新闻发布

First Bancorp公布第二季度业绩

北卡罗来纳州南松市-第一银行(NASDAQ-FBNC)的母公司First Bancorp(NASDAQ-FBNC)今天宣布，截至2021年6月30日的三个月净收益为2930万美元，或每股稀释后普通股1.03美元，每股增长83.9%，而2020年第二季度的净收益为1640万美元，或每股稀释后普通股0.56美元。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司录得净收益5750万美元，或每股稀释后普通股2.02美元，而截至2020年6月30日的6个月，净收益为3450万美元，或每股稀释后普通股1.18美元，增长71.2%。2021年这两个时期的较高收益主要是由于与2020年相比信贷成本较低。

2021年第二季度，公司的贷款和存款大幅增长。本季度贷款增长，不包括与贷款减免相关的8600万美元的购买力平价贷款净下降，达到2.44亿美元，折合成年率增长22.3%。当季存款增长4.38亿美元，年化增长率为26.0%。

净利息收入和净息差

2021年第二季度净利息收入为5880万美元，比2020年第二季度的5260万美元增长11.7%。2021年前六个月的净利息收入为1.14亿美元，较2020年同期的1.074亿美元增长6.2%。净利息收入增加的主要原因是生息资产水平上升、购买力平价贷款费用确认和贴现增加，这些影响被较低的净息差部分抵消。

该公司2021年第二季度的净息差(非GAAP衡量标准，用等值税项净利息收入除以平均盈利资产计算)为3.22%，比2020年第二季度实现的3.49%低27个基点。截至2021年6月30日的6个月，公司的净利差为3.24%，而2020年同期为3.71%。2021年的下降主要是由于较低的利率和较低的增量再投资利率的影响，这些再投资是由高存款增长提供的资金实现的。

在存款高增长的推动下，2021年前6个月的平均生息资产比2020年前6个月增加了22.1%。存款流入提供的资金主要用于购买投资证券或存放在公司在联邦储备银行的账户中，每一项都增加了净利息收入，但对公司的净利差产生了负面影响。此外，2020年3月，美联储降低了150个基点的利率，这对该公司从2020年第二季度开始的净息差产生了负面影响。

在2021年的前六个月，该公司处理了1.98亿美元的PPP贷款宽免付款，涉及2020笔贷款，还发放了大约1.12亿美元的新PPP贷款，导致截至2021年6月30日PPP贷款总额的余额为1.56亿美元。包括加速摊销

除递延PPP贷款费用外，公司在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间分别录得270万美元和570万美元的PPP费用相关利息收入，而2020年第二季度的费用为130万美元，2020年第一季度没有记录此类费用。当这些费用与1.00%的票据利率结合在一起时，2021年第二季度PPP贷款的总收益率为6.35%，2021年上半年为6.25%。截至2021年6月30日，该公司还有620万美元的递延购买力平价贷款费用，其中90万美元与2020年的贷款有关，530万美元与2021年的贷款有关。

2021年第二季度，该公司记录的贷款贴现增加了360万美元，而2020年第二季度为140万美元。截至2021年和2020年6月30日的6个月，贷款贴现增量分别为500万美元和320万美元。2021年第二季度，该公司从五笔前破产银行贷款中增加了约230万美元的剩余贴现增量，这些贷款在本季度得到了偿还。贷款贴现的增加对2021年第二季度的净息差产生了20个基点的影响，而2020年第二季度的影响为9个基点。2021年和2020年的前六个月，贷款贴现的增加分别对净息差产生了14个基点和11个基点的影响。

贷款损失拨备、贷款损失拨备和无资金承付款拨备，以及资产质量

2021年1月1日，该公司采用目前的预期信用损失(CECL)方法估计信贷损失，这导致公司的贷款损失拨备在采用之日增加了1460万美元，公司的无资金承诺拨备增加了750万美元。这两个项目的税收影响总计1710万美元，并记录为对该公司截至2021年1月1日的留存收益的调整。

该公司在截至2021年6月30日的三个月或六个月没有记录贷款损失准备金，而2020年同期分别为1930万美元和2490万美元。2020年的高额拨备主要涉及与当时正在出现的大流行有关的估计损失。根据CECL的贷款损失拨备方法，该公司确定在2021年前六个月不需要为贷款损失拨备。

在2021年第二季度，使用CECL方法，该公司记录了190万美元的无资金承诺拨备。这笔经费主要是由于2021年第二季度建筑和土地开发贷款承诺增加，截至季度末尚未获得资金。截至2021年6月30日，该公司的无资金承付款拨备为1000万美元，记在“其他负债”项下。

截至2021年6月30日的三个月和六个月，年化净贷款冲销与平均贷款之比分别为0.07%和0.08%，而2020年同期分别为0.12%和0.17%。

截至2021年6月30日，不良资产总额为4200万美元，占总资产的0.51%，而截至2020年6月30日，不良资产总额为4800万美元，占总资产的0.69%。2021年第二季度，该公司出售了总计560万美元的非应计关系，这是该季度非应计贷款下降的主要原因。

非利息收入

2021年第二季度的非利息收入总额为2140万美元，比2020年第二季度的2620万美元下降了18.4%。截至2021年和2020年6月30日的6个月，非利息收入总额分别为4200万美元和3990万美元。

2021年第二季度，存款账户的手续费达到280万美元，比2020年第二季度的230万美元增长23.4%，而2020年第二季度则大幅下降

从大流行开始时的历史水平来看。在截至2021年和2020年6月30日的6个月中，存款账户的服务费每月总计560万美元。

2021年第二季度，其他服务费、佣金和手续费达到650万美元，比2020年第二季度的460万美元增长了40.5%。在截至2021年和2020年6月30日的6个月里，其他服务费、佣金和手续费分别为1200万美元和870万美元。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的三个月和六个月的银行卡收入分别比2020年同期增加了150万美元和230万美元。此外，2020年第一季度还包括与公司SBA服务资产减值相关的50万美元费用。

2021年第二季度，预售抵押贷款的手续费为230万美元，比2020年第二季度的300万美元下降了24.7%。2021年和2020年的前六个月，预售抵押贷款的手续费分别为680万美元和490万美元。从2020年第二季度开始，抵押贷款量大幅增加，主要原因是利率下降。2021年第二季度，由于抵押贷款利率上升，抵押贷款额下降。

2021年第二季度，SBA咨询费为220万美元，下降了41.5%，而2020年第二季度为370万美元。在2020年第二季度，公司的SBA子公司SBA Complete赚取了与协助客户银行发放PPP贷款相关的大量费用，2021年第二季度提供的此类援助水平较低。在截至2021年和2020年6月30日的6个月里，SBA咨询费分别为500万美元和480万美元。包括发起费、持续服务费和与宽恕服务相关的费用，SBA Complete的PPP费用在2021年第二季度达到80万美元，而2020年第二季度为300万美元，2021年上半年为240万美元，而2020年上半年为300万美元。截至2021年6月30日，SBA Complete有40万美元的剩余递延PPP收入，这些收入将在完成客户银行的宽恕流程后记录为收入。

2021年第二季度，SBA贷款销售收益为300万美元，而2020年第二季度为200万美元。2021年和2020年的前六个月，SBA的贷款销售收益分别为530万美元和260万美元。2020年第一季度受到与大流行相关的暂时性市场状况的严重影响。作为经济救助计划的一部分，SBA将大多数贷款的适销性和担保百分比从75%提高到90%，这对2021年的时期产生了有利的影响。

在2020年第二季度，该公司出售了大约2.2亿美元的证券，获得了800万美元的收益，而2021年没有证券销售。

2021年第二季度，其他收益(亏损)为150万美元，主要原因是与出售业务和第一银行保险服务公司几乎所有资产有关的170万美元收益，如下所述。

非利息支出

2021年第二季度和2020年第二季度的非利息支出分别为4100万美元和3890万美元，2021年和2020年前六个月的非利息支出分别为8110万美元和7900万美元。2021年期间包括与公司业务融资子公司有关的非利息支出，该子公司于2020年9月1日被收购，目前的年度支出基数约为140万美元。

截至2021年6月30日的三个月和六个月，合并费用为40万美元，而2020年为零。如下所述，2021年6月1日，该公司宣布与Select Bancorp，Inc.达成收购协议。

所得税

本公司截至2021年和2020年6月30日止三个月的有效税率分别为21.3%和20.7%，截至2021年和2020年6月30日止六个月的实际税率分别为21.3%和20.5%。2021年的增长是由于全额应税收入的比例较高。

资产负债表和资本

截至2021年6月30日，总资产达到82亿美元，同比增长19.0%。这一增长是由存款增加推动的。

2021年第二季度的贷款增长，不包括与宽恕相关的8600万美元的PPP贷款净降幅，达到2.44亿美元，年化增长率为22.3%。截至2021年6月30日，贷款总额为48亿美元，比2020年6月30日增加1200万美元，增幅为0.3%。不包括购买力平价贷款，该公司的未偿还贷款水平一直受到抵押贷款再融资活动高企、商业贷款偿还以及直到最近疫情导致的需求下降的影响。

2021年第二季度存款增长总计4.38亿美元，年化增长率为26.0%。截至2021年6月30日，存款总额达到72亿美元，比2020年6月30日增加13亿美元，增幅23.0%。存款的高增长被认为是由于刺激资金和大流行期间客户行为的变化，以及该公司正在进行的增长举措的共同作用。

该公司已将过剩的流动资金用于投资证券，截至2021年6月30日达到24亿美元，与去年同期相比增加了15亿美元，增幅为173.6%。此外，自2020年6月30日以来，该公司的借款水平减少了5100万美元，降幅为45.4%。

按照所有监管标准，该公司的资本仍然充足，2021年6月30日估计的基于风险的总资本比率为15.27%，高于2020年6月30日报告的15.13%。截至2021年6月30日，公司有形普通股权益与有形资产之比为8.31%，比去年同期下降101个基点，这一下降受到资产负债表高增长的影响。

首席执行官的评论和其他商业事项

First Bancorp首席执行官理查德·H·摩尔评论说：“今天的收益报告反映了我们公司又一个强劲的季度。我们通过良好的资产负债表增长和资本水平保持强劲，实现了很高的盈利水平。“摩尔先生继续说，”我们对即将进行的对Select Bancorp的收购感到兴奋，并期待着欢迎新的员工和客户加入第一银行。“

以下是对2021年第二季度影响公司的业务发展和其他事项的额外讨论：

·2021年6月1日，该公司宣布已达成协议，收购总部位于北卡罗来纳州邓恩的Select Bancorp，Inc.，后者经营着22家分行，拥有18亿美元资产。这笔交易还有待监管部门和股东的批准，预计将在2021年第四季度完成。

·2021年6月30日，该公司完成了将其财产和意外伤害保险代理子公司第一银行保险服务公司(First Bank Insurance Services)的业务和几乎所有运营资产出售给银行家保险有限责任公司(Bankers Insurance，LLC)，初始收购价为1300万美元，未来收益最高可达100万美元。该公司记录了与出售有关的170万美元的收益。由于这笔交易，大约1020万美元的无形资产从公司的资产负债表中被取消确认。

·2021年6月15日，该公司宣布于2021年7月25日向2021年6月30日登记在册的股东支付季度现金股息每股0.20美元。这一股息率比2020年第二季度宣布的股息率增加了11.1%。

* * *

First Bancorp是一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州的Southern Pines，总资产约为82亿美元。它的主要活动是拥有和运营第一银行(First Bank)，这是一家州特许社区银行，在北卡罗来纳州和南卡罗来纳州经营着101家分行。第一银行还通过其全国贷款机构网络向客户提供SBA贷款-有关第一银行SBA贷款能力的更多信息，请访问www.firstbank sba.com。First Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“FBNC”。

请访问我们的网站www.LocalFirstBank.com。

本新闻稿包含1934年“证券交易法”第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”规定的前瞻性陈述，这些陈述固有地受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述是指包括对未来事件或结果的预测、预测、期望或信念的陈述，或不属于历史事实的陈述。此类陈述的特点通常是使用限定词(及其派生词)，如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“计划”、“预期”，或涉及公司及其管理层对未来事件的意见或判断的其他词语或短语。可能影响这些前瞻性陈述准确性的因素包括但不限于：公司客户的财务成功或战略变化、公司整合收购的成功程度、政府监管机构的行动、市场利率水平以及总体经济状况。有关可能影响本段讨论事项的因素的更多信息，请参见公司最新的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，网址为www.sec.gov。前瞻性陈述仅在前瞻性陈述发表之日发表，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务。本公司也不对通过有线服务、互联网服务或其他媒体对本新闻稿所做的更改负责。

有关与Select Bancorp，Inc.提议的交易的更多信息以及在哪里可以找到它

本通讯包括就涉及First Bancorp和Select Bancorp，Inc.(“Select”)的拟议合并发表的声明。这些材料不是征求First Bancorp或Select的股东投票或批准的材料，也不能替代First Bancorp和Select将就拟议的合并向各自股东发送的联合委托书/招股说明书或任何其他文件。本通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约。

关于拟议的合并，First Bancorp已经向证券交易委员会(SEC)提交了一份S-4表格的注册说明书，其中包括First Bancorp and Select的联合委托书和First Bancorp的招股说明书，以及与拟议的合并有关的其他文件。我们敦促投资者和证券持有人仔细审查和考虑First Bancorp和Select公司提交给证券交易委员会的每一份公开文件，包括但不限于它们的Form 10-K年度报告、它们的委托书、它们目前的Form 8-K报告以及它们的Form 10-Q季度报告。Select和First Bancorp都将把联合委托书/招股说明书邮寄给各自的股东。在作出任何投票或投资决定之前，First Bancorp and Select的投资者和股东应仔细阅读有关拟议合并的完整注册声明和联合委托书/招股说明书，以及提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为这些文件将包含有关拟议合并的重要信息。投资者和证券持有人可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得联合委托书/招股说明书(如果有)和其他包含第一银行和精选公司信息的文件。投资者和证券持有人还可以在First Bancorp的网站(http://www.localfirstbank.com)和精选公司的网站(http://www.selectbank.com.)上免费获取First Bancorp提交给证券交易委员会的文件副本

根据证券交易委员会的规定，First Bancorp、Select和他们各自的某些董事和高管可能被视为与拟议的合并有关的First Bancorp和Select股东的代理人征集活动的参与者。有关First Bancorp的董事和高管以及他们对First Bancorp普通股的所有权的信息在First Bancorp 2021年年度股东大会的委托书中阐述，这份委托书于2021年3月23日提交给证券交易委员会(SEC)的附表14A。有关Select公司董事和高管以及他们对Select公司普通股的所有权的信息在Select公司2021年年度股东大会的委托书中阐述，该声明于2021年4月6日在附表14A中提交给证券交易委员会。有关这些参与者和可能被视为合并参与者的其他人的利益的更多信息，可以通过阅读有关拟议合并的联合委托书/招股说明书获得。如前款所述，可免费获得本文件的副本。

(1)这一数额反映了该公司获得的与其免税贷款和证券有关的税收优惠，由于其免税地位，这些贷款和证券的利率低于类似的应税投资。这一金额是在假设税率为23%的情况下计算出来的，并减去了利息费用中相关的不可抵扣部分。

N/M-没有意义

(1)这一数额反映了该公司获得的与其免税贷款和证券有关的税收优惠，由于其免税地位，这些贷款和证券的利率低于类似的应税投资。这一金额是在假设税率为23%的情况下计算出来的，并减去了利息费用中相关的不可抵扣部分。

N/M-没有意义

(1)按年净收益除以平均资产计算。

(2)按年净收益除以平均普通股权益计算。

(3)关于税额调整的讨论见财务摘要首页附注1。

_____________________________________________________________________________________________

趋势信息

(1)关于税额调整的讨论见本财务摘要首页附注1。

(一)按年化净利息收入除以当期平均收益资产计算。

(二)年化等值利息净收入除以当期平均收益资产计算。有关税额调整的讨论，请参阅本财务摘要第一页的附注1。

______________________________________________________________________________________________________

(1)在2017年3月3日收购卡罗莱纳银行和2017年10月1日收购Asheville Savings Bank的交易中，根据ASC 310-30会计准则，公司分别收购了1930万美元和990万美元的购买信用不良贷款。在公司于2021年1月1日采用ASC 326(CECL)之前，无论不良状况如何，这些贷款都被适当地从提交的不良贷款金额中剔除。截至2021年6月30日，购买的信用恶化贷款中约有50万美元包括在非权责发生制贷款金额中。

注：“税金等值净息差，不包括贷款贴现增加的影响”是一项非公认会计准则的业绩衡量标准。本公司管理层相信，基于本附注其余部分解释的原因，在不受贷款贴现增加影响的情况下计算和列报本公司的净息差是有用的。贷款贴现增加是一项非现金利息收入调整，与1)公司收购贷款有关，代表最初记录在收购贷款上的公允价值折价部分，以及2)公司发起SBA贷款并随后出售贷款的担保部分，导致贷款的留存部分计入折价。这些折扣将在贷款期限内确认为收入。截至2021年6月30日，该公司收购贷款的剩余贷款贴现余额为530万美元，而截至2020年6月30日，该公司的贷款贴现余额为1060万美元。截至2021年6月30日，公司对SBA贷款的剩余贷款贴现余额为700万美元，而截至2020年6月30日，该公司的贷款贴现余额为680万美元。对随时间履约还款的相关贷款，贷款贴现也将降低，利息收入相应增加。因此，公司管理层认为，提出这一比率也是有用的，以反映公司的净息差，不包括这项非现金的临时贷款贴现增值调整，以帮助投资者比较不同时期的财务结果。该公司告诫说，非GAAP财务措施应作为对公司报告的GAAP结果的补充，但不能作为替代。