美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一) |
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的国家) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
有几个
SAIA,Inc.和子公司
索引
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第一部分财务信息 |
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第一项: |
财务报表 |
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3 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2021年和2020年6月30日的季度和6个月的简明综合运营报表 |
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4 |
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截至2021年和2020年6月30日的季度和6个月的股东权益简明合并报表 |
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5 |
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截至2021年和2020年6月30日止六个月简明现金流量表 |
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6 |
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简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第二项: |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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12 |
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第三项: |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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20 |
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第四项: |
管制和程序 |
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21 |
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第二部分:其他信息 |
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第一项: |
法律程序 |
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22 |
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第1A项: |
风险因素 |
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22 |
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第二项: |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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22 |
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|
第三项: |
高级证券违约 |
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22 |
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第四项: |
煤矿安全信息披露 |
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22 |
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第五项: |
其他信息 |
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22 |
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第六项: |
陈列品 |
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23 |
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签名 |
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24 |
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|
2
第一部分财务信息
项目1.财务报表
赛亚股份有限公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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资产 |
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(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款净额 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他费用 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,按成本价计算 |
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减去:累计折旧 |
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净资产和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉和可识别无形资产,净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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工资、假期和雇员福利 |
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理赔和保险应计项目 |
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其他流动负债 |
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长期债务的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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流动负债总额 |
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其他负债: |
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长期债务,减少流动部分 |
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经营租赁负债,减去流动部分 |
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递延所得税 |
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索赔、保险和其他 |
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其他负债总额 |
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股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ 截止日期分别为2021年6月30日和2020年12月31日 |
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额外实收资本 |
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延期补偿信托基金, 该公司分别于2021年6月30日和2020年12月31日按成本价出售股票。 |
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) |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
3
赛亚股份有限公司及其子公司
简明合并操作报表
截至2021年和2020年6月30日的季度和6个月
(未经审计)
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第二季度 |
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六个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(单位为千,每股数据除外) |
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营业收入 |
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运营费用: |
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薪金、工资和雇员福利 |
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购买的交通工具 |
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燃料、运营费用和用品 |
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营业税和营业执照 |
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索赔和保险 |
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折旧及摊销 |
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财产处置损失(收益),净额 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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营业外费用(收入): |
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利息支出 |
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其他,净额 |
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营业外费用(净额) |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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见简明合并财务报表附注。
4
赛亚股份有限公司及其子公司
股东权益简明合并报表
截至2021年和2020年6月30日的季度和6个月
(未经审计)
|
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普通股 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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递延补偿信托基金 |
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留存收益 |
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总计 |
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(单位为千,共享数据除外) |
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2020年12月31日的余额 |
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( |
) |
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股票薪酬,包括期权和长期激励 |
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行使股票期权减去扣缴税款的股份 |
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— |
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为长期奖励而发行的股票,扣除扣缴税款的股票后的净额 |
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( |
) |
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递延补偿信托购买股份 |
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( |
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递延补偿信托出售股份 |
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( |
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净收入 |
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2021年3月31日的余额 |
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( |
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股票薪酬,包括期权和长期激励 |
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董事递延股份活动 |
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行使股票期权减去扣缴税款的股份 |
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为长期奖励而发行的股票,扣除扣缴税款的股票后的净额 |
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递延补偿信托购买股份 |
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( |
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递延补偿信托出售股份 |
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净收入 |
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2021年6月30日的余额 |
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( |
) |
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普通股 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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递延补偿信托基金 |
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留存收益 |
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总计 |
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(单位为千,共享数据除外) |
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2019年12月31日的余额 |
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( |
) |
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股票薪酬,包括期权和长期激励 |
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行使股票期权减去扣缴税款的股份 |
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为长期奖励而发行的股票,扣除扣缴税款的股票后的净额 |
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( |
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递延补偿信托购买股份 |
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( |
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递延补偿信托出售股份 |
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净收入 |
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2020年3月31日的余额 |
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) |
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股票薪酬,包括期权和长期激励 |
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董事递延股份活动 |
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行使股票期权减去扣缴税款的股份 |
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— |
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为长期奖励而发行的股票,扣除扣缴税款的股票后的净额 |
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递延补偿信托购买股份 |
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递延补偿信托出售股份 |
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净收入 |
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2020年6月30日的余额 |
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( |
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见简明合并财务报表附注。
5
赛亚股份有限公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
截至2021年和2020年6月30日的6个月
(未经审计)
|
|
六个月 |
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2021 |
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2020 |
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(单位:千) |
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经营活动: |
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净收入 |
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营业净收入中包括的非现金项目: |
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折旧及摊销 |
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递延所得税 |
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其他,净额 |
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营业资产和负债变动,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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购置财产和设备 |
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处置财产和设备所得收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动: |
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偿还循环信贷协议 |
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循环信贷协议借款 |
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行使股票期权所得收益 |
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扣缴税款的股票 |
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偿还融资租赁 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
6
赛亚股份有限公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1)重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括赛亚股份有限公司及其全资子公司(合称本公司或赛亚)的账目。所有重大的公司间账目和交易均已在简明合并财务报表中注销。
简明合并财务报表是本公司在未经独立注册会计师事务所审计的情况下编制的。管理层认为,为公平列报本文所包括的中期简明综合资产负债表、经营表、股东权益和现金流量所需的所有正常经常性调整。本公司的这些中期简明合并财务报表是按照美国中期财务信息公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露,已从这些报表中浓缩或遗漏。附随的简明合并财务报表应与公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度报告一起阅读。截至2021年6月30日的季度和6个月的经营业绩不一定代表公司的经营业绩,因此,S-X法规关于Form 10-Q表季度报告和规则10-01的说明已从这些报表中精简或遗漏。截至2021年6月30日的季度和6个月的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已从这些报表中精简或遗漏。*随附的精简合并财务报表应与公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读
业务
该公司通过一个单一的综合组织提供全国零担(LTL)服务。
收入确认
公司的收入主要来自货运,因为它履行了与客户签订的合同中产生的履约义务。当公司收到提单(“BOL”),以运输服务协议或公开披露的费率中包含的谈判价格运输客户的商品时,公司的履约义务就产生了。一旦收到并接受BOL,就形成了一份具有法律效力的合同,双方承诺履行合同,并确定了双方的权利、运输条款和条件以及付款条款。在整个服务协议期限内,客户可以在不同时间提交多个运输服务BOL,但每一批货物都代表一项单独确定的履约义务的不同服务。
完成发货的典型运输时间是从
确认和计量收入及相关应收账款的主要估计数如下:
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• |
与运输途中货物相关的收入按运输时间按比例确认;以及 |
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• |
对收入进行调整,以进行开票调整和可收款。 |
与涉及另一方(如另一LTL服务商)服务的联运服务有关的发票总额部分不计入本公司的收入。来自物流服务的收入确认为所提供的服务。
7
剩余履约是指在报告日期已开始但未完成的货运服务分配给未来报告期的交易价格。这包括公司预计在报告日期之后的一段时间内确认为收入的在途货运已开单和未开单金额中的未赚取部分,即一般情况下不到一周。但本公司已选择根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)606因为它涉及与剩余履约义务有关的额外数量披露.
理赔和保险应计项目
有效
2021年通过的会计公告
2019年,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,” 其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外,还澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。该标准于2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期生效。公司采用该标准为有效。
8
(二)每股收益的计算
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下(除每股金额外,单位为千):
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第二季度 |
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六个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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净收入 |
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$ |
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分母: |
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加权基本每股收益的分母 *平均普通股 |
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稀释性股票期权的作用 |
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其他普通股等价物的影响 |
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稀释后每股收益的分母-调整后 *加权平均普通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年6月30日的季度和6个月,期权和限制性股票
(3)承担和或有事项
对于赛亚公司的前母公司为保险计划而提出的2000年3月1日之前发生的某些工人赔偿索赔,该公司按比例支付未付信用证费用。该公司在这些未偿还信用证中的按比例份额为#美元。
本公司在其正常业务过程中会受到法律程序的约束。管理层相信,已就可能及可估计的损失为解决所有或有事项、索赔及待决诉讼拨备足够的拨备,而这些行动的最终结果不会对其财务状况产生重大不利影响,但可能会对特定季度或年度的经营业绩产生重大不利影响。
(4)金融工具的公允价值
截至2021年6月30日和2020年12月31日,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务在内的金融工具的账面价值接近公允价值,原因是这些工具的到期日相对较短。*根据公司目前可用于类似期限和剩余期限的债务的借款利率,总债务于2021年6月30日和2020年12月31日的估计公允价值为$。
(5)债务和融资安排
截至2021年6月30日和2020年12月31日,债务包括以下内容(以千为单位):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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与银行签订的信贷协议,如下所述 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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融资租赁,如下所述 |
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债务总额 |
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减去:长期债务的当前部分 |
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长期债务,减少流动部分 |
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$ |
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$ |
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9
该公司的流动资金需求主要来自对保险计划要求的新设备、土地和结构、信息技术和信用证的资本投资,以及对营运资金的要求。
该公司与多家银行签订了循环信贷协议,为资本投资、信用证和营运资金需求提供资金。
信贷协议
于2019年2月5日,本公司与其银行集团订立第六次经修订及重新订立的信贷协议(经修订为经修订的信贷协议)。$
截至2021年6月30日,公司拥有
融资租赁
根据融资租赁,该公司有义务
长期债务本金到期日
未来五年包括融资租赁利息在内的长期债务本金到期日(单位:千)如下:
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金额 |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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减去:相当于融资租赁利息的金额 |
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总计 |
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$ |
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10
(6)新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)列为大流行,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态,该公司被美国国土安全部网络和基础设施安全局视为必不可少的关键业务,将继续在全国各司法管辖区发布的紧急状态和庇护到位令下运营。管理层已做出各种努力以确保SAIA运输服务的持续可用性,同时制定了帮助保护员工和客户免受新冠肺炎影响的行动和政策,包括限制员工和客户的实际接触,在SAIA的设施实施强化的清洁和卫生协议,并酌情建立远程办公。截至本文件提交之日,公司的LTL网络运营尚未因新冠肺炎疫情而发生重大中断。
该公司的合并财务报表反映了管理层作出的影响资产和负债报告金额的估计和假设。本公司已考虑新冠肺炎对所使用的假设和估计的影响,并确定对本公司2021年第二季度的财务状况没有重大不利影响。这些假设和估计在未来可能会有实质性的变化。
2020年3月27日,美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),其中包括对商业利息支出限制和净营业亏损条款的修改,并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付。 2021年3月11日,《2021年美国救援计划法案》签署成为法律,为应对新冠肺炎疫情带来的经济影响提供了进一步的经济救济和刺激。本公司继续监控这些行为以及我们业务所在地区的其他类似法律或行动可能造成的任何影响;但是, 该公司不相信它将能够利用这些法案的规定。
11
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析应与随附的未经审计的简明综合财务报表以及公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中包含的2020年经审计的综合财务报表一起阅读。这些综合财务报表包括有关我们的重要会计政策、做法和构成我们财务业绩的交易的更多信息。
前瞻性陈述
美国证券交易委员会(SEC)鼓励企业披露前瞻性信息,以便投资者能够更好地了解一家企业的未来前景,并做出知情的投资决策.“这份Form 10-Q季度报告包括”管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析“,其中包含这些类型的陈述,属于1995年私人证券诉讼改革法案所指的前瞻性陈述.“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“相信”、“应该”等词汇或表达方式旨在识别前瞻性陈述。投资者不应过度依赖前瞻性陈述。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都反映了截至本季度报告10-Q表格之日我们管理层对未来事件的当前预期,并受到一些重要因素、风险、不确定性和假设的影响,这些因素、风险、不确定性和假设可能导致实际结果与任何前瞻性声明中描述的大不相同。这些因素、风险、不确定性和假设包括但不限于:
|
• |
一般经济状况,包括商业周期的低迷或通货膨胀时期; |
|
• |
在竞争激烈的行业内运营,以及价格下行压力(包括与燃油附加费有关的不利影响)和其他因素的不利影响; |
|
• |
整个行业的外部因素在很大程度上超出了我们的控制; |
|
• |
合格司机的成本和可获得性、购买的交通工具和燃料; |
|
• |
索赔费用和其他费用波动,包括人身伤害、货物损失和损坏、工人赔偿金、就业和团体健康计划索赔; |
|
• |
保险范围的成本和可获得性,包括公司可能被要求支付额外的保费、根据其汽车责任保单承担额外的责任或无法获得保险范围的可能性; |
|
• |
未能成功实施服务地域拓展战略; |
|
• |
我们运营所必需的技术或设备中断或故障造成的成本和责任,包括网络事件、安全漏洞、恶意软件或勒索软件攻击造成的成本和责任; |
|
• |
未能跟上技术发展的步伐; |
|
• |
劳资关系,包括如果我们的一部分劳动力加入工会会带来的不利影响; |
|
• |
不动产和税收设备的成本和可用性; |
|
• |
通行能力和公路基础设施的限制; |
|
• |
国际业务经营和关系产生的风险; |
|
• |
季节性因素、恶劣天气和气候变化造成的灾害; |
|
• |
客户所在地理区域或行业的经济下滑; |
|
• |
我们客户的信誉以及他们支付服务费用的能力; |
|
• |
我们对资金的需求和信贷市场的不确定性; |
|
• |
根据我们的债务协议违约的可能性(包括违反金融契约); |
|
• |
未能以支持分配给被收购企业的价值的方式运营和发展被收购企业; |
|
• |
对核心员工的依赖; |
|
• |
医疗福利成本增加; |
|
• |
负面宣传损害我们的声誉,包括使用社交媒体或来自社交媒体的影响; |
|
• |
未进行未来收购或未能实现收购协同效应; |
12
|
• |
因我们的业务经营而引起的诉讼和集体诉讼的影响,包括索赔或判决可能超出我们的保险覆盖范围,或导致保险覆盖成本增加,或使我们无法在未来获得足够的保险覆盖范围; |
|
• |
提高公司税和新法规的可能性,包括在气候变化、就业和劳动法、医疗保健和证券监管方面; |
|
• |
政府法规的影响,包括司机的服务时间、发动机排放、合规、安全、问责(CSA)倡议、食品和药物管理局(Food And Drug Administration)和国土安全部(Homeland Security)的法规,以及医疗保健和环境法规; |
|
• |
新的和现有的数据隐私法带来的不可预见的成本; |
|
• |
会计和财务准则或惯例的变更; |
|
• |
疾病或任何其他传染病的广泛爆发,包括新冠肺炎大流行,或未来新冠肺炎大流行可能引起的任何其他健康危机或业务中断; |
|
• |
提高投资者和客户对包括气候变化在内的社会和可持续性问题的敏感度; |
|
• |
反恐措施和恐怖事件; |
|
• |
我们的管理文件和特拉华州法律中可能具有反收购效力的条款; |
|
• |
发行股权会稀释股权的;以及 |
|
• |
在公司提交给证券交易委员会的文件中不时详述的其他财务、运营和法律风险和不确定性。 |
这些因素和风险在第二部分第1A项中有描述。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”,经第II部分第1A项更新。本季度报告的10-Q表格。
由于这些因素和其他因素,无法对我们未来的结果和成就作出保证。因此,前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来事件或情况可能不会发生。*您不应过度依赖前瞻性陈述,它们仅说明截至本10-Q表日的情况。)我们没有义务,我们明确表示不承担任何义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新或更改任何前瞻性陈述
高管概述
该公司的业务与一般经济中的非服务业高度相关。该公司的战略是通过增加产量来提高盈利能力,同时增加产量,以在现有地理位置建立密度,并追求地理扩张,以促进盈利增长,并随着时间的推移改善我们的客户价值主张。该公司的业务是劳动密集型、资本密集型和服务敏感型的。该公司寻找机会提高安全性、成本效益和资产利用率(主要是拖拉机和拖车)。定价举措对收益率和盈利能力产生了积极影响。该公司继续执行有针对性的销售和营销计划,同时采取措施使成本与销量保持一致,并提高客户满意度。技术仍然是改善客户体验、运营效率和公司形象的重要投资。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将2019年冠状病毒病(新冠肺炎)列为大流行,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。美国国土安全部网络和基础设施安全局认为我们是一项必要和关键的业务,将继续在全国各地发布的紧急状态和避难所命令下运营。SAIA管理层做出了各种努力,试图确保SAIA交通服务的持续可用性,同时采取行动包括限制员工和客户的实际接触,在SAIA的设施中实施强化的清洁和卫生协议,并在适当的情况下建立远程办公。截至本文件提交之日,公司尚未因新冠肺炎疫情而使公司的长期合作伙伴关系网络运营受到重大干扰。
从2020年第一季度后期到2020年第二季度,我们经历了对我们运输服务的需求下降,以及与新冠肺炎相关的成本增加和其他挑战,对我们的业务产生了不利影响。*我们相信,在未来新冠肺炎疫情造成中断的情况下,我们有大量的流动性可以继续业务运营。如下面“财务状况”部分所述,公司有循环信贷安排(包括100美元
13
在满足某些条件和贷款人承诺的情况下,可提供100万美元的手风琴功能)和其他适当的借款来源,除了来自运营的定期现金流入外,还提供高达3亿美元的流动性。“公司”(The Company)是合规的在其债务协议下的债务契约为2021年6月30日.
围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。因此,考虑到这种情况的动态性,我们无法预测大流行和相关影响对我们的业务运营、财务状况、运营结果、流动性和现金流的影响程度。.
第二季度概述
与2020年同期相比,该公司2021年第二季度的营业收入增长了36.6%。这一增长主要是由于每批货物和吨位的收入增加。
2021年第二季度合并运营收入为8290万美元,而2020年第二季度为3570万美元。2021年第二季度,LTL出货量每个工作日增长15.3%,LTL吨位同比增长23.1%。2021年第二季度稀释后每股收益为2.34美元,而去年同期稀释后每股收益为1.07美元。2021年第二季度的运营比率(运营费用除以运营收入)为85.5%,而2020年第二季度为91.5%。与上一年同期相比,营运比率有所改善,这是由于新冠肺炎在上一季度对经济的负面影响,以及该公司继续关注定价举措、成本控制和运营效率。
2021年前六个月,该公司通过经营活动产生了1.401亿美元的现金净额,而去年同期为1.482亿美元。这一下降主要是由于营运资本的变化,与上年相比,应收账款以及现金和现金等价物的增加,部分被盈利能力的增加所抵消。*2021年前六个月,该公司用于投资活动的净现金为1.001亿美元,而2020年前六个月为1.427亿美元。这主要是由于新冠肺炎相关的营收设备制造延迟导致2021年前六个月营收设备的资本支出减少,公司在2021年前六个月用于融资活动的净现金为1,260万美元,而去年同期融资活动提供的现金净额为2,350万美元。这一变化是主要是由于公司在2020年第四季度全额支付左轮手枪余额后净借款减少,以及第一季度投资活动减少六2021年的月份*截至2021年6月30日,本公司在其循环信贷协议下没有未偿还借款,未偿还信用证为3110万美元,现金和现金等价物余额为5290万美元。*截至2021年6月30日,本公司在融资租赁项下还有6100万美元的债务。截至2021年6月30日,本公司在循环信贷安排下有2.707亿美元的可用资金,条件是公司对现有债务契约的清偿情况。此外,循环信贷安排还包括截至2021年6月30日,该公司遵守了其循环信贷协议下的债务契约。
一般信息
以下管理层的讨论和分析描述了影响经营结果、流动性和资本资源的主要因素,以及SAIA公司及其全资子公司(统称为本公司或SAIA)的关键会计政策和估计。
SAIA是一家总部位于佐治亚州约翰斯克里克的运输公司,通过一个单一的综合组织提供全国性的小于卡车(LTL)服务。虽然超过97%的收入来自在44个州运输LTL货物,但该公司还向客户提供广泛的其他增值服务,包括北美各地的非资产卡车、快递和物流服务。
我们的业务与一般经济中的非服务业高度相关。此外,我们的业务还受到其他一些因素的影响,这些因素在“前瞻性陈述”和第二部分第1A项中讨论过。“风险因素。”影响我们经营业绩的关键因素是通过我们的网络运输的货运量(以我们的日均发货量和吨位衡量);我们为我们的服务获得的价格(以每英担收入(衡量收益率)和每批货物的收入衡量);我们管理资本支出和运营费用(如工资、工资和福利)的成本结构的能力;购买的运输;索赔和保险费用;燃料和维护;以及我们将运营成本与不断变化的数量水平相匹配的能力。
14
经营成果
赛亚股份有限公司及其子公司
部分营运结果及营运统计数字
截至2021年和2020年6月30日的季度
(未经审计)
|
|
|
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|
|
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百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
方差 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
'21 v. '20 |
|
|
|||
|
|
(在 千人(不包括比率、工作日、每英担收入、每次发货收入和运输长度) |
|||||||||||
营业收入 |
|
$ |
571,333 |
|
|
$ |
418,114 |
|
|
|
36.6 |
|
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金、工资和雇员福利 |
|
|
268,786 |
|
|
|
224,277 |
|
|
|
19.8 |
|
|
购买的交通工具 |
|
|
62,481 |
|
|
|
26,406 |
|
|
|
136.6 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
34,659 |
|
|
|
33,664 |
|
|
|
3.0 |
|
|
燃料和其他运营费用 |
|
|
122,482 |
|
|
|
98,086 |
|
|
|
24.9 |
|
|
营业收入 |
|
|
82,925 |
|
|
|
35,681 |
|
|
|
132.4 |
|
|
运行率 |
|
|
85.5 |
% |
|
|
91.5 |
% |
|
|
6.6 |
|
|
营业外费用 |
|
|
404 |
|
|
|
843 |
|
|
|
(52.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资金(截至2021年和2020年6月30日) |
|
|
68,986 |
|
|
|
21,549 |
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金流(年初至今) |
|
|
140,140 |
|
|
|
148,233 |
|
|
|
|
|
|
财产和设备净购置(年初至今) |
|
|
99,966 |
|
|
|
142,722 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SAIA摩托车货运经营统计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工作日 |
|
|
64 |
|
|
|
64 |
|
|
|
- |
|
|
LTL吨位 |
|
|
1,406 |
|
|
|
1,142 |
|
|
|
23.1 |
|
|
LTL发货 |
|
|
2,012 |
|
|
|
1,745 |
|
|
|
15.3 |
|
|
每英担LTL收入 |
|
$ |
19.84 |
|
|
$ |
17.95 |
|
|
|
10.5 |
|
|
每次发货的LTL收入 |
|
$ |
277.24 |
|
|
$ |
235.08 |
|
|
|
17.9 |
|
|
每批货LTL磅 |
|
|
1,397 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
6.7 |
|
|
LTL运输长度 |
|
|
911 |
|
|
|
876 |
|
|
|
4.0 |
|
|
截至2021年6月30日的季度和6个月与截至2020年6月30日的季度相比
收入和销量
在截至2021年6月30日的季度,综合收入增长了36.6%,达到5.713亿美元,这主要是因为截至2020年6月30日的季度,每批货物、发货量和吨位的收入都有所增加,因为新冠肺炎的负面影响。由于业务结构的变化,2021年第二季度,赛亚的每英担LTL收入(衡量收益率的指标)增长了10.5%,达到每英担19.84美元。与2021年第二季度相比,SAIA的每英担LTL吨位增长了23.1%.LTL的出货量每天增加15.3%,达到200万件。根据2021年第二季度的预测,SAIA大约75%到80%的营业收入取决于全年进行的特定客户价格谈判。其余20%到25%的营业收入取决于基于市场状况的一般提价。对于这些需要全面提价的客户,2021年1月18日和2020年2月3日,SAIA实施了5.9%的一般提价。考虑到竞争因素、客户营业额和组合变化的影响,SAIA在2021年1月18日和2020年2月3日实施了5.9%的一般提价。考虑到竞争因素、客户营业额和组合变化等影响,SAIA在2021年1月18日和2020年2月3日实施了5.9%的一般提价。
营业收入包括公司燃油附加费计划的燃油附加费收入。*该计划旨在通过调整运费总额以应对燃油价格的变化,减少公司受到燃油价格波动的影响。*公司的燃油附加费基于全国柴油平均价格,每周重新设定。这些燃油附加费一直有效数年,在行业中得到广泛接受,是收入和定价的重要组成部分。燃油附加费是客户合同谈判的一个组成部分,但只代表整个客户价格谈判的一部分,因为客户可以谈判提高基本价格,而不是增加燃料附加费,反之亦然。由于燃料成本上涨,截至2021年6月30日的季度,燃油附加费收入占营业收入的比例增至14.4%,而截至2020年6月30日的季度为10.6%。
15
对于美国人来说六个月告一段落 2021年6月30日,营业收入下降。11亿美元, 向上 22.120%,比去年同期增长了2%8.645亿美元请注意,请注意以下内容:截至六个月 2020年6月30日。这一增长是主要是因为他们在……里面折痕每批货物的收入、出货量和吨位在第一次六几个月的时间2021与去年同期相比,是否定的Y受影响通过新冠肺炎。燃油附加费收入占营业收入的百分比。增加从D到D13.73%的公司截至六个月 2021年6月30日,相比之下,11.83%的公司截至六个月 2020年6月30日, 结果的在……里面燃料价格的上涨。
运营费用和利润率
2021年第二季度的合并营业收入为8290万美元,而去年同期为3570万美元。总体而言,年内综合营业收入的增长第二季度的2021与第二季度的2020是去年同期新冠肺炎负面影响的结果。此外,2021年的定价行动和每天23.1%的吨位增长,加上对成本控制和运营效率的持续关注,促进了这一改善。截至2021年第二季度,营业比率(营业费用除以营业收入)为85.5%,而2020年同期为91.5%。
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的工资、工资和福利增加了4,450万美元,原因是2020年第二季度员工人数减少,以应对新冠肺炎疫情的影响。此外,2021年1月,公司实施了加薪和加薪,同时显著增长导致了更高的整体薪酬水平。*燃料、运营费用和供应在2021年第二季度比去年同期增加了2480万美元,这主要是由于该季度每加仑汽油产量和价格上涨导致燃料成本增加,此外其他运营费用和用品2021年第二季度,索赔和保险费用比2020年第二季度减少100万美元,主要原因是索赔活动减少。与2020年第二季度相比,2021年第二季度购买的交通运输增加了3610万美元,这主要是由于需求激增、内部网络容量限制以及2021年第二季度购买里程费率的上涨。
截至2021年6月30日的前6个月,综合营业收入为1.316亿美元,与截至2020年6月30日的前6个月的7450万美元相比增长了76.8%。这一增长在很大程度上是由于前期新冠肺炎对经济的影响。
今年前六个月,工资、工资和福利增加了5030万美元。2021与去年同期相比,很大程度上是因为前六个月的工资上涨。2021。此外,在2021年1月,该公司实施了加薪和加薪,同时显著增长导致了更高的整体薪酬水平。前六个月,燃料、运营费用和供应增加了2680万美元。2020与去年同期相比,很大程度上是因为燃料增加2021年前六个月,由于每加仑汽油产量和价格上涨而导致的成本增加,此外,其他运营费用和用品.前六个月的支出.2021,索赔和保险费比去年同期高出10万美元,主要原因是保费上涨,但大部分被索赔减少所抵消。今年前六个月,购买的运输量增加了5100万美元。2021与去年同期相比,主要是由于需求激增,内部网络容量受限以及在今年前六个月购买里程的更高费率。2021.
其他
几乎所有营业外支出都代表利息支出,2021年第二季度的利息支出低于2020年同期,原因是资本支出延迟导致当期借款减少。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度,有效税率分别为24.3%和18.3%。2021年第二季度有效税率的增加主要是由于前一年与股票薪酬活动相关的超额税收优惠增加。请注意,请注意以下内容:截至2021年6月30日的6个月2020年6月30日和6月30日,实际税率分别为23.6%和21.1%。对于截至2021年6月30日的6个月,现金纳税约为4020万美元,而截至2021年6月30日的6个月为30万美元2020年6月30日.
2021年第二季度净收益为6250万美元,或每股稀释后收益2.34美元,而2020年第二季度净收益为2850万美元,或每股稀释后收益1.07美元。今年前6个月的净收入为9980万美元,或每股稀释后收益3.74美元。2021*相比之下,今年前六个月的净收入为5660万美元,或每股稀释后收益2.13美元。2020.
16
营运资本/资本支出
2021年6月30日的营运资本为6900万美元,比2020年6月30日的2150万美元有所增加。
2021年6月30日的流动资产比2020年6月30日增加了8420万美元,其中包括应收账款增加5600万美元,现金和现金等价物增加2360万美元。与2020年6月30日相比,2021年6月30日的流动负债增加了3680万美元,这主要是由于应付账款以及索赔和保险负债的增加。*截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的现金流为1.401亿美元,而截至2021年6月30日的6个月为140.1亿美元2020年。这一减少主要是由于营运资金与上年相比发生了变化,但部分被盈利能力的提高所抵消。截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金为1.00亿美元,而去年同期为1.427亿美元,减少了4,270万美元。*这一减少主要是由于新冠肺炎相关制造延迟导致的资本支出减少。*公司目前预计,2021年的净资本支出约为2.75亿美元。预计截至6月的6个月的净资本支出为2亿7千5百万美元。*公司目前预计,截至2021年6月的6个月的净资本支出约为2.75亿美元。因此,用于融资活动的现金净额为1,260万美元,而去年同期融资活动提供的现金净额为2,350万美元在2020年第四季度全额支付公司左轮手枪余额后减少的净借款并在2021年前六个月减少了投资活动。
展望
我们的业务仍然与一般经济中的非服务部门和竞争性定价压力高度相关,以及特定于公司的改善举措的成功。“由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定、快速变化和难以预测的,因此,此次大流行对我们的运营、财务业绩和财务状况以及对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然是不确定和难以预测的。我们继续采取措施提高产量,降低成本,提高生产率,同时也专注于提供最高质量的服务和改善安全绩效。自2021年1月18日和2020年2月3日起,SAIA对占SAIA营业收入约20%至25%的客户实施了5.9%的一般费率上调。成本改善计划的成功受到以下因素的影响:司机和已购买设备的成本和可用性;运输、燃料、自我保险索赔和保险费用;监管变化;我们的服务地域在美国各地的成功扩展;新冠肺炎大流行;以及在“前瞻性声明”和第二部分第1A项下讨论的其他因素。“风险因素。”
自2021年8月中旬起,公司计划对除SAIA高管以外的所有员工实施具有市场竞争力的加薪,薪酬加幅预计约为3%,公司预计这一影响将被生产率和效率的提高部分抵消。此外,2021年3月1日生效的公司责任保险单的续签将导致2021年的成本比2020年增加430万美元。
见“前瞻性陈述”和第二部分,项目1A。“风险因素”,更全面地讨论可能对我们未来业绩产生重大影响的潜在风险和不确定性。
财务状况
该公司的流动资金需求主要来自对保险计划要求的新设备、土地和结构、信息技术和信用证的资本投资,以及对营运资金的要求。
信贷协议
2019年2月5日,本公司与其银行集团签订了第六次修订和重新签署的信贷协议(修订后的信贷协议)。修订后的信贷协议将左轮手枪的金额从2.5亿美元增加到3亿美元,并将期限延长至2024年2月。修订后的信贷协议还具有手风琴功能,允许在某些条件和贷款人承诺的情况下额外提供1亿美元。*修订后的信贷协议降低了利率定价。修订后的信贷协议规定了 伦敦银行同业拆借利率保证金由100个基点至200个基点不等,基本利率保证金由负50个基点至+50个基点不等,未使用部分手续费由17.5个基点至30个基点不等,信用证费用则由100个基点至200个基点不等。*根据经修订的信贷协议,本公司必须维持最低偿债比率为1.25至1.00,最高杠杆率为3.25至1.00。应收账款和其他资产,以确保本协议项下的债务。修订后的信贷协议包含某些惯常陈述和担保、肯定和否定契约以及与违约事件有关的条款。根据修订后的信贷协议,如果发生违约事件,银行将有权采取各种行动,包括加快到期金额.
17
在…2021年6月30日,该公司拥有没有未完成的借款和未偿还信用证#美元29.3根据经修订的信贷协议。见下文。2020年12月31日,该公司拥有 不是 杰出的借款和未偿还信用证#美元27.2百万美元以下已修订信贷协议。更新av修改后的可用部分信贷协议可以使用用于一般企业用途,包括资本支出、营运资金和信用证的要求(视需要而定)。
融资租赁
本公司根据融资租赁承担义务,原始条款为七年,涵盖营收设备。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,融资租赁确认的总负债分别为6100万美元和7100万美元。根据融资租赁持有的资产的摊销包括折旧和摊销费用。2021年6月30日和2020年12月31日的融资租赁加权平均利率均为3.5%。
其他
该公司历史上产生的运营现金流为其大部分资本支出需求提供资金。截至2020年12月31日的一年,来自运营活动的现金流为3.091亿美元,而用于投资活动的净现金为2.188亿美元。截至2021年6月30日的6个月,运营活动提供的现金流为1.401亿美元,比上年前6个月减少810万美元。营运现金流减少的主要原因是营运资本的变化,与上年相比,营运资本大幅增加了应收账款以及现金和现金等价物,但盈利能力的增加部分抵消了这一变化。*资本支出的时间在很大程度上可以根据公司的季节性营运资本需求进行管理。*公司相信,根据修订后的信贷协议,通过运营现金流和可获得性,它有大量的资本来源来满足短期流动性需求。截至2021年6月30日,根据修订后的信贷协议,公司有2.707亿美元的可用资金,这取决于公司对现有债务契约的满意程度。*公司在2021年6月30日遵守了债务契约。*未来的运营现金流主要取决于公司的盈利能力及其管理营运资金需求的能力,主要是应收账款、应付账款以及工资和福利应计项目。
自2018年3月1日起,本公司签订了新的汽车责任保险单,保期为三年。一般来说,本公司负责保单下每次发生的风险留存金额为200万美元。此后,保单为单次损失提供800万美元的保险,每个保单年度的总损失限额为2400万美元,以及最初截至2021年3月1日的36个月期间的总损失限额为4800万美元。如果保单前12个月的赔付损失低于520万美元,本公司可以选择在保单期限的前12个月内对保单进行折算,同时将保单再延长一年。2019年8月,本公司选择在该期间内对保单进行折算。因此,根据支付的索赔金额,公司收到了已支付保费(可获得的最高返还保费)的520万美元的返还,保险公司被免除了与在这12个月期间发生的索赔有关的所有责任。公司现在为这12个月期间的每起事件的前1000万美元提供自我保险,保单已再延长一年,至2022年3月1日。由于退货保费和保单延期,公司在2021年第二季度确认减少了50万美元的保险费支出。在截至2022年3月1日的保单剩余时间内,公司将继续按比例确认退回保费的剩余部分作为保险费费用的减少。此外,如果保险公司在截至2022年3月1日的三年保单期间支付的损失超过1560万美元,本公司将被要求额外支付高达1100万美元的保费。根据2019年3月1日以来发生的索赔,在2021年6月30日. *自2022年8月30日起,本公司可选择就保险人在保单项下的全部责任选择减免保单,在此情况下,本公司将有权根据所支付的索赔金额退还所支付保费的一部分,最高可达1,560万美元,并将免除保险人在截至2022年3月1日的保单下的所有责任。因此,如果本公司选择就整个保单期限减免保单,本公司将获得每笔1,000万美元的自保
资本支出净额主要用于拖拉机和拖车以及其他收入设备、信息技术、土地和建筑方面的投资。预计2021年的资本支出约为2.75亿美元。这将比2020年的财产和设备净资本支出增加2.19亿美元,包括使用融资租赁、信息技术以及土地和建筑购置的设备。预计2021年的资本支出包括我们运营的收入、设备和技术投资的正常更换周期。2021年前六个月的净资本支出为1.00亿美元。截至2021年6月30日,2021年剩余资本预算中约有1.181亿美元承诺。
除了下表中披露的本金金额外,该公司在2021年剩余时间的利息义务约为300万美元,此后根据截至2021年6月30日的借款和未偿还承诺,利息义务每年都在减少。
18
合同义务
下表列出了截至2021年6月30日我们的合同现金义务和其他商业承诺摘要(以百万为单位):
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按年到期付款 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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合同现金债务: |
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长期债务义务: |
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循环信贷额度(1) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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租约: |
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融资租赁(1) |
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11.6 |
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21.0 |
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15.4 |
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10.6 |
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5.5 |
|
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|
0.9 |
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65.0 |
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经营租赁(2) |
|
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14.4 |
|
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26.4 |
|
|
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22.6 |
|
|
|
19.4 |
|
|
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15.1 |
|
|
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37.5 |
|
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135.4 |
|
购买义务(3) |
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119.0 |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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119.0 |
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合同义务总额 |
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$ |
145.0 |
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|
$ |
47.4 |
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|
$ |
38.0 |
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|
$ |
30.0 |
|
|
$ |
20.6 |
|
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
319.4 |
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(1) |
见本报告10-Q表所附简明合并财务报表附注5。本表所列合同融资租赁债务付款包括本金和利息部分。 |
(2) |
2021年4月,该公司承诺额外的码头租赁预计将于2023年开始,租期约为5700万美元,租期为15年,年租金从310万美元到460万美元不等。 |
(3) |
包括1.181亿美元的资本支出承付款。 |
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承诺到期金额(按年) |
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|||||||||||||||||||||||||
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2021 |
|
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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|
总计 |
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其他商业承诺: |
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可用信贷额度(1) |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
270.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
270.7 |
|
信用证 |
|
|
— |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31.1 |
|
担保债券 |
|
|
1.9 |
|
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|
58.5 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69.3 |
|
商业承诺总额 |
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
89.6 |
|
|
$ |
8.9 |
|
|
$ |
270.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
371.1 |
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(1) |
以现有债务契约的清偿为条件。 |
截至2021年6月30日,本公司已因不确定的税收状况应计约130万美元,以及与不确定的税收状况相关的利息和罚款20万美元。由于本公司无法合理估计一年后与各自税务机关进行现金结算的时间,因此没有将这些金额计入上述合同现金义务和其他商业承诺表中。
于2021年6月30日,本公司已累计理赔及保险负债9,580万美元。(因本公司无法合理估计与有关对手方超过一年的现金结算时间,因此未计入上述合约现金义务及其他商业承诺表内的金额。
关键会计政策和估算
本公司在编制影响其中报告金额和披露的简明综合财务报表时会作出估计和假设。管理层认为,通常对本公司财务状况和经营结果有最重大影响的会计政策包括:
|
• |
理赔和保险应计项目如Form 10-K中所载的截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注中更详细的描述。对于医疗、工伤、伤亡和货物索赔,本公司的自我保险保留限额一般在25万美元到100万美元之间,汽车责任在200万美元到1000万美元之间。*这些负债部分是根据历史经验、关于工人赔偿索赔的第三方精算分析、人口统计数据、性质和严重性以及其他假设来估计的。所有索赔负债都包括在索赔和保险准备金中,这些索赔是基于对未解决的索赔和已发生但尚未报告的索赔的负债进行精算确定的。所有索赔负债都包括在索赔和保险准备金中,这些索赔是根据未结清的索赔和已发生但尚未报告的精算确定的索赔而产生的。这些负债在一定程度上是基于历史经验、关于工人索赔的第三方精算分析、人口统计数据、性质和严重性以及其他假设。根据管理层对个别索赔的性质和严重性以及历史经验的评估进行估算。然而,如果公司的实际成本与这些假设不同,这些估算的应计项目可能会受到重大影响。许多此类索赔通常需要数年时间才能形成,甚至需要更长时间才能最终解决。随着时间的推移,这些估算往往相当准确;然而,关于索赔严重程度、医疗费用膨胀以及具体案例事实的假设可能会在估计中造成短期波动。. |
19
|
• |
收入确认及相关免税额. 收入是公认的此外,确认收入和应收账款中包括的估计数包括对运输途中发货的估计,以及对收入和应收账款未来调整的估计,以进行账单调整和应收账款的收取。此外,确认收入和应收账款时,包括对运输途中发货的估计,以及对收入和应收账款未来调整的估计,以进行账单调整和应收账款的确认。. |
收入是在一个系统的过程中确认的,根据实际提货、交货日和向客户收取的当前费率来估计运输中的货物。由于货物的提货和交付周期通常为1-5天,通常在任何月底运输中的收入不到一个月总收入的5%。对信用损失和账单调整的估计是基于信用损失、处理的调整和收款趋势的历史经验。*账单调整主要是为了折扣和账单更正而进行的。*这些估计是持续评估和调整的。*这些估计是基于信用损失、处理的调整和收款趋势的历史经验而做出的。*账单调整主要是为了折扣和账单更正而进行的。*这些估计是持续评估和调整的。*这些估计是基于信用损失、处理的调整和收款趋势的历史经验而做出的然而,经济状况、定价安排和其他因素的变化可能会对这些估计产生重大影响。
|
• |
资产折旧和资本化*根据本公司的财产及设备会计政策,管理层根据本公司营收设备(拖拉机及拖车)的估计使用年限及出售或以旧换新时将收到的估计剩余价值,为其确定适当的折旧年限及残值。*这些估计会在情况许可时定期评估及更新。然而,实际使用年限及剩余价值可能与基于市场状况及其他因素的这些假设有所不同,从而影响折旧开支的估计金额或时间安排。 |
这些会计政策和其他会计政策在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注中有更详细的描述。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层采取会计政策,作出重大判断和估计,以形成在合并财务报表中反映和披露的金额。在许多情况下,可以使用替代策略或评估技术。我们保持一个全面的程序,以审查我们的会计政策的应用,并评估编制综合财务报表所需的许多估计的适当性。然而,即使在最理想的情况下,估计通常也需要根据不断变化的情况和收到的新的或更好的信息进行调整。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司面临多种市场风险,包括利率及燃油价格的影响。*本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报中的综合财务报表附注对本公司债务结构的详情有更全面的描述。为帮助减轻本公司因燃油价格上涨而带来的风险,本公司已实施燃油附加费计划。*该计划在业内已有良好的基础,而客户对燃油附加费的接受度仍然较高。由于燃油附加费的金额是基于以下因素而制定的。因此,本公司已实施燃油附加费计划。*该计划在业内已有良好的基础,客户对燃油附加费的接受度仍然很高。由于燃油附加费的金额是根据以下因素确定的:本公司对燃油价格波动的风险显著降低。然而,燃油附加费可能不能完全抵消燃油价格在燃油价格快速上涨或下跌期间的波动,还需要进行全面的竞争性定价谈判。
下表提供了截至2021年6月30日本公司第三方金融工具的信息。该表提供了按合同到期日的本金现金流(单位:百万)和相关加权平均利率。*浮动和固定利率债务(单位:百万)的公允价值分别根据公允价值层次中的一级和二级进行估计。*融资租赁的公允价值基于类似类型金融工具的当前市场利率。
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预期到期日 |
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2021 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
||||||||
固定利率债务 |
|
$ |
10.6 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
$ |
14.5 |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
61.0 |
|
|
$ |
61.3 |
|
平均利率 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
20
项目4.控制和程序
季度控制评估及相关CEO和CFO认证
截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,公司对其“披露控制和程序”(披露控制)的设计和操作的有效性进行了评估。披露控制评估是在包括公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下进行的。
在控制评估的基础上,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,公司的披露控制是有效的,以确保公司根据1934年“证券交易法”(经修订的“证券交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本季度报告(Form 10-Q)的附件31.1和31.2是首席执行官和首席财务官的证书,这是交易法规则13a-14所要求的。本控制和程序部分包括有关认证中涉及的控制评估的信息,应与认证一起阅读。
披露控制的定义
披露控制是旨在确保根据交易所法案提交的公司报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告的控制和程序。信息披露控制还旨在确保积累此类信息,并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。该公司的披露控制包括其财务报告内部控制的组成部分,该内部控制由旨在为公司财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理保证的控制程序组成。
对控制措施有效性的限制
公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望其披露控制或财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理超越性来规避。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
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第二部分:其他R信息
项目1.法律诉讼-有关所有重大待决法律程序的说明,请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表的附注3“承付款和或有事项”。
第1A项。风险因素--风险因素载于本公司截至2020年12月31日的10-K年度年报第1A项“风险因素”,并无重大变动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用—
发行人购买股票证券 |
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期间 |
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(A)总数 数量 股份(或 单位) 已购买(1) |
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(B)平均数 支付的价格 每股 (或单位) |
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(C)总数 股份(或单位) 作为部件购买 公开的 已宣布的计划 或程序 |
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(D)最高 号码(或 近似美元 价值)的股份(或 单位),这可能还会 在以下条件下购买 计划或计划 |
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2021年4月1日至 |
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2021年4月30日 |
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(2) |
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(2) |
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$ |
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2021年5月1日至 |
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2021年5月31日 |
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(3) |
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$ |
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(3) |
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2021年6月1日至 |
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2021年6月30日 |
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540 |
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(4) |
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$ |
207.86 |
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(4) |
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总计 |
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540 |
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(1) |
SAIA,Inc.高管资本积累计划购买的股票是公开市场购买的。欲了解有关SAIA,Inc.高管资本积累计划的更多信息,请参阅2008年12月1日提交的S-8表格注册声明(第333-155805号)。 |
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(2) |
SAIA,Inc.高管资本积累计划在2021年4月1日至2021年4月30日期间没有出售SAIA股票。 |
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(3) |
SAIA,Inc.高管资本积累计划在2021年5月1日至2021年5月31日期间没有出售SAIA股票。 |
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(4) |
SAIA,Inc.高管资本积累计划在2021年6月1日至2021年6月30日期间没有出售SAIA股票。 |
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项目3.高级证券违约-无
项目4.矿山安全信息披露-无
项目5.其他信息-无
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项目6.展品
展品 |
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数 |
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展品说明 |
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3.1 |
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经修订的SAIA,Inc.重述的公司注册证书(本文引用SAIA,Inc.于2006年7月26日提交的Form 8-K(文件号0-49983)附件3.1). |
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3.2 |
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SAIA,Inc.重新注册证书修正案证书(通过参考SAIA,Inc.于2021年7月2日提交的Form 8-K(文件号0-49983)的附件3.1合并于此)。 |
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3.3 |
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修改和重新修订SAIA,Inc.的章程(通过参考SAIA,Inc.于2008年7月29日提交的Form 8-K(文件号0-49983)的附件3.1并入本文). |
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3.3 |
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2010年12月16日提交给特拉华州国务卿的注销证书(在此引用SAIA公司于2010年12月20日提交的Form 8-K(文件号0-49983)的附件3.1). |
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31.1 |
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根据交易所法案规则13a-15(E)认证首席执行官。 |
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31.2 |
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根据交易法规则13a-15(E)认证首席财务官。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的认证. |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官的认证. |
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101 |
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以下来自SAIA,Inc.截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的季度报告,采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式,包括:(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计),(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的简明综合经营报表(未经审计),(Iii)。(Iv)截至2021年、2021年及2020年6月30日止六个月的简明综合现金流量表(未经审计),及(V)简明综合财务报表附注(未经审计)。XBRL实例文档-XBRL实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104 |
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SAIA截止季度的Form 10-Q季度报告的封面2021年6月30日,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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SAIA,Inc. |
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日期:2021年7月29日 |
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/s/Douglas L.Col |
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道格拉斯·L·科尔 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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