目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
的
截至该季度的
(委托文件编号)
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的国家) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题 |
| 商品代号 |
| 每个交易所的名称在其上注册的 |
|
| |||
|
|
|
| |
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)L3或L5(D)部分要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则)。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
注册人有
目录
索引
页面 | |
第一部分-财务信息： | |
第一项合并财务报表(未经审计)： | |
年综合损益表截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
年综合全面收益表截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
合并资产负债表位于2021年6月30日和2020年12月31日 | 5 |
年合并现金流量表截至2021年和2020年6月30日的6个月 | 7 |
年合并权益表截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月 | 8 |
合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对经营成果和财务状况的讨论和分析 | 48 |
项目4.控制和程序 | 91 |
第二部分-其他信息： | |
项目1.法律诉讼 | 92 |
第二项股权证券的未登记销售及募集资金的使用和发行人回购股权证券 | 92 |
项目5.其他信息 | 92 |
项目6.展品 | 93 |
2
目录
第一部分-财务信息
第一项合并财务报表：
国际商用机器公司
和子公司
合并损益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月： |
| 截至6月30日的6个月： | ||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
融资 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
成本： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
融资 |
| |
| |
| |
| | ||||
总成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
费用和其他(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究、开发和工程 |
| |
| |
| |
| | ||||
知识产权和海关开发收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他(收入)和费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
总费用和其他(收入) |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前持续经营所得 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备/(受益于)所得税拨备 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
持续经营收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
假设稀释： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停产经营 |
| — |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本信息： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停产经营 |
| — |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权-已发行普通股平均数量：(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
假设稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
3
目录
国际商用机器公司
和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月： |
| 截至6月30日的6个月： | ||||||||||
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益/(亏损)，税前： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期内产生的未实现收益/(亏损) |
| |
| |
| |
| | ||||
将(损益)重新分类为净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
与可供出售证券相关的净变动总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期内产生的未实现收益/(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
将(损益)重新分类为净收益 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)合计 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
与退休相关的福利计划： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
前期服务成本/(积分) |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
期间产生的净(亏损)/收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
削减和定居 |
| |
| |
| |
| | ||||
摊销先前服务(贷方)/成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
退休相关福利计划总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
税前其他综合收益/(亏损) |
| |
| |
| |
| | ||||
与其他综合收入项目相关的所得税(费用)/福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
4
目录
国际商用机器公司
和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
资产
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些时候。 | |||
(百万美元) | 2021 |
| 2020 | |||
资产： |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
| |
| | ||
有价证券 |
| |
| | ||
应收票据和应收账款--贸易(扣除津贴净额#美元 |
| |
| | ||
短期融资应收账款(扣除津贴净额#美元 |
| |
| | ||
其他应收账款(扣除津贴净额#美元 |
| |
| | ||
平均成本或可变现净值较低的存货： |
|
|
| |||
成品 |
| |
| | ||
在制品和原材料 |
| |
| | ||
总库存 |
| |
| | ||
递延成本 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备 |
| |
| | ||
减去：累计折旧 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备--净值 |
| |
| | ||
经营性使用权资产-净额 |
| |
| | ||
长期融资应收账款(扣除津贴净额#美元 |
| |
| | ||
预付养老金资产 |
| |
| | ||
递延成本 |
| |
| | ||
递延税金 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产--净额 |
| |
| | ||
投资和其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告中不可或缺的一部分 声明。)
5
目录
国际商用机器公司
和子公司
综合资产负债表-(续)
(未经审计)
负债和权益
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些时候。 | |||
(百万美元，每股除外) | 2021 |
| 2020 | |||
负债： | ||||||
流动负债： |
|
|
|
| ||
赋税 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他应计费用和负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
退休和非养老金退休后福利义务 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股本： |
|
|
| |||
IBM股东权益： |
|
|
| |||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
授权股份： |
|
|
| |||
已发行股份：2021年- |
|
|
| |||
2020 - |
|
|
| |||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股-按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
股票：2021年- |
|
|
| |||
2020 - |
|
|
| |||
累计其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| ( | ||
IBM股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
6
目录
国际商用机器公司
和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的6个月： | ||||||
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金进行核对的调整 |
|
|
|
| ||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
资产出售净额(损益)/其他 |
| ( |
| | ||
经营性资产和负债变动，扣除收购/资产剥离后的净额 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
财产、厂房和设备的付款 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
| |
| | ||
软件投资 |
| ( |
| ( | ||
收购业务，扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
业务剥离，扣除转移现金后的净额 |
| ( |
| | ||
非经营性财务应收账款-净额 |
| |
| | ||
购买有价证券和其他投资 |
| ( |
| ( | ||
处置有价证券和其他投资所得收益 |
| |
| | ||
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
新债收益 |
| |
| | ||
清偿债务的付款 |
| ( |
| ( | ||
90天以内的短期借款/(还款)-净额 |
| ( |
| ( | ||
用于预扣税款的普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
融资-其他 |
| |
| | ||
支付的现金股息 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的(用于)现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
| ( |
| | ||
1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
6月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告中不可或缺的一部分 声明。)
7
目录
国际商用机器公司
和子公司
合并权益表
(未经审计)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股本-2021年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
总综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股($ |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
购买( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控股权益的变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |||||||
股票-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2020年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
总综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股($ |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
购买( |
|
|
| |
| |
|
|
| |
|
|
| | |||||||
非控股权益的变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |||||||
股票-2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
8
目录
国际商用机器公司
和子公司
合并权益表--(续)
(未经审计)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
总综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股($ |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
购买( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控股权益的变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股票-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
实缴 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
会计原则变更的累积影响* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ( | |||||||
总综合收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股($ |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
购买( |
|
|
| |
| |
|
|
| |
|
|
| | |||||||
非控股权益的变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股票-2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
9
目录
合并财务报表附注
1.提交依据：
随附的国际商业机器公司(IBM或该公司)的合并财务报表和脚注是根据美国公认的会计原则编制的。财务报表和脚注未经审计。公司管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，这些调整只是正常的经常性调整，是对公司经营结果、财务状况和现金流量的公允陈述所必需的。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响综合财务报表和随附披露中报告的资产、负债、收入、成本、费用和其他全面收益/(亏损)的金额。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验、公司未来可能采取的行动的最佳了解，以及在目前情况下被认为是合理的各种其他假设，包括新冠肺炎疫情对宏观经济的影响。因此，实际结果可能与这些预估不同。
2020年10月8日，该公司宣布将其全球技术服务(GTS)部门的托管基础设施服务部门分离为一家新的上市公司。托管基础设施服务部门由外包和其他基础设施现代化和管理服务组成。新公司将被命名为Kyndryl。预计分离将通过美国联邦免税剥离IBM股东的方式实现，并于2021年底完成。它将取决于常规的市场、监管和其他成交条件，包括IBM董事会的最终批准。该公告对公司的综合财务报表或分部报告没有任何分类影响。IBM将报告Kyndryl在分离后停止运营。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，该公司报告所得税拨备为1美元。
非控股权益金额为#美元
中期业绩不一定代表全年的财务业绩。本表格10-Q中包含的信息应与公司2020年度报告一起阅读。
在所列财务报表和表格中，由于使用四舍五入的数字进行披露，某些列和行可能不会添加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。在适用的情况下会对其进行注释。
2.会计变更：
实施的标准
简化所得税的核算
标准/说明-发行日期：2019年12月1日。本指导意见删除了指导意见一般原则的某些例外，简化了所得税会计的各个方面，并澄清和修订了现有的指导意见，以提高适用的一致性。
10
目录
合并财务报表附注-(续)
生效日期和采用注意事项-该指南于2021年1月1日生效，允许提前采用。自生效之日起，该公司在前瞻性的基础上采用了该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对合并财务业绩没有实质性影响。
参考汇率改革
标准/说明-发布日期：2020年3月，2021年修订。本指南为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期将被终止的参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外，但须满足某些标准。
生效日期和采用注意事项-指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。
对财务报表或其他重大事项的影响-该公司在2020年第一季度做出政策选择，采取切实可行的权宜之计，允许在从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)或另一种参考利率替代方案时，继续对利率衍生品合约进行公允价值对冲会计，而不会对综合收益表造成任何影响。该公司已就其利率风险管理活动评估更换LIBOR基准，预计不会对综合财务业绩产生实质性影响。
简化商誉减值测试
标准/说明--发行日期：2017年1月-1月。本指引取消了第二步，简化了商誉减值测试。它还要求披露任何账面金额为零或负的报告单位(如果分配了商誉)。
生效日期和采用注意事项-该指导意见于2020年1月1日生效，允许提前采用。自生效之日起，该公司在前瞻性的基础上采用了该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对合并财务业绩没有实质性影响。
金融工具--信贷损失
标准/说明--发布日期：2016年6月，2018、2019年和2020年修正这改变了基于预期损失模型而不是已发生损失模型的信贷损失指导。它要求在估计预期信贷损失时考虑所有可用的相关信息，包括过去发生的事件、当前状况和预测及其对预期信贷损失的影响。它还扩大了减值金融工具的范围，包括表外承诺和剩余价值。
生效日期和采用注意事项-该指导意见于2020年1月1日生效，允许提前一年采用。该公司采用了截至生效日期的指导方针，采用了过渡性方法，即以前的比较期间没有在综合财务报表中追溯列报。
对财务报表或其他重大事项的影响-自2020年1月1日起，信贷损失拨备增加1美元
11
目录
合并财务报表附注-(续)
3.收入确认：
收入的分类
下表提供了按主要产品/服务产品和地理位置划分的收入详细信息。
按主要产品/服务产品分类的收入
|
|
| |||||||||||
截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的6个月： |
| |||||||||||
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||
云服务和数据平台 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
认知应用 | | | | | |||||||||
交易处理平台 |
| |
| |
| |
| | |||||
全套云和认知软件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
咨询 |
| |
| |
| |
| | |||||
应用程序管理 |
| |
| |
| |
| | |||||
全球流程服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
全球商业服务总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基础设施和云服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
技术支持服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
全球技术服务总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
系统硬件 |
| |
| |
| |
| | |||||
操作系统软件 |
| |
| |
| |
| | |||||
总系统数 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球融资** |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*它包含租赁和贷款/营运资金融资安排，这些安排不受与客户合同收入的指导。
按地域划分的收入
| 截至6月30日的三个月： |
| 截至6月30日的6个月： | ||||||||||
(百万美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲/中东/非洲 |
| |
| |
| |
| | |||||
亚太地区 |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
剩余履约义务
剩余的履约义务(RPO)披露提供了截至报告期末尚未确认的交易价格总额，并解释了公司预计何时在收入中确认这些金额。它旨在说明合同项下尚未执行的总体工作，不包括客户未承诺的合同，例如某些即服务、政府、定期软件许可和服务产品。如果客户能够为了方便而终止合同而不支付实质性罚款，则客户不被视为犯罪。本公开包括可变对价的估计，除非可变对价是为换取知识产权许可而承诺的基于销售或基于使用的特许权使用费。此外，作为实际的权宜之计，公司不包括原始期限为
12
目录
合并财务报表附注-(续)
截至2021年6月30日，分配给与未履行或部分未履行的客户合同相关的RPO的交易价格总额为$。
前期已履行(或部分履行)履约义务确认的收入
截至2021年6月30日的三个月和六个月，收入减少了美元
合同余额对账
下表提供了有关应收票据和应收账款-贸易、合同资产和递延收入余额的信息：
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些时候。 | |||
(百万美元) | 2021 | 2020 | ||||
应收票据和应收账款--贸易(扣除津贴净额#美元 | $ | | $ | | ||
合同资产* |
| |
| | ||
递延收入(当期) |
| |
| | ||
递延收入(非流动) |
| |
| | ||
*包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认的收入，包括在2021年3月31日和2020年12月31日的递延收入余额中的金额为$
下表提供了截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度的预期信贷损失的应收票据和应收账款贸易拨备的前滚：
(美元，单位：亿美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2021年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿) | 核销： | 其他* | 2021年6月30日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
2020年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿) | 核销： | 其他* | 2020年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
* 主要表示翻译调整.
这份合同预期信贷损失的资产拨备在列报的任何期间都不是实质性的。
4.细分市场：
下表反映了与公司内部使用的管理和测量系统一致的公司部门持续运营的结果。
13
目录
合并财务报表附注-(续)
细分市场信息
| 云计算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
认知 | 业务 | 技术 | 全球 | 总计 |
| ||||||||||||||
(百万美元) | 软体 | 服务 | 服务 | 系统 | 融资 | 细分市场 |
| ||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年6月30日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可报告的细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他剥离的业务 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
取消内部交易 |
| ( |
| ( | |||
综合总收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
|
|
|
| |||
可报告的细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(收费)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
与分离相关的费用 | ( | — | |||||
消除内部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
14
目录
合并财务报表附注-(续)
细分市场信息
| 云计算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
认知 | 业务 | 技术 | 全球 | 总计 |
| ||||||||||||||
(百万美元) | 软体 | 服务 | 服务 | 系统 | 融资 | 细分市场 |
| ||||||||||||
截至2021年6月30日的6个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年6月30日的6个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可报告的细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他剥离的业务 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
取消内部交易 |
| ( |
| ( | |||
综合总收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
|
|
|
| |||
可报告的细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(收费)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
与分离相关的费用 | ( | — | |||||
取消内部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
| | |||
未分配的公司金额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
15
目录
合并财务报表附注-(续)
5.收购及资产剥离：
收购
所有收购的购买价格对价主要以现金支付。除另有说明外，所有收购均为收购对象。
在截至2021年6月30日的6个月内，该公司完成了
采办 | 细分市场 | 收购业务说明 |
第一季度 |
| |
| ||
Nordcloud | 全球商业服务 | 一家提供云实施、应用转型和托管服务服务的咨询公司 |
| ||
陶斯山有限责任公司(Taos Mountain) | 全球商业服务 | 领先的云专业和托管服务提供商 |
StackRox | 云与认知软件 | 容器和Kubernetes领域的创新者-本地安全 |
第二季度 | ||
Turbonomic，Inc.(Turbonomic) | 云与认知软件 | 应用资源管理和网络性能管理软件提供商 |
ECX拷贝数据管理业务 | 云与认知软件 | 智能数据保护解决方案 |
来自Catalogic Software，Inc. | ||
瓦格 | 全球商业服务 | 领先的Salesforce咨询合作伙伴 |
我的Invenio | 云与认知软件 | 流程挖掘软件公司 |
2021年6月16日，该公司完成了对私人持股公司Turbonomic的收购，现金对价为1美元。
收购Nordcloud的购买对价包括在实现某些收入里程碑后每年支付的或有对价的公允价值估计，直至2024年第一季度。预计每年的支付金额不会很大。
16
目录
合并财务报表附注-(续)
下表反映了截至2021年6月30日与这些收购相关的收购价格以及由此产生的收购价格分配。
摊销 | 其他 | |||||||
(百万美元) |
| 寿命(以年为单位) | 涡轮经济学 | 收购 | ||||
流动资产 | $ | | $ | | ||||
财产、厂房和设备/非流动资产 |
| — |
| | ||||
无形资产： | ||||||||
商誉 |
| 不适用 |
| |
| | ||
客户关系 |
|
| |
| | |||
成套技术 |
| - |
| |
| | ||
商标 |
| - |
| |
| | ||
收购的总资产 | $ | | $ | | ||||
流动负债 |
| |
| | ||||
非流动负债 |
| |
| | ||||
承担的总负债 | $ | | $ | | ||||
购买总价 | $ | | $ | | ||||
不适用-不适用
产生的商誉主要归因于被收购企业的集合劳动力，以及通过将被收购企业整合到公司的各种综合解决方案和服务中预计将实现的更大的协同效应，这两项都不符合可摊销无形资产的资格。
收购的资产和承担的负债的估值可能会进行修订。如果获得更多信息，公司可能会尽快进一步修改收购价格分配，但不晚于收购日期起一年；不过，预计不会有实质性变化。
涡轮经济学—已确认的可摊销无形资产的整体加权平均使用寿命为
其他收购—已确认的可摊销无形资产的整体加权平均使用寿命为
已确认的无形资产将在其使用年限内按直线摊销，这与资产的经济效益预计将随着时间的推移而消耗的模式大致相同。
2021年7月15日，该公司宣布有意收购Bluetab Solutions Group，S.L.(Bluetab)，这是一家私人持股的IT服务提供商，为高度专业化的数据解决方案领域的大公司提供服务。收购预计将在2021年第三季度完成，取决于包括监管批准在内的惯常完成条件。完成交易后，Bluetab将被整合到全球商业服务部门。
资产剥离
2021年第二季度，云和认知软件部门完成
2020年第四季度，该公司达成了一项最终协议，出售全球融资部门报告的某些剩余的OEM商业融资能力。与这笔交易相关的财务条款并不重要。这笔交易预计将在2021年下半年完成。
17
目录
合并财务报表附注-(续)
6.普通股每股收益：
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月普通股基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
计算基本每股收益的股票数量： |
|
|
|
| ||
加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-股票薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
添加-与或有发行股票关联的增量股票 |
| |
| | ||
计算稀释后每股收益的股票数量 |
| |
| | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| ( | ||
计算基本每股收益所依据的净收入 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股票的净收益 |
| — |
| — | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，基本每股收益和稀释后每股收益都是以此为基础计算的 |
| — |
| ( | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| — |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| — |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
18
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
计算基本每股收益的股票数量： |
|
|
|
| ||
加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-股票薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
添加-与或有发行股票关联的增量股票 |
| |
| | ||
计算稀释后每股收益的股票数量 |
| |
| | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| ( |
| ( | ||
计算基本每股收益所依据的净收入 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股票的净收益 |
| — |
| ( | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，基本每股收益和稀释后每股收益都是以此为基础计算的 |
| ( |
| ( | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
7.金融资产负债：
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。该公司根据以下公允价值层次对某些资产和负债进行分类：
| ● | 1级–在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)； |
| ● | 2级–直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入；以及 |
| ● | 3级–资产或负债的不可观察的输入。 |
19
目录
合并财务报表附注-(续)
当可用时，该公司使用活跃市场中未经调整的报价市场价格来衡量公允价值，并将这类项目归类为一级。如果无法获得报价市场价格，公允价值基于内部开发的模型，这些模型使用当前基于市场的或独立来源的市场参数，如利率和汇率。使用内部生成的模型进行估值的项目根据对估值有重要意义的最低级别的投入或价值驱动因素进行分类。
公允价值的确定考虑了各种因素，包括利率、收益率曲线和金融工具的时间价值。对于衍生品和债务证券，该公司使用贴现现金流分析，使用与工具期限相称的贴现率。
在确定金融工具的公允价值时，该公司考虑对使用下述方法计算的“基本估值”进行某些市场估值调整，以确定市场参与者在确定公允价值时将考虑的几个参数：
| ● | 交易对手信用风险调整适用于金融工具，并考虑信用违约掉期市场观察到的交易对手的实际信用风险，以确定该工具的真实公允价值。 |
| ● | 信用风险调整是在对所有按公允价值计量的负债进行估值时，反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时采用的方法一致，但纳入了公司自身在信用违约掉期市场中观察到的信用风险。 |
该公司主要持有被指定为可供出售的定期存款、存单和美国政府债券的投资。该公司现金和债务投资组合的主要目标是通过投资于流动性很强、评级很高的投资级证券来维持本金。
该公司的标准做法是持有所有归类为可供出售的债务证券投资，直至到期。
某些非金融资产，如物业、厂房和设备、经营性使用权资产、土地、商誉和无形资产，如果被视为减值，也应进行非经常性公允价值计量。用于非金融资产的减值模型取决于资产类型。截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月，非金融资产没有实质性减值。
20
目录
合并财务报表附注-(续)
下表显示公司于2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债。
公允价值 | ||||||||||||||
层次结构 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) |
| 水平 |
| 资产(7) |
| 负债(8) |
| 资产(7) |
| 负债(8) | ||||
现金等价物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和存单(二) | 2 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | |||||
货币市场基金 | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
美国政府债券(2) | 2 | — | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | ||||||
股权投资(3) | 1 | — | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券--当前(2)(4) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券--非流动证券(2)(5) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合约 | 2 | | — | | — | |||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
股权合同(6) | 1,2 | | | | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 计入综合资产负债表中的现金和现金等价物。 |
| (2) | 账面价值接近公允价值的可供出售的债务证券。 |
| (3) | 计入综合资产负债表中的投资和杂项资产。 |
| (4) | 在综合资产负债表的有价证券中报告的美国国库券。 |
| (5) | 主要包括在综合资产负债表的投资和各种资产中报告的政府债务证券。 |
| (6) | 第1级包括与股票期货合约有关的无形金额。 |
| (7) | 截至2021年6月30日，综合资产负债表中预付费用和其他流动资产内的衍生资产以及投资和杂项资产的总余额为$ |
| (8) | 截至2021年6月30日，综合资产负债表中其他应计费用和负债内的衍生负债以及其他负债的总余额为$ |
不适用-不适用
未按公允价值计量的金融资产和负债
短期应收账款和应付账款
票据和其他应收账款及其他投资是账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用和短期债务(不包括长期债务的当前部分，包括短期融资租赁负债)均为账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中以公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第三级，但短期债务除外，短期债务将被归类为第二级。
贷款和长期应收账款
公允价值是基于折现的未来现金流，使用向信用评级相似的客户提供的类似贷款的当前利率，剩余期限相同。截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款和长期应收账款的账面价值和估计公允价值之间的差异并不重要。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值层次中的第三级。
21
目录
合并财务报表附注-(续)
长期债务
公开交易的长期债务的公允价值是基于在活跃的市场上作为资产交易的相同负债的报价市场价格。对于无法获得报价市场价格的其他长期债务(包括长期融资租赁负债)，使用预期现值技术估计公允价值，该技术使用公司目前可获得的类似期限和剩余期限债务的利率。长期债务的账面金额为#美元。
8.Oracle Finding Oracle Receivables：
融资应收账款主要包括客户贷款和分期付款应收账款(贷款)以及对销售型和直接融资租赁(统称为客户融资应收账款)和商业融资应收账款的投资。贷款主要提供给客户，为购买硬件、软件和服务提供资金。这些融资安排的付款条件一般不超过
该公司融资应收账款的构成摘要如下：
客户融资应收账款 | ||||||||||||
| 客户提供贷款服务和 |
| 在中国的投资 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业广告 | ||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 企业直接融资 | 融资 | |||||||||
2021年6月30日： | (贷款) | 租契 | 应收账款 | 总计 | ||||||||
融资应收账款，毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非劳动收入 | ( |
| ( | | ( | |||||||
剩余价值* | — |
| | — | | |||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失拨备 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融资应收账款总额(净额) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
客户融资应收账款 | ||||||||||||
| 客户提供贷款服务和 |
| 在中国的投资 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业广告 | ||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 企业直接融资 | 融资 | |||||||||
2020年12月31日： | (贷款) | 租契 | 应收账款 | 总计 | ||||||||
融资应收账款，毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非劳动收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
剩余价值* | — |
| | — | | |||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失拨备 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融资应收账款总额(净额) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
*这包括有担保和无担保的剩余价值。
22
目录
合并财务报表附注-(续)
该公司长期以来的做法是，在某些情况下采取缓解行动，将信用风险转移给第三方，由于当前宏观经济的不确定性，重点更加突出。这些行为可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。应收账款的出售安排也在正常业务过程中作为公司现金和流动资金管理的一部分使用。
作为无追索权借款抵押品的融资应收款为#美元。
金融资产的转让
在截至2021年6月30日的6个月里，该公司的销售额为
2020年12月24日，该公司与第三方投资者达成协议，出售至多美元
这些应收账款的转让符合真实销售的条件，因此减少了融资应收账款。销售的现金收益包括在经营活动的现金流中，对综合收益表的影响，包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月与这些应收账款转移相关的费用和净损益，并不重大。
按投资组合细分的应收账款融资
下表显示了客户融资应收账款在2021年6月30日和2020年12月31日的摊余成本基础，进一步细分为
23
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年6月30日： | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失拨备： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年1月1日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢复 |
| |
| | | | ||||||
添加/(版本) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年6月30日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2020年12月31日： | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失拨备： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2020年1月1日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢复 |
| |
| | | | ||||||
添加/(版本) |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| | | | ||||||
截至2020年12月31日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*它主要代表翻译调整。
国际商业机器公司继续监测新冠肺炎疫情对全球的影响，以及它对外部经济模型的影响。该公司在2021年6月30日和2020年12月31日的信贷损失拨备反映了定性过程，该过程在公司2020年年报的注释A“重要会计政策”中有进一步描述。在资产负债表日期之后发生的经济模型的任何变化都将反映在未来的时期。
24
目录
合并财务报表附注-(续)
逾期融资应收账款
该公司汇总了有关客户融资应收账款的摊余成本基础的信息，包括超过90天但仍在应计的摊余成本、超过90天但仍在应计的开票发票以及未应计的摊余成本。
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并 | >90天后和 | 不 | ||||||||||
2021年6月30日： | 成本 | >90天(1) | 累计(1) | 应计 | 累计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并 | >90天，并 | 不 | ||||||||||
2020年12月31日： | 成本 | >90天(1) | 累计(1) | 应计 | 累计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同层面，包括超过90天的融资应收账款的已开单和未开单总金额。 |
| (2) | 在未累算的摊余成本中，有一项相关的拨备为$ |
信用质量指标
该公司的信用质量指标基于评级机构的数据、公开的信息和客户提供的信息，并根据相对风险水平定期进行审查。由此产生的指标是一个数字评级系统，它映射到穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)的信用评级，如下所示。该公司使用穆迪(Moody‘s)提供的信息(如果有)作为其确定客户信用评级的众多输入之一。客户的信用质量是根据这些指标进行评估的，无论应收账款是租赁还是贷款，都会被赋予相同的风险评级。
下表分别显示了按信用质量指标划分的客户融资应收账款在2021年6月30日和2020年12月31日的摊余成本基础。信用质量指标从AAA到BAA3的应收账款被认为是投资级的。所有其他的都被认为是非投资级的。信用质量指标反映了客户采取的信用增强措施，从而降低了IBM面临的风险。
(百万美元) | 美洲 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 亚太地区 | |||||||||||||
2021年6月30日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 | | | | | | | ||||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
25
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元) | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | |||||||||||||||
2020年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
问题债务重组
在截至2021年6月30日的6个月或截至2020年12月31日的一年中，该公司没有进行任何重大的问题债务重组。
9.租契：
作为出租人的租赁会计
下表列出了合并损益表中包含的与出租人活动有关的金额：
| 截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的6个月： | ||||||||||
(百万美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
租赁收入-销售型和直接融资租赁： |
|
|
|
|
| |||||||
销售型租赁售价 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：标的资产账面价值* |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
应收租赁利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售型和直接融资租赁收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁收入--经营租赁 |
| |
| |
| |
| | ||||
可变租赁收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租赁总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括无担保的剩余价值。
26
目录
合并财务报表附注-(续)
10.包括商誉在内的无形资产：
无形资产
下表显示了按主要资产类别划分的公司无形资产余额。
2021年6月30日左右 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载客量 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月31日 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载客量 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2021年6月30日和2020年12月31日的数字包括无形资产净余额减少#美元
** | 其他无形资产主要是收购的专有和非专有业务流程、方法和系统. |
无形资产的账面净值减少了#美元。
截至2021年6月30日，与目前记录在合并资产负债表中的无形资产相关的未来摊销费用估计如下：
| 大写 |
| 后天 |
|
| ||||
(百万美元) | 软体 | 无形资产 | 总计 | ||||||
2021年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| — |
| |
| | |||
此后 | — | |
| | |||||
27
目录
合并财务报表附注-(续)
商誉
截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度，按部门划分的商誉余额变化如下：
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2021 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整** | 6/30/2021 | ||||||||||||
云计算与认知软件 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系统 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2020 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整** | 12/31/2020 | ||||||||||||
云计算与认知软件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系统 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
*主要受外币换算推动
有几个
11.借款：费用
短期债务
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些时候。 | |||
(百万美元) | 2021 | 2020 | ||||
短期贷款 | $ | | $ | | ||
长期债务–当前到期日 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
短期贷款加权平均利率为
28
目录
合并财务报表附注-(续)
长期债务
掉期前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百万美元) | 到期日 | 6/30/2021 | 12/31/2020 | |||||
美元债务(2021年6月30日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2021 | $ | | $ | | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | | | ||||||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | | ||||||
2050 | | | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他货币(括号内2021年6月30日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
欧元(欧元) |
| 2021–2040 | $ | | $ | | ||
英镑( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2021–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融资租赁义务( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
减去：未摊销净折扣 |
|
|
| |
| | ||
减去：未摊销债务净发行成本 |
|
|
| |
| | ||
新增：公允价值调整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
减去：当前到期日 |
|
|
| |
| | ||
总计 |
|
| $ | | $ | | ||
*这包括票据、债券、银行贷款和担保借款。
** | 该公司固定利率债务的对冲部分在综合资产负债表中反映为相当于债务账面价值和公允价值调整之和的金额，公允价值调整代表可归因于基准利率变动的对冲债务公允价值的变化。 |
该公司管理其债务证券的契约和其各种信贷安排都包含重要的契约，这些契约规定公司有义务迅速支付本金和利息，将有担保的债务总额以及出售和回租交易限制为
29
目录
合并财务报表附注-(续)
关于公司合并净利息费用比率的约定，不能低于
该公司遵守了债务契约，并定期向贷款人提供认证。不遵守其债务契约可能会对这些条款适用的债务构成违约事件。如果某些违约事件发生，该违约事件所适用的债务的本金和利息将立即到期并支付。
2020年第一季度，该公司总共发行了美元
2021年第一季度，IBM Credit LLC提前赎回了所有未偿还的固定利率债务，总额为1美元
截至2021年6月30日未偿长期债务的掉期前年度合同义务如下：
(百万美元) | |||
2021年6月30日： |
| 总计 | |
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
债务利息
(百万美元) |
|
|
|
| ||
截至6月30日的6个月： | 2021 | 2020 | ||||
融资成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息资本化 |
| |
| | ||
已支付和累计的利息总额 | $ | | $ | | ||
信用额度
2021年6月22日，该公司签订了一份新的
30
目录
合并财务报表附注-(续)
信贷协议项下的借款利率将以信贷协议中进一步描述的现行市场利率为基础。信贷协议包含惯例陈述和担保、契诺、违约事件和赔偿条款。
在2021年6月30日，有
12.承诺：
该公司向第三方实体提供的扩展信贷额度包括未使用的美元
该公司已适用指导意见，要求担保人披露某些类型的担保，即使要求担保人提供履约的可能性微乎其微。以下是该公司作为担保人的安排的描述。
公司是各种协议的当事人，根据这些协议，公司有义务就某些事项赔偿对方。通常，这些义务是在公司签订的合同的背景下产生的，根据合同，公司通常同意使一方免受因违反陈述和契诺而产生的损失，这些损失与出售资产的所有权、某些知识产权、特定的环境问题、第三方履行非金融合同义务和某些所得税等事项有关。在上述每一种情况下，公司的付款都以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件，这些程序通常允许公司对另一方的索赔提出质疑。虽然赔偿条款通常不包括公司付款的合同最高限额，但公司在这些协议下的义务可能在时间和/或索赔性质方面受到限制，在某些情况下，公司可能会向第三方追索公司支付的某些款项。
由于公司义务的条件性质以及每项特定协议涉及的独特事实和情况，无法预测这些或类似协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营结果没有实质性影响。
此外，该公司还为某些贷款和财务承诺提供担保。这些财务担保项下的最大潜在未来付款，以及在2021年6月30日和2020年12月31日综合资产负债表中确认的这些担保的公允价值并不重要。
下表列出了公司的标准保修责任(包括在综合资产负债表中的其他应计费用和负债以及其他负债中)和延长保修合同(包括在综合资产负债表中的递延收入中)的变化情况。
31
目录
合并财务报表附注-(续)
标准保修责任
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
本期应计项目 |
| |
| | ||
应计调整以反映实际经验 |
| ( |
| ( | ||
已招致的费用 |
| ( |
| ( | ||
6月30日的余额 | $ | | $ | | ||
延长保修责任
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
新延长保修合同的延期收入 |
| |
| | ||
递延收入摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
6月30日的余额 | $ | | $ | | ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非流动部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外币换算调整。
13.或有事项：
作为一家拥有大量员工的公司，其客户超过
公司记录了一项关于索赔、诉讼、调查或法律程序的拨备，当很可能已经承担了责任，并且损失的金额可以合理估计的时候，公司记录了一项关于索赔、诉讼、调查或法律程序的拨备。任何记录的负债，包括截至2021年6月30日的季度此类负债的任何变化，对合并财务报表都不是实质性的。
根据相关会计指引，本公司披露重大损失的可能性至少在合理范围内的事项。此外，该公司还根据其对其他事项和定性因素的考虑披露事项，包括行业内其他公司的经验，以及投资者、客户和员工关系方面的考虑。
32
目录
合并财务报表附注-(续)
关于本文讨论的某些索赔、诉讼、调查和诉讼，该公司目前认为，考虑到程序地位、法院裁决和/或公司在这些问题上的抗辩能力，发生任何重大损失的可能性微乎其微。关于本说明中讨论的其余索赔、诉讼、调查和诉讼，除非本文特别讨论，否则公司无法提供合理可能的损失或损失范围的估计，包括超过应计金额的损失，原因如下。索赔、诉讼、调查和诉讼本身就是不确定的，无法预测这些事情的最终结果。根据该公司的经验，在针对它的诉讼中索赔的损害金额是不可靠的，与可能的结果无关，因此不是该公司潜在责任的有意义的指标。此外，由于与这些索赔、诉讼、调查和诉讼有关的许多其他因素，该公司无法提供这样的估计，包括考虑所涉事项的程序地位、存在复杂或新颖的法律理论、和/或正在发现和开发对该事项重要的信息。该公司至少每季度审查索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整拨备并披露合理可能的损失或损失范围(单独或总体)做出决定，以反映和解讨论、发现、程序性和实质性裁决、律师审查以及与特定事项相关的其他信息的影响和状况。
在任何申索、诉讼、调查或法律程序中最终确定的任何损失、损害或补救措施是否合理地对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响将取决于若干变量，包括：该等损失或损害赔偿的时间和金额；任何该等补救措施的结构和类型；任何该等损失、损害赔偿或补救措施在综合财务报表中可能产生的影响的重要性；以及可能导致额外因素的特定事项的独特事实和情况。虽然公司将继续积极地为自己辩护，但在任何特定时期，公司的业务、财务状况、运营结果或现金流都可能因上述一项或多项问题的解决而受到影响。
以下是涉及该公司的更重要法律事项的摘要。
该公司是2003年3月6日上海合作组织集团(SCO诉IBM)在犹他州盐湖城州法院提起的诉讼中的被告。该公司将此案转移到犹他州的联邦法院。原告是美国电话电报公司(AT&T)部分UNIX知识产权的所谓利益继承人，并指控该公司在分发AIX和Dynix以及向Linux贡献代码方面侵犯版权、不正当竞争、干扰合同和违反合同，该公司已提出反诉。2007年9月14日，原告申请破产保护，本案诉讼全部搁置。2010年3月，上海合作组织集团(SCO Group，Inc.)诉诺维尔公司(Novell，Inc.)一案的法院开庭审理了另一起诉讼。陪审团认定，Novell是UNIX和UnixWare版权的所有者；法官随后裁定，SCO有义务承认Novell放弃对IBM和Sequent违反UNIX许可协议的索赔。2011年8月30日，第十巡回上诉法院确认了该地区法院的裁决，驳回了上海合作组织对此事的上诉。2013年6月，犹他州联邦法院批准了上海合作组织重启上海合作组织诉IBM案的动议。2016年2月，联邦法院对上合组织剩余的所有索赔做出了有利于IBM的裁决，上合组织提出上诉。2017年10月30日，第十巡回上诉法院确认驳回除
2017年3月9日，宾夕法尼亚州联邦劳工和工业部在宾夕法尼亚州法院起诉IBM，原因是2006年签订了一份合同，开发定制软件系统来管理联邦的失业保险福利计划。这件事正在宾夕法尼亚州的一家法院待决。
2017年12月，CIS General Insurance Limited(CISGIL)就IBM UK与CISGIL于2015年签订的实施和运营IT保险平台的合同起诉IBM UK。该合同于2017年7月被IBM UK终止，原因是CISGIL没有付款。CISGIL指控错误终止、违反合同和违反保修。2021年2月，伦敦的技术与建设法院驳回了CISGIL的大部分索赔，并在其反诉中做出了有利于IBM的裁决。法院的裁决要求IBM支付大约美元
33
目录
合并财务报表附注-(续)
2021年6月8日，IBM在纽约州最高法院起诉GlobalFoundries U.S.Inc.(GF)，指控其欺诈和违反合同，涉及IBM和GF之间为IBM研究、开发和制造先进半导体芯片的长期战略关系。广发逃避了自己的义务，IBM现在正在提起诉讼，要求追回支付给广发的金额以及其他补偿性和惩罚性赔偿，总额超过$
该公司是美国联邦或州环境机构根据“综合环境响应、补偿和责任法案”(CERCLA)(称为“超级基金”)或类似于CERCLA的法律提起的诉讼的一方或以其他方式参与。这类法规要求潜在责任方参与补救活动，而不考虑场地的过错或所有权。该公司还根据许可证、行政命令或与国家、州或地方环境机构达成的协议，在全球几个当前或以前的运营地点或附近进行环境调查、评估或补救，并参与有关某些当前或以前的运营地点的诉讼和索赔。
该公司还在不同司法管辖区接受持续的税务审查和政府评估。与许多在巴西开展业务的其他美国公司一样，该公司与巴西税务当局就非所得税评估和非所得税诉讼事宜面临各种挑战。所有适用年度与所有这些事项有关的潜在总金额约为$。
34
目录
合并财务报表附注-(续)
14.股权活动：
与其他综合所得项目相关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2021年6月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(损益)重新分类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(损益)重新分类为： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
前期服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销先前服务(贷方)/成本 |
| | | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些累积的其他综合收入(AOCI)部分被计入定期养老金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17，“退休相关福利”。 |
35
目录
合并财务报表附注-(续)
与其他综合所得项目相关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2020年6月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(损益)重新分类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(损益)重新分类为： |
|
|
| ||||||
服务成本 |
| |
| |
| | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
前期服务成本/(积分) | $ | — | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销先前服务(贷方)/成本 |
| | | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI组成部分包括在定期养老金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17，“退休相关福利”。 |
36
目录
合并财务报表附注-(续)
与其他综合所得项目相关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2021年6月30日的6个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(损益)重新分类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
(损益)重新分类为： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
前期服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销先前服务(贷方)/成本 |
| |
| |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI组成部分包括在定期养老金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17，“退休相关福利”。 |
37
目录
合并财务报表附注-(续)
与其他综合所得项目相关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2020年6月30日的6个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
| ||||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(损益)重新分类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(损益)重新分类为： |
|
|
| ||||||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和费用 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
前期服务成本/(积分) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销先前服务(贷方)/成本 |
| |
| |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
| (1) | 这些AOCI组成部分包括在定期养老金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17，“退休相关福利”。 |
累计其他综合收益/(亏损)(税后净额)
|
|
|
|
| 净变化量 |
| 净资产未变现 |
|
| ||||||
净资产未变现 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用的网站上- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 篱笆 | 调整** | 平面图 | 有价证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前其他综合收益 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
该期间的总变化量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2021年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*所有外币换算调整均为毛额列报，但扣除税后列报的任何相关对冲除外。
38
目录
合并财务报表附注-(续)
|
|
|
|
| 净变化量 |
| 净资产未变现 |
|
| ||||||
净资产未变现 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用的网站上- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 篱笆 | 调整** | 平面图 | 有价证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前其他综合收益 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
该期间的总变化量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
2020年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
* 外币换算调整按毛额列报，但扣除税项后列报的任何相关套期保值除外。
15.衍生金融工具：
该公司以多种功能货币运营，是全球市场上重要的贷款方和借款方。在正常业务过程中，公司会受到利率变化和外币波动的影响，在较小程度上还会受到股票和大宗商品价格变化以及客户信用风险的影响。该公司通过遵循既定的风险管理政策和程序来限制这些风险，包括使用衍生品，以及在成本效益高的情况下，以资产计价货币的债务进行融资。对于利率敞口，衍生品被用来更好地协调与公司租赁和其他金融资产相关的利率与与其融资债务相关的利率之间的利率变动。衍生品也被用来管理相关的债务成本。对于外币风险敞口，衍生品被用来更好地管理外汇汇率波动引起的现金流波动。
在其套期保值计划中，该公司可能会使用远期合约、期货合约、利率掉期、交叉货币掉期、股票掉期和期权，具体取决于基础风险敞口。该公司不是杠杆衍生品工具的当事人。
以下是按潜在风险分类的主要套期保值计划的简要说明。
利率风险
固定和可变利率借款
该公司在全球资本市场发行债券，为其运营和融资业务提供资金。获得具有成本效益的融资可能会导致利率与标的资产不匹配。为了管理这些错配并降低总体利息成本，公司可能会使用利率互换将特定的固定利率债务发行转换为可变利率债务(即公允价值对冲)，并将特定的可变利率债务发行转换为固定利率债务(即现金流对冲)。2021年6月30日和2020年12月31日，公司利率名义总额
39
目录
合并财务报表附注-(续)
掉期是$
预计发债规模
该公司在未来的债券发行中面临利率波动的风险。为了管理这一风险，该公司可能会使用远期启动利率掉期等工具来锁定与预期债务发行相关的利息支付利率。有几个
与公司借款相关的预测利息支付现金流对冲有关，该公司录得净亏损#美元。
外汇风险
对外国子公司的长期投资(净投资)
该公司外币计价债务组合的很大一部分被指定为对冲对外国子公司的净投资，以减少主要外国子公司的功能货币对美元的外币汇率变化引起的股东权益波动。于2021年6月30日及2020年12月31日，指定为对冲工具的债务账面值为#美元。
预期特许权使用费和成本交易
该公司的业务产生了大量的非功能性货币、第三方供应商付款以及公司间在公司非美国子公司之间以及与公司之间支付的特许权使用费、商品和服务。考虑到这些外币现金流的预期和货币市场的波动性，该公司选择性地使用外汇远期合约来管理其货币风险。这些远期合约被计入现金流对冲。该公司对其风险敞口进行对冲的最大剩余时间长度约为
截至2021年6月30日和2020年12月31日，在预期特许权使用费和成本交易的现金流对冲方面，该公司录得净收益美元。
40
目录
合并财务报表附注-(续)
外币借款
该公司面临外币计价债务汇率波动的风险。为了管理这一风险，该公司使用交叉货币掉期将固定利率外币计价的债务转换为以借款实体的功能货币计价的固定利率债务。这些掉期被计入现金流对冲。截至2021年6月30日，该公司对冲风险敞口的最长剩余时间约为
关于外币计价借款的现金流对冲，该公司录得净亏损#美元。
子公司现金和外币资产/负债管理
该公司使用其全球财政中心来管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币互换，以符合成本效益的方式转换现金流。此外，该公司使用外汇远期合约在净基础上对公司部分非功能性货币资产和负债的外币风险进行经济对冲。这些远期和掉期合约的条款一般低于
股权风险管理
公司在某些广泛的市场指数和公司自己的股票中受到市场价格变化的影响，这些变化主要与对员工的某些义务有关。这些员工补偿义务总价值的变化记录在合并损益表的SG&A费用中。虽然没有被指定为会计对冲，但该公司利用包括股权互换和期货在内的衍生品，在经济上对冲与其员工薪酬义务相关的风险敞口。衍生品与某些广泛市场指数的总回报或公司普通股的总回报挂钩，并按公允价值记录，损益也在综合收益表中的SG&A费用中报告。截至2021年6月30日和2020年12月31日，这些补偿义务的经济对冲中衍生工具的名义总额为#美元。
41
目录
合并财务报表附注-(续)
公允价值套期保值累计基数调整
截至2021年6月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基础调整相关的以下金额：
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 |
| |||
(百万美元) | 2021 | 2020 |
| ||||
短期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面金额 | $ | — | $ | ( | |||
账面金额中计入的累计套期保值调整--资产/(负债) |
| — |
| ( | |||
长期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面金额 | $ | ( | $ | ( | |||
账面金额中包含的累计套期保值调整-资产/(负债)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合并收益表中的作用
综合收益表中列示的收支项目总额，其中记录了公允价值套期保值、现金流量套期保值、净投资套期保值和未指定为套期保值工具的衍生品的影响，套期保值活动对这些收入和费用行项目的总影响如下：
的收益/(损失) |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 全球对冲基金活动总量 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
销售成本 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
融资成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
SG&A费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他(收入)和费用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
42
目录
合并财务报表附注-(续)
损益在合并损益表中确认 | ||||||||||||||
整合 | 公认的On | 归因于风险。 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
公允价值套期保值中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 |
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
股权合同 |
| SG&A费用 |
| |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
损益在综合收益表和其他综合收益中确认 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 整合 | 重新分类 | 被排除在外的金额 |
| |||||||||||||||||
在这三个月里 | 在国际保险业保险公司(OCI)中获得认可 | 收益表 | 来自美国保险公司(AOCI) | 有效性测试(3) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
| ( |
| ( |
| 服务成本 |
| |
| ( |
| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资对冲工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合约 |
| ( |
| ( |
| 融资成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
总计 | $ | ( | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不属于有效性测试的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，其金额在保监处确认，可抵消外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
的收益/(损失) |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 全球对冲基金活动总量 |
| ||||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
融资成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
SG&A费用 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
其他(收入)和费用 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
43
目录
合并财务报表附注-(续)
综合收益表中确认的损益 | ||||||||||||||
整合 | 公认的On | 归因于风险。 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的6个月： | 行项目 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
公允价值套期保值中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 |
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
股权合同 |
| SG&A费用 |
| |
| ( |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
损益在综合收益表和其他综合收益中确认 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 整合 | 重新分类 | 被排除在外的金额 |
| |||||||||||||||||
在过去的六个月里 | 在国际保险业保险公司(OCI)中获得认可 | 收益表 | 来自美国保险公司(AOCI) | 有效性测试(3) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
| |
| ( |
| 服务成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资对冲工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合约 |
| |
| ( |
| 融资成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不属于有效性测试的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，其金额在保监处确认，可抵消外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月，没有重大损益被排除在对冲有效性评估(公允价值或现金流对冲)之外，或与没有或预计不会发生的基础风险相关(对于现金流对冲)；在正常业务过程中也没有任何预期。
44
目录
合并财务报表附注-(续)
16.股票薪酬：
截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的6个月： | |||||||||||
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究、开发和工程 |
| |
| |
| |
| | ||||
税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基于股票的总净薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年6月30日的三个月，基于股票的税前薪酬成本减少了美元。
截至2021年6月30日的6个月，基于股票的税前薪酬成本增加了美元。
截至2021年6月30日，与非既得奖励相关的未确认补偿成本总额为$
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月，资本化的股票薪酬成本并不重要。
17.与退休有关的福利：
该公司提供固定收益养老金计划、固定缴费养老金计划以及主要由退休人员医疗福利组成的非养老金退休后计划。下表提供了所有与退休相关的计划的税前成本。
|
|
|
| 一年到一年。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
固定收益和缴费养老金计划-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非养老金退休后计划-成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| | % | ||
|
|
|
| 一年到一年。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
固定收益和缴费养老金计划-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非养老金退休后计划-成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| | % | ||
45
目录
合并财务报表附注-(续)
下表提供了该公司养老金计划的成本/(收入)组成部分。
养老金计划的成本/(收入)
(百万美元) | 美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| ( |
|
| ( | ||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期养老金净额(收入)/固定福利计划成本合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并损益表中确认的固定收益和缴款养老金计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国的投资计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期养老金净额(收入)/固定福利计划成本合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并损益表中确认的固定收益和缴款养老金计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期养老金净成本的这些组成部分计入综合收益表中的其他(收入)和费用。
46
目录
合并财务报表附注-(续)
下表提供了公司退休后非养老金计划的成本组成部分。
非养老金退休后计划的成本
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| |
| — | |||||
合并损益表中确认的非养老金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国出口计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
合并损益表中确认的非养老金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期养老金净成本的这些组成部分计入综合收益表中的其他(收入)和费用。
该公司预计，与2020年年度报告中披露的金额相比，2021年的预期计划捐款不会有任何重大变化。
下表包括对以下计划的贡献：
(百万美元) | 计划缴费 | |||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | ||||
美国非养老金退休后福利计划 | $ | | $ | | ||
非美国DB和多雇主计划* |
| |
| | ||
计划缴费总额 | $ | |
| $ | | |
*报告的金额扣除退款后的净额。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里，该公司贡献了
18.后续活动：
在……上面
47
目录
第二项。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况
截至2021年6月30日的三个月和六个月
快照
财务业绩摘要-截至6月30日的三个月：
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票(百万美元，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | %* | ||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 48.0 | % | 0.0 | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 7,451 | $ | 7,129 |
| 4.5 | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 1,552 | $ | 1,571 |
| (1.2) | % | ||
持续经营所得税拨备 | $ | 227 | $ | 209 |
| 8.8 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,325 | $ | 1,362 |
| (2.7) | % | ||
持续运营利润率收入 |
| 7.1 | % |
| 7.5 | % | (0.4) | PTS。 | |
净收入 | $ | 1,325 | $ | 1,361 |
| (2.7) | % | ||
持续运营的每股收益-假设稀释 | $ | 1.47 | $ | 1.52 |
| (3.3) | % | ||
加权平均流通股-假设稀释 |
| 904.2 |
| 894.9 |
| 1.0 | % | ||
*(0.6%)经货币调整；(0.5%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
信息组织：
2020年10月8日，我们宣布计划将全球技术服务(GTS)部门的托管基础设施服务部门分离为一家新的上市公司。托管基础设施服务部门由外包和其他基础设施现代化和管理服务组成，新公司的名称将是Kyndryl。预计分离将通过美国联邦免税剥离IBM股东的方式实现，并于2021年底完成。它将取决于常规的市场、监管和其他成交条件，包括IBM董事会的最终批准。该公告对我们的合并财务报表或分部报告没有任何分类影响。我们将报告Kyndryl在分离后停止运营。
货币：
管理讨论中提到的“经货币调整”或“按不变货币计算”不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。当我们提到不变货币增长率或调整货币增长率时，这样做是为了能够在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对各时期的业务业绩进行比较。经货币调整的财务结果是通过使用上一年可比期间的货币换算率将本期活动换算成当地货币来计算的。此方法适用于本位币为本币的国家/地区。一般来说，当美元对其他货币升值或贬值时，按不变汇率或经汇率调整的增长率将高于或低于按实际汇率计算的增长率。有关更多信息，请参阅“汇率波动”。
剥离业务和不变货币调整后的收入：
为了对持续业务的经常性业绩提供更好的透明度，该公司提供了总营收、地理营收和云营收增长率(不包括剥离的业务)，并按不变货币计算。这些被剥离的业务被归入“其他被剥离的业务”类别。
48
目录
管理讨论-(续)
营业(非GAAP)收益：
为了给企业的经营结果提供更好的透明度，作为补充，管理层将经营结果分为经营类和非经营类。持续经营的营业收益是一项非GAAP衡量标准，不包括某些收购相关费用、无形资产摊销、股权方法投资基差产生的费用、退休相关成本、非持续经营以及某些Kyndryl分离相关费用及其相关税务影响。由于美国减税和就业法案(美国税制改革)颁布的独特、非经常性性质，管理层将2017年第四季度记录的一次性临时费用以及对该费用的调整定性为非营业费用。调整包括真实情况、会计选举以及影响记录的一次性费用的任何法规、法律、审计调整等的变化。管理层还将完成Kyndryl分离所产生的直接和递增费用定性为非运营费用，因为它们具有独特和非经常性的性质。这些费用主要涉及交易和第三方支持成本、业务分离和适用的员工留任费用、养老金结算费和相关税费。Kyndryl的所有其他支出都包括在持续运营的收益和营业(非GAAP)收益中。对于收购，营业(非公认会计准则)收益不包括购买的无形资产的摊销和与收购相关的费用，如正在进行的研发、交易成本、适用的保留、重组和相关费用、与收购整合相关的税费和交易前费用。, 比如融资成本。这些费用不包括在内，因为它们可能在不同时期的金额和时间上不一致，并受到公司收购规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出都包括在持续运营的收益和营业(非公认会计准则)收益中。在整个管理层讨论中，前12个月收购的影响可能是导致费用逐年上升的原因之一。对于与退休相关的成本，管理层将某些项目定性为经营性项目，将其他项目定性为非经营性项目，这与GAAP一致。我们在营业收益中包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴费计划成本。非营业退休相关成本包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划摊销的先前服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、摊销精算损益、任何计划削减/结算的影响、养老金破产成本和其他成本。与退休相关的非营业成本主要与养老金计划资产和负债的变化有关，这些资产和负债与金融市场表现挂钩，公司认为这些成本不在业务运营业绩的范围之内。
总体而言，管理层认为，如上所述向投资者提供运营收益的补充，提高了业务运营结果和公司养老金计划绩效的透明度和清晰度；提高了管理层决策及其对运营业绩的影响的可见性；使公司能够更好地与同行公司进行比较；并使公司能够对未来的业务提供长期的战略观点。我们的可报告部门的财务结果反映了持续经营的税前营业收益，这与我们的管理和衡量系统是一致的。此外，这些非GAAP衡量标准提供了一个与我们经常从投资者和分析师那里获得的兴趣领域一致的视角。
49
目录
管理讨论-(续)
下表提供了该公司2021年第二季度和2020年第二季度的营业(非GAAP)收益。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
(百万美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 1,325 | $ | 1,361 |
| (2.7) | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| (1) |
| (100.0) | |||
持续经营收入 | $ | 1,325 | $ | 1,362 |
| (2.7) | % | ||
营业外调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 373 | $ | 365 |
| 2.0 | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 261 | 222 | 17.4 | ||||||
美国税制改革的影响 |
| 14 |
| — |
| NM | |||
与分离相关的费用 |
| 131 |
| — |
| NM | |||
营业(非GAAP)收益* | $ | 2,103 | $ | 1,949 |
| 7.9 | % | ||
稀释后营业(非GAAP)每股收益* | $ | 2.33 | $ | 2.18 |
| 6.9 | % | ||
*有关净收入与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第89页。
NM-没有意义
Kyndryl的分离：
IBM正在重新定义其作为混合云平台和人工智能公司的未来。2020年10月8日，我们宣布计划将GTS部门的托管基础设施服务部门分离为一家新的上市公司，这将创建两家行业领先的公司，每家公司都具有战略重点和灵活性，以利用各自的使命并推动客户和股东价值。IBM将专注于其开放的混合云平台和人工智能能力，以加速客户的数字化转型。分离后，Kyndryl将立即成为世界领先的托管基础设施服务提供商，并将拥有更大的灵活性来设计、运营和现代化世界上最重要的组织的基础设施。IBM和Kyndryl都将有更大的能力专注于他们的运营和财务模式，有更多的自由与其他公司合作，两家公司都将根据自己的战略重点领域调整投资和资本结构。我们在实施必要的金融、法律和监管里程碑方面继续取得良好进展，有望在2021年底前完成分离。
环境动力学：
2010年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)为全球大流行，导致政府在全球范围内启动了重大措施，以减缓和控制病毒的传播。IBM员工、我们的客户、业务合作伙伴和社区的健康仍然是我们的首要关注点。我们正在积极参与，以确保我们的计划继续与世卫组织、美国疾病控制和预防中心的建议以及政府法规保持一致。
这种环境只会加强客户对业务现代化的需求，以在这种新常态下取得成功，混合云和人工智能是其数字转型的核心。对技术的依赖，特别是混合云和人工智能技术，为客户提供了适应快速市场变化所需的可扩展性和灵活性，这一点变得更加尖锐。我们正在帮助为我们的客户提供建议、构建、移动和管理客户的云计算之旅，与我们的客户合作，应用人工智能、自动化和其他技术，使他们的工作流更智能、更灵敏，并与客户合作，帮助他们提高员工参与度和生产率，更快地重新技能员工，并重新设想工作方式。
我们预计，从大流行中恢复的速度和速度将因地理和行业而异。然而，消费环境继续改善，世界许多地区的经济正在重新开放，比如美国、加拿大和西欧的几个国家。从行业的角度来看，我们看到旅游、运输、汽车和工业产品等受疫情影响最严重的领域出现了有意义的改善。
50
目录
管理讨论-(续)
我们业务的根本基本面继续保持稳健，并在我们继续应对宏观经济不确定性的同时，为我们的收入、利润和现金提供了一定程度的稳定。随着世界从大流行的影响中恢复过来，IBM继续处于有利地位，支持我们的客户变得更加强大。
财务业绩摘要-截至6月30日的三个月：
2021年第二季度，我们报告了187亿美元的收入，13亿美元的持续运营收入和21亿美元的运营(非GAAP)收益，导致报告的持续运营每股摊薄收益为1.47美元，运营(非GAAP)基础上的每股收益为2.33美元。我们还从运营中产生了26亿美元的现金，10亿美元的自由现金流，其中包括2020年第四季度启动的结构性行动和Kyndryl分离相关费用带来的6亿美元的现金影响，并通过股息实现了15亿美元的股东回报。这些业绩反映了我们的收入表现、毛利美元增长以及我们的资产负债表和流动性状况仍然强劲的持续进展。
与去年同期相比，总合并收入增长了3.4%，但不包括剥离的业务，并经汇率调整后持平。随着世界许多地区的经济重新开放，整体消费环境继续改善，包括一些受疫情影响最大的行业。在部门基础上，Cloud&Cognitive Software报告增长6.1%，经汇率调整后增长2%，与上一季度相比，同比增长有所改善。这一业绩是由云和数据平台和认知应用的增长带动的，但交易处理平台的下降部分抵消了这一增长。据报道，云和数据平台增长11.5%(经汇率调整后增长8%)，其中混合云平台和Cloud Pak增长最快。在安全和人工智能应用增长的带动下，认知应用增长了11.6%(经汇率调整后增长了8%)。据报道，随着客户加快数字化转型的速度和步伐，全球商业服务(GBS)增长了11.6%(经汇率调整后增长了7%)。GBS本季度的收入恢复到大流行前的水平，所有业务线都出现了增长。GTS报告增长0.4%，但经汇率调整后下降4%，与2021年第一季度相比，同比业绩略有改善，原因是基于客户的业务量和项目活动的趋势改善。根据报告，系统减少了7.3%(经汇率调整后为10%)，反映了IBM Z、Power和Storage的产品周期动态。
据报告，2021年第二季度云总收入为70亿美元，增长了13%(经汇率调整，不包括剥离的业务，并经汇率调整后为9%)。在过去的12个月中，云总收入为270亿美元，报告增长了15%(经汇率调整后增长了12%)，不包括剥离的业务并经汇率调整后增长了13%。
从地理角度来看，据报道，美国的收入同比增长了4.4%(经汇率调整后增长了3%)。据报道，欧洲/中东/非洲(EMEA)增长了6.0%，但经货币调整后下降了3%。据报道，亚太地区同比下降2.3%(经汇率调整后下降5%)。
总合并毛利率为48.0%，与去年同期持平，而毛利额与去年同期相比增长了3.5%。营业(非公认会计准则)毛利率为49.3%，比上年同期增长0.3个百分点，反映出为精简和简化我们的经营模式而采取的行动。
2021年第二季度总支出和其他(收入)75亿美元，同比增长4.5%。我们的费用动态反映出，随着我们执行混合云和人工智能战略，我们在创新、技能和我们的生态系统方面的投资水平更高。我们正在积极招聘，扩大我们的车库足迹，增加我们在量子、混合云和人工智能等领域的研究支出，并扩大我们的生态系统。支出的同比增长还受到汇率、本年度与分离相关的费用、知识产权收入下降和非营业退休相关成本上升的影响，但部分抵消了预期信贷损失支出、劳动力再平衡费用和本年度利息支出下降的好处。总运营(非GAAP)支出和其他(收入)同比增长2.1%，主要受上述因素的推动，不包括与分离相关的费用和更高的与非运营退休相关的成本。
51
目录
管理讨论-(续)
持续经营的税前收入为16亿美元，同比下降1.2%，持续经营的税前利润率为8.3%，下降0.4个百分点。2021年第二季度和2020年第二季度的持续运营所得税拨备均为2亿美元。持续经营净收入为13亿美元，下降2.7%，持续经营净利润率为7.1%，同比下降0.4个百分点。
持续运营的营业(非GAAP)税前收入为25亿美元，同比增长9.3%，持续运营的营业(非GAAP)税前利润率增长0.7个百分点，达到13.5%。2021年第二季度和2020年第二季度的营业(非GAAP)所得税拨备均为4亿美元。持续运营的营业(非GAAP)收入增长7.9%，持续运营的营业(非GAAP)收入增长7.9%，持续运营的营业(非GAAP)收入利润率为11.2%，同比增长0.5个百分点。
2021年第二季度持续运营的稀释后每股收益为1.47美元，比2020年第二季度下降了3.3%，营业(非GAAP)稀释后每股收益为2.33美元，比2020年第二季度增长了6.9%。持续经营的稀释每股收益包括与购买的无形资产摊销和其他与收购相关的费用、与退休有关的费用、美国税制改革颁布的影响以及与Kyndryl分离相关的费用有关的影响。Kyndryl分离相关费用对2021年第二季度的影响为每股0.15美元。
我们通过经营活动产生了26亿美元的现金流，与2020年第二季度相比减少了10亿美元，主要是由于与新冠肺炎相关的税收减免计划以及应收账款减少了3亿美元，导致工资税和增值税推迟缴纳和免除了6亿美元。经营活动的净现金包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动带来的大约5亿美元的现金影响，以及与Kyndryl分离相关的费用。2021年第二季度，投资活动净使用现金27亿美元，比上年同期增加14亿美元，主要是由于用于收购的现金增加。2021年第二季度，融资活动使用的现金为31亿美元，而2020年第二季度为16亿美元。15亿美元的变化主要是由债务交易推动的，因为我们继续根据债务到期日进行去杠杆化。
52
目录
管理讨论-(续)
财务业绩摘要-截至6月30日的6个月：
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票(百万美元，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | %* | ||
毛利率 |
| 47.2 | % |
| 46.6 | % | 0.6 | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 14,751 | $ | 15,101 |
| (2.3) | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 2,457 | $ | 1,522 |
| 61.5 | % | ||
持续经营所得税拨备/(受益) | $ | 177 | $ | (1,017) |
| NM | |||
持续经营收入 | $ | 2,281 | $ | 2,538 |
| (10.2) | % | ||
持续运营利润率收入 |
| 6.3 | % |
| 7.1 | % | (0.9) | PTS。 | |
净收入 | $ | 2,280 | $ | 2,536 |
| (10.1) | % | ||
持续运营的每股收益-假设稀释 | $ | 2.52 | $ | 2.83 |
| (11.0) | % | ||
加权平均流通股-假设稀释 |
| 903.0 |
| 895.0 |
| 0.9 | % | ||
2021年6月30日 | 在2020年12月31日 | ||||||||
资产 | $ | 146,814 | $ | 155,971 |
| (5.9) | % | ||
负债 | $ | 124,747 | $ | 135,244 |
| (7.8) | % | ||
权益 | $ | 22,067 | $ | 20,727 |
| 6.5 | % | ||
*(1.5%)经货币调整；(1.4%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
NM-没有意义
下表提供了该公司2021年和2020年前六个月的营业(非GAAP)收益。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
(美元以百万美元计，每股收益除外) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 2,280 | $ | 2,536 |
| (10.1) | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| (1) |
| (2) |
| (67.4) | |||
持续经营收入 | $ | 2,281 | $ | 2,538 |
| (10.2) | % | ||
营业外调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 707 | $ | 736 |
| (3.9) | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 542 | 472 | 14.8 | ||||||
美国税制改革的影响 |
| (6) |
| (149) |
| (96.3) | |||
与分离相关的费用 |
| 177 |
| — |
| NM | |||
营业(非GAAP)收益* | $ | 3,702 | $ | 3,598 |
| 2.9 | % | ||
稀释后营业(非GAAP)每股收益* | $ | 4.10 | $ | 4.02 |
| 2.0 | % | ||
*有关净收入与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第90页。
NM-没有意义
财务业绩摘要-截至6月30日的6个月：
2021年前六个月，我们报告了365亿美元的收入，23亿美元的持续运营收入和37亿美元的运营(非GAAP)收益，导致报告的持续运营每股摊薄收益为2.52美元，运营(非GAAP)基础上的每股收益为4.10美元。我们从运营中产生了75亿美元的现金，26亿美元的自由现金流，并通过股息实现了29亿美元的股东回报。
正如报告所述，总合并收入增长了2.2%，但不包括剥离的业务，并经汇率调整后下降了1%。据报道，云和认知软件增长了5.0%(调整后为2%
53
目录
管理讨论-(续)
货币)。在这一细分市场中，云和数据平台增长了12.2%(经汇率调整后增长了9%)，在Red Hat Enterprise Linux(RHEL)和我们的OpenShift混合云平台的引领下，Red Hat的表现持续稳健。据报告，认知应用增长了8.1%(经汇率调整后增长了5%)，而交易处理平台报告下降了9.3%(经汇率调整后下降了13%)。据报道，随着咨询和全球流程服务的增长，GBS增长了6.8%(经汇率调整后增长了3%)。据报道，应用程序管理公司增长了0.5%，但经汇率调整后下降了4%。据报道，GTS下降了0.6%(经汇率调整后下降了5%)，基础设施和云服务以及技术支持服务也出现了下降。据报道，系统减少了2.4%(经汇率调整后减少了5%)，并受到本年度产品周期动态的影响。
据报告，2021年前六个月的云总收入为135亿美元，增长了17%(经汇率调整后为13%，不包括剥离的业务，并经汇率调整后为13%)。
从地理角度看，据报道，美国的收入同比增长2.3%(经汇率调整后增长2%)。据报道，欧洲、中东和非洲地区增长了4.2%，但经汇率调整后下降了4%。据报道，亚太地区同比下降0.9%(经汇率调整后下降4%)。
随着云和认知软件、GTS、GBS和系统的利润率增长，总合并毛利率为47.2%，同比增长0.6个百分点。营业(非GAAP)毛利率为48.3%，比去年同期增长0.7个百分点。
与去年同期相比，2021年前六个月的总支出和其他(收入)下降了2.3%。我们的费用反映了我们在创新、技能和我们的生态系统方面进行的更高水平的投资，这被较低的劳动力再平衡费用、预期的信贷损失费用、较低的差旅费用和本年度较低的利息费用所抵消。支出还反映了汇率、本年度与离职相关的费用以及与退休相关的非营业成本增加的影响。总营业(非GAAP)费用和其他(收入)同比下降4.9%，主要受上述因素的推动，不包括与分离相关的费用和与非营业退休相关的成本。
与2020年前六个月相比，持续运营的税前收入为25亿美元，增长了61.5%。持续业务的税前利润率为6.7%，比去年同期增长2.5个百分点。去年同期，劳动力再平衡费用为8.65亿美元，而本年度为2.41亿美元。2021年前六个月的持续运营所得税拨备为2亿美元，而2020年前六个月的所得税收益为10亿美元。该公司报告了2021年第一季度的税收优惠，这主要是由于某些税务审计事项的解决。上一年的收益主要与实体内部出售公司某些知识产权的税收影响有关。持续经营净收入为23亿美元，下降10.2%，持续经营净利润率为6.3%，同比下降0.9个百分点。
持续业务的营业(非GAAP)税前收入为43亿美元，同比增长43.4%，持续业务的营业(非GAAP)税前利润率增长3.4个百分点，达到11.8%。如上所述，这些结果反映了2020年劳动力再平衡费用的增加。2021年前六个月的营业(非GAAP)所得税拨备为6亿美元，而2020年前六个月的所得税收益为6亿美元。上一年所得税带来的营业(非公认会计原则)收益主要是由上述相同因素推动的。持续运营的营业(非GAAP)收入为37亿美元，增长2.9%，持续运营的营业(非GAAP)收入利润率为10.1%。
2021年前六个月，持续运营的稀释后每股收益为2.52美元，比2020年前六个月下降了11.0%，营业(非GAAP)稀释后每股收益为4.10美元，比2020年前六个月增长了2.0%。持续运营的稀释每股收益包括与购买的无形资产摊销有关的影响和其他与收购相关的费用、与退休有关的费用、美国税制改革立法的影响
54
目录
管理讨论-(续)
以及与Kyndryl分离相关的指控。Kyndryl分离相关费用对2021年前六个月的影响为每股0.20美元。
第二季度，我们继续采取行动，进一步改善我们的资产负债表和流动性状况。截至2021年6月30日，资产负债表保持强劲，可以灵活地支持和投资于该业务。截至2021年6月30日，现金和现金等价物、限制性现金和有价证券为82亿美元，比2020年12月31日减少61亿美元，主要原因是减债支付和收购。根据我们的整体偿债战略，我们从2020年12月31日起减少了64亿美元的总债务，自2019年第二季度(紧接红帽交易之前)以来减少了179亿美元。
资产负债表和总现金流的主要驱动因素是：
总资产比2020年12月31日减少92亿美元(经货币调整后为79亿美元)，原因是：
• | 现金和现金等价物、限制性现金和有价证券减少61亿美元(经货币调整后为60亿美元)； |
• | 融资应收账款减少41亿美元(经货币调整后为39亿美元)，主要原因是收取了季节性较高的年终余额和销售应收账款；部分抵消了 |
•商誉增加20亿美元(经货币调整后为23亿美元)。
总负债比2020年12月31日减少105亿美元(经汇率调整后为87亿美元)，原因是：
• | 总债务减少64亿美元(经货币调整后为58亿美元)，主要原因是债务到期和提前退休60亿美元； |
• | 其他应计费用和负债减少16亿美元(经货币调整后为13亿美元)，主要原因是为劳动力再平衡行动支付11亿美元； |
• | 应付税金减少8亿美元(经货币调整后为7亿美元)，主要原因是缴税和解决某些税务审计事项导致储备金减少； |
• | 退休和非养恤金退休后福利债务减少10亿美元(经货币调整后为6亿美元)；以及 |
• | 应付账款减少7亿美元(经货币调整后为6亿美元)，反映了季节性较高的年终余额的下降。 |
221亿美元的总股本比2020年12月31日增加了13亿美元，原因是：
•净收益23亿美元；以及
• | 累计其他综合收入增加17亿美元，主要原因是与退休有关的福利计划和外币换算收益增加；部分抵消 |
•支付的股息为29亿美元。
55
目录
管理讨论-(续)
我们通过经营活动产生了75亿美元的现金流，与2020年前六个月相比减少了5亿美元。经营活动的现金流包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动带来的大约12亿美元的现金影响，以及与Kyndryl分离相关的费用。2021年前6个月，投资活动净使用现金47亿美元，而去年同期为21亿美元。25亿美元的同比增长主要是由于用于收购的净现金增加(28亿美元)和资产剥离提供的现金减少(8亿美元)，但用于净购买有价证券和其他投资的现金减少(10亿美元)部分抵消了这一增长。2021年前6个月，融资活动净使用现金89亿美元，而去年同期为17亿美元。72亿美元的同比增长主要是由于上一年净发行量较高的债务交易提供的净现金减少。
56
目录
管理讨论-(续)
回顾第二季度和前六个月
持续经营的结果
细分市场详细信息
以下是对2021年第二季度和前六个月与2020年第二季度和前六个月可报告部门外部收入和毛利率结果的分析。分部税前收入包括分部之间旨在反映公平转移价格的交易，不包括某些未分配的公司项目。
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
云计算与认知软件 | $ | 6,098 | $ | 5,748 | 6.1 | % | 2.5 | % | |||
毛利率 |
| 78.1 | % |
| 77.1 | % | 1.0 | PTS。 |
| ||
全球商业服务 |
| 4,341 |
| 3,890 | 11.6 | % | 7.3 | % | |||
毛利率 |
| 27.9 | % |
| 28.4 | % | (0.6) | PTS。 |
| ||
全球技术服务 |
| 6,342 |
| 6,316 | 0.4 | % | (4.1) | % | |||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.2 | % | 1.1 | PTS。 |
| ||
系统 |
| 1,717 |
| 1,852 |
| (7.3) | % | (10.2) | % | ||
毛利率 |
| 55.1 | % |
| 57.8 | % | (2.7) | PTS。 |
| ||
全球融资 |
| 242 |
| 265 |
| (8.6) | % | (11.6) | % | ||
毛利率 |
| 27.4 | % |
| 38.6 | % | (11.2) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 5 |
| 50 | (89.6) | % | (89.3) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (338.2) | % | NM |
| ||||
综合总收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | %* | (0.6) | % | ||
合并毛利总额 | $ | 9,004 | $ | 8,700 |
| 3.5 | % |
| |||
综合毛利总额 |
| 48.0 | % |
| 48.0 | % | 0.0 | PTS。 |
| ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | 180 | 187 | (3.8) | % | |||||||
与分离相关的费用 |
| 58 | — | NM | |||||||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 9,242 | $ | 8,887 |
| 4.0 | % |
| |||
营业(非GAAP)毛利率 |
| 49.3 | % |
| 49.0 | % | 0.3 | PTS。 |
| ||
*(0.5%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
NM-没有意义
57
目录
管理讨论-(续)
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
云计算与认知软件 | $ | 11,534 | $ | 10,987 | 5.0 | % | 1.6 | % | |||
毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.3 | % | 0.8 | PTS。 |
| ||
全球商业服务 |
| 8,575 |
| 8,027 | 6.8 | % | 2.8 | % | |||
毛利率 |
| 28.0 | % |
| 27.8 | % | 0.2 | PTS。 |
| ||
全球技术服务 |
| 12,712 |
| 12,783 | (0.6) | % | (4.7) | % | |||
毛利率 |
| 34.9 | % |
| 34.1 | % | 0.8 | PTS。 |
| ||
系统 |
| 3,144 |
| 3,220 |
| (2.4) | % | (5.0) | % | ||
毛利率 |
| 54.8 | % |
| 54.6 | % | 0.2 | PTS。 |
| ||
全球融资 |
| 482 |
| 564 |
| (14.7) | % | (17.1) | % | ||
毛利率 |
| 29.7 | % |
| 39.7 | % | (10.0) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 28 |
| 113 | (75.3) | % | (75.6) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (291.7) | % | NM |
| ||||
综合总收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | %* | (1.5) | % | ||
合并毛利总额 | $ | 17,208 | $ | 16,622 |
| 3.5 | % |
| |||
综合毛利总额 |
| 47.2 | % |
| 46.6 | % | 0.6 | PTS。 |
| ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 |
| 355 |
| 375 |
| (5.4) | % |
| |||
与分离相关的费用 |
| 61 | — | NM | |||||||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 17,624 | $ | 16,998 |
| 3.7 | % |
| |||
营业(非GAAP)毛利率 |
| 48.3 | % |
| 47.6 | % | 0.7 | PTS。 |
| ||
*(1.4%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
NM-没有意义
云计算与认知软件
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
云计算和认知软件对外收入： | $ | 6,098 | $ | 5,748 | 6.1 | % | 2.5 | % | |||
云服务和数据平台 | $ | 3,120 | $ | 2,797 |
| 11.5 | % | 7.9 | % | ||
认知应用 | 1,391 | 1,246 | 11.6 | 8.0 | |||||||
交易处理平台 |
| 1,587 |
| 1,706 |
| (7.0) |
| (10.5) | |||
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
云计算和认知软件对外收入： | $ | 11,534 | $ | 10,987 | 5.0 | % | 1.6 | % | |||
云服务和数据平台 | $ | 5,986 | $ | 5,333 |
| 12.2 | % | 8.8 | % | ||
认知应用 | 2,624 | 2,428 | 8.1 | 4.9 | |||||||
交易处理平台 |
| 2,925 |
| 3,226 |
| (9.3) |
| (12.5) | |||
2021年第二季度，云计算和认知软件收入为60.98亿美元，同比增长6.1%，经汇率调整后增长2%，这主要得益于云和数据平台以及认知应用的增长，但交易处理平台的下降部分抵消了这一增长。本季度我们继续保持强劲的订阅和支持续约率，我们的软件递延收入增加了10多亿
58
目录
管理讨论-(续)
一年比一年多。2021年前六个月，云和认知软件收入为115.34亿美元，报告增长了5.0%，在同样因素的推动下，经汇率调整后增长了2%。
第二季度，云数据和数据平台的收入为31.2亿美元，与去年同期相比增长了11.5%，经汇率调整后增长了8%，这主要得益于我们混合云平台和Cloud Pak的强劲表现。在本季度，RHEL和OpenShift继续实现强劲增长，并在各自的市场上获得了份额。我们现在有超过3200个客户在使用我们的混合云平台，这大约是我们宣布收购Red Hat以来客户数量的四倍。Cloud Pak继续与我们的客户产生共鸣。在第二季度，我们在Cloud Pak for Integration和Cloud Pak for Business Automation方面实力雄厚，前者为集成开发提供快速且节省成本的解决方案，后者作为客户利用人工智能支持的自动化来解决运营挑战。第二季度收购Turbonomic进一步扩展了我们的自动化产品。
认知应用公司第二季度的收入为13.91亿美元，与去年同期相比增长了11.6%，经汇率调整后增长了8%。这一增长是由安全软件和服务、Maximo资产管理、我们的天气产品和英镑供应链推动的。随着网络安全攻击的加速，客户越来越多地寻找现代化的安全平台来检测和防范勒索软件和其他攻击。本季度，我们在集成软件和服务产品(包括Cloud Pak for Security、Data Security和X-Force Security Services)方面实力雄厚。在供应链领域，对全方位渠道解决方案的需求加速了零售业等行业对Sterling Order Management的需求。
第二季度交易处理平台的收入为15.87亿美元，与去年同期相比下降了7.0%，经汇率调整后下降了11%。我们为我们的客户提供购买这种任务关键型软件的灵活性，自去年年初以来，我们看到运营费用继续优先于资本支出，这继续给永久许可证带来压力，倾向于更具消费性的模式。我们本季度持续强劲的软件续订反映了客户对我们产品的忠诚度。
在Cloud&Cognitive Software内部，2021年第二季度报告的云收入为21亿美元，同比增长29%(经汇率调整后为25%)。2021年前六个月，报告的云收入为40亿美元(经汇率调整后为29%)，与去年前六个月相比增长了33%。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
云计算和认知软件： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 4,761 | $ | 4,432 |
| 7.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 78.1 | % |
| 77.1 | % | 1.0 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,720 | $ | 1,708 |
| 0.7 | % | ||
税前利润率 |
| 25.2 | % |
| 26.3 | % | (1.1) | PTS。 | |
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
云计算和认知软件： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 8,893 | $ | 8,384 |
| 6.1 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.3 | % | 0.8 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 3,147 | $ | 2,641 |
| 19.2 | % | ||
税前利润率 |
| 24.0 | % |
| 21.1 | % | 3.0 | PTS。 | |
59
目录
管理讨论-(续)
2021年第二季度，云计算和认知软件毛利率同比增长1.0个百分点，达到78.1%，主要受收入增长和服务利润率提高的推动，部分被我们在新创新和我们的生态系统方面的投资所抵消。2021年前六个月，毛利率增长0.8个百分点，达到77.1%，主要是由同样的因素推动的。
第二季度的税前收入为17.2亿美元，比上年同期增长0.7%，税前利润率下降1.1个百分点，降至25.2%。税前收益改善反映了当年的收入增长和毛利率扩张。税前利润率的下降反映了我们对新创新和我们的生态系统的投资，以及每年更高的劳动力再平衡费用，但部分被毛利率增长所抵消。2021年前六个月，税前收入为31.47亿美元，同比增长19.2%，税前利润率为24.0%，同比增长3.0个百分点，主要原因是本年度毛利率扩大和劳动力再平衡费用下降。
全球商业服务
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
全球商务服务对外收入： | $ | 4,341 | $ | 3,890 | 11.6 | % | 7.3 | % | |||
咨询 | $ | 2,236 | $ | 1,936 | 15.5 | % | 11.2 | % | |||
应用程序管理 |
| 1,821 |
| 1,734 | 5.1 |
| 0.7 | ||||
全球流程服务 |
| 284 |
| 221 | 28.4 |
| 24.7 | ||||
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
全球商务服务对外收入： | $ | 8,575 | $ | 8,027 | 6.8 | % | 2.8 | % | |||
咨询 | $ | 4,425 | $ | 4,007 | 10.4 | % | 6.4 | % | |||
应用程序管理 |
| 3,591 |
| 3,573 | 0.5 |
| (3.5) | ||||
全球流程服务 |
| 559 |
| 447 | 25.0 |
| 21.7 | ||||
2021年第二季度，全球商业服务收入为43.41亿美元，同比增长11.6%，经汇率调整后增长7%，所有三个业务部门都实现了增长。我们的收入表现反映了客户正在加快数字化转型的速度和步伐的趋势。我们的Red Hat业务继续取得强劲业绩，本季度增加了170多个Red Hat客户项目。我们继续通过扩展我们的技能和投资来整合和扩大我们最近的收购，从而继续投资于GBS。2021年前六个月，GBS的收入为85.75亿美元，报告增长了6.8%，经汇率调整后增长了3%，反映了咨询和全球流程服务的强劲同比增长。
2021年第二季度，咨询收入22.36亿美元，报告增长15.5%，经汇率调整后增长11%，这反映了我们在培养第三方云提供商技能和扩大与生态系统合作伙伴业务方面的投资。客户在我们差异化的车库方法中发现了价值，可以共同为我们在企业资源规划实施、业务流程外包和应用现代化方面的大部分价值主张创建解决方案。
与2020年第二季度相比，2021年第二季度应用程序管理收入为18.21亿美元，报告增长5.1%，经汇率调整后增长1%，因为我们继续从内部管理应用程序过渡到在混合多云环境中运行的应用程序。
60
目录
管理讨论-(续)
全球流程服务公司第二季度的收入为2.84亿美元，与去年同期相比增长了28.4%，经汇率调整后增长了25%，反映了我们的智能工作流程产品的强劲增长。这些端到端产品利用混合云和AI来转变客户流程，将咨询与金融、供应链、客户服务和人才转型等领域的业务流程外包联系起来。
在GBS内部，2021年第二季度报告的云收入为19亿美元(经汇率调整后为30%)，与去年同期相比增长了35%。2021年前六个月，云收入为36亿美元，与2020年同期相比增长了34%(经汇率调整后为29%)。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
全球商业服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 1,210 | $ | 1,107 |
| 9.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 27.9 | % |
| 28.4 | % | (0.6) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 371 | $ | 362 |
| 2.5 | % | ||
税前利润率 |
| 8.4 | % |
| 9.2 | % | (0.7) | PTS。 | |
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的前六个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
全球商业服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,404 | $ | 2,231 |
| 7.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 28.0 | % |
| 27.8 | % | 0.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 761 | $ | 633 |
| 20.3 | % | ||
税前利润率 |
| 8.8 | % |
| 7.8 | % | 1.0 | PTS。 | |
GBS第二季度的毛利率为27.9%，与去年同期相比下降了0.6个百分点，这主要是由于我们的咨询利润率下降，但应用管理和全球流程服务的利润率增加部分抵消了这一影响。我们的毛利率表现反映出我们正在进行更高水平的投资，以扩大我们的技能和实践，以继续抓住市场机会。我们正在扩大我们的交付资源，并在高需求领域增加熟练的从业人员。此外，我们正在投资整合和扩大我们最近宣布的收购。
与去年同期相比，2021年第二季度的税前收入为3.71亿美元，增长了2.5%，税前利润率为8.4%，下降了0.7个百分点。税前收益和利润率的表现反映了上述较高水平的投资，以及我们进入市场的资源。2021年前六个月，税前收入7.61亿美元，同比增长20.3%，税前利润率8.8%，同比增长1.0个百分点，主要是由于之前的劳动力再平衡行动和较低的劳动力再平衡费用导致本年度成本降低，毛利率扩大。
全球技术服务
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
全球技术服务对外收入： | $ | 6,342 | $ | 6,316 | 0.4 | % | (4.1) | % | |||
基础设施和云服务 | $ | 4,836 | $ | 4,813 | 0.5 | % | (4.2) | % | |||
技术支持服务 |
| 1,506 |
| 1,503 | 0.2 |
| (4.1) | ||||
61
目录
管理讨论-(续)
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
全球技术服务对外收入： | $ | 12,712 | $ | 12,783 | (0.6) | % | (4.7) | % | |||
基础设施和云服务 | $ | 9,689 | $ | 9,729 | (0.4) | % | (4.8) | % | |||
技术支持服务 |
| 3,023 |
| 3,054 | (1.0) |
| (4.4) | ||||
据报道，全球技术服务收入为63.42亿美元，增长0.4%，但2021年第二季度经汇率调整后同比下降4%。这反映出与2021年第一季度相比，在基于客户的业务量和项目活动改善趋势的推动下，同比业绩略有改善。2021年前六个月，GTS收入为127.12亿美元，报告同比下降0.6%，经汇率调整后同比下降5%，原因是基础设施和云服务以及技术支持服务均出现下降。
据报道，2021年第二季度，基础设施服务和云服务收入为48.36亿美元，增长0.5%，但经汇率调整后同比下降4%。我们目前的客户继续重视与Kyndryl合作，以现代化和管理他们的任务关键型工作负载和服务，这从我们强劲的续约率中可见一斑。本季度的续签包括六笔合同价值超过1亿美元的交易。虽然我们与现有客户的业绩保持强劲，但新标识客户的销售周期正在延长，因为他们正在等待与Kyndryl相关的更多信息。
技术支持服务(TSS)第二季度的收入为15.06亿美元，与去年同期持平，经汇率调整后与去年同期相比下降了4%，反映了系统硬件产品周期。
在GTS内部，2021年第二季度报告的云收入为24亿美元，与去年同期相比下降了1%，经汇率调整后下降了5%。据报道，2021年前六个月，云收入为48亿美元，增长了2%，但经汇率调整后与2020年前六个月相比下降了2%。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
全球技术服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,237 | $ | 2,158 |
| 3.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.2 | % | 1.1 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 381 | $ | 250 |
| 52.3 | % | ||
税前利润率 |
| 5.7 | % |
| 3.8 | % | 1.9 | PTS。 | |
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
全球技术服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 4,437 | $ | 4,354 |
| 1.9 | % | ||
外部毛利率 |
| 34.9 | % |
| 34.1 | % | 0.8 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 520 | $ | 72 |
| 624.6 | % | ||
税前利润率 |
| 3.9 | % |
| 0.5 | % | 3.4 | PTS。 | |
2021年第二季度，全球技术服务公司的毛利率同比增长1.1个百分点，达到35.3%，主要受基础设施和云服务利润率增长的推动，基础设施和云服务领域的利润率
62
目录
管理讨论-(续)
反映了2020年在Kyndryl分离之前为改善业务利润和利润率而采取的生产力行动带来的好处。
与2020年同期相比，2021年第二季度的税前收入为3.81亿美元，增长了52.3%，税前利润率为5.7%，增长了1.9个百分点，这主要是由于前一年采取的劳动力再平衡行动降低了本年度的成本，导致毛利率扩大。2021年前六个月，税前收入增加4.48亿美元，达到5.2亿美元，税前利润率为3.9%，同比增长3.4个百分点，主要受毛利率增长和本年度劳动力再平衡费用下降的推动。
服务积压和签约
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
6月30日下午3：00-10：30 | 6月30日下午3：00-10：30 | 百分比 | 调整后的价格 |
| |||||||
(单位：200亿美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总积压 | $ | 103.7 | $ | 107.1 | (3.2) | % | (6.4) | % | |||
截至2021年6月30日，估计总服务积压为1037亿美元，同比下降3.2%(经汇率调整后为6%)。
总服务积压包括基础设施服务和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务、应用程序管理和TSS。总积压是对合同下的全部工作的声明，该合同要么是不可取消的，要么是考虑到对公司客户的某些服务的危害性，从历史上看终止的可能性非常低。总积压不包括允许根据合同承诺条款终止的即服务安排。积压估计数可能会发生变化，并受到几个因素的影响，包括终止、合同范围的变化、定期重新生效、未实现的收入调整以及货币调整。
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总签约量 | $ | 9,178 | $ | 8,204 |
| 11.9 | % | 8.1 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总签约量 | $ | 15,911 | $ | 17,132 |
| (7.1) | % | (10.3) | % | ||
服务签约是管理层对客户在服务合同下承诺价值的初步估计。没有管理签约计算的第三方标准或要求。管理层使用的计算包括估计和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及是否存在终止费用或清盘成本。
签署的合同包括基础设施服务和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务和应用程序管理合同。合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签约。由于各种因素(包括但不限于签署少量较大合同的时间，例如基础设施和云服务或全球流程服务)，总服务签约量可能会随时间变化。TS通常不包括在签约中，因为维护合同趋向于更稳定的状态，
63
目录
管理讨论-(续)
收入等于续费的地方。某些具有类似外包合同特征的较长期TSS合同被包括在签约中。
在收购中购买的合同组合被视为积极的积压调整，前提是这些合同满足公司最初签署的要求。如果新的服务协议是在收购或资产剥离过程中附带或巧合签署的，则新的签署将被认可。
管理层认为，这里披露的服务积压和签约的估计价值提供了对我们未来潜在收入的洞察力，管理层将其用作监控业务表现的工具，并将其视为投资者有用的决策信息。签约和积压转化为收入的过程可能会因服务和解决方案的类型、客户决策以及其他因素而有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。
系统
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
系统外部收入： | $ | 1,717 | $ | 1,852 |
| (7.3) | % | (10.2) | % | ||
系统硬件 | $ | 1,384 | $ | 1,488 |
| (7.0) | % | (9.9) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (10.6) |
| (13.3) | |||
电力系统 |
|
|
|
|
| (1.6) |
| (4.6) | |||
存储系统 |
|
|
|
|
| (6.7) |
| (9.7) | |||
操作系统软件 |
| 333 |
| 365 |
| (8.7) |
| (11.7) | |||
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
系统外部收入： | $ | 3,144 | $ | 3,220 |
| (2.4) | % | (5.0) | % | ||
系统硬件 | $ | 2,498 | $ | 2,484 |
| 0.5 | % | (2.0) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 10.2 |
| 7.8 | |||
电力系统 |
|
|
|
|
| (5.2) |
| (7.9) | |||
存储系统 |
|
|
|
|
| (8.9) |
| (11.7) | |||
操作系统软件 |
| 646 |
| 736 |
| (12.2) |
| (14.8) | |||
与去年同期相比，2021年第二季度系统收入为17.17亿美元，下降了7.3%，经汇率调整后下降了10%。据报告，系统硬件收入为13.84亿美元，下降了7.0%，经汇率调整后下降了10%，反映了IBM Z、Power Systems和Storage Systems的产品周期动态。操作系统软件收入为3.33亿美元，据报告下降了8.7%，经汇率调整后下降了12%，这主要是由于去年第二季度交易收入增加导致IBM Z操作系统软件收入下降所致。2021年前6个月，系统公司的收入为31.44亿美元，与去年同期相比下降了2.4%，经汇率调整后下降了5%。这一下降主要是由存储系统和电力系统以及操作系统软件的下降推动的，但IBM Z的增长部分抵消了这一下降。
与去年同期非常强劲的表现相比，IBM Z第二季度的收入下降了10.6%，经汇率调整后下降了13%。金融服务继续推动IBM Z的业绩，原因是应对强劲的市场波动的能力需求。出于对安全性的关注，客户寻求普及加密和Hyper Protect等功能来保护内部和云中的任务关键型应用程序和数据，这也推动了购买。在过去的八个季度中，z15客户的价值主张
64
目录
管理讨论-(续)
很明显。Z15是安全、可扩展和可靠的，z15程序继续超过强大的z14程序，进一步证明IBM Z是经久不衰的平台。
与去年同期相比，2021年第二季度Power Systems的收入下降了1.6%，经汇率调整后下降了5%，反映出与2021年第一季度相比，同比有所改善。第二季度收入的下降反映了产品周期的动态，主要是由低端系统的下降推动的，高端系统的增长部分抵消了这一下降。
与去年同期相比，2021年第二季度存储系统收入下降了6.7%，经汇率调整后下降了10%，主要是由于与IBM Z产品周期相关的高端存储系统的下降。
在Systems内部，2021年第二季度报告的云收入为7亿美元(经汇率调整后为19%)，与2020年同期相比下降了16%。2021年前六个月，报告的云收入为12亿美元，与去年同期相比下降了3%(经汇率调整后为5%)。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
系统： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系统硬件毛利 | $ | 679 | $ | 772 |
| (12.0) | % | ||
外部系统硬件毛利率 |
| 49.1 | % |
| 51.9 | % | (2.8) | PTS。 | |
外部操作系统软件毛利 | $ | 267 | $ | 299 |
| (10.7) | % | ||
外部操作系统软件毛利率 |
| 80.2 | % |
| 82.0 | % | (1.8) | PTS。 | |
外部毛利总额 | $ | 946 | $ | 1,071 |
| (11.7) | % | ||
外部总毛利率 |
| 55.1 | % |
| 57.8 | % | (2.7) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 176 | $ | 248 |
| (28.8) | % | ||
税前利润率 |
| 9.0 | % |
| 11.8 | % | (2.8) | PTS。 | |
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
系统： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系统硬件毛利 | $ | 1,207 | $ | 1,151 |
| 4.8 | % | ||
外部系统硬件毛利率 |
| 48.3 | % |
| 46.3 | % | 2.0 | PTS。 | |
外部操作系统软件毛利 | $ | 517 | $ | 607 |
| (14.8) | % | ||
外部操作系统软件毛利率 |
| 80.0 | % |
| 82.5 | % | (2.4) | PTS。 | |
外部毛利总额 | $ | 1,724 | $ | 1,758 |
| (1.9) | % | ||
外部总毛利率 |
| 54.8 | % |
| 54.6 | % | 0.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 174 | $ | 31 |
| 466.3 | % | ||
税前利润率 |
| 4.9 | % |
| 0.9 | % | 4.0 | PTS。 | |
与去年同期相比，2021年第二季度系统毛利率下降2.7个百分点，至55.1%。系统利润率表现受到存储系统和操作系统软件利润率下降以及Power Systems的收入组合下降的推动，但部分被Power Systems和IBM Z的利润率增长所抵消。2021年前六个月，与2020年同期相比，Systems的毛利率增长了0.2个百分点，达到54.8%，这主要是由于IBM Z的混合以及IBM Z和Power Systems的利润率扩大，部分被存储系统利润率的下降所抵消。
2021年第二季度，Systems公司的税前收入为1.76亿美元，与上年同期相比下降了28.8%，税前利润率为9.0%，下降了2.8个百分点，主要受投资组合和z15的推动
65
目录
管理讨论-(续)
产品周期，部分被之前劳动力再平衡行动导致的本年度成本下降所抵消。2021年前六个月，税前收入增加1.43亿美元，达到1.74亿美元，税前利润率为4.9%，同比增长4.0个百分点，主要是由于之前的劳动力再平衡行动和本年度较低的劳动力再平衡费用导致本年度成本降低。
全球融资
有关全球融资部门业绩的讨论，请参见第85至88页。
地域收入
除了按可报告部门显示收入外，我们还按地理位置衡量收入表现。
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比变化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剥离 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| 企业和 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | % | (0.6) | % | (0.5) | % | ||
美洲 | $ | 8,820 | $ | 8,450 |
| 4.4 | % | 2.9 | % | 3.0 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 6,038 |
| 5,695 |
| 6.0 |
| (3.0) | (2.9) | ||||
亚太地区 |
| 3,887 |
| 3,977 |
| (2.3) |
| (4.5) | (4.5) | ||||
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比变化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剥离 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 变化 |
| 企业和 |
| |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| 调整后的价格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | % | (1.5) | % | (1.4) | % | ||
美洲 | $ | 16,999 | $ | 16,617 |
| 2.3 | % | 1.6 | % | 1.7 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 11,679 |
| 11,212 |
| 4.2 |
| (4.3) | (4.2) | ||||
亚太地区 |
| 7,797 |
| 7,865 |
| (0.9) |
| (4.1) | (4.1) | ||||
与去年同期相比，2021年第二季度总收入为187.45亿美元，同比增长3.4%，不包括剥离的业务，并经汇率调整后持平。
据报道，美洲地区的收入为88.2亿美元，增长了4.4%，经汇率调整后增长了3%。在美洲，美国与前一年相比增长了1.5%。据报道，加拿大增长了34.7%，经货币调整后增长了20%。拉丁美洲的收入下降了1.7%，经汇率调整后下降了2%，巴西的收入与报告持平，但经汇率调整后下降了1%。
据报道，欧洲、中东和非洲地区的总收入为60.38亿美元，增长了6.0%，但经汇率调整后下降了3%。在欧洲、中东和非洲地区，据报道，德国增长了4.2%，但经货币调整后下降了4%。据报道，法国、英国和意大利分别增长18.4%、13.9%和11.1%，经汇率调整后分别增长9%、2%和2%。
亚太地区的收入为38.87亿美元，如报告所述下降了2.3%，经汇率调整后下降了5%。在亚太地区，据报道，日本下降了2.8%，经汇率调整后下降了1%。据报道，印度、澳大利亚和中国分别下降了5.1%、4.7%和3.3%，经汇率调整后分别下降了8%、18%和10%。
66
目录
管理讨论-(续)
据报道，2021年前六个月，总收入为364.74亿美元，同比增长2.2%，但不包括剥离的业务，并经汇率调整后下降了1%。
美洲地区的收入为169.99亿美元，如报告所述增长了2.3%，经汇率调整后增长了2%。在美洲，美国与前一年相比增长了1.1%。据报道，加拿大增长了20.7%，经货币调整后增长了10%。拉丁美洲的收入下降了5.6%，经汇率调整后下降了2%，巴西的收入下降了7.2%，经汇率调整后下降了1%。
在欧洲、中东和非洲地区，总收入为116.79亿美元，报告增长了4.2%，但经汇率调整后下降了4%。在欧洲、中东和非洲地区，据报道，英国增长了10.4%，经汇率调整后略有增长。据报道，法国、意大利和德国分别增长6.9%、6.8%和3.8%，但经汇率调整后分别下降2%、2%和5%。
亚太地区的收入为77.97亿美元，据报告下降了0.9%，经汇率调整后下降了4%。在亚太地区，据报道，日本下降了1.4%，经汇率调整后下降了2%。据报道，印度下降了8.6%，经汇率调整后下降了10%，中国下降了7.0%，经汇率调整后下降了12%。据报道，澳大利亚增长了4.4%，但经汇率调整后下降了11%。
费用
总费用和其他(收入)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
合并费用和其他(收入)总额 | $ | 7,451 | $ | 7,129 |
| 4.5 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (281) | $ | (284) | (1.2) | % | |||
与收购相关的费用 |
| (18) | (1) | NM | |||||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (328) | (273) | 19.8 | ||||||
与分离相关的费用 |
| (117) | — | NM | |||||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 6,708 | $ | 6,570 | 2.1 | % | |||
总综合费用收入比 |
| 39.8 | % | 39.3 | % | 0.4 | PTS。 | ||
营业(非GAAP)费用收入比 |
| 35.8 | % | 36.3 | % | (0.5) | PTS。 | ||
NM-没有意义
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
合并费用和其他(收入)总额 | $ | 14,751 | $ | 15,101 |
| (2.3) | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (559) | $ | (569) |
| (1.9) | % | ||
与收购相关的费用 |
| (34) |
| (2) |
| NM | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (670) | (538) | 24.6 | ||||||
与分离相关的费用 |
| (175) |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 13,313 | $ | 13,992 |
| (4.9) | % | ||
总综合费用收入比 |
| 40.4 | % |
| 42.3 | % | (1.9) | PTS。 | |
营业(非GAAP)费用收入比 |
| 36.5 | % |
| 39.2 | % | (2.7) | PTS。 | |
NM-没有意义
67
目录
管理讨论-(续)
2021年第二季度总支出和其他(收入)同比增长4.5%。我们的费用动态反映出，随着我们执行混合云和人工智能战略，我们在创新、技能和我们的生态系统方面的投资水平更高。我们正在积极招聘，扩大我们的车库足迹，增加我们在量子、混合云和人工智能等领域的研究支出，并扩大我们的生态系统。支出的同比增长还受到汇率、本年度与分离相关的费用、知识产权收入下降和非营业退休相关成本上升的影响，但部分抵消了预期信贷损失支出、劳动力再平衡费用和本年度利息支出下降的好处。营业(非GAAP)总支出和其他(收入)同比增长2.1%，主要受上述因素(不包括与分离相关的费用和较高的非营业退休相关成本)的推动。
有关这两种费用演示的总费用和其他(收入)的其他信息，请参阅以下按类别分类的分析。
销售、一般和管理费用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 4,451 | $ | 4,239 |
| 5.0 | % | ||
广告和促销费用 |
| 399 |
| 363 |
| 9.9 | |||
劳动力再平衡费用 |
| 95 |
| 137 |
| (30.6) | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 281 |
| 284 |
| (1.2) | |||
基于股票的薪酬 |
| 152 |
| 155 |
| (2.1) | |||
预计信贷损失费用拨备/(受益于) |
| (43) |
| 70 |
| NM | |||
合并销售费用、一般费用和管理费用合计 | $ | 5,334 | $ | 5,248 |
| 1.6 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (281) | $ | (284) | (1.2) | % | |||
与收购相关的费用 | (18) | (1) |
| NM | |||||
与分离相关的费用 |
| (116) |
| — |
| NM | |||
运营(非GAAP)销售、一般和管理费用 | $ | 4,919 | $ | 4,962 |
| (0.9) | % | ||
NM-没有意义
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 8,757 | $ | 8,580 |
| 2.1 | % | ||
广告和促销费用 |
| 750 |
| 791 |
| (5.1) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 241 |
| 865 |
| (72.1) | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 558 |
| 568 |
| (1.9) | |||
基于股票的薪酬 |
| 275 |
| 272 |
| 1.2 | |||
预计信贷损失费用拨备/(受益于) |
| (73) |
| 126 |
| NM | |||
合并销售费用、一般费用和管理费用合计 | $ | 10,508 | $ | 11,203 |
| (6.2) | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (558) | $ | (568) | (1.9) | % | |||
与收购相关的费用 | (34) | (2) |
| NM | |||||
与分离相关的费用 |
| (175) |
| — |
| NM | |||
运营(非GAAP)销售、一般和管理费用 | $ | 9,742 | $ | 10,633 |
| (8.4) | % | ||
NM-没有意义
68
目录
管理讨论-(续)
2021年第二季度，销售、一般和管理(SG&A)总支出同比增长1.6%，原因是我们为执行混合云和AI战略而进行的投资水平较高，以及以下因素：
| ● | 货币的影响(3分)；以及 |
| ● | 本年度与分离相关的费用(2点)；部分抵消 |
| ● | 与上年同期的拨备相比，预期信贷损失费用带来的好处(2个点)；以及 |
| ● | 降低劳动力再平衡费用(1分)。 |
营业(非GAAP)费用同比下降0.9%，主要是由于不包括与分离相关的费用的相同因素推动的。
2021年前六个月的SG&A费用同比下降6.2%，主要原因如下：
| ● | 降低劳动力再平衡费用(6分)； |
| ● | 与上年同期的拨备相比，预期信贷损失费用带来的好处(2个点)；以及 |
| ● | 较低的支出(1分)，包括差旅减少；部分抵消了 |
| ● | 货币的影响(2分)；以及 |
| ● | 本年度与分离相关的费用(2分)。 |
营业(非GAAP)费用同比下降8.4%，主要是由于不包括与分离相关的费用的相同因素推动的。
2021年前六个月，预期信贷损失费用拨备同比减少1.99亿美元，主要原因是与上年同期相比，本年度特定准备金和一般准备金均有所减少。前一年，全球大流行导致客户信贷质量有所恶化和/或破产，对2020年上半年的拨备产生了影响。随着世界许多地区的经济开始重新开放，我们已经开始看到信贷质量的改善，并在今年从破产中恢复了一些。截至2021年6月30日，应收账款拨备覆盖率为2.5%，比2020年12月31日和2020年6月30日增加了10个基点。
研究、开发和工程
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 1,657 | $ | 1,582 |
| 4.7 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与分离相关的费用 | $ | 0 | $ | — |
| NM | |||
运营(非GAAP)研发和工程费用 | $ | 1,656 | $ | 1,582 |
| 4.7 | % | ||
NM-没有意义
69
目录
管理讨论-(续)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 3,286 | $ | 3,207 |
| 2.5 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与分离相关的费用 | $ | 0 | $ | — |
| NM | |||
运营(非GAAP)研发和工程费用 | $ | 3,286 | $ | 3,207 |
| 2.5 | % | ||
NM-没有意义
2021年第二季度和前六个月，研发和工程(RD&E)支出分别占收入的8.8%和9.0%，而去年同期分别为8.7%和9.0%，反映出我们在增加量子、混合云和人工智能等领域支出的同时，继续对创新进行投资。
2021年第二季度的研发费用同比增长4.7%，主要是由于支出增加(3个百分点)和汇率的影响(2个百分点)。
2021年前六个月的研发费用同比增长2.5%，主要受汇率(2个百分点)和更高支出(1个百分点)的影响。
知识产权与海关开发收入
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 64 | $ | 128 |
| (49.9) | % | ||
定制开发收入 |
| 67 |
| 74 |
| (9.0) | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 4 |
| 1 |
| 192.3 | |||
总计 | $ | 135 | $ | 203 |
| (33.5) | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 136 | $ | 162 |
| (16.0) | % | ||
定制开发收入 |
| 136 |
| 149 |
| (9.1) | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 10 |
| 8 |
| 28.2 | |||
总计 | $ | 282 | $ | 319 |
| (11.7) | % | ||
2021年第二季度和前六个月，知识产权和定制开发总收入同比分别下降33.5%和11.7%。减少的主要原因是知识产权许可，包括基于特许权使用费的费用。根据许可协议的时间、经济条件、行业整合以及新专利和专有技术开发的时间，知识产权许可、销售或其他转让的时间和金额可能在不同时期有很大不同。
70
目录
管理讨论-(续)
其他(收入)和费用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和费用： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易亏损/(收益) | $ | (14) | $ | 62 |
| NM | |||
衍生工具的(收益)/损失 |
| 79 |
| (92) |
| NM | |||
利息收入 |
| (11) |
| (23) |
| (50.6) | % | ||
证券和投资资产的净(收益)/亏损 |
| 0 |
| 0 |
| (29.3) | |||
退休相关费用/(收入) |
| 328 |
| 273 |
| 19.8 | |||
其他 |
| (67) |
| (43) |
| 56.0 | |||
合并其他(收入)和费用合计 | $ | 315 | $ | 179 |
| 76.1 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| (328) |
| (273) |
| 19.8 | % | ||
营业(非GAAP)其他(收入)和费用 | $ | (14) | $ | (95) |
| (85.7) | % | ||
NM-没有意义
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和费用： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易亏损/(收益) | $ | (123) | $ | (64) |
| 92.2 | % | ||
衍生工具的(收益)/损失 |
| 239 |
| 9 |
| NM | |||
利息收入 |
| (25) |
| (74) |
| (66.4) | |||
证券和投资资产的净(收益)/亏损 |
| (6) |
| (5) |
| 10.9 | |||
退休相关费用/(收入) |
| 670 |
| 538 |
| 24.6 | |||
其他 |
| (79) |
| (42) |
| 87.0 | |||
合并其他(收入)和费用合计 | $ | 676 | $ | 361 |
| 87.3 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| (670) |
| (538) |
| 24.6 | % | ||
营业(非GAAP)其他(收入)和费用 | $ | 5 | $ | (178) |
| NM | |||
NM-没有意义
2021年第二季度合并的其他(收入)和支出总额为3.15亿美元，而去年同期为1.79亿美元。同比增长主要是由以下因素推动的：
| ● | 本年度净汇兑损失(包括衍生工具)与上年净汇兑收益(包括衍生工具)(9400万美元)；以及 |
| ● | 非经营性退休相关成本增加(5400万美元)。有关更多信息，请参阅“退休相关计划”。 |
2021年第二季度的营业(非GAAP)其他(收入)和支出为1400万美元的收入，与去年同期相比减少了8200万美元。与去年相比的变化主要是由上述货币的影响推动的。
71
目录
管理讨论-(续)
2021年前六个月，合并的其他(收入)和支出总额为6.76亿美元，而上年为3.61亿美元。同比增长主要是由以下因素推动的：
| ● | 本年度净汇兑损失(包括衍生工具)与上年净汇兑收益(包括衍生工具)(1.71亿美元)； |
| ● | 非经营性退休相关成本增加(1.32亿美元)。有关其他资料，请参阅“退休相关计划”；及 |
| ● | 利息收入减少(4900万美元)，主要原因是本年度利率较低。 |
2021年前6个月的营业(非GAAP)其他(收入)和支出为500万美元，而去年同期的收入为1.78亿美元。与去年相比的变化主要是由上述货币和利息收入下降的影响推动的。
利息支出
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 281 | $ | 323 |
| (12.9) | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 562 | $ | 649 |
| (13.4) | % | ||
2021年第二季度和前六个月的利息支出同比分别减少了4200万美元和8700万美元。如果相关的外部借款用于支持环球融资对外业务，利息支出在综合收益表的融资成本中列示。2021年第二季度和前六个月的总利息支出(不包括资本化利息)分别为3.86亿美元和7.72亿美元，分别比去年同期减少5500万美元和1.13亿美元。第二季度下降的主要原因是平均债务余额比去年同期下降。2021年前六个月同比下降的主要原因是本年度平均债务余额和平均利率下降。
72
目录
管理讨论-(续)
退休相关计划
下表提供了所有与退休相关的计划的税前总成本。运营成本金额包括在与计划参与者的工作职能相关的标题(例如，成本、SG&A、RD&E)的综合收益表中。非营业成本金额计入其他(收入)和费用。
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 98 | $ | 98 |
| (0.2) | % | ||
多雇主计划 |
| 7 |
| 7 |
| (1.5) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 265 |
| 267 |
| (0.6) | |||
总运营成本 | $ | 370 | $ | 372 |
| (0.5) | % | ||
利息成本 | $ | 414 | $ | 546 |
| (24.2) | % | ||
计划资产的预期回报率 |
| (742) |
| (854) |
| (13.1) | |||
已确认的精算损失 |
| 636 |
| 559 |
| 13.7 | |||
摊销先前服务费用/(贷方) |
| 1 |
| 0 |
| 124.0 | |||
削减/定居 |
| 16 |
| 13 |
| 24.9 | |||
其他成本 |
| 3 |
| 9 |
| (61.5) | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 328 | $ | 273 |
| 19.8 | % | ||
退休相关计划总额-成本 | $ | 698 | $ | 645 |
| 8.1 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：亿美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 193 | $ | 197 |
| (1.7) | % | ||
多雇主计划 |
| 15 |
| 14 |
| 1.1 | |||
固定缴款计划的成本 |
| 536 |
| 532 |
| 0.8 | |||
总运营成本 | $ | 744 | $ | 743 |
| 0.1 | % | ||
利息成本 | $ | 826 | $ | 1,086 |
| (23.9) | % | ||
计划资产的预期回报率 |
| (1,484) |
| (1,706) |
| (13.0) | |||
已确认的精算损失 |
| 1,276 |
| 1,122 |
| 13.7 | |||
摊销先前服务费用/(贷方) |
| 4 |
| 1 |
| 398.9 | |||
削减/定居 |
| 34 |
| 21 |
| 56.8 | |||
其他成本 |
| 15 |
| 14 |
| 0.9 | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 670 | $ | 538 |
| 24.6 | % | ||
退休相关计划总额-成本 | $ | 1,414 | $ | 1,281 |
| 10.4 | % | ||
与去年同期相比，税前退休相关计划总成本增加了5200万美元这主要是由于计划资产预期回报率下降(1.12亿美元)和已确认精算损失增加(7600万美元)，但利息成本下降(1.32亿美元)部分抵消了这一影响。2021年前6个月的总成本比2020年前6个月增加了1.33亿美元，主要是由于计划资产的预期回报率(2.22亿美元)和确认的精算损失增加(1.54亿美元)，但部分被较低的利息成本(2.59亿美元)所抵消。
正如“营业(非公认会计准则)收益”部分所述，管理层将某些与退休有关的成本定性为营业成本，而将其他成本定性为非营业成本。利用这一特征，2021年第二季度与退休相关的运营成本为3.7亿美元，与2020年第二季度相比减少了200万美元。2021年前6个月，与退休相关的运营成本为7.44亿美元，比上年同期增加了100万美元。2021年第二季度的非运营成本为3.28亿美元，同比增加5400万美元
73
目录
管理讨论-(续)
2021年前六个月为6.7亿美元，比去年同期增加1.32亿美元。这些非营业成本增长主要是由上述相同因素推动的。
赋税
2021年第二季度所得税拨备为2.27亿美元，而2020年第二季度为2.09亿美元。2021年第二季度营业(非公认会计准则)所得税拨备为4.31亿美元，而2020年第二季度为3.69亿美元。
2021年前六个月的所得税拨备为1.77亿美元，而2020年前六个月的所得税福利为10.17亿美元。2021年前六个月的营业(非GAAP)所得税拨备为6.1亿美元，而2020年前六个月的所得税收益为5.92亿美元。2020年前六个月的所得税收益主要与实体内部出售公司某些知识产权的税收影响有关。所得税带来的营业(非公认会计原则)收益主要是由同样的因素推动的。
IBM的全年税收拨备和有效税率受到经常性因素的影响，这些因素包括税前收入、州和地方税的地理组合、各种全球所得税战略的影响以及任何独立的税收事件，如所得税审计的结算和税法的变化或新的解释。GAAP税收条款和有效税率也可能受到调整之前记录的美国税制改革费用的影响，这些费用可归因于法律、新法规和指导、审计调整等方面的任何变化。
在2020年第四季度，美国国税局(IRS)结束了对该公司2013年和2014年美国所得税申报单的审查，审查重点是2013年发生的某些跨境交易，并发布了最终的Revenue Agent报告。美国国税局就这些跨境交易提出的调整，如果持续下去，将带来约45亿美元的额外应纳税所得额。该公司在这些具体问题上强烈反对美国国税局，并在2021年第一季度提出了美国国税局上诉抗议。2018年第三季度，美国国税局开始对该公司2015年和2016年的美国纳税申报单进行审计。该公司预计这项审计将于2021年完成。对于美国主要的州和外国税收管辖区，该公司在2015年前通常不再接受税务审查。该公司在2013年之前的几年内不再需要对其美国联邦纳税申报单进行所得税审查。开放年包含的事项可能会受到适用税收法律法规的不同解释，因为它涉及收入、扣除和税收抵免的金额和/或时间。虽然税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
该公司在印度参与了许多与所得税相关的事务，挑战印度税务部门发布的税收评估。截至2021年6月30日，该公司已在印度记录了7.31亿美元的预付所得税。这一余额中的很大一部分是随着时间的推移支付的现金保证金，以保护公司对印度税务当局所作的各种所得税评估提出上诉的权利。虽然税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
截至2021年6月30日，未确认的税收优惠金额为80.19亿美元，可因时间调整、美国税收抵免、潜在的转让定价调整和州所得税而减少5.8亿美元。如果确认74.39亿美元的净额，将有利地影响该公司的实际税率。
74
目录
管理讨论-(续)
每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上期间内已发行的稀释潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 1.47 | $ | 1.52 |
| (3.3) | % | ||
基本信息 | $ | 1.48 | $ | 1.53 |
| (3.3) | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 2.33 | $ | 2.18 |
| 6.9 | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 904.2 |
| 894.9 |
| 1.0 | % | ||
基本信息 |
| 895.0 |
| 889.4 |
| 0.6 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 2.52 | $ | 2.83 |
| (11.0) | % | ||
基本信息 | $ | 2.55 | $ | 2.85 |
| (10.5) | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 4.10 | $ | 4.02 |
| 2.0 | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 903.0 |
| 895.0 |
| 0.9 | % | ||
基本信息 |
| 894.3 |
| 888.7 |
| 0.6 | % | ||
截至2021年6月30日，实际流通股为896.3股。百万美元。2021年第二季度和前六个月假设稀释的已发行普通股加权平均数量分别比2020年同期高出930万股(1.0%)和800万股(0.9%)。
财务状况
动力学
截至2021年6月30日，我们的资产负债表保持强劲，可以灵活地支持业务。我们继续管理投资组合，以实现我们的保本和流动性目标，并继续采取行动，以增强我们的资产负债表实力和流动性状况。
截至2021年6月30日，现金、限制性现金和有价证券为81.65亿美元，比2020年12月31日减少61.1亿美元，主要原因是减债支付和收购。自2020年底以来，融资应收账款减少了41.11亿美元，至138.68亿美元，主要原因是季节性较高的年终余额以及我们重新调整全球融资组合重点的战略行动。截至2021年6月30日，总债务为551.76亿美元，比2020年12月31日减少了63.62亿美元，自2019年第二季度末(紧接红帽收购之前)以来减少了178.63亿美元。我们在去杠杆化方面取得了良好进展，同时保持了收购意识，而且没有牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。2021年前六个月，我们从运营中产生了75.39亿美元的净现金，而2020年前六个月为80.52亿美元。我们一直从运营中产生强劲的现金流，并继续通过资本市场和我们未使用的信贷安排获得额外的流动性来源。
75
目录
管理讨论-(续)
2020年底，我们的养老金计划资金充足，全球合格计划的资金占有率为102%。截至6月底的总体养老金资金状况与2020年底相当一致，我们目前没有改变2021年的预期计划缴费。
与环球融资业务相关的资产和债务是我们财务状况的重要组成部分。第5页和第6页显示的财务状况金额是包括全球融资在内的综合金额。从第85页开始的单独的全球融资部分中显示的金额是提供的补充数据，以促进对全球融资业务的了解。
IBM营运资金
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些时候。 | |||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
流动资产 | $ | 30,774 | $ | 39,165 | ||
流动负债 |
| 36,616 |
| 39,869 | ||
营运资金 | $ | (5,842) | $ | (705) | ||
电流比 |
| 0.84:1 |
| 0.98:1 | ||
营运资金比2020年底减少了51.37亿美元。主要变化如下：
流动资产减少83.9亿美元(经货币调整后为79.87亿美元)，原因是：
| ● | 现金、限制性现金和有价证券减少61.1亿美元(经货币调整后为60.16亿美元)；以及 |
| ● | 融资应收账款减少26.98亿美元(经货币调整后为25.57亿美元)，主要原因是收取较高的年终余额和出售融资应收账款；部分抵消 |
| ● | 预付费用和其他流动资产增加5.62亿美元(经汇率调整后为5.9亿美元)，主要是由于衍生资产的增加。 |
流动负债减少32.53亿美元(经货币调整后为26.18亿美元)，原因是：
| ● | 其他应计费用和负债减少15.98亿美元(经货币调整后为13.46亿美元)，主要原因是为劳动力再平衡行动支付了10.59亿美元； |
| ● | 应付税款减少10.42亿美元(经货币调整后为9.67亿美元)，主要原因是缴税和解决某些税务审计事项导致储备金减少； |
| ● | 由于46.22亿美元的到期日，短期债务减少了7.41亿美元，其中包括5亿美元的IBM Credit债务的提前赎回；部分被长期债务中39.32亿美元的重新分类所抵消，以反映即将到来的到期日；以及 |
| ● | 应付账款减少6.94亿美元(经货币调整后为6.42亿美元)，反映了季节性较高的年终余额的下降；部分抵消了 |
| ● | 递延收入增加4.39亿美元(经汇率调整后为6.14亿美元)，原因是年度客户账单和软件续约率上升。 |
76
目录
管理讨论-(续)
应收账款和备抵
前滚IBM应收账款信贷损失准备总额
(美元，单位：亿美元) | |||||||||||||
2021年1月1日 |
| 新增/(发布)* |
| 核销** |
| 其他客户+ |
| 2021年6月30日 | |||||
$ | 644 | $ | (67) | $ | (28) | $ | 1 | $ | 550 | ||||
*信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。
**有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2020年度报告中的附注A“重要会计政策”。
+主要表示平移调整
截至2021年6月30日，IBM应收账款拨备总额为2.5%，与2020年12月31日相比增加了10个基点。覆盖范围的增加主要是由于应收账款总额的整体减少，但部分被客户特定拨备的减少所抵消。前一年，全球大流行导致客户信贷质量有所恶化和/或破产，对2020年上半年的拨备产生了影响。随着世界许多地区的经济开始重新开放，我们已经开始看到信贷质量的改善，并在今年从破产中恢复了一些。截至2021年6月30日的6个月内，大部分冲销与之前预留的应收账款有关。
全球融资应收账款和备抵
下表列出了外部全球融资应收款，不包括无形杂项应收款。
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些时候。 |
| |||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
摊销成本* | $ | 14,111 | $ | 18,264 | |||
信贷损失特别拨备 |
| 173 |
| 184 | |||
未分配的信贷损失拨备 |
| 54 |
| 79 | |||
信贷损失拨备总额 |
| 228 |
| 263 | |||
应收融资净额 | $ | 13,883 | $ | 18,001 | |||
信贷损失拨备覆盖范围 |
| 1.6 | % |
| 1.4 | % | |
*包括在IBM合并财务业绩中支出的递延初始直接成本。
全球融资应收账款准备金的百分比从2020年12月31日的1.4%增加到2021年6月30日的1.6%，主要是由于摊销成本的下降。
全球融资应收账款信贷损失准备前滚
(美元，单位：亿美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2021年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿)* | 核销** | 其他客户+ | 2021年6月30日 | |||||||||
$ | 263 | $ | (23) | $ | (12) | $ | 0 | $ | 228 | ||||
*信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。
**有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2020年度报告中的附注A“重要会计政策”。
+主要表示平移调整
截至2021年6月30日的三个月和六个月，全球融资的预期信贷损失支出(包括记录在其他负债中的表外承诺的影响)分别净释放1200万美元和2900万美元，而截至6月30日的三个月和六个月分别增加2800万美元和3900万美元。
77
目录
管理讨论-(续)
分别为2020年。2021年这两个时期的下降主要是由美洲较低的特定储量和未分配储量推动的。
非流动资产和负债
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些时候。 | |||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非流动资产 | $ | 116,039 | $ | 116,806 | ||
长期债务 | $ | 48,735 | $ | 54,355 | ||
非流动负债(不包括债务) | $ | 39,396 | $ | 41,020 | ||
非流动资产减少7.67亿美元(经货币调整后增加8000万美元)，原因是：
| ● | 长期融资应收账款减少14.12亿美元(经货币调整后为12.98亿美元)，原因是季节性较高的年终结余和应收账款销售减少； |
| ● | 不动产、厂房和设备净额减少6.17亿美元(经货币调整后为5.05亿美元)； |
| ● | 经营权资产、递延税金以及投资和杂项资产总额减少8.57亿美元(经货币调整后为6.28亿美元)；部分抵消 |
| ● | 商誉和无形资产净值增加17.72亿美元(经货币调整后为21.22亿美元)，这是由于新收购带来的增加，但被无形资产摊销部分抵消；以及 |
| ● | 预付养老金资产增加4.36亿美元(经货币调整后为4.48亿美元)。 |
长期债务减少了56.2亿美元(经汇率调整后为50.89亿美元)，原因是：
| ● | 重新分类为39.32亿美元的短期债务，以反映即将到期的债务；以及 |
| ● | 提前赎回12.5亿美元的IBM Credit债务。 |
非流动负债(不包括债务)减少16.24亿美元(经货币调整后为9.58亿美元)，原因是：
| ● | 退休和非养恤金退休后福利债务减少9.83亿美元(经货币调整后为5.96亿美元)； |
| ● | 长期经营租赁负债减少2.96亿美元(经货币调整后为2.3亿美元)，主要与房地产租赁有关。 |
78
目录
管理讨论-(续)
债务
我们的资金需求不断受到监控，并执行战略来管理整体资产和负债状况。此外，我们保持了足够的灵活性，可以根据需要获得全球资金来源。
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些时候。 | |||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
公司总债务 | $ | 55,176 | $ | 61,538 | ||
全球融资部门债务总额 | $ | 17,470 | $ | 21,167 | ||
支持外部客户的债务 |
| 14,234 |
| 17,819 | ||
支持内部客户的债务 |
| 3,236 |
| 3,348 | ||
非全球融资债务 | $ | 37,706 | $ | 40,371 | ||
551.76亿美元的总债务比2020年12月31日减少了63.62亿美元(经货币调整后为58.31亿美元)，原因是债务到期日和提前退休59.54亿美元。自2019年第二季度末(就在红帽收购之前)以来，总债务减少了178.63亿美元。
非全球融资债务377.06亿美元，比2020年12月31日减少26.65亿美元(经汇率调整后为23.3亿美元)，原因是2021年前六个月预定的债务到期日。
与2020年12月31日相比，全球融资债务174.7亿美元减少了36.96亿美元(经汇率调整的35亿美元)，主要原因是与融资应收账款相关的资金需求降低。2021年第一季度，IBM Credit提前赎回了所有未偿还的固定利率债务，总额17.5亿美元，并在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)注销了注册。
全球融资主要为公司的外部客户资产以及IBM其他部门合同下的资产提供融资。这些资产主要用于全球技术服务，产生类似于全球融资资产组合的长期、稳定的收入流。根据这些资产的属性，这些全球技术服务资产与全球融资资产基础的余额一起进行杠杆操作。随着Kyndryl的分离，Global Finding对Global Technology Services资产的融资将逐渐减少，因为Global Finding将重新调整其投资组合的重点，以支持IBM的混合云平台和人工智能能力。
用于为全球融资资产提供资金的债务主要由公司间贷款组成。总债务变动通常与客户和商业融资应收账款水平、现金和现金等价物水平、公司间和外部应付账款的变化以及来自IBM的公司间投资的变化相对应。公司间贷款的条款由公司设定，以与应收融资的期限、货币和利率的可变性基本匹配，并以公平定价为基础。截至2021年6月30日，全球融资债务权益比保持在9.0比1。
我们将环球融资作为一个独立的实体来衡量，因此，与支持环球融资的外部客户和内部业务的债务相关的利息支出包括在第85页的“全球融资运营业绩”和附注4的“分部”中。在合并损益表中，支持环球金融向公司内部融资的与外债相关的利息支出从融资成本重新分类为利息支出。
权益
总股本比2020年12月31日增加13.41亿美元，主要是由于净收入22.8亿美元的增加，累计其他全面收入增加16.85亿美元，主要是由于9.91亿美元的退休相关福利计划，以及3.93亿美元的外币换算收益增加，但部分被支付的29.24亿美元的股息所抵消。
79
目录
管理讨论-(续)
现金流量
我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如第7页的综合现金流量表所反映，汇总于下表。这些金额包括与全球融资业务相关的现金流。
(美元，单位：亿美元) | ||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
持续经营提供/(用于)持续经营的现金净额： |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 7,539 | $ | 8,052 | ||
投资活动 |
| (4,671) |
| (2,138) | ||
融资活动 |
| (8,914) |
| (1,739) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (65) |
| (301) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (6,110) | $ | 3,874 | ||
与2020年前六个月相比，经营活动提供的净现金减少5.13亿美元，主要原因是：
| ● | 工资税和增值税递延减少约6.6亿美元，主要原因是美国CARE法案和其他与新冠肺炎相关的非美国政府援助项目的前一年税收减免；以及 |
| ● | 劳动力重新平衡支付6.23亿美元的增加；部分抵消了 |
| ● | 净收入内与业绩相关的改进； |
| ● | 所得税现金支付净减少2.4亿美元，主要原因是2020年第二季度公司间股息的预扣税支付；以及 |
| ● | 债务利息支付减少约2.3亿美元。 |
与2020年前六个月相比，投资活动中使用的净现金增加了25.33亿美元，原因是：
| ● | 用于收购28.47亿美元的现金增加，以增强我们的混合云和人工智能软件能力，并增加战略GBS生态系统合作伙伴的技能；以及 |
| ● | 资产剥离提供的现金减少7.82亿美元；部分抵消 |
| ● | 用于净买入有价证券和其他投资的现金减少9.59亿美元； |
| ● | 用于净资本支出的现金减少2.16亿美元。 |
用于融资活动的现金净额增加了71.75亿美元，主要原因是：
| ● | 债务交易提供的净现金减少71.18亿美元，主要是由于上一年净增加水平较高；部分抵消了本年度与我们的整体偿债战略一致的较低水平的到期日。 |
80
目录
管理讨论-(续)
展望未来
Kyndryl的分离
2020年10月8日，我们宣布计划将GTS部门的托管基础设施服务部门分离为一家名为Kyndryl的新上市公司。这一分离预计将通过美国联邦免税剥离IBM股东的方式实现，并将于2021年底完成。这一分离将创建两家行业领先的公司，每家公司都有战略重点和灵活性，可以利用各自的使命，推动客户和股东的价值。IBM将加快我们的开放混合云平台增长战略和人工智能能力，以推动客户的数字化转型。分离后，Kyndryl将立即成为世界领先的托管基础设施服务提供商，并将拥有更大的灵活性来设计、运营和现代化世界上最重要的组织的基础设施。IBM和Kyndryl都将有更大的能力专注于他们的运营和财务模式，有更多的自由与其他公司合作，两家公司都将根据自己的战略重点领域调整投资和资本结构。我们在执行必要的金融、法律和监管里程碑方面取得了良好进展，有望在2021年底前完成分离。
IBM的混合云和人工智能战略
在每个行业，企业都在使用技术重新设计业务流程，无论是通过制造业的自动化、医疗保健的远程医疗还是零售业的全方位渠道。这些数字转型是由混合云环境实现的。我们为客户提供的技术和服务能够帮助他们实现业务增长和生产力提高，并改善客户体验。这就是我们的战略聚焦于混合云和AI的原因。对于我们的客户来说，混合云是当今的现实。他们拥有多个公共云、私有云、内部部署工作负载，并且正在应对严格的监管和安全要求。我们的混合云平台使客户能够跨任何环境灵活部署和管理数据和应用程序。与其他方法相比，使用混合云，客户可以获得2.5倍以上的价值。这就是我们搭建平台的目的，也是我们对自己的战略充满信心的原因。
为了执行我们的战略，我们继续采取果断步骤，进行必要的投资，以加强我们在技能、生态系统和创新方面的有机和无机投资组合。2021年第二季度，我们的战略实施继续取得进展。我们发布了一系列产品，以进一步区分我们的混合云和AI能力。为了补充这些有机投资，我们完成了几笔收购，在战略GBS生态系统合作伙伴中添加了混合云和AI软件能力和技能。我们正在增加GBS的交付能力、Red Hat的技术技能和整个公司的上市能力。我们正在通过我们的合作伙伴生态系统和我们的车库模式建立一种更加以客户为中心的文化，为客户提供更具技术性和体验性的方法，我们正在加大在量子、混合云和人工智能方面的研发力度，以推动创新。
我们还采取行动精简和简化我们的运营模式，我们的商业模式的基础依然稳固。我们执行了2020年第四季度启动的结构性行动，以改善Kyndryl的利润状况，并创造财务灵活性，以便对我们的业务进行再投资。我们的资产负债表和流动性状况依然强劲。截至2021年6月30日，我们拥有82亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和有价证券。我们在去杠杆化方面取得了良好进展，同时保持了收购意识，而且没有牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。我们已经从2019年6月30日(就在红帽收购之前)的峰值水平减少了179亿美元的债务。
展望未来，我们有巨大的机会帮助我们的客户成为数字企业。与此同时，整体消费环境持续改善，随着世界许多地区经济开放，许多市场和行业正在重回正轨。我们继续采取审慎的行动，改进我们的运营模式，加快我们的战略。我们着眼于长远，对我们业务的方向和重点充满信心。我们预计，作为一家领先的混合云和人工智能公司，我们将继续前进，专注于收入增长和现金创造，同时保持我们稳健和适度增长的股息政策。
81
目录
管理讨论-(续)
我们的养老金计划资金充足。预计2021年所有退休相关计划的缴费约为23亿美元，比2020年增加约1亿美元，其中2亿美元通常与法律要求的对非美国固定福利和多雇主计划的缴费有关。我们预计2021年税前退休相关计划成本约为29亿美元，比2020年增加约3亿美元。这一估计反映了2020年12月31日的当前养老金计划假设。在退休相关计划总成本中，运营退休相关计划成本预计约为15亿美元，与2020年大致持平。与退休相关的非运营计划成本预计约为14亿美元，比2020年增加约3亿美元，主要是由于预期资产回报率的收入减少所致。
汇率波动
非美国货币对美元的相对价值的变化会影响我们的财务业绩和财务状况。2021年6月30日，货币变化导致以当地货币计价的资产和负债折算成的美元少于2020年底。我们使用金融对冲工具来限制与融资交易和其他基于外币的交易相关的特定货币风险。
在货币持续波动期间，市场和竞争会根据汇率的变化进行调整。例如，当我们在市场上为产品定价时，我们可能会利用美元疲软的一些优势来改善我们的竞争地位，并更积极地定价以赢得业务，实质上是将部分货币优势传递给我们的客户。竞争将经常采取同样的行动。因此，我们认为一些基于货币的成本变化会影响向客户收取的价格。我们还维持货币对冲计划，用于现金管理，暂时缓解但不会消除货币波动对我们财务业绩的影响。
我们在报告期内按当前汇率换算我们非美国业务的收入、成本和费用。对“货币调整”或“恒定货币”的提及反映了基于一个简单数学公式的调整。然而，我们用来披露这一信息的不变货币方法没有纳入管理层可以采取的任何业务行动，以缓解汇率的波动。2021年前六个月，汇率变动影响了我们的收入和每股收益的同比增长。根据2021年前六个月的汇率变动，总收入如报告的那样增长了2.2%，但按不变货币计算比2020年前六个月下降了1.5%。在所得税前持续运营的收入基础上，这些换算影响被套期保值活动的净影响缓解，导致2021年前六个月的理论最高(假设没有定价或采购行动)在报告的基础上增加了约1.7亿美元，在运营(非GAAP)的基础上增加了约2.1亿美元。同样的数学运算导致2020年前六个月在报告基础上增加了约1.6亿美元，在运营(非公认会计准则)基础上增加了约1.5亿美元。我们将这些金额视为理论上对我们报告的财务业绩的最大影响。考虑到上述操作反应、汇率走势以及对冲工具的性质和时机，很难预测未来货币对任何特定时期的影响，但我们认为，考虑到市场的竞争压力，这可能会大大低于理论上的最大影响。
对于以美元运营或经济环境高度通货膨胀的非美国子公司和分支机构，折算调整反映在运营结果中。一般来说，我们通过将价格和合约与美元挂钩来管理这些实体的货币风险。
流动性与资本资源
在我们的2020年年度报告中，在第56至58页，有关于我们流动性的讨论，包括两个表格，展示了三年的数据。第56页提供的表格包括过去三年每年来自经营活动的净现金、现金和现金等价物、受限现金和短期有价证券，以及我们全球信贷安排的规模。在截至2021年6月30日的6个月或适用的情况下，这些金额是75亿美元的经营活动净现金，82亿美元的现金和现金等价物，限制性现金和短期有价证券
82
目录
管理讨论-(续)
证券和100亿美元的全球信贷安排。虽然我们目前没有计划动用这些信贷安排，但它们可以作为后备流动性。2021年6月22日，该公司签订了新的25亿美元三年期信贷协议和75亿美元五年期信贷协议，以取代现有的25亿美元三年期和102.5亿美元五年期信贷协议，并终止了25亿美元的364天信贷协议。有关这些信贷协议的更多细节，请参阅附注11，“借款”。
2019年7月9日，我们完成了对红帽的收购，现金对价为348亿美元。这笔交易的资金来自手头的现金和发行债券的收益。为了减少这笔债务，并在几年内恢复到目标杠杆率，我们在红帽收购完成时暂停了股票回购计划。
下表列出了主要评级机构在2021年6月30日对我们的债务证券的评级。2021年5月，标准普尔将我们的长期债务评级从A下调至A-，将我们的商业票据评级从A-1下调至A-2。
标准 | 穆迪(Moody‘s) | |||
和 | 投资商 | |||
IBM评级： |
| 穷人的 |
| 服务 |
优先长期债务 |
| A- |
| A2 |
商业票据 |
| A-2 |
| 素数-1 |
IBM拥有充足的财务灵活性，在我们强大的流动性状况和现金流的支持下，可以在单一的A级信用评级下运营。与2020年12月31日相比，债务水平已经减少了64亿美元，比我们在2019年6月30日(就在红帽收购之前)的峰值水平减少了179亿美元，我们将在整个2021年利用我们的债务到期日继续去杠杆化。
我们的债务契约或文件中没有“评级触发”条款，允许持有人宣布违约事件，并在信用评级发生变化时寻求加快支付速度。我们的债务契约完全在要求的水平内。我们管理衍生工具的合同协议包含标准市场条款，如果我们的信用评级降至投资级以下，这些条款可能会触发协议的终止。截至2021年6月30日，在任何适用的净额结算之前，那些负债工具的公允价值为1.42亿美元，这一头寸可能会根据我们未偿还工具的水平和市场状况而在不同时期的公允价值波动。我们没有其他合约安排，一旦信贷评级改变，会对我们的财政状况或流动资金造成重大不利影响。
2017年7月，监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。2021年3月，FCA宣布将某些男高音以美元设定的情况下的逐步淘汰延长至2023年6月底。各央行委员会和工作组继续讨论指标利率的替代、修改现有基于LIBOR合约的流程，以及不同替代方案的潜在经济影响。另类参考利率委员会已确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为其首选的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借现金成本的指标，由美国国债担保，基于可直接观察到的美国财政部支持的回购交易。我们已经评估了LIBOR基准利率的替代，包括风险管理和内部操作准备情况，我们正在监测FASB标准制定过程，以解决从LIBOR过渡到新基准利率可能出现的财务报告问题。不过，预计不会对合并财务业绩产生实质性影响。
我们根据10-Q表格第7页现金流量列报的适用会计准则编制我们的合并现金流量表，并在第80页强调该格式现金来源和用途的原因和事件。为了经营业务，IBM以不同的方式管理、监控和分析现金流。
83
目录
管理讨论-(续)
管理层使用自由现金流作为评估其经营业绩、计划股东回报水平、战略投资以及评估其产生和偿还债务的能力和需求的指标。全部自由现金流金额不一定可用于可自由支配的支出。我们将自由现金流定义为经营活动的净现金减去全球融资应收账款和净资本支出(包括软件投资)的变化。全球融资业务的一个关键目标是产生强劲的股本回报，而我们的全球融资应收账款是增长的基础。因此，管理层认为全球融资应收账款是一项盈利投资，而不是为了提高效率而应尽量减少的营运资本。因此，管理既包括自由现金流量的列报，也包括不包括全球融资应收账款影响的经营活动的净现金列报。
以下是管理层对2021年和2020年前六个月现金流的看法，其编制方式与上述描述一致。
2021年经营活动的净现金和自由现金流包括我们在2020年第四季度启动的劳动力再平衡行动和Kyndryl分离相关费用带来的重大现金影响。
(美元，单位：亿美元) | ||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
每个GAAP的经营活动净现金 | $ | 7,539 | $ | 8,052 | ||
减去：全球融资应收账款的变化 |
| 3,763 |
| 2,971 | ||
经营活动净现金，不包括全球融资应收账款 | $ | 3,776 | $ | 5,081 | ||
资本支出，净额 |
| (1,217) |
| (1,434) | ||
自由现金流 | $ | 2,559 | $ | 3,647 | ||
收购 |
| (2,866) |
| (19) | ||
资产剥离 |
| (25) |
| 757 | ||
用于预扣税款的普通股回购 |
| (234) |
| (211) | ||
分红 |
| (2,924) |
| (2,890) | ||
非全球融资债务 |
| (2,331) |
| 3,958 | ||
其他(包括全球融资应收账款净额和全球融资债务) |
| (288) |
| (1) | ||
现金、现金等价物、限制性现金和短期有价证券的变化 | $ | (6,110) | $ | 5,241 | ||
2021年前六个月，我们产生了26亿美元的自由现金流，比上年减少了11亿美元。本年度包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动带来的现金影响，以及与分离相关的12亿美元费用。2021年前六个月，我们还继续向股东返还价值，分红29亿美元。
可能暂时改变之前和我们2020年年度报告中讨论的历史现金流动态的事件包括经营结果的重大变化、现金来源的重大变化、诉讼带来的意外不利影响、未来养老金资金需求、资本市场严重低迷时期或纳税时间。是否有任何诉讼具有如此不利的影响将取决于一些变量，这些变量在10-Q表格的附注13“意外情况”中有更完整的描述。在养老金资金方面，我们预计2021年将向某些非美国固定福利计划提供约2亿美元的法定养老金计划缴费。预计到2021年，与所有退休相关计划相关的缴费约为23亿美元。金融市场表现可能会提高某些非美国国家的法定最低缴费标准，这些国家需要更频繁地重新衡量融资状况。我们没有量化养老金融资的任何进一步影响，因为无法预测资本市场的未来走势或养老金计划融资法规的变化。
在2021年，法律上不要求我们向美国的固定收益养老金计划做出任何贡献。
我们的现金流足以为我们目前的业务和义务提供资金，包括收购、股息和偿债等投资和融资活动。当出现额外需求时，我们有几种流动性
84
目录
管理讨论-(续)
可用的选项。这些选择可能包括以合理的利率借入额外资金的能力，以及利用我们承诺的全球信贷安排。由于我们的股票回购计划自红帽收购结束以来暂停，我们的总体股东派息保持在一个舒适的水平，我们仍然完全致力于我们的股息。
全球融资
全球融资是一个可报告的部门，作为一个独立的实体进行衡量。全球融资通过在公司拥有专业知识的领域提供融资解决方案，同时产生稳健的股本回报，为IBM客户收购信息技术系统、软件和服务提供便利。
经营成果
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 | ||||||||
截至6月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||
对外收入 | $ | 242 | $ | 265 |
| (8.6) | % | ||
国内收入 |
| 260 |
| 241 |
| 7.9 | |||
总收入 | $ | 502 | $ | 506 |
| (0.7) | % | ||
税前收入 | $ | 246 | $ | 176 |
| 39.3 | % | ||
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，单位：亿美元) | 保证金 | ||||||||
截至6月30日的前六个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||
对外收入 | $ | 482 | $ | 564 |
| (14.7) | % | ||
国内收入 |
| 428 |
| 453 |
| (5.4) | |||
总收入 | $ | 910 | $ | 1,017 |
| (10.5) | % | ||
税前收入 | $ | 412 | $ | 370 |
| 11.3 | % | ||
我们已将全球融资业务的重点重新放在IBM的产品和服务上。我们的OEM商业融资业务的结束已经完成。2020年，我们开始签订协议，将某些融资应收账款出售给第三方。虽然这些战略行动继续影响对外收入和税前收入，但我们对全球融资业务的重新定位加强了我们的流动性状况，提高了我们投资组合的质量，并降低了我们的债务需求。
2021年第二季度全球融资总收入同比下降0.7%。外部收入下降8.6%(经汇率调整后下降12%)，受外部融资(下降23.1%，降至1.6亿美元)的推动，部分被外部二手设备销售(增长43.8%，至8200万美元)所抵消。内部收入增长7.9%，原因是内部二手设备销售额增加(增长23.5%，达到2.3亿美元)，但部分被内部融资下降(下降45.7%，达到2900万美元)所抵消。
与2020年同期相比，2021年前六个月全球融资总收入下降了10.5%。外部收入下降14.7%(经汇率调整后下降17%)，这是由于外部融资下降(下降22.2%，降至3.44亿美元)，部分抵消了外部二手设备销售增长(增长12.8%，至1.37亿美元)的影响。内部收入下降5.4%，这是由于内部融资减少(减少51.6%，降至6600万美元)，部分被内部二手设备销售增加(增长14.6%，至3.62亿美元)所抵消。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，外部融资减少是由于部分受战略行动推动的平均资产余额下降，而内部融资减少是由于收益率和平均资产余额下降。由于对GTS的销售增加，内部二手设备的销售额有所上升。
85
目录
管理讨论-(续)
与2020年同期相比，2021年第二季度全球融资税前收入增长39.3%，至2.46亿美元，2021年上半年增长11.3%，至4.12亿美元。第二季度的增长主要是由于信贷损失拨备的改善和毛利润的增加，反映出内部二手设备的销售增加。2021年前六个月税前收入的增长主要是由于信贷损失拨备的改善，但部分被资产基础下降导致收入下降导致的毛利润下降所抵消。
股本回报率计算
| |||||||||||||
在三个月内结束 | 已经六个月了 | ||||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||
(美元，单位：亿美元) | 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
**全球融资税后收益** | $ | 179 | $ | 147 | $ | 302 | $ | 339 | |||||
年化税后收入(1) | $ | 714 | $ | 588 | $ | 603 | $ | 677 | |||||
分母 |
|
|
|
|
| ||||||||
全球平均融资股本(2)** | $ | 1,986 | $ | 2,453 | $ | 2,108 | $ | 2,551 | |||||
全球融资股本回报率(1)/(2) |
| 36.0 | % |
| 24.0 | % |
| 28.6 | % |
| 26.5 | % | |
*收入主要基于估计税率计算，主要基于全球融资公司的收益地理组合，因为IBM的所得税拨备是在综合基础上确定的。
*最后两个季度和三个季度、截至6月30日的三个月和截至6月30日的六个月的全球融资期末股本的平均值。
截至2021年6月30日的三个月，全球融资股本回报率为36.0%，而截至2020年6月30日的三个月为24.0%。这一增长是由平均股本余额下降和净收入增加推动的。截至2021年6月30日的6个月的股本回报率为28.6%，而截至2020年6月30日的6个月的股本回报率为26.5%。这一增长是由平均股本余额下降推动的，但净收益的下降部分抵消了这一增长，其中包括2020年第一季度4000万美元的离散税收优惠。
86
目录
管理讨论-(续)
财务状况
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些时候。 | |||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
现金和现金等价物 | $ | 1,403 | $ | 1,862 | ||
客户融资应收账款： | ||||||
销售型和直接融资租赁的净投资(1) |
| 3,647 |
| 4,092 | ||
客户贷款 |
| 9,225 |
| 11,498 | ||
客户融资应收账款总额 |
| 12,871 |
| 15,590 | ||
商业融资应收账款 |
| 1,012 |
| 2,411 | ||
其他应收账款 | 52 | 91 | ||||
外部应收账款总额(2) | 13,936 | 18,092 | ||||
公司间融资应收账款(3) (4) |
| 3,869 |
| 3,959 | ||
其他资产 | 1,729 | 1,162 | ||||
总资产 | $ | 20,937 | $ | 25,075 | ||
公司间应付款(3) | $ | 387 | $ | 303 | ||
债务(5) | 17,470 | 21,167 | ||||
其他负债 | 1,139 | 1,254 | ||||
总负债 | 18,996 | 22,723 | ||||
总股本 | 1,941 | 2,352 | ||||
负债和权益总额 | $ | 20,937 | $ | 25,075 | ||
| (1) | 包括在IBM合并财务业绩中支出的递延初始直接成本。 |
| (2) | 今年迄今外部应收账款总额减少42亿美元(从2020年的181亿美元降至2021年的139亿美元)与第84页自由现金流表中披露的全球融资应收账款变化38亿美元之间的差异主要是由于汇率影响。 |
| (3) | 在IBM的合并财务业绩中，这一全部金额已被冲销，因此不会出现在合并资产负债表中。 |
| (4) | 这些资产与此表中的所有其他融资资产一起，使用全球融资债务按表中的价值进行杠杆操作。 |
| (5) | 全球融资债务主要由公司间贷款组成。 |
截至2021年6月30日，约64%的外部投资组合是投资级客户，没有直接对消费者的敞口，同比增长7个百分点，与2021年3月31日相比相对持平。我们将继续实施严格的信贷政策，特别是在受到新冠肺炎影响的行业和国家，因为这涉及到新业务的发起。这一投资级百分比基于投资组合中公司的信用评级，反映了客户为降低IBM的风险而采取的信用增强措施。
我们长期以来的做法是，在某些情况下采取缓解措施，将信用风险转移给第三方，由于当前宏观经济的不确定性，我们的重点更加突出。这些行为可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。应收账款出售安排也用于正常业务过程，作为我们现金和流动性管理的一部分。
截至2021年6月30日的六个月，我们向第三方出售了20.91亿美元的客户融资应收账款，其中包括贷款和租赁应收账款分别为13.59亿美元和7.32亿美元。在出售时，超过一半的应收账款被归类为流动资产。截至2020年6月30日的六个月，我们向第三方出售了7.11亿美元的客户融资应收账款，其中包括贷款和租赁应收账款分别为2.94亿美元和4.17亿美元。
此外，在截至2021年6月30日的6个月里，我们向第三方投资者出售了26.21亿美元的商业融资应收账款。我们还将于2021年6月30日和2020年12月31日分别持有待售的4.67亿美元和3.83亿美元的IBM商业融资应收账款归类为合并的短期融资应收账款
87
目录
管理讨论-(续)
资产负债表。商业融资应收账款的付款期限一般从30天到90天不等，并以循环方式向投资者出售。截至2020年6月30日的六个月，我们没有任何商业融资应收账款的销售。
这些应收账款的转让符合真实销售的条件，因此减少了融资应收账款。销售的现金收益包括在经营活动的现金流中，对自由现金流没有影响，对综合收益表的影响，包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月与这些应收账款转移相关的费用和净损益，并不是实质性的。有关融资应收账款销售的更多信息，请参阅附注8，“融资应收账款”。
有关全球融资应收账款、信贷损失拨备和债务的更多信息，请参阅第77至79页。
剩余价值
剩余价值是融资业务独有的风险，这种风险的管理取决于在租赁开始时准确预测未来设备价值的能力。全球融资可以洞察IBM产品的产品计划和周期。根据这些产品信息，环球金融公司持续监测对未来设备价值的预测，并将其与投资组合中反映的剩余价值进行比较。
全球融资通过出售来自租赁期满的资产、向新客户租赁二手设备或延长与现有客户的租赁安排，优化了剩余价值的回收。
下表列出了在2021年6月30日和2020年12月31日记录的销售型和直接融资租赁以及经营租赁的无担保剩余价值金额。此外，该表还列出了在2021年6月30日和2020年12月31日分配给租赁设备的无担保剩余价值预计何时返还给公司的用完情况。
无担保剩余价值
在… | 在… | 预计将于2021年6月30日之前用完。 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2010年6月30日 | 2024年和 | ||||||||||||||||
(美元，单位：亿美元) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 超越 | ||||||
销售型和直接融资租赁 | $ | 469 | $ | 387 | $ | 50 | $ | 113 | $ | 133 | $ | 92 | ||||||
经营租约 |
| 48 |
| 30 |
| 23 |
| 4 |
| 1 |
| 2 | ||||||
未担保剩余价值合计 | $ | 516 | $ | 417 | $ | 72 | $ | 117 | $ | 133 | $ | 95 | ||||||
88
目录
管理讨论-(续)
公认会计准则对账
下表提供了我们根据GAAP报告的损益表结果与我们的营业收益报告的对账，这是一种非GAAP衡量标准。管理层对营业(非GAAP)收益的计算，如所示，可能与其他公司报告的类似名称的衡量标准不同。请参阅“营业(非公认会计准则)收益”一节，了解管理层列报营业收益信息的理由。
收购- | 退休- | 美国 | 分离- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的前三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 9,004 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | 58 | $ | 9,242 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 分数。 |
| — | 分数。 |
| — | 分数。 | 0.3 | PTS。 |
| 49.3 | % | ||
S，G&A | $ | 5,334 | $ | (298) | $ | — | $ | — | $ | (116) | $ | 4,919 | |||||||
R、D&E |
| 1,657 |
| — |
| — |
| — | 0 |
| 1,656 | ||||||||
其他(收入)和费用 |
| 315 |
| (1) |
| (328) |
| — | — |
| (14) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 7,451 |
| (299) |
| (328) |
| — | (117) |
| 6,708 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,552 |
| 479 |
| 328 |
| — | 175 |
| 2,534 | ||||||||
持续运营的税前利润率 |
| 8.3 | % |
| 2.6 | 分数。 |
| 1.7 | 分数。 |
| — | 分数。 | 0.9 | PTS。 |
| 13.5 | % | ||
入息税拨备* | $ | 227 | $ | 107 | $ | 67 | $ | (14) | $ | 44 | $ | 431 | |||||||
实际税率 |
| 14.7 | % |
| 1.4 | 分数。 |
| 0.7 | 分数。 |
| (0.5) | 分数。 | 0.7 | PTS。 |
| 17.0 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,325 | $ | 373 | $ | 261 | $ | 14 | $ | 131 | $ | 2,103 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 7.1 | % |
| 2.0 | 分数。 |
| 1.4 | 分数。 |
| 0.1 | 分数。 | 0.7 | PTS。 |
| 11.2 | % | ||
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 1.47 | $ | 0.41 | $ | 0.29 | $ | 0.01 | $ | 0.15 | $ | 2.33 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | 分离- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2020年6月30日的前三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,700 | $ | 187 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,887 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 分数。 |
| — | 分数。 |
| — | 分数。 | — | PTS。 |
| 49.0 | % | ||
S，G&A | $ | 5,248 | $ | (285) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,962 | |||||||
R、D&E |
| 1,582 |
| — |
| — |
| — | — |
| 1,582 | ||||||||
其他(收入)和费用 |
| 179 |
| (1) |
| (273) |
| — | — |
| (95) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 7,129 |
| (286) |
| (273) |
| — | — |
| 6,570 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,571 |
| 473 |
| 273 |
| — | — |
| 2,318 | ||||||||
持续运营的税前利润率 |
| 8.7 | % |
| 2.6 | 分数。 |
| 1.5 | 分数。 |
| — | 分数。 | — | PTS。 |
| 12.8 | % | ||
入息税拨备* | $ | 209 | $ | 108 | $ | 52 | $ | — | $ | — | $ | 369 | |||||||
实际税率 |
| 13.3 | % |
| 1.9 | 分数。 |
| 0.7 | 分数。 |
| — | 分数。 | — | PTS。 |
| 15.9 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,362 | $ | 365 | $ | 222 | $ | — | $ | — | $ | 1,949 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 7.5 | % |
| 2.0 | 分数。 |
| 1.2 | 分数。 |
| — | 分数。 | — | PTS。 |
| 10.8 | % | ||
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 1.52 | $ | 0.41 | $ | 0.25 | $ | — | $ | — | $ | 2.18 | |||||||
*此外，持续经营对营业(非GAAP)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的，GAAP税前收入对结果采用年度有效税率方法。
89
目录
管理讨论-(续)
收购- | 退休- | 美国 | 分离- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的前六个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 17,208 | $ | 355 | $ | — | $ | — | $ | 61 | $ | 17,624 | |||||||
毛利率 |
| 47.2 | % |
| 1.0 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.2 | PTS。 |
| 48.3 | % | ||
S，G&A | $ | 10,508 | $ | (591) | $ | — | $ | — | $ | (175) | $ | 9,742 | |||||||
R、D&E |
| 3,286 |
| — |
| — |
| — | 0 |
| 3,286 | ||||||||
其他(收入)和费用 |
| 676 |
| (1) |
| (670) |
| — | — |
| 5 | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 14,751 |
| (593) |
| (670) |
| — | (175) |
| 13,313 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 2,457 |
| 948 |
| 670 |
| — | 236 |
| 4,312 | ||||||||
持续运营的税前利润率 |
| 6.7 | % |
| 2.6 | PTS。 |
| 1.8 | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.6 | PTS。 |
| 11.8 | % | ||
入息税拨备* | $ | 177 | $ | 240 | $ | 128 | $ | 6 | $ | 59 | $ | 610 | |||||||
实际税率 |
| 7.2 | % |
| 4.0 | PTS。 |
| 1.9 | PTS。 |
| 0.1 | PTS。 | 1.0 | PTS。 |
| 14.1 | % | ||
持续经营收入 | $ | 2,281 | $ | 707 | $ | 542 | $ | (6) | $ | 177 | $ | 3,702 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 6.3 | % |
| 1.9 | PTS。 |
| 1.5 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | 0.5 | PTS。 |
| 10.1 | % | ||
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 2.52 | $ | 0.79 | $ | 0.60 | $ | (0.01) | $ | 0.20 | $ | 4.10 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | 分离- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2020年6月30日的前六个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 16,622 | $ | 375 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 16,998 | |||||||
毛利率 |
| 46.6 | % |
| 1.1 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 47.6 | % | ||
S，G&A | $ | 11,203 | $ | (570) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10,633 | |||||||
R、D&E |
| 3,207 |
| — |
| — |
| — | — |
| 3,207 | ||||||||
其他(收入)和费用 |
| 361 |
| (1) |
| (538) |
| — | — |
| (178) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 15,101 |
| (571) |
| (538) |
| — | — |
| 13,992 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,522 |
| 946 |
| 538 |
| — | — |
| 3,006 | ||||||||
持续运营的税前利润率 |
| 4.3 | % |
| 2.7 | PTS。 |
| 1.5 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 8.4 | % | ||
所得税拨备(受益于)* | $ | (1,017) | $ | 210 | $ | 65 | $ | 149 | $ | — | $ | (592) | |||||||
实际税率 |
| (66.8) | % |
| 28.0 | PTS。 |
| 14.1 | PTS。 |
| 5.0 | PTS。 | — | PTS。 |
| (19.7) | % | ||
持续经营收入 | $ | 2,538 | $ | 736 | $ | 472 | $ | (149) | $ | — | $ | 3,598 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 7.1 | % |
| 2.1 | PTS。 |
| 1.3 | PTS。 |
| (0.4) | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.1 | % | ||
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 2.83 | $ | 0.83 | $ | 0.53 | $ | (0.17) | $ | — | $ | 4.02 | |||||||
*此外，持续经营对营业(非GAAP)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的，GAAP税前收入对结果采用年度有效税率方法。
90
目录
管理讨论-(续)
前瞻性和警告性陈述
除本文包含的历史信息和讨论外，本表格10-Q中包含的陈述可能构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于公司目前对未来业务和财务表现的假设。这些陈述涉及一些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的因素，包括但不限于：经济环境和客户支出预算下滑；公司创新计划失败；公司声誉受损；投资于增长机会的风险；公司知识产权组合未能阻止竞争性产品，以及公司未能获得必要的许可证；公司全球技术服务部门托管基础设施服务部门的拟议分离无法在预期时间内完成或根本无法完成的可能性，与拟议分离相关的中断或意想不到的成本的可能性，或分离无法实现预期收益的可能性；公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平；财务结果的波动；当地法律、经济、政治的影响, 其他情况；公司未能实现增长和生产力目标；内部控制无效；公司使用会计估计数；公司商誉或可摊销无形资产的减值；公司吸引和留住关键员工的能力及其对关键技能的依赖；与关键供应商关系的影响；产品质量问题；与政府客户业务的影响；对第三方分销渠道和生态系统的依赖；网络安全和数据隐私考虑；环境问题的不利影响；税务问题；法律诉讼和调查风险；公司的养老金计划；货币市场流动性状况和客户信用风险的变化对应收账款的影响；与IBM证券相关的风险因素；以及在公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-Qs、Form 10-K和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件或通过引用并入其中的材料中讨论的其他风险、不确定性和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陈述仅说明截止日期。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
项目4.控制和程序
在首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
91
目录
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅本表格10-Q中的附注13“或有事项”。
第二项股权证券的未登记销售及募集资金的使用和发行人回购股权证券
下表提供了该公司在2021年第二季度回购普通股的相关信息。
总人数 | 近似值 | |||||||||
的股份 | 美元价值 | |||||||||
按以下方式购买 | 中国股票的比例达到了这一水平 | |||||||||
总人数 | 平均值 | 公开的第二部分 | 可能还没有。 | |||||||
的股份 | 付出的代价 | 宣布 | 在以下条件下购买的产品 | |||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股收益 |
| 计划 |
| 《中国计划》** | ||
2021年4月1日-2021年4月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年5月1日-2021年5月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年6月1日-2021年6月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
总计 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*据报道，2018年10月30日，董事会批准了40亿美元的资金，用于公司的普通股回购计划。该公司表示，将根据市场状况在公开市场或私下交易中回购股票。普通股回购计划没有到期日。此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行权价格而投标的股票，也不包括为履行与员工股权奖励相关的预扣税款义务而投标的股票。
在红帽交易结束时，该公司暂停了股票回购计划。截至2021年6月30日，根据该计划，约有20亿美元的授权资金剩余用于购买。
项目5.其他信息
根据1934年证券交易法第13(R)条进行的披露
2021年3月2日，美国政府根据13382号行政命令将俄罗斯联邦安全局指定为被封锁的一方。同一天，美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)发布了与网络相关的通用许可证1B(General License 1B)，“授权与联邦安全局(Federal Security Service)进行某些交易”(GL 1B)，一般授权美国公司与联邦安全局进行某些许可、许可、认证、通知和相关交易，只要这些活动是在俄罗斯联邦进口、分销或使用信息技术产品所需的，尽管此类活动的事实现在必须根据1934年的“证券交易法”(Securities Exchange Act)在公司的定期文件中披露。
在截至2021年6月30日的季度里，在GL 1B允许的情况下，IBM按照要求向FSB提交了与我们产品在俄罗斯联邦的进口和分销相关的通知。没有发放或收到任何付款，也没有产生与这些申报活动相关的毛收入或净利润。IBM及其子公司不向FSB出售产品或提供服务。在适用法律允许的范围内，IBM及其子公司预计将继续向俄罗斯联邦安全局提交通知，并可能就我们产品在俄罗斯联邦的进口和分销向联邦安全局申请进口许可证和许可证。
92
目录
项目6.展品
展品编号 | ||
|---|---|---|
10.1 | (I)股票期权、限制性股票、限制性股票单位、现金结算限制性股票单位、SARS、(Ii)业绩股票单位和(Iii)保留限制性股票单位奖励的LTPP股权奖励协议的形式，自2021年6月1日起生效。 | |
31.1 | 首席执行官根据1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条颁发的证书，该规则是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的。 | |
31.2 | 首席财务官根据1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条出具的证明，该规则是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第3302节通过的。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官的认证。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
93
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
国际商用机器公司 | ||||
(注册人) | ||||
日期： | 2021年7月27日 | |||
由以下人员提供： | /s/罗伯特·F·德尔·贝内(Robert F.Del Bene) | |||
罗伯特·F·德尔·贝内 | ||||
副总裁兼财务总监 | ||||
94