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OpCoMemberNEP:非关联方成员2021-06-30NEP:管道0001603145NEP:非关联方成员2021-01-012021-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2021-03-310001603145NEP:不同的成员兴趣成员2021-03-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2021-03-310001603145NEP:其他非控制利益成员2021-03-310001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2021-04-012021-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-04-012021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2021-04-012021-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2021-04-012021-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2021-04-012021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2021-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2021-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2021-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2020-12-310001603145NEP:不同的成员兴趣成员2020-12-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2020-12-310001603145NEP:其他非控制利益成员2020-12-310001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2021-01-012021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2021-01-012021-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2021-01-012021-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2021-01-012021-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2020-03-310001603145NEP:不同的成员兴趣成员2020-03-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2020-03-310001603145NEP:其他非控制利益成员2020-03-310001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2020-04-012020-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-04-012020-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2020-04-012020-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2020-04-012020-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2020-04-012020-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2020-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2020-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2020-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2020-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2019-12-310001603145NEP:不同的成员兴趣成员2019-12-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2019-12-310001603145NEP:其他非控制利益成员2019-12-310001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsinNEPOpCoTexasPipelineandSilverStateMember2020-01-012020-06-300001603145美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-06-300001603145Nep:NoncontrollingOwnershipInterestsInSubsidiariesMember2020-01-012020-06-300001603145NEP:不同的成员兴趣成员2020-01-012020-06-300001603145NEP:其他非控制利益成员2020-01-012020-06-30
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
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选委会 档案 数 | | 注册人的确切姓名,如其 章程、主要执行机构地址和 注册人的电话号码 | | 美国国税局雇主 鉴定 数 |
1-36518 | | NextEra能源合作伙伴,LP | | 30-0818558 |
700宇宙大道
朱诺海滩, 弗罗里达33408
(561) 694-4000
成立公司或组织的州或其他司法管辖区:美国特拉华州
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | | 商品代号 | | 交易所名称 在其上注册的 |
公共单位 | | NEP | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交的每个交互数据文件。是 þ*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。
大型加速文件服务器 þ加速文件管理器☐非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据1934年证券交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。巴塞罗那☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如1934年证券交易法第12b-2条所定义)。是☐不是,不是。☑
截至2021年6月30日,NextEra Energy Partners,LP Common Unit的未偿还单位数量:76,619,403
定义
正文中使用的首字母缩写和定义的术语包括: | | | | | |
术语 | 含义 |
2017年可转换票据 | 2017年发行的高级无担保可转换票据 |
2020年可转换票据 | 2020年发行的高级无担保可转换票据 |
2021年可转换票据 | 2021年发行的高级无担保可转换票据 |
2020表格10-K | NEP截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告 |
AOCI | 累计其他综合收益(亏损) |
ASA | 行政服务协议 |
BLM | 美国土地管理局 |
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CSCS协议 | 修订和重述现金清扫和信贷支持协议 |
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创世纪控股(Genesis Holdings) | Genesis Solar Holdings,LLC |
IDR费用 | 作为MSA的一部分,NEP OpCo向NEE Management支付的某些款项是基于NEP OpCo对其单位持有人的特定目标季度分销水平的实现 |
IPP | 独立发电商 |
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有限合伙人对NEP OpCo的兴趣 | 有限合伙人对NEP OpCo共同单位的权益 |
管理层的讨论 | 第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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米德 | 米德管道有限责任公司 |
米德采购商 | 米德管道投资有限责任公司 |
MSA | 修订并重述了NEP、NEE Management、NEP OpCo和NEP OpCo GP之间的管理服务协议 |
兆瓦 | 兆瓦(S) |
需要 | NextEra Energy,Inc. |
尼奇 | NextEra能源资本控股公司 |
NEE股权 | NextEra Energy Equity Partners,LP |
NEE管理 | NextEra能源管理合作伙伴,LP |
尼尔 | NextEra Energy Resources,LLC |
NEP | NextEra Energy Partners,LP |
NEP GP | NextEra Energy Partners GP,Inc. |
NEP运营公司 | NextEra Energy Operating Partners,LP |
| |
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NEP管道 | NextEra能源合作伙伴管道有限责任公司 |
NEP可再生能源 | NEP可再生能源有限责任公司 |
NEP可再生能源II | NEP Renewables II,LLC |
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诺尔斯 | 净营业亏损 |
注_ | 简明合并财务报表附注__ |
运维 | 运维 |
| |
墨西哥石油公司 | 墨西哥石油公司 |
PPA | 购电协议 |
首选单位 | 代表NEP有限合伙人权益的A系列可转换优先股 |
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证交会 | 美国证券交易委员会 |
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银州 | 银州南方太阳能有限责任公司 |
STX中流 | 南得克萨斯中流,有限责任公司 |
德克萨斯管道 | 位于德克萨斯州的天然气管道资产 |
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德克萨斯州管道实体 | NEP的子公司直接拥有德克萨斯州的输油管道 |
美国 | 美利坚合众国 |
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VIE | 可变利息实体 |
NEP和NEP OpCo都有子公司和附属公司,其名称可能包括NextEra Energy、NextEra Energy Partners和类似的参考资料。为方便起见,在本报告中,术语NEP和NEP OpCo有时用作特定子公司、附属公司或子公司或附属公司集团的缩写。确切的意思取决于上下文。有关NEP对子公司和项目所有权的讨论是指其在NEP OpCo的普通合伙人中的控股权益,以及NEP在NEP OpCo的子公司中的间接权益和控制权。有关NEE Equity在NEP OpCo的非控股权益的说明,请参见附注6。提及NEP的项目和NEP的管道通常包括NEP的合并子公司和NEP拥有股权方法投资的项目和管道。
目录
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| | 页码 |
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定义 | 2 |
前瞻性陈述 | 4 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第四项。 | 管制和程序 | 29 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 30 |
第1A项。 | 风险因素 | 30 |
第五项。 | 其他信息 | 30 |
第6项 | 陈列品 | 31 |
| | |
签名 | | 32 |
前瞻性陈述
本报告包括符合联邦证券法的前瞻性陈述。任何表达或涉及有关预期、信念、计划、目标、假设、战略、未来事件或业绩的讨论(通常但不总是通过使用诸如结果、预期、将继续、预期、相信、将可能、应该、将、估计、可能、计划、潜在、未来、预测、目标、目标、展望、预测和打算或类似含义的词语)的陈述都不是历史事实的陈述,可能是前瞻性的。前瞻性陈述涉及估计、假设和不确定性。因此,任何此类表述均以下列重要因素(除了与此类前瞻性表述特别提及的任何假设和其他因素有关)为参考并伴随着这些因素而受到限制,这些因素可能对NEP的运营和财务结果产生重大影响,并可能导致NEP的实际结果与NEP以10-Q表格形式、在其网站上以陈述形式、回答问题或其他方式所作的前瞻性陈述中包含或暗示的内容大不相同。
操作风险
•NEP向其单位持有人分配现金的能力受到其可再生能源项目风能和太阳能条件的影响。
•可再生能源项目和管道的运营和维护涉及重大风险,可能导致计划外停电、产量减少、人身伤害或生命损失。
•NEP的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到天气状况的重大不利影响,包括但不限于恶劣天气的影响。
•NEP预期现金流的很大一部分依赖于其投资组合中的某些可再生能源项目和管道。
•NEP正在寻求风能项目的重新供电和天然气管道的扩建,这将需要前期资本支出,并使NEP面临项目开发风险。
•恐怖行为、网络攻击或其他类似事件可能会影响NEP的项目、管道或周边地区,并对其业务产生不利影响。
•NEP获得保险的能力和任何可获得的保险范围的条款可能会受到国际、国家、州或地方事件和公司特定事件以及保险公司财务状况的重大不利影响。NEP的保险覆盖范围并不针对所有重大损失提供保护。
•NEP依靠第三方的互联、传输和其他管道设施来输送来自其可再生能源项目的能源,并将天然气往返于其管道。如果这些设施变得不可用,NEP的项目和管道可能无法运行或输送能源,或者可能部分或完全无法运输天然气。
•NEP的业务受到环境、健康和安全法律法规产生的责任和经营限制,遵守这些法律和法规可能需要大量资本支出,增加NEP的运营成本,并影响或限制其业务计划。
•NEP的可再生能源项目或管道可能会受到立法变更或未能遵守适用的能源和管道法规的不利影响。
•墨西哥国家石油公司可以根据外国主权豁免法和墨西哥法律要求某些豁免,德克萨斯州管道实体起诉墨西哥国家石油公司违约的能力可能有限,如果美国和墨西哥之间的经济关系恶化,这种能力可能会加剧。
•NEP并不拥有其投资组合中项目所在的所有土地,如果有任何留置权持有人或土地权利持有人拥有高于NEP权利的权利,或者BLM暂停其联邦通行权授予,那么NEP对财产的使用和享受可能会受到不利影响。
•NEP面临与诉讼或行政诉讼相关的风险,这些风险可能会对其运营产生重大影响,包括但不限于与其未来收购的项目相关的诉讼。
•NEP的跨境运营要求NEP遵守美国政府和墨西哥的反腐败法律法规。
•NEP面临与其在在建项目或管道中拥有权益相关的风险,这可能导致其无法按时或根本完成建设项目,并使项目过于昂贵而无法完成,或导致投资回报低于预期。
合同风险
•NEP依赖于数量有限的客户,并面临他们可能不愿意或无法履行对NEP的合同义务或以其他方式终止与NEP的协议的风险。
•NEP可能无法以优惠的费率或长期延长、续签或更换即将到期或终止的PPA、天然气运输协议或其他客户合同。
•如果NEP的可再生能源项目的发电量或可获得性低于预期,他们可能无法履行其PPA规定的最低产量或可获得性义务。
与NEP收购战略和未来增长相关的风险
•NEP的增长战略依赖于以优惠的价格找到并获得与其业务战略一致的更多项目的权益。
•美国或墨西哥对天然气需求的减少和天然气的低市场价格可能会对NEP管道的运营和现金流产生实质性的不利影响。
•为清洁能源提供激励和补贴的政府法律、法规和政策可以随时改变、减少或取消,这些变化可能会对NEP的增长战略产生负面影响。
•NEP的增长战略依赖于收购NEE和第三方开发的项目,这些项目面临着与项目选址、融资、建设、许可、环境、政府批准和项目开发协议谈判有关的风险。
•收购现有的清洁能源项目涉及许多风险。
•NEP可能会继续收购其他清洁能源来源,并可能扩大到包括其他类型的资产。任何对非可再生能源项目的进一步收购都可能带来不可预见的挑战,并导致与NEP更成熟的竞争对手相比处于竞争劣势。
•NEP面临着激烈的竞争,主要来自受监管的公用事业公司、开发商、IPP、养老基金和私募股权基金,争夺北美的机会。
•天然气管道行业竞争激烈,竞争压力加大可能会对NEP的业务造成不利影响。
与NEP财务活动相关的风险
•NEP可能无法以商业合理的条款获得资金来源,这将对其完成未来收购和寻求其他增长机会的能力产生重大不利影响。
•对NEP及其子公司融资协议的限制可能会对NEP的业务、财务状况、经营结果以及向其单位持有人分配现金的能力产生不利影响。
•NEP对其单位持有人的现金分配可能会因为NEP的子公司根据债务条款或其他融资协议对NEP的现金分配进行限制而减少。
•NEP子公司的巨额债务可能会对NEP的业务运营能力产生不利影响,如果不遵守子公司的债务条款,可能会对NEP的财务状况产生重大不利影响。
•NEP在使用利率掉期时面临固有风险。
与NEP与NEE关系相关的风险
•NEE对NEP有影响。
•根据CSCS协议,NEP将从NEE及其附属公司获得信贷支持。如果信用支持终止,如果NEP或其附属公司未能履行其在信用支持安排下义务,或者如果NEP或其他信用支持提供商不再满足信用要求,NEP的子公司可能会根据合同违约或受到现金清偿,且在某些情况下,NEP将被要求偿还因信用支持而产生的提款。
•NEER或其附属公司被允许借入NEP子公司收到的资金,并有义务仅在需要时或在NEP OpCo的要求下返还这些资金,以支付项目成本和分销。NEP的财务状况和向其单位持有人进行分配的能力,以及它在未来扩大分配的能力,在很大程度上取决于NEER履行其偿还全部或部分这些资金的义务。
•Neer的优先购买权可能会对NEP完善未来销售或获得有利销售条款的能力产生不利影响。
•NEP GP及其附属公司可能与NEP存在利益冲突,对NEP及其单位持有人的责任有限。
•NEP GP及其附属公司以及NEP的董事和高级管理人员在与NEP竞争的能力方面不受限制,NEP的业务受到某些限制。
•NEP只有在某些有限的情况下才可以终止MSA。
•如果与NEE管理层或NEER的协议终止,NEP可能无法以类似条款与替代服务提供商签订合同。
•NEP与NEP之间安排限制了NEE的潜在责任,NEP已同意赔偿NEP因此类安排可能面临的索赔,这可能导致NEP在做出与NEP有关的决定时承担比单纯为自己行事的风险更大的风险。
与NEP单位所有权相关的风险
•NEP向其单位持有人进行分配的能力取决于NEP OpCo向其有限合伙人进行现金分配的能力。
•如果NEP产生实质性的纳税义务,NEP对其单位持有人的分配可以减少,而不会相应减少IDR费用的金额。
•NEP单位的持有者可能会受到投票限制。
•NEP的合伙协议取代了NEP GP和NEP董事和高级管理人员可能必须对其共同单位的持有者承担的受托责任,而纽约证券交易所不要求像NEP这样的公开交易的有限合伙企业遵守其某些公司治理要求。
•NEP的合伙协议限制了NEP共同单位的持有者对NEP董事或NEP GP采取的行动可采取的补救措施,否则这些行动可能构成违反受托责任。
•NEP的某些行为需要得到NEP GP的同意。
•NEP共同单位的持有者目前没有Nee的同意不能移除NEP GP,NEP的合伙协议中的条款可能会阻碍或推迟NEP单位持有人可能认为有利的对NEP的收购。
•NEE在NEP GP的权益和NEP GP的控制权可能在未经单位持有人同意的情况下转让给第三方。
•NEP可能会在没有单位持有人批准的情况下发行额外的单位,这将稀释单位持有人的利益。
•NEP GP及其附属公司向NEP或代表NEP提供的服务的报销和费用将减少NEP OpCo和NEP向NEP单位持有人的现金分配,NEP OpCo可能被要求支付的金额没有限制。
•利率的提高可能会对NEP的普通股价格、NEP为收购或其他目的发行股票或产生债务的能力以及NEP向其单位持有人进行现金分配的能力产生不利影响。
•如果法院认定单位持有人的行为构成了对NEP业务的控制,则代表NEP有限合伙权益的NEP单位持有人的责任可能不受限制。
•单位持有人可能有责任偿还错误分配给他们的分配。
•发行可转换为普通股或可与普通股结算的证券可能会影响NEP普通股的市场价格,稀释普通股持有人在NEP的所有权,并可能减少每个普通股可供分配的现金量。.
税收风险
•如果NEP没有产生足以抵消应税收入的NOL,或者如果税务机关对NEP的某些税收立场提出质疑,NEP未来的纳税义务可能会比预期的更大。
•NEP使用NOL来抵消未来收入的能力可能是有限的。
•NEP将不会完全控制NEP的税收决定。
•对单位持有人的分配可能作为股息征税。
冠状病毒大流行风险
•冠状病毒大流行可能对NEP的业务、财务状况、流动资金、经营业绩以及向其单位持有人分配现金的能力产生重大不利影响。
这些因素应与第I部分第1A项中包括的风险因素一起阅读。2020 Form 10-K中的风险因素,投资者应参考2020 Form 10-K中的那一节。任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日发表,除非法律另有要求,否则NEP没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况,包括但不限于意想不到的事件。新的因素时有出现,管理层无法预测所有这些因素,也无法评估每个此类因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同的程度。
美国证券交易委员会(SEC)备案文件的网站访问。NEP向美国证券交易委员会提交的文件,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修改,都可以在NEP的互联网网站上免费获得。Www.nexteraenergypartners.com在这些文件以电子方式提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快提交。NEP网站上提供的信息和材料不包含在本10-Q表格中作为参考。
第一部分-财务信息
项目1.年度财务报表
NextEra能源合作伙伴,LP
简明合并损益表(亏损)
(百万,单位金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 6月30日, | | 截至6月底的6个月。 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | | | | | | | |
可再生能源销售 | $ | 194 | | | $ | 203 | | | $ | 349 | | | $ | 360 | |
德克萨斯州管道服务收入 | 59 | | | 50 | | | 150 | | | 105 | |
营业总收入(a) | 253 | | | 253 | | | 499 | | | 465 | |
运营费用 | | | | | | | |
运维(b) | 101 | | | 89 | | | 192 | | | 180 | |
折旧及摊销 | 69 | | | 66 | | | 136 | | | 133 | |
所得税和其他税种以外的其他税种 | 13 | | | 9 | | | 24 | | | 14 | |
总运营费用-净额 | 183 | | | 164 | | | 352 | | | 327 | |
营业收入 | 70 | | | 89 | | | 147 | | | 138 | |
其他收入(扣除) | | | | | | | |
利息支出 | (336) | | | 16 | | | 169 | | | (823) | |
权益法被投资人收益中的权益 | 42 | | | 29 | | | 84 | | | 46 | |
非经济所有制权益收益(亏损)中的权益 | — | | | 5 | | | 14 | | | (18) | |
其他-网络 | — | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
其他收入合计(扣除)--净额 | (294) | | | 51 | | | 270 | | | (793) | |
所得税前收入(亏损) | (224) | | | 140 | | | 417 | | | (655) | |
所得税费用(福利) | (22) | | | 13 | | | 48 | | | (62) | |
净收益(亏损)(c) | (202) | | | 127 | | | 369 | | | (593) | |
可归因于优先分配的净收入 | — | | | (2) | | | — | | | (4) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 128 | | | (78) | | | (241) | | | 421 | |
可归因于NextEra能源合作伙伴公司的净收益(亏损) | $ | (74) | | | $ | 47 | | | $ | 128 | | | $ | (176) | |
| | | | | | | |
可归因于NextEra Energy Partners的每普通股收益(亏损),LP-Basic | $ | (0.96) | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.68 | | | $ | (2.68) | |
可归因于NextEra Energy Partners,LP的每普通股收益(亏损)-假设稀释 | $ | (0.96) | | | $ | 0.69 | | | $ | 1.68 | | | $ | (2.68) | |
____________________
(a) 包括关联方收入$5百万美元和$7截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和39百万美元和$11截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
(b) 包括与可再生能源项目有关的运营和维护费用#美元49百万美元和$48截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和92百万美元和$99截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。包括与德克萨斯州管道有关的运营和维护费用#美元11百万美元和$11截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和24百万美元和$22截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。所列运营与维护费用总额包括关联方金额#美元。53百万美元和$34截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和98百万美元和$66截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
(c) 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间,NEP确认了大约#美元1与权益法被投资人有关的其他综合收入中有400万美元,这主要归因于非控股权益。
阅读本报告时应结合本报告中的附注和2020年10-K报表中的合并财务报表附注。
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压缩合并资产负债表
(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 113 | | | $ | 108 | |
应收账款 | 98 | | | 83 | |
其他应收账款 | 102 | | | 155 | |
关联方应收账款 | 1,116 | | | 28 | |
库存 | 28 | | | 24 | |
其他 | 12 | | | 16 | |
流动资产总额 | 1,469 | | | 414 | |
其他资产: | | | |
财产、厂房和设备--净值 | 7,027 | | | 7,163 | |
无形资产-PPA-净值 | 1,515 | | | 1,572 | |
无形资产-客户关系-净值 | 602 | | | 610 | |
商誉 | 609 | | | 609 | |
对权益法被投资人的投资 | 1,839 | | | 1,814 | |
递延所得税 | 221 | | | 249 | |
其他 | 279 | | | 131 | |
其他资产总额 | 12,092 | | | 12,148 | |
总资产 | $ | 13,561 | | | $ | 12,562 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 87 | | | $ | 143 | |
因关联方原因 | 61 | | | 66 | |
长期债务的当期部分 | 13 | | | 12 | |
应计利息 | 26 | | | 25 | |
衍生品 | 22 | | | 20 | |
应计财产税 | 18 | | | 22 | |
其他 | 44 | | | 62 | |
流动负债总额 | 271 | | | 350 | |
其他负债和递延信贷: | | | |
长期债务 | 3,961 | | | 3,376 | |
资产报废义务 | 142 | | | 144 | |
衍生品 | 541 | | | 782 | |
因关联方原因 | 34 | | | 33 | |
其他 | 157 | | | 170 | |
其他负债和递延信贷总额 | 4,835 | | | 4,505 | |
总负债 | 5,106 | | | 4,855 |
承诺和或有事项 | | | |
股权 | | | |
| | | |
常用单位(76.6和75.9已发行单位和未偿还单位分别为) | 2,363 | | | 2,362 | |
累计其他综合损失 | (8) | | | (8) | |
非控制性权益 | 6,100 | | | 5,353 | |
总股本 | 8,455 | | | 7,707 | |
负债和权益总额 | $ | 13,561 | | | $ | 12,562 | |
阅读本报告时应结合本报告中的附注和2020年10-K报表中的合并财务报表附注。
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简明合并现金流量表
(百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 369 | | | $ | (593) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 136 | | | 133 | |
无形摊销(简写为PPA) | 52 | | | 51 | |
| | | |
衍生工具合约的价值变动 | (239) | | | 736 | |
递延所得税 | 47 | | | (62) | |
权益法被投资人收益中的权益,扣除收到的分配后的净额 | — | | | 3 | |
非经济所有制权益损益(收益)权益 | (14) | | | 18 | |
其他-网络 | 9 | | | 10 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
流动资产 | (32) | | | (22) | |
非流动资产 | (10) | | | 1 | |
流动负债 | (10) | | | (15) | |
非流动负债 | — | | | (1) | |
经营活动提供的净现金 | 308 | | | 259 | |
投资活动的现金流 | | | |
| | | |
资本支出和其他投资 | (64) | | | (121) | |
| | | |
根据CSCS协议向相关方付款-净额 | (1,085) | | | (46) | |
权益法被投资人的分配 | 1 | | | 8 | |
中国和其他国家 | 24 | | | 10 | |
用于投资活动的净现金 | (1,124) | | | (149) | |
融资活动的现金流 | | | |
发行共同单位的收益--净额 | 50 | | | 2 | |
发行长期债务 | 615 | | | 61 | |
偿还长期债务 | (95) | | | (15) | |
*债券发行成本 | (3) | | | (1) | |
有上限的呼叫交易 | (31) | | | — | |
合作伙伴贡献 | — | | | 6 | |
合作伙伴分布 | (243) | | | (201) | |
首选单位分布 | — | | | (4) | |
出售差额会员权益所得收益 | 48 | | | — | |
不同会员制投资者的收益 | 41 | | | 47 | |
向差异化会员投资者支付款项 | (18) | | | (15) | |
*出售B类非控股权益的收益-净额 | 493 | | | — | |
*拒绝向B类非控股利益投资者支付款项 | (35) | | | (21) | |
| | | |
| | | |
应付关联方的金额变动 | (1) | | | (1) | |
| | | |
其他 | (1) | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 820 | | | (142) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 4 | | | (32) | |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 112 | | | 132 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 116 | | | $ | 100 | |
补充披露现金流信息: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
权益法被投资人中非现金投资的变化--净额 | $ | (124) | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
应计财产和其他附加物 | $ | 10 | | | $ | 30 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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简明合并权益变动表
(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公共单位 | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | | | | 单位 | | 金额 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
余额,2021年3月31日 | | | | | 75.9 | | | $ | 2,460 | | | $ | (8) | | | $ | 5,669 | | | $ | 8,121 | |
| | | | | | | | | | | | | |
共同单位的发行--净额(a) | | | | | 0.7 | | | 56 | | | — | | | — | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | — | | | (74) | | | — | | | (128) | | | (202) | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方应收票据 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
关联方分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | (77) | |
非经济所有制利益的变化 | | | | | — | | | — | | | — | | | 127 | | | 127 | |
其他差异化会员投资活动 | | | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
分配给单位持有人(b) | | | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | (49) | |
出售B类非控股权益网 | | | | | — | | | (1) | | | — | | | 493 | | | 492 | |
出售差额会员权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
有上限的呼叫交易 | | | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
其他 | | | | | — | | | 2 | | | — | | | (1) | | | 1 | |
余额,2021年6月30日 | | | | | 76.6 | | | $ | 2,363 | | | $ | (8) | | | $ | 6,100 | | | $ | 8,455 | |
_________________________
(A)如需进一步讨论,请参阅注8-自动取款机计划。包括大约$递延税金影响62000万。
(B)平均每个普通单位的平均分配额为$0.6375在截至2021年6月30日的三个月内支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公共单位 | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 | | | | | 单位 | | 金额 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
余额,2020年12月31日 | | | | | 75.9 | | | $ | 2,362 | | | $ | (8) | | | $ | 5,353 | | | $ | 7,707 | |
| | | | | | | | | | | | | |
共同单位的发行–网络(a) | | | | | 0.7 | | | 56 | | | — | | | — | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | — | | | 128 | | | — | | | 241 | | | 369 | |
其他综合收益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方应收票据 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
关联方分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | (149) | | | (149) | |
非经济所有制利益的变化 | | | | | — | | | — | | | — | | | 124 | | | 124 | |
其他差异化会员投资活动 | | | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
分配给单位持有人(b) | | | | | — | | | (95) | | | — | | | — | | | (95) | |
出售B类非控股权益–网络 | | | | | — | | | — | | | — | | | 493 | | | 493 | |
出售差额会员权益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
采用最新会计准则(c) | | | | | — | | | (57) | | | — | | | 1 | | | (56) | |
| | | | | | | | | | | | | |
有上限的呼叫交易 | | | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
其他 | | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
余额,2021年6月30日 | | | | | 76.6 | | | $ | 2,363 | | | $ | (8) | | | $ | 6,100 | | | $ | 8,455 | |
_________________________
(A)如需进一步讨论,请参阅注8-自动取款机计划。包括大约$递延税金影响62000万。
(B)平均每个普通单位的平均分配额为$1.2525在截至2021年6月30日的六个月内支付。
(C)请参阅附注7进一步讨论。包括大约$递延税金影响72000万。
阅读本报告时应结合本报告中的附注和2020年10-K报表中的合并财务报表附注。
NextEra能源合作伙伴,LP
简明合并权益变动表
(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选单位 | | 公共单位 | | 累计 其他 | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
余额,2020年3月31日 | 4.7 | | | $ | 183 | | | 65.5 | | | $ | 1,750 | | | $ | (8) | | | $ | 4,354 | | | $ | 6,279 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | 2 | | | — | | | 47 | | | — | | | 78 | | | 127 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方应收票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
关联方分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | (69) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他差异化会员投资活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
分配给单位持有人(a) | — | | | (2) | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (38) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2020年6月30日 | 4.7 | | | $ | 183 | | | 65.5 | | | $ | 1,759 | | | $ | (8) | | | $ | 4,349 | | | $ | 6,283 | |
_____________________________
(a) 每个普通单位的分配金额为$0.5550在截至2020年6月30日的三个月内支付.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选单位 | | 公共单位 | | 累计 其他 | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | 单位 | | 金额 | | 单位 | | 金额 | | 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
余额,2019年12月31日 | 4.7 | | | $ | 183 | | | 65.5 | | | $ | 2,008 | | | $ | (8) | | | $ | 4,883 | | | $ | 7,066 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | 4 | | | — | | | (176) | | | — | | | (421) | | | (593) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方应收票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
关联方缴费 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
关联方分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131) | | | (131) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他差异化会员投资活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
分配给单位持有人(a) | — | | | (4) | | | — | | | (71) | | | — | | | — | | | (75) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2020年6月30日 | 4.7 | | | $ | 183 | | | 65.5 | | | $ | 1,759 | | | $ | (8) | | | $ | 4,349 | | | $ | 6,283 | |
_____________________________
(A)每公用事业单位平均分配金额为$1.0900在截至2020年6月30日的六个月内支付。
阅读本报告时应结合本报告中的附注和2020年10-K报表中的合并财务报表附注。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
随附的简明合并财务报表应与2020年Form 10-K一起阅读。NEP管理层认为,所有被认为是公允财务报表列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已完成。上一年简明合并财务报表中包含的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。过渡期的经营业绩通常不能真实反映当年的业绩。
1. 收购
2020年12月,NEP的一家子公司完成了对NEER的收购(2020收购)100威尔莫特能源中心有限责任公司(威尔莫特)和100Pine Brooke Class A Holdings,LLC(Pine Brooke Holdings)C类会员权益的百分比。威尔莫特是一个大约100兆瓦太阳能发电设施和30位于亚利桑那州的兆瓦电池存储设施,于2021年第二季度投入使用。派恩布鲁克控股公司的C类会员权益代表着间接的40在以下每个项目中拥有%的非控股所有权权益:
•士兵溪风有限责任公司,一家项目公司,拥有大约300位于堪萨斯州的兆瓦风力发电设施;
•Ponderosa Wind,LLC,一家项目公司,拥有大约200位于俄克拉何马州的兆瓦风力发电设施;
•Blue Summit III Wind,LLC,一家项目公司,拥有大约200位于德克萨斯州的兆瓦风力发电设施;
•圣太阳能有限责任公司,一家项目公司,拥有大约100位于亚利桑那州的兆瓦太阳能发电设施;
•泰勒克里克太阳能有限责任公司,一家项目公司,拥有大约75位于佛罗里达州的兆瓦太阳能发电设施;
•和谐佛罗里达太阳能有限责任公司,一家项目公司,拥有大约75位于佛罗里达州的兆瓦太阳能发电设施;以及
•桑福德机场太阳能公司(Sanford Airport Solar,LLC)是一家项目公司,拥有大约49位于缅因州的兆瓦太阳能发电设施。
NEP在Pine Brooke Holdings的所有权权益反映为对权益法被投资人的投资。
2021年4月,NEP的一家间接子公司签订了多份买卖协议,以收购100以下各项的所有权权益的百分比:
•Highview Power Holdings,LLC,该公司间接拥有150位于加利福尼亚州的兆瓦风力发电设施(Alta Wind VIII);
•Brookfield Windstar Holding,LLC,该公司间接拥有120位于加利福尼亚州的兆瓦风力发电设施(Windstar);
•Brookfield Coram Wind Development,LLC,该公司间接拥有22位于加利福尼亚州的兆瓦风力发电设施(CORAM);以及
•BAIF Granite Holdings,LLC,间接拥有99位于新汉普郡的兆瓦风力发电设施(花岗岩)。
NEP预计将在2021年第三季度完成此次收购,条件是按照惯例完成交易,并获得某些监管部门的批准,基本收购价格约为美元。7332000万美元,有待收盘调整。
2021年7月,NEP的一家间接子公司与NEER的一家间接子公司签订了一项协议,收购一系列风能和太阳能发电设施的所有权权益,这些设施的净发电量合计约为589MW。NEP预计在2021年底之前完成收购,条件是按照惯例完成交易,并获得某些监管部门的批准,价格约为美元。5632000万美元,有待收盘调整。NEP在实体债务和与不同成员资格投资者相关的非控制性权益中的份额估计约为#美元。270在成交时为1.2亿美元。进一步讨论见第二部分--第5项。
2. 收入
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,收入即确认,其金额反映了该实体预期有权获得的对价,以换取这些货物和服务。NEP的营业收入主要来自PPA和天然气运输协议下的各种非关联方。NEP从与客户签订的合同中获得的营业收入部分被无形资产(PPA)的摊销所抵消。收入被确认为能源,并根据各自PPA中规定的费率交付任何相关的可再生能源属性,或者执行天然气运输服务。NEP相信,随着时间的推移,交付能源和提供天然气运输服务的义务会得到履行,因为客户同时获得和消费NEP提供的好处。此外,NEP认为,提供可再生能源属性的义务在多个时间点都得到了满足,
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在传递相关能源的同时转移对可再生能源属性的控制。在截至2021年6月30日的三个月中,NEP的营业收入包括$191百万美元和$59百万美元,截至2021年6月30日的6个月为$340百万美元和$119百万美元,截至2020年6月30日的三个月为美元198百万美元和$50100万美元,截至2020年6月30日的6个月为$349300万美元和300万美元104分别从与客户签订的可再生能源销售合同和天然气运输服务合同中获得3.8亿美元的收入。NEP的应收账款主要与从与客户签订的合同中赚取的收入相关。应收账款代表无条件的对价权利,反映了收入确认和现金收取的时间差异。对于几乎所有NEP的应收账款,无论应收账款来源于哪种类型的收入交易,客户和交易对手的信用风险都以相同的方式管理,付款条款和条件也是相似的。
NEP将收入确认为能源以及任何相关的可再生能源属性的交付或天然气运输服务的执行,与根据各自PPA规定的费率向客户开出的金额一致。NEP考虑收费金额,以代表向客户提供的能源或服务的价值。NEP的客户通常每月都会收到账单,并在30天内付款。
与客户签订的与管道服务收入相关的合同包含与公司天然气运输能力相关的固定价格,到期日从2021年到2035年不等。在2021年6月30日,NEP预计将记录约美元1.9在提供产能的情况下,相关合同剩余期限内的收入为15亿美元。根据与客户签订的输送能源和任何相关能源属性的合同,尚未赚取的收入将根据输送的能源量而有所不同。这些合同的到期日从2026年到2046年不等。在2021年6月30日,NEP预计将记录约美元196到2039年,随着能源的交付,与一个PPA的固定价格部分相关的收入将达到1.8亿美元。
3. 衍生工具与套期保值活动
NEP使用衍生工具(主要是利率掉期)来管理与未偿还和预期的未来债务发行和借款相关的利率现金流风险。NEP在其简明综合资产负债表上记录所有需要按市价计价的衍生工具作为资产或负债,并在每个报告期按公允价值计量。NEP不对其衍生品工具使用对冲会计。衍生品公允价值的所有变动均在简明综合损益表的利息支出中确认。截至2021年6月30日和2020年12月31日,利率合约的净名义金额约为1美元。7,099300万美元和300万美元7,088分别为2000万人。
截至2021年6月30日,NEP的AOCI不包括任何与现金流对冲相关的金额。利率合约的现金流量在简明综合现金流量表中反映在经营活动的现金流量中。
衍生工具的公允价值计量-资产和负债的公允价值是使用活跃市场的未调整报价(第1级)或只要有该信息就可观察到的定价投入(第2级)确定的,只有在相关可观察投入不可用时才使用不可观察投入(第3级)来估计公允价值。NEP使用几种不同的估值技术来计量资产和负债的公允价值,主要依赖于市场方法,即对按公允价值经常性计量的资产和负债使用相同和/或可比资产和负债的价格和其他市场信息。某些金融工具可能会使用多种投入进行估值,包括贴现率、交易对手信用评级和信用增强。NEP对公允价值计量的任何特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响这些资产和负债在公允价值层次水平内的配置。在厘定按公允价值计量的所有资产及负债的公允价值时,亦会考虑不良表现风险,包括考虑信贷估值调整。公允价值层次之间的转移发生在发生转移的期间开始时。
NEP使用基于贴现现金流量估值技术的收益法,利用与协议相关的估计未来现金流入和流出净额,估计其衍生工具的公允价值。公允价值计量中使用的主要投入包括衍生协议的合同条款、当前利率和信用状况。由此产生的公允价值计量的重要投入是市场可观察到的投入,该计量在公允价值层次中报告为第2级。
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下表显示了NEP根据披露规则的要求,基于每种衍生品工具的公允价值总额,于2021年6月30日和2020年12月31日持有的总衍生品头寸,以及基于预期未来付款时间的净衍生品头寸在NEP精简综合资产负债表上的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 网目(a) | | 总计 |
| | (百万) |
资产: | | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | (34) | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | 597 | | | $ | — | | | $ | (34) | | | $ | 563 | |
| | | | | | | | | | |
按资产负债表行项目划分的公允净值: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
流动衍生负债 | | | | | | | | | | $ | 22 | |
非流动衍生负债 | | | | | | | | | | 541 | |
衍生负债总额 | | | | | | | | | | $ | 563 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 网目(a) | | 总计 |
| | (百万) |
资产: | | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | (47) | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | 849 | | | $ | — | | | $ | (47) | | | $ | 802 | |
| | | | | | | | | | |
按资产负债表行项目划分的公允净值: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
流动衍生负债 | | | | | | | | | | $ | 20 | |
非流动衍生负债 | | | | | | | | | | 782 | |
衍生负债总额 | | | | | | | | | | $ | 802 | |
____________________
(a) 包括根据总净额结算安排结算合同的合同能力的影响。
衍生工具对财务报表的影响 - 与NEP利率合约相关的收益(亏损)在简明综合财务报表中记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) |
利率合约: | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在利息支出中确认的损益 | $ | (306) | | | $ | 56 | | (a) | $ | 229 | | | $ | (739) | |
————————————
(a)2019年第四季度达成的某些利率掉期交易的估值在截至2020年6月30日的三个月内得到修正,导致一次性收益约为美元。192000万。
与信用风险相关的或有特征-NEP的某些衍生品工具包含与信用相关的交叉违约和重大不利变化触发因素,这些工具中没有一个包含维持某些信用评级或财务比率的要求。于2021年6月30日和2020年12月31日,NEP具有或有风险特征的衍生工具的总公允价值约为$560300万美元和300万美元769分别为2000万人。
4. 非衍生公允价值计量
非衍生公允价值计量由非衍生公允价值的现金等价物组成。该等金融资产的公允价值乃根据附注3-衍生工具公允价值计量所述的估值技术及投入厘定。包括在NEP压缩综合资产负债表上的现金和现金等价物、流动其他资产和非流动其他资产中的货币市场基金的公允价值是使用基于当前可观察到的市场价格的市场法估计的。
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经常性非衍生公允价值计量- NEP的金融资产和负债以及其他按公允价值层次进行经常性计量的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 1级 | | 二级 | | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 总计 |
| (百万) |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
以公允价值以外的方式记录的金融工具-按公允价值以外记录的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
| (百万) |
长期债务,包括本期债务(a) | $ | 3,974 | | | $ | 4,137 | | | $ | 3,388 | | | $ | 3,529 | |
____________________
(a) 在2021年6月30日和2020年12月31日,大约4,113300万美元和300万美元3,503分别以相同或类似事项的市场报价为基础的市场法估计公允价值的1000万美元(第二级);考虑债务人当前的信用状况,利用贴现现金流估值技术使用收益法估计余额(第三级)。在2021年6月30日,大约是$1,136公允价值中的1.8亿美元与2020年的可转换票据和2021年的可转换票据有关,并使用第2级进行估计。
5. 所得税
所得税是为NEP计算的,作为一个单一的纳税公司缴纳美国联邦和州所得税(基于NEP选择作为一个公司征税)。由于NEP OpCo旗下几乎所有美国项目的税收地位都被忽视,NEP在收入中确认了其在美国所得税中适用的所有权份额。可归因于非控股权益的净收益或亏损包括最低限度的美国税款。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的实际税率约为10%和12%,截至2020年6月30日的三个月和六个月约为9%和9%。实际税率低于美国法定税率21%,主要是由于可归因于约美元的非控股权益的税收支出(利益)。272000万美元和$(50)截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为1.2亿美元和(16)300万元和300万元89截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
6. 可变利息实体
NEP已将NEP OpCo确定为VIE,NEP OpCo是一家由普通合伙人和有限合伙人组成的有限合伙企业。NEP合并了NEP OpCo及其子公司的业绩,因为它在NEP OpCo的普通合伙人中拥有控股权。在2021年6月30日,NEP拥有大约43.0NEP OpCo和NEE Equity拥有非控股股权的%有限合伙人权益57.0NEP OpCo的有限合伙人权益(NEE的非控股权益)。NEP OpCo的资产和负债以及NEP OpCo的业务基本上代表了NEP的所有资产和负债及其业务。
2021年6月30日,NEP OpCo合并13与某些子公司有关的VIE,这些子公司出售了拥有和经营实体的不同成员权益23风力发电设施以及一太阳能设施。这些实体被认为是VIE,因为不同成员权益的持有者对这些实体的重大活动没有实质性权利。VIE的资产,主要是财产、厂房和设备净额,以及负债,主要是资产报废债务和欠关联方的非流动债务,总额约为#美元。5,214百万美元和$134分别为2021年6月30日和2021年6月30日的100万美元5,299百万美元和$224分别为2020年12月31日的100万美元。
2021年6月30日,NEP OpCo也进行了整合五与出售某些子公司的非控股B类权益有关的VIE(见附注10-非控股权益),这些子公司拥有并运营风能和太阳能设施的所有权权益,合并净发电量约为3,704MW以及以下项目的所有权权益八天然气管道资产。这些实体被认为是VIE,因为非控制性B类权益的持有者对这些实体的重大活动没有实质性权利。VIE的资产,主要是不动产、厂房和设备-净资产和无形资产-PPA,以及负债,主要是长期债务、其他长期负债和资产报废债务,总额约为#美元。9,271百万美元和$1,331分别为2021年6月30日和2021年6月30日的100万美元9,410百万美元和$1,502分别为2020年12月31日的100万美元。其中某些VIE包括四其他VIE涉及NEP在Rosmar、Silver State、Meade和Pine Brooke Holdings的所有权权益(见附注1)。此外,这些VIE中的某些实体出售了不同的会员权益和大约$2,644百万美元和$2,694百万美元的资产和66百万和
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$153在分别于2021年6月30日和2020年12月31日披露的VIE与不同成员利益相关的负债中,还包括数百万美元的负债。
NEP有一种间接权益法投资于三NER太阳能项目,总发电量为277MW。通过一系列交易,NEP的一家子公司发行了1,000,000NEP OpCo B类设备,系列1和1,000,000NEP OpCo B类设备,系列2,到NEER,大约50的所有权权益的百分比三太阳能项目(非经济所有权权益)。作为NEP OpCo B类单位的持有者,Neer将保留100与各个B类单位相关的项目的经济权利的%,包括获得拥有该项目的项目子公司向NEP OpCo支付的所有分配权。Neer已同意赔偿NEP对项目所有权的所有风险,直到NEER提出将经济权益出售给NEP,NEP接受这样的提议,如果NEP选择这样做的话。NEER还同意继续自费管理项目的运营,并向项目提供项目运营所需的任何资本,直到NEER提出将经济权益出售给NEP,NEP接受这一提议。在2021年6月30日和2020年12月31日,NEP的权益法投资与非经济所有权利益相关约为$126300万美元和300万美元102000万美元分别反映为非流动其他资产和截至2020年12月31日的$21百万美元在简明综合资产负债表中反映为非流动其他负债。在截至2021年6月30日的三个月里,NEER的一家子公司贡献了某些资产一的三上述任何太阳能项目导致NEP于2021年6月30日的压缩综合资产负债表的非流动其他资产增加及非控股权益相应增加。非经济所有权权益的收益中的所有权益都分配给非控制性权益的净收入。NEP不是主要受益者,因此不合并这些实体,因为它不控制这些实体的任何正在进行的活动,没有参与这些实体的初始设计,也没有在这些实体中拥有控股权。
7. 债务
在截至2021年6月30日的6个月中,NEP子公司的重大长期债务发行和借款如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行/借用日期 | | 债务发行/借款 | | 利息 费率 | | 校长 金额 | | 成熟性 日期 |
| | | | | | (百万) | | |
2021年2月 | | NEP OpCo高级担保循环信贷安排 | | 变量(a) | | $ | 90 | | (b) | 2026 |
2021年1月至2021年6月 | | 优先担保有限追索权债务 | | 变量(a) | | $ | 25 | | (c) | 2026 |
2021年6月 | | 高级无担保可转换票据 | | 0% | | $ | 500 | | (d) | 2024 |
————————————
(a)浮动利率基于标的指数加保证金。
(b)在截至2021年6月30日的6个月内,NEP OpCo信贷安排下的所有未偿还借款都得到了偿还。在2021年6月30日,大约是$116根据NEP OpCo信贷安排签发了1.3亿份信用证。
(c)在2021年6月30日,大约是$861根据Meade买家和Pipeline Investment Holdings,LLC(Meade信贷协议)的现有信贷协议,有1.8亿笔借款未偿还。
(d)请参阅下面对2021年可转换票据的其他讨论。
2021年2月,NEP OpCo及其直接子公司对其现有的循环信贷安排进行了修订。对循环信贷安排的修订包括,将几乎所有NEP OpCo信贷安排的到期日从2025年2月延长至2026年2月。
2021年6月,NEP发行了$500优先无担保可转换票据本金金额(2021年可转换票据)。2021年的可转换票据是NEP的无担保债务,由NEP OpCo在优先无担保的基础上绝对和无条件地担保。持有人可以根据相关契约转换其2021年可转换票据的全部或部分。在2021年可转换票据转换后,NEP将支付不超过待转换票据本金总额的现金,并根据NEP的选择,就NEP转换义务中超出正在转换票据本金总额的剩余部分(如果有)支付或交付(视情况而定)现金、NEP普通单位或现金与普通单位的组合。于2021年6月30日,初始转换率为每1,000美元2021年可转换票据11.0492个非营利性普通股,相当于初始转换价约为1,000美元,有待某些调整。90.5043每个NEP公共单位。转换率在某些情况下可能会调整,如相关契约所述。在发生根本变化(定义见相关契约)时,2021年可转换票据的持有人可要求NEP以现金回购其全部或部分可转换票据,金额相当于将回购的2021年可转换票据的本金,外加应计和未支付的特别利息(如果有)。2021年的可转换票据在到期前不能按NEP的选择权赎回。关于2021年可转换票据的发行,NEP签订了一项登记权协议,根据该协议,NEP已同意向SEC提交搁置登记声明,并尽其商业合理努力使该登记声明于2022年6月17日或之前生效,包括2021年可转换票据转换后可发行的NEP普通单位(如果有的话)的转售。
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NEP就发行2021年可转换票据达成了封顶看涨交易(2021年封顶看涨)。根据2021年封顶看涨期权,NEP购买了封顶看涨期权,初始执行价为1美元。90.5043以及最初的上限价格为#美元。113.1300。2021年有上限的通话是以大约美元的价格购买的。312000万美元,在NEP的精简合并资产负债表上记录为普通股权益的减少。若于转换2021年可换股票据时,有关估值期内的每NEP普通单位价格高于行使价,则一般会向NEP支付款项(如NEP选择现金结算),或抵销NEP普通股的潜在摊薄至上限价格(若NEP选择以NEP普通股结算)。
NEP OpCo及其子公司的担保长期债务协议以某些资产的留置权为担保,并包含在某些条件下可能限制支付分派或关联方费用的条款。截至2021年6月30日,NEP及其子公司遵守了其融资下的所有金融债务契约。
2021年1月1日,NEP通过了会计准则更新,更新了具有负债和股权特征的金融工具的会计准则,包括带有转换选择权的债务和其他与股权挂钩的工具,如美元6002020年12月发行的高级无担保可转换票据(2020年可转换票据)本金为300万美元。NEP通过追溯应用标准更新,自2021年1月1日起累计生效(修改后的追溯法)。通过后,NEP将大约$重新分类。645亿美元与2020年可转换票据从普通单位股权到长期债务的嵌入式转换功能相关。
8. 权益
分配-2021年7月22日,NEP董事会授权分配$0.6625每个普通单位于2021年8月13日支付给2021年8月5日登记在册的普通单位持有人。
单位收益(亏损)--每股摊薄收益(亏损)基于期内已发行普通股和潜在普通股的加权平均数,包括可转换票据和优先股的摊薄效应。2021年可转换票据、2020年可转换票据以及上年同期2017年可转换票据和优先单位的稀释效应使用IF-转换方法计算。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,NEP的基本单位收益(亏损)和摊薄后单位收益(亏损)对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| (百万,单位金额除外) | |
分子: | | | | | | | | |
可归因于NEP-BASIC的净收益(亏损) | $ | (74) | | | $ | 47 | | | $ | 128 | | | $ | (176) | | |
2017年可转换票据和优先股的调整(a) | — | | | 5 | | | — | | | — | | |
可归因于净收益(亏损)的净收益(亏损)用于计算单位稀释收益(亏损) | $ | (74) | | | $ | 52 | | | $ | 128 | | | $ | (176) | | |
分母: | | | | | | | | |
加权-未完成的公用事业单位平均数-基本 | 76.3 | | | 65.5 | | | 76.1 | | | 65.5 | | |
稀释可转换票据和优先股的效果(a) | — | | | 10.3 | | | — | | | — | | |
加权-未完成和假定转换的公用单位平均数 | 76.3 | | | 75.8 | | | 76.1 | | | 65.5 | | |
可归因于NEP的单位收益(亏损): | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.96) | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.68 | | | $ | (2.68) | | |
假设稀释 | $ | (0.96) | | | $ | 0.69 | | | $ | 1.68 | | | $ | (2.68) | | |
————————————
(a)由于于截至2020年6月30日止六个月期间发生的净亏损,根据2017年可转换票据及优先股发行的加权平均数合计约10.3由于其反稀释作用,80万美元不包括在单位稀释亏损的计算中。
自动柜员机计划-在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,NEP发布了大约0.7根据其在市场上的股票发行计划(ATM计划),2021年7月到期的普通股数量为2000万个,总收益约为美元。502000万。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,NEP没有根据自动取款机计划发行任何普通单位。与自动取款机计划相关的费用总额不到$1在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,收入为2000万美元。
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B类非控制性权益-2021年5月,NEP及其两家间接子公司Genesis Solar Holdings LLC(Genesis Holdings)和Genesis Solar Funding LLC(Genesis Funding)与某些投资者签订了对现有会员权益购买协议(修订后的会员购买协议)的修正案。对会员制购买协议的修改包括,除其他事项外,将投资者支付的B类购买总价从大约1美元提高到1美元。1,095600万至300万美元1,2432000万美元,增量金额有权获得与现有金额相同的税前年度回报。2021年6月,剩余的B类会员权益被出售给投资者,与他们大约$的额外资金有关493乙类购买价的1.8亿美元(最终资金)。
关于会员制购买协议的修订,Genesis Holdings与投资者还于2021年5月签订了对Genesis Holdings的第三份经修订并重述的有限责任公司协议(经修订后的有限责任公司协议)的修订,修订了LLC协议的某些条款。根据LLC协议,NEP通过其对Genesis Funding的间接所有权,通常获得75Genesis Holdings在2020年12月首次融资后前十年现金分配的%(初始融资),投资者将获得25%,但须作某些调整,但在最后一笔资金之前,NEP大约收到了83Genesis Holdings现金分配的%,投资者获得17%。在初始融资的五周年到十周年期间,NEP有权(收购权)在一定的限制下,以收购价格定期购买Genesis Holdings的B类会员权益,这意味着固定的税前年回报率约为6.76%给投资者(包括所有以前的分派)。如果行使,NEP有权支付最高金额为100NEP无投票权普通股收购价格的%,以NEP普通股或现金(或其任何组合)当时的市场价格发行,受LLC协议中规定的条件和限制的限制。根据有限责任公司的协议,对于初始融资十周年之后的所有分派日期,或者如果在2026年6月18日之后的任何分派日期之前,收购权下的某些最低购买量尚未发生,则在任何此类情况下,投资者对Genesis Holdings就投资者仍拥有的B类会员权益应支付的现金分派的分配将增加到99%,但须进行某些调整。
累计其他综合收益(亏损)-在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内,NEP确认了约美元1与权益法被投资人相关的其他综合收益中的1.8亿美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日,NEP累计其他综合亏损约为美元19300万美元和300万美元21分别为2500万美元,其中600万美元。11300万美元和300万美元13600万美元分别可归因于非控股权益和美元8300万美元和300万美元8分别有3.8亿美元归因于NEP。
9. 关联方交易
每个项目都与NEER的子公司签订了运维协议和高级协议,根据这些协议,这些项目支付一定的年费外加与某些运维和根据这些协议执行的行政服务相关的实际费用。这些服务在简明综合损益表中反映为运营和维护。此外,某些NEP子公司向联属公司支付输电和零售电力服务,这些服务在简明综合损益表(亏损)中反映为运营和维护。某些项目还签订了各种类型的协议,包括与NEER子公司共享设施和输电线路、输电线路地役权、技术支持和施工协调的协议,根据这些协议,某些费用或成本补偿支付给NEER的某些子公司,或由NEER的某些子公司收到。
管理服务协议-根据MSA,NEE的一家间接全资子公司向NEP提供运营、管理和行政服务,包括管理NEP的日常事务,并提供个人担任NEP的执行人员和董事,此外还提供根据NEER子公司和NEP子公司之间的现有运营与维护协议和上文所述的ASA提供的服务。NEP OpCo每年支付相当于以下两者中较大者的管理费1NEP OpCo净收入加上利息费用、所得税费用和折旧及摊销费用减去最近结束的会计年度某些非现金、非经常性项目之和的百分比4百万美元(从2016年开始经通胀调整),按季度分期付款,每年1月在一定程度上额外付款1NEP OpCo上一会计年度净收入加上利息费用、所得税费用和折旧及摊销费用减去某些非现金、非经常性项目之和的百分比超过$4100万美元(从2016年开始经通胀调整)。NEP OpCo还根据NEP OpCo对其单位持有人的某些目标季度分销水平的实现情况,向NEE支付一定的款项。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,NEP的运营和维护费用包括大约美元。34百万美元和$66分别为100万美元,截至2020年6月30日的三个月和六个月包括$27百万美元和$53分别与MSA相关的100万美元。
现金清扫和信贷支持协议-NEP OpCo是与NEER达成的CSCS协议的一方,根据该协议,NEER及其某些附属公司以信用证和担保的形式提供信贷支持,以履行NEP子公司的合同义务。NEP OpCo根据提供的信贷支持的水平和成本向NEER支付年度信贷支持费用,按季度分期付款。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,NEP的运营和维护费用包括大约美元。1百万美元和$3分别为100万美元,截至2020年6月30日的三个月和六个月包括$1百万美元和$3分别与CSCS协议相关的100万美元。
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(未经审计)
NEER及其某些关联公司可以根据CSCS协议从NEP OpCo或其子公司提取与某些长期债务协议相关的资金(项目清理),并将这些资金存放在NEER或其关联公司的账户中,只要这些资金不需要支付项目成本或不需要由NEP的子公司维持。Neer及其联属公司可以保留资金,直到融资协议允许进行分配,或者对于NEP OpCo,直到该等资金被要求进行分配或支付费用或其他运营成本,或者NEP OpCo以其他方式要求退还该等资金。如果NEER或其关联公司未能按照NEP子公司的融资协议的要求退还提取的资金,贷款人将有权利用NEER或其关联公司提供的任何信贷支持,金额为该等提取的资金。如果NEER或其附属公司在退还这些资金之前实现了提取资金的任何收益,它将被允许保留这些收益。截至2021年6月30日和2020年12月31日,NEER或其附属公司账户中持有的现金扫荡金额约为$1,095百万美元和$10分别为百万元,并计入简明综合资产负债表的关联方到期款项。
关联方签订的保函和信用证-某些PPA包括项目实体履行某些履约义务的要求。Neech或NEER已为某些履约义务提供信用证或担保,并从PPA计划的交易中支付任何义务。.此外,某些融资协议要求为各种目的预留现金和现金等价物。.根据这些融资协议的条款,Neech的担保已经取代了这些现金和现金等价物的准备金要求。此外,根据某些融资协议,Neech已经提供了赔偿。此外,某些互连协议和现场证书需要信用证或保证金,以保证与这些协议相关的某些付款或恢复义务。如上所述,Neech还为属于NEER的账户中持有的项目清扫金额提供担保。截至2021年6月30日,Neech或NEER担保或提供的赔偿、信用证或担保债券总额约为$564与这些义务相关的百万美元。
因关联方原因-压缩综合资产负债表上欠相关方的非流动金额主要是NEP的某些风能项目欠NEER的金额,以退还NEER代表风能项目支付的某些传输成本。当风电项目收到第三方就记录在压缩综合资产负债表上的非流动其他资产中的相关应收票据支付的款项时,将向NEER支付金额。
运输和燃料管理协议-NEP的一家子公司被分配给NEER的一家子公司,以换取签订运输协议和燃料管理协议,根据该协议,天然气商品协议的利益(扣除支付给NEP子公司的运输净额)将返还给NEP子公司。新能源计划确认与运输和燃料管理协议有关的收入约为#美元。2百万美元和$35在截至2021年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元和6百万美元和$10在截至2020年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元。截至2021年6月30日的6个月确认收入的增长主要是由于需求增加以及2021年2月(2月天气事件)主要发生在德克萨斯州的极端冬季天气对天然气价格的相关影响。截至2021年6月30日,关联方在简明综合资产负债表上的当前到期金额约为1美元。131000万美元与天然气商品协议的好处相关。
10。重要会计和报告政策摘要
受限现金- A2021年6月30日和2020年12月31日,NEP大约有$3百万美元和$4包括在流动其他资产中的限制性现金分别为百万美元在NEP的精简合并资产负债表上。2021年6月30日和2020年12月31日的限制性现金主要与交易对手的抵押品存款有关。报告为流动资产的限制性现金是根据这些资金的预期用途记录的。
物业、厂房和设备-物业、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万) |
房地产、厂房和设备,毛额 | $ | 8,594 | | | $ | 8,606 | |
累计折旧 | (1,567) | | | (1,443) | |
财产、厂房和设备--净值 | $ | 7,027 | | | $ | 7,163 | |
| | | |
NextEra能源合作伙伴,LP
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
非控股权益-于2021年6月30日,B类非控股所有权权益(第三方拥有的NEP Renewables,NEP Renewables II,NEP Pipeline,STX Midstream和Genesis Holdings的B类非控股所有权权益),不同的会员权益,Nee的大约57.0非控股有限合伙人在NEP OpCo和NEER的权益约50%的非控股所有权权益,以及第三方的10%的权益一德州输油管道的所有权和非经济所有权权益在浓缩的合并资产负债表上反映为非控股权益。应占不同成员权益和B类非控股所有权权益的净收入(亏损)的影响根据NEP OpCo各自的所有权百分比分配给NEE Equity的非控制性所有权权益和NEP应占的净收入。有关非控股权益的活动详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | *B类非控股所有权权益 | | 不同成员利益 | | NEP OpCo和Silver State的非控股所有权权益 | | 其他非控股所有权权益 | | 完全非控制性 利益 |
| | (百万) |
截至2021年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
余额,2021年3月31日 | | $ | 3,605 | | | $ | 1,715 | | | $ | 279 | | | $ | 70 | | | $ | 5,669 | |
出售B类非控股权益网 | | 493 | | | — | | | — | | | — | | | 493 | |
| | | | | | | | | | |
关联方应收票据 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | 71 | | | (76) | | | (125) | | | 2 | | | (128) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
关联方分配 | | — | | | — | | | (75) | | | (2) | | | (77) | |
非经济所有制利益的变化 | | — | | | — | | | — | | | 127 | | | 127 | |
差额会员投资缴款,扣除分配后的净额 | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
出售差额会员权益 | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
余额,2021年6月30日 | | $ | 4,147 | | | $ | 1,675 | | | $ | 81 | | | $ | 197 | | | $ | 6,100 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
余额,2020年12月31日 | | $ | 3,550 | | | $ | 1,759 | | | $ | (14) | | | $ | 58 | | | $ | 5,353 | |
出售B类非控股权益网 | | 493 | | | — | | | — | | | — | | | 493 | |
| | | | | | | | | | |
关联方应收票据 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | 138 | | | (153) | | | 238 | | | 18 | | | 241 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
关联方分配 | | — | | | — | | | (146) | | | (3) | | | (149) | |
非经济所有制利益的变化 | | — | | | — | | | — | | | 124 | | | 124 | |
差额会员投资缴款,扣除分配后的净额 | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | (35) | |
出售差额会员权益 | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | 1 | | | (2) | | | 1 | | | — | | | — | |
余额,2021年6月30日 | | $ | 4,147 | | | $ | 1,675 | | | $ | 81 | | | $ | 197 | | | $ | 6,100 | |
NextEra能源合作伙伴,LP
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | *B类非控股所有权权益 | | 不同成员利益 | | NEP OpCo和Silver State的非控股所有权权益 | | 其他非控股所有权权益 | | 完全非控制性 利益 |
| | (百万) |
截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
余额,2020年3月31日 | | $ | 2,670 | | | $ | 1,767 | | | $ | (130) | | | $ | 47 | | | $ | 4,354 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
关联方应收票据 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | 53 | | | (78) | | | 97 | | | 6 | | | 78 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
关联方缴费 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
关联方分配 | | — | | | — | | | (67) | | | (2) | | | (69) | |
| | | | | | | | | | |
差额会员投资缴款,扣除分配后的净额 | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
余额,2020年6月30日 | | $ | 2,712 | | | $ | 1,681 | | | $ | (97) | | | $ | 53 | | | $ | 4,349 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 2,628 | | | $ | 1,798 | | | $ | 389 | | | $ | 68 | | | $ | 4,883 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
关联方应收票据 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | 105 | | | (149) | | | (361) | | | (16) | | | (421) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
关联方缴费 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
关联方分配 | | — | | | — | | | (127) | | | (4) | | | (131) | |
| | | | | | | | | | |
差额会员投资缴款,扣除分配后的净额 | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
向B类非控股利益投资者支付款项 | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
余额,2020年6月30日 | | $ | 2,712 | | | $ | 1,681 | | | $ | (97) | | | $ | 53 | | | $ | 4,349 | |
租契-在截至2021年6月30日的三个月内,开始了一项与Wilmot电池储存设施相关的电力销售协议,该协议被视为销售型租赁,该设施根据电力销售协议将其电力输出出售给第三方,该协议为客户提供了调度该设施的能力。对于销售型租赁,租赁资产的账面价值从资产负债表中扣除,销售型租赁的净投资根据合同项下的固定付款和租赁资产的剩余价值确认。与销售型租赁相关的利息收入包括在NEP的简明综合损益表中的营业收入中。截至2021年6月30日,销售型租赁的净投资约为$172000万美元,包括在NEP精简合并资产负债表上的流动和非流动其他资产中。截至2021年6月30日,电力销售协议的到期日为2041年,NEP预计将获得约美元。29在电力销售协议的剩余期限内支付1.6亿英镑的租赁款项,没有一年是实质性的。
可兑换投资税收抵免-截至2020年12月31日,NEP压缩合并资产负债表上的其他应收账款包括约1美元的可转换投资税收抵免(CITC)应收账款124与NEP的一个太阳能项目相关的600万美元。此外,截至2020年12月31日,相应负债约为$100300万美元和300万美元12与要求支付给项目第三方的CITC付款有关的600万美元分别反映为应付账款、应计费用和流动其他负债,以及#美元。12在NEP的精简合并资产负债表上,由于关联方的原因,将向NEER支付的CITC付款中有1.8亿笔反映为当期付款。在截至2021年6月30日的三个月内,达成了与CITC应收账款相关的和解协议,并于2021年7月收回了CITC应收账款。
NextEra能源合作伙伴,LP
简明合并财务报表附注(结束语)
(未经审计)
发展、工程及建造承担-2021年6月30日,NEP的一家间接子公司获得了与管道扩建项目相关的资金承诺。截至2021年6月30日,NEP子公司已投资约美元。53与扩建项目相关的百万欧元,反映在简明综合资产负债表上的权益投资法投资。截至2021年6月30日,NEP子公司的剩余承诺约为美元37百万美元。
冠状病毒大流行--新能源公司正在密切监测新型冠状病毒(新冠肺炎)在全球的爆发情况,并正在采取措施,以减轻新冠肺炎对新能源公司构成的潜在风险。NEP已经实施了其大流行计划,其中包括旨在限制新冠肺炎对其业务影响的各种流程和程序。这些程序和程序包括由NEER实施的与NEER向NEP提供的服务有关的大流行计划。到目前为止,新冠肺炎还没有对NEP的运营、财务业绩或流动性产生实质性影响;但是,疫情的最终严重程度或持续时间或其对全球、国家或地方经济、资本和信贷市场、NEER向NEP提供的服务或NEP的客户和供应商的影响尚不确定。NEP无法预测新冠肺炎是否会对其业务、财务状况、流动性、运营业绩以及向单位持有人分配现金的能力产生实质性影响.
第二项:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
概述
NEP是一家以增长为导向的有限合伙企业,旨在收购、管理和拥有长期稳定现金流的签约清洁能源项目。NEP通过其在NEP OpCo普通合伙人的控股权益巩固了NEP OpCo及其子公司的业绩。截至2021年6月30日,NEP拥有NEP OpCo约43.0%的有限合伙人权益,NEE Equity拥有NEP OpCo非控股57.0%的有限合伙人权益。通过NEP OpCo,NEP拥有由风能和太阳能项目组成的合同可再生发电资产组合以及合同天然气管道资产组合的所有权权益。NEP的财务结果在综合基础上显示,可归因于NEE Equity的财务结果反映在非控股权益中。
本讨论应与本文中包含的注释以及管理层对2020 Form 10-K中出现的财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。过渡期的经营业绩通常不能真实反映当年的业绩。在下面的讨论中,所有的比较都是与上一年同期的相应项目进行的。
2020年12月,NEP的一家间接子公司完成向NEER收购Wilmot的100%会员权益和Pine Brooke Holdings的100%C类会员权益。2021年4月,NEP的一家间接子公司签订了购销协议,收购了四个风力发电设施的间接所有权权益,这些设施的总发电量为391兆瓦。2021年7月,NEP的一家间接子公司与NEER的一家间接子公司达成协议,收购一系列风能和太阳能发电设施的所有权权益,这些设施的净发电量合计约为589兆瓦。请参阅注释1。
国家环保总局正在密切监测新冠肺炎在全球的爆发情况,并正在采取措施,以减轻新冠肺炎对新环保局构成的潜在风险。见注11--冠状病毒大流行。
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 6月30日, | | 截至6月底的6个月。 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) |
损益表(亏损)数据: | | | |
营业收入 | | | | | | | |
可再生能源销售 | $ | 194 | | | $ | 203 | | | $ | 349 | | | $ | 360 | |
德克萨斯州管道服务收入 | 59 | | | 50 | | | 150 | | | 105 | |
营业总收入 | 253 | | | 253 | | | 499 | | | 465 | |
运营费用 | | | | | | | |
*运维 | 101 | | | 89 | | | 192 | | | 180 | |
折旧及摊销 | 69 | | | 66 | | | 136 | | | 133 | |
所得税和其他税种以外的其他税种 | 13 | | | 9 | | | 24 | | | 14 | |
总运营费用-净额 | 183 | | | 164 | | | 352 | | | 327 | |
营业收入 | 70 | | | 89 | | | 147 | | | 138 | |
其他收入(扣除) | | | | | | | |
利息支出 | (336) | | | 16 | | | 169 | | | (823) | |
权益法被投资人收益中的权益 | 42 | | | 29 | | | 84 | | | 46 | |
非经济所有制权益收益(亏损)中的权益 | — | | | 5 | | | 14 | | | (18) | |
其他-网络 | — | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
其他收入合计(扣除)--净额 | (294) | | | 51 | | | 270 | | | (793) | |
所得税前收入(亏损) | (224) | | | 140 | | | 417 | | | (655) | |
所得税费用(福利) | (22) | | | 13 | | | 48 | | | (62) | |
净收益(亏损) | (202) | | | 127 | | | 369 | | | (593) | |
可归因于优先分配的净收入 | — | | | (2) | | | — | | | (4) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 128 | | | (78) | | | (241) | | | 421 | |
可归因于NextEra能源合作伙伴公司的净收益(亏损) | $ | (74) | | | $ | 47 | | | $ | 128 | | | $ | (176) | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
营业收入
在截至2021年6月30日的三个月里,德克萨斯管道服务收入增加了约900万美元,主要是
与2020年第三季度投入使用的管道扩建项目相关的更高收入有关。这一增长被截至2021年6月30日的三个月可再生能源销售额减少约900万美元所抵消,这主要反映了风能和太阳能资源的减少。
运营费用
运维
在截至2021年6月30日的三个月里,运营和维护费用增加了约1200万美元,主要反映了与NEP向普通单位持有人分配的增长以及其他公司支出增加有关的IDR费用增加600万美元。
其他收入(扣除)
利息支出
在截至2021年6月30日的三个月中,利息支出增加了约3.52亿美元,主要反映了不利的按市值计价活动(2021年录得3.06亿美元的亏损,而2020年为5600万美元的收益),部分被与上年同期相比债务余额减少导致的利息支出减少所抵消。
权益法被投资人收益中的权益
在截至2021年6月30日的三个月中,权益法被投资人的股本收益增加了约1300万美元,这主要是由于与2020年12月收购的Pine Brooke Holdings所有权权益相关的700万美元收益(见附注1)以及与沙漠阳光公司所有权权益相关的收益增加了600万美元。
所得税
在截至2021年6月30日的三个月里,NEP记录了大约2200万美元的所得税优惠,所得税前亏损2.24亿美元,实际税率为10%。税收优惠主要包括按21%的法定税率计算的大约4700万美元的所得税优惠,部分被可归因于非控股权益的2700万美元的所得税支出所抵消。
在截至2020年6月30日的三个月里,NEP记录的所得税支出约为1300万美元,所得税前收入为1.4亿美元,实际税率为9%。税费主要包括按21%的法定税率计算的大约2900万美元的所得税支出,部分被可归因于非控股权益的1600万美元的所得税优惠所抵消。
可归因于非控股权益的净亏损(收益)
截至2021年和2020年6月30日止三个月,可归因于非控股权益的净亏损(收入)反映了NEE Equity在NEP OpCo的非控股权益、第三方在德克萨斯州其中一条管道的10%权益、分配给不同会员权益投资者的亏损、分配给B类非控股权益的收入以及NEER在Silver State的约50%非控股权益所应占的净收入或亏损。2021年可归因于非控制性权益的净亏损与2020年可归因于非控制性权益的净收入相比,主要反映了与上一年的收入分配相比,分配给NEE Equity非控制性权益的净亏损。见附注10-非控股权益。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
营业收入
截至2021年6月30日的6个月,营业收入增加了3400万美元。在截至2021年6月30日的6个月里,德克萨斯州管道服务收入增加了约4500万美元,主要是由于2月份天气事件期间运输和燃料管理协议(见注9-运输和燃料管理协议)下的收入增加了3000万美元,以及与2020年第三季度投入使用的管道扩建项目相关的收入增加了1100万美元。在截至2021年6月30日的6个月里,可再生能源销售额减少了约1100万美元,主要反映了风能和太阳能资源的减少。
运营费用
运维
在截至2021年6月30日的6个月中,运营和维护费用增加了约1200万美元,主要反映了与NEP向其普通单位持有人分配的增长有关的IDR费用增加了1100万美元。
其他收入(扣除)
利息支出
截至2021年6月30日的6个月中,利息支出减少了约9.92亿美元,主要反映了9.68亿美元的有利按市值计价活动(2021年录得2.29亿美元的收益,而2020年为亏损7.39亿美元),以及由于债务余额与去年同期相比减少而导致的利息支出减少。
权益法被投资人收益中的权益
在截至2021年6月30日的6个月中,权益法被投资人的股本收益增加了约3800万美元,这主要是由于与2020年12月收购的Pine Brooke Holdings所有权权益相关的2500万美元收益,以及主要与沙漠阳光公司所有权权益相关的收益增加1300万美元。
非经济所有制权益损益中的权益
在截至2021年6月30日的6个月中,NEP确认了约1400万美元的非经济所有权权益收益,而去年同期为亏损1800万美元。这一变化主要反映了2021年有利于按市值计价的活动,而不是2020年不利的按市值计价活动。
所得税
在截至2021年6月30日的6个月里,NEP记录的所得税支出约为4800万美元,所得税前收入为4.17亿美元,实际税率为12%。税收支出主要包括按21%的法定税率计算的大约8800万美元的所得税支出和1200万美元的州税,部分被可归因于非控股权益的5000万美元的所得税优惠所抵消。
在截至2020年6月30日的6个月里,NEP记录了约6200万美元的所得税优惠,所得税前亏损6.55亿美元,实际税率为9%。税收优惠主要包括按21%的法定税率计算的约1.38亿美元的所得税优惠和1000万美元的州税收优惠,但部分被可归因于非控股权益的8900万美元的所得税所抵消。
可归因于非控股权益的净亏损(收益)
截至2021年和2020年6月30日止六个月,可归因于非控股权益的净亏损(收入)反映了NEE Equity在NEP OpCo的非控股权益、第三方在德克萨斯州其中一条管道的10%权益、分配给不同会员权益投资者的亏损、分配给B类非控股权益的收入以及NEER在Silver State的约50%非控股权益所应占的净收入或亏损。2021年可归因于非控制性权益的净收入与2020年可归因于非控制性权益的净亏损相比,主要反映了与上一年亏损分配相比,分配给NEE Equity非控制性权益的净收入。见附注10-非控股权益。
流动性与资本资源
NEP正在进行的业务使用现金为运营和维护开支提供资金,包括附注9中讨论的关联方费用、维护资本支出、偿债支付(见附注7)以及向普通单位持有人和非控制性权益持有人的分配(参见附注8和附注10-非控制性权益)。NEP预计主要通过内部产生的现金流来满足这些要求。此外,作为一家以增长为导向的有限合伙企业,NEP预计会不时进行收购和其他投资(见附注1和附注11-开发、工程和建设承诺)。这些收购和投资的资金预计将来自信贷安排或定期贷款项下的借款、债务的发行、额外NEP普通单位或优先单位的发行、根据其他融资结构筹集的资本、手头现金和运营产生的现金。
这些资金来源预计将足以满足NEP的短期和长期流动性和资本需求,尽管它进行未来收购、为现有项目的额外扩张或重新提供资金以及增加对普通单位持有人的分配的能力将取决于其以可接受的条件获得资本的能力。
作为其正常业务的一部分,NEP预计会根据市场状况不时考虑偿还、赎回、回购或再融资的机会。此外,NEP预计会不时考虑对新收购以及现有项目的扩张或重新提供动力的潜在投资。这些事件可能导致NEP寻求额外的债务或股权融资,这些融资可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得。如果有额外的债务融资,可能会施加运营限制、额外的现金支付义务和额外的契约。
NEP OpCo已同意允许NEER或其一个附属公司提取NEP OpCo或其子公司收到的资金,并将这些资金保留在NEER或其一个附属公司的账户中,只要这些资金不需要支付项目成本或以其他方式要求由NEP的子公司维持,直到融资协议允许进行分配,或
NEP OpCo的情况是,直到这些资金被要求进行分发或支付费用或其他运营成本。NEP OpCo将对NEER未能退还的任何资金提出索赔:
·在子公司融资要求时提供贷款;
·在子公司的融资以其他方式允许向NEP OpCo进行分配的情况下提供资金;
·在需要向NEP OpCo退还资金的情况下提供资金;或
·如果NEP OpCo另有要求,可以取消。
此外,NEER及其某些附属公司可以提取与某些长期债务协议相关的资金,并将这些资金存放在NEER或其附属公司的账户中,并提供与提取的资金数额相同的信贷支持。如果NEER未能按照NEP子公司的融资协议的要求退还提取的资金,贷款人将有权利用NEER提供的任何信贷支持,金额相当于该等提取的资金。
如果NEER或其附属公司在退还这些资金之前实现了提取资金的任何收益,它将被允许保留这些收益。
流动性头寸
截至2021年6月30日,NEP的流动性头寸约为23.42亿美元。下表提供了NEP流动性头寸的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 到期日 |
| (百万) | | |
现金和现金等价物 | $ | 113 | | | |
根据CSCS协议应支付的金额 | 1,095 | | | |
循环信贷安排(a) | 1,250 | | | 2026 |
减少借款 | — | | | |
签发的信用证较少 | (116) | | | |
| | | |
总计 | $ | 2,342 | | | |
____________________
(一)由于借款用途受到限制,银行不包括某些信贷安排。
管理层相信,NEP的流动资金状况和运营的现金流将足以为运营与维护、维护资本支出、向单位持有人的分配以及流动资金承诺提供资金。管理层继续按照审慎的资产负债表管理,定期监测NEP的融资需求。
融资安排
2021年2月,NEP OpCo及其直接子公司对其现有循环信贷安排进行了修订,将到期日延长至2026年2月。在截至2021年6月30日的6个月中,NEP OpCo循环信贷安排提取了9000万美元,并于2021年6月偿还。此外,根据米德信贷协议,为米德扩建项目借入了大约2500万美元,并偿还了500万美元。请参阅注释7。
在截至2021年6月30日的六个月内,NEP发行了本金总额为5亿美元的2024年到期的0%可转换优先债券(见附注7)。
NEP OpCo和某些间接子公司的融资包含财务契约和分销测试,包括偿债覆盖率。一般而言,这些融资包含这类融资的惯例契约,包括对投资的限制和限制付款。NEP的某些融资规定以固定利率支付利息。然而,NEP的某些融资以标的指数加保证金为基础,以可变利率计息。就其中一些融资订立了利率合约,以对冲相关借款利息支付的利率变动。此外,根据项目级融资,每个项目将被允许从可用现金中支付分配,只要满足某些条件,包括储备由现金或信贷支持提供资金,在适用融资下没有违约或违约事件发生,并且在分配时仍在继续或将由此导致的违约或违约事件,以及每个项目在其他方面遵守项目级融资的契诺。对于大多数项目级融资,必须满足最低偿债覆盖率才能进行分配。对于一个项目级融资,项目必须保持杠杆率和利息覆盖率才能进行分配。截至2021年6月30日,NEP的子公司遵守了其融资下的所有金融债务契约。
股权安排
在截至2021年6月30日的六个月内,NEP的一家子公司根据2020年签订并于2021年5月修订的会员权益购买协议发行和出售了Genesis Holdings的非控股B类权益。NEP拥有收购权利,但受某些限制和/或延期的限制,根据这些权利,NEP有权按照相关协议的规定,以NEP无投票权的普通单位支付部分收购价格。B类投资者可获得相关子公司可分配现金的特定分配,如果某些最低收购权在特定时期内没有行使或没有行使,这一分配可能会增加。见附注8-B类非控股权益。
资本支出
年度资本支出计划是根据项目的预计需求制定的。资本支出主要代表资本改善的估计成本,包括预计将在长期内增加NEP OpCo的运营收入或运营能力的建设支出。已经开始商业运营的项目的资本支出通常不大,因为大多数支出与维修和维护有关,并在发生时支出。截至2021年和2020年6月30日的六个月,NEP的资本支出分别约为6400万美元和1.21亿美元,主要反映了与某些风力设施的重新供电和某些管道的扩建项目相关的成本。2020年第三季度和第四季度,德克萨斯州一条管道和重新供电的风力发电设施的扩建投资投入使用。NEP预计将在2022年年中之前进行与其在Meade的所有权权益相关的额外投资,以扩大计划的商业运营。见附注11--开发、工程和建设承诺。这些估计可能会继续审查和调整,实际资本支出可能与这些估计大不相同。
向单位持有人分配现金
在截至2021年6月30日的6个月里,NEP向其普通单位持有人分发了约9500万美元。2021年7月22日,NEP董事会授权于2021年8月13日向2021年8月5日登记在册的普通单位持有人分配每普通单位0.6625美元。
现金流
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
下表反映了比较期间的现金流变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (百万) |
截至6月30日的六个月, | |
经营活动提供的净现金 | $ | 308 | | | $ | 259 | | | $ | 49 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (1,124) | | | $ | (149) | | | $ | (975) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 820 | | | $ | (142) | | | $ | 962 | |
经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金增加的主要原因是权益法被投资人的分配增加、利息支付减少和营业收入增加。
用于投资活动的净现金
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (百万) |
截至6月30日的六个月, | |
| | | |
资本支出和其他投资 | $ | (64) | | | $ | (121) | |
根据CSCS协议向相关方付款-净额 | (1,085) | | | (46) | |
| | | |
权益法被投资人的分配 | 1 | | | 8 | |
中国和其他国家 | 24 | | | 10 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (1,124) | | | $ | (149) | |
用于投资活动的净现金增加,主要是因为2021年CSCS协议下的现金清扫增加,但部分抵消了2021年资本支出的减少,这主要是因为一个管道扩建项目的完成,以及2020年第三季度和第四季度某些风力设施的重新供电(见资本支出).
融资活动提供(用于)的净现金
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (百万) |
截至6月30日的六个月, | |
发行共同单位的收益--净额 | $ | 50 | | | $ | 2 | |
长期债务的发行(报销)-净额 | 520 | | | 46 | |
合作伙伴贡献 | — | | | 6 | |
合作伙伴分布 | (243) | | | (201) | |
| | | |
应付关联方的金额变动 | (1) | | | (1) | |
与不同会员权益相关的收益-净额 | 23 | | | 32 | |
与B类非控股权益有关的收益(付款)-净额 | 458 | | | (21) | |
中国和其他国家 | 13 | | | (5) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 820 | | | $ | (142) | |
融资活动提供(用于)的现金净额的变化主要反映了与2020年相比,2021年上半年长期债务的净发行量(见附注7)、2021年出售B类非控制性权益的相关收益(见附注8-B类非控制性权益)以及自动柜员机下出售NEP普通股的收益,但部分被更高的合作伙伴分配所抵消。
关于市场风险的定量和定性披露
NEP在其正常的经营活动中面临着几个市场风险。市场风险是指与其业务相关的市场变化可能造成的潜在损失。市场风险的类型包括利率风险和交易对手信用风险。
利率风险
NEP面临与未偿还和预期的未来债务发行和借款相关的利率变化带来的风险。NEP通过监测当前利率,签订利率合同,并结合使用固定利率和可变利率债务来管理利率敞口。利率掉期用于根据市场情况或融资协议的要求(见附注3),在认为合适的情况下减轻和调整利率敞口。
NEP拥有长期债务工具,使其面临与市场利率变动相关的亏损风险。截至2021年6月30日,几乎所有长期债务,包括当前期限,都不会受到利息支出波动的影响,因为它要么是固定利率债务,要么是财务对冲。截至2021年6月30日,NEP长期债务的估计公允价值约为41亿美元,长期债务的账面价值为40亿美元。见附注4-以公允价值以外的方式记录的金融工具。基于假设利率下降10%,这是一个合理的近期市场变化,到2021年6月30日,NEP的长期债务的公允价值将增加约3300万美元。
截至2021年6月30日,NEP拥有净名义金额约为71亿美元的利率合同,用于管理与未偿还和预期的未来债务发行和借款相关的现金流变异性的敞口。根据假设利率下降10%,NEP在2021年6月30日的净衍生负债将增加约1.16亿美元。
交易对手信用风险
围绕交易对手业绩和信用风险的风险最终可能影响预期现金流的数量和时机。信用风险是指交易对手根据其合同义务条款不履行或不付款而造成损失的风险。NEP通过信贷政策监测和管理信贷风险,这些政策包括信贷审批流程,以及在某些情况下使用信贷缓解措施,如提前还款安排。NEP还寻求通过拥有多元化的交易对手组合来降低交易对手风险。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
参见管理层的讨论--关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.安全控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
截至2021年6月30日,NEP在其管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对NEP的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,NEP的首席执行官和首席财务官得出结论,NEP的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的。
(B)加强财务报告内部控制的变化
NEP正在不断寻求提高其业务和内部控制的效率和效力。这将改进整个NEP中的流程。然而,NEP对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)在NEP最近一个会计季度期间没有发生变化,这对NEP的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
没有。关于政府主管部门参与的环境诉讼,国家环保总局的政策是,如果合理地预计任何此类诉讼会导致超过或等于100万美元的罚款,国家环保总局的政策是披露任何此类诉讼。
项目1A:风险因素
与2020年Form 10-K中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。第I部分第1A项所讨论的因素。应仔细考虑2020年10-K表格中的风险因素以及本报告中列出的其他信息,这些信息可能对NEP的业务、财务状况、流动性、经营业绩和向其单位持有人进行现金分配的能力产生重大不利影响。2020 Form 10-K中描述的风险并不是NEP面临的唯一风险。NEP目前不知道或目前被认为是无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对NEP的业务、财务状况、流动性、经营结果以及向其单位持有人分配现金的能力产生重大不利影响。
项目5.其他信息
(a)2021年7月22日,NextEra Energy Partners Acquisition,NEP的间接子公司NEP Acquisition LLC(NEP Acquisition)与NEP US SellCo,LLC(卖方)和ESI Energy,LLC签订了购销协议,这两家公司都是NEER的子公司。根据买卖协议的条款,NEP Acquisition同意从卖方手中收购:
•HW CA Holdings,LLC的100%会员权益,该公司间接拥有位于加利福尼亚州的大约162兆瓦风力发电设施(High Wind);
•Dogwood Wind Holdings,LLC的100%会员权益,该公司间接拥有位于北达科他州和密苏里州的两个风力发电设施(Oliver III Wind和Osborne Wind),总发电量约为300兆瓦;
•西南太阳能控股有限公司100%的会员权益,该公司间接拥有位于新墨西哥州的大约5兆瓦太阳能发电设施(Hatch Solar);
•Shaw Creek Solar Holdings,LLC的33.3%的会员权益,该公司间接拥有位于南卡罗来纳州的约75兆瓦太阳能发电设施(Shaw Creek);
•Nutmeg Solar Holdings,LLC 33.3%的会员权益,该公司间接拥有位于康涅狄格州的约20兆瓦太阳能发电设施(Nutmeg Solar);以及
•在Solar Holdings Portfolio 12,LLC中拥有间接所有权权益的C类成员权益(占相关项目总所有权权益的33.3%)的100%权益:
◦位于加利福尼亚州的两个太阳能发电设施(Westside Solar和Whitney Point Solar),总发电量约为40兆瓦;
◦DG Portfolio 2019产品组合,间接拥有位于美国各州的多个分布式太阳能发电设施,总发电量约为217兆瓦;以及
◦DG Waipio投资组合间接拥有位于夏威夷的多个分布式太阳能发电设施,总发电量约为13兆瓦。
对上述会员权益的收购预计将在2021年12月31日之前完成,总收购价格约为5.63亿美元,有待成交调整。截至交易结束时,NEP在与不同会员投资者相关的实体债务和非控制权益中的份额估计约为2.7亿美元。这笔交易需要满足惯常的成交条件,并获得监管部门的批准。
买卖协议载有双方的惯常申述、保证及契诺。在某些限制的限制下,双方有义务就某些习惯和其他特定事项相互赔偿,包括违反陈述和保证、不履行或违反公约,以及某些责任和第三方索赔。
买卖协议的条款得到了NEP冲突委员会的一致批准,该委员会由NEP董事会的独立成员组成。冲突委员会聘请了独立的法律和财务顾问,协助评估和谈判收购。在批准这些收购时,冲突委员会的决定在一定程度上是基于其独立财务顾问的意见。
前述对买卖协议的描述通过参考作为本季度报告10-Q表格的附件2.2和2.3提交的协议的全部内容进行限定,并通过引用结合于此。
项目6.展品 | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
2.1* | | Genesis Solar Holdings,LLC,NextEra Energy Partners,LP,Genesis Solar Funding,LLC及其B类买家之间的会员权益购买协议修正案,日期为2021年5月16日(作为附件2.1至Form 8-K,日期为2021年5月16日,文件编号1-36518) |
2.2* | | NEP US SellCo,LLC和NextEra Energy Partners Acquisition,LLC之间修订和重新签署的买卖协议,截至2016年9月8日由NEP US SellCo,LLC和NextEra Energy Partners Acquisition,LLC之间修订和重新签署的采购和销售协议(作为附件2.1提交的截至2017年9月30日的季度10-Q表格,档案号 |
2.3 | | 修订和重新签署的买卖协议(2021年-A项目附件),日期为2021年7月22日,由NEP US SellCo LLC,NextEra Energy Partners Acquisition,LLC和ESI Energy,LLC |
4.1* | | 债券,日期为2021年6月17日,由NextEra Energy Partners,LP,NextEra Energy Operating Partners,LP和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人签署,日期为2021年6月17日(作为附件4提交至Form 8-K,日期为2021年6月14日,文件编号1-36518) |
10.1* | | 截至2021年5月16日的Genesis Solar Holdings,LLC第三次修订和重新签署的有限责任公司协议的第1号修正案(作为附件10.1提交到2021年5月16日的Form 8-K,1-36518号文件) |
10.2 | | 2021年7月20日第三次修订和重新签署的NextEra Energy Operating Partners,LP有限合伙协议的第一修正案 |
31(a) | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)NextEra Energy Partners,LP首席执行官的认证 |
31(b) | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)NextEra Energy Partners,LP首席财务官认证 |
32 | | 第1350节NextEra Energy Partners,LP认证 |
101.INS | | XBRL实例文档-XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL架构文档 |
101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档 |
101.LAB | | XBRL标签链接库文档 |
101.DEF | | XBRL定义链接库文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
___________________________
*在此引用作为参考
NEP同意应请求向SEC提供NEP没有根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)(A)项规定的豁免提交的任何有关长期债务的文书作为证据。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年7月26日
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NextEra能源合作伙伴,LP |
(注册人) |
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詹姆斯·M·梅 |
詹姆斯·M·梅 主计长兼首席会计官 (首席会计官) |