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BondSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-300000277948Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000277948Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-300000277948US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000277948Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000277948Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000277948CSX：累计调整父级成员的其他调整2020-12-310000277948Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000277948Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-06-300000277948CSX：累计调整父级成员的其他调整2021-01-012021-06-300000277948Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000277948Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000277948CSX：累计调整父级成员的其他调整2021-06-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(☒)根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
(☐)根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
从_
佣金档案编号1-8022
CSX公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
| 维吉尼亚 | | | | | | | | | 62-1051971 |
| | | | | | | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | |
| 水街500号 | 15楼 | 杰克逊维尔 | 平面 | | | | 32202 | | 904 | 359-3200 |
| (主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) | | (电话号码，包括区号) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | 没有变化 | | | | | |
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化。) |
| | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每节课的标题 | | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
| 普通股，面值1美元 | | | CSX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是(X)否()
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。
是(X)否()
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司(如Exchange Act规则12b-2所定义)。
大型加速文件服务器(X)使用加速文件管理器()和非加速文件管理器()和较小的报告公司(☐)新兴成长型公司(☐)
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。()
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
有(☐)编号(X)
有几个2,254,495,9102021年6月30日发行的普通股(最接近申请日期的最后可行日期)。
CSX公司
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分： | 财务信息 | | |
| 第1项。 | 财务报表 | | 3 |
| | | |
| 综合收益表(未经审计) - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月 | | 3 |
| | | |
| 简明综合综合全面收益表(未经审计) - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月 | | 3 |
| | | |
| 合并资产负债表 - 2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日 | | 4 |
| | | |
| 合并现金流量表(未经审计) - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月 | | 5 |
| | | |
| 合并股东权益变动表(未经审计) - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月 | | 6 |
| | | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | | 8 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 29 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 42 |
| | | |
| 第四项。 | 管制和程序 | | 43 |
| | | |
| 第二部分。 | 其他信息 | | |
| 第1项。 | 法律程序 | | 44 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | | 44 |
| | | |
| 第二项。 | CSX购买股票证券 | | 44 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | | 44 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 44 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | | 44 |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | | 45 |
| | | |
签名 | | | 46 |
CSX公司
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
合并损益表(未经审计)
(百万美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 2,990 | | $ | 2,255 | | | $ | 5,803 | | $ | 5,110 | |
| 费用 | | | | | |
| 劳工与边缘 | 596 | | 507 | | | 1,216 | | 1,113 | |
| 材料、供应品和其他 | 441 | | 418 | | | 913 | | 890 | |
| 折旧 | 348 | | 344 | | | 693 | | 688 | |
| 燃料 | 194 | | 91 | | | 384 | | 283 | |
| 设备和其他租金 | 87 | | 78 | | | 175 | | 159 | |
| 财产处置收益 | (367) | | (11) | | | (370) | | (29) | |
| 总费用 | 1,299 | | 1,427 | | | 3,011 | | 3,104 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 1,691 | | 828 | | | 2,792 | | 2,006 | |
| | | | | |
| 利息支出 | (181) | | (191) | | | (365) | | (378) | |
| 其他收入-净额 | 20 | | 15 | | | 40 | | 37 | |
| 所得税前收益 | 1,530 | | 652 | | | 2,467 | | 1,665 | |
| | | | | |
| 所得税费用 | (357) | | (153) | | | (588) | | (396) | |
| 净收益 | $ | 1,173 | | $ | 499 | | | $ | 1,879 | | $ | 1,269 | |
| | | | | |
| 每股普通股(注2) | | | | | |
| 基本每股净收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.83 | | $ | 0.55 | |
| 假设稀释后每股净收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.82 | | $ | 0.55 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股流通股(单位：百万) | 2,270 | | 2,297 | | | 2,276 | | 2,306 | |
平均流通股，假设稀释(单位：百万) | 2,275 | | 2,301 | | | 2,281 | | 2,311 | |
| | | | | |
所有前期股票和每股数据都进行了追溯调整，以反映2021年6月28日生效的股票拆分。
简明综合全面收益表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| 综合收益总额(附注11) | $ | 1,152 | | $ | 519 | | | $ | 1,926 | | $ | 1,292 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合资产负债表
(百万美元)
| | | | | | | | |
| (未经审计) | |
| 六月三十日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 资产 |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,986 | | $ | 3,129 | |
| 短期投资 | 4 | | 2 | |
| 应收账款-净额(附注8) | 1,192 | | 912 | |
| 材料和用品 | 289 | | 302 | |
| | |
| 其他流动资产 | 102 | | 96 | |
| *流动资产总额 | 4,573 | | 4,441 | |
| | |
| 属性 | 45,714 | | 45,530 | |
| 累计折旧 | (13,228) | | (13,086) | |
| 中国房地产-NET | 32,486 | | 32,444 | |
| | |
| 对关联公司和其他公司的投资 | 2,033 | | 1,985 | |
| 使用权租赁资产 | 462 | | 472 | |
| 其他长期资产 | 461 | | 451 | |
| *总资产 | $ | 40,015 | | $ | 39,793 | |
| | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | |
| 应付帐款 | $ | 879 | | $ | 809 | |
| 应支付的劳工和附带福利 | 447 | | 482 | |
| 伤亡、环境及其他储备(注4) | 102 | | 90 | |
| | |
| 长期债务当期到期日(附注7) | 122 | | 401 | |
| 应缴所得税和其他税款 | 242 | | 73 | |
| 其他流动负债 | 159 | | 164 | |
| *流动负债总额 | 1,951 | | 2,019 | |
| | |
| 伤亡、环境及其他储备(注4) | 210 | | 224 | |
| 长期债务(附注7) | 16,229 | | 16,304 | |
| 递延所得税--净额 | 7,248 | | 7,168 | |
| 长期租赁责任 | 450 | | 455 | |
| 其他长期负债 | 493 | | 513 | |
| **总负债 | 26,581 | | 26,683 | |
| | |
| 股东权益： | | |
普通股，$1面值 | 2,254 | | 2,288 | |
| 其他资本 | — | | 152 | |
| 留存收益 | 11,723 | | 11,259 | |
| 累计其他全面亏损(附注11) | (551) | | (598) | |
| 非控股少数股权 | 8 | | 9 | |
| 总股东权益 | 13,434 | | 13,110 | |
| 总负债与股东权益 | $ | 40,015 | | $ | 39,793 | |
某些前一年的数据已进行追溯调整，以反映2021年6月28日生效的股票拆分。请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | |
| 六个月 |
| 2021 | 2020 |
| | |
| 经营活动 | | |
| 净收益 | $ | 1,879 | | $ | 1,269 | |
对净收益与经营活动提供的净现金进行调整的调整： | | |
| 折旧 | 693 | | 688 | |
| 递延所得税 | 66 | | 61 | |
| 财产处置收益 | (370) | | (29) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 其他经营活动 | 28 | | (25) | |
| 营业资产和负债变动情况： | | |
| 应收帐款 | (127) | | 120 | |
| 其他流动资产 | (4) | | (24) | |
| 应付帐款 | 73 | | (85) | |
| 应缴所得税和其他税款 | 181 | | 338 | |
| 其他流动负债 | (20) | | (129) | |
| 经营活动提供的净现金 | 2,399 | | 2,184 | |
| | |
| 投资活动 | | |
| 属性添加 | (754) | | (801) | |
| 财产处置所得收益 | 227 | | 45 | |
| 购买短期投资 | — | | (426) | |
| 出售短期投资的收益 | 1 | | 1,221 | |
| 其他投资活动 | (1) | | (42) | |
| 用于投资活动的净现金 | (527) | | (3) | |
| | |
| 融资活动 | | |
| | |
| 已发行长期债务(附注7) | — | | 500 | |
| 偿还的长期债务(附注7) | (360) | | (227) | |
| 支付的股息 | (425) | | (400) | |
| | |
| 回购股份 | (1,252) | | (616) | |
| | |
| 其他融资活动 | 22 | | (5) | |
| 用于融资活动的净现金 | (2,015) | | (748) | |
| | |
| 现金和现金等价物净额(减少)/增加 | (143) | | 1,433 | |
| | |
| 现金和现金等价物 | | |
| 期初现金及现金等价物 | 3,129 | | 958 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 2,986 | | $ | 2,391 | |
| | |
请参阅合并财务报表附注。
合并变动表
在股东权益中(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年六个月 | 未偿还普通股 (千人) | 普通股和其他资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损)(a) | 非控股少数股权 | 总股东权益 |
| | | | | | |
| 余额2020年12月31日 | 2,287,587 | | $ | 2,440 | | $ | 11,259 | | $ | (598) | | $ | 9 | | $ | 13,110 | |
| 综合收益： | | | | | | |
| 净收益 | — | | — | | 706 | | — | | — | | 706 | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | 68 | | — | | 68 | |
| 总综合收益 | | | | | | 774 | |
| | | | | | |
普通股股息，$0.093每股 | — | | — | | (213) | | — | | — | | (213) | |
| 股份回购 | (18,389) | | (18) | | (533) | | — | | — | | (551) | |
| | | | | | |
| 股票期权行使和其他 | 3,003 | | 37 | | 3 | | — | | — | | 40 | |
| 余额2021年3月31日 | 2,272,201 | | $ | 2,459 | | $ | 11,222 | | $ | (530) | | $ | 9 | | $ | 13,160 | |
| 综合收益： | | | | | | |
| 净收益 | | — | | 1,173 | | — | | — | | 1,173 | |
| 其他全面损失 | | — | | — | | (21) | | — | | (21) | |
| 总综合收益 | | | | | | 1,152 | |
| | | | | | |
普通股股息，$0.093每股 | | — | | (212) | | — | | — | | (212) | |
| 股份回购 | (18,345) | | (19) | | (682) | | — | | — | | (701) | |
| 债券转换 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 股票期权行使和其他 | 640 | | (186) | | 222 | | — | | (1) | | 35 | |
| 余额2021年6月30日 | 2,254,496 | | $ | 2,254 | | $ | 11,723 | | $ | (551) | | $ | 8 | | $ | 13,434 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
a) 以上所示的累计其他全面亏损余额为扣除税项后的净额。相关税额为#美元。137百万美元和$142截至2021年第一季度和第二季度分别为100万美元。有关更多信息，请参阅附注11，其他全面收益。
所有前期股票和每股数据以及其他某些前期数据都已进行追溯调整，以反映2021年6月28日生效的股票拆分。请参阅合并财务报表附注。
合并变动表
在股东权益中(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6个月 | 未偿还普通股 (千人) | 普通股和其他资本 | 留存收益 | 累计其他综合收益(亏损)(a) | 非控股少数股权 | 总股东权益 | | | |
| | | | | | | | | |
| 余额2019年12月31日 | 2,320,414 | | $ | 2,412 | | $ | 10,111 | | $ | (675) | | $ | 15 | | 11,863 | | | | |
| 综合收益： | | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | — | | 770 | | — | | — | | 770 | | | | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | | | | |
| 总综合收益 | | | | | | 773 | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息，$0.087每股 | — | | — | | (201) | | — | | — | | (201) | | | | |
| 股份回购 | (26,718) | | (27) | | (550) | | — | | — | | (577) | | | | |
| | | | | | | | | |
| 股票期权行使和其他 | 2,680 | | 21 | | 7 | | — | | 2 | | 30 | | | | |
| 余额2020年3月31日 | 2,296,376 | | 2,406 | | 10,137 | | (672) | | 17 | | 11,888 | | | | |
| 综合收益： | | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | — | | 499 | | — | | — | | 499 | | | | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | 20 | | — | | 20 | | | | |
| 总综合收益 | | | | | | 519 | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股息，$0.087每股 | — | | — | | (199) | | — | | — | | (199) | | | | |
| 股份回购 | (1,739) | | (2) | | (37) | | — | | — | | (39) | | | | |
| 债券转换 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | | |
| 股票期权行使和其他 | 522 | | (4) | | 2 | | — | | (4) | | (6) | | | | |
| 余额2020年6月30日 | 2,295,159 | | 2,400 | | 10,402 | | (652) | | 13 | | 12,163 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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a) 以上所示的累计其他全面亏损余额为扣除税项后的净额。相关税额为#美元。183百万美元和$178截至2020年第一季度和第二季度分别为100万美元。有关更多信息，请参阅附注11，其他全面收益。
所有前期股票和每股数据以及其他某些前期数据都已进行追溯调整，以反映2021年6月28日生效的股票拆分。请参阅合并财务报表附注。
注1.调查结果如下：经营性质与重大会计政策
背景
CSX公司及其子公司(“CSX”或“公司”)总部设在佛罗里达州杰克逊维尔，是美国领先的运输公司之一。该公司提供以铁路为基础的运输服务，包括传统的铁路服务，集装箱和拖车的多式联运，以及其他运输服务，如铁路到卡车的转运和大宗商品业务。
*CSX的主要运营子公司CSX Transportation，Inc.(简称CSXT)通过其大约19,500路线英里铁路网，服务于中国的主要人口中心23密西西比河以东的几个州，哥伦比亚特区以及加拿大的安大略省和魁北克省。该公司的多式联运业务通过卡车和终点站将客户与铁路联系起来。
CSXT还负责公司的房地产销售、租赁、收购和管理以及开发活动。基本上所有这些活动都侧重于支持铁路运营。
其他实体
目前，除CSXT外，该公司的子公司还包括CSX联运码头公司(以下简称CSX联运码头公司)、Total Distribution Services，Inc.(简称TDSi)、Transflo终端服务公司(简称Transflo)、CSX Technology，Inc.(简称CSX Technology)以及其他子公司。CSX多式联运码头拥有和运营一个主要位于美国东部的多式联运码头系统，还为某些客户提供拖运服务(多式联运货物的提货和交付)。TDSi为汽车行业提供配送中心和仓储地点。Transflo通过将产品从铁路转移到卡车上，将非铁路服务的客户与铁路的许多好处联系起来。最大的Transflo市场是化学品和农业，其中包括塑料和乙醇的运输。CSX科技和其他子公司为公司提供支持服务。
业务合并
收购Quality Carriers，Inc.
2021年5月12日，CSX与Quality Distribution，Inc.(以下简称“Quality Carriers”)达成了一项最终协议，通过一个由多家公司组成的网络，从Quality Distribution，Inc.手中收购北美最大的散装液体化学品卡车运输供应商Quality Carriers，Inc.(简称“Quality Carriers”)。100优质运输公司在美国、加拿大和墨西哥的关键地点拥有和关联的码头和设施，为北美许多领先的化学品生产商和托运人提供运输服务。收购的资产和设施包括拖拉机和拖车、设备、土地、建筑物和其他资产。这笔交易于2021年7月1日完成，预计将创建一种独特的多式联运化学品运输解决方案。买入价是$5462000万现金，取决于某些惯例的购买价格调整。在根据S-X条例第11条和ASC 805“业务合并”的定量和定性考虑进行审查时，这项收购对公司的财务报表并不重要。
注1：关于经营性质和重大会计政策，续
拟议收购泛美系统公司。
2020年11月30日，CSX签署了一项收购泛美系统公司(“泛美”)的最终协议，泛美系统公司是泛美铁路公司的母公司，泛美铁路公司与诺福克南方公司的一家子公司共同拥有泛美铁路公司。泛美航空拥有并运营着一家高度集成的、几乎1,200-英里铁路网，并共同拥有超过600-英里泛美南方系统。这项收购如果获得批准，将扩大CSX在康涅狄格州、纽约州和马萨诸塞州的覆盖面，同时将佛蒙特州、新罕布夏州和缅因州加入其现有网络。作为拟议交易的一部分，将收购的资产和设施包括道路和轨道资产、工作设备、土地、建筑物和其他资产。2021年2月25日，该公司开始向地面运输委员会(“STB”)寻求批准，这一过程可能需要长达一年或更长时间。根据S-X条例第11条和ASC第805条业务合并的定量和定性考虑因素进行审查时，预计这项拟议的收购对公司的财务报表不会有实质性影响。
其他交易
向弗吉尼亚州联邦出售财产权
于2021年3月26日，本公司订立一项全面协议，于三CSX拥有的通往弗吉尼亚州联邦(“联邦”)的线路段通过三分阶段进行，总额为$5252000万。
2021年4月14日，在交易的第一阶段，该公司完成了客运铁路运营永久土地地役权的转让，产生了$349在综合损益表的财产处置收益中确认了100万美元的收益。这一阶段结束后，现金收益为#美元。200共收到3.8亿美元，收益为#美元。1682021年第四季度将收取1.8亿美元。可归因于这一转让的其他未来收益和相关收益将受到国家资金的限制。
该公司预计在接下来的一年内完成剩余的运输工具。两年，这将导致未来的现金收益和收益。未来确认收益的时机取决于未来转让的时机以及可收集性。截至2021年6月30日，本次交易涉及的剩余资产的账面价值并不重大。
陈述的基础
管理层认为，随附的合并财务报表包含公平列报合并财务报表和附注所需的所有正常的经常性调整。在适用的情况下，上一年的信息已重新分类，以符合当前的列报。根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已从中期财务报表中遗漏。CSX建议将这些财务报表与经审计的财务报表和CSX最近的Form 10-K年度报告以及随后提交的任何Form 8-K当前报告中包含的注释结合起来阅读。
注1：关于经营性质和重大会计政策，续
普通股拆分
2021年6月4日，CSX宣布三-以股票股息的形式对公司普通股进行一次拆分。2021年6月18日登记在册的每位股东均收到二截至本记录日期，每股持有的普通股换取额外普通股。新股是在2021年6月28日收盘后分发的。本文中列出的所有前期股票和每股金额、普通股、其他资本和留存收益都已进行追溯调整，以反映股票拆分的影响。
其他资本
由于2021年第二季度的股票拆分，CSX的普通股余额增加，其他资本余额相应减少。因为这一调整使其他资本余额低于零，即#美元。1.030亿美元从留存收益重新归类到其他资本，以使其他资本余额达到零截至2021年6月30日。上期金额也根据需要进行了追溯调整，以使其他资本余额达到零.
财年
本公司的会计期间以历年为基础。除另有规定外，所指的“第二季度”或“六个月”指的是CSX截至2021年6月30日和2020年6月30日的财期，提及的“年终”指的是截至2020年12月31日的财年。
新会计公告
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《参考汇率改革对财务报告影响的ASU便利化》。由于伦敦银行同业拆息(LIBOR)自2023年7月起将不再可用，此次标准更新为从LIBOR向替代参考利率过渡过程中进行的合约修改提供了切实的便利。CSX的循环信贷额度目前使用LIBOR作为参考利率。此标准更新可预期采用至2022年12月31日。该公司继续评估此次标准更新的影响，但预计采用该标准不会对公司的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
注2.交易记录。每股收益
下表列出了基本每股收益和假设摊薄后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
分子(百万美元): | | | | | |
净收益 | $ | 1,173 | | $ | 499 | | | $ | 1,879 | | $ | 1,269 | |
| | | | | |
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分母(单位：百万): | | | | | |
| 普通股平均流通股 | 2,270 | | 2,297 | | | 2,276 | | 2,306 | |
| 其他可能稀释的普通股 | 5 | | 4 | | | 5 | | 5 | |
普通股平均流通股，假设稀释 | 2,275 | | 2,301 | | | 2,281 | | 2,311 | |
| | | | | |
基本每股净收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.83 | | $ | 0.55 | |
假设稀释后每股净收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.22 | | | $ | 0.82 | | $ | 0.55 | |
基本每股收益以已发行普通股的加权平均数为基础。假设稀释，每股收益是基于普通股流通股和普通股等价物的加权平均数，对可能因潜在摊薄工具而发行的普通股的影响进行了调整。CSX的潜在稀释工具由包括业绩单位和员工股票期权在内的股权奖励组成。
在计算稀释后每股收益时，如果所有已发行股票期权都被行使，将包括潜在的流通股。这一数字不同于已发行的股票期权，因为它被CSX可能回购的股票所抵消，CSX可以使用这些假设操作的收益来获得普通股等价物。由于影响反摊薄而被排除在稀释每股收益计算之外的总平均流通股期权见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
稀释每股收益中排除的反稀释股票期权(百万) | 2 | 7 | | 2 | 5 |
注2.*每股盈利(EPS)，续
股份回购
从2019年1月开始，该公司宣布了一项价值美元的51000亿股回购计划。在2021年6月，这一计划完成，公司开始回购美元以下的股票。52020亿股回购计划于2020年10月21日宣布。剩余的回购授权总额为$4.6截至2021年6月30日，10亿美元。在截至2021年和2020年的第二季度和六个月内，公司进行了以下回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
回购股份(百万)(a) | 22 | | 2 | | | 40 | | 29 | |
股份成本(百万美元) | $ | 701 | | $ | 39 | | | $ | 1,252 | | $ | 616 | |
(A)2021年第二季度和六个月，回购的股份包括32021年6月购买，但由于股票拆分时机的原因，直到2021年7月1日才注销的400万股票。截至2021年6月30日，这些股票在合并的股东权益变动表中反映为流通股。
股票回购可以通过各种方式进行，包括但不限于公开市场购买、根据规则10b5-1计划购买、加速股票回购和谈判大宗购买。股票回购的时间取决于管理层对市场状况和其他因素的评估，该计划仍由董事会自行决定。预计未来的股票回购资金将来自手头现金、运营产生的现金和债务发行。股票在回购后立即注销。根据权益类话题在“会计准则汇编”(“ASC”)中，回购价格超过面值的部分计入留存收益。
在本季度，CSX就回购CSX股票达成了结构性协议。在执行每项协议时，公司支付固定数额的现金，以换取获得CSX股票或预定数额的现金(包括溢价)的权利。2021年第二季度通过这些结构性股票回购协议获得的股票记录在普通股和留存收益中，并包括在上面的股票回购表格中。 收到的保费不是实质性的。 在2021年第二季度，该公司支付的净额约为$2281000万美元，并收到了大约7订立及结算结构性股份回购协议所致的1,700万股股份。截至2021年6月30日，不是这样的协议尚未达成。
增加股息
2021年2月，公司董事会授权8从2021年3月起季度现金股息增加%。该公司普通股目前经拆分调整后的季度股息为1美元。0.093每股普通股。
注3.交易记录。股票计划和基于股票的薪酬
根据CSX的股票薪酬计划，奖励包括业绩单位、股票期权、限制性股票单位以及管理层的限制性股票奖励和董事的股票授予。根据各种计划颁发的奖励由董事会薪酬和人才管理委员会决定和批准。对首席执行官的奖励由董事会全体成员批准，对高级管理人员的奖励由薪酬和人才管理委员会批准。在某些情况下，首席执行官或代表批准奖励高级管理人员以外的管理人员。董事会根据治理和可持续发展委员会的建议批准授予CSX非管理董事的奖励。
基于股份的补偿计划下的奖励和作为员工购股计划一部分进行的购买的基于股票的补偿支出使用奖励的公允价值在授予日计量，并在相应奖励的服务期内或在授予日以直线方式确认给某些符合退休资格的员工，这些员工的协议允许在退休后继续归属。没收行为在发生时予以确认。与基于股票的薪酬相关的税前费用和所得税优惠总额如下表所示。所得税优惠包括行使期权和授予其他股权奖励的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| (百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| 基于股份的薪酬费用： | | | | | |
| 绩效单位 | $ | 20 | | $ | (17) | | | 38 | | $ | (8) | |
| 股票期权 | 4 | | 3 | | | 10 | | 13 | |
| 限制性股票单位和奖励 | 2 | | 1 | | | 7 | | 3 | |
| 董事股票奖励 | — | | 1 | | | 2 | | 2 | |
| 员工购股计划 | 1 | | — | | | 2 | | 2 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 27 | | $ | (12) | | | $ | 59 | | $ | 12 | |
| 所得税优惠 | $ | 6 | | $ | 2 | | | $ | 15 | | $ | 11 | |
注3.美国股票计划和基于股份的薪酬，续
长期激励计划
*2021年2月，公司批准566根据CSX 2019年股票和激励奖励计划通过的2021年至2023年新的长期激励计划(LTIP)，向某些员工发放了1000个(拆分调整后的)绩效单位。
截至2023财年的周期，业绩单位的最终支出将基于与营业收入和自由现金流相关目标的实现情况，在每种情况下，都不包括公司财务报表中披露的非经常性项目。计划期间的年均营业收入增长百分比和累计自由现金流指标将分别包括50%的分红，并将独立于其他分红进行衡量。
每一笔助学金都是以演出单位发放的，每个单位代表领取的权利。一CSX普通股，派息将以CSX普通股支付。参与者的支付范围将在0%和200目标奖励的百分比取决于公司相对于预定目标的业绩。某些高管的薪酬可按公式向上或向下调整，调整幅度最高可达25%，以总派息为上限250%，基于公司在业绩期间相对于指定可比集团的总股东回报。参与者将收到基于归属时支付的业绩单位数量在业绩期间申报的股票红利等价物。在2021年第二季度，对业绩单位进行了其他非物质赠款。不是赠款是在2020年第二季度提供的。在截至2021年和2020年的6个月期间授予的业绩单位的公允价值主要是使用蒙特卡洛模拟模型计算的，其加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
| 使用的加权平均假设： | | | | | |
| | | | | |
| 无风险利率 | 0.2 | % | 不适用 | | 0.2 | % | 1.4 | % |
| 年化波动率 | 34.3 | % | 不适用 | | 33.6 | % | 24.5 | % |
预期寿命(以年为单位) | 2.6 | 不适用 | | 2.9 | 2.9 |
股票期权
自2021年2月开始，本公司授予约1,831千份(拆分调整后)股票期权以及相应的LTIP。股票期权的公允价值采用Black-Scholes估值模型计算。这些股票期权是与十年期条款和背心结束三年每年在授予日的周年纪念日等额分期付款。授予的股票期权的行权价格等于授予日标的股票的收盘价。这些奖励是以时间为基础的，而不是基于绩效目标的实现程度。在2021年和2020年第二季度，向某些管理层成员授予了额外的非实质性股票期权。
注3.美国股票计划和基于股份的薪酬，续
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月内，所有股票期权奖励的公允价值是在授予日根据以下加权平均假设估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| 加权平均授予日期公允价值 | $ | 9.18 | $ | 5.92 | | $ | 7.89 | $ | 6.29 |
| | | | | |
| 使用的加权平均假设： | | | | | |
| 年度股息率 | 1.1 | % | 1.5 | % | | 1.2 | % | 1.2 | % |
| 无风险利率 | 1.0 | % | 0.5 | % | | 0.7 | % | 1.4 | % |
| 年化波动率 | 31.0 | % | 30.1 | % | | 31.2 | % | 26.0 | % |
| 预期寿命(年) | 6.0 | 6.5 | | 6.0 | 6.0 |
| | | | | |
| 其他定价模型输入： | | | | | |
| CSX股票加权平均授权日市价(执行价) | $ | 33.35 | $ | 23.62 | | $ | 29.53 | $ | 26.49 |
限售股单位
*2021年2月，公司批准490千个(拆分调整后)限制性股票单位以及相应的LTIP。被授予的限制性股票单位三年在授予之日之后。参与者将在归属时获得归属股票的股票股息等价物。这些奖励是以时间为基础的，而不是基于CSX是否达到运营目标。限制性股票单位以CSX普通股的形式在一-以人为本。有关公司其他长期激励薪酬的相关信息，请参阅CSX最新的Form 10-K年度报告。
员工购股计划
2018年5月，股东批准了2018年CSX员工股票购买计划(ESPP)，以造福公司员工。公司注册12根据本计划可能发行的百万股(拆分调整后)普通股。根据ESPP，员工可以在1%和10基本薪酬的%，税后，购买最高可达$25,000每年CSX普通股市值的百分比为85于授出日或最后一天的收市价的百分比六个月期报价期，以较低者为准。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的第二季度和6个月期间，公司根据该计划发行了以下股票：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 六个月 |
| | | | 2021 | 2020 |
| 已发行股份(千股) | | | | 396 | | 366 | |
| 加权平均每股收购价 | | | | $ | 19.33 | | $ | 20.50 | |
注4.交易记录。伤亡、环境和其他保护区
由于需要管理层判断，人身伤害和环境储备被认为是关键的会计估计。伤亡准备金、环境准备金和其他准备金在综合资产负债表中计提，见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) | 当前 | 长期的 | 总计 | | 当前 | 长期的 | 总计 |
| | | | | | | |
| 伤亡人数： | | | | | | | |
| 人身伤害 | $ | 44 | | $ | 85 | | $ | 129 | | | $ | 38 | | $ | 93 | | $ | 131 | |
| 职业 | 7 | | 55 | | 62 | | | 11 | | 54 | | 65 | |
| *总伤亡人数 | 51 | | 140 | | 191 | | | 49 | | 147 | | 196 | |
| 环境 | 30 | | 47 | | 77 | | | 23 | | 53 | | 76 | |
| 其他 | 21 | | 23 | | 44 | | | 18 | | 24 | | 42 | |
| *总计 | $ | 102 | | $ | 210 | | $ | 312 | | | $ | 90 | | $ | 224 | | $ | 314 | |
这些负债在可能的情况下应计，并根据意外事件主题在ASC。收到的实际和解和索赔可能不同，这些问题的最终结果无法确切预测。考虑到现有的法律辩护、已记录的负债和其他因素，管理层认为，这些项目最终得到解决后，不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而，如果其中一些项目在同一时期发生，它们的综合影响在该特定时期可能是实质性的。
伤亡者
**意外伤害准备金为美元191百万美元和$196截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别为人身伤害、职业病和职业伤索赔的应计费用。从2021年6月1日开始，公司对这些索赔的自保留存金额增加到#美元100每次发生一百万次。目前，不是印度人双重索赔预计将超过自保留成金额。根据意外事件主题在ASC中，如果个人索赔的价值超过自保留存金额，公司将在毛数的基础上提出负债和相应的应收账款，用于保险追回。这些储备根据付款时间和估计的变化而波动。由于受伤的数量、类型和严重程度、医疗费用以及诉讼中的不确定性，实际结果可能与估计的结果不同。该公司的大部分伤亡索赔与CSXT有关。国防和处理费用不包括在记录的负债中，这些费用在历史上一直微不足道，预计未来也不会微不足道。
人身伤害
此外，人身伤害准备金代表员工工伤和第三方伤害的责任。CSXT员工的工伤主要受联邦雇主责任法案(“FELA”)的约束。CSXT聘请了一名独立的精算师协助管理层评估个人价值伤害索赔。分析是由精算师QUAR执行的并由管理层进行审查。这一分析没有导致在截至2021年6月30日或2020年6月30日的季度对人身伤害准备金进行实质性调整。精算师使用的方法包括一个发展因子，主要根据CSXT的历史索赔和和解经验，反映这些人身伤害索赔价值的增减。
注4.包括伤亡、环境和其他保护区，续
职业
此外，职业储备是指因在工作场所接触某些材料(如溶剂、肥皂、化学品和柴油烟雾)、过去接触石棉或因工作条件(如反复应激伤害)造成慢性身体伤害的指控而产生的责任。从2020年第二季度开始，公司将保留一名独立精算师分析公司的历史索赔申请、和解金额和解雇率，以帮助确定未来的预期索赔申请率和平均和解价值。此分析由精算师和Revie执行由管理季刊主持。此前，季度分析由管理层执行。截至2021年6月30日或2020年6月30日的季度，职业储备没有实质性调整。
环境
环境保护区ES是$77百万美元和$76分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。该公司是与环境问题有关的各种诉讼的一方，包括涉及私人当事人和监管机构的行政和司法诉讼。该公司已被确定为潜在责任方，大约210环境受损的地点。根据1980年联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”)，也就是众所周知的“超级基金法”或类似的州法规，其中许多是，或可能是受到补救行动的影响。这些诉讼中的大多数都是由于用于正在进行或停止的铁路运营的物业的环境条件而引起的。然而，这些诉讼中的许多都是基于指控，即公司或其前身将危险物质送到他人拥有或运营的设施进行处理、回收或处置。此外，本公司持有的部分土地被出租予他人作商业或工业用途，可能导致有害物质或其他受规管物料泄漏至该物业，并可能引起针对本公司的法律程序。
在任何此类诉讼中，本公司须根据超级基金法以及类似的州法律进行环境清理和执法行动，这些法律可能会要求场地的现任和前任所有者和经营者承担清理和执法费用的连带责任，而不考虑过错或最初行为的合法性。这些成本可能会很高。
根据资产报废和环境义务主题在ASC中，公司至少每季度审查确定的每个地点的角色，并考虑多个因素，例如：
•需要清理的类型；
•公司声称与该地点的联系的性质(例如，向该地点或该地点的所有者或运营者发送废物的生产者)；
•该公司声称与该地点有关连的程度(例如运往该地点的废物数量及其他相关因素)；及
•该地点其他已具名和未具名的潜在责任方的数量、联系和财务可行性。
注4.包括伤亡、环境和其他保护区，续
根据管理层的审查程序，已记录金额，以支付每个工地的或有预期未来环境补救成本，只要此类成本是合理可评估和可能的。估计未来环境成本的已记录负债未贴现。该负债包括未来修复和恢复场地的成本，以及任何重大的持续监测成本，但不包括任何预期的保险赔偿。与这些债务相关的款项预计将在未来几年内支付。环境治理成本计入合并损益表中的材料、用品和其他费用。
目前，在未来的环境研究完成之前，公司没有足够的资料来合理估计某些工地的额外负债金额(如果有的话)。此外，在任何给定地点，目前未知的情况都可能导致额外的暴露，其数量和重要性目前无法合理估计。然而，根据现有的信息，该公司相信其环境储备准确地反映了目前需要采取的补救行动的估计成本。
其他
其他储备为#美元。44百万美元和$42分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。这些准备金包括各种索赔的负债，如财产、汽车和一般责任。其他储备中还包括与以前拥有的一家国际航运业务有关的码头工人伤残索赔(这些索赔正在决选中)，以及对目前港口员工的索赔。
注5.交易记录。承诺和或有事项
保险
该公司维持着对财产损失(包括由此造成的业务中断和第三方责任)有实质性限制的保险计划。公司在每个保险项目上都保留一定的风险。根据其财产保险计划，公司保留不超过$的所有风险。100每次发生洪水和命名风暴造成的损失为百万美元和$75对于其他财产损失，每次发生百万美元。对于第三方责任索赔，公司保留不超过$的所有风险。100每次发生一百万次。由于CSX谈判的保险范围高于其全部自留金额，因此它在不同的承保层次保留了一定比例的风险。虽然该公司认为其保险范围是足够的，但未来的索赔可能会超过现有的保险范围，或者保险可能无法继续以商业合理的费率提供。
注5.不包括承诺和或有事项，续
法律
此外，公司还参与了与其业务相关的诉讼，并参与了多项法律诉讼和索赔、各种政府诉讼和私人民事诉讼，包括但不限于与燃油附加费做法、税务事项、环境和危险材料暴露事项、现任或前任员工的FELA和劳工索赔、其他人身伤害或财产索赔和纠纷以及涉及某些运输费率和收费的投诉有关的诉讼。一些法律程序包括赔偿和惩罚性赔偿的索赔，还有一些是或声称是集体诉讼。虽然这些事项的最终结果无法确切预测，但考虑到现有的法律辩护和已与适用保险一起记录的负债等因素，管理层目前认为，这些悬而未决的项目都不太可能对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而，这些项目中的一个或多个意外的不利解决方案可能会对公司在该特定时期的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
因此，本公司能够估计某些法律诉讼的可能损失范围，而这些诉讼的损失可能合理地超过设定的准备金。该公司估计这一区间为$。2百万至$23截至2021年6月30日，总计100万。这一估计的总体范围是基于目前可获得的信息，并受到重大判断和各种假设的影响。因此，公司的估计会不时改变，实际损失可能与当前的估计大不相同。
燃油附加费反垄断诉讼
自2007年5月以来，CSXT和CSXT被提起集体诉讼三其他总部设在美国的一级铁路公司声称，被告与合同和不受管制的运输有关的燃油附加费做法是违反反垄断法的非法阴谋造成的。集体诉讼合并成一哥伦比亚特区联邦法院的案件。2017年，地区法院发布了驳回班级认证的裁决。2019年8月16日，美国华盛顿特区巡回上诉法院确认了地区法院的裁决。
他说，合并后的案例现在正在推进，没有等级认证。尽管某个类别没有获得认证，但除了那些在2007年提起最初诉讼的托运人之外，托运人必须决定是否对一条或多条铁路提出自己的个人索赔。迄今为止提交的个别托运人索赔已合并为一个单独的案件。
美国CSXT认为，其燃油附加费做法是合法达成和适用的，该案没有法律依据。因此，该公司打算积极为自己辩护。然而，违反反垄断法的处罚可能是严厉的，这些问题的单独或综合解决可能会对公司在该特定时期的财务状况、运营业绩或流动性产生重大不利影响。
注5.不包括承诺和或有事项，续
环境
据报道，CSXT正在赔偿Pharmacia LLC(前身为孟山都公司)与新泽西州科尔尼位于帕塞伊克河下游的房地产相关的某些债务。这处房产以前归法玛西亚所有，现在归CSXT所有。CSXT的赔偿和辩护职责涉及几个问题。美国环境保护署(“EPA”)，利用其CERCLA的权力，寻求调查和清理环境中的危险物质17-英里下帕塞河研究区域(“研究区域”)。CSXT代表法玛西亚公司和许多其他潜在的责任方正在根据行政和解协议和与EPA的同意命令共同对研究区域进行补救性调查和可行性研究。由CSXT赔偿的法玛西亚在研究区域的调查和清理费用的责任份额可以通过各种机制来确定，包括：(A)与EPA的分配和和解；(B)由CSXT提出的诉讼；(B)由CSXT赔偿的对研究区域的调查和清理费用的责任份额可以通过各种机制确定，包括：(A)与EPA的分配和和解；(B)由CSXT提出的诉讼
2016年3月，EPA发布了其决定记录，详细说明了该机构对较低污染人群的强制补救程序8研究区域的几英里长。大致80各方，包括法玛西亚，正在参与EPA指导的分配和解决过程，以分配为较低级别选择的补救措施的责任8研究区域的几英里长。CSXT代表法玛西亚公司参与EPA指导的分配和结算过程。在稍后的日期，环境保护局将为研究区域的其余部分选择一种补救措施，并预计将再次寻求私人各方的参与，以实施选定的补救措施，如有必要，将利用环境保护局的CERCLA权力强制这种参与。
CSXT还就西方化学公司(“西方”)提起的诉讼中的财产对法玛西亚公司进行辩护和赔偿，该公司正在寻求收回各种费用。这些费用包括较低版本的补救设计成本。8研究区域的里程数，以及与较低区域的未来补救相关的预期成本8数英里的研究区域，甚至可能是整个研究区域。或者，西方石油公司试图迫使部分或全部被告参与研究区域的补救工作。法玛西亚是大约110这起由西方石油公司于2018年6月30日提起的联邦诉讼中的被告。
CSXT还在与该财产相关的合作自然资源损害评估过程中为Pharmacia进行辩护和赔偿。根据目前掌握的信息，本公司不认为就该物业和研究区域可能分配给CSXT的任何赔偿或补救费用会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
注6.交易记录。员工福利计划
本公司发起的固定福利养老金计划主要面向受薪管理人员。从2020年开始，CSX养老金计划不再对新参与者开放。
CSX还发起了一项退休后医疗计划和一项人寿保险计划，为2003年1月1日之前聘用的符合条件的员工提供一定的福利。从2019年开始，公司向低于以下年龄的符合条件的退休人员提供的人寿保险福利和健康储蓄账户缴费65对于那些在2019年1月1日或之后退休的人，我们将予以淘汰。从2020年开始，为符合条件的退休人员提供用人单位出资的健康报销安排和人寿保险福利65年以上的人都被淘汰了。独立精算师根据公司根据历史趋势、当前市场利率和未来预测确定的适当假设，计算与这些计划相关的负债和费用。这些金额是由管理层审核的。
在合并损益表中，只有净定期福利成本中的服务成本部分包含在人工和附加费用中。定期收益净成本的所有其他组成部分都包括在其他收入净额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利成本 |
| 第二季度 | | 六个月 |
| (百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 包含在人工和边缘中的服务成本 | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 18 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | |
| 利息成本 | 13 | | | 21 | | | 27 | | | 41 | |
| 计划资产的预期回报率 | (47) | | | (44) | | | (93) | | | (87) | |
| 净亏损摊销 | 19 | | | 14 | | | 37 | | | 28 | |
| 包括在其他收入中的合计--净额 | (15) | | | (9) | | | (29) | | | (18) | |
| | | | | | | |
| 定期净收益(积分)/成本 | $ | (6) | | | $ | 1 | | | $ | (11) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他退休后福利成本 |
| 第二季度 | | 六个月 |
| (百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 包含在人工和边缘中的服务成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| 利息成本 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 摊销前期服务积分 | (3) | | | (1) | | | (4) | | | (3) | |
| 包括在其他收入中的合计--净额 | (2) | | | (1) | | | (3) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| 净定期福利积分 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
所有符合条件的养老金计划义务都是根据监管要求提供资金的，目标是满足或超过必要的最低资金要求，以避免限制计划运营和福利支付的灵活性。不是预计将于2021年向该公司合格的养老金计划缴费。
注7.交易记录。债务和信贷协议
截至2021年第二季度末，与长期债务相关的总活动如下表所示。有关公司长期债务的公允价值信息，请参见附注10，公允价值计量。
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 当前部分 | 长期部分 | 总计 |
截至2020年12月31日的长期债务 | $ | 401 | | $ | 16,304 | | $ | 16,705 | |
| 2021年活动： | | | |
| | | |
| 偿还的长期债务 | (360) | | — | | (360) | |
| 重新分类 | 81 | | (81) | | — | |
| 折扣、溢价和其他活动 | — | | 6 | | 6 | |
| | | |
截至2021年6月30日的长期债务 | $ | 122 | | $ | 16,229 | | $ | 16,351 | |
利率衍生品
在2020年4月29日和2020年7月9日，本公司执行了一项名义价值为美元的远期起始利率掉期250300万美元，总名义价值为$5002000万。这些掉期是为了对冲与预期#美元再融资相关的未来利息支付相关的基准利率。850300万美元3.252027年到期的%票据。根据衍生品和套期保值话题在ASC中，该公司已将这些掉期指定为现金流对冲。截至2021年6月30日，远期起始利率掉期的资产价值为1美元。108在综合资产负债表中计入其他长期资产。
与对冲公允价值变动相关的未实现收益或亏损在综合资产负债表的累计其他全面收益(“AOCI”)中扣除税项后计入净额。除非提前结算，否则掉期将于2027年到期，AOCI的未实现收益或亏损将在收益中确认为对冲交易影响收益期间对利息支出的调整。未实现的金额，在其他综合收益中记录的减税后的净额，与对冲相关的损失是 $351000万美元，收益为$9截至2021年和2020年的第二季度利润为2000万美元，收益为21300万美元和300万美元92021年和2020年的6个月分别为600万美元。
信贷安排
CSX有一个$1.2由不同的银行银团支持的10亿无担保循环信贷安排。这一安排允许根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或商定的重置参考利率，以浮动利率进行同日借款，外加取决于CSX优先无担保债务评级的利差。该设施将于2024年3月到期，2021年6月30日，公司不是该贷款项下的未偿还余额。
此外，根据该安排支付的承诺费和利率与评级相当的投资级借款人可获得的费用和利率相似。截至2021年第二季度，CSX符合该设施下的所有Covenant要求。
商业票据
根据其由循环信贷安排支持的商业票据计划，公司可以发行无担保商业票据，本金总额最高可达$1.0任何时候都会有10亿美元的未偿还债务。发行债券的收益预计将用于一般公司用途。截至2021年6月30日，公司拥有不是商业票据计划下的未偿债务。
注8.交易记录。收入
该公司的收入主要来自货运，因为它与客户签订的合同中产生的履行义务得到了履行。下表列出了该公司按市场分类的收入，因为这最好地描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| (百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | |
| 化学品 | $ | 606 | | $ | 531 | | | $ | 1,186 | | $ | 1,157 | |
| 农产品和食品 | 370 | | 311 | | | 719 | | 676 | |
林产品(a) | 233 | | 197 | | | 453 | | 416 | |
| 汽车 | 216 | | 93 | | | 452 | | 374 | |
| 金属和设备 | 204 | | 142 | | | 390 | | 341 | |
| 矿物 | 152 | | 134 | | | 277 | | 261 | |
肥料(a) | 122 | | 100 | | | 244 | | 210 | |
| 商品总额 | 1,903 | | 1,508 | | | 3,721 | | 3,435 | |
| | | | | |
| 多式联运 | 511 | | 359 | | | 979 | | 781 | |
| | | | | |
| 煤，煤 | 423 | | 287 | | | 807 | | 692 | |
| | | | | |
| 其他 | 153 | | 101 | | | 296 | | 202 | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 2,990 | | $ | 2,255 | | | $ | 5,803 | | $ | 5,110 | |
(A)自2021年第一季度起，某些业务线的分类发生了变化，影响了森林产品和化肥。这些影响不是实质性的，以前的期间已重新分类，以符合当前的列报方式。
收入确认
该公司从与客户签订的合同下的运费账单中获得收入，通常是根据运输长度和商品按每车、集装箱或吨位费率计算。当公司收到提单(“BOL”)，要求以运输服务协议中包含的协商价格或公开披露的费率运输客户的商品时，公司的履约义务就产生了。一旦收到BOL，就形成了一份合同，据此双方承诺履行义务，有可能收取对价，并确定了双方的权利、运输条款和条件以及付款条款。在整个服务协议期限内，客户可以在不同时间提交多个运输服务BOL，但每批货物代表一项单独确定的履约义务的不同服务。
注8.销售收入下降，续
完成一批货物的平均运输时间在2至8天数视市场而定。运输服务的付款通常在收到BOL后开具账单，通常应在15发票日期后的天数。本公司确认货物从始发地运往目的地时在运输时间内的收入。在报告日期开始但未完成的服务的收入根据每个报告期的相对中转时间进行分配，报告日期之后分配给服务的部分被视为剩余的履约义务。
收入和相关应收账款的确认和计量中包括的某些关键估计数如下：
•与运输中的货物相关的收入按运输时间按比例确认，并以将商品和产品从原产地运往最终目的地或转机的平均周期时间为基础；
•对帐单更正和帐单折扣的收入进行调整；
•对客户提出的多收费用索偿的收入进行调整，这是根据过往支付给客户的多收差饷金额占总账单的百分比而得出的；以及
•对客户的基于激励的退款主要与数量有关，根据预计的负债水平(这一估计是基于历史活动、当前数量水平和预测的未来数量)记录为收入的减少。
与涉及另一方(如另一条铁路)服务的线路间运输服务有关的收入是按净额报告的。由本公司汇给另一方的支付给客户的总金额中的一部分不反映为收入。
此外，其他收入包括地区子公司铁路的收入和包括滞期费和转运费在内的杂费。它在服务完成时入账，在公司总收入中所占比例微乎其微。地区性子公司铁路的收入包括本公司不直接经营的铁路发货量。滞期费是指当货车被客户扣留超过指定时间时评估的费用。切换是指铁路为客户或另一条铁路换车时评估的费用。
在截至2021年和2020年的第二季度和六个月，从与前期相关的履约义务确认的收入(例如，由于交易价格的变化)并不重要。
剩余履约义务
剩余履约义务是指在报告日期已开始但未完成的货运服务分配给未来报告期的交易价格。.这包括运输中的可取消货运的已开单和未开单金额中的未赚取部分。该公司预计将在报告日期后一周内确认运输货运服务收入中的未赚取部分。截至2021年6月30日，剩余的履约义务不是实质性的。
注8.销售收入下降，续
合同余额和应收账款
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的应收账款、客户垫款和存款(合同负债)。截至2021年6月30日，综合资产负债表上记录的合同资产、合同负债和递延合同成本不是实质性的。
公司的应收账款净额包括运费和非运费应收账款，减去信贷损失准备。
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 六月三十日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| | |
| 运费应收款 | $ | 821 | | $ | 716 | |
| 信贷损失运费拨备 | (14) | | (16) | |
| 运费应收款，净额 | 807 | | 700 | |
| | |
| 非运费应收账款 | 397 | | 224 | |
| 信贷损失的非运费拨备 | (12) | | (12) | |
| 非运费应收账款，净额 | 385 | | 212 | |
| 应收账款合计(净额) | $ | 1,192 | | $ | 912 | |
运费应收账款包括已赚取金额、已开票金额和未开票金额。,并且目前应由客户支付 与交通相关的服务。非运费应收账款包括已开票和未开票的金额，以及与政府偿还应收账款和其他非营收应收账款有关的当前到期金额。截至2021年6月30日，非运费应收账款包括$168与将地役权转让给弗吉尼亚州联邦有关的应收账款100万美元。有关此交易的更多详细信息，请参阅附注1，运营性质和重要会计政策。本公司保留信贷损失拨备，以拨备预计不会收回的应收账款。拨备基于对风险特征、历史付款经验以及根据前瞻性经济状况进行必要调整的未偿还应收账款年龄的评估。 在截至2021年和2020年的第二季度或六个月，公司应收账款上确认的信贷损失并不重要。
注9.交易记录。所得税
截至2020年12月31日报告的未确认税收优惠余额没有实质性变化。
注10.交易记录。公允价值计量
这个金融工具主题在ASC中需要 在年度报告和季度报告中披露金融工具的公允价值。对于CSX，这一声明适用于某些投资、长期债务和利率衍生品。养老金计划资产的公允价值只需每年披露一次。此外，该规则澄清了财务报告中公允价值的定义，建立了公允价值计量框架，并要求对公允价值计量的使用进行额外披露。
在确定公司投资、养老金计划资产、长期债务和利率衍生品的价值时，会考虑各种投入。用于评估证券的投入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。这些投入概括为下面列出的三个主要级别。
•第1级-活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的可观察到的市场投入；
•第2级-其他重要的可观察到的投入(包括类似证券的报价、利率、信用风险等)；以及
•第三级-重大不可观察的投入(包括公司自己对市场参与者将用于确定投资公允价值的假设的假设)。
以下描述的估值方法可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
投资
**公司的投资资产在第三方受托人的协助下进行估值，包括存单、商业票据、公司债券和政府证券，并在综合资产负债表上按公允价值列账。公允价值计量和披露主题在 ASC.这些资产有几种估值方法，如下所述。
•商业票据和存单(二级)：按接近公允价值的摊余成本估值；以及
•公司债券和政府证券(二级)：使用利用可观察到的市场投入的经纪人报价进行估值。
本公司的投资资产在综合资产负债表中按公允价值列账，详见下表。所有用于确定公司投资公允价值的投入都是二级投入。
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 六月三十日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| | |
| | |
| 公司债券 | $ | 66 | | $ | 68 | |
| 政府证券 | 30 | | 33 | |
| | |
| 按公允价值计算的总投资 | $ | 96 | | $ | 101 | |
| | |
| 按摊销成本计算的总投资 | $ | 86 | | $ | 89 | |
注10.根据公允价值计量，续
这些投资的到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 六月三十日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
不到1年 | $ | 4 | | | $ | 2 | |
1-5年 | 23 | | | 22 | |
5-10年 | 17 | | | 23 | |
超过10年 | 52 | | | 54 | |
按公允价值计算的总投资 | $ | 96 | | | $ | 101 | |
长期债务
长期债务在综合资产负债表上按账面金额报告，是本公司唯一公允价值与账面金额有重大差异的金融工具。该公司的大部分长期债务是在第三方的帮助下估值的，第三方利用成交交易、市场报价或可比债务的市值。对于那些没有被第三方估值的工具，公允价值是通过将类似工具的市场汇率应用于预定的合同债务支付和到期日来估计的。这些市场价格是由同一第三方提供的。所有用于确定公司长期债务公允价值的投入都是二级投入。
未偿债务的公允价值随着许多因素的变化而波动。这些因素包括但不限于利率、市场状况、信用评级、类似金融工具的价值、交易规模、现金流预测和可比交易。当当前市场利率低于债务最初发行时的利率时，公允价值将超过账面价值。公司债务的公允价值是对其在当前市场条件下的现值的衡量。它不影响现行会计规则下的财务报表。本公司长期债务的公允价值和账面价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 六月三十日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 长期债务(包括本期债务)： | | | |
| 公允价值 | $ | 19,619 | | | $ | 21,076 | |
| 账面价值 | 16,351 | | | 16,705 | |
利率衍生品
该公司的远期起始利率掉期以公允价值计价，并在第三方的协助下，根据从活跃的报价市场观察到的投入的定价模型进行估值。所有用于确定掉期公允价值的投入都是二级投入。公司远期起始利率掉期资产的公允价值为#美元1082021年6月30日，100万。有关详细信息，请参阅附注7，债务和信贷协议。
注11.交易记录。其他全面收益(亏损)
*CSX根据会计准则报告综合收益或亏损综合收益专题在综合全面收益表的ASC中。全面收益总额被定义为一段时期内股东权益的所有变动，但不包括因股东投资和向股东分配(如发行股权证券和股息)而产生的变动。一般而言，对于CSX而言，总综合收益等于净收益加上或减去养老金和其他退休后负债的调整以及其他调整。综合收益总额是指一段时间内的活动(扣除税金)，为#美元。1.210亿美元和5192021年和2020年第二季度为百万美元，1.910亿美元和1.32021年和2020年的6个月分别为10亿美元。
他说，虽然综合收益总额是一段时期内的活动，很大程度上是由该时期的净收益推动的，但累计其他综合收益或亏损(“AOCI”)代表截至资产负债表日的其他综合收益(税后净额)的累计余额。对于CSX而言，AOCI主要是与养老金和其他退休后福利调整、利率衍生品以及CSX在权益法被投资人的AOCI中所占份额有关的累计余额。
下表显示了按组成部分划分的AOCI余额的变化。养恤金和其他离职后福利中重新归类为净收益的数额与精算损失摊销有关，并计入合并损益表中的其他收入净额。有关详细信息，请参阅附注6，员工福利计划。利率衍生品包括被归类为现金流对冲的远期起始利率掉期。有关详细信息，请参阅附注7，债务和信贷协议。其他主要代表CSX在权益法被投资人的AOCI中的份额。重新归入其他类别至净收益的金额计入综合损益表中的材料、用品及其他或设备及其他租金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他离职后福利 | 利率衍生品 | 其他 | 累计其他综合收益(亏损) |
| (百万美元) | | | | |
余额：2020年12月31日，税后净额 | $ | (598) | | $ | 62 | | $ | (62) | | $ | (598) | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | |
| 重新归类前的收入 | — | | 28 | | — | | 28 | |
| 重新分类为净收益的金额 | 33 | | — | | — | | 33 | |
| 税费 | (7) | | (7) | | — | | (14) | |
| 其他综合收入合计 | 26 | | 21 | | — | | 47 | |
余额：2021年6月30日，税后净额 | $ | (572) | | $ | 83 | | $ | (62) | | $ | (551) | |
目录
CSX公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
2021年第二季度亮点
•营收增长7.35亿美元，同比增长33%。
•费用减少 1.28亿美元，同比增长9%。
•营业收入17亿美元，同比增长8.63亿美元，增幅104%。
•营业比率为43.4%，比去年同期提高了1,990个基点。
•稀释后每股收益增加0.52美元 0.30美元，同比增长136%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021(a) | 2020 | Fav/
(Unfav) | %变化 | | 2021(a) | 2020 | Fav/
(Unfav) | %变化 |
卷(单位：千) | 1,591 | | 1,257 | | 334 | 27% | | 3,120 | | 2,771 | 349 | 13% |
| | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 2,990 | | $ | 2,255 | | $ | 735 | 33 | | $ | 5,803 | | $ | 5,110 | $ | 693 | 14 |
| 费用 | 1,299 | | 1,427 | | 128 | 9 | | 3,011 | | 3,104 | 93 | 3 |
| 营业收入 | $ | 1,691 | | $ | 828 | | $ | 863 | 104% | | $ | 2,792 | | $ | 2,006 | $ | 786 | 39% |
| | | | | | | | | |
| 运行率 | 43.4 | % | 63.3 | % | 1,990 | 15bps | | 51.9 | % | 60.7 | % | 880 | 15bps |
| | | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.22 | | $ | 0.30 | 136% | | $ | 0.82 | | $ | 0.55 | | $ | 0.27 | 49% |
(A)2021年第二季度和6个月的经营业绩包括与向弗吉尼亚州联邦转让永久土地地役权有关的3.49亿美元收益的影响。
铁路服务需求从2020年上半年的大幅下滑中有所改善，但新冠肺炎(Alipay)全球疫情扰乱全球制造业、供应链和消费者支出的影响仍在持续。大流行对公司财务和经营业绩的未来影响将取决于其持续时间、对公司运输服务和供应链的需求的影响，以及为应对大流行而实施的政府法规和通过的立法刺激方案的影响。大流行的持续时间取决于几个因素，包括病毒变异的影响和全国范围内的病例死灰复燃。
提供高效可靠的铁路服务的CSX员工对于保持供应链的流动性以应对这一挑战至关重要。因此，已对业务运营进行了修改，以确保整个网络中员工的安全，同时继续为客户提供高水平的服务。一个跨职能的特别工作组继续监督和协调公司对新冠肺炎的回应。
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CSX公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销量和收入 (未经审计) |
| 销量(千个单位)；收入(百万美元)；单位收入(美元) |
| 第二季度 |
| | 卷 | | 收入 | | 单位收入 |
| | 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
| 化学品 | 167 | | | 152 | | | 10 | % | | $ | 606 | | | $ | 531 | | | 14 | % | | $ | 3,629 | | | $ | 3,493 | | | 4 | % |
| 农产品和食品 | 117 | | | 102 | | | 15 | | | 370 | | | 311 | | | 19 | | | 3,162 | | | 3,049 | | | 4 | |
| 矿物 | 87 | | | 83 | | | 5 | | | 152 | | | 134 | | | 13 | | | 1,747 | | | 1,614 | | | 8 | |
| 汽车 | 77 | | | 35 | | | 120 | | | 216 | | | 93 | | | 132 | | | 2,805 | | | 2,657 | | | 6 | |
林产品(a) | 75 | | | 66 | | | 14 | | | 233 | | | 197 | | | 18 | | | 3,107 | | | 2,985 | | | 4 | |
| 金属和设备 | 71 | | | 48 | | | 48 | | | 204 | | | 142 | | | 44 | | | 2,873 | | | 2,958 | | | (3) | |
肥料(a) | 62 | | | 58 | | | 7 | | | 122 | | | 100 | | | 22 | | | 1,968 | | | 1,724 | | | 14 | |
| 商品总额 | 656 | | | 544 | | | 21 | | | 1,903 | | | 1,508 | | | 26 | | | 2,901 | | | 2,772 | | | 5 | |
| 多式联运 | 752 | | | 586 | | | 28 | | | 511 | | | 359 | | | 42 | | | 680 | | | 613 | | | 11 | |
| 煤，煤 | 183 | | | 127 | | | 44 | | | 423 | | | 287 | | | 47 | | | 2,311 | | | 2,260 | | | 2 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 153 | | | 101 | | | 51 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 1,591 | | | 1,257 | | | 27 | % | | $ | 2,990 | | | $ | 2,255 | | | 33 | % | | $ | 1,879 | | | $ | 1,794 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月 |
| | 卷 | | 收入 | | 单位收入 |
| | 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
| 化学品 | 330 | | | 330 | | | — | % | | $ | 1,186 | | | $ | 1,157 | | | 3 | % | | $ | 3,594 | | | $ | 3,506 | | | 3 | % |
| 农产品和食品 | 233 | | | 223 | | | 4 | | | 719 | | | 676 | | | 6 | | | 3,086 | | | 3,031 | | | 2 | |
| 汽车 | 164 | | | 139 | | | 18 | | | 452 | | | 374 | | | 21 | | | 2,756 | | | 2,691 | | | 2 | |
| 矿物 | 154 | | | 157 | | | (2) | | | 277 | | | 261 | | | 6 | | | 1,799 | | | 1,662 | | | 8 | |
林产品(a) | 148 | | | 139 | | | 6 | | | 453 | | | 416 | | | 9 | | | 3,061 | | | 2,993 | | | 2 | |
| 金属和设备 | 139 | | | 115 | | | 21 | | | 390 | | | 341 | | | 14 | | | 2,806 | | | 2,965 | | | (5) | |
肥料(a) | 119 | | | 114 | | | 4 | | | 244 | | | 210 | | | 16 | | | 2,050 | | | 1,842 | | | 11 | |
| 商品总额 | 1,287 | | | 1,217 | | | 6 | | | 3,721 | | | 3,435 | | | 8 | | | 2,891 | | | 2,823 | | | 2 | |
| 多式联运 | 1,478 | | | 1,246 | | | 19 | | | 979 | | | 781 | | | 25 | | | 662 | | | 627 | | | 6 | |
| 煤，煤 | 355 | | | 308 | | | 15 | | | 807 | | | 692 | | | 17 | | | 2,273 | | | 2,247 | | | 1 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 296 | | | 202 | | | 47 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 3,120 | | | 2,771 | | | 13 | % | | $ | 5,803 | | | $ | 5,110 | | | 14 | % | | $ | 1,860 | | | $ | 1,844 | | | 1 | % |
(A)自2021年第一季度起，某些业务线的分类发生了变化，影响了森林产品和化肥。这些影响不是实质性的，以前的期间已重新分类，以符合当前的列报方式。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
2021年第二季度
收入
2021年第二季度总收入比2020年第二季度增长33%，原因是销量增长、燃料回收率提高、其他收入增加和定价收益。2020年第二季度的销量受到新冠肺炎大流行的影响。
商品交易量
化学品-由于塑料、废物和其他核心化学品出货量增加，部分抵消了原油出货量下降的影响。
农产品和食品-由于乙醇、食品和消费品、国内谷物和饲料配料出货量增加，增加了出货量。
矿物-增加的主要原因是水泥、石灰和石灰石的出货量增加。
汽车-由于北美汽车产量增加，2020年第二季度受到新冠肺炎导致的临时工厂关闭的不利影响，导致产量增加。
林产品-增加的主要原因是建筑产品和纸板出货量增加。
金属和设备-由于金属市场出货量增加，增加，但部分被设备出货量减少所抵消。
肥料-由于长途化肥出货量增加，部分被短途磷酸盐出货量下降所抵消。
多式联运货运量
国内和国际出货量的增长都是由于卡车运力紧张、库存补充以及东海岸港口铁路运量的增长。
煤量
动力煤和冶金煤的国际出货量都有所增加，推动了出口煤炭的增长。国内煤炭增加，原因是公用事业煤出货量增加，以及钢铁和工业出货量增加。
其他收入
其他收入比上一年增加了5200万美元，这是由于多式联运存储和设备使用收入的增加以及附属公司收入的增加。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
费用
与2020年第二季度相比，2021年第二季度的支出为13亿美元，减少了1.28亿美元，降幅为9%。
劳工与边缘由于以下原因，支出增加了8900万美元：
•更高的销量和通胀导致7500万美元的费用增加。
•奖励薪酬总额增加了6000万美元，主要是因为与上一年相比，本年度预期的年度奖励支出有所增加。
•2200万美元的效率节约主要得益于运营支持、航站楼和列车乘务人员的工作效率。
•其他费用减少了2400万美元，主要是由于前一年1000万美元的遣散费以及其他不重要的项目。
材料、供应品和其他由于以下原因，费用增加了2300万美元：
•较高的销量和通胀导致5400万美元的费用增加。
•资产维护和终端成本生产率带来了1700万美元的效率节约。
•其他节省的1,400万美元主要是由于上一年新冠肺炎用品支出的900万美元。
折旧支出增加了400万美元，主要是由于更大的资产基础。
燃料支出增加1.03亿美元，主要原因是燃油价格上涨93%和销量增加，但与州燃油税相关的1800万美元福利部分抵消了这一增长。
设备和其他租金支出增加了900万美元，因为销量增加导致租车成本增加，这部分被多伦多证券交易所更高的净收益所抵消。
财产处置收益增加3.56亿美元，主要是由于确认的与向弗吉尼亚州联邦转让土地地役权有关的3.49亿美元收益。
利息支出
利息支出减少1000万美元，主要原因是平均利率下降和平均债务余额下降。
其他收入-净额
其他收入净额增加500万美元，主要原因是养老金福利净额增加。
所得税费用
所得税支出增加2.04亿美元，主要是由于所得税前收益增加，但部分被州立法改革的有利影响所抵消。
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六个月的经营业绩
收入增加6.93亿美元，原因是数量增长、多式联运仓储和设备使用推动的其他收入增加、燃料回收率提高以及商品和多式联运价格上涨。
总费用减少9300万美元，主要是由于财产处置以及劳动力和材料效率的提高。这些有利的影响被更高的销量相关成本、不断上涨的燃料价格、增加的激励薪酬和通胀部分抵消了。
利息支出减少1300万美元，主要原因是平均利率降低。
其他收入-净额增加300万美元，主要原因是养老金福利净额增加，但利息收入下降部分抵消了增加的影响。
所得税费用增加1.92亿美元，主要是由于所得税前收益增加，但部分被州立法变化的净有利影响所抵消。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
非GAAP衡量标准-未经审计
**CSX根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)报告财务业绩。CSX还使用某些属于美国证券交易委员会法规G和法规S-K第10(E)项含义的非GAAP衡量标准，这可能会为财务信息用户提供与之前报告的结果进行额外的有意义的比较。这些非GAAP衡量标准没有标准化的定义，也不是由美国GAAP定义的。因此，CSX的非GAAP衡量标准不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。这些非GAAP指标的列报不应孤立于GAAP列报的财务信息，作为GAAP列报的替代或优于GAAP列报的财务信息。非GAAP衡量标准与相应的GAAP衡量标准的对账如下。
自由现金流
公司管理层认为，自由现金流是对投资者有用的补充信息，因为它对评估公司的财务业绩很重要。更具体地说，自由现金流衡量的是企业在再投资后产生的现金。这一措施代表了股票和债券投资者可用于股息、股票回购或未偿债务本金减少的现金。自由现金流是通过使用运营净现金，并根据财产增加和某些其他投资活动(包括处置财产的收益)进行调整来计算的。自由现金流应该被考虑作为经营活动提供的现金的补充，而不是替代。股息前自由现金流比上年增加4.85亿美元，主要是由于经营活动的现金增加和财产处置收益的增加。在2021年的6个月里，其他投资活动包括2亿美元，与向弗吉尼亚州联邦转让永久土地地役权有关。
*下表将经营活动提供的现金(GAAP衡量标准)与派息前的自由现金流(非GAAP衡量标准)进行对账。
| | | | | | | | |
| 六个月 |
| (百万美元) | 2021 | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 2,399 | | $ | 2,184 | |
| 属性添加 | (754) | | (801) | |
| 其他投资活动 | 226 | | 3 | |
| 自由现金流(派息前) | $ | 1,871 | | $ | 1,386 | |
营运统计数字(估计)
公司致力于通过培训、创新和投资不断提高安全和服务绩效。培训和安全计划旨在防止可能对员工、客户和社区造成负面影响的事故。能够检测和避免多种人为因素事件的技术创新旨在为公司员工提供额外的一层保护。对公司资产的持续资本投资，包括轨道、桥梁、信号、设备和检测技术，也支持安全表现。
2021年第二季度，速度比上年同期下降了16%，驻留时间增加了18%。CSX预计，随着正在进行的招聘努力，全年的网络流动性将有所改善。
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法兰克福机场2021年第二季度的列车事故率为1.98，同比增长34%。人身伤害频次指数为1.00，比上年提高13%。安全仍然是CSX的重中之重，该公司致力于降低风险，提高员工、客户和公司运营所在社区的整体安全。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 六个月 |
| 2021 | 2020 | 改进/
(恶化) | | 2021 | 2020 | 改进/
(恶化) |
| 运营绩效 | | | | | | | |
列车速度(每小时英里数)(a) | 17.9 | | 21.2 | | (16) | % | | 18.4 | | 21.2 | | (13) | % |
驻足(小时)(a) | 10.5 | | 8.9 | | (18) | % | | 10.6 | | 8.6 | | (23) | % |
网上汽车(a) | 131,000 | | 98,606 | | (33) | % | | 129,984 | | 104,703 | | (24) | % |
| 准点发车 | 78 | % | 88 | % | (11) | % | | 79 | % | 90 | % | (12) | % |
| 准时到达的旅客 | 67 | % | 84 | % | (20) | % | | 68 | % | 84 | % | (19) | % |
| 载货行程计划执行情况 | 69 | % | 81 | % | (15) | % | | 68 | % | 81 | % | (16) | % |
| 多式联运出行计划执行情况 | 89 | % | 94 | % | (5) | % | | 87 | % | 95 | % | (8) | % |
| 燃油效率 | 0.96 | | 0.96 | | — | % | | 0.97 | | 0.99 | | 2 | % |
| | | | | | | |
收入吨-英里(十亿美元) | | | | | | | |
| 商品 | 32.1 | | 27.8 | | 15 | % | | 63.4 | | 60.9 | | 4 | % |
| 煤，煤 | 9.2 | | 6.0 | | 53 | % | | 18.0 | | 14.6 | | 23 | % |
| 多式联运 | 8.1 | | 6.1 | | 33 | % | | 15.8 | | 12.9 | | 22 | % |
| 总收入吨-英里 | 49.4 | | 39.9 | | 24 | % | | 97.2 | | 88.4 | | 10 | % |
| | | | | | | |
总吨位-英里(十亿美元) | 96.0 | | 77.0 | | 25 | % | | 189.4 | | 172.3 | | 10 | % |
| | | | | | | |
| 安全问题 | | | | | | | |
| 法兰克福机场人身伤害频率指数 | 1.00 | | 1.15 | | 13 | % | | 0.98 | | 0.87 | | (13) | % |
| 法兰克福机场列车事故率 | 1.98 | | 2.98 | | 34 | % | | 2.54 | | 2.57 | | 1 | % |
(A)在网上计算列车速度、停留时间和车厢的方法，与运输及房屋局所订的方法不同，因为该公司相信这些数字更准确地反映铁路的表现。CSXT将继续使用规定的方法每周向STB报告这些指标。请参阅公司网站上的其他讨论。
某些运营统计数据是估计的，并可以随着实际情况的确定而继续更新。
关键绩效衡量标准定义
列车速度-始发地和目的地之间的平均列车速度(以英里/小时为单位)(不包括当地人、庭院工作人员、工作列车或客运列车)。列车速度测量列车的概况时刻表(从出发到到达以及所有过渡时间)，列车概况会定期更新，以适应不断变化的运营。
驻足-车辆到达庭院和离开庭院之间的平均时间(以小时为单位)。
网上汽车*-CSX运营的线路上活跃的货运轨道车辆的平均数量，不包括正在维修、储存中的轨道车辆、已售出的轨道车辆，或在客户所在地停留一天以上的私家车。
准点发车-准时或提前离开始发场的定期公路列车的百分比。
准时到达的旅客-准时到达目的地车场的定期公路列车的百分比，到预定到达的两小时内。载货行程计划执行情况-到达或早于最初预计到达、通知或换乘(视情况而定)的客户的测量车辆的百分比。
多式联运出行计划执行情况-运往客户的测量集装箱到达或早于最初的预计到达时间、通知或换乘(视情况而定)的百分比。
燃油效率-每1000总吨英里含机车燃料加仑。
收入吨英里(RTM)-一吨产生收入的货物在一英里的距离上的移动。
总吨英里(GTM)-一吨火车重量超过一英里的移动。GTM的计算方法是列车总重量乘以列车行驶的距离。列车总重量由货车重量及其内容物组成。
法兰克福机场人身伤害频率指数--法兰克福机场每20万工时可报告的受伤人数。
法兰克福机场列车事故率-法兰克福机场每百万英里可报告的火车事故数量。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
流动性和资本资源
以下是重大现金流、现金和流动性来源、资本投资、综合资产负债表和营运资本方面的重大变化，这些变化为CSX最近的Form 10-K年度报告中的讨论提供了最新情况。
重大现金流中的重大变化
可观的现金流
*下图强调了截至2021年和2020年的6个月分别净减少1.43亿美元和净增加14亿美元现金和现金等价物的运营、投资和融资部分。
•经营活动提供的现金增加了2.15亿美元，主要是由于产生现金的收入增加，但部分被净有利营运资本活动减少所抵消。
•用于投资活动的现金增加5.24亿美元，主要原因是短期投资净销售额下降，部分被财产处置收益增加所抵消。在截至2021年的6个月里，财产处置的收益包括2亿美元与向弗吉尼亚州联邦转让永久土地地役权有关的收益。
•在股票回购增加、债券发行收益减少和长期债务偿还增加的推动下，用于融资活动的现金增加了13亿美元。
现金和流动性来源及现金用途
截至2021年第二季度末，CSX拥有近30亿美元的现金、现金等价物和短期投资。CSX将目前的现金余额用于一般公司目的，其中可能包括资本支出、营运资金要求、未偿债务的减少或再融资、对公司合格养老金计划的贡献、CSX普通股的赎回和回购以及向股东分红。见附注7，债务和信贷协议。
该公司有多种流动资金来源，包括运营产生的现金和融资来源。该公司于2019年2月12日向SEC提交了一份搁置登记声明，该声明的金额不受限制，并可根据市场状况和CSX董事会的授权，由CSX酌情用于发行债务或股权证券。虽然CSX寻求在现金需求方面给予自己灵活性，但不能保证市场状况会允许CSX在任何给定的时间以可接受的条款出售此类证券，甚至根本不能。在截至2021年的六个月内，CSX没有发行任何新的长期债券。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
CSX拥有12亿美元的无担保循环信贷安排，由多家银行组成的银团支持，将于2024年3月到期。截至2021年6月30日，本公司在这项贷款下没有未偿还余额。该公司还有一个由循环信贷支持的商业票据计划，根据该计划，公司可以在任何时候发行本金总额不超过10亿美元的无担保商业票据。截至2021年6月30日，公司在商业票据计划下没有未偿债务。
预计2021年的计划资本投资将在17亿至18亿美元之间。在2021年的总投资中，大部分将用于维护核心基础设施，其余金额将分配给支持服务增强、生产力倡议和盈利增长的项目。CSX打算通过运营产生的现金为资本投资提供资金。
合并资产负债表和营运资金的重大变化
合并资产负债表
*总资产比年底增加2.22亿美元，主要原因是应收账款增加2.8亿美元，这是由于与向弗吉尼亚州联邦转让地役权有关的1.68亿美元应收账款以及与更高收入相称的贸易应收账款增加所致。这一增加被上述现金减少1.43亿美元所抵消。
总负债比年底减少1.02亿美元，主要是由于偿还了3.6亿美元的债务，部分被主要由估计所得税支付时间推动的1.69亿美元的收入和其他应付税款的增加所抵消。股东权益总额比年底增加了3.24亿美元，主要是由19亿美元的总综合收益推动的，其中大部分被13亿美元的股票回购和4.25亿美元的股息所抵消。
营运资本被认为是衡量一家公司满足短期需求的能力。截至2021年6月30日，CSX的营运资本盈余为26亿美元，截至2020年12月31日的营运资本盈余为24亿美元，自年底以来增加了2亿美元。流动资产增加的主要原因是应收账款增加了2.8亿美元，这是由与向弗吉尼亚州联邦转让地役权有关的1.68亿美元应收账款推动的，但被上述现金和现金等价物净减少1.43亿美元部分抵消。流动负债减少的主要原因是长期债务的当前到期日减少了2.79亿美元，但收入和其他应付税款增加了1.69亿美元，部分抵消了这一减少。由于如上所述的预定偿债时间以及现金和现金等值余额的变化等因素，公司的营运资金余额会有所不同。该公司继续保持充足的流动资金，以偿还到期的流动负债和到期债务。CSX有足够的财务能力，包括其循环信贷安排、商业票据计划和货架登记报表，以管理其日常现金需求和任何预期的义务。该公司不时通过信贷市场获得额外的流动资金。
CSX致力于向股东返还现金，并保持投资级信用状况。资本结构、资本投资和现金分配，包括股息和股票回购，至少每年由董事会审查一次。管理层对市场状况和其他因素的评估指导着回购的时机和数量。预计未来的股票回购资金将来自手头现金、运营产生的现金和债务发行。
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已完成和待定事务处理
拟议收购泛美系统公司。
2020年11月30日，CSX签署了一项收购泛美系统公司(“泛美”)的最终协议，泛美系统公司是泛美铁路公司的母公司，泛美铁路公司与诺福克南方公司的一家子公司共同拥有泛美铁路公司。泛美航空拥有并运营着一个高度集成的近1200英里的铁路网，并在600多英里的泛美南方铁路系统中拥有共同利益。这项收购如果获得批准，将扩大CSX在康涅狄格州、纽约州和马萨诸塞州的覆盖面，同时将佛蒙特州、新罕布夏州和缅因州加入其现有网络。作为拟议交易的一部分，将收购的资产和设施包括道路和轨道资产、工作设备、土地、建筑物和其他资产。2021年2月25日，该公司开始向地面运输委员会(“STB”)寻求批准，这一过程可能需要长达一年或更长时间。根据S-X条例第11条和ASC第805条业务合并的定量和定性考虑因素进行审查时，预计这项拟议的收购对公司的财务报表不会有实质性影响。
向弗吉尼亚州联邦出售财产权
2021年3月26日，该公司达成了一项全面协议，分三个阶段将CSX拥有的三条线路段的某些产权出售给弗吉尼亚州联邦(“联邦”)，总金额为5.25亿美元。
2021年4月14日，在交易的第一阶段，该公司完成了客运铁路运营永久土地地役权的转让，从而在综合损益表上确认了3.49亿美元的财产处置收益。这一阶段结束后，收到了2亿美元的现金收益，1.68亿美元的收益将在2021年第四季度收取。可归因于这一转让的其他未来收益和相关收益将受到国家资金的限制。
该公司预计在未来两年内完成剩余的运输，这将带来未来的现金收益和收益。未来确认收益的时机取决于未来转让的时机以及可收集性。截至2021年6月30日，本次交易涉及的剩余资产的账面价值并不重大。
收购Quality Carriers，Inc.
2021年5月12日，CSX达成一项最终协议，从Quality Distribution，Inc.手中收购北美最大的散装液体化学品卡车运输供应商Quality Carriers，Inc.(Quality Carriers“)，通过在美国、加拿大和墨西哥的关键地点拥有100多个公司所有和附属终端和设施的网络，Quality Carriers为北美许多领先的化学品生产商和托运人提供运输服务。收购的资产和设施包括拖拉机和拖车、设备、土地、建筑物和其他资产。这笔交易于2021年7月1日完成，预计将创建一种独特的多式联运化学品运输解决方案。收购价为5.46亿美元现金，取决于某些惯例的收购价调整。在根据S-X条例第11条和ASC 805“业务合并”的定量和定性考虑进行审查时，这项收购对公司的财务报表并不重要。
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CSXT发行的担保票据
2007年，CSX公司的全资子公司CSXT在注册公开发行中发行了3.81亿美元的2023年到期的担保设备票据。CSX公司为这些票据提供了全面和无条件的担保。根据CSXT的选择权，CSXT可随时以包括溢价在内的赎回价格赎回全部或全部票据。在任何固定纸币的设备丢失或损坏的情况下，如果CSXT不用其他设备替代遭受该损失或损坏的设备，CSXT将被要求按面值赎回部分纸币。票据的担保将与CSX公司现有和未来的所有优先债务享有同等的偿付权，并在担保该等债务的资产范围内实际上从属于CSX公司所有未来的担保债务。只有在某些习惯条件发生时，保函才能在有限的情况下解除。截至2021年6月30日，这些担保设备票据的本金余额为1.6亿美元。
根据SEC规则，包括2020年通过的修正案，CSX不需要为发行或担保票据的全资子公司提供单独的简明合并财务信息。此外，由于票据的合并发行人和担保人的资产、负债和经营结果与综合财务报表中列报的相应金额没有实质性差异，因此不需要列报有关附属发行人和担保人的合并概要财务信息。
劳动协议
据报道，公司约19,000名员工中约有15,500人是工会成员。对于参与全国讨价还价的13个铁路工会来说，关于福利、工资和工作规则的一轮谈判正在进行中。通常情况下，这些谈判需要几年时间。在新协议修改之前，现行协议仍然有效。
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关键会计估计
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层在报告某些资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告期内的某些收入和费用时作出估计。实际结果可能与这些估计不同。这些估计和假设会定期与董事会审计委员会讨论。与前一年一致，使用管理层判断对以下领域进行了重大估计。有关CSX关键会计估计的进一步讨论，请参阅该公司最新的Form 10-K年度报告。
•人身伤害、环境和法律保护；
•养老金和退休后医疗计划会计；以及
•团体寿命法下的资产折旧政策。
前瞻性陈述
本报告和提交给证券交易委员会的其他材料中的某些陈述，以及公司口头陈述或其他书面陈述中包含的信息都是前瞻性陈述。该公司打算将所有这些前瞻性陈述纳入1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条规定的前瞻性陈述的安全港条款的范围内，这些前瞻性陈述符合1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的规定。这些符合“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述可能包含有关以下内容的陈述：
•对收益、收入、利润率、业务量、费率、成本节约、费用、税金或其他财务项目的预测和估计；
•对业务成果和业务举措的预期；
•对索赔、诉讼、环境成本、承诺、或有负债、劳资谈判或协议对公司财务状况、经营结果或流动性的影响的预期；
•管理层对未来运营的计划、战略和目标、资本支出、劳动力水平、股息、股票回购、安全和服务业绩、拟议的新服务和其他非历史事实的事项，以及管理层对未来业绩和运营以及实现目标的时间的预期；以及
•未来经济、行业或市场状况或业绩及其对公司财务状况、经营业绩或流动性的影响。
这些前瞻性陈述通常由“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“初步”等词语或短语来识别。该公司告诫不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述反映了它对未来事件的真诚信念，并基于截至前瞻性陈述发表之日它目前掌握的信息。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现此类业绩或结果的时间或时间的准确指示。
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CSX公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
任何前瞻性陈述都会受到许多风险和不确定因素的影响，实际表现或结果可能与任何前瞻性陈述预期的大不相同。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。如果公司确实更新了任何前瞻性陈述，则不应推断公司将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。除了CSX最近的10-K年报和本报告其他部分第I部分第1A项讨论的风险因素外，下列重要因素可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同：
•涉及运输的立法、法规或法律发展，包括铁路或多式联运、环境、危险材料、税收、国际贸易以及进一步规范铁路行业的举措；
•诉讼、索赔和其他或有负债的结果，包括但不限于与燃油附加费、环境事项、税收、托运人和费率索赔有关的裁决、人身伤害和职业病；
•国内或国际经济、政治或商业条件的变化，包括影响运输业的情况(如行业竞争、条件、业绩和整合的影响)和对CSXT所载产品的需求水平；
•自然事件，如洪水、火灾、飓风和地震等恶劣天气条件，新冠肺炎爆发等影响公司员工、托运人或商品消费者健康的大流行危机，或公司运营、系统、财产、设备或供应链的其他不可预见的中断；
•来自其他货运方式的竞争，如卡车运输和运输行业内的竞争、整合或财务困境；
•遵守与预期不同的法律法规的成本，以及与不遵守适用法律或法规相关的成本、处罚以及运营和流动性影响；
•运力有限地区乘客活动增加的影响，包括高铁举措的潜在影响，或影响长沙高速铁路何时可以运输货物或服务路线的监管变化；
•金融市场中可能影响及时进入资本市场和资本成本的意外情况，以及管理层关于股票回购的决定；
•燃油价格、燃油附加费和燃油供应情况的变化；
•天然气价格对燃煤发电的影响；
•全球海运煤炭供应和价格对CSXT出口煤炭市场的影响；
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
•可获得商业合理费率的保险范围，或者保险范围不足以支付索赔或损害；
•与安全和安保相关的固有业务风险，包括危险材料的运输或可能威胁信息技术可获得性和脆弱性的网络安全攻击；
•实际或威胁的战争或恐怖活动以及任何政府应对措施对经济或业务造成的不利影响；
•关键人员流失或者无法聘用和留住合格员工的；
•劳动力和福利成本以及劳动力困难，包括影响公司运营或客户向公司发货的能力的停工；
•公司在实施其战略、财务和运营举措方面取得的成功；
•房地产市场状况对公司出售资产能力的影响；
•经营条件和成本或商品集中度的变化；
•新冠肺炎疫情的持续和不确定影响；以及
•与预测经济和商业状况相关的内在不确定性。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的其他重要假设和因素在本报告的其他部分和CSX的其他SEC报告中有具体说明，这些报告可以在SEC的网站上获得，网址是：Www.sec.gov以及该公司的网站Www.csx.com。CSX网站上的信息不是这份Form 10-Q季度报告的一部分。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据CSX最新的10-K年度报告第II部分第7A项(关于市场风险的定量和定性披露)提供的信息，市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
截至2021年6月30日，在CSX首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督和参与下，管理层评估了公司披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的，可以及时提醒他们注意CSX定期证券交易委员会报告中要求包括的重大信息。2021年第二季度，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目1.法律诉讼
根据SEC法规S-K第103项，当政府当局是诉讼的一方，并且该等诉讼涉及本公司合理地相信将超过指定门槛的潜在金钱制裁时，要求披露某些环境事项。根据美国证券交易委员会最近对这一项目的修订，该公司将使用100万美元的门槛进行此类诉讼。有关详情，请参阅本季度报告的附注5“承担及或有事项”(Form 10-Q)。另请参阅CSX最新的Form 10-K年报中的第I部分，第3项，法律诉讼。
第1A项。风险因素
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅CSX最近的10-K年度报告第I部分第1A项(风险因素)中讨论的风险因素。另请参阅本季度报告的表格10-Q第I部分第2项(前瞻性陈述)。
项目2.CSX购买股票证券
在2021年6月期间，2019年1月宣布的50亿美元股份回购计划完成，公司开始根据2020年10月宣布的50亿美元股份回购计划回购股份。截至2021年6月30日，剩余的回购授权总额为46亿美元。有关股票回购的更多信息，请参见注2，每股收益。2021年第二季度的股票回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| *CSX购买股票证券
本季度 | |
| 第二季度 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
| 期初余额 | | | | $ | 5,338,616,483 | |
| 2021年4月1日-4月30日 | — | | $ | — | | — | | 5,338,616,483 | |
| 2021年5月1日-5月31日 | 3,776,655 | | 33.35 | | 3,776,655 | | 5,212,671,322 | |
2021年6月1日-6月30日(a) | 17,926,359 | | 32.11 | | 17,926,359 | | 4,637,085,325 | |
| 期末余额 | 21,703,014 | | $ | 32.32 | | 21,703,014 | | $ | 4,637,085,325 | |
(A)就2021年6月而言，回购的股份包括在2021年6月购买的300万股，但由于股票拆分的时机，直到2021年7月1日才停用。截至2021年6月30日，这些股票在合并的股东权益变动表中反映为流通股。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
这些规则不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
项目6.展品
| | | | | | | | |
| 展品名称 | 展品的性质 | 之前提交的
作为展品展示给 |
| | |
| 3.1 | 修订后的CSX公司公司章程修正案 | 2021年6月7日
附件3.1，表格8-K |
| | |
| 高级船员证书： |
| 31* | 规则第13a-14(A)条的证明 | |
| 32* | 第1350节认证 | |
| | |
| 交互式数据文件： |
| 101* | 以下财务信息来自CSX Corporation于2021年7月21日以内联XBRL格式提交给证券交易委员会的截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告，包括：(I)截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的综合收益表，(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的简明综合全面收益表，(Iii)截至2021年6月30日和2020年12月31日的综合资产负债表，(Iv)(V)截至2021年6月30日及2020年6月30日止季度及六个月的综合股东权益变动表，及(Vi)综合财务报表附注。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入在附件101中包含的内联XBRL文档中) | |
| | |
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*随函存档 | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
CSX公司
(注册人)
由以下人员提供： /s/安吉拉·C·威廉姆斯
安吉拉·C·威廉姆斯
副总统兼
首席会计官
(首席会计官)
日期：2021年7月21日
