美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

 

表格10-Q

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告

 

截至2019年9月30日的 季度

 

根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节 提交的☐过渡报告

 

过渡期 从上任到下任的过渡期

 

委托文档号：001-37932

 

尤马能源公司

(注册人的确切名称见其章程)

 

特拉华州 (州或其他注册管辖区)

94-0787340 (美国国税局雇主识别号)

 

1177西环南，1825套房 德克萨斯州休斯顿 (主要执行机构地址)

77027 (邮政编码)

(713) 968-7000 (注册人电话号码，含区号 )

(原姓名、原地址、原会计年度，自上次报告以来如有变更 )

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是，不是，不是 ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交 根据S-T规则405(本 章§232.405)要求提交和发布的每个互动数据文件 。 是，不支持☐。 是否已提交并发布此类文件 注册人是否已根据规则S-T第405条(本章的§232.405)以电子方式提交并发布了 所有互动数据文件。 注册人被要求提交并发布此类文件的时间较短。 否

 

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的 公司还是新兴成长型公司。您可以参阅《交易所法案》规则 12b-2中的 定义，其中分别定义了“大型加速申请者”、 “加速申请者”、“报告规模较小的 公司”和“新兴成长型公司”。(注： ) 注册人是大型加速申请者、 加速申请者、 加速申请者、小型报告 公司还是新兴成长型公司。

 

☐中更大的加速 文件管理器		加速文件服务器 ☐
非加速 文件管理器		较小的报告公司
		新兴成长型 公司☐

 

如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条规则 所定义)。 是，☐不是，否

 

根据该法第12(B)条注册的证券 ：

每个班级的标题	交易 符号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元	尤马	纽约证交所美国有限责任公司

 

2019年11月14日，注册人的 普通股中有1,551,989股流通股，每股面值0.001美元。

 

目录

 

 

	第一部分-财务信息
项目 1。	财务 报表(未经审计)
		截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表	5
		截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的综合 运营报表	7
		截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并 股东权益变动表	8
		截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的合并 现金流量表	9
		未经审计的合并财务报表附注	10
项目 2.	管理层对财务状况和经营成果的 讨论和分析		28
项目 3.	关于市场风险的定量和 定性披露		36
项目 4.	控制和 程序		36
	第二部分-其他信息
项目 1。	法律诉讼		37
项目 1A。	风险 因素		37
项目 2.	股权证券的未登记销售 和收益的使用		37
项目 3.	高级证券违约		37
项目 4.	矿山安全 披露		37
项目 5.	其他 信息		37
项目 6.	陈列品		38
	签名		39

 

 

 

 

有关前瞻性陈述的告诫声明

 

本季度报告中的表格10-Q中包含的某些 陈述可能 包含修订后的1933年证券法第27A节第 节和修订后的1934年证券交易法第 节第21E节(“交易所 法”)含义 的“前瞻性陈述”。本报告中除有关历史事实的表述外，其他所有表述均为前瞻性表述。 这些前瞻性表述一般可通过使用“可能”、“将”、“ ”“可能”、“应该”、“项目”、“ ”打算、“计划”、“追求”、“ ”目标、“”继续“”、“ ”相信、“”预期“”、“ ”“预期”、“ ”、“预期”、“ ”“估计”、“ 预测”或“潜在”是 此类术语或变化的负面影响，或其他类似术语。 描述我们未来计划、战略、意图、 预期、目的、目标或前景的陈述也是 前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同 。读者 应仔细考虑我们之前提交的截至2018年12月31日的10-K年度报告中的“风险 因素”部分以及本文和其中包含的其他 披露中描述的风险，这些因素描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的 不同的因素，包括但不限于以下因素：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所有 前瞻性陈述均由本节和本报告中其他 警示性陈述明确限定 全部内容。除适用证券 法律要求外，我们不承担更新这些前瞻性 声明的责任，无论是由于新信息、后续 事件或情况、预期变化或其他原因。您 不应过度依赖这些前瞻性 声明。所有前瞻性陈述仅表示截至本报告的 日期，如果早于此日期，则表示截至报告的 日期。

 

 

第一部分财务信息

尤马能源公司

 

合并 资产负债表

(未审核)

 

	九月 三十，	12月 31，
	2019	2018
资产
当前 资产：
现金	$1,451,984	$1,634,492
应收账款 扣除坏账准备后的应收账款：
贸易	2,639,001	3,183,806
其他	6,685	195,774
商品 衍生工具，当前部分	-	751,158
提前还款	815,007	1,152,126
其他流动资产	256,261	256,261
总流动资产	5,168,938	7,173,617
石油和天然气 属性(全成本法)：
石油和天然气 属性-需摊销	504,529,916	504,139,740
	504,529,916	504,139,740
减去：累计折旧、损耗、摊销和减值	(451,635,196)	(436,642,215)
净油气属性	52,894,720	67,497,525
其他财产和 设备：
持有待售资产	-	1,691,588
其他财产和 设备	1,793,252	1,793,397
	1,793,252	3,484,985
减去：累计折旧、摊销和减值	(1,459,830)	(1,355,639)
净其他财产 和设备	333,422	2,129,346
其他资产和 递延费用：
商品 衍生工具	-	13,028
存款	151,082	467,592
运营 使用权租赁	3,330,297	-
其他非流动资产	79,997	79,997
其他资产合计 和递延费用	3,561,376	560,617
总资产	$61,958,456	$77,361,105

 

附注是这些合并的 财务报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并 资产负债表-续

(未审核)

 

	九月 三十，	12月 31，
	2019	2018
负债和 股东权益
流动 负债：
当前债务到期日	$335,272	$34,742,953
应付帐款	9,011,036	8,008,017
资产报废 义务	128,539	128,539
当前运营 租赁负债	702,675	-
其他应计负债	1,701,654	1,275,473
流动负债总额	11,879,176	44,154,982
长期债务	1,400,000	-
其他非流动负债 ：
资产报废 义务	11,509,537	11,143,320
长期租赁责任	2,868,557	-
延期 租金	-	250,891
员工股票 奖励	-	40,153
其他 非流动负债合计	14,378,094	11,434,364
承付款和 或有事项(附注2和15)
股东权益
D系列 可转换优先股
(面值0.001美元，授权700万美元，已发行和未偿还2149,986美元
截至2019年9月30日，清算优惠为2340万美元，
截至2018年12月31日已发行和未偿还的2,041,240 )	2,150	2,041
普通股 股
(0.001美元面值， 100,000,000授权，截至1,551,989未偿还
2019年9月30日 ，截至2018年12月31日未偿还金额为1,558,772英镑)	1,552	1,559
额外实收资本	92,200,784	58,470,831
成本为 的库存股(截至2019年9月30日为26,516股
截至2018年12月31日的25,368股)	(441,044)	(439,099)
累计赤字	(57,462,256)	(36,263,573)
股东权益总额	34,301,186	21,771,759
总负债 和股东权益	$61,958,456	$77,361,105

 

 

附注是这些合并的 财务报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并操作报表

(未审核)

 

	截至 9月30日的三个月，		截至 9月30日的9个月，
	2019	2018	2019	2018
收入：
天然气和原油销售	$1,508,788	$5,426,855	$7,156,881	$16,894,968
费用：
租赁运营成本和 生产成本	1,272,325	2,465,020	5,566,838	7,886,613
一般费用和 管理费	1,070,625	1,182,880	3,970,926	4,880,270
折旧、损耗和摊销	655,125	2,140,310	3,279,825	6,602,801
资产报废 债务增值费用	114,549	140,701	366,218	423,802
石油和天然气性质的损害	-	3,397,281	11,817,345	3,397,281
长期资产减值	-	-	-	176,968
坏账 费用	-	85,928	-	413,395
总费用	3,112,624	9,412,120	25,001,152	23,781,130
运营损失	(1,603,836)	(3,985,265)	(17,844,271)	(6,886,162)
其他收入 (费用)：
商品衍生品净亏损	-	(873,723)	(1,840,683)	(4,220,553)
利息 费用	(379,086)	(637,772)	(1,513,891)	(1,671,700)
其他， 净额	33	43	162	78,390
其他费用合计	(379,053)	(1,511,452)	(3,354,412)	(5,813,863)
所得税前收入(亏损)	(1,982,889)	(5,496,717)	(21,198,683)	(12,700,025)
所得税费用 -递延	-	-	-	-
净收入 (亏损)	(1,982,889)	(5,496,717)	(21,198,683)	(12,700,025)
优先股 股票：
支付的实物股息	412,799	385,125	1,204,266	1,123,559
净收益(亏损) 归因于
普通股股东	$(2,395,688)	$(5,881,842)	$(22,402,949)	$(13,823,584)
每股普通股收益(亏损) ：
基本信息	$(1.54)	$(3.82)	$(14.42)	$(9.02)
稀释	$(1.54)	$(3.82)	$(14.42)	$(9.02)
加权平均数
已发行普通股 ：
基本信息	1,551,988	1,539,757	1,553,402	1,533,221
稀释	1,551,988	1,539,757	1,553,402	1,533,221

 

附注是这些合并的 财务报表的组成部分。

 

尤马能源公司

 

合并 股东权益变动表

截至2019年9月30日和2018年9月30日的 三个月和九个月

(未审核)

 

	优先股 股		普通股 股		额外实收资本	库房 库存	累计赤字	股东权益
	股票	价值	股票	价值
2019年6月30日	2,112,710	$2,113	1,551,989	$1,552	$58,322,612	$(441,044)	$(55,479,367)	$2,405,866
净损失	-	-	-	-	-	-	(1,982,889)	(1,982,889)
免除与债务有关的当事人	-	-	-	-	33,875,122	-	-	33,875,122
D系列股息的实物支付	37,276	37	-	-	(37)	-	-	-
已授予股票奖励	-	-	-	-	-	-	-	-
限制性股票奖励 被没收	-	-	-	-	-	-	-	-
限制性股票奖励 回购	-	-	-	-	-	-	-	-
股票薪酬	-	-	-	-	3,087	-	-	3,087
库存股	-	-	-	-	-	-	-	-
2019年9月30日	2,149,986	$2,150	1,551,989	$1,552	$92,200,784	$(441,044)	$(57,462,256)	$34,301,186

 

	优先股 股		普通股 股		额外 实收资本	库房 库存	累计赤字	股东权益
	股票	价值	股票	价值
2018年6月30日	1,971,072	$1,971	1,558,914	$1,559	$57,326,218	$(438,890)	$(27,135,040)	$29,755,818
净损失	-	-	-	-	-	-	(5,496,720)	(5,496,720)
系列“D”股息的实物支付	34,777	35	-	-	385,125	-	(385,125)	35
已授予股票奖励	-	-	2,076	2	(2)	-	-	-
限制性股票奖励 被没收	-	-	(501)	-	-	-	-	-
限制性股票奖励 回购	-	-	(722)	(1)	1	-	-	-
股票薪酬	-	-	-	-	184,309	-	-	184,309
库存股	-	-	-	-	-	(209)	-	(209)
2018年9月30日	2,005,849	$2,006	1,559,767	$1,560	$57,895,651	$(439,099)	$(33,016,885)	$24,443,233

 

	优先股 股		普通股 股		额外实收资本	库房 库存	累计赤字	股东权益
	股票	价值	股票	价值
2018年12月31日	2,041,240	$2,041	1,558,772	$1,559	$58,470,831	$(439,099)	$(36,263,573)	$21,771,759
净损失	-	-	-	-	-	-	(21,198,683)	(21,198,683)
免除与债务有关的当事人	-	-	-	-	33,875,122	-	-	33,875,122
D系列股息的实物支付	108,746	109	-	-	(109)	-	-	-
已授予股票奖励	-	-	-	-	-	-	-	-
限制性股票奖励 被没收	-	-	(5,636)	(6)	6	-	-	-
限制性股票奖励 回购	-	-	(1,147)	(1)	-	-	-	(1)
股票薪酬	-	-	-	-	(145,066)	(1,945)	-	(147,011)
库存股	-	-	-	-	-	-	-	-
2019年9月30日	2,149,986	$2,150	1,551,989	$1,552	$92,200,784	$(441,044)	$(57,462,256)	$34,301,186

 

	优先股 股		普通股 股		额外 实收资本	库房 库存	累计赤字	股东权益
	股票	价值	股票	价值
2017年12月31日	1,904,391	$1,904	1,520,167	$1,520	$55,085,827	$(25,278)	$(19,193,301)	$35,870,672
净损失	-	-	-	-	-	-	(12,700,127)	(12,700,127)
系列“D”股息的实物支付	101,458	102	-	-	1,123,457	-	(1,123,457)	102
已授予股票奖励	-	-	65,021	65	(65)	-	-	-
限制性股票奖励 被没收	-	-	(942)	(1)	1	-	-	-
限制性股票奖励 回购	-	-	(24,479)	(24)	24	-	-	-
股票薪酬	-	-	-	-	1,686,407	-	-	1,686,407
库存股	-	-	-	-	-	(413,821)	-	(413,821)
2018年9月30日	2,005,849	$2,006	1,559,767	$1,560	$57,895,651	$(439,099)	$(33,016,885)	$24,443,233

 

附注是这些合并的 财务报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并 现金流量表

(未审核)

 

	截至 9月30日的9个月，
	2019	2018
经营活动的现金流：
将 净亏损调整为经营活动提供的净现金：
净亏损	$(21,198,683)	$(12,700,025)
财产和设备折旧、损耗和摊销	3,279,826	6,602,801
长期资产减值	-	176,968
摊销债务发行成本	-	340,225
递延租金 负债，净额	-	18,219
基于股票的 薪酬费用	(145,066)	503,738
资产清偿 报废债务	-	(590,709)
资产报废 债务增值费用	366,217	423,802
石油和天然气性质的损害	11,817,345	3,397,281
坏账 费用	-	413,395
商品衍生品净亏损	1,840,683	4,220,553
(收益)资产净额冲销负债的损失	-	(103,044)
经营权租约摊销	900,060	-
资产和负债的变化 ：
应收账款(增加)减少	733,894	1,864,956
(增加)预付、存款和其他资产减少	653,629	546,280
(减少)增加 应付帐款和其他经常和
非流动负债	2,253,769	(380,292)
经营活动提供的净现金	501,674	4,734,148
投资活动的现金流：
石油和天然气资产的资本支出	(390,032)	(7,711,751)
出售石油和天然气资产的收益	1,691,588	1,127,400
派生 结算	(46,357)	(1,912,521)
投资活动提供(用于)的净现金	1,255,199	(8,496,872)
融资活动的现金流：
高级信贷贷款的借款收益	-	14,300,000
偿还 高级信贷安排借款	(1,194,482)	(7,000,000)
偿还 借款-保险融资	(742,953)	(651,124)
普通股发行净收益 (费用)	-	(64,050)
为回购限制性股票 支付的现金	(1)	-
库存股 回购	(1,945)	(413,821)
融资活动提供的现金净额(用于)	(1,939,381)	6,171,005
净(减少) 现金和现金等价物增加	(182,508)	2,408,281
期初现金和现金等价物	1,634,492	137,363
期末现金和现金等价物	$1,451,984	$2,545,644
补充 现金流信息披露：
利息支付 (扣除利息后资本化)	$9,057	$1,324,950
利息 大写	$-	$133,772
补充 披露重大非现金活动：
资本变化 由应付帐款提供资金的支出	$187,864	$3,922,933

 

 

附注是这些合并的 财务报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

未经审计的合并财务报表附注

 

注1-陈述的组织和基础

 

组织

 

Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和 及其子公司“公司”)， 是一家总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司 ，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看， 公司的业务主要集中在位于路易斯安那州中部和南部以及德克萨斯州东南部的陆上物业 ，在这些地区，该公司在钻探、开发和生产 石油和天然气资产方面有着悠久的历史。该公司在德克萨斯州西部的二叠纪盆地(德克萨斯州的约阿库姆县)也有种植面积，具有增加石油和天然气储量的 潜力。最后， 公司在东得克萨斯州伍德宾有未运营的头寸， 在加利福尼亚州克恩县有运营头寸，这些头寸于2019年4月出售 。

 

反向拆股

 

Yuma 向特拉华州州务卿提交了修订后的 Yuma注册证书的修订证书，根据该证书，Yuma于2019年7月3日起对其已发行的 和已发行普通股进行15股1股的反向拆分(“反向股票 拆分”)。普通股授权股数从100,000,000股不变 。尤马授权的 优先股股份从20,000,000股不变。

 

演示基础

 

随附的 公司及其全资子公司未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条 编制的， 中期财务报表需要提交给证券交易委员会(“SEC”)。 公司及其全资子公司的未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条的规定编制的，用于提交给证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报表。此处提供的信息 反映了 管理层认为公平列报 公司截至2019年9月30日的综合资产负债表 ；截至2019年和2018年9月30日的三个月和 九个月的综合经营报表；截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动表的综合 报表；以及本公司截至2018年12月31日的综合资产负债表来源于本公司于该 日的经审计的 综合财务报表。

 

根据 美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计 和假设，以影响报告的资产和负债金额，披露 的或有资产和负债，以及报告期内报告的 收入和费用金额。实际结果 可能与这些估计值不同。欲了解更多信息，请参阅公司截至2018年12月31日的年度报告10-K表中包含的合并财务报表附注 中的 附注1。

 

中期 期间业绩不一定表明 全年的运营或现金流结果，因此，财务报表中通常包含的某些 信息以及根据公认会计原则编制的 附注已被 浓缩或省略。这些财务报表应与公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告 一并阅读。自这些未经审计的 合并财务报表发布之日起，本公司对事件 或交易进行了评估。

 

如果需要可比性，会对 上期财务报表进行重新分类，以符合本年度的列报方式 。

 

综合财务报表是以持续经营为基础编制的；但是，有关更多信息，请参阅附注2-流动性和持续经营 。

 

 

   

最近发布的会计公告

 

会计准则制定单位经常发布新的或修订的会计规则 。公司定期审查新的 声明，以确定其对财务 报表的影响(如果有)。

 

最近采用的会计公告

 

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新 (“ASU”)2016-02，租赁(主题842)：对 FASB会计准则编纂修正案(“ASU 2016-02”)。 2018年1月，FASB发布了ASU No.2018-01，租赁(主题 842)：土地地役权向主题过渡的实用权宜之计2018年7月，FASB发布了ASU编号 2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进(“ASU 2018-11”)。总而言之，这些对GAAP的相关修订 代表ASC主题842，租赁(“ASC主题842”)。ASC 主题842要求实体确认资产并租赁所有符合条件的租赁 负债。将租赁分类为 融资租赁或经营性租赁决定了费用的确认、 计量和列报。本次会计准则 更新还要求披露有关租赁安排的某些定量和定性 信息。

 

新标准于2019年第一季度在本公司生效 ，本公司采用修改后的 追溯方式采用新标准，首次应用日期为2019年1月1日。因此，在过渡时，公司 确认了资产和租赁负债，不影响留存收益 。本公司采用ASC主题842中提供的以下实用权宜之计 ，这些权宜之计提供了选择 以：

 

 

通过该公司的实施流程，该公司评估了其每项租赁安排，并增强了其系统，以跟踪 并计算采用此 标准更新时所需的其他信息。截至2019年1月1日，本公司的合并资产负债表没有 产生实质性影响，主要影响与确认经营租赁的资产 和经营租赁负债有关，而 在采用时对总资产和总负债的变动不到5%。

 

采用新标准并未对 公司的合并经营报表或 股东权益产生实质性影响。为勘探或使用 矿产、石油或天然气资源而获得的租赁，包括 勘探这些自然资源的权利和这些自然资源所在的 土地使用权，不在标准更新的 范围内(见附注15-承诺和 或有事项)。

 

注2-流动性和持续经营

 

以下描述的 因素和不确定性，以及其他因素 ，包括但不限于： 公司因机械故障和 耗尽而导致的产量大幅下降，公司未能在其二叠纪物业上建立商业 生产， 没有可用资金来维护和开发其物业，以及其约670万美元的巨额营运 资本赤字。对公司是否有能力在这些 财务报表发布后的12个月内继续经营 提出严重的 怀疑。综合财务报表 是以持续经营会计为基础编制的， 考虑了经营的连续性、资产的变现以及 正常业务过程中负债和承诺的清偿。合并财务报表不包括可能因持续经营不确定性的结果而产生的任何 调整 。

 

2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为 共同借款人(统称为借款人)与法国兴业银行 签订了一项信贷协议，规定提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(修订日期分别为2017年5月19日、2018年5月8日和2018年7月31日)，该协议为法国兴业银行(SociétéGénérale)提供了一项价值7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(修订日期分别为2017年5月19日、2018年5月8日和2018年7月31日)以及贷款人 签字人(统称为法国兴业银行，即“原始 贷款人”)。

 

 

于2019年9月10日，红山资本合伙有限责任公司的附属公司Ye Investment LLC(“YEI”)(“Red Mountain”)从原始贷款人 购买(“债务购买”)了 原始信贷协议项下总额约3,500万美元的所有 未偿债务及相关债务。债务购买包括3280万美元的信贷本金余额 ，外加130万美元的应计利息，以及释放或购买与 公司先前的对冲安排相关的损失，总额约为110万美元。作为债务购买的结果，YEI 成为原始 信贷协议下的贷款人(“贷款人”)。

 

2019年9月16日，借款人与YEI就原信贷协议签订了 忍让协议(“忍耐协议”) 。根据 容忍协议，YEI同意在2019年10月26日或 较早终止容忍协议之前， 禁止 因 原信贷协议下的某些现有违约而针对借款人行使其在 原信贷协议项下或与之相关的权利和补救措施 。

 

2019年9月30日，Yuma及其部分子公司与红山、红山附属公司RMCP PIV DPC，LP、红山附属公司RMCP PIV DPC II，LP以及红山附属公司RMCP PIV II，LP签订重组交换协议( 《重组协议》该条款规定(I)对原始的 信贷协议进行 修改(“贷款修改”)；(Ii)本票的交换(“票据 交换”)，证明根据 原信贷协议借款的可转换票据(“可转换票据”)，本金为140万美元 ，年利率为5厘，自2022年12月31日起按月支付 ，并可转换为普通股，转换价格为0.1288668927422美元。 该票据的到期日为2022年12月31日 ，该票据可转换为普通股，转换价格为0.1288668927422美元。 该票据的本金为140万美元，年利率为5%. 到期日期为2022年12月31日 ，该票据可转换为普通股，转换价格为0.1288668927422美元以及(Iii) 修订和重述 D系列可转换优先股指定证书(“指定证书”)，以降低D系列可转换优先股的转换 价格，公司每股面值0.001美元(“D系列优先股 股”)，从每股98.7571635美元降至1.44372美元，以及其他一些 修改(“化学需氧量修正案”和 )与关联方的3390万美元债务豁免 在随附的财务报表中反映为额外的实收资本 ，原因是投资者和YEI持有的股权 超过了 已发行股本的10%。

 

交易的完成 取决于几个成交条件， 包括：(I)获得Yuma已发行的有表决权证券 的多数批准《COD修正案》；(Ii)在法定人数达到法定人数的情况下，由Yuma的 多数有表决权证券亲自代表或 委托代表发行 转换后可发行的普通股(“最终股票”)；(Iii)在法定人数 出席的情况下，批准由Yuma 的大多数有表决权的证券亲自或由受委代表 发行D系列优先股转换后可发行的普通股(“COD 股票”)；(Iv)没有任何禁令或其他法律 限制来阻止或使交易非法；(V)陈述和担保的准确性以及遵守情况 (Vi)对Yuma没有重大不利影响；(Vii) 签署并交付惯常注册权 协议；及(Viii)签立并交付惯常 董事会权利协议。在 交易完成后，控制权实际上将发生变化，其中 投资者和YEI将在完全稀释的基础上拥有约91%的公司 流通股。

 

此外， 关于重组协议，Yuma和YEI同意 真诚地协商修订和重述的信用协议 (“A&R信用协议”)，其中规定 未承诺的延迟提取定期贷款(I)本金最高可达200万美元，(Ii)10%的利率，按月支付， (Iii)到期日为2022年9月30日，以及(Iv)a

 

于2019年9月30日，作为重组协议的一部分， 借款人与YEI签订了贷款修改协议( 《贷款修改协议》)，将 原信贷协议(经贷款 修改协议修订)修订为 ，其中包括：(I)减少未偿还本金余额 ，修改原 信贷协议项下的未偿还贷款 至140万美元，外加约3140万美元的应计和未付利息和费用， (Ii)将利率提高至10%，按季度支付 至2019年12月31日，从2020年1月开始按月支付，(Iii)将到期日延长至2022年9月30日，(Iv) 如果交易未在2019年9月30日或之前发生， 增加了违约事件。 在其他事件中， 未发生在2019年9月30日或之前的交易， 将利率提高至10%， 每季度支付一次，从2020年1月开始按月支付，(Iii)将到期日延长至2022年9月30日，(Iv) 添加违约事件以及(V)取消了借款人必须遵守原信贷协议6.1节所载财务契约的 要求。本金余额、应计利息和套期保值损失负债减少带来的 宽免金额已计入 额外实收资本。

 

 

截至2019年9月30日，信贷 协议下的未偿还余额为1.4美元，没有可用于额外借款的资金。 信贷协议下的所有债务以及这些债务的 担保基本上都由公司的所有 资产担保。信贷协议包含 数量的契约，除 某些例外情况外，这些契约限制本公司产生额外 债务、设立资产留置权、进行投资、进行 出售和回租交易、支付股息和分派或 回购其股本、进行合并或合并、 出售某些资产、出售或贴现任何应收票据或 应收账款的能力。

 

信贷协议包含惯常的肯定契约， 定义了此类信贷融资的违约事件， 包括无法支付本金或利息、违反 契约、违反陈述和担保、资不抵债、 判断违约和控制权变更。在违约事件发生并 持续时，贷款人有权 加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施 。

 

按照原信贷协议的要求，本公司 此前根据国际掉期 和衍生品协会主协议(“ISDA 协议”)与法国兴业银行和BP 能源公司(“BP”)签订了套期保值安排。2019年3月14日，本公司收到根据其与法国兴业银行的ISDA协议 (“法国兴业银行ISDA”)发生违约事件的 通知。由于 法国兴业银行ISDA下的违约，法国兴业银行与 它们解除了该公司的所有对冲。通知规定支付335,272美元，以清偿 公司在其项下与兴业银行套期保值相关的未清偿债务，该笔未清偿金额由YEI 在债务购买中收购。2019年3月19日，本公司收到了根据其与BP的ISDA协议( “BP ISDA”)发生违约事件的 通知。由于BP ISDA下的违约，BP 也随之解除了该公司的所有套期保值。 通知规定支付749,240美元，以清偿 公司根据该通知承担的与 BP对冲相关的未偿债务；然而，作为债务购买的一部分，这笔全部金额被免除。

 

公司已经启动了几个战略选择来缓解 其有限的流动性(定义为手头现金和未提取的 借款基数)并继续 运营问题，并为其提供额外的营运资金 以开发其现有资产。

 

2018年10月22日，该公司聘请投资银行Seaport Global Securities LLC为其 战略和战术替代方案提供建议，包括可能的 收购和资产剥离。2019年3月1日，公司聘请了 一名首席重组官，随后于2019年3月28日， 任命该人为临时首席执行官 官。

 

公司继续降低运营成本、一般成本和 管理成本，并削减了计划中的2019年资本支出 。本公司计划采取进一步措施缓解 其有限的流动性和持续的运营问题，这些问题可能 包括但不限于出售额外资产；进一步 降低一般和行政费用；寻求与合并和收购相关的机会；以及可能从资本市场交易中筹集收益 ，包括出售债务或 股权证券。不能保证对战略替代方案的探索 将导致交易或以其他方式 改善本公司有限的流动资金，也不能保证本公司 将作为持续经营的企业继续经营。

 

注3-收入确认

 

原油、凝析油、天然气和天然气 液体(“NGL”)的销售在 产品控制权移交给客户并且 可收集性得到合理保证时确认。

 

公司记录产品交付给采购商的月份的收入。 但是，某些天然气和NGL销售的结算报表可能在 生产日期交付后30至90天内收不到，因此，公司需要 估计交付给 采购商的产量以及销售 产品将收到的价格。本公司记录其估计的 与收到购买者付款的月份的产品销售实际金额之间的差额。 在收到买方付款的当月，该公司记录了产品销售的实际金额与估计数之间的差额。从历史上看，其收入估计和实际收到的收入之间的任何确定差异 都不是很大 。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月，在 报告期确认的与之前报告期履行的履约义务相关的收入并不重要。

 

 

衍生工具的损益不被视为与客户签订合同的收入 。公司可以使用作为衍生产品入账的金融或 实物合约作为经济对冲 来管理与正常销售相关的价格风险，或者在有限的 情况下，可以将其用于公司打算实物结算但不符合所有标准的合同，将其视为正常销售 。

 

下表显示了公司按产品来源分类的收入 。销售税不包括在 收入中。

 

 

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
天然气和原油销售 ：
原油和 凝析油	$1,223,499	$3,090,585	$4,504,194	$9,360,102
天然气	203,251	1,463,581	1,779,154	5,030,751
天然气 液体	82,038	872,689	873,533	2,504,115
总收入	$1,508,788	$5,426,855	$7,156,881	$16,894,968

 

分配给剩余履约义务的交易价格

 

本公司相当数量的产品销售是 短期的，合同期限不超过一年。对于 这些合同，如果履约义务 是最初预期 期限为一年或更短的合同的一部分，则公司已利用实际权宜之计 豁免公司披露分配给剩余履约义务的交易价格 。

 

对于合同期限超过一年的公司产品销售，它采用了实际的权宜之计 ，规定如果 可变对价完全分配给完全 未履行的履约义务，则公司无需披露分配给剩余履约义务的 交易价格。根据这些销售合同， 每件产品通常代表一个单独的履约义务 ；因此，未来的成交量完全不能满足要求， 不需要披露分配给剩余 履约义务的交易价格。

 

合同余额

 

与客户签订的合同应收款在 对价权利变为无条件时(通常是在产品控制权转让给客户时)进行记录。 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与客户签订合同的应收款分别为627,459美元和 2,282,200美元，并在合并资产负债表中净额的应收贸易账款中报告。 截至2019年9月30日和2018年12月31日，与客户签订的合同应收款分别为627,459美元和2,282,200美元，并在合并资产负债表中净额反映在应收贸易账款中。该公司目前没有与其收入合同相关的其他 资产或负债，包括 没有预付款或欠款权利。

 

附注4-资产减值

 

公司的石油和天然气属性采用全成本核算方法进行核算，所有与 财产收购、勘探和开发活动直接相关的 生产和非生产成本都将 资本化。这些已探明石油和天然气资产的资本化成本(扣除累计DD&A 和递延所得税) 受全部成本上限的限制。全额成本 上限将这些成本限制为等于估计已探明储量的估计未来现金流 减去估计未来运营和 开发成本、放弃成本(扣除残值净额)和 估计相关递延所得税的 现值(以10%折现)的金额。根据 SEC规则，使用的价格为12个月平均价格， 计算 为报告期结束前12个月内每个月的月初价格 的未加权算术平均值，除非合同 安排定义了价格。价格根据“基数”或 位置差异进行调整。价格在储备期内保持不变。 公司2019年第三季度全额成本 上限计算是由公司根据(I)石油每桶55.87美元 和(Ii)截至2019年9月30日天然气每MMBTU 2.82美元计算得出的。如果在 成本池内资本化的未摊销成本超过上限，则超出的部分将计入费用，并在超额发生期间单独披露。 因此需要注销的金额不会恢复到成本中心上限的任何 后续增加。

 

 

根据对公司资产的分析，2019年第三季度没有 减值。本公司 在截至2019年9月30日的9个月期间记录了1180万美元的全成本上限减值费用。在截至2018年9月30日的三个月 和九个月期间，公司 记录了340万美元的全额成本上限减值费用。

 

附注5-资产报废义务

 

公司有资产报废义务(“ARO”) 与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。 公司有资产报废义务(“ARO”) 与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。 ARO的增加包括在综合经营报表中。 负债的修订通常是由于 估计的废弃成本、良好的经济寿命和贴现率的变化而发生的。

 

下表汇总了公司在截至2019年9月30日的9个月内根据FASB ASC主题410(资产 报废和环境义务)的规定在 中记录的ARO交易：

 

	九个月 结束
	2019年9月30日
截至2018年12月31日的资产报废 义务	$11,271,859
发生的负债	-
负债已结清	-
增值 费用	366,217
修订 估计现金流	-
截至2019年9月30日的资产报废 义务	$11,638,076

 

根据预期的结算时间，截至2019年9月30日，128539美元的ARO被归类为当前金额。

 

附注6-公允价值计量

 

某些金融工具在合并资产负债表中按公允价值报告。根据公允价值计量 会计准则，公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中 从资产出售中获得的或因转移 负债而支付的金额，即退出价格。要估计退出价格，需要使用三级 层次结构。公允价值层次结构将投入(广义上指市场参与者在 为资产或负债定价时使用的假设)划分为三个级别。公司 使用基于可用投入和 以下方法和假设的市场估值方法来计量其 资产和负债的公允价值，这些公允价值可能在 市场上可见，也可能在市场上看不到。

 

金融工具公允价值(商品除外 衍生工具，见下文)-金融工具的账面价值， 不包括商品衍生工具，包括流动 资产和流动负债，由于这些工具的短期到期日，该等工具的公允价值接近公允价值。

 

衍生品-公司商品 衍生品的公允价值被视为2级，因为它们的公允价值基于 第三方定价模型，这些模型利用了 在公开市场上随时可以获得的投入，如天然气和石油 远期曲线和折扣率，或者可以从 活跃市场或经纪商报价中得到证实。然后将这些值与 公司交易对手提供的值进行比较，以确保 合理性。本公司能够根据类似 工具的可观察市场数据对资产和 负债进行估值，这导致本公司使用与远期 曲线变化相关的市场价格和 隐含波动率系数。衍生品还面临 交易对手无法履行其 义务的风险。

 

 

如前所述，截至2019年9月30日，没有未偿还的商品 衍生品。

 

	公允价值 2018年12月31日的计量
		意义重大
	报价	其他	意义重大
	在 活动中	可观察到的	看不见的
	市场	输入	输入
	(级别 1)	(级别 2)	(级别 3)	总计
资产：
商品 衍生品-石油	$-	$922,562	$-	$922,562
商品 衍生品-天然气	-	(158,376)	-	$(158,376)
总资产	$-	$764,186	$-	$764,186

 

上述衍生工具与掉期相关(参见附注 7-商品衍生工具)。

 

债务- 公司的债务在其 综合资产负债表上按账面金额记录(请参阅附注10-债务和利息 费用)，接近公允价值。

 

资产报废义务-本公司根据贴现现金流 预测，使用大量估计、假设和判断来估计 资产报废义务的公允价值 有关 资产报废义务是否存在、结算金额和时间、将使用的经信贷调整的 无风险利率和通货膨胀率等因素(见附注5- 资产报废义务)。因此，公司已 将这些负债的初始记录指定为 3级。

 

持有待售资产- 物业、厂房和设备的公允价值(分类为持有待售资产)和相关减值(使用3级投入计算) 在附注14-剥离 和石油和天然气资产销售中讨论。

 

附注7-商品衍生工具

 

按照原始信贷协议的要求，公司 之前根据ISDA协议与法国兴业银行和BP 签订了套期保值安排。2019年3月14日，本公司 收到法国兴业银行ISDA违约事件通知。由于 法国兴业银行ISDA下的违约，法国兴业银行解除了 公司的所有对冲。该通知规定支付 335,272美元，以清偿本公司项下与法国兴业银行对冲相关的未偿债务 ，该金额 由YEI作为债务购买的一部分收购，并计入截至2019年9月30日的当前债务到期日 。 2019年3月19日，公司根据其BP ISDA收到违约事件通知。由于BP ISDA下的违约，BP还解除了 该公司的所有套期保值。通知规定 支付749,240美元，以清偿公司根据通知承担的与BP套期保值相关的未偿债务 ；然而，作为债务的一部分， 全部金额被免除 。

 

交易对手信用风险-商品衍生品 工具使公司面临交易对手信用风险。截至2019年9月30日， 公司没有任何商品衍生工具。商品衍生品合约根据ISDA协议执行，该协议允许公司在 违约的情况下选择提前终止所有合同。如果 公司选择提前终止，将在 选择时对所有资产和负债 头寸进行净额结算。

 

每种商品的衍生品都计入合并资产负债表 。下表列出了各类商品 衍生品合约的公允价值和 资产负债表位置，在不考虑 同一交易对手净额的情况下按总额计算：

 

	截至 的公允价值
	2019年9月30日	2018年12月31日
资产商品 衍生品：
当前 资产	$-	$1,031,614
非流动资产	-	98,530
总资产 大宗商品衍生品	-	1,130,144
负债商品 衍生品：	-
流动负债	-	(280,456)
非流动负债	-	(85,502)
总负债 商品衍生品	-	(365,958)
商品总额 衍生工具	$-	$764,186

 

合并 营业报表上的商品衍生品净亏损由以下 构成：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
派生 结算	$-	$(723,310)	$(1,076,497)	$(1,912,521)
商品衍生品按市价计价	-	(150,413)	(764,186)	(2,308,032)
商品衍生品净收益(亏损)	$-	$(873,723)	$(1,840,683)	$(4,220,553)

 

注8-优先股

 

D系列优先股的每股 股可转换为一定数量的 股普通股，方法是将原始发行价格(11.0741176美元)除以转换价格(根据反向股票拆分调整后的当前价格为 98.7571635美元)。 转换价格可能会因股票拆分、股票 分红、重新分类以及普通股的某些发行 低于转换价格而进行调整。截至2019年9月30日，D系列优先股的清算优先权为 约2380万美元。D系列优先股提供 每年7.0%的累计股息，以实物支付。在支付股息时，公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月内分别发行了37,276股和108,746股D系列优先股 。截至2019年9月30日，公司没有 任何拖欠股息。

 

附注9-基于股票的薪酬

 

2014长期激励计划

 

2016年10月26日，Yuma承担了加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)2014年长期 激励计划(“2014计划”)，该计划得到了Yuma California股东的 批准。根据2014年计划，Yuma 可以向Yuma及其子公司和附属公司的 员工授予股票期权、限制性股票奖励 (“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)、 股票增值权(“SARS”)、绩效单位、 绩效奖金、股票奖励和其他激励奖励。

 

截至2019年9月30日，在最初根据2014年计划授权的166,334股普通股 中，仍有12,392股可供未来发行 。然而，在2018年6月7日通过 公司2018年长期激励计划后，这些剩余股份将不会发行 。

 

2018长期激励计划

 

公司董事会通过了Yuma Energy，Inc.2018年长期 激励计划(“2018年计划”)，其股东 在2018年6月7日的年会上批准了该计划。 2018年计划将取代2014年计划；但是，2014年计划和相关奖励协议的条款和条件 将继续适用于2014年 计划授予的所有奖励。

 

 

2018计划将于2028年6月7日到期，在该日期之后，不能根据2018计划授予任何奖励 。但是，2018计划的条款和 条件将在该日期之后 继续适用于在该日期之前授予的所有2018计划奖励，直到它们 不再有效。

 

根据 2018年计划，公司可根据2018年计划中规定的条款和条件，向员工或公司 子公司或附属公司的员工授予股票期权、RSA、RSU、 SARS、绩效单位、绩效奖金、股票奖励和 其他激励奖励。根据《2018年计划》中规定的 条件，公司还可以向任何提供咨询或咨询服务的人员和非员工董事授予不合格的 股票期权、RSA、RSU、SARS、绩效单位、股票奖励 和其他激励奖励。通常，公司所有级别的 员工都有资格参加 2018计划。

 

2018年计划规定，最多可以在根据2018年计划授予 奖励的同时发行最多266,667股 公司普通股。 参与者为满足行使价或预扣税款义务而取消、以现金结算、没收、扣缴或投标的普通股股票 将可根据其他 奖励进行交割。截至2019年9月30日，2018年计划授权的全部266,667股普通股 仍可供未来 发行。

 

公司根据 FASB ASC主题718“薪酬-股票 薪酬”对基于股票的薪酬进行核算。*指导意见要求，所有 向员工和董事支付的基于股票的付款，包括授予 RSU的 ，都应根据其公允价值在 财务报表中的必要服务期内确认。

 

授予高级管理人员和员工的RSA、 SARS和股票期权一般 在三年内以三分之一的增量授予，或 三年悬崖授予，并取决于 接受者的继续受雇情况。授予董事 的RSA通常在一年 期间按季度递增。

 

基于股权的奖励-在截至2019年9月30日的三个月内，公司未根据 2014计划或2018计划授予任何RSA。截至2019年9月30日，没有 份未偿还和可行使的股票期权。

 

截至2019年9月30日，共有319个未归属RSA， 加权平均授予日公允价值为每股38.40美元。

 

基于责任的奖励-在截至2019年9月30日的三个月内，公司未根据2014计划或2018计划授予任何基于责任的 奖励。截至2019年9月30日，共有3090家未归属现金结算的SARS，加权 平均公允价值为每股0.60美元。

 

股票回购-在截至2019年9月30日的三个月内，公司没有从员工手中购买任何普通股 。在截至2019年9月30日的九个月内，本公司向员工购买了1,148股普通股，代价 1,945美元，以偿还 归属RSA时的员工纳税义务。

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，确认的 基于股票的薪酬支出总额分别为3087美元和143,214美元 。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月，确认的基于股票的薪酬支出总额分别为 (145,066美元)和360,524美元。2019年或2018年期间未将基于股票的薪酬 资本化。

 

  

附注10-债务和利息支出

  

长期债务 包括以下内容：

 

	九月 三十，	12月 31，
	2019	2018
高级信贷 融资	$1,400,000	$34,000,000
应付商品债务	335,272	-
分期付款贷款 于19年6月23日到期，源于以下项目的融资
保险费 ，利率6.14%	-	742,953
总债务	1,735,272	34,742,953
少于：当前 期限	(335,272)	(34,742,953)
长期债务总额	$1,400,000	$-

 

高级信贷安排

 

截至2019年9月30日，信贷安排的未偿还本金余额为140万美元，没有额外的借款可用 。

 

2016年10月26日，借款人与原始贷款人签订了原始信贷 协议。本公司在信贷协议项下的义务 由其子公司担保， 由对本公司几乎所有 资产的留置权担保，包括对 公司几乎所有石油和天然气资产的抵押留置权。

 

根据原始信贷协议借入的 金额的年 利率为(A)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法国兴业银行的最优惠贷款利率 加2.00%至3.00%，具体取决于 在信贷安排下借入的金额以及贷款是以 美元还是欧元提取。截至2018年12月31日，基于LIBOR的债务的信贷 利率为6.53%，基于优质的债务的利率为 8.50%。贷款修改协议 将原信贷协议的利率提高至10% ，在2019年12月31日之前按季支付，之后按月支付 。信贷 协议项下未偿还的本金将于2022年9月30日到期并全额支付。 信贷协议项下的所有债务以及该等债务的 担保基本上由公司所有 资产担保。

 

信贷协议包含多个契约，除其他 事项外，除某些例外情况外，限制 公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租 交易、支付股息和分派或回购 公司的股本、进行合并或合并、 出售某些资产、出售或贴现任何收到的票据的能力。 除其他事项外，这些契约限制 公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租 交易、支付股息和分派或回购 公司的股本、进行合并或合并、 出售某些资产、出售或贴现任何收到的票据的能力

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内， 公司没有产生任何与信贷协议相关的承诺费 ，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月内分别产生了-0美元和19,170美元的承诺费 。

 

附注11-股东权益

 

尤马被授权发行最多100,000,000股普通股 ，每股面值0.001美元，以及20,000,000股 优先股，每股面值0.001美元。普通股持有者 每股普通股享有一票投票权， 法律另有规定的除外。公司已指定 700万股优先股为D系列优先股 。

 

由于贷款 修改协议而减少的本金余额、 应计利息和对冲损失责任的 减免额已记入额外的实收资本 。参见注2-流动性和未来的担忧 。

 

见附注8-优先股，其中介绍了实物股息的发放情况，以及附注9-基于股票的薪酬， 其中介绍了根据2014年计划和2018年6月7日通过的2018年计划的规定授予的未偿还股票期权、特别提款权和特别提款权 。

 

 

 

附注12-每股普通股亏损

 

每股普通股亏损 -Basic的计算方法为普通股股东应占净亏损 除以期内已发行普通股的加权平均数 。每股普通股亏损-稀释假设所有 潜在稀释证券的转换，计算方法为普通股股东应占净亏损除以加权 已发行普通股平均股数加上 潜在稀释证券的总和。普通股每股亏损- 稀释后考虑潜在稀释证券的影响 ，除非纳入这些证券会产生反稀释 效果。

 

A 每股普通股亏损对账如下 ：

 

	截至 9月30日的三个月，		截至 9月30日的9个月，
	2019	2018	2019	2018
普通股股东应占净收益(亏损)	$(2,395,688)	$(5,881,842)	$(22,402,949)	$(13,823,584)
加权平均 已发行普通股
基本信息	1,551,988	1,539,757	1,553,402	1,533,221
添加潜在的 稀释证券：
未授予的限制性股票奖励	-	-	-	-
股票增值权	-	-	-	-
股票 期权	-	-	-	-
D系列优先股	-	-	-	-
稀释加权平均已发行普通股	1,551,988	1,539,757	1,553,402	1,533,221
每股普通股净收益(亏损) ：
基本信息	$(1.54)	$(3.82)	$(14.42)	$(9.02)
稀释	$(1.54)	$(3.82)	$(14.42)	$(9.02)

 

截至2019年9月30日的三个月和九个月，本公司 在计算稀释后 每股收益时剔除了319股未归属限制性股票奖励和 2,149,986股D系列优先股，因为这是反摊薄效应。截至2018年9月30日的三个月 和九个月，本公司在计算稀释每股收益时剔除了 9,821股未归属限制性股票奖励、113,852股 增值权、59,911股股票期权和2,005,849股 D系列优先股 ，因为其影响是反摊薄的。

 

附注13-所得税

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月， 公司的有效税率为0.00%。 2019年和2018年21%的美国联邦法定税率与 公司的实际税率之间的差异是由于 针对递延税 资产记录的估值免税额的税收影响。

 

截至2019年9月30日，该公司的联邦净营业亏损 结转约1.703亿美元，其中160.2美元 百万美元将在2026年至2037年之间到期。在这一金额中，约有5950万美元受到修订后的1986年《国内收入法》(以下简称《准则》)第382节的限制， 这可能导致某些金额在使用前已过期 。剩余的1010万美元联邦净营业亏损 可能会无限期结转。该公司有8760万美元 州净营业亏损，将于2019年至 2038年到期。

 

公司根据FASB ASC主题 740“所得税”，为财务报表中资产或负债的计税基础与其账面金额之间的差额 计提递延所得税。这一差异将导致在资产或负债的报告金额被收回或结算时，在未来几年分别产生 应纳税所得额或扣除额， 。在记录递延所得税资产时，公司 会考虑是否更有可能将部分或全部递延所得税资产变现。递延所得税资产的最终 变现(如果有的话)取决于 在该递延所得税资产可扣除的 期间产生的未来应纳税所得额。根据现有证据，本公司已将其递延税净额计入全额 估值津贴 资产。

 

 

附注14-资产剥离和油气资产销售

 

2019年4月，该公司以约170万美元的净收益 完成了其位于加利福尼亚州克恩县的物业的出售。作为出售资产的额外代价， 如果WTI石油指数在成交后6个月内等于或超过65美元，并连续12个月保持该平均值 ，则买方应向公司额外支付 25万美元。根据全成本会计方法，出售时未确认损益 。净收益用于偿还信贷安排项下的借款和营运资金 。

 

附注15-承付款和或有事项

 

联合开发协议

 

2017年3月27日，本公司与两家私人持股公司签订了联合开发 协议(“JDA”)，这两家公司均为独立实体，占地约52 平方英里(33,280英亩)，位于得克萨斯州约阿库姆县的二叠纪盆地。关于JDA，截至2019年9月30日，本公司目前持有约4,626英亩(3,192英亩)的62.5% 营运权益 。作为JDA所涵盖物业的运营商，公司承诺截至2019年9月30日，将在2020年3月之前额外支出 241,104美元。

 

吞吐量承诺协议

 

2014年8月1日，Crimson Energy Partners IV，LLC作为 公司拥有 作业权益的Chalktown物业的运营商，与ETC Texas Pipeline，Ltd签订了一份产能承诺( “承诺”)，从2015年4月1日起生效，为期五年。在承诺方面，运营商和公司未能在第二年实现 销量承诺，公司预计在2020年3月到期的五年 期限结束时将出现缺口。因此，本公司 根据产量(即根据承诺可欠的 最高金额)计提每月约29,000美元的预期数量承诺缺口金额，用于租赁运营费用 (“LOE”)。截至2019年9月30日，已将143,470美元计入应计费用 ，以弥补数量承诺缺口。

 

租赁协议

 

公司在安排开始时确定该安排是否为租赁 。在本公司认定 安排代表租赁的范围内，该租赁被分类为 经营租赁或融资租赁。本公司目前没有 任何融资租赁。根据ASC主题842， 营业租赁通过资产和相应的 租赁负债在公司的 综合资产负债表中资本化。已记录资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的 权利，租赁 负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务 。初始租期为 年或更短的短期租约不资本化。

 

公司的经营租赁在其综合资产负债表中反映为使用权 租赁资产、应计负债-流动和经营租赁负债 。经营租赁 资产和负债在 基于租赁期 租赁付款现值的安排开始日确认。除租赁付款现值外， 经营租赁资产还包括租赁开始前支付给出租人的任何租赁付款，减去任何租赁奖励 和产生的初始直接成本。运营 租赁付款的租赁费用在 租赁期内以直线方式确认。

 

租约性质

 

公司以可取消和不可取消的租赁方式租赁某些办公空间、场地和其他设备 以支持其 运营。下面包括重要租赁类型的更详细说明 。

 

 

办公协议

 

公司向第三方租赁办公空间，采用 不可取消条款。公司已签订写字楼 协议，其租赁期限等于主要的不可取消合同期限 。在 主要期限结束后，双方均有终止 租约的实质性权利。因此，在主要 期限之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务 。

 

现场设备和压缩机

 

本公司从第三方 租赁压缩机和其他设备，以促进其 生产从其钻井作业向市场下游移动，通常为 结构，主要期限为一至两年， 之后继续按月进行，但任何一方均可终止 。这些压缩机和其他设备 对公司销售其产品的能力至关重要。 因此，公司得出结论，其压缩机和其他 设备租赁协议是经营租赁，租赁期限 延长至油田储量的预期寿命 (而不是主要的不可撤销合同 期限)。

 

公司与第三方签订了 钻井/完井/修井钻机的日班合同，以支持其 活动。本公司的结论是，这些安排 代表短期经营租赁。会计准则 要求公司在合同开始时进行评估 如果公司合理确定将行使延长期限的选择权 。公司已确定，如果选择延长合同 ，则不能合理确定地达成 合同 。

 

重大判断

 

折扣率

 

该公司的租赁通常不提供隐含的 费率。因此，它需要使用其增量借款 利率来根据 开始日期的可用信息来确定租赁付款的现值。该公司的 递增借款利率反映了其在类似期限 内以抵押方式借款的估计利率 相当于类似 经济环境下的租赁支付的金额。

 

实用权宜之计与会计政策选择

 

本公司的某些租赁协议包括租赁和 非租赁组件。对于所有具有多个 组件类型的现有资产类别，公司采用了实用的权宜之计 ，使其不必将租赁组件与非租赁组件分开 。因此，本公司将安排中的租赁组件和 非租赁组件作为单个租赁组件 进行会计处理。

 

此外，对于其所有现有资产类别，本公司已 作出会计政策选择，不将租约 确认要求应用于其短期租约(即开始时租期为12个月或以下的租约 ，且不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权 )。因此， 本公司在其运营说明书中以直线方式确认与其短期 租赁相关的租赁付款 租赁期，这与之前的确认没有变化。 如果存在可变租赁付款，本公司 将在 产生该等付款义务的 期间在其运营说明书中确认这些付款。

 

截至2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用总额分别为210,904美元和665,799美元，其中包括一般和行政费用 以及租赁运营费用 。

 

 

与本公司 经营租赁相关的补充现金流信息见下表：

 

	九个月 结束
	2019年9月30日
为计入租赁负债计量的 金额支付的现金	$665,799

 

与经营租赁相关的补充资产负债表信息 包含在下表中：

	2019年9月30日
使用权 租赁资产	$3,571,232
应计负债-流动负债	(702,675)
经营 租赁负债-长期	$2,868,557

 

截至2019年9月30日，公司 营业租赁的加权平均剩余租期为6.6年，加权平均贴现率为10.5%。

 

可执行合同条款超过一年的租赁负债如下：

 

	运营中
	使用权
	租契
2019年剩余时间	$188,768
2020	729,047
2021	699,517
2022	703,314
2023	655,561
此后	2,344,569
租赁付款总额	5,320,776
扣除的利息	(1,749,544)
租赁总负债	$3,571,232

 

某些法律程序

 

本公司不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼 。公司费用或 应计已发生的法律费用。本公司的 法律程序摘要如下：

 

Yuma Energy，Inc.诉Cardno PPI Technology Services，LLC 仲裁

 

2015年5月20日，Cardno PPI Technology Services LLC (“Cardno”)的律师发出了一份通知，通知公司在路易斯安那州弗农教区的Crosby 14号1井和Crosby 14 SWD 1号井申请了总计304,209美元的留置权。公司 质疑留置权和基础发票的有效性， 并通知Cardno尚未应用适用的积分。 公司于2015年8月11日就以下问题进行调解： 留置权的有效性、根据 各方的主服务协议(MSA)条款应支付的金额以及 PPI Cardno违反MSA的问题。2016年4月12日进行调解，未达成和解。

 

2016年5月12日，Cardno向路易斯安那州法院提起诉讼，要求 强制执行留置权；法院于2016年6月13日发布了暂停诉讼程序的命令，命令“搁置诉讼，等待双方之间的调解/仲裁。”2016年6月17日，公司向Cardno发出仲裁通知，声明 违反MSA计费和保修条款的索赔。2016年7月15日，Cardno发出反诉，要求赔偿304,209美元，外加 律师费。双方选定仲裁员，于2018年3月29日、4月12日和4月13日分别举行了 仲裁听证会。双方于2018年4月30日提交了结案陈词 ，仲裁员于2019年4月4日发布了最终仲裁裁决( 《裁决》)。

 

奖励公司因Cardno的 不当开具保险费而获得62,923美元的积分，并因 Cardno的账单超出合同价格而获得127,100美元的积分。在申请积分后，Cardno就其索赔获得了114,186美元的赔偿。 仲裁员还判给Cardno 23,676美元的预判利息。 2019年6月29日，Cardno在路易斯安那州的诉讼程序中提交了第一份修改后的请愿书，要求 强制执行留置权和Open Account。修改后的诉状除其他事项外，寻求对 仲裁裁决作出判决。

 

 

圣伯纳德教区诉大西洋里奇菲尔德公司等

 

2016年10月13日，在路易斯安那州第34司法区圣伯纳德教区的诉讼中，该公司的两家子公司，Yuma Explore 和Production Company，Inc.(“Explore”)和Yuma Petroleum Company(“YPC”)被列为被告， 在路易斯安那州第34司法区的圣伯纳德教区提起诉讼。 请愿书指控圣伯纳德 教区违反了修订后的1978年州和地方海岸资源管理法。公司已将 诉讼通知其保险公司。公司管理层打算为原告的 索赔进行有力辩护。此案已被移送至路易斯安那州东区联邦地区 法院。法院于2017年7月6日提出还押动议，法院正式发回该案。 申请了勘探、扬子石油等被告的例外；但此类例外的听证从原定的2017年10月6日继续至2017年11月22日。 2017年11月22日的听证会继续进行，没有日期，因为 各方同意将案件分解为子案件，但 细节尚未确定。此案于2018年5月23日因其他原因再次被撤销 。2018年5月25日，代表某些被告向美国 多区诉讼司法委员会(JPMDL) 提交了动议 ，要求对 路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与 本案的索赔基本相同。A 42已将ND案例 添加为“附加标签”。在此期间，原告及时 向Remand提交了他们在此案中的动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会 ，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。 该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部 区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这种情况 没有发生，此案仍被搁置。在此期间，路易斯安那州东区另一起悬而未决的沿海案件发布了命令 ，取消暂缓执行，并制定了 原告还押动议简报的时间表(Parish of Plaquemines v.Riverwood Production Company，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana)。法官 Martin L.C.Feldman被指派负责Riverwood案，他将是东区第一位就还押作出决定的 法官， 分配到其他案件(包括这起案件)的法官可能会根据其相关和适当的决定遵循他的决定。关于里弗伍德案还押动议的口头辩论 一直在反复 进行，最终于2019年4月10日举行。费尔德曼法官于2019年5月28日做出裁决，将此案发回重审。他的意见长达64页，在意见接近尾声时，他指出被告有权对联邦官员的问题提出上诉。被告提交了一项动议，要求在上诉期间暂缓还押，法官费尔德曼 批准了暂缓还押。本公司获悉，东区的另一名法官 发布了行政结案令 ，随后巴比尔法官于2019年6月14日发布了行政结案令 等待 法院的进一步裁决。2019年6月19日, 原告提交了一项动议，要求重新审理这起 案件，要求解除暂缓执行，并要求法院为动议设定 简报时间表和提交日期。被告 提出异议。巴比尔法官立即驳回了原告的动议。Riverwood一案现已提交给美国第五巡回上诉法院， 被告/上诉人的案情摘要已于2019年8月28日提交。 原告/被上诉人的案情摘要截止日期为2019年10月15日 。在过渡期间，原告/被上诉人正在反对下级法院在上诉法院的暂缓判决。目前无法 预测第二次移除是否会将案件保留在联邦法院 。在法律程序的这一阶段，无法对不利结果或相关经济损失的可能性 进行评估 ；因此， 公司的合并财务报表中未记录任何负债。

 

 

Cameron Parish vs BEPCO LP，et al&Cameron Parish vs Alpine Explore Companies，Inc.，等人

 

路易斯安那州卡梅隆教区 对大约190家石油和天然气公司提起了一系列诉讼，指控被告包括戴维斯石油收购公司(“Davis”)未能按照路易斯安那州某些沿海地区 的要求，清理、恢复植被、解毒， 并将受其作业和活动影响的矿产和生产地点以及其他地区 恢复到原状。 被告，包括戴维斯石油收购公司 (“Davis”)，未能按照路易斯安那州的要求清理、恢复植被、解毒、 恢复受其作业和活动影响的矿产和生产地点及其他地区。 然而，此类损害赔偿的金额尚未 具体说明。其中两起诉讼最初于2016年2月4日在路易斯安那州卡梅隆教区第38次司法地区法院提起，被告为戴维斯，还有 其他30多家石油和天然气公司。这两起案件都已转移到路易斯安那州西区联邦地区法院 。 公司否认这些说法，并打算积极为其辩护。 戴维斯已成为这些案件的联合防御和费用分担协议的一方。 提出了还押动议， 治安法官建议将案件还押候审。公司获悉，分配给这些 案件的新地区法官是Terry A.Doughty法官，2018年5月9日，Doughty 法官同意治安法官的建议，并将 案件发回38路易斯安那州卡梅隆教区的第#司法区法院。2018年5月23日，基于 其他理由，这些案件再次被撤诉。2018年5月25日，代表某些被告向美国司法 多地区诉讼委员会(JPMDL)提交了一项动议 ，要求对 路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与 这些案件的索赔基本相同。第42个案例已添加 作为“附加标签”。在此期间，原告及时 在案件中向Remand提交了动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会 ，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。 该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部 区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这 没有发生。2018年10月1日，路易斯安那州西区所有悬而未决的沿海案件，包括这些案件，都被 重新分配给新任命的地区法官罗伯特·R·萨默海斯(Robert R.Summerhays)。2018年8月29日，治安法官凯签署了一项 命令，规定就原告在西部 区未决的所有沿海案件中还押候审的 动议举行简报会，编号最低的案件(卡梅伦教区诉 奥斯特，编号18-677，路易斯安那州西区)首先进行 。为了回应被告在Auster案件中的口头辩论请求 ，凯法官于2018年10月18日发布了一项电子命令，拒绝了这一请求，并进一步表示，“ 问题已经得到彻底的简报，我们目前认为口头辩论不会有帮助。”如上所述， 地方法官凯之前建议还押这些案件, 哪个建议被地区法官采纳，然后 分配给案件。地方法官凯发布了她的报告和 建议，根据第二次遣送的及时性建议还押。对同一案件提交了异议和答复，并于2019年1月16日就对治安法官凯的报告和建议的异议 进行了口头辩论， 现在分配到的案件的地区法官批准并进行了口头辩论。地区法官尚未 作出裁决。在此期间，本法院听取了 费尔德曼法官发回里弗伍德一案的意见的原告，以及费尔德曼法官批准暂缓审理 上诉的相关 被告的情况。目前还无法预测第二次移送是否会将案件留在联邦法院审理。保险公司在完全保留权利的情况下， 在这些诉讼中为Davis提供辩护。在法律程序的这一阶段，无法 评估不利结果的可能性或 相关的经济损失；因此，公司的合并财务 报表中未记录任何责任 。

 

路易斯安那州等人逃避税务审计

 

在 2015年期间，路易斯安那州、德克萨斯州、明尼苏达州、北达科他州和怀俄明州已通知本公司，他们将检查 公司的账簿和记录，以确定是否遵守审查州的每个 欺骗法律。该审查由Discovery Audit Services，LLC 进行，与2000年至2015年的 年有关。公司已聘请Ryan，LLC 代表公司处理此事。与审计相关的风险目前无法确定，因此，本公司的合并财务报表中未记录任何负债 。

 

路易斯安那州分期付款税务审计

 

路易斯安那州税务局 通知Explore ，它正在审计Explore在2012年11月至2016年3月期间计算的与Explore生产相关的 遣散税。审计涉及 税务局最近对 长期石油采购合同的解释，将不允许的 “运输扣减”包括在内，从而断言在合同期限内销售的原油支付的 遣散税 计算不当。*税务局发出了一份 建议的评估报告，他们试图征收476,954美元的额外州遣散税，外加相关罚款和 利息。美国勘探公司聘请了法律顾问 抗议建议的评估并要求举行听证会。然后，美国勘探公司 进入了一个运营商联合防御集团，挑战类似的 审计结果。由于联合防御集团正在挑战 同样的法律理论，税务上诉委员会提议听取其中一名纳税人(Avanti)提出的 动议，该动议将通过测试案例解决 适用于所有人的规则。The Explore的 案例已被搁置，等待测试案例的裁决。Avanti测试案件的 听证会于2017年11月7日举行， 税务上诉委员会于2017年12月6日在第一个案件中做出了有利于纳税人的判决。税务局于2018年1月5日对此决定提出上诉。税务上诉委员会已向路易斯安那州第三巡回上诉法院提交了Avanti测试案件的记录。口头 辩论于2019年2月26日在第三巡回法庭举行。2019年4月17日 , 路易斯安那州第三巡回上诉法院在Avanti案中做出了一致裁决，确认了税务上诉委员会对纳税人的裁决。路易斯安那州税务局没有对阿凡提一案提出上诉，该案现在是最终裁决。税务局已经放弃了对原油生产商在报告路易斯安那州遣散费时使用的正常标准方法的 反对意见。本次 勘探评估原油定价问题(即运输扣款问题)已解决。Yuma目前 正在等待税务局的最新评估 。

 

 

路易斯安那州野生动物和渔业部

 

公司于2017年7月收到路易斯安那州野生动物和渔业部(“LDWF”)的通知，称 勘探公司拥有位于路易斯安那州公共牡蛎种子场内的开放海岸使用许可证(“CUPS”) ，最早可追溯到 1993年11月，截止时间为 2012年11月。大多数索赔与2000年至2012年11月期间提交的许可证 有关。LDWF声称对 牡蛎种子地造成了损害，公司总共欠下约50万美元的赔偿。公司 目前正在评估索赔的是非曲直，正在审查LDWF 分析，现已请求LDWF向下修订其索赔所涉及的 面积。在监管过程中， 此时无法评估 不利结果或相关经济损失的可能性； 因此，公司的 合并财务报表中未记录任何负债。

 

迈阿密公司-南山核桃湖田地 P&A

 

公司以及所有权链中的其他几家勘探和生产 公司于2017年6月收到迈阿密公司 代表的来信，要求履行路易斯安那州卡梅伦 教区南山核桃湖油田地区油井的 封井和废弃、设施拆除和恢复 义务。阿帕奇是 所有权链中的其他公司之一，在实地考察该地区后，已与BP和 所有权链中的其他公司一起向该公司发送了一份建议的工作计划，以符合迈阿密公司 的要求。该公司目前正在评估索赔的是非曲直 ，并等待进一步的信息。在此过程中，无法 评估不利结果的可能性或 相关的经济损失；因此，公司的合并财务 报表中未记录任何负债 。

 

约翰·霍夫曼诉尤马勘探生产公司等人案

 

这起 诉讼于2018年6月15日在路易斯安那州利文斯顿教区提起， 针对公司，Precision Drilling and Dynamic Offshore 与2017年8月28日发生的霍夫曼先生滑倒和跌倒受伤有关。霍夫曼先生显然是为公司提供服务的承包商的 分包商的员工。 Precision根据双方签订的合同要求对 公司进行辩护和赔偿。 防御和赔偿要求受到争议，主要是因为 理由是防御和赔偿义务被 路易斯安那州反赔偿法案禁止。公司认为其 承包商对 承包商或分包商员工的伤害负责，其保险范围或公司维护的 保险范围应涵盖 授予霍夫曼先生的损害赔偿金。本公司已将诉讼通知其保险公司 ，并向 Dynamic Offshore提出赔偿要求。律师相信索赔将 成功辩护，但即使辩护和赔偿索赔 在法律上可强制执行，也有足够的保险 覆盖风险。因此，辩护和赔偿索赔 不代表对 公司的任何直接重大风险。

 

 

 

作为多年前另一家公司的权益继承人， 该公司与所有权链中的其他41家公司一起，在路易斯安那州圣玛丽教区提起的这些诉讼中被列为 被告。 每份请愿书的实质内容几乎相同。在 每起案件中，原告都在寻求赔偿因“石油和天然气勘探及生产活动”造成的 财产损失。这些行动的引用理由 包括路易斯安那州。R.S.30：29(规定修复受油田污染影响的财产 )及C.C.2688 (租赁物损坏时承租人向出租人发出的通知 )。原告试图将这三起案件合并 。关于合并动议的听证会于2019年1月15日举行。当时，西格尔法官在法庭上表示，他没有足够的信息来下令合并。 法官已经签署了一份大意如此的判决书。这些病例 处于非常早期的阶段。目前，并非所有被点名的 被告都提交了答辩状。此时作出回应的所有被告 均已提出例外情况 ，原因是请愿书中缺乏具体内容， 这使得无法确定任何单个 被告可能执行了哪些可能导致对 原告承担责任的行为。这些例外目前均未开庭审理。 原告最近提交了修改后的请愿书，这些请愿书并未更改其索赔的实质内容。 原告要求暂缓送达这些修改后的请愿书。本公司将似乎涉及此诉讼的租约 出售给Hilcorp Energy I，L.P.(“Hilcorp”)，生效日期为 9月1日, 2016年。该转让包括一项赔偿条款 ，该条款似乎将此类损害的责任转移给了 希尔科普，该公司已向希尔科普提出了 赔偿要求。该公司已将索赔 通知其保险承运人，但认为该诉讼没有可取之处。在此早期阶段无法评估 不利结果或相关经济损失的可能性 ，因此本公司的合并财务 报表中未记录任何负债 。

 

Vintage Assets，Inc.诉田纳西天然气管道公司(Tennessee Gas Pipeline，L.L.C.)等

 

2018年9月10日，本公司收到High Point Gas Gathering，L.P.(HPGG)根据 德克萨斯东南天然气收集公司等人与HPGG等人签订的2010年购销协议提出的防御和赔偿需求。这项要求与2018年5月4日在路易斯安那州东区美国地区法院就上述事项对HPGG和其他三名被告作出的 判决和永久禁令有关。 美国地区法院于2018年5月4日在路易斯安那州东区的美国地区法院对HPGG和其他三名被告作出了 判决和永久禁令。 公司收到HPGG于2018年10月30日发出的信函 ，通知公司2018年5月4日的判决已撤销。 公司已将此事通知其保险公司。在此早期阶段无法 评估不利结果或 相关经济损失的可能性， 因此，公司的 合并财务报表中未记录任何负债。

 

德克萨斯州土地管理局(“GLO”)

 

2019年2月21日，GLO通知公司，将 对2012年9月至2017年8月期间的油气生产和特许权使用费收入进行审计 涉及公司位于德克萨斯州钱伯斯县的3个租约和 位于德克萨斯州杰斐逊县的4个租约。公司目前正在与GLO合作，以提供 要求的信息。与审计相关的风险目前无法确定 ，因此，公司的合并财务报表中未记录任何负债 。

Sam Banks诉Yuma Energy，Inc.

 

通过2019年3月27日的 信函，公司董事会 通知Sam L.Banks，根据其于2017年4月20日修订并重述的雇佣协议( “雇佣协议”)的条款，将终止他的公司首席执行官 职务。2019年4月22日，班克斯先生 向 公司董事会递交辞呈。2019年3月28日，班克斯先生通过他的法律顾问 提交了一份请愿书(“请愿书”) 189得克萨斯州哈里斯县司法地区法院，将该公司 列为被告。请愿书声称违反了雇佣 协议，并要求获得约215万美元的遣散费 。公司否认他的指控。2019年9月25日，本公司与班克斯先生签订了保密的 和解协议，诉讼已被驳回。

 

Allison Renee Romero和M.A.Domatti Management Trust诉尤马能源公司(Yuma Energy，Inc.)和戴维斯石油公司(Davis Petroleum Corp.)

 

这起 诉讼于2019年5月21日在路易斯安那州卡梅隆教区对Yuma和Davis Petroleum Corp.(“DPC”)提起，指控 Yuma和DPC污染并以其他方式损坏原告拥有的两个80英亩的地块 原因是Yuma和 DPC与地块上的一个油气田有关的活动 。诉讼称，尤马和DPC对输油线的操作及其破裂，导致这两个地块受到广泛的土壤和地下水污染。 诉讼要求赔偿修复费用、物业价值减值的赔偿 和惩罚性赔偿等 。本公司目前正从其保险公司获得与此 事项相关的保险，因此 预计未来不会对此 事项承担任何重大责任。本公司相信，并已通知处理此案的保险公司律师，它已根据路易斯安那州法规对投诉的污染进行了 补救。目前正在对此事进行调查 。由于此事处于非常初步的阶段， 本公司无法评估出现不利 结果的可能性，也无法评估其保险 保单是否承保任何责任；因此， 公司的合并财务报表中未记录任何责任。

 

 

Alliance Offshore，LLC对某些油井的留置权

 

于2019年10月18日，本公司收到通知，Alliance Offshore，LLC (“Alliance”)已就其在路易斯安那州卡梅隆教区和圣伯纳德教区的某些油井申请了留置权 。公司目前正在调查 这些索赔的有效性，并将尽一切努力及时解除 留置权。目前欠Alliance的某些金额 作为负债记录在公司的 合并财务报表中。

 

注16-后续事件

 

公司不知道有任何后续事件需要 在其合并财务报表中确认或披露， 除非在公司提交给 证券交易委员会的文件中披露。

 

 

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项中包含的 随附的未经审计的合并财务报表及其相关注释一起阅读，并应与我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告 一起阅读。

 

此 讨论中的陈述可能具有前瞻性。这些前瞻性陈述 涉及风险和不确定性，包括下面讨论的风险和不确定性。 这些风险和不确定性会导致实际结果与表述的结果不同。有关更多 信息，请参阅上面第1项中的“关于 前瞻性声明的告诫声明”。

 

概述

 

Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和 ，其子公司为“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)，是一家 总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司 ，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看，我们的 业务主要集中在位于路易斯安那州中部、路易斯安那州南部和得克萨斯州东南部的陆上物业，在这些地区，我们在钻探、开发和生产石油和天然气资产方面有着悠久的 历史。我们在德克萨斯州西部的二叠纪盆地 (德克萨斯州的约阿库姆县)也有种植面积，具有增加石油和天然气储量的潜力。最后，我们在东得克萨斯州伍德宾 有非运营头寸。我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“Yuma”。

 

债务购买

 

2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为 联席借款人(统称“借款人”)与法国兴业银行 签订了一项信贷协议，规定提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(于2017年5月19日、2018年5月8日和2018年7月31日修订)，该协议为法国兴业银行(SociétéGénérérr)提供了一项7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(修订日期分别为2017年5月19日、2018年5月8日和2018年7月31日以及贷款人 签字人(统称为法国兴业银行，即“原始 贷款人”)。

 

于2019年9月10日，红山资本合伙有限责任公司的附属公司Ye Investment LLC(“YEI”)(“Red Mountain”)从原始贷款人 购买(“债务购买”)了 原始信贷协议项下总额约3,500万美元的所有 未偿债务及相关债务。债务购买包括3280万美元的信贷本金余额 ，外加130万美元的应计利息，以及释放或购买与 公司先前的对冲安排相关的损失，总额约为110万美元。

 

容忍协议

 

2019年9月16日，借款人与YEI就原信贷协议签订了 忍让协议(“忍耐协议”) 。根据 忍耐协议，YEI同意在2019年10月26日或 较早终止忍耐协议之前， 禁止 根据原信贷协议或与之相关的 原始信贷协议对借款人行使其权利和补救措施，该权利和补救措施是因原信贷协议下的 某些现有违约而产生的 。

 

 

高级信贷重组协议和修改 融资

 

2019年9月30日，Yuma及其部分子公司与红山、红山附属公司RMCP PIV DPC，LP、红山附属公司RMCP PIV DPC II，LP以及红山附属公司RMCP PIV II，LP签订重组交换协议( 《重组协议》该条款规定(I)对原始的 信贷协议进行 修改(“贷款修改”)；(Ii)本票的交换(“票据 交换”)，证明根据 原信贷协议借款的可转换票据( “可转换票据”)，本金为140万美元 ，年利率为5厘，每月支付 自2022年12月31日起 ，且可转换为普通股，转换价格为0.1288668927422美元 以及(Iii) 修订和重述 D系列可转换优先股指定证书(“指定证书”)，以降低D系列可转换优先股的转换 价格，公司每股面值0.001美元(“D系列优先股 股”)，从每股98.7571635美元降至1.44372美元，以及其他一些 修改(“化学需氧量修正案”和 )与关联方的3390万美元的债务免除在随附的财务报表中反映为 额外的实收资本 是由于投资者和YEI持有的股权 超过未偿还股本的10%所致。

 

交易的完成取决于几个成交条件，包括： (I)获得Yuma已发行的 有表决权证券的多数批准《COD修正案》；(Ii)在法定人数达到法定人数的情况下，由Yuma亲自或由其代表的 有表决权证券的多数批准发行可转换为可转换 票据的 普通股(“最终股票”)；(Iii)批准在转换D系列优先股的 股(“COD股”) 后发行普通股 由 亲自代表或由受委代表 的多数尤马有表决权的证券发行，但前提是有法定人数；(Iv) 没有任何禁令或其他法律约束防止或 使交易非法；(V)陈述和担保的准确性以及遵守情况(Vi)对Yuma没有 重大不利影响；(Vii)签立并交付惯常注册权协议；及(Viii) 签立并交付惯常董事会权利协议。 交易 完成后，控制权实际上将发生变化 ，投资者和YEI将在完全稀释的基础上拥有公司约91%的流通股 。

 

此外， 关于重组协议，Yuma和YEI同意 真诚地协商修订和重述的信用协议 (“A&R信用协议”)，其中规定 未承诺的延迟提取定期贷款(I)本金最高可达200万美元，(Ii)10%的利率，按月支付， (Iii)到期日为2022年9月30日，以及(Iv)a

 

于2019年9月30日，作为重组协议的一部分， 借款人与YEI签订了贷款修改协议( 《贷款修改协议》)，将 原信贷协议(经贷款 修改协议修订)修订为 ，其中包括：(I)减少未偿还本金余额 ，修改原 信贷协议项下的未偿还贷款 至140万美元，外加约3140万美元的应计和未付利息和费用， (Ii)将利率提高至10%，按季度支付 至2019年12月31日，从2020年1月开始按月支付，(Iii)将到期日延长至2022年9月30日，(Iv) 如果交易未在2019年9月30日或之前发生， 增加了违约事件。 在其他事件中， 未发生在2019年9月30日或之前的交易， 将利率提高至10%， 每季度支付一次，从2020年1月开始按月支付，(Iii)将到期日延长至2022年9月30日，(Iv) 添加违约事件以及(V)取消了借款人必须遵守原信贷协议6.1节所载财务契约的 要求。本金余额、应计利息和套期保值损失负债减少带来的 宽免金额已计入 额外实收资本。

 

截至2019年9月30日，信贷 协议下的未偿还余额为140万美元，无法用于额外的 借款。信贷协议下的所有义务，以及这些义务的担保，基本上都由我们的所有资产 担保。

 

按照原始信贷协议的要求，我们之前根据国际掉期和衍生产品 协会主协议(“ISDA协议”)与法国兴业银行和BP能源公司 (“BP”)签订了 套期保值安排。2019年3月14日，我们收到了根据我们与法国兴业银行的ISDA协议(“法国兴业银行ISDA”) 发生违约事件的通知。由于 法国兴业银行ISDA的违约，法国兴业银行解除了我们所有的 套期保值。通知规定向 支付335,272美元，以清偿我们根据通知承担的与 兴业银行套期保值相关的未偿债务，这笔金额是YEI在债务 购买中收购的。2019年3月19日，我们收到了根据我们与BP的ISDA协议(以下简称BP ISDA)发生 违约事件的通知。由于BP ISDA下的违约，BP还解除了 我们的所有套期保值。通知规定支付 美元749,240美元，以清偿我们在该通知项下与英国石油公司对冲相关的未偿债务；然而，作为债务购买的 部分，这笔全部金额被免除。

 

 

反向拆股

 

2019年7月3日，我们实施了反向股票拆分，发行了一股 普通股，每股面值0.001美元，换取了15股 普通股，每股面值0.001美元。反向 股票拆分导致1,551,989股普通股，每股面值0.001美元，已发行和已发行。

 

持续经营

 

下面描述的 因素和不确定性，以及其他因素 ，包括但不限于我们产量的下降、 人员的减少、我们未能在我们的二叠纪物业上建立商业生产 以及我们巨大的营运 资本赤字约670万美元，这使得 在这些财务报表发布后的 12个月内，我们是否有能力继续作为一家持续经营的公司而产生巨大的 怀疑。 合并其考虑的是 运营的连续性、资产变现以及正常业务过程中的负债和承诺的清偿 。合并 财务报表不包括可能 持续经营不确定性的结果导致的任何调整 。

 

出售加州房产

 

2019年4月26日，自2019年4月1日起，我们出售了我们在加利福尼亚州克恩县的所有 房产，净收益约为170万美元。作为 出售资产的额外代价，如果石油WTI指数在成交后6个月内等于或超过65美元 ，并连续12个月保持该平均值 ，则买方同意向我们额外支付 250,000美元。净收益用于偿还信贷安排下的借款 和营运资金 。

 

优先股

 

截至2019年9月30日，我们有2,149,986股D系列优先股流通股 ，总清算优先股约为2,380万美元，转换价格为 每股98.7571635美元。如果我们D系列 优先股的所有流通股都转换为普通股，我们将需要 发行大约241,089股普通股。D系列 优先股以D系列优先股的额外股份 的形式支付股息，年利率为7% (累计)。

 

运营结果

 

生产

 

下表为截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月，我们生产和销售的石油、天然气和天然气液体的净数量，以及平均销售价格 。

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
生产 卷：
原油和 凝析油(BBLS)	20,569	42,642	72,911	137,121
天然气 (Mcf)	103,358	500,969	661,057	1,672,650
天然气液体 (BBLS)	6,791	22,894	38,670	77,111
总计(Boe) (1)	44,586	149,031	221,757	493,007
平均价格 已实现：
进口原油 原油和凝析油(每桶)	$59.48	$72.48	$61.78	$68.26
使用天然气 天然气(按Mcf)	$1.97	$2.92	$2.69	$3.01
使用天然天然气 气液(每桶)	$12.08	$38.12	$22.59	$32.47

 

 

 

收入

 

下表显示了我们截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的收入 。

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
天然气和原油销售 ：
原油和 凝析油	$1,223,499	$3,090,585	$4,504,194	$9,360,102
天然气	203,251	1,463,581	1,779,154	5,030,751
天然气 液体	82,038	872,689	873,533	2,504,115
总收入	$1,508,788	$5,426,855	$7,156,881	$16,894,968

 

原油和凝析油销售

 

原油 原油和凝析油通过按月常绿 合约销售。路易斯安那州的生产价格与指数 或公布价格的加权月平均值挂钩，并对重力、基本沉积物和水 (“BS&W”)和运输进行了一定的 调整。通常，指数 或发布基于习惯的行业现货价格。 我们加州物业(于2019年4月出售)的定价基于指定张贴价格的 平均值，并根据重力和交通 进行调整。

 

截至2019年9月30日的三个月原油销售量 较截至2018年9月30日的三个月原油销售量 下降51.8%，即22,073桶，这主要是由于 故障的ESP泵(2019年6月更换为喷射泵)，La Posada油田(1,600桶)的销售量 较利文斯顿油田(1600桶)有所下降 ，这主要是由于 故障的ESP泵在2019年6月更换为喷射泵 ，La Posada油田(1，br})的原油销售量比利文斯顿油田(1600桶)下降了51.8%，即22,073桶由于LP#2井的 生产油管有孔而导致的乳白油田(3,500桶)以及LP#1的产量降低， 由于打砂和EE Broussard随后关闭而导致的卡梅隆运河油田(2,000桶)，以及由于SL 18194#1关井而造成的主通道4油田 (1,000桶)，以修复套管中的孔洞 。与截至2018年9月30日的三个月 相比，截至2019年9月30日的三个月已实现原油价格上涨了17.9%。

 

截至2019年9月30日的9个月，原油销售量下降了46.8%，即64,210桶，与截至2018年9月30日的9个月的原油销售量 相比下降了46.8%，即64,210桶，这主要是由于 故障的ESP泵在2019年6月更换为喷射泵，拉波萨达油田(1800桶)比利文斯顿油田(6700桶)减少了 由于LP#2井的 生产油管有孔而导致的乳白油田(8,600桶)、因打砂而关闭的卡梅隆运河油田(6,000 桶) 以及由于SL 18194#1关闭而关闭的主通道4油田(3,300桶)，以修复套管中的一个孔。与截至2018年9月30日的9个月相比，已实现原油价格 在截至2019年9月30日的9个月中下降了9.5%。

 

天然气和天然气液体销售

 

我们的 天然气是按月合同销售的，定价 与每月第一个月的指数或每月收到的购买者加权价格的平均值 捆绑在一起。天然气液体的销售 是按月或按年签订的合同，通常与 相关天然气合同捆绑在一起。定价基于每个产品的公布价格 或每月收到的购买者价格加权平均值 。

 

截至2019年9月30日的三个月，与截至2018年9月30日的三个月 相比，我们的天然气销量下降了79.4%，即397,611 Mcf， 天然气 液体销量下降了70.3%，即16,103桶。减少的主要原因是由于上述原因，拉波萨达球场(58,000立方英尺)、乳白球场(224,000立方英尺)和卡梅隆运河球场(59,000立方英尺)的产量减少。同期， 实现天然气价格下降32.5%，实现天然气液体价格下降68.3%。

 

 

截至2019年9月30日的9个月，与截至2018年9月30日的9个月相比，我们的天然气销量下降了60.5%，即1,011,593立方米， 天然气销量下降了49.9%，即38,441桶液体。减少的 主要是由于上述原因，拉波萨达球场(416,000立方英尺)、乳白球场(367,000立方英尺)和卡梅隆运河球场(163,000立方英尺)的减少量。同期， 实现天然气价格下降10.6%，实现天然气液体价格下降30.4%。

 

费用

 

租赁运营费用

 

我们的 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的租赁运营费用(“LOE”)和每个BOE的LOE 如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
租赁运营费用	$854,224	$1,609,659	$3,947,263	$5,165,788
遣散费，特别是从价税和
市场营销	418,101	855,361	1,619,576	2,720,825
*总计 LOE	$1,272,325	$2,465,020	$5,566,839	$7,886,613
每个 BOE的LOE	$28.48	$16.54	$25.10	$16.00
不含遣散费的每桶爱，
从价税 和市场营销	$19.12	$10.80	$17.80	$10.48

 

LOE 包括运营油井和相关 设施(包括运营和非运营)所产生的所有成本。除了直接 运营成本(如人工、维修和维护、设备 租金、材料和用品、燃料和化学品)外，LOE 还包括遣散费、产品营销和运输 费用、保险、从价税和运营协议可分配管理费用 。

 

与截至2018年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月总LOE下降了48.4% 原因是遣散费、从价和营销费用减少了437,260美元，租赁运营费用减少了755,435美元。营销和运营成本的下降 主要是由于天然气和天然气销量下降 。由于上述产量下降，每桶油当量的净收益 较上年同期增长72.2% 。

 

与截至2018年9月30日的9个月相比，截至2019年9月30日的9个月的总LOE下降了29.4% 原因是遣散费、从价计算和市场营销减少了1,101,249美元，租赁运营费用减少了1,218,525美元。营销和运营成本的下降 主要是由于天然气和天然气销量下降 。由于上述产量下降，每桶油当量的净收益 较上年同期增长56.9% 。

 

一般和管理费

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的 三个月和九个月，我们的 一般和行政(“G&A”)费用汇总如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
常规和 管理：
股票薪酬	$3,087	$143,214	$(145,066)	$503,738
其他	1,067,538	1,129,218	4,115,992	5,109,731
大写	-	(89,552)	-	(733,199)
推广网 其他	1,067,538	1,039,666	4,115,992	4,376,532
一般费用净额和 管理费用净额	$1,070,625	$1,182,880	$3,970,926	$4,880,270

 

 

G&A 其他主要包括管理费用、员工 薪酬以及专业和咨询费。我们按照 全成本会计方法对与石油和天然气收购、勘探和开发活动相关的 某些G&A支出进行资本化 。在2018年下半年，由于我们的 勘探人员离职和缺乏开发活动，我们 停止了对管理费用的资本化。

 

截至2019年9月30日的三个月，净G&A费用为 9.5%，或112,255美元，低于2018年同期。差异包括薪资和基于股票的薪酬分别减少554,337美元和140,127美元，但被咨询费增加300,440美元和律师费 增加208,170美元所抵消。股票薪酬的减少主要是由于重新评估了基于责任的股票增值权 以及自上期以来没收了各种股票奖励 。

 

截至2019年9月30日的9个月，净G&A费用为 18.6%，或909,344美元，低于2018年同期。差异包括董事酬金减少 $127,500，薪资和基于股票的薪酬分别减少 $1,095,256和$648,804，集团保险费减少 $174,741美元，离职福利 减少$169,825，被咨询费增加$927,629 和律师费增加$331,474所抵消。 基于股票的薪酬减少主要是由于对基于责任的股票增值权进行了重新评估 ，以及自上期以来没收了 各种股票奖励。

 

折旧、损耗和摊销

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月，我们的石油和天然气资产(不包括与其他 物业、厂房和设备相关的DD&A)的 折旧、损耗和摊销(“DD&A”) 摘要如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
DD&A	$743,028	$2,124,566	$3,279,825	$6,506,589
每个 BOE的DD&A	$14.79	$14.26	$16.66	$13.20

 

截至2019年9月30日的三个月和九个月，DD&A与2018年同期相比分别下降了65.0%和49.6%， 主要是由于 原油和天然气的净销量减少所致。 截至2019年9月30日的三个月和九个月 与2018年同期相比，DD&A分别下降了65.0%和49.6%。

 

石油和天然气性质减损

 

我们 使用全成本核算方法来核算我们的石油 和天然气勘探开发活动。根据这种 会计方法，我们必须按季度确定我们的石油和天然气 资产(不包括未评估的资产)的账面价值是否小于或等于 “上限”，这是基于我们已探明储量的未来净现金流的预期税后现值 现值(以10%折现)(不包括衍生品的损益)。 我们的石油和天然气的账面净值是否超过了 。{br根据对我们资产的全面分析， 2019财年第三季度没有减值。 在截至2019年9月30日的9个月期间，我们记录的全成本上限减值费用为1180万美元 。在截至2018年9月30日的3个月和9个月期间，我们记录了340万美元的全额成本上限减值费用。 产量、储量水平、未来开发成本、 未评估资产的转让以及其他因素的变化将 决定我们未来一段时间的实际上限测试计算和减值分析 。

 

 

利息费用

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月，我们的 利息支出汇总如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2019	2018	2019	2018
利息 费用	$379,086	$637,772	$1,513,891	$1,805,472
利息 大写	-	-	-	(133,772)
网络	$379,086	$637,772	$1,513,891	$1,671,700
银行 债务	$1,400,000	$35,000,000	$1,400,000	$35,000,000

 

利息支出 (扣除资本化金额)在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别比2018年同期减少了258,686美元和157,809美元 原因是购买了我们的信贷安排并忍住了利息，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内我们的信贷安排下的未偿还金额 减少了 ， 这三个月没有资本化利息有关购买我们的信贷安排和承受利息支出的更完整的说明， 请参阅本报告第一部分 未经审计的合并财务报表附注 中的附注10-债务和利息支出。 请参阅本报告第I部分 未经审计的合并财务报表附注 中的附注10-债务和利息支出。

 

所得税费用

 

以下 汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的所得税支出(福利)和有效 税率：

 

	截至 9月30日的三个月，		截至 9月30日的9个月，
	2019	2018	2019	2018
合并净收入(亏损)
所得税前	$(1,982,889)	$(5,496,717)	$(21,198,683)	$(12,700,025)
所得税费用 (福利)	$-	$-	$-	$-
实际税率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

 

2019年和2018年美国联邦法定税率为21%与我们的 有效税率之间的差异是由于针对我们的递延税项资产和州 所得税记录的估值 免税额的税收影响。请参阅本报告第I部分 未经审计综合财务报表附注 中的附注13-所得税。

 

流动性和资本资源

 

下面描述的 因素和不确定性使人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑 。我们的主要和 潜在流动资金来源包括手头现金、 经营活动的现金、出售资产的收益，以及 资本市场交易的潜在收益，包括 出售债务和股权证券。由于 大宗商品价格的变化以及我们生产的变化，我们的运营 活动产生的现金流受到重大波动的影响，我们 目前没有对我们的石油和天然气生产进行对冲。截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度以及2019年前三个季度，我们发生了 普通股股东应占净亏损 。截至2019年9月30日，我们的流动负债总额超过了 流动资产总额。此外，我们的流动性非常有限 ，并且在运营中遭受了经常性亏损。此外，我们还受到许多我们 无法控制的因素的影响，包括大宗商品价格、产量下降和其他 因素，这些因素可能会影响我们的流动性和持续经营的能力 。

 

我们 在各个油井现场 继续遇到机械问题，包括之前报道的Lac Blanc#2、Lac Blanc#1和 Broussard#2。这些对我们产量的负面影响直接减少了我们的运营现金流。在这些问题之前，油田 运营现金流每月约为 $750,000美元，假设不进行维修， 目前预计约为$300,000美元。(=应可提供可观的 产量，每月向油田 级别的运营现金流返还估计400,000美元。虽然我们预计将有 口此类油井恢复生产，但不能保证基于我们当前严重的流动性 限制，我们可以 为这项工作提供资金。实际结果可能与估计不同， 并且差异可能很大，因为我们将继续 评估修复替代方案。

 

 

截至2019年9月30日，我们在 信用协议下有140万美元未偿还，没有额外的 借款可用。

 

在2019年第一季度，我们同意以210万美元的毛收入和 买方承担的某些封堵和废弃 债务约86.4万美元的价格出售我们在加利福尼亚州克恩县的房产。我们于2019年4月26日完成此次出售，获得约170万美元的净收益。 作为出售资产的额外对价，如果WTI 石油指数在交易结束后的六个月内等于或超过65美元，并连续12个月保持该平均值 ，则买方同意额外支付我们250,000美元。净收益 用于偿还 信贷安排和营运资本项下的借款。

 

我们已 启动了几个战略选择，以缓解我们有限的 流动性(定义为手头现金和未提取借款基数)、我们的 财务契约合规问题，并为我们提供 额外营运资金来开发我们现有的 资产。

 

在2018年最后一个季度，我们聘请Seaport Global Securities LLC (“Seaport”)作为我们的独家财务顾问和 投资银行家，负责确定并可能 实施各种战略选择，以改善我们的 流动性问题以及公司或我们的资产可能的处置、收购或 合并。此外，在 保留海港之前，我们聘请Energy Advisors Group出售公司的部分物业 。2019年3月1日，我们聘请了 首席重组官，随后在2019年3月28日， 任命该人为临时首席执行官。

 

我们计划 采取进一步措施缓解我们有限的流动性，这可能 包括但不限于出售额外资产；进一步 降低一般和行政费用；寻求与合并和 收购相关的机会；以及可能从资本市场交易中筹集收益 ，包括出售债务或 股权证券。不能保证对战略替代方案的探索 将导致交易或以其他方式 改善我们有限的流动性。

 

本报告第一部分包含的未经审计综合财务报表附注 中说明的 流动性和 持续经营中描述的 因素和不确定性令人对我们作为持续经营的持续经营的能力产生很大的 怀疑 。

 

经营活动的现金流

 

截至2019年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金为501,674美元，而2018年同期经营活动提供的净现金为4,734,148美元。 这一减少主要是由于由于产量减少而导致的收入减少 。

 

我们经营活动的现金流 变化的主要来源是交易量和 商品价格的波动以及销售量的变化。我们来自运营活动的现金流 还取决于与持续运营相关的成本 。此外，石油和天然气 资产的减值也影响了运营活动提供的现金 。

 

投资活动产生的现金流

 

在截至2019年9月30日的9个月内， 投资活动提供的现金总额为1,255,199美元，主要来自 出售某些石油和天然气设施所得的1,691,588美元，被支付的资本支出净额 390,032美元所抵消。

 

 

融资活动的现金流

 

我们 预计将通过可用的 营运资金、经营活动的现金流、出售 非战略性资产，以及可能发行的额外 股权/债务证券，为未来的开发活动提供资金。此外，我们可能会放慢或加快我们物业的 开发，以更紧密地匹配我们预计的 现金流。

 

截至2019年9月30日的9个月内，我们在融资活动中使用的现金净额为1,939,381美元。其中，在授予员工限制性 股票奖励时，回购了1,945美元的库存股，用于偿还 员工的纳税义务，742,953美元用于支付我们的保险 融资。此外，我们还从出售加州克恩县房产的收益中偿还了1,194,482美元的长期债务。

 

截至2019年9月30日，我们的信用 协议没有剩余的可用时间。截至2019年9月30日，我们的现金余额为1,451,984美元。

 

套期保值活动

 

当前商品衍生品合约

 

从历史上看，我们 一直试图降低我们对石油和天然气价格波动的敏感性 通过将 纳入商品衍生品交易(可能包括固定 价格互换、价格环、看跌期权、看跌期权和其他衍生品)来降低我们对石油和天然气价格波动的敏感度，并确保有利的债务融资条款。 截至2019年9月30日，没有任何商品衍生品工具开放。

 

按照信贷协议的要求，我们之前根据ISDA 协议与法国兴业银行和BP签订了 套期保值安排。2019年3月14日，我们收到兴业银行ISDA下发生 违约事件的通知。由于法国兴业银行 ISDA的违约，法国兴业银行解除了我们所有的对冲。通知 规定支付335,272美元，以清偿我们在此项下与法国兴业银行对冲相关的未偿债务 ，这笔 金额是YEI在债务购买中收购的，并包括在截至2019年9月30日的当前债务到期日 中。2019年3月19日，根据我们的BP ISDA，我们收到违约事件通知。由于ISDA协议的违约，BP还解除了 我们与他们的所有套期保值。该通知规定支付 美元749,240美元，以清偿我们在该通知项下与英国石油公司对冲相关的未偿债务；然而，作为债务购买的 部分，这笔全部金额被免除。

 

表外安排

 

我们没有 任何表外安排、特殊目的 实体、融资合作伙伴关系或担保(除了我们对全资子公司信贷的 担保 融资以外)。

 

 

我们是 交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供 本项下的信息。

 

 

披露控制和程序评估。

 

我们 维护信息披露控制和程序，旨在 确保我们的交易所 法案报告中需要披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到准确记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其 传达给我们的管理层，包括临时首席执行官 和临时首席财务官，以使 能够就所需披露做出及时决定。在设计和 评估披露控制和程序时，管理层 认识到，任何控制和程序，无论 设计和操作有多好，都只能合理保证 实现预期的控制目标，并且管理 在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须使用其判断。

 

截至2019年9月30日，我们在 监督下，在我们的管理层(包括我们的临时首席执行官和临时首席财务官 )的参与下，对我们的 披露控制和程序(如交易法规则 13a-15(E)所定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的临时首席执行官 官和临时首席财务官得出结论，截至2019年9月30日，我们的披露控制和程序 有效。

 

财务报告的内部控制变更 。

 

在截至2019年9月30日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的 )没有 对我们的财务报告内部控制产生或可能产生重大影响的 变化。

 

 

 

第二部分：其他信息

 

 

我们不时地参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼 。虽然这些 事件的结果无法确切预测，但我们目前不是任何程序的 参与方，我们认为如果以对我们不利的方式确定，可能会对 我们的财务状况、运营结果或现金流产生潜在的重大不利影响。请参阅 本报告第一部分第1项下的 附注15-未经审计合并财务报表的附注中的承付款和或有事项 本报告通过引用并入本报告，以 讨论我们的法律程序。

 

项目1A。风险因素。

 

除本报告中列出的其他信息外，您 应仔细考虑我们截至2018年12月31日的10-K年报中第1部分， 第1A项-风险因素中讨论的因素，这些因素可能会 对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响 。我们的2018年度报告Form 10-K 中描述的风险可能不是我们公司面临的唯一风险。我们在截至2018年12月31日的年度报告 Form 10-K中披露的风险因素没有重大 变化。其他风险 我们目前不知道或我们目前 认为无关紧要的风险和不确定性可能会对我们的业务、 财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

 

 

 

无。

 

 

无。

 

 

不适用 。

 

 

无。

 

 

 

 

展品索引

 

用于

 

截至2019年9月30日的季度10-Q表。

引用合并

展品编号

说明

表单

秒文件编号

展品

申请日期

随函存档

随函提供

31.1

根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发的首席执行官和首席财务官证书 。

X

32.1

根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第906条 认证临时首席执行官和临时首席财务官 。

X

101.INS

XBRL 实例文档。

X

101.SCH

XBRL 架构文档。

X

101.CAL

XBRL 计算链接库文档。

X

101.DEF

XBRL 定义Linkbase文档。

X

101.LAB

XBRL 标记Linkbase文档。

X

101.PRE

XBRL 演示文稿Linkbase文档。

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

 

根据1934年《证券交易法》的 要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。

 

 

				尤马能源公司
		由：		/s/ Anthony C.Schnur
		名称：		安东尼 C.Schnur
日期： 2019年11月14日		标题：		临时 首席执行官(首席执行官)、临时 首席财务官(首席会计官)和首席重组官

 

 

 

 

 

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