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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________________________________________
表格：10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委员会档案号：000-51754
_____________________________________________________________
Crocs，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-2164234 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
13601，途经瓦拉, 布朗菲尔德, 科罗拉多州80020
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(303) 848-7000
(注册人电话号码，包括区号)
_____________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的题目： | 商品代号： | 在其注册的每个交易所的名称： | |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | CROX | 纳斯达克全球精选市场 | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐不是，不是。☒
截至2021年7月15日，Crocs，Inc.62,385,533其普通股，每股票面价值0.001美元，已发行。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。我们也可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供口头或书面的前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述受到1995年“私人证券诉讼改革法案”所创造的安全港的约束。
提及行业趋势、对我们未来财务表现的预测、我们业务的预期趋势以及对未来事件或环境的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。这些陈述表达了管理层对未来事件或结果的当前看法，使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“项目”、“努力”等词汇，以及“可能”、“应该”、“将”、“将”等未来或条件时态动词，以及类似的表达或变体。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们就以下事项所作的陈述：
•我们对未来趋势、预期和业务表现的期望；
•我们相信我们有足够的流动性在未来12个月内为我们的业务运营提供资金；
•我们对战略计划影响的预期；
•我们的非经常开支的数额和时间；以及
•我们致力于实现各种环境、社会和治理倡议。
前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素包括但不限于，在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中描述的那些因素，以及我们随后提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中描述的那些因素。应当注意，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
Crocs，Inc.
表10-Q季度报告目录
截至2021年6月30日的季度报告
| | | | | | | | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明合并操作报表 | 1 |
| 简明综合全面收益表 | 2 |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第II部分-其他资料 | 39 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 39 |
项目1A。 | 风险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
第6项。 | 陈列品 | 40 |
签名 | | 41 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Crocs，Inc.和子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | |
销售成本 | 245,592 | | | 151,616 | | | 452,471 | | | 298,614 | |
毛利 | 395,181 | | | 179,933 | | | 648,400 | | | 314,095 | |
销售、一般和行政费用 | 199,859 | | | 123,338 | | | 328,392 | | | 236,688 | |
营业收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | |
净外币损失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | |
利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | |
利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | |
其他收入，净额 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | |
所得税前收入 | 190,566 | | | 54,694 | | | 313,154 | | | 73,472 | |
所得税费用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | |
净收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
每股普通股净收入： | | | | | | | |
基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | |
稀释 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | |
加权平均已发行普通股： | | | | | | | |
基本信息 | 63,595 | | | 67,416 | | | 64,526 | | | 67,674 | |
稀释 | 64,640 | | | 68,038 | | | 65,744 | | | 68,664 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
外币折算收益(亏损)，净额 | 3,442 | | | 3,543 | | | (7,186) | | | (7,823) | |
将外币折算损失重新分类为收入(1) | — | | | — | | | — | | | (164) | |
综合收益总额 | $ | 322,396 | | | $ | 60,094 | | | $ | 410,166 | | | $ | 59,655 | |
(1) 表示在截至2020年6月30日的六个月内，外国子公司清算时累计外币换算调整的重新分类。
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，股票和面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 197,853 | | | $ | 135,802 | |
限制性现金流 | 1,469 | | | 1,542 | |
应收账款，扣除备用金净额#美元22,508及$21,093，分别 | 233,262 | | | 149,847 | |
盘存 | 209,089 | | | 175,121 | |
应收所得税 | 1,352 | | | 1,857 | |
其他应收账款 | 14,438 | | | 10,816 | |
预付费用和其他资产 | 21,052 | | | 17,856 | |
流动资产总额 | 678,515 | | | 492,841 | |
财产和设备，扣除累计折旧和摊销净额#美元85,351及$86,305，分别 | 76,949 | | | 57,467 | |
无形资产，扣除累计摊销净额#美元103,741及$95,426，分别 | 33,731 | | | 37,636 | |
商誉 | 1,669 | | | 1,719 | |
递延税项资产，净额 | 515,667 | | | 350,784 | |
受限现金 | 3,857 | | | 1,929 | |
使用权资产 | 175,378 | | | 167,421 | |
其他资产 | 8,036 | | | 8,926 | |
总资产 | $ | 1,493,802 | | | $ | 1,118,723 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 166,817 | | | $ | 112,778 | |
应计费用和其他负债 | 156,565 | | | 126,704 | |
应付所得税 | 11,814 | | | 5,038 | |
流动经营租赁负债 | 45,726 | | | 47,064 | |
流动负债总额 | 380,922 | | | 291,584 | |
长期应付所得税 | 200,969 | | | 205,974 | |
长期借款 | 386,383 | | | 180,000 | |
| 长期经营租赁负债 | 162,552 | | | 146,401 | |
其他负债 | 4,212 | | | 4,131 | |
总负债 | 1,135,038 | | | 828,090 | |
| 承诺和或有事项 | | | |
股东权益： | | | |
优先股，面值$0.001每股，5.02000万股授权股份，包括1.0授权作为A系列可转换优先股的1.8亿股，不是Ne杰出 | — | | | — | |
普通股，面值$0.001每股，250.0授权百万股，105.7百万和105.0发行了300万张，62.4百万和65.9未偿还的金额分别为3.8亿美元 | 106 | | | 105 | |
国库股，按成本价计算，43.3百万和39.1分别为600万股和1000万股 | (1,078,857) | | | (688,849) | |
额外实收资本 | 530,357 | | | 482,385 | |
留存收益 | 970,698 | | | 553,346 | |
累计其他综合损失 | (63,540) | | | (56,354) | |
股东权益总额 | 358,764 | | | 290,633 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,493,802 | | | $ | 1,118,723 | |
*附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年3月31日的余额 | 65,225 | | | $ | 106 | | | 40,383 | | | $ | (783,926) | | | $ | 525,289 | | | $ | 651,744 | | | $ | (66,982) | | | $ | 326,231 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,294 | | | — | | | — | | | 11,294 | |
股票期权的行使、限制性股票奖励的发行、限制性股票单位的背心 | 47 | | | — | | | 10 | | | (1,158) | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,157) | |
普通股回购 | (2,890) | | | — | | | 2,890 | | | (293,773) | | | (6,227) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 318,954 | | | — | | | 318,954 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,442 | | | 3,442 | |
2021年6月30日的余额 | 62,382 | | | $ | 106 | | | 43,283 | | | $ | (1,078,857) | | | $ | 530,357 | | | $ | 970,698 | | | $ | (63,540) | | | $ | 358,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2020年3月31日的余额 | 67,375 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 500,197 | | | $ | 251,576 | | | $ | (69,909) | | | $ | 94,029 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,978 | | | — | | | — | | | 1,978 | |
股票期权的行使、限制性股票奖励的发行、限制性股票单位的背心 | 80 | | | — | | | — | | | — | | | 783 | | | — | | | — | | | 783 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,551 | | | — | | | 56,551 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,543 | | | 3,543 | |
2020年6月30日的余额 | 67,455 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 502,958 | | | $ | 308,127 | | | $ | (66,366) | | | $ | 156,884 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2020年12月31日的余额 | 65,856 | | | $ | 105 | | | 39,132 | | | $ | (688,849) | | | $ | 482,385 | | | $ | 553,346 | | | $ | (56,354) | | | $ | 290,633 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,348 | | | — | | | — | | | 19,348 | |
股票期权的行使、限制性股票奖励的发行、限制性股票单位的背心 | 528 | | | 1 | | | 149 | | | (11,620) | | | 236 | | | — | | | — | | | (11,383) | |
普通股回购 | (4,002) | | | — | | | 4,002 | | | (378,388) | | | 28,388 | | | — | | | — | | | (350,000) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 417,352 | | | — | | | 417,352 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,186) | | | (7,186) | |
2021年6月30日的余额 | 62,382 | | | $ | 106 | | | 43,283 | | | $ | (1,078,857) | | | $ | 530,357 | | | $ | 970,698 | | | $ | (63,540) | | | $ | 358,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2019年12月31日的余额 | 68,232 | | | $ | 104 | | | 35,796 | | | $ | (546,208) | | | $ | 495,903 | | | $ | 240,485 | | | $ | (58,379) | | | $ | 131,905 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,942 | | | — | | | — | | | 5,942 | |
股票期权的行使、限制性股票奖励的发行、限制性股票单位的背心 | 782 | | | 1 | | | 115 | | | (2,573) | | | 1,113 | | | — | | | — | | | (1,459) | |
普通股回购 | (1,559) | | | — | | | 1,559 | | | (39,159) | | | — | | | — | | | — | | | (39,159) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,642 | | | — | | | 67,642 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,987) | | | (7,987) | |
2020年6月30日的余额 | 67,455 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 502,958 | | | $ | 308,127 | | | $ | (66,366) | | | $ | 156,884 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流： | | | |
净收入 | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | |
折旧及摊销 | 15,749 | | | 13,499 | |
经营租赁成本 | 29,758 | | | 30,213 | |
| 库存捐赠 | 641 | | | 8,821 | |
| 坏账准备(追回)，净额 | (2,556) | | | 6,507 | |
基于股份的薪酬 | 19,348 | | | 5,942 | |
| 递延所得税 | (176,862) | | | — | |
其他非现金项目 | 836 | | | 2,029 | |
营业资产和负债变动情况： | | | |
应收账款 | (82,621) | | | (62,146) | |
盘存 | (36,099) | | | 11,240 | |
预付费用和其他资产 | 4,059 | | | 1,002 | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | 75,520 | | | (15,316) | |
使用权资产和经营租赁负债 | (22,759) | | | (29,166) | |
经营活动提供的现金 | 242,366 | | | 40,267 | |
投资活动的现金流： | | | |
购买房产、设备和软件 | (21,329) | | | (24,328) | |
处置财产和设备所得收益 | 6 | | | 434 | |
其他 | — | | | (116) | |
用于投资活动的现金 | (21,323) | | | (24,010) | |
融资活动的现金流： | | | |
| 发行票据所得款项 | 350,000 | | | — | |
银行借款收益 | 170,000 | | | 150,000 | |
偿还银行借款 | (305,000) | | | (80,000) | |
| | | |
普通股回购 | (350,000) | | | (39,159) | |
| 普通股回购预扣税款 | (11,619) | | | (2,573) | |
其他 | (8,725) | | | 609 | |
融资活动提供(用于)的现金 | (155,344) | | | 28,877 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,793) | | | (2,360) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 63,906 | | | 42,774 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 139,273 | | | 112,045 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 203,179 | | | $ | 154,819 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策的列报和汇总依据
除非本报告中另有说明，否则对“公司”、“Crocs”、“我们”、“我们”或“我们”的任何描述都包括Crocs，Inc.和我们在可报告的经营部门和公司运营中的合并子公司。我们致力于为女性、男性和儿童设计、开发、全球营销、分销和销售休闲生活鞋和配饰。我们努力成为以功能性、舒适性、色彩和轻量化设计为特征的模压鞋销售的全球领先者。
我们可报告的运营部门包括：美洲，在北美和南美运营；亚太地区，在亚洲、澳大利亚和新西兰运营；以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)，在欧洲、俄罗斯、中东和非洲运营。有关更多信息，请参见附注14-运营区段和地理信息。
随附的未经审计的简明综合中期财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目，反映了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的财务状况、经营业绩和现金流量公允报表所需的所有调整。这类未经审计的简明合并中期财务报表是按照美国证券交易委员会的规则和条例编制10-Q表的指示编制的。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定被浓缩或省略。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。
该等未经审核简明综合中期财务报表应与吾等截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度报告(“年报”)一并阅读，并按照吾等年报所载经审核综合财务报表附注1所述的会计政策编制。在截至2021年6月30日的6个月中，我们的会计政策没有变化，除了附注2--最近的会计声明中所描述的采用的新的会计声明。
重新分类
我们对简明合并现金流量表、附注9-收入和附注14-营业部门和地理信息的某些金额进行了重新分类，以符合本期列报。
预算的使用
美国公认会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为，根据当时可获得的信息，用于确定影响财务报表的某些金额的估计、判断和假设是合理的。管理层认为，在计入坏账准备、客户回扣、销售退税、减值评估和费用、长期资产的可回收性、递延税金资产、估值扣除、不确定税位、所得税支出、股份薪酬支出、成本或存货可变现净值较低的评估、分配给长期资产的使用年限以及折旧和摊销等项目和事项时所作的估计、判断和假设，基于作出这些项目和事项时所获得的信息是合理的。如果这些估计与实际结果之间存在差异，我们的精简合并财务报表可能会受到重大影响。
现金流量表简明合并表--非现金投融资活动补充明细表
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 财产、设备和软件的应计购置额 | $ | 6,423 | | | $ | 6,041 | |
2. 最近的会计声明
通过新的会计公告
简化所得税会计核算
2019年12月，FASB发布了新的指导意见，通过取消一般原则的某些例外，并简化了特许经营税、期间所得税费用分配例外以及对税法或税率变化的临时确认等领域，简化了所得税的会计核算。2021年1月1日，我们通过了这个指导意见。这项采用并未对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的新会计公告
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了与参考利率改革相关的可选指导意见，为合同修改和与预期将被终止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供了切实可行的权宜之计。本指南适用于我们的循环借款工具，它使用LIBOR作为参考利率，可以立即采用，但只能持续到2022年12月31日。我们目前正在评估这一标准对我们的精简合并财务报表的潜在影响。
其他声明
其他发布但要到2021年6月30日之后才生效的新声明，预计不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
3. 应计费用和其他负债
在简明综合资产负债表的“应计费用和其他负债”中报告的金额为：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位：万人) |
| 应计薪酬和福利 | $ | 39,240 | | | $ | 48,870 | |
| 专业服务 | 30,514 | | | 18,478 | |
| 履行、运费和责任 | 25,708 | | | 17,868 | |
| 应缴销售/使用税和增值税 | 19,949 | | | 12,480 | |
| 退货负债 | 11,500 | | | 6,906 | |
| 应付特许权使用费和递延收入 | 8,369 | | | 6,254 | |
| 应计租金和入住率 | 7,885 | | | 3,818 | |
| 其他 | 13,400 | | | 12,030 | |
| 应计费用和其他负债总额 | $ | 156,565 | | | $ | 126,704 | |
4. 租契
使用权资产和经营租赁负债
简明综合资产负债表中报告的金额为： | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位：千) |
| 资产： | | | |
| 使用权资产 | $ | 175,378 | | | $ | 167,421 | |
| 负债： | | | |
| 流动经营租赁负债 | $ | 45,726 | | | $ | 47,064 | |
| 长期经营租赁负债 | 162,552 | | | 146,401 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 208,278 | | | $ | 193,465 | |
租赁费和其他信息
在我们的简明综合经营报表中，在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中报告的与租赁有关的成本包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 经营租赁成本 | $ | 14,926 | | | $ | 15,219 | | | $ | 29,758 | | | $ | 30,213 | |
| 短期租赁成本 | 1,963 | | | 1,337 | | | 3,404 | | | 2,662 | |
| 可变租赁成本 | 10,659 | | | 4,273 | | | 14,307 | | | 5,773 | |
| 总租赁成本 | $ | 27,548 | | | $ | 20,829 | | | $ | 47,469 | | | $ | 38,648 | |
与租赁有关的其他信息，包括补充现金流信息，包括： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 为经营租赁支付的现金 | $ | 31,910 | | | $ | 23,587 | |
| 用经营性租赁负债换取的使用权资产 | 43,582 | | | 27,586 | |
截至2021年6月30日，与我们租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为7.3年和3.9%。截至2020年6月30日，与我们租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为6.3年和4.7%。
到期日
我们的经营租赁负债的到期日为：
| | | | | |
| 自.起 2021年6月30日 |
| (单位：千) |
| 2021年(今年剩余时间) | $ | 23,698 | |
| 2022 | 46,462 | |
| 2023 | 35,576 | |
| 2024 | 24,322 | |
| 2025 | 18,057 | |
| 此后 | 91,823 | |
| 未来最低租赁付款总额 | 239,938 | |
| 减去：推定利息 | (31,660) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 208,278 | |
尚未开始的租约
截至2021年6月30日，我们有重大义务与我们在俄亥俄州代顿的美洲配送中心扩建相关的租赁尚未开始。与租赁相关的总合同承诺额约为$，预计从2022年第一季度开始支付，一直持续到2030年9月。312000万。
5. 公允价值计量
经常性公允价值计量
我们所有的衍生工具都被归类为公允价值层次的第二级，并在2021年6月30日和2020年12月31日的“应计费用和其他负债”内的简明综合资产负债表中报告。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们衍生工具的公允价值是一项无形负债。有关更多信息，请参阅注释6-衍生金融工具。
由于这些工具的短期到期日，我们的现金、现金等价物和当前限制性现金、应收账款、应付账款、当前应计费用和其他负债的账面价值接近其记录的公允价值。
我们的借款工具在简明综合资产负债表中按账面价值记录，可能与其各自的公允价值不同。在截至2021年6月30日的六个月内，我们完成了美元的发行和销售350.0本金总额为，000,000,000,000美元4.250%优先票据(以下简称“票据”)，详见附注7-长期借款。这些票据被归类为公允价值层次的第一级，并按面值减去未摊销发行成本在我们的精简综合资产负债表中报告。根据我们目前可用于类似借款的利率，我们循环信贷安排的账面价值和公允价值接近其在2021年6月30日和2020年12月31日的账面价值。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们借款工具的账面价值和公允价值为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
| 优先票据发行 | $ | 350,000 | | | $ | 357,656 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 循环信贷安排 | 45,000 | | | 45,000 | | | 180,000 | | | 180,000 | |
非金融资产和负债
我们的非金融资产主要包括财产和设备、使用权资产、商誉和其他无形资产，不需要按公允价值经常性列账，而是按账面价值报告。这些资产的公允价值是根据第三级计量确定的，包括基于历史经验、预期市场状况和管理层计划对未来现金流金额和时间的估计。减值费用在我们的简明综合经营报表的“销售、一般和行政费用”中列报。我们做到了不是T记录截至2021年6月30日的三个月和六个月的减值费用。另外，不是减值费用是在截至2020年6月30日的三个月或六个月内记录的。
6. 衍生金融工具
我们在多个国家开展业务，因此面临外币汇率风险，这会影响报告的美元收入、费用以及某些外币货币资产和负债。为了管理外汇波动的风险，减少外汇汇率波动引起的收益波动，我们可以签订远期外汇买卖合同。根据政策，我们不会出于交易或投机的目的签订这些合同。
交易对手违约风险被认为很低，因为我们签订的远期合约是与高评级金融机构交易的场外工具。截至2021年6月30日或2020年12月31日，我们没有被要求也没有提供抵押品。
我们的衍生工具在简明综合资产负债表中按公允价值作为衍生资产或负债入账。当主要净额结算安排到位时，我们以净额为基础报告与同一交易对手的衍生工具。公允价值变动在简明综合经营报表的“外币损失净额”内确认。对于简明合并现金流量表，我们将结算时衍生工具的现金流量与“经营活动提供的现金”中相关对冲项目的现金流量归类为同一类别。
衍生活动的结果
在简明综合资产负债表的“应计费用和其他负债”或“预付费用和其他资产”中报告的全部归类为2级的衍生资产和负债净额的公允价值为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| (单位：千) |
| 远期外币兑换合约 | $ | 871 | | | $ | (1,696) | | | $ | 794 | | | $ | (1,225) | |
| 对手方合同的净额结算 | (871) | | | 871 | | | (794) | | | 794 | |
| **外币远期合约衍生品 | $ | — | | | $ | (825) | | | $ | — | | | $ | (431) | |
以下列出的未偿还外币远期外汇合约名义金额报告了每个外币头寸的美元等值头寸总额和合约公允净值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 概念上的 | | 公允价值 | | 概念上的 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
| 欧元 | $ | 28,296 | | | $ | 125 | | | $ | 28,851 | | | $ | (82) | |
| 新加坡元 | 40,603 | | | (438) | | | 24,211 | | | 457 | |
| 印度卢比 | 18,574 | | | (461) | | | 18,937 | | | (134) | |
| 日圆 | 21,074 | | | 554 | | | 17,447 | | | (240) | |
| 英镑，英镑 | 11,826 | | | (100) | | | 16,134 | | | (182) | |
| 韩元 | 12,179 | | | 114 | | | 3,741 | | | (56) | |
| 其他货币 | 19,753 | | | (619) | | | 9,675 | | | (194) | |
| 总计 | $ | 152,305 | | | $ | (825) | | | $ | 118,996 | | | $ | (431) | |
| | | | | | | |
| 最新到期日 | 2021年7月 | | 2021年1月 |
简明综合经营报表中“外币损失净额”中报告的金额包括外币交易和衍生品合同的已实现和未实现收益(亏损)，包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
外币交易损益 | $ | 506 | | | $ | (327) | | | $ | (345) | | | $ | 700 | |
外币远期外汇合约亏损 | (623) | | | (360) | | | (276) | | | (1,618) | |
净外币损失 | $ | (117) | | | $ | (687) | | | $ | (621) | | | $ | (918) | |
7. 长期借款
我们的借款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟性 | | 规定利率 | | 实际利率 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | (单位：千) |
票据发行额为$350.01000万美元 | | 2029 | | 4.250 | % | | 4.64 | % | | $ | 350,000 | | | $ | — | |
| 循环信贷安排 | | | | | | | | 45,000 | | | 180,000 | |
| 长期借款总面值 | | | | | | | | 395,000 | | | 180,000 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 未摊销发行成本 | | | | | | | | 8,617 | | | — | |
| 借款的当期部分 | | | | | | | | — | | | — | |
| 长期借款总额 | | | | | | | | $ | 386,383 | | | $ | 180,000 | |
高级循环信贷安排
于2019年7月，本公司与本公司若干附属公司(“借款人”)订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(经修订后的“信贷协议”)，当中指名的贷款人及作为贷款人及行政代理的全国协会PNC银行订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(经修订后的“信贷协议”)，该协议提供了#美元的循环信贷安排。500.0百万美元，还可以再增加$100.0在某些条件(“贷款”)的约束下，百万美元。信贷协议项下的借款按以下浮动利率计息：(A)国内基本利率(定义为(I)联邦基金开放利率中的最高者，加0.25%，(Ii)最优惠利率，以及(Iii)每日LIBOR利率，外加1.00%)，外加以下范围内的适用边际0.25%至0.875%基于我们的杠杆率，或(B)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下范围内的适用保证金1.25%至1.875%基于我们的杠杆率。信贷协议项下的借款以借款人的所有资产作抵押，并由借款人的若干其他附属公司担保。
信贷协议要求我们维持最低利息覆盖率为4.00至1.00，最高杠杆率为(I)3.50从截至2020年12月31日的季度到截至2021年12月31日的季度，降至1.00，以及(Ii)3.25从截至2022年3月31日的季度至1.00及之后(在某些情况下可能会进行调整)。信贷协议允许(I)在受某些限制的情况下回购股票，包括在实施该等股票回购后，最高杠杆率不超过某些水平；以及(Ii)只要信贷协议下有至少#美元的借款可用，即可进行某些收购。40.0百万美元。截至2021年6月30日，我们遵守了信贷协议下的所有金融契约。
截至2021年6月30日，贷款人根据该贷款机制可获得的总承诺为$500.0百万美元。在2021年6月30日，我们有$45.0百万未偿还借款和美元0.3贷款机制下未偿还信用证的数额为100万美元，这减少了贷款机制下可供借款的金额。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们拥有454.7百万美元和$319.4贷款机制下的可用借款能力分别为100万美元。
亚洲循环信贷安排
在截至2021年6月30日的六个月里，我们有二亚洲的循环信贷安排，与花旗银行(中国)有限公司上海分行的循环信贷安排，花旗银行(中国)有限公司上海分行提供的循环信贷安排最高相当于$5.02000万美元，以及与招商银行上海分行的循环信贷安排，该贷款于2021年5月到期，提供30.0百万元人民币，或1美元4.7以截至2021年5月的当前汇率计算，为1.7亿美元。
我们有不是在截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的年度内，我们亚洲循环融资项下的借款或截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿还借款。
高级债券发行
2021年3月12日，公司完成了美元的发行和销售。350.0本金总额为，000,000,000,000美元4.250%2029年3月15日到期的优先债券(“债券”)，依据与之相关的契约(“契约”)。该批债券的利息每半年支付一次。
该等票据与本公司所有现有及未来优先债务(包括信贷协议)享有同等的付款权，并优先于本公司任何未来债务(按其条款而言，该等债务的付款权明显从属于该等票据)。债券由本公司根据信贷协议作为借款人或担保人的每间受限制附属公司，以及为本公司或任何银团信贷安排下的任何担保人提供担保的本公司或任何资本市场总本金超过$的全资受限制附属公司无条件担保。25.02000万。
公司有权在2024年3月15日或之后的任何时间一次性或分期赎回全部或任何部分债券，赎回价格相当于100本金的%，另加每年按比例递减至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)的溢价。公司亦有权在2024年3月15日前随时赎回部分或全部债券，赎回价格为100将赎回的债券本金的百分之百，另加“全数”溢价及截至(但不包括)赎回日的累算及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何时间，本公司最多可以赎回40债券本金总额的百分比，赎回价格为104.250债券本金的%连同若干股票发行所得款项，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)。
该契约载有限制本公司及其受限制附属公司产生额外债务或发行某些优先股的能力；支付股息或回购或赎回股本或进行其他限制性付款；宣布或支付股息或其他付款；产生留置权；与本公司的联属公司订立某些类型的交易；以及与其他公司合并或合并。截至2021年6月30日，我们遵守了注释下的所有金融契约。
8. 普通股回购计划
在截至2021年6月30日的三个月内，我们回购了2.9百万股我们的普通股，成本为$300.0百万美元以下，包括佣金300.02021年4月加速股份回购安排(“ASR”)。根据ASR，金融机构在购买期间交付我们普通股的股票，以换取预付款。根据ASR最终交付的股票总数，以及每股支付的平均回购价格，是根据我们普通股在购买期间的成交量加权平均价格确定的。此ASR的购买期于2021年6月结束。在截至2021年6月30日的6个月内，我们回购了4.0百万股我们的普通股，总成本为$350.0百万美元，包括佣金。这包括0.52021年1月，在我们于2020年11月达成的加速股票回购协议的购买期结束时，收到了2000万股。
在截至2020年6月30日的三个月里，我们做到了不是T回购我们普通股的股票，以保持因新冠肺炎疫情而带来的最大流动性和灵活性。在截至2020年6月30日的6个月内，我们回购了1.6百万股我们的普通股，成本为$39.2百万美元，包括佣金。
2021年4月，董事会(以下简称“董事会”)批准了一项712.2我们的股票回购授权增加了100万美元，之后1.01000亿美元仍可用于未来的普通股回购。截至2021年6月30日，我们有剩余的授权回购约$700.0百万股我们的普通股，受我们的票据和信贷协议的限制。
9. 收入
按可报告的运营部门和渠道划分的收入为：
第二季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 未分配的公司和其他 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | | |
| 批发 | | $ | 168,069 | | | $ | 62,268 | | | $ | 76,981 | | | $ | 9 | | | $ | 307,327 | |
直接面向消费者(1) | | 237,611 | | | 64,566 | | | 31,269 | | | — | | | 333,446 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 405,680 | | | $ | 126,834 | | | $ | 108,250 | | | $ | 9 | | | $ | 640,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 未分配的公司和其他 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | | |
| 批发 | | $ | 67,428 | | | $ | 35,282 | | | $ | 42,166 | | | $ | 16 | | | $ | 144,892 | |
直接面向消费者(1) | | 104,156 | | | 58,291 | | | 24,210 | | | — | | | 186,657 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 171,584 | | | $ | 93,573 | | | $ | 66,376 | | | $ | 16 | | | $ | 331,549 | |
(1)直接面向消费者的收入包括通过我们公司经营的零售店(以前是我们的“零售”渠道)和公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场(以前是我们的“电子商务”渠道)产生的销售额。
全年到目前为止
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 其他业务 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | | |
| 批发 | | $ | 312,842 | | | $ | 120,891 | | | $ | 163,585 | | | $ | 48 | | | $ | 597,366 | |
直接面向消费者(1) | | 369,247 | | | 88,535 | | | 45,723 | | | — | | | 503,505 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 682,089 | | | $ | 209,426 | | | $ | 209,308 | | | $ | 48 | | | $ | 1,100,871 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 其他业务 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | | |
| 批发 | | $ | 158,233 | | | $ | 80,863 | | | $ | 98,877 | | | $ | 92 | | | $ | 338,065 | |
直接面向消费者(1) | | 161,075 | | | 78,170 | | | 35,399 | | | — | | | 274,644 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 319,308 | | | $ | 159,033 | | | $ | 134,276 | | | $ | 92 | | | $ | 612,709 | |
(1)直接面向消费者的收入包括通过我们公司经营的零售店(以前是我们的“零售”渠道)和公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场(以前是我们的“电子商务”渠道)产生的销售额。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，我们认识到不是对批发收入和不是更改直接面向消费者的收入估计。在截至2020年6月30日的三个月中，我们确认了无形的变化，并增加了$0.5在截至2020年6月30日的6个月中，由于与前一时期转移给客户的产品相关的估计发生变化，批发收入增加了100万美元。有几个不是在截至2020年6月30日的三个月或六个月内，对直接面向消费者的收入的估计发生了变化。
在截至2021年或2020年6月30日的六个月里，合同负债或退款负债没有实质性变化。
10. 基于股份的薪酬
我们的股权薪酬奖励是根据2020年股权激励计划(“2020计划”)和2015年股权激励计划(“2015计划”)颁发的。根据2015年计划到期或被没收的任何奖励都可以根据2020年计划发放。
我们的简明综合营业报表中报告的基于股份的税前薪酬支出为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 销售成本 | $ | 151 | | | $ | (107) | | | $ | 237 | | | $ | 39 | |
销售、一般和行政费用 | 11,143 | | | 2,085 | | | 19,111 | | | 5,903 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 11,294 | | | $ | 1,978 | | | $ | 19,348 | | | $ | 5,942 | |
2021年1月11日，我们的董事会授予0.4根据市场状况，向某些高级管理人员提供100万股限制性股票单位(RIU)。对于高管来说，要赚取目标数量的股票，30普通股每日成交量加权平均交易价的交易日平均值必须达到或超过一定的业绩关卡。任何赚取的股份也将受到时间归属的影响。当达到或超过业绩障碍时，RSU中三分之一的赚取部分将立即归属，其余三分之二将取决于高管的继续聘用，三分之一将在一年后归属，其余三分之一将在两年后归属，但在任何情况下，均不晚于授予四周年，但均受控制条款的某些变化的限制。
2021年1月11日授予的市场条件RSU(“一月份市场条件RSU”)的授予日期、公允价值和衍生服务期采用蒙特卡洛模拟估值模型进行估计。一月份市场条件RSU的授予日期公允价值为$。21.92000万。截至2021年6月30日，1月份市况RSU的未确认股票薪酬为1美元，根据蒙特卡洛估值模型，预计将确认至2024年3月。14.22000万。
11. 所得税
所得税费用和有效税率为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千，实际税率除外) |
| 所得税前收入 | $ | 190,566 | | | $ | 54,694 | | | $ | 313,154 | | | $ | 73,472 | |
| 所得税费用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | |
| 实际税率 | (67.4) | % | | (3.4) | % | | (33.3) | % | | 7.9 | % |
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所下降，主要是由于估值免税额的发放。我们公布的每个时期的有效所得税税率也与美国联邦法定税率不同，主要原因是估值免税额的发放，以及美国和外国司法管辖区所得税税率的差异。有一美元176.9在截至2021年6月30日的三个月内，因颁布税法修改而发放估值免税额的离散税收优惠。我们有1美元未确认的税收优惠200.2百万美元和$206.2分别为2021年6月30日和2020年12月31日的600万美元，我们预计未来12个月未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
在截至2021年6月30日的6个月中，所得税支出减少了1美元110.0与2020年同期相比，这一数字为100万美元。截至2021年6月30日的6个月的实际税率为(33.3)%，而实际税率为7.92020年同期为%，a41.2%下降。实际税率的下降主要是由于颁布了税法变化而释放了估值免税额。我们公布的每个时期的有效所得税税率也与美国联邦法定税率不同，主要原因是估值免税额的发放，以及美国和外国司法管辖区所得税税率的差异。
我们的估值免税额主要是由于不同司法管辖区记录的税项属性未来变现的不确定性所致。如果根据现有证据，递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产的计量将扣除估值拨备。我们已通过评估预期应税收入的充分性，包括现有暂时性差异的逆转、历史和预测的经营业绩以及审慎可行的税务筹划策略的可用性，来评估我们在每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力。在评估我们的估值津贴时，我们考虑了所有现有证据，包括近期和当前经营业绩的大小、法定结转期的持续时间、我们在到期日期之前利用税收属性的历史经验、这些司法管辖区经营业绩的历史波动性以及我们对其盈利可持续性的评估。我们给予任何特定项目的权重在一定程度上取决于它能够被客观核实的程度。我们历来记录重大估值免税额的司法管辖区已颁布税法中与期内净营业亏损结转相关的有利变化。税法的改变影响司法管辖区估值免税额的评估，因为转回现有递延税项资产将产生无限期结转净营业亏损，而不是有限结转期的亏损。税法变更导致的估值免税额的释放被记录为一项离散的税收优惠，金额为#美元。176.9在截至2021年6月30日的三个月内达到1.2亿美元。我们将继续评估我们递延税项资产的变现能力。
我们的税率是不稳定的，可能会随着以下因素的变化而增加或减少：司法管辖区的收入或损失金额、我们利用净营业亏损和外国税收抵免的能力、税法的变化，以及根据会计准则为不确定的税收头寸建立的负债的移动，因为诉讼时效到期、头寸得到有效结算，或者当获得更多信息时。在不同的司法管辖区有建议或即将进行的税法修改，以及我们开展业务的国家的监管环境的其他变化，如果通过，可能会对我们的实际税率产生影响。
12. 每股收益
截至2021年和2020年6月30日的3个月和6个月的基本和稀释后每股普通股收益(EPS)为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 分子： | | | | | | | |
净收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | 67,642 | |
| 分母： | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 63,595 | | | 67,416 | | | 64,526 | | | 67,674 | |
加上：股票期权和未授予的限制性股票单位的稀释效应 | 1,045 | | | 622 | | | 1,218 | | | 990 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 64,640 | | | 68,038 | | | 65,744 | | | 68,664 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | |
| 稀释 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月，0.1由于稀释后每股收益的影响是反摊薄的，600万份期权和限制性股票单位(“RSU”)被排除在稀释每股收益的计算之外。截至2020年6月30日的三个月和六个月，0.1百万期权和RSU被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它的影响是反稀释的。
13. 承诺和或有事项
购买承诺
截至2021年6月30日，我们对第三方制造商的采购承诺，主要是生产我们产品所用的材料和用品，总金额为美元。177.5百万美元。我们期望在正常的业务过程中履行我们在这些协议下的承诺，因此，没有记录任何责任。
其他
我们经常接受并目前正在接受美国和几个外国司法管辖区各税务机关的审计，包括前几个纳税年度的关税、进口税和其他税。
在我们的正常业务过程中，我们可能会做出某些赔偿、承诺和担保，根据这些赔偿、承诺和担保，我们可能需要付款。我们不能确定估计未来付款的范围，也没有在随附的简明综合资产负债表中记录任何赔偿、承诺和担保的责任。
有关与政府税务审计和其他现行法律程序有关的潜在或有损失的详细信息，请参阅附注15-法律诉讼。
14. 运营细分市场和地理信息
我们有三根据我们业务的地理性质可报告的运营部门：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。每个可报告的经营部门的收入都来自向外部客户销售鞋类和配件。
部门绩效是根据部门结果评估的，不分配公司费用或间接的一般、行政和其他费用。部门利润或亏损包括为消除部门间销售而进行的调整。营业收入和营业收入之间的对账项目包括未分配的公司费用和其他费用，以及部门间的抵销。
2021年第一季度，之前在“其他业务”中报告的某些成本被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区(视情况而定)，以反映管理层评估部门业绩、做出运营决策和分配资源的方式的变化。此外，其他业务的任何剩余成本，包括折旧和摊销，都已合并到“未分配的公司和其他业务”中。之前报告的截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营收入金额已进行修订，以符合本期列报，如下表所示。
2021年第二季度，为了反映管理层评估部门业绩、做出运营决策和分配资源的方式的变化，以及作为对我们根据增长对营销的增量投资的回应，以前在“未分配公司和其他”项下报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和EMEA部门(如果适用)，以更好地使这些投资与部门盈利能力保持一致。之前报告的截至2021年6月30日的6个月以及截至2020年6月30日的3个月和6个月的运营收入金额已进行修订，以符合本期列报，如下表所示。
我们不按部门报告资产信息，因为这些信息不用于评估业绩或在部门之间分配资源。
下表列出了与可报告运营部门相关的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：万人) |
| 收入： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 405,680 | | | $ | 171,584 | | | $ | 682,089 | | | $ | 319,308 | |
| 亚太地区 | 126,834 | | | 93,573 | | | 209,426 | | | 159,033 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 108,250 | | | 66,376 | | | 209,308 | | | 134,276 | |
| 部门总收入 | 640,764 | | | 331,533 | | | 1,100,823 | | | 612,617 | |
未分配的公司和其他(2) | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | |
| 合并总收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | |
| 营业收入： | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 192,781 | | | $ | 52,974 | | | $ | 308,848 | | | $ | 91,191 | |
亚太地区(1) | 32,016 | | | 12,726 | | | 54,131 | | | 19,193 | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 36,787 | | | 22,431 | | | 73,432 | | | 39,831 | |
| 运营部门总收入 | 261,584 | | | 88,131 | | | 436,411 | | | 150,215 | |
营业总收入与所得税前收入的对账： | | | | | | | |
| | | | | | | |
未分配的公司和其他 (1)(2) | (66,262) | | | (31,536) | | | (116,403) | | | (72,808) | |
营业收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | |
| 净外币损失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | |
| 利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | |
| 利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | |
| 其他收入，净额 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | |
| 所得税前收入 | $ | 190,566 | | | $ | 54,694 | | | $ | 313,154 | | | $ | 73,472 | |
| | | | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 825 | | | $ | 896 | | | $ | 1,768 | | | $ | 1,750 | |
| 亚太地区 | 325 | | | 286 | | | 612 | | | 565 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 163 | | | 163 | | | 329 | | | 339 | |
分部折旧和摊销总额 | 1,313 | | | 1,345 | | | 2,709 | | | 2,654 | |
| | | | | | | |
未分配的公司和其他(1)(2) | 6,382 | | | 5,247 | | | 13,040 | | | 10,845 | |
合并折旧和摊销总额 | $ | 7,695 | | | $ | 6,592 | | | $ | 15,749 | | | $ | 13,499 | |
(1)在2021年第一季度，之前在“其他业务”中报告的某些成本被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。此外，包括折旧和摊销在内的“其他业务”中的任何剩余成本都已并入“未分配的公司和其他业务”。在2021年第二季度，之前在“未分配公司和其他”中报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。之前报告的截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营收入已经修订，以符合本期列报。有关更多信息，请参阅下面的“细分市场构成变化的影响”和“营销费用分配的影响”表。
(2)未分配的公司和其他资产主要包括公司支持和行政职能、某些特许权使用费收入、与基于股份的薪酬相关的成本、研发、品牌营销、法律以及公司和其他未分配给经营部门的资产的折旧和摊销。
数据段组成更改的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (9,343) | | | $ | (16,059) | |
| 亚太地区 | (4) | | | (183) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 2,491 | | | 2,691 | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (6,856) | | | $ | (13,551) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 6,856 | | | $ | 13,551 | |
营销费用分摊的影响：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | |
| 美洲 | $ | (2,277) | |
| 亚太地区 | (1,178) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (468) | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (3,923) | |
| |
| 未分配的公司和其他 | $ | 3,923 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (1,941) | | | $ | (3,670) | |
| 亚太地区 | (3,588) | | | (6,366) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (413) | | | (858) | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (5,942) | | | $ | (10,894) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 5,942 | | | $ | 10,894 | |
15. 法律程序
我们接受了巴西联邦税务当局对2010年至2014年期间从中国进口鞋类的审计。2015年1月13日，我们接到了关于下达考核总额的通知。14.4百万巴西雷亚尔(“BRL”)，约合美元2.9按当前汇率计算，2010年1月至2011年5月期间为100万美元，外加利息和罚款。我们对这些评估提出了异议，并对这些主张进行了辩护。2015年2月25日，我们收到了总计33.3百万BRL，约合美元6.7按当前汇率计算，加上与审计期剩余时间相关的利息和罚款，净额为600万欧元。我们还对这些评估提出了异议，并在行政上诉中对这些主张进行了辩护。2017年8月29日，我们收到了一审上诉的有利裁决，驳回了所有罚款、处罚和利息。税务机关已经对这一决定提出上诉，我们对上诉的案情和程序都提出了质疑。此外，对剩余摊款的第二次上诉于2018年3月22日开庭。这一决定在一定程度上对我们有利，并导致了大约38本金、罚金和利息降低%。税务机关已经对这一决定提出上诉，我们对税务机关的上诉提出了回应，并对裁决中不利的部分提出了单独的上诉。考虑到目前的裁决，我们估计这些摊款的剩余本金为#美元。5.0按当前汇率计算，加上利息和罚金，一百万美元。如果巴西税务当局在这些最终行政上诉中获胜，我们可能会通过法院系统对评估提出质疑，这可能需要提交保证金。由于目前无法预测此事的时间或结果或估计潜在亏损金额(如有)，吾等并未在简明综合财务报表内记录该等项目。
对于所有其他索赔和纠纷，我们已累计损失估计为#美元。0.9截至2021年6月30日，在简明合并资产负债表中的“应计费用和其他负债”内有2.5亿美元。在我们力所能及的范围内，我们估计合理可能的损失或合理可能的损失范围。截至2021年6月30日，我们估计，与这些索赔和其他纠纷相关的合理可能的损失可能会超过无形的金额。
虽然我们在正常业务过程中不时会受到其他诉讼，包括雇佣、知识产权和产品责任索赔，但我们不参与任何我们认为合理地会对我们的业务、财务业绩和现金流产生重大不利影响的其他未决法律程序。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务概述
Crocs，Inc.和我们的合并子公司(统称为“公司”、“Crocs”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事设计、开发、全球营销、分销和销售女性、男性和儿童休闲生活鞋和配饰。我们致力于成为创新休闲鞋领域的世界领先者，将舒适、时尚与消费者想要的价值结合在一起，为女性、男性和儿童提供创新的休闲鞋。我们系列中的绝大多数鞋子都包含Croslite™材料，这是一种专有的模压鞋履技术，每一步都提供非凡的舒适性。
已知或预期的趋势
根据我们最近的经营业绩和目前对经营环境的看法，我们预计某些趋势将继续影响我们的经营业绩：
•我们致力于几项环境、社会和治理(“ESG”)倡议，包括一项计划，通过可持续的成分和包装、负责任的资源利用和探索创新的产品死后解决方案，到2030年实现净零排放。我们继续扩大努力，帮助服务我们的社区，并为每个人创造一个欢迎每个人的环境，根植于透明和问责的文化。因此，我们在Crocs.com网站上推出了一个新的品牌目的栏目，并在我们的投资者网站上推出了一个新的ESG栏目，以分享我们的进展。
•全球全行业物流挑战继续影响着我们，包括苏伊士运河堵塞，这主要影响了我们2021年第二季度的EMEA部门，以及西海岸港口的重大瓶颈，影响了2021年的运营，我们预计这将继续影响今年未来几个季度。我们正在探索与全球物流拥堵相关的各种选择，包括增加港口位置和空运。到目前为止，我们还受益于并相信我们将继续受益于我们美国分销网络的效率。
•从2021年第三季度开始，我们在越南拥有重要第三方制造业务的新冠肺炎价格飙升已经开始影响生产和分销，因为一些工厂和港口暂时关闭或缩短了营业时间。我们继续积极主动地监督工厂运营。
•2021年，我们已经并计划继续投资于销售、一般和行政费用(SG&A)，包括营销、人才和数字商务，以推动长期增长，同时继续利用收入增长。
•在截至2021年12月31日的一年中，用于支持我们增长的供应链投资的资本支出预计在8000万至1亿美元之间。
•由于新冠肺炎疫情，我们在第二季度的大部分时间里继续经历西欧和东南亚的门店关闭。此外，我们下面讨论的同比业绩在一定程度上受到了2020年新冠肺炎影响导致的上年门店关闭和营业时间减少的影响，我们预计2021年剩余时间也将受到影响。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的财务指标外，我们还通过“不变货币”列报与我们的经营结果相关的某些信息。“不变货币”是一种非公认会计准则的财务指标，应该被视为对我们的经营业绩和根据美国公认会计原则列报的可报告部门的补充。不变货币代表当期业绩，这些业绩已使用上一年的比较期间平均汇率重新换算，以提高基本业务趋势的可见性，不包括外币汇率对报告金额的影响。
管理层在与董事会、股东、分析师和投资者就我们的财务业绩进行沟通时，使用不变货币帮助比较不同时期的业务趋势。我们相信，不变货币对投资者和我们的简明合并财务报表的其他用户是有用的，它是评估经营业绩和趋势的额外工具。投资者不应将恒定货币与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应将其作为财务信息的替代品。
2021年第二季度财务和运营亮点
2021年第二季度的收入为6.408亿美元，与2020年第二季度相比增长了93.3%。这一增长是由于以下净影响：(I)单位销售量增加，在消费者对我们产品的需求增加的推动下，收入增加了2.345亿美元，增幅为70.7%，其中一部分是由于随着疫情的持续消退，我们的DTC业务的销售有所改善；(Ii)平均售价上升，主要是由于促销减少和定价上涨，以及有利的产品组合，包括每只鞋的护身符销售增加，收入增加5850万美元，增幅为17.7%；(Ii)平均销售价格上升，主要是由于促销减少和价格上涨，以及有利的产品组合，包括每只鞋的护身符销售增加，收入增加5850万美元，增幅为17.7%；以及(Iii)有利的汇率变化，增加了1630万美元的收入，增幅为4.9%。
以下是截至2021年6月30日的三个月内影响我们业务和资本结构的重大事态发展：
•与2020年第二季度相比，收入几乎翻了一番，主要是我们的美洲部门，增长了136.4%，按不变货币计算增长了135.6%。与2020年第二季度相比，我们的EMEA部门收入增长了63.1%，按不变货币计算增长了52.6%，我们的亚洲部门收入增长了35.5%，按不变货币计算增长了27.1%。
•我们在全球售出了2910万双鞋，比2020年第二季度的1630万双有所增加。
•毛利率为61.7%，比去年第二季度增长740个基点，原因是定价增加，促销和折扣减少，渠道组合有利，产品组合有利。
•SG&A为1.999亿美元，而2020年第二季度为1.233亿美元。作为收入的百分比，SG&A占收入的比例从2020年第二季度的37.2%降至31.2%。
•运营收入从去年第二季度的5660万美元增加到1.953亿美元。净收益为3.19亿美元，或每股稀释后收益4.93美元，而去年第二季度为5660万美元，或每股稀释后收益0.83美元。
•我们于2021年4月达成了一项加速股票回购安排，该安排于2021年6月结束，根据该安排，我们以3.0亿美元的成本回购了290万股普通股，其中包括佣金。
经营成果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， | | %变化
有利(不利) |
| | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| | (单位：千，不包括每股收益、利润率和平均售价数据) |
收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % |
销售成本 | 245,592 | | | 151,616 | | | 452,471 | | | 298,614 | | | (62.0) | % | | (51.5) | % |
毛利 | 395,181 | | | 179,933 | | | 648,400 | | | 314,095 | | | 119.6 | % | | 106.4 | % |
销售、一般和行政费用 | 199,859 | | | 123,338 | | | 328,392 | | | 236,688 | | | (62.0) | % | | (38.7) | % |
| 营业收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | | | 245.1 | % | | 313.4 | % |
| 净外币损失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | | | 83.0 | % | | 32.4 | % |
利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | | | 44.9 | % | | (32.9) | % |
利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | | | (117.1) | % | | (55.1) | % |
| 其他收入，净额 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | | | (99.8) | % | | 98.6 | % |
| 所得税前收入 | 190,566 | | | 54,694 | | | 313,154 | | | 73,472 | | | 248.4 | % | | 326.2 | % |
| 所得税费用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | | | 6,813.7 | % | | 1,887.3 | % |
| 净收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | | | 464.0 | % | | 517.0 | % |
| 每股普通股净收入： | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | | | 497.6 | % | | 547.0 | % |
稀释 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | | | 494.0 | % | | 541.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率(1) | 61.7 | % | | 54.3 | % | | 58.9 | % | | 51.3 | % | | 740 | 英国石油公司 | | 760 | 英国石油公司 |
营业利润率 (1) | 30.5 | % | | 17.1 | % | | 29.1 | % | | 12.6 | % | | 1,340 | 英国石油公司 | | 1,650 | 英国石油公司 |
| 鞋类单位销售额 | 29,085 | | | 16,269 | | | 54,992 | | | 33,369 | | | 78.8 | % | | 64.8 | % |
鞋类平均售价-象征性基准(2) | $ | 21.84 | | | $ | 20.23 | | | $ | 19.86 | | | $ | 18.24 | | | 8.0 | % | | 8.9 | % |
(1)毛利率和营业利润率的变化以基点(“bp”)表示。
(2)平均鞋类销售价格是以鞋类和魅力收入除以鞋类单位计算的。
按渠道划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， | | %变化 | | 不变货币 更改百分比：(1) |
| | | 有利(不利) |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| (单位：万人) |
| 批发： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 168,069 | | | $ | 67,428 | | | $ | 312,842 | | | $ | 158,233 | | | 149.3 | % | | 97.7 | % | | 148.7 | % | | 98.0 | % |
| 亚太地区 | 62,268 | | | 35,282 | | | 120,891 | | | 80,863 | | | 76.5 | % | | 49.5 | % | | 67.5 | % | | 42.5 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 76,981 | | | 42,166 | | | 163,585 | | | 98,877 | | | 82.6 | % | | 65.4 | % | | 70.2 | % | | 55.3 | % |
| 未分配的公司和其他 | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | | | (43.8) | % | | (47.8) | % | | (43.8) | % | | (47.8) | % |
| 总批发量 | 307,327 | | | 144,892 | | | 597,366 | | | 338,065 | | | 112.1 | % | | 76.7 | % | | 106.0 | % | | 72.2 | % |
直接面向消费者(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 237,611 | | | 104,156 | | | 369,247 | | | 161,075 | | | 128.1 | % | | 129.2 | % | | 127.2 | % | | 128.5 | % |
| 亚太地区 | 64,566 | | | 58,291 | | | 88,535 | | | 78,170 | | | 10.8 | % | | 13.3 | % | | 2.7 | % | | 5.4 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 31,269 | | | 24,210 | | | 45,723 | | | 35,399 | | | 29.2 | % | | 29.2 | % | | 21.9 | % | | 22.7 | % |
| 直接面向消费者的总规模 | 333,446 | | | 186,657 | | | 503,505 | | | 274,644 | | | 78.6 | % | | 83.3 | % | | 74.6 | % | | 79.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
(1)反映同比变化，就好像本期业绩是以不变货币计算的，这是一种非公认会计准则财务衡量标准。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准的使用”。
(2)直接面向消费者的收入包括通过我们公司经营的零售店(以前是我们的“零售”渠道)和公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场(以前是我们的“电子商务”渠道)产生的销售额。
收入变化的主要驱动因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇 | | 总计 |
| $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 |
| (单位：千) |
| 总收入 | $ | 234,497 | | | 70.7 | % | | $ | 58,473 | | | 17.7 | % | | $ | 16,254 | | | 4.9 | % | | $ | 309,224 | | | 93.3 | % |
(1)价格变动是根据按不变货币计算的平均售价变动(“ASP”)计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇 | | 总计 |
| $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 |
| (单位：千) |
| 总收入 | $ | 392,997 | | | 64.1 | % | | $ | 70,266 | | | 11.5 | % | | $ | 24,899 | | | 4.1 | % | | $ | 488,162 | | | 79.7 | % |
(1)由于价格的变化是基于ASP的变化。
收入。在截至2021年6月30日的三个月里，收入与2020年同期相比有所增长。这主要是由所有地区的销售额增长推动的，其中最显著的是我们的美洲地区。销量增加是由于消费者需求增加，部分原因是新冠肺炎疫情对上年批发和零售店收入的负面影响。由于较少的促销活动和较高的定价，以及有利的产品组合(包括每只鞋的魅力销售增加)，更高的ASP导致所有地区细分市场和几乎所有渠道的收入都更高。外汇波动也增加了收入，这主要是由于欧元、韩元和人民币的有利变化。
截至2021年6月30日的6个月，收入也有所增长，主要原因是所有地区的销量都有所增加，其中以美洲地区为首，这是消费者需求增加的结果，部分原因是新冠肺炎疫情对上年批发和零售店收入的负面影响。更高的ASP，主要是在我们美洲的DTC渠道和
亚太地区业务也带来了更高的收入。外汇对收入的利好是由欧元、韩元和人民币推动的。
销售成本。在截至2021年6月30日的三个月里，与2020年同期相比，销售成本增加了1.022亿美元，增幅为67.4%，这主要是由于我们的美洲部门销量增加，以及外汇波动，使销售成本增加了720万美元，增幅为4.7%，但由于渠道组合、我们分销和物流网络的效率以及前一年新冠肺炎库存冲销不再重现，按不变货币计算的单位平均成本降低了4.7%，这部分抵消了销售成本的下降或10.1%。
在截至2021年6月30日的6个月中，与2020年同期相比，销售成本增加，主要原因是销量增加，达到1.775亿美元，增幅为59.4%。外汇波动进一步增加了1140万美元的销售成本，增幅为3.8%。这些增长被较低的3500万美元(11.7%)的AUC部分抵消，这是由于我们的分销和物流网络的有利产品组合和效率提高所致。
毛利。在截至2021年6月30日的三个月中，毛利率增至61.7%，而2020年同期为54.3%，原因是定价增加，促销和折扣减少，有利的渠道组合和有利的产品组合。毛利润增加了2.152亿美元，增幅为119.6%，原因是交易量增加了1.323亿美元，增幅为73.6%，这是较低的AUC和较高的平均利润7,380万美元(增幅为41.0%)以及有利的外汇变动的综合影响，增幅为910万美元，增幅为5.0%。
截至2021年6月30日的6个月，毛利率为58.9%，而2020年为51.3%，这是由于有利的渠道和产品组合、更高的定价以及更少的促销和折扣。毛利润增加了3.343亿美元，增幅为106.4%，原因是销售额增加了2.156亿美元，增幅为68.6%，这是较低的AUC和较高的平均利润增加1.052亿美元(增幅为33.5%)以及外汇变动为1,350万美元(4.3%)的综合影响的结果。
销售、一般和行政费用。由于强劲的销售增长和我们继续努力利用运营成本，截至2021年6月30日的三个月，SG&A占收入的比例从2020年同期的37.2%提高到31.2%。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，SG&A费用增加了7650万美元，增幅为62.0%。这主要是由于薪酬支出增加了3,990万美元，这是由支持业务增长的员工人数投资、前一年为应对新冠肺炎而暂时和永久取消某些职位的影响以及更高的可变和高管薪酬共同推动的。营销费用增加了2,640万美元，部分原因是为了推动未来增长的投资，部分原因是前一年新冠肺炎节省的成本。设施费用增加了840万美元，这是与零售额增长相关的可变租金的结果，特别是在美洲。服务成本，包括咨询和法律费用，以及与销售额增加相关的可变成本，增加了790万美元，信息技术和其他净成本增加了580万美元。这些增长被以下因素部分抵消：上一年新冠肺炎向一线医护人员和其他组织捐赠的库存减少了760万美元(本年度没有出现同样规模的捐款)，坏账支出比上年减少了440万美元(与新冠肺炎相关的对我们分销商的影响没有在本年度出现)，以及对之前预留的坏账支出的收取。
与2020年同期相比，SG&A在截至2021年6月30日的六个月中增加了9170万美元，增幅为38.7%。这在很大程度上是由于员工人数增加、可变薪酬和高管薪酬增加以及在营销方面的额外投资2810万美元造成的5210万美元的薪酬支出增加，这两项投资都支持了业务的增长。包括咨询和法律费用在内的服务成本以及与销售额增加相关的可变成本增加了1140万美元，设施费用由于与销售额增加相关的可变租金而增加了1060万美元，信息技术和其他净成本增加了790万美元。这些增长被以下因素部分抵消：上一年新冠肺炎向一线医护人员和其他组织捐赠的库存减少了930万美元，而这些捐款在本年度没有出现同样的规模；坏账支出减少了910万美元，这主要是由于上一年新冠肺炎对我们的分销商造成的影响(本年度没有再次出现)，以及对之前预留的坏账支出的收取。
外币损失，净额。外币亏损净额包括重新计量和结算以非功能性货币计价的货币资产和负债的已实现和未实现外币损益，以及外币衍生工具的已实现和未实现损益。在截至2021年6月30日的三个月中，我们确认已实现和未实现净外币亏损10万美元，而截至2020年6月30日的三个月亏损70万美元。
在截至2021年6月30日的6个月中，我们确认已实现和未实现净外币亏损60万美元，而截至2020年6月30日的6个月亏损90万美元。
所得税费用。在截至2021年6月30日的三个月里，所得税优惠与2020年同期相比增加了1.265亿美元。截至2021年6月30日的三个月的有效税率为(67.4%)%，而2020年同期的有效税率为(3.4%)%，降幅为64.0%。实际税率的下降主要是由于在截至2021年6月30日的三个月里，因颁布税法变化而释放估值免税额而获得的176.9美元的离散税收优惠。我们公布的每个时期的有效所得税税率也与美国联邦法定税率不同，主要原因是估值免税额的发放，以及美国和外国司法管辖区所得税税率的差异。
在截至2021年6月30日的6个月里，所得税支出比2020年同期减少了110.0美元。截至2021年6月30日的6个月的有效税率为(33.3)%，而2020年同期的有效税率为7.9%，降幅为41.2%。实际税率的下降主要是由于颁布了税法变化而释放了估值免税额。我们公布的每个时期的有效所得税税率也与美国联邦法定税率不同，主要原因是估值免税额的发放，以及美国和外国司法管辖区所得税税率的差异。
公司通过考虑是否更有可能实现全部或部分递延税项资产来评估其递延税项资产在每个时期的可回收性。在做出这样的决定时，公司考虑了所有可用的(包括正面和负面的)证据，包括暂时性差异的未来逆转、税务规划战略、预计的未来应税收入和经营业绩。
可报告的运营部门
下表列出了与我们的可报告运营部门相关的信息，包括按部门对收入和营业收入的比较：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， | | %变化 | | 不变货币 更改百分比：(1) |
| | | 有利(不利) |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| | (单位：万人) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 405,680 | | | $ | 171,584 | | | $ | 682,089 | | | $ | 319,308 | | | 136.4 | % | | 113.6 | % | | 135.6 | % | | 113.4 | % |
| 亚太地区 | 126,834 | | | 93,573 | | | 209,426 | | | 159,033 | | | 35.5 | % | | 31.7 | % | | 27.1 | % | | 24.3 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 108,250 | | | 66,376 | | | 209,308 | | | 134,276 | | | 63.1 | % | | 55.9 | % | | 52.6 | % | | 46.7 | % |
*部门总收入 | 640,764 | | | 331,533 | | | 1,100,823 | | | 612,617 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
未分配的公司和其他(3) | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | | | (43.8) | % | | (47.8) | % | | (43.8) | % | | (47.8) | % |
合并总收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲(2) | $ | 192,781 | | | $ | 52,974 | | | $ | 308,848 | | | $ | 91,191 | | | 263.9 | % | | 238.7 | % | | 263.2 | % | | 238.5 | % |
亚太地区(2) | 32,016 | | | 12,726 | | | 54,131 | | | 19,193 | | | 151.6 | % | | 182.0 | % | | 135.5 | % | | 165.5 | % |
欧洲、中东和非洲地区(2) | 36,787 | | | 22,431 | | | 73,432 | | | 39,831 | | | 64.0 | % | | 84.4 | % | | 54.2 | % | | 74.1 | % |
运营部门总收入 | 261,584 | | | 88,131 | | | 436,411 | | | 150,215 | | | 196.8 | % | | 190.5 | % | | 191.6 | % | | 185.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司和其他 (2)(3) | (66,262) | | | (31,536) | | | (116,403) | | | (72,808) | | | (110.1) | % | | (59.9) | % | | (109.2) | % | | (59.1) | % |
经营综合收入总额 | $ | 195,322 | | | $ | 56,595 | | | $ | 320,008 | | | $ | 77,407 | | | 245.1 | % | | 313.4 | % | | 237.4 | % | | 304.5 | % |
(1) 反映同比变化，就好像本期业绩是以不变货币计算的，这是一种非公认会计准则财务衡量标准。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准的使用”。
(2)在2021年第一季度，之前在“其他业务”中报告的某些成本被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。此外，包括折旧和摊销在内的“其他业务”中的任何剩余成本都已并入“未分配的公司和其他业务”。在2021年第二季度，之前在“未分配公司和其他”中报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。之前报告的截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营收入已经修订，以符合本期列报。有关更多信息，请参阅下面的“细分市场构成变化的影响”和“营销费用分配的影响”表。
(3) 未分配的公司和其他包括公司支持和行政职能、某些特许权使用费收入、与基于股份的薪酬、研发、品牌营销、法律以及公司和其他未分配给运营部门的资产的折旧和摊销相关的成本。
数据段组成更改的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (9,343) | | | $ | (16,059) | |
| 亚太地区 | (4) | | | (183) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 2,491 | | | 2,691 | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (6,856) | | | $ | (13,551) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 6,856 | | | $ | 13,551 | |
营销费用分摊的影响：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | |
| 美洲 | $ | (2,277) | |
| 亚太地区 | (1,178) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (468) | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (3,923) | |
| |
| 未分配的公司和其他 | $ | 3,923 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (1,941) | | | $ | (3,670) | |
| 亚太地区 | (3,588) | | | (6,366) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (413) | | | (858) | |
| 对部门运营收入的总体影响 | $ | (5,942) | | | $ | (10,894) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 5,942 | | | $ | 10,894 | |
按运营部门划分的收入变化的主要驱动因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇 | | 总计 |
| $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 |
| (单位：千) |
| 细分市场收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 187,044 | | | 109.0 | % | | $ | 45,672 | | | 26.6 | % | | $ | 1,380 | | | 0.8 | % | | $ | 234,096 | | | 136.4 | % |
| 亚太地区 | 17,532 | | | 18.7 | % | | 7,852 | | | 8.4 | % | | 7,877 | | | 8.4 | % | | 33,261 | | | 35.5 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 29,928 | | | 45.1 | % | | 4,949 | | | 7.5 | % | | 6,997 | | | 10.5 | % | | 41,874 | | | 63.1 | % |
部门总收入 | $ | 234,504 | | | 70.7 | % | | $ | 58,473 | | | 17.7 | % | | $ | 16,254 | | | 4.9 | % | | $ | 309,231 | | | 93.3 | % |
(1)按照本节前面的定义，由于价格与收入之比而产生的变化是基于ASP的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇 | | 总计 |
| $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 | | $
变化 | | %变化 |
| (单位：千) |
| 细分市场收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 311,744 | | | 97.6 | % | | $ | 50,305 | | | 15.8 | % | | $ | 732 | | | 0.3 | % | | $ | 362,781 | | | 113.6 | % |
| 亚太地区 | 19,783 | | | 12.4 | % | | 18,770 | | | 11.8 | % | | 11,840 | | | 7.5 | % | | 50,393 | | | 31.7 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 61,514 | | | 45.8 | % | | 1,191 | | | 0.9 | % | | 12,327 | | | 9.2 | % | | 75,032 | | | 55.9 | % |
部门总收入 | $ | 393,041 | | | 64.1 | % | | $ | 70,266 | | | 11.5 | % | | $ | 24,899 | | | 4.1 | % | | $ | 488,206 | | | 79.7 | % |
(1)按照本节前面的定义，由于价格与收入之比而产生的变化是基于ASP的。
美洲运营部门
收入。在截至2021年6月30日的三个月里，美国的收入与2020年同期相比有所增长，最显著的原因是我们的批发和直销渠道的销量都有所增加，这是由消费者需求增加推动的，部分原因是前一年新冠肺炎对我们的批发实体和合作伙伴商店以及我们的零售店的影响。26.6%的较高ASP也有助于更高的销售额，主要来自我们DTC渠道更高的定价和更少的促销，以及有利的产品组合，包括每只鞋魅力销售的增加。有利的外币波动是由加元推动的。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月美国收入增加，主要是因为消费者需求增加导致两个渠道的销量增加，部分原因是前一年新冠肺炎对我们实体店的影响。更高的ASP也促进了更高的销售额，主要来自我们DTC渠道更高的定价和更少的促销，特别是在零售领域，以及有利的产品组合，包括每只鞋魅力的销售增加。有利的外币波动是由加元推动的，但在一定程度上被今年上半年巴西雷亚尔的不利变化所抵消。
营业收入。截至2021年6月30日的三个月，我们美洲部门的运营收入为1.928亿美元，与2020年同期相比增加了1.398亿美元，增幅为263.9%。毛利润增加了1.647亿美元，增幅为170.3%，这是因为两个渠道的销售额都增加了1.086亿美元，增幅为112.3%；由于我们在美国的分销网络、产品组合(包括每只鞋的魅力销售量增加、价格上涨和促销减少)以及渠道组合的效率提高，平均平均利润增加了5,560万美元，增幅为57.5%。也有一些微不足道的有利汇率变化。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，我们美洲部门的SG&A增加了2490万美元，增幅为57.0%。与前一年相比，我们在市场营销上增加了1490万美元的投资，以支持我们的增长。此外，薪酬支出增加了1,120万美元，这是由于2021年员工人数的增加，再加上上一年因新冠肺炎而临时和永久取消某些角色，设施费用增加了570万美元，主要是因为与零售额增加相关的可变租金，以及其他净成本增加了390万美元，主要是由于与直接柜员机销售增加相关的可变成本。这些增长被部分抵消了
库存捐赠减少了780万美元，这是由于上一年新冠肺炎向一线医护人员提供的捐赠在本年度没有发生，坏账支出比上年减少了300万美元，新冠肺炎对经销商的影响在本年度没有发生，以及之前预留的坏账支出的收款。
截至2021年6月30日的6个月，我们美洲业务的运营收入为3.088亿美元，与2020年同期相比增加了2.177亿美元，增幅为238.7%。毛利润增加了2.498亿美元，增幅为144.7%，这主要是由于我们的批发和直销渠道的销售量增加了1.759亿美元，增幅为101.9%，主要是由于我们的直销渠道的平均利润增加了7,360万美元，或42.6%，以及由于我们的美国分销网络、产品组合(包括每只鞋的魅力销售增加)、价格上涨和促销减少以及渠道组合的效率提高而导致的AUC值下降。微不足道的有利汇率变化也影响了毛利润。
在截至2021年6月30日的6个月里，我们美洲部门的SG&A比2020年同期增加了3,210万美元，或39.4%，这是因为为支持增长而在营销方面投资了1,820万美元，包括一些与收入增加相关的可变成本，主要是由于前一年为应对新冠肺炎而临时和永久取消某些职位而增加了1,300万美元的薪酬支出，与零售额增加导致的可变租金相关的设施成本增加了710万美元，以及330万美元的服务成本增加，主要是由于与DTC销售增加相关的可变成本以及其他净成本290万美元。这些增长被上一年新冠肺炎向一线医护人员捐赠的830万美元的库存减少以及410万美元的坏账支出所抵消，这是因为上一年新冠肺炎对我们的分销商和本年度的后续收藏产生了影响。
亚太地区运营部门
收入。在截至2021年6月30日的三个月里，亚太地区的收入与2020年同期相比有所增长，这主要是由于前一年新冠肺炎对我们分销商市场的影响推动了我们批发渠道的业务量增加，而定价上涨和促销减少导致的ASP值更高，是DTC增长的最大贡献者。有利的外汇波动，主要是韩元和人民币，也增加了收入。
与2020年同期相比，在截至2021年6月30日的6个月里，由于我们批发渠道的业务量增加，我们亚太地区部门的收入有所增加。此外，由于定价增加和促销减少，这两个渠道的ASP都有所增加，韩元、人民币和新加坡元的有利外币波动也导致了更高的收入。
营业收入。截至2021年6月30日的三个月，亚太地区的运营收入为3,200万美元，比2020年同期增加1,930万美元，增幅为151.6%。毛利润增加了2770万美元，或55.3%，主要来自ASP增长，加上AUC节省，达到1610万美元，或32.3%，这是由于定价增加和促销活动减少、有利的产品组合以及货币变化带来的更大购买力，但部分被批发份额增加导致的不利渠道组合所抵消。销售额增加了640万美元，增幅为12.7%，外币汇率的有利变化为520万美元，增幅为10.3%，其中韩元和人民币为首，这也推动了更高的毛利润。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，我们亚太地区部门的SG&A增加了840万美元，或22.5%，这主要是由于营销投资580万美元，以及设施费用、薪酬费用和其他净成本增加260万美元。
截至2021年6月30日止六个月，亚太区营运收入为5,410万美元，较2020年同期增加3,490万美元，增幅为182.0%。毛利润增加了3970万美元，增幅为48.3%，这主要是由于价格上涨和促销活动减少、有利的产品组合以及汇率变化带来的购买力增加所导致的2510万美元(30.6%)的净利润上升和AUC下降的净影响。740万美元(9.0%)的有利汇率影响以及720万美元(8.7%)的较高销量也增加了毛利润。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的六个月，我们亚太地区部门的SG&A增加了480万美元，或7.6%，这主要是由于在营销方面的投资为540万美元，以及与零售额上升推动的可变租金相关的设施费用增加了280万美元。薪酬和其他净费用也增加了150万美元。这些增长被较低的坏账支出350万美元部分抵消，这主要是因为前一年为回应新冠肺炎而收取的费用，以及前一年向医护人员和其他组织捐赠的140万美元的库存，这两项在2021年都没有出现。
EMEA运营细分市场
收入。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月，我们EMEA部门的收入有所增长，这主要是由于我们批发渠道的业务量增加。这一增长是由于对我们产品的需求增加，以及前一年新冠肺炎疫情对我们的实体批发和分销市场的影响。在有利的产品组合和价格上涨的推动下，欧元的正净外币波动和更高的ASP也增加了收入。
在截至2021年6月30日的6个月里，欧洲、中东和非洲地区的收入与2020年同期相比有所增长，这主要是由于产品需求增加和上年新冠肺炎的影响导致批发收入增加。我们DTC渠道中更高的ASP是由于价格上涨和促销减少所致。欧元的有利外币波动被俄罗斯卢布的负面波动部分抵消，也有助于增加收入。
营业收入。截至2021年6月30日的三个月，EMEA部门的运营收入为3680万美元，比2020年同期增加了1440万美元，增幅为64.0%。毛利润增加了2100万美元，增幅为59.3%，主要是因为销量增加了1540万美元，增幅为43.5%。ASP的增长超过了AUC的增长，导致更高的毛利润达到210万美元，或6.0%。这是由货币变化、有利的产品组合和更高的定价带来的有利购买力推动的，但部分被全球供应链挑战(包括苏伊士运河堵塞)导致的运费成本上升以及渠道组合转向批发所抵消。外汇变化(主要是欧元)是有利的，毛利润减少了350万美元，降幅为9.8%。
在截至2021年6月30日的三个月里，我们EMEA部门的SG&A与2020年同期相比增加了660万美元，或50.7%，主要来自支持460万美元增长的营销投资增加，160万美元的薪酬支出，以及140万美元的设施和其他净成本。这些部分被之前保留的坏账收款导致的100万美元坏账支出减少所抵消。
截至2021年6月30日的6个月，EMEA部门的运营收入为7340万美元，比2020年同期增加3360万美元，增幅为84.4%。毛利润增加了4140万美元，增幅为62.9%，原因是销售额增加了2880万美元，增幅为43.8%。更高的ASP和更低的AUC导致毛利润净影响650万美元，或9.9%，这是有利的购买力、价格上涨和促销减少的结果，但全球供应链挑战导致的运费成本上升部分抵消了这一影响。积极的货币变化导致610万美元的增长，或9.2%。
在截至2021年6月30日的六个月里，我们EMEA部门的SG&A比2020年同期增加了780万美元，增幅为30.0%。为支持570万美元的增长而进行的额外营销投资，210万美元的更高薪酬支出，以及130万美元的更高设施和其他净成本，部分被130万美元的坏账支出减少所抵消。
未分配的公司和其他
在截至2021年6月30日的三个月里，“未分配公司和其他”的总净成本比2020年同期增加了3470万美元，主要是由于员工人数增加导致薪酬成本上升，达到2,600万美元，再加上前一年为应对新冠肺炎而临时和永久取消某些角色，以及2021年可变薪酬和高管薪酬提高。包括咨询费和律师费在内的服务费用增加导致610万美元的额外费用，信息技术费用增加250万美元。其他净成本也较高，为10万美元。
在截至2021年6月30日的六个月里，“未分配公司和其他”的总净成本比2020年同期增加了4,360万美元，主要是由于员工人数增加以及可变和高管薪酬增加导致薪酬支出增加了3,590万美元，包括咨询和法律费用在内的服务成本增加了800万美元，以及信息技术成本增加了450万美元。这些增加被减少的480万美元的其他净成本部分抵消。
门店位置和数字销售百分比
下表说明了截至2021年6月30日的三个月和六个月，我们公司运营的零售门店数量(按可报告运营部门划分)的总体变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号，
2021 | | 开封 | | 关着的不营业的 | | 六月三十日，
2021 |
| 公司经营的零售地点： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美洲 | 165 | | | — | | | 1 | | | 164 | |
| 亚太地区 | 135 | | | 7 | | | — | | | 142 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 49 | | | — | | | 3 | | | 46 | |
| 总计 | 349 | | | 7 | | | 4 | | | 352 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 开封 | | 关着的不营业的 | | 六月三十日，
2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 运营部门： | | | | | | | | |
| 美洲 | | 165 | | | — | | | 1 | | | 164 | |
| 亚太地区 | | 137 | | | 7 | | | 2 | | | 142 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 49 | | | — | | | 3 | | | 46 | |
| 总计 | | 351 | | | 7 | | | 6 | | | 352 | |
数字销售额，包括通过我们公司所有的网站、第三方市场和电子零售商(在我们的批发渠道中报告)的销售额，占总收入的百分比，按运营部门划分为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 数字销售额占总收入的百分比： | | | | | | | |
| 美洲 | 30.9 | % | | 58.4 | % | | 30.2 | % | | 44.8 | % |
| 亚太地区 | 40.5 | % | | 46.6 | % | | 36.7 | % | | 37.5 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 52.5 | % | | 63.4 | % | | 47.4 | % | | 50.7 | % |
| 全球 | 36.4 | % | | 56.1 | % | | 34.7 | % | | 44.2 | % |
财务状况、资本资源和流动性
流动性
截至2021年6月30日，我们的流动性状况为：
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (单位：万人) |
| 现金和现金等价物 | $ | 197,853 | |
| 可用借款 | 454,725 | |
截至2021年6月30日，我们在我们的贷款下拥有1.979亿美元的现金和现金等价物，以及高达4.547亿美元的剩余借款可获得性(定义如下)。我们相信，来自运营的现金流、我们手头的现金和现金等价物以及我们贷款机制下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月内的持续流动性需求和资本支出需求。我们还将继续在资本结构和资本回报方面采取机会主义态度。此外，在2021年3月，我们完成了本金总额为350.0美元的债券的发行和销售(定义如下)。净收益的一部分用于偿还我们贷款项下当时未偿还的1.15亿美元余额，其余用于一般公司用途和股票回购。有关更多信息，请参阅下面的“高级票据发行”。此外，2021年4月，董事会批准将我们的股票回购授权增加712.2美元，之后仍有10亿美元可用于未来的普通股回购。截至2021年6月30日，我们有剩余的授权回购约7.0亿美元的普通股，但受我们的票据和信贷协议的限制。
未来可能需要额外的融资来为我们的运营提供资金，而且不能保证，如果需要，我们将能够以我们可以接受的条款获得额外的债务或股权融资，或者根本不能。虽然我们相信我们有充足的长期流动资金来源，但我们业务的成功、全球经济前景以及我们市场的可持续增长速度等因素，都可能影响我们的业务和流动性。
现金汇回国
作为一家全球性企业，我们在不同国家都有现金余额，金额以不同货币计价。外币汇率的波动会影响我们的经营业绩和现金头寸。未来外币的波动可能会对我们的现金流和资本资源产生实质性的影响。在外国持有的现金余额可能会有额外的限制和与之相关的契约，这可能会对我们的流动性以及我们及时获取和在实体之间转移现金余额的能力产生不利影响。
所有在美国境外持有的现金都可以汇回美国，而不会招致额外的美国联邦所得税。截至2021年6月30日，我们在国际地点持有总计1.979亿美元现金中的117.1美元。这笔现金主要用于现金持有地企业的持续运营。被扣押在国际地点的117.1美元资金的遣返不受当地法规的限制。
高级循环信贷安排
于2019年7月，本公司与本公司若干附属公司(“借款人”)订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(经修订，“信贷协议”)，与其中指名的贷款人及PNC Bank，National Association作为贷款人及行政代理订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，该协议提供5.00亿美元的循环信贷安排，在符合若干条件下可额外增加1.0亿美元(“该安排”)。信贷协议项下的借款根据(A)国内基本利率(定义为(I)联邦基金开放利率加0.25%，(Ii)最优惠利率，以及(Iii)每日伦敦银行同业拆借利率加1.00%)中的最高者，加上基于我们的杠杆率的0.25%至0.875%的适用保证金，或(B)伦敦银行同业拆借利率，加上基于我们的杠杆率的1.25%至1.875%的适用保证金，按可变利率计息。信贷协议项下的借款以借款人的所有资产作抵押，并由借款人的若干其他附属公司担保。
信贷协议要求我们维持4.00至1.00的最低利息覆盖比率，以及(I)截至2020年12月31日的季度至2021年12月31日的季度的最高杠杆率为3.50至1.00，以及(Ii)截至2022年3月31日及其后的季度的最高杠杆率为3.25至1.00(在某些情况下可予调整)。信贷协议容许(I)在若干限制下进行股票回购，包括在实施该等股票回购后，最高杠杆率不超过若干水平；及(Ii)只要信贷协议下有至少4,000万元的借款可用，即可进行若干收购。截至2021年6月30日，我们遵守了信贷协议下的所有金融契约。
截至2021年6月30日，贷款人在该安排下的总承诺为5.0亿美元。截至2021年6月30日，我们在该安排下有4500万美元的未偿借款和30万美元的未偿信用证，这减少了该安排下可供借款的金额。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们在该机制下的可用借款能力分别为4.547亿美元和3.194亿美元。
高级债券发行
2021年3月12日，公司根据相关契约(“契约”)完成了本金总额350.0美元、2029年3月15日到期的4.250%优先债券(“债券”)的发行和销售。该批债券的利息每半年支付一次。
该等票据与本公司所有现有及未来优先债务(包括信贷协议)享有同等的付款权，并优先于本公司任何未来债务(按其条款而言，该等债务的付款权明显从属于该等票据)。债券由本公司根据信贷协议作为借款人或担保人的每间受限制附属公司，以及为本公司或任何银团信贷安排下的任何担保人或资本市场债务本金总额超过2,500万美元的任何担保人提供担保的每一间本公司全资受限制附属公司无条件担保。
公司有权在2024年3月15日或之后的任何时间一次性或分期赎回全部或部分债券，赎回价格相当于债券本金的100%，另加按比例每年递减的溢价
以面值、应计利息和未付利息(如果有)为基准，直至赎回日(但不包括赎回日)。该公司亦有权在2024年3月15日前的任何时间赎回部分或全部债券，赎回价格为将赎回的债券本金的100%，另加至赎回日(但不包括赎回日)的“整体”溢价和应计及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何时候，公司可以赎回债券本金总额的40%，赎回价格为债券本金的104.250%，赎回部分股票所得款项，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。
该契约载有限制本公司及其受限制附属公司产生额外债务或发行某些优先股的能力；支付股息或回购或赎回股本或进行其他限制性付款；宣布或支付股息或其他付款；产生留置权；与本公司的联属公司订立某些类型的交易；以及与其他公司合并或合并。截至2021年6月30日，我们遵守了注释下的所有金融契约。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月， | | $CHANGE | | %变化 |
| | 2021 | | 2020 | | 有利(不利) |
| | (单位：万人) | | |
经营活动提供的现金 | $ | 242,366 | | | $ | 40,267 | | | $ | 202,099 | | | 501.9 | % |
用于投资活动的现金 | (21,323) | | | (24,010) | | | 2,687 | | | 11.2 | % |
融资活动提供(用于)的现金 | (155,344) | | | 28,877 | | | (184,221) | | | (638.0) | % |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,793) | | | (2,360) | | | 567 | | | 24.0 | % |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 63,906 | | | $ | 42,774 | | | $ | 21,132 | | | 49.4 | % |
经营活动。经营活动提供的现金包括经非现金项目调整后的净收入和营运资金变动。在截至2021年6月30日的6个月里，经营活动提供的现金比截至2020年6月30日的6个月增加了2.021亿美元，这是由于经非现金项目调整后的净收入增加了1.696亿美元，以及营业资产和负债净增加了3250万美元。
投资活动。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的现金减少了270万美元。减少的主要原因是房地产、设备和软件的采购减少，主要是由于2020年与公司总部搬迁相关的本年度未发生的支出。
融资活动。在截至2021年6月30日的6个月里，融资活动提供的现金与截至2020年6月30日的6个月相比减少了1.842亿美元。这一下降主要是由于我们的贷款在扣除还款后减少了2.05亿美元。我们普通股的回购和用于预扣税款的普通股回购分别增加了3.109亿美元和900万美元，这也是融资活动提供的现金总体减少的原因。债券发行收益增加3.5亿美元，扣除用于其他融资活动的现金930万美元，这主要是由于与债券有关的递延债务发行成本，抵消了整体减少额。
合同义务
我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中报告的合同义务没有发生重大变化，但(I)如上所述，该基金的借款和偿还以及票据的发行；以及(Ii)在截至2021年6月30日的6个月里，我们签署了进一步扩大我们在美国的分销中心的合同，导致(A)到2030年的未来租赁付款约为3100万美元，如附注4-简明综合财务报表附注中的租赁所述。财务报表本季度报告Form 10-Q的一部分，以及(B)到2022年的约4800万美元的其他合同承诺，其中大部分预计将在2021年支付。
表外安排
截至2021年6月30日，除了某些购买承诺外，我们没有实质性的表外安排，这些承诺在附注13-第一部分-项目1中包括的简明合并财务报表附注中的承诺和或有事项中描述。财务报表本季度报告的10-Q表格。
关键会计政策和估算
在编制这些简明合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、销售和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们在持续的基础上评估我们的假设和估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。
有关我们关键会计政策的完整讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K和附注2-最近的会计声明，附注包括在第一部分-项目1中的精简合并财务报表附注中。财务报表本季度报告的10-Q表格。自2020年12月31日以来，我们的关键会计政策或其应用没有其他重大变化。
近期会计公告
见附注2--第一部分--第1项所列简明合并财务报表附注中的最近会计声明。财务报表请参阅本季度报告Form 10-Q中对最近采用的会计声明和发布的会计声明的描述，我们认为这些声明在采用时可能会对我们的简明合并财务报表产生影响。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们集中管理我们的债务和投资组合，考虑投资机会和风险、税收后果以及整体融资战略。我们面临的市场风险包括与我们的贷款和某些金融工具相关的利率波动。
本基金的借款以浮动利率计息，因此须根据现行市场利率承担风险。利率波动的原因很多，包括政府的货币和税收政策，国内和国际的经济和政治考虑，以及其他我们无法控制的因素。
截至2021年6月30日，我们有面值3.95亿美元的长期借款，主要包括固定利率的票据和我们贷款下的未偿还信用证30万美元。截至2020年12月31日，我们的贷款机制下有1.8亿美元的未偿还借款和60万美元的未偿还信用证。
假设将贷款利率提高1%，将使截至2021年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别增加20万美元和50万美元。
外币兑换风险
汇率的变化对我们报告的美元浓缩合并财务报表有直接影响，因为我们使用当期汇率将我们国际子公司的经营业绩和财务状况换算成美元。具体地说，我们使用每个报告期内的有效汇率将我们海外子公司的运营报表转换为美元报告货币。因此，由于使用汇率换算我们国际子公司的经营业绩时的汇率差异，报告期之间报告结果的比较可能会受到重大影响。
美元相对于外币价值每增加1%，我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入将分别减少250万美元和450万美元。汇率的波动性取决于许多无法可靠准确预测的因素。
我们可以签订远期外汇合约，买卖各种外币，以有选择地防范非功能性货币计价的货币资产和负债的价值波动。这些远期合约的公允价值变动在发生变动期间的收益中确认。截至2021年6月30日，我们未偿还的外币远期外汇合约的美元名义价值约为1.523亿美元。截至2021年6月30日，这些合同的公允净值为负债80万美元。
我们进行敏感性分析，以确定市场风险敞口可能对我们的外币远期外汇合约的公允价值产生的影响。为了进行敏感性分析，我们从外币汇率假设变化的影响来评估公允价值变化的风险。这一分析假设我们对冲投资组合中的外币对美元也有类似的变动。截至2021年6月30日，美元升值10%将导致我们衍生品投资组合的公允价值净增加约90万美元。
见第一部分--第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析本季度报告以Form 10-Q的形式讨论汇率变化对美元的影响，简要列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，因为这类项目是根据1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)条规定的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的，以提供合理的保证，确保在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据交易所法案要求在我们的报告中披露的信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层必须运用其判断来评估此类控制和程序的成本和收益，这些控制和程序的性质只能为管理的控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
第一部分第1项所列简明综合财务报表附注中的附注15--法律诉讼中对法律事项的讨论见附注15--法律诉讼。财务报表本季度报告的10-Q表格。
第1A项。风险因素
我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
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| 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开发行的一部分购买的股份总数 宣布的计划或计划(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(1) |
| 2021年4月1日-30日 | | | | | | | | |
| 公开市场或私下协商的购买 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,000,000,000 | |
2021年4月ASR(2) | | 2,300,143 | | | 130.43 | | | 2,300,143 | | | 700,000,000 | |
| 2021年5月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 700,000,000 | |
| 2021年6月1日-30日 | | | | | | | | |
| 公开市场或私下协商的购买 | | — | | — | | | — | | 700,000,000 | |
2021年4月ASR(2) | | 590,225 | | | (2) | | 590,225 | | | 700,000,000 | |
| **总计： | | 2,890,368 | | | $ | 103.79 | | | 2,890,368 | | | $ | 700,000,000 | |
(1)2018年2月20日，董事会批准并授权了一项计划，回购至多5.0亿美元的我们的普通股。2019年5月5日，董事会批准将我们普通股的回购授权增加至多5.0亿美元。此外，2021年4月23日，董事会批准将我们的股票回购授权增加712.2美元，之后仍有10亿美元可用于未来的普通股回购。截至2021年6月30日，根据我们的股份回购授权，仍有约7.00亿美元可供回购。回购的数量、价格、结构和时间(如果有)将由我们自行决定，未来的回购将由我们根据市场状况、流动性需求、我们债务安排的限制和其他因素进行评估。股票回购可以在公开市场上进行，也可以在私下协商的交易中进行。回购授权没有到期日，也不要求我们购买任何特定数量的普通股。董事会可随时暂停、修改或终止回购计划，恕不另行通知。
(2)2021年4月，我们达成了加速股票回购安排(ASR)，回购了3.0亿美元的普通股。为了换取3.00亿美元的预付款，作为ASR缔约方的金融机构承诺在ASR购买期间(截至2021年6月)向我们交付我们普通股的股票。2021年4月，230万股股票交付并注销，平均价格为130.43美元(这是基于2021年4月的部分股票交付)。随后，在2021年6月，又有60万股交割并注销。包括2021年6月交付的股票在内，整个ASR的平均每股支付价格为103.79美元。
项目6.展品
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 |
| 3.1 | | Crocs，Inc.的重述注册证书(在此通过参考2006年3月9日提交的Crocs，Inc.的表格S-8注册声明的附件4.1并入本文)。 |
| | |
| 3.2 | | Crocs，Inc.重新注册证书修正案证书(通过参考Crocs，Inc.于2007年7月12日提交的表格8-K的当前报告附件3.1并入本文)。 |
| | |
| 3.3 | | 修订和重新修订了Crocs，Inc.的章程(在此通过参考2006年3月9日提交的Crocs，Inc.的表格S-8注册声明的附件4.2并入本文)。 |
| | |
| 3.4 | | Crocs，Inc.系列A可转换优先股的指定证书(通过参考Crocs，Inc.于2014年1月27日提交的表格8-K的当前报告附件3.1并入本文)。 |
| | |
| 4.1 | | 样本普通股证书(在此引用Crocs，Inc.于2006年1月19日提交的表格S-1/A中的注册声明附件4.2)。 |
| | |
| 31.1† | | 根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
| 31.2† | | 根据根据萨班斯-奥克斯利法案第3302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 32+ | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 |
| | |
| 101.INS† | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH† | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
| 101.CAL† | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
| 101.DEF† | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
| 101.LAB† | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
| 101.PRE† | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，包含在附件101中)。 |
†公司在此提交了申请。
随函提供的一份文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Crocs，Inc. |
| | | |
| 日期：2021年7月22日 | | 由以下人员提供： | /s/安妮·梅尔曼 |
| | | 姓名： | 安妮·梅尔曼 |
| | | 标题： | 执行副总裁兼首席财务官 |