附件99.1

Dorman Products,Inc.公布第二季度业绩

重点:

创纪录的净销售额达到3.106亿美元,与2020年第二季度的2.332亿美元相比增长了33%。

稀释后每股收益(EPS)为0.99美元,而2020年第二季度为0.43美元。

调整后稀释后每股收益*为1.10美元,而2020年第二季度为0.47美元。

代顿零部件收购有望在2021年下半年完成。

宾夕法尼亚州科尔马市(2021年7月26日)-汽车售后市场领先供应商Dorman Products,Inc.(以下简称“公司”或“Dorman”)(纳斯达克股票代码:DORM)今天公布了截至2021年6月26日的第二季度财务业绩。

第二季度财务业绩

该公司报告称,2021年第二季度净销售额达到创纪录的3.106亿美元,较2020年第二季度2.332亿美元的净销售额增长33%,反映出经济持续复苏以及对我们产品的强劲潜在需求。更具体地说,我们在本季度的销售业绩都是有机的,我们所有渠道的增长都是有机的。政府没有强制停工,对公司上一年的季度产生了负面影响,这是公司同比增长的一个重要因素。在环比的基础上,我们经历了2021年第一季度8%的净销售额增长。

2021年第二季度毛利润为1.101亿美元,占净销售额的35.5%,而去年同期为7910万美元,占净销售额的33.9%。2021年第二季度调整后的毛利率*为35.5%,而去年同期为34.1%。毛利率的扩大是由销售量增加和效率提高带来的固定成本杠杆推动的,因为我们继续推动我们的端到端供应链流程中的生产率节约。此外,该公司还受益于上一年第四季度没有因新冠肺炎疫情而产生的自付成本。由于全球运输和物流限制,2021年第二季度运费大幅上升,部分抵消了这些好处,我们认为这些限制是暂时的。

2021年第二季度,销售、一般和行政(SG&A)费用为6950万美元,占净销售额的22.4%,而去年同期为6150万美元,占净销售额的26.4%。2021年第二季度调整后的SG&A费用*为6470万美元,占净销售额的20.8%,而去年同期为6030万美元,占净销售额的25.9%。SG&A占净销售额百分比的下降约430个基点是由于与2020年第二季度相比,2021年第二季度净销售额增加了7700万美元,带来了显著的运营杠杆。此外,该公司还看到SG&A在净销售额中所占的百分比,这是因为没有与上一年季度发生的新冠肺炎大流行相关的自付成本,以及持续的运营效率。与去年同期相比,2021年第二季度的工资和福利通胀部分抵消了这些福利。

2021年第二季度所得税支出为910万美元,占所得税前收入的22.3%,而去年同期为340万美元,占所得税前收入的19.9%。上一年季度较低的有效税率是州税收支出下降和与收购相关的非应税账面收益的结果。


2021年第二季度的净收入为3160万美元,或每股稀释后收益0.99美元,而去年同期为1390万美元,或每股稀释后收益0.43美元。第二季度调整后的净收入*为3530万美元,或每股稀释后收益1.10美元,而去年同期为1520万美元,或每股稀释后收益0.47美元。

多曼公司总裁兼首席执行官凯文·奥尔森说:“我很自豪地报告多曼公司又一个稳健的季度,这得益于强劲的终端市场基本面和在非常具有挑战性的环境中的执行。我们看到我们所有销售渠道的同比和环比增长,推动了又一个创纪录的季度销售业绩。尽管全球供应链网络面临持续的全行业物流压力,导致运费和材料通胀成本大幅上升,并影响了履约水平,但多曼多元化的供应链和广泛的供应商网络在这种情况下表现良好。此外,我们专注于在这一充满挑战的环境中推动生产率的提高,继续取得成果,并导致毛利率逐年扩大。此外,我们继续为汽车售后市场提供创新的解决方案,突出表现在我们最近推出的产品中,包括许多新的复杂电子解决方案,如巡航控制距离传感器、盲点检测模块和其他先进的驾驶员辅助系统(ADAS)产品。我们的重型业务也经历了强劲的增长,销售额比去年增长了43%,比第一季度增长了20%。我们对最近宣布的收购代顿部件的协议感到非常兴奋,这将是公司历史上最大的一笔收购,我们相信这将提供一个大规模的平台,加速重型领域的增长。我要感谢多曼公司的所有贡献者,他们的承诺和奉献帮助本季度实现了这些里程碑,并继续证明我们有能力为我们的客户和股东提供长期价值。“

2021年指南

该公司确认了其之前发布的2021年指导意见,该指导意见排除了即将进行的代顿零部件收购的任何影响。多尔曼预计,对代顿零部件的收购将在2021年下半年完成,届时该公司预计将更新其2021年的指导方针。

奥尔森先生接着说:“虽然暂时性成本和通胀压力继续推动我们经营环境的波动性加剧,但我们仍将维持我们的展望,这反映了我们对我们业绩的预期,考虑到我们迄今的业绩,对今年剩余时间的可见性,以及我们相信汽车售后服务行业的动态将在2021年剩余时间里保持强劲。我们预计运费和材料通胀成本将成为本公司全年的不利因素,我们已采取行动帮助抵消这些影响。此外,我们的资产负债表和流动性依然强劲,我们处于有利地位,能够继续执行我们的战略重点。“

股份回购

在截至2021年6月26日的季度里,多曼以2,720万美元的平均股价回购了265,889股普通股,平均股价为102.19美元。根据目前的股票回购授权,该公司还有1.762亿美元的剩余资金。

关于多曼产品公司

在多曼,我们给予维修专业人员和车主更大的自由,通过专注于维修轿车和卡车

先谈解决方案。100多年来,我们一直是汽车售后市场的先驱问题解决者之一,发布了数以万计的替换产品,旨在节省时间和金钱,并提高便利性和可靠性。

我们成立并总部设在美国,是一家全球性组织,提供超过81,000种不同的零部件,涵盖轻型和重型汽车,从底盘到车身,从引擎盖到底盘,从硬件到复杂的电子产品。请访问DormanProducts.com查看我们的完整产品并了解更多信息。


*非GAAP指标

除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务计量外,这份收益新闻稿还包含非GAAP财务计量。我们认为这些措施为投资者提供有用信息的原因以及这些措施与最直接可比的GAAP措施的协调以及与这些非GAAP措施相关的其他信息都包括在所附的补充附表中。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”,包括与收购代顿零件公司、新冠肺炎疫情、净销售额、稀释和调整后稀释后每股收益、毛利润、毛利率、调整后毛利率、SG&A、调整后SG&A、所得税支出、所得税前收益、净收入、现金和现金等价物、负债、流动性、公司股票回购计划、公司展望和分销设施成本以及生产率举措有关的陈述。诸如“相信”、“演示”、“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“应该”、“将会”和“可能”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。然而,没有这些话并不意味着这些声明没有前瞻性。此外,非历史性的陈述也应被视为前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明只反映了声明发表之日的情况。此类前瞻性表述基于当前预期,这些预期涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素(其中许多不在我们的控制范围之内),这些因素可能导致实际事件与此类前瞻性表述中明示或暗示的情况大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:(I)需要维修的车辆的车龄、状况和数量;(Ii)汽车售后服务行业的竞争;(Iii)我们最大客户之一的销售损失或减少;(Iv)价格竞争;(V)有限的客户货架空间;(Vi)客户整合;(Vii)广泛的公共卫生流行病。, 包括新冠肺炎;(Viii)未能保持足够的库存或预见客户需求的变化;(Ix)过多的库存相关退货;(X)无法从我们的供应商购买原材料、零部件和其他物品;(Xi)第三方运输提供商的可用性和成本;(Xii)对新产品开发的依赖;(Xiii)汽车技术的变更或使用限制;(Xiv)产品的质量问题;(Xv)无法保护我们的知识产权;(Xvi)知识产权侵权索赔;(Xvii)未能维持我们品牌的价值;(Xviii)网络攻击;(Xix)外币波动和对外国供应商的依赖;(Xx)与应收账款有关的风险;(Xxi)美国贸易政策的变化,包括征收关税;(Xxii)我们的负债水平;(Xiii)与应收账款销售协议有关的风险;(Xxiv)逐步取消伦敦银行同业拆借利率或实施新的参考汇率的影响;(Xxvi)不利的经济状况;(Xxvii)季度波动和非我们可控事件的中断;(Xxviii)法律诉讼的不利结果;(Xxix)我们普通股和潜在证券集体诉讼的市场价格波动;(Xxx)失去我们的高管或其他高素质和经验丰富的贡献者的服务;(Xxxi)无法找到合适的收购候选者、完成收购或成功整合收购;(Xxxiii)税法的变化;(Xxiii)全球气候变化和(二十五)进出口管制和经济制裁法律法规。此外,还有一些风险。, 与拟议收购代顿零件有关的不确定性和其他因素可能会影响我们的实际业绩,包括但不限于:(I)拟议的交易可能无法完成,或在预期的时间框架内完成;(Ii)与拟议的交易相关的成本可能高于预期;(Iii)政府实体可能禁止、推迟或拒绝给予与拟议的交易相关的必要的监管批准;(Iv)公司可能无法实现预期的税收优惠;(V)在整合两家公司的业务和整合方面可能会出现问题。(Vi)合并后的公司可能无法实现任何预期的协同效应,或交易的任何好处可能需要比预期更长的时间才能实现;(Vii)一家或两家公司的业务可能会因为围绕拟议的交易的不确定因素而受到影响,包括与客户、员工、供应商或经销商的关系中断;(Viii)合并后的公司可能无法在交易完成后表现如预期;(Ix)未能达成新的6亿美元循环信贷安排或偿还其下的任何借款;及(X)其他超出预期的风险


任何一方的控制权。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的信息大不相同的因素的更多信息,请参阅第一部分第1A项中的信息。本公司在截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告、公司截至2021年3月27日的财政季度的Form 10-Q季度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中都提到了“风险因素”。公司没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新本新闻稿中的任何信息,包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

投资者关系联系人

David Hession,高级副总裁兼首席财务官

邮箱:dhession@dormanducts.com

(215) 997-1800

请访问我们的网站:www.dormanproducts ts.com。该网站的投资者关系部分包含大量关于Dorman的信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。多尔曼鼓励投资者定期访问其网站,查看新的和最新的信息。


多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司

合并业务报表

(单位为千,每股除外)

截至三个月

截至三个月

(未经审计)

06/26/21

%*

06/27/20

%。*

净销售额

$

310,635

100.0

$

233,182

100.0

销货成本

200,510

64.5

154,034

66.1

毛利

110,125

35.5

79,148

33.9

销售、一般和行政费用

69,517

22.4

61,525

26.4

营业收入

40,608

13.1

17,623

7.6

其他收入(费用),净额

90

0.0

(297

)

(0.1

)

所得税前收入

40,698

13.1

17,326

7.4

所得税拨备

9,080

2.9

3,441

1.5

净收入

$

31,618

10.2

$

13,885

6.0

稀释后每股收益

$

0.99

$

0.43

加权平均稀释流通股

32,089

32,338

截至六个月

截至六个月

(未经审计)

06/26/21

%*

06/27/20

%。*

净销售额

$

598,647

100.0

$

490,912

100.0

销货成本

384,002

64.1

326,967

66.6

毛利

214,645

35.9

163,945

33.4

销售、一般和行政费用

132,386

22.1

121,260

24.7

营业收入

82,259

13.7

42,685

8.7

其他收入(费用),净额

54

0.0

2,334

0.5

所得税前收入

82,313

13.7

45,019

9.2

所得税拨备

17,965

3.0

8,359

1.7

净收入

$

64,348

10.7

$

36,660

7.5

稀释后每股收益

$

2.00

$

1.13

加权平均稀释流通股

32,136

32,388

*销售额的百分比。由于四舍五入的原因,数据可能无法添加。


多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司

合并资产负债表

(单位为千,共享数据除外)

(未经审计)

06/26/21

12/26/20

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

155,539

$

155,576

应收账款,减去1220美元和1260美元的坏账准备,

分别

446,242

460,878

盘存

356,759

298,719

预付和其他流动资产

16,069

7,758

流动资产总额

974,609

922,931

财产、厂房和设备、净值

88,164

91,009

经营性租赁使用权资产

38,295

39,002

商誉

91,080

91,080

无形资产,累计摊销净额分别为10,886美元和9,194美元

23,513

25,207

递延税项资产,净额

12,396

12,450

其他资产

41,420

38,982

总资产

$

1,269,477

$

1,220,661

负债和股东权益

流动负债:

应付帐款

$

126,463

$

117,878

应计补偿

12,634

19,711

应计客户回扣和退货

165,577

155,751

其他应计负债

27,854

29,305

流动负债总额

332,528

322,645

长期经营租赁负债

35,950

37,083

其他长期负债

4,462

3,555

递延税项负债,净额

3,552

3,819

承诺和或有事项

股东权益:

普通股,面值0.01美元;授权股份50,000,000股;31,891,890股

2021年和2020年分别发行和发行了32,168,740股

319

322

额外实收资本

71,947

64,085

留存收益

820,719

789,152

股东权益总额

892,985

853,559

总负债和股东权益

$

1,269,477

$

1,220,661

选定的现金流信息(未经审计):

截至三个月

截至六个月

(单位:千)

06/26/21

06/27/20

06/26/21

06/27/20

经营活动提供的现金

$

18,067

$

200,811

$

39,087

$

219,401

折旧、摊销和增值

$

9,583

$

7,539

$

16,850

$

15,035

资本支出

$

3,946

$

3,638

$

10,153

$

7,143


多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司

非GAAP财务指标

(单位为千,每股除外)

我们的财务结果包括某些不符合公认会计原则(GAAP)的财务指标。为了分析我们的经营业绩、财务状况或现金流,不应将非GAAP财务衡量标准用作GAAP衡量标准的替代品,或单独考虑非GAAP财务衡量标准。此外,这些非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司报告的同名衡量标准相提并论。然而,我们之所以提出这些非GAAP财务衡量标准,是因为我们相信,当与相应的GAAP衡量标准相一致时,这种表述将通过提供其他方式来查看我们的业绩、盈利趋势以及相对于我们的同行的业绩、盈利趋势和潜在增长,从而为投资者提供有用的信息。管理层使用这些非GAAP财务衡量标准来制定财务、运营和规划决策,并评估我们的业绩。非GAAP财务指标可能反映公允价值调整、摊销、交易成本、遣散费、加速折旧和其他与收购相关的类似费用以及我们认为与我们的持续业绩无关的其他项目的调整。

调整后的净收入:

截至三个月

截至六个月

(未经审计)

06/26/21*

06/27/20*

06/26/21*

06/27/20*

净收入(GAAP)

$

31,618

$

13,885

$

64,348

$

36,660

税前收购相关无形资产摊销[1]

801

801

1,602

1,602

税前收购相关交易和其他成本[2]

3,974

862

4,075

1,777

权益法投资税前收益[3]

(2,498

)

税额调整(与上述项目相关)[4]

(1,107

)

(391

)

(1,331

)

(239

)

转回权益法投资递延税负的税收优惠[5]

(813

)

调整后净收益(非GAAP)

$

35,286

$

15,157

$

68,694

$

36,489

稀释后每股收益(GAAP)

$

0.99

$

0.43

$

2.00

$

1.13

税前收购相关无形资产摊销[1]

0.02

0.02

0.05

0.05

税前收购相关交易和其他成本[2]

0.12

0.03

0.13

0.06

权益法投资税前收益[3]

(0.08

)

税额调整(与上述项目相关)[4]

(0.03

)

(0.01

)

(0.04

)

(0.01

)

转回权益法投资递延税负的税收优惠[5]

(0.03

)

调整后稀释每股收益(非GAAP)

$

1.10

$

0.47

$

2.14

$

1.13

加权平均稀释流通股

32,089

32,338

32,136

32,388

*由于四舍五入,金额可能不会相加。

请参阅本补充计划末尾的附注。


多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司

非GAAP财务指标

(单位为千,每股除外)

调整后的毛利润:

截至三个月

截至三个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

毛利(GAAP)

$

110,125

35.5

$

79,148

33.9

税前收购相关交易和其他成本[2]

5

0.0

450

0.2

调整后毛利(非GAAP)

$

110,130

35.5

$

79,598

34.1

净销售额

$

310,635

$

233,182

截至六个月

截至六个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

毛利(GAAP)

$

214,645

35.9

$

163,945

33.4

税前收购相关交易和其他成本[2]

10

0.0

796

0.2

调整后毛利(非GAAP)

$

214,655

35.9

$

164,741

33.6

净销售额

$

598,647

$

490,912

调整后的SG&A费用:

截至三个月

截至三个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

SG&A费用(GAAP)

$

69,517

22.4

$

61,525

26.4

税前收购相关无形资产摊销[1]

(801

)

(0.3

)

(801

)

(0.3

)

税前收购相关交易和其他成本[2]

(3,968

)

(1.3

)

(412

)

(0.2

)

调整后的SG&A费用(非GAAP)

$

64,748

20.8

$

60,312

25.9

净销售额

$

310,635

$

233,182

截至六个月

截至六个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

SG&A费用(GAAP)

$

132,386

22.1

$

121,260

24.7

税前收购相关无形资产摊销[1]

(1,602

)

(0.3

)

(1,602

)

(0.3

)

税前收购相关交易和其他成本[2]

(4,064

)

(0.7

)

(981

)

(0.2

)

调整后的SG&A费用(非GAAP)

$

126,720

21.2

$

118,677

24.2

净销售额

$

598,647

$

490,912

调整后的其他收入(费用):

截至三个月

截至三个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

其他收入(费用)(GAAP)

$

90

0.0

$

(297

)

(0.1

)

权益法投资收益[3]

调整后的其他收入(费用)(非GAAP)

$

90

0.0

$

(297

)

(0.1

)

净销售额

$

310,635

$

233,182


多曼产品公司(Dorman Products,Inc.)和子公司

非GAAP财务指标

(单位为千,每股除外)

截至六个月

截至六个月

(未经审计)

06/26/21

个百分点。**

06/27/20

个百分点。**

其他收入(费用)(GAAP)

$

54

0.0

$

2,334

0.5

权益法投资收益[3]

(2,498

)

(0.5

)

调整后的其他收入(费用)(非GAAP)

$

54

0.0

$

(164

)

(0.0

)

净销售额

$

598,647

$

490,912

**销售额的百分比。由于四舍五入的原因,数据可能无法添加。

[1]--税前收购相关无形资产摊销是将收购的收购价分配给被收购业务的被收购有形资产和无形资产,并确认该无形资产在受益期内的成本。这些成本在截至2021年6月26日的三个月中为80万美元(或税后为60万美元),在截至2021年6月26日的六个月中为160万美元(或税后为120万美元),并包括在销售、一般和行政费用中。在截至2020年6月27日的3个月中,此类成本为80万美元(或税后60万美元),在截至2020年6月27日的6个月中,税前成本为160万美元(或税后120万美元),并包括在销售、一般和行政费用中。

[2]-税前收购相关交易和其他成本包括完成和整合收购所发生的成本、或有对价义务的调整、库存公允价值调整和设施合并费用。在截至2021年6月26日的三个月和六个月中,我们产生了包括销售、一般和行政费用在内的费用,以完成和整合分别为400万美元(或税后310万美元)和410万美元(或税后310万美元)的税前收购和整合。

截至2020年6月27日的三个月和六个月,我们产生的费用包括整合成本、遣散费、其他设施合并费用、库存公允价值调整和库存转移成本,税前分别为50万美元(税后为30万美元)和80万美元(税后为60万美元)。在截至2020年6月27日的三个月和六个月内,我们产生的费用包括销售、一般和行政费用,扣除完成和整合收购的费用,以及与或有对价义务相关的增值费用,税前分别为40万美元(税后为30万美元)和100万美元(税后为80万美元)。

[3]-股权方法投资的税前收益来自收购以前未合并实体的剩余流通股。收购的净资产的估计公允价值高于我们之前在该实体投资的账面价值。在截至2020年6月27日的6个月中,这一收益为250万美元(或税后190万美元),并计入其他收入(费用),净额。

[4]-税收调整代表上表反映的所有非GAAP调整的总税收影响,在截至2021年6月26日的三个月和六个月分别为(110万)美元和(130万)美元,在截至2020年6月27日的三个月和六个月分别为(40万)美元和(20万)美元。这些项目是通过对税前金额适用我们的法定税率来估算的。

[5]-税收优惠是指与权益法投资有关的递延税负的冲销,该投资在收购控股权益后转换为合并子公司。截至2020年6月27日的6个月中,收益为80万美元。