根据2021年7月22日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件。

注册号码333-257621

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

第2号修正案

至

表格F-1

注册声明

在……下面

1933年证券法

多尔公司

(注册人的确切姓名载于其约章)

爱尔兰		0191		不适用
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)		(主要标准工业 分类代码编号)		(税务局雇主 识别号码)

多尔公司

北安妮大街29号

都柏林7

D07 PH36

爱尔兰

353-1-887-2600

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

罗里·伯恩

首席执行官

多尔公司

北安街29号

都柏林7

D07 PH36

爱尔兰

353-1-887-2600

(提供服务的代理商的名称、地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))

复制到：

P.米歇尔·加萨韦 洪博培(Michael J.Hong) 大卫·C·艾斯曼 Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP 南格兰德大道300号 加利福尼亚州洛杉矶 90071 (213) 687-5000		马克·D·贾菲(Marc D.Jaffe) 伊恩·D·舒曼 亚当·J·格拉迪(Adam J.Gelardi) Latham&Watkins LLP 美洲大道1271号 纽约，纽约10020 (212) 906-1200

建议向公众销售的大概开始日期：在本注册声明生效日期后尽快。

如果根据1933年证券法规则415的规定，本表格中注册的任何证券将以延迟或连续方式发售，请勾选以下复选框。☐

如果此表格是为 根据证券法下的规则462(B)注册发行的额外证券而提交的，请选中以下框，并列出相同 发售的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则 462(C)提交的生效后修订，请选中以下框，并列出相同 产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则 462(D)提交的生效后修订，请选中以下框，并列出同一产品的较早生效注册表的证券法注册表编号。 ☐

用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表，请用复选标记表示注册人是否已选择 不使用延长的过渡期来遵守根据证券 法案第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

注册费的计算

每一级的标题 证券须予注册		股份须为 已注册(1)		建议 最大值 集料 发行价 每股(1)		建议 极大值 集料 发行价(1)(2)		金额 注册费(3)
普通股，每股面值0.01美元		29,900,000		$23.00		$687,700,000		$75,029

(1)	包括390万股普通股，承销商可以根据其购买额外 股的选择权购买普通股(如果有的话)。请参阅承保。

(2)	估计仅用于根据经修订的1933年证券法(证券法)第457(A)条计算注册费金额。

(3)	注册人之前支付了75,029美元，与之前提交的此注册声明相关。

注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟 至注册人提交进一步修正案，明确声明本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第8(A)条生效，或直至本注册声明 于证券交易委员会根据上述第8(A)条决定的日期生效。

†	术语？新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

这份初步招股说明书中的信息不完整，可能会被更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前，这些 证券不得出售。本初步招股说明书不是出售要约，也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券的要约 。

完成日期为2021年7月22日

初步招股说明书

26,000,000股普通股

多尔公司

普通股

这是Dole plc的首次公开发行普通股 。我们提供23,539,067股普通股。本招股说明书中确定的出售股东将额外发售2,460,933股普通股。我们预计首次公开募股(IPO)价格将在 每股20.00美元至23.00美元之间。目前，我们的普通股还没有公开市场。发行定价后，我们预计我们的普通股将在纽约证券交易所交易，交易代码为？DOLE。

本次发行与Total Production plc(Dole Production)与Dole Food Company，Inc.(Dole Food Company)的母公司完成组建Dole plc的交易(定义如下)相关，并以此为条件，如本招股说明书中进一步描述的那样。

我们打算将此次发行的净收益用于支付交易的某些成本(定义如下)，偿还我们和我们的 子公司的某些未偿债务，并用于一般公司用途。我们将不会从出售股东出售我们的普通股中获得任何收益。

吾等及出售股东已授予承销商在本招股说明书日期后为期30天的选择权，可按首次公开发行价格减去承销折扣及佣金后，分别额外购买最多3,530,860股普通股及369,140股普通股。

本次发行完成后，假设首次公开发行(IPO)价格为每股21.50美元(上述价格区间的中点)，(I)在本次发行中购买普通股的投资者将实惠拥有我们约28.4%的普通股(如果承销商行使选择权全额购买额外普通股，则约占31.4%)；(Ii)紧接交易完成前Total Production的股东(TP持有人)将实益拥有我们约61.3%的普通股(如果承销商行使 全额购买额外普通股的选择权，将实益拥有约59.0%的普通股)；及(Iii)紧接交易完成前为多尔食品公司间接股东的Castle&Cooke Holdings，Inc.和The Murdock Group LLC将实益拥有约10.3%的我们普通股(或约9.9%)

投资我们的普通股是有风险的。请参阅第31页开始的风险因素，了解您在购买我们的普通股之前应考虑的某些因素。

美国证券交易委员会(SEC) 和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		每股				总计
首次公开发行(IPO)价格		$				$
承保折扣和佣金(1)		$				$
扣除费用前的收益，给我们		$				$
向出售股东支付扣除费用前的收益		$				$

(1)	有关向承保人支付的赔偿的说明，请参阅承保。

承销商预计在2021年左右交割普通股。

高盛有限责任公司		德意志银行证券		戴维

美国银行证券		蒙特利尔银行资本市场		拉博证券(Rabo Securities)		斯蒂芬斯公司

招股说明书日期：2021年

失业救济金

履行我们的使命，让世界变得更健康

失业一目了然

规模排名第一的生鲜农产品公司
#1
行业品牌1

目录

招股说明书摘要			1
供品			22
汇总历史和预计合并的财务信息			25
危险因素			31
交易记录的说明			63
关于前瞻性陈述的特别说明			73
行业、市场和其他数据			75
收益的使用			77
股利政策			78
大写			79
稀释			81
未经审计的备考简明综合财务信息			83
管理：总产销财务状况及经营成果的讨论与分析			98
生意场			152
管理			179
高管薪酬			186
某些关系和关联方交易			206
主要股东和销售股东			209
对某些债项的描述			211
股本说明			213
有资格在未来出售的股份			232
预期爱尔兰对我们证券的非爱尔兰持有者的重大税收后果			234
美国联邦所得税考虑因素			239
承保			242
与发售相关的费用			249
法律事务			250
专家			250
民事责任的强制执行			253
在那里您可以找到更多信息			254

到2021年(包括本招股说明书发布之日后第25天)，所有交易这些证券的交易商，无论 是否参与本次发售，都可能被要求提交招股说明书。这是交易商在作为承销商和关于未售出的配售或认购时交付招股说明书的义务之外。

您应仅依赖本招股说明书中包含的信息、对本招股说明书的任何修订或补充，以及由我们或我们代表我们提交给您的任何免费撰写的招股说明书 。吾等、出售股东或承销商均未授权任何人向阁下提供不同或额外的信息，或作出除本招股说明书、本招股说明书的任何修订或补充或我们授权就本次发售使用的任何免费书面招股说明书所载的 以外的任何陈述。我们、销售股东和承销商对其他人可能向您提供的任何其他信息或其他人可能向您作出的任何陈述的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。我们和出售股东都不会在不允许要约的任何州、国家或其他司法管辖区对这些 证券进行要约。您不应假设本招股说明书、本招股说明书的任何修订或补充文件或任何自由撰写的招股说明书中的信息在该文件日期以外的任何日期(或任何较早的日期)是准确的

i

提供此类信息的时间)，无论其交付时间或我们普通股的任何出售时间。自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、资产、负债或前景可能发生了变化。

我们是根据爱尔兰法律注册成立的，我们的大部分未偿还证券 由非美国居民所有。根据美国证券交易委员会(SEC)的规则，我们目前有资格被视为外国私人发行人。作为外国私人发行人，我们 将不需要像其证券根据交易法注册的国内注册商那样频繁或迅速地向SEC提交定期报告和财务报表。请参阅作为外国私人发行者的含义 发行者。

对于美国以外的投资者：本公司、出售股东或承销商均未做出任何 允许在除美国以外的任何司法管辖区(需要为此采取行动)发行或拥有或分发本招股说明书的行为。拥有本招股说明书的美国境外人士 必须告知自己，并遵守与发行普通股和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。

II

关于这份招股说明书

陈述的基础

如本招股说明书通篇所用， 除非上下文另有要求，否则以下术语具有以下含义：

•

(I)交易生效后，转给Dole plc及其合并子公司，其中将包括Total Production和Dole Food Company；(Ii)自2018年7月30日Total Production收购DFC Holdings 45%股权之日起及之后，至交易完成时，转给Total Production、其合并子公司和Dole Food Company，后者作为Total Products的一个运营部门的一部分进行运营；(Ii)自2018年7月30日Total Production收购DFC Holdings的45%股权起至 交易完成后的一段时间内，转给Total Production、其合并子公司和Dole Food Company，后者作为Total Products运营部门的一部分运营

•

？C&C Holdings，Inc.是指Castle&Cooke Holdings，Inc.；

•

·C&C方统称为TMG、Dolous和C&C Holdings；

•

？DFC Holdings，LLC是指多尔食品公司的母公司DFC Holdings，LLC；

•

？Dole Food Company是指合并后的Dole Food Company，Inc.；

•

？Dole plc是指交易完成后在合并基础上的Dole plc；

•

·多利公司是指多利公司；

•

？《交易法》是指1934年修订的《证券交易法》；

•

？新鲜包装蔬菜是指各种商品蔬菜，主要包括冰山莴苣、生菜、洋葱、萝卜、芽甘蓝、洋蓟、芦笋、芹菜、西兰花和花椰菜，每种蔬菜都是按照多尔公司管理团队的定义以常规或有机方式生产的；

•

？合并子是指TP-Dole合并子，LLC；

•

*纽约证券交易所(NYSE？)指的是纽约证券交易所(New York Stock Exchange)；

•

？《证券法》是指1933年修订的《证券法》；

•

？TMG？指的是默多克集团(Murdock Group，LLC)；

•

？Total Production？或？Group？是指综合基础上的Total Production plc；

•

？TP持有者？指紧接交易完成前Total Production的股东；

•

？Total Production Party？是指Dole plc(前身为Pearill Limited)、Total Production、TP USA和 Merge Sub；

•

*TP USA？是指Total Production USA Holdings Inc.；

•

？交易？是指股票交易所、合并(每项交易如下定义)和其他 交易，这些交易在以下标题为？交易说明？合并和相关交易？成交前单位销售？和？交易说明？合并和相关 交易？贡献的章节中描述(为清楚和避免疑问，不包括本次发行)；？

•

？交易协议是指总生产方、DFC控股公司和C&C方(目前拥有DFC控股公司55%的权益)于2021年2月16日签署的具有约束力的交易协议(已于2021年4月23日修订)，根据该协议，总生产方、DFC控股公司和C&C方同意根据Dole plc与DFC 控股公司合并，并根据交易协议中规定的条款和条件，在此后尽快完成本次发售；

三、

•

？美国公认会计原则指的是美国公认会计原则；以及

•

？根据尼尔森的说法，增值沙拉是指所有即食工具包、沙拉工具包和沙拉混合物。

陈述的基础

Total Products的会计年度将于12月31日结束。多尔食品公司将其财年结束时间从截至最接近12月31日的周六 的52/53周年度改为截至12月31日的日历年度，从2020财年起生效。除非另有说明，否则在Total Production的财务数据上下文中提及的任何年份，前面都有一个词，即截至该年度12月31日的财政年度 。在Dole Food Company的财务数据上下文中，任何在2020财年之前的财年中提到的财年，都是指截至该年12月31日最接近的周六的财年。 在2020财年之前的财年，在该财年的财务数据之前，任何提及的财年都是指截至该财年12月31日的周六的财年。例如，对于Total Production和Dole Food Company，提及的2020财年是指截至2020年12月31日的财年，对于Total Production和Dole Food Company，提及的2019年财年是指截至2019年12月31日的财年，对于Dole Food Company，是指截至2019年12月28日的财年。任何未在 财政年度之前提及的年份都是指日历年。本招股说明书中提供的某些金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整，因此可能不代表它们之前的 个数字的算术求和或计算。

Total Production、Dole Food Company及其各自子公司的财务结果将在交易和此次发行后合并到Dole plc的 财务报表中。到目前为止，Dole plc仅参与了考虑交易和本次发行的活动，在交易完成之前将没有任何业务或资产。此次发行完成后，多尔公司将成为一家控股公司，其主要资产将是Total Production的普通股，所有这些普通股都将通过控股公司直接或间接持有。有关更多信息，请参阅 管理层对全产多乐食品公司财务状况和经营业绩的讨论和分析。

在本招股说明书中，凡提及预计数字，即表示(I)本次交易，(Ii)本公司出售本次发行中的普通股，假设首次公开发行价格为每股$(本招股说明书封面所列价格区间的中点，在扣除估计承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后)，(Iii)本次发行及其所得款项的使用，以及(Iv)完成与交易相关的债务融资，就好像它们是与交易相关的一样(br}本招股说明书中提到的估计承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用)、(Iii)本次发行及其所得款项的使用，以及(Iv)完成与交易相关的债务融资。有关详细信息，请参阅未经审计的备考压缩合并 财务信息。

本招股说明书中包含的我们的财务报表、Total Production的财务报表和DFC Holdings的财务报表 均根据美国公认会计准则编制。

我们的某些财务信息是以欧元表示的。 为了方便读者，本招股说明书中，除非另有说明，否则损益表 信息的欧元折算为美元的汇率为1.00至1.2107美元，资产负债表信息的折算汇率为1.1728美元，这分别是截至2021年3月31日的季度Oanda.com的平均收盘价和2021年3月31日的收盘价。此类美元金额并不一定 表示在指定日期或任何其他日期兑换欧元时实际可以购买的美元金额。

在本招股说明书中，所有提到的？$？表示美元，所有提及的 ？表示欧元。

四.

市场和行业数据

本招股说明书中包含的某些市场和行业数据是从我们认为可靠的第三方来源获得的，包括我们委托的数据 。市场预估是通过使用独立的行业出版物、政府出版物和第三方预测以及我们对市场的假设来计算的。我们尚未独立核实此类 第三方信息。虽然我们不知道本招股说明书中有关任何市场、行业或类似数据的任何错误陈述，但此类数据包含风险和不确定因素，可能会根据各种因素发生变化，包括本招股说明书中有关前瞻性陈述和风险因素的特别说明中讨论的那些 。有关我们使用的市场和行业数据的更多信息，请参阅行业、市场和其他数据。

商标、服务标记和商号

我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的各种商标、服务标记和商号。我们在本招股说明书中使用DOLE 注册商标、商标及相关设计商标。本招股说明书还可能包含第三方的商标、服务标志和商号，这些都是其各自所有者的财产。我们在本招股说明书中使用或展示第三方商标、服务标记、商标名或产品并不是为了、也不暗示我们与我们有关系、或由我们背书或赞助。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标、服务标记和商标名称可能不带^®、TM或^SM我们不会以任何方式表示我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或这些商标、服务标记和商号的适用所有人的权利，但省略此类引用并不意味着我们不会以任何方式表明我们的权利或这些商标、服务标记和商号的适用所有人的权利。

成为外国私人发行人的含义

我们作为外国私人发行人的身份使我们免于遵守美国证券交易委员会(SEC)的某些法律法规和纽约证券交易所(NYSE)的某些法规。随着此次发行的完成，我们打算遵循纽约证券交易所针对国内发行人的公司治理标准。然而，我们未来可能会选择遵循爱尔兰的母国做法。因此，作为一家外国私人发行人，我们 不受适用于美国上市公司的所有披露要求的约束。例如，我们不受《交易法》规定的某些规则的约束，这些规则规范与征集适用于根据《交易法》注册的证券的委托书、同意书或授权 相关的披露义务和程序要求。此外，我们的高管和董事在购买和销售我们的证券时，不受交易法第16节的报告和短期利润回收条款以及相关规则的约束。此外，我们不需要像美国 上市公司那样频繁或及时地向SEC提交定期报告和财务报表。因此，与美国上市公司相比，关于我们的公开信息可能更少。

此外， 外国私人发行人在每个财年结束后120天之前不需要提交Form 20-F年报，而作为加速提交者的美国国内发行人则需要在每个财年结束后 75天内提交Form 10-K年报。外国私人发行人也不受公平披露规定的约束，该规定旨在防止发行人选择性披露重大信息。

我们可能会利用这些豁免，直到我们不再有资格成为外国私人发行人为止。为了保持我们目前作为外国私人发行人的地位 ，我们的大部分未偿还有表决权证券必须由非美国居民直接或间接持有，或者，如果我们的大部分未偿还有表决权证券直接或 间接由

v

我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民，我们50%以上的资产不能位于美国 ，我们的业务必须主要在美国以外的地方管理。 我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民，我们50%以上的资产不能位于美国境内 ，我们的业务必须主要在美国境外管理。

我们利用了本招股说明书中某些减少的报告 和其他要求。因此，此处包含的信息可能与您从持有股权证券的其他上市公司收到的信息不同。

非GAAP财务指标

生产非GAAP财务指标合计

在本招股说明书中，除了符合美国公认会计原则的业绩外，我们还介绍了Total Production的EBIT和调整后的EBITDA，它们是对财务业绩的补充衡量标准，不是美国公认会计准则所要求的，也不是根据美国公认会计准则的规定提出的。

息税前利润是 从净收入加上净利息费用和税费计算出来的。

调整后的EBITDA由EBIT计算得出：(1)加折旧 费用；(2)加无形资产摊销费用；(3)加诉讼和交易相关成本；(4)加或减或有对价公允价值变动；(5)加 商誉、无形资产和财产、厂房设备减值费用，扣除保险收入；(6)加未实现净亏损或减去衍生工具未实现净收益；(7)加未实现净亏损或扣除未实现净收益。(八)加已实现净亏损或者减去非现金结算的外币同业借款实现净收益；(九)加重组费用或者繁重的合同成本；(十)加待售资产和活跃销售财产的资产出售损失或者减去资产出售收益；(十一)加融资费用和其他与债务有关的成本；(十二)减去股权投资或者其他业务权益出售的收益或者 加出售股权投资或者其他业务权益的损失；(十三)加与收益有关的外币收益。它还包括这些项目在权益法投资中的集团份额 以及其在多尔食品公司的权益法投资特有的下列项目：(A)扣除停产经营的成本；(B)增加蔬菜召回及相关成本，以及(C)增加与 新冠肺炎大流行直接相关的成本，具体如下：(I)疫情爆发前产生的费用的增量，包括与个人防护设备和运输有关的增量成本，以及因工厂关闭而导致产能降低的直接成本 ；(Ii)一旦危机消退，运营恢复正常，预计不会再次发生；(Iii)显然可与正常运营分开。

管理层使用息税前利润(EBIT)和调整后的EBITDA，因为它们是财务分析师在评估我们 行业的公司业绩时常用的衡量标准。在计算调整后的EBITDA时进行调整是因为管理层在评估业绩时不包括这些金额，因为它消除了(I)大量非现金折旧和 摊销以及(Ii)不在公司运营经理控制范围内的项目的影响。EBIT或调整后的EBITDA不是根据美国GAAP计算或列报的，也不能替代净收入、持续经营收入、经营活动现金流或美国GAAP规定的任何其他衡量标准。此外，本文使用的EBIT或调整后EBITDA不一定与其他公司的类似名称的衡量标准相比较。

这些非GAAP指标与收入和净收入的对账是根据美国GAAP计算的最直接的可比指标， 在汇总历史和预计合并财务信息中进行了阐述。

VI

多尔食品公司非GAAP财务指标

除了本招股说明书中介绍的符合美国GAAP的业绩外，多尔食品公司的停产前息税前利润(EBIT)和调整后的EBITDA也在本招股说明书中介绍，这是对财务业绩的补充衡量标准，不是美国GAAP要求的，也不是根据美国GAAP呈报的。

停产前息税前利润(亏损)的计算方法是：将停产亏损、所得税净额、 持续经营利息支出和持续经营所得税费用相加。调整后的EBITDA由停止经营前的EBIT计算得出：(1)加上折旧和摊销；(2)加上 未实现净亏损或减去衍生工具的未实现净收益；(3)加上未实现净亏损或减去外币同业借款的未实现净收益；(4)增加已实现净亏损或减去非现金结算的外币同业借款的已实现净收益；(5)增加重组费用；(6)(七)增加蔬菜召回及相关费用；(八)增加再融资费用及其他债务相关费用；(九)增加诉讼及交易费用；(十)增加资产减值；以及(11)增加与新冠肺炎大流行直接相关的成本，具体如下：(I)在疫情爆发前产生的费用基础上增加的成本，包括与个人防护设备和运输相关的增量成本，以及 工厂关闭导致产能降低导致的直接成本，(Ii)一旦危机消退，运营恢复正常，预计不会再次发生的成本，以及(Iii)明显可与正常运营分开的成本。多尔食品公司在2020年第三季度之后没有 增加任何与新冠肺炎相关的成本。

然而，停止运营前的EBIT和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP衡量多尔食品公司财务业绩的 衡量标准，也不应被视为多尔食品公司应占净收益(亏损)、净收益(亏损)、持续运营收益(亏损)或根据美国GAAP得出的任何 其他业绩衡量标准的替代指标。此外，由于某些限制，停止运营前的EBIT和调整后的EBITDA不打算作为流动性指标：

•

它们不反映多尔食品公司的现金支出或未来资本支出或 合同承诺的需求；

•

它们不反映多尔食品公司营运资金需求的变化或现金需求；

•

它们没有反映多乐食品公司债务的重大利息支出，或偿还利息或本金所需的现金需求 ；以及

•

虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要 更换，而这些非GAAP措施并不反映此类更换的现金需求。

由于这些 限制，停止运营前的EBIT和调整后的EBITDA不应被视为多尔食品公司可用于投资于其和多尔公司业务增长的可自由支配现金的衡量标准。

此外，本文使用的停产前息税前利润和调整后息税前摊销前利润可能不会以与其他公司类似名称的衡量标准相似的方式计算，因此也不一定与其他公司的类似名称的衡量标准进行比较。然而，我们在这里包括了停产前息税前利润和调整后的EBITDA，因为多尔食品公司的管理层认为停产前的EBIT和调整后的EBITDA是该公司有用的业绩衡量标准。这些非-

第七章

GAAP财务指标作为分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据美国GAAP报告的运营结果或现金流分析的替代品 。

在计算这些非GAAP财务指标时，多尔食品公司根据可能被证明是不准确的假设和 估计进行某些调整。此外，在评估多尔食品公司的非GAAP财务措施时，您应该意识到，多尔食品公司未来可能会产生与本演示文稿中取消或调整的费用相同或相似的费用。我们对这些非GAAP财务指标的陈述不应被解释为推论多尔食品公司未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。本招股说明书中的非GAAP 信息应与多尔食品公司经审计的合并财务报表以及本招股说明书其他部分包含的相关注释一起阅读。这些非GAAP衡量标准与 净收益(亏损)(根据美国GAAP计算的最直接可比衡量标准)的对账在汇总历史和预计合并财务信息中阐述。

备考非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则(GAAP)计算的业绩外，在本招股说明书中，我们还介绍了Dole plc的预计息税前利润(EBIT)、预计调整后EBITDA、可归因于Dole plc的预计调整后净收入和预计调整后每股收益，这些指标是对财务业绩的补充 衡量标准，不是美国GAAP要求的，也不是根据美国GAAP提出的。

停产前的预计息税前利润是根据净收入计算的，方法是将停产亏损、所得税净额、利息支出和持续运营的所得税费用相加。

预计调整后的EBITDA根据净收入计算：(1)扣除所得税后的非持续经营亏损；(2)增加利息 费用；(3)增加持续经营的所得税费用；(4)增加折旧费；(5)增加无形资产摊销费用；(6)增加诉讼和交易相关费用；(7)增加或减去公允价值变动 或有对价；(8)增加商誉、无形资产和财产的减值费用。(九)加未实现净亏损或者减去衍生工具未实现净收益 ；(十)加未实现净亏损或者减去外币同业借款未实现净收益；(十一)加已实现净亏损或者减去非现金结算境外同业借款实现净收益；(十二)加上重组费用或者沉重的合同成本；(十三)对持有待售并积极销售的资产，加减出售资产损失或者减去出售资产收益。(15)减去出售股权投资或其他商业权益的收益或损失；及(16)增加与新冠肺炎疫情直接相关的成本，具体如下：(I)疫情爆发前发生的费用的增量，包括与个人防护装备和运输有关的增量成本，以及因工厂关闭而导致产能降低的直接成本；(Ii)一旦危机消退，运营恢复正常，预计 不会再次发生, 以及(Iii)明显可与正常操作分开。与新冠肺炎相关的成本在2020年第三季度之后不会重新计入。预计调整EBITDA 的计算也不包括权益法投资中这些项目的集团份额的影响。

Dole plc的预计调整后净收入 根据Dole plc的净收入计算：(1)扣除所得税后的非持续经营损失；(2)增加无形资产摊销费用；(3)增加诉讼和交易相关费用； (4)增加或减去公允价值变动(或有对价)；(5)增加商誉、无形资产和财产、厂房和设备的减值费用，扣除保险收入净额；(6)增加

VIII

未实现净亏损或减去利率互换等衍生工具的未实现净收益；(7)加未实现净亏损或减去外币同业借款未实现净收益 ；(8)加已实现净亏损或减去非现金结算外币同业借款的已实现净收益；(9)加重组费用或繁重的合同费用 成本；(10)加计或减去代持资产的出售损失或收益。 (12)加计债券赎回费用和现有发债成本清偿费用；(13)加回或减去美国税制改革离散所得税支出(效益)收益；以及(14)增加与新冠肺炎大流行直接相关的费用 ，这些费用如下：(I)疫情爆发前发生的费用的增量，包括与个人防护设备和运输相关的增量成本，以及由于工厂关闭导致产能降低而导致的直接成本 ，(Ii)一旦危机消退，运营恢复正常，预计不会再次发生，(Iii)显然可以与正常运营分开。在2020年第三季度之后，不会增加新冠肺炎相关成本 。它还不包括税收影响和非控股权益份额在该等项目中应占的影响。预计调整后净收入的计算也不包括权益法投资中这些 项目的集团份额的影响。

预计调整后每股收益是根据Dole plc 的调整后净收入除以适用期间的稀释加权平均股数计算得出的。

然而，非持续业务前的预计息税前利润、预计调整后EBITDA和可归因于Dole plc的预计调整后EBITDA和Dole plc的预计调整后净收入不是根据美国GAAP衡量Dole plc财务业绩的指标，也不应被视为Dole plc应占净收入、净收入、持续业务收入(亏损)或根据美国GAAP得出的任何其他业绩衡量标准的替代品。此外，由于某些限制，预计停止运营前的预计息税前利润和预计调整后的EBITDA不能作为流动性衡量指标 ：

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它们不反映Dole plc的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；

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它们不反映Dole plc营运资金需求的变化或现金需求；

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它们不反映Dole plc债务的重大利息支出，或偿还利息或本金 所需的现金需求；以及

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虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要 更换，而这些非GAAP措施并不反映此类更换的现金需求。

由于这些 限制，停止运营前的预计息税前利润和预计调整后的EBITDA不应被视为Dole plc可用于投资于其和Dole Plc业务增长的可自由支配现金的衡量标准。

此外，此处使用的终止运营前的预计息税前利润、预计调整后EBITDA以及可归因于Dole plc的预计调整后净收入 可能不会以类似方式计算，因此也不一定与其他公司的同类指标进行比较。然而，我们在这里计入了停产前的预计息税前利润、预计调整后的EBITDA 和Dole plc的预计调整后净收入，因为Dole Plc的管理层认为，停产前的预计EBIT、预计调整后的EBITDA和Dole plc的预计调整后净收入 是有用的业绩衡量标准。这些非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据 美国GAAP报告的运营结果或现金流分析的替代品。

IX

在计算这些非GAAP财务指标时，Dole plc根据 假设和估计进行某些调整，这些假设和估计可能被证明是不准确的。此外，在评估Dole Food Company的非GAAP财务措施时，您应该意识到，Dole plc未来可能会产生与本演示文稿中取消或调整的费用相同或相似的费用。我们对这些非GAAP财务指标的陈述不应被解读为Dole plc未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。本招股说明书中的非GAAP信息 应与Dole plc经审计的合并财务报表以及本招股说明书其他部分包含的相关注释一起阅读。这些非GAAP衡量标准与净收入(根据美国GAAP计算的最直接的 可比衡量标准)的对账在汇总历史和预计合并财务信息中阐述。

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危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性 以及本招股说明书中列出的其他信息。如果实际发生以下任何风险或不确定因素，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和 不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们的业务、财务状况、前景、运营结果或现金流也可能受到风险 和我们目前未知或我们目前认为不重要的不确定性的影响。我们不能向您保证以下风险因素中讨论的任何事件都不会发生。

与我们的工商业相关的风险

恶劣的天气条件、自然灾害、农作物病虫害和其他自然条件会给我们的业务带来巨大的成本和损失。

新鲜农产品很容易受到恶劣天气条件的影响，包括风暴、洪水、干旱和极端温度，这些情况很常见，但很难预测，其影响可能会受到持续的全球气候变化的影响和加剧。不利的生长条件会降低作物的大小和质量。对于我们很大比例的产品来源的地区或 国家而言，这一风险尤其严重。在极端情况下，一些地理区域可能会损失全部收成。此外，天气模式可能会影响消费者需求，造成关键产品短缺。例如，我们在夏季经历了对沙拉的需求增加，持续的温暖天气可能会给我们满足这种需求的能力带来压力。相反，长时间的寒冷或其他恶劣天气可能会抑制这种需求，导致 产品浪费。恶劣的天气也可能影响我们的供应链，使我们无法采购运营所需的物资并将我们的产品交付给我们的客户。过大的天气事件和自然灾害可能会延长或恶化这种影响。例如，我们最近受到洪都拉斯飓风和智利反常的显著降雨的不利影响。这种不利条件可能会增加成本、减少收入并导致 收益的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

新鲜农产品也容易受到作物 病害和虫害的影响，其严重程度和影响可能有所不同，这取决于感染或感染时的生产阶段、所采用的处理类型、气候条件以及与持续的全球气候变化相关的风险 。例如，黑霉病是一种真菌病，在商业香蕉种植的大多数地区都会影响到它的种植。

热带赛事4 (TR4)可能会给我们的业务带来巨大的成本和损失。

我们已经开始看到香蕉枯萎病热带小种4(TR4)的例子，这是一种严重的维管束作物病害，在我们采购产品的一些地区影响香蕉。TR4极大地降低了香蕉作物的产量，并破坏了受影响的香蕉植株。在20世纪50年代，TR4的前身香蕉枯萎病热带小种1(TR1)导致香蕉产业停止种植易受TR1感染的格罗斯·米歇尔香蕉，转而种植卡文迪什香蕉品种。虽然TR4对卡文迪什香蕉是一个重大的威胁，但目前存在其他选择，并正在开发中。例如，一种耐TR4的香蕉品种已经被鉴定出来，目前正在亚洲和澳大利亚使用，那里的TR4已经存在多年。然而，它的生产效率比卡文迪什低大约15%-20%，这使得生产成本更高。

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虽然我们尚未体验到对我们的增长或采购业务的任何实质性影响，但我们 持续监控TR4，并改进我们现有的生物安全和其他预防策略。例如，我们正在与地方当局和 国际专家协调，在拉丁美洲各地开展特定地点的TR4预防活动，以根据基于风险的缓解计划遏制和防止传播。我们还制定了应急计划，以防TR4在某一时刻影响我们的运营，包括可能部署更具抗病性或免疫力的常规培育、 基因编辑或转基因(转基因)香蕉植株。到目前为止，这些预防和研究工作已经花费了我们大约670万美元，我们预计2021年将额外花费约530万美元，2022年将额外花费720万美元。未来的成本是不确定的，将取决于疾病持续传播的程度。有关转基因和转基因香蕉植物的更多信息，请参阅 ？与我们的商业和工业相关的风险？我们在产品中使用的一些成分含有转基因物质，我们未来可能需要根据不利的市场条件开发和营销转基因产品和含有转基因成分的产品。

我们可能无法阻止TR4病毒的传播或培育出完全抗病的香蕉，从而导致成本增加， 收入减少，费用与收益之比下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。开发完全抗性植物的努力可能不会成功，如果这些努力真的成功，由于消费者偏好或政府监管，来自完全抗性植物的水果可能无法销售。

我们的业务竞争激烈，我们不能向您保证 我们将保持目前的市场份额。

在我们的所有产品线上，我们都面临着来自许多公司的激烈竞争。我们在国际香蕉业务中的主要竞争对手是奇基塔品牌国际公司(Chiquita Brands International)、新鲜德尔蒙特农产品公司(Fresh Del Monte Products)和Fyffes公司。国际菠萝和多样化水果类别有大量的出口商、进口商和合作社 在该领域竞争。我们在菠萝方面的主要竞争对手是新鲜的德尔蒙特农产品，在多样化水果类别方面，我们的主要竞争对手是南非公司Core Fruit、智利公司Frusan和跨国企业Unifrutti。在新鲜蔬菜方面，美国和墨西哥的有限数量的种植者-托运人供应了美国市场的很大一部分，许多规模较小的独立分销商也在竞争。我们还面临着来自种植者合作社的竞争。在增值沙拉方面，我们的主要竞争对手包括奇基塔品牌国际(销售Fresh Express)、Ready Pac Products和Taylor Fresh Foods。在新鲜包装蔬菜方面，我们的主要竞争对手包括田村和安特尔、Duda Farm Fresh Foods、海洋薄雾农场和Nunes公司。在浆果方面，我们的主要竞争对手包括Driscoll Strawberry Associates、Naturipe Farm、California Giant Berry Farm和Well-Pict Berry。

我们面临的一些最重大的竞争风险包括：

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我们的一些竞争对手可能拥有更大的运营灵活性，在某些情况下，这可能使他们能够更好或更快地对行业变化做出反应，或者更快地推出新产品和包装，并获得更大的市场支持；

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我们的几个产品线与来自其他地区的产品、自有品牌产品和其他 替代产品竞争；

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与零售和餐饮服务客户签订合同或安排的投标竞争激烈，我们合同投标的价格或其他 条款可能不足以保留现有业务或维持当前的盈利水平；

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现有客户可能要求更改交易条款，这将影响我们的现金流和/或盈利能力；

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我们无法预测竞争对手的定价或促销行动，也无法预测这些行动是否会对我们产生负面影响 ；以及

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全球经济状况或贸易中断可能会在某种程度上影响我们竞争对手的行为，这可能会对我们产生 负面影响。

不能保证我们将继续有效地与现在和未来的竞争对手竞争 。

全球资本和信贷市场问题可能会对我们的流动性产生负面影响，增加我们的借贷成本，并扰乱我们 供应商和客户的运营。

我们在一定程度上依赖稳定、流动和运作良好的资本和信贷市场为我们的运营提供资金。 尽管我们相信我们的运营现金流、资本和信贷市场的准入以及信贷安排将使我们能够在可预见的未来满足我们的融资需求，但我们不能保证资本和信贷市场的持续或增加的波动性和 中断不会损害我们的流动性或增加我们的借贷成本。如果我们的供应商或客户遇到资本和信贷市场收紧导致的 中断，我们的业务、财务状况和运营结果也可能受到负面影响。

我们的收益对市场价格的波动和对我们产品的需求非常敏感。

供过于求往往会在我们的生意中引起激烈的价格竞争。世界各地的生长条件，特别是暴风雨、火灾、洪水、干旱和冰冻以及病虫害等天气条件，由于对产品供应和质量的影响，是影响市场价格的主要因素。

虽然新鲜农产品的腐烂程度在一定程度上因商品而异(例如，香蕉在温度控制下的保鲜期通常比生菜长)，但一般来说，新鲜农产品非常容易腐烂，必须在收获后不久投放市场并出售。每种产品的销售价格取决于所有这些因素，包括 产品在市场上的供应和质量，以及竞争类型的产品的供应和质量。

此外，公众对特定食品的质量、安全或健康风险的普遍看法可能会降低我们某些产品的需求和价格。如果消费者偏好从我们为健康或其他原因生产的产品演变而来，而我们无法修改我们的产品或开发满足新消费者偏好的产品，那么对我们产品的需求将会减少。然而，即使市场价格不利， 即将收获或已经收获的产品也必须及时推向市场。由于上述因素导致我们产品的销售价格下降，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

汇率波动可能会影响我们的经营结果。

我们种植、采购、进口、包装、营销和分销300多种产品，这些产品在30多个国家/地区进行采购、种植、加工、营销和分销。我们的国际销售通常用美元和欧洲货币进行交易。我们的经营结果受到采购和销售地点货币汇率波动的影响。虽然我们 不时签订外汇远期合约以降低与汇率波动相关的风险，但我们的经营业绩仍可能受到外币汇率的影响，主要是欧元兑美元、瑞典克朗兑美元和智利比索兑美元

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汇率。例如，如果2020年的美元汇率与2019年的汇率保持不变，总农产品和多尔食品公司的收入将分别减少约2500万美元和1410万美元。近年来，欧元兑美元汇率大幅波动，这种波动可能会持续下去，特别是考虑到最近发生的有关欧洲联盟(EU)的政治事件，包括英国退出欧盟。我们估计，美元相对于多尔食品公司的外币风险敞口升值10%，将使预计收入减少约 8600万美元，这还不包括外币兑换对冲的影响。美元相对欧元、瑞典克朗和英镑升值10%的影响将使Total Production的收入减少约243.0美元 ，这还不包括外汇兑换对冲的影响。由于我们没有对所有的外汇风险进行对冲，我们的业务将继续受到外汇波动的影响。欲了解更多信息，请参阅 管理层对全产多利食品公司财务状况和经营业绩的讨论和分析；影响我们经营业绩的关键因素和趋势；外汇波动？

大宗商品或原材料成本(如燃料和纸张)的增加，或其可用性的变化，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

购买水果和蔬菜的成本增加在过去对我们的经营业绩产生了负面影响，不能保证它们 不会对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

此外，各种商品的价格和供应情况会对我们的成本产生重大影响。例如，航运业务中使用的船用燃料(包括我们拥有或租用的船舶使用的燃料)的价格是运输成本的一个重要可变组成部分。此外， 燃料和运输成本是我们从第三方购买的大部分产品价格的重要组成部分，不能保证我们能够将这些方面增加的成本转嫁给 客户。

纸张的成本和可获得性对我们来说也很重要，因为我们的一些产品是用纸箱包装发货的。 如果纸张价格上涨，而我们不能有效地将这些价格上涨转嫁给我们的客户，那么我们的运营收入将会减少。同样，如果纸张供应受到全球需求增加的影响，我们的 运营可能会受到负面影响，纸张成本的增加在过去已经对我们的运营结果产生了负面影响，并且不能保证这些增加的成本不会对我们未来的业务、财务状况和 运营结果产生负面影响。

我们要承担产品污染风险和产品责任索赔。

出售供人食用的食品涉及伤害消费者的风险。此类伤害可能是由于未经授权的第三方篡改、产品污染或变质等质量问题造成的，包括种植、储存、加工、搬运或运输阶段引入的异物、物质、化学品或其他制剂或残留物的存在。我们 不时卷入产品责任诉讼，不能确保消费我们的产品将来不会导致与健康相关的疾病，不能确保我们不会受到与此类问题有关的索赔或诉讼 ，也不能确保我们不需要因上述情况而启动产品召回。 我们不能保证我们的产品在未来不会导致健康相关的疾病，我们不能确保我们不会受到与此类事件相关的索赔或诉讼的影响，也不能确保我们不需要针对上述情况启动产品召回。过去，我们不时发起召回，包括I级召回，原因是产品可能受到沙门氏菌、大肠杆菌和李斯特氏菌等过敏原或细菌的污染。例如，多乐食品公司在2016年初爆发了与多乐食品公司俄亥俄州一家工厂生产的包装沙拉有关的李斯特菌疫情，多乐食品公司对此的回应是立即 停止该工厂的所有生产，并自愿撤回和召回那里生产的包装沙拉。即使产品责任索赔是

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如果不成功或没有全面跟进，围绕我们产品导致疾病或伤害的任何断言的负面宣传可能会对我们在现有和潜在客户中的声誉以及我们的公司和品牌形象产生不利影响。此外，这类索赔或责任可能不在我们的保险范围内，也不在我们可能对他人享有的任何赔偿或分担权利的范围之内。我们不能确定我们不会招致 我们没有投保或超出我们的保险金额的索赔或责任。

与我们的 品牌相关的负面看法、事件或谣言可能会对我们的业务产生负面影响。

消费者和机构对Total Production and Dole Food Company商标和相关品牌的认可，以及这些品牌与高质量和安全食品的关联，是我们业务不可或缺的一部分。如果发生任何事件或谣言，导致消费者和/或机构不再将这些品牌 与高质量和安全的食品联系在一起，可能会对我们的品牌价值和对我们产品的需求产生重大不利影响。我们已经并将继续将Total Production和Dole品牌名称授权给几家关联公司和 非关联公司，以便在美国和国外使用。此外，我们在亚洲、澳大利亚和新西兰销售Dole品牌用于新鲜水果，在全球销售货架稳定的包装食品，在全球销售果汁产品。 这些公司的行为或不作为(我们对此有限制或无法控制)也可能产生这样的不利影响。

此外，可持续性 证书是利益相关者对公司印象中越来越重要的因素。如果我们不能满足利益相关者的期望或充分沟通我们在该领域的工作，这可能会对我们的声誉造成负面影响。

我们可能无法用当前或预期的现金流偿还大量债务，此类债务可能会限制我们寻求额外融资的灵活性和能力 。

截至2021年3月31日，在交易生效并完成与交易 相关的债务融资后，我们将有19.2亿美元的未偿债务。在本次发行完成后，在进一步完成与交易相关的债务融资，以及我们 计划使用本次发行将收到的净收益的一部分来偿还未偿债务(如使用收益中所述)后，截至2021年3月31日，我们将有13.01亿美元的未偿债务和4.6亿美元的循环信贷安排可供借款。我们定期支付债务本金、支付利息或再融资的能力取决于我们未来的表现，这 受制于我们无法控制的经济、财务、竞争和其他因素，包括本风险因素部分和本招股说明书其他部分描述的因素。我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流 来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或获得额外融资，条款 可能非常繁重或高度稀释。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以 合意的条款从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。有关我们未偿债务的更多信息，请参阅对某些债务的描述。

我们的收入受季节变化的影响。

我们的 收入可能会受到季节性因素的影响，包括：

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我们供应和消费需求的季节性；

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在关键收获期加工产品的能力；以及

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成熟和易腐烂的时间和影响。

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例如，尽管香蕉产量全年相对稳定，但香蕉的价格是季节性的，因为香蕉与其他新鲜水果竞争，这些水果通常从夏季开始上市。因此，香蕉价格在今年上半年通常会更高。

我们希望通过未来的收购在一定程度上扩大我们的业务，但我们可能无法确定或完成合适的收购，这可能会损害我们的 业务、财务状况和运营结果。

我们的业务战略包括通过收购其他业务实现增长。 我们不断审查、评估和考虑潜在的收购。在这种评估中，我们需要对商业机会的价值以及潜在负债的相关风险和成本做出艰难的判断。我们计划 通过收购公司来扩大我们的地理覆盖范围，增加经验丰富的管理人员，并增加我们的产品供应。我们可能无法继续确定有吸引力的收购机会或成功收购已确定的 目标。此外，我们可能无法成功地将当前或未来的收购(包括与交易相关的整合)整合到现有业务中，这可能会导致不可预见的运营困难或 财务业绩下降或需要过多的管理层关注。即使我们成功地将当前或未来的收购整合到现有业务中，我们也可能无法从此类收购中获得我们预期的收益(如运营或行政协同效应)，这可能会导致我们的资本资源进行投资，而无法实现此类投资的预期回报。此外，对收购机会的竞争 可能会增加我们进行进一步收购的成本，或者导致我们避免进行其他收购。根据信贷协议(定义见下文)，我们在产生与未来收购相关的额外债务或为未来收购提供资金方面的能力也可能有限 。此外，尽管我们有专门的内部人员，他们的主要职责是专注于收购, 尝试确定收购候选者并完成 收购所涉及的时间和精力可能会分散我们的管理层成员对公司运营的注意力。

我们依赖某些关键客户，如果 这些关键客户减少从我们购买的产品数量或终止与我们的关系，我们将面临风险。

在某些 地区，我们的客户群集中在少数大型关键客户中。总体而言，我们的前十大客户占2020财年预计收入的30%左右，尽管没有一个客户占总收入的10%以上 。如果我们未能维持与这些客户的关系，而这些客户终止关系或以其他方式减少他们向我们购买的产品数量低于我们的预期，我们可能会因此而对我们的业务、商机、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响 。

我们通常会向我们的主要 客户提供信用额度。未能收回、交易应收账款、不及时收回或客户违约可能会对我们的流动性造成不利影响。

我们向某些主要客户提供信贷 ，截至2020年12月31日，预计我们将有7.41亿美元的应收贸易账款未付。一般来说，我们的客户将在信用期内付款，但是，客户 流动性不足可能导致还款超出信用期或根本不还款。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估，并根据经验、客户跟踪记录和历史违约率 管理风险。如果我们将来在向客户(特别是有大量未偿还信贷的客户)收取到期金额时遇到问题，或者我们在收取到期金额时遇到延迟或客户违约，我们的 流动性可能会受到不利影响。

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公共卫生爆发、流行病或流行病，包括全球新冠肺炎大流行，已经并可能 继续扰乱我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。

最近的新冠肺炎疫情和由此引发的全球经济状况已经并可能继续影响我们的业务、财务状况和运营业绩。

新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并造成了金融市场的严重波动和中断 。例如，政府在我们的各个主要全球市场强制关闭和限制，导致供需状况不稳定，主要是因为餐饮服务分销渠道的需求减少 。结果，产品被重新定向到零售渠道，在某些情况下，这导致了供应的增加和价格的降低。这主要影响了我们的菠萝和新鲜包装的蔬菜产品。虽然受新冠肺炎的影响，我们零售渠道对某些产品的需求增加了 ，这在一定程度上弥补了其他渠道和其他产品的损失，但不能保证这种增加的需求会持续下去。虽然这些影响在整个2020财年都有不同程度的表现，但新冠肺炎疫情对我们财务业绩(包括我们执行战略举措的能力)的未来影响程度仍然不确定，将取决于 未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延、相关的政府限制以及新冠肺炎疫苗和其他治疗方法的成功。此外，随着新冠肺炎对全球经济的影响持续、波动和/或改变，疫情对我们经营业绩的影响可能会改变或延长。

此外，我们是否有能力继续供应我们的 产品高度依赖于我们的员工，包括参与我们产品的种植、收获、运输、加工和分销的员工。签约或接触新冠肺炎的个人可能会严重影响我们维护员工安全的能力 ，因此我们的运营和财务业绩可能会受到负面影响。虽然我们正在遵循政府当局的要求，并采取额外的预防和 保护措施来确保我们劳动力的安全，但我们不能确定这些措施是否会成功地确保我们劳动力的健康。例如，由于我们其中一家沙拉加工厂的大量检测结果呈阳性，我们的劳动力在大约一周的时间里严重枯竭，导致效率低下，生产和产品运输成本上升。这种性质的额外员工中断可能会显著 影响我们维持运营的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。在整个大流行期间，各国政府普遍限制了国与国之间的旅行和运输，这影响了我们的货物跨越国际边界的流动 。虽然到目前为止，这些限制并未对我们的产品供应能力产生重大影响，但不能保证未来的边境关闭或限制不会对我们的业务产生重大影响。 我们在运输操作和某些商品的储存过程中采取的安全预防措施也产生了成本，虽然此类成本后来有所下降，但不能保证我们将来不需要承担 此类成本或类似成本。

新冠肺炎疫情对我们经营业绩的影响也会影响我们履行 财务义务的能力。我们的经营业绩已经并可能继续受到疫情的影响，我们无法预测未来与新冠肺炎疫情相关的事态发展是否会对我们的长期流动性状况产生实质性不利影响 。在市场持续恶化或复苏进一步延迟的情况下，我们可能需要额外的流动性，这将要求我们评估可用的替代策略，如出售资产、重组或 为我们的债务再融资，或寻求额外的股本，这些策略可能不会成功。

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根据国内外环境法律法规，我们需要承担成本和责任。

遵守环境法律，包括与危险材料的处理、使用、生成、运输和处置相关的法律 是主要农业作业(包括我们进行的作业)的固有要求。遵守这些国外和国内的法律和相关法规是一个持续的过程，这些法律和法规会经常修改，并且通常会随着时间的推移而变得更加严格。如果不遵守适用的法律和法规，可能会导致要求停止不合规运营、产生额外资本或运营费用以纠正违规行为，或者评估重大的 罚款和处罚。虽然我们相信我们总体上遵守了适用的法律和法规，但不能保证遵守环境法律和法规的成本在未来不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。未来的发展，如日益严格的环境法和执法政策，包括对气候变化的担忧和对农用化学品使用的进一步限制，可能会导致合规成本增加，这可能是实质性的。

环境法包括对因使用除草剂、杀虫剂和其他 潜在危险物质或对我们现有和以前拥有或租赁的物业造成环境污染而造成的环境损害承担责任和/或增加成本的法律。

我们在业务运营中使用除草剂、 杀虫剂和其他潜在危险物质。我们可能需要支付与任何不当使用、意外释放或使用或误用此类物质相关的费用或损害。我们的保险 可能不足以支付此类费用或损害，或者可能无法以我们满意的价格或条款继续提供保险。在这种情况下，支付此类成本或损害可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们可能因使用除草剂、杀虫剂和 其他潜在危险物质或对我们现有和以前拥有或租赁的物业造成环境污染而承担责任和/或增加成本。

我们在业务运营中使用 除草剂、杀虫剂和其他潜在危险物质。我们可能需要支付与任何不当使用、意外释放或使用或误用此类物质相关的费用或损害。我们的 保险可能不足以支付此类费用或损害，或者可能无法以我们满意的价格或条款继续提供保险。在这种情况下，支付此类成本或损害可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

某些环境法律，包括美国的《综合环境响应、赔偿和责任法案》(Complete Environmental Response，Compensation)和 责任法案，对财产的现任和前任所有者或造成此类污染的责任人施加了严格的、在许多情况下是连带责任的污染补救费用责任。多尔 食品公司过去曾参与一些地点的补救调查和行动，未来可能需要我们花费大量资金来补救由我们、我们的前任或我们物业的前所有者或经营者造成的污染。未来任何潜在事件的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临着与我们以前使用杀虫剂DBCP相关的风险。

多尔食品公司以前使用的是DBCP，这是一种在世界各地的各种作物上使用的杀线虫剂。已取消DBCP在美国 政府的注册，有限

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例外，在1979年，部分是基于生产DBCP的化工厂工人与男性不育症的明显联系。在美国和其他 国家，有许多针对DBCP制造商和某些种植者(包括过去使用DBCP的多尔食品公司)的诉讼悬而未决。为这些诉讼辩护或和解的成本，以及支付这些诉讼或可能提起的其他诉讼所导致的任何判决或和解的成本，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。有关更多信息，请参阅商务法律程序。

商誉和其他无形资产受到未来减值风险的影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

如果有减值指标，我们每年或更早对商誉和其他无形资产进行减值审查。与我们的收购相关的商誉 对估计和实际现金流之间的差异以及用于评估这些资产公允价值的相关贴现率的变化非常敏感。如果这些业务没有达到预期水平， 商誉未来可能会面临减值风险。

Dole Food Company商标名和商标的公允价值对 估计和实际现金流之间的差异以及用于评估这些资产公允价值的相关贴现率的变化非常敏感。如果我们的产品性能未达到预期水平，与这些 产品相关的商号和商标将来也可能面临减损风险。

任何此类减值费用都可能是实质性的，并对我们的 业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

移民法的变化可能会影响收获我们的产品和运营我们的沙拉制造厂的劳动力的可用性，或者从第三方供应商购买的产品的可用性。

参与我们 美国收割作业的人员通常包括大量被授权在美国工作的移民。被授权在美国工作的移民也是我们美国沙拉制造厂劳动力的一部分。如果美国移民法发生变化，这些工人的可用性和数量可能会减少。在美国缺乏可用于收获农产品的人员可能会增加我们的劳动力成本，增加我们的产品成本或导致产品短缺，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的员工中有 部分加入了工会，劳动力中断可能会降低我们的盈利能力。

截至2020年12月31日，我们全球约有30%的全职员工在各种集体谈判协议和加入工会的员工队伍下工作。我们不能保证我们能够以与当前协议相同或更有利的条件谈判这些或其他集体谈判协议，或者根本不能，而且不会中断生产，包括停工。旷日持久的劳资纠纷(可能包括停工)可能会对我们受纠纷影响的部分业务产生不利影响 ，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临与我们的 信息系统相关的风险。

我们的电子信息和信息系统资产可能会因 计算机网络安全事件而变得不可用、泄露或更改，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，我们无法预测这些事件的程度或持续时间。

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虽然我们的计算机系统分布在许多地理区域，都乐食品公司和道达尔 Production在很大程度上保持着独立的信息技术系统，但也有一些公司内部的系统在专用网络中连接在一起。广泛的计算机网络安全事件(如病毒感染)可能会严重 扰乱我们的运营和业务流程。在这种情况下，我们可能不得不人工操作，这可能会导致我们的产品交付给客户的时间大大延误，或者对新鲜的水果和蔬菜产品造成损害。我们的客户 可能会拒绝继续与我们做生意，并过早终止或减少现有合同，从而导致我们的运营收入大幅减少。

我们拥有以电子格式存储的知识产权、商业秘密和机密商业信息，这些信息可能会因计算机网络安全事件而泄露给 竞争对手或公众，这可能会导致失去竞争地位和市场份额。我们还将个人机密信息存储在我们控制的系统中。如果此信息被盗或 泄露，可能会导致重大的财务和法律风险，包括根据数据保护法规(如欧盟的一般数据保护法规)进行处罚。

在我们面向欧盟的运营环境中，我们可能需要遵守《一般数据保护条例(EU)》 2016/679(GDPR？)和我们运营所在的不同欧盟成员国的相关法律法规规定的具体合规义务。此外，我们在欧盟以外设立的部分业务可能需要遵守GDPR和 相关欧盟法律关于向欧盟个人提供产品或对其进行监控的要求。我们还可能受我们提供产品的欧盟成员国的当地隐私和数据保护法律的约束。如果未能 遵守这些欧盟数据保护和隐私法，可能会受到惩罚和潜在的刑事制裁，还可能面临诉讼风险。此外，指令2002/58/EC(经指令2009/136/EC修订)(统称为e-Privacy 指令)管理Cookie的使用和在欧盟内发送电子直销，因此将适用于我们在欧盟内的营销活动。英国脱欧后，英国通过了自己的数据保护和直销法(英国数据保护法)，目前基于相应的欧盟立法。因此，根据英国数据保护法，我们面向英国的业务可能需要遵守特定的合规义务 。

我们可能会成为来自互联网、连接到我们网络的业务合作伙伴网络或 员工的计算机黑客的攻击目标，目的是为了经济利益、政治或意识形态动机，或者仅仅是为了损害我们的声誉，这可能会导致某些地理区域或全球消费者对我们产品的偏好大幅下降， 并可能降低我们的市场份额。

从上述任何计算机事故中恢复可能代价高昂。快速提高和 我们全球业务中的计算机网络安全实践的更高标准可能需要大量的初始投资和更高的运营成本，因此可能会对我们的运营收入产生负面影响。

我们越来越依赖信息技术，社交媒体载体的扩张带来了新的风险。

某些媒体车辆的不当使用可能会导致品牌受损或信息泄露。 任何社交网站上关于我们或我们产品的负面帖子或评论都可能严重损害我们的声誉。此外，通过外部媒体渠道披露非上市公司敏感信息可能会导致信息丢失。随着社交媒体的持续扩张，确定新的切入点会带来新的挑战。任何业务中断或对我们声誉的损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

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我们的某些固定收益养老金计划目前资金不足，我们可能不得不向这些计划支付大量现金 ，这将减少我们业务可用的现金。

我们在某些福利计划下的义务资金不足 。截至2020年12月31日，多尔食品公司福利计划下的负债超过此类福利计划的资产约1.322亿美元，Total Products福利计划下的负债超过此类福利计划的资产约2130万美元。因此，在形式上，截至2020年12月31日，我们福利计划下的负债将比这些福利计划的资产多出约 1.535亿美元。我们福利计划的资金状况取决于许多因素，包括投资资产的回报、精算假设(包括某些市场利率水平)以及用于确定养老金 义务的贴现率。计划资产的不利回报，或适用法律或法规的不利变化，可能会极大地改变所需计划资金的时间和金额，从而减少我们业务可用的现金。此外，降低用于确定养老金义务的贴现率可能会导致我们福利计划义务的估值增加，这可能会影响我们福利计划的报告资金状况和未来 缴费，以及后续会计年度的定期养老金成本。ERISA与《守则》的某些条款(定义如下)一起，要求我们的美国固定收益养老金计划的最低供款。

养老金福利担保公司(PBGC)有权在有限情况下向法院申请终止资金不足的合格税收养老金计划 。如果我们的符合美国税务条件的固定收益养老金计划被PBGC终止，我们可能要向PBGC承担全部资金不足的责任，这是PBGC根据其自己的 假设计算的，这可能会导致比我们为此类计划提供资金的假设所产生的义务更大。

欧洲定义的 福利计划也受当地监管机构的约束，如爱尔兰养老金管理局和英国养老金监管机构。Total Products有三个欧洲固定福利计划(两个在爱尔兰，一个在荷兰)，两个英国固定福利计划 和一个在加拿大。其中每一项都受当地资金要求和当地监管机构(如爱尔兰养老金管理局、英国养老金监管机构和荷兰中央银行(De Nederlandse Bank))的管辖。 英国养老金监管机构在某些情况下有权向雇主施加债务或供款要求，前提是固定福利计划资金不足。爱尔兰或荷兰目前没有与英国相媲美的立法 。

我们信贷协议下的债务根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息， 可能会受到监管指导和/或改革的影响，这可能会导致我们当前或未来债务协议下的利率表现与过去不同，或导致其他意想不到的后果。

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)于2021年3月5日宣布，打算在2021年12月31日之后停止发布(I)利息期为1周和2个月的美元LIBOR利率，以及(Ii)2023年6月30日之后的所有其他利息期的美元LIBOR利率，因此，计算LIBOR的方法正在 演变中。如果LIBOR不复存在，或者如果计算LIBOR的方法与当前形式不同，我们可能需要重新协商信贷协议的条款，以建立新的标准(如果有)来取代LIBOR，或者 以其他方式与此类贷款下的代理人就新的利息计算方法达成一致。目前，我们无法合理估计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止对我们业务的预期影响。

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我们还面临着与国际业务相关的其他风险。

我们的业务在很大程度上依赖于在国际上种植、购买和销售的产品。此外，我们的业务对我们开展业务的许多国家/地区的经济做出了重大贡献，提高了我们的知名度和对法律或法规变化的敏感度。这些活动会受到在国外经营所固有的风险的影响，包括以下风险：

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外国可以修改法律法规，或者实施货币限制和其他限制；

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政府可能没收资产的风险；

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可能征收或实施繁重的关税、配额或通关流程；

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政治变化和经济危机可能会导致我们所处的商业环境发生变化；

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我们所在国家的内部冲突或国际冲突，包括恐怖主义行为，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响；

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可能会对一些国家实施经济制裁，这可能会扰乱我们销售的产品的市场，即使我们不向目标国家销售 ；

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暂停进口我们销售的一种或多种产品，这可能会扰乱这些产品在其他国家的市场 ；

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依赖租约和其他协议；

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全球竞争、经济、工业、市场、政治和监管条件，包括经济衰退、政治不稳定以及可能扰乱生产和分销物流或限制个别地区销售的战争或内乱；

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我们开展业务的国家之间的贸易战；以及

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遵守各项反腐败法律法规的难度。

此外，作为一家有国际业务的公司，我们在我们开展业务的司法管辖区 受到经济和贸易制裁法律法规的约束，如适用，包括美国、英国和欧盟等。这些法律法规可能具有广泛的管辖范围。例如，我们的非美国分支机构可能被要求 遵守美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁，具体取决于涉及的制裁计划或非美国分支机构在美国的活动的联系 。经济制裁通常禁止或限制涉及某些外国司法管辖区、政府、个人或实体的交易。此外，我们销售的商品可能受适用的出口管制法律 和法规的约束，例如由美国商务部工业和安全局管理的出口管理条例(EAR)。EAR通常管理受EAR约束的项目 的出口、再出口和国内转让，包括美国原产商品。更改适用的制裁或出口管制法律和法规可能会减少对我们产品的使用，或阻碍我们向现有或 潜在客户出口或销售我们的产品的能力，这可能会对我们的经营业绩、财务状况或战略目标产生不利影响。如果我们不遵守这些法律法规，我们可能会受到实质性的民事或刑事处罚。

多尔食品公司此前曾依赖授权此类活动的OFAC通用许可证，向位于伊朗和其他国家的分销商出口农产品，然后再运往伊朗。这份通用许可证要求多尔食品公司在销售的产品、最终用户限制和付款条款方面遵守某些条件。 虽然多尔食品公司认为它遵守了通用许可证要求，但不能保证多尔食品公司会被外国资产管制处视为符合要求。

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违反通用许可证可能会导致发现违规行为，这可能会对我们的业务造成罚款、声誉损害或其他损害。2020年1月，在美国根据联合全面行动计划解除对伊朗的制裁后，由于在收到付款和向伊朗进口农产品方面遇到困难，多尔食品公司停止了对伊朗的所有直接农产品出口和向其他国家的所有出口，目的是向伊朗收货人或最终用户继续分销。

恐怖主义和战争的不确定性可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在美国、欧盟或其他国家发生的恐怖袭击和其他暴力或战争行为可能会影响我们运营的市场以及我们的运营和盈利能力。过去，我们的行动或人员经常成为恐怖分子或犯罪袭击的目标，此类袭击的风险影响我们的行动，并导致安全成本增加。 美国境外可能会发生针对美国或在美国有重要存在或历史的企业经营者的恐怖袭击，也可能会根据当前的国际形势发展敌对行动。 这些攻击可能对我们的业务运营、我们的客户、我们产品的市场、美国经济以及我们采购或销售产品的其他地方的经济产生的潜在短期和长期影响是不确定的。 任何恐怖袭击或任何武装冲突的后果都是不可预测的，我们可能无法预见可能对我们的市场或业务产生不利影响的事件。

我们的业务和产品在食品安全以及保护人类健康和环境方面受到严格监管。

我们的运营受到广泛的外国、联邦、州和地方环境、健康和安全法律法规的约束，包括管理杀虫剂和其他化学品的使用和处置的法律和法规，所有这些都涉及合规成本。这些规定直接影响日常运营，为了保持遵守 适用于我们运营的所有法律和法规，我们已经并可能在未来被要求修改我们的运营、购买新设备或进行资本改善。更改我们的流程和程序可能需要我们产生意想不到的成本和/或 对我们的业务产生实质性影响。违反这些法律法规可能会导致巨额罚款、处罚或制裁。在某些情况下，如果我们或监管机构认为产品存在潜在风险，我们可能会主动或非自愿召回该产品。不能保证这些修改和改进以及任何罚款、处罚和召回不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们已经并可能在未来受到诉讼，指控我们的业务和产品造成人身伤害或财产损失。

作为食品生产商和 分销商，我们必须遵守我们的设施所在司法管辖区和我们的产品分销地的法律法规。特别是，我们受联邦食品、药物和化妆品法案的约束， 由食品安全现代化法案(FSMA)修订，该法案由FDA执行。FDA有权监管美国食品的种植、收获生产，包括成分和配料、加工、标签、包装进口、分销和营销以及安全。FSMA于2011年1月颁布，大大加强了FDA在食品监管各个方面的权威。例如，当FDA确定一种食品有合理的可能性被掺假或贴错品牌，并且使用或暴露于该食品会对人类或动物造成严重的不良健康后果或死亡时，FSMA授予FDA强制召回 权力。FDA已 通过发布旨在降低食品生产中污染风险的法规并开始合规执行这些法规(如外国供应商验证计划)来积极执行FSMA的要求，而FDA合规协议的全面影响尚不清楚，我们不能向您保证这不会对我们的业务产生实质性影响。其他司法管辖区的监管机构

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有类似的权力来处理污染或掺假的风险，并要求将受污染的产品从市场上移除。

在欧盟内部，食品安全政策受“从农场到餐桌战略”(Farm To Fork Strategy)的管辖，该战略监管在欧盟境内销售的所有食品的生产和分销过程的所有阶段的食品安全，无论是在欧盟内生产的还是从第三国进口的。这一立法机构形成了一个复杂而完整的规则体系，涵盖整个食物链，从动物饲料和健康，到植物保护和食品生产，再到加工、储存、运输、进出口和零售。一项名为“一般食品法条例”(EC178/2002)的框架条例规定了食品法的一般原则和要求。欧洲成员国被要求在国家层面实施欧洲食品安全法。国家当局和食品机构负责在欧洲成员国内执行和确保遵守。如果食品被认为对健康有害或不适合人类食用，国家当局可以从市场上召回或召回食品。如果食品对人类健康、动物健康或环境构成严重风险，欧盟委员会可以采取保护措施，暂停原产于欧盟的产品投放市场或使用，或暂停进口原产于非欧盟国家的产品。

欧洲绿色协议规定，到2050年，欧洲将成为第一个气候中立的大陆。欧盟从农场到餐桌的战略是绿色交易的组成部分，旨在应对可持续食品系统的挑战。向可持续食品系统的转变可能会导致与遵守新法律和法规相关的合规成本增加。

如果在任何司法管辖区未能遵守这些法律法规，或未能获得所需的批准，可能会导致罚款、产品生产禁令或 暂停或限制或禁止分销，并影响我们的新产品开发，从而可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，美国农业部(USDA)对某些水果和蔬菜进出美国的进出口进行监管，美国农业部还对某些贴有有机声明的产品 实施种植、制造和认证要求。同样，欧盟维持着一套控制、认证和执行制度，以保证市场上销售的有机食品符合有机标准。进口到欧盟的有机食品也要遵守 控制程序，以保证它们是按照有机原则生产和运输的。如果不能获得必要的许可或不遵守美国农业部和欧洲的法规和要求，可能会导致禁止或 暂停向美国或从美国进口或出口我们的产品，或者我们作为有机产品种植、制造或营销我们的产品的能力，从而可能对我们的业务造成实质性的不利影响。加拿大食品检验局(br}Agency)和其他加拿大政府部门可以执行法律，如《加拿大人食品安全条例》(Safe Food For Canada)，从而对我们的加拿大业务造成重大干扰，例如，包括与进口许可证、可追溯性、有机认证和食品检测要求相关的要求。

我们要投保运输险。

如果我们的产品运输能力长期中断，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 同样，我们产品分销的任何长期中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们依赖第三方运输公司将我们的部分产品运往海外， 第三方装卸工在我们的港口地点装卸我们的产品，第三方卡车运输公司将我们的产品运送到我们的港口地点和从我们的港口地点运出，因此这些第三方是运输风险的来源。虽然 我们相信我们有足够的保险，如果我们遇到罢工、自然灾害或其他原因导致的中断，我们会尝试通过其他方式运输我们的产品，但我们不能确定我们是否能够以及时且经济高效的方式运输我们的产品，或者 我们是否能够成功地运输我们的产品。

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我们在产品中使用的某些成分含有转基因成分，未来我们可能需要根据不利的市场条件开发和销售转基因产品和含有转基因成分的产品。

我们在 产品中使用的某些成分可能含有不同比例的转基因生物。在我们开展业务的地区，转基因生物在食品中的使用得到了不同程度的接受。一些这样的地区，包括美国，已经批准在食品中使用转基因生物，这些地区的转基因和非转基因产品是一起生产的，而且经常混合在一起。法规将会或可能会通过，要求任何含有转基因成分的食品贴上标签，例如美国计划于2022年生效的一项法规。此类标签要求可能会影响公众对包含此类标签的产品的看法。在其他地方，对转基因食品的负面宣传导致政府监管限制转基因产品在我们运营的一些地区(包括欧盟)的销售。我们的一些产品可能会在主要地区对转基因产品施加新的限制，或者我们的客户将决定减少购买 转基因产品或根本不购买转基因产品，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

除了我们目前部署的转基因成分外，我们正在研究转基因产品和转基因产品，未来可能会根据市场需求部署和销售这些产品。此类部署的成功在很大程度上将取决于市场对我们运营区域内这些产品的接受程度 。未来，如果基因编辑或转基因产品是唯一可行的替代品，我们可能会被迫使用基因编辑或转基因产品来应对不利的市场条件，包括疾病、气候变化或不断上涨的成本。例如，由于TR4扩散到新的种植区域，我们可能需要部署抗病的转基因或转基因香蕉，以维持我们主要市场的香蕉供应。 如果公众对转基因或转基因产品的负面舆论占主导地位，我们可能无法在某些关键市场销售此类产品，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有关TR4的更多信息 ，请参阅与我们的商业和工业相关的风险？热带竞赛4(TR4)可能会给我们的业务带来重大成本和损失。

我们未来的经营业绩可能会受到有机和非转基因产品和成分供应的不利影响。

我们确保以具有竞争力的价格持续供应有机和非转基因产品和原料的能力取决于许多我们 无法控制的因素，例如种植有机和非转基因作物的农场的数量和规模、气候条件、国家和世界经济状况的变化、货币波动以及对季节性产品和原料的充足需求预测。

我们在产品生产中使用的有机和非转基因成分，包括水果、蔬菜、坚果和谷物等，容易受到恶劣天气条件和自然灾害的影响，如洪水、干旱、缺水、极端温度、霜冻、地震和瘟疫。自然灾害和不利的天气条件，包括气候变化的潜在影响，可能会降低作物产量，降低作物规模和作物质量，这反过来可能会减少我们的有机或非转基因成分的供应，或者提高它们的价格。如果我们的有机或非转基因成分供应减少，我们可能 无法以优惠条件找到足够的补充供应来源(如果有的话)，这可能会影响我们向客户供应产品的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们一个或多个制造设施的中断可能会对我们的业务产生负面影响，我们的业务连续性计划可能会被证明是不够的。

我们拥有或租赁、管理和运营一系列的制造、加工、包装、仓储和办公设施。我们可能会 无法接受和履行客户订单

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灾难、流行病，包括新冠肺炎、业务中断或其他类似事件造成的后果。我们的一些库存和制造设施位于易受恶劣天气影响的地区，我们某些产品的生产集中在少数几个地理区域。此外，我们存储业务中使用的化学品，这些化学品的存储可能会导致泄漏、爆炸或其他事件的风险。 虽然我们有业务连续性计划，但我们不能保证我们的业务连续性计划将解决我们在发生灾难或其他意外问题时可能遇到的所有问题。我们的业务中断保险 可能不足以补偿因上述任何情况而可能发生的损失。如果发生自然灾害或其他灾难性事件，破坏我们任何设施的任何部分，或中断我们的运营 长时间，或者如果恶劣天气或流行病阻止我们及时交付产品，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，如果我们不能在我们的一个或多个设施中保留我们的 劳动力，我们可能会遇到产品生产或交付的延迟，这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们失去密钥管理服务，我们的业务可能会受到影响。

我们在很大程度上依赖于我们主要高管的持续服务，我们的持续增长取决于我们识别、招聘和留住关键管理人员的能力。我们还依赖于我们继续吸引、留住和激励我们的人员的能力。我们通常不会为高管投保关键人物人寿保险。如果我们失去关键 管理层的服务，或未能识别、招聘和留住关键人员，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。

气候变化法可能会对我们的财务状况和运营结果产生影响。

美国、欧盟、加拿大和国际上其他司法管辖区的立法和监管当局可能会继续考虑与气候变化和温室气体排放相关的众多措施。为了生产、制造和分销我们的产品，我们和我们的供应商使用燃料、电力和各种导致温室气体排放的其他投入。对温室气体排放和全球气候变化对环境影响的担忧可能会导致环境税、收费、监管方案或评估或处罚，这可能会限制或负面影响我们的 运营，以及我们供应商的运营，他们可能会将全部或部分成本转嫁给我们。我们可能无法将由此产生的任何成本增加转嫁给我们的客户。美国、欧盟、加拿大或我们开展业务的任何其他国际司法管辖区制定或通过有关温室气体排放或其他气候变化法律的任何法律或法规 都可能对我们的业务、财务状况和 经营结果产生重大不利影响。

我们依赖与主要供应商的关系来获得我们的许多产品。

我们依赖主要供应商来获得我们的许多产品，在2020财年，我们的前十大供应商占我们总供应量的18%。 终止我们与主要供应商的关系可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们还可以签订季节性采购协议，承诺以固定价格购买固定数量的 产品。我们可能会因无法销售这些承诺数量和/或无法达到承诺价格而蒙受损失。我们还向不同级别的供应商提供种植者贷款，如果这些贷款得不到偿还，我们可能会蒙受损失。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们竞争对手的技术创新可能会降低我们食品的竞争力。

我们的竞争对手包括其他新鲜水果和蔬菜生产商以及主要的食品配料和消费包装食品公司，它们也从事食品和食品的开发和销售。

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配料。其中许多公司从事植物新品种、食品配料和其他食品的开发，并经常向市场推出新产品。 我们的竞争对手正在开发的现有产品或产品可能被证明比我们的产品更有效、更抗病或成本更低，这可能会对我们产品的竞争力产生不利影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

我们依赖于保护我们的知识产权和专有权利。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和贸易秘密法律来保护我们的专有技术。我们的政策是保护我们的技术，其中包括为与我们在美国、欧盟和选定的 外国司法管辖区的业务发展相关的技术提交专利申请。我们的商标和品牌名称在世界各地的司法管辖区注册。我们打算保持这些申请的最新状态，并在符合业务需要的范围内寻求对新商标的保护。我们还依赖 商业秘密、专有技术诀窍和保密协议来保护我们使用的某些技术和流程。未能为我们的技术提供保护的任何专利、商标、商业秘密或其他知识产权 将使我们的竞争对手更容易提供类似的产品，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的经营受到农业政策的影响。

我们受到政府农业政策的影响，如价格支持和种植面积预留计划，这些类型的政策可能会影响我们的 业务。我们在业务中使用的谷物和其他原材料的产量水平、市场和价格受到政府计划的重大影响，这些计划包括种植面积控制和价格支持计划，包括美国农业部的政策、欧盟的共同农业政策以及其他司法管辖区的类似计划。这些计划和其他可比计划的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

有关食品营销和标签的诉讼和法规执行可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。

近年来，任何食品的营销和标签都增加了消费者提起集体诉讼的风险 ，联邦贸易委员会(FTC)和/或州总检察长将就产品营销和标签的真实性和准确性提起法律诉讼。消费者集体诉讼中可能主张的诉讼原因包括欺诈、不公平贸易行为和违反州消费者保护法规(如加利福尼亚州的65号提案)。 消费者集体诉讼中可能主张的诉讼原因包括欺诈、不公平贸易行为和违反州消费者保护法(如加利福尼亚州的65号提案)。联邦贸易委员会和/或州总检察长可以提起法律诉讼，要求将产品 从市场上移除，并处以罚款和处罚。即使在不适当的情况下，集体诉讼、联邦贸易委员会或州总检察长的执法行动也可能代价高昂，并对我们在现有和潜在客户和消费者中的声誉以及我们的公司和品牌形象产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们产品的标签及其分销和营销也受销售我们产品的每个司法管辖区政府当局的监管，例如，在欧盟，根据关于有机产品有机生产和标签的(EC)第834/2007号理事会条例，根据关于消费者保护规则的(EU) 2019/2161号指令，关于向消费者提供食品信息的(EU)No.1169/2011号法规，以及关于食品营养和健康声明的(EC)第1924/2006号法规。例如，美国农业部要求遵守 某些不断增长的生产和认证要求，作为在食品上贴上有机一词或美国农业部有机印章的条件。不遵守这样的规定

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标签要求可能导致相关司法管辖区的执法程序，这可能会对我们的营销和分销产生重大影响。

我们是一系列法律诉讼、调查和调查的对象，这些诉讼、调查和调查可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致额外的索赔。

我们已经或目前正在接受政府机构的多项法律诉讼、民事和刑事调查及询问，包括与过去使用DBCP有关的事项、产品安全和健康、产品召回、环境财产损害(例如与加利福尼亚州卡森市的住房开发有关的诉讼)和税务纠纷。有关DBCP 使用和加利福尼亚州卡森市住房开发相关程序的更多信息，请参见DFC Holdings合并财务报表的附注17/承诺和或有事项。另请参阅风险因素？与我们的商业和工业相关的风险？我们面临着与我们以前使用杀虫剂DBCP相关的风险。我们 无法预测此类诉讼、调查和调查将持续多久或此类调查的全部范围，但我们预计我们将继续与这些事项相关的巨额成本，这些 诉讼、调查和调查将导致管理层的时间大量分心，无论结果如何。这些诉讼、调查和调查可能导致针对我们和/或我们的某些高级管理人员的损害赔偿、罚款、处罚、同意令或其他 行政行动，或导致我们改变业务做法，任何此类罚款或处罚都可能比我们目前预期的更高。此外，围绕这些程序的宣传、 调查和询问或由此导致的任何执法行动，即使最终对我们有利，也可能导致额外的调查和法律程序。因此，这些诉讼、调查和询问 可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

税务问题，包括税率的变化、与税务机关的分歧以及征收新税，都可能影响我们的运营业绩和财务状况。

我们在爱尔兰、美国和本公司子公司所在的许多其他司法管辖区缴税。由于经济和政治条件的原因，各个司法管辖区的税率可能会发生重大变化。 我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：我们在不同法定税率的国家/地区的收益组合的变化、我们递延税项资产和负债的估值变化，或者税法或其解释的变化， 包括可能的美国税制改革以及其他国家/地区长期税收原则的预期变化。如果最终确定并采用这些变化和其他类似变化，可能会对我们的所得税支出和递延税收余额产生实质性影响 。

我们还接受美国国税局(Internal Revenue Service)和其他税务机关对美国境内和境外税收的定期审查、审查和审计。虽然我们相信我们的税收估计是合理的，但如果税务机关不同意我们的立场，我们可能面临额外的税收责任，包括利息和罚款。 不能保证在最终裁决任何纠纷时支付该等额外金额不会对我们的业务结果、财务状况和经营结果产生实质性影响。

我们还需要遵守新的、不断演变或修订的税收法律法规。制定或提高关税(包括增值税)，或 在我们目前活跃或未来可能活跃的市场中，或对我们销售的或与我们产品竞争的特定产品的现有税收的适用方式进行其他更改，可能会对我们的业务或 我们的运营结果产生不利影响。

英国退出欧盟可能会对我们产生不利影响。

英国于2020年12月31日正式退出欧盟(英国退欧)，但英国与欧盟关系的未来条款仍不确定。这种不确定性是

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2020年12月24日，随着英国和欧盟就欧盟-英国贸易与合作协议(EU-U.K. Agreement)的条款达成原则协议，该协议于2021年1月1日临时适用，涵盖了两国之间的经济和安全合作，有一个单一的总体治理框架，涵盖了广泛的主题，包括货物贸易 和服务贸易。 在2020年12月24日，随着英国和欧盟就欧盟-英国贸易与合作协议(EU-U.K.Trade and Cooperation Agreement)的条款达成原则协议，该协议于2021年1月1日临时适用，涵盖了两国之间的经济和安全合作，并涵盖了广泛的主题，包括货物贸易 和服务贸易。欧盟-英国协议的范围比英国退欧前的贸易框架要窄，英国退欧的影响将在一定程度上取决于英国为保持进入欧盟或用与其他全球市场的协议补偿其他地方而达成的任何进一步协议。因此，英国退欧可能会对英国和欧洲的市场状况产生不利影响，可能会导致一些全球金融和外汇市场的不稳定，包括英镑价值的持续波动，要求英国与其他国家建立或重新谈判贸易关系，或者以其他方式对2020年12月31日之后的贸易协议或类似的跨境合作安排(无论是经济、 税收、法律、监管或其他方面)产生不利影响。

鉴于食品的易腐烂特性，以及英国脱欧导致的食品在欧盟各地和进出英国的运输不可避免的 延误，食品和农产品的保质期可能会缩短，这可能会对我们的业务产生不利影响。

英国退欧的长期影响仍不确定，包括欧盟-英国协议后将实施的永久政策框架。 经济、贸易或关税政策的任何变化都可能对我们的业务、商机、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

我们必须遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法或贸易控制法，以及管理我们业务的其他法律。如果我们不遵守这些 法律，我们可能会受到民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们受制于反腐败法，包括《反海外腐败法》(FCPA)、爱尔兰反腐败法，包括2018年《刑事司法(腐败罪行)法》、1996年《犯罪收益法》、2016年《刑事司法(盗窃和欺诈罪)法》、2001年《刑事司法(盗窃和欺诈罪)法》以及其他适用于我们开展业务的国家的反腐败法。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和这些 其他法律一般禁止我们和中介机构向政府官员或其他人员行贿、受贿或向其他人支付其他被禁止的款项，以获取或保留业务或获得一些其他业务优势。我们在多个 司法管辖区开展业务，其中一些司法管辖区可能存在潜在违反《反海外腐败法》的高风险，我们还参与与第三方的合资企业和关系，这些第三方的行为可能使我们根据《反海外腐败法》或当地反腐败法律承担责任 。此外，我们无法预测未来监管要求的性质、范围或效果，我们的国际业务可能受到这些监管要求的约束，也无法预测现行法律可能被管理或解释的方式。

我们受到欧盟竞争法等反垄断法的约束。不遵守此类法规可能会对我们的声誉、业务 和运营结果造成不利影响。这也可能导致该公司被处以重大罚款。

我们还受管理我们国际业务的其他法律法规的约束，包括由美国商务部工业和安全局、美国财政部外国资产控制办公室和各种非美国政府 实体管理的法规，包括适用的出口管制法规、对国家和个人的经济制裁、海关要求、货币兑换法规和转让定价法规，或统称为贸易管制法律。

不能保证我们将完全有效地确保我们遵守所有适用的反腐败法律，包括《反海外腐败法》或 其他法律要求，包括贸易管制

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法律。如果我们不遵守FCPA和其他反腐败法律或贸易管制法律，我们可能会受到刑事和民事处罚、返还和其他制裁以及 补救措施和法律费用，这可能会对我们的业务财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。同样，对美国或外国当局可能违反《反海外腐败法》(FCPA)、其他反腐败法或 贸易控制法的任何调查，也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与交易相关的风险

优化我们的 运营可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，交易的预期收益和成本节约可能无法实现。

从历史上看，道达尔食品公司是独立经营的。在本次发行完成之前，我们预计将完成 交易，并将开始将这些公司整合到Dole plc的过程。

交易未来的成功，包括 预期的收益和成本节约，在一定程度上取决于我们优化运营的能力。交易完成后优化我们的运营将是一个复杂、昂贵和耗时的过程，如果我们 在此过程中遇到困难，预期的收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，这可能会在一段不确定的时间内对我们产生不利影响。此外， 不能保证一旦该流程完成，我们将以比多尔食品公司和Total Products在交易前作为独立公司运营的方式更高效、更有组织、更有效、更有竞争力地运营。 不能保证我们将会成功或实现交易目前预期的运营效率、成本节约和其他好处。

具体地说，在合并Total Products和Dole Food Company的业务时，除其他问题外，必须解决以下问题：

•

整合公司职能；

•

管理地理上分散的组织、系统和设施；

•

遵守其他法规和其他法律、会计和财务要求；

•

应对跨多个司法管辖区的货币汇率和单位经济波动对我们业务造成的财务和其他影响；

•

在国际上加强知识产权执法；

•

一般经济和政治条件；

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整合Total Products和Dole Food公司的会计和财务流程，包括不同的会计年度结束日期和会计方法；

•

合并Total Products和Dole Food Company的业务，使我们能够实现交易预期产生的 运营协同效应，交易失败将导致交易的预期收益无法在当前预期的时间范围内实现或根本无法实现；

•

维护与客户、分销商、供应商和种植者的现有协议，避免延迟与潜在客户、分销商、供应商和种植者 签订新协议；

•

确定是否以及如何应对企业文化和管理理念中可能存在的差异；

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•

整合公司的行政和信息技术基础设施；

•

开发能够在未来释放价值的产品和技术；

•

评估和预测交易的财务影响，包括会计费用；以及

•

实施可能需要采取的与获得监管批准相关的行动。

此外，我们管理层和资源的某些成员的注意力有时可能集中在Total Production 和多尔食品公司的业务整合上，而从日常业务运营中转移出来，这可能会扰乱我们正在进行的业务和合并后公司的业务。

我们还产生了与优化运营相关的成本，包括设施和系统整合成本以及与雇佣相关的 成本，如保持员工士气和留住关键员工。我们继续评估这些成本的大小，在优化我们的运营时可能会产生额外的意想不到的成本。

可归因于这笔交易的运营协同效应可能与预期不同。

尽管我们预计不会完全整合Total Production和Dole Food Company的部门，因此也不会期望我们的业务之间实现实质性的 组织协同效应，但我们确实预期在合并两家公司时实现实质性的运营协同效应，例如供应链和生产相关的协同效应。但是，我们可能无法实现交易的预期收益 和预期的运营协同效应，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。交易的成功在很大程度上将取决于我们能否成功管理Total Production and Dole Food Company的业务，增加合并后公司的收入，并从交易中实现预期的战略利益和预期的运营协同效应。如果要整合这两项 业务，整合过程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工流失、每家公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下，或者标准、控制、 信息技术系统、程序和政策不一致，其中任何一项都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现 交易预期收益的能力产生不利影响，并可能损害我们的财务业绩。

我们相信Total Production和Dole Food Company的合并将受益于供应链和生产协同效应的 优势。然而，交易的预期收益可能没有完全实现，或者根本没有实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际运营、生产、供应链、战略和 收入机会(如果完全实现)可能没有预期那么重要，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们不能在预期的时间内或根本不能实现这些目标，实现交易的预期效益和协同效应，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。

我们已经产生了很大的交易成本，并且可能会产生与交易相关的整合成本。

我们已经并预计将继续招致与这笔交易相关的巨额成本。这些成本中的大部分将是 非经常性费用，并反映在本招股说明书中包含的未经审计的备考简明合并财务信息中。我们

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由于Total Production和Dole Food Company业务的任何整合， 可能会产生额外成本，并且我们可能无法实现足以抵消交易的 增量成本的协同效应和其他好处。

未经审计的备考综合财务报表仅供说明之用，交易完成后我们的实际财务状况和经营结果可能大不相同。

本招股说明书中包含的未经审计预计财务报表 仅供说明之用；可能不能准确显示交易在假定日期完成时的运营结果； 基于各种调整、假设和初步估计；并且可能出于多种原因而不能表明我们的财务状况或运营结果。我们的实际财务状况和业务整合完成后的经营结果可能与这些未经审计的备考合并财务报表不一致，或从这些未经审计的备考合并财务报表中可以看出。此外，编制未经审计的备考合并财务报表时使用的假设可能无法实现，其他因素可能会影响我们的财务状况或经营业绩。预计财务信息来自Total Production and Dole Food 公司经审计的历史财务报表，并在预计基础上对Total Production and Dole Food Company进行了某些调整和假设。未经审核的备考调整基于现有信息和我们认为在此情况下 合理的某些假设。实际结果可能与随附的未经审计的备考简明合并财务信息中的假设大不相同。

我们的财务状况或经营业绩的任何潜在下降都可能导致未经审计的备考合并财务报表和我们普通股价格的重大变化。

与本次发行和我们的普通股相关的风险

我们普通股的活跃交易市场可能永远不会发展或持续下去。

在此次发行之前，合并后公司的普通股尚未公开上市，尽管Total Production的证券在泛欧交易所Growth Dublin和AIM伦敦证券交易所公开交易。虽然我们打算申请批准我们的普通股在纽约证券交易所上市，但我们普通股的活跃交易市场可能不会在该交易所或其他地方发展 ，或者，如果发展起来，该市场可能无法持续下去。因此，如果我们普通股的活跃交易市场得不到发展或维持，我们普通股的流动性、您在需要时出售您普通股的能力 以及您可能获得的普通股价格将受到不利影响。不活跃的交易市场还可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力，并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力 。

我们普通股的市场价格和交易量可能会波动， 这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。

即使交易市场活跃，我们 普通股的市场价格也可能波动很大，可能会出现大幅波动。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们普通股 的首次公开发行价格将由我们与承销商代表根据一系列因素协商确定，可能不代表本次发行完成后公开市场上的价格。如果我们普通股的市场价格下跌

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值得注意的是，您可能无法以购买价或高于购买价转售股票(如果有的话)。我们普通股的市场价格未来可能会大幅波动或下跌。 可能对我们的股价产生负面影响或导致我们普通股价格或交易量波动的一些因素包括：

•

本公司季度经营业绩或经营业绩变动未能达到证券分析师或投资者在特定时期的预期。

•

盈利预估(如果提供)的变化或实际财务和经营结果与投资者和分析师预期的 之间的差异；

•

本次发行后已发表的有关本公司或本行业的研究报告内容或证券分析师未能涵盖本公司 普通股的情况；

•

关键管理人员的增减；

•

我们未来可能产生的任何增加的债务；

•

机构股东的行为；

•

诉讼和政府调查；

•

投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股票表现(以及其市场估值的变化)和股票市场的整体表现；

•

媒体或投资界对我们或整个行业的猜测或报道；

•

提高市场利率，这可能会导致我们股票的购买者要求更高的收益；

•

我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、处置、战略关系、合资企业或资本承诺；

•

我们、我们的分销商和我们的客户所在市场的波动或经济低迷是由 流行病(包括新冠肺炎大流行)造成的，以及为遏制此类流行病或潜在流行病的传播而采取的相关政策和限制；以及

•

一般市场、政治和经济条件，包括我们的任何客户所在的 市场中的任何此类条件和当地条件。

无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们普通股的市场价格。总的来说，股票市场时不时地经历极端的价格和成交量波动，包括最近几个月。此外，在过去，随着整个市场的波动和公司证券的市场价格波动，这些公司经常被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。

我们未来发行的债券或股权证券可能会对我们 普通股的市场价格产生重大不利影响。

未来，我们可能试图通过发行额外的 普通股或发行债务或其他股权证券(包括优先或次级票据、可转换为股权或优先股的债务证券)来获得融资或进一步增加资本资源。我们还可能寻求在未来将业务扩展到其他市场，我们 预计将通过增发股票、公司债务和/或运营现金相结合的方式为这些市场融资。

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增发普通股或其他股权证券或可转换为股权的证券 可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，或者降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。清算后，此类债务证券和优先股的持有人(如果发行)以及其他 借款的贷款人将优先于普通股持有人获得我们可用资产的分配。可转换为股权的债务证券可能会受到转换比率的调整，根据这些调整，某些事件可能会 增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能在清算分配方面享有优先权，或在股息支付方面享有优先权，这可能会限制我们向普通股持有人支付 股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间或性质产生不利影响 。

我们普通股的持有者承担我们未来发行的普通股可能会降低我们普通股的市场价格和/或稀释他们在我们的股份 的风险。

我们普通股的市场价格可能会因TP持有者和C&C方在 公开市场上出售大量我们的普通股而受到负面影响。

本次发行后，将有91,637,711股已发行普通股(或 95,168,571股已发行普通股，如果承销商行使其全额购买额外普通股的选择权，则为95,168,571股)。在我们已发行和已发行的股票中，本次发行中出售的26,000,000股普通股(如果承销商行使购买额外普通股的选择权，则为29,900,000股普通股 )和TP持有人持有的所有普通股将可以自由转让，但我们的联属公司持有的任何股份除外，这一术语 在证券法第144条(第144条)中定义。

本次发售完成后，TP持有人和C&C 方将分别实益拥有我们约61.3%和10.3%的普通股(或约59.0%和9.6%的普通股，如果承销商全额行使购买额外普通股的选择权)，这些普通股可以根据第144条的要求在未来转售到公开市场。根据登记权利协议(定义见下文)，买卖双方将有权享有有关转售其普通股的若干 登记权利。C&C各方在此次发行后大量出售股票，或认为此类出售可能发生，可能会大幅降低我们 普通股的市场价格。我们可能还会发现，未来通过以我们认为合适的时间和价格出售股权证券来筹集额外资本变得更加困难，因为我们认为这种出售或这种出售可能发生的看法是合适的。参见 ？有资格未来出售的股份和？某些关系和关联方交易？注册权协议。

吾等及吾等执行人员及董事(及其某些关连人士)及C&C各方将与承销商达成协议， 除某些例外情况外，在本招股说明书日期后180天内，吾等及彼等将不会直接或间接提供、质押、出售、合约出售、出售任何购买或以其他方式处置任何普通股或任何可转换为普通股或可行使或可交换普通股的证券的选择权或合约，或以任何方式转让所有或部分相关的经济后果。或在未经高盛有限责任公司事先书面同意的情况下，安排提交涉及任何普通股的登记 声明。参见承销。

当买卖双方的转售限制失效时，我们普通股的市场价格可能会下跌。我们普通股价格的下跌可能会阻碍我们通过增发普通股或其他股权证券筹集资金的能力。

请参阅 ？有资格未来出售的股本、？和？股份的说明。？

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未来根据我们的激励计划或其他方式增发普通股将 稀释所有其他股权。

本次发行后，假设承销商行使选择权全数购买额外 390万股普通股，我们将拥有204,831,429股已授权但未发行的普通股，根据我们的激励计划，我们将不保留发行普通股。除某些例外情况外，我们可以在不采取任何行动或 股东批准的情况下发行所有这些普通股。此外，根据我们的激励计划，我们将保留普通股供发行，但受这些计划的限制。与我们的 激励计划、行使已发行股票期权或其他方式相关发行的任何普通股，都将稀释购买本次发行普通股的投资者持有的股权百分比。

此次发行的投资者将立即遭受稀释。

我们普通股的首次公开发行价格将高于本次发行后立即发行和发行的调整后每股有形账面净值 。因此，如果您在此次发行中购买普通股，根据每股21.50美元的首次公开募股价格(本招股说明书封面上的估计首次公开募股价格区间的中点)，您的每股有形账面净值将立即稀释18.57美元。

如果证券或 行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或负面报告，我们的股价可能会下跌。

我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中有一位停止报道我们的公司或未能定期发布有关我们的报告 ，我们可能会在金融市场失去知名度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们公司的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者如果我们的 报告结果不符合他们的预期，我们的股价可能会下跌。

美国投资者可能难以执行针对我们的判决， 我们的董事和高管。

我们是根据爱尔兰法律注册成立的，我们的注册办事处和很大一部分资产都位于美国以外。因此，根据美国证券法的民事责任条款，可能无法向在美国的该等人士或我们送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对该等人士或我们的判决。

爱尔兰和美国之间没有条约 规定相互执行在其他司法管辖区获得的判决，爱尔兰普通法规则管辖美国判决在爱尔兰执行的程序。在美国判决有资格在爱尔兰执行之前，必须满足以下要求作为前提条件 ：

•

判决必须是一定数额的；

•

判决必须是终局的，判决必须是终局的，在宣判的法院是可以执行的；

•

判决必须由有管辖权的法院提供，并且必须遵守作出外国判决的法院的程序规则；

•

根据爱尔兰法律冲突规则，美国法院必须对特定被告拥有管辖权； 和

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•

爱尔兰法院必须根据爱尔兰适用的法院规则，通过在爱尔兰或爱尔兰境外送达的方式获得对执行程序中判定债务人的管辖权。

即使满足了上述要求，如果爱尔兰法院信纳(1)判决是通过欺诈获得的；(2)违反爱尔兰公共政策；(3)违反自然或 宪法正义；或(4)与先前判决不符，爱尔兰法院仍可行使其拒绝执行美国判决的权利。举例来说，如果美国法院的判决包括惩罚性赔偿，则爱尔兰法院不得以公共政策为由执行以美国联邦证券法为基础的美国责任法院的判决。此外，如果同时在其他地方提起诉讼，爱尔兰法院可以搁置诉讼。

我们的公司章程包含针对某些索赔的独家法院条款，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时获得有利的司法 法院的能力。

我们的公司章程规定，除非我们书面同意 选择另一个论坛，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法 (联邦论坛条款)提出的任何诉因的独家论坛。此外，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔享有同时管辖权。我们决定通过联邦论坛条款之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州法律，这些条款在表面上是有效的。虽然不能保证 联邦或州法院将遵循特拉华州最高法院的判决，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的适用意味着，我们的 股东为执行证券法规定的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。

交易法第27条规定，对于为执行交易法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔，联邦法院拥有独家管辖权，我们的公司章程确认，美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据交易法提出的任何诉因 的独家论坛。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以强制执行“交易法”或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。

任何个人或实体购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意 我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。此外，我们的股东不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。这些规定可能会限制我们的 股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员以及其他员工和 代理人提起诉讼。或者，如果法院发现我们的公司章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他 司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

爱尔兰法律和我们的 公司章程的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止我们控制权的变更，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。

爱尔兰法律和我们的公司章程中的某些条款可能会使第三方在未经我们董事会同意的情况下收购我们变得更加困难 。

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我们的公司章程包括允许我们的董事会不时发行一个或多个系列的优先股 的条款，以及确定任何该系列优先股的条款、优先股和权利，所有这些都无需我们股东的批准，并允许我们的董事会按照其认为对公司利益有利的条款和条件通过股东权利计划 。

作为一家爱尔兰上市有限公司，我们受爱尔兰法律 条款的约束，这些条款可能会阻止或阻碍任何收购我们的尝试，包括与强制性出价、自愿出价、提出现金要约的要求和最低价格要求有关的条款，以及重大收购 规则和要求在某些情况下披露我们股票权益的规则。

我们的公司章程包括 将我们的董事会分为三类董事会的条款，这些董事会的任期是交错的，三年。即将退休的董事有资格在他或她退休的年度股东大会上获得连任。我们的公司章程还允许 董事会填补任何空缺。这些因素可能会使更换现任董事变得更加耗时和困难。

如果我们的管理层或董事会反对收购要约、控制权变更或收购企图，这些条款可能会使第三方难以进行收购，而且成本高昂。 可能希望参与这类交易的公众股东可能没有机会这样做，即使交易对股东有利。这些反收购条款 可能会严重阻碍公众股东从控制权变更或更换管理层和董事会中获益的能力，因此可能会对我们普通股的市场价格以及您 实现任何潜在控制权溢价变更的能力产生不利影响。参见《股本说明》中的反收购条款和某些关系及关联方交易。

作为一家美国上市公司，我们的运营成本将会增加，我们的管理层将需要投入大量时间在新的合规计划和公司治理实践上 。我们可能无法遵守适用于上市公司的规则，包括《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条，这可能会导致制裁或其他处罚，从而损害我们的 业务。

作为一家符合外国私人发行人资格的上市公司，我们将产生重大的法律、会计和其他费用，这是我们在此次发行之前没有发生的 ，包括根据证券法、交易法和有关公司治理实践的法规规定的上市公司报告义务产生的成本。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)、美国证券交易委员会(SEC)的规则、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求，包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理实践。我们预计，我们将需要雇佣更多的会计、财务和其他人员来帮助我们在纽约证券交易所上市，并努力 遵守上市公司的要求，我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来保持遵守这些要求。这些要求将增加我们的法律和 财务合规成本，并将使某些活动更加耗时和成本高昂。例如，这些报告要求、规则和法规，再加上与上市 公司相关的潜在诉讼风险增加，也可能使我们更难吸引和留住合格人员在我们的董事会或董事会委员会任职，或担任执行董事，或以可接受的条款获得某些类型的保险，包括董事 和高级管理人员保险。我们目前正在评估这些规则和条例，不能预测或估计我们可能产生的额外成本金额或这些成本的时间。这些规则和条例通常 受到不同的解释, 在许多情况下，到期

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由于它们缺乏特殊性，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致持续 合规性问题的不确定性，以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本。我们无法预测或估计因成为上市公司而可能产生的额外成本金额或此类成本的时间安排。我们为履行这些义务所做的任何改变都可能不足以让我们及时履行作为一家上市公司的义务，或者根本不足以让我们履行义务。

根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们将被要求由我们的管理层提交一份关于我们财务报告的内部控制的报告 ，从我们成为上市公司后向证券交易委员会第二次提交Form 20-F年度报告开始。为了维持有效的内部控制，我们需要额外的财务人员、系统和资源。为了 在规定的期限内遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们将参与记录和评估我们对财务报告的内部控制的过程，这既昂贵又具有挑战性。在这方面， 我们将需要继续投入内部资源，可能需要聘请外部顾问，采用详细的工作计划来评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续采取适当步骤改进控制流程 ，通过测试验证控制是否按照文档所述发挥作用，并实施财务报告内部控制的持续报告和改进流程。尽管我们做出了努力，但我们仍有可能 无法在规定的时间范围内或根本无法得出结论，即我们对财务报告的内部控制是有效的，符合萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求。如果我们发现一个或多个重大弱点，可能会因对我们财务报表的可靠性失去信心而导致金融市场出现 不良反应。到目前为止，我们还没有为了提供本规则要求的报告而对我们的内部控制进行审查。 在我们审查和测试的过程中，我们在过去和将来都发现了缺陷，并且在我们必须提供所需报告之前无法对其进行补救。

此外，如果我们发现未来财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误 ，我们的财务报表可能存在重大错报。我们或我们的独立注册会计师事务所可能无法持续得出结论，即我们对财务报告进行了有效的内部控制，这可能会损害我们的 经营业绩，导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并导致我们股票的交易价格下跌。此外，作为一家上市公司，我们将被要求根据交易法向证券交易委员会提交准确及时的季度和年度报告 。任何未能准确和及时报告我们的财务业绩的行为都可能导致制裁、诉讼、我们的股票从纽约证券交易所退市或其他不良后果，这将严重损害我们的业务和声誉。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法 及时预防或发现和纠正。 重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此年度或中期财务报表的重大错报很有可能得不到及时预防或发现和纠正。我们已经发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，未来我们可能还会发现更多重大缺陷。

从历史上看，作为一家在爱尔兰运营的上市公司，我们不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的内部控制要求。 作为一家美国上市公司，我们的管理层将被要求从截至2022年12月31日的Form 20-F年度报告开始，报告我们对财务报告的内部控制的有效性。管理管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂，需要大量文档、测试和可能的补救措施。

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在准备此次发行的过程中，我们和我们的独立注册会计师事务所 发现了我们在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度财务报告内部控制中的一个缺陷，我们得出结论，这是一个重大缺陷。发现的重大缺陷与我们的内部控制有关 手动审核日记帐过帐的设计没有达到适当的精确度，审核过程中的职责分工不足。虽然没有发现误报，但这一重大缺陷可能导致我们的年度或中期财务报表出现重大误报，无法及时预防、发现和纠正。

我们 已启动补救已确定的实质性缺陷的流程，并正在采取措施，我们相信这些措施将解决已确定的实质性缺陷的根本原因。我们已经聘请了财务顾问来帮助我们完成这一过程。我们 计划采取各种措施来弥补这一不足，包括但不限于聘用更多接受过适当萨班斯-奥克斯利法案培训的财务和会计人员，以及进一步制定和记录我们的会计政策和 财务报告程序。我们正在采取的这些行动正在接受持续的管理审查，以及审计委员会的监督。我们和我们的独立注册会计师事务所均未根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的规定对我们在任何时期的财务报告内部控制分别进行评估或审计 。

我们预计将成为外国私人发行人，并被允许遵循某些母国公司治理做法。作为一家外国私人发行人，我们可能与美国国内注册商有不同的披露和其他要求。虽然我们 打算采用纽约证券交易所的公司治理要求，但您可能不会得到与遵守所有纽约证券交易所公司治理要求的公司股东相同的保护。我们可能会在未来 失去我们的外国私人发行人身份，这可能会导致大量额外成本和费用。

作为一家外国私人发行人，我们受到与美国国内注册商和非新兴成长型公司不同的 披露和其他要求。例如，作为外国私人发行人，在美国，我们不受《交易法》规定的与美国国内注册人相同的披露要求 ，包括在发生指定重大事件时编制和发布10-Q表格季度报告或提交8-K表格当前报告的要求，《交易法》第14条适用于美国国内注册人的委托书规则，或《交易法》第16条适用于美国国内注册人的内幕报告和短线获利规则。 根据交易法第14条适用于美国国内注册人的委托书规则，或根据交易法第16条适用于美国国内注册人的内幕报告和短期利润规则。此外，我们可能依赖某些美国 规则的豁免，这些规则允许我们遵循爱尔兰法律要求，而不是适用于美国国内注册者的某些要求。

我们遵循适用于爱尔兰公司的爱尔兰法律法规。然而，适用于爱尔兰公司的爱尔兰法律和法规并不 包含可直接与美国委托书规则和美国关于提交10-Q或8-K表格报告的规则相比较的条款。此外，外国私人发行人被要求在每个财年结束后120天内提交Form 20-F年度报告，而作为加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后75天内提交Form 10-K年度报告。外国私人发行人也不受公平披露监管 ，旨在防止发行人选择性披露重大信息。因此，即使我们被要求以Form 6-K格式提交报告，披露根据爱尔兰法律我们已经公开或必须公开的有限 信息，或我们一般要求分发给股东的有限 信息，而且这些信息对我们是重要的，但您可能不会收到要求 向美国公司股东披露的相同类型或金额的信息。此外，作为证券将在纽约证券交易所上市的外国私人发行人，本公司被允许遵循某些母国公司治理实践，而不是纽约证券交易所的某些要求。外国私人发行人必须在其年度报告中披露

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向SEC提交其不遵守的纽约证券交易所各项要求的报告，随后说明其适用的本国做法。公司目前打算遵循 纽约证券交易所的公司治理要求，而不是本国的做法。然而，本公司不能保证其未来将继续遵守此类公司治理要求，因此在 未来可能会依赖允许本公司遵循其母国惯例的可用豁免。与纽约证券交易所的要求不同，爱尔兰目前没有强制性的公司治理要求，要求公司 ：(I)董事会多数成员独立；(Ii)设立提名/治理委员会；或(Iii)定期举行只有独立董事出席的执行会议。因此， 我们的股东将不会获得与受纽约证交所所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。

此外，失去我们的外国私人发行人资格可能会导致显著的额外成本和支出。外国私人发行人地位的确定 每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个工作日进行，因此，下一次确定将在2022年6月30日做出。为了保持我们目前作为外国私人发行人的地位，我们的大部分未偿还投票权证券必须由非美国居民直接或间接持有，或者，如果我们的大部分未偿还投票权证券由美国居民直接或间接持有 记录，我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民，我们50%以上的资产不能位于美国，我们的业务必须主要在美国境外管理 。如果我们失去了外国私人发行人的身份，我们将被要求向SEC提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可以使用的 表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书要求，我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到交易法第16条的短期利润披露和追回条款的约束 。此外，如上所述，我们将失去依赖纽约证券交易所上市规则中某些公司治理要求的豁免的能力。此外，作为一家不是外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用，否则我们作为外国私人发行人就不会产生这些费用。

我们打算定期支付普通股股息，但我们这样做的能力可能有限。

本次发行完成后，在合法可用资金的约束下，我们打算向普通股支付季度现金股息， 取决于我们董事会的酌情决定权和我们遵守的适用法律(包括爱尔兰公司法)，并取决于我们的财务状况、收益、资本金要求、负债水平、适用于支付股息的法定和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。 我们打算按季度支付普通股现金股息。 取决于我们的财务状况、收益、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法定和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。由于我们是一家控股公司，没有直接业务，我们预计只会从我们从子公司获得的资金 中支付股息(如果有的话)，这可能会进一步限制我们支付股息的能力，这是由于我们或我们的子公司根据我们或 子公司产生的任何现有和未来未偿债务而制定的组织法、子公司协议或契诺。我们支付股息的能力也可能受到我们现有债务协议(包括信贷协议)或任何未来债务或优先股证券条款的限制。参见股利政策。

我们的股息政策存在一定的风险和限制，特别是在我们的流动性方面。通过支付现金股息，而不是将 现金投资于我们的业务或偿还债务，我们可能会放慢增长步伐，没有足够的现金为我们的运营或意外的资本支出提供资金，或者限制我们产生额外借款的能力。

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虽然我们预计将根据我们的股息政策支付股息，但我们可能不会根据我们的政策 支付股息，或者根本不会根据我们的政策支付股息，其中包括我们没有支付预期股息所需的现金。宣布和支付股息将由我们的董事会在遵守适用法律和合同限制的情况下自行决定。

我们普通股的转让，除了通过转让存托信托公司(DTC)账面权益的方式外，可能需要缴纳爱尔兰印花税。

通过转让DTC账面权益的方式转让我们的普通股将不需要缴纳爱尔兰印花税。但是， 如果您直接持有您的普通股，而不是通过DTC受益，或者您的普通股是通过转让DTC账簿权益以外的方式转让的，您的普通股的任何转让都可能需要缴纳爱尔兰 印花税(目前税率为支付价格或收购股票市值较高的1%)。在这种情况下，虽然支付爱尔兰印花税主要是受让人的法律义务，但当股票在纽约证券交易所购买时，买方将要求转让人承担印花税。潜在的印花税可能会对您的普通股价格产生不利影响，这些普通股直接在DTC以外持有，而不是通过DTC受益 ，或者通过转让DTC的账面权益以外的方式转让。

在某些有限的情况下，我们支付的股息可能 需要缴纳爱尔兰股息预扣税。

在某些有限的情况下，对我们普通股支付的任何股息，爱尔兰预扣股息税(目前税率为25%)可能会产生 。存在多项爱尔兰股息预扣税豁免，因此居住在美国的股东和居住在某些国家/地区的股东可能有权 获得爱尔兰股息预扣税的豁免。

通过DTC持有普通股的居住在美国的股东将不会 缴纳爱尔兰预扣股息税，前提是持有该等普通股的经纪商记录中该等普通股实益所有人的地址记录为在美国(且该经纪商已进一步 将相关信息传送给我们指定的符合资格的中介机构)。在DTC以外持有普通股的公司美国居民股东以及居住在某些其他国家的股东(无论 他们是通过DTC还是在DTC以外持有普通股)将不需要缴纳爱尔兰预扣股息税，前提是该等普通股的实益拥有人已向我们的转让代理或其经纪人(且该等经纪人已进一步将相关信息传送给我们的转让代理)提供了完整有效的预扣股息税表格或 IRS表格6166(视情况而定)。但是，其他股东可能需要缴纳爱尔兰预扣股息税，这 可能会对您的普通股价格产生不利影响。

爱尔兰居民和某些其他股东收到的股息可能需要缴纳爱尔兰所得税 。

有权对从我们收到的股息免征爱尔兰股息预扣税的股东将不需要就这些股息缴纳爱尔兰 所得税，除非他们除了在我们的持股之外与爱尔兰有某种联系(例如，他们居住在爱尔兰)。不是爱尔兰居民或通常居住在爱尔兰，但 无权获得爱尔兰股息预扣税豁免的股东，一般不再需要为那些缴纳爱尔兰股息预扣税的股息缴纳爱尔兰所得税。

通过赠与或继承方式获得的普通股可能要缴纳爱尔兰资本收购税。

爱尔兰资本收购税可以适用于我们普通股的赠与或继承，而不受居住地、通常居住地或当事人住所的影响。 这是因为我们的

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普通股被视为位于爱尔兰的财产。接受赠与或遗产的人对CAT负有主要责任。配偶之间传递的礼物和遗产不受CAT的 限制。子女从父母那里获得的应税礼物或遗产的免税门槛为33.5万欧元。某些其他免税门槛也可能适用。

不能保证我们在任何课税年度都不会成为美国联邦所得税方面的被动外国投资公司，这可能会 使我们普通股的美国投资者承担严重的不利美国所得税后果。

非美国公司， ，如本公司，在任何纳税年度将被归类为被动外国投资公司(PFIC)，条件是：(I)该年度至少75%的总收入由某些类型的被动收入组成，或 (Ii)该年度至少50%的资产价值(通常根据季度平均值确定)可归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产。基于我们资产的现值和预期价值以及我们的收入和资产的构成(考虑到此次发行的预期现金收益以及我们的预期市值)，我们目前预计本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC 。

然而，虽然我们不期望成为或成为PFIC，但在这方面 无法给予保证，因为在任何课税年度，我们是否或将成为PFIC的决定是每年作出的事实密集型决定，在一定程度上取决于我们收入和资产的构成和分类。

如果我们在任何课税年度成为或成为PFIC，而在此期间，美国持有人(如美国联邦所得税 考虑事项所定义)持有我们的普通股，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。参见《美国联邦所得税考虑事项》和《被动型外国投资公司考虑事项》 考虑事项。

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