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| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
| | |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| |
| 的过渡期 ______ 至_ |
佣金档案编号1-34036
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
John Bean技术公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
特拉华州 | | 91-1650317 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织)
| | 识别号码) |
| | | | | | | |
西麦迪逊街70号 | 套房4400 | | | | |
| | 芝加哥, | 伊利诺伊州 | | | 60602 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(312) 861-5900
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
| | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | | | |
普通股,每股面值0.01美元 | | JBT | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年7月26日未偿还 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 31,767,154 |
第一部分-财务信息
第一项:财务报表
约翰豆技术公司
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
产品收入 | $ | 412.1 | | | $ | 362.2 | | | $ | 772.8 | | | $ | 762.3 | |
服务收入 | 63.4 | | | 49.3 | | | 120.5 | | | 106.9 | |
总收入 | 475.5 | | | 411.5 | | | 893.3 | | | 869.2 | |
运营费用: | | | | | | | |
产品成本 | 281.6 | | | 245.2 | | | 526.7 | | | 518.4 | |
服务成本 | 44.0 | | | 36.1 | | | 83.5 | | | 77.6 | |
销售、一般和行政费用 | 101.6 | | | 80.5 | | | 196.0 | | | 177.8 | |
重组费用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
营业收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | 85.1 | | | 91.3 | |
养老金费用,服务费以外的费用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
利息支出,净额 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
所得税前持续经营所得 | 45.2 | | | 43.1 | | | 80.9 | | | 81.0 | |
所得税拨备 | 14.7 | | | 10.6 | | | 23.4 | | | 19.5 | |
持续经营收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
净收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
净收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
稀释后每股收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
净收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。他说:
约翰豆技术公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算调整 | 3.6 | | | (0.1) | | | 8.1 | | | (25.3) | |
养老金和其他退休后福利调整 | 1.7 | | | 1.3 | | | 3.4 | | | 2.8 | |
指定为套期保值的衍生工具 | (0.3) | | | (2.0) | | | 2.9 | | | (4.4) | |
其他综合收益(亏损) | 5.0 | | | (0.8) | | | 14.4 | | | (26.9) | |
综合收益 | $ | 35.5 | | | $ | 31.7 | | | $ | 71.9 | | | $ | 34.6 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。他说:
约翰豆技术公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股数据和股数除外) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
资产: | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 202.3 | | | $ | 47.5 | |
应收贸易账款,扣除津贴后的净额 | 218.0 | | | 236.1 | |
合同资产 | 89.1 | | | 68.3 | |
盘存 | 204.1 | | | 197.3 | |
其他流动资产 | 64.6 | | | 66.9 | |
流动资产总额 | 778.1 | | | 616.1 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元344.6及$334.8分别 | 267.8 | | | 268.0 | |
商誉 | 552.1 | | | 543.9 | |
无形资产,净额 | 289.2 | | | 299.1 | |
其他资产 | 89.1 | | | 78.8 | |
总资产 | $ | 1,976.3 | | | $ | 1,805.9 | |
| | | |
负债和股东权益: | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | |
应付帐款、贸易和其他 | 177.9 | | | 140.7 | |
预付款和分期付款 | 144.9 | | | 137.5 | |
其他流动负债 | 155.5 | | | 176.9 | |
流动负债总额 | 478.9 | | | 457.5 | |
长期债务 | 641.1 | | | 522.5 | |
应计养老金和其他退休后福利,减去当期部分 | 88.8 | | | 94.1 | |
其他负债 | 81.8 | | | 94.7 | |
承担和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01票面价值;20,000,000授权股份;不是2021年或2020年发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;120,000,000授权股份;2021年6月30日:31,766,654已发出,并已发出31,766,654杰出;2020年12月31日:31,741,607已发出,并已发出31,729,736杰出的 | 0.3 | | | 0.3 | |
国库持有的普通股,2021年6月30日成本价:0股票和2020年12月31日:11,871股票 | — | | | (1.0) | |
额外实收资本 | 212.0 | | | 229.9 | |
留存收益 | 678.9 | | | 627.8 | |
累计其他综合损失 | (205.5) | | | (219.9) | |
股东权益总额 | 685.7 | | | 637.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,976.3 | | | $ | 1,805.9 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
约翰豆技术公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
对持续经营收入与持续经营活动提供的现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 36.6 | | | 35.2 | |
基于股票的薪酬 | 4.1 | | | 2.1 | |
其他 | 2.4 | | | 4.1 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款、净资产和合同资产 | (2.8) | | | 53.5 | |
盘存 | (11.0) | | | 2.6 | |
应付帐款、贸易和其他 | 37.6 | | | (46.2) | |
预付款和分期付款 | 8.4 | | | (3.5) | |
应计养老金和其他退休后福利,净额 | (0.5) | | | (0.4) | |
其他资产和负债,净额 | (2.0) | | | (7.9) | |
持续经营活动提供的现金 | 130.3 | | | 101.0 | |
经营活动提供的现金 | 130.3 | | | 101.0 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (15.9) | | | (4.5) | |
资本支出 | (20.3) | | | (16.2) | |
处置资产所得收益 | 1.7 | | | 1.7 | |
投资活动所需现金 | (34.5) | | | (19.0) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
短期债务的净偿付 | (1.8) | | | (0.8) | |
来自国内信贷安排的净付款 | (270.1) | | | (50.9) | |
发行2026年可转换优先票据的收益,扣除发行成本 | 392.2 | | | — | |
购买可转换债券对冲 | (65.6) | | | — | |
出售认股权证所得收益 | 29.5 | | | — | |
清缴股票薪酬奖励预扣税款 | (2.0) | | | (2.2) | |
购置日的支付溢价责任 | (16.1) | | | — | |
分红 | (6.3) | | | (6.3) | |
融资活动提供(需要)的现金 | 59.8 | | | (60.2) | |
| | | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.8) | | | (3.3) | |
| | | |
现金和现金等价物增加 | 154.8 | | | 18.5 | |
期初现金和现金等价物 | 47.5 | | | 39.5 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 202.3 | | | $ | 58.0 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
约翰豆技术公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | 普通股 | | 国库持有的普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总股本 |
2021年3月31日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (0.9) | | | $ | 231.6 | | | $ | 651.6 | | | $ | (210.5) | | | $ | 672.1 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 30.5 | | | — | | | 30.5 | |
发行库存股 | — | | | 0.9 | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | |
普通股现金股息,$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
外币换算调整,扣除所得税净额$(0.4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | 3.6 | |
被指定为套期保值的衍生品,扣除所得税净额$(0.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
出售认股权证所得收益 | — | | | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | 29.5 | |
购买可转换债券对冲,扣除所得税净额为$(17.1) | — | | | — | | | (48.5) | | | — | | | — | | | (48.5) | |
养恤金和其他退休后负债调整,扣除所得税净额#美元0.6 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | 1.7 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 2.3 | |
发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | (2.0) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 212.0 | | | $ | 678.9 | | | $ | (205.5) | | | $ | 685.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
(单位:百万) | 普通股 | | 国库持有的普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总股本 |
2020年12月31日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 229.9 | | | $ | 627.8 | | | $ | (219.9) | | | $ | 637.1 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 57.5 | | | — | | | 57.5 | |
发行库存股 | — | | | 1.0 | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | |
普通股现金股息,$0.20每股 | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
外币换算调整,扣除所得税净额#美元0.7 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | |
指定为套期保值的衍生品,扣除所得税净额#美元1.0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | 2.9 | |
出售认股权证所得收益 | — | | | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | 29.5 | |
购买可转换债券对冲,扣除所得税净额为$(17.1) | — | | | — | | | (48.5) | | | — | | | — | | | (48.5) | |
养恤金和其他退休后负债调整,扣除所得税净额#美元1.2 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | (2.0) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 212.0 | | | $ | 678.9 | | | $ | (205.5) | | | $ | 685.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | 普通股 | | 国库持有的普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总股本 |
2020年3月31日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (12.6) | | | $ | 244.3 | | | $ | 557.6 | | | $ | (218.9) | | | $ | 570.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 32.5 | | | — | | | 32.5 | |
发行库存股 | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
普通股现金股息,$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
外币换算调整,扣除所得税净额#美元0.6 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
被指定为套期保值的衍生品,扣除所得税净额$(0.5) | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | (2.0) | |
养恤金和其他退休后负债调整,扣除所得税净额#美元0.4 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (2.2) | |
2020年6月30日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (7.0) | | | $ | 236.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | (219.7) | | | $ | 596.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
(单位:百万) | 普通股 | | 国库持有的普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总股本 |
2019年12月31日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (12.6) | | | $ | 241.8 | | | $ | 532.8 | | | $ | (192.8) | | | $ | 569.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 61.5 | | | — | | | 61.5 | |
发行库存股 | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
普通股现金股息,$0.20每股 | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
外币换算调整,扣除所得税净额$(1.0) | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.3) | | | (25.3) | |
被指定为套期保值的衍生品,扣除所得税净额$(1.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
养恤金和其他退休后负债调整,扣除所得税净额#美元0.9 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | |
发行股票奖励时预扣的税款 | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (2.2) | |
采用ASC 326
| — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
2020年6月30日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | (7.0) | | | $ | 236.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | (219.7) | | | $ | 596.6 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
约翰豆技术公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。业务描述和呈报依据
业务说明
John Bean技术公司及其持有多数股权的合并子公司(“公司”、“JBT”、“我们”、“我们”或“我们”)为食品、饮料和航空运输行业的高价值领域提供全球技术解决方案。公司通过JBT FoodTech和JBT AeroTech部门为跨国和地区客户设计、生产和服务复杂的产品和系统。该公司在世界各地都有制造业务,这些业务位于战略位置,以促进向其客户交付其产品和服务。
陈述的基础
根据美国证券交易委员会(“SEC”)中期规则,随附的未经审核简明综合财务报表(“中期财务报表”)并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表的所有资料和附注。因此,随附的中期财务报表应与截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告一起阅读,该年度报告对公司的会计政策、财务状况、经营业绩、业务、财产和其他事项提供了更完整的描述。年终简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有年度披露。
管理层认为,中期财务报表反映了所有必要的正常经常性调整,以便公平地陈述截至所述期间的公司财务状况和经营业绩。收入、费用、资产和负债在一年中的每个季度都可能有所不同。因此,中期财务报表中的中期业绩和趋势可能不能代表全年或未来任何时期的业绩和趋势。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表发布之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计声明
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。本次更新中的修订通过取消具有现金转换功能的可转换债券或具有有益转换功能的可转换工具的分离模式,简化了某些可转换债务工具的会计处理。因此,可转换债务工具将作为单一负债工具报告,不会单独核算嵌入的转换功能。此外,ASU 2020-06要求应用IF转换方法计算稀释后每股收益,库存股方法将不再适用于可转换债务工具。ASU 2020-06的规定适用于2021年12月15日之后的财年,允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。公司采用修改后的追溯法,于2021年1月1日起实施新标准。截至采用之日,该公司的财务报表没有受到任何影响。如附注6“债务”中进一步讨论的,该公司发行了#美元。402.52021年5月28日的本金可转换优先票据,已按照ASU 2020-06的规定入账。
最近发布的尚未采用的会计准则
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁。ASU 2019-12要求将出租人租赁的可变租赁付款计入运营租赁,如果任何其他租赁分类要求出租人确认一天的损失,这些租赁支付不依赖于参考指数或费率。新标准将从2022年1月1日起对公司生效,允许提前采用,并允许预期和
追溯性收养方式。公司目前正在评估采用ASU 2021-05后可能对其财务状况和运营结果产生的潜在影响.
注2。收购
在截至2021年6月30日的6个月和2020财年期间,公司收购了100的有表决权权益的百分比一业务,以及另一项业务的资产和负债。上述期间进行的收购摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 类型 | | 公司/产品线 | | 位置(附近) | | 细分市场 |
| | | | | | | | |
2021年2月28日 | | 库存 | | 自动编码系统有限公司(“ACS”) | | 英国柴郡 | | JBT食品技术公司 |
| | | | | | | | |
提供用于包装工艺设备集成的中央命令解决方案。收购ACS扩大了公司在包装线设备和相关设备方面的能力,包括编码和标签检查和验证。 |
| | | | | | | | |
2020年5月29日 | | 资产 | | 玛氏食品加工解决方案有限责任公司(“玛氏”) | | 北卡罗来纳州丹佛 | | JBT食品技术公司 |
| | | | | | | | |
提供监控和管理家禽加工厂效率的解决方案。对玛氏公司的收购使该公司能够向其蛋白质客户提供专有解决方案,用于监测和管理家禽加工厂的效率。 |
每一笔收购都被计入了一次业务合并。收购的有形及可识别无形资产及承担的负债分别按其估计公允价值入账。转让对价超过收到净资产的估计公允价值的部分计入商誉。确认商誉的因素主要涉及收购驱动的预期成本节约和增收协同效应,以及所获得的集结劳动力。
| | | | | |
| 华西(1) |
(单位:百万) | |
金融资产 | $ | 2.9 | |
盘存 | 0.7 | |
其他无形资产(2) | 7.9 | |
递延税金 | (1.4) | |
金融负债 | (2.9) | |
可识别净资产总额 | $ | 7.2 | |
| |
支付的现金代价 | $ | 17.0 | |
获得的现金 | 1.1 | |
净对价 | $ | 15.9 | |
| |
商誉(3) | $ | 9.8 | |
(1)ACS的采购帐目是临时的。对某些营运资金余额、无形资产、所得税余额和剩余商誉的估值不完整。这些金额可能会在测算期内(自收购之日起不超过12个月)获得更多信息时进行调整。在截至2021年6月30日的季度内,该公司将其他无形资产的估计修正了($2.0)1.8亿美元,递延税款$0.51000万美元,以及其他无形金额的营运资金余额。这些调整的影响反映为商誉净增加#美元。2.02000万。这些调整对综合损益表产生了非实质性影响。
(2)收购的无形资产包括#美元的客户关系。3.71000万美元,其中14使用年限,技术成本为$3.41000万美元,其中4使用年限,商品名称为$0.81000万美元,其中19使用年限。
(3)该公司预计商誉为#美元。0.7从这次收购中获得的600万美元可以在所得税方面扣除。
在2020年第二季度,该公司收购了玛氏食品加工解决方案有限责任公司(“玛氏”)的某些资产和负债,收购价为#美元。5百万美元。该公司预计商誉为#美元。3.1从此次收购中获得的100万美元可用于所得税扣减。
注3。商誉和无形资产
按业务分类的商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 505.7 | | | $ | 38.2 | | | $ | 543.9 | |
收购 | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
货币换算 | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 513.9 | | | $ | 38.2 | | | $ | 552.1 | |
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
客户关系 | $ | 259.9 | | | $ | 92.0 | | | $ | 256.9 | | | $ | 82.8 | |
专利和获得的技术 | 154.7 | | | 75.4 | | | 151.3 | | | 65.2 | |
商标 | 45.5 | | | 14.3 | | | 44.8 | | | 16.8 | |
未摊销无形资产 | 10.7 | | | — | | | 10.8 | | | — | |
其他 | 8.8 | | | 8.7 | | | 9.4 | | | 9.3 | |
无形资产总额 | $ | 479.6 | | | $ | 190.4 | | | $ | 473.2 | | | $ | 174.1 | |
注4.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 92.1 | | | $ | 87.3 | |
在制品 | 55.8 | | | 51.4 | |
成品 | 137.1 | | | 136.4 | |
后进先出准备金和估值调整前的总库存 | 285.0 | | | 275.1 | |
后进先出储备 | (50.8) | | | (49.2) | |
估值调整 | (30.1) | | | (28.6) | |
净库存 | $ | 204.1 | | | $ | 197.3 | |
注5。养老金
定期效益净成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | |
利息成本 | 1.7 | | | 2.3 | | | 3.3 | | | 4.6 | |
计划资产的预期回报率 | (3.9) | | | (3.3) | | | (7.8) | | | (6.6) | |
精算损失净额摊销 | 2.3 | | | 2.0 | | | 4.6 | | | 4.0 | |
净周期成本 | $ | 0.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 3.1 | |
该公司预计将贡献$15.22021年,该公司的养老金和其他退休后福利计划将增加100万美元。养老金缴费将主要用于美国合格的养老金计划。预计所有捐款都将以现金的形式提供。该公司已经做出了不是在截至2021年6月30日的六个月里,该公司对其美国合格养老金计划的贡献。
注6。债务
五年期循环信贷安排
于2018年6月19日,本公司与作为行政代理的富国银行全国协会及其他贷款方订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了$12023年6月到期的1000亿美元循环信贷安排。于2021年5月25日,本公司与作为行政代理的富国银行全国协会及其他贷款方签订了信贷协议第一修正案(“信贷协议修正案”)。信贷协议修正案的目的是允许发行可转换优先票据。
可转换优先债券
2021年5月28日,该公司完成了一次非公开募股,募集资金为1美元402.5本公司的本金总额为700万美元0.25%2026年到期的可转换优先票据(“票据”)予合资格机构买家,所得款项净额约为$392.2在扣除最初购买者对该批债券的折扣后,债券价格为400万欧元。该批债券的利息将由二零二一年五月二十八日起计,每半年派息一次,日期为每年五月十五日及十一月十五日,由二零二一年十一月十五日开始,息率为0.25每年的百分比。除非提前兑换、赎回或购回,否则该批债券将於二零二六年五月十五日期满。债券并无提供偿债基金。
债券的初步兑换率为5.8958公司普通股每$1股1,000票据本金金额,相当于初始转换价格约为$169.61每股。债券的兑换率会在某些指定事件发生时作出调整。此外,当出现整体基本改变(定义见管限债券的契约(“契约”))或发出赎回通知时,本公司将在若干情况下提高选择就该等全面基本改变或赎回通知(视属何情况而定)转换其债券的持有人的换算率。
在2024年3月20日或之后,公司有权以现金赎回全部或部分债券,前提是公司普通股(“普通股”)的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少在20交易日(不论是否连续),包括紧接本公司发出赎回通知日期的前一个交易日,30截至紧接本公司发出相关赎回通知日期前最后一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。每份债券的赎回价格将为该票据的本金,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如果公司赎回的金额少于所有未赎回的票据,则最少为$100截至相关赎回通知日,100万本金总额的债券必须是未偿还的,不需要赎回。
在紧接2026年2月15日前一个营业日的交易结束前,债券持有人只有在以下情况下才可选择兑换债券:
•在2021年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果普通股最近一次报告的销售价格至少20交易日(不论是否
连续的)在一段时间内30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五之后的营业日期间十连续交易日期间(“测算期”),在此期间,每美元的交易价格1,000测算期内每个交易日的票据本金少于98普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和每个该交易日的换算率;
•如公司要求赎回该等债券,可在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间,但只限于已赎回(或当作已赎回)的债券;或
•在某些公司事件发生时,如管理债券的契约所规定的那样。
在2026年2月15日或以后的任何时间,持有人可以选择以$的倍数兑换他们的债券1,000本金金额,不考虑上述情况。转换后,公司将支付不超过票据本金总额的现金,超过本金总额的剩余转换义务将根据公司的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。
在截至2021年6月30日的季度内,这些票据不可兑换,到目前为止还没有任何票据被兑换。此外,鉴于普通股的平均市场价格自成立以来从未超过行权价格,因此对稀释后的每股收益没有影响。
在发生根本性改变(如契约所界定)时,在符合某些条件的情况下,持有人可要求本公司以现金方式回购全部或部分债券,回购金额为$的倍数。1,000本金金额,以回购价格计算,加上回购日(但不包括回购日)的应计利息和未付利息。
该等票据为优先无抵押债务,与本公司所有现有及非附属债务享有同等的偿付权,并享有优先于任何明文从属于票据的任何未来债务的偿付权。在担保该等债务的资产范围内,这些票据实际上将从属于该公司现有和未来的任何担保债务。
契约包括惯例条款和契诺,包括某些违约事件,在违约事件之后,票据可能到期并立即支付。
可转换票据对冲交易
该公司支付的总金额为#美元。65.6可转换票据对冲交易(“对冲交易”)100万美元。对冲交易的覆盖范围大致与票据所载的相同,但须作反摊薄调整。2.42000万股本公司普通股。这些都是最初作为债券基础的相同数量的股票,执行价为$。169.61,根据惯例进行调整。对冲交易将于债券到期日届满,但须视乎提前行使或终止而定。
如果根据对冲交易条款衡量的公司普通股每股市场价格高于对冲交易执行价$,对冲交易一般将减少转换票据的潜在摊薄效应,和/或抵消本公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付,如果根据对冲交易条款衡量的公司普通股每股市场价格高于对冲交易执行价#美元,则对冲交易一般将减少转换票据的潜在摊薄效应和/或抵消本公司必须支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。169.61。对冲交易符合ASC 815-40分类为股东权益的标准,因此这些交易在发行后不会重新估值。
该公司进行了一项税务选择,以整合票据和对冲交易。这次税务选择的会计影响使得对冲交易可以在票据期限内作为原始发行的贴现利息在票据期限内作为税收目的扣除,并导致$17.1截至2021年6月30日,作为对我们资产负债表上额外实收资本的调整记录的100万递延税项资产。
权证交易
此外,在订立对冲交易的同时,本公司分别订立私人协议权证交易(“认股权证交易”),据此,本公司向交易对手出售认股权证,以经反摊薄调整后集体收购。2.42000万股普通股,初始执行价为1美元。240.02每股。该公司收到的总收益为#美元。29.5从与交易对手的权证交易中获得100万美元,其中
这类收益部分抵消了达成对冲交易的成本。这些认股权证将于2026年8月到期。如果普通股的每股市值超过认股权证的执行价格,认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应,除非公司选择在某些条件下以现金结算权证。该等认股权证符合ASC 815-40分类为股东权益的标准,因此该等认股权证在发行后不会重新估值。
该公司借款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 到期日 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
循环信贷安排(1) | 2023年6月19日 | | $ | 250.0 | | | $ | 523.9 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.4) | |
循环信贷安排,净额 | | | $ | 249.5 | | | $ | 522.5 | |
| | | | | |
可转换优先票据(2) | 2026年5月15日 | | $ | 402.5 | | | $ | — | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | $ | (10.9) | | | $ | — | |
可转换优先票据,净额 | | | $ | 391.6 | | | $ | — | |
| | | | | |
长期债务,净额 | | | $ | 641.1 | | | $ | 522.5 | |
(1)2021年6月30日加权平均利率为1.32%
(2)截至2021年6月30日止季度的债券实际利率为0.82%
利息支出$0.3为票据确认的100万美元包括合同利息支出#美元0.12000万美元,债务发行成本摊销为#美元。0.2截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入为3.5亿美元。
注7。累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益或亏损(“AOCI”)是指截至资产负债表日的其他综合收益(扣除税项)的累计余额。对该公司来说,AOCI由与养老金和其他退休后福利计划相关的调整、指定为对冲的衍生品以及外币换算调整组成。下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月AOCI余额的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他退休后福利(1) | | 被指定为对冲的衍生品(1) | | 外币折算(1) | | 总计(1) |
(单位:百万) | | | | | | | |
期初余额,2021年3月31日 | $ | (159.7) | | | $ | (0.6) | | | $ | (50.2) | | | $ | (210.5) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | (0.7) | | | 4.1 | | | 3.4 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 1.7 | | | 0.4 | | | (0.5) | | | 1.6 | |
期末余额,2021年6月30日 | $ | (158.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | (46.6) | | | $ | (205.5) | |
(1)所有金额均为扣除所得税后的净额。
截至2021年6月30日的三个月,将AOCI重新分类调整为养老金和其他退休后福利计划的收益为#美元。2.3养老金费用(服务成本除外)的费用,净额为$0.61000万美元的所得税福利。同期指定为套期保值的衍生品的重新分类调整为#美元。0.5利息支出300万美元,扣除美元后的净额0.1700万个所得税优惠。截至2021年6月30日的三个月,与净投资对冲相关的外币换算的重新分类调整为#美元。0.7利息支出收益为3.5亿美元,净额为$0.21000万条所得税拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他退休后福利(1) | | 被指定为对冲的衍生品(1) | | 外币折算(1) | | 总计(1) |
(单位:百万) | | | | | | | |
期初余额,2020年3月31日 | $ | (145.5) | | | $ | (2.3) | | | $ | (71.1) | | | $ | (218.9) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | (2.3) | | | 0.5 | | | (1.8) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 1.3 | | | 0.3 | | | (0.6) | | | 1.0 | |
期末余额,2020年6月30日 | $ | (144.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (71.2) | | | $ | (219.7) | |
(1)所有金额均为扣除所得税后的净额。
截至2020年6月30日的三个月,养老金和其他退休后福利计划从AOCI到收益的重新分类调整为#美元。1.7养老金费用(服务成本除外)的费用,净额为$0.42000万美元的所得税福利。同期指定为套期保值的衍生品的重新分类调整为#美元。0.4利息支出300万美元,扣除美元后的净额0.1700万个所得税优惠。截至2020年6月30日的三个月,与净投资对冲相关的外币换算的重新分类调整为#美元。0.7利息支出收益为3.5亿美元,净额为$0.11000万条所得税拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他退休后福利(1) | | 被指定为对冲的衍生品(1) | | 外币折算(1) | | 总计(1) |
(单位:百万) | | | | | | | |
期初余额,2020年12月31日 | $ | (161.4) | | | $ | (3.8) | | | $ | (54.7) | | | $ | (219.9) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | 2.2 | | | 9.1 | | | 11.3 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 3.4 | | | 0.7 | | | (1.0) | | | 3.1 | |
期末余额,2021年6月30日 | $ | (158.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | (46.6) | | | $ | (205.5) | |
(1)所有金额均为扣除所得税后的净额。
截至2021年6月30日的6个月,从AOCI重新分类调整为养老金和其他退休后福利计划的收益为#美元。4.6养老金费用(不包括服务成本)的费用为百万美元,净额为$1.2上百万的所得税津贴。同期指定为套期保值的衍生品的重新分类调整为#美元。0.9扣除利息支出,净额为100万美元0.2百万美元的所得税优惠。截至2021年6月30日的6个月,与净投资对冲相关的外币换算的重新分类调整为#美元。1.4利息支出收益为百万美元,净额为$0.4百万所得税拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他退休后福利(1) | | 被指定为对冲的衍生品(1) | | 外币折算(1) | | 总计(1) |
(单位:百万) | | | | | | | |
期初余额,2019年12月31日 | $ | (147.0) | | | $ | 0.1 | | | $ | (45.9) | | | $ | (192.8) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | (4.7) | | | (24.2) | | | (28.9) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 2.8 | | | 0.3 | | | (1.1) | | | 2.0 | |
期末余额,2020年6月30日 | $ | (144.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (71.2) | | | $ | (219.7) | |
(1)所有金额均为扣除所得税后的净额。
截至2020年6月30日的6个月,从AOCI重新分类调整为养老金和其他退休后福利计划的收益为#美元。3.7养老金费用(服务成本除外)的费用,净额为$0.91000万美元的所得税福利。同期指定为套期保值的衍生品的重新分类调整为#美元。0.4利息支出300万美元,扣除美元后的净额0.1700万个所得税优惠。截至2020年6月30日的6个月,与净投资对冲相关的外币换算的重新分类调整为#美元。1.4利息支出收益为3.5亿美元,净额为$0.31000万条所得税拨备。
注8。收入确认
分配给剩余履约义务的交易价格
该公司估计,880.1截至2021年6月30日,公司与客户签订的合同中剩余的履约义务预计将在未来几个时期确认1.8亿美元的收入。公司期望完成这些义务并确认68作为2021年的收入,262022年为%,2023年为剩余。
收入的分类
在下表中,收入按商品或服务类型、主要地理市场和每个可报告部门的确认时间分类。该表还包括每个可报告部门的分类收入与总收入之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 |
商品或服务的类型 | | | | | | | |
反复发作的疾病(1) | $ | 164.4 | | | $ | 44.3 | | | $ | 314.8 | | | $ | 85.8 | |
非重复性(1) | 196.3 | | | 70.5 | | | 357.7 | | | 135.0 | |
总计 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | |
地理区域(2) | | | | | | | |
北美 | 197.1 | | | 100.0 | | | 366.2 | | | 190.0 | |
欧洲、中东和非洲 | 90.2 | | | 12.0 | | | 174.1 | | | 23.5 | |
亚太地区 | 45.3 | | | 1.4 | | | 86.6 | | | 4.7 | |
拉丁美洲 | 28.1 | | | 1.4 | | | 45.6 | | | 2.6 | |
总计 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | |
识别时间 | | | | | | | |
时间点 | 169.2 | | | 51.7 | | | 316.3 | | | 95.2 | |
随着时间的推移 | 191.5 | | | 63.1 | | | 356.2 | | | 125.6 | |
总计 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 |
商品或服务的类型 | | | | | | | |
反复发作的疾病(1) | $ | 147.7 | | | $ | 32.9 | | | $ | 301.4 | | | $ | 78.6 | |
非重复性(1) | 155.1 | | | 75.8 | | | 311.1 | | | 178.1 | |
总计 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
| | | | | | | |
地理区域(2) | | | | | | | |
北美 | 167.1 | | | 94.8 | | | 321.2 | | | 225.2 | |
欧洲、中东和非洲 | 88.2 | | | 7.5 | | | 187.8 | | | 18.1 | |
亚太地区 | 32.0 | | | 5.8 | | | 67.4 | | | 11.5 | |
拉丁美洲 | 15.5 | | | 0.6 | | | 36.1 | | | 1.9 | |
总计 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
| | | | | | | |
识别时间 | | | | | | | |
时间点 | 141.7 | | | 47.5 | | | 290.1 | | | 124.6 | |
随着时间的推移 | 161.1 | | | 61.2 | | | 322.4 | | | 132.1 | |
总计 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
(1)售后零件和服务以及租赁和长期服务合同的收入被视为经常性收入。非经常性收入包括新设备和安装。
(2)地理区域是指最终用户所在的区域。
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致应收贸易账款、合同资产以及预付款和进度付款(合同负债)。当收入确认发生在开票之前时,合同资产就存在了。当获得付款的权利变得无条件时(即,当金额的收取仅取决于时间的推移),合同资产就转移到贸易应收账款中。相反,公司经常在收入确认之前收到客户的付款,从而产生合同责任。这些资产和负债在每个报告期末分别按合同净额在资产负债表上报告为合同资产,并在预付款和进度付款内报告。
该期间的合同资产和负债余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的余额 |
(单位:百万) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
合同资产 | $ | 89.1 | | | $ | 68.3 | |
合同责任 | 135.9 | | | 123.8 | |
| | | |
| 截至以下日期的余额 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
合同资产 | 76.4 | | | 74.4 | |
合同责任 | 90.9 | | | 92.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月中确认的、期初计入合同负债的收入为#美元。86.3百万美元和$68.4分别为百万美元。2020年12月31日和2019年12月31日的其余变化是由从客户那里收到的预付款和里程碑付款的时间、客户退货和履行绩效义务的时间推动的。除上述情况外,合同余额没有发生重大变化。
注9.每股收益
下表列出了各个时期持续经营的基本和稀释后每股收益以及基本和稀释后流通股的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
加权平均流通股数 | 32.0 | | | 32.0 | | | 32.0 | | | 31.9 | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
稀释后每股收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
加权平均流通股数 | 32.0 | | | 32.0 | | | 32.0 | | | 31.9 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
总股份和稀释证券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
注10。金融工具的公允价值
公允价值框架要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要重要的管理层判断。这三个级别的定义如下:
•1级:公司可以在计量日期评估的相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。
•2级:资产或负债可直接或间接观察到的第1级可观察输入以外的其他可观察输入。例如,类似资产或负债在活跃市场的报价,或相同资产或负债在非活跃市场的报价。
•3级:无法观察到的投入,反映管理层自己对资产或负债定价时使用的投入的假设。
按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
(单位:百万) | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 | $ | 13.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生品 | 7.4 | | | — | | | 7.4 | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | | | — | |
总资产 | $ | 20.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | $ | 22.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | — | |
或有对价 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.1 | | | — | | | — | | | 19.1 | |
总负债 | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 37.9 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | 19.1 | |
投资是指以信托形式持有的非限定递延补偿计划的证券。投资被归类为交易性证券,并根据公司有能力获得的相同资产在活跃市场上的报价进行估值。投资在资产负债表上的其他资产中单独报告,包括未实现收益#美元。0.9截至2021年6月30日的百万美元和未实现收益$1.1截至2020年12月31日,100万。
本公司采用收益法按经常性计量衍生工具的公允价值。这种方法通过测量衍生合约利率和公布的市场指示货币汇率之间的变化,乘以合约名义价值,并应用适当的贴现率和信用风险因子来计算未来现金流的现值。
该批债券并非注册证券,亦非在任何证券交易所上市,但可由合资格机构买家买卖。使用第2级投入估计的票据的公允价值为$427.5截至2021年6月30日,为1.2亿美元。
本公司于2019年第二季度收购Proseal的购买协议包括在实现某些盈利目标时应向Proseal的卖方支付的或有对价。截至2020年12月31日,作为其他流动负债计入资产负债表的或有对价债务是在本季度支付的。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内或有对价的公允价值变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
期初余额 | $ | 19.1 | | | $ | 17.4 | |
计入收益的计量调整 | — | | | (0.1) | |
现金支付 | (19.4) | | | — | |
外币折算调整 | 0.3 | | | (1.2) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 16.1 | |
现金及现金等价物、应收贸易账款及应付款项,以及其他流动资产及其他流动负债所包括的金融工具的账面价值,因其到期日较短而接近公允价值。
由于浮动利率,本公司长期债务的账面价值接近其公允价值。
注11.衍生金融工具与风险管理
衍生金融工具
所有衍生工具均按其各自的公允价值在资产负债表中作为资产或负债入账。对于被指定为现金流对冲的衍生品,与衍生品相关的未实现损益计入其他全面收益(亏损),直到被套期保值交易影响收益。本公司于套期保值开始时评估套期交易中的衍生工具在抵销被套期保值项目现金流变化方面是否非常有效。不符合指定为对冲标准的衍生品的公允价值变动在收益中确认。
外汇:该公司在世界多个国家和地区生产和销售产品,因此,该公司受到外币汇率变动的影响。主要的外汇敞口涉及西欧、南美和亚洲市场。由于在某些司法管辖区开展业务的性质,公司的一些买卖合同包含嵌入式衍生品,这是公司风险管理政策的一部分。该公司外汇对冲活动的目的是管理与正常业务过程中预期的外币购买和销售相关的汇率波动对经济的影响。本公司主要使用到期日以下的远期外汇合约。2多年的外汇风险管理经验。本公司并未指定这些远期外汇合约,这些远期外汇合约于2021年6月30日的名义价值为1美元。830.1100万美元,作为套期保值,因此不适用套期保值会计。
下表列出了资产负债表中包括的外币衍生品和嵌入衍生品的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
(单位:百万) | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
总计 | $ | 5.5 | | | $ | 3.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 12.7 | |
总净额结算安排允许交易对手通过单独的抵销衍生品交易来净结清彼此欠下的金额。本公司于可能时与其交易对手订立总净额结算安排,以容许本公司与同一交易对手进行交易净额结算,以减低衍生工具交易中的信贷风险。然而,它并不与这些交易对手进行净和解。因此,衍生品在资产负债表中以其公允价值总额列示。他说:
截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些抵销安排相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2021年6月30日 |
资产抵销 | 已确认资产总额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 以主净额结算协议为准的金额 | | 净额 |
衍生品 | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | 7.3 | | | $ | (1.2) | | | $ | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2021年6月30日 |
负债的抵销 | 已确认负债总额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 以主净额结算协议为准的金额 | | 净额 |
衍生品 | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | (1.2) | | | $ | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2020年12月31日 |
资产抵销 | 已确认资产总额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 以主净额结算协议为准的金额 | | 净额 |
衍生品 | $ | 10.0 | | | $ | — | | | $ | 10.0 | | | $ | (8.6) | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2020年12月31日 |
负债的抵销 | 已确认负债总额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 以主净额结算协议为准的金额 | | 净额 |
衍生品 | $ | 16.6 | | | $ | — | | | $ | 16.6 | | | $ | (8.6) | | | $ | 8.0 | |
下表列出了外币衍生品和以外币计价的资产和负债的重新计量损益的位置和金额,以及在损益表中确认的净影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定 作为套期保值工具 | | 确认损益的地点 衍生品收益 | | 在收入中确认的损益金额 |
| | | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外汇合约 | | 收入 | | $ | 1.6 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | (2.3) | |
外汇合约 | | 销售成本 | | (0.1) | | | (2.9) | | | 0.8 | | | (0.1) | |
外汇合约 | | 销售、一般和行政费用 | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.3 | | | 1.3 | |
总计 | | | | 1.8 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | (1.1) | |
以外币重新计量资产和负债 | | | | (1.6) | | | (1.2) | | | (1.8) | | | 1.8 | |
外币交易净收益(亏损) | | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.7 | |
利率:本公司已签订四2020年3月执行的利率掉期合约,总名义金额为$200百万美元,将于2025年4月到期,以及一2020年5月执行的利率互换,名义金额为$50100万美元将于2025年5月到期。这些利率掉期确定适用于该公司某些可变利率债务的利率。这些协议将一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)换成固定利率。本公司已将这些掉期指定为现金流对冲,掉期公允价值的所有变动均在累计其他综合收益(亏损)中确认。
于2021年6月30日,这些被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值在资产负债表中记录为其他负债#美元。1.3百万美元,作为累计的其他综合收入,扣除税后净额为#美元1.0百万美元。
净投资: 该公司已签订交叉货币互换协议,综合互换美元116.4固定利率债务与欧元计价的固定利率债务之比为100万。该协议被指定为会计的净投资对冲。
目的。因此,在出售、摊薄或清算净投资之前,该衍生工具的损益计入其他全面收益的外币换算部分。收到的交叉货币掉期息票不计入净投资对冲效果评估,计入利息支出,净额计入简明综合收益表。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,交叉货币互换协议项下的利息支出净收益约为#美元。1.4百万美元。
于2021年6月30日,这些被指定为净投资对冲的衍生品的公允价值在资产负债表中作为其他资产入账为#美元。1.9百万美元,作为累计的其他综合收入,扣除税后净额为#美元1.4百万美元。
有关上述金融工具的价值如何厘定的说明,请参阅附注10.金融工具的公允价值。
信用风险
就其性质而言,金融工具涉及风险,包括交易对手不履行义务的信用风险。可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括应收贸易账款和衍生品合同。本公司通过仅与财务安全的交易对手进行交易、要求信贷审批和建立信贷限额以及监控交易对手的财务状况来管理金融工具的信用风险。截至2021年6月30日的所有应收账款和衍生品合约在交易对手不履行的情况下面临的最大信用损失敞口,以金融工具上提取和未偿还的金额为限。有关按摊销成本计量的金融资产(包括应收贸易账款、合同资产和非流动应收账款)如何确定信用损失准备的说明,请参阅本公司最近一期10-K年度报告第8项“财务报表和补充数据”中的“业务说明和列报基础”。
注12。租契
下表提供了本公司作为出租人的经营型和销售型租赁的必要信息。
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
固定支付收入 | $ | 16.6 | | | $ | 16.3 | | | $ | 32.9 | | | $ | 32.6 | |
可变支付收入 | 3.9 | | | 3.7 | | | 8.4 | | | 8.8 | |
营业租赁收入 | $ | 20.5 | | | $ | 20.0 | | | $ | 41.3 | | | $ | 41.4 | |
| | | | | | | |
销售型租赁收入 | $ | 3.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | 3.6 | |
与关联方的经营租赁协议详情见附注16.关联方交易。
注13.承诺和或有事项
在正常业务过程中,该公司有时会受到待决和威胁的法律诉讼,其中一些诉讼要求的救济或损害赔偿可能相当可观。虽然公司无法预测此类行动的结果,但在与律师一起审查了所有悬而未决的和受到威胁的行动后,根据现有的信息,管理层相信,这些行动的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。然而,这些问题的最终解决(如果不利)可能会对其在特定未来时期的运营结果产生重大影响,因为目前尚不清楚任何此类行动的解决时间和金额及其与未来运营结果的关系。
只有当与索赔相关的损失被判断为可能发生,并且损失可以合理估计时,未决的法律索赔才会确定责任。在许多诉讼和仲裁中,在案件接近解决之前,不认为有可能已经发生或不可能估计该责任的最终或最低金额,在这种情况下,在此之前不会承认任何责任。
保修和产品保修
在与客户、供应商和其他人的正常业务过程中,公司出具备用信用证、履约保证金、保证金和其他担保。这些金融工具,总额为1美元。202.1截至2021年6月30日的100万,代表着对未来业绩的保证。该公司还提供了$7.6数百万美元的银行担保和信用证,以确保其现有财务义务的一部分。这些金融工具中的大多数将在一年预计将通过发行新的或延长现有信用证和担保债券来取代。
在某些情况下,该公司为其客户的融资安排提供担保。本公司负责支付任何未付款项,但将从第三方获得以下赔偿九十五合同价值的百分比。此外,该公司通常保留对出售的设备的追索权。截至2021年6月30日,此类安排的总价值为美元。1.0100万美元,其中在此类担保下的净风险敞口为$0.1百万美元。
该公司根据标准条款和条件以及协商协议向某些客户提供保修。该公司在确认收入时计入保修的估计成本。保修成本包括对存在可靠的故障率历史经验的产品的估计,以及纠正产品故障保修索赔和成本的相关成本。当确定额外的特定保修成本时,公司还提供保修责任。在综合资产负债表的其他流动负债中反映的保证义务是基于按产品分类的历史经验,并考虑了故障率和纠正产品故障的相关成本。保修成本和应计信息如下:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 11.6 | | | $ | 11.7 | | | $ | 11.5 | | | $ | 12.0 | |
新保修费用 | 3.4 | | | 3.9 | | | 7.1 | | | 6.9 | |
对现有应计项目的调整 | — | | | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
已支付的索赔 | (2.6) | | | (3.0) | | | (5.8) | | | (6.4) | |
通过收购添加 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
翻译 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
期末余额 | $ | 12.5 | | | $ | 12.0 | | | $ | 12.5 | | | $ | 12.0 | |
注14.业务细分信息
公司的运营部门是根据首席运营决策者(CODM)在决定如何评估业绩和向每个部门分配资源时使用的信息确定的。JBT的CODM是首席执行官(CEO)。虽然首席执行官在这一职位上审查的指标有很多,但审查的关键细分指标包括营业利润、营业利润率、EBITDA(在适用时进行调整)和EBITDA利润率。
可报告的细分市场包括:
•JBT FoodTech-为各种食品和饮料类别,包括家禽、牛肉、猪肉、海鲜、即食餐、水果、蔬菜、乳制品、烘焙、宠物食品、汤、调味汁和果汁,提供从初级加工到包装系统的整个食品生产价值链的全面解决方案。
•JBT AeroTech-提供用于航空运输业应用的定制解决方案和服务,包括机场当局、航空公司、空运、地面处理公司、军队和国防承包商。
分部营业利润定义为分部总收入减去分部营业费用。计算分部营业利润不包括以下项目:公司费用、重组成本、养老金费用、服务成本、利息收入和费用以及所得税。有关公司费用的详细信息,请参阅下表。
业务细分信息如下:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 360.7 | | | $ | 302.8 | | | $ | 672.5 | | | $ | 612.5 | |
JBT航空技术公司 | 114.8 | | | 108.7 | | | 220.8 | | | 256.7 | |
总收入 | 475.5 | | | 411.5 | | | 893.3 | | | 869.2 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | | |
部门营业利润: | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | 51.5 | | | 49.0 | | | 93.0 | | | 89.7 | |
JBT航空技术公司 | 12.1 | | | 10.3 | | | 22.0 | | | 28.8 | |
部门总营业利润 | 63.6 | | | 59.3 | | | 115.0 | | | 118.5 | |
公司项目: | | | | | | | |
公司费用(1) | 15.3 | | | 9.6 | | | 27.9 | | | 23.1 | |
重组费用(2) | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
营业收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | 85.1 | | | 91.3 | |
| | | | | | | |
养老金费用,服务费以外的费用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
利息支出,净额 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
所得税前持续经营所得 | $ | 45.2 | | | $ | 43.1 | | | $ | 80.9 | | | $ | 81.0 | |
| | | | | | | |
(1)公司费用一般包括与公司员工相关的费用、基于股票的薪酬、后进先出调整、某些与外币有关的损益,以及不能代表部门业务的不寻常或战略性事件的影响。
(2)有关重组费用的详细信息,请参阅附注15.重组。
注15。重组
重组费用主要包括现有遣散计划下的员工离职福利、外国法定解雇福利、某些一次性解雇福利、合同终止成本、资产减损费用以及与重组行动相关的其他成本。某些重组费用在根据适用的指导进行支付之前应计。对于这类费用,金额是根据管理层批准重组行动时准备的估计数确定的。重组导致的存货注销在产品成本中报告,并根据项目的性质计入每个部门的营业利润。报告为重组费用的所有其他重组费用不包括在每个部门的营业利润的计算中。
2018年第一季度,公司实施了重组计划(“2018年重组计划”),以应对其全球流程,以实现组织扁平化,提高效率,并更好地利用一般和行政资源,主要是在JBT FoodTech部门。公司确认累计重组费用为#美元。62.22000万美元,扣除累计释放的相关负债#美元11.92000万。公司于2020年第三季度完成这一计划,并于2020年第四季度将剩余负债转入2020年重组计划。
2020年第一季度,本公司实施了一项非实质性重组计划,主要是在JBT AeroTech部门内实施。公司确认累计重组费用为#美元。2.42000万美元与遣散费有关,扣除累计释放的相关负债#美元0.22000万。公司于2020年第三季度完成这一计划,并于2020年第四季度将剩余负债转入2020年重组计划。
2020年第三季度,本公司实施了一项产能合理化重组计划(“2020重组计划”),影响到JBT FoodTech和JBT AeroTech部门。连接的总估计成本
这项计划的费用在$的范围内。9.0600万至300万美元10.02000万美元用于FoodTech,约为$6.0为AeroTech提供了100万美元。该公司确认重组费用为#美元。13.02000万美元,扣除累计释放的相关负债#美元1.12000万美元,到2021年6月30日,预计将在2021年年底确认剩余成本。
下表详细说明了自本计划实施以来,2020年重组计划在营业收入中上报的累计重组费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计金额 | | 在截至的三个月内 | | 累计金额 |
(单位:百万) | 截至2020年12月31日的余额 | | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 截至2021年6月30日的余额 |
2020年重组计划 | | | | | | | |
遣散费及相关费用 | 7.0 | | | 0.2 | | | 0.8 | | | 8.0 | |
存货核销 | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
员工重叠成本 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.0 | |
留任奖金 | 0.3 | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | |
其他 | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 1.4 | |
重组费用总额 | $ | 10.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 13.0 | |
重组活动的负债余额计入随附的资产负债表中的其他流动负债。下表详细介绍了2021年的各项活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对盈利的影响 | |
(单位:百万) | 截至2020年12月31日的余额 | | 记入收入账 | | 释放 | | 现金支付 | | 截至2021年6月30日的余额 |
2020年重组计划 | | | | | | | | | |
遣散费及相关费用 | $ | 3.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.1) | | | $ | 1.8 | |
员工重叠成本 | — | | | 0.7 | | | — | | | (0.7) | | | — | |
留任奖金 | 0.1 | | | 0.4 | | | — | | | (0.1) | | | 0.4 | |
其他 | 0.2 | | | 0.7 | | | — | | | (0.9) | | | — | |
总计 | $ | 4.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | (3.8) | | | $ | 2.2 | |
该公司发布了$0.8在截至2021年6月30日的6个月里,由于实际遣散费与最初的估计不同,以及员工的自然流失,该公司不再预计将支付与2020年重组计划相关的600万欧元债务。
注16。关联方交易
该公司是租赁俄亥俄州哥伦布市一家制造工厂的协议的一方,该协议由该公司的某些员工所有,这些员工曾是被收购企业的所有者或雇员。租约于2019年9月1日开始,租期为八年学期。与本协议相关的经营租赁使用权资产和租赁负债为#美元。3.3百万美元和美元3.6分别为百万美元。
注17。后续事件
2021年7月2日,该公司完成了对位于新泽西州布里奇沃特的Prevenio的收购。Prevenio是一家主要为家禽行业提供创新食品安全解决方案的供应商。Prevenio通过其独特的抗微生物输送解决方案提供高效的病原体保护,显著提高食品安全和完整性,并为客户及其员工创造更安全的工作环境。此次收购将增强该公司的经常性收入组合,并进一步增加其对支持客户日常运营的解决方案的投资。买入价是$172.42000万美元,资金来自手头的现金以及本公司循环信贷安排下的借款。由于收购的时机,收购的初始会计,包括收购的资产和负债的估值是不完整的。因此,该公司不能披露收购资产和承担的负债的初步公允价值。
项目2.管理层的 财务状况与经营成果的探讨与分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交或将提交的其他材料,以及我们已作出或将作出的口头声明或其他书面声明中的信息,包含属于或可能被视为前瞻性声明的陈述。所有非历史事实的陈述,包括关于我们的信仰或期望的陈述,都是前瞻性陈述。您可以通过使用“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“预见”或这些词语或其他类似词语的负面版本来识别这些前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。包含这些前瞻性信息不应被视为我们或任何其他人表示我们预期的未来计划、估计或期望将会实现。这些前瞻性表述包括但不限于有关新冠肺炎疫情对我们业务的预期影响和我们的经营业绩、我们减轻疫情影响的计划、我们的战略计划、我们的重组计划和预期从这些计划中节省的成本、我们的流动性和我们遵守公约的情况。可能导致我们的实际结果与预期大不相同的因素包括但不限于以下因素:
•新冠肺炎疫情的持续时间,以及疫情对我们的业务和设施运营能力、我们的客户、我们的供应链、由于劳动力流动增加和熟练劳动力短缺而对我们的劳动力成本以及对整体经济的影响;
•我们财务业绩的波动;
•我们销售周期的意外延迟或加速;
•经济状况恶化;
•我们开展业务所在国家的政治、法规、经济和社会条件的中断;
•改变贸易规则、配额、关税或关税;
•与收购相关的风险;
•英国退出欧盟的影响;
•货币汇率波动;
•经营战略实施困难;
•由于供应链延误和通胀压力,能源或原材料价格、运费上涨以及原材料供应不足;
•改变食品消费方式;
•大流行性疾病、食源性疾病和疾病对各种农产品的影响;
•气象条件和自然灾害;
•气候变化和环境保护倡议的影响;
•我们有能力遵守管理我们美国政府合同的法律法规;
•恐怖主义或战争行为;
•终止或丧失主要客户合同以及与固定价格合同相关的风险;
•客户寻源计划;
•我们行业的竞争和创新;
•我们有能力开发和推出新的或改进的产品和服务,并跟上技术发展的步伐;
•开发、保存和保护我们的知识产权或抗辩侵权诉求的困难;
•我们的任何设施和信息系统的业务连续性的灾难性损失;
•网络安全风险,如网络入侵或勒索软件计划;
•密钥管理人员和其他人员流失;
•因安装或使用我们的系统而产生的潜在责任;
•我们有能力遵守管理我们业务和行业的美国和国际法律;
•税负增加;
•停工;
•利率和养老金资产收益的波动;
•财政和其他资源的可获得性和可获得性;以及
•在我们最新的Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告中的标题“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的因素。
此外,我们的许多风险因素和不确定性目前正被新冠肺炎大流行放大,并将继续被放大。鉴于新冠肺炎大流行的高度流动性,不可能预测所有这些风险和不确定性。有关更多信息,请参阅本10-Q表格中标题为“新冠肺炎对我们业务的影响”的章节。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预测的大不相同。因此,实际事件和结果可能与我们的前瞻性陈述中包含或预期或暗示的内容大不相同。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅在本表格发布之日作出,我们没有义务公开更新或修改我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展、后续事件或情况变化或其他原因。
高管概述
我们是一家全球领先的技术解决方案提供商,面向食品和饮料行业的高价值领域,专注于蛋白质、多样化的食品和健康以及自动导引车系统。我们通过我们的FoodTech部门为多个国家和地区的客户设计、生产和服务复杂的产品和系统。我们还通过AeroTech部门向国内和国际航空运输客户销售关键设备和服务。
我们的战略计划Elevate旨在利用我们业务的领导地位和有利的宏观经济趋势。Elevate计划基于四管齐下的方法,以实现持续增长和利润率扩大。
•加快新产品和服务的开发。我们正在加快创新产品和服务的开发,为客户提供能够提高产量和生产率并降低终身拥有成本的解决方案。
•增加经常性收入。我们正在利用我们广泛的安装基础来扩大售后部件和服务、设备租赁、消耗品以及我们的机场服务产品的经常性收入。
•执行有影响力的计划。我们正在通过使我们能够在全球销售整个FoodTech产品组合的计划来促进有机增长,包括加强我们的国际销售和支持基础设施,针对新兴市场的目标产品本地化,以及产品的战略性交叉销售。在AeroTech,我们计划继续开发先进的军用产品和客户支持能力,为全球军事客户提供服务。此外,我们的Impact计划旨在支持降低运营成本,包括战略采购、坚持不懈的持续改进(精益)努力和组织结构优化。
•维持一个有纪律的收购计划。我们还在继续我们的战略收购计划,重点是增加补充产品的公司,这使我们能够向客户提供更全面的解决方案,并满足我们严格的回报和协同效应经济标准。
我们在JBT操作系统下运营,该操作系统在整个公司范围内提供严格的流程,旨在标准化和简化报告和问题解决流程,以提高所有业务部门的可见性、效率、有效性和生产率。
我们的环境、社会和公司治理(ESG)方法建立在我们关心员工健康、安全和福祉的文化和悠久传统的基础上,与我们的客户合作,寻找更好地利用地球宝贵资源的方法,并回馈我们生活和工作的社区。我们的FoodTech设备和技术继续提供高质量的性能,同时努力减少食品浪费,延长食品产品寿命,最大限度地提高效率,为我们的食品和饮料客户创造共享价值。我们的AeroTech设备业务提供多种电源选项,包括电力地面支持设备,帮助客户实现他们的环境目标。我们认识到我们有责任以符合我们受托责任的方式对我们的股东、环境和社区产生积极影响。我们参与了结构化教育,以增强我们组织的包容性领导技能,旨在确保我们的领导力和招聘实践更加多样化。我们已经完成了一项全面评估,以确定哪些ESG主题对我们的业务最紧迫,从而形成一个重要性矩阵,为我们制定ESG战略提供信息,确保我们负责任地投资于能够应对ESG带来的风险和机遇的计划。
我们评估我们的经营业绩时考虑了主要业绩指标,包括分部营业利润、分部营业利润率、分部EBITDA(适当时调整)和分部EBITDA利润率。
新冠肺炎对我们业务的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续造成重大的经济混乱,我们已经看到对我们的业务产生了不利影响。虽然随着世界开始重新开放,我们开始看到积极的复苏迹象,但以下不确定性仍然存在,如果我们或我们的客户运营的地点出现新冠肺炎感染的显著死灰复燃,这些不确定性可能会对我们的整体财务业绩造成额外的负面影响:
•我们有能力从制造我们的产品和执行服务所需的国内和国际供应商那里获得原材料;
•我们确保进出我们设施的物流安全的能力,以及与国际边境口岸和相关审批和文件有关的额外延误;
•我们能够访问客户位置,以便执行安装、新产品交付、维护和维修服务;
•由于社会疏远指导方针、因病缺勤、警示隔离和/或政府下令关闭或劳动力短缺而导致的员工工作模式改变,我们有能力高效运营我们的设施并履行客户义务;
•我们的客户开展业务的能力受到限制,以及由此对我们客户的购买模式产生的影响,包括食品和旅行中断、社交距离指导、因病缺席或政府下令关闭;以及
•我们的客户履行其对JBT的财务义务的能力受到限制。
由于从前一年开始持续的全球新冠肺炎限制和社会距离要求,食品行业的零售需求出现了显著增长,并持续到2021年上半年。此外,在第二季度,由于疫苗接种率上升、感染率下降和政治压力,这些全球卫生限制开始解除,餐饮服务也开始重振旗鼓,餐馆重新开业,旅游业回暖。这些需求的增长,无论多么有希望,都取决于重新开放的持续趋势,如果新冠肺炎感染和住院人数增加,这种趋势可能会放缓。
FoodTech的客户同时存在于零售和餐饮服务渠道,这种需求的变化可能会给我们的客户的购买模式带来波动性和不确定性。然而,在2021年第二季度,我们的入境FoodTech订单比2020年同期增长了51%,这是因为我们继续看到积极的复苏,特别是快餐店的食品加工者,那些服务于持续的“在家就餐”趋势和即食的加工者,以及我们的餐饮服务客户的资本投资回升。我们的客户似乎正在投入更多的资金来支持这些趋势,满足眼前的产能需求,并引起人们对FoodTech提供的广泛产品的浓厚兴趣。预计将抵消部分订单改善的是,我们在许多市场看到的持续的供应链挑战,推动了我们生产过程的低效。虽然这场流行病继续对我们在FoodTech的运营结果产生负面影响,但我们相信,它提供了一个机会,可以加快之前正在进行的计划,以带来自动化解决方案,以及满足食品安全和卫生要求,并应对消费者偏好的变化。FoodTech部门本季度的经常性收入保持强劲,与去年同期相比有所改善,同比增长11%。第二季度的这些改善主要是由于某些地区的重新开放以及由此导致的整个食品服务行业需求的增加,以及食品加工公司内部需要关键维护和零部件的持续运营。
对于AeroTech来说,我们很大一部分收入依赖于客运航空业。随着疫苗在全球范围内的推广和旅行航线的重新开通,客运航空旅行在2020年的水平上继续增长。在第二季度,我们看到美国机场的活动与去年同期相比开始增加,推动了对我们机场服务的需求改善。然而,全球客运量继续远低于大流行前的水平,这继续直接影响我们的移动设备业务。我们预计大流行的这种影响将至少持续到2022年。受长期交付期合同约束的机场基础设施支出在第二季度保持健康,因为我们看到固定设备的流入创下纪录。虽然我们的预测比大流行前有更多的不确定性,但我们预计对这些产品的需求和入境订单将持续到2021年。此外,包括重组在内的成本控制带来的持续好处,以及业务内部收入来源的多样性,使得AeroTech在受到这些影响和不确定性的情况下仍能保持稳健的盈利。
特别是在售后市场收入流方面,在AeroTech部门,我们已经开始看到需求的复苏,因为我们客户的设备利用率随着空中交通需求的增加而增加。虽然仍低于大流行前的水平,但我们看到,与2020年同期相比,2021年第二季度售后市场收入增长了35%,增长了7%
较2021年第一季度环比增长。然而,我们注意到,如果新冠肺炎案件更广泛地卷土重来,导致恢复限制,这些改善可能不会持续下去。
此外,我们的一个生产设施如果爆发新冠肺炎病毒,可能会导致暂时关闭,这将对我们的业绩产生负面影响。然而,我们的业务并没有集中在我们的制造设施上,因此短期的单一工厂关闭预计会对我们的综合业绩产生实质性影响。
虽然我们无法合理估计这些与新冠肺炎相关的事件的持续时间和严重程度,或卷土重来的潜力,或者这将对全球经济或我们的业务产生的影响,但我们相信,我们积极的订单趋势、不断改善的收入以及强劲的资产负债表和现金流将使我们能够从这些事件中脱颖而出,为长期增长做好准备。关于新冠肺炎大流行的风险和不确定性的讨论,见项目1A中的“新冠肺炎大流行可能对我们的业务运作、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响”。我们最新的Form 10-K年度报告中的风险因素。
我们缓解新冠肺炎影响的战略
在我们应对这些不确定性的过程中,我们的重点是获得订单,保持有纪律的营运资本管理,继续作为基本食品和航空运输行业的关键供应商执行任务,并投资于关键的增长战略。我们也在利用《关爱法案》规定的税收优惠。截至本文件提交之日,我们所有的工厂和仓库仍在运营。
我们在危机应对团队的指导下,继续遵守协议,以保护我们设施中员工的健康和安全,包括每天进行症状筛查以获得工作许可,工作场所的社交距离要求,不可能与社会保持距离的情况下的遮脸要求(接种疫苗的员工可以获得一些缓解),为可以远程执行工作职能的员工提供在家工作便利安排,以及符合疾控中心和当地政府指导方针的全球旅行限制。我们的危机应对团队经常向我们的经理和员工发出指导,以加强这些旨在保护我们员工安全和维护我们业务运营的协议和政策。此外,到目前为止,我们通过我们地理上多样化的供应商基础在很大程度上维持了我们的供应链,并正在为我们的客户提供增强的远程支持选项和延长的工作时间,以支持他们度过大流行造成的中断。
我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们员工和其他利益相关者最佳利益的要求,采取进一步行动来改变我们的业务运营。
非GAAP财务指标
我们在这份Form 10-Q的季度报告中介绍了非GAAP财务衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准不包括根据美国GAAP计算的衡量标准中包含的某些金额,或者包括不包括在根据美国GAAP计算的衡量标准中的某些金额。通过排除或包括这些项目,我们相信我们为我们的经营结果和趋势提供了更大的透明度,并对我们正在进行的经营结果进行了更有意义的比较,这与管理层评估业绩的方式一致。管理层在财务和运营评估、规划和预测中使用这些非GAAP财务衡量标准。这些调整一般属于以下类别:重组成本、并购相关成本、养老金相关成本、持续的货币调整以及其他影响我们持续经营业绩可比性的主要项目。
本报告中提出的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。非GAAP财务措施并不打算用作替代,也不应单独考虑根据美国GAAP编制的财务措施。
每项非GAAP财务指标的其他详细信息如下:
•自由现金流:我们将自由现金流定义为持续经营活动提供的现金减去资本支出,加上出售固定资产和养老金缴款的收益。出于自由现金流的目的,我们认为养老金计划的缴费更接近于债务的支付,因此在计算自由现金流时不包括这些缴费。
•持续经营的调整收入和持续经营的调整稀释后每股收益:我们调整重组费用、并购相关成本(包括业务合并带来的整合成本和存货递增摊销)、潜在和已完成并购交易和战略的咨询和交易成本(“并购相关成本”)的收益,以及因重大税率变化而重新计量递延税金对税收拨备的影响。
•EBITDA和调整后的EBITDA:我们将EBITDA定义为扣除所得税、利息支出和折旧及摊销前的收益。我们将调整后的EBITDA定义为重组前EBITDA、服务成本以外的养老金支出和并购相关成本。
•分部调整营业利润和分部调整EBITDA: 我们报告分部营业利润,这是根据公认会计准则要求披露的分部损益的衡量标准。我们调整部门的营业利润以进行重组,以及与并购相关的成本。我们通过从分部调整后的营业利润中减去折旧和摊销来计算分部调整后的EBITDA。
•不变货币衡量标准:我们在报告的基础上和不变的货币基础上评估我们的运营结果。恒定的货币列报排除了外币汇率波动的影响。我们通过使用我们要比较的上一时期的平均汇率将一段时期的财务结果换算成当地货币来计算不变货币百分比。
下表将每个非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准进行了核对。
下表对持续经营活动提供的现金进行对账,以释放现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
持续经营活动提供的现金 | $ | 130.3 | | | $ | 101.0 | |
减去:资本支出 | 20.3 | | | 16.2 | |
另加:出售固定资产所得收益 | 1.7 | | | 1.7 | |
另外:养老金缴费 | 0.5 | | | 0.4 | |
自由现金流(FCF) | $ | 112.2 | | | $ | 86.9 | |
下表提供了报告的持续经营收入与持续经营调整后收入和调整后稀释后每股收益之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
报告的持续经营收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
非GAAP调整 | | | | | | | |
重组费用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
并购相关成本 | 3.5 | | | 1.0 | | | 4.9 | | | 3.5 | |
非GAAP调整对税收拨备的影响(1) | (1.1) | | | (0.7) | | | (1.7) | | | (1.8) | |
重大税率变动对递延税额重新计量对计提税额的影响 | 4.4 | | | — | | | 4.4 | | | — | |
调整后的持续经营收入 | $ | 38.3 | | | 34.9 | | | $ | 67.1 | | | 67.3 | |
| | | | | | | |
报告的持续经营收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
总股份和稀释证券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
持续运营的稀释后每股收益 | 0.95 | | | 1.01 | | | 1.79 | | | 1.92 | |
| | | | | | | |
调整后的持续经营收入 | 38.3 | | | 34.9 | | | 67.1 | | | 67.3 | |
总股份和稀释证券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
调整后的稀释后每股收益,来自持续运营 | 1.19 | | | 1.09 | | | 2.09 | | | 2.10 | |
(1)对所得税拨备的影响是使用我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度分别为24.4%和23.8%的年度有效税率计算的。
下表提供了EBITDA和调整后EBITDA的净收入对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
报告的持续经营收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
所得税拨备 | 14.7 | | | 10.6 | | | 23.4 | | | 19.5 | |
利息支出,净额 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
折旧及摊销 | 18.3 | | | 17.7 | | | 36.6 | | | 35.2 | |
EBITDA | 65.6 | | | 64.3 | | | 121.7 | | | 124.5 | |
| | | | | | | |
重组费用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
养老金费用,服务费以外的费用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
并购相关成本 | 3.5 | | | 1.0 | | | 4.9 | | | 3.5 | |
调整后的EBITDA | $ | 70.1 | | | $ | 68.4 | | | $ | 128.6 | | | $ | 134.1 | |
下表提供了分部营业利润与分部调整后营业利润和分部调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
营业利润 | $ | 51.5 | | | $ | 12.1 | | | $ | (16.3) | | | $ | 47.3 | |
重组费用 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
并购相关成本 | 0.3 | | | — | | | 3.2 | | | 3.5 | |
调整后的营业利润 | 51.8 | | | 12.1 | | | (12.1) | | | 51.8 | |
折旧及摊销 | 16.9 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 18.3 | |
调整后的EBITDA | $ | 68.7 | | | $ | 12.7 | | | $ | (11.3) | | | $ | 70.1 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 360.7 | | | $ | 114.8 | | | $ | — | | | $ | 475.5 | |
营业利润% | 14.3 | % | | 10.5 | % | | | | 9.9 | % |
调整后营业利润% | 14.4 | % | | 10.5 | % | | | | 10.9 | % |
调整后的EBITDA% | 19.0 | % | | 11.1 | % | | | | 14.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
营业利润 | $ | 93.0 | | | $ | 22.0 | | | $ | (29.9) | | | $ | 85.1 | |
重组费用 | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
并购相关成本 | 0.8 | | | — | | | 4.1 | | | 4.9 | |
调整后的营业利润 | 93.8 | | | 22.0 | | | (23.8) | | | 92.0 | |
折旧及摊销 | 33.2 | | | 2.0 | | | 1.4 | | | 36.6 | |
调整后的EBITDA | $ | 127.0 | | | $ | 24.0 | | | $ | (22.4) | | | $ | 128.6 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 672.5 | | | $ | 220.8 | | | $ | — | | | $ | 893.3 | |
营业利润% | 13.8 | % | | 10.0 | % | | | | 9.5 | % |
调整后营业利润% | 13.9 | % | | 10.0 | % | | | | 10.3 | % |
调整后的EBITDA% | 18.9 | % | | 10.9 | % | | | | 14.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
营业利润 | $ | 49.0 | | | $ | 10.3 | | | $ | (11.7) | | | $ | 47.6 | |
重组费用 | — | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
并购相关成本 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 1.0 | |
调整后的营业利润 | 49.3 | | | 10.3 | | | (8.9) | | | 50.7 | |
折旧及摊销 | 15.6 | | | 1.5 | | | 0.6 | | | 17.7 | |
调整后的EBITDA | $ | 64.9 | | | $ | 11.8 | | | $ | (8.3) | | | $ | 68.4 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 302.8 | | | $ | 108.7 | | | $ | — | | | $ | 411.5 | |
营业利润% | 16.2 | % | | 9.5 | % | | | | 11.6 | % |
调整后营业利润% | 16.3 | % | | 9.5 | % | | | | 12.3 | % |
调整后的EBITDA% | 21.4 | % | | 10.9 | % | | | | 16.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
(单位:百万) | JBT食品技术公司 | | JBT航空技术公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
营业利润 | $ | 89.7 | | | $ | 28.8 | | | $ | (27.2) | | | $ | 91.3 | |
重组费用 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.1 | |
并购相关成本 | 0.3 | | | — | | | 3.2 | | | 3.5 | |
调整后的营业利润 | 90.0 | | | 28.8 | | | (19.9) | | | 98.9 | |
折旧及摊销 | 31.2 | | | 2.7 | | | 1.3 | | | 35.2 | |
调整后的EBITDA | $ | 121.2 | | | $ | 31.5 | | | $ | (18.6) | | | $ | 134.1 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 612.5 | | | $ | 256.7 | | | $ | — | | | $ | 869.2 | |
营业利润% | 14.6 | % | | 11.2 | % | | | | 10.5 | % |
调整后营业利润% | 14.7 | % | | 11.2 | % | | | | 11.4 | % |
调整后的EBITDA% | 19.8 | % | | 12.3 | % | | | | 15.4 | % |
综合经营成果
截至2021年和2020年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 有利/(不利) |
(单位:百万,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
总收入 | $ | 475.5 | | | $ | 411.5 | | | $ | 64.0 | | | 15.6 | % |
销售成本 | 325.6 | | | 281.3 | | | (44.3) | | | (15.7) | % |
毛利 | 149.9 | | | 130.2 | | | 19.7 | | | 15.1 | % |
毛利% | 31.5 | % | | 31.6 | % | | -10bps | | |
销售、一般和行政费用 | 101.6 | | | 80.5 | | | (21.1) | | | (26.2) | % |
重组费用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 1.1 | | | 52.4 | % |
营业收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | (0.3) | | | (0.6) | % |
营业收入% | 9.9 | % | | 11.6 | % | | -170 bps | | |
养老金费用,服务费以外的费用 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | 100.0 | % |
利息支出,净额 | 2.1 | | | 3.5 | | | 1.4 | | | 40.0 | % |
所得税前持续经营所得 | 45.2 | | | 43.1 | | | 2.1 | | | 4.9 | % |
所得税拨备 | 14.7 | | | 10.6 | | | (4.1) | | | (38.7) | % |
持续经营收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | (2.0) | | | (6.2) | % |
净收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | (2.0) | | | (6.2) | % |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月的总收入增加了6400万美元。这是16%的增长,其中11%来自有机收入,4%来自外币换算,1%来自收购。
截至2021年6月30日的三个月,营业收入利润率为9.9%,而2020年同期为11.6%,下降170个基点,原因如下:
•毛利率下降10个基点,降至31.5%,而去年同期为31.6%。这一下降是因为与利润率较高的经常性收入相比,食品技术公司本季度的利润率较低,原因是设备收入的比例较高,而航空技术公司内部售后收入的有利组合部分抵消了利润率的下降。
•销售、一般和行政费用比上年增加了2110万美元,占收入的百分比从上年的19.5%增加到2021年第二季度的21.3%。这是由于并购相关成本、激励性薪酬支出以及上一年因新冠肺炎的影响而减少的可变成本的回升推动了这一增长。
•重组费用减少了110万美元。作为收入的百分比,这些费用下降了30个基点,降至0.2%,而去年同期为0.5%。
•货币换算增加了210万美元的营业收入。
服务成本以外的养老金支出从2020年的100万美元降至截至2021年6月30日的三个月的0美元,原因是养老金义务的利息成本较低,养老金资产的预期回报率较高,但部分被较高精算损失的摊销所抵消。
利息支出净额减少140万美元,原因是利率下降和同期平均债务水平下降。
截至2021年6月30日的三个月的所得税支出反映了24.4%的实际所得税税率,而2020年同期为23.8%。此外,2021年第二季度颁布时确认了与重新计量英国递延税收以反映英国所得税税率上升有关的440万美元的离散税费。此外,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,由于授予基于股票的薪酬奖励,分别确认了40万美元的离散税收优惠和60万美元的离散税收支出。
各业务部门的经营业绩
截至2021年和2020年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 有利/(不利) |
(单位:百万,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 360.7 | | | $ | 302.8 | | | $ | 57.9 | | | 19.1 | % |
JBT航空技术公司 | 114.8 | | | 108.7 | | | 6.1 | | | 5.6 | % |
总收入 | $ | 475.5 | | | $ | 411.5 | | | $ | 64.0 | | | 15.6 | % |
所得税前营业收入 | | | | | | | |
分部营业利润(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 51.5 | | | $ | 49.0 | | | $ | 2.5 | | | 5.1 | % |
JBT食品技术部门营业利润% | 14.3 | % | | 16.2 | % | | -190 bps | | |
JBT航空技术公司 | 12.1 | | | 10.3 | | | 1.8 | | | 17.5 | % |
JBT航空技术部门营业利润% | 10.5 | % | | 9.5 | % | | 100bps | | |
部门总营业利润 | 63.6 | | | 59.3 | | | 4.3 | | | 7.3 | % |
部门总营业利润% | 13.4 | % | | 14.4 | % | | -100 bps | | |
公司项目: | | | | | | | |
公司费用 | 15.3 | | | 9.6 | | | (5.7) | | | (59.4) | % |
重组费用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 1.1 | | | 52.4 | % |
营业收入 | $ | 47.3 | | | $ | 47.6 | | | $ | (0.3) | | | (0.6) | % |
营业收入% | 9.9 | % | | 11.6 | % | | -170 bps | | |
| | | | | | | |
入站订单: | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 397.6 | | | $ | 262.7 | | | | | |
JBT航空技术公司 | 182.5 | | | 81.9 | | | | | |
入站订单总数 | $ | 580.1 | | | $ | 344.6 | | | | | |
(1)汇总财务报表附注的业务细分信息参见附注14.合并财务报表附注。
(2)分部营业利润定义为分部总收入减去分部营业费用。公司费用、重组费用、利息收入和费用以及所得税不分配给这些部门。公司费用一般包括与公司员工相关的费用、基于股票的薪酬、后进先出调整、某些与外币有关的损益,以及不能代表部门业务的不寻常或战略性事件的影响。
JBT食品技术公司
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的第二季度,FoodTech的收入增加了5790万美元。与去年同期相比,这一时期的有机收入增长了4090万美元,此外,有利的外币换算使收入同比增加了1500万美元。2021年3月收购的ACS的收入为200万美元。按不变汇率计算,设备收入占总收入增长的68%,与2020年同期相比,2021年第二季度的收入增加了2920万美元。经常性收入也增加了1370万美元。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度,FoodTech的营业利润增加了250万美元,增幅为5.1%。2021年营业利润率为14.3%,而前一年为16.2%。利润率下降的部分原因是本季度毛利率与2020年同期相比下降了170个基点。这些利润率反映出,与利润率较高的经常性收入相比,设备收入占总收入的比例更高,经常性收入占总收入的比例从49%下降到47%。此外,供应链中断和由此导致的低效率导致材料成本上升,以及当前劳动力短缺和市场竞争加剧导致的额外劳动力成本,都对利润率产生了负面影响。销售、一般和行政费用也增加了960万美元,占总收入的比例从2020年第二季度的20.1%上升到2021年第二季度的20.4%。这一增长主要是由于上一年由于新冠肺炎的影响而减少的可变成本的返还。货币换算使该季度的营业收入增加了250万美元。
JBT航空技术公司
与2020年同期相比,JBT AeroTech在2021年第二季度的收入增加了610万美元。这是6%的增长,其中7%的增长来自我们的移动设备业务,3%的增长来自我们的服务业务,部分被我们的固定设备业务下降4%所抵消。移动设备的增长是由于设备和售后市场销售额增加,与上一年相比,需求的增加推动了设备和售后市场的销售,这受到了新冠肺炎的重大影响。服务收入的增加是因为我们维护合同上的服务小时数增加了,因为与前一年相比,取消了客户强制减少的与新冠肺炎相关的服务小时数,美国机场的活动开始增加。我们固定设备业务下滑的主要原因是乘客登机桥收入及相关产品和服务下降,这主要是由于与客户相关的延误,部分被售后市场销售额的增长所抵消。货币换算产生了无形的影响。
与2020年相比,2021年第二季度Aerotech的营业利润增加了180万美元。JBT AeroTech的营业利润率为10.5%,而去年同期为9.5%,增长了100个基点。毛利率上升220个基点,这是由于售后市场收入和生产率提高的有利组合,但部分被更高的材料成本所抵消。2021年的销售、一般和行政费用比2020年高出180万美元,增长了17%。2021年的增长主要是由于前一年由于新冠肺炎的影响而减少的可变成本的返还。货币换算对AeroTech的营业利润比较结果没有重大影响。
公司 费用
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月中,企业支出增加了570万美元。这一增长主要是由并购相关成本和激励性薪酬支出上升推动的,这两项支出在上一年都受到新冠肺炎的影响而减少。在截至2021年6月30日的三个月里,公司费用占销售额的比例从上一年的2.3%上升到3.2%。
综合经营成果
截至2021年和2020年6月30日的6个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 有利/(不利) |
(单位:百万,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
总收入 | $ | 893.3 | | | $ | 869.2 | | | $ | 24.1 | | | 2.8 | % |
销售成本 | 610.2 | | | 596.0 | | | (14.2) | | | (2.4) | % |
毛利 | 283.1 | | | 273.2 | | | 9.9 | | | 3.6 | % |
毛利% | 31.7 | % | | 31.4 | % | | 30bps | | |
销售、一般和行政费用 | 196.0 | | | 177.8 | | | (18.2) | | | (10.2) | % |
重组费用 | 2.0 | | | 4.1 | | | 2.1 | | | 51.2 | % |
营业收入 | 85.1 | | | 91.3 | | | (6.2) | | | (6.8) | % |
营业收入% | 9.5 | % | | 10.5 | % | | -100 bps | | |
养老金费用,服务费以外的费用 | — | | | 2.0 | | | 2.0 | | | 100.0 | % |
利息支出,净额 | 4.2 | | | 8.3 | | | 4.1 | | | 49.4 | % |
所得税前持续经营所得 | 80.9 | | | 81.0 | | | (0.1) | | | (0.1) | % |
所得税拨备 | 23.4 | | | 19.5 | | | (3.9) | | | (20.0) | % |
持续经营收入 | 57.5 | | | 61.5 | | | (4.0) | | | (6.5) | % |
净收入 | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | | | $ | (4.0) | | | (6.5) | % |
截至2021年6月30日的6个月,总收入比2020年同期增加了2410万美元。这是2.8%的增长,主要是由于有利的外币换算。有机收入下降,原因是2021年客户对AeroTech设备的需求下降,原因是全球客运尚未达到大流行前的水平。与2020年同期相比,FoodTech设备和经常性收入的增加部分抵消了这一有机收入的下降。
截至2021年6月30日的6个月,营业收入利润率为9.5%,而2020年同期为10.5%,下降100个基点,原因如下:
•毛利率增长30个基点,达到31.7%,而去年同期为31.4%。这一增长归功于AeroTech内部售后市场收入的有利组合,以及FoodTech和AeroTech生产率的提高。然而,这些改善几乎完全被AeroTech收入下降导致的固定制造成本的杠杆损失,以及与利润率较高的经常性收入相比,同期FoodTech设备收入的较高组合所抵消。
•销售、一般和行政费用比上一年增加了1820万美元,占收入的比例从去年同期的20.5%增加到21.9%。这是由于并购相关成本、激励性薪酬支出以及因新冠肺炎的影响而在上一年减少的可变成本回升所致。
•重组费用减少了210万美元。作为收入的百分比,这些费用下降了30个基点,降至0.2%,而去年同期为0.5%。
•货币换算使营业收入增加了240万美元。
不包括服务成本的养老金支出从2020年的200万美元下降到截至2021年6月30日的6个月的1000万美元,原因是养老金义务的利息成本降低和养老金资产的预期回报率上升,但部分被更高精算损失的摊销所抵消。
利息支出净减少410万美元,原因是平均债务水平下降和利率下降。
截至2021年6月30日的6个月的所得税支出反映了24.4%的有效所得税税率,而2020年同期为23.8%。此外,2021年第二季度颁布时确认了与重新计量英国递延税收以反映英国所得税税率上升有关的440万美元的离散税费。此外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月中,由于授予基于股票的薪酬奖励,分别确认了40万美元的离散税收优惠和60万美元的离散税收支出。
各业务部门的经营业绩
截至2021年和2020年6月30日的6个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 有利/(不利) |
(单位:百万,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 672.5 | | | $ | 612.5 | | | $ | 60.0 | | | 9.8 | % |
JBT航空技术公司 | 220.8 | | | 256.7 | | | (35.9) | | | (14.0) | % |
总收入 | $ | 893.3 | | | $ | 869.2 | | | $ | 24.1 | | | 2.8 | % |
| | | | | | | |
所得税前营业收入 | | | | | | | |
分部营业利润(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 93.0 | | | $ | 89.7 | | | $ | 3.3 | | | 3.7 | % |
JBT食品技术部门营业利润% | 13.8 | % | | 14.6 | % | | -80bps | | |
JBT航空技术公司 | 22.0 | | | 28.8 | | | (6.8) | | | (23.6) | % |
JBT航空技术部门营业利润% | 10.0 | % | | 11.2 | % | | -120 bps | | |
部门总营业利润 | 115.0 | | | 118.5 | | | (3.5) | | | (3.0) | % |
部门总营业利润% | 12.9 | % | | 13.6 | % | | -70 bps | | |
公司项目: | | | | | | | |
公司费用 | 27.9 | | | 23.1 | | | (4.8) | | | (20.8) | % |
重组费用 | 2.0 | | | 4.1 | | | 2.1 | | | 51.2 | % |
营业收入 | $ | 85.1 | | | $ | 91.3 | | | $ | (6.2) | | | (6.8) | % |
营业收入% | 9.5 | % | | 10.5 | % | | -100 bps | | |
| | | | | | | |
入站订单: | | | | | | | |
JBT食品技术公司 | $ | 783.3 | | | $ | 578.2 | | | | | |
JBT航空技术公司 | 282.9 | | | 236.5 | | | | | |
入站订单总数 | $ | 1,066.2 | | | $ | 814.7 | | | | | |
(1)汇总财务报表附注的业务细分信息参见附注14.合并财务报表附注。
(2)分部营业利润定义为分部总收入减去分部营业费用。公司费用、重组费用、利息收入和费用以及所得税不分配给这些部门。公司费用一般包括与公司员工相关的费用、基于股票的薪酬、后进先出调整、某些与外币有关的损益,以及不能代表部门业务的不寻常或战略性事件的影响。
JBT食品技术公司
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,FoodTech的收入增加了6000万美元。与去年同期相比,这一时期的有机收入增长了3250万美元,有利的外币换算同比增加了2520万美元的收入。2021年3月收购的收入为230万美元。按不变货币计算,设备收入占今年迄今总收入增长的80%,截至2021年的6个月,与2020年同期相比,收入增加了2780万美元。经常性收入推动了剩余的700万美元的增长。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,FoodTech的营业利润增加了330万美元,增幅为3.7%。2021年营业利润率为13.8%,而前一年为14.6%。这一下降是由毛利率下降推动的,与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月毛利率下降了110个基点。这些利润率反映出,与利润率较高的经常性收入流相比,设备收入的比例更高,经常性收入占年初至今总收入的比例从49%下降到48%。此外,本季度的利润率受到供应链中断以及由此导致的推动材料和劳动力成本上升的低效率的负面影响。销售、一般和行政费用比上一年增加了550万美元,但占收入的百分比从去年同期的21.5%下降到21.2%。费用增加的主要原因是上一年由于新冠肺炎的影响而减少的可变成本的返还。在截至2021年6月20日的6个月里,货币换算使营业收入增加了320万美元。
JBT航空技术公司
与2020年同期相比,JBT AeroTech在截至2021年6月30日的6个月中的收入下降了3590万美元。这是14%的降幅,其中固定设备业务下降了10%,移动设备业务下降了4%。我们服务业务的收入基本持平。我们固定设备业务下滑的主要原因是乘客登机桥收入及相关产品和服务下降,这主要是由于与客户相关的延误,部分被售后市场销售额的增长所抵消。移动设备销量下降的原因是设备销量下降,以及新冠肺炎导致客户需求下降导致售后市场销售额略有下降。货币换算产生了无形的影响。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月,Aerotech的营业利润下降了680万美元。JBT AeroTech的营业利润率为10.0%,而去年同期为11.2%,下降了120个基点。毛利率上升了60个基点,这是由于售后市场收入和生产率提高的有利组合,部分抵消了收入下降导致的固定制造成本的杠杆损失。2021年的销售、一般和行政费用比2020年增加了70万美元,增长了3%。2021年的增长是由于前一年由于新冠肺炎的影响而减少的可变成本的回归。货币换算对AeroTech的营业利润比较结果没有重大影响。
公司 费用
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的6个月中,企业支出增加了480万美元。这一增长主要是由并购相关成本和激励性薪酬支出上升推动的,这两项支出在上一年都受到新冠肺炎的影响而减少。在截至2021年6月30日的6个月里,公司费用占销售额的比例从上一年的2.7%上升到3.1%。
重组
2020年第三季度,本公司实施了一项产能合理化重组计划(“2020重组计划”),影响到JBT FoodTech和JBT AeroTech部门。与这一计划相关的总估计成本,食品技术公司在900万美元到1000万美元之间,航空技术公司大约在600万美元之间。截至2021年6月30日,我们确认重组费用为1300万美元,扣除累计释放的相关负债110万美元。我们预计在2021年年底之前确认剩余的成本。
下表详细说明了2020年重组计划的年化节余和增量节余累计金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计金额 | | 增量金额 | | 累计金额 |
(单位:百万) | 自.起 2020年12月31日 | | 在截至2021年3月31日的季度内 | | 在截至2021年6月30日的季度内 | | 截至2021年6月30日 |
销售成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.6 | |
销售、一般和行政 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
重组节省的总成本 | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.4 | |
对于2020年重组计划,我们预计在2021年剩余6个月和2022年实现的增量成本节约如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年剩余时间(估计) | | 2022年(估计) |
销售成本 | $ | 2.4 | | | $ | 1.7 | |
销售、一般和行政 | 0.8 | | | 1.4 | |
预期总增量成本节约 | $ | 3.2 | | | $ | 3.1 | |
有关重组的更多财务信息,请参阅附注15.简明合并财务报表附注的重组。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们美国和海外业务的经营活动提供的现金流,我们循环信贷安排的借款,以及2021年5月28日发行可转换票据的收益。我们使用可转换票据净收益的一部分来支付可转换票据对冲和权证交易的净成本,并偿还我们循环信贷安排下的部分借款。我们预计可转换票据的剩余净收益将用于一般公司用途,其中可能包括潜在的收购。
截至2021年6月30日,我们的流动性,即循环信贷安排下的现金加借款能力为4.908亿美元。我们的业务和循环信贷安排产生的现金流预计将足以满足我们的营运资金需求、新产品开发、重组费用、资本支出、股息支付、养老金缴款和其他融资需求。
截至2021年6月30日的6个月,我们的运营现金流总额为1.303亿美元,自由现金流为1.122亿美元。对于2021年全年,我们预计将产生正现金流。此外,我们预计2021年的资本支出为4500万至5000万美元,而前一年为3430万美元。我们相信,截至2021年6月30日,京东电信强劲的资产负债表、运营现金流和获得资本的渠道使我们能够度过与新冠肺炎疫情相关的具有挑战性的经济状况,并继续投资于增长战略,包括我们的收购计划和新产品开发。
截至2021年6月30日,我们拥有2.023亿美元的现金和现金等价物,其中3350万美元由我们的海外子公司持有。虽然这些资金被认为是永久投资于我们的海外子公司,但我们目前并不知道这些资金的汇回有任何限制。我们在美国以外保持着重要的业务,我们将现金用于营运资本、资本支出和业务收购的许多活动都发生在这些外国司法管辖区。如果这些
我们需要资金来资助我们在美国的运营或履行义务,这些资金可以汇回美国,遣返到美国可能会导致我们招致额外的美国所得税和外国预扣税。目前,确定与外国现金永久再投资于外国子公司有关的未确认递延税项负债是不可行的。
如上所述,在美国境外持有的资金被视为永久投资于我们的非美国子公司。有时,这些外国子公司的现金余额超过了它们当前的营运资金或其他现金需求。在这种情况下,外国子公司可以临时向美国母公司提供贷款;美国母公司过去曾这样做,将来可能会使用这些临时公司间贷款的收益来减少我们承诺的循环信贷安排下的未偿还借款。通过使用可用非美国现金在短期内偿还债务,我们可以优化我们的杠杆率,从而降低我们的利息支出。
根据美国国税局(IRS)的指导,只要每笔贷款的期限为30天或更短,且每一家子公司的所有此类贷款在一年中的未偿还天数少于60天,这些贷款的收益就不会产生增量税收负担。在截至2021年6月30日的6个月里,任何此类贷款的未偿还天数都不到30天,所有此类贷款的未偿还天数总计不到60天。我们使用这些公司间贷款的收益来减少我们循环信贷安排下的未偿还借款。我们可以选择在未来再次使用这些资金,只要它们是可用的,并且可以在没有重大成本的情况下转移,并在临时基础上使用它们来偿还未偿还的借款或用于其他公司目的,但仅在本IRS指导允许的情况下才打算这样做。截至2021年6月30日,美国国税局(IRS)没有未偿还的金额。
现金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
持续经营活动提供的现金 | $ | 130.3 | | | $ | 101.0 | |
投资活动所需现金 | (34.5) | | | (19.0) | |
融资活动提供(需要)的现金 | 59.8 | | | (60.2) | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.8) | | | (3.3) | |
现金和现金等价物增加 | $ | 154.8 | | | $ | 18.5 | |
截至2021年6月30日的6个月中,持续经营活动提供的现金为1.303亿美元,与2020年同期相比增加了2930万美元。这一增长主要是由于应付账款减少和客户预付款增加,部分抵消了库存投资增加的影响。
在截至2021年6月30日的六个月中,投资活动所需的现金为3450万美元,与2020年同期相比增加了1550万美元,这主要是由于收购支出同比增加。
截至2021年6月30日的六个月内,融资活动提供的现金5980万美元,主要是由于发行可转换票据、债券对冲和权证交易的净收益,但部分被我们循环信贷安排下的偿还借款和支付收购日赚取负债所抵消。截至2020年6月30日的六个月内,融资活动所需的现金6020万美元,主要是由于我们在2020年偿还了国内信贷安排的借款。
融资安排
截至2021年6月30日,我们在循环信贷安排下有2.5亿美元的提款和7.422亿美元的可用资金。我们使用这种循环信贷安排的能力受到下面描述的杠杆率契约的限制。
我们的信贷协议包括限制性契约,如果不履行这些契约,可能会导致我们重新谈判信贷额度,要求偿还我们的借款,和/或大幅增加我们的融资成本。限制性契约包括最低利息覆盖率、最高杠杆率以及某些违约事件。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议中的所有契约。我们期望在可预见的将来继续遵守所有公约。然而,我们不能保证全球经济状况持续或加剧的波动不会削弱我们履行公约的能力,也不能保证我们能够继续以我们可以接受的条件进入资本和信贷市场,或者根本不能。
2021年5月28日,我们完成了向合格机构买家非公开发售公司2026年到期的0.25%可转换优先债券的本金总额4.025亿美元,扣除最初购买者的折扣后,我们获得的净收益约为3.922亿美元。这些可转换票据将于2026年5月15日到期,除非提前转换、赎回或回购。在发行可换股票据的同时,我们订立了可换股票据对冲交易,以减少于转换票据时的潜在摊薄,并与认股权证交易订立,以筹集额外资本以部分抵销订立可换股票据对冲交易的成本。
有关我们的信贷协议、可转换担保票据、可转换票据对冲和认股权证交易的更多信息,请参阅附注6.票据对简并财务报表的债务。
截至2021年6月30日,我们已签订了4笔2020年3月执行的利率掉期,名义金额合计2亿美元,2025年4月到期;1笔2020年5月执行的利率掉期,名义金额5000万美元,2025年5月到期。我们已将这些掉期指定为现金流对冲,掉期公允价值的所有变动均在累计其他综合收益(亏损)中确认。因此,截至2021年6月30日,我们所有的可变利率债务实际上都是固定利率债务,平均固定利率为0.81%。
关键会计估计
在截至2021年6月30日的期间,我们与制定关键会计估计相关的判断和假设没有实质性变化。请参阅我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日),以了解我们的关键会计估计。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2020年12月31日的年度报告中报告的10-K表格中报告的信息相比,报告的市场风险没有实质性变化。
项目4. 控制和程序
在我们首席执行官和首席财务官的指导下,我们评估了截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序(根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。我们得出的结论是,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序为:
i)有效确保在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告要求披露的信息;以及
Ii)有效地确保需要披露的信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
在正常业务过程中,我们会审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的系统和流程进行更改,以改善此类控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、自动化手动流程和更新现有系统等活动。
在截至2021年6月30日的季度评估中发现的控制措施没有发生变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响,这一点在《交易法》规则13a-15(F)中定义。
第二部分-其他资料
项目1. 法律程序
在截至2021年6月30日的三个月里,现有的重大法律程序没有确定实质性的法律程序或实质性的发展。
项目1A。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑以下风险因素和第1A项中讨论的因素。JBT截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。
与我国证券所有权相关的风险
可转换票据对冲和认股权证交易可能会对票据和我们的普通股价值产生负面影响。
关于票据的定价,吾等已与期权交易对手订立可转换票据对冲交易(“对冲交易”)。我们还与期权交易对手签订了认股权证交易。预计对冲交易一般会减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄,和/或抵消我们需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付(视情况而定)。然而,如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格,认股权证交易可能会单独对我们的普通股产生稀释效应。
期权对手方或其各自的联营公司可于债券定价后及债券到期日之前,透过订立或平仓有关本公司普通股的各种衍生工具及/或在二级市场交易中买入或出售本公司的普通股或其他证券,以调整其对冲头寸(并可能就任何票据转换或赎回或购回票据而进行)。这项活动还可能导致或避免我们的普通股或票据的市场价格上升或下降,这可能会影响票据持有人转换票据的能力,如果活动发生在与票据转换有关的任何观察期内,它可能会影响票据持有人在票据转换时将获得的股份数量和对价价值。
我们面临可转换票据对冲交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们将面临其中任何一家或所有机构可能在对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。
如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手进行的对冲交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格的上升和我们普通股的波动性相关。此外,一旦期权交易对手违约,我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能保证期权交易对手的财务稳定性或生存能力。
认股权证交易证明的票据转换或权证的行使可能稀释现有股东的所有权权益。
在我们的选择下,我们可以将投标转换的票据全部或部分以我们的普通股进行结算。此外,认股权证交易证明的认股权证预计将以净股份方式结算。因此,部分或全部债券的转换或部分或全部认股权证的行使可能会稀释现有股东的所有权权益。在这种转换债券或行使认股权证后,在公开市场上出售可发行的普通股,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响,进而对债券的价格产生不利影响。此外,债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为转换债券可能会压低我们普通股的价格。
业务和运营风险
我们的运营结果可能会受到劳动力短缺、营业额和劳动力成本增加的不利影响。
我们不时会遇到劳动力短缺和其他与劳动力相关的问题。由于新冠肺炎大流行,以及随着全球经济从大流行的影响中复苏,工业品大幅增加,这些劳动力短缺变得更加明显。许多因素可能会对我们一个或多个市场上可用的劳动力产生不利影响,包括高就业水平、联邦失业补贴和其他政府法规,其中包括与工人健康和安全、工资和工时做法以及移民有关的法律和法规。这些因素也会影响劳动力成本。员工流失率的增加可能会导致效率下降和成本增加,例如为了满足需求而增加加班时间,以及为了吸引和留住员工而提高工资率。整体劳动力短缺或缺乏熟练劳动力、营业额增加或劳动力通胀可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
一般风险
我们的负债和负债可能会限制我们运营的现金流,我们可能无法产生足够的现金来偿还所有的债务。我们可能会被迫采取某些行动来履行我们在债务下的义务,或者我们可能会经历财务上的失败。
我们是否有能力按计划支付债务或为我们的债务再融资,包括我们4.025亿美元的0.25%可转换优先票据(即2026年到期的票据),将取决于我们的财务和经营表现。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产或业务、寻求额外资本或重组或再融资我们的债务,包括债券。我们可能无法采取这些行动中的任何一项,这些行动可能不会成功,并允许我们履行预定的偿债义务,而根据我们未来的债务协议条款,这些行动可能是不被允许的。在没有足够的经营业绩和资源的情况下,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被要求处置重大资产或业务,以履行我们的偿债和其他义务。我们可能无法完成这些处置或从这些处置中获得足够的收益,以偿还我们当时到期的债务和其他债务。
•我们目前和未来的负债可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面影响,其中包括:
•增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性;
•限制我们获得额外融资的能力;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少可用于其他目的的现金量;
•限制我们计划或应对业务变化的灵活性;
•通过转换可转换优先股发行普通股,稀释现有股东的利益;以及
•与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比,我们可能处于竞争劣势。
此外,我们的信贷安排包含限制我们经营业务、筹集资本或支付其他债务能力的限制性契约,我们未来可能产生的任何债务都可能包含这些限制性契约。如果我们不遵守这些公约,或未能在到期时偿还我们的债务,我们便会在该笔债务下违约,而这又可能导致该笔债务和我们的其他债务立即全数偿还。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表包括截至2021年6月30日的三个月内公司股票回购的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股除外) | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据本计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
2021年4月1日至2021年4月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 30.0 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
| — | | | $ | — | | | — | | | $ | 30.0 | |
(1)根据股票回购计划可能回购的股票,最高可回购3000万美元的普通股,该计划于2018年获得董事会授权,将于2021年12月31日到期。有关股份回购计划详情,请参阅截至2020年12月31日的年度10-K表格年报,附注11.股东权益。
第三项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
项目6.展品
展品索引
| | | | | | | | |
来电号码 展览台 | | 描述 |
10.1* | | 高管长期激励业绩股票限制性股票单位协议-2年绩效期限;5年服务退休归属(2021年生效)。 |
| | |
10.2* | | 高管长期激励业绩股票限制性股票单位协议-2年绩效期限;10年服务退休归属(2021年生效)。 |
| | |
10.3* | | 高管长期激励业绩股份限制性股票单位协议表格-10年服务退休归属(2021年生效)。 |
| | |
10.4* | | 高管长期激励业绩股份限制性股票单位协议表格-5年服务退休归属(2021年生效)。 |
| | |
31.1* | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 |
| | |
31.2* | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务官。 |
| | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席执行官证书。 |
| | |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席财务官证书。 |
| | |
101.INS* | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104* | | 封面交互式数据文件(封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
| | |
* | | 谨此提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | |
John Bean技术公司 | |
(注册人) | |
| |
/s/Jessi L.Corcoran | |
杰西·L·科克伦
| |
副总裁、公司财务总监和正式授权人员 | |
(首席会计官) | |
日期:2021年7月30日