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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2021年7月4日
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
佣金档案编号1-11430
--
矿物技术公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 |
|
25-1190717 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
第三大道622号, 纽约, 纽约 10017-6707
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(212) 878-1800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
商品代号 |
注册的交易所名称 |
普通股,面值0.10美元 |
甲氨喋呤 |
纽约证券交易所有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐ |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年7月20日,有33,593,165已发行注册人的普通股,每股面值0.10美元。
矿物技术公司。
表格10-Q的索引
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页码 |
第一部分:财务信息 |
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第1项。 |
财务报表: |
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简明合并损益表对于三个月和六个月期间已结束2021年7月4日和2020年6月28日(未经审计) |
3 |
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简明综合全面收益表对于三个月和六个月期间已结束2021年7月4日和2020年6月28日(未经审计) |
4 |
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截至2021年7月4日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
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截至2021年7月4日和2020年6月28日的六个月现金流量表简明合并报表(未经审计) |
6 |
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简明合并股东权益变动表对于三个月和六个月期间已结束2021年7月4日和2020年6月28日(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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独立注册会计师事务所报告 |
19 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
20 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
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第四项。 |
管制和程序 |
33 |
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|
第二部分:其他信息 |
|
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第1项。 |
法律程序 |
33 |
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第1A项。 |
风险因素 |
34 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
34 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
34 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
34 |
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第五项。 |
其他信息 |
34 |
|
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第6项 |
陈列品 |
35 |
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|
签名 |
|
36 |
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
矿物技术公司。和子公司
简明合并损益表
(未经审计)
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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(百万美元,不包括每股数据) |
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七月四日, 2021 |
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6月28日, 2020 |
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|
七月四日, 2021 |
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|
6月28日, 2020 |
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|
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|
|
|
净销售额 |
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$ |
455.6 |
|
|
$ |
357.2 |
|
|
$ |
908.2 |
|
|
$ |
774.7 |
|
销货成本 |
|
|
340.2 |
|
|
|
268.3 |
|
|
|
681.0 |
|
|
|
579.0 |
|
生产毛利 |
|
|
115.4 |
|
|
|
88.9 |
|
|
|
227.2 |
|
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|
195.7 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
营销和行政费用 |
|
|
46.4 |
|
|
|
41.8 |
|
|
|
94.4 |
|
|
|
85.2 |
|
研发费用 |
|
|
4.9 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
10.2 |
|
收购相关费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
诉讼费 |
|
|
— |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
重组和其他项目,净额 |
|
|
— |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
63.7 |
|
|
|
27.2 |
|
|
|
122.5 |
|
|
|
84.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
(19.0 |
) |
|
|
(17.4 |
) |
非现金养老金结算费 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
其他营业外收入(扣除),净额 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(11.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(21.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
52.3 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
101.7 |
|
|
|
63.6 |
|
所得税拨备 |
|
|
9.8 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
10.6 |
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
|
43.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
84.0 |
|
|
|
54.5 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
1.5 |
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
81.8 |
|
|
$ |
53.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的运营收入。 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
2.42 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的运营收入。 |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的每股普通股现金股息 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每股收益的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
33.7 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
34.2 |
|
稀释 |
|
|
34.1 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
34.3 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
$ |
43.0 |
|
|
$ |
14.9 |
|
|
$ |
84.0 |
|
|
$ |
54.5 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
2.0 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
(26.9 |
) |
|
|
(35.2 |
) |
养老金和退休后计划调整 |
|
|
4.3 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
7.4 |
|
衍生工具的未实现收益(亏损) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
3.9 |
|
|
|
1.0 |
|
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 |
|
|
5.3 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
(16.2 |
) |
|
|
(26.8 |
) |
包括非控股权益在内的综合收益总额 |
|
|
48.3 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
67.8 |
|
|
|
27.7 |
|
非控股权益应占综合收益 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
可归因于Minerals Technologies Inc.的全面收入。 |
|
$ |
47.0 |
|
|
$ |
25.8 |
|
|
$ |
65.9 |
|
|
$ |
26.5 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
压缩合并资产负债表
(百万美元) |
|
七月四日, 2021* |
|
|
12月31日, 2020 ** |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
403.6 |
|
|
$ |
367.7 |
|
短期投资 |
|
|
5.3 |
|
|
|
4.1 |
|
应收账款净额 |
|
|
368.5 |
|
|
|
369.0 |
|
盘存 |
|
|
261.9 |
|
|
|
248.2 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
46.2 |
|
|
|
44.6 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,085.5 |
|
|
|
1,033.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
2,283.3 |
|
|
|
2,276.9 |
|
减少累计折旧和损耗 |
|
|
(1,249.6 |
) |
|
|
(1,237.3 |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
1,033.7 |
|
|
|
1,039.6 |
|
商誉 |
|
|
806.4 |
|
|
|
808.5 |
|
无形资产 |
|
|
190.4 |
|
|
|
195.8 |
|
递延所得税 |
|
|
23.8 |
|
|
|
25.3 |
|
其他资产和递延费用 |
|
|
113.5 |
|
|
|
106.6 |
|
总资产 |
|
$ |
3,253.3 |
|
|
$ |
3,209.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务 |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
— |
|
长期债务的当期到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.0 |
|
应付帐款 |
|
|
177.7 |
|
|
|
148.3 |
|
其他流动负债 |
|
|
114.8 |
|
|
|
146.5 |
|
流动负债总额 |
|
|
293.9 |
|
|
|
295.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除未摊销折价和递延融资成本后的长期债务 |
|
|
934.4 |
|
|
|
933.2 |
|
递延所得税 |
|
|
167.1 |
|
|
|
163.7 |
|
应计养恤金和退休后福利 |
|
|
172.4 |
|
|
|
179.0 |
|
其他非流动负债 |
|
|
146.6 |
|
|
|
139.0 |
|
总负债 |
|
|
1,714.4 |
|
|
|
1,710.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.9 |
|
额外实收资本 |
|
|
466.7 |
|
|
|
453.3 |
|
留存收益 |
|
|
2,089.7 |
|
|
|
2,011.3 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(324.3 |
) |
|
|
(308.3 |
) |
国库持有的较少普通股 |
|
|
(737.3 |
) |
|
|
(700.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道达尔矿业技术公司股东权益 |
|
|
1,499.7 |
|
|
|
1,460.8 |
|
非控制性权益 |
|
|
39.2 |
|
|
|
37.9 |
|
股东权益总额 |
|
|
1,538.9 |
|
|
|
1,498.7 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
3,253.3 |
|
|
$ |
3,209.4 |
|
**
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
$ |
84.0 |
|
|
$ |
54.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
47.3 |
|
|
|
46.3 |
|
非现金养老金结算费 |
|
|
2.2 |
|
|
|
4.3 |
|
使用权资产减持 |
|
|
6.2 |
|
|
|
6.2 |
|
资产减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
6.0 |
|
其他非现金项目 |
|
|
7.1 |
|
|
|
1.3 |
|
养老金计划资金 |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
营业资产和负债净变动 |
|
|
(24.6 |
) |
|
|
(20.2 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
118.0 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置房产、厂房和设备,净额 |
|
|
(39.8 |
) |
|
|
(31.6 |
) |
出售资产所得收益 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
出售短期投资所得收益 |
|
|
3.7 |
|
|
|
0.7 |
|
购买短期投资 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
其他投资活动 |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(40.1 |
) |
|
|
(36.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(31.3 |
) |
发行短期债券所得款项 |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
偿还短期债务 |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
购买国库普通股 |
|
|
(36.9 |
) |
|
|
(22.6 |
) |
根据期权计划发行股票所得款项 |
|
|
10.4 |
|
|
|
0.7 |
|
与股票激励计划相关的超额税收优惠 |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
支付的现金股息 |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(33.6 |
) |
|
|
(58.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
35.9 |
|
|
|
(8.8 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
367.7 |
|
|
|
241.6 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
403.6 |
|
|
$ |
232.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
28.1 |
|
|
$ |
16.9 |
|
已缴所得税 |
|
$ |
23.6 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末后结算的库存股购买 |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
— |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的股权。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
财务处 库存 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
总计 |
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
453.3 |
|
|
$ |
2,011.3 |
|
|
$ |
(308.3 |
) |
|
$ |
(700.4 |
) |
|
$ |
37.9 |
|
|
$ |
1,498.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
41.0 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(21.5 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20.0 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
将RSU转换为预扣税 |
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
截至2021年4月4日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
459.3 |
|
|
$ |
2,049.5 |
|
|
$ |
(329.3 |
) |
|
$ |
(720.4 |
) |
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
1,502.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
43.0 |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
5.3 |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.6 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16.9 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
截至2021年7月4日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
466.7 |
|
|
$ |
2,089.7 |
|
|
$ |
(324.3 |
) |
|
$ |
(737.3 |
) |
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
1,538.9 |
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的股权。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
财务处 库存 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.2 |
|
|
$ |
1,905.7 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
$ |
(659.7 |
) |
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
1,434.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
39.6 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
截至2020年3月29日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.8 |
|
|
$ |
1,942.6 |
|
|
$ |
(328.2 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
32.2 |
|
|
$ |
1,412.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
14.9 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
12.4 |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
截至2020年6月28日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
445.5 |
|
|
$ |
1,955.3 |
|
|
$ |
(316.9 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
34.3 |
|
|
$ |
1,440.8 |
|
请参阅合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.重要会计政策的列报依据和摘要
随附的未经审计的简明综合财务报表是由Minerals Technologies Inc.(以下简称“公司”、“MTI”、“我们”或“我们”)管理层根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此,按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。因此,这些财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,所有调整都已包括在内,这些调整仅包括公平列报所示期间财务信息所需的正常经常性调整。截至2021年7月4日的三个月和六个月期间的结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的结果。
公司运营
该公司是一家以资源和技术为基础的公司,在全球范围内开发、生产和销售各种特种矿物、矿基和合成矿物产品以及支持系统和服务。
2021年第一季度,该公司将其性能材料和能源服务运营部门的管理结构重组为一个运营部门,以支持公司的关键增长举措,更紧密地协调互补技术、流程和能力,并更好地反映绩效评估和资源分配的方式。
该公司现在拥有三需要报告的部门:性能材料、特种矿物和耐火材料。
– |
高性能材料部门是全球领先的膨润土及膨润土相关产品和轻质芒硝供应商。该部门还为世界各地的非住宅建筑、环境和基础设施项目提供产品,为从事广泛建筑和修复项目的客户提供服务,并向世界各地的石油和天然气上下游行业提供一系列专利和非专利技术、产品和服务。 |
– |
特种矿产部门生产和销售合成矿产品沉淀碳酸钙(“PCC”)和加工矿产品生石灰(“石灰”),然后开采矿石加工和销售天然矿产品,主要是石灰石和滑石。 |
– |
耐火材料部门生产和销售整体式和定形耐火材料和特种产品、服务和应用及测量设备,以及钙金属和冶金线材产品。 |
预算的使用
该公司采用符合美国公认会计原则的会计政策,要求管理层对合并财务报表日期的资产和负债报告、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额作出估计和假设。重要的估计包括与收入确认、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、所得税(包括估值津贴)和养老金计划假设有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计准则
简化所得税的核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《简化所得税会计处理》,通过澄清或修改现有指导意见,简化所得税会计处理,提高应用一致性。本公司于2021年1月1日采纳本准则。本准则的采纳对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01《投资-股权证券、投资-股权法与合资企业、衍生工具与套期保值》,阐述了转换和退出权益法的会计处理,以及衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资。公司于2021年1月1日采纳了本指导方针。采用该准则对公司的合并财务报表没有实质性影响。
近期发布的会计准则
对美国公认会计原则(美国GAAP)的变更是由财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASU)的形式对FASB的会计准则编纂制定的。本公司考虑所有华硕的适用性和影响。所有最近发布的华硕均经评估并确定为不适用或预期对我们的综合财务状况和经营业绩的影响微乎其微。
注意事项2. 与客户签订合同的收入
该公司定期审查其部门和首席运营决策者评估业绩和分配资源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,公司重组了能源服务和性能材料运营部门的管理结构,以支持MTI的关键增长举措,更紧密地协调互补技术、流程和能力,更好地反映绩效评估和资源分配的方式。因此,能源服务被合并到性能材料运营部门的环境产品产品线中。附注14中列出了该运营部门2020年每个季度按产品线重新划分的财务业绩,以符合当前的管理结构。
下表按主要来源(产品线)细分了截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月和六个月期间的收入:
(百万美元) |
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
净销售额 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
80.5 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
$ |
162.2 |
|
|
$ |
114.5 |
|
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
102.6 |
|
|
|
87.9 |
|
|
|
212.0 |
|
|
|
184.1 |
|
环境产品 |
|
|
39.9 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
65.9 |
|
|
|
74.3 |
|
建筑材料 |
|
|
15.4 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
29.2 |
|
|
|
30.0 |
|
性能材料 |
|
|
238.4 |
|
|
|
191.5 |
|
|
|
469.3 |
|
|
|
402.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
|
85.8 |
|
|
|
65.5 |
|
|
|
175.4 |
|
|
|
150.6 |
|
专业PCC |
|
|
18.5 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
32.4 |
|
研磨碳酸钙 |
|
|
25.5 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
49.5 |
|
|
|
43.2 |
|
滑石 |
|
|
12.9 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
20.7 |
|
特种矿物 |
|
|
142.7 |
|
|
|
109.8 |
|
|
|
290.5 |
|
|
|
246.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
|
58.0 |
|
|
|
47.1 |
|
|
|
116.8 |
|
|
|
102.9 |
|
冶金产品 |
|
|
16.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
22.0 |
|
耐火材料 |
|
|
74.5 |
|
|
|
55.9 |
|
|
|
148.4 |
|
|
|
124.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
455.6 |
|
|
$ |
357.2 |
|
|
$ |
908.2 |
|
|
$ |
774.7 |
|
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注3.每股盈余(EPS)
每股基本收益以期内已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后每股收益是根据当期已发行普通股的加权平均数计算的,假设所有潜在的已发行普通股都将发行普通股。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(单位为百万,每股数据除外) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
81.8 |
|
|
$ |
53.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股 |
|
|
33.7 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
34.2 |
|
股票期权和股票单位的稀释效应 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
加权平均已发行股票(调整后) |
|
|
34.1 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的基本每股收益。 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
2.42 |
|
|
$ |
1.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的稀释后每股收益。 |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
1.55 |
|
的未偿还选择权1,415,684和1,448,699分别截至2021年7月4日和2020年6月28日的3个月和6个月期间,购买期权253,895股票和1,448,699分别截至2021年7月4日和2020年6月28日的3个月和6个月期间的普通股股票不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们是反稀释的,因为期权的行使价格高于普通股的平均市场价格。
注4.企业重组及其他项目,净额
截至2021年7月4日,该公司拥有2.8在简明综合资产负债表的应计负债中包括100万美元,用于履行裁员计划下的剩余义务所需的现金支出。该公司预计在2021年底之前支付这些金额。
下表是我们截至2021年7月4日的重组负债余额对账:
(百万美元) |
|
|
|
重组债务,2020年12月31日 |
|
$ |
3.6 |
|
额外拨款 |
|
|
— |
|
现金支付 |
|
|
(0.8 |
) |
重组债务,2021年7月4日 |
|
$ |
2.8 |
|
2020年6月,Verso Papers宣布他们将闲置二因此,公司记录了一笔非现金减记资产费用#美元。6.0百万美元和$0.3这些工厂的Paper PCC卫星设施的遣散费相关成本为100万美元。-该公司还记录了$0.2租赁终止成本为百万美元一关闭的工厂。
注5.其他所得税
税款拨备为#美元。9.8百万美元和$18.7在截至2021年7月4日的三个月和六个月期间分别为100万美元。0.9300万美元和300万美元10.6截至2020年6月28日的三个月和六个月期间为100万美元。实际税率为18.7截至2021年7月4日的三个月的6.2截至2020年6月28日的三个月。实际税率为18.4截至2021年7月4日的6个月的16.7截至2020年6月28日的6个月的百分比。较高的税率主要是由于上一年的收益较低以及收益的组合。
截至2021年7月4日,该公司约有7.0未确认所得税优惠总额的百万美元。包括在这一数额中的总额为#美元。4.5预计未确认所得税优惠金额将在未来12个月内发生变化,但公司预计这一变化不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司的会计政策是将与未确认所得税优惠有关的应计利息和罚款确认为所得税拨备的一部分。0.1在截至2021年7月4日的三个月内不是截至2021年7月4日的六个月期间的变化和应计余额#美元1.9截至2021年7月4日,利息和罚款为100万美元。
公司在美国境内和境外的多个税务管辖区运营。在某些情况下,税务机关可能会对公司在所得税申报文件中采用的立场提出质疑。但公司在2010年前的几年内不再接受税务机关的所得税审查,但有几个例外(这些例外都不是实质性的)。
注6.库存情况
以下为按主要类别划分的库存摘要:
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
$ |
113.5 |
|
|
$ |
107.1 |
|
在制品 |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.0 |
|
成品 |
|
|
92.0 |
|
|
|
85.6 |
|
包装和用品 |
|
|
47.0 |
|
|
|
46.5 |
|
总库存 |
|
$ |
261.9 |
|
|
$ |
248.2 |
|
附注7.商誉及其他无形资产
商誉和其他具有无限寿命的无形资产不摊销,而是至少每年评估一次减值。商誉的账面价值为#美元。806.4百万美元和$808.5分别截至2021年7月4日和2020年12月31日,商誉变动为2021年12月31日至2021年7月4日的商誉变动归因于外汇影响。
截至2021年7月4日和2020年12月31日应摊销的无形资产如下:
|
|
|
|
|
2021年7月4日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
(百万美元) |
|
加权平均 使用寿命 (年) |
|
|
毛收入 携带 金额 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
毛收入 携带 金额 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商号 |
|
|
35 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
38.6 |
|
技术 |
|
|
13 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
9.6 |
|
专利和商标 |
|
|
19 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.1 |
|
客户关系 |
|
|
22 |
|
|
|
26.1 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
|
32 |
|
|
$ |
255.2 |
|
|
$ |
64.8 |
|
|
$ |
256.0 |
|
|
$ |
60.2 |
|
被收购的无形资产的加权平均摊销期限约为32几年。预计摊销费用为$。4.82021年剩余时间的百万美元,$36.12022-2025年为百万美元,149.5之后的百万美元。
注8.金融衍生工具
作为一家业务遍及全球的跨国公司,本公司面临一定的市场风险。*本公司使用各种做法来管理这些市场风险,包括在被认为适当的情况下,包括衍生金融工具。*本公司的目标是用用于对冲利率和外币风险的衍生合约的损益来抵消它们所产生的损益。*本公司仅将衍生金融工具用于风险管理,而不是用于交易或投机目的。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
通过使用衍生金融工具来对冲利率和外币变化的风险,本公司将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手在衍生产品合同条款下无法履行的风险。当衍生产品合同的公允价值为正时,交易对手欠本公司,这给本公司带来信用风险。当衍生合同的公允价值为负时,本公司欠交易对手,因此不面临任何信用风险。*本公司通过与主要金融机构进行交易,将衍生工具的信用风险降至最低。
市场风险是指利率、货币汇率或商品价格的变化对金融工具价值的不利影响。与利率和远期外汇合约相关的市场风险是通过建立和监测限制可能承担的市场风险的类型和程度的参数来管理的。
现金流对冲
对于被指定并符合现金流量套期保值的衍生工具,公司将累计其他全面收益(亏损)中的有效损益部分记录为股东权益的单独组成部分。公司随后将有效损益部分重新分类为被套期保值交易在收益中确认的期间的收益。
本公司利用利率掉期来限制浮息债务对市场波动的风险敞口。*于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为$的浮动至固定利率掉期。150百万美元。这一掉期的公允价值是一项负债$6.0于2021年7月4日,该利率互换已记入其他非流动负债,并计入压缩综合资产负债表内的其他非流动负债。*此利率互换被指定为现金流对冲,因此,与此利率互换相关的损益计入累计其他综合收益(亏损)。
净投资对冲
对于被指定为净投资套期保值的衍生工具,本公司将收益或亏损的有效部分计入累计其他全面收益(亏损),作为股东权益的单独组成部分。
为了保护我们在海外业务中的投资价值不受外币汇率不利变化的影响,公司不时对我们的净投资的一部分进行套期保值。一或更多我们的外国子公司。*在2018年第二季度,本公司签订了一项交叉货币汇率掉期,名义总价值为$150100万美元,将每月以美元支付的固定利率利息兑换为以欧元支付的每月固定利率利率。该合同将于2023年5月到期,到期时需要兑换欧元和美元本金。这一掉期的公允价值是一项价值为#美元的资产。4.0截至2021年7月4日,收入为100万美元,并计入简明综合资产负债表上的其他资产和递延费用。本金融工具的公允价值变动在累计其他综合收益(亏损)以抵消被套期保值净投资账面金额的变化。金额被重新分类为累计其他综合收益(亏损)当被套期保值的净投资被出售或大量清算时,计入收益。
按公允价值计量的资产和负债基于三种估值技术中的一种或多种。这三种估值技术如下:
● |
市场法--涉及相同或可比资产或负债的市场交易所产生的价格和其他相关信息。 |
● |
成本法-替换资产服务能力或重置成本所需的金额。 |
● |
收益法-根据市场预期将未来金额转换为单一现值的技术,包括现值技术、期权定价和其他模型。 |
该公司主要采用利率衍生工具的收益法进行经常性公允价值计量,并试图利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
我们的利率和交叉货币利率掉期合约的公允价值是根据公开市场上随时可以获得的投入确定的,或者可以从公开报价市场上提供的信息中得出,并被归类为第二级。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注9.长期债务和承诺
以下为长债摘要:
(数百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款安排-到期的可变部分2024年2月14日,扣除未摊销折扣和递延融资成本$10.6百万美元和$12.4百万 |
|
$ |
537.4 |
|
|
$ |
535.6 |
|
优先债券到期2028,扣除未摊销递延融资成本美元5.8百万美元和$6.1百万 |
|
|
394.2 |
|
|
|
393.9 |
|
荷兰定期贷款到期2022 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.6 |
|
日本贷款便利 |
|
|
3.4 |
|
|
|
4.1 |
|
总计 |
|
|
935.3 |
|
|
|
934.2 |
|
减去:当前到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.0 |
|
长期债务总额 |
|
$ |
934.4 |
|
|
$ |
933.2 |
|
2014年5月9日,关于收购AMCOL国际公司(“AMCOL”),本公司签订了一项信贷协议,规定提供$1.56010亿美元的优先担保定期贷款安排(“定期贷款”)和200百万优先担保循环信贷安排。
2015年6月23日,本公司签订信贷协议修正案(“第一修正案”),重新定价$1.378当时期限贷款的未偿还金额为10亿美元。修订后,期限贷款的余额为$1.07810亿美元的浮动利率部分和1美元300于2017年2月14日,本公司订立信贷协议修正案(“第二修正案”),重新定价$788百万浮息部分随后未偿还,延长了到期日,并将利息成本降低了75*于2018年4月18日,本公司订立信贷协议修正案(“第三修正案”),为其当时现有的优先担保循环信贷安排再融资。关于第三修正案,现有的优先担保循环信贷安排被一项新的循环信贷安排所取代,循环信贷安排为#美元。300总承担额(“循环信贷安排”,连同定期贷款,称为“高级抵押信贷安排”)。*修订后,定期贷款的浮动利率部分的未偿还贷款将于年月日到期。2024年2月14日,而循环贷款项下的未偿还贷款(如有)及承担将于以下日期到期及终止(视乎情况而定)2023年4月18日。定期贷款的固定利率部分的贷款已于2020年6月全额偿还。定期贷款的浮动利率部分按调整后的伦敦银行同业拆息利率计息(下限为0.75%)加上等于以下值的适用边际2.25循环贷款的利息利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率加等于以下的适用保证金1.625%的年利率。这样的税率最高可减少至25在本公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义)低于某些门槛的情况下,以及在此期间,本公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义的)低于特定门槛时的基准。可变利率部分有一个1每年需要摊销的百分比。本公司将根据信贷协议支付若干费用,包括惯常的年度行政费用。除若干例外情况外,本公司在高级抵押信贷安排项下的责任由本公司所有主要境内附属公司(“担保人”)无条件共同及个别担保,并除若干例外情况外,以本公司及担保人几乎所有资产的抵押权益作抵押。
信贷协议包含某些惯常的肯定和否定契约,这些契约限制或限制本公司及其受限制的子公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外,信贷协议包含一项财务契约,要求本公司,如果在任何财政季度的最后一天,在循环贷款项下有未偿还的贷款或信用证(不超过#美元)。25百万信用证),以维持最高净杠杆率(如信贷协议中所定义)。3.50至1.00,适用于四在这一天之前的财政季度。截至2021年7月4日,有不是未偿还贷款和美元8.9在本报告所述期间,本公司遵守了与循环融资相关的所有契诺。
2020年6月30日,公司发行了美元400本金总额为百万美元5.0%优先票据将于2028年到期(以下简称“票据”)。这些票据是根据本公司与纽约银行梅隆信托公司(北卡罗来纳州)作为受托人于2020年6月30日订立的契约发行的。本公司用发行票据所得款项净额偿还定期贷款的固定利率部分下的所有未偿还贷款,偿还其循环信贷安排下的所有未偿还借款,其余用于一般企业用途。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该批债券的息率为5.0%由2021年1月1日起,每年1月1日及7月1日每半年支付一次。债券由本公司现有及未来全资拥有的受限制境内附属公司以优先无抵押方式无条件担保,该等附属公司根据其高级抵押信贷安排或担保本公司的债务,或担保本公司或任何全资拥有的境内附属公司的长期债务总额超过$,均无条件担保该等债券,并由该附属公司的现有及未来全资拥有的境内附属公司作为借款人或担保本公司根据其高级抵押信贷安排承担的义务或担保本公司或任何全资拥有的境内附属公司的长期债务,而该等附属公司是借款人或担保本公司的或任何全资拥有的境内附属公司的长期债务50百万美元。
在2023年7月1日之前的任何时间,公司可以赎回部分或全部债券作为现金,赎回价格相当于100%本金的一部分,加上契约中描述的“完整”溢价,以及到(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息(如果有)。从2023年7月1日开始,公司可以随时和不时按照契约中列出的适用赎回价格赎回部分或全部债券,外加截至(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,在2023年7月1日之前,本公司可随时赎回40%该批债券的本金总额由一或更多股票发行,赎回价格等于105%本金,加上截至(但不包括)适用赎回日的应计和未付利息(如有)。
如本公司发生控制权变更(如契约所界定),本公司须要约回购债券,回购地址为101%该等债券的本金金额,另加截至(但不包括)回购当日的应计及未付利息(如有的话)。
该契约包含某些限制或限制本公司及其受限制子公司进行某些交易或采取某些行动的能力的习惯性肯定和消极契诺,以及习惯性违约事件。
作为收购Sivom的一部分,该公司承担了$10.7百万美元长期债务,按公允价值记录,包括二定期贷款,一其中一笔将于2020年第三季度到期,另一笔将于2022年到期。这笔贷款的利率为Euribor加码2.0%,并有季度还款。*在2021年前六个月,公司偿还了$0.3这笔贷款有一百万美元。
该公司在日本有承诺的贷款安排。截至2021年7月4日,$3.4根据这项贷款安排,未偿还的本金为100万美元。本金将按照截至2026年的付款时间表偿还。公司偿还了$0.52021年前六个月在这个设施上投资了100万美元。
截至2021年7月4日,该公司拥有25.3未承诺的短期银行信贷额度为100万美元,其中0.5有一百万美元在使用中。
注10.医疗福利计划
本公司及其附属公司设有退休金计划,以供款或非供款方式覆盖合资格的员工。该公司还为符合条件的美国退休员工提供退休后医疗和人寿保险福利。美国计划的披露已经与美国以外的计划合并,因为国际计划没有明显不同的假设,加在一起代表的不到22占我们总福利义务的%。
净周期效益成本的构成要素
|
|
养老金福利 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
3.9 |
|
利息成本 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
5.9 |
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(10.8 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
确认净精算损失 |
|
|
3.6 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
5.6 |
|
结算损失 |
|
|
2.2 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
4.3 |
|
净定期收益成本 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
9.5 |
|
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
|
其他好处 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
利息成本 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确认净精算(收益)损失 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
净定期收益成本 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(0.2 |
) |
以前服务成本的摊销金额和已确认的净精算损失在扣除税收后记为累计其他综合收入的增加。
该公司预计将贡献约$11.0为其养老金计划提供了100万美元,并为其提供了0.32021年,该公司的其他退休后福利计划将增加100万美元。截至2021年7月4日,美元4.1已向养老金计划捐款100万美元,约为0.1已有100万美元用于其他退休后福利计划。
注11.综合收益
下表汇总了从公司应占的累计其他综合亏损中重新分类的金额:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金项目摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前金额 |
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
$ |
9.7 |
|
税收 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
税后净额 |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
6.8 |
|
|
$ |
7.4 |
|
上表所列税前金额计入定期退休金福利净成本组成部分(见简明综合财务报表附注10),税额计入简明综合损益表内收入项目的税项拨备。
可归因于MTI的累计其他综合亏损(扣除相关税项)的主要组成部分如下:
(百万美元) |
|
外币 翻译调整 |
|
|
无法识别 养老金成本 |
|
|
净收益(亏损) 论衍生工具 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的余额,2020 |
|
$ |
(190.8 |
) |
|
$ |
(114.9 |
) |
|
$ |
(2.6 |
) |
|
$ |
(308.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
(26.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
(22.8 |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.8 |
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
(26.7 |
) |
|
|
6.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
(16.0 |
) |
截至以下日期的余额2021年7月4日 |
|
$ |
(217.5 |
) |
|
$ |
(108.1 |
) |
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
(324.3 |
) |
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注12.资产报废债务的会计核算
本公司记录资产报废义务,用于本公司需要产生有形长期资产报废成本的情况。*资产报废义务负债的公允价值在资产报废义务发生期间确认,如果能够对公允价值进行合理估计的话。
本公司还记录与土地复垦有关的负债,作为资产报废义务的一部分。*本公司使用需要去除覆盖层的露天采矿过程开采各种矿物。*在某些地区,根据各种政府法规,本公司有义务在采矿活动完成时将组成每个矿场的土地恢复到原来的状态。*该负债进行了调整,以反映时间的推移、采矿活动以及预计未来现金流出的变化。
资产报废成本作为相关资产账面价值的一部分资本化。负债的当前部分约为#美元。0.6百万美元包括在其他流动负债中,负债的长期部分约为#美元。23.6截至2021年7月4日,100万美元计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。
注13.紧急情况
本公司是我们正常业务过程中发生的多起诉讼的当事人。该公司的某些子公司是多起因接触二氧化硅或含石棉材料而寻求赔偿的案件中的众多被告之一。这些索赔中的大多数没有提供足够的信息来评估其是非曲直、公司被认定负有责任的可能性或此类责任的规模(如果有的话)。我们无法说明任何诉讼中索赔的金额或金额范围,因为州法院的抗辩实践不要求确定索赔的损害金额。自成立以来,该公司为这些案件进行法律辩护的总成本仍然微不足道。这些案件的大部分辩护费用(不包括针对我们在2014年收购的子公司AMCOL国际公司或美国胶体公司的案件)由辉瑞公司根据与该公司1992年首次公开募股(IPO)相关的某些协议的条款偿还。根据协议,本公司有权就首次公开募股前的销售相关责任获得赔偿。本公司目前只解决了一硅石诉讼,象征性的赔偿,以及不是迄今为止的石棉诉讼(不包括AMCOL或American Colloid在完成收购之前可能已经解决的任何诉讼)。目前,管理层预计该公司的负债金额(如果有的话)以及为此类索赔辩护的成本不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
注14.市场细分及相关信息
该公司定期审查其部门和首席运营决策者评估业绩和分配资源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,该公司重组了其能源服务和性能材料运营部门的管理结构,以支持MTI的关键增长计划,更紧密地协调互补技术、流程和能力,并更好地反映绩效评估和资源分配的方式。因此,能源服务被合并到高性能材料运营部门的环境产品产品线中。以下是这一业务部门在2020年每个季度按产品线重述的财务结果,以符合当前的管理结构。
|
|
2020个季度 |
|
|
|
|
(百万美元) |
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
2020年全年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
61.7 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
77.3 |
|
|
$ |
258.1 |
|
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
96.2 |
|
|
|
87.9 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
102.2 |
|
|
|
380.2 |
|
环境产品 |
|
|
36.7 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
131.6 |
|
建筑材料 |
|
|
16.8 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
55.9 |
|
表演材料细分市场 |
|
|
211.4 |
|
|
|
191.5 |
|
|
|
203.9 |
|
|
|
219.0 |
|
|
|
825.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
28.2 |
|
|
|
30.9 |
|
|
$ |
108.8 |
|
销售额的百分比 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
|
|
13.2 |
% |
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司现在拥有三可报告的部门:性能材料、特种矿物和耐火材料。参见简明合并财务报表附注1。截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月和六个月的分部信息如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
238.4 |
|
|
$ |
191.5 |
|
|
$ |
469.3 |
|
|
$ |
402.9 |
|
特种矿物 |
|
|
142.7 |
|
|
|
109.8 |
|
|
|
290.5 |
|
|
|
246.9 |
|
耐火材料 |
|
|
74.5 |
|
|
|
55.9 |
|
|
|
148.4 |
|
|
|
124.9 |
|
总计 |
|
$ |
455.6 |
|
|
$ |
357.2 |
|
|
$ |
908.2 |
|
|
$ |
774.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
64.5 |
|
|
$ |
49.7 |
|
特种矿物 |
|
|
20.0 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
41.1 |
|
|
|
29.3 |
|
耐火材料 |
|
|
11.7 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
17.1 |
|
总计 |
|
$ |
66.4 |
|
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
129.3 |
|
|
$ |
96.1 |
|
各营业部门报告的总额与简明合并财务报表中适用的行项目的对账情况如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可报告部门的运营收入 |
|
$ |
66.4 |
|
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
129.3 |
|
|
$ |
96.1 |
|
收购相关费用 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
诉讼费 |
|
|
— |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8.9 |
) |
未分配和其他公司费用 |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
综合经营收入 |
|
|
63.7 |
|
|
|
27.2 |
|
|
|
122.5 |
|
|
|
84.9 |
|
非营业扣除,净额 |
|
|
(11.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(21.3 |
) |
税前营业收入和收益中的权益 |
|
$ |
52.3 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
101.7 |
|
|
$ |
63.6 |
|
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司按产品类别划分的销售额如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
80.5 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
$ |
162.2 |
|
|
$ |
114.5 |
|
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
102.6 |
|
|
|
87.9 |
|
|
|
212.0 |
|
|
|
184.1 |
|
环境产品 |
|
|
39.9 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
65.9 |
|
|
|
74.3 |
|
建筑材料 |
|
|
15.4 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
29.2 |
|
|
|
30.0 |
|
纸质PCC |
|
|
85.8 |
|
|
|
65.5 |
|
|
|
175.4 |
|
|
|
150.6 |
|
专业PCC |
|
|
18.5 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
32.4 |
|
研磨碳酸钙 |
|
|
25.5 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
49.5 |
|
|
|
43.2 |
|
滑石 |
|
|
12.9 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
20.7 |
|
耐火制品 |
|
|
58.0 |
|
|
|
47.1 |
|
|
|
116.8 |
|
|
|
102.9 |
|
冶金产品 |
|
|
16.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
22.0 |
|
总计 |
|
$ |
455.6 |
|
|
$ |
357.2 |
|
|
$ |
908.2 |
|
|
$ |
774.7 |
|
注15.后续事件
2021年7月26日,该公司完成了对Normerica Inc.的收购,Normerica Inc.是北美领先的优质宠物护理产品供应商,价格约为1美元185百万美元。Normerica在加拿大、美国和泰国都有生产设施。作为宠物产品行业的领先者,Normerica为世界级零售商提供优质产品,包括品牌和自有品牌。其产品组合主要包括以膨润土为基础的猫砂产品,这些产品由位于加拿大和美国的战略位置的制造设施网络供应。Normerica有大约300员工数量和创造的收入为$140到2020年,这一数字将达到100万。此次收购的资金来自手头的现金和该公司的信贷安排。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
矿物技术公司:
中期财务资料审查结果
我们已审核了Minerals Technologies Inc.及其子公司(本公司)截至2021年7月4日的简明综合资产负债表,截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月和六个月期间的相关简明综合收益表和全面收益表,截至2021年7月4日和2020年6月28日的六个月期间的相关简明综合现金流量表,以及截至2021年7月4日的三个月期间的相关简明综合股东权益变动表综合中期财务资料)。根据我们的审查,我们不知道应该对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表(未在此列示),并在我们于2021年2月19日的报告中对该等综合财务报表发表了无保留意见。我们认为,随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这份合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/毕马威会计师事务所
纽约,纽约
2021年7月30日
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
执行摘要
我们2021年第二季度的综合销售额为4.556亿美元,与去年同期的3.572亿美元相比增长了28%。外汇对销售额产生了约1500万美元的有利影响,与上年相比下降了4个百分点。运营收入为6370万美元,占销售额的14.0%,而上年同期为2720万美元,占销售额的7.6%。2021年第二季度的运营收入中包括40万美元的收购相关费用。2020年第二季度的运营收入中包括650万美元的重组和其他项目,以及与诺维达公司破产相关的830万美元的诉讼费用。与2020年第二季度的1,440万美元相比,截至2021年7月4日的第二季度稀释后收益为每股1.23美元,而2020年第二季度的每股收益为0.42美元。
2021年第二季度业绩强劲,随着我们许多终端市场的需求继续改善,我们每个细分市场的销售额和运营收入都出现了增长。此外,我们为提高利润率而采取的运营措施帮助我们实现了更高的收益。*公司还通过新增值产品的商业化和地理扩张,在我们的战略增长计划方面取得了进展。
2021年7月23日,该公司完成了对北美领先的优质猫砂供应商Normerica Inc.的收购。作为宠物产品行业的领先者,他们向世界级零售商提供优质产品,包括品牌和自有品牌,他们的产品组合主要包括膨润土基猫砂产品。
我们的资产负债表继续保持强劲。截至2021年7月4日,公司的现金、现金等价物和短期投资为4.089亿美元,公司拥有超过7亿美元的可用流动资金,包括手头的现金以及循环信贷安排下的可用资金。我们相信,这些因素将使我们能够满足预期的资金需求。
展望
新冠肺炎疫情尚未对我们2021年第二季度报告的业绩产生实质性影响,我们预计它不会对我们的业务和第三季度的运营业绩产生负面影响。然而,我们的运营将受到疫情的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,包括未来疫情爆发的严重程度,以及政府当局为遏制疫情或应对其影响而采取的行动。这些都具有很高的不确定性,无法准确预测。“我们将继续积极监测和应对新冠肺炎疫情。
2021年,公司还将继续关注现有业务的创新和新产品开发以及其他促进销售增长的机会,具体如下:
|
● |
扩大我们在中国和印度等新兴市场的金属铸造业的膨润土基铸造客户的市场份额。 |
|
● |
提高我们在全球宠物护理产品,特别是新兴市场的占有率和占有率。 |
|
● |
扩大我们在亚洲和全球洗衣粉市场的影响力和市场份额。 |
|
● |
继续开发我们的氟吸附材料® 修复全氟和多氟烷基物质(PFAS)和全氟辛烷磺酸(PFOS)污染的产品。 |
|
● |
为我们的产品在中东、亚太地区和南美地区的环境和建筑市场寻找机会。 |
|
● |
提高我们在环保产品产品线中土工合成粘土衬里的市场占有率和占有率。 |
|
● |
在实现的基础上开发多种高填充物技术®作为产品平台的一部分,我们致力于提高免费纸的填充率,并继续进行商业讨论和全规模造纸机试验。 |
|
● |
开发废物管理和回收机会的产品和流程,以减少造纸厂对环境的影响,降低能源消耗,提高造纸过程的可持续性,包括我们的NewYfield®和ENVIROFIL®产品。 |
|
● |
通过进一步渗透自由纸厂和研磨木厂的纸张填充市场,特别是在新兴市场,来增加我们的PCC纸的销售量。 |
|
● |
推广公司在晶体工程方面的专业知识,特别是在帮助造纸商为特定纸张应用定制PCC形态方面。 |
|
● |
通过与行业合作伙伴合作,开发新的方法来提高用于纤维替代的PCC的比例,从而扩大为纸张填充应用生产的PCC。 |
|
● |
开发独特的碳酸钙和滑石产品,用于制造新型生物聚合物,这是一个新的市场机遇。 |
|
● |
在涂料、涂料和包装应用中部署新的滑石粉和GCC产品。 |
|
● |
采用高附加值的耐火材料配方,不仅能降低成本,还能提高性能。 |
|
● |
将我们的耐火维护模式推广到全球其他钢铁制造商。 |
|
● |
将卓越的运营原则部署到组织的各个方面,包括系统基础设施和精益原则。 |
|
● |
继续探索选择性收购,以符合我们在矿物和细颗粒技术方面的核心竞争力。 |
然而,不能保证我们在实施任何一个或多个这样的机会时都会取得成功。
经营成果
截至2021年7月4日的三个月与截至2020年6月28日的三个月
综合损益表审查
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
455.6 |
|
|
$ |
357.2 |
|
|
|
28 |
% |
销售成本 |
|
|
340.2 |
|
|
|
268.3 |
|
|
|
27 |
% |
生产毛利 |
|
|
115.4 |
|
|
|
88.9 |
|
|
|
30 |
% |
生产利润率% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销和行政费用 |
|
|
46.4 |
|
|
|
41.8 |
|
|
|
11 |
% |
研发费用 |
|
|
4.9 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
(4 |
)% |
收购相关费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
诉讼费 |
|
|
— |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
* |
|
重组和其他项目,净额 |
|
|
— |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
63.7 |
|
|
|
27.2 |
|
|
|
134 |
% |
营业利润率% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(9.1 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
12 |
% |
非现金养老金结算费 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(49 |
)% |
其他营业外收入,净额 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(50 |
)% |
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(11.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
52.3 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
258 |
% |
所得税拨备 |
|
|
9.8 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
* |
|
实际税率 |
|
|
18.7 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(58 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
43.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
189 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
120 |
% |
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
|
191 |
% |
净销售额
|
|
截至三个月 2021年7月4日 |
|
|
|
|
|
截至三个月 2020年6月28日 |
|
(百万美元) |
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
%变化 |
|
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
239.9 |
|
|
|
52.7 |
% |
|
|
33 |
% |
|
$ |
180.7 |
|
|
|
50.6 |
% |
国际 |
|
|
215.7 |
|
|
|
47.3 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
176.5 |
|
|
|
49.4 |
% |
总销售额 |
|
$ |
455.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
28 |
% |
|
$ |
357.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
$ |
238.4 |
|
|
|
52.3 |
% |
|
|
24 |
% |
|
$ |
191.5 |
|
|
|
53.6 |
% |
特种矿物细分市场 |
|
|
142.7 |
|
|
|
31.3 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
109.8 |
|
|
|
30.8 |
% |
耐火材料段 |
|
|
74.5 |
|
|
|
16.4 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
55.9 |
|
|
|
15.6 |
% |
总销售额 |
|
$ |
455.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
28 |
% |
|
$ |
357.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
第二季度全球净销售额增长28%,从上年同期的3.572亿美元增至4.556亿美元。外汇对1500万美元的销售额产生了有利影响,增幅为4个百分点。所有业务部门的销售额都有所增长,主要是因为与2020年新冠肺炎大流行的影响相关的销量比上一年有所增加。
2021年第二季度,美国的净销售额为2.399亿美元,而去年同期为1.807亿美元,增长了33%。国际销售额从上年的1.765亿美元增长到2.157亿美元,增幅为22%。
运营成本和费用
销售成本为3.402亿美元,占截至2021年7月4日的三个月销售额的74.7%,而上年同期为2.683亿美元,占销售额的75.1%。生产利润率从上年的24.9%上升到2021年第二季度的25.3%。生产利润率的增长主要是由于产量增加,部分被能源和采矿成本上升所抵消。
截至2021年7月4日的三个月,营销和行政成本分别为4640万美元和销售额的10.2%,而上年同期分别为4180万美元和11.7%。
截至2021年7月4日的三个月,研发费用为490万美元,占销售额的1.1%,而去年同期为510万美元,占销售额的1.4%。
在截至2021年7月4日的三个月中,该公司记录了40万美元的收购相关费用。
在截至2020年6月28日的三个月中,公司记录了与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用相关的830万美元。此外,公司在截至2020年6月28日的三个月中记录了650万美元的资产减记和其他重组成本。
营业收入
该公司记录的营业收入为6370万美元,而上一年同期为2720万美元。截至2021年7月4日的三个月的营业收入包括40万美元的收购相关费用。截至2020年6月28日的三个月的营业收入包括650万美元的资产减值费用和其他重组成本。此外,公司在截至2020年6月28日的三个月记录了与诺维达公司破产相关的诉讼费用830万美元。
其他营业外收入(扣除),净额
2021年第二季度,营业外扣除为1,140万美元,上年为1,260万美元。2021年第二季度包括在其他营业外扣除的净利息支出为910万美元,而上年为810万美元。2021年第二季度的其他营业外扣除包括与我们在美国的计划相关的220万美元的非现金养老金结算费用。2020年第二季度的其他非营业扣除中包括的是
所得税拨备
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月,所得税拨备分别为980万美元和90万美元;截至2021年7月4日和2020年6月28日的三个月的有效税率分别为18.7%和6.2%。
MTI股东应占综合净收入
截至2021年7月4日的三个月,合并净收入为4190万美元,而去年同期为1440万美元。
细分市场回顾
以下讨论重点介绍了我们三个细分市场的运营结果。
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
80.5 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
|
52 |
% |
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
102.6 |
|
|
|
87.9 |
|
|
|
17 |
% |
环境产品 |
|
|
39.9 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
6 |
% |
建筑材料 |
|
|
15.4 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
17 |
% |
总净销售额 |
|
$ |
238.4 |
|
|
$ |
191.5 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
22.4 |
|
|
|
|
|
净销售额的百分比 |
|
|
14.6 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
性能材料部门的净销售额从上年的1.915亿美元增长到2.384亿美元,增幅为24%。由于北美和中国的铸造需求依然强劲,Metalcast的销售额比上一年增长了52%。家庭、个人护理和特种产品的销售额增长了17%,达到1.026亿美元,而上一年为8790万美元,这是消费者导向型产品需求持续强劲的结果。
环境产品和建筑材料的销售额分别增长了6%和17%,原因是项目活动水平提高,以及对环境衬里系统、修复和废水处理的需求增加。
营业收入为3470万美元,占销售额的14.6%,上年为2240万美元,占销售额的11.7%。营业利润率为14.6%,而上年为11.7%,这是由于产量增加和项目活动增加带来的利润率提高。此外,定价行动和生产率足以抵消通胀成本压力。
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
特种矿物细分市场 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
$ |
85.8 |
|
|
$ |
65.5 |
|
|
|
31 |
% |
专业PCC |
|
|
18.5 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
24 |
% |
PCC产品 |
|
$ |
104.3 |
|
|
$ |
80.4 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸钙 |
|
$ |
25.5 |
|
|
$ |
20.6 |
|
|
|
24 |
% |
滑石 |
|
|
12.9 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
47 |
% |
加工矿产品 |
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
142.7 |
|
|
$ |
109.8 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
20.0 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
|
122 |
% |
净销售额的百分比 |
|
|
14.0 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
|
|
特种矿产部门的全球销售额为1.427亿美元,而上一年为1.098亿美元,增长了30%。
PCC主要用于造纸业的制造过程,其全球净销售额从上年的8040万美元增加到1.043亿美元,增幅为30%。造纸业PCC的销售额从上年的6550万美元增长了31%,达到8580万美元,这主要是由于造纸机运行率的提高,以及中国、印度和美国的三家新卫星工厂的继续扩大。由于汽车、建筑和消费者需求依然强劲,Specialty PCC的销售额从上年的1490万美元增长了24%,达到1850万美元。
由于住宅建筑和汽车市场的强劲表现,加工矿产产品的净销售额增长了31%,达到3840万美元。在截至2021年7月4日的三个月里,研磨碳酸钙的销售额增长了24%,达到2550万美元,而去年同期为2060万美元。滑石粉的销售额增长了47%,达到1290万美元,而去年同期为880万美元。
Specialty Minerals的运营收入为2000万美元,上年为900万美元,占销售额的14.0%。营业利润率为14.0%,而上年为8.2%,主要原因是销量增加。截至2020年6月28日的三个月,运营收入中包括630万美元的资产减记和重组成本。
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
$ |
58.0 |
|
|
$ |
47.1 |
|
|
|
23 |
% |
冶金产品 |
|
|
16.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
87 |
% |
总净销售额 |
|
$ |
74.5 |
|
|
$ |
55.9 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
|
98 |
% |
净销售额的百分比 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
|
|
在终端市场需求强劲的推动下,耐火材料部门的净销售额从上年的5590万美元增加到7450万美元,增幅为33%。对钢铁和其他工业应用的耐火产品和系统的销售额增长了23%,达到5800万美元,冶金产品的销售额增长了87%,达到1650万美元。
由于销售量增加,营业收入为1170万美元,占销售额的15.7%,而上年为590万美元,占销售额的10.6%。
截至2021年7月4日的6个月与截至2020年6月28日的6个月
综合损益表审查
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
(百万美元) |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
908.2 |
|
|
$ |
774.7 |
|
|
|
17 |
% |
销售成本 |
|
|
681.0 |
|
|
|
579.0 |
|
|
|
18 |
% |
生产毛利 |
|
|
227.2 |
|
|
|
195.7 |
|
|
|
16 |
% |
生产利润率% |
|
|
25.0 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销和行政费用 |
|
|
94.4 |
|
|
|
85.2 |
|
|
|
11 |
% |
研发费用 |
|
|
9.9 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
(3 |
)% |
收购相关费用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
诉讼费 |
|
|
— |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
* |
|
重组和其他项目,净额 |
|
|
— |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
122.5 |
|
|
|
84.9 |
|
|
|
44 |
% |
营业利润率% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(19.0 |
) |
|
|
(17.4 |
) |
|
|
9 |
% |
非现金养老金结算费 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(49 |
)% |
其他营业外收入,净额 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0 |
% |
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(21.3 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
101.7 |
|
|
|
63.6 |
|
|
|
60 |
% |
所得税拨备 |
|
|
18.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
76 |
% |
实际税率 |
|
|
18.4 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
(33 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
84.0 |
|
|
|
54.5 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
47 |
% |
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
81.8 |
|
|
$ |
53.0 |
|
|
|
54 |
% |
*没有意义
净销售额
|
|
截至六个月 2021年7月4日 |
|
|
|
|
|
截至六个月 2020年6月28日 |
|
(百万美元) |
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
增长百分比 |
|
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
467.4 |
|
|
|
51.5 |
% |
|
|
15 |
% |
|
$ |
407.6 |
|
|
|
52.6 |
% |
国际 |
|
|
440.8 |
|
|
|
48.5 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
367.1 |
|
|
|
47.4 |
% |
总销售额 |
|
$ |
908.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
17 |
% |
|
$ |
774.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
$ |
469.3 |
|
|
|
51.7 |
% |
|
|
16 |
% |
|
$ |
402.9 |
|
|
|
52.0 |
% |
特种矿物细分市场 |
|
|
290.5 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
246.9 |
|
|
|
31.9 |
% |
耐火材料段 |
|
|
148.4 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
124.9 |
|
|
|
16.1 |
% |
总销售额 |
|
$ |
908.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
17 |
% |
|
$ |
774.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
总销售额比上年增长17%,达到9.082亿美元。外汇对销售额产生了有利影响,约为2,400万美元,增幅为3%。所有业务部门的销售额都有所增长,主要是由于2020年新冠肺炎疫情的影响导致销售额比上年有所增加。
美国的净销售额从上年的4.076亿美元增加到4.674亿美元,增长了15%。国际销售额从上年的3.671亿美元增长了20%,达到4.408亿美元。
运营成本和费用
销售成本比上一年增长了18%,占销售额的75.0%,而上一年为74.7%。毛利率占销售额的比例从上一年的25.3%降至25.0%。更高的产量被更高的能源和采矿成本所抵消。
营销和行政成本分别为9440万美元和销售额的10.4%,而上年分别为8520万美元和11.0%。
截至2021年7月4日的6个月,研发费用为990万美元,占销售额的1.1%,而去年同期为1020万美元,占销售额的1.3%。
在截至2021年7月4日的6个月中,该公司记录了40万美元的收购相关费用。
在截至2020年6月28日的6个月里,该公司记录了与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用890万美元。此外,该公司在截至2020年6月28日的6个月中记录了650万美元的资产减记和其他重组成本。
营业收入
该公司记录的营业收入为1.225亿美元,而上一年为8490万美元。截至2021年7月4日和2020年6月28日的6个月,营业收入分别占销售额的13.5%和11.0%。截至2021年7月4日的6个月,营业收入包括40万美元的收购相关费用。
在截至2020年6月28日的6个月里,该公司的营业收入包括650万美元的重组成本和890万美元与诺维达公司破产相关的诉讼成本。
其他营业外收入(扣除),净额
在截至2021年7月4日的6个月中,该公司记录的营业外扣除为2080万美元,而上一年为2130万美元。截至2021年7月4日的6个月的营业外扣除中包括1900万美元的净利息支出和220万美元的非现金养老金结算费用。在截至2020年6月28日的6个月的非营业扣除中,包括1740万美元的净利息支出和430万美元的非现金养老金结算费用。
所得税拨备
税收拨备为1870万美元,上年为1060万美元。*实际税率为18.4%,而上年为16.7%。较高的税率主要是由于上一年的收益较低以及收益的组合。
MTI股东应占综合净收入
截至2021年7月4日的6个月,合并净收入为8180万美元,而去年同期为5300万美元。
细分市场回顾
以下讨论重点介绍了我们三个细分市场的运营结果。
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
162.2 |
|
|
$ |
114.5 |
|
|
|
42 |
% |
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
212.0 |
|
|
|
184.1 |
|
|
|
15 |
% |
环境产品 |
|
|
65.9 |
|
|
|
74.3 |
|
|
|
(11 |
)% |
建筑材料 |
|
|
29.2 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
(3 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
469.3 |
|
|
$ |
402.9 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
64.5 |
|
|
$ |
49.7 |
|
|
|
|
|
净销售额的百分比 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
该公司定期审查其部门和首席运营决策者评估业绩和分配资源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,该公司重组了其能源服务和性能材料运营部门的管理结构,以支持MTI的关键增长计划,更紧密地协调互补技术、流程和能力,并更好地反映绩效评估和资源分配的方式。因此,能源服务被合并到高性能材料运营部门的环境产品产品线中。
性能材料部门的净销售额增长了16%,从上年的4.029亿美元增至4.693亿美元。由于北美和亚洲的铸造需求依然强劲,Metalcast的销售额增长了42%,达到1.622亿美元;家用、个人护理和特种产品的销售额增长了15%,达到212.0美元,而上一年为184.1美元,这是对面向消费者的产品的持续强劲需求的结果。由于新冠肺炎相关项目的延误,环境产品销售额和建筑材料销售额分别下降了11%和3%。
营业收入为6450万美元,占销售额的13.7%,而上一年为4970万美元,占销售额的12.3%,原因是需求增加导致销量增加。
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
特种矿物细分市场 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
$ |
175.4 |
|
|
$ |
150.6 |
|
|
|
16 |
% |
专业PCC |
|
|
38.9 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
20 |
% |
PCC产品 |
|
$ |
214.3 |
|
|
$ |
183.0 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸钙 |
|
$ |
49.5 |
|
|
$ |
43.2 |
|
|
|
15 |
% |
滑石 |
|
|
26.7 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
29 |
% |
加工矿产品 |
|
$ |
76.2 |
|
|
$ |
63.9 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
290.5 |
|
|
$ |
246.9 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
41.1 |
|
|
$ |
29.3 |
|
|
|
40 |
% |
净销售额的百分比 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
特种矿产部门的全球销售额为2.905亿美元,而上一年为2.469亿美元,增长了18%。
主要用于造纸业制造过程的PCC产品在全球的净销售额从上年的1.83亿美元增长到2.143亿美元,增幅为17%。由于造纸机运转率的提高,以及中国、印度和美国三家新的卫星工厂的增加,特种PCC产品的销售额从上年的3240万美元增长到3890万美元,这是因为造纸机运行率的提高,以及中国、印度和美国的需求,特种PCC产品的销售额从上年的1.506亿美元增长到1.754亿美元。
由于住宅建筑和汽车市场的强劲表现,加工矿物产品的净销售额从上年的6,390万美元增长了19%,达到7620万美元。磨细碳酸钙的销售额从上年的4320万美元增长了15%,达到4950万美元。滑石粉的销售额增长了29%,从2070万美元增长到2670万美元。
由于销量增加,营业收入为4110万美元,占净销售额的14.1%,而上年同期为2930万美元,占销售额的11.9%。2020年6月28日这六个月期间的营业收入包括630万美元的资产减记和重组成本。
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
七月四日, 2021 |
|
|
6月28日, 2020 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
$ |
116.8 |
|
|
$ |
102.9 |
|
|
|
14 |
% |
冶金产品 |
|
|
31.6 |
|
|
|
22.0 |
|
|
|
44 |
% |
总净销售额 |
|
$ |
148.4 |
|
|
$ |
124.9 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
23.7 |
|
|
$ |
17.1 |
|
|
|
39 |
% |
净销售额的百分比 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
在钢厂利用率逐步提高的推动下,耐火材料部门的净销售额从上年的1.249亿美元增加到1.484亿美元,增幅为19%。对钢铁和其他工业应用的耐火产品和系统的销售额从1.029亿美元增长到1.168亿美元,增长了14%;冶金产品的销售额增长了44%,从上年的2200万美元增长到3160万美元。
由于销售量增加,营业收入为2370万美元,占销售额的16.0%,而上一年为1710万美元,占销售额的13.7%。
流动性与资本资源
在截至2021年7月4日的6个月中,运营提供的现金约为1.18亿美元。2021年上半年运营提供的现金流主要用于资本支出、回购股票和向普通股股东支付公司股息。长期债务的总到期日如下:2021年剩余时间-30万美元;2022年-80万美元;2023年-60万美元;2024年-5.486亿美元;2025年-2000万美元;此后-4.014亿美元。
于二零一四年五月九日,就收购AMCOL International Corporation(“AMCOL”),本公司订立信贷协议,提供15.6亿美元优先担保定期贷款(“定期贷款”)及2亿美元优先担保循环信贷安排。
2015年6月23日,本公司签署了信贷协议修正案(“第一修正案”),重新定价当时按定期融资未偿还的13.78亿美元。经修订后,定期贷款有10.78亿美元的浮动利率部分和3亿美元的固定利率部分。于二零一七年二月十四日,本公司订立信贷协议修正案(“第二修正案”),对当时未偿还的7.88亿美元浮动利率部分重新定价,延长到期日并降低利息成本75个基点。于2018年4月18日,本公司订立信贷协议修正案(“第三修正案”),为其当时的现有优先担保循环信贷安排再融资。*就第三修正案而言,现有的优先担保循环信贷安排由一项总承诺额达3亿美元的新循环信贷安排取代(“循环信贷安排”,连同期限安排,称为“高级担保循环信贷安排”)。修订后,定期融资浮动利率部分的未偿还贷款将于2024年2月14日到期,未偿还贷款(如有)和循环融资项下的承诺将于2023年4月18日到期并终止(视情况而定)。定期贷款的固定利率部分的贷款已于2020年6月全额偿还。定期贷款的浮动利率部分的利息相当于经调整的伦敦银行同业拆息利率(以0.75%为下限)加相当于2.25厘的适用保证金。循环贷款的利率等于经调整的伦敦银行同业拆借利率加相当于1.625%的适用保证金。在下列情况下,此类利率可能会下调最多25个基点,而且在很长一段时间内, 该公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义)低于某些门槛。可变利率部分每年需要1%的摊销。根据信贷协议,公司将支付一定的费用,包括惯例的年度管理费。除若干例外情况外,本公司在高级抵押信贷融资项下的责任由本公司所有主要境内附属公司(“担保人”)无条件共同及个别担保,并除若干例外情况外,以本公司及担保人几乎所有资产的抵押权益作抵押。
本公司于2020年6月30日发行本金总额为5.0%,于2028年到期的优先债券(以下简称“债券”)。该等债券是根据本公司与T T之间于2020年6月30日订立的契约发行的。纽约梅隆银行信托公司,N.A.作为受托人,本公司将发行债券所得款项净额用于偿还定期贷款的固定利率部分下的所有未偿还贷款,偿还循环信贷安排下的所有未偿还借款,其余用于一般企业用途。
债券的年利率为5.0%,从2021年1月1日起每半年支付一次。债券由公司现有和未来的全资境内受限制子公司在优先无担保的基础上无条件担保,这些子公司是公司高级担保信贷融资项下的借款人或担保公司义务的借款人,或担保公司或任何全资国内子公司的长期债务,总额超过5000万美元。这批债券的利率为每年1月1日和7月1日支付的利率为每半年支付一次,从2021年1月1日起每半年支付一次。这些债券由公司现有和未来的全资境内受限制子公司无条件提供优先无担保担保,这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人,或担保公司或任何全资拥有的国内子公司的长期债务,总金额超过5000万美元。
在2023年7月1日之前的任何时候,公司可以赎回部分或全部债券为现金,赎回价格相当于债券本金的100%,加上契约中描述的“完整”溢价,以及到(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。从2023年7月1日开始,公司可以随时和不时按照契约中列出的适用赎回价格赎回部分或全部债券,外加截至(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,在2023年7月1日之前的任何时候,公司都可以赎回债券本金总额的40%,赎回价格相当于债券本金的105%,另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计未付利息(如果有的话),从一次或多次股票发行中获得的资金可以赎回债券本金总额的40%。
如本公司发生控制权变更(如契约所界定),本公司须按该等票据本金额的101%回购该等票据,另加截至(但不包括)回购当日的应计及未付利息(如有)。
信贷协议及票据载有若干惯常的正面及负面契诺,限制或限制本公司及其受限制附属公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外,信贷协议还包含一项财务契约,要求公司,如果在任何会计季度的最后一天有循环贷款或信用证未偿还(不包括最多2500万美元的信用证),则在该日之前的四个会计季度,公司必须保持3.50%至1.00的最高净杠杆率(如信贷协议中所定义)。截至2021年7月4日,循环融资项下没有未偿还贷款和890万美元的未偿还信用证。截至本报告期末,公司遵守了与循环融资相关的所有契诺。
作为收购的一部分,公司承担了1070万美元的长期债务,按公允价值记录,其中包括两笔定期贷款,一笔于2020年第三季度到期,另一笔于2022年到期,公司在2021年上半年偿还了这些贷款30万美元。
该公司在日本有承诺的贷款安排。截至2021年7月4日,这项贷款安排的未偿还金额为340万美元。本金将根据截至2026年的付款时间表偿还。本公司在2021年上半年偿还了50万美元的这项贷款。
截至2021年7月4日,该公司有2530万美元的未承诺短期银行信贷额度,其中50万美元正在使用中。信贷额度主要在美国以外,在大型、成熟的机构中,通常以具有竞争力的市场利率计算,期限为一年。*公司通常利用其可用的信贷额度为营运资金要求或当地资本支出需求提供资金。*我们预计,2021应在8,000万美元至8,500万美元之间,主要用于PCC工厂的建设和其他满足我们战略增长目标的机会。
于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率掉期协议。该工具于2021年7月4日的公允价值为负债600万美元。此外,该公司还签订了一项总名义价值为1.5亿美元的交叉货币汇率互换协议,将每月以美元支付的固定利率利息兑换为以欧元支付的每月固定利率利息。该工具于2021年7月4日的公允价值为400万美元的资产,这些掉期将于2023年5月到期。由于这些掉期,本公司名义浮息债务的实际固定利率将为2.5%。
2020年10月21日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。截至2021年7月4日,根据该计划已回购675,635股股票,回购金额为4810万美元,平均价格约为每股71.15美元。
该公司被要求根据各种合同支付未来的款项,包括债务协议和租赁协议。公司还承诺为其养老金计划提供资金,并为其他退休后福利计划提供支付。*在截至2021年7月4日的六个月内,公司的合同义务没有实质性变化。有关公司合同义务的深入讨论,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“流动性和资本资源”。
由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围及其对我们客户和供应商的影响,因此无法合理估计对我们业绩的负面财务影响,但可能是实质性的。“我们正在积极管理业务,以维持现金流,我们拥有可观的流动性。我们相信,这些因素将使我们能够满足预期的资金需求。”
根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”目的警示声明
1995年的“私人证券诉讼改革法”为该公司或代表该公司作出的前瞻性陈述提供了安全港。本报告包含公司认为可能是1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,特别是与公司的目标、计划或目标、未来行动、当前和预期产品的未来表现或结果、销售努力、支出和财务结果有关的陈述。公司还不时在其他公开发布的书面和口头材料中提供前瞻性陈述。前瞻性陈述提供对未来事件(如新产品、收入和财务业绩)的当前预期和预测,不限于描述历史或当前事实。可以通过使用诸如“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”和其他含义相似的单词和短语来识别它们。
前瞻性陈述必须基于假设、估计和当时可获得的有限信息。各种各样的风险和不确定性,既有已知的,也有未知的,以及假设和估计的不准确,都可能影响这些陈述中预期或预测的实现。其中许多风险和不确定性很难预测,或者超出了公司的控制范围。因此,任何前瞻性陈述都不能得到保证。未来的实际结果可能会有很大不同。可能影响预期和预测的重要因素包括:“新冠肺炎”疫情的持续时间和范围以及政府和其他第三方应对措施;全球总体经济、商业和行业状况,包括“新冠肺炎”疫情对全球经济的影响;我们客户业务及其不断变化的需求的周期性;我们的某些产品线对商业建筑和基础设施市场、国内建筑和建筑市场以及汽车市场的依赖;我们有效实现和实施我们的增长计划的能力;我们偿还债务的能力;我们遵守管理我们债务的协议中的契约的能力;我们续签或延长PCC卫星业务长期销售合同的能力;客户行业(主要是造纸、铸造和钢铁)的整合;环境、健康、安全和税收领域法规的遵守或变化;对法律、环境和税务事项或产品管理问题的索赔;我们成功开发新产品的能力;我们保护知识产权的能力;在海外开展业务的更大风险;我们采矿业务的原材料供应和获得矿石储量的机会;, 这些风险和不确定性因素包括但不限于风险、不确定性和不确定性因素;我们在能源或航运领域的竞争能力;我们在竞争激烈的行业中的竞争力;影响我们生产设施的运营风险和产能限制;我们某些细分市场的季节性特征;网络安全和与我们的信息技术系统相关的其他威胁;以及在公司提交给美国证券交易委员会的截止至2020年12月31日的10-K表格年度报告和本10-Q表格附件99中“Item 1A-Risk因素”陈述的其他风险。
公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿日期后发生的事件或情况。投资者应参考该公司随后根据1934年“证券交易法”提交的文件,了解进一步的信息披露。
近期发布的会计准则
对美国公认会计原则(美国GAAP)的变更是由财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASU)的形式对FASB的会计准则编纂制定的。本公司考虑所有ASU的适用性和影响。所有最近发布的ASU都经过评估并确定为不适用,或预计对我们的综合财务状况和运营结果的影响微乎其微。
最近采用的会计准则
简化所得税的核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《简化所得税会计处理》,通过澄清或修改现有指导意见,简化所得税会计处理,提高应用一致性。本公司于2021年1月1日采纳本准则。本准则的采纳对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01《投资-股权证券、投资-股权法与合资企业、衍生工具与套期保值》,阐述了转换和退出权益法的会计处理,以及衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资。公司于2021年1月1日采纳了本指导方针。采用该准则对公司的合并财务报表没有实质性影响。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是按照美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、所得税(包括估值津贴和养老金计划假设)相关的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,这些资产和负债的账面价值不能轻易从其他来源确定。我们不能保证实际结果不会与这些估计不同。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场价格、外币和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流的损失风险。由于外币兑美元汇率的变化,我们面临着市场风险。我们预计汇率的短期变化不会对我们未来的收益或现金流产生实质性影响。不过,我们不能保证外币突然大幅贬值,不会对我们的财政状况和经营业绩造成重大不良影响。我们的部分长期银行债务以浮动利率计息;因此,我们的经营业绩将受到此类未偿还银行债务的利率变化的影响。立即10%的利率变化将对我们下一财年的运营业绩产生实质性影响。利率每变动1%,包括利率衍生品的影响,每年将导致130万美元的利息增加。
我们不会出于交易或投机的目的而签订衍生品或其他金融工具。在适当情况下,我们会订立衍生金融工具,例如远期外汇合约、对冲及利率掉期,以减轻汇率变动及利率变动对我们经营业绩的影响。交易对手是主要的金融机构。这类远期外汇合约、对冲和利率掉期不会让我们承受汇率或利率变动带来的额外风险,因为这些合约的损益将抵消被对冲的资产、负债和交易的损失和收益。
于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率掉期协议。该工具于2021年7月4日的公允价值为负债600万美元。此外,公司签订了一项总名义价值1.5亿美元的交叉货币利率掉期,将每月以美元支付的固定利率利息兑换为每月以欧元支付的固定利率。该工具于2021年7月4日的公允价值是400万美元的资产。这些掉期将于2023年5月到期。由于这些掉期,公司的名义浮息债务的有效固定利率将为2.5%。
项目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据交易法第13a-15(B)条对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年7月4日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本公司及其附属公司涉及本报告其他部分所载简明综合财务报表附注13所述的法律及环境诉讼,其披露内容并入本报告以供参考。本公司及其附属公司亦不时成为其正常业务过程中产生的各种例行法律行动及索偿的标的。*本公司预期,因已知针对本公司及其附属公司的诉讼待决或索偿威胁而产生的个别或合计负债将不会对本公司的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
项目1A:风险因素
有关风险因素的说明,请参阅本报告所附的附件99。与我们2020年度报告中披露的10-K表格中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
期间 |
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总人数 购买的股份 |
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平均价格 按股支付 |
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总人数 以下列方式购买的股份 公开的一部分 宣布的计划 |
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的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 在该计划下 |
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4月5日-5月2日 |
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62,196 |
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|
$ |
77.89 |
|
|
|
527,199 |
|
|
$ |
39,078,274 |
|
5月3日-5月30日 |
|
|
38,385 |
|
|
$ |
82.86 |
|
|
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565,584 |
|
|
$ |
35,897,784 |
|
5月31日-7月4日 |
|
|
110,051 |
|
|
$ |
81.53 |
|
|
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675,635 |
|
|
$ |
26,925,750 |
|
总计 |
|
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210,632 |
|
|
$ |
80.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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2020年10月21日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。截至2021年7月4日,根据该计划已回购675,635股股票,回购金额为4810万美元,平均价格约为每股71.15美元。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.煤矿安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的10-Q表格附件95中。
项目5.其他信息
无
项目6.展品
证物编号: |
|
展品名称 |
15 |
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关于未经审计的中期财务信息的信函。 |
31.1 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)由公司首席执行官签署的认证。 |
31.2 |
|
规则13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要财务官签署的证明。 |
32 |
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第1350节认证。 |
95 |
|
关于煤矿安全违法行为的信息 |
99 |
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风险因素 |
101.INS |
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XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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矿物技术公司。 |
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由以下人员提供: |
/s/Matthew E.Garth |
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马修·E·加思 |
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尊敬的财政和财政部高级副总裁, |
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首席财务官 |
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2021年7月30日 |
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