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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期将持续下去。
佣金档案编号001-34652
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森萨塔科技控股PLC
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | |
英格兰和威尔士 | | 98-1386780 | |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) | |
| |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| |
欢乐街529号
阿特尔伯勒, 马萨诸塞州, 02703, 美国
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
+1 (508)236 3800
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
_____________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
普通股--每股面值0.01欧元 | ST | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐*不是。☒
截至2021年7月15日,158,374,184普通股是流通股。
目录
| | | | | | | | | | | |
第I部分 | |
| 第一项。 | 财务报表(未经审计): | |
| | 截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| | 截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 4 |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益/(亏损)报表 | 5 |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表 | 6 |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明综合报表 | 7 |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 37 |
| |
第II部分: | |
| 第一项。 | 法律程序 | 38 |
| 项目1A。 | 风险因素 | 38 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 38 |
| 第6项。 | 陈列品 | 39 |
| | 签名 | 40 |
第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
森萨塔科技控股PLC
简明综合资产负债表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,861,769 | | | $ | 1,861,980 | |
应收账款,扣除备用金净额#美元20,223及$19,033分别截至2021年6月30日和2020年12月31日 | 694,317 | | | 576,647 | |
盘存 | 503,641 | | | 451,005 | |
预付费用和其他流动资产 | 117,401 | | | 90,340 | |
流动资产总额 | 3,177,128 | | | 2,979,972 | |
财产、厂房和设备、净值 | 801,342 | | | 803,825 | |
商誉 | 3,308,939 | | | 3,111,349 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元2,211,355及$2,145,634分别截至2021年6月30日和2020年12月31日 | 892,521 | | | 691,549 | |
递延所得税资产 | 79,625 | | | 84,785 | |
其他资产 | 158,803 | | | 172,722 | |
总资产 | $ | 8,418,358 | | | $ | 7,844,202 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务、融资租赁和其他融资义务的当期部分 | $ | 7,281 | | | $ | 757,205 | |
应付帐款 | 473,932 | | | 393,907 | |
应付所得税 | 25,663 | | | 19,215 | |
应计费用和其他流动负债 | 330,056 | | | 324,830 | |
流动负债总额 | 836,932 | | | 1,495,157 | |
递延所得税负债 | 301,471 | | | 259,857 | |
养老金和其他退休后福利义务 | 44,146 | | | 48,002 | |
融资租赁和其他融资义务,减去流动部分 | 27,220 | | | 27,931 | |
长期债务,净额 | 4,213,830 | | | 3,213,747 | |
其他长期负债 | 81,311 | | | 94,022 | |
总负债 | 5,504,910 | | | 5,138,716 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,欧元0.01每股面值,177,069授权股份,以及174,005和173,266分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发行的股票 | 2,229 | | | 2,220 | |
国库股,按成本价计算,15,631截至2021年6月30日和2020年12月31日的股票 | (784,596) | | | (784,596) | |
额外实收资本 | 1,789,863 | | | 1,759,668 | |
留存收益 | 1,936,427 | | | 1,777,729 | |
累计其他综合损失 | (30,475) | | | (49,535) | |
股东权益总额 | 2,913,448 | | | 2,705,486 | |
总负债和股东权益 | $ | 8,418,358 | | | $ | 7,844,202 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
森萨塔科技控股PLC
简明合并操作报表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
净收入 | $ | 992,660 | | | $ | 576,505 | | | $ | 1,935,188 | | | $ | 1,350,774 | |
运营成本和费用: | | | | | | | |
收入成本 | 658,285 | | | 412,443 | | | 1,293,634 | | | 978,849 | |
研究与开发 | 42,913 | | | 30,239 | | | 78,869 | | | 64,692 | |
销售、一般和行政 | 86,821 | | | 64,730 | | | 163,944 | | | 141,951 | |
无形资产摊销 | 34,857 | | | 32,743 | | | 66,921 | | | 65,835 | |
重组和其他费用,净额 | 5,029 | | | 38,218 | | | 9,611 | | | 42,716 | |
总运营成本和费用 | 827,905 | | | 578,373 | | | 1,612,979 | | | 1,294,043 | |
营业收入/(亏损) | 164,755 | | | (1,868) | | | 322,209 | | | 56,731 | |
利息支出,净额 | (45,213) | | | (40,808) | | | (89,256) | | | (80,211) | |
其他,净额 | 1,012 | | | 1,576 | | | (38,385) | | | (10,705) | |
税前收益/(亏损) | 120,554 | | | (41,100) | | | 194,568 | | | (34,185) | |
所得税拨备/(受益于)所得税拨备 | 7,638 | | | 1,441 | | | 27,919 | | | (75) | |
净收益/(亏损) | $ | 112,916 | | | $ | (42,541) | | | $ | 166,649 | | | $ | (34,110) | |
每股基本净收入/(亏损) | $ | 0.71 | | | $ | (0.27) | | | $ | 1.05 | | | $ | (0.22) | |
稀释后每股净收益/(亏损) | $ | 0.71 | | | $ | (0.27) | | | $ | 1.05 | | | $ | (0.22) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明综合全面收益/(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
净收益/(亏损) | $ | 112,916 | | | $ | (42,541) | | | $ | 166,649 | | | $ | (34,110) | |
其他综合收益/(亏损): | | | | | | | |
现金流对冲 | 1,398 | | | (5,167) | | | 15,676 | | | (24,501) | |
固定福利和退休人员医疗保健计划 | 1,672 | | | 1,672 | | | 3,384 | | | 5,014 | |
其他综合收益/(亏损) | 3,070 | | | (3,495) | | | 19,060 | | | (19,487) | |
综合收益/(亏损) | $ | 115,986 | | | $ | (46,036) | | | $ | 185,709 | | | $ | (53,597) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益/(亏损) | $ | 166,649 | | | $ | (34,110) | |
将净收益/(亏损)调整为经营活动提供的净现金: | | | |
折旧 | 62,833 | | | 65,288 | |
债务发行成本摊销 | 3,426 | | | 3,263 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 11,475 | | | 9,590 | |
债务融资损失 | 30,066 | | | — | |
无形资产摊销 | 66,921 | | | 65,835 | |
递延所得税 | (7,070) | | | 1,500 | |
诉讼判决损失 | — | | | 41,314 | |
衍生工具及其他资产的未实现亏损 | 12,700 | | | 8,035 | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款净额 | (97,906) | | | 114,162 | |
盘存 | (45,664) | | | 17,871 | |
预付费用和其他流动资产 | (8,280) | | | 14,790 | |
应付账款和应计费用 | 68,764 | | | (99,467) | |
应付所得税 | 6,448 | | | (34,368) | |
其他 | (2,431) | | | (3,431) | |
经营活动提供的净现金 | 267,931 | | | 170,272 | |
投资活动的现金流: | | | |
收购,扣除收到的现金后的净额 | (421,951) | | | — | |
增加物业、厂房和设备以及资本化软件 | (63,572) | | | (56,697) | |
债务和股权证券投资 | (6,444) | | | (5,817) | |
| | | |
| | | |
其他 | 2,862 | | | 2,019 | |
用于投资活动的净现金 | (489,105) | | | (60,495) | |
融资活动的现金流: | | | |
行使股票期权和发行普通股所得款项 | 17,957 | | | 1,146 | |
缴纳员工限制性股票预扣税 | (7,948) | | | (2,314) | |
债务借款收益 | 1,001,875 | | | 400,000 | |
| | | |
偿还债务 | (757,889) | | | (4,604) | |
回购普通股的付款 | — | | | (35,175) | |
债务融资成本的支付 | (33,032) | | | — | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 220,963 | | | 359,053 | |
现金和现金等价物净变化 | (211) | | | 468,830 | |
期初现金和现金等价物 | 1,861,980 | | | 774,119 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,861,769 | | | $ | 1,242,949 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总股东权益 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
截至2021年3月31日的余额 | 173,533 | | | $ | 2,223 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,775,320 | | | $ | 1,831,241 | | | $ | (33,545) | | | $ | 2,790,643 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (132) | | | (7,727) | | | — | | | — | | | — | | | (7,727) | |
行使的股票期权 | 208 | | | 3 | | | — | | | — | | | 8,167 | | | — | | | — | | | 8,170 | |
受限制证券的归属 | 396 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的报废 | (132) | | | (2) | | | 132 | | | 7,727 | | | — | | | (7,725) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,376 | | | — | | | — | | | 6,376 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112,916 | | | — | | | 112,916 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,070 | | | 3,070 | |
截至2021年6月30日的余额 | 174,005 | | | $ | 2,229 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,789,863 | | | $ | 1,936,427 | | | $ | (30,475) | | | $ | 2,913,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总股东权益 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
截至2020年12月31日的余额 | 173,266 | | | $ | 2,220 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,759,668 | | | $ | 1,777,729 | | | $ | (49,535) | | | $ | 2,705,486 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (136) | | | (7,948) | | | — | | | — | | | — | | | (7,948) | |
行使的股票期权 | 467 | | | 6 | | | — | | | — | | | 18,720 | | | — | | | — | | | 18,726 | |
受限制证券的归属 | 408 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的报废 | (136) | | | (2) | | | 136 | | | 7,948 | | | — | | | (7,946) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,475 | | | — | | | — | | | 11,475 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,649 | | | — | | | 166,649 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,060 | | | 19,060 | |
截至2021年6月30日的余额 | 174,005 | | | $ | 2,229 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,789,863 | | | $ | 1,936,427 | | | $ | (30,475) | | | $ | 2,913,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总股东权益 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
截至2020年3月31日的余额 | 172,596 | | | $ | 2,212 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,731,884 | | | $ | 1,624,773 | | | $ | (36,476) | | | $ | 2,537,797 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (83) | | | (2,299) | | | — | | | — | | | — | | | (2,299) | |
行使的股票期权 | 21 | | | 1 | | | — | | | — | | | 436 | | | — | | | — | | | 437 | |
受限制证券的归属 | 310 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的报废 | (83) | | | (1) | | | 83 | | | 2,299 | | | — | | | (2,298) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,506 | | | — | | | — | | | 3,506 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,541) | | | — | | | (42,541) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,495) | | | (3,495) | |
截至2020年6月30日的余额 | 172,844 | | | $ | 2,215 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,735,826 | | | $ | 1,579,931 | | | $ | (39,971) | | | $ | 2,493,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总股东权益 |
| 数 | | 金额 | | 数 | | 金额 | |
截至2019年12月31日的余额 | 172,561 | | | $ | 2,212 | | | (14,733) | | | $ | (749,421) | | | $ | 1,725,091 | | | $ | 1,616,357 | | | $ | (20,484) | | | $ | 2,573,755 | |
交出股份以代扣税款 | — | | | — | | | (83) | | | (2,314) | | | — | | | — | | | — | | | (2,314) | |
行使的股票期权 | 55 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,145 | | | — | | | — | | | 1,146 | |
受限制证券的归属 | 311 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | |
普通股回购 | — | | | — | | | (898) | | | (35,175) | | | — | | | — | | | — | | | (35,175) | |
普通股的报废 | (83) | | | (1) | | | 83 | | | 2,314 | | | — | | | (2,313) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,590 | | | — | | | — | | | 9,590 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,110) | | | — | | | (34,110) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,487) | | | (19,487) | |
截至2020年6月30日的余额 | 172,844 | | | $ | 2,215 | | | (15,631) | | | $ | (784,596) | | | $ | 1,735,826 | | | $ | 1,579,931 | | | $ | (39,971) | | | $ | 2,493,405 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表反映了Sensata Technologies Holding plc及其子公司(统称为“公司”、“Sensata”、“我们”、“我们”或“我们”)的财务状况、经营业绩、全面收益/(亏损)、现金流量以及股东权益的变化。Sensata Technologies Holding Plc是一家根据英格兰和威尔士法律注册成立的上市有限公司,其子公司统称为“公司”(Company)、“Sensata”、“我们”(We)、“我们”(Our)或“我们”(US)。
随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国(“美国”)的规定编制的。中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)和形成10-Q的说明。因此,这些中期财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和注释披露。随附的财务信息反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。该等未经审核简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
除每股金额外,所有美元(“美元”)和股票金额均以千计,除非另有说明。
为符合本期列报,对前几期进行了某些重新分类。
2. 新会计准则
本期或未来期间并无最近颁布的会计准则已经或预期会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
3. 收入确认
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月按细分市场和终端市场分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
| | 性能感测 | | 传感解决方案 | | 总计 | | 性能感测 | | 传感解决方案 | | 总计 |
汽车 | | $ | 518,367 | | | $ | 12,052 | | | $ | 530,419 | | | $ | 286,499 | | | $ | 7,279 | | | $ | 293,778 | |
Hvor(1) | | 223,485 | | | — | | | 223,485 | | | 98,708 | | | — | | | 98,708 | |
工业 | | — | | | 105,474 | | | 105,474 | | | — | | | 79,264 | | | 79,264 | |
家电和暖通空调(2) | | — | | | 63,187 | | | 63,187 | | | — | | | 43,689 | | | 43,689 | |
航空航天 | | — | | | 32,793 | | | 32,793 | | | — | | | 27,193 | | | 27,193 | |
其他 | | — | | | 37,302 | | | 37,302 | | | — | | | 33,873 | | | 33,873 | |
总计 | | $ | 741,852 | | | $ | 250,808 | | | $ | 992,660 | | | $ | 385,207 | | | $ | 191,298 | | | $ | 576,505 | |
________________________
(1)中国制造重型车辆和越野车
(2)包括供暖、通风和空调。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | 性能感测 | | 传感解决方案 | | 总计 | | 性能感测 | | 传感解决方案 | | 总计 |
汽车 | | $ | 1,055,080 | | | $ | 23,552 | | | $ | 1,078,632 | | | $ | 724,202 | | | $ | 15,515 | | | $ | 739,717 | |
Hvor | | 401,284 | | | — | | | 401,284 | | | 229,694 | | | — | | | 229,694 | |
工业 | | — | | | 195,949 | | | 195,949 | | | — | | | 159,863 | | | 159,863 | |
家电和暖通空调 | | — | | | 123,103 | | | 123,103 | | | — | | | 89,085 | | | 89,085 | |
航空航天 | | — | | | 65,470 | | | 65,470 | | | — | | | 69,317 | | | 69,317 | |
其他 | | — | | | 70,750 | | | 70,750 | | | — | | | 63,098 | | | 63,098 | |
总计 | | $ | 1,456,364 | | | $ | 478,824 | | | $ | 1,935,188 | | | $ | 953,896 | | | $ | 396,878 | | | $ | 1,350,774 | |
4. 股份支付计划
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月与我们的股权奖励相关的非现金薪酬支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
股票期权 | $ | 305 | | | $ | 53 | | | $ | 765 | | | $ | 2,542 | |
受限制的证券 | 6,071 | | | 3,453 | | | 10,710 | | | 7,048 | |
基于股份的薪酬费用 | $ | 6,376 | | | $ | 3,506 | | | $ | 11,475 | | | $ | 9,590 | |
股权奖
在我们于2021年5月27日举行的股东周年大会上,我们的股东批准了Sensata Technologies Holding plc 2021年股权激励计划(“2021年股权激励计划”),该计划取代了Sensata Technologies Holding plc首次修订和重新修订的2010年股权激励计划(“2010股权激励计划”)。2021年股权计划与2010年股权计划基本相似,但根据法律和当前做法的变化进行了一些更新。2021年股权计划的目的是通过帮助我们吸引和留住能够确保我们未来成功的员工、高级管理人员、顾问、顾问和非员工董事,从而促进公司及其股东的长期增长、盈利能力和利益。在这一批准之后授予的所有奖励都是根据2021年股权计划做出的。
在截至2021年6月30日的6个月内,我们根据2021年股权计划和2010年股权计划授予了以下限制性股票单位(以下简称RSU)和基于业绩的限制性股票单位(简称PRSU和各PRSU):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
获奖对象: | 奖项类型 | | 已批出单位数(单位:千) | | 授予可授予该背心的PRSU的百分比 | 加权平均授予日期公允价值 |
| | | | | | |
董事 | RSU(1)(5) | | 27 | | | 不适用 | $ | 58.63 | |
各式各样的高管和员工 | RSU(2)(4) | | 370 | | | 不适用 | $ | 58.37 | |
各式各样的高管和员工 | PRSU(3)(4) | | 236 | | | 0.0% - 200.0% | $ | 58.20 | |
________________________(1)他们穿上了这些RSU的悬崖背心一年从授予之日起(2022年5月)。
(2)*RSU可按比例授予三年,从授予之日的一周年起,每年支付三分之一。这些RSU将在2024年2月至2024年6月期间的不同日期完全授予。
(3)这些 PRSU在2024年4月至2024年5月之间的不同日期授予。最终授予的单位数量取决于是否达到某些绩效标准。
(4)这些资金主要是根据2010年股权计划授予的。
(5)这笔资金主要是根据2021年股权计划授予的。
5. 重组和其他费用,净额
2020年6月30日,为了应对冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行引发的全球金融和健康危机对我们业务的潜在长期影响,我们承诺实施一项业务重组计划(“2020年第二季度全球重组计划”),包括自愿和非自愿的裁员和某些站点的关闭。2020年第二季度全球重组计划的启动是为了使我们的成本结构与当时预期的未来需求前景保持一致。截至2021年6月30日,我们记录的累计成本为$30.1在该计划的整个生命周期内,为1000万美元,其中27.42000万美元与遣散费和$2.72.5亿美元与设施和出口成本相关。我们已经完成了2020年第二季度全球重组计划下设想的大部分行动。
2020年第二季度全球重组计划下的减员影响了大约560截至2021年6月30日的头寸。当剩余的预计在2021年第三季度完成的预期减少兵力行动完成后,预计削减的总兵力约为840职位,反映遣散费总额在#美元之间27.0百万美元和$29.0百万美元。此外,我们预计2020年第二季度全球重组计划期间发生的设施和退出成本总额将在美元之间6.0百万美元和$8.0百万美元。我们希望用手头的现金结清这些费用。
我们预计,当全面完成后,根据2020年第二季度全球重组计划采取的重组行动将对我们的业务部门和公司职能产生以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有效减幅 | | 网站关闭 |
(百万美元) | 职位 | | 最低要求 | | 极大值 | | 最低要求 | | 极大值 |
性能感测 | 170 | | | $ | 9.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 3.0 | | | $ | 4.0 | |
传感解决方案 | 280 | | | 8.0 | | | 8.0 | | | 3.0 | | | 4.0 | |
公司和其他(1) | 390 | | | 9.7 | | | 11.0 | | | — | | | — | |
总计 | 840 | | | $ | 27.0 | | | $ | 29.0 | | | $ | 6.0 | | | $ | 8.0 | |
___________________________________
(1)据报道,这些职位中的大部分与工程和制造运营有关,这些职位被分配给企业和其他部门。然而,这些重组行动也将使性能传感和传感解决方案的结果受益。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内,因2020年第二季度全球重组计划而确认的费用按以下受影响的部分列出。但是,如中所述,注17:分部报告、重组和其他费用,净额不包括在部门营业收入中。大约$1.0百万美元和$2.0在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,这些费用中分别有100万与Sensation Solutions的网站关闭有关。大约$0.3在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,这些费用中有100万与性能检测中的网站关闭有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
性能感测 | $ | 507 | | | $ | 7,609 | | | $ | 803 | | | $ | 7,609 | |
传感解决方案 | 1,612 | | | 7,181 | | | 3,140 | | | 7,181 | |
公司和其他 | 1,711 | | | 9,330 | | | 1,711 | | | 9,330 | |
重组和其他费用 | $ | 3,830 | | | $ | 24,120 | | | $ | 5,654 | | | $ | 24,120 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的重组和其他费用的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
2020年第二季度全球重组计划费用 | $ | 3,830 | | | $ | 24,120 | | | $ | 5,654 | | | $ | 24,120 | |
其他重组费用 | | | | | | | |
遣散费,净额(1) | 407 | | | — | | | 593 | | | 3,897 | |
设施和其他退出费用 | 625 | | | — | | | 1,291 | | | — | |
| | | | | | | |
其他(2) | 167 | | | 14,098 | | | 2,073 | | | 14,699 | |
重组和其他费用,净额 | $ | 5,029 | | | $ | 38,218 | | | $ | 9,611 | | | $ | 42,716 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(1)扣除遣散费成本,截至2020年6月30日的六个月的净额(不包括与2020年第二季度全球重组计划相关的成本)与北爱尔兰运营地点关闭和搬迁产生的终止福利有关。
(2)*在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,其他费用包括一笔费用$12.1在2020年第二季度,法院代表华西卡金融有限公司(“华西卡”)在知识产权诉讼中授予的判决前利息相关裁决产生了600万美元。我们在2020年第三季度与华西卡解决了这起诉讼。
下表显示了截至2021年6月30日的6个月我们重组义务的遣散费部分的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第二季度全球重组计划 | | 其他 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 10,842 | | | $ | 4,037 | | | $ | 14,879 | |
费用,扣除冲销后的净额 | 3,623 | | | 593 | | | 4,216 | |
付款 | (4,931) | | | (2,888) | | | (7,819) | |
外币重新计量 | (103) | | | 32 | | | (71) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 9,431 | | | $ | 1,774 | | | $ | 11,205 | |
截至2021年6月30日的遣散费负债全部记录在我们简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
6. 其他,净额
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的其他净额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
货币净资产的货币重计量损益 | $ | 1,988 | | | $ | (1,097) | | | $ | 511 | | | $ | 456 | |
外币远期合约(亏损)/收益 | (1,419) | | | 417 | | | (2,377) | | | (3,364) | |
商品远期合约的损益 | 1,186 | | | 5,427 | | | 33 | | | (148) | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | (30,066) | | | — | |
净定期收益成本,不包括服务成本 | (2,268) | | | (2,516) | | | (4,678) | | | (6,897) | |
其他 | 1,525 | | | (655) | | | (1,808) | | | (752) | |
其他,净额 | $ | 1,012 | | | $ | 1,576 | | | $ | (38,385) | | | $ | (10,705) | |
7. 所得税
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备/(受益于)所得税拨备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的三个月里,我们已经结束了 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税拨备/(受益于)所得税拨备 | $ | 7,638 | | | $ | 1,441 | | | $ | 27,919 | | | $ | (75) | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的总税额增加,主要是由于税前利润的增加。与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月的总税额增加,主要是由于受我们运营的各个司法管辖区利润组合的影响,税前收入/(亏损)总体增加,以及2020年第一季度由于冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)而记录的福利不再出现。
为应对新冠肺炎引发的全球金融和健康危机,美国联邦政府于2020年3月27日颁布了《CARE法案》。由于这项立法,联邦政府对利息扣除的限制减少了,我们记录了#美元的递延税收优惠。7.5在截至2020年3月31日的三个月里,由于我们能够利用之前受到估值津贴限制的额外利息支出,因此我们获得了600万欧元的利润。
所得税拨备包括:(1)当期税费,主要与我们在税收管辖区的盈利业务有关,净营业亏损有限或没有净营业亏损,结转和预扣与管理费、特许权使用费和汇回国外收益有关的税款;以及(2)递延税项费用(或福利),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整,(B)净营业亏损结转变动,(C)税率变化,(2)递延税项支出(或收益),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整,(B)净营业亏损结转变动,(C)税率变动;以及(C)递延税项支出(或收益),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整有关。
8. 每股净收益/(亏损)
每股基本和摊薄净收益/(亏损)的计算方法是将净收益/(亏损)除以期内已发行的基本和摊薄加权平均普通股数量。截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月,用于计算基本和稀释后每股净收益/(亏损)的加权平均已发行普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
基本加权平均已发行普通股 | 158,208 | | | 157,186 | | | 157,986 | | | 157,392 | |
股票期权的稀释效应 (1) | 670 | | | — | | | 689 | | | — | |
非既得性限制性证券的稀释效应 (1) | 466 | | | — | | | 612 | | | — | |
稀释加权平均已发行普通股 | 159,344 | | | 157,186 | | | 159,287 | | | 157,392 | |
___________________________________
(1) 在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,潜在普通股约为66千和200分别与股票期权和大约1000美元的股票期权相关353千和403由于该期间发生的净亏损,分别有1000股与未归属限制性证券相关的普通股被剔除在计算摊薄加权平均已发行普通股之列。
某些潜在普通股被排除在我们的稀释加权平均已发行普通股计算之外,因为它们要么会对每股净收益/(亏损)产生反稀释作用,要么与或有可发行但尚未满足或有事项的股权奖励有关。这些潜在普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的三个月里,我们已经结束了 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
反摊薄股份除外 | 8 | | | 2,959 | | | 7 | | | 2,172 | |
或有可发行股票除外 | 1,089 | | | 1,251 | | | 1,020 | | | 923 | |
9. 盘存
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的库存构成:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 161,378 | | | $ | 170,488 | |
在制品 | 98,194 | | | 87,006 | |
原料 | 244,069 | | | 193,511 | |
盘存 | $ | 503,641 | | | $ | 451,005 | |
10. 养老金和其他退休后福利
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,与我们的固定福利和退休人员医疗计划相关的净定期福利成本/(信用)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | | |
| 已确定的收益 | | 退休人员的医疗保健 | | 已确定的收益 | | 总计 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 1,325 | | | $ | 939 | | | $ | 1,327 | | | $ | 942 | |
利息成本 | 120 | | | 206 | | | 21 | | | 36 | | | 401 | | | 396 | | | 542 | | | 638 | |
计划资产的预期回报率 | (226) | | | (293) | | | — | | | — | | | (179) | | | (172) | | | (405) | | | (465) | |
净亏损摊销 | 401 | | | 300 | | | — | | | 9 | | | 462 | | | 359 | | | 863 | | | 668 | |
先前服务摊销(贷方)/成本 | — | | | — | | | (159) | | | (197) | | | 13 | | | 3 | | | (146) | | | (194) | |
结算损失 | 1,414 | | | 310 | | | — | | | — | | | — | | | 1,559 | | | 1,414 | | | 1,869 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期收益净成本/(信用) | $ | 1,709 | | | $ | 523 | | | $ | (136) | | | $ | (149) | | | $ | 2,022 | | | $ | 3,084 | | | $ | 3,595 | | | $ | 3,458 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,与我们的固定福利和退休人员医疗计划相关的净定期福利成本/(信用)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | | |
| 已确定的收益 | | 退休人员的医疗保健 | | 已确定的收益 | | 总计 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 2,303 | | | $ | 1,708 | | | $ | 2,307 | | | $ | 1,713 | |
利息成本 | 240 | | | 473 | | | 42 | | | 73 | | | 805 | | | 711 | | | 1,087 | | | 1,257 | |
计划资产的预期回报率 | (452) | | | (726) | | | — | | | — | | | (357) | | | (346) | | | (809) | | | (1,072) | |
净亏损摊销 | 802 | | | 595 | | | — | | | 19 | | | 921 | | | 595 | | | 1,723 | | | 1,209 | |
先前服务摊销(贷方)/成本 | — | | | — | | | (318) | | | (393) | | | 16 | | | 5 | | | (302) | | | (388) | |
结算损失 | 2,979 | | | 4,332 | | | — | | | — | | | — | | | 1,559 | | | 2,979 | | | 5,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期收益净成本/(信用) | $ | 3,569 | | | $ | 4,674 | | | $ | (272) | | | $ | (296) | | | $ | 3,688 | | | $ | 4,232 | | | $ | 6,985 | | | $ | 8,610 | |
除服务成本外,定期收益净成本/(信用)的组成部分在简明综合经营报表中的其他净额中列示。参考注6:其他,净额.
11. 债务
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的长期债务、融资租赁和其他融资义务包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
定期贷款 | | 2026年9月20日 | | $ | 453,780 | | | $ | 456,096 | |
4.875高级注释百分比 | | 2023年10月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
5.625高级注释百分比 | | 2024年11月1日 | | 400,000 | | | 400,000 | |
5.0高级注释百分比 | | 2025年10月1日 | | 700,000 | | | 700,000 | |
6.25高级注释百分比 | | 2026年2月15日 | | — | | | 750,000 | |
4.375高级注释百分比 | | 2030年2月15日 | | 450,000 | | | 450,000 | |
3.75高级注释百分比 | | 2031年2月15日 | | 750,000 | | | 750,000 | |
4.0高级注释百分比 | | 2029年4月15日 | | 1,000,000 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减去:折扣,扣除保费 | | | | (6,097) | | | (9,605) | |
减去:递延融资成本 | | | | (29,224) | | | (28,114) | |
减:当前部分 | | | | (4,629) | | | (754,630) | |
长期债务,净额 | | | | $ | 4,213,830 | | | $ | 3,213,747 | |
| | | | | | |
融资租赁和其他融资义务 | | | | $ | 29,872 | | | $ | 30,506 | |
减:当前部分 | | | | (2,652) | | | (2,575) | |
融资租赁和其他融资义务,减去流动部分 | | | | $ | 27,220 | | | $ | 27,931 | |
循环信贷安排
截至2021年6月30日,我们拥有416.1百万美元以下的可用金额420.02000万循环信贷安排(“循环信贷安排”),净额为#美元3.9与根据其签发的未偿还信用证有关的债务为百万美元。未偿信用证的签发主要是为了某些经营活动的利益。截至2021年6月30日,不是已从这些未付信用证中提取金额。
6.25%高级债券赎回
2021年2月3日,我们宣布打算全额赎回美元750.01,000,000,000美元的未偿还本金总额6.252026年到期的优先债券百分比(“6.25%优先债券”)。2021年2月15日,6.25厘优先债券的“全额”溢价到期。因此,截至2020年12月31日,我们在合并资产负债表上将6.25%的优先票据反映为流动负债。
我们已根据发行6.25厘优先债券的契据条款及赎回通知条款,于2021年3月5日赎回6.25厘优先债券,赎回价格相当于103.125未偿还的6.25厘优先债券本金总额的%,另加赎回日(但不包括)的应计及未付利息。除了$750.0,未偿还本金总额,在赎回时我们支付了$23.4百万保费和$2.6美元的应计利息。
高级债券,息率4.0%
2021年3月29日,我们的间接全资子公司Sensata Technologies B.V.(“STBV”)完成了美元的发行和出售。750.0本金总额为,000,000,000,000美元4.02029年到期的优先债券百分比(“4.0%优先债券”)。4.0%优先票据是根据一份日期为2021年3月29日的契约发行的,该契约由STBV(作为发行人)、纽约梅隆银行(作为受托人)和其中点名的我们的担保人子公司(“担保人”)(“4.0%优先票据契约”)发行。
4.0%的优先票据契约包含的契约限制了STBV及其子公司的能力,除其他事项外:产生留置权;从事出售和回租交易;对于STBV的任何子公司,在没有该子公司担保4.0%的优先票据的情况下招致债务;或合并、合并或出售、转让、租赁或以其他方式将其所有或几乎所有财产或资产出售、转让、租赁或以其他方式处置给另一人。这些公约受4.0%高级债券契约中规定的重要例外和限制条件的约束。
该批利率为4.0%的优先债券,息率为4.0年利率1%,2029年4月15日到期。利息每半年支付一次,分别为每年4月15日和10月15日,从2021年10月15日开始。这些4.0厘优先债券分别由本公司全资附属公司Sensata Technologies,Inc.(下称“Sensata Technologies,Inc.”)的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)的借款人或担保人及本公司现有优先票据的发行人或担保人担保如下:STBV的4.875%优先债券于2023年到期,5.625%的优先债券于2024年到期,5.0%的优先债券于2025年到期;以及STI的4.375%的优先债券将于2030年到期,优先债券的发行者或担保人如下:STBV的全资附属公司是2023年到期的4.875%优先债券,2024年到期的是5.625%优先债券,2025年到期的是5.0%优先债券;STI的4.375%优先债券将于2030年到期。
在2024年4月15日之前,STBV随时可以赎回4.0%的优先债券,赎回价格相当于正在赎回的4.0%优先债券本金的100%,外加到赎回日(但不包括)的应计和未付利息(如果有),赎回价格为4.0%优先债券的全部或部分。在2024年4月15日或之后的任何时间,STBV可以以下价格(以本金的百分比表示)全部或部分赎回4.0%的优先债券,另加截至但不包括赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。
| | | | | | | | |
从四月十五日开始, | | 价格 |
2024 | | 102.000 | % |
2025 | | 101.000 | % |
2026年及其后 | | 100.000 | % |
此外,在2024年4月15日之前的任何时间,STBV最多可以赎回40未偿还4.0%优先债券(包括可能于2021年3月29日后发行的额外4.0%优先债券(如有))本金的百分比,以及若干股票发行的现金收益净额,赎回价格(以本金的百分比表示)为104.00%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有),前提是至少60每次赎回后,4.0%的优先债券(包括额外的4.0%优先债券(如有))本金总额的%仍未偿还。
一旦控制权发生某些变化,持有4.0%优先债券的每位持有人将有权要求STBV回购4.0%的优先债券,回购价格为101本金的%,另加截至但不包括回购日期的应计和未付利息(如有)。
在某些税收法律或条约发生变化,或其官方适用、管理或解释发生变化时,STBV可以选择全部但不是部分赎回4.0%的优先票据,赎回价格相当于100本金的%,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)、溢价(如有)及所有于赎回日到期的额外款项(如4.0%高级债券契约所界定)。
2021年4月8日,STBV完成了额外1美元的发行和销售。250.0本金总额为4.0%的优先债券(“额外债券”)。增发的债券定价为100.75%,并根据4.0%的高级债券契约发行,并由日期为2021年4月8日的第一份补充契约补充,由STBV、担保人和受托人组成。额外的票据被合并,并与$组成一个单独的类别750.0STBV于2021年3月29日发行的本金总额为4.0%的优先债券(以下简称“初始债券”)。除发行日期及发行价外,是次增发债券的条款与最初发行的债券相同。
我们打算把发行及出售4.0%优先债券及额外债券所得款项净额用作一般公司用途,包括营运资金、资本开支、收购其他公司、业务或资产、策略性投资、债务再融资或偿还,以及股份回购。
债务融资交易会计
我们的债务融资交易的帐目披露于注2:重要会计政策包括在我们2020年度报告中的经审计的综合财务报表及其附注。
由于赎回年息6.25厘的优先债券,本公司录得亏损$。30.12000万美元,其中包括$23.4支付了3.6亿美元的保费,其余损失为债务折扣和递延融资成本的注销。有关发行4.0%的优先债券,我们认得$9.62000万递延融资成本,在我们的压缩综合资产负债表上以减少长期债务的形式列示,1.7百万美元的发行溢价,这些溢价在我们浓缩的综合资产负债表上作为长期债务的补充呈现。
应计利息
与我们的未偿债务相关的应计利息作为应计费用和其他流动负债的组成部分计入简明综合资产负债表。截至2021年6月30日和2020年12月31日,应计利息总额为$46.1百万美元和$53.6分别为百万美元。
12. 承诺和或有事项
我们经常处理一些在日常业务过程中出现的索赔和诉讼事宜。虽然根据我们的经验和我们已知的最新信息预测这些事件的结果是不可行的,但我们预计这些事件的结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。
13. 股东权益
库存股
我们的董事会不时授权各种股票回购计划,董事会可以随时修改或终止这些计划。我们目前有一个授权的$500.0百万股票回购计划,根据该计划,大约302.3截至2021年6月30日,仍有100万台可用。2020年4月2日,我们宣布暂停这一股票回购计划,在我们确定市场状况需要继续该计划之前,该计划将一直保持不变。
累计其他综合损失
截至2021年6月30日的6个月累计其他综合亏损构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流对冲 | | 固定福利和退休人员医疗保健计划 | | 累计其他综合损失 |
2020年12月31日的余额 | | $ | (6,733) | | | $ | (42,802) | | | $ | (49,535) | |
重新分类前的其他综合收入,税后净额 | | 11,871 | | | — | | | 11,871 | |
从累计其他综合亏损中重新分类(扣除税金) | | 3,805 | | | 3,384 | | | 7,189 | |
其他综合收益 | | 15,676 | | | 3,384 | | | 19,060 | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 8,943 | | | $ | (39,418) | | | $ | (30,475) | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,从累计其他综合亏损中重新归类的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, | | 简明合并操作报表中受影响的行 |
组件 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
被指定为现金流对冲并符合条件的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 3,433 | | | $ | (6,392) | | | $ | 7,840 | | | $ | (13,015) | | | 净收入(1) |
外币远期合约 | | (2,024) | | | 193 | | | (2,767) | | | (1,575) | | | 收入成本(1) |
| | | | | | | | | | |
税前合计 | | 1,409 | | | (6,199) | | | 5,073 | | | (14,590) | | | 税前收益/(亏损) |
所得税效应 | | (352) | | | 1,550 | | | (1,268) | | | 3,648 | | | 所得税拨备/(受益于)所得税拨备 |
合计(扣除税金) | | $ | 1,057 | | | $ | (4,649) | | | $ | 3,805 | | | $ | (10,942) | | | 净收益/(亏损) |
| | | | | | | | | | |
固定福利和退休人员医疗保健计划 | | $ | 2,131 | | | $ | 2,343 | | | $ | 4,400 | | | $ | 6,712 | | | 其他,净额(2) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税效应 | | (459) | | | (671) | | | (1,016) | | | (1,698) | | | 所得税拨备/(受益于)所得税拨备 |
合计(扣除税金) | | $ | 1,672 | | | $ | 1,672 | | | $ | 3,384 | | | $ | 5,014 | | | 净收益/(亏损) |
__________________________
(1)*指的是注15:衍生工具及对冲活动有关未来期间从累积的其他全面损失中重新归类的金额的更多信息。
(2)*指的是注10: 养老金和其他退休后福利有关净定期福利成本/(积分)的其他信息。
14. 公允价值计量
以循环方式衡量
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的资产和负债按公允价值经常性计量的公允价值如下表所示。所有提出的公允价值计量都归类于公允价值等级的第二级。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
外币远期合约 | $ | 17,789 | | | $ | 16,163 | |
商品远期合约 | 5,479 | | | 8,902 | |
总计 | $ | 23,268 | | | $ | 25,065 | |
| | | |
负债 | | | |
外币远期合约 | $ | 7,667 | | | $ | 24,660 | |
商品远期合约 | 2,016 | | | 310 | |
总计 | $ | 9,683 | | | $ | 24,970 | |
参考注15:衍生工具及对冲活动有关我们远期合同的更多信息,请访问。
以非经常性基础衡量
我们评估了截至2020年10月1日的商誉和其他无限期无形资产的减值,并确定它们没有减值。在截至2021年6月30日的六个月内,没有发生会引发对这些资产进行额外减值审查的事件或情况变化。
未按公允价值记录的金融工具
下表显示截至2021年6月30日和2020年12月31日,简明综合资产负债表中未按公允价值计入的金融工具的账面价值和公允价值。所有提出的公允价值计量都归类于公允价值等级的第二级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值(1) | | 公允价值 | | 账面价值(1) | | 公允价值 |
负债 | | | | | | | |
定期贷款 | $ | 453,780 | | | $ | 453,780 | | | $ | 456,096 | | | $ | 454,955 | |
4.875高级注释百分比 | $ | 500,000 | | | $ | 533,750 | | | $ | 500,000 | | | $ | 538,750 | |
5.625高级注释百分比 | $ | 400,000 | | | $ | 444,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 448,000 | |
5.0高级注释百分比 | $ | 700,000 | | | $ | 777,000 | | | $ | 700,000 | | | $ | 777,000 | |
6.25高级注释百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750,000 | | | $ | 778,125 | |
4.375高级注释百分比 | $ | 450,000 | | | $ | 473,625 | | | $ | 450,000 | | | $ | 487,125 | |
3.75高级注释百分比 | $ | 750,000 | | | $ | 740,625 | | | $ | 750,000 | | | $ | 776,250 | |
4.0高级注释百分比 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,010,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
___________________________________
(1)它不包括任何相关的债务折扣或溢价,以及递延融资成本。
现金和现金等价物按成本列账,由于其短期性质,成本接近公允价值。
除上述外,我们持有的某些股权投资不具有容易确定的公允价值,我们使用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第321主题中规定的计量替代方案。投资--股票证券。该等投资按成本减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动所导致的变动。任何该等投资并无因可见交易而减值或变动,亦未对其账面价值作出任何调整。
有关采用计量替代方案的股权投资的账面价值,请参阅下表,该等权益投资在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
全能 | $ | 50,000 | | | $ | 50,000 | |
其他 | 15,000 | | | 15,000 | |
| | | |
总计 | $ | 65,000 | | | $ | 65,000 | |
2021年6月22日,全能系统公司(以下简称全能)宣布与中信资本收购公司(纽约证券交易所代码:CCAC)达成最终业务合并协议。业务合并预计将于2021年下半年完成,根据惯例的结束条件,合并后的公司预计将在纽约证券交易所(NYSE)上市,股票代码为QNGY。我们根据业务合并协议的建议条款评估了我们对全能的投资,得出的结论是,截至2021年6月30日,没有减值指标。在交易结束后,我们将在每个报告期内将我们的投资按市价计价。
15. 衍生工具与套期保值活动
外汇风险的套期保值
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月,被指定为现金流对冲的我们的外币远期合约有效性评估中排除的金额并不重要。截至2021年6月30日,我们估计9.2在截至2022年6月30日的12个月期间,100万的净收益将从累积的其他综合亏损重新归类为收益。
截至2021年6月30日,我们有以下未平仓外币远期合约:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
概念上的 (单位:百万美元) | | 生效日期 | | 到期日 | | 指数(汇率) | | 加权平均罢工利率 | | 树篱 名称(1) |
14.0欧元 | | 2021年6月28日 | | 2021年7月30日 | | 欧元兑美元 | | 1.19美元 | | 未指定 |
370.4欧元 | | 2019年8月23日至2021年6月22日期间的各种 | | 2021年7月30日至2023年6月30日期间的各种 | | 欧元兑美元 | | 1.19美元 | | 现金流对冲 |
696.0元人民币 | | 2021年6月23日 | | 2021年7月30日 | | 美元兑人民币(“CNY”) | | 6.51元人民币 | | 未指定 |
520.8元人民币 | | 从2020年11月5日到2021年1月5日的各种 | | 2021年7月30日至2021年12月31日期间的各种 | | 美元兑人民币 | | 6.66元人民币 | | 现金流对冲 |
450.0日元 | | 2021年6月28日 | | 2021年7月30日 | | 美元兑日元(“JPY”) | | 110.82日元 | | 未指定 |
| | | | | | | | | | |
20,066.7KRW | | 2019年8月23日至2021年6月22日期间的各种 | | 2021年7月30日至2023年5月31日期间的各种 | | 美元兑韩元(“韩元”) | | 1,143.12KRW | | 现金流对冲 |
| | | | | | | | | | |
26.0麦尔 | | 2021年6月23日 | | 2021年7月30日 | | 美元兑马来西亚林吉特(“马币”) | | 4.14麦尔 | | 未指定 |
| | | | | | | | | | |
423.0MXN | | 2021年6月28日 | | 2021年7月30日 | | 美元兑墨西哥比索(“MXN”) | | 19.92MXN | | 未指定 |
3,215.0MXN | | 2019年8月23日至2021年6月22日期间的各种 | | 2021年7月30日至2023年6月30日期间的各种 | | 美元兑MXN | | 22.41MXN | | 现金流对冲 |
5.6英镑 | | 2021年6月28日 | | 2021年7月30日 | | 英镑兑美元 | | 1.39美元 | | 未指定 |
51.3英镑 | | 2019年8月23日至2021年6月22日期间的各种 | | 2021年7月30日至2023年6月30日期间的各种 | | 英镑兑美元 | | 1.33美元 | | 现金流对冲 |
_________________________
(1)此外,未被指定为对冲的衍生品金融工具被用来管理我们面临的货币汇率风险敞口。它们的目的是为了保护经济价值,而不是用于交易或投机目的。
商品风险套期保值
截至2021年6月30日,我们有以下未平仓大宗商品远期合约,其中没有一份是根据FASB ASC主题815指定进行对冲会计处理的。衍生工具与套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 概念上的 | | 剩余的几个签约期 | | 单位加权平均执行价 |
白银 | | 929,084特洛伊·奥兹。 | | 2021年7月至2023年6月 | | $24.51 |
黄金 | | 8,943特洛伊·奥兹。 | | 2021年7月至2023年6月 | | $1,819.10 |
镍 | | 202,117英镑 | | 2021年7月至2023年6月 | | $7.44 |
铝 | | 2,870,170英镑 | | 2021年7月至2023年6月 | | $0.97 |
铜 | | 2,842,272英镑 | | 2021年7月至2023年6月 | | $3.76 |
白金 | | 9,540特洛伊·奥兹。 | | 2021年7月至2023年6月 | | $1,045.46 |
钯 | | 1,256特洛伊·奥兹。 | | 2021年7月至2023年6月 | | $2,457.28 |
金融工具列报
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的衍生金融工具的公允价值及其在简明综合资产负债表中的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 资产负债表位置 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 资产负债表位置 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | |
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 14,875 | | | $ | 11,281 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 6,928 | | | $ | 18,834 | |
外币远期合约 | 其他资产 | | 2,860 | | | 4,728 | | | 其他长期负债 | | 284 | | | 5,182 | |
总计 | | | $ | 17,735 | | | $ | 16,009 | | | | | $ | 7,212 | | | $ | 24,016 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | |
商品远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 5,041 | | | $ | 7,598 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,216 | | | $ | 149 | |
商品远期合约 | 其他资产 | | 438 | | | 1,304 | | | 其他长期负债 | | 800 | | | 161 | |
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | | 54 | | | 154 | | | 应计费用和其他流动负债 | | 455 | | | 644 | |
总计 | | | $ | 5,533 | | | $ | 9,056 | | | | | $ | 2,471 | | | $ | 954 | |
这些公允价值计量都属于公允价值等级的第二级。
下表显示了我们的衍生金融工具对截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的简明综合经营表和简明综合全面收益/(亏损)表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为 套期保值工具 | | 在其他全面收益/(亏损)中确认的递延(亏损)/收益金额 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为净收益/(亏损)的净(亏损)/收益的位置 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为净收益/(亏损)的净(亏损)/收益金额 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
外币远期合约 | | $ | (6,353) | | | $ | (5,954) | | | 净收入 | | $ | (3,433) | | | $ | 6,392 | |
外币远期合约 | | $ | 6,808 | | | $ | 5,267 | | | 收入成本 | | $ | 2,024 | | | $ | (193) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定为 套期保值工具 | | 在净收益/(亏损)中确认的收益/(亏损)金额 | | 在净收益/(亏损)中确认的损益地点比率 |
| 2021 | | 2020 | |
商品远期合约 | | $ | 1,186 | | | $ | 5,427 | | | 其他,净额 |
外币远期合约 | | $ | (1,419) | | | $ | 417 | | | 其他,净额 |
下表显示了我们的衍生金融工具对截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的简明综合经营表和简明综合全面收益/(亏损)表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为 套期保值工具 | | 在其他全面收益/(亏损)中确认的递延损益金额 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为净收益/(亏损)的净(亏损)/收益的位置 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为净收益/(亏损)的净(亏损)/收益金额 |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
外币远期合约 | | $ | 12,446 | | | $ | 6,590 | | | 净收入 | | $ | (7,840) | | | $ | 13,015 | |
外币远期合约 | | $ | 3,383 | | | $ | (24,363) | | | 收入成本 | | $ | 2,767 | | | $ | 1,575 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定为 套期保值工具 | | 在净收益/(亏损)中确认的收益/(亏损)金额 | | 在净收益/(亏损)中确认的损益地点比率 |
| 2021 | | 2020 | |
商品远期合约 | | $ | 33 | | | $ | (148) | | | 其他,净额 |
外币远期合约 | | $ | (2,377) | | | $ | (3,364) | | | 其他,净额 |
信用风险相关或有特征
我们与我们的衍生品交易对手签订了协议,其中包含一项条款,根据该条款,如果我们拖欠债务,而贷款人已加快偿还债务,那么我们也可能被宣布拖欠衍生品债务。
截至2021年6月30日,负债头寸的未偿还衍生品的终止值为美元,不包括对不履行风险的任何调整。9.7百万美元。截至2021年6月30日,我们有不是T公布了与这些协议相关的任何现金抵押品。如果吾等违反上述任何债务的任何违约条款,吾等可能被要求按衍生工具协议的终止价值清偿我们的债务。
16. 收购
2021年2月11日,我们签订了一项证券购买协议(SPA),收购总部位于加利福尼亚州卡马里洛的领先远程信息处理和数据洞察提供商Xirgo Technologies,LLC(“Xirgo”)的所有未偿还股权。SPA计划的交易于2021年4月1日完成,总现金收购价为1美元。408.72000万美元,受某些收盘后项目的影响。Xirgo提供的产品和技术将增强我们现有的产品组合,推动我们的Sensata Insight大趋势计划。我们希望将Xirgo整合到我们的Performance Sensation可报告部门中。
下表汇总了收购价格与所收购资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配情况:
| | | | | | | | |
净营运资本,不包括现金 | | $ | 11,536 | |
财产、厂房和设备 | | 1,427 | |
商誉 | | 184,260 | |
其他无形资产 | | 249,612 | |
其他资产 | | 508 | |
递延所得税负债 | | (45,506) | |
其他长期负债 | | (292) | |
收购净资产的公允价值,不包括现金和现金等价物 | | 401,545 | |
现金和现金等价物 | | 7,117 | |
购入净资产的公允价值 | | $ | 408,662 | |
Xirgo收购价的分配是初步的,基于管理层在评估几个因素后的判断,包括对有形和无形资产的初步估值评估。收购资产的收购价最终分配将在最终估值完成时完成。本次收购所确认的初步商誉约为#美元。184.3这代表着未来的经济效益,预计将从合并业务和扩展现有客户关系的协同效应中产生。预计可为税务目的扣除的已记录商誉金额并不重要。
关于收购的资产和承担的负债的收购价分配,我们确认了某些确定的无形资产。下表列出了收购的无形资产及其估计公允价值和加权平均寿命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期公允价值 | | 加权平均寿命(年) |
已取得的已确定存续的无形资产 | | | | |
客户关系 | | $ | 198,540 | | | 15 |
成套技术 | | 44,130 | | | 10 |
商号 | | 6,930 | | | 11 |
其他 | | 12 | | | 1 |
收购的固定寿命无形资产总额 | | $ | 249,612 | | | 14 |
固定寿命的无形资产采用收益法进行估值。我们使用免版税方法来评估完整的技术和商标,我们使用多期超额收益方法来评估客户关系。这些估值方法包含假设,包括预期的贴现未来现金流,这些现金流是由拥有完整技术而避免的未来估计税后特许权使用费支付或与现有客户关系相关的未来收益所产生的。
17. 细分市场报告
我们经营以下业务,并报告以下财务信息二可报告的细分市场:性能检测和检测解决方案。绩效检测可报告细分市场由以下部分组成二运营部门,Automotive和HVOR,每个都满足FASB ASC主题280中的集合标准,可报告的细分市场。传感解决方案可报告部门也是一个运营部门。
我们的运营部门是我们作为企业的组成部分进行管理的业务,我们的首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,会定期评估不同的财务信息。一个营业部门的业绩主要根据该部门的营业收入进行评估,其中不包括无形资产的摊销、重组和其他费用、净额、与我们的战略大趋势计划相关的某些成本、与该部门的运营无关的某些公司成本或信用,包括基于股份的薪酬支出和与收购相关的资产相关的部分折旧支出。不包括在运营部门业绩之外的公司成本和其他成本在下面单独列出,还包括与职能领域相关的成本,如财务、信息技术、法律和人力资源。
我们认为,如上所述,分部营业收入是评估我们分部经营业绩的适当指标。然而,这一衡量标准应被视为是对根据美国公认会计原则编制的营业收入或其他财务绩效衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。我们每个报告部门的会计政策与中所述的重要会计政策摘要中的会计政策实质上是一致的。注2:重要会计政策包括在我们2020年度报告中的经审计的综合财务报表及其附注。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,可报告部门的净收入和部门营业收入,以及未分配给可报告部门的其他经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
净收入: | | | | | | | |
性能感测 | $ | 741,852 | | | $ | 385,207 | | | $ | 1,456,364 | | | $ | 953,896 | |
传感解决方案 | 250,808 | | | 191,298 | | | 478,824 | | | 396,878 | |
总净收入 | $ | 992,660 | | | $ | 576,505 | | | $ | 1,935,188 | | | $ | 1,350,774 | |
部门营业收入(如上定义): | | | | | | | |
性能感测 | $ | 202,064 | | | $ | 60,756 | | | $ | 397,908 | | | $ | 195,802 | |
传感解决方案 | 76,549 | | | 55,787 | | | 143,443 | | | 112,316 | |
部门总营业收入 | 278,613 | | | 116,543 | | | 541,351 | | | 308,118 | |
公司和其他 | (73,972) | | | (47,450) | | | (142,610) | | | (142,836) | |
无形资产摊销 | (34,857) | | | (32,743) | | | (66,921) | | | (65,835) | |
重组和其他费用,净额 | (5,029) | | | (38,218) | | | (9,611) | | | (42,716) | |
营业收入/(亏损) | 164,755 | | | (1,868) | | | 322,209 | | | 56,731 | |
利息支出,净额 | (45,213) | | | (40,808) | | | (89,256) | | | (80,211) | |
其他,净额 | 1,012 | | | 1,576 | | | (38,385) | | | (10,705) | |
税前收益/(亏损) | $ | 120,554 | | | $ | (41,100) | | | $ | 194,568 | | | $ | (34,185) | |
有关前瞻性陈述的警告性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括在此引用的任何文件,包括1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及基于对未来结果的预测和对尚未确定的数额的估计的分析和其他信息。这些前瞻性陈述还涉及我们的未来前景、发展和业务战略。这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“预测”、“继续”、“打算”、“计划”以及类似的术语或短语来识别,或者这些术语的负面含义,包括对假设的引用。然而,这些术语并不是识别此类声明的唯一手段。
本文或我们所作的其他陈述中包含的前瞻性陈述是基于管理层对影响我们的未来事件的预期和信念作出的。这些陈述会受到与我们的运营和商业环境有关的不确定性和其他重要因素的影响,所有这些都是难以预测的,其中许多是我们无法控制的,这可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图和预期是合理的,但我们不能保证这些前瞻性陈述中预期的任何事件都会发生,或者如果它们中的任何一个发生了,它们将对我们的运营结果和财务状况产生什么影响。
我们认为,除其他因素外,以下重要因素(包括项目11A:风险因素(包括在我们的2020年度报告中),可能会影响我们未来的表现以及我们证券的流动性和价值,并导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同:
•与新冠肺炎大流行相关的未来风险和现有不确定性,继续对我们的业务和运营产生重大不利影响,包括:(I)政府法令授权的设施全部或部分关闭,(Ii)由于政府行动而调整某些成本的能力有限,(Iii)严重的旅行限制和“在家工作”命令限制了我们劳动力的可用性,(Iv)供应商限制和供应链中断,(V)物流挑战和限制,(Vi)某些客户的需求减少。(Vii)与经济长期放缓有关的不明朗因素,可能会对客户和供应商的财政状况造成负面影响;及。(Viii)全球资本市场的不明朗因素和波动性;。
•全球市场的不稳定和变化,包括监管、政治、经济、政府和军事事务,如英国的退出。来自欧洲联盟(“欧盟”);
•我们所依赖的行业(包括汽车行业)的不利条件或竞争;
•因知识产权、产品责任、保修和召回索赔而造成的损失和成本;
•新产品引进和产品创新的市场接受度;
•无法实现我们目前正在开发的受现有采购订单约束的产品的所有收入或预期毛利率;
•供应商中断或不履行,限制我们获得制造的部件或原材料;
•与收购、处置业务或业务重组相关的风险;
•劳动力中断或劳动力成本增加;
•来自客户的竞争压力,可能要求我们降价或导致需求减少;
•安全漏洞、对我们知识产权的网络盗窃以及对我们信息技术基础设施的其他破坏,或者不正当地披露机密、个人或专有数据;
•我们有能力吸引和留住关键的高级管理人员和合格的技术、销售等人员;
•外汇风险、社会经济条件的变化、货币政策和财政政策的变化;
•我们的负债水平,或我们无法履行偿债义务或遵守信贷协议和优先票据契约中包含的契约;
•世界各国政府改变现行政策,如贸易关税;
•与潜在商誉减值相关的风险;
•征税当局对我们的历史和未来税收状况或我们在子公司之间的应税收入分配提出的挑战的影响,我们开展业务的国家的税收情绪的不利发展,以及欧盟委员会和经济合作与发展组织(OECD)对欧盟成员国主权税收制度的挑战;
•改变或不能遵守各种法规,包括税法、进出口法规、反贿赂法、环境、健康和安全法以及其他政府法规;以及
•与我们在英国的住所相关的风险。
此外,新冠肺炎疫情在多大程度上将继续影响我们未来的业务和财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度、危机可能卷土重来、政府未来应对危机的行动、以及新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场的整体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。
所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述仅在本季度报告10-Q表格之日发表,其全部内容受本季度报告10-Q表格中包含的警告性声明的明确限定。我们没有义务更新或修订前瞻性陈述,这些前瞻性陈述可能反映发生日期之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。我们敦促读者仔细阅读我们2020年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述的风险因素。您可以在以下位置阅读这些文档Www.sec.gov或在我们的网站上Www.sensata.com.
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们于2021年2月12日提交给证券交易委员会的2020年年度报告中包括的经审计的综合财务报表及其附注以及本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读。
概述
在2020财年,新冠肺炎疫情对我们的公司、员工、客户、供应商和社区造成了广泛的破坏。2020年第一季度,这些中断主要局限于我们在中国的制造业务。2020年第二季度,我们在全球范围内经历了与新冠肺炎大流行相关的中断的全面范围和影响。这些中断包括(视具体位置而定)政府法令规定的设施全部或部分关闭、由于政府行动而调整某些成本的能力有限、严重的旅行限制和限制我们劳动力可获得性的“在家工作”命令、供应商限制和材料供应链中断、物流挑战和限制,以及某些客户的需求减少等。?需求减少,再加上物流成本上升、政府命令和保护员工的行动,导致2020年第二季度利润率下降。
在大流行初期,我们采取行动降低成本结构,同时继续投资于正在塑造我们终端市场的大趋势,我们相信这些大趋势将使我们能够实现长期可持续增长。因此,我们继续利用快速改善的市场,并支持我们的客户在2020年底和2021年上半年恢复更高水平的生产。
2021年中期业绩
我们在2020年下半年经历的经济复苏一直持续到2021年上半年。市场业绩的改善,加上我们对需求增加的反应,推动截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入分别增长了72.2%和43.3%,而截至2020年6月30日的三个月和六个月的净收入增长了43.3%。这分别相当于1140个基点和940个基点的市场增长。我们使用术语“市场增长”来描述我们的产品在客户系统和应用中的数量和价值不断增加所产生的影响。它只与我们服务的市场中正常的单位需求波动有松散的关联。
在截至2021年6月30日的三个月中,性能传感净营收同比增长92.6%,传感解决方案净营收同比增长31.1%。在截至2021年6月30日的6个月中,Performance Sensing净营收同比增长52.7%,Sense Solutions净营收同比增长20.6%。我们的汽车和HVOR业务在截至2021年6月30日的三个月中分别实现了990个基点和2850个基点的市场增长,在截至2021年6月30日的6个月中分别实现了940个基点和1840个基点的市场增长。参考经营业绩-净收入包括在本文件的其他部分管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析(“MD&A”)以作额外讨论。
在截至2021年6月30日的三个月中,营业收入/(亏损)增加了1.66亿美元,达到1.648亿美元,而截至2020年6月30日的三个月,营业收入/(亏损)为190万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,营业收入增加了2.655亿美元,达到3.222亿美元,而截至2020年6月30日的6个月为5670万美元。这些改善的业绩在很大程度上是由于收入增加,毛利率提高,重组费用降低,但部分抵消了与全球半导体芯片短缺相关的成本上升,支持大趋势增长计划的支出增加,以及
增加激励性薪酬,使之与改善的财务业绩保持一致。参考运营结果-运营成本和费用包括在本MD&A的其他地方,以进一步讨论我们改善的运营成本和支出。
在截至2021年6月30日的三个月中,净收益/(亏损)增加了1.555亿美元,达到1.129亿美元,而截至2020年6月30日的三个月,净收益/(亏损)为(4250万美元)。在截至2021年6月30日的6个月中,净收益/(亏损)增加了2.08亿美元,达到1.666亿美元,而截至2020年6月30日的6个月,净收益/(亏损)为3410万美元。这一增长主要是由于经营业绩的改善,但部分被更高的税收所抵消,见经营业绩-所得税拨备/(受益)至于六个月内,赎回6.25厘优先债券的亏损,详情见运营结果-其他,净额。
前瞻性信息
2021年全年,虽然市场仍存在一定程度的不确定性,特别是在全行业半导体短缺的影响方面,但我们预计经济和商业状况将继续改善和稳定。我们还预计将恢复正常的季节性,其中包括第三季度的收入与第二季度相比连续下降,第四季度的收入与第三季度持平。我们继续期望为我们的股东提供行业领先的利润率,同时也增加对我们的增长机会和我们的员工的投资。我们对汽车业务的目标市场增长是400-600个基点。我们对HVOR业务的目标市场增长是600-800个基点。在过去的三年半里,我们的汽车和HVOR业务平均实现了615个基点和950个基点的市场增长,处于或高于这些区间的上限。
预计今年汽车产量将较去年大幅反弹,但考虑到全球半导体短缺导致的生产放缓,反弹速度略低于4月份的预期。据第三方预测,2021年全年全球汽车产量预计将比上年增长9%。虽然我们汽车客户(特别是北美客户)的低库存水平将导致2021年的增长,但我们预计,全球半导体芯片短缺导致的生产放缓将持续到今年剩余时间。
影响我们2021年下半年前景的一个不利因素是,汽车供应链和其他行业面临的全球半导体短缺预计将产生影响,部分原因是新冠肺炎疫情导致2020年初大规模停产。半导体是制造微芯片的技术,这种短缺导致某些车辆停产,并增加了采购微芯片的成本。这种短缺影响了我们2021年上半年的利润率,我们相信它将继续对我们2021财年剩余时间的运营成本产生不利影响。
大趋势
我们继续展示在我们的大趋势倡议方面取得的进展,因为我们增加了投资,以追求这些由长期趋势驱动的快速增长的大型市场。我们打算通过收购和第三方合作,有机地扩展我们在这些领域的解决方案。我们看到了许多机会,可以利用我们强大的财务状况、工程能力、供应链和客户关系来有效地扩大我们的潜在市场。
今天我们的汽车潜在市场很大,而且增长很快。内燃机车辆的应用构成了我们目前可定位的汽车市场的大部分,即使生产的车辆类型发生变化,预计该市场在未来10年仍将继续增长。此外,虽然我们服务的电气化应用目前的市场规模较小,但这些应用预计将快速增长,直到2030年成为比内燃机更大的机会。因此,我们预计到2030年,我们的汽车目标市场将翻一番。
新型电动汽车的迅速推出为我们的收入增长提供了健康的顺风。与同类内燃机汽车相比,我们在电动汽车中的含量价值提高了20%。这一内容提升源于我们设计成电池电动汽车的传感器和其他组件的广泛阵列,在许多情况下使用与我们在内燃机汽车中使用的相同的底层技术产品系列。此外,某些传感器直接来自内燃机车辆,例如刹车压力和轮胎压力传感器。我们还制造电动汽车特有的附加传感器或设备,例如接触器和电动马达位置传感器。我们正在扩大和深化我们的产品组合,以支持这一不断扩大的细分市场。在第一季度,我们完成了对Lithium Balance的收购,以增加我们的产品功能中的电池管理系统。
此外,当我们于2021年4月8日同意与Churod Electronics(简称Churod)成立合资企业时,我们在电气化大趋势倡议方面实现了一个有意义的里程碑。这家合资企业将我们的电气保护能力扩展到世界各地的大众市场电动汽车和其他电气化设备,并将我们在汽车市场的接触器能力扩展到续航里程更短、充电时间更长的汽车,这在亚洲更为常见。这使我们能够提供
为全球电动汽车制造商提供更广泛的电气化解决方案。合资企业将向中国的运输原始设备制造商(“OEM”)提供中压接触器,我们将向世界其他地方的客户销售产品线。Churod将为其陶瓷、高悬浮接触器的知识产权做出贡献。这些接触器针对大众市场汽车中常见的150安培至400安培范围内的中压应用进行了优化。他们还将为合资企业贡献工程资源和制造设备。森萨塔将出资950万美元,并将专门聘请应用工程师和销售人员。我们预计这家合资企业将在2021年第三季度完成。
我们的电气化大趋势倡议不仅代表了电动汽车的市场机遇,也代表了支持这一生态系统所需的电动重型汽车和充电基础设施。我们在工业和网格应用中看到了更多的机会,其中一些在今天还处于萌芽状态。森萨塔已经是电动汽车和充电基础设施高压保护的领先供应商,我们也寻求成为重型汽车和工业OEM向电气化解决方案过渡的首选合作伙伴。我们还打算参与不断发展的市场的其他领域,使电气化变得更加普遍。
为了支持我们的Insights大趋势计划,2021年4月1日,我们收购了Xirgo,这是一家领先的远程信息处理和数据洞察提供商,用于运输和物流领域的车队管理。请参阅部分Sensata洞察力有关更多信息,请参阅以下内容。
我们相信,整个市场环境可能会继续提供机会,通过具有战略重要性的、创造价值的收购和/或合资企业,进一步加强我们的投资组合。此外,我们正在寻求与第三方的新技术合作和伙伴关系,以扩大我们的能力,加速我们的大趋势增长。
Sensata洞察力
2021年4月1日,我们以4.09亿美元完成了对总部位于加利福尼亚州卡马里洛的Xirgo的收购。此次收购是我们的Insights大趋势计划中一个有意义的里程碑,极大地扩展了我们向运输和物流客户提供数据洞察的能力,并为这些解决方案增加了一个新的客户基础。Xirgo带来了一整套远程信息处理和资产跟踪设备、基于云的数据洞察解决方案,以及新兴的传感应用和数据服务。此次收购符合我们的战略,即超越为车辆原始设备制造商提供服务,并参与更广泛的运输和物流生态系统。Xirgo是对我们面向商业车队经理的有机洞察解决方案的补充和有意义的扩展,为我们的重型车辆OEM和车队重点增加了货运、集装箱和轻型车辆车队管理。我们将这些服务于我们的洞察力大趋势计划的产品命名为Sensata Insights。参考注16:收购请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明合并财务报表,以获取收购Xirgo的更多信息。
Insights计划预计将在2021年产生超过1亿美元的年化收入,并在未来几年以每年超过20%的速度增长。我们预计Insights计划将在2021年剩余时间内产生100%的收入,我们已经承诺了100%的订单。
流动性
我们有足够的现金在战略机遇出现时加以利用。截至2020年12月31日,我们拥有18.62亿美元的现金和现金等价物。在截至2021年6月30日的6个月中,我们产生了267.9美元的运营现金流,截至2021年6月30日的季度,我们的现金和现金等价物为18.618亿美元。在2021年第一季度,我们利用我们庞大的现金余额提供的灵活性,通过赎回6.25%的优先债券和发行4.0%的优先债券,降低了我们的资本成本,延长了债务到期日。参考概览-债务交易有关这些交易的其他讨论,请参见下面的内容。2021年4月1日,我们用401.5美元收购了Xirgo,这将有助于推进我们的Insight计划。参考概述-Sensata洞察力有关此次收购的其他讨论,请参见上文。此外,2021年4月8日,我们利用资本市场持续看好的机会,增发了250.0美元4.0%的优先债券,以100.75%定价。
债务交易
2021年3月5日,我们赎回了6.25%高级债券的未偿还本金总额750.0美元。赎回价格为本金的103.125%,赎回时需额外支付2,340万美元。由于这笔交易,我们记录了3010万美元的亏损,主要包括保费支付和递延融资成本的注销。随后,我们于2021年3月29日发行了本金总额为750.0美元的4.0%优先债券,按面值计算,并于2021年4月8日以100.75%的价格额外发行了250.0美元的4.0%优先债券。这些交易的综合效果是延长了我们债务的平均到期日,降低了我们的固定债务总成本。参考注11:债务我们的简明合并财务报表,包括在本季度的其他地方
有关这些交易和我们的整体债务的更多信息,请参阅Form 10-Q报告。4.0%的优先债券所得款项将用于一般公司用途,为未来的收购和我们的资本部署战略提供资金,并用于未来的债务偿还。
2020年第二季度全球重组计划
2020年6月30日,为了应对新冠肺炎疫情对我们业务的潜在长期影响,我们启动了2020年第二季度全球重组计划,包括自愿和非自愿的有效削减和某些站点关闭,以使我们的成本结构与当时预期的未来需求前景保持一致。截至2021年6月30日,我们已经完成了2020年第二季度全球重组计划下设想的大部分行动。
包括2021年上半年570万美元的费用,自2020年第二季度全球重组计划启动以来,我们已经确认了3010万美元的费用,其中2740万美元是遣散费,270万美元是设施退出成本。截至2021年6月30日,我们与2020年第二季度全球重组计划相关的遣散费负债为940万美元,在我们精简合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中列示。我们希望用手头的现金结清这些费用。
2020年第二季度全球重组计划下的减员影响了大约560 截至2021年6月30日的头寸。预计在2021年第三季度完成其余预期的减员行动后,预计减员总数约为840个职位,反映遣散费总额在2,700万美元至2,900万美元之间。此外,我们预计2020年第二季度全球重组计划期间发生的设施和退出成本总额将在600万至800万美元之间。我们希望用手头的现金结清这些费用。
经营成果
下表显示了我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月与截至2020年6月30日的三个月和六个月的历史运营结果,单位为百万美元,占净收入的百分比。我们已从本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表中得出经营结果。下表中的金额和百分比是根据未四舍五入的数字计算的。因此,由于四舍五入的影响,某些金额可能看起来不会重新计算。
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| 在过去的三个月里,我们已经结束了 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* |
净收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
性能感测 | $ | 741.9 | | | 74.7 | % | | $ | 385.2 | | | 66.8 | % | | $ | 1,456.4 | | | 75.3 | % | | $ | 953.9 | | | 70.6 | % |
传感解决方案 | 250.8 | | | 25.3 | | | 191.3 | | | 33.2 | | | 478.8 | | | 24.7 | | | 396.9 | | | 29.4 | |
净收入 | 992.7 | | | 100.0 | | | 576.5 | | | 100.0 | | | 1,935.2 | | | 100.0 | | | 1,350.8 | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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运营成本和费用 | 827.9 | | | 83.4 | | | 578.4 | | | 100.3 | | | 1,613.0 | | | 83.3 | % | | 1,294.0 | | | 95.8 | % |
营业收入/(亏损) | 164.8 | | | 16.6 | | | (1.9) | | | (0.3) | | | 322.2 | | | 16.7 | | | 56.7 | | | 4.2 | |
利息支出,净额 | (45.2) | | | (4.6) | | | (40.8) | | | (7.1) | | | (89.3) | | | (4.6) | | | (80.2) | | | (5.9) | |
其他,净额 | 1.0 | | | 0.1 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | (38.4) | | | (2.0) | | | (10.7) | | | (0.8) | |
税前收益/(亏损) | 120.6 | | | 12.1 | | | (41.1) | | | (7.1) | | | 194.6 | | | 10.1 | | | (34.2) | | | (2.5) | |
所得税拨备/(受益于)所得税拨备 | 7.6 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | 27.9 | | | 1.4 | | | (0.1) | | | (0.0) | |
净收益/(亏损) | $ | 112.9 | | | 11.4 | % | | $ | (42.5) | | | (7.4) | % | | $ | 166.6 | | | 8.6 | % | | $ | (34.1) | | | (2.5) | % |
__________________________
*代表呈列金额除以净收入总额。
净收入
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的净收入增长了72.2%,这主要是由于市场业绩的改善以及我们相对于这些市场的持续优异表现。剔除归因于外币汇率变动的增长4.9%和收购Xirgo带来的增长4.4%,截至2021年6月30日的三个月净收入有机增长62.9%。这一有机收入增长代表着1140个基点的市场增长。我们将继续监控我们的所有终端市场和客户,以确保我们的资源与预测保持平衡,并优先考虑关键的增长机会。本MD&A中讨论的有机收入增长(或下降)是一种财务指标,不符合美国公认会计原则(GAAP)。参考
标题为非GAAP财务指标以下是与我们使用有机收入增长(或下降)相关的其他信息。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的净收入增长了43.3%,这主要是由于市场业绩的改善以及我们相对于这些市场的持续优异表现。剔除归因于外币汇率变动的增长3.8%和收购Xirgo的影响增长1.9%,截至2021年6月30日的6个月净收入有机增长37.6%。这一有机收入增长代表着940个基点的市场增长。
性能感测
截至2021年6月30日的三个月,绩效传感净收入与截至2020年6月30日的三个月相比增长了92.6%。剔除外币汇率变动带来的5.8%的增长和收购Xirgo的影响带来的6.6%的增长,截至2021年6月30日的三个月的Performance Sense净收入有机增长了80.2%。正如下面讨论的那样,Automotive和Hvor都对这些结果做出了贡献。
截至2021年6月30日的三个月,汽车净收入与截至2020年6月30日的三个月相比增长了80.9%。剔除因外币汇率变化而增长6.0%的因素,截至2021年6月30日的三个月,汽车净收入有机增长74.9%。尽管汽车产量低于预期,但由于半导体芯片短缺,汽车产量从2020年第二季度的异常低水平大幅增长,这对有机增长做出了贡献。此外,在产量大幅增长的情况下,我们的表现继续好于汽车终端市场,实现了990个基点的市场超额增长。最后,OEM补充库存渠道的努力也在一定程度上推动了我们本季度的有机收入增长。
截至2021年6月30日的三个月,HVOR净收入与截至2021年6月30日的三个月相比增长了126.4。剔除归因于外币汇率变化的5.0%的增长和与收购Xirgo相关的25.7%的增长,截至2021年6月30日的三个月,hvor净收入有机增长95.7%。与汽车类似,尽管受到半导体芯片短缺的不利影响,但HVOR市场产量比去年同期有了显著改善。此外,Hvor在本季度实现了2850个基点的市场增长,显示出持续表现优于终端市场的能力,部分原因是中国市场与采用NS6排放相关的增长,以及新越野设备中安装了一波机电操作员控制系统。
截至2021年6月30日的6个月,绩效传感净收入与截至2020年6月30日的6个月相比增长了52.7%。剔除归因于外币汇率变化的增长4.3%和收购Xirgo的影响增长2.7%,截至2021年6月30日的6个月的Performance Sense净收入有机增长45.7%。正如下面讨论的那样,Automotive和Hvor都对这些结果做出了贡献。
截至2021年6月30日的6个月,汽车净收入与截至2020年6月30日的6个月相比增长了45.7%。剔除外币汇率变化导致的4.4%的增长,截至2021年6月30日的6个月,汽车净收入有机增长41.3%。这一有机的收入增长主要归功于客户生产的复苏,以及我们在动力总成和排放、安全和电气化相关应用和系统方面持续推出的新产品,导致我们在汽车市场上继续表现优异。剔除OEM努力补充库存渠道的影响,在截至2021年6月30日的6个月里,Automotive的增长超过了终端市场940个基点。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的HVOR净收入增长了74.7%。剔除归因于外币汇率变化的3.8%的增长和收购Xirgo的影响导致的11.1%的增长,2021年截至6月30日的六个月的hvor净收入有机增长59.8%。这一有机的收入增长主要是由于客户生产的恢复,以及我们相对于hvor市场的持续优异表现。我们的中国公路卡车业务继续实现好于预期的增长,这主要得益于NS6排放法规的采用,以及一波安装在新的非公路设备上的机电操作员控制系统的好处。剔除OEM努力补充库存渠道的影响,在截至2021年6月30日的6个月里,hvor的增长率比终端市场高出1840个基点。
传感解决方案
截至2021年6月30日的三个月,传感解决方案的净收入比截至2020年6月30日的三个月增长了31.1%。剔除外币汇率变化导致的3.1%的增长,Sensation Solutions截至2021年6月30日的三个月的净收入在有机基础上增长了28.0%。净收入的增长是由工业市场(特别是暖通空调)的持续增长、新的电气化产品的推出以及供应链的补充库存推动的。
截至2021年6月30日的6个月,传感解决方案的净收入比截至2020年6月30日的6个月增长了20.6%。剔除由于外币汇率变化而导致的2.6%的增长,截至2021年6月30日的6个月,传感解决方案的净收入有机增长了18.0%。净收入的增长主要是由工业市场(特别是HVAC)、新电气化发布和供应链补充库存的持续增长推动的,但2021年第一季度航空航天市场的疲软部分抵消了这一增长。
运营成本和费用
下表列出了截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的运营成本和支出,单位为百万美元,占净收入的百分比。下表中的金额和百分比是根据未四舍五入的数字计算的。因此,由于四舍五入的影响,某些金额可能看起来不会重新计算。
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| 在过去的三个月里,我们已经结束了 | | 在截至的六个月内 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* | | 金额 | | 利润率* |
运营成本和费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 658.3 | | | 66.3 | % | | $ | 412.4 | | | 71.5 | % | | $ | 1,293.6 | | | 66.8 | % | | $ | 978.8 | | | 72.5 | % |
研发 | 42.9 | | | 4.3 | | | 30.2 | | | 5.2 | | | 78.9 | | | 4.1 | | | 64.7 | | | 4.8 | |
销售、一般和行政 | 86.8 | | | 8.7 | | | 64.7 | | | 11.2 | | | 163.9 | | | 8.5 | | | 142.0 | | | 10.5 | |
无形资产摊销 | 34.9 | | | 3.5 | | | 32.7 | | | 5.7 | | | 66.9 | | | 3.5 | | | 65.8 | | | 4.9 | |
重组和其他费用,净额 | 5.0 | | | 0.5 | | | 38.2 | | | 6.6 | | | 9.6 | | | 0.5 | | | 42.7 | | | 3.2 | |
总运营成本和费用 | $ | 827.9 | | | 83.4 | % | | $ | 578.4 | | | 100.3 | % | | $ | 1,613.0 | | | 83.3 | % | | $ | 1,294.0 | | | 95.8 | % |
__________________________
*代表呈列金额除以净收入总额。
收入成本
在截至2021年6月30日的三个月里,收入成本占净收入的比例比截至2020年6月30日的三个月有所下降,这主要是因为各种因素的改善,这些因素推动2021年第二季度收入成本占收入的比例上升(主要与新冠肺炎疫情有关),例如销量下降和我们的制造设施低于正常产能带来的生产率逆风。这些对营收成本占营收百分比的有利影响被以下因素部分抵消:(1)微芯片短缺的影响,(2)2020年第二季度为应对新冠肺炎疫情而实施的临时薪资和休假成本节约在2020年第二季度的积极影响好转,以及(3)外币汇率变化的不利影响。
截至2021年6月30日的6个月,收入成本占净收入的百分比比截至2020年6月30日的6个月有所下降,这主要是由于(1)推动2020年上半年收入成本占收入比例上升的各种因素的改善(主要与新冠肺炎疫情有关),例如销量下降和我们的制造设施低于正常产能带来的生产率逆风,以及(2)2020财年采取的成本削减活动带来的持续节省在2021年上半年的影响。此外,2020年上半年还包括与我们在与Wasica的知识产权诉讼中做出的不利于我们的判决有关的2920万美元损失,我们于2020年第三季度达成和解。这些对营收成本占营收百分比的有利影响被(1)微芯片短缺的影响,(2)2020年第二季度为应对新冠肺炎疫情而实施的临时薪资和休假成本节约在2020年上半年的积极影响好转,以及(3)外币汇率变化的不利影响,部分抵消了这些有利影响。(2)微芯片短缺的影响,(2)2020年第二季度为应对新冠肺炎疫情而实施的临时薪资和休假成本节约在2020年上半年的积极影响,以及(3)外币汇率变化的不利影响。
研发费用
截至2021年6月30日的三个月,研发(R&D)费用比截至2020年6月30日的三个月增加了1270万美元(41.9%),这主要是由于(1)增加了对我们大趋势计划的投资,以及(2)外币汇率变化的不利影响。
在截至2021年6月30日的6个月中,研发费用比截至2020年6月30日的6个月增加了1420万美元(21.9%),这主要是由于(1)增加了对我们大趋势计划的投资,以及(2)外币汇率变化的不利影响。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,大趋势投资分别为1380万美元和2620万美元,分别比截至2020年6月30日的三个月和六个月增加了710万美元和1300万美元。我们目前预计2021年与大趋势相关的支出约为5000万至5500万美元,用于设计和开发差异化的传感器丰富和数据洞察解决方案,以进入新市场,开发新的商业模式,并在电气化和Sensata Insights解决方案这一快速增长和变革性的大趋势矢量中设计新的产品类别。
销售、一般和行政费用
在截至2021年6月30日的三个月里,销售、一般和行政(SG&A)费用增加了2210万美元,从截至2020年6月30日的三个月的6470万美元(占收入的11.2%)增加到8680万美元(占收入的8.7%)。SG&A费用的增加主要是由于(1)与财务业绩改善相一致的更高的激励性薪酬,(2)与被收购业务相关的增量SG&A费用,包括相关的交易成本,(3)由于有机收入增长而增加的销售费用,(4)外币汇率变化的不利影响,以及(5)2020年第二季度采取的成本节约行动的扭亏为盈影响,包括临时减薪和休假。这部分被以下因素所抵消:(1)2020财年采取的成本削减活动对2021年第二季度持续节约的影响,以及(2)2020年一个项目的完成,该项目与增强和改进我们的全球运营流程以提高生产率以及由此导致的专业费用的降低有关。
在截至2021年6月30日的六个月里,SG&A费用从截至2020年6月30日的六个月的1.42亿美元(占收入的10.5%)增加到1.639亿美元(占收入的8.5%),增加了2200万美元。SG&A费用的增加主要是由于(1)与财务业绩改善相一致的更高的激励性薪酬,(2)与被收购业务相关的增量SG&A费用,包括相关的交易成本,(3)外币汇率变化的不利影响,(4)归因于有机收入增长的销售费用增加,以及(5)2020年第二季度采取的成本节约行动的扭亏为盈影响,包括临时减薪和休假,以及重新定位行动的节省。这部分被以下因素所抵消:(1)2020财年采取的成本削减活动对2021年第二季度持续节约的影响,以及(2)2020年一个项目的完成,该项目与增强和改进我们的全球运营流程以提高生产率以及由此导致的专业费用的降低有关。
无形资产摊销
在截至2021年6月30日的三个月和六个月,摊销费用分别比截至2020年6月30日的三个月和六个月增长了6.5%和1.6%,这主要是由于最近收购的无形资产增加,部分被经济效益摊销方法的影响所抵消。
重组和其他费用,净额
截至2021年6月30日的三个月和六个月,重组和其他费用比截至2020年6月30日的三个月和六个月净减少3320万美元(86.8%)和3310万美元(77.5%)。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,我们分别产生了与2020年第二季度全球重组计划相关的费用380万美元和570万美元,分别比前一季度减少了2030万美元和1850万美元。参考概述-2020年第二季度全球重组计划本MD&A中的其他部分,以了解有关此项目的其他讨论。
重组和其他费用的其余减少净额与2020年第二季度记录的1210万美元费用有关,这是由于法院代表华西卡在知识产权诉讼中做出的与利息相关的预判裁决。参考注5:重组和其他费用,净额关于我们重组和其他费用的其他信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的简明综合财务报表(净额)。
营业收入/(亏损)
在截至2021年6月30日的三个月中,营业收入/(亏损)增加了1.66亿美元,达到1.648亿美元(占净收入的16.6%),而截至2020年6月30日的三个月,营业收入/(亏损)为(190万美元)(占净收入的0.3%)。这一增长主要是由于业务量增加、毛利率提高和重组成本降低所致。这些改善被其他运营成本和支出的增加部分抵消,这主要是由于与半导体芯片短缺相关的成本上升、与财务业绩改善相一致的更高的激励性薪酬、大趋势支出的增加,以及2020年第二季度临时减薪和休假的扭亏为盈影响。
在截至2021年6月30日的6个月中,营业收入增加了2.655亿美元,达到3.222亿美元(占净收入的16.7%),而截至2020年6月30日的6个月,营业收入为5670万美元(占净收入的4.2%)。这一增长主要是由于业务量增加、毛利率提高和重组成本降低所致。这些改善被与半导体芯片短缺相关的成本上升、与财务业绩改善相一致的更高的激励性薪酬、大趋势支出的增加以及2020年第二季度临时减薪和休假的扭亏为盈效应部分抵消。
我们预计,与2020年第三季度相比,微芯片短缺将增加我们2021年第三季度的运营成本。如果短缺的影响比我们预期的更严重,可能会导致我们的业绩恶化,可能会持续比目前预期更长的一段时间。
利息支出,净额
截至2021年6月30日的三个月,利息支出比截至2020年6月30日的三个月净增440万美元(10.8%),主要原因是(1)2021年3月29日和2021年4月8日发行的4.0%优先债券的利息支出,以及(2)2020年8月17日发行的3.75%优先债券的利息支出,部分被与我们2021年3月5日赎回6.25%优先债券相关的利息支出减少所抵消截至2021年6月30日的6个月,利息支出比截至2020年6月30日的6个月净增900万美元(11.3%),主要原因是(1)3.75%优先债券的利息支出和(2)4.0%优先债券的利息支出,部分被我们赎回6.25%优先债券的利息影响减少所抵消。参考概览-债务交易有关这些交易的其他信息,请参阅本MD&A中的其他内容。
其他,净额
其他,净额主要包括货币净资产的货币重新计量损益、未指定为对冲工具的外币和商品远期合约的损益、与债务再融资有关的亏损,以及不包括服务成本的部分净定期收益成本。在截至2021年6月30日的三个月中,其他净收益为100万美元,与截至2020年6月30日的三个月的160万美元相比减少了60万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,其他净亏损为3840万美元,比截至2020年6月30日的6个月的净亏损1070万美元增加了2770万美元。
截至2021年6月30日的6个月净亏损增加,主要是由于2021年第一季度与赎回6.25%优先债券有关的3010万美元亏损。参考概览-债务交易包括在本MD&A的其他地方,以获得与赎回6.25%优先债券有关的更多信息。参考注6:其他,净额请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明合并财务报表,以获取其他净额中包含的更详细的金额信息。
所得税拨备/(受益于)所得税拨备
截至2021年6月30日的三个月,所得税拨备比截至2020年6月30日的三个月增加了620万美元,主要与我们运营的各个司法管辖区利润组合影响的税前收入总体增长有关。
在截至2021年6月30日的6个月里,所得税拨备/(受益)比截至2020年6月30日的6个月增加了2,800万美元,主要是由于我们运营的各个司法管辖区的利润组合影响了税前收入的整体增长,以及美国联邦政府于2020年3月27日颁布的《关爱法案》(CARE Act)的颁布导致2020年第一季度的福利不再出现。该法案是美国联邦政府为应对美国经济衰退引发的全球金融和健康危机而于2020年3月27日颁布的与这项立法相关的是,联邦政府对利息扣除的限制降低了,我们在截至2020年6月30日的六个月中记录了750万美元的递延税收优惠,因为我们能够利用之前受到估值津贴限制的额外利息支出。
所得税拨备包括:(1)当期税费,主要与我们在税收管辖区的盈利业务有关,净营业亏损有限或没有净营业亏损,结转和预扣与管理费、特许权使用费和汇回国外收益有关的税款;以及(2)递延税项费用(或福利),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整,(B)净营业亏损结转变动,(C)税率变化,(2)递延税项支出(或收益),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整,(B)净营业亏损结转变动,(C)税率变动;以及(C)递延税项支出(或收益),主要与(A)无形资产账面与税基之间的差异调整有关。
非GAAP财务指标
本节提供有关某些非GAAP财务指标的额外信息,包括我们的管理层、董事会和投资者使用的有机收入增长(或下降)、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的每股收益(EPS)、自由现金流、净杠杆率以及调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。我们在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来做出运营和战略决策,包括准备我们的年度运营计划,评估我们的整体业务表现,并将其作为确定某些员工薪酬的一个因素。“
我们的非公认会计准则财务指标的使用有局限性。它们应被视为补充性质,不应与报告的净收入增长(或下降)、营业收入、营业利润率、净利润、稀释每股收益、营业现金流、部门营业利润率、总债务、融资租赁、
和其他融资义务,或EBITDA,分别根据美国GAAP计算。此外,我们的有机收入增长(或下降)、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、自由现金流、净杠杆率和调整后的EBITDA的指标可能与其他公司提出的类似非GAAP财务指标不同,也不能与之相比。
有机收入增长(或下降)
有机收入增长(或下降)被定义为根据美国公认会计原则(GAAP)计算的净收入的报告百分比变化,不包括外币汇率差异的期间对比影响,以及各自交易日之后12个月期间重大收购和资产剥离的净影响。
我们认为,有机收入增长(或下降)为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息,我们使用有机收入增长(或下降)来评估我们正在进行的业务,以及用于内部规划和预测目的。我们认为,有机收入增长(或下降)为评估我们的业务结果提供了有用的信息,因为它排除了我们认为不能反映持续业绩或我们认为影响与上年同期具有可比性的项目。
调整后的营业收入(或亏损)、调整后的营业利润率、调整后的净收入(或亏损)和调整后的每股收益
我们将调整后的营业收入(或亏损)定义为根据美国公认会计原则(GAAP)确定的营业收入(或亏损),不包括下文所述的某些非GAAP调整。调整后的营业利润率的计算方法是将调整后的营业收入(或亏损)除以根据美国公认会计原则计算的净收入。我们将调整后的净收益(或亏损)定义如下:根据美国公认会计原则(GAAP)确定的净收益(或亏损),不包括中所述的某些非GAAP调整非GAAP调整下面。调整后每股收益的计算方法是调整后净收益(或亏损)除以当期已发行的稀释加权平均普通股数量。
管理层使用调整后的营业收入(或亏损)、调整后的营业利润率、调整后的净收入(或亏损)和调整后的每股收益作为经营业绩的衡量标准,用于计划目的(包括编制年度经营预算),分配资源以提高我们业务的财务业绩,评估我们业务战略的有效性,与我们的董事会和投资者就我们的财务业绩进行沟通,并作为确定某些员工薪酬的因素。我们相信,投资者和证券分析师在评估我们的业绩和其他类似公司的业绩时,也会使用这些非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标不是衡量流动性的指标。
自由现金流
自由现金流的定义是由经营活动提供/(用于)经营活动的净现金减去对财产、厂房和设备以及资本化软件的增加。我们相信,自由现金流对管理层和投资者是有用的,因为这是一种衡量业务运营产生的现金的指标,这些现金将用于偿还预定的债务到期日,并可用于为收购提供资金,回购普通股,和(或)加速偿还债务。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA代表根据美国公认会计原则(GAAP)确定的净收益(或亏损),不包括利息支出、净额、所得税拨备(或受益)、折旧费用、无形资产摊销,以及以下非GAAP调整(如果适用):(1)与重组相关的和其他的,(2)融资和其他交易成本,(3)衍生工具的递延损失或收益,以及(4)增加存货摊销。参考非GAAP调整有关这些调整的其他讨论,请参见下面的说明。
净杠杆率
净杠杆率是净债务(总债务、融资租赁和其他融资义务减去现金和现金等价物)除以过去12个月(“LTM”)调整后的EBITDA。我们相信,净杠杆率是管理层和投资者了解我们整体财务状况趋势的有用指标。
非GAAP调整
我们的许多非GAAP调整与管理层制定的一系列战略举措有关,这些举措旨在更好地定位我们未来的收入增长和改善的成本结构。这些措施已不时作出修订,以反映整体市场情况和我们业务所面对的竞争环境的变化。这些举措包括收购、资产剥离、某些业务、供应链或公司活动的重组,以及
各种融资交易。我们将在下面更详细地描述这些调整,如果适用,每个调整都是扣除当前税收影响的净值。
•与重组相关的和其他:包括费用、与某些重组和其他退出活动相关的净额,以及我们认为在确定的报告期内独一无二或不寻常的其他成本(或收入),我们认为这些成本(或收入)与上一时期的经营业绩进行了影响比较。这些成本包括与优化我们的制造流程以提高生产率相关的费用。这种类型的活动定期发生,但是每个动作都是独特的、离散的,并且由各种事实和环境驱动。这些数额不包括在内部财务报表和管理层用于财务规划的分析中,也不包括在审查和评估我们的经营和财务业绩,包括我们部门的业绩时使用的财务报表和分析。然而,与重组相关的费用和其他费用不包括与整合被收购业务有关的费用,包括确认为重组和其他费用的费用,这些费用在合并经营报表中净额。
•融资和其他交易成本:包括与债务融资交易相关的亏损或收益,与剥离业务相关的亏损或收益,与终止长期不利供应协议相关的亏损或收益,以及与收购、剥离或股权融资交易直接相关的成本,包括法律、会计和其他专业服务的成本。
•衍生工具的递延损益:包括不符合对冲会计资格的衍生工具的未实现亏损或收益,以及相对于我们商品远期合约的执行价格,大宗商品价格对我们原材料成本的影响。
•递增折旧和摊销:包括与企业合并相关的资产(如房地产、厂房和设备、已确定寿命的无形资产和存货)公允价值上升相关的折旧和摊销费用。
•递延税金及其他与税务有关的税项:包括主要由于固定资产和无形资产及商誉的公允价值增加、净营业亏损的使用以及与某些收购和税法变化相关的估值津贴调整而导致的账面税基差异的调整。其他与税收相关的项目包括对未确认的税收头寸进行某些调整,以及将外国收入汇回国内的预扣税。
•债务发行成本摊销。我们通过摊销债务发行成本来调整根据美国公认会计原则记录的结果,债务发行成本作为我们长期债务的抵销负债递延,在综合资产负债表上的净额,并反映在我们综合经营报表的利息支出中。
•在适用的情况下,非GAAP调整的当前税收影响。
我们对调整后净收益(或亏损)的定义不包括上述所得税和其他税收相关项目的递延拨备(或受益)。由于我们将递延所得税视为计算调整后净收益(或亏损)的调整,与下文所列对账项目相关的递延所得税影响不会改变所列任何期间的调整后净收入。
非公认会计准则对账
下表提供了根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)计算的某些财务指标与所述期间相关的非GAAP财务指标的对账。参考非GAAP调整有关这些调整的其他信息,请参阅上文部分。金额和百分比是基于未四舍五入的数字计算的,因此,由于四舍五入的影响,某些金额可能看起来不会重新计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
(百万美元,每股除外) | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 净收入 | | 稀释每股收益 | | 营业(亏损)/收入 | | 营业利润率 | | 净(亏损)/收益 | | 稀释每股收益 |
报告(GAAP) | | $ | 164.8 | | | 16.6 | % | | $ | 112.9 | | | $ | 0.71 | | | $ | (1.9) | | | (0.3) | % | | $ | (42.5) | | | $ | (0.27) | |
非GAAP调整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
与重组相关的和其他 | | 5.7 | | | 0.6 | | | 6.9 | | | 0.04 | | | 40.8 | | | 7.1 | | | 33.6 | | | 0.21 | |
融资和其他交易成本 | | 2.5 | | | 0.3 | | | 1.3 | | | 0.01 | | | 3.6 | | | 0.6 | | | 3.6 | | | 0.02 | |
递增折旧和摊销 | | 33.7 | | | 3.4 | | | 33.7 | | | 0.21 | | | 31.9 | | | 5.5 | | | 31.9 | | | 0.20 | |
衍生工具的递延损失/(收益) | | 2.6 | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.01 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | (4.9) | | | (0.03) | |
债务发行成本摊销 | | — | | | — | | | 1.7 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | 1.6 | | | 0.01 | |
递延税金及其他与税务有关的税项 | | — | | | — | | | (6.2) | | | (0.04) | | | — | | | — | | | 4.4 | | | 0.03 | |
调整总额 | | 44.6 | | | 4.5 | | | 38.4 | | | 0.24 | | | 76.9 | | | 13.3 | | | 70.2 | | | 0.45 | |
调整后(非GAAP) | | $ | 209.3 | | | 21.1 | % | | $ | 151.4 | | | $ | 0.95 | | | $ | 75.0 | | | 13.0 | % | | $ | 27.7 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
(百万美元,每股除外) | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 净收入 | | 稀释每股收益 | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 净(亏损)/收益 | | 稀释每股收益 |
报告(GAAP) | | $ | 322.2 | | | 16.7 | % | | $ | 166.6 | | | $ | 1.05 | | | $ | 56.7 | | | 4.2 | % | | $ | (34.1) | | | $ | (0.22) | |
非GAAP调整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
与重组相关的和其他 | | 10.3 | | | 0.5 | | | 14.2 | | | 0.09 | | | 84.6 | | | 6.3 | | | 71.8 | | | 0.45 | |
融资和其他交易成本 | | 7.1 | | | 0.4 | | | 34.1 | | | 0.21 | | | 5.4 | | | 0.4 | | | 5.4 | | | 0.03 | |
递增折旧和摊销 | | 63.4 | | | 3.3 | | | 63.4 | | | 0.40 | | | 64.2 | | | 4.8 | | | 64.2 | | | 0.41 | |
衍生工具的递延收益 | | 4.4 | | | 0.2 | | | 3.3 | | | 0.02 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | 1.0 | | | 0.01 | |
债务发行成本摊销 | | — | | | — | | | 3.4 | | | 0.02 | | | — | | | — | | | 3.3 | | | 0.02 | |
递延税金及其他与税务有关的税项 | | — | | | — | | | 3.9 | | | 0.02 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 0.00 | |
调整总额 | | 85.2 | | | 4.4 | | | 122.3 | | | 0.77 | | | 154.9 | | | 11.5 | | | 145.0 | | | 0.92 | |
调整后(非GAAP) | | $ | 407.4 | | | 21.1 | % | | $ | 289.0 | | | $ | 1.81 | | | $ | 211.7 | | | 15.7 | % | | $ | 110.9 | | | $ | 0.70 | |
下表根据美国公认会计原则对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的6个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 267.9 | | | $ | 170.3 | | | |
增加物业、厂房和设备以及资本化软件 | | (63.6) | | | (56.7) | | | |
自由现金流 | | $ | 204.4 | | | $ | 113.6 | | | |
下表提供了根据美国公认会计原则调整后的EBITDA的净收入/(亏损)对账。
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| | | | 截至六月三十日止的三个月 | | 截至六月三十日止的六个月 |
(单位:百万) | | LTM | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益/(亏损) | | $ | 365.0 | | | $ | 112.9 | | | $ | (42.5) | | | $ | 166.6 | | | $ | (34.1) | |
利息支出,净额 | | 180.8 | | | 45.2 | | | 40.8 | | | 89.3 | | | 80.2 | |
所得税拨备/(受益于)所得税拨备 | | 29.3 | | | 7.6 | | | 1.4 | | | 27.9 | | | (0.1) | |
折旧费用 | | 123.2 | | | 31.6 | | | 30.6 | | | 62.8 | | | 65.3 | |
无形资产摊销 | | 130.6 | | | 34.9 | | | 32.7 | | | 66.9 | | | 65.8 | |
EBITDA | | 829.1 | | | 232.3 | | | 63.1 | | | 413.6 | | | 177.1 | |
非GAAP调整 | | | | | | | | | | |
与重组相关的和其他 | | 22.2 | | | 7.0 | | | 42.7 | | | 14.4 | | | 85.3 | |
融资和其他交易成本 | | 38.6 | | | 1.7 | | | 3.6 | | | 37.6 | | | 5.4 | |
衍生工具的递延(收益)/亏损 | | (3.5) | | | 1.4 | | | (4.9) | | | 4.4 | | | 1.0 | |
调整后的EBITDA | | $ | 886.4 | | | $ | 242.4 | | | $ | 104.5 | | | $ | 470.0 | | | $ | 268.7 | |
下表根据美国公认会计原则(GAAP)与净杠杆率对总债务、融资租赁和其他融资义务进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
长期债务、融资租赁和其他融资义务的当期部分 | | $ | 7.3 | | | $ | 757.2 | | | |
融资租赁和其他融资义务,减去流动部分 | | 27.2 | | | 27.9 | | | |
长期债务,净额 | | 4,213.8 | | | 3,213.7 | | | |
债务总额、融资租赁和其他融资义务 | | 4,248.3 | | | 3,998.9 | | | |
减价:折扣 | | (6.1) | | | (9.6) | | | |
减去:递延融资成本 | | (29.2) | | | (28.1) | | | |
总负债总额 | | 4,283.7 | | | 4,036.6 | | | |
减去:现金和现金等价物 | | 1,861.8 | | | 1,862.0 | | | |
净债务 | | $ | 2,421.9 | | | $ | 2,174.6 | | | |
| | | | | | |
调整后的EBITDA(LTM) | | $ | 886.4 | | | $ | 685.1 | | | |
净杠杆率 | | 2.7 | | 3.2 | | |
流动性与资本资源
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们在以下地区持有现金和现金等价物(金额是根据不舍入的数字计算的;因此,由于舍入的影响,某些金额可能看起来不会重新计算):
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
英国 | $ | 26.4 | | | $ | 25.3 | |
美国 | 33.2 | | | 17.2 | |
荷兰 | 1,516.6 | | | 1,514.1 | |
中国 | 231.9 | | | 185.2 | |
其他 | 53.7 | | | 120.2 | |
总计 | $ | 1,861.8 | | | $ | 1,862.0 | |
由于各种因素,这些地区持有的现金和现金等价物的数量全年都在波动,例如我们对公司间贷款和股息的使用,以及正常业务过程中现金收付的时间安排。我们的收益不会被视为永久再投资于它们所在的某些司法管辖区。我们确认对这些未汇出的收益的递延纳税义务,如果这些收益的汇款不能以免税方式收回的话。
现金流:
下表总结了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月我们的主要现金来源和使用情况。我们从本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明合并财务报表中推导出这份现金流量表摘要。下表中的金额是根据未四舍五入的数字计算得出的。因此,由于四舍五入的影响,某些金额可能看起来不会重新计算。
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| 在截至的六个月内 |
(单位:百万) | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
由/(用于)提供的净现金: | | | |
经营活动: | | | |
经非现金项目调整后的净收益/(亏损) | $ | 347.0 | | | $ | 160.7 | |
营业资产和负债变动,净额 | (79.1) | | | 9.6 | |
经营活动 | 267.9 | | | 170.3 | |
投资活动 | (489.1) | | | (60.5) | |
融资活动 | 221.0 | | | 359.1 | |
净变化量 | $ | (0.2) | | | $ | 468.8 | |
经营活动。在截至2021年6月30日的6个月中,经营活动提供的净现金增加,主要原因是经非现金项目调整后的净收入增加,但部分被营运资本变化的影响所抵消。截至2021年6月30日的6个月,营运资金的变化主要是由于应收账款余额增加,反映出2021年第二季度的收入比2020年第二季度更高。此外,在截至2021年6月30日的六个月里,我们建立了原材料和在制品库存,以满足与前一年相比更高的需求。这些变化被增加的应付帐款和应计费用部分抵消,部分原因是我们的收入和库存成本增加。
投资活动。在截至2021年6月30日的6个月里,用于投资活动的净现金增加,这主要是由于收购Lithium Balance和Xirgo支付了4.22亿美元的现金。在2021财年,我们预计资本支出约为1.6亿至1.7亿美元,我们预计资金将来自手头的现金。
融资活动。在截至2021年6月30日的6个月中,融资活动提供的净现金减少,主要原因是债务融资交易的影响。在截至2021年6月30日的6个月里,我们发行了10亿美元的4.0%优先债券,而在截至2020年6月30日的6个月里,循环信贷安排的提款为4.0亿美元。此外,在截至2021年6月30日的6个月内,我们赎回了6.25%高级债券的未偿还本金总额750.0美元。此外,在截至2021年6月30日的6个月里,我们没有回购任何普通股,而2020年上半年的普通股回购金额为3520万美元。这一下降是我们在2020年4月2日暂时暂停股票回购的结果。参考资本资源—股份回购计划以供进一步讨论。在市场条件允许的情况下,我们将恢复股票回购计划。有关股份回购的跌幅已被赎回6.25%优先债券所支付的2,340万元溢价及发行4.0%优先债券所支付的960万元成本部分抵销。
负债和流动性
截至2021年6月30日,我们的总负债为43亿美元,其中包括融资租赁和其他融资义务,不包括债务折扣和递延融资成本。2021年第一季度,我们赎回了6.25%的优先债券,发行了4.0%的优先债券,降低了我们的资金成本,延长了我们债务的到期日。参考概述—债务交易包括在本MD&A的其他地方,以进一步讨论这些交易。
资本资源
高级担保信贷安排
管限吾等担保信贷安排的信贷协议(经修订,“信贷协议”)规定高级担保信贷安排包括定期贷款、循环信贷安排及递增可得款项(“手风琴”),在某些情况下可发放额外的担保信贷安排。
流动资金来源
我们的流动资金来源包括手头现金、运营现金流和循环信贷安排下的可用能力。截至2021年6月30日,我们在循环信贷安排下有4.161亿美元可用,扣除390万美元
与根据其出具的未偿还信用证有关的义务。未偿信用证的签发主要是为了某些经营活动的利益。截至2021年6月30日,没有从这些未偿还信用证中提取任何金额。手风琴的可获得性根据我们是否达到信贷协议条款和发行优先票据的契约(“高级票据契约”)中所载的某些财务指标而在每个时期内有所不同。在手风琴下的可获得性取决于我们是否达到信贷协议条款所载的某些财务指标以及我们发行优先票据的契约(“高级票据契约”)。截至2021年6月30日,手风琴下的可获得性约为10亿美元。
根据我们目前的营运水平,并考虑到信贷协议及高级票据契约所包括的限制及契诺,我们相信上述流动资金来源将足以支付至少未来十二个月的营运、资本开支、普通股回购(如恢复)及还本付息。然而,我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额将足以支付我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。此外,我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力。
我们筹集额外融资的能力以及我们的借款成本,可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响,这些评级在很大程度上是基于我们的表现,这些评级是以利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标来衡量的。截至2021年7月23日,穆迪投资者服务公司对STBV的企业信用评级为BA2,展望为稳定,标准普尔对STBV的企业信用评级为BB+,展望为稳定。未来对STBV信用评级的任何下调都可能增加我们未来的借款成本,但不会减少信贷协议下的可获得性。
限制及契诺
信贷协议规定,如果我们的高级担保净杠杆率超过指定水平,我们必须使用信贷协议中定义的部分由经营、投资或融资活动产生的超额现金流来预付高级担保信贷融资项下的部分或全部未偿还借款。信贷协议亦规定,在发生若干资产处置及意外事故时,以及在产生若干债务(不包括任何准许债务)时,须强制预付高级抵押信贷安排下的未偿还借款,每宗个案均受若干再投资权规限。这些规定在截至2021年6月30日的6个月内没有触发。
信贷协议及高级票据契约载有限制我们的全资附属公司STBV及其若干附属公司(其中包括)招致后续债务、出售资产、派发股息及作出其他受限制付款的能力的限制及契诺。有关这些限制和公约的全面讨论,请参阅我们2020年度报告中包含的第二部分,项目7.“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-资本资源”。这些限制和契约受到信贷协议和高级票据契约中规定的重要例外和资格的约束,我们在制定股票回购计划时考虑到了这些限制和契约,并将就这些计划未来的潜在资金定期进行评估。截至2021年6月30日,我们相信我们遵守了我们信贷安排下的所有契约和违约条款。
股份回购计划
我们的董事会不时批准各种股票回购计划,董事会可能随时修改或终止这些计划。我们目前有一个5.0亿美元的授权股票回购计划,根据该计划,截至2021年6月30日,仍有约3.023亿美元可用。2020年4月2日,我们宣布暂停这一股票回购计划,在我们确定市场状况有理由继续该计划之前,该计划将一直保持不变。
近期发布的会计公告
本期或未来期间并无最近颁布的会计准则已经或预期会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
关键会计政策和估算
有关要求管理层使用重大判断和估计的关键会计政策的讨论,请参阅我们2020年度报告中包含的第二部分,项目7.“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
自2020年12月31日以来,我们的市场风险没有发生重大变化。有关影响我们的市场风险的讨论,请参阅我们2020年年报中包含的第二部分,项目7A-“关于市场风险的定量和定性披露”。
第四项。控制和程序。
我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官所需的证书作为10-Q表格的本季度报告的证物包括在内。本项目第(4)项规定的披露包含有关我们的披露控制和程序的评估信息,以及这些认证中提及的财务报告内部控制的变化。这些认证应与第(4)项结合阅读,以便更全面地了解认证所涵盖的事项。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官、首席财务官和首席会计官的参与下,我们评估了截至2021年6月30日我们的披露控制程序的有效性。根据1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中的定义,“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。基于对我们截至2021年6月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
任何财务报告内部控制系统的有效性都有其固有的局限性。因此,即使是一个有效的财务报告内部控制系统也只能根据美国公认会计准则(GAAP)对财务报表的编制和列报提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制受到各种固有限制,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、我们系统的健全性、人为错误的可能性以及欺诈风险。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能不充分,以及遵守政策或程序的程度可能随着时间的推移而恶化的风险。
第二部分-其他资料
第1项。法律诉讼。
我们经常处理一些在日常业务过程中出现的索赔和诉讼事宜。虽然根据我们的经验和我们已知的现有信息预测这些事件的结果是不可行的,但我们预计这些事件的结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素。
有关风险因素的信息显示在第一部分,第11A项:风险因素,包括在我们的2020年度报告中。报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
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期间 | | 总计: 数 的股份 购买(股份) | | 加权平均数 价格 每股支付股息 | | 总人数: 购买的股票是作为公开募集的一部分 宣布的计划或计划 | | 根据该计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位:百万) |
2021年4月1日至4月30日 | | 121,076 | | | $ | 58.57 | | | — | | | $ | 302.3 | |
2021年5月1日至5月31日 | | 8,030 | | | $ | 58.50 | | | — | | | $ | 302.3 | |
2021年6月1日至6月30日 | | 2,817 | | | $ | 59.03 | | | — | | | $ | 302.3 | |
季度合计 | | 131,923 | | | $ | 58.58 | | | — | | | $ | 302.3 | |
__________________________
(1)据报道,发行的普通股数量在归属受限证券时被扣留,以支付员工预扣税。这些扣缴发生在公开宣布的回购计划之外。
第三项。高级证券违约。
没有。
第6项展品。
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展品编号: | | 描述 |
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3.1 | | Sensata Technologies Holding plc协会章程(通过引用注册人于2018年3月28日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。 |
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10.1 | | 森萨塔技术控股公司2021年股权激励计划。†* |
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10.2 | | Sensata Technologies Holding plc 2021年股权激励计划下董事限制性股票单位奖励协议格式。†* |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。* |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。* |
| | |
31.3 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席会计官的认证。* |
| | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官、首席财务官和首席会计官的认证。* |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*随函提交的文件。
†表示管理合同或补偿计划、合同或安排
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年7月27日
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森萨塔科技控股PLC |
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/s/Jeffrey Cote |
(杰弗里·科特) 首席执行官兼总裁 (首席行政主任) |
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/s/保罗·瓦辛顿 |
(保罗·瓦辛顿) 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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/s/Maria Freve |
(玛丽亚·弗里夫) 副总裁兼首席会计官 (首席会计官) |
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