美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2021年3月31日的财季

或

根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的☐过渡报告

在由至至的过渡期内

委托档案编号：001-39951

Ignyte收购公司
(注册人的确切姓名载于其约章)

注册人电话号码，包括区号：(212)409-2000

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是，否，☐

截至2021年7月23日，已发行的注册人普通股有7287,500股。

IGNYTE收购公司

表格10-Q季度报告

目录

第一部分-财务信息

项目1.简明财务报表

IGNYTE收购公司
浓缩资产负债表

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

1

IGNYTE收购公司
未经审计的经营简明报表

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

2

IGNYTE收购公司
未经审计的股东权益变动表简明报表

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

3

IGNYTE收购公司
未经审计的现金流量表简明表

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

4

IGNYTE收购公司

未经审计的简明财务报表附注

注1-组织和业务运作

组织和常规

Ignyte Acquisition Corp.(以下简称“公司”)是一家新组建的空白支票公司，于2020年8月6日在特拉华州注册成立。本公司注册成立的目的是与一项或多项业务进行合并、换股、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务合并(“业务合并”)。

该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。

本公司是一家早期和新兴成长型公司，因此，本公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。

截至2021年3月31日，公司尚未开始任何运营。从2020年8月6日(成立)到2021年3月31日期间的所有活动都与公司的成立和首次公开募股(IPO)有关，如下所述。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将以现金利息收入和现金等价物的形式从首次公开募股的收益中产生营业外收入。

该公司的保荐人是特拉华州的有限责任公司Ignyte赞助商有限责任公司(“保荐人”)。

融资

本公司首次公开发行(IPO)注册书于2021年1月27日(“生效日期”)宣布生效。于2021年2月1日，本公司完成了5,000,000个单位(“单位”)的首次公开招股(“单位”，就发售单位所包括的普通股股份而言，“公开股份”)，每单位10.00美元，产生毛收入50,000,000美元，附注4所述。

在首次公开招股结束的同时，本公司完成向保荐人出售2,350,000份私募认股权证(“私募认股权证”)，价格为每份私募认股权证1美元，总收益为2,350,000美元。

2021年2月2日，承销商额外购买了75万个单位，以每单位10.00美元的收购价全面行使其超额配售选择权，产生了750万美元的毛收入。在超额配售选择权全面行使结束的同时，本公司完成了向保荐人非公开出售总计150,000份私人配售认股权证，每份私人配售认股权证的收购价为1美元，产生的毛收入为150,000美元。在支付15万美元承保折扣后，共有750万美元存入信托账户。

交易成本为1,549,485美元，其中包括1,150,000美元的承销折扣和399,485美元的其他发行成本。此外，975465美元的现金不在信托账户(定义见下文)，可用于周转资金。

信托帐户

IPO于2021年2月1日结束后，出售IPO单位和出售私募认股权证的净收益中的50,000,000美元(每单位10.00美元)存放在信托账户(“信托账户”)，只投资于“投资公司法”第2(A)(16)节所述的美国政府证券，到期日不超过185天，或投资于符合根据“投资公司法”颁布的第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金。除信托账户所持资金所赚取的利息可拨给本公司以支付所得税义务外，首次公开募股所得款项将不会从信托账户中释放，直至企业合并完成或本公司在规定时间内未完成企业合并的情况下赎回100%已发行的公开股票(以较早者为准)才会从信托账户中释放首次公开募股所得款项。信托账户中的收益可以用作支付公司与之完成业务合并的目标企业的卖方的对价。任何不作为对价支付给目标企业卖方的金额都可以用于为目标企业的运营提供资金。

5

初始业务组合

对于任何拟议的企业合并，本公司将(1)在为此目的召开的股东大会上寻求股东对初始企业合并的批准，股东可在会上寻求将其股票转换为其按比例存入信托账户的总金额(扣除应付税金)的份额，无论他们投票赞成还是反对拟议的企业合并或根本不投票。或(2)向其股东提供通过投标要约的方式将其股票出售给公司的机会(从而避免了股东投票的需要)，金额相当于他们当时存入信托账户的总金额的按比例份额(扣除应缴税款)，每种情况下均受此处描述的限制的限制。(2)为股东提供机会，以投标报价的方式将其股票出售给公司(从而避免股东投票的需要)，金额相当于他们当时存入信托账户的总金额的比例份额(扣除应缴税款)。本公司是否寻求股东批准拟议的企业合并或是否允许股东在收购要约中将其股份出售给本公司，将完全由本公司自行决定。

根据会计准则编纂(“ASC”)第480主题“区分负债与股权”，需要赎回的普通股股票将按赎回价值记录，并在首次公开募股(IPO)完成后归类为临时股权。在这种情况下，如果公司在完成企业合并后拥有至少500万美元的净有形资产，并且如果公司寻求股东批准，大多数已发行和流通股投票赞成企业合并，则公司将继续进行企业合并。

自首次公开招股结束起计，本公司将有21个月时间完成初步业务合并(“合并期”)。然而，如果本公司未能在合并期内完成最初的业务合并，本公司将(I)停止除清盘以外的所有业务，(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%已发行的公众股票，但赎回时间不超过10个工作日，赎回100%的已发行公众股票，每股价格以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户中持有的以前未发放给公司的资金赚取的利息，但扣除应缴税款(以及不超过50,000美元的利息)除以当时已发行的公众股数，根据适用法律，赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)，以及(Iii)在赎回之后，在公司其余股东和公司董事会批准的情况下，尽快合理地清算和解散，但(就上文(Ii)和(Iii)项而言)，须遵守公司根据特拉华州法律规定的义务，规定债权人的债权和其他

保荐人、高级管理人员和董事已同意(I)投票支持任何拟议的企业合并，(Ii)不转换任何与股东投票批准拟议的初始企业合并相关的股份，或在与拟议的初始企业合并相关的投标要约中向本公司出售任何股份，(Iii)如果企业合并没有完成，创办人的股份将不会参与公司信托账户的任何清算分派。

赞助商同意，它将有责任确保信托账户中的收益不会因目标企业的索赔或供应商或其他实体的索赔而减少到每股10.00美元以下，这些索赔是本公司提供或签约向本公司提供的服务或出售给本公司的产品的欠款。保荐人签订的协议明确规定了它所给予的赔偿的两个例外：(1)对于与公司签署协议的目标企业、卖家或其他实体的任何索赔金额，保荐人不承担任何责任，这些目标企业或卖家或其他实体放弃了他们可能对信托账户中持有的任何资金拥有的任何权利、所有权、利息或索赔，或(2)建议公开发行股票的承销商就某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何赔偿要求。然而，本公司并未要求其保荐人为该等弥偿义务预留款项，亦未独立核实保荐人是否有足够资金履行其弥偿责任，并相信保荐人的唯一资产为本公司证券。因此，本公司认为，如果要求保荐人履行其赔偿义务，则保荐人不太可能履行这一义务。

流动性与资本资源

截至2021年3月31日，该公司的营运银行账户中有581,951美元，营运资金为778,764美元。

在首次公开发售完成前，本公司的流动资金需求已由保荐人支付创办人股份25,000美元(见附注6)以支付若干发售成本、保荐人无抵押本票贷款80,000美元(见附注6)及完成非信托账户持有的私募所得款项净额所满足。此外，为资助与企业合并有关的交易成本，本公司的保荐人或保荐人的联营公司或本公司的高级职员及董事或其联营公司可(但无义务)向本公司提供营运资金贷款(见附注6)。到目前为止，没有任何周转资金贷款项下的未偿还金额。

基于上述情况，管理层相信，本公司将有足够的营运资金和借款能力，通过完成业务合并的较早时间或自本申请之日起一年来满足其需求。在此期间，本公司将使用这些资金支付现有应付帐款，确定和评估潜在的初始业务合并候选者，对潜在目标业务进行尽职调查，支付差旅费用，选择要合并或收购的目标业务，以及构建、谈判和完成业务合并。

6

附注2-修订以前发布的财务报表

2021年4月12日，美国证券交易委员会(SEC)全体工作人员共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑因素的声明，题为《关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑的工作人员声明》(以下简称SEC声明)。具体地说，美国证券交易委员会的声明侧重于某些和解条款和与业务合并后的某些投标要约有关的条款，这些条款类似于本公司与纽约大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作为权证代理人于2021年1月27日签署的认股权证协议(“认股权证协议”)中包含的条款。

从历史上看，认股权证在资产负债表上反映为权益组成部分，而不是负债，运营报表不包括根据FASB ASC主题815-40衍生工具和对冲、实体自有权益合约(“ASC 815-40”)的权证估计公允价值的后续非现金变化。证券交易委员会员工声明中表达的观点与公司对认股权证协议中具体条款的历史解释以及公司对认股权证协议适用ASC 815-40的情况不一致。本公司重新评估(I)2,875,000份公开认股权证及(2)2,500,000份私募认股权证的会计处理(见附注4及附注5)。基于这一重新评估，管理层决定，私募认股权证应归类为发行时按公允价值计量的负债，随后的公允价值变动将在每个报告期的公司运营说明书中报告。

公司管理层和公司董事会审计委员会得出结论，对公司之前发布的截至2021年2月1日的经审计的资产负债表进行修改是合适的，如之前在其8-K表格中所报告的那样。

下表汇总了截至该日期重报对每个资产负债表行项目的影响：

附注3-主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计的简明财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以美元列报，以提供财务信息，并符合证券交易委员会的规则和规定。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的所有信息和脚注。管理层认为，未经审核的简明财务报表反映所有调整，其中仅包括公允列报所列期间的余额和结果所需的正常经常性调整。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的预期业绩。

随附的未经审计的简明财务报表应与公司提交给证券交易委员会的10-K表格中包括的经审计的财务报表及其附注一并阅读。

新兴成长型公司

本公司是一家“新兴成长型公司”，如经修订的“1933年证券法”(“证券法”)第2(A)节(“证券法”)所界定，并经2012年“启动我们的企业创业法案”(“JOBS法案”)修订。本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

7

此外，就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期，即当一项准则发出或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时，本公司作为一间新兴的成长型公司，可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的公众公司进行比较，后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期，这可能是困难或不可能的。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制未经审核简明财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响未经审核简明财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的费用金额。做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理情况下，管理层在编制其估计时考虑的未经审核简明财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。实际结果可能与这些估计不同。

现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司没有任何现金等价物。

信托账户持有的有价证券

截至2021年3月31日，信托账户中持有的资产投资于货币市场基金。

公允价值计量

FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”(“ASC 820”)定义了公允价值、用于计量公允价值的方法以及关于公允价值计量的扩大披露。公允价值是在计量日买方和卖方在有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。在确定公允价值时，应当使用与市场法、收益法和成本法相一致的估值技术来计量公允价值。ASC820为投入建立了公允价值层次，代表了买方和卖方在为资产或负债定价时使用的假设。这些输入被进一步定义为可观察和不可观察的输入。可观察到的投入是指买方和卖方根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观察到的投入反映了公司对买方和卖方将用来为根据当时可获得的最佳信息开发的资产或负债定价的投入的假设。

根据以下输入，公允价值层次结构分为三个级别：

第1级-根据活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价进行估值。估值调整和大宗折扣不适用。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些证券的估值不需要进行重大程度的判断。

第2级-估值基于(I)类似资产及负债在活跃市场的报价，(Ii)相同或类似资产非活跃市场的报价，(Iii)资产或负债的报价以外的投入，或(Iv)主要来自市场或通过相关或其他方式得到市场证实的投入。

第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重要意义的投入进行估值。

根据ASC 820“公允价值计量和披露”，该公司某些资产和负债的公允价值接近于资产负债表中的账面价值。这些资产和负债符合ASC 820“公允价值计量和披露”中的金融工具。由于这些工具的到期日较短，现金、预付资产和应付账款的公允价值估计接近于2020年12月31日的账面价值。

8

该公司的认股权证负债基于一种估值模型，该模型利用了来自可观察和不可观察市场的管理判断和定价输入，但交易量和交易频率低于活跃市场。与这些估计和投入的重大偏离可能导致公允价值发生重大变化。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值层次的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。有关按公允价值计量的资产和负债的其他信息，请参阅附注7。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存托保险覆盖的25万美元。于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司并无因此而蒙受亏损，管理层相信本公司不会因此而面临重大风险。

可能赎回的普通股

公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”中的指导，对其可能赎回的普通股进行会计核算。强制赎回的普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时在公司完全无法控制的情况下赎回)，被归类为临时股本。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。该公司的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内，可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的普通股在公司资产负债表的股东权益部分之外，以赎回价值作为临时股本列报。

每股普通股净亏损

每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以每个期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄净亏损的计算不包括认股权证，因为纳入此类认股权证将是反摊薄的。

该公司的经营报表包括可能赎回的普通股每股亏损的列报，其方式类似于普通股每股亏损的两级法。可赎回普通股的基本每股和稀释后每股净亏损的计算方法是将信托账户上赚取的利息收入除以自最初发行以来已发行的可赎回普通股的加权平均数。不可赎回普通股的基本和稀释每股净亏损的计算方法是，经可赎回普通股收入调整后的净亏损除以当期已发行不可赎回普通股的加权平均数。不可赎回普通股包括创始人股票，因为这些普通股没有任何赎回功能，也不参与信托账户赚取的收入。

9

与首次公开募股(IPO)相关的发售成本

本公司遵守ASC 340-10-S99-1和证券交易委员会员工会计公告(“SAB”)主题5A-“发售费用”的要求。发售成本主要包括于结算日产生的与首次公开招股相关并于首次公开招股完成时计入股东权益的专业及注册费用。因此，截至2021年2月1日，总计1,549,485美元的发行成本已计入股东权益(包括1,150,000美元的承销折扣和399,485美元的其他发行成本)。

认股权证负债

根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)会计准则汇编(“ASC”)815衍生工具和对冲(“ASC 815”)中适用的权威指导，本公司将公共认股权证和私募认股权证(定义见附注4和5)统称为股权或负债分类工具。评估考虑认股权证是否符合ASC 815规定的所有股权分类要求，包括认股权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及权证持有人是否可能在本公司无法控制的情况下要求“现金净额结算”，以及其他股权分类条件。这项评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证尚未结清的每个季度结束日进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，该等权证须在发行时记作额外实收资本的一部分。对于不符合所有股权分类标准的已发行或经修改的权证，该等权证须在发行当日及其后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。负债分类认股权证估计公允价值的变化在经营报表上确认为非现金收益或亏损。

本公司根据ASC 815-40对私募认股权证进行会计核算，根据该准则，私募认股权证不符合股权分类标准，必须作为负债记录。利用蒙特卡罗模拟模型对私募认股权证的公允价值进行了估算。关于用于确定私募权证和代表权证价值的权证的相关条款的进一步讨论，见附注7。

该公司根据ASC 815-40“实体自有股本中的衍生工具和对冲合同”对公开认股权证进行了评估，结论是它们符合股本分类标准，并要求在发行时作为额外实收资本的一部分进行记录。

所得税

该公司遵循资产负债法，根据美国会计准则第740条“所得税”对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额所导致的估计未来税项后果确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的收入中确认。如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至预期变现金额。

ASC740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。要想承认这些好处，税务机关审查后，税务状况必须比不能维持的可能性更大。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2021年3月31日，没有未确认的税收优惠，也没有利息和罚款的应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。

风险和不确定性

2020年1月30，世界卫生组织宣布全球卫生紧急状态，原因是一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎爆发”)。2020年3月，世界卫生组织根据全球疫情迅速增加的情况，将新冠肺炎疫情列为大流行。新冠肺炎疫情的全面影响还在继续演变。新冠肺炎疫情对公司财务状况的影响将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延以及相关的建议和限制。这些事态发展以及新冠肺炎疫情对金融市场和整体经济的影响具有高度不确定性，无法预测。如果金融市场和/或整体经济受到较长时间的影响，公司的财务状况可能会受到重大不利影响。此外，公司完成初始业务合并的能力可能会受到重大不利影响，这是因为政府正在实施重大措施来控制或处理新冠肺炎疫情的影响，包括旅行限制、关闭业务和隔离等，这些措施可能会限制公司与潜在投资者举行会议的能力，或者影响潜在目标公司的人员、供应商和服务提供商及时谈判和完善初始业务合并的能力。该公司完成初始业务合并的能力还可能取决于筹集额外股本和债务融资的能力，这可能会受到新冠肺炎疫情和随之而来的市场低迷的影响。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

10

最新会计准则

管理层不相信任何最近发布但未生效的会计准则，如果目前被采用，将不会对公司的财务报表产生实质性影响。

注4-首次公开发售

2021年2月1日，该公司以每台10.00美元的收购价售出500万台。每个单位包括一股普通股和一半的认股权证，以购买一股普通股(“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，价格可能会有所调整。

2021年2月2日，承销商全面行使超额配股权购买75万个单位(“超额配售单位”)，总收益为750万美元，并产生了15万美元的承销费。

公开认股权证

每份完整的认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，受本文讨论的调整的影响。认股权证将于本公司初步业务合并完成后30天可行使。然而，除非本公司拥有一份有效和有效的认股权证登记说明书，涵盖在行使认股权证后可发行的普通股股份，以及一份与该等普通股股份有关的现行招股说明书，否则认股权证不能作为现金行使。尽管如上所述，若一份涵盖在行使公开认股权证时可发行的普通股股份的登记说明书在初始业务合并完成后的指定期间内未生效，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免以无现金方式行使认股权证，直至有有效的登记说明书及本公司未能维持有效的登记说明书的任何期间为止，只要该等豁免是可获得的，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免，以无现金方式行使认股权证。如果没有这项豁免或另一项豁免，持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。在这种无现金行使的情况下，每个持有者将通过交出认股权证来支付行权价格，认股权证的数量等于认股权证标的普通股股数的乘积除以(X)所得的商数。, 乘以认股权证的行使价与“公平市价”(定义见下文)之间的差额，再乘以(Y)公平市价。这方面的“公允市场价值”是指普通股股票在截至行使日前一个交易日的5个交易日内最后报告的平均销售价格。这些认股权证将在初始业务合并完成五周年时、纽约市时间下午5点到期，或在赎回或清算时更早到期。

本公司可赎回认股权证(不包括私募认股权证及为支付向本公司提供营运资金贷款而发行予保荐人、初始股东、高级管理人员、董事或其联属公司的任何额外单位的认股权证)

11

如果公司如上所述要求赎回认股权证，公司管理层将有权要求所有希望行使认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在这种情况下，每个持有者将通过交出该数量的普通股认股权证来支付行权价格，该数量等于认股权证的普通股股数除以(X)乘以认股权证的行使价与“公平市场价值”(定义见下文)之间的差额再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。本规定所称“公允市值”，是指在赎回通知向权证持有人发出之日前的第三个交易日止的5个交易日内普通股股票最后报告的平均销售价格。

此外，如果(X)本公司以低于每股普通股9.20美元的发行价或有效发行价(该发行价或有效发行价由本公司董事会真诚决定，如果是向保荐人、初始股东或其关联公司发行任何此类股票，不考虑他们在发行前持有的任何创始人股票)，为完成初始业务合并而增发普通股或与股权挂钩的证券用于筹集资金的话，(X)本公司将以低于每股普通股9.20美元的发行价或有效发行价发行普通股或与股权挂钩的证券，而不考虑他们在发行之前持有的任何创始人股票。(Y)该等发行的总收益总额占初始业务合并完成当日可用于初始业务合并的资金的总股本收益及其利息的60%以上，及(Z)市值低于每股9.20美元，认股权证的行使价将调整为等于(I)市值或(Ii)本公司发行额外普通股的价格(以较大者为准)的115%(最接近于1美分)；及(2)于初始业务合并完成当日(扣除赎回净额)，及(Z)市值低于每股9.20美元时，认股权证的行使价格将调整为相等于(I)市值或(Ii)本公司发行额外普通股的价格中较大者的115%

注5-私募

在首次公开招股结束的同时，保荐人按每份私募认股权证1.00美元的价格购买了总计2,350,000份私募认股权证，总购买价为2,350,000美元的私募(“私募”)。每份私募认股权证的持有者将有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，价格可能会有所调整。私募认股权证的收益被加到信托账户中持有的首次公开募股(IPO)收益中。若本公司未能在合并期内完成业务合并，则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限)，而私募认股权证将于到期时变得一文不值。

私募认股权证与首次公开发售的单位相关认股权证相同，不同之处在于私募认股权证不可赎回，并可按无现金方式行使，只要它们继续由初始购买者或其获准受让人持有即可。此外，保荐人已同意不会转让、转让或出售私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的普通股)，除非向某些获准受让人转让，直至本公司完成初步业务合并。

在超额配售选择权行使结束的同时，本公司完成了向特拉华州有限责任公司Ignyte保荐人有限责任公司(“保荐人”)私下出售(“私募”)总计150,000份私募认股权证(“私募认股权证”)，每份私募认股权证的收购价为1.00美元，产生的总收益为150,000美元。

附注6-关联方交易

方正股份

2020年8月12日，保荐人支付了25,000美元，约合每股0.02美元，用于支付1,437,500股普通股的某些发行成本，面值为0.0001美元(“方正股票”)。根据承销商超额配售选择权的行使程度，保荐人最多可没收187,500股方正股票。2021年2月2日，承销商全面行使了超额配售选择权，因此，自那时起，187,500股方正股票不再被没收。

创始人的股票由大陆股票转让和信托公司作为第三方托管代理存入纽约的一个第三方托管账户中，该账户由大陆股票转让与信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)担任第三方托管代理。除某些有限的例外情况外，这些股票将不会转让、转让、出售或从第三方托管中解除(以下陈述的某些有限例外情况除外)：(I)对于50%的此类股票，在初始业务合并完成之日和公司普通股收盘价等于或超过每股12.50美元的日期(经股票拆分、股票股息调整后)的一年内，不得转让、转让、出售或解除托管(以下所述的某些有限例外情况除外)；(I)对于50%的此类股票，在初始业务合并完成之日和公司普通股收盘价等于或超过每股12.50美元的日期(根据股票拆分、股票股息、重组和资本重组)在初始业务合并完成后的30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内，以及(Ii)在初始业务合并完成之日起一年内结束的剩余50%的股份，或在任何一种情况下，如果在初始业务合并之后，本公司完成了清算、合并、换股或其他类似交易，导致本公司所有股东有权将其普通股交换为

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本票关联方

2020年11月20日，公司高管借给公司8万美元，用于首次公开募股(IPO)的部分费用。这些贷款是无息、无担保的，将于2021年6月30日早些时候或IPO结束时到期。截至2021年2月1日，本公司全额偿还票据。

因关联方原因

截至2021年3月31日，应付关联方的款项为21,953元，即该人员在2021年1月26日至2021年3月31日期间应计的行政服务费21,643元和组建费用310元。

关联方贷款

为满足首次公开招股完成后本公司的营运资金需求，保荐人、高级管理人员、董事、初始股东或其关联公司可以(但无义务)不时或在任何时间借出本公司资金(“营运资金贷款”)，金额由保荐人、高级管理人员、董事、初始股东或其联营公司全权酌情决定。每笔贷款都有一张期票作为证明。这些票据将在最初的业务合并完成后支付，不计利息，或者在持有人的酌情决定下，最多150万美元的票据可以每份认股权证1.00美元的价格转换为认股权证。认股权证将与私募认股权证相同。如果最初的业务合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还该贷款金额，但信托账户的任何收益都不会用于偿还该等贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有此类营运资金贷款未偿还。

行政服务费

本公司已同意，自本公司证券首次在纳斯达克资本市场上市之日(“上市日”)起，每月向保荐人支付10,000美元的办公空间、公用事业和秘书支持费用。在完成最初的业务合并或公司清算后，公司将停止支付这些月费。截至2021年3月31日，本公司自上市日期至2021年3月31日期间的行政服务费累计为21,643美元。

附注7-经常性公允价值计量

下表列出了截至2021年3月31日按公允价值经常性计量的公司资产和负债的信息，并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。

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下表汇总了从2020年8月6日(初始)到2021年3月31日期间权证负债的公允价值变化：

(1)代表因私募认股权证估值变动而产生的非现金亏损，并计入营运说明书上认股权证负债的公平值变动亏损内。

于2021年3月31日，公开认股权证被确定为不包含任何需要责任处理的特征；因此，公开认股权证不包括在公允价值报告中。

私募认股权证的估值采用修正的布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)模型。由于使用不可观察的投入，私募认股权证被视为公允价值计量的第3级。布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)模型可以修改为SPAC私人认股权证的估值，方法是将收购日期认股权证的价值折现到估值日期，然后将现值乘以未来发生交易的可能性。

进出第1、2和3级的转账在报告期末确认。从2021年1月1日(开始)到2021年3月31日期间，级别之间没有转移。

下表提供了截至2021年3月31日和2021年2月1日私募认股权证的第3级公允价值计量的定量信息。

附注8--承付款和或有事项

注册权

于首次公开发售当日已发行及已发行的创办人股份持有人，以及代表股份持有人、私募认股权证持有人及本公司保荐人、高级职员、董事或其联属公司可能发行的任何认股权证持有人，将有权根据于2021年1月27日签署的协议获得登记权，以支付向本公司作出的营运资金贷款(及所有相关证券)。这些证券的大多数持有者有权提出最多两项要求，要求本公司登记此类证券。大多数创始人股票的持有者可以选择在这些普通股解除托管之日前三个月开始的任何时候行使这些登记权。为支付向本公司提供的营运资金贷款(或相关证券)而向本公司的保荐人、高级职员、董事或其联属公司发行的代表股份、私募认股权证及认股权证的大部分持有人，可在本公司完成业务合并后的任何时间选择行使此等登记权。尽管有任何相反规定，EarlyBirdCapital只能在首次公开募股(IPO)构成部分的注册说明书生效日期起计的五年期间内提出一次要求。此外，持有者对公司完成企业合并后提交的登记说明书有一定的“搭载”登记权；但条件是, 该条款规定，EarlyBirdCapital只能在首次公开募股(IPO)构成部分的注册声明生效之日起的七年内参与“搭便式”注册。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。

承销协议

从2021年2月1日开始，承销商有45天的选择权，可以额外购买75万个单位，以弥补IPO价格减去承销折扣的超额配售(如果有的话)。

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公司以每股0.0001美元的价格向承销商(和/或其指定人)(“代表”)发行了100,000股普通股(“代表股”)。根据向赞助商发行的方正股票的价格，该公司估计股票的公允价值为2000美元。这些股票被视为承销商的补偿，并直接计入股东权益。承销商(和/或其指定人)同意(I)放弃与完成我们的初始业务合并相关的有关该等股份的转换权(或参与任何收购要约的权利)，以及(Ii)如果我们未能在本次发售结束后21个月内完成我们的初始业务合并，则放弃他们从信托账户中清算有关该等股份的分派的权利。

2021年2月1日，该公司支付了100万美元的固定承保折扣。

2021年2月2日，承销商额外购买了75万套，以全面行使其超额配售选择权。超额配售所得的7,500,000元，在扣除承保折扣后存入信托账户。

企业联合营销协议

公司已聘请承销商作为其业务合并的顾问，协助其与股东举行会议，讨论潜在的业务合并和目标业务的属性，向有兴趣购买与潜在业务合并相关的公司证券的潜在投资者介绍公司，协助公司获得股东对业务合并的批准，并协助公司发布与业务合并相关的新闻稿和公开文件。公司将在初始业务合并完成后支付此类服务的营销费，总额相当于IPO总收益的3.5%，或2012500美元(包括2021年2月2日全面行使超额配售选择权的收益)。

优先购买权

如果公司决定寻求与业务合并有关或与业务合并相关的任何股权、股权挂钩、债务或夹层融资，或在业务合并之后进行股权、股权挂钩、债务或夹层融资，则EarlyBirdCapital有权(但没有义务)在任何和所有此类融资中担任账簿管理人、配售代理和/或安排者(视情况而定)，并从任何和所有此类融资中获得至少25%的总价差或费用。如果公司未能在要求的时间内完成业务合并，优先购买权从2021年2月1日起至初始业务合并完成或信托账户清算后十二(12)个月(以较早者为准)。

附注9-股东权益

优先股--本公司获授权发行1,000,000股优先股，面值为0.0001美元，并附有本公司董事会不时决定的指定、投票权及其他权利及优惠。截至2021年3月31日，没有已发行或已发行的优先股。

普通股-公司有权发行5000万股普通股，每股票面价值0.0001美元。截至2021年3月31日，共有2219,398股普通股已发行和发行。在2,219,398股普通股中，如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权，总计最多187,500股普通股将被无偿没收给本公司，以便首次公开募股(IPO)后，首次公开募股(IPO)后，初始股东将共同拥有本公司已发行和已发行普通股的20%。2021年2月2日，承销商全面行使了超额配售选择权，因此，自那时起，187,500股方正股票不再被没收。

登记在册的普通股股东在所有待股东表决的事项上，每持有一股有权投一票。关于为批准初始业务合并而进行的任何投票，初始股东以及本公司所有高级管理人员和董事已同意投票表决他们在紧接首次公开募股之前拥有的各自普通股以及在首次公开募股或首次公开市场上市后购买的任何股份，支持拟议的业务合并。

注10-后续事件

该公司对资产负债表日之后至未经审计的简明财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时，指的是Ignyte收购公司。以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本公司未经审计的简明财务报表和本文中包含的相关附注一并阅读。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”等词语以及与我们或公司管理层有关的类似表述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于我们提交给证券交易委员会的文件中详述的某些因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可归因于我们或代表公司行事的人士的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制。

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包含的未经审计的简明财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

概述

我们是一家早期的空白支票公司，作为特拉华州的一家公司成立，成立的目的是进行初步的业务合并。

我们利用我们的管理团队和董事会90多年的综合运营和财务经验，他们都是老牌电子商务企业家和经验丰富的投资者。我们相信，我们丰富的行业经验和成熟的采购、收购、发展和振兴公司的能力将为我们的管理团队提供强劲和持续的收购机会。我们的管理团队和董事会在多个网络中建立了广泛的关系，包括领先的消费和科技公司创始人、私人和上市公司的高管、领先的并购投资银行和私募股权公司，以及他们及早与创始人领导的企业接触的能力，这是成功寻找交易机会的差异化优势。我们的团队一直沉浸在与目前私营公司创始人相同的生态系统中，他们正在决定如何为未来的增长和货币化创造货币。

虽然我们可能会在任何企业、行业或地理位置追求最初的业务合并目标，但我们的搜索主要集中在面向消费者的电子商务领域。我们正在利用我们的管理团队识别、收购和运营一项或多项业务的能力，这些业务可以从我们的管理团队和董事会建立的关系和运营经验中受益。我们的管理团队在确定和执行战略投资方面拥有丰富的经验，并在几个领域成功地做到了这一点，特别是在面向数字消费者的业务方面。随着时间的推移，我们相信，所有公司都需要部署全商务战略才能取得成功，我们将利用我们管理团队和董事会的独特经验，成功开发我们业务目标的全商务。

经营成果

从成立到2021年3月31日，我们的整个活动都与我们的组建、首次公开募股(IPO)以及自首次公开募股(IPO)结束以来寻找业务合并候选者有关。我们最早也要到我们最初的业务合并结束和完成后才会产生任何营业收入。

截至2021年3月31日的三个月，我们净亏损346,183美元，其中包括信托账户持有的有价证券赚取的2,258美元利息，被认股权证公允价值变化的未实现亏损150,000美元以及形成和运营成本198,441美元所抵消。

流动性与资本资源

截至2021年3月31日，我们在其运营银行账户中有581,951美元，营运资金为778,764美元。

于首次公开发售完成前，吾等的流动资金需求已获保荐人支付25,000元(见附注6)，以支付若干发行成本，保荐人无抵押本票项下的贷款80,000元，以及完成非信托账户持有的私募所得款项净额，已满足吾等的流动资金需求。此外，为了支付与企业合并相关的交易成本，我们的保荐人或保荐人的关联公司、我们的高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)向我们提供营运资金贷款。到目前为止，没有任何周转资金贷款项下的未偿还金额。

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我们预计，截至2021年3月31日，信托账户外的581,951美元将足以使公司从财务报表发布之日起至少在未来12个月内运营，假设在此期间没有完成业务合并。

基于上述情况，管理层相信，我们将有足够的营运资金和借款能力来满足我们的需求，通过业务合并完成的较早时间或自本申请之日起一年。在此期间，我们将使用这些资金支付现有应付帐款、确定和评估潜在的初始业务合并候选者、对潜在目标业务进行尽职调查、支付差旅费用、选择要合并或收购的目标业务，以及构建、谈判和完善业务合并。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制未经审核简明财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响未经审核简明财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。我们已确定以下为我们的关键会计政策：

认股权证负债

我们根据对认股权证具体条款的评估以及FASB ASC 815衍生工具和对冲ASC 815中适用的权威指导，将认股权证列为股权或负债分类工具。评估考虑认股权证是否符合ASC 815规定的所有股权分类要求，包括认股权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及权证持有人是否可能在本公司无法控制的情况下要求“现金净额结算”，以及其他股权分类条件。这项评估需要使用专业判断，是在权证发行时进行的，并将在权证尚未结清时，在随后的每个季度结束日继续进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，该等权证须在发行时记作额外实收资本的一部分。对于不符合所有股权分类标准的已发行或经修改的权证，该等权证须在发行当日及其后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。负债分类认股权证估计公允价值的变化在经营报表上确认为非现金收益或亏损。

可能赎回的普通股

公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”中的指导，对其可能赎回的普通股进行会计核算。强制赎回的普通股(如有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时在公司完全无法控制的情况下赎回)，被归类为临时股本。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。该公司的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内，可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的普通股在公司资产负债表的股东权益部分之外，以赎回价值作为临时股本列报。

每股普通股净收入

每股普通股净收入的计算方法是将净收入除以每一期间已发行普通股的加权平均数。在计算每股普通股摊薄收益时，并未考虑就(I)首次公开发售、(Ii)行使超额配售及(Iii)私募配售而发行的认股权证的影响，因为行使认股权证须视乎未来事件的发生而定，而纳入该等认股权证将会反摊薄。认股权证可行使购买总计5375,000股普通股的权利。

表外安排

截至2021年3月31日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

截至2021年3月31日，我们不存在任何市场或利率风险。在完成首次公开募股后，信托账户收到的净收益已投资于180天或更短期限的美国政府国库券、票据或债券，或投资于仅投资于美国国债的某些货币市场基金。由于这些投资的短期性质，我们认为不会有相关的重大利率风险敞口。

项目4.控制和程序

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。

信息披露控制和程序的评估

根据交易法规则13a-15和15d-15的要求，我们的联席首席执行官和首席财务官对截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的联席首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)在将本公司的权证分类为股本组成部分而不是衍生负债以及将本公司的A类普通股重新分类为临时股本和永久股本方面无效。如果不能保持有效的披露控制，可能会对我们及时准确地报告财务业绩的能力造成不利影响，这可能会产生不利的后果，包括我们的证券继续上市。

披露控制和程序旨在确保我们在交易法报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时做出关于要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年3月31日的最近一个财季中，管理层发现与我们的首次公开募股(IPO)相关的权证会计相关的内部控制存在重大缺陷，如上所述。虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的流程，但我们计划加强我们评估和实施适用于我们财务报表的会计准则的系统，包括通过我们的人员和我们就复杂的会计应用向我们提供咨询的第三方专业人员加强分析。我们补救计划的内容只能随着时间的推移才能完成，我们不能保证这些举措最终会产生预期的效果。

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第二部分-其他资料

第1项法律程序

没有。

第1A项。风险因素。

可能导致我们的实际结果与本报告中的结果大不相同的因素包括我们于2021年4月15日提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素，以及在2021年4月19日提交给SEC的Form 10-K/A中修订的风险因素。截至本报告日期，除下文所述外，我们提交给证券交易委员会的年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。

我们的私募认股权证被计入负债，我们的私募认股权证的价值变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

2021年4月12日，美国证券交易委员会(“证交会”)的工作人员发布了一份题为“关于特殊目的收购公司(”SPAC“)发行的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明”(“SEC工作人员声明”)的公开声明，其中SEC工作人员表示，SPAC权证的某些共同条款和条件可能要求将权证分类为SPAC资产负债表上的负债，而不是被视为股权。具体地说，SEC的工作人员声明集中于某些和解条款和与业务合并后的某些投标要约相关的条款，这些条款类似于管理我们私募认股权证的权证协议中包含的条款。根据SEC员工声明的结果，我们重新评估了我们的私募认股权证的会计处理，并根据ASC 815衍生工具和对冲(“ASC 815”)的指导，决定私募认股权证应在我们的资产负债表上归类为按公允价值计量的衍生负债，公允价值的任何变化都将在我们的经营报表的收益中每期报告。

由于我们的私募认股权证的经常性公允价值计量，以及随后公允价值与上一时期相比的任何变化，我们财务报表中的运营结果可能会基于我们无法控制的因素而按季度波动。由于这种经常性的公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期确认我们的私募认股权证的非现金收益或亏损，此类收益或亏损的金额可能是实质性的。

我们发现，截至2021年3月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能建立和维持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。

在证券交易委员会工作人员声明发布后，在咨询我们的独立注册会计师事务所后，管理层发现我们对与IPO相关的私募认股权证的会计相关财务报告的内部控制存在重大弱点。我们对财务报告的内部控制没有对私募认股权证进行适当的会计分类，由于其对我们财务报表的影响，我们认为这是一个重大弱点。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们继续评估补救实质性弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵，而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果。如果我们不能建立和维持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。

第二条未登记的股权证券销售和收益使用。

没有。

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第五项其他资料

没有。

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第六项展品

以下证物作为10-Q表格季度报告的一部分存档，或通过引用并入本季度报告中。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

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