巴特菲尔德报告2021年第二季度业绩

2021年第二季度财务亮点：

·净收益为3960万美元，或每股0.79美元，核心净收益1为4010万美元，或每股0.80美元

·平均普通股权益回报率为16.7%，核心平均有形普通股权益回报率1为18.7%

·信贷储备释放100万美元，主要原因是宏观经济增长预测有所改善

·董事会宣布截至2021年6月30日的季度股息为每股0.44美元

百慕大哈密尔顿-2021年7月26日：N.T.Butterfield&son Limited(以下简称：Butterfield或The Bank)(多伦多证券交易所股票代码：NTB.BH；纽约证券交易所代码：NTB)今天公布了截至2021年6月30日的第二季度财务业绩。

2021年第二季度的净收益为3960万美元，或每股稀释后普通股0.79美元，而上一季度的净收益为4160万美元，或每股稀释后普通股0.83美元，2020年第二季度为3430万美元，或每股稀释后普通股0.67美元。2021年第二季度的核心净收益1为4010万美元，或每股稀释后普通股0.80美元，而上一季度为4160万美元，或每股稀释后普通股0.83美元，2020年第二季度为3440万美元，或每股稀释后普通股0.67美元。

2021年第二季度平均有形普通股权益核心回报率1为18.7%，而上一季度和2020年第二季度分别为19.3%和15.5%。2021年第二季度的效率比为67.4%，而上一季度为64.8%，2020年第二季度为66.7%。2021年第二季度的核心效率比率1为66.3%，而上一季度为64.8%，2020年第二季度为66.7%。

巴特菲尔德公司董事长兼首席执行官迈克尔·柯林斯评论说：“巴特菲尔德公司在2021年第二季度取得了稳健的业绩，平均有形普通股权益的核心回报率为18.7%，尽管利率环境持续低迷。我们持续的高回报，即使在大流行期间，也是低信用风险、大量流动性、强劲的手续费收入和有利的竞争动态的商业模式的产物。在整个利率周期中，我们能够产生平均有形普通股权益15%至25%的经常性核心回报率，同时只在我们了解市场的本国司法管辖区放贷，并将多余的存款投资于美国政府国债和机构。

巴特菲尔德在第二季度产生了更高的非利息收入和稳定的净利息收入。我们仍然致力于对资本进行周到的管理，根据市场状况，我们将资金分配给可持续的季度股息、适度的有机增长、潜在的收购和股票回购。随着我们的存款通过深化公司、信托和私人银行关系继续增长，我们将监测这些负债的持续时间，以便在适当的时候提供表外投资产品。

“随着机场和海上边界关闭，我们所有的运营司法管辖区在大流行期间都表现得相对较好，这证明了小岛屿国家的本土财富和强劲的国内经济。由于远程工作模式的成功，百慕大、开曼和海峡群岛的国际业务基本上没有受到影响。随着疫苗接种的增加，我们看到我们整个市场的旅游和业务量都有所改善，尽管如果冬季几个月出现影响飞行能力的变种，离岸经济体可能会有所倒退。我们继续探索潜在的收购目标，重点放在私人信托和市场内银行业务机会上，并将视情况随时向市场通报任何进展。“

2021年第二季度的净利息收入(NII)为7,470万美元，与上一季度的7,490万美元相比小幅减少了20万美元，与2020年第二季度的7,910万美元相比减少了440万美元。与上一季度相比，2021年第二季度NII相对持平，较低的资产利润率大大被较高的交易量所抵消。2021年第二季度，NII低于2020年第二季度，原因是美国机构抵押贷款支持证券(MBS)提前偿还速度加快，导致收到的现金再投资收益率下降。

2021年第二季度净息差(NIM)为2.01%，比上一季度的2.09%减少了8个基点，比2020年第二季度的2.48%减少了47个基点。2021年第二季度的NIM低于上一季度和2020年第二季度，主要是由于投资和贷款利润率较低，但存款成本的下降略微抵消了这一影响。

2021年第二季度的非利息收入为4880万美元，比上一季度的4760万美元高出130万美元，比2020年第二季度的4170万美元高出720万美元。与上一季度相比，由于信用卡和借记卡使用量增加，银行手续费增加，但部分被较低的外汇手续费所抵消。

2021年第二季度的信贷储备释放总额为100万美元，而上一季度为150万美元，2020年第二季度的拨备支出为440万美元。经济增长预测的持续改善导致了未来预期信贷损失的减少。

2021年第二季度的非利息支出为8480万美元，而上一季度为8090万美元，2020年第二季度为8200万美元。2021年第二季度的核心非利息支出1为8340万美元，而上一季度为8090万美元，2020年第二季度为8190万美元。2021年第二季度的非利息支出高于上一季度和2020年第二季度，主要原因是与将海峡群岛银行运营职能从毛里求斯转移到巴特菲尔德在加拿大和格恩西岛的服务中心相关的成本，增加的咨询和员工激励成本，以及与流行病相关的未使用假期的一次性支出计划。

期末存款余额从2020年12月31日的133亿美元大幅增加到142亿美元。所有司法管辖区的存款持续增长，因为客户的存款余额保持在较高水平。

世行继续实施均衡的资本返还政策。董事会再次宣布将于2021年8月24日向2021年8月10日登记在册的股东支付季度股息每股普通股0.44美元。在2021年第二季度，巴特菲尔德还根据银行目前200万股普通股回购计划授权回购了10万股普通股。

根据巴塞尔协议III计算，截至2021年6月30日的当前总监管资本比率为19.5%，而截至2020年12月31日的总监管资本比率为19.8%。这两个比率仍然明显高于适用于世界银行的巴塞尔III监管要求。

世行即将解决美国司法部(US Department Of Justice)对巴特菲尔德(Butterfield)与美国客户之间的遗留业务的调查，这项调查可以追溯到2013年末。这项决议的财务部分将与世行财务报表中2015年和2016年记录的550万美元现有拨备保持一致。

对二季度业绩的分析与探讨

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

(1)根据监管资本指导，银行已选择利用过渡性安排，允许在5年内推迟2020年1月1日当前预期信贷损失(CECL)对其监管资本780万美元的影响。

截至2021年6月30日的季度与截至2021年3月31日的季度相比

净收入

截至2021年6月30日的季度净收入为3960万美元，比上一季度的4160万美元下降了200万美元。

与上一季度相比，截至2021年6月30日的季度净收入减少200万美元，主要原因如下：

·与工作人员有关的费用增加410万美元，原因是将海峡群岛银行业务从毛里求斯转移到加拿大和格恩西岛的巴特菲尔德服务中心的裁员费用；向雇员提供一次性选举的相关费用，以便以现金支付多余的未用假期权利；咨询费用和工作人员奖励费用增加；

·由于出售巴特菲尔德共同基金的种子投资和出售Visa Inc.B类股票，其他收益(亏损)增加了140万美元，这些股票是2007年Visa U.S.A.重组的一部分；

·非利息收入增加130万美元，主要原因是交易量增加导致信用卡服务收入增加，银行收入增加110万美元，再加上设施未使用费和一次性贷款中断费增加；以及

·信贷损失回收减少60万美元，原因是宏观经济预测的增量改善较低，影响了未来预期的信贷损失估计。

非核心项目1

2021年第二季度，非核心项目导致净支出50万美元。这一时期的非核心项目是出售Visa公司B类股票的收益，以及与将海峡群岛银行业务职能从毛里求斯转移到巴特菲尔德在加拿大和格恩西岛的服务中心相关的冗余成本。

管理层不相信被确认为非核心的比较期间支出、损益能反映银行在正常业务过程中的经营结果。

(1)有关美国GAAP结果与非GAAP衡量标准的对账，请参阅下表“美国GAAP结果与核心收益的对账”。

2021年6月30日的资产负债表评论与2020年12月31日的资产负债表评论

总资产

截至2021年6月30日，世行总资产为157亿美元，比2020年12月31日增加9亿美元。截至2021年6月30日，世行保持了高流动性头寸，其在银行的100亿美元现金和活期存款、逆回购协议和流动投资占总资产的64.0%，而截至2020年12月31日，这一比例为62.2%。

应收贷款

截至2021年6月30日，贷款组合总额为52亿美元，比2020年12月31日的余额高出1亿美元。开曼群岛、海峡群岛和英国部分的住宅抵押贷款投资组合出现增长。

2021年6月30日的信贷损失拨备总额为2950万美元，比2020年12月31日的3410万美元减少了460万美元。这一变动主要是由于抵押品出售和之前拨备的贷款的冲销，以及宏观经济预测的改善，这推动了对预期信贷损失的估计。

截至2021年6月30日，贷款组合占总资产的33.3%(2020年12月31日：35.0%)，而贷款占总存款的比例从2020年12月31日的38.9%降至2021年6月30日的36.8%。这两个比率的下降主要是由于开曼和海峡群岛的企业存款增加导致2021年6月30日的客户存款增加，并被百慕大预期的企业存款减少部分抵消。

截至2021年6月30日，世行的非权责发生贷款总额为6610万美元，占总贷款的1.3%，比2020年12月31日的7250万美元或总贷款的1.4%减少了640万美元。非应计贷款的减少是由百慕大住宅抵押贷款的偿还推动的。

截至2021年6月30日，由于百慕大本季度出现一宗新的止赎事件，其他拥有的房地产(OREO)增加了30万美元。

证券投资

截至2021年6月30日，投资组合为56亿美元，比2020年12月31日的49亿美元增加了7亿美元。这一增长是由于将资产部署到投资组合中。

投资组合由优质资产组成，100%投资于A级或更好评级的证券。在截至2021年6月30日的季度里，投资账面收益率从上一季度的1.95%降至1.82%。由于美元长期利率上升，可供出售和持有至到期投资组合的未实现净收益总额降至7770万美元，而截至2020年12月31日，未实现净收益总额为1.832亿美元。

存款

2021年第二季度的平均存款为138亿美元，比上一季度增加了4亿美元。

平均余额表2

(2)平均数是以所示期间的每日平均数为基础的。

管理资产和管理资产

截至2021年6月30日，信托和托管业务管理的总资产分别为1056亿美元和357亿美元，而截至2021年6月30日，管理的资产为55亿美元。相比之下，截至2020年12月31日，这一数字分别为1041亿美元、324亿美元和56亿美元。

美国公认会计准则结果与核心收益的对账

下表显示了符合美国公认会计原则的净收入与核心收益(一种非公认会计原则的衡量标准)的对账，其中不包括我们的美国公认会计原则运营结果中包括的某些重要项目。我们把重点放在核心净收入上，我们通过调整净收入来计算，以排除某些不能代表我们业务运营的收入或支出项目，也就是“非核心”。核心净收入包括在正常业务过程中发生的收入、收益、亏损和费用项目。我们认为，表示收益和排除这些非核心项目的某些其他财务指标为期间间的比较提供了一个有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析银行的经营业绩和预测未来的业绩。我们相信，这些非公认会计准则财务指标的公布将使投资者能够在与管理层相同的基础上评估银行的业绩。

电话会议信息：

巴特菲尔德将于2021年7月27日(星期二)上午10点主持电话会议，讨论世行的业绩。东部时间。呼叫者可以在电话会议开始前10分钟拨打+1(844)855 9501(免费)或+1(412)858 4603(国际)进入电话会议。电话会议的网络实况转播，包括幻灯片演示，将在巴特菲尔德公司网站的投资者关系栏目中播出，网址是：www.Butterfieldgroup.com。之后，电话会议的重播将在巴特菲尔德的网站上进行存档。

关于非GAAP财务指标：

本新闻稿中的某些陈述涉及非GAAP财务衡量标准的使用。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，对我们的财务状况、经营业绩和根据美国公认会计原则计算的现金流量是有补充的；然而，我们的非公认会计原则财务衡量标准有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据美国公认会计原则确定的结果的替代品，它们不一定与其他公司使用的非公认会计原则财务衡量标准相比较。有关更多信息，请参阅“美国公认会计准则结果与核心收益的对账”。

前瞻性陈述：

本新闻稿中的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们的股息支付目标，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围，并可能由于各种因素(包括全球经济状况和利率波动)而导致巴特菲尔德的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。收购的成功完成和整合或在预期的时间框架内或完全实现这类收购的预期效益，在保留业务和获得新业务方面的成功，新冠肺炎大流行的影响，大流行病的范围和持续时间，政府当局针对大流行病采取的行动，经济企稳和从大流行病中复苏的最终时间和持续时间，以及其他因素。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”等词语来识别。“思考”和其他类似的表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些标识性词语。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。

本披露中的所有前瞻性陈述均受本警示通知的全部明确限定，包括但不限于在我们提交给证券交易委员会的报告和文件中描述的风险和不确定性。这些报告可应巴特菲尔德或证券交易委员会的要求获得，包括通过证券交易委员会的网站https://www.sec.gov.。巴特菲尔德所作的任何前瞻性陈述都是截至发表之日的最新观点。除非法律另有要求，否则巴特菲尔德不承担任何义务，也不承诺审阅、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他事态发展。告诫您不要过度依赖巴特菲尔德在本披露中所作的前瞻性陈述。对本季度和之前任何时期的业绩进行比较，并不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，而应仅将其视为历史数据。

关于巴特菲尔德：

巴特菲尔德是一家提供全方位服务的银行和财富管理公司，总部设在百慕大的汉密尔顿，为来自百慕大、开曼群岛、格恩西岛和泽西岛(我们的主要银行业务所在地)以及巴哈马、瑞士、新加坡和英国(我们在那里提供专业金融服务)的客户提供服务。银行服务包括为个人、企业和机构客户提供存款、现金管理和贷款解决方案。财富管理服务由信托、私人银行、资产管理和托管组成。在百慕大、开曼群岛和根西岛，我们同时提供银行业务和财富管理业务。在巴哈马、新加坡和瑞士，我们提供精选的财富管理服务。在英国，我们提供住宅物业贷款。在泽西岛，我们提供精选的银行和财富管理服务。巴特菲尔德公司在纽约证券交易所(代码：NTB)和百慕大证券交易所(代码：NTB.BH)公开交易。欲了解巴特菲尔德集团的更多详情，请访问我们的网站：www.Butterfieldgroup.com。

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诺亚·菲尔兹(Noah Fields)担任首席执行官、首席执行官尼基·史蒂文斯(Nicky Stevens)。

投资者关系部门：集团战略营销与传播部副总裁；集团战略营销与传播部副总裁；首席财务官；集团战略营销与传播部副总裁

美银美林(Bank of N.T.Butterfield&son Limited)与美银美林(Bank of N.T.Butterfield&son Limited)合作。

电话：(441)299 3816；电话：(441)299 1624；

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