立即释放

Level One Bancorp，Inc.公布2021年第二季度净收入为700万美元，

相当于普通股稀释后每股收益0.84美元

密西西比州法明顿山-2021年7月30日-Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)(纳斯达克市场代码：LEVL)今天公布了2021年第二季度的财务业绩，其中包括700万美元的净收益，或每股普通股稀释后收益0.84美元。相比之下，2020年第二季度的净收入为270万美元，或每股稀释后收益0.35美元。

Level One首席执行官帕特里克·J·费林评论说：“随着经济从大流行的影响中复苏，我们对面前的机遇感到兴奋。第一级在有吸引力的市场中处于有利地位，拥有更强劲的资产负债表、支持贷款活动的流动性，以及日益壮大的才华横溢的银行家团队。2021年第二季度，一级银行的贷款增长(不包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款减少1.465亿美元)达到6000万美元，折合成年率为16.5%。随着经济完全重新开放，第一级已经处于有利地位，可以满足我们服务的社区的信贷需求，商业和零售贷款的增长证明了这一点。此外，在本季度，我们的信用质量指标保持良好，因为我们与我们的客户密切合作，帮助他们驾驭经济复苏。“

他接着说，“我很高兴报告第一级的第二季度业绩稳健，收益为700万美元，或每股普通股稀释后收益为0.84美元。与2020年第二季度270万美元，或每股稀释后收益0.35美元相比，本季度的业绩较为有利。2021年前六个月的收益为1590万美元，或每股稀释后收益为1.94美元，而2020年前六个月的收益为680万美元，或每股稀释后收益为0.88美元，而2020年前六个月的收益为680万美元，或每股稀释后收益为0.88美元。”

他总结说：“最后，第一级团队勤奋工作，落实第二轮公私合作贷款。我们参与第二轮购买力平价计划，为我们社区的1,531家小企业提供了超过2.34亿美元的贷款。与2020年的第一轮购买力平价计划相结合，一级银行提供了超过6.51亿美元的购买力平价贷款。通过这些贷款，一级银行为小企业及其团队成员提供了保护，使其免受新冠肺炎大流行的经济挑战。”

2021年第二季度亮点

·2021年第二季度，不包括购买力平价贷款减少1.465亿美元的贷款总额增加6000万美元，折合成年率增长16.5%

·截至2021年6月30日，贷款总额下降4.64%，至17.8亿美元，而截至2021年3月31日，贷款总额为18.6亿美元

·截至2021年6月30日，总资产减少2.57%，至25.1亿美元，而截至2021年3月31日，总资产为25.7亿美元

·截至2021年6月30日，总存款减少2.97%，至20.3亿美元，而2021年3月31日为20.9亿美元

·截至2021年6月30日，次级债务总额下降33.52%，至2970万美元，而截至2021年3月31日，次级债务总额为4460万美元

·截至2021年6月30日，普通股每股账面价值增长4.25%，至每股26.48美元，而2021年3月31日每股普通股账面价值为25.40美元

·截至2021年6月30日，普通股每股有形账面价值增长5.36%，至每股20.84美元，而2021年3月31日为每股19.78美元

·净收入为700万美元，较上一季度的900万美元下降22.10%

·稀释后每股普通股收益为0.84美元，较上一季度的1.10美元下降23.64%

·在全额应税等值(FTE)基础上的净息差为3.30%，而上一季度为3.33%，2020年第二季度为2.98%

·2021年第二季度非利息收入减少300万美元，至430万美元，而上一季度为730万美元

·2021年第二季度非利息支出减少551000美元，至1460万美元，而上一季度为1510万美元

·2021年第二季度贷款损失准备金增加27.5万美元至54万美元，而上一季度为26.5万美元

净利息收入和净息差

Level One在2021年第二季度的净利息收入增加了45.9万美元，即2.40%，达到1,960万美元，而上一季度为1,920万美元，与2020年第二季度的1,620万美元相比，增加了340万美元，即20.84%。净利息收入比上一季度增加的主要原因是存款利息支出减少29.6万美元，投资证券利息收入增加14.5万美元。与2020年第二季度相比，净利息收入增加的主要原因是贷款利息收入增加了98.8万美元，这是因为加速确认被免除的购买力平价贷款的费用，以及投资证券利息收入增加了35.4万美元，原因是投资证券的数量增加。此外，2020年第二季度至2021年第二季度，存款利息支出减少180万美元，借款利息支出减少16.8万美元。存款利息支出减少的主要原因是内部存款利率修订后支付的利率降低，这主要是由于目标联邦基金利率下降所致。

在FTE的基础上，Level One在2021年第二季度的净息差为3.30%，而上一季度为3.33%，2020年第二季度为2.98%。净息差同比增长的主要原因是有息负债成本下降，2021年第二季度下降54个基点，至0.55%，而2020年第二季度为1.09%，主要原因是修订内部存款利率导致利率下降，主要是由联邦基金目标利率下降推动的。

非利息收入

Level One的非利息收入在2021年第二季度减少了300万美元，与上一季度的730万美元相比减少了430万美元，降幅为40.56%；与2020年第二季度的780万美元相比，减少了350万美元，降幅为44.94%。与上一季度相比，非利息收入减少的主要原因是抵押银行业务减少了310万美元，部分被其他费用和费用增加了14.5万美元所抵消。与上一季度相比，按揭银行业务收入减少的主要原因是，持有待售的住宅贷款减少7820万美元，出售的住宅贷款减少8940万美元，这主要是由于利率和二级市场定价上升所致。其他收费增加的主要原因是银行自营人寿保险利息收入和利率互换费用增加。

与2020年同期相比，2021年第二季度非利息收入减少的主要原因是抵押贷款银行活动减少了300万美元，投资证券销售净收益减少了89.9万美元。存款服务费增加了25.2万元，其他收费增加了15.7万元，部分抵销了这笔费用。与2020年第二季度相比，抵押贷款银行活动减少，主要是由于利率和二级市场定价上升，持有待售住宅贷款减少5550万美元，销售住宅贷款减少4040万美元。投资证券销售净收益减少的原因是2021年第二季度没有出售任何证券。存款手续费增加的主要原因是交易量和存款余额增加。其他收费的增加主要是由于签证回扣收入、利率的增加。

互换手续费，以及银行自有寿险利息收入。这些减幅因出售其他自有物业的收益减少而被部分抵销。

非利息支出

2021年第二季度，第一级的非利息支出减少了551000美元，降幅为3.64%，降至1460万美元，而上一季度为1510万美元；与2020年第二季度的1510万美元相比，第一级非利息支出减少了49.5万美元，降幅为3.28%。与上一季度相比，非利息支出减少的主要原因是工资和员工福利减少了57万美元，数据处理费用减少了16.7万美元，贷款处理费用减少了13.8万美元。这些减少被增加的28.6万美元的其他费用和14.8万美元的营销费用部分抵消。与2021年第一季度相比，工资和员工福利下降的主要原因是抵押贷款佣金减少了591000美元；与抵押贷款佣金减少相关的社会保障、医疗保险和就业税减少了22.3万美元；以及激励薪酬减少了12.4万美元。工资支出增加30.7万美元，这主要是由于全职同等雇员的增加，部分抵消了这一增长。数据处理费用的减少主要是由于用于购买力平价贷款的贷款处理系统的购买力平价贷款量减少。贷款处理费用的减少主要是由于2020年第一季度一笔非应计贷款的收集费。其他费用增加的主要原因是无资金承付款的拨备。营销费用的增加主要是由于广告力度的增加。

与2020年同期相比，2021年第二季度非利息支出减少的主要原因是工资和员工福利减少24.6万美元，收购和尽职调查费用减少17.6万美元，专业服务费减少16.7万美元。数据处理费用增加了14.7万美元，部分抵消了这些减少。这两个期间的薪金和雇员福利减少，主要是因为按揭佣金开支减少91.4万元，部分被奖励薪酬增加33万9千元及薪金开支增加20万6千元所抵销。收购和尽职调查费用的减少主要是因为在收购Ann Arbor State Bank之后，2020年第二季度发生了某些合并后整合成本。专业服务费的下降，主要是由於住宅按揭成交量减少所致。数据处理费增加的主要原因是用于购买力平价贷款的新贷款处理系统。

效率比率(衡量运营费用占净利息收入和非利息收入的百分比)在2021年第二季度为60.93%，而上一季度为57.27%，2020年第二季度为62.79%。

所得税费用

2021年第二季度，一级所得税拨备为180万美元，占税前收入的20.82%，而上一季度为210万美元，占税前收入的18.78%，2020年第二季度为64.3万美元，占税前收入的19.11%。

贷款组合

截至2021年6月30日，贷款总额为17.8亿美元，比2021年3月31日的18.6亿美元减少了8,640万美元，降幅为4.64%；比2020年6月30日的18.2亿美元减少了4,010万美元，降幅为2.21%。与2021年3月31日相比，贷款总额减少的主要原因是，SBA在第二季度免除了1.603亿美元的PPP贷款，这部分被其余贷款组合净增加6000万美元(折合成年率增长16.5%)和来自第二轮PPP融资的1750万美元的PPP贷款所抵消。与2020年6月30日相比，贷款总额减少，主要是因为购买力平价贷款(原贷款和免除贷款)净减少1.29亿美元，但其馀贷款组合净增加8890万美元，部分抵消了这一减少。

投资证券

截至2021年6月30日，投资证券组合增加了3020万美元，增幅为8.72%，从2021年3月31日的3.463亿美元增加到3.765亿美元，从2020年6月30日的2.172亿美元增加了1.593亿美元，增幅为73.34%。与2021年3月31日相比，投资证券组合增加的主要原因是购买了3660万美元的投资证券，但部分被340万美元的投资证券销售、赎回或到期所抵消。与2020年6月30日相比，投资证券的增加主要是因为在这两个日期之间使用PPP贷款偿还产生的超额现金余额购买了1.97亿美元的证券，但这部分被3770万美元的投资证券的销售、催缴或到期日和本金支付所抵消。

存款

截至2021年6月30日，存款总额为20.3亿美元，比2021年3月31日的20.9亿美元减少6220万美元，降幅2.97%；比2020年6月30日的18.2亿美元增加2.105亿美元，降幅11.55%。与2021年3月31日相比，存款减少的主要原因是与存款定价机会有关的径流。与2020年6月30日相比，存款的增长主要是由于客户因购买力平价贷款收益和政府刺激支付而增加了流动性，从而实现了有机存款增长。截至2021年6月30日，存款总额占活期存款账户的43.18%，储蓄和货币市场账户的30.98%，定期存款的25.84%。

借款

截至2021年6月30日，未偿债务总额为2.123亿美元，比2021年3月31日的2.31亿美元减少了1880万美元，降幅为8.14%，比2020年6月30日的4.996亿美元减少了2.873亿美元，降幅为57.50%。与2021年3月31日相比，未偿债务减少的主要原因是赎回了1500万美元的次级票据。与2020年6月30日相比，总借款减少的主要原因是用于与购买力平价贷款相关的流动性的联邦储备银行借款减少2.704亿美元，以及上述附属票据的赎回。该公司每年将为赎回的次级票据支付大约72.1万美元的利息。

资产质量

截至2021年6月30日，非应计贷款为1,370万美元，占总贷款的0.77%，比截至2021年3月31日的1,540万美元的非应计贷款减少170万美元，或占总贷款的0.83%，比截至2020年6月30日的830万美元的非应计贷款增加540万美元，或占总贷款的0.46%。与上一季度末相比，非应计贷款减少的主要原因是四个商业贷款关系的还款210万美元，其中部分被两个商业贷款关系转移到非应计贷款状态所抵消，这两个商业贷款关系的总金额为72.6万美元。与2020年6月30日相比，非应计贷款增加的主要原因是，总计760万美元的7个商业贷款关系被转移到非应计贷款状态，其中一个商业贷款关系的290万美元偿还部分抵消了这一影响。

截至2021年6月30日，不良资产(包括非应计贷款和拥有的其他房地产)占总资产的百分比为0.55%，而2021年3月31日为0.60%，2020年6月30日为0.33%。

截至2021年6月30日和2021年3月31日，不良债务重组贷款(不报告为非应计贷款，而是减值贷款的一部分)为76.5万美元，2020年6月30日为110万美元。向陷入财务困难的借款人提供的贷款，如果已经获得包括利率降低、忍耐协议和本金延期或减少在内的优惠，则被归类为问题债务重组贷款。根据银行监管指导，问题债务重组不包括在善意基础上对在任何救助之前在任的借款人进行的短期修改，以应对新冠肺炎大流行。截至2021年6月30日，仍有750万美元的贷款处于与COVID相关的延期状态，而截至2021年3月31日，这一数字为2220万美元。截至2021年6月30日，其中740万美元的贷款延迟付款超过6个月，而截至2021年3月31日，这一数字为1070万美元。

2021年第二季度的净回收为2.6万美元，占年化平均贷款的0.01%，而2020年第二季度的净回收为1.7万美元，净冲销150万美元，折合成年率为平均贷款的0.34%。2021年第二季度和2020年第二季度之间的变化主要是由于2020年第二季度对一项商业贷款关系进行了130万美元的冲销。

2021年第二季度一级贷款损失拨备为54万美元，而上一季度为26.5万美元，2020年第二季度为560万美元。拨备支出季度环比增长的主要原因是，不包括购买力平价贷款的贷款额增加，一般准备金增加53.3万美元，但具体准备金减少了25万4千美元，部分抵消了这一增长。2021年第二季度拨备费用较2020年同期减少，主要原因是2020年第二季度经济质量因素调整导致一般准备金减少320万美元，2020年第二季度上述冲销导致净冲销减少150万美元，以及特定准备金减少25.9万美元。本公司将继续评估新冠肺炎疫情的不稳定情况，并将采取进一步行动，适当记录额外的贷款损失拨备或降低贷款损失拨备水平，如果有任何迹象表明我们的投资组合的信用质量因新冠肺炎疫情而发生重大变化。

截至2021年6月30日，贷款损失拨备为2,310万美元，占总贷款的1.30%，而截至2021年3月31日，贷款损失拨备为2,260万美元，占总贷款的1.21%，截至2020年6月30日，为1,710万美元，占总贷款的0.94%。不包括截至2021年6月30日的2.593亿美元、4.058亿美元和3.883亿美元的PPP贷款，截至2021年6月30日的贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.53%，而截至2021年3月31日的贷款损失拨备为1.55%，截至2020年6月30日的贷款占总贷款的百分比为1.20%(有关更多详细信息，请参阅题为“GAAP对非GAAP财务措施的协调”一节)。与2020年6月30日相比，贷款损失拨备占总贷款的百分比有所增加，这主要是由于拖欠和非应计贷款的趋势，以及由于围绕新冠肺炎大流行的不确定性，商业、工业和商业房地产所有者占用的投资组合(主要是餐饮和运输行业)面临的压力。截至2021年6月30日，贷款损失拨备占非应计贷款的比例为168.64%，而2021年3月31日为146.95%，2020年6月30日为206.37%。公司将在未来几个季度根据需要继续评估贷款损失拨备的适当性。

资本

截至2021年6月30日，股东权益总额为2.254亿美元，与2021年3月31日的2.172亿美元相比，增加了820万美元，增幅为3.79%，这主要是由于留存收益和累积的其他全面收益增加所致。股东权益总额从2020年6月30日的1.803亿美元增加了4510万美元，增幅为25.05%，这归因于2020年第三季度留存收益的增加以及优先股的发行。

最新发展动态

第二季度普通股分红：2021年6月16日，一级董事会宣布季度现金分红为每股0.06美元。这笔股息于2021年7月15日支付给2021年6月30日收盘时登记在册的股东。

第三季度优先股分红：2021年7月21日，第一级董事会宣布，其7.50%的非累积永久优先股B系列季度现金红利为每股46.88美元。存托股票持有者将获得每股存托股票0.4688美元。股息将于2021年8月15日支付给2021年7月31日收盘时登记在册的股东。

一级应对新冠肺炎疫情：一级采取全面措施，在当前新冠肺炎大流行健康危机期间帮助我们的客户、团队成员和社区。对于我们的客户，我们提供了贷款延期付款和免除手续费等措施。此外，从2021年1月18日到6月30日，第一级已经为1531笔PPP贷款提供了2.342亿美元的资金，其中1186份申请是15万美元或以下的贷款。

我们将继续让绝大多数总部团队成员每天都能远程工作。我们还采取了重大行动，帮助确保我们团队成员的安全，这些成员的角色需要他们进入办公室，其中包括制定、实施和沟通回国人员所需的协议。截至2021年3月31日，我们开设了步行服务分支机构。我们将继续评估这种不稳定的情况，并在必要时采取额外行动。

关于Level One Bancorp，Inc.

Level One Bancorp，Inc.是Level One Bank的控股公司，Level One Bank是一家总部设在密歇根州的提供全方位服务的商业和消费者银行，截至2021年6月30日的资产约为25.1亿美元。它在底特律大都会、安娜堡、大急流城和杰克逊经营着16个银行中心，并提供各种商业、小企业和消费者银行服务。Level One Bank的成功被当地和全国公认为美国小企业管理局(SBA)的“年度社区贷款机构”，“美国银行家”杂志的“全国200家社区银行”之一，底特律大都会“最值得为之工作的最佳和最聪明的公司”之一等。一级银行的商业银行部门提供广泛的产品，包括信用额度、定期贷款、租赁、商业抵押贷款、SBA贷款、MEDC贷款、进出口融资以及全套资金管理服务。消费者银行部门提供一系列个人支票、储蓄和CD产品，以及完整的消费贷款产品，包括住房抵押贷款、新建和翻新贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和信用卡服务。一级银行为个人和企业提供各种数字银行服务，包括网上银行、强大的移动银行应用程序、网上开户和网上贷款申请。一级银行提供大银行的成熟，社区银行的核心，以及企业家的精神。欲了解更多信息，请访问www.level onebank.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”，这些陈述反映了管理层目前对未来事件和经营的看法。这些前瞻性陈述是基于截至本新闻稿发布之日公司目前掌握的信息。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“建议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“年化”或类似技术。必须注意的是，这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响，包括其对经济环境、我们的客户和我们业务的影响，以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化，公司实施其战略和扩大贷款业务的能力，利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化，用于贷款定价的基准利率的变化，以及以及税收法律、法规和指导方针的变化，以及公司提交给证券交易委员会的文件中描述的其他风险。该公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。

(1)见下文标题为“GAAP非GAAP财务措施的对账”一节。

(2)按21%的税率在税额等值基础上列报。

(1)包括非应计贷款。

(2)为便于在本表中列报，投资证券的平均余额及相应的平均利率是以历史成本为基础，并根据溢价的摊销和折扣的增加进行调整。

(3)平均利率和收益率按年公布，包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的三个月免税证券利息收入分别为15.3万美元、15.2万美元和15.4万美元的应税等值调整，以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月的3.04万美元和2.86万美元的应税等值调整，使用21%的联邦所得税税率。

(4)净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。

GAAP对非GAAP财务指标的调整

他说，这份报告中包括的一些财务指标并不是公认会计准则认可的财务状况或业绩指标。这些非GAAP财务衡量标准包括有形普通股股东权益、每股普通股有形账面价值、有形普通股股本与有形资产的比率、不包括收购和尽职调查费用的每股普通股净收入和稀释收益，以及不包括购买力平价贷款在内的贷款损失拨备占总贷款的百分比。我们的管理层在分析我们的业绩时使用了这些非GAAP财务指标，我们相信，向财务分析师和投资者提供这些信息可以让他们评估资本充足性，以及更好地了解和评估公司在相关时期的核心财务业绩。

以下是这些非GAAP财务指标及其根据GAAP计算的最直接可比财务指标：