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附件10.2

执行版本

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Arbor自有品牌储存商，LLC，

作为储存方

米德兰贷款服务，PNC银行的一个部门，全国协会，

作为主服务商

米德兰贷款服务，PNC银行的一个部门，全国协会，

作为特殊服务商

富国银行，全国协会，

作为证书管理员

和

富国银行，全国协会，

作为受托人

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合用和服务协议

日期为

2021年6月1日

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Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2

多户按揭过关凭证

系列2021-MF2

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目录

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展品

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本集合和服务协议自2021年6月1日起生效，双方是Arbor Private Label Depositor，LLC(作为米德兰贷款服务公司的存款人)、PNC银行的一个部门(作为米德兰贷款服务公司)、PNC银行的一个部门(作为米德兰贷款服务公司)、PNC银行的一个部门(全国协会)作为特殊服务机构、富国银行(全国协会)作为证书管理员，以及富国银行(全国协会)作为受托人。

初步声明：

存托机构打算出售多家庭抵押贷款传递证书(统称为“证书”)，该证书将在本协议下以多个类别(每个类别)发行，这些证书合计将证明在本协议项下设立的信托基金中的全部实益所有权权益，其主要资产将是一个多家庭抵押贷款池。根据本文的规定，证书管理人应选择或应促使做出选择，将信托的指定部分作为两个独立的房地产抵押投资渠道(“上层REMIC”和“下层REMIC”，每个都是本文所述的“信托REMIC”)对待，用于联邦所得税目的。

存款人打算通过配售代理出售证书。

低层REMIC

下级REMIC将持有抵押贷款，并将发行LA1级、LA2级、LA3级、LA4级、LA5级、LASB级、LAS级、LB级、LLC级、LLD级、LLE级和LF-RR级未认证权益(“下级定期权益”)，这将证明以下创建的下级REMIC中的“定期权益”。较低级别的REMIC还将发行未认证的类别LLR权益，这是较低级别REMIC中唯一的“剩余权益”类别，由类别R证书代表。

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下表列出了以下原始较低级别本金金额和每年较低级别定期利息和类别LLR利息的利率：

上层REMIC

上层REMIC将持有较低级别的定期权益，并将颁发A-1类、A-2类、A-3类、A-4类、A-5类、A-SB类、X-A类、X-B类、X-D类、A-S类、B类、C类、D类、E类和F-RR类证书，每个证书代表(A)在A-1类、A-2类的情况下X-B类、X-D类、A-S类、B类、C类、D类和E类证书，上层REMIC中的单个常规权益类别，以及(B)在F-RR类别证书的情况下，上层REMIC中的两个常规权益类别，其中一个类别将对应于该类别的本金权利和按相应的过关率计算的利息，另一个类别将是对应于额外利息分配额的仅限利息类别。

上层REMIC还将发行无证书类别的UR权益，这是上层REMIC中就REMIC条款而言的唯一类别的“剩余权益”，由类别R证书代表。

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这些证书

下表(及相关段落)列出了每类证书的名称、通过率(“通过率”)和合计的初始本金金额(“原始证书余额”)或名义金额(“原始名义金额”)(视情况而定)：

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截至截止日期收市时，按揭贷款在支付所有于该日期或之前到期的本金(不论是否收到)后，本金余额总额为449,890,000元。

Century Summerfield Pari passu Companion贷款(“同伴贷款”)不是信托基金的一部分，但由作为信托基金一部分的相关按揭贷款的适用按揭作抵押。在本协议规定的范围内，任何随行贷款(非服务性随行贷款除外)将按照本协议提供服务和管理。任何随行贷款的金额将不属于信托基金的一部分，并且(除非该等金额应支付或可偿还给本协议的任何一方)将归相关随行持有人所有。

Century Summerfield整体贷款包括Century Summerfield抵押贷款和Century Summerfield Pari passu伙伴贷款。Century Summerfield抵押贷款和Century Summerfield Pari passu伴贷是平价通行证和彼此在一起。Century Summerfield抵押贷款是信托基金的一部分。Century Summerfield Pari passu Companion贷款不是信托基金的一部分。Century Summerfield抵押贷款和Century Summerfield Pari passu陪伴贷款将根据本协议和Century Summerfield债权人间协议进行服务和管理。

考虑到本协议所载的相互协议，双方同意如下：

第I条

定义

1.01节定义的术语。除文意另有所指外，在本协议中，包括在初步声明中使用的下列大写术语应具有本条规定的含义。

“15Ga-1通知”：定义见第2.02(G)节。

“17G-5信息提供者”：证书管理员。

“17G-5信息提供商网站”：17G-5信息提供商的互联网网站，最初应位于证书管理员网站(最初为“www.ctslink.com”)内，位于与此交易相关的页面上的“NRSRO”选项卡下。

“30/360按揭贷款”：指在按揭贷款表中注明为30/360按揭贷款的按揭贷款。

“AB债权人间协议”：AB次级附属贷款的持有人与相关按揭贷款的持有人之间就有关AB整体贷款持有人的相对权利(视属何情况而定)而订立的任何债权人间协议

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根据其条款进一步修订。为免生疑问，本公司并无与信托基金有关的AB债权人协议。

“AB Modified Loan”：由于A/B票据结构(或类似结构)的修改而成为更正贷款(就本定义而言，包括根据相关的非服务性PSA而成为“更正贷款”(或与之实质上类似的任何术语)的任何非服务性按揭贷款)的任何更正贷款(1)，并且新的次级票据以前并不存在，或者新的次级票据的本金以前是由A/B票据持有的A票据的一部分，则该已更正贷款(1)将成为已更正贷款(就本定义而言，包括根据相关的无服务抵押贷款协议而成为“已更正贷款”(或与之基本相似的任何术语)的任何已更正贷款(1)。未修改的按揭贷款和(2)评估减值金额未生效的抵押贷款。

AB Mortgage Loan(AB抵押贷款)：属于AB整体贷款的高级“A票据”，属于信托基金的抵押贷款。为免生疑问，信托基金并无AB按揭贷款。

“AB抵押财产”：担保相关AB全部贷款的抵押财产。为免生疑问，本信托并无任何AB按揭物业。

“AB附属附属贷款”：就任何AB整体贷款而言，由相关抵押人出具的相关本票证明，并以相关AB按揭财产的按揭作抵押的相关附带贷款，并不包括在信托内，且在相关按揭贷款文件所载及相关债权人间协议所规定的范围内，在支付权上从属于相关AB按揭贷款。为免生疑问，本信托并无AB附属公司贷款。

“AB整体贷款”：指由上述按揭贷款、平价抵押贷款(如有)以及一个或多个相关的AB附属贷款组成的整体贷款。“AB整体贷款”是指由上述按揭贷款、平价抵押贷款(如有)以及一个或多个相关的AB附属附属贷款组成的整体贷款。为免生疑问，本信托并无涉及AB整笔贷款。

“加速夹层贷款贷款人”：夹层贷款下的夹层贷款人，该夹层贷款已被加速，或已启动针对担保该夹层贷款的股权抵押品的止赎或执行程序，或抵押贷款下优先股权的持有人，该抵押贷款已根据经营协议行使其补救措施，以罢免和更换借款人的经理。

“可接受的保险违约”：对于任何抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)或已偿还的全部贷款，相关抵押贷款文件下的违约是由于(I)相关抵押人未能就相关抵押财产维持特定的保险范围，或没有明确排除恐怖分子或类似行为的所有风险意外保险单，及/或(Ii)有关抵押人未能就恐怖分子或类似行为所造成的损害或伤亡维持有关抵押财产保险的承保范围，条件不比截止日期时的条款实质上为低，在每种情况下，主服务商在哪些情况下失责

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(就任何非特别服务贷款而言)或特别服务机构(就任何特别服务贷款而言)可不采取任何强制执行行动，但前提是总服务机构(就任何非特别服务贷款)或特别服务机构(就任何特殊服务贷款而言)根据与服务标准一致的查询，在其合理判断下确定：(A)此类保险不能以商业合理的费率获得，且此类危险在当时并不是为与相关抵押相似的物业普遍投保的。或(B)在任何情况下都不能获得此类保险。特别服务机构(由信托基金承担费用)有权依靠保险顾问作出上述决定。

“法案”：1933年的证券法，可能会不时修改。

“实际/360贷款”：指在抵押贷款明细表中注明的范围内的抵押贷款。

“附加免责条款”：指在2001年9月11日或之前，对与抵押物业类似的抵押财产的保险单中通常发现的免责条款之外的免责条款。

“额外利息分配额”：对于任何分配日和每个F-RR类别证书，是指可分配给该类别持有人的金额，等于(A)33%和(B)在相关利息应计期间按每年利率等于D类和E类证书的超额条带率的加权平均值(根据这些类别的证书余额加权，每个类别的证书余额在紧接该分发日期之前未偿还)对D类和E类证书的证书余额的总和(每个类别的证书余额在紧接该分发日期之前未偿还)进行加权平均。

“额外服务机构”：指为任何按揭贷款提供服务的总服务机构、特别服务机构或按揭贷款卖方的每家附属公司，以及除特别服务机构外，为10%或以上的按揭贷款提供服务的每个非总服务机构的附属公司。

“行政成本率”：指截至任何厘定日期，就每宗按揭贷款而言，每年费率等于服务费费率、证书管理员费率(该费率占受托人费用)和CREFC的总和^®知识产权使用费许可费费率，如果是每笔非服务性抵押贷款，则为相关的非服务性主要服务费费率。

“预付款”：任何P&I预付款或服务性预付款。

“不利的REMIC事件”：定义在第10.01(F)节中。

“受影响方”：定义见第7.01(B)节。

“附属公司”：就任何指定人士而言，指控制该指定人士或由该指定人士控制或与该指定人士共同控制的任何其他人士。为了达到这个目的，

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在定义上，“控制”在用于任何特定的人时，是指通过有表决权的证券所有权、合同或其他方式直接或间接指导该人的管理和政策的权力，术语“控制”和“受控”具有与前述相关的含义。

“协议”：本汇集和服务协议及其所有修订和补充。

“适用法律”：定义见第8.15节。

“适用的维修标准”：对于主维修人员、特殊维修人员或任何维修职能参与者，适用的维修标准，如附件NN中所述。为澄清起见，多方可对相同的适用维修标准负责，对于由主服务商或特殊服务商聘用的维修职能参与者，术语“适用维修标准”可指适用于主服务商或特殊服务商(视具体情况而定)的适用维修标准的一部分。

“适用的州和地方税法”：为此目的，适用的州和地方税法应为(A)纽约州的税法；以及(B)其他州或地方税法，其适用性应由(I)律师向受托人和证书管理人提交的意见，或(Ii)适当税务机关关于此类州或地方税法的适用性的书面通知引起受托人和证书管理人的注意。(B)适用的州或地方税法应适用于纽约州的税法；以及(B)其他州或地方税法的适用性应由(I)律师向受托人和证书管理人提交的意见，或(Ii)适当的税务机关就此类州或地方税法的适用性发出的书面通知。

“评估”：由持有执照或经认证可在抵押财产所在州(视情况而定)进行评估的评估师准备的评估；但每位评估师须在评估中或在补充信中表明，评估符合评估基金会评估标准委员会通过的“专业评估统一标准”的要求，并已证明该评估师在抵押财产或抵押人的任何贷款中没有直接或间接的权益。

“减值金额”：对于任何分配日期以及发生任何减值事件的任何抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)、服务性伴贷贷款或任何服务性整体贷款，总服务商计算的金额将是主服务商从特殊服务商收到相关评估或以下所述估值之日起至少十(10)个工作日后的第一个确定日期的金额。相等于(A)该按揭贷款的述明本金结余或适用的已偿还整笔贷款的述明本金结余(B)，再加上(I)加上(A)至(1)特别服务社就任何按揭贷款或已偿还的整笔贷款(视属何情况而定)所作的一次或多于一次的评估而厘定的有关按揭财产的估值的总和。未偿还本金余额相等于或超过$2,000,000(其费用须由总服务机构垫付)或(2)特别服务机构就任何按揭贷款或已偿还的整笔贷款(视属何情况而定)进行的内部估值，而未偿还本金余额少于$2,000,000(减去$2,000,000)就任何按揭贷款或已偿还的全部贷款(视属何情况而定)而言，其未偿还本金余额少于$2,000,000(减去$2,000,000)

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评估，特别服务机构可根据其对评估及其认为相关的任何其他信息的审查(在不暗示任何义务的情况下)向下调整：(B)截至计算日期，与该抵押贷款或已偿还全部贷款(如适用)有关的所有代管、信用证和准备金；(C)构成相关抵押贷款或已偿还全部贷款的抵押品的所有保险和报废收益，(Ii)截至到期日的总和；以及(C)在(Ii)截止到期日为止，构成相关抵押贷款或已偿还全部贷款的抵押品的所有保险和报销收益该按揭贷款或已偿还整笔贷款(视属何情况而定)的所有到期未付利息，按每年利率相等于其按揭利率(及就任何AB整笔贷款而言，有关AB附属附属贷款的任何应计及未付利息(视何者适用而定))，(B)有关按揭贷款的所有盈馀垫款，以及有关按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的所有服务垫款，以及按该等按揭贷款或已偿还的全部贷款(视何者适用而定)的得益偿还的利率，以及按该等按揭贷款或已偿还贷款的偿还率计算的利息就该按揭贷款或已偿还全部贷款(视属何情况而定)而言，保险费、地租、未付的特别服务费及所有其他到期及未支付的款额(包括当时是否到期及须支付的任何资本化利息)(税项、保费、地租及其他款额并不是总服务商、特别服务商或受托人(视何者适用而定)垫付的标的)；但是，如果在不限制特别服务机构订购和获得该评估或执行该评估的义务的情况下，如果该特别服务在评估减少事件发生后六十(60)天内没有获得评估或进行上述评估(如适用)，则评估减少的金额应被视为相当于相关抵押贷款或已偿还全部贷款(视适用情况而定)的当前陈述本金余额的25%的金额。在此情况下，如果特殊服务机构没有获得评估或进行上述评估(如适用)，则评估减少的金额应被视为相当于相关抵押贷款或已偿还全部贷款的当前陈述本金余额的25%(以适用为准, 直至特殊服务机构收到上述评估或估价，且总服务机构自第一个确定日期起计算评估减值金额为止，即主服务机构从特别服务机构收到该等评估或估值，并收到主服务机构向特别服务机构提出的计算评估减值金额所需的合理必要信息后至少十(10)个工作日内，特殊服务机构才能计算出评估减值金额的合理要求，直至特殊服务机构收到上述评估或估价，以及总服务机构计算评估减值金额之日起至少十(10)个营业日为止，特别服务机构应特别服务机构的要求向特别服务机构提供计算评估减值金额所需的特别服务机构所拥有的信息。在评估减少事件发生后六十(60)天内，特别服务机构应下令并尽合理努力收到评估报告(评估费用应由主服务机构作为服务预付款支付)；但在任何情况下，在任何情况下，特殊服务机构均不需要在该六十(60)天期限(视情况而定)结束前下令进行任何此类评估，在任何情况下，相关评估报告应由特别服务机构以电子格式迅速交付给主服务机构，即此外，特殊服务机构应(通过电子交付)向主服务机构提供其掌握的任何信息，这些信息是根据其定义确定、重新确定、计算或重新计算任何评估扣减金额或抵押品欠缺金额所合理需要的，并应在主服务机构提出合理请求的五(5)个工作日内做出合理努力提供此类信息。特殊服务机构将不计算评估扣减金额。

尽管本协议有任何相反规定，与按揭贷款或相关REO财产相关的总减值金额将自该按揭贷款全额偿付、清算、回购或以其他方式从信托中移除之日或第4.05(D)节另有规定之日起减至零。

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未偿还全部贷款的任何评估减值金额应由适用的一方根据并按照适用的未偿还PSA的条款计算。

“减值事件”：对于任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、已偿还的伴贷和已偿还的全部贷款，(I)在未治愈的拖欠(不考虑任何宽限期的适用)后一百二十(120)天内最早者，但与气球付款有关的任何未治愈的拖欠和受“新冠肺炎宽容协议”约束的任何未治愈的拖欠(只要借款人)不在此限。“减值事件”：指任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、已偿还的伴贷贷款和已偿还的全部贷款，最早的为(I)未治愈的拖欠(不考虑任何宽限期的申请)，但不包括受“新冠肺炎宽容协议”约束的任何未治愈的拖欠(只要借款人(Ii)上述按揭贷款或附带贷款(视何者适用而定)的定期付款额的减少，或该按揭贷款或附带贷款(视何者适用)的任何其他重大经济条款的更改(到期日延长除外)因特别服务机构修改该等按揭贷款或附带贷款(视何者适用而定)而生效的日期；。(Iii)自委任接管人的日期起计三十(30)天内。(Iv)在抵押人或单一租户物业的租客宣布破产的日期后三十(30)天内(而在该时间内没有以其他方式解除)，。(V)在就抵押人提交非自愿破产呈请的日期后六十(60)天内，如在该期限内没有被撤销，。(Vi)有关的气球付款已发生拖欠付款的情况；。然而，如果(A)相关抵押人正在努力寻求再融资承诺(并在付款违约后三十(30)天内向总服务机构提交了一份表明这一点的声明，主服务机构将被要求立即向特别服务机构交付一份副本)，(B)相关抵押人继续进行其假定的预定付款, (C)该抵押贷款或已偿还的整笔贷款未发生其他减值事件，以及(D)除非特别服务机构根据抵押贷款文件或本协议延长期限，否则在相关到期日后六十(60)天之前不会发生评估减少事件；此外，如果相关抵押人已向总服务机构交付副本，主服务机构将被要求在第六十(60)日或之前迅速向特别服务机构交付一份副本。(D)除非特别服务机构根据抵押贷款文件或本协议延长期限，否则评估减少事件将不会发生；以及(D)除非特别服务机构根据抵押贷款文件或本协议延长期限，否则评估减少事件将不会发生；以及(D)除非特别服务机构根据抵押贷款文件或本协议延长期限，否则评估减少事件将不会发生)在相关到期日(或延长到期日)后一天，特别服务机构合理接受的再融资承诺，以及抵押人继续进行其假定的预定付款(且没有发生关于该抵押贷款或已偿还全部贷款的其他减值事件)，则在(1)相关到期日(或延长到期日)后一百二十(120)天和(2)终止再融资承诺之前(1)超过相关到期日(或延长到期日)一百二十(120)天和(2)终止再融资承诺，以及(Vii)紧接该抵押贷款或相关贷款之后，才会发生评估减少事件但如有关的按揭贷款是特别服务贷款，则第(Iii)及第(Iv)款所提述的三十(30)天期间不适用；但此外，在所有类别的附属证明书的合计证明书结余已减至零时，不得发生评税扣减事件。特约服务商应通知主服务商，或在特约服务商通知或知道上述任何事件的发生后，如适用，主服务商应立即通知特约服务商。减值事件发生后取得评估的义务，适用本办法第4.05节的规定。

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“估值”：就任何按揭财产(非服务性按揭财产除外)而言，其估值是由保证相关按揭贷款、已偿还全部贷款或AB整笔贷款(视何者适用而定)的按揭财产的最近一次评估厘定的，而就非服务性按揭财产而言，则是根据适用的非服务性按揭协议厘定的可分配予该按揭财产的估值。

“Arbor Private Label”：Arbor Private Label，LLC，特拉华州一家有限责任公司。

“Arbor Sub-Servicer”指特拉华州的一家有限责任公司Arbor MultiFamily Lending，LLC。

“Arbor分包服务协议”是指总服务商与Arbor分包商之间的分包服务协议，其日期为本合同日期，该协议可能会不时修改。

“资产状态报告”：定义见第3.21(D)节。

“作业”和“作业”：每一项定义见第2.01(C)节。

“租赁转让”：就任何抵押财产而言，指由抵押人签立的任何租赁、租金和利润或类似文书的转让，将所有或部分抵押财产的所有权、经营权、租赁或处置所得的全部收入、租金和利润转让给抵押权人，其形式为正式签立、确认和交付，并经修订、修改、续签或延长至本协议之日，此后不时予以延续。

“按揭转让”：以可记录形式作出的无追索权按揭转让、转让通知或同等文书，根据相关按揭财产所在司法管辖区的法律，该转让足以反映或记录按揭的出售，该转让、转让通知或同等文书可采取一项或多项一揽子转让的形式，涵盖抵押位于同一司法管辖区的按揭物业的抵押(如法律准许并可予记录)。

“假定定期付款”：在任何收款期内，就任何拖欠其气球付款或任何REO贷款(不包括为确定或支付P&I而可分配给任何相关伴贷的部分)的任何按揭贷款(包括任何未偿还的按揭贷款)而言，相当于(A)该等按揭贷款或REO贷款在相关到期日到期的定期付款的本金部分之和如适用，假设该气球付款尚未到期，则在实施与该按揭贷款的修改有关的本金余额因违约或破产(或类似程序)而发生的任何减少后，以及(B)该按揭贷款或REO贷款的所述本金余额的利息(不包括可分配给任何相关伴贷贷款的部分，以厘定P&I垫款的目的)按适用的按揭利率(减去按适用的按揭利率计算的利息净额)计算。

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服务费费率和按未提供服务的主要服务费费率计算的任何适用利息的净额)。

“认证代理”：根据第5.02(A)节被指定为认证代理的证书管理员或证书管理员的任何代理。

“可用资金”：就任何分配日期而言，等于以下各项之和的金额(无重复)：

(a)从按揭贷款收到的所有现金总额(如属无服务按揭贷款，仅限于信托根据相关的无服务PSA和/或相关的无服务债权人间协议收到的范围)(包括根据本协议第3.05(G)节存入收款账户的价值损失付款部分)和任何REO财产(包括根据第3.05(G)节规定由总服务机构存入的按揭贷款的补偿利息支付)不包括存入或贷记到为随行持有人利益而持有的托收账户任何部分的任何金额)，截至相关主服务商汇款日期交易结束时，不包括(无重复)：

(I)按揭贷款的按揭人在有关收款期结束后的一个到期日到期支付的所有定期付款，但不包括与在截止日期之前但在截止日期之后支付的付款有关的利息；

(Ii)所有在有关厘定日期之后收取的表外本金预付款(连同可分配至有关按揭贷款的有关到期日之后的期间的任何有关利息支付)、清盘收益、保险及报废收益及其他计划外追讨款项(或就有关厘定日期之后的每笔按揭贷款的自愿本金预付款而言，而该等本金预付款的到期日是在有关厘定日期之后，但在有关到期日之后)；

(Iii)(A)根据第3.05(A)节第(Ii)至(Xviii)、(Xviii)和(Xxi)条从托收账户中支付或偿还任何人的所有金额；(B)根据第3.05(B)节第(Ii)至(Vii)条(首尾两款包括在内)从较低级别REMIC分配账户向任何人支付或应偿还的所有金额；以及(C)其中所载的任何投资净收益；以及(C)根据第3.05(A)节第(Ii)至(Xviii)条(包括第(Xxi)款)从托收账户支付或应偿还的所有金额；以及(C)其中包含的任何投资净收益；

(Iv)就实际/360贷款及与(1)每年2月或(2)并非闰年的任何1月的每个利息应计期间有关的任何分派日期(两者中，除非有关的分派日期是最终分派日期)，相等于该按揭贷款截至到期时所述本金余额的一(1)天利息的款额

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在该分配日发生的前一个月的日期，以相关的抵押利率计算，以该等金额为预扣金额的范围计算；

(v)[已保留];

(Vi)可拨给按揭贷款的所有预付保费及收益维持费用；

(Vii)所有存入代收账户的款项均有误；及

(Viii)可分配给按揭贷款的任何惩罚性收费；

(Ix)仅就2021年7月的分销日期而言，因结算日存款金额而存入较低级别REMIC分销账户的金额；

(b)如果(A)款尚未包括在内，则根据第3.16(C)节在该分配日从可分配给按揭贷款的REO账户转移到收款账户的总金额；

(c)总服务商或受托人(视何者适用而定)根据第4.03节或第7.05节就抵押贷款和分销日期(扣除就该等抵押贷款实际支付的任何相关证书管理费后)所支付的任何盈亏和保赔贷款的总金额；(B)总服务商或受托人(如适用)根据第4.03节或第7.05节的规定，就抵押贷款和分销日期(扣除就该等盈亏贷款实际支付的任何相关证书管理费)支付的总金额；

(d)对于每笔实际/360贷款和发生在每年3月(或2月，如果相关的分配日期是最终分配日期)的任何分配日期，根据第3.23(B)节汇到较低级别REMIC分配账户的扣缴金额；以及

(e)该分配日期的销售收益汇款金额。

尽管根据第3.06节对托收账户中的资金进行了投资，但为了计算可用资金，如此投资的金额应被视为仍存入该账户。

“气球抵押贷款”：指根据其原始条款或因截至截止日期所作的任何修改而为该等抵押贷款或伴贷提供超过其到期日的摊销时间表的任何按揭贷款或伴贷。

“气球付款”：就任何气球按揭贷款而言，在任何决定日期，指在该气球按揭贷款到期日应付的定期付款。

“破产法”：不时修订的联邦破产法(美国法典第11章)。

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“基本利息分数”：定义见第4.01(E)节。

“记账凭证”：指以托管人或其代名人的名义登记的任何凭证。

“借款方”：借款方、抵押方、抵押房产的管理人、加速夹层贷款机构或借款方的任何附属机构。

“借款人关联方”：就借款人、抵押人、抵押财产经理或加速夹层贷款机构而言，(A)任何其他控制或控制该借款人、抵押人、经理或加速夹层贷款机构(视情况而定)或与该借款人、抵押人、经理或加速夹层贷款机构共同控制的人，或(B)直接或间接拥有该借款人、抵押人、经理或加速夹层贷款机构25%或以上实益权益的任何其他人。就本定义而言，“控制”指直接或间接(不论是通过拥有有表决权的证券、通过合同或其他方式)指导该人的管理和政策的权力，而术语“控制”和“受控”具有与前述相关的含义。“控制”和“控制”指的是直接或间接地指导该人的管理和政策的权力，无论是通过有表决权证券的所有权、合同还是其他方式。

“违约”：就任何抵押贷款而言，违反“抵押贷款购买协议”第(6)(C)节规定的有关该抵押贷款的任何陈述或担保。

“营业日”：指北卡罗来纳州、加利福尼亚州、明尼苏达州、纽约、堪萨斯州、宾夕法尼亚州的银行机构，或总服务商或特别服务商各自的主要服务办事处、证书管理人或受托人的公司信托办事处、纽约证券交易所或美利坚合众国联邦储备系统的任何司法管辖区的银行机构根据法律或行政命令获授权或有义务继续关闭的任何日子，但星期六、星期日或其他日期除外。“营业日”指根据法律或行政命令，北卡罗来纳州、加利福尼亚州、明尼苏达州、纽约、堪萨斯州、宾夕法尼亚州，或证书管理人或受托人各自的主要服务办事处、纽约证券交易所或美利坚合众国联邦储备系统的任何司法管辖区的银行机构获授权或有义务继续关闭的任何日子。

“Century Summerfield债权人间协议”：由Century Summerfield Pari passu Companion贷款持有人及Century Summerfield按揭贷款持有人之间于2021年6月25日订立的若干共同贷款人协议，涉及Century Summerfield整体贷款持有人的相对权利，并可根据其条款进一步修订。

“世纪萨默菲尔德抵押贷款”：关于世纪萨默菲尔德整体贷款，包括在信托中的抵押贷款(在抵押贷款明细表上标识为抵押贷款编号2)，其被指定为本票A-1，并被指定为本票A-1，被指定为本票A-1。平价通行证与Century Summerfield Pari Passu同伴贷款的偿还权，范围在Century Summerfield债权人间协议中规定的范围。

“世纪萨默菲尔德抵押财产”：保证世纪萨默菲尔德全部贷款的抵押财产。

“世纪萨默菲尔德平价通行证伴贷”：关于世纪萨默菲尔德整体贷款，即有相关承诺书证明的伴贷。

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附注A-2由有关抵押人作出，并以Century Summerfield抵押财产的抵押作抵押，该财产不包括在信托内，且平价通行证对Century Summerfield抵押贷款的偿还权，其范围见相关抵押贷款文件及Century Summerfield债权人间协议的规定。

“Century Summerfield整体贷款”：Century Summerfield按揭贷款，连同Century Summerfield Pari passu Companion贷款，每笔贷款均以Century Summerfield抵押物业的同一抵押作抵押。本文中对Century Summerfield整体贷款的提述应解释为指Century Summerfield按揭贷款和Century Summerfield Pari passu伴贷项下的总负债。

“CERCLA”：经修订的1980年“综合环境响应、补偿和责任法”。

“证书”：存款人的任何一种多家庭抵押传递证书，系列2021-MF2，由证书注册处执行和交付，并在本协议下由认证代理进行认证和交付。

“证书管理员”：富国银行，全国协会，以证书管理员的身份，或如果根据第5.08节指定了任何后续证书管理员或根据本协议指定的任何后续证书管理员。富国银行，全国协会将通过其公司信托服务部门(如适用，包括其使用的任何代理或附属机构)履行其作为本协议项下证书管理人的职责。

“证书管理员费用”：支付给证书管理员的费用，作为证书管理员在本协议项下活动的补偿；前提是证书管理员费用包括受托人费用，证书管理员应向受托人支付受托人费用。

“证书管理员费率”：证书管理员费用应等于该费率的乘积，该费率等于0.01323每年及相关按揭贷款(计算方式与相关按揭贷款的利息计算方式相同)或REO贷款(包括任何无偿还按揭贷款，但不包括与任何附带贷款有关的REO贷款部分)于上一分派日期的述明本金余额。证书管理员费用包括受托人费用。

“证书管理员网站”：证书管理员的互联网网站，最初应位于www.ctslink.com。

“证书余额”：就任何类别的本金余额证书而言，(I)在第一个分发日期或之前，相当于本协议初步声明中规定的该类别证书的原始余额的金额，以及(Ii)在第一个分发日期之后的任何确定日期，该类别本金余额证书在紧接该确定日期之前的分发日期的证书余额(根据第1.02(Iii)节调整后确定)。

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“证书系数”：对于任何类别的证书(R类证书除外)，在任何确定日期，分数以小数表示，进位到至少八(8)位，其分子是当时相关的证书余额或名义金额，其分母是相关的原始证书余额。

“证书拥有人”：就记账证书而言，是指该证书的实益拥有人，该证书反映在存放处的账簿上、存放处参与者的账簿上或由存放处参与者代理的间接参与经纪公司的账簿上。

“证书登记册”和“证书注册官”：根据第5.03(A)节保存的登记册和任命的注册官。

“证书持有人”或“持有人”：以其名义将证书(包括保留的各类证书)登记在证书登记册上的人或证书的任何实益所有人；但仅为根据本协议给予任何同意、批准、豁免或采取任何行动的目的，以总服务机构、特别服务机构(为免生疑问，包括任何被排除的特别服务机构)、受托人、证书管理人、存放人、抵押贷款卖方、借款方或任何附属服务机构(视情况而定)或任何该等人士的关联公司的名义或实益拥有的任何证书应被视为未偿还。在决定是否已取得达成任何该等同意、批准、放弃或采取任何该等行动所需的表决权所需的百分比时，不得考虑其有权享有的表决权；但上述限制不适用于主服务机构、特殊服务机构(为免生疑问，包括任何被排除的特殊服务机构)、受托人、证书管理人、存托管理人、抵押贷款卖方或任何此等人士的任何关联机构，除非该等当事人寻求的同意、批准或豁免以任何方式增加其补偿或限制其在本合同项下的指定身份的义务，或放弃服务机构终止事件；此外，只要没有, 总服务商和特约服务商或其附属公司有权就任何可能对该方的赔偿产生不利影响或增加其在本合同项下的义务或责任的问题行使投票权；此外，这些限制不适用于存托机构、主服务机构、特殊服务机构、受托人或提供投资者认证的证书管理员的任何附属公司，在该证书中，受托人已证明存在某些政策和程序，限制其与存托机构、主服务机构、特殊服务机构、受托人或证书管理员(视情况而定)之间的信息流动，且该等限制不适用于存托机构、主服务机构、特殊服务机构、受托人或证书管理人(视情况而定)的任何附属公司，该机构已证明存在限制其与存托机构、主服务机构、特殊服务机构、受托人或证书管理员之间信息流动的某些政策和程序。受托人和证书管理员均有权要求并依赖主服务机构、特殊服务机构或托管机构的证书，以确定证书是否以该人的关联公司的名义注册。本协议中所有提及的“持有者”或“证书持有人”应反映证书所有者的权利，因为他们可以通过保管人和保管人参与者间接行使此类权利，除非本协议另有规定；但前提是，本协议各方应仅承认证书以其名义在证书登记册上注册的人为“持有者”或“证书持有者”。受托人应是较低级别定期权益的持有者，以使证书持有人受益。

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“证书持有者法定人数”：持有证明至少占所有本金余额证书总投票权的50%的证书持有人(考虑到已实现亏损的应用和任何评估减少金额的应用，以名义上减少证书的证书余额)，合计计算所有本金余额证书的总投票权(考虑到已实现亏损的应用和任何评估减少额的应用，以名义上减少证书的证书余额)。

“级别”：对于任何证书或较低级别的定期利息，所有证书都具有相同的字母(以及，如果适用，还包括数字)级别名称，每个证书指定为较低级别的定期利息。

“A级证书”：任何A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级、A-SB级和A-S级证书。

“A-1级证书”：以本合同附件A-1的形式在其表面指定为“A-1级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-1级通过率”：就任何发行日期而言，为0.8988。

“A-2级证书”：以本合同附件A-2的形式在其表面指定为“A-2级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-2级通过率”：就任何分配日期而言，为2.0232%。

“A-3级证书”：以本合同附件A-3的形式在其表面指定为“A-3级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-3级通过率”：就任何分配日期而言，为1.8823%。

“A-4级证书”：以本合同附件A-4的形式在其表面指定为“A-4级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-4级通过率”：就任何分配日期而言，为2.2515%。

“A-5级证书”：以本合同附件A-5的形式在其表面指定为“A-5级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-5级通过率”：就任何分配日期而言，为2.5133。

“A-S级证书”：以本合同附件A-10的形式在其表面指定为“A-S级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A-S类通过率”：就任何分销日期而言，为2.7004%。

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“A-SB级证书”：以本合同附件A-6的形式，在其表面指定为“A-SB级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“A类-SB类通过率”：就任何分发日期而言，为2.2446%。

“A-SB类计划本金余额”：就任何分配日期而言，指本合同附表1规定的该分配日期与A-SB类证书相关的计划本金金额。

“B级证书”：以本合同附件A-11的形式，在其表面指定为“B级”的证书，并证明就REMIC条款而言，在上层REMIC中有“正常权益”。“B级证书”：指其表面指定为“B级”的证书，以本合同附件A-11的形式，证明其在REMIC条款中的“正常权益”。

“B类通过率”：就任何发行日期而言，为2.5601%。

“C类证书”：以本合同附件A-12的形式在其表面指定为“C类”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“C类通过率”：就任何发行日期而言，为2.8085。

“D类证书”：指其表面指定为“D类”的证书，以本合同附件A-13的形式，证明就REMIC条款而言，在上层REMIC中有“正常权益”。“D类证书”是指在REMIC条款中以附件A-13的形式指定为“D类”的证书，并证明其在上层REMIC中的“正常权益”。

“D类通过率”：就任何发行日期而言，为2.0000。

“E级证书”：以本合同附件A-14的形式在其表面指定为“E级”的证书，并证明就REMIC条款而言，在上层REMIC中有“正常权益”。“E级证书”：其表面指定为“E级”的证书，以附件A-14的形式，证明就REMIC条款而言，在上层REMIC中有“正常权益”。

“E类通过率”：就任何发行日期而言，为2.0000。

“F-RR级证书”：以本合同附件A-15的形式，在其表面指定为“F-RR级”的证书，并证明就REMIC条款而言，在上层REMIC中有两个“正常利益”。

“F-RR类通过率”：关于任何分配日期，a每年等于加权平均抵押净利率的利率。除了F-RR级的过关率，F-RR级证书将有权获得该分配日期的额外利息分配额。

“La1类未认证权益”：低级REMIC的未认证定期权益，作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

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“LA2类未认证权益”：作为上层REMIC资产持有的下级REMIC的未认证定期权益，具有原来的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LA3类未认证权益”：在较低级别REMIC中的未认证定期权益，该权益作为较高级别REMIC的资产持有，具有原始的较低级别本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LA4级未认证权益”：在下级REMIC中的未认证定期权益，该权益作为上层REMIC的资产持有，具有原来的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LA5类未认证权益”：在较低级别REMIC中的未认证定期权益，该权益作为较高级别REMIC的资产持有，具有原始的较低级别本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LAS未认证权益类”：在下级REMIC中的未认证的定期权益，作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LASB未认证权益类”：低级REMIC中未认证的常规权益，作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LB未认证权益”：低级REMIC的未认证定期权益，该权益作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“CLASS-LLC未认证权益”：在较低级别REMIC中的未认证定期权益，该权益作为较高级别REMIC的资产持有，具有原始的较低级别本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LASS-LD Uncerned Interest”：在下级REMIC中的未认证的定期权益，作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“未经证明的权益类别”：在较低级别的REMIC中的未经证明的定期权益，该权益作为上层REMIC的资产持有，并具有原始权益

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较低级别本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“LF-RR未认证权益类别”：低级REMIC的未认证定期权益，作为上层REMIC的资产持有，具有原始的下级本金金额和每年本合同初步声明中规定的利率。

“CLASS-LR权益”：指较低级别REMIC中未经证明的剩余权益，以CLASS-R证书为代表。

“REMIC级证书”：以本合同附件A-16的形式在其表面指定为“R级”的证书，并证明为REMIC条款的目的在每个信托REMIC中唯一的“剩余权益”类别。

“CLASS-UR权益”：指上层REMIC中未经证明的剩余权益，以CLASS-R证书为代表。

“X级证书”：根据上下文可能需要的X-A级、X-B级和X-D级证书。

“X-A级证书”：以本合同附件A-7的形式在其表面指定为“X-A级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“X-A类名义金额”：指截至任何确定日期，A类证书的证书余额的总和。

“X-A级通过率”：X-A级证书在任何分发日期的通过率为每年利率等于(A)相关分发日的加权平均按揭净利率超过(B)该分发日A类证书的过关利率的加权平均数(如有)，该加权平均数是根据紧接该分发日之前各自的证书余额加权得出的。适用于初始分发日期的X-A级证书的通过率应为本初步声明中规定的通过率。

“X-B级证书”：以本合同附件A-8的形式在其表面指定为“X-B级”的证书，并证明根据REMIC条款在上层REMIC中的“正常权益”。

“X-B类名义金额”：指截至任何确定日期，B类和C类证书的证书余额的总和。

“X-B类通过率”：X-B类证书在任何分发日期的通过率为a每年利率等于(A)有关分配日的加权平均按揭净利率(如有)超过(B)该分配日的B类和C类储税券的过关利率的加权平均数，并立即根据其各自的储税券余额加权

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在该分发日期之前。适用于初始分发日期的X-B级证书的通过率应为本初步声明中规定的通过率。

“X-D级证书”：以本合同附件A-9的形式在其表面指定为“X-D级”的证书，并证明就REMIC条款而言在上层REMIC中的“正常权益”。

“X-D类名义金额”：指截至任何确定日期，D类和E类证书的证书余额的总和。

“X-D类证书通过率”：任何分发日期的X-D类证书的通过率为每年利率等于(A)相关分发日的加权平均按揭净利率超过(B)该分发日D类和E类储税券的过关利率的加权平均数(如有)的67%，该等利率是根据紧接该分发日之前各自的证书余额加权而成的，该利率是指(A)相关分发日的加权平均按揭净利率，超过(B)该分发日的D类和E类储税券的过关利率的加权平均数。适用于初始分发日期的X-D级证书的通过率应为本初步声明中规定的通过率。

“结算机构”：指根据“交易法”第17A条注册为“结算机构”的组织。初始结算机构应为DTC。

“Clearstream”：Clearstream Banking、法国兴业银行或其任何继承者。

“截止日期”：2021年6月25日。

“结算日存款额”：指存款人在结算日就2021年7月后首次到期日后的按揭贷款所缴交的第一笔存款，相等於17,595.17元。

“CMBS”：商业抵押贷款支持证券。

“守则”：指经不时修订的1986年“国内收入法典”，以及根据该守则颁布的美国财政部适用的最终或临时条例。

对于任何AB修改的贷款，在任何确定日期的“抵押品不足金额”，(I)该AB修改的贷款的陈述本金余额(考虑到相关的次级票据和任何平价通行证(Ii)(如属整笔贷款，只限于可分配予该按揭标的贷款的范围)(X)有关按揭财产的最新评估价值，加上(Y)仅在该评估价值中未予反映或考虑的范围，以及(Y)仅在截至上述厘定日期存放于贷款人或在其他情况下受贷款人控制的范围内的总和，或(Y)仅在该评估价值中没有反映或计算在内的部分，以及(Y)仅在贷款人存放于贷款人或在其他情况下受贷款人控制的范围内的总和，而不超过(Ii)(如属整笔贷款，则仅在可分配予该抵押贷款的范围内)相关抵押人在抵押贷款成为(以及作为与之相关的修改的一部分)时为相关抵押财产或抵押财产的利益而提供的任何资本或额外抵押品(如果是无服务抵押贷款，本条(Y)规定的金额将仅在主服务商收到相关信息的范围内考虑)，加上(Z)任何其他托管或储备(除规定的任何金额外)

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(Y)由贷款人于该决定日期就该经AB修改的贷款而持有。特殊服务机构和证书管理员有权最终依赖主服务机构对任何抵押品不足金额的计算或确定。

“托收账户”：由主服务机构根据第3.04(A)节代表受托人为证书持有人的利益创建和维护的一个或多个独立托管账户，其名称应为“米德兰贷款服务，PNC银行的一个部门，全国协会作为主服务机构，代表富国银行，全国协会作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2的受益所有人的利益，集合账户”。任何一个或多个此类帐户均为合格帐户。受相关债权人间协议的约束，并考虑到每笔随行贷款是从属于或平价通行证在适用的情况下，在相关债权人间协议规定的范围内，第3.04(B)节第二段所述的属于收款账户一部分的子账户应为相关同伴持有人的利益，只要存入该子账户的资金归属于该同伴贷款，且不应是信托或根据本协议成立的任何信托REMIC的资产。

“收款期”：就任何分派日期及任何按揭贷款或伴贷而言，指紧接该分派日期前一个月的按揭贷款或伴贷到期日的翌日起计的期间，或指假若该按揭贷款或伴贷的到期日在上一个月的话，则该按揭贷款或伴贷的到期日(包括该分派月份的到期日)之日起计的期间，即“收款期”：指在该分派日期的前一个月内发生的该按揭贷款或伴贷的到期日(包括该到期日)，或该按揭贷款或伴贷的到期日(如该按揭贷款或伴贷的到期日在上一个月的话)的期间，包括该分派月份内的该按揭贷款或伴贷的到期日尽管如上所述，如果收款期的最后一天不是营业日，则在紧接该日的下一个营业日收到的与该收款期相关的按揭贷款或伴贷的任何定期付款应被视为在该收款期内收到，而不是在任何其他收款期内收到。

“委员会”：指美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

“随行分销账户”：对于任何服务性随行贷款，由随行付款代理根据第3.04(B)节创建和维护并代表随行持有人持有的单独账户，其名称应为“米德兰贷款服务，作为随行付款代理，为随行贷款的随行持有人的利益，涉及Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，Multifamily Mortgage Trust 2021-MF2，MultiFamily Mortgage Trust 2021-MF2，Multifamily Mortgage Trust 2021-MF2随行分销账户不应是信托或任何信托REMIC的资产，而应由随行支付代理代表随行持有人持有。任何此类账户均为合格账户。尽管如上所述，如果主服务商和随行付款代理是同一实体，随行分销帐户可以是第3.04(B)节第二段中提到的子帐户。

“伴贷持有人”：任何伴贷记录的持有者。

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“伴贷”：根据初步声明中的定义。

“随行付款代理”：对于提供服务的随行贷款(如果有)，根据第3.26节指定的作为随行付款代理的主服务机构。

“伴随者登记簿”：由伴随者支付代理人根据第3.27节保存的登记簿。

“补偿利息支付”：指截至任何分配日期的数额，相等于(I)就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关的服务性同业贷款(两者均不包括任何特别服务贷款或任何按揭贷款)而收取的自愿本金预付款所招致的预付利息差额总额，以(I)较小者为准；(I)以(I)较少者为准；及(I)就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关的服务性同业贷款(均不包括任何特别服务贷款或按揭贷款)而收取的自愿性本金预付款所招致的预付利息总额或特别服务商允许在适用到期日以外的日期预付的任何相关服务性通行证贷款)相关分发日及(Ii)按0.0025%的费率计算的(A)该分发日的主服务商服务费部分，即每笔按揭贷款、服务性通行证伴贷贷款和REO贷款的服务费之和，按0.0025%的费率计算，该收款期内的服务费是由总服务商支付的(A)为该分发日的服务费，即每笔按揭贷款、服务性通行证陪伴贷款和REO贷款的服务费的总和，按0.0025%的费率计算；(Ii)在相关的分发日，即每笔按揭贷款、有服务的定期服务费伴随贷款和REO贷款中，按0.0025每年，(B)支付主服务商在该收款期内收到的有关按揭贷款(以及，只要根据本协议提供服务的全部贷款，相关的服务性配对伴随贷款)的所有预付利息，但须支付该等预付款；及(C)在本金预付款赚取的范围内，主服务商在该收款期内就按揭贷款或任何相关的服务性配对贷款收到的应付给主服务商的投资收益净额。(B)在该收款期内，主服务商就该抵押贷款或任何相关的服务对等票而收到的所有预付利息，以及(C)主服务商在该收款期内就该抵押贷款或任何相关的服务对等票而收到的应付给主服务商的净投资收益。在任何情况下，证书持有人对累计预付利息缺口的抵销权利都不会是累积的。然而，如果由于总服务商允许相关抵押人偏离(“禁止预付”)有关本金预付的相关抵押贷款文件的条款(除(V)任何未提供服务的抵押贷款，(W)在相关抵押贷款文件违约后或如果抵押贷款是特殊服务的贷款，(X)根据适用法律或法院命令，或(X)根据适用法律或法院命令)，导致抵押贷款出现提前还款利息缺口，则(X)根据适用法律或法院命令，或(X)在相关抵押贷款文件下违约，或(W)在相关抵押贷款文件下违约，或如果抵押贷款是特殊服务贷款，(X)根据适用法律或法院命令，或(X)根据适用法律或法院命令或(Y)应特别服务机构的要求或征得特别服务机构的同意，或(Z)与支付任何保险和报废收益相关，则在计算相关分配日期的补偿利息支付时，总服务机构应支付与上述第(Ii)款有关的该等按揭贷款的预付利息缺口总额，否则在上文第(I)款中描述的与该等禁止预付款项有关的预付利息差额。

为免生疑问，每笔还本付息贷款的补偿利息应在相关抵押贷款和相关还本付息附带贷款之间分配。按比例，根据各自的本金余额。

“转让财产”：定义见第2.01(A)节。

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“企业信托办公室”：受托人和证书管理人的主要企业信托办公室，在任何特定时间管理其与本协议有关的企业信托业务，该办公室在本协议签署之日位于(I)关于证书转让和交出的办公室，位于富国银行，National Association，600 South 4街道，7号地址：明尼苏达州明尼阿波利斯，明尼苏达州55415，邮编：N9300-070.注意：证书转让服务(CMBS)AMMST2021-MF2及(Ii)为所有其他目的，请致受托人，地址：马里兰州哥伦比亚市老安纳波利斯路9062号，邮编：21045，注意：公司信托服务，Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021年-MF2。

“更正贷款”：任何(A)特别服务贷款，如(A)就服务性转移事件定义第(I)、(Ii)和(Iii)款所述的情况而言，其下的相关抵押人已使该抵押贷款或伴贷当期，然后连续三(3)次按时全额还款，包括依据该按揭贷款或服务伴贷的任何安排，当(B)与该条款所述的情况有关时，该特别服务的贷款(A)包括：(A)就服务转移事件的定义第(I)、(Ii)和(Iii)款所述的情况而言，其相关抵押人已使该抵押贷款或伴贷当期并在此后连续三(3)次进行全额和及时的定期付款，当(B)与该条款所述的情况有关时。(Ix)和(X)维修转移事件的定义中，此类情况在特殊服务机构的善意判断中不再存在，或者当(C)对于维修转移事件定义第(Viii)条所述的情况，特殊服务机构治愈(由特殊服务机构根据维修标准确定)或放弃该违约时，以及(B)(前提是当时不存在会导致该抵押贷款或伴贷继续被定性为特殊服务贷款的其他服务转移事件)，特别服务机构已根据第3.21(A)节将其服务退还给主服务机构。

“新冠肺炎紧急状态”：指总统于2020年3月13日根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1621节及其后)宣布的有关新型冠状病毒病(新冠肺炎)爆发的国家紧急状态。

“新冠肺炎容忍协议”：指根据第3.20(K)节订立的与暂停、免除或减少相关抵押贷款文件项下的付款义务或经营契诺，或将存放在任何储备账户或托管账户的资金用于相关抵押贷款文件所述明确目的以外的任何用途的临时协议，而该等协议是因第3.20(K)节而订立的，涉及暂停、免除或减少相关按揭贷款文件项下的付款义务或经营契诺，或将存放在任何准备金账户或托管账户的资金用于相关按揭贷款文件所述明确目的以外的任何目的。

“新冠肺炎换乘事件”：按照“服务性换乘事件”定义第(Xi)款的定义。

“CREFC^®“：商业地产金融委员会^®或证书管理员、主服务机构和特殊服务机构合理接受的任何后续组织。

“CREFC^®先期回收报告“：主要以CREFC截止日期可下载的《先期回收报告》形式提供的月度报告，并包含其中要求的信息^®网站，或用于展示该等信息并包含可能来自以下地址的附加信息的其他形式

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不时获得CREFC的批准^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®评估减少额模板“：报告实质上采用CREFC截止日期可下载的”评估减少额模板“的形式，并包含该模板中要求的信息^®网站，或CREFC不时批准的用于提供该等信息并包含该等附加信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®债券级别文件“：”CREFC“中的数据文件^®债券级别文件“的格式基本上是其中所要求的信息并包含其中所要求的信息，或CREFC可能不时批准的用于呈现此类信息的其他形式^® 一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®宣传品汇总文件“：”CREFC“中的数据文件^®抵押品摘要文件“的格式基本上是其中所要求的信息并包含其中所要求的信息，或CREFC可能不时批准的用于呈现该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®比较财务状况报告“：采用”比较财务状况报告“格式的月度报告，其实质上是以抵押贷款的形式并包含其中所要求的信息，或CREFC不时批准的用于展示该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®拖欠贷款状况报告“：采用”拖欠贷款状况报告“格式的月度报告，该报告实质上是以抵押贷款所要求的信息的形式并载有该等信息，或CREFC不时批准的用于展示该等信息的其他形式的月报，其格式为”拖欠贷款状况报告“，其形式基本上为抵押贷款所要求的信息，并载有该报告中所要求的信息，或CREFC不时批准的其他形式的该等信息^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®财务文件“：”CREFC“中的数据文件^®财务档案“格式，实质上以按揭贷款所需资料的形式及包含该等资料，或其他经中央经济及期货事务监察委员会不时批准用以呈报该等资料的格式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®历史债券/抵押品已实现损失调节模板“：以CREFC上不时提供并有效的可下载形式的”历史债券/抵押品已实现损失调节模板“的形式并包含该模板中要求的信息的报告^®网站。

“CREFC^®历史清算损失模板“：主要以CREFC上不时提供并有效的可下载形式的”历史清算损失模板“的形式并包含其中要求的信息的报告^®网站。

“CREFC^®《历史贷款修改/容忍与更正抵押贷款报告》--《历史贷款修改/容忍与更正》月度报告

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经更正的按揭贷款报告“格式，实质上以按揭贷款报告所要求的资料及载有该等资料的形式，或其他经中央经济及期货事务监察委员会(CREFC)不时批准用以呈报该等资料的表格^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®知识产权使用费许可费“：就每笔抵押贷款和REO贷款(REO贷款中与任何服务性伴贷有关的部分除外)和任何销售日期而言，在CREFC的相关利息累计期内应计的金额^®知识产权使用费-该抵押贷款或REO贷款于该利息应计期间分配日营业结束时所述本金余额的知识产权使用费许可费率；但该等金额应按计算相关抵押贷款或REO贷款到期或被视为到期的任何相关利息支付的同一期间和相同的利息权责发生制计算，并应按部分期间按比例计算。为免生疑问，CREFC^®知识产权使用费许可费应视为由主服务商从下级REMIC支付。

“CREFC^®知识产权使用费使用费费率“：就每笔抵押贷款和房地产经纪人贷款而言，费率相当于0.00050%每年.

“CREFC^®利息缺口调节模板“：主要采用CREFC上不时提供并有效的”利息缺口调节模板“的可下载形式的报告，并包含该表格所要求的信息^®网站。

“CREFC^®投资者报告包“：CREFC指定的报告集合^®时不时地被称为“CREFC”^®投资者报告套餐。“截至截止日期，CREFC^®投资者报告包包含七个电子文件((1))-CREFC^®贷款设置文件，(2)-CREFC^®贷款定期更新文件，(3)-CREFC^®属性文件，(4)-CREFC^®债券级别文件，(5)-CREFC^®抵押品摘要文件，(6)-CREFC^®财务文件和(7)CREFC^®特殊服务机构贷款文件)和9份监督报告((1))-CREFC^®服务商观察列表，(2)CREFC^®拖欠贷款状况报告，(3)-CREFC^®REO状态报告，(4)-CREFC^®比较财务状况报告，(5)-CREFC^®历史贷款修改/容忍和更正抵押贷款报告，(6)-CREFC^®运营报表分析报告，(7)-CREFC^®噪声调整工作表，(8)-CREFC^®贷款水平储备/LOC报告和(9)对于有伴贷的抵押贷款，CREFC^®贷款总额报告)。此外，CREFC^®投资者报告套餐应包括CREFC^®提前报告恢复情况。此外，CREFC^®投资者报告套餐应包括以下九个模板：(1)CREFC^®考核减少金额模板，(2)CREFC^®服务商已实现损失模板，(3)CREFC^®资金模板对账，(4)CREFC^®历史债券/抵押品已实现损失对账模板，(5)CREFC^®历史清算损失模板，(6)CREFC^®利息缺口调节模板，(7)CREFC^®贷款修改报告，(8)CREFC^®贷款清算报告和(9)CREFC^®REO清算报告。CREFC^®投资者报告包应实质上采用“CREFC”可下载表格的形式，并包含“CREFC”可下载表格中要求的信息^®IRP“在CREFC截止日期提供^®网站或用于展示该等信息并包含该等附加信息的其他形式，或

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CREFC不时批准的报告^®一般适用于商业抵押贷款支持证券交易。用于生产CREFC^®主服务机构或专门服务机构对需要陈述截止日期之前任何期间的信息的任何此类报告的比较财务状况报告，主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)可最终依赖(无需独立核实)由抵押贷款卖方或相关抵押人或(X)提供给它的信息(如果该报告由主服务机构或关联公司提供)，由特殊服务机构(如果不是主服务机构或附属公司)向其提供(如果不是由主服务机构或附属公司提供的)，则主服务机构或特殊服务机构(视具体情况而定)可最终依赖(无需独立核实)由抵押贷款卖方或相关抵押人(X)提供的信息(如果不是主服务机构或附属公司由主服务商(如果不是特约服务商或其附属公司)提供。

“CREFC^®许可协议“：采用CREFC网站规定的形式的许可协议^®在截止日期，与CREFC的使用有关^®商标和商品名称。

“CREFC^®贷款水平储备/LOC报告“：CREFC的月度报告^®贷款水平储备/LOC报告“的格式实质上是按揭贷款所需的资料，或CREFC不时批准的其他呈报资料的格式，并载有该等资料的要求的资料，或CREFC不时批准的其他用以呈报该等资料的表格，而该等资料是以该报告所要求的资料的形式编制的，并载有该等资料^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^® 贷款清盘报告“：实质上以可下载形式的”贷款清盘报告“形式的报告，并载有CREFC不时提供并有效的”贷款清盘报告“所要求的信息。^®网站，或CREFC不时推荐的用于展示该等信息并包含该等附加信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®贷款修改报告“：主要采用CREFC上不时提供并有效的可下载形式的《贷款修改报告》的形式，并包含其中要求的信息的报告^®网站，或CREFC不时推荐的用于展示该等信息并包含该等附加信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®贷款定期更新文件“：”CREFC“中的数据文件^®贷款定期更新文件“格式基本上为抵押贷款所要求的信息并包含该等信息，或CREFC不时批准的用于展示该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®贷款设置文件“：”CREFC“中的数据文件^®贷款设置文件“的格式基本上为抵押贷款所要求的信息并包含该信息，或CREFC不时批准的用于展示该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

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“CREFC^®NOI调整工作表“：采用”NOI调整工作表“格式的工作表，基本上采用抵押贷款的形式并包含其中要求的信息，或CREFC不时批准的用于显示该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®经营报表分析报告“：”经营报表分析报告“格式的报告，其实质上是以抵押贷款所要求的信息或CREFC不时批准的其他形式展示该等信息，并包含该等信息的形式的报告，其中包含抵押贷款所要求的信息，或CREFC不时批准的用于展示该等信息的其他形式的报告，该报告的格式基本上为抵押贷款所要求的信息并包含该等信息^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®属性文件“：”CREFC“中的数据文件^®物业档案“格式，实质上以按揭贷款所需资料的形式及包含该等资料的格式，或其他经中央房地产及期货事务监察委员会不时批准用以呈报该等资料的格式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®资金核对模板“：报告实质上采用CREFC上不时提供并有效的”资金核对模板“的可下载表格，并包含该表格所要求的信息^®网站，或CREFC不时推荐的用于展示该等信息并包含该等附加信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®REO清盘报告“：主要以CREFC上不时提供并有效的可下载形式的”REO清盘报告“的形式，并载有该报告所要求的信息的报告^®网站，或CREFC不时推荐的用于展示该等信息并包含该等附加信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®REO Status Report“：”REO Status Report“格式的月报，实质上是以按揭贷款所需资料的形式，或以CREFC不时批准的其他形式呈报该等资料，并载有该等资料的月度报告，而”REO Status Report“是指”REO Status Report“格式的月度报告^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®服务商已实现损失模板“：报告基本上采用CREFC上不时提供并有效的”服务商已实现损失模板“的可下载形式，并包含该模板中要求的信息^®网站。

“CREFC^®服务商观察名单“：截至每个确定日期的月度报告，包括并识别满足”CREFC“要求的每笔非特殊服务贷款^®由CREFC不时批准的《投资组合审查指南》^®在“CREFC”中^®服务商观察名单“的格式主要为按揭贷款所需的资料，或CREFC不时批准的用于展示该等资料的其他表格(包括其他投资组合检讨指引)，并载有该等资料^®一般用于商业抵押证券交易。

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“CREFC^®特约服务人员贷款文件“：”CREFC“中的数据文件^®特别服务机构贷款档案“格式实质上是抵押贷款所需的信息，或CREFC可能不时批准的用于展示该等信息的其他形式，且包含该等信息的形式和包含该等信息的信息的格式，或CREFC不时批准的用于呈现该等信息的其他形式^®一般用于商业抵押证券交易。

“CREFC^®总贷款报告“：主要采用CREFC截止日期可下载的”总贷款报告“形式的月度报告，并包含该报告所要求的信息^®网站，或以CREFC不时采用的其他形式提供该等资料并载有该等额外资料^®适用于商业按揭证券交易，并为总服务商合理接受。

“CREFC^®网站“：CREFC^®位于“www.crefc.org”的网站或CREFC等其他主要网站^®可设立用于分发其报告表格的机构。

“交叉日期”：由于将已实现的损失分摊到这些证书上，从属证书的证书余额先前已全部降为零的分发日期。

交叉抵押贷款组：指(一)由一笔以上商业按揭贷款、相互交叉抵押、交叉违约的贷款组成的按揭贷款；(二)相互交叉抵押、交叉违约的两笔或两笔以上个人按揭贷款，即交叉抵押、交叉违约的按揭贷款。为免生疑问，信托基金并无交叉按揭贷款组。

“交叉标的贷款”：就任何交叉按揭贷款集团而言，指与该交叉按揭贷款集团内的一项或多项其他按揭贷款交叉抵押及交叉违约的按揭贷款。为免生疑问，信托基金并无交叉标的贷款。

“交叉标的贷款回购标准”：对于其中一个或多个(但不是全部)交叉标的贷款受到重大缺陷影响的任何交叉抵押贷款集团(该交叉标的贷款集团中受该重大缺陷影响的交叉标的贷款)，就本定义而言，是指该交叉抵押贷款集团中的“受影响的交叉标的贷款”和其他交叉标的贷款。“剩余交叉标的贷款”)(I)在回购或替代之前最近报告的四个日历季度的所有剩余交叉标的贷款的加权平均偿债覆盖率不得小于(A)回购或替代之前最近报告的四个日历季度的整个该交叉抵押贷款组(包括受影响的交叉标的贷款)的加权平均偿债覆盖率，以及(B)1.25倍，其中较大者为：(I)回购或替代之前最近报告的四个日历季度的所有剩余交叉标的贷款的加权平均偿债覆盖率不得小于(A)整个此类交叉抵押贷款组(包括受影响的交叉标的贷款)在回购或替代之前的最近报告日历季度的加权平均偿债覆盖率，(Ii)所有剩余交叉标的贷款的加权平均LTV比率，在回购或替代时根据特别服务机构(由按揭贷款卖方自费)获得的评估而厘定，不得大于(A)项的加权平均LTV比率中的最低者

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交叉抵押贷款集团，包括受影响的交叉基础贷款，在回购或替换时根据特别服务机构获得的评估确定，费用由抵押贷款卖方承担；(B)计算截至截止日整个该等交叉抵押贷款集团(包括受影响的交叉基础贷款)的加权平均LTV比率，包括受影响的交叉基础贷款；(C)75%；(Iii)抵押贷款卖方，费用由其承担。应已向受托人及证书管理人提供律师的意见，认为与回购或替代交叉标的贷款有关的任何修改不应导致不利的REMIC事件发生；及(Iv)抵押贷款卖方导致受影响的交叉标的贷款在回购或替代之前与剩余的相关交叉标的贷款没有交叉抵押和交叉违约，或以其他方式免除对信托中剩余的任何交叉标的贷款的主要抵押品行使执法权(当信托继续存在期间)；以及(Iv)抵押贷款卖方导致受影响的交叉标的贷款在回购或替代之前与剩余的相关交叉标的贷款没有交叉抵押和交叉违约，或以其他方式放弃对信托中剩余的任何交叉标的贷款行使针对主要抵押品的执法权

“保管例外报告”：定义见第2.02(B)节。

“托管人”：受托人根据第8.11节随时指定为抵押档案文件托管人的人，该人不应是存款人、抵押贷款卖方或两者中任何一方的关联方。“托管人”指的是受托人根据第8.11节随时指定为抵押档案文件托管人的人，该人不应是存放人、抵押贷款卖方或两者中任何一方的关联方。证书管理员应为初始托管人。富国银行，全国协会将通过其文件托管部门(如适用，包括由此使用的任何代理或附属机构)履行本协议项下托管人的职责。

“截止日期”：就每笔按揭贷款而言，指该按揭贷款于2021年6月的相关到期日，或就任何首个到期日为2021年7月的按揭贷款而言，该日期本应为2021年6月的相关到期日。

“截止日期余额”：就任何按揭贷款而言，指截至截止日期该按揭贷款在支付所有于该日期或该日期之前到期的本金后的未偿还本金余额，不论是否已收到。

“DBRS晨星”：DBRS，Inc.，及其感兴趣的继任者。如果DBRS Morningstar或任何继任者已不复存在，则“DBRS Morningstar”应被视为指其他国家认可的统计评级机构或由存托机构合理指定的其他类似人士，应向受托人、证书管理员、主服务机构和特殊服务机构发出指定通知，此处提及的DBRS Morningstar的具体评级应被视为指指定方的同等评级。

“偿债覆盖率”：就任何按揭贷款而言，就有关按揭财产的年度经营报表所涵盖的任何12个月期间而言，指(I)有关按揭财产在该期间所产生的净营业收入与(Ii)该按揭贷款在该期间到期应付的定期付款(气球付款除外)总额的比率；但就发售通告附件A-1所指的只就指定期限支付利息的按揭贷款而言，该比率须为(I)该按揭贷款在该期间内所产生的净营业收入与(Ii)该按揭贷款到期应付的定期付款(气球付款除外)总额的比率；但就《发售通告》附件A-1所指的只就指定期限付息的按揭贷款而言，

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除本金和利息外，相关的定期付款将被计算(仅为本定义的目的)以包括利息和本金(基于抵押贷款时间表中显示的剩余摊销期限)。

“拖欠利息”：就任何按揭贷款或伴贷而言，在相关按揭票据或伴贷所规定的收款期内，由于有关按揭票据或伴贷的违约(不包括逾期还款费用)超过有关按揭贷款或伴贷不时未偿还本金余额的应计利息，而该等按揭贷款或伴贷在收款期内应累算的所有利息。

“违约贷款”：指(I)就其定期付款拖欠至少六十(60)天或就其气球付款(如有)拖欠的按揭贷款(无偿债按揭贷款除外)或已偿还的整笔贷款；但就气球付款而言，如有关抵押人已在有关到期日前向总服务机构或特别服务机构提供书面及全面签立的承诺，或向特别服务机构提供形式及实质上令人合理满意的可接受贷款人的有关按揭贷款再融资申请，则期限应为六十(60)天(而收到该承诺或申请的一方须立即将该承诺或申请的副本送交总服务机构或特别服务机构(视何者适用而定))。而在上述任何一种情况下，该拖欠须在不实施有关按揭或按揭票据所准许的任何宽限期的情况下厘定，亦无须考虑有关按揭及按揭票据下的任何加速付款，或(Ii)特别服务人员已借书面通知有关按揭人而加速偿还有关按揭票据所证明的债项的情况下作出的裁定。(Ii)在任何一种情况下，该等拖欠均须在不实施有关按揭或按揭票据所准许的任何宽限期的情况下予以裁定，亦无须考虑根据有关按揭及按揭票据而加速付款的情况，或(Ii)特别服务人员已借书面通知有关按揭人而加速偿还有关按揭票据所证明的债项。为免生疑问，违约的伴贷并不构成“违约贷款”。

“失败帐目”：定义见第3.20(H)节。

“缺陷”：如第2.02(F)节所定义。

“欠缺交易法可交付产品”：对于主服务商、特殊服务商、托管人、证书管理人、受托人及其聘请的每个服务职能参与者和附加服务商(初始分服务商除外)，关于该当事人的任何(X)项，(Y)由该当事人或由该当事人聘请的任何注册会计师事务所、律师或其他代理人为准备该信息而准备的，以及(Z)由该当事人或其代表根据本条款第12条下的交付要求交付的。萨班斯-奥克斯利法案及其颁布的规章制度。

“欠缺估值”：就任何按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)而言，由具司法管辖权的法院对按揭财产所作的估值，其款额低于该按揭贷款或已偿还全部贷款当时的未偿还本金余额，而该等贷款或已偿还全部贷款的估值是由根据破产法提起的法律程序所导致的。

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“最终证书”：任何最终的、完全注册的、不含利息券的证书。最初，R级证书和根据第5.02(C)和(D)节颁发的任何证书应为最终证书。

“拖欠贷款”：指就其定期付款或气球付款(如果有)拖欠至少六十(60)天的抵押贷款，在任何一种情况下，该拖欠将在不影响任何宽限期的情况下确定。

“面额”：就任何证书或证书中的任何实益权益而言，(I)或(A)在证书面上列出的金额，(B)在附表中列出的金额，或(C)就簿记证书中的任何实益权益而言，相关证书拥有人在托管人或相关托管人(视情况而定)的簿册和记录上反映的适用类别证书的权益，(Ii)以初始证书余额或初始名义金额(视何者适用而定)表示，以及(B)以初始证书余额或初始名义金额(视何者适用而定)表示如第5.01(A)节所述。

“存款人”：Arbor Private Label Depositor，LLC，特拉华州一家有限责任公司或其权益继承人。

“托管人”：DTC，或以下命名的任何后续托管人。初始托管机构的被指定人用于登记将成为记账凭证的证书。该托管机构应始终是纽约州UCC第8-102(3)节所定义的“清算公司”和根据“交易法”第(17A)节的规定注册的“清算机构”。在任何时候，该托管机构都应是纽约州UCC第8-102(3)节中定义的“清算公司”和根据“交易法”第17A节的规定注册的“清算机构”。

“存托参与者”：指经纪、交易商、银行或其他金融机构或其他个人，存托机构不时为其实现存入存托机构的证券的账簿登记、转让和质押。

“确定日期”：就任何分发日期而言，第十一个月(11日))每个历月的一天(或者，如果是第十一天(11当月的日历日不是营业日，则是下一个营业日)。

“直接经营”：对于任何可再生能源物业(非服务性抵押物业除外)，向其租户提供或提供服务，而这些服务通常不会提供给租户与“仅供占用”的空间租赁相关的空间租赁，如“财政部条例”第(1.512(B)-1(C)(5)款)所指，该可再生能源物业的管理或运营，持有该可再生能源物业主要是为了出售给客户，在信托或代表同伴持有人进行的贸易或业务中使用该REO财产，或通过独立承包商以外的其他方式在REO财产上执行任何建筑工程；但不得仅因受托人(或代表受托人的特别服务机构)订立租金条款、选择租户、订立或续订租约、处理税务及保险事宜、或就该等选举事务处物业作出维修或资本开支决定，或采取与财政部条例1.856-4(B)(5)(Ii)节一致的其他行动，而将选举事务处物业视为直接经营。

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“可扣除的特别服务费”：就任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关的服务性公司贷款(包括任何相关的REO财产)而言，特别服务商或其任何附属公司所收取或保留的任何人士(包括但不限于信托、任何按揭)所收取或保留的任何补偿及其他报酬(包括但不限于佣金、经纪费或回扣，或任何其他费用分担安排)任何按揭贷款或服务性附属贷款的任何担保人或弥偿人，以及任何该等按揭贷款或服务性附属贷款或REO物业的任何购买者)与任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或服务性附属贷款的处置、安排或止赎、任何REO财产的管理或处置，以及特别服务商或任何该等联属公司根据本条例履行任何其他特别服务职责有关的事宜

“披露方”：定义见第3.15(F)节。

“贴现率”：定义见第4.01(E)节。

“被取消资格的非美国税务人员”：关于R类证书，任何非美国税务人员或其代理人，但以下情况除外：(A)持有与在美国境内进行贸易或业务有关的R类证书，并已向转让人和证书登记处提供有效的IRS表格W-8ECI的非美国税务人员，或(B)已向转让人和证书管理人提交国家认可的税务律师的意见，表明向其转让R类证书符合“守则”要求的非美国税务人员。根据其颁布的法规，出于联邦所得税的目的，此类R类证书的转让不会被忽视。

“被取消资格的组织”：任何(I)在美国、美国的任何州或行政区、美国拥有的任何机构或上述任何机构或机构(如果其所有活动均需纳税，且除房地美外，其大多数董事会成员不是由上述政府单位选出的，则为公司的机构除外)中的任何一个；(Ii)外国政府、任何国际组织或任何机构或上述任何机构或机构的任何机构或机构；(Ii)外国政府、任何国际组织或任何机构或上述任何机构或机构。(Iii)豁免守则第一章就R级证书(守则第521节所述的某些农民合作社除外)的任何额外包含物(如守则第360E(C)(1)节所界定)征收的税款(包括守则第511节对无关营业应纳税所得额征收的税款)的任何组织；。(Iv)守则第1381(A)(2)(C)节所述的农村电力和电话合作社。以及(V)受托人或证书管理人基于律师向受托人或证书管理人提供的意见(不向受托人或证书管理人支付费用)如此指定的任何其他人，该意见认为该人持有R类证书的所有权权益可能导致任何信托REMIC在证书未完成的任何时间未能符合REMIC的资格，或任何对任何类别证书拥有所有权权益的人(该人除外)招致根据该证书征收的任何联邦税的法律责任；或(V)由受托人或证书管理人基于律师向受托人或证书管理人提供的意见而如此指定的任何其他人(受托人或证书管理人不承担任何费用)条款

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“美国”、“国家”和“国际组织”应具有法典第7701节或后续条款中规定的含义。

“分销账户”：统称为上层REMIC分销账户和下层REMIC分销账户(在每种情况下均为其任何子账户)，所有这两个账户都可能是单个合格账户的子账户。

“发行日期”：4日(4日))每个确定日期之后的营业日，从2021年7月开始。初始分发日期为2021年7月16日。

“发放日期声明”：定义见第4.02(A)节。

“DTC”：存托信托公司，一家纽约公司。

“到期日”：就(I)任何按揭贷款或附带贷款(视何者适用而定)而言，在其到期日当日或之前，有关按揭票据所列明的每笔定期付款预定首次到期的月份的日期；(Ii)任何按揭贷款或附带贷款(视何者适用而定)在其到期日之后，即有关按揭票据所列明的每笔定期偿付该等按揭贷款的月份的日期相关按揭票据所载有关按揭贷款或附属贷款的每笔定期付款(视何者适用而定)预定首先到期的月份日期。

“合格账户”：以下任何一项：(I)在联邦或州特许存款机构或信托公司(包括受托人或证书管理人)开立的一个或多个独立账户，(A)其长期无担保债务被惠誉评级至少为“A+”，如果存款将在该账户持有三十(30)天或更长时间，且其短期债务具有惠誉不低于“F1”的短期评级，如果存款将在该账户中持有少于三十(30)天，并且(B)其长期无担保债务被DBRS Morningstar评为至少“A”级(如果由DBRS Morningstar评级，或如果不是由DBRS Morningstar评级，则至少由两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)或评级机构确认的其他评级)给予同等评级(或更高评级)，前提是存款将被持有在该账户中(如果存款将被DBRS Morningstar评级，或者如果不是DBRS Morningstar评级，则至少由两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)或评级机构确认的其他评级)进行等同评级(或更高评级)以及DBRS Morningstar(如果DBRS Morningstar随后对其进行评级，或DBRS Morningstar未对其进行评级，则至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)或评级机构确认的其他评级)给予其短期债务不低于“R-1(中)”的短期评级(如果存款将在此类账户中持有少于三十(30)天)；(Ii)拥有一个或多个在富国银行全国协会开立的账户，只要富国银行全国协会的长期无担保债务评级至少为惠誉的“A”级(如果存款将在账户中持有超过三十(30)天)和DBRS Morningstar的“A”(如果随后由DBRS Morningstar评级，或如果不是由DBRS Morningstar评级)，则至少是惠誉的“A”级(如果存款将在账户中持有超过三十(30)天)和DBRS Morningstar的“A”级(如果DBRS Morningstar随后进行评级，或DBRS Morningstar不进行评级, 至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)或富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)的短期存款或短期无担保债务评级应至少为惠誉的“F2”(如果存款将在账户中持有三十(30)天或更短时间)和DBRS Morningstar的“R-1(中)”(如果DBRS Morningstar对其进行评级)，或至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)或富国银行(Wells Fargo Bank，National Association的短期存款或短期无担保债务评级)的等同评级(或更高评级)。

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晨星，至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)的同等评级(或更高评级)或评级机构确认的此类其他评级)；(Iii)只要PNC银行、全国协会的长期无担保债务或存款评级至少为(A)惠誉的“A”和(B)DBRS Morningstar的“A”(如果当时由DBRS Morningstar评级，或如果不是由DBRS Morningstar评级)，则在PNC Bank，National Association保持的一个或多个账户应至少为：(A)惠誉的“A”级和(B)DBRS Morningstar的“A”级。至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)的同等评级(或更高评级)或在评级机构确认中确认的其他评级)(如果存款将在账户中持有超过三十(30)天)或PNC银行，National Association的短期存款或短期无担保债务评级应至少为(A)惠誉的“F2”和(B)DBRS Morningstar的“R-1(中)”(如果DBRS Morningstar随后进行评级至少两(2)个NRSRO(可能包括惠誉)的同等评级(或更高评级)或在评级机构确认中确认的其他评级(如果存款将在账户中持有三十(30)天或更短时间)；(Iv)如非因未能符合适用条文所载的一个或多个最低评级而本会列于上文第(I)-(Iii)条所列的其他一个或多个账户，而就该等账户而言，已从每个评级机构取得评级机构的确认，而适用条款所载的最低评级并不符合该等账户，则该账户可以是由证书管理人(受托人)维持或与证书管理人(受托人)维持的账户, 总服务商或特约服务商；(V)上文第(I)-(Iii)款中未列出的任何其他账户，而该账户已从每一家评级机构获得评级机构确认，并已获得适用评级机构的确认，确认该行动不会导致与附带贷款有关的任何证券的当时评级被降级、撤回或资格评定(如有)(但该评级机构确认可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认的相同方式)。该帐户可以是由证书管理员、受托人、主服务机构或特殊服务机构维护的帐户或与证书管理员、受托人、主服务机构或特殊服务机构一起维持的帐户；或(Vi)在联邦或州特许存款机构或信托公司的公司信托部门开立的一个或多个单独的信托账户，该信托账户的长期无担保债务评级至少为穆迪的“A2”(如果存款将在该账户中持有超过三十(30)天)，或短期无担保债务评级至少为穆迪的“P-1”(如果存款将在该账户中持有三十(30)天或更短)，并且无论在哪种情况下，该独立的信托账户或信托公司的公司信托部门的账户都至少具有穆迪的“A2”的长期无担保债务评级(如果存款将在该账户中持有超过30天)或短期无担保债务评级至少为“P-1”的短期无担保债务评级(如果存款将在该账户中持有30天或以下)。只要任何州特许的存款机构或信托公司受与“联邦判例汇编”第12编第9.10(B)节基本相似的受托基金监管。符合条件的账户可以计息。任何符合条件的账户都不得有存单、存折或其他类似票据作为证明。

“合格借款人”：借款人已(A)通过提供(I)由借款人的授权人员宣誓签署的困苦证明，证明抵押财产如何受到新冠肺炎紧急事件的影响而证明其正经历着经济困难，其中应包括记录收款下降的信息，已表示无法支付租金或已解除租约的租户摘要，以及影响租户基础的具体就业部门的详细信息，(Ii)拖欠(Iii)当时的租金登记册；。(Iv)最新的财务报表；及。(V)证明困难所需的其他资料；及。(B)表明(I)其按揭贷款在该月前一个月的到期日是有效的。

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此外，(I)在证券化截止日期之前，借款人并不知悉(Ii)经适当查询后，借款人并不知悉会影响或预期会影响按揭财产的任何事实或情况，而该等事实或情况会(X)大幅削弱其成功营运其按揭财产或支付所有所需偿债款项(包括连带利息的延期付款)的能力，或(Y)以其他方式导致借款人的任何其他贷款义务违约，但上述各情况均并非因新冠肺炎紧急事件所致。

“环境评估”：“环境现场评估”一词在美国试验材料协会标准章节E 1527-00或其任何后续部分中定义，并符合其标准。

“环境弥偿协议”：就任何按揭贷款而言，指按揭人(或其担保人)与该按揭贷款的发起人之间有关抵押人有义务补救、监察或赔偿与有关按揭财产有关的任何环境问题的任何协议。

“ERISA”：1974年修订的“雇员退休收入保障法”。

“ERISA计划”：如第5.03(R)节所定义。

“ERISA限制性证书”：指截至计划获得此类证书之日，不符合经2013-08年度禁止交易豁免修订的2002-19年度禁止交易豁免要求的任何证书(R级证书除外)(此类豁免可不时修改)。截至截止日期，F-RR类证书为ERISA限制性证书。

“托管付款”：由总服务商或特别服务商为任何抵押人的账户收到的任何款项，用于支付相关抵押财产的房地产税、评估、保险费、土地租赁费和类似项目，包括存入任何储备账户的金额。“托管付款”指由总服务商或特别服务商为任何抵押人申请支付的任何款项，用于支付相关抵押财产的房地产税、评估、保险费、地租和类似项目，包括存入任何储备账户的金额。

“欧盟证券化条例”：(EU)2017/2402号条例，涉及简单、透明和标准化的欧洲证券化框架，经不时修订、更改或取代。

“欧盟/英国风险保留要求”：每项欧盟/英国证券化法规中的要求，发起人、保荐人或原始贷款人将持续保留根据适用的欧盟/英国证券化法规第6条确定的不低于5%的重大净经济利益。

“欧盟/英国证券化监管”：欧盟证券化监管和英国证券化监管。

“欧洲结算系统”：指欧洲结算系统或其任何后继系统。

“欧盟/英国套期保值公约”：欧盟/英国风险保留函第3条(B)项中的承诺。

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“欧盟/英国风险保留函”：由Arbor Realty SR，Inc.，ARSR Alpine，LLC和Arbor Private Label，LLC致存款人、受托人、证书管理人和安置代理的欧盟/英国风险保留函，日期为截止日期。

“欧盟/英国转让限制期”：指自结算日起至欧盟/英国风险保留要求各自被有效废除或相关主管监管机构正式决定不再适用于本证券化之日为止的一段时间。

“超额修改费金额”：就主服务机构或特殊服务机构而言，任何经更正的贷款及与该等经更正的贷款有关的任何特别修改、豁免、延期或修订，而该等修改、豁免、延期或修订引致支付一笔由相关抵押人或其代表就相关按揭贷款(如适用，包括相关的服务性附带贷款，如适用，除非根据相关债权人间协议予以禁止)而支付的任何超额修改费的总和，并由主服务机构或其代表收取和保留。但只有在这些费用之前没有从结算费或清算费中扣除的范围内。

“超额修改费”：就任何按揭贷款(无偿还按揭贷款除外)或已偿还全部贷款而言，(A)加上(I)修改、豁免、延长或修订该等按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的任何条款或已偿还全部贷款的任何及所有修改费(如有)的总和；(Ii)所有未偿还或未偿还的额外开支(包括但不限于垫款及垫款利息的偿还)的总和；及(Ii)所有未偿还或未偿还的额外开支(包括但不限于垫款及垫款利息的偿还)的总和；及(Ii)所有未偿还或未偿还的额外开支(包括但不限于垫款及垫款利息的偿还)(A)未偿还或以前代表信托就相关按揭贷款或已偿还的整笔贷款(视何者适用而定)支付并由该等修改费偿还的费用；及(B)先前已支付或由前述(A)款所述的修改费偿还的开支(A)，该等开支已向相关抵押人收回或以其他方式收回。就每名总服务机构及特别服务机构而言，该人士向相关抵押人收取及赚取的超额修改费(连同该人士在收取当前超额修改费后的前十八(18)个月内从相关抵押人收取并赚取的任何其他超额修改费合计)，将以相关按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的未偿还本金余额的1.00%为上限，在相关的修改、延期、豁免的结算日起计，而该等费用与该人向相关抵押人收取及赚取的任何其他超额修改费合计，最高限额为相关按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的未偿还本金余额的1.00%。豁免或修订)就任何按揭贷款或已偿还的全部贷款(视何者适用而定)。

“超额预付利息缺口”：指因抵押贷款本金预付而导致的任何预付利息缺口的总和，这些本金将计入任何分配日的可用资金中，但不包括在相关分配日的主服务商的补偿利息支付中，以及从相关的非服务性总服务商收到的可分配给未提供服务的按揭贷款的补偿利息支付部分。

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每个D级和E级证书的任何分发日期的“超额条带率”将分别为每年利率等于(A)有关分配日的按揭贷款净利率的加权平均数(B)与该类别于该分配日的转账利率(如有)的差额(如有)。

“交易法”：1934年的“证券交易法”(Securities Exchange Act)，经不时修订，并根据该法和委员会的规则和条例进行修订。

“除外贷款”：对于风险保留咨询方或大部分风险保留证书的持有人而言，在任何确定日期，如果风险保留咨询方或大部分风险保留证书的持有人是借款方，则任何按揭贷款或全部贷款。截至截止日期，Century Summerfield抵押贷款是一笔被排除在外的贷款。

“被排除的特殊服务机构”：对于任何被排除的特殊服务机构贷款，不是该被排除的特殊服务机构贷款的借款方，并且满足第7.01(G)(I)节规定的适用于该特殊服务机构的所有资格要求的替代特殊服务机构。截至截止日期，没有与信托相关的排除特殊服务机构。

“被排除的特殊服务商信息”：对于任何被排除的特殊服务商贷款，任何仅与该被排除的特殊服务商贷款和/或相关抵押物业有关的信息，应包括资产状态报告，以及由主服务商或适用的被排除的特殊服务商出具的任何高级人员证书，证明任何垫款是(或如果作出，将是)不可收回的预付款，或由适用的被排除的特殊服务商或总服务商(视情况而定)指定为被排除的特殊服务商信息的其他信息和报告。除有关该等豁免特别服务机构贷款的资料外，该等资料与集合层面的其他按揭贷款的资料合计。为免生疑问，CREFC中包含的任何文件或报告^®投资者报告软件包(CREFC^®IRP)(CREFC除外^®与任何被排除的特殊服务机构贷款相关的特殊服务机构贷款文件)不应被视为“被排除的特殊服务机构信息”。

“除外特别服务机构贷款”：指任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或已偿还的全部贷款，特别服务机构于任何决定日期已知悉其已成为借款方的任何按揭贷款。“不包括特别服务机构贷款”指任何按揭贷款(无服务按揭贷款除外)或已偿还的全部贷款，特别服务机构在任何决定日期已知悉其已成为借款方。截至截止日期，没有排除与信托相关的特别服务机构贷款。

“延长治疗期”：如第2.03(B)节所述。

“Fannie Mae”：联邦全国抵押协会或其任何继承者。

“联邦存款保险公司”：联邦存款保险公司或其任何继承人。

“最终追讨决定”：特别服务机构就(I)按揭贷款卖方根据“按揭贷款条例”第(6)节购买的任何违约贷款(及(如适用)任何违约附带贷款)、经更正的贷款或REO财产(按揭贷款或REO财产(视属何情况而定)除外)作出合理的裁定。

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抵押贷款购买协议，(Ii)第3.18(B)节规定的特别服务机构或其他人士、第3.18(B)节规定的任何同伴持有人、任何夹层贷款人或第3.18节规定的抵押贷款卖方，或(Iii)第9.01节规定的总服务机构、特别服务机构或R类证书的持有者，证明已收回特别服务机构的所有保险和报废收益、清算收益、REO收入和其他付款或追回在不考虑特别服务机构根据第3.07(B)节从其自有资金中付款的任何义务的情况下作出的判决，最终将可以收回。

“惠誉”：惠誉评级公司(Fitch Ratings，Inc.)及其感兴趣的继任者。如果惠誉或任何继任者都不存在，“惠誉”应被视为指由存托机构合理指定的其他国家认可的统计评级机构或其他可比的人，应向受托人、证书管理人、主服务机构和特殊服务机构发出指定通知，此处提及的惠誉的具体评级应被视为指如此指定的一方的同等评级。

“联邦住宅贷款抵押公司”：联邦住房贷款抵押公司或其任何继承人。

“销售收益权利金额”：对于每个分配日，(I)(A)在分配日营业结束时仍未支付的每类常规证书的利息分派金额的合计部分，以及(B)本金分派金额超过在分配日就该本金分派金额实际分配的总金额的总和，以及(Ii)紧接该分派日期之后的任何未实现亏损的总和，只要该等金额将在该分派日期发生或将在该分派日期发生没有将销售收益汇款金额作为可用资金定义的一部分。

“销售收益”：就任何按揭贷款(未偿还按揭贷款除外)而言，(I)清算收益扣除任何相关清算费用(或根据相关债权人间协议应支付给相关抵押贷款的部分清算收益净额)后的差额，以(Ii)收到清算收益当日该抵押贷款的买入价和如果全数支付本金和所有其他未偿还款项时应收到的金额中较大者为准；(Ii)“销售收益”：就任何按揭贷款(不包括任何未偿还的按揭贷款)而言，(I)清算收益扣除任何相关清算费用(或根据相关债权人间协议应支付给相关抵押贷款的部分清算收益净额)后的差额，以较大者为准。追回任何逾期付款费用和违约利息，或追回任何假设费用或修改费用)。

“销售收益汇款金额”：对于每个分销日期，(I)在该分销日期存入销售收益储备账户的金额，以及(Ii)销售收益应得金额，两者中以较小的金额为准。“销售收益汇款金额”：对于每个分销日期，以(I)在该分销日期存入销售收益储备账户的金额和(Ii)销售收益权利金额中较少的金额为准。

“销售收益储备账户”：一个或多个托管账户(或分销账户的子账户)，由证书管理员根据第3.04(E)节代表受托人为证书持有者的利益而创建和维护，最初的名称应为“富国银行，全国协会，作为证书”(Wells Fargo Bank，National Association，as Certificate)。

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管理人代表全国富国银行协会作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2销售收益储备账户的实益所有人的利益。任何此类账户应为合格账户或合格账户的子账户。

“宽限期”：拖欠付款前的天数是指相关按揭贷款项下及/或在收取逾期付款费用及/或拖欠利息之前发生的违约事件。

“土地租赁”：指土地租赁，根据该土地租赁，任何抵押人持有相关抵押财产的租赁权益，以及土地出租人在抵押贷款项下以贷款人为受益人而签署和交付的任何禁止反言或其他协议。“土地租赁”指的是任何抵押人持有相关抵押财产的租赁权益以及土地出租人在抵押贷款项下以贷款人为受益人签署和交付的任何不动产或其他协议。

“危险材料”：任何危险、有毒或危险的污染物、化学品、废物或物质，包括但不限于根据“环境影响、危害和责任法案”或任何其他联邦、州或地方环境相关法律法规确定的物质，具体包括但不限于石棉和含石棉材料、多氯联苯、氡气、石油和石油产品、尿素甲醛和任何被归类为“库存中”、“在制品可用”或类似分类的物质，如果被归类为不可用，则包括在前述中。

“独立”：当用在任何会计师身上时，指欧盟委员会S-X规则第2-01(B)条所指的“独立”的人。当就任何指明人士使用时，任何(I)事实上独立于受托人、证书管理人、存放人、总服务商、特别服务商、风险保留咨询方、同伴持有人(就有关事宜涉及整笔贷款(不论单独或连同一项或多项其他按揭贷款而言))及其所有联属公司的任何此等人士，(Ii)在任何受托人、证书管理人或任何受托人、证书管理人中并无任何重大直接财务利益或任何重大间接财务利益的任何此等人士，均可被视为(I)在受托人、证书管理人、总服务商、特别服务商、风险保留咨询方、伴随人(只要有关事宜涉及整笔贷款(不论是单独或连同一项或多项其他按揭贷款))及其所有联营公司中风险保留咨询方、伴随者持有人(若有关事宜涉及整笔贷款(不论单独或连同一项或多项其他按揭贷款)或其任何联营公司)或其任何联营公司；及(Iii)与受托人、证书管理人、存款人、总服务商、特别服务商、风险保留咨询方、伴随人持有人(就有关事宜涉及整笔贷款(不论单独或连同一项或多项其他按揭贷款))或任何联营公司并无任何关连；及(Iii)与受托人、证书管理人、存款人、总服务商、特别服务商、风险保留咨询方、伴随人持有人(就有关事宜涉及整笔贷款(不论单独或连同一项或多项其他按揭贷款))或任何联属公司无关董事或履行类似职能的人员；但任何人不得仅因是受托人、证书管理人、寄存人、总服务商、特别服务商、风险保留咨询方、同伴持有人或其任何联属公司而不独立于受托人、证书管理人、寄存人、总服务商、特别服务商、总服务商、特别服务商发行的任何类别证券的1%或更少的实益拥有人，则不得因该人是受托人、证书管理人、寄存人、总服务商、特别服务商或其任何联属公司的实益拥有人而不独立于该等证券的受托人、证书管理人、寄存人、总服务商、特别服务商, 风险保留咨询方、随行持有人或其任何关联公司(视属何情况而定)，只要该等拥有权占该人总资产的百分之一以下。

“独立承包人”：(I)在以下情况下，将会成为本守则第856(D)(3)节所指信托的“独立承包人”的任何人：(I)在以下情况下将成为本守则第856(D)(3)节所指信托的“独立承包人”

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信托是房地产投资信托(但本节规定的所有权测试应被视为直接或间接拥有任何类别证书35%或以上的任何人，或律师意见中规定的任何类别证书的其他权益，受托人、证书管理人、主服务商、任何同伴持有人或信托机构不承担任何费用，交付给受托人、任何同伴持有人、证书管理人和特别服务商)。只要信托没有从该人那里获得或获得任何收入，并且只要该人与信托之间的关系保持一定距离，所有这些关系都符合财务条例第1.856-4(B)(5)节的含义(除非总服务机构和特别服务机构都不被视为本条定义下的独立承包人)：(I)除非律师的意见已递交受托人和证书管理人，否则不被视为独立承包人；或(Ii)与任何其他人(包括总服务机构和特别服务机构)之间的关系被视为独立承包人(包括总服务机构和特别服务机构)或(Ii)与任何其他人(包括总服务机构和特别服务机构)之间的关系，或(Ii)与任何其他人(包括总服务机构和特别服务机构)之间的关系证书管理人和总服务商同意律师的意见，该意见不应向受托人、证书管理人、总服务商或信托支付任何费用，其大意是，该人就任何REO财产采取的任何行动，在符合其中规定的任何条件的情况下，不会导致该REO财产不再符合本守则第860G(A)(8)节所指的“止赎财产”的资格，也不会导致任何收入，除非该REO财产符合本守则第860G(A)(8)节的规定，否则，不会导致该REO财产不再符合“守则”第860G(A)(8)节的规定的“丧失抵押品赎回权财产”的资格，也不会造成任何收入。

“初始治愈期”：如第2.03(B)节所述。

“初始次级服务机构”：就截至成交日与主服务机构签订次级服务协议的每笔按揭贷款而言，任何此等次级服务协议项下的次级服务机构。截至截止日期，附件X中列出的每个实体都是初始子服务机构。

“初始分包协议”：指截止日期有效的乔木分包协议和任何其他分包协议。

“询价”和“询价”：如第4.07(A)节所述。

“机构认可投资者”：指机构投资者，是该法规定的规则501(A)第501(A)条第(1)、(2)、(3)或(7)款所指的“认可投资者”，或所有股权所有者均在上述段落范围内的任何实体。

“保险和报废收益”：指根据任何保险单或与抵押财产的全部或部分报废有关而支付的所有收益，在这两种情况下，只要这些收益没有用于恢复相关的抵押财产，或者在任何一种情况下都没有按照服务标准发放给抵押人或任何租户或土地出租人(就任何带有相关伴随贷款的按揭贷款而言，只要该等收益的任何部分是由总服务商或证书管理人收到的，与相关的伴随贷款相关的)，则该等收益的任何部分都不会用于恢复相关的抵押财产，也不会按照服务标准发放给任何承租人或任何承租人或土地出租人(如果是与相关伴随贷款有关的任何按揭贷款，则该等收益的任何部分由总服务商或证书管理人收取)。

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“保险单”：就任何按揭贷款而言，就该按揭贷款或有关按揭财产而不时维持的任何危险保险单、洪水保险单、业权保险单或其他保险单。

“债权人间协议”：Century Summerfield债权人间协议及与向抵押人的直接或间接股权持有人发行相关按揭贷款文件所允许的任何现有夹层债务或任何未来夹层债务而订立的任何债权人间协议。

“应计利息金额”：就任何分发日期和任何类别的定期证书而言，等于在紧接该分发日期之前的该类别证书的证书余额或名义金额(视情况而定)上按该类别证书的过关率计算的相关利息应计期间的利息。每个利息累计期的利息和额外利息分配额将按30/360计算。

“利息应计期间”：对于每个分配日期，指该分配日期所在月份的前一个日历月。

“利息分派金额”：就任何分派日期的任何类别的定期储税券而言，相等于(A)减去(A)该类别储税券在该分配日的利息累计金额，(Ii)该类别储税券在该分配日的利息差额(如有的话)，及(Iii)就F-RR类别储税券而言，在该分配日的额外利息分配额减去(B)在该分配日分配给该类别储税券的任何超额预付利息差额之和的款额；及(Iii)就任何分配日的任何类别的定期储税券而言，相等于(A)减去(B)该类别储税券在该分配日的利息差额(如有的话)的总和

就上文第(B)款而言，每一分派日期的超额预付利息差额(如有)须分配予每类定期储税券，数额相等于(I)该超额预付利息差额与(Ii)分数的乘积，分子为该分派日期该类别的应计利息金额，分母为该分派日期所有类别定期储税券的应计利息总额。

“利息储备账户”：指证书管理人根据第3.04(B)节的规定创建和维护的分销账户的信托账户或子账户，最初以“富国银行，全国协会作为证书管理人，代表富国银行，全国协会作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2的实益拥有人的利益为目的，利息储备账户”的名义设立，第3.23节规定的金额应直接存入该账户，并且必须是符合条件的账户。

“利息不足”：就任何类别的定期储税券的任何分发日期而言，(A)减去该类别的利息分配额在前一分配日的营业时间结束时仍未支付的部分，及(B)在适用法律允许的范围内，(I)除第X类储税券外，按适用于该等储税券的过关率计算，该金额的一个月未付利息的总和；及(B)在适用法律许可的范围内，(I)除第X类储税券外，按适用于该等储税券的过关率计算的该储税券未付利息的1个月之和

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(Ii)如属第X类债券，则按该发行日期的加权平均按揭净利率计算，该笔款项的一个月未付利息；及(Ii)如属第X类债券，则按该发行日期的加权平均按揭净利率计算，该款额的一个月利息未付。

“利害关系人”：自作出任何决定之日起，托管机构、主服务机构、特殊服务机构、证书管理人、受托人、风险保留咨询方、任何保荐人、任何借款方、特别服务机构聘用的任何独立承包人、相关夹层贷款的任何持有人或上述任何实体的任何已知附属公司。对于整笔贷款(如果该贷款是违约贷款)，存款人、总服务商、特殊服务商(或由该特别服务商聘用的任何独立承包商)或伴贷证券化的受托人，以及每名相关的伴贷持有人或其代表、相关夹层贷款的任何持有人或上述任何一方的任何已知关联公司。

“投资账户”：定义见第3.06(A)节。

“投资申报函”：如第5.03(E)节所述，其格式见附件C。

“投资者认证”：实质上以本协议附件P-1A和P-1B的形式或证书管理员网站上包含的电子证书(可以是点击确认)形式的证书(可以是电子形式)，代表(I)签署证书的人是证书持有人、风险保留咨询方、证书所有者、证书的潜在购买者或同伴持有人(或前述的任何投资顾问或经理)。(Ii)保证(A)该人是风险保留咨询方或不是借款方的人，在这种情况下，该人应有权获得通过证书管理人网站向证书持有人提供的所有报告和信息，或(B)如果该人是借款方，在这种情况下，该人只能获得由证书管理人准备的分发日期声明的访问权。(Iii)该人士已收到《最终发售通函》副本(由随行持有人出具证明除外)及(Iv)该人士同意对任何特权资料保密，且不会违反任何证券法。

“投资者问答论坛”：定义见第4.07(A)节。

“投资者注册处”：定义见第4.07(B)节。

“逾期收款”：就任何按揭贷款、整笔贷款或附带贷款而言，指在相关厘定日期前收到的所有款项，不论是付款、保险及报废收益、清盘收益或其他形式，即该等按揭贷款、整笔贷款或附带贷款(视何者适用而定)在紧接该决定日期之前的到期日逾期付款或收取到期本金或利息(不论因违约而加速到期)，且先前并未收回。对于任何REO贷款，在相关确定日期之前收到的与相关REO财产相关的所有金额，无论是作为保险和报销收益、清算收益、REO收入或

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否则，指逾期收取有关REO贷款或前身按揭贷款、整体贷款或附带贷款(视何者适用而定)到期或被视为到期的本金或利息(无须考虑前置按揭贷款、整体贷款或附带贷款(视何者适用)下因违约而加速到期的款项)，于紧接决定日期之前的到期日到期，且之前并未收回。“逾期催收”一词应明确排除违约金。对于本协议中使用的任何整笔贷款，逾期催收应指根据相关债权人间协议的条款可分配给相关抵押贷款或相关伴贷(视情况而定)的逾期催收部分。

“清盘事件”：就任何按揭贷款或任何REO物业(以及相关的REO贷款)而言，下列任何事件之一：(I)该等按揭贷款已悉数偿还；(Ii)就该按揭贷款作出最终追讨决定；(Iii)该按揭贷款由按揭贷款卖方根据按揭贷款购买协议第(6)条回购；(Iv)该等按揭贷款是由特别服务商或任何同伴持有人、任何夹层贷款人或按揭贷款卖方(视何者适用而定)根据第3.18节(以及相关的债权人间协议或按揭贷款购买协议(视何者适用而定)购买)；。(V)该等按揭贷款是由特别服务商、总服务商或类别R证书持有人根据第9.01节购买，或由

“清算费用”：特别服务机构根据第3.18节清算任何特别服务的贷款或REO财产(未提供服务的抵押财产除外)而产生的所有习惯、合理和必要的“自付”费用和开支(包括但不限于法律费用和开支、委员会或裁判费用，以及(如果适用)经纪佣金和转让税)。

“清算费”：就每笔特别服务贷款或REO财产(非服务性按揭贷款除外)向特别服务机构(A)支付的费用，特别服务机构收到(I)相关抵押人的全额、部分或贴现偿付，或(Ii)就相关按揭贷款(包括相关伴贷(如适用))或REO财产(在任何情况下，除外)的任何清算收益或保险和报废收益支付给特别服务机构(A)或特别服务机构就每项特别服务贷款或REO财产(非服务按揭贷款除外)向特别服务机构(A)支付的费用；或(Ii)就相关按揭贷款(包括相关伴贷贷款，如适用)或REO财产(在任何情况下，不包括)的任何清算收益或保险和报废收益而支付给特别服务机构的费用相当于清算费费率与与该等清算特别服务贷款或REO财产(视属何情况而定)有关的全额、部分或贴现清偿或其他部分付款的收益或清盘收益或保险及报废收益(扣除相关成本及开支后)的乘积，及(B)就每笔按揭贷款及每笔服务配套贷款(就任何服务配套贷款而言)；及(B)就每项按揭贷款及每项服务配套贷款(就任何服务配套贷款而言)；及(B)与该等清算特别服务贷款或REO财产(视属何情况而定)有关的清算收益或保险及报废收益(扣除相关成本及开支后)的乘积仅限于：(I)特别服务机构正在履行抵押贷款卖方根据抵押贷款购买协议就该等有服务的伴随贷款承担的义务，以及(Ii)无需就该等服务的伴随贷款证券化信托向该特别服务机构支付相关清算费，或以其他方式禁止向特别服务机构支付(在每种情况下，根据相关的其他集合和服务协议)特别服务机构从该特别服务机构获得任何付款或价值损失付款的情况下(在每种情况下，根据相关的其他集合和服务协议)，该特别服务机构不需要就该等服务的伴随贷款证券化信托向该特别服务机构支付相关的清算费，或以其他方式禁止向该特别服务机构支付任何付款或价值损失付款(在每种情况下，根据相关的其他集合和服务协议)。

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卖方与回购该抵押贷款和服务伴随贷款有关的费用，相当于清算费利率与相关支付或价值损失支付(不包括违约利息)的乘积；但就服务伴随贷款应支付的任何该等费用应仅从该服务伴随贷款的收益中支付；但是，只要回购、替代或价值支付损失发生在延长的治疗期终止之前，则不需就以下事项支付清算费：(A)特别服务机构或其任何附属公司购买任何特别服务贷款；(B)“清算收益”定义(或任何替代回购)第(Iv)和(Vii)款所述的任何事件；(C)“清算收益”定义第(V)和(Vi)款所述的任何事件。关于根据“清算收益”定义第(Vi)款进行的购买，购买在第一次购买选择权触发发生之日起九十(90)天内发生，导致该购买选择权持有人的购买选择权在该抵押贷款根据相关债权人间协议成为经纠正的贷款之前的这段时间内变为可行使的；(D)就有服务的伴贷而言, (X)按揭贷款卖方因违反陈述或担保，或因其他汇集和服务协议下的按揭贷款文件有瑕疵或欠妥，而在该等回购所规定的期限(或其延长)内回购该等服务性伴随贷款，该等回购发生在该协议规定的延长解决期限终止之前，或(Y)该另一汇集和服务协议的任何适用一方根据清理而购买该等服务性伴随贷款，或(Y)该另一汇集和服务协议的任何适用一方根据清理而购买该等服务性伴随贷款，或(Y)该另一汇集和服务协议的任何适用一方根据清理规定购买该等服务性伴随贷款的情况下，该等回购发生在该等回购的延长的解决期限终止之前或(E)如果抵押贷款或有服务的整笔贷款仅因为“服务转移事件”定义第(I)或(Ii)款所述的服务转移事件而成为特别服务贷款，则在相关到期日后九十(90)天内收到清算收益，原因是该抵押贷款或有服务的整笔贷款被再融资或以其他方式全额偿还(但是，如果由于适用(A)至(Ii)款中的任何一项而不支付清算费)，则清盘收益将在相关到期日后九十(90)天内收到(但是，如果由于适用第(A)至(Ii)款中的任何一项而不支付清算费)，则清算费将在相关到期日后九十(90)天内收到。特别服务机构仍可向相关抵押人收取并保留清算费和类似费用(在相关贷款文件规定或未禁止的范围内)；但任何特别服务贷款的清算费将从相关抵押人或其代表就相关按揭贷款和任何相关伴贷(视情况而定)或REO财产支付的任何超额修改费中扣除，并由特别服务机构在前十二(12)个月内作为补偿收取, 但只有在这些费用之前没有从结算费或清算费中扣除的范围内。如果抵押贷款卖方在收到违约通知后九十(90)天内(并延长九十(90)天)支付价值损失，则无需支付与抵押贷款卖方支付价值损失有关的清算费。

“清盘费率”：就任何特别服务贷款及REO财产而言，相等于(I)1.00%两者中较低者的费率；但如该费率会导致清盘费用总额少于25,000元，则清盘费用费率将相等於较高的费率，而较高的费率会导致清盘费用总额等于25,000元；及(Ii)较低的费率会导致清盘费用1,000,000元，而清盘费用费率则相等于较高的费率，而较低的费率则会导致清盘费用为1,000,000元。

“清算收益”：主服务机构或特别服务机构收到或支付的现金金额，涉及：(I)清算(包括全额支付)

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按揭财产或构成违约贷款或违约附带贷款的保证的其他抵押品(如适用)，通过受托人出售、止赎出售、REO处置或其他方式，但不包括按照适用法律和相关按揭票据和按揭的条款和条件须发放给相关抵押人的任何部分；(Ii)在获得针对抵押人的任何欠缺判决时变现；(Iii)根据(A)特别服务贷款的任何出售；(Ii)在获得针对抵押人的任何欠缺判决的情况下变现；(Iii)出售(A)任何依据特别服务贷款而须向有关抵押人发放的抵押财产或其他抵押品；(Ii)在获得针对抵押人的任何欠缺判决时变现；(Iii)任何出售(A)特别服务贷款(Iv)由按揭贷款卖方根据《按揭贷款购买协议》第9.6节回购按揭贷款；。(V)由特别服务机构、总服务机构或R类证书持有人根据第9.01节购买按揭贷款或REO物业；。(Vi)由(A)适用的从属附属持有人或(B)有关夹层持有人购买按揭贷款或REO物业。或(Vii)根据本协议第3.05(G)节将损失准备金中的任何价值损失款项转入收款账户(但为确定支付给特别服务机构的与该价值损失款项有关的清算费(如有)的数额，该等价值损失款项的全额应被视为构成“清算收益”，该笔清算费(如有)将由抵押贷款卖方在该时间支付。)(2)(I)根据本协议第3.05(G)节的规定，将任何价值损失款项从损失准备金基金转入收款账户(但为确定支付给特别服务机构的与该价值损失款项有关的清算费(如有)，应被视为构成“清算收益”，在此期间，该等价值损失款项(如有)将由抵押贷款卖方支付)。对于本协议中使用的任何全部贷款，清算收益应指可分配给相关抵押贷款或相关伴随贷款的清算收益部分, 根据相关债权人间协议的条款(如适用)。

“价值损失赔偿”：如本协议第2.03(B)节所述。

“价值损失储备基金”：指根据本协议第3.04(I)节指定的“外部储备基金”(按“财务条例”第1.860G-2(H)节的定义)。价值损失储备基金将是信托基金的一部分，但不是任何信托REMIC的一部分。

“下级分配金额”：定义见第4.01(C)节。

“下级本金金额”：就任何一类下级定期权益而言，(I)在第一个分配日或之前，相当于本合同初步声明中规定的该类别原始下级本金金额的金额，以及(Ii)在第一个分发日之后的任何确定日，相当于紧接该确定日之前的分发日的相关证书类别的证书余额的金额(根据第1.02(Iii)节确定，经调整后)，并如中所述的金额；(I)在第一个分发日或之前，等于本合同初步声明中规定的该类别原始的分发日本金的金额，以及(Ii)在第一个分发日之后的任何分发日，相当于紧接该确定日之前的分发日的相关证书余额的金额，

“较低级别的定期权益”：LA1级、LA2级、LA3级、LA4级、LA5级、LASB级、LAS级、LLB级、LC级、LD级、LE级和LF-RR级未认证权益中的任何一种。

“低层REMIC”：两个独立的REMIC之一，由信托基金的一部分组成，其资产包括抵押贷款及其收益，与此相关的任何REO财产(或其可分配部分，如提供服务，则为其可分配部分

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抵押贷款)，或信托在REO财产中的非服务性整体贷款的实益权益，其数额应不时存入集合账户(任何附带贷款除外)、REO账户的相关部分(如果有的话)、利息储备账户、销售收益储备账户、下级REMIC分配账户以及信托基金中包括的不在上层REMIC中的所有其他财产，但价值损失准备金除外，如有，则不包括在REMIC账户中，但不包括在上层REMIC的信托基金中的所有其他财产，除价值损失准备金外，均应不时存入REO账户的相关部分(如果有的话)、利息储备账户、销售收益储备账户、下级REMIC分配账户以及信托基金中包括的所有其他不在上层REMIC中的财产，但价值损失准备金除外

“低级REMIC分销账户”：指由证书管理人(代表受托人)根据第3.04(B)节为证书持有人设立和维护的一个或多个独立帐户或子帐户，其初始名称为“全国富国银行协会作为证书管理人，代表富国银行全国协会作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，Low-Tier”的实益所有人的利益而创建和维护的一个或多个独立帐户或子帐户，其初始名称为“Wells Fargo Bank，National Association，代表Wells Fargo Bank，National Association，代表受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，Low-Tier任何此类账户、账户或子账户均为合格账户。

“按揭成数”：就任何按揭贷款而言，在任何厘定日期，以百分率表示的分数，其分子为该按揭贷款在该日期的预定本金余额(假设该按揭贷款在该日期前并无拖欠或提前还款)，其分母为有关按揭财产的评估价值。“LTV比率”指以百分率表示的分数，其分子为该按揭贷款在该日期的预定本金余额(假设该按揭贷款在该日期前并无违约或提前还款)，其分母为有关按揭财产的估值。

“麦”：评估协会会员。

“重大决定”：下列任何行动之一：

(i)任何建议或实际丧失抵押品赎回权的物业的所有权转换(可能包括收购REO物业)，以担保该等按揭贷款(任何无服务按揭贷款除外)或已偿还的全部贷款在违约情况下仍然存在；

(Ii)对按揭贷款(无服务按揭贷款除外)或已偿还全部贷款的任何货币条款(滞纳金和违约利息除外)或重大非货币条款(包括但不限于付款时间和接受贴现偿付的接受)的任何修改、同意或修改或豁免，或如果预期在120天内进行再融资或出售，则对该按揭贷款的到期日(与到期日违约有关的除外)的任何修改、同意或同意；(2)修改、同意修改或豁免该等按揭贷款的任何货币条款(滞纳金和违约利息除外)或实质性的非货币条款(包括但不限于付款时间和接受贴现偿付)，或延长该按揭贷款的到期日(与到期日违约有关的情况除外)；

(Iii)特别服务机构根据本协议被允许出售的违约贷款(非无偿债抵押贷款)或REO财产(与根据本协议第九条终止信托有关的除外)或违约贷款的任何出售，每种情况下的价格均低于适用的购买价格；(B)特别服务机构根据本协议被允许出售的违约贷款(非无偿债抵押贷款)或REO财产(与根据本协议第九条终止信托有关的除外)或违约贷款(属于非偿还抵押贷款)的任何出售，均低于适用的购买价格；

(Iv)除非特别服务贷款外，任何决定使抵押财产或REO财产符合适用的环境法，或以其他方式处理位于抵押财产或REO财产的危险物质；

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(v)对抵押贷款(无服务抵押贷款除外)或已偿还全部贷款的任何重大抵押品的释放或任何替代抵押品或附加抵押品的接受，或对上述任何一项的任何同意，但根据相关抵押贷款文件的特定条款要求、允许或以其他方式规定的除外；

(Vi)对按揭贷款(任何无还本付息的按揭贷款除外)或已偿还的整笔贷款的“出售时到期”或“产权负担时到期”条款的任何放弃，或对该等放弃或同意转让借款人的按揭财产或权益或同意招致额外债务的任何同意，但如(I)未经贷款人根据有关贷款协议同意而进行的任何该等债务的转让或招致，则不在此限，但如(I)未经贷款人根据有关贷款协议取得贷款人的同意，则不在此限，但如(I)未经贷款人根据有关贷款协议取得贷款人的同意，则不在此限，但如(I)未经贷款人根据有关贷款协议取得贷款人同意，则不在此限；

(七)除非特别服务贷款外，同意对抵押财产的任何重要地块或产生物质收入的任何地块的谴责，或对相关抵押财产的使用或价值或相关抵押人在到期时支付相关抵押贷款或伴贷的到期金额的任何谴责，同意采取行动和解除处罚；(3)同意对抵押财产的任何重大地块或产生物质收入的地块的谴责，或对相关抵押财产的使用或价值或相关抵押人在到期时支付相关抵押贷款或伴贷的到期金额的任何谴责的同意；

(八)除非特别服务贷款外，对可接受的保险违约的任何确定；

(Ix)除非专项贷款外，物业管理公司变更的；

(x)除非特别服务贷款外，对于本合同附表2中确定的某些按揭贷款，从作为履约托管或准备金的任何第三方托管、准备金账户或信用证中发放任何实质性金额，但根据相关按揭贷款(任何无担保按揭贷款除外)或已偿还全部贷款的特定条款要求且没有贷款人酌情决定权的抵押贷款除外；但为免生疑问，前述履约托管(或准备金)

(Xi)接受一项假设协议或任何其他协议，该协议准许转让借款人或担保人的权益，免除借款人或担保人在按揭贷款(任何无偿还按揭贷款除外)或已偿还全部贷款(但依据该按揭贷款或已偿还全部贷款的特定条款除外)下的法律责任，而该等贷款并无贷款人酌情决定权；

(Xii)在相关按揭贷款或还本付息贷款文件下发生违约或违约事件后，对按揭贷款(非还本按揭贷款除外)或还本付息整笔贷款行使实质性补救的任何行为；(B)在相关按揭贷款或还本付息整笔贷款文件发生违约或违约事件后，对按揭贷款(非还本按揭贷款除外)或还本付息整笔贷款行使实质性补救；

(Xiii)对任何债权人间协议的任何条款的任何修改、修正、同意或放弃，或为强制执行关于以下内容的权利而采取的任何行动

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其下的按揭贷款(但关于拆分任何等额附带贷款或任何从属附带贷款的修订除外)；

(Xiv)同意与失效相关的抵押贷款或已偿还全部贷款的任何修改、放弃、同意或修订，条件是该等拟议的修改、放弃、同意或修改涉及(A)抵押贷款或已偿还的全部贷款文件所要求的失效抵押品类型的修改，以便允许除美国的直接不可赎回义务以外的失效抵押品，或(B)如果适用的贷款文件允许的话，允许本金预付而不是失效抵押品的修改；(B)如果适用的贷款文件这样做，则允许本金预付而不是失效抵押品的修改是关于(A)抵押贷款或已偿还全部贷款文件所要求的失效抵押品类型的修改，或者(B)如果适用的贷款文件允许的话，允许本金预付而不是失效抵押品的修改

(Xv)除非特别服务贷款外，批准或同意授予对抵押财产的使用或价值有重大影响的地役权或通行权，或借款人就相关抵押贷款或任何相关伴贷贷款付款的能力；(三)批准或同意授予对抵押财产的使用或价值有重大影响的地役权或通行权，或对相关抵押贷款或任何相关伴贷贷款的付款能力有重大影响的地役权或通行权的授予；

(Xvi)决定是否纠正借款人在土地租契下的任何违约，或允许任何土地租契的修改、修订或从属、不干扰和授权协议或签订新的土地租契和批准，包括授予从属、不干扰和授权协议和同意，涉及(1)任何涉及土地租约的租赁活动和(2)非特别服务贷款以外的任何租赁活动，其影响面积大于(A)或(A)-30%的可出租净面积

(Xvii)借款人的直接或间接父母同意借款人承担额外债务或夹层债务的任何同意，只要相关抵押贷款文件要求抵押权人批准。

“主要服务机构”：就每项抵押贷款而言，米德兰贷款服务公司、PNC银行的分支机构、全国协会及其利息和转让继承人，或在本协议允许下指定的任何继承人。

“主服务商汇款日期”：每个配送日期的前一个营业日。

“重大缺陷”：就任何按揭贷款、任何按揭档案中的瑕疵或违约(视属何情况而定)而言，该等瑕疵或违约(视属何情况而定)会对该按揭贷款的价值、相关按揭财产的价值或受托人或其中任何证书持有人的权益造成重大不利影响，或导致该按揭贷款并非合资格按揭贷款。

“重要文件瑕疵”：就任何按揭贷款而言，对该按揭贷款的价值或受影响按揭贷款的证书持有人或其中任何人的权益有重大不利影响的任何文件瑕疵，包括但不限于

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对可就任何证书分发的任何分发或对这些证书的价值造成重大的不利影响。

“到期日”：就任何按揭贷款、整笔贷款或附带贷款而言，于任何厘定日期，即根据相关按揭票据最后一笔本金到期及应付的日期，在计及在该厘定日期前收到的所有本金预付款后，但不影响(I)该按揭贷款、整笔贷款或附带贷款因其违约而加速还本或(Ii)相关按揭准许的任何宽限期

“合并通知”：定义见第6.03(B)节。

“修改费”：对于任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或服务性伴随贷款，任何与修改、延期、豁免或修改抵押贷款文件和/或相关服务性伴随贷款文件的任何条款(以签署的书面形式证明)相关的费用(如适用)(所有假定费用、假定申请费除外)，均不适用于该等费用(所有假定费用、假定申请费或修正案除外，具体费用由主服务商或特别服务商同意)。在适用的情况下，修改、延期、豁免或修改抵押贷款文件和/或相关的服务伴随贷款文件的任何条款(由签署的书面文件证明)的任何和所有费用(所有假定费用、假定申请费除外)均适用于该修改、延期、豁免或修改。

“穆迪”(Moody‘s)：穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Service，Inc.)及其感兴趣的继任者。如果穆迪或任何继任者都不存在，则“穆迪”应被视为指由存托机构合理指定的其他国家认可的统计评级机构或其他可比的人，应向受托人、证书管理人、主服务机构和特殊服务机构发出指定通知，此处提及的穆迪的具体评级应被视为指如此指定的一方的同等评级。

“按揭”：就任何按揭贷款或伴贷而言，按揭、信托契据或其他文书，作为相关按揭票据的抵押，并就相关按揭物业的费用及/或租赁权益设定第一按揭留置权。

“抵押文件”：对于每笔抵押贷款或随行贷款(如果适用，但受第2.01节的约束)，统称为以下文件：

(I)面上或附於按揭票据上并无追索权的按揭票据正本，注明“Pay to the Order of Wells Fargo Bank，National Association，as the Order of Wells Fargo Bank，National Association，as the Order of Wells Fargo Bank，National Association，as受托人for the实益拥有人Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，无追索权、陈述或担保”，或空白并进一步显示发起人完整、完整、完整的背书链条(如原有按揭票据已遗失，

(Ii)该按揭的正本或核证副本，连同该按揭的任何中间转让的正本或副本，在每宗个案中均属如此

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在其上注明或经证明已呈交记录的证据(或适用的记录处的副本，如(据按揭贷款卖方或其第三方卖方所知，经该一方以书面向托管人证明)，该办事处并无提供核证副本的惯例，但托管人可最终依赖该按揭贷款卖方或第三方卖方的任何该等证明，而无须调查任何纪录办事处是否不能提供经核证的副本)；

(Iii)一份完整及可记录形式的按揭转让正本(受让人姓名如为空白交付，且除记录资料外，如按揭或其转让尚未从适用的记录办事处交回，则除外)，由在受托人之前的最新纪录受让人签立，如无，则由发起人签立予“全国富国银行协会，作为受托人的富国银行，为Arbor Multifamily Mora实益拥有人的利益而签立代表相关服务附注持有人以“主要证券化票据持有人”的身分或根据相关债权人间协议的类似身分；

(Iv)任何有关的租契转让契及任何其间的转让契的正本或副本(如该项目是与按揭分开的文件)，并在其上注明或证明已呈交记录的证据；

(V)以受托人为受益人的任何有关租契转让的正本(如该项目是与按揭分开的文件)或空白，并(在某些遗漏的记录资料及(如适用的话)承让人姓名已填妥的情况下)可记录形式的转让正本(如该转让由按揭贷款卖方负责记录，则须附有经证明为已呈交或将呈交记录的该转让副本的副本)；

(Vi)所有与按揭贷款或已偿还的整笔贷款有关的未记录文件的原始转让(如果尚未按照上述第(Iii)或(V)项转让的话)；

(Vii)在按揭或按揭票据的条款或条文已被变通或按揭贷款已被承担或综合的情况下，所有修改、综合、假设、书面保证及替代协议的正本或副本；

(Viii)与该按揭贷款的产生有关而发出的保单或贷款人业权保险证书的正本或副本(可以电子方式发出)，或如该保单尚未发出或未找到，则为不可撤销的具约束力的承诺(可以是已由该业权的授权代表签立的保单的标明版本)

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根据由所有权公司的授权代表签署的具有约束力的第三方托管指示提供该所有权保险单的协议)出具该所有权保险单；

(Ix)按揭贷款卖方所管有的任何已存档副本(附有存档证据)或任何UCC财务报表、相关修订及续作陈述的存档证据；

(X)在有关司法管辖区内以按揭贷款卖方为受益人而签立和存档的任何融资陈述书的受托人为受托人的转让正本(如按揭贷款卖方负责将该转让送交存档，则须附上经核证为已呈交或将呈交以作记录的该转让副本的副本)；

(Xi)与借款人现有债务有关的任何债权人间协议的正本或副本，包括与已偿还整笔贷款有关的任何债权人间协议；

(Xii)与抵押贷款或有服务的全部贷款有关的任何贷款协议、托管协议、担保协议或信用证的正本或复印件；

(Xiii)与按揭贷款或有服务的整笔贷款有关的任何土地租契、土地出租人禁止反悔、环境保险单、环境弥偿或担保的正本或副本；

(Xiv)与按揭贷款或有偿还贷款有关的任何物业管理协议的正本或副本；

(Xv)[已保留];

(Xvi)与按揭贷款或有偿还贷款有关的任何锁箱协议或现金管理协议的正本或副本；

(Xvii)任何有关的夹层债权人间协议的正本或副本；

(Xviii)所有有关的环境保险单的正本或副本；及

(Xix)一份与该等按揭贷款有关的清单，列明截至截止日期有关按揭档案所包括的有关按揭贷款文件(“按揭贷款核对清单”)；

但条件是：(A)当“抵押档案”一词用于指代托管人持有的文件时，除非托管人实际收到，否则该术语不应被视为包括要求包括在其中的文件和票据；(B)如果就任何交叉抵押贷款集团而言，仅存在以下文件的正本或经认证的副本，则该术语不应被视为包括该等文件和票据；(B)如果就任何交叉抵押贷款集团而言，只有一份经证明的正本或经认证的副本，则该术语不应被视为包括在托管人手中的文件。

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在“抵押档案”的定义中所指的涵盖该交叉抵押贷款集团中所有抵押贷款的任何文件，则在构成该交叉抵押贷款集团的任何抵押贷款的抵押档案中包括该原件或经认证的副本，应被视为已将该原件或经认证的副本包括在构成该交叉抵押贷款集团的每笔抵押贷款的抵押档案中，(C)在本协议所指的公司的“抵押档案”的范围内，该原件或经认证的副本应被视为已包括在该等抵押贷款的抵押档案中，(C)在本协议所指的公司的“抵押档案”的范围内，该原件或经认证的副本应被视为已包括在该等抵押贷款的抵押档案中，(C)在本协议所指的公司的“抵押档案”的范围内，该等“按揭档案”须解释为指有关按揭贷款的按揭档案(但在上文另有描述的情况下，凡提述附带贷款的按揭票据，须解释为指该按揭票据的影印本)；。(D)就任何附有服务的附属贷款的按揭贷款而言，签立及/或记录任何按揭转让，。(C)(I)(I)(D)就任何附带服务的按揭贷款而言，指任何按揭转让的签立及/或记录；及(D)就有服务的按揭贷款的按揭贷款而言，任何按揭转让的签立及/或记录；及(D)就任何附有服务的伴贷贷款的按揭贷款而言，任何按揭转让的签立及/或记录，任何以受托人名义单独转让租赁和任何UCC财务报表的转让，均不得解释为限制相关同伴持有人在该票据中的实益权益以及该票据拟提供给他们的利益，应承认：(I)受托人应为信托的利益持有与相关抵押贷款持有人和相关同伴持有人共同拥有的记录所有权，和(Ii)受托人所做的任何努力，均不应被解释为限制受托人在该票据中的实益权益，以及(Ii)受托人所做的任何努力，但应承认：(I)受托人应为信托的利益而持有与相关抵押贷款持有人和相关同伴持有人共同拥有的记录所有权；和(Ii)受托人所做的任何努力，均不应被解释为限制受托人在该票据中的实益权益，以及该票据拟向他们提供的利益。或代表其执行或取得该票据利益的特别服务机构，须解释为受托人、总服务机构或特别服务机构为信托的利益而作为适用按揭贷款的持有人及有关的随行持有人集体承担，(E)与任何无服务抵押贷款有关的责任；及(E)就任何无服务抵押贷款而言，受托人、总服务机构或特别服务机构为信托的利益而作出的承诺，须解释为适用按揭贷款的持有人及有关的附属持有人(E)在与任何无服务抵押贷款有关的情况下作出上述承诺。, 为符合上述文件交付要求，按揭贷款卖方须交付上述文件的副本(按揭票据及证明该按揭贷款的中间背书除外，并须提供正本)，包括保证适用的按揭贷款的按揭副本及第(Iii)、(V)、(Vi)、(Vii)条所指的任何转让或其他转让文件，以符合上述文件交付的要求，即为符合上述文件交付的要求，即可由按揭贷款卖方交付上述文件的副本(按揭票据及证明该等按揭贷款须有正本的中间背书除外)，以及第(Iii)、(V)、(Vi)、(Vii)条所指的任何转让或其他转让文件。上述(Ix)及(X)项以受托人为受益人，应改为以适用的非服务性受托人为受益人，且只需以交付予适用的非服务性受托人或其代表的托管人的形式，及(F)就任何(A)项非服务性按揭贷款而言，本协议或按揭贷款购买协议所载有关相关按揭档案(或其任何部分)的任何及所有文件交付规定亦将获满足；及(F)就任何(A)非服务性按揭贷款而言，亦须符合本协议或《按揭贷款购买协议》中有关相关按揭档案(或其任何部分)的任何及所有文件交付要求由持有上述文件(按揭票据及证明该等按揭贷款的中间背书除外)的按揭贷款卖方根据相关的非服务性PSA(以根据相关的非服务性PSA交付予托管人的形式)及(B)提供服务的转移按揭贷款，上述文件须由按揭贷款卖方在截止日期或之前交付托管人，而该等文件(除上述文件外)须于结算日或之前交付予托管人(除上述文件外)，而上述文件(除上述文件外)须于结算日或之前由按揭贷款卖方交付托管人，而该等文件(除上述文件外)须于结算日或之前由按揭贷款卖方交付托管人(除上述文件外)，而该等文件(除上述文件外)须于结算日或之前交予托管人

“按揭贷款”：根据第2.01节转让予受托人并由信托持有的每笔按揭贷款(交叉按揭贷款集团的交叉标的贷款除外，但就本协议而言，每个交叉按揭贷款集团须视为一笔按揭贷款)。如本文所用，“按揭贷款”一词包括相关按揭文件所载的相关按揭票据、按揭及其他文件，以及任何相关协议。于任何决定日期，“按揭贷款”一词应包括根据第2.03节取代按揭贷款的任何合资格替代按揭贷款，但不包括任何该等经取代的按揭贷款。

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“按揭贷款核对表”：指与每笔按揭贷款有关的清单，列明截至结算日止“相关按揭档案”所包括的相关按揭贷款文件。

“抵押贷款购买协议”：指存款人和抵押贷款卖方之间的协议，涉及抵押贷款卖方对抵押贷款的所有权利、所有权和权益的转让。

“抵押贷款明细表”：指在结算日作为信托基金的一部分向受托人转让的抵押贷款一览表，附于本文件附件B，该清单列出了关于每笔如此转让的抵押贷款的以下信息：

(I)贷款识别号(详见发售通函附件A-1)；

(Ii)按揭人的姓名或名称；

(Iii)有关按揭物业的街道地址(包括市、州、县及邮政编码)及名称；

(Iv)在开始按揭时有效的按揭利率；

(V)截止日期有效的按揭净利率；

(Vi)原本金余额；

(Vii)截止日期余额；

(Viii)(A)至指定到期日的原始期限；(B)至指定到期日的剩余期限；及(C)到期日；

(Ix)原有和剩余的摊销条款；

(X)截止日期后第一个到期日到期的定期付款金额；

(Xi)适用的服务费费率；

(Xii)按揭贷款是30/360按揭贷款还是实际/360按揭贷款；

(Xiii)该按揭贷款是否以有关按揭人在土地租契中的权益作抵押；

(Xiv)识别与该按揭贷款有交叉违约或交叉抵押的任何按揭贷款；

(Xv)有关按揭贷款的发起人及按揭贷款卖方；

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(十六)关联抵押贷款是否有保证人；

(Xvii)有关按揭贷款是否以信用证作抵押；

(十八)发起时缴存的任何准备金或代管资金的数额和任何持续的定期存款要求；

(Xix)宽限期的数目；

(Xx)是否有现金管理协议或锁箱协议；

(Xxi)相关抵押财产的一般财产类型；

(Xxii)有关按揭贷款是否容许作废；及

(Xxiii)每项按揭财产的单位、房间、床、垫或平方呎的数目。

该抵押贷款明细表还应列出上文第(Vii)款所述的所有抵押贷款的总金额。这样的列表可以是多于一个列表的形式，共同列出所需的所有信息。

“抵押贷款卖家”：乔木自有品牌。

“按揭票据”：证明按揭贷款或伴贷贷款(视属何情况而定)下的按揭人的债项的签立票据正本，连同其任何附加条款、附录或修订。

“按揭利率”：就以下各项而言：(I)在到期日或之前的任何按揭贷款(包括任何无还本付息的按揭贷款)或相关的有服务性同业贷款，根据相关的按揭票据及适用法律不时就该按揭贷款或相关的有服务性的同业联贷计划(如无违约)应计利息的年利率；或(Ii)任何按揭贷款；或(Ii)任何按揭贷款(如无违约情况下)不时就该等按揭贷款或相关的有服务性同业联贷贷款累算利息的年利率；或(Ii)就任何按揭贷款或相关有服务同业同业贷款而不时累算的年利率；或(Ii)任何按揭贷款

抵押财产：指受抵押权留置权约束的不动产。

“按揭人”：按揭票据上的一名或多於一名债务人，包括但不限于任何已取得相关按揭财产并根据按揭票据承担原债务人责任的人，亦包括就任何使用信托弥偿契据的按揭贷款而言，借款人及按揭财产拥有人/付款担保人/按揭人个别或集体(视乎情况而定)。

“净投资收益”：指任何期间的收款账户、服务账户、REO账户或配给账户

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从任何分发日期到紧随其后的主服务商汇款日期，在该期间内与该账户持有的信托基金有关的资金实现的所有利息和其他收入的总和(如果有)，超过该期间根据第3.06节与该基金的投资有关的所有损失(如果有)的总和。

“投资损失净额”：对于代收账户、服务账户、REO账户或同伴分销账户，从任何分销日期到紧接的主服务商汇款日期的任何期间，根据第3.06节与该账户持有的与信托有关的资金投资而发生的所有亏损(如果有的话)的总和，超过该等资金在该期间实现的所有利息和其他收入的总和。

“按揭净利率”：就截至任何厘定日期的每笔按揭贷款(包括任何无还本付息按揭贷款)及任何REO贷款(REO贷款中与任何附带贷款有关的部分除外)而言，每年等于当时生效的相关抵押贷款利率，减号相关行政成本率；但条件是，在计算过关率时，任何按揭贷款的按揭净利率将在不考虑相关按揭贷款条款的任何修改、豁免或修订的情况下确定，无论是总服务商或特别服务商同意的，还是由涉及抵押人的破产、无力偿债或类似程序引起的；此外，如任何按揭贷款不是以一年360天计算利息，而该一年由12个30天月组成，则仅为计算直通率及加权平均按揭净利率的目的，则该按揭贷款的按揭净利率或在有关到期日之前的任何一个月期间的按揭净利率，将为按有关按揭净利率计算该按揭贷款在该一个月期间实际应累算的利息总额的年化利率，而该年利率是按由12个30日组成的360日年度计算而须就该按揭贷款累算的年利率；此外，对于每笔实际/360贷款，(A)在任何非闰年的1月和2月到期日之前或在任何闰年的2月到期日之前的一个月期间的抵押净利率(在任何一种情况下，除非相关的分配日期是最终分配日期)将不包括任何扣留的金额而确定，以及(B)在3月的到期日之前(或如果相关的分配日期是最终分配日期，则为2月将在适用的情况下确定包括前一年1月和2月扣缴的金额；此外，还规定就每笔已支付截止日期保证金的按揭贷款, 在确定与初始分配日相关的按揭利率时，应包括结算日保证金金额。就任何REO贷款而言，按揭净利率须如上所述计算，并须视作前身按揭贷款仍未偿还而厘定。

“净营业收入”：对于任何抵押财产，在任何抵押人的财政年度末，净营业收入将按照CREFC不时批准和提出的“净营业收入”的标准定义计算。^®.

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“新租赁”：在特别服务机构的指示下代表信托签订的任何REO财产租赁，包括代表信托续签、修改或延长的任何租赁，前提是信托有权重新谈判此类租赁的条款。

“非图书入口证”：定义见第5.02(C)节。

“不可收回垫款”：任何不可收回的P&I垫款或不可收回的服务性垫款。

“不可收回的损益垫款”：指根据总服务商或受托人(视属何情况而定)的合理判断，先前就或拟就按揭贷款(包括任何无还本付息的按揭贷款)或REO贷款(与伴贷有关的REO贷款的一部分除外)而垫付的任何损益，以及按偿还率计算的任何应计和未付利息，最终将不能从逾期收款或在逾期收款或在任何其他情况下收回。但特别服务机构可根据其选择(就任何特别服务贷款而言)按照服务标准作出决定，即以前支付或拟支付的任何盈亏预付款为不可收回的盈亏预付款，并应交付给总服务机构(就已服务的抵押贷款而言，总服务机构应交付给总服务机构，并在相关债权人间协议要求的范围内，交付给任何其他集合和服务协议下的特殊服务机构，如相关债权人间协议要求，则应交付给总服务机构)，并应将其交付给总服务机构(就已提供服务的抵押贷款而言，在相关债权人间协议要求的范围内，为任何其他集合和服务协议下的特殊服务机构)，并应将其交付给总服务机构(就已提供服务的抵押贷款而言，应交付给总服务机构)。主服务器应向非服务PSA项下的相关非服务主服务机构、证书管理员、受托人和17G-5信息提供商提交关于该决定的通知。任何此类决定应是决定性的，并对主服务机构和受托人具有约束力，但特别服务机构没有义务肯定地确定任何盈亏预付款是或将是可收回的，如果特别服务机构没有确定该P&I预付款是或将是不可收回的盈馀与投资预付款，则该决定仍由主服务机构或受托人(视适用情况而定)作出。如果特殊服务人员确定只有一部分而不是全部, 如果任何先前作出或提议的盈亏垫款是不可收回的盈亏垫款，则主服务商和受托人有权在随后自行决定任何该等先前作出或提议的盈亏垫款的任何剩余部分是否为不可收回的盈馀垫款。就任何非服务性整体贷款而言，如果任何与相关非服务性伴贷证券化相关的非服务性主服务商或非服务性特殊服务商(视情况而定)确定相关非服务性伴随贷款的P&I预付款(如果作出)将是不可收回的P&I预付款，则该决定对主服务商和受托人不具有约束力，因为该决定涉及关于相关非服务性伴贷的任何建议的P&I预付款同样，对于相关的非服务性抵押贷款，如果主服务商、特殊服务商或受托人(视情况而定)确定与相关的非服务性抵押贷款有关的任何P&I垫款(如果作出)将是不可收回的盈亏垫款，则该决定对相关的非服务性主服务商和相关的非服务性受托人没有约束力，因为它涉及关于相关的非服务性公司贷款的任何建议的P&I垫款(除非在作出此类可回收决定时，主服务机构、特殊服务机构或受托人(视情况而定)应有权(A)考虑(除其他事项外)(I)

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抵押人根据相关按揭贷款或附属贷款(视何者可能已予修改而定)的条款，及(Ii)按有关按揭物业的“原状”或当时的现行状况及占有率，按该等当事人有关未来不利变化的可能性及影响的假设(就主服务机构或特别服务机构而言与服务标准一致，或在受托人情况下仅以受托人身分真诚地作出商业判断)而修订该等条款；及(Ii)将相关抵押物业按其“原状”或当时的现行状况及占有率予以修订；及(Ii)将相关按揭物业按其“原状”或当时的现行状况及占有率予以修订。(B)评估及考虑(就总服务商及特别服务商而言，符合服务标准或就受托人而言，仅以受托人身份真诚地作出商业判断)(其中包括)未来开支；(C)就总服务商及特别服务商而言，评估及考虑(就总服务商及特别服务商而言，符合服务标准或就受托人而言，仅以受托人身份根据服务标准)(除其他事项外)估计及考虑(就总服务商及特别服务商而言符合服务标准或就受托人而言仅以受托人身分真诚地作出商业判断)(除其他事项外)未来开支的估计及考虑(就总服务商及特别服务商而言，符合服务标准，或就受托人而言，仅以受托人身份以真诚商业判断为准)(除其他事项外)(D)适当考虑是否存在任何不可收回的垫款，而在考虑该等垫款时，总服务商或受托人正延迟或延迟收回该垫款，因为有关收益不仅是所考虑的垫款的追讨来源，亦是该延迟或延迟垫款的潜在追讨来源；及。(E)就一笔未偿还的整笔贷款而言，无服务的总服务机构或未服务于服务的受托人根据有关的非偿还贷款的规定而作出的任何不可追讨的裁定，以及(E)就未提供服务的整笔贷款而言，无服务的总服务机构或未服务于服务的受托人根据有关的非偿还贷款的规定而作出的任何不可收回的裁定，以及(E)就未偿还的整笔贷款而言，无服务的总服务机构或受托人根据有关的另外，任何人在考虑盈亏预付款是否是不可收回的预付款时，, 应有权适当考虑其他按揭贷款是否存在任何未偿还的不可收回的垫款或延迟偿还金额，考虑到相关抵押贷款的收益不仅是考虑中的P&I垫款的一个回收来源，而且也是该等不可收回的垫款或延期偿还的潜在偿还来源，在考虑该等贷款时，总服务商或受托人由于没有足够的本金可用于该等无法收回的垫款或延迟还款而被推迟或延迟偿还。此外，任何此等人士可随时更新或更改其可收回决定(但不得推翻任何其他人关于垫款为不可收回垫款的决定)，并根据维修标准，在主服务商的情况下，或在受托人(仅以受托人的身份)的情况下，根据其善意的商业判断，可在信托的费用下获得任何合理需要的分析、评估或市值估计或其他信息，以作出可收回决定(并且，在受托人的合理要求下，主主服务机构和特殊服务机构应为此目的将其拥有的任何相关评估或市场价值估计交付给请求方)。在没有恶意的情况下，主服务商、特殊服务商或受托人关于任何盈亏预付款是否可收回的决定应是决定性的，并对证书持有人具有约束力。总服务商、特殊服务商或受托人(视属何情况而定)决定是否已支付不可收回的盈亏预付款或任何拟议的盈亏预付款(如果已支付), 应由特别服务机构或总服务机构向另一方和受托人、证书管理人(对于已服务的抵押贷款，则为任何其他服务机构)和存款人，或由受托人向存款人、总服务机构、特别服务机构和证书管理人(以及，如为已服务的抵押贷款，则由受托人向存款人、总服务机构、特殊服务机构和证书管理人)递交的高级职员证书作为证据，证明其构成不可追回的盈亏预付款或任何更新或更改的可收回决定，并由特别服务机构或总服务机构向另一方和受托人、证书管理人(对于已服务的抵押贷款，则为任何其他服务机构)和存放人提交高级人员证书作为证明。

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高级船员证明书须列明该项不可追讨的裁定，以及构成该项裁定的基准的总服务商、特别服务商或受托人(视何者适用而定)的考虑因素(在可获得的范围内，连同有关的收支报表、租金登记册、占用状况、财产检查及总服务商、特别服务商或受托人(视何者适用而定)用以作出该项厘定的任何其他资料，并须包括对有关按揭贷款或有关按揭财产的任何现有评估)。受托人有权最终依靠主服务机构或特别服务机构对P&I预付款不可收回的确定，主服务机构有权最终依靠特别服务机构对P&I预付款不可收回的确定。在交叉抵押贷款(如有)的情况下，确定可回收性时应考虑相关交叉抵押贷款的交叉抵押。

“不可收回的服务垫款”：指根据总服务商、特别服务商或受托人(视属何情况而定)的合理判断，先前就或拟就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、整笔贷款或REO财产支付的任何服务性垫款，以及其任何应计和未付利息，将不会最终按偿还率从逾期收款或该等按揭贷款的任何其他追讨中收回。在作出该等可收回决定时，该人应有权(除其他事项外)考虑(除其他事项外)(I)抵押人根据相关按揭贷款或伴贷(视何者适用而定)的条款所承担的义务(如该条款已予修改)及(Ii)经该当事人的假设修订的相关抵押物业的“原状”或当时的状况及占有率(就主服务商或特别服务商而言与服务标准一致，或在其诚信业务中符合服务标准)；及(Ii)该人有权考虑(除其他事项外)：(I)抵押人根据相关抵押贷款或伴贷贷款(视情况而定)的条款所承担的义务，以及(Ii)经该当事人的假设修订的相关抵押物业的“原样”或现行条件及占有率。(B)评估及考虑(就总服务商或特别服务商而言，符合服务标准，或就受托人而言，仅以受托人身份真诚地作出商业判断)(其中包括)未来开支；(C)评估及考虑(就总服务商或特别服务商而言，或就其诚信业务而言，符合服务标准)；及(C)估计及考虑(就总服务商或特别服务商而言，或就其诚信业务而言，与服务标准一致)；及(C)估计及考虑(就总服务商或特别服务商而言，符合服务标准，或就受托人而言，仅以受托人身份)未来开支；及(C)就总服务商或特别服务商或其诚信业务而言，估计及考虑(符合服务标准(C)(仅以受托人身份)(除其他事项外)追回的时间和(D)适当考虑是否存在任何不可追回的垫款, 考虑到相关收益不仅是所考虑的垫款的回收来源，而且也是这种延迟或延期垫款的潜在收回来源，在进行这种审议时，总服务商、特别服务商或托管人正在推迟或推迟收回这笔款项，因为没有足够的本金可供偿还。此外，任何人在考虑服务性垫款是否是不可收回的服务性垫款时，应有权适当考虑其他抵押贷款是否存在任何不可收回的垫款或延迟偿还金额，考虑到相关抵押贷款的收益不仅是考虑中的服务性垫款的一个回收来源，在考虑该等贷款时，总服务机构、特别服务机构或受托人正在推迟或延迟偿还这些贷款。而且还可以作为这种不可收回的预付款或工作延迟报销金额的潜在来源，这些预付款或工作延迟报销金额正在或可能被推迟或延迟。此外，任何这样的人都可以随时更新或更改其可收回决定(但不能推翻任何其他人关于垫款是

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不可收回的预付款)，并根据维修标准，在主服务机构的情况下，或在受托人(仅以受托人身份)的情况下，根据其善意的商业判断，可应请求迅速从特别服务机构获得任何合理需要的分析、评估或市值估计或其他信息，用于确定可回收性(并应受托人、主服务机构或特别服务机构(视情况而定)的合理要求，费用由信托公司承担)，作出可回收性决定所需的任何合理需要的分析、评估或市场价值估计或其他信息，并根据维修标准，在受托人的情况下，或在受托人(仅以受托人的身份)的情况下，应特别服务机构的要求，由信托公司承担费用，主服务机构和特殊服务机构应为此目的将其拥有的任何相关评估或市场价值估计交付给请求方)。在没有恶意的情况下，主服务机构、特殊服务机构或受托人关于任何服务预付款是否可收回的决定应是决定性的，并对证书持有人具有约束力。总服务商、特别服务商或受托人(视属何情况而定)确定已支付不可收回的服务预付款，或任何拟议的服务预付款(如果作出)将构成不可收回的服务预付款，或任何更新或更改的可回收性确定，应由特别服务商或主服务商中的一方向另一方和受托人、证书管理人(如为已服务的抵押贷款，则为任何其他服务商和)提交的高级职员证书予以证明，该证书应由特别服务商或特约服务商向另一方和受托人、证书管理人(如为已服务的抵押贷款，则为任何其他服务商和/或其他服务商)提交的高级职员证书证明。特殊服务机构和证书管理人(如果是有服务的抵押贷款，则为任何其他服务机构)；但是，如果特殊服务机构可以根据其选择(关于任何特别服务的贷款)按照服务标准作出决定，则该特别服务机构可根据其选择(关于任何特别服务的贷款)根据服务标准作出决定, 先前作出或建议作出的任何服务垫款是不可收回的服务垫款，并应向主服务机构(对于已服务的按揭贷款，主服务机构应向相关的其他集合和服务协议项下的适用主服务机构，以及对于未服务的抵押贷款，主服务机构应向相关的非服务的主服务机构)、证书管理人、受托人和17G-5信息提供商交付关于该决定的通知(对于已提供服务的抵押贷款，主服务机构应向相关的未提供服务的主服务机构)、证书管理人、受托人和17G-5信息提供商交付关于该决定的通知(对于已服务的抵押贷款，主服务机构应向相关的其他集合和服务协议项下的适用的主要服务机构交付有关决定的通知。任何此类决定应是决定性的，并对主服务机构和受托人具有约束力，但特别服务机构没有义务肯定任何服务预付款是否可以收回，如果特别服务机构没有确定该服务预付款是或将是不可收回的服务预付款，则应由主服务机构或受托人(视适用情况而定)作出决定。如果特别服务机构认定任何先前作出或提议的服务垫款中只有一部分(而不是全部)是不可收回的服务垫款，则主服务机构和受托人均有权在随后确定任何先前作出或提议的服务垫款的任何剩余部分是不可收回的服务垫款。高级船员证书应列明这种不可追回的决定，以及构成该决定基础的总服务人员、特别服务人员或受托人(如适用)的考虑因素(在可用范围内，应附有相关的收支报表、租金名册、占用状况、财产检查以及总服务人员、特别服务人员或受托人(如适用)使用的任何其他信息, 作出该等厘定，并须包括有关按揭贷款、附服务设施贷款或相关按揭财产的任何现有评估。特别服务机构应及时向本合同项下要求支付服务预付款的任何一方提供其掌握的有关特别服务贷款和REO物业的任何信息，该信息是要求提供服务预付款的一方出于可收回决定的目的而提出的合理要求。受托人应为

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有权最终依靠主服务商或特殊服务商对维修预付款是否不可收回的判断，主服务商有权最终依靠特别服务商对维修预付款是或将不可收回的判断。尽管本协议有任何相反规定，但如果特约服务商请求主服务商提供服务预付款，则主服务商可最终依赖该请求作为该预付款不是不可收回的服务预付款的证据；但是，特约服务商无权在每个日历月内就紧急预付款以外的服务预付款提出一次以上的请求(尽管该请求可能涉及多个服务预付款)。在交叉抵押贷款(如有)的情况下，确定可回收性时应考虑相关交叉抵押贷款的交叉抵押。有关先前就或拟就非服务性整体贷款作出的任何服务性垫款的可收回程度的决定，须由相关的非服务性总服务商、非服务性特别服务商或非服务性受托人(视属何情况而定)根据相关的非服务性PSA作出。

“非服务资产表示审阅者”：非服务PSA下的“资产表示审阅者”。

“非服务证书管理员”：非服务PSA下的“证书管理员”。

“非服务性伴贷”：为免生疑问，本信托并无任何非服务性伴贷。

“非服务保管人”：指非服务保管人协议下的任何保管人。

“非服务性寄存人”：指非服务性公共服务协议下的“寄存人”。

“非服务性销售收益”：指根据相关的非服务性抵押贷款协议收到的关于非服务性按揭贷款的任何“销售收益”。

“非送达债权协议”：为免生疑问，并无与信托有关的非送达债权协议。

“非服务型主服务商”：非服务型PSA下的“主服务商”。

“无服务按揭贷款”：为免生疑问，信托基金内并无无服务按揭贷款。

“非服务按揭财产”：为免生疑问，本信托并无涉及非服务按揭财产。

“非服务性主要服务费费率”：为免生疑问，本信托并无非服务性主要服务费费率。

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“非服务性PSA”：为免生疑问，本信托并无任何非服务性PSA。

“非服务性特殊服务商”：指非服务性PSA下的“特殊服务者”。

“非服务性信托”：指在非服务性PSA下形成的“信托”。

“非服务性服务受托人”：非服务性公共服务协议下的“受托人”。

“无还本付息整体贷款”：为免生疑问，本公司并无任何与信托有关的无还本付息整笔贷款。

“非特别服务贷款”：指非特别服务贷款的任何按揭贷款(非服务按揭贷款除外)或服务配套贷款。

“非美国受益所有权认证”：如第5.03(F)节所定义。

“非美国税务人员”：除美国税务人员以外的任何人。

“名义金额”：对于X-A级证书，为X-A级名义金额；对于X-B级证书，为X-B级名义金额；对于X-D级证书，为X-D级名义金额。

“NRSRO”：交易法第3(A)(62)节所指的任何国家认可的统计评级机构，包括评级机构。

“NRSRO认证”：一种认证：(A)基本上以附件P-2的形式由NRSRO签署，或(B)由该NRSRO以电子方式提供，并由该NRSRO通过17G-5信息提供商网站上的“点击”确认方式签署，在这两种情况下，均以17G-5信息提供商为受益人，声明该NRSRO是本协议项下的评级机构，或该NRSRO已根据第(1)款向寄存人提供适当的证书。除非该等资料已向公众公开。每个NRSRO在每次访问17G-5信息提供商的网站时都应被视为重新认证为前述认证。

“OCC”：货币监理署。

《发售通函》：日期为2021年6月10日的发售通函。

“高级人员证书”：由总服务人员、特别服务人员或任何额外服务人员(视属何情况而定)或受托人的负责人员或证书管理人(视属何情况而定)签署的证书。

“离岸交易”：S规则第902(H)条所界定的任何“离岸交易”。

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“律师意见”：律师的书面意见，可以但不限于为寄存人、总服务机构或特别服务机构受薪的律师，形式上可以接受，并交付受托人和证书管理人，但与(A)任何信托REMIC作为REMIC的资格，(B)遵守REMIC规定，或(C)总服务机构、特别服务机构或寄存人根据第6.05节辞职有关的任何律师意见除外。

“原始证书余额”：就任何类别的本金余额证书而言，指截至结算日的初始本金总额，每种情况均在初步声明中指定。

“原下级本金金额”：就任何一类下级定期利息而言，指截至结算日的初始本金金额，每一种情况均载于初步声明中。

“原始名义金额”：关于X-A级名义金额、X-B级名义金额和X-D级名义金额，指初步声明中规定的截至结算日的适用初始名义金额。

“其他资产表示审阅人”：其他集合和服务协议下的任何其他资产表示审阅人。

“其他存款人”：指其他集合和服务协议下的任何存款人。

“其他交易法报告方”：对于符合交易法报告要求的任何其他证券化，相关其他集合和服务协议项下的受托人、证书管理人、总服务商、特殊服务商、运营顾问或存款人负责准备和/或提交本协议各方书面确定的表格8-K、表格10-D和表格10-K；对于不受交易所法案报告要求的任何其他证券化，仅就第12.07、12.08、12.09和12.16节的目的而言，是指相关其他集合和服务协议项下的受托人、证书管理人、主服务商、特殊服务商、运营顾问或存款人，负责编制和/或分发定期分发日期声明或类似报告(以书面形式提交给本协议各方)。

“其他集合和服务协议”：任何信托和服务协议或集合和服务协议(视情况而定)，创建其资产包括任何服务性伴贷的信托。

“其他证券化”：任何商业抵押贷款证券化，其中存有伴贷(非服务性伴贷除外)。

“其他服务商”：根据其他集合和服务协议，任何适用的主服务商或特殊服务商。关于递送任何通知、报告或

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根据本协议，本协议任何一方必须交付给其他服务机构的其他信息，“其他服务机构”是指适用的其他集合和服务协议项下的主服务机构，仅在相关债权人间协议要求或预期的范围内，指适用的其他集合和服务协议项下的特殊服务机构。“其他服务机构”指的是适用的其他集合和服务协议项下的主服务机构，只有在相关债权人间协议要求或预期的范围内，才是适用的其他集合和服务协议项下的特殊服务机构。

“其他受托人”：根据其他汇集和服务协议的任何受托人。

“所有权权益”：就任何证书而言，作为证书持有人的该证书的任何所有权或担保权益，以及其中的任何其他权益，无论是直接或间接的、合法的还是受益的，无论是作为所有者还是作为质权人。

“P&I垫款”：对于任何按揭贷款或REO贷款(但不包括任何相关的附带贷款)，由总服务商或受托人根据第4.03节或第7.05节(以适用者为准)提供的任何垫款。

“P&I提前确定日期”：就任何分销日期而言，指相关确定日期的营业结束日期。

通过率：A-1类通过率、A-2类通过率、A-3类通过率、A-4类通过率、A-5类通过率、A-SB类通过率、A-S类通过率、B类通过率、C类通过率、D类通过率、E类通过率中的任一项X-B类通过率或X-D类通过率，视具体情况而定。

“PCAOB”：上市公司会计监督委员会。

“罚金”：就任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或服务性伴贷(或任何继承人REO贷款)而言，实际收取的任何款额(或如属服务性伴随贷款(或其任何继承人REO贷款)是服务性整笔贷款的一部分，则实际收取并根据相关债权人间协议就该服务性伴随贷款(或任何继承人REO贷款)分配及支付的任何款项)，而该等款额是根据有关债权人间协议而分配及支付的，而该等服务性伴贷贷款(或任何继承人REO贷款)是属于该服务性整笔贷款的一部分，而该等服务性伴贷贷款(或任何继承人REO贷款)是根据相关债权人间协议而分配及支付的

“利息百分率”：就任何证书(R级证书除外)而言，指该证书所证明的须就有关类别作出的分派中的利息百分比。对于任何证书(R类证书除外)，百分比利息等于该证书截止日期的面值除以截止日期该类别证书的原始证书余额或原始名义金额(视情况而定)。就R级证书而言，利息的百分比列于证书的表面。

“定期付款”：就任何按揭贷款或相关的伴贷而言，按月定期支付的本金和/或利息

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按揭贷款或伴贷，包括任何气球付款，按揭人根据相关按揭票据及适用法律不时须予支付的(因适用的按揭贷款或伴贷的条款可因涉及有关按揭人的破产或类似法律程序而更改或修改，或因依据本协议条款所准予或同意的修改、延期、豁免或修订而更改或修改)，而无须考虑该等按揭贷款或附属贷款的本金的任何加快，而须不时支付的任何气球付款，均须由抵押人不时支付(因为适用的按揭贷款或伴贷的条款可因涉及有关抵押人的破产或类似法律程序而更改或修改)，而不论该等按揭贷款或附属贷款的本金是否有任何加快。

“许可投资”：指下列任何一项或多项义务或证券(包括证书管理人的义务或证券，或由证书管理人或证书管理人的任何附属机构管理，如果符合本协议的其他条件)，无论是由存托管理人、主服务机构、特殊服务机构、受托人、证书管理人或其任何附属机构发行，并具有本定义规定的所需评级(如果有)，且在到期前不得进行清算：

(I)美利坚合众国、房利美、房地美或美利坚合众国的任何机构或机构的直接义务和完全担保的及时支付本金和利息的义务，其义务以美利坚合众国的全部信用和信用为后盾，自收购之日起一(1)年或更短时间内到期；但房利美或房地美的任何义务或担保(房利美或房地美的无抵押优先债务义务除外)，只有在该投资不会导致每家评级机构对任何以书面证明的证书(或如当时尚有未偿还的任何类别的服务伴随贷款证券，即该类别证券)的当时评级被降级、撤回或资格的情况下，才是许可投资；

(Ii)定期存款、无担保存单或银行承兑汇票，在发行日期后一(1)年或更短时间内到期，并由根据美利坚合众国或其任何州的法律成立或组织的任何存款机构或信托公司(包括受托人)发行或持有，并须接受联邦或州银行当局的监督和审查(A)就期限为三十(30)天或以下的此类投资而言，其短期债务义务至少被惠誉或惠誉评级为“F1”(B)如该等投资的到期日为三(3)个月或以下，但超过三十(30)天，其短期债务被惠誉评为至少“F1+”级，或其长期债务被惠誉评为至少“AA-”级；。(C)如该等投资的到期日为六(6)个月或以下，但超过三(3)个月，其短期债务被惠誉评为至少“F1+”级，而长期债务则被惠誉评为至少“F1+”级-。(D)如该等投资的到期日超过六(6)个月，其短期债务被惠誉评为至少“F1+”级，而其长期债务被惠誉评为至少“AA-”级，(E)期限少于三(3)个月，短期评级为“R-1(中)”

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DBRS Morningstar(如果然后由DBRS Morningstar评级，如果不是这样评级，则由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予同等评级(或更高评级))和(F)对于超过三(3)个月的期限，DBRS Morningstar给予“AAA”的长期评级(如果然后由DBRS Morningstar评级，如果不是这样评级，则由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予同等评级(或更高评级))；(F)对于超过三(3)个月的期限，DBRS Morningstar给予“AAA”的长期评级，如果不是这样评级，则由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予同等评级(或更高评级)；

(三)与上文第(一)款所述证券有关的回购协议或义务，该证券的剩余期限为一年或以下，并且该回购义务是与上文第(二)款所述的存托机构或信托公司(作为委托人)订立的；

(Iv)由根据美利坚合众国或其任何州的法律成立为法团的任何公司发行的有息债务或以折扣价出售的债务，且自收购之日起一(1)年或更短时间到期，(A)如果期限为三个月或更短，(1)其短期债务被评为惠誉的最高短期债务评级类别，以及(2)其短期评级被DBRS Morningstar评级为“R-1(中)”(如果DBRS Morningstar当时对其进行评级由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予的同等评级(或更高评级)，(B)如果其期限超过3个月但不超过6个月，其短期债务被每家评级机构评为最高短期评级类别，其长期债务被DBRS Morningstar(如果随后由DBRS Morningstar评级，则由DBRS Morningstar进行评级，如果不是这样，则由另外两个NRSRO进行同等评级(或更高评级))至少为“AAA”(如果由DBRS Morningstar进行评级，则由DBRS Morningstar对其进行同等评级(或更高评级)，如果不是由DBRS Morningstar评级，则由另外两个NRSRO进行同等评级(或更高评级其短期债务被各评级机构评为最高短期评级类别，其长期债务被DBRS Morningstar评为至少“AAA”级(如果DBRS Morningstar随后对其进行评级，如果不是由DBRS Morningstar评级，则由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予同等评级(或更高评级))(或如属上文(A)至(C)款所述的任何评级机构，则为评级机构的较低评级但是，前提是, 任何特定法团发行的证券将不会被准许投资，而投资于该法团发行并在根据本条例设立的账户内持有的证券的当时未偿还本金款额，会超逾该等账户内所有准许投资的本金总额与本金总额的总和的10%；

(V)根据美国法律组织的任何公司或其他实体的商业票据(包括无息贴现义务和计息义务)，或其任何州的即期付款或在自收购之日起一(1)年或更短时间内到期的指定日期到期的商业票据，(A)被评为惠誉最高评级类别，以及(B)(1)对于到期日不到三(3)个月的，DBRS Morningstar(如果这样做的话)给予“R-1(中等)”的短期评级另外两个NRSRO的等同评级(或更高评级)(可能

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包括惠誉))和(2)对于超过三(3)个月的到期日，DBRS Morningstar(如果随后由DBRS Morningstar评级，如果不是这样评级，则由另外两个NRSRO(可能包括惠誉)给予同等评级(或更高评级))的长期评级为“AAA”；

(Vi)寻求保持每股资产净值不变的货币市场基金，评级在惠誉和DBRS Morningstar的最高评级类别中(如果得到每家此类评级机构的评级(如果没有得到任何此类评级机构的评级，则至少有两个(2)NRSRO(可能包括惠誉或DBRS Morningstar)给予同等评级(或更高评级))，其中可包括本文第(I)款所指的投资，条件是：(A)他们基本上所有的资产都有持续的投资

(Vii)任何其他需求、货币市场或定期存款、义务、担保或投资，除非未能满足适用条款中规定的一个或多个最低评级，否则将列于上文第(I)款-(Vi)款中，就该等需求、货币市场或定期存款、义务、担保或投资而言，已从每家评级机构获得评级机构确认，而适用条款中规定的最低评级不符合该等需求、货币市场或定期存款、义务、担保或投资，并确认该行动不会导致降级，则该等其他需求、货币市场或定期存款、义务、证券或投资将列于上文第(I)至(Vi)条。撤销或限定其当时对与随行贷款相关的任何证券的评级(如果有的话)(前提是这种评级机构确认可被视为满足，与评级机构根据第3.25节关于证书的任何确认可被视为满足的方式相同)；和

(Viii)已从每一家评级机构获得评级机构确认的任何其他未在上文第(I)款-(Vi)款中列出的活期、货币市场或定期存款、义务、证券或投资；

但条件是，根据守则第860G(A)(6)节，每项允许投资均有资格成为“现金流量投资”，并且(A)在到期时应有一笔预定的固定美元本金，该本金不能改变或改变；(B)任何提供浮动利率的此类投资，其利率必须与单一利率指数加固定利差(如果有的话)挂钩，并与该指数成比例变动；(B)任何此类投资如提供浮动利率，其利率必须与单一利率指数加固定利差(如果有的话)挂钩，并与该指数成比例变动；此外，但条件是：(A)如果该票据证明从该票据的标的债务中获得的本金和利息支付，并且与该票据有关的利息支付在收购时提供的到期日收益率超过该标的债务面值到期收益率的120%，或者(B)该票据可以低于购买价的价格赎回，则该票据不属于许可投资；(B)如果该票据可以低于购买价的价格赎回，则该票据不属于许可投资；(B)如果该票据可以低于购买价的价格赎回，则该票据不属于许可投资；然而，此外，任何信托REMIC实益拥有的金额(即使尚未存入信托)不得投资于为联邦所得税目的被视为股权的投资(货币市场基金除外)，除非总服务商自费收到律师的意见，表明此类投资不会产生不利影响

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影响任何信任REMIC的状态。许可投资不得以高于票面价值的价格购买，也不得是只计息的证券。

“许可特别服务商/关联方费用”：指特殊服务方或其任何关联方根据本协议就任何抵押贷款和服务性附带贷款(包括任何相关REO财产)提供的任何服务而收取或保留的任何商业上合理的库房管理费、银行费、业权代理费、物业状况报告费、保险佣金或费用。

“获准受让人”：任何人或其任何代理人，但以下情况除外：(A)任何丧失资格的组织；(B)由证书注册处处长如此指定的任何其他人，而该人不能提供大律师的意见(费用由该人或请求转让的人承担)，表明将任何R类证书的拥有权权益转让给该人不会导致任何信托REMIC在证书尚待处理的任何时间不符合资格为REMIC；。(C)如任何人是丧失资格的非-(D)任何合伙企业，如果其任何权益(或根据合伙企业协议被允许)由不符合资格的非美国税务人员直接或间接拥有(除通过美国公司)，或(E)来自R类证书的收入可归因于受让人或任何其他美国税务人员在适用所得税条约意义下的外国常设机构或固定基地的美国税务人员。

“个人”：指任何个人、公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、协会、股份公司、信托、非法人组织或政府或其任何机构或分支机构。

《配售代理》：摩根大通证券有限责任公司

“计划”：如第5.03(N)节所述。

“成交前信息”：如第3.15(C)节所述。

“提前还款假设”：0%的“固定提前还款额”，用于确定原始发行折扣和市场折扣(如果有的话)以及联邦所得税凭证上的摊销溢价(如果有的话)的应计金额。

“预付利息超额”：就任何分配日，以及就在相关收款期内须全部或部分预付本金的任何按揭贷款或已偿还的整笔贷款而言，在相关到期日之后但在下列确定日期之前(视情况而定)对该按揭贷款或已偿还的整笔贷款(视何者适用而定)支付的利息金额(扣除相关服务费)，以向相关抵押人收取的金额(不考虑实际收取的任何预付保费或收益维持费)为限(不考虑实际收取的任何预付保费或收益维持费)。每年(X)等于(X)减去有关按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的相关按揭净利率，及(Y)减去由该到期日至(但不包括)该提前还款日期(或任何较后产生利息的日期)的本金预还款额的总和。提前还款利息过高(不能被提前还款利息不足所抵消或需要作为补偿利息支付

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按揭贷款(任何非服务性按揭贷款除外)及任何相关服务性附属贷款所收取的款项)将由总服务商保留，作为额外的服务补偿。

“提前还款利息缺口”：对于任何分配日期，以及对于在相关收款期内须全部或部分支付本金预付款的任何按揭贷款或已偿还全部贷款，在相关确定日期之后(或就每笔抵押贷款或服务伴随贷款(视情况而定，其到期日在相关确定日期之后，相关到期日)之前，对该抵押贷款或已偿还全部贷款(视情况而定)进行本金预付的情况下，该抵押贷款或已偿还全部贷款(视情况而定)的本金预付款已用于该等抵押贷款或已偿还全部贷款，且到期日在相关确定日期之后，即相关到期日之前。在未向相关抵押人收取的范围内(不考虑实际收取的任何预付保险费或收益维持费)，将按一定的利率累算每年相当于(X)减去有关按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用而定)的相关按揭净利率及(Y)减去证书管理人费率的总和，而(Y)等于自该等按揭贷款或已偿还全部贷款(视何者适用)申请本金预付之日起至下一个到期日止的期间内该等本金预付款额的总和；及(Y)相等于(X)减去有关按揭贷款或已偿还全部贷款的相关按揭净利率(视何者适用而定)及(Y)减去证书管理人费用的总和。对于任何AB整体贷款，任何分配日期的任何提前还款利息缺口应首先分配给相关的AB附属公司贷款，并且然后与相关按揭贷款有关。

“预付溢价”：就任何按揭贷款而言，指借款人就该按揭贷款或任何后续REO贷款预付本金或以其他方式提早收取本金而支付或应付的任何保费、费用或其他额外金额(收益维持费用除外)(包括夹层贷款人代表标的借款人偿还按揭贷款(如有关债权人间协议所述者))，按上下文需要而支付或应付的任何保费、手续费或其他额外金额(收益维持费用除外)，由借款人就该按揭贷款的本金预付或以其他方式提早收取本金(包括夹层贷款人代表标的借款人偿还按揭贷款，如有关债权人间协议所述者)。

“一级抵押品”：对于任何交叉标的贷款，被指定为该交叉标的贷款的直接担保的抵押财产部分，不包括只有通过行使该交叉标的贷款的交叉抵押条款才能丧失抵押品赎回权的任何抵押财产。

“主要服务费”：主服务商每月从服务费中单独支付给每个初始子服务商的费用，该月费按每年在与该初始分包商签订的分包服务协议中指定。

“最优惠利率”：纽约版“货币利率”栏目中公布的“最优惠利率”。华尔街日报(或，如果该章节或出版物不再可用，则为证书管理员以其合理酌情权确定的其他可比出版物)，或者，如果“最优惠费率”不再存在，则为不时有效的其他可比费率(由证书管理员以其合理酌情权确定)。

《主体余额证书》：A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级、A-SB级、A-S级、B级、C级、D级、E级、F-RR级证书各一份。

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“本金分配金额”：就任何分配日期和本金余额凭证而言，等于以下金额之和的金额：(A)该分配日期的本金缺口，(B)该分配日期的预定本金分配金额，以及(C)该分配日期的计划外本金分配金额；但在任何分派日期的本金分派金额须减至不少于零，减去(A)任何不可收回的垫款(包括从按揭贷款的一般收款中偿还的有关无还本付息的PSA项下的任何未偿还按揭贷款的任何还本付息垫款)的任何偿还款额，而本金分派金额须减至不少于零的数额，即(A)任何不可收回的垫款(包括就有关的无还本服务的按揭贷款而垫付的任何偿债垫款)，按偿还率计算的该等不可收回预付款的利息，这些预付款是在该等本金收款本应计入该分配日的本金分配额的期间内从该抵押贷款本金收款中支付或偿还的，以及(B)在该等本金收款本应计入该分配日的本金分配额的期间内从该抵押贷款的本金收款中支付或偿还的计算延迟偿还金额(但在上述第(A)和(B)款的情况下)，该等本金收款本应计入该分配日的本金分配额的期间内从该本金收款中支付或偿还的该等垫款的利息(但在上述第(A)和(B)款的情况下，若从按揭贷款(包括REO贷款)本金收回的任何款项其后在相关按揭贷款(或REO贷款)上收回，则该等收回将增加与该等收回期间相关的分派日期的本金分派金额(包括REO贷款)。

“本金提前还款”：指抵押人对提前到期日收到的抵押贷款本金的任何付款。

“本金不足”：就按揭贷款而言，在初始分派日期之后的任何分派日期，(A)前一分派日期的相关本金分派金额(如有)超过(B)前一个分派日期就该本金分派金额实际分派的总金额(如有)。初始分配日期的本金缺口将为零。

“特权信息”：(I)风险保留咨询方与特别服务方之间关于任何特殊服务贷款(不包括任何除外贷款)的通信或行使风险保留咨询方在本协议项下的咨询权的任何通信；(Ii)特别服务方合理确定可能危及信托在与相关抵押人或其他利害关系方正在进行的或未来的任何谈判中的地位，并被贴上或以其他方式标识为特权信息的战略敏感信息(包括但不限于任何资产状况报告中包含的信息)；(Ii)特别服务方已合理确定的可能危及信托在与相关抵押人或其他相关方进行的任何正在进行的或未来谈判中的地位的任何信息主服务商和特约服务商应有权依赖任何标识为“律师-委托人特权”的材料，而不对本协议项下的任何此类依赖承担责任。

“特权信息例外”：对于任何特权信息，在任何时候(A)此类特权信息变得普遍可用并为公众所知，而不是由于受限制披露此类特权信息的一方(“受限制方”)直接或间接披露的结果，(B)受限制方在与法律顾问、审计师合作时披露此类特权信息是合理且必要的，

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(D)法律、规则、条例、命令、判决或法令要求限制方(在主服务机构、特殊服务机构、证书管理人和受托人的情况下，根据法律顾问的意见)披露此类信息的情况下，受限制方必须披露此类信息，并且/或(D)受限制方(在主服务机构、特殊服务机构、证书管理人和托管人的情况下，基于法律顾问的意见)披露此类信息的义务是：(C)该受限制方已经知道该等特权信息，并且不受保密义务的约束。

“特许人”：存款人及其指定人、配售代理、抵押贷款卖方、主服务商、特殊服务商(为免生疑问，包括任何被排除的特殊服务商)、受托人、证书管理人、由主服务商或特殊服务商指定的任何额外服务机构、提供投资者认证的任何同伴持有人、向证书管理人提供投资者认证和任何NRSR的任何人(包括风险保留咨询方)但在任何情况下，借款方(作为风险保留咨询方或特殊服务商的借款方除外)无权接收除分配日期声明以外的任何信息。在决定任何人是否为额外服务机构时，证书管理人可依赖总服务机构、特别服务机构或按揭贷款卖方(视属何情况而定)的证明。

尽管本协议有任何相反规定，如果特别服务机构获知其已成为借款方，则该特别服务机构仍应为特许人；但特别服务机构(I)不得直接或间接向(A)关联借款方、(B)特别服务机构的任何雇员或人员或参与管理对关联借款方或相关抵押财产的任何投资的任何关联公司、或(C)据其实际了解在关联借款方中拥有直接或间接所有权权益的任何非关联公司提供与任何排除的特别服务机构贷款有关的任何信息，以及(Ii)应保持充分的内部控制和适当的政策和此外，本协议中的任何内容均不得解释为主服务商或证书管理员有义务限制特殊服务商访问主服务商的互联网网站或证书管理员网站上的任何信息，如果特殊服务商访问与排除的特殊服务商贷款有关的任何排除的特殊服务商信息，则主服务商或证书管理员在任何情况下均不承担任何责任。尽管本协议有任何相反的规定，主服务机构和证书管理员均无义务限制特殊服务机构或任何被排除的特殊服务机构访问与任何被排除的特殊服务机构贷款有关的任何信息。

“禁止提前还款”：按照赔偿利息的定义。

“PTCE”：禁止交易类别豁免。

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“购买价格”：就抵押贷款卖方根据(A)抵押贷款购买协议第(6)节、(B)第(3.18)节或(C)第(9.01)节购买的任何按揭贷款(或任何相关REO贷款)(在本定义最后一段要求的范围内，包括任何相关伴随贷款)，价格不重复，等于：

(I)该按揭贷款(或任何有关的REO贷款(就该目的而言，在依据本定义最后一段所规定的范围内，包括有关的附带贷款)截至购买日期的未偿还本金余额；另加

(Ii)按揭贷款(或任何有关的REO贷款(在依据本条例最后一段规定的范围内，包括有关的附带贷款)的所有累算及未付利息，按不时生效的有关按揭利率计算(不包括该等利息中代表违约利息的任何部分)，至(但不包括)紧接购买收款期厘定日期之前或与之重合的到期日；加

(Iii)就该等按揭贷款(或有关的REO贷款(为此目的，包括根据本定义最后一段所规定的范围内，包括根据本定义最后一段所规定的范围)，就该等按揭贷款(或有关的REO贷款)而言，所有有关的未偿还的服务垫款加上所有有关垫款的应计及未付利息、特别服务费(不论是否已支付)及任何其他额外信托基金开支(清盘费用除外))；

(Iv)如该按揭贷款(或相关的REO贷款)正由按揭贷款卖方回购或取代，则根据按揭贷款购买协议第6节，支付总服务商、特别服务商、存款人、证书管理人或受托人就导致回购或替代义务的遗漏、违约或欠妥而合理招致或将招致的所有合理自付开支，包括因执行回购或替代义务而产生的任何开支

(V)就该等按揭贷款(或相关的REO贷款(就该目的而言，在本协议最后一段所规定的范围内，包括相关的附带贷款)而须支付的清盘费用(如该等回购在延长的保证期届满前进行，则不包括任何清盘费用)(如该等回购是在延长保证期届满前进行的，则不包括任何清盘费用)。

仅就根据第3.18(A)(Iii)节将出售的任何有服务的全部贷款而言，“购买价格”是指按照上一句话就相关的全部贷款计算的金额，为此目的，包括抵押贷款和相关的附带贷款(视情况而定)。关于任何REO

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根据第3.18(B)节出售的物业，“买价”是指按照前一句话就相关REO贷款(包括任何相关伴贷)计算的金额。对于根据第3.18(A)(Ii)节或第3.18(E)节进行的任何出售或为了计算任何销售收益，“购买价”应根据相关债权人间协议的规定在相关按揭贷款和随行贷款(视何者适用而定)之间分配，并应等于根据相关债权人间协议的规定提供的金额。尽管有上述规定，就根据本定义开头第(A)款和第(C)款所引用的规定进行的任何回购而言，“收购价”不应包括就任何相关伴贷应付的任何金额。在本定义的开头，根据第(A)款和第(C)款的规定进行的任何回购，“收购价”不应包括任何相关伴贷的应付金额。

“合格机构买家”：该法第144A条规定的“合格机构买家”。

“合格保险人”：(I)就任何按揭贷款、REO贷款或REO财产而言，在有关司法管辖区内有资格撰写相关保险单的保险公司或证券或债券公司，其保险财务实力评级至少为：(A)DBRS Morningstar评级为“A(Low)”(或，如果DBRS Morningstar没有评级，则为其他两个国家认可的保险评级机构(可能包括惠誉)的同等评级)或(B)惠誉(Fitch)的评级为“A”(低)或(B)“A”(低)由DBRS Morningstar评级(或，如不是DBRS Morningstar评级，则为其他两个国家认可的保险评级机构(可能包括惠誉)的同等评级)或(B)由惠誉(除第3.07(C)节另有许可外，其他国家认可的保险评级机构(可能包括DBRS Morningstar)至少给予“A”级或等同于“A”级的评级)及(Ii)就根据第3.07(C)节规定须维持的忠实保证及错误及遗漏保险单而言，具有偿付能力(或由具有该偿付能力的公司担保或支持的义务)的保险公司至少具有以下其中一项评级：(A)“Aa”；及(Ii)就根据第3.07(C)节规定须维持的忠实保证及错误及遗漏保险单而言，具有以下至少一项评级的保险公司：(B)标普的“A-”，(C)惠誉的“A-”，(D)Best Company，Inc.的A.M.的“A-：X”，或(E)DBRS Morningstar的“A(Low)”，或在第I(I)或(Ii)条的情况下，评级机构可接受的任何其他保险公司，并有评级机构的确认证明。

“合格抵押”：“规范”第3860G(A)(3)节所指的“合格抵押”，但不考虑财政部条例第1.860G-2(F)(2)节的规则，该规则导致有缺陷的义务被视为合格抵押。

“合格的替换特殊服务商”：符合本协议中适用于特殊服务商的所有资格要求的替换特殊服务商，(Ii)目前惠誉给予的特殊服务商评级至少为“CSS3”，以及(Iii)目前在DBRS Morningstar评级的交易中充当特殊服务商，并且DBRS Morningstar尚未公开引用维修问题作为任何资格、降级或撤销评级(或

“合格替代抵押贷款”：替代已撤销的抵押贷款的替代抵押贷款(不包括全部贷款，不允许替代)，该抵押贷款必须在替代日：(I)在申请了所有预定在期间或之前到期的本金和利息支付后，必须有未偿还的本金余额。

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(Ii)按揭利率不低于被撤销按揭贷款的按揭利率(无须考虑先前对被撤销按揭贷款条款的任何修改、宽免或修订)；。(Iii)具有与被撤销按揭贷款相同的到期日，而宽限期不长于被撤销按揭贷款的到期日(宽限期不长于被撤销按揭贷款的到期日)；。(Iii)与被撤销按揭贷款的到期日相同，而宽限期不长于被撤销按揭贷款的还款率(无须考虑先前对被撤销按揭贷款条款的任何修改、豁免或修订)；。(Iii)与被撤销按揭贷款的到期日相同，而宽限期不长于被撤销按揭贷款的到期日。(Iv)与已撤销的按揭贷款相同的基准应计利息(例如，以一年360天计算，由12个30天的月组成)；。(V)已撤销的按揭贷款的剩余期限不超过但不超过两(2)年；。(Vi)当时的按揭成数相等於或小于已撤销的按揭贷款的按揭成数中较小的一项(以较小者为准)；。(V)须与已撤销的按揭贷款相同的基准计算利息(例如，以一年360天计算，由12个30天的月组成)；。(V)已撤销的按揭贷款的剩余期限不超过但不超过两(2)年；。(Vi)当时的按揭成数相等於或小于已撤销的按揭贷款的按揭成数中较小者。, (Vii)在所有重要方面均须遵守按揭贷款购买协议中所载的所有陈述及保证；(Viii)须有一份环境报告，表明有关按揭财产并无重大不利环境条件，并将作为相关按揭档案的一部分交付；(Ix)当时的偿债覆盖率至少相等于原始偿债金额较大的一项；(Viii)须有一份环境报告，表明有关按揭财产并无重大不利环境条件，并将作为相关按揭档案的一部分交付；(Ix)当时的偿债覆盖率至少相等于原始偿债金额较大的一项；(Viii)须有一份环境报告，表明有关按揭财产并无重大不利环境条件，并将作为相关按揭档案的一部分交付；(Ix)当时的偿债覆盖率至少等于原始偿债金额较大者(X)构成守则第3860G(A)(4)节所指的“合资格重置按揭”，并由律师的意见证明(由按揭贷款卖方自费提供)；。(Xi)没有到期日或摊销期限，直至评级的最终分派日期前两(2)年之后的日期；。(Xii)具有与已撤销的按揭贷款相若的提前还款限制；。(Xi)不会构成守则第3860g(A)(4)节所指的“合资格重置按揭”；。(Xi)不会有到期日或分期还款期延长至评级的最终分配日之前两(2)年之后的日期；。(Xiii)不得取代已撤销的按揭贷款，除非受托人及证书管理人已收到每间评级机构的评级机构确认(如有的话，取得该评级机构的确认须由按揭贷款卖方支付)；。(Xiv)禁止在截止日期起计两(2)年内失效；。(Xv)如撤销的按揭贷款会导致不利的REMIC事件，或会对明确准许的收入征收税项以外的税项，则不得取代。(Xv)如被撤销的按揭贷款会导致不利的REMIC事件，或对明确准许的收入征收税项以外的其他税项，则不得以该等确认取代被撤销的按揭贷款。, 根据律师的意见确定；(Xvi)须有一份工程报告，表明与将作为相关服务文件一部分交付的相关抵押财产没有重大不利财产状况或延期维修；及(Xvii)应及时支付当时到期的所有预定本金和利息。如有超过一笔按揭贷款取代已撤销的按揭贷款，则第(I)款所述的款额须根据所述本金余额总额厘定，而每笔该等建议的合资格替代按揭贷款须分别符合第(Ii)至(Xvii)款所指明的各项要求；但上文第(Ii)款所述的利率及第(V)款所述的剩余期限须以加权平均计算；此外，任何个别按揭贷款均不得以加权平均方式厘定；此外，第(I)款所述的合资格替代按揭贷款须分别符合第(Ii)至(Xvii)款所指明的各项规定；但第(I)款所述的利率及第(V)款所述的剩余期限须以加权平均方式厘定；此外，^®知识产权使用费许可费率(如为非服务性抵押贷款，则相关的非服务性主要服务费费率)应低于任何一类具有当时未偿还证书余额的主体余额证书的最高固定通过费率(且不基于加权平均净抵押利率，也不受等于加权平均净抵押利率的上限的限制)。在此情况下，知识产权使用费许可费率和相关的非服务初级服务费率应低于具有当时未偿还证书余额的任何类别的主体余额证书的最高固定通过费率(且不基于或不受等于加权平均净抵押利率的上限的限制)。以符合条件的替代抵押贷款替代已撤销的抵押贷款时，抵押贷款出卖人应当证明该符合条件的替代抵押贷款符合

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并应将该证明发送给受托人和证书管理员。

“RAC无响应场景”：定义见第3.25(A)节。

“RAC请求方”：定义见第3.25(A)节。

“额定最终分发日期”：每类证书的分发日期为2054年6月。

“评级机构”：惠誉(Fitch)和DBRS晨星(DBRS Morningstar)各自或其感兴趣的继任者。如果该等评级机构或其任何继任者已不存在，则“评级机构”应被视为指该国家认可的统计评级机构或由存托机构合理指定的其他类似人士，应向受托人、证书管理人、特殊服务机构和主服务机构发出指定通知，本文中提及的惠誉和DBRS晨星的具体评级应被视为指如此指定的一方的同等评级。

“评级机构确认”：对于任何事项，每个适用的评级机构以书面形式(可以是电子形式)确认，拟议的行动、不采取行动或如此指定的其他事件本身不会导致分配给任何类别证书的当时评级被降级、撤销或资格(如果评级机构当时对其进行评级)；但评级机构的书面放弃或其他确认，表明其决定不审查寻求评级机构确认的事项，应被视为满足以下要求：

“评级机构查询”：定义见第4.07(C)节。

“评级机构问答论坛和文件请求工具”：定义见第4.07(C)节。

“已实现亏损”：定义见第4.04(A)节。

“记录日期”：就任何分配日期而言，指紧接该分配日期发生的月份的前一个月的最后一个营业日。

《常规证书》：A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级、A-SB级、A-A级、X-B级、X-D级、A-S级、B级、C级、D级、D级、E级、F-RR级证书中的任何一种。

“监管机构”：分部229.1100-资产支持证券(监管机构)，第17 C.F.R.§229.1100-229.1125，可不时修订，并受委员会或委员会工作人员不时提供的澄清和解释的限制。

“法规D”：该法规定的法规D。

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《条例》：根据该法案规定的条例。

“S规定记账凭证”：指根据S规定在离岸交易中出售给非美国证券人的机构的凭证，其代表是存放于作为存放处托管人的证书管理人处的一张或多张记账凭证。

“报销费率”：报销费率每年适用于根据第3.03(D)节的维修垫款和根据第4.03(D)节的P&I垫款的应计利息，其中每年税率应等于最优惠税率，每年复利。

“相关证书”和“相关下级定期利益”：对于以下每一类证书，为相关下级定期利益类别；对于以下每一类较低级别定期利益，相关证书类别如下：

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“相关分配日期”是指就持有附带贷款的其他证券化而言的任何“重要债务人”(在AB条例第1101(K)项的含义内)，是指相关其他集合和服务协议下的“分配日期”(或类似概念)。

“REMIC”：“守则”第860D节所界定的“房地产抵押投资渠道”(或其任何继承者)。

“REMIC管理员”：证书管理员或根据第(10.04)节指定的任何REMIC管理员。

“REMIC条款”：联邦所得税法中有关房地产抵押投资管道的条款，这些条款出现在法典第一章第M分章第3860A至860G节，以及相关条款，以及临时和最终财政部条例(或因其拟议的生效日期而适用的拟议条例)中的条款。“REMIC条款”：与房地产抵押投资管道有关的联邦所得税法条款，以及相关条款和临时和最终财政部条例(或因其拟议的生效日期而适用的拟议法规)。

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在不与临时或最终规定相抵触的范围内)以及根据这些规定发布的任何裁决或公告，如前述规定可能不时有效。

“不动产租金”：就任何REO财产而言，指守则第856(D)节所述角色的毛收入。

“REO账户”：一个或多个独立的托管账户，由特别服务机构根据第3.16(B)节代表受托人为证书持有人的利益，并就任何已服务的全部贷款，为相关的服务公司票据持有人的利益而设立和维持，最初的名称应为“米德兰贷款服务公司，PNC银行的一个部门，全国协会，或适用的后续特别服务机构，作为特别服务机构，代表全国协会富国银行，作为受托人。任何一个或多个此类帐户均为合格帐户。

“REO收购”：根据第3.09节为联邦所得税目的收购任何REO财产。

“REO处置”：根据第3.18节的规定出售或以其他方式处置REO财产。

“REO扩展”：定义见第3.16(A)节。

“REO贷款”是指就每个REO物业而言，被视为未偿还的每笔按揭贷款(就任何已偿还的整笔贷款而言，以及相关的附带贷款，视情况而定)。只要相关REO财产的适用部分(如属非服务性按揭贷款，则为其中的实益权益)仍是信托基金的一部分，并规定在每个到期日按预定时间付款，以及在其他情况下具有与其前身按揭贷款或伴贷相同的条款和条件(如适用)，包括但不限于不时有效的按揭利率的计算，则每笔REO贷款应被视为未偿还贷款(该等条款和条件在不适用的情况下适用于不适用于该等条款和条件的信托基金)，且该等条款和条件在适用的情况下与其前身按揭贷款或伴贷相同，包括但不限于对不时生效的按揭利率的计算(该等条款和条件在不适用的情况下适用每笔REO贷款应被视为具有初始未偿还本金余额和已陈述本金余额，分别等于其前身按揭贷款或随行贷款(如适用)截至相关REO收购之日的未偿还本金余额和已陈述本金余额。截至相关REO收购之日，与前身按揭贷款或伴贷(如适用)有关的所有到期及欠款，包括但不限于应计及未付利息，将继续就REO贷款到期及欠款。截至相关REO收购之日，就前身抵押贷款或伴随贷款(如果适用)向总服务商、特殊服务商、证书管理人或受托人(如果适用)支付或应偿还的所有金额，包括但不限于任何未偿还的特别服务费和服务费、额外的信托基金支出和任何未偿还的垫款, 连同根据第3.03(D)节或第4.03(D)节就该等垫款应计和应付给总服务商或受托人(视情况而定)的任何利息，应继续向总服务商、特殊服务商、证书管理人或受托人(视适用情况而定)支付或可偿还给总服务商、特殊服务商、证书管理人或受托人(视何者适用而定)。

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对REO贷款的尊重。此外，与该REO贷款有关的未清偿垫款和不可收回的垫款，在每种情况下都应被视为未清偿垫款和不可收回的垫款，这些垫款是从相关按揭贷款的收款中支付的，并导致分配给证书持有人的本金因“本金分配额”定义中的第一个但书而减少，应被视为未清偿的，直至收回为止。尽管有任何相反的规定，根据第3.05节的规定，对于每笔已偿还的整笔贷款，除非在与该已偿还的整笔贷款相关的服务垫款、赔款、特别服务费和其他可偿还费用相关的有限情况下，否则与可分配给相关的已服务的全部贷款的相关REO财产或REO贷款的金额将不能用于应付证书持有人或偿还信托的金额，除非在与该等已偿还的全部贷款相关的服务垫款、赔偿付款、特别服务费和其他可偿还费用的有限情况下，否则与相关的已服务的全部贷款相关的REO财产或REO贷款将不能用于应付证书持有人或偿还信托。

“REO财产”：特别服务机构代表受托人或受托人或其代名人，在本文规定的范围内，代表受托人或受托人或其代名人，为证书持有人(和相关的同伴持有人，在符合相关债权人间协议的情况下，就担保有偿债的全部贷款的抵押财产)和受托人(作为较低级别定期权益的持有人)的利益而取得的抵押财产(如适用，还包括信托在无偿债抵押中的实益权益)所获得的抵押财产，如适用，还包括信托在无偿债抵押中的实益权益(如果适用，还包括信托在无服务抵押的实益权益中的实益权益，如果适用，还包括信托在无服务抵押中的实益权益，如果适用，还包括信托在非服务性抵押中的实益权益适用的非服务信托受托人或其代名人(为适用的非服务信托下的证书持有人的利益)通过丧失抵押品赎回权、接受代替丧失抵押品赎回权的契据或根据适用法律接受与抵押贷款违约或即将违约相关的契据。此处提及特别服务机构对“REO财产”的获取、维护、管理、检查、保险、出售或报告，或关于“REO财产”的减值金额和最终追回决定，不应包括信托公司在未提供服务的抵押财产中的实益权益。为免生疑问，REO财产，在可分配给伴贷的范围内，不应是信托基金或任何信托REMIC的资产。

“REO收入”：指因拥有、经营或租赁REO财产而获得的所有收入、租金和利润。

“报告服务商”：总服务商、特约服务商或由上述各方聘用的任何服务职能参与者(视情况而定)。

“回购请求”：定义见第2.02(G)节。

“放行请求”：由主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的维修人员以附件E的形式签署的放行。

“剩余所有权权益”：R级证书中的任何记录或实益权益。

“责任人员”：在用于(I)受托人时，指受托人公司信托办公室的任何直接负责本协议管理的高级人员，以及就某一特定事项而言，任何其他负责该事项的高级人员。(I)受托人公司信托办公室的任何高级人员，直接负责本协议的管理；就某一特定事项而言，指任何其他负责该事项的高级人员。

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指(I)证书管理人，指被指派为公司信托服务组的任何直接负责本协议管理的人员，就特定事项而言，是指证书管理人因了解并熟悉特定问题而向其提交的任何其他人员；(Ii)证书管理人，指被指定为公司信托服务组的任何直接负责本协议管理的人员，以及(Ii)证书管理人因了解并熟悉特定问题而向其提交的任何其他人员。

“限制期”：指规例第S条所规定的40天期间，自证书的(A)首次向配售代理和任何其他分销商以外的人士提供证书的日期(该词在规例第S条中定义)和(B)截止日期(两者中较晚者)开始。

“保留的抵押权和义务”：第3.18(G)节规定的抵押贷款卖方的任何权利和义务。

“留置费费率”：相当于0.0025%每年就每笔按揭贷款而言。

“留存权益保管账户”：指由证书管理人开立的账户，该账户应被视为由风险留存证书的持有者按其各自的百分比权益的比例拥有。

“保留方”：风险保留证书的任何持有人和该风险保留证书的任何继任者。最初的保留方预计是马里兰州的一家公司Arbor Realty SR，Inc.。

“留住赞助商”：乔木自有品牌。

“保留公约”：欧盟/英国风险保留函第3条(A)项中的承诺。

“评审包”：评级机构确认请求和随附的任何证明文件。

“风险保留证书”：单独和集体的F-RR级证书。

风险保留咨询方：风险保留咨询方为持有50%以上风险保留证书的持有者不定期选择的一方(按证书余额计算，由证书注册机构确定)。初始风险保留咨询方应为Arbor Private Label。

“风险保留协商终止事件”：在不存在任何类别的风险保留证书的任何日期，如果该类别的合计证书余额至少等于该类别原始证书余额的25%；但如果除风险保留证书以外的所有类别的本金余额证书的证书余额已降至零，则风险保留咨询终止事件不应被视为继续进行。

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“风险保留规则”：根据1934年“证券交易法”第15G节颁布的、由“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第941节增加的、为实施信用风险保留要求而颁布的最终规则(该联合最终规则已编撰于“联邦判例汇编”第17 C.246节)。(“联邦判例汇编”第79卷，第246条；77740-77766页)，该规则可不时修改，并受货币监理署、联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司、联邦住房金融局、证券交易委员会和住房和城市发展部在通过新闻稿(《联邦判例汇编》第79卷，77601页)所提供的澄清和解释的限制。ET SEQ序列。)或由任何该等机构的职员提供，或由任何该等机构或其职员不时提供，在每种情况下均属不时有效。

“规则144A”：该法规定的规则144A。

“规则144A记账证”：对于依据规则144A提供和出售的证书，单一的、永久的记账证，以最终的、完全登记的形式，不含利息券。

“标普”：标普全球评级及其利益接班人。如果标普或任何后续机构均不存在，则“标普”应被视为指由存托机构合理指定的其他国家认可的统计评级机构或其他可比人员，应向受托人、证书管理人、主服务机构和特殊服务机构发出指定通知，此处提及的标普的具体评级应被视为指如此指定的一方的等同评级。

“萨班斯-奥克斯利法案”：2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”及其颁布的委员会规则和条例(包括委员会工作人员对该法案的任何解释)。

“萨班斯-奥克斯利认证”(Sarbanes-Oxley Certification)：对于其他证券化，根据交易法规则13a-14和规则15d-14，需要与该等其他证券化的交易法报告一起提交表格10-K的认证。

“预定本金分派金额”：就任何分派日期及按揭贷款而言，指以下各项本金的总和：(A)在有关收款期之前的分派日期(及之前并未分发给证书持有人)根据第(4.03)节就该按揭贷款而到期的所有定期付款(气球付款除外)，以及就该按揭贷款承担的所有定期付款(不包括气球付款)，以及就有关收款期之前的按揭贷款承担的所有定期付款(如果及在一定程度上并未根据第4.03节收到或垫付给证书持有人)，以及就有关收款期之前的按揭贷款而承担的所有定期付款(气球付款除外)，以及就有关收款期之前的前一个分发日(及之前并未分发给证书持有人)而应支付的所有定期付款对于到期日或宽限期在相关确定日期之后结束的每笔按揭贷款，相关到期日或宽限期的最后一天(视情况而定，以主服务机构在相关主服务机构汇款日期之前的营业日为限)或(Ii)由主服务机构或受托人根据第(4.03)节就该分派日期垫付，及(B)就抵押贷款支付的所有气球付款

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到期日或宽限期在相关确定日期、相关到期日或宽限期的最后一天(视何者适用而定，以主服务商在相关主服务商汇款日期之前的营业日为限)收到的每笔按揭贷款，以及上文(A)款未包括的范围。

“证券法”：1933年的证券法，可能会不时修改。

“担保协议”：就任何抵押贷款而言，任何担保协议或同等文书，无论是包含在相关抵押中，还是单独签立，在构成偿还该抵押贷款的担保的非土地财产上设定以该抵押持有人为受益人的担保权益。

高级证书：任何A级证书(A-S级证书除外)或X级证书。

“服务AB整体贷款”：为免生疑问，本信托并无任何服务AB整体贷款。

“提供服务的AB附属公司贷款”：为免生疑问，本信托并无提供服务的AB公司附属公司贷款。

“服务性伴侣贷款”：世纪夏日Pari Passu伴侣贷款(The Century Summerfield Pari Passu Companion Loan)。

“服务伙伴贷款证券”：由任何服务伙伴贷款全部或部分支持的任何类别的证券。

“服务伙伴票据持有人”：世纪夏日Pari passu伙伴贷款的持有人。

“服务抵押贷款”：世纪夏日抵押贷款。

“提供服务的Pari Passu伙伴贷款”：世纪夏季Pari Passu伙伴贷款(Century Summerfield Pari Passu Companion Loan)。

“服务平价抵押贷款”：世纪萨默菲尔德抵押贷款。

“服务平价整体贷款”：世纪夏场整体贷款。

“服务式REO贷款”：指根据本协议由特别服务商提供服务的任何REO贷款。

“服务性REO物业”：指根据本协议由特别服务商提供服务的任何REO物业。

“服务式整体贷款”：世纪夏场整体贷款。

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“已提供服务的全部贷款汇款日期”：就任何有服务的随行贷款而言，(X)在该已提供服务的随行贷款向其他证券化提供资金之前，相关债权人间协议规定的日期(或如未指明该日期，则为总服务机构汇款日期)及(Y)在该提供服务的随行贷款向其他证券化提供资金后，(A)总服务机构汇款日期或(B)在紧接该日之后的下一个营业日，以(A)总服务机构汇款日期或(B)在紧接该日之后的营业日为准的日期(以较早者为准)；及(Y)在该提供服务的随行贷款向其他证券化作出贡献后，(A)主服务机构汇款日期或(B)在紧接该日之后的营业日之前然而，除非相关债权人间协议另有要求，否则在收到构成相关已偿还全部贷款的相关定期付款的适当识别和可用资金后两(2)个工作日之前，不需要汇款。

“服务商终止事件”：第7.01(A)节描述的一个或多个事件。

“服务账户”：根据第3.03(A)节创建和维护的一个或多个账户。

“服务垫款”：由总服务商、特别服务商、证书管理人或受托人(视何者适用而定)就(A)按揭贷款(如属服务性按揭贷款，则为相关的服务性伴贷贷款)的服务及管理而招致的所有惯常、合理及必需的“自付”费用及开支(包括律师费及房地产经纪费用)，但非服务性按揭贷款除外。违约或其他意想不到的事件已经发生或违约是合理可预见的，或(B)REO财产，包括(A)和(B)条款中的每一项，但不限于，(X)(I)遵守第3.03(C)节规定的主服务商义务的费用，(Ii)抵押财产的保存、恢复和保护费用，(Iii)获得任何保险和谴责收益或任何清算收益，其性质如“清算收益”的定义第(I)-(Vi)条所述，(Iv)针对抵押财产的任何执行或司法程序，包括丧失抵押品赎回权，以及(V)任何REO财产的运营、租赁、管理、维护和清算，以及(Y)本文件中明确指定支付为“服务垫款”的任何金额。尽管有任何相反规定，“服务垫款”不应包括总服务机构或特别服务机构的可分配管理费用，如办公空间、办公设备、用品和相关费用、员工工资和相关费用以及类似的内部成本和开支，或任何该等当事人因购买抵押贷款或REO物业而产生的成本和开支。没有任何主服务器, 特别服务机构或受托人应在行使根据相关债权人间协议或本协议授予伴贷持有人的任何治疗权或购买权时提供任何服务性预付款。

“维修标准”：本条例第1122条第(D)段规定的标准可能会不时修改，截至截止日期，这些标准列在本合同附件NN上。

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“服务费”：就每笔按揭贷款(包括任何非服务性按揭贷款)、有服务按揭贷款及任何REO贷款而言，根据第3.11(A)节第一段须支付予总服务商的费用。

“服务费费率”：就每笔按揭贷款(不包括任何无还本付息按揭贷款)及REO贷款而言，a每年利率为0.205000厘，每宗个案均以有关按揭贷款或选举事务处贷款的述明本金余额为基准计算，计算方式与就该等贷款计算利息的方式相同。关于Century Summerfield Pari passu同伴贷款，“服务费费率”应为每年利率等于0.200000%。

“服务档案”：须包括在按揭档案内的所有项目的影印本，连同下列各项的影印本(以该等项目实际交付予按揭贷款卖方的范围为限)，就按揭贷款而言，并(以所识别的文件在截止日期当日或之前已存在，且适用的服务档案的提述涉及截止日期后的任何期间为限)由按揭贷款卖方交付给总服务商：(I)任何工程报告或物业的副本：(I)任何工程报告或物业的副本；及(I)任何工程报告或物业的副本：(I)任何工程报告或物业的副本：(Ii)除与酒店物业有关外(酒店物业内已租赁的商业空间除外)、租金登记册的副本，以及就任何写字楼、零售、工业或保税仓物业而言，交付予按揭贷款卖方的所有租契、禁止反言、附属协议及不骚扰协议的副本；。(Iii)有关的财务报表或经营报表的副本；。(Iv)与有关按揭贷款的结束有关而交付的所有法律意见(不包括按揭贷款卖方与其大律师之间属特权通讯或构成法律或其他尽职调查分析的律师与当事人之间的通讯)、按揭人证明书及危险保险及/或危险保险单或其他适用保险单(如有的话)；。(V)有关按揭财产的评估副本；。(Vi)由按揭人或其代表交付的文件。(Vii)就有关按揭物业租赁予单一租户的任何按揭贷款而言，须提供租约副本一份；及(Viii)按揭贷款卖方收到的与有关按揭物业有关的所有环境报告的副本一份。

服务职能参与者“：除总服务商、特殊服务商、受托人和证书管理人外，任何额外的服务商、分服务商、分包商或正在执行符合服务标准的活动的任何其他人员，除非(I)该等人的活动仅与截至根据第12.08节和第12.09节确定的任何日期未偿还本金余额的抵押贷款的5%或更少有关，或(Ii)存放人合理地确定主服务商或特殊服务机构或特别服务机构在任何确定日期的未偿还本金余额中仅占抵押贷款的5%或更少，或(Ii)根据第12.08节和第12.09节的规定，寄存人合理地确定主服务机构或特别服务机构或特别服务机构的活动仅涉及抵押贷款的5%或更少的未偿还本金余额负责对该人员符合服务标准的情况进行评估。截至截止日期的服务职能参与者列在本合同附件Y上。根据第12.08(C)节的规定，应更新附件Y，并将其提供给寄存人和证书管理员。

“服务人员”：总服务机构、特殊服务机构或参与或负责管理的任何附加服务机构的任何高级人员和/或雇员

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提供按揭贷款或服务式附属贷款之服务，其姓名及签署式样载于总服务机构、特别服务机构或任何额外服务机构于截止日期提供予证书管理人、受托人及存托人之服务人员名单，该名单其后可不时修订。

“服务班次领先票据”：就任何服务班次整笔贷款而言，于任何决定日期，证明抵押人在该服务班次下负债的票据或其他债务证据及/或协议，包括任何修订或修改，或任何续期或替代票据，于该日期出售予相关的非服务信托将导致服务从本协议转移至相关的非服务PSA，根据该服务的相关债权人间协议的条款，该票据或其他证据证明抵押人在该等服务班次下的负债，包括任何修订或修改，或任何续订或替代票据，而该等修订或修改或任何续订或替代票据于该日期出售予相关的无服务信托将导致服务由本协议转移至相关的无服务PSA为免生疑问，本公司并无与信托基金有关的服务交接通知。

“服务班次抵押贷款”就任何服务班次整体贷款而言，指包括在信托基金内的抵押贷款，该贷款将在截止日期根据本协议提供服务，但在证券化之日及之后，其服务将转移至与相关服务班次领先票据证券化相关的集合和服务协议中签订的服务班次抵押贷款协议(Servicing Shift Mortgage Loan Load Loan)，并在该证券化日期及之后转移到与相关服务班次承贷票据的证券化相关的集合和服务协议中来提供服务(Servicing Shift Mortgage Lotgage)。为免生疑问，信托基金并无服务性轮班按揭贷款。

“维修班次证券化日期”：对于任何维修班次整笔贷款而言，即相关维修班次提前票据被纳入相关非服务信托的日期，前提是维修班次提前票据的持有人根据相关债权人间协议的条款向本协议的每一方(在每种情况下，仅以该当事人不会也是相关的非服务PSA的一方为限)提供通知，表明该维修班次提前票据将被包括在该非服务信托中。非服务证书管理员和非服务受托人。

“服务班次整笔贷款”：指截至截止日期根据本协议提供服务的任何整笔贷款，包括信托基金中包括的相关服务班次抵押贷款，以及不包括在信托基金中的一笔或多笔同等权益伴随贷款，但这些贷款的还本付息预计将在证券化之日及之后转移到与相关服务班次领先票据的证券化相关的集合和服务协议中。为免生疑问，与信托有关的贷款一律不予转借。

“维修标准”：定义见第3.01(A)节。

“服务性转移事件”：对于任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或相关伴贷，发生下列任何事件：

(I)就并非气球按揭贷款的按揭贷款或伴贷而言，。(A)欠款应在其原定地点发生。

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到期日，或(B)如果该抵押贷款或伴贷的原到期日已按本规定延长，则在该延长的到期日应已发生付款违约；或

(Ii)就属气球按揭贷款的每笔按揭贷款或伴贷而言，有关的气球贷款须已发生拖欠付款的情况；但如(A)有关按揭人已在有关到期日前，以符合CMBS市场惯例的方式，就有关按揭贷款的再融资或按揭财产的出售提供一份全面签立的条款说明书或再融资承诺书或已签署的买卖协议(每种情况均只受典型的尽职调查及成交条件规限)，而该协议在形式及实质上令总服务商从可接受的贷款人或买方合理地令总服务商满意，则该等贷款或承诺或已签署的买卖协议须符合CMBS市场惯例，并令总服务商在形式及实质上令总服务商满意。该条款规定，该抵押贷款或全部贷款的再融资或相关抵押财产的出售将在该气球付款到期之日后120天内进行(主服务机构应立即将该文件转发给特别服务机构)，(B)相关抵押人继续进行其假定的预定付款，以及(C)该抵押贷款或服务伙伴贷款不会发生任何其他服务转移事件。服务移交事件在(1)相关到期日之后一百二十(120)天和(2)文档到期日期两者中较早者之前不会发生；或

(Iii)任何定期付款(气球付款除外)拖欠超过六十(60)天(如属有夹层债务的按揭贷款，则除非在该定期付款变成拖欠超过六十(60)天之前，有关附带贷款的持有人或相关夹层债务的持有人(视何者适用而定)已治愈该等拖欠，但须受有关债权人间协议的条款及条文规限)；或(Iii)任何定期付款(气球付款除外)拖欠超过六十(60)天(如属夹层债务的按揭贷款，则在有关的附带贷款的持有人或相关夹层债务的持有人(视何者适用而定)拖欠超过六十(60)天之前，治愈该拖欠)；或

(Iv)经风险保留咨询方同意，总服务商判断欠款迫在眉睫或可合理预见，不太可能在六十(60)天内由相关抵押人补救；或

(V)法院、机关或监管当局根据任何现行或将来的联邦或州破产、无力偿债或相类的法律，或在任何无力偿债、债务调整、资产及负债的整理或相类的法律程序中委任财产保管人、接管人或清盘人，或就其事务的清盘或清盘而作出的判令或命令，是针对有关的按揭人而作出的；但如果该法令或命令在登记后六十(60)天内解除或暂缓执行，或者如果关于破产的自动暂缓执行在申请救济后六十(60)天内解除，或者案件被驳回，则在解除、暂缓、解除或撤销该抵押贷款(以及任何相关的附带贷款，视情况而定)后，不再属于特别服务贷款(且不收取特别服务费，

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将为此支付健身费或清算费，而实际支付的任何此类费用应由特别服务机构退还给信托基金)；或

(Vi)有关的按揭人须同意委任一名保管人、接管人或清盘人，处理该按揭人的任何无力偿债、债务调整、资产及负债的整理或类似的法律程序，或该等按揭人的或与该按揭人的全部或实质全部财产有关的法律程序；或

(Vii)相关抵押人应书面承认其无力在债务到期时普遍偿付，提交请愿书以利用任何适用的破产或重组法规，为其债权人的利益进行转让，或自愿暂停偿还其债务；或

(Viii)经风险保留咨询方同意，主服务机构已注意到的违约(该抵押人未能支付本金或利息除外)，并且主服务机构真诚地认为合理的判断可能对证书持有人的利益(就任何已偿还的全部贷款而言，可能对相关的附带服务票据持有人的利益)产生重大不利影响(考虑从属或附带服务的票据持有人的利益)，则风险保留咨询方必须予以通知(但不包括该抵押人未能支付本金或利息的情况除外)，并真诚地认为合理的判断可能会对证书持有人的利益(就任何已偿还的整笔贷款而言，对相关的附带服务票据持有人的利益)产生重大不利影响。平价通行证任何随行贷款的性质(如适用)在相关抵押贷款或相关随行贷款文件中指定的适用宽限期内已发生且仍未得到补救，但如果此类失败构成可接受的保险违约，则未能维持恐怖主义保险除外(或者，如果没有为能够治愈的违约规定宽限期，则为六十(60)天)；或

(Ix)总服务商或特别服务商已收到有关有关按揭财产的按揭以外的任何留置权被止赎的通知，而该留置权在有关按揭贷款文件所指明的期间内仍未终止；或

(X)经风险保留咨询方同意，总服务商确定：(A)抵押贷款或相关伴随贷款的违约(上文第(Iv)款所述除外)迫在眉睫或可合理预见，(B)该违约将对作为抵押贷款和相关伴随贷款(如有)的抵押品的相应按揭财产的价值造成重大损害，或以其他方式对证书持有人的利益造成重大不利影响(以及，就任何服务而言平价通行证任何附带贷款的性质(视情况而定)，以及(C)根据抵押贷款或相关附带贷款(视情况而定)的条款，在适用的治疗期内，违约将继续不予补救，或者，如果未指定治疗期且违约能够治愈，则违约将持续三十(30)天；前提是该30天宽限期不适用于导致立即加速的违约；(C)违约将在适用的治疗期内继续不予补救；或(C)如果未指定治疗期且违约能够治愈，则违约将在三十(30)天内继续不获补救；前提是该30天宽限期不适用于导致立即加速的违约

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未根据按揭贷款或有关连贷款(视何者适用而定)的条款申请宽限期；或

(Xi)经风险保留咨询方同意，总服务商已收到借款人请求新冠肺炎紧急宽免的通知，并已确定该借款人为合格借款人(此类服务转移事件，即“新冠肺炎转移事件”)；(七)经风险保留咨询方同意，总服务商已收到借款人请求新冠肺炎紧急宽免的通知，并已确定该借款人为符合条件的借款人(此类服务转移事件，即“新冠肺炎转移事件”)；

但任何以特别服务贷款作交叉抵押的按揭贷款(不包括任何非服务性按揭贷款)，只要是与特别服务贷款作交叉抵押的，即属特别服务贷款。服务性伴贷转为特服性贷款的，相关服务性抵押贷款也应当成为特惠性贷款。服务性抵押贷款转为特服性贷款的，相关服务性伴贷也应当成为特惠性贷款。对于非服务性抵押贷款，“服务性转移事件”的发生应与相关的非服务性PSA中的定义相同。

尽管有上述规定，特别服务机构可选择向总服务机构递交书面通知，说明由于上文第(Iv)或(X)条规定的迫在眉睫的违约，按揭贷款应为特别服务贷款。总服务机构在收到任何该等书面通知后，须向每名存款人及特别服务机构递交一份高级人员证书，以决定是否根据上文第(Iv)或(X)款将该按揭贷款转作特别服务，以及作出决定的理由，而该决定将于当时就服务转移而言为最终决定。(B)总服务机构须向每名存款人及特别服务机构递交一份高级人员证书，以决定是否根据上文第(Iv)或(X)条将该按揭贷款转作特别服务，以及作出决定的理由。

“重大债务人NOI季度申报截止日期”：就每个日历季度(任何日历年度的第四个日历季度除外)而言，指相关分配日期之后的十五(15)天，该日历季度的财务报表根据抵押贷款文件规定必须交付给相关贷款人的日期或紧随其后的日期。本协议各方承认，如果担保伴随贷款的抵押财产对于包括此类伴随贷款的其他证券化而言是“重大债务人”(符合AB条例第1101(K)项的含义)，则根据抵押贷款文件的规定，季度财务报表必须提交给相关贷款人的日期，就净营业收入信息而言，为每个财政季度结束后的二十(20)天，受相关贷款协议条款的约束。

“重大债务人NOI年度申报截止日期”：就每个日历年而言，为该日历年结束后的第90天。

“类似法”：定义见第5.03(N)节。

“唯一证书持有者”：任何证书所有者，或一致行动的证书所有者，或持有100%当时尚未颁发的F-RR类证书的最终证书的持有者；但是，只要证书余额

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A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级、A-SB级、A-S级、B级、C级、D级、E级证书已退役。

“特别注意事项”：如第5.06(B)(I)节所述。

“特殊服务机构”：就(I)每笔按揭贷款(不包括任何无服务抵押贷款和任何除外特殊服务机构贷款)和提供服务的公司贷款而言，米德兰贷款服务公司、PNC银行的一个分部、全国协会及其利息和转让继承人，或本文规定指定的任何继任特别服务机构，以及(Ii)任何根据第7.01(G)节(以适用者为准)指定的相关除外特别服务机构的贷款(如有)。为免生疑问，本协议中提及的“特殊服务商”的义务或责任应指本协议规定的适用的特殊服务商。

“特别服务费”：就每笔特别服务贷款及REO贷款(非服务性按揭贷款除外)而言，根据第3.11(B)节须支付予特别服务商的费用。

“特别服务费费率”：每笔特别服务贷款和每笔REO贷款(无服务按揭贷款除外)，按每笔贷款计算，0.25000%。每年按有关按揭贷款及附属贷款(包括任何REO贷款)的所述本金余额(视何者适用而定)计算，计算方式与计算特别服务贷款的利息相同。

“特别服务贷款”：定义见第3.01(A)节。

“开机日”：在第10.01(B)节中指定的开机日。

“述明本金余额”：就任何按揭贷款而言，在任何厘定日期，相等於该按揭贷款截止日期(或如属合资格替代按揭贷款，则为在信托中加入该贷款之日)的未偿还本金余额(或如属合资格替代按揭贷款，则相等于(X)在申请在替代月份或之前到期的本金，不论该等付款是否已收到)的款额)的款额；(2)“已申报本金余额”：就任何按揭贷款而言，相等于(X)截至该按揭贷款截止日期的未偿还本金余额(或如属合资格替代按揭贷款，则为截至加入信托之日)，不论该等款项是否已收到)减号(Y)以下款项：

(I)在截止日期(如属合资格的替代按揭贷款，则指有关替代月份的到期日)之后就该按揭贷款到期的每笔定期付款的本金部分，以从按揭人收取或由总服务商垫支的范围内；

(Ii)在截止日期(如属合资格替代按揭贷款，则指有关替代月份的到期日)之后就该按揭贷款而收到的所有本金预付款；

(Iii)所有保险及报废收益的本金部分(以可分配予该按揭贷款本金的部分为限，以及在截止日期后就该按揭贷款而收到的清盘收益的本金部分)(如属合资格替代按揭贷款，则指有关替代月份的到期日)；及

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(Iv)该按揭贷款的未偿还本金余额因估值不足或根据本协议的条款及条文修改该按揭贷款而导致的任何减少，而该等按揭贷款是在最近分销日期的收款期结束前发生的。(Iv)该按揭贷款的未偿还本金余额因估值不足或根据本协议的条款而修改而导致的任何减值，在最近分销日期的收款期结束前发生。

就作为按揭贷款继承人的任何REO贷款而言，在任何厘定日期，相等于(X)前身按揭贷款在有关REO收购日期的述明本金余额的款额，减号(Y)以下款项：

(I)就该笔REO贷款而垫付的任何损益保证金的本金部分；及

(Ii)与该REO贷款有关的所有保险和报废收益(以可分配给相关按揭贷款本金的范围为限)、清算收益和REO收入的本金部分。

作为按揭贷款的继承人的按揭贷款或REO贷款应被视为信托基金的一部分，并在分配日之前有未偿还的已列述本金余额，在分配日之前，与该抵押贷款或REO贷款相关的付款或其他收益(如有)将分配给(或，如果没有收到与该清算事件相关的付款或其他收益，则将会)分配给证书持有人。

就任何确定日期的每笔随行贷款而言，所述本金余额应等于该随行贷款截至该日的未付本金余额。于任何厘定日期，每笔整笔贷款的述明本金余额须为有关按揭贷款及相关连带贷款在该日期的述明本金余额之和。

对于在任何确定日期是伴随贷款的继任者的任何REO贷款，陈述的本金余额应等于(X)前身伴随贷款在相关REO收购日期的陈述的本金余额，减号(Y)根据相关债权人间协议可分配给相关附带贷款的任何款项的本金部分。

“分包商”：在总服务商、特殊服务商、附加服务商或分服务商的指导或授权下，任何不负责抵押贷款的整体服务(即抵押支持证券市场参与者通常理解为“服务”)的卖方、分包商或其他人员，在总服务商、特殊服务商、附加服务商或分服务商的指导或授权下，就抵押贷款执行第AB条第1122(D)项中确定的一项或多项独立职能。

《从属证书》：任意A-S级、B级、C级、D级、E级、F-RR级证书。

“从属伴随者”：AB从属伴随者贷款的持有者。

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“分服务商”：任何代表主服务商、特殊服务商或其他服务商为抵押贷款提供服务，并负责履行(直接或通过分服务商或分包商)本协议项下要求主服务商、特殊服务商或其他服务商履行的相当大一部分材料服务职能的人，涉及AB条例第1122(D)项中确定的部分或全部抵押贷款。

“次级服务协议”：第3.22节规定的主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)与任何次级服务机构之间有关抵押贷款服务和管理的书面合同。

“替代缺口金额”：就根据本合同第2.03(B)节进行的替代而言，相当于在替代月内或之前申请所有预定到期本金和利息后，截至替代日计算的被替代按揭贷款的购买价格超出相关合格替代抵押贷款的规定本金余额的金额(如果有)的金额。“替代缺口金额”是指根据本条款第2.03(B)节的规定的替代金额，相当于在替代当月或之前申请所有预定到期本金和利息后，被替代的抵押贷款的购买价格超出相关合格替代抵押贷款的规定本金余额的金额。如果一笔或多笔符合条件的替代抵押贷款被(同时由同一抵押贷款卖方)替换为一笔或多笔被撤销的抵押贷款，替代缺口金额应根据被置换的抵押贷款的购买总价和相关合格替代抵押贷款的合计本金余额，按照前款规定确定。

“尚存实体”：定义见第6.03(B)节。

“纳税申报表”：联邦所得税申报表(I)美国国税局表格1066，美国房地产抵押投资管道(REMIC)所得税申报表，包括其附表Q，季度通知REMIC应纳税所得额或净亏损分摊的剩余利息持有人，或任何继承人表格，将代表每个信托REMIC提交，因为每个信托REMIC根据REMIC条款分别被归类为REMIC和(Ii)美国国税局表格1041或国税局(Internal Revenue Service Form 1041)或国税局(Internal Revenue)，这些表格将代表每个信托REMIC提交，原因是该信托REMIC根据REMIC条款分别被归类为REMIC和(Ii)美国房地产抵押贷款投资管道(REMIC)所得税申报表，包括其附表Q根据联邦税法或适用的州和地方税法的任何适用条款，可能需要向持证人提交或向国税局或任何其他政府税务机关提交的报告或报税表。

《S记账证暂行规定》：定义见第5.02(A)节。

“转让”：证书中任何所有权权益的任何直接或间接转让、出售、质押、质押或其他形式的转让。

“可转让服务费”：本协议项下支付给主服务商的服务费超过(I)主要服务费和(Ii)按保留费率计算的服务费之和，受托人可根据本协议第3.11(A)节减少服务费。

“转让限制期”：指所有未偿还按揭贷款的未偿还本金余额总额降至截止日期总额的33.0%的日期，由结算日起至(A)项中最早者的期间。

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根据“风险保留规则”246.7(B)(8)(I)节的规定，(I)在截止日期后的两年内，(B)在抵押贷款的未偿还本金余额总额降至本金余额证明书未偿还本金余额总额的33.0%之日；或(Iii)在截止日期后两年内，所有抵押贷款都被取消的日期。(B)在所有抵押贷款的未偿还本金余额总额降至截止日期未偿还本金余额总额的33.0%之日；或(Iii)在截止日期后两年内，即所有抵押贷款根据风险保留规则第(2)款(B)(8)(I)款被取消的日期。

“受让人”：任何通过转让获得证书所有权权益的人。

“受让人誓章”：定义见第5.03(O)(Ii)节。

“转让人”：任何以转让方式处置证书所有权权益的人。

“转让函”：定义见第5.03(O)(Ii)节。

“信托”：在此设立并在本条例下管理的信托。信托的名称为：“Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2”(Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2)。

“信托基金”：在此设立并根据本协议管理的信托的主体，包括：(I)不时受本协议约束的按揭贷款(包括取代已撤销按揭贷款的任何合格替代按揭贷款)，以及与之相关的按揭档案(如属有服务的整笔贷款，则须受相关按揭档案中相关服务附注持有人的权益所规限)；(I)(I)不时受本协议约束的按揭贷款(包括任何取代已撤销按揭贷款的合资格替代按揭贷款)，以及与此有关的按揭档案(如属有服务的整笔贷款，则须受相关按揭档案中相关服务附注持有人的权益规限)；(Ii)就截止日期(或就合资格替代按揭贷款而言，为取代月份的到期日)之后到期的按揭贷款而支付的所有计划内或计划外付款或收取的款项；。(Iii)任何REO财产(以信托在其中的权益为限)或信托在抵押物业中的实益权益，而该按揭财产是以根据相关的无服务设施的PSA取得的无服务设施的全部贷款为抵押；。(Iv)就任何REO财产而收到的所有收入(以该信托在该物业中的权益为限)；。(Iv)就任何REO财产而收取的所有收入(以该信托的权益为限)。(V)总服务商、特别服务商、证书管理人及受托人在保险单下就根据本协议须维持的按揭贷款及其任何收益所享有的权利(以信托的权益为限)；。(Vi)任何租约及任何担保协议的转让(以信托在其中的权益为限)；。(Vii)作为任何相关按揭贷款的额外保证而提供的任何信用证、弥偿、担保或增租保单。(Viii)对于存放在损失价值储备基金和服务账户中的所有资产(以信托在其中的权益为限)，存放在集合账户(以信托在其中的权益为限)、较低级别REMIC分配账户的存款金额, 上层REMIC分销账户、利息储备账户、销售收益储备账户(以信托在该等销售收益储备账户中的权益为限)和任何REO账户(以信托在该REO账户中的权益为限)，包括任何再投资收入(视何者适用而定)；(Ix)任何环境赔偿协议(以信托在其中的权益为限)；(X)根据每项抵押贷款购买协议((Xi)下级定期权益；。(Xii)截止日期存款金额；及(Xiii)上述收益(锁箱存款赚取的任何利息除外)。

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账户、现金抵押品账户、代管账户和任何储备账户(只要这些利息属于相关抵押人)。为免生疑问，任何保留的失败权和义务将不会成为信托的资产。

“信托REMIC”：根据初步声明中的定义。

“受托人”：富国银行、全国协会或其利益继承人(以受托人和其利益继承人的身份)，或按本文规定指定的任何继任者。富国银行，全国协会将通过其公司信托服务部门(如适用，包括由此使用的任何代理或附属机构)履行其作为受托人的职责。

“托管费”：作为托管人在本协议项下活动的补偿而支付给托管人的费用，该费用包括在证书管理费中。托管费的任何部分不得参考任何附带贷款或任何附带贷款的陈述本金余额来计算。托管费应作为证书管理员费用的一部分支付。

“UCC”：在每个适用州颁布的统一商法典。

“UCC财务报表”：根据UCC编制和归档的财务报表，在相关司法管辖区有效。

“英国证券化条例”：条例(EU)2017/2402，涉及欧洲简单、透明和标准化的证券化框架，其形式于2020年12月31日生效，根据经联合王国《2019年证券化(修订)(欧盟退出)条例》修订并根据英国法律不时修订、更改或取代的EUWA，该框架构成英国国内法的一部分。(EU)2017/2402号条例，涉及简单、透明和标准化的证券化框架，其形式于2020年12月31日生效，根据英国法律，该框架构成了英国国内法的一部分，并经联合王国《2019年证券化(修订)(欧盟退出)条例》修订。

“未投保原因”：对受抵押约束的财产造成损害的任何原因，以致完全恢复该财产不能完全由第3.07节要求维持的危险保险单或洪水保险单全额赔偿。

“美国证券人”：S规则第902(K)条所界定的任何“美国人”。

“未清偿预付款”：指合同一方以前支付的任何预付款，该预付款是根据第3.05(A)节第(Iii)和(Iv)款规定在本合同项下垫付的人与信托之间先前已偿还的，但尚未从抵押人那里收回，或以其他方式从相关抵押贷款或REO财产的收款或收益中收回，而这些预付款是根据第3.05(A)节第(Iii)和(Iv)款规定的延迟偿还金额的一部分，但尚未从抵押人那里收回，也没有从相关抵押贷款或REO财产的收益中收回，而这笔预付款是与此相关的抵押贷款或REO财产的收款或收益。

“计划外本金分派金额”：就任何分派日期和按揭贷款而言，以下各项的总和：(A)在确定日期或之前就该按揭贷款收到的所有本金预付款，以及(B)所有清算收益、保险和报废收益的本金部分(扣除特别服务费、清算费、应计垫款利息和其他额外费用)。

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与相关按揭贷款有关而产生的信托)及(如适用)于相关厘定日期或之前收到的有关按揭贷款及任何REO贷款的REO收入，但在任何情况下，该等本金部分仅代表收回先前分派日期根据第4.03节并无垫付的本金。

“上层REMIC”：构成信托的两个独立REMIC之一，其资产由下层定期权益和应不时存放在上层REMIC分配账户中的金额组成。

“上层REMIC分销账户”：由证书管理员(代表受托人)根据第3.04(B)节以信托方式为证书持有人创建和维护的一个或多个独立账户(或分销账户的子账户)，初始名称为“全国富国银行协会作为证书管理员，代表富国银行，全国协会作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MFO的实益所有人的利益而设立和维护的一个或多个账户(或分销账户的子账户)”，其初始名称为“全国富国银行协会作为证书管理员代表富国银行作为受托人，为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF21的实益所有人的利益而创建和维护的一个或多个帐户(或分销账户的子帐户)。任何一个或多个此类帐户均为合格帐户。

“美元”或“$”：美利坚合众国的合法货币。

“美国税务人员”：美国公民或居民、公司或合伙企业(除适用的财政部条例规定的范围外)或在美国、其任何州或哥伦比亚特区创建或组织的其他实体，或根据其法律创建或组织的其他实体，包括为联邦所得税目的被视为公司或合伙企业的任何实体、其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何，如果美国境内的法院能够对此类信托的管理实施主要监督，则应缴纳美国联邦所得税。一个或多个这样的美国税务人员有权控制此类信托的所有实质性决定(或者，在适用的财政部法规规定的范围内，控制1996年8月20日存在的、已选择被视为美国税务人员的某些信托)。

“投票权”：分配给任何证书的所有证书的投票权部分。在本协议有效期内，投票权应始终在各类证书持有者之间进行分配，如下所示：(I)在X类证书(已分配)的情况下，投票权应按以下方式分配：(I)在X类证书(已分配)的情况下，投票权应始终在各类证书持有者之间分配按比例(Ii)就任何主余额证书而言，其分子等于证书余额的98%与分数的乘积的百分比(且仅与为决定是否根据第7.01(D)节决定是否移除特别服务机构而进行的投票有关，并考虑到根据本条例第4.05(A)节分配给证书的评估减少额的证书余额在名义上的任何减少额)，以及(Ii)就任何主要余额证书而言，该百分比等于98%与分数的乘积，而分数等于证书余额的分子等于证书余额(且仅与为决定是否根据第7.01(D)节决定是否移除特别服务机构而进行的投票有关)，且考虑到根据本协议第4.05(A)节分配给证书的评估减少额的任何名义减少额其分母等于本金余额的合计证书余额(仅与根据第7.01(D)节决定是否删除特别服务机构的任何投票有关，并考虑到根据本条例第4.05(A)节分配给证书的评估减少额的证书余额的任何名义上的减少额)，且分母等于本金余额的合计证书余额(仅与根据第7.01(D)节决定是否删除特别服务机构有关的投票有关)

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证书，每份证书在紧接该时间之前的分发日期确定。任何R级证书均不享有任何投票权。

“加权平均按揭净利率”：就任何分配日而言，指按揭贷款(包括任何未偿还按揭贷款)截至有关收款期首日的适用按揭净利率的加权平均数，按有关收款期首日(在实施任何适用宽限期内收取的任何款项后)各自陈述的本金余额计算。

“整体贷款”：世纪夏场整体贷款。

“预扣金额”：定义见第3.23(A)节。

“计算延迟偿还金额”：就任何按揭贷款而言，在该按揭贷款成为(或，若非根据其经修改的条款支付三次定期付款，则会构成)更正贷款之日或之前就该按揭贷款所垫付的任何垫款，连同该等垫款的利息(以应计及未付的范围为限)，以(I)该垫款(及其应计及未付利息)并未偿还给在该日或该日垫款的人为限。(Ii)该等垫款金额(及其应计及未付利息)成为有关抵押人根据经修订贷款文件的条款须支付该等金额的责任；及(Ii)该等垫款的金额(及其应计及未付利息)成为有关抵押人根据经修订贷款文件的条款支付该等金额的责任。任何金额构成任何工作延迟报销金额的全部或部分，不应以任何方式限制本合同项下的任何人在未来确定该金额构成不可收回预付款的权利。

“工作费”：根据第3.11(C)节的规定，就每笔已更正的贷款支付给特别服务机构的费用。

“结算费费率”：对于每笔已更正的贷款，每笔已更正的贷款收取利息和本金(罚款除外)的1.00%的费用(将支付清算费的任何金额除外)，包括(I)定期付款、(Ii)气球付款、(Iii)本金预付款和(Iv)到期付款(不包括本定义第i(I)或(Ii)条所包括的付款)，只要每笔已更正的贷款仍是已更正的贷款，该贷款就会收到1.00%的费用，包括(I)定期付款，(Ii)气球付款，(Iii)本金预付款和(Iv)到期付款(本定义第i(I)或(Ii)条所包括的付款除外)。

“XML”：可扩展标记语言。

“收益维持费用”：就任何按揭贷款而言，指借款人就一笔按揭贷款的本金预付或以其他方式提早收取本金而支付或应付的任何保费、费用或其他额外款额，而该等保费、费用或其他额外款项是全部或部分按照收益维持公式或根据反映损失利息的公式计算的，包括构成该等收益维持费用的最低金额的预付款额的任何指明款额或指明百分率，而该等溢价、费用或其他额外款额是指借款人就按揭贷款的本金预付或以其他方式提早收取本金而支付或应付的任何保费、费用或其他额外款项。

“YM集团”：YM集团A、YM集团B或YM集团D，视情况而定。

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“YM集团A级”：统称为A级证书和X-A级证书。

“YM集团B级”：统称为B级证书、C级证书和X-B级证书。

“YM集团D级”：统称为X-D级证书、D级证书、E级证书和F-RR级证书。

第1.02节某些计算。除本合同另有规定外，为确定证书金额及合同各方的权利和义务，适用下列规定：

(i)本办法规定的所有利息计算(相关抵押贷款文件规定的除外)均应以360天一年为基础，其中包括12个30天月。

(Ii)任何按揭贷款或附属贷款付款将于主服务机构或特别服务机构实际收到该等付款当日被视为已收到；但就计算证书上的分配而言，任何按揭贷款的本金预付款项须视为已于按照与相关按揭票据及按揭的条款一致的服务标准应用当日收到，以减少该等按揭贷款产生利息的未偿还本金余额。

(Iii)凡提及任何类别的本金余额证明书在分配日或截至该分配日的余额，应指该类别的本金余额证明书在实施(A)、(B)和(C)节在该分配日作出的任何分配、(B)根据第4.04节在该分配日分配给该类别的本金余额证明书的任何已实现亏损、以及(C)任何相关的不可收回垫款(连同利息)按揭贷款的任何收回后，在该分配日的证明书结余；及(C)实施(A)、(B)和(C)节在该分配日作出的任何分派、(B)和(B)节分配给该类别的本金馀额证明书的任何已实现亏损，以及(C)收回任何相关的不可收回垫款(连同利息)的按揭贷款这导致本金分发额减少，收回的款项将分配给该类别的本金余额凭证，并根据第4.04(A)节的规定增加到凭证余额中。

(Iv)除非本协议另有特别规定，否则对于抵押贷款、服务公司贷款、抵押财产或REO财产(包括“服务标准”定义的目的)所作的所有净现值计算和确定，在抵押贷款文件未作说明的情况下，应使用贴现率(A)计算抵押贷款或服务公司贷款的本金和利息(视情况而定)，或由特殊服务机构出售违约贷款。该利率与有关按揭人在上述厘定日期就该按揭人的类似无违约债务所能取得的市场利率大致相同：(Y)适用按揭贷款的按揭利率或

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有偿公司贷款(视情况而定)基于其未偿还本金余额和(Z)截至确定日期的10年期美国国债收益率，以及(B)对于所有其他现金流，包括财产现金流，为相关抵押财产的最近一次评估(或更新评估)中规定的“贴现率”。

(v)凡提及“信托费用”或“额外信托基金费用”或类似含义的词语，应被解释为，对于任何已偿还抵押贷款，应根据相关债权人间协议应用的费用，或者，如果相关债权人间协议中未规定申请，则在该债权人间协议提及本协议用于信托基金费用的范围内，或该债权人间协议不禁止以下信托基金费用的应用：(I)适用于任何已偿还的对等权全额贷款。按比例和平价通行证，根据有关已提供服务的AB整体贷款的相关已服务部分按揭贷款及已提供服务的部分抵押品贷款或(Ii)贷款的各自陈述本金余额，先向信托及相关的AB附属附属贷款拨付，然后再向有关的AB附属附属贷款拨付，或(Ii)先向相关的AB附属附属贷款拨付，再向有关的AB附属贷款拨付，或(Ii)向有关的AB附属附随贷款支付，或(Ii)先向相关的AB附属附属贷款拨付，然后，按比例和平价通行证，由信托及相关之有抵押同业贷款(如有)根据相关按揭贷款及有抵押同业贷款各自陈述之本金结余作出。

[第I条末尾]

第二条

抵押贷款的转让；
证书的原件发出

第2.01节抵押贷款的转易。(A)在寄存人签立及交付本协议的同时，现设立一项信托，委任受托人为信托的受托人，为证书持有人及受托人(作为较低层定期权益的持有人)的利益，无追索权地以信托方式转让、出售、移转及转易寄存人在(I)按揭及(I)项下的所有权利、所有权及权益，不论该等权利、所有权及权益是现在拥有或现有的，或日后取得或产生的，并以信托形式转让、出售、移转及转易予受托人，而该等权利、所有权及权益须为(I)抵押的持有人及受托人(作为较低层定期权益的持有人)的利益而转让、出售、移转及转易予受托人。按揭贷款购买协议第2、3、4、5(不包括第5(D)、5(G)及5(H)条)、6(A)(不包括第6(A)条第(Viii)及(Xii)条)、第6(C)、6(D)、6(E)、6(F)、6(G)、10、11、13、14、15、17、18及19条；及(Iv)包括或将包括在信托基金内的所有其他资产(统称为“转让财产”)。该等转让包括于按揭贷款或与按揭贷款有关的所有已收取或应收的利息及本金(在每种情况下，除(I)于截止日期或之前就按揭贷款支付到期及应付的本金及利息；及(Ii)于截止日期或之前收取的本金的预付款项外)。在此完成的抵押贷款及相关权利和财产的转让是绝对的，尽管有第11.07条的规定，双方仍打算构成出售。就转让予受托人的按揭贷款购买协议第1、2、3、4、5(不包括第5(D)、5(G)及5(H)条)、第6(A)条(不包括第6(A)、6(C)、6(D)、6(E)、6(F)、6(G)、10、11、13、14、15、17、18及19条)、6(C)、6(D)、6(E)、6(F)、6(G)、10、11、13、14、15、17、18及19条而言，本条例旨在让受托人在行使指定条文下的任何权利时，享有该条文第10、11及14条的利益，而

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存款人应尽其最大努力向受托人提供与此相关的第10、11和14节的利益。

(b)就存款人依据上述第(A)款作出的转让而言，存托人须指示按揭贷款卖方在按揭贷款购买协议所规定的范围内，并在此代表及保证其已指示按揭贷款卖方于截止日期或之前，将如此转让的每笔按揭贷款的按揭档案交付及存放于托管人(或就信用证而言，即总服务商)，并于截止日期或之前将副本送交或安排交付予托管人(或就信用证而言，为总服务商)。如按揭贷款卖方不能就任何按揭贷款交付或安排交付按揭票据正本、按揭贷款购买协议的交付规定及本节第2.01(B)节的规定，则在按揭贷款卖方交付该按揭票据的副本或复本后，连同证明其正本已遗失或损毁的誓章一并交付，并向受托人及信托作出弥偿。如按揭贷款卖方不能就任何按揭贷款交付或安排交付“按揭档案”定义第Ⅱ、(Iv)、(Vii)及(Ix)条所指的任何文件及/或文书(或其副本(如适用，则为其副本)，连同存档或记录在其上的证据(如拟予以记录或存档))，只因该等文件或文书已交付或将于以下时间交付的公开存档或记录办事处所造成的延误而不能交付或安排交付该等文件及/或文书(如适用，则为其副本)；或(Ii)、(Vii)及(Ix)条所提述的任何文件及/或文书(或其副本，如适用，则为其副本)，而不能交付或安排交付。对于备案或记录，抵押贷款购买协议和本节第2.01(B)节的交付要求应被视为在截止日期的临时基础上已满足该未交付的文件或票据, 而如该未交付文件或文书的复本或影印本(经适用的公共存档或记录处、适用的业权保险公司或按揭贷款卖方核证为已呈交或将呈交存档或记录的正本的真实完整副本)在截止日期或之前交付托管人，而该未交付的文件或文书的正本或影印本(由适用的公共存档或记录局、适用的业权保险公司或按揭贷款卖方核证)在截止日期或之前交付托管人，则该未交付的文件或文书的复本或影印本(由适用的公共存档或记录办事处、适用的业权保险公司或按揭贷款卖方核证)已交付托管人，而该等未交付的文件或文书的正本或影印本(由就“抵押档案”定义第(Ii)款所指的文件和/或文书而言，只要抵押贷款卖方同意，在截止日期后180天内(或在保管人同意的较长期限内，不超过十八(18)个月)，该文件和/或文书(须为提交记录的原件的真实、完整副本)连同存档或记录的证据交付托管人，则该等文件及/或文书须于该截止日期起计180天内(或在保管人同意的较长期限内，不得超过十八(18)个月)交付托管人，该等文件及/或文书须为提交供记录的抵押贷款文件的原件的真实而完整的副本，向受托人和托管人提供书面证明的，不得少于截止日期后180天后的每九十(90)天，真诚地试图从适当的公共档案处或县档案室获取该原件或复印件)。如果抵押贷款卖方因任何其他原因而被要求但不能交付或安排交付“抵押档案”定义第II、(Iv)、(Vii)和(Ix)条(或其副本，如适用)所指的任何文件和/或文书(或其副本)，包括但不限于任何其他原因，包括但不限于, 如该等未交付文件或票据已遗失或销毁，则该等未交付文件或票据的影印本如有该等未交付文件或票据的影印本，则该等未交付文件或票据应视为已符合《抵押贷款购买协议》及本节第2.01(B)节的交付要求，而该等未交付文件或票据的影印本应视为已包括在抵押档案内。

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(如属“按揭档案”定义第(Ii)款所指的文件及/或文书，须附有存档或记录的证据，并经适当的县破产管理处或适用的业权保险公司核证为呈交存档的正本的真实而完整的副本)于截止日期或之前交付托管人，以备备查(如属“按揭档案”定义第(Ii)条所指的文件及/或文书，则须经适当的县破产管理处或适用的业权保险公司核证为已呈交存档的正本的真实及完整副本)。对于按揭贷款卖方或存托人未能遵守按揭贷款购买协议和本节第2.01(B)节的交付要求，受托人和任何托管人均不以任何方式承担任何责任。如在任何按揭贷款的截止日，除下一句另有规定外，按揭贷款卖方须(以完整而可记录的形式或适合存档或记录的形式(如适用的话)交付以受托人为受益人的第(Iii)条、第(V)条所提述的任何转让(以尚未依据第(Iii)条转让的范围为限)，但不能交付。第(X)条(以尚未依据第(Iii)款转让的范围)或第(Ix)款的“按揭档案”定义仅因无法提供有关任何现有文件或票据的存档或记录资料，按揭贷款卖方可在截止日期就该按揭贷款交付一份综合转让，以暂时满足《按揭贷款购买协议》及本节第2.01(B)条关于该项转让的交付要求。(B)(I)(X)或(X)(以尚未根据第(Iii)条转让的范围为限)或(Ix)条(仅限于尚未根据第(Iii)款转让的范围)或第(Ix)款，仅因无法提供有关任何现有文件或票据的存档或记录资料，按揭贷款卖方可暂时满足《按揭贷款购买协议》及本节第2.01(b但与该按揭贷款有关的所有规定的正本转让(如适用，须以完全完整和可记录的格式或适合存档或记录的格式)在截止日期后180天内(或在该较长的期间内)交付托管人, 不超过十八(18)个月，只要抵押贷款卖方经向受托人和托管人书面证明，在截止日期后180天后每隔九十(90)天真诚地试图从适当的公共档案处或县档案室获得有关相关文件或文书的适用备案或记录信息，托管人即应同意)；此外，如属无偿还按揭贷款，则任何该等转让的交付须受本条例中“按揭档案”定义的最终但书(E)条所规限。如果根据《抵押贷款购买协议》并符合本协议第2.01(C)节的规定，就任何抵押贷款而言，抵押贷款卖方或其代理人有责任记录或存档(视情况而定)以受托人为受益人的第(Iii)款、第(V)款(在尚未根据第(Iii)款转让的范围内)或第(Ix)款所述的任何转让，如适用的话，则在第(Iii)款、第(V)款(在尚未根据第(Iii)款转让的范围内)或第(Ix)款中，抵押贷款卖方可暂时满足《抵押贷款购买协议》和本节第2.01(B)条关于此类转让的交付要求，方法是在截止日期向托管人交付该抵押贷款的转让副本，其格式为发送以供记录或存档，或(记录或存档信息尚不具备)发送以供记录或存档；但应按照本协议第2.01(C)节的规定，向托管人交付该转让的原件或复印件(如适用，并附有记录或存档的证据)。尽管本协议有任何相反规定, 关于“抵押文件”定义第(Xii)款中提及的与已服务抵押贷款有关的信用证，抵押贷款卖方应将正本交付给总服务机构(该信用证应以“米德兰贷款服务公司”(PNC Bank，National Association)的名义或转让给“米德兰贷款服务公司”(Midland Loan Services，PNC Bank，National Association)，作为总服务机构，代表富国银行(Wells Fargo Bank)，全国协会，作为受托人，为Arbor Multior的实益所有人的利益)提供信用证的正本(该信用证应以“米德兰贷款服务”(Midland Loan Services，PNC Bank，National Association)的名义，或转让给“米德兰贷款服务公司”(Midland Loan Services，PNC Bank，National Association))。如该正本已由按揭贷款卖方呈交开证行，以补发、转让或修改该

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信用证(将受益人变更为主服务商(由受托人保管，为使总服务商按照该信用证的适用条款和/或相关的抵押贷款文件代表信托提取该信用证所需的费用)，抵押贷款卖方应被视为已满足《抵押贷款购买协议》和本节第2.01(B)节的交付要求，方法是就任何信用证向托管人交付一份信用证副本和抵押贷款卖方高级人员证书，证明以下事项为符合交付要求的：(如上文所述)和/或相关的抵押贷款卖方的高级人员证书(见上文第2.01(B)节)，该证书的副本连同抵押贷款卖方的高级人员证书一起提交给托管人，以证明该信用证已符合《抵押贷款购买协议》和本节第2.01(B)节的交付要求，该信用证的副本连同抵押贷款卖方的高级人员证书一起提交给托管人，证明由主服务机构出具的证明，证明其根据第2.01(B)节的规定持有信用证。其中一份应在截止日期交付托管人。如果前一句所指信用证的形式不允许总服务商根据信用证的适用条款和/或相关抵押贷款文件代表信托提取该信用证，抵押贷款卖方应在截止日期起三十(30)日内向托管人交付适当的转让或修改文件(如果抵押贷款卖方已将该转让或修改文件的正本提交给该信用证的相关发行人进行处理，则为该转让或修改文件的副本)。未由相关抵押人支付的, 抵押贷款卖方应支付转让或修改此类信用证所需的任何费用，以便总服务商代表信托开立此类信用证，并应配合总服务商在信用证转让或修改之日之前根据任何此类信用证开具信用证的合理要求，以便由总服务商代表信托开具信用证。(二)抵押贷款卖方应支付转让或修改信用证所需的任何费用，以便总服务商代表信托开具该信用证，并应配合主服务商在转让或修改该信用证之日之前根据任何此类信用证开具信用证的合理要求，以便由总服务商代表信托开具该信用证。

(c)根据每份按揭贷款购买协议，除无还本付息按揭贷款的情况外，按揭贷款卖方须自行承担成本及开支，或聘请第三方将按揭转让、租赁转让及每份UCC财务报表(统称“转让”及个别“转让”)中与按揭贷款有关的每份UCC财务报表(统称“转让”及“转让”)以适当形式提交存档。在适用的公共备案或记录办公室。在成交日期，按揭贷款卖方可根据第2.01(B)节的规定，就所有该等按揭贷款交付一(1)项综合转让。除本款第(C)款最后一句所规定的情况外，以及除无偿还按揭贷款的情况外，按揭贷款卖方本身或由按揭贷款卖方承担费用的第三者，将在截止日期及按揭贷款卖方实际收到相关文件及所需的记录和存档资料(视属何情况而定)较后的一百二十(120)天内，迅速(无论如何由按揭贷款卖方承担费用的第三者)安排将有关文件呈交记录或存档(视属何情况而定)，以供记录或存档，但在本款第(C)款最后一句所规定的情况下，以及在任何情况下，按揭贷款卖方本身或由按揭贷款卖方承担费用的第三者将迅速(无论如何在按揭贷款卖方实际收到相关文件及所需的记录和存档资料后一百二十(120)天内), 每项任务。提交以供记录的每份该等转让应反映该转让(如属UCC转让，则为其档案副本)应在记录或存档后由公共记录处退回托管人或其指定人(或抵押贷款卖方或其代理人，后者随后将负责将其交付给托管人或其指定人)。托管人收到的任何此类转让应立即列入相关抵押档案，并被视为相关抵押档案的一部分，抵押贷款卖方或其代理人收到的任何此类转让应在收到后三十(30)天内交付托管人，作为相关抵押档案的一部分。如果任何此类文件或

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在截止日期后的180天或约180天，文书被确定为不完整或不符合将被记录或存档的司法管辖区的记录或存档要求，或被公职人员遗失，或因其中的缺陷而退回而未记录或未存档(视属何情况而定)，则按揭贷款卖方或其指定人须自费准备一份替代文书或纠正该缺陷(视属何情况而定)，此后，按揭贷款卖方或其指定人须在收到后，安排将其妥为记录或存档(视情况而定)。如在截止日期的一周年前，保管人仍未收到任何该等转让的纪录或存档(视属何情况而定)的确认书，则保管人须如此通知按揭贷款卖方，而该卖方随后可自行寻求确认，或要求保管人自费寻求该等确认，并在接获该要求及就支付令保管人满意并由该按揭贷款卖方承担费用的开支作出规定后，应安排翻查每个适用司法管辖区的土地记录和适用国务大臣办公室的记录，以确认转让出现在该等记录中，并将该确认的副本保留在相关的抵押档案中。如果无法确认转让的记录或存档，托管人或抵押贷款卖方(视情况而定)应及时通知对方，托管人应向抵押贷款卖方提供转让副本，并要求准备新的转让。抵押贷款出卖人应支付为下列转让准备替代转让的费用, 被托管人正式提交给适当的政府部门存档或记录后，没有出现记录，必须重新提交。尽管如上所述，在当地律师的书面意见(该意见应为抵押贷款卖方的费用)可接受的司法管辖区内，无需记录“抵押档案”定义第(Iii)或(V)款中提到的向受托人进行的任何转让，或向“抵押档案”定义第(Ix)条中提及的受托人提交任何UCC-3。抵押贷款卖方、主服务机构、特殊服务机构、任何次级服务机构或存款人的清偿或解除。

(d)存款人或抵押贷款卖方拥有的与抵押贷款有关的所有文件和记录(在每种情况下，包括各自抵押贷款人不时提供的财务报表、经营报表和任何其他信息，但不包括抵押贷款卖方的内部通信(包括抵押贷款卖方与其关联公司之间的此类通信)和承保分析(包括由抵押贷款卖方或其任何关联公司为此目的准备的文件)、文件草稿、属于特权通信或构成法律或其他尽职调查分析和信用承保或尽职调查分析或数据的律师-客户通信)(I)根据其定义不需要成为抵押文件的一部分，以及(Ii)为每个此类抵押贷款提供服务所合理需要的文件，以及每个抵押文件中的所有文件的副本。应由存托机构或按揭贷款卖方在截止日期后五(5)个工作日内交付给主服务机构，并应由主服务机构代表受托人为证书持有人(以及作为较低级别定期权益的持有人)的利益以及(如适用)相关同伴持有人的利益而以信托形式持有。*此类文件和记录应

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否则将成为维修文件一部分的任何文件和记录(前一句中排除的任何项目除外)。

(e)就寄存人根据上述第(A)款作出的转让而言，寄存人须于成交日期后两(2)个营业日或之前，向受托人及总服务商交付一份于成交日期完全有效且不经修订或修改的按揭贷款购买协议正本，该份正本须于成交日期完全生效，且不得修订或修改，并须于成交日期后两(2)个营业日或之前，向受托人及总服务商交付一份于成交日期完全有效的按揭贷款购买协议正本。

(f)存款人应尽其合理的最大努力，要求抵押贷款卖方在截止日期后的任何情况下，在截止日期后三(3)个工作日内，迅速将与抵押贷款卖方转让的抵押贷款有关的托管账户中的所有存款，无论该等账户是以抵押贷款卖方的名义持有还是以任何其他名义持有，都应转移到主服务机构(或次级服务机构)，以便存入服务账户。

(g)[已保留].

(h)[已保留].

(i)尽管第2.01节或第2.02节中有任何相反规定，对于维修班次整体贷款，(1)受托人的转让文书可以是空白的，并且不需要根据本协议进行记录(证明相关维修班次抵押贷款的票据上的背书除外)，直到(I)相关维修班次证券化日期，在这种情况下，此类票据应按照相关的非服务PSA进行转让和记录。和(Iii)该服务班次全部贷款在该服务班次证券化日期之前成为特殊服务贷款，在这种情况下，转让和记录应按照第2.01节的规定进行，直至该服务班次证券化日期(如果有)发生为止；(2)在(I)相关的服务班次证券化日期之前，不需要修改信用证(包括但不限于更改信用证上的受益人)，在这种情况下，修改应符合以下条件：(I)在(I)相关的服务班次证券化日期之前，不需要修改信用证(包括但不限于更改信用证上的受益人)，在这种情况下，应根据第2.01节的规定进行转让和记录，直至发生该服务班次证券化日期为止。以及(Iii)该服务班次整笔贷款在该服务班次证券化日期之前成为特别服务班次贷款，在此情况下，该项修订应根据第2.01节的条款进行；及(3)在该服务班次证券化日期当日及之后，自费向相关非服务寄存人出售相关服务班次引导票据的人应有权(A)有权以书面指示，托管人可最终依赖该书面指示，该书面指示可为托管人所最终依赖。(3)在该服务班次证券化日期当日及之后，自费向相关非服务寄存人出售相关服务班次通知票据的人应有权(A)有权以书面指示，托管人可最终依赖该书面指示，该书面指示可由托管人最终依赖。, 托管人须将其管有的与该服务转移整笔贷款有关的所有按揭贷款文件的正本(证明该等服务转移按揭贷款的票据正本除外)交付有关的非服务性受托人或相关的非服务性托管人，(B)如行使第(A)款下的权利，保管人须安排将与如此交付的该等服务性转移整笔贷款有关的按揭贷款文件的影印本保留或交付予保管人；(B)如行使第(A)款下的权利，保管人须安排将与如此交付的该等服务性转移整笔贷款有关的按揭贷款文件的影印本保留或交付予保管人如有本款第(1)(2)款所述的记录，则以相关其他受托人或相关未送达人的名义编制、签立和交付)和记录转让文书

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托管人，(D)如果行使了(C)款下的权利，则被要求向受托人或托管人交付如此填写和记录的任何转让文书的复印件，以及(E)有权要求总服务机构将服务文件以及“抵押文件”定义(X)和(Xii)条款中规定的任何托管付款、储备资金和项目转移到相关的其他人，并配合与转移服务文件有关的所有合理要求。(D)如果行使了(C)项下的权利，则要求托管人向受托人或托管人交付如此完成和记录的任何转让文书的复印件，以及(E)有权要求总服务机构将服务文件以及“抵押文件”定义(X)和(Xii)条款中规定的任何托管付款、储备资金和项目转移到相关的其他

第2.02节受托人接受。(A)受托人在签立和交付本协议时(1)在不违反第2.01节规定的情况下，真诚地确认其或托管人代表其收到任何不利索赔，(2)声明(A)其或其托管人持有并将持有以信托名义构成抵押档案的抵押贷款卖方交付或安排交付的该等文件及其他文件，以造福所有现有及未来的证书持有人；及(B)声明(A)其或其托管人持有并将持有该等文件及其他文件，该等文件及其他文件是以信托名义构成按揭档案的，以惠及所有现有及未来的证书持有人，以及(B)声明：(A)该等文件及其他文件由抵押贷款卖方以信托名义交付或安排交付，以惠及所有现有及未来的证书持有人；及(B)声明(A)其本人或其托管人持有并将持有该等文件及其他文件，该等文件及其他文件是以信托的名义构成抵押档案的就按揭档案室内有关有服务的整笔贷款的任何正本文件而言，就任何现时或未来的附属持有人(以及受托人作为较低层定期权益持有人的利益而言)而言(视何者适用而定)。如果按揭贷款卖方无法交付或安排交付任何正本按揭票据，按揭贷款卖方可交付该按揭票据的副本，连同经签署的遗失票据誓章及适当的弥偿，并因此被视为已符合第2.01节及第2.02节的文件交付要求。

(b)在截止日期后六十(60)天内，托管人应审查构成抵押档案的抵押贷款卖方交付或安排交付的抵押贷款文件，并在审查完成后立即(但在任何情况下不得晚于截止日期后六十(60)天)，托管人应以附件C所附的格式向每个评级机构、存款人、总服务商、特别服务商、受托人提供书面证明。证书管理人和抵押贷款卖方(对于抵押贷款时间表中所列的每笔抵押贷款(已全额支付的任何抵押贷款除外)，除在该书面文件所附的任何例外报告(“保管例外报告”)中明确指明外，(I)在符合本文件“抵押文件”定义的最终但书和本文件第2.01节的规定下，所有第(I)至(V)、(Viii)、(Ix)款中规定的所有文件均须符合以下条件)：(I)除上述书面文件所附的任何例外报告(“保管例外报告”)另有明确规定外，所有第(I)至(V)、(Viii)、(Ix)款中规定的所有文件(Ii)上述由按揭贷款卖方交付或安排交付的文件是否已由托管人审核，且表面上看来是正规的，且看似是签立的，并与该等按揭贷款有关；及(Iii)根据该等审核，且仅就上述文件而言，按揭贷款附表所载的资料，均由该托管人审核，并看来与该等按揭贷款有关；及(Iii)根据该等审核，并仅就上述文件而言，该按揭贷款附表所载的资料已由保管人审核，且表面上看来是正规的，并与该等按揭贷款有关，及(Iii)根据该等审核，且仅就上述文件而言，按揭贷款附表所载的资料已由托管人审核，且表面上看来是正规的，且看似与该按揭贷款有关(Vi)及(Viii)(C)项在“按揭贷款表”的定义中是正确的。关于托管例外报告中列出的每笔抵押贷款, 托管人应特别指明此类抵押贷款以及此类例外的性质(以托管人和抵押贷款卖方合理接受的形式，并将要求在抵押档案中但从未交付的项目分开

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由按揭贷款卖方交付，但已被送出存档或记录，并未由存档办公室或档案室归还的物品)。

(c)托管人应当对截止日期后收到的抵押贷款文件进行审核；此外，托管人须在截止日期的一周年当日或大约一周年时，以附件附件C所载的表格，向存款人、总服务商、特别服务商、受托人、证书管理人及按揭贷款卖方(就按揭贷款表所列的每项按揭贷款(已发生清盘事件的任何相关按揭贷款除外)或附件所附的任何例外报告中特别指明的任何相关按揭贷款)，作出书面证明。(见附件1)，保管人须向每一名存放人、总服务机构、特别服务机构、受托人、证书管理人及按揭贷款卖方(就按揭贷款时间表所列的每项按揭贷款(已发生清盘事件的任何相关按揭贷款除外))提供书面证明。“按揭档案”定义第(I)至(V)、(Viii)、(Ix)、第(Xi)、(Xiii)及第(Xiii)条(如有)所指明的所有文件(如有)均由其管有；(Ii)上述由按揭贷款卖方交付或安排交付的文件已由托管人审核，且表面上看来是有规律的，并看来是签立的，并与该等按揭贷款有关；及(Iii)根据上述审查按揭贷款附表所载有关“按揭贷款附表”定义第(Iv)、(Vi)及(Viii)(C)条所指明项目的资料均属正确。

(d)即使第2.02节和第2.03(B)节中有任何相反规定，如果“抵押档案”定义中第(Ii)至(V)、(Vii)、(Viii)和(Ix)款中规定的任何文件存在重大缺陷，该重大缺陷完全是由于相关文件迟迟未能从适用的备案或记录办公室归还所致，并导致抵押贷款卖方对标的抵押承担回购或替代义务。根据服务标准，准许按揭贷款卖方向总服务商存入一笔数额相等于相关按揭贷款本金余额25%的款项，以代替回购或取代相关按揭贷款，该数额将以信托形式存入独立的合资格账户(可以是集合账户的子账户)(或者，按揭贷款卖方可向总服务商交付该数额的信用证，并将副本送交保管人)。该等资金或信用证(视何者适用而定)应由总服务机构持有，(I)直至保管人确定并通知总服务机构该重大缺陷已被修复或相关抵押贷款不再是信托基金的一部分之日为止，届时总服务机构应将该等资金(或信用证)退还给抵押贷款卖方，或(Ii)直至该等资金(或信用证)适用于本节所述的购买价格(或替代差额，如适用)。尽管有前两句话，如果总服务商或特约服务商向受托人证明, 证书管理人和托管人在其合理判断的行使下，确定存在该重大缺陷的文件是与迫在眉睫地强制执行承按人在相关按揭贷款下的权利或补救措施、为任何抵押人或第三方就相关按揭贷款提出的任何索赔进行抗辩、确立担保相关按揭贷款的抵押品上的任何留置权的有效性或优先权或就任何即时的重大偿债义务有关的文件，应要求按揭贷款卖方

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按揭贷款购买协议第2.03(B)节及第2.03(B)节及第9.6节；然而，倘若按揭贷款卖方试图向适用的备案或记录办事处收回文件，并提供高级人员证明书，列明按揭贷款卖方正就该等收回采取何种行动，则无须要求按揭贷款卖方在收到购回通知后九十(90)天内回购按揭贷款(连同任何适用的延展期)。在回购或替代的情况下，在回购或替代发生之日，以及如果抵押贷款卖方已按照第2.02(D)节的规定向总服务机构交付信用证，总服务机构应在必要的程度上提取信用证并将提取的收益存入收款账户，以用于购买价格(或替代缺口金额，如果适用，在这种情况下，超过替代缺口金额的资金或收益的金额)。在这种情况下，总服务机构应在必要的范围内提取信用证并将提取的收益存入收款账户，以用于购买价格(或替代缺口金额，如果适用，在这种情况下，超过替代缺口金额的资金或收益的金额所有存入代收户口的资金须按按揭贷款卖方的指示及利益投资于核准投资项目。根据REMIC条款，这些资金应被视为“外部储备基金”，连同来自较低级别REMIC的任何报销，出于联邦所得税的目的，这些资金由抵押贷款卖方实益拥有，抵押贷款卖方仍应为其收入或收益的任何应付税款承担责任。

(e)在此承认，受托人或任何托管人均无责任或义务(I)确定“按揭档案”定义第(Vi)、(Vii)及(Xii)至(Xviii)条所指明的任何文件是否存在或须由存款人、按揭贷款卖方或任何其他人(除非列于按揭贷款核对清单)交付，或(Ii)检查、审核或检查任何文件，该等证明足以完善及维持抵押权益的完善或适用于所述目的，或该等抵押权益并非其表面所声称的，以及就“按揭档案”的定义第(Viii)条所指明的文件而言，保险是否于记录日期生效，所发出的所有背书或附加条款是否已包括在档案内，或如保单尚未发出，不论任何可接受的替代文件的日期是否已注明相关按揭贷款资金的日期，亦不论该等文件是否已于有关按揭贷款融资的日期生效，亦不论该等文件是否已于有关按揭贷款融资的日期生效，亦不论已发出的所有背书或附加条款是否已包括在档案内，或如保单尚未发出，则该等文件是否已注明任何可接受的替代文件的日期。此外，对于抵押文件中引用的UCC融资报表，在没有相反的实际知识或作为抵押文件的一部分交付给托管人的UCC融资报表副本另有说明的情况下，托管人可以假定，为了根据第2.02节将交付的备案和证明的目的，相关的抵押文件应该包括每个抵押财产(或关于具有两个或更多抵押人的任何抵押贷款)的一个州级UCC融资报表归档, 或托管人已收到通知，某一特定的UCC融资声明已作为固定设备备案，相关抵押档案应仅包括每个抵押财产(或任何抵押贷款)的本地UCC融资报表备案，每个按揭人有两个或多个抵押，但在同一个UCC融资报表备案中，多个抵押人被点名为债务人的情况除外(如在同一个UCC融资报表备案中，多个抵押人被点名为债务人)，则相关抵押文件应仅包括一份本地UCC融资报表备案(或就任何抵押贷款而言)。将转让给信托的UCC融资报表的转让将以新的国家表格(或适用司法管辖区可接受的其他存档或记录格式)和适合存档或记录的格式(视情况而定)交付，并将存档或记录在

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UCC融资报表最初提交或记录的司法管辖区，如所提供的文件所示，并符合当时的法律。

(f)如托管人在审核按揭档案的过程中或其后的任何时间，发现构成按揭档案一部分的任何一份或多份文件(1)没有妥善签立，(2)在符合第2.01(B)和2.01(C)节的时间规定下，没有交付，(3)必须载有在任何重要方面与按揭贷款附表所载的相应资料不符的资料，或(4)须载有与按揭贷款附表所载的相应资料不符的资料，或(4)须符合第2.01(B)和2.01(C)节的时间规定。(3)如保管人发现构成按揭档案一部分的任何一份或多份文件没有妥善签立，(2)在符合第2.01(B)和2.01(C)节的时间规定下，没有交付；(3托管人应及时通知存款人、受托人、总服务商、特殊服务商、证书管理人、抵押贷款卖方(在任何情况下，不得迟于截止日期后九十(90)天和此后每个日历季度，直至所有缺陷得到纠正)，方法是为每笔受影响的抵押贷款提供一份详细的托管例外报告。该等欠妥之处的性质(以托管人及按揭贷款卖方合理接受的形式，并将规定须存入按揭档案室但从未交付的项目与由按揭贷款卖方交付但已取出以作记录或存档，并未由破产管理署或档案处交还的项目分开)。

根据按揭贷款购买协议，按揭贷款卖方将须(费用由按揭贷款卖方承担)转让及记录其各自的按揭贷款文件，直至完成所有该等按揭贷款文件的转让及记录为止。

(g)如果主服务机构或特别服务机构(I)收到任何人因据称存在缺陷或违约而要求按揭贷款卖方回购按揭贷款的请求(“回购请求”)(主服务机构或特别服务机构(视何者适用而定)收到该等回购请求的范围内，指针对该回购请求的“回购请求接受者”)；(B)如果总服务机构或特别服务机构(I)已收到任何人的请求，要求其回购按揭贷款(“回购请求”)(“回购请求”)(主服务机构或特别服务机构(视何者适用)收到该等回购请求，即“回购请求收件人”)；或(Ii)收到提出回购请求的人撤回回购请求或拒绝回购请求(或该回购请求被本协议另一方转发给主服务机构或特殊服务机构)，则回购请求接收人应提交该回购请求或撤回或拒绝的通知(可以是电子格式，只要该通知的备份硬拷贝也在下一个营业日或之前送达)，或者(Ii)收到回购请求的人撤回或拒绝该回购请求(或该回购请求的另一方将该回购请求转发给主服务机构或特殊服务机构)，则该回购请求接收人应提交该回购请求的通知(可以是电子格式，只要该通知的备份硬拷贝也在下一个营业日或之前送达在每种情况下，自回购请求收件人收到回购请求之日起十(10)个工作日内。

每个15Ga-1通知应包括(I)相关抵押贷款的身份，(Ii)回购请求接收方收到回购请求的日期或回购请求接收方收到回购请求的任何撤回的日期(视情况而定)，(Iii)如果知道，回购请求的基础(如回购请求中所断言的)和(Iv)回购请求的声明

回购请求接受者不应被要求在受律师-委托人特权或律师工作产品原则保护的15Ga-1通知中提供任何信息。抵押贷款购买协议将规定：(I)提供的任何15Ga-1通知

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根据本节，第2.02(G)条仅用于协助按揭贷款卖方和存放人或他们各自的联营公司遵守交易法第2.15Ga-1条以及法律或法规的任何其他要求，以及(Ii)(A)如果回购请求接收方没有采取任何行动或不采取任何行动，以及(B)回购请求接收方没有根据本节第2.02(G)条提供任何信息，则不应被视为构成对回购请求接收方的豁免或抗辩。包括针对作为15Ga-1通知主题的任何回购请求。

如果寄存人、受托人、证书管理员或托管人收到回购请求，如果是与非特别服务贷款有关的，应立即将该回购请求转送或以其他方式提供书面通知给主服务机构，如果是与特殊服务贷款或REO物业有关的，则应及时向特殊服务机构发送或以其他方式提供该回购请求的书面通知，并在相关通信中包括以下声明：“这是根据集合和服务条款第2.02节提出的‘回购请求’系列2021-MF2，需要您作为其中的‘回购请求接收方’采取行动。“在主服务商或特殊服务商(视情况而定)收到该回购请求后，该方应被视为该回购请求的接收方，并且该方应遵守第2.02(G)节中关于该回购请求的规定的程序。在任何情况下，托管人不得根据本条款要求托管人提供本协议第2.02节规定以外的与其审查抵押文件相关的任何通知。

如果寄存人、受托人、证书管理人或托管人收到通知或知道先前已收到或发出通知的回购请求被撤回或拒绝，且该通知未从主服务机构或特殊服务机构收到或复制到主服务机构或特殊服务机构，则该方应向主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)发出撤回或拒绝通知。受托人、证书管理人或托管人收到的任何该等通知亦须提供予存款人，如属提取通知，则亦须提供予按揭贷款卖方。

如果根据本协议第2.03节的规定回购或更换抵押贷款，主服务机构(针对非特殊服务贷款)或特殊服务机构(针对特殊服务贷款)应立即将该回购或更换通知存款人。

第2.03节存款人的陈述、保证和契诺；抵押贷款卖方的回购或替代抵押贷款，以弥补抵押文件中的缺陷和违反陈述和保证的行为。？(A)寄存人特此声明并保证：

(i)寄存人是根据特拉华州法律正式成立、有效存在和信誉良好的有限责任公司，寄存人已采取一切必要的公司行动授权其签署、交付和履行本协议，并有权签署、交付和执行本协议以及本协议和本协议拟进行的所有交易，包括

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不限于，根据本协议出售、转让和转让抵押贷款的权力和权限；

(Ii)假设本协议的每一方都适当授权、签署和交付本协议，本协议和本协议项下托管人的所有义务都是托管人的法律、有效和有约束力的义务，可根据本协议的条款对托管人强制执行，但此类强制执行可能受到破产、破产、重组或其他影响债权强制执行的类似法律以及一般衡平法原则的限制(无论这种可执行性是在衡平法诉讼中还是在法律上被考虑)；

(Iii)寄存人签署和交付本协议以及履行本协议项下的义务，不会与寄存人受其约束的任何法律或法规的任何条款、条件或规定相冲突，也不会导致违反或构成根据成立证书或寄存人的经营协议或寄存人作为一方或受其约束的任何契约、协议或文书的任何条款、条件或规定，或适用于寄存人的任何命令或法令的任何条款、条件或规定的违反或构成违约这将对寄存人进行本协议所设想的交易的能力产生重大不利影响；寄存人已获得任何法院或政府机构或机构的同意、批准、授权或命令，以执行、交付和履行本协议；

(Iv)并无任何诉讼、诉讼或法律程序待决，或据寄存人所知，在任何法院或任何其他政府机构或机构或在其面前对寄存人构成威胁，而该等诉讼、诉讼或法律程序会对按揭贷款的有效性或寄存人进行本协议所拟进行的交易的能力造成重大不利影响；及

(v)存款人是按揭贷款的合法拥有人，有权将按揭贷款转让至信托，而按揭贷款已有效转让至信托。

(b)总服务机构(如有关按揭贷款为非特别服务贷款)或特别服务机构(如有关按揭贷款为特别服务贷款)在收到回购请求后，应(视何者适用而定)以书面方式要求按揭贷款卖方在(I)按揭贷款卖方发现任何重大瑕疵、(Ii)按揭贷款卖方收到任何重大缺陷通知后九十(90)天内，以书面方式要求按揭贷款卖方在(I)按揭贷款卖方发现任何重大瑕疵后九十(90)天内，向按揭贷款卖方提出书面要求。(X)在本协议任何一方发现任何重大缺陷之前或(Y)在抵押贷款卖方收到任何重大缺陷通知后(该90天期间，“初步治疗期”)，(A)自费补救所有重大方面的重大缺陷，包括偿还本协议任何一方合理产生的信托的任何相关合理额外费用，(B)回购受影响的抵押贷款或REO，以(X)较早者为准；(Y)在(X)或(Y)抵押贷款卖方收到任何重大缺陷通知后(该90天期间，即“初步治疗期”)，(A)自费修复该等重大缺陷，包括偿还本协议任何一方合理产生的信托的任何相关合理额外费用，(B)回购受影响的抵押贷款或REO

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根据按揭贷款购买协议及本协议的规定，以适用的购买价格提供贷款(如适用，则不包括任何相关的服务配套贷款)，或(C)以合资格的替代按揭贷款(不包括不允许替代的全部贷款)取代该受影响的按揭贷款或REO贷款(如适用，不包括任何相关的服务配套贷款)(但在任何情况下，此类替代均不得在成交日期的两周年当日或之后发生)，并向主管支付。(C)以适用的购买价格及符合按揭贷款购买协议及本协议的规定，以合资格的替代按揭贷款(不包括全部贷款，不得取代全部贷款)代替该受影响的按揭贷款或REO贷款(如适用，则不包括任何相关的服务配套贷款)，并向主管支付与此相关并符合抵押贷款购买协议和本协议的任何替代缺口金额；但是，除非是由于抵押贷款卖方未能在不迟于截止日期后十八(18)个月的日期前向受托人或托管人交付根据“抵押档案”定义第(Viii)条规定的贷款人所有权保险的实际保单而导致的重大缺陷，如果该重大缺陷能够治愈，但在最初的治疗期内未能治愈，并且抵押贷款卖方已经开始并正在努力进行该等补救工作，则不在此限，否则，该重大缺陷必须在不迟于截止日期后十八(18)个月的日期之前，向受托人或托管人交付根据“抵押档案”的定义第(Viii)条规定的贷款人所有权保险的实际保单。抵押贷款卖方应在初始救助期(该额外九十(90)天期间，“延长救助期”)结束后立即有九十(90)天的额外时间完成该救治(或者，如果不能救治，则回购相关的按揭贷款或REO贷款(如果适用，不包括任何相关的服务性伴贷)或以合格的替代抵押贷款(不包括全部贷款，不允许替代))，并进一步规定, 关于该延长的治疗期，抵押贷款卖方应已向受托人、证书管理人(证书管理人应立即将该人员证书的副本交付给17G-5信息提供者)、总服务商和特殊服务商递交高级人员证书，说明该重大缺陷不能在最初的治疗期内治愈的原因以及抵押贷款卖方正在采取的与治愈有关的行动，并说明抵押贷款卖方预期该重大缺陷将在第一个治疗期内治愈。尽管如上所述，导致任何按揭贷款不是合格按揭的任何缺陷或违约应被视为对证书持有人的利益产生重大和不利影响，并且(受按揭贷款卖方在最初补救期间内纠正该缺陷或违约的权利的约束)该按揭贷款将被回购或替代，而不考虑前述句子中所述的延长的补救期限。如果要回购受影响的按揭贷款，按揭贷款卖方将以电汇方式将买入价金额的资金汇入总服务商，存入收款账户。

如按揭贷款卖方根据按揭贷款卖方与代表信托的总服务商(如属非特别服务贷款)或特别服务商(如属特别服务贷款)之间的协议或和解协议，就该按揭贷款作出现金付款(每次该等付款为“价值损失付款”)，而该现金付款与该按揭贷款有关的重大欠妥之处(或有关重大欠妥之指称)，特殊服务机构应确定任何适用的价值损失赔偿金额。对于任何非特殊服务贷款的任何此类决定，主服务机构应在任何情况下，在第3.21节规定的时间范围内，以第3.21节规定的方式，迅速向特殊服务机构提供服务文件和所有信息、文件和记录(包括以电子方式存储在计算机磁带上的记录，

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(如适用)由主服务商拥有或以其他方式合理地提供给主服务商的相关服务性伴贷，并由特殊服务商在第3.21节规定的范围内提出合理要求，以允许特别服务商计算本节第2.03(B)节所述的价值支付损失。(如果适用)，特别服务商应在第3.21节规定的范围内提出合理要求，以允许特别服务商计算价值支付损失，如本节第2.03(B)节所规定的那样，该贷款由主服务商拥有或以其他方式合理地提供给主服务商，并由特殊服务商合理地要求，以允许特殊服务商计算价值支付损失。价值损失赔偿应包括就该价值损失赔偿向特别服务机构支付的任何清算费部分。如作出该等价值损失赔偿，则价值损失赔偿应作为证书持有人及受托人代表其就任何该等重大缺陷可获得的唯一补救办法，以代替按揭贷款卖方在任何情况下基于该等重大缺陷以其他方式补救该重大缺陷或回购或替代受影响按揭贷款的任何义务。本款仅适用于抵押贷款卖方与主服务机构或特殊服务机构(视情况适用)代表信托达成的相互协议或和解，但条件是：(I)在任何此类协议或和解之前，本段的任何规定均不妨碍抵押贷款卖方、主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)以抵押贷款购买协议或本节第2.03节(不包括本条款)规定的方式和时间行使与重大缺陷有关的任何权利(Ii)该等减值付款不得大于受影响按揭贷款的买价；及。(Iii)因一笔不构成合资格按揭的按揭贷款而导致的重大缺陷，可能不会因减值付款而获得补救。

对于任何非服务性抵押贷款，如果该条款或任何类似条款下的重大文件缺陷，相关的非服务性抵押贷款存在相关的非服务性伴贷，并且如果抵押贷款卖方(或其他责任方)从相关的非服务性信托回购了该非服务性伴贷，则抵押贷款卖方应立即以适用的购买价格回购该非服务性抵押贷款。对于非服务性抵押贷款，抵押贷款卖方应立即以适用的购买价格回购该非服务性抵押贷款。对于任何非服务性抵押贷款，抵押贷款卖方应立即以适用的购买价格回购该非服务性抵押贷款

如果任何违约与相关抵押贷款文件或任何特定抵押贷款文件要求相关抵押人承担与该等抵押贷款文件下的任何特定行动或事项相关的成本和费用的陈述或担保有关，则抵押贷款卖方可在适用的治疗期(视延长而定)内通过向信托机构(通过电汇立即可用资金)补偿信托机构(通过电汇立即可用资金)合理金额的任何此类成本和费用来纠正此类违约行为。但如该等成本及开支超过10,000元，按揭贷款卖方可选择回购或取代上述有关按揭贷款，或支付该等成本及开支。除上一句的但书另有规定外，按揭贷款卖方须免除该等费用及开支，而在作出该等汇款后，按揭贷款卖方须被视为已在各方面纠正该等违约行为。在作为按揭贷款卖方补救标的的任何费用或开支其后从有关抵押人取得的范围内，按揭贷款卖方支付的补救付款中与该等费用相等的部分

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或者从相关抵押人处取得的费用，应当及时退还给抵押贷款出卖人。每笔合资格的替代按揭贷款(如有的话)在替代月份的相关到期日之后到期的定期付款，以及在相关的截止日期之后由主服务机构或特别服务机构代表信托在相关的回购或替代日期或之前回购或更换的每笔按揭贷款的定期付款，均应成为信托基金的一部分。每笔合资格替代按揭贷款(如有的话)在替代月份的相关到期日或之前到期的定期付款，以及总服务商或特别服务商代表信托在回购或替代相关日期之后回购或更换和接收的每笔按揭贷款的定期付款，均不属于信托基金的一部分，须由总服务商(或由特别服务商汇给总服务商，然后由总服务商汇出该等资金)尽管本协议或抵押贷款购买协议中有任何规定，如果抵押贷款卖方根据抵押贷款购买协议和/或本条款第二条被要求回购，则发现重大缺陷的延迟不应解除其回购义务，除非(I)抵押贷款卖方没有以其他方式发现或知道该重大缺陷，(Ii)该延迟是由于抵押贷款购买协议或本协议的一方未能及时提供, 在该当事人实际知悉该重大缺陷后(不应因保管例外报告而被视为存在)，(Iii)该重大缺陷与不是合格按揭的适用按揭贷款无关，及(Iv)该延迟或未能发出通知使按揭贷款卖方无法补救该重大缺陷。(Iii)该等重大缺陷与适用的按揭贷款不是合资格的按揭贷款无关，及(Iv)该延迟或未能发出通知使按揭贷款卖方无法补救该重大缺陷。尽管如上所述，如果抵押财产(全部或部分由抵押人经营)、医疗设施、疗养院、辅助生活设施、自助仓储设施、剧院或健身中心(由借款人经营)不是抵押财产的担保，则未能交付关于该抵押贷款的UCC融资报表副本不应是重大缺陷。

根据每份按揭贷款购买协议，如一项或多项按揭物业在按揭贷款方面有重大欠妥之处，则在以下情况下，按揭贷款卖方并无责任回购按揭贷款：(I)受影响的按揭财产可根据有关按揭贷款文件中任何部分免除条款的条款予以解除(而该等抵押财产实际上已解除)，(Ii)剩余的按揭财产符合条件(如有)，此外，(I)按揭贷款文件中所载，且按揭贷款卖方提供律师意见，表明该等放行代替回购不会导致不利的REMIC事件，及(Iii)每间适用评级机构均已提供评级机构确认。

(c)在符合上文第2.03节所述抵押贷款卖方的补救权利，以及第2.01(B)节和第2.01(C)节的进一步规限下，下列任何情况均应导致抵押档案中的文件被视为存在构成重大缺陷的“缺陷”：(A)抵押档案中没有签署的正本抵押票据，除非抵押档案中包含经签署的遗失票据宣誓书以及附有副本的赔款副本：(A)抵押档案中没有签署的原始抵押票据，除非抵押档案中包含经签署的遗失票据宣誓书和带有副本的赔款，否则抵押档案中的任何文件均应被视为存在构成重大缺陷的“缺陷”：(A)抵押档案中没有原始签署的抵押票据，除非抵押档案中包含经签署的遗失票据宣誓书和带有副本的赔款(B)在抵押品档案中没有表面上看似规则的已签署的原始抵押品，除非有

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包括一份附有记录证据的按揭副本，或一份按揭副本及一份由按揭贷款卖方发出的证明书，述明经签署的按揭正本已送交记录；。(C)按揭档案内并无“按揭档案”定义第I(Viii)条所规定的项目；。(D)按揭档案室没有为代表信托向受托人设立完整的转让链条所需的任何居间转让，除非按揭档案室已包括一份载有记录证据的转让副本，或一份介乎转让的副本，以及按揭贷款卖方发出的证明书，述明原来的居间转让已送交存档或记录(视何者适用而定)；。(E)按揭档案库并无任何所需的信用证(但根据规定准许的除外)。或(F)就任何相关租赁按揭贷款而言，相关土地租约的副本(或原件，如有)不在相关按揭档案内；但任何瑕疵(除本节第2.03(C)款(A)至(F)款所述的瑕疵外)不得被视为对相关按揭贷款的价值、相关按揭财产的价值或受托人或证书持有人的利益造成重大不利影响，除非存在该瑕疵的文件是与即将强制执行抵押权人在相关按揭贷款下的权利或补救措施有关，以抗辩任何按揭所声称的任何申索，否则不得被视为对相关按揭贷款的价值、相关按揭财产的价值或受托人或证书持有人的利益产生重大不利影响，除非有关文件与即将强制执行承按人在相关按揭贷款下的权利或补救措施有关，以抗辩任何按揭所声称的任何索偿。确定担保相关抵押贷款的抵押品或任何即时重大偿债义务的留置权的有效性或优先权；提供, 此外，与本节第2.03(C)款第(B)至(F)款所述的任何无服务抵押贷款有关的任何缺陷，不得被视为对该抵押贷款的价值、相关抵押财产的价值或受托人或证书持有人的利益产生重大和不利的影响，除非抵押贷款卖方在收到该缺陷的通知后，没有在收到该通知后的合理时间内或以其他方式出示与该缺陷有关的文件的副本，否则不得认为该缺陷对该抵押贷款的价值、相关抵押财产的价值或受托人或证书持有人的利益产生重大不利影响。按照相关非服务性PSA的条款，向相关非服务性PSA项下的托管人提供服务。尽管有上述规定，如果实际保单在截止日期后不晚于十八(18)个月交付给托管人，则按照本文“抵押文件”定义第(Viii)条的规定，交付已执行的第三方托管指令或出具贷款人所有权保险单的具有约束力的承诺，而不是交付贷款人所有权保险的实际保单，不应被视为任何抵押文件的重大缺陷。尽管如上所述，在抵押贷款卖方以其他方式遵守了本协议和抵押贷款购买协议下的文件交付要求的范围内，如果托管人已根据上文第2.02节确认收到属于抵押文件一部分的单据，或者抵押贷款卖方能够以其他方式证明单据已交付，托管人随后丢失了单据, 该等文件遗失的事实不得用作根据按揭贷款购买协议第(6)(E)节及/或第2.03节向按揭贷款卖方索偿重大瑕疵的依据，而托管人须就任何该等损失承担本章第8.01节所规定的赔偿责任。

(d)关于本节第2.03节计划的任何有资格替代抵押贷款的回购或替代，受托人、证书管理人、托管人、总服务商和特别服务商应在信托收据交付给受托人、证书管理人、托管人、总服务商和特别服务商后，分别向抵押贷款卖方提交信托收据。

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由按揭贷款卖方签立，证明该等回购或替代的按揭文件的所有部分，以及受托人、证书管理人、托管人、总服务机构及特别服务机构各自拥有的与该等按揭贷款有关的其他文件(属特权通讯的代理人与客户的通讯除外)，以及构成按揭文件一部分的每一份文件，如已批注或转让予受托人，均须批注或转让(视属何情况而定)于按揭贷款从而将该等回购或替代按揭贷款(包括就该等按揭贷款而取得的财产及任何与该等财产有关的保险单的收益)及有关按揭贷款文件的合法及实益拥有权归属按揭贷款卖方。

(e)抵押贷款购买协议第6(E)节规定，对于任何重大缺陷，证书持有人(受证书持有人根据本协议享有的权利的限制)或代表证书持有人、主服务商或特殊服务商的受托人可获得的唯一补救措施。

(f)总服务商或特别服务商(如属特别服务按揭贷款)须为证书持有人及受托人(作为较低层定期权益持有人)的利益，执行按揭贷款卖方在按揭贷款购买协议项下的责任。此类强制执行，包括但不限于对债权(如有)的法律起诉，应按照总服务机构或特别服务机构在其以个人身份拥有受影响的抵押贷款的情况下所要求的形式、程度和时间进行。总服务商或特别服务商因履行抵押贷款卖方在抵押贷款购买协议项下的义务而产生的任何费用，在未从抵押贷款卖方收回的范围内，应被视为在本协议未另作规定的范围内的服务垫款。主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应报销此类强制执行的合理费用：第一向抵押贷款卖方追回特定的费用、费用或律师费(如果有)；第二根据本协议第3.05(A)(Vii)节的规定，在相关购买价格之外，仅限于此类费用是其特定组成部分；以及第三，如果在该强制执行行动结束时确定条款中所述的金额。第一和第二如果资金不足，则根据本协议第3.05(A)(Viii)节的规定，从收款账户中存入的按揭贷款的一般收款中提取。与回购公司贷款相关的任何费用、开支或律师费应根据相关债权人间协议或与其他证券化相关的文件(如果适用)支付。

(g)如果抵押贷款卖方因纠正违约而招致任何费用，构成重大缺陷，而该费用也构成相关抵押贷款项下的违约，并可根据该违约项下获得偿还，则该抵押贷款卖方有权向相关抵押人追讨该等费用的数额，并代位于受托人和信托在该抵押贷款项下的权利；然而，根据本节第2.03(G)节的规定，抵押贷款卖方的权利应是受托人、证书管理人、信托、总服务商和特别服务商根据该等抵押贷款条款追回相关抵押人所欠金额的权利，包括但不限于追讨未偿还款项的权利，并从属于该受托人、证书管理人、信托机构、总服务商和特别服务商的权利。

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预付款、按偿还率计算的应计和未付的垫款利息、欠特别服务机构的费用，以及受托人、证书管理人、信托、总服务机构或特别服务机构可分配给该等抵押贷款的未付或未偿还的费用。总服务机构或特别服务机构应尽合理努力，在符合服务标准的范围内为抵押贷款卖方收回此类费用，但应考虑到偿还抵押贷款卖方的从属性质；对于特殊服务贷款，特殊服务机构应尽合理努力为抵押贷款卖方收回该等费用，但应考虑到偿还抵押贷款卖方的从属性质；在考虑到偿还的从属性质的情况下，总服务机构或特殊服务机构应尽合理努力为抵押贷款卖方收回此类费用；但是，总服务机构或就特殊服务贷款而言，特别服务机构在行使与服务标准一致的全权裁量权时，确定其行为不会损害总服务机构和/或特别服务机构对相关抵押贷款的本金、利息和其他应付款项的收取或收回，否则将根据本协议的条款支付给总服务机构、特别服务机构、受托人、证书管理人和证书持有人，否则应支付给主要服务机构、特别服务机构、受托人、证书管理人和证书持有人；(3)如果不是这样，总服务机构或特别服务机构应根据本协议条款向总服务机构、特别服务机构、受托人、证书管理人和证书持有人收取或收回与相关抵押贷款相关的应付本金、利息和其他款项；此外，总服务机构或就特别服务贷款而言，特别服务机构可根据服务标准全权酌情免除代表按揭贷款卖方收取到期款项。

(h)如果(I)任何交叉标的贷款需要按本节第2.03节所述方式回购或替换，且(Ii)适用的重大缺陷对于相关交叉抵押贷款集团中的任何其他交叉标的贷款而言不构成重大缺陷(不考虑本款)，则就本款而言，适用的重大缺陷应被视为对相关交叉抵押贷款集团中的任何其他交叉标的贷款构成重大缺陷。(I)如果(I)任何交叉标的贷款需要以本节第2.03节所述的方式回购或替换，且适用的重大缺陷对于相关交叉抵押贷款集团中的任何其他交叉标的贷款而言不构成实质性缺陷，则就本款而言，适用的重大缺陷应被视为构成重大缺陷。按揭贷款卖方将须按第2.03(B)节的规定回购或取代相关交叉按揭贷款组内的该等其他交叉标的贷款，除非该等其他交叉标的贷款符合交叉标的贷款购回准则。倘若该等交叉按揭贷款集团内剩余的交叉标的贷款符合上述准则，按揭贷款卖方可选择回购或取代存在相关重大缺陷的受影响交叉基础贷款，或回购或取代相关交叉按揭贷款集团内的所有交叉基础贷款。担保交叉标的贷款的任何准备金或其他现金抵押品或信用证，应按照相关抵押贷款文件或其他方式在相关交叉标的贷款中分配。按比例根据其未清偿本金余额计算。除第2.03(H)节和第2.03(I)节另有规定外，相关按揭贷款的所有其他条款应保持十足效力，不作任何修改。

(i)尽管如上所述，如果相关抵押规定部分免除一笔或多笔交叉标的贷款，根据相关抵押的部分免除条款，存托人可促使抵押贷款卖方仅回购根据第2.03节要求回购的交叉标的贷款；然而，只要(I)其余相关交叉标的贷款完全符合相关按揭、本协议及按揭贷款购买协议(包括交叉标的贷款回购标准)的条款及条件，(Ii)就该部分解除，按揭贷款卖方取得律师的意见(由按揭贷款卖方承担费用)，大意是该预期行动不会导致不利的REMIC事件，及(Iii)与该部分解除有关连的情况下，按揭贷款卖方须取得律师的意见(费用由按揭贷款卖方承担)，以及(Iii)与该部分解除有关的情况下，按揭贷款卖方须取得律师的意见(费用由按揭贷款卖方承担)，以及(Iii)与该部分解除有关的情况下，按揭贷款卖方须取得律师的意见(费用由按揭贷款卖方承担)，以及(Iii)与该部分解除有关的事宜

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卖方向托管人交付或安排向托管人交付与该部分解除相关而准备和执行的抵押品的原始修改。

(j)对于任何交叉标的贷款，在受托人继续持有相关交叉抵押贷款集团中的任何其他交叉标的贷款时，抵押贷款卖方必须以第2.03(H)节规定的方式回购或替换该交叉标的贷款，或者，就特别服务贷款而言，特别服务机构将代表受托人(作为存托管理人的受让人)按照抵押贷款协议的规定任何一方不得对对方的主要抵押品执行任何补救措施，但每一方都将被允许对担保其各自相关按揭贷款的主要抵押品行使补救措施，包括对受托人、主要抵押品担保受托人仍然持有的按揭贷款的主要抵押品，只要这样做不会对另一方行使针对其主要抵押品的补救措施的能力造成实质性损害。倘一方行使补救措施会严重损害另一方就主要抵押品行使其补救措施的能力，而主要抵押品担保该等当事人所持有的交叉标的贷款，则双方已在按揭贷款购买协议中同意不行使该等补救措施，直至证明及担保相关按揭贷款的按揭贷款文件能够以符合按揭贷款购买协议的方式作出修改，以消除因行使补救措施而造成的重大减损威胁为止，则双方已在按揭贷款购买协议中同意不会行使该等补救措施，直至证明及担保相关按揭贷款的按揭贷款文件能够以符合按揭贷款购买协议的方式作出修改，以消除因行使补救措施而引致重大减损的威胁，则双方已在按揭贷款购买协议中同意不行使该等补救措施。

第2.04节证书的执行；下级定期利息的发放。受托人在此确认已向其转让抵押贷款，并在符合第2.01和2.02节的情况下，向托管人交付抵押文件和一份已完全签立的抵押贷款购买协议的原始副本，以及向其转让包括在较低级别REMIC中的所有其他资产。在此，受托人确认已将抵押贷款转让给托管人，并在符合第2.01和2.02节的情况下，向托管人交付抵押贷款购买协议的全部原始副本，以及向其转让包括在较低级别REMIC中的所有其他资产。在转让和交付的同时，作为抵押贷款和组成下级REMIC的其他资产的交换，兹确认收到该等资产：(I)受托人承认向存款人发行了下级定期权益和LR类利息；(Ii)受托人承认下级定期权益的存放人对上层REMIC的贡献；(Ii)受托人承认下级定期权益的存放人对上层REMIC的贡献；及(Iii)紧随其后，为换取下级定期权益，受托人承认其已促使证书管理人发出类别UR权益，并已促使证书注册处签立及促使认证代理进行认证，并按寄存人的命令将常规证书及R级证书交付或交付给托管人，而托管人在此确认其或其指定人已收到证明上层REMIC的全部实益所有权的授权面额的该等证书，且托管人在此确认已收到证明上层REMIC的全部实益拥有权的授权面额的该等证书，且托管人在此确认已收到证明上层REMIC的全部实益拥有权的授权面值的该等证书，并促使认证代理进行认证并将其交付给托管人或根据托管人的命令交付

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[第二条末尾]

第三条

管理和
为信托基金提供服务

第3.01节主要服务机构担任总服务机构；特殊服务机构担任特殊服务机构；抵押贷款、服务伴随贷款和REO物业的管理。(A)每名总服务商及特别服务商均须勤奋地为按揭贷款(任何非服务性按揭贷款除外)、任何相关服务性附属贷款及REO物业(与非服务性按揭贷款有关的任何REO物业除外)提供服务及管理，并须按照适用法律、本协议及按揭贷款文件的规定，代表信托及为证书持有人的最佳利益及利益，提供服务及管理服务。平价通行证该等附属贷款的性质(视何者适用而定，由总服务机构或特别服务机构在其合理判断下决定)，按照适用法律，本协议的条款(以及就每笔已偿还的全部贷款或任何带有相关夹层债务的按揭贷款而言，相关债权人间协议)和相应按揭贷款的条款，以及相关附属贷款和(如适用)相关附属贷款的条款，并考虑从属或平价通行证随行贷款的性质(如适用)。就每笔已偿还的整笔贷款而言，在本协议与相关债权人间协议发生冲突的情况下，以相关债权人间协议为准；但在任何情况下，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)不得根据任何债权人间协议的条款采取任何行动或不采取任何行动，导致主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)违反服务标准或REMIC规定。在与前述一致的范围内，总服务商和特别服务商应按照以下较高的照护标准为按揭贷款(任何非服务性按揭贷款除外)和服务性随行贷款提供服务：(1)以与主服务商或特殊服务商(视属何情况而定)服务和管理其他第三方投资组合的类似按揭贷款相同的方式和同样的谨慎、技能、审慎和勤奋，为其他第三方投资组合服务和管理类似的按揭贷款；以及(2)按照与主服务商或特殊服务商(视属何情况而定)相同的方式、以同样的谨慎、技巧、审慎和勤奋为其他第三方投资组合提供和管理类似的按揭贷款。(视属何情况而定)服务及管理由总服务商或特别服务商(视属何情况而定)拥有的类似按揭贷款，以期(A)及时收回按揭贷款或已偿还全部贷款项下的所有本金及利息付款，或(B)如属特别服务贷款或REO物业，则根据该等按揭贷款及任何相关的附带服务贷款，在净现值基础上最大限度地收回本金及利息。信托和证书持有人的最大利益(作为一个整体，就像这些证书持有人构成一个单一贷款人一样)(在任何整笔贷款的情况下，信托的最大利益, 证书持有人和任何相关的伴贷持有人(作为一个整体，就像该等证书持有人和相关伴贷的持有人构成一个或多个单一贷款人一样)，考虑到从属或平价通行证相关随行贷款的性质(视情况而定)，由主服务商或特别服务商确定

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在任何一种情况下，总服务商、特殊服务商或总服务商或特殊服务商的任何关联方可能与该抵押人或该抵押人的任何关联方、抵押贷款卖方或本协议的任何其他方之间可能存在的任何利益冲突，均应在其合理判断下，充分考虑审慎、机构商业和多户抵押贷款服务商的习惯和惯常做法标准，但不考虑因以下原因而产生的任何利益冲突：(I)总服务商、特别服务商或总服务商或该特别服务商的任何关联方可能与该抵押人或该抵押人的任何关联方、抵押贷款卖方或本协议的任何其他方之间可能存在的任何利益冲突；(Ii)总服务机构、特别服务机构或总服务机构或特别服务机构的任何联营公司(视何者适用而定)对与按揭贷款有关的任何证书、伴贷贷款、夹层贷款或次级债务的拥有权；。(Iii)总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)有义务垫付款项；。(Iv)总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)或其任何联营公司有权就其服务收取补偿和补偿。(V)由总服务商或特别服务商(视属何情况而定)或其任何联属公司，为他人拥有、维修或管理(A)任何无服务按揭贷款及任何无服务抵押贷款或(B)任何其他按揭贷款、次级债务、夹层贷款或不在本协议涵盖范围内或由信托持有的物业；(Vi)总服务商或特别服务商(视属何情况而定)或其任何联属公司已向任何按揭人或任何抵押人的联营公司提供的任何债务(包括但不限于任何夹层融资)；。(Vii)任何购买任何按揭贷款或相关附属贷款的选择权。主服务商或特别服务商(视属何情况而定)或其任何联营公司。, (Ii)总服务商或特别服务商或其各自联属公司作为按揭贷款卖方(如总服务商或特别服务商或其各自联属公司之一为按揭贷款卖方)(前述统称为“服务标准”)有回购或取代按揭贷款的任何责任；及(Viii)总服务商或特别服务商或其各自联属公司作为按揭贷款卖方而回购或取代按揭贷款的任何义务(前述统称为“服务标准”)；及(Ii)总服务商或特别服务商或其各自联属公司作为按揭贷款卖方回购或取代按揭贷款的任何义务。

总服务商和特约服务商应根据本协议项下的义务，就非服务性抵押贷款所需采取的任何行动，按照服务标准行事。

在不限制前述规定的情况下，除第3.21节另有规定外，特别服务机构有义务(I)服务和管理(I)已发生并正在进行服务性转让事件的任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)和任何相关的服务性伴贷(每项“特别服务贷款”)和(Ii)任何REO物业(非服务性抵押物业除外)；但总服务机构须继续收取款项及进行所有计算，并编制或安排编制本条例所规定的与特别服务贷款有关的所有报告(由特别服务机构拟备的在此指明的报告除外)，犹如没有发生服务转移事件一样，以及就REO物业(及有关的REO贷款)，犹如没有发生REO收购一样，并就该等特别服务贷款及REO物业提供本条例特别规定的服务；(由特别服务机构拟备的报告除外)，如没有发生服务转移事件，则须继续就REO物业(及有关的REO贷款)收取款项及作出所有计算，并须安排编制或安排编制本协议所规定的所有报告，犹如没有发生任何服务转移事件一样，以及就该等特别提供服务的贷款及REO物业提供服务；但是，如果不履行该等责任是由于特别服务机构未能向总服务机构提供足够的信息以履行该等责任或特别服务机构没有以其他方式履行其在本合同项下的义务所致，则总服务机构不对该等责任承担责任，但如该等不履行责任是由于该特别服务机构未能向该总服务机构提供足够的信息以履行该等责任所致，则该总服务机构不对该等责任承担法律责任。为免生疑问，特别服务机构没有义务为任何非特别服务贷款提供服务和管理。主服务机构以主服务机构的身份对特殊服务机构以特殊服务机构的身份履行其在本协议项下的职责不承担任何责任

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协议。特殊服务机构以特殊服务机构的身份对总服务机构以总服务机构的身份履行其在本协议项下的职责不承担任何责任。成为特别服务贷款的每笔抵押贷款或任何相关的服务性伴贷应继续，直至满足第3.21(A)节规定的条件。在不限制前述规定的情况下，根据第3.21节的规定，总服务商有义务服务和管理任何非特别服务贷款或相关服务伴随贷款。特约服务机构应进行物业检查，合理努力收集财务报表、预算、经营报表和租金名册，并按照第3.12节的规定，将与特约服务贷款相关的抵押物业报告提交给总服务机构。(三)特殊服务机构应根据第3.12节的规定进行物业检查，并合理收集财务报表、预算、经营报表和租金清单，并将有关抵押物业的报告提交给总服务机构。此类联系应通过主服务商进行协调，并在主服务商的配合下进行。本协议中包含的任何规定不得被解释为主服务机构或特殊服务机构对抵押贷款或任何相关服务性伴随贷款的付款的可收回性或可追收性的明示或默示保证，也不得被解释为损害或不利影响本协议提供给主服务机构或特殊服务机构的任何权利或利益(包括关于服务费的权利或利益, 特别服务费或获得预付款和应计利息报销的权利)。本协议中关于主服务商或受托人任何垫款的任何条款仅旨在为证书持有人的利益提供流动资金，而不是作为信贷支持或以其他方式向任何此等人士施加一个或多个抵押贷款或任何相关服务性附带贷款的损失风险。本条例任何条文均不得解释为在决定收回现值后的任何时间就按揭贷款向证书持有人追讨的款额少于该厘定所反映的款额，因而向总服务商或特别服务商施加法律责任。(2)本条例任何条文均不得解释为向总服务商或特别服务商施加法律责任，理由是在决定收回现值后任何时间就按揭贷款向证书持有人追讨的款额少于该决定所反映的款额。

(b)仅在符合服务标准和本协议的条款以及相应的抵押贷款、任何相关的服务性公司贷款和任何相关的债权人间协议(如果适用)以及适用的法律的情况下，主服务机构和特殊服务机构均有完全的权力和权限，单独行事，或(如果是主服务机构，则在符合第3.22节的规定下)通过一个或多个次级服务机构进行或安排进行与其负责的该等服务和管理相关的任何和所有事情在不限制前述规定的一般性的原则下，受托人在此授权并授权每个主服务机构和特殊服务机构以其自己的名义(或以受托人和(如适用)相关的服务伙伴票据持有人的名义)，代表证书持有人(以及，就服务伙伴贷款而言，代表相关的服务伙伴票据持有人)和受托人或他们中的任何一个，就每笔抵押贷款和任何对关联抵押物和相关抵押品，应当不定期签立和/或交付保持关联抵押物和相关抵押品的关联抵押物或关联抵押品的关联抵押物或其他担保文件所产生的留置权所必需的续订声明和其他文件或文书；(三)对相关抵押物和相关抵押品的留置权维持在关联抵押品档案中的关联抵押物或其他担保文件所产生的留置权所必需的续展声明和其他文件或文书，并应不定期签立和/或交付必要的融资声明、续展声明和其他文件或文书，以维持关联抵押物和相关抵押品的留置权；(Ii)除第3.08节和第3.20节另有规定外，任何和所有修改、放弃、修订或同意, 根据或关于相关按揭档案所载的任何文件；。(Iii)任何及所有清偿或取消票据、质押协议及

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与败诉或部分或全部释放或解除有关的其他文件，以及所有其他类似文书；以及(Iv)任何或所有申诉或其他诉状，以信托的名义(以其代表身份(本段规定除外))提起和/或终止任何诉讼、诉讼或诉讼。总服务机构(就非特别服务贷款而言)和特别服务机构(就特殊服务贷款而言)应向与该等按揭贷款有关的抵押人提供其正在为根据相关按揭贷款文件规定须向其提供的任何报告提供服务。根据第3.10节的规定，受托人应要求向主服务机构或特别服务机构提供或安排提供本合同附件R形式的任何授权书(或受托人与主服务机构或特别服务机构(视情况而定)共同同意的其他形式)以及其他必要或适当的文件，以使主服务机构或特别服务机构(视情况而定)能够履行其在本合同项下的服务和行政职责；但受托人对总服务商或特别服务商的任何作为，或对总服务商或特别服务商对任何该等授权书的疏忽或滥用，概不负责。即使本协议有任何相反规定，总服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)在未经受托人书面同意的情况下，不得：(I)在未指明总服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)代表身份的情况下，仅以受托人名义发起任何诉讼、诉讼或法律程序(除非适用司法管辖区的任何要求禁止任何此类诉讼, 诉讼或法律程序是按照该司法管辖区要求的方式提起的(但主服务机构或特别服务机构(视情况而定)随后应在提起该等诉讼、诉讼或法律程序之前向受托人提供五(5)个工作日的书面通知(或主服务机构或特殊服务机构根据服务标准作出的判决中合理要求的较短期限)，且不需要征得受托人的同意或表示同意)，如果诉讼或法律程序被禁止，则该诉讼或法律程序应以该司法管辖区所要求的方式提起(但主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应在提起该诉讼、诉讼或法律程序之前向受托人提供五(5)个工作日的书面通知，说明启动该诉讼、诉讼或法律程序的期限)(I)(如适用，代表身份))或(Ii)采取任何行动的意图是促使，并且实际上导致受托人被要求注册才能在任何州开展业务。

(c)在相关按揭贷款文件或附属贷款文件(包括任何相关债权人间协议)的条款允许总服务机构就任何行动行使其酌情权，而该等行动要求各评级机构确认评级机构，以及任何适用的评级机构确认该等行动不会导致任何类别的服务附属贷款证券(如有)的当时评级被降级、撤回或资格(但该等评级机构确认可被视为符合任何评级机构确认的方式)，则总服务机构可酌情决定采取何种行动，而该等行动须经各评级机构确认，并须由任何适用的评级机构确认，以不会导致任何类别的服务附带贷款证券(如有)的当时评级被降级、撤回或合格(但该等评级机构确认可被视为符合任何评级机构确认的方式)。总服务商应要求评级机构确认的费用由相关抵押人承担。在相关抵押贷款文件或随行贷款文件(包括任何相关债权人间协议)的条款要求抵押人承担任何评级机构确认或任何适用评级机构确认此类行动不会导致其任何类别的服务随行贷款证券(如有)的当时评级被降级、撤回或资格的费用的范围内(前提是该评级机构确认可被视为符合根据第3.25节就证书所作的任何评级机构确认)。

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该等费用及开支由有关抵押人承担。有关的按揭贷款文件或随行贷款文件(包括任何有关的债权人间协议)的条款，在谁承担评级机构确认的费用或任何适用的评级机构确认该等行动不会导致任何类别的服务随行贷款证券(如有)的当时评级被降级、撤回或资格(但该等评级机构的确认可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认的相同方式)的范围内，均未予说明。(如有的话，有关的按揭贷款文件或附带贷款文件(包括任何有关的债权人间协议)的条款并无说明由谁承担任何评级机构确认的费用，或由任何适用的评级机构确认该等行动不会导致其对任何类别的服务附带贷款证券(如有)的当时评级被降级、撤回或资格评定)。除服务预付款外，主服务商不负责自掏腰包支付此类成本和费用。

(d)根据本协议，每个主服务商和特约服务商与托管人之间的关系由双方确定为独立承包商关系，而不是合资企业、合作伙伴或代理人的关系。

(e)总服务商应在相关抵押贷款文件或任何相关附带贷款文件允许的范围内，根据服务标准，仅允许第三方托管付款投资于许可投资。

(f)在(I)总服务商收到信用证及(Ii)在成交日期后六十(60)天内(或适用按揭贷款文件条款所要求的较短时间)内，(X)根据按揭贷款购买协议，按揭贷款卖方应就每笔按揭贷款的信用证通知每名提供人，即总服务商(由受托人保管)须就每笔按揭贷款发出信用证通知各服务提供者(由受托人保管)；或(I)在(I)总服务商收到信用证及(Ii)在截止日期后六十(X)天内，根据按揭贷款购买协议，总服务商应通知各提供人有关每笔按揭贷款的信用证，而总服务商(由受托人保管、如第2.01(B)节所述)为证书持有人和任何相关同伴持有人的利益，应为每份该等信用证的受益人，(Y)总服务机构应通知每笔抵押贷款的土地租赁项下的出租人，该信托是租赁抵押权人，按抵押贷款明细表确定为受租赁利息限制，(Y)总服务机构应通知每项抵押贷款的承租人，该信托是承租权抵押权人；(Y)总服务机构应通知每项土地租赁贷款的出租人，该信托是租赁抵押权人，根据该土地租赁条款须交付予承租人的任何违约通知须送交总服务商(该主服务商须将该等通知转送至特别服务商)，而主服务商或特别服务商应为证书持有人的利益提供相关按揭贷款的服务。(B)根据该等土地租契的条款，任何违约通知须送交总服务商(该主服务商须将该等通知转送至特别服务商)，而主服务商或特别服务商须为证书持有人的利益而向相关按揭贷款提供服务。如果要求在抵押贷款卖方根据前一句第(X)款通知提供人该信用证的日期之前开立信用证，抵押贷款卖方应配合主服务机构或特殊服务机构在该信用证下开立信用证的合理要求。如果抵押贷款文件不要求相关抵押人支付与相关信用证的任何修改或转让有关的任何费用和费用, 然后，抵押贷款卖方应支付抵押贷款购买协议所要求的费用和费用。如果抵押贷款文件要求相关抵押人支付与修改相关信用证有关的任何成本和费用，而在总服务机构尽合理努力向该抵押人收取该等成本和费用后，该抵押人没有支付该等成本和费用，则总服务机构应将这种不履行情况和成本和费用的金额通知抵押贷款卖方，抵押贷款卖方应按照抵押贷款购买的要求支付该等成本和费用，并在一定程度上支付该等费用和费用。(三)抵押贷款文件要求相关抵押人支付与修改相关信用证有关的任何费用和费用，而总服务机构在合理努力向该抵押人收取该等成本和费用后，仍未支付该等成本和费用，则总服务机构应通知抵押贷款卖方，抵押贷款卖方应支付抵押贷款购买项下规定的费用和费用。

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协议。修改土地租赁的费用和费用由相关抵押人支付。对于按揭贷款卖方未能履行其在《按揭贷款购买协议》项下的义务，主服务机构和特殊服务机构均不承担任何责任。

(g)尽管本协议有任何相反规定，在任何情况下，只要相关的服务性按揭贷款已全部付清或不再包括在信托基金内，总服务商(或受托人，视情况而定)不得就任何附带贷款垫款。

(h)只要相应的已偿还按揭贷款或任何相关REO财产是信托基金的一部分，或相关债权人间协议预期的较长期间，以及相关附带贷款持有人根据相关债权人间协议应支付给信托或本协议任何一方或为信托或本协议任何一方的利益而应付给相关附带贷款持有人的任何款项，或根据相关债权人间协议应支付给相关附带持有人的任何款项仍未到期和欠款，则根据相关债权人间协议，每笔已提供服务的附带贷款的服务和管理应继续进行。

(i)特别服务机构同意，在任何受债权人间协议约束或未来将受债权人间协议约束的抵押贷款或已服务整体贷款发生服务转让事件时，在符合第3.21节的规定下，特别服务机构应在符合服务标准的情况下代表信托执行根据任何该等债权人间协议转让给受托人的所有权利，并在特别服务机构认为该等行动符合信托最佳利益的情况下，代表信托强制执行根据任何该等债权人间协议转让给受托人的所有权利，特别服务机构同意在符合信托最佳利益的情况下，代表信托机构执行根据任何该等债权人间协议转让给受托人的所有权利，并在特别服务机构认为该等行动符合信托最佳利益的情况下，代表信托执行根据任何该等债权人间协议转让给受托人的所有权利。特别服务机构与此类强制执行有关的费用和开支应作为信托基金费用支付，或在符合适用的债权人间协议条款的情况下，就任何已提供服务的对等全部贷款支付。按比例和平价通行证，由信托及相关的已提供服务的对半抵押贷款，根据任何已提供服务的AB整体贷款的相关有服务的对等抵押贷款及已提供服务的对等抵押贷款或贷款的各自陈述本金余额而作出的，或由信托及有关的已提供服务的对等同业贷款根据有关已提供服务的对等抵押贷款及有服务的对等同业贷款或贷款的各自陈述本金余额而作出。第一，由相关的AB下属公司贷款和然后, 按比例和平价通行证，由信托及相关的有抵押抵押贷款(如有)根据相关有抵押按揭贷款及有抵押的有抵押抵押贷款的本金结余各自作出调整，而该等贷款的本金余额则由信托及相关的有服务抵押贷款(如有)根据相关已偿还按揭贷款及有服务抵押抵押贷款各自的陈述本金结余而厘定。

(j)尽管本协议有任何相反规定，双方承认并同意，在相关债权人间协议要求的范围内，即使相关已服务抵押贷款不再是信托基金的一部分，本协议项下已偿还的全部贷款的偿还和管理仍应继续(但不包括垫款)，直到根据相关债权人间协议签订单独的服务协议为止(应承认，主服务机构和特殊服务机构均无义务根据其不是当事方的单独协议承担义务)。在此，双方应确认并同意，在相关债权人间协议要求的范围内，即使相关服务抵押贷款不再是信托基金的一部分，已偿还全部贷款的还本付息和管理仍应继续(但不包括垫款)，直至根据相关债权人间协议签订单独的服务协议(承认主服务机构和特殊服务机构均无义务)。但除依据第6.04节(以及仅就第6.04节而言，仅就申索、争议、损失、罚金、罚款、没收、合理的法律费用及相关费用、判决，以及在有关的已偿还按揭贷款是信托基金一部分时采取或不采取行动所导致的法律申索或诉讼所招致的任何其他费用、法律责任、费用及开支而言)外，该等已偿还整笔贷款不会累算任何费用、开支、损失或费用。

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贷款不再是信托基金的一部分，须从信托基金中支付，总服务商没有义务在该已偿还的按揭贷款不再是信托基金的一部分之日或之后垫付任何款项；然而，此外，如果在任何已偿还的整笔贷款的情况下，相关的已偿还伴随贷款继续包括在其他证券化中，则只要尚未签订单独的服务协议(根据相关债权人间协议)，总服务机构应在确定需要或接到此类垫款的通知后三(3)个工作日内通知相关的其他服务机构任何需要就已偿还的整笔贷款提供服务的垫款，或者在这种情况下，主服务机构应通知相关的其他服务机构任何需要就已偿还的整笔贷款进行垫款的情况，或者在这种情况下，主服务机构应通知相关的其他服务机构任何需要就该已偿还的整笔贷款进行垫款的情况，或者在这种情况下，主服务机构应通知相关的其他服务机构任何需要就该已偿还的整笔贷款进行垫款的需要关于前一句第二个但书中规定的任何其他服务机构提供的服务垫款，总服务机构应从总服务机构收到的相关服务整体贷款的收款中(但不得从总服务机构收到的抵押贷款和REO物业的一般收款中)，以相同的方式和相同的优先级别偿还其他服务机构的此类服务垫款，如同此类服务垫款是由本协议项下的总服务机构提供的一样。

(k)尽管本协议有任何相反规定，双方承认并同意，主服务机构和特殊服务机构在本协议项下的义务和责任，以及主服务机构和特别服务机构关于无服务抵押贷款的授权，受相关的无服务抵押贷款债权人间协议的条款以及相关无服务服务的主服务机构和非服务特别服务机构在相关无服务PSA项下的权利的限制和约束。总服务机构(或就任何特别服务贷款而言，特殊服务机构)应采取符合服务标准的合理努力，以执行受托人(作为无服务抵押贷款持有人)在相关的无服务抵押贷款协议和无服务PSA项下的权利。

(l)双方在此确认，每笔未提供服务的抵押贷款均受相关的无服务债权人间协议的条款和条件的约束，并进一步确认，根据相关的无服务债权人间协议，(I)相关的无服务的抵押贷款将由相关的无服务的主服务机构和未服务的特别服务机构按照相关的无服务的PSA进行服务和管理，(I)有关的无服务的抵押贷款将由相关的无服务的主服务机构和非服务的特别服务机构按照相关的无服务的PSA进行服务和管理。以及(Ii)如果(A)相关的非服务性附带贷款不再是相关的非服务性PSA设立的信托基金的一部分，并且(B)相关的非服务性抵押贷款包括在信托基金中，则如相关的非服务性债权人间协议所述，相关的非服务性整体贷款应继续按照相关的非服务性公共服务协议提供服务。(2)如果(A)相关的非服务性抵押贷款不再是由相关的非服务性PSA设立的信托基金的一部分，并且(B)相关的非服务性抵押贷款包括在信托基金中，则按照相关的非服务性公共服务协议的规定，该相关的非服务性整体贷款应继续提供服务。直至有关的无服务债权人间协议的各方根据该协议的条文同意新的服务协议，并已获得评级机构的确认，即该新的服务协议不会导致当时未偿还的任何类别证书的当时评级被降级、资格或撤回为止。

(m)尽管本协议有任何相反规定，双方承认并同意本协议项下总服务商和特约服务商的义务和责任，以及主服务商和特约服务商有权

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有关已偿还整笔贷款的条款受到相关债权人间协议条款的限制，并受其约束。总服务机构(或如已提供服务的全部贷款变为特别服务贷款，则特殊服务机构)应作出符合服务标准的合理努力，以获得信托(作为相关已服务抵押贷款的持有人)在相关债权人间协议项下的权利的利益。如果本协议与相关债权人间协议有任何冲突，应以相关债权人间协议的规定为准。

(n)就任何已提供服务的对等附带贷款的证券化而言，总服务机构、特别服务机构(如该等提供服务的附带贷款是特别提供服务的贷款)及受托人(视何者适用而定)均应作出合理努力，与该等提供服务的附带票据持有人合作，试图促使有关抵押人提供与该等整笔贷款及相关票据有关的资料，而该持有人合理地决定有需要或适当地将其纳入与该等贷款及相关票据有关的任何披露文件内。

第3.02节收取按揭贷款款项。(A)每个主服务商和特约服务商应做出符合服务标准的合理努力，以收取其根据本协议有义务服务的抵押贷款和伴随贷款的条款和规定所要求的所有付款，并应遵循与本协议一致的收取程序(包括但不限于服务标准)；但主服务商或特约服务商(视情况而定)可采取行动，强制执行信托将超额现金流用于本金的权利(视具体情况而定)，并应遵循符合本协议(包括但不限于服务标准)的收款程序；但主服务商或特约服务商(视情况而定)可采取行动，强制执行信托将超额现金流用于本金的权利总服务机构或特别服务机构(视何者适用而定)可酌情免除任何按揭贷款或附带服务贷款在任何连续二十四(24)个月期间内根据本条例有义务偿还三(3)次的任何拖欠按揭贷款或附带服务贷款的罚款费用；但总服务商或特别服务商(视何者适用而定)可酌情决定在该24个月期间内额外免除任何与拖欠按揭贷款或伴贷有关的罚款费用，只要就任何前述宽免而言，信托并无就该等按揭贷款或伴贷招致任何垫款或额外开支，且仍未就该等按揭贷款或伴贷向信托发还。在该24个月期间，有关该按揭贷款的任何额外豁免均可在符合服务标准的情况下作出。

(b)(I)信托或其代表就按揭贷款收取的所有款额，须按照按揭贷款文件的明文规定，运用于按揭贷款文件下的到期及欠款(包括本金及累算及未付利息)；但在相关抵押贷款文件(包括任何相关债权人间协议)中没有明文规定的情况下，信托或其代表就抵押贷款下的相关抵押人、清算收益或保险和报废收益向相关抵押人支付的所有金额(就每笔已偿还整笔贷款而言，不包括根据相关债权人间协议应支付给相关伴随贷款持有人的任何金额)，应按以下优先顺序使用

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第一追回与该抵押贷款有关的任何未偿还的垫款(包括任何计划延迟的偿还金额)和按该等垫款的偿还率计算的未偿还利息，以及(如果适用)信托的未偿还和未偿还的额外信托基金费用；

第二，作为按偿还率收回的不可收回的垫款和该等不可收回的垫款的任何利息，但以以前从该抵押贷款的本金收款中支付或偿还的范围为限(如本金分配额定义中的第一个但书所述)；

第三，以先前未根据条款如此分配的范围为限第一或第二如上文所述，该等按揭贷款的应计及未付利息(不包括违约利息)已追讨至(I)该按揭贷款按适用按揭利息累计期结束时不时生效的相关按揭利率计算的未付利息，超过(Ii)在计入根据条款所作的任何分配后，该等按揭贷款的应计利息及未付利息的超额部分，即(I)按适用的按揭利息累计期结束时不时生效的相关按揭利率计算的该等按揭贷款的未付利息。第五以下在较早日期，本款第(I)款所述的应计利息和未付利息的合计部分第三(A)(X)没有垫付，是因为该按揭贷款的相关损益垫款金额减少(如果有的话)，或(Y)就任何因确定相关损益垫款将是不可收回的垫款而没有垫付的应计未付利息而言，(如果没有这种无法收回的确定阻止了这种P&I垫款的发生)就不会因为相关的损益垫款金额的减少而垫付的利息金额(如果没有这种确定是不可收回的，则不会被垫付)，或(Y)就任何应计和未付的利息而言，如果没有确定相关的损益和投资垫款将是不可收回的垫款，则不会因相关减值金额的减少而垫付利息。或(B)就该按揭贷款的述明本金余额中相等于不时有效的任何有关抵押品欠款而并无垫付利息及利息的部分，按有关按揭净利率累算；

第四，在先前未根据条款分配的范围内第一或第二作为追讨当时到期并欠下的该按揭贷款的本金，包括由於该按揭贷款在违约后加速(或如该按揭贷款已清盘，则作为追讨在其全部剩余未偿还本金余额范围内的本金)；

第五追回该按揭贷款的应计及未付利息(不包括违约利息)，数额为(A)该按揭贷款的相关损益垫款的累计减少额(如有的话)，而该减少额是与相关的减值金额有关或本会与相关的减值金额有关的，但若不是由于总服务商认定该等损益及保函垫款是一项不可收回的垫款，则该等损益及保函垫款并未作出该等减值及保赔垫款的款项。(A)该按揭贷款的相关损益保证金垫款的累计减少额(如有的话)是与相关的减值金额有关或本会与相关的减值金额有关的减少额。另加(B)在该按揭贷款的述明本金余额中，按有关按揭净利率累算的任何未付利息，该部分相等於不时有效的任何有关抵押品短缺款额，而该等抵押品欠款并无预支损益(以收款未根据本条拨作追讨累算及未付利息的范围为限)第五在较早的日期)；

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第六作为收回目前将分配用于支付或代管用于未来支付房地产税、评估和保险费以及与该抵押贷款有关的类似项目的金额；

第七作为收回当时需要就该抵押贷款以第三方托管方式持有的任何其他准备金；

第八，作为追讨根据该按揭贷款当时到期而欠下的任何收益维持费或预付保费；

第九，作为追讨根据该按揭贷款当时到期而欠下的任何逾期付款费用及拖欠利息；

第十，作为收回该抵押贷款项下当时到期和所欠的任何假设费用、假设申请费和修改费；

第十一作为追讨当时根据该按揭贷款到期而欠下的任何其他款额(未付本金除外)；及

第十二则视为追讨该按揭贷款的任何剩余本金，但以其全部未偿还本金余额为限；

但如有关按揭贷款或已偿还的全部贷款(视何者适用而定)的贷款额与价值比率超过125%，或在任何部分发放后(仅以不动产价值为基准，不包括个人财产及持续经营价值)，就按揭财产的部分免除(包括与没收有关的抵押财产)而收取的款项或收益，在《抵押贷款规则》规定的范围内，即已收取(或可因行使贷款人在有关按揭贷款文件下的权利而收取)，或因行使贷款人在有关按揭贷款文件下的权利而应收的款项或收益，但不包括个人财产及持续经营价值。如果有)必须按照REMIC规定的方式收取和分配，以减少抵押贷款的本金余额或偿还全部贷款；此外，如果非服务性按揭贷款和由非服务性整体贷款组成的任何相关的非服务性伴随贷款成为REO贷款，则关于该非服务性整体贷款的上述金额的处理应按照相关的非服务性整体贷款协议和非服务性PSA的条款的顺序进行；此外，就与服务性整体贷款相关的每笔抵押贷款而言，就相关的服务性整体贷款收取的金额应按以下顺序进行处理：(A)如果与非服务性整体贷款相关的抵押贷款和任何相关的非服务性整体贷款成为REO贷款，则前述金额的处理应遵循相关的非服务性整体贷款协议和非服务性PSA的条款；此外，就与服务性整体贷款相关的每笔抵押贷款而言，就相关的服务性整体贷款收取的金额应

(Ii)信托或其代表就任何REO财产收取的款项(不包括分配用于支付该REO财产的经营、管理、租赁、维护和处置费用的金额，对于每笔已偿还的整笔贷款，不包括根据相关债权人间协议应支付给相关附带贷款持有人的任何金额)：

第一，作为追回与相关按揭贷款及利息有关的任何未偿还垫款(包括任何延迟偿还的款项)。

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按信托所有垫款的偿还率，以及(如果适用)信托与该抵押贷款有关的未偿还和未支付的额外信托基金费用；

第二，作为按偿还率收回的不可收回的垫款和该等不可收回的垫款的任何利息，但以以前从抵押贷款本金收款中支付或偿还的范围为限(如本金分配额定义中的第一个但书所述)；

第三，以先前未根据条款如此分配的范围为限第一或第二如上文所述，该等按揭贷款的应计及未付利息(不包括违约利息)已追讨至(I)该按揭贷款按适用按揭利息累计期结束时不时生效的相关按揭利率计算的未付利息，超过(Ii)在计入根据条款所作的任何分配后，该等按揭贷款的应计利息及未付利息的超额部分，即(I)按适用的按揭利息累计期结束时不时生效的相关按揭利率计算的该等按揭贷款的未付利息。第五以下或子句第五在较早日期的前一款中，本款第(I)款所述的应计利息和未付利息的合计部分第三(A)(X)没有垫付，是因为该按揭贷款的相关损益垫款金额减少(如果有的话)，或(Y)就任何因确定相关损益垫款将是不可收回的垫款而没有垫付的应计未付利息而言，(如果没有这种无法收回的确定阻止了这种P&I垫款的发生)就不会因为相关的损益垫款金额的减少而垫付的利息金额(如果没有这种确定是不可收回的，则不会被垫付)，或(Y)就任何应计和未付的利息而言，如果没有确定相关的损益和投资垫款将是不可收回的垫款，则不会因相关减值金额的减少而垫付利息。或(B)就该按揭贷款的述明本金余额中相等于不时有效的任何有关抵押品短缺款额而没有垫付利息及利息的部分，按有关按揭净利率累算；

第四，在先前未根据条款分配的范围内第一或第二作为收回该按揭贷款的本金，但以其全部未偿还本金余额为限；

第五追回该按揭贷款的应计及未付利息(不包括违约利息)，数额为(A)该按揭贷款的相关损益垫款的累计减少额(如有的话)，而该减少额是与相关的减值金额有关或本会与相关的减值金额有关的，但若不是由于总服务商认定该等损益及保函垫款是一项不可收回的垫款，则该等损益及保函垫款并未作出该等减值及保赔垫款的款项。(A)该按揭贷款的相关损益保证金垫款的累计减少额(如有的话)是与相关的减值金额有关或本会与相关的减值金额有关的减少额。另加(B)按有关按揭净利率计算，该按揭贷款所述本金余额部分的任何未付利息，该部分相等于不时生效的任何有关抵押品短缺款额，且并无预付损益(如未根据本条将收款拨作收回应计及未付利息)。(B)按有关按揭净利率计算的任何未付利息，相等於不时生效的任何有关抵押品欠款数额，且并无预支损益(如收款并未根据本条拨作收回应计及未付利息)第五或条款第五较早日期的前一段)；

第六，作为追讨根据该按揭贷款当时到期而欠下的任何收益维持费或预付保费；

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第七，作为追讨根据该按揭贷款当时到期而欠下的任何逾期付款费用及拖欠利息；

第八，作为追讨根据该按揭贷款当时到期而欠下的任何假设费用、假设申请费及修改费用；及

第九作为追讨当时根据该按揭贷款到期而欠下的任何其他款额(未付本金除外)；

但如非服务性按揭贷款及由非服务性整体贷款组成的任何相关的非服务性伴随贷款成为REO贷款，则就该非服务性整体贷款所作的上述款项的处理，须依相关的非服务性整体贷款协议及非服务性PSA的条款的先后次序而定；此外，就与服务性整体贷款有关的每项按揭贷款而言，须先分配就相关的服务性整体贷款收取的款项。

(Iii)尽管有上述第(I)和(Ii)条的规定，该等规定不应被视为影响根据本协议规定进行付款分配的优先顺序。如果该等款项是由抵押人以外的任何一方支付的，则该等款项应被视为已就购买全部或部分抵押财产(如为保险及清偿收益或清算收益)而支付，然后由抵押人根据上文第3.02(B)(Ii)节(视何者适用而定)根据按揭贷款或随行贷款(视何者适用而定)支付。

(c)在符合抵押贷款(以及就每笔已偿还的整体贷款、相关的服务配套贷款(视情况而定)和相关的债权人间协议)和适用法律的范围内，主服务商应将其在到期日以外的一天收到的所有保险和报废收益用于相关抵押贷款或伴贷项下的到期金额和欠款，犹如该等保险和报销收益是在紧接保险和报销当月之后的到期日收到的一样

(d)[已保留].

(e)对于要求抵押人托管资金或张贴与实现适用抵押贷款文件中描述的某些业绩目标有关的信用证的任何抵押贷款，总服务机构应在符合服务标准的范围内，持有该等托管、信用证及其收益作为额外抵押品，并且除非根据适用的抵押贷款另有要求，否则不得将该等项目用于减少该等抵押贷款或服务性伴贷的本金余额，除非根据适用的抵押贷款文件另有要求，否则总服务机构应持有该等托管、信用证及其收益作为额外抵押品，且不得将该等项目用于减少该等抵押贷款或服务性伴贷的本金余额，除非根据适用的抵押贷款文件另有要求，否则总服务机构应持有该等托管、信用证及其收益作为额外抵押品。

(f)在截止日期后立即，并就任何服务班次抵押贷款而言，在收到相关服务班次通知后立即

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在证券化日期，如果是任何非服务性整体贷款，则证书管理人应向相关的非服务性主服务商发送书面通知(采用本文件所附附件为附件T的格式)(复印件为附件T的地址表中规定的任何其他适用方)，说明截至该日期，受托人是相关的非服务性抵押贷款的持有人，并指示该非服务性主服务商将应付给的所有款项汇入主服务商。根据相关无服务债权人间协议及相关无服务PSA，须向该等无服务抵押贷款持有人转发、交付或以其他方式提供的通讯及其他资料。总服务机构应在收到可用和正确识别的资金后两(2)个工作日内，将与相关无服务抵押贷款、相关无服务抵押财产或任何相关REO财产相关的所有收到的金额存入收款账户。

第3.03节税收、评估和类似项目的征收；服务账户。(A)总服务商应设立和维护一个或多个账户(“服务账户”)，所有托管付款均应存入并保留在该账户中，并应根据抵押贷款文件和(如适用)随行贷款文件管理该等服务账户。(A)总服务商应建立和维护一个或多个账户(“服务账户”)，所有托管付款均应存入和保留该账户，并应根据抵押贷款文件和(如适用)随行贷款文件管理该等服务账户。与还本付息整体贷款相关的任何还本付息账户应为证书持有人和相关还本付息附注持有人共同的利益而持有，但这不应被解释为修改相关债权人间协议中规定的任何一位票据持有人在其中的各自权益。服务账户中的存款金额只能根据相关抵押贷款文件和随行贷款文件(视情况而定)的条款进行投资，或根据第(3.06)节的规定投资于许可投资。在相关抵押贷款文件允许的范围内，服务账户应为合格账户。从服务账户中提取如此存入的金额只能是为了：(I)对已收取托管付款的项目和类似项目的实际付款；(Ii)偿还受托人和总服务商(如果适用)的任何服务垫款；(Iii)向抵押人退还被确定为超支的任何款项；(Iv)如果适用法律或相关抵押贷款的条款要求，向服务账户的余额向抵押人支付利息；(Iv)根据适用法律或相关抵押贷款的条款，向抵押人支付服务账户余额的利息(如果适用的法律或相关抵押贷款的条款要求的话)；(Iii)向抵押人退还被认定为超支的任何款项；(Iv)如果适用法律或相关抵押贷款的条款要求，向抵押人支付服务账户余额的利息(V)在相关按揭贷款或伴贷项下的违约事件发生后, (I)在适用的抵押贷款或伴贷项下，(Vi)提取错误存入的金额；(Vii)在相关抵押贷款文件允许的范围内支付违约金；或(Viii)根据第9.01节的规定，在本协议终止时清算并终止服务账户。(Viii)在适用的抵押贷款或伴随贷款项下的债务中应用金额；(Vi)提取错误存入的金额；(Vii)在相关抵押贷款文件允许的范围内支付违约金费用。作为其服务职责的一部分，总服务机构应在法律或相关抵押贷款或伴贷条款要求的范围内，向抵押人支付或安排支付服务账户资金的利息；但在任何情况下，总服务机构均不需要向任何抵押人汇出任何超过相关服务账户中实际净投资收入或资金的金额。在相关抵押贷款文件和适用法律允许的情况下，总服务机构可以向相关抵押人收取维护服务账户的管理费。

(b)如果是REO贷款(非服务性按揭贷款之后的任何REO贷款除外)，则为特殊服务机构；如果是所有其他贷款，则为主服务机构

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抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)和每一笔服务性伴贷应就每一项相关抵押财产保存准确的记录，反映房地产税、评估和其他类似项目的状况，这些项目是或可能成为其留置权的，以及保险费和任何与此相关的应付地租的状况。对于REO贷款(非服务性按揭贷款之后的任何REO贷款除外)，特别服务商和总服务商(对于所有其他按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)和每笔服务性伴贷)，应采取与服务标准一致的合理努力，不时获得支付该等项目(包括续期保费)的所有账单，并应从REO账户或由船长支付该等费用在就相关抵押财产提起丧失抵押品赎回权或类似程序之前，必须使用相关抵押贷款(无服务抵押贷款除外)和伴贷条款所允许的托管付款(如果是REO贷款，则由总服务机构在特殊服务机构的书面指示下如此使用)。除任何非服务性按揭贷款外，总服务商应根据该等按揭贷款及相关服务性附属贷款(视何者适用而定)的条款及服务标准，服务及管理任何储备账户(包括监察、维持或更改所需的托管金额)。按揭贷款(无偿债按揭贷款除外)及任何有关的附带贷款(视何者适用而定), 在不要求抵押人托管支付房地产税、评估、保险费、地租(如果适用)和类似项目的情况下，特别服务机构(在REO贷款的情况下)和总服务机构(在所有其他抵押贷款或随行贷款的情况下，视情况而定)应采取与服务标准一致的合理努力，促使抵押人履行其在这些项目首次成为服务标准时就这些项目付款的义务在对相关抵押财产提起止赎或类似程序之前，不得因该等物品未付款而被取消抵押品赎回权。

(c)根据服务标准，对于每笔按揭贷款(任何未偿还的按揭贷款除外)和每笔已偿还的全部贷款(视情况而定)，总服务机构应预支所有必要的资金，以便支付(I)房地产税、评估和其他类似项目，这些项目是或可能成为其留置权，(Ii)地面租金(如果适用)和(Iii)保单保费，在每种情况下，如果和在一定程度上从如适用)在到期时不足以支付该项目，且相关抵押人未能及时支付该项目，但前提是，如果该特别预付款不构成不可追回的服务预付款，并且，此外，就税款和评税的支付而言，在(I)主服务机构、特殊服务机构、证书管理人或受托人(视情况而定)后五(5)个工作日内，主服务机构不需要支付该预付款中较晚的一项，否则不应要求总服务机构支付该项目的预付款，且相关抵押人不能及时支付该项目，但前提是，如果该特定预付款不构成不可追回的服务预付款，并且关于支付税款和评税的规定，则总服务机构在(I)至五(5)个工作日内不需要支付该预付款已收到该项目尚未支付的确认书，及(Ii)在该等税项或评税应累算罚款或利息的日期之前的一天内；及(Ii)在该日之后就该等税项或评税而应累算的罚款或利息的日期。特殊服务机构应在主服务机构被要求就特定的特殊服务贷款或REO物业提供任何服务预付款的日期之前，不少于五(5)个工作日的书面(传真或电子)通知给主服务机构和受托人；但前提是只有两(2)个工作日的书面通知

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对于需要在紧急或紧急情况下提供的服务预付款，应要求发出通知(传真或电子)；此外，特别服务机构不得提出此类请求(紧急或紧急情况下要求提供的服务预付款除外)，频率不得超过每个日历月一次(尽管此类请求可能涉及一次以上的服务预付款)。主服务机构可以向特殊服务机构支付每月申请中列出的此类服务预付款的总额，在这种情况下，特殊服务机构应将这些服务预付款汇给最终收款人。特别服务机构没有义务提供任何服务预付款；但在紧急或紧急情况下需要支付服务预付款时，特殊服务机构可自行决定是否支付服务预付款。(二)特约服务机构不承担任何服务预付款的义务；但在紧急或紧急情况下需要预付服务预付款，特别服务机构可自行决定是否预付服务预付款。特约服务机构应向主服务机构提交该服务预付款的报销请求，以及主服务机构可能合理要求的有关该主题服务预付款的所有信息和文件，主服务机构有义务从该主服务机构的自有资金中偿还特别服务机构根据本协议条款支付的任何未报销的服务预付款(不可收回的服务预付款除外)，以及按本合同条款规定的报销费率计算的利息(除不可收回的服务预付款外)，该特别服务机构有义务向特别服务机构报销任何未报销的服务预付款(不可收回的服务预付款除外)以及按报销率计算的利息。, 报销日期。此类报销和任何附带的利息支付应在根据前一句话提出书面要求后五(5)个工作日内通过电汇立即可用的资金到特殊服务机构指定的书面账户。在主服务商向特殊服务商偿还任何服务预付款并按照本协议第3.03节的规定向特殊服务商支付其利息后，就本协议的所有目的而言，主服务商应被视为与特殊服务商实际支付该服务预付款的同时支付了该服务预付款，因此，主服务商有权同时按报销率获得该服务预付款及其利息的补偿。以同样的方式和程度，如果总服务商在特别服务商当时确实取得了这样的服务进步，它就会有权获得这种权利。尽管本节第3.03(C)节有前述规定，但如果主服务机构在其合理判断中确定任何维修垫款(尽管特殊服务机构未将其描述为不可收回的维修垫款)实际上是不可收回的维修垫款，则不要求主服务机构从其自有资金中偿还该特别服务机构的任何维修垫款，或在特殊维修机构的指示下支付该维修垫款。主服务机构应将此决定以书面形式通知特殊服务机构，如果适用，该不可收回的维修预付款应根据本协议第3.05节的规定退还给特殊服务机构。

特约服务商要求主服务商提供服务预付款的任何请求应视为特约服务商作出的决定，即该请求的服务预付款不是不可收回的服务预付款，主服务商有权最终依赖该决定，但该决定对主服务商或受托人不具有约束力。在相关分配日期确定日期后的第一个工作日，如果特殊服务机构确定主服务机构之前就特殊服务贷款或REO贷款支付的任何服务预付款是不可收回的服务预付款，则特殊服务机构应向主服务机构报告。主服务商有权最终依赖该决定，但该决定不应对主服务商具有约束力，也不应以任何方式限制其能力

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如果没有这样的决心，无法自行决定任何预付款是不可追回的预付款，则主服务商的任何预付款均不适用于主服务商。如果特约服务商认定之前作出的或提议的任何维修垫款只有一部分而不是全部是不可收回的垫款，则主服务商有权在随后自行决定任何先前作出或提议的维修垫款的任何剩余部分是不可收回的垫款。所有此类垫款应首先从抵押人的相关收款中偿还，并进一步按照第3.05(A)节的规定偿还。就本协议而言，总服务商或特别服务商因支付房地产税、评税及(如适用)按揭物业的地租而招致的任何费用，包括但不限于证书管理人计算每月分配给证书持有人的费用，不得计入相关按揭贷款或任何相关服务性伴贷(如适用)的未付本金余额中，即使该等按揭贷款或相关服务性伴贷(如适用)的条款是允许的，亦不应将其加入相关按揭贷款或任何相关服务性伴贷(如适用)的未偿还本金余额中，即使该等按揭贷款或相关的服务性伴贷(如适用)的条款是如此许可的，亦不应将该等费用计入相关按揭贷款或任何相关服务性伴贷的未付本金余额(如适用)。如果主服务商未能按时支付任何所需的服务预付款(包括任何适用的治疗期)，则在受托人实际知道此类故障的范围内，受托人应根据第7.05节提供此类服务预付款。尽管本协议有任何相反规定，但如果维修垫款构成不可收回的维修垫款，则本合同项下不要求任何维修垫款。此外, 总服务商应考虑与先前服务预付款有关的未清偿预付款，以便确定不可收回的金额。特约服务商没有义务在本协议项下提供任何服务预付款。

即使本节第3.03(C)节中有任何相反规定，总服务机构仍可根据其善意判断，选择(但除非特别服务机构就特别服务贷款和REO贷款作出指示，否则不得要求)从托收账户(或由同伴付款代理作为其子账户保存的任何同伴分销账户，如适用)中的存款金额付款(应被视为第一由可作为本金分配的金额和然后总服务商(或特殊服务商，视情况而定)将从所有其他组成一般收款的金额中支付下列某些费用，尽管总服务商(或特殊服务商，视具体情况而定)已确定有关此类支出的服务性预付款将是不可收回的服务性预付款(除非，就特别服务贷款或REO贷款而言，特别服务商已通知总服务商不作此类支出)，在这种情况下，此类支出将阻止(I)相关抵押财产未投保或在税收销售中出售，或(Ii)在以下情况下或丧失相关抵押贷款或附带服务的贷款的任何担保；但在每一情况下，总服务人员或特别服务人员(视何者适用而定)均须按照服务标准(由交付受托人的高级船员证书证明)决定，作出该等开支符合证书持有人(如适用的话，亦包括陪同持有人)的最佳利益，并将所有人作为一个整体(考虑下属或平价通行证任何附带贷款的性质(如适用)。总服务商或受托人可以根据第3.19(C)节的条款选择从信托获得不可收回的服务预付款的补偿。双方承认，根据适用的非服务性PSA，适用的非服务性主服务商有义务就相关的非服务性整体贷款支付服务预付款。适用的非维修主服务商应有权获得不可恢复维修的补偿

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(B)按适用的无偿还PSA及适用的无偿还债权人间协议所载方式，就该等未偿还全部贷款(每宗贷款连同适用的未偿还PSA规定的任何应计及未付利息)预支款项的情况下，该等未偿还全部贷款(包括根据适用的未偿还PSA规定的任何应计及未付利息)均须预支。

(d)在根据第3.05(A)节从托收账户(或由伴付代理作为其子账户保存的任何伴随性分销账户，如果适用)中收回任何服务垫款时，受托人、特别服务机构以及随后的主服务机构(视属何情况而定)有权按顺序从当时存入托收账户的任何金额中按不时有效的偿还率收取利息，累加的金额为自订立日期起计的该等服务垫款的金额(视属何情况而定)。在此过程中，受托人、特别服务机构以及随后的主服务机构(视属何情况而定)有权从当时存入托收账户的任何金额中按不时有效的偿还率收取利息。在符合第3.19(C)节的规定下，总服务商应在可用于此目的的资金存入托收账户(或由同伴支付代理作为其子账户保存的任何同伴分销账户，如果适用)后，尽快偿还自身、特别服务商或受托人(视具体情况而定)的任何未清偿服务预付款，但须符合主服务商或受托人推迟收回此处规定的金额的选择权和权利；但是，上述总服务商或受托人延迟收回该等款项的选择权和权利，并不改变总服务商向特别服务商偿还本句中规定的任何未付服务预付款的义务。如果公司分销账户中与相关公司贷款相关的存款金额不足以偿还任何此类贷款，总服务商应根据服务标准努力执行相关抵押贷款持有人在相关债权人间协议项下的权利，以从相关公司贷款持有人那里获得任何可获得的补偿。(2)如果相关公司贷款的金额不足以偿还相关公司贷款，总服务商应根据服务标准努力执行相关抵押贷款持有人根据相关债权人间协议所享有的权利，以从相关公司贷款持有人那里获得任何可获得的补偿。

(e)如果操作和维护计划需要根据按揭贷款(非还本付息按揭贷款除外)的条款制定和签立，总服务机构应在截止日期和要求制定或完成该计划的日期中较晚的一段合理时间内，要求抵押人对该计划作出书面确认。如根据按揭贷款(非偿还按揭贷款除外)的条款需要采取或完成任何维修、资本改善、行动或补救行动或补救措施，总服务商应在截止日期及要求或已经采取或完成该等行动或补救行动或补救措施

第3.04节集合账户、下级REMIC分销账户、上层REMIC分销账户、同伴分销账户、利息储备账户和销售收益储备账户。(A)除非本协议另有明确规定，否则总服务商应设立和维持或安排设立和维持一个托收账户，总服务商应在该账户中存入或安排存入该账户，在任何情况下，不得迟于收到适当识别的资金后的第二个营业日(如由抵押人就按揭贷款或伴贷贷款进行付款或其他收款)，在截止日期后由其或其代表收取或收取的下列款项和收款(不包括以下款项和收款)(有关本金和利息的付款和收款除外)；或(A)总服务商应设立和维持或安排设立和维持一个托收账户，并在任何情况下不迟于收到适当识别的资金后的第二个营业日(如由抵押人支付按揭贷款或伴贷贷款的其他收款)

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该等付款须迅速交付适当的按揭贷款卖方或其各自的指定人，但与购买抵押品有关而从按揭人收取的任何款项除外)，或在截止日期或之前收到但可分配至其后一段期间的付款(本金预付款项除外)，则须立即交付予适当的按揭贷款卖方或其各自的指定人，但不包括因购买抵押品而收到的任何款项(本金预付款项除外)，或在截止日或该日期之前收到但可分配至其后一段期间的付款：

(i)所有本金付款，包括抵押贷款的本金预付款或服务性附带贷款的本金预付款；

(Ii)所有因按揭贷款或附带服务贷款的利息而支付的款项，包括预付保费、收益维持费和违约利息；

(Iii)逾期付款费用和其他惩罚性费用，以抵消3.11(D)节规定的预付款利息和信托额外费用(特别服务费、工作费或清算费除外)；

(Iv)就任何按揭贷款、有服务的附属贷款或REO物业((A)除外)而收到的所有保险及冻结收益及清盘收益(出售收益或未提供服务的销售收益除外)，以及因主服务机构、特别服务公司或持有类别R证书的持有人购买所有按揭贷款及信托基金内的任何REO物业而收取的清盘收益，并将存放于较低级别的REO物业内的所有保险及清盘收益(售后收益或未提供服务的销售收益除外)((A)/清盘收益(A)/清盘收益)抵押贷款卖方从证券化中获得的有服务的对等相伴贷款，应直接支付给该证券化的服务机构)，并收回相关抵押贷款的任何未清偿预付款；

(v)根据第33.16(C)节要求从REO账户转账的任何金额；

(Vi)根据第33.06节的规定，总服务商因允许投资代收账户中的资金而遭受的损失而需要存入的任何金额；以及

(七)根据第3.07(B)节规定，总服务机构或特别服务机构就综合险或总单利保单中的免赔额条款造成的损失而需存入的任何金额。

尽管有上述要求，主服务商无需根据第3.05节的条款将主服务商有权立即从托收账户中提取的任何金额存入托收账户，而应有权立即直接向有权获得该款项的人支付该金额；但此类金额应根据本条款使用，并应如同存入托收账户后提取一样进行报告。

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上述存入托收账户的要求应是独一无二的，但有一项谅解，即在不限制前述条款一般性的情况下，主服务机构或特别服务机构无需将主服务机构或特殊服务机构有权保留的额外维修补偿存入托管人的实际付款、受益人声明或要求的费用、假设费、修改费、延长费、退票费、抵押人支票所收取的金额或主服务机构或特别服务机构有权保留的其他金额，而将其存入托收账户。如果总服务商将不需要存入托收账户的任何金额存入托收账户，它可以随时从托收账户中提取该金额，尽管本协议有任何相反的规定。特别服务贷款实际从抵押人那里收取的假设、延期和修改费应及时交付特别服务机构，作为额外的服务补偿。

在收到上文第(I)至(Iv)款中关于任何特殊服务贷款的任何前述金额后，特殊服务机构应根据第3.04(A)节的规定，在一(1)个工作日内将该等金额汇入主服务机构，以便存入托收账户。根据第3.16(C)节的规定，特别服务机构收到的与REO物业有关的任何此类金额应由特别服务机构存入REO账户，并汇至主服务机构以存入收款账户。对于由特约服务商指定的支票支付的任何此类金额，特约服务商应按照主服务商的指示背书该支票，而无需追索权或担保，并应迅速通过隔夜快递将任何此类支票送达主服务商。集合账户中的资金只能按照第(3.06)节的规定投资于许可投资。截至截止日期，主服务商的收款账户应位于PNC银行全国协会下属的米德兰贷款服务公司的办公室。在托收账户的新位置发生任何变更之前，主服务机构应通知受托人、特殊服务机构、证书管理员和寄存人。对于初始到期日在2021年7月之后的抵押贷款，抵押贷款卖方应在结算日向存款人交付相当于结算日存款金额的资金，存款人应在结算日将该资金转交给总服务机构。主服务商应将这些资金存入托收账户，只要主服务商已收到此类资金即可。

(b)证书管理人应代表受托人设立和维护(I)信托形式的下级REMIC分配账户、利息储备账户和销售收益储备账户，以使证书持有人和作为下级定期权益持有人的受托人受益，以及(Ii)为证书持有人的利益设立和维护上层REMIC分配账户。主服务机构应每月在主服务机构汇款日期或之前，将相关分配日期抵押贷款的可用资金部分(在每种情况下，计算时不考虑可用资金定义第(A)(Iii)(B)、(A)(Iv)、(C)和(D)项)交付给证书管理员，存入较低级别的REMIC分配账户。

对于每笔伴贷(不包括任何未提供服务的伴贷)，伴贷支付代理应建立和维护伴贷分配账户，该账户可以是收款账户的子账户，用于分配给每个

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同伴持有人，为相关同伴持有人的利益而持有，并应在同伴付款代理收到适当识别的可用资金后两(2)个工作日内(在与相关债权人间协议一致的范围内)，将本协议或适用的债权人间协议的条款要求同伴付款代理人收到的任何和所有金额存入同伴分配账户；但是，如果同伴付款代理人应单独跟踪每笔已偿还的陪伴贷款的所有金额，则该付款代理人应单独跟踪每笔已提供服务的公司贷款的所有金额；然而，如果公司付款代理应单独跟踪每笔已偿还的公司贷款，则应将本协议条款或适用的债权人间协议要求存入的所有金额存入同伴分配账户；但前提是，同伴付款代理人应单独跟踪每笔已偿还的公司贷款的所有金额主服务机构应每月在主服务机构汇款日期或之前，向公司支付代理交付一笔即时可用资金总额，存入公司分销账户，金额与根据本协议和相关债权人间协议的条款将分配给相关公司持有人的可用资金数额相同，但以相关服务的全部贷款所收到的金额为限。(2)主服务机构应在其汇款日期或之前，向公司支付代理交付一笔即时可用资金总额，以存入公司分销账户，金额与根据本协议和相关债权人间协议的条款应分配给相关公司持有人的金额相同。尽管有前述规定，下列规定应适用于与已存入其他证券化的服务伴随贷款有关的汇款：(1)在每个服务的全部贷款汇款日期，总服务商应从托收账户(或其适用部分)提取相当于该日期之前在该服务伴随贷款上实际收到和应付的所有付款和/或收款的总额；但条件是：(1)在每个服务的全部贷款汇出日，总服务商应从托收账户(或其适用部分)提取相当于该日期之前在该服务的伴随贷款上实际收到和应付的所有付款和/或收款的总额；, 在任何情况下，总服务商均不需要将根据本协议和/或相关债权人间协议的其他条款应支付或应偿还给本协议任何一方或在其指示下应支付或应偿还给本协议任何一方的任何部分转账至随行分销账户；(2)在每个已提供服务的整笔贷款汇款日期，随行支付代理应支付第4.01(J)节所述的付款和汇款，在每种情况下，该等付款和汇款均应在已提供服务的整笔贷款汇款日期进行。就任何已偿还的整笔贷款而言，如果主服务机构收到任何经适当确认且可用的迟收款项，主服务机构应在收到该等已确认且可用资金的迟收款项后两(2)个工作日内，根据本协议和相关债权人间协议的条款，将可分配给该已提供服务的等额附带贷款的金额汇给适用的其他服务机构或其他受托人。

下层REMIC分销账户、上层REMIC分销账户、销售收益储备账户、利息储备账户和同伴分销账户可以是单一合格账户的子账户，该账户应作为独立于其他账户的独立账户进行维护。

除了根据第3.04节规定需要存入低级REMIC分销账户的金额外，主服务商还应在本条款要求时交付给证书管理员，以存入低级REMIC分销账户：

(i)根据第3.19(A)节规定由总服务商缴存的任何金额，作为与预付利息不足有关的补偿利息支付(分配给提供服务的Pari Passu Companion贷款的补偿利息支付部分除外)；

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(Ii)根据第4.03节规定，主服务商需要支付的任何P&I预付款；

(Iii)总服务商、特别服务商或R类证书持有人根据第9.01节购买信托基金中的所有按揭贷款和任何REO物业而支付的任何清算收益(不包括根据第9.01节规定存入收款账户的部分)；

(Iv)与实际收取的按揭贷款有关的任何预付保费和收益维持费；以及

(v)根据本协议的任何规定，需要如此交付以存入较低级别REMIC分配账户的任何其他金额。

如果在任何主服务商汇款日期或前述条款第(I)至(V)款中提到的任何金额需要交付的其他日期(纽约市时间)营业结束时，主服务商应未向证书管理员交付根据本协议第4.03(A)节的规定需要存入较低级别REMIC分配账户的金额(包括与抵押贷款相关的任何P&I预付款)，则主服务商不应向证书管理员交付根据本协议的规定需要存入该账户的金额(包括根据本协议第4.03(A)节的规定与抵押贷款相关的任何P&I预付款)，则主服务商应未将其交付给证书管理员以存入较低级别的REMIC分配账户中(包括根据本协议第4.03(A)节的规定，与抵押贷款相关的任何预付款主服务机构应从要求支付此类款项之日起(包括该日在内)(不考虑第7.01(A)(I)节规定的任何宽限期)向证书管理员支付延迟付款的利息，直至(但不包括)证书管理员收到该延迟付款之日为止。

证书管理员收到本协议条款要求存入的任何和所有金额后，应将其存入较低级别的REMIC分配帐户。

在每个分配日期，证书管理员应被视为从下级REMIC分配帐户中提取即时可用资金的总金额，并在上级REMIC分配帐户中存入相当于下级分配金额以及为支付第4.01(C)节和第4.01(E)节中分别规定的下级定期利息而分配的该分配日期的任何预付款保费和收益维持费的总金额。

只要全国协会富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)是证书管理人，存放在销售收益储备账户、利息储备账户、上层REMIC分销账户或下层REMIC分销账户的资金不得投资；然而，如果在任何时候，富国银行，全国协会不再是证书管理人，则该等资金可由证书管理人投资，如果投资，则应由证书管理人投资于由持有该账户的一方选择的许可投资，除非应要求支付，否则不得迟于允许证书管理人从分销账户提款的分发日到期，而任何此类许可投资不得在到期前出售或处置，除非在

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需求。所有此类获准投资均应以“[后续证书管理员名称]，作为证书管理人，为了全国富国银行协会的利益，作为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，Multifamily Mortgage Pass-Certificate，Series 2021-MF2持有者的受托人，他们的利益可能出现“，或以任何继任受托人的名义，作为Arbor Multifamily Mortgage Securities Trust 2021-MF2，Multifamily Mortgage Pass-Certificate，Series 2021-2021的持有者受托人-信托、存款人、抵押人、总服务机构或特别服务机构均不对该等准许投资所招致的任何损失负责。

相当于从任何此类投资中实现的所有收入和收益的金额应作为额外补偿支付给证书管理员，并可随时提取。就任何该等投资而招致的任何亏损的款额，须记入证书管理人的账户，而证书管理人须将该等亏损的款额(以不被其他投资的收入抵销的范围内)存入分销账户(视属何情况而定)，并立即从其变现后的自有资金中拨出。如果证书管理员将任何不需要存入或转移到分销账户(视属何情况而定)的金额存入或转移到分销账户，则其可随时从分销账户(视属何情况而定)提取该金额或从分销账户再转移该金额(视属何情况而定)，尽管本协议的任何规定与此相反。

截止日期，利息储备帐户、上层REMIC分配帐户和下级REMIC分配帐户应位于证书管理员的办公室。证书管理员应在利息储备账户、上层REMIC分配账户、下层REMIC分配账户以及销售收益储备账户(如果已建立)的任何变更之前通知受托人、总服务商和存托机构。

为免生疑问，收款账户(如果是收款账户的子账户，则不包括同伴分销账户)、下级REMIC分销账户、销售收益储备账户、任何服务账户、REO账户和利息储备账户(包括资金投资于这些账户所赚取的利息(如果有))将归下级REMIC所有；同伴分销账户(包括从将资金投资于这些账户所赚取的利息(如果有的话))将归较低级别的REMIC所有；同伴分销账户(包括从将资金投资于这些账户而赚取的利息(如果有的话))将归较低级别的REMIC所有而上层REMIC分配账户(包括投资此类账户所赚取的利息，如果有的话)将归上层REMIC所有，每个账户都用于联邦所得税目的。

(c)[已保留].

(d)[已保留].

(e)证书管理员应(在特殊服务机构通知发生产生销售收益的事件时)建立并维护销售收益储备账户，以使证书持有者受益。销售收益储备账户应作为符合条件的账户(或作为符合条件的帐户的子账户)进行维护

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帐户)，与由证书管理员管理的其他系列的按揭过关证书的信托基金分开。

在根据第3.09节或第3.18节处置任何REO财产后，特别服务机构将计算可分配给与此类销售相关的按揭贷款的销售收益(如果有的话)，并将该等资金汇给总服务机构，后者随后将该等资金汇至证书管理人，以便存入销售收益储备账户。根据相关债权人间协议的条款，任何可分配给任何相关公司贷款的处置收益，应由特别服务机构汇给公司付款代理，存入公司分销账户。

(f)根据相关的非服务性PSA收到的任何非服务性按揭贷款的任何非服务性销售收益应汇给证书管理人，以存入销售收益储备账户。

(g)[已保留].

(h)[已保留].

(i)如果根据本协议第3.05(G)节或按照本协议第3.05(G)节的规定收到与重大缺陷相关的任何价值损失付款，特别服务机构应设立并维护一个或多个账户(统称为“价值损失储备基金”)，为证书持有人的利益持有，以持有该等价值损失付款。构成减值准备基金的每个账户应是一个合格账户或一个合格账户的子账户。特约服务机构收到后，应将其收到的所有损失款项存入价值损失准备金。证书管理员应根据从CREFC获得的信息^® 总服务商根据本条款提交的报告应说明价值储备基金的损失，该损失是财务条例第1.860G-2(H)节所指的外部储备基金，而不是任何信托REMIC的资产。此外，就所有联邦税收而言，证书管理人应(I)将通过集合账户从价值损失储备基金中支付给证书持有人的金额视为由信托REMIC出资和分配，以及(Ii)将通过集合账户从价值损失储备基金中支付给抵押贷款卖方的任何金额视为信托作为价值损失储备基金的实益所有人分配给抵押贷款卖方。就所有联邦所得税而言，抵押贷款卖方将成为价值损失储备基金的实益所有人，并应为从该基金赚取的所有收入纳税。

第3.05节允许从收款账户、分销账户和同伴分销账户提款。(A)总服务商可以出于以下任何目的不时从托收账户(或托收账户的适用子账户)中提款(以下内容不是优先顺序，且不重复相同的付款或报销)：(A)总服务商可不时从托收账户(或托收账户的适用子账户)中提取下列任何目的(以下不是优先顺序，且不会重复相同的付款或报销)：

(i)(A)不迟于纽约市时间下午4点，在每个主服务商汇款日期，将资金汇给证书管理员，以存放在下级

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根据第3.04(B)节第一段要求汇出的金额，或根据第4.03(A)节可用于预付款的金额；以及(B)根据第3.04(B)节第二段，将要求存入陪伴贷款的金额汇给陪伴支付代理，以便存入陪伴贷款；(B)根据第3.04(B)节第二段，将要求如此存入陪伴贷款的金额汇给陪伴支付代理；(B)根据第3.04(B)节第二段，将要求如此存入陪伴贷款的金额汇给陪伴支付代理；(B)根据第3.04(B)节的第二段，汇款至陪伴支付代理，以存放在陪伴贷款中；

(Ii)(A)自行支付(或就任何可转让的服务利息而言，支付米德兰贷款服务、PNC银行的部门、全国协会如果米德兰贷款服务、PNC银行的部门、全国协会不再是总服务商，根据第3.11(A)节规定的任何此类利息)未支付的每笔按揭贷款、伴贷贷款、特别服务贷款和REO贷款的服务费，根据第3.11(A)节，总服务商获得支付服务费的权利仅限于该等按揭贷款或相关服务性附带贷款(不论以付款、清算收益或保险及报废收益的形式)或该等REO贷款(不论以REO收入、清算收益或保险及报销收益的形式)所收取或就该等贷款而收取的款项，该等款项可作为利息的收回而分配；及(B)就每笔特别服务贷款或REO贷款或经更正的贷款(视何者适用而定)向特别服务商支付任何未付的特别服务费、清算费及修理费，第一，从相关特别服务贷款的相关REO收入、清算收益、保险和报废收益和收款中支付(但如果该等付款与已服务整笔贷款有关，则应在符合相关债权人间协议(I)条款的情况下，就已提供服务的全部贷款支付该等款项，但须遵守相关的债权人间协议(I)的条款)，该等付款须从相关特别服务贷款的相关REO收入、清算收益、保险和报废收益及收款中支付。按比例和平价通行证，根据其各自陈述的本金余额，或(Ii)就提供服务的AB整体贷款，从相关的有服务抵押品抵押贷款和有服务抵押品贷款中提取，第一，来自相关的AB附属公司贷款(如果适用)，以及然后, 按比例和平价通行证，根据相关服务按揭贷款及相关服务定期抵押贷款(如有)各自的本金结余)及(如有的话)，(如有的话)，根据有关已偿还按揭贷款及相关有服务定期抵押贷款的本金结余而厘定)及然后来自按揭贷款和REO物业的一般收款；

(Iii)向受托人及其本身(如适用)偿还未偿还的P&I垫款，总服务商或受托人根据本条款获得补偿的权利：(Iii)仅限于已收到的金额，相当于与P&I垫款有关的特定按揭贷款和REO贷款的逾期利息收集(扣除相关服务费)和本金；(Iii)根据本条款的规定，总服务商或受托人有权获得补偿：(Iii)仅限于已收取的特定按揭贷款和REO贷款的逾期利息(扣除相关服务费)和本金；但就每笔已偿还的整笔贷款而言，P&I垫款只可从就相关的服务按揭贷款收取的款项中偿还，而不应从就任何相关的服务抵押贷款收取的任何款项中偿还(但就任何AB次级伴随贷款而言，前述规定不得限制或以其他方式修改有关债权人间协议的条款，根据该协议，就有关的整笔贷款收取的任何款项将分配给相关的服务按揭贷款和AB)，而不是从相关的服务按揭贷款和AB贷款中收取的任何款项中偿还(但前述规定不得限制或以其他方式修改有关的债权人间协议的条款，根据该协议，就相关的整笔贷款收取的任何款项将分配给相关的服务按揭贷款和AB)。

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在偿还与存入托收账户的已偿还全部贷款无关的其他资金之前(附属伴贷贷款)；此外，如果与抵押贷款相关的预付款变成一笔延迟偿还金额，则该预付款的制作者此后应有权从收款账户中不时存入的抵押贷款和REO物业的一般收款和收回部分中，额外(但不重复)获得该预付款的偿付，但不能重复的情况下，该预付款的发放人有权从收款账户中不时存入的按揭贷款和REO物业的一般收款和追回部分中获得该预付款的偿还，这一部分代表了收款账户中不时存入的抵押贷款和REO物业的部分或与之相关的部分。并进一步规定，如果该垫款成为不可收回的垫款，则该垫款应根据下文第(V)款予以偿还；

(Iv)为补偿受托人、特别服务机构及其本身(视何者适用而定)的未偿还服务垫款、总服务机构、特别服务机构或受托人根据本条各自获得付款的权利：(Iv)关于任何按揭贷款(无服务抵押贷款除外)或任何相关的伴贷贷款或任何REO财产(如适用)，仅限于相关付款、清算收益、保险和谴责收益以及REO收入(但前提是在符合相关债权人间协议(I)的条款的情况下，就已偿还的同等权益全部贷款而言，按比例和平价通行证，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，按其各自声明的本金余额从相关的已服务平价抵押贷款及已服务平价抵押贷款中扣除，或(Ii)就已服务的AB整体贷款而支付；或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB下属公司贷款和然后, 按比例和平价通行证根据相关服务按揭贷款及相关服务抵押品贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何已服务AB次级抵押贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此将就相关整笔贷款收取的任何款项拨付给相关服务按揭贷款)，但前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款收取的任何款项将分配给相关已服务抵押贷款(但前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整体贷款收取的任何款项将分配给相关已服务抵押贷款)(前提是，对于任何已服务AB次级抵押贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款但是，如果该服务垫款成为延迟偿还金额，则该服务垫款的制造者此后应有权从存放在托收账户中的抵押贷款和REO物业的一般收款和回收部分中额外(但不重复)获得该服务垫款的报销，该部分代表了以下第(V)款规定的本金的收集或收回；此外，如果该垫款成为不可收回的垫款，则该垫款应为：(1)如果该垫款为不可收回的垫款，则该垫款应在以下第(V)款规定的范围内作为本金的收款或收回；此外，如果该垫款成为不可追回的垫款，则该垫款应为可追回的垫款；此外，如果该垫款成为不可收回的垫款，则该垫款应

(v)偿还受托人、特别服务机构及其本身(如适用)(按该顺序)(1)不可追回的垫款第一，从REO收入、清算收益以及从相关按揭贷款和任何相关伴随贷款收到的保险和报废收益(就该伴随贷款而言，仅限于与其相关的不可追回的服务垫款)，然后，走出了

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按揭贷款及REO物业的一般收款本金部分，然后在一般托收的本金部分不足的范围内，且仅就该超出部分而言，根据第3.19(C)节行使推迟偿还的唯一选择权，从抵押贷款和REO物业的一般托收中支付(2)从抵押贷款和REO物业的一般托收的本金部分中扣除根据上文第(1)项偿还的此类金额后支付的延迟偿还金额；(2)从抵押贷款和REO物业的一般托收的本金部分中扣除根据上文第(1)款偿还的该等金额后，才从抵押贷款和REO物业的一般托收的本金部分中支付延迟偿还的金额；(但在偿还与已偿还的全部贷款有关的不可收回的偿还期垫款的情况下，此类偿还须在符合相关的《债权人间协议(I)》的条款的前提下，就已偿还的全部贷款进行偿还，按比例和平价通行证，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，按其各自声明的本金余额从相关的已服务平价抵押贷款及已服务平价抵押贷款中扣除，或(Ii)就已服务的AB整体贷款而支付；或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB附属公司贷款，以及然后, 按比例和平价通行证有关已偿还按揭贷款及相关已偿还按揭贷款(如有)的本金余额，将根据相关已偿还按揭贷款及已偿还按揭附带贷款各自的陈述本金结余而定，以支付相关已偿还按揭贷款及相关已偿还定期抵押贷款(如有)的本金余额，以支付相关已偿还按揭贷款及相关已偿还定期抵押贷款(如有)的本金结余。并进一步规定，就与已偿还整笔贷款有关的不可收回的服务垫款而言，此类偿还应在从存入托收账户的与该已偿还整笔贷款无关的其他资金偿还之前，如上文第第(V)(1)和(V)(2)款所述；此外，就已偿还按揭贷款而言，根据相关债权人间协议的条款，从相关已偿还整体贷款所收取的资金中偿还不可收回的P&I垫款，只能从就该已偿还按揭贷款收取的款项中(而不能从就相关已偿还按揭贷款收取的任何款项中)(但就任何AB整体贷款而言，上述关于不可收回的还本付息垫款和不可追回的P&I的条款)应予以支付(前提是，就任何AB整体贷款而言，前述关于不可收回的还本付息垫款和不可收回的P&I的款项)只能从就该已偿还按揭贷款收取的金额中支付(而不是从就相关的已服务抵押贷款收取的任何金额中支付)。分配给相关的服务抵押贷款和服务的AB附属公司贷款，然后再从其他与该服务的全部贷款无关的资金中偿还(该等服务的全部贷款存入与任何抵押贷款有关的收款账户)或(3)就任何抵押贷款而言，(3)在适用的情况下，支付任何相关的公司贷款, 或REO财产在就该抵押贷款或REO财产作出最终追讨决定并将收到的所有与此相关的款项存入收款账户后，根据上文第(Ii)条的规定仍未支付的任何相关赚取的服务费；

(Vi)在根据上文第(Iii)条或第(V)款向受托人及其本身(按该顺序)或任何其他受托人或其他服务机构就(A)任何未获偿还的盈亏预付款(包括构成计算延迟偿还金额的任何该等盈亏与投资预付款)的任何已服务平价相伴贷款偿还相关证券化信托时，支付其本身及/或受托人或该等其他服务方(视何者适用而定)所产生的任何利息，及/或支付任何应计利息及/或该等其他服务方(视何者适用而定)；或(B)向受托人或其他服务方(视何者适用而定)支付(A)任何未获偿还的盈亏预付款(包括构成计算延迟偿还金额的任何该等盈亏与投资预付款)。(B)根据上文第(Iv)条或第(V)条支付任何未报销的维修垫款(包括构成工作延迟偿还金额的任何此类维修垫款)，

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特别服务机构或受托人，或其他受托人或其他服务机构(视属何情况而定)根据第3.03(D)节和第3.11(D)或(C)节(根据上述第(V)条规定任何不可收回的垫款)支付任何应计和应付的利息，以支付本身、特别服务机构或受托人或其他受托人或其他服务机构(视属何情况而定)就其应计和应付的任何利息；但在任何情况下，除相关债权人间协议另有规定外，任何已偿还按揭贷款的P&I垫款利息不得从实际可分配给任何相关已偿还抵押贷款的资金中支付，而任何已偿还全部贷款的偿付垫款利息应(I)就已偿还的同等利率整体贷款支付：(I)在任何情况下，任何已偿还按揭贷款的利息不得从实际可分配给任何相关已偿还抵押贷款的资金中支付，而任何已偿还全部贷款的偿还垫款利息应(I)就已偿还部分抵押贷款支付。按比例和平价通行证，根据其各自的未偿还本金余额，从相关的有服务的对半抵押贷款和有服务的对等抵押贷款的收款中提取，或(Ii)对于有服务的AB整体贷款，第一，从相关AB下属公司贷款上的集合中提取，并然后, 按比例和平价通行证相关服务抵押贷款及相关服务同业贷款(如有)的收款，根据相关服务抵押贷款及相关服务同业贷款各自陈述的本金余额(但就任何AB附属公司贷款而言，前述规定不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款所收取的任何款项将分配给相关服务的公司)，但上述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款所收取的任何款项将分配给相关服务的公司(但对于任何AB从属公司贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关全部贷款收取的任何金额将分配给相关服务的公司

(七)为补偿本身，特别服务机构或受托人(视属何情况而定)就该人因导致按揭贷款卖方的回购或替代义务或按揭贷款卖方根据《按揭贷款购买协议》第2.02节和/或第2.03节履行其职责或强制执行回购而产生的任何重大缺陷而合理招致的任何未偿还费用，包括但不限于因履行本协议第2.02节和/或第2.03节下的职责或强制执行回购而产生的任何费用(包括但不限于，因履行本协议第2.02节和/或第2.03节的职责或强制执行回购而产生的任何费用)的费用，包括但不限于因履行本协议第2.02节和/或第2.03节的职责或强制执行回购而产生的任何费用每名上述人士根据本条第(Vii)款获得报销的权利：(Vii)就任何按揭贷款(以购价的部分为限)，就该按揭贷款支付的价值损失或替代差额，按照购价定义第(Iv)条的规定代表该等费用的部分的报销权利；(Vii)任何按揭贷款的报销权利，以购价的部分为限，或就该按揭贷款支付的价值损失或替代差额，根据购价定义第(Iv)条代表该费用；

(八)根据第2.03(F)节的规定，为补偿自身或特殊服务机构(视情况而定)，第一有关按揭贷款或REO贷款的清盘收益、保险及报废收益(如有)，以及然后从抵押贷款和REO物业的一般收款中支付该人在履行本协议第2.02节和/或第2.03节下的职责或执行抵押贷款卖方在抵押贷款购买协议第(6)节下的义务时合理发生的任何未报销费用，但仅限于该等费用根据上文第(Vii)条或其他规定不能报销的范围内；但如上述清盘收益及保险和报废收益与已偿还的整笔贷款有关，则在符合相关的《债权人间协议(I)》的条款的情况下，须就已偿还的全部贷款支付上述偿还款项，但须受有关的《债权人间协议(I)》的条款所规限，而该等偿还须由上述与已偿还的整笔贷款有关的清算收益及保险和报废收益中支付。按比例和平价通行证，来自

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相关已偿还平价抵押贷款和已偿还平价抵押贷款按照其各自陈述的本金余额或(Ii)就已偿还AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB附属公司贷款，以及然后, 按比例和平价通行证根据相关服务按揭贷款及相关服务抵押品贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何AB次级抵押贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此将就相关整笔贷款收取的任何款项拨付给相关服务按揭贷款)(但上述规定不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款)(前提是，对于任何AB次级抵押贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整体贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款

(Ix)支付信托根据第3.09(C)节发生的费用和开支第一，从REO收入、清算收益、相关按揭贷款、附服务贷款或REO贷款的保险和报废收益中提取，以及然后从抵押贷款和REO物业的一般收款中支付；但如果该等偿还与已偿还的全部贷款有关，则在符合相关的债权人间协议(I)条款的情况下，应就已偿还的全部贷款偿还该等偿还。按比例和平价通行证，根据其各自陈述的本金余额或(Ii)就提供服务的AB整体贷款，从相关的已提供服务的平价抵押贷款和已提供服务的平价抵押贷款和已服务的平价相伴贷款中扣除，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB附属公司贷款(如果有)，以及然后, 按比例和平价通行证根据相关服务按揭贷款及相关服务抵押品贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何AB次级抵押贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此将就相关整笔贷款收取的任何款项拨付给相关服务按揭贷款)(但上述规定不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款)(前提是，对于任何AB次级抵押贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整体贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款

(x)根据第3.11(A)节，(A)支付(1)第3.06(B)节规定的与代收账户和随行分销账户中持有的信托基金有关的金额所赚取的利息和投资收入，作为额外的维修补偿(但仅限于从之前的分销日期开始(包括之前的分销日期)至与该分销日相关的主服务商汇款日期期间，与代收账户和随行分销账户有关的净投资收益)，(A)(1)根据第3.06(B)节的规定，支付与托收账户和随行分销账户相关的信托基金的利息和投资收入(但仅限于与该分销日期相关的前一个分销日期(包括之前的分销日期))。(2)罚款(当有关按揭贷款及任何相关服务性附带贷款为特别服务性贷款时收取的罚款除外)，但只限于向有关抵押人收取的范围，以及有关有关按揭贷款及任何有关服务性附带贷款当时到期应付的所有款额已付清，而该等罚款不需要按规定支付信托所招致的垫款或费用及开支的利息(特别服务费、清盘费用及编制费用除外)

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在相关收款期内，按揭贷款(无偿还按揭贷款除外)和任何有服务的随行贷款所收取的预付利息超额和预付利息差额之间的差额(如为正数)，以不需要作为补偿利息支付的程度为限；(B)在相关收款期内，对按揭贷款(无还本按揭贷款除外)和任何有服务的附带贷款收取的提前还款利息差额(如为正数)；以及(B)根据第3.11(C)节向特别服务机构支付对特别服务贷款收取的罚款，作为额外的服务补偿(但仅限于从相关抵押人收取的惩罚性费用，以及相关特别服务贷款当时到期和应付的所有金额都已支付，并且根据第3.11(D)节不需要这些罚款来支付预付款或信托发生的费用和开支的利息(特别服务费、清算费和结算费除外))；

(Xi)追回错误存入收款账户的金额；

(Xii)特别服务机构、存款人或其各自的任何董事、高级职员、会员、经理、雇员和代理人或CREFC^®(视属何情况而定)根据第3.11(G)节、第3.20(I)节、第6.04(A)节或第6.04(B)节的规定，从一般托收中支付给上述任何人的任何款项；但在此类偿还(支付给CREFC的任何款项的偿还除外)的情况下^®)与已偿还的全部贷款有关时，应在符合相关债权人间协议(I)条款的情况下，就已偿还的全部贷款进行此类偿还。按比例和平价通行证，根据其各自陈述的本金余额或(Ii)就提供服务的AB整体贷款，从相关的已提供服务的平价抵押贷款和已提供服务的平价抵押贷款和已服务的平价相伴贷款中扣除，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB附属公司贷款(如果有)，以及然后, 按比例和平价通行证根据相关服务按揭贷款及相关服务抵押品贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何AB次级抵押贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此将就相关整笔贷款收取的任何款项拨付给相关服务按揭贷款)(但上述规定不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款)(前提是，对于任何AB次级抵押贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整体贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款

(Xiii)支付(A)第3.09(B)条、第3.16(A)条、第3.17(B)条、第3.20(B)条、第3.20(C)条、第3.20(G)条和第10.01(F)条所考虑的大律师意见的费用，以信托基金支付的数额为限；(B)支付第11.01(A)条或第11.01(C)条所考虑的与受托人或受托人要求对本协议进行修订有关的任何大律师意见的费用；(B)支付第3.09(B)条、第3.16(A)条、第3.17(B)条、第3.20(B)条、第3.20(C)条、第3.20(G)条和第10.01(F)条就受托人或该修正案是为了促进证书持有人的权益，以及(C)降低第33.16(A)节所设想的获得REO延期的成本；但如该等偿还是与已偿还的整笔贷款有关，则须在符合有关的债权人间协议(I)的条款下，就有关的已偿还的同等权益整笔贷款作出该等偿还。按比例和平价通行证，根据其各自陈述的本金余额或(Ii)就提供服务的AB整体贷款，从相关的已提供服务的平价抵押贷款和已提供服务的平价抵押贷款和已服务的平价相伴贷款中扣除，或(Ii)就已提供服务的AB整体贷款而言，第一，来自相关的AB附属公司贷款(如果有)，以及然后, 按比例

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和平价通行证根据相关服务按揭贷款及相关服务抵押品贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何AB次级抵押贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此将就相关整笔贷款收取的任何款项拨付给相关服务按揭贷款)(但上述规定不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整笔贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款)(前提是，对于任何AB次级抵押贷款，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议，就相关整体贷款收取的任何款项将分配给相关服务抵押贷款

(Xiv)从抵押贷款和REO物业的一般收款中支付对任何Trust REMIC或其任何资产或交易征收的任何和所有联邦、州和地方税，以及所有附带成本和费用，但前提是主服务商、特殊服务商、证书管理人或受托人均不根据第(10.01(G)节)对此承担任何责任；(B)从抵押贷款和REO物业的一般收款中支付对任何Trust REMIC或其任何资产或交易征收的任何和所有联邦、州和地方税，以及所有附带成本和费用；

(Xv)从按揭贷款及REO物业的一般收款中，向证书管理人偿还信托根据第(10.01(C)节规定须向其支付的开支；

(Xvi)向抵押贷款卖方或任何其他人支付其根据本协议以前购买的每笔抵押贷款(如有)在购买日期之后收到的与购买日期之后的期间有关的所有金额；或如第2.03(B)节所述由按揭贷款卖方取代按揭贷款，则须按照第2.03(B)节的规定，就经取代的按揭贷款向按揭贷款卖方支付在替代日期之后收到的所有款额，并就有关的合资格替代按揭贷款，支付在替代月份或之前到期的所有定期付款；或(C)如第2.03(B)节所述由按揭贷款卖方取代按揭贷款，则按照第2.03(B)节的规定，就被取代的按揭贷款向按揭贷款卖方支付在替代日期之后收到的所有款项，并就相关的合资格替代按揭贷款支付在替代月份或之前到期的所有定期付款；

(Xvii)根据第(3.23)节的规定，将规定存入利息储备账户的款项汇给证书管理人，以存入利息储备账户；

(Xviii)[已保留];

(Xix)[已保留];

(XX)将根据第3.04(B)节规定必须存入的金额汇给同伴支付代理，以存入同伴分销账户，而不会重复根据上述第(I)条汇给陪伴支付代理的金额；

(Xxi)根据第9.01节在本协议终止时清算和终止托收账户；以及

(Xxii)支付根据第3.03(C)节第三段由信托承担的任何支出。

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主服务商亦有权根据适用的非服务性债权人间协议及适用的非服务性PSA的持有人，不时从非服务性总服务商、适用的非服务性特别服务商、适用的非服务性受托人、适用的非服务性证书管理人或适用的非服务性PSA的任何其他适用方的收款账户中提取支付或偿还需要支付给适用的非服务性主服务商、适用的非服务性特别服务者、适用的非服务性受托人、适用的非服务性抵押贷款管理人或适用的非服务性PSA的金额所需的金额

总服务商应保持和保持单独的会计记录，在适当的情况下，以逐笔借款和逐个财产为基础，以证明从托收账户中提取的任何资金是合理的。

主服务机构在收到特殊服务机构的服务官员或受托人的责任人员或证书管理员的证书后，应每月从允许支付给其的收款账户金额中向特殊服务机构、受托人或证书管理员支付描述特殊服务机构、受托人或证书管理员有权获得的项目和金额的证书。总服务商可以最终依赖任何此类证书，并且没有责任重新计算其中所述的金额。特别服务机构应对每笔特别服务贷款和REO贷款进行单独核算，逐笔贷款，并在适当情况下按财产逐项核算，以证明任何从托收账户提款的要求是合理的。尽管有上述规定，除已更正贷款的首次托收外，支付特殊服务费和/或托收费用不需要书面证明。

尽管本节第3.05节或本协议的其他部分有任何相反的规定，但从一般托收中向主服务商、特殊服务商、受托人或证书管理员支付或偿还的任何款项，如果不是专门与已服务的整个贷款相关的，则不得从原本应支付给相关随行贷款的金额中偿还(视情况而定)。在适用的情况下，应向主服务商、特殊服务商、托管人或证书管理员支付的金额不得从原本应支付给相关随行贷款的金额中偿还。

(b)证书管理员可以出于以下任何目的(以下不是优先顺序)不时从较低级别的REMIC分发帐户中提取资金：

(i)根据第4.01(C)节被视为在上层REMIC分配账户中存入较低级别分配金额以及根据第4.01(E)节可分配的任何预付款保费和收益维持费的金额，并根据第4.01(C)节在R类证书上就LR类利息进行分配；

(Ii)向受托人及证书管理人或其任何董事、高级人员、雇员及代理人(视属何情况而定)支付根据第8.05(B)节须支付或可偿还予任何该等人士的按揭贷款的任何款额；

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(Iii)支付本合同第8.05(A)节关于抵押贷款的证书管理人和受托人费用、证书管理人费用和受托人费用(以适用为准)；

(Iv)支付(无重复)由(A)受托人或证书管理人(如“被取消资格的组织”定义第(Vi)条所规定)、(B)受托人、证书管理人、总服务商或第3.20(C)节所设想的特别服务商、(C)受托人或证书管理人如第5.08(C)节或第8.02(Ii)节所规定的从信托基金中支付的范围内所征求的律师意见的费用(在不重复的情况下)，(B)根据第3.20(C)节所设想的受托人、证书管理人、总服务商或特别服务商；以及(Ii)从信托基金中支付的(第10.01(F)节或第10.01(L)节所设想的主服务机构或特殊服务机构(以信托基金支付的范围为限)，或(E)受托人、证书管理人、主服务机构或特殊服务机构(如第11.01(A)节或第11.01(C)节所设想的与受托人或证书管理人要求对本协议进行的任何修订相关的修订，该修订在每种情况下都是为了促进证书持有人对

(v)支付对下级REMIC或上层REMIC或任何此类REMIC的资产或交易征收的任何和所有联邦、州和地方税，以及所有附带成本和开支，但受托人、证书管理员、REMIC管理员、主服务机构或特殊服务机构中的任何一方均不应根据第10.01(G)节对此负责；

(Vi)向REMIC管理人支付根据第10.01(C)节关于下级REMIC或上层REMIC应向其偿还的任何金额；

(七)向总服务商支付总服务商存入分销账户而不需要存入的任何金额；以及

(八)根据第9.01节在本协议终止时清算并终止较低级别的REMIC分销账户。

(c)[已保留].

(d)证书管理员应出于以下任何目的从上层REMIC分配帐户提取或被视为提取：

(i)根据第(4.01)节或第(9.01)节(以适用者为准)在每个分配日期向定期证书持有人(以及与UR类权益有关的R类证书持有人)进行分配；以及

(Ii)根据第9.01节在本协议终止时清算并终止上层REMIC分销账户。

(e)[已保留].

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(f)尽管本协议有任何相反规定，对于任何抵押贷款，(I)如果托收账户和较低级别REMIC分销账户中的存款金额不足以支付第3.05(A)(Ii)节所列的全部维修费和第3.05(B)(Ii)和(B)(Iii)节所列的证书管理员费，则应在支付第3.05(A)节规定的任何服务费之前全额支付证书管理员费。在支付维修费后，如果托收帐户和较低级别REMIC分发帐户中的存款金额不足以全额支付证书管理员费用，则应根据此类费用的金额和(Ii)如果托收帐户中的存款金额不足以偿还第3.05(A)(Iii)、(A)(Iv)、(A)(V)和(A)(Vi)节所列的全部垫款和利息，则应向证书管理员支付该费用，然后偿还第一致证书管理员和受托人，按比例, 第二致特殊服务商和然后给主服务台。

(g)如果任何抵押贷款或任何相关服务性REO财产的任何价值损失付款被存入价值损失准备金基金，则特别服务机构应及时(但，(1)关于以下第(Iv)条，特别服务机构应已就该清算事件的发生向总服务机构发出通知；以及(2)关于以下第(V)条，证书管理员应提前五(5)个工作日通知主服务机构和特殊服务机构有关最终分配日期的通知)将此类价值损失付款(最多为剩余部分)从价值损失储备基金转移到主服务机构，以存入收款账户，用于以下目的：

(i)根据本协议第3.05(A)节的规定，向总服务商、特别服务商或受托人偿还该当事人就该抵押贷款或任何相关的服务性REO财产支付的任何不可收回的预付款(连同该等预付款的任何利息)；

(Ii)根据本协议第3.05(A)节的规定，支付或补偿信托事先支付的与该抵押贷款或任何相关的服务性REO财产有关的任何费用或清算费，这些费用或清算费用构成或(如果不是从此类价值损失支付中支付)将构成信托的一项额外费用；

(Iii)以抵销可归因于该按揭贷款或有关的REO财产(视属何情况而定)的任何部分已实现亏损(计算时无须考虑该等价值损失付款的运用)，而该等亏损是就该等按揭贷款或任何有关的继任REO贷款而产生的，而该等亏损是可归因于该等按揭贷款或有关的REO财产(视属何情况而定)的；

(Iv)在该按揭贷款或任何相关的服务式REO财产的清盘事件发生后，以及就紧接在前的第(I)-(Iii)条就该按揭贷款所设想的项目而从价值损失储备基金进行的任何相关转移，以涵盖紧接在前的第(I)-(Iii)条就任何其他按揭贷款或服务式REO贷款而预期的项目；及

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(v)在上述第(I)至(Iv)款规定的所有分配完成后的最终分配日，向按揭贷款卖方、其按比例根据其出资金额，扣除按揭贷款卖方根据第(I)-(Iii)条用于抵消可归因于该按揭贷款或相关REO财产(视属何情况而定)的任何部分已实现亏损后的净额，额外信托基金支出或与该出资相关的按揭贷款产生的任何不可追回的垫款。

(h)根据前款第(G)(一)至(G)(三)款转入托收账户的任何减值付款，应视为信托就已收到该减值付款的相关抵押贷款或任何后续REO贷款而收到的清算收益；(三)根据前款第(G)(一)至(三)项的规定转入托收账户的任何减值付款，应视为信托就相关抵押贷款或任何后续REO贷款收到的清算收益；而根据前款第(G)(Iv)款转入托收账户的任何价值损失付款，应视为信托就相关按揭贷款或REO贷款收到的清算收益，该等抵押品贷款或REO贷款正在转至托收账户，以支付前款第(G)(I)至(G)(Iv)条所述的项目。

(i)随行付款代理可根据第4.01(K)节不时从随行分销账户中提取款项以进行分销。

第三节3.06代收账户和REO账户的资金投入。(A)如总服务机构可指示任何维持收款账户、伴行分销账户或任何服务账户(就本节第3.06节而言为“投资账户”)的存款机构，特殊服务机构可指示任何维持REO账户或价值损失储备基金(也就本节第3.06节而言为“投资账户”)的存款机构进行投资，或如果是该等存款机构，则本身只可将其持有的资金投资于一项或多项有息或出售的准许投资项目。(A)如总服务机构是该等存款机构，则该特别服务机构可指示任何维持收款账户、随行分销账户或任何服务账户(就本节第3.06节而言为“投资账户”)的存款机构投资于一项或多项有息或出售的准许投资项目。(I)不迟于紧接根据本协议需要从该账户提取资金的下一个后续日期的前一个营业日，如果开立该账户的人以外的人是该账户的义务人；及(Ii)如果开立该账户的存款机构是该账户的义务人，则不迟于根据本协议需要从该账户提取资金的日期。所有此类允许投资应持有至到期日，除非按需支付。投资账户中持有的任何资金应以总服务机构或特别服务机构(视情况而定)的名义代表受托人(以受托人身份)为证书持有人的利益而持有。总服务机构(如属收款账户、随行分销账户或由或为总服务机构维持的任何服务账户)、特别服务机构(如属REO账户或价值损失准备金基金)应代表受托人持续实际拥有收款账户、随行分销账户中的任何允许投资金额, 服务账户、价值损失储备基金或REO账户(视情况而定)，即(I)UCC中定义的“认证担保”(根据UCC第8-106节，受托人应拥有控制权)或(Ii)担保方可根据UCC或任何其他适用法律实际占有其担保权益以完善其担保权益的其他财产，即(I)UCC或任何其他适用法律中定义的“认证担保”(受托人应根据UCC第8-106节拥有控制权)或(Ii)担保当事人可通过根据UCC或任何其他适用法律实际占有来完善其担保权益的其他财产。在以“担保权利”形式持有的任何许可投资的情况下(在

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根据UCC第8-102(A)(17)节的含义，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应采取或促使采取受托人认为合理必要的行动，以使受托人对该担保权利拥有控制权。如果投资账户中的存款金额在任何时候投资于应按需支付的允许投资，总服务机构(如属收款账户、随行经销账户或由总服务机构或为其维持的任何服务账户)或特别服务机构(如属REO账户或损失准备金基金)应：

(i)与根据本协议规定须发出的任何通知一致，要求在本协议规定的最后一天支付该等允许投资的到期日，其金额为：(A)根据本协议当时应支付的所有金额和(B)要求在该日期提取的金额，两者中的金额以较小者为准；和

(Ii)要求在总服务机构、特别服务机构、证书管理人或受托人(视属何情况而定)确定该等许可投资不构成此后存入投资账户的资金的许可投资时，立即支付本协议项下到期的所有金额。

(b)由主服务机构或为主服务机构保存的托收账户、伴随分销账户或任何服务账户中存入的资金所变现的利息和投资收入，只要是从先前分销日期起至(包括)与当前分销日期相关的主服务机构汇款日期(包括该日期)期间的净投资收益(如有)，则在不需要向相关抵押人支付的范围内(与服务账户有关)，应由总服务机构独家受益，并应受其提款的限制。在此范围内，总服务机构或为其维持的任何服务账户所实现的利息和投资收入，应以不需要向相关抵押人支付的范围为限，并应受其提款的限制。该等账户的净投资收益(如有)为该账户的投资收益净额。根据第3.03节或第3.05(A)节(视属何情况而定)。存入REO账户或价值损失储备基金的资金所变现的利息和投资收入，以该账户自任何分发日起(包括该日)至紧随其后的主服务商汇款日(包括该日)的每一期间的投资净收益(如有)为限，应由特别服务商独家受益，并应根据第3.16(C)节的规定提取。如果主服务商或特殊服务商(视情况而定)指示进行的任何许可投资(主服务商或特殊服务商(视情况而定)将有权获得本合同项下的任何投资净收益)发生任何亏损，并将其存入任何收款账户、随行分销账户、维修账户、价值损失储备基金或REO账户、总服务商(如为收款账户、随行分销账户或所维持的任何维修账户, 特别服务机构(如为REO账户或价值损失准备金)应在不迟于总服务机构汇款日期的时间内存入该账户的投资净损失额(如有)，但无权报销，该净投资损失额(如有)与当前分配日期(包括之前的分配日期)至(包括)主服务机构汇款日期有关；但如资金投资亏损纯粹是由于持有投资账户的联邦或州特许托管机构或信托公司无力偿债而招致的，则只要该托管机构或信托公司符合该定义所列的资格，总服务机构或特别服务机构均无须将该亏损存入该投资账户内，而该等亏损是纯粹由于持有该投资账户的联邦或州特许托管机构或信托公司无力偿债而招致的，则总服务机构或特别服务机构均无须将该亏损存入该投资账户

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此外，就主服务机构而言，该联邦或州特许存托机构或信托公司不是主服务机构的附属公司，除非该存管机构或信托公司在投资时(X)和(Y)至破产前三十(30)天都满足合格账户定义中规定的资格)。

(c)除本协议另有明确规定外，如果在支付任何许可投资项下到期的款项时发生任何违约，或者如果任何许可投资项下要求的任何其他履约发生违约，主服务机构可以并在有权获得分配给任何类别的多数投票权的证书持有人的要求下，采取适当的行动来强制执行该等付款或履行，包括提起和提起适当的诉讼。

第3.07节保单的维护；错误和疏忽以及保真保险。(A)总服务机构(就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关的服务性附属贷款而言)应尽其与服务标准一致的努力，使抵押人在相关按揭贷款文件的条款要求的范围内维持(非服务性按揭贷款除外)相关按揭贷款文件所要求的所有保险范围，但相关如按揭人没有如此维持该等保险范围，则视乎其就任何所需的服务垫款而厘定的可收回程度，总服务商(就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关的服务性附属贷款而言)或特别服务商(就非服务性按揭物业以外的REO物业而言)须维持相关按揭规定的所有保险范围(或如属REO物业，则按照和(2)相关REO贷款的未偿还本金余额，以及在任何情况下，避免实施任何共同保险条款所需的金额)，但仅在受托人对其拥有可保权益，并且此类保险可向主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)提供，并且如果可用，可以按商业合理的费率获得的情况下, 由总服务商(就按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何有关的服务性附属贷款而言)或特别服务者(就任何非服务性按揭物业以外的REO物业而言)或特别服务者(就任何非特别服务性贷款而言)所厘定的可接受的保险违约的范围内，但如有关的按揭人没有遵守上述规定即属可接受的保险失责，则属例外(就任何非特别服务性贷款而言)或由特别服务者(就任何特别服务性贷款而言)但如任何按揭允许其持有人就该按揭财产规定须维持的保险范围，则总服务机构或特别服务机构(视何者适用而定)须在考虑到按揭贷款结束时已投保的保险后，施加或维持符合服务标准的保险规定(视何者适用而定)；此外，就前一但书而言，总服务机构有义务作出符合服务标准的努力，使抵押人就恐怖或类似行为造成的财产损失投保(或自行维持)，除非抵押人的违约是

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一种可接受的保险违约，且仅在受托人对其拥有可保权益的情况下，且此类保险可由主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)购买，并且(如果可用)可按商业合理的费率获得。主服务机构和特殊服务机构应有权依靠保险顾问(由适用的服务机构承担费用)来确定是否可以按商业合理的费率购买任何保险。在符合第3.17(A)节和本段倒数第三句规定的偿还或支付给特别服务机构的此类保险费用的情况下，特别服务机构应为每个REO财产(任何未提供服务的抵押财产除外)维持不低于之前根据相关抵押贷款文件对抵押人的要求的保险范围，除非特别服务机构确定此类保险不能以商业合理的费率获得，或者受托人没有可保权益，在这种情况下，主服务机构应确保该保险范围不低于先前根据相关抵押贷款文件所要求的抵押人的保险范围，除非特别服务机构确定此类保险不能以商业合理的费率获得，或者受托人没有可保权益，在这种情况下，主服务机构应保持不低于先前根据相关抵押贷款文件对抵押人的要求的保险范围。总服务机构或特别服务机构维持的所有保单须(I)载有“标准”承按人条款，损失须支付予代表受托人的总服务机构(如属就按揭贷款(任何非服务性按揭贷款除外)而维持的保险，包括任何相关的服务性附属贷款，但REO物业除外)，或应由特别服务机构代表受托人(如属就REO物业维持的保险)，(Ii)。, (Iii)包括不少于(X)为按揭财产或REO财产(视何者适用而定)提供保证的改善工程的全部重置成本，及(Y)有关按揭贷款(包括任何相关的服务式附带服务贷款)或REO贷款(视何者适用而定)的未偿还本金余额，以及在任何情况下，避免实施任何共同保险条文所需的款额；。(Iv)包括不扣除折旧的重置成本批注(除非根据该批注是不允许的)。(V)在未提前三十(30)天书面通知被保险方的情况下不得取消(除非是未付款的情况，在这种情况下，未提前十(10)天通知不得取消保单)和(Vi)除本节第二句的第一个但书第3.07(A)条另有规定外，由根据适用法律授权签发此类保单的合格保险人出具。总服务商或特别服务商根据任何该等保单收取的任何款项(用于修复或修理相关按揭财产或REO财产的款项或发放给相关抵押人的款项，在每种情况下均根据服务标准和相关按揭贷款文件的规定)应存入收款账户，并可根据第3.05(A)节的规定提取。总服务商就按揭贷款(包括任何相关的服务性伴贷)(除REO物业及任何非服务性按揭贷款外)维持任何该等保单而招致的任何费用(I)如按揭人不履行其责任, 应由主服务机构作为服务性垫款垫付(只要该垫款不是不可收回的垫款，如果该垫款是不可收回的垫款，则该费用应从托收账户中支付)，并将计入相关抵押人；及(Ii)在计算每月分配给证书持有人时，不得将其添加到相关抵押贷款和有服务伴贷(如果有)的未付本金余额中，即使该等抵押贷款的条款特别服务机构因维持与REO物业有关的任何此类保单而产生的任何费用，应为信托的一项费用，应根据下列规定从相关的REO账户中支付

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第3.16(C)条，或者，如果其中的保证金不足以支付，则由主服务商垫付作为服务垫款(只要该垫款不是不可收回的垫款，如果该垫款是不可收回的垫款，则该费用应从收款账户中拨付)。？第3.07节的前述规定应适用于任何已偿还的整体贷款，如同它是单一的“抵押贷款”一样。尽管有任何相反的规定，总服务商将不会被要求维持或不会因未能获得任何按揭财产的任何地震或环境保险而违约，除非该等保险在相关按揭贷款发放时是需要的，并且目前可以商业合理的费率获得。

尽管如上所述，对于抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)和任何相关的服务性伴随贷款，如果(X)或(Y)包含一般要求抵押人维持“一切风险”财产保险(且不明确允许排除恐怖主义)的条款，或(Y)包含一般要求适用的抵押人维持该等抵押贷款(包括任何相关的服务性伴随贷款)持有人不时合理要求的类型和风险的保险的条款，则该等抵押贷款(包括任何相关的服务性伴随贷款)将不适用于该抵押贷款(包括任何相关的服务性伴随贷款)持有人所合理要求的类型和风险。(A)按照送达标准监察有关按揭财产的保险单是否载有额外免责条款(但总服务机构有权最终依赖保险证明书以决定该等保险单是否含有额外免责条款)，(B)要求按揭人就附加免责条款所指明的风险购买保险，或解释未能购买该等保险的原因；及(C)如知悉任何保险单包含额外免责条款，或如知悉(该等知悉以总服务机构是否符合上文第(A)及(B)条的规定为准)任何按揭人未能购买总服务机构根据上文第(B)条要求购买的保险，则须通知特别服务机构(该等知悉乃基于总服务机构是否符合上文第(A)及(B)条的规定)，及(C)如知悉任何保险单包含额外免责条款，或知悉任何按揭人未能购买总服务机构根据上文第(B)条要求购买的保险，则须通知特别服务机构。如果主服务机构(关于非特殊服务的贷款)或特殊服务机构(关于任何特殊服务的贷款)根据服务标准确定该故障不是可接受的保险违约，则主服务机构(关于非特殊服务的贷款)或特殊服务机构(关于任何特殊服务的贷款)根据服务标准确定该故障不是可接受的保险违约, 特殊服务机构(关于任何特殊服务的贷款)应通知总服务机构，总服务机构应尽与服务标准一致的努力使此类保险得以维持。特别服务机构(由信托承担费用)有权依靠保险顾问作出此类决定。主服务商有权依靠保险顾问(费用由该主服务商承担)来确定是否存在额外的排除。此外，总服务机构(关于非特别服务贷款)或特殊服务机构(关于任何特殊服务贷款)应立即以书面形式向17G-5信息提供商提交这些结论，以便将这些结论张贴到17G-5信息提供商的网站上，用于(I)在当时包括在信托中的所有抵押贷款中具有十(10)个最高未偿还本金余额之一，或(Ii)占抵押贷款未偿还本金余额的5%以上。(2)对于这些抵押贷款，总服务机构(关于非特别服务贷款)或特殊服务机构(关于任何特殊服务贷款)应立即以书面形式向17G-5信息提供商发布这些结论，以便将这些结论发布到17G-5信息提供商的网站上在主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)评估此类保险的可用性期间，或等待风险保留咨询方的答复期间，主服务机构或特殊服务机构均不会对其未能要求抵押人维持此类保险而造成的任何损失承担责任，也不会因此而违约。

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(b)(I)特别服务机构须维持(或安排维持)每项REO物业(未提供服务的按揭物业除外)的火险及危险保险，以商业合理的费率获得，而受托人拥有可保权益，其金额至少相等于(1)REO物业改善工程的全额重置成本，及(2)REO贷款的未偿还本金余额，以及在任何情况下，避免经营任何物业所需的款额，数额至少相等于(1)REO物业改善的全额重置成本，及(2)REO贷款的未偿还本金余额，以及在任何情况下，避免经营任何REO物业所需的款额如果总服务商或特殊服务商应向一家合格保险人购买并维持一份一揽子保险单，该保险单针对根据本协议要求提供服务和管理的所有按揭贷款(包括任何相关的服务性伴贷贷款，但不包括任何非服务性按揭贷款)或REO物业(非服务性抵押财产除外)的火灾和危险损失提供保险，则在该保险单提供与其他要求相同的个别保单的范围内，主服务商或特约服务商应最终被视为已履行其义务，使相关抵押物业或REO物业继续投保火灾和危险保险。该保险单可包含一项免赔额条款，在这种情况下，如果相关抵押财产或REO财产上没有维护符合第3.07(A)节要求的火灾和危险保险单，则主服务机构或特殊服务机构应按照第3.07(A)节的要求维护火灾和危险保险单，并且应当存在该保险单所承保的一个或多个损失, 及时从其自有资金中存入托收账户中本应在个人保单下承保但不在一揽子保险单承保范围内的此类损失的金额，条件是任何此类免赔额超过与相关抵押贷款(包括任何相关的服务性伴贷)相关的免赔额限制，或者在没有此类免赔额限制的情况下，超过与服务标准一致的免赔额限额的情况下，该等损失的金额不在一揽子保险单的承保范围内，因为此类免赔额超过了与相关抵押贷款(包括任何相关的服务性附带贷款)相关的免赔额限额，如果没有此类免赔额限额，则为符合服务标准的免赔额限额。就其作为按揭贷款或任何服务性附属贷款的管理人及总服务商的活动而言，总服务商同意根据保单条款，代表受托人及证书持有人及时准备及提交任何该等综合保险单项下的索偿。在符合服务标准的范围内，特别服务机构可为REO物业(未提供服务的抵押物业除外)提供地震保险，但必须以商业上合理的费率投保，其费用应为服务预付款。

(Ii)如果主服务机构或特别服务机构应将任何抵押财产或REO财产纳入一揽子保险、主单利保险或强制保单，并由合格保险人代表受托人将主服务机构或特别服务机构指定为损失收款人，则在该保险单提供与其他要求的个别保单相当的保障的范围内，主服务机构或特别服务机构应最终被视为已履行其义务，就相关抵押财产和REO财产维持该等保险。如果主服务商或特别服务商应将任何抵押财产或REO财产纳入该一揽子保单、主单利保单或强制置入保险单，则适用于该抵押财产或REO财产的该等保险的递增费用(即，该保单应支付的最低保费或备用保费除外，不论其是否承保任何抵押财产或REO财产)应由主服务商作为服务预付款支付。这样的毯子，高手单息或强行放置

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保单可以包含免赔额条款，在这种情况下，如果相关的抵押财产或REO财产没有维持符合第3.07(A)节规定的保单，并且如果保单被维持，将会有一个或多个本应由该保单承保的损失，主服务商或特别服务商应从其自有资金中向托收账户存入因该免赔额条款而不是在一揽子保单、主单一保单或强制放置的利息保单下应支付的金额，只要在任何情况下，该保单或REO财产不符合第3.07(A)节的规定，则该保单或特别服务机构应从其自有资金中存入托收账户。包括任何相关的服务性陪伴贷款，或在没有任何此类可扣除限额的情况下，为符合服务标准的可扣除限额。

(c)主服务机构和特殊服务机构中的每一方应自费获得和维护一份全面的保真保证金，并在本协议有效期内与一家合格的保险商保持全面的保真保证金和“错误和遗漏”保险单，该保险单涵盖主服务机构和特殊服务机构(视情况而定)代表主服务机构和特殊服务机构从事本协议项下活动的高级人员和员工。承保金额的形式和金额应与维修标准一致。主服务商或特约服务商根据主服务商或特约服务商的关联方获得的保单或保证金承保，并提供本节第3.07(C)条所要求的承保范围，应满足本节第3.07(C)条的要求。特别服务机构和总服务机构应及时以书面形式向受托人报告其各自的忠实债券(如有)和/或其各自的错误和遗漏保险单(视属何情况而定)可能发生的任何重大变化，并应向受托人提供所有活页夹、保单或证书的副本，以证明该等保证书(如有)和保险单完全有效。

(d)当总服务机构根据服务标准确定任何抵押财产(未提供服务的抵押财产除外)处于联邦指定的特殊洪灾危险区域(并且已提供此类洪水保险)时，总服务机构应根据服务标准作出努力，促使相关抵押人(根据适用法律和抵押贷款和相关服务伴随贷款文件的条款)进行维护，如果相关抵押人违约，则相关抵押人应履行维持该等风险的义务。如果相关抵押人不履行维持该等财产的义务，则总服务机构应根据服务标准作出努力，以促使相关抵押人(根据适用法律和抵押贷款及相关服务伴随贷款文件的条款)进行维护，如果相关抵押人不履行维护该等资产的义务，则总服务机构应努力使相关抵押人(根据适用法律和抵押贷款及相关服务伴随贷款文件的条款(B)作为抵押权人拥有可保权益的人，可就其投保洪水保险，但仅限于相关按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)或相关服务性伴贷贷款允许承按人要求该等承保，且该等承保范围的维持符合“服务标准”的情况下，方可承保该等保险，而该等保险的维持须符合“服务标准”(Servicing Standard)的规定，而该等保险的维持须符合“服务标准”(Servicing Standard)的规定。此类洪水保险的金额应等于(I)相关抵押贷款(以及任何相关的服务性附带贷款，如适用)的未付本金余额，以及(Ii)根据修订后的1968年《国家洪水保险法》可获得的最高保险金额，外加与服务标准一致的抵押财产的此类额外洪水保险(如果有的话)的金额，两者中较小的一项为较小者。(I)相关抵押贷款(以及任何相关的服务性伴贷贷款，如适用)的未偿还本金余额，以及(Ii)根据1968年修订的《国家洪水保险法》可获得的最高保险金额，外加与服务标准一致的抵押财产的此类额外洪水保险。如果上述任何保险的费用不是由抵押人承担的，主服务机构应及时为该费用垫付服务费用。

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(e)在任何REO财产(非服务性抵押财产除外)应位于联邦指定的特别洪水危险区域期间，特殊服务机构应在商业合理费率(由特殊服务机构根据服务标准确定)的范围内，安排维持一份符合联邦保险局现行指导方针要求的洪水保险单，其承保金额不低于1968年《国家洪水保险法》(经修订)下的最高保险金额，该保险单的承保范围不得低于1968年《国家洪水保险法》(经修订)规定的最高保险金额，特别服务机构应按商业合理费率(由特别服务机构根据服务标准确定)安排维持一份符合联邦保险局现行指导方针要求的洪水保险单，其承保范围不低于1968年《国家洪水保险法》(经修订)规定的最高保险金额。与REO财产有关的任何此类洪水保险的费用应是信托的一项费用，应根据第3.16(C)节从相关REO账户中支付，或者，如果其中的存款金额不足以支付给特别服务机构，则由主服务机构作为服务预付款支付给特别服务机构，除非确定为不可追回的预付款，如果确定为不可追回的预付款，则主服务机构应从收款账户中支付特别服务机构的款项。

(f)尽管如上所述，只要主服务机构(或其直接或远程母公司)或特殊服务机构(或其直接或远程母公司)的长期债务义务或存款账户或赔付能力(视情况而定)至少被DBRS Morningstar(或，如果DBRS Morningstar没有评级，则由另外两个国家认可的保险评级机构(可能包括惠誉)给予同等评级)和“A-”评级(如果得到惠誉评级)至少为“A(低)”，应被允许就其根据第3.07节承担的任何义务提供自我保险。

第3.08节到期销售条款的执行；假设协议。(A)每笔按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何有关的服务性附带服务贷款，而该等贷款载有一项属“待售到期”条款的规定，而根据其条款，该条文如下：(A)就每笔按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何有关的有服务设施的伴贷贷款而言，该等贷款的性质为“到期出售”条款：

(i)规定在出售或以其他方式转让有关按揭财产的权益或按揭人的一名或多于一名按揭人的权益时，该按揭贷款及任何有关的附带贷款即属到期并须予支付(或可由承按人选择)；或

(Ii)规定未经抵押权人同意，不得就任何该等出售或其他转让承担该等按揭贷款及任何有关的附带贷款；则只要该抵押贷款或相关的服务性伴贷正在根据本协议提供服务，总服务机构(就任何非特别服务的贷款)或特别服务机构(就任何特别服务的贷款而言)应(A)代表作为记录在册的抵押权人的受托人行使该抵押权人对该抵押贷款或相关的伴贷贷款(X)可能拥有的任何权利，以加速付款或(Y)*就述明本金结余大于或等于$35,000,000的任何按揭贷款(X)而言，(Y)述明本金结余大于或等于当时未偿还按揭贷款的述明本金结余合计的5%的按揭贷款，或(Z)连同与其交叉抵押或交叉违约的所有其他按揭贷款，或连同所有其他按揭贷款

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同一抵押人(或其关联公司)、总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)的贷款，即未偿还的十大按揭贷款之一(按规定的本金余额计算)，在同意采取任何行动之前，须获得各评级机构的评级机构确认，以及任何适用的评级机构的确认，确认该行动不会导致评级下调。撤销或资格其当时对任何类别的服务性伴贷证券(如有)的评级(前提是该评级机构确认可被视为符合根据第3.25节就证书进行的任何评级机构确认的方式)，然而，就本款第(Ii)款(Y)和(Z)款而言，该抵押贷款也应具有至少1,000,000美元的规定本金余额，以适用该评级机构确认要求。

对于评级机构(或对于任何提供服务的伴贷证券，相关评级机构)根据本节第3.08(A)节要求评级机构确认评级机构的任何请求，正在处理相关行动的主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应(如果尚未根据本协议第3.25节提供)向17G-5信息提供商(或对于任何服务的伴贷证券，相关的17G-5信息提供商)交付审查包。

如果任何抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)或相关服务性伴随贷款规定，该抵押贷款或相关服务性伴随贷款可在未经抵押权人同意的情况下承担或转让，只要满足相关抵押贷款文件中包含的某些条件，且不需要抵押人酌情决定是否满足该等条件，则只要该抵押贷款或相关服务性伴随贷款正在根据本协议提供服务，应根据维修标准确定是否已满足该等条件。

(b)对于每笔按揭贷款(无还本付息按揭贷款除外)以及任何相关的服务性附带贷款，而该等贷款的条款包含一项具有“产权负担到期”性质的条款，而该条款：

(i)规定该按揭贷款及任何有关的附带贷款，在有关的按揭财产或按揭人的一名或多於一名按揭人的权益上设定任何额外留置权或其他产权负担后，即属到期并须予支付(或可由承按人选择)；或

(Ii)要求抵押权人同意在抵押人或抵押人的一名或多名委托人的相关抵押财产或股权上设立任何该等额外留置权或其他产权负担；

然后，只要该抵押贷款(或相关服务性伴贷)正在根据本协议提供服务，总服务商(就任何非特别服务性贷款而言)或

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特别服务机构(就任何特别服务贷款而言)应(A)代表作为登记抵押权人的受托人行使该抵押权人就该抵押贷款或相关伴贷(X)可能拥有的任何权利，以加速其付款，或(Y)拒绝同意设立符合服务标准的任何额外留置权或其他产权负担，或(B)放弃其行使该等权利的权利，但条件是主服务机构必须根据服务标准，对设立任何额外的留置权或其他产权负担不予同意；或(B)放弃行使该等权利的权利，但前提是主服务机构必须根据服务标准，拒绝同意设立任何额外的留置权或其他产权负担，或(B)放弃行使该等权利的权利。已获得各评级机构的评级机构确认，以及任何适用的评级机构的确认，确认此类行动不会导致评级下调。撤销任何类别的服务性伴贷证券(如有)当时的评级或取消其评级的资格(只要该评级机构确认的方式可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认)，条件是该抵押贷款(A)的未偿还本金余额大于或等于未偿还按揭贷款的所述本金余额的2%，或(B)LTV比率大于85%(包括任何现有和拟议的债务)，则该抵押贷款(A)的未偿还本金余额大于或等于未偿还按揭贷款的所述本金余额的2%，或(B)LTV比率大于85%(包括任何现有和拟议的债务)偿债覆盖率低于1.20倍(在每种情况下，根据按揭贷款及有关连贷款(如有的话)的述明本金结余与建议的额外留置权本金金额的总和而厘定；或(D)(D)是十大按揭贷款之一(以述明本金结余计算)或(E)的述明本金结余超过$35,000,000；或(E)是十大按揭贷款之一(以述明本金结余计算)或(E)的述明本金结余超过$35,000,000；但就第(A)、(B)、(C)及(D)款而言，该按揭贷款亦须有至少$10,000,000的述明本金余额，才适用评级机构的确认规定。

对于评级机构(或对于任何提供服务的伴贷证券，相关评级机构)根据本节第3.08(B)节要求评级机构确认评级机构的任何请求，正在处理相关行动的主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应(如果尚未根据本协议第3.25节提供)向17G-5信息提供商(或对于任何服务的伴贷证券，相关的17G-5信息提供商)交付审查包。

在相关抵押贷款文件允许的范围内，前一段或第3.08(A)节所述的评级机构确认应为相关抵押人的费用；但如果抵押贷款文件没有说明由谁承担获得任何该等评级机构确认的费用，则正在处理相关行动的主服务机构或特别服务机构(视情况而定)应尽合理努力使相关抵押人承担该等成本和开支。除非确定为不可收回的垫款，否则未向相关抵押人收取的此类费用应作为服务性垫款垫付。

如果任何抵押贷款或相关伴随贷款规定，该抵押贷款或相关伴随贷款可在未经抵押权人同意的情况下进一步抵押，只要满足相关抵押贷款文件中包含的某些条件，且不需要抵押人酌情决定是否满足该等条件，则只要该抵押贷款或相关伴随贷款正在根据本协议提供服务，总服务商(关于所有非特别服务贷款)和特殊服务商

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第3.08节的任何规定均不构成放弃受托人作为记录在案的抵押权人接收有关抵押贷款的任何承担、相关抵押财产的任何出售或以其他方式转让或就该等抵押财产设立任何额外留置权或其他产权负担的通知的权利。

(c)除非第3.08(A)和(B)节和/或第3.20节另有许可，否则主服务机构和/或特殊服务机构均不得同意修改、免除或修改任何抵押贷款和相关服务性伴贷贷款(视情况而定)的任何条款，这些条款与根据第3.08节采取或未采取任何行动有关。总服务机构和特殊服务机构(视情况而定)应向彼此和17G-5信息提供商提供根据第3.08(A)或(B)节对每笔抵押贷款生效的任何最终豁免的副本(关于向17G-5信息提供商提供任何此类豁免的情况除外，但不包括任何特权信息)，并应通知受托人、证书管理员、彼此以及在符合本协议条款的情况下，17G-5信息提供商(用于张贴就整笔贷款而言，相关服务附注持有人应根据第3.08(A)或(B)节签署的任何假设或替代协议，并向其提交该协议的副本。

(d)[已保留].

(e)[已保留].

(f)尽管本节第3.08节有前述规定，但如果主服务商或特殊服务商(视情况而定)根据本条款第3.08(A)或3.08(B)节确定，相关抵押贷款或伴贷文件(视情况而定)中关于未经抵押权人同意而允许的假设或产权负担的适用条件已经得到满足，则适用的假设和转让可能需要支付假设或其他费用，除非根据抵押贷款文件的规定，此类费用是被禁止的；但按揭贷款文件未规定的任何该等费用，并不构成根据“库务规例”第(1.1001-3(E)(2)节)的“重大”收益率变动。

第3.09节违约贷款和伴贷变现。(A)在抵押贷款文件下与已偿还的全部贷款或夹层债务的抵押贷款相关的违约事件发生时，主服务机构应立即向相关的随行持有人或夹层贷款人(视情况而定)提供书面通知，并向特别服务机构提供该通知的副本。在符合本节第3.09节、第3.24节第(B)至(D)款的情况下，特别服务机构应根据相关债权人间协议(如果是已偿还的全部贷款，则代表相关附带贷款的实益权益持有人)或本协议项下的任何附属持有人或夹层贷款人的权利，作出符合服务标准的合理努力，以在任何时候提起止赎程序，行使相关抵押协议中包含的任何出售权力。(B)特别服务机构应根据服务标准作出合理努力，随时提起止赎程序，行使相关抵押贷款协议中包含的任何销售权(如果是已偿还的全部贷款，则代表相关附带贷款的实益权益持有人)或本协议，以在任何时候提起止赎程序，行使相关抵押贷款协议中包含的任何销售权。或以其他方式取得有关按揭财产的所有权，或以类似方式转换(可包括取得REO)财产的拥有权，以担保任何该等按揭贷款(但不包括任何无偿债按揭贷款)及有关的附带贷款(如有的话)，而该等按揭贷款及相关伴贷贷款(如有)在违约情况下仍会继续存在，而该等按揭贷款(不包括任何无偿债按揭贷款)及有关的伴贷贷款(如有的话)并不令人满意

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可以安排(包括以折扣支付的方式)收回拖欠款项，并且不会根据本协议的任何其他规定从信托基金中释放。前述条款规定，在抵押财产因未投保原因而遭受损害的任何情况下，主服务机构或特别服务机构不应被要求提供维修垫款，并将资金用于修复该财产，除非特殊服务机构已合理酌情确定，在补偿给主服务机构或特别服务机构(视情况适用)以及主服务机构或特别服务机构就该等服务垫款支付给注册持有人后，该抵押财产的清算收益净额将增加给注册持有人的净收益。如果抵押财产因未投保原因而遭受损害，则不要求主服务机构或特别服务机构支付维修垫款并将资金用于该财产的修复，除非特别服务机构已根据其合理酌情决定权确定，该等抵押财产的清算净收益在补偿给主服务机构或特别服务机构(视情况而定)之后将增加给注册持有人特约服务商在任何此类诉讼中产生的费用和费用应由总服务商垫付；但在任何情况下，如果发生该等费用或费用，均不构成不可收回的服务预付款。第3.09节中包含的任何内容不得解释为要求总服务机构或特别服务机构代表信托在止赎销售或类似程序中对任何抵押财产提出超过该财产公平市场价值的要约，这是由总服务机构或特别服务机构在考虑到第3.18(B)节描述的因素和根据以下句子获得的任何评估结果后在其合理判断中确定的, 所有此类报价均应以符合服务标准的方式提供。如果特别服务机构或总服务机构认为有必要和谨慎地确定任何抵押财产的公平市场价值，以保证违约贷款或任何相关的违约伴随贷款，无论是为了在丧失抵押品赎回权时或在其他情况下提出要约，特别服务机构或总服务机构(视属何情况而定)获授权由一名独立的指定估价师对该财产进行评估，费用应由总服务机构作为一项服务来支付。在这种情况下，特别服务机构或总服务机构(视属何情况而定)有必要和谨慎地确定任何抵押财产的公平市场价值，以担保违约贷款或任何相关的违约伴随贷款，无论是为了在丧失抵押品赎回权时提出要约还是为了其他目的，特别服务机构或总服务机构(视属何情况而定

(b)特殊服务机构不得根据第3.09节的规定取得任何个人财产，除非：

(i)该等动产是特别服务机构如此取得的不动产(“守则”第856(E)(1)节所指的)的附带财产；或

(Ii)特别服务机构应获得律师的意见(其费用应由总服务机构作为服务预付款支付)，大意是信托持有该等个人财产(在不能分配给相关随行贷款的范围内)不会导致不利的REMIC事件发生。

(c)尽管有本节第3.09节和第3.24节的前述规定，如果由于任何此类行动，受托人(代表证书持有人和/或任何相关的同伴持有人)将被视为持有以下抵押财产的所有权，则主服务机构和特别服务机构均不得代表受托人获得抵押财产的所有权，以代替止赎或其他方式，也不得就任何抵押财产采取任何其他行动，否则受托人不得代表受托人获得抵押财产的所有权，以代替丧失抵押品赎回权或以其他方式获得抵押财产的所有权，或就任何抵押财产采取任何其他行动，如果受托人代表证书持有人和/或任何相关的同伴持有人被认为持有以下财产的所有权，则受托人不得代表受托人持有以下财产的所有权除非(由交付受托人的高级船员证明书证明)特别服务机构先前已根据环境评估按照维修标准作出决定

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由定期进行环境评估并在取得任何此类所有权或其他行动前六(6)个月内履行的独立人士履行的此类抵押财产：

(i)该等抵押财产是否符合适用的环境法律，或(如不符合)在咨询环境顾问后，采取必要行动使该等抵押财产符合该等法律的规定，以符合该等证书持有人(以及就任何已偿还的整笔贷款而言，即相关伙伴持有人)作为一个整体的最佳经济利益，犹如该等证书持有人及(如适用)该等伙伴持有人组成单一贷款人一样，以及

(Ii)在与使用、管理或处置任何危险材料有关的抵押财产中，不存在根据任何现行有效的联邦、州或地方法律或法规可能需要调查、测试、监测、遏制、清理或补救的情况，或者，如果存在任何可能需要采取此类行动的危险材料，在与环境顾问协商后，将符合认证持有人(以及就任何已偿还的全部贷款而言，同伴持有人)作为一个集体的最佳经济利益。就受影响的按揭财产采取该等行动。

任何此类环境评估的费用应由总服务机构作为服务预付款支付，前一句第(I)和/或第(Ii)条所考虑的任何补救、纠正或其他进一步行动的费用应由总服务机构作为服务预付款支付，除非它是不可收回的服务预付款(在这种情况下，这将是信托的一项费用，如果是已服务的全部贷款，则应由总服务机构根据相关的债权人间协议提取包括从伙伴分销账户中提取(从该账户中的存款中提取，否则该等已偿还贷款应支付或可分配给该已偿还全部贷款)；此外，如有任何该等环境评估有此理由，则特别服务机构须进行其认为必需和审慎的额外环境测试，以决定前一句第(I)及(Ii)款所述的条件是否已获符合，但就任何附带贷款及在该按揭贷款悉数清偿后下令进行的任何环境评估而言，该额外环境测试的费用须由信托承担。对于非特殊服务的贷款，总服务商和特殊服务的贷款, 特别服务机构(非服务性按揭贷款除外)应审查并熟悉与强制执行索赔有关的条款和条件，并应监督根据每份有效的环境保险单(代表抵押权人获得)必须采取的任何索赔或行动的截止日期(包括向保险人递交任何通知，并尽合理努力执行该保单所要求的任何行动)，以获得根据该保单可获得的最大收益，以使证书持有人和受托人(作为较低级别定期权益的持有人)受益。

(d)如(I)上文第(C)款所拟进行的环境测试确定，就任何抵押财产而言，上述第(C)款第一句第(I)及(Ii)款所列的任何一项条件均未获满足

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违约贷款及(如属已偿还按揭贷款)任何相关附带贷款，及(Ii)如没有违反按揭贷款购买协议第(6)节所载或规定须作出的任何陈述及担保，而按揭贷款卖方可根据按揭贷款购买协议第(6)节被要求回购该违约贷款，则特别服务机构须采取其认为符合以下条件的行动：(I)如有违约贷款，则特别服务机构须采取其认为符合以下规定的行动：(I)特别服务机构须根据按揭贷款购买协议第(2)款的规定回购违约贷款；及(Ii)若没有违反按揭贷款购买协议第(6)节所载或规定须作出的任何陈述及保证，而按揭贷款卖方可根据按揭贷款购买协议第解除该等按揭财产的留置权，但如该按揭贷款的未偿还本金余额超过1,000,000元，则在解除该有关按揭财产的留置权前，(I)特别服务机构须已以书面通知评级机构、受托人、证书管理人及总服务商，表明其如此解除该等按揭财产的意向及意向的基础。(I)特别服务机构须已以书面通知评级机构、受托人、证书管理人及总服务商其如此解除该等按揭财产的意向及该意向的基础；及(I)特别服务机构须已以书面通知评级机构、受托人、证书管理人及总服务商其意向及意向的依据。, (Ii)证书管理员应已根据第3.15(B)节的规定，向证书管理员网站张贴该特别服务机构打算如此发放抵押财产的通知；(Iii)在证书管理员将该通知张贴到证书管理员网站后三十(30)天内，有权享有多数投票权的证书持有人应已同意或已被视为同意发放该抵押财产(在30天期限结束前未作出回应即被视为证书持有人的同意)。(Ii)证书管理员应已根据第3.15(B)节的规定将该通知张贴到证书管理员的网站上；以及(Iii)有权享有多数投票权的证书持有人应在三十(30)天内同意或被视为已同意发放该通知(在30天期限结束前未作出回应即被视为证书持有人的同意)。如任何评级机构就作出该书面确认而收取的任何费用并非由有关按揭人支付，则该等费用须为信托的开支；但特别服务机构须在相关按揭贷款文件所容许的范围内，以商业上合理的努力向按揭人收取该等费用。

(e)特别服务机构应每月向风险保留咨询方(不包括任何排除的贷款)、总服务机构和17G-5信息提供商提供书面报告和任何电子格式的环境评估副本，说明特别服务机构对任何抵押财产采取的任何行动，该抵押财产保证违约贷款或违约伴随贷款，而上述第(C)款所述的环境测试显示，第一句中第(I)和(Ii)款所述的任何一项条件符合上述第(C)款所述的任何一项条件，特别服务机构应每月向风险保留咨询方、总服务机构和17G-5信息提供商提供一份书面报告和任何电子格式的环境评估复印件，内容涉及特别服务机构就任何抵押财产采取的任何行动，其中第一句第(I)和(Ii)款规定的条件抵押贷款出卖人回购关联抵押贷款或者解除该抵押财产的关联抵押留置权。

(f)特殊服务机构应将任何需要向国税局报告的遗弃和/或丧失抵押品赎回权的财产通知总服务机构，并应向总服务机构提供关于债务免除的所有信息，并要求就任何被放弃或丧失抵押品赎回权的抵押贷款或相关伴贷贷款报告这些信息。总服务机构应以适用法律要求的方式向国税局和相关抵押人报告这些信息，总服务机构应通过表格1099A报告这些信息。应要求，主服务机构应向受托人和证书管理员交付任何此类报告的副本。

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(g)如果抵押财产所在的州和抵押贷款(如果适用的话，相关伴贷)的条款允许，特别服务机构有权根据维修标准确定维持诉讼的可取性，以获得欠缺判决。

(h)特别服务机构须备存由其中一名服务人员拟备的有关违约贷款(未偿还按揭贷款除外)或违约附带贷款或任何REO财产(未偿还按揭财产除外)的每一次最终追讨裁定的准确纪录及其根据，而该等纪录须由其一名服务人员拟备，以记录有关违约贷款(未偿还按揭贷款除外)或违约伴贷贷款或任何REO财产(任何未偿还按揭财产除外)的每项最终追讨裁定及其依据。每项最终回收决定应由官员证书证明，该证书应迅速提交给风险保留咨询方(任何排除的贷款除外)、受托人、证书管理员和总服务商，且在任何情况下不得晚于下一次P&I提前确定日期。

第3.10节受托人和托管人合作；抵押文件的发布。(A)在任何按揭贷款(无服务按揭贷款除外)获得全数偿付，或总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)收到通知，规定须以惯常的方式代管全数付款后，总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)会立即通知受托人及托管人，并要求交付相关的按揭档案。任何此类通知和请求应采用由维修人员签署的解除请求的形式，并应包括一项声明，表明根据第3.04(A)节规定必须存入托收账户或汇到主服务机构以实现此类存款的所有已收到或将收到的与该付款相关的金额已经或将会如此存入。保管人收到该通知和请求后，应在七(7)个营业日内(或在主服务机构或特殊服务机构通知托管人紧急情况可合理完成的较短期限内)向主服务机构或特殊服务机构(视具体情况而定)发放相关抵押档案；但在全额偿付已偿还的伴贷或其相关抵押贷款的情况下，保管人不得发放相关抵押档案。与任何清偿文书或转易契据有关而招致的任何开支，均不得记入托收账户。

(b)为偿还或止赎任何按揭贷款(无偿还按揭贷款除外)(以及任何相关的附带贷款)，总服务机构或特别服务机构须不时向托管人递交由服务主任签署的解除抵押贷款请求。(B)总服务机构或特别服务机构须不时向托管人递交由服务人员签署的要求解除抵押贷款(非服务抵押贷款除外)(及任何相关附带贷款)的请求。托管人收到前述规定后，应将抵押档案或其中的任何文件交付给主服务机构或特殊服务机构(或指定人)(视具体情况而定)。在该等按揭档案或该等文件交还托管人后，或向受托人及托管人交付总服务人员或特别服务人员(视属何情况而定)的证明书时，述明该按揭贷款(如属已偿还的整笔贷款，则为相关的附带贷款)已清盘，以及所有与该清盘有关而须存入代收账户的款项(包括与有关的公司有关的款项)均须存入代收账户或该按揭贷款已成为REO财产，则发还申请的副本须

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托管人应向主服务机构或特殊服务机构(或指定服务机构)(视具体情况而定)发放原件，原件在信托终止时发放。

(c)在七(7)个营业日内(或在特别服务机构通知受托人紧急情况下可合理完成交付的较短期限内)，受托人应签立并向特别服务机构交付任何法院诉状、受托人出售请求或其他必要文件，以使止赎或受托人就抵押财产或为获得抵押票据(包括任何证明相关伴随贷款的票据)或抵押贷款败诉的判决而提起的法律诉讼中获得判决。特别服务机构应负责准备所有此类文件和诉状。该等文件或状书呈交受托人签署时，须附有服务人员的证明书，该证明书要求由受托人签立该等状书或状书，并证明需要该等文件或状书的理由，而受托人签立及交付该等文件或状书不会使该按揭的留置权失效或以其他方式影响，但在止赎或受托人出售完成后终止该留置权则属例外。受托人不应被要求审查这些文件的充分性或可执行性。

就每笔服务班次整笔贷款而言，于相关服务班次证券化日期及之后，若根据相关债权人间协议及相关非服务性PSA，以及为执行该等服务班次整笔贷款(视何者适用而定)的条款，有关非服务性总服务商以书面方式要求向其交付原始票据，则托管人应向相关非服务性主服务商或其指定人发放或安排发放该原始票据。

(d)若根据适用的非服务性债权人同业协议及适用的非服务性PSA的条款，以及为执行非服务性按揭贷款的条款，适用的非服务性主服务机构不时要求向其交付非服务性按揭贷款的原始按揭票据，则托管人须向该非服务性主服务机构或其指定人免除或安排免除该原始按揭票据。

第3.11节服务补偿。(A)作为对其在本协议项下活动的补偿，总服务商有权就每笔按揭贷款、服务式配套贷款和REO贷款(任何REO贷款中与任何非服务性配套贷款有关的部分除外)收取服务费(包括特别服务性贷款和构成任何相关非服务性PSA项下的“特别服务性贷款”的任何非服务性按揭贷款)。就每笔按揭贷款、伴贷及REO贷款而言，服务费须不时按服务费费率累算，并以该等按揭贷款、伴贷或REO贷款(视属何情况而定)的述明本金余额为基准计算，其计算方式与就该等按揭贷款、伴贷或REO贷款(视属何情况而定)计算利息的方式相同，而就任何部分月利息付款而言，则按同一期间计算任何按揭贷款、伴贷或REO贷款的服务费将停止

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如果相关抵押贷款发生清算事件，应计服务费，但如果该抵押贷款是已偿还的全部贷款的一部分，且尽管发生该清算事件，该已偿还的全部贷款仍根据本协议继续得到服务和管理，则适用的服务费应继续应计并支付，就像该清算事件没有发生一样。服务费应按月逐笔从可作为每笔REO贷款利息分配的抵押贷款、同伴贷款和REO收入的利息中支付，并由第3.05(A)节另有规定。总服务商有权在第3.05(A)节允许的范围内，从相关付款、保险和报废收益、清算收益和REO收入(在REO贷款的情况下)中分配的部分中，就任何抵押贷款、伴贷贷款或REO贷款追回未支付的服务费。除以下两句话、本节第3.11(A)节、第6.03节、第6.05节和第7.01(C)节规定的情况外，收取维修费的权利不得全部或部分转让(除非根据本条款将主服务商的所有职责和义务转让给后续服务商)。在相关债权人间协议条款的规限下，就每笔已偿还的对价相伴贷款而言，服务费应从该已偿还的对价相伴贷款的应付金额中支付给主服务商。

根据第3.04(A)节的规定，总服务机构有权保留额外的服务补偿(非服务性按揭贷款除外)，且无需根据第3.04(A)节的规定将其存入托收账户，但从相关抵押人收取的金额如下：(I)与任何非特别服务贷款(包括任何相关的服务性附带贷款)的任何同意、修改、豁免、延期或修订相关的超额修改费，以下列方式收取：(I)100%的超额修改费，该费用与任何非特别服务贷款(包括任何相关的服务性伴贷)的同意、修改、豁免、延期或修订有关，但不受下列限制的限制：(I)对任何非特别服务贷款(包括任何相关的服务抵押贷款)的同意、修改、豁免、延期或修订(Ii)在总服务机构处理基础交易的范围内，从非特别服务贷款(包括相关债权人间协议不禁止的范围内的任何相关服务伴随贷款)收到的所有假设申请费的100%和所有失败费用的100%(但为免生疑问，任何该等失败费用均不包括特别服务机构根据本协议有权获得的与失败相关的任何修改费用或豁免费)；(Ii)在主服务机构正在处理基础交易的范围内，收到的所有假设申请费(包括相关债权人间协议不禁止的任何相关服务伴随贷款)和所有失败费用(但为免生疑问，不得包括特别服务机构根据本协议有权获得的与失败相关的任何修改费或豁免费)；以及(Iii)根据第3.08节和第3.20节就非特别服务贷款(包括相关债权人间协议不禁止的范围内的任何相关服务配套贷款)采取的与本协议相关的其他行动，支付100%的假设、豁免、同意、溢价、手续费和类似费用。此外，总服务商有权保留用于处理抵押人请求、受益人陈述或要求的合理审查费用、与失败相关的费用(如果有)和其他惯例费用，以及因资金不足而退回的支票所收取的金额，作为额外的服务补偿(非服务抵押贷款除外)。, 在每种情况下，只限于相关抵押人实际支付的金额，而不必分别根据第3.04(A)节或第3.04(B)节的规定将该等金额存入代收账户或随行分销账户，为退还与主服务商持有的账户相关的资金不足以及抵押人支付的逾期还款费用和违约利息而收取的任何和所有款项，(相关抵押贷款(不包括任何未偿还的抵押贷款)或任何相关已偿还的抵押贷款期间应累算的费用和违约利息)但只有在这么晚还款的情况下

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自截止日期起，就相关按揭贷款或(如根据相关债权人间协议提供)任何相关服务性附带贷款而产生的垫款利息或若干额外信托基金开支支付利息时，不需要收取费用和违约利息。根据第3.11(D)节的规定，总服务商还应有权获得以下形式的额外服务补偿：(I)在第3.11(D)节规定的范围内收取惩罚性费用；(Ii)根据第3.06(B)节从代收账户或随行分销账户中与信托基金有关的存款赚取利息或其他收入(但仅限于从之前分销日期起(包括主服务商汇款)期间与该账户有关的净投资收益(如果有))。(Iii)适用法律或相关按揭贷款并无规定须支付予按揭人的服务账户存款所赚取的利息或其他收入，及(Iv)于相关收款期内就按揭贷款(无服务按揭贷款除外)与任何有服务的附带贷款收取的预付利息超出及预付利息不足之间的差额(如为正数)，但以无须作为补偿利息支付的范围为限。(Iii)该等利息或其他收入须支付予按揭人，而该等利息或其他收入并无规定须支付予按揭人；及(Iv)于相关收款期内就按揭贷款(非偿还按揭贷款除外)收取的预付利息多出与预付利息差额之间的差额(如为正数)。主服务商应从其自有资金中支付与本协议项下的服务活动相关的所有费用(包括但不限于支付应付给其任何子服务商的任何金额，以及根据第3.07节投保危险损失的任何一揽子保险单的保险费)。, 如果此类费用不能直接从托收账户中支付，除非本协议另有明确规定，否则主服务商无权获得报销。

对于总服务机构和特殊服务机构均有权收取一部分的上述任何费用，总服务机构和特殊服务机构均有权自行决定减少或选择不收取其各自部分的费用，但没有任何义务；但(未经受影响一方同意)(A)主服务机构和特别服务机构均无权减少或选择不收取任何应付给另一方的费用部分；及(B)如果主服务机构或特别服务机构行使其权利在任何该等费用中降低或选择不收取其各自的费用部分，则降低或选择不收取其各自部分费用的一方无权分享该费用中另一方的任何部分。(B)如果总服务机构或特别服务机构行使其权利在任何该等费用中降低或选择不收取其各自部分的费用，则减少或选择不收取其各自部分费用的一方无权分享该费用中另一方的任何部分。如果总服务机构决定不收取任何费用，则特别服务机构仍有权收取如果总服务机构收取费用时特别服务机构有权收取的相关费用的一部分，而总服务机构无权获得特别服务机构收取的任何此类费用。

尽管本协议有任何相反规定，主服务机构和特殊服务机构有权收取和保留与任何抵押人请求相关的合理审核费用，只要相关抵押贷款文件不禁止该等费用，且该费用实际上是由相关抵押人或其代表支付的。尽管本协议有任何相反规定，总服务商可以选择将可转让服务权益转让或质押给任何第三方，或为自己保留可转让服务权益；但是，在该主服务商辞职或终止的情况下，受托人可将可转让服务权益的全部或任何部分减少到受托人合理需要的程度(由受托人自行决定)，以获得符合第6.05节要求的合格继任主服务商，并要求按市价补偿每年超过留存费率的费率，以及任何此类

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根据其条款，转让可转让的服务权益应明确遵守本协议的条款和该减让额。主服务商应在此时向可转让服务权益的持有人支付可转让服务利息，并在主服务商有权收到本协议项下的服务费支付的范围内支付可转让服务费，即使主服务商在本协议项下有任何辞职或终止(须根据前一句话扣减)。

(b)作为对其在本协议项下活动的补偿，特别服务机构有权就每笔特别服务贷款和REO贷款(非服务性按揭贷款、与非服务性抵押财产有关的任何REO贷款除外)收取特别服务费。就每笔特别服务贷款及REO贷款而言，特别服务费须不时按特别服务费费率累算，并以该等特别服务贷款或REO贷款(视属何情况而定)的所述本金余额为基础计算，计算方式与就该等特别服务贷款或REO贷款(视属何情况而定)计算利息的方式相同，而就任何部分月利息支付而言，则与该特别服务贷款到期或被视为支付任何相关利息的期间相同如有关按揭贷款发生清盘事件，任何特别服务贷款或REO贷款的特别服务费将停止累算。根据第3.05(A)节的规定，特殊服务费应按月逐笔支付。获得特别服务费的权利不得全部或部分转让，除非与转让本协议项下特别服务商的所有责任和义务有关。

(c)额外服务补偿形式为：(I)100%支付与任何特殊服务贷款的同意、修改、豁免、延期或修订有关的所有超额修改费；(Ii)100%支付任何特殊服务贷款的所有假设申请费和假设费用以及其他相关费用，以及100%此类假设申请费；以及(Iii)根据第3.08节和第3.20节的规定，100%的豁免、同意和溢价费用或与本协议有关的特殊服务贷款或某些应由总服务机构(或直接从相关抵押人)及时支付给特别服务机构，只要该等费用由抵押人支付，且不需要根据第3.04(A)节的规定存入托收账户。尽管有上述规定，特别服务机构亦可就任何按揭人的要求收取合理的覆核费用，但以按揭人实际支付的为限。根据第3.11(D)节的规定，特别服务机构还应有权获得额外的维修补偿，其形式为：(I)按照第3.11(D)和(Ii)节的规定收取惩罚性费用；(Ii)根据第3.06(B)节的规定，扣除与REO账户中的信托基金有关的存款所赚取的利息或其他收入以及价值损失储备基金(但仅限于投资净收益(如果有))。, 关于该账户从先前分销日期开始(包括该分销日期在内)至与该分销日期相关的主服务商汇款日期(包括该分销日期)。特别服务机构还应有权获得额外的维修费用，其形式为：(I)只要每笔已更正贷款仍为已更正贷款，则就该已更正贷款按调整费用费率计算的金额和(Ii)就已更正贷款的任何特定调整合计1,000,000美元的金额，以较小者为准；但是，在特别服务机构收到与该已更正贷款有关的已更正贷款的调整费用后，特别服务机构应以以下较小的金额为准：(I)就该已更正贷款按调整费用费率计算的金额；以及(Ii)就已更正贷款的任何特定调整而计算的总额为1,000,000美元。然而，在特别服务机构收到关于该已更正贷款的

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如果金额等于25,000美元，则超过该金额的任何锻炼费用应减去超出的修改费金额；但是，如果在锻炼过程中按锻炼费用费率计算的锻炼费用低于25,000美元，则特殊服务机构有权从相关更正贷款(包括任何相关服务伴随贷款)的最后付款中获得一笔款项，这将导致就该更正贷款(包括任何相关服务伴随贷款)向特别服务机构支付的总锻炼费用(包括任何应根据前一句话减少(但不低于零)该更正贷款上的每笔收款，否则应从中支付费用，直到全额扣除了相当于该超额修改费用金额的金额为止。如果任何已更正的贷款再次成为特别服务贷款，则将停止支付与该贷款相关的结算费；前提是，如果该特别服务贷款再次成为已更正的贷款，则将需要支付新的结算费。特约服务商无权就无服务抵押贷款收取任何工作费。如果特约服务机构被终止(非因故)或辞职，它将保留收取在终止或辞职前已改正的抵押贷款或任何相关伴贷的任何和所有应付的修整费用的权利，但如果改正后的贷款随后成为特别服务贷款，则不再支付修整费用。(B)特别服务机构应保留收取在终止或辞职前已改正的按揭贷款或任何相关伴贷的任何及所有应付修整费用的权利，但如果改正后的贷款随后成为特别服务贷款，则不再支付修整费用。如果特殊服务人员辞职或被终止(原因除外), 对于辞职或终止的特殊服务贷款，如果辞职或终止的特殊服务机构已决定通过特殊服务机构协商的修改、重组或解决方案，并由签署的书面证明，对这些贷款给予容忍或补救，但在特殊服务机构辞职或终止时，这些贷款还没有仅仅因为抵押人没有足够的时间连续三次按时付款而成为更正贷款，而随后由于抵押机构连续三次及时付款而成为更正贷款，则该特别服务贷款将获得任何应支付的结算费，而这些贷款将因特殊服务机构谈判达成的修改、重组或调整并有签署的书面证明而成为更正后的贷款，但在特殊服务机构辞职或终止时，特别服务机构尚未仅仅因为抵押人没有足够的时间连续三次按时付款而成为已更正的贷款后续的特别服务机构将无权获得此类健身费用的任何部分。特约服务商在因任何原因终止工作后，将无权获得任何健身费用。除清盘费用定义所载的例外情况外，特别服务机构收取任何清盘收益或保险及报废收益时，须就每笔特别服务贷款(无服务按揭贷款除外)或REO财产(无服务按揭财产除外)支付清盘费用(该等清盘费用将从该等清盘收益、保险及报废收益中支付)。然而，如果就任何已更正的贷款收到清算收益或保险和报废收益，并且特别服务机构有权获得理算费，则应根据构成该抵押贷款本金和/或利息的清算收益和保险及报销收益部分支付该理算费。尽管本协议有任何相反规定，特殊服务机构仅有权获得清算费或工作费，但不能同时获得这两种费用。, 关于任何按揭贷款的收益。尽管如上所述，就任何附带贷款而言，清算费、结算费和特别服务费(如有)将按照相关债权人间协议的规定计算，或在该债权人间协议未作规定或提及本协议或表明该等费用是根据本协议支付的范围内计算，如同本协议所规定的那样，如同该等附带贷款是抵押贷款一样。根据第3.11(D)节的规定，特别服务机构还将有权收取惩罚性收费形式的额外费用。特殊服务机构应被要求从其自有资金中支付所有

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特别服务机构与本协议项下的维修活动相关的费用(包括但不限于支付应付和欠其任何分服务商的REO物业管理费以外的任何金额，以及其根据第3.07节就危险损失投保的任何一揽子保险单的保费)，如果且在该等费用不能直接从托收账户或REO账户中明确支付的范围内，特别服务机构无权为此获得报销，除非本协议另有明确规定。

对于总服务机构和特殊服务机构均有权收取一部分的上述任何费用，总服务机构和特殊服务机构均有权自行决定减少或选择不收取其各自部分的费用，但没有任何义务；但(未经受影响一方同意)(A)主服务机构和特别服务机构均无权减少或选择不收取任何应付给另一方的费用部分；及(B)如果主服务机构或特别服务机构行使其权利在任何该等费用中降低或选择不收取其各自的费用部分，则降低或选择不收取其各自部分费用的一方无权分享该费用中另一方的任何部分。(B)如果总服务机构或特别服务机构行使其权利在任何该等费用中降低或选择不收取其各自部分的费用，则减少或选择不收取其各自部分费用的一方无权分享该费用中另一方的任何部分。如果总服务机构决定不收取任何费用，则特别服务机构仍有权收取如果总服务机构收取费用时特别服务机构有权收取的相关费用的一部分，而总服务机构无权获得特别服务机构收取的任何此类费用。

(d)在厘定总服务商或特别服务商(视何者适用而定)于任何分销日期的罚金补偿时，自先前分派日起就任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)及任何相关附带贷款收取的罚款总额，须(按该顺序)用于偿还(I)总服务商、特别服务商或受托人(如适用)该等按揭贷款或相关附带贷款的垫款利息(以及，与该等按揭贷款或相关附带贷款的垫款利息有关)适用的非服务性特别服务机构或适用的非服务性受托人就上述任何一方根据适用的非服务性PSA就未提供服务性整笔贷款支付的利息(在适用的非服务性债权人间协议不禁止的范围内)，(Ii)就根据本合同第3.05(A)(Vi)节以前支付给主服务商或受托人的垫款的所有利息(以及与非服务性服务相关的根据适用的非服务PSA，该信托向任何一方偿还的所有服务垫款利息的相关信托，这导致信托在适用的非服务债权人间协议不禁止的范围内，就此类抵押贷款或相关伴贷(如果适用)向信托支付额外费用，以及(Iii)信托支付信托的所有额外费用(特别服务费、结算费和清算费除外)，包括但不限于，特别服务机构的检查和自那以来发生的所有未付垫款(包括但不限于，特别服务费、工作费和清算费)；以及(Iii)信托的所有额外费用(特别服务费、结算费和清算费除外)，包括但不限于特别服务机构的检查和自那以来发生的所有未付预付款惩罚性押记(就无还本付息按揭贷款而言除外, 如果该抵押贷款和任何相关伴随贷款是非特别服务贷款，则在该期间内，如果该抵押贷款和任何相关伴随贷款是非特殊服务贷款，则在该抵押贷款期间该抵押贷款应累算的范围内，应分配给该特别服务机构；如果该抵押贷款和任何相关伴随贷款是非特殊服务贷款，则在该期间剩余的该抵押贷款应作为额外的维修补偿支付给主服务商；如果该抵押贷款和任何相关伴随贷款是非特殊服务性贷款，则在该期间该抵押贷款应累算的范围内，应分配给特约服务商。

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特别服务贷款或REO贷款。作为对主维修人员和特殊维修人员的额外维修补偿而支付或应付的任何惩罚性费用应在主维修人员和特殊维修人员之间按按比例根据前一句中描述的主服务商和特约服务商各自获得此类补偿的权利。尽管有上述规定，任何附带贷款的罚金费用将根据适用的债权人间协议在根据本第3.11(D)节支付所有相关预付款和利息以及信托的额外费用后，再根据适用的债权人间协议分摊。

如果服务班次整体贷款在适用的服务班次证券化日期之前成为特别服务班次贷款，则特殊服务商应以与任何其他特别服务班次贷款或服务式REO物业相同的方式服务和管理该服务班次整体贷款和任何相关REO财产，并有权作为该服务班次整体贷款的特别服务商获得与该服务班次整体贷款相关的所有权利和补偿。对于服务性班次抵押贷款，在适用的服务性班次证券化日期之前，任何其他特殊服务商都无权获得任何此类补偿或享有此类权利和义务。如果维修班次整体贷款在适用的维修班次证券化日期仍为特别服务贷款，则未服务的特别服务商和特别服务商应有权就该维修班次整体贷款获得补偿，犹如特别服务商被终止为该维修班次整体贷款的特别服务商，而非服务性特别服务商正在取代特别服务商成为该维修班次整体贷款的继任特别服务商的情况下，该特别服务商及特别服务商应有权就该维修班次整体贷款获得补偿，犹如该特别服务商正被终止为该服务班次整体贷款的特别服务商，而非服务特别服务商正在取代该特别服务商成为该服务班次整体贷款的继任特别服务商。

如果维修班次整笔贷款在适用的维修班次证券化日期进行特别服务，则特殊服务人员有权在担任该整笔贷款的特别服务人员期间获得补偿，包括其在任何清算或锻炼费用中的份额、任何额外的服务补偿以及与本协议项下该特殊服务角色相关的所有幸存赔偿和其他权利。

(e)对于每个分发日期，特殊服务机构应在确定日期后的两(2)个工作日内向主服务机构交付或促使交付给主服务机构，主服务机构应在主服务机构汇款日期向证书管理员免费交付一份电子报告(可能包括HTML、Word或Excel兼容格式、干净且可搜索的PDF格式或证书管理员与特殊服务机构之间相互同意的其他格式)，该电子报告披露并包含分项清单的任何盘条清单(可能包括HTML、Word或Excel兼容格式、干净且可搜索的PDF格式或证书管理员与特殊服务机构之间相互同意的其他格式)，且主服务机构应在收到的范围内免费向证书管理员交付电子报告(可能包括HTML、Word或Excel兼容格式、干净且可搜索的PDF格式或证书管理员与特殊服务机构之间相互同意的其他格式)但在没有收到可撤销的特别服务费的任何月份内，无须提交该等报告。

(f)特别服务机构及其附属公司不得从任何人(包括但不限于信托、任何抵押人、任何物业管理人、任何担保人或担保人或任何购买者)收取或保留任何补偿或任何其他报酬(包括但不限于佣金、中介费、回扣或任何其他费用分摊安排)。

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任何抵押贷款或REO财产)与任何抵押贷款的处置、安排或丧失抵押品赎回权、任何REO财产的管理或处置或履行本协议项下的任何其他特别服务职责有关，但本节(3.11)中明确规定的除外；但此类禁止不适用于许可的特别服务商/附属公司费用。

(g)根据CREFC^®许可协议，CREFC^®应付款(根据本合同附件A所列付款说明或CREFC等其他付款说明)^® 可在主服务商汇款日期前至少两(2)个工作日以书面形式向主服务商提供CREFC^®按月收取知识产权使用费许可费。主服务商应从托收账户中提取资金，并在存款充足的范围内向CREFC付款^®向CREFC支付的知识产权使用费许可费^® 根据第3.05(A)(Xii)节的规定，每月从托收账户中存入的资金中提取。

第3.12节检查；财务报表汇总。(A)总服务商应(自费)或应安排(自费)对与抵押贷款(非服务性按揭贷款或特别服务性贷款除外)有关的每项按揭财产进行实物检查，规定本金余额为(I)至少每十二(12)个月一次，从2022年开始，至少每十二(12)个月检查一次，(Ii)至少每二十四个月检查一次少于2,000,000美元的本金余额(I)至少每十二(12)个月检查一次本金余额为2,000,000美元或以上的按揭贷款(非服务性按揭贷款或特别服务贷款除外)，或(Ii)至少每24个月检查一次本金余额少于2,000,000美元的按揭贷款但是，如果特别服务机构在过去十二(12)个月中进行了实物检查，而主服务机构在该实物检查后并不知道抵押财产发生了重大变化，则主服务机构将不需要执行或安排执行该等实物检查；此外，如果任何预定付款拖欠相关抵押贷款六十(60)天以上，则特别服务机构应在抵押贷款后在切实可行的范围内尽快检查或安排检查相关抵押财产。在此情况下，特别服务机构应在实际可行的情况下尽快检查或安排检查相关抵押财产，否则，特别服务机构应在实际可行的情况下尽快检查或安排检查相关抵押财产。此外，如果任何预定付款拖欠相关抵押贷款六十(60)天以上，特别服务机构应在实际可行的情况下尽快检查或安排检查相关抵押财产此外，如总服务商因与新冠肺炎紧急事故有关的情况而在本款(A)项所述的时限内进行检查在商业上并不合理，则在商业上合理之前，无须要求总服务商进行该等检查。特别服务机构根据前一句第二款但书的规定进行检查的费用应为信托的费用，相关抵押人未支付的部分应予以报销。第一根据第3.05(A)(Ii)节从相关抵押人实际收到的惩罚性费用，然后根据第3.05(A)(Ii)节从托收账户支付，但对于已偿还的全部贷款，应在符合相关债权人间协议(I)条款的情况下，就已偿还的同等权益全部贷款支付此类成本。按比例和平价通行证，根据其各自陈述的本金余额，或(Ii)就提供服务的AB整体贷款，从相关的有服务抵押品抵押贷款和有服务抵押品贷款中提取，第一，来自相关的AB下属公司贷款和然后, 按比例和平价通行证，根据相关服务按揭贷款及相关服务同业贷款(如有)各自陈述的本金余额(但就任何AB附属公司贷款而言，前述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，据此收取的任何款项均为已清偿抵押贷款及相关服务同业同业贷款)的本金余额(前提是，就任何AB次级同业贷款而言，上述条款不得限制或以其他方式修改相关债权人间协议的条款，根据该协议收取的任何款项

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在每一种情况下，在从一般收款中支付之前，相关的全部贷款均分配给相关的服务性抵押贷款和AB附属公司贷款。特别服务机构或总服务机构(视何者适用而定)须就每次该等检查拟备或安排拟备一份书面报告，详述该等检查所显示的按揭财产的状况及任何损坏情况，并指明存在以下情况：(I)该报告的拟制人知悉并认为具关键性的任何按揭财产的空置；(Ii)该报告的拟制人知悉或由该检查明显显示的该按揭财产的任何出售、转让或放弃；(Iii)该报告的拟制人知悉或从视察中明显知悉的按揭财产的状况的任何不利变化，以及该报告的拟制人认为该等按揭财产的状况有何不良变化；。(Iv)该报告的拟制人知悉或从视察中明显知悉的任何可见的重大废物对按揭财产的影响；及。(V)每一份经视察的按揭财产的照片。特别服务机构和总服务机构应在(I)完成该报告或(Ii)特殊服务机构或总服务机构(视情况而定)收到该报告后七(7)个工作日内，向对方和受托人交付或(如果适用)在其网站上提供由特别服务机构或总服务机构(视情况而定)编写的每份此类报告的副本(电子格式)，前提是特别服务机构或总服务机构(视适用情况而定)应当在有关检查完成后30日内尽合理努力取得该报告。在评级机构要求提供此类报告副本后五(5)个工作日内, 特殊服务机构或总服务机构(视情况而定)应将特殊服务机构和主要服务机构(如适用)准备的每份此类报告的副本(电子格式)交付或提供给17G-5信息提供商，以便发布到17G-5信息提供商的网站上。

(b)对于任何特殊服务的贷款，特别服务机构和总服务机构对于任何非特殊服务的贷款，应努力与服务标准一致，及时(并在编制下一段所述的报告的过程中审查)向每个相关抵押人收集相关抵押财产的季度和年度经营报表、财务报表、预算和租金清单，以及该抵押人的季度和年度财务报表。是否需要根据相关按揭贷款文件的条款交付该等物品，以及根据按揭贷款(及每笔服务附带贷款)的条款规定须交付的任何其他报告或文件(如根据相关按揭贷款(及每项服务附带贷款)文件的条款须交付该等物品)。根据抵押贷款文件的条款，如果相关抵押人不需要交付经营报表或租金名册，主服务机构和特殊服务机构不得要求超过一次。此外，特别服务机构应定期为每个REO物业编制季度和年度运营报表、预算和租金名册，并应在编制后迅速收集所有此类项目。特约服务机构应在收到后五(5)个工作日内将所有此类物品交付给主服务机构，主服务机构应在其网站上以电子形式向受托人、证书管理员和存托机构提供所有上述项目的副本，每种情况下均应在收到后三十(30)天内提供，但对于年度报表，在任何情况下都不迟于从6月30日开始的每年6月30日。, 2022年在任何享有特权的人(NRSRO除外)要求接收此类物品的副本时，主服务商或特殊服务商

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适用的，应将这些项目的电子副本交付给证书管理员，并在证书管理员的网站上张贴。主服务机构或特殊服务机构(如适用)应应任何NRSRO的要求，根据第3.15(C)节的规定，将由此收集的所有或任何前述项目的副本交付给17G-5信息提供商。

总服务机构收到自2021年9月30日止的季度和截至2021年12月31日的历年开始的季度和年度经营报表或租金清单后四十五(45)天内，对于本协议项下负责的所有非特别服务贷款，或特别服务机构就特别服务贷款和REO物业(不包括任何未提供服务的抵押物业)提供的任何季度和年度经营报表或租金清单(如果相关抵押人根据CREFC提供了足够的信息进行报告^® 对于任何抵押财产或REO财产，在截至2022年12月31日的日历年度内，该主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应根据收到的经营报表或租金名册编制(或，如果以前准备，更新)经营分析和CREFC^®噪声调整工作表和CREFC^®经营报表分析报告，但仅限于抵押贷款文件要求相关借款人交付并确实交付，或以其他方式同意提供并确实提供该信息，提供计算以使总服务商在准备CREFC时使用的全年净营业收入和偿债范围数字“正常化”^®比较财务状况报告；前提是任何此类CREFC^®经营报表分析报告和/或CREFC^®在当时的CREFC规定的范围内，不需要针对年终或每年第一个日历季度编制或更新NOI调整工作表^®投资者报告套餐。维修转移事件发生并继续后，主服务商应向专门服务商提供所有之前的CREFC^®经营报表分析报告和CREFC^®相关抵押贷款的NOI调整工作表(包括承保数字)以及特殊服务机构在此项下的义务，应以其已收到所有此类报告为准。应要求，主服务机构和特殊服务机构应根据第3.15(C)和3.15(D)节的规定，以电子方式向17G-5信息提供商提供从任何抵押人处收到的所有运营报表和租金清单的副本，主服务机构和特殊服务机构应应请求，向另一方提供通过其收集的所有上述项目的月度电子副本。所有CREFC^®经营报表分析报告和CREFC^®NOI调整工作表应由主服务商针对每个抵押财产(非服务性抵押财产除外)和REO财产(非服务性抵押财产除外)进行维护，主服务商应将其副本(电子格式)和相关的运营报表或租金名册(在每种情况下，在初始准备和每次材料修订后立即)转发给证书管理员，并应任何NRSRO的要求，17G-5信息提供商(和17G-5信息提供商)应立即提交给证书管理员，17G-5信息提供商(和17G-5信息提供商)应根据任何NRSRO的请求，将NOI调整工作表提交给证书管理员，并在任何NRSRO的请求下，17G-5信息提供商(和17G-5信息提供商应将这些物品提供给特别服务机构，并就任何有服务的伴贷而言，向相关伴贷持有人提供该等物品。主服务器应维护CREFC^®经营报表分析报告和CREFC^®关于每个抵押财产(非服务性抵押财产除外)或REO财产(非服务性抵押财产除外)的NOI调整工作表。

(c)下午2点或之前(纽约市时间)在每个确定日期，特别服务机构应准备并交付或安排交付给主服务机构

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CREFC^®特殊服务商贷款文件和任何适用的CREFC^®贷款清算报告，CREFC^®贷款修改报告和CREFC^®关于特别服务贷款和任何REO物业(非服务抵押物业除外)的REO清算报告，以电子格式提供特殊服务机构所需的信息，并且在该确定日期之前的营业日被主服务机构合理地接受，CREFC^®特殊服务商贷款文件应包括数据，以使主服务商能够产生以下补充CREFC^®报道：(I)设立CREFC^®拖欠贷款状况报告，(Ii)CREFC^®历史贷款修改/容忍和更正的抵押贷款报告，(Iii)作为CREFC^®REO状态报告，(Iv)CREFC^®比较财务状况报告和(V)建立CREFC^®噪声调整工作表和CREFC^®经营报表分析报告，每一种情况下都有抵押人提交的支持财务报表、预算、经营报表和租金清单。

(d)不晚于下午5点(纽约市时间)从2021年7月开始的主服务机构汇款日期，主服务机构应准备(如果必要并在必要时)以电子格式向证书管理员交付或安排交付以下报告和数据文件：(A)在主服务机构收到CREFC的范围内^®所需的特殊服务机构贷款文件，最新的CREFC^®拖欠贷款状况报告^®历史贷款修改/容忍和更正抵押贷款报告和CREFC^®REO状态报告，(B)-CREFC^®贷款设置文件(关于第一个分发日期)，(C)包含最新的CREFC^®属性文件和CREFC^®比较财务状况报告(每种情况下都包含要求纳入CREFC的数据^®根据第3.12(C)节的特殊服务机构贷款文件(由特殊服务机构和总服务机构提供)，(D)作为CREFC^®服务商监视列表，其中包含截至该确定日期的最新信息，(E)-CREFC^®财务档案，(F)-CREFC^®贷款水平储备/LOC报告，(G)来自CREFC^®先期恢复报告，(H)-CREFC^®贷款总额报告和(I)根据第3.11(E)节交付的可撤销特别服务费用报告(如有)，以从特别服务机构收到的程度为准。此外，不晚于下午5点。(纽约市时间)从2021年7月开始的主服务商汇款日期，主服务商应以电子格式向证书管理员交付或安排交付任何适用的CREFC^®贷款清算报告，CREFC^®贷款修改报告和CREFC^®从特别服务机构收到的REO清算报告。不晚于下午2点。(纽约市时间)在2021年7月开始的分发日期前两(2)个工作日，主服务商应通过电子格式将CREFC交付或安排交付给证书管理员^®贷款定期更新文件和CREFC^®评估减少金额模板(如果为此类分配日期提供)。在任何情况下，本款描述的任何报告均不要求反映截至报告到期营业日之前的营业日营业结束时未由主服务商收集或交付给主服务商的信息，或主服务商未收到的任何付款或收款。在任何情况下，本款描述的任何报告均不要求反映截至报告到期营业日之前的营业日营业结束时未由主服务商收集或交付给主服务商的信息，或主服务商未收到的任何付款或收款。

在没有明显错误的情况下，主服务器有权最终依赖任何第三方提交给它的任何信息和报告，而不进行调查或询问，证书管理员有权最终依赖

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总服务商的报告和特约服务商的报告以及受托人提供的任何信息，没有任何责任或义务重新计算、核实或重新计算其中所述的任何金额和其他信息。

(e)根据第3.12(B)节和第3.12(C)节，专门服务机构应向主服务机构提交特殊服务机构要求的报告和信息，主服务机构应向证书管理员提交3.12(D)节规定的报告和数据文件。在没有明显错误的情况下，主服务商可以最终依赖特殊服务商根据第3.12(B)节和第3.12(C)节提供的报告和/或数据。如果没有明显错误，证书管理员可以最终依赖主服务器根据第3.12(D)节提供的报告和/或数据。在主服务机构根据第3.12(D)节向证书管理员提供的信息或报告的情况下，如果该等信息或报告又是基于特殊服务机构根据第3.12(B)节或第3.12(C)节提供的信息或报告，以及该等报告是由特殊服务机构根据第3.12(B)节或第3.12(C)节编制和交付的，则该等信息或报告应以特殊服务机构根据第3.12(B)节或第3.12(C)节提供的信息或报告为基础。在收到特殊服务机构提供的必要信息或报告之前，主服务机构没有义务向证书管理员提供此类信息或报告，并且主服务机构不应因特殊服务机构未能及时提供本协议第3.12(B)节或第3.12(C)节规定的任何信息或报告而延迟提供本协议第3.12(D)节所要求的报告而违约。

(f)然而，尽管如上所述，主服务机构或特别服务机构未能披露本节第3.12节规定须披露的任何信息，在主服务机构或特别服务机构未能披露的范围内，不应构成违反本节第3.12条的规定，因为在主服务机构或特别服务机构(视情况而定)合理地相信，该等披露将违反任何适用法律或禁止披露有关按揭贷款或按揭物业的信息的任何条款。只要披露符合适用法律和服务标准，主服务商和特约服务商可以向任何人披露任何此类信息或任何附加信息。主服务商或特约服务商可在其提供的任何信息上以其合理的酌情权附加其认为适当的任何免责声明(不建议本合同的任何其他方承担责任)。

(g)除非本协议另有明确规定，否则如果根据本协议的任何规定，主服务机构或特殊服务机构需要交付任何声明、报告或信息，则主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)可通过以下方式履行该义务：(X)亲自交付该声明、报告或信息的纸质副本；(Y)以常用的电子格式交付该声明、报告或信息；或(Z)除向证书管理员或任何随行持有人提供的信息外，作出该等声明、报告或信息除非本协议明确规定了一种特定的交付方式。

尽管前述有任何相反规定，主服务机构和特殊服务机构应以双方同意证书的电子格式向证书管理员提交任何所需的报表、报告或其他信息

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管理员和主服务商或特殊服务商(视具体情况而定)。由于系统问题，作为临时措施，主服务机构或特殊服务机构可以实际交付任何此类报表、报告或信息的纸质副本，但在纠正此类系统问题后，应以电子格式提供副本。

第3.13节[已保留].

第3.14节[已保留].

第3.15节访问某些信息。(A)每个主服务机构和特殊服务机构均应向证书管理员提供或安排向证书管理员提供，证书管理员应允许接触抵押贷款卖方和作为联邦保险金融机构的任何证书持有人、OCC、FDIC、美利坚合众国联邦储备系统理事会以及该等委员会和该等法团的监督代理人和审查员，以及任何其他可对任何该等证书持有人行使权力的联邦或州银行或保险监管机构。(A)任何人均应向证书管理员提供或安排向证书管理员提供，证书管理员应允许接触抵押贷款卖方和作为联邦保险金融机构的任何证书持有人、OCC、FDIC、美利坚合众国联邦储备系统理事会以及该等委员会和该等法团的监督代理人和审查员，以及可对任何该等证书持有人行使权力的任何其他联邦或州银行或保险监管机构访问与抵押贷款有关的任何文件或信息(任何非服务性抵押贷款除外)，如果抵押贷款是已偿还全部贷款的一部分，则访问相关的伴贷，以及适用法律可能要求的在其控制范围内的信托。在主服务机构、特殊服务机构或证书管理员的选择下，上述人员可根据其要求通过交付信息副本的方式获得访问权限，主服务机构、特殊服务机构或证书管理员应被允许要求支付(受托人和证书管理员代表其本身或代表证书持有人(视情况而定))一笔足以支付其在复制该等副本时产生的合理自付费用的款项(受托人和证书管理员本人或证书管理员除外，视情况而定)。只有在合理的事先书面请求和正常营业时间内，才能在证书管理员或托管人的办公室免费提供这种访问(前述句子中描述的除外)。

主服务商或特约服务商因保密义务而未能提供第3.15节中规定的访问权限，不应构成对第3.15节的违反。在根据本第3.15节提供信息时，主服务机构和特殊服务机构可各自(I)在其提供的任何不是原始来源的信息上附加合理的免责声明(不暗示本合同的任何其他方负有责任)；(B)如果信息不是其原始来源，则主服务机构和特殊服务机构可各自(I)在其提供的信息上附加合理的免责声明(不建议任何其他方承担责任)；(Ii)在其提供的任何信息上附加一份关于证券法对此类信息的限制和/或关于(X)签署基本上以附件V形式的保密协议的条件获取信息的合理声明，或(Y)如果此类信息是通过主服务商的互联网网站提供的，则签署“点击进入”保密协议；(Iii)拒绝获取机密信息或任何知识产权；和/或(Iv)如果适用法律或任何相关抵押贷款文件的规定禁止披露任何抵押贷款的服务档案中包含的信息项目，或将构成放弃律师-客户特权，则拒绝披露此类项目。即使本协议中有任何相反的规定，主服务机构或特殊服务机构未能披露根据本协议要求其披露的任何信息，不应构成对本协议的违反，只要主服务机构

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或特别服务机构(视属何情况而定)根据其符合适用服务标准的合理善意判断，裁定该等披露违反适用法律或按揭贷款或伴贷文件中禁止披露有关按揭贷款或伴贷或抵押物业的信息的任何规定，构成代表信托或信托放弃律师-客户特权，或以其他方式对信托或信托造成重大损害。(B)特别服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)认为，该等披露将违反适用法律或按揭贷款或伴贷文件中禁止披露有关按揭贷款或伴贷或抵押财产的任何规定，构成代表信托或信托放弃律师-客户特权，或以其他方式对信托或信托造成重大损害。在不限制上述一般性的情况下，主服务机构或特殊服务机构可避免披露其合理确定会损害证书持有人在任何特定抵押贷款的制定或行使补救措施方面的利益的信息。

在任何认证持有人(或与服务的AB整体贷款相关的任何AB附属附属贷款的持有人，即该AB附属附属贷款的持有人)提出使主服务机构合理满意的特权人士的合理请求后，主服务机构可提供(或以电子方式转发)(费用由该认证持有人或该AB附属附属贷款的持有人(视情况而定))任何评估、经营报表、租金名册和财务报表的副本(在每种情况下，仅与以下各项有关但与此相关，总服务商可要求提出要求的人以总服务商可合理接受的形式签署一份书面确认，一般表明该人是证书持有人、账簿证书实益持有人(或账簿证书持有人或账簿证书实益持有人的投资顾问)或该AB从属贷款的持有人和特权人，并会将该等资料保密，并只可将该等资料用于分析资产表现和评估任何持续权利的目的。在此情况下，总服务商可要求提出要求的人签署一份书面确认，确认该等资料基本上以总服务商合理可接受的形式签立，表明该人是证书持有人、簿记证书实益持有人(或簿记证书实益持有人或簿记证书实益持有人的投资顾问)或该AB从属贷款的持有人及特权人士。为免生疑问，主服务商不得在其网站上向任何证书持有人提供任何资产状态报告。本协议的任何一方均不得向证书管理员提供任何资产状态报告。

尽管本协议有任何相反规定，除非适用法律或法院命令要求，否则任何证书持有人或实益所有人均不得访问或获得抵押文件的副本。

(b)证书管理员应通过证书管理员网站向享有特权的人员提供以下项目，在每种情况下，只要这些项目是由证书管理员准备或以电子格式交付给证书管理员的：

(i)以下文档最初将在指定为“Deal Documents”(交易文档)的选项卡或标题下提供：

(A)发售通告及与该等证书有关的任何其他披露文件，其格式须为寄存人或其指定的任何人最近向证书管理人提供的格式；

(B)本协定及其任何修正案和附件；

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(C)在截止日期及之后交付给证书管理人的每份分服务协议；

(D)按揭贷款购买协议及其任何修订及证物；及

(E)CREFC^®主服务器提供给证书管理员的贷款设置文件；

(Ii)以下文件，最初将在指定为“定期报告”的标签或标题下提供：

(A)证书管理员根据第4.02节编制的所有分发日期报表；

(B)综合环境影响评估委员会^®贷款定期更新文件，CREFC^®债券级别文件，CREFC^®宣传品摘要文件，CREFC^®财产档案，在“CREFC”的定义中确定的每一份“监视报告”^®投资者报告一揽子计划“(包括但不限于CREFC^®经营报表分析报告和CREFC^®噪声调整工作表)，CREFC^®按照主服务商根据本协议不时提交的预付款报告的范围；以及

(C)[已保留];

(Iii)以下文件，最初将在指定为“其他文件”的标签或标题下提供：

(A)根据第3.21(D)节向证书管理员提交的每份资产状态报告摘要；

(B)根据第3.12(A)节提交给证书管理人的所有财产检查报告和环境报告；

(C)依据第(3.21)节交付给证书管理人的任何评估；及

(D)综合环境保护委员会^®考核扣减金额模板或详细工作表，说明每次考核扣减金额和抵押品欠款的计算方法；

(Iv)以下文件，最初将在指定为“特别通知”的标签或标题下提供：

(A)任何关于依据第3.09(D)节发放的通知；

(B)任何关于依据第3.20(E)条宽免、修改或修订任何按揭贷款条款的通知；

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(C)依据第4.01(H)节交付给证书管理人的证书的最终付款通知；

(D)发生任何服务商终止事件或根据第7.01节交付的主服务商或特约服务商终止的任何通知；

(E)[已保留];

(F)[已保留];

(G)[已保留];

(H)受托人或证书管理人的任何辞职通知，以及继任受托人或继任证书管理人依据第8.07节或第8.08节接受委任的任何通知；

(I)任何证明任何垫款是(或如作出垫款便会是不可追讨的垫款)的裁定的高级船员证明书；

(J)根据第7.03节的规定辞职或终止总服务人员或特别服务人员的任何通知；

(K)依据第9.01节发出的任何终止通知；

(L)[已保留];

(M)关于必要百分比的证书持有人根据第7.01(D)节投票终止特别服务机构的任何请求的任何通知；

(N)[已保留];

(O)[已保留];

(P)[已保留];

(Q)[已保留];

(R)[已保留];

(S)[已保留];

(T)向证书管理人提交的任何合规评估；

(U)交付证书管理人的任何见证报告；

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(V)证书持有人根据第5.06节规定须在证书管理人的网站上张贴的任何“特别通知”；及

(W)由寄存人或总服务商向证书管理人提供的任何通知或文件，指示证书管理人以“特别通知”的方式张贴该通知或文件；

(v)根据第4.07(A)节的“投资者问答论坛”；

(Vi)仅适用于享有特权的证书持有人和证书所有人，根据第4.07(B)节的“投资者注册处”；

(七)“美国风险保留特别通知”选项卡；以及

(八)欧盟/英国风险保留函中与保留公约和欧盟/英国对冲公约有关的通知的“欧盟/英国风险保留”标签。

除了在上文第(Vii)款所述的“美国风险保留特别通知”选项卡上张贴适用的通知外，证书管理员还应向已注册获得证书管理员网站访问权限的任何特权人员(金融市场发布者除外)提供电子邮件通知，通知已在“美国风险保留特别通知”选项卡上张贴。

证书管理员应在每个分发日期在证书管理员的网站上张贴上文第(Iii)(A)和(B)款确定的项目和报告。此外，如果存放人指示证书管理人，并按证书管理人可接受的条款，证书管理人应通过其互联网网站提供与按揭贷款有关的某些其他信息和报告。

作为借款方的任何人只有权访问分配日期报表。

风险保留咨询方或风险保留证书持有人根据本协议获得仅与作为借款方的抵押贷款有关的任何信息(应包括任何资产状况报告、与特殊服务机构或任何被排除的特殊服务机构进行的特别服务贷款有关的检查报告，以及受托人、总服务机构或特殊服务机构出具的任何高级人员证书，以支持任何关于任何垫款是(或如果垫款将是)不可收回的垫款的任何确定，)，则该信息应包括任何资产状况报告、与特殊服务机构或任何被排除的特殊服务机构进行的特别服务贷款有关的检查报告、以及由受托人、总服务机构或特殊服务机构出具的任何高级人员证书，以支持任何关于任何垫款是(或，如果作出，将是)不可收回的垫款的任何确定。但在每种情况下，除有关该抵押贷款的信息(与其他抵押贷款的信息在集合级别汇总)、在证书管理人的网站上或以其他方式获得对该等信息的访问外，该风险保留咨询方或风险保留证书持有人应被视为已同意其(I)不会直接或间接地向(A)相关借款人提供任何此类信息；(A)该风险保留咨询方或风险保留证书持有人应被视为已同意(I)不会直接或间接向(A)相关借款方提供任何此类信息；(B)风险保留咨询方或风险保留证书持有人或其任何关联公司参与管理对相关借款方或相关抵押财产的任何投资的任何雇员或人员，或(C)据其实际所知，直接持有风险保留证书的任何非关联公司

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(Ii)将维持足够的内部控制及适当的政策及程序，以履行上文第(I)款所述的义务。为免生疑问，CREFC中包含的任何文件或报告^®投资者报告软件包(CREFC^®IRP)(CREFC除外^®与任何此类排除贷款有关的特别服务机构贷款文件)应被视为与其他抵押贷款信息在集合级别汇总的信息。

证书管理员对其互联网网站上提供的任何报告、文件或其他信息的准确性或完整性不作任何陈述或保证，也不对此承担任何责任，但证书管理员准备的此类报告、文件或其他信息除外。此外，证书管理员可以对其分发的不是原始来源的任何信息不负责任。

关于提供对证书管理员网站的访问权限(根据第3.15(B)节向公众提供的访问权限除外)，证书管理员可要求注册并接受免责声明。证书管理员对根据本条例传播的信息不负任何责任。有关证书管理员网站的问题可咨询证书管理员的CMBS客户服务台，电话：(866)846-4526。

(c)17G-5信息提供商应仅向储存方和NRSRO提供以下项目，前提是这些项目是通过电子邮件17g5information ationProvider@well sfargo.com交付给它的(以适合邮寄的电子文档的形式)，特别是标明主题参考“AMMST 2021-MF2”和在该电子邮件正文中提供的信息类型的标识；或通过通知双方之后的任何替代电子邮件地址或任何其他已建立或批准的交付方法

(i)根据第3.08(C)节发出的任何豁免通知；

(Ii)特殊服务机构根据第3.21(D)节提交的任何资产状态报告；

(Iii)证书上的任何最终付款通知；

(Iv)特别服务机构根据第3.09(E)节提交的任何环境报告；

(v)根据第3.21节向17G-5信息提供商提交的任何评估；

(Vi)[已保留];

(七)[已保留];

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(八)向评级机构发出的关于特殊服务机构在未收到任何评级机构确认的情况下采取行动的任何通知，如第3.25(A)节所述；

(Ix)评级机构提交的与评级机构确认请求有关的请求或问题的副本；

(x)根据第3.25(A)节向17G-5信息提供商提交的任何评级机构确认请求；

(Xi)受托人或证书管理人的辞职通知以及继任受托人或继任证书管理人根据第8.07节或第8.08节接受任命的任何通知；

(Xii)支持任何认定任何垫款是(或如果垫款将是)不可追回垫款的任何高级船员证书；

(Xiii)根据第7.01节交付的关于服务商终止事件或主服务商或特约服务商终止的任何通知；

(Xiv)根据第8.09节关于证书管理人或受托人合并或合并的任何通知；

(Xv)根据第11.01(A)(Ix)节修改与交易所法案第17g-5条有关的程序的任何修正案的任何通知；

(Xvi)[已保留];

(Xvii)与评级机构口头沟通的摘要，或评级机构向总服务机构、特殊服务机构、证书管理员或受托人提出的任何书面问题或请求，涉及根据本节第3.15(C)节提供给17G-5信息提供商的任何信息，或任何要求评级机构确认的信息，或任何抵押贷款文件或与证书、抵押贷款、任何相关伴随贷款、相关抵押物业、相关抵押人或与本协议有关的任何其他事项有关的任何事项但该口头沟通的摘要不应指明根据第3.15(G)节与其进行沟通的评级机构；

(Xviii)根据本协议交付给17G-5信息提供商的任何其他信息，包括但不限于第2.03(B)节、第3.07(A)节、第3.12节、第3.19(C)节、第3.20(E)节或第12.08节；以及

(Xix)根据本协议提交给评级机构的任何其他信息，包括但不限于第11.10节。

上述信息应由17G-5信息提供商在17G-5信息提供商网站上提供。信息将张贴在同一网站上

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如果此类信息在纽约市时间下午2：00之前收到，或者如果在纽约市时间下午2：00之后收到，则在下一个工作日的下午12：00之前收到。纽约市时间；但是，如果根据第3.15(D)节提供的任何信息应按照第3.15(D)节发布。17G-5信息提供商没有义务或义务核实、确认或以其他方式确定所提供的信息是否准确、完整、与交易相符，或者是否与其声称的信息不同。如果任何信息被错误地传递或张贴，证书管理员和17G-5信息提供商中的每一个都可以从17G-5信息提供商的网站上删除此类信息。证书管理员和17G-5信息提供商没有、也不应被视为仅通过将任何信息张贴到证书管理员网站或17G-5信息提供商网站上而获得任何信息的实际知识，只要此类信息不是由证书管理员或17G-5信息提供商(视情况而定)产生的。17G-5信息提供商应在收到本合同附件P-2形式的NRSRO认证后向NRSRO提供访问权限(该认证可通过17G-5信息提供商网站以电子方式提交)。如果评级机构请求访问17G-5信息提供商的网站，17G-5信息提供商应在同一工作日授予访问权限，前提是该请求在纽约市时间下午2：00之前提出，或如果在纽约市时间下午2：00之后收到, 在接下来的营业日。有关向17G-5信息提供商交付信息的问题，请联系(866)846-4526或17G5information ationProvider@well sfargo.com(在主题行中特别提到“AMMST 2021-MF2”)。

当寄存人从寄存人的17G-5网站向17G-5信息提供商交付由寄存人指定的作为结算前信息的信息(“结算前信息”)时，17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定，通过17G-5信息提供商的网站仅向寄存人和NRSRO提供此类信息。此类信息应通过电子媒体提供给17G-5信息提供商，并在双方同意的情况下交付给17G-5信息提供商。寄存人无权指示17G-5信息提供商向任何指定人或第三方提供对17G-5信息提供商网站上的关闭前信息或任何其他信息的访问权限。

应储存人或评级机构的要求，17G-5信息提供商应在17G-5信息提供商的网站上公布储存商或评级机构要求的任何附加信息，只要这些信息是根据第3.15节以电子方式交付给17G-5信息提供商的。在任何情况下，17G-5信息提供商不得在17G-5信息提供商的网站上披露请求此类附加信息的评级机构。

只要该等信息、报告、通知或文件(I)先前已提供给17G-5信息提供商或(Ii)在下午2点前同时提供，主服务机构和特殊服务机构可以，但没有义务将该等信息、报告、通知或文件发送给适用的评级机构。(纽约市时间)在任何工作日，向17G-5信息提供商发送。

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17G-5信息提供商应通知根据本协议向17G-5信息提供商提供信息的任何一方，该信息已收到并已张贴。每次在17G-5信息提供商的网站上张贴额外的文档时，17G-5信息提供商应就本协议管辖的交易通知已注册访问17G-5信息提供商网站的每个人，该通知应在电子邮件通知的主题行或正文中明确标识该文档。17G-5信息提供商应向此人提供并使用的电子邮件地址发送此类通知，以便访问17G-5信息提供商网站，包括一般电子邮件地址(如果已向17G-5信息提供商提供与本合同附件P-2形式的完整NRSRO认证相关的一般电子邮件地址)。

根据本协议，任何一方必须向17G-5信息提供商交付的任何信息均应通过电子邮件(17G5information ationProvider@well sfargo.com)交付给其，具体而言，电子邮件的主题编号为“AMMST 2021-MF2”，并在该电子邮件正文中标明所提供的信息类型，或通过通知双方后的任何替代电子邮件地址或17G-5信息提供商建立或批准的任何其他交付方法。

(d)如果适用，主服务机构或特殊服务机构可以(但没有义务)向17G-5信息提供商提供与两个或更多交易相关的批量信息。任何此类信息应由17G-5信息提供商发布，17G-5信息提供商可以(但没有义务)按照上述第3.15(C)节规定的时间范围发布此类信息，但如果17G-5信息提供商无法按照第3.15(C)节中的时间框架发布此类信息，则应在合理时间内发布此类信息。

(e)关于抵押贷款和证书的某些信息(包括分配日期报表、CREFC^®关于此类分配日期报表和CREFC的报告和补充通知^®报告)应由证书管理员提供给第三方(包括Intex Solutions，Inc.，Trepp，LLC，Bloomberg，L.P.，BlackRock Financial Management，Inc.，Interactive Data Corporation，CMBS.com，Inc.，Markit Group Limited，Moody‘s Analytics，MBS Data，LLC，RealINSIGHT，KBRA Analytics，Inc.，Thomson Reuters Corporation和DealView Technologies Ltd.)。经寄存人同意，提供此类信息不构成证书管理员违反本协议。此类信息将在收到本合同附件P-3形式的证书后提供给此类第三方，该证书可通过证书管理员网站以电子方式提交。

(f)每一主服务机构及特殊服务机构均可按照其所采纳的合理规则及程序，仅就主服务机构而言，透过主服务机构的互联网网站，或就主服务机构或特殊服务机构，提供、出示或以其他方式提供有关按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、任何相关服务性伴贷贷款、按揭物业(非服务性按揭物业除外)的任何额外资料，或以其他方式提供有关该等按揭贷款(任何非服务性按揭贷款除外)、任何相关服务性附属贷款、按揭物业(任何非服务性按揭物业除外)的任何额外资料，或只就该主服务商提供、出示或以其他方式提供与该等按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、任何相关服务性附属贷款、按揭物业(任何非服务性按揭物业除外)有关的任何额外资料。

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在每种情况下，除非本协议(包括但不限于任何禁止传播任何保密信息，包括但不限于任何特权信息，包括但不限于任何禁止传播任何保密信息，包括但不限于任何特权信息)、适用法律或相关抵押贷款文件禁止此类附加信息同时提供给17G-5信息提供商以在17G-5信息提供商的网站上张贴，否则不得违反本协议(包括但不限于任何保密信息，包括但不限于任何特权信息)、适用法律或相关抵押贷款文件的规定。每一主服务机构和特殊服务机构均有权(I)表明该等信息的来源，并酌情在其认为适当的免责声明上附加任何免责声明和/或(Ii)要求该信息的接收者(A)(除存托机构和评级机构外)签订(X)投资者认证，(Y)签署基本上以附件V或(Z)的形式签署的保密协议(如果该信息是通过该主服务机构提供的)或(Z)签署一份“点击进入”保密协议(如该信息是通过该主服务机构提供的)；(Y)如果该信息是通过该主服务机构提供的，则要求该信息的接收者(A)签订(X)投资者认证；(Y)签署基本上以附件V或(Z)的形式签署的保密协议。以及(B)承认主服务商或特别服务商可以同时向任何其他披露方提供此类信息。此外，只要通过主服务商的互联网网站提供对此类信息的访问，主服务商可要求注册并接受合理且惯常的免责声明和/或关于此类信息的保密性质的附加或替代协议。在向现有或未来的证书持有人提供对本节第3.15(F)节所述信息的访问或复制时，应使用主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)使用的保密协议格式, 应为：(I)就证书持有人而言，由提出要求的人签署的投资者证书，表明该人是证书持有人，并将对该等信息保密(但该证书持有人可向其核数师、法律顾问和监管机构提供此类信息(X)；以及(Y)向持有或正在考虑购买任何证书或其中权益的任何其他人提供此类信息(Y)，但该其他人须以书面形式确认该所有权权益或潜在所有权权益，并同意对该信息保密)；及(Ii)(如为证书或其中权益的潜在购买者或与之相关的投资顾问)投资者证书，表明该人士是证书或其中权益的潜在购买者或与证书相关的投资顾问，并要求提供信息以用于评估对证书的可能投资，并将以其他方式保密该等信息，不得进一步传播(除非该证书持有人可向其核数师、法律顾问和监管机构提供该等信息)。如果是持牌或注册投资顾问代表当前或未来的证书持有人行事，投资者认证应由投资顾问和该当前或未来的证书持有人共同签署和交付。

主服务商和特约服务商对其根据本协议或其他违反本协议条款的信息传播不负任何责任。主服务机构和特殊服务机构均不对根据第3.15节交付、制作或以其他方式提供的信息的完整性或准确性负责或承担任何责任，除非此类信息是由主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)提供的。

(g)总服务机构、特殊服务机构、证书管理人和受托人应被允许(但不是义务)就任何抵押贷款文件以及与抵押贷款、相关抵押财产、相关抵押人或任何其他事项有关的任何其他事项与评级机构进行口头沟通。

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任何与本协议或相关债权人间协议有关的信息，只要该方以书面形式汇总在此类通信中提供给评级机构的信息，并在通信发生当天按照第3.15(C)节规定的程序向17G-5信息提供商提供此类书面摘要；此外，如果此类口头通信摘要不能指明通信是与哪个评级机构进行的。17G-5信息提供商应按照第3.15(C)节规定的程序在17G-5信息提供商网站上发布书面摘要。

(h)本节第3.15节或本协议中的其他任何限制均不得禁止或限制主服务机构或特殊服务机构与任何评级机构或NRSRO之间的口头或书面交流或提供信息，涉及(I)该评级机构或NRSRO对其给予主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的评级的审查，(Ii)该评级机构或NRSRO对主服务机构或NRSRO的批准，或(Ii)该评级机构或NRSRO对主服务机构或特殊服务机构的批准，或(Ii)该评级机构或NRSRO对主服务机构或特殊服务机构的批准，或(Ii)该评级机构或NRSRO对主服务机构或特殊服务机构的批准特殊或主要服务机构，或(Iii)此类评级机构或NRSRO对主服务机构或特殊服务机构(视适用情况而定)的总体服务操作的评估；但总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)不得向任何评级机构或NRSRO提供与该评级机构或NRSRO进行的审查和评估有关的证书或抵押贷款的任何信息，除非(X)抵押人、财产和其他交易特定标识经过编辑；(Y)该等信息已提供给17G-5信息提供商，并已上载到17G-5信息提供商的网站上；或(Z)评级机构已将该等信息提供给17G-5信息提供商的网站；或(Z)评级机构已将该等信息提供给17G-5信息提供商的网站；或(Z)评级机构已将该等信息提供给17G-5信息提供商的网站；或(Z)评级机构但是，前提是, 评级机构可以将根据本条款(Z)提供的信息用于任何目的，只要该信息是公开可获得的(除非该信息的可用性是由于违反了本协议或该评级机构遵守的任何其他保密协议)，或者由适用的评级机构从17G-5信息提供商的网站(或他们有权访问的另一个17G-5信息提供商的网站)收集的信息组成，而不是根据第3.15(H)节的规定。

(i)寄存人、主服务商、特殊服务商、证书管理人、受托人和本协议任何其他方遵守本条款第3.15条的费用和开支不应作为信托的额外费用，但应由本协议适用方承担。

第3.16节标题为REO财产；REO帐户。(A)如取得任何按揭财产的所有权(直接或透过为此目的而成立的单一成员有限责任公司)，因而该等按揭财产成为REO财产，则在适用法律或法规许可并符合惯例送达程序的情况下，契据或售卖证明书须以信托的名义发出，否则，须以受托人或其代名人的名义发出，如属有偿还服务的附带贷款，则须以受托人或其代名人的名义发出，如适用，亦须以相关同伴持有人的名义(如适用)发出。就本节第3.16节的所有目的而言，与非服务性抵押贷款有关的REO财产不包括在内。特殊服务机构应代表信托和相关的服务附注持有人(如果适用)在第三个历年结束前出售任何REO物业

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在信托取得该等可再生能源财产所有权的年份之后，根据“财务条例”第(1.856-6)(B)(1)节的规定，为“守则”第860G(A)(8)节的目的，除非特别服务机构(I)在取得所有权的第三个历年(或当时适用的REMIC条款所规定的期间)结束前六十(60)天内申请符合资格的延长期限，并且该项延长获得或没有被国税局批准或拒绝(“REO延长”)以出售该REO财产，或(Ii)为受托人、证书管理人和总服务商获得律师的意见，该意见致予受托人、证书管理人和总服务商，并由美国国税局批准或拒绝(“REO延期”)，或(Ii)为受托人、证书管理人和总服务商取得律师的意见，致受托人、证书管理人和总服务商，并向受托人、证书管理人和总服务商取得致受托人、证书管理人和总服务商的律师意见。大意是，信托在收购当年之后的第三个历年结束后持有该REO财产不会导致不利的REMIC事件发生。如特别服务机构获批准或不获批准前一句第(I)条所设想的REO延期，或取得前一句第(Ii)条所设想的律师意见，则特别服务机构须在该REO延期或律师意见(视属何情况而定)所允许的较长期间内出售该REO物业。特别服务机构因获前一句第(I)款预期的REO延期或取得前一句第(Ii)款预期的大律师意见而招致的任何开支，应为信托根据第3.05(A)节从托收账户中支付的开支。

(b)特别服务机构应将与任何REO财产有关的所有收缴资金与其自有资金和一般资产分开保管。如果发生REO收购，特别服务机构应设立和维护一个或多个REO账户，代表受托人为证书持有人和(如适用)任何相关的同伴持有人(视其利益而定)以及受托人(作为较低级别定期权益的持有人)的利益而持有，以保留从每个REO财产获得的收入和其他收益。REO帐户应为合格帐户。特别服务机构应在收到正确识别的可用资金后两(2)个工作日内将收到的所有REO收入、保险和报废收益以及清算收益存入REO账户，或安排存入REO账户。根据第33.06节的规定，REO账户中的资金可以投资于许可投资。特殊服务机构应向受托人、证书管理员和主服务机构通知REO帐户首次设立时的位置，以及REO帐户在任何更改之前的新位置。

(c)特别服务机构应从REO账户中提取任何REO财产正常运营、管理、保险、租赁、维护和处置所需的资金，但仅限于REO账户中与该REO财产相关的存款金额。在确定日期或之前(X)或之前(或就有服务的伴随贷款而言，在每个已服务的全部贷款汇款日期之前的营业日)或(Y)在收到并正确识别并确定可用金额后两(2)个工作日中较晚的日期，特别服务机构应从REO账户中提取，并汇给主服务机构，后者应将就每个REO收到的所有金额的总和存入收款账户(或同伴分配账户，视情况而定)。在这两个工作日中，特别服务机构应从REO账户中提取并汇款到主服务机构，主服务机构应将就每个REO收到的所有金额的总和存入收款账户(或同伴分销账户，视情况而定)扣除(I)根据前一句从这些金额中提取的任何款项和(Ii)净额

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投资收益是指存入REO账户的投资收益，但特殊服务机构可根据维修标准在REO账户中保留必要的部分余额，以维持合理的准备金，用于相关REO物业的维修、更换、租赁、管理和租户改善以及其他相关费用。此外，在特殊服务机构按照第3.16(C)节的规定汇出资金之日或之前，特殊服务机构应向主服务机构提供一份书面账目，记录在该日汇到主服务机构以存入托收账户(视情况而定)的金额。总服务机构应在收到前一句中规定的书面会计报告之日，应用特殊服务机构指示的所有金额。

(d)特别服务机构应逐个财产地保存和保存单独的记录，以便根据第3.16(B)节或第3.16(C)节对REO账户的所有存款和提款进行核算。

第3.17节REO财产的管理。(A)如取得任何REO财产的业权，特别服务机构须为证书持有人及有关的同伴持有人的利益，管理、同意、保护、营运及租赁该REO财产(任何无服务设施的按揭财产除外)，及受托人(作为较低级别定期权益的持有人)仅为及时处置及出售该REO财产的目的，而出售方式不得导致该REO财产未能符合守则第860G(A)(8)条所指的“止赎财产”资格，亦不会导致信托或任何提供服务的附注持有人收到守则第860F(A)(2)(B)条所指的任何“非准许资产所得”，或导致本守则第860F(A)(2)(B)条所指的任何“不准许资产的收入”，或导致本守则第2860G(A)(2)(B)条所指的任何“非准许资产收益”，或导致本守则第2860G(A)(2)(B)条所指的“非准许资产收益”。然而，在符合前述规定的前提下，特别服务机构有充分的权力和授权为证书持有人(以及，就每笔已偿还的整笔贷款而言，是相关的伴贷持有人)和受托人(作为较低级别定期权益的持有人)作为一个集体整体(考虑从属或附属机构)的最大利益和利益而做任何和所有与此相关的事情。平价通行证任何附带贷款的性质(如适用)(由特殊服务机构根据服务标准在其合理判断中确定)。尽管本文有任何相反的规定，但就本节第3.17节的所有目的而言，与非服务性抵押贷款有关的REO财产不包括在内。在本节第3.17节的规限下，特别服务机构可允许持有任何服务性伴贷的信托或任何商业抵押证券化赚取守则第460G(D)节所指的“丧失抵押品赎回权财产的净收入”，前提是与净租赁该REO财产或以不同的基础经营该REO财产相比，赚取该等收入符合证书持有人以及(如适用)任何相关的伴随者的税后净额的最佳利益，则该特别服务机构可允许持有该等服务性伴贷贷款的信托或任何商业按揭证券化赚取该守则第460G(D)节所指的“止赎财产净收入”。与此相关，特别服务机构应每天(在任何情况下不得晚于收到该等适当识别的可用资金后的两(2)个工作日)将其就每个REO财产和相关的REO贷款收到的所有收入存入或安排存入适用的REO账户，并应从REO账户中提取该REO财产的正常运营、管理、租赁和维护所需的资金，金额不得超过该REO财产的存款额，包括但不限于：

(i)就该REO财产到期及应付的所有保险费；

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(Ii)可能导致对该REO财产征收留置权的所有房地产税和评估；

(Iii)该REO物业的任何地租(如适用)；及

(Iv)维护和租赁该REO物业所需的所有费用和费用。

如果任何REO物业在REO账户中的存款金额不足以达到上文第(I)至(Iv)款中关于该REO物业的目的，则主服务机构(在按照本协议其他规定的程序收到特别服务机构的通知后)应从其自有资金中垫付该等用途所需的金额，除非(由交付给受托人、特别服务机构、存托管理人和证书管理人的高级职员证书证明)该等垫款将在下列情况下发生：(如提交给受托人、特别服务机构、寄存人和证书管理人的高级人员证书为证)

(b)在不限制前述一般性的情况下，特别服务机构不得：

(i)允许信托就任何REO财产签订、续签或延长任何新租约，如果新租约的条款将产生不构成房地产租金的任何收入；

(Ii)准许根据任何新租约收取或累算任何款额，但构成不动产租金的款额除外；

(Iii)授权或准许在任何选举事务处物业上进行任何建筑工程，但建筑物的落成或其上的其他改善工程除外，而该建筑物或其他改善工程的建造工程或其他改善工程须在有关按揭贷款违约前完成超过10%，方属迫在眉睫，全部均属守则第856(E)(4)(B)条所指；或

(Iv)直接运营，或允许独立承包商以外的任何其他人在收购日期后超过九十(90)天的任何日期直接运营任何REO物业；

除非，在任何此类情况下，特别服务机构已获得律师的意见(费用应由总服务机构作为服务预付款支付)，大意是该行动不会导致该REO财产在为信托的利益而持有的任何时间不符合守则第860G(A)(8)节所指的“止赎财产”的资格，在这种情况下，特别服务机构可采取律师意见中指定的行动。

(c)特别服务机构应在任何REO物业收购之日起九十(90)天内与任何独立承包商签订合同，以运营和管理任何REO物业，条件是：

(i)任何此类合同的条款和条件不得与本协议相抵触，并应反映在一定范围内达成的协议；

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(Ii)该独立承包人的费用(应为信托的一项费用)应根据抵押财产的性质和所在地而合理和习惯；

(Iii)任何此类合同应要求或管理要求独立承包商(A)支付与该REO财产的运营和管理相关的所有费用和开支，包括但不限于本合同第(A)款所列的费用和开支，以及(B)在收到后将收取的所有相关收入(扣除其费用和该等费用和开支)汇给特别服务机构；

(Iv)本节第3.17(C)节中关于任何此类合同或通过任何此类独立承包商采取的行动的任何规定，均不得视为解除特别服务机构在本合同项下与任何此类REO财产的运营和管理有关的任何职责和义务；以及

(v)特殊服务机构有义务按照服务标准对该独立承包商进行管理和监督。

特殊服务机构应有权与为其提供服务的任何独立承包商签订任何协议，以由该独立承包商对特殊服务机构进行赔偿，且本协议中的任何规定均不得被视为限制或修改此类赔偿。

(d)必要时，特别服务机构应向受托人、证书管理人和总服务机构发送一份由特别服务机构准备的报表，列明为联邦所得税目的而确定的因经营和管理贸易或业务、向租户提供或提供非惯例服务、或按照第3.17(A)和3.17(B)节收取不动产租金而产生的净收益或净亏损金额。

第3.18节违约贷款和REO物业的出售。(A)在(I)在违约贷款成为特别服务贷款后三十(30)天内，特别服务机构应下令(但不要求已收到)评估，并应在收到评估后三十(30)天内根据服务标准确定该违约贷款的公允价值；但如果特别服务机构当时正在就相关抵押财产获得评估，则特别服务机构应作出以下决定：(1)如果特别服务机构当时正在就相关抵押财产获得评估，特别服务机构应在收到评估报告后三十(30)天内根据服务标准确定该违约贷款的公允价值；但如果特别服务机构当时正在就相关抵押财产获得评估，特别服务机构应作出此外，如果由于与新冠肺炎紧急事件有关的情况，主服务机构在本款(A)所述的时间框架内获得评估在商业上不合理，则在获得评估在商业上合理之前，主服务机构不应被要求获得评估。特别服务机构可根据情况的变化、新的信息和其他相关因素，根据服务标准对该等情况和新信息的审查，不时调整其公允价值确定，包括但不限于相关抵押财产的占用水平和实际状况的期限和金额，以及相关抵押财产的状况。

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特别服务机构应立即以书面形式将初始公允价值确定及其公允价值确定的任何调整通知总服务机构。

(Ii)倘任何受债权人间协议规限的按揭贷款或服务性附属贷款为特别服务贷款，或根据相关债权人间协议的条款另有规定，则特别服务机构(就特别服务贷款而言)或总服务机构(就非特别服务贷款而言)应按照有关条款，迅速以书面通知另一方、任何相关附属持有人及任何相关夹层贷款人(视何者适用而定)任何需要根据债权人间协议发出通知的事件。(如适用)，则特别服务机构(就特别服务贷款而言)或总服务机构(就非特别服务贷款而言)应按照其条款迅速以书面通知另一方、任何相关伴随持有人及任何相关夹层贷款人(视何者适用而定)。此后，任何相关同伴持有人和相关夹层贷款人(视情况而定)应有权购买相关抵押贷款，并在相关债权人间协议规定的范围内，在相关债权人间协议规定的范围内，选择购买相关抵押贷款和补救与之相关的违约。

(Iii)如果任何不受债权人间协议约束的抵押贷款成为特殊服务贷款，或者如果受债权人间协议约束的相关公司持有人或相关夹层贷款人(视情况而定)以前没有根据前款行使购买抵押贷款的选择权，则特殊服务机构应以适当的方式代表证书持有人和任何相关服务公司贷款的持有人征求对每笔违约贷款的报价。不能就收回拖欠款项作出令人满意的安排(包括以打折付款的方式)，而该等出售将符合信托及(如适用)相关伴随人持有人的最佳经济利益。就非服务性抵押贷款而言，在相关债权人间协议允许的某些有限情况下，如果该非服务性抵押贷款没有由适用的非服务性特别服务机构与相关的非服务性伴随贷款一起出售，用于相关的非服务性整体贷款，如果特殊服务机构按照服务标准确定该等行动符合证书持有人的最佳利益，则特别服务机构有权出售该等无服务抵押贷款，而特别服务机构有权收取清算费，其程度与该等非服务抵押贷款为有服务按揭贷款时特别服务机构有权收取的清算费相同。特别服务机构应向受托人提供, 证书管理员和主服务机构不少于十(10)个工作日的事先书面通知，表明其出售任何违约贷款的意向。在没有至少等于购买价格的现金报价的情况下，特别服务机构可以按购买价格购买违约贷款，也可以接受从任何人收到的构成违约贷款的公平价格的第一个现金报价。

(Iv)(A)在违约贷款的情况下，如果没有任何至少等于上述条款第(Iii)款规定的购买价格的报价(或由特别服务机构以该价格购买)，特别服务机构应征集报价，并在符合以下第(B)款的规定的情况下，可以接受特别服务机构确定为构成该违约贷款的公平价格的任何人的最高报价，在以下情况下，特别服务机构可接受由特别服务机构确定为该违约贷款的公平价格的任何人提供的最高报价

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要约人不是利害关系人。在确定非利害关系人提出的任何现金要约是否构成任何违约贷款的公平价格时，特别服务机构应考虑(除其可能在之前9个月内根据本协议获得的任何评估、最新评估或叙述性评估的结果外)，以及其他因素，包括相关抵押财产的占用水平和实物状况以及当地经济状况的期限和金额。如果要约人是有利害关系的人(前提是受托人可能不是要约人)，受托人应确定现金要约是否构成公允价格；但除非(X)这是收到的最高要约，以及(Y)如果要约低于适用的收购价，否则有利害关系的人的要约不构成公允价格；(Y)如果要约低于适用的收购价，则至少收到来自独立第三方的另外两个要约。在确定从利害关系人收到的任何要约是否代表任何该等违约贷款的公允价格时，受托人应依据在前九个月期间根据本协议对相关抵押财产进行的最新评估(或更新评估)，或在没有任何此类评估的情况下，依据新的评估。除以下段落规定外，任何评估费用将由主服务商作为服务预付款支付，并可作为服务预付款报销。

尽管前款有任何相反规定，如果受托人被要求确定利害关系人的现金要约是否构成公允价格，受托人可以(根据其选择并由利害关系人承担费用)指定一名房地产或商业抵押贷款事项的独立第三方专家，该专家具有至少五(5)年评估类似于标的抵押贷款或已偿还全部贷款的贷款的经验，并已由受托人以合理谨慎的方式选择，以确定该现金要约是否构成该抵押贷款的公允价格。如果受托人指定该第三方作出该决定，受托人有权最终依赖该第三方的决定。任何上述第三方招致的所有评估、检查报告和经纪人价值意见的合理费用和费用，应由利害关系人承担，并由利害关系人报销；但受托人不会聘请费用超过受托人确定的商业合理金额的第三方专家。特殊服务机构应按照服务标准努力向该利害关系人收取款项。如果适用的利害关系人在要求付款后三十(30)天内未支付此类费用，主服务机构应将该费用作为服务预付款偿还给受托人，但特殊服务机构应继续努力按照服务标准向适用的利害关系人收取此类金额。受托人及其任何关联公司均不得以个人身份要约或购买任何特别服务贷款。

(B)如果特别服务机构根据服务标准(并符合任何相关债权人间协议的要求)确定拒绝该要约将符合证书持有人的最佳利益，并且在出售已服务的全部贷款或与已服务的全部贷款相关的REO财产的情况下，有关的伴行持有人(作为一家公司)，则特别服务机构将没有义务接受最高报价。(B)如果特别服务机构按照服务标准(并在任何相关债权人间协议的要求的规限下)确定拒绝该要约将符合证书持有人的最佳利益，则特别服务机构将没有义务接受最高报价。

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集体整体，就好像这些证书持有人和相关的同伴持有人(如果适用)构成了一个单一的贷款人(考虑到下级或平价通行证该等附带贷款的性质(视属何情况而定))。此外，特别服务机构可接受除特殊服务机构或其关联公司以外的任何人士的较低报价，前提是按照服务标准，接受该报价将符合证书持有人的最佳利益，并且在出售服务整笔贷款或与服务整笔贷款相关的REO物业的情况下，相关同伴持有人(作为一个集体，如同该等证书持有人和(如适用)相关同伴持有人构成单一贷款人一样)可接受该等较低报价(如适用，则视为该等证书持有人及(如适用)该等相关同伴持有人构成单一贷款人)，则特别服务机构可接受来自该特别服务机构或其联属公司以外的任何人士的较低报价，而该等报价将符合证书持有人的最佳利益。平价通行证此类附带贷款的性质视情况而定)(例如，如果提出较低报价的潜在买家更有可能履行其义务，或提出较低报价的潜在买家提供的条款更优惠)；前提是要约人不是特殊服务商或特殊服务商的附属公司。特殊服务机构应在评级的最终分配日期之前，尽合理努力出售所有违约贷款。为免生疑问，受托人没有义务根据相关评估以外的任何其他评估，在本第3.18节要求的范围内做出任何公允价值确定。

(v)除非并直至根据第3.18(A)节出售任何特别服务贷款，特别服务机构应根据资产状况报告、服务标准和REMIC规定，对该特别服务贷款采取其认为适当的其他解决策略，包括但不限于，制定和取消抵押品赎回权。

(b)(I)在(A)项下，特别服务机构可按购入价格购买任何REO物业(如属有服务的全部贷款，则该购买应为购买整个REO物业，包括与相关伴贷有关的部分)。(A)特别服务机构可按购入价格购买任何REO物业(如属已偿还的全部贷款，则该购买应为购买整个REO物业，包括与相关伴贷有关的部分)。特别服务机构亦可提出向任何人士出售任何REO物业(如属已偿还的全部贷款，则该等出售应为出售整个REO物业，包括与相关附带贷款有关的部分)，前提是特别服务机构根据服务标准确定出售该等物业将符合信托及相关附属持有人的最佳经济利益，则该特别服务机构亦可提出向任何人士出售任何REO物业(如属已偿还的全部贷款，则该项出售须为出售整个REO物业，包括与相关附带贷款有关的部分)，前提是该特别服务机构根据服务标准决定出售该等物业将符合信托基金及相关附属持有人的最佳经济利益。特别服务机构应向受托人、主服务机构、每位随行持有人和证书管理人发出不少于五(5)天的书面通知，通知购买价格及其意向(I)以购买价购买任何REO物业或(Ii)出售任何REO物业，在此情况下，特别服务机构应接受任何人对任何REO物业的最高报价，金额至少等于该物业的购买价格。在适用法律许可的范围内，并在符合服务标准的情况下，总服务商、主服务商的联属公司、特别服务商或特别服务商的联属公司，或其中任何一家的雇员可担任与出售任何REO物业有关的经纪人，并可从出售所得款项中保留不超过独立经纪商根据按一定距离订立的经纪协议赚取的佣金的经纪佣金，而总服务商或特别服务商的联属公司、特别服务商或特别服务商的联属公司或其中任何一位的雇员均可担任与出售任何REO物业有关的经纪服务，并可从出售所得款项中保留不超过独立经纪根据按一定距离订立的经纪协议赚取的佣金。

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(B)在没有上文第(A)款所述的任何此类要约的情况下，除以下第(C)款另有规定外，特别服务机构应接受从任何人处收到的对该REO财产的最高报价，如果该最高要约人不是利害关系人，则(1)如果最高要约人不是利害关系人，或(2)由受托人确定为公平价格，则除非利害关系人(I)的报价等于或大于或等于或更高，否则特别服务机构应接受从任何人那里收到的对该REO财产的最高报价(如果最高要约人不是利害关系人)，除非利害关系人(I)的报价等于或大于或等于或高于该最高要约人的报价。然而，如果没有至少等于收购价的要约，利害关系人的要约不会构成公平价格，除非(A)这是收到的最高要约，以及(B)至少收到来自独立第三方的另外两个要约。尽管本协议有任何相反规定，受托人个人及其任何关联公司均不得根据本协议提出要约或购买任何REO财产。

(C)如果特殊服务机构按照服务标准确定拒绝该要约将符合证书持有人和(就任何已服务的全部贷款而言)相关同伴持有人作为一个集体整体的最佳利益，则特殊服务机构不应根据上述任何一款或其他方式承担接受最高报价的义务(考虑到从属或附属或其他情况)。(C)如果特殊服务机构按照服务标准确定拒绝该要约将符合证书持有人和(就任何已提供服务的全部贷款而言)相关同伴持有人的最大利益，则特殊服务机构没有义务接受最高报价(考虑到从属或平价通行证任何服务性随行贷款的性质)。此外，如果特殊服务机构根据服务标准确定接受较低的要约将符合证书持有人和(就任何已服务的全部贷款而言)相关同伴持有人的最佳利益，则特殊服务机构可以接受较低的要约，在任何一种情况下，作为一个整体(考虑从属或(或))，特殊服务机构可以接受较低的要约。平价通行证(例如，如果提出较低报价的潜在买家更有可能履行其义务，或提出较低报价的潜在买家提供的条款更优惠)；前提是要约人不是特殊服务商或特殊服务商的附属公司。

(D)在确定从利害关系人收到的任何要约是否代表任何REO财产的公允价格时，受托人应获得并可最终依赖受托人就作出该决定而聘请的独立评估师或其他房地产事务独立专家的意见。该独立评估师或其他独立专家的合理费用应为要约利害关系人购买者的费用。任何此类第三方产生的所有评估、检查报告和经纪人价值意见的合理费用应由要约利害关系人承担，并应由要约利害关系人报销，特殊服务商应根据服务标准努力向该利害关系人收取款项。如果适用的利害关系人在要求付款后三十(30)天内未支付此类费用，主服务机构应将该费用作为服务预付款偿还给受托人，但特殊服务机构应继续努力按照服务标准向适用的利害关系人收取此类金额。在确定任何报价是否构成公平时

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任何REO物业的价格，特别服务机构或受托人(或，如适用，该评估师)应考虑，任何估价师或其他房地产事务专家应被指示考虑该REO物业的实际状况、当地经济状况和信托遵守REMIC规定的义务(如适用)。

(Ii)在符合服务标准的情况下，特别服务机构应代表信托基金和相关的同伴持有人，就出售任何REO财产进行谈判并采取任何其他必要或适当的行动，包括收取与此相关的所有应付金额。任何REO财产的出售不得求助于受托人、存托机构、主服务机构、特殊服务机构、证书管理人或信托(除非任何销售和转让合同和转让文件可能包含惯常的所有权保证，只要违反合同的唯一途径是信托)，并且，如果按照本协议的条款完成，主服务机构、特别服务机构、存托机构证书管理人或受托人不对信托或任何证书持有人或相关同伴持有人(如适用)就特别服务机构或受托人接受的购买价格承担任何责任。

(c)任何违约贷款或任何REO财产的出售只能以现金支付(除非REMIC条款的变更或在启动日之后发布的对REMIC条款的权威解释允许以其他代价出售)。

(d)就每笔已偿还的同业整体贷款而言，根据相关债权人间协议及本协议的条款，如果相关的已提供服务的同业整体贷款成为违约贷款，并且如果特别服务机构决定按照第3.18节的规定出售已成为违约贷款的相关抵押贷款，则特别服务机构应将相关的已提供服务的同业贷款与该抵押贷款作为一个整体贷款一起出售，并要求将所有要约提交给对于已提供服务的AB整体贷款，如果特殊服务商确定出售已提供服务的AB整体贷款将根据服务标准最大限度地收回已提供服务的AB整体贷款，则该特别服务机构应将已提供服务的AB附属公司贷款与相关抵押贷款一起出售。在本合同规定需要确定任何现金要约是否构成已偿还全部贷款的公平价格的范围内，除非要约人是利害关系人，否则这种确定应由特别服务机构作出，如果要约人是利害关系人，则应由受托人作出。尽管如上所述，如果相关的有服务的同业相伴贷款的持有人没有书面同意而成为违约贷款(如果有服务的同业相伴贷款的持有人是抵押人或抵押人的关联公司，则不需要同意)，特别服务机构将不被允许将相关按揭贷款与相关的有服务的同业相伴贷款一起出售，除非特别服务机构已根据条款将贷款交付给其他服务机构，否则特别服务机构将不会被允许出售相关的抵押贷款和相关的有服务的同业相伴贷款，除非特别服务机构已在以下条款下向其他服务机构交付了违约贷款(前提是有服务的相亲相伴贷款的持有人是抵押人或抵押人的关联公司，则不需要这种同意)。, 对于相关有服务的Pari Passu伴随贷款的持有人：(A)至少提前十五(15)个工作日发出书面通知，通知任何试图出售该有服务的全部贷款的决定；(B)至少在许可销售日期前十(10)天，每个投标包的副本(连同对以下各项的任何实质性修订)

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(C)至少在建议销售日期前十(10)天，提供服务的对等全额贷款的最新评估复印件，以及相关有服务的对价伴随贷款持有人合理要求的服务档案中对该有服务的对等全额贷款的销售价格有重要意义的任何文件；(C)至少在建议的销售日期前十(10)天，提供服务的对等全额贷款的最新评估副本，以及相关有服务的对等全额贷款的持有者合理要求的服务档案中的任何文件；(C)至少在建议的销售日期前十(10)天。以及(D)直至销售完成，并在建议销售日期之前的一段合理时间内，向其他要约人提供所有信息和其他文件，以及主服务商或特别服务商批准的与建议销售相关的所有租约或其他文件。相关服务平价相伴贷款的持有人(或其代表)将被允许在出售该有服务的全部贷款时提交要约；但相关抵押人及其代理人和关联公司不得在此类出售中提交要约。尽管如上所述，就每笔已偿还的平价通行证整笔贷款而言，相关附带贷款的持有人可免除本段就相关已偿还的整笔贷款提出的任何交付或时间要求。如受托人须决定有利害关系的人士提出的现金要约是否构成公平价格，受托人可(按其选择，费用由要约有利害关系的人士购买者承担)指定一名房地产或商业按揭贷款事宜的独立第三方专家，该专家须具备至少五(5)年评估与标的按揭贷款或有服务的全部贷款(视属何情况而定)相类似的贷款的经验。, 受托人以合理谨慎的方式选择，以确定该现金要约是否构成该抵押贷款或已偿还全部贷款的公平价格。如果受托人指定该第三方作出该决定，受托人有权最终依赖该第三方的决定。任何上述第三方根据本款产生的所有评估、检查报告和经纪人价值意见的合理费用和费用，应由利害关系人承担，并应由利害关系人偿还；但受托人不会聘请费用超过受托人确定的商业合理金额的第三方专家。

(e)(I)尽管本节第3.18节有任何相反规定，根据相关债权人间协议的条款，每笔适用的已偿还整体贷款的相关AB次级伴贷的持有人将有权购买相关按揭贷款或相关REO物业(视何者适用而定)。(I)尽管本节第3.18节有任何相反规定，但根据相关债权人间协议的条款，相关AB次级伴贷贷款的持有人将有权购买相关抵押贷款或相关REO物业(视情况而定)。在相关债权人间协议中规定的范围内，此类AB次级伴贷的持有人的这种权利应优先于第3.18节所述的任何规定。若相关按揭贷款或相关REO物业由该AB附属附属贷款持有人购买、由按揭贷款卖方购回或以其他方式不再受本协议约束，则相关AB附属附属贷款将不再受本协议约束。

(Ii)尽管本节第3.18节有任何相反规定，任何夹层贷款人将有权购买相关抵押贷款或REO财产(视情况而定)，并在相关债权人间协议规定的范围内补救与之相关的违约。

(f)除非债权人间协议另有规定，否则根据第3.18节出售的任何抵押贷款将以偿债方式发放。

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(g)如果主服务机构或特殊服务机构有权根据相关的债权人间协议代表信托购买任何附带贷款，则主服务机构和特殊服务机构均不得行使该权利。

第3.19节主服务商和特约服务商的附加义务。(A)主服务商应在每个主服务商汇款日将所有补偿利息支付(分配给提供服务的Pari Passu伴贷的补偿利息支付部分除外)交付给证书管理员，以存入较低级别的REMIC分销账户，但没有任何报销权利。主服务商应在每个主服务商汇款日，将分配给已提供服务的Pari Passu同伴贷款的任何补偿利息部分交付给同伴支付代理，以存入同伴分销账户，但没有任何报销的权利。

(b)主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应向每位随行持有人提供根据相关债权人间协议要求交付给该随行持有人的任何报告或通知。

(c)在确定先前垫款是不可收回的垫款时，只要其偿还金额将超过存放在托收账户中并可在下一个分配日期分发的抵押贷款的一般托收本金部分的全部金额，主服务机构、特别服务机构或受托人(每一方均可自行选择并酌情决定(视情况而定))，而不是根据第3.05(A)(V)节立即获得此类不可收回垫款的剩余金额的偿还，因为通融公司可以选择在截至当时确定日期的一个月收款期内，连续一个月不超过十二(12)个月的时间内，对不可收回预付款的该部分不予报销，任何推迟或不推迟的选择应被视为符合维修标准。*如果主服务商或受托人根据其唯一选择和全权酌情决定推迟偿还全部或部分不可收回的垫款(连同其利息)，则该不可收回的垫款(连同其利息)或其部分应在随后的收款期内继续全额偿还(同样，受同样的推迟选择权的约束；承认，在随后的期间内，应再次支付该不可收回的垫款。)第一在从其他收款付款之前，如上所述从本金收款)。(对于总服务商或受托人可能选择在截至任何分配日期的相关确定日期的一个月收款期内不偿还特定的不可收回的垫款或其部分，应进一步授权总服务商或受托人等待收到的抵押贷款本金收回，直到该收款期结束后再决定是否不偿还特定的不可收回的垫款或其部分)；但如总服务商或受托人(视何者适用而定)在任何时候全权酌情决定不收取该项补偿，或以其他方式决定在一个月的收款期内对一笔不可收回的预付款的报销将超过该分发日存入托收账户的一般托收本金部分的全额，则总服务商或受托人(视何者适用而定)须

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根据第3.15(C)节的规定，尽其合理努力向17G-5信息提供商发出关于该决定的十五(15)天通知，以便在17G-5信息提供商的网站上张贴，除非特殊情况使该通知不切实际，此后应尽快将该通知送达17G-5信息提供商。尽管如上所述，未能按照前一句话的要求发出通知，绝不影响主服务商或受托人选择是否不获得本节第3.19(C)节所述的报销。根据第3.05(A)(V)节的规定，本协议的任何规定均不赋予主服务商或受托人推迟偿还不可收回预付款的权利，以托收账户中当时可用的本金收款为限。

然而，前述规定不得解释为限制该人在作出该选择(如有的话)后不遵守根据本条作出该选择的条件或不遵守本条的条款及本协议的其他条文而可施加于该人的任何法律责任的范围；(B)如该人没有遵守根据本条作出该选择的条件，或在作出该选择(如有的话)后不遵守本条的条款及本协议的其他条文，则上述规定不得解释为限制该人所承担的任何法律责任；但是，如果决定随着时间的推移收回此类不可收回的预付款，或不这样做，使某些类别的证书持有人受益，损害其他类别的利益，对于主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)而言，并不构成对服务标准和/或受托人(仅以受托人身份)的违反，也不构成对证书持有人的任何受托责任或本合同项下的任何合同义务的违反。如果主服务商、特殊服务商或受托人(视情况而定)自行决定其完全收回不可收回垫款的能力已受到损害，则主服务商或受托人(视情况而定)有权立即从该分配日期(视为)的收款账户的所有金额中按偿还率偿还不可收回的垫款及其利息第一从本金和然后利息)。任何此类当事人选择不偿还任何一个或多个收款期的任何不可收回的垫款或其部分，不应限制在实际偿还该不可收回的垫款之前的一段时间内按该不可收回的垫款的偿还率计算的利息的应计利息。主服务机构、特别服务机构或受托人(视情况而定)同意推迟偿还上述不可追回的预付款，这是对证书持有人的通融，不应被解释为主服务机构、特别服务机构或受托人(视情况而定)的义务或证书持有人的权利。本条款中的任何规定均不得视为在证书持有人中创建优先支付主服务机构、特殊服务机构或受托人(如果适用)的分配的权利，以及获得预付款(递延或其他方式)及其应计利息的报销权利。在任何情况下，推迟偿还或要求立即偿还不可退还的预付款的决定应被视为符合维修标准，主服务机构、特殊服务机构、受托人或本协议的任何其他各方均不对彼此或对任何证书持有人或任何同伴持有人承担任何责任，因为他们按本条款的规定做出了任何选择，或对此类选择可能产生的任何损失、损害或其他不利的经济或其他影响承担任何责任。

关于对与服务整笔贷款相关的任何债权人间协议的任何修改或修订(在收到的范围内)，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应向17G-5信息提供商提供任何此类协议的副本

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修改或修改，17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定及时在17G-5信息提供商的网站上发布。

(d)对于任何按揭贷款(或已偿还全部贷款)，如果相关贷款文件允许贷款人(但不要求贷款人)在相关按揭贷款(或已偿还全部贷款)发生违约事件之前，选择将任何储备账户中持有的金额作为预付款或将该等金额保留在储备账户中，则总服务商或特别服务商(视情况而定)不得将该等金额作为预付款使用，而将继续将该等金额保留在适用的储备账户中。如果贷款文件允许，该金额可用于取消贷款，或在随后违约时用于预付抵押贷款(或已偿还的全部贷款)，或用于与服务标准和贷款文件一致的其他目的。

(e)在签署任何债权人间协议的任何修订或修改后的三(3)个工作日内，总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应向证书管理员提供任何该等债权人间协议的该等修改或修改的副本。

第3.20节修改、弃权、修正和同意。(A)主服务机构和特殊服务机构(视情况而定)均不得签订延长到期日的协议，延长到期日的时间不得超过(I)在评级的最终分配日之前五(5)年，以及(Ii)如果抵押贷款完全或主要由租赁产业担保，而不是相关费用利息，则延长到期日的日期为二十(20)年，或在符合服务标准的范围内，适当考虑到土地租赁的剩余期限，在十(10)年之前如果延期会将该抵押贷款和/或相关伴随贷款的到期日延长十二(12)个月以上，自该抵押贷款和/或相关伴随贷款的原定到期日起及之后，并且该抵押贷款和/或相关伴随贷款不会违约或无法合理预见，则在任何此类延期之前，主服务商或特别服务商(视情况而定)应向受托人、证书管理人、特别服务商或主服务商提供(I)在风险保留咨询终止事件发生和继续之前，以及(Ii)在律师认为(在抵押贷款文件允许的范围内由相关抵押人承担费用，如果抵押人不需要或不允许支付，则根据第3.11(D)节作为信托费用支付)的情况下，(对于属于除外贷款的任何抵押贷款除外)，这种延期不会构成对抵押贷款的“重大修改”，以及(Ii)根据第3.11(D)节的规定，这种延期将不会构成对抵押贷款的“重大修改”，以及(Ii)根据第3.11(D)节的规定，这种延期将不会构成对抵押贷款的“重大修改”，并将按照第3.11(D)节的规定，作为信托的一项支出支付给律师(费用由相关抵押人承担

在符合适用法律和抵押贷款及/或相关服务伙伴贷款文件的情况下，主服务机构和/或特殊服务机构均不得在任何时候允许将任何抵押财产(或其任何部分)替换为一个或多个其他地块的不动产。根据相关抵押贷款和/或相关服务伙伴贷款文件的条款，抵押贷款和/或相关服务伙伴贷款不会违约，或者其违约是不可合理预见的，除非(I)是可以合理预见的，否则，主服务机构和/或特别服务机构均不得允许将任何抵押财产(或其任何部分)替换为一个或多个其他地块的不动产，除非(I)根据相关抵押贷款和/或相关服务伙伴贷款文件的条款，抵押贷款和/或相关服务伴随贷款不会违约，或与之相关的违约是不可合理预见的

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主要服务机构或特殊服务机构(视情况而定)从每个评级机构获得评级机构确认(如果获得适用评级机构的许可，并向风险保留咨询方提供此类评级机构确认)以及任何适用评级机构的确认，确认此类行动不会导致评级下调。撤销或符合其当时对任何类别的服务性附带贷款证券(如有)的现行评级(前提是该评级机构的确认可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认的方式)；及(Ii)这种替代不会是财政部条例第1.860G-2(B)节所指的按揭贷款及/或相关的服务性附带贷款的“重大修改”，亦不会以其他方式导致不利的REMIC事件发生。可以获得并依赖律师的意见(如果相关抵押贷款文件的条款没有禁止，则由相关抵押人承担费用，如果被禁止，则由信托承担费用)。

关于(I)解除抵押财产(任何未提供服务的抵押财产除外)或该等抵押财产的任何部分从相关抵押权的留置权中解除，或(Ii)通过行使征用权或撤销的权力取得抵押财产(任何未提供服务的抵押财产除外)或该等抵押财产的任何部分，如果相关抵押贷款文件要求总服务商或特别服务商(视情况而定)，就相关按揭贷款的REMIC资格而言，计算(或批准计算)剩余按揭财产或按揭财产的按揭成数或构成剩余按揭财产的不动产的公平市值，则除非REMIC条文当时准许，否则该计算应不包括由适当第三方厘定的动产价值及持续经营价值(如有)。

如果在任何此类放行或提取后，贷款与价值比率(按此计算)大于125%，总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应要求按收入程序2010-30或任何后续条款确定的“合格金额”支付本金，除非相关抵押人提供律师的意见(如果相关抵押贷款文件的条款允许，则由相关抵押人承担费用，如果不允许，则由信托承担费用)，除非相关抵押人提供律师的意见(如果相关抵押贷款文件的条款允许，则由相关抵押人承担费用，如果不允许，则由信托承担费用)，除非相关抵押人提供律师的意见(如果相关抵押贷款文件的条款允许，则由相关抵押人承担费用，如果不允许，则由信托承担费用)

(b)如果特别服务机构确定特别服务贷款条款的修改、豁免或修订(包括但不限于，根据抵押贷款(任何非服务性抵押贷款除外)和/或相关服务性伴随贷款或其他条款对利息或本金的宽免或延期或抵押品的替代)、抵押品的释放或额外抵押品的质押)在特别服务贷款的条款中，如已发生付款违约或其他重大违约，或付款违约或其他重大违约按净现值计算(按相关按揭利率进行的相关贴现)对信托及(如适用)作为相关附带服务贷款持有人的附带持有人而言，相当可能比清算该特别服务贷款产生更大的回收，则

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特别服务机构可同意对该特别服务贷款进行修改、豁免或修订，但须遵守(X)本节第3.20(B)节和第3.20(C)及(Y)节关于有夹层债务的按揭贷款(无服务按揭贷款除外)的规定，相关夹层贷款人有权就每种情况下的此类修改、豁免或修订向特别服务机构提供建议或与其协商。但在任何抵押品的释放或替换(失败除外)的情况下，特别服务机构应获得律师的意见，即该释放或替换不会是财政部条例第1.860G-2(B)节所指的抵押贷款的“重大修改”，也不会以其他方式导致不利的REMIC事件发生。

特别服务机构应尽其合理努力，尽可能使每笔特别服务贷款在评级的最终分配日期之前全额摊销，如果修改、豁免或修改将(1)将任何此类特别服务贷款的到期日延长至(A)评级最终分配日期之前五(5)年和(B)如果该特别服务贷款完全或主要由以下两种方式担保，则不得同意对该特别服务贷款的任何条款进行修改、豁免或修订：(A)在评级的最终分配日期之前五(5)年；以及(B)如果该特别服务贷款完全或主要由以下两种方式担保：(1)将该特别服务贷款的到期日延长至(A)在评级的最终分配日期之前五(5)年；以及(B)如果该特别服务贷款完全或主要由在与服务标准一致的范围内，(1)在充分考虑土地租赁剩余期限的情况下，(2)在该租赁产业期满前十(10)年(包括任何可由相关抵押人单方面行使的延长该租赁产业的选择权)，或(2)规定延期支付利息，除非相关按揭贷款产生利息，或一般按相关按揭利率偿还全部贷款。

(c)尽管本节第3.20节的任何规定与之相反，但除非抵押贷款和/或伴贷发生违约或违约是可合理预见的，否则任何主服务商或特别服务商不得与对抵押贷款或伴贷贷款(视情况而定)的任何同意或任何修改、豁免或修订一起向抵押人(或代表抵押人)收取本节第3.20节所述的任何费用(除非相关抵押中规定了其金额)，否则本节第3.20节的任何规定均不得向抵押人(或代表抵押人)收取本节第3.20节所述的任何费用(除非相关抵押品中规定了其金额)。豁免或修订属“财政部条例”第1.860G-2(B)节所指的按揭票据的“重大修改”。

在与本协议一致的范围内，主服务机构或特殊服务机构可以根据服务标准，同意对没有违约或无法合理预见违约的抵押贷款和/或服务伙伴贷款的任何豁免、修改或修改，前提是预期的放弃、修改或修改(I)不会是财政部条例第1.860G-2(B)和(Ii)节所指的抵押贷款的“重大修改”的情况下，主服务机构或特殊服务机构才可以同意对没有违约的抵押贷款和/或服务的伴贷贷款进行任何豁免、修改或修改，除非预期的放弃、修改或修改(I)不是财政部条例第1.860G-2(B)和(Ii)节所指的抵押贷款的“重大修改”。在作出这一决定时，主服务机构或特殊服务机构可获得并依赖(如果获得，还应向受托人和证书管理人提供)律师的意见(费用由相关抵押人或要求修改的其他人承担，如果无法从相关抵押人或该其他人那里收取费用，则根据第3.05(A)节从托收账户中支付；但主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应尽其合理努力从托收账户中收取该费用

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按揭贷款文件)。尽管有上述规定，总服务商和特别服务商均不能免除支付任何预付保费或收益维持费，或免除在到期日预付按揭贷款的要求，或如果不是在到期日支付，则就任何非特别服务贷款的按揭贷款(有服务配套贷款)在下一个到期日应支付的全部利息。

(d)在符合第3.20(C)节的规定下，主服务机构和特殊服务机构均可根据证明或担保相关抵押贷款或伴贷贷款的文书的条款，根据本协议条款，要求抵押人提出的同意、修改(包括延期)、豁免或放任或任何其他事项或事情的授予属于主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)的酌情决定权，作为批准该等抵押贷款请求的一项条件，主服务机构和特殊服务机构均可根据本协议条款的规定，同意、修改(包括延期)、豁免或放行或任何其他事项或物件的授予，作为同意、修改(包括延期)、豁免或放行或任何其他事项或事情的条件与该请求相关的附加服务的合理或惯例费用；只要收取该等费用并不是库务规例第1.860G-2(B)节所指的按揭贷款的“重大修改”。

(e)根据第3.20节对抵押贷款和/或伴随贷款进行的所有修改(包括延期)、豁免和修订应以书面形式进行，并由主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)和相关抵押人(以及相关抵押贷款的任何担保人，如果特殊服务机构根据服务标准要求该担保人签字)签署。

对于根据第3.20(A)节负责处理的任何修改、豁免或修改，特别服务机构应通知总服务机构、受托人、证书管理人、风险保留咨询方(任何排除的贷款除外)、抵押贷款卖方(如果抵押贷款卖方不是该抵押贷款或风险保留咨询方的总服务商或副服务商)和17G-5信息提供商(17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定迅速在17G-5信息提供商网站上发布该通知)，以书面形式修改、放弃或修改(在每种情况下，在最终确定和执行之后)任何抵押贷款或伴随贷款的任何条款的修改、免除或修改(在每种情况下，在最终确定和执行之后)，17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定迅速在17G-5信息提供商的网站上发布该通知对于根据第3.20(A)节负责处理的任何修改、豁免或修改(在每种情况下，在最终确定和执行之后)，主服务机构应向受托人、证书管理人、特殊服务机构、风险保留咨询方(任何排除的贷款除外)提供任何此类修改、放弃或修订的书面通知。适用的随行持有人和抵押贷款卖方(只要抵押贷款卖方不是该抵押贷款的主服务商或子服务商或风险保留咨询方)和17G-5信息提供商(17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定及时在17G-5信息提供商的网站上发布该通知)。负责交付通知的一方应向托管人交付一份副本给主服务机构(如果该通知是由特殊服务机构交付的)，以存放在相关抵押文件中，该文件是与该修改相关的协议的原始副本, 弃权或修改，在签署后立即(无论如何在十(10)个工作日内)，并将副本送交适用的同伴持有人(如果有)。在收到主服务商或特约服务商的

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如果服务机构将上述修改、豁免或修改(如适用)交付给证书管理员，则证书管理员应根据要求将其副本转发给证书(R级证书除外)的每位持有者。

(f)总服务商应根据相关抵押贷款文件的条款处理所有抵押贷款(未提供服务的抵押贷款除外)和有服务的随行贷款的所有损失，并有权获得与之相关的任何损失费用(但为免生疑问，任何该等损失费用均不包括特殊服务机构根据本协议有权获得的与损失相关的任何修改费或豁免费部分)。尽管有上述规定，总服务机构不得根据任何抵押贷款或已服务的全部贷款的无效条款，允许(或就任何未提供服务的抵押贷款，采取任何进一步的行动)替代任何抵押财产，除非该等失败符合财政部条例第1.860G-2(A)(8)(Ii)节，并且总服务机构已收到(I)由财政部条例第1.860G条所指的政府证券组成的替代抵押品。在此情况下，总服务机构不应允许(或就任何未提供服务的抵押贷款采取任何进一步行动)根据任何抵押贷款或已服务的全部贷款的抵押品条款替代任何抵押财产，除非该抵押品符合财政部条例第1.860G条第(A)(8)(Ii)节的规定。在相关按揭贷款(或其失效部分)到期时足以支付所有预定付款的金额，(Ii)提供独立执业会计师的证书，表明该替代财产将提供足够的现金流，以满足该按揭贷款或已偿还全部贷款的所有利息和本金支付(包括到期日的付款)，符合相关按揭贷款文件和(如适用)伴贷文件的条款的要求，(Iii)听取律师的一项或多项意见(费用自费)，(Iii)根据相关按揭贷款文件和(如适用)伴贷文件的条款的要求，提供足够的现金流量，表明该替代财产将提供足够的现金流，以满足该抵押贷款或已偿还全部贷款的所有利息和本金支付(包括到期日的支付)，(Iii)律师的一项或多项意见(费用自费), 将在该替代抵押财产上优先享有完善的担保物权；然而，在与相关抵押贷款文件和(如果适用)伴贷文件一致的范围内，相关抵押人应支付任何该等意见的费用，作为承认该抵押品无效的条件；(Iv)在与相关抵押贷款文件和(如果适用)伴贷文件一致的范围内，抵押人应设立一个单一目的实体，以充当继任抵押人(如果评级机构要求)；(V)在评级机构要求的范围内，抵押人应在与相关抵押贷款文件和(如果适用)伴贷文件一致的范围内支付任何该等意见的费用，以作为继任抵押人；(V)在评级机构要求的情况下，(V)在符合相关抵押贷款文件和(如果适用)伴贷文件的范围内，抵押人应设立单一目的实体作为继任抵押人总服务机构应尽其合理努力要求相关抵押人支付此类失败的所有费用，包括但不限于维持任何继任抵押人的成本，和(Vi)在抵押贷款文件和(如果适用)伴贷文件允许的范围内，总服务机构应从各评级机构获得评级机构确认，并向任何适用的评级机构确认此类行动不会导致降级，费用由相关抵押人承担。撤销或资格其当时对任何类别的服务性伴贷证券(如果有)的评级(前提是这种评级机构确认可被视为满足，与根据第3.25节关于证书的任何评级机构确认可被视为满足的方式相同)；然而，如果进一步提供，, 只要总服务商已就下列按揭贷款(连同与该等按揭贷款交叉抵押的任何按揭贷款)实质上以本合同附件U的形式交付失效证明书，则无须任何评级机构作出上述确认：(I)截止日期余额少于35,000,000元的按揭贷款；(Ii)相当于总截止日期余额少于5%的按揭贷款；及(Ii)在以下情况下的按揭贷款：(I)截止日期余额少于35,000,000元的按揭贷款；(Ii)相当于总截止日期余额少于5%的按揭贷款：(I)截止日期余额少于35,000,000美元的按揭贷款；(Ii)相当于总截止日期余额的5%以下的按揭贷款(连同与该等按揭贷款交叉抵押的任何按揭贷款)：

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尽管有上述规定，如果要求抵押人支付前款第(Ii)、(Iv)和(V)款规定的项目与相关抵押贷款文件不一致，则抵押贷款卖方应按照《抵押贷款购买协议》的规定支付合理费用。

(g)尽管本协议或相关抵押贷款文件和(如果适用)伴随贷款文件中有任何规定相反，总服务商仍可允许根据任何抵押贷款或有服务的全部贷款(或其任何部分)的失效条款，以符合《1940年投资公司法》第1.860G-2(A)(8)(Ii)节规定的财政部条例第1.860G-2(A)(8)(Ii)节的含义，用符合《1940年投资公司法》第2(A)(16)节的“政府证券”替代任何抵押财产。(如适用)；只要该等替代符合服务标准，且总服务商合理地确定，允许其使用不会导致违约或违约事件变得合理可预见，且总服务商收到律师的意见(在抵押贷款文件和(如适用的话)伴贷文件允许的范围内由抵押人承担费用，或作为信托基金支出)，大意是该使用不会也不会构成对该抵押贷款或伴贷的“重大修改”此外，还需满足第3.20(F)节规定的要求(包括收到任何评级机构的确认)；此外，如果该等证券得到美国政府的充分信任和信用支持，或总服务商应从每个评级机构获得评级机构确认，并向任何适用的评级机构确认此类行动不会导致降级, 撤销或资格其当时对任何类别的服务性伴贷证券(如有)的评级(前提是该评级机构的确认可被视为满足，与评级机构根据第3.25节就证书的任何确认被视为满足的方式相同)。

尽管如上所述，就按揭贷款卖方发起或取得的所有按揭贷款而言，按揭贷款卖方已将设立或指定继任借款人及/或购买或安排购买相关抵押品的权利(任何该等权利或义务，即“保留的抵押品权利及义务”)转让予第三方或代表其或联属公司保留该等权利或保留该权利及义务(任何该等权利或义务，即“保留抵押品权利及义务”)，或保留该等权利或义务，以设立或指定继任借款人及/或购买或安排购买相关的抵押品(任何该等权利或义务，即“保留抵押品权利及义务”)。如果总服务机构收到关于抵押贷款的失败请求通知，该抵押贷款在相关抵押贷款文件中规定了保留的失败权利和义务，总服务机构应在收到该通知后五(5)个工作日内向抵押贷款卖方提供关于该失败请求的书面通知。在抵押贷款卖方向主服务商提供相反的书面通知之前，保留了抵押权和义务的抵押贷款失败的通知应送达Arbor Private Label，LLC，地址：333 Earle Ovington Boulevard，9 Floor，Uniondale，New York 11553，电子邮件：gene Kilgore@arbor.com，地址：333 Earle Ovington Boulevard，9 Floor，Uniondale，New York 11553，收件人：Gene Kilgore，电子邮件：gkilgore@arbor.com。对于抵押贷款卖方发起或获得的任何抵押贷款，如果继任借款人不是由抵押贷款卖方或任何关联公司或继承人指定或组成的

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因此，根据维修标准，主服务商应合理接受继任借款人。

(h)如果相关抵押贷款或伴贷文件要求或符合维修标准，主服务机构应建立和维护一个或多个账户(“抵销账户”)，这些账户应为合格账户，主服务机构从替代任何抵押财产的抵押品中收到的所有款项均应存入和保留，并应根据抵押贷款或伴贷文件管理此类抵押品账户。尽管有上述规定，但在任何情况下，总服务商都不允许在减值账户中保留此类金额超过九十(90)天，除非主服务商将此类金额再投资于符合1940年《投资公司法》第2(A)(16)节的“政府证券”，且符合财政部条例第1.860G-2(A)(8)(Ii)节的规定。在不需要或不允许放入单独账户的范围内，总服务商应将其从替代任何抵押财产的无效抵押品收到的所有付款存入代收账户，并根据“可用资金”定义第(A)(I)条将任何此类付款视为抵押贷款或随行贷款的到期日之前支付的款项，而不是相关抵押贷款或随行贷款的预付款。尽管本协议有任何相反规定，在任何情况下，总服务商均不得允许在托收账户中保存该等金额超过365天(或闰年为366天)。

(i)尽管本协议有任何相反规定，除非主服务机构和特殊服务机构(视情况而定)已收到各评级机构的评级机构确认以及任何适用评级机构的确认，即此类行动不会导致任何类别的服务伴贷证券(如有)的当前评级被降级、撤销或资格评定(前提是该评级机构确认可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认)，否则主服务机构和特殊服务机构均不得被视为满足该要求(其成本如果相关贷款文件的条款允许，并以其他方式从一般收款中支付)就任何抵押财产授予或接受关于终止相关物业管理人或指定任何替代物业管理人的任何同意、批准或指示，以获得(I)按规定本金余额计算是十大抵押贷款之一的抵押贷款，或(Ii)其未偿还本金余额至少等于所有抵押贷款总本金余额的5%(5%)或35,000美元

(j)即使本协议有任何相反规定，对于任何担保抵押品失效的抵押贷款的担保的任何修改、放弃、同意或修正，总服务机构(关于非特别服务贷款)或特别服务机构(关于特殊服务贷款)在未事先收到致总服务机构或特别服务机构(视适用情况而定)的律师意见副本之前，不得批准任何此类修改、放弃、同意或修改或同意，否则总服务机构(关于非特别服务贷款)或特别服务机构(就特殊服务贷款而言)不得批准任何该等修改、放弃、同意或修改或同意，除非事先收到一份致总服务机构或特别服务机构(视情况而定)的律师意见书的副本，否则总服务机构或特别服务机构不得批准任何该等修改、放弃、同意或修改

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除上文第3.20(K)节另有规定外，在下列情况下，总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应被允许对与全球新冠肺炎紧急情况相关的抵押贷款给予宽免，条件是：(I)在2021年9月30日之前，在信托获得此类抵押贷款之前或之后授予的宽恕期限加上之前的任何宽恕期限(无论该等先前的宽免是否在《收入程序》第5.02(2)节的规定范围之内)，则应允许主服务机构或特殊服务机构在以下情况下给予宽免：(I)在2021年9月30日之前，在信托获得此类抵押贷款之前或之后给予的宽免期限加上之前授予的宽免期限(无论该等先前的宽恕期限是否在收入程序第5.02(2)节的覆盖范围内(I)不超过六个月(或对联邦所得税当局具有约束力的指导意见可能允许的较长时间)，并且此类容忍在其他方面受收入程序2020-26(经收入程序2021-12延长)第5.02(2)节的保护，(Ii)本协议的另一条款允许此类容忍，并且满足了该条款下的要求，或者(Iii)律师的意见表明此类容忍不会导致不利的REMIC事件。(Iii)法律顾问的意见表明，此类容忍不会导致不利的REMIC事件，或者(Ii)本协议的另一条款允许此类容忍，并且满足了该条款下的要求，或者(Iii)律师的意见表明，此类容忍不会导致不利的REMIC事件。

(k)发生新冠肺炎转账事件时，特殊服务机构可与借款人签订不超过九十(90)天的新冠肺炎忍让协议，要求借款人在忍耐期结束一年前，按照新冠肺炎忍耐协议的条款，偿还在忍耐期内未支付的任何金额；前提是如果借款人在忍耐期过后根据相关抵押贷款文件的条款恢复全面履行，且未发生额外的服务转移事件。此外，特别服务机构还应有权获得合理的手续费，只要该手续费是由相关抵押人或其代表实际支付的。

如果特约服务机构在新冠肺炎转账事件发生后六十(60)天内未与相关借款人签订新冠肺炎忍让协议，抵押贷款项下的所有货币义务均为有效，且未发生其他服务转移事件，则该特别服务贷款应被视为更正后的贷款，特约服务机构应立即将此情况通知主服务机构、相关服务的随行票据持有人，并应将相关的抵押文件和服务文件退还给主要服务机构(如果有，则将其副本退还给主服务机构特别服务机构偿还该已更正贷款的义务终止，总服务机构服务和管理该抵押贷款以及相关伴随贷款(如适用)的义务重新开始；但在该六十(60)天期间，特别服务机构无权就此类特别服务贷款收取除特别服务费以外的任何费用。

第3.21节主服务商与特约服务商之间的服务交接；记录保存；资产状态报告。(A)在确定任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、服务性伴贷、主服务商或特殊服务商(视何者适用而定)已发生服务转移事件后，主服务商应立即通知主服务商或特殊服务商(视何者适用而定)，主服务商应将相关的抵押档案和服务档案交付给特殊服务商；但主服务商不得确定在主服务器应使用其

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(B)作出合理努力，向特别服务机构提供与该等按揭贷款有关的所有资料、文件及记录(包括以电子方式储存在电脑磁带、磁碟等上的记录)，以及(如适用)由主服务机构管有或以其他方式向主服务机构提供的相关服务附属贷款，而该等资料、文件及记录(包括以电子方式储存在电脑磁带、磁碟等上的记录)由主服务机构管有或以其他方式向主服务机构提供，而该等资料、文件及记录(包括以电子方式储存在电脑磁带、磁碟等上的记录)可供特别服务机构合理要求，以使其能够履行本协议规定的相关职能。总服务商应在每个相关服务转移事件发生后五(5)个工作日内(如果是服务转移事件定义的第(Viii)、(Ix)或(X)条，在特殊服务商作出决定时收到该服务转移事件的通知后五(5)个工作日内)，尽其合理努力遵守前述规定，并在任何情况下应继续担任该抵押贷款的主服务商和管理人，如果适用，还应继续担任该抵押贷款的主服务商和管理人，如果适用，还应继续担任该抵押贷款的主服务商和管理人，如果适用，则应在该特别服务商作出决定后五(5)个工作日内，继续担任该抵押贷款的主服务商和管理人，并在适用的情况下，继续担任该抵押贷款的主服务商和管理人。相关服务性伙伴贷款。主服务商应根据第3.21节的规定，向受托人和证书管理员交付一份由主服务商向特殊服务商或由特殊服务商向主服务商提供的此类服务转移事件的通知副本。

在确定特殊服务贷款(REO贷款除外)已成为流动贷款并已连续三次定期付款时(前提是：(I)根据特殊服务机构的合理判断，不能预见任何额外的服务转移事件，以及(Ii)就该目的而言，考虑到对该抵押贷款和相关伴贷贷款的任何修改或修订)，并且没有与其有关的其他服务转移事件继续发生，特殊服务机构应立即就此向船长发出通知相关服务附属票据持有人须将相关按揭档案及服务档案交回主服务机构(或如只向特别服务机构送交副本，则交回副本)，并于发出通知并将该等按揭档案及服务档案交回主要服务机构后，特别服务机构为经更正的贷款提供服务的责任即告终止，而主服务机构服务及管理该等按揭贷款及(如适用)相关附属贷款的责任将会重新开始。在发出通知后，特别服务机构须将有关按揭文件及服务档案的副本交回主服务机构，并于发出通知后将有关抵押档案及服务档案交回主要服务机构，而主服务机构服务及管理该等按揭贷款及(如适用)相关附带贷款的责任将会重新开始。

(b)在为任何特别服务贷款和有服务的附属贷款提供服务时，特别服务机构将向托管人提供“按揭档案”定义中包括的文件的原件，以便在其拥有的范围内纳入相关按揭档案(并向总服务机构提供每份该等原件的复印件)，并向总服务机构提供任何额外的相关抵押贷款或有服务的附属贷款信息的副本，包括与相关抵押人的通信。

(c)尽管有第3.12(C)节的规定，总服务商应保持每笔特别服务贷款、服务性伴贷和REO物业的持续付款记录(非服务性抵押贷款除外)，并应向特殊服务商提供其掌握的有关该等记录的任何信息，以使特殊服务商能够履行本协议项下的职责；但本声明不得解释为要求主服务商出具任何其他报告。

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(d)在抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)和相关附带贷款(如果适用)的服务转让事件发生后六十(60)天内，特别服务机构应为该抵押贷款和抵押财产准备一份报告(“资产状态报告”)，并将资产状态报告以电子格式提交给主服务机构、风险保留咨询方(不包括任何排除的贷款)、17G-5信息提供者(应但不早于交付给17G-5信息提供商、评级机构后的两个工作日(不晚于十个工作日)。特殊服务机构应向证书管理员和受托人提交每个资产状态报告的摘要。该资产状态报告应在合理确定的范围内列出以下信息：

(i)此类特殊服务贷款的状况摘要以及与相关抵押人的任何谈判情况；

(Ii)讨论特别服务机构根据服务标准合理了解的适用于行使前述补救措施和强制执行相关抵押贷款(以及任何相关服务公司贷款)的任何相关担保或其他抵押品的法律和环境考虑因素，以及是否聘请了外部法律顾问；

(Iii)相关抵押财产的最新租金记录和收入或经营报表；

(Iv)(A)特别服务机构关于如何将该特别服务贷款恢复到履约状态的建议(包括修改货币条款，以及任何安排、重组或债务减免)，并返回总服务机构进行定期服务或以其他方式变现(包括任何建议的出售违约贷款或REO财产)；(B)对任何该等建议或采取的行动的描述；及(C)特别服务机构正在或正在考虑的与建议或采取的行动相关的替代行动方案；以及(C)特别服务机构正在考虑或正在考虑的与建议或采取的行动相关的替代行动方案(包括任何建议的出售违约贷款或REO财产的建议)；及(C)特别服务机构正在考虑或正在考虑的与建议或采取的行动相关的替代行动方案(包括任何建议的出售违约贷款或REO财产的建议)

(v)就特别服务贷款采取的任何止赎行动或其他程序的状况、任何拟议的解决办法和与该等解决办法有关的任何谈判的状况，以及对相关抵押贷款或已偿还全部贷款项下发生更多违约的可能性的评估；

(Vi)对任何地面租契(或任何空间租契或航权租契，如适用)的实质条款的任何修订、修改或豁免的说明；

(七)特别服务机构作出、打算或提议作出的决定，包括阐述特别服务机构建议决定的理由的叙述性分析，包括拒绝备选方案；

(八)分析以现值计算，采取该建议行动是否合理地可能产生比不采取该行动更大的回收，

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说明(X)特别服务机构作出这种确定的依据，(Y)说明净现值计算和所有相关假设；

(Ix)有关按揭财产的估值(以及最后取得的该按揭财产的评估副本)，连同特别服务机构对该等按揭财产的估值所作的任何调整的描述，以及该等调整的解释；及

(x)特殊服务机构认为与服务标准相关的其他信息。

在发布资产状态报告后，如果在解决该等特别服务贷款的过程中，有必要对初始资产状态报告(或后续资产状态报告)中反映的战略进行重大改变，以反映当时的现状和关于如何根据服务标准将特别服务贷款恢复到履约状态或以其他方式清算的建议，则特别服务机构应编制并以电子格式提交后续资产状态报告。

(e)在接获服务转移事件定义第(Iv)及(X)条所述事件发生的通知后(不论其中所载的60天或30天期限)，主服务机构应合理地迅速发出通知，并应尽其合理努力向特别服务机构提供特别服务机构合理要求的有关按揭贷款或服务伴随贷款的所有信息，以便其能够与相关抵押人进行谈判。主服务机构应在每次此类事件发生后五(5)个工作日内尽其合理努力遵守前款规定。

(f)在维修转让事件持续期间，特殊服务机构有权与相关抵押人会面，并采取符合第3.20节维修标准和最新资产状态报告的任何行动。

(g)在任何证书持有人(或证书的任何实益所有人，如果适用)要求下，证书管理员应免费将最新资产状态报告的副本邮寄到该请求中指定的地址，该证书管理员应向证书管理员提供投资者证书。

第3.22节分包服务协议。(A)主服务商和特约服务商可订立分包服务协议，以规定第三方履行其在本协议项下的任何或全部义务；但经修订或修改的分包服务协议：(I)在所有重要方面均与本协议一致，并要求分包商遵守本协议的所有适用条件；(Ii)该条款规定，如果总服务商或特别服务商(视情况而定)因任何原因(包括但不限于服务商终止事件)不再以本协议项下的身份行事，则受托人或其指定人应立即承担该当事一方在该协议项下的所有权利和义务(除非这些权利在承担之日之前发生)，或者也可以按照本协议第7.02节的规定行事，在此情况下，受托人或其指定人应立即承担该协议项下该当事一方的所有权利，除非这些权利是在承担日期之前发生的，否则，受托人或其指定人可以按照本协议第7.02节的规定行事。

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其中描述的情况(符合本合同第3.22(G)节的规定)；(Iii)该条款规定，受托人(为证书持有人和相关伴随人(如适用)的利益)和受托人(作为较低级别定期权益的持有人)应是该分包服务协议下的第三方受益人，但(除非受托人或其指定人按照前一条款的规定承担上述一方的义务)(Ii)信托、受托人、证书管理人、主服务商或特别服务商(如适用)应根据该分包服务协议承担任何责任或由此产生的任何责任；(Iv)允许根据本协议购买抵押贷款的任何买方选择终止与该购买的抵押贷款有关的次级服务协议，且不受罚款；但是，如果初始次级服务协议只能由受托人或其指定人按本协议第3.22(G)节的规定以附加方式和该次级服务协议中规定的其他人终止；(V)不允许次级服务机构以任何其他方式终止该次级服务协议；(V)不允许该次级服务机构有权终止该次级服务协议；(V)不允许该次级服务机构以本协议第3.22(G)节所设想的方式和该等次级服务协议中规定的其他人终止该等次级服务协议；(V)不允许该次级服务机构以任何其他方式终止该次级服务协议；(V)不允许该次级服务机构有权终止该次级服务协议(Vi)不允许附属服务机构修改任何按揭贷款，除非本协议允许总服务机构或特别服务机构(视情况而定)修改该抵押贷款，否则不允许附属服务机构修改该抵押贷款；(Vii)不允许辅助服务机构取消抵押财产的抵押品赎回权，或在未经总服务机构或特别服务机构(视情况而定)同意的情况下批准对抵押贷款文件的任何修改、豁免或修改(此类修改除外, 与“重大决定”定义中明确规定不适用于非特别服务贷款的项目有关的豁免或修改)；和(Viii)规定，次级服务机构根据相关的次级服务协议应是违约的，如果(除其他事项外)次级服务机构未能(A)未能在到期日之前交付根据第12.08节或第12.09节或根据次级服务协议或根据次级服务协议要求交付给主服务机构的任何交易法报告项目，或根据存款人所属的任何其他汇集和服务协议，则该次级服务协议应终止(在任何适用的宽限期届满之后)，且该等次级服务协议应终止(在任何适用的宽限期届满后)，其中包括：(A)未能在到期日前交付根据第12.08节或第12.09节或根据次级服务协议规定须交付给主服务机构的任何交易法报告项目或(B)承诺在任何实质性方面履行其在分服务协议中包含的关于创建、获得或交付本协议任何一方履行第12.08条或第12.09条规定的义务或根据交易所法报告存款人所属的任何其他集合和服务协议所要求的任何交易所法案报告项目的任何契诺或义务的任何条款或义务。(B)不得在任何实质性方面履行其在分服务协议中包含的关于创建、获得或交付本协议任何一方根据第12.08节或第12.09节履行其义务所需的任何交易所法案报告项目的任何契诺或义务。

本协议项下的任何后续主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)在成为后续主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)后，应被指派，并可承担前身总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的任何子服务协议(受本合同第3.22(G)节的约束)。此外，主服务机构订立的每份分服务协议可以但不需要规定，在根据该协议提供服务的任何按揭贷款成为特别服务贷款时，该分服务机构的义务可以终止；但前提是，分服务协议可规定(如分服务协议规定由分服务机构垫款，尽管不需要如此规定)，分服务机构将继续就特别服务贷款进行所有垫款和计算，并准备所有根据分服务协议要求的报告，并继续收取主要服务费，犹如没有发生服务转移事件一样，并就REO物业(和相关REO贷款)收取主要服务费，犹如没有REO收购一样

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并就该等分服务协议特别规定的特别服务贷款及REO物业提供附带服务。主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应在签署和交付该等文件后，迅速向受托人交付其签订的所有分服务协议及其任何修订和修改的副本。本协议中提及主服务商采取或将采取的行动包括子服务商代表主服务商采取或将采取的行动；与此相关，任何次级服务机构(如果次级服务协议规定由次级服务机构垫付，尽管它不需要如此规定)为履行主服务机构在本协议项下垫款的义务而垫付的所有款项应被视为由主服务机构从其自有资金中垫付，因此，在这种情况下，该次级服务机构应以与该次级服务机构是主服务机构相同的方式和从相同的资金中收回该垫款，因此，在这种情况下，该等垫款可由该次级服务机构以相同的方式和从相同的资金中收回，就像该次级服务机构是主服务机构一样，因此，应视为由该主服务机构从其自有资金中垫付。因此，该等垫款应被视为由该主服务机构从其自有资金中垫付该等预付款应根据第3.03(D)节应计利息，该利息应在主服务商和根据分服务协议条款可能提供(如果有的话)的子服务商之间分配。就本协议而言，主服务商在其聘请的子服务商收到任何付款时，应被视为已收到任何付款。主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应立即以书面形式通知主服务机构或特殊服务机构(如适用)、受托人和寄存人其指定的任何次级服务机构，但主服务机构不需要提供关于初始子服务协议的通知。

(b)各次级服务机构应被授权在其要提供服务的一个或多个相关抵押物业所在的一个或多个州开展业务，前提是在适用法律要求的范围内，以确保相关抵押贷款的可执行性或遵守其在次级服务协议项下的义务以及主服务机构在本协议项下的义务。

(c)作为本协议项下服务活动的一部分，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)为受托人和证书持有人的利益，应(受托人、证书持有人或信托公司不承担任何费用)监督业绩并履行相关的子服务协议项下每个子服务机构的义务，但主服务机构只需尽合理努力使任何初始的分服务机构遵守本协议第12.08节和第12.09节的要求。此类强制执行，包括但不限于索赔的法律诉讼、根据各自条款终止分包服务协议以及寻求其他适当补救措施，应按照服务标准规定的形式和时间进行。主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)有权在其认为符合信托和/或证书持有人最大利益的任何时候，(I)仅就初始次级服务机构以外的附属服务机构，以及(Ii)根据相关的次级服务协议的条款，撤除其保留的次级服务机构。(Ii)根据相关的附属服务协议的条款，主服务机构或特殊服务机构有权在其认为符合信托和/或证书持有人的最佳利益的任何时候，仅就初始次级服务机构以外的附属服务机构撤换。

(d)如果受托人或其指定人成为继任主服务商，并承担主服务商在任何分服务协议项下的权利和义务，则主服务商应自费向承担方交付与该分服务协议和抵押贷款有关的所有文件和记录，如果

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在适用的情况下，当时正在根据本协议提供服务的附带贷款以及根据本协议代表其收取和持有的金额的账目，并在其他情况下采取合理努力，以实现将分服务协议有序和高效地转让给承担方。

(e)尽管有任何分服务协议和本节第3.22条的规定，除非第12.08节和第12.09节规定的范围涉及任何初始分服务机构的义务，否则主服务机构和特殊服务机构仍应按照本协议的规定，以相同的程度和相同的条款，对受托人、特殊服务机构、在本协议项下提供的附带贷款的持有人和证书持有人履行其义务和职责，并对其承担义务和责任。在此情况下，主服务机构和特殊服务机构应继续对受托人、特殊服务机构、在本协议项下提供的伴贷贷款的持有人和证书持有人负责履行其在本协议项下的义务和职责，除非第12.08节和第12.09节规定的范围是关于作为初始分服务机构的任何分服务机构的义务总服务商应在其自有资金到期时支付任何子服务商的费用。在任何情况下，信托均不承担因任何附属服务机构根据任何附属服务协议终止而需要支付给该附属服务机构的任何终止费。

(f)受托人应主服务机构的要求，向任何次级服务机构提供任何必要或适当的文件，以使该次级服务机构能够履行其在任何次级服务协议项下的服务和行政职责。

(g)每份分服务协议应规定，如果受托人或任何其他人士成为继任主服务机构，受托人或该继任主服务机构有权无故或无故终止该等分服务协议，且不收取任何费用。尽管本协议有前述规定或任何其他相反规定，受托人和任何后续主服务机构应在承担主服务机构在本协议项下的其他权利和义务的同时，承担每个初始次级服务协议和(I)初始次级服务协议项下初始次级服务机构在主服务机构根据本协议享有的服务权利终止后仍明确存在的权利和义务；前提是初始次级服务协议尚未按照其规定终止；(Ii)任何后续主服务机构，包括但不限于受托人(如果其承担主服务机构的服务义务)，在承担本协议项下主服务机构的其他权利和义务的同时，应被视为在成为后续主服务机构后自动承担并同意当时的初始分服务协议，而无需采取进一步行动；及(Iii)本协议不得以任何方式修改，从而增加或限制初始分服务机构在本协议和/或初始服务机构项下的义务或权利；以及(Iii)任何后续主服务机构，包括但不限于受托人(如果其承担主服务机构的服务义务)，应被视为在承担本协议项下主服务机构的其他权利和义务的同时，自动承担和同意当时的初始分服务协议，而不采取进一步行动未经初始分服务机构事先书面同意(同意不得无理拒绝)。

(h)对于受与主服务机构签订的分服务协议约束的抵押贷款，特别服务机构应应相关分服务机构的要求(该请求应根据与该请求相关的情况合理提前提出)，合理配合交付报告和信息(包括汇款信息)，并允许相关分服务机构访问根据本协议条款必须交付或提供(视情况而定)给主服务机构的信息。

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(i)尽管本协议有任何相反规定，未经总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)同意，任何分服务机构均不得根据任何分服务协议作出重大服务决定，例如贷款修改或关于抵押贷款文件下实施补救措施的方式或时间的决定，但有一项理解，即主要决定定义中明确声明不适用于非特别服务贷款的项目不应构成本节第3.22(I)节的重大服务决定。(B)任何附属服务机构不得根据本协议作出重大服务决定，例如贷款修改或关于抵押贷款文件下实施补救措施的方式或时间的决定，但有一项理解，即主要决定定义中明确声明不适用于非特别服务贷款的项目不应构成本节第3.22(I)节的重大服务决定。

第3.23节利息储备账户。

(a)在每年2月和非闰年的任何1月的总服务商汇款日(在每种情况下，除非相关的分配日期是最终分配日期)，证书管理员应就实际/360贷款向利息储备账户存入一(1)天的利息储备，该金额相当于主服务商汇款日期之前一个月的实际/360贷款本金余额的一(1)天利息，该利息是在主服务商汇款日期之前一个月以相关的抵押净利率计算的。在支付全额定期付款或预付款或预付款的范围内(在任何连续的2月和1月，如此存入的所有金额均称为“扣缴金额”)。

(b)在3月(或2月，如果相关的分发日期是最终分发日期)发生的每个主服务商汇款日期，证书管理员应从利息储备帐户中提取相当于前一月(如果适用)和2月(如果有)预扣金额的金额，并将该金额存入较低级别的REMIC分发帐户。

第3.24节债权人间协议。(A)各主服务机构及特殊服务机构均承认并同意，根据本协议提供服务的每笔已偿还全部贷款和每笔夹层债务按揭贷款均受相关债权人间协议的条款和条款约束，并各自同意根据相关债权人间协议和本协议偿还每笔该等已偿还全部贷款和每笔夹层债务按揭贷款，包括但不限于根据相关债权人间协议进行费用的分配和分配，以及在发生任何冲突的情况下尽管本协议有任何相反规定，各主服务机构和特殊服务机构同意，未经相关伴行持有人或夹层贷款人(视情况而定)事先同意，不会就已偿还的全部贷款或夹层债务的按揭贷款或相关抵押财产采取任何行动，但前提是相关债权人间协议规定要求或允许该伴行持有人或夹层贷款人(视情况而定)同意该等行动。各主服务机构及特殊服务机构均承认并同意，各随行持有人及各夹层贷款人或其各自指定人均有权根据本协议及相关债权人间协议的条款及条件购买相关按揭贷款(以本协议所规定的范围为限)，并同意所有附属服务持有人及各夹层贷款人或其各自指定人士均有权根据本协议及相关债权人间协议的条款及条件购买相关按揭贷款。

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(b)对于因相关债权人间协议项下以同伴持有人或夹层贷款人为受益人的任何权利或本协议条款与该债权人间协议条款之间的冲突而产生的任何费用、索赔或损害，主服务机构和特殊服务机构均不承担任何责任。尽管任何债权人间协议中有任何条款可能要求主服务机构或特别服务机构遵守随行持有人或夹层贷款人的任何指示或指示，主服务机构或特殊服务机构均无需遵守任何指示或指示，遵守该指示或指示要求垫款构成或将构成不可追回的垫款。在任何情况下，因遵守债权人间协议而产生的任何费用均不得构成由主服务机构或特殊服务机构自行承担的费用，且不会报销。在任何情况下，主服务机构或特殊服务机构均无需与任何随行持有人或夹层贷款人协商或征得其同意，除非该随行持有人或夹层贷款人已将其身份和联系方式通知本协议的每一方(本协议的每一方均最终有权依赖该通知)。截至截止日期，同伴持有人和夹层贷款人的联系信息载于相关债权人间协议。

(c)陪同持有人或任何夹层贷款人的任何指示或反对不得(A)要求或导致主服务机构或特殊服务机构违反抵押贷款或服务伴随贷款的条款、适用法律或本协议的任何规定，包括主服务机构或特殊服务机构按照服务标准行事并维持每个信托REMIC的REMIC地位的义务；(B)将导致征收“禁止交易”或“禁止出资”税；(B)不会导致征收“禁止交易”或“禁止出资”税；或(B)不应要求或导致主服务机构或特殊服务机构违反抵押贷款或服务伴随贷款的条款、适用法律或本协议的任何规定，包括主服务机构或特殊服务机构根据服务标准行事并维持每个信托REMIC的REMIC地位的义务；(B)导致征收“禁止交易”或“禁止出资”税证书管理员或主服务商在本协议项下的责任。

(d)即使本协议中有任何相反规定，总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应在相关债权人间协议要求的范围内，就任何有服务的随行贷款的任何事宜咨询、寻求相关随行贷款持有人的批准或征得其同意，未经相关随行持有人同意，不得采取需要相关随行贷款持有人同意的行动。此外，即使有任何相反规定，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应按照债权人间协议的要求向相关随行持有人交付报告和通知。

(e)尽管本协议中有任何相反规定，但在相关债权人间协议要求的范围内，特别服务机构或总服务机构(视情况而定)应被要求(I)在要求其提供的相同时间范围内，向风险保留咨询方提供根据本协议必须向风险保留咨询方提供的任何通知、信息和报告的副本，这些通知、信息和报告涉及资产状况报告中概述的与已服务整体贷款有关的任何重大决定或任何建议行动的实施情况，也应要求特别服务机构或总服务机构在要求其提供的相同时间范围内向有服务的全部贷款的相关持有人提供该通知、信息和报告的副本无论该等项目是否因风险保留协商终止事件的发生而根据本协议实际需要提供给风险保留咨询方)和(Ii)在严格非约束性的基础上与提供服务的对等相伴贷款的任何相关持有人进行协商，向风险保留咨询方提供：(I)向风险保留咨询方提供风险保留协商终止事件)和(Ii)在严格非约束性的基础上与提供服务的对等相伴贷款的任何相关持有人进行协商。

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在收到此类通知、信息和报告后，该相关同伴持有人要求就任何此类重大决策或资产状况报告中概述的与服务性整体贷款有关的任何建议行动的实施情况进行咨询，并考虑该相关同伴持有人建议的替代行动；但在特别服务机构或主要服务机构(视情况而定)向该相关随行人员持有人送达拟采取行动的书面通知连同要求提供给风险保留咨询方的通知、信息和报告副本的十(10)个工作日届满后，特别服务机构或主要服务机构(视情况而定)不再有义务与该相关随行人员持有人协商，无论该相关随行人员是否在该十(10)个工作日内作出回应(除非该相关随行人员已在该十(10)个工作日内作出回应(除非提出与先前提议的行动有实质性不同的新行动方案，在这种情况下，该十(10)个工作日的期限应被视为从该提议提出之日起重新开始，并提供与之相关的所有信息)。尽管上一句所述的有服务的对口相伴贷款的相关持有人拥有咨询权，但如果特别服务机构或主要服务机构(视适用情况而定)认为有必要立即采取行动以保护证书持有人和相关随行持有人的利益，则特别服务机构或主要服务机构(视情况而定)可在上述十(10)个营业日期限届满前作出资产状况报告中所载的任何重大决定或采取任何行动，以保护证书持有人和相关随行持有人的利益，如适用，则特别服务机构或主要服务机构可在上述十(10)个营业日期限届满前作出任何重大决定或采取上述资产状况报告中所载的任何行动。在任何情况下，特殊服务商或主服务商(视情况而定), 有义务在任何时候遵循或采取相关同伴持有人建议的任何替代行动。

(f)除前款规定的有服务的对等通行证伴随贷款持有人的咨询权外，该陪同持有人有权(由主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)亲自或通过电话)与主服务机构或特别服务机构(视情况而定)在主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的办公室举行年度会议，在发出合理通知后，并在适用的情况下，在主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)合理接受的情况下，就与主服务机构或特别服务机构有关的问题提供服务

(g)对于任何已偿还的整体贷款，未经主服务机构同意，特别服务机构不得修改、放弃或修改相关债权人间协议的条款，要求主服务机构在收到相关定期付款后两(2)个工作日内向相关伴随贷款的持有人每月汇款。

第3.25节评级机构确认。(A)尽管任何相关抵押贷款文件的条款或本协议的其他条款另有规定，但如果任何抵押贷款文件或本协议下的任何行动要求评级机构确认作为该行动的先决条件，且要求从每个评级机构获得评级机构确认的一方(“RAC请求方”)已向任何评级机构提出此类确认请求，并且在评级机构确认请求发布到17G-5信息提供商的网站后十(10)个工作日内，该评级机构没有回复该请求，或其回应方式表明该评级机构既没有审查该请求，也没有放弃评级机构确认的要求，则该RAC请求方应被要求确认(通过

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直接沟通，而不是通过在17G-5信息提供商的网站上张贴任何确认)，确认适用的评级机构已收到评级机构确认请求，如果收到，则立即再次请求相关评级机构确认。上一句中描述的情况在本协议中称为“RAC无响应情况”。一旦RAC请求方向17G-5信息提供者发出评级机构确认请求，该RAC请求方可以但没有义务按照第11.10(D)节规定的程序直接向评级机构发送该请求。

如果在RAC无响应情况下，在第二次请求的五(5)个工作日内没有对该评级机构确认请求作出回应，或者如果该评级机构的回应方式表明该评级机构既没有审查该请求，也没有放弃对评级机构确认的要求，则(X)就任何抵押贷款文件中要求该评级机构确认的任何条件或关于本协议项下与抵押贷款服务有关的任何其他事项(以下第(Y)款所述除外)而言，(X)就任何抵押贷款文件中要求该评级机构确认的任何条件，或就本协议项下与抵押贷款服务有关的任何其他事项(以下第(Y)款所述除外)，获得评级机构确认的要求应被视为不适用于该评级机构，如果主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)确认其最初的决定(在提出该请求之前作出)，则获得评级机构确认的要求应被视为不适用于该评级机构，而主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)随后可采取该行动，即：(Y)对于更换主服务机构或特殊服务机构而言，采取其请求评级机构确认的行动仍将符合维修标准，以及(Y)关于更换主服务机构或特殊服务机构的决定，以及(Y)对于更换主服务机构或特殊服务机构的决定，以及(Y)关于更换主服务机构或特殊服务机构的决定，且(Y)关于更换主服务机构或特殊服务机构的决定如果(I)适用的更换主服务商或特殊服务商的评级至少为“CMS3”(就主服务商而言)或“CSS3”(就特殊服务商而言)(如果惠誉是无响应评级机构)，或(Ii)DBRS晨星没有公开引用适用的更换主服务商或特殊服务商的维修问题作为任何资格的唯一或重要因素，则该条件应被视为不适用(就像不存在这样的要求一样)：(I)如果适用的更换主服务商或特殊服务商的评级至少为“CMS3”(就主服务商而言)或“CSS3”(就特殊服务商而言)，则该条件应被视为不适用(就像不存在这样的要求一样)。, 如果DBRS Morningstar是无反应评级机构，则在确定时间之前，由适用的重置主服务机构或特殊服务机构提供服务的任何其他商业抵押贷款支持证券化交易中的证券的评级下调或撤回(或考虑评级下调或撤回而被置于“观察状态”)。

主服务机构、特殊服务机构、证书管理员或受托人(如果适用)根据本协议提出的任何评级机构确认请求均应以书面形式提出，该书面文件应包含一个封面，指明评级机构确认请求的性质，并应包含评级机构处理该请求所需的所有备份材料。该书面评级机构确认请求应以电子格式提供给17G-5信息提供商，17G-5信息提供商应根据第3.15(C)节的规定在17G-5信息提供商的网站上发布该请求。

3.25(A)在获得评级机构确认的任何要求被视为不适用(如同该要求不存在)后，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应立即决定采取本节中讨论的任何行动，并在适用的情况下，向17G-5信息提供商和17G-5信息提供商提供电子书面通知，说明此时针对特定项目采取的行动

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信息提供商应根据第3.15(C)节的规定，及时在17G-5信息提供商的网站上张贴此类通知。

(b)尽管本第3.25节有任何相反规定，就任何抵押贷款文件中有关抵押品失效(包括但不限于可用作抵押品的抵押品类型)或释放或替代任何抵押品的规定而言，抵押贷款文件中主服务商或特殊服务商被允许免除获得或根据第3.25(A)节就该评级机构确认作出决定的任何评级机构确认要求，应被视为不适用(就像该要求不适用一样)。

(c)对于上文第3.25(A)节中未具体讨论的所有其他事项或行动，适用的RAC请求方应提交各评级机构的评级机构确认。

第3.26节同伴付款代理。(A)对于每笔提供服务的随行贷款，总服务商应为本合同项下的随行付款代理。随行付款代理承诺履行本协议中明确规定的且仅限于本协议中明确规定的职责。

(b)本协议的任何条款均不得解释为免除同伴付款代理因疏忽不作为、不守信用或其自身故意的不当行为而承担的责任；但前提是，同伴付款代理的职责和义务应完全由本协议的明文规定确定。除履行此类职责和义务外，公司付款代理不承担任何责任，不得将任何默示的契约或义务解读为本协议中针对公司付款代理的任何默示契约或义务。在随行支付代理没有恶意的情况下，随行支付代理可以就其中所表达的陈述或结论的真实性和正确性，最终依赖任何人向随行支付代理提供的任何决议、证书、声明、意见、报告、文件、命令或其他文书，并且这些决议、证书、声明、意见、报告、文件、命令或其他文书表面上不违反本协议的要求。

(c)就每笔已提供服务的随行贷款而言，当总服务商根据本协议第VII条辞职或解职时，作为随行付款代理的总服务商应被视为同时辞职或被解职。

(d)本条款第3.26节在本协议终止或同伴付款代理人辞职或解职后仍然有效，涉及辞职或解职前产生的权利。

第3.27节同伴名册。随行付款代理应为每笔提供服务的随行贷款保留一份登记簿(“随行登记簿”)，并不时记录随行持有人的姓名、地址和电汇指示，只要这些信息是由每个随行持有人以书面形式提供给它的即可。“随行付款代理”应就每笔提供服务的随行贷款保存一份登记簿(“随行登记簿”)，并不时在上面记录随行持有人的姓名和地址以及电汇指示。最初的同伴持有人，以及他们各自的姓名和地址，以及，就所服务的AB下属同伴贷款而言，电汇

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-215-

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转移说明在本合同附件S中列出。如果随行持有人在没有通知的情况下将随行贷款转移给随行付款代理，则随行付款代理对该随行贷款中的任何误付不承担任何责任，也没有义务追回和转寄这笔款项。

应书面要求，随行付款代理应立即将随行持有人的姓名和地址提供给本合同的任何一方或任何继任随行持有人，任何此等人员均可在不作进一步调查的情况下最终依赖这些信息。随行付款代理不会因提供任何此类名称和地址而对任何人承担任何责任。

为免生疑问，除非相关债权人间协议或本协议另有相反规定，否则：(X)根据本协议，本协议任何一方必须就已包括在其他证券化中的附带贷款向提供服务的公司持有人交付的任何通知、报告或其他信息应根据另一集合和服务协议提供给另一服务机构；(Y)根据本协议，本协议任何一方必须交付给持有人的任何通知、报告或其他信息都应提供给另一服务机构；以及(Y)根据本协议，本协议任何一方必须向持有人交付的任何通知、报告或其他信息应根据另一集合和服务协议提供给另一服务机构；以及(Y)根据本协议，本协议任何一方必须向持有人交付的任何通知、报告或其他信息应根据另一集合和服务协议提供给另一服务机构

第3.28节与无还本付息按揭贷款有关的若干事项。(A)在任何适用的非服务受托人、适用的非服务总服务商或适用的非服务性特别服务商根据适用的非服务性PSA的条款进行更换的情况下，主服务商和特别服务商应确认其继任者为适用的非服务性托管人、适用的非服务性主服务商或适用的非服务性特别服务商(视情况而定)的继任者。

(b)如果任何受托人、证书管理员或主服务机构收到评级机构的通知，表明该主服务机构不再是对证书进行评级的任何评级机构“认可的”主服务机构，则受托人、证书管理员或主服务机构(视情况而定)应立即将此通知给每个非服务的主服务机构。

(c)就每笔已提供服务的对等同业贷款的证券化而言(在每种情况下，仅当其为有服务的随行贷款时)，应相关的有服务的随行票据持有人(或其指定人)的要求(且费用由其承担)，主服务机构、特别服务机构和受托人(视情况而定)应尽合理努力与该提供服务的随行贷款持有人合作，试图促使相关抵押人提供与该整体有关的信息

(d)[已保留].

(e)[已保留].

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(f)关于每笔未偿还抵押贷款的还本协议，本协议受相关债权人间协议的约束，并以引用方式并入根据该债权人间协议必须包括在本协议中的所有条款。

(g)就每笔整笔贷款而言，如果根据相关的其他集合和服务协议，任何有服务的伴随贷款成为“资产审查”(或相关其他集合和服务协议中定义的类似术语)的标的，则主服务商、特殊服务机构、受托人和托管人应与其他资产陈述审核人或其他集合和服务协议的任何其他方就该资产审查进行合理合作，方法是向其他资产陈述审核者或其他集合和服务协议的任何其他方提供特别服务人员、受托人或托管人(视属何情况而定)。

(h)在每个服务班次证券化日期，(I)托管人在收到解除请求后，应将相关服务班次整笔贷款的相关抵押档案(指定相关服务班次抵押贷款的票据除外，其原件由托管人保留)转让给相关非服务PSA项下的相关非服务托管人，并保留该抵押档案的副本；以及(Ii)总服务商应：在相关维修班次证券化之日，将相关维修班次整体贷款的服务档案，以及相关维修班次整体贷款的抵押文件定义(X)和(Xii)条款中规定的任何托管付款、备付金和项目原件转移(并配合合理的要求)给相关的非服务总服务商。(B)在相关维修班次证券化之日，向相关非服务总服务商转让(并配合)相关维修班次整体贷款的服务档案，以及相关维修班次整体贷款的抵押文件定义(X)和(Xii)条款中规定的项目的任何第三方托管付款、备付金和原件。

在收到抵押贷款卖方的通知，即适用的维修班次主要票据在相关维修班次证券化日期已经证券化或正在证券化时，主服务机构应向托管人提供在相关服务班次证券化日期发布抵押文件的请求，并将服务文件转移(并配合与该转移相关的合理请求)至根据抵押贷款机构的相关通知确定的相关非服务总服务机构

一旦主服务机构的身份发生任何变化，后续主服务机构应立即向每个未提供服务的受托人、未提供服务的证书管理员、未提供服务的特殊服务机构和未提供服务的主服务机构发送变更通知(连同该后续主服务机构的联系信息)。

第四条

分发给证书持有者

第4.01节分配。(A)在每个分发日期，在该分发日期的可用资金范围内，证书管理员应被视为

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将下级分配金额从下级REMIC分配帐户转移到上级REMIC分配帐户，其金额和优先级在第4.01(C)节中规定，涉及每一类下级正常权益，此后，应立即从上级REMIC分配帐户按以下优先级顺序进行分配，并在需要和可能的范围内，在就任何后续优先级进行任何分配之前，完全满足每个优先级的要求，并在可能的情况下，将其从上层REMIC分配帐户转移到上级REMIC分配帐户，并应立即从上层REMIC分配帐户中按以下优先顺序进行分配，并在可能的范围内完全满足每个优先级，然后再就任何后续优先级进行分配：

(i)第一，致A-1级证书、A-2级证书、A-3级证书、A-4级证书、A-5级证书、A-SB级证书、X-A级证书、X-B级证书和X-D级证书的持有者，按比例(根据他们各自在该分配日对利息的权利)就利息而言，最高可达相当于该分配日这类证书的利息分派总额的金额；

(Ii)第二A-1级证书、A-2级证书、A-3级证书、A-4级证书、A-5级证书和A-SB级证书的持有者，减少其证书余额：(I)在交接日期(1)之前第一，支付给A-SB类证书的持有者，金额最高可达本金分配金额，直至A-SB类证书的未偿还证书余额减少到该分发日期的A-SB类计划本金余额为止；(2)第二A-1级证书的持有者，不得超过本金分配额(或在上述第(1)款规定的任何分配日期进行任何分配后的剩余部分)，直至A-1级证书的未偿还证书余额减至零为止；(3)第三，发给A-2级证书持有人，金额不超过本金分发额(或在上述第(1)和(2)款规定的任何分发日期进行任何分配后的剩余部分)，直至A-2级证书的未偿还证书余额降至零为止；(4)第四，发给A-3级证书持有人，金额不超过本金分配额(或在上述第(1)、(2)和(3)款规定的任何分配日期进行任何分配后的剩余部分)，直至A-3级证书的未偿还证书余额减至零为止；(5)第五，发给A-4级证书的持有人，金额不超过本金分发额(或在上述第(1)、(2)、(3)和(4)款规定的任何分发额已在该分发日进行后的剩余部分)，直至A-4级证书的未发证书余额减至零为止；(6)第六，发给A-5级证书持有人，金额不超过主要分发金额(或在上述第(1)、(2)、(3)、(4)和(5)款规定的分发日期进行任何分发后的剩余部分)，直至A-5类证书的未偿还证书余额减至零为止；(7)第七向A-SB类证书的持有者支付不超过本金分发额的金额(或在上述第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)和(6)款规定的分发日期进行任何分配后的剩余部分)，直至A-SB类证书的未偿还证书余额减至零为止；以及(Ii)在交接日期或之后，颁发A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级和A-SB级证书，

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按比例(基于其各自的证书余额)相当于该分发日期的主要分配额的金额，直到A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级和A-SB级证书中的每一个的证书余额减少到零为止；

(Iii)第三，致A-1级证书、A-2级证书、A-3级证书、A-4级证书、A-5级证书和A-SB级证书的持有者按比例(根据以前分配给每个此类类别的未偿还的已实现损失的总和)，首先，(I)金额至多等于先前分配给此类类别的未偿还的已实现亏损，然后，(Ii)金额至多等于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息，按此类类别的转移率计算，从相关的已实现亏损被分配之日起至该已实现损失得到补偿之日，按月复利计算；

(Iv)第四，就利息而言，发给A-S类别证书的持有人，最高款额相等于该类别证书在该分发日期的利息分派金额；

(v)第五在A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级和A-SB级证书的证书余额减少到零之后，A-S级证书的持有者，在其证书余额的减去中，最多等于本金分配额(或关于A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级和A-SB级的任何分配后的剩余部分)。直至A-S类证书的未办证书余额降为零；

(Vi)第六对于A-S级证书的持有者，首先，(I)高达相当于以前分配给该类别的未偿还已实现损失的金额，然后，(Ii)高达相当于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息的金额，按该类别的每月复合利率计算，从相关的已实现损失被分配给该类别之日起，直到该已实现损失得到补偿之日为止；

(七)第七，就利息而言，发给B类储税券的持有人，最高款额相等于该等储税券在该分派日期的利息分配额；

(八)第八在A类证书的证书余额减为零后，B类证书的持有者在减少其证书余额时，最多可减去相当于本金分发金额的金额(或在该分发日期就A类证书进行任何分发后的剩余部分)，直至B类证书的未偿还证书余额减少为零；

(Ix)第九对于B类证书的持有者，首先，(I)高达相当于先前分配给该类证书的未偿还已实现损失的金额，然后，

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-219-

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(Ii)最高款额相等于第(I)款所列款额的所有累算及未付利息，按该类别的每月复利比率计算，自有关的已实现亏损分配予该类别之日起至该已实现亏损获发还之日止；

(x)第十，就利息而言，给予丙类储税券的持有人，最高款额相等于该分派日期就该类别储税券的利息分派金额；

(Xi)第十一，在A级证书和B级证书的证书余额减为零后，向C级证书的持有者减去其证书余额，最多等于本金分配金额(或在该分配日期对A级证书和B级证书进行任何分配后的剩余部分)，直到C级证书的未偿还证书余额减少为零；

(Xii)第十二对于C类证书的持有者，首先，(I)高达相当于先前分配给该类别的未偿还已实现亏损的金额，然后，(Ii)高达相当于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息的金额，按该类别的每月复合利率计算，从相关的已实现亏损被分配给该类别之日起，直到该已实现亏损得到补偿之日为止；

(Xiii)第十三，就利息而言，发给D类储税券的持有人，最高款额相等于该等储税券在该分派日期的利息分发额；

(Xiv)第十四在A级证书、B级证书和C级证书的证书余额减为零后，对D级证书的持有者，减去其证书余额，最多等于本金分配金额(或在该分配日期对A级证书、B级证书和C级证书进行任何分配后的剩余部分)，直到D级证书的未偿还证书余额减少到零为止；(3)在A类证书、B类证书和C类证书的证书余额减至零之后，减去其证书余额，最多等于本金分配额(或在该分配日期对A类证书、B类证书和C类证书进行任何分配后的剩余部分)，直至D类证书的未偿还证书余额减为零；

(Xv)第十五对于D级证书的持有者，首先，(I)高达相当于之前分配给该类别的未偿还已实现亏损的金额，然后，(Ii)高达相当于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息的金额，按该类别的每月复合利率计算，从相关的已实现亏损被分配给该类别之日起，直到该已实现亏损得到补偿之日为止；

(Xvi)第十六，就利息而言，发给E类储税券持有人的利息，最高可达相等於该分发日该类别储税券的利息分配额的款额；

(Xvii)第十七A类证书、B类证书、C类证书和D类证书的证书余额减少到

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向E类证书的持有者支付零，减去其证书余额，最多等于本金分发金额(或在该分发日期对A类证书、B类证书、C类证书和D类证书进行任何分配后的剩余部分)，直到E类证书的未偿还证书余额减少到零为止；

(Xviii)第十八对于E级证书的持有者，首先，(I)至多相当于以前分配给该类别的未偿还已实现损失的金额，然后，(Ii)至多相当于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息的金额，按该类别的每月复合利率计算，自相关的已实现损失被分配给该类别之日起至该已实现损失得到补偿之日止；

(Xix)第十九，就利息而言，发给F-RR类证书的持有者，最高可达相当于此类证书在该分发日期的利息分配额的金额；

(XX)第二十，在A级证书、B级证书、C级证书、D级证书和E级证书的证书余额减少到零之后，F-RR级证书的持有者，在其证书余额的减去中，最多等于本金分配额(或在该分发日期对A级证书、B级证书、C级证书、D级证书和E级证书进行任何分配后的剩余部分)，直到F级证书的未偿还证书余额为止

(Xxi)第二十一对于F-RR级证书的持有者，首先，(I)金额不超过以前分配给该级别的未偿还的已实现损失，然后，(Ii)金额不超过第(I)款所述金额的所有应计和未付利息，按该级别的每月复利计算，从相关的已实现损失被分配给该级别之日起，直到该已实现损失得到补偿之日为止；以及(Ii)从相关的已实现损失被分配给该级别之日起，至该已实现损失得到补偿之日为止；以及(Ii)至多相当于第(I)款所述金额的所有应计和未付利息；以及

(Xxii)第二十八对于关于UR类权益的R类证书的持有者，在该分配日期，上层REMIC分配账户中剩余的可用资金金额(如果有)。

如果与任何分配日期相关，证书管理员已根据截至确定日期收到的付款向DTC报告了预期分配的金额，并且主服务机构随后收到额外的定期付款、气球付款或计划外本金付款，并要求作为该分配日期的可用资金的一部分，则主服务机构应立即通知证书管理员，证书管理员将采取商业上合理的努力，促使DTC在该分配日期及时进行修订后的分配。主服务商、特约服务商或证书管理员不承担任何仅基于前述语句描述的行为而导致的向证书持有人分发此类信息的延迟的责任或责任。

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-221-

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(b)[已保留].

(c)在每个分配日期，每项较低级别的普通利息应被视为收到本金或已实现亏损偿还的分配，金额相当于第4.01(A)、4.01(D)、4.01(F)和4.01(I)节规定的实际可分配给相应相关证书持有人的本金或已实现亏损的偿还金额，从而使每类较低级别正常利息的较低一级本金金额在任何时候都等于该类别相关证书的证书余额。(见第4.01(A)、4.01(D)、4.01(F)和4.01(I)节所规定的实际可分配给相应相关证书持有人的本金或已实现亏损的偿还金额)，使每一类较低级别的正常利息在任何时候都等于该类别相关证书的证书余额。在每个分配日，每项较低级别的定期利息应被视为收到利息分配，金额相当于其相关凭证的利息分配额加按比例(I)如属第LA1级、第LA2级、第LA3级、第LA4级、第LA5级、第LASB级及第LAS级无证书权益，则X-A级储税券的利息分配额的计算方法为，利率相等于加权平均净按揭利率与相关储税券的通过率的差额，以及相等于其相关较低本金金额的名义金额(按第4.4节的规定实际可分派的范围)。X-B级证书计算的利率等于加权平均净抵押利率超过相关证书的通过率，名义金额等于第4.01(A)节规定的实际可在其上分配的较低一级本金金额，(Iii)在LD级和LE级未认证权益的情况下，X-D级证书：按利率计算，该利率等于加权平均净抵押利率超过相关证书通过率的67%，以及相当于其相关下级本金金额的名义金额，在第4.01(A)和(Iv)节规定的实际可分配范围内，如第4.01(A)和(Iv)节所规定，就LF-RR类无证书权益而言，F-RR类证书, 计算利率的计算方法是，利率等于加权平均按揭净利率超过D类和E类储税券通过率的33%，以及等于第4.01(A)节规定的LD类和LE类无证权益的较低一级本金金额的名义金额。根据本款可分配的金额在本文中统称为“下级分配金额”，证书管理员应将该下级分配金额视为从下级REMIC分配帐户中提取，并存入上级REMIC分配帐户。

根据第4.04(B)节和第4.04(C)节的规定，截至任何日期，每项较低级别定期利息的本金余额应等于与之相关的证书余额，并根据已实现损失的分配进行调整。每笔较低级别定期利息的初始本金余额应等于各自的原始较低级别本金金额。每笔较低等级定期利息的转让率为每年在本合同的初步声明中阐述了这一点。

在根据第4.01(E)(Iii)节分配较低级别分配金额和分配预付款保费和收益维持费用之后，在每个分配日期，较低级别REMIC分配账户中的任何剩余金额均应分配给R类证书的持有者，用于支付LR类利息(但仅限于

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在下级REMIC分销账户(如果有)中该分销日期的可用资金剩余的范围内)。

(d)当任何类别证书的证书余额降至零时，该类别无权获得任何关于利息或本金的进一步分配，但报销已实现损失的利息和本节第4.01节规定的其他金额除外。

(e)在每个分配日，在相关收款期内就按揭贷款收取的预付保费和收益维持费(如有)应首先在YM组之间分配。按比例，基于在该分配日期分配给各YM集团各类本金余额凭证的本金合计。如此分配给YM集团的预付保费和收益维持费应在该YM集团的各类证书之间分配，并由证书管理员按以下方式分配给此类证书的持有者：

(i)关于YM组A和YM组B，

(A)该YM集团内每类本金余额证明书的持有人将有权在每个分配日收到一笔预付保费或收益维持费用，数额相等于所有按揭贷款预付款项的(X)分数乘积的总和，该分数的分子是在该分配日分配给该类别的本金金额，分母是分配给该YM集团内所有本金余额凭证的本金总额，代表该分配日有关按揭贷款的本金支付，(Y)基本利息分数及(Z)在有关收款期内收取并分配予该YM集团的预付保费或收益维持费，以及

(B)分配给该YM集团的任何预付保费或收益维持费用，在分配后剩余的相关收款期内收取，将分配给该YM集团的X类证书，以及

(Ii)关于YM组D，

(A)该YM集团内每一类别本金余额证明书的持有人将有权在每个分配日收取一笔预付保费或收益维持费用，款额相等于所有按揭贷款预付款额的(X)乘积之和，该分数的分子为在该分配日分配给该类别的本金金额，分母为分配给该YM集团内所有本金余额凭证的本金总额，代表在该分配日就按揭贷款的本金支付，(Y)

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D类和E类证书中的每一个、相关本金预付和该类本金余额证书的基本利息比例，以及就F-RR类证书而言，数字“1”，以及(Z)在相关收款期内收取并分配给该YM集团的预付款保费或收益维持费，以及(Z)在相关收款期内收取并分配给该YM集团的预付款保费或收益维持费；以及

(B)在该等分配(“YM D组剩余分配”)后的相关收集期内，分配给YM D组的任何预付保费或产量维持费用将按以下方式在X-D类和F-RR类证书之间分配：(X)X-D类证书将有权获得该YM D组剩余分配的67%，以及(Y)F-RR类证书将有权在上文(X)款描述的分配之后获得该YM D组剩余分配的剩余部分。

如有多于一个类别的储税券有权在任何特定的分配日获得本金分配，而在该日与按揭贷款有关的预付保费或收益维持费用是可分配的，则该等预付保费或收益维持费用的总额将分配给所有该等类别的储税券，直至按比例在此基础上，他们将按照上述规定享有各自的权利。

就本节第4.01(E)节第一段而言，就任何规定须支付收益维持费用或预付溢价的按揭贷款的任何本金预付，以及就任何A-1类、A-2类、A-3类、A-4类、A-5类、A-SB类和A-S类证书而言，有关的“基本利息分数”须为分子为(X)较大者的分数(A)。及(Ii)在计算有关本金提前还款的收益维持费用时，按照有关按揭贷款文件所采用的适用贴现率；及(B)分母为零中较大者的适用贴现率，以及(I)该等按揭贷款的按揭利率(或就任何属已偿还全部贷款的按揭贷款而言，即该已偿还整笔贷款的按揭利率)之间的差额；及(Ii)按照有关规定使用的适用贴现率然而，(1)在任何情况下，基本利率分数不得大于1或小于零；(2)如果适用的贴现率大于或等于该抵押贷款或已偿还全部贷款(视情况而定)的按揭利率，并且大于或等于该类别证书的通过率，则基本利率分数将等于零；以及(3)如果适用的贴现率大于或等于该抵押贷款或已偿还整笔贷款的按揭利率，则基本利率分数将等于零，以及(3)如果适用的贴现率大于或等于该抵押贷款或已偿还全部贷款的按揭利率，则基本利率分数将等于零。(3)如果适用的贴现率大于或等于该抵押贷款或已偿还全部贷款的按揭利率，则基本利率分数将等于零。那么基本利息比例将是一比一(1)。

就前款而言，与从任何预付抵押贷款或REO贷款收取并可在任何分配日期分配的任何预付保费或收益维持费用相关的“贴现率”应为每年等于(I)，如果在计算适用的预付款时使用了贴现率

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根据有关按揭贷款或REO贷款(视属何情况而定)的条款而收取的保费或收益维持费用，该贴现率(由适用的总服务商报告)已转换(如有需要)为每月等值收益率，或(Ii)如在按照有关按揭贷款或REO贷款(视属何情况而定)的条款计算适用的预付保费或收益维持费用时没有使用贴现率，按收益率的线性插值计算的收益率(如美联储发布的H.15(519)“美国政府证券/国债恒定到期日”标题下所述)，是指在美国国债恒定到期日的相关提前还款(或被视为提前还款)日期之前最近一周的收益率，到期日分别为一个长和一个短，最接近相关声明的到期日，该插值收益率转换为每月等值收益率。如果美联储统计版本H.15(519)不再发布，证书管理员应选择一个可比较的出版物作为美国国债恒定到期日适用收益率的来源。

(Ii)不得向R类证书的持有者分配收益维持费或预付保费。

(Iii)根据第4.01(E)节进行的产量维持费和预付保费的所有分配应第一被视为就下级定期利益从下级REMIC分配给上级REMIC，按比例，以根据上文第4.01(C)节就该分派日期就每类较低级别定期权益所分派的本金金额计算。

(f)在每个分配日期，证书管理员应从销售收益储备账户或销售收益权利金额(如果适用)中应用金额(与未偿还抵押贷款有关的金额除外)，并应将该金额分配给常规证书持有人(按分配优先顺序)(首先将该金额视为将分配给相关的较低级别常规权益)，最高金额等于所有已实现的损失(如果有)，该损失在之前被视为已分配给他们，并在之后未得到偿还从销售收益储备账户或销售收益额度(视情况而定)支付的金额不会减少收到此类分配的各类证书的证书余额。在分配后，销售收益储备账户或销售收益应得金额(视情况而定)中的任何剩余金额应用于抵消与本金余额凭证相关的未来已实现亏损以及在每种情况下可分配给常规凭证的相关已实现亏损。信托终止后，销售收益储备账户中剩余的任何金额或销售收益权利金额(视情况而定)将在最终分配日分配给较低级别REMIC的R类证书持有人，涉及LR类权益。

(g)应分配在每个分发日期针对每类证书进行的所有分发按比例根据其各自的百分比权益，在该类别的未偿还证书中。除非第4.01(H)节、第4.01(I)节和第9.01节另有明确规定，

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-225-

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分配日期应在相关记录日期的营业结束时发给相应记录类别的证书持有人，并应通过电汇立即可用的资金到任何此类证书持有人在银行或其他拥有适当便利设施的实体的账户进行分配，前提是该证书持有人应在相关记录日期前不少于五(5)个工作日向证书管理员提供电汇指示(该电汇指示可以是适用于随后所有分配日期的长期订单的形式)，或以邮寄支票的方式向该等证书持有人提供电汇指示(该电汇指示可以是适用于随后所有分配日期的长期订单的形式)，或者通过邮寄支票的方式向证书管理员提供电汇指示(电汇指示可以是适用于随后所有分配日期的常规订单的形式)，或者通过邮寄支票的方式向证书管理员提供电汇指示每张证书的最终分发(决定时不考虑是否有可能在将来偿还先前分配给该证书的已实现损失)将以同样的方式进行，但仅在向证书持有人提交并交回证书注册处或通知中指定的其他位置进行最终分发后才能进行。

与记账凭证有关的每一次分发都应支付给作为其持有人的托管人，托管人应负责按照其正常程序将分发的金额贷记到其托管人的账户中。每个存放库参与者应负责向其代表的证书所有者以及其代理的每一家间接参与经纪公司(“经纪公司”或“间接参与公司”)支付此类分配。各经纪公司应负责向其所代表的证书所有者支付资金。除本协议或适用法律另有规定外，受托人、证书管理员、证书注册机构、存托机构、主服务机构、特殊服务机构或配售代理均不对此承担任何责任。

(h)除第9.01节另有规定外，每当证书管理员期望对任何类别证书的最终分发(决定时不考虑之前分配给该类别证书的任何已实现损失的任何未来可能报销)将在下一个分发日期进行时，证书管理员应不晚于相关的P&I提前确定日期，根据第3.15(B)节在证书管理员网站上张贴电子格式的通知，其大意如下：

(i)证书管理人预计，关于该类别证书的最终分发将在该分发日期进行，但只有在向证书注册处或证书注册处指定的其他地点出示和交出该等证书后才能进行；以及

(Ii)自该分销日期起及之后，该等证书将不会产生利息。

在该分配日，任何因该持有人或该等持有人未能提交证书而未能分配给该类别证书持有人的资金，应于该日作废，不以信托形式投资，并记入适当的非投标持有人或该等持有人的一个或多个账户。如果已根据第4.01(H)节发出通知的任何证书在通知中指定的时间后六(6)个月内没有交出以供取消，则证书管理员应将第二份通知邮寄给剩余的未投标证书持有人至

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交出他们的证书以供注销，以便获得与其相关的最终分发。如果在第二次通知后的一年内，所有此类证书均未退回以供注销，则证书管理员应直接或通过代理采取其认为适当的步骤，就退还证书一事与剩余的未投标证书持有人联系，并受欺诈和其他适用法律的约束。？在第二次通知送达非招标证书持有人一周年之后，以信托方式持有该等资金以及联系该等证书持有人的费用和开支应从该等资金中支付。由于任何证书持有人未能按照第4.01(H)节的规定交出其证书以进行最终付款，证书管理员根据本协议以信托方式持有的任何金额不会产生利息，也不应向该证书持有人支付利息。

(i)以前分配给普通证书的已实现损失的偿还，应按照第4.01(A)节或第4.01(D)节(视具体情况而定)中规定的数额和方式，分发给在相关分配日期有权获得该类别利息和本金分配的相应类别的持有人；但以前分配给后来已注销的一类证书的已实现损失的所有偿还分配，应分发给在该类别证书退回时交出该类别证书的在先持有人，并应通过邮寄到每个该在先持有人的地址的支票进行。有关任何此类分发给先前持有人的通知应按照第(11.05)节的规定在该最后地址发出。分配给每个该等优先持有人的金额应以由此交出的证书所证明的总利息百分比为基础。如果邮寄给任何该等先前持有人的支票未兑现而退回，则其金额应以信托形式留作投资，以使该先前持有人受益，而证书管理人应尝试以第4.01(H)节所设想的方式联系该先前持有人，就好像该先前持有人未能交出其证书一样。

(j)[已保留].

(k)在提供服务的全部贷款汇款日期，对于任何提供服务的随行贷款，随行付款代理应按以下优先顺序从随行分销账户中为每笔随行贷款进行提款和付款：

(i)向主服务商支付主服务商存入同伴分销账户的任何不需要存入的金额；

(Ii)在相关债权人间协议允许且以前未获偿还的范围内，根据第8.05节向受托人或证书管理人或其任何董事、高级管理人员、雇员和代理人(视属何情况而定)支付任何应付或应偿还给任何该等人士的款项，只要该等款项仅与与该等附带贷款相关的已偿还全部贷款有关，且该等金额将根据相关债权人间协议由相关附带持有人支付；

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(Iii)根据相关债权人间协议，向相关公司持有人支付公司分销账户中与该等已服务公司贷款相关的所有剩余金额；以及(B)根据相关债权人间协议，向相关公司持有人支付与该等服务公司贷款相关的所有剩余金额；以及

(Iv)根据第9.01节在本协议终止时清算并终止伴随者分销帐户。

本协议要求的同伴分销账户的所有分配应由同伴支付代理在服务的全部贷款汇款日期通过电汇立即可用的资金向相关同伴持有人或在相关记录日期出现在同伴登记册上的代理人的账户进行(或者，如果在相关记录日期至少五个工作日之前没有出现这样的账户或没有提供与之相关的信息，则通过头等邮寄支票到该同伴持有人或其地址的支票)，并在相关记录日期之前至少5个工作日向该同伴持有人或其代理人的地址电汇至该同伴持有人或其代理人的账户(或者，如果在相关记录日期至少五个工作日之前没有出现该账户或未提供与其相关的信息，则通过头等邮件向该同伴持有人或其地址邮寄支票任何此类账户都应位于美国的一家商业银行。

在最终主服务商汇款日期，主服务商应从托收账户中提取，并将根据第3.05(G)(V)节规定在前一个主服务商汇款日从价值损失准备金转移到收款账户的与其正在服务的抵押贷款相关的任何价值损失付款交付给证书管理员，由证书管理员分配给抵押贷款卖方。

第4.02节分发日期报表；CREFC^®投资者报告套餐；授权书。(A)在每个分发日期，证书管理员应根据证书管理员网站上第3.15(B)节的规定，向任何特权人员提供一份声明(基本上采用本合同附件G规定的形式，部分基于在相关CREFC中提供给证书管理员的信息^®符合CREFC的投资者报告套餐^®关于在该分发日期进行的分发(每个“分发日期声明”)，其中应包括：

(i)在该分发日分配给每类证书持有者的减去证书余额的金额；

(Ii)从(但不包括)上一分派日期至该分派日期(包括该分派日期)期间与抵押贷款池有关的垫款总额，以及截至主服务商汇款日期的P&I垫款的详细情况；

(Iii)支付给受托人和证书管理员的补偿总额，支付给主服务机构、特殊服务机构和CREFC的服务补偿金额^®支付给CREFC的知识产权使用费许可费^®在每种情况下，关于该确定日期的收款期，以及支付给主服务商和特约服务商的维修补偿的详细计算；

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(Iv)在紧接该分派日期之前及之后，与按揭贷款组合有关的按揭贷款及任何REO贷款的述明本金余额合计；(B)在紧接该分派日期之前及之后未偿还的按揭贷款及任何REO贷款的合计本金余额；

(v)收到的计划外付款总额；

(Vi)截至该分配日的有关收款期结束时，按揭贷款的数目、本金余额总额、至到期的加权平均剩余期限及加权平均按揭利率等有关按揭贷款的数目、本金总额、加权平均按揭利率及加权平均按揭利率；

(七)抵押贷款的数目和本金余额(A)拖欠30天至59天，(B)拖欠60天至89天，(C)拖欠90天至120天，(D)当前但已获得特别服务或丧失抵押品赎回权但不是REO财产，以及(E)相关抵押人受破产法院监管的抵押贷款；

(八)根据最近的评估或估值，在该分配日的相关确定日期结束时，包括在信托基金中的任何REO财产(就任何已偿还的全部贷款而言，信托在其中的权益)的价值，以逐笔贷款为基础；

(Ix)该分配日的可用资金；

(x)有关该类别储税券在该分派日期的应计利息金额，并单独标明该分派日期分配给该类别储税券的任何利息应计金额；

(Xi)在该分配日分配给该类证书持有人的金额，该类别证书可分配给预付保费和收益维持费；

(Xii)此类证书在该分发日期的通过率；

(Xiii)该分配日的预定本金分配额和计划外本金分配额(相对于抵押贷款池)；

(Xiv)紧接分发日期之前和之后的每一类别储税券的储税券结余或名义金额(视属何情况而定)，并分别识别因在该分发日分摊任何已实现亏损而减少的储税券余额，以及因分摊迄今本金余额储税券的已实现亏损而减少的所有储税券余额或名义金额的总和；

(Xv)紧随该分发日期之后的每类证书(R类证书除外)的证书系数；

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(Xvi)在逐笔贷款的基础上，与该分配日相关的任何减值金额(包括就任何已偿还的全部贷款而言，可分配给相关按揭贷款和服务性附带贷款的金额)，以及与该分配日相关的总减值金额；

(Xvii)[已保留];

(Xviii)自上一个确定日期(或如为第一个分配日，则为截止日期)以来逐笔延长或修改的任何按揭贷款的数量和相关的陈述本金余额；

(Xix)自上次厘定日期(或如属首次分派日期，则为截止日期)以来作为本金提前还款标的的每笔按揭贷款的逐笔贷款清单，以及本金提前还款的金额和类型；

(XX)自上次厘定日期(或如属首次分派日期，则为截止日期)以来未能偿还的每项按揭贷款的逐笔贷款清单；

(Xxi)所有存入、提取和利息储备账户在总服务商汇款日的余额；

(Xxii)就R级证书而言，根据第4.01(A)、4.01(B)、4.01(C)和4.01(F)节对该等证书进行的任何分配的金额；

(Xxiii)在该分配日分配给该类证书持有人的金额，用于补偿以前分配的已实现损失；

(XXIV)截至相关确定日营业结束时，有关抵押贷款池的未偿还抵押贷款本金余额合计；

(XXV)就自上一个厘定日期(或如属第一个分派日期，则为截止日期)或在有关厘定日期之前(全数付款除外)发生清盘事件的任何按揭贷款而言，(A)其贷款额；(B)所有清盘所得款项及与该清盘事件有关而收到的其他款额的总和(另列明其可分配予储税券上分配的部分)；及(C)分配至本金结余储税券的任何已变现亏损的款额；及(C)分配至本金余额储税券的任何已实现亏损的款额

(Xxvi)就包括在信托内的任何REO财产(包括，就任何无还本付息的整笔贷款而言，信托的权益)而言，特别服务机构按照服务标准裁定，自上一个厘定日期以来，有关按揭财产的所有付款或追讨款项已最终收回，(A)有关贷款的贷款额

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抵押贷款，(B)所有清算收益和与该确定相关的其他收到的金额的总和(单独确定其中可分配给证书上分配的部分)，以及(C)就与该确定相关的REO贷款分配给本金余额证书的任何已实现亏损的金额；

(Xxvii)自上一个确定日期(或对于第一个分配日期，则为截止日期)以来，就抵押贷款池支付给总服务商和受托人的损益预付款的利息总额；

(Xxviii)[已保留];

(XXIX)每类证书当时的信用支持水平；

(Xxx)自上次厘定日期(或如属首次分配日，则为截至截止日)以来收取的按揭贷款预付保费及收益维持费用的总额(分别注明)；

(XXXI)抵押贷款的任何重大修改、延期或豁免的逐笔贷款清单；

(XXXII)抵押贷款卖方就抵押贷款作出的陈述和担保的任何重大违反情况的逐笔贷款清单；

(XXXIII)特殊服务商或其任何附属公司收到的与相关分发日期相关的任何可公开的特殊服务商费用的分项清单，这些信息将由主服务商提供给证书管理员；以及

(XXXIV)证书管理员网站上有关于保留方持续遵守《保留公约》和欧盟/联合王国套期保值公约的信息，这些信息将张贴在证书管理员网站的“欧盟/英国风险保留”选项卡(或任何相关子选项卡)上，并将包括保留方向其提供的以下声明：(I)保留方是风险保留证书的登记持有人的声明；(Ii)除非保留方已提供相反通知，否则(未经核实)欧盟/英国风险保留函的签署实体正在遵守欧盟/英国对冲公约的声明(连同保留方提供的任何肯定的合规通知)；及(Iii)如果证书管理人收到欧盟/英国风险保留函的签署实体未能遵守该欧盟/英国风险保值公约的通知，则该不遵守的声明以及与欧盟/联合王国风险保值协议相关的所有细节

如果是根据上述第(I)、(Ix)、(X)、(Xi)、(Xiv)和(Xiiii)条提供的信息，则每个适用级别的所有证书和每个最终证书的总金额应以美元金额表示。

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证书管理员没有也不应仅通过收到任何信息并将其张贴到证书管理员的网站上而被视为已获得任何信息的实际知识。

在每一历年结束后的一段合理时间内，证书管理员应向在该日历年度的任何时候是证书持有人的每个人提供一份报表，其中包含上文第(I)和(X)款所述的关于适用类别的信息，该信息汇总了该历年或该日历年的适用部分，以及证书管理员认为必要或适宜的、或证书持有人或证书所有人合理要求的其他信息，以使证书持有人能够准备他们的税款证书管理员的该义务应被视为已履行，只要证书管理员应根据本守则不时生效的任何要求提供基本可比的信息。

(b) [已保留].

(c)每个主服务机构和特殊服务机构均可自费通过电子媒体、公告栏服务或互联网网站(如果适用)(除提供本协议提供的信息外)向本协议的任何一方、评级机构或任何证书持有人或任何预期的证书持有人提供任何报告或其他信息(除提供本协议所提供的信息外)，如果适用，则要求或允许其向本协议的任何一方、评级机构或任何证书持有人或任何预期的证书持有人提供。如果适用，主服务机构或特殊服务机构必须或允许向本协议的任何一方、评级机构或任何证书持有人或任何预期的证书持有人提供任何报告或其他信息，如果适用，则可通过电子媒体、公告栏服务或互联网网站(除提供本协议所提供的信息外)提供该报告或其他信息。根据本协议第3.15节(可能是持牌或注册投资顾问)，持有投资者证书的投资者已签署“点击进入”保密协议，只要此类行为不与本协议的条款(包括但不限于保密特权信息的任何要求)、抵押贷款条款或适用法律相冲突。尽管有本款规定，除非本协议另有规定，否则在互联网或类似电子媒体上提供此类信息或报告不应被视为满足本协议中的任何特定交付要求。在提供对主服务商互联网网站的访问时，主服务商应采取合理措施，确保只有上述各方才能访问此类信息，包括但不限于要求注册、保密协议和接受免责声明。主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)不对根据本协议传播本信息负责，主服务机构和特殊服务机构也不对根据第3.15节和第4.02(B)节交付、产生或提供的任何信息负责。, 除主服务商或特约服务商(视情况而定)提供的信息外；只要该等信息在其他方面符合本协议关于该等信息或报告的形式和实质的要求。总服务商有权在依据本款提供的任何报告上附上关于所提供的资料的任何合理免责声明，或该报告要求作出的任何假设。

特殊服务机构应不时(在任何情况下，总服务机构可能合理地要求)向总服务机构提供其掌握的有关特别服务贷款和REO物业的信息

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主服务器有必要准备每份报告以及主服务器向证书管理员提供的任何补充信息。证书管理员和托管机构均无义务重新计算、核实或重新计算主服务器向其提供的信息。除非证书管理员实际知道从主服务器收到的任何报告或文件包含错误信息，否则证书管理员有权根据第4.01节计算和分发给证书持有者，编制第4.02(A)节要求的分发日期报表，并根据第4.04节将已实现的损失分摊给证书。

尽管如上所述，主服务机构或特殊服务机构未能披露根据第4.02(B)节或第4.02(D)节规定必须披露的任何信息，在主服务机构或特殊服务机构未能如上所述的情况下，不构成违反第4.02(B)节或第4.02(D)节的规定，因为在主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)合理地相信，此类披露将违反任何适用法律或抵押贷款的任何规定。主服务商或特约服务商可在其提供的任何信息上以其合理的酌情权附加其认为适当的任何免责声明(不建议本合同的任何其他方承担责任)。

(d)在证书持有人、证书的任何实益拥有人或证书的任何潜在购买者提出书面请求后，如证书持有人或证书的实益拥有人指定为合格机构买家，并且在任何情况下，已在合理可行的范围内尽快向存放人和证书管理人交付投资者证书，费用由请求方承担，证书管理人应向请求方提供证书管理人拥有或证书管理人可以合理获得的所请求的信息证书注册官或证书管理员均不对根据规则144A或任何其他证券法向任何人(包括证书的任何潜在购买者)提供的任何可用信息的充分性或证书的任何权益承担任何责任，也不对由另一人准备或交付给他们的如此提供的任何信息的内容或准确性承担任何责任。

(e)任何证书持有人有权获得的信息仅限于本协议双方根据本协议收集并提供给证书持有人的信息，并通过接受任何证书，每个证书持有人同意，除非本协议特别规定，任何证书持有人不得就任何抵押贷款直接联系任何抵押人。

第四节4.03便士&I预付款。(A)在纽约市时间下午4点或之前，在每个主服务机构汇款日期之前，主服务机构应(I)将一笔相当于将就相关分配日期发放的抵押贷款的P&I垫款总额(如果有)的金额汇款给证书管理员，以便从其自有资金存入较低级别的REMIC分销账户，(Ii)运用托收账户中持有的金额，以便日后分发给证书持有人

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(I)或(Iii)以(I)及(Ii)任何组合的形式作出盈亏垫款，合计将支付的盈馀及盈馀垫款总额，或(Iii)就按揭贷款支付盈馀及投资垫款的任何该等义务。(I)或(Ii)以(I)及(Ii)任何组合的形式提供盈馀及投资预付款。在收款账户中为将来分配而持有的用于支付抵押贷款的P&I垫款的任何金额，应适当地反映在主服务机构的记录中，并由主服务机构在下一个主服务机构汇款日期或之前通过在收款账户中存款的方式取代(以前未通过存放拖欠的本金和/或利息的逾期收款来替换，与P&I垫款有关)。主服务机构应在分配日期前两(2)个工作日或之前，通知证书管理员(I)分配日期抵押贷款的P&I预付款总额，以及(Ii)该分配日期抵押贷款的任何不可收回的P&I预付款的金额。(I)在分配日期之前的两(2)个工作日或之前，主服务机构应通知证书管理员(I)分配日期抵押贷款的P&I预付款总额和(Ii)该分配日期抵押贷款的任何不可收回的P&I预付款金额。如果主服务机构未能在任何主服务机构汇款日期的下午4：00之前进行所需的盈亏预付款，受托人应在相关的分销日期按照第7.05节的规定在相关的分销日期进行预付款，除非主服务机构在该分销日期上午11：00之前已经纠正了这种故障(并向受托人和证书管理员提供了关于补救的书面通知)，否则受托人应在相关的分销日期的中午按照第7.05节的规定进行该预付款和预付款项，除非主服务机构在该分销日期上午11：00之前已经纠正了该故障(并向受托人和证书管理员提供了书面通知)，否则受托人应在相关的分销日期的中午按照第7.05节的规定提前支付P&I。如果主服务商未能根据本协议支付所需的P&I预付款，则证书管理员应在纽约市时间下午4：30之前，在相关的主服务商汇款日期通知受托人。尽管如上所述，任何盈亏预付款中相当于CREFC的部分^®相关抵押贷款的知识产权使用费不得汇给证书管理员存入较低级别的REMIC分销账户，而应存入收款账户以支付给CREFC^®在这样的分发日期。

在相关债权人间协议要求的范围内，如果就任何抵押贷款和相关服务性附带贷款提供盈亏预付款，总服务机构或受托人(视情况而定)应在预付盈亏贷款后两(2)个工作日内通知另一家服务机构和另一受托人其就该抵押贷款预付的盈馀&投资预付款金额。

(b)除下文第4.03(C)节和第4.03(E)节另有规定外，主服务机构就任何分配日期和每笔抵押贷款支付的P&I垫款金额应等于：(I)除气球付款外，定期付款(扣除相关服务费，在任何非服务性抵押贷款中，按相关非服务性初级服务费费率累加的费用)的额度应等于：(I)除气球付款外，定期付款(扣除相关服务费，在任何非服务性抵押贷款中，按相关非服务性初级服务费费率累算的费用)，除气球付款外，还应包括：(I)定期付款(扣除相关服务费，对于任何非服务性抵押贷款，按相关非服务性主要服务费费率计算)。于有关收款期内到期的按揭贷款(包括任何无服务按揭贷款)及任何REO贷款(与伴贷有关的REO贷款的任何部分除外)，并于相关主服务机构汇款日期前一个营业日营业结束时拖欠(或任何附属服务机构并未代表主服务机构垫付)及(Ii)于有关收款期内就每名按揭贷款违约者的气球付款而拖欠的款项。(Ii)于有关收款期内拖欠的按揭贷款(REO贷款中与伴贷贷款有关的任何部分除外)，以及(Ii)于有关主服务机构汇款日期前一个营业日营业结束时拖欠的按揭贷款欠款(或任何附属服务机构代表主服务机构未预支)及(Ii)于有关收款期内就每名按揭贷款拖欠者的气球付款关于相关气球付款将已逾期的问题)，相当于为此假定的预定付款的金额。除以下第(C)款另有规定外，总服务商提供该等盈亏相抵贷款的义务是强制性的，就任何按揭贷款(包括任何无服务抵押贷款)或REO贷款(REO贷款中与伴贷有关的任何部分除外)而言，应持续至

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与清盘事件或与处置选举事务处财产(视属何情况而定)有关而收取的收益(如有的话)须予分配的分配日期。任何伴贷都不能预支P&I。

(c)尽管本合同有任何相反的规定，如果在本合同项下预付款将构成不可收回的预付款，则不需要在本合同项下预付损益。就每笔已偿还按揭贷款而言，如主服务机构、特别服务机构或受托人已决定就该等按揭贷款提供的利息及利息垫款或服务垫款将会或已成为不可收回的垫款，则主服务机构应在相关债权人间协议所要求的期限内，向彼此及其他受托人发出有关决定的书面通知。对于每笔非服务性按揭贷款，总服务商将被要求(根据适用的非服务性主服务商和非服务性特殊服务商提供的信息)确定其已就该非服务性抵押贷款进行了不可追回的预付款，或任何建议的P&I预付款将构成关于该非服务性抵押贷款的不可追回的预付款，而不受适用的非服务性抵押贷款的任何决定的影响，这与适用的非服务性主服务商和非服务性特殊服务商所提供的信息有关，无论适用的非服务性抵押贷款的任何决定如何，总服务商都必须确定它已对该非服务性抵押贷款进行了不可追回的预付款，或者任何建议的P&I预付款将构成关于该非服务性抵押贷款的不可收回的预付款。根据适用的非服务性PSA就相关的非服务性伴贷作出的决定(如果特别服务机构或受托人选择作出该决定，则其作出该决定应独立于该其他人的任何该等决定)。如果主服务机构、特殊服务机构或受托人确定，就非服务性抵押贷款提议的预付款(如果已发放)或任何未偿还的预付款(如果已就之前发放的非服务抵押贷款预付款)将是不可收回的预付款，如果适用，则主服务机构、特别服务机构或受托人(视情况而定)为不可追回的预付款，则主服务机构、特别服务机构或受托人(视适用情况而定)将是不可追回的预付款，则主服务机构、特别服务机构或受托人(视何者适用而定)将被视为不可收回的预付款。, 应在作出该决定之日起两(2)个工作日内，向适用的非服务主服务商和非服务特殊服务商发出书面决定通知。如果主服务商收到相关的非服务性主服务商或相关的非服务性特殊服务商(视具体情况而定)的书面通知，并且根据适用的非服务性PSA关于非服务性伴贷的规定，确定适用的非服务性PSA项下类似于P&I预付款的任何建议预付款将是不可收回的预付款，或者该非服务PSA项下类似于P&I预付款的任何未清偿预付款将是不可收回的预付款，则主服务器应将该非服务PSA项下类似于P&I预付款的任何未清偿预付款定为不可收回的预付款确定先前就相关的无服务抵押贷款支付或拟支付的任何损益垫款将是不可收回的损益垫款。此后，在任何一种情况下，总服务商和受托人都不需要就相关的非服务性抵押贷款提供任何额外的P&I垫款，除非和直到主服务商或受托人(视情况而定)确定关于相关的非服务性抵押贷款的任何该等额外的P&I垫款将不是不可收回的P&I垫款，这可能是与相关的非服务性主服务商或相关的非服务性特别贷款协商的结果为免生疑问，主服务商、特约服务商或受托人(视情况而定)应拥有本协议规定的唯一决定权，以确定任何未来的盈亏预付款或未清偿盈亏预付款将是或在适用的情况下是不可收回的预付款。

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(d)根据第3.05(A)节，就从托收账户中收回任何盈馀预付款而言，总服务机构有权从托收账户中当时存入的任何金额(但在任何情况下都不能从可分配给已提供服务的随行票据持有人的任何资金中(除非与此相关，除非根据相关债权人间协议的条款允许的范围内)按不时有效的偿还率向受托人及其本身(视属何情况而定)支付利息。从报销之日起(但不包括报销之日)预支的损益金的应计金额；然而，只要(I)在相关到期日过后或(Ii)相关定期付款在确定日期之后但在相关主服务商汇款日期或之前收到相关定期付款，(I)在相关到期日之后才就抵押贷款支付利息，则不会产生利息。主服务商应在实际可行的情况下，在可用于此目的的资金存入托收账户后，尽快偿还自己和/或受托人(视情况而定)未偿还的任何盈亏预付款，但须遵守本协议第3.19节的规定。

(e)尽管有上述规定，(I)主服务机构或受托人均不得就任何附带贷款预付收益维持费、违约利息、逾期付款费用、预付保费、气球付款或任何盈亏预付款，及(Ii)如已就任何按揭贷款作出评估扣减金额(或如属未提供服务的整笔贷款，则已根据相关的未服务PSA及主服务贷款作出评估扣减金额)。(I)如已就任何附属贷款垫付收益维持费、违约利息、逾期付款费用、预付保费、气球付款或任何盈亏及利息垫款，及(Ii)如已就任何按揭贷款作出评估扣减金额(或如属未提供服务的整笔贷款，则已按照相关的未服务PSA及主服务贷款作出评估扣减金额)在相关分配日就该抵押贷款垫付的损益保证金的利息部分应减少(在此承认，该损益保证金垫款的本金部分不得减少)，以等于(X)与该抵押贷款在该分配日的该损益保证金垫款的利息部分金额的乘积，而不考虑第(Ii)条；和(Y)分数，以百分比表示，其分子等于该抵押贷款所述的本金余额(X)的乘积(X)等于该抵押贷款在该分配日的保本保证金预付款的利息部分的乘积，而不考虑第(Ii)款，以及(Y)分数，其分子等于该抵押贷款的所述本金余额。如属已偿还的整笔贷款，则指分配给有关按揭贷款的减值部分(如有)，而其分母等于紧接该分派日期前所述的该按揭贷款的本金余额(如有的话)，且分母等于紧接该分派日期前所述的该按揭贷款的本金余额。就上一句而言，气球抵押贷款在到期日到期的定期付款将是假设的相关分配日期的计划付款。

(f)在任何情况下，总服务商或受托人都不需要就任何伴贷进行盈亏预付款。

(g)为免生疑问，总服务商应根据任何按揭贷款(包括须遵守忍耐协议或其他暂时性延期或付款通融的按揭贷款)的原始条款提供P&I垫款，除非(A)按揭贷款的条款已被永久修改以减少、改变或免除货币义务，或(B)该等垫款已被确定为不可追回。(B)抵押贷款的条款已被永久修改，以减少、更改或免除货币义务，或(B)此类垫款已被确定为不可收回的，除非(A)抵押贷款的条款已被永久修改，以减少、改变或免除货币义务或(B)此类垫款已被确定为不可收回。

第4.04节已实现损失的分摊。(A)在每个分发日期之前，紧随根据第4.01节在该日期进行的分发之后，证书管理员应计算(I)所述合计的金额(如果有的话)

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抵押贷款和任何REO贷款(不包括可分配给任何相关伴随贷款的任何部分，如适用)截至相关确定日期的抵押贷款和任何REO贷款的本金余额(仅为本计算的目的，不包括根据第3.05(A)(V)节规定用于偿还任何支付延迟偿还金额的抵押贷款本金余额的任何减少，只要此类支付延迟偿还金额未以其他方式确定为不可收回的垫款)，少于(Ii)在该分配日实施本金分配后的本金结余证明书当时的合计结余(任何该等赤字，即“已实现亏损”)。对一类普通证书的任何已实现损失的分配，应通过将其证书余额减去如此分配的金额来进行。如此分配给一类普通证书的任何已实现损失，应按其所证明的百分比利益在该类别的各证书之间进行分摊。已实现损失的分摊应构成信托所经历的损失和其他不足的分摊。以前分配的已实现损失的报销不会构成任何目的的本金分配，也不会导致任何此类报销所涉及的类别证书的证书余额额外减少。就任何类别的本金余额证明书而言，从按揭贷款的本金收款中偿还并先前导致本金分派金额减少的任何不可收回的垫款(连同其利息)，其后会在有关的按揭贷款上追讨, 追回的金额将按顺序添加到以前分配了已实现亏损的一类或多类本金余额证书的证书余额中，在每种情况下，最高可达分配给该类别证书的未偿还已实现亏损的金额。

(b)在每个分配日期，本金余额证书余额将在没有分配的情况下减少，作为对该分配日期可分配给该等证书的任何已实现损失(如有)的冲销。任何此类冲销都应分配给第一，颁发给F-RR类证书，第二，颁发E级证书，第三，颁发D类证书，第四，颁发给C类证书，第五，至乙级证书，第六，颁发A-S级证书和然后, 按比例A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级和A-SB级证书(根据其各自的证书余额)，直到这些类别证书的剩余证书余额减少到零为止。

(c)就任何分派日期而言，根据第4.04(A)节或第4.04(B)节分别分配给一类本金余额凭证的任何已实现亏损，就该分派日期而言，应减少与之相关的较低级别正常利息的较低级别本金金额，作为注销。

(d)[已保留].

第4.05节评估减值金额；抵押品不足金额。(A)*为了确定相关类别的投票权以移除特殊服务机构，评估扣减金额(关于已偿还的全部贷款，在分配给相关抵押贷款的范围内)将反向分配给每一类别的本金余额证书(高级证书和R类证书除外)

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-237-

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顺序顺序以在理论上减少相关证书余额直到每个这样的类别的证书余额减少到零(即，第一，颁发给F-RR类证书，第二，颁发E级证书，第三，颁发D类证书，第四，颁发给C类证书，第五，到B级证书，最后到A-S级证书。

在抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)成为AB修改贷款后的第一个确定日期，总服务机构应考虑特殊服务机构就该抵押贷款获得的最新评估以及与确定抵押品不足金额相关的所有其他信息，计算该AB修改贷款是否存在抵押品不足金额。在主服务商获知或收到非服务性抵押贷款已成为AB修改贷款的通知后，主服务商应(I)立即向相关的非服务性主服务商、非服务性特殊服务商和非服务性受托人请求对该AB修改贷款的最新评估，以及主服务商合理要求的所有其他信息，以计算该AB修改贷款是否存在抵押品不足金额。以及(Ii)在总服务商收到评估和前一条款(I)所述的任何其他信息后的第一个确定日期，总服务商合理地期望收到该评估和任何其他信息时，计算该AB修改后的贷款是否存在抵押品不足金额，同时考虑到未提供服务的特别服务商就该未提供服务的抵押贷款获得的最新评估，以及与抵押品不足金额确定相关的所有其他信息。当本协议的任何其他一方获知或收到通知，即未提供服务的抵押贷款已成为AB修改的贷款时，该方应立即将此情况通知主服务商。特殊服务机构应(通过电子交付)向主服务机构提供其拥有的任何合理需要的信息，以确定, 重新确定、计算或重新计算任何抵押贷款(非服务性抵押贷款除外)和任何服务性随行贷款的任何抵押品不足金额，尽合理努力在主服务商提出合理要求的五(5)个工作日内提供此类信息。特别服务机构、受托人或证书管理人不得计算或核实任何抵押品欠款。在合理的事先书面要求下，如果主服务商未能从相关的非服务性主服务商、非服务性特别服务商或非服务性受托人那里获得该等信息，则特别服务商应尽合理努力协助总服务商获取计算或重新计算与非服务性抵押贷款有关的任何抵押品不足金额所需的合理信息。

主服务机构应及时通知特殊服务机构和证书管理员任何评估减少金额(通知应根据第3.12(D)节通过交付CREFC®贷款定期更新文件进行通知)、任何抵押品不足金额、AB修改贷款或有服务的全部贷款(如果有)(应通过交付CREFC®贷款定期更新文件和CREFC®投资者报告包中包含的CREFC®评估减少金额模板中包含的信息来满足通知要求。应根据第3.12(D)节与CREFC®贷款定期更新文件同时交付)。就任何评税扣减金额或抵押品不足金额(视何者适用而定)计算

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-238-

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为确定相关类别的投票权以移除特殊服务机构，相关抵押财产的评估价值将按“原样”确定。

(b)[已保留].

(c)对于每笔按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)，以及发生评估减免事件的每笔已偿还的整笔贷款(除非该按揭贷款或已偿还的整笔贷款已成为已更正的贷款(就该目的而言，考虑到对该按揭贷款、任何相关的服务配套贷款或已偿还的整笔贷款的任何修订或修改)，特别服务机构应(1)在相关的评估减少事件的每一周年后三十(30)天内通知总服务商该周年纪念或决定的发生，并下令进行评估(可能是先前评估的更新)，评估费用应由总服务商作为服务预付款支付，或在可能是不可收回的预付款、信托费用或进行内部评估(视情况而定)的范围内支付，并应在收到任何此类评估或执行该评估后立即将其副本交付给总服务商、证书管理人和受托人。基于该评估或内部估值，以及收到主服务机构合理地要求特殊服务机构提供计算评估减免金额或抵押品不足金额所需的信息，主服务机构应确定或重新确定(如果适用)并向特别服务机构、证书管理人和受托人报告该抵押贷款、伴贷贷款或已服务的全部贷款的评估减免金额或抵押品不足金额的计算或重新计算(视情况而定)，该报告应在CREs中提交^® 评估减少额模板格式；但是，如果由于特殊服务未能向主服务提供足够的信息以履行该责任或特殊服务未能以其他方式履行其在本合同项下的义务而导致的不能履行该责任，则主服务机构不承担任何责任。该报告还应由主服务机构(如果相关抵押贷款是特殊服务贷款，则由特殊服务机构)将相关服务伴随贷款包括在其他证券化中的范围内，由主服务机构(如果相关抵押贷款是特殊服务贷款，则由特殊服务机构)递送给已向其出售相关服务伴随贷款的该其他证券化的其他服务机构，或者由主服务机构递送给任何相关服务伴随贷款的持有者(如果相关抵押贷款是特殊服务贷款，则由特殊服务机构递送给该等其他证券化的其他服务机构)，该报告也应由主服务机构(如果相关抵押贷款是特殊服务贷款，则由特殊服务机构)转发给该其他证券化的其他服务机构(如果相关抵押贷款是特殊服务贷款，则由特殊服务机构转发给任何相关服务伴随贷款的持有人)如果主服务商被要求重新确定评估减少金额或抵押品不足金额，该重新确定的评估减少金额或抵押品不足金额应以适用的方式取代该抵押贷款、伴贷贷款或已偿还全部贷款的先前评估减少金额或抵押品不足金额(以适用为准)。尽管如上所述，只要特别服务机构在紧接评估减少事件发生前12个月内已就相关按揭物业获得评估或(根据本协议的要求)进行评估，则特别服务机构将不会被要求就属于评估减少事件标的的按揭贷款或相关伴贷贷款或已偿还全部贷款进行评估或进行内部评估(视何者适用而定)，前提是特别服务机构已在紧接评估减少事件发生前的12个月期间内就相关按揭物业进行评估或进行该等评估(如适用)。取而代之的是, 总服务商可以使用之前的评估或估价(如果适用)来计算任何评估

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该抵押贷款或相关附带贷款或已偿还全部贷款的减值金额或抵押品欠款；只要特别服务机构没有就相关抵押财产发生的任何重大变化通知总服务商，并影响该评估或估值的有效性。经合理事先书面请求，特殊服务机构应在主服务机构提出合理要求后五(5)个工作日内，向主服务机构提供确定、计算、重新确定或重新计算任何评估扣减金额所合理需要的信息，并应尽合理努力交付此类信息。

(d)任何按揭贷款(非服务性按揭贷款除外)、任何相关服务性伴随贷款和任何服务性整体贷款，以前受到评估减免金额的限制，但现在已成为更正后的贷款(就该目的而言，考虑到对该等抵押贷款、任何相关服务性伴随贷款和任何服务性完整贷款的任何修订或修改，视情况而定)，并且没有发生过其他评估减免事件并且正在继续，则将不再受到评估减免金额的限制(就该目的而言，考虑到对该等按揭贷款、任何相关服务性伴随贷款和任何服务性整体贷款的任何修订或修改)，并且没有发生其他评估减免事件，并且正在继续进行，则该贷款将不再受到评估减免金额的限制未偿还全部贷款的任何评估减值金额应由适用的一方根据并按照适用的未偿还PSA的条款计算。

(e)每笔已偿还的整笔贷款将被视为单一按揭贷款，以计算构成该等已偿还的整笔贷款的按揭贷款和随行贷款的评估扣减金额。关于AB修改贷款的已偿还AB整体贷款的任何评估扣减金额将根据相关债权人间协议进行分配，或者，如果相关债权人间协议中未指定分配，则首先分配给相关AB从属公司贷款(直到其本金余额因该等评估减少金额而名义上降至零为止)；第二，将根据相关债权人间协议分配，然后分配给相关AB从属公司贷款(直到其本金余额因该等评估减少金额而名义上降至零)。按比例有关的AB按揭贷款及相关的附带服务的同业贷款(如有)之间的差额，按其各自陈述的本金余额计算。任何还本付息的全部贷款的任何减值金额将根据相关债权人间协议进行分配，或者，如果相关债权人间协议中未指定分配，则按比例(B)按相关已偿还同业按揭贷款及相关有偿同业抵押贷款各自陈述的本金余额计算。

第4.06节[已保留].

第4.07节投资者问答论坛；投资者注册；评级机构问答论坛和文件请求工具。(A)证书管理员应仅向特权人士提供投资者问答论坛。投资者问答论坛“应是证书管理员网站上提供的一项服务，在该网站上，(I)证书持有人和享有特权的证书的实益拥有人可以向(A)证书管理员提交与分发日期声明或(B)主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)有关的问题，这些问题涉及根据第3.15(B)节提供的报告、抵押贷款(不包括任何无服务的抵押贷款)或相关的抵押物业(每个和(Ii)特权人士可以查看之前提交和回答的查询及其答案。收到主服务商的询价后，

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特别服务机构或证书管理人(视何者适用而定)，并在与非服务性按揭贷款有关的任何查询中，向相关的非服务性总服务商或相关的非服务性特别服务商(视何者适用而定)发送查询，证书管理人应在收到查询后一段商业合理的时间内将查询转送给适当的人(如属主服务商)：askmidland@midlandls.com，地址为：AskMidland@midlandls.com，地址：AskMidland@midlandls.com，每种情况下均应在收到后一段商业合理的时间内向相关的非服务性主服务商或相关的非服务性特别服务商发送。收到询问后，主服务机构、特殊服务机构或证书管理员(视情况而定)应回复询问，除非该方决定不回答以下规定的询问，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的答复应通过电子邮件发送给证书管理员。在查询与非服务性抵押贷款有关的情况下，证书管理员应尽合理努力从相关的非服务性主服务商或相关的非服务性特殊服务商(视情况而定)获取答案；但证书管理员不对该答案的内容或任何延迟或未能获得该答案负责。证书管理员应(在准备或收到该答案(视情况而定)后的一段商业合理时间内)将该查询和相关答案张贴到证书管理员的网站上。如果证书管理员、主服务机构或特殊服务机构自行决定(I)任何查询超出上述主题的范围，(Ii)回答任何查询不符合信托和/或证书持有者的最佳利益，(Iii)回答任何查询将违反适用法律，则证书管理员、主服务机构或特殊服务机构可自行决定：(I)任何查询超出上述主题的范围，(Ii)回答任何查询不符合信托和/或证书持有人的最佳利益，(Iii)回答任何查询将违反适用法律, 适用的抵押贷款文件或本协议，(Iv)回答任何查询将大幅增加主服务机构、特殊服务机构或证书管理员(视情况而定)的职责或导致显著的额外成本或支出，(V)如果回答任何查询将需要披露特权信息(受特权信息例外情况的约束)，或(Vi)如果回答任何查询出于任何原因都是不可取的，则不应要求回答该查询，并且，如果是主服务机构，则不需要回答该查询应立即将该决定通知证书管理员。此外，任何一方不得张贴或以其他方式披露与风险保留咨询方(以风险保留咨询方的身份)的任何直接通信，作为其对任何询问的回应的一部分。如果查询不能得到回答，则证书管理员应通知提交该查询的人。证书管理员向提交查询的人发出的任何不会得到答复的通知应包括以下声明：“因为汇集和服务协议规定，如果主服务机构、特殊服务机构和证书管理员根据其各自的酌情决定权确定(I)任何查询超出汇集和服务协议中描述的主题的范围，(Ii)回答任何查询将不符合信托和/或证书持有人的最佳利益，则不应回答查询”“(I)任何查询不属于”汇集和服务协议“(Pooling And Servicing Agreement)中描述的主题的范围，(Ii)回答任何查询不符合信托和/或证书持有人的最佳利益(Iv)回答任何查询会大幅增加总服务商的责任，或导致受托人的大量额外费用或开支, 特殊服务机构或证书管理员(视情况而定)：(V)如果回答任何查询将要求披露特权信息，或(Vi)如果回答任何查询，无论出于何种原因，都是不可取的，不应或可能从主服务机构、特殊服务机构或证书管理员拒绝回答查询的事实中得出任何推论。“(V)回答任何查询将要求披露特权信息，或(Vi)回答任何查询都是不可取的，不应或可能从主服务机构、特殊服务机构或证书管理员拒绝回答查询的事实中得出任何推论。”在投资者问答论坛上张贴的答案将仅归因于受访者，而不应被视为来自存款人、配售代理或他们各自的任何人的答案

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附属公司。配售代理、存托机构、主服务机构、特殊服务机构、证书管理人或受托人或其各自的任何关联公司均不会对投资者问答论坛上发布的任何信息进行认证，且该等各方对该等信息的内容不承担任何责任或责任。证书管理员不应被要求在证书管理员的网站上张贴证书管理员自行决定属于行政或部长级性质的任何查询或答复。投资者问答论坛不会反映未通过证书管理员网站提交的问题、答案和其他通信。

(b)证书管理员应提供给任何证书持有者和任何享有特权的证书所有者，即投资者注册处。“投资者登记处”应是证书管理人网站上提供的一项志愿服务，证书持有人和享有特权的证书拥有者可以在这里注册，然后获得关于任何其他这样注册的证书持有者或证书拥有者的信息。任何登记使用投资者登记处的人士均须证明(A)它是证书持有人或证书拥有人及特权人士，以及(B)它授权证书管理人自认证日期起计至少四十五(45)天内将其姓名及联络资料提供予有权进入投资者登记处的人士。(B)任何注册使用投资者登记处的人士均须证明(A)它是证书持有人或证书拥有人及特权人士，以及(B)它授权证书管理人自认证日期起至少四十五(45)天内将其姓名及联络资料提供给有权进入投资者登记处的人士。然后，应要求此人输入某些必填字段，如个人姓名、公司名称和电子邮件地址，以及某些可选字段，如地址、电话和所拥有的证书类别。如果任何证书持有人或证书所有者通知证书管理员希望将其从投资者注册处删除(该通知可能不会在其注册后四十五(45)天内发出)，证书管理员应立即将其从投资者注册处删除。证书管理员将不负责核实或确认投资者注册处提交的任何信息，也不负责监控或以其他方式维护其中任何信息的准确性。证书管理员可能要求接受放弃和免责声明才能访问投资者注册处。

(c)17G-5信息提供商应仅对NRSRO、评级机构问答论坛和文件请求工具可用。“评级机构问答论坛和文件请求工具”应是17G-5信息提供商网站上提供的一项服务，在该网站上，NRSRO可以(I)向证书管理员提交与任何分发日期声明相关的问题，或向主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)提交与此类各方准备的报告相关的问题(每个此类提交均为“评级机构查询”)，以及(Ii)查看之前已提交和回答的评级机构查询及其答复。此外，NRSRO可以使用该论坛向总服务商提交贷款水平报告和其他相关信息的请求(每个此类提交也包括“评级机构查询”)。在收到评级机构对主服务机构或特殊服务机构的查询后，17G-5信息提供商应将评级机构查询转发给适当的人员(如果是主服务机构，则转发给以下人员：AskMidland@midlandls.com)，每种情况下都应在收到后的一段商业合理的时间内将其转发给适当的人(如果是主服务机构，则发送至以下地址：AskMidland@midlandls.com)。在收到17G-5信息提供商的评级机构查询后，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应通过电子邮件回复证书管理员，除非它确定不回答下面提供的评级机构查询。17G-5信息提供商应在收到17G-5信息后的一段商业合理时间内

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回复)此类评级机构查询，以及对评级机构问答论坛和文档请求工具的相关回应(或此类报告，视情况而定)。17G-5信息提供商在回应询问时发布的任何报告都可以发布在单独的网站或网页上，通过17G-5信息提供商网站上的链接即可访问。如果证书管理员、主服务机构或特殊服务机构根据其各自的自行决定权确定(I)回答任何评级机构查询将违反适用法律、服务标准、本协议或任何抵押贷款文件，(Ii)回答任何评级机构查询将或合理地预期将导致放弃与律师工作产品的律师-客户特权或披露律师工作产品，或(Iii)(A)回答任何评级机构查询将大幅增加责任或结果主服务商或特殊服务商(视情况而定)和(B)证书管理员、主服务商或特殊服务商(视情况而定)根据服务标准(或在证书管理员的情况下真诚地)确定，履行该等职责或支付该等费用和费用超出了其作为本协议项下的证书管理员、主服务商或特殊服务商(视情况而定)的职责范围, 它不需要回答评级机构的询问，并应立即通过电子邮件通知17G-5信息提供商该决定。此后，17G-5信息提供商应及时发布评级机构查询，并说明未向评级机构问答论坛和文档请求工具答复的原因。17G-5信息提供商对任何其他此类人员未能回答此问题不承担任何责任。评级机构问答论坛和文件请求工具上发布的问题不应归因于提交NRSRO。在评级机构问答论坛和文档请求工具上发布的答案将仅归因于受访者，不应被视为来自任何其他人的答案。配售代理、存托机构或其各自的任何附属公司均不会对评级机构问答论坛和文档请求工具中发布的任何信息进行认证，且该等各方对任何此类信息的内容不承担任何责任或责任。17G-5信息提供商不应被要求在17G-5信息提供商的网站上发布17G-5信息提供商自行决定属于行政或部长级性质的任何评级机构查询或答复。评级机构问答论坛和文档请求工具不会反映未通过17G-5信息提供商网站提交的问题、答案和其他通信。

第V条

这些证书

第5.01节证书。(A)证书将基本上采用本协议所要求或允许的、或证书注册处合理判断为必要、适当或方便遵守或促进遵守适用法律的附件A-1至A-16(包括A-16)的相应形式，并可由法律要求或本协议一致规定的字母、数字或其他识别标记以及其上的图例或批注确定。(A)证书将基本上采用本协议要求或允许的适当插入、遗漏、替换和其他更改形式，或证书注册处合理判断为必要、适当或方便遵守适用法律的形式，并可在其上放置法律要求的或本协议一致的字母、数字或其他识别标记以及图例或批注，这些形式将作为证物A-1至A-16(包括A-16)的证物。X类证书将只能以授权初始证书的最低面值发行

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名义金额不少於$100万，超出$1.00的整数倍。主存余额证明书可发行的最低面值为核准初始存折余额不少于$100,000，并以超过$1的整数倍数发行。如果任何类别的原始证书余额或初始名义金额(视情况而定)不等于$1.00的整数倍，则可以授权初始证书余额或初始名义金额(视情况而定)的最小面值发行该类别的单个额外证书，其中包括(I)该类别的原始证书余额或初始名义金额(视何者适用)超出(Ii)不超过该金额的1.00美元的最大整数倍。R类证书的颁发、维护和转让应以此类R类证书的10%的最低百分比权益和超过1%的整数倍的利率进行。

(b)一名授权签字人应以手工或传真签名的方式为证书注册官签署证书。如果在证书上签名的授权签字人在证书注册官会签证书时不再担任该职位，则证书仍然有效。证书在证书注册处的授权签字人(可以是签署证书的同一人员)手动加签证书之前无效。签字应为证书已根据本协议签署和会签的确凿证据。

第5.02节表格和注册。不得转让任何证书，除非该转让是根据证券法的有效注册声明进行的，并且是根据适用的州证券法进行的有效注册或资格，或者是在不需要此类注册或资格的交易中进行的。如果根据证券法的豁免和适用的州证券法进行转让(由存款方向其关联公司转让除外)，则以下任一项：

(a)根据该法，在离岸交易中依据法规S出售给非美国证券人的机构的每一类证书，最初应以最终的、完全登记的形式的临时簿记凭证为代表，无息息券，基本上以本条例所列适用形式作为附件(每张“临时法规-S簿记凭证”)，应在截止日期代表其所代表的证书的购买者存放在证书注册处(作为托管人的证书注册处，作为托管人，作为托管人)，该证书应在截止日期存放在作为托管人的证书注册处，该临时簿记凭证实质上以本条例所列的适用形式(每个为“临时法规-S簿记凭证”)作为托管人，存放在证书注册处，作为托管人。并以托管人或托管人的名义登记在代表Euroclear和/或Clearstream持有的指定代理的账户中。在发售开始之日起至截止日期(“限制期”)之后的40天期限届满前，每份临时法规入账凭证的实益权益只能通过Euroclear或Clearstream持有。限制期届满后，根据第5.03(F)节规定的程序，可以将临时法规入账证书的实益权益交换为相关法规入账证书的权益，该权益可按照本条例第5.03(F)节规定的适用形式作为本合同的证据。在限制期内，只有在Euroclear或Clearstream(视具体情况而定)将非美国受益所有权证书交付给证书注册机构时，才能进行与临时法规S簿记证书中的实益权益相关的到期分配。限制期届满后，不得将临时规定记账凭证中任何实益权益的到期分派给

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此类实益权益的持有者，除非在本条例中交换同级记账凭证中的实益权益被不当扣留或拒绝。临时法规-S簿记证书或法规-S簿记证书的合计证书余额可以通过对作为托管人的证书注册处的记录进行调整而不时增加或减少，如下所述。

在截止日期，证书管理员应执行，认证代理应进行认证，证书管理员应将由证书注册处持有的S簿记证书条例交付给证书注册处，以实现前款所述的交换目的。？兹初步指定富国银行全国协会为认证代理，有权代表受托人认证和交付与本协议规定的转账和交换相关的证书。如果富国银行全国协会作为证书管理员被取消，那么富国银行全国协会作为认证代理将被终止。如果认证机构终止，受托人应指定一名继任认证机构，该机构可以是受托人或其附属机构。

(b)根据法案规则第144A条(“规则第144A条”)向合格机构买家提供和出售的各类证书(转让限制期或欧盟/英国转让限制期内的风险保留证书除外)的证书应由规则第144A条记账证书代表，这些证书应存放在证书注册处或证书注册处的代理人处，作为托管人，并以托管人或代名人的名义登记。规则144A簿记证书的合计证书余额可不时通过对作为托管人的证书注册处的记录进行调整而增加或减少，如下所述。

(c)最初提供并出售给非合格机构买家的机构认可投资者的各类证书(“非账面登录证书”)应采用最终证书的形式，基本上采用本合同所载的适用形式作为证据，并应由证书注册处以该等投资者或其代名人的名义登记，并将该等非账面登录证书的证书交付给各自的实益拥有人或业主。为免生疑问，R类证书仅以最终证书的形式发放，风险留存证书在转让限制期和欧盟/英国转让限制期内始终以最终证书的形式签发。

(d)任何类别簿记证书的实益权益拥有人无权接受证书的实物交付，除非：(I)托管机构以书面通知证书注册处处长，该托管机构不再愿意或不再有能力妥善履行其作为该类别簿记证书托管机构的职责，或不再是结算机构，否则不再有权获得证书的实物交付，除非：(I)托管机构以书面通知证书注册处处长，表示该托管机构不再愿意或不再有能力妥善履行其作为该类别簿记证书托管机构的职责，或不再是结算机构。而证书注册处处长及存放处未能在发出上述通知后九十(90)天内找到合资格继任人，或(Ii)受托人已提起或已获指示提起任何司法程序以强制执行该类别持有人的权利，而受托人已获大律师告知，在与该等法律程序有关连的情况下，证书注册处处长有必要或适当地

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取得此类证书的所有权；但是，在任何情况下，都不会向临时法规记账证书的受益者颁发证书。在通知发生上文第(I)或(Ii)款所述的任何事件时，如某一类别的证书属簿记证书形式，并在寄存库交回该类别的任何簿记证书并从该储存库收到重新注册指示时，证书注册处处长须以最终证书的形式发出该类别的证书(如属为规则144A的簿记证书发出的最终证书，则须附有有关该簿册所承担的转让限制的相同图例)；如属规则144A条所述的最终证书，则证书注册官须以最终证书的形式发出该类别的证书(如属为规则144A发出的最终证书，则须附有与该簿册所承担的转让限制相同的图例)，而该等证书是以簿记证书的形式发出的。此后，证书注册处应承认该等最终证书的持有者为本协议下的证书持有者。除非并直至就某类记账证书发出最终证书，此类证书的受益所有权权益将保留并转移到托管人和托管人的账簿记录中，所有提及此类证书持有人的行动将指托管人根据托管所的程序通过托管所参与者收到相关注册证书持有人的指示后采取的行动，并且，除本文另有规定外，本文中对此类证书持有人的付款、通知、报告和报表的所有提及都将是指托管所根据托管所的程序从相关的注册证书持有人处收到指示后所采取的行动，除本文另有规定外，此处对此类证书持有者的付款、通知、报告和报表的所有提及都将是指托管所根据托管所的程序通过托管所参与者从相关的注册证书持有人处收到的指示所采取的行动向托管人或其代名人(其登记持有人)提交的报告和报表, 根据托管所的程序，通过托管所参与者将证书分发给相关的注册证书持有人。

(e)在转让限制期和欧盟/英国转让限制期内，为相关证书持有者的利益，风险保留证书只应由证书管理员作为最终证书保存在留存权益保管账户中(且各保留方的各自利益应登记在证书登记册上)。证书管理员应妥善保管此类风险保留证书，只有在收到风险保留证书持有人和保留保荐人的书面指示后，才应按照证书管理员可能使用的任何认证程序并根据本协议发放该证书。应并特此由证书管理员设立一个帐户，该帐户将被指定为“留存利息保管帐户”，风险保留证书将存放在该帐户中，该帐户应受本协议管辖，并受本协议的约束。此外，在此日期及之后，证书管理员可以为每个保留方的留存权益保管账户建立任意数量的子账户。将以实物形式交付给证书管理员的风险保留证书应按本文规定交付。可分配给风险保留证书的金额不得汇入留存利息保管账户。, 但应根据保留方向证书管理人单独提供的书面指示(应采用本协议附件C的形式)直接汇给各保留方。在任何情况下，由于保管风险保留证书，证书管理员都没有义务代表保留方对任何人采取法律行动或提起诉讼。证书管理员有权最终核实、确认或以其他方式监测与该留存权益保管账户相关的任何书面指示中所包含的任何信息的准确性，并且不承担任何与此相关的责任，但证书管理员有义务

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在发放风险保留证书之前，应征得保留保荐人的同意。在转让限制期和欧盟/英国转让限制期内以及保留方可能要求的更长时间内，证书管理员应在以下地点或任何其他地点以最终的、完全登记的形式持有风险保留证书，不含利息券；前提是证书管理员已将该新地点通知给每个保留方：

富国银行(Wells Fargo Bank)，全国协会

注意：安全控制和传输(SCAT)

MAC：N9345-010

亨内平大道东425号

明尼苏达州明尼阿波利斯，邮编：55414

在截止日期，证书管理人应以本协议附件BB的形式向保管人和保留保荐人提交书面确认，证明其已收到风险保留证书。

证书管理员应根据证书管理员的政策和程序，向每个保留方提供由证书管理员和各自的保留方共同商定的各自的账户信息。风险保留证书的任何转让应遵守第5.03(G)节和第5.03(I)节，如果适用，还应遵守第5.03(N)节。

如果该风险保留证书从留存权益保管账户中解除，只要该风险保留证书不在留存权益保管账户中持有，证书管理人对该风险保留证书的义务即告终止，证书管理人也将被解除。

为清楚起见，在转让限制期和欧盟/英国转让限制期之后，风险保留证书持有者可以按照本文为其他证书规定的相同方式转让风险保留证书，但须遵守第5.03(I)节的规定。

第5.03节证书转让和交换登记。(A)*证书管理人须备存或安排备存于公司信托办事处簿册(“证书登记册”)，在该簿册内，证书管理人须在符合其可能规定的合理规定的情况下，就本条例所规定的证书登记及证书的转让及交换作出规定(证书管理人，以该身份为“证书注册官”)。以这种身份，证书管理员除其他事项外，应负责(I)维护证书登记册和以临时法规-S簿记证书、法规-S-簿记证书和规则144A-簿记证书为代表的每类证书的证书总持有量的记录，并接受用于交换和登记转让的证书，代表该类别的每个持有人持有风险保留证书作为最终证书，以及(Ii)向寄存人、总服务机构和特别服务机构发送任何通知本公司不得收取任何费用或手续费。

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证书注册机构就本第5.03节提及的任何证书(最终证书除外)的任何注册、转让或交换提供服务。

(b)在本细则第V条所载转让限制的规限下，在任何证书的转让交回登记时，证书注册处须以指定的一名或多名受让人的名义签立、认证及交付一份或多份经授权面额、相同总利息及同一类别的新证书。

(c)暂行条例第144A条记账证和记账证。如持有本规则第144A条的实益权益的持有人，作为存放处的托管人存放于证书注册处处长处，欲在受限制期间内的任何时间，将其在该规则第144A条簿记证书的权益，交换为同一级别的临时规例S簿记证书的权益，或将其在该规则144A簿记证书的权益，转让给须以同一级别的临时规例S簿记证书的权益的形式交付的人，如该人须将其在该规则144A簿记证书的实益权益转让予须以同一级别的临时规例S簿记证书的权益的形式交付该证书的人，则该人须在受限制期间内随时以该规则144A簿记证书的权益换取该规则144A簿记证书的权益，以该等利益交换或安排交换该临时规定的记账凭证上的等值实益利益。证书注册处处长(作为注册官)在本条例第5.07节指定的办事处收到(1)根据托管参与人按照托管程序发出的指示，指示证书注册处处长将临时规定的记账凭证中的实益权益记入或安排记入贷方，其数额相当于规则第144A条记账凭证中的实益权益予以交换的数额，(1)证书注册处处长收到(1)由存放处参与人按照托管程序发出的指示，指示证书注册处处长将临时规例中的实益权益记入或安排记入贷方，其数额与规则第144A条中规定的实益权益相等于。(2)按照托管人的程序发出的书面命令，其中包含有关应记入该项增加贷方的EuroClear或Clearstream账户的信息以及该账户的名称；及(3)由该实益权益持有人以本合同附件I的形式出具的证书，说明该权益的转让已符合适用于入帐证书的转让限制，并已依据并按照第S条的规定进行。, 则证书注册官须指示存放处减少或安排减少规则144A簿记证书的证书余额，并增加或安排增加临时规例S簿记证书的证书余额，增加或安排增加规则144A簿记证书的实益权益的合计证书余额，以交换、记入或安排记入该等指示所指明的人(该人须为欧洲结算或清算流的代理会员)的账户，或将该等指示所指明的人(该人须为欧洲结算或清算流的代理会员)的账户贷记或安排记入该等指示所指明的人的账户的贷方。或两者兼而有之)相当于规则144A簿记证书的证书余额减少额的临时规则记账凭证的实益权益，并从进行交换或转让规则144A簿记凭证的实益权益的人的账户中借记或安排借记，或导致从进行交换或转让的规则144A簿记凭证中的实益权益借记或安排借记。

(d)规则144A记账证书与S规则的记账证书。如持有规则144A簿记证书的实益权益的持有人，作为寄存处保管人存放于证书注册处处长处，欲在受限制期间过后的任何时间，将其在该规则第144A条簿记证书的权益，交换为该规则第144A条的同级簿记证书的权益，或将其在该规则144A簿记证书的权益转让给须以该规则的簿记证书的权益的形式交付的人，则该持有人可在符合以下规定的情况下，在符合以下规定的情况下，将其权益转让予须以该规例的簿记证书的权益的形式交付该证书的人，则该持有人可在符合以下规定的情况下，将其在该规则第144A条的权益中的权益转让给该人。

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该条例的等值实益权益为记账凭证。证书注册处处长(作为注册官)在本条例第5.07节指定的办事处收到(1)由存放处参与人按照存放处程序发出的指示，指示证书注册处处长记入或安排记入记账证明书规例中的实益权益的贷方或安排记入记账证明书的实益权益的款额相等于规则第144A条记账证明书的实益权益的款额。(2)按照托管人的程序发出的书面命令，其中包含有关托管人的参与者账户的信息，以将该项增加记入贷方，以及(3)由该实益权益持有人以本合同附件J的形式出具的证书，声明(A)说明该权益的转让是符合适用于记账凭证的转让限制并依据并按照第S条的规定进行的，或(B)说明受让人以其他方式有权持有其在适用证书中的权益，该证书的形式为：(A)证明该权益的转让是按照并按照第S条的规定进行的；或(B)说明受让人以其他方式有权持有其在适用证书中的权益，该证书的形式为：(A)说明该权益的转让是按照并按照第S条的规定进行的。在该等证书未根据该法注册的情况下(在此情况下，证书注册处须附上大律师的意见书及证书注册处可能合理要求的其他文件)，则证书注册处须指示存放处减少或安排减少规则144A簿记证书的证书余额，并按规则144A簿记证书的实益权益的合计证书余额增加或安排增加规则144A簿记证书的证书余额，以换取规则144A簿记证书的实益权益的合计证书余额，以交换规则144A簿记证书的实益权益的合计证书余额，以交换规则144A簿记证书的实益权益的合计证书余额来增加或安排增加规则144A簿记证书的证书余额, 将相当于规则144A簿记证书的证书余额减少的实益权益记入或安排记入该等指示所指明的人的账户的贷方，并从作出上述交换或转让规则144A簿记证书的实益权益的人的账户中借记或安排从该账户中借记，或安排从规则144A簿记证书中正被交换或转让的实益权益的借方贷记，或安排从规则144A簿记证书的实益权益中扣除或安排从规则144A簿记证书的账户中借记或安排从规则144A簿记证书的实益权益中扣除。

(e)《暂行规定》《S记账证》或《规定S记账证》执行细则：《144A记账证》。如持有临时规例-S簿记证书或规例-S簿记证书的实益权益的持有人，如欲随时以该临时规例-S簿记证书或-S规例簿记证书的实益权益交换该临时规例-S簿记证书或-S规例簿记证书的权益，或将其在该临时规例-S簿记证书或-S规例簿记证书中的权益，以下列形式转让给须收取该等证书或规则-S簿记证书的人-以该临时规例-S簿记证书或-S规例簿记证书的权益，以换取该临时规例-S-簿记证书或-S-簿记证书的权益，以换取该临时规例-S-簿记证书或-S规例-记账证书的权益在符合Euroclear或Clearstream(视具体情况而定)和托管机构的规则和程序的情况下，该等权益交换或安排交换规则第144A条中相同类别的记账凭证的同等实益权益。证书注册官(作为注册官)在本合同第5.07节指定的办事处收到(1)来自Euroclear或Clearstream(如果适用)和托管库的指示，指示证书注册官(作为注册员)将规则144A簿记证书中的实益权益贷记或安排贷记到规则144A中的实益权益，该等指示包含关于参与者在托管库的账户的信息，该等指示将被贷记到规则144A的簿记证书或规则S簿记证书中的实益权益(2)关于转让“规例”中的权益-记账证, 有关存放处的参与者账户的资料，须以该项减少额记入借方；及(3)就转让临时规例记账证明书上的权益以换取规则第144A条中的权益而言，(I)在受限制期间，须发出以下形式的证明书：

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由该实益权益的持有人提供的本合同附件K，并说明转让临时法规“记账凭证”中该等权益的人有理由相信根据规则第144A条获得该权益的人是合格机构买家，或(Ii)在限制期过后，受让人以附件C的形式出具的投资代表函，表明该受让人是合格机构买家(“投资代表函”)，并且正在符合以下要求的交易中获得该实益权益：(Ii)在限制期之后，受让人以附件C的形式出具的投资代表函，表明该受让人是合格机构买家，并且正在一项符合以下要求的交易中获得该实益权益(下称“投资代表函”)。临时规例(S簿记证书)或规例(S簿记证书)的证书余额，并按临时规例(S簿记证书)或规例(S簿记证书)的实益权益的合计证书余额，增加或安排增加规则144A簿记证书的证书余额，而证书注册处处长须在减少的同时，指示存放人记入或安排记入该等指示所指明的人的账户的贷方，或安排将该等指示所指明的人的账户记入该等指示所指明的人的账户的贷方，或安排将该等指示所指明的人的账户记入该等指示内所指明的人的账户，则证书注册处处长须同时指示存放人记入或安排记入该等指示所指明的人的账户，规则144A簿记证书中的实益权益，相当于临时法规S簿记证书或S法规簿记证书的证书余额的减少，并从进行此类转让的人的账户中借记或安排借记正在转让的临时法规S簿记证书或S法规簿记证书中的实益权益。

(f)“S记账证暂行规定”改为“S记账证暂行规定”。证书注册人从Euroclear或Clearstream(视具体情况而定)收到的证书(“非美国受益所有权认证”)表明Euroclear或Clearstream(视情况而定)已从该临时法规S簿记证书的实益权益持有人那里收到基本上以本合同附件L形式提供的证书，在限制期之后，应交换该临时法规S簿记证书中的权益，以换取同一级别的法规S簿记证书中的权益，该临时法规S簿记证书中的权益应在该临时法规S簿记证书中的权益进行交换。证书注册官应将一份正式签立并经认证的S簿记证书提交给存放处，以贷记该等持有人的各自账户，该证书代表临时S簿记证书中最初交换为S簿记证书中的权益的综合证书余额。上述证书由Euroclear或Clearstream交付给证书注册处，可由存管人和证书注册处作为确凿证据，证明其中所指的证书已经或已经根据本协议的条款和《登记证书暂行规定》交付给Euroclear或Clearstream。在本暂行条例中的任何利益交换时，本条例中的利益记账凭证, 证书注册官应在《登记证书暂行条例》上批注，以反映其所代表的证书余额减少了如此兑换的金额，并应在《登记证书条例》上批注，以反映其所代表的金额的相应增加。在完全交换之前，除其中另有规定外，临时规定的入账证书及其证明的证书在各方面均应享有与根据本协议认证和交付的规定的入账证书和规则144A的入账证书相同的本协议规定的利益。(2)除本协议另有规定外，临时规定的入账证书及其证明的证书在各方面均应享有与根据本协议认证和交付的入账证明和规则144A规定相同的利益。

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(g)非图书入口证到图书入口证。如果持有非图书入境证书(转让限制期或欧盟/英国转让限制期内的(A)R类证书或(B)风险保留证书除外)的人在任何时候希望将其在该非图书入境证书中的权益交换为同一类别图书入境证书的权益，或将该非图书入境证书的全部或部分转让给有权以图书入境证书权益的形式交付的人，则该持有人可以符合欧洲的规则和程序及寄存人，促使以全部或部分该等非簿记入帐凭证换取同一类别的适当记账凭证的同等实益权益。证书注册官(作为注册官)在本条例第5.07节指定的办事处收到(1)该非簿册记项证书，并按本条例的规定妥为批注后，(2)该持有人指示证书注册官(作为注册官)将适用的簿册记项证书的实益权益记入或安排记入贷方，该权益相等于该非簿册记项证书的证书馀额中将予交换的部分，(2)该持有人发出指示，指示证书注册处处长将该适用的记账证书的实益权益记入或安排记入贷方，该等权益相等于该非簿记记项证书的证书余额中将予交换的部分。这些指示应包含关于将增加贷记到储存库的参与者账户的信息，以及(3)本合同附件M形式的证书(如果适用的记账证书是临时条例-S记账证书)、本合同附件N的形式(如果适用的记账证书是条例-S记账证书)或本合同附件O的形式(如果适用的记账证书是规则1400)。(3)以本合同附件M的形式提供的证书(如果适用的记账证书是临时条例-S图书录入证书)、以本合同附件N的形式(如果适用的记账证书是规则S-Entry证书)或以本合同附件O的形式(如果适用的记账证书是规则1400)。, 作为登记官，须取消或安排取消全部或部分该非簿册登记证书，如适用的话，须签立、认证并向转让人交付一份新的非簿记登记证书，该新的非簿记登记证书须相等于转让人保留部分的合计证书余额，并须指示存放人增加或安排增加该非记账证书部分的合计证书余额以兑换及记入贷方，或安排记入贷方，或安排将该部分非记账证书的合计证书余额记入贷方，或安排记入贷方，或安排将该部分非簿记记项证书的合计证书余额记入贷方，或安排将该部分非簿记入帐证书的合计证书余额记入贷方，将适用的记账凭证的实益权益记入上述指示中指定的人的账户，该权益相当于被取消的非记账凭证部分的凭证余额。在寄存人(可通过电子邮件发送至cts.cmbs.bond.admin@well sfargo.com)或其关联公司的书面指示下，证书注册官应签署寄存人为实现此类交换而合理需要的任何文书。

(h)仅适用于首次发行的非图书入门证书。在颁发最终证书的前提下，如果并在获得第5.02(D)节允许的情况下，以及在转让限制期和欧盟/英国转让限制期内根据第5.03(I)节的规定发放和转让风险保留证书的情况下，不得向任何规则144A图书进入证书、临时规则S图书进入证书或规则S图书进入证书的受让人或非图书进入证书的受让人(或其任何部分)颁发非图书进入证书。

(i)风险保留证书的转让。在转让限制期和欧盟/英国转让限制期内的任何时候，如果要在截止日期之后转让任何风险保留证书，则在收到：(I)该证书持有人的预期受让人基本上采用本证书附件D-3的形式提供的证明(该证明必须由保留保荐人会签)；(Ii)希望进行该转让的证书持有人的证明(实质上以附件D-4的形式提供)，该证明必须以本证书附件所附的形式(如附件D-4)提供；(Ii)如果要在截止日期之后进行任何风险保留证书的转让，则在收到以下证明后：(I)该证书持有人的证书基本上以附件D-3的形式提供，该证书必须由保留保荐人会签；(Ii)证书持有人希望以附件D-4的形式进行此类转让

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(Iii)受让人填写的W-9，以及(Iv)受让人的电汇指示和联系方式，则证书管理员(可能最终依赖这些证书)应指示证书注册处登记此类转让。(Iii)由受让人填写的W-9证书；以及(Iv)受让人的电汇指示和联系方式。在收到证书管理员的指示后，证书注册机构应根据第5.03(A)节和第5.03(A)节的规定，登记风险保留证书的转让，并以预期受让人的名义反映该风险保留证书，并应基本上以附件BB的形式向本协议提交书面确认。在转让限制期或欧盟/英国转让限制期内，证书注册机构不得在截止日期之后登记任何风险保留证书的转让，除非得到证书管理员的指示。在转让限制期和欧盟/英国转让限制期终止后，如果要进行风险保留证书的转让，并且风险保留证书在留存权益保管账户中，则在收到以下证明时：(I)从该证书持有人的预期受让人那里获得基本上以附件D-3的形式提供的证明，该证明必须由保留保荐人会签，以及(Ii)证书持有人的证明，其实质上希望实现这种转移的形式基本上是以本文件所附的附件D-3的形式提供的；以及(Ii)该证明必须由保留保荐人会签，以及(Ii)证书持有人希望进行这种转移的证明基本上以本文件所附的形式作为证据证书管理员(可能最终依赖于此类证书)应指示证书注册机构登记此类转让，并在收到证书管理员的指示后, 证书注册处应登记风险保留证书的转让，并以预期受让人的名义反映该风险保留证书。在转让限制期和欧盟/英国转让限制期终止后，如果要进行风险保留证书的转让，并且风险保留证书在留存权益保管账户中，则除非得到证书管理员的指示，否则证书注册机构不得登记任何风险保留证书的转让。为免生疑问，在任何情况下，在转让限制期或欧盟/英国转让限制期内，风险保留证书不得作为记账凭证持有。在转让限制期和欧盟/英国转让限制期之后，风险保留证书可以转让，但须遵守本条第五条规定的转让限制。任何不符合第5.03节规定的风险保留证书权益的转让均无效。从头算在适用法律允许的范围内。

(j)其他交易所。如果登记证书被换成最终证书，该证书只能按照与上文第(C)至(F)款的规定基本一致的程序(包括旨在确保此类转让符合法规第144A条或法规第S条(视具体情况而定)的认证要求)和证书注册处可能不时采用的其他程序进行交换。

(k)限制期。在证书发放的限制期终止之前，向美国人转让临时法规S-Book-Entry Certificate中的权益(如法规S所定义)应仅限于根据上述第(E)款的规定进行的转让。

(l)如果证书是在转让、交换或更换带有与遵守法案有关的限制性图例的证书时颁发的，或者如果请求

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为消除证书上的该等图例，所发出的证书应附有限制性图例，或该图例不得被删除(视情况而定)，除非向证书注册处提交令人满意的证据，其中可能包括律师的意见，即不需要该图例或其中所载的转让限制以确保其转让符合公司法规则第144A条或第S条的规定。在提供该等令人信纳的证据后，证书注册处处长须认证并交付不载有该图例的证书。

(m)所有为登记转让和交换而交回的证书，须由证书注册处处长按照证书注册处的惯常程序予以取消和随后销毁。

(n)对于ERISA限制性证书，除非受托人和证书管理人已收到该证书的建议购买者或受让人以附件附件F-1的形式发出的代表函，否则不得出售、转让、质押或其他处置(初始转让给安置代理或与风险保留证书有关的保留方除外)，表明该建议购买者或受让人不是(A)雇员福利计划或受受托责任约束的其他计划或政府计划(定义见ERISA第3(32)节)或受任何联邦、州或地方法律(“类似法律”)约束的其他计划，该计划在很大程度上类似于ERISA或守则的前述规定(各自为“计划”)，或(B)代表或使用任何此类计划资产的人(包括其基础资产包括计划资产的实体，其基础资产因该计划对该实体的投资以及适用劳工部条例第(2510.3-101)条的规定而被修改)，该等法律或法律经修改后适用于联邦、州或地方法律(“类似的法律”)，或(B)代表或使用任何此类计划资产的人(包括其基础资产包括计划资产的实体)，该实体因该计划投资于该实体而适用劳工部条例第(2510.3-101)条但使用其一般账户资产的保险公司除外，在这种情况下，保险公司购买和持有此类证书将免于遵守ERISA和守则第95-60号“禁止交易类别豁免”第I和III节下的禁止交易条款(或在受类似法律约束的计划的情况下，该计划购买、持有和处置证书不会构成或导致非豁免违反类似法律的行为)。受托人和证书注册处不得登记出售、转让, 任何ERISA限制性证书的质押或其他处置，除非受托人和证书管理人已收到上文第(I)款所述的代表函。任何存托机构、主服务机构、特殊服务机构、任何附属服务机构、受托人、证书管理人、配售代理或信托机构均不承担上述申报函的费用。ERISA限制性证书的每个证书所有者应被视为表示其不是上文第(I)(A)或(I)(B)条规定的人。任何ERISA限制性证书的转让、出售、质押或其他处置，如果构成或导致ERISA、守则第4975节或任何类似法律下的禁止交易，或以其他方式违反本节第5.03(N)节的规定，应被视为绝对无效从头算在适用法律允许的范围内。

(o)任何作为或将成为计划的潜在买家或受让人，或代表计划行事或使用计划资产的任何人(包括因该计划对实体的投资和劳工部的申请而导致其基础资产包括计划资产的实体)，不得购买或转让任何R类证书给任何潜在的购买者或受让人，或代表该计划行事的任何人或使用该计划资产的任何人(包括因该计划对该实体的投资和劳工部的申请而包括该实体的计划资产的实体

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条例§2510.3-101，经ERISA第3(42)节修改)，用于购买此类R级证书。R级证书的每个潜在受让人应向转让人和证书管理人提交一封基本上采用附件F-2形式的代表信，声明潜在受让人不是计划或代表或使用计划资产的人。每个持有R类证书的人应被视为表示自己不是，也不会成为前一句话中指定的人。任何违反这些转让限制的企图或声称的转让都是无效的。从头算并不得归属任何看来是受让人的权利，亦不得免除出让人在适用证书方面的任何义务。

拥有或获得任何剩余所有权权益的每个人，在接受或获得该剩余所有权权益时，应被视为同意受下列规定的约束，每个获得剩余所有权权益的人的权利明确受下列规定的约束：

(i)取得或持有任何剩余拥有权权益的每名人士均为核准受让人，且不得以代理人(包括经纪、代名人或其他中间人)的身份代表并非核准受让人的任何人取得或持有该等剩余所有权权益。任何此等人士须迅速将其作为许可受让人的地位(或该剩余所有权权益的实益拥有人的地位)的任何改变或即将发生的改变通知证书注册处。第5.03(O)节第一句所述的任何收购，由非许可受让人的人或作为非许可受让人的代理人行事的人取得，均属无效。从头算并且无效，而作为准许受让人的紧接前所有人须尽快和尽可能充分地恢复对剩余所有权权益的登记实益拥有权。

(Ii)未经证书注册处处长明示书面同意，不得转让剩余所有权权益，亦不得在证书登记册上登记该等转让，而未经证书注册处处长明示书面同意，证书注册处处长不得承认该项转让，而该项建议中的转让亦属无效。就任何剩余所有权权益的建议转让而言，证书注册处处长须(X)要求建议的受让人向证书注册处处长及建议的转让人交付一份实质上与附件D-1(“受让人誓章”)格式大致相同的誓章，作为该项同意的条件；(A)说明该建议的受让人是准许受让人；及(B)述明(1)建议的受让人过往曾有(1)份实质上与附件D-1(“受让人誓章”)相同的格式的誓章，以证明该建议的受让人是准许受让人；及(B)述明(1)建议的受让人历史上曾作为剩余所有权权益的持有人，它可能产生超过剩余权益产生的现金流的负债，(3)如果建议受让人打算在剩余所有权权益到期时支付与持有剩余所有权权益相关的税款，(4)建议受让人将不会导致剩余所有权权益的收入归属于该建议受让人或任何其他美国税务人员在适用所得税条约意义上的外国常设机构或固定基地，(3)如果建议受让人打算在到期时支付与持有剩余所有权权益相关的税款，(4)建议受让人不会导致剩余所有权权益的收入归属于该建议受让人或任何其他美国税务人员在适用所得税条约意义上的外国常设机构或固定基地，(5)建议的受让人不会将剩余的所有权权益转让给任何不提供受让人誓章的人，或建议的受让人实际知道以下情况的人：

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该人不是许可受让人或作为非许可受让人的代理人(包括经纪人、代名人或其他中间人)，以及(6)如果建议的受让人明确同意受第5.03(O)和(Y)节的规定约束并遵守本节第5.03(O)和(Y)节的规定，但与初始颁发R类证书有关的规定除外，则要求建议的转让人以附件D-2(“转让人函件”)所附的形式提供一份声明，(6)如果建议的受让人明确同意受本节第5.03(O)和(Y)节的规定约束和遵守，则要求建议的转让人以附件D-2(“转让人函”)所附的形式发表声明。建议的转让人并不实际知道建议的受让人并非获准受让人，亦没有实际的知情或理由知道建议的受让人在该文件内所作的陈述是虚假的。

(Iii)尽管建议的受让人已根据上文第(Ii)条交付承让人誓章，但如证书注册处的负责人员确实知道建议的受让人并非获准受让人，则不得转让予该建议的受让人，而建议的转让亦不会登记在证书登记册上；但证书注册处处长无须进行任何独立调查，以确定建议的受让人是否获准受让人。在向证书注册处发出通知，通知任何违反前述限制的被取消资格的组织或其代理人(包括经纪人、代名人或中间人)已发生转让时，在任何情况下，在接到该剩余所有权权益的转让人或该代理人要求提供信息的请求后六十(60)天内，证书注册处同意向国税局及其该剩余所有权权益的转让人或该代理人提供适用本条例第860E(E)条所需的信息。转让后一段时间内与此类R级证书(或其部分)相关的预期超额包含总数的现值。在证书注册处处长的选择下，证书注册处处长可就计算及向转让人或上述代理人提供该等资料收取合理费用，但该等人士在任何情况下均不得获豁免提供该等资料。

(p)R类证书只能转让给合格机构买家，并由合格机构买家拥有。

(q)尽管本协议有任何其他规定，证书管理员应遵守证书管理员合理地认为在本规范下适用的有关向证书持有人和其他受款人支付利息或原始发行折扣的所有联邦预扣要求。扣缴不需要得到证书持有人或收款人的同意，证书持有人应被要求向证书管理员提供证书管理员合理要求的表格和其他信息。如果证书管理员确实根据联邦扣缴要求从利息或原始发行折扣付款或预付款中扣留了任何金额给任何证书持有人或收款人，证书管理员应向该人说明扣留的金额。就本协议的所有目的而言，该等金额应被视为已分配给该等人员。

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(r)凡购买受ERISA或守则第4975条规限的计划(“ERISA计划”)或代表或使用ERISA计划的资产的证书的每名购买者，将被视为已通过以下方式获得证书：(I)没有任何存款人、配售代理、受托人、证书管理人、信托基金、主服务机构、特别服务机构(为免生疑问，包括任何被排除的特别服务机构)或其各自的任何附属实体已表示或保证购买了该等证书；或(I)购买了符合以下条件的证书：(I)没有任何存放人、配售代理、受托人、证书管理人、信托基金、主服务机构、特别服务机构(为免生疑问，包括任何被排除的特殊服务机构)或其各自的任何附属实体提供ERISA计划或为ERISA计划作出投资决定的受托人在决定获得任何证书时所依据的任何投资建议或投资建议，在获得任何证书方面，他们不是ERISA计划的受托人(在ERISA第3(21)节或本守则第4975(E)(3)节的含义内)(除非有适用的禁止交易豁免(其所有适用条件都得到满足)来支付购买或持有证书的费用，或者交易没有被禁止)，以及(Ii)ERISA计划受托人决定获得证书；在评估这类证书的投资时，正在行使自己的独立判断。

第5.04节毁损、销毁、遗失或被盗证书。如(A)任何残缺不全的证书已交回证书注册处处长，或证书注册处处长收到令其信纳任何证书已被销毁、遗失或被盗的证据，以及(B)已向证书注册处处长交付其所需的保证金或弥偿以使其无害，则在没有实际通知证书注册处处长该证书已被真诚的购买者取得的情况下，证书注册处处长须签立、认证及交付该证书，以交换或代替任何该等残缺不全、损毁、遗失或遗失的证书，或代替任何该等残缺不全、损毁、遗失或被盗的证书，则证书注册处处长须签立、认证及交付该证书，以换取或代替任何该等经损坏、毁灭、遗失或遗失的证书。在根据本节第5.04节发出任何新证书时，证书注册处处长可要求支付一笔足以支付与此相关的任何费用(包括证书注册处的费用和开支)的款项。根据第5.04节签发的任何补发证书应构成信托所有权的完整和不可接受的证据，就像最初签发的一样，无论证书是否丢失、被盗或销毁，都应在任何时候找到。

第5.05节被视为所有者的人。主服务机构、专门服务机构、证书管理员、受托人和证书注册机构及其任何代理均可将以其名义注册任何证书的人视为该证书的所有者，以接受本协议规定的分发以及所有其他目的，主服务机构、特殊服务机构、证书管理员、受托人、证书注册机构或其任何代理均不受任何相反通知的影响；但是，如果负责向证书持有人分发任何需要分发的报告、声明或其他信息的本协议一方已获得投资者认证，则本协议的该一方应将该报告、声明或其他信息分发给该受益所有人(或潜在受让人)。

第5.06节访问持证人姓名和地址列表；特别通知。(A)证书注册处应以合理可行的最新形式保存其可获得的证书持有人姓名和地址的最新名单。如果任何已提供投资者认证的证书持有者

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(I)如果证书注册处以书面形式要求提供证书持有人的姓名和地址列表，(Ii)声明该证书持有人希望就其在本协议或证书项下的权利与其他证书持有人进行沟通，以及(Iii)提供证书持有人建议传送的通信的副本，则证书注册处应在收到该请求后十(10)个工作日内允许该证书持有人(由该证书持有人承担全部费用和费用)在正常业务期间访问每个证书持有人通过接收和持有证书，同意证书注册官不会因为证书持有人名单上的任何信息被披露而承担责任，无论这些信息从何而来。主服务机构、特殊服务机构、受托人、证书管理人和寄存人应有权应要求随时获得证书持有人的姓名和地址列表。

在任何证书持有人提出(A)已提供投资者证明的书面请求后，(B)或声明该证书持有人希望证书管理人向所有证书持有人发送通知，说明该证书持有人希望其他证书持有人与其联系，列出相关联系信息并简要说明要求联系的原因(“特别通知”)和(C)如果提供该证书持有人提议发送的特别通知的副本，证书管理人应将该特别通知交付给证书管理员与递送任何此类特别通知相关的费用和开支应由请求此类特别通知的一方承担。每个证书持有人通过接收和持有证书，同意证书管理员或证书注册商不会因为向证书持有人披露任何此类特别通知而承担责任，无论该特别通知中所列的信息如何。

第5.07节办公室或机构的维护。证书注册官须维持或安排维持一个或多个办事处或一个或多个代理机构，在该处可交出证书以登记转让或交换，并可向证书注册处处长送达或向证书注册处处长送达与该等证书及本协议有关的通知及要求。证书注册处最初将其办事处指定为南4 600号街道，7号明尼苏达州明尼阿波利斯市楼层，明尼苏达州55415，作为其办公室作此用途。证书注册官如更改证书登记册或任何该等办事处或机构的位置，须立即以书面通知证书持有人及抵押人。

第5.08节证书管理员的任命。(A)根据本协议的条款(如适用，包括由此使用的任何代理或附属机构)，特此任命全国协会为富国银行的证书管理员。如果证书管理员辞职或被终止，受托人应指定一名继任证书管理员，该证书管理员可以是受托人或其附属机构，以履行本协议项下证书管理员的义务，该义务必须满足第8.06节规定的资格要求。

(b)证书管理员可依赖并应受到保护，以按照任何决议、官员证书、核数师证书或不执行任何决议、官员证书、审计师证书

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或其合理地相信是真实并由适当的一方或多方签署或提交的任何其他证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、评估、保证书或其他文据或文件的任何其他证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、评估、保证书或其他文据或文件。

(c)证书管理人由信托承担费用(但仅当该金额构成财务条例第1.860G-1(B)(3)(Ii)节所指的“REMIC发生的意外费用”时)，可咨询律师，且该律师的建议或律师的任何意见应是对其根据本条例真诚地采取或遭受或遗漏的任何行动的充分和全面的授权和保护。

(d)证书管理员不对其出于善意合理采取、忍受或遗漏的任何行动承担个人责任，并相信其已授权或在本协议授予其的自由裁量权或权利或权力范围内采取、忍受或不采取任何行动。

(e)证书管理员可以直接或通过代理、关联公司或律师执行本协议项下的任何信托或权力或履行本协议项下的任何职责，但该等代理、关联公司或律师的任命不应解除证书管理员在本协议项下的职责或义务。

(f)证书管理员不对受托人、主服务机构、特殊服务机构或托管机构的任何行为或不作为负责。

第5.09节[已保留].

第5.10节投票程序。对于提交给证书持有者表决的任何事项，证书管理人应通过存放库对记账证书进行投票，并通过邮寄方式直接与登记持有者就最终证书进行投票。在每种情况下，此类表决均应按照以下程序进行，除非本协议对具体表决另有规定：

(a)提交给证书持有人表决的任何事项应在证书管理员准备的通知中公布。该通知应包括由证书管理员为投票目的确定的记录日期和投票截止日期，投票截止日期不得早于该通知分发之日起三十(30)天，也不得晚于该通知分发之日后六十(60)天。通知和相关的抽签应通过存放处寄给记账证书持有人，并邮寄给最终证书的登记持有人。此外，通知和相关投票应张贴在证书管理员的网站上。以这种方式送达的通知应被视为已送达所有持有人，无论任何持有人是否实际收到通知和投票。

(b)在根据本协议进行的任何投票中，除非本协议另有规定，否则投票权持有人应被要求以选票上规定的方式证明其所持股份。持有者只能根据他们的投票权投票。任何未完成类别证书的投票权应由证书管理员根据截至投票记录日期的投票权定义进行计算。仅具有未完成证书余额的课程

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在投票记录日期大于零的人应被允许投票。一旦持票人投票，投票可以在投票截止日期或之前更改或撤回。证书持有者应在投票中以书面形式向证书管理员传达任何更改或撤回。投票截止日期过后，任何持有人不得更改或撤回投票，除非希望更改或撤回其投票权的持有人持有足够比例的投票权，以便持有人仅凭其一票即可批准或否决该提议，但须经投票表决，而无需考虑任何其他持有人所投的票。任何类别证书的受让人或购买者受持有者在获得该证书之前发起或进行的所有投票的约束。

(c)证书管理员可能需要长达十五(15)个工作日才能将任何投票结果制成表格。证书管理员应尽其合理努力解决在投票截止日期前收到的任何难以辨认或不完整的选票。在投票截止日期前收到的难以辨认或不完整的选票或在投票截止日期前无法解决的选票不计算在内。计票后，证书管理员应立即准备一份公告，宣布投票结果。该通知应包括赞成该提议的投票权百分比、反对该提议的百分比和弃权百分比。此外，通知还将宣布该提议是否已被持证人采纳。通知应按照上文第5.10(A)节所述方法分发。所有票数统计均为最终结果，证书管理员不得在没有明显错误的情况下重新计算票数或对同一提案进行新的投票。

(d)证书管理员因管理任何投票而产生的任何和所有合理费用应由信托承担。证书管理员没有义务就正在表决的事项向持有者提供建议，也没有义务回答与投票管理相关的流程问题以外的其他问题。

(e)如果本协议的任何一方认为与信托管理有关的某些事项需要证书持有人投票表决，而本协议未具体考虑，则该方可请求证书管理员进行投票，证书管理员将根据这些程序进行所请求的投票。除非在此特别规定，否则所有此类投票都需要多数证书持有者支持一个命题。

[第V条末尾]

第六条

储户、主服务商和特约服务商

第6.01节主服务商和特约服务商的陈述、保证和契诺。(A)在此，总服务机构特此向受托人、每个接受服务的随行票据持有人、存放人、证书管理人和特别服务机构表示，自截止日期起，为了受托人自身的利益和证书持有人的利益，向受托人提供以下认股权证和契诺：

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(i)总服务商是根据美利坚合众国法律正式组织、有效存在和信誉良好的全国性银行协会，在履行本协议项下义务所必需的范围内，总服务商遵守抵押财产所在的每个州的法律；

(Ii)主服务商签署和交付本协议，以及主服务商履行和遵守本协议的条款，不(A)违反主服务商的组织文件，(B)构成违约(或在通知或过期后构成违约的事件，或两者兼而有之)，或导致违反其所属或适用于其或其任何资产的任何重大协议或其他重大文书，或(C)违反任何法律、规则、法规、总服务商或其财产所受的判决或法令，在(B)或(C)的情况下，很可能对总服务商履行本协议项下义务的能力或其财务状况产生重大不利影响；

(Iii)总服务商有完全的权力和权力订立和完成本协议所预期由其执行的所有交易，已正式授权签署、交付和履行本协议，并已正式签署和交付本协议；

(Iv)本协议假定本协议由本协议其他各方适当授权、执行和交付，构成主服务机构的有效、合法和有约束力的义务，可根据本协议条款对总服务机构强制执行，但须遵守(A)适用的破产、破产、重组、接管、暂停和其他影响债权强制执行的一般法律，以及(B)衡平法的一般原则，无论此类强制执行是在衡平法诉讼中还是在法律上被考虑；

(v)主服务机构不违反本协议，其执行和交付、履行和遵守本协议条款不会构成违反任何法院或仲裁员的任何法律、命令或法令，或任何联邦、州或地方政府或监管机构的任何命令、规定或要求，违反主服务机构的诚信和合理判断，可能会对主服务机构履行本协议项下义务的能力或主服务机构的财务状况造成重大不利影响；

(Vi)没有诉讼悬而未决，或据主服务商所知，主服务商受到威胁，这将禁止主服务商签订本协议，或者，根据主服务商的善意和合理判断，可能会对主服务商履行本协议项下义务的能力产生实质性的不利影响；

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(七)主服务商对此类风险投保的错误和遗漏保险是完全有效的或自保的，这两种保险均符合本合同第3.07(A)节的要求；以及

(八)根据联邦或州法律，主服务商签署、交付和履行本协议或主服务商完成本协议或主服务商完成本协议或主服务商的任何交易，不需要任何政府当局或法院的同意、批准、授权或命令、登记或向任何政府当局或法院备案或通知，但以下情况除外：(A)在主服务商实际履行其义务之前获得、作出或发出的同意、批准、授权、命令、资格、注册、备案或通知注册、备案或通知不会对主服务商在本协议项下的履行产生实质性不利影响。

(b)为了受托人自身的利益和证书持有人、每个接受服务的随行票据持有人、存放人、证书管理员和主服务机构的利益，特别服务机构特此向受托人声明，截至截止日期，以下内容为受托人自身的利益，并为证书持有人、存托管理人、证书管理员和主服务机构的利益着想：

(i)特别服务机构是根据美利坚合众国法律正式组织、有效存在和信誉良好的全国性银行协会，特别服务机构在履行本协议项下义务所必需的范围内遵守抵押财产所在的每个州的法律；

(Ii)特别服务机构签署和交付本协议，以及特别服务机构履行和遵守本协议的条款，不(A)不违反特别服务机构的组织文件，(B)不构成违约(或在通知或过期后构成违约的事件，或两者兼而有之)，或导致违反其所属或适用于其或其任何资产的任何重要协议或其他重要文书，或(C)违反任何法律、规则、法规特别服务机构或其财产所受的判决或法令，在(B)或(C)的情况下，可能对特别服务机构履行本协议项下义务的能力或其财务状况产生重大不利影响；

(Iii)特约服务机构完全有权订立和完成本协议所规定由其进行的所有交易，已正式授权签署、交付和履行本协议，并已正式签署和交付本协议；

(Iv)本协议由本协议其他各方适当授权、签署和交付，构成特殊服务机构的有效、合法和有约束力的义务，可根据本协议条款对特别服务机构强制执行，但须遵守(A)适用的破产、资不抵债、重组、接管、暂缓执行和其他影响债权强制执行的一般法律，以及(A)适用的破产法、破产管理法、重组法、破产管理法、暂停法和其他影响债权强制执行的法律。

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(B)衡平法的一般原则，无论这种强制执行是在衡平法诉讼中考虑的，还是在法律上考虑的；

(v)特别服务机构不违反本协议，其执行和交付、履行和遵守本协议条款不会构成违反任何法院或仲裁员的任何法律、命令或法令，或任何联邦、州或地方政府或监管机构的任何命令、规定或要求，违反特别服务机构的诚信和合理判断，可能会对特别服务机构履行本协议项下义务的能力或特别服务机构的财务状况造成重大不利影响；

(Vi)没有悬而未决的诉讼，或据特别服务机构所知，对特别服务机构的威胁，这将禁止特别服务机构签订本协议，或根据特别服务机构的善意和合理判断，可能会对特别服务机构履行本协议项下义务的能力产生实质性的不利影响；

(七)特殊服务机构的错误和遗漏保险是完全有效的，或者是对此类风险进行自我保险，在任何一种情况下都符合本合同第3.07节的要求；以及

(八)根据联邦或州法律，特别服务机构在签署、交付和履行本协议或完成本协议所设想的特别服务机构的交易方面，不需要任何法院、政府机构或机构的同意、批准、授权或命令，但在特别服务机构实际履行其在本协议项下的义务之前已经获得或可以获得的任何同意、批准、授权或命令除外，或者如果未获得同意、批准、授权或命令，将不会对特别服务机构的能力产生实质性的不利影响。

(c)以上(A)-(B)段规定的陈述和保证在本协议签署和交付后继续有效。本协议任何一方收到书面通知或实际知情后(或收到任何证书持有人或随行持有人的书面通知)，违反本节规定的任何陈述和保证，对本协议任何一方、证书持有人和发现违反行为的一方的利益造成重大不利影响时，应立即向本协议其他各方和每个证书持有人发出书面通知。

第6.02节寄存人、主服务商和特殊服务商的责任。寄存人、主服务机构和特别服务机构仅在本协议中明确强加和承担的各自义务的范围内负责，不得对寄存人、主服务机构和特别服务机构主张任何默示的责任或义务。

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第6.03节对寄存人、主服务商或特殊服务商进行合并、合并或转换。(A)除以下第(B)款另有规定外，存托机构、总服务机构和特殊服务机构均将根据其注册成立或组织所在司法管辖区的法律保持其作为实体的存在、权利和特许经营权，并且各自将获得并保留其作为外国实体在每个司法管辖区开展业务的资格，在每个司法管辖区内，资格是或必须的，以保护本协议、证书或任何抵押贷款或公司贷款的有效性和可执行性，并履行其在本协议项下的各自职责

(b)寄存人、总服务机构及特别服务机构均可与任何人合并或合并为任何人，或将其全部或实质全部资产(可限于与商业按揭贷款服务或商业按揭监察有关的全部或实质所有资产，视属何情况而定)转让予任何人。在此情况下，因任何合并或合并而产生的任何人，而寄存人、总服务机构或特别服务机构须为其中一方，或任何继承寄存人、总服务机构或特别服务机构的业务的人。主服务机构或特殊服务机构(在主服务机构或特殊服务机构的情况下，在上述每种情况下为“尚存实体”)(视属何情况而定)，未签署或提交任何文件(假定协议除外，其中继任者应同意按照本协议的条款履行寄存人、主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的义务并作为其服务)，或任何其他行为的任何进一步行动(如在该假设协议中，继任者应同意按照本协议的条款履行存放人、主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)的义务并作为其服务)然而，条件是，对于这种合并、合并或继承，从每个评级机构收到关于证书类别的评级机构确认，并且对于任何类别的服务伴贷证券，从每个适用的评级机构收到确认，确认该行动不会导致其当时评级的降级、撤销或资格(只要该评级机构确认可以被认为符合第3.25节所述的关于证书的任何评级机构确认的相同方式)；, 如果主服务机构或特殊服务机构进行合并，并且主服务机构或特殊服务机构(视适用情况而定)是适用法律下的幸存实体，则主服务机构或特殊服务机构(视适用情况而定)不应因合并而需要提供评级机构对各类证书的评级的确认，或对任何类别的服务伴贷证券的评级机构的确认，确认该行动不会导致其当时的评级被降级、撤销或资格。此外，只要信托，以及(就作为相关其他证券化信托一部分的任何伴贷而言)受交易法的报告要求所规限，如果总服务机构或特别服务机构以书面形式通知存款人任何该等合并、合并、转换或其他形式的改变(“合并通知”)，而该等其他证券化的存款人或存款人(视属何情况而定)通知总服务机构或特别服务机构，则该等其他证券化的存放人或存款人(视属何情况而定)须向总服务机构或特别服务机构发出任何该等合并、合并、转换或其他形式上的改变的书面通知，而该等其他证券化中的存托机构或存款人(视属何情况而定)则须通知总服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)(视属何情况而定)发现该继承人实体未履行其在任何其他商业按揭贷款证券化下的交易所法案报告义务(并特别指出不符合规定的情况)，则该等继承的附加条件为存款人或该等其他证券化的存款人(视属何情况而定)已同意(不应同意

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不合理地扣留或延迟)给这样的继承实体。如果在将合并通知交付给该其他证券化的存款人或存款人(视属何情况而定)之日起六十(60)天内，该其他证券化的存款人或存款人(视属何情况而定)未将存款人的决定或存款人的决定(如属其他证券化)以书面通知主服务机构或特别服务机构(视情况而定)而给予或不给予该同意，则该不履行应被视为如果不符合前一句规定的条件，受托人可以终止，如果不符合前一句第三但书规定的条件，受托人应终止适用的幸存实体根据本协议提供的抵押贷款，该终止应按照第11.01节规定的方式进行。

第6.04节对寄存人、主服务机构、特殊服务机构和其他人的责任限制。(A)任何存放人、总服务机构(包括以随行付款代理人的身份)、特别服务机构或前述任何一项的任何合伙人、董事、高级人员、股东、成员、经理、雇员或代理人，均不就根据本协议采取的任何行动或不真诚地采取任何行动或因判断错误而对信托、证书持有人或随行持有人承担任何法律责任；但是，(I)本条款不保护寄存人、主服务机构(包括作为随行付款代理)、特殊服务机构或任何此类人员不受其在本协议中作出的任何违反担保或陈述的行为的影响，或因在履行其义务或职责时故意行为不当、不守信用或疏忽，或因疏忽履行本协议项下的义务和义务而被施加的任何责任。寄存人、主服务机构(包括以伴付代理的身份)、特殊服务机构以及存托机构、主服务机构(包括伴付支付代理)的任何合伙人、董事、高级职员、股东、成员、经理、雇员或代理人，特别服务机构可以依赖任何类型的文件，表面上看，并由任何人妥善签立及呈交，以关乎本协议项下所引起的任何事宜。存款人、总服务机构(包括以伴随者付款代理的身份)、特殊服务机构和上述任何一项的任何合伙人、董事、高级职员、股东、成员、经理、雇员或代理人，信托应就任何和所有与任何法律或行政行为有关的索赔、争议、损失、罚款、没收、合理的法律费用和相关费用、判决以及任何其他费用、责任、费用(包括任何强制执行费用)和产生的费用，予以赔偿并使其不受损害。除任何损失、责任或费用外：(I)根据本合同条款明确要求承担的；(Ii)因违反本协议规定的陈述或担保而招致的损失；(Iii)因恶意、故意不当行为或疏忽履行其在本协议项下的义务或职责，或因疏忽无视该等义务或责任而招致的损失；或(Iv)就存托机构及其任何合伙人、董事、高级职员、股东、成员、经理、雇员和代理人而言，因他们中任何人违反任何州或联邦证券法而招致的损失；或(Iv)就存托机构及其任何合伙人、董事、高级职员、股东、成员、经理、雇员和代理人而言，因违反任何州或联邦证券法而招致的损失。此外，如果没有实际欺诈(由最终不可上诉的法院命令确定)，受托人或证书管理人均不对任何类型的特殊、惩罚性、间接或后果性损失或损害(包括但不限于利润损失)承担责任，即使受托人或证书管理人已被告知此类损失或损害的可能性，无论诉讼形式如何。每个

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总服务机构(包括以随行付款代理的身份)和特别服务机构的任何决议、高级人员证书、审计师证书或任何其他证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、财务报表、协议、评估本协议所设想并按照本协议提供的保证书或其他文件(电子或纸质格式)，且主服务机构(包括其伴付代理)或特别服务机构合理地相信或真诚地相信是真实的，并已由适当的一方或多方签署或出示，在这种情况下，大律师的任何书面意见或律师的意见对于其在本协议项下真诚地采取或遭受或不采取的任何行动，应是充分和完全的授权和保护。在这种情况下，大律师的任何书面意见或律师的意见都应是对其根据本协议真诚采取或遭受或不采取的任何行动的充分和完全的授权和保护。

(b)寄存人、主服务机构(包括以伴付代理人的身份)和特别服务机构均无义务出庭、起诉或辩护任何法律或行政行为(无论是衡平法上的还是法律上的)、诉讼、听证或审查，而这些诉讼或行政行为不是本协议项下其各自职责所附带的，或其认为可能使其卷入任何不可从信托追回的费用或责任；但是，存款人、总服务机构或特别服务机构中的每一个均可酌情决定就本协议、本协议各方的权利和义务以及证书持有人的利益(在任何已偿还的整笔贷款的情况下，考虑到从属或作为一个整体)证书持有人和有服务的附带贷款的持有人的权利，采取其认为必要或适宜的任何行动、法律程序、听证或审查。平价通行证但若涉及已偿还整笔贷款和/或任何相关附带贷款的持有人，则根据相关债权人间协议，该等费用、成本和负债将从与适用的已偿还整笔贷款相关的资金中支付，如果该已偿还整笔贷款的存款金额不足以支付，则该等费用、成本和债务也将从托收账户中的其他资金中支付(如该已偿还整笔贷款的存款金额不足以支付该等已偿还整笔贷款的保证金金额)，则该等费用、成本和债务将从与适用的已偿还整笔贷款相关的资金中支付，也将从托收账户中的其他资金中支付。如任何该等开支、成本或负债与按揭贷款或伴贷有关，则该按揭贷款或伴贷(视何者适用而定)其后的任何追讨将用于偿还信托为支付该等开支、费用或负债而垫付的任何款项。在这种情况下，诉讼、诉讼、听证或审查的法律费用和费用以及由此产生的任何责任应为信托的费用、成本和负债，存款人、总服务机构(包括作为伴付代理的身份)和特别服务机构有权从存入托收账户(包括但不重复的)的抵押贷款或伴贷账户(包括其中的任何子账户)的金额中获得补偿，如第3.05(A)(Xii)节所规定的那样。

(c)每个主服务机构和特殊服务机构(视情况而定)同意赔偿存款人、受托人、相关的服务伙伴票据持有人、证书管理员、主服务机构(包括以伙伴付款代理的身份)(在特殊服务机构的情况下)、特殊服务机构(在特殊服务机构的情况下)和信托及其任何合伙人、董事、高级管理人员、股东、成员、经理、雇员或代理人，并使他们不受任何和所有损害包括任何强制执行的成本，以及任何

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在履行本协议项下的义务和职责时，或由于主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)对其在本协议项下的职责和义务的疏忽，或由于违反主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)在此作出的任何陈述或保证(视情况而定)，或由于主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)在履行本协议项下的义务和义务时故意做出的任何不当行为、恶意或疏忽，或由于疏忽无视其在本协议项下的职责和义务，或由于违反本协议规定的任何陈述或保证(视情况而定)，这些责任可能会受到损害。如果第三方就本协议或使信托有权根据本协议获得赔偿的抵押贷款提出索赔，寄存人、受托人或证书管理人(视属何情况而定)应立即通知总服务机构或特别服务机构(视情况而定)，并支付与此相关的所有费用。因此，总服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)应承担该索赔的辩护(受托人、证书管理人或存托管理人合理满意的律师)，并支付与此相关的所有费用未如此通知总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)不应影响任何前述人员根据本协议或以其他方式获得赔偿的任何权利，除非总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)对该索赔的抗辩因此而受到重大损害。

(d)受托人和证书管理人(包括以托管人的身份)分别同意赔偿寄存人、主服务商(包括作为同伴付款代理)、特殊服务商、证书管理人(受托人)、受托人(证书管理人)和信托及其任何合伙人、董事、高级人员、股东、成员、经理、雇员或代理人，并使他们免受任何和所有索赔、争议、损失、处罚合理的法律费用和相关费用、判决，以及任何其他费用、责任、费用，包括任何强制执行费用，以及由于受托人或证书管理人在履行其在本协议项下的义务和职责时的故意不当行为、不诚信或疏忽，或由于受托人或证书管理人分别疏忽其在本协议项下的职责和义务，或由于违反本协议中所作的任何陈述或保证而产生或造成的费用，或由于受托人或证书管理人在履行本协议项下的义务和职责时的故意不当行为、恶意或疏忽，或由于违反本协议中所作的任何陈述或保证而产生的费用；但该赔偿不包括间接或后果性损害。如果第三方就本协议或使信托有权根据本协议获得赔偿的抵押贷款提出索赔，寄存人、主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应立即分别通知受托人和证书管理人，受托人或证书管理人应承担该索赔的抗辩(由律师合理地令存管人、主服务机构(包括作为陪付代理人)或特别服务机构满意)，并支付所有费用。在此情况下，托管机构、主服务机构或特殊服务机构(视具体情况而定)应立即通知受托人和证书管理人，并支付所有费用。在此情况下，受托人或证书管理人应承担该索赔的抗辩责任(律师应合理地令寄存人、主要服务机构(包括作为陪伴人付款代理人)或特别服务机构满意)，并支付所有费用, 撤销和履行就该申索而针对该法院或该等人士作出的任何判决或判令。任何未通知受托人或证书管理人的行为不应影响前述任何人根据本协议或以其他方式获得赔偿的任何权利，除非受托人或证书管理人对该索赔的抗辩因此而受到重大损害。

(e)寄存人同意赔偿主服务机构(包括以同伴付款代理的身份)、特殊服务机构、受托人、证书管理人和信托以及任何合伙人、董事、高级管理人员、股东、成员、经理、

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其雇员或代理人，并使其免受任何和所有索赔、争议、损失、处罚、罚款、没收、合理的法律费用和相关费用、判决，以及任何其他费用、责任、费用(包括任何强制执行费用)，以及由于或由于寄存人在履行本协议项下的义务和职责时，或由于寄存人疏忽履行本协议项下的义务和义务而可能承受的任何其他费用、责任、费用和费用的损害如果第三方就本协议提出索赔，总服务机构、特别服务机构、受托人或证书管理人(视具体情况而定)应立即通知寄存人，于是寄存人应承担该索赔的抗辩(由律师合理地令总服务机构(包括作为陪陪付款代理)或特别服务机构满意)，并支付与此相关的所有费用，包括律师费，并迅速支付、解除和履行可能对其或他们不利的任何判决或法令。任何未能通知寄存人的行为不应影响上述任何人根据本协议或以其他方式获得赔偿的任何权利，除非寄存人对该索赔的抗辩因此而受到重大损害。

(f)适用的非服务性主服务机构、非服务性特殊服务机构、非服务性证书管理人、非服务性资产申述审查员、非服务性存托管理人和非服务性受托人及其各自的任何合伙人、董事、高级管理人员、股东、成员、经理、雇员或代理人以及适用的非服务性信托，应由信托予以赔偿，并对信托的按比例在适用的无服务抵押贷款协议项下，分担(受适用的无服务抵押贷款协议的规限)任何及所有申索、争议、损失、罚金、罚款、没收、律师费及相关费用、判决，以及与非服务抵押贷款及相关无服务抵押财产的服务及管理有关的任何其他费用、负债、费用及开支(与适用的无服务服务信托基金须就其他按揭贷款赔偿有关各方的程度相同)(须遵守适用的非服务性债权人间协议)的任何及所有申索、争议、损失、罚则、罚款、没收、法律费用及相关费用、判决，以及与适用的非服务性抵押贷款协议项下的有关非服务性按揭贷款及相关非服务性按揭财产的服务及管理有关的任何其他费用、负债、费用及开支与相关的无服务PSA项下的相关无服务的全部贷款有关的任何额外信托基金支出的范围内)。

在本协议终止、主服务机构(包括作为随行付款代理)、特殊服务机构、受托人或证书管理员终止或辞职后，本协议提供的赔偿仍然有效。

(g)在任何情况下，主服务机构或特殊服务机构对因以下原因而未能或延迟履行其在本合同项下的义务不承担任何责任不可抗力或上帝的行为；但该等失败或延误并非也是由于其本身的疏忽、不守信用或故意的不当行为所致。

第6.05节寄存人、总服务商和特约服务商不得辞职。在符合第6.03节的规定的情况下，主服务机构和特殊服务机构均不应辞去本协议规定的各自义务和职责，除非(A)在确定本合同项下不再允许该当事人履行本协议项下的职责时除外

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适用法律，或(B)在主服务机构或特殊服务机构的情况下，在继任的主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)任命并接受此类任命，并由证书管理人和受托人收到来自各评级机构的评级机构确认以及任何适用的评级机构关于此类行动不会导致降级的确认后，撤销或资格其当时对任何类别的服务性伴贷证券(如有)的评级(前提是该评级机构的确认可被视为满足，与评级机构根据第3.25节就证书的任何确认被视为满足的方式相同)。根据上述第(A)款允许总服务商或特别服务商辞职的任何此类决定，应由律师(辞职方承担费用)向受托人提交的意见书予以证明。在受托人或继任的主服务机构或继任的特殊服务机构(视情况而定)根据第7.02节承担主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的责任和义务之前，主服务机构或特殊服务机构的辞职不得生效。在总服务商或特约服务商根据本节第6.05条的规定终止(如第7.01(C)节所述)或辞职时，主服务商或特约服务商(视情况而定)有权并有机会根据本节第6.05条指定任何继任的主服务商或特殊服务商，任何此类任命均符合本协议规定的所有要求, 包括但不限于根据第7.02节对评级机构的确认，以及根据第3.22(G)节承担每个初始子服务协议的要求。辞职方应支付根据第6.05节与其职责转移相关的所有费用和开支(包括受托人和证书管理员发生的费用和开支)。除第7.01(C)节规定的情况外，在任何情况下，如果主服务机构或特殊服务机构(如适用)根据第7.01条被终止或撤职，则主服务机构或特殊服务机构无权指定任何继任的主服务机构或特殊服务机构。

第6.06节寄存人对主服务机构和特殊服务机构的权利。寄存人可以(但没有义务)履行主服务机构和特殊服务机构在本协议项下的义务，并可以(但没有义务)履行或促使指定人履行本协议项下主服务机构和特殊服务机构的任何违约义务，或行使本协议项下主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的权利；但是，主服务机构和特殊服务机构不得因履行该等义务而被解除其在本合同项下的任何义务存款人对主服务机构或特殊服务机构的任何行动或不作为不承担任何责任或责任，也没有义务监督受托人、主服务机构或特殊服务机构在本协议项下或其他方面的表现。

第6.07节作为证书所有者的主服务机构和特殊服务机构。主服务商、特约服务商或其任何关联方可成为任何证书的持有者(或在登记证书的情况下，为证书所有者)，拥有(除“证书持有人”的定义中另有规定外)在其不是主服务商、特约服务商或其关联方的情况下所享有的相同权利。

第6.08节风险保留咨询方。

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(a)在风险保留协商终止事件发生和继续之前，主服务机构(关于非特殊服务贷款)或特殊服务机构(关于任何特殊服务贷款)应仅在非约束性基础上(并考虑该当事人建议的替代行动)就任何重大决定与风险保留咨询方进行磋商，但须遵守第6.08(B)和(C)节，主服务机构不得确定发生了第(Iv)、(Viii)款下的服务转移事件。(X)或(Xi)该术语的定义未经风险保留咨询方同意；如果主服务商或特殊服务商(视情况而定)在以下较晚的十(10)天内未收到风险保留咨询方的答复(I)主服务商或特殊服务商(视情况而定)就任何所请求的咨询或同意提出的书面请求和(Ii)风险保留咨询方合理要求的与该咨询或同意的主题相关的所有此类附加信息的交付，则主服务商或特殊服务商(视情况而定)没有义务与其协商或获得其同意

(b)如果主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)确定有必要就重大决定或维修转移事件立即采取行动，或任何其他需要与风险保留咨询方协商或同意的事项，以保护证书持有人的利益，只要主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)已作出合理努力与风险保留咨询方联系，则主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)可采取任何此类行动，而无需等待与风险保留咨询方的磋商或同意如果未向主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)指定或确定任何风险保留咨询方，且主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)已尝试从证书管理员处获取此类信息，且未向主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)确定此类实体，则在确定新的风险保留咨询方之前，主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)没有义务与任何此类机构进行磋商或接受其同意或向其发出通知

(c)总服务商(关于非特殊服务贷款)或特殊服务商(关于任何特殊服务贷款)应仅在非约束性基础上就任何重大决定与风险保留咨询方进行磋商，并考虑风险保留咨询方就该等事项建议的替代行动。此外，未经风险保留咨询方同意，主服务商不得根据该术语定义的第(Iv)、(Viii)、(X)或(Xi)条确定发生维修转移事件。尽管本协议有任何相反规定，但如果主服务商或特殊服务商(视情况而定)确定风险保留咨询方或任何其他人的任何同意、咨询或建议将(A)以其他方式要求或导致主服务商或特殊服务商(视情况而定)违反抵押贷款文件的条款、适用法律、导致不利REMIC事件的守则条款或本协议(包括但不限于服务标准)，(B)暴露任何证书持有人、主服务商或本协议(包括但不限于服务标准)，则主服务商或特殊服务商(视情况而定)将：(A)以其他方式要求或导致主服务商或特殊服务商(视情况而定)违反抵押贷款文件的条款、适用法律、导致不利REMIC事件的守则条款或本协议(包括但不限于服务标准)。任何申索、诉讼或法律责任的董事或代理人，(C)导致

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对信托征税(“丧失抵押品赎回权财产的净收入”除外)或丧失REMIC地位或(D)大幅扩大特殊服务机构、主要服务机构、受托人或证书管理人在本协议项下的责任范围，则主要服务机构或特殊服务机构(视情况而定)应无视这种拒绝，并将其决定通知风险保留咨询方、受托人、证书管理人和17G-5信息提供商，包括合理详细的依据解释主服务商或特约服务商根据风险保留咨询方的同意和咨询权采取或不采取任何行动，且不违反抵押贷款文件、本协议、任何适用法律、导致不利REMIC事件的守则条款或服务标准或本协议的任何其他条款，均不会导致主服务商或特约服务商承担任何责任。

(d)[已保留].

(e)如果风险保留咨询方是借款方，则主服务商和特约服务商没有义务与风险保留咨询方协商或征得风险保留咨询方的同意，风险保留咨询方不享有上文第(A)款规定的咨询权利。此外，风险保留咨询方对被确定为排除贷款的任何抵押贷款没有任何咨询权或同意权。

(f)在截止日期，初始风险保留咨询方应签署一份证书，并应要求以本协议附件CC的形式向本协议各方交付。在现有风险保留咨询方辞职或被撤职后，任何继任风险保留咨询方在被确认为新的风险保留咨询方之前，应主要以本协议附件CC的形式向本协议各方提交一份证明。本协议各方应有权假定风险保留咨询方的身份没有改变，直到后续风险保留咨询方以附件CC的形式向本协议提交了主要形式的证明。

(g)风险保留咨询方将不会因按照本协议或按照本协议允许的方式行事而对信托或证书持有人承担任何责任；但是，风险保留咨询方不得因在履行对风险保留证书持有人的职责时故意的不当行为、恶意或严重疏忽或鲁莽忽视对风险保留证书持有人的义务或义务而对风险保留证书持有人承担的任何责任受到保护，否则风险保留咨询方将不会受到任何责任的保护，否则风险保留咨询方将不会因履行对风险保留证书持有人的义务或义务而对信托或证书持有人承担任何责任；但是，风险保留咨询方不得因故意不当行为、不守信用或严重疏忽而对风险保留证书持有人承担任何责任。

每个证书持有人承认并同意：(I)风险保留咨询方可能与一种或多种证书持有人的特殊关系和利益相冲突；(Ii)风险保留咨询方可以仅为风险保留证书持有人的利益行事；(Iii)风险保留咨询方不对任何类别证书的持有人承担任何责任或义务；(Iv)风险保留咨询方可以采取有利于一种或多种证书持有人利益或有利于风险保留的行动。(Iv)风险保留咨询方可以采取有利于一个或多个类别证书持有人的利益或风险保留的行动。(Iii)风险保留咨询方不对任何类别证书的持有人承担任何责任或义务；(Iv)风险保留咨询方可以采取有利于一个或多个类别证书持有人的利益或风险保留的行动。

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(V)风险保留咨询方不会因上述第(I)至(Iv)款所述的行为而对风险保留咨询方或风险保留咨询方的任何董事、高级管理人员、雇员、代理人或委托人采取任何行动(风险保留证书持有人除外)，且任何证书持有人(风险保留证书持有人除外)不得因上述(I)至(Iv)条所述的行为而对风险保留咨询方或风险保留咨询方的任何董事、高级管理人员、雇员、代理人或委托人采取任何行动。

[第六条末尾]

第七条

服务器终止事件

第7.01节服务商终止事件；主服务商和特殊服务商终止。(A)此处使用的“服务商终止事件”，对于主服务商或特殊服务商(视属何情况而定)，是指下列任何一种事件：

(i)(A)如果主服务商未能在根据本协议条款首次要求存入或汇款之日或之前将主服务商要求存入托收账户的任何款项存入托收账户，或未将任何金额汇给随行付款代理以存入相关的随行分销账户，则不能在一(1)个工作日内补救，或(B)如果主服务商未能将任何金额存入或汇给证书管理员以存入任何分销账户，则不能在一(1)个工作日内补救(纽约市时间)在相关的分发日期；或

(Ii)特别服务机构未能在要求存款后的一(1)个工作日内向REO账户存入或汇款至主服务机构以存入托收账户或本协议项下的任何其他所需账户，则特别服务机构根据本协议的条款并在本协议规定的时间内，未能向REO账户存入或汇出任何金额；或(B)如果特别服务机构未按本协议规定的时间向REO账户存入或汇出任何金额，则该特别服务机构不能在规定的时间向REO账户存入或汇出任何金额；或

(Iii)主服务商或特约服务商未能在任何实质性方面适当遵守或履行本协议中包含的任何其他契诺或义务，并且在书面通知违约之日后三十(30)天(或(A)至十五(15)天(如果主服务商未支付服务预付款)或(B)至十五(15)天未支付任何财产保险单保费的情况下)继续得不到补救的任何情况，均应在书面通知之日之后的三十(30)天内(或(A)至十五(15)天内继续得不到补救应由本协议的任何其他方提供给主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)，或(B)提供给主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)，并向本协议的每一方提供一份副本，该证书的持有人须证明总权益合计不低于所有投票权的25%，或仅当其与服务的全部贷款的服务有关(如果受该违约影响)，则由相关的已服务的对等票的持有人提供给(B)证明百分比权益合计不少于所有投票权25%的证书的持有人提供给(B)给主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)。但是，如果此类故障能够排除，并且主维修人员或特殊维修人员(视情况而定)

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在努力寻求解决办法的情况下，这一期限将再延长三十(30)天；但前提是，这一延长的期限不适用于有关交易法报告的义务；或

(Iv)主服务商或特殊服务商违反第6.01(A)节和第6.01(B)节(以适用者为准)中包含的任何陈述或保证的任何行为，对任何类别的证书持有人或同伴持有人(不包括任何未提供服务的附带贷款的持有人)的利益造成重大不利影响，并且在向主服务商发出违反通知(要求对其进行补救)之日起三十(30)天内继续不予补救特别服务机构、寄存人、证书管理人和受托人，由持有证明合计不少于投票权25%的百分比权益的证书的持有人提供，或(如该证书与偿还受此类违约影响的已偿还的全部贷款有关)由相关的已提供服务的同等伴随贷款的持有人提供；但是，如果此类违规行为能够纠正，且总服务商或特别服务商(视情况而定)正在努力进行修复，则该30天期限将再延长三十(30)天；或

(v)根据任何现行或将来的联邦或州破产、清盘人、受托人或类似的法律，在非自愿案件中对处所具有管辖权的法院或机构或监管当局就任何破产、无力偿债、债务调整、资产和负债的整理或类似的法律程序任命管理人、接管人、清盘人、受托人或类似的官员，或就其事务的清盘或清盘而作出的判令或命令，须已针对总服务机构或特别服务机构作出，而该等判令或命令须保持不解除、不撤销或不解除的效力。

(Vi)总服务机构或特别服务机构须同意就总服务机构或特别服务机构或其全部或实质全部财产的任何破产、无力偿债、债务调整、资产及负债的整理或相类的法律程序，或与其全部或实质全部财产有关的任何破产、无力偿债、债务调整、资产及负债的整理或相类的法律程序，委任一名保管人、接管人、清盘人、受托人或相类的人员；或

(七)总服务机构或特别服务机构应书面承认其无力在债务到期时普遍偿付，提交请愿书以利用任何适用的破产、资不抵债或重组法规，为其债权人的利益进行转让，自愿暂停支付其债务或采取任何公司行动以推进前述规定；或

(八)DBRS Morningstar已(A)对一个或多个级别的证书进行合格、降级或撤销评级，或(B)考虑降级或撤销评级而将一个或多个级别的证书置于“观察状态”(此类资格、降级、撤销或“观察状态”放置不得在该事件发生后六十(60)天内撤销)，并且，在任何一项条款的情况下

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(A)或(B)公开引用与总服务商或特别服务商(视何者适用而定)的维修事宜，作为该等差饷诉讼的唯一或重要因素；或

(Ix)惠誉不再将主服务商或特约服务商的评级分别定为“CMS3”或“CSS3”，并且该主服务商或特约服务商不会在退市后六十(60)天内恢复至少该评级。

(b)如果与主服务商或特殊服务商有关的任何服务商终止事件(在任何一种情况下，就本节第7.01(B)条而言，“受影响方”)将发生并继续发生，则在每一种情况下，只要该服务商终止事件没有得到补救，受托人或寄存人可在有权获得25%投票权的证书持有人的书面指示下，终止受托人(且寄存人可指示受托人在根据上述第(Iii)(A)款发生服务商终止事件的五个工作日的书面通知后，向受影响方发出书面通知，并向存款人发出该通知的副本，受影响方在本协议项下和抵押贷款及其收益(作为认证持有人或同伴持有人(如果适用)除外)项下的所有权利(受第3.11节和第6.04节的约束)和义务；但是，受影响的一方应有权在本协定规定的终止之日之前就所提供的服务和所发生的费用获得应计和未付的赔偿和报销。在受影响一方收到该书面通知之日起及之后，除本条第7.VII条另有规定外，受影响一方在本协议下的所有权力和权力，无论是关于证书(任何证书的持有人除外)或抵押贷款或其他方面，应根据第7.01条和根据第7.01节的规定，就终止主服务机构或特别服务机构一事，转移并归属受托人，而受托人在此被授权和授权执行和交付, 作为事实受权人或其他身份，代表受影响一方并自费支付任何及所有文件和其他文书的费用，并作出或完成所有其他必要或适当的作为或事情，以实现该终止通知的目的，无论是完成抵押贷款和相关文件的转让和背书或转让，还是其他。主服务机构和特殊服务机构各自同意，如果根据第7.01(B)条的规定终止，应迅速(在任何情况下不迟于收到终止通知后二十(20)个工作日)向受托人提供其要求的所有文件和记录，使其能够承担主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的职能，并应配合受托人终止主服务机构或特殊服务机构(视情况而定本协议项下的责任和权利(受第3.11节和第6.04节的约束)，包括但不限于，在五(5)个工作日内将主服务机构当时应当或应该贷记到托收账户或任何服务账户(如果它是受影响方)、由特别服务机构贷记到REO账户(如果它是受影响方)的所有现金金额转给受托人管理，或此后就抵押贷款或任何REO财产(如果它是受影响方)而收取的所有现金金额。如果根据第7.01(B)节或第7.01(D)节(与特殊服务机构有关)终止，继续有权在终止之日或之前收到本协议项下的所有应计或应付款项, 无论是关于预付款(在特殊服务商或主服务商的情况下)或其他方面，其及其关联公司和

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其及其联属公司的董事、经理、高级管理人员、成员、雇员和代理应继续享有第(3.11)节和第(6.04)节的福利，即使有任何此类终止。

(c)若主服务机构纯粹因为第7.01(A)(Viii)或(Ix)项下的服务机构终止事件而收到第7.01(B)项下的终止通知，主服务机构应在发出通知后四十五(45)天内找到符合第7.03条和第7.02条规定担任本协议项下主服务机构的继任主服务机构，主服务机构可向其出售其在本协议项下提供按揭贷款服务的权利。在该四十五(45)天期间，主服务机构可继续担任本协议项下的主服务机构，任何此类任命均可满足本协议规定的所有要求，包括但不限于根据第7.02节进行评级机构确认，以及根据第3.22(G)节承担每个初始子服务协议的要求。如果主服务机构在该四十五(45)天期限内不能使合格的继任主服务机构承担本协议项下主服务机构的权利和义务以及其他义务，则在这种情况下，受托人应承担本协议项下主服务机构的义务。

在主服务机构终止或辞职的情况下，除第6.05节和本节第7.01(C)款规定的情况(每项条款都允许离任的主服务机构在特定情况下任命继任的主服务机构)外，只要继任的主服务机构满足第6.05节的要求和本协议中规定的其他条件，并符合本协议的其他要求，寄存人有权指定任何继任的主服务机构，包括但不限于寄存人为免生疑问，寄存人可在符合前一句规定的情况下，委任其一间联营公司为主服务机构，或在符合第3.22节的规定下，就委任该主服务机构的主服务机构作出安排，以委任或继续委任Arbor次级服务机构或存托机构的另一联营公司为部分或全部按揭贷款的次要服务机构，或根据第(3.22)节的规定，安排该主服务机构委任或续任Arbor次级服务机构或其另一关联公司为部分或全部按揭贷款的副服务机构。如果寄存人在辞职或终止通知后六十(60)天内，或在第7.01(C)节所述的情况下，受托人由于离任的主服务机构未能找到继任者而承担主服务机构的义务后四十五(45)天内，无法任命主服务机构的继任者，则除非受托人不愿意或不能这样做，否则受托人应承担本协议项下的总服务机构的义务，直至(, (Ii)寄存人向受托人发出书面通知，表明其放弃委任总服务商继任人的权利，及(Iii)总服务商的继任人由法院根据第7.02节的规定委任。

尽管有第7.01(B)节的规定，如果特殊服务机构方面的任何服务商终止事件将会发生并继续影响已服务的对口相伴贷款的持有人，那么，只要特别服务机构没有以其他方式终止，该有服务的对口相伴贷款的持有人或根据相关的其他集合和服务协议指定的其他受托人(视情况而定)应有权指示提供服务的对价相伴贷款的持有人或根据相关的其他集合和服务协议指定的其他受托人(视何者适用而定)指导提供服务的对价相伴贷款的持有人或其他受托人(视情况而定)。

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受托人就相关的已偿还的全部贷款终止特别服务机构。任何就已提供服务的按揭贷款获委任以取代特别服务机构的特别服务机构，在任何时候(未经该已提供服务的同等抵押贷款持有人事先书面同意)均不得成为在相关有服务的同等抵押贷款的持有人的指示下被终止的人士(或其联属公司)，而该等人士(或其联属公司)在任何时候均不能(未经该等已提供服务的同等抵押贷款持有人事先书面同意)终止有关已提供服务的按揭贷款的特别服务机构。本款规定的任何此类特殊服务机构应符合第7.02节的资格要求和相关的其他汇集和服务协议的资格要求，其任命应符合第7.02节的规定。根据本段任命任何替代特别服务机构，应以收到评级机构确认和评级机构确认不会导致任何相关服务伴随贷款证券类别的当时评级被降级、撤回或资格(但该评级机构确认可被视为满意，与根据第3.25节就证书的任何评级机构确认可被视为满意相同)为条件的情况下，该特别服务机构的任命应以收到评级机构确认和评级机构确认不会导致任何相关服务伙伴贷款证券类别的当时评级被降级、撤回或资格的确认为前提(但该等评级机构确认可被视为满足根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认)。

(d)根据(A)持有证明投票权不少于25%的主余额证书持有人的书面指示(考虑到根据本条例第4.05节任何评估减少额的申请，名义上减少证书余额)，要求投票以该书面指示中指定的新的特殊服务机构取代该特别服务机构，(B)由该等持有人向证书管理人支付证书管理人就管理该投票而招致的合理费用及自付开支(包括任何律师费及任何评级机构费用及开支)，而该等费用不会是信托的额外开支；及。(C)由该等持有人向证书管理人及受托人交付各评级机构的确认(该等确认须由该等持有人承担费用)，证书管理员应根据第3.15(B)节的规定，迅速在证书管理员的网站上向所有证书持有者发出通知，并同时通过邮寄方式征集有关所有证书的投票，必须在该通知张贴后180天内收到必要的赞成票，如果没有收到，则该等投票无效从头算。根据证书持有人的书面指示，证明证书持有人至少占证书法定人数的50%，受托人应终止特殊服务机构在本协议项下的所有权利和义务，并任命由该证书持有人指定的继任特别服务机构(必须是合格的替代特别服务机构)。证书管理员应在每个分发日期声明中包含一项声明，声明每个证书持有者可以(I)通过证书管理员网站访问该等通知，以及(Ii)在该通知张贴在其上时注册接收电子邮件通知。

双方在此承认，尽管本节中有任何相反规定，但根据相关债权人间协议，如果非服务性特别服务机构的服务商终止事件仍未得到补救，并影响到相关非服务性特别抵押贷款的持有人，并且该非服务性特别服务机构没有以其他方式被终止，则相关非服务性抵押贷款的持有人有权指示相关非服务性特别服务机构仅就以下方面终止该非服务性特别服务机构该任命(或

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在任何情况下，关于未提供服务的全部贷款的特殊服务机构的更换)将取决于各评级机构的评级机构确认。替换的特殊服务机构将由相关的非服务受托人选择。

(e)总服务机构及特殊服务机构(视属何情况而定)须不时按照有关的服务标准采取其所需的一切合理行动，以防止该等证书因任何评级机构所关注的服务或特别服务(视属何情况而定)而被置于“值班”状态或降级。在任何情况下，违反前述公约的补救措施均不得超出根据第7.01(A)(Viii)和(Ix)节的规定终止以及由此产生的第7.01(B)和(C)节的实施范围。本款第(E)款的实施不得解释为限制第7.01(A)(Viii)或(Ix)节的效力。

(f)尽管如上所述，(1)如果主服务商方面的任何服务商终止事件影响服务伙伴贷款、服务伙伴贷款的相关持有人或由任何服务伙伴贷款证券全部或部分支持的任何类别证书的评级，并且如果主服务商没有以其他方式终止，或(2)如果主服务商方面的服务商终止事件仅影响服务伙伴贷款，则服务伙伴贷款的相关持有人或服务伙伴贷款的评级则主服务商不得由该服务性伴随贷款的相关持有人或由该服务性伴随贷款全部或部分支持的任何证书的持有人终止或在其指示下终止，但在该服务性伴随贷款的相关持有人的书面指示下，总服务商应被要求指定一名负责为相关服务性全部贷款提供服务的分服务商。

(g)(I)即使本节第7.01节有任何相反规定，对于任何被排除的特殊服务商贷款(如果有)，该特殊服务商应辞去该被排除的特殊服务商贷款的特别服务商的职务。辞职的特约服务机构应合理选择相关的被排除的特约服务机构。特殊服务机构不对适用的排除特殊服务机构的行为或不作为或适用的排除特殊服务机构的身份承担任何责任。任何此类任命的条件是：(I)评级机构确认，任命不会导致其当时对证书和等价物的任何评级从每个NRSRO获得资格、降级或撤回，NRSRO受雇就任何服务的伴贷证券提供评级，以及(Ii)经该排除的特别服务机构认证的相关排除特别服务机构是合格的替代特别服务机构。

如果特别服务机构在任何时候不再是排除的特别服务机构贷款的借款方(包括但不限于相关抵押财产成为REO财产的结果)，(1)相关的排除特殊服务机构应辞职，(2)相关的抵押贷款或已服务的全部贷款不再是排除的特别服务机构贷款，(3)特别服务机构应重新成为该相关抵押贷款或已服务的全部贷款的特别服务机构，以及(4)特殊服务机构应重新成为该相关抵押贷款或已服务的全部贷款的特别服务机构和(4)特殊服务机构应辞职，(2)相关的抵押贷款或已服务的全部贷款不再是排除的特别服务机构贷款，(3)特殊服务机构应重新成为该相关抵押贷款或已服务的全部贷款的特别服务机构，以及(4)特殊服务机构应辞职

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在此期间所赚取的全部按揭贷款或有服务的全部贷款不再属于特殊服务机构贷款。

适用的免责特别服务商应就相关的免责特别服务商贷款履行特别服务商的所有义务，并有权在相关按揭贷款或已服务的全部贷款为免责特别服务商贷款的期间，就该等免责特别服务商贷款获得所有特别服务补偿(但在此期间，特别服务商仍有权就所有未被排除的特别服务者贷款的按揭贷款和已服务的全部贷款获得所有其他特别服务补偿)。

如果主服务商、相关排除特殊服务商或特殊服务商(视情况而定)的服务官员实际知道抵押贷款不再是排除特殊服务商贷款，则主服务商、相关排除特殊服务商或特殊服务商(视情况而定)应立即向本协议的其他各方发出书面通知。

第7.02节受托人代理；指定继任者。在主服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)根据第6.05节第一句第(A)款辞职或根据第7.01(B)节收到因由终止通知之时及之后，如果离任的总服务机构或寄存人(视属何情况而定)在第7.01(C)节规定的适用期限内没有指定可接受的继任人，则受托人应成为该一方的继任者，直至该继任人成为主服务机构的继任者为止根据本协议和本协议规定或为本协议规定或规定的交易，根据本协议和本协议规定或规定的交易，按照本节第7.02节的规定，在各方面以主服务商或特约服务商的身份(视适用情况而定)指定，并应遵守并享有本协议条款和条款(视适用情况而定)赋予主服务商或特约服务商或为其利益而产生的利益、责任、义务、责任和责任限制的所有权利(在符合第3.11节和第6.04节的规定的前提下)，并享有这些权利的好处、责任、义务、责任和责任限制；但是，如果因被解约方未能提供本协议第7.01节所要求的信息或资金而导致该等职责或责任不能履行，则不应被视为该继承人在本协议项下的违约。继任主服务商的任命不应影响前身主服务商在终止其主服务商身份之前可能产生的任何责任, 继任特别服务人员的任命，不影响前任特别服务人员终止其特别服务人员身份前可能产生的任何责任。受托人以主服务机构或特殊服务机构(视具体情况而定)继任者的身份，不对本协议或任何相关文件或协议中的主服务机构或特殊服务机构的任何陈述和担保、前主服务机构或特殊服务机构根据本协议第3.06节的任何行为或不作为或前主服务机构所遭受的任何损失负责，也不要求受托人仅因其义务而购买本协议项下的任何抵押贷款。在第3.11节的规限下，作为后续主服务商的受托人应有权获得服务费和所有与抵押贷款或伴贷有关的费用，如果主服务商继续根据本条款行事，包括但不限于从任何收入或其他利益中获得的任何收入或其他利益，作为对此的补偿。在不违反第3.11节的情况下，受托人有权获得与抵押贷款或伴贷相关的服务费和所有与主服务商根据本条款继续行事有关的费用，包括但不限于任何收入或其他利益。

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根据第3.06节允许的投资，并受第3.11节的约束，作为特别服务机构继任者的受托人应有权获得特别服务机构有权获得的特别服务费用，如果特别服务机构继续按照本条款行事的话。如果受托人继任主服务机构或特别服务机构(视情况而定)的身份，则受托人应获得与主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)相同的照顾和责任标准，即使本协议第8.01节有任何相反规定，但仅限于受托人作为继任主服务机构或继任特别服务机构(视情况而定)的角色所采取的行动，而不涉及其在本协议项下作为受托人的角色。尽管有上述规定，如果受托人不愿意作为总服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的继任者，或者如果它不能这样做，或者如果受托人没有被每个评级机构批准为服务机构，或者如果有权获得25%投票权的证书持有人以书面形式向受托人提出要求，受托人可以迅速任命或请求有管辖权的法院任命符合第6.05节和其他规定的标准的任何已建立的抵押贷款服务机构。作为主要服务商或特殊服务商(视情况而定)的继承人，承担全部或部分责任, 本合同中总服务商或特约服务商的职责或责任。任何受托人或主服务商的其他继承人应根据第3.22(G)节承担每个初始子服务协议。在以下情况下，主服务机构或特殊服务机构的继任者的任命无效：(I)主服务机构或特殊服务机构的继任者以书面形式承担此后产生的所有责任、义务和责任；(Ii)在收到各评级机构的评级机构确认以及适用评级机构确认此类行动不会导致其与随行贷款相关的任何证券的当前评级被降级、撤销或合格后，该任命才有效。(I)主服务机构或特殊服务机构的继任者以书面形式承担此后产生的所有责任、义务和责任，以及(Ii)在收到各评级机构的确认和适用评级机构的确认后，此类行动不会导致其与附带贷款相关的任何证券的当前评级被降级、撤销或合格。如果有的话(前提是该评级机构确认可被视为满足，其方式与根据第3.25节关于证书的任何评级机构确认可被视为满足的方式相同)。除非法律禁止受托人行事，否则受托人应以上文规定的身份行事，以等待本协议规定的主服务机构或特别服务机构的继任者的任命。就本文所述的总服务商或特别服务商的继任人的委任和承担而言，受托人可作出其与该继承人同意的从按揭贷款付款中支付该等继承人的补偿安排；但就继任的总服务商或特别服务商(视属何情况而定)的补偿不得超过以下终止的总服务商或特别服务商(视属何情况而定)所准许的补偿额。受托人, 主服务商或特约服务商(以非终止方为准)和该继承人应采取与本协议一致的必要行动，以实现任何此类继承。本协议项下与服务职能转移相关的任何费用和开支(无故终止除外)应由前台主服务商或特殊服务商(视情况而定)承担。如果该前主服务商或特约服务商(视情况而定)在提交合理文件后九十(90)天内未向请求终止的一方或后继主服务商或特别服务商偿还该等费用，则该等费用应由信托报销；但终止的主服务商或特约服务商并不因此而免除其对该等费用的责任。如果终止的主服务机构或特殊服务机构未偿还此类费用和费用，则请求终止的一方应

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代表信托采取一切合理行动以收取此类费用的肯定义务。在无故终止的情况下，该等费用和费用应由请求终止的一方承担，或由本协议另有规定的一方承担；但证书管理人和受托人不得承担任何此类费用和费用。为免生疑问，如果受托人按照根据本协议被允许指示受托人终止主服务或特别服务的任何一方或各方的指示，按照本协议终止主服务或特殊服务，则受托人不应根据本款承担任何此类费用。

第7.03节给证书持有人的通知。(A)在主服务人员或特别服务人员根据第6.05节辞职、主服务人员或特别服务人员根据第7.01节终止或根据第7.02节指定主服务人员或特别服务人员的继任者时，证书管理员应立即向证书持有人发出书面通知，通知他们各自在证书登记册上的地址。(A)如果根据第7.05节，总服务人员或特别服务人员辞职，或根据第7.01节终止主服务服务或特殊服务服务，或根据第7.02节指定主服务服务或特殊服务服务的继任者，则证书管理员应立即向证书持有人发出书面通知。

(b)不迟于(I)任何事件发生后六十(60)天内，该事件构成或在通知或经过一段时间后会构成服务商终止事件，及(Ii)证书管理人根据第8.02(Vii)节被视为已收到此类事件的通知后五(5)天内，证书管理人应邮寄至存放人和所有证书持有人(如果服务的整笔贷款受到影响，则为相关的已服务的随行票据持有人)。(I)根据第8.02(Vii)节的规定，证书管理人应在五(5)天内邮寄给存放人和所有证书持有人(如果服务的全部贷款受到影响，则为相关的已服务的随行票据持有人

第7.04节服务商终止事件的通知。证书持有者可在收到证书管理员关于此类服务终止事件发生的通知后二十(20)天内放弃此类服务终止事件，该证书至少占分配给受本协议项下任何服务终止事件影响的各类证书的投票权的662/3%；然而，只要第7.01(A)节第(I)、(Ii)、(Viii)或(Ix)条下的服务商终止事件只能由受影响类别的所有证书持有人放弃，而第7.01(A)节(Iii)中关于交易所法案报告的服务商终止事件只能在获得存托人同意的情况下放弃。一旦放弃服务商终止事件，该服务商终止事件将不复存在，并应视为已就本协议规定的所有目的进行补救。一旦证书持有人放弃服务商终止事件，受托人和证书管理人有权收回在放弃信托之前就该服务商终止事件采取的执法行动所产生的所有成本和开支。除明确放弃的范围外，此类豁免不得延伸至任何后续或其他服务商终止事件，或损害由此产生的任何权利。尽管本协议有任何其他规定，为了根据第7.04节放弃任何服务商终止事件，以寄存人或寄存人任何关联公司的名义注册的证书应有权就上述事项享有与任何其他人持有该等证书时相同的投票权。

第7.05节受托人为垫款制造者。如果主服务商未能履行其在本合同项下提供任何预付款的义务，且此类故障仍然存在

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未治愈的，受托人应在主服务机构发生此类故障后五(5)个工作日内，履行(X)或(Y)根据本条款第7.01(A)(Iii)节规定导致服务商终止事件的义务(X)，前提是受托人的责任人员对此类服务预付款有实际了解，以及(Y)在纽约市时间中午之前，根据证书管理人根据第4.03节发出的故障通知，在与P&I预付款相关的分发日期之前履行该义务(X)和(Y)履行义务(X)和(Y)在相关分发日期之前履行(X)或(Y)根据第7.01(A)(Iii)节规定导致服务商终止事件的服务预付款对于受托人提供的任何此类垫款，受托人应继承主服务商在本协议项下关于垫款的所有权利，包括但不限于主服务商按报销费率对每笔垫款的报销和利息的权利，以及确定所提议的垫款是不可追回的P&I垫款或维修垫款(视属何情况而定)的权利(不考虑因该主服务商违约而对任何此类报销权利造成的任何损害)；但如受托人及总服务商所作的垫款在任何时间仍未清偿，或任何垫款的任何利息会累算而未支付，则所有可供偿还该等垫款的款额及其根据本协议所付的利息，须全部用于付予受托人的未清偿垫款，直至该等垫款连同其应累算的所有利息在总服务商就该等垫款发还之前已悉数偿还为止。受托人有权最终依赖任何关于本合同项下不可追回预付款的通知。

[第七条末尾]

第八条

有关受托人和证书管理员的信息

第8.01节受托人和证书管理员的职责。(A)受托人和证书管理员在服务商终止事件发生之前以及在所有可能发生的服务商终止事件治愈或放弃之后，承诺履行本协议中明确规定的职责，且仅履行本协议中明确规定的职责。(A)在服务商终止事件发生之前，以及在所有可能已经发生的服务商终止事件治愈或放弃之后，受托人和证书管理员承诺履行本协议中明确规定的职责。如果服务商终止事件发生并仍在继续，受托人应行使本协议赋予它的权利和权力，并在行使这些权利和权力时使用谨慎的人在处理其自身事务时在这种情况下将会行使或使用的同等程度的谨慎和技巧。本协议中包含的受托人和证书管理员的任何许可权利不应被解释为义务。

(b)受托人或证书管理人，在收到根据本协议任何条款明确要求提供给受托人或证书管理人的所有决议、证书、声明、意见、报告、文件、命令或其他文书后(抵押文件除外，其审查具体受第II条条款管辖的任何CREFC、任何CREFC、CREFC和CREFC^®提交给证书管理员网站或17G-5信息提供商网站的报告和任何信息)应对其进行检查，以确定其是否符合本协议的要求。如果发现任何此类文书在实质上不符合本协议的要求，受托人或证书管理人应通知提供该文书的一方，并要求更正该文书。受托人或证书管理员不应

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对寄存人、总服务机构或特殊服务机构或其他人提供并由受托人或证书管理人根据本协议真诚接受的任何决议、证书、声明、意见、报告、文件、订单或其他文书的准确性或内容负责。

(c)本协议的任何规定均不得解释为免除受托人或证书管理人对其自身的疏忽行为、其自身的疏忽不作为或其故意的不当行为或恶意行为的责任；但前提是：

(i)在服务商终止事件发生之前，以及在所有可能发生的服务商终止事件解决之后，受托人和证书管理员的职责和义务应完全由本协议的明文规定确定，受托人和证书管理员除履行本协议中明确规定的职责和义务外，不承担任何责任，受托人和证书管理员不得对受托人和证书管理员负有任何默示的契诺或义务，在受托人和证书管理员没有恶意的情况下，受托人和证书管理员不应对其承担任何默示的契诺或义务，如果受托人和证书管理员没有恶意，则受托人和证书管理员不应承担任何责任，如果受托人和证书管理员没有恶意，则受托人和证书管理员不应承担任何责任，除非受托人和证书管理员没有恶意，否则不应对受托人和证书管理员承担任何默示的契约或义务向受托人或证书管理人提供并符合本协议要求的任何证书或意见，以证明声明的真实性和其中表达的意见的正确性；

(Ii)受托人或证书管理人(视何者适用而定)对受托人或证书管理人的一名或多名责任人员真诚地作出的判断错误不负法律责任，除非证明受托人或证书管理人(视何者适用而定)在确定有关事实时疏忽；及

(Iii)受托人或证书管理人(视情况而定)对其按照证书持有人的指示真诚地采取、忍受或不采取的任何行动不负责任，该指示证明了每个受影响类别的不少于25%的百分比权益，或证书的投票权，该指示涉及就受托人或证书管理人可获得的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或行使受托人或证书管理人根据本协议授予的任何信托或权力的时间、方法和地点(除非受托人或证书管理人行使授予受托人或证书管理人的任何信托或权力的百分比较高)。

(d)证书管理员应通过其最初位于www.ctslink.com的互联网网站向服务伙伴票据持有人提供证书管理员根据本协议向证书持有人提供的所有报告，只要这些报告与相关的服务伙伴贷款有关，并根据本协议提交投资者认证。

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第8.02节影响受托人和证书管理员的某些事项。除第8.01节另有规定外：

(i)受托人及证书管理人可倚赖或不按任何决议、存放人指示、高级人员证明书、核数师证明书或任何其他证明书、陈述、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、评估、保证书或其他文据或文件行事，而该等证明书、指示、高级人员证明书、核数师证明书、核数师证明书或任何其他证明书、陈述、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、评估、保证书或其他文据或文件，其合理地相信是真实的，并已由适当的一方或多于一方签署或提交，则在行事或不行事时须

(Ii)受托人及证书管理人可征询大律师的意见，而该等大律师的意见或大律师的任何意见，对于受托人及证书管理人根据本条例真诚及按照大律师的规定而采取或忍受或不采取的任何行动，即为全面及全面的授权及保障；

(Iii)根据本协议的规定，受托人或证书管理人均无义务行使本协议或证书赋予其的任何信托或权力，或对本协议项下产生的任何事项进行任何调查，或应任何证书持有人的要求、命令或指示，提起、进行或抗辩本协议项下或与本协议有关的任何诉讼，除非该等证书持有人已向受托人或证书管理人(视情况而定)提供令其合理满意的费用、费用和债务的担保或赔偿，除非该等证书持有人已向受托人或证书管理人(视何者适用而定)提供令其合理满意的担保或赔偿。受托人或证书管理人在履行其在本协议下的任何职责，或在行使其任何权利或权力时，均无须动用自有资金或冒风险或以其他方式招致任何财务法律责任，除非已合理地向其保证就该等风险或法律责任向受托人或证书管理人支付令其合理满意的该等储存金或弥偿；然而，本协议所包含的任何内容均不解除受托人在服务商终止事件尚未解决时行使本协议赋予受托人的权利和权力的义务，并在行使这些权利和权力时使用与谨慎的人在处理自身事务的情况下所使用的相同程度的谨慎和技巧；(B)在服务终止事件尚未解决的情况下，受托人有义务行使本协议赋予受托人的权利和权力，并在行使这些权利和权力时使用谨慎的人在处理自己的事务的情况下所使用的同等程度的谨慎和技巧；

(Iv)受托人和证书管理人均不对其本着善意合理采取、忍受或遗漏的任何行动负责，并相信该行动是经其授权的，或在本协议赋予其的自由裁量权或权利或权力范围内；

(v)在本协议项下服务商终止事件发生之前和所有可能发生的服务商终止事件处理之后，受托人和证书管理员均无义务对任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、批准、保证书或其他文件或文件中所述的事实或事项进行任何调查，除非有权获得超过50%投票权的证书持有人以书面形式提出要求；但如受托人或证书管理人在合理时间内向受托人或证书管理人支付在进行该等调查时相当可能招致的费用、开支或法律责任，则受托人或

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如果受托人或证书管理人没有被本协议条款提供的担保合理地保证给受托人或证书管理人，则受托人或证书管理人可要求提出请求的持有人就该费用或责任作出合理令其满意的赔偿，作为采取任何此类行动的条件。提出要求的持有人须支付每项该等合理检验的合理费用；

(Vi)受托人或证书管理人可以直接或通过代理人、关联公司或代理人执行本合同项下的任何信托或权力或履行本合同项下的任何职责；但是，该等代理人、关联公司或代理人的任命不应解除受托人或证书管理人在本合同项下的职责或义务；

(七)就本协议项下的所有目的而言，受托人或证书管理员均不应被视为已收到任何服务商终止事件或任何可能要求受托人或证书管理员采取行动的人的任何行为、失败或违反行为的通知，除非受托人或证书管理员(视情况而定)的负责人对此有实际了解，或者除非受托人或证书管理员在各自的公司信托办公室收到了事实上属于此类违约的任何事件、行为、失败或违反的书面通知，并且该通知引用了证书或本协议

(八)受托人和证书管理员均不对主服务机构、特殊服务机构(除非受托人担任主服务机构或特殊服务机构(视属何情况而定)，在这种情况下，受托人只对其作为主服务机构或特殊服务机构的自身行为负责)或寄存人的任何行为或不作为负责；

(Ix)除非有司法管辖权的法院裁定受托人或证书管理人(视何者适用而定)的疏忽或故意行为不当是造成信托基金不足的主要原因，否则受托人或证书管理人均不会因信托基金的任何不足而负上任何责任，除非有司法管辖权的法院裁定受托人或证书管理人的疏忽或故意不当行为(视何者适用而定)是造成信托基金不足的主要原因；

(x)在任何情况下，受托人或证书管理员均不对因下列原因而未能或延迟履行其在本协议项下的义务承担任何责任不可抗力或天灾；但该等失败或延误并非因其本身的疏忽、不诚实或故意的不当行为所致；

(Xi)除本协议另有明文规定外，在本协议项下以任何特定身份行事的富国银行，全国性协会不得被视为知晓(A)富国银行，全国性协会以与本协议预期的交易无关的身份行事，或(B)富国银行，全国性协会以本协议项下的任何其他身份行事，但(A)或(B)款的情况除外，以此类身份履行的部分或全部义务由一名或多名员工履行。

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负责履行此类职责的部门有一名或多名相同的负责人员，但不应将执行特殊服务职能的员工的知识归因于履行总服务职能的员工，也不应将履行总服务职能的员工的知识归因于履行特殊服务职能的员工；

(Xii)本条例的任何规定均不得要求受托人或证书管理人以任何违反适用法律的方式行事；以及

(Xiii)本协议的任何一方不得将本协议的任何内容解释为有义务就其与信托有关的权利和保护向证书持有人提供建议。

证书管理员应有权以证书管理员的身份(包括但不限于作为托管人、证书注册机构、17G-5信息提供者和认证代理)享有其作为证书管理员(视情况而定)所享有的所有相同的权利、保护、豁免和赔偿。

第8.03节受托人和证书管理人不对证书或抵押贷款的有效性或充分性负责。除第2.02和2.04节中受托人或证书管理员的确认以及证书注册机构和认证代理在任何未完成的证书上的签名(如果有)外，本文和证书中包含的叙述应视为寄存人、主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)的声明，受托人或证书管理员不对其正确性承担任何责任。受托人或证书管理人均未就本协议或任何证书(受托人或证书管理人的签名(如果有))或任何抵押贷款或相关文件的有效性或充分性作出任何陈述。受托人或证书管理人均无须就寄存人使用或运用任何发给受托人的证书或该等证书的收益，或使用或运用就将按揭贷款转让至信托而支付予存放人的任何款项，或由寄存人、总服务机构、特别服务机构或(如属受托人)证书管理人存入托收帐户或任何其他帐户或从托收帐户或任何其他帐户提取的任何资金的使用或运用，而该等款项是由寄存人、总服务机构、特别服务机构或受托人(如属受托人)证书管理人存入或从托收帐户或任何其他帐户提取的。托管人和证书管理员不对托管人、主服务机构或特殊服务机构根据本协议真诚接受的任何决议、证书、声明、意见、报告、文件、订单或其他文书的准确性或内容负责。

第8.04节受托人或证书管理员可以拥有证书。受托人或证书管理人各自以其个人身份(非受托人或证书管理人)可成为证书的所有人或质押人，并可与银行交易中的存托管理人、主服务机构、特殊服务机构或配售代理打交道，其权利与其不是受托人或证书管理人时所享有的权利相同。

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第8.05节受托人和证书管理员的费用和费用；受托人和证书管理员的赔偿。(A)作为履行本协议项下各自职责的补偿，受托人将获得受托人费用，该费用将包括受托人的经常性和其他合理预期的费用，证书管理员将获得相当于证书管理员按证书管理员费率计算的一个月利息中的一部分的证书管理员费用，该费用应包括证书管理员的经常性和其他合理预期的费用。(A)作为履行各自职责的补偿，受托人将获得受托人费用，该费用应包括受托人的经常性费用和其他合理预期的费用，证书管理员将获得相当于证书管理员一个月利息部分的证书管理员费用。托管费和证书管理费应以逐笔按揭贷款的方式按月支付。至于每笔按揭贷款及REO贷款(REO贷款中与任何附带贷款有关的部分除外)，证书管理人须每月从证书管理人费用中向受托人支付受托人费用，证书管理人费用将按证书管理人费用费率不时累算，而证书管理人费用须按该按揭贷款的本金余额及由12个30天月组成的360天年度计算。受托人费用(不限于关于明示信托受托人薪酬的任何法律条文)应构成受托人的唯一补偿形式，以补偿其在执行特此设立的信托、行使和履行受托人在本协议项下的任何权力、权利和职责时提供的所有服务，但报销本文特别规定的开支除外。证书管理员费用应构成证书管理员行使和履行其在本协议项下的权力和职责的唯一补偿形式, 除报销本合同特别规定的费用外。任何伴贷不需支付托管费或证书管理费。

(b)受托人、证书管理人(在每种情况下，包括以托管人和个人身份)以及受托人和证书管理人的任何董事、高级人员、雇员、代表或代理人，均有权就任何损失、责任或开支(包括但不限于诉讼、调查、律师的费用和开支，包括但不限于诉讼费用和开支)获得赔偿，并使其不受信托损害(以不时存入代收账户或较低级别REMIC分销账户的金额为限)。因受托人或证书管理人根据本协议强制执行其赔偿，或与行使和履行受托人或证书管理人在本协议项下的任何权力、权利和义务有关的任何作为或不作为而产生的、或与之相关的、因和解而支付的判决和金额，以及成为继任者主服务商或继任者特别服务商所发生的费用，但在本协议项下未支付的范围内，该等判决和金额以及成为继任者主服务商或继任者特别服务商所发生的费用)；但是，受托人或证书管理人或上述任何其他指定人员均无权根据本节第8.05(B)条获得赔偿，以赔偿(I)受托人或证书管理人或其代表分别在受托人或证书管理人按照本章任何规定履行其职责的正常过程中分别产生的可分配的管理费用、(Ii)或代表其分别发生或支付的费用或支出，或由受托人或证书管理人或代表受托人或证书管理人分别在正常程序中按照本条款的任何规定履行其职责时发生或支付的费用或支出，或由受托人或证书管理人或代表受托人或证书管理人分别在履行本条款任何规定的职责时分别发生或支付的费用或支出。不属于财务条例第1.860G-1(B)(3)(Ii)节所指的“REMIC发生的意外费用”，(Iii)根据本条例条款明确要求其承担的任何费用或责任，或(Iv)任何损失, 因受托人或证书管理人在履行本协议项下的义务和职责时故意行为不当、不守信用或疏忽所招致的责任或费用，或因疏忽而招致的责任或费用

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无视本协议第8.12节规定的受托人或第8.14节规定的证书管理人的任何陈述或担保而可能产生的义务或义务，或违反本协议第8.12节规定的受托人或第8.14节规定的证书管理人的任何陈述或担保而可能产生的义务或义务。本节第8.05(B)节的规定在本协议终止、受托人或证书管理人分别辞职或免职以及其继任者任命后继续有效。上述赔偿也应适用于证书管理员在本协议项下的所有身份，包括托管人、证书注册员和认证代理。

(c)每一证书管理人、总服务商和特殊服务商均应赔偿存款人(就证书管理人而言，抵押贷款卖家)根据证券法项下的第三方索赔而产生的任何索赔、争议、损失、损害赔偿、罚款、罚款、没收、律师费和开支以及相关费用、判决和其他成本和开支，并使其不受损害，并使其不受损害，其中包括证书管理人、抵押贷款卖家或其附属公司，以及根据证券法规定的第三方索赔而产生的任何索赔、争议、损失、损害、罚款、罚款、没收、律师费和开支以及相关成本、判决和其他成本和开支，并使存放人(就证书管理人、抵押贷款卖家或其附属公司而言)不受损害。交易法“或其他因下列原因引起或基于的：(A)(I)关于证书管理员、证书管理员以17G-5信息提供商身份或要求证书管理员向作为NRSRO的特权人员提供信息的任何其他身份违反本协议规定的义务，或(Ii)证书管理员以17G-5信息提供商身份或证书管理员以任何其他身份违反其在本协议下的义务的疏忽、不守信或故意不当行为(A)(I)证书管理员以17G-5信息提供商的身份或以证书管理员以17G-5信息提供商的身份或以证书管理员的任何其他身份被要求向享有特权的人提供信息的情况下的疏忽、不诚信或故意不当行为，或(Ii)证书管理员以17G-5信息提供商的身份或以证书管理员的任何其他身份在履行此类义务或疏忽无视其在本协议项下的义务和职责时，或(B)对于主服务机构和特殊服务机构，分别且不是共同的(I)主服务机构或特殊服务机构(视情况而定)违反了本协议中规定的向17G-5信息提供商提供信息的任何义务，包括3.07(A)节、3.08节、3.09(E)节、3.12节、3.17(C)节、3.18(G)节、3.17(A)节、3.08节、3.09(E)节、3.12节、3.17(C)节、3.18(G)节。第11.09节、第11.10节和第11.11节；或(Ii)总服务商或特约服务商(视情况而定)违反第3.15(D)、(G)和(I)款规定的任何义务。

第8.06节对受托人和证书管理员的灵活性要求。本协议项下的每名受托人和证书管理人在任何时候都应并将被要求辞职，如果未能符合以下条件：(I)根据任何州或美利坚合众国的法律组织并开展业务的公司、国家银行、国家银行协会或信托公司，根据这些法律被授权行使公司信托权力并接受本协议授予的信托，资本和盈余合计至少为1亿美元，并接受联邦或州当局的监督或审查，就受托人而言，不应是主服务机构或特别服务机构的附属公司(受托人根据第7.02节担任主服务机构或特别服务机构(视属何情况而定)或已成为其继任者的任何期间除外)，(Ii)是由联邦存款保险公司承保的机构，(Iii)其长期优先无担保债务被DBRS Morningstar评为至少“A”级，并被惠誉评为“A”级的机构；(Iii)其长期优先无担保债务被DBRS Morningstar评为“A”级并被惠誉评为“A”级的机构；只要(A)受托人维持惠誉给予“A-”及DBRS Morningstar给予“A(Low)”的长期无担保债务评级，(B)其短期债务获惠誉给予“F1”及DBRS Morningstar给予“R-1(低)”的短期评级，则受托人不会因未能符合该等评级要求而丧失任职资格，以及(C)总服务机构维持不低于“A-”及DBRS Morningstar的评级为“A(LOW)”及(C)总服务商维持不低于“A(LOW)”及DBRS Morningstar给予的“A(LOW)”的短期评级及(C)总服务商维持不低于“A-”及DBRS Morningstar的“A(LOW)”的短期评级。

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该机构并非由DBRS Morningstar评级，该机构维持任何其他两个NRSRO的同等(或更高)评级，或评级机构已就其提供评级机构确认的其他评级。

如果该公司、国家银行或国家银行协会根据法律或前述监督或审查机构的要求至少每年发布一次条件报告，则就本节第8.06节而言，该公司、国家银行或国家银行协会的综合资本和盈余应被视为其最近发布的条件报告中所述的综合资本和盈余。如果证书管理人管理受托人办事处所在的信托REMIC的营业地点位于对信托征收REMIC净收入税的州或地方司法管辖区(根据REMIC条款征收的税项除外)，证书管理人或受托人(视情况而定)应选择(I)以第8.07节规定的方式和效力立即辞职，(Ii)向信托基金无偿缴纳此等税款，或(Iii)从不征收此等税款的州及地方司法管辖区管理信托REMIC。

第8.07节受托人和证书管理员的辞职和免职。(A)受托人和证书管理员可随时向存托管理人、主服务机构、特殊服务机构、证书管理员或受托人(视情况而定)、17G-5信息提供商和所有证书持有人发出不少于六十(60)天的书面通知，辞去并解除在此设立的信托基金。证书管理员应根据第3.15(B)节将该通知张贴到证书管理员的网站上，并将该事件的通知提供给主服务机构、特殊服务机构、存放方和17G-5信息提供商，后者应根据第3.15(C)节的规定迅速将该通知发布到17G-5信息提供商的网站上。存托管理人收到辞职通知后，应尽其合理努力，以书面形式迅速任命继任受托人或证书管理人，一式两份，并送交辞职受托人或证书管理人及继任受托人或证书管理人。该文书的副本应由寄存人交付给主服务机构、特殊服务机构、证书持有人和证书管理人或受托人(视情况而定)。如果根据第8.07(A)节的规定辞职，辞职的受托人或证书管理人(视情况而定)必须支付与其职责转移相关的所有费用和开支。如无继任受托人或证书管理人获如此委任，并在该辞职通知发出后九十(90)日内接受委任, 辞职受托人或证书管理人可向任何具有司法管辖权的法院申请任命继任受托人或证书管理人(视何者适用而定)，与该申请有关的任何开支均为信托的开支。

(b)如果受托人或证书管理员在任何时候按照第8.06节的规定不再符合资格(如果是证书管理员，则为第5.08节)，并且在寄存人或主服务机构提出书面要求后没有辞职，或者如果在任何时候受托人或证书管理员变得不能行事，或被判定破产或资不抵债，或者受托人或证书管理员或其财产的接管人应被任命，或任何公众

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高级职员应负责或控制受托人或证书管理人或其财产或事务，以进行修复、保存或清算，或者如果受托人或证书管理人(如果与受托人不同)未能及时履行其在本协议项下的义务，或由于受托人或证书管理人(视情况而定)无法合理控制的其他情况，未能及时发布任何将交付的报告，则高级职员应负责或控制受托人或证书管理人或其财产或事务的负责人或管理人，或受托人或证书管理人(如果与受托人不同)未能及时发布提交的任何报告，则应由受托人或证书管理人负责或控制该受托人或证书管理人或其财产或事务。由证书管理员根据第4.02节发布或以其他方式提供，且该故障应在五(5)天内继续无法补救，或者如果证书管理员未能按照第4.01节或第9.01节的要求进行分发，则托管人可将受托人或证书管理员(视情况而定)免职，并通过书面文书一式两份指定主服务机构可接受的继任受托人或证书管理员，该文书应交付给如此删除的受托人或证书管理员以及存托机构应将该票据的副本交付给主服务机构、特殊服务机构和证书持有人。如果没有继任受托人或证书管理人在发出免职通知后九十(90)天内接受任命，则被撤职的受托人或证书管理人(视情况而定)可向任何具有司法管辖权的法院申请任命继任受托人或证书管理人(视何者适用而定)，该申请应为信托的一项开支。如果根据本节第8.07(B)节的规定，在有理由终止任何此类终止的情况下, 继任受托人或证书管理人(视情况而定)应承担从其前任移交责任所需的所有费用和开支。

(c)持有至少50%投票权的证书持有人可随时在三十(30)天前发出书面通知(不论是否有理由)将受托人或证书管理人免职，并以书面形式任命继任受托人或证书管理人，一式三份，由该等持有人或其经正式授权的实际代理人签署，其中一套完整的文书应交付给总服务商，一套完整的文书交付给如此删除的受托人或证书管理人，以及一套完整的文书交付给如此指定的继任者。该票据的副本应由主服务机构交付给寄存人、特殊服务机构和剩余的证书持有人。如果根据第8.07(C)节的规定无故终止任何此类终止，则继任受托人或证书管理人(视情况而定)应负责实现从其前任移交责任所需的所有费用和开支。

(d)根据第8.07节的任何规定，受托人或证书管理人的辞职或免职以及继任受托人或证书管理人的任命，在继任受托人或证书管理人接受第8.08节规定的任命之前不得生效。

如果同一方根据本协议担任受托人和证书管理人，则任何一方以受托人或证书管理人(视情况而定)的身份被撤职也将导致该方以受托人或证书管理人(视情况而定)的身份被撤职，存放人应指定一名继任证书管理人和一名继任受托人，在每种情况下均符合本协议规定的资格要求。

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受托人或证书管理人根据本协议继任后，前任受托人或证书管理人应有权按照本协议的规定，就所提供的服务和发生的费用(包括但不限于未报销的预付款)支付应计和未付的补偿和报销。任何受托人或证书管理员均不对任何继任受托人或证书管理员的任何行为或不作为承担个人责任。

(e)在受托人或其业务辞职、转让、合并、合并或转让给继任人时，或在受托人终止时，(A)离任受托人应(I)在每笔按揭贷款的签立按揭票据正本上背书(以每笔按揭贷款的签立按揭票据正本背书给离任受托人为限)，而无须按照继任人作为Art实益拥有人受托人的命令，明示或默示追索权、陈述或担保。及(Ii)如属其他可转让按揭贷款文件(在该等其他按揭贷款文件已转让予离任受托人的范围内)，则将该等按揭贷款文件转让予该继承人，而该继承人须审阅就每宗按揭贷款交付予其或托管人的文件，并以书面证明已就当时受本协议规限的每宗按揭贷款作出上述背书及转让；(B)如某项按揭贷款的任何签立按揭票据正本并无批注予离任受托人，则托管人在接获免除的请求后，须按要求将该按揭票据交付寄存人或继任受托人，而总送达人及存放人须与任何继任受托人合作，以确保该按揭票据在继任人的命令上批注(无追索权、申述或担保，不论是明订或隐含的)，成为受益人的受托人，而总送达人及存放人须与任何继任受托人合作，以确保该按揭票据在继任人的命令中批注(无追索权、申述或担保，不论是明订或隐含)，作为受益人的受托人但即使本条例有任何相反规定，在该等按揭票据上的任何该等背书均须按揭贷款卖方签署，以符合前述规定，但在该范围内，该等背书须由按揭贷款卖方签署，以符合前述规定。, (C)如任何其他可转让按揭贷款文件并未转让予离任受托人，则托管人在接获要求撤销该等按揭贷款文件的请求后，须按要求将该等按揭贷款文件交付存放人或继任受托人，而主服务机构及存放人须与任何继任受托人合作，以确保该等按揭贷款文件转让予该继任受托人；(C)如没有将任何其他可转让按揭贷款文件转让予离任受托人，则托管人须按要求将该等按揭贷款文件交付存放人或继任受托人，而主服务机构及存托人须与任何继任受托人合作，以确保该等按揭贷款文件转让予该继任受托人；及(D)在任何情况下，该继任受托人应审阅就每笔按揭贷款向其或托管人交付的文件，并以书面证明，对于当时受本协议约束的每笔按揭贷款，已作出该等背书和转让，或在因任何原因无法作出该等背书或转让的情况下，在该证明中注明该等背书和转让。

第8.08节继任者受托人或证书管理员。(A)根据第8.07节的规定指定的任何继任受托人或证书管理人应签立、确认并向存托管理人、总服务机构、特别服务机构及其前身受托人或证书管理人交付接受本协议项下该项任命的文书，继任受托人或证书管理人的辞职或免职即生效，该继任受托人或证书管理人无需任何进一步的作为、契据或转易，即完全享有其前身在本协议项下的所有权利、权力、责任和义务，具有同等效力前任受托人应向

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继任受托人根据本条例持有的所有按揭档案及有关文件及报表(当时由保管人代其持有的任何按揭档案除外，而该保管人可由保管人选择成为继任受托人的代理人)，而寄存人、总服务机构、特别服务机构及前任受托人须签立和交付该等文书及作出合理所需的其他事情，以更全面及肯定地将所有该等权利归属及确认予继任受托人，

(b)任何继任受托人或继任证书管理人，如适用，均不得接受第8.08节规定的任命，除非在接受时，该继任受托人或继任证书管理人(视情况而定)符合第8.06节规定的资格。

(c)在接受第8.08节规定的继任受托人或继任证书管理人的任命后，主服务商应将该受托人或证书管理人的继任通知(视情况而定)送达存放人和证书持有人。如果主服务器在接受继任受托人或继任证书管理人(视情况而定)的指定后十(10)天内未能送达该通知，则该继任受托人或继任证书管理人应安排递送该通知，费用由主服务器承担。

第8.09节受托人或证书管理员的合并或合并。受托人或证书管理人可合并、转换或合并的任何人，或因受托人或证书管理人为一方的任何合并、转换或合并而产生的任何人，或任何继承受托人或证书管理人的全部或实质全部公司信托业务的人，均为受托人或证书管理人(视何者适用而定)的继承人；但在受托人的情况下，该继承人应符合第8.06节的规定，而无需签立或提交任何文件或本合同任何一方的任何进一步行为，尽管本合同中有任何相反的规定。证书管理员应根据第3.15(B)节将该通知张贴到证书管理员的网站上，并应将该事件的通知提供给主服务机构、特殊服务机构、存放商和17G-5信息提供商，后者应根据第3.15(C)节的规定将该通知发布到17G-5信息提供商的网站上。

第8.10节共同受托人或独立受托人的委任。(A)尽管本条例任何其他条文另有规定，但在任何时间，为符合任何司法管辖区的任何法律规定(信托基金或以信托基金或财产担保的信托基金或财产的任何部分当时可能位于该司法管辖区)的任何法律规定，或为执行行动，或在存在利益冲突的情况下，总服务商及共同行事的受托人有权并须签立及交付所有文书，以委任一名或多名获受托人批准的人士与受托人共同担任一名或多名共同受托人，或与受托人或单独受托人或单独受托人共同行事。信托或其任何部分的所有权，以及主服务商和受托人认为必要或适宜的权力、职责、义务、权利和信托，但须符合本节第8.10条的规定。如果总服务商在以下时间内不参加该任命

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受托人在收到请求后十五(15)天内，或在服务商终止事件已经发生并仍在继续的情况下，只有受托人有权作出这样的任命。本协议不要求任何共同受托人或单独受托人满足本协议第8.06节规定的继任受托人资格条款，也不需要根据本协议第8.08节向持有共同受托人或独立受托人任命证书的持有人发出通知。所有共同受托人费用应从信托基金中支付。

(b)在根据第8.10节委任共同受托人或独立受托人的情况下，授予受托人或施加于受托人的所有权利、权力、职责和义务，均须由受托人和该等单独受托人或共同受托人共同授予或施加，并由受托人共同行使或履行，但根据任何司法管辖区的任何法律(不论是作为本条例下的受托人或作为本条例下的主服务机构或特别服务机构的继任者)，受托人不称职的情况下，受托人将不能胜任任何特定的一项或多项作为，但根据任何司法管辖区的法律(不论是作为本条例下的受托人或作为本条例下的主服务机构或特别服务机构的继任者)，受托人将不称职。职责及义务(包括在任何上述司法管辖区持有信托或其任何部分的所有权)须由该独立受托人或共同受托人在受托人的指示下行使及履行。

(c)向受托人发出的任何通知、请求或其他书面文件，须当作已发给当时分开的每名受托人及共同受托人，其效力犹如发给每名受托人及共同受托人一样。每份委任任何独立受托人或共同受托人的文书均应提及本协议及本章程第VIII条的条件。每名独立受托人及共同受托人在接受所授予的信托后，须连同受托人或按受托人的规定分别获授予其委任文件所指明的产业或财产，但须符合本协议的所有规定，特别包括本协议中有关受托人的行为、影响受托人的责任或向受托人提供保护的每项条文。每一份该等文书均须送交受托人存档。

(d)任何单独的受托人或共同受托人可在任何时间组成受托人、其代理人或实际受托人，在法律不加禁止的范围内，以其名义在本协议项下或就本协议作出任何合法行为。如任何独立受托人或共同受托人去世、无能力行事、辞职或被免职，则该受托人的所有遗产、财产、权利、补救办法及信托，须在法律准许的范围内归属受托人并由受托人行使，而无须委任新受托人或继任受托人。

(e)根据本节第8.10条任命共同受托人或单独受托人不应解除受托人在本条款下的职责和责任。

第8.11节指定保管人。特此委任证书管理人为保管全部或部分抵押档案的托管人。托管人应是受联邦或州当局监管的存款机构，拥有至少15,000,000美元的综合资本和盈余，并有资格在其持有任何抵押档案的司法管辖区开展业务。托管人应遵守与证书管理员直接保留抵押文件相关的义务和照管标准，与本合同规定的证书管理员直接保留抵押文件的义务和标准相同。当托管人终止或辞职时，证书管理人可以任命另一位符合上述条件的托管人。任命一个或多个人

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证书管理员的托管人不应解除证书管理员在本协议项下的任何义务，证书管理员仍应对除最初托管人以外的任何托管人的所有行为和不作为负责。根据本协议指定的任何托管人必须持有一份保真保证金和错误和遗漏保单，保证金金额必须与在商业抵押贷款证券化交易中担任此类托管人的托管人的惯常金额相同，或者可以自保。

第8.12节受托人的陈述和担保。受托人特此向存托管理人、主服务商、特殊服务商、每个提供服务的随行票据持有人和证书管理人陈述并保证，截至截止日期，为证书持有人的利益：

(i)受托人是一个全国性的银行协会，根据美利坚合众国的法律正式组织、有效存在和信誉良好；

(Ii)受托人签署和交付本协议，以及受托人履行和遵守本协议的条款，不会违反受托人的章程和章程，也不会构成任何重大协议或其他文书(或适用于受托人或其任何资产的任何重大协议或其他文书)项下的违约(或在通知、时间流逝或两者兼而有之的情况下将构成违约的事件)；

(Iii)受托人完全有权订立和完成本协议规定的所有交易，已正式授权签署、交付和履行本协议，并已正式签署和交付本协议；

(Iv)本协议假定本协议由本协议其他各方适当授权、执行和交付，构成受托人的有效、合法和有约束力的义务，可根据本协议的条款对受托人强制执行，但须遵守：(A)适用的破产、破产、重组、暂停执行和其他影响债权人权利一般强制执行的法律，以及(B)衡平法的一般原则，无论这种强制执行是在衡平法诉讼中还是在法律上被考虑；

(v)受托人没有违反本协议，其执行和交付、履行和遵守本协议的条款不会构成违反任何法律、任何法院或仲裁员的任何命令或法令、或任何联邦、州或地方政府或监管机构的任何命令、法规或要求，在受托人的善意和合理判断下，这些违反很可能会对受托人履行本协议项下义务的能力造成重大不利影响；

(Vi)没有诉讼悬而未决，或据受托人所知，对受托人构成威胁，这将禁止受托人订立本协议，或在受托人善意和合理的判断下，很可能在很大程度上

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并对受托人履行本协议项下义务的能力造成不利影响；以及

(七)受托人签署、交付和履行或遵守本协议或完成本协议预期的交易不需要任何法院或政府机构或机构的同意、批准、授权或命令，但在受托人实际履行其在本协议项下的义务之前尚未获得或无法获得的任何同意、批准、授权或命令除外，如果未获得同意、批准、授权或命令，将不会对受托人履行本协议项下义务的能力产生重大不利影响。

第8.13节向证书管理员、主服务商和特殊服务商提供信息。应请求，主服务机构应及时向特殊服务机构和证书管理员通知任何被服务的随行通知持有人的身份和/或联系信息的任何更改(在收到此类更改的书面通知的范围内)。证书管理员、主服务人员和特殊服务人员均可最终依赖提供给他们的有关任何服务的随行通知持有人的身份和/或联系信息的信息，证书管理员、主服务人员和特殊服务人员(视情况而定)不对没有发送给正确的服务随行通知持有人的通知承担责任，也不承担确定服务的随行通知持有人的身份和/或联系信息的任何义务(以任何服务的随行通知持有人或任何服务的随行通知持有人的更新或正确信息为限)。

第8.14节证书管理员的陈述和担保。为证书持有人的利益，证书管理员特此向寄存人、主服务商、特殊服务商、每个提供服务的随行通知持有人和受托人声明并保证，截至截止日期：

(i)证书管理人是根据美利坚合众国法律正式成立的全国性银行协会，根据美利坚合众国法律正式组织、有效存在和信誉良好；

(Ii)证书管理员签署和交付本协议，以及证书管理员履行和遵守本协议的条款，不会违反证书管理员的章程和附例，也不会构成其所属或适用于其或其任何资产的任何重要协议或其他文书项下的违约(或在通知或时间流逝时会构成违约的事件)，或导致违约；

(Iii)证书管理员完全有权订立和完成本协议规定的所有交易，已正式授权签署、交付和履行本协议，并已正式签署和交付本协议；

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(Iv)本协议假定本协议由本协议其他各方适当授权、执行和交付，构成证书管理人的有效、合法和有约束力的义务，可根据本协议条款对证书管理人强制执行，但须遵守(A)适用的破产、破产、重组、暂停和其他影响债权人权利一般强制执行的法律，以及(B)衡平法的一般原则，无论这种强制执行是在衡平法程序中还是在法律上考虑的；

(v)证书管理员不违反本协议，其执行和交付、履行和遵守本协议的条款不会构成违反任何法律、任何法院或仲裁员的任何命令或法令，或任何联邦、州或地方政府或监管机构的任何命令、法规或要求，违反证书管理员的诚信和合理判断，可能会对证书管理员履行本协议项下义务的能力或证书管理员的财务状况造成重大不利影响；

(Vi)没有悬而未决的诉讼，或据证书管理员所知，对证书管理员的威胁，这将禁止证书管理员签订本协议，或在证书管理员的善意和合理判断下，很可能对证书管理员履行本协议义务的能力或证书管理员的财务状况产生实质性的不利影响；以及

(七)证书管理员不需要任何法院或政府机构或机构的同意、批准、授权或命令来执行、交付和履行本协议或完成本协议预期的交易，但在证书管理员实际履行其在本协议项下的义务之前尚未获得或无法获得的任何同意、批准、授权或命令除外，如果未获得该同意、批准、授权或命令，将不会对证书管理员履行其在本协议项下的义务的能力产生重大不利影响。

第8.15节遵守爱国者法案。为遵守不时适用于银行机构的法律、规则、规例及行政命令，包括与资助恐怖活动及清洗黑钱有关的法律、规则、规例及行政命令(下称“适用法律”)，受托人、证书管理人、特别服务机构及总服务机构均须(视情况而定)获取、核实及记录与受托人、证书管理人、特别服务机构或总服务机构保持业务关系的个人及实体有关的某些资料。因此，本协议各方同意应受托人、证书管理员、特殊服务机构和主服务机构不时各自的合理要求，向受托人、证书管理员、特殊服务机构和主服务机构提供可供其使用的识别信息和文件，以使受托人、证书管理员、特殊服务机构和主服务机构能够遵守适用的法律。

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[第八条之末]

第IX条

终止

第9.01节回购或清算所有按揭贷款时终止。根据本协议第9.01节和第9.02节的规定，信托以及证书管理员在本协议项下各自的义务和责任(以下所述的证书管理员向证书持有人提供和付款的义务以及本协议各方的赔偿权利和义务除外)、寄存人、主服务机构、特殊服务机构和受托人，在向证书持有人支付(或支付条款)所有由证书管理人持有并根据本条例要求在以下较早发生的分发日支付的金额时终止：(I)在最后一笔抵押贷款和REO财产(视情况适用)的最终付款(或相关垫款)或其他清算之后，(Ii)特别服务机构、总服务机构或R类证书持有人按优先顺序购买或以其他方式清算后，应终止该等支付。(I)在以下情况发生后，终止：(I)最后一笔抵押贷款和REO财产(视情况而定)的最终付款(或相关垫款)或其他清算，(Ii)特别服务机构、总服务机构或R类证书持有人按优先顺序购买或以其他方式清算。保留在信托基金内的所有按揭贷款及信托部分的每项选举事务处物业，其价格相等于(A)扣除信托基金所包括的所有按揭贷款(不包括选举事务处贷款)的总买价，(2)包括在信托基金内的每项选举事务处物业的信托部分(如有的话)的估值(第(A)(2)条所述的评估须由聆案官挑选的一名独立麦氏指定估价师进行)，而信托基金所占的每项选举事务处财产的信托部分的价格为：(A)减去信托基金所包括的所有按揭贷款(不包括选举事务处贷款)的总和；(2)减去信托基金所包括的每项选举事务处物业的信托部分(如有的话)的估值并由超过50%的表决权批准当时未完成的证书类别(除非超过50%的证书持有者在收到通知后二十(20)天内反对，否则应视为批准)，(3)主服务商就此终止支付的合理自付费用, 除非总服务商是该等按揭贷款的买方，及(4)如按揭物业获得非服务性按揭贷款，并且根据相关的非服务性公共服务协议的条款属“REO物业”，则按比例相关抵押财产的公允市场价值的一部分，由非服务性总服务商按照上述第(2)款的规定确定，减号(B)仅在主服务商行使该购买权的情况下，未偿还的预付款总额，连同根据第3.03(D)节和第4.03(D)节就该等预付款应累算和应付给主服务商的任何利息以及任何未付的维修费，仍未偿还并仅应支付给主服务商(这些项目应被视为已就该项购买向主服务商支付或偿还)或(Iii)只要A-1类、第4.03(D)类A-SB类、A-S类、B类、C类、D类和E类证书不再悬而未决，由唯一证书持有人根据紧接下一段的条款自愿交换信托基金中剩余的抵押贷款和REO物业的所有未完成证书(除R类证书外)；(2)A-SB类、A-S类、B类、C类、D类和E类证书不再未偿还，由唯一证书持有人根据紧接下一段的条款自愿交换信托基金中剩余的抵押贷款和REO物业；但在任何情况下，特此设立的信托基金不得在自已故美国驻圣詹姆斯法院大使约瑟夫·P·肯尼迪(Joseph P.Kennedy)最后一位遗属去世之日起二十一(21)年后继续有效。托管人依照前一句第(一)款的规定终止信托时，应当解除或者安排解除对船长的委托。

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在本协议第11.05节提供的地址或主服务机构以书面形式指定的其他地址，保留在其手中的任何抵押文件。

在A-1级、A-2级、A-3级、A-4级、A-5级、A-SB级、A-S级、B级、C级、D级和E级证书退役之日之后(如果当时的证书(R级证书除外)只有一个持有人(或多个持有人一致行事)，唯一的证书持有人有权征得总服务机构的同意，在不迟于预期交换日期前六十(60)天以书面通知本节第9.01节第一段第(Iii)款所设想的所有抵押贷款和信托基金中剩余的每一REO财产，以交换其所有证书(R类证书除外)。如果唯一证书持有人选择用其所有证书(R类证书除外)换取信托中剩余的所有抵押贷款和每个REO财产的信托部分，则该唯一证书持有人应在不晚于证书最终分发的分发日期之前，在托收账户中存入一笔立即可用资金的金额，该金额相当于所有到期并欠存款人、总服务机构、特别服务机构的金额。受托人和本协议项下的证书管理人，直至信托清算之日为止，可根据第3.05(A)节从托收账户或本合同双方可接受的第三方托管账户中提取，或根据第3.05(A)节从分销账户中提取，但仅限于此类金额尚未存入托收账户。此外, 主服务机构应根据第3.04(B)节第一段的规定，在与证书最终分配日期相关的主服务机构汇款日期，从收款账户中转移所有需要转移到下级REMIC分销账户的金额(但是，如果所服务的全部贷款是由REO财产担保的，上述可分配给该信托公司REO财产部分的购买价格部分应首先存入相关REO账户)。在确认已支付该等最终存款并在适用的分发日期交出其所有证书(R类证书除外)后，托管人应在收到主服务机构发出的解除请求后，解除或安排向唯一证书持有人或其任何指定人发放剩余抵押贷款的抵押档案，并应执行唯一证书持有人向其提供的完成转让所需的所有转让、背书和其他文书。该等转让、背书和其他文书对于完成抵押贷款的转让是必要的。在此情况下，保管人应向唯一证书持有人或其任何指定人发放或安排向唯一证书持有人或其任何指定人发放抵押贷款档案，并应执行唯一证书持有人向其提供的所有转让、背书和其他必要的文书，以完成抵押贷款的转让。仅出于联邦所得税的目的，唯一的证书持有者应被视为购买了低级REMIC的资产，其金额等于本金余额证书的剩余证书余额加上与其相关的应计未付利息，证书管理员应将这些金额计入就此类证书和相关的低级定期利息可分配的金额。

存款人、主服务机构、特殊服务机构、受托人、证书管理人和随行付款代理在本协议项下的义务和责任应在以下范围内终止：(I)与之相关的抵押贷款已全部付清或不再是信托基金的一部分；(I)任何随行贷款已全部付清或不再属于信托基金的一部分。在此范围内，存款人、总服务机构、特殊服务机构、受托人、证书管理人和随行支付代理应终止其在以下范围内的义务和责任：

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以及(Ii)根据相关债权人间协议，相关同伴持有人向信托或本协议任何一方支付的款项或为信托或信托任何一方的利益而支付的款项均无到期和欠款。

特别服务机构、总服务机构或R类证书的持有者，按照优先顺序，可以选择购买所有抵押贷款(以及通过对任何相关抵押贷款行使补救措施而获得的所有财产)和信托部分，按照本节第9.01节第一段第(Ii)款的规定，向受托人、证书管理人和本合同的其他各方发出书面通知，购买信托基金中剩余的每一份REO财产中的信托部分(不迟于60亿美元)，并按优先顺序向受托人、证书管理人和本合同的其他各方发出书面通知，购买信托基金中剩余的每一份REO财产(如第9.01节第一段第(Ii)款所述)，并可选择购买所有抵押贷款(以及通过对任何相关抵押贷款行使补救措施而获得的所有财产)和信托部分。然而，只要特别服务机构、总服务机构或R类证书持有人可如此选择购买所有按揭贷款及各REO物业的信托部分，而该等贷款及信托部分仅在首次分派日期当日或之后才留在信托基金内，而该日期为该信托持有的按揭贷款及任何REO贷款部分的合计陈述本金余额少于初步声明所载按揭贷款合计截止日期余额的1.0%的情况下，才可选择购买该等按揭贷款及各REO物业中的信托部分的全部按揭贷款及信托部分，而首次分派日期当日或之后，信托持有的按揭贷款及任何REO贷款部分的合计本金余额须少于初步声明所述的按揭贷款截止日总额的1.0%。本次购买将终止信托，并注销当时未到期的证书。如果主服务商或特殊服务商或R类证书持有者购买了根据前款规定留在信托基金中的所有抵押贷款和每个REO财产的信托部分，主服务商、特殊服务商或R类证书持有者(视情况而定)应不迟于与证书最终分销日期相关的主服务商汇款日期存入较低级别的REMIC分销账户, 相当于上述购买价格的即时可用资金金额(不包括根据第3.05(A)节支付给证书持有人以外的任何人的任何部分，该部分应存入托收账户)。此外，总服务商应根据第3.04(B)节第一段的规定，将要求在该总服务商汇款日从收款账户转账到较低级别REMIC分销账户的所有金额，连同存放在收款账户中的任何其他款项一起转移到较低级别的REMIC分销账户，否则将持有这些金额用于未来的分销。在确认已支付该等最终存款和付款后，托管人应向总服务机构、特别服务机构或R类证书持有人(如适用)发放或安排发放剩余抵押贷款的抵押档案，并应执行总服务机构、特别服务机构或R类证书持有人(视情况而定)向其提供的所有转让、背书和其他文书，以实现抵押贷款和REO剩余财产的转让

就本节第9.01节而言，特殊服务机构应首先选择终止上层REMIC和下层REMIC，然后是主服务机构，然后是R级证书的持有者。

根据第9.01节规定的任何终止通知，证书管理员应根据第3.15(C)节的规定，以信函形式迅速向证书持有者、每个提供服务的随行通知持有人和17G-5信息提供商发出(他们应根据第3.15(C)节的规定迅速在17G-5信息提供商的网站上张贴该附加通知的副本)，如果先前没有根据第9.01节的规定通知，则应向本协议的其他各方邮寄(A)

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如果该通知是与购买所有抵押贷款和信托基金中剩余的每项REO财产有关的，则不早于最终分发证书的月份的前15天，也不迟于最终分发的下一个月的25日，或(B)在该月的P&I提前确定日期或之前的最终分发的月份内发出，在每种情况下，均指明(I)信托将终止和最终支付证书的分发日期，(Ii)任何该等最终付款的金额及(Iii)其他适用于该分发日期的记录日期并不适用，只有在证书注册处或其中指定的其他地点出示并交出证书后才能付款。

在根据第4.01(E)节将可分配给常规证书的任何预付款保费和收益维持费的金额转移到上层REMIC分配账户后，根据第3.04(B)节，在每种情况下，在证书持有人在最终分配日期出示和交出证书时，证书管理员应向提交并交出其证书的每个证书持有人分配(I)该证书持有人对当时存入的该部分金额的百分比利息。(Ii)根据第4.01(E)节可分配给X-A类、X-B类和X-D类证书持有人的任何预付保费和收益维持费的任何剩余金额，以及(Iii)任何剩余金额应分配给关于LR类利息或UR类利息(视情况而定)的R类证书。截至最终分配日期，从下级REMIC分配账户转移到上级REMIC分配账户的金额应根据第4.01(A)节、第4.01(C)节、第4.01(D)节和第4.01(E)节在终止和清算下级正常权益和LR类利息时分配。任何在该分配日期未分配的资金应为没有以上述方式出示和交出证书的证书持有人的利益而以信托方式留作投资，并应按照第9.01节和第4.01(H)节的规定处置。

第9.02节附加终止要求。如果主服务商或特殊服务商或R类证书持有人购买了第9.01节规定的信托基金中剩余的所有抵押贷款和每个REO财产的信托部分，则上层REMIC和下层REMIC应根据以下附加要求终止，这些附加要求符合守则第8960F(A)(4)节中对“合格清算”的定义：

(i)证书管理人应根据财务条例第1.860F-1节的规定，在每个相关信托REMIC的最终纳税申报表所附的声明中明确通过完全清盘计划的日期(应为第(9.01)节规定的通知邮寄日期)；

(Ii)在90天清算期内，在证书最后付款时或之前，证书管理人应代表受托人将相关信托REMIC的所有资产出售给主服务机构、特别服务机构或R类证书的持有者(视情况而定)，以换取现金；以及

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(Iii)在该90天清算期内，并紧接较低级别的定期权益及证书的最后付款后，证书管理人须就LR类别权益(就较低级别REMIC而言)及就类别UR权益(就较高层REMIC而言)而言，将所有手头现金(为应付申索而保留的现金除外)及信托(如适用)分发或贷记给R类别证书持有人

[第XIX条的结尾]

第X条

额外的REMIC条款

第10.01节REMIC管理。(A)证书管理员应根据《守则》以及(如有必要)根据适用的州和地方税法，选择或促使选择将每个Trust REMIC视为REMIC。每一次这样的选择都将以表格1066或其他适当的联邦纳税申报单的形式进行，该纳税年度截至签发较低级别定期利息和证书的日历年度的最后一天。就上层REMIC的REMIC选举而言，每一类常规证书应被指定为一类“常规权益”(就F-RR类证书而言，应指定两类“常规权益”)，而UR类权益应被指定为上层REMIC中唯一的一类“剩余权益”。在REMIC的高级REMIC选举中，每一类常规证书应被指定为一类“常规权益”(如果是F-RR证书，则为两类“常规权益”)，而UR类权益应被指定为上层REMIC中唯一的一类“剩余权益”。就较低级别REMIC的REMIC选举而言，每类较低级别的正常权益应被指定为一类“正常权益”，而LR类别的权益应被指定为较低级别REMIC中唯一的“剩余权益”类别。除上述利益外，任何特别服务机构、总服务机构或受托人均不得允许在任何信托REMIC中设立任何“利益”(符合“守则”第860G节的含义)。

(b)现将截止日期指定为本守则第860G(A)(9)节所指各信托REMIC的“启动日”(“启动日”)。

(c)证书管理人应代表每个信托REMIC处理涉及该REMIC的任何税务问题或争议，并应代表每个该REMIC参加与任何政府税务机关对其进行的审查或审计有关的任何行政或司法程序。法律费用，包括但不限于律师或会计师费用，以及任何此类诉讼的费用和由此产生的任何责任应为信托的费用，证书管理人有权从第3.05(A)节规定的抵押贷款和存放在收款账户中的任何REO财产中获得补偿，除非该等法律费用和费用是由于证书管理人故意的不当行为、失信或疏忽而产生的。R级证书的持有者同意将证书管理员指定为每个信托REMIC的“合伙代表”(符合守则第6223节的含义)。R级证书的持有者接受该证书后，特此同意该任命和指定。

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(d)证书管理人应准备或安排准备，并应提交或安排提交其确定的与本协议项下设立的每个信托REMIC有关的所有纳税申报单，并应促使受托人及时签署(受托人应及时签署)此类纳税申报单。准备报税表的一般费用由证书管理员承担，没有任何报销的权利。

(e)证书管理人应(I)向R类证书的任何转让人提供或安排向R类证书的任何转让人提供必要的信息，以适用与转让该R类证书给任何不符合资格的组织的任何人有关的任何税收，或(Ii)向证书持有人提供本守则或REMIC规定所要求的信息或报告，包括与利息、原始发行折扣和市场折扣或溢价有关的报告(使用预付假设)，并(在转让的情况下)向该代理人提供(I)所需的信息或报告(包括与利息、原始发行折扣和市场折扣或溢价有关的报告)，以及(B)向证书持有人提供本守则或REMIC规定所要求的信息或报告，包括与利息、原始发行折扣和市场折扣或溢价有关的报告(使用预付款假设)在截止日期后三十(30)天内。证书管理人应准备表格8811，受托人应签署表格8811。

(f)证书管理员应采取必要的行动，并应促使信托采取证书管理员合理控制范围内的行动，并在此更具体地规定其职责范围，以维持每个信托REMIC作为REMIC规定的REMIC的地位，受托人应在证书管理员合理要求的范围内协助证书管理员这样做。(注：证书管理员应根据REMIC条款采取行动，并应促使信托采取更具体规定的职责范围内的行动，以维持每个信托REMIC作为REMIC的地位，受托人应在证书管理员合理要求的范围内协助证书管理员这样做。总服务机构和特别服务机构均不得明知或故意采取任何行动，导致信托采取任何行动或没有采取(或没有导致采取)在其控制范围和本协议更具体规定的职责范围内的任何行动，即根据REMIC规定，如果采取或不采取任何行动，视具体情况而定，是否(I)可能导致任何信托REMIC不符合REMIC的资格，或(Ii)可能导致对任何信托REMIC或信托征税(包括但不限于本守则第860F(A)(2)节规定的“被禁止交易”的税收和本守则第860G(D)节规定的对REMIC捐款的税收，但不包括“丧失抵押品赎回权财产的净收入”的税收)(无论在这种情况下，“不利的REMIC事件”)，除非证书管理员收到律师的意见(费用由寻求采取此类行动的一方承担，或如果该方未能支付此类费用，并且证书管理员确定采取此类行动符合信托和证书持有人的最佳利益，费用由信托承担，但在任何情况下都不会由证书管理员或受托人承担)，表明预期的行动不会导致信托或根据本协议设立的任何信托REMIC的损失, 除非证书管理人自行决定赔偿信托基金的此类税收，否则将导致征收此类税收(不包括“丧失抵押品赎回权财产的净收入”的税收)。受托人不应采取或不采取任何行动(无论是否根据本协议授权)，因为证书管理员已书面通知其已收到律师的意见，认为此类行动可能会发生不利的REMIC事件。证书管理员可与律师协商提出此类书面建议，其费用应由寻求采取本协议未明确允许的行动的一方承担，但在任何情况下都不得由证书管理员或受托人承担费用。在本规范可能要求的任何时候，证书管理员将在其控制范围内并在此处更具体地规定其职责范围内，将每个Trust REMIC的基本上所有资产维护为

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“守则”第860G(A)(3)节所界定的“合格按揭”及守则第360G(A)(5)节所界定的“准许投资”。

(g)如果对任何信托REMIC征收任何适用的联邦、州或地方税，包括利息、罚金或评估、额外金额或附加税，则除本节最后一句10.01(G)所规定的外，应从原本可分配给证书持有人的金额中收取此类税款；但根据守则第860G(C)节对任何“丧失抵押品赎回权财产的净收入”征收的估计税款，或州或地方税务机关征收的任何类似税款，特别服务机构应在相关REO账户中保留一笔准备金，用于按其认为适当的金额和时间(或证书管理人书面建议的)缴纳该等税款，并应将总服务机构为缴纳该等税款而要求的保留金额汇给总服务机构。除上一句所述外，主服务商应从托收账户中提取足够的资金，用于支付或提供支付和实际支付任何信托REMIC估计应合法欠下的税款(但此类授权不应阻止证书管理员在适当的诉讼程序中对任何此类税款提出异议(除非是由于违反本协议项下的义务)，并在法律允许的情况下，在此类诉讼结果之前扣缴此类税款)。证书管理人现被授权并应将本守则第860F(A)节规定的任何“被禁止交易”的净收入或在启动日之后根据本守则第860G(D)节应纳税的任何信托REMIC的应税贡献的净收入分离到一个单独的无息账户，并在必要的范围内使用该收入或金额。, 缴纳这种被禁止的交易税。在向国税局或适用的州或地方税务机关支付任何此类税款(不包括就“丧失抵押品赎回权财产的净收入”支付的任何此类税款)的范围内，证书管理人应从将来可分配给R类证书持有人(视情况而定)的金额中保留同等数额，并应分配该留存金额，(X)在较低级别的常规权益的情况下，向上层REMIC全数偿还由此产生的任何已实现损失，然后以第4.01(C)和(Y)节规定的方式向LR级债券持有人偿还因此而产生的任何已实现损失；就上层REMIC而言，以第4.01(A)节规定的方式向本金余额证书持有人全数偿还由此产生的任何已实现损失，然后向R级证书持有人全数偿还由此产生的任何已实现损失，然后再向第4.01(A)节规定的方式向持有该证书的持有者偿还由此产生的任何已实现损失，然后向R级证书持有人偿还由此产生的任何已实现损失，然后再向R级证书持有人偿还由此产生的任何已实现损失受托人、证书管理员、主服务商或特殊服务商均不对对任何Trust REMIC征收的任何税款负责，除非该等税款是由于违反本协议项下各自的义务而产生的，而违反本协议构成该方故意的不当行为、不守信用或疏忽。

(h)出于联邦所得税的目的，证书管理员应按日历年和权责发生制或REMIC条款可能要求的其他方式保存或安排保存每个Trust REMIC的账簿和记录。

(i)启动日之后，证书管理员和受托人均不得接受任何信托REMIC的资产贡献，除非证书管理员和受托人已收到律师的意见(费用由

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寻求作出此类贡献的一方)，大意是该等资产纳入该信托REMIC不会导致不利的REMIC事件发生。

(j)证书管理人或受托人不得达成任何安排，使信托或任何信托REMIC将收取服务费或其他补偿，也不得允许信托或任何信托REMIC从本守则第860G(A)(3)节定义的“合格抵押贷款”或本守则第860G(A)(5)节定义的“允许投资”以外的资产中获得任何收入。

(k)仅就财政部条例第1.860G-1(A)(4)(Iii)节而言，每类常规证书的证书余额或名义金额以及每类较低级别定期利息的较低级别本金金额将降至零的“最晚可能到期日”是评级的最终分发日期。

(l)受托人、证书管理人、总服务商或特别服务商(视何者适用而定)不得出售、处置或替代任何按揭贷款(除非与(I)按揭贷款的违约、即将违约或丧失抵押品赎回权有关，包括但不限于以止赎或代替止赎的契据取得的按揭财产的获取或出售，(Ii)信托破产，(Iii)根据本协议第IX条终止信托或(Iv)根据本协议第II条或第III条购买抵押贷款)或为信托或任何信托REMIC收购任何资产，或出售或处置集合账户或REO账户中的任何投资以获取收益，除非其已收到律师的意见，即此类出售、处置或替代不会(A)对任何信托REMIC作为REMIC的地位产生不利影响，或(B)除非受托人已决定根据REMIC条款对信托或任何信托REMIC征收“禁止交易”税，并自行决定赔偿信托的此类税收。

(m)本协议下证书管理员的授权包括，在此指示证书管理员做出以下任何选择：(I)避免将守则第6221节(或后续条款)应用于任何信托REMIC，以及(Ii)避免任何信托REMIC根据守则第6225节(或后续条款)支付根据守则征收的任何税收、罚款、利息或其他金额，否则将对过去或现在的任何类别R证书持有人征收任何税款、罚款、利息或其他金额。(I)避免将守则第2221节(或后续条款)应用于任何信托REMIC，以及(Ii)避免任何信托REMIC根据守则第2225节(或后续条款)支付根据守则征收的任何税收、罚款、利息或其他金额，否则将对过去或现在的任何类别R证书持有人征收任何税款、罚款、利息或其他金额。每个持有R类证书的人都同意，通过获得该证书，同意进行任何此类选举。

第10.02节代理的使用。(A)*受托人应通过其公司信托办公室(如适用，包括由此使用的任何代理或关联公司)执行本条第X条规定的所有义务和职责。受托人可以直接或通过代理人、附属公司或律师履行本条第X条规定的任何义务和职责。受托人不应因任何此类代理人、关联公司或律师的任命而解除其在本条第X条下的任何职责或义务。

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(b)证书管理员可以直接或通过代理、附属公司或律师履行本条款第X条规定的任何义务和职责。证书管理员不应因任何此类代理、附属公司或律师的任命而解除其在本条第X条下的任何职责或义务。

第10.03节储存人、主服务商、特约服务商与证书管理员协同工作。(A)在托管人收到证书管理员的请求后十(10)天内，托管人应向证书管理员提供或安排向证书管理员提供证书管理员合理确定为与税务目的相关的关于证书的估值和发行价格的所有信息或数据，包括但不限于证书的价格、收益率、预付款假设和预计现金流。

(b)主服务机构和特殊服务机构应各自提供与证书或信托有关的报告、证明和信息，并在合理通知下和正常营业时间内访问其保存的簿册和记录，并应证书管理员的合理要求，使其能够履行其在本协议项下的职责。在正常营业时间内，主服务机构和特殊服务机构应各自提供与证书或信托有关的报告、证明和信息，并在正常营业时间内查阅其保存的簿册和记录。

第100.04节REMIC管理员的任命。(A)证书管理员可任命一名或多名REMIC管理员，费用由证书管理员承担，该管理员应被授权代表证书管理员履行本协议第(10.01)节规定的职能。证书管理员应促使任何此类REMIC管理员签署并向证书管理员提交一份文书，在该文书中，REMIC管理员应同意以该身份行事，并承担本协议中的义务和责任。REMIC管理员的任命不应解除证书管理员在本协议项下的任何义务，证书管理员仍应对REMIC管理员的所有行为和不作为负责。每个REMIC管理员必须是证书管理员可接受的，必须根据美利坚合众国或任何州的法律组织和开展业务，并接受联邦或州当局的监督或审查。如果没有任何其他根据本协议任命的人担任REMIC管理人，证书管理人特此同意按照本合同条款担任该职位。如果富国银行全国协会作为证书管理员被取消，那么富国银行全国协会作为REMIC管理员将被终止。

(b)任何REMIC管理人可以合并、转换或合并的任何人，或任何REMIC管理人作为一方的任何合并、转换或合并产生的任何人，或任何REMIC管理人的公司代理业务的任何继任者，应继续担任REMIC管理人，而无需签署或提交任何文件或证书管理人或REMIC管理人的任何进一步行动。

(c)任何REMIC管理员都可以在任何时候向受托人、证书注册机构、证书管理员、主服务机构、特殊服务机构和寄存人发出至少三十(30)天的书面辞职通知。证书管理员可以通过以下方式随时终止任何REMIC管理员的代理

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向该REMIC管理人、主服务商、证书注册官和寄存人发出终止的书面通知。在收到辞职通知或终止时，或在任何时候，任何REMIC管理人将不再有资格根据本节第100.04条的规定，证书管理人可以任命继任REMIC管理人，在这种情况下，证书管理人应向主服务机构、受托人和寄存人发出关于任命的书面通知，并应将任命通知邮寄给所有证书持有人；但是，除非根据本节第10.04条的规定有资格，否则不得任命继任REMIC管理人，除非符合本节10.04规定的资格，否则不得任命继任的REMIC管理人，在这种情况下，证书管理人应向主服务机构、受托人和寄存人发出书面通知，并将任命通知邮寄给所有证书持有人；但是，除非符合本节10.04的规定，否则不得任命继任任何继任REMIC管理人在接受本协议项下的任命后，应被授予其前任者在本协议项下的所有权利、权力、义务和责任，其效力与最初被任命为REMIC管理人的效力相同。任何REMIC管理员均不对其在证书管理员的指示下采取的任何行动承担责任或责任。

[第X条末尾]

第十一条

杂项条文

第11.01条修正案。(A)未经任何证书持有人或随行持有人同意，本协议各方可随时修改本协议：

(i)纠正本协议中的任何缺陷或含糊之处，以纠正本协议任何条款中的任何明显错误；

(Ii)使本协议中的规定符合或符合或促进发售通告(或任何相关证书的发售文件)中关于证书、信托或本协议的陈述，或更正或补充其中可能与其中任何其他规定不一致的任何规定，或更正任何错误；

(Iii)更改代收账户、分销账户或任何REO账户中存款的时间和/或性质；但(A)总服务商汇款日期在任何情况下不得迟于相关分销日期之前的营业日，以及(B)该变更不得在任何实质性方面对任何证书持有人的利益造成不利影响，如律师书面意见所证明的那样，费用由请求修改的一方承担，或由每个评级机构就该修订作出的评级机构确认所证明的；

(Iv)修改、取消或增加其任何条款，以必要的程度维持任何信托REMIC作为REMIC的资格，根据守则的相关规定，在任何证书未完成的情况下，或避免或最大限度地减少对信托或任何信托REMIC征收任何税款的风险；但受托人和证书管理人已收到律师的意见(费用由提出修改的一方承担)，表明(A)采取该行动

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维持该资格或避免或最大限度地降低征收任何该等税项的风险是必要或适宜的，且(B)该等行动不会在任何重大方面对任何证书持有人或同伴持有人的利益造成不利影响；及(B)该等行动不会在任何重大方面对任何证书持有人或同伴持有人的利益造成不利影响；

(v)修改、取消或增加第5.03(O)节的条款或本协议限制转让R类证书的任何其他条款；但存管人已确定，根据律师的意见，此类变更不会导致信托、任何信托REMIC或任何证书持有人(转让人除外)因转让给被取消资格的组织或被取消资格的非美国税务人员而缴纳联邦税；(B)修改、取消或增加第5.03(O)节的条款或限制转让R类证书的任何其他条款；前提是，由律师的意见证明，此类变更不会导致信托、任何信托REMIC或任何证书持有人(转让人除外)因转让给被取消资格的组织或被取消资格的非美国税务人员而缴纳联邦税；

(Vi)就本协议项下出现的事项或问题或任何其他变更修改或增加任何其他条款；但所规定的行动不得在任何重大方面不利影响任何证书持有人或有服务的平价附带贷款的任何持有人的利益，而该等修订或增补是由大律师的书面意见所证明的，费用由要求作出该项修订的一方承担，或由每一评级机构就该项修订或补充作出的评级机构确认所证明的，并由适用的评级机构确认该行动不会导致其当时对任何与以下事项有关的证券的现行评级被下调、撤回或资格评定所证明的那样(如大律师的书面意见所证明的)，或由要求作出该项修订或补充的一方所证明的，或由每一评级机构就该项修订或补充所作的确认所证明的，并确认该行动不会导致其当时对与以下事项有关的任何证券的现行评级被下调、撤回或资格。如果有的话(但该评级机构确认可被视为已满足，其方式与根据第3.25节关于证书的任何评级机构确认可被视为已被满足的方式相同)；

(七)在维持各评级机构对每类证书当时的现行评级所必需的范围内，修订或补充本条例的任何条文，该等修订或补充须由各评级机构的评级机构确认及适用评级机构的确认所证明，即该等行动不会导致与附带贷款有关的任何证券的当时评级被降级、撤回或资格(如有的话)(但该评级机构的确认可被视为符合根据第3.25节就证书作出的任何评级机构确认的方式)但如大律师的意见所证明，该项修订或补充不得在任何重要方面对任何不同意该项修订或补充的证书持有人的利益造成不利影响；

(八)在以下情况下，修改第3.05和3.19节的规定(关于偿还不可收回的垫款和延迟偿还的金额)：(A)在存托管理人、总服务机构和受托人确定该等拨备的CMBS行业标准已经改变，以符合该行业标准，(B)该修改不会对任何信托REMIC作为守则相关条款下的REMIC的地位产生不利影响，律师的意见证明了这一点，以及(C)每家评级机构都已经交付了该等拨备的CMBS行业标准，以符合该行业标准；(B)律师的意见证明，这种修改不会对任何信托REMIC作为REMIC的地位产生不利影响；以及(C)每家评级机构都已交付适用的评级机构已提交确认，确认此类行动不会导致其当时的评级被降级、撤销或资格(前提是该评级机构的确认可被视为符合与任何评级相同的方式

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根据第(3.25)节的规定，机构确认可被视为符合证书要求；

(Ix)修改本协议中与遵守《交易法》规则17G-5有关的程序；但此类修改不得在任何实质性方面对任何证书持有人的利益造成不利影响，如(X)律师的意见或(Y)(如果任何证书随后被评级)收到评级机构对该证书进行评级的每家评级机构的确认所证明的那样；此外，证书管理员应根据第3.15(C)节向17G-5信息提供商发出任何此类修改的通知，以便张贴到17G-5信息提供商的网站上，证书管理员应将该通知张贴在证书管理员的网站上；

(x)修改、删除或添加本协议的任何条款(I)修改、删除或添加本协议的任何条款，修改、删除或添加的程度为符合律师意见所证明的风险保留规则的要求，或(Ii)如果风险保留规则或适用于本证券化交易的风险保留要求的任何其他规定被修改或废除，修改或废除的程度为遵守任何此类修改所需的程度，或在该废除的情况下修改或取消风险保留要求，如律师的意见所证明的那样；或(Ii)在律师意见所证明的情况下，修改或废除风险保留规则或适用于本证券化交易的风险保留要求的任何其他规定被修改或废除的程度；或

(Xi)根据CFR 239.45(B)(1)(Ii)、(Iii)或(Iv)的规定修改、删除或添加本协议的任何条款，以符合在登记发售中使用表格SF-3的要求。

尽管有上述规定，未经按揭贷款卖方同意，该等修订(A)或(B)不得以任何方式改变任何按揭贷款购买协议中使用的任何定义条款或按揭贷款卖方根据任何按揭贷款购买协议或以其他方式承担的义务，或更改按揭贷款卖方在本协议项下作为第三方受益人的任何权利，或(B)未经该附属持有人同意而可能对伴贷持有人造成重大不利影响的修订或(B)修订不得以任何方式更改按揭贷款卖方作为第三方受益人的任何权利，或(B)不得以任何方式改变按揭贷款购买协议中使用的任何定义条款或按揭贷款卖方根据任何按揭贷款购买协议或以其他方式承担的义务，或未经按揭贷款卖方同意而改变按揭贷款卖方作为第三方受益人的任何权利。

(b)本协定还可由本协定各方在受该修正影响的每一类别证书持有人同意的情况下不时修订，该等修订合计不少于构成该类别的合计百分比权益的多数，以增加或以任何方式更改或删除本协议的任何规定，或以任何方式修改该类别证书持有人的权利；但该等修订不得：

(i)未经证书持有人同意而须在任何类别的证书上分发的按揭贷款付款，或未经附属持有人同意而须分发给附属持有人的按揭贷款付款，以任何方式减少或延迟就按揭贷款而收取的付款的数额或延迟付款的时间；或(B)在未经任何类别的证书持有人同意的情况下，或在未经该附属持有人同意的情况下，须向该附属持有人分发的按揭贷款付款的款额或延迟付款的时间；或

(Ii)降低任何类别证书的上述百分比，而该类别证书的持有人须同意任何该等修订或取消须在任何该等情况下征得任何同伴持有人同意的规定，在任何该等情况下，

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持有当时尚未结清的该类别的所有证书或该等同伴持有人(视何者适用而定)；或

(Iii)未经当时尚未结清的任何类别证书的持有者同意，对该类别证书的投票权造成不利影响；或

(Iv)未经抵押贷款卖方同意，以任何方式更改任何抵押贷款购买协议中使用的任何定义术语或该抵押贷款卖方根据该抵押贷款购买协议或以其他方式承担的义务，或更改抵押贷款卖方在本协议项下作为第三方受益人的任何权利；或

(v)未经100%的证书持有人同意或收到各评级机构的评级机构确认以及适用评级机构的确认，即该行动不会导致与附带贷款相关的任何证券的当时评级被降级、撤销或资格的确认(如果有的话)(但该评级机构确认可被视为符合根据第3.25节关于证书的任何评级机构确认的方式)，以及(如果根据相关债权人间协议要求)持有人同意的情况下，修订服务标准。

(c)尽管如上所述，受托人、证书管理员、寄存人、主服务机构或特殊服务机构中的任何一方均无需同意对本协议的任何修改，除非事先收到律师的意见(由信托承担费用)，表明根据本协议允许进行此类修改，且所有先决条件均已满足，且根据此类修改授予主服务机构、特殊服务机构、寄存人、受托人、证书管理人或任何其他指定人员的此类修改或权力的行使将不会或导致任何信托REMIC不符合守则相关规定的REMIC资格。此外，未经相关无服务配套贷款持有人同意，不得对本协议进行任何修改，以改变任何非偿债债权人间协议明确要求包括在本协议中的任何规定。

(d)本协议的任何修正案签署后，证书管理员应立即将其副本张贴到证书管理员网站，并将其副本交付给17G-5信息提供商，后者应根据第3.15(B)节和第3.15(C)节(视情况而定)在17G-5信息提供商网站上发布副本，此后，证书管理员应向每个证书持有人和每个提供服务的随行通知持有人(寄存人)提供书面通知，说明该修订的实质内容

(e)根据第11.01节的规定，无需获得证书持有人的同意即可批准任何拟议修订的特定形式，但只要该同意批准其实质内容，即已足够。取得该等资料的方式

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同意书和证书持有者授权签署同意书的证据应受证书管理人规定的合理规定的约束。？

(f)受托人和证书管理员没有义务根据第11.01节进行任何影响其在本协议下或其他方面的权利、义务和豁免权的修订。

(g)根据第11.01(A)或(C)节提交的任何律师意见的费用和根据本协议进行的任何修订的费用应由寻求相关修订的人承担，但如果总服务商、证书管理人或受托人要求对本协议进行任何修订以促进证书持有人的权益，则根据第11.01(A)或(C)节要求的任何律师意见的费用应从托收账户中支付。

(h)服务标准不得修改，除非每个评级机构提供评级机构确认，并且对于任何类别的服务伴贷证券，适用的评级机构提供确认，确认此类行动不会导致其当时的评级被降级、撤回或资格(如果有的话)(前提是该评级机构确认可被视为满意，与根据第3.25节对证书的任何评级机构确认被视为满意的方式相同)。

(i)如果受托人、证书管理员、主服务商、特殊服务商或寄存人按照第11.01(C)节的规定获得律师关于执行本协议任何修正案的意见，则该一方应被视为在订立该修正案方面没有玩忽职守，以利用本协议向该方提供的任何赔偿的目的。(C)如果受托人、证书管理员、总服务商、特殊服务商或寄存人根据第11.01(C)节就执行本协议的任何修正案获得律师的意见，则该一方应被视为在订立该修正案时没有疏忽行为，以利用本协议向该方提供的任何赔偿。

(j)尽管本协议有任何其他规定，就根据第11.01节给予或拒绝同意而言，只要存放人或其任何关联公司均未就任何抵押贷款履行服务职责，以存放人或其任何关联公司名义登记的证书应有权就上述事项享有与任何其他人持有该等证书时相同的投票权。

第11.02节协议记录；对应方。(A)在适用法律允许的范围内，本协议须在适用法律允许的范围内，在任何或所有受抵押约束的财产所在的所有县或其他类似司法管辖区的所有适当公共办公室进行不动产记录，并在任何其他适当的公共记录处或其他地方，由证书管理人根据特别服务机构的指示并经寄存人同意(不得无理扣留)进行记录，费用由寄存人承担。但只可在大律师提出意见(存放人须支付该意见)表示该等纪录对证书持有人的利益有重大及实益影响的情况下方可作出指示。

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(b)为了便于本协议的记录和其他目的，本协议在被授权的个人代表一方签署并交付(I)手写签名原件时，应是有效的、有约束力的，并可对一方强制执行；(I)本协议由授权的个人代表该方签署并交付时，本协议应是有效的、有约束力的，并可对该方强制执行；(Ii)传真、扫描或复印的手动签名，或(Iii)联邦“全球和国家商法中的电子签名法”、“统一电子交易法”的州法规和/或任何其他相关电子签名法(包括“统一商法典”(统称为“签名法”)的任何相关条款)在各自适用的范围内允许的任何其他电子签名。每个传真、扫描或影印的手写签名或其他电子签名，在任何情况下都应与原始手写签名具有同等的效力、法律效力和证据可采性。本协议的每一方均有权最终依赖任何其他方的任何传真、扫描或影印的手动签名或其他电子签名，且对此不承担任何责任，并且没有义务调查、确认或以其他方式验证其有效性或真实性。本协议可以签署任何数量的副本，每一副本应被视为正本，但这些副本应共同构成一份相同的文书。为免生疑问，根据UCC或其他签名法的要求，由于文字的性质或预期特征，应使用原件手写签名来签署或背书文字。

(c)受托人须纯粹凭藉受托人营业地点的事实而提交其营业地点国家的法律所规定的任何文件，而其费用(如有的话)须由受托人承担。

第11.03节对持证人权利的限制。(A)任何证书持有人的死亡或丧失行为能力不得终止本协议或信托，也不得使该证书持有人的法定代表人或继承人有权要求会计或在任何法院就信托的分拆或清盘采取任何行动或法律程序，也不得以其他方式影响本协议或信托当事人的权利、义务和责任。

(b)证书持有人不应拥有任何投票权(本协议明确规定除外)或以任何方式控制信托的运营和管理或双方的义务，也不应将本协议所载或证书条款中包含的任何内容解释为不时构成证书持有人作为合作伙伴或协会成员；任何证书持有人也不会因本协议各方根据本协议任何条款采取的任何行动而对任何第三方承担任何责任。

(c)任何证书持有人均无权凭借本协议的任何条款就本协议、任何债权人间协议、任何抵押贷款或就证书提起任何衡平法诉讼、诉讼或法律程序，除非就本协议上、下或与本协议有关的任何诉讼、诉讼或法律程序，该持有人应事先向受托人和证书管理人发出书面通知，说明违约及其继续存在，如上文所规定的，或需要提起诉讼、诉讼或法律程序代表信托提起的诉讼或法律程序，除非(受托人失责的情况除外)任何类别的证书持有人证明该类别的相关百分率权益不少于50%，否则须以书面要求受托人以其本人的名义提起该诉讼、诉讼或法律程序

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作为本协议项下的受托人，并须就因此而招致的费用、开支及法律责任向受托人提出令其合理满意的弥偿，而受托人在收到该通知、请求及该弥偿要约后六十(60)天内，将忽略或拒绝提起任何该等诉讼、诉讼或法律程序。受托人并无义务行使根据本条例赋予受托人的任何信托或权力，亦无义务应任何证书持有人的要求、命令或指示，提起、进行或抗辩根据本条例或与本条例有关的任何诉讼，除非该等持有人已向受托人提出令其合理信纳的弥偿，以支付因此或因此而招致的费用、开支及法律责任。每个证书持有人与每个其他证书持有人和受托人都理解、打算并明确约定，任何一个或多个证书持有人不得凭借本协议或证书的任何规定以任何方式影响、干扰或损害该等证书的任何其他持有人的权利，或获得或寻求获得优于或优先于任何其他该等持有人的优先权或优先权(本协议未另行规定的优先权或优先权)，或执行本协议或证书下的任何权利，但下列情况除外为了保护和执行本节第11.03(C)节的规定，每个证书持有人和受托人都有权获得法律或衡平法上给予的救济。

第11.04节行政法；服从管辖权；放弃陪审团审判。本协议及因本协议而引起或与之相关的任何索赔、争议或争议、本协议各方的关系、和/或本协议各方权利和义务的解释和执行应受纽约州国内法律和决定的管辖和解释，而不考虑其法律规则的选择。本协议双方拟将《纽约一般义务法》第(5-1401)节的规定适用于本协议。

本协议各方不可撤销地(I)就与本协议有关的任何诉讼或程序接受纽约州法院和美利坚合众国南区联邦法院的专属管辖权管辖；(Ii)在法律允许的最大范围内，放弃在任何此类法院的任何诉讼或程序中为不方便的法院辩护；(Iii)同意在任何此类法院的任何诉讼或程序中的最终判决应是决定性的，并可强制执行。和(Iv)同意按照本协议规定，通过以挂号信寄往IT的方式向IT送达法律程序文件。

本合同双方特此在法律允许的最大范围内放弃在任何诉讼、诉讼或反索赔中接受陪审团审判的权利，无论是合同、侵权还是

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否则，与本协议或本协议拟进行的交易直接或间接相关。

第11.05节节点。(A)根据本协议规定或允许的任何通信应以书面形式进行，除非本协议另有明确规定，否则如果面交或快递、传真发送(与存款人或按揭贷款卖方有关的除外)或以挂号邮寄、预付邮资(向按揭贷款卖方、总服务商、证书管理人和受托人发出的通知除外)，应被视为已妥为发出，且仅在收到时才被视为已妥为发出：(A)除非本协议另有明确规定，否则应被视为已妥为发出，通过传真发送(与存款人或按揭贷款卖方有关的除外)或以挂号邮寄、预付邮资的方式(仅在收到时才视为已妥为发出的通知)，应被视为已妥为发出：

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