美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期。
委托文件编号：
卡萨系统公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
商品代号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年7月23日，注册人拥有
目录
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
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3 |
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第1项。 |
财务报表 |
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3 |
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简明合并财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并经营报表和全面(亏损)收益 |
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4 |
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截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表 |
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5 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表 |
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7 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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26 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
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第四项。 |
管制和程序 |
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38 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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39 |
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第1项。 |
法律程序 |
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39 |
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第1A项。 |
风险因素 |
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40 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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41 |
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第五项。 |
其他信息 |
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41 |
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第6项 |
陈列品 |
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42 |
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签名 |
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43 |
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i
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格季度报告包含符合1933年证券法(修订本)第27A节和1934年证券交易法(修订本)第21E节定义的前瞻性陈述。本10-Q表格季度报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致我们的实际情况的重要因素。所有这些陈述都涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，这些风险、不确定因素和其他重要因素可能会导致我们的实际经营状况。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，这些风险、不确定因素和其他重要因素可能会导致我们的实际前瞻性陈述明示或暗示的业绩或成就。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“将会”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”等术语来识别前瞻性陈述。“潜在的”或“继续”或这些术语或其他类似表述的负面含义。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。我们主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至Form 10-Q季度报告的日期，并受到许多风险的影响。在“风险因素”一节和本季度报告10-Q表的其他地方描述的不确定性和假设。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响，其中一些无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
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• |
我们预测技术变化的能力； |
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• |
我们有能力在我们的研究和开发中产生积极的回报； |
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• |
通信服务提供商或CSP的费率、超宽带网络能力的部署和投资的变化； |
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• |
由于CSP的销售周期过长和资本支出预算波动，收入缺乏可预测性； |
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• |
我们保持和扩大毛利和净收入的能力； |
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• |
我们的现金资源和额外融资需求是否充足； |
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• |
我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础并获得新客户； |
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• |
我们的价格政策的变化，无论是由我们发起的，还是由于竞争的结果； |
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• |
与经营和扩大业务有关的经营成本和资本支出的数额和时间； |
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• |
新冠肺炎疫情的潜在影响，这是高度不确定的，将取决于我们的业务、我们的供应商和我们的客户的未来发展； |
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• |
我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的实际或传闻的时机和成功，或我们行业竞争格局中的任何其他变化，包括我们的竞争对手或客户之间的整合； |
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• |
我们成功地在国内和国际上拓展业务的能力，包括我们保持通过收购NetComm Wireless Limited(简称NetComm)实现的协同效应的能力； |
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• |
我们的客户面临破产或信用困难，这可能会对他们购买或支付我们的产品和服务的能力产生不利影响，或者与我们的主要供应商发生冲突，这可能会扰乱我们的供应链； |
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• |
由于供应链延迟、获得影响制造商或其供应商的关键商品或技术或事件，我们无法履行客户订单； |
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• |
未来的会计公告或会计政策的变更； |
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• |
股权薪酬费用； |
1
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• |
我们的整体有效税率，包括外国收入与美国收入的相对比例、某些员工股票薪酬交易的金额和时间、我们递延税项资产估值的变化以及任何新的立法或监管发展所造成的影响； |
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• |
因外币汇率波动引起的费用增减； |
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• |
针对我们的任何法律诉讼或诉讼的费用和可能的结果，包括“第二部分，第1项-法律诉讼”中描述的那些诉讼或诉讼的费用和可能的结果； |
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• |
国内外市场的总体经济状况； |
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|
• |
我们为我们的产品获得和维护知识产权保护的能力；以及 |
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|
• |
我们对首次公开募股收益的使用。 |
除非适用法律另有要求，否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
2
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
卡萨系统公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
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6月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，扣除坏账准备净额#美元 分别为2021年6月30日和2020年12月31日 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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预缴所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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应收账款，扣除当期部分 |
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递延税项资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应计所得税 |
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递延收入 |
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长期债务的当期部分，扣除未摊销债务发行成本 |
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流动负债总额 |
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应计所得税，扣除当期部分后的净额 |
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递延税项负债 |
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递延收入，扣除当期部分 |
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长期债务，扣除当期部分和未摊销债务发行成本后的净额 |
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其他负债，扣除流动部分后的净额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注17) |
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股东权益： |
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优先股，$ 2020年12月31日和12月31日； 2021年6月30日和2020年12月31日 |
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|
普通股，$ 分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发放； 分别截至2021年6月30日和2020年12月31日的流通股 |
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库存股，按成本价计算； |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
卡萨系统公司
简明合并经营报表和综合(亏损)收益
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
|
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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产品 |
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服务 |
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总收入 |
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收入成本： |
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产品 |
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服务 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(费用)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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(损失)外币收益，净额 |
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其他收入，净额 |
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其他收入(费用)合计(净额) |
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( |
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所得税拨备(受益)前收入(亏损) |
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( |
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( |
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所得税拨备(受益于) |
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( |
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净(亏损)收入 |
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( |
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( |
) |
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其他综合(亏损)收入-外币换算 税后调整，税后净额 |
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( |
) |
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其他综合(亏损)收入--外币套期保值收益，税后净额 |
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— |
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— |
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综合(亏损)收益 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股股东的净(亏损)收入： |
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基本的和稀释的 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股股东每股净(亏损)收益： |
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基本信息 |
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( |
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稀释 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加权平均股数，用于计算每股净(亏损)收益 普通股股东应占股份： |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
卡萨系统公司
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 实缴 |
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累计 其他 全面 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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权益 |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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年发行的股票期权和普通股的行使 *股权奖励的归属，扣除因以下原因扣留的股份 取消员工税 |
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— |
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— |
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( |
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( |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净损失 |
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( |
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2021年6月30日的余额 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 实缴 |
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累计 其他 全面 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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||||||||||||||
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股票 |
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金额 |
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|
股票 |
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|
金额 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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权益 |
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2021年1月1日的余额 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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年发行的股票期权和普通股的行使 *股权奖励的归属，扣除因以下原因扣留的股份 取消员工税 |
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( |
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( |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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— |
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— |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
卡萨系统公司
股东权益简明合并报表(续)
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
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|
其他内容 实缴 |
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|
累计 其他 全面 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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|
金额 |
|
|
资本 |
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损失 |
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赤字 |
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权益 |
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||||||||
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2020年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
年发行的股票期权和普通股的行使 *股权奖励的归属，扣除因以下原因扣留的股份 取消员工税 |
|
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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现金流对冲 |
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— |
|
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— |
|
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— |
|
|
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— |
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|
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— |
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外币折算调整 |
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库藏股回购 |
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( |
) |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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净损失 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的余额 |
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|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
|
|
其他内容 实缴 |
|
|
累计 其他 全面 |
|
|
累计 |
|
|
总计 股东的 |
|
||||||||||||||
|
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|
股票 |
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金额 |
|
|
股票 |
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|
金额 |
|
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资本 |
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损失 |
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赤字 |
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权益 |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
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) |
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$ |
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年发行的股票期权和普通股的行使 *股权奖励的归属，扣除因以下原因扣留的股份 取消员工税 |
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— |
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) |
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现金流对冲 |
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— |
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— |
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— |
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外币折算调整 |
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— |
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( |
) |
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— |
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) |
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库藏股回购 |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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净损失 |
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— |
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( |
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( |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
卡萨系统公司(Casa Systems，Inc.)
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动提供的现金流： |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与由以下公司提供的现金净额进行调整 其他经营活动： |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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增加坏账拨备 |
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超额和陈旧库存拨备的变化 |
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( |
) |
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处置资产收益 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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预缴所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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应计费用和其他流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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应计所得税 |
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( |
) |
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( |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动中使用的现金流： |
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购置物业和设备 |
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购买软件许可证 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
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用于融资活动的现金流： |
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债务本金的偿还 |
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( |
) |
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( |
) |
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行使股票期权所得收益 |
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与股权奖励的净股份结算相关的支付的员工税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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股息的支付和公平调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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库存股回购 |
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— |
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( |
) |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金(1) |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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缴纳所得税的现金 |
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$ |
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$ |
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非现金经营、投资的补充披露 投资和融资活动： |
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购入应付账款中的财产和设备 |
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$ |
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|
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$ |
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计入应计费用和其他流动负债的未付衡平调整 |
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$ |
|
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$ |
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现金流量套期保值的公允价值 |
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$ |
— |
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$ |
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(1) |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
卡萨系统公司(Casa Systems，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表附注
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
1.业务性质及呈报依据
卡萨系统公司(以下简称“公司”)于2003年2月28日根据特拉华州法律注册成立。该公司是一家总部位于马萨诸塞州安多弗的全球通信技术公司，在中国、法国、加拿大、爱尔兰、西班牙、哥伦比亚、荷兰、香港、澳大利亚、德国、英国和新西兰设有全资子公司。
该公司为公共和专用高速数据和多服务通信网络提供物理、虚拟和云本地5G宽带和客户驻地网络设备。该公司的核心和边缘宽带技术使通信服务提供商和企业能够经济高效地动态提高数据网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性，并减少运营和资本支出。
本公司面临与其他规模相当的公司以及向通信服务提供商(“CSP”)行业出售和提供服务的其他公司类似的多项风险。这些风险包括，但不限于，CSP的资本支出水平、漫长的销售周期、对新产品和服务开发的依赖、不利的经济和市场状况、来自更大和更成熟的公司的竞争、有限的管理资源、对有限数量的合同制造商和供应商的依赖、CSP使用的技术的迅速变化以及对转售商和销售代理的依赖。如果公司未能预料到本行业的技术发展、客户或供应商要求的变化、监管要求或行业标准的变化，或产品开发或推出的任何重大延误，都可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义，本公司是一家“新兴成长型公司”，在公司首次公开募股(IPO)五周年后的财年最后一天，该公司可能一直是一家新兴成长型公司，但须满足特定条件。JOBS法案规定，新兴成长型公司可以利用JOBS法案提供的延长过渡期来实施新的或修订后的会计准则。本公司已选择不“退出”该延长过渡期，即当一项标准发布或修订，而该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期时，本公司须在私营公司被要求采用新的或修订的标准时或之前采用新的或修订的标准，前提是本公司继续是一家新兴的成长型公司。就业法案规定，利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则的决定是不可撤销的。
随附的截至2021年6月30日的简明综合资产负债表、截至2021年和2020年6月30日止三个月及六个月的简明综合经营表及全面(亏损)收益表、截至2021年及2020年6月30日止六个月的简明综合现金流量表以及截至2021年及2020年6月30日止三个月及六个月的简明综合股东权益表均未经审计。这些报告中披露的与截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于公司于2021年2月25日向美国证券交易委员会(SEC)提交的Form 10-K年度报告(“Form 10-K年度报告”)中包含的截至2020年12月31日年度的经审计综合财务报表。随附的未经审核简明综合财务报表乃根据有关中期财务报告的美国公认会计原则(“GAAP”)编制。按照公认会计原则编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。因此，这些简明合并财务报表应与Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。与Form 10-K年度报告中披露的会计政策相比，本公司的会计政策没有发生任何变化，这将对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
未经审计的中期简明综合财务报表的编制依据与用于编制经审计的年度综合财务报表的基础一致，管理层认为，该表包括所有调整，仅包括对中期财务状况、经营业绩和现金流量的公允报表所需的正常经常性调整，但不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何未来期间预期的经营和现金流量的结果。(编者注：未经审计的中期简明综合财务报表与用于编制经审计的年度综合财务报表的基础一致。)管理层认为，未经审计的中期简明综合财务报表包括所有调整，仅包括对中期财务状况、经营业绩和现金流量的公允报表所需的正常经常性调整。
8
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目和经营业绩-拥有子公司。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。
管理层在编制这些简明合并财务报表时所依赖的重大估计和判断包括收入确认、坏账准备、超额和陈旧存货准备金、存货和递延存货成本的估值、软件相关研发成本的支出和资本化、摊销和折旧期、递延税金净资产的可回收性、不确定税位的估值、保修津贴、股权工具的估值和基于股票的补偿费用。
尽管该公司定期重新评估这些估计所依据的假设，但实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。本公司根据历史经验及其认为在作出该等估计时现有情况下属合理的各种其他假设作出估计。
新冠肺炎疫情给公司带来了各种风险，目前公司并不能完全评估甚至预见到所有这些风险，并可能对管理层在编制这些精简合并财务报表时所依据的估计和判断产生实质性影响。虽然新冠肺炎疫情在截至2021年6月30日的3个月和6个月没有对公司的财务业绩和业务运营产生重大不利影响，但美国和全球大部分地区的经济和健康状况在此期间迅速变化，并在季度末之后继续变化。在全球范围内，公司业务的所有方面都保持全面运营。然而，疫情导致对公司某些产品的需求增加，导致订单量增加，这给公司的供应链带来了额外的压力。此外，公司的某些产品使用了全球需求增加的零部件，因此，我们开始看到供应短缺，这增加了对公司未来的收入和毛利率以及及时为客户完成订单的能力产生不利影响的可能性。本公司继续与其供应链和合同制造商以及其客户合作，将此类影响的可能程度降至最低。然而，本公司目前既无法估计这些影响的程度，也无法预测其将这些影响降至最低或遏制这些影响的努力是否会成功。只要有必要，公司打算继续非常密切地监测其业务是否受到新冠肺炎的任何影响。
后续活动注意事项
该公司评估资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易，以便为某些估计提供额外证据或确定需要额外披露的事项。本公司已对所有后续事件进行评估，并确定没有重大已确认或未确认的后续事件需要披露。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括自购买之日起三个月内到期的所有高流动性投资。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的现金和现金等价物包括对存单和货币市场共同基金的投资。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的限制性现金包括一张#美元的存单。
9
下表是对随附的简明综合资产负债表中包括的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为随附的简明综合现金流量表中包括的总现金、现金等价物和限制性现金：
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|
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2021年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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||
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
包括在其他资产中的受限现金 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
应收帐款
应收账款是在扣除坏账准备后列报的，坏账准备金是对可能无法收回的金额的估计。按惯例付款期限为一年或一年以下的客户合同的应收账款按发票金额入账，不计息。在有限的情况下，公司可以给予超过一年的付款期限。自资产负债表日起12个月后到期的款项记为非流动资产。该公司一般不需要抵押品，但在某些情况下，根据其信用评估，该公司可能要求在发货前全额或部分预付款。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的应收账款包括以下内容：
|
|
|
6月30日， 2021 |
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|
12月31日， 2020 |
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|
应收账款的当期部分，净额： |
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|
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|
|
|
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应收账款净额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
应收账款，延期付款期限 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
应收账款，扣除当期部分： |
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|
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|
|
|
|
应收账款，延期付款期限 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司对其客户进行持续的信用评估，并在必要时为可疑账户和预期损失拨备。在评估和记录坏账拨备时，公司会评估应收账款的账龄、当前的经济趋势、客户的信誉、客户付款历史以及其他特定的客户和交易信息。公司在确定余额无法收回并不再积极收回应收账款时，将应收账款从拨备中注销。坏账准备的调整在简明综合经营报表和全面(亏损)收益中记为销售费用、一般费用和行政费用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司得出结论，根据延长付款期限到期的所有金额都是可收回的，没有记录信贷损失准备金。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内，该公司做到了
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物包括活期存款、储蓄账户、货币市场共同基金和金融机构的存单，这可能超过联邦存款保险公司的限额。该公司没有经历过与其现金和现金等价物相关的任何损失，也不认为它受到与商业银行关系相关的正常信用风险以外的异常信用风险的影响。
10
重要客户是指占收入或应收账款10%或以上的客户，如下表所示：
|
|
|
收入 |
|
|
收入 |
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截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
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||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
客户A |
|
|
|
% |
|
* |
|
|
|
|
% |
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* |
|
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客户B |
|
* |
|
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|
|
% |
|
* |
|
|
|
|
% |
||
|
客户C |
|
|
|
% |
|
* |
|
|
|
|
% |
|
* |
|
||
|
客户D |
|
* |
|
|
|
|
% |
|
* |
|
|
* |
|
|||
|
客户E |
|
|
|
% |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|||
|
|
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应收账款净额 |
|
|||||
|
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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客户A |
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|
|
% |
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* |
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客户C |
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% |
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* |
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客户费用 |
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* |
|
|
|
|
% |
|
|
* |
不到总数的10% |
该公司产品中包括的某些部件和组件是从单一来源或有限的供应商那里获得的。虽然公司寻求减少对供应商和制造商这些有限来源的依赖，但部分或全部失去这些来源可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，并损害其客户关系。
基于股票的薪酬
本公司根据授予日的公允价值计量授予员工和董事的股票期权和其他基于股票的奖励，并确认这些奖励在必要的服务期(通常是相应奖励的归属期)内扣除估计没收后的补偿费用。一般情况下，本公司发行的股票期权只有服务型授予条件，并使用直线法记录这些奖励的费用。
该公司在其综合经营报表中对基于股票的补偿费用和综合(亏损)收入进行分类，其方式与对获奖者的工资成本进行分类或对获奖者的服务付款进行分类的方式相同。
该公司只确认预期授予的那部分奖励的补偿费用。在编制没收比率估计时，本公司已参考其过往经验，以评估归属前没收服务为基础的奖励。罚没率调整的影响将在调整期间得到充分确认，如果实际罚没率与本公司的估计有重大差异，本公司可能需要在未来期间记录以股票为基础的补偿费用的调整。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计授予日的每个股票期权的公允价值。该公司在2017年12月14日之前是一家私人公司，缺乏足够的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，对于2020年或之前授予的所有期权，本公司根据上市同行公司的历史波动率估计其预期股票波动率。从2021年授予的期权开始，该公司使用基于本公司和上市同行公司的历史波动性的加权平均计算来估计其预期的股票波动率，并预计将继续这样做，直到它拥有关于自己交易的股票价格波动性的足够历史数据。该公司股票期权的预期期限是利用“简化”方法确定的，该方法适用于符合“普通”期权资格的奖励。授予非雇员的股票期权的预期期限等于期权授予的合同期限。无风险利率是根据授予奖励时有效的美国国债收益率曲线确定的，时间段大致等于奖励的预期期限。预期股息率乃基于本公司并无宣派或派发现金股息的历史，但于二零一四年十一月、二零一六年六月、二零一六年十二月、二零一七年五月及二零一七年十一月宣布的特别现金股息除外，在该等情况下，董事会批准于归属时向本公司股票期权、股票增值权(“SARS”)及限制性股票单位(“RSU”)持有人派发现金股息，作为对该等工具持有人的公平调整。
11
公司还向某些员工授予了SARS，要求公司在行使权利时以现金支付的金额等于行使权利之日公司普通股每股公允市值超过行使价格的乘积乘以行使特别行政区所涉及的普通股数量。由于这些奖励可能需要公司以现金结算，因此公司在公司的综合资产负债表中将其作为负债进行会计处理。本公司确认与这些奖励相关的责任，以及在提供服务直至完成期间的相关补偿费用。由于现在所有的非典都被完全授予了，本公司继续s重新计量负债的公允市场价值，直至奖励被行使或被取消，负债公允价值的变化记录在以下合并报表中运营和全面的(亏损)收入.
新近采用的会计准则的影响
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计本指南简化了对某些具有负债和股权特征的金融工具的指导，包括可转换债务工具。因此，实体将不会在此类债务中单独呈现嵌入的转换功能，并将完全作为债务计入可转换债务工具，除非满足某些其他条件。取消这些模式将减少已发行ASU 2020-06范围内的可转换工具的实体的报告利息支出，并增加报告的净收益。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益计算。该指南将在2021年12月15日之后的会计年度生效，允许在2020年12月15日之后的会计年度内提前采用。公司已选择提前采用这一ASU，采用不会对公司的简明合并财务报表及其附注产生实质性影响。
新发布的会计准则的影响
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租契(主题842)：对FASB会计准则编撰的修订(“ASU 2016-02”)，它取代了现有的租赁指南。ASU 2016-02要求确定应由承租人入账的安排。一般来说，对于超过12个月期限的租赁安排，这些安排现在必须在承租人的资产负债表上确认为资产和负债。根据ASU 2016-02，所有租赁，无论是经营还是融资，都将记录使用权资产和租赁义务。虽然损益表将反映经营租赁的租赁费用和融资租赁的摊销/利息费用。但是，在采用ASU 2016-02之日为现有租赁记录的资产负债表金额必须使用采用之日适用的增量借款利率来计算。*本指导将对私营公司和选择利用延长过渡期的新兴成长型公司生效，年度报告期从2021年12月15日之后开始，中期从2022年12月15日之后的财年开始。公司已经开始计划采用新的租赁会计软件，并努力对内部流程进行额外的更改，以符合采用时的所有要求。该标准允许，公司计划使用修改后的追溯方法，与ASC 840中的可比方法进行比较，在这种方法下，实体将在采用之日确认对留存收益的累积影响，而无需重申前期余额或披露。公司管理层正在继续评估ASU 2016-02年度对公司简明合并财务报表及其附注的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。本指南旨在提供更多关于金融工具预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期延长报告实体所持信贷的其他承诺。主要规定包括按摊销成本列报预计收回的金融资产(扣除预期信贷损失拨备后的净额)，并通过信贷损失拨备记录与可供出售证券相关的信贷损失。ASU 2016-13中修正案的生效日期在ASU 2019-10中更新，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)因此，ASU 2016-13将在2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对私营公司和选择利用延长过渡期的新兴成长型公司生效，必须使用修改后的追溯方法。该公司目前正在评估ASU 2016-13年度对其合并财务报表的影响。
12
其他
除上述披露外，在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中，本公司综合财务报表附注2“重大会计政策摘要”中披露的重大会计政策没有任何变化。
3.商誉及无形资产
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成本 |
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累计 摊销 |
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净余额 |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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商号 |
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购买的软件 |
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截至2021年6月30日的总数 |
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成本 |
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累计 摊销 |
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净余额 |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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商号 |
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购买的软件 |
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截至2020年12月31日的总数 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年6月30日，未来五年及以后现有无形资产摊销费用如下：
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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$ |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月记录的摊销费用摘要如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入的产品成本 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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总计 |
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$ |
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该公司的商誉是其于2019年7月1日收购网通的结果，代表收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分。美元没有变化。
13
4.库存
截至2021年6月30日的库存和2020年12月31日包括以下内容：
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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原料 |
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在制品 |
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制成品： |
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制成品 |
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递延库存成本 |
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$ |
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5。财产和设备
截至2021年6月30日和2020年12月31日的财产和设备包括：
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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计算机和购买的软件 |
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租赁权的改进 |
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家具和固定装置 |
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机器设备 |
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土地 |
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建房 |
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建筑改善 |
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客户现场的试用系统 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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在截至2021年和2020年6月30日的6个月内，该公司将试验系统从财产和设备转移到库存，价值美元。
D财产和设备折旧和摊销费用合计为#美元。
6.应计费用及其他流动负债
截至2021年6月30日和2020年12月31日的应计费用和其他流动负债包括以下内容：
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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应计薪酬及相关税项 |
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累计保修 |
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其他应计费用 |
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$ |
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14
累计保修
基本上所有的
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，为保修费用预留的金额变化摘要如下：
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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期初保修准备金 |
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条文 |
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收费 |
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保修期末备用金 |
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7.公允价值计量
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司金融资产和负债的公允价值信息，并显示了用于确定此类公允价值的公允价值层次水平：
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截至2021年6月30日的公允价值计量使用： |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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存单-受限现金 |
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货币市场共同基金 |
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外币远期合约 |
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负债： |
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非典 |
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截至2020年12月31日的公允价值计量使用： |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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存单-受限现金 |
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货币市场共同基金 |
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负债： |
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非典 |
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在截至2021年和2020年6月30日的6个月里，有
15
在截至2021年6月30日的六个月内，用于衡量经常性资产和负债公允价值的估值技术与公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表中包括的估值技术相比没有变化。
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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期初公允价值 |
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公允价值变动 |
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习题 |
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期末公允价值 |
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8。衍生工具
该公司有一些国际客户是用外币结算的。为减轻外币应收账款汇率波动带来的波动性，本公司签订外币远期合约。截至2021年6月30日，公司有一份未偿还的外币远期合同，名义金额总计
本公司上述外币远期合约在经济上对冲了某些风险，但在财务报告中并未被指定为对冲，因此，衍生工具公允价值的所有变化都被记录为未实现的外币交易损益，并作为其他收入(费用)的组成部分计入简明综合经营报表和全面(亏损)收益。本公司按公允价值在简明综合资产负债表中记录衍生工具。截至2021年6月30日，公司录得资产为$
该公司还面临外币汇率波动的风险，因为它的一定部分费用是以美元以外的货币计价的。在某些情况下，该公司利用远期合约来对冲外币波动。这些合约用于将国外收益或损失降至最低，因为衍生品的收益或损失旨在抵消基础风险敞口的损失或收益。本公司不从事外汇投机活动。
该公司设计其外币风险管理战略主要是为了减轻外币汇率变化导致的以外币计价的交易和余额变化带来的潜在财务影响。该公司可以进行现金流对冲，利用外币远期合约对其外国子公司的特定预测交易进行对冲，目的是保护其预算支出不受与预算汇率相比的外币汇率变化的影响。
在.期间截至2020年6月30日的6个月，公司签订了一项现金流对冲，名义金额为
于2020年6月30日，本公司有一项未偿还现金流对冲，名义金额为
16
9.所得税
该公司的所得税拨备(受益)为#美元。
公司的实际所得税税率为
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备(受益于)与联邦法定税率不同，主要是因为收入和相关的外国税率差异、永久性差异、研发税收抵免、外国税收抵免、针对某些递延税收资产保持的估值津贴和预扣税的地理组合。
10.债项
截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿债务本金总额包括：
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6月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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定期贷款 |
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循环信贷安排 |
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未偿债务本金总额 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表中反映的流动和非流动债务包括以下内容：
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6月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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流动负债： |
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定期贷款 |
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循环信贷安排 |
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本金支付义务的当期部分 |
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未摊销债务发行成本，本期部分 |
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长期债务的当期部分，净额为 *未摊销债务发行成本 |
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定期贷款 |
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未摊销债务发行成本，非流动部分 |
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长期债务，扣除当期部分和 *未摊销债务发行成本 |
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截至2021年6月30日，公司债务的未来最低本金支付总额汇总如下：
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此后 |
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17
定期贷款和循环信贷安排
2016年12月20日，本公司与作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、多家贷款人以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)签订了一项信贷协议，提供(I)美元的定期贷款安排。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元
对于欧洲美元利率贷款，本公司可以选择1个月、3个月或6个月的利息期，或者在所有相关受影响贷款人同意的情况下选择12个月的利息期。利息将在选定的利息期限结束时支付，但频率不低于选定的利息期限内每三个月支付一次。任何基本利率贷款的利息不会在任何指定的期间内设定，并按季度支付。公司有权将欧洲美元利率贷款转换为基本利率贷款，并有权根据其选择将基本利率贷款转换为欧洲美元利率贷款，但如果转换是在适用的利息期结束之前完成的，则欧洲美元利率贷款须支付违约金。
于订立定期贷款安排后，本公司发生债务发行成本为#美元。
循环信贷安排还要求每季度支付承诺费，费率为
定期贷款将于
18
根据定期贷款安排，任何时候都可以自愿预付未偿还的本金；但是，如果欧洲美元贷款的本金是在适用利息期的最后一天以外的日期预付的，公司必须赔偿贷款人因预付款项而产生的任何资金损失和开支。在循环信贷安排到期日之前，根据循环信贷安排借入的资金可以借入、偿还和再借入，不收取溢价或罚款。
该等融资以(其中包括)本公司几乎所有资产及其若干附属公司的所有资产的优先担保权益(须受准许留置权规限)，以及质押其若干附属公司的若干股票作抵押，每项担保均受特定例外情况规限。这些贷款包含惯常的肯定和消极契约，包括对公司支付股息能力的某些限制，以及关于循环信贷安排的财务契约，要求公司在任何会计季度的最后一天使用超过以下资金的情况下，保持指定的总净杠杆率。
商业按揭贷款
2015年7月1日，本公司签订商业抵押贷款协议，金额为$
按揭贷款于2020年7月1日到期日支付，利用本公司的循环信贷安排。 $
11.股东权益
关于先前宣布的特别股息，董事会还批准向本公司股票期权、特别提款权和限制性股票单位(“RSU”)的持有人支付现金，作为根据本公司股权激励计划的规定对该等工具持有人的公平调整。这些公平调整付款等于每股金额乘以在应用库存股方法后需要进行流通股奖励的净股数。
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公平调整付款 |
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截至六个月 |
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衡平法调整责任(1) |
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股利宣布日期 |
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公平 调整，调整 每股 |
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期末考试年份 归属 |
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2021年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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截至2021年6月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
扣除估计罚金后的净额。实际支出可能会根据实际没收情况而有所不同。金额计入随附的简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。 |
19
股票回购计划
2019年2月21日，公司宣布了一项股票回购计划，授权其回购至多$
12.股票薪酬
2017年股票激励计划
本公司2017年股票激励计划(“2017计划”)规定，本公司可出售或发行普通股或限制性普通股，或向本公司员工、高级管理人员、董事、顾问和外部顾问授予合格激励股票期权、不合格股票期权、特别提款权、绩效股票单位(“PSU”)、RSU或其他基于股票的奖励。根据2017年计划授权发行的股票总数为
股票期权
下表汇总了截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6个月的未完成股票期权活动以及与股票期权相关的信息摘要:
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数 的 股票 |
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加权的- 平均值 锻炼 价格 |
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加权的- 平均值 剩余 合同 术语 |
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集料 固有的 价值 |
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(以年为单位) |
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在2021年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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练习 |
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没收 |
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) |
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截至2021年6月30日未偿还 |
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$ |
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$ |
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2021年6月30日可行使的期权 |
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$ |
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$ |
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已归属或预计将于2021年6月30日归属 |
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$ |
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$ |
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每个期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算，采用以下假设：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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无风险利率 |
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0.4%-0.7% |
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预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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29.3%-31.4% |
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预期股息收益率 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内授予的期权的加权平均授予日公允价值为$。
20
限售股单位
截至2021年6月30日的6个月，公司2011年度股票激励计划(以下简称“2011计划”)和2017年度计划下的RSU活动摘要如下：
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数量 股票 |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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集料 公平 价值 |
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截至2021年1月1日的未归属余额 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
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$ |
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没收 |
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( |
) |
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2021年6月30日未归属余额 |
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$ |
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公司扣留了
基于绩效的股票单位
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，公司向某些员工授予了PSU，这些员工业绩目标仅由基于市场的归属条件组成，该条件由公司达到董事会设定的与公司股价表现相关的预先设定的参数的实现程度决定。)业绩目标是以实现业绩目标和持续服务业绩为基础的期间。)业绩目标完全由基于市场的归属条件组成，该条件由公司达到董事会设定的与公司股价表现相关的预先设定的参数的水平决定。归属可以在下列期间的任何时间发生句号。
补偿费用以授予日奖励的估计值为基础，并在从授予日到每个归属条件的预期归属日期之间的一段时间内确认，这两个日期都是基于蒙特卡洛模拟模型进行估计的，该模型应用了以下关键假设：
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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无风险利率 |
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波动率 |
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股息率 |
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权益成本 |
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截至2021年6月30日的6个月，PSU活动摘要如下：
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数量 股票 |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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集料 公平 价值 |
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截至2021年1月1日的未归属余额 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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没收 |
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— |
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— |
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2021年6月30日未归属余额 |
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$ |
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股票增值权
随着时间的推移，公司授予SARS，允许持有人在行使时以现金形式获得公司普通股在行使之日的公允价值与相关普通股在授予每个特别行政区之日的价格之间的差额。严重急性呼吸系统综合症(SARS)侵袭了由批出日期起计及届满的期间
21
基于股票的薪酬费用
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月，与股票期权、RSU、SARS和PSU相关的基于股票的薪酬支出在精简的合并经营报表和综合(亏损)收入中归类如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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股票薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在简明合并资产负债表中确认截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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香港特别行政区负债的公允价值变动 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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确认为额外实收资本 |
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股票薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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截至2021年6月30日，
13.每股净(亏损)收益
普通股股东的基本和稀释后每股净(亏损)收入计算如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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可归因于普通股的净(亏损)收入 包括基本股东和稀释股东 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分母： |
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用于计算净值的加权平均股份 可归因于普通股的每股收益(亏损) 面向股东，基本 |
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股票期权的稀释效应 |
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— |
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限制性股票单位的稀释效应 |
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— |
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— |
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— |
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用于计算净值的加权平均股份 可归因于普通股的每股收益(亏损) *股东，稀释后的股份 |
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每股可归因于普通股的净(亏损)收益 其他股东： |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
22
下列潜在普通股是根据每个期末的流通额列报的，不包括在列报期间普通股股东应占每股摊薄净(亏损)收益的计算范围内，因为把它们包括在内将是反摊薄的：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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购买普通股的期权 |
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未归属的限制性股票单位 |
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未授予的绩效股票单位 |
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— |
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14.与客户签订合约的收入
收入分解
该公司在简明的综合经营报表和综合(亏损)收益中按产品和服务分类其收入。与产品收入相关的绩效义务是在某个时间点确认的，而与服务收入相关的绩效义务是随着时间的推移确认的。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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北美： |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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北美合计 |
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欧洲、中东和非洲： |
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亚太地区： |
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澳大利亚 |
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其他 |
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亚太地区总计 |
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拉丁美洲 |
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总收入(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
除了美国、加拿大和澳大利亚， |
该公司还根据总结如下的产品线细分其收入：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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产品收入： |
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无线 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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固定电信公司 |
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电缆 |
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产品总收入 |
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服务收入： |
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无线 |
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固定电信公司 |
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电缆 |
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服务总收入 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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23
获得或履行合同的费用
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的短期资本化合同成本为美元。
合同余额
合同负债包括递延收入，并包括根据合同在履行之前收到的付款。这些金额在公司履行其业绩义务时确认为收入，与上述方法一致。截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司确认了$
该公司根据合同账单条款从客户那里获得付款。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同资产包括与公司对可能尚未开具发票的已完成和部分完成的履约义务的对价的合同权利有关的金额。截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司包括合同资产美元。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年6月30日，与未履行或部分未履行的履约义务相关的预计将确认的收入剩余总额为$。
其他收入确认政策
公司通常的付款期限是90天或更短。如果公司提供的延期付款条款代表了重要的融资组成部分，公司将使用适当的贴现率调整货币时间价值的承诺对价金额，并将利息收入与与客户签订的合同中确认的收入分开确认。截至2021年及2020年6月30日止三个月，本公司录得利息收入$
15.细分市场信息
本公司的运营方式为
24
公司的财产和设备按地点净值如下：
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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中国 |
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澳大利亚 |
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其他 |
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财产和设备合计(净额) |
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$ |
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$ |
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16.关联方
谢荣科的录用
谢荣科为本公司附属公司广州卡萨通讯科技有限公司(“卡萨中国”)副总经理，为本公司营运高级副总裁及本公司董事会成员Lucy Xie之姊妹。卡萨中国向谢荣科支付了$
2020年3月、2019年2月、2018年6月，公司授予谢荣科
17.承担及或有事项
赔偿
在正常业务过程中，本公司已同意就以下第三方索赔向某些客户提供辩护和赔偿：(I)侵犯某些知识产权(可能包括专利、版权、商标或商业秘密)，以及(Ii)因本公司的行为或不作为造成的某些其他损害。
在特拉华州法律允许的情况下，公司赔偿其高级管理人员、董事和员工因他们与公司的关系或在公司担任的职位而发生的某些事件或事件。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司未发生任何与这些赔偿义务相关的损失，
诉讼
对本节有关法律程序的完整答复在此通过引用本10-Q中的第二部分项目I并入本文。
25
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明综合财务报表以及本季度报告10-Q表格中其他部分包含的相关注释和其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下面和本季度报告中关于Form 10-Q的其他地方讨论的因素，特别是在题为“风险因素”的部分。有关比较截至2020年6月30日和2019年6月30日的期间的讨论，请参阅我们于2020年7月31日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告。
概述
我们的解决方案构思、设计和建造的目的是使我们的CSP客户能够向他们的用户提供高带宽数据服务，并改造他们的网络，以满足日益增长的带宽需求和新服务的推出。我们为公共和专用高速数据和多服务通信网络提供物理、虚拟和云原生5G宽带和客户驻地网络设备。我们的核心和边缘宽带技术使CSP和企业能够经济高效地动态提高其用户的数据网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性，并减少运营和资本支出。
我们提供可扩展的解决方案，可满足客户及其订户不断变化的带宽需求。我们在服务提供商网络中的第一次安装通常只涉及在提供商网络的一部分中部署我们的宽带产品，并且对于我们的有线电视产品，仅在初始安装时启用我们产品的一小部分容量。随着时间的推移，我们的客户通常会将我们的解决方案扩展到其网络的其他区域，以扩大网络覆盖范围或增加网络容量。
我们的解决方案在70多个国家和地区的475多家客户中进行了商业部署，其中包括地区性服务提供商以及一些世界上最大的第一级CSP，为数百万用户提供服务。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行以及各国政府和企业随之而来的应对措施继续给我们带来各种风险，目前我们并不能充分评估或预见所有这些风险。虽然在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，新冠肺炎疫情没有对我们的财务业绩、业务运营或流动性产生重大不利影响，但美国和全球大部分地区的经济和健康状况在此期间迅速变化，并在季度末后继续变化。在全球范围内，我们业务的所有方面都保持全面运营。疫情导致对我们某些产品的需求增加，导致订单量增加，这给我们的供应链带来了额外的压力。此外，我们的某些产品使用了零部件，而全球对这些零部件的需求有所增加。*因此，我们开始看到供应短缺，这增加了对我们未来的收入和毛利率以及及时为客户完成订单的能力产生不利影响的可能性。我们继续与我们的供应链和代工制造商以及我们的客户合作，将此类影响的可能程度降至最低。然而，目前我们既无法估计这些影响的程度，也无法预测我们将其降至最低或遏制它们的努力是否会成功。*我们打算在必要的时间内继续密切关注我们的业务，以了解新冠肺炎的任何影响。
此外，在截至2020年12月31日的一年中，以及截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们看到某些运营费用(如旅行和贸易展览费用)下降，并受益于下面进一步讨论的某些美国政府减税措施，原因是新冠肺炎大流行，我们预计随着我们运营的各个地区开始从大流行中恢复过来，这一支出将逐渐减少
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案包括与可退还工资税抵免、推迟雇主的社会保障支付、净营业亏损利用和结转期间、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业(QIP)的税收折旧方法进行技术更正等相关的税收条款。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，我们确认销售商品成本有所下降。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们确认销售商品的成本有所下降。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们确认销售商品的成本有所下降。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们确认销售商品的成本有所下降在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，我们分别确认了930万美元的所得税优惠(见我们所附财务报表的附注9)。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，我们分别确认了210万美元的运营费用和430万美元的工资税抵免。我们将继续评估CARE法案对我们的财务状况、经营结果和现金流的影响。
26
由于上述情况，且如本文件中一般描述的表格10-Q季度报告，我们对三还有六个截至的月份6月30日, 2021并不一定预示着预期的结果在未来周期. 管理层无法预测新冠肺炎疫情对我们的销售渠道、供应链、制造业这可能会对我们的现有和潜在客户造成影响，包括对现有和/或新技术投资的影响，推迟新设备的评估和试验，并可能基于流动性问题而推迟付款，所有这些都可能对我们未来的业务产生实质性影响。同样，我们的供应链和合同制造商可能会受到影响，这可能会对我们的满足客户需求的能力或送货时间表. 在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，我们确实看到供应链中的某些延迟，对少数交货计划产生了不利影响。如果新冠肺炎有这样的效应在未来，可能会对……产生实质性的不利影响我们的财报，流动性和资本资源需求。这种不确定性使得管理层很难估计我们业务的未来表现，特别是在中短期内。然而，新冠肺炎的影响可能会对我们在中短期内的运营业绩产生实质性的不利影响。
经营成果
下表以美元金额和占总收入的百分比列出了我们在所示时期的综合经营结果：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
80,469 |
|
|
$ |
72,128 |
|
|
$ |
174,267 |
|
|
$ |
145,886 |
|
|
服务 |
|
|
12,261 |
|
|
|
11,222 |
|
|
|
22,740 |
|
|
|
21,087 |
|
|
总收入 |
|
|
92,730 |
|
|
|
83,350 |
|
|
|
197,007 |
|
|
|
166,973 |
|
|
收入成本(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
46,117 |
|
|
|
39,011 |
|
|
|
93,143 |
|
|
|
78,655 |
|
|
服务 |
|
|
1,098 |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
2,309 |
|
|
|
2,535 |
|
|
总收入成本 |
|
|
47,215 |
|
|
|
40,220 |
|
|
|
95,452 |
|
|
|
81,190 |
|
|
毛利 |
|
|
45,515 |
|
|
|
43,130 |
|
|
|
101,555 |
|
|
|
85,783 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发(1) |
|
|
20,295 |
|
|
|
20,688 |
|
|
|
41,901 |
|
|
|
41,899 |
|
|
销售、一般和行政(1) |
|
|
21,583 |
|
|
|
21,110 |
|
|
|
43,463 |
|
|
|
46,101 |
|
|
总运营费用 |
|
|
41,878 |
|
|
|
41,798 |
|
|
|
85,364 |
|
|
|
88,000 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
3,637 |
|
|
|
1,332 |
|
|
|
16,191 |
|
|
|
(2,217 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(3,648 |
) |
|
|
(3,473 |
) |
|
|
(8,127 |
) |
|
|
(7,481 |
) |
|
所得税拨备(受益)前收入(亏损) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(2,141 |
) |
|
|
8,064 |
|
|
|
(9,698 |
) |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
3,182 |
|
|
|
887 |
|
|
|
5,508 |
|
|
|
(7,832 |
) |
|
净(亏损)收入 |
|
$ |
(3,193 |
) |
|
$ |
(3,028 |
) |
|
$ |
2,556 |
|
|
$ |
(1,866 |
) |
|
(1) |
包括授予员工、董事和非员工顾问的股票期权、股票增值权、限制性股票单位和绩效股票单位的股票薪酬支出如下： |
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
33 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
70 |
|
|
研发费用 |
|
|
543 |
|
|
|
650 |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
1,087 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
3,518 |
|
|
|
2,890 |
|
|
|
6,067 |
|
|
|
4,859 |
|
|
基于股票的薪酬总费用 |
|
$ |
4,094 |
|
|
$ |
3,579 |
|
|
$ |
7,547 |
|
|
$ |
6,016 |
|
27
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
(占总收入的百分比) |
|
|
(占总收入的百分比) |
|
||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
86.8 |
% |
|
|
86.5 |
% |
|
|
88.5 |
% |
|
|
87.4 |
% |
|
服务 |
|
|
13.2 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
12.6 |
|
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
49.7 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
47.1 |
|
|
服务 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
总收入成本 |
|
|
50.9 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
48.5 |
|
|
|
48.6 |
|
|
毛利 |
|
|
49.1 |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
51.4 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
21.9 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
25.1 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
23.3 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
27.6 |
|
|
总运营费用 |
|
|
45.2 |
|
|
|
50.1 |
|
|
|
43.3 |
|
|
|
52.7 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
3.9 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
|
所得税拨备(受益)前收入(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
4.1 |
|
|
|
(5.8 |
) |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
3.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
净(亏损)收入 |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
(1.1 |
)% |
上表中的百分比以实际值为基础。因此，由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
80,469 |
|
|
|
86.8 |
% |
|
$ |
72,128 |
|
|
|
86.5 |
% |
|
$ |
8,341 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
服务 |
|
|
12,261 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
|
11,222 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
1,039 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
92,730 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
83,350 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
9,380 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
按地理区域划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
48,501 |
|
|
|
52.3 |
% |
|
$ |
33,578 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
$ |
14,923 |
|
|
|
44.4 |
% |
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
6,577 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
7,350 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
(773 |
) |
|
|
(10.5 |
)% |
|
亚太 |
|
|
29,693 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
36,640 |
|
|
|
44.0 |
% |
|
|
(6,947 |
) |
|
|
(19.0 |
)% |
|
拉丁美洲 |
|
|
7,959 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
5,782 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
2,177 |
|
|
|
37.7 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
92,730 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
83,350 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
9,380 |
|
|
|
11.3 |
% |
28
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
产品收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线 |
|
$ |
33,323 |
|
|
$ |
15,510 |
|
|
$ |
17,813 |
|
|
|
114.8 |
% |
|
固定电信公司 |
|
|
16,137 |
|
|
|
23,819 |
|
|
|
(7,682 |
) |
|
|
(32.3 |
)% |
|
电缆 |
|
|
31,009 |
|
|
|
32,799 |
|
|
|
(1,790 |
) |
|
|
(5.5 |
)% |
|
产品总收入 |
|
|
80,469 |
|
|
|
72,128 |
|
|
|
8,341 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线 |
|
|
1,684 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
610 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
固定电信公司 |
|
|
1,043 |
|
|
|
301 |
|
|
|
742 |
|
|
|
246.5 |
% |
|
电缆 |
|
|
9,534 |
|
|
|
9,847 |
|
|
|
(313 |
) |
|
|
(3.2 |
)% |
|
服务总收入 |
|
|
12,261 |
|
|
|
11,222 |
|
|
|
1,039 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
92,730 |
|
|
$ |
83,350 |
|
|
$ |
9,380 |
|
|
|
11.3 |
% |
产品收入的增长主要归因于对我们无线产品的需求持续增长，包括对北美地区某些一级客户的销售额大幅增加，但部分被有线和固定电信收入的下降所抵消，后者是目前处于过渡期的产品线，因为我们实现了客户基础的多样化，并从新的固定电信产品产品中增加了收入。
服务收入的增长主要是由于产品收入和附加支持收入的增加，以及与某些大型无线客户签订的新服务协议。
收入成本和毛利
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
46,117 |
|
|
$ |
39,011 |
|
|
$ |
7,106 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
服务 |
|
|
1,098 |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
(111 |
) |
|
|
(9.2 |
)% |
|
总收入成本 |
|
$ |
47,215 |
|
|
$ |
40,220 |
|
|
$ |
6,995 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
毛收入 保证金 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 保证金 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 利润率(Bps) |
|
||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
34,352 |
|
|
|
42.7 |
% |
|
$ |
33,117 |
|
|
|
45.9 |
% |
|
$ |
1,235 |
|
|
|
(320 |
) |
|
服务 |
|
|
11,163 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
10,013 |
|
|
|
89.2 |
% |
|
|
1,150 |
|
|
|
180 |
|
|
毛利总额 |
|
$ |
45,515 |
|
|
|
49.1 |
% |
|
$ |
43,130 |
|
|
|
51.7 |
% |
|
$ |
2,385 |
|
|
|
(260 |
) |
产品收入成本的增加归因于收入的增加。毛利率下降是由于产品组合，与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月，某些毛利率较低的无线产品的销售额占总收入的比例更高。
服务成本收入减少和服务毛利增加的主要原因是第三方专业服务使用率下降。
29
研究与开发
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
研发 |
|
$ |
20,295 |
|
|
$ |
20,688 |
|
|
$ |
(393 |
) |
|
|
(1.9 |
)% |
|
收入百分比 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用减少的主要原因是研发材料采购减少了90万美元。这一减少被专业服务增加30万美元和人员成本增加20万美元所部分抵消，这是由2021年员工人数增加推动的，这增加了150万美元的工资和福利，并被截至2021年6月30日的三个月由于CARE Act抵免130万美元而减少的工资税部分抵消。
销售、一般和行政
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
销售、一般和行政 |
|
$ |
21,583 |
|
|
$ |
21,110 |
|
|
$ |
473 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
23.3 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用的增加主要是由2021年商展费用增加30万美元和人员成本增加80万美元推动的，这是由于2021年员工人数比2020年增加而增加了130万美元的工资和福利，以及2021年基于股票的薪酬增加了60万美元，部分被截至2021年6月30日的三个月佣金减少30万美元和由于CARE法案抵免而减少80万美元的工资税所抵消。一般和行政费用被折旧费用减少70万美元部分抵消，因为完全折旧的资产没有被替换。
其他收入(费用)，净额
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
其他收入(费用)，净额 |
|
$ |
(3,648 |
) |
|
$ |
(3,473 |
) |
|
$ |
(175 |
) |
|
|
5.0 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
(3.9 |
)% |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出)净额的变化主要是由于澳元和人民币汇率波动导致汇兑损失增加70万美元，以及利率下降导致利息收入减少20万美元，但由于在中国收到的研发拨款收入导致其他收入增加40万美元，以及由于未偿还本金余额和定期贷款利率下降，利息支出减少30万美元，这些变化被部分抵消。
所得税拨备(受益于)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
所得税拨备(受益于) |
|
$ |
3,182 |
|
|
$ |
887 |
|
|
$ |
2,295 |
|
|
|
258.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2020年6月30日的三个月的所得税拨备相比，截至2021年6月30日的三个月所得税拨备的变化主要是由于不同时期收入的管辖组合发生了变化。
30
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
174,267 |
|
|
|
88.5 |
% |
|
$ |
145,886 |
|
|
|
87.4 |
% |
|
$ |
28,381 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
服务 |
|
|
22,740 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
21,087 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
1,653 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
197,007 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
166,973 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
30,034 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
按地理区域划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
111,651 |
|
|
|
56.6 |
% |
|
$ |
67,531 |
|
|
|
40.5 |
% |
|
$ |
44,120 |
|
|
|
65.3 |
% |
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
12,931 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
21,446 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
(8,515 |
) |
|
|
(39.7 |
)% |
|
亚太 |
|
|
59,892 |
|
|
|
30.4 |
% |
|
|
69,829 |
|
|
|
41.8 |
% |
|
|
(9,937 |
) |
|
|
(14.2 |
)% |
|
拉丁美洲 |
|
|
12,533 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
8,167 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
4,366 |
|
|
|
53.5 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
197,007 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
166,973 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
30,034 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
产品收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线 |
|
$ |
73,011 |
|
|
$ |
36,167 |
|
|
$ |
36,844 |
|
|
|
101.9 |
% |
|
固定电信公司 |
|
|
31,022 |
|
|
|
41,751 |
|
|
|
(10,729 |
) |
|
|
(25.7 |
)% |
|
电缆 |
|
|
70,234 |
|
|
|
67,968 |
|
|
|
2,266 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
产品总收入 |
|
|
174,267 |
|
|
|
145,886 |
|
|
|
28,381 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线 |
|
|
2,275 |
|
|
|
2,848 |
|
|
|
(573 |
) |
|
|
(20.1 |
)% |
|
固定电信公司 |
|
|
2,649 |
|
|
|
551 |
|
|
|
2,098 |
|
|
|
380.8 |
% |
|
电缆 |
|
|
17,816 |
|
|
|
17,688 |
|
|
|
128 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
服务总收入 |
|
|
22,740 |
|
|
|
21,087 |
|
|
|
1,653 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
197,007 |
|
|
$ |
166,973 |
|
|
$ |
30,034 |
|
|
|
18.0 |
% |
产品收入的增长主要归因于对我们无线产品的需求持续增长，以及对北美地区某些一级客户的销售额大幅增加带来的有线产品收入的增长。*这些增长被固定电信收入的下降部分抵消，固定电信是目前处于过渡期的产品线，因为我们使客户基础多样化，并增加了新的固定电信产品产品的收入。
服务收入的增长主要是由于产品收入和附加支持收入的增加，以及与某些大型无线客户签订的新服务协议。
收入成本和毛利
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
93,143 |
|
|
$ |
78,655 |
|
|
$ |
14,488 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
服务 |
|
|
2,309 |
|
|
|
2,535 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
(8.9 |
)% |
|
总收入成本 |
|
$ |
95,452 |
|
|
$ |
81,190 |
|
|
$ |
14,262 |
|
|
|
17.6 |
% |
31
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
毛收入 保证金 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 保证金 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 利润率(Bps) |
|
||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
81,124 |
|
|
|
46.6 |
% |
|
$ |
67,231 |
|
|
|
46.1 |
% |
|
$ |
13,893 |
|
|
|
50 |
|
|
服务 |
|
|
20,431 |
|
|
|
89.8 |
% |
|
|
18,552 |
|
|
|
88.0 |
% |
|
|
1,879 |
|
|
|
180 |
|
|
毛利总额 |
|
$ |
101,555 |
|
|
|
51.5 |
% |
|
$ |
85,783 |
|
|
|
51.4 |
% |
|
$ |
15,772 |
|
|
|
10 |
|
产品收入成本的增加归因于收入的增加。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的产品毛利率保持一致。
服务成本收入减少和服务毛利增加的主要原因是第三方专业服务使用率下降。
研究与开发
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
研发 |
|
$ |
41,901 |
|
|
$ |
41,899 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里，研发费用保持不变。员工成本总体上保持不变，但由于员工人数增加，工资和福利在截至2021年6月30日的六个月增加了260万美元，但在截至2021年6月30日的六个月里，由于CARE法案的抵免而减少了260万美元的工资税。在截至2021年6月30日的六个月里，全球专业服务增加了30万美元，分配的设施和折旧成本增加了40万美元。这些增长被研发材料采购减少70万美元所抵消。
销售、一般和行政
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
销售、一般和行政 |
|
$ |
43,463 |
|
|
$ |
46,101 |
|
|
$ |
(2,638 |
) |
|
|
(5.7 |
)% |
|
收入百分比 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用的下降主要是由于审计和税务咨询费的减少导致专业服务费用减少110万美元，以及由于完全折旧的资产没有更换而导致折旧费用减少150万美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，员工成本总体保持一致，在员工人数增加的推动下，工资和福利增加了350万美元，基于股票的薪酬增加了120万美元，但由于COO，佣金减少了220万美元，差旅减少了90万美元。在截至2021年6月30日的六个月里，由于CARE法案的抵免，工资税减少了160万美元。
其他收入(费用)，净额
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
其他收入(费用)，净额 |
|
$ |
(8,127 |
) |
|
$ |
(7,481 |
) |
|
$ |
(646 |
) |
|
|
8.6 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
32
其他收入(支出)净额的变化主要是由于澳元和人民币汇率波动导致汇兑损失增加160万美元，以及利率下降导致利息收入减少50万美元，但由于在中国收到的研发拨款收入导致其他收入增加40万美元，以及由于未偿还本金余额和定期贷款利率下降，利息支出减少100万美元，这些变化被部分抵消。
所得税拨备(受益于)
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
所得税拨备(受益于) |
|
$ |
5,508 |
|
|
$ |
(7,832 |
) |
|
$ |
13,340 |
|
|
|
(170.3 |
)% |
|
实际税率 |
|
|
68.3 |
% |
|
|
80.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2020年6月30日的6个月的所得税优惠相比，截至2021年6月30日的6个月的所得税拨备发生变化的主要原因是，在截至2020年6月30日的6个月里，与CARE Act的颁布相关的930万美元的离散税收优惠。所得税拨备(受益)的变化也受到一段时期内收益期管辖组合变化的影响。
流动性与资本资源
自成立以来，我们主要通过发行可转换优先股、长期债务和运营现金流来为我们的运营提供资金。
下表列出了我们截至2021年6月30日和2020年12月31日的现金和现金等价物和营运资本，以及截至2021年6月30日和2020年6月31日的六个月的现金流：
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
合并资产负债表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
168,654 |
|
|
$ |
157,455 |
|
|
营运资金 |
|
|
263,884 |
|
|
|
251,573 |
|
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
合并现金流数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
26,715 |
|
|
$ |
43,936 |
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(2,914 |
) |
|
|
(2,717 |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
(12,822 |
) |
|
|
(5,386 |
) |
截至2021年6月30日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金1.697亿美元，应收账款净额为6560万美元。我们维持着2500万美元的循环信贷安排，根据这一安排，我们已经提取了650万美元，并利用了150万美元的可用信贷，我们将其用作两份备用信用证的抵押品，截至2021年6月30日，剩余的可用信贷为1700万美元。
现金流
经营活动
我们经营活动的主要现金来源一直是从客户那里收取的现金。我们预计，来自经营活动的现金流将受到销售量和收款时间的增减以及库存购买和发货的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人员成本，以及对我们的销售、综合和行政部门以及研发部门的投资。未来经营活动的现金流出可能会增加，这是由于对研发和销售、一般和行政要求的进一步投资，以及随着我们继续改进我们的产品和推出新产品以继续扩大我们的业务而增加的人员成本。
33
在.期间截至2021年6月30日的6个月，现金由以下人员提供经营活动为$26.7 百万美元，主要来自我们的净值收入共$2.6 百万, 非现金净额调整的$16.0 百万和净现金由以下人员提供我们的营业资产和负债的变化$8.1 百万美元。净现金由以下人员提供年内本公司营运资产及负债的变动截至2021年6月30日的6个月主要是因为 a $28.4 应收账款因本期收款减少百万；a$6.5 由于收入确认的时间安排，递延收入增加了100万美元；以及$5.4 由于期内出货量较大，库存减少了100万美元。这些消息来源现金的一部分被一笔 $14.5 百万减少量在……里面帐目因供应商付款的时间安排而应付的款项；a$10.2 百万由于某些会计事项的时间安排，应计费用减少边 费用; a $3.8 预付费用和其他资产增加100万美元；以及a $3.2 应计所得税减少百万。
投资活动
我们的投资活动主要包括实验室和计算机设备和软件的支出，以支持新产品的开发。此外，我们的投资活动包括扩建和改善我们的设施。随着我们业务的扩大，我们预计将继续在这些领域进行投资。
年内用于投资活动的现金净额截至2021年6月30日的6个月290万美元，包括购买财产和设备以及软件许可证。
融资活动
年内用于融资活动的现金净额截至2021年6月30日的6个月为1,280万美元，主要包括830万美元的债务本金偿还和570万美元的与股权奖励的净股份结算相关的员工税，这主要是由于PSU在年内的投资所致截至2021年6月30日的6个月。这些付款被120万美元的股票期权收益部分抵消。
商业按揭贷款
2015年7月，我们签订了一项800万美元的商业抵押贷款协议，该协议于2020年7月1日到期。2020年7月1日，我们用循环信贷安排提取的资金全额支付了抵押贷款项下剩余的650万美元未偿还本金和应计利息。这笔贷款的年利率为3.5%，根据20年的摊销时间表，这笔贷款分60个月偿还，本金和利息都是按月偿还的。
定期贷款和循环信贷安排
2016年12月20日，我们与作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)以及作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)签订了一项信贷协议，规定：
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300.0美元的定期贷款安排；以及 |
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高达2500万美元的循环信贷安排，包括循环信用贷款和信用证。 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们在定期贷款安排下的未偿还借款分别为2.797亿美元和2.88亿美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们在循环信贷安排下的借款为650万美元，用于偿还我们的商业抵押贷款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们还将循环信贷安排下的150万美元可用信贷用于两份备用信用证，其中一份根据合同义务作为我们的一个客户的抵押品，另一份用作在澳大利亚运营租赁的抵押品。此外，只要我们符合指定的杠杆率，我们可以在一定的条件下，包括征得行政代理和提供此类增加的机构的同意，无限制地增加贷款，否则增加的金额最高可达7,000万美元。
这些贷款按浮动利率计息，可以是欧洲美元利率加适用保证金，也可以是基本利率(定义为(X)和摩根大通(JPMorgan Chase，N.A.)最优惠利率中的最高者，(Y)联邦基金有效利率加0.5%(0.50%)，(Z)一个月期欧洲美元利率加1.00%)和适用保证金(Z)加适用保证金(定义为(X)和摩根大通(JPMorgan Chase，N.A.)最高利率(Y)加0.5%(0.50%))和(Z)一个月期欧洲美元利率加1.00%(年利率)。定期贷款贷款的适用保证金为：欧洲美元利率贷款的年利率为4.00%(以年利率下限为限)；基准利率贷款的年利率为3.00%。循环信贷贷款的适用保证金为欧洲美元利率贷款的年利率为1.75%，基准利率贷款的年利率为0.75%，可根据我们维持的指定净杠杆率进行降低。在任何拖欠款项的持续期间，该贷款项下须支付的利率每年可增加2.00%。
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对于欧洲美元利率贷款，我们可以选择利率保证金。One的ODS三个月或六个月，或经所有相关贷款人同意，为十二个月。利息将在选定的利息期限结束时支付，但频率不低于选定的利息期限内每三个月支付一次。任何基本利率贷款的利息不会在任何指定的期间内设定，并按季度支付。我们有权将欧洲美元利率贷款转换为基本利率贷款，并有权根据我们的选择将基本利率贷款转换为欧洲美元利率贷款，但在欧洲美元利率贷款的情况下，我们有权将基本利率贷款转换为欧洲美元利率贷款。破碎费如果转换是在适用的利息期限结束之前完成的。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，Inte定期贷款的剩余利率是5.00年利率，这是基于三个月和六-一个月欧洲美元利率分别，在适用的楼层1.00欧洲美元利率贷款的年利率为4.00%，外加4.00%的年利率适用保证金。 自.起2021年6月30日，循环信贷的利率是2.01年利率，这是基于六-一个月欧洲美元利率为0。26欧洲美元利率贷款的年利率为1.75%，外加年利率1.75%的适用保证金。*截至2020年12月31日，循环信贷安排的利率为年息2.12%，这是基于六-一个月的欧洲美元年利率为0.37%，外加适用的欧洲美元利率贷款年利率1.75%的保证金。
循环信贷安排还要求按承诺金额与根据该安排实际借款的金额与惯例信用证费用之间的差额支付每季度承诺费，年利率为0.25%。
定期贷款安排将于2023年12月20日到期，循环信贷安排将于2021年12月20日到期。定期贷款安排须于2017年3月31日开始按季度等额摊销本金，年度总额相当于300.0美元定期贷款原始本金金额的1.0%，剩余未偿还余额应于到期日支付。
根据定期贷款安排，任何时候都可以自愿预付未偿还的本金；但是，如果就欧洲美元贷款预付本金的日期不是适用利息期的最后一天，我们必须赔偿贷款人因预付而产生的任何资金损失和费用。在循环信贷安排到期日之前，根据循环信贷安排借入的资金可以借入、偿还和再借入，不收取溢价或罚款。
此外，除某些例外情况及再投资条款外，吾等须根据信贷安排就以下事项支付强制性预付款：(I)吾等或吾等若干附属公司处置某些资产(包括伤亡及谴责事件)所得现金净额的100%，(Ii)吾等或吾等若干附属公司发行或招致任何额外债务所得现金净额的100%，但某些例外情况除外；及(Iii)吾等或吾等某些附属公司发行或招致任何额外债务所得的现金净额，如信贷协议所界定，须于吾等达到以下条件时予以扣减：(Iii)吾等或吾等某些附属公司从某些资产处置(包括伤亡及谴责事件)所得的现金净额的100%，以吾等达成以下条件时的减少额为准。根据这些规定，于2021年4月2日支付了680万美元的强制性预付款。
除其他事项外，该等贷款以我们的几乎所有资产及我们某些附属公司的所有资产的优先担保权益(须受准许留置权约束)，以及我们某些附属公司的某些股票的质押作为担保，每种情况均须受特定例外情况的规限。这些贷款包含惯常的肯定和否定契约，包括对我们支付股息的能力的某些限制，以及仅就循环信贷安排而言，一项金融契约，要求我们在任何财政季度的最后一天，在循环信贷安排下使用了超过30%的借款能力(除某些例外情况外)，要求我们保持特定的净杠杆率。定期贷款安排包含交叉违约条款，据此，如果循环信贷安排下的借款因净杠杆率契约违约而加速偿还，未偿还定期贷款余额也可以加速偿还。由于循环信贷安排下的财务契约仅在每个财政季度最后一天的未偿还使用率超过总借款能力的30%的情况下适用，如果我们的净杠杆率都超过协议允许的最高水平，并且我们无法在任何季度的最后一天之前将循环信贷安排的未偿还使用率降至30%的测试门槛以下，则该交叉违约条款将限制我们在2500万美元的循环信贷安排下利用超过30%的总借款能力的能力。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们遵守了设施的所有适用公约。我们预计不需要使用循环信贷安排为未来12个月的运营提供资金。
减税和就业法案
截至2021年6月30日，我们的现金和现金等价物总额为1.687亿美元，其中1.45亿美元由我们的外国子公司持有。减税和就业法案(TCJA)建立了一个修改后的领土制度，要求对外国子公司的未分配收益征收当然的视为汇回税。截至2021年6月30日，我们在中国有2640万美元的未分配收益，不会无限期再投资。我们海外子公司剩余的未汇出收益要么进行无限期再投资，要么以无形的税费汇出。
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我们相信，我们现有的现金和现金等价物、未来业务的预期现金流以及我们循环信贷安排提供的流动性将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求以及偿债义务。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，这将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、在研发努力和其他业务活动上的支出的时机和程度、支持我们增长的资本设备的采购、销售和营销活动的扩大、通过收购或我们对互补产品、技术或业务的投资来扩大我们的业务、使用营运资金购买额外的库存、推出新产品的时机、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下，我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集到资金。
股票回购计划
2019年2月21日，我们宣布了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购至多7500万美元的普通股。在截至2020年6月30日的六个月内，我们回购了约120万股票，总成本约为300万美元。在截至2021年6月30日的6个月内，我们没有回购任何股票。截至2021年6月30日，根据股票回购计划，仍有约7020万美元可用于回购我们的普通股。股票回购计划没有到期日，也不要求我们购买最低数量的股票，我们可以随时暂停、修改或终止股票回购计划，恕不另行通知。
合同义务和承诺
我们的重要合同义务包括定期贷款安排、循环信贷安排、经营租赁以及与合同制造商和供应商签订的采购协议。与截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的内容相比，我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
关键会计政策与重大判断和估计
我们根据美国公认的会计原则编制简明合并财务报表。编制简明合并财务报表还要求我们作出影响资产、负债、收入、成本和费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。
除上文简明综合财务报表附注2所述有关股票薪酬及采用ASU 2020-06的政策外，我们的重要会计政策及估计与截至2020年12月31日止财政年度的Form 10-K年报所披露的政策及估计并无重大变动。
表外安排
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们没有任何如S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所定义的表外安排，例如使用未合并的子公司、结构性融资、特殊目的实体或可变利益实体。
近期会计公告
请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的精简合并财务报表中的“重要会计政策摘要”脚注，以了解我们对适用于我们业务的最新会计声明的分析。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指金融工具价格变化可能导致未来收益、价值或未来现金流损失的风险。金融工具的价值可能会因利率、汇率、商品价格、股票价格和其他市场变化而发生变化。我们面临着与外币汇率和利率变化相关的市场风险。我们目前透过衍生工具减低若干外币汇率风险，并订立汇率对冲安排，以管理以下所述的若干风险。我们不从事外汇投机活动。
外币兑换风险
我们有以外币计价的应收账款，我们在美国以外的业务产生了以外币计价的运营费用。到目前为止，我们的大部分产品销售和库存购买都是以美元计价的。对于我们在爱尔兰和澳大利亚的子公司来说，美元是功能性货币。对于我们的其他每一家海外子公司，功能货币都是当地货币。在截至2021年和2020年6月30日的六个月内，我们分别产生了(100万)美元和70万美元的外币交易(亏损)收益，主要涉及以外币计价的应收账款的未实现和已实现外币(亏损)收益以及以本币计价的运营费用。我们将这些外币交易(亏损)收益记录为其他收入(费用)的一部分，在我们的精简综合经营报表和综合(亏损)收益中记入净额。我们相信，美元与欧元或美元与澳元之间10%的汇率变动不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
我们的外币风险管理做法主要是为了减轻外币汇率变化导致的以外币计价的交易和余额变化带来的潜在财务影响。我们不时进行现金流对冲，利用外币远期合约对冲我们外国子公司的特定预测交易，目的是保护我们的预算收入和支出不受与我们预算汇率相比的外币汇率变化的影响。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们结算了一个现金流对冲，用于对冲以澳元计价的特定运营现金流。在截至2021年6月30日的三个月或六个月内，没有现金流对冲结算或未偿还。
此外，我们不时签订其他外币远期合约，目的是保护以美元以外货币计价的未偿还应收账款。截至2021年6月30日，我们有一份名义金额总计110万欧元的货币远期合约未平仓，将于2021年第三季度到期，我们预计未来将继续对冲某些以美元以外货币计价的重大交易。
我们的外币风险管理计划的成功取决于对以各种货币计价的交易活动的预测。如果这些预测在货币波动期间被夸大或低估，我们可能会遇到意想不到的外币收益或亏损，这可能会对我们的运营业绩产生实质性影响。此外，如果我们不能识别新的风险敞口，并有效地对冲它们，可能会导致重大的外汇收益或损失。
利率敏感度
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物包括FDIC保险的运营账户中保留的现金，以及对货币市场共同基金和存单的投资。我们也有政策要求我们投资于高质量的发行人，限制我们对任何单个发行人的敞口，并确保充足的流动性。我们对现金等价物的主要市场风险敞口是利息收入敏感度，这主要受美国利率总体水平变化的影响。然而，我们认为现金等价物利率的突然变化不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
我们有一项信用协议，为我们提供了3.00亿美元的定期贷款安排和高达2500万美元的循环信贷安排，包括循环信用贷款和信用证。贷款按浮动利率计息，浮动利率可以是欧洲美元利率加适用保证金，也可以是基本利率(定义为(X)摩根大通，N.A.最优惠利率，(Y)联邦基金实际利率，加上0.5%(0.50%)年利率和(Z)一个月期欧洲美元利率加1.00%年利率中的最高者)和适用保证金(定义为(X)摩根大通，N.A.最优惠利率，(Y)联邦基金实际利率，加0.5%(0.50%)年利率和(Z)一个月期欧洲美元利率加1.00%年利率)加适用保证金。定期贷款贷款的适用保证金为：欧洲美元利率贷款的年利率为4.00%(以年利率下限为限)；基准利率贷款的年利率为3.00%。循环信贷贷款的适用保证金为欧洲美元利率贷款的年利率为1.75%，基准利率贷款的年利率为0.75%，这取决于我们维持指定的净杠杆率。
截至2021年6月30日，我们在定期贷款安排下有2.797亿美元的未偿还借款，年利率为5.00%，这是基于3个月期欧洲美元利率，适用下限为年利率加1.00%。
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欧洲美元利率贷款的适用保证金为每年4.00%。利率的变化可能会导致我们定期贷款工具的利息费用波动。基于截至的未偿还借款金额2021年6月30日，增加了或减少10%在欧洲美元汇率中没有影响在……上面我们的收益和现金流，AS实际利率为2021年6月30日论定期贷款便利处于年利率1.00%的适用下限并将继续有效，但只需更改10%.
2020年7月1日，我们根据定期贷款协议动用了650万美元的循环信贷安排。如注释10中所述，债务，循环信贷安排下的借款将于2021年12月21日到期，循环信贷安排下借款的适用保证金为欧洲美元利率贷款的年利率1.75%。截至2021年6月30日，未偿还借款的利率为2.01%，这是基于6个月期欧洲美元年利率0.26%加上欧洲美元利率贷款年利率1.75%的适用保证金计算的。假设假设该利率保持一年有效，一个月期欧洲美元利率每增加或减少10%，我们的收益和现金流每年的税前变化将不到10万美元。
通货膨胀风险
到目前为止，我们不认为通货膨胀对我们的业务有实质性的影响。然而，正如上文第2项更全面描述的那样，全球对供应商使用的基础材料的需求和供应链风险可能导致我们采购的零部件成本大幅增加，我们可能无法通过涨价完全抵消这种更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的)的有效性。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，而我们的管理人员在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必须运用其判断。根据对本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
我们不时是各种诉讼事项的当事人，并受到正常业务过程中出现的索赔的影响，例如，非执业实体提起的专利侵权诉讼。此外，第三方可能会不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。
2019年5月29日，沈约翰向埃塞克斯县马萨诸塞州高等法院提起推定股东集体诉讼，沈约翰诉卡萨系统公司等人案， 民事诉讼编号1977CV00787，对我们不利；我们的某些现任和前任高管和董事；我们最大的投资者Summit Partners；以及我们2017年12月15日首次公开募股(IPO)的承销商。2019年7月3日，米孜·R·拜格向埃塞克斯县马萨诸塞州高等法院提起了类似的推定股东集体诉讼。米孜·R·贝格诉卡萨系统公司，民事诉讼编号： 1977CV00961，针对相同的被告。根据原告于2019年7月26日提出的动议，并于2019年9月3日受理，这两起案件被合并并移交给萨福克县马萨诸塞州高级法院的商业诉讼开庭。沈约翰诉卡萨系统公司等人案， 民事诉讼第19-CV-03203-BLS2号和 米孜·R·贝格诉卡萨系统公司，民事诉讼编号：19-CV-03204-BLS2. 这些投诉据称是代表首次公开募股(IPO)中我们普通股的所有购买者提出的，并且/或者可以追溯到IPO。起诉书一般指称(I)每名被告均违反经修订的1933年证券法第11条及/或第12(A)(2)条或证券法，因为与IPO有关的文件(包括吾等的注册声明及招股说明书)含有对重大事实的失实陈述及/或遗漏陈述使该等陈述不具误导性所需的重大事实，因而具有重大误导性；及(Ii)个别被告及Summit Partners充当符合证券法第15条涵义及违反证券法第15条的控制人。2019年11月12日，原告提交了一份修订后的股东集体诉讼起诉书，据称是代表IPO中和/或可追溯到IPO的我们普通股的所有购买者提起的，其中包含基本上类似的指控，并主张与上文描述的两起最初申诉相同的索赔。原告寻求补偿性损害赔偿、费用和开支，包括律师费和专家费、撤销或撤销损害赔偿的措施，以及公平和强制救济。2020年1月14日，被告提出动议，以偏见驳回修改后的申诉。2021年1月12日，法院批准驳回动议。2021年2月22日，原告提交上诉通知书。上诉法院尚未提交上诉材料，也没有提交任何申请。
2019年8月9日，唐纳德·胡克向纽约州最高法院、纽约县提起推定股东集体诉讼。Donald Hook等人诉Casa Systems，Inc.等人案，索引编号654548/2019年，针对沈和白事件中被点名的同一被告。起诉书声称是代表所有购买我们IPO普通股和/或可追溯到我们IPO的普通股的购买者提出的，并普遍声称(I)每一名被告都违反了证券法第11条和/或第12(A)(2)条，因为与我们IPO有关的文件，包括我们的注册声明和招股说明书，含有不真实的重大事实陈述和/或遗漏陈述必要的重要事实，以使这些陈述不具误导性，以及(Ii)个别被告和顶峰合伙人充当意义上和行为上的控制人，具有重大误导性。2019年11月22日，原告提交了修改后的起诉书，其中包含与上文所述的最初起诉书基本相似的指控，并声称违反了证券法第11条和第15条。除其他事项外，原告寻求补偿性损害赔偿、费用和开支，包括律师费和专家费、撤销或撤销损害赔偿措施、归还以及公平和强制救济。2020年1月21日，被告提出动议，要求驳回修改后的起诉书，目前仍悬而未决。
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2019年8月13日，Panther Partners，Inc.一起假定的股东集体诉讼在美国最高法院美国的状况纽约州，纽约县，Panther Partners，Inc.等人诉Jerry Guo等人案，索引编号654585/2019年, 针对我们，我们的某些现任和前任高管和董事，以及我们4月30日以来的承销商，2018后续发行普通股，我们称之为我们的“后续服务。” 起诉书声称是在我们的后续发售中代表我们普通股的所有购买者提出的，一般声称(i)除亚伯拉罕外的每一名被告普切里尔(Ii)个别被告的行为符合证券法第12(A)(2)条的规定，因为与我们的后续发售相关的文件(包括我们的注册声明和招股说明书)存在重大误导性，包含对重大事实的不真实陈述和/或遗漏陈述使该等陈述不具误导性所需的重大事实，以及(Ii)个别被告充当意义上并违反证券法第15节的控制人。 2019年11月22日，pLaintiff提交了修改后的起诉书，其中包含与上文所述的最初起诉书基本相似的指控和主张。 原告寻求，在其他方面，补偿性损害赔偿、费用和开支，包括律师费和专家费、撤销或撤销损害赔偿的措施，以及公平和强制救济。 2020年1月21日，被告送达了驳回修改后的申诉的动议，这些动议仍悬而未决。.
截至2021年6月30日，上述任何推定的集体诉讼都没有应计金额，因为我们认为发生重大损失的可能性不大。*尽管这些事项的最终结果无法确定，但这些事项的任何解决方案都可能对我们在解决此类事项期间的运营结果产生实质性影响。
第1A项。风险因素。
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K或2020 10-K年度报告中的“第一部分第1A项风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除了下面描述的最新风险因素外，与之前在2020年10-K报告中披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。
与新冠肺炎大流行相关的风险
冠状病毒爆发可能会对我们的运营产生负面影响，并对我们的收入和/或运营结果产生不利影响。
新冠肺炎大流行以及各国政府和企业随之而来的应对措施继续给我们带来各种风险，目前我们并不能完全评估甚至预测到所有风险，可能会对管理层所依赖的估计和判断产生实质性影响。虽然在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，新冠肺炎疫情没有对我们的财务业绩、业务运营或流动性产生重大不利影响，但在此期间，美国和全球大部分地区的经济和健康状况迅速变化，并在季度末之后继续变化。在全球范围内，我们业务的所有方面都保持全面运营。疫情导致对我们某些产品的需求增加，导致订单量增加，这给我们的供应链带来了额外的压力。此外，我们的某些产品使用了零部件，而全球对这些零部件的需求有所增加。*因此，我们开始看到供应短缺，这增加了对我们未来的收入和毛利率以及及时为客户完成订单的能力产生不利影响的可能性。我们继续与我们的供应链和代工制造商以及我们的客户合作，将此类影响的可能程度降至最低。然而，目前我们既无法估计这些影响的程度，也无法预测我们将其降至最低或遏制它们的努力是否会成功。*我们打算在必要的时间内继续密切关注我们的业务，以了解新冠肺炎的任何影响。
由于上述情况，以及我们在2020年Form 10-K年度报告中的一般描述，我们截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的年度的运营结果不一定代表未来的预期结果。管理层无法预测新冠肺炎疫情对我们的销售渠道、供应链、制造和分销或一般经济状况的全面影响，包括对我们现有和潜在客户的影响，这些客户可能会削减在现有和/或新技术上的投资，推迟新设备的评估和试验，并可能基于流动性问题推迟付款，所有这些都可能对我们未来的业务产生实质性影响。同样，我们的供应链和合同制造商可能会受到影响，这可能会导致我们满足客户需求或交货时间表的能力中断。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，我们确实看到供应链中存在某些延误，对少数交货计划产生了不利影响。如果新冠肺炎在未来继续造成这样的影响，很可能会有一种材料
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对我们的财务业绩、流动性和资本资源需求产生不利影响。这种不确定性使得管理层很难评估我们业务的未来表现，特别是在中短期内。然而，新冠肺炎的影响可能会对我们近期至中期的运营业绩产生实质性的不利影响。
冠状病毒的爆发导致对我们的某些解决方案的需求增加，当大流行结束时，这些解决方案可能会消退或减少。
随着疫情的蔓延和随之而来的封锁，对住宅宽带服务的需求增加，这反过来又导致对我们的某些解决方案的需求增加，包括我们的光纤扩展家庭网络连接设备和我们的固定无线接入CPE设备。我们还看到，我们的有线电视客户的需求每个季度都在转向更多的i-CCAP机箱。需求的增加为我们2020年强劲的收入表现做出了贡献。我们不能保证在大流行期间或大流行结束后，对住宅宽带服务的高需求将持续下去。同样，我们也不能保证，即使住宅宽带服务的需求持续高涨，我们的解决方案也会继续受到高涨的需求。对我们解决方案的需求减少可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
收益的使用
2017年12月14日，美国证券交易委员会(SEC)在S-1表格(第333-221658号文件)上宣布，我们首次公开募股(IPO)的注册声明生效。在扣除630万美元的承销折扣和我们应支付的总计410万美元的发售费用后，我们从IPO中获得的净发行收益约为7930万美元。吾等并无直接或间接向本公司任何董事或高级职员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券10.0%或以上之人士或任何其他联属公司支付发售折扣、佣金或开支。根据规则424(B)(4)，我们于2017年12月15日提交给SEC的最终招股说明书中描述的IPO收益的计划用途没有实质性变化。截至2021年6月30日，我们尚未使用任何净发行收益，我们已将收益投资于投资组合，主要目标是在不大幅增加风险的情况下保留本金和提供流动性。
股票回购计划
下表列出了截至2021年6月30日的三个月内回购我们普通股股票的信息：
卡萨系统公司(Casa Systems，Inc.)购买股权证券
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期间 |
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总人数 购买的股份 |
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平均值 每次支付的价格 共享(1) |
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总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划或 节目(2) |
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近似美元 股份价值 那可能还会发生 在以下条件下购买 计划或 节目 |
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(单位：千) |
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(单位：千) |
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2021年4月1日-4月30日 |
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2021年5月1日-5月31日 |
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2021年6月1日-6月30日 |
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$ |
70,208 |
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(1) |
上述平均价格的计算不包括佣金成本。 |
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(2) |
2019年2月21日，我们宣布，我们的董事会批准根据股票回购计划回购至多7500万美元的普通股。从最初到2021年6月30日，我们根据该计划回购了大约170万股票. 股票回购计划没有到期日，也不要求我们购买最低数量的股票。本公司可随时暂停、修改或终止股票回购计划，恕不另行通知。 |
第5项其他资料
没有。
41
第六项展品
展品索引
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展品 数 |
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描述 |
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3.1 |
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重述的注册人注册证书(于2017年12月19日提交的注册人当前8-K报告(文件编号001-38324)的附件3.1) |
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3.2 |
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注册人章程(参考注册人于2017年12月19日提交的当前8-K表格报告(第001-38324号文件)附件3.2) |
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31.1* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证 |
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31.2* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官 |
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32.1* |
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依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
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32.2* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
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随信提供。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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卡萨系统公司 |
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日期：2021年7月30日 |
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由以下人员提供： |
/s/Jerry Guo |
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郭德纲(Jerry Guo) |
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总裁、首席执行官兼董事长 (首席行政主任) |
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日期：2021年7月30日 |
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由以下人员提供： |
/s/Scott Bruckner |
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斯科特·布鲁克纳 |
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首席财务官 (首席财务官) |
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