附件99.1
Martin Midstream Partners报告2021年第二季度财务业绩,并宣布季度现金分配
·2021年财务业绩符合年度指导
·截至2021年6月30日的三个月和六个月,报告净亏损分别为660万美元和410万美元
·截至2021年6月30日的三个月和六个月,报告调整后的EBITDA分别为2250万美元和5340万美元
·截至2021年6月30日的三个月和六个月产生的可分配现金流分别为730万美元和2010万美元
·宣布季度分配为0.005美元,或每单位每年0.02美元
·宣布循环信贷安排修正案
得克萨斯州基尔戈尔,2021年7月22日(环球通讯社)--Martin Midstream Partners L.P.(纳斯达克市场代码:MMLP)(简称“合伙企业”)今天公布了2021年第二季度的财务业绩。
该伙伴关系的普通合伙人Martin Midstream GP LLC总裁兼首席执行官鲍勃·邦杜兰特表示:“2021年第二季度,该伙伴关系的表现稳健,符合我们预计的9500万至1.02亿美元的年度现金流。”随着中国经济回归更加开放,炼油厂利用率增加,我们看到对我们服务的需求增加,特别是在陆路运输和润滑油业务方面。然而,新冠肺炎的影响仍反映在硫磺服务量的减少和海上日间费率的同比下降上。正如预期的那样,海洋利用率比上一季度有所增加,我们预计持续的经济复苏将推动需求上升,从而进一步利用我们的资产基础。“
展望第三季度,由于化肥和丁烷业务的周期性,这是我们季节性最疲软的季度,我们修改了循环信贷安排,以应对大宗商品价格上涨以及新冠肺炎对合作伙伴关系后续12个月现金流的持续影响。我要感谢我们的贷款人通过他们对修正案的支持,承认我们对资本纪律的持续承诺。“
2021年第二季度按业务部门划分的运营业绩
终止和存储(“T&S”)
截至2021年和2020年6月30日的三个月,T&S的营业收入分别为370万美元和330万美元。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,T&S的调整后分部EBITDA为1060万美元,反映了包装润滑油产品销量的增加,但被Smackover炼油厂到期的资本回收费用所抵消。
交通运输
截至2021年和2020年6月30日的三个月,运输运营收入分别为70万美元和60万美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,调整后的运输分部EBITDA分别为500万美元和490万美元,反映出陆上运输负载数量和费率增加,但被较低的海运日费率以及海运设备的减少所抵消。
硫磺服务
截至2021年和2020年6月30日的三个月,硫磺服务的营业收入分别为630万美元和740万美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,硫磺服务的调整后分部EBITDA分别为890万美元和1,080万美元,反映出由于新冠肺炎的持续影响,2021年第二季度炼油厂使用量下降。
天然气液体(“NGL”)
截至2021年和2020年6月30日的三个月,NGL的营业收入分别为70万美元和110万美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,NGL的调整后分部EBITDA分别为170万美元和160万美元,主要反映了我们丁烷优化业务利润率的增加,但被大宗商品价格上涨导致的NGL利润率下降所抵消。
未分配销售、一般和行政费用(“USGA”)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,USGA的营业收入中包括的费用分别为380万美元和440万美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,调整后的EBITDA中包括的USGA费用分别为370万美元和400万美元,主要反映了从Martin Resource Management分配的间接费用的减少。
流动性
截至2021年6月30日,该伙伴关系的3亿美元循环信贷安排提取了1.8亿美元,比2021年3月31日增加了400万美元。根据循环信贷安排计算,该伙伴关系的杠杆率在2021年6月30日和2021年3月31日分别为5.3倍和5.4倍。截至2021年6月30日和2021年3月31日,该伙伴关系遵守了所有债务契约。
循环信贷安排修正案
该合伙企业今天宣布修订其循环信贷安排,自2021年7月16日起生效。修正案修订了某些财务契约比率,并将承担额总额由3亿元减至2.75亿元等。
加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)担任该安排的行政代理和抵押品代理。贝克博茨律师事务所(Baker Botts L.L.P)担任该合伙企业的法律顾问。
季度现金分配
该合伙公司宣布,截至2021年6月30日的季度,每单位现金分配为0.005美元。分配将于2021年8月13日支付给截至2021年8月6日收盘时登记在册的普通单位持有人。现金分配的除股息日为2021年8月5日。
致被提名人的有保留通知
根据财政部条例1.1446-4(B)(4)和(D)节的规定,本新闻稿作为对被提名者的限制性通知。请注意,伙伴关系向外国投资者分发的100%是
可归因于与美国贸易或商业有效相关的收入。因此,合伙公司对外国投资者的所有分配都需缴纳适用于个人或公司的最高有效税率的联邦所得税预扣。被提名人,而不是合伙企业,被视为扣缴代理人,负责扣缴他们代表外国投资者收到的分配。
新冠肺炎回应
伙伴关系继续评估应对新冠肺炎大流行的议定书,包括新冠肺炎变体(如Delta变体)的影响。在可能的情况下,员工在家工作的倡议仍然存在,旅行限制已经取消。鼓励员工继续采取安全措施,以保护彼此和他们所服务的社区的福利。
行动结果
在截至2021年6月30日的三个月里,合伙企业净亏损660万美元,每个有限合伙人单位亏损0.17美元。在截至2020年6月30日的三个月里,合伙企业净亏损220万美元,每个有限合伙人单位亏损0.06美元。截至2021年6月30日的三个月,调整后的EBITDA为2250万美元,而截至2020年6月30日的三个月为2390万美元。截至2021年6月30日的三个月的可分配现金流为730万美元,而截至2020年6月30日的三个月的可分配现金流为1250万美元。
在截至2021年6月30日的6个月里,合伙企业净亏损410万美元,每个有限合伙人单位亏损0.10美元。在截至2020年6月30日的6个月里,该合伙企业的净收入为660万美元,或每个有限合伙人单位0.17美元。截至2021年6月30日的6个月,调整后的EBITDA为5340万美元,而截至2020年6月30日的6个月为5490万美元。截至2021年6月30日的6个月的可分配现金流为2010万美元,而截至2020年6月30日的6个月的可分配现金流为3080万美元。
截至2021年6月30日的三个月的收入为1.843亿美元,而截至2020年6月30日的三个月的收入为1.406亿美元。截至2021年6月30日的6个月的收入为3.853亿美元,而截至2020年6月30日的6个月的收入为3.395亿美元。
EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流量和调整后的自由现金流量是非GAAP财务衡量标准,在下文“非GAAP财务信息的使用”的标题下有更详细的说明。伙伴关系还在下表中列入了题为“EBITDA、调整后EBITDA、可分配现金流和调整后自由现金流的对账”的表格,以显示这些非GAAP财务计量的组成部分及其与最具可比性的GAAP计量的对账。
本公告包含在当前8-K表格报告中的附件中,载有合伙企业2021年第二季度调整后EBITDA与2020年第二季度调整后EBITDA的比较。
投资者电话会议
日期:2021年7月23日(星期五)
时间:上午8点CT(请在上午7:55前拨入)
拨入号码:(833)900-2251
会议ID:1691938
重播拨打#(800)5858367-会议ID:1691938
电话会议的网络直播还可以通过访问我们网站www.MMLP.com上投资者关系下的活动和演示部分进行收看。
关于Martin Midstream Partners
总部设在得克萨斯州基尔戈尔的Martin Midstream Partners L.P.是一家公开交易的有限合伙企业,业务范围广泛,主要集中在美国墨西哥湾沿岸地区。该伙伴关系的主要业务包括:(1)石油产品和副产品的终端、加工、储存和包装服务;(2)石油产品和副产品、化学品和特种产品的陆路和海运服务;(3)硫磺和硫磺产品加工、制造、营销和分销;以及(4)天然气液体营销、分销和运输服务。欲了解更多信息,请访问www.MMLP.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中有关该合伙公司前景的陈述以及除历史事实以外的所有其他陈述均为前瞻性陈述,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。这些前瞻性表述以及所有提及的指导、财务或运营估计或预测均基于对未来事件的大量假设,受许多不确定性因素的影响,包括(I)新冠肺炎疫情对整个行业以及本伙伴关系特定业务的当前和潜在影响;(Ii)大宗商品价格持续波动及相关宏观经济和政治环境的影响;(Iii)许多不受公司控制的其他因素,这些因素可能导致实际结果与此类表述存在实质性差异。虽然伙伴关系认为关于未来事件的假设是合理的,但它警告说,预测或预测某些重要因素存在固有的困难。关于这些因素的讨论,包括风险和不确定因素,在该伙伴关系不时提交给证券交易委员会的年度和季度报告中有所阐述。除法律要求的情况外,合伙企业没有任何意图或义务修改任何前瞻性陈述,包括财务估计,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非GAAP财务信息的使用
除了按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表外,该合伙企业的管理层还使用各种财务和运营衡量标准来分析其业绩。其中包括:(1)扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收入(“EBITDA”),(2)调整后的EBITDA,(3)可分配现金流量和(4)调整后的自由现金流量。该伙伴关系的管理层将这些措施视为其业务核心盈利能力以及产生和分配现金流能力的重要业绩衡量标准,并将其视为其内部财务报告的关键组成部分。该伙伴关系的管理层认为,投资者可以获得与管理层使用的相同的财务措施,从而受益。
EBITDA和调整后的EBITDA。该合伙企业将调整后的EBITDA定义为扣除基于单位的补偿费用、财产、厂房和设备处置的损益、减值和其他类似的非现金调整之前的EBITDA。从EBITDA和调整后的EBITDA中剔除的某些项目是了解和评估实体财务业绩的重要组成部分,例如资本成本和折旧资产的历史成本。合伙企业纳入了有关EBITDA和调整后的EBITDA的信息,因为它为投资者和管理层提供了更多信息,以更好地了解以下内容:合伙企业资产的财务表现,而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础;与其他类似实体相比,合伙企业的经营业绩和资本回报率;以及收购和资本支出项目的可行性。伙伴关系计算调整后EBITDA的方法可能与其他实体报告的计算类似指标的方法不同。合伙企业使用调整后的EBITDA背后的经济实质是衡量合伙企业资产产生足以支付利息成本、支持其债务并向其单位持有人进行分配的现金的能力。
可分配现金流。该合伙企业将可分配现金流定义为调整后的EBITDA减去利息支付的现金、所得税支付的现金、维护资本支出和工厂周转成本。可分配现金流是合伙企业管理层和其外部用户使用的一项重要业绩衡量标准
此外,还需要编制财务报表,如投资者、商业银行和研究分析师,以便将合伙企业产生的基本现金流与其预期支付给单位持有人的现金分配进行比较。可分配现金流也是该伙伴关系单位持有人的一项重要财务衡量标准,因为它是该伙伴关系成功提供现金投资回报的一个指标。具体地说,这一财务指标向投资者表明,合伙企业产生的现金流是否达到可以维持或支持提高季度分配率的水平。可分配现金流也是整个投资界在公开交易合伙企业方面使用的一个量化标准,因为这种实体的单位价值通常由单位收益率决定,而收益率又基于该实体支付给单位持有人的现金分配金额。
调整后的自由现金流。调整后的自由现金流被定义为可分配现金流减去增长资本支出和融资租赁义务项下的本金支付。调整后的自由现金流是合伙企业管理层和我们财务报表的外部用户使用的一项重要业绩衡量标准,代表了企业在计入所有资本支出(包括增长和维护资本项目的支出)后,在指定时间段内产生的现金流。合作伙伴认为,调整后的自由现金流对投资者、贷款人、商业银行和研究分析师很重要,因为它反映了可用于减少债务、投资于额外资本项目、支付分配和类似事项的现金量。合伙企业对调整后的自由现金流的计算可能与其他实体使用的同名措施类似,也可能不具有可比性。
EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流量和调整后的自由现金流量不应被视为净收益、经营活动现金流量或根据GAAP提出的任何其他衡量标准的替代品或更有意义。伙伴关系计算这些度量的方法可能与其他实体报告的计算类似度量的方法不同。
联系方式:
莎伦·泰勒-副总裁兼首席财务官
(877) 256-6644
邮箱:Investor.relationship@mmlp.com
MMLP-F
马丁中流合伙人L.P.
合并资产负债表和压缩资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | (经审计) |
资产 | | | |
现金 | $ | 681 | | | $ | 4,958 | |
应收账款和其他应收账款,减去坏账准备分别为225美元和261美元 | 55,051 | | | 52,748 | |
| | | |
盘存 | 71,358 | | | 54,122 | |
应由关联公司支付 | 20,619 | | | 14,807 | |
| | | |
其他流动资产 | 6,913 | | | 8,991 | |
| | | |
流动资产总额 | 154,622 | | | 135,626 | |
| | | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | 891,746 | | | 889,108 | |
累计折旧 | (530,624) | | | (509,237) | |
财产、厂房和设备、净值 | 361,122 | | | 379,871 | |
| | | |
商誉 | 16,823 | | | 16,823 | |
使用权资产 | 19,955 | | | 22,260 | |
递延所得税,净额 | 21,495 | | | 22,253 | |
其他资产,净额 | 2,862 | | | 2,805 | |
总资产 | $ | 576,879 | | | $ | 579,638 | |
| | | |
负债和合伙人资本(赤字) | | | |
长期债务和融资租赁义务的当期分期付款 | $ | 236 | | | $ | 31,497 | |
贸易及其他应付帐款 | 55,453 | | | 51,900 | |
产品兑换应付款 | 700 | | | 373 | |
由于附属公司 | 1,939 | | | 435 | |
应付所得税 | 308 | | | 556 | |
衍生工具的公允价值 | 412 | | | 207 | |
其他应计负债 | 29,394 | | | 34,407 | |
流动负债总额 | 88,442 | | | 119,375 | |
| | | |
长期债务,净额 | 517,311 | | | 484,597 | |
融资租赁义务 | 169 | | | 289 | |
经营租赁负债 | 13,423 | | | 15,181 | |
其他长期债务 | 8,631 | | | 7,067 | |
总负债 | 627,976 | | | 626,509 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
合伙人资本(赤字) | (51,097) | | | (46,871) | |
合伙人资本总额(赤字) | (51,097) | | | (46,871) | |
负债总额和合伙人资本(赤字) | $ | 576,879 | | | $ | 579,638 | |
马丁中流合伙人L.P.
合并和简明的业务报表
(未经审计)
(千美元,单位金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
**终止和存储设备** | $ | 18,702 | | | $ | 19,908 | | | $ | 37,080 | | | $ | 40,382 | |
**交通运输业** | 34,926 | | | 31,485 | | | 64,741 | | | 70,426 | |
硫磺服务 | 2,949 | | | 2,914 | | | 5,899 | | | 5,829 | |
产品销售:* | | | | | | | |
天然气液体 | 67,232 | | | 30,299 | | | 165,317 | | | 112,510 | |
硫磺服务 | 35,337 | | | 30,506 | | | 67,222 | | | 55,914 | |
终止和存储 | 25,147 | | | 25,526 | | | 45,008 | | | 54,460 | |
| 127,716 | | | 86,331 | | | 277,547 | | | 222,884 | |
总收入 | 184,293 | | | 140,638 | | | 385,267 | | | 339,521 | |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
产品销售成本:(不含折旧和摊销) | | | | | | | |
天然气液体* | 61,590 | | | 24,293 | | | 140,725 | | | 94,128 | |
硫磺服务* | 24,177 | | | 17,559 | | | 45,391 | | | 32,854 | |
终止和存储* | 20,226 | | | 21,438 | | | 34,728 | | | 45,118 | |
| 105,993 | | | 63,290 | | | 220,844 | | | 172,100 | |
费用: | | | | | | | |
**营业费用下降** | 47,313 | | | 44,202 | | | 91,947 | | | 95,484 | |
**销售、综合和行政主管** | 8,960 | | | 9,858 | | | 19,569 | | | 20,320 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 14,483 | | | 15,343 | | | 28,917 | | | 30,582 | |
总成本和费用 | 176,749 | | | 132,693 | | | 361,277 | | | 318,486 | |
| | | | | | | |
其他营业收入(亏损),净额 | 89 | | | 15 | | | (671) | | | 2,525 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 7,633 | | | 7,960 | | | 23,319 | | | 23,560 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (13,309) | | | (9,377) | | | (26,262) | | | (19,302) | |
优先无抵押票据作废的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,484 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,净额 | (1) | | | 4 | | | (1) | | | 7 | |
其他费用合计 | (13,310) | | | (9,373) | | | (26,263) | | | (15,811) | |
| | | | | | | |
税前净收益(亏损) | (5,677) | | | (1,413) | | | (2,944) | | | 7,749 | |
所得税费用 | (935) | | | (790) | | | (1,157) | | | (1,137) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | (6,612) | | | (2,203) | | | (4,101) | | | 6,612 | |
普通合伙人在净(收益)亏损中的利息减少 | 132 | | | 44 | | | 82 | | | (132) | |
| | | | | | | |
可分配给未归属受限单位的减去(收入)损失 | 20 | | | 10 | | | 10 | | | (45) | |
有限合伙人在净收益(亏损)中的利息 | $ | (6,460) | | | $ | (2,149) | | | $ | (4,009) | | | $ | 6,435 | |
| | | | | | | |
可归因于有限合伙人的单位净收益(亏损)-基本 | $ | (0.17) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.17 | |
可归因于有限合伙人的单位净收益(亏损)-摊薄 | $ | (0.17) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.17 | |
加权平均有限合伙人单位-基本 | 38,687,874 | | | 38,661,852 | | | 38,690,228 | | | 38,651,357 |
加权平均有限合伙人单位-稀释 | 38,687,874 | | | 38,661,852 | | | 38,690,228 | | | 38,651,897 |
*关联方交易如下所示
马丁中流合伙人L.P.
合并业务报表
(未经审计)
(千美元,单位金额除外)
*上述包括的关联方交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入:* | | | | | | | |
终止和存储 | $ | 15,569 | | | $ | 15,942 | | | $ | 30,875 | | | $ | 31,816 | |
交通运输 | 4,889 | | | 5,393 | | | 8,899 | | | 11,287 | |
| | | | | | | |
产品销售 | 71 | | | 38 | | | 185 | | | 130 | |
费用及开支:* | | | | | | | |
产品销售成本:(不含折旧和摊销) | | | | | | | |
| | | | | | | |
硫磺服务 | 2,403 | | | 2,554 | | | 4,938 | | | 5,321 | |
终止和存储 | 7,036 | | | 4,249 | | | 11,604 | | | 10,026 | |
费用: | | | | | | | |
运营费用 | 19,590 | | | 19,440 | | | 37,958 | | | 41,211 | |
销售、一般和行政 | 7,285 | | | 8,055 | | | 15,965 | | | 16,367 | |
马丁中流合伙人L.P.
合并和简明资本表(赤字)
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合伙人资本(赤字) | | |
| | | 共同有限公司 | | 普通合伙人金额 | | |
| | 单位 | | 金额 | | | 总计 |
余额-2020年1月1日 | | | 38,863,389 | | | $ | (38,342) | | | $ | 2,146 | | | $ | (36,196) | |
净收入 | | | — | | | 6,480 | | | 132 | | | 6,612 | |
发行共同单位,净额 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行受限制单位 | | | 81,000 | | | — | | | — | | | — | |
限制单位的没收 | | | (84,134) | | | — | | | — | | | — | |
普通合伙人缴费 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
现金分配 | | | — | | | (4,825) | | | (98) | | | (4,923) | |
基于单位的薪酬 | | | — | | | 709 | | | — | | | 709 | |
购买库房单位 | | | (7,748) | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
余额-2020年6月30日 | | | 38,852,507 | | | $ | (35,987) | | | $ | 2,180 | | | $ | (33,807) | |
| | | | | | | | | |
余额-2021年1月1日 | | | 38,851,174 | | | $ | (48,776) | | | $ | 1,905 | | | $ | (46,871) | |
净损失 | | | — | | | (4,019) | | | (82) | | | (4,101) | |
| | | | | | | | | |
发行受限制单位 | | | 42,168 | | | — | | | — | | | — | |
限制单位的没收 | | | (83,436) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
现金分配 | | | — | | | (388) | | | (8) | | | (396) | |
基于单位的薪酬 | | | — | | | 288 | | | — | | | 288 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
购买库房单位 | | | (7,156) | | | (17) | | | — | | | (17) | |
余额-2021年6月30日 | | | 38,802,750 | | | $ | (52,912) | | | $ | 1,815 | | | $ | (51,097) | |
马丁中流合伙人L.P.
合并和简明现金流量表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (4,101) | | | $ | 6,612 | |
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对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 28,917 | | | 30,582 | |
递延债务发行成本摊销 | 1,521 | | | 991 | |
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应付票据溢价摊销 | — | | | (153) | |
递延所得税费用 | 758 | | | 1,018 | |
财产、厂房和设备销售损失净额 | 671 | | | 175 | |
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优先无抵押票据作废的收益 | — | | | (3,484) | |
衍生(收益)损失 | 884 | | | (1,463) | |
为商品衍生品收到(支付)的现金净额 | (679) | | | 796 | |
基于单位的薪酬 | 288 | | | 709 | |
流动资产和负债的变化,不包括收购和处置的影响: | | | |
应收账款和其他应收款 | (2,303) | | | 37,180 | |
| | | |
盘存 | (17,572) | | | (3,128) | |
应由关联公司支付 | (5,812) | | | (1,060) | |
其他流动资产 | 1,435 | | | (5,547) | |
贸易及其他应付帐款 | 3,335 | | | (16,502) | |
产品兑换应付款 | 327 | | | 811 | |
由于附属公司 | 1,504 | | | (1,026) | |
应付所得税 | (248) | | | 26 | |
其他应计负债 | (3,053) | | | (2,452) | |
其他非流动资产和负债的变动 | 213 | | | 541 | |
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经营活动提供的净现金 | 6,085 | | | 44,626 | |
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投资活动的现金流: | | | |
财产、厂房和设备的付款 | (8,200) | | | (19,053) | |
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工厂周转费用的支付 | (1,694) | | | (231) | |
非自愿转换财产、厂房和设备所得收益 | — | | | 4,369 | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 133 | | | 1,768 | |
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用于投资活动的净现金 | (9,761) | | | (13,147) | |
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融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (144,790) | | | (156,860) | |
融资租赁义务项下的付款 | (2,591) | | | (3,222) | |
长期债务收益 | 147,500 | | | 131,000 | |
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购买库房单位 | (17) | | | (9) | |
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支付发债成本 | (307) | | | (269) | |
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已支付的现金分配 | (396) | | | (4,923) | |
用于融资活动的净现金 | (601) | | | (34,283) | |
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现金净减少额 | (4,277) | | | (2,804) | |
期初现金 | 4,958 | | | 2,856 | |
期末现金 | $ | 681 | | | $ | 52 | |
物业、厂房和设备的非现金附加费 | $ | 686 | | | $ | 1,276 | |
马丁中流合伙人L.P.
分部营业收入
(未经审计)
(美元和成交量以千为单位,每天BBL除外)
终端和存储网段
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三个月经营业绩比较
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| 截至6月30日的三个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (以千为单位,每天BBL除外) | | |
收入: | | | | | | | |
服务 | $ | 20,358 | | | $ | 21,436 | | | $ | (1,078) | | | (5) | % |
产品 | 25,166 | | | 25,540 | | | (374) | | | (1) | % |
总收入 | 45,524 | | | 46,976 | | | (1,452) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
产品销售成本 | 20,759 | | | 22,697 | | | (1,938) | | | (9) | % |
运营费用 | 12,664 | | | 12,254 | | | 410 | | | 3 | % |
销售、一般和行政费用 | 1,468 | | | 1,398 | | | 70 | | | 5 | % |
折旧及摊销 | 6,996 | | | 7,272 | | | (276) | | | (4) | % |
| 3,637 | | | 3,355 | | | 282 | | | 8 | % |
其他营业收入(亏损),净额 | 61 | | | (3) | | | 64 | | | 2,133 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,698 | | | $ | 3,352 | | | $ | 346 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
岸上吞吐量(保证最低)(加仑) | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | — | % |
Smackover炼油厂吞吐量(保证每天最低BBL) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (以千为单位,每天BBL除外) | | |
收入: | | | | | | | |
服务 | $ | 40,317 | | | $ | 43,603 | | | $ | (3,286) | | | (8) | % |
产品 | 45,041 | | | 54,507 | | | (9,466) | | | (17) | % |
总收入 | 85,358 | | | 98,110 | | | (12,752) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
产品销售成本 | 35,700 | | | 47,685 | | | (11,985) | | | (25) | % |
运营费用 | 25,457 | | | 25,205 | | | 252 | | | 1 | % |
销售、一般和行政费用 | 2,967 | | | 3,057 | | | (90) | | | (3) | % |
折旧及摊销 | 14,101 | | | 14,728 | | | (627) | | | (4) | % |
| 7,133 | | | 7,435 | | | (302) | | | (4) | % |
其他营业亏损,净额 | (5) | | | (3,054) | | | 3,049 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 7,128 | | | $ | 4,381 | | | $ | 2,747 | | | 63 | % |
| | | | | | | |
岸上吞吐量(保证最低)(加仑) | 40,000 | | | 40,000 | | | — | | | — | % |
Smackover炼油厂产能(保证最低产量)(BBL/天) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
运输部门
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三个月经营业绩比较
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| 截至6月30日的三个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
收入 | $ | 38,349 | | | $ | 35,259 | | | $ | 3,090 | | | 9 | % |
运营费用 | 31,485 | | | 28,331 | | | 3,154 | | | 11 | % |
销售、一般和行政费用 | 1,858 | | | 2,058 | | | (200) | | | (10) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 4,331 | | | 4,328 | | | 3 | | | — | % |
| 675 | | | 542 | | | 133 | | | 25 | % |
其他营业收入,净额 | 21 | | | 13 | | | 8 | | | 62 | % |
营业收入 | $ | 696 | | | $ | 555 | | | $ | 141 | | | 25 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
收入 | $ | 72,318 | | | $ | 80,433 | | | $ | (8,115) | | | (10) | % |
运营费用 | 60,989 | | | 63,493 | | | (2,504) | | | (4) | % |
销售、一般和行政费用 | 3,658 | | | 4,193 | | | (535) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 8,329 | | | 8,608 | | | (279) | | | (3) | % |
| $ | (658) | | | $ | 4,139 | | | $ | (4,797) | | | (116) | % |
其他营业收入(亏损),净额 | 17 | | | (1,195) | | | 1,212 | | | 101 | % |
营业收入(亏损) | $ | (641) | | | $ | 2,944 | | | $ | (3,585) | | | (122) | % |
硫磺服务细分市场
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三个月经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
服务 | $ | 2,949 | | | $ | 2,914 | | | $ | 35 | | | 1 | % |
产品 | 35,337 | | | 30,506 | | | 4,831 | | | 16 | % |
总收入 | 38,286 | | | 33,420 | | | 4,866 | | | 15 | % |
| | | | | | | |
产品销售成本 | 25,397 | | | 18,601 | | | 6,796 | | | 37 | % |
运营费用 | 2,804 | | | 3,142 | | | (338) | | | (11) | % |
销售、一般和行政费用 | 1,215 | | | 1,166 | | | 49 | | | 4 | % |
折旧及摊销 | 2,568 | | | 3,131 | | | (563) | | | (18) | % |
| 6,302 | | | 7,380 | | | (1,078) | | | (15) | % |
其他营业收入,净额 | 6 | | | 5 | | | 1 | | | 20 | % |
营业收入 | $ | 6,308 | | | $ | 7,385 | | | $ | (1,077) | | | (15) | % |
| | | | | | | |
硫磺(长吨) | 146 | | | 166 | | | (20) | | | (12) | % |
肥料(长吨) | 84 | | | 91 | | | (7) | | | (8) | % |
硫磺总服务量(长吨) | 230 | | | 257 | | | (27) | | | (11) | % |
截至2021年6月30日的6个月和2020年6月30日的运营业绩对比报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
服务 | $ | 5,899 | | | $ | 5,829 | | | $ | 70 | | | 1 | % |
产品 | 67,222 | | | 55,927 | | | 11,295 | | | 20 | % |
总收入 | 73,121 | | | 61,756 | | | 11,365 | | | 18 | % |
| | | | | | | |
产品销售成本 | 47,820 | | | 35,405 | | | 12,415 | | | 35 | % |
运营费用 | 4,813 | | | 6,052 | | | (1,239) | | | (20) | % |
销售、一般和行政费用 | 2,456 | | | 2,369 | | | 87 | | | 4 | % |
折旧及摊销 | 5,288 | | | 6,025 | | | (737) | | | (12) | % |
| 12,744 | | | 11,905 | | | 839 | | | 7 | % |
其他营业收入,净额 | 6 | | | 6,776 | | | (6,770) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 12,750 | | | $ | 18,681 | | | $ | (5,931) | | | (32) | % |
| | | | | | | |
硫磺(长吨) | 219 | | | 349 | | | (130) | | | (37) | % |
肥料(长吨) | 179 | | | 165 | | | 14 | | | 8 | % |
硫磺总服务量(长吨) | 398 | | | 514 | | | (116) | | | (23) | % |
天然气液体管段
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三个月经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
产品收入 | $ | 67,232 | | | $ | 30,300 | | | $ | 36,932 | | | 122 | % |
产品销售成本 | 64,176 | | | 26,579 | | | 37,597 | | | 141 | % |
运营费用 | 1,061 | | | 1,150 | | | (89) | | | (8) | % |
销售、一般和行政费用 | 697 | | | 930 | | | (233) | | | (25) | % |
折旧及摊销 | 588 | | | 612 | | | (24) | | | (4) | % |
| 710 | | | 1,029 | | | (319) | | | (31) | % |
其他营业收入,净额 | 1 | | | — | | | 1 | | | |
营业收入 | $ | 711 | | | $ | 1,029 | | | $ | (318) | | | (31) | % |
| | | | | | | |
NGL销售量(BBLS) | 1,259 | | | 1,698 | | | (439) | | | (26) | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | |
产品收入 | $ | 165,317 | | | $ | 112,515 | | | $ | 52,802 | | | 47 | % |
产品销售成本 | 146,688 | | | 100,839 | | | 45,849 | | | 45 | % |
运营费用 | 2,056 | | | 2,089 | | | (33) | | | (2) | % |
销售、一般和行政费用 | 2,904 | | | 2,077 | | | 827 | | | 40 | % |
折旧及摊销 | 1,199 | | | 1,221 | | | (22) | | | (2) | % |
| 12,470 | | | 6,289 | | | 6,181 | | | 98 | % |
其他营业亏损,净额 | (689) | | | (2) | | | (687) | | | (34,350) | % |
营业收入 | $ | 11,781 | | | $ | 6,287 | | | $ | 5,494 | | | 87 | % |
| | | | | | | |
NGL销售量(BBLS) | 3,404 | | | 4,143 | | | (739) | | | (18) | % |
未分配的销售、一般和管理费用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 方差 | | 百分比变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 方差 | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 | | |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
未分配的销售、一般和行政费用 | $ | 3,780 | | | $ | 4,361 | | | $ | (581) | | | (13) | % | | $ | 7,699 | | | $ | 8,733 | | | $ | (1,034) | | | (12) | % |
非GAAP财务指标
下表将管理层使用的非GAAP财务衡量标准与我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月最直接可比的GAAP衡量标准进行了协调。
EBITDA、调整后EBITDA、可分配现金流和调整后自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
净收益(亏损) | $ | (6,612) | | | $ | (2,203) | | | $ | (4,101) | | | $ | 6,612 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 13,309 | | | 9,377 | | | 26,262 | | | 19,302 | |
所得税费用 | 935 | | | 790 | | | 1,157 | | | 1,137 | |
折旧及摊销 | 14,483 | | | 15,343 | | | 28,917 | | | 30,582 | |
EBITDA | 22,115 | | | 23,307 | | | 52,235 | | | 57,633 | |
调整: | | | | | | | |
(收益)出售财产、厂房和设备的损失(净额) | (89) | | | (15) | | | 671 | | | 175 | |
| | | | | | | |
商品衍生品未实现按市值计价 | 424 | | | — | | | 205 | | | (669) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
成本或市场调整中的较低者 | — | | | — | | | — | | | 335 | |
| | | | | | | |
优先无担保票据回购收益 | — | | | — | | | — | | | (3,484) | |
基于单位的薪酬 | 48 | | | 363 | | | 288 | | | 709 | |
调整后的EBITDA | 22,498 | | | 23,905 | | | 53,399 | | | 54,949 | |
调整: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (13,309) | | | (9,377) | | | (26,262) | | | (19,302) | |
所得税费用 | (935) | | | (790) | | | (1,157) | | | (1,137) | |
| | | | | | | |
债务溢价摊销 | — | | | (76) | | | — | | | (153) | |
递延债务发行成本摊销 | 766 | | | 499 | | | 1,521 | | | 991 | |
递延所得税费用 | 683 | | | 732 | | | 758 | | | 1,018 | |
工厂周转费用的支付 | (20) | | | (81) | | | (1,694) | | | (231) | |
维修资本支出 | (2,370) | | | (2,280) | | | (6,441) | | | (5,306) | |
可分配现金流 | $ | 7,313 | | | $ | 12,532 | | | $ | 20,124 | | | $ | 30,829 | |
调整: | | | | | | | |
扩张资本支出 | $ | (1,147) | | | $ | (2,585) | | | $ | (1,977) | | | $ | (7,931) | |
融资租赁义务项下的本金支付 | (160) | | | (1,358) | | | (2,591) | | | (3,222) | |
调整后的自由现金流 | $ | 6,006 | | | $ | 8,589 | | | $ | 15,556 | | | $ | 19,676 | |