依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-256138
联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书
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解释性注释
本联合委托书和同意书附录 修订和重申特拉华州公司Superconductor Technologies Inc.向美国证券交易委员会(SEC)提交的联合委托书和同意书/招股说明书 ,并于2021年6月23日左右首次邮寄给Superconductor的股东。 这份联合委托书和同意书 是特拉华州的一家公司(以下简称“超导体”)向美国证券交易委员会(SEC)提交的联合委托书和同意书/招股说明书。
本补充资料提供给:
● | 更新已延期的超导公司股东特别大会(“特别会议”)的日期,以及确定有权在特别会议或其任何延期或延期上通知和表决的 股东的日期。 |
● | 提供 在合并完成后立即生效的超导公司董事会变更 ,使其拥有由Allied Integral United,Inc.指定的六名成员。其中 以“Clearday”(“Clearday”)的名义开展业务,而不是以七个成员的名称 开展业务,以及 |
● | 澄清先前披露的反向股票拆分建议和紧接合并完成后向超导股东发行True Up股票的合计效果 是,每位超导股东(持不同意见的股东除外)将持有不少于紧接合并结束前持有的超导普通股数量的约46%(或相当于不超过约2.17:1的反向股票 拆分)。例如,如果一名超导股东在紧接合并结束前拥有500股超导普通股 ,则该股东在紧接合并结束后将拥有不少于232股超导普通股 股票。 |
之前在超导股东特别大会上投了 票的股东,需要再次在超导股东特别大会上投票。
请免费致电1-877-870-8565, 托收电话1-206-870-8565,或发送电子邮件至ksmith@Advantageproxy.com,联系Superconductor的代理律师Advantage Proxy,Inc.以帮助您投票您的股票。
建议的交易 -您的投票非常重要
尊敬的 超导技术公司和联合积分联合公司的股东:
推迟 股东特别大会和
超导技术公司(“超导”) 特此通知,原定于2021年7月29日当地时间上午10:00召开的超导股东特别大会现已延期,现将于当地时间2021年8月10日上午10:00召开。2021年7月13日登记在册的超导公司的股东 有权在本次会议上投票,并被邀请参加本次会议。
如果您之前投票,您 将需要再次投票才能在本次会议上投票。
五月十四号,2021年,超导 技术公司(“超导”)、超导体的全资子公司AIU Special Merge Company,Inc.(“Merge Sub”)和以“Clearday”(“Clearday”)名义开展业务的联合积分联合有限公司(Allied Integral United,Inc.) 签订了合并协议和合并计划(该协议可能会被修订,包括但不限于,自2021年6月11日起生效的修订和重述) 及其修正案日期为2021年6月11日 不承担任何责任的各方之间的事先协议和合并计划,日期为2020年2月26日(经修订)。待 超导公司和Clearday的股东批准,并得到法律允许的满足或在法律允许的范围内放弃某些其他成交条件后,Clearday将通过合并Sub与Clearday并并入Clearday来收购Superductor,Clearday将在合并后存活 并成为Superductor的全资子公司。在完成合并的同时,超导公司将修改其公司注册证书,更名为“Clearday,Inc.”。并实施提供给超导股东的联合委托书和征求同意声明/招股说明书中所述的某些其他修订,包括增加超导普通股的授权股份 和反向拆分超导普通股。
合并将导致Clearday发行证券的持有者收购超导公司。如果合并完成,则 Superconductor的股东将占Superductor普通股总股份的一小部分, 使合并中将发行的证券生效,并保留在 Clearday的证券转换或交换时发行。
如果合并完成,Clearday普通股的每股股票(合并各方、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份除外,如下所述)将被转换为接受超导普通股股份的权利(如果适用,以下将进一步描述的零股现金),减去任何适用的预扣税,等于交换比率(如合并协议中的定义),并按比例进行调整,以反映任何股票拆分。在合并协议日期之后、生效时间 之前合并 或合并Superductor或Clearday的证券 (如合并协议中所定义)。
i |
未 转换为Clearday普通股的Clearday 6.75%A系列累积可转换优先股(“Clearday系列A优先股”)的每股 股将交换等量的由超导发行的新系列优先股 ,每股票面价值0.001美元,将被指定为超导6.75%F系列累积可转换 优先股(“超导F系列优先股”),这将提供与超导F系列优先股基本相似的条款但此类优先股在实施交换比率 后将转换为超导普通股的该数量,并且此类证券的清算优先权将有一定的修改。
此外,超导体还将承担Clearday发行的认股权证(可对超导体普通股行使)下的义务,并将承担发行超导体普通股的义务,该普通股由AIU Alternative Care,Inc.、特拉华州的一家公司和Clearday的子公司发行。 由AIU Alternative Care,Inc.发行的10.25%系列累计可转换优先股(“Clearday Care优先股”)。 美国特拉华州的一家公司和Clearday的一家子公司(“Clearday Care”)发行的超导体普通股(“Clearday Care”)将由AIU Alternative Care,Inc.、 特拉华州的一家公司和Clearday的子公司(“Clearday Care”)发行以及由Clearday Alternative Care OZ Fund LP发行的有限合伙权益(“Clearday OZ LP Interest”),Clearday Alternative Care OZ Fund LP是Clearday Care(“Clearday OZ Fund”)的子公司,是特拉华州的一家有限合伙企业。Clearday Care和Clearday OZ Fund统称为“某些Clearday 子公司”。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“合并协议-合并对价; 零碎股份”.
基于超导公司在2021年7月12日每股2.10美元的收盘价,也就是 在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书日期之前可获得此类信息的最近可行日期,估计的 合并对价将相当于总计约33,723,958股超导普通股,将(1) 发行给Clearday普通股持有人,包括Clearday A系列优先股的股份,这些优先股将转换为Clearday公司的股票Clearday系列A优先股(未转换为Clearday普通股,可兑换超导F系列优先股)、Clearday Care优先股 和Clearday OZ LP权益。合并的结果将是,超导股东将在合并后立即持有超导普通股约3.6%的股份,这是基于合并协议中定义的完全稀释基础上确定的, 根据Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益可能交换为超导 普通股的潜在交换而受未来稀释的影响。作为合并对价的一部分,已发行或保留供发行的股票价值将随着超导普通股的市场价值 波动,直到合并完成。因此,合并对价或超导发行的证券 的价值可能大于、小于或等于本联合委托书和征求同意书/招股说明书或超导股东特别会议之日的合并对价价值 。
超导普通股的股票 在场外交易市场OTCQB市场交易,代码为“SCON”。超导普通股 之前在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)报道过,由于超导违反纳斯达克上市规则5550(A)(2), 该普通股被摘牌,并于 2020年9月30日(星期三)开盘时生效, 最低出价为1美元。
Clearday及其子公司的 证券不在任何公开交易所或市场交易。超导体敦促您获取超导体普通股股票的当前 市场报价。
合并完成后,超导公司将更名为“Clearday,Inc.”。其普通股将继续在场外交易市场OTCQB交易。超导随后将评估其普通股在纳斯达克(Nasdaq)或其他交易所(如纽约证交所美国交易所(NYSE American))上市的能力。
超导 正在召开股东特别会议,就完成合并所需的提案进行投票。有关本次会议的信息, 股东将在特别会议上考虑的合并和其他业务的信息包含在向超导股东提供的联合委托书声明和 征求同意书/招股说明书中。任何有权出席特别会议并投票的股东 均有权指定一名代表代表该股东出席并投票。此类代表不必是超导 普通股的持有者。
II |
经过 仔细考虑,超导董事会(“超导董事会”)已(I)确定合并协议和拟议的反向股票拆分对超导股东来说是公平、明智和 最符合股东利益的,(Ii)授权、批准并宣布合并协议、 合并、合并协议预期的其他交易和拟议的反向股票拆分以及提交的协议、证书 和工具是合理的 (Iii)建议超导股东投票批准并通过合并协议、合并及其他事项 以及合并协议和拟议的反向股票拆分所涉及的交易,并(Iv)同意向超导股东提交合并协议、 合并协议和拟议反向股票拆分的所有其他事项,以供超导股东在超导股东特别会议上 审议和批准。 (Iii)建议超导股东投票批准合并协议、合并和其他事项以及合并协议和拟议的反向股票拆分,并(Iv)同意向超导股东提交合并协议、合并协议和拟议的反向股票拆分的所有其他事项,供超导股东在超导股东特别会议上 审议和批准。
无论您持有多少超导普通股,您的 投票都非常重要。如果未通过合并协议并获得有权在特别会议上投票的超导普通股的多数流通股 的赞成票,合并将无法完成 。未能投票表决您的股票,或未能向您的经纪人、银行或被指定人提供有关如何投票您的股票的指示 ,相当于投票反对采纳合并协议并批准合并的提案 。
Clearday 将随附的联合委托书和征求同意声明/招股说明书发送给其股东,要求他们考虑并同意批准和通过合并协议和合并的提案,以及一项在紧接合并生效时间 之前生效的对Clearday普通股(“Clearday股票拆分”)进行1比2远期股票拆分的提案,方法是签署并返回Clearday与随附的联合委托书和征求同意书提供的书面同意书AIU Alternative Care,Inc.是特拉华州的一家公司,也是Clearday(“Clearday Care”)的子公司, 和Clearday Alternative Care OZ Fund LP(是Clearday Care(“Clearday OZ Fund”)的子公司) 和Clearday Alternative Care OZ Fund LP(是Clearday Care(“Clearday OZ Fund”)的子公司) 也将向其股东和Clearday OZ Fund中有限合伙企业权益的股东发送附带的联合委托书和同意征求声明/招股说明书,以请求他们同意合并协议、合并合并协议和Clearday股票拆分以及本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的Clearday Care优先股和Clearday OZ Fund有限合伙单位清算条款修订所预期的其他交易 。
经过 仔细考虑,Clearday董事会(“Clearday董事会”)已(I)确定合并以及合并协议和Clearday股票拆分计划中的其他交易对Clearday股东是公平、明智和最有利的 ;(Ii)授权、批准并宣布合并协议、合并、合并协议和Clearday股票拆分以及协议、证书和文书 预期的其他交易(Iii)建议Clearday股东投票 批准及通过合并协议、合并及合并协议及Clearday股票分拆计划的其他事项及交易,及(br}同意向Clearday股东提交合并协议、合并协议及Clearday股票分拆的所有其他事宜, Clearday股票分拆以书面同意代替特别会议,以供彼等审议。Clearday关爱董事会和Clearday OZ基金的普通合伙人已确定,对Clearday Care优先条款和Clearday OZ基金的有限合伙权益的清算条款的拟议修订 符合Clearday Care和Clearday OZ基金的最佳利益 ,并已建议此类证券的持有人批准此类修订。截至 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的日期,Clearday已从其每位高级管理人员 以及持有其5%或更多有表决权证券的董事和股东那里收到同意合并协议、合并协议和Clearday股票拆分的所有其他事项的协议。
Clearday 要求Clearday股东尽快完成Clearday将提供给其股东的书面同意书 ,并通过该书面同意书中描述的方式之一将其立即返还给Clearday。Clearday股东未能投票 其股票,或未能向其经纪人、银行或被指定人提供如何投票您的股票的指示,相当于投票反对合并和Clearday股票拆分。Clearday Care和Clearday OZ Fund也都在征求其优先股东和有限合伙人对此次合并的同意 。
有关Superductor、Clearday和合并及相关交易的更多 信息包含在附带的联合委托书和 征求同意书/招股说明书中。
三、 |
超导 和Clearday敦促您仔细阅读联合委托书、征求同意书/招股说明书以及附件和展品。尤其是 您应该仔细考虑从第 36页开始的“风险因素”中讨论的事项。
/s/ Jeffrey A.Quiram | /s/ 詹姆斯·T·瓦文萨 | |
Jeffrey
A.Quiram
总裁兼首席执行官 超导技术公司 |
詹姆斯·瓦文萨(James
T.Walesa) 总裁兼首席执行官 联合联合航空公司d/b/a Clearday |
美国证券交易委员会(“SEC”)和任何州证券委员会均未批准或不批准 本联合委托书和征求同意书/招股说明书中所述的交易或根据此类交易发行的证券 ,或不考虑本联合委托书和征求同意书/招股说明书的充分性或准确性。 任何相反的陈述均属刑事犯罪。
随附的联合委托书和征求同意书/招股说明书的日期为2021年7月14日,并将于2021年7月16日左右首次邮寄给超导公司和Clearday公司的股东。
四. |
超导 科技公司
15511西州高速公路71号,套房
德克萨斯州奥斯汀,邮编:78738
股东特别大会通知
将于2021年8月10日举行
致 超导技术公司的股东:
我们 很高兴邀请您参加位于特拉华州的超导技术公司(“超导”)的股东特别会议,该会议将于2021年8月10日当地时间上午10:00在Hill Country Galleria,12600 Hill Country Blvd,Suite R-275Suite R-275Bee Cave,德克萨斯州78738举行,目的如下:
1.批准发行超导普通股和优先股 。就批准发行和潜在发行超导普通股和超导优先股(统称为“超导股”)的提案进行表决。 截至2021年5月14日的合并协议(该协议可予修订,包括但不限于,自2021年6月11日起生效的修订和重述以及截至2021年7月12日的修订)、 终止而不承担任何责任的合并 、 终止且不承担任何责任的合并协议、 于2021年6月11日生效的修订和重述以及截至2021年7月12日的修订)、 终止而不承担任何责任的 、 该新合并协议的副本 作为附件A-1(截至2021年7月12日的修订)和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述的协议)附在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中,以批准因在合并中发行该超导股票而变更对超导的控制权(“股票发行建议”);
2.批准股票反向拆分 。就批准经修订的超导公司注册证书修正案 (“超导公司注册证书”)的提案进行表决,如果超导公司普通股每股价格低于10.00美元,则以(最高为 比20:1)的比例反向拆分超导体普通股已发行股票,使超导普通股在合并结束之日的开盘价为 相当于#美元的开盘价,以此来表决一项修正案, 如果超导体普通股的每股价格低于10.00美元,则以(最高为 比20:1)的比率进行超导体普通股的反向股票拆分,这将导致超导普通股在合并结束之日的开盘价为 等于$在本联合委托书和 同意邀请书/招股说明书(“反向股票拆分方案”)附件B所附的表格中,在本联合委托书和征求同意书/招股说明书中所述的正股发行后,将导致每个超导 股东在紧接合并结束后持有股份。不少于紧接合并结束前每个该等股东持有的超导普通股股数的46% (或相当于不超过约2.17:1的反向股票拆分 );
3.批准增加授权股份 。就批准对超导公司注册证书修正案进行表决的提案 将超导普通股的法定股数从25,000,000股增加到80,000,000股, 将超导优先股的法定股数增加到10,000,000股,并以本联合委托书和征求同意书/招股说明书附件C所附的形式将公司名称改为“Clearday,Inc.” (本联合委托书和征求同意书/招股说明书附件C所附的格式为“Clearday,Inc.”) (本联合委托书和征求同意书/招股说明书附件C所附的格式为“Clearday,Inc.”)
4.合并相关的 薪酬。就一项提案进行表决,该提案以咨询(不具约束力)投票的方式,批准可能因合并协议 考虑的合并而支付给超导公司指定的高管的某些补偿安排 (“与合并相关的补偿方案”);以及
5.特别会议休会 。就批准将特别会议延期至一个或多个较晚日期的提案进行表决(如有必要或适当),以便在特别会议召开时没有足够票数批准提案1、2、3和4的情况下征集更多代表(“休会提案”)。
超导体 将不会在特别会议上处理任何其他事务,但可在特别会议或 超导体董事会或其指示的任何休会前适当提出的事务除外。有关将在特别 会议上处理的业务的详细信息,请参阅本通知所属的联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书。
i |
超导委员会将2021年7月13日的闭幕时间定为特别会议的记录日期。只有超导公司 当时登记在册的股东才有权接收特别大会或其任何续会的通知并在其上投票。 与特别会议有关的股东的完整名单将在特别会议召开前10天的正常营业时间内在超导公司的主要营业地点供任何与特别会议有关的股东查阅 。 合格超导股东名单也将在特别会议上提供,供出席该会议的任何记录在册的股东审查 。
如果您计划参加特别会议,则仅凭门票入场。如果您是登记在册的股东(您的股票以 您的名字持有),您应该带上代理卡的顶部,它将作为您的入场券。如果您是受益者 (您的股票以银行、经纪人或其他记录持有人的名义持有),并计划亲自出席会议,您必须提前写信给Superconductor,C/o Advantage Proxy,Inc.,邮政信箱13581,德梅因,华盛顿州98198,获得入场券。请 务必附上所有权证明,例如您的经纪人或其他被提名人的投票指导表或帐户对帐单。 您还需要出示政府颁发的有效照片身份证明(如驾照或护照),以便 获准参加特别会议。
有权 出席特别会议的超导普通股的大多数已发行和已发行股份的持有人 亲自或委派代表出席会议构成会议的法定人数是必要的。弃权将计入法定人数;经纪人 不得行使自由裁量权对任何提案进行表决,因此经纪人未投赞成票将不计入法定人数。 批准第1、4和5号提案需要亲自出席特别会议或由其代表出席特别会议并有权就此投票的超导普通股 股票的多数票投赞成票。建议2和 3的批准需要在特别会议的记录日期 获得已发行超导普通股过半数股份的持有者的赞成票,并有权就此投票。
投票 将由为特别会议指定的选举检查人员点票,他将分别计算“赞成”和“反对” 票、弃权票和中间人反对票。弃权票将计入总票数,与提案2和3的“反对” 票具有相同的效果,但对提案1、4和5没有影响。中间人不投的票与提案2和3的“反对” 票具有相同的效果,但对提案1、4和5没有影响。
提案1、2和3的每个 都是以彼此为条件的。因此,未经股东 批准提案1、2和3,合并不能完成。
超导董事会一致批准并宣布合并协议和合并协议中计划进行的交易是可取的 ,确定合并协议和合并协议中计划进行的交易对超导公司及其股东是公平和最符合 利益的,并一致建议超导公司股东投票表决:
“对于” 股票发行提案(提案1); | |
“对于” 反向股票拆分提案(提案2); | |
“对于” 授权股份增持提案(提案3); | |
“for” 与合并相关的补偿提案(提案4);以及 | |
“对于” 休会提案(提案5)。 |
无论您持有多少超导普通股,您的 投票都非常重要。未能投票表决您的股票, 或未能向您的经纪人、银行或被指定人提供如何投票您的股票的指示,相当于投票反对合并。
无论 您是否计划亲自出席特别会议,请按照随附的委托卡上的说明通过电话或通过互联网迅速提交您的委托书,或在随附的 邮资已付信封中填写、注明日期、签名并迅速退还随附的委托卡,以确保您的股票将在特别会议上代表并投票。如果您在 委托卡上注明日期、签名并退回,但没有指明您希望如何投票,则您的委托书将根据超导 董事会的建议进行投票,并将计入1至5号提案的投票。您可以在特别会议投票 结束前的任何时间通过向公司超导秘书发送书面通知来撤销您的委托书,方法是提供一张正式签署的委托书 ,其日期晚于被撤销的委托书的日期。在美国东部时间2021年8月9日晚上11点59分之前,通过电话或通过互联网提交委托书(只计算您最后一次电话或互联网委托书),或亲自出席 特别会议并投票。
II |
超导体 打算亲自召开特别会议。但是,超导公司正在积极监测新冠肺炎疫情,并对股东可能存在的公共健康和旅行方面的担忧以及联邦、州和地方政府以及疾病控制中心等机构可能实施的协议或指南非常敏感 。如果无法或不可取亲自召开特别会议 ,超导公司将尽快宣布会议的替代安排,其中可能包括仅通过远程通信方式召开 特别会议。如果特别会议将完全通过远程通信进行,Superconductor 将在可行的情况下尽快宣布这一事实,有关如何参加的详细信息将通过新闻稿发布在 网站上,可在 网站上获得Superconductor的代理材料,网址为Www.suptech.com,并作为额外的 代理材料提交给证券交易委员会。请关注超导公司的网站,了解最新信息。
提交 委托书不会阻止您亲自投票,但有助于确保您的股票在特别会议上进行投票,并 确保法定人数出席,并避免额外的征集成本。出席特别会议 的任何符合资格的超导普通股持有人均可亲自投票,从而撤销之前的任何委托书。此外,委托书也可以在 特别会议之前按照随附文件中所述的方式以书面方式撤销。如果您的股票是以经纪人、银行或其他 被提名人的名义持有的,请按照经纪人、银行或其他被提名人提供的投票指导卡上的说明操作。
随附的 联合委托书和征求同意声明/招股说明书详细介绍了合并和合并协议 以及将在特别会议上审议的其他事项。我们敦促您仔细阅读本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书,包括本声明/招股说明书所附的任何证物及其全部附件。如果您对合并或本联合委托书和同意征求声明/招股说明书有任何疑问,希望获得更多副本或需要帮助投票表决您持有的超导普通股 ,请联系超导的代理律师:
Advantage Proxy,Inc.
股东 可以拨打免费电话:1-877-870-8565 银行和经纪人可以拨打对方付费电话:1-206-870-8565
或通过电子邮件发送至ksmith@Advantageproxy.com
本 特别会议通知,有关合并和相关 交易的联合委托书和征求同意书/招股说明书将在Www.suptech.com.
根据超导技术公司董事会的命令,
/s/ Jeffrey A.Quiram | ||
杰弗里 A.奎拉姆 总裁兼首席执行官 |
得克萨斯州奥斯汀
2021年7月14日
三、 |
8800 乡村大道,106号套房
德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78217
征求书面同意通知
(请 请注意,我们征求的是书面同意,不要求您向我们发送委托书)
致 以下持有者:
● | 由Allied Integral United,Inc.发行的普通股 d/b/a Clearday(“Clearday”),每股票面价值0.01美元(“Clearday普通股”)。 | |
● | Clearday发行的系列 A 6.75%累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元(“Clearday 系列优先股”,连同Clearday普通股“Clearday 股票”)。 | |
● | 10.25% 系列I 累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元(“Clearday Care 优先股”),由AIU Alternative Care,Inc.发行(“Clearday Care”)。 | |
● | 由Clearday Alternative Care OZ Fund LP(“Clearday OZ Fund”)发行的 有限合伙权益单位(“Clearday OZ LP权益”)。 |
Clearday董事会(“Clearday董事会”)代表Clearday及其子公司Clearday Care和Clearday OZ Fund,欣然向您递交随附的联合委托书和同意征求声明/招股说明书,要求上述证券的持有人 在每种情况下,在记录日期交易结束时,就下述目的签署并返还随附的 书面同意书(“书面同意书”)。
1. | 批准合并协议、 合并以及与合并有关的任何其他交易。通过日期为2021年5月14日的《合并协议和计划》(该协议可予修订,包括但不限于自2021年6月11日起生效的修订和重述 及其于2021年7月12日的修订,即《合并协议》),该协议终止了经修订的各方于2020年2月26日签订的先前协议和合并计划,新的合并协议以附件A-1的形式附 (日期为的修订),且不承担任何责任。 该协议和计划于2021年5月14日生效(该协议可予修订,包括但不限于,自2021年6月11日起生效的修订和重述 及其于2021年7月12日的修订),该协议终止,且不承担任何责任。本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议),根据该协议,合并子公司将与Clearday合并(“合并”)并并入Clearday,Clearday作为超导的直接全资子公司继续存在( “Clearday合并建议”); |
2. | 批准股票拆分 。就批准对Clearday公司注册证书(“Clearday注册证书”)进行修订的提案进行表决,以实现Clearday普通股流通股的远期股票拆分,按 1比2的比率(“Clearday股票拆分方案”); |
3. | 批准 修订Clearday Care优先股条款的提案 修订10.25%系列I累积可转换优先股的清算条款 由Clearday Care发行,每股票面价值0.01美元,因此赎回金额 可以用超导公司普通股支付(“优先股 赎回方案”);和 |
4. | 批准修改Clearday OZ Fund Limited Partnership协议条款的提案 。批准对Clearday OZ Fund的有限合伙协议 第9条的修订,以便赎回金额可以用超导的普通股 的股份支付(“LP赎回建议”)。 |
征求同意的记录日期(“Clearday Record Date”)是2021年6月4日交易结束时, 书面同意书在合格Clearday股东首次向Clearday提交同意书之日起60天内生效。
i |
本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书描述了合并以及与合并相关的操作 ,并提供了有关参与方的其他信息。请仔细阅读本联合委托书和征求同意书/招股说明书, 包括本联合委托书和征求同意书/招股说明书全文所附的任何证物。
Clearday董事会已一致批准并宣布合并协议及其拟进行的交易是可取的,包括但不限于合并以及上述每项其他提议,并已确定该等拟采取的行动是 公平的,符合上述证券持有人的最佳利益,并一致建议上述证券的持有人 同意Clearday合并建议、Clearday股票拆分建议、优先股赎回
无论您持有多少股份,您的 同意都非常重要。请填写、注明日期并签署随附的联合委托书和征求同意书/招股说明书提供的书面同意书 ,并以书面同意书中描述的方式之一立即返回Clearday 。
仅在 持有者同意的情况下
● | 要批准Clearday合并提案和Clearday股票拆分提案,需要获得Clearday股票的多数支持 ; |
● | 需要获得Clearday Care优先股的多数票才能批准优先股赎回提议 ;以及 |
● | 需要获得Clearday OZ LP权益的 多数才能批准LP赎回 提案。 |
请参阅 “清算日股东的意见书征集“本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书部分了解有关书面同意及其征求意见的更多信息。此外,如果您有关于合并或本联合委托书和同意征求声明/招股说明书的任何问题 ,希望获得更多副本或需要帮助投票您持有的Clearday Stock股票 请联系Clearday的代理以获得同意征求:
Advantage Proxy,Inc.
股东 可以拨打免费电话:1-877-870-8565
银行和经纪人可以拨打对方付款电话:1-206-870-8565
或通过电子邮件发送至ksmith@Advantageproxy.com
根据Clearday董事会的命令,
/s/ 詹姆斯·T·瓦文萨 | |
詹姆斯
T.瓦文萨
总裁兼首席执行官 联合联合航空公司d/b/a Clearday |
_________________
2021年7月14日
II |
此处 您可以找到更多信息
超导 向SEC提交年度、季度和当前报告以及其他信息。超导公司提交给美国证券交易委员会的文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为:http://www.sec.gov.。
截至本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布之日 ,超导公司已以表格 S-4的格式提交了一份注册声明,以便向证券交易委员会登记将在合并中发行或保留发行的超导普通股。 本联合委托书和同意征求声明/招股说明书是该注册声明的一部分,构成了超导公司的招股说明书 ,以及超导公司为特别会议提交的委托书和 目的的同意征求声明。 本联合委托书和同意征求声明/招股说明书是该注册声明的一部分,构成了超导公司的招股说明书 、超导公司特别会议的委托书和用于 目的的同意征求意见书
超导 提供了本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的与超导有关的所有信息, Clearday提供了本联合委托书和同意征求声明/招股说明书中包含的与Clearday相关的所有信息。
如果 您想要从Superconductor或Clearday请求文档,请向Superconductor或Clearday发送书面请求,地址如下 :
超导体 技术公司。 15511西州高速公路71号,套房 德克萨斯州奥斯汀,邮编:78735 注意: 首席财务官 电话: (512)650-7775 |
联合 Integral United,Inc. 8800 乡村大道,106号套房 德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78217 注意: 首席执行官 电话: (210)451-0939 |
如果 您是Superconductor股东或Clearday股东,并且希望免费获得本联合委托书和同意书/招股说明书的额外副本 ,或者如果您对合并有疑问,包括投票您的股票的程序, 您应该联系Superconductor的代理律师:
Advantage Proxy,Inc.
股东 可以拨打免费电话:1-877-870-8565
银行和经纪人可以拨打对方付款电话:1-206-870-8565
或通过电子邮件发送至ksmith@Advantageproxy.com
为确保这些文件及时送达,应在2021年8月2日之前提出任何要求,以便在 超导特别会议之前收到这些文件。
三、 |
目录表
页面 | |
关于 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书 | 1 |
问题 答案(&A) | 4 |
摘要 | 16 |
市场 价格和股利信息 | 35 |
风险 因素 | 36 |
有关前瞻性陈述的警示 注意事项 | 60 |
合并 | 61 |
材料 合并的美国联邦所得税后果 | 93 |
材料 超导反向股票拆分的美国联邦所得税后果 | 96 |
合并协议 | 98 |
股权对比 | 111 |
合并后合并后公司的董事和高级管理人员 | 119 |
超导体董事和高管的关联 方交易 | 127 |
Clearday董事和高管的关联 方交易 | 127 |
未经审计的 形式浓缩合并财务信息 | 129 |
业务描述 -超导体 | 147 |
超导体 高管薪酬 | 152 |
市场 超导普通股价格和股利信息 | 155 |
超导公司 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 156 |
超导体股本说明 | 164 |
超导体的主要股东 | 169 |
超导体专题会议 | 170 |
提交超导公司股东投票表决的事项 | 173 |
业务描述 -CLEARDAY | 183 |
Clearday股本说明 | 199 |
Clearday 高管薪酬 | 206 |
Clearday 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 209 |
Clearday股东征求同意 | 227 |
Clearday的主要股东 | 229 |
法律事务 | 230 |
专家 | 230 |
其他 事项 | 230 |
此处 您可以找到更多信息 | 231 |
i |
关于 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书
本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书是超导公司向证券交易委员会提交的表格S-4注册说明书(文件编号333-256138)的一部分,根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第5节,构成了超导公司的招股说明书,涉及可向以下持有人发行的超导普通股(定义见下文)的股票:
● | Clearday 普通股; |
● | 晴天 A系列优先; |
● | Clearday 认股权证; |
● | 晴天 优先护理;以及 |
● | Clearday OZ LP权益, |
在 每种情况下,在合并Sub与Clearday和并入Clearday的拟议合并中(每个合并定义如下)。
除非上下文另有要求,否则本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中提及的所有 均指的是美国特拉华州的超导技术公司和/或其合并子公司。 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中的所有提及均指的是“Clearday”或“AIU”,除非上下文另有规定,否则本联合委托书和征求同意书/招股说明书中提及的“Superconductor”或“STI”均指的是Superconductor Technologies Inc.、特拉华州的一家公司和/或其合并子公司。 本联合委托书和征求同意书/招股说明书中提及的“Clearday”或“AIU”指的是公司是特拉华州的一家公司,也是超导公司的全资子公司,除非上下文另有规定。
本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中使用了某些 大写术语,包括:
● | “AIU”-合并协议的一方,联合 Integral United,Inc. | |
● | “某些 Clearday子公司”-Clearday Care和Clearday OZ Fund,统称为Clearday Care和Clearday OZ Fund。 | |
● | “Clearday”-联合 Integral United,Inc.、特拉华州公司和/或其合并的 子公司,除非上下文另有要求。 | |
● | “关怀 法案”-冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案和2021年冠状病毒应对和救济补充法案 拨款法案。 | |
● | “Clearday Care”-AIU Alternative Care,Inc.,特拉华州一家公司 ,Clearday的子公司。 | |
● | “Clearday 关怀优先股”-10.25%系列 i累计可转换优先股的股票,每股票面价值0.01美元,由Clearday Care发行。 | |
● | “Clearday 普通股”-由Clearday发行的普通股,每股面值0.01美元。 | |
● | “Clearday OZ Fund”-Clearday OZ Fund LP,特拉华州有限合伙企业,是Clearday Care的子公司。 | |
● | “Clearday OZ LP权益”-由Clearday OZ基金发行的有限合伙 权益单位。 | |
● | “Clearday 记录日期”-Clearday股东征求同意的记录日期,设定为2021年6月4日交易结束。 | |
● | “Clearday A系列优先股”-由Clearday发行的6.75% A系列累计可转换优先股,票面价值0.01美元。 |
-1- |
● | “Clearday 认股权证”-由Clearday发行的认股权证 ,提供购买Clearday普通股股票的权利和选择权。 | |
● | “合并 公司”-超导 及其子公司在合并Sub与Clearday 并并入Clearday 之后,从而使Clearday成为超导的全资子公司。 | |
● | “GAAP”-美国 美国普遍接受的会计原则。 | |
● | “MCA”-Memory Care America LLC及其子公司,它们是从事Clearday的 住宅护理业务的实体。 | |
● | “合并 协议”-超导公司、合并子公司和Clearday之间于2021年5月14日签署的协议和合并计划,该协议可能会被修改,包括 但不限于6月11日生效的修改和重述。2021年及其日期为2021年7月12日的修正案 ,该修正案终止了该等各方之间日期为2020年2月26日的先前协议 和经修正的合并计划,且不承担任何责任。 | |
● | “Merge Sub”-AIU Special Merge Company,Inc.,Inc.,是特拉华州的一家公司,也是超导公司的全资子公司。 | |
● | “超导体”-超导体 技术公司、特拉华州的一家公司和/或其合并子公司,除非 上下文另有要求。 | |
● | “超导 普通股”--超导发行的 普通股,面值0.001美元。 | |
● | “超导 优先股”或“超导F系列优先股”--超导体发行的 6.75%F系列累计可转换优先股,票面价值0.001美元。 | |
● | “真正的 增发股份”-指在合并生效时向超导普通股和超导可换股权利的持有者发行的与合并相关的超导普通股 股份 。如“合并协议-合并对价”中进一步描述的;零碎股份“。 |
除特别指明的 外,本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书中包含的以下信息和所有其他信息不会使反向股票拆分建议(定义如下)生效,而在适用的情况下, 将使超导于2018年7月24日进行的十分之一反向股票拆分和超导于2020年9月10日进行的十分之一反向股票拆分生效。
超导 提供了本联合委托书中包含或附加的所有信息,并提供了有关超导 和合并子公司的同意声明/招股说明书,Clearday提供了与Clearday有关的所有此类信息。在征求Clearday普通股和Clearday系列A优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的 持有人投票时,Clearday可能会向这些持有人提供与本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中提供的 超导、合并、合并协议和其他信息不相抵触的附加信息。
您 应仅依赖本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含或作为证物附加的信息。 Superductor和Clearday未授权任何人向您提供与 中包含或附加的信息不同的信息作为本联合委托书和征求同意书/招股说明书的证物。本联合委托书和征求同意书/招股说明书 的日期为本联合委托书和征求同意书/招股说明书封面上的上述日期,您 不应假设本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含的信息截至 该日期以外的任何日期是准确的。此外,您不应假设本联合委托书和同意书 所附作为证物的信息在除证物日期以外的任何日期都是准确的。向超导股东邮寄本联合委托书 和同意征求声明/招股说明书,或超导根据合并协议发行超导 普通股或超导优先股股票,均不会产生任何相反的影响。
本联合委托书声明和征求同意书/招股说明书中提供的 市场数据和前瞻性陈述未 考虑到由冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)引发并与之相关的史无前例的经济和社会事件而进行 修订, 除非有明确说明。
-2- |
商标、 商号和服务标志
本 联合委托书声明和征求同意书/招股说明书包含对Superductor和Clearday的商标和服务标志以及其他实体商标和服务标志的引用。仅为方便起见,本联合代理声明 和同意征求/招股说明书中提及的商标和商号可能不带®或™符号出现,但此类引用并不以任何方式表明, Superductor或Clearday不会根据适用法律最大程度地主张其权利或适用许可人对这些商标、服务标记和商号的权利。Superductor和Clearday不打算使用 或展示其他公司的商号、商标或服务标志来暗示与任何其他公司的关系,或 对我们的背书或赞助。Clearday是AIU的注册商标。
行业 和市场数据
Superductor和Clearday的每个 都从他们自己以及行业或一般出版物进行的研究、调查或研究中获得了贯穿本联合委托书声明和 征求同意/招股说明书的市场和竞争地位数据。 行业出版物和调查一般都声明他们从被认为可靠的来源获得信息。估计 涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素(包括标题下讨论的因素)而发生变化。风险 因素“和”有关前瞻性陈述的注意事项“在这份招股说明书中。
本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买 任何证券的要约,也不构成 在该司法管辖区向任何人提出此类 要约或募集是非法的 任何证券或招揽代理人的要约。
-3- |
问题 答案(&A)
以下 问答简要回答了有关合并、合并协议和特别 会议的一些常见问题。它们可能不包括对Superductor和Clearday的股东以及Clearday Care优先和Clearday OZ LP权益的持有者非常重要的所有信息。此类证券的持有人应仔细阅读完整的联合委托书和 征求同意书/招股说明书,包括附件和本协议提及或附呈的其他文件。
Q: | 合并是什么 ? |
A: | 超导、合并子公司和Clearday已签订协议和合并计划,日期为2021年5月14日(该协议可能会进行修订,包括但不限于修订 和重述,自6月11日起生效,及其于2021年7月12日的修正案(“合并协议”),自2020年2月26日起终止此类各方之间的事先协议和合并计划,不承担任何责任。经修订。 合并协议副本作为附件A-1和附件A-2附在本联合委托书和征求同意书/招股说明书之后。 合并协议包含Clearday提出的收购超导公司的条款 和条件。根据合并 协议,如果满足或在法律允许的范围内放弃合并协议中规定并在下文中描述的条件 ,合并子公司将与Clearday合并,并 并入Clearday。Clearday继续作为幸存的公司和超导的全资子公司 (“合并”)。作为合并的结果,超导将 继续作为一家上市公司。在完成合并的同时, 超导体 将修改其公司注册证书,更名为“Clearday,Inc.”。 |
Q: | 合并中包括的超导反向股票拆分是什么 ?为什么需要 ? |
A: | 紧接着 在合并生效时间之前,Superconductor Common 股票的流通股将被重新分类为数量较少的股票,由超导 董事会(“超导董事会”)和Clearday确定。超导 同意在合并协议中寻求反向股票拆分,因为超导 董事会认为反向股票拆分可能是必要的,以:(1)使超导普通股的股票 价格高于价格每股门槛,以便 超导普通股不受证券交易委员会“Penny 股票规则”的约束, 通过提供预期满足某些财务顾问要求的每股价格 ,这些财务顾问的政策是不鼓励其客户投资于“细价股”(根据SEC的定义) ;(2)使超导 普通股的股价高于每股价格门槛,使超导普通股满足纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)或其他交易所的上市要求之一;以及(3)提供等于10.00美元的每股价格 ,使Clearday能够计算其普通股的全部 稀释股份的数量,包括将以交换Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的方式发行的股票。Clearday需要 将根据合并协议发行或保留发行的超导普通股股票分配给Clearday普通股、Clearday系列A优先股、Clearday认股权证、Clearday Care优先 和Clearday OZ LP权益。 |
Q: | 为什么 我会收到这些材料? |
A: | 您 之所以收到本联合委托书和同意征求声明/招股说明书,是因为您 在适用的记录日期 已被确认为超导的股东或Clearday的股东,并且(I)如果您是超导的股东,您有权 通知超导股东特别会议(“特别 会议”)并在其上投票,或(Ii)如果您是Clearday的股东(或Clearday优先关怀或Clearday OZ LP权益的持有人),您有权签署书面同意书(“书面同意书”)并将其退回给Clearday (如果您选择这样做)。本文档 用作: |
● | 用于征集特别会议委托书的 超导委托书; |
-4- |
● | 超导体招股说明书,用于提供超导体普通股的股票,以换取合并中的Clearday普通股和Clearday系列A优先股(如果适用) ;以及 |
● | Clearday的同意征求意见 ,Clearday Care和Clearday OZ Fund用于征求Clearday Care股东和Clearday Care优先股持有人和Clearday OZ LP权益的 书面同意,以通过合并协议和批准 合并及相关交易和收养(如下所述)。 |
Q: | Clearday股东将在合并中获得什么 ? |
A: | 紧接 在合并生效时间之前, | |
● | Clearday系列A优先股已发行和流通股的50% 将 按1:1的比例转换为Clearday普通股(该百分比 可能在Clearday之前增加);以及 | |
● | 那么 是否会实现2:1的远期股票拆分(因此,每股已发行的Clearday普通股将导致 2股已发行的Clearday普通股); | |
如果 合并完成,则: | ||
● |
Clearday普通股的每股 股票(合并各方持有的某些股票、其关联公司和持不同意见的股东持有的股票除外,如下所述)将 转换为获得超导普通股股票的权利(如果适用, 以下所述的零股现金),减去任何适用的预扣税,等于(合并协议中定义的)交换比率 ,根据合并截止日期前超导公司的股价进行调整 ,并按比例调整以反映任何股票拆分、反向股票拆分、在合并协议日期之后和生效时间(根据合并协议的定义)之前的 超导或Clearday的证券合并或合并 ;和
| |
● | 未在Clearday之前转换为Clearday普通股 的Clearday系列A优先股的每股 股票将换成等额的超导发行的新系列优先股 股票。每股票面价值$0.001,将被指定为超导 系列优先股,它将提供与Clearday系列 A优先股基本相似的条款,不同之处在于此类优先股在实施交换比率后将转换为 超导普通股的股票数量。 | |
有关合并考虑事项的更多详细信息,请参阅“ 合并协议-合并对价;零碎股份”. |
此外,超导体将承担Clearday认股权证,并将承担就Clearday Care发行的Clearday Care优先股和Clearday OZ Fund发行的Clearday OZ LP权益发行超导体普通股 的义务。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“合并协议-合并对价;零碎 股”.
Clearday系列A优先股 的每股也有资格获得超导普通股的额外股份,前提是它们符合一定的资格要求。有关资格要求的更多详细信息 ,请参阅“兼并-兼并对价;激励股”.
根据超导公司在2021年7月12日的收盘价2.10美元,也就是在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书日期之前可获得此类信息的最近可行日期,估计合并对价 相当于将(1)发行给Clearday普通股持有人的超导普通股的总金额约为33,723,958股。包括Clearday A系列优先股 转换为Clearday普通股股票和(2)Clearday A系列优先股行使或转换时预留供发行的股票(在合并生效时未如此转换和交换的超导体F系列股票)、Clearday认股权证、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。合并的结果 是超导股东将在合并后立即持有超导普通股约3.6%的股份, 根据合并协议中的定义在完全摊薄的基础上确定,并受未来摊薄的限制。作为合并对价的一部分,已发行或保留供发行的股票的价值将随着超导普通股的市值而波动,直到合并完成 。因此,合并对价或超导发行的证券的价值可能大于, 低于或等于本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日或超导股东特别大会时的合并对价价值 。超导普通股的股票目前在场外交易市场(OTCQB)交易,代码为“SCON”。Clearday及其子公司的证券不在任何公开交易所或市场交易。超导体敦促您获取超导体普通股股票的当前市场报价。
-5- |
合并中不会发行超导普通股的零股 。每名Clearday股票持有人或证券持有人 ,如可转换或交换Clearday发行的证券,且本来有权获得超导普通股的一小部分股份 ,将有权获得现金(不含利息),金额为以下标题下所述的 ,以代替该零碎股份。合并协议-合并对价;零碎股份“。任何持有零碎股份权益的 持有者均无权获得任何零碎 股份的股息、投票权或任何其他权利。
某些Clearday子公司将在合并结束日拥有大量的总清算优惠, 截至2021年3月31日约为12,250,000美元。
此外,截至2021年3月31日,Clearday 拥有Clearday系列A的未偿还优先股,其中约50%将在合并生效时间 之前转换为Clearday普通股(50%将交换为超导F系列优先股),假设Clearday不会导致Clearday A系列的更多股票转换 ,合并完成时将有大约93,500,000美元的总清算 优先股完成合并的条件是Clearday及其子公司的所有此类优先股的总清算优先权不超过1.25亿美元,Clearday 可能会导致更多Clearday系列A优先股转换超过50%的优先股,以满足这一条件(“优先 转换”)或任何其他原因。与普通股相比,优先清算优先权在清算或出售时获得股息和付款的权利更高 。不能保证超导体将来不会发行额外的优先股 。
有关合并考虑事项的更多详细信息,请参阅“合并协议-合并对价;零碎股份”.
Q: | 我的超导普通股 将发生什么情况? |
A: | 如果 反向拆股方案通过,如果超导普通股的股价低于10.00美元,超导将在合并前完成反向股票拆分 。 在合并之前,您持有的超导普通股的股票不会有任何其他变化。但是,您持有的超导普通股占 总流通股的百分比将因以下股票而减少(或稀释):(I)超导 发行的普通股,(Ii)超导优先股,以及(Iii)超导 作为合并对价的一部分,预留供发行的普通股。此外,如果发行 真向上的股票,超导普通股的持有者将在合并前获得额外的 股票。请参阅“合并协议-合并 对价;零碎股份“。在考虑向超导公司的股东发行True Up股票后,股东的 普通股头寸的实际变化相当于大约2:17的反向股票拆分为 1。 |
Q: | 合并后,超导股东将立即持有超导公司的哪些 股权? |
A: | 如上文 所述,根据超导普通股截至2021年7月12日的股价, 在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书日期之前 可获得此类信息的最近可行日期,超导 股东将持有超导普通股约3.6%的股份,根据合并协议中的定义确定 以完全稀释为基础。截至合并完成时。 股权基于超导公司商定的相对价值约为12,761,000美元,而Clearday的相对价值约为3.38亿美元。然而,这些值并不是超导、Clearday或合并后的 公司的公平市价,仅用于确定交换比率。 |
-6- |
Q: | 合并对价中是否有现金部分? |
A: | 编号 所有合并对价均为超导和超导发行的证券 预留供发行的普通股,除了支付给Clearday股东的款项 已经完善了他们的评估权,以及 将因合并而支付的零碎股份的金额。 |
Q: | Superductor和Clearday预计何时完成交易? |
A: | 超导 和Clearday正在努力在本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书以及参考股东 同意和批准后尽快完成交易。超导公司目前预计交易 将在2021年9月30日之前完成。然而,Superconductor和Clearday 都无法预测交易将完成的实际日期,因为 交易受制于每家公司无法控制的条件,包括获得 必要的监管批准。但是,如果合并未在2021年10月31日或之前完成 ,则Superductor和Clearday均有权根据其条款终止合并 协议。 |
Q: | 完成合并的条件 是什么? |
A: | 除了超导股东对上述提议的批准和Clearday股东对上述提议的 同意外,完成合并还需满足 多个其他条件,包括:(I)在合并协议签署之日后,任何主管 司法管辖区的政府当局均未发布或制定或颁布任何适用的 法律,以限制、禁止或以其他方式禁止完成合并,(Ii)超导或Clearday并无造成重大不利 影响(定义见合并协议),及(Iii) 超导目前及未来产生的负债(不论是否应计及应付)不超过合并协议规定的金额。 |
有关 详细信息,请参阅“合并协议-完成合并的条件”.
Q: | 合并后,谁 将担任超导公司的董事? |
A: | 合并生效后,立即 合并后的公司董事会将由六名董事组成 。这些董事预计为Clearday指定的以下六名 董事: |
名字 | 年龄 | 当前 主体从属关系 | ||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 60 | Clearday董事长兼首席执行官 | ||
Bj 帕里什语 | 49 | Clearday董事兼首席运营官 | ||
艾伦 钱宁 | 76 | Clearday指定人 | ||
伊丽莎白·凯恩斯(Elizabeth M.Caveness) | 56 | Clearday指定人 | ||
杰弗里·W·科尔曼 | 45 | Clearday指定人 | ||
小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.) | 44 | Clearday指定人 |
Q: | 合并后,谁 将立即担任超导公司的高级管理人员? |
A: | 合并完成后,预计合并后公司的执行管理团队将立即 由合并前的Clearday高级管理团队成员组成 : |
名字 | 标题 | |
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 首席执行官 | |
Bj 帕里什语 | 首席运营官 | |
琳达 卡拉斯科 | 总裁-记忆 关爱美国有限责任公司 | |
加里 萨维纳 | 执行 副总裁兼房地产运营总监 | |
理查德·莫里斯(Richard M.Morris) | 执行副总裁兼总法律顾问 | |
兰德尔 霍金斯 | 执行副总裁兼首席财务官 |
-7- |
Q: | 我被要求投票或同意什么 ,为什么需要此批准? |
A1: | 超导 股东被要求对以下提案进行投票: |
1. | 提案1:批准发行超导普通股和优先股。 就批准发行和潜在发行超导普通股和超导优先股(统称为超导优先股)的提案进行投票, 按照合并协议的设想,该合并协议终止,不承担任何责任,经修订的此类各方之间日期为2020年2月26日的先前 协议和合并计划 及其预期的交易(合并),合并 协议的副本作为附件A-1附于附件A-1(截至7月12日的修订,本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件 A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议) 和附件 A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议)。批准因在合并中发行该等超导体股票而变更对超导体 的控制权(“股票 发行建议”); |
2. | 提案 第2号:批准反向股票拆分。表决通过修订后的超导体公司注册证书修正案(“超导体公司注册证书”),如果超导体普通股的每股价格低于10.00美元,对超导 普通股的流通股进行反向股票拆分,其比率(最高为20:1)将导致 超导普通股在合并结束日的开盘价等于每股10.00美元。 由超导委员会确定,其格式为本联合委托书和征求同意书/招股说明书(“反向股票拆分方案”)附件B ,在本联合委托书和同意书中描述的True Up股票发行后, 征集声明/招股说明书将导致每个超导股东在紧接合并结束后持有股份,不少于紧接合并结束前每个股东持有的超导普通股股数的46% (或相当于不超过约2.17:1的反向股票拆分 ); |
3. | 提案 第3号:批准增加授权股份。表决通过超导公司注册证书 修正案,将超导普通股法定股数从2500万股增加到8000万股的提案,将超导优先股的授权股数从200万股增加到1000万股,并将公司名称改为“Clearday, Inc.”,以本联合委托书和征求同意书附件C的形式 声明/招股说明书(“授权增持方案”); |
4. | 提案 第4号:与合并相关的薪酬。就一项提案进行表决,该提案建议通过咨询(不具约束力) 投票,批准可能支付或变为支付给Superductor的 指定高管的某些薪酬安排,该薪酬安排与合并协议 考虑的合并有关 (“与合并相关的薪酬方案”);以及 |
5. | 提案 第5号:特别会议休会。就批准特别会议延期 的提案进行表决(如有必要或适当),以便在特别 会议召开时没有足够票数批准第1、2、3号提案的情况下征集额外代表 3和4(“休会建议”)。 |
完成合并需要获得超导股东对1号、2号和3号提案的批准 。
A2: | Clearday Clearday Care优先和Clearday OZ LP权益的股东和持有人被要求同意以下事项: |
1. | 提案 第1号:批准合并协议、合并以及由此计划进行的任何其他交易 。批准采纳合并协议,根据该协议,合并子公司 将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday将作为Superductor的直接全资子公司 继续存在。 |
完成合并需要获得Clearday大多数股东的书面同意。
2. | 提案 第2号:批准Clearday股票拆分提案。批准对Clearday公司注册证书的修订(“Clearday公司注册证书”) 以对Clearday普通股的流通股进行远期股票拆分, 批准修订后的Clearday公司注册证书(“Clearday注册证书”) 以实现Clearday普通股的远期股票拆分, 比例为1比2(“Clearday股票拆分方案”)。 |
-8- |
本提案需要获得Clearday大多数股东的书面同意才能获得批准。
3. | 提案 第3号:批准修改首选Clearday Care条款的提案 。批准对 Clearday Care优先股指定证书第7节的修订,以使赎回金额可用超导 普通股的股票支付(“优先股赎回建议”)。 |
本提案需要获得Clearday Care优先股多数持有者的书面同意才能获得批准。
4. | 提案 第4号:批准修改Clearday OZ基金有限合伙协议条款的提案 。批准对Clearday OZ Fund的有限合伙 协议第9条的修订,以便赎回金额可以用超导 普通股的股份支付(“LP赎回建议”)。 |
本提案需要获得Clearday OZ LP权益的大多数持有人的书面同意才能获得批准。
Q: | 我有多少 张选票? |
A: | 每个 超导股东有权对截至2021年7月13日(“超导记录日期”)登记在册的超导体普通股的每股股份投一票。 截至超导记录日期收盘时,共有3,151,780股超导普通股 流通。 |
Clearday普通股的每位 持有者有权在Clearday记录日每股发行的此类证券中有一票投票权,Clearday系列A优先股的每位 持有者有权在Clearday记录日交易结束时将此类证券转换为 Clearday普通股股票。截至Clearday记录日期收盘时 ,共有920,407股Clearday普通股和8,528,945股Clearday系列A优先股已发行和已发行 ,它们有权转换为Clearday普通股。将 提供给Clearday普通股和Clearday系列A优先股持有人的书面同意书表格将指明该持有人 有权投的投票数。
正如下面总结的 ,在记录在案的股份和在“街道名称”中实益拥有的股份之间有一些重要的区别。
Q: | 超导特别会议的法定人数 是多少? |
A: | 有权在特别会议上投票的超导普通股的大多数已发行和已发行 股票的持有人 亲自或委派代表出席构成法定人数 是必需的 。弃权(亲自或委托代表出席会议并投弃权票的股份 )将计入法定人数;经纪人 不得行使自由裁量权对任何提案进行投票,因此经纪人 未投票将不计入法定人数。 |
Q: | 作为超导股东,超导董事会如何建议我投票? |
A: | 超导董事会一致建议超导股东投票表决: |
● | “对于” 股票发行提案(提案1); | |
● | “对于” 反向股票拆分提案(提案2); |
-9- |
● | “对于” 授权股份增持提案(提案3); | |
● | “for” 与合并相关的补偿提案(提案4);以及 | |
● | “对于” 休会提案(提案5)。 |
Q: | 作为Clearday的股东,Clearday的董事会(“Clearday 董事会”)如何建议我投票? |
A: | 经过 仔细考虑后,Clearday董事会建议Clearday股东签署 书面同意书,批准并采纳(1)合并、合并协议和其中考虑的交易 ,基本上符合合并协议的条款 和合并协议预期的其他协议,以及(2)Clearday Stock 拆分方案,和(3)Clearday Care的持有人倾向于批准优先的 股票赎回建议,以及(4)Clearday OZ LP权益的持有人批准 LP赎回建议,每个人都如本联合委托书和征求同意的 声明/招股说明书所描述的那样批准优先的 股票赎回建议和(4)Clearday OZ LP权益持有人批准 LP赎回建议。 |
Q: | 为什么 超导委员会批准了合并协议和合并协议考虑的交易 ,包括合并? |
A: | 有关超导委员会批准合并协议的原因和建议采用合并协议以及由此计划进行的交易的更多信息, 包括合并在内,请参阅“合并-超导公司合并的原因 超导公司董事会的建议”. |
Q: | 如果第1、2或3号提案中的任何一项未获超导 股东批准, 会发生什么情况? |
A: | 超导体 已投入大量时间,并已招致并预计将继续招致与Clearday拟议合并相关的巨额 费用。除非 第1、2和3号提案获得批准,否则无法完成合并。如果合并没有完成, 超导的资产基础将小得多,主要由其专有的 蓝宝石制冷机及其大部分相关专利组成,在不获得额外融资的情况下继续运营的能力非常有限。也不能保证 是否会以可接受(或根本不能)的条款提供任何额外的融资。 尽管超导委员会可能会选择在与Clearday合并未完成的情况下尝试完成另一项 战略交易,如果没有可行的替代战略交易,超导董事会 可能会剥离超导剩余业务的全部或部分,或采取必要的 步骤清算或解散超导的业务和资产。如果超导公司决定解散 并清算其资产,超导公司将被要求偿还所有债务和合同 义务, 并为未来可能的索赔留出一定的准备金。 不能保证在偿还债务和Superductor的其他 义务并预留资金作为储备后,剩余可用现金的数量(如果有)或时间分配给 超导公司的股东。鉴于上述因素,如果合并 不能在不久的将来与Clearday完成,超导公司很可能被要求 清算或宣布破产,在这种情况下,普通股股东很可能不会得到任何付款或 价值。 |
Q: | 是否有超导公司的董事或高管在合并中拥有可能与超导公司股东不同的利益 ? |
A: | 超导公司的 董事和高管在合并中拥有某些利益,这可能有别于超导公司股东的一般利益 。超导董事会在评估合并协议和合并以及建议超导股东批准上述提案时,了解并考虑了这些利益 和其他事项 。有关这些兴趣的详细信息,请参阅“合并--超导公司董事和高管在合并中的利益”. |
Q: | 如果Clearday的任何1、2、3或4号提案未获Clearday的 股东批准, 会发生什么情况? |
A: | 除非第1号和第2号提案获得批准,否则无法完成 合并。Clearday要求 第3号和第4号提案改善Clearday的资本结构。 如果合并没有完成,Clearday预计将寻求 成为上市公司和进入公开资本市场的替代方案。包括通过承销或直接发行或与另一家上市公司合并的首次 公开发行,或者可能寻求任何此类交易的替代方案,例如一个或多个私募基金的投资或杠杆资本重组。 |
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Q: | Clearday的董事或高管是否在合并中拥有 可能与Clearday股东不同的利益? |
A: | Clearday的董事和高管在合并中拥有某些利益,这可能有别于Clearday股东的一般利益。Clearday董事会在评估合并协议和合并时知晓并考虑了 这些利益,并在建议Clearday股东同意上述提议时 考虑了这些利益。有关这些兴趣的更多 信息,请参阅“合并-Clearday董事和高管在合并中的利益”. |
Q: | 作为超导股东,为什么我被要求考虑并投票表决一项提案,该提案要求 通过咨询(不具约束力)投票方式批准与合并相关的高管薪酬? |
A: | 根据 SEC规则,Superductor需要就 基于或与合并相关的、可能支付给其指定高管的薪酬 寻求咨询(非约束性)投票。 |
Q: | 如果合并相关薪酬提案未获批准, 会发生什么情况? |
A: | 批准与合并相关的补偿方案 不是完成 合并的条件,而且由于与合并相关的补偿方案的投票仅为咨询 ,因此对超导公司不具有约束力。因此,如果1号、2号和3号提案 获得批准,并满足或免除了其他成交条件,则即使合并相关的赔偿提案未获批准,合并也将 完成。如果 合并完成,则与合并相关的补偿将支付给Superductor的 指定的高管,但仅受适用条件的限制,而不考虑与合并相关的补偿提案的投票结果 。 |
Q: | 我现在需要做什么 ? |
A: | 经过 仔细阅读和考虑本联合委托书和同意书中包含的信息 征集声明/招股说明书,请尽快使用代理卡投票您持有的超导普通股 ,或填写所附的书面同意书,以尽快投票您持有的Clearday普通股 ,以便您的股票将在特别会议或征求的书面同意中获得 代表。如果您的股票是以您的 经纪人、银行或其他被指定人的名义持有的,请按照 随附的书面同意书或委托卡上的说明或记录持有人提供的投票 指导表中的说明进行操作。委托卡的格式见附件F。 |
请 不要提交您的股票证书。你不需要用你的股票证书做任何事情。
Q: | 我的投票重要吗? |
A: | 对于 超导股东来说,是的。合并不能完成,除非(1)股票发行 提议获得出席特别会议或委托代表出席特别会议的超导普通股 股票的多数票批准,以及(2)反之 股票拆分提案和授权增股提案由超导 记录日期已发行的超导普通股多数股票的 持有者批准。此外,如果您未能在特别会议上提交委托书或亲自投票, 或弃权,或者您没有向您的银行、经纪公司或其他被指定人提供指示, 视情况而定,这将产生投票反对反向 股票拆分提案和授权增股提案的效果。如果股票发行提案、反向股票拆分提案或授权增股提案未获批准,合并将无法完成 。超导委员会一致建议 股东投票支持1号至5号提案。 |
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对于 Clearday股东来说,是的。合并和修订Clearday公司证书以实施Clearday 股票拆分建议,除非Clearday Common 股票的大多数已发行和已发行股票的持有人填写所附的书面同意书,同意批准和采纳合并协议、合并和其中 预期的其他交易和行动,否则无法完成合并和修订。由于没有弃权或投票“反对”Clearday提议的机制,弃权 和不投票在实际问题上将与投票“反对”Clearday提议具有相同的效果。
Q: | 作为记录在案的超导股东,我如何投票? |
A: | 如果截至超导记录日期您是超导股东,则您有权 接收特别会议的通知并在该特别会议上投票。超导 普通股的每位持有人有权就在特别 会议之前适当提出的每一事项投一票,该持有人持有的超导普通股的每股股份记录为记录日期的 。您可以通过以下 方式之一在特别会议之前提交您的委托书: |
● | 电话 投票-使用您的代理卡上显示的免费号码; | |
● | 通过 互联网-访问您的代理卡上显示的网站,通过互联网进行投票,地址为 Www.suptech.com或 | |
● | 邮寄完成, 签名,注明日期,并将随附的已付邮资信封中的代理卡退回。 | |
如果您是记录在案的股东,您也可以亲自在特别会议上投票。
如果您的股票是通过经纪商、银行或其他被指定人以“街道名称”持有的,该机构将向您发送单独的说明 ,说明投票您的股票的程序。希望在会议上投票的“街名”股东需要 从他们的经纪人、银行或其他被提名人那里获得一份“法定委托书”表格。
Q: | 作为登记在册的股东和作为受益者持有股票有什么区别? |
A: | 如果您的股票直接以您的 名义在Superductor的转让代理Computershare Trust Company,N.A.注册,则您 即为“记录股东”。作为Superductor的记录股东,您有权亲自 在特别会议上投票。您也可以通过互联网、电话或邮件进行投票,如 通知及以上标题“如何投票?”中所述。如果您的股票由银行、经纪公司 或其他被指定人或其他类似组织持有,则您将被视为实益拥有“街名”的股票。您的银行、经纪公司或其他被指定人 将向作为受益人的您发送一个包裹,介绍投票您的 股票的程序。您应该按照他们提供的说明投票您的股票。如果您 实益持有您的股份,请您参加超导股东特别大会; 但是,除非您从持有您的 股票的银行、经纪公司或其他被指定人那里获得了 “法定委托书”,从而使您有权在特别会议上投票,否则您不能亲自在特别会议上投票。 |
Q: | 如果我的股票由经纪、银行或其他被指定人以“街道名称”持有, 我的经纪、银行或其他被指定人会投票支持我的股票吗? |
A: | 如果您的股票在股票经纪账户或由经纪人、 银行或其他被指定人以“街道名称”持有,则您必须向您股票的记录持有人提供有关如何投票您的股票的说明 。请遵循您的经纪人、 银行或其他被提名人提供的投票说明。请注意,除非您提供“合法委托书”(必须从您的经纪人、 银行或其他指定人处获得),否则您不能通过直接将委托卡退还给Superconductor或亲自在特别 会议上投票来投票“街道名称” 中持有的股票。您的经纪人、银行或其他被指定人有义务向您提供 投票指导卡供您使用。 |
经纪人 为这些股票的实益所有人持有“街道名下”的股票,通常有权在未收到实益所有人的指示时自行决定 对“例行”建议进行投票。但是,在没有受益所有人明确的 指示的情况下,经纪人不允许 对被确定为“非常规”的事项的批准行使其投票决定权。预计将在特别会议上表决的所有提案都是“非常规”事项 。经纪人无投票权发生在经纪人或被提名人未被股票受益所有人指示对经纪人没有酌情投票权的特定 提案投票时。在 特别会议上,经纪人的非投票将不计入法定人数。
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如果 您是超导普通股的实益所有人,并且您没有指示您的经纪人、银行或其他被指定人如何投票您的 股票:
● | 您的 经纪人、银行或其他被指定人不得对您的股票进行反向股票拆分提案 或授权增持提案的投票,如果经纪人不投票(如果有),将与投票反对此类提案具有 相同的效果;以及 | |
● | 您的 经纪人、银行或其他被指定人不得就股票发行提案、 与合并相关的补偿提案或休会提案投票您的股票,这些提案中的经纪人不投票, 如果有,将不会影响此类提案的结果(假设有法定人数)。 |
Q: | 专题会议在 何时何地召开?参加特别会议我必须带什么东西? |
A: | 超导特别会议将于8月10日在德克萨斯州78738号蜂洞12600号Hill Country大道R-275号套房Hill Country Galleria举行。2021年上午10:00 (德克萨斯州奥斯汀时间)根据 可用空间,截至记录日期的所有股东或其正式指定的代理人 均可出席会议。由于座位有限,会议入场数量有限, 先到先得,额满即止。登记和就座将于上午9点开始。. (Cst)。 |
超导体 打算亲自召开特别会议。但是,超导公司正在积极监测新冠肺炎疫情,并对股东可能存在的公共健康和旅行方面的担忧以及联邦、州和地方政府以及疾病控制中心等机构可能实施的协议或指南非常敏感 。如果无法或不可取亲自召开特别会议 ,超导公司将尽快宣布会议的替代安排,其中可能包括仅通过远程通信方式召开 特别会议。如果特别会议将完全通过远程通信进行,Superconductor 将在可行的情况下尽快宣布这一事实,有关如何参加的详细信息将通过新闻稿发布在 网站上,可在 网站上获得Superconductor的代理材料,网址为Www.suptech.com,并作为额外的 代理材料提交给证券交易委员会。请关注超导公司的网站,了解最新信息。
如果您计划参加特别会议,则仅凭门票入场,并且您必须携带政府颁发的有效照片身份证明。 如果您是注册股东(您的股票以您的名义持有),您应携带代理卡的顶部,它将 用作您的入场券。如果您是实益所有人(您的股票通过经纪人、银行或其他记录持有人持有) 您必须提前写信给Superductor Technologies Inc.,c/o Advantage Proxy,Inc.,邮政信箱13581, 德梅因,华盛顿州98198,以获得入场券。请务必附上所有权证明,例如您的经纪人或其他被指定人的投票指示表格 或帐户对账单。
Q: | 如果我没有投票或弃权, 怎么办? |
A: | 为特别会议的目的 ,当股东亲自出席特别会议且未投票或返回带有“弃权”指示的委托书时,将发生弃权或未投票(或指示您的经纪人 投票,如果您的股票是以“街道名称”持有)。 股东亲自出席特别会议且未投票或返回带有“弃权”指示的委托书时,将发生弃权或未投票(或指示您的经纪人 以“街头名义”持有您的股票)。投票失败和弃权将计入投票总数, 将与反向股票拆分提案和授权增股提案的反对票具有相同的效果,但不会对股票发行 提案产生任何影响, 将不计入投票总数, 将与反向股票拆分提案和授权增股提案的投票结果相同,但不会对股票发行 提案产生影响合并相关的赔偿提案和休会提案。 |
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Q: | 如果我退还委托书或投票指导卡而没有指明如何投票,会发生什么 ? |
A: | 如果 您在委托书或投票指导卡上签名并退回,但没有说明如何对任何特定提案进行投票 ,则您的委托书所代表的超导普通股将 按照超导委员会关于该提案的建议进行投票。 |
Q: | 如果我在记录日期之后但在特别会议 之前出售所持超导普通股股票, 会发生什么情况? |
A: | 超导记录日期(2021年7月13日收盘)早于特别会议日期 ,也早于合并预计完成的日期 。如果您在超导记录日期之后但特别会议日期之前出售或以其他方式转让您持有的超导普通股股票 ,您将保留您在特别会议上的投票权。但是,您无权 收到合并中的股东将收到的合并对价。为了 获得合并对价,您必须在 合并完成后持有您的股票。 |
Q: | 我可以在递交委托书或投票指导卡后更改或撤销我的投票吗? |
A: | 可以。 如果您是记录保持者,您可以在您的委托书在本文所述的特别会议上投票前更改或撤销您的投票。 您可以通过以下方式之一执行此操作: |
(1) | 以电子方式或拨打代理卡上指定的电话号码(如果您有资格这样做),以电子方式或拨打代理卡上指定的电话号码,将 登录到代理卡上指定的网站; |
(2) | 向超导公司秘书发送 撤销通知; |
(3) | 发送 一张完整的代理卡,其日期晚于您的原始代理卡;或 |
(4) | 亲自出席特别会议并投票。 |
如果您选择前三种方法中的任何一种,则必须采取上述操作,以便Superductor在特别会议开始前 之前收到您的吊销。
如果 您的股票在经纪商、银行或其他被提名人的账户中持有,并且您已将您的投票指导卡或以其他方式 指示如何投票给您的经纪人、银行或其他被提名人,您应联系您的经纪人、银行或其他被提名人 以更改您的投票。
Q: | 我在哪里可以找到专题会议的投票结果? |
A: | 初步投票结果将在特别会议上公布。此外,在最终投票结果获得认证后的 个工作日内,超导公司打算 将最终投票结果以Form 8-K的形式提交给证券交易委员会(SEC)。 |
Q: | 合并对美国联邦所得税的重大影响是什么? |
A: | 超导公司 和Clearday打算将此次合并报告为符合《1986年国内税法》第368(A)(2)(E)条规定的美国联邦所得税目的的递延纳税重组。根据《国税法》第351条的规定进行免税 交换,且Clearday收到法律顾问的意见,大意是合并符合此条件 是结束该Clearday的一个条件(“国税法”) 或免税 交换“交换”的条件是: 收到法律顾问的意见,大意是合并符合条件 。如果合并符合重组的条件,Clearday股东一般不会确认Clearday普通股交换超导 普通股或Clearday系列A优先股交换超导优先股的任何损益 如果适用,Clearday股东将不会确认与合并相关的任何损益, 除了 作为超导体普通股或超导体 优先股零碎股份收到的现金以外。Superductor和Clearday均不打算要求美国国税局(IRS)就合并的美国联邦所得税待遇 作出任何裁决或 其他指导,也不能保证国税局不会 挑战此类待遇。合并是否符合递延纳税重组的条件 不是完成合并的条件,合并协议不包括任何要求 超导公司确保合并符合递延纳税重组资格的公约。 |
-14- |
合并的另一个 税收后果涉及超导公司在合并前产生的净营业亏损(“NOL”)的限制 。具体地说,由于合并后超导体的控制权发生变化,超导体从其NOL中获得的利益将受到《国内税法》(Internal Revenue Code)的限制。
税务 问题非常复杂,合并对特定超导公司或Clearday股东的税务后果将部分取决于此类股东的情况 。因此,Superductor和Clearday敦促您咨询您自己的税务顾问 ,以全面了解合并对您的税收后果,包括联邦、州、地方 和外国所得税及其他税法的适用性和影响。有关合并的重大美国联邦所得税后果的更完整讨论, 请参阅从第93页开始的标题为“合并的重大美国联邦所得税后果”的部分。
Q: | 在决定是否投票支持合并和相关提案时,是否需要考虑任何风险 ? |
A: | 是的。 您应该阅读并仔细考虑标题为 “风险因素“从第36页开始。您还应阅读并仔细 在作为本联合委托书和征求同意书/招股说明书附件 的文件中考虑超导的风险因素。 |
Q: | 我是否拥有与交易相关的评估权? |
A: | 超导体 不是合并中的组成实体。根据特拉华州一般公司法( “DGCL”),超导公司的股东无权对其持有的超导普通股股份进行评估 。根据DGCL第262条,Clearday普通股的持有者有权 获得与合并相关的评估权。有关此类权利的更多 信息,请参阅附件E所附的DGCL第262节的规定 和标题为“兼并评价权与持不同政见者权利”. |
Q: | 基于超导股票的奖励将发生什么 ? |
A: | Superconductor的每个未偿还股票期权和每个其他股权激励 奖励的 条款不会因合并条款而改变。每个此类股票期权或股权激励 奖励将进行修改,以提供较低数量的超导普通股 和较高的行权价格,以适当反映超导的反向股票拆分。 |
Q: | 如果我对代理材料或投票有任何问题,我应该联系谁 ? |
A: | 如果 您对委托书材料有任何疑问,或者如果您需要帮助提交您的 委托书或投票您的股票,或者需要本联合委托书和同意征求 声明/招股说明书或随附的代理卡的其他副本,您应该联系Advantage Proxy,Inc. Superductor的代理征集代理,免费电话:1-877-870-8565或1-206-870-8565 (银行家和经纪人电话由对方付费),或发送电子邮件至ksmith@Advantageproxy.com。 |
代理卡的 格式见附件F。 |
-15- |
摘要
此 摘要重点介绍了本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的选定信息,而不包含 对您可能重要的所有信息。超导和Clearday敦促您仔细阅读本联合委托书并同意 完整的征集声明/招股说明书,包括附件。Superductor和Clearday也敦促您阅读的其他重要信息包含在作为本联合委托书和征求同意声明/招股说明书附件的文件中。 请参阅“在那里您可以找到更多信息“。某些大写的术语和引用在“关于 本联合委托书和同意征求声明/招股说明书”.
合并的 方
超导体
超导体 于1987年5月11日在特拉华州注册成立,一直是开发和商业化高温超导体 (“HTS”)材料和相关技术的领先公司。超导性是一种独特的能力,当冷却到“临界”温度时,只需很少的电阻或没有电阻就能导电。高温超导材料是在比以前的超导材料温度高得多的温度下表现出超导 特性的元素家族。流经常规 导体的电流遇到阻力。这种阻力需要电力才能克服并产生热量。高温超导材料可以显著改善 电气系统的性能特性,降低功耗,降低发热量,提供极高的电流 载流密度和零直流电阻。
在2020年第一季度期间,Superductor承诺实施一项成本削减计划,以延长其运营资本(鉴于Superductor之前在提交给美国证券交易委员会的文件中披露的现金限制),并在Superductor探索战略替代方案时调整其人员 需求和资本要求。降低成本的计划包括维持超导体低温计划的运营,同时停止超导体HTS Conductus® 导线的额外制造。成本削减计划还包括削减开支,导致截至2020年1月22日解雇19名员工,约占超导公司员工总数的70%。成本降低计划并未对蓝宝石 制冷机产品产生实质性影响,超导公司预计,合并后,该产品可能在Clearday 先进空气质量产品的研发中使用。此次合并是超导体考虑的战略选择之一。本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含的财务 声明是在持续 公司的基础上编制的。
超导公司的主要执行办公室位于德克萨斯州奥斯汀,邮编:15511 W State Hwy 71,Suite110-105,邮编:78738,电话号码是(512650-7775)。 超导公司的网址是Www.suptech.com。超导公司网站上包含的信息 不构成本联合委托书和征求同意书声明/招股说明书的一部分。超导普通股公开交易, 目前在场外交易市场OTCQB,代码为“SCON”。有关超导的更多信息包括在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的附件文件 中。请参阅“您可以在哪里找到更多信息 ”.
晴天
Clearday 成立于2017年12月20日,并于2018年12月31日开始营业,当时它收购了从事多项业务的私人基金 ,其中包括五家内存护理设施。自2018年12月以来,Clearday利用其对长寿 市场的知识、老年人护理最佳实践以及在治疗痴呆症方面的重要经验,根据长寿消费市场不断变化的特征、预期和行为,开发和提供创新的科技支持的 平台。合并生效后,超导公司将更名为“Clearday,Inc.”并继续经营Clearday和Superductor与其蓝宝石制冷机产品相关的 业务,预计这将用于高级空气质量产品的进一步商业化 。
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Clearday的主要战略是通过提供以下服务来颠覆传统的老年护理模式:
● | 为老年消费者及其照顾者提供创新的 长寿护理和健康产品和服务解决方案,主要通过数字渠道 通过其Clearday at Home服务提供创新的科技平台,使美国老年人和那些热爱他们的人更容易获得、负担得起高质量的长寿护理,并增强他们的能力; | |
● | Clearday Club品牌下的基于会员制的成人日托模式,主要通过其物理位置为阿尔茨海默病、其他痴呆症或其他限制生活方式的慢性健康状况的个人提供高质量的、仅限日间的护理 ; | |
● | Memory 护理机构,专注于治疗患有25种痴呆症(包括阿尔茨海默氏症)的居民,这些患者可能会在寄宿护理机构接受治疗。 |
通过 将传统的居家护理服务与更广泛的可获得、负担得起且灵活的护理选项相结合,再加上创新技术和护理与健康产品的支持,Clearday实现了一个护理范围,其中包括提高认知功能和能力的方法和疗法 Clearday认为这些功能和能力优于目前针对快速老龄化的美国消费者的连续护理 市场,后者通常专注于不同类型的居家护理和熟练护理设施。Clearday认为, 其对其5个MCA住宅社区的投资和运营使其对长寿 市场有了广泛的了解,它将长寿市场定义为50岁或以上的成年人。Clearday认为,这一消费细分市场目前约占美国消费市场的45%。根据某些行业出版物和调查,Clearday认为,受新冠肺炎疫情造成的影响,美国60岁以上消费者的年消费力约为7.6万亿美元,随着年龄结构继续向长寿转变,这一数字可能会增长。65岁及以上的美国人口预计将从2018年的5200万增加到2060年的9500万,翻一番。所有这些消费者都将随着年龄的增长而需要护理,Clearday相信其传统、替代和技术支持的业务组合能够满足这些美国老年人及其照顾者的多样化需求 。
Clearday 相信美国老年人护理系统是一个不断增长的市场。根据市场调查:
● | 65岁以上的美国人有7200万; |
● | 大约有1600万美国人为阿尔茨海默氏症或其他痴呆症患者提供无偿护理,这代表着相当数量的人可以进入或重返有偿劳动力大军 ,如果有其他选择,如负担得起的成人日托; |
● | 今天有720万美国人患有阿尔茨海默氏症或其他痴呆症,预计在接下来的20年里,美国患有阿尔茨海默氏症或其他痴呆症的总人数预计将从720万人翻一番,达到近1300万人,其中850万女性和450万男性; |
● | 照顾老人主要是无偿家庭成员的义务: |
o | 在美国,83% 向老年人提供的帮助来自家庭成员、朋友或其他无偿照顾者; |
o | 1600万美国成年人为50岁以上的亲人提供无偿护理; |
o | 几乎每周24小时用于提供无偿护理; |
o | 每周花40.5个小时 为一些与他们同住的人提供护理;以及 |
o | 75% 所有无偿照顾者是女性。 |
Clearday 目前通过其住宅设施和为残疾人、老年人以及被诊断为智力和发育障碍的人提供的虚拟服务,以记忆护理为重点,服务于长寿护理市场。
Clearday 认为,传统的长寿护理服务通常依赖于一系列住宅护理选项,称为“连续护理 ”,因为老年人在整个社区中进行旅行-独立生活、辅助生活、技能护理和记忆护理 ,然后结束他们的旅程。Clearday认为,这种专注于资本密集型低利润率 住宅护理设施的商业模式是不可持续和有利可图的。Clearday的重点是提供可持续的服务,使 老年人能够就地老化,并提供创新的产品,改善健康和健康,并通过服务和产品提供全方位的护理 。Clearday认为,这种商业模式具有很高的增长和盈利潜力。美国有超过28,500个住宿护理社区。这些社区受到新冠肺炎的冲击,不被长寿市场看好的原因有很多,包括老年人就是不想回家。老年人更喜欢“就地养老”。 90%的美国老年人计划在未来5-10年住在自己家里。Clearday了解不断变化的市场动态和对新一代长寿护理解决方案不断增长的需求,这些解决方案提供更好的护理、更多的机会和更低的成本。
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利用技术进行创新
Clearday 致力于为超过1.1亿50岁以上的美国人提供长寿护理和健康产业。Clearday在2020年至2021年期间专注于以下发展,以应对新冠肺炎大流行的挑战,并服务于价值数十亿美元的长寿护理和健康市场:
Clearday 创新业务 | 状态 | ||
● | 虚拟 日托服务(“Clearday at Home”) | 在2020至2021年期间开发 ,并于2021年第二季度通过消费者 和企业对企业(B2B)销售渠道开始销售。 | |
● | 体检 成人日托服务(“Clearday Club”) | 在2019年至2020年间开发 ,预计将于2021年第二季度通过收购开始。 | |
● | 开发或销售创新产品以保护人们免受有害病原体的侵害,包括新冠肺炎。 | Clearday 一直在经销机械抗菌解决方案,并自2020年第三季度起提供应用服务 。
Clearday 已开发出在2020年内显著提高室内空间空气质量的产品,并已于2021年第二季度开始销售和商业化 。 |
Clearday 打算继续其业务发展,以满足不断变化的消费者偏好和监管要求。作为Clearday持续业务战略的一部分,Clearday的 产品和服务可能会进行修改,为美国老年人提供全面的护理范围 ,以改善他们的生活,其成本明显低于许多竞争对手,后者历来为这一 市场提供传统(居家护理)服务。
家里的晴天
Clearday at Home 是一项面向数十亿家庭护理行业的独特数字服务,提供专有的现代创新护理产品和服务 ,其目标是让老年人在家中停留更长时间,并推迟对住宿护理的需求。Clearday 最近通过数字网络推出了虚拟居家护理服务,让老年人的一天更健康、更社交化、更振奋人心。Clearday at Home服务是一个可扩展、经济和有效的平台,可以接触到成人市场。Clearday 在家中通过专有计划将老年人及其亲人与其他有类似经历和挑战的人联系起来,其中包括 一系列活动,包括改善因痴呆症或其他认知问题而受到挑战的个人的体能和智力锻炼 。其中一些计划与客户的居家护理人员进行协调,极大地帮助了综合护理计划。 此类产品和服务预计将与Clearday俱乐部和其他Clearday业务集成。
Clearday 相信,通过提供与更广泛的护理产品相集成的家庭健康选项,长寿护理范围将得到显著改善。 Clearday计划通过临床医生和其认知护理专有技术人员项目的毕业生,通过技术和卓越的护理点服务来改善传统的家庭保健模式。Clearday护理范围的一个 组件是其专有的B.E.S.T.测试(行为/参与/刺激 /气质),该测试测量痴呆症和其他认知挑战的某些指标,并使Clearday能够提供 定制护理计划,该计划可由个人的照顾者监控,并每月或其他 定期评估和更新。
Clearday 相信其业务模式可为老年人的非正式家庭照顾者提供卓越的客户关注和服务体验,这些照顾者通常是协调照护服务的主要联系人。Clearday的科技型医疗模式计划 协调一系列健康和健康问题,这些问题通常不会得到很大重视,或者以统一协调的模式提供 。Clearday住宿服务可以与其设施(如成人日托和专科诊所)相结合,为这一细分市场提供更广泛、更灵活的分类服务。
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成人 日托-Clearday俱乐部
Clearday的每种成人日托模式提供的护理费用都比住宿护理方案便宜得多。 Clearday俱乐部的特色是欢迎设施、训练有素的员工和个性化的护理计划,这些项目可以根据个人 会员的需求量身定做。Clearday相信,目前的成人日托市场参与者包括许多规模较小的本地企业,它们 没有提供Clearday将提供的技术支持的护理、经过验证的编程和最佳实践专业知识。 利用MCA住宅设施作为创新的基础和中心,Clearday将很快收购圣安东尼奥现有的成人日托中心,并将其命名为Clearday Patriot,这是一家主要为退伍军人提供服务的成人日托服务。Clearday正在改善其位于德克萨斯州圣安东尼奥的总部大楼的楼层,提供其首批Clearday俱乐部, 其专有的会员制日常护理服务中心,为长寿市场提供高标准的技术支持的护理选择。
Clearday Club成人日托业务的基础是下一代综合设施,它们使用其专有模式 为有身体或认知需求的老年人提供卓越、创新的工作日日托服务。这项业务包括面向长寿护理市场的一系列活动 和服务,重点是改善老年人的生活。Clearday相信其成人日托模式将提高老年人的独立性和社交参与度,并帮助家庭成员提供首选的居家养老解决方案。Clearday预计将其成人日托设施设在就业中心或医疗服务社区附近,如医务室、医院或其他传统和替代的患者护理设施,这些设施允许距离很近,便于客户的医疗和其他护理专业人员方便地“送走”和“取走”和协调护理。
住宅 记忆关怀-记忆关怀美国有限责任公司
Clearday在住宅护理市场的重大投资是通过其五个MCA住宅记忆护理设施进行的。这项投资 为Clearday更广泛的综合长寿护理和健康产品奠定了基础。MCA的住宅社区 在美国四个州运营,采用行业最佳实践来护理患有25种痴呆症(包括阿尔茨海默病)中任何一种的患者,以及那些有其他认知或身体障碍的个人 。Clearday相信,其最佳实践、专门的编程和活动、个性化的住院体验、 员工发展和培训技术以及独特的设施设计使Clearday的MCA社区脱颖而出,并提供Clearday 中心,以创新具有类似市场差异化优势的新护理和健康产品。此外,马华群岛的方案 保护其居民免受包括新冠肺炎在内的健康问题的影响,因为有证据表明,只有不到5名居民被诊断出感染新冠肺炎 ,还没有任何居民死于这种病毒。
专有 教育项目-认知护理技术人员
Clearday 认为,在MCA开始提供Clearday恢复、支持后,MCA的客户好评、新冠肺炎不良事件对居民的影响以及居民的行为 事件都很少。 MCA在他们的社区中因提供模范护理而受到认可,这主要是因为训练有素的 和细心的员工,包括认证的护理助理(或“CNA”)。基于其员工发展和 培训能力,Clearday开发了一项专有培训计划,该计划仿照 MCA在其住宿护理设施中建立的卓越质量标准。
Clearday的 培训计划-认知护理技术人员-效仿由 MCA提供的继续教育和培训计划。认知护理项目技术人员的毕业生将为Clearday及其护理和健康业务提供重要资源。 Clearday相信,通过为其Clearday俱乐部、家庭护理服务产品以及其他护理和健康服务配备认知护理技术人员 毕业生,Clearday能够从许多竞争对手中脱颖而出。 Clearday于2019年第四季度在MCA启动了其技术人员护理计划。这项专有的继续教育 计划还可能在训练有素的专业人员严重短缺的老年护理服务环境中为Clearday提供优势。训练有素的高级护理员的总供应量估计以每年14%的速度增长,而对训练有素的高级护理员的总体需求估计以每年60%的速度增长。对于那些需要专门的阿尔茨海默氏症和其他痴呆症护理的人来说,这种照顾者短缺更为紧迫,这一领域的需求估计以120%的速度增长。
产品
Clearday 正在为专注于改善老年消费者健康和护理的产品开发多渠道分销系统。Clearday的 初始产品线包括:
● | 由Clearday和一家领先的ISO 9001工程公司(其客户委托包括NASA和NATO)开发的专有产品,采用超导蓝宝石制冷器 ,通过去除有害颗粒来改善内部大气并极大地改善空气质量 为了减少病毒和病原体的气溶胶传播,这是保护人们免受新冠肺炎、流感和其他疾病传播的更重要的 问题之一,它减少了二氧化碳(二氧化碳),提高了氧气水平。 | |
● | 分发的机械式抗菌溶液可立即杀死包括新冠肺炎、退伍军人病和流感在内的多种有害病原体,而且持久、易用、安全无毒。 |
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其他 护理和健康服务
Clearday 计划扩大其针对长寿护理和健康市场的产品和服务。Clearday认为,它的竞争优势之一是对长寿护理和健康市场的深刻理解,以及将这种理解持续应用于各种护理服务渠道的能力 。
业务 战略
Clearday的 任务是成为 长寿护理和健康市场的领先提供商,为传统老年人护理提供更令人愉快、更有吸引力、更实惠的解决方案 这些解决方案将:
● | 为美国老年人提供全面的护理服务,这比通常侧重于以房地产为中心的住宅护理连续体(从独立生活到辅助生活,再到熟练护理设施)的传统服务更全面、更有效。 传统服务通常侧重于以房地产为中心的住宅护理 连续系列,从独立生活到辅助生活,再到熟练的护理设施,通常以综合校园或附属设施的形式出现; |
● | 利用 技术提升客户体验以及产品和服务的质量, 成本结构低于自动化程度较低的传统护理服务提供商; |
● | 与传统的住宅护理设施和其他针对美国老年人的常规护理服务相比,所需的资本投资更少;以及 |
● | 为面临痴呆症和其他限制生活方式的身体和认知问题的美国老年人提供 模范护理。 |
Clearday的 战略最初专注于Clearday at Home及其Clearday Club设施的持续发展和快速扩展。 Clearday主要通过社交 媒体广告活动和其企业对企业(B2B)销售战略吸引会员,B2B销售战略侧重于企业赞助,并与家庭护理机构等商业提供商建立联系。
Clearday 计划通过租赁设施实现有机增长,在不久的将来扩大Clearday Club地点的数量,还可能 有选择地收购当地的成人日托中心并继续其业务,或者重振此类成人日托中心 并将其重新命名为Clearday Club。Clearday不久将收购一家日托中心,正在其总部 地点建造一家Clearday Club,并已在德克萨斯州圣安东尼奥地区确定了其他几个租赁地点。Clearday俱乐部的每位客户成本(Clearday Club 会员)明显低于Clearday为其MCA设施招致的每位居民成本,Clearday 预计Clearday Club战略将提高其运营利润率。
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Clearday 希望将设施设在重要雇主附近的交通繁忙区域,并将寻求与大型雇主合作,将 设在企业园区。Clearday认为,通过员工 支持和福利补贴采用并促进托儿服务选项增长的雇主可能会以类似的方式支持和补贴成人日托服务。
竞争优势
Clearday 相信其业务计划拥有许多竞争优势,包括Clearday:
● | 没有限制创新和新产品和服务推出的传统技术负担 ; |
● | 是否能够快速高效地开发动态的虚拟及其他服务和产品 产品,以响应新兴市场需求,包括创新护理 技术和疗法的能力,并延续Clearday的核心战略,以保护客户免受传染病影响的方式提供全方位护理,包括 新冠肺炎; |
● | 其创新的虚拟 和成人日托业务是否没有现有租赁和设施成本的负担,并将能够利用重要的租赁机会 ,因为商业房东寻求增加租户的入住率,这些租户对电子商务市场压力有抵抗力 ; |
● | 是否能够提供更多样化、更灵活且负担得起的医疗服务范围,包括其专有的 B.E.S.T.测试,使Clearday能够在 与通常专注于以房地产为中心的住宅护理(从独立生活到辅助生活)的许多竞争对手相比,提供大量的非住宅护理。熟练的 护理设施,通常是以综合校园或附属设施的形式; |
● | 对记忆护理市场有深厚的了解,并开发了专有疗法和服务 ,可以改善患有痴呆症或其他认知问题的人的生活; |
● | 拥有 创新的Clearday俱乐部模式,为其会员(客户)提供一系列 选项、折扣和优惠,包括交叉营销成人日托中心 ,在其住宿中心提供暂托服务,以便Clearday俱乐部的成员可以在Clearday的全天候住宿护理中心 度过 时间,允许家庭出行 度假或商务旅行;和 |
Clearday的 现有MCA社区还具有几个竞争优势,包括:
● | MCA 在需求持续增长的市场中处于有利地位; |
● | MCA 设施有特定的架构和设计,旨在改善有记忆护理问题的居民的护理和健康 ; |
● | MCA的 高级管理人员在适用的州监管机构中享有极好的声誉 ,在不断变化的监管环境中照顾美国老年人方面拥有数十年的经验; |
● | 马华 社区已成功渡过新冠肺炎疫情,是最安全的 居民区之一; |
● | 马华的 高级管理人员已被证明有能力在大流行和其他紧急情况(包括当前的新冠肺炎大流行、飓风和其他重大中断)期间继续提供护理。 |
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主要办事处
Clearday 赞助了一个机会基金,使投资者能够利用投资于减税和就业法案(TCJA)所指的指定 “合格机会区”的重大税收优势。该赞助基金 收购了位于德克萨斯州圣安东尼奥市8800村道的大楼,这是一座位于德克萨斯州圣安东尼奥的3层医疗办公楼, 占地0.84英亩,可出租面积约为22,265平方英尺。Clearday打算将一楼的大部分空间用作成人日托中心和零售场所,以销售面向长寿市场的产品。部分办公空间用作Clearday的 执行办公室,这是其最初的教育中心,将进一步开发和提供Clearday的认知护理计划技术人员及其在家中Clearday的生产设施。
Clearday的主要执行办公室位于德克萨斯州圣安东尼奥市106号Suite8800Village Drive,邮编:78217,电话号码是(210) 451-0839。Clearday的网站地址是Www.myclearday.com。Clearday网站上包含的信息 不构成本联合委托书和征求同意书声明/招股说明书的一部分。Clearday的股票不在任何市场或交易所公开交易 ,Clearday不受修订后的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求。
合并 子公司
AIU 特殊合并公司是特拉华州的一家公司,也是超导公司的全资子公司。除了与合并子公司的组建和合并协议预期的事项相关的活动外,Merge Sub没有进行任何 活动。合并子公司的主要执行机构及其网址和电话号码与超导公司的地址和电话号码相同。
合并(第61页)
合并条款和条件的摘要 包含在合并协议中,其副本作为附件A-1(修订日期为2021年7月12日)和附件A-2(修订和重述的协议日期为2021年6月11日)附在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中。 超导鼓励您仔细阅读合并协议的全文,因为它是管理合并的法律文件。
2021年5月14日,超导公司、合并子公司和Clearday签订了合并协议 ,该协议终止了双方之间日期为2020年2月26日的事先协议和合并计划,经 修订,不承担任何责任。2021年6月11日,双方修订并重申了5月14日的协议,规定Clearday 系列优先股的未转换为Clearday普通股的股票将交换为 超导的新一类优先股,其条款在所有实质性方面都与Clearday A系列优先股的条款相似。合并协议的条款和 条件规定,根据DGCL,合并子公司将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday继续作为尚存的公司和超导的全资子公司。关于合并, 超导将增加其授权股份数量,完成反向股票拆分,并将其名称更改为Clearday, Inc.。更改名称不需要股东批准。根据合并协议的条款,在紧接合并结束日之前登记在册的 超导普通股的持有者可以额外发行 超导普通股的股份,称为“正股”,因此超导股东在合并结束日持有不少于 3.6%的超导普通股,这是根据合并协议的定义在完全稀释的基础上确定的。
合并 考虑事项(第86页)
一般而言,合并协议规定,超导公司将发行或储备超导普通股和超导F系列股票供发行,并在合并生效后立即向超导证券持有人、超导期权、认股权证和可转换或可交换证券的持有人,以及Clearday证券持有人和Clearday期权、认股权证和可交换证券的持有人分配全部稀释后的超导股份,合计分配给超导证券持有人和Clearday证券持有人和Clearday期权、认股权证和可交换证券的持有人。 合并协议规定,超导公司将发行或储备超导普通股和超导F系列优先股,并在合并生效后立即向超导证券持有人、超导期权、认股权证和可转换证券持有人以及清算日证券持有人和清算日期权、认股权证和认股权证持有人分配全部稀释后的股份。合并协议确定交换比例的前提是: 合并后公司的总价值为3.5亿美元,分配给超导证券持有人和超导期权、认股权证以及可转换或可交换证券的持有人的总价值约等于合并后公司 股本的3.6%,这是在合并协议定义的完全稀释基础上确定的。此类价值并非超导、Clearday或合并后公司的公平市价 ,仅用于确定兑换率,不是对合并后合并后公司公平市价或股价的陈述 或预测。
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根据 合并协议的条款:
1. | 交换比例的确定假设合并后的公司(合并生效时的超导公司)的总价值 不低于3.5亿美元,并且超导公司的最低股份数 合并生效时的普通股,在完全稀释的基础上确定,合并协议定义的 不少于35,000,000股(“合并后最低 股未偿还股份”); |
2. | 在合并结束前,超导将按比例进行反向股票拆分 ,这样在合并结束日开市时,超导普通股价格将等于每股10.00美元。 |
以 为例,如果紧接合并结束日期前超导普通股的每股价格为每股2.00美元 ,则反向股票拆分将为1:5股,假设有2,750,000股超导普通股 已发行并已发行(在完全稀释的基础上),则反向股票拆分后将有550,000股超导普通股已发行 并已发行(在完全稀释的基础上);
3. | 超导证券持有者和超导期权持有者,权证 和可转换或可交换证券在合并生效时将获得不低于超导 普通股总股数的Scon比率(在合并协议中定义为3.64%)(已确定在完全稀释的基础上 如合并协议所定义),不少于合并后最低 股流通股数量; |
4. | 如果 在实施与合并相关的反向股票拆分之后( 是2号提案), 超导证券持有人和超导期权持有人持有的超导普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)的股份数量,认股权证和可转换 或可交换证券低于合并后最低流通股数量 的Scon比率,则在合并生效时,超导将发行其普通股 股(或“正股”); |
例如,如果如上所述有550,000股流通股,则将发行或预留726,042股供发行,以使超导证券持有人和超导期权、认股权证以及可转换或可交换证券的持有人 受益。
当合并截止日期前超导普通股的每股价格 在实施反向股票拆分之前等于或超过1,276,042股(最低股数)时, 超导普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)的股数 将等于或超过1,276,042股(最低股数)。
5. | 在合并生效时,超导将为Clearday证券持有人和Clearday期权持有人的利益 发行或预留发行。 认股权证和可转换或可交换证券(包括Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益)相当于 相当于(X)33,723,958或(Y)金额(Y)的较大者的超导普通股数量1)超导 已发行和已发行普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)的股数除以Scon比率,(2)减去当时已发行和已发行的 超导普通股的股份数量(按合并协议中定义的完全稀释的 基准确定)。 |
下表提供了根据合并条款为超导证券持有人、超导期权、认股权证和可交换证券持有人以及Clearday证券持有人和Clearday期权、认股权证和可转换证券或可交换证券持有人(包括Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益)的利益而发行或保留的超导普通股股票的某些例子
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合并前 $/Scon普通股 | SCON 反向股票拆分前未偿还股份 | * | SCON 反向股票拆分后的股票 | 分配给合并前Scon持有人的最低 Scon股份数量 | 真正的 上行股份 | SCON 分配给Clearday的普通股 | 合并后总股份 股 | |||||||||||||||||||
$ | 2.00 | 2,750,000 | 550,000 | 1,276,042 | 726,041.67 | 33,723,958 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 4.65 | 2,750,000 | 1,278,750 | 1,278,750 | - | 33,795,536 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 4.68 | 2,750,000 | 1,278,750 | 1,278,750 | - | 34,013,571 | 35,300,571 | |||||||||||||||||||
$ | 5.00 | 2,750,000 | 1,375,000 | 1,375,000 | - | 36,339,286 | 37,714,286 | |||||||||||||||||||
$ | 6.00 | 2,750,000 | 1,650,000 | 1,650,000 | - | 43,607,143 | 45,257,143 |
* | 假设 2,750,000股超导普通股已发行。根据合并协议的条款,AIU持有的超导普通股股票不会被视为已发行和发行。 |
基于超导公司在2021年7月12日的收盘价2.10美元,也就是在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布日期之前可获得此类 信息的最近可行日期,估计合并对价 相当于将(1)发行给Clearday普通股持有人的超导普通股总金额约为33,723,958股,包括Clearday系列A优先股转换为Clearday股票的股票Clearday系列A优先股(在合并生效时未如此转换 并交换为超导F系列优先股)、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。合并的结果将是,超导股东将在合并后立即持有超导普通股约 3.6%的股份,按合并协议定义的完全摊薄基础确定,并受未来 基于Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益潜在交换为超导普通股的 摊薄。作为合并对价的一部分,已发行或预留发行的股票的 价值将随着超导普通股的市值而波动,直到合并完成。因此,合并对价或超导发行的证券的价值 可能大于、小于或等于本联合委托书和征求同意声明之日或超导股东特别会议期间的合并对价价值 。
某些Clearday子公司将在合并完成日拥有大量的总清算优惠, 截至2021年3月31日约为12,100,000美元。此外,截至2021年3月31日,Clearday拥有Clearday系列A优先股,其中约50%将在合并生效前转换为Clearday系列普通股(50%将交换为超导系列 F优先股),假设Clearday不会导致更多Clearday系列优先股的转换,Clearday将在合并结束前拥有约93,500,000美元的总清算优先股 完成合并的一个条件是Clearday及其子公司的所有此类优先股的清算优先股总额不超过1.25亿美元,Clearday可能会导致大量Clearday A系列优先股转换 以满足这一条件或任何其他原因。与普通股相比,优先清算优先权在清算或出售时获得股息和付款的权利更高。不能保证超导体将来不会发行额外的优先股 。
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Clearday普通股和优先股转换 (第86页)
在 合并生效后,Clearday普通股的每股股票(合并各方持有的某些股份、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份除外,如下所述)将转换为获得超导 普通股股份(如果适用,如下所述的零股现金)的权利,减去任何适用的预扣税,相当于 交换比率(如合并协议中所定义),并可根据股价进行调整在合并协议日期之后、生效时间(如 合并协议中定义)之前,对Superductor或Clearday的证券进行反向股票拆分、合并或合并 。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“合并协议-合并对价;零碎 股“。Clearday系列A优先股中未在Clearday之前转换为Clearday普通股的每股股票将 换成等额数量的超导发行的新系列优先股,每股票面价值$0.001 ,将被指定为超导F系列优先股,这将提供与Clearday系列A 优先股基本相似的条款,不同之处在于此类优先股将在换股比率生效 后转换为该数量的超导普通股。
股权奖励待遇 (第86页)
超导股票期权和其他股权激励奖励的处理 (第86页)
Superconductor的每个未偿还股票期权和每个其他股权奖励的 条款不会因 合并的条款而改变。每项此类股票期权或股权奖励都将进行修改,以提供较低数量的超导普通股和较高的行权价,以适当反映超导的反向股票拆分。
Clearday限售股的处理 (第87页)
Clearday发行的 唯一已发行限制性股票奖励是Clearday 普通股的已发行和已发行股票,这些股票将交换为超导普通股。
Clearday认股权证的处理 (第87页)
合并 完成后,超导将承担当时尚未发行的Clearday认股权证,并对其进行修订,以代表 购买超导普通股股份的权利,其中:(1)超导普通股的股份数量将 等于该Clearday认股权证的股份数乘以交换比率,以及(2)该等认股权证的其他条款 将与经适当修订的该Clearday认股权证的条款大体相似。截至合并协议之日,Clearday发行的唯一未偿还的Clearday认股权证是Clearday发行的Clearday Care优先股 和Clearday OZ LP权益的认股权证。每份此类Clearday认股权证规定购买一股Clearday普通股,但须遵守包括合并在内的基本交易的惯例调整,每股行使价相当于合并生效日期前20个交易日超导普通股成交量的50% 根据为交换一股Clearday普通股而发行的此类普通股的数量进行适当调整。
Clearday子公司证券的处理 (第87页)
Clearday 有两家子公司发行了可交换Clearday普通股的证券:(1)Clearday Care发行的优先股 ;(2)Clearday OZ Fund发行的Clearday OZ LP权益。
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合并完成后,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的每股股票将继续完全有效, 但交换Clearday Care优先股或Clearday OZ LP权益时发行的证券将是超导普通股,而不是Clearday普通股。 将此类证券交换为超导 普通股的条款不会有任何变化。合并生效后,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益可根据该证券持有人的选择权 交换超导普通股股票,其比率等于(A)每股10.00美元(或Clearday OZ LP权益的等值购买价),(B)除以等于(I) 普通股成交量加权平均价(“VWAP”)的金额((Ii)乘以80%。除受持有人交换权约束的证券 为超导普通股外,这些证券的交换比例、价格或其他条款不会发生任何变化。
超导董事会建议 (第179页)
经过 仔细考虑“合并-超导公司合并的理由;超导公司董事会的建议 ,“超导董事会一致建议超导的持有者 普通股投票:
● | “对于” 股票发行提案(提案1); | |
● | “对于” 反向股票拆分提案(提案2); | |
● | “对于” 授权股份增持提案(提案3); | |
● | “for” 与合并相关的补偿提案(提案4);以及 | |
● | “对于” 休会提案(提案5)。 |
超导公司董事和高管在合并中的利益 (第81页)
超导公司的 董事和高管在合并中拥有某些利益,这些利益可能与超导公司股东的利益大体不同 。超导董事会在评估合并协议和合并以及建议股东批准上述提议时,除其他事项外,也意识到并考虑了这些利益。
超导公司董事和高管在合并中的其他 利益包括但不限于:
指定的 超导公司的高级管理人员根据他们与超导公司 签订的雇佣协议或变更控制协议(视情况而定,“现有协议”)拥有更改控制权或遣散费现金付款的现有合同权利,总额约为150万美元,在合并完成后24个月内无故或有正当理由终止雇佣后支付,或者,如果是超导公司首席执行官Jeffrey A.Quiram,则在合并结束后 支付。(br})(如果是超导公司首席执行官杰弗里·A·奎拉姆(Jeffrey A.Quiram),则在合并结束后的24个月内支付。--译者注:超导体公司首席执行官杰弗里·A·奎拉姆(Jeffrey A.Quiram)高级管理人员已同意修改他们现有的 协议(此类修订统称为“高级管理人员协议”),以便他们的控制权变更或遣散费 将以超导普通股股票的形式支付,而不是(除非在某些情况下,根据Clearday的 选择权)以现金支付。交付给每位管理人员的超导普通股股数将等于(I)分数的乘积,分数的分子是根据现有协议支付给管理人员的控制权或遣散费的变更 ,分母是根据现有协议支付给所有管理人员的控制权变更或遣散费的总和(即150万美元),和(Ii)分数的乘积,分子是100万美元,分母是 如果适用,则为紧接根据现有协议 控制权变更或遣散费支付之日之前30个交易日的30个场外QB市场的收盘价(或,如果适用,全国证券交易所的收盘价),也就是183个交易日的收盘价(如果适用,则为全国证券交易所的收盘价)研发但前提是价格 以在有效时间后183天内Clearday发行普通股或普通股等价物的最低价为准,如果这些股票是以公平交易的方式出售的,收益至少为100万美元,或者是在“在市场”发售以外的注册交易 中出售的。 价格应与Clearday发行的普通股或普通股等价物的最低价格相等的最低价格 为准,如果这些股票是以公平交易的方式出售的,收益至少为100万美元。Clearday可以选择支付否则 将发行的任何股票的现金价值。因此,干事协议的最高合计价值为100万美元。
有关超导公司董事和高管合并中不同于超导公司股东的利益或与超导公司股东的利益不同 的更完整的描述,请参阅:“。”合并-超导公司董事和高管在合并中的利益”.
超导的所有 董事和高管都有权根据合并协议的条款获得一定的赔偿和责任保险,并根据Superconductor维护的保险单获得保险,并将获得持续的 或“尾部”董事和高管保险。 超导公司董事兼首席执行官杰弗里·A·奎拉姆将在合并后继续担任超导公司董事,并收取董事费用。
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超导 特别会议(第170页)
特别会议的时间、地点和目的(第170页)
考虑和表决通过合并协议和其他事项的特别会议将于2021年8月10日上午10点在超导公司的办公室举行,地址为Hill Country Galleria,12600 Hill Country Blvd,Suite R-275Suite R-275,Bee Cave,Texas 78738。(德克萨斯州时间奥斯汀 )
在 特别会议上,超导股东将被要求考虑并表决(1)股票发行提案,(2)反向 股票拆分提案,(3)授权增股提案,(4)与合并相关的补偿提案和(5) 休会提案。
记录 日期;未偿还并有权投票的股票(第171页)
如果您是截至超导记录日期2021年7月13日(即超导记录日期)收盘时的超导普通股 股票记录的所有者,您 有权收到特别会议的通知并在该特别会议上投票。在超导体的记录日期,有3,151,780股超导体普通股流通,并有权投票。股东将在特别会议前对所有事项拥有一票投票权 在超导记录日期,股东持有的超导普通股每股股份 。
法定人数 要求;代理;计票(第172页)
持有超导普通股的大多数股份的持有人亲自或委派代表出席特别会议将构成处理业务的法定人数。 该股已发行,并于超导记录日期在该特别会议上流通无阻。(br}在该特别会议上,持有已发行并已发行的超导普通股的大多数股份的持有人 将亲自或委派代表出席该特别会议。弃权 将计入法定人数;经纪人不得对任何提案行使自由裁量权,因此经纪人 未投票将不计入法定人数。
任何有权在特别会议上投票的 记录股东可以通过电话通过互联网提交委托书,将随附的预付邮资回复信封中的 代理卡寄回,或亲自出席特别会议投票。如果您的Superconductor 普通股是通过银行、经纪公司或其他代名人以“街道名称”持有的,您应该指示您的银行、经纪 公司或其他代名人如何使用您的银行、经纪 公司或其他代名人提供的指示投票您持有的Superconductor普通股股票。
需要投票 (第174页)
股票发行方案、合并相关补偿方案和休会方案的批准 需要出席特别 大会或由其代表出席 特别会议的超导普通股股份投下的多数票的赞成票 。反向股票拆分方案和授权增持方案的批准需要在超导公司特别会议的记录日期获得已发行超导普通股大部分股份的 持有者的赞成票。
投票 将由为特别会议指定的选举检查人员点票,他将分别计算“赞成”和“反对” 票、弃权票和中间人反对票。弃权将计入投票总数,并将与对反向股票拆分提案和授权增股提案投出的反对票 具有相同的效果,但不会对股票发行 提案、合并相关补偿提案和休会提案产生任何影响。经纪人不投票将与 对反向股票拆分方案和授权增股方案投反对票具有相同的效果,但不会对股票发行方案、合并相关补偿方案和休会方案产生影响 。
如何 更改您的投票(第172页)
如果您是记录保持者,您可以在此处所述的特别会议上投票之前更改或撤销您的投票。您 可以通过以下方式之一做到这一点:(1)登录到您的代理卡上指定的Internet网站,方式与您 以电子方式提交您的委托书的方式相同,或者拨打您的代理卡上指定的电话号码(如果您有资格这样做的话);(2)向超导公司秘书发送撤销通知;(3)发送一张填好的代理卡,上面的日期比原始代理卡晚 ;或(4)发送一张填好的代理卡,上面的日期晚于原始代理卡的日期 ;或(4)通过以下方式之一:(1)以电子方式登录到您的代理卡上指定的Internet网站,或者拨打代理卡上指定的电话号码(如果您有资格这样做的话如果您选择前 三种方法中的任何一种,您必须采取上述操作,以便Superductor在不晚于 特别会议开始之前收到您的吊销。
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超导董事和高管的投票
在可获得此类信息的最近可行日期--2021年7月12日交易结束时,超导董事和高管及其关联公司有权投票购买超导普通股8,375股 ,不到当日已发行普通股的1%。截至 超导公司及其附属公司的董事和高管所拥有的 超导普通股的股份数量和百分比,预计不会与本节中反映的数量和百分比有重大差异。 超导目前希望其董事和高管投票支持 将在特别会议上表决的所有提案,但尚未有董事或高管签订任何协议 要求他或她这样做。以上反映的股票数量不包括受已发行股票期权约束或相关的股票 。有关超导董事及行政人员投票的资料,请参阅“合并-超导公司董事和高管在合并中的利益”.
超导财务顾问的建议 (第74页)
三立 Pastore&Hill向超导公司董事会提交意见称,截至2021年5月14日,基于并遵守所作的各种假设,从财务角度来看,合并考虑对超导公司是公平的。该意见未 说明合并将完成的时间或该意见日期以外的任何日期。本意见不反映意见发表之日后发生的变化 ,包括超导或Clearday的运营和前景的变化,一般市场和经济状况或监管或其他因素的变化 。请参阅“三力牧场与希尔的合并之我见”.
合并后合并后公司的董事和高管(第119页)
生效 截至合并完成,合并后公司的高级管理人员预计将包括以下人员:
名字 | 标题 | |
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 首席执行官 | |
Bj 帕里什语 | 首席运营官 | |
琳达 卡拉斯科 | 总裁-记忆 关爱美国有限责任公司 | |
兰德尔 霍金斯 | 执行副总裁兼首席财务官 | |
理查德·莫里斯(Richard M.Morris) | 执行副总裁兼总法律顾问 | |
加里 萨维纳 | 执行 副总裁兼房地产运营总监 |
合并生效后,合并后的公司董事会将立即由六名董事组成。根据合并协议的条款,这些董事将:
名字 | 年龄 | 当前 主体从属关系 | ||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 60 | Clearday董事长兼首席执行官 | ||
Bj 帕里什语 | 49 | Clearday董事兼首席运营官 | ||
伊丽莎白·凯恩斯(Elizabeth M.Caveness) | 56 | Clearday指定人 | ||
艾伦 钱宁 | 76 |
Clearday指定人 | ||
杰弗里·W·科尔曼 | 45 | Clearday指定人 | ||
小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.) | 44 | Clearday指定人 |
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Clearday董事会的建议 (第72页)
经过 仔细考虑“合并-Clearday的合并原因,“ Clearday董事会一致建议Clearday普通股的持有者同意合并协议、合并和 由此考虑的任何其他交易。
Clearday董事和高管在合并中的利益 (第85页)
Clearday的董事和高管在合并中拥有某些利益,这些利益可能与Clearday股东的一般利益不同。 Clearday董事会在评估合并协议和合并并建议股东批准上述提议时,除了其他事项外,还意识到并考虑了这些利益 。
Clearday董事和高管享有本联合委托书和同意书 征集声明/招股说明书中描述的股权激励薪酬。如果Clearday成为一家上市公司(例如通过此次合并),这种股权激励薪酬可能更容易货币化。
有关Clearday董事和高管在合并中的利益以及由此计划进行的交易的 信息,请参阅“合并--Clearday董事和高管在合并中的利益”.
有关Clearday同意征求意见的信息 (第216页)
Clearday董事会将以Clearday提供的格式签署并提交书面同意书,征集Clearday的股东同意合并协议和由此预期的交易,包括但不限于合并。 Clearday董事会将以Clearday提供的格式签署并提交书面同意书,以征求Clearday股东同意合并协议和由此预期的交易, 包括但不限于合并。如果您在Clearday记录日期(即2021年6月4日)交易结束时拥有Clearday普通股,您可以参与 并提交此类书面同意书。截至Clearday记录日期收盘时,Clearday普通股流通股为920,407股,Clearday系列A优先股流通股为8,528,945股(不包括Clearday系列A优先股因派息而累计 且尚未发行的股票)。Clearday股东可以投一票,从而为每股Clearday普通股和每股Clearday系列A优先股提供一票“同意” ,然后这些优先股可以转换为Clearday普通股 股,每种情况下都在Clearday记录日期拥有。
以书面同意的方式批准此类提议需要获得Clearday普通股和Clearday A系列优先股投票权的大多数已发行和流通股持有人的同意。 作为一个类别。
Clearday董事和高管投票 (第85页)
截至2021年5月12日,Clearday董事和高管及其附属公司有权在Clearday记录日期投票表决Clearday普通股和Clearday Series A优先股总数约2,061,000股 ,约占Clearday可能投出的此类证券总投票数的 22%。截至Clearday记录日期,Clearday的董事和高级管理人员及其附属公司持有的Clearday普通股和Clearday系列A优先股的数量和百分比预计 不会与本节中反映的数量和百分比有显著差异。Clearday的董事和高管 已同意同意合并协议、合并以及与此相关的所有其他交易。 以上反映的股票数量不包括受已发行股票期权约束的股票或相关股票。有关Clearday董事和高管投票的信息 ,请参阅“合并-Clearday董事和高管在合并中的利益”.
风险 因素(第36页)
超导体 和Clearday面临与其业务和行业相关的各种风险。此外,合并给超导公司和Clearday公司及其各自的股东带来了许多风险 。超导公司和Clearday股东应仔细 阅读本委托书和征求同意书/招股说明书,并特别考虑中讨论的因素。“风险因素”.
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与合并相关的一些风险 包括但不限于以下风险:
● | 超导公司的 股东可能无法从合并中获得与他们将因合并而经历的股权稀释相称的好处 ; | |
● | 在合并悬而未决期间, 每一方都受到业务不确定性和合同限制的影响,这可能会对每一方的业务和运营产生不利影响,如果超导 接受更高、更好的报价,它将被要求支付一笔可观的费用; | |
● | Clearday的股本缺乏公开市场,因此很难评估合并的公平性。 | |
● | 超导 股东的所有权和投票权将减少,因此在合并后对合并后公司政策的影响将大大减少,并将 受到Clearday优先工具未来的稀释; | |
● | Clearday和Superductor的高管和董事在 合并中拥有可能与Clearday股东利益不同的利益; | |
● | 超导 和Clearday可能卷入与合并相关的证券诉讼或股东派生诉讼 ,这可能会损害合并后公司的业务。 |
与超导及其业务相关的一些风险 包括但不限于以下风险:
● | 超导体 有亏损的历史,可能永远不会盈利; | |
● | 超导 完成了各种资产出售,从根本上改变了其风险状况和商机; |
● | 超导 拥有大量已发行认股权证和期权,行使后获得的股票 未来的出售可能会对其普通股的市场价格产生不利影响; | |
● | 超导的 公司治理结构可能会阻止它被另一家公司以高于其股票公开交易价格的溢价 收购。 |
与Clearday和合并后的公司相关的一些风险 包括但不限于以下风险:
● | 新冠肺炎疫情造成了重大的市场混乱,可能会产生合并后公司无法预测的长期影响 ; | |
● | Clearday 计划的业务和增长战略可能无法产生预期回报,可能导致业务中断 ,可能使管理资源紧张,和/或可能稀释超导 股东; | |
● | Clearday的 战略包括处于开发或早期阶段的业务,这些战略和业务还包括额外的风险 阶段风险 | |
● | 持有待处置的非核心资产在公认会计原则下以不同方式处理; | |
● | 老年护理机构的经营者 必须遵守政府报销计划规则、条例 和认证要求,以及欺诈和滥用条例,并受到新的立法 发展和医疗保健政策变化的影响; | |
● | 计划中的护理和健康业务可能需要合并后的公司投入大量资本 来维护和改善护理中心; | |
● | 超导的 合并前NOL结转和某些其他税收属性将受到限制; | |
● | 除MCA住宅护理业务外,Clearday的运营历史有限 ,在新兴行业内运营和发展新兴业务存在风险和不确定性 ; | |
● | 如果 合并不符合《国税法》第368(A)条规定的重组,或者不符合《国税法》第351(A)条的要求,由于合并,Clearday的股东可能需要支付大量的美国联邦所得税 。 |
与超导反向股票拆分(合并后公司的普通股)相关的风险 通常可能适用于证券投资 ,包括但不限于以下风险:
● | 合并后公司普通股的活跃交易市场可能不会形成,其股东可能无法转售其普通股以赚取利润(如果有的话); | |
● | 合并后公司普通股的市场价格可能会因合并而下跌,包括一些Clearday 股东调整投资组合或其他原因; | |
● | 超导体 依赖于特定的专利和技术许可,其保护其专利 和其他专有权利的能力尚不确定; | |
● | 联邦、州和地方雇佣相关的法律法规可能会增加合并后公司的经营成本,合并后的公司可能无法遵守这些法律法规; | |
● | 合并后的公司预计将产生与完成合并相关的大量费用; | |
● | 合并后的公司将依赖不能保证继续服务的关键人员; | |
● | 合并后的公司在运营中将依赖信息技术和系统,该技术或系统的任何重大故障、不充分、中断或安全故障都可能对合并后的公司造成实质性的不利影响; | |
● | 合并后的公司的运营将受到不利天气和气候事件的风险 ,其保险可能不包括潜在的损失,包括不利的天气条件、 自然灾害和其他事件; | |
● | 当前政府在利率和贸易政策方面的政策可能会导致经济衰退; | |
● | 遵守公司治理和公开披露的规定可能会导致额外的费用 并转移管理层对合并后公司业务运营的注意力, 这可能会对合并后公司的业务产生实质性的不利影响; | |
● | 特拉华州 法律可能会阻止控制权变更或第三方收购合并后的公司,即使收购对股东有利; | |
● | 合并后的公司预计将利用适用于较小报告公司的信息披露和治理要求的降低 ,这可能导致其普通股对投资者的吸引力降低 ; | |
● | 超导普通股的 市场价格和成交量波动很大,可能会给个人投资者造成重大损失 。 |
监管 审批(第104页)
没有任何适用于本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书计划进行的合并或任何其他交易的政府机关或机构的批准,但以下情况除外:
● | DGCL项下适用证书的 备案; |
● | 州 Clearday要求提交的有关其MCA社区控制权变更的文件; 和 |
● | 超导体 必须遵守适用的联邦和州证券法,并向SEC提交本联合 委托书和征求同意声明/招股说明书。超导也在 征求其股东对超导 与合并相关的股票发行的同意,就好像纳斯达克关于 超导普通股股票发行的规则和规定在合并的生效日期 。 |
Clearday 最近收购了位于德克萨斯州圣安东尼奥的一家成人日托中心。此外,MCA继续 运营其住宅护理设施将需要获得相关政府机构的同意,如德克萨斯州健康与人类服务委员会(Texas Health and Human Services Commission)。Clearday预计能够获得这样的同意。
合并完成的条件 (第104页)
合并的完成取决于惯例条件,截至本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日,惯例条件 包括以下尚未满足的条件:
1. | 第1、2、3号提案由超导股东在股东特别大会上通过; |
2. | 第1号和第2号提案获得Clearday的多数股东同意; |
3. | Clearday股东采纳合并协议的情况;以及 |
4. | 本 联合委托书和同意征求声明/招股说明书由证券交易委员会宣布生效。 |
每一方完成合并的义务还受某些额外习惯条件的约束,包括:
1. | 除某些例外情况外,另一方陈述和担保的准确性; |
2. | 在某些例外情况下,另一方履行合并协议规定的义务 ; |
3. | 未对另一方 造成任何实质性不利影响(如合并协议中所定义); |
4. | 没有任何法律、命令、禁令、法令或其他法律约束 阻止合并完成或使合并完成非法; |
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5. | 根据合并协议条款 计算的超导公司调整后净营运资金不低于负25万美元,将Paycheck 保护计划和类似的COVID相关政府计划的收益计入流动资产,但不 将此类项目的债务计为流动负债; |
6. | 超导体 应 向Clearday的税务律师或税务会计师事务所递交信函(实质上为 双方在本合同日期前交换的协议格式),其中包含其高级职员(仅以其公司身份)的合理 和惯例陈述,以及 不要求任何与超导体的陈述不一致的陈述 本协议中的任何协议或与超导体的SEC文件不一致的陈述, 为了协助Clearday准备Dykema Gossett的税务意见 ,PLLC或Clearday 合理接受的任何其他法律或会计师事务所,大意是为了美国联邦所得税的目的,该合并将被视为符合守则第368(A)节规定的重组 或根据 规定的免税交换。守则第351条;和 |
7. | 已完成首选转换的Clearday 。 |
各方期望在满足或放弃合并协议中的所有合并条件后完成合并,包括 在特别会议上获得股东对1号、2号和3号提案的批准,以及在明确获得股东对1号和2号提案的同意后完成合并。有关合并条件的更完整描述,请参阅 合并协议-完成合并的条件”.
合并时间 (第108页)
各方预计交易将在2021年第三季度末之前完成。然而,Superconductor和Clearday 都无法预测交易将完成的实际日期,因为它受两家公司 控制之外的条件的影响,包括本S-4表格中本注册声明的有效性,本联合委托书和征求同意声明/招股说明书 构成本注册声明的一部分。如果合并未能在2021年10月31日(“终止日期”)前完成,则超导 和Clearday均有权终止合并协议。有关合并条件的更完整说明,请参阅“ 合并协议-完成合并的条件”.
无 恳求(第106页)
正如 在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书以及合并协议中更全面地描述的那样,除以下概述的 例外情况外,Superconductor和Clearday各自同意,在合并结束或 终止日期之前,每个此类人员及其子公司都不会授权或允许其代表直接或间接授权或允许其代表:
(1) 发起、征集、知情地鼓励或促成(包括通过提供非公开信息或协助)任何查询或提出任何提案或要约或其他行动,包括向其股东提出构成或可能 导致以下任何交易(每一项“竞争交易”)的任何提案或要约:(I)合并、合并、 换股、企业合并或涉及适用一方或其子公司的类似交易;(Ii)在一次交易或一系列相关交易中出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置适用一方或其子公司作为整体的资产(包括通过发行、出售或其他有表决权证券的方式)45%或以上的成本基础,或出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置适用一方或其子公司(作为整体)的任何类别 45%或以上的有表决权证券, 不包括任何真诚的融资交易将该等资产的出售或 控制权转让作为目的或效果;或(Iii)要约收购或交换要约收购适用一方或其子公司(作为整体)45%或45%以上的任何类别有表决权证券;
(2) 与任何人进行、继续或以其他方式参与关于此类查询的任何讨论或谈判,或为促进此类查询或获得竞争性交易而提供 ,或
(3) 以其他方式订立或达成竞争交易。
合并协议包括非邀约公约的某些例外情况。超导体在向提供条款和 其他相关文件的另一方提供至少三个工作日的通知后,可以接受主动的上级竞争交易(定义如下)。 有关该上级竞争交易的其他相关文档。有关向第三方征集收购建议书的限制 以及超导委员会更改交易建议的能力的更完整说明, 请参阅“合并协议--不招揽,以及作为附件A-1(截至2021年7月12日的修订 )和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议)附于本联合委托书和同意书的合并协议 征集声明/招股说明书。
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终止合并协议 ;终止费(第108页)
合并协议可在 合并完成之前的任何时间经Superconductor和Clearday的双方书面同意终止。此外,合并协议可以按下列方式终止:
● | 在以下情况下,超导或Clearday: | |
● | 合并未在2021年10月31日或之前完成,但实质上未能 履行合并协议中规定的任何义务的任何一方均无权 终止合并协议; | |
● | 违反另一方的陈述、保证、契约或协议; | |
● | 任何主管司法管辖区的政府机关在合并协议签署之日后发布或颁布任何命令或制定或颁布任何适用法律,具有限制、禁止或以其他方式禁止完成合并的效力 ; 或 | |
● | 股东在表决通过合并协议的特别会议或任何休会或延期会议上未获得股东批准的 ; | |
● | 在 超导体接受上级竞争交易的情况下,在清算日之前;或 | |
● | 如果另一方的董事会已撤回、合格 或以对另一方不利的方式修改,或在需要时未能作出 或与适用董事会的建议有关的某些其他事件,则由 任何一方承担。 |
如果 合并协议如上所述终止,则合并协议将无效且无效,任何 方不对另一方承担责任,但某些例外情况除外,包括:
● | 超导公司和Clearday公司签订的与合并协议有关的保密协议,合并协议中有关 某些赔偿义务的条款和某些其他条款,包括有关终止费用的 ,将在合并协议的任何终止后继续存在;和 | |
● | 任何一方不得因欺诈或故意违约或超导体 未能通过发行超导体普通股 和超导体优先股 的股票支付合并对价而免除其在以下情况下的责任合并协议中规定的完成条件 。 |
如果 超导公司终止合并协议,原因是(1)超导公司已向股东递交了一份上级通知(定义见合并协议),(2) 超导公司董事会更改了其对股东的合并建议,或(3)超导公司在知情的情况下严重违反了召开或召开特别会议的义务,或导致本联合委托书和征求同意书/招股说明书在特别会议之前邮寄给其股东,则超导公司将向其股东支付超导公司还同意,如果合并协议因未能获得超导公司 股东的批准而终止,并且在合并协议日期之后和终止之前,超导公司要在12个月内完成某些竞争性的 交易,则超导公司还将向Clearday支付此类分手费。
如果 Clearday因为董事会更改了对股东的合并建议或故意 而终止合并协议,并且严重违反了征求股东同意采纳合并协议、合并和合并协议中考虑的其他 交易和行动的义务(包括促使本联合委托书和征求同意声明/招股说明书 在Clearday股东行动(定义见合并协议)之前邮寄给股东),然后,Clearday将 向Superconductor支付相当于已支付的运营付款金额(定义如下)的800,000美元的分手费。如果Clearday因未能获得所需的股东批准而终止合并协议,则Clearday将向Superductor支付相当于已支付的运营付款金额减去30万美元的分手费 。
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如果Clearday或Superconductor终止合并协议,合并协议将失效,并且 不具有任何效力,Clearday一方不承担任何责任或义务,而Superductor方面 不承担任何责任或义务,但具体终止义务除外,包括:保密条款,包括Superconductor和Clearday之间的相互 保密协议和支付分手费,在此日期 适用的范围内。 如果合并协议被Clearday或Superconductor终止,合并协议将无效,并且不具有任何效力,Clearday一方或Superconductor方不承担任何责任或义务。 在此日期适用的范围内,包括:保密条款但合并协议中的任何条款均不得免除任何人在满足或放弃完成合并的条件 时因欺诈或重大违约或超导公司未能支付合并对价而承担的责任。
有关各方的终止权和超导体接受 竞争报价或更高报价时的终止费义务的更完整说明,请参阅“合并协议--终止权“和”合并协议-终止的效果 合并协议作为附件A-1(截至2021年7月12日的修订)和附件A-2 (截至2021年6月11日的修订和重述协议)作为本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件A-1和附件A-2 (经修订和重述的协议)附于本联合委托书和征求同意书/招股说明书。
评估 超导体权利(第89页)
根据DGCL,超导公司的股东没有任何评价权。根据DGCL第262条,Clearday普通股的持有者有权获得与合并相关的评估 权利。有关这些权利的更多信息,请参阅附件E所附的DGCL第262节的规定 和“兼并评价权与持不同政见者权利 ”.
股权对比 (第111页)
Superductor和Clearday均根据特拉华州的法律注册成立,因此,各自的股东 的权利目前并将继续受DGCL管辖。如果合并生效,Clearday股东将成为超导公司的 股东,因此,他们的权利将受DGCL、超导公司修订和重述章程 (“超导公司附例”)和超导公司注册证书的管辖。超导体公司注册证书和超导体附例中包含的超导体 股东权利与Clearday公司注册证书和附例下的Clearday股东权利的比较 描述见“股东权利比较 ”.
材料 合并的美国联邦所得税后果(第93页)
超导公司 和Clearday预计,此次合并将符合 国内税法第368(A)(1)(A)和368(A)(2)(E)条规定的“重组”条件,或符合“国内税法”第351条规定的免税“交换”的条件,而且Clearday必须收到法律顾问的意见,表明合并符合条件。如果合并符合重组或免税“交换”的条件,Clearday股东一般不会确认与合并相关的Clearday普通股交换 超导普通股或Clearday系列A系列优先于超导F优先股 时的任何损益,除非收到的现金代替超导普通股或超导F系列优先股的零碎股份 ,但作为替代收到的现金除外
Clearday 请股东阅读标题为“合并的重大美国联邦所得税后果”一节中的讨论。本讨论不涉及任何非美国税收后果,也不涉及任何州或地方收入 或其他税收后果。此外,上述美国联邦所得税后果可能不适用于Clearday 普通股或Clearday优先股的所有持有者。我们强烈建议您咨询他们的税务顾问,了解合并对美国联邦所得税的影响 以及州、地方和非美国税法的影响。
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材料 超导反向股票拆分和True Up股票的美国联邦所得税后果(第164页)
超导美国股东一般不应确认超导反向股票拆分或发行任何True Up股票时的损益,除非该超导美国股东可能获得超导 普通股的全部股份,而不是超导普通股的一小部分。 超导体美国股东一般不应确认超导体反向股票拆分或发行任何True Up股票的损益,除非该超导美国股东可能获得超导 普通股的全部股份,而不是超导普通股的一小部分。
建议超导 股东阅读标题为“超导反向股票拆分的实质性美国联邦所得税后果”一节中的讨论,并就拟议的 超导反向股票拆分的美国联邦所得税后果以及州、地方和非美国税法的影响咨询他们的税务顾问。
会计 处理(第89页)
Clearday 根据美国公认的会计原则(统称为GAAP)编制财务报表。根据公认会计原则的会计收购方法 ,此次合并将在Clearday之前作为对超导公司的收购入账。出于会计目的,Clearday将被视为收购方。
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市场 价格和股利信息
超导体
超导体 普通股在场外交易市场OTCQB交易,代码为“SCON”。下表详细说明了场外市场OTCQB报告的超导体普通股在指定期间的最高和最低收盘价 。以下信息 不会使提案2中描述的超导反向股票拆分生效,但在适用的情况下,确实会对超导在2018年7月24日进行的十分之一反向股票拆分和超导在2020年9月10日进行的十分之一反向股票拆分生效。
价格 范围 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
2018 | ||||||||
第一季度 | $ | 149.00 | $ | 93.00 | ||||
第二季度 | $ | 109.00 | $ | 85.00 | ||||
第三季度 | $ | 128.80 | $ | 14.70 | ||||
第四季度 | $ | 25.00 | $ | 10.30 | ||||
2019 | ||||||||
第一季度 | $ | 25.80 | $ | 12.50 | ||||
第二季度 | $ | 18.60 | $ | 7.00 | ||||
第三季度 | $ | 10.70 | $ | 4.80 | ||||
第四季度 | $ | 7.90 | $ | 1.20 | ||||
2020 | ||||||||
第一季度 | $ | 3.10 | $ | 1.40 | ||||
第二季度 | $ | 5.80 | $ | 1.80 | ||||
第三季度 * | $ | 5.70 | $ | 1.40 | ||||
第四季度 | $ | 1.79 | $ | 0.79 | ||||
2021 | ||||||||
第一季度 | $ | 2.00 | $ | 0.79 | ||||
第二季度 | $ | 0.79 | $ | 2.00 | ||||
截至2021年7月12日的第三季度 | $ | 2.84 | $ | 1.01 |
* 超导普通股从纳斯达克资本市场退市,2020年9月30日生效。
上面提到的 价格不会影响提案2中描述的反向股票拆分。
在消费之后 合并后,超导普通股将以合并后公司的新名称“Clearday,Inc.”上市。截至Clearday的记录日期,Clearday拥有大约20个登记在册的普通股股东 和大约400个登记在册的Clearday A系列优先股东。
截至超导记录日期 ,超导约有10名登记股东。
超导体 从未派发过现金股利,打算将所有可用资金用于业务发展。超导体近期没有发放现金股息的计划 。超导体是否有能力宣布或支付超导体普通股的股息 要求超导体就超导体优先股的每股已发行股票支付等值股息 股票(按折算后的基准)。
不能 保证超导普通股在合并完成之前或之后的市场价格。合并完成前超导普通股市场价格的变化 将影响Clearday股东和Clearday或其某些子公司发行的证券的其他持有人在合并完成后将获得的合并对价的市场价值 。交换比率在合并协议中规定为(I)超导指定价值或(Ii) 超导普通股总市值中的较大者,基于紧接合并结束前的超导普通股价格 。因此,截至合并完成时,超导普通股的市场价格(以及合并对价的价值) 可能大于、小于或等于上表所示。因此,建议超导股东 获得超导普通股的当前市场报价,以决定是否投票赞成合并和 相关提案。
晴天
Clearday 是一家私人公司,其普通股不公开交易。Clearday的普通股从来没有,未来也不会 有一个公开市场。
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风险 因素
在评估本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的建议时,您 应考虑以下因素:合并、根据合并协议条款发行证券作为合并对价的一部分、拟议的超导反向股票拆分以及合并后授权股份数量的增加和合并后的公司。这些 因素应与Superductor在 本联合委托书和征求同意书/招股说明书中作为证据包括或附加的其他信息一起考虑。
与合并相关的风险
合并受条件限制,部分或全部条件可能无法及时满足或完成,如果合并失败, 合并可能对超导的业务和前景产生重大不利影响,可能导致 破产。
合并的完成取决于许多条件,其中包括超导股东 的批准和书面同意,这使得合并的完成和完成的时间不确定。请参阅“ 合并协议-完成合并的条件有关这些条件的更详细讨论。 未能满足所有要求的条件可能会在很长一段时间内推迟合并的完成,或者根本无法 完成合并。如果在预期时间范围内成功完成合并,则任何延迟完成合并都可能导致Superconductor无法实现合并的部分或全部好处(或 在与预期不同的时间线上实现这些好处)。 如果合并在预期时间范围内成功完成,Superductor预计将实现这些好处。不能保证完成合并的条件将得到满足或放弃 或合并将完成。
如果合并未完成,Superductor正在进行的业务可能会因未实现完成合并的任何好处而受到重大不利影响 。超导体没有任何与其蓝宝石制冷机产品无关的重大商机 ,其开支有限,并且主要专注于与Clearday的合并。如果合并未完成 ,则Superconductor很可能不会:
● | 是否 有足够的资金维持经营或支付与合并有关的债务;以及 |
● | 有足够的资金 来寻求其他战略选择。 |
在 这种情况下,超导很可能需要申请破产保护,导致股东不支付任何款项,超导普通股也没有价值 。
同样, 合并延迟完成可能会导致额外的交易成本、收入损失或与合并完成的不确定性相关的其他负面 影响,并可能对超导体造成重大不利影响。
此外, 除有限的例外情况外,如果合并在2021年10月31日之前仍未完成,Superductor或Clearday均可终止合并协议 。
超导公司的 股东可能无法从合并中获得与他们将经历的股权稀释相称的收益 。
如果合并后的公司无法实现目前预期从合并中获得的战略和财务利益,超导公司的 股东将在没有获得任何相应利益的情况下经历其所有权权益的大幅稀释。合并后公司的主要业务将是Clearday业务。Clearday要继续发展和扩大其长寿护理和健康业务,将需要大量的财政资源、管理关注和其他资源 。不能保证 这样的开发和扩张会成功。
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在合并悬而未决期间,每一方都受到业务不确定性和合同限制的影响,这可能会对每一方的业务和运营产生不利影响,如果超导接受更高、更好的报价,它将被要求支付一笔可观的费用。
根据合并协议的条款,超导和Clearday在完成合并前各自的业务行为都受到一定的限制 ,这可能会对各自执行某些业务战略的能力产生不利影响,包括 在某些情况下签订或修改某些合同、收购或处置超过一定门槛的资产、产生某些债务或产生某些资本支出的能力。此类限制可能会对Superductor或Clearday在合并完成前的业务和运营造成不利影响。
合并协议包含的条款使得Superductor更难被Clearday以外的任何一方收购。 根据合并协议的条款,Superconductor在完成合并前对其业务行为的限制更为有限 ,这限制了其寻求任何其他战略选择的能力。此类限制可能会 对超导体在任何此类战略选择中的价值产生不利影响,其价值可能超过合并协议 规定的超导体价值。合并协议还规定,如果超导委员会改变其关于合并的建议,超导公司将向Clearday支付一大笔款项。
合并协议规定,对于以下任何事项,超导公司接受更高或更好报价的权利有限。 合并协议中将其称为“竞争交易”:(I)涉及适用方或其子公司的任何合并、合并、换股、业务合并或类似交易;(Ii)在单一交易或一系列相关交易中出售、租赁、交换、按揭、质押、转让或以其他方式处置适用一方或其附属公司作为整体的资产(包括通过发行、出售或其他 处置有表决权证券)的45%或以上的成本基础,或出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置适用一方或其子公司(作为整体)的任何类别 45%或以上的任何类别有表决权证券, 不包括以下任何真正的融资交易将该等资产的出售或 控制权转让作为目的或效果;或(Iii)对适用一方或其子公司(作为整体)45%或45%以上任何类别有表决权证券的任何投标要约或交换要约 。此外,如果超导接受任何竞争性交易,或如果超导董事会更改其向超导股东提出的建议,以批准本联合委托书和征求同意书/招股说明书中描述的事项,则超导需向Clearday支付最高 至300,000美元的分手费。合并 协议中的这些条款降低了超导寻求和接受战略选择的可能性,即使超导 董事会随后会认定这样的行动可能符合超导股东的最佳利益。
由于缺乏Clearday股本的公开市场,很难评估合并的公平性,因此Clearday股东 在合并中获得的对价可能大于或低于Clearday股本的公允市值,和/或 超导体可能会发行比Clearday股本的相对公允市值更多的证券,从而稀释现有 超导体股东的股权,稀释程度超过Superconductor和Clearday在合并前的相对公允市值
Clearday的流通股为私人持有,不在任何公开市场交易。由于缺乏公开市场和可比较的 上市公司,很难确定Clearday公司股本的公平市场价值和Clearday公司业务的价值 。由于将向Clearday股东发行的超导股权百分比 是根据双方协商确定的,因此, Clearday持有者将收到的超导证券的价值可能会低于其Clearday股本的公平市值,或者Superductor为Clearday股本支付的价格可能会高于公平的 市值。合并协议通过假设合并后公司的总价值为3.5亿美元来确定交换比例。此金额已由母公司与AIU之间的私下谈判确定, 不得作为合并后公司的价值,该价值将在场外交易中心(OTCBB) 合并后由超导公司的普通股价格代表。这些值并不声称是超导、Clearday或合并后公司的公平市价, 仅用于确定兑换比率,不是对合并后的合并后公司的公平市价或股价的陈述或预测。
超导委员会从三立Pastore&Hill收到的 意见书没有更新,预计也不会更新,以反映自发表意见书之日起可能发生的情况变化 。
三立 Pastore&Hill向超导公司董事会提交意见称,截至报告日期,基于并遵守其意见中所作的各种假设、遵循的程序、考虑的事项以及所列的条件和限制, 从财务角度来看,合并考虑对超导公司是公平的。该意见不应作为对Clearday的估值 ,且截至合并完成时间或该意见发表日期以外的任何日期均不发表意见。 该意见不反映意见发表之日后可能发生或已经发生的变化,包括超导或Clearday的运营和前景的变化 、一般市场和经济状况的变化或监管或其他因素。任何此类 更改都可能对超导和Clearday的相对值产生重大影响。三力牧场和希尔没有任何 义务更新、修改或重申其意见以反映后续发展,也没有这样做。请参阅“三力牧山的合并意见 ”.
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Clearday 不需要也没有从独立投资银行或会计师事务所获得意见,因此, 您可能无法从独立来源保证Clearday为Superductor支付的价格从财务角度来看是公平的 。
Clearday 不需要也没有获得独立投资银行或会计师事务所的意见,即从财务角度来看,它为收购超导支付的价格 是公平的。Clearday董事会没有就其批准业务合并的决定获得第三方估值 或公平意见。在分析业务合并时,Clearday董事会和Clearday管理层对超导公司进行了尽职调查,并研究了超导公司 所在的行业,得出的结论是,业务合并和收购与超导公司 专有蓝宝石制冷机相关的某些知识产权符合Clearday公司及其股东的最佳利益。因此,投资者在评估超导业务时将完全依赖Clearday董事会的判断,而Clearday董事会可能没有正确地 评估该业务。
本联合委托书及征求同意书/招股说明书中未经审核的备考简明合并财务信息 仅供参考,可能不能反映合并完成后合并公司的经营业绩和财务状况。 本联合委托书和征求同意书/招股说明书 仅供说明之用,可能不能反映合并完成后合并公司的经营业绩和财务状况。
本联合委托书及征求同意书/招股说明书中未经审核的备考简明合并财务信息 仅供说明之用,并不一定表明如果合并在 备注中所述的合并生效日期完成,Superductor的实际财务状况或运营业绩 将会是什么情况。 本联合委托书和征求同意书/招股说明书中的未经审核备考简明综合财务信息仅供说明之用,并不一定表明如果合并在 备注中所述的日期完成,Superductor的实际财务状况或运营业绩将会是什么。未经审核备考简明合并财务资料须受 该等未经审核备考简明合并财务资料附注所述的若干假设所规限。此类假设 可能与本应存在的事实不同,也可能存在实质性差异。此外,超导公司合并后的实际业绩和 财务状况可能与本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的未经审计的形式简明的合并财务信息 大不相同。未经审核的备考简明合并财务 信息是根据截至本联合委托书和征求同意书/招股说明书日期的预期编制的。 超导体将被确认为GAAP项下的收购人,并反映基于对拟收购资产和拟承担负债的公允 价值的初步估计进行的调整。最终收购会计将基于实际收购价格 以及根据GAAP被确定为被收购方截至合并完成日期 的资产和负债的公允价值。此外,在截止日期之后,随着获得更多信息,将进一步完善收购会计 。相应地,, 最终收购会计可能与本文件反映的未经审计的预计合并财务信息存在实质性差异。有关详细讨论,请参阅“未经审计的预计财务信息 浓缩合并财务信息”.
合并后,超导 股东的所有权和投票权将减少,对合并后公司政策的影响将比现在对超导政策的影响小得多。
超导体 股东目前在超导体董事会选举和其他影响超导体的事项上有投票权。 合并完成后,超导体股东在完全稀释的基础上拥有超导体 普通股的比例将大大降低。因此,合并完成后,现在的超导股东对合并后公司的管理和政策的影响将比现在小得多。
现有超导股东即使作为一个整体投票,也无权选举合并后的超导 的任何董事,合并前的超导董事在与 Jeffrey Quiram合并后不会进入超导董事会,任何股东都没有义务重新选举该董事或合并后公司的治理和提名 委员会提名该个人连任。
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截至2020年12月31日,超导拥有总计7,863股超导普通股的未行使期权 ,加权平均行权价为每股255.90美元,以及认股权证,可购买最多623,921股超导普通股 ,加权平均行权价为每股44.8美元。尽管截至本申请之日,这些期权和/或认股权证都是“不值钱的”,但如果超导普通股(根据任何股票拆分进行调整)的价格超过这些期权或认股权证的行使价 ,那么这些证券的持有者将更有可能行使这些期权或认股权证。在这种情况下,超导普通股的当前 股东作为一个整体,在行使目前的“现金外”期权或认股权证的情况下,获得的股权将大大少于上述股权 。超导无法预测其股价是否会上涨,或者期权或认股权证是否会变成“现金”。
超导体的 股东未来将受到Clearday首选工具的稀释.
Clearday Clearday优先股和Clearday OZ LP权益在合并为超导普通股后可根据当时市场价格的20% 折扣进行转换。根据任何此类转换时的现行价格,超导的所有普通股股东可能会受到重大的 额外稀释。另一方面,如果超导体 普通股在任何转换前充分升值,则可能会很少或根本不会稀释。合并不会向超导 股东提供任何反稀释保护,使其免受Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益转换的影响。相反,稀释的可能性只是超导委员会在批准合并时考虑的众多因素之一。但是,如果Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益以较低的当前股价大幅转换为超导普通股 ,则存在稀释的风险。 如果Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益以较低的当前股价大幅转换为超导普通股 ,则存在稀释的风险 。
合并后,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益可以交换为超导普通股,交换价格为此类证券的声明价值(实际上是发行价),加上 该金额的应计和未付利息,年利率为10.25%除以超导普通股价格的80%,后者提供20%的折扣。 如果合并后超导普通股的价格下降,则如果超导普通股价格下降1.00美元(合并完成时为每股10.00美元),那么根据某些Clearday子公司截至2021年3月31日发行的证券价值约为1210万美元,将需要额外发行大约167,500股超导 普通股。
因此, 超导股东应该明白,合并后,他们个人或作为一个集团持有的初始总百分比将受到未来摊薄的影响,即使没有发行新证券,但这种摊薄可能仅由于现有的Clearday证券转换为普通股而发生 。
Clearday 优先股具有优先于超导普通股的清算优先权
在合并之前,Clearday子公司拥有Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的流通股,截至2021年3月31日,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的总清算优先级约为12,100,000美元。此外,Clearday有未偿还的Clearday 系列优先股,截至2021年3月31日,在合并生效时 将Clearday A系列优先股的50%转换为Clearday普通股后,Clearday A系列优先股的总清算优先股约为93,500,000美元。 Clearday及其子公司的所有此类优先股的总清算优先股的总清算优先股不超过1.25亿美元是完成合并的条件。优先清算优先权与普通股相比,优先获得股息 和清算或出售时的付款。不能保证超导体将来不会发行额外的优先股 。
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Clearday系列A优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益拥有不同于和优于 超导普通股的权利。
合并完成后,Clearday系列A优先股(转换为超导系列 F优先股)、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的持有者拥有作为此类证券持有人的优先权利,包括 他们将此类证券转换或交换为合并后公司普通股的权利,以及优先获得股息的权利 以及包括Clearday创新护理和健康业务在内的业务部门的分红。科技长寿 护理和健康业务将通过Clearday Care和Clearday OZ Fund进行。这些Clearday 证券发行的证券持有人享有优先分配权,包括任何清算权利。因此,除非并直到此类转换或 交换,证券持有人对这些业务的资产拥有比超导普通股当前持有人更高的权利。
超导公司 高管和董事在合并中的利益可能与股东利益不同。
考虑超导董事会关于超导股东批准本联合委托书和同意征求/招股说明书中所述提议的建议时,超导股东应意识到,超导的董事和高管 在合并中拥有某些可能不同于超导股东利益的利益。超导 董事会在一致批准合并协议以及 建议超导股东批准本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书中描述的提议时,已意识到这些利益,并对其进行了考虑。超导公司董事和高管的其他权益包括但不限于: 在合并超导体股权激励奖励时的待遇以及某些指定高管根据高管协议获得的福利 该协议规定解决超导高管 由于各自与超导公司的雇佣或遣散费协议而有权在合并完成后符合资格终止雇佣时 有权获得现金支付的某些控制权变更或遣散费支付 合并完成后或就Quiram先生而言,在符合资格的 终止雇佣时有权获得现金的待遇 ,就Quiram先生而言,该协议规定了解决某些控制权变更或遣散费的问题。 在合并完成后,或就Quiram先生而言,有权在符合资格的 终止雇佣时获得现金。请参阅“合并-超导公司董事和高管在合并中的利益 “有关这些利益的更详细说明,请参阅。由于这些利益,与没有这些利益相比,超导公司的董事和高管可能更有可能支持和投票赞成本联合委托书声明 和征求同意书/招股说明书中所描述的建议。 如果他们没有这些利益,他们可能更有可能支持和投票赞成本联合委托书声明 和同意征求/招股说明书中描述的建议。超导股东应考虑这些 利益是否可能影响了这些董事和高管,以建议批准本联合委托书 声明和同意征求/招股说明书中所述的提议。
Clearday的高管和董事在合并中的利益可能与Clearday股东的利益不同。
在 考虑Clearday董事会关于采纳合并协议的建议时,Clearday的股东 应该意识到,Superductor的董事和高管在合并中拥有某些利益,这些利益可能不同于Superductor股东的 利益。超导董事会在一致批准合并协议时,以及在建议超导股东批准本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的 提案时,都意识到了这些利益,并在其他事项中进行了考虑。詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)和BJ·帕里什(BJ Parrish)是Clearday的唯一董事 ,每人都是Clearday的高管,他们在合并中的利益与Clearday的其他股东的利益不同 ,因为他们各自都获得了股权薪酬,在Clearday成为上市公司后将更容易实现货币化,而且每个人 都将成为上市公司的高管,未来有可能获得薪酬,包括基于股权的奖励薪酬。 参见。合并--Clearday董事和高管在合并中的利益“有关这些兴趣的更多 详细描述。由于这些利益,如果Clearday的董事和高管没有这些利益,他们可能比 更有可能支持和投票赞成本联合委托书声明和同意征求/招股说明书中描述的建议。Clearday股东应考虑这些利益是否可能影响了这些董事 和高管,以建议批准本联合委托书声明和同意征求/招股说明书中描述的提议。
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超导 和Clearday可能卷入与合并相关的证券诉讼或股东派生诉讼,这 可能转移超导和Clearday管理层的注意力,损害合并后公司的业务,保险覆盖范围 可能不足以支付所有相关成本和损害。
证券 诉讼或股东派生诉讼可能在宣布某些重大业务交易之后进行,例如 出售业务部门或宣布业务合并交易。超导和Clearday可能会卷入与合并相关的 这类诉讼,合并后的公司可能会在 未来卷入这类诉讼。诉讼费用往往很高,分散了管理层的注意力和资源,这可能会对超导、Clearday和合并后的公司的业务产生不利影响。超导体的财务状况使其可能无法在任何此类诉讼中完全 为自己辩护并行使其辩护权利,这可能会导致超导体接受 不可接受的和解方案。
与超导及其业务相关的风险
超导体 有亏损历史,可能永远不会盈利。
在过去五年中,超导每年都出现严重的净亏损和运营现金流为负。2020年,超导净亏损300万美元,运营现金流为负310万美元。2019年,超导 净亏损920万美元,运营现金流为负880万美元。超导体独立公共会计 事务所在其审计报告中包含了一段说明,对超导公司继续经营下去的能力表示极大的怀疑。
超导 完成了各种资产出售,从根本上改变了其风险状况和商机。
为了 与Clearday达成可能的合并,超导公司进行了某些交易,包括2020年1月28日宣布的成本削减计划 ,并在单独的交易中出售了与蓝宝石制冷机产品 及其相关技术无关的资产。因此,自2019年12月以来,超导的风险和机遇发生了重大变化 。如果拟议的合并未完成,Superconductor将需要完成与另一方的类似合并或出售,或 进入另一项业务,因此不能保证Superconductor能够成功寻求任何此类替代方案。 Superconductor目前没有蓝宝石制冷机资产和专利的业务计划,如果与Clearday的合并未完成或找不到其他合并合作伙伴,则可能需要清算 ,这一点不能得到保证。在这一点上,Superconductor目前没有蓝宝石制冷机资产和专利的商业计划,如果无法完成与Clearday的合并或找不到其他合并合作伙伴,则可能不得不清算 。如果超导 清算给股东的现金分配将非常有限(如果有的话)。
超导体 拥有Clearday圣安东尼奥总部大楼160万美元的优先权益,该金额不会因 利息或其他因素而增加。超导同意Clearday向一家银行借款100万美元,并承诺将这样的总部大楼 作为抵押品。Clearday已告知Superconductor,Clearday没有任何出售或营销此类建筑的计划,也不打算出售或营销其在该建筑中的权益。因此,Superductor不能依赖其在Clearday San Antonio总部的利息 在短期内产生现金,也不能确定该利息的价值(如果它 寻求营销)。
与超导公司普通股相关的风险
超导 拥有大量已发行认股权证和期权,未来出售这些期权或认股权证后获得的股票可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。
截至2021年4月3日,超导拥有总计7,863股超导普通股的未行使期权,加权平均行权价为每股255.90美元,以及可购买最多623,921股超导普通股的认股权证,加权平均行权价为每股44.8美元。持股人可以根据登记声明或规则144不时在公开市场出售这些股票,不受出售时间、金额或方式的限制。随着股价 上涨,持股人可以行使认股权证和期权,大量抛售股票。这可能会导致其 普通股的市场价格下跌。
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超导公司的股价波动很大。
超导公司普通股的 市场价格一直并预计会受到重大波动的影响。 无论超导体普通股的运营业绩或前景如何,其价值都可能下降。影响其市场价格的因素 包括:
● | 市场 对合并的看法和提供的有关Clearday何时以及是否可用的信息,包括与Clearday业务相关的风险,以及如果合并不发生对超导 的影响; |
● | 超导体 在合并完成和未合并的情况下的预期前景和流动性; |
● | 作为其成本削减计划和出售资产计划的一部分,Superductor决定出售某些与其蓝宝石制冷机资产无关的资产 的影响 包括与其Conductus Wire计划相关的资产; |
● | 超导体的经营业绩和是否实现了关键业务目标的变化 ; |
● | 超导体未能达到盈利预期; |
● | 更改证券分析师的买入/卖出建议 ; |
● | 超导公司公布的业绩与投资者和证券分析师预期的业绩存在差异 ; |
● | 超导或其竞争对手的新合同公告 ; |
● | 市场对超导或其竞争对手宣布的任何收购、合资或战略投资的反应 ;以及 |
● | 一般 经济、政治或股市状况。 |
最近的 事件导致包括超导在内的许多公司的股价以与其 经营业绩无关或不成比例的方式波动。可能影响超导体 普通股市场价格的一般经济、政治和股票市场情况超出超导体的控制范围。超导普通股在任何特定时间的市场价格 未来可能不会保持市场价格。
超导的公司治理结构可能会阻止它被另一家公司以高于其股票公开交易价格的溢价收购。
另一家公司收购超导公司的大部分已发行有表决权股票可能导致 超导公司的股东获得高于超导公司股票公开交易价格的溢价。 超导公司证书和超导公司章程以及特拉华州公司法的规定可能会 推迟或增加通过合并、投标要约或代理权竞争收购公司的难度,即使这会给超导公司的股东带来立竿见影的 好处。例如,超导公司注册证书不允许 股东在书面同意下行事,其章程通常要求在年度或特别会议上向 股东提出任何事项时提前90天通知。
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此外,超导公司董事会有权发行最多2,000,000股优先股,并 决定该优先股的条款、权利和优先股,包括这些股票的投票权,而无需股东进一步投票或采取任何行动 。截至2021年3月31日,仍有1,370,710股优先股未发行。普通股持有人的权利可能从属于未来可能发行的优先股持有人的权利,并受到其不利影响。优先股的 发行也可能使第三方更难收购超导已发行的 有表决权股票的大部分,即使溢价高于其公开交易价格。
此外, 超导公司注册证书还规定了一个分类董事会,董事会分为三个类别,交错任职。这些条款可能会延迟或阻止超导体股东在不采取行动的情况下更改对我们的控制权 ,因此可能会对超导体股票的价格或向收购人出售股票的可能性 产生不利影响。
与Clearday和合并后的公司相关的风险
最近与新冠肺炎疫情相关的史无前例的事件造成了重大的市场混乱,可能会产生合并后公司无法预测的长期影响 。
最近与新冠肺炎疫情相关的史无前例的事件造成了重大的市场混乱,可能会产生合并后公司无法预测的长期影响 。股票和其他市场专业人士继续评估全球大流行的后果,以及政府应对措施的程度和有效性,无法预测联邦储备银行和其他政府和非政府组织的反应。
Clearday MCA社区的居民以及Clearday at Home和Clearday成人日托计划的客户主要是患有预先存在的疾病(包括严重影响其免疫力的疾病)的 老年人。MCA和成人日托业务承担的额外程序 可能会导致运营现金流和利润率下降。尽管Clearday有解决社区环境中传染病和污染的程序,但Clearday不能 保证社区不会受到重大影响,包括可能导致设施暂停或 关闭的大范围传染。此外,州或联邦监管机构可能会要求(行业组织可能会提供)额外的 措施,这些措施可能会限制可能在设施中接受治疗的个人数量,需要额外的员工或员工,或者可能需要大量投资或运营成本的其他 措施。增加成本的主要原因是监管要求 增加人员和提供隔离区。此外,在新冠肺炎大流行的初期,Clearday的居民护理设施暂停入院,成人日托中心关闭。
在 此类情况下,Clearday的客户数量可能会减少。此外,根据任何事故的严重程度,Clearday可能需要 产生费用来确定、控制和补救MCA社区或成人日托机构发生的事故的影响。 因此,这些事故可能会严重影响运营结果。
拟议的成人日托业务在新冠肺炎和其他流行病方面的风险更大,原因包括 适当的监管机构可能会关闭此类业务、限制此类业务的容量,或者需要额外的程序或 旨在保护成本高昂的客户的资本支出。在新冠肺炎大流行期间,许多州关闭了成人日托中心一段时间。
成人日托业务(如马华托儿所)为应对新冠肺炎而采取的 额外程序和预防措施可能会 导致运营现金流和利润率下降。
虽然 Clearday有解决社区环境中传染病和污染的程序,但Clearday不能 保证社区不会受到重大影响,包括可能导致暂停或 关闭设施的大范围传染。根据任何事件的严重程度,Clearday可能需要支付费用来识别、遏制和补救MCA社区及其成人日托设施中发生的这些事件的影响。
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此外, 州或联邦监管机构可能要求、行业组织可能提供或Clearday可能以其他方式确定实施某些可能需要大量投资和/或运营成本的额外措施和/或检疫程序是 审慎的,此类措施可能包括限制可在设施接受治疗的个人数量,同时要求额外的工作人员 在新冠肺炎大流行期间管理治疗。在此期间,晴天的入住率可能还会下降,原因是 居民因新冠肺炎的不确定性及其对成人日托业务和老年生活设施的影响而终止了协议。 这样的投资和增加的成本可能会对Clearday的运营产生不利影响。新冠肺炎疫情对Clearday整体业务的影响程度和持续时间 尚不确定,其融资能力可能会受到影响。
任何 其他严重感冒和流感季节、流行病或任何其他广泛性疾病都可能对Clearday老年生活社区和设施的入住率造成不利影响。
合并后公司的收入将取决于MCA社区和Clearday俱乐部成员的入住率,以及将由合并后的公司拥有或运营的任何其他成人日托设施或其他长寿护理和健康中心的入住率。 即使市场和设施受到的干扰不像新冠肺炎疫情期间那么明显,合并后公司的收入也可能大幅 减少,政府或其他监管干预可能会大幅增加成本
Clearday的长寿护理和健康业务主要集中在行业和地理区域,这使合并后的公司 受到该行业和这些地区市场状况变化的影响。
Clearday现有的五个住宿护理机构分别位于阿肯色州小石城地区(1个)、佛罗里达州那不勒斯(1个)、南卡罗来纳州辛普森维尔(1个)和德克萨斯州圣安东尼奥/奥斯汀地区(2个)。Clearday预计将主要在德克萨斯州的指定市场发展其成人日托业务,并继续在佛罗里达州的那不勒斯提供此类服务。因此,合并后的公司将在选定的地理市场拥有高度的 集中度。此外,合并后公司的所有业务,除与其非核心资产相关的业务外,都从事或将从事长寿护理和健康行业。由于这一行业和地理位置的集中, 影响美国老年人和老年人的情况、当地经济和房地产市场的变化、政府规章制度的变化,特别是关于老年人的变化、自然行为和其他可能导致对合并后公司在这些领域的服务需求减少的因素,可能会对Clearday的收入、运营业绩和现金流产生不利影响。 此外,合并后的公司将特别容易受到收入损失、成本增加或恶劣天气造成的损害的影响。 此外,合并后的公司将特别容易受到收入损失、成本增加或恶劣天气造成的损害的影响。 合并后的公司可能会对Clearday的收入、运营业绩和现金流产生不利影响这些地区的地震或龙卷风。
对老年人或其家人支付Clearday成人日托服务费用的能力产生不利影响的情况 可能会导致 Clearday的收入和运营业绩下降。
Clearday 预计其成人日托服务的支付将是私人支付,而不依赖于政府福利,例如通常不适用于此类服务的联邦医疗保险 和医疗补助,以及退伍军人可通过美国退伍军人事务部获得的福利或付款。{br>美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs){br>退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)提供给退伍军人的福利或付款。Clearday目前将其成人日托中心的基本服务费定价为 个月,通常预期低于社会保障管理局退休人员的每月支付福利 ,Clearday预计与家庭成员同住的老年人将有足够的资金支付此类服务费和其他 家庭开支。不能保证Clearday的预期服务费将达到其Clearday俱乐部的目标市场所能承受的数额。经济低迷、家庭成员失业率上升、消费者信心水平下降、股市波动和/或人口结构变化,包括新冠肺炎疫情前所未有的影响,可能会对老年人支付Clearday预期成人日托服务费的能力产生不利影响, 可能导致Clearday预计的成人日托服务费减少,导致Clearday预计经营业绩下降,因为成人日托中心的许多运营 成本不会因俱乐部成员或收入的减少而变化
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Clearday 可能无法按照本联合委托书声明和同意征求/招股说明书中的说明运营其业务或实施业务战略。
Clearday 打算开发和扩大新业务,包括家庭护理服务和产品领域,并提供服务或其他 从相关服务中获得的收入,这些服务可能包括产品的零售,包括采用超导蓝宝石制冷机技术的产品,提供其他长寿护理服务。Clearday将继续评估此类机会和其他 战略或商机,Clearday认为这些机会和其他战略或商机将对其现有业务起到补充作用,特别是其住宅 护理设施,并且Clearday可能受益于资产管理和杠杆方面的某些协同效应。但是,不能保证Clearday将能够以实现其任何预期优势的方式实施其业务战略,包括 Clearday将能够收购、内部开发或加入预期或潜在业务线的战略联盟。
Clearday 计划的业务和增长战略可能不会产生预期回报,可能会导致业务中断,可能会使管理 资源紧张,和/或可能会稀释超导股东的权益。
Clearday的 业务和增长战略涉及(通过有机增长或较小程度的收购)发展专注于科技长寿护理和健康的业务 。在评估合并后公司的商机时,Clearday 将对预期的未来业绩和前景做出某些假设。但是,新收购的业务或对业务的投资 可能无法达到预期效果,Clearday可能无法以符合其预期的方式管理这些业务。 尤其是Clearday的收购活动可能会受到以下风险的影响:
● | Clearday 可能收购的业务没有实现预期的协同效应,需要比预期大得多的投资; | |
● | Clearday 可能收购或投资最初实现净现金亏损和/或持续时间长于Clearday 预期的业务; | |
● | 如果 Clearday通过举债为收购融资,合并后公司的现金流可能不足以满足所需的 本金和利息支付; | |
● | Clearday 可能无法快速有效地整合新的收购,因此合并后的公司的运营结果 和财务状况可能会受到不利影响; | |
● | Clearday的 运营费用可能超过预算金额; | |
● | 管理层 可能从运营中分流;以及 | |
● | Clearday 可能需要拥有未经验证的管理团队,或者由于各种原因未按预期执行的管理团队。 |
如果Clearday无法运营被收购的业务以满足其财务预期,合并后的公司的财务状况、运营结果 、现金流和合并后公司普通股的每股交易价格可能会受到不利影响。
Clearday 可能会将合并后公司和/或其子公司的证券作为其收购战略的对价,这可能会导致合并后公司股本持有人在进行此类收购之前的相对所有权权益大幅稀释 。
此外,作为资产和业务收购战略的一部分,合并后的公司很可能将其或子公司的证券作为购买被收购业务的部分或全部对价 。此类证券可能具有不同于或优于合并后公司普通股的权利或优惠 。此外,如果此类证券包括合并后公司的 普通股或优先于合并后公司普通股或与合并后公司普通股持有量相同的证券,或可转换或可交换为合并后公司普通股 股票,则合并后公司股本持有人的相对所有权权益将受到稀释。
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Clearday的 战略包括处于开发或早期阶段的业务,此类战略和业务包括额外的风险阶段 ,不能保证Clearday可能 能够以有机方式或通过收购来发展其业务。
Clearday的一个基本战略是继续发展其服务,包括Clearday at Home和Clearday俱乐部以及 相关业务。Clearday at Home在2021年3月进行了一次有限或“软”的发布,截至2021年5月31日没有任何实质性的 收入。Clearday Club已经启动,其初始位置将被 收购德克萨斯州圣安东尼奥的一家成人日托中心,被命名为Clearday Patriot。合并后的公司根据其业务计划成功执行未来发展的能力,或根本不会受到多种因素的影响,包括出售剩余非核心资产的能力、是否有额外的融资(包括按合并后的公司可以接受的条款进行额外的股权融资)、是否有政府计划(如《关爱法案》)、市场趋势、发现和执行业务 机会的能力(包括符合Clearday业务计划参数的收购),以及竞争加剧未来业务的开发和收购可能会导致无法预见的运营困难 ,并可能需要额外的财务资源和管理层的关注。未能确定合适的开发或 收购业务、有效执行Clearday业务战略或Clearday未来可能收购的业务的经营困难可能会对合并后公司的财务状况、经营业绩、现金流 和流动性产生不利影响。
合并后的 公司将需要额外资本,并且不能保证任何债务或股权融资将以可接受的 条款提供(如果有的话)。
对于 合并后的公司通过融资(包括额外的股权融资)发展业务的程度,不能 保证以可接受的条款获得融资(如果有的话),也不能保证合并后的公司能够满足获得借款或利用信贷安排所需的 先决条件,这可能会减少合并后的公司否则将进行的 投资的数量或类型,也不能保证合并后的公司扩展业务的能力。对此类 融资或出售非核心资产的任何此类限制都可能减少收入。在需要融资的情况下,合并后的 公司还可能被迫修改其业务战略。任何未能获得融资或实现非核心资产出售的情况 都可能对合并后公司业务的持续发展或增长产生重大不利影响。 AGP/Alliance Global Partners(“AGP”)非约束性地表示,如果完成合并,AGP将管理高达1,000万美元的公开发行,这取决于AGP的裁量权和其他因素。不能保证公众 市场状况、合并后公司普通股的市场接受度、合并后普通股的价格和数量以及其他因素将使任何此类发行能够按合并后公司可接受的条款完成,也不能保证AGP随后将决定管理或参与任何此类发行。
如果Clearday未能发现并快速响应长寿护理和健康偏好方面的变化和趋势,其业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响。
Clearday 希望为长寿护理和健康行业提供服务,并希望产品和服务受到动态 变化的影响。在过去几年中,老年人的需求和偏好通常都发生了变化,包括在家中居住更长时间或永久的偏好 ,以及服务和产品的变化,包括提供家庭医疗服务、门诊康复服务的利用 ,以及满足他们日益增长的保持积极生活方式的愿望的服务。如果Clearday 未能发现此类变化并快速、成功地响应此类变化以交付可接受的产品和服务,则竞争对手 将能够成功打入Clearday将运营的市场,而Clearday将无法成功增长或维持其业务 ,这将对其业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
合并后的公司可能无法实现合并的预期收益。
合并的成功主要取决于Clearday执行其业务计划的能力,特别是其长寿护理和健康业务(包括成人日托中心)的发展和扩大。Clearday业务计划需要 额外资金,出售非核心资产的预期资金来源可能会推迟,可能不会有足够的资金, 而且可能没有足够的替代资金来源。此外,合并条件中商定的Clearday的估值在很大程度上是基于包括假设在内的财务预测,因此是不确定的。如果Clearday无法在预期时间范围内实现这些目标,或者根本无法实现这些目标,则预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,合并后的公司普通股价值可能会缩水。
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合并完成后,合并后公司的杠杆率将比目前更高,合并后公司可能达成的融资安排在某些情况下可能包含可能影响其业务运营能力的约束和限制 。
关于合并,合并后的公司将在合并的基础上增加因合并Clearday的财务状况而产生的长期债务和租赁义务 。Clearday产生了长期债务,主要与 融资有关(1)目前持有待售的长期资产,包括商业物业和酒店物业,以及(2)MCA那不勒斯设施和运营的融资 。这些债务中的一部分是欠Clearday的附属公司或前附属公司的。合并完成后,合并后公司增加的债务可能会降低合并后公司应对不断变化的业务和经济状况的灵活性 ,要求合并后的公司使用增加的现金流 偿还债务,并增加合并后公司的借款成本。
持有以待处置的非核心 资产在GAAP下以不同方式处理。
A Clearday资产负债表上的重要资产金额被保留以供处置。根据GAAP ,这些资产的处理方式与Clearday运营的长寿护理和健康业务中使用的资产不同。在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的经审计财务报表的脚注中 更详细地描述了这些差异,包括这些资产自2018年12月31日起及之后不需要折旧,Clearday也不需要支付折旧费用 ,这一点在本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书中有更详细的描述,包括这些资产自2018年12月31日起不需要折旧,Clearday也不需要折旧。
非核心资产可能没有估计的可变现净值。
合并后的公司打算通过出售剩余的非核心资产为其科技长寿护理和健康业务的发展和扩张提供部分资金。 自2019年1月1日以来,Clearday的大量非核心资产已被出售,净收益用于Clearday的 运营和业务发展。合并后的公司预计不会对这些资产中的任何一项进行额外投资 以重新定位资产以实现其最高或最佳使用,或以其他方式实现更好的价值。此外,某些非核心资产可能需要额外投资来维护,如更换或维修,推迟维护和其他相关成本 可能会降低非核心资产的可变现净值。不能保证非核心资产的价值 能够以估计的可变现净值或Clearday财务报表上的金额出售。 Clearday预计这两家有限服务酒店将亏本出售。如果可变现净值出现任何缺口 ,合并后的公司可能需要收购其他资金来源,而这些资金来源可能根本无法获得,也可能没有可接受的条款。
老年护理机构的经营者 必须遵守政府报销计划和认证要求的规章制度、 欺诈和滥用法规,并受到新的立法发展的约束。
医疗保健行业受到联邦、州和地方许可要求、设施检查、报销政策、有关资本和其他支出的 法规、认证要求以及其他法律、法规和规则的严格监管。 任何不遵守此类法律、要求和法规的行为都可能影响合并后公司运营商运营合并后公司拥有或财务的设施的能力 。医疗运营商必须遵守联邦和州法律法规 ,这些法律法规管理医疗服务提供者之间的财务和其他安排。这些法律禁止医疗保健提供者之间的某些直接和间接付款或 费用分摊安排,这些安排旨在诱导或鼓励患者转介给特定的医疗产品和服务提供者,或 推荐该提供者。它们还要求遵守各种安全、健康、人员配备和其他与许可设施的设计和条件以及提供的护理质量相关的要求。
这些 法规还可能使监管机构能够对物业实施留置权。违反这些法律法规可能受到的制裁 包括丧失执照或认证、施加民事罚款和刑事处罚,以及可能被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外 。如果合并后的公司未能遵守这些规则或规定,可能会对合并后公司的财务状况或运营结果产生不利影响 。
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此外,这方面的法律目前正受到严格审查。可能会颁布或通过额外的法律法规, 可能要求更改物业的设计和合并后公司的合资企业的运营,从而增加这些运营的成本 。
私人 第三方付款人继续努力降低医疗成本。
私人 保险公司等第三方付款人继续努力控制医疗成本,方法是与医疗保健提供者签订直接合同、增加利用率审查实践以及更多地参加托管医疗计划和首选提供者组织。 这些第三方付款人越来越多地要求折扣费用结构以及医疗保健提供者承担全部或部分财务风险 。第三方付款人限制合并后的公司或其他人可能获得的医疗服务支付金额的这些努力可能会对合并后的公司产生不利影响,并将对合并后的公司产生不利影响,即使此类保险 保单不包括合并后的公司将作为家庭总现金流运营的住宅或非住宅护理设施 可用于合并后公司服务的资金也会减少。同时,由于竞争压力 ,合并后的公司通过提高私人薪酬选项的价格来维持运营利润率的能力可能会受到限制 。
医疗保健 政策变化,包括改革美国医疗保健系统的提议,可能会损害合并后公司未来的业务。
医疗保健 成本在过去十年中大幅上升。立法者、监管机构和第三方付款人一直并将继续提出降低这些成本的建议。Superductor和Clearday都无法确定地评估适用于合并后的公司护理和健康业务的政府要求 和法规的程度。
经2010年《医疗和教育和解法案》(统称为《医疗改革法案》)修订的《患者保护和平价医疗法案》是一项全面措施,旨在扩大美国国内的医疗保险覆盖范围,主要是通过对雇主和个人实施医疗保险强制要求、向参加医疗保险交易所提供的计划的合格个人提供补贴,以及扩大医疗补助计划的范围来扩大医疗保险覆盖范围。 医疗保险改革法案是一项全面的措施,旨在扩大美国国内的医疗保险覆盖范围,主要是通过对雇主和个人实施医疗保险强制要求,向参加医疗保险交易所提供的计划的合格个人提供补贴,以及扩大医疗补助计划。这项法律极大地改变了医疗保健由政府和私营保险公司提供资金的方式,并对制药业产生了重大影响。此外,从2011年开始,《医疗改革法案》(Healthcare )对品牌制药制造商的销售征收年费,年费将每年增加一次。 这些折扣、增加的返点和费用以及法律的其他条款对合并后公司业务的财务影响尚不清楚,也不能保证合并后公司的业务不会受到实质性的不利影响。 此外,美国的这些和其他正在进行的计划已经增加,并将继续增加对住宅和非住宅护理设施的定价和运营的压力 。宣布或采用任何政府举措都可能对合并后的公司可能成功开发的任何产品的潜在收入产生不利影响。
此外, 其他立法或法规改革仍然是可能的,而且看起来也很有可能。在这方面,2017年12月签署成为法律的TCJA包括一项条款,从2019年1月1日起废除医疗改革法案对某些个人实施的基于税收的分担责任支付,这些个人未能在一年的全部或部分时间内保持合格的医疗保险, 通常将其称为“个人强制”。目前尚不确定对《医疗改革法案》的任何额外立法或监管变更的性质和范围。合并后的公司预计, 目前颁布的或未来可能修改的医疗改革法案,以及未来可能采取的其他医疗改革措施,可能会对合并后的公司的整个行业产生实质性的不利影响。除了 医疗改革法案外,联邦和州两级的立法者、监管机构和第三方付款人将继续提出提案,以降低医疗成本,同时扩大个人医疗福利。
国家层面也出现了各种 医改方案。合并后的公司无法预测联邦或州层面将实施哪些医疗保健举措(如果 有),也无法预测未来的任何立法或法规将对合并后的公司产生的影响 。然而,政府在美国医疗保健行业的角色扩大可能会降低未来产品的收入 ,并可能对合并后公司的未来业务产生不利影响,可能会造成实质性影响。
Clearday 无法确定拜登总统政府实施的任何监管改革的影响。
医疗保健和老年人护理是重要的政治问题。拜登总统表示,他将使用总统行政命令来实现 政策目标。此外,这些政策目标和目的可以通过拜登总统政府发起或支持的立法来实现。Clearday无法评估医疗保健系统改进的后果 这可能通过此类行动实现,包括增加成本或税收的任何影响。
拜登总统和美国国会的某些领导人提议将全国最低工资定为每小时15.00美元。此操作和其他与劳动力相关的 操作可能会增加合并后公司的成本。这类行动的程度无法确切预测。
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计划中的护理和健康业务可能需要合并后的公司投入大量资本支出来维护和改善 护理中心。
合并后公司计划中的成人日托和诊所及相关设施可能会不时需要大量支出 来解决所需的持续维护或使其对合并后公司的客户更具吸引力。设施的物理特性 由不同的政府部门强制执行;这些规定的变更可能需要合并后的公司投入大量 资金。此外,当合并后的公司 收购、租赁或管理新设施时,通常会要求合并后的公司投入大量资本支出。合并后的公司的可用财务资源可能不足以为这些 支出提供资金。合并后的公司可能无法在不遭受损失的情况下支付任何设施增加的租金。
由于 合并将导致根据超导体国税法第382节的所有权变更,因此超导体 合并前的NOL结转和某些其他税务属性将受到限制。
如果一家公司经历了《国税法》第382条所指的“所有权变更”(“第 382条”),公司在所有权变更前产生的NOL结转和某些其他税务属性 在所有权变更后的使用受到限制。一般而言,如果公司的某些股东的股权在三年滚动期间的累计变动超过50个百分点,就会发生所有权变更。类似规则可能适用于州税法 。合并将导致超导体的所有权发生变化,相应地,超导体的NOL结转 和某些其他税务属性在合并后的使用将受到限制(或不允许)。根据截止日期超导体的预期 估值,第382节的限制很可能会导致超导体结转的 净运营亏损中的很大一部分永远无法利用。此外,如果Superconductor在合并后确定已停止其历史上的 业务,则除某些例外情况外,第382节的限制可能会消除利用 Superconductor的NOL结转的所有可能性。未来的其他所有权变更可能会导致Superductor、Clearday和合并后公司的NOL结转受到额外限制。因此,即使合并后的公司实现盈利, 也可能无法利用超导公司、Clearday公司和合并后公司的NOL结转 和其他税收属性的一大部分,这可能会对现金流和运营业绩产生重大不利影响。
Clearday 的运营历史有限,其Clearday at Home和Clearday Care成人日托业务是EACh 新兴业务将使合并后的公司面临与在新兴行业内运营和发展新兴业务相关的风险和不确定性 。
Clearday Care将开展的每一项创新护理解决方案和成人日托业务 都对Clearday的增长机会和计划具有重要意义。这些业务包括虚拟日托业务和通过实际地点提供的成人日托服务。Clearday在这类业务中没有任何实质性的运营历史 ,潜在投资者可以通过这些历史来评估其过去的业绩和成功的可能性。截至 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的日期,成人日托业务不包括任何由Clearday开发或使用其专有Clearday俱乐部格式的运营成人日托中心 。Clearday的财务状况和运营结果 ,包括审计D本联合委托书 和征求同意书/招股说明书中包含的财务报表并不表明合并后的 合并公司打算开展的科技长寿护理和健康业务,包括Clearday Club品牌下的成人日托设施。此类Clearday业务没有任何盈利历史可供投资者估计合并后公司的未来销售水平或 盈利能力,或者Clearday是否真的会有销售额或盈利能力。由于这种行业和地理重点,影响美国老年人以及这些地理区域的当地经济和房地产市场的情况 ,包括但不限于政府规章制度的变化(特别是针对老年人的)、自然行为和其他因素, 可能导致这些地区对合并后公司服务的需求减少,可能会对Clearday的 收入、运营业绩和现金流产生不利影响。合并后的公司战略的一个核心组成部分是发展和扩大其科技长寿护理和健康业务,并通过出售商业物业等非核心资产(包括但不限于两家有限服务酒店)为这一计划提供部分资金。合并后的公司根据其业务计划成功执行未来 开发的能力,或根本不会受到多种因素的影响,包括出售非核心资产的能力、按合并后公司可接受的条款获得融资的能力、市场趋势、识别和执行 业务机会的能力(包括符合Clearday业务计划参数的收购), 以及为获得扩张机会或收购而对 个站点的竞争加剧。对任何此类融资或出售非核心资产的任何此类限制都可能减少 收入。
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如果 Clearday未能发现此类变化并快速、成功地对此类变化做出响应,以交付可接受的产品和服务, 则竞争对手将能够成功打入Clearday运营的市场,这可能会限制Clearday成功发展和/或维持其业务的能力 ,这将对其业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响 。
如果 合并不符合《国税法》第368(A)条规定的重组要求,或不符合《国税法》第351(A)条的要求,则Clearday的股东可能因合并而被要求 支付大量美国联邦所得税。 如果合并不符合《国税法》第368(A)节的规定,或者不符合《国税法》第351(A)节的要求,Clearday的股东可能需要 支付大量的美国联邦所得税。
超导 和Clearday打算,Clearday将依赖Dykema Gossett,PLLC(“Dykema”)的意见,合并将 符合国税法第368(A)节的“重组”资格。或作为满足《国内税法》第351(A)节要求的交易所,而Clearday目前预计Clearday股本的美国持有者 一般不会确认合并带来的应税损益。然而,Superductor 和Clearday都没有要求或打算要求美国国税局就合并的税收后果作出裁决, 不能保证如果受到美国国税局的质疑,这两家公司的立场或Dykema的观点是否会持续下去。因此, 如果最终确定合并不符合《国内税法》第368(A)条规定的“重组”,或不符合“国税法”第351(A)条规定的“交换”,且应按美国联邦收入征税 纳税,Clearday股东一般会在收到与合并相关的超导体普通股或超导F系列优先股时确认应税损益,等于该股东在其Clearday股本股份中调整的 计税基准与超导普通股、超导F系列优先股和代替零股的现金(如果有)之间的公平市场价值之间的差额。有关合并对美国联邦所得税的重大影响的更完整讨论 ,请参阅标题为“合并的重大美国联邦所得税后果”.
与超导反向股票拆分、True Up股票和合并后公司普通股相关的风险
合并后公司普通股的活跃交易市场可能无法发展,其股东可能无法转售其 普通股以赚取利润(如果有的话)。
在合并之前,Clearday的股本还没有公开上市。合并后公司 普通股的活跃交易市场可能永远不会发展或持续下去。如果其普通股的活跃市场没有发展或持续下去, 其股东可能很难以有吸引力的价格出售他们的股票,或者根本就很难出售。
合并后公司普通股的市场价格可能会因合并而下跌,包括一些Clearday 股东调整投资组合的结果。
合并后,如果Clearday、Clearday Care和Clearday OZ Fund发行的证券 的持有人可以选择出售合并后公司发行给这些持有人的证券的股票,或者该持有人可以通过交换Clearday Series A优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的股票,合并后的公司普通股的市场价格可能会下降。 如果有其他情况,Clearday、Clearday Care和Clearday OZ Fund发行的证券 的持有人可以选择出售合并后公司发行给这些持有人的证券的股票,或者这些持有人可以通过交换Clearday Series A优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益来获得合并后公司的普通股。Clearday系列A优先股的持有者和合并后发行的超导普通股 的持有者的成本基础低于合并后公司的普通股价格,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的持有者有权以低于合并后公司普通股交易价 的价格交换其Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。这些事实以及其他因素可能会导致 合并后公司普通股的销售增加,从而可能导致市场价格下降,即使每股公允价值更高。
反向股票拆分和收到的True Up股票(如果有)可能会被视为对您的应税分配。
超导普通股的美国持有者一般不应出于美国联邦所得税的目的确认拟议的超导反向股票拆分 或发行True Up股票(如果有的话)的损益,除非收到的现金代替超导普通股的零头 股份,如下所述。然而,这一立场对美国国税局或法院没有约束力。例如, 如果根据 国内税法第305条,True Up股票的分配被视为“不成比例分配”的一部分,则接收到的True Up股票可能被视为收到了等于True Up股票公平市场价值的应税分配 。任何此类分配都将被视为超导体当前和 累计收益和利润(如果有)范围内的股息收入,任何超出的部分将被视为资本返还,然后被视为资本 收益。请每位超导普通股的美国持有者就反向股票拆分和发行True Up股票的 特殊税收后果咨询他/她或其自己的税务顾问。
风险 通常适用于证券投资的因素
合并结束后,合并后公司普通股的价格可能会下降。
合并后公司普通股的市场价格可能会因合并而下跌,原因有很多,包括:
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● | 合并后的公司未能像财务或行业分析师预期的那样迅速或达到 预期的合并预期收益; |
● | 合并后的成人日托业务 计划发展扩张延迟或不成功的; |
● | 合并对合并后公司业务和前景的 影响与财务或行业分析师的预期不一致 ;或 |
● | 投资者 对合并后公司的业务和前景产生负面影响 。 |
超导体 保护其专利和其他专有权利的能力不确定,这可能会使超导体失去竞争优势。
超导公司 保护其专有权的努力可能无法成功防止他人侵权或确保这些权利为我们提供竞争优势。未决的专利申请可能不会产生已颁发的专利,已颁发的专利的有效性可能会 受到质疑。第三方也可以围绕产品的专利方面进行设计。此外,已颁发的专利和专利申请中的某些 是与第三方共同拥有的。由于专利的任何所有者或共同所有者都可以 许可其在共同所有的专利或应用程序下的权利,因此我们与其他人共同完成的发明不受Superductor的 独家控制。任何这些可能的事件都可能导致竞争优势的丧失。
超导 依赖于特定的专利和技术许可证,未来可能需要 无法获得的其他技术。
超导体 在其产品的专利许可下使用技术。这些专利可能会受到挑战,这可能会导致 巨额诉讼费用(这些费用可能会也可能不会在未来的版税义务中收回)。此外,超导 可能需要使用他人拥有的知识产权,并可能为此申请许可证。此类许可证可能无法按商业合理条款 获得,或者根本无法获得。超导体也有可能无意中使用了他人拥有的知识产权 ,这可能会导致大量索赔。
针对超导体的知识产权侵权索赔可能会对运营结果造成实质性损害。
超导体的 产品融合了多项技术,包括高温超导技术、与其他材料相关的技术和电子技术。超导体的专利地位以及其他使用高温超导技术的公司 的专利地位是不确定的,其他公司(包括其竞争对手或潜在竞争对手)已获得或将获得与其产品或技术或我们计划推出的产品或技术相关的专利的风险很大。
超导体 认为专利可能已经颁发或已经颁发,或者申请可能正在进行中,声称其 产品中使用的物质成分各不相同。超导体可能需要获得这些专利的一个或多个许可证。不能保证能够 以商业上合理的条款获得此类许可证,或者根本不能保证。超导体可能需要花费大量资源来开发不侵犯此类专利或获得相关技术许可的替代品 。超导体可能无法成功 设计这些专利或获得这些专利的许可,并且可能需要付出巨大成本为自己辩护,以应对侵犯第三方专利或其他知识产权的指控 。在这种情况下,超导体可能面临重大责任 ,并被迫停止使用关键技术。
其他 方可能有权使用对超导体业务重要的技术。
超导体 在非独家许可下使用某些知识产权,或已授予他人使用从第三方获得许可的某些知识产权的权利 。由于超导体可能没有使用此类知识产权的独家权利, 其他方可能会与我们竞争,这可能会损害超导体的业务。
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合并后的公司将面临激烈的竞争。
合并后的公司将与众多护理和健康公司竞争,包括住宅和非住宅设施的开发商、所有者和运营商。 其中许多公司拥有或运营的设施与合并后公司当前和计划中的 设施位于或将位于同一市场的设施相似。合并后的公司将与众多 其他专注于长寿市场的护理和健康企业经理和经营者竞争,包括成人日托中心和与Clearday将分销的产品竞争的产品。合并后公司的一些竞争对手 比合并后的公司规模更大、财力更强,而合并后公司的一些竞争对手不是 有捐赠收入且可能不会面临与合并后公司相同的财务压力的盈利实体。合并后的公司 无法确保能够以可接受的回报率吸引足够数量的客户或居民 ,或者合并后的公司将能够吸引员工,并将工资和其他员工福利、保险成本和其他 运营费用保持在使合并后的公司能够成功竞争和盈利的水平。
合并后公司的竞争对手还可能来自老年住房、老年医疗保健、家庭保健、医疗和保健提供商 ,这些提供商扩展其服务或以其他方式提供类似服务,或利用合并后公司 将利用的科技产品和服务。任何此类公司或公司组合可能具有推荐或战略关系,以减少使用合并后公司的产品或服务的消费者数量 。近年来,发展了大量的新型老年社区和服务 ,并且还在继续发展。因此,合并后的公司预计将面临更大的竞争压力,特别是在合并后公司打算经营长寿护理服务的某些地理市场。这些竞争性的 挑战可能会阻止合并后的公司建立、维持或提高收入,这可能会对合并后的 公司产生不利影响。
联邦、 州和地方雇佣相关法律法规可能会增加合并后公司的经营成本,合并后的 公司可能无法遵守此类法律法规。
合并后的公司的运营受各种联邦、州和地方雇佣相关法律法规的约束,包括但不限于管理最低工资、家庭和医疗休假法、加班费、可补偿时间、记录保存和其他工作条件等事项的美国公平劳工标准法案,以及管理这些和其他雇佣相关事宜的各种类似法律。由于劳动力占合并后公司护理和健康业务正常运营费用的很大一部分 ,遵守这些不断变化的法律法规可能会大幅增加合并后公司的经营成本 ,而不遵守这些规定可能会使合并后的公司面临巨额欠薪 赔偿、罚款和诉讼。合并后的公司未能遵守联邦、州和地方雇佣相关法律和 法规,可能会对合并后公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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合并后的公司可能无法遵守有关个人信息隐私和安全的法律,包括与健康信息相关的法律。
合并后的公司将被要求遵守管理个人身份信息和受保护健康信息的隐私、安全、使用和披露的联邦和州法律。州法律还管理受保护的健康信息,以及有关州隐私权的规定 。其他联邦和州法律管理其他个人身份信息的隐私。如果合并后的公司 未能遵守适用的联邦或州标准,则合并后的公司可能会受到民事制裁和刑事 处罚,这可能会对合并后公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
合并后的公司预计将产生与完成合并相关的巨额费用。
合并后的公司将产生与完成合并相关的巨额费用。这些成本中的大部分 将是与合并相关的非经常性费用,包括与合并引起的超导公司控制权变更相关的法律费用和付款,包括根据本 联合委托书和征求同意书/招股说明书提供的作为合并对价的超导普通股的注册。
合并后的公司将因遵守影响上市公司的法律法规而产生成本和管理要求。
合并后的公司将产生巨额法律、会计和其他费用,包括与上市公司报告 要求相关的成本。合并后的公司还将产生与公司治理要求相关的成本,包括 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)下的要求,以及SEC和合并后公司可能将其证券上市的任何交易所实施的规则。 这些规则和法规预计将增加合并后公司的法律和财务合规成本,并使一些 活动更加耗时和成本高昂。例如,合并后公司的管理团队将主要由合并前Clearday的管理人员组成,其中一些人以前没有管理和运营过上市公司。这些高管 和其他人员需要投入大量时间来获取上市公司运营方面的专业知识,并遵守适用的法律法规 。这些规章制度也可能使合并后的公司获得董事和高级管理人员责任保险变得困难和昂贵。因此,合并后的公司可能更难吸引和留住符合条件的人员加入合并后的公司董事会或担任合并后 公司的高管,这可能会对投资者对合并后公司的信心造成不利影响,并可能导致合并后公司的业务 或股价受到影响。
合并后公司的 公司注册证书将规定特拉华州衡平法院是合并后公司与其股东之间几乎所有纠纷的独家 法庭,这可能会限制其股东 获得有利的司法法庭处理与合并后公司或其董事、高级管理人员或其他员工之间的纠纷的能力。
合并后公司的公司注册证书将规定,特拉华州衡平法院是代表合并后公司提起的任何派生诉讼或法律程序、任何声称其任何董事、高级管理人员或其他员工违反对合并后公司或其股东的受托责任的诉讼、任何根据DGCL、公司注册证书或公司章程或任何其他规定对合并公司提出索赔的诉讼的唯一和排他性论坛。 合并后公司的公司注册证书将规定,特拉华州衡平法院是代表合并后公司提起的任何衍生诉讼或法律程序的唯一和排他性论坛,任何声称违反了任何董事、高级管理人员或其他员工对合并后公司或股东承担的受托责任的诉讼,以及任何根据DGCL、公司注册证书或公司章程或任何其他规定对合并公司提出索赔的诉讼。但这些法院条款的选择不适用于 为执行《证券法》、《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,或联邦 法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。选择法院条款可能会限制股东向司法法院提出其认为有利于与合并后的公司或其董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止 针对合并后的公司及其董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。如果法院发现公司注册证书中包含的选择法院的条款在诉讼中不适用或不可执行,合并后的公司可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用 。
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合并后的公司可能会受到诉讼,这可能会对其业绩产生不利影响。
合并后的公司可能会不时受到诉讼,包括与其运营相关的索赔。合并后的公司 计划的业务包括成人日托和计划的居家护理,这些业务都是受监管的,原告诉讼的风险很高。其中一些索赔可能会导致巨额辩护费用和潜在的针对合并后公司的重大判决,其中一些不投保或无法投保。合并后的公司一般会积极为自己辩护,但合并后的公司不能确定未来可能出现的任何索赔的最终结果。针对合并公司的此类事件的解决 可能导致合并公司不得不支付巨额罚款、判决或和解,如果没有保险,或者罚款、判决和和解金额超过保险水平,可能会对合并后公司的收益和现金流产生不利影响,从而对合并后公司的财务状况、运营业绩、现金流和合并后公司普通股的每股交易价格产生不利影响。( =某些诉讼或某些诉讼的解决 可能会影响合并后公司的某些保险覆盖范围的可用性或成本,这可能会对合并后公司的运营结果和现金流产生不利影响,使合并后的公司面临更大的风险,而这些风险可能会 没有保险,和/或对其吸引高级管理人员和董事的能力产生不利影响。
合并后的公司将依赖不能保证其继续服务的关键人员。
合并后的公司管理业务和预期未来增长的能力在很大程度上取决于关键人员的努力,特别是现任Clearday公司董事长兼首席执行官詹姆斯·瓦文萨和现任Clearday公司董事兼首席运营官B.J.帕里什。这些关键人员具有广泛的知识和关系,对合并后公司的运营、融资、收购和处置活动具有重大影响 。
Clearday 将按照本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中的其他部分所述,任命合并后公司的董事会成员。 声明/招股说明书。护理和健康行业对经验丰富的人员的争夺非常激烈,合并后的公司有可能无法留住合并后公司的关键人员 。合并后公司管理团队中的一名或多名成员失去服务,或合并后公司无法吸引和留住高素质人员, 可能会对合并后公司的业务产生不利影响,减少合并后公司的投资机会,削弱合并后公司与贷款人、业务合作伙伴、现有和潜在租户以及行业人员的关系 ,这可能会对合并后公司产生不利影响。
合并后公司劳动力成本的增加 可能会产生实质性的不利影响。
合并后的公司将与其他高级生活社区和日托运营商等竞争,以吸引和留住负责合并后公司当前和计划中的护理和健康业务日常运营的合格 人员。 合格员工市场竞争激烈,包括护士、治疗师和其他医疗保健专业人员等专业人员。而此类医疗保健专业人员的周期性或地理区域短缺可能要求合并后的公司提高 合并后公司向员工提供的工资和福利,以吸引和留住此类人员,或以增加的成本使用 临时人员。此外,员工福利成本,包括医疗保险和员工补偿 保险成本近年来大幅增加,合并后的公司无法预测医疗改革法案、医疗改革法案的废除或替换或任何其他未来医疗立法对员工医疗保险成本的未来影响 。增加员工健康保险和工伤保险费用可能会对合并后公司的收益产生实质性的不利影响。工会可能会不时尝试组织合并后公司的 员工。如果合并后的公司员工加入工会,可能会导致业务中断、停工、 工作规则导致服务级别下降或运营费用增加,从而可能对合并后公司的 运营结果产生不利影响。
合并后的公司不能确保人工成本不会增加,或者任何增加的费用都将通过合并后的公司向客户收取的费率相应增加或其他方式来收回。 合并后的公司不能确保人力成本不会增加,也不能保证任何增加的费用都会通过相应的增加来收回。如果合并后的公司未能控制劳动力成本或通过提高费率将任何增加的成本转嫁给客户,都可能对合并后的公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。此外,向合并后的 公司客户收取的成本增加可能会降低合并后公司的占有率和增长。
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合并后的公司在运营中将依赖信息技术和系统,该技术或这些系统的任何重大故障、不足、中断或安全故障都可能对合并后的公司产生重大负面影响。
合并后的公司将依靠信息技术和系统(包括互联网和商用软件)来处理、传输、存储和保护信息,并管理或支持合并后公司的各种业务流程,包括 财务交易和记录维护,其中可能包括员工、居民和 客户的个人身份信息。如果合并后的公司遭遇安全漏洞或其他类似故障,或 合并后公司的信息技术出现其他不足或中断,合并后的公司可能会产生物质成本和损失,合并后公司的 运营可能因此中断。此外,第三方供应商可能会遇到与其信息 技术和系统相关的类似事件,从而影响他们向合并后的公司提供的产品和服务。合并后的公司将依靠 商用系统、软件、工具和监控,以及合并后公司的内部程序和人员, 为处理、传输、存储和保护机密的居民、客户和供应商信息提供安全保障,例如与员工和其他人(包括合并后公司的居民和客户)有关的个人身份信息 以及有关他们和合并后公司财务帐户的信息。合并后的公司将采取各种行动, 并产生巨额成本,以维护和保护其信息技术和系统的运行和安全,包括 这些系统中维护的数据。但是,这些措施可能不会阻止系统的不正常运行 或安全方面的损害, 例如,在发生网络攻击或不正当披露个人身份信息的情况下。
安全漏洞、计算机病毒、黑客攻击、在线欺诈计划和类似漏洞可能造成严重的系统中断、 关闭、欺诈性资产转移或未经授权泄露机密信息。合并后的 公司及其第三方供应商面临的网络安全风险因面临的威胁的演变性质、计算机 功能的进步、密码学领域的新发现以及用于延续针对合并后的公司的非法 或欺诈活动的新的和日益复杂的方法而加剧,包括网络攻击、电子邮件或电信欺诈以及利用合并后公司或第三方的信息技术网络和系统或运营中的安全漏洞的其他攻击。任何 未能维护合并后公司的信息技术和系统的安全性、正常功能和可用性, 或某些第三方供应商未能以类似方式保护其与合并后公司或其运营相关的信息技术和系统,或未能保护合并后公司的业务流程、资产和信息,都可能导致 财务损失,中断合并后公司的运营,损害合并后公司的声誉,导致合并后的 公司违约,并使合并后的公司承担责任索赔或上述任何或全部 都可能对合并后公司的业务和合并后公司的 证券价值产生重大不利影响。
税法或其他措施的更改 可能会对合并后的公司产生负面影响。
在 任何时候,联邦或州所得税法或这些法律的行政解释都可以修改。联邦和州税法由参与立法过程的人员、美国国税局、美国财政部和州税务当局持续审查。税收法律、法规和行政解释的变更可能具有追溯力, 可能会对合并后的公司产生不利影响。拜登总统的政府最近提议修改《国税法》(Internal Revenue Code) ,如果通过,可能会在合并后对合并后的公司产生不利的税收后果。此类建议可能会有重大的 更改。不能保证国税法中可能实施的任何更改,包括合并后可能 对合并后的公司不利的任何更改。
合并后的公司的保险可能不包括潜在的损失,包括恶劣天气条件、自然灾害和其他 事件造成的损失。
合并后的公司预计将为合并后的 公司将开展的业务承保商业财产、责任和恐怖主义保险。考虑到损失的相对风险、承保成本和行业惯例,合并后的公司可能会选择合并后公司认为 适当且足够的保单规格和保险限额。然而,超导 和Clearday预计不会为骚乱或战争损失等损失投保,因为此类保险无法投保或 无法以商业合理的费率投保。一些合并后的公司保单,包括那些涵盖恐怖主义造成的损失的保单, 预计会受到涉及大额免赔额或自付费用的限制,以及可能不足以弥补损失的保单限制 ,这可能会对合并后的公司的运营产生不利影响。如果根据合并后公司的判断,任何此类保单的保费成本超过购买保单的预期收益 ,则合并后的公司可以终止恐怖主义 或其他保险。如果在终止或未能续签任何保单后,合并后的公司遭遇 不利的未投保事件,合并后的公司可能需要承担重大成本,这可能会对合并后公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外,承保业务中断风险的保险可能 无法获得或无法以商业合理的费率获得,并且可能不涵盖需要关闭合并后公司任何业务的特定事件 。
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如果合并后的公司出现未投保或超出保单限额的损失,合并后的公司可能会损失投资于所做资产和业务的资本 。此外,合并后的公司未来可能无法以合理的成本获得足够的保险 ,因为与财产和伤亡续期相关的成本可能高于预期。
合并后的公司的运营将受到不利天气和气候事件的风险。
恶劣天气 可能会对合并后公司以及合并后公司拥有的非核心资产运营的某些老年人生活或成人日托设施产生不利影响 。海平面上升和恶劣天气事件(包括飓风、龙卷风和大范围火灾)造成的洪灾已经并可能在未来对这些资产和设施产生不利影响,并导致合并后的公司遭受重大损失,并中断合并后的公司的业务。合并后的公司可能会因这些活动而招致 重大成本和损失,包括运营、准备和维修合并后公司的 老年生活社区或成人日托中心,或者合并后公司拥有的酒店或物业,以应对 与恶劣天气或气候相关的事件,以及由于保险可能无法充分覆盖的运营中断而造成的潜在业务损失 。
恐怖分子 在合并后公司收购物业的任何地点发生的袭击或骚乱可能会严重影响合并后公司物业的需求和价值 。
恐怖袭击和其他恐怖主义行为、战争或骚乱将严重影响合并后公司 计划业务的需求和价值。在合并后公司预计也将开展业务的任何大都市地区发生恐怖袭击 可能会通过损坏、破坏、损失或增加安全成本直接影响合并后公司的价值,并可能在此后 对防范此类行为的保险的可用性或成本造成重大影响。需求的减少可能会使 很难根据业务计划保持成人日托业务的扩张。如果未来的任何恐怖袭击 以其他方式扰乱Clearday的计划业务,可能会削弱及时支付运营资金的能力, 这将损害运营业绩,并可能对合并后的公司产生实质性和不利影响。
目前政府在利率和贸易政策方面的政策可能会导致经济衰退。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)关于未来加息的时间和金额的政策,以及改变美国和其他国家的贸易政策 可能会阻碍美国经济的增长。目前尚不清楚美国经济能否经受住这些挑战 并持续增长。美国经济普遍疲软或美国新一轮经济衰退可能会对合并后公司的财务状况产生不利影响,包括限制合并后公司支付租金的能力,并导致合并后公司拥有和运营的老年生活社区、购物中心和合并后公司的酒店物业以及合并后公司证券的价值缩水。此外,通货膨胀、 商品成本、燃料和其他能源成本、劳动力、保险和医疗成本、利率和税率等一般经济状况都会影响合并后公司的运营费用、一般费用和管理费用,合并后的公司无法控制或控制这些因素的能力有限。这种经济不确定性和条件可能会对合并后的公司和其他人产生不利影响,包括合并后的 公司的房东、合并后的公司管理的住宅和非住宅护理设施的所有者以及合并后的公司的客户,例如减少获得资金或信贷的机会、增加信贷成本、限制 管理利率风险的能力、增加无法履行义务的风险,以及合并后的 公司无法完全预见的其他影响。
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作为一家“较小的报告公司”,超导可能会降低披露要求,这可能会降低超导 普通股对投资者的吸引力。
根据适用的证券交易委员会规则 和法规,超导 是,合并后的公司将继续是一家“较小的报告公司”。作为一家“较小的报告公司”,超导公司已经并将依赖于豁免 适用于其他上市公司的某些披露要求。只要合并后的公司仍然是一家“规模较小的报告公司”,它就可以继续依赖此类豁免 。这些豁免包括减少财务披露, 减少有关高管薪酬的披露义务,以及不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求 。合并后公司对这些豁免的依赖可能会导致公众 发现合并后公司的普通股吸引力下降,并对合并后公司普通股的市场价格或其交易市场产生不利影响。
超导和Clearday的每个 都没有,合并后的公司预计也不会支付普通股的现金股息,投资者 可能不得不出售他们的股票,以实现其投资的价值。
超导和Clearday都没有为其普通股支付任何现金股息,在可预见的 未来也不打算支付现金股息。合并后的公司打算将其现金用于医疗保健业务的发展和扩张。 因此,投资者可能不得不出售他们的普通股来变现他们的任何投资。
合并后的公司对财务报告的内部控制可能无效,这可能会对超导公司的业务和声誉产生重大不利影响 。
超导体 受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节以及美国证券交易委员会(SEC)根据该法案制定的规则和条例的要求(第 第404节)。第404条要求超导体就超导体财务报告的内部控制的设计和有效性 进行报告。Clearday没有受到这样的内部控制。
Clearday的部分(但不是全部)高级管理人员和董事拥有上市公司高级管理人员或董事的经验。Clearday的 内部控制存在某些重大缺陷,包括在MCA方面的职责分工不足。Clearday已采取 措施解决这些问题,并加强Clearday的内部控制环境,以便在2021年底之前解决这些问题。然而,任何未能保持有效控制的行为都可能导致重大缺陷或重大弱点,并导致 合并后的公司无法履行其定期报告义务,或导致合并后公司的 财务报表中出现重大错报。合并后的公司还可能需要承担改善其内部控制系统和雇用额外 人员的成本。这可能会对合并后公司的经营业绩产生负面影响。
遵守不断变化的公司治理和公开披露法规可能会导致额外费用,并转移管理层 对合并后公司业务运营的注意力,这可能会对合并后公司的 业务产生重大不利影响。
除《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley) 外,与公司治理和公开披露相关的其他法律、法规和标准也在不断变化,美国证券交易委员会(SEC)颁布了新的法规,国家证券交易所(National Securities Exchange)也颁布了规则。这些新的或更改的 法律、法规和标准由于缺乏专用性,在许多情况下会受到不同的解释,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发展,这可能导致 合规性问题的持续不确定性,以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本 。因此,合并后的公司遵守不断变化的法律、法规和标准的努力可能会继续 导致一般和行政费用增加,并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动 。合并后的公司董事会成员、首席执行官和首席财务官可能面临与履行职责相关的个人责任风险增加 。因此,合并后的公司可能难以 吸引和留住合格的董事会成员和高管,这可能会对合并后公司的业务 产生重大不利影响。如果合并后的公司遵守新的或更改后的法律、法规和标准的努力与监管机构或管理机构计划的活动 不同,合并后的公司可能会为遵守监管机构或管理机构制定的标准而产生额外费用,这将对合并后公司的业务和运营结果产生重大不利影响。
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特拉华州 法律可能会阻止控制权变更或第三方收购合并后的公司,即使收购 对股东有利。
DGCL包含的条款可能会使其他人控制合并后的 公司的尝试变得更加困难或延迟,即使这些尝试可能符合股东的最佳利益。特拉华州法律对与“利益相关股东”的某些企业合并交易施加条件 。这些条款以及未来可能采用的其他条款可能会阻止 主动收购,或推迟或阻止合并后公司控制权或管理层的变动,包括 股东可能获得高于当前市场价格的普通股溢价的交易。这些规定还可能限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
合并后的公司董事会有权发行“空白支票”优先股,这可能会影响合并后公司普通股的持有人 的权利,并可能推迟或阻止符合合并后 公司股东最佳利益的收购。
合并后公司的 董事会将有权发行一个或多个系列的优先股(“系列优先股”) ,并确定组成任何此类系列的股票数量、投票权、名称、优先股和相对 参与度、可选或其他特殊权利和资格、限制或限制,包括股息权和股息率、赎回条款(包括偿债基金拨备)、赎回价格或价格、转换权和清算优先股 优先股。 优先股 和股息率、赎回条款(包括偿债基金拨备)、赎回价格或价格、转换权和清算优先股 优先股。除了在本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日发行的优先股外,发行系列优先股 可能会影响普通股持有人的权利。例如,这样的发行可能导致一类已发行的证券 相对于合并后的公司普通股拥有优先投票权、股息和清算权,并可以(在转换 或其他情况下)享有普通股股票附带的所有权利。董事会拥有的 发行系列优先股的权力可能会被用来阻止其他人试图通过 合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得合并后公司的控制权,从而使此类尝试更难实现或成本更高。 董事会可以在不经股东批准的情况下发行系列优先股,并拥有投票权和转换权,这可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响 。目前尚无发行系列优先股的协议或谅解, 董事会目前无意发行任何系列优先股。
合并后的公司预计将利用适用于较小报告公司的信息披露和治理要求降低的优势, 这可能会导致其普通股对投资者的吸引力降低。
合并后,合并后的公司的公开流通股预计将不到2.5亿美元,因此根据SEC的规则,将有资格成为较小的 报告公司。作为一家较小的报告公司,合并后的公司将能够利用 降低的披露要求,例如简化的高管薪酬披露和降低的财务报表披露要求 在其提交给美国证券交易委员会的文件中。由于合并后的公司是一家规模较小的报告公司,在提交给美国证券交易委员会的文件中披露的信息减少了 ,这可能会使投资者更难分析其运营业绩和财务前景。超导和Clearday无法预测 如果依赖这些豁免,投资者是否会发现合并后公司的普通股吸引力下降。如果一些投资者 因此发现其普通股吸引力下降,则其普通股的交易市场可能不那么活跃,其股价 可能更加波动。合并后的公司可以利用适用于较小报告公司的报告豁免,直到 该公司不再是一家较小的报告公司,一旦其公众流通股超过2.5亿美元,其地位将终止。在这种情况下, 如果合并后的公司年收入低于1亿美元,且上市流通股不到7亿美元,那么合并后的公司仍可能是一家规模较小的报告公司。
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超导普通股的 市场价格和成交量波动很大,可能会给个人投资者造成重大损失 。
股票市场不时会经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动 。这些广泛的市场波动可能会导致超导普通股的市场价格和成交量下降。 此外,合并后的公司普通股的市场价格和成交量波动很大。
可能导致合并后公司普通股市场价格和成交量下降的因素 包括:
● | 股票市场分析师关于合并后公司普通股的建议发生变化 或缺乏分析师覆盖范围; |
● | 超导公司经营业绩、时间安排和公司新闻公告的波动 ; |
● | 有关合并的事态发展 ; |
● | 监管机构对合并后公司将提供的任何设施或其运营或 基于治疗的程序采取的不利 行动; |
● | 涉及超导公司或超导公司提供的任何护理、服务或产品的任何 诉讼; |
● | 超导公司竞争对手的技术创新公告 ; |
● | 公众 对合并后的公司或其他公司开发的服务或产品的安全性的担忧; |
● | 美国和国外的监管动态 ; |
● | 护理和健康行业的一般情况和一般市场情况; |
● | 合并后公司的经营业绩未能达到股市分析师和投资者的预期 ; |
● | 高级管理人员、董事和百分之五的股东出售合并后的公司普通股或者出售大量合并后的公司普通股; |
● | 会计原则变更 ; |
● | 合并后公司的任何主要员工和高级管理人员的损失 。 |
此外, 合并后公司的普通股将受到股票市场或某些行业广泛贬值的市场干扰 这是由与合并后公司的业务和运营无关的事件引起的。交易所上市证券最近发生的事件导致股票市值大幅缩水,其中包括流行病和市场对感知到的全球互联经济体的反应 。
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有关前瞻性陈述的警示 注意事项
本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书包含声明,包括符合1995年“私人证券诉讼改革法案”定义的前瞻性声明 。前瞻性陈述可能包括, 有关未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、融资、股票回购和其他 财务业绩或潜在未来计划或事件、战略、目标、预期、信念、前景、假设、 预计成本或节省、超导体或超导体的杠杆目标或交易(Clearday将收购超导体)的陈述,合并的预期效益,包括估计的协同效应,交易和其他非严格历史性质的语句的预期完成时间 。在某些情况下,前瞻性陈述 可以通过以下词语来标识:“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“ ”估计、“预期”、“指导”、“打算”、“可能”、“正在进行”、 “展望”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“ ”、“目标”、“将和“将”以及类似的表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些词语 。前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证,由于许多因素,实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中提供的市场数据和前瞻性声明 没有考虑到由新冠肺炎大流行引发并与之相关的史无前例的经济和社会事件 而进行修改。这些因素包括, 但不限于 本联合委托书的“摘要”和“风险因素”部分总结的风险因素 征集/招股说明书 。超导体在提交给证券交易委员会的报告中讨论了可能导致实际结果与前瞻性 陈述中表述的结果大不相同的其他因素。请参阅“在哪里可以找到更多信息 ”.
不能保证所描述的合并或任何其他交易实际上将以所描述的方式完成,或者根本不能保证。任何 前瞻性声明仅在作出之日起发表,Superductor和Clearday均无义务 公开更新或正式修改任何前瞻性声明,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因, 除非适用法律另有要求。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。
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合并
以下是关于Superductor和Clearday合并的讨论 。本节和本联合委托书和征求同意书/招股说明书中对合并协议的描述 参考合并协议的完整文本进行限定, 本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件A-1(截至2021年7月12日的修订)和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议 )作为附件A-1(修订日期为2021年7月12日)和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议 )作为附件A-1(修订日期为2021年7月12日)。此摘要并不声称 完整,也可能不包含对您重要的有关合并的所有信息。我们鼓励您仔细阅读合并协议 全文。本节不打算向您提供有关超导 或Clearday的任何事实信息。此类信息可在本联合委托书和征求同意书声明/招股说明书中的其他地方找到。有关在哪里可以找到此类其他信息的更详细的 说明,请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
合并背景
超导 是一家材料科学公司,历史上一直专注于开发针对特定应用优化的超导材料。 在过去几年中,超导一直致力于开发第二代高温超导 (2G高温超导)线材。2G高温超导线材行业约有15家久负盛名的公司,它们正在利用各种制造技术 开发线材,其中许多技术是专有的和独一无二的。几乎所有线材制造商都面临着快速扩大生产规模以满足大量新兴需求的重大挑战。
作为持续考虑和评估其长期前景和战略的一部分,超导董事会经常与超导的管理层和外部顾问 一起,根据超导业务、其竞争行业、整体经济和金融市场的发展, 评估战略和财务备选方案,所有这些都旨在为其 股东提升价值,并成功地将其技术推向市场。作为这一过程的一部分,超导公司 高级管理人员和/或其顾问会不时地与行业参与者进行业务开发和/或战略讨论。
Superductor一直在考虑与其他线材供应商合作的机会,但随着潜在的2G HTS线材需求的增加,该公司开始积极考虑潜在的合作 。在2019年3月至5月期间,Superductor与多家线材制造商 会面,讨论了潜在的合作领域,因为预计未来几年线材需求将会增加,但这些讨论 没有产生任何具体的建议。
超导体 在2019年流动性有限。超导截至2019年3月30日的季度10-Q报表披露 超导的预测是,其现有现金资源将足以为2019年第三季度的计划运营提供资金。 为了解决这种流动性状况,超导于2019年5月24日完成了注册公开募股,筹集了约1,000,000美元的毛收入。
2019年7月9日,超导收到纳斯达克的投标价格函,要求超导在1月7日之前重新遵守最低投标价格要求。
2019年7月25日,Clearday聘请了A.G.P./Alliance Global Partners(“AGP”)作为财务顾问,协助Clearday 制定成为上市公司的战略,包括确定在纳斯达克等交易所 上市的合适公司。
2019年7月25日,AGP和Clearday确定Superconductor为将其普通股股票在纳斯达克(Nasdaq)上市的合适公司,AGP致电Superconductor首席执行官,以确定Superconductor是否会考虑合并谈判。
2019年7月、8月和9月,超导与各潜在各方和 投资者进行了业务发展和战略讨论,包括在行业活动上的讨论。这些讨论没有产生任何具体的建议。
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8月27日,超导公司收到了国际制造公司甲方代表的询价。超导体 与甲方于8月27日签订了双方保密协议,并开始洽谈。
2019年9月3日,甲方向超导体提交了建议书草案,该草案缺少超导体 进行评估所需的物质经济条件。在接下来的几周里,超导公司的管理层试图获得有关评估甲方提案所需的缺失材料经济条款的信息。
2019年9月10日,超导公司以S-1表格提交了潜在公开募股的注册声明。
2019年9月18日,超导公司首席执行官Jeffrey Quiram与专注于电力行业关键使能技术的投资基金B方进行了初步讨论。在接下来的几周里,超导公司与 B方交换了信息。虽然超导公司的技术令人感兴趣,但乙方在没有要求任何机密信息的情况下,在10月下旬通知 超导公司,它对融资或收购上市公司不感兴趣。
9月24日,Quiram先生代表Clearday收到了AGP的初步询价。奎拉姆先生当时没有向AGP进行任何实质性讨论, 也没有提供任何信息,因为超导公司参与了对SEC的评论的回应,并为即将进行的公开募股的投资者 会议做准备。
2019年10月10日,超导完成了总计11,834,000股普通股(或普通股等价物)和认股权证的公开发售,以购买总计11,834,000股普通股,总收益约为 300万美元。这些认股权证的行使期限为五年,行使价格相当于公开发行价。此次发行定价为每股普通股0.25美元。扣除配售代理费和超导的 估计发售费用后,此次发行的净收益约为240万美元。
2019年10月25日,在一次特别电话会议上,超导委员会与管理层和Proskauer Rose LLP(“Proskauer”)的代表进行了磋商。在这次会议上,超导委员会回顾了令人失望的10月10日公开募股结果。超导董事会还讨论了超导公司的受托责任;预计的现金跑道; 潜在清算;潜在战略交易的时间表;以及各种交易考虑因素,包括当前资产及其潜在价值、市场机会和当前商业计划的风险。基于上述,以及近期公开发售提供的有限运营时间,董事会决定评估超导的战略选择,包括 潜在的成本节约措施和融资替代方案。
2019年10月29日,超导通过新闻稿和当前的Form 8-K报告宣布,该公司已开始探索以股东价值最大化为重点的 战略替代方案。超导公司的公告指出,要考虑的战略选择 可能包括战略投资融资,这将使超导公司能够继续其目前的业务 计划继续将Conductus Wire平台商业化、业务合并(如与另一方合并)或出售公司 。
经过AGP和超导公司首席执行官的初步讨论,2019年10月29日,超导公司和Clearday公司 签署了相互保密协议。
2019年10月31日,Quiram先生和Clearday首席执行官James Walesa在Superductor的奥斯汀办公室会面,讨论潜在的战略交易和一般条款。
从2019年11月1日到年底,Superductor与2G HTS和相关行业的众多私营和上市公司进行了接触。这些公司包括正在考虑首次公开募股(IPO)的私人公司、没有考虑首次公开募股(IPO)的私人 公司、早先IPO尝试失败的私人公司、可能有兴趣 收购超导公司某些资产的公司、寻求在纳斯达克上市的公司,以及被认为与超导有战略契合或正在寻求合并交易作为事实上的融资事件的美国上市公司,包括在10月29日战略替代方案宣布之前的 17家公司和作为超导公司推广过程的一部分,共联系了23家公司 。在这些公司中,超导收到了6家公司的建议书,其中2家被超导委员会认为是相当可信的。
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在 评估潜在合并合作伙伴时,Superconductor侧重于以下公司:(I)在交易结束时感觉到较低的融资风险,(Ii) 强大的现有业务,(Iii)看似合理的增长战略,(Iv)与Superductor资产的协同效应,(V)实现纳斯达克上市的能力,以及(Vi)过去两个财年的经审计财务报表或出具经审计财务报表的能力 。
2019年11月3日,奎拉姆先生与Proskauer和Walesa先生的代表以及Clearday的律师进行了介绍性通话, 讨论了Clearday通过反向合并收购超导的拟议结构和某些实质性条款。
2019年11月6日,甲方提交了一份更新的建议书,尽管自2019年9月初甲方提出初始建议书以来,超导公司一直在努力,但在2019年11月6日之后的几天里,仍然缺乏 评估该建议书所需的实质性经济条件。没有与甲方进一步讨论。
2019年11月11日,超导董事会经一致书面同意,决定成立一个由董事David W.Vellequette、Julia S.Johnson和Jeffrey A.Quiram组成的委员会(“交易委员会”) ,以评估战略备选方案,但须经超导董事会最终批准;咨询并聘请律师、投资银行家、公平意见提供者和其他顾问;以及 授权管理或提供与潜在战略交易有关的机密信息,作为交易委员会或其授权的 。由于未提出或未考虑任何涉及与超导董事会或管理层任何成员的 利益冲突的交易,交易委员会的运作是为了提高效率,而不是 解决任何感知到的利益冲突。
2019年11月11日,奎拉姆先生接到了C方首席财务官的电话,该公司是一家科技初创公司,没有运营 历史,但拥有知识产权和专业知识,打算通过完成对一家软件公司的收购 ,然后与超导公司合并来扩大这一优势。双方签署了保密协议,并同意会面,进一步调查潜在的 机会。
2019年11月14日,奎拉姆先生前往丙方所在地,会见了首席财务官和丙方董事长。
2019年11月14日,超导召开特别股东大会,审议一项提案,批准修订其重新注册的公司证书 ,按照超导 董事会在指定范围内确定的比例对其普通股进行反向股票拆分,并相应减少超导普通股的法定股份数量 。这项提议没有得到股东的批准。
2019年11月15日,丙方向超导公司提交了一份不具约束力的意向书。
2019年11月18日,在一次特别电话会议上,超导委员会与管理层和Proskauer的代表进行了磋商,讨论了10月29日的初步结果。然后指示高级管理人员 审核并推荐一名财务顾问或公平意见提供者来协助这一过程。鉴于10月29日公开 公告以及超导在过去约七个月中向潜在投资者或战略合作伙伴进行的广泛宣传,以及超导对几乎所有行业参与者的广泛了解,以及 财务顾问可能需要的时间框架和水平费用,交易委员会认为财务顾问不太可能增加重大 价值,但超导在估值方面需要协助,尤其是从财务角度评估任何 战略交易中收到的对价。董事会会议后,管理层和Proskauer与五家在并购方面有专长的独立投资银行或估值公司进行了讨论。
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2019年11月21日,C方一名高管参观了超导在奥斯汀的工厂,进一步讨论了这一机会。
在2019年11月下旬至2020年1月下旬期间,Quiram先生和其他管理层频繁与丙方举行电话会议,在此期间尽职调查活动仍在继续 。
2019年11月下旬,超导考虑了一家投资银行的公开募股融资提案,但得出结论 由于预期估值和毛收入非常低,该提案不具吸引力。
2019年11月22日,交易委员会召开电话会议,Quiram先生在电话会议上总结了四家受访公司的资格,以及这些公司的预期费用安排和预期的时间要求,以就交易委员会希望考虑的任何提案提供估值建议,并在交易被提出的情况下,就交易中收到的对价的公平性提出意见。(br}在电话会议上,Quiram先生总结了受访的四家公司的资格,以及这些公司的预期费用安排和预期的时间要求,以便就交易委员会希望考虑的任何提案提供估值建议,并在交易被提出的情况下,就此类交易中收到的对价的公平性提出意见。交易委员会随后审查了 ,并讨论了所有潜在公司的选择及其相关资格,包括 与潜在公司会面的超导管理层的看法。
2019年11月23日,Quiram先生和Walesa先生会面讨论拟议的合并条款。在这样的会议上,Quiram先生和Walesa先生讨论了 Clearday为拟议合并的目的而对Superconductor和Clearday进行的拟议相对估值,Clearday提议 假设Superductor没有债务,相对股权拆分最低约为3.6%,Clearday最高约为96.4%。
2019年11月26日,在对适用材料进行审核后,交易委员会选择三立牧山(“SP&H”) 为潜在交易提供战略咨询服务,其依据是管理层陈述、标准普尔的 书面材料、标准普尔的相关行业经验、公平意见方面的专业知识和资格、标准普尔的 建议收费,以及没有任何可识别的冲突。
在2019年11月23日至11月27日期间,超导在Proskauer的协助下谈判了SP&H聘书 ,并于2019年11月27日与SP&H签署了聘书,初步预期SP&H 将审查Clearday交易和拟议的丙方交易。
2019年11月24日,丙方提供了一份不具约束力的条款说明书,但有一项具有约束力的惯常停顿条款,用于收购超导体 并向超导体提供贷款。丙方的提议考虑与超导公司合并,超导公司股东获得的名义上比与Clearday合并时更多的股权。另外,丙方表示,在收购超导之前,它可能需要完成对另一家公司的收购 。
2019年11月26日,交易委员会授权管理层签署与丙方协商的不具约束力的意向书。
2019年11月27日,奎拉姆先生与Proskauer和Walesa的代表以及Clearday律师的代表通了电话,讨论拟议合并的具体条款。超导体在本日历年度剩余时间内继续与Clearday 进行尽职调查讨论和谈判。谈判的重点是超导体的估值以及预计的现金余额和负债 。
于2019年12月2日,超导获纳斯达克上市资格部(“纳斯达克员工”) 通知,超导不符合纳斯达克上市规则5550(B)(1) 规定的最低2,500,000美元股东权益要求(“股东权益要求”),亦不符合基于上市证券市值或持续经营净收益的替代要求 。
从2019年12月5日至2019年12月24日,超导和Clearday开始就协议的具体条款和合并计划进行谈判。
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2019年12月6日,Clearday再次向Superconductor发送了一份条款说明书,提议在完全稀释的基础上进行股权拆分,Superconductor的股权拆分比例最低为3.6% ,Clearday的股权拆分比例最高为96.4%。
超导公司 管理层继续与丙方进行讨论,奎拉姆先生于2020年12月7日和1月6日两次出差会见丙方代表。
2019年12月11日,Clearday允许Superductor访问其虚拟数据机房,Superconductor允许Clearday访问尽职调查材料 。
在奎拉姆先生和瓦文萨先生进行了额外的估值谈判 之后,Clearday同意通过VWAP机制提高超导 的潜在估值。根据本次协商的估值调整,超导体在计算时的视为价值 基于超导体在收盘前20个交易日的VWAP,交换比率可能从700万美元增加到1000万美元。 收盘前20个交易日内,超导体的换股比率可能从700万美元增加到1000万美元。
丙方代表 继续表达了对交易的兴趣,但重申,完成预期的先前收购的努力 仍在进行中。
2019年12月12日,超导委员会讨论了丙方和Clearday的报价情况,以及正在进行的纳斯达克 问题,Proskauer的律师出席了会议。
2020年1月7日,Superconductor收到纳斯达克员工的信函(以下简称纳斯达克信函),通知Superconductor 超导未能在2020年1月6日(之前在纳斯达克员工来信中规定的180个日历日内)重新遵守纳斯达克上市规则5550(A)(2)规定的最低投标价格要求。 Nasdaq信函也确认Superconductor已恢复合规。 Nasdaq信函也确认Superconductor未恢复遵守纳斯达克上市规则5550(A)(2)规定的最低投标价格要求。 此前在2019年7月9日从纳斯达克员工那里收到的信函中规定了180个历日期限,以恢复合规。
2020年1月9日,超导委员会讨论了丙方和Clearday的报价情况,以及正在进行的Nasdaq 问题,Proskauer的律师出席了会议。
2020年1月13日,超导向纳斯达克听证会小组(“纳斯达克小组”) 提交了一份书面请求,要求就纳斯达克员工关于纳斯达克信函的裁决提出上诉,听证会原定于2020年2月27日举行 ,并至少在纳斯达克小组就此事作出裁决 之前暂停纳斯达克对超导普通股的任何此类退市行动 。
2020年1月14日,Clearday向Superductor及其法律顾问提供了合并协议和计划的初稿。
2020年1月15日,丙方律师联系Proskauer,与其客户讨论潜在交易。Proskauer 的代表立即询问丙方是否准备好在他们完成其他收购时提供丙方 建议的向超导公司提供短期过桥贷款的交易文件。
Proskauer 于2020年1月17日对该初稿提供了书面意见,然后双方就该 协议和合并计划的条款和条件以及该协议所附的附件进行了谈判。在2020年1月17日至2020年2月26日期间,Superconductor和Clearday的董事会审查了此类拟议合并协议的条款 ,Superconductor和Clearday各自及其律师进行了一定的尽职调查,包括审查了Clearday的 业务计划和战略,以及Superductor将采用的通过出售资产和腾出奥斯汀租赁物业大幅减少现金净支出的程序 。此外,在此期间,Superductor和Clearday讨论了一份合并的 演示文稿,该演示文稿将由Superductor和Clearday在2020年2月27日的听证会上提交给纳斯达克委员会(Nasdaq Panel)。
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2020年1月17日,超导委员会讨论了丙方和Clearday的报价情况。超导委员会授权奎拉姆先生继续与丙方讨论现金注入事宜。
2020年1月21日,超导委员会讨论了丙方和Clearday的报价情况,以及正在进行的纳斯达克问题, Proskauer的律师出席了会议。超导董事会决定不完成与 C方的股票购买协议。
在超导公司继续探索与 Clearday的合并交易之际,超导公司于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是扩大超导公司的运营 资本,并调整其人员需求和资本要求,其中成本削减计划包括维持超导公司低温计划的运营,同时停止额外的 超导公司HTS Conductus®电线制造,并解雇19名员工,约占超导公司员工总数的70%。
2020年1月31日,Quiram先生和Walesa先生在明尼阿波利斯举行了一次会议,讨论和谈判与拟议的协议和合并计划 有关的悬而未决的问题,并讨论纳斯达克委员会的听证会。
2020年2月7日,超导向纳斯达克委员会提交了一份听证会前提交的文件,向纳斯达克委员会 提供了有关超导为维持其超导普通股在纳斯达克资本市场上市而采用的合规计划的信息 ,其中包括拟议中的合并。
2020年2月初,Vellequette先生与Walesa先生就管理层可能同意修改任何合并可能触发的大约230万美元长期控制权变更和遣散费福利的条款进行了谈判。没有 管理层成员参与这些谈判。
2020年2月10日,瓦文萨先生提出了一项安排,根据该安排,管理层将放弃此类现金福利,以换取合并完成时定价为100万美元的Clearday股票,外加在偿还所有债务后,超导体认股权证行权证收益的50%的或有付款。瓦文萨先生的提议在结构上不会降低之前提议给超导公司股东的考虑因素 。
在2020年2月14日的一次特别电话会议上,超导董事会与其管理层和Proskauer的代表进行了磋商,讨论了受托责任、Clearday谈判进展、与丙方的谈判状况、估值问题、 现金流以及与Walesa先生初步协商的拟议遣散费安排。超导委员会认定, 丙方交易明显落后于Clearday交易,而且丙方的交易受要求 必须完成另一项收购。此外,超导委员会指出,丙方不是一个经营实体,虽然它拥有知识产权,但没有历史性的财务报表。最后,超导委员会指出,虽然Clearday 和丙方不能作为企业进行比较,但与Clearday的拟议交易只提供了名义上比 与Clearday的交易更多的股本,而Clearday的交易实质上更发达,受到的或有事件要少得多。超导 董事会认为,考虑到所有这些因素,继续花费大量资源与丙方进行交易是不切实际的,但它指出,拟议的协议和合并计划中的受托责任可能会允许 丙方提出“更好的建议”。
在2020年2月21日的一次特别电话会议上,超导董事会与其管理层和Proskauer的代表 举行会议,讨论Clearday谈判的进展,包括提出解决超导公司营运资本为负的可能性的建议,以及修改与瓦文萨先生初步谈判的遣散费安排,以在签署拟议的协议和合并计划至2020年底期间提供或有权证 考虑,但 不保证任何
谈判 在2月21日当周继续进行ST解决Superconductor允许的负营运资本的程度, Superconductor的“受托退出”性质和Clearday的互惠条款,以及在收到Clearday财务报表进一步延迟的情况下相关的“分手费”和或有费用 。尽管Superductor和 SP&H已收到2018年财务报告和2020年预测草案,但Clearday 2019年和2018年的历史财务报告尚未 最终定稿;因此,Superconductor通过谈判获得了终止的权利,如果该等财务报告在交付时不被其合理接受或导致SP&H无法提出肯定的公平意见,则不会对其造成任何损失。作为这些 谈判的一部分,超导就Clearday进行了谈判,并从Clearday获得了以下让步,其中包括:将Clearday 要求超导拥有非零净营运资本的要求改为要求Superconductor拥有不少于25万美元的净营运资本(或Clearday合理同意的其他金额);与表格S-4的 注册声明相关的17.5万美元的费用报销;以及在Clearday变更的情况下支付185万美元的分手费
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在2020年2月26日的一次特别电话会议上,超导董事会与管理层以及Proskauer和SP&H的代表 在会上进行了协商,并在会议上进行了讨论和分析,包括SP&H的估值分析, 根据Clearday到目前为止提供的信息,这些信息表明SP&H预计能够在假设Clearday的最终财务报表与财务信息和 保持合理一致的情况下,提出肯定的 公平意见。 在讨论受托责任和Proskauer提供的拟议协议和合并计划的关键条款摘要 之后,超导董事会通过了一项决议,其中授权和批准协议草案和合并计划的条款和条件以及该合并协议拟进行的交易 ,并建议超导公司和合并子公司签署该合并协议。
2020年2月26日,Clearday董事会召开了电话会议。在该次会议上,经Clearday董事会讨论和分析,董事会一致认为:(I)合并以及合并协议草案和合并计划 拟进行的其他交易对Clearday及其股东和Clearday某些子公司发行的证券的持有人是公平、明智和最有利的;(Ii)批准并宣布该等合并协议和拟进行的交易,包括假定超导发行其普通股。根据条款 ,并受该合并协议中规定的条件的约束,Clearday股东投票批准合并 及其预期的交易。
2020年2月26日,在签署合并协议和计划之前,超导解除了丙方的停顿协议。
2020年2月26日,在超导公司和Clearday董事会会议后不久,超导公司、合并子公司和Clearday公司签署并交付了截至2020年2月26日的合并协议和计划(“前期合并协议”),并于2020年3月3日发布了 新闻稿,宣布了这笔交易。
在2020年3月20日的一次特别电话会议上,超导董事会与管理层和Proskauer的代表进行了磋商,讨论了Clearday的财务报表状况和预计的纳斯达克合规性、运行率更新、设备销售的更新 以及其他非实质性交易事项的更新。
2020年4月1日,纳斯达克委员会通知超导公司,其延长完成合并的时间的请求已获得批准,截止日期为2020年7月6日,条件是超导公司之前公开披露的条件,包括股东批准 在2020年6月30日左右获得批准。
2020年4月16日,纳斯达克宣布暂时免除上市公司公开持股上市的出价和市值要求,以应对新冠肺炎疫情,这将允许超导在 超导增加股东权益的情况下补救其纳斯达克上市合规问题。
2020年5月12日,双方对合并前协议进行了修订,以(I)增加一项契约,即双方应利用其商业上的合理努力,使超导始终在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市,如果超导 停止在纳斯达克资本市场上市,则各方应(包括在合并完成后)利用其商业上的 合理努力,使超导在纳斯达克(Nasdaq)或纳斯达克(Nasdaq)两个市场中的任何一个上市。(br}双方应在商业上作出合理努力,使超导始终在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市,如果超导 停止在纳斯达克资本市场上市,则各方应(包括在合并完成后)利用其商业上的合理努力使超导在纳斯达克上市(Ii)取消纳斯达克必须确定所有上市缺陷均已解决的合并结束条件, 决定批准超导公司普通股在纳斯达克上市,并删除之前合并协议中任何其他同等效力的条款,(Iii)将合并结束的“外部日期”延长至2020年9月21日交易结束,以及(Iv)要求超导公司出具惯常的税务申报函作为结束条件。
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2020年7月6日,超导向Clearday发行普通股,以换取Clearday子公司(“8800合资实体”)的优先有限责任公司权益,该子公司拥有德克萨斯州圣安东尼奥一座商业医疗办公楼的子公司 。
2020年7月22日,纳斯达克委员会确认,超导公司已重新符合纳斯达克上市规则 规则5550(B)(1)(“股权规则”)的股权要求。
2020年9月2日,超导召开股东年会,股东大会多次延期至2020年9月10日, 审议选举董事和批准独立公共会计师等惯例事项,批准将普通股按10股1股的比例反向拆分,同时相应减少超导普通股的法定股数 。
2020年9月10日,年会召开,超导公司对其普通股 实施了十分之一(十分之一)反向股票拆分(简称2020反向股票拆分)。在那一天,Superductor还将其授权普通股削减了与2020年反向股票拆分中使用的相同的 比率,从而产生了25,000,000股授权普通股。
在2020年9月21日,经修订的先前合并协议按其条款到期,但双方均表示 有意确认此类合并协议的条款,并继续就修订或新合并协议的条款进行谈判 。
2020年9月28日,Superconductor收到Nasdaq Panel的通知,称其已决定将超导体从纳斯达克摘牌 ,原因是Superconductor未能重新获得 对最低出价1美元的要求,从而违反了纳斯达克上市规则5550(A)(2)。由于委员会的决定,纳斯达克暂停了超导公司 证券的交易,该证券于2020年9月30日星期三开盘时生效,超导公司的普通股已从纳斯达克市场退市 。超导公司的普通股在场外交易市场(OTCQB)交易。
超导普通股被纳斯达克摘牌后,Clearday与AGP讨论了合并后的 公司在合并完成时或之后筹集一定数量的股本,以便合并后的公司有资格在纳斯达克资本市场上市 的策略。
2020年10月12日,Clearday收到AGP的非约束性意向书,意向通过公开发售管理1,000万美元的发行 如果合并完成,Superductor可能会作为发行人完成发行,估计这笔金额足以 合并后的公司满足纳斯达克股权规则(Nasdaq Equity Rule)。任何此类发行的每股价格可能会比合并后公司普通股当时的市场价格低 ,并受其他惯例条款的限制。 不能保证任何此类发行都会完成。 这类发行的价格可能会低于合并后公司普通股当时的市场价格,并受其他惯例条款的限制。 不能保证任何此类发行都会完成。
在2020年11月至2021年2月期间,Clearday征集了拟议合并的投资和替代方案。
2020年12月14日,超导向Clearday提供了一份先前合并协议的拟议修正案草案,以确认现有的合并协议,并对某些其他修订作出规定。此后,双方继续就此类修订的条款和 条件或新合并协议的条款进行谈判。
在2020年12月至2021年1月期间,Clearday向Superconductor及其财务顾问提供了额外的尽职调查材料,包括截至2020年9月30日的经审计财务报表和中期财务报表,以及有关Clearday at Home和Clearday Club服务发展的其他信息 。
从2021年2月到2021年5月,超导和Clearday继续就拟议的协议和合并计划进行谈判,SP&H继续分析拟议的合并条款 ,包括更改合并对价的计算。2021年2月10日,SP&H与Clearday的 高管举行了电话会议。
在2021年2月期间,Clearday提出合并后公司截至合并结束时的总价值应约为3.5亿美元,这主要基于Clearday业务的终端或远期估值。Clearday向Superductor指出, 其历史财务报表并未反映Clearday创新业务(如Clearday at Home和Clearday Club)的发展情况,因为此类服务的收入要到2021年第二季度才会产生, 此类业务的扩张计划要到2021年第二季度及以后才会开始。Clearday指出,其创新的长寿和护理业务 结合了非急性护理和长期慢性护理的几项业务:远程医疗、软件即服务(SAS)以及专有和经过管理的内容的交付 。Clearday指出,它不知道有哪家上市公司可以直接进行传统的 估值分析,如贴现现金流、资产方法或市场方法,Clearday认为其业务是一家 新兴成长型公司,提供的技术解决方案将颠覆传统的老年护理模式,而传统的老年护理模式通常基于一系列住宅护理设施。Clearday在合并谈判中的立场是,任何基于 上市公司的估值都需要从事以下业务的公司合并:技术、医疗服务和消费者非周期性 ,如1Life Healthcare、American Well Corp、Chegg、Chewy+、Etsy、Oak Street Health、Ontrak、peloton Interactive#、Pluralsight和Teladoc Health。
从2021年2月到2021年5月,Clearday和超导继续讨论合并协议和Clearday对Clearday的拟议估值 ,并提供了更多的尽职调查信息,包括2020年12月31日的财务报表。Clearday对先前合并协议的条款提出了修改 ,根据该条款,Superconductor将获得合并后公司股本的3.64%的固定比例,而不是将Superconductor的价值归因于700万美元至1000万美元之间,而是根据合并协议中的定义在完全稀释的基础上确定。虽然固定百分比可能会导致超导体的最终百分比比之前的合并协议规定的百分比范围略低,但超导体 通过谈判获得了Clearday的几项重要让步,包括:(I)Clearday同意向超导体 提供现金支持付款,但有条件的,以帮助超导体在合并悬而未决期间为IT支出提供资金;(I)Clearday同意向超导体 提供现金支持付款,以帮助超导体在合并悬而未决期间为IT支出提供资金;(I)Clearday同意向超导 提供现金支持付款,以帮助超导为合并悬而未决期间的IT开支提供资金;(Ii) Clearday同意不寻求将此类现金支持付款与Superconductor之前一直在寻求的8800 合资实体的清算优先权相抵销(尽管Superconductor确实同意对此类财产设定留置权,使 Clearday能够获得贷款);以及(Iii)Clearday同意在合并之前寻求更高水平的股东支持 以降低Clearday可能不得不终止到期的合并协议的可能性。 Clearday同意在合并之前寻求更高水平的股东支持,以降低Clearday可能不得不终止到期的合并协议的可能性。 Clearday同意在合并之前寻求更高水平的股东支持,以降低Clearday可能不得不终止到期的合并协议的可能性
2021年5月12日,Clearday董事会召开了电话会议。在该次会议上,经过Clearday董事会的讨论和分析,董事会一致认为:(I)合并以及协议草案和合并计划中考虑的其他交易对Clearday及其股东和Clearday某些子公司发行的证券的持有人是公平、明智和最有利的,(Ii)批准并宣布该合并协议和由此计划的交易是可取的, 包括承担超导公司发行其普通股的假设。 在此会议上,董事会一致认为,合并以及协议草案和合并计划中考虑的其他交易对Clearday及其股东和某些Clearday子公司发行的证券的持有人是公平、明智和最有利的,(Ii)批准并宣布此类合并协议和由此拟进行的交易, 包括假定超导公司发行其普通股根据该合并协议中规定的条款和条件, Clearday股东投票批准合并和拟进行的交易。
在2021年5月12日的一次特别电话会议上,超导董事会与其管理层以及 Proskauer和SP&H的代表进行了磋商。在这次会议上,SP&H口头提出了肯定意见(随后以书面形式确认): 从财务角度看,合并协议中的交换比例截至他们的意见之日对超导公司是公平的。 在讨论了受托责任并总结了主要条款之后。 授权并批准了 协议草案和合并计划的条款和条件以及该合并协议预期的交易,并建议超导公司和合并 Sub签署该合并协议。
2021年5月14日,双方签订了合并协议。该合并协议终止了经修订的先行合并协议, 不对协议任何一方负责,并修订了先行合并协议的某些条款,包括计算合并对价、将合并的“外部日期”延长至2021年10月31日营业结束,并进行了 此处所述的其他更改,包括Clearday每月向超导公司支付12万美元,直至 合并结束或终止(以较早者为准),但最高金额为$
2021年5月21日,超导收到美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)工作人员的一封信,大意是他们将 不审查本联合委托书和征求同意书/招股说明书和超导,Clearday随后提供了修正案 ,其中包括2021年第一季度的财务报表和相关披露。
2021年6月8日,Clearday提议对合并协议进行修订,使Clearday A系列优先股未 转换为Clearday普通股的股票,按照本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中所述 交换由超导公司发行的新一类优先股。
2021年6月11日,双方修改并重申了合并协议,以实现这一提议,包括对合并协议进行技术性修改,并 将拟提交股东批准的拟议最高法定股本股份增加到9000万股。
2021年6月23日左右,超导将联合委托书和同意征求声明/招股说明书邮寄给其股东,征求他们对定于2021年7月29日召开的股东大会的 股东提案的同意。
2021年7月12日,双方 超导和Clearday同意推迟超导股东大会,并修改合并协议,以反映这一推迟,超导董事会成员兼首席执行官Jeffrey Quiram将不再继续担任公司董事会成员,合并结束后生效。
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超导公司合并的原因;超导公司董事会的建议
2021年5月12日,由独立公正董事Lynn J.Davis 、David Vellequette和Julie Johnson以及超导董事会成员兼首席执行官Jeffrey Quiram组成的超导委员会在听取超导公司法律和财务顾问的建议后,一致通过了一项决议,要求超导公司(1)按照条款和 主题批准合并协议和合并的完成。 超导委员会由独立、公正的董事林恩·J·戴维斯(Lynn J.Davis)、大卫·维尔奎特(David Vellequette)和朱莉·约翰逊(Julie Johnson)以及超导委员会成员兼首席执行官杰弗里·奎拉姆(Jeffrey Quiram)组成, 根据超导公司法律和财务顾问的建议,一致通过了一项决议,批准合并协议和完成合并(2)确定合并协议的条款和合并协议中预期的交易(包括合并)对超导公司及其 股东是公平、明智和最有利的,(3)指示将合并协议提交给超导公司的股东采纳,以及(4)建议 超导公司股东采纳合并协议并批准合并协议中预期的交易。(2)确定合并协议的条款和合并协议预期的交易对超导公司及其 股东来说是公平、可取和最有利的,(3)指示将合并协议提交给超导公司的股东通过,以及(4)建议超导公司股东采纳合并协议并批准合并协议中预期的交易。
因此, 超导委员会建议股东投票:
● | “对于” 股票发行提案(提案1); |
● | “对于” 反向股票拆分提案(提案2); |
● | “对于” 授权股份增持提案(提案3); |
● | “for” 与合并有关的补偿建议(建议4);以及 |
● | “为” 休会提案(提案5)。 |
在作出决定和提出建议的过程中,超导委员会召开了多次会议,与超导的 高级管理层及其在Proskauer的顾问进行了磋商,并考虑了多个因素。在决定建议超导公司的 股东投票支持本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的建议,包括发行超导普通股和修订超导公司注册证书时,超导董事会考虑了 许多因素,包括以下因素:
● | 其他 可能的战略选择、超导继续运营的能力、 以及超导股东对Clearday业务(包括其计划中的成人日托业务)的投资价值。 |
● | 超导董事会认为,部分基于超导 管理层对合并的潜在战略、财务和运营利益的判断、建议和分析(其中判断、建议和分析部分是基于业务的,针对Clearday进行的财务和法律尽职调查(br}): |
o | 合并后的公司将是一家规模较小的报告公司,拥有创业阶段的科技长寿 护理和健康业务; |
o | 合并后的公司将由Clearday经验丰富的高级管理层领导,董事会由7名成员组成,其中6名成员将由Clearday指定,1名成员为超导董事会成员;以及 |
o | Clearday 已提交其某些普通股股东的投票协议,根据该协议, 每位普通股股东将投票支持合并协议和相关交易。 |
● | 超导董事会还与超导的管理层一起审查了Clearday目前发展其科技长寿护理和健康业务的计划及其 非核心资产,包括Clearday出售此类资产的计划。为确认合并后合并后公司拥有足够财务资源的可能性, 包括他们对10月12日的评估,2020 AGP 提交非约束性意向书,管理高达1,000万美元的发售,以便在合并 完成后尽快完成,包括不能保证任何此类 发售将完成。 |
● | 超导董事会还考虑了合并后的公司能够利用超导和Clearday合并带来的潜在利益的可能性,以在未来筹集更多资金,包括通过由AGP 牵头的任何产品。 |
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● | 超导董事会的结论是,合并将使现有的超导 股东有机会参与合并后的 合并公司的潜在增值。 |
● | 超导委员会考虑了与第三方就 可能的业务合并或与超导的类似交易进行讨论的结果。 |
● | 超导董事会根据当前的市场动态,考虑了他们为寻求 战略交易而进行的流程,以及拟议合并的条款和条件,在每种情况下都是 。 |
● | 超导董事会考虑了当前的金融市场状况和有关超导普通股的历史市场价格、波动性和交易信息。 |
● | 超导董事会根据之前由超导公司或代表超导公司确定并联系的其他潜在战略买家,以及失去与Clearday的拟议交易的风险,考虑了从备选买家那里获得更高报价的可能性。 考虑到了其他潜在战略买家或代表超导公司之前确定并联系了 其他潜在战略买家,并考虑了失去与Clearday的拟议交易的风险。 |
● | 超导委员会审议了合并协议的条款,包括双方的陈述、担保和契约、各自义务的条件 以及双方的解约权。 |
● | 超导委员会还审查了影响超导体财务状况、运营结果和前景的各种因素,包括: |
o | 超导公司对合并的 战略选择,包括超导公司管理层与其他潜在合并伙伴进行的讨论可能导致的潜在交易 ; |
o | 有关超导公司业务、财务业绩(过去和未来) 及其财务状况、经营结果(过去和未来)、业务 和战略目标以及实现这些目标的风险的信息 ; |
o | 超导公司 继续完成其资产开发所需的巨额资金的前景不会改变,在可预见的未来,独立的股东将受益于该公司 ; |
o | 与清算 超导或出售其全部或部分资产并随后分配收益相关的 风险,以及股东面临的不确定价值、时机和成本。如果合并没有完成,超导 将需要申请破产的可能性很大,这将导致不向股东支付款项,他们的股票也没有 价值;和 |
o | 继续独立运营Superductor的 风险,包括Superductor的 当前财务状况、需要重建Superductor的产品开发计划、基础设施和管理以继续运营。 |
● | 超导委员会还审查了拟议的合并协议和相关交易的条款和条件,以及其中旨在降低风险的保障和保护条款 ,包括: |
o | 合并完成后,Clearday目前的股东、期权持有人、权证持有人和票据持有人预计将持有超导公司全部稀释后普通股的96%以上。 |
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o | 用于确定合并中将发行的超导普通股数量的 交换比率以紧接合并完成之前的超导公司的市值编号 为基础; |
o | 如果Clearday 不满足特定条件,超导公司 有权终止合并协议; |
o | 完成合并的Clearday义务 的条件数量和性质有限,不满足该等条件的风险有限,合并将按时完成的可能性 ; |
o | 超导公司和Clearday公司根据合并协议 各自有权和限制在某些情况下考虑某些主动收购提案,如果 超导公司收到更好的提案; |
o | 超导体在某些情况下支付的潜在终止费是否合理 最高可达30万美元; |
o | 该 Clearday已提交其某些普通股股东的投票协议,根据该协议,每个普通股股东将投票支持合并协议和相关交易; 和 |
o | 相信合并协议的条款,包括双方的陈述、 担保和契诺,以及各自义务的条件,在这种情况下是合理的 。 |
● | 在 审议过程中,超导委员会还考虑了与合并相关的各种风险 和其他反补贴因素,包括: |
o | Clearday系列A优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的重大清算优惠 必须首先支付,超导股东 才能从出售合并后的公司获得任何回报。以及不能保证未来出售的净收益将足以克服这种清算偏好 并为普通股股东带来回报; |
o | 在某些事件发生时可能向Clearday支付的 终止费,以及 此类终止费或交易费用报销的潜在影响: 阻止其他潜在收购者提出可能对超导公司股东更有利的替代交易; |
o | 与合并有关的将发生的重大费用 ; |
o | 合并公告可能导致的超导普通股交易价格的 至少在短期内的波动; |
o | 合并可能不能及时完成或根本不完成的风险,以及公开宣布合并或延迟或未能完成合并对超导公司声誉的潜在不利影响 ; |
o | 如果合并未完成, 超导公司的业务、运营和财务结果将面临 风险; |
-71- |
o | 合并完成后持续实体的 战略方向, 将由董事会决定,所有董事会最初都将在Clearday之前完全指定 ; |
o | 超导和Clearday的规模和范围 这两个不同业务合并所固有的挑战;以及 |
o | 与合并后的公司和合并相关的各种 其他风险,包括标题为“风险因素“从本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的第36页开始 。 |
Clearday合并的原因;Clearday董事会的建议
2021年5月12日,Clearday董事会一致通过一项决议,决定Clearday(1)根据合并协议中规定的条款和条件批准合并协议和完成合并,(2)确定合并协议的条款和合并协议中预期的交易(包括合并)对Clearday及其股东和由该Clearday发行的证券的持有人 是公平、明智和最有利的 。以及(4)建议Clearday股东 采纳合并协议并批准合并协议中拟进行的交易。
因此, 超导委员会建议股东投票:
● “for” Clearday提案(提案1);
● “for” Clearday股票拆分提案(提案2);
● “for” 优先股赎回建议(建议3);及
● “for” 有限责任公司赎回建议(建议4)。
下面的讨论阐述了Clearday董事会在决定批准 合并协议和批准合并时所考虑的重要因素。但是,它可能不包括Clearday董事会考虑的所有因素。 鉴于Clearday董事会在评估合并协议和合并时考虑的因素众多且种类繁多, Clearday董事会认为对其在作出决定时考虑的特定因素进行量化或以其他方式分配相对权重 是不可行的,也没有尝试这样做。Clearday董事会认为其立场和决定 是基于所有可获得的信息以及提交给它并由其考虑的因素。在作出批准合并的决定 的过程中,Clearday董事会咨询了高级管理层和财务顾问,审查了大量信息,并考虑了许多因素,其中包括:
● | 与Clearday继续作为一家私人持股公司运营相比, 交易完成后, 获得更多资金来源和更广泛的投资者支持其长寿护理和健康业务发展的潜力; |
● | 通过持有上市公司的股票为其现有股东提供更大流动性的 潜力; |
● | Clearday董事会相信,除了合并之外,没有其他选择可能为Clearday的股东创造更大的价值。在审查了Clearday董事会考虑的各种 融资和其他战略选项以提高股东价值之后,以及与完成合并的可能性相比,实现任何替代交易的可能性 ; |
-72- |
● | 合并后公司的 现金资源,预计在合并结束时可用 相对于合并后公司的预期消耗速度; |
● | 超导体的业务、历史和信誉; |
● | 符合DGCL规定程序的Clearday股本持有者 可获得DGCL项下的评估权。允许这些持有者寻求对特拉华州衡平法院确定的其Clearday股本股票的公允价值进行评估; |
● | 与Clearday董事会考虑的其他选项(包括额外的私人融资或首次公开募股)相比, 预期与超导合并将是一种更省时、更具成本效益的 获得资本的方式。 |
● | 合并协议的 条款和条件,包括但不限于: |
o | 在Clearday董事会的判断 中确定Clearday股东和超导公司股东在合并后公司中的预期相对所有权百分比是合适的,基于Clearday董事会对超导和Clearday的大致估值的评估 ; |
o | 对于美国联邦所得税而言, 合并为“重组”或“交换”的资格 ,因此在合并中,超导的 和Clearday的股东都不会确认美国联邦所得税的损益 ; |
o | 超导体履行合并义务的条件的数量和性质有限 ; |
o | 根据合并协议,Clearday有义务支付超导公司将发生的某些费用 ,包括本联合委托书的费用 和征求同意书/招股说明书的费用; |
o | 认为合并协议的其他条款,包括当事人的陈述、担保和契诺,以及各自义务的条件,从整个交易来看是合理的; |
o | 向Clearday股东发行的超导普通股股票将在 表格S-4注册声明中注册,并且Clearday的股东将可以自由交易,这些股东不是Clearday的附属公司; |
o | 合并公司在合并完成日期后有资格在纽约证券交易所美国交易所上市的能力,或者,如果通过AGP牵头的发行筹集了额外资本, 在纳斯达克资本市场上市的能力; |
o | 私营公司在寻求交易所交易的合并或业务合并伙伴时目前面临的竞争市场状况; |
-73- |
o | 拟议中的合并可能使超导和Clearday的某些股东增加其目前持股的价值这一事实;以及 |
o | 及时完成合并的可能性 。 |
Clearday董事会在审议合并以及合并协议考虑的其他 交易时还考虑了一些不确定性和风险,包括:
● | 合并可能无法完成的可能性,以及在合并未完成的情况下, 公开宣布合并对Clearday的声誉和Clearday未来获得融资的能力的潜在不利影响。 | |
● | 合并可能不能及时完成或根本不能完成的风险; |
● | 与合并相关的 费用,其中包括超导公司将发生的费用的一部分,即使合并没有完成,也将继续由Clearday 承担; |
● | 与合并公司相关的 相关行政挑战; |
● | Clearday作为上市公司将产生的 额外运营费用; |
● | Clearday参与合并所需的 其他改进和行动 并在本联合委托书/招股说明书中备案的信息,包括按照公认会计原则编制和提供经审计的财务报表所需的时间和成本 ; |
● | 合并后Clearday的业务将承担的 其他额外费用和义务 Clearday以前从未经历过的,以及Clearday业务的其他运营 变更,每种情况下都可能因上市公司而导致; |
● | 超导体的流动负债和义务以及合并后公司的潜力 必须支付超导体尚未根据公认会计准则应计的负债,以及 超导体的任何未披露的负债;以及 |
● | 与合并后的公司和合并相关的各种 其他风险,包括诉讼风险 和标题为“风险因素“从本联合委托书和征求同意声明/招股说明书第36页开始 。 |
三力牧山评论 (“SP&H”)
本节中标题为“三力牧山的意见”的 以下信息不适用于提案2中所述的超导 Technologies,Inc.反向股票拆分。
-74- |
作业范围
2019年12月1日,超导董事会聘请SP&H提供与评估 和考虑各种战略选择相关的战略咨询服务,最终导致Clearday和Superconductor合并,并要求SP&H就合并向Superconductor提供公平意见,具体说明如下: 超导董事会于2019年12月1日聘请SP&H提供与评估 和考虑各种战略选择相关的战略咨询服务,最终导致Clearday和Superconductor合并,并要求SP&H就合并向Superconductor提供公平意见。此类 服务最初是与先前合并协议一起提供的。然而,当双方达成新的合并协议时,SP&H继续为超导委员会审议新的合并协议提供服务。 2021年5月12日,在与超导委员会的会议上,SP&H向超导委员会提供了书面意见,即自2021年5月14日起,根据所做的假设、遵循的程序、考虑的事项以及审查的资格和限制, 向超导委员会提交了书面意见,说明截至2021年5月14日,SP&H向超导委员会提交了书面意见,即自2021年5月14日起,根据所作的假设、遵循的程序、考虑的事项以及审查的资格和限制合并后的交换比率(定义见下文) 从财务角度而言,对超导公司的股东是公平的。就SP&H的 意见而言,术语“交换比率”是指合并完成后, STI股东将于紧接合并完成后(按合并协议所界定的完全摊薄基础)持有的合并后公司普通股的3.64%的固定比例。
SP&H的书面意见全文列明了所遵循的程序、所作的假设、考虑的事项以及与该意见相关的审查的资格和限制 ,作为本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件D附于本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件D中。 本联合委托书和征求同意书/招股说明书作为附件D附在本联合委托书和征求同意书/招股说明书的附件D中。SP&H的意见完全是为了 超导委员会(以其身份)在考虑合并时的利益和用途。未经SP&H事先书面同意,SP&H的 意见不得用于任何其他目的,除非在超导与SP&H的聘书中明确规定。SP&H已同意在本联合委托书和同意征求/招股说明书中使用SP&H的 意见。SP&H的意见没有涉及超导公司 签订合并协议或完成合并的基本业务决定,也没有涉及与超导公司已经或可能进行的任何 替代交易相比合并的优点,也不构成对超导 董事会或任何超导公司股东就合并或其他事项应如何投票的建议。以下 SP&H的意见摘要通过参考该意见的全文进行了修改。
SP&H 依靠超导公司和Clearday提供的信息以及可公开获得的信息来执行SP&H的 意见。特别是,SP&H进行了研究和分析,以评估和测试超导和Clearday 管理层准备的假设。这包括但不限于:
● | 分析 并审查超导和Clearday提供的来源和支持文件; |
● | 分析和回顾超导和Clearday的历史财务业绩,包括收入、费用、盈利能力和关键比率方面的趋势 ; |
● | 分析和审查Clearday的预测,详细说明2021年至2023年的未来年度收入、支出和盈利能力,以及用于 制定这些预测的支持文档和数据; | |
● | 分析 并审查超导公司在可预见的未来预计的未来年度收入、费用和盈利能力 ,以及支持文件和数据; |
● | 查看提供给SP&H的最新合并协议草案、合同和其他 文档,以测试Superductor和Clearday在其预测和预测中做出的各种收入和费用假设 ; |
● | 对经济、行业和市场状况进行独立的 研究; |
● | 使用(1)收益法(例如贴现现金流量法)的独立 估值分析;(2) 资产法(例如资产集合法);(3)基于上市公司和私营公司交易准则的市场法(如EBITDA乘数 法); |
● | 通过分析超导 和Clearday的多个场景和方法,执行了 场景分析和灵敏度测试; |
● | 就上述事项与超导 和Clearday的高级管理人员和代表进行了 面谈和讨论; |
● | 由内部SP&H公平审查委员会审查、 分析和批准公平意见。 |
-75- |
SP&H在其意见中指出,合并协议规定,STI股东(按合并协议的定义在完全摊薄的基础上)将继续持有合并后公司约3.64%的普通股,条件是未来可能因Clearday及其子公司基于这两家公司的相对价值转换优先权益而稀释股份。 合并完成后,STI股东将继续持有合并后公司约3.64%的普通股。
在陈述其意见时,SP&H假定并依赖于所有信息的准确性和完整性,这些信息可公开获得 ,或由超导或Clearday提供给SP&H或与SP&H讨论,或由SP&H以其他方式审查。关于提供给SP&H或由其审查的信息,超导和Clearday的管理层告知SP&H,此类信息是在反映目前对超导或Clearday管理的最佳可用估计和判断的基础上合理编制的SP&H没有就此类财务信息的合理性或其所基于的假设发表任何看法。
SP&H 进一步依赖超导和Clearday管理层的保证,即他们不知道有任何事实会使向SP&H提供的信息 不完整或具有误导性。SP&H没有也没有得到任何独立的评估 或对Superductor或Clearday的任何资产、财产、负债(包括任何或有、衍生或表外资产或负债) 或证券的评估,也没有对Superductor或Clearday的财产或资产进行任何实物检查。SP&H 没有根据任何有关破产、资不抵债或类似事项的法律评估Superductor、Clearday或其各自子公司的偿付能力或公允价值(或合并协议预期的交易对其的影响)。
SP&H 在未经独立核实的情况下,依赖并假定合并 协议及其中提及的所有相关文件和文书中规定的各方陈述和担保均真实无误。此外,SP&H假设 合并将根据合并协议草案中规定的条款完成,而不会放弃、修改 或推迟对SP&H的分析具有重大意义的任何条款或条件。超导公司的代表建议SP&H ,SP&H进一步假设,合并协议的最终条款在任何方面都不会与SP&H审查的合并协议草案中规定的条款不同,这对SP&H的分析具有重要意义。SP&H还假设完成合并所需的所有政府、 监管或其他同意和批准将在不强加任何对SP&H的分析至关重要的条款 或条件的情况下获得。
标准普尔 指出,在其意见发表之日之后发生的事件可能会对其意见准备过程中使用的假设产生重大影响。SP&H 不承担任何义务重申或修改其意见,或以其他方式对该意见发表日期后发生的任何事件发表评论。
SP&H 不是法律、税务或监管顾问,对合并协议中拟进行的交易可能产生的任何税收或其他后果 未发表任何意见或分析,其意见也不涉及任何法律、法规或会计事项, SP&H理解超导已从合格专业人士那里获得其认为必要的建议。SP&H 仅为财务顾问,在未经独立验证的情况下,依赖Superductor和Clearday及其 法律、税务或监管顾问对法律、税务或监管事宜的评估。SP&H假设合并将产生合并协议预期的税收影响 。
SP&H 是一家国家认可的商业估值公司,提供金融咨询服务,并持续从事与合并和收购相关的企业及其证券的估值 ,以及用于公司、房地产和其他目的的估值。 SP&H是由超导公司根据其经验、专业知识、声誉和对超导公司的熟悉程度选择的。 超导委员会对SP&H公司进行的调查或遵循的程序没有任何限制 发表意见。根据FINRA规则5150的要求,SP&H的意见得到了SP&H公平委员会的批准。
在发表意见时,SP&H对超导的任何高级管理人员、董事或雇员或任何类别的此等人士的任何补偿金额或性质 不发表意见,无论是与合并或其他方面支付的代价有关,亦不与 任何此等补偿的公平性有关。
-76- |
SP&H 没有被要求,也没有就合并协议的条款或合并的形式提供任何意见,除非在SP&H的意见中明确规定的范围 。SP&H没有就与合并相关的任何其他协议的条款 发表任何意见 。在宣布或完成合并后,SP&H对超导 普通股的股票在任何时候的交易价格没有发表任何意见。
超导 在签署聘书时向SP&H支付了25,000美元的预聘费,并同意向SP&H支付88,825美元的费用,以发表 其意见,这笔费用在SP&H提交意见后支付。此外,Superconductor同意赔偿SP&H 因其合约而产生的某些责任,并同意偿还SP&H的费用,包括律师费 和支出。在其意见发表之日之前的两年内,SP&H未向Superductor或Clearday提供任何服务。 SP&H未来可能会向Superductor、Clearday及其各自的 附属公司提供商业估值和财务咨询服务,SP&H预计将为此收取常规费用。
SP&H 是一家独立的商业评估、专家证人和财务意见公司。定期聘请标普会计师事务所进行估值 意见、估值和财务分析方面的专家证词,并出具公允和偿付能力方面的意见。
由SP&H执行的分析
超导体
● | 利用 资产集合法(资产法); | |
● | 利用了 STI的1)100天平均市值;2)当前2周平均市值; 和3)截至2021年5月11日的市值(市场法); | |
● | 使用资产法和市场法为超导公司100%的股权价值开发了 指示值;以及 | |
● | 根据合并协议分析 交换比率条款,并将使用的两种方法的指示值与 建议的交换比率进行比较。 |
晴天
● | 采用 贴现现金流量法(收益法); |
● | 准则 收入和EBITDA多种方法(市场法); |
● | 通过分析每种方法的多个场景,在Clearday管理层的基本案例预测中进行了 敏感性分析; |
● | 使用 收益法和市场法为六种方案开发了 Clearday 100%权益价值的指标值; |
● | 根据合并协议分析了交换比率的 条款,并将六种方案的指示 值与建议的交换比率进行了比较; |
● | Clearday 提议的超导所有权属于以下情况:SP&H确定Clearday 的估值,其预测大大低于Clearday的管理层预测; 和 |
● | SP&H对最终估值的 预测导致了SP&H的估值计算使用了13%至40%的折扣率 。较高范围的贴现率通常用于 评估新兴成长型/初创公司的市场,以反映未来实际财务业绩与预期财务业绩不符的风险 。 |
-77- |
以下 是SP&H为得出其意见而执行的主要财务分析的摘要。财务 分析的一些摘要包括以表格形式显示的信息。为了全面理解财务分析,必须将表格与每个摘要的正文一起阅读 。这些表格本身并不构成对财务分析的完整描述。考虑 表中列出的数据而不考虑财务分析的完整叙述性描述(包括分析所依据的方法和假设),可能会产生误导性或不完整的财务分析视图。SP&H执行了特定的 程序,包括下面描述的每项财务分析,并与超导委员会一起审查了此类分析所基于的假设和其他因素,包括超导和Clearday的历史和预测财务结果。
市场 方法-超导体
SP&H 基于对超导近期历史市值的分析,估算了超导的投资资本市值(“MVIC”)。SP&H利用了STI的1)100天平均市值;2)当前两周平均市值 ;以及3)截至2021年5月11日的市值。使用这种方法,SP&H计算出超导体的MVIC从330万美元到420万美元不等。
超导体 市值
市场 大写 ($M) |
MVIC (包括 现金) ($M) |
|||||||
市值 /截至2021年5月11日的MVIC | $ | 3.28 |
$ | 3.28 |
||||
当前 两周平均值 | 3.65 | 3.65 | ||||||
当前 两周中值 | 3.72 | 3.72 | ||||||
100天平均值 | 4.12 | 4.12 | ||||||
100天 中位数 | 4.18 | 4.18 |
资产 方法-超导
SP&H 基于对超导体历史资产负债表的分析,估算了超导体的MVIC。超导体提供了截至2021年4月3日的资产负债表。截至目前,超导公司的总资产为300万美元,总负债为70万美元。在其总负债中,46.8万美元包括一笔购买力平价贷款,其中15万美元预计将被免除。作为成本削减计划的一部分,在出售制造设备 之后,超导公司的两项主要剩余资产是130万美元的现金 和价值160万美元的那不勒斯合资公司50%的非管理性优先股权益。
使用 从总资产中减去Superconductor的总负债(减去15万美元,预计 免除的购买力平价贷款金额)的资产集合法,SP&H计算出Superconductor的MVIC为240万美元。
市场 方法-Clearday
SP&H 审阅了医疗保健行业9家上市公司的精选财务数据,重点关注成人日托和记忆 护理空间(“Clearday上市公司指南”)。SP&H无法仅在虚拟护理或消毒产品空间找到上市公司。尽管下面提到的公司用于比较目的,但这些公司 都不能直接与Clearday相提并论。因此,对此类比较结果的分析不是纯数学的,而是涉及以下选定公司的历史和预测财务和运营特征差异的复杂考虑和判断 。MVIC总数是基于2021年5月11日的收盘价。Clearday上市公司指南 包括:
● | The Pennant Group,Inc. | |
● | 资本 高级生活公司 | |
● | Addus 家庭护理公司 | |
● | 国家 医疗保健公司 | |
● | Amedisys, Inc. | |
● | The Ensign Group,Inc. | |
● | 包括 健康公司 | |
● | Brookdale High Living Inc. | |
● | Genesis Healthcare,Inc. |
Clearday Public Companies的指导方针暗示MVIC在5.157亿美元至125亿美元之间。
-78- |
准则 Clearday上市公司
公司 名称 | MVIC (包括 现金) ($M) |
|||
The Pennant Group,Inc. | $ | 1,330.00 |
||
资本 高级生活公司 | 709.19 |
|||
Addus 家庭护理公司 | 1,759.99 | |||
国家 医疗保健公司 | 1,244.89 | |||
Amedisys, Inc. | 8,765.81 | |||
The Ensign Group,Inc. | 5,653.45 | |||
包括 健康公司 | 12,489.82 | |||
Brookdale High Living Inc. | 6,325.65 | |||
Genesis Healthcare,Inc. | 515.68 |
多个汇总
MVIC /收入 | MVIC /EBITDA | |||||||
四分位数 | ||||||||
最低要求 | 0.1x | 13.6x | ||||||
较低的 四分位数 | 1.6x |
14.6x |
||||||
中位数 | 2.3x |
17.4x | ||||||
平均 | 2.2x | 17.6x | ||||||
上部 四分位数 | 2.7x | 20.5x | ||||||
极大值 | 4.1x | 22.0x |
在 执行SP&H的市场方法分析时,SP&H使用了1.5倍至2.5倍的收入倍数和12.0倍至16.0倍的EBITDA倍数 ,这些市盈率是根据上述准则上市公司的隐含市场倍数和 SP&H的经验选择的。使用这些收入和EBITDA多个范围,SP&H随后计算了Clearday的MVIC范围, 从0美元到4340万美元。
收益 方法-Clearday
Clearday 提供的预测估计净收入将从2021年的2020万美元增加到2023年的1.358亿美元,EBITDA将 从2021年的150万美元增加到2023年的5220万美元。SP&H根据Clearday预计的自由现金流的现值估计了Clearday的一系列MVIC。SP&H审核并分析了Clearday管理层准备的Clearday收入和支出预测 。
在 执行此贴现现金流分析时,SP&H使用了13.0%至40.0%的贴现率,该贴现率是根据 加权平均资本积累法和SP&H的经验选择的。使用13.0% 至40.0%的折扣率,标准普尔随后计算出Clearday的隐含总股本价值范围为6430万美元至6.728亿美元。
-79- |
杂类
此 摘要不是对标普&H的意见或与 标普&H的意见相关的基本分析和考虑因素的完整描述。公平意见的编制是一个复杂的过程,涉及应用主观业务 和财务判断来确定最合适和相关的财务分析方法,并将这些方法 应用于特定情况,因此不容易受到部分分析或概要描述的影响。SP&H认为 其上述分析必须作为一个整体来考虑,如果不考虑所有分析和因素,而只考虑此类分析和所考虑因素的任何部分,可能会对其观点所依据的过程产生误导性的看法。选择上述分析或摘要的 个部分,而不将分析作为一个整体,可能会导致对作为SP&H意见基础的流程的 视图不完整。在做出公平判断时,标准普尔考虑了其所有 分析的结果,没有对任何因素或分析赋予任何特别的权重。相反,它是根据自己的经验和专业判断 做出公平判断的。上述分析中没有一家公司或交易与超导、Clearday或合并完全相同。
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在 进行分析并得出意见的过程中,标普使用了多种估值方法。编制分析报告的目的仅在于 使SP&H能够向超导委员会提供其意见,以提供与评估和考虑各种战略选择相关的战略咨询服务,并最终导致合并(截至意见发布之日), 并不声称是评估,也不一定反映业务或证券的实际出售价格,这些价格本身存在不确定性 。
合并的 条款是通过超导公司和Clearday公司之间的公平谈判确定的,并得到了超导公司董事会的批准。虽然SP&H在谈判过程中向超导委员会提供了建议,但 签订合并协议的决定完全是超导委员会的决定。SP&H未向超导公司或超导董事会推荐任何具体考虑 或交换比例,或任何特定金额或类型的交换比例 构成合并的唯一适当交换比例。如上所述,SP&H的意见及其向超导委员会的陈述 是超导委员会在决定批准合并协议、合并和合并协议预期的其他交易时考虑的多个因素 之一。
超导公司董事和高管在合并中的利益
考虑到超导董事会建议股东投票支持本联合委托书和征求同意书/招股说明书中所述的建议,股东应意识到超导的董事和高管在合并中的利益可能不同于超导股东的利益。超导董事会 意识到这些利益,并在批准合并协议和建议股东 批准本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的建议时考虑了这些利益。
下面的讨论阐述了自2020年1月1日以来一直担任超导公司董事或高管的每个人在合并中的某些利益 。以下讨论中提供的金额不反映适用预扣 或其他税的影响。
赔偿
有关合并协议中为超导公司董事和高管提供的赔偿保护的讨论, 请参阅标题为“合并协议-董事和高级职员的赔偿和保险”.
共同 股权利益
截至2021年3月31日 ,超导公司的董事和高管总共实益拥有的超导普通股股份不到1% ,就本款而言,该股份包括可通过行使超导股票期权或该个人持有的认股权证而发行的任何超导普通股股票 股票 可在该日期起60天内行使的股票 期权可行使的股票 股票 股票 可在该日期起60天内行使的股票 股票。
认股权证
截至2021年3月31日 ,超导董事和高管不拥有购买超导普通股的任何认股权证 的任何实益所有权。
合并对超导股票奖励的影响
根据合并协议,在合并生效之前,所有购买超导普通股股票的未偿还期权(包括超导公司高管和董事持有的股票)的授予将全面加快, 取决于合并协议中概述的某些期权的取消。作为该等期权基础的超导普通股 股票数量和该等期权的行权价格将进行适当调整,以反映超导反向股票的拆分 。以下所述的股票奖励和期权不包括根据高级职员协议可向任何 名“上市员工”发行的超导公司普通股。
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下表列出了截至2021年3月31日授予以下名称的超导 董事的未偿还期权的某些信息:
名字 | 可行使的未行使期权标的证券数量 (#) | 期权 每股行权价(美元) | 选择权 期满 日期 | 每股普通股价格等于10.00美元的期权价值 | * | |||||||||
林恩·J·戴维斯 | 17 | 4275.00 | 3/4/2024 | - | ||||||||||
26 | 330.00 | 11/9/2025 | - | |||||||||||
250 | 19.20 | 10/16/2028 | - | |||||||||||
大卫·韦勒奎特(David W.Vellequette) | 250 | 19.20 | 10/16/2028 | - | ||||||||||
朱莉娅·S·约翰逊 | 250 | 19.20 | 10/16/2028 | - |
* 在实施反向股票拆分方案设想的反向股票拆分后的该价值。
下表列出了截至2021年3月31日授予下列 超导公司高管的未完成期权的某些信息:
名字 | 可行使的未行使期权标的证券数量 (#) | 期权 每股行权价(美元) | 选项 到期日期 | 每股普通股价格等于10.00美元的期权价值 | * | |||||||||
杰弗里 阿奎拉姆 | 3 | 26,280.00 | 2/9/2022 | - | ||||||||||
6 | 3,780.00 | 3/7/2023 | - | |||||||||||
180 | 3,180.00 | 12/5/2023 | - | |||||||||||
133 | 330.00 | 11/9/2025 | - | |||||||||||
3,000 | 19.20 | 10/16/2028 | - | |||||||||||
威廉·J·布坎南 | 1 | 26,280.00 | 2/9/2022 | - | ||||||||||
3 | 3,780.00 | 3/7/2023 | - | |||||||||||
100 | 3,180.00 | 12/5/2023 | - | |||||||||||
73 | 330.00 | 11/9/2025 | - | |||||||||||
1,700 | 19.20 | 10/16/2028 | - | |||||||||||
亚当·谢尔顿 | 1 | 26,280.00 | 2/9/2022 | - | ||||||||||
4 | 3,780.00 | 3/7/2023 | - | |||||||||||
100 | 3,180.00 | 12/5/2023 | - | |||||||||||
73 | 330.00 | 11/9/2025 | - | |||||||||||
1,700 | 19.20 | 10/16/2028 | - |
* 在实施反向股票拆分方案设想的反向股票拆分后的该价值。
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合并 完成后,每个当时未偿还的股票期权将继续有效,但会因超导反向股票拆分而进行调整 。上表计算期权的基本价值,假设在实施超导反向股票拆分后,截至合并日期的每股价格为10.00美元,因此超导 普通股在合并结束日的收盘价为每股10.00美元,适当调整每股行权价格。
合并后的高管职位和雇佣协议-遣散费
Superconductor的每名高管 预计将在合并结束时终止聘用。 每位高管的现有协议都规定在合并后控制权变更时支付款项或在符合条件的终止雇佣时支付遣散费 ,如下所述。每位高管同意 通过高级管理人员协议的方式修订其现有协议,以便每位高管将获得控制权或遣散费或类似款项的变更 ,否则根据其现有协议以现金形式支付,形式为超导 普通股(将在合并结束后发行,同时根据现有协议支付相关现金支付 );前提是,Clearday有权支付现金代替股票,但受某些限制。 Quiram先生有资格获得与合并结束相关的上述付款,无论 雇佣是否终止。就所有其他高管而言,只有在合并后的二十四(24)个月内,在无“原因” 或“有充分理由”的情况下被解雇时,才能支付遣散费。
高管根据现有协议将有权以现金形式获得的总计约150万美元的控制权变更或遣散费,将以总计100万美元的超导普通股(每位高管将根据其现有协议分别获得控制权变更或遣散费)结算,并根据合并后公司普通股的30天成交量加权平均价格 发行和估值。 超导普通股将根据合并后的公司普通股的30天成交量加权平均价 发行和估值。 超导普通股将根据合并后的公司普通股的30天成交量加权平均价格 发行和估值,总额为100万美元(每位高管将根据各自在现有协议下控制权或遣散费的变更获得应课差饷份额)研发生效时间后的第二天。但是,该价格不得 低于合并后的公司在这183天期间发行普通股(如果有的话)的最低价格,如果该股票是在真诚的公平交易中发行的,收益至少为100万美元,或者如果该股票是以登记发行的方式发行的(不是在市场上发行的 ),则该价格不得低于该公司发行普通股(如果有的话)的最低价格。Clearday可以选择支付任何股票的现金价值,否则这些股票就会 发行。因此,干事协议的最高合计价值为100万美元。除了合同 控制权变更或遣散费现金支付外,根据现有协议,执行干事有权:(I)在奎拉姆先生被解雇后的12个月期间,(A)事先授权的奎拉姆先生和他的配偶/受抚养人在团体健康、人寿或其他类似计划下的24个月的现金奖金(如果有),与奎拉姆先生和他的配偶/受抚养人在集团健康、人寿或其他类似计划下的承保时间基本相当 以及(C)在控制权变更时加快所有未偿还股权奖励的归属;及(Ii)就其他高管而言,(A)18个月的补贴眼镜蛇和 人寿保险续保,以及(B)终止后所有未偿还股权奖励的加速归属和延长的离职后行使期 。
除本文所述的 外,根据现有协议,执行人员的遣散费权利没有任何变化。
董事 薪酬
超导 补偿其非雇员董事在超导董事会的服务。超导董事会的非员工成员 因其在超导董事会的服务而获得年度聘用金形式的现金薪酬和股票 期权奖励形式的股权激励薪酬。在合并生效时,超导 董事会的所有现任董事预计将辞职,但Jeffrey Quiram除外,他将在合并后继续留在合并后的公司的董事会 ,并将获得与提供给其他董事会成员的费用相当的董事会费用。
超导体 被任命为首席执行官金色降落伞薪酬
此 部分阐述了S-K法规第402(T)项要求的信息,涉及基于合并或与合并相关的每位超导 指定高管的薪酬。这些被任命的高管是超导 唯一的高管。根据超导公司与Jeffrey Quiram之间现有协议的 条款,以及适用于其他 名高管的现有协议,合并的完成将构成对超导公司的“控制权变更”。下表描述了根据现有协议的条款和经高级管理人员协议修改后的超导体股权奖励,向每位超导体指定高管 支付的估计潜在报酬。显示的 金额不包括在没有控制权变更或合格终止的情况下本应赚取的付款或福利的价值, 视情况而定。
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请 请注意,表中显示的金额仅为估计数,并基于关于实际可能发生或可能不会发生的事件的假设, 包括本联合委托书和征求同意声明/招股说明书以及下表注释中描述的假设,这些假设可能实际发生,也可能不实际发生,或者可能在与假设时间不同的时间发生。其中一些假设是基于目前可获得的信息 ,因此,可能支付给指定高管的实际金额(如果有)可能与以下规定的金额有很大差异 。此外,为了计算这些量,超导体假定:
● | 合并生效时间为2021年4月30日; |
● | 在实施拟议的 反向股票拆分后,超导普通股每股价格为10.00美元; |
● | 超导公司每位高级管理人员的聘用将于该日期终止,终止方式为 根据超导公司与每位该等高级管理人员之间的控制协议变更的条款,他有权获得遣散费和福利, 该日期将终止雇用该公司的每一名高级管理人员,使他有权根据 超导公司与该等高管之间的控制协议变更的条款获得遣散费和福利; |
● | 指定的高管基本工资和目标年度奖金为截至2021年4月30日的 ; |
● | 在合并生效前,没有 被任命的高管签订新协议或在法律上有权获得额外的补偿或福利;以及 |
● | 每位 被任命的高管将根据其经 该被任命的高管协议修订的现有协议获得付款,这相当于该指定高管根据其现有协议 本应收到的控制权或遣散费的现金变化 。 |
名字 | 现金(1) | 权益 加速(2) | 好处(3) | 其他 | 总计(4) | |||||||||||||||
杰弗里 A.奎拉姆 | $ | 648,900 | $ | 0 | $ | 71,976 | - | $ | 720,876 | |||||||||||
亚当·谢尔顿 | $ | 370,800 | $ | 0 | $ | 52,482 | - | $ | 423,282 | |||||||||||
威廉·J·布坎南 | $ | 314,511 | $ | 0 | $ | 28,378 | - | $ | 342,889 |
(1) | 经高级管理人员协议修订的现有协议下的现金 金额,假设该指定高级管理人员 根据其现有协议应收到的现金变更或遣散费的全部 金额均已全额支付。Quiram先生有资格 收到与合并完成相关的现金列中的金额,而不管 是否终止(即“单一触发”)。所有其他被点名的高管 只有在合并结束后24个月内无“原因” 或基于“充分理由”终止(即 “双重触发”)时,才有资格获得现金列中的金额。 |
(2) | 根据 每位指定高管的现有协议,该指定高管持有的每个股票 期权或其他股权薪酬奖励将在合并结束时全部授予 。如上所述,本联合委托书 和“合并-超导公司董事和高管在合并中的利益-合并对超导公司股票奖励的影响 “。与行权价格 高于每股合并对价的期权有关的任何金额(即,自合并生效之日起已授予的期权) 或任何期权均不包括在 上表中。Quiram先生有资格获得关于合并结束 的这项福利,无论是否终止(即“单一触发”)。所有其他 名高管只有在合并结束 后24个月内在无 “原因”或“充分理由”的情况下终止(即“双重触发”)时,才有资格获得此福利。 |
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(3) | 包括:(br}关于Quiram先生,Quiram先生和他的配偶/受抚养人 在团体健康、人寿或其他类似计划下的24个月保险,与 Quiram先生和他的配偶/受抚养人在终止之日参加的保险计划相当, Quiram先生和他的配偶/受抚养人在终止日参加的保险大致相当,以及(Ii)对于其他被点名的高管,给予18个月的补贴眼镜蛇和人寿保险 延续。该价值基于截至2021年4月30日为每位指定高管承保的保险类型 (或预期承保) ,并按该日期生效的保费进行估值。Quiram先生有资格获得与合并结束相关的 福利,无论是否终止(即“单一 触发”),但实际上,此福利仅在Quiram先生终止与Superductor的 雇佣之后才适用。所有其他被点名的高管 只有在合并结束后24个月内无“因由”或“好的 原因”终止时(即“双重触发”)才有资格获得这项福利。 |
(4) | 由(I)Quiram先生的现有协议规定的遣散费福利受 第280G条更优惠的削减条款的约束,该条款规定:如果 根据奎拉姆先生的现有协议提供给他的付款和/或福利构成了 《国内税法》第280G节(“第 280G节”)所指的降落伞付款,此类付款和/或福利将全额交付或减免 以避免根据《国内税法》第499条缴纳消费税所必需的程度 ,无论哪种情况会导致Quiram先生在税后基础上获得最大金额的此类付款和/或福利,以及(Ii)其他被点名的高管的 现有协议受第280G条削减条款的约束,该条款规定: 如果根据指定高管的现有协议向其提供的付款和/或福利 构成第280G节含义 的降落伞付款, 付款和/或福利将减少到 避免根据国内税法第499条征收消费税所需的程度。此表中报告的 金额不反映由于 第280G节的限制而导致的任何此类减少(如果有)。 |
Clearday董事和高管在合并中的权益
在 考虑Clearday董事会关于采纳合并协议的建议时,Clearday的股东应 意识到Clearday的唯一董事James Walesa和BJ Parrish可能在合并中拥有不同于其他Clearday股东利益的利益 ,因为他们都将是一家上市公司的高管,有可能获得未来的薪酬,包括基于股权的激励薪酬。在2020年3月31日之前,James Walesa 和BJ Parrish均未根据雇佣协议接受任何现金对价,仅根据Clearday股东的证券发行价获得股权补偿 。
截至2021年5月12日 ,Clearday董事和高管及其附属公司有权在Clearday记录日期投票总计约2,061,000股Clearday普通股和Clearday系列A优先股,约占此类证券可能投出的总投票数的22%。上述人士均已同意合并、合并协议 以及与合并协议相关的交易。
合并的结构
合并协议规定,在合并生效时,Merge Sub将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday将继续 作为幸存的公司和Superductor的全资子公司。在合并结束日,超导将 修改其公司注册证书,更名为“Clearday,Inc.”,实施超导反向股票拆分 ,使其在合并结束日开盘时的股价为每股10.00美元,并增加其授权股票数量 。更改名称不需要股东批准。合并后,Clearday Care和Clearday OZ基金将继续作为Clearday的子公司。合并后不久,超导将把其与蓝宝石制冷机相关的业务转让给Clearday,此后,超导将成为一家控股公司,所有业务活动将通过其子公司进行。合并完成后,超导普通股将继续在场外交易市场OTCQB交易。
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合并 考虑事项
相对 估值
合并协议规定合并后公司的资本由至少35,000,000股超导普通股 发行和流通(并由超导和AIU股东持有)或预留发行给Clearday证券 持有者和某些Clearday子公司发行的证券组成。实施反向 股票拆分方案中提出的反向股票拆分后,超导普通股每股价格将等于10.00美元。因此,在合并生效时, 合并后的公司将拥有至少350,000,000美元的协议估值,分配给(1)超导 证券持有人,分配比例不低于约3.6%,以及(2)AIU和某些 Clearday子公司发行的证券的持有人。此类合计和每股价值并不声称是超导、Clearday 或合并后公司的公平市值,仅用于确定交换比率,并不是对合并后的公平市值 或合并后公司股价的陈述或预测。
基于超导公司在2021年7月12日的收盘价2.10美元,也就是在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布日期之前可获得此类 信息的最近可行日期,估计合并对价 相当于将(1)发行给Clearday普通股持有人的超导普通股总金额约为33,723,958股,包括Clearday A系列优先股转换为Clearday普通股的股票Clearday系列A优先股(在合并生效时未进行如此转换和交换的超导F系列优先股)、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。 合并的结果是,合并后超导股东将立即持有约3.6%的超导普通股,根据合并协议的定义在完全稀释的基础上确定,并根据Clearday的潜在交换 进行未来稀释请参阅“风险 因素-超导体的股东未来将受到Clearday首选工具的稀释”.
作为合并对价的一部分,已发行或预留发行的股票的 价值将随着超导普通股的市值而波动,直到合并完成。因此,合并对价或超导发行的证券的价值 可能大于、小于或等于本联合委托书和征求同意声明之日或超导股东特别会议期间的合并对价价值 。
Clearday普通股和优先股转换
如果 合并完成,Clearday普通股的每股股票(合并各方、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份除外,如下所述)将转换为获得超导 普通股股份(如果适用,如下所述的零股现金)的权利,减去任何适用的预扣税,相当于 交换比率(定义在合并协议中),并根据以下股票的股价进行调整在合并协议日期之后、生效时间(如 合并协议中定义)之前,对Superductor或Clearday的证券进行反向股票拆分、合并或合并 。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“合并协议-合并对价;零碎 股“。Clearday系列A优先股中每股未在Clearday 之前转换为Clearday普通股的股票将被交换为等量由超导发行的新系列优先股的股票,面值为每股0.001美元,将被指定为超导F系列优先股,这将提供与Clearday系列 A优先股基本相似的条款,不同之处在于此类优先股将在使兑换率生效 后转换为该数量的超导普通股。Clearday系列A优先股的条款授权AIU将Clearday系列A优先股的股票 转换为与合并相关的超导普通股。AIU预计将转换50%的此类优先股。然而,AIU将在接近合并预期结束日期的日期评估Clearday普通股的市场状况。 将在本招股说明书的修正案中说明Clearday系列A优先股将转换的股票比例。
激励股
Clearday A系列优先股的持有者(包括原始股东和任何允许转让的收件人)如果在合并完成后继续持有其优先股 -在交换其Clearday A系列优先股后发行的F系列超导优先股 ,则有资格 获得超导普通股的额外股票红利或奖励。
Clearday 已预留1,200,000股普通股,用于向Clearday系列A优先股的持有者发行此类优先股。根据合并中优先股Clearday A系列股票发行的 股超导普通股(“奖励 股”)将在合并生效之日(“合格 日”)六个月后立即拨备并分配给符合条件的超导F系列优先股持有人,如本段所述。超导体 系列优先股的每个持有人在以下情况下应被视为有资格获得该持有人份额的激励股:(1)该持有人 最初获得的Clearday A系列优先股由该持有人持有 ,或(2)该持有人获得该持有人持有的超导F系列优先股或根据允许转让交换为该持有人持有的超导F系列优先股的Clearday系列A系列优先股 ,如下所述:(1)该持有人 最初获得的Clearday A系列优先股由该持有人持有 ,或(2)该持有人根据允许的转让获得了该持有人持有的该持有人持有的F系列超导优先股或Clearday A系列优先股 。就这些目的而言,允许的转让是:(I)转让给股东的配偶、父母和/或直系后代(包括姻亲和继亲关系);(Ii)由于股东 去世或出于真正的遗产规划目的,通过遗嘱或无遗嘱继承法律,转让给股东的遗嘱执行人、 遗产管理人和遗嘱受托人。, 任何超导F系列优先股持有人都没有资格或有权获得任何 超导F系列优先股的任何奖励股票,这些股票是在非允许转让的情况下转让或接收的,或者是关于在交换A系列优先股时收到的 超导F系列优先股,而A系列优先股之前是转让的 ,或者是该持有者在非许可转让的情况下收到的A系列优先股, 超导F系列优先股的持有人没有资格或有权获得任何奖励股票。 任何超导F系列优先股的持有人都没有资格或有权获得任何奖励股票,这些奖励股份是关于任何 超导F系列优先股在非许可转让的情况下转让或接收的。如果Clearday A系列优先股或超导 F系列优先股的任何持有人在资格日期之前进行了不允许转让的股票转让,则 该转让股票的转让人和受让人都没有资格获得与该 转让股票相关的奖励股票。合格股东有资格获得的奖励股票部分将等于 奖励股票总数(这将等于如果 在合并生效时发行并发行1,200,000股超导普通股将发行的股票数量)乘以分数,分数的分子将是 该合格股东在资格日期持有的超导F系列优先股总数和分母
股权奖励待遇
超导股票期权和其他股权激励奖励的处理
Superconductor的每个未偿还股票期权和每个其他股权奖励的 条款不会因 合并的条款而改变。每项此类股票期权或股权奖励都将进行修改,以提供较低数量的超导普通股和较高的行权价,以适当反映超导的反向股票拆分。
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Clearday限售股的处理
Clearday发行的 唯一已发行限制性股票奖励是Clearday 普通股的已发行和已发行股票,这些股票将交换为超导普通股。
Clearday认股权证的处理
合并 完成后,超导将承担当时尚未发行的Clearday认股权证,并对其进行修订,以代表 购买超导普通股股份的权利,其中:(1)超导普通股的股份数量将 等于该Clearday认股权证的股份数乘以交换比率,以及(2)该等认股权证的其他条款 将与经适当修订的该Clearday认股权证的条款大体相似。截至合并协议之日,Clearday发行的唯一未偿还的Clearday认股权证是Clearday发行的Clearday Care优先股 和Clearday OZ LP权益的认股权证。每份此类Clearday认股权证规定购买一股Clearday普通股,但须遵守包括合并在内的基本交易的惯例调整,每股行使价相当于合并生效日期前20个交易日超导普通股成交量的50% 根据为交换一股Clearday普通股而发行的此类普通股的数量进行适当调整。
Clearday子公司证券的处理
Clearday 有两家子公司发行了可交换Clearday普通股的证券:(1)Clearday Care发行的优先股 ;(2)Clearday OZ Fund发行的Clearday OZ LP权益。
合并完成后,Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的每股股票将继续完全有效, 但交换Clearday Care优先股或Clearday OZ LP权益时发行的证券将是超导普通股,而不是Clearday普通股。 将此类证券交换为超导 普通股的条款不会有任何变化。Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益在合并生效后,可根据该证券持有人的选择权 交换超导普通股股票,其比率等于(A)每股10.00美元的原始购买价(或Clearday OZ LP权益的等值购买价),除以(B)等于(I) 普通股的VWAP的金额(合并后,普通股的VWAP将为除确认受持有人交换权约束的证券为超导 普通股外,这些证券的交换比例、价格或其他条款不会发生任何变化。
零碎 股
根据合并协议的条款,超导普通股的零股将不能向Clearday的股东发行 。取而代之的是,Clearday的每一位本来有权获得超导普通股 股份的股东,在将可向该股东发行的超导普通股的所有零碎股份合计后,将以现金支付美元金额(向上舍入至最接近的整数美分),以代替该零碎股份 ,其计算方法是将该 零碎股份乘以超导普通股在适用交易市场上报价的收盘价平均值。
Clearday证券交易所
合并协议规定,在合并生效时,超导公司将发行超导体普通股或超导体 系列F系列优先股的无证书股票,并将其存放在交易所 代理机构(称为“交易所代理”)。 合并协议规定,在合并生效时,超导公司将发行超导体普通股或超导体 系列F系列优先股,并将其存放在交易所 代理机构(称为“交易所代理”)。超导体普通股股票、超导体F系列优先股股票 和存入交易所代理的现金金额,连同交易所代理 收到的有关该等股票的任何股息或分派,统称为“外汇基金”。
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合并协议规定,在合并生效后,交易所代理将在合理可行的情况下尽快向Clearday普通股和Clearday系列A优先股的记录持有人邮寄 有权收到合并对价的 (I)按惯例格式并包含超导公司合理指定的条款的传送函,以及(Ii)用于交出代表Clearday普通股或Clearday系列A的证书的说明 ,该证书是以超导体普通股或Clearday系列A为交换对象 以账簿记账形式表示的无证书的超导体普通股或超导体F系列的优先股 。在将代表Clearday普通股或Clearday系列A优先股的证书交予交易所代理进行交换时,连同一份正式签署的传送函以及交易所代理或超导公司可能合理要求的其他文件,(A)代表Clearday普通股或Clearday系列股票的该等证书的持有者 A优先股将有权获得,作为交换, 账簿记项所代表的超导普通股的非认证股票,等于该股东根据合并协议有权获得的超导普通股整体股数(以及代替超导普通股任何零头股份的现金)或超导系列股票 F优先于该持有人根据合并协议的条款有权获得的股票,以及(B)代表Clearday普通股或Clearday Series A优先股的证书 ,(B)代表Clearday普通股或Clearday Series A系列股票的证书 优先于该持有者根据合并协议的条款有权获得的股票,以及(B)代表Clearday普通股或Clearday Series A优先股的证书 直至根据合并协议向交易所代理交出为止, 代表Clearday股东持有的Clearday普通股和Clearday系列A 优先股的每张证书,在合并生效时间 起及之后,将被视为仅代表收到合并对价的权利 (以及代替超导普通股任何零头股份的现金)。
自 起,在合并生效后,Clearday普通股和Clearday系列A优先股证书的持有人将不再拥有作为Clearday股东的任何权利。
如果 代表Clearday普通股或Clearday系列A优先股的任何证书已丢失、被盗或销毁,交易所代理将要求该丢失、被盗或销毁证书的所有者 提供适当的宣誓书并交付保证金,作为针对交易所代理、超导 或合并后的公司就该证书提出的任何索赔的赔偿。此类证书可能需要按照交易所代理的惯例程序 支付保证金或其他费用。
在合并生效时间 ,(A)紧接生效时间 之前已发行的Clearday股本的所有股票将自动注销和注销并不复存在,所有在生效时间之前已发行的Clearday股本的持有者将不再拥有作为Clearday股东的任何权利;以及(B) Clearday的股票转让账簿将针对紧接生效时间之前已发行的Clearday股本的所有股票关闭。在合并生效时间 之后,不会在此类股票转让账簿上进行任何此类Clearday股本的进一步转让 。
融资 安排
合并不是偶然的,不需要任何融资协议。受合并协议规定的限制,双方可能会承担额外的债务或义务。 合并后的公司可能能够通过 由AGP牵头的发行进入公开资本市场,AGP已经提供了AGP的非约束性意向书,以管理约 1000万美元的发行。不能保证任何这样的发行都会完成。
合并生效时间
合并协议要求各方在满足或放弃合并协议中包含的完成合并的所有条件(包括Clearday的 股东通过合并协议、超导公司股东批准发行超导普通股以及修订超导公司注册证书 )后,在可行的情况下尽快完成合并。 合并协议中包含的完成合并的所有条件(包括Clearday的股东通过合并协议和超导公司的股东批准发行超导普通股以及对超导公司证书的修订 )后,各方应在可行的情况下尽快完成合并。合并将在向 特拉华州州务卿提交合并证书(“合并证书”)时生效,或在超导 和Clearday商定并在合并证书中指定的较晚时间生效。超导和Clearday都无法预测合并完成的确切时间 。合并协议规定,如果合并在2021年10月31日之前没有完成,双方有权终止合并。
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除以下情况外,没有任何适用于合并的政府机构或机构批准:
● | DGCL项下适用证书的 备案; |
● | 州 Clearday要求提交的有关其MCA社区控制权变更的文件; 和 |
● | 超导体 必须遵守适用的联邦和州证券法,并向SEC提交本联合 委托书和征求同意声明/招股说明书。 |
预计 会计处理
根据符合公认会计原则 的会计收购方法,Superductor和Clearday将把 合并视为反向收购。出于会计目的,Clearday被认为是在这笔交易中收购超导公司。因此,与合并相关的总对价 将根据超导公司的有形和无形资产及负债的公平市场价值分配给其 。自合并生效之日起,超导公司的资产、负债和经营业绩将合并到Clearday的经营业绩 中。这些分配将基于尚未 最终确定的估值。
评估 权利和持不同政见者的权利
超导普通股的持有者 无权享有特拉华州法律规定的持不同政见者权利或与合并相关的其他评估权 。
如果 合并完成,未提交批准合并的书面同意书的Clearday股东有权根据DGCL第262条(“第262条”)获得评估 权利,前提是他们遵守 262条规定的条件。
下面的 讨论并不是关于Clearday股东在特拉华州法律下的评估权的完整摘要, 参考本联合委托书和作为附件E的同意征求声明/招股说明书所附的特拉华州法律相关条款的全文 。打算行使评估权的股东应仔细 审阅本联合委托书和同意征求声明/招股说明书的附件E。本摘要不构成法律或其他 建议,也不构成建议Clearday的股东根据特拉华州法律行使其评估权。
根据 第262条,如果合并是由股东以书面同意的方式通过的,而不是根据DGCL第228条 通过的 ,则在合并生效日期之前的组成公司或尚存的公司必须在合并生效日期后10天内通知有权获得 合并批准、合并生效日期和评估权的组成公司的每一位股东。
如果 合并完成,在合并生效日期后10天内,Clearday将通知其股东合并已获批准 ,合并生效日期,任何未批准合并的股东均可获得评估权 。Clearday普通股或Clearday系列A优先股的持有者如希望行使其评估 权利,必须在该通知邮寄之日起20天内向Clearday提交书面评估要求,股东 不得提交批准合并的书面同意书。评估要求必须合理地告知Clearday股东的身份 ,并且该股东因此打算要求评估该股东持有的Clearday股本股份 。未能提交批准合并的书面同意书本身并不构成对符合第262条要求的评估的书面要求 。所有评估要求应提交给Clearday,Inc.,地址为Clearday,Inc.,地址为德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78217,邮编:106Suite8800 Village ,注意:秘书,并应由Clearday普通股或Clearday系列A优先股的股票 的记录持有人或其代表签署。所有要求必须在CLEARDAY向其股东邮寄通知之日起二十(20)天 内收到,通知他们合并已获批准,合并生效日期 ,任何未批准合并的股东均可获得评估权。
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如果 Clearday股本持有者未能在上述规定的时间内提交书面评估要求,该持有人将有权获得合并协议中规定的该持有者持有的Clearday普通股或Clearday系列A优先股的合并对价,但对其本人、 她或其所持Clearday股本股份没有任何评估权。
为使 生效,Clearday股本股东的评估要求必须由 注册股东提出,或以该注册股东的名义完整、正确地提出,因为该股东的名称出现在该股东的股票证书上。 未同时持有Clearday股票的受益所有人不得直接向Clearday提出评估要求。在这些情况下,受益所有人 必须让注册所有人(如经纪人、银行或其他托管人)提交有关 这些股票的所需要求。如果股份是以受托人、监护人或托管人的身份登记拥有的,则应由受托人或代表受托人执行评估要求;如果股份由多人登记拥有,如共同租赁 或共有,则应由所有联名所有人或为所有共同所有人执行该要求。(B)如果股份是以受托人、监护人或托管人的身份登记拥有的,则应由受托人或代表受托人执行评估要求;如果股份由多人登记拥有,如共同租赁 或共有权,则应由所有共同所有人或为所有共同所有人执行该要求。授权代理人,包括 两个或多个共同所有人的授权代理人,可以执行记录股东的评估要求;但是,该代理人必须确定记录所有者的身份,并明确披露在执行要求时,他或她是记录所有者的代理人。作为他人托管人持有股票的记录 所有者(如经纪人)可以根据 为一个或多个受益所有人持有的股份行使记录所有人的评估权,而不为其他受益所有人行使这一权利。在这种情况下, 书面要求应说明寻求评估的股份数量。如果没有明确提到股份数量, 要求将被推定为涵盖记录所有者名下持有的所有股份。此外,股东必须持续持有 自提出要求之日起至合并生效期间登记在册的股份。
在 合并生效后60天内的任何时间,任何要求评估但未启动评估程序或作为指名方加入评估程序的股东,有权撤回该股东的要求 ,并通过向Clearday递交书面撤回书接受合并条款。如果在提出评估要求后,要求评估的Clearday股本 持有者根据第262条撤回了该持有者的评估要求,该持有人将有权获得该持有者持有的Clearday普通股或Clearday系列A优先股的合并对价。
在合并生效后的 120天内,根据第 262条提出评估要求的任何股东,在向尚存公司提出书面请求时,将有权收到一份书面声明,列出未投票赞成合并协议的股份总数 ,以及已收到有关评估权要求的股份总数和该等股份的持有者总数 。本书面声明将在幸存公司收到股东的书面请求后十天内或在提交评估要求的期限届满后十天内(以较晚的时间为准)邮寄给提出请求的股东。在合并生效后120天内,根据第262条提交评估要求的幸存公司或 任何股东均可向特拉华州衡平法院提交请愿书,要求确定所有此类股东所持股份的公允价值。股东提交请愿书后,必须将请愿书副本送达尚存的公司。如果有持异议的股东,幸存的公司没有义务 向特拉华州衡平法院提交请愿书,而Clearday预计 将成为幸存的公司,目前没有向特拉华州衡平法院提交请愿书的意图。因此,如果股东 未能在规定的期限内提交请愿书,可能会使股东先前的书面评估要求无效。
如果股东正式提交了评估请愿书,并将请愿书副本交付给尚存的公司,则尚存的 公司有义务在收到请愿书副本后20天内向特拉华州衡平法院 提供一份正式核实的名单,其中包含所有要求对其股票进行评估的股东的姓名和地址,以及与 未与尚存公司就其股票价值达成协议的 股东的姓名和地址。在向要求评估其股票(如果有)的持不同意见的股东发出通知 后,特拉华州衡平法院有权对请愿书进行听证,并 决定哪些股东已遵守第262条并有权享有第262条规定的评估权。 特拉华州衡平法院可要求要求评估其股票的股东将其股票 提交至衡平法院的登记簿,以便在其上注明悬而未决的如果紧接合并前 可获得评估权的股票类别或系列股票在全国证券交易所上市, 特拉华州衡平法院将驳回对所有以其他方式有权获得评估权的此类股票持有人的诉讼,除非(1)有权评估的股票总数超过符合评估资格的该类别或系列股票流通股的1%。(2)合并中就该等股份总数所提供的代价价值超过100万元或(3) 该项合并是依据“香港公司条例”第253或267条批准的。
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在 确定有权评估其股票的股东后,特拉华州衡平法院将评估这些股东拥有的股票的“公平 价值”。这一价值将不包括完成合并或预期合并所产生的任何价值要素,但可能包括确定为公允价值的金额的公允利率(如果有的话)。在诉讼程序开始判决前的任何 时间,尚存的公司可向每位有权获得评估的股东支付现金 ,在这种情况下,此后的利息只能根据(1)支付的金额与特拉华州衡平法院确定的股票公允价值之间的差额(如果有)和(2)之前应计的利息,除非在该时间支付 ,否则应计入利息的总和为:(1)支付的金额与特拉华州衡平法院确定的股票公允价值之间的差额(如有),以及(2)之前应计的利息,除非在该时间支付 。当价值确定时,特拉华州衡平法院将指示在诉讼悬而未决期间向有权获得该价值的股东支付该价值及其应计利息(如果特拉华州衡平法院如此决定) 代表这些股票的股票持有人交出该股票。
在确定公允价值和公平利率(如果适用)时,特拉华州衡平法院需要考虑所有相关因素 。在Weinberger诉UOP,Inc.案中,特拉华州最高法院讨论了在评估程序中确定 公允价值时可以考虑的因素,指出应该考虑“通过金融界普遍认为 可以接受并以其他方式在法庭上被接受的任何技术或方法来证明价值”,并且“公允价格显然 需要考虑涉及公司价值的所有相关因素”。
第 262节规定,公允价值应“排除因完成或预期合并而产生的任何价值要素”。在CEDE&Co.诉Technicolor,Inc.案中,特拉华州最高法院指出,这种排除是一种“狭隘的排除 ,不包括已知的价值要素”,而是仅适用于 此类成就或预期产生的投机性价值要素。在温伯格,特拉华州最高法院对第262条的解释是,“可以考虑未来价值的要素,包括企业的性质,这些要素在合并之日是已知的或可以证明的,而不是投机的产品 ”。
Clearday股本的持有者 应意识到,根据第 262节确定的持有者股票的公允价值可能高于、等于或低于该持有者根据合并协议条款有权获得的价值。
评估程序的费用 可由特拉华州衡平法院在其认为公平的情况下向尚存的公司和参与评估程序的股东征收 。应股东申请,特拉华州 衡平法院可命令将任何股东与评估程序有关的全部或部分费用(包括但不限于合理律师费和专家费用)按所有有权获得评估的股票的价值按比例收取 。在未确定评估的情况下,各方自行承担费用。 任何要求评估权的股东,在合并生效时间后,除 在合并生效前的记录日期的支付外,将无权为任何目的投票表决符合该要求的股票,也无权就这些股票接受股息支付或任何其他分配,但 在截至合并生效日期之前的记录日期支付的股息或任何其他分配除外, 在合并生效时间之前要求评估权利的股东无权为任何目的投票表决符合该要求的股票,也无权就这些股票接受股息支付或任何其他分配,但截至合并生效日期之前的记录日期的支付除外;但是,如果在合并生效后120天内未提出评估申请,或者股东在合并生效后60天内书面撤回评估要求并接受合并条款, 则该 股东的鉴定权将终止,并且该股东将有权根据合并协议获得其 Clearday普通股(包括Clearday系列A优先股转换后发行的Clearday普通股)股票的合并对价。 根据合并协议,该股东将有权获得其 Clearday普通股(包括Clearday系列A优先股转换后发行的Clearday普通股)的合并对价。在 合并生效时间超过60天后撤回任何评估要求,必须获得幸存公司的书面批准。未经法院批准,特拉华州衡平法院不会驳回对任何股东的评估程序 。
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如果 未按照第262条要求的步骤完善评估权,可能会导致评估权的丧失。鉴于第262条的复杂性,希望对合并持异议并寻求评估权的股东应咨询其法律顾问 。
索要和行使评估权的过程需要严格遵守技术前提条件。如果股东希望 行使其评估权,则该等股东应就遵守DGCL第 262条的事宜咨询自己的法律顾问。如果上述摘要与DGCL第262条有任何不一致之处,则DGCL将 为准。
与合并有关的诉讼
没有针对超导公司或Clearday公司就拟议中的合并提起诉讼。
分红 政策
合并完成后未来股息的宣布 将由Clearday董事会酌情决定, 将在考虑各种因素后决定,包括收益、现金需求、Clearday的财务状况 以及Clearday董事会认为相关的其他因素。不能保证Superconductor在合并后, 将因其普通股而提供任何股息。合并完成后,Superductor及其子公司预计 将为合并中发行的Superductor Series F 优先股、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的股票(或额外单位)提供现金或应计股息(或分派)。
对出售合并中收到的超导普通股股份的限制
根据证券法和交易法,Clearday股东在合并中收到的所有超导普通股 股票将可以自由交易,但合并完成后成为超导“附属公司” 的任何Clearday股东收到的超导普通股股票除外(例如Clearday董事或高管在合并后成为超导的董事或高管)。本联合委托书和征求同意书/招股说明书不包括任何人在合并完成后收到的 股超导普通股的转售,任何人不得将本联合委托书和征求同意书/招股说明书 用于任何转售。
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材料 合并的美国联邦所得税后果
一般性 讨论
以下是适用于 Clearday普通股、Clearday系列A优先股和Clearday认股权证(构成非法定股票期权)、Clearday护理优先股、Clearday OZ LP权益或Clearday限制性股票奖励的股票持有人和Clearday认股权证持有人的美国联邦所得税重大后果摘要。本讨论基于《国税法》、 财政条例、司法机关、美国国税局公布的立场和其他适用机关,所有这些都与当前有效的 相同,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释(可能具有追溯力)。本讨论 仅限于持有Clearday普通股或Clearday Series A优先股作为 国内税法第1221节所指的资本资产的美国持有者(定义见下文)(通常是为投资而持有的资产)。本讨论 不涉及Clearday或Clearday系列A优先股、Clearday认股权证(构成非法定股票期权)、Clearday Care优先股、Clearday OZ LP 权益或Clearday限制性股票奖励的任何美国持有者根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的所有税收后果,包括但不限于免税组织和非公民的持有者如果您不是美国持有人,则应咨询您自己的税务顾问,了解与合并有关的美国联邦、州、地方和外国税法。
持有CLEARDAY普通股、CLEARDAY A系列优先股、CLEARDAY认股权证(构成非法定股票期权)、CLEARDAY CARE优先股、CLEARDAY OZ LP权益或CLEARDAY限制性股票奖励的持有者应就合并对他们的特殊 税收后果(包括外国、州、当地和其他税法的适用性和影响)咨询自己的税务顾问。
合并旨在符合以下条件:(I)符合《国内税法》第368(A)节的“重组”,或(Ii)符合“国税法”第351(A)节要求的“交换”。 合并的目的是:(I)符合“国内税法”第368(A)节的含义的“重组”,或(Ii)符合“国税法”第351(A)节要求的“交换”。作为完成合并的 条件,Dykema Gossett,PLLC(“Dykema”)必须向Clearday提交税务意见(“税务意见”) ,说明合并将构成“国税法”第368(A)节所指的“重组”或符合“国税法”第351(A)节要求的“交换”。此外, 超导和Clearday已同意尽最大努力合理安排合并的结构,使其符合“重组”或“交换”的资格,并且不会采取任何行动,阻止合并符合“国税法”第351(A)条 第 条规定的重组或“交换”的要求,也不会阻止合并符合“国税法”第368(A)条的规定。 超导体和Clearday已同意尽最大努力安排合并,使其符合“重组”或“交换”的资格,并且不会采取任何行动阻止合并符合“国税法”第368(A)节的规定或“交换”的要求。超导公司和Clearday公司目前都不打算放弃这些条件。本节讨论的税务意见 将以税务意见中陈述的某些假设和限制为条件,并将基于Dykema尚未独立核实的某些陈述(包括Superductor和Clearday将在交易结束时提供的税务陈述 信函中包含的陈述)在合并完成时的真实性、 准确性和完整性。
税务意见书基于截至税务意见书发表之日起生效的《国税法》、《所得税条例》、行政裁决和法院判决的规定 。所有这些规定都可能发生变化,这些变化可能具有追溯力。Dykema 不负责将税务意见发表日期 之后可能发生的任何此类变更通知任何合并各方或其股东。
超导和Clearday都不会要求美国国税局就合并的税收后果做出裁决。律师的意见 不约束美国国税局或法院,也不能保证国税局不会断言或法院不会 维持与以下任何税收后果相反的立场。此外,如果税务意见所依据的任何陈述或假设 与实际事实不符,合并的税务后果和税务意见的生命力可能会受到不利影响。
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在本讨论中, “美国持有人”是Clearday普通股或Clearday系列A的实益所有人 首选:
● | 个人是美国公民或居民(根据美国联邦所得税的目的确定); |
● | 根据美国法律或其任何政治分支组织的 公司(或为美国联邦收入 税收目的而分类为公司的其他实体); |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的 遗产,无论其来源如何; 或 |
● | 如果(I)美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督,并且一个或多个“美国人”(如“国税法”中定义的 )具有有权控制信托的所有重大决策,或者(Ii)根据当前的美国财政部法规,信托有有效的选择权 被视为“美国人”。 |
除 另有说明外,以下摘要假设合并将符合根据《国税法》第 368(A)节进行的“重组”,或符合 《国税法》第351(A)节要求的“交换”,并基于该税务意见。根据本文提到的限制和限制,税务意见 涉及并仅限于以下联邦所得税后果:
超导、合并子公司、Clearday和超导股东一般不会因为合并而单独确认收益或损失;
● | Clearday 股东,但行使评估权的Clearday股东除外(如下所述 ),一般在收到其Clearday普通股的超导体普通股或其Clearday A系列首选的超导体F系列股票时不会确认损益。 优先选择的超导体普通股或F系列超导体股票。作为超导体普通股或超导体F系列优先股零股 的现金除外(如下所述 ); |
● | Clearday股东在合并中收到的超导普通股或超导系列 F优先股股票的 合计计税基数将等于 股东在合并后退还的股份的合计计税基数。 在 可分配给超导体普通股或超导体 F系列优先股(收到现金)的零碎股份的合并中,减去股东在其股票中交出的税基部分。如果Clearday股东以不同的 价格或不同的时间收购了Clearday普通股或Clearday系列A优先股的任何 股票,财政部条例为此类股东 如何将其税基分配给在合并中收到的超导普通股或超导 F系列优先股提供指导。请持有多个Clearday普通股或Clearday系列A优先股 的Clearday股东咨询他们的税务顾问 ,以根据财政部规定在收到的超导普通股或超导F系列优先股 中适当分配他们的基准; |
● | Clearday股东收到的与合并相关的超导普通股或超导F系列优先股的持有期 将包括因合并而放弃的Clearday普通股或Clearday系列A系列优先股的相应持有期 ; |
● | Clearday股东如果收到现金,而不是在合并中优先持有的超导普通股或超导F系列股票的零头股份,则一般将确认等于差额的资本损益(如果有的话)。该股东在零碎股份中的 基数与收到的现金金额之间的差额;和 |
● | 对于 Clearday认股权证(构成非法定股票期权)、 Clearday系列A优先股、Clearday Care优先股、Clearday OZ LP权益 或Clearday限制性股票奖励的美国持有人,将此类票据转换为获得 超导普通股的权利将不会对持有者产生联邦所得税后果。 Dykema的税务意见不涉及本摘要中涉及的对美联航的某些 税务后果。Clearday认股权证(构成非法定 股票期权)的持有者,Clearday系列A优先股、Clearday Care优先股、Clearday OZ LP 权益或Clearday限制性股票奖励。 |
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合并不会给超导股东带来实质性的美国联邦所得税后果,无论合并是否符合《国税法》第368(A)条所指的“重组”或《国税法》第351(A)条所指的交易所 。
Clearday股东行使评估权的待遇
上述 讨论不适用于Clearday股东对其持有的Clearday普通股或Clearday系列A优先股的 股票适当完善的评估权。一般而言,Clearday股东完善评估权并获得现金以换取该股东的Clearday普通股或Clearday系列A优先股时,将确认资本收益或亏损 以收到的现金金额与该股东在这些股票中的调整后计税基础之间的差额衡量。此类 损益通常为长期资本损益,前提是Clearday普通股或Clearday系列A优先股的股票在股票出售前持有超过一年。资本损失的扣除额是有限制的。
信息 报告和备份扣缴
通常, 非公司Clearday股东可能需要进行信息报告和后备扣缴(目前费率为28%), 以现金代替超导普通股的零碎股份权益或为完善评估权利而收到的现金 。但是,备份预扣不适用于Clearday股东提供有效的纳税人识别码,并且 遵守某些认证程序或以其他方式建立备份预扣豁免。预扣的金额(如果有) 一般不是附加税,只要Clearday股东及时向美国国税局提供所需信息,就可以退还或抵扣Clearday股东的美国联邦所得税 债务。
某些 报告要求
如果您是获得合并优先股Superductor普通股或Superductor Series F的美国持有人,并被视为 “重要持有人”,则您将被要求(1)向您的美国联邦所得税申报单提交一份声明,提供与合并相关的某些 事实,包括您交出的Clearday普通股或优先股 的纳税依据和公平市值,以及(2)保留与合并相关的这些事实的永久记录。一般而言,如果美国持有者在紧接合并前(A)拥有Clearday流通股至少5%(按投票或价值计算),或 (B)拥有Clearday证券的税基在100万美元或以上,则该美国持有者是“重要的 持有者”。美国持有者应咨询其税务顾问,以确定 他们是否为需要遵守这些规则的重要持有者。
以上对合并的重大美国联邦所得税后果的摘要并不是对合并的所有潜在的美国联邦所得税后果的完整分析或描述 。此外,摘要不涉及 可能因个别情况而异或视情况而定的税收后果。此外,摘要不涉及任何美国联邦非所得税 或合并的任何外国、州或地方税收后果,也不涉及合并以外的任何交易的任何税收后果。因此,强烈建议每个CLEARDAY股东咨询他/她或其自己的税务顾问,以确定合并对该CLEARDAY股东产生的具体联邦、州、地方、 或外国收入或其他税收后果。
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材料 美国联邦所得税后果
超导体反向股票分拆和真上股票
下面的 是拟议中的Superconductor反向股票拆分 以及向Superconductor和持有Superconductor普通股作为资本资产以缴纳美国联邦所得税的美国持有者(定义如下)发行和分配True Up股票的美国联邦所得税重大后果的摘要 出于美国联邦所得税的目的(通常是为投资而持有的财产)。本讨论基于 美国国税法、根据其颁布的美国财政部条例、司法裁决以及美国国税局公布的裁决和行政声明 ,每种情况下均自本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布之日起生效。这些 权限可能会发生变化或受到不同解释的影响。任何此类更改或不同的解释都可能追溯适用 ,其方式可能会对美国持有人造成不利影响。超导没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项作出任何裁决,不能保证美国国税局或法院不会就提议的超导反向股票拆分或发行和分销True Up股票的税收后果采取与以下讨论相反的立场 。
在本讨论中,“美国持有者”是超导普通股的实益所有者,就美国联邦 所得税而言,该股被视为或被视为(I)是美国公民或居民的个人;(Ii)根据美国、其任何州、 或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或被视为公司的任何其他实体或安排);(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产;或 (Iv)符合以下条件的信托:(1)其管理受美国境内一家法院的主要监督,且其所有重大 决定均受一名或多名“美国人”(“国税法”第7701(A)(30) 条所指)的控制,或(2)根据适用的美国财政部法规,该信托具有有效的选择权
此 摘要不代表根据超导股东的具体情况 详细描述美国联邦所得税对超导股东的影响。此外,它并不声称是完整的,也没有涉及美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能与股东的特殊情况有关,也没有涉及可能 受特殊税收规则约束的任何股东,包括但不限于:(1)适用替代最低税的股东;(2)银行、保险 公司或其他金融机构;(3)免税组织;(4)证券或商品交易商;(5)受监管的投资 (六)选择按市值计价的证券交易者;(七)“功能货币”不是美元的美国股东;(八)在套期保值交易、“跨境”、“转换交易”或者其他降低风险交易中持有普通股头寸的人; (九)因就业或者其他服务行为而获得普通股的人;(10)未将普通股作为资本资产持有的交易商和其他 股东;(11)美国侨民,(12)外国人;(13)居住在美国的 外国人;或(14)直接或间接持有合伙企业股票的股东,该实体因美国联邦税收的目的而被视为合伙企业。此外,本说明不涉及美国联邦遗产税和赠与税、替代最低税、 或反向股票拆分的其他税收后果。不能保证美国国税局不会对这里描述的税收后果采取相反的立场,也不能保证这种立场会得到法院的支持。此外, 美国税法可能会发生变化, 可能具有追溯力,这可能会导致美国联邦所得税考虑因素与下面概述的不同。尚未从美国国税局获得有关提议的超导反向股票拆分的美国联邦所得税后果的 裁决 。
每位超导股东应就拟议的超导反向股票拆分以及True Up股票的发行和分销产生的特殊美国联邦税收后果,以及根据任何其他征税管辖区的法律产生的后果,包括任何州、地方或外国的税收后果,咨询其税务顾问。 每个超导股东应咨询其税务顾问的意见,以了解拟议中的超导反向股票拆分以及True Up股票的发行和分销所产生的特殊美国联邦税收后果,包括任何州、地方或外国税收后果。
根据 本讨论中提出的限制和限制,提议的超导反向股票拆分应产生以下美国联邦所得税后果 :
征税 对超导体的影响。根据美国国税法第368(A)(1)(E)节的规定,拟议的超导反向股票拆分计划将被视为“资本重组” 。因此,超导体不应确认与拟议的超导体反向股票拆分相关的应税收入、 损益。同样地,根据美国国税法第312(D)(1)(B) 条,建议发行及分派True Up股份 不会被视为减少超导体的收益及利润,而根据国税法第 311(A)节,超导体不应就分配True Up股份确认任何损益。
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税收 对美国持有者的影响。出于美国联邦所得税的目的,美国持有者一般不应确认拟议的超导反向股票 拆分中的损益,除非收到的现金代替超导普通股的零头股份,如下所述。根据拟议的超导反向股票拆分 收到的超导普通股股票中,美国持有人的总调整税基应等于为此交换的超导普通股股票的总调整税基(减去分配给超导普通股任何零头份额的金额)。 美国持有人根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票的持有期应包括持有超导体普通股股票的持有期。 根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票中,美国持有人的持有期应包括持有超导体普通股的股票的持有期。 根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票中,美国持有人的总调整税基应等于为此交换的超导普通股股票的调整后税基合计美国财政部 规定了将资本重组中交出的普通股股票的计税基准和持有期分配给资本重组中收到的股票的详细规则 。
美国 在不同日期和不同价格收购的超导普通股的持有者应就此类股票的税基和持有期的分配咨询其税务顾问 根据拟议的超导 反向股票拆分,接受现金代替超导普通股的零头股份的美国持有者应确认等于差额(如果有)的资本损益 。在收到的现金金额和美国持有者在已交出的超导普通股股票中分配给该零碎股份或与收到的现金金额相等的股息中的部分 调整后的税基之间。如果收到的现金被视为资本收益或亏损,如果在超导反向股票拆分生效日期持有前期超导反向股票不超过一年,则收益或亏损为 短期收益或亏损,如果持有超过一年,则为长期收益或亏损。 如果持有超过一年,则收益或亏损为长期收益或亏损。
超导普通股的美国持有者可能需要进行信息报告,并对支付的现金进行后备预扣,以代替与拟议的超导反向股票拆分相关的零碎 股票。如果超导普通股的美国持有人未获得其他豁免,且该美国持有人未按要求提供其纳税人识别码 ,或未能遵守适用的备用预扣税规则,则该美国持有人将受 备用预扣税规则的约束。备份预扣不是额外的 税。只要及时向美国国税局提供所需信息,根据备用预扣规则扣缴的任何金额都可以退还或允许抵扣美国持有者的联邦 所得税义务(如果有)。超导普通股的美国持有者应咨询其自己的税务顾问,了解其获得备用扣缴豁免的资格以及获得此类豁免的程序 。
尽管管理True-Up股票建议分配等交易的当局很复杂,但我们认为,出于美国联邦所得税的目的,美国超导普通股持有者收到True-Up股票不应被视为针对超导普通股现有股票的应税分配 。根据《国税法》第305(A)条,通常情况下, 股东获得股票收购权的收入不应计入接受者的应纳税所得额。《国税法》第305(A)节中不承认的一般规则 受《国税法》第305(B)节中的例外情况的约束,其中包括“不成比例的分配”。不成比例分配是一种分配或一系列分配, 包括视为分配,其效果是一些股东收到现金或其他财产,并 增加其他股东在公司资产或收益和利润中的比例权益。我们认为,超导普通股的美国持有者收到True Up股票不应被视为不成比例的分配。
我们关于True Up股票分配免税待遇的 立场对美国国税局或法院没有约束力。如果这一立场 最终被美国国税局或法院裁定为不正确,无论是基于True Up股票的发行是“不成比例的 分配”还是基于其他原因,True Up股票的公平市值将作为股息向超导普通股的持有者征税 ,以持有者在超导公司当前和累计收益和利润中的比例为限 (如果有),任何超出的部分将被视为资本的回报,虽然不能保证 ,但预计到合并生效时,Superductor将不会有当前和累计的收益和利润。
上述讨论仅用于总结拟议中的超导 反向股票拆分以及真实向上股票的发行和分配所产生的某些美国联邦所得税后果,对美国国税局或法院不具约束力。因此, 您应根据您的具体情况,就拟议中的超导反向股票拆分以及真实UP股票的发行和分配的所有潜在的联邦、州、地方、外国和其他税收后果咨询您自己的税务顾问。
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合并协议
以下是合并协议主要条款的摘要 。合并协议副本作为附件A-1(截至2021年7月12日的修订)和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议)附在本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书之后。合并协议已附在此联合委托书和同意征求声明/招股说明书中,以便 向您提供有关其条款的信息。本文不打算提供有关超导、Clearday 或Merge Sub的任何其他事实信息。以下描述并不完整,其全部内容仅限于参考合并协议 。有关合并的详细信息以及合并协议的条款和条件,请参阅合并协议全文 。
关于合并协议的说明性 说明
合并协议包含超导公司和Merge Sub公司以及Clearday公司自指定日期起相互作出的陈述和保证。 这些陈述和担保是为了合并协议的其他 方的利益而做出的,其目的不是作为事实陈述,而是在这些陈述被证明是不正确的情况下将风险分摊给其中一方 。此外,陈述和担保中包含的主张受双方在签署合并协议时交换的机密披露时间表中的 信息所限定。虽然Superductor 和Clearday不认为这些披露明细表包含适用的 证券法要求公开披露的信息(已披露的信息除外),但披露明细表确实包含修改、 限定和创建所附合并协议中规定的陈述和担保的例外情况的信息。因此,您 不应依赖陈述和保证,因为当前有关Superconductor或Clearday的事实信息的特征, 因为它们是在特定日期作出的,可能仅用作Superconductor、Merge Sub 和Clearday之间的风险分担机制,并被披露时间表修改。
一般信息
根据合并协议,在合并生效时,Merge Sub将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday将作为Superductor的全资子公司 继续存在。合并完成后,Clearday将继续作为合并后的公司,并将 成为超导的全资子公司。在合并结束之日,超导公司将修改其公司注册证书, 将其更名为Clearday,Inc.,实施超导反向股票拆分,并增加其授权股份数量。 合并后,Clearday Care和Clearday OZ Fund将继续作为Clearday的子公司。合并后不久,超导 将把与其蓝宝石制冷机相关的业务转移给Clearday,因此,合并后不久,超导 将成为控股公司,合并后公司的所有业务活动将通过超导的 子公司进行。
合并完成后,超导公司将更名为“Clearday,Inc.”。其普通股将继续在场外交易市场OTCQB交易。超导体随后将评估其普通股在纳斯达克(Nasdaq)或纽约证交所美国交易所(NYSE American)上市的能力。 不能保证超导体能够满足任何此类交换的要求。
合并 对价;零碎股份
在合并生效时间 ,在紧接合并生效时间之前已发行的每股Clearday股本(不包括 股由Clearday国库持有的Clearday股本,以及紧接合并生效时间前由Superconductor 或Clearday或Superductor的任何直接或间接全资子公司持有的每股Clearday股本) 除合并协议中规定由Clearday的某些子公司持有外,还包括Clearday的股票将转换为并代表获得等于交换比率的超导普通股 股票的权利,或者对于Clearday系列A优先股,代表获得超导 系列优先股的权利。
如果 合并完成,Clearday普通股的每股股票(合并各方、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份除外,如下所述)将转换为获得超导 普通股股份的权利(如果适用,如下所述的零股现金),减去任何适用的预扣税,相当于 交换比率(如合并协议中定义),按比例调整以反映任何股票拆分。在合并协议日期之后、生效时间 之前合并 或合并Superductor或Clearday的证券 (如合并协议中所定义)。Clearday系列A优先股中每股未在Clearday之前转换为Clearday普通股 股票的股票将被交换为超导发行的新系列优先股的同等数量的股票,每股票面价值0.001美元,将被指定为超导F系列优先股,这将提供与Clearday系列A优先股基本相似的条款,不同之处在于此类优先股将在换股比率生效后转换为超导普通股 股票的同等数量的股票。( 每股面值0.001美元的新系列优先股将被指定为超导F系列优先股,其条款将与Clearday系列A优先股基本相似,不同之处在于此类优先股在实施换股比率后将转换为超导普通股的同等数量的股票。
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此外,超导体将承担Clearday认股权证,并将承担就Clearday Care发行的Clearday Care优先股和Clearday OZ Fund发行的Clearday OZ LP权益发行超导体普通股 的义务。
根据 合并协议的条款:
1. | 交换比例是通过假设 合并后的公司(合并生效时的超导公司)的总价值不低于3.5亿美元和超导公司的最低股份数来确定的 合并生效时的普通股,按照合并协议中的定义,在完全稀释的基础上确定的是“合并后的最低流通股 ”;(这些值并不声称是Superductor、Clearday或合并后公司的公平市价,仅用于确定兑换率, 不是对合并后的 公司的公平市价或股价的陈述或预测。) |
2. | 在合并结束前 ,超导将按比例进行反向股票拆分 ,这样在合并结束日开盘时,超导普通股价格将等于每股10.00美元 ; |
以 为例,如果紧接合并结束日期前超导普通股的每股价格为每股2.00美元 ,则反向股票拆分将为1:5股,假设有2,750,000股超导普通股 已发行并已发行(在完全稀释的基础上),则反向股票拆分后将有550,000股超导普通股已发行 并已发行(在完全稀释的基础上);
3. | 超导证券持有者和超导期权持有者,认股权证 和可转换或可交换证券将获得不低于超导 普通股(在合并中定义的完全稀释基础上确定)总股数的Scon比率(或 最低数量为1,276,042股)协议) 在合并生效时,不少于合并后最低 股流通股数量; |
4. | 如果 在实施与合并相关的反向股票拆分之后( 是2号提案), 超导证券持有人和超导期权持有人持有的超导普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)的股份数量,认股权证和可转换 或可交换证券低于合并后最低流通股数量 的Scon比率,则在合并生效时,超导将发行(或真实向上)其普通股 股; |
以 为例,如果如上所述,已发行的超导普通股有550,000股,则将发行或保留726,042股,以供超导证券持有人和超导期权、认股权证以及可转换或可交换证券的持有人使用。
当超导普通股在合并截止日期 之前的每股价格等于4.65美元时, 超导普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定) 的股份数量将等于或超过1,276,042股(超导股东持有的最低股份数量,在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)。
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5. | 在合并生效时,超导将为Clearday证券持有人和Clearday期权持有人的利益 发行或预留发行。 认股权证和可转换或可交换证券(包括Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益)相当于 相当于(X)33,723,958或(Y)金额(Y)的较大者的超导普通股数量1)超导 已发行和已发行普通股(在合并协议中定义的完全稀释基础上确定)的股数除以Scon比率,(2)减去当时已发行和已发行的 超导普通股的股份数量(按合并协议中定义的完全稀释的 基准确定)。 |
下表提供了根据合并条款为超导证券持有人、超导期权、认股权证和可交换证券持有人以及Clearday证券持有人和Clearday期权、认股权证和可转换证券或可交换证券持有人(包括Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益)的利益而发行或保留的超导普通股股票的某些例子
合并前 $/Scon普通股 | SCON 反向股票拆分前未偿还股份 | * | SCON 反向股票拆分后的股票 | 分配给合并前Scon持有人的最低 Scon股份数量 | 真正的 上行股份 | SCON 分配给Clearday的普通股 | 合并后总股份 股 | |||||||||||||||||||
$ | 1.50 | 2,750,000 | 412,500 | 1,276,042 | 863,541.67 | 33,723,958 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 1.75 | 2,750,000 | 481,250 | 1,276,042 | 794,791.67 | 33,723,958 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 2.00 | 2,750,000 | 550,000 | 1,276,042 | 726,041.67 | 33,723,958 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 4.65 | 2,750,000 | 1,278,750 | 1,278,750 | - | 33,795,536 | 35,000,000 | |||||||||||||||||||
$ | 4.68 | 2,750,000 | 1,278,750 | 1,278,750 | - | 34,013,571 | 35,300,571 | |||||||||||||||||||
$ | 5.00 | 2,750,000 | 1,375,000 | 1,375,000 | - | 36,339,286 | 37,714,286 | |||||||||||||||||||
$ | 6.00 | 2,750,000 | 1,650,000 | 1,650,000 | - | 43,607,143 | 45,257,143 | |||||||||||||||||||
$ | 7.00 | 2,750,000 | 1,650,000 | 1,650,000 | - | 50,875,000 | 52,800,000 | |||||||||||||||||||
$ | 8.00 | 2,750,000 | 1,650,000 | 1,650,000 | - | 58,142,857 | 60,342,857 | |||||||||||||||||||
$ | 9.00 | 2,750,000 | 1,650,000 | 1,650,000 | - | 65,410,714 | 67,885,714 |
* | 假设已发行的超导普通股为2,750,000股。根据合并协议的条款 ,AIU持有的超导普通股 股票不会被视为已发行和发行。 |
根据超导公司在2021年7月12日的收盘价2.10美元,也就是在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书日期之前可获得此类信息的最近实际可行日期 ,估计合并对价将相当于 总计约33,723,958股超导普通股,将(1)发行给Clearday普通股的持有者,包括Clearday A系列优先股转换为Clearday普通股的股票Clearday系列A优先股(在合并生效时未如此转换和交换的超导F系列优先股 )、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。合并的 结果将是超导股东将在合并后立即持有超导 普通股约3.6%的股份,按合并协议中定义的完全摊薄基础确定,并根据Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益潜在的 交换为超导普通股而进行未来摊薄。作为合并对价的一部分,已发行或保留供发行的股票的价值将随着超导普通股的市值而波动,直到合并完成 。因此,合并对价或超导发行的证券的价值可能大于, 低于或等于本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日或超导股东特别大会时的合并对价价值 。Clearday及其子公司的证券不在任何公开交易所或市场交易 。超导建议您获取超导普通股股票的当前市场报价。
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交出Clearday 证书以换取超导普通股的证券或簿记头寸时,不得发行代表超导普通股零碎股份的 证书,该零碎股份权益不应赋予其所有者投票权 或超导公司股东的任何其他权利。
持有根据合并转换的Clearday普通股股票的每位 持有者,包括在合并结束日优先股Clearday系列A的股票转换后发行的Clearday普通股股票的每位持有人,本应有权 获得超导体普通股股份的一小部分(在考虑到该持有人交付的所有Clearday股票和账簿 头寸后),作为替代,将获得等同于该金额的现金(不含利息)在生效时间之后,交易所代理应在实际可行的情况下尽快确定(I)超导公司交付交易所代理以发行其证券或簿记头寸的Clearday证书持有者的全部 股超导普通股的数量,超过(Ii)将分发给其证券或簿记头寸的Clearday证书持有者的超导普通股全部股票的总数 (该超出部分在本文中称为“超额 股票”)。(Ii)在有效时间之后,交易所代理应尽快确定(I)超导公司交付给交易所代理以向其证券或簿记头寸的Clearday证书持有人发行的全部 股股票的数量超过(Ii)将分发给Clearday股票持有人的全部超导普通股股票的总数 。在生效时间后,交易所代理应在实际可行的情况下尽快作为其证券或账簿入帐头寸的结算日证书持有者的代理,在适用的交易市场上以当时的现行价格出售多余的股票, 全部按照合并协议规定的方式出售。
合并协议规定,在生效时间或之前,超导将发行并安排存入银行、信托 公司或股票转让代理,使其合理地令Clearday满意,以充当交易所代理,支付和交付Clearday证书的 合并对价以及以下所述的任何因零碎股份而应支付的金额。交易所 资金应存入交易所代理,连同交易所代理收到的有关该等股份的任何股息或分派 。
交易所代理出售超额股份应在超导普通股的适用交易市场执行 ,并应在可行的范围内分批次执行。在任何此类出售或出售的净收益已分配给其证券或簿记头寸的Clearday证书持有者 之前,交易所代理应为该等持有者以信托形式持有该等收益 。任何此类出售或出售超额股票的净收益将分配给Clearday证书持有者 用于其证券或簿记头寸,应减去交易所代理因此类出售或出售而产生的任何和所有佣金、转让税和其他自付交易成本以及任何费用。交易所代理应确定 持有Clearday证书的每个证券持有者或账簿持有者有权获得的净收益部分, 如果有的话,方法是将总净收益金额乘以一个分数,分子是持有Clearday证书的证券或簿记头寸的持有者有权获得的零碎 股份权益的金额(在计入该持有人当时持有的所有Clearday证书或账簿入账头寸后),其分母是所有持有Clearday证书的证券持有人或账簿入账头寸的持有者有权获得的零碎股份权益的总额 。 的分母是所有持有Clearday证书的证券持有者或账簿入账头寸的持有者有权获得的零碎股份权益的总和 。在确定支付给Clearday股票持有人的现金金额(如有)后,应尽快支付给Clearday证书持有人,以换取其证券或与任何零碎股份权益有关的账簿入账头寸 , 交易所代理应根据合并协议第2.9条的规定,立即向该等持有人支付上述 金额。
Clearday系列 A优先股未在Clearday之前转换为Clearday普通股的每股优先股将交换等量的 超导发行的新系列优先股,每股票面价值0.001美元,将被指定为超导系列 F优先股,该优先股将提供与Clearday系列A优先股基本相似的条款,但此类优先股将在换股比率生效后 转换为该数量的超导普通股。
合并协议规定,在生效时间后,超导公司应在合理可行的情况下尽快安排交易所代理 向有权收到合并对价的Clearday普通股和Clearday系列A优先股的记录持有人邮寄:(I)一封传送函,其中规定交付应受影响 ,Clearday股票的损失和所有权风险仅在代表该等股票的证书交付或代表该等股票的账簿记账头寸(该等证书或该等职位)转让后才能转移。被称为“Clearday 股票证书”),并应采用超导公司合理 指定的形式和其他规定;以及(Ii)用于交出Clearday股票(或实现账面记项转让的文件)以换取合并对价的指示,以及与超导普通股股份 的股息或分派有关的任何应付金额。
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在 向交易所代理交出Clearday股票证书以供注销(或实现账簿登记转让的文件)后, 连同一份正式签署的传送函以及交易所代理或超导公司合理要求的任何其他文件:
● | 持有该Clearday股票证书的 持有者有权作为交换获得证书(或,如果适用,账簿入账位置),代表超导普通股或超导F系列的全部 股,在实施合并协议中规定的对零股的 待遇后,该 持有者根据合并协议有权获得的优先股数量;根据合并协议应支付给股东的代替零碎股份的现金金额(如果有),以及 该股东有权就超导普通股股票的股息或分派 收取的任何金额(如果适用);以及, 根据合并协议应支付给股东的代替零股的现金金额; 如果适用,该股东有权从超导普通股的股息或分派中获得的任何金额;以及 |
● | 因此交出的Clearday股票将立即注销。 |
直至 按合并协议预期交出为止,每张该等Clearday股票于生效 时间后的任何时间应被视为仅代表于交出时收取合并代价的权利及根据合并协议应付予 持有人以代替零碎股份的现金金额(如有)。
如果Clearday普通股、Clearday系列A优先股或Clearday系列A优先股的所有权转让未登记在Clearday的转让记录中,则在以下情况下,应向受让方支付合并对价:
● | 证明Clearday Capital的此类股票的 Clearday股票证书 已向交易所代理提交,并附有适当的股票权力,否则将以适当的形式转让 并附有交易所代理合理要求的所有文件,以证明和 实现此类转移;和 |
● | 该 受让人应向Clearday股票登记持有人以外的人 支付因支付所需的任何转让税或其他税款,或确定交易所代理和尚存公司满意 该税款已缴纳或不适用。 |
记录日期在生效时间之后的超导股本的股息或其他分派不得 支付给持有根据本协议可发行的超导股本的任何未交回Clearday股票的持有者 ,所有该等股息和其他分派应由超导支付给交易所代理,并应包括在交易所 基金中,在每种情况下,直至按照合并协议交出该Clearday股票为止。
在 交出任何此类Clearday股票后,除根据本协议应支付的其他金额 以外,(X)在交出时间之后应立即向该股票持有人支付股息或其他分派的金额,且记录日期在 之前,该持有人根据合并协议有权获得的超导资本股票的全部股份的股息或其他分派金额 和(Y)在适当的支付日期支付;(Y)(Y)在适当的支付日期支付的股息或其他分派的金额,该股息或其他分派的记录日期在 该持有人根据合并协议有权获得的该等全部超导股本股票的有效时间之后,(Y)在适当的支付日期在生效时间之后但在交还之前且交还之后的付款日期为创纪录的 日期的股息或其他分派金额,应就 该等超导普通股的全部股份支付的股息或其他分派金额。
自 起及合并生效后,Clearday普通股和Clearday系列A优先股证书持有人将不再拥有Clearday股东的任何权利,但Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的权利和所有权不会因合并而 发生变化或受影响,但交换此类证券时将发行的普通股股份 将是超导普通股,而不是Clearday普通股
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如果 代表Clearday普通股的任何证书已丢失、被盗或销毁,交易所代理将要求 该丢失、被盗或销毁证书的所有者提供适当的宣誓书,并交付保证金,以应对 可能针对交易所代理、超导公司或幸存公司就该证书提出的任何索赔。此类保证金将要求 该遗失、被盗或销毁证书的持有者按照惯例程序支付费用。
外汇基金的任何 部分(包括与此有关的任何利息和其他收入)在生效日期一周年时仍未分配给 Clearday普通股或Clearday系列A优先股的前持有人 ,应交付给Merge Sub和Clearday普通股或Clearday系列A优先股的任何前持有人,而这些前Clearday普通股或Clearday系列A优先股的前持有人此前 尚未收到他们有权获得的合并对价和代替零股的现金(如果有的话)
对于根据任何适用的遗弃财产、欺诈或类似法律在任何情况下交付给公职人员的合并的任何部分,合并协议的任何一方 均不向Clearday股本的任何持有者承担任何责任 对价 。在适用法律允许的范围内,任何此类股份的持有者在适用的 法律允许的范围内,在任何联邦、州或地方政府或任何法院、监管或行政机构或委员会、政府仲裁员或其他政府机构或机构(国内或国外)、 政府仲裁员或其他政府机构或机构的财产之前,未被任何此类股份的持有者索要的任何金额,应成为Clearday的财产,不受任何此类持有者或其继承人、受让人或个人的任何索赔或利益的影响 。 在适用的法律允许的范围内,这些股份的持有者将成为Clearday的财产,不受任何此类持有人或其继承人、受让人或个人的任何索赔或利益的影响
Clearday, 超导和交易所代理有权从以其他方式支付给Clearday股本的任何持有人 的合并对价中扣除和扣留该个人或交易所代理根据《国内税法》或任何州、地方或外国税法的任何规定就支付该等款项而要求 扣除和扣缴的金额。在 如此扣除或扣缴并支付给适用政府实体的范围内,就合并协议的所有目的而言,此类扣除或扣缴的金额应 视为已支付给Clearday普通股或Clearday Series的前持有人。 此类扣除和扣缴所针对的优先股。
股权奖励待遇
有关如何处理超导或Clearday的任何未完成股权奖励的详细讨论,请参阅“合并-合并 超导股票期权和其他股权激励奖励的对价处理”.
合并后合并后公司的董事和高管
根据合并协议,合并完成后不再继续担任超导公司或合并后公司的董事或高级管理人员的超导公司现任董事和高级管理人员将于合并完成时辞职。 合并完成后,超导公司的现任董事和高级管理人员将不再继续担任超导公司或合并后公司的董事或高级管理人员。 合并完成后,每位董事和高级管理人员将辞职。关于合并, 合并后的公司董事会将总共由六名董事组成,每个董事由Clearday指定。 预计合并后公司在合并结束时生效的高级管理人员将是Clearday的高级管理人员。
由于董事的辞职和任命,预计合并后的 公司董事会在生效时间如下:
班级 | 导演 | 术语 | ||
第1类 | 伊丽莎白·M·卡文斯和杰弗里·W·科尔曼 | 任期在合并截止日期后的下一次年会上届满 | ||
第2类 | BJ·帕里什和艾伦·钱宁 | 在合并结束后的第二次年会上任期届满。 | ||
第3级 | 詹姆斯·T·瓦文萨和小罗伯特·J·沃森 | 在合并结束后的第三次年会上任期届满。 |
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合并完成的条件
每一方完成合并的义务取决于每一方在合并结束 日或之前满足或放弃各种条件,这些条件包括:
● | 相互 条件。 |
○ | Superductor和Clearday的 股东已批准合并协议和合并协议中考虑的 交易,包括合并和反向股票拆分 ; |
○ | 没有 临时限制令, 任何有管辖权的法院发布的初步或永久禁令或其他命令或其他法律限制或禁令,阻止 完成合并或 合并协议预期的任何其他交易或协议应有效; |
○ | 包括本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的 注册声明 将根据证券法成为并在此后继续有效, 不应成为任何停止令或寻求停止令的程序的标的;以及 |
○ | 高级职员协议应对每个列出的员工保持全面效力和效力。 |
● | 超导公司和合并子公司义务的条件 包括以下内容: |
○ | Clearday的陈述和担保应在合并完成时在所有重要方面都真实无误 ,就像在那个时候重新作出一样(除非 此类陈述或担保明确涉及较早的日期或时间(在这种情况下 为该较早的日期或时间)),受适用于该等陈述的重大条款和合并协议中规定的保证的约束; |
○ | Clearday 应在所有实质性方面履行合并协议规定Clearday在生效时间或之前必须 履行的所有契诺和协议; |
○ | 自2020年12月31日以来,除Clearday作出的披露外,Clearday未受到实质性的 不利影响(如合并协议所定义); |
○ | 完成合并在法律上需要获得的所有 同意、批准和授权均应获得所有政府实体和所有实质性协议、合同、许可证的所有同意 。合并协议或合并计划中的交易所需的清算日租赁或其他文书 应已取得;和 |
○ | Clearday 应根据1980年《外商投资不动产税法》(Foreign Investment In Real Property Tax Act)出具证明 ,证明不适用根据该法案扣留合并对价的证据。 |
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● | Clearday义务的条件 包括以下内容: |
○ | 超导体的陈述和担保应在合并完成时在所有重要方面 都真实和正确,就像在那个时候重新作出一样(除非 任何此类陈述或担保明确涉及较早的日期或时间(其中 为该较早日期或时间的情况))受适用于合并协议中规定的此类 陈述和保证的重大条款的约束; |
○ | 超导体 应在生效时间或之前在所有实质性方面履行了根据合并协议要求超导体 履行的所有契诺和协议; |
○ | 自2020年12月31日以来,除超导公司所作的披露外,对超导公司没有 重大不利影响(如合并协议所界定); |
○ | 完成合并在法律上需要获得的所有 同意、批准和授权均应获得所有政府实体和所有实质性协议、合同、许可证的所有同意 。因合并协议或合并计划进行的交易而需要的超导 租约或其他工具应已取得; |
○ | Clearday或Superconductor的 股东不应完善他们的 评估权,该评估权总计代表1,000,000美元或更多的估计现金支付 或由母公司和Clearday确定的其他金额; |
○ | 根据合并协议的条款计算的 超导体净营运资本,其中不包括超导体的PPP贷款作为负债,截至截止日期前一天的 ,并由Clearday以其合理的酌情权进行估计, 根据合并协议的条款计算的,不包括超导体的PPP贷款作为负债,并由Clearday根据其合理的酌情权进行估计。 应不低于负25万美元,将Paycheck Protection Program和 类似的COVID相关政府项目的收益计入流动资产,但不计入 此类项目的债务,如流动负债;和 | |
○ | 超导公司的 名董事应已辞职。 |
一方当事人可自行决定放弃其终止条件。
陈述 和保修
合并协议包含Superconductor和Clearday对此类交易的惯常陈述和担保,这些交易涉及 ,除其他事项外:
● | 公司组织和权力,以及类似的公司事务; |
● | 资本 结构; |
● | 授权 订立合并协议及相关协议,完成合并协议预期的交易 ; |
● | 除合并协议另有明确约定的 外,完成合并及与合并协议相关的交易不违反组织 文件、适用法律或需经任何第三方同意; |
● | DGCL第203条的不适用性; |
● | 提交给另一方的财务 报表,包括截至2018年和2019年的经审计的财务报表,包括此类财务 报表是否符合证券法的要求; |
● | 没有 某些变更或事件,包括特定的交易和任何重大不利影响 (如合并协议中所定义); |
● | 未披露的 重大负债; |
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● | 默认 任何适用的宪章文件、协议或适用法律; |
● | 符合法律要求 ; |
● | 法律程序和命令; |
● | 税收 事项; |
● | 福利计划下的义务 ; |
● | 劳工 重要 |
● | 环境问题 ; |
● | 标识 和属性条件; |
● | 保险; |
● | 与合并有关的任何经纪佣金或发现人手续费或其他手续费或佣金; |
● | 材料 份合同; |
● | 为准备本联合委托书和征求同意书/招股说明书而提供的信息 ; |
● | 该当事人不是根据修订后的《1940年投资公司法》注册的投资公司; |
● | 关于Clearday,遵守适用的医疗保健法规;以及 |
● | 关联交易的标识 。 |
陈述和担保在许多方面受重要性和知识的限制,不会在合并后继续存在,但它们的 准确性构成了Superductor和Clearday义务完成合并的条件之一的基础。
无 征集
超导和Clearday的每个 均同意,自合并协议签署之日起至合并完成或合并协议终止前 止的期间内,超导和Clearday及其各自的任何子公司均不会直接或间接授权任何董事、高级管理人员、员工、代理人、律师、会计师、投资银行家、顾问或代表:
● | 发起、 征求、知情地鼓励或促进(包括通过提供非公开信息或协助)任何查询或提出任何建议或要约或其他行动,包括 任何构成、或可合理预期 将导致任何竞争性交易; |
● | 参与、继续或以其他方式参与与任何人有关的任何讨论或谈判 ,或为促进此类查询或获得竞争交易提供信息; 或 |
● | 否则, 进入或完成竞争交易。 |
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● | 此外, 各方同意采取某些措施终止与 就任何竞争交易进行的任何讨论或谈判。合并协议将“竞争交易” 定义为下列任何一项(合并协议中明确规定的交易除外):涉及适用一方或其子公司的任何合并、合并、换股、企业合并或类似交易 ; |
● | 任何 出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置适用一方或其子公司的资产(包括通过发行、出售或以其他方式处置 有表决权的证券)的成本基础的45%或以上 ,或适用一方或其子公司的任何类别有表决权证券的 45%或以上 (作为整体),在单一交易或一系列相关交易中,不包括任何善意的融资交易,这些交易不单独或合计,以此为目的 或实现出售或转让该等资产的控制权;或 |
● | 对适用方或其子公司(作为整体)45%或45%以上的任何类别有表决权证券的任何 投标要约或交换要约。 |
合并协议要求每一方在收到任何可能是竞争交易的要约时向另一方发出通知, 包括该要约的相关详细信息。如果 某一方的董事会在与其法律顾问和(如果聘请了财务顾问) 财务顾问协商后真诚地确定,从 财务角度而言,该竞争性交易的提议是或合理地可能导致对该人的股本持有者更有利的要约,则该一方可以考虑竞争性交易的提议(“高级竞争性交易”),则该一方可以考虑竞争性交易的提议。 该人的董事会在与其法律顾问和(如果聘请了财务顾问)财务顾问协商后,真诚地确定该竞争性交易的提议是或合理地可能导致对该人的股本持有者更有利的要约(“上级竞争交易”)。此外, 任何一方可以提供信息并协商上级竞争交易,前提是此类行动是本着善意并在董事会适当的 自由裁量权下采取的。
终止 权利
如果合并未在2021年10月31日前完成, 合并协议将终止。合并协议还包含合并协议各方惯常的 解约权。双方也可以因接受某些 上级竞争要约或改变董事会建议而终止合并协议。
如果 超导公司因以下原因终止合并协议:(1)已向其股东递交了上级通知(在合并协议中定义);(2) 超导董事会更改了其对股东的合并建议;或(3)超导公司在知情的情况下严重违反了召开或召开超导公司特别会议的义务,或在超导公司特别会议之前将本联合委托书和征求同意书/招股说明书 邮寄给其股东,则超导公司-契诺;合并前的业务行为“ 由Clearday制作的。超导公司还同意,如果合并协议因未能获得超导公司股东的批准而终止 ,并且在合并协议日期之后和终止之前,超导公司 必须在12个月内完成某些竞争交易,则超导公司还将向Clearday支付此类分手费。
如果 Clearday因董事会更改其对股东的合并建议或故意 而终止合并协议,并严重违反其义务,即征求股东同意采纳合并协议、合并和合并协议考虑的其他 交易和行动,或使本联合委托书和征求同意声明/招股说明书 在Clearday股东行动(定义见合并协议)之前邮寄给股东。然后,Clearday将 向Superconductor支付相当于已支付运营付款金额(定义如下 )的800,000美元的分手费。如果Clearday因未能获得所需的股东批准而终止合并协议, 则Clearday将向Superductor支付相当于已支付运营付款金额减去300,000美元的分手费。
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终止的影响
在 Clearday或Superconductor终止合并协议的情况下,合并协议应立即失效 ,Clearday一方或Superconductor或Merge Sub方面不承担任何责任或义务 ,但对于明确终止的义务除外,包括保密条款 (包括Superconductor和Clearday之间的相互保密协议)和Superconductor支付分手费, 其他责任或义务无效 ,Superconductor不承担任何责任或义务 ,而Superconductor或合并子公司则不承担任何责任或义务 ,包括保密条款 (包括Superconductor和Clearday之间的相互保密协议)和Superconductor支付分手费, 但合并协议中的任何条款均不免除任何人 在满意或放弃合并结束前的条件后,因欺诈或重大违约或超导公司未能支付合并对价而承担的责任。
契诺; 合并前的业务行为
自合并协议之日起至合并协议条款终止之日起至合并生效之日止的 期间,双方同意限制其经营活动。此类限制包括 限制股息、修改章程文件、回购或赎回证券、改变会计惯例、产生债务,以及签订额外的重大合同,前提是Clearday可以采取任何此类行动为其扩张和业务发展或与其非核心资产出售相关的活动提供资金。
此外, 在生效时间或合并协议根据其条款终止之前,Clearday将 向超导公司支付其基金运营成本和开支,每月120,000美元(每次付款,“运营付款”), 付款应于2021年7月开始的每个日历月的第一个工作日到期,并在该月的每个 月的第十天或之前支付;如果母公司尚未用尽根据美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck 保护计划(“PPP贷款”)下的贷款或根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE”)管理的金额 ,运营付款的金额应延期支付(Clearday将不承担每月付款义务) 母公司尚未用尽其收到的(或将来可能收到的)收益 母公司同意立即申请此类资金,运营付款总额不得超过600,000美元。为免生疑问,购买力平价贷款收益不是营业付款。
清算日 子公司证券
在合并完成时,超导将同意在交换Clearday关怀优先股和Clearday OZ LP权益时,根据该等证券的条款发行普通股,该等证券的条款在“”一节中有描述。 在合并完成时,超导将同意在交换Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益的基础上发行普通股。该等证券的条款在“Clearday股本说明 ”.
完成 和合并的有效性
除非 超导公司和Clearday同意与DGCL一致的其他时间、日期或地点,合并将在上午10:00结束 。(东部时间)在超导和Clearday指定的日期,但在任何情况下,不迟于合并协议规定的结束条件(其性质为在完成时满足 但须满足或在允许的范围内放弃该等条件)已满足 或在允许的范围内,有权享受该等条件利益的一方或多方在允许范围内放弃合并协议规定的第三个营业时间 。合并将于合并证书正式提交给特拉华州州务卿时(或合并证书中指定的较晚日期和时间) 生效。
股东会议和董事会推荐
合并协议规定,Superductor和Clearday将(1)在本联合委托书和征求同意书/招股说明书组成的注册说明书生效 后,在合理可行范围内尽快发出通知、召开 并召开股东大会,就合并和合并协议预期的交易进行投票, (2)在该会议上向其股东提交本联合委托书和征求同意书/招股说明书中所述的建议; (3)未经对方事先书面同意,不得提交与该会议相关的任何其他提案(合并相关赔偿提案和休会提案除外);(4)未经对方事先书面同意,不得更改该会议的记录日期。除合并协议中规定的某些条件外,未经另一方事先书面同意,Superductor和Clearday均不会推迟、以其他方式推迟或推迟股东会议 。
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董事 和高级职员的赔偿和保险
合并协议规定:
● | 每位 超导 或Clearday的董事或高级管理人员、普通合伙人或一方或任何子公司的成员(每一位董事或高级管理人员、普通合伙人或成员)或Clearday(每一位董事或高级管理人员、普通合伙人或一方成员,受保方)由Superconductor和Clearday就任何威胁 或实际索赔、诉讼、诉讼、索要、诉讼或调查(无论是民事、刑事还是行政诉讼,包括任何此类索赔、诉讼、诉讼、 全部或部分基于、全部或部分源于 或与 有关的诉讼或调查(I)他或她是或曾经是 方或任何一方的任何子公司的董事、高级管理人员、普通合伙人或成员,或在生效时间或之前,应另一公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的任何一方或任何一方的任何 子公司的要求,正在或曾经服务于该另一公司、合伙企业、合资企业、 信托或其他企业;或(Ii)从生效时间起及之后,在适用法律不禁止的最大程度上谈判、 签署或履行合并协议、 本协议或与本协议相关交付的任何协议或文件,或本协议预期的任何交易。 |
● | Superconductor和Clearday的每个 均同意, 一方适用的章程或章程中规定的所有获得赔偿和贡献的权利,以及 受保障方的个人责任的所有免责和限制,此外,合并任何一方和受赔方就生效时间或之前发生的事项(包括合并)达成的所有现有赔偿协议,包括 合并,均应继续按照其条款有效和有效地进行。 合并任何一方和受赔方就生效时间或之前发生的事项(包括 合并)订立的所有现有赔偿协议应继续按照其条款有效。 |
● | 自生效之日起六年内,超导体应并应使幸存的 公司维持有效的免责、赔偿、和预支费用 相当于在紧接生效时间之前生效的超导公司和Clearday章程文件中关于任何受保障方在生效时间之前发生的行为或不作为的规定,并且不得修改、废除、或以任何方式修改 任何此类条款,从而对任何受补偿方的权利产生不利影响;但在此期间内提出的任何索赔 的所有获得赔偿的权利应继续存在,直至该诉讼 得到处理或该索赔得到解决。 |
● | 超导公司应购买理赔期限为自生效之日起六年的“尾部”保险单,保险范围和金额至少相同,并包含不低于受赔方利益的 条款和条件。在每种情况下, 因在 生效时间之前或在 生效时间发生的事件(包括与合并协议预期的交易相关的事件)引起或与之相关的索赔 ,受保费费用的某些限制。 |
费用 |
除 双方另有书面约定外,与合并、合并 协议及拟进行的交易相关的所有自付成本和费用应由产生该等成本或费用的一方支付;前提是,Clearday 已同意支付上述-契诺;合并前的业务行为 ”.
此类 金额不计入合并中向超导股东支付的对价,也不计入Clearday根据合并协议可能需要支付给超导的任何其他 金额。
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修订 和弃权
双方可在获得Clearday同意或超导股东批准之前或之后以及生效时间之前的任何时间,通过各自董事会或其他类似机构的行动以书面方式修订合并协议; 但条件是,在获得Clearday股东批准后,未经Clearday股东批准,不得 进行任何需要Clearday股东批准的修改、修改或补充。
在生效时间之前的 任何时间,Clearday和Superductor可以(A)延长履行另一方任何义务或其他行为的时间 ,(B)放弃合并协议或根据合并协议交付的任何文件中包含的另一方陈述和 担保中的任何不准确之处,或(C) 放弃遵守任何契诺、协议或其他条款任何此类延期或弃权的一方的任何协议 只有在代表该方签署的书面文书中载明时才有效 。合并协议任何一方未能维护其在合并协议下或其他方面的任何权利, 不构成放弃这些权利。
第三方 受益人
除 合并协议中明确规定的与赔偿义务有关的其他人的权利外, 合并协议的权利和利益不是为了任何不是合并协议当事人的人的利益。
管辖法律;管辖权;放弃陪审团审判
管辖 法律;管辖
合并协议以及因合并协议或Superductor或Clearday的行为而引起或与之相关的所有诉讼、诉讼、诉讼或类似诉讼(无论是基于合同、侵权行为或其他)均受特拉华州法律管辖并根据 特拉华州法律解释,而不考虑特拉华州的法律冲突规则,且地点仅限于特拉华州的州法院。
放弃陪审团审判
合并协议的每一方 均同意不可撤销且无条件地放弃在合并协议直接或间接引起或与之相关的任何诉讼、 诉讼、诉讼或类似诉讼中接受陪审团审判的权利,无论是基于合同、 侵权或其他原因,还是合并协议预期的交易。
特定 性能
合并协议的 各方同意,如果合并协议的任何条款没有按照其具体条款履行或以其他方式被违反,将会发生不可弥补的损害,法律上不会有足够的补救措施,损害也很难确定,双方有权在州衡平法院获得一项或多项禁令,以防止违反合并协议 ,并具体履行合并协议的条款,在每一种情况下,都有权向州衡平法院申请禁止令或强制令,以防止违反合并协议 和具体履行合并协议的条款,在每个案件中,州衡平法院将不存在足够的法律补救措施, 将难以确定损害赔偿。 双方有权获得禁止令或强制令,以防止违反合并协议 和具体履行合并协议的条款位于特拉华州的美国任何州或联邦法院,无需 寄送保证金或其他担保(明确放弃任何相关要求)。
与合并相关的协议
投票 某些Clearday股东的协议
为诱导超导公司签订合并协议,某些Clearday证券持有人同意提供书面同意以代替股东大会,据此,除其他事项外,他们同意投票表决Clearday 股本的全部股份:赞成通过合并协议;违反任何行动或协议,而据该证券持有人所知, 将合理地预期会导致Clearday或其任何子公司或关联公司在合并协议下的任何契约、陈述或担保或任何其他义务或协议在任何实质性方面遭到违反,或合理预期 将导致Clearday或其任何子公司或关联公司在合并协议下的义务的任何条件得不到履行的行为或协议; 合并协议下Clearday或其任何子公司或关联公司的任何义务或协议将被合理预期为违反的任何行为或协议,或合理预期 将导致Clearday或其任何子公司或关联公司在合并协议下的任何义务得不到履行的任何行动或协议;以及任何竞争性交易,或任何旨在或将合理预期会阻碍、干扰、延迟、推迟、阻碍或对完成合并和合并协议所考虑的所有其他交易产生重大和不利影响的协议、交易或其他事项。此类证券持有人还同意不采取任何与上述义务不符的行动 。
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股权对比
Superductor和Clearday 均根据特拉华州法律注册成立,因此,各自股东的权利目前并将继续受DGCL管辖。如果合并完成,Clearday股东将成为超导股东, 他们的权利将受DGCL、超导公司章程和经修订的超导公司证书的管辖。 对超导公司证书的修订附在本联合委托书附件A-1(日期为2021年7月12日的修订)和附件A-2(日期为2021年6月11日的修订和重述协议)中包含的合并协议之后。 本联合委托书的附件A-1(日期为2021年7月12日的修订)和附件A-2(日期为2021年6月11日的修订和重述的协议)中包含的合并协议
以下 表格汇总了Clearday股东根据Clearday公司注册证书 和章程的当前权利与合并后超导股东根据 公司和超导公司章程的超导证书(均已修订)以及合并后立即生效的权利之间的重大差异。这些表格没有说明 Clearday系列A优先证券和超导系列F系列优先证券(合并后),因为此类证券将具有基本相同的条款 。Clearday系列A首选的条款汇总在“清算日股本说明”.
虽然 Superductor和Clearday认为汇总表涵盖了各自股东在合并前的权利和合并后超导股东的权利之间的重大差异,但这些汇总表可能不包含对您重要的所有 信息。这些摘要并不是对超导 股东和Clearday股东各自权利的完整讨论,而是通过参考DGCL以及摘要中提及的 Superductor和Clearday的各种文件来对其整体进行限定。您应仔细阅读本联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书以及本联合委托书和征求同意书/招股说明书中提及的其他文件,以更全面地 了解合并前作为Superconductor或Clearday的股东与合并后成为Superductor股东之间的区别 。Superductor已向SEC提交了超导公司证书和超导章程的副本 ,并将根据您的请求将本联合委托书和同意征求/招股说明书中提及的文件副本 发送给您。Clearday还将应您的请求将本联合委托书和征求同意书/招股说明书中提及的其文件的副本 发送给您。请参阅“在那里您可以找到更多信息“有关如何索取本联合委托书和征求同意书/招股说明书中提及的任何文件副本的说明 。
规定 | Clearday (合并前) | 超导体 (合并后) | ||
授权 股本;空白检查优先股:
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类似的 条款。
授权 股本:1.3亿股。
普通股 股票:100,000,000。
优先 股票:30,000,000股,包括A系列优先股15,000,000股和B系列优先股7,000股,每股票面价值0.01美元。
Clearday董事会拥有类似的授权和发行额外系列优先股的权利。 |
如果 增加3号提案批准的股本股数, 将有9000,000,000股核准股本,包括80,000,000股 普通股和10,000,000股优先股。
如果超导体 在任何时候未发行和可供发行的普通股数量不足以允许转换优先股 ,则超导 可以根据DGCL不时增加其普通股的核定金额。
在受到一定限制的情况下,超导委员会有权决定或更改授予或施加于任何完全未发行的优先股系列的权力、偏好和权利以及 授予或施加的资格、限制或限制,以及在 超导委员会最初确定构成任何系列的股份数量的一项或多项决议中所述的限制或限制。在发行任何该等系列的股份后增加或减少(但不低于当时已发行的任何该等系列的股份数目) 任何该等系列的股份数目,以决定任何系列的指定 以及固定任何系列的股份数目。如果任何系列的股份数量如此减少, 构成该减少的股份应恢复其在最初确定该系列股份数量的决议通过之前的状态 。 |
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规定 |
Clearday (合并前) |
超导体 (合并后) | ||
董事人数 ,分类董事会: | Clearday章程规定Clearday董事会应由不少于一名 (1)名董事或董事会决议 不时确定的其他董事人数组成。
任何 董事可在书面通知Clearday后随时辞职。董事不必是股东。
没有保密的董事会。
Clearday董事会的空缺 可以由其余董事的多数投票填补,但不到 法定人数。 |
超导体附例目前规定
董事会 应由四(4)名成员组成。除非法律或公司注册证书另有规定, 董事会决议可随时更改董事人数。
任何 董事在书面通知公司后可随时辞职。董事不必是股东。
董事 分为三个级别,其数量与当时构成整个超导 董事会许可证的董事总数几乎相等,其中一个级别的任期每年到期。
股东在年度股东大会上选出的董事 将以多数票选出,除非适用法律或公司注册证书另有明确要求 。
超导董事会的空缺 可以由其余董事的多数投票填补,但不到法定人数。 | ||
股东 提名和提议: | Clearday附则也有类似的规定。 | 超导公司章程规定,股东要提名董事或者在股东年会上提出业务,必须及时向超导公司秘书发出书面通知,必须在前一年年会日期 的一周年纪念日前不超过100 个日历日和不少于90个日历日收到(如果没有举行年度 会议,则需要进行一定的调整或年度会议日期从上一年年会一周年起更改 30天以上)。 |
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规定 |
Clearday (合并前) |
超导体 (合并后) | ||
删除 个控制器: | Clearday章程规定,除公司注册证书或DGCL另有规定外,任何董事均可由当时有权在任何董事选举中投票的过半数股份持有人在任何时间 无故或无故罢免。 在任何股东年会或特别会议上。
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根据 超导公司章程,除非法规、公司注册证书或章程或任何赋予优先股持有人不同权利的指定证书另有限制,否则任何董事或整个董事会均可由当时有权在董事选举中投票的过半数股份持有人 以或无故罢免。 在该 董事任期届满之前,任何经授权的董事人数的减少都不会产生罢免任何董事的效果。 | ||
股东特别 会议: | Clearday章程规定,除法律另有规定外,董事会特别会议可由(A) 董事会主席(如有)、(B)首席执行官、(C)任何两(2)名董事或(D)经董事会正式指定且其权力包括召开此类特别会议的 董事会组成的委员会召开。股东不得召开特别会议,也不得要求董事会、董事会正式任命的委员会或首席执行官召开特别会议。 | 超导公司章程规定,董事会、董事长、总裁可以在 任何时间召开股东特别会议。有权在该会议上投不少于百分之十投票权的行政总裁或一名或一名以上持股股东(“百分之十的股东”);(三)有权在该会议上投不少于百分之十的票的行政总裁或一名或一名以上持股股东(“百分之十的股东”); 前提是,尽管有上述规定以及本细则中与 相反的任何规定,在以下时间生效:(I)公司的股本股票被指定为有资格在全国证券交易商协会自动报价系统(或任何后续的全国市场系统)上作为全国市场系统证券进行交易,(Ii)公司至少有800名股东持有其股本 ,10%的股东不再有权召开该会议。 | ||
累计 投票: | 根据Clearday公司证书或章程, 没有累计投票。 | 根据超导公司注册证书或章程, 没有累计投票。 | ||
投票 股票: | Clearday公司注册证书规定Clearday普通股的持有人和Clearday系列A优先股的持有人有权就股东一般有权投票的所有事项投票,Clearday A系列优先股的持有人有权就指定证书的修订或类似的惯例 事项进行集体投票。 Clearday系列普通股的持有人和Clearday系列A优先股的持有人有权就股东一般有权投票的所有事项投票,而Clearday A系列优先股的持有人有权就指定证书的修订或类似的惯例 事项进行集体投票。 | 超导公司注册证书规定,持有超导普通股 的每位股东在股东一般有权投票的所有事项上,有权就该股东持有的超导普通股的每股记录 投一票。 |
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规定 |
Clearday (合并前) |
超导体 (合并后) | ||
股东 书面同意的行动: | Clearday章程也有类似的条款,允许以书面同意的方式代替 会议。
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超导公司章程规定,要求在任何超导公司股东年会或特别会议上采取的任何行动, 或在该等股东的任何年度会议或特别会议上可能采取的任何行动,均可在不召开会议的情况下采取,无需事先 通知,如果书面同意提出了所采取的行动,则无需表决。由持有流通股 的持有者签署,该持股人拥有不少于授权或在会议上采取此类行动所需的最低票数,而所有有权就此投票的 股票均出席并投票 |
股东大会通知 : | Clearday附则也有类似的规定。 | 根据 超导公司章程,与股东举行会议的所有通知均应以书面形式 ,并应在会议日期前不少于10天也不超过60天按照章程的通知条款 发送或以其他方式发送给有权在该会议上投票的每位股东 。通知应指明 会议的地点、日期和时间,如果是特别会议,还应说明召开会议的目的 。 |
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规定 | Clearday (合并前) | 超导体 (合并后) | ||
股东大会将审议的行动 。 | Clearday章程规定,股东必须及时以书面形式向公司主要营业地点的公司秘书发出书面通知,才能将业务正式提交给公司的年度会议 ,并且该等业务必须 成为DGCL规定的股东诉讼的适当主体。为了及时,股东通知必须在上一年度年会一周年前不少于九十(90)天但不超过一百二十(120)天 交付或邮寄至公司的主要执行机构。但是, 如果年会日期从周年纪念日起更改超过三十(30) 天,股东应及时通知, 必须在不迟于(I)通知日期的日期 后第十(10)天营业结束 之前 交付或邮寄和接收至公司的主要执行办事处 会议日期:(I)会议日期的邮寄日期;(Ii)会议日期的公开披露日期 。股东向秘书发出的关于将在年会上提出的业务的通知应说明(A)拟开展的 业务的性质和合理的特殊性,包括将提交通过的任何提案的确切文本。以及在周年大会上进行该业务的理由,(B)与每名该等股东有关,该股东的姓名或名称及地址(在公司纪录上显示为 ),营业地址及电话号码,。(B)就每名该等股东而言,该股东的姓名或名称及地址(在本公司的纪录上显示为 )、营业地址及电话号码住址 和电话号码,以及该股东实益拥有的公司各类股本的股份数量 ;(C)股东在 拟开展的业务中的任何重大利益, (D)该股东 与任何其他人士(包括他们的姓名)就该股东提出 这类业务而达成的所有安排或谅解的描述,及(E)该股东有意 的陈述。亲自或委派代表出席周年大会,以将该等事务提交会议。
尽管如此, 年会主席须在事实证明有充分理由的情况下,确定并向大会声明没有按照Clearday附例所规定的程序将事务妥善地 提交会议,如果主席应 如此决定,则他须向会议如此声明,任何未妥善提交会议的此类事务均不得处理。 但Clearday章程的任何规定均不得免除拟在年会上开展业务的股东遵守交易所法案及其下的规则和法规的所有适用要求(如果有的话) 。 |
超导公司章程规定,要在年会或特别会议上适当地提交董事或其他事务的提名,必须(A)在董事会 发出的会议通知(或其任何补充文件)中指定,(B)由董事会或在董事会指示下,以其他方式适当地提交会议,或 (C)由股东以其他方式适当地提交会议。为使股东在会议上提出的此类提名或其他业务得到适当考虑 ,该股东必须及时发出通知,并以适当的形式表明其将此类业务提交会议的意向 。为及时起见,该股东通知必须在会议召开前不少于90天送达或邮寄至公司秘书;但条件是,如果向股东发出或事先公开披露会议日期的时间少于100 天,则股东必须在邮寄或公开披露该会议日期的通知 之后的第十天内收到及时的通知 。为采用适当的形式,股东致秘书的通知应载明:(I)拟进行提名、提出业务的股东的姓名和地址、 以及拟提名的一人或多人的姓名和地址或拟拟开展的业务的性质; (Ii)表明该股东是有权在该会议上投票的公司的股票记录持有人,如果适用, 。, 拟亲自或委派代表出席会议,提名通知中指定的一名或多名人士或介绍通知中指定的业务;(Iii)如适用,描述股东与每名被提名人以及股东将根据其作出提名 的 一名或多名其他人士之间的所有安排或谅解;(Iv)如该被提名人已获提名或拟获提名,或该事项已由董事会提出或拟由董事会提出,则须由该股东提出的其他资料须包括在根据 证券交易委员会的委托书规则提交的委托书内;及(V)如适用,则须征得每名被提名人同意担任法团董事 (如适用的话) ;及(V)如适用,须征得每名被提名人同意担任法团董事 (如适用)。 如果被提名人已获提名或拟获提名,或该事项已由董事会提出或拟由董事会提出,则该等资料须包括在根据 证券交易委员会的委托书规则提交的委托书内。会议主席可以拒绝承认任何人的提名或任何未按上述程序提出的业务提案 。 |
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规定 | Clearday (合并前) |
超导体 (合并后) | ||
转换 权利和保护条款: | Clearday公司注册证书和Clearday章程不向Clearday股本持有人提供任何优先购买权、 转换或其他保护权,但Clearday系列A优先股指定证书中明确规定的除外,这些优先股可由持有者选择按1:1的比例转换为普通股,但可针对基本交易进行调整 。 | 超导公司注册证书和超导公司章程不向超导股本 股票持有人提供任何优先购买权、转换或其他保护权,但A系列可转换优先股的指定证书 中明确规定的除外,该证书规定,此类证券可以根据持有人的选择按比例进行转换, 可对基本交易进行调整,相当于16.275美元/1.6275美元。 | ||
优先购买权 ;联销权;拖拉权;优先要约权: | 包机文件中没有 。 | 包机文件中没有 。 | ||
论坛 选择: | 没有。 | 没有。 | ||
开脱罪责: | Clearday公司证书规定,Clearday董事将不对Clearday违反董事受托责任的金钱 损害赔偿承担个人责任,但责任除外:(I)违反Clearday或其股东的忠诚义务,(Ii)不真诚的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知 违法,(Iii)根据DGCL第174条,或(Iv) | 超导体公司注册证书规定,超导体董事不会因违反作为董事的受托责任而对超导体 承担个人赔偿责任,但以下责任除外:(I)董事违反 对超导体或其股东的忠诚义务;(Ii)不真诚的作为或不作为,或涉及故意的 不当行为或明知的违法;(Iii)根据DGCL第174条,或(Iv)或任何交易 |
-116- |
规定 | Clearday (合并前) | 超导体 (合并后) | ||
赔偿 和垫付费用: | Clearday附则也提供了类似的规定。 | 超导公司附例规定,每个曾经或被成为当事人或受到威胁 成为任何索赔、诉讼、诉讼或程序的当事人或非自愿地卷入任何索赔、诉讼、诉讼或诉讼程序的人, 无论是民事、刑事、行政或调查(“诉讼”),由 他或她是或曾经是超导公司的董事或管理人员的事实,或在超导 的要求下(在担任董事和/或高级管理人员期间)担任另一公司或合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人, 或(在担任董事和/或高级管理人员期间)服务于另一家公司或合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人。无论该诉讼的依据是被指控的行为 还是在担任董事或高级管理人员期间以董事或高级管理人员的正式身份或任何其他身份不作为 ,应由超导体 在DGCL(或其他适用法律)授权的最大限度内予以赔偿并保持其无害,如现有 或此后可能被修改(但在任何此类修改的情况下,只有在 这样的修改允许超导体提供比这样的法律允许的更广泛的赔偿(br}超导体在这样的修改之前提供的赔偿)的范围内,才能针对所有费用、责任和损失 (包括律师费、判决、罚款, ERISA消费税或罚款以及 已支付或将支付的和解金额)该人因此类诉讼而合理招致或遭受的 。
该 董事或高级管理人员有权获得超导公司在最终处置前为任何此类诉讼辩护而产生的费用 ;但是,如果DGCL(或其他适用法律)要求,在任何此类诉讼的最终处置之前支付 此类费用,只能在超导收到该董事或高级管理人员或其代表作出的承诺后 该董事或高级管理人员承诺偿还所有预支金额(br}如果最终应由司法裁决裁定,该最终司法裁决不再有权就该董事或高级管理人员无权根据 本条或其他方式获得赔偿提出上诉),则应提前支付 该等费用。
此外, 每个此类受赔偿人都有权对Superconductor提起诉讼,以强制执行此类权利并追回此类诉讼的费用 。超导体还可以签订合同,在法律允许的最大限度内提供赔偿 。 |
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规定 | Clearday (合并前) |
超导体 (合并后) | ||
申报 和支付股息: | Clearday附则也提供了类似的规定。 | 超导公司附例规定,在符合 公司注册证书所载任何限制的情况下,超导公司的董事可以根据DGCL的规定宣布和支付其股本股票的股息。股息可以 现金、财产或公司股本股票的形式支付。超导公司董事可从公司任何 可用于分红的资金中拨出一笔或多笔准备金,用于任何正当用途,并可取消任何此类储备。 此类用途包括但不限于股息均分、修理或维护超导公司的任何财产,以及应付或有事项。 | ||
公司注册证书或附例的修订 | ||||
一般规定 | Clearday公司注册证书的任何 条款均可按现在或今后法规规定的方式进行修改、更改、更改或废除 ,此处授予股东的所有权利均受本保留条款的约束。
Clearday股东和Clearday董事会可以修改或更改Clearday的章程。
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超导公司注册证书的任何 条款均可按现在或今后法规规定的方式进行修改、更改、更改或废除,本协议授予股东的所有权利均受本保留条款的约束。
超导公司章程可由有权投票的股东修订或废除;但超导公司可在其公司注册证书中授予董事通过、修订或废除章程的权力。(br} 超导公司章程可由有权投票的股东修订或废除;但超导公司可在其公司注册证书中授予董事通过、修订或废除章程的权力。 如此授予董事的权力不应剥夺股东的权力,也不应限制其权力 通过或废除章程。
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DGCL 203节 | Clearday公司证书类似。 | 超导公司注册证书不包含不受DGCL第203条管辖的选项。 |
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合并后合并后公司的董事 和高管
合并后合并后公司的董事和高管
根据合并协议的条款,超导的所有现任高管将于合并结束时辞职。
超导委员会目前 由四名董事组成。根据合并协议,超导的所有现任董事将辞去超导 董事会的职务,从合并完成之日起生效。根据合并协议条款,合并后的公司董事会由六名董事组成,全部由AIU指定。预计 合并后,合并后公司的董事会将由以下个人组成:
名字 | 年龄 | 当前 主体从属关系 | ||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 60 | Clearday董事长兼首席执行官 | ||
Bj 帕里什语 | 49 | Clearday董事兼首席运营官 | ||
艾伦 钱宁 | 76 | Clearday指定人 | ||
伊丽莎白·凯恩斯(Elizabeth M.Caveness) | 56 | Clearday指定人 | ||
杰弗里·W·科尔曼 | 45 | Clearday指定人 | ||
小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.) | 44 | Clearday指定人 |
Clearday的现任董事是詹姆斯·T·瓦文萨(James T.Walesa)和BJ·帕里什(BJ Parrish)。Clearday预计将指定上述其他四名董事, 前提是此人接受此类任命。以下 是预计将担任合并后公司高管和董事的每个人的简要简历,并简要描述他们截至本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日的业务经验 以及过去五年所需的所有相关披露情况。 以下是预计将担任合并后公司高管和董事的每个人的简要简历,并简要描述他们截至本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日的业务经历。
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa)
瓦文萨先生自Clearday公司成立以来一直担任董事会主席和首席执行官。Walesa 先生一直是Clearday及其前身管理人员的一部分,或以其他方式积极参与Clearday及其前身的业务,包括其对非核心资产和MCA的每项投资 ,并一直是制定长寿护理和健康战略以及Clearday业务所有方面(包括为Clearday及其前身筹集资金)的负责人。瓦文萨先生在金融服务业有30多年的经验 ,重点是房地产、能源、护理和健康行业。1988年,瓦文萨先生创立了资产管理与保护公司(AMPC),目前担任该公司负责人,自1988年以来一直担任该职位。AMPC目前管理着超过5亿美元的投资者资产。瓦文萨和AMPC客户为能源和房地产相关公司提供启动资金。 自2019年9月4日以来,瓦文萨先生一直是美国证交会全方位服务经纪交易商Arkadios Capital LLC的注册代表, 常驻他们位于伊利诺伊州帕克里奇的办公室。他在证券行业拥有多个许可证,包括系列24、26、SIE、 系列7、系列22、系列6以及系列65和系列63。在加入Arkadios Capital之前,自2000年11月至2019年9月,Walesa先生是Triad Advisors,Inc.的注册代表,Triad Advisors,Inc.是一家SEC注册经纪交易商,隶属于拉登堡 Thalmann Financial Services, 瓦文萨先生在过去12年中提供了与1031家房地产交易所相关的免税服务。 瓦文萨先生作为第一投资者(FIC)的注册代表开始了他的职业生涯,在那里他在26岁时成为 公司历史上最年轻的副总裁。瓦文萨先生之前曾在纳斯达克交易的银行金融公司(纳斯达克交易代码:BFIN)的顾问委员会任职,目前是Gadsden Properties,Inc.(场外交易代码:GADS)的董事会成员, Citadel Explore,Inc.(场外交易代码:COIL)的董事会主席,以及私人公司SitePro的董事会成员。他曾担任美国国家多发性硬化症协会芝加哥主席,是阿尔茨海默氏症爱露协会的会员,以表彰他对阿尔茨海默氏症协会预防和治疗痴呆症相关疾病的领导和支持。瓦文萨先生获得罗克福德大学工商管理学士学位。由于他在房地产行业的专业知识以及他的投资和资本市场经验,瓦文萨先生被选为GPI董事会成员。瓦文萨先生是Clearday的董事兼高级管理人员,其子公司在2019年7月申请破产保护 ,详情见“营业说明-Clearday-法律诉讼”.
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Clearday 相信,瓦文萨先生对Clearday业务的了解,包括他与Clearday股东的关系,他对合并协议的谈判,以及他对长寿护理和健康市场的了解,使他有资格担任合并后公司的董事会主席。
Bj 帕里什语
帕里什先生自Clearday成立以来一直担任Clearday董事会成员和首席运营官。Parrish 先生自2005年以来一直担任特拉华州有限责任公司Cibolo Creek Partners,LLC的首席财务官兼秘书,并自2013年起担任董事,在担任Clearday收购的业务的投资和运营时,他是不可或缺的一部分。 Cibolo Creek Partners,LLC是特拉华州一家有限责任公司(以下简称Cibolo Creek)的首席财务官兼秘书,并自2013年起担任董事,在Clearday收购的业务的投资和运营中发挥着不可或缺的作用。帕里什先生负责Cibolo Creek的财务管理以及作为普通合伙人或经理的 的投资。帕里什先生还帮助Cibolo Creek的所有投资项目通过股权和债务市场筹集资金。在加入Cibolo Creek之前,Parrish先生曾担任Cibolo Creek的前身公司Midland Red Oak Realty Inc.的副总裁 ,在那里他参与了1亿美元信贷 设施的形成,以及在美国西南部收购和处置价值超过2亿美元的商业房地产资产 。在加入Midland Red Oak Realty Inc.之前,Parrish先生是一名财务分析师,也是一家私营油气勘探和生产公司Southwest Royalties,Inc.的投资者关系经理。帕里什先生获得了德克萨斯大学二叠纪盆地分校的金融学学士学位和工商管理硕士学位(br})。帕里什先生也是Gadsden Properties,Inc.(场外交易代码:GADS)的临时首席执行官和董事会成员。Parrish先生之所以被选为GPI董事会成员,是因为他在房地产行业的专业知识以及他的投资和资本市场经验。当Clearday的子公司在2019年7月申请破产保护时,Parrish先生是Clearday的董事和高级管理人员 ,具体描述如下:业务描述-清算日-法律诉讼”.
Clearday 相信,Parrish先生对Clearday业务的了解,以及他对长寿护理和健康市场的了解,以及他在出售非核心资产方面的领导能力,使他有资格担任合并后 公司的董事会成员。
艾伦·钱宁(Alan H.Chning)
艾伦·钱宁于2014年从伊利诺伊州芝加哥的西奈健康系统总裁兼首席执行官一职退休后,成为钱宁咨询集团有限责任公司的首席执行官,这一职位他担任了十年。西奈医疗系统是一家安全网提供商,是一家位于芝加哥西侧的综合配送系统 。在钱宁先生的领导下,西奈在临床质量、社区参与和利益方面获得了全国认可,解决了差距,并创立了“学前”护理的概念。钱宁 先生曾担任多家大型教学医院的首席执行官,包括印第安纳波利斯的Wishard Memorial、纽约皇后区的Elmhurst医院中心和曼哈顿著名的贝尔维尤医院中心。钱宁曾是俄亥俄州医院协会、克利夫兰卫生事务中心、大纽约医院协会和纽约州医院协会的资源。他已经在美国国会、俄亥俄州参议院和伊利诺伊州议会两院作证。在一个充满挑战的立法年度,他担任伊利诺伊州医院协会(Illinois Hospital Association)主席,并担任医疗补助(Medicaid)老年护理公司家庭健康网络(Family Health Network)的董事会主席。他曾担任多家医疗机构的顾问,包括:专注于医疗服务提供者数字化转型的Avia Health ;为联邦合格医疗诊所(FQHC)提供战略、合作伙伴和运营咨询的330 Partners;以及总部位于芝加哥的整形外科诊所Genesis Orthopedics&Sports Medicine。钱宁先生活跃在许多慈善机构中。他是医疗家庭网络(MHN)的董事会成员, 这是一个非营利性的协作组织,它将提供者社区和不同的医疗保健实体团结在一个共同的目标上:重新设计医疗保健服务,并在实践层面改变医疗保健的管理方式。 MHN从专注于芝加哥西区和南区的母婴健康开始。从2015年10月至今,是纽约市公立学校的代数 和TRIG导师。钱宁先生于1968年毕业于辛辛那提大学,获得工程/工业管理学士学位(br}),2001年毕业于俄亥俄州立大学(Ohio State University),获得医院管理硕士学位,目前担任助理教授职位 。
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Clearday 相信,钱宁先生在尖端医院系统中大约50年的经验和知识,包括他在长寿护理和健康方面的知识,使他有资格担任合并后公司的董事会成员。
伊丽莎白·凯恩斯(Elizabeth M.Caveness)
贝丝·卡维斯于2001年创立了汉普斯特德公司的乡村药房,这是一家位于北卡罗来纳州汉普斯特德的独立药房。她 将业务发展到四家药店,并将三家药店卖给了一家药店连锁店或其他药剂师。卡文斯博士积极参与倡导活动,并在州和国家层面致力于改善药剂业。她是全国社区药剂师协会(“NCPA”)、北卡罗来纳州药剂师协会和社区药房增强服务网络的成员, 在NCPA的独立药房网络委员会任职,并将在其政治行动委员会的董事会任职。凯文斯博士于1986年获得北卡罗来纳州立大学生物化学学士学位,1990年获得北卡罗来纳大学教堂山分校药学学士学位,并获得药学博士学位。2005年从北卡罗来纳大学教堂山分校毕业。
Clearday 相信,卡文斯博士近35年的药剂师经验,以及她在长寿护理和健康行业提供药品、保健食品和相关产品的企业中对变革的了解和倡导, 使她有资格担任合并后公司的董事会成员。
杰弗里·科尔曼(Jeffrey A.Coleman)
杰弗里·科尔曼(Jeffrey A.Coleman)是一名律师,有20年的诉讼和交易工作经验,专注于老年人和老年问题。 这份工作让他代表了本领域的一系列客户,包括专业受托人、企业、贷款人和个人。 他还作为总法律顾问代表企业,包括担任上市公司Citadel Explore, Inc.的总法律顾问。在担任总法律顾问期间,他负责风险分析、谈判和解决科尔曼先生于1997年以优异成绩毕业于加州大学圣巴巴拉分校(University Of California At Santa Barbara),并于2000年获得福特汉姆大学法学院(Fordham University School Of Law)法学博士学位。
Clearday 相信,科尔曼先生的经验,包括他在一家上市公司担任总法律顾问的角色,以及近20年的法律经验 使他有资格担任合并后公司的董事会成员。
小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.)
罗伯特·沃森(Robert Watson)自2017年2月以来一直担任Pass Creek Resources,LLC的首席执行官,Pass Creek Resources,LLC是一家总部位于德克萨斯州圣安东尼奥的私营油气勘探和生产公司。2010年12月至2017年2月,Watson先生担任EnerJex Resources,Inc.(“EnerJex”)(纽约证券交易所股票代码:ENRJ)总裁、 首席执行官、秘书兼董事, 一家收购、开发、勘探和生产国内陆上油气资产的上市公司。在Pass Creek Resources,以及在EnerJex任职期间, Watson先生管理业务的方方面面,包括资产机会评估和战略实施,以及对多个 战略公司机会的评估。在EnerJex,沃森先生的经验还包括执行非核心资产剥离, 以及执行多个私募和公开市场融资以及各种其他公开市场交易。在加入EnerJex之前,Watson先生于2008年创建了黑貂能源有限责任公司(Black Sable Energy,LLC),在德克萨斯州南部开发常规致密油藏,专注于用完井技术推动经济效益。2006年,沃森先生创建了Centerra Energy Partners,该公司致力于在南得克萨斯州墨西哥湾沿岸地区进行天然气勘探 。在从事石油和天然气行业之前,沃森先生曾在私募股权和投资银行业务工作。2000年至2006年,Watson先生是American Capital(“ACAS”) (纳斯达克股票代码:ACAS)的高级助理,这是一家上市私募股权公司和全球资产管理公司,管理的总资产超过750亿美元 。在ACAS工作期间, 沃森先生参与了12项不同的债务和股权投资的执行和管理,投资资本总额为2亿美元。在沃森任内,ACAS管理的资产从6亿美元增至60亿美元。沃森先生在ACAS任职期间曾担任医疗通信和研究网络有限责任公司和联合公用事业服务公司的董事。沃森的职业生涯始于休斯敦CIBC World Markets的能源投资银行集团(Energy Investment Banking Group)。沃森先生于1999年在南方卫理公会大学获得学士学位,主修金融。沃森先生活跃在圣安东尼奥社区,是圣安东尼奥慈善机构德克萨斯骑士队(Texas Cavaliers)的成员,该慈善机构通过许多项目和活动支持儿童。
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Clearday 相信,沃森先生对上市公司业务的了解,包括他对证券交易委员会报告的监督和监督,以及财务管理和内部控制,使他有资格担任合并后公司的董事会成员。
某些 董事关系
Clearday的董事和高管之间没有家族关系。预期成为合并后公司董事的个人 具有以下相互关联的商业关系。
帕里什先生和瓦文萨先生
帕里什先生是私人公司Cibolo Creek的高级管理人员兼董事,该公司拥有Citadel Explore,Inc.(“Citadel”)和Gadsden Properties,Inc.(“Gadsden”)和Gadsden Properties,Inc.(“Gadsden”)和Gadsden Properties,Inc.(“Gadsden”)的投资。Citadel是Walesa先生担任董事长并拥有实益所有权的上市公司。瓦文萨先生还拥有Cibolo Creek的 投资权益。
帕里什先生和华生先生
Cibolo Creek还拥有Pass Creek Resources,LLC的实益所有权,这是一家私人公司,沃森是该公司的创始人兼首席执行官。
瓦文萨先生和凯文斯医生
瓦文萨先生和凯文斯博士是这家私人公司的投资者和成员,该公司拥有北卡罗来纳州汉普斯特德的医疗办公楼Beacon Building 。
科尔曼先生和瓦文萨先生
科尔曼先生是Citadel律师事务所的成员,该律师事务所提供Citadel总法律顾问服务。
合并后合并后公司的高管
合并后,合并后公司的管理团队预计将由Clearday目前的管理团队组成。以下 表列出了预计在合并完成后担任合并公司高管的人员的姓名、年龄和职位(截至2021年5月12日) :
名字 | 年龄 | 标题 | ||
詹姆斯 T·瓦文萨* | 60 | 首席执行官 | ||
Bj 帕里什语* | 49 | 首席运营官兼秘书 | ||
琳达·L·卡拉斯科 | 63 | 总裁 记忆关怀美国有限责任公司 | ||
兰德尔 霍金斯 | 57 |
执行 副总裁兼首席财务官 | ||
理查德·莫里斯(Richard M.Morris) | 60 |
执行副总裁兼总法律顾问 | ||
加里 萨维纳 | 65 | 执行 副总裁兼房地产运营总监 |
*以上提供了传记 。
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Linda L.Carrasco总裁Memory Care America LLC
Carrasco女士自2019年7月以来一直担任Clearday住宅记忆护理设施业务MCA的总裁,当时 她从MCA德克萨斯州Westover Hills的执行董事晋升为该职位,她自2015年6月以来一直担任 。在加入Clearday之前,Carrasco女士是德克萨斯州圣安东尼奥和俄克拉何马州荣誉退休老年人生活 的执行董事-销售专家。Carrasco女士拥有超过35年的技术护理住宿设施经验,包括 2010年至2011年担任城乡庄园护理和康复执照社会工作者(LBSW),1998年至2010年担任Asista Corporation执行董事兼市场总监,以及1994年至1998年担任西南健康 管理部门得克萨斯州和亚利桑那州经理兼区域经理。Carrasco女士拥有西南得克萨斯州立大学理学士学位,持有辅助生活/个人护理管理证书许可证,德克萨斯州社会工作者考官委员会颁发了学士学位,是经过认证/合格的 活动总监。
兰德尔 霍金斯-执行副总裁兼首席财务官
兰德尔·霍金斯于2020年9月1日加入Clearday担任首席财务官。在这样的办公室里,他负责所有财务、人事关系和计算机技术职能,还将领导Clearday的投资者关系活动。霍金斯先生是一位经验丰富的 领导者,拥有雄厚的财务和战略规划技能,曾与多家公司合作,从初创公司到拥有重大国际业务活动的财富100强上市公司。2014年11月至2020年5月,霍金斯担任生物医药企业公司的财务总监 ,该公司被强生公司的DePuy Synths医疗器械部门收购。从2007年8月至2014年11月,他在德克萨斯州圣安东尼奥的GlobalSCAPE,Inc.的出版业工作,在此期间,他还是Keystone Directions LLC的财务总监,Keystone Directions LLC是一家资本投资公司,在美国发布黄页目录 。2001年8月至2005年4月,他担任Programming Concepts Inc.的首席财务官,该公司通过邮寄给教师的600万份目录,为有学习差异的学生开发了教育项目 。他之前曾担任财富100强跨国制造业集团库珀工业公司的国际财务官。霍金斯先生还是德克萨斯州的注册会计师(CPA)和注册管理会计师(CMA)。他的职业生涯始于“八大”会计师事务所:安永会计师事务所(Ernst&Young)和安达信系统咨询公司(Arthur Andersen Systems Consulting),从1987年8月到1992年1月。他拥有贝勒大学会计学学士学位和工商管理硕士学位。
理查德·M·莫里斯-执行副总裁,总法律顾问
理查德·M·莫里斯(Richard M.Morris)自2020年1月1日以来一直担任Clearday的执行副总裁兼总法律顾问。莫里斯先生自1990年以来一直从事 律师业务,包括2002年至2018年担任纽约Herrick,Feinstein LLP的企业合伙人,专注于证券和其他监管事务;以及自2018年11月至2020年1月担任纽约Allegaert Berger&Vogel LLP的企业合伙人。在律师事务所担任这样的职位时,莫里斯先生是Clearday的主要企业和交易法律顾问。自2020年1月起担任Clearday的总法律顾问期间,莫里斯先生继续以威尔逊·威廉姆斯有限责任公司(Wilson Williams LLC)合伙人的身份从事法律工作。威尔逊·威廉姆斯有限责任公司是一家位于纽约办事处的企业交易精品公司。在成为律师之前,Morris先生是纽约商品交易所公司的审计师 ,后来专注于Kidder Peabody&Co.的运营和财务管理。 他还担任澳大利亚一家多元化公司财务部门的美国审计经理。莫里斯先生拥有纽约大学会计学学士学位(1982年)和福特汉姆大学法学院法学博士学位(1990年),并在纽约和康涅狄格州获得律师资格。
Gary Sawina-执行副总裁兼房地产运营总监
Sawina先生自2011年4月以来一直担任Clearday执行副总裁兼房地产总监,负责监督Clearday房地产开发的方方面面,包括翻新8800村道、设计和扩建Clearday成人日托中心的空间,以及管理Clearday的所有MCA和酒店设施。 Sawina先生直接监督了许多新建筑项目的管理,金额从4200万美元到4200万美元不等。 Sawina先生自2011年4月以来一直担任Clearday执行副总裁兼房地产总监,负责Clearday房地产开发的方方面面,包括翻新8800村道、设计和建造Clearday成人日托中心的空间,以及管理Clearday的所有MCA和酒店设施为了应对疫情,萨维纳为酒店物业设计了复古装修,这样客房就可以高效地转换为负压客房。Sawina先生是拉斯维加斯土生土长的人,在博彩业和酒店业有40多年的职业生涯,担任过 个高级职位。他持有多个博彩许可证,包括1990年至2000年的内华达州一级博彩许可证、2002年至2004年的路易斯安那州一级博彩许可证 、2004年至2010年的印第安纳州一级博彩许可证以及1999年至2001年内华达州克拉克县的业主酒类许可证 。Sawina先生拥有内华达大学拉斯维加斯分校工商与酒店管理学士学位(1979年)。
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分类 董事会
合并后公司的 董事会将由六名董事组成,分为三个交错级别, 每个级别的任期为三年。
合并后公司的 董事课程预计如下:
班级 | 董事 | 术语 | ||
第1类 | 伊丽莎白·M·卡文斯和杰弗里·W·科尔曼 |
任期在合并结束日期后的下一次年度 会议上届满 | ||
第2类 | BJ·帕里什和艾伦·钱宁 |
任期在合并结束日后的第二次 年度会议上届满 | ||
第3级 | 詹姆斯·T·瓦文萨和小罗伯特·J·沃森 | 合并截止日期 之后的第三次年度会议任期届满 |
将合并后的公司董事会分为三类,交错三年任期可能会延迟或阻止合并后公司的管理层变更 或控制权变更。
董事会委员会
合并后的公司将有一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个公司治理和提名委员会。
审计 委员会
审计委员会的主要职能是聘请独立的公共审计师,与管理层和独立审计师一起审查年终审计的范围和结果,审查内部会计控制的会计原则和制度,以及 在向证券交易委员会提交年度和季度报告之前对其进行审查。合并后公司的审计委员会将完全由独立董事组成,其含义符合纳斯达克上市标准中包含的交易所 法案中关于审计委员会成员的增强独立性标准及其规则。合并后公司的审计委员会成员预计包括:小罗伯特·J·沃森、艾伦·钱宁和杰弗里·W·科尔曼。审计委员会成员中的每一位都是独立的 根据证券交易委员会的规则以及纳斯达克和Clearday的上市标准已确定 小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.)是“审计委员会财务专家”。
审计委员会将继续执行此类超导委员会的章程。超导审计委员会在2019年期间召开了六次会议 。超导审计委员会的现任成员是韦勒奎特先生(主席)、戴维斯和约翰逊女士。
超导委员会已确定其审计委员会的所有成员都是证券交易委员会规则和纳斯达克上市标准所界定的“独立”成员,韦勒奎特先生是“审计委员会财务专家”。
薪酬 委员会
薪酬委员会的主要职能是审查和批准支付给高管的工资、奖金和其他福利,并管理超导公司的管理激励计划。薪酬委员会将做出与首席执行官有关的所有薪酬决定 ,并就非股权薪酬和其他任命的高管和所有其他当选高管的股权奖励向董事会提出建议。在这样做的过程中,薪酬委员会通常会收到首席执行官 和其他高级管理人员(视情况而定)的推荐。首席执行官通常还建议授予高管的期权或其他股权奖励的数量 ,范围与个别高管的薪资水平相关,并将此 提交薪酬委员会审核和批准。
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薪酬委员会将使用现有数据审查薪酬水平并将其与市场薪酬水平进行比较,同时考虑 其他公司的规模、行业和个别高管的责任水平,以及有关其他雇主薪酬实践的轶事数据 。合并后的公司不希望每年将高管薪酬 与定义的同行组(与Superductor的政策一致)进行基准比较,主要是因为认为定义这样的组 很困难,不会对决策产生实质性影响。薪酬委员会一般不会聘请外部咨询公司来协助薪酬,因为他们认为这样做的价值超过了成本。
薪酬委员会还将审查董事的薪酬,并向董事会建议向董事支付 现金的金额和类型以及授予董事的股权奖励。
薪酬委员会创建了股票期权委员会(“股票期权委员会”),由两名成员组成- 薪酬委员会主席和首席执行官。股票期权委员会的目的是促进在招聘、晋升和其他特殊情况下及时 授予股票期权,因此股票期权委员会 只会在某些事件发生时定期开会。股票期权委员会有权向非执行员工授予不超过预设年度合计限额的期权 。薪酬委员会监督这些津贴,并保留对所有高管 官员津贴和年度员工津贴的独家权力。
合并后公司的薪酬委员会和股票期权委员会的 成员预计为Alan Chning和 Elizabeth M.Caveness,根据美国证券交易委员会的规则和纳斯达克的上市标准 ,这两人预计均为独立董事。
根据美国证券交易委员会和纳斯达克上市标准的规定,合并后公司的 薪酬委员会成员预计将是“独立的”。合并后公司的薪酬委员会将仅根据合并后公司的公司注册证书和章程以及适用的法律、法规和上市标准 将其授权授予 。
补偿委员会将继续执行该超导委员会的章程。超导补偿委员会在2019年召开了两次 次会议。超导补偿委员会的现任成员是戴维斯先生(主席)、维尔奎特先生和 约翰逊女士。
治理 和提名委员会
治理和提名委员会负责监督合并后公司的 董事会,并在适当情况下就董事会成员和组成以及董事会在监督合并后公司事务方面的角色向合并后公司的 董事会提出建议。治理和提名委员会负责提出一份董事名单,供股东在每次年会上选举,并提出填补任何空缺的候选人。治理和提名委员会还负责 合并后公司董事会及其委员会的公司治理实践和政策。董事会 决定,按照SEC规则 和纳斯达克上市标准的规定,治理和提名委员会的所有成员都应是“独立的”。 根据SEC的规则 和纳斯达克的上市标准,治理和提名委员会的所有成员都应该是“独立的”。
治理和提名委员会负责管理当前董事会成员在被考虑重新提名时的评估流程 。治理和提名委员会在考虑了董事会所需的适当技能和特征、董事会当前的组成 、评估结果以及董事重新提名的意愿后,向董事会建议是否应重新提名这些个人。
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治理和提名委员会定期与董事会一起审查其是否相信董事会将 从增加新成员中受益,如果是,则审查新成员所需的适当技能和特征。如果董事会 确定新成员将受益,治理和提名委员会将征集和接收候选人推荐 ,并管理候选人评估流程。所有潜在候选人,无论其来源如何(包括证券持有人推荐的候选人 ),都将按照相同的流程进行审查。治理和提名委员会(或其主席)筛选 有关潜在候选人的可用信息。根据初步筛选结果,将安排与治理和提名委员会成员、董事会其他成员和高级管理层成员面试符合条件的候选人 。 在完成这些面试和其他尽职调查后,治理和提名委员会可向董事会推荐候选人的选举或提名 。
独立董事的候选人 通常是通过董事或与合并后的公司相关的其他人的推荐找到的。 股东还可以根据上述规定将候选人的姓名和简历发送给治理和提名委员会 ,以便与董事会沟通,从而推荐候选人。
治理和提名委员会对选择董事提名人选没有预先定义的最低标准,尽管它认为:(I) 所有董事都应该具备以下素质:能够对董事会做出有意义的贡献;独立性;强大的沟通和分析能力 和分析能力;以及诚实和道德操守的声誉;以及(Ii)独立董事应该具备以下素质: 在与合并后的公司一样大或更大的跨国公司中的经验,而不是部门一级的经验; 和治理和提名委员会没有关于多样性的正式政策。 然而,治理和提名委员会和董事会认为,合并后的公司拥有 名技能、经验和背景多样性与其他董事互补的董事是很重要的。在考虑董事会候选人 时,治理和提名委员会会考虑每位候选人的全部资历。在 任何给定的搜索中,治理和提名委员会还可以为候选人定义特定的特征,以平衡董事会的整体技能和特征以及感知到的需求。但是,在任何搜索过程中,治理和提名 委员会保留针对特殊候选人修改其声明的搜索标准的权利。
治理和提名委员会将继续执行此类超导委员会的章程。超导治理委员会和 提名委员会在2019年举行了两次会议。超导治理和提名委员会的现任成员是戴维斯先生、维尔奎特先生和约翰逊女士。合并后公司的治理和提名委员会成员预计 为艾伦·钱宁、伊丽莎白·M·卡文斯和杰弗里·W·科尔曼,他们中的每一位预计都将是上述意义上的独立董事。
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超导公司董事和高管的相关 方交易
自2018年1月1日以来,没有任何交易(目前也没有提议的交易)是超导公司的 参与方,并且:
● | 涉及的 金额超过或将超过超导体最近两个已完成的 会计年度年终总资产的平均值120,000美元或1%(视属何情况而定);以及 |
● | 超导公司的董事或高管或其直系亲属有或将有直接或间接的重大利益, |
除补偿之外的 其他 在“超导体高管薪酬”.
超导公司的 董事和高管在合并中拥有某些利益,这些利益可能与超导公司股东的利益大体不同 。超导董事会在评估合并协议和合并以及建议股东批准上述提议时,除其他事项外,也意识到并考虑了这些利益。有关详细信息,请参阅“合并-超导公司董事和高管在合并中的利益”.
的相关
方交易
Clearday的董事和高管
以下 包括自2018年1月1日以来的交易摘要,或任何当前提议的交易,其中 已成为或正在提议成为Clearday的参与方,其中:
● | 涉及的 金额超过或将超过Clearday过去两个完整财政年度 年终总资产的平均值120,000美元或1%(视属何情况而定);以及 |
● | Clearday的董事或高管或合并后预期担任合并后公司高管或董事的任何人,或该人的直系亲属中的任何成员曾经或将会有直接或间接的重大利益, |
除补偿之外的 其他 在“Clearday高管薪酬”.
2018年12月31日Clearday收购业务.
2018年12月31日,Clearday根据截至2018年12月31日的综合协议和合并计划的条款(“2018年收购合并协议”),通过合并(统称为“2018年收购合并”)收购了Cibolo Creek Partners、LLC(“Cibolo Creek”) 和某些其他实体的某些附属公司的业务。这些合并是由Allied Integral United,Inc.和Allied Integral的某些特殊目的子公司之间进行的。 合并协议和合并计划的条款截至2018年12月31日,Clearday通过合并(统称为“2018收购合并”)收购了Cibolo Creek Partners、LLC(“Cibolo Creek”) 和其他某些实体的业务。L.P.,特拉华州有限合伙企业,Farm to Market Development Partners, L.P.,特拉华州有限合伙企业,Shadow Retail Partners,L.P.,特拉华州有限合伙企业,Longhorn Lodging,L.P.,特拉华州有限合伙企业,Flash Partners,LLC,特拉华州有限责任公司,Hill Country Partners,L.P.,特拉华州有限合伙企业。 根据2018年收购合并协议的条款,2018年收购目标的合作伙伴或成员以及某些
● | 与2018年收购合并相关而发行的Clearday Series A优先股数量 包括: |
○ | 向Cibolo Creek及其附属公司出售827,514股 股票。Cibolo Creek是相关人士,因为它在2018年收购时拥有2018年收购目标的股权 。Cibolo Creek在2018年收购合并结束前后不是相关人士 ; |
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○ | 462,325股,直接或间接受益于Clearday董事长兼首席执行官詹姆斯·瓦文萨(James Walesa); |
○ | Clearday董事兼首席运营官BJ Parrish直接或间接受益的36,963股 股票。 |
保证 和赔偿协议。
Clearday的某些 租赁和其他义务全部或部分由James Walesa和/或BJ Parrish等人担保。Clearday 已同意就任何此类担保的所有责任和付款对每个此类个人进行赔偿并使其不受损害。Clearday对其五个MCA设施中的四个的租赁义务 ,包括 位于南卡罗来纳州辛普森维尔的MCA社区(称为Simpsonville设施)的租赁义务。这是针对AIU某些子公司的某些诉讼和判决的标的。请参阅“业务说明-清算日-法律程序 “。AIU已由James Walesa全额赔偿Clearday因 对Clearday不利的判决可能产生的所有义务,包括任何判决后的利息,Walesa先生已质押他在Clearday的股票,包括 他的Clearday普通股、A系列优先股、Clearday认股权证、Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益。 James Walesa的此类赔偿是根据日期为根据该协议,James Walesa收取相当于AIU或其任何子公司应付总金额的2%的费用 ,该费用以Clearday Care优先股权证和Clearday认股权证的股票为单位支付,每单位10.00美元,这与Clearday Care提供此类 单位时第三方为该等单位支付的现金相同。如果瓦文萨先生被要求支付本赔偿项下的任何款项,那么Clearday将 发行Clearday Care优先股和Clearday认股权证,每单位10.00美元,用于支付此类款项。瓦文萨先生 因保证AIU的其他义务而获得了类似的赔偿。瓦文萨先生还为Clearday受益的其他租赁 和贷款提供担保,并收取Clearday Care优先股或Clearday OZ LP权益 和Clearday认股权证单位2%的应付费用,每笔担保金额为每单位10.00美元。
预付款 和股票购买。
Clearday 已收到James Walesa的资金,用于支付Clearday向非亲属支付的实际费用。 每笔预付款都是Walesa先生向Clearday提供的一笔贷款,2025年12月31日或Clearday和Walesa先生确定的较早日期到期, 包括Clearday或其任何附属公司成为上市公司的日期,并按适用的联邦利率计息。 Walesa先生被拖欠50万美元已偿还125,000美元,并将以每股10.00美元的发行价将剩余的325,000美元贷款转换为Clearday Care优先股和Clearday认股权证的股票 Clearday Care根据D规则以私募方式向非相关人士的投资者发售此类证券。
在根据D规则提供Clearday Care优先股和Clearday OZ LP私募权益方面,Clearday Care和Clearday OZ Fund使用经纪人或配售代理。Arkadios Capital,LLC就是这样的代理人之一。詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)是Arkadios Capital,LLC的联营人士 ,作为此类证券的配售代理,他在正常过程中获得了佣金。
Cibolo Creek及其附属公司round Rock Development Partners,LP(“RRDP”)不时根据循环 信用票据向我们提供贷款,这些票据按当时适用的联邦利率计息,并在要求或该贷款人指定的其他日期支付。截至2018年12月31日和2019年12月31日,欠他们的总金额分别为1,490,957美元和1,210,288美元。 Clearday借入的金额没有任何偿还,Cibolo Creek 或RRDP在2018年收购合并后也没有此类预付款或贷款。
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未经审计的 形式浓缩合并财务信息
以下信息适用于超导体提案2中所述的超导体反向股票拆分、2018年7月24日的超导体普通股十分之一反向股票拆分和2020年9月10日的超导体十次反向股票拆分。 2号提案中描述的超导体反向股票拆分,即2018年7月24日的超导体普通股十分之一反向股票拆分和2020年9月10日超导公司的十比一反向股票拆分。
以下未经审核备考简明合并财务资料乃根据公认会计原则编制,并使 超导公司、合并附属公司及Clearday之间的交易生效,该交易将根据公认会计原则作为反向收购入账。截至2020年12月31日的未经审计的备考合并资产负债表数据 使合并生效,就好像它是在该日期完成的一样。截至2019年12月31日的财年和截至2020年12月31日的期间的未经审计的 形式简明合并收益表,使这些交易生效,就像它们发生在2019年12月31日一样。
根据公认会计原则,此次合并被视为反向收购,Clearday在会计上被视为收购公司。 Clearday是根据合并条款以及其他因素和假设确定为会计收购方的,这些因素和假设包括: (I)紧接合并结束前超导普通股的每股市场价格为1.50美元;(Ii)与合并有关并在紧接合并生效日期前,超导体将其普通股按比例(最高为20比1)进行反向股票拆分,导致超导体普通股在合并结束日的开盘价为 等于每股10.00美元;(Ii)在合并生效日期之前,超导体对其普通股进行反向股票拆分(最高比例为20比1),导致超导体普通股在合并结束日的开盘价为每股10.00美元;(Iii)Clearday股东和持有Clearday普通股可直接或间接转换、可行使或可交换证券的其他人士预计将在合并生效后立即拥有 超导公司约97.7%的股份,按完全稀释的基础计算;(Iv)Clearday将提名合并后公司七个董事会席位中的六个;以及(V)Clearday管理层将在合并后公司的管理层中担任所有关键职位 。
以下未经审计的备考简明合并财务报表以Clearday的历史财务报表和超导的历史财务报表为基础,经调整后生效,以实现Clearday对超导的反向收购。为完成合并,超导股东必须(I)采纳合并协议,从而批准拟进行的交易,包括 根据合并协议条款向Clearday证券持有者及其某些子公司合并和发行超导普通股,并包括股票发行方案、反向股票拆分方案, 包括股票发行方案、反向股票拆分方案。 超导公司股东必须(I)采纳合并协议,从而批准拟进行的交易,包括根据合并协议条款向Clearday证券持有人及其某些子公司合并和发行超导普通股,包括股票发行方案、反向股票拆分方案、 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的授权股份增加方案和与合并相关的补偿方案。 这些未经审计的形式简明合并财务报表已追溯重述,以反映拟议的超导反向股票拆分的影响 。由于Clearday将被视为反向收购的收购方,Clearday将按收购日的公允价值记录 超导在合并中收购的资产和承担的负债。
未经审计的备考简明合并财务信息基于随附的 附注中描述的假设和调整。反向收购会计的应用取决于某些估值和其他尚未完成的研究。 因此,预计调整是初步的,可能会随着获得更多信息和进行额外的 分析而进行进一步修订,并仅为提供未经审计的预计浓缩合并财务信息而进行。 这些初步估计与最终反向收购会计之间的差异,预计将在交易完成后完成 。这些差异可能会对随附的未经审计的备考简明合并财务信息以及合并后组织未来的运营业绩和财务状况产生重大影响。未经审核的备考简明合并财务信息不会对当前财务状况、监管事项、 运营效率或可能与两家公司整合相关的其他节省或费用的潜在影响产生影响。未经审核的 形式简明的合并财务信息是初步的,仅供说明之用,并不一定 表明未来期间的财务状况或运营结果或实际实现的结果 如果Superductor和Clearday在指定期间是一个合并组织的话 。交易之后几段时间报告的实际结果可能与本文提供的形式简明组合财务信息中反映的结果大不相同 原因有很多,包括但不限于, 编制这份形式简明的合并财务信息时使用的假设之间的差异 。未经审核的备考简明合并财务报表 调整的假设和估计载于附注,附注应与备考简明合并财务 报表一并阅读。未经审计的备考简明合并财务报表(包括附注)应与截至2019年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的 超导和Clearday的历史经审计财务报表(包括在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中的其他部分)一并阅读。
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未经审计的备考简明合并财务信息基于随附的 附注中描述的假设和调整。因此,备考调整是初步的,可能会随着获得更多信息而进一步修订 ,并进行额外分析,仅为提供未经审计的备考浓缩合并财务信息 。这些初步估计和最终会计(预计将在合并完成后完成)之间将出现差异,这些差异可能会对附带的未经审计的形式压缩合并财务信息以及合并后公司未来的运营和财务状况产生重大影响。此外,初步金额和最终金额之间的差异 可能会由于STI运营使用的现金数量、STI普通股公允价值的变化以及STI资产和负债的其他变化而发生。
未经审计的备考简明合并财务信息不会对当前财务状况、监管事项、运营效率或可能与两家公司整合相关的其他节省或支出的潜在影响产生影响。 未经审核的备考简明合并财务信息是初步的,仅用于说明目的 ,不一定表示未来期间的财务状况或运营结果,也不一定表示如果STI的话实际会实现的结果。 未经审核的备考简明合并财务信息仅供参考 ,并不一定表示未来期间的财务状况或运营结果,也不一定表示如果STI的话 实际会实现的结果。 合并后几个时期报告的实际结果可能与本文提供的未经审计的预计简明合并财务信息中反映的结果大不相同 原因有很多,包括但不限于用于编制此预计财务信息的假设的差异 。
未经审计的备考简明合并财务信息(包括附注)应与STI和AIU的单独 历史财务报表以及各自管理层对本委托书/招股说明书/信息报表中其他地方的财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。STI截至2019年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度经审核的运营和综合亏损报表 来自其Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。友邦保险截至2019年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度之营业及全面亏损报表分别来自其年度审计报告及存根期审查报告, 包含于本表格S-4内。
会计规则 要求评估在当前会计准则定义的计量期内完成的某些假设、估计或财务报表分类的确定 。STI的会计政策可能与AIU的会计政策有很大不同 。于编制未经审核备考简明合并财务资料期间,管理层已进行初步 分析,并不知悉任何重大差异,因此,该未经审核备考简明合并财务信息 假设会计政策并无重大差异。收购完成后,管理层将对STI的 会计政策进行最终审查,以确定会计政策的差异是否需要调整或重新分类STI的 运营结果或资产或负债的重新分类,以符合AIU的会计政策和分类。 作为审查的结果,管理层可能会确定差异,这些差异一旦符合,可能会对这些未经审计的 形式简明合并财务报表产生实质性影响。
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未经审计的
形式简明合并资产负债表
2020年12月31日
STI | 晴天 | 预计 形式调整 | 备注 | PRO 组合形式 | ||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
当前 资产: | ||||||||||||||||||
现金 | $ | 1,276,000 | $ | 780,262 | $ | - | $ | 2,056,262 | ||||||||||
受限 现金 | - | 89,804 | - | 89,804 | ||||||||||||||
应收账款 (扣除津贴后分别为68911美元和63895美元) | - | 198,037 | - | 198,037 | ||||||||||||||
库存, 净额 | 68,000 | - | - | 68,000 | ||||||||||||||
预付 费用 | 76,000 | 179,496 | - | 255,496 | ||||||||||||||
当前待售资产 | - | 393,307 | - | 393,307 | ||||||||||||||
流动资产合计 | 1,420,000 | 1,640,906 | - | 3,060,906 | ||||||||||||||
使用资产的权利 ,净额 | - | 36,452,438 | - | 36,452,438 | ||||||||||||||
房地产优先股权益 | 1,600,000 | - | (1,600,000 | ) | A | - | ||||||||||||
商誉 | - | - | 745,260 | C | 745,260 | |||||||||||||
房地产、财产和设备,净额 | - | 8,853,284 | - | 8,853,284 | ||||||||||||||
其他 非流动资产 | - | 448,580 | (305,000 | ) | A,B | 143,580 | ||||||||||||
持有待售的非流动资产 | - | 8,396,215 | - | 8,396,215 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 3,020,000 | $ | 55,791,423 | $ | (1,159,740 | ) | $ | 57,651,683 | |||||||||
负债和赤字合计 | ||||||||||||||||||
流动 负债: | ||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | 180,000 | $ | 4,688,385 | $ | - | $ | 4,868,385 | ||||||||||
应计费用 | 135,000 | 1,097,362 | - | 1,232,362 | ||||||||||||||
应计利息 | - | 103,631 | - | 103,631 | ||||||||||||||
长期债务的当前 部分 | - | 1,623,375 | - | 1,623,375 | ||||||||||||||
递延 收入 | - | 367,122 | - | 367,122 | ||||||||||||||
租赁 负债,当前 | - | 790,126 | - | 790,126 | ||||||||||||||
其他 流动负债 | - | 1,635,123 | (1,600,000 | ) | A | 35,123 | ||||||||||||
与持有待售资产相关的流动负债 | - | 5,339,003 | - | 5,339,003 | ||||||||||||||
流动负债合计 | 315,000 | 15,644,127 | (1,600,000 | ) | 14,359,127 | |||||||||||||
长期负债 : | ||||||||||||||||||
租赁 长期责任 | - | 37,617,081 | - | 37,617,081 | ||||||||||||||
应付票据 | - | 639,883 | - | 639,883 | ||||||||||||||
长期债务 较少的流动部分 | - | 4,810,673 | - | 4,810,673 | ||||||||||||||
与持有待售资产相关的非流动负债 (附注2和5) | - | 5,906,804 | - | 5,906,804 | ||||||||||||||
总负债 | 315,000 | 64,618,568 | (1,600,000 | ) | 63,333,568 | |||||||||||||
股东权益(亏损) | ||||||||||||||||||
优先股 股 | - | 92,137 | - | D | 92,137 | |||||||||||||
普通股 股 | 3,000 | 8,634 | 23,366 | E | 35,000 | |||||||||||||
追加 实收资本 | 334,632,000 | 28,795,324 | (332,808,106 | ) | D、E、F | 30,619,218 | ||||||||||||
累计赤字 | (331,930,000 | ) | (45,522,908 | ) | 333,225,000 | G | (44,227,908 | ) | ||||||||||
股东权益(亏损) | 2,705,000 | (16,626,813 | ) | 440,260 | (13,481,553 | ) | ||||||||||||
子公司非控股权益 | - | 7,799,668 | - | 7,799,668 | ||||||||||||||
股东权益合计 (亏损) | 2,705,000 | (8,827,145 | ) | 440,260 | (5,681,884 | ) | ||||||||||||
负债和赤字合计 | $ | 3,020,000 | $ | 55,791,423 | $ | (1,159,740 | ) | $ | 57,651,683 |
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未经审计的 形式简明合并经营报表
截至2020年12月31日的年度
STI | 晴天 | 预计 形式调整 | 备注 | PRO 组合形式 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 184,000 | $ | 12,655,527 | $ | - | $ | 12,839,527 | ||||||||||
总收入 | 184,000 | 12,655,527 | - | 12,839,527 | ||||||||||||||
成本 和费用 | ||||||||||||||||||
运营费用 | 261,000 | 18,099,750 | - | 18,360,750 | ||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 2,704,000 | 5,516,693 | - | 8,220,693 | ||||||||||||||
研究和开发 | 178,000 | 1,741,177 | - | 1,919,177 | ||||||||||||||
折旧 和摊销费用 | - | 601,314 | - | 601,314 | ||||||||||||||
运营费用总额 | 3,143,000 | 25,958,935 | - | 29,101,934 | ||||||||||||||
营业亏损 | (2,959,000 | ) | (13,303,407 | ) | - | (16,262,407 | ) | |||||||||||
其他 (收入)费用 | ||||||||||||||||||
利息 费用 | - | 472,954 | - | 472,954 | ||||||||||||||
其他 收入 | (2,000 | ) | - | (2,000 | ) | |||||||||||||
证券未实现损益 | - | 1,284,000 | (1,295,000 | ) | B | (11,000 | ) | |||||||||||
其他 (收入)费用 | - | (169,751 | ) | - | (169,751 | ) | ||||||||||||
其他(收入)支出合计 | (2,000 | ) | 1,587,203 | (1,295,000 | ) | 290,203 | ||||||||||||
所得税前亏损 | (2,957,000 | ) | (14,890,610 | ) | 1,295,000 | (16,552,610 | ) | |||||||||||
收入 税费(福利) | - | - | - | - | ||||||||||||||
持续运营亏损 | (2,957,000 | ) | (14,890,610 | ) | 1,295,000 | (16,552,610 | ) | |||||||||||
非持续经营收入 ,税后净额 | - | 1,115,540 | - | 1,115,540 | ||||||||||||||
净亏损 | (2,957,000 | ) | (13,775,070 | ) | 1,295,000 | (15,437,070 | ) | |||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 | - | 1,994,708 | - | 1,994,708 | ||||||||||||||
优先股股息 | - | (10,944,480 | ) | - | (10,944,480 | ) | ||||||||||||
适用于普通股股东的净亏损 | $ | (2,957,000 | ) | $ | (22,724,842 | ) | $ | 1,295,000 | $ | (24,386,842 | ) | |||||||
基本 和稀释每股收益可归因于 | ||||||||||||||||||
加权 平均已发行普通股 | 2,686,086 | 750,078 | 14,637,082 | D、H | 18,073,246 | |||||||||||||
持续运营净额 (亏损) | $ | (1.10 | ) | $ | (31.78 | ) | $ | (1.42 | ) | |||||||||
停产净收益 | - | 1.49 | 0.06 | |||||||||||||||
净额 (亏损) | $ | (1.10 | ) | $ | (30.30 | ) | $ | (31.40 | ) |
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未经审计的 形式简明合并经营报表
截至2019年12月31日的年度
STI | 晴天 | 预计 形式调整 | 备注 | PRO 组合形式 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 545,000 | $ | 12,499,119 | $ | - | $ | 545,000 | ||||||||||
总收入 | 545,000 | 12,499,119 | - | 545,000 | ||||||||||||||
成本 和费用 | ||||||||||||||||||
运营费用 | 3,562,000 | 16,408,875 | - | 19,970,875 | ||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 3,918,000 | 3,739,073 | - | 7,657,073 | ||||||||||||||
研究和开发 | 2,353,000 | 475,000 | - | 2,828,000 | ||||||||||||||
折旧 和摊销费用 | - | 576,637 | - | 576,637 | ||||||||||||||
运营费用总额 | 9,833,000 | 21,199,585 | - | 31,032,585 | ||||||||||||||
营业亏损 | (9,288,000 | ) | (8,700,466 | ) | - | (17,988,466 | ) | |||||||||||
其他 (收入)费用 | ||||||||||||||||||
利息 费用 | - | 818,807 | - | 818,807 | ||||||||||||||
其他 收入 | (59,000 | ) | - | (59,000 | ) | |||||||||||||
其他 (收入)费用 | - | 40,985 | - | 40,985 | ||||||||||||||
其他(收入)支出合计 | (59,000 | ) | 859,792 | - | 800,792 | |||||||||||||
所得税前亏损 | (9,229,000 | ) | (9,560,258 | ) | - | (18,789,258 | ) | |||||||||||
收入 税费(福利) | - | - | - | - | ||||||||||||||
持续运营亏损 | (9,229,000 | ) | (9,560,258 | ) | - | (18,789,258 | ) | |||||||||||
非持续经营收入 ,税后净额 | - | 1,781,851 | - | 1,781,851 | ||||||||||||||
净亏损 | (9,229,000 | ) | (7,778,407 | ) | - | (17,007,407 | ) | |||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 | - | 614,414 | - | 614,414 | ||||||||||||||
优先股股息 | - | (10,981,490 | ) | - | (10,981,490 | ) | ||||||||||||
净亏损 适用于Allied Integral United,Inc. | $ | (9,229,000 | ) | $ | (18,145,483 | ) | $ | - | $ | (27,374,483 | ) | |||||||
基本 和稀释每股收益可归因于 | ||||||||||||||||||
加权 平均已发行普通股 | 748,658 | 407,591 | 13,885,256 | D、H | 15,041,505 | |||||||||||||
持续运营净额 (亏损) | $ | (12.33 | ) | $ | (48.89 | ) | $ | (1.94 | ) | |||||||||
停产净收益 | - | 4.37 | 0.12 | |||||||||||||||
净额 (亏损) | $ | (12.33 | ) | $ | (44.52 | ) | $ | (56.85 | ) |
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未经审计备考简明合并财务信息附注
1. 交易说明
合并协议规定,在合并生效时,Merge Sub将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday将继续 作为幸存的公司和Superductor的全资子公司。在合并结束之日,超导将修改其公司注册证书,将其名称改为“Clearday,Inc.”,实施超导反向股票拆分,并 增加其授权股份数量。合并后,Clearday Care和Clearday OZ Fund将继续作为Clearday的子公司。 合并后不久,Superductor将把与其蓝宝石制冷机相关的业务转让给Clearday,此后,Superductor 将成为控股公司,所有业务活动将通过其子公司进行。合并完成后, 超导普通股将继续在场外交易市场OTCQB交易。
合并协议规定合并后公司的资本由至少35,000,000股超导普通股 发行和流通(并由超导和AIU股东持有)或预留发行给Clearday证券 持有者和某些Clearday子公司发行的证券组成。合并协议规定,超导证券的持有者将在合并生效时 拥有合并后公司约3.6%的股份,这是在合并协议中定义的完全稀释的基础上确定的 。请参阅“合并协议-合并对价;零碎股份”.
基于超导公司1.45美元的收盘价(即2021年3月11日的收盘价)和这些预计财务报表中使用的价格,预计合并对价将相当于总计约33,723,958股超导普通股 ,将(1)发行给Clearday普通股持有人,包括转换为Clearday普通股的Clearday系列A优先股 股票和(2)预留供在行使或 A系列优先股(在合并生效时未如此转换和交换的超导F系列股票)和某些Clearday子公司发行的证券。合并的结果将是 超导股东将在合并后立即持有超导普通股约3.6%的股份, 根据合并协议中定义的完全稀释基础确定,并根据Clearday优先护理和Clearday OZ LP权益可能交换为超导普通股的情况下未来稀释。 Clearday优先护理和Clearday OZ LP权益可能交换为超导普通股。
作为合并对价的一部分,已发行或预留发行的股票的 价值将随着超导普通股的市值而波动,直到合并完成。因此,合并对价或超导发行的证券的价值 可能大于、小于或等于本联合委托书和征求同意声明之日或超导股东特别会议期间的合并对价价值 。
如果 合并完成,Clearday普通股的每股股票(合并各方、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份除外,如下所述)将转换为获得超导 普通股股份的权利(如果适用,如下所述的零股现金),减去任何适用的预扣税,相当于 交换比率(如合并协议中定义),按比例调整以反映任何股票拆分。在合并协议日期之后、生效时间 之前合并 或合并Superductor或Clearday的证券 (如合并协议中所定义)。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“合并协议-合并对价; 零碎股份“。Clearday的6.75%A系列累计可转换优先股(“Clearday系列 A优先股”)中未在Clearday之前转换为Clearday普通股的每股股票将交换等量的 股由超导发行的新系列优先股,每股票面价值0.001美元,将被指定为超导 6.75%F系列累计可转换优先股(“超导F系列优先股”),这将提供相当多的 股但在换股比例生效后,此类优先股将转换为 超导普通股的股份数量。Clearday系列A优先股的条款授权AIU将Clearday系列A优先股的股票转换为与合并相关的超导普通股。AIU预计将转换50%的此类优先股。然而,AIU将在接近合并预期完成日期的日期评估超导 普通股的市场状况。Clearday Series A优先转换 的股票比例将在本招股说明书的修正案中说明。
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2. 形式演示基础
未经审计的备考简明合并财务信息是根据SEC法规S-X第11条,并根据会计准则第805条规定的资产购置会计准则,采用收购会计方法编制的。业务合并(“ASC 805”)。截至2020年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度的未经审计的备考简明综合营业报表 和截至2019年12月31日的年度的全面亏损使合并生效,就好像它 已于2021年1月1日完成一样。
随附未经审核备考表格的 简明合并财务报表,该等附注乃根据ASC 805的规定采用 会计收购法编制,Clearday被视为STI的收购人。除其他事项外,ASC 805要求 企业合并中收购的资产和承担的负债应按收购日期的公允价值确认。 在未经审计的备考压缩合并资产负债表中,购买对价已根据管理层对STI截至2020年12月31日的公允价值的初步估计,分配给STI收购的资产和承担的负债。 Clearday尚未完成得出所需估计所需的足够详细的估值分析和计算不包括对无形资产的初步估计。 因此,收购的资产和承担的负债以各自的账面价值列报,应作为初步 价值处理。转让对价的公允价值与收购资产的公允价值以及承担的负债之间的任何差额将计入商誉。
此处包括的 未经审计的备考调整是初步调整,将在获得更多信息时进行调整,并将在执行更多分析时进行 调整。最终的收购价分配将在合并后确定,收购的资产和承担的负债的最终金额可能与预计财务信息中记录的价值存在重大差异。 历史财务信息已进行调整,以实施以下事项:(I)直接归因于合并,(Ii) 可事实支持的,以及(Iii)预计将对合并后公司的经营业绩产生持续影响的营业报表和全面亏损 。预计交易成本已从未经审计的形式简明 合并营业报表和全面亏损中剔除,因为它们反映的是与合并直接相关的费用,不具有持续影响 。
根据AIU对AIU和STI的重要会计政策摘要的初步审查,以及AIU和STI管理层之间的初步讨论 ,STI为使其会计政策符合AIU的会计政策而对其历史财务报表进行的任何调整的性质和金额预计不会是实质性的。合并完成后,进一步审查AIU的 会计政策可能会导致对STI的会计政策和分类进行额外修订,以符合AIU的会计政策和分类。
未经审核的备考简明合并财务信息不反映任何整合活动的成本或 因预期合并带来的运营效率实现未来成本节约而可能带来的收益,而Superductor或Clearday的管理层 并不认为这些是实质性的。
未经审核的备考简明合并财务信息可能因多种原因而与最终购买会计有所不同,包括 收购资产和负债的公允价值估计为初步估计,并可能在估值和其他研究最终敲定时发生变化 。此外,这些值将基于截止日期的实际值。初步估计和最终采购会计之间可能出现的差异 可能会对随附的未经审计的 形式简明合并财务信息产生重大影响。
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3. 预计采购价格
随附的 未经审计的备考简明合并财务报表反映了预计的反向资产收购价格约为180万美元。鉴于预计收购价根据完成合并后收购的STI及其相关普通股的估值而变化 ,管理层根据STI普通股估值+/-10%的波动率 对收购对价的变化进行了敏感性分析。STI普通股估值增加或减少10%将 增加或减少约18.5万美元的购买对价。
预估采购总价和分配采购总价汇总如下(单位:千,份额数据除外)
预计 STI股东将拥有的合并后公司的股份数量(I) | 1,276,042 | |||
乘以 的STI普通股每股公允价值(二) | $ | 1.45 | ||
总计 预估采购价格 | 1,850,260 | |||
预计 交易成本-STI | - | |||
总计 预估采购价格 | $ | 1,850,260 |
就本预计分析而言,上述估计收购价是基于对拟收购资产和负债的公允 价值的初步估计而分配的。
截至2020年12月31日的预计净资产 | 1,105,000 | |||
预计净资产超过收购价的公允价值,在额外实收资本中确认(三) | $ | 745,260 | ||
总计 预估采购价格 | 1,850,260 |
(i) | 最终收购价将部分根据合并后立即发行的STI普通股数量确定。 就这份未经审计的备考简明合并财务信息而言,估计已发行股票总数 代表:1,276,042股STI已发行普通股。预计的股票数量确实反映了拟议的反向股票拆分的影响 ,预计将在合并完成后受到影响。 |
(Ii) | 预计收购价是基于纳斯达克资本市场2021年3月11日报道的1.45美元的收盘价。由实际交易成本产生的 最终收购价,以及STI普通股的股份数量和合并完成时已发行的STI普通股的公允市值 可能导致总收购价与本未经审计的备考简明合并财务信息中假设的 不同,这种差异可能是实质性的。因此, 这份未经审计的形式简明合并财务信息中反映的预计转让对价并不代表合并完成后实际转让的对价。 这份未经审计的备考简明合并财务信息中反映的预计转让对价并不代表合并完成后实际转让的对价是什么。实际购买价格将在合并完成日期之前波动 ,购买对价的最终估值可能与当前估计大不相同 。 |
(Iii) | 当 收购净资产的公允价值超过预计收购价时,预计收购价将按相对公允价值分配给符合条件的可识别资产和负债,任何额外的差额将计入额外的 实收资本。收购净资产的公允价值和预计收购价格预计将在合并结束时发生变化,这可能会导致不同的会计处理。 |
对价的 初步价值并不代表合并完成后Clearday股东将收到的实际价值。根据公认会计原则,包含对价的股本证券的公允价值将在合并结束日按STI普通股当时的每股市场价格计量 。基于历史波动性,STI普通股股价在本联合委托书/招股说明书发布之日至合并预期生效时间之间的时间段内,有可能出现10%的 变动 。
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4. 形式调整
标题为“形式上的调整”一栏中包含的调整 主要基于 合并协议中包含的信息。合并完成后将进行进一步分析,以确认这些估计的必要性。
预计调整涉及以下内容:
A. | 记录STI拥有160万美元优先股权的房地产资产的抵销。最初的 交易发生在2020年6月30日。STI与Clearday的全资子公司(“Clearday Sub”)签订了一项 证券购买协议,该协议于2020年7月6日完成,根据该协议,STI发行了400万股(400万股)STI普通股 ,以换取STI估值为160万美元的房地产优先股权益,这意味着购买 价格为每股0.4美元。STI获得了那不勒斯合资公司(“控股”)100%的优先股权,这是一家单一资产 控股公司,拥有单一资产有限责任公司(“Property LLC”) 的100%股权,而后者又拥有德克萨斯州圣安东尼奥一栋三层商业写字楼的未设押费用简单权益,该大楼是Clearday的公司总部(“大楼”),也有其他医疗办公室租户。STI的 权益主要在大楼本身,而不是租赁给第三方可能产生的租金流, 尽管在STI的清算优先权全额现金支付之前,STI将有权从控股公司中分得50%的分红 。在最初的交易日期,Clearday记录了160万美元的优先股权利息 的负债,这笔债务将在下文中注销。 | |
B. | 记录400,000股的Clearday按市值计价的未实现亏损(针对STI房地产发行的原始4,000,000股 股,价值160万美元,10股1股的反向股票拆分)。如果持有的金融工具按当前市值估值,并且在2020年12月31日收盘时,STI股价为1.40美元或价值56万美元,则可能发生按市值计价的损失。该股票的价值比2020年6月30日的股票价值低约104万美元。随后,在2020年12月31日收盘时,STI的股价为0.79美元,价值31.6万美元。股票价值比2020年6月30日的股票价值低24.4万美元,未实现亏损总额为130万美元。 | |
C. | 为了 调整超出收购价的净资产的公允价值,额外的实收资本确认为745美元 千美元;这一“初步”超出的收购价将调整为商誉。净资产为110万美元, 低于180万美元的预估收购价。 | |
D. | 基于Clearday优先股的50%转换,已发行和已发行股票为9,213,705股,包括此类 股票的应计股息。 | |
E. | 要 调整Clearday的历史财务报表,以赋予形式上的效力,以消除Clearday的历史普通股 ,并将Clearday的3500万股股票调整为面值或3.5万美元。 |
F. | 对实收资本的调整 如下: |
消除STI的额外实收资本 | $ | (334,632,000 | ) | |
冲销 STI合并前的普通股余额 | (3,000 | ) | ||
以 反映Clearday合并后的已发行普通股 | (23,366 | ) | ||
以 反映STI的预计采购价格 | 1,850,260 | |||
合计 调整为额外实收资本 | $ | (332,808,106 | ) |
G. | 消除STI累计3.32亿美元的赤字。 |
H. | 加权平均流通股计算 (千股,换股比率除外): | |
以 反映Clearday的加权平均已发行普通股的调整,以及基于估计兑换率的Clearday已发行普通股的转换 。 |
截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||
历史 清算日加权平均普通股流通股* | 4,126,812 | 3,220,182 | ||||||
历史 清算日加权平均已发行优先股股份 | 9,213,705 | 8,666,481 | ||||||
总计 | 13,340,517 | 11,886,663 | ||||||
兑换率在历史清算日加权平均流通股中的应用 | 1.26 | 1.26 | ||||||
调整后 Clearday加权平均流通股 | 16,742,820 | 14,918,182 | ||||||
历史 STI加权平均普通股流通股 | 1,276,042 | 74,866 | ||||||
加权平均流通股总数 | 18,018,862 | 14,993,048 |
* 在1股2股拆分或240万股中包括120万股(取决于公开发行的限制性股票)
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未经审计的 形式浓缩合并财务信息
以下 信息适用于Superconductor提案2号中所述的超导体反向股票拆分、2018年7月24日超导普通股的十分之一反向股票拆分和2020年9月10日超导 的十分之一反向股票拆分。
以下未经审核备考简明合并财务资料 乃根据公认会计原则编制,并使超导公司、合并子公司及结算所之间的交易 生效,该交易将根据通用会计准则作为反向收购入账。截至2021年3月31日的未经审计的备考简明合并资产负债表数据使合并生效,就好像它是在该日期完成的一样。 截至2020年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的期间的未经审计的备考简明合并损益表数据使这些交易生效,就好像它们发生在2020年1月1日一样。 截至2021年3月31日的未经审计备考合并资产负债表数据使合并生效,就像它们发生在2020年1月1日一样。
根据公认会计原则,此次合并被视为反向收购,Clearday在会计上被视为收购公司。 Clearday是根据合并条款以及其他因素和假设确定为会计收购方的,这些因素和假设包括: (I)紧接合并结束前超导普通股的每股市场价格为1.50美元;(Ii)与合并有关并在紧接合并生效前,超导公司将其普通股进行反向股票拆分 ,其比率将导致超导普通股的收盘价等于每股10.00美元 ;(Iii)Clearday股东和持有可转换、可行使或可交换证券的其他人士 预计将直接或间接持有紧随Clearday普通股的约97.7%的Superconductor股份。 紧接合并生效时间之前,超导公司将按使超导普通股的收盘价等于每股10.00美元的比率进行反向股票拆分;(Iii)Clearday股东和持有可转换、可行使或可交换证券的其他人士预计将直接或间接拥有紧随Clearday普通股的约97.7%的股份(Iv)Clearday将提名合并后公司7个董事会席位中的6个 ;(V)Clearday管理层将担任合并后公司管理层的所有关键职位。
以下未经审计的备考简明合并财务报表以Clearday的历史财务报表和超导的历史财务报表为基础,经调整后生效,以实现Clearday对超导的反向收购。为完成合并,超导股东必须(I)采纳合并协议,从而批准拟进行的交易,包括 根据合并协议条款向Clearday证券持有者及其某些子公司合并和发行超导普通股,并包括股票发行方案、反向股票拆分方案, 包括股票发行方案、反向股票拆分方案。 超导公司股东必须(I)采纳合并协议,从而批准拟进行的交易,包括根据合并协议条款向Clearday证券持有人及其某些子公司合并和发行超导普通股,包括股票发行方案、反向股票拆分方案、 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中描述的授权股份增加方案和与合并相关的补偿方案。 这些未经审计的形式简明合并财务报表已追溯重述,以反映拟议的超导反向股票拆分的影响 。由于Clearday将被视为反向收购的收购方,Clearday将按收购日的公允价值记录 超导在合并中收购的资产和承担的负债。
未经审计的备考简明合并财务信息基于 附注中所述的假设和调整。反向收购会计的应用取决于尚未完成的某些估值和其他研究 。因此,备考调整是初步的,可能会随着获得更多 信息和进行额外分析而进行进一步修订,并仅为提供未经审计的 备考浓缩合并财务信息而进行。这些初步估计和最终反向收购(预计将在交易完成后完成)之间将出现差异 ,这些差异可能会对附带的未经审计的预计合并财务信息以及合并组织未来的运营和财务状况 产生实质性影响 。未经审计的备考简明合并财务信息不会影响当前财务状况、监管事项、运营效率或可能与两家公司整合相关的其他节省或支出的潜在影响 。未经审计的备考简明合并财务信息 是初步的,仅供说明之用,并不一定表示未来期间的财务状况 或运营结果,或如果超导和Clearday 是指定期间的合并组织则实际实现的结果。交易后各时期报告的实际结果可能与本文提供的形式简明组合财务信息中反映的结果大不相同,原因有很多 ,包括但不限于, 用于编制此形式简明合并财务信息的假设之间的差异 。未经审核的备考简明合并财务报表的假设和估计载于附注,附注应与备考简明合并财务报表一并阅读。未经审计的备考简明合并财务报表(包括附注)应与超导公司和Clearday公司截至2020年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月的历史经审计财务报表(包括在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中的其他部分) 一并阅读。
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未经审计的备考简明合并财务信息基于 附注中所述的假设和调整。因此,备考调整是初步的,可能会随着获得额外信息 以及进行额外分析而进行进一步修订,并仅为提供未经审计的备考 简明合并财务信息的目的而进行。这些初步估计和最终会计(预计将在合并完成后 完成)之间将出现差异,这些差异可能会对附带的 未经审计的预计合并财务信息以及合并后公司未来的运营结果和 财务状况产生重大影响。此外,STI运营使用的现金金额 、STI普通股公允价值的变化以及STI的 资产和负债的其他变化可能会导致初步金额和最终金额之间的差异。
未经审计的备考简明合并财务信息不会对当前财务状况、监管事项、运营效率或可能与两家公司整合相关的其他节省或费用产生潜在影响 。未经审核的备考简明合并财务资料为初步资料,仅供说明之用,并不一定显示未来期间的财务状况或经营业绩 或假若STI及AIU于指定期间合并后实际会实现的业绩 。(B)未经审核的备考简明综合财务资料仅供参考,并不一定显示未来期间的财务状况或经营业绩 或假若STI及AIU于指定期间合并后实际会实现的业绩。合并后各时期报告的实际结果可能与本文提供的未经审计的预计财务信息中反映的实际结果大不相同,原因有很多,包括但不限于用于编制此预计财务信息的假设的差异 。
未经审计的备考简明合并财务信息(包括附注)应与 STI和AIU的单独历史财务报表以及本委托书/招股说明书/信息报表中其他地方的管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读。STI 截至2020年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月的经审计的经营报表和综合亏损报表来源于其Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。AIU截至2020年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月的营业报表 和全面亏损分别来自其 年度审计报告和存根期审查报告,并包含在本S-4表格中。
会计规则 要求评估某些假设、估计或财务报表分类的确定,这些假设、估计或确定是在当前会计准则定义的计量期内 完成的。STI的会计政策可能与AIU的会计政策有很大不同 。于编制未经审核备考简明合并财务资料期间,管理层已 进行初步分析,并不知悉任何重大差异,因此,该未经审核备考简明合并财务信息假设会计政策并无重大差异。收购完成后,管理层将 对STI的会计政策进行最终审查,以确定会计政策的差异是否需要 调整或重新分类STI的经营结果或资产或负债的重新分类,以符合 AIU的会计政策和分类。作为这项审查的结果,管理层可能会发现差异,当 符合时,可能会对这些未经审计的形式简明合并财务报表产生实质性影响。
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未经审计的
形式简明合并资产负债表
2021年3月31日
STI | 晴天 | 预计调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||
现金 | $ | 1,291,000 | $ | 696,915 | $ | - | $ | 1,987,915 | ||||||||||
受限现金 | - | 106,484 | - | 106,484 | ||||||||||||||
应收账款(扣除津贴后的净额分别为275652美元和68911美元) | - | 124,732 | - | 124,732 | ||||||||||||||
库存,净额 | 68,000 | - | - | 68,000 | ||||||||||||||
预付费用 | 19,000 | 173,182 | - | 192,182 | ||||||||||||||
持有待售流动资产 | - | 283,843 | - | 283,843 | ||||||||||||||
流动资产总额 | 1,378,000 | 1,385,156 | - | 2,763,156 | ||||||||||||||
使用权资产净值 | - | 36,233,592 | - | 36,233,592 | ||||||||||||||
房地产优先股权益 | 1,600,000 | - | (1,600,000 | ) | A | - | ||||||||||||
商誉 | - | - | 5,156,500 | C | 5,156,500 | |||||||||||||
房地产、财产和设备,净额 | - | 9,185,545 | - | 9,185,545 | ||||||||||||||
其他非流动资产 | - | 600,336 | (560,000 | ) | A,B | 40,336 | ||||||||||||
持有待售非流动资产 | - | 5,446,214 | - | 5,446,214 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 2,978,000 | $ | 52,850,843 | $ | 2,996,500 | $ | 58,825,343 | ||||||||||
总负债和赤字总额 | ||||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | 224,000 | $ | 5,258,883 | $ | - | $ | 5,482,883 | ||||||||||
应计费用 | 30,000 | 1,169,363 | - | 1,199,363 | ||||||||||||||
应计利息 | - | 112,400 | - | 112,400 | ||||||||||||||
长期债务的当期部分 | - | 4,905,648 | - | 4,905,648 | ||||||||||||||
递延收入 | - | 165,191 | - | 165,191 | ||||||||||||||
租赁负债,流动 | - | 944,038 | - | 944,038 | ||||||||||||||
其他流动负债 | - | 1,682,725 | (1,600,000 | ) | A | 82,725 | ||||||||||||
与持有待售资产有关的流动负债 | - | 2,747,484 | - | 2,747,484 | ||||||||||||||
流动负债总额 | 254,000 | 16,985,732 | (1,600,000 | ) | 15,639,732 | |||||||||||||
长期负债: | ||||||||||||||||||
长期租赁责任 | - | 37,389,303 | - | 37,389,303 | ||||||||||||||
应付票据 | - | 894,231 | - | 894,231 | ||||||||||||||
长期债务,减少流动部分 | 468,000 | 3,657,691 | - | 3,657,691 | ||||||||||||||
与持有待售资产有关的非流动负债(附注2及5) | - | 5,414,278 | - | 5,414,278 | ||||||||||||||
总负债 | 722,000 | 64,341,235 | (1,600,000 | ) | 63,463,235 | |||||||||||||
股东权益(亏损) | ||||||||||||||||||
优先股 | - | 93,510 | - | D | 93,510 | |||||||||||||
普通股 | 3,000 | 9,204 | 22,796 | E | 35,000 | |||||||||||||
额外实收资本 | 334,752,000 | 32,178,036 | (328,965,296 | ) | D、E、F | 37,964,740 | ||||||||||||
累计赤字 | (332,499,000 | ) | (52,064,820 | ) | 333,539,000 | G | (51,024,820 | ) | ||||||||||
股东权益(亏损) | 2,256,000 | (19,784,070 | ) | 4,596,500 | (12,931,570 | ) | ||||||||||||
附属公司的非控股权益 | - | 8,293,678 | - | 8,293,678 | ||||||||||||||
股东权益合计(亏损) | 2,256,000 | (11,490,392 | ) | 4,596,500 | (4,637,892 | ) | ||||||||||||
总负债和赤字总额 | $ | 2,978,000 | $ | 52,850,843 | $ | 2,996,500 | $ | 58,825,343 |
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未经审计的 形式简明合并经营报表
截至2021年3月31日的三个月
STI | 晴天 | 预计形式调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | - | $ | 3,744,061 | $ | - | $ | 3,744,061 | ||||||||||
总收入 | 3,744,061 | - | 3,744,061 | |||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||
运营费用 | - | 4,601,987 | - | 4,601,987 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 569,000 | 2,862,780 | - | 3,431,780 | ||||||||||||||
折旧及摊销费用 | 174,459 | - | 174,459 | |||||||||||||||
总运营费用 | 569,000 | 7,639,226 | - | 8,208,226 | ||||||||||||||
营业亏损 | (569,000 | ) | (3,895,165 | ) | - | (4,464,165 | ) | |||||||||||
其他(收入)费用 | ||||||||||||||||||
利息支出 | - | 78,781 | - | 78,781 | ||||||||||||||
证券未实现损益 | - | (244,000 | ) | 244,000 | B | - | ||||||||||||
其他收入 | - | (70,754 | ) | - | (70,754 | ) | ||||||||||||
其他(收入)费用总额 | (235,973 | ) | 244,000 | 8,027 | ||||||||||||||
所得税前亏损 | (569,000 | ) | (3,695,192 | ) | (244,000 | ) | (4,472,192 | ) | ||||||||||
持续经营亏损 | (569,000 | ) | (3,695,192 | ) | (244,000 | ) | (4,472,192 | ) | ||||||||||
非持续经营所得的税后净额 | - | (312,012 | ) | - | (312,012 | ) | ||||||||||||
净损失 | (569,000 | ) | (3,971,204 | ) | (244,000 | ) | (4,784,204 | ) | ||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 | - | 176,052 | - | 176,052 | ||||||||||||||
优先股股息 | - | (2,746,760 | ) | - | (2,746,760 | ) | ||||||||||||
适用于普通股股东的净亏损 | $ | (569,000 | ) | $ | (6,541,912 | ) | $ | (244,000 | ) | $ | (7,354,912 | ) | ||||||
基本每股收益和稀释每股收益归属 | ||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 | 3,151,780 | 864,040 | 14,003,041 | D、H | 18,018,861 | |||||||||||||
持续经营净亏损 | $ | (0.18 | ) | $ | (7.21 | ) | $ | (0.39 | ) | |||||||||
非持续经营的净收益 | - | (0.36 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||
净损失 | $ | (0.18 | ) | $ | (7.57 | ) | $ | (7.75 | ) |
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未经审计的 形式简明合并经营报表
截至2021年3月31日的三个月
STI | 晴天 | 预计调整 | 备注 | 形式组合 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 184,000 | $ | 3,387,849 | $ | - | $ | 3,571,849 | ||||||||||
总收入 | 184,000 | 3,387,849 | - | 3,571,849 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||
运营费用 | 261,000 | 4,371,462 | - | 4,632,462 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 825,000 | 1,117,389 | - | 1,942,389 | ||||||||||||||
研发 | 178,000 | 300,000 | - | 478,000 | ||||||||||||||
折旧及摊销费用 | - | 154,128 | - | 154,128 | ||||||||||||||
总运营费用 | 1,264,000 | 5,942,979 | - | 7,206,979 | ||||||||||||||
营业亏损 | (1,080,000 | ) | (2,555,130 | ) | - | (3,635,130 | ) | |||||||||||
其他(收入)费用 | ||||||||||||||||||
利息支出 | - | 90,775 | - | 90,775 | ||||||||||||||
其他收入 | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | |||||||||||||
其他(收入)费用 | - | (38,280 | ) | - | (38,280 | ) | ||||||||||||
其他(收入)费用总额 | (1,000 | ) | 52,495 | - | 51,495 | |||||||||||||
所得税前亏损 | (1,079,000 | ) | (2,607,625 | ) | - | (3,686,625 | ) | |||||||||||
所得税费用 | - | - | - | - | ||||||||||||||
持续经营亏损 | (1,079,000 | ) | (2,607,625 | ) | - | (3,686,625 | ) | |||||||||||
非持续经营所得的税后净额 | - | 3,858,705 | - | 3,858,705 | ||||||||||||||
净损失 | (1,079,000 | ) | 1,251,080 | - | 172,080 | |||||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 | - | 535,541 | - | 535,541 | ||||||||||||||
优先股股息 | - | (2,738,580 | ) | - | (2,738,580 | ) | ||||||||||||
适用于联合积分联合公司的净亏损。 | $ | (1,079,000 | ) | $ | (951,959 | ) | $ | - | $ | (2,030,959 | ) | |||||||
基本每股收益和稀释每股收益归属 | ||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 | 1,927,279 | 410,091 | 15,485,510 | D、H | 17,822,880 | |||||||||||||
持续经营净亏损 | $ | (0.56 | ) | $ | (11.73 | ) | $ | (0.33 | ) | |||||||||
非持续经营的净收益 | - | 9.41 | 0.22 | |||||||||||||||
净额(亏损) | $ | (0.56 | ) | $ | (2.32 | ) | $ | (2.88 | ) |
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未经审计备考简明合并财务信息附注
1. 交易说明
合并协议规定,在合并生效时,合并子公司将与Clearday合并并并入Clearday,Clearday (本文中称为“公司”或“本公司”)继续作为尚存的公司和超导公司的全资子公司。在合并结束之日,超导公司将修改其公司注册证书, 将其名称改为“Clearday,Inc.”,实施超导反向股票拆分,并增加其授权的 股票数量。合并后,Clearday Care和Clearday OZ Fund将继续是本公司的子公司。合并后不久,超导公司将把与蓝宝石制冷机相关的业务转让给本公司,此后,超导公司将成为控股公司,所有业务活动将通过其子公司进行。合并完成后,超导普通股将继续在场外交易市场OTCQB交易。
合并协议将合并后公司的资本设定为至少35,000,000股超导普通股 已发行、已发行或保留供发行给公司证券持有人以及 公司某些子公司发行的证券。合并协议规定,超导证券的持有者将在合并生效时拥有合并后公司约3.6%的股份,这是在完全稀释的基础上确定的。参见 “合并协议-合并对价;零碎股份.”
基于超导公司2.40美元的收盘价(即2021年6月9日的收盘价)和这些预计财务报表中使用的价格 ,预计合并对价将相当于总计约33,723,958股超导普通股,将(1)发行给Clearday普通股持有人,包括转换为Clearday普通股的Clearday系列A优先股 股票和(2)在行使或 A系列优先股(在合并生效时未如此转换和交换的超导F系列股票)和某些公司子公司发行的证券。合并的结果 将是超导股东将在合并后立即持有超导普通股约3.6%的股份, 基于Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益可能交换为超导普通股的潜在交换,在完全摊薄的基础上确定并受未来摊薄的限制。 超导体股东将在合并后立即持有超导普通股约3.6%的股份。 基于Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益可能交换为超导普通股的情况。
作为合并对价的一部分,已发行或预留发行的股票的 价值将随着 超导普通股的市值而波动,直到合并完成。因此,合并对价或超导发行的证券 的价值可能大于、小于或等于 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书日期或超导股东特别会议时的合并对价价值。
如果 合并完成,公司普通股的每股股份(合并各方持有的某些股份、其关联公司和持不同意见的股东持有的股份,如下文进一步解释)将转换为 接受超导普通股股份(如果适用,以下所述的零股现金)的权利,减去任何适用的 预扣税,相当于交换比率(定义见合并协议),并根据股票 进行调整反向股票 在合并协议日期之后、生效时间(定义见合并协议)之前拆分、合并或合并超导或本公司的证券 。有关合并考虑事项的更多详情,请参阅“ 合并协议-合并对价;零碎股份“。公司未转换为Clearday普通股 的Clearday累计6.75%A系列可换股优先股(“Clearday A系列优先股”)的每股股票将保持流通股 ,并可根据其条款在实施交换比例后交换为超导普通股 股票。Clearday系列A优先股的条款授权AIU将Clearday系列A优先股的股票 转换为与合并相关的超导普通股。AIU预计将转换50%的此类优先股。然而,AIU将在 接近合并预期完成日期的日期评估超导普通股的市场状况。将在本招股说明书的修正案中说明将转换的Clearday系列A优先股的比例 。
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2. 形式演示基础
未经审计的备考简明合并财务信息是根据SEC法规S-X第11条 并按照会计准则汇编805中规定的资产购置会计准则采用会计购置方法编制的。业务合并(“ASC 805”)。截至2021年3月31日的三个月和截至2020年3月31日的三个月的未经审计的备考简明综合运营和综合亏损报表 使合并生效 ,就像它已于2020年1月1日完成一样。
随附未经审核备考表格的 简明合并财务报表,该等附注乃根据ASC 805的规定采用收购会计方法 编制,本公司被视为STI的收购人。ASC 805要求,除其他 事项外,在企业合并中收购的资产和承担的负债必须按其截至 收购日期的公允价值确认。就未经审核的备考简明合并资产负债表而言,购买对价已根据管理层对截至2021年3月31日STI收购的资产和承担的公允价值的初步估计 分配给STI的收购资产和承担的负债。除无形资产的初步估计外,本公司并未完成所需的估值分析及计算 以得出拟收购的STI资产或承担的负债的公平市价所需的估计 。因此,收购的资产和承担的负债以各自的 账面价值列示,应作为初步价值处理。转让对价的公允价值 与收购资产和承担的负债的公允价值之间的任何差额将计入商誉。
此处包括的 未经审计的预计调整是初步调整,将在获得更多信息和执行更多分析时进行调整 。最终的收购价分配将在合并后确定, 收购的资产和承担的负债的最终金额可能与预计财务信息中记录的值存在实质性差异。 历史财务资料已作出调整,以反映(I)可直接 归因于合并、(Ii)可提供事实支持及(Iii)经营报表及全面 亏损,预期将对合并后公司经营业绩产生持续影响的事项。预计交易成本 已从未经审计的形式简明综合营业报表和全面亏损中剔除,因为它们反映的是与合并直接相关且不会产生持续影响的费用 。
根据AIU对AIU和STI的重要会计政策摘要的初步审查,以及AIU和STI管理层之间的初步讨论 ,为使STI的会计政策与AIU的会计政策一致而对STI历史财务报表进行的任何调整的性质和金额预计不会是实质性的。合并完成后,进一步审查AIU的会计政策 可能会导致STI的会计政策和分类进行额外修订,以使 与AIU的会计政策和分类一致。
未经审核的备考简明合并财务信息不反映任何整合活动的成本或收益 ,这些成本或收益可能是由于合并预期带来的运营效率实现未来成本节约而产生的,而Superductor或公司的管理层并不期望这些 是实质性的。
未经审核的备考合并财务信息可能因多种原因而与最终购买会计有所不同, 包括收购资产和负债的公允价值估计是初步的,并可能在估值和其他研究最终敲定时发生变化 。此外,这些值将基于截止 截止日期的实际值。初步估计和最终采购会计之间可能出现的差异可能会对附带的未经审计的备考简明合并财务信息产生重大影响 。
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3. 预计采购价格
随附的 未经审计的备考简明合并财务报表反映了预计的反向资产收购价格约为581万美元。鉴于估计收购价随完成合并后收购的STI及其相关普通股的估值而变化,管理层根据STI普通股估值+/-10%的波动率对收购对价的变化进行了敏感性分析 。STI普通股的估值每增加或减少10% ,购买对价将增加或减少约581000美元。
预估采购总价和分配采购总价汇总如下(单位:千,份额数据除外)
预计STI股东将拥有的合并后公司的股份数量 (i) | 1,276,042 | |||
乘以STI普通股每股公允价值(Ii) | $ | 2.40 | ||
预计购买总价 | 3,062,500 | |||
估计交易成本(Iii) | 2,750,000 | |||
预计购买总价 | $ | 5,812,500 |
为进行本预计分析,上述估计收购价已根据拟收购资产和负债的公允价值的初步估计 进行分配。
截至2020年12月31日的预计净资产 | $656 ,000 | |||
预计净资产超过收购价的公允价值,在额外实收资本中确认 (Iv) | 5,156,500 | |||
预计购买总价 | $ | 5,812,500 |
(i) | 最终收购价将部分根据合并后立即发行的STI普通股数量确定 。就这份未经审计的备考简明合并财务信息而言,估计的流通股总数为:1,276,042股STI已发行普通股。估计的股票数量 确实反映了拟议的反向股票拆分的影响,预计将在合并完成后受到影响。 |
(Ii) | 预计收购价是根据场外交易市场QB在2021年6月9日报道的收盘价2.40美元计算的。由实际交易成本产生的 最终收购价,以及STI普通股的股份数量和合并完成时已发行的STI普通股的公允市值 可能导致总收购价与本未经审计的备考简明合并财务信息中假设的 不同,这种差异可能是实质性的。因此, 这份未经审计的形式简明合并财务信息中反映的预计转让对价并不代表合并完成后实际转让的对价。 这份未经审计的备考简明合并财务信息中反映的预计转让对价并不代表合并完成后实际转让的对价是什么。实际购买价格将在合并完成日期之前波动 ,购买对价的最终估值可能与当前估计大不相同 。 |
(Iii) | 代表支付给Clearday财务顾问的额外费用,每月支付3万美元,或在合并后的某些额外资本交易中支付。 截至本联合委托书和征求同意书/招股说明书的日期,已支付约50万美元的费用。 |
(Iv) | 当 收购净资产的公允价值超过预计收购价时,预计收购价将按相对公允价值分配给符合资格的可识别资产和负债,任何额外的差额将计入 额外实收资本。收购净资产的公允价值和预计收购价格预计将在合并结束时发生变化 ,这可能会导致不同的会计处理。 |
对价的 初步价值并不代表合并完成时公司股东将收到的实际价值 。根据公认会计原则,包含对价的股权证券的公允价值将在合并完成日按STI普通股当时的每股市场价格计量。根据历史波动性 ,STI普通股股价在本联合委托书声明/招股说明书发布之日和合并预期生效时间之间的时间段内有可能出现10%的变动。 声明/招股说明书的日期与合并的预期生效时间之间的这段时间是合理的。
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4. 形式调整
标题为“形式上的调整”一栏中包含的调整 主要基于合并协议 中包含的信息。合并完成后将进行进一步分析,以确认这些 估计的必要性。
预计调整涉及以下内容:
A. | 以 记录STI拥有160万美元优先股权的房地产资产的注销。 最初的交易发生在2020年6月30日。STI与本公司全资附属公司(“Clearday Sub”) 订立一项证券购买协议,该协议于2020年7月6日完成,根据该协议,STI发行四百万股(4,000,000)股STI普通股,以换取STI估值为160万美元的房地产优先股权益,即每股收购价为0.4美元。STI获得了那不勒斯合资公司(“控股”)100%的优先股权, 拥有单一资产有限责任公司(“Property LLC”)100%股权的单一资产控股公司,而后者又单独拥有位于得克萨斯州圣安东尼奥的一栋三层商业写字楼的未设押费用简单权益,该写字楼是本公司的公司总部(“大楼”),也有其他 个医疗办公室租户。STI的权益主要在大楼本身,而不是可能 从租赁给第三方产生的租金流,尽管在STI的清算优先权全额现金支付之前,STI 将有权从Holdings中获得其50%的分派份额。在最初交易之日,本公司 记录了160万美元优先股权益的负债,这笔债务将在下文中注销。 | |
B. | 从400,000股中剔除公司按市值计价的未实现收益(STI房地产原始发行的4,000,000股股票,价值160万美元,10股1股反向股票拆分)。如果持有的金融工具 按当前市值估值,并且在2021年3月31日收盘时,STI股价为1.40美元或 价值56万美元,则可能发生按市值计价的损失。与2020年12月31日的 股票价值相比,该股票的价值增加了约24.4万美元。 | |
C. | 为了 调整超过收购价的净资产的公允价值,额外的实收资本确认为70万美元 ;这一“初步”超额收购价调整为商誉。净资产为65.6万美元,低于581万美元的预计收购价。 | |
D. | 基于已发行和已发行的9,351,043股公司优先股的50%转换。 | |
E. | 调整公司历史财务报表,赋予形式上的效力,以消除公司历史普通股 股票,并将公司3500万股股票调整为面值或3.5万美元。 |
F. | 对实收资本的调整 如下: |
取消STI的额外实收资本 | $ | (334,752,000 | ) | |
消除STI合并前的普通股余额 | (3,000 | ) | ||
反映公司合并后的已发行普通股 | (22,796 | ) | ||
以反映STI的预计购买价格 | 5,812,500 | |||
对额外实收资本的总调整 | $ | (328,965,296 | ) |
G. | 消除STI累计3.32亿美元的赤字。 |
H. | 加权平均流通股计算 (千股,换股比率除外): | |
至 反映公司加权平均已发行普通股的调整和基于估计兑换率的公司已发行普通股转换 。 |
截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
历史加权平均已发行普通股* | 4,128,081 | 4,126,812 | ||||||
历史加权平均已发行优先股 | 9,351,043 | 9,213,705 | ||||||
总计 | 13,479,124 | 13,340,517 | ||||||
换股比率在历史加权平均流通股中的应用 | 1.23 | 1.26 | ||||||
调整后加权平均流通股 | 16,546,839 | 16,742,820 | ||||||
历史STI加权平均普通股流通股 | 1,276,042 | 1,276,042 | ||||||
加权平均流通股总数 | 17,822,880 | 18,018,861 |
* 在1股2股拆分或240万股中包括120万股(取决于公开发行的限制性股票)
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业务描述 -超导体
超导 是开发和商业化高温超导材料及相关技术的领先公司。超导是一种独特的能力,当冷却到“临界”温度时,它可以很少甚至没有电阻地导电。高温超导材料是一族 元素,它们在比以前的超导材料温度高得多的温度下表现出超导特性。流经传统导体的电流遇到电阻。这种电阻需要电力才能克服并产生热量。 高温超导材料可以显著改善电气系统的性能特性,降低功耗,并降低发热量 提供极高的载流密度和零直流电阻。
超导体 是在发现高温超导材料后不久于1987年建立的。超导体的既定目标是为商业市场开发基于这些材料的产品 。在分析了现有的市场机会后,超导决定 为公用事业和电信行业开发产品。
超导公司的首批产品于1998年完成,并开始向多家无线网络供应商交付。在接下来的13年里,Superductor 继续改进和改进平台,主要致力于提高可靠性、提高性能和运行时间,最重要的是从所需子系统的制造过程中降低成本。超导体降低成本的努力 导致了超导体专有的、高产量、高产量的高温超导材料沉积制造工艺的发明。
从2010年到2019年10月,超导公司将其研发工作转变为采用其专有的高温超导材料 沉积技术来生产高温超导导体®用于下一代电源应用的电线。
2016年11月,超导公司被选为美国能源部能源效率和可再生能源办公室代表先进制造办公室(Advanced Manufacturing Office)为其下一代 电机(NGEM)计划提供的450万美元计划奖的主要获奖者,2017年6月,相关合同最终敲定,超导公司已根据该合同开始 工作。请参阅“-其他资产和投资“下面。
2018年初,超导宣布将其未来的导体线材产品开发工作集中在NGEM,以利用 几个加速发展的能源大趋势。这一精细化的重点与超导公司与美国能源部(US Department of Energy)合作开发超导线材以实现NGEM的计划非常协同。
在探索先前宣布的战略替代方案时,超导公司于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,以使其人员需求和资本要求保持一致。 超导体将维持其蓝宝石制冷机低温计划的运营,同时停止额外的高温超导导体制造®电线。该计划还包括裁员70% 。
在2020年1月28日宣布超导公司的成本削减计划后,超导公司开始以单独的交易方式出售其认为不必要的未来资产 。最近一次于2020年3月5日签订的此类交易 与自2020年1月28日以来的之前交易相结合,可能被视为销售各种生产、研发和测试设备以及主要与超导超导线材倡议有关的选定知识产权的最终采购协议 。1月28日以后交易的总销售价格预计约为1,075,000美元,全部出售给与超导公司没有关联的买家。交易完成后, 超导公司将继续持有蓝宝石制冷机业务的生产、研发和测试资产,以及其大部分知识产权资产。这一系列交易的收益预计将足够,加上超导公司的其他资本资源 ,根据合并协议,Clearday需要支付现金支出, 才能完成合并。
这些销售的结果是,在没有重大新投资、 重组运营和新的HTS电线业务计划的情况下,超导公司不再有能力恢复HTS电线业务运营,而这两项都不是超导公司目前打算推行的,因为它 将把精力集中在完成合并上。
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2019年10月29日,超导 宣布其管理层和超导董事会正在为公司探索战略替代方案。2021年5月14日,超导 与致力于提供下一代长寿护理和健康服务的私人控股公司Clearday签订了最终合并协议,根据该协议,超导的一家全资子公司将与Clearday合并,并与Clearday进行换股交易 ,并于2021年6月11日修订了该协议,并于2021年7月12日进一步修订了该协议。本 合并协议于修订后的 2020年2月26日终止,各方之间的事先协议和合并计划不承担任何责任。合并完成后,超导公司将更名为Clearday,Inc.合并后的公司将专注于Clearday非住宅日常护理服务模式的开发,以及Clearday现有住宅记忆护理设施的持续运营。作为开发和扩展其各种创新的非住宅日常护理服务计划的一部分,Clearday打算利用Superductor现有的低温冷却器作为其在家庭保健市场提供的一项 服务的支持技术。
合并的完成取决于惯例条件,包括(I)超导公司和Clearday股东各自通过合并协议,(Ii)证券交易委员会宣布本S-4表格中的注册声明生效,以及(Iii)授予签订高级管理人员协议的某些超导公司 高级管理人员遣散权。每一方完成合并的义务还受某些额外的 惯例条件的约束,包括(I)在某些例外情况下,另一方的陈述和担保的准确性, (Ii)在某些例外情况下,另一方履行合并协议下的义务,(Iii)没有 对另一方产生任何实质性的不利影响(如合并协议中所界定的),以及(Iv)没有任何法律、命令、禁令、 法令或其他法律约束来阻止此外, 根据合并协议的条款计算的超导公司调整后净营运资本不少于负250,000美元是关闭的条件 ,将Paycheck Protection Program和类似的COVID相关政府计划的收益计入流动资产,但不计入截至 生效时间之前该等计划的债务作为流动负债,并且超导公司的所有董事应已辞去超导公司董事会的职务。(##*_)
有关合并协议及其下的任何权利的更详细说明,请参阅标题为“合并协议”.
在 超导与Clearday之间的拟议交易中,双方打算向 证券交易委员会提交相关材料,包括S-4表格中的超导注册声明,该声明将包含本联合委托书和同意征求意见 声明/招股说明书。
超导体的未来业务
2019年10月29日,超导宣布,超导董事会在其管理团队的支持下,已开始 探索专注于股东价值最大化的战略替代方案。除其他外,考虑的战略选择包括战略投资融资,这将使超导公司能够执行其目前的业务计划,将Conductus Wire平台商业化, 业务合并,如与另一方合并,或出售超导公司。
超导 与Clearday达成最终合并协议,Clearday是一家私人控股公司,致力于提供下一代长寿 护理和健康服务,根据该协议,Superductor的一家全资子公司将与Clearday合并,并与Clearday进行换股交易 ,Clearday将继续生存,并成为Superductor的全资子公司,然后Superductor将更名为Clearday,Inc.。
合并后的公司将专注于Clearday非住宅日常护理服务模式的开发,以及Clearday现有住宅记忆护理设施的持续运营。作为开发和扩展其各种创新的非住宅日常护理服务计划的一部分,Clearday打算利用Superductor现有的低温冷却器作为其在家庭保健市场提供的一项服务的使能技术 。
合并的完成受惯例条件以及陈述和担保的约束,这些内容将在标题为 的 部分中讨论合并协议”.
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超导 有多项权利可以在不支付或收到分手费的情况下终止合并协议,包括如果超导 为提供公平意见而保留的公司的报告或分析合格,或者不愿根据Clearday提供的财务信息从财务角度对公平提出肯定的 意见。
超导体的专有技术
超导过去30年的开发努力产生了广泛的专利组合以及关键的商业秘密、非专利技术 和专有知识。除了关键的商业秘密、非专利技术 和专有知识外,超导还拥有广泛的专利组合。2016年6月,超导公司获得美国专利商标局授予的美国专利号9,362,025号专利 (USPTO),进一步保护了该公司在利用在强磁场下工作的优势的应用中改善其导体超导导线性能的独特能力 。2017年2月,超导获得美国专利商标局授予的两项专利 :美国专利号9,564,258,与美国专利号9,362,025相关,为超导公司为其客户制造高性能导线的基础提供额外保护 ,以及保护超导公司开发的系统设计 ,以提高真空中蒸发材料时的监控效率的美国专利9,567,661。2017年7月,欧盟专利2188495(08797906.8) 获得授权,该专利遵循美国8607560号专利。本专利的重点是与超导蓝宝石制冷机相关的往复式 物体和用其制造的结构对中的方法。超导公司目前的专利 从2020年到2034年将在不同的日期到期。Superductor与其员工、供应商和顾问签订保密和保密协议,以保护其专有信息。
超导 在2020年1月28日之后出售了与其HTS电线业务相关的大部分专利,但保留了与其蓝宝石 制冷机技术相关的专利。
其他 资产和投资
如上文 所述,超导公司于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是在探索战略替代方案的同时,使其人员需求和资本要求保持一致,同时停止额外制造超导公司的HTS Conductus®电线,并停止其能源部合同的工作。
2007年,超导体与珲春宝利通信有限公司(“宝利”)成立合资公司,在中国制造和销售超导体的超链干扰消除解决方案。合资企业随后终止 在宝利和超导提供其资本和技术出资之前,超导的义务也被终止。
2014年9月,超导体与罗宾逊研究院(“罗宾逊”)达成了一项战略协议,将联合 最终客户和合作伙伴,利用超导体的超导导线 和罗宾逊的超导器件技术开发超导体产品。罗宾逊公司位于新西兰惠灵顿维多利亚大学,在超导机器和磁体中使用的高温超导罗贝尔电缆的生产以及高温超导磁共振成像和高温超导变压器的开发方面拥有独特的 能力。在超导为Conductus Wire的商业化推出做准备的过程中,罗宾逊一直是一个宝贵的盟友;罗宾逊的 性能表征专业知识和应用知识确实令人印象深刻。罗宾逊是开发创新超导产品的专家。超导和罗宾逊共同确定了初步项目,包括旋转机器、变压器、科学磁铁和核磁共振系统等应用。此外,罗宾逊及其合作伙伴将重点放在亚洲,超导公司 相信该协议将帮助超导公司将触角伸向这一快速增长的市场。罗宾逊及其合作伙伴与许多行业领军企业合作,为能源行业制造了超导设备,最近完成了一台用于电网的变压器。在医疗保健市场,罗宾逊一直专注于核磁共振(MRI)系统的应用,HTS Wire在这方面具有竞争优势。
2016年11月,超导公司被选为美国能源部能源效率和可再生能源办公室代表先进制造办公室为其NGEM计划提供的450万美元计划奖的主要获奖者。 超导公司与行业领先的发电机和电机制造商TECO-Westinghouse Motor Company以及麻省理工学院和北德克萨斯大学合作参与了这一计划。 超导公司被选为美国能源部能源效率和可再生能源办公室代表先进制造办公室为其NGEM计划提供的450万美元计划的主要获奖者。 超导公司与行业领先的发电机和电机制造商TECO-Westinghouse Motor Company以及麻省理工学院和北得克萨斯大学(University Of North Texas)合作参与了这一计划。合并后的团队专注于改进超导导线的制造工艺,以提高性能和良率,同时在足够高的温度下降低成本,其中 氮气可以用作低温流体。推进这些使能技术的发展有可能提升美国制造商的竞争力,并使更高效的电机的开发向前迈进一大步。这些技术研究和开发项目旨在显著改进用于制造的工业电机,从长远来看,帮助在制造中使用这些电机的公司节约能源和资金。
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如上所述,超导在2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是在探索之前宣布的战略替代方案时,使其人员需求和资本要求保持一致,同时停止生产HTS Conductus®电线。在接下来的几个月里,超导体将逐步减少在这份合同上的努力。
超导体 获得了Clearday位于德克萨斯州圣安东尼奥的公司总部的优先权益。如先前所披露,于2020年6月30日, 超导与Clearday的全资附属公司(“Clearday Sub”)订立证券购买协议( “购买协议”),该协议于2020年7月6日完成,根据该协议,超导于9月发行400万股(400万股) 股超导体普通股(无任何认股权证)(或于超导体于9月实施10股换1股反向股票 后发行40万股)。2020年),以换取Superductor 估值为160万美元的房地产优先股权(如下所述),这意味着收购价为每股0.40美元。超导根据Clearday在2019年11月以公平全现金收购的事实和最近的经纪人价格 报告确定了房地产的估值 。
超导 获得那不勒斯合资公司(“控股”)50%的优先股权,后者是一家单一资产控股公司,拥有单一资产有限责任公司(“Property LLC”)100% 的股权,而后者又完全拥有德克萨斯州圣安东尼奥一栋三层商业写字楼的未抵押 费用简单权益,该写字楼是Clearday (“大楼”)的公司总部,也有其他医疗办公室租户。此外,该大楼位于机遇区 ,预计将是Clearday的成人日托中心之一的所在地,也是使用和/或测试产品 以改善空气质量的场所,该场所利用Superductor现有的低温冷却器作为Clearday在家庭医疗市场提供的服务之一的支持技术。
Clearday Sub以普通股形式拥有其余50%的控股股份。对于涉及Holdings、Property LLC或The Building的任何流动性事件(如出售或再融资 大楼),Superconductor优先于Clearday Sub普通股 股权160万美元,Clearday Sub和Superconductor在Holdings的任何普通课程分配中各拥有50%的权益。超导体的 优先利息在以现金支付给超导体的全部清算优先权后赎回。
超导在控股中的权益受有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)管辖。控股公司由一个 管理委员会管理,仅由两名经理组成,一名由超导公司任命,另一名由Clearday Sub任命。LLC 协议还提供了各种契约,禁止对Building、Holdings或Property LLC造成影响,但有限例外情况除外。 但Clearday Sub经营Holdings的日常运营,并获准允许Clearday将物业免租用于其 业务。超导体的权益主要在大楼本身,而不是租赁给第三方可能产生的租金流 ,尽管在超导体的清算优先权全额现金支付之前,超导体 将有权在控股公司的任何分配中获得50%的份额。
超导体 同意根据注册权协议 (“注册协议”)注册向Clearday Sub发行的400万股超导普通股。Clearday Sub不得将其根据 收到的超导普通股股票转让至购买协议,除非合并协议根据其条款终止,之后Superconductor 有义务在40天内提交注册声明,并在75天(或SEC全面审查后100天)内宣布其生效,或按每月1%至160万美元的费率支付违约金,直至违约得到补救。
许可证
超导 将其技术许可证授予其他公司。超导公司已向(1)布鲁克公司(Bruker)用于核磁 共振应用,(2)通用动力公司(General Dynamics)用于政府应用,(3)Star CryoElectronics公司用于超导量子干涉 设备应用,以及(4)Theva公司用于网络基础设施无线电子设备授予许可证。
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政府 合同
在 2020、2019年和2018年,政府相关合同分别约占Superductor 收入的95%、99%和98%。
制造业
超导体的制造过程涉及到生产技术人员操作复杂的生产设备和搬运材料。超导 根据现有客户采购请求购买库存组件和制造库存,并在较小程度上基于销售预测 。超导公司位于得克萨斯州奥斯汀的工厂满足了超导公司对其超导导线倡议的增长预期 。该设施的启用恰逢超导公司于2012年初交付了第一台超导线材生产设备 。
2020年1月28日,超导公司宣布将停止生产其导线。
从历史上看, 由于独特的设计以及某些质量和性能要求,超导产品中使用的许多组件只能从有限的外部供应商处获得。超导体没有与 任何一家供应商达成有保证的供应安排,没有保持广泛的零部件库存,通常根据采购订单购买单一或有限来源的零部件 。超导公司对独家或有限来源供应商的依赖涉及某些 风险和不确定因素,其中许多风险和不确定性超出了超导公司的控制范围,其中一些风险已在其公开申报文件中列出, 特别包括本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含的“风险因素”。
市场营销 和销售
超导 由于超导线材客户群集中,采用直销模式。
比赛
超导体 在其技术和产品开发的各个方面都面临着竞争。超导体的产品以性能、功能性、可靠性、定价、质量和符合行业标准为基础进行竞争。超导体的主要竞争对手 包括美国超导(AMSC)、超强(Furukawa)、Sunam、Bruker、上海超导、巴斯夫、SuperOx、藤仓、住友、 上海创意超导技术有限公司(SCSC)、Oxolutia、Metox、Theva、昭和电缆系统(SWCC)和苏州先进材料研究所(SAMRI)。
研究和开发
超导体从2018年到2020年的研发活动完全集中在开发其导体线材产品上。超导体 在2020、2019年和2018年的研发费用分别为17.8万美元、240万美元和240万美元。
环境问题
超导体 在其研究、开发和制造操作中使用了某些危险材料。因此,超导体必须遵守 严格的联邦、州和地方法规,管理此类材料的储存、使用和处置。当前或未来的法律和法规可能需要大量支出,用于预防或补救行动、减少化学品暴露、废物处理 或处置。尽管Superconductor认为其处理和处置危险材料的安全程序符合州和联邦法规规定的标准,但这些 材料始终存在意外污染或伤害的风险。到目前为止,超导体还没有为危险材料的预防措施 或任何危险材料事故的补救措施支出大笔费用。
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员工 和人力资本
在2020年1月28日至2020年3月5日期间,超导出售了几乎所有的资产,并将员工人数减少到三人。 超导目前仅有的三名高管是其目前仅有的员工,超导不打算扩大或 裁员。超导的员工都没有工会代表 ,超导认为自己的员工关系很好。
积压
超导体的 商业积压订单包括已接受的产品采购订单,并计划在未来12个月内交付。 截至2020年12月31日或2019年12月31日,超导体没有商业积压订单。
企业 信息
超导公司的设施和主要执行办公室位于德克萨斯州奥斯汀71号州际公路15511 W,邮编78738。超导体 的电话号码是(512)650-7775。超导体公司于1987年5月11日在特拉华州成立。有关超导体 的更多信息,请访问其网站:Www.suptech.com。超导公司网站上的信息未通过引用并入本文 。
超导体 高管薪酬
汇总表 薪酬表
下表列出了超导公司(I) 总裁兼首席执行官和(Ii)超导公司其他两位2020年薪酬最高的高管(超导公司的 名高管)2020年、2019年和2018年的基本工资和其他薪酬:
姓名 和主要职位 | 年 | 工资 (美元) | 库存 奖项 ($)(1) | 选择权 奖项 ($)(1) | 非股权 奖励计划 补偿 ($) | 所有
其他 补偿 ($)(2) | 总计 ($) | |||||||||||||||||||||
杰弗里 A.奎拉姆 | 2020 | 324,450 | — | — | — | 13,828 | 338,278 | |||||||||||||||||||||
总裁, 首席执行官 | 2019 | 324,450 | — | — | — | 35,153 | 359,603 | |||||||||||||||||||||
执行主任 主管 | 2018 | 324,450 | — | 43,431 | — | 45,461 | 413,342 | |||||||||||||||||||||
威廉·J·布坎南 | 2020 | 209,674 | — | — | — | 7,490 | 217,164 | |||||||||||||||||||||
首席财务官 | 2019 | 209,674 | — | — | — | 10,581 | 220,255 | |||||||||||||||||||||
2018 | 209,674 | — | 24,611 | — | 7,490 | 241,775 | ||||||||||||||||||||||
亚当·谢尔顿 | 2020 | 247,200 | — | — | — | 6,375 | 253,575 | |||||||||||||||||||||
副总裁产品 | 2019 | 247,200 | — | — | — | 6,975 | 254.175 | |||||||||||||||||||||
管理 和市场营销 | 2018 | 247,200 | — | 24,611 | — | 6,375 | 278,186 |
(1) | 期权奖励和股票奖励金额代表购买普通股或限制性普通股(视情况而定)的期权授予日的合计公允价值,该等期权是根据本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含的超导公司截至2020年12月31日的年度经审计财务报表附注5中包括的假设,根据会计准则编纂(“ASC”)718, 计算的。 期权奖励和股票奖励金额代表购买普通股或限制性普通股(视情况而定)的期权的授予日期公允价值合计。 根据本联合委托书和征求同意书/招股说明书中包含的假设计算。 |
(2) | 显示的所有其他补偿金额反映了与每位指定高管匹配的定期人寿保险费、某些税款和公司 401(K)匹配(如果适用)的价值,以及下文描述的其他额外津贴。每位指定的高管 负责为这些金额缴纳所得税。根据雇佣协议的条款,Quiram先生在2020、2019年和2018年分别收到了 8,138美元、29,413美元和39,721美元,用于支付他在明尼苏达州的家的差旅费、圣巴巴拉和奥斯汀工厂附近的临时住房、使用汽车,以及用于支付或报销此类差旅和住房费用所产生的税款的特别赔偿金 。 |
雇佣 协议
超导体 于2005年与奎拉姆先生签订了雇佣协议,该协议于2007年修订。雇佣协议规定了以下内容:
● | 任命 为超导公司总裁、首席执行官和超导公司 董事会成员; |
● | A 基本工资,2008-2009年为每年315000美元,2010年增至324450美元; |
● | 根据超导体薪酬委员会和奎拉姆先生制定的年度业绩目标, 奖金最高可达基本工资的100%; |
● | 在发生“非自愿终止”或“控制权变更”的情况下,加速 授予他的所有股权授予 (两者都在他的雇佣协议中定义); |
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● | 在“非自愿终止”的情况下, 相当于一年工资的遣散费和连续一年的福利; |
● | 在 “控制权变更”的情况下,无论是否被解雇,Quiram 先生有权(I)支付其年基本工资的两倍,(Ii)24个月的福利 覆盖范围,以及(Iii)加快其所有未偿还股权赠款的归属; |
● | 从他目前在明尼苏达州的家支付或报销旅行费用,并为Quiram先生租赁位于Superductor圣巴巴拉总部附近的一套公寓;以及因支付或报销此类费用而产生的任何税费的特别 赔款; 和 |
● | 汽车租赁 。 |
超导体 还与布坎南先生和谢尔顿先生签订了“控制权变更”协议。控制变更协议 一般规定,如果员工在“控制变更” (在控制协议变更中定义)后24个月内被(I)超导体因死亡、“原因”或 “残疾”(这两个术语都在控制协议变更中定义)以外的任何原因终止,或(Ii)员工因“好的理由” (在控制协议变更中定义)而终止雇佣,然后,被解雇的员工将有权获得遣散费福利、工资续发 支付和健康/人寿保险福利续保18个月,以及对员工持有的所有未偿还未归属股票 期权和其他股权证券的加速归属。根据这些控制变更协议支付给指定员工或为其利益而支付或分配的任何款项或分配,如有必要,将减少至不会根据《国税法》第4999条征收消费税的金额 。
股权 薪酬计划和其他福利计划
下表列出了有关超导 在2020年12月31日的限制性股票的未偿还期权和未归属股份的某些信息:
选项 奖励 | 股票 奖励 | |||||||||||||||||||||
名字 | 数量
个 证券 底层 未锻炼 选项(#) 可行使 (1) |
数量
个 证券 底层 未锻炼 选项(#) 不可执行 |
选择权 行使价 ($) |
选择权 过期 日期 |
数量
个 个共享或 个单位 库存 没有 已授权 |
市场 值为 个共享或 个单位 库存 有 不 已授予($) |
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杰弗里 阿奎拉姆 | 59 | — | 28,440.00 | 1/25/2021 | — | — | ||||||||||||||||
25 | — | 26,280.00 | 2/9/2022 | — | — | |||||||||||||||||
62 | — | 3,780.00 | 3/7/2023 | — | — | |||||||||||||||||
1,800 | — | 3,180.00 | 12/5/2023 | — | — | |||||||||||||||||
1,333 | — | 330.00 | 11/9/2025 | — | — | |||||||||||||||||
15,000 | 15,000 | 19.20 | 10/16/2028 | — | — | |||||||||||||||||
威廉·J·布坎南 | 3 | — | 28,440.00 | 1/25/2021 | — | — | ||||||||||||||||
1 | — | 26,280.00 | 2/9/2022 | — | — | |||||||||||||||||
3 | — | 3,780.00 | 3/7/2023 | — | — | |||||||||||||||||
87 | — | 3,180.00 | 12/5/2023 | — | — | |||||||||||||||||
67 | — | 330.00 | 11/9/2025 | — | — | |||||||||||||||||
1,700 | — | 19.20 | 10/16/2028 | — | — | |||||||||||||||||
亚当·谢尔顿 | 3 | — | 28,440.00 | 1/25/2021 | — | — | ||||||||||||||||
1 | — | 26,280.00 | 2/9/2022 | — | — | |||||||||||||||||
4 | — | 3,780.00 | 3/7/2023 | — | — | |||||||||||||||||
1,00 | — | 3,180.00 | 12/5/2023 | — | — | |||||||||||||||||
73 | 330.00 | 11/9/2025 | — | — | ||||||||||||||||||
1,700 | — | 19.20 | 10/16/2028 | — | — |
(1) | 这些 选项已完全授予。 |
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超导导向器的补偿
下表汇总了2020年支付给Superductor非员工董事的薪酬:
名字 | 费用 赚取或 以现金支付 ($) | 库存 奖项 ($) (1) | 选择权 奖项 ($) (1) | 总计 ($) | ||||||||||||
林恩·J·戴维斯 | 40,000 | — | — | 40,000 | ||||||||||||
大卫·韦勒奎特(David W.Vellequette) | 45,000 | — | — | 45,000 | ||||||||||||
朱莉娅·S·约翰逊 | 37,500 | — | — | 37,500 |
(1) | 本栏中的 金额代表根据本委托书和征求同意书/招股说明书中包含的Superductor截至2020年12月31日的年度经审计财务报表附注5中的假设,根据ASC 718计算的购买普通股期权的授予日公允价值合计。截至2020年12月31日: (I)Davis先生有2934份购买普通股的期权和333股限制性普通股的未既得股;(Ii)Vellequette先生有2500份购买普通股的期权,没有限制性普通股的未既得股;(Iii)Johnson 女士有2500份购买普通股的期权,没有限制性普通股的未既得股。 |
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市场 超导普通股价格和股息信息
超导体 普通股在场外交易市场OTCQB交易,代码为“SCON”。下表详细说明了场外市场OTCQB报告的超导体普通股在指定期间的最高和最低收盘价 。以下信息 不会使提案2中描述的超导反向股票拆分生效,但在适用的情况下,确实会对超导在2018年7月24日进行的十分之一反向股票拆分和超导在2020年9月10日进行的十分之一反向股票拆分生效。
价格 范围 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
2018 | ||||||||
第一季度 | $ | 149.00 | $ | 93.00 | ||||
第二季度 | $ | 109.00 | $ | 85.00 | ||||
第三季度 | $ | 128.80 | $ | 14.70 | ||||
第四季度 | $ | 25.00 | $ | 10.30 | ||||
2019 | ||||||||
第一季度 | $ | 25.80 | $ | 12.50 | ||||
第二季度 | $ | 18.60 | $ | 7.00 | ||||
第三季度 | $ | 10.70 | $ | 4.80 | ||||
第四季度 | $ | 7.90 | $ | 1.20 | ||||
2020 | ||||||||
第一季度 | $ | 3.10 | $ | 1.40 | ||||
第二季度 | $ | 5.80 | $ | 1.80 | ||||
第三季度 * | $ | 5.70 | $ | 1.40 | ||||
第四季度 | $ | 1.79 | $ | 0.79 | ||||
2021 | ||||||||
第一季度 | $ | 2.00 | $ | 0.79 | ||||
第二季度 | $ | 0.79 | $ | 2.00 | ||||
截至2021年7月12日的第三季度 | $ | 2.84 | $ | 1.01 |
* 超导普通股从纳斯达克资本市场退市,2020年9月30日生效。
超导股票持有人
截至2021年5月10日,超导普通股的记录持有者不到10人。这一数字不包括以“被提名人”或“街道”名义持有股票的股东 。超导体估计,超导体普通股的受益股东超过 4000人。
分红
超导体 从未派发过现金股利,打算将所有可用资金用于业务发展。超导体近期没有发放现金股息的计划 。超导体是否有能力宣布或支付超导体普通股的股息 要求超导体就超导体优先股的每股已发行股票支付等值股息 股票(按折算后的基准)。
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超导公司 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
一般信息
请 参阅《业务描述-超导-超导体的未来业务》中有关材料的 信息和更新,这些信息和更新在许多重要方面取代并修改了以下一般业务描述。
2019年10月29日,超导宣布,超导董事会在其管理团队的支持下,已开始 探索专注于股东价值最大化的战略替代方案。除其他外,考虑的战略选择包括战略投资融资,这将使超导公司能够执行其目前的业务计划,将Conductus Wire平台商业化, 业务合并,如与另一方合并,或出售超导公司。2020年1月28日,超导公司宣布了一项成本削减计划,目的是在超导公司探索之前宣布的战略替代方案时,使其人员需求和资本要求保持一致。 超导体将维持其蓝宝石制冷机低温技术计划的运行 ,同时停止其HTS Conductus®导线的额外制造,并停止上文提到的能源部合同的工作 。该计划还包括裁员70%。
2021年5月14日,超导 与致力于提供下一代长寿护理和健康服务的私人控股公司Clearday签订了最终合并协议,根据该协议,超导的一家全资子公司将与Clearday合并,并与Clearday进行换股交易 ,并于2021年6月11日修订和重述本协议,并于2021年7月12日进一步修订本协议。 2021年7月12日,Superconductor的一家全资子公司将与Clearday进行换股交易,并于2021年6月11日修订和重述本协议,并于2021年7月12日进一步修订本协议。如本联合委托书和征求同意声明/招股说明书所述,本合并协议于2020年2月26日终止了各方之间的事先协议和合并计划,经修订后不承担任何责任。
运营结果
截至2021年4月3日的季度 与截至2020年3月28日的季度相比
超导 在2021年第一季度的收入为0美元。总收入从2020年第一季度的184,000美元降至2021年第一季度的0美元。如上所述,在“业务描述-超导体-超导体的未来业务 ”超导体停止了其高温超导导线的额外制造工作。随着超导公司推进已宣布的合并,商业产品收入和 政府合同收入预计将保持在接近零的水平。
收入成本 包括所有直接成本、制造费用、生产前流程开发以及超额和过时库存拨备 。2021年第一季度的收入成本降至0美元,而2020年第一季度为19万美元。超导的 收入成本包括可变成本部分和固定成本部分。可变组件主要由材料、组装和 测试人工、间接费用组成,其中包括水电费、运输费和保修费。固定部分包括设备和租赁 折旧、采购费用和质量保证成本。因此,超导体的毛利率随着收入和产量的下降而下降 销量下降是因为销售量下降,生产间接费用差异对销售成本的影响更大;而它的毛利率 随着收入和生产量的增加而增加,原因是销售量增加和生产管理费费用减少 销售成本差异对销售成本造成的差异增加 销售成本差异对销售成本的影响 销售成本差异对销售成本的影响
以下是对超导体产品毛损的分析:
在过去的几个季度里 | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
(千美元) | ||||||||
商业产品收入 | $ | - | $ | 10 | ||||
商业产品收入成本 | - | 190 | ||||||
毛损 | $ | - | $ | (180 | ) |
超导 没有商业收入,也没有商业收入成本,因此,与2020年第一季度的总亏损18万美元相比,2021年第一季度其商业产品的制造没有毛利润。超导体公司2021年第一季度的总亏损减少了,原因是该公司停止了生产导线的努力。
2017年6月,超导敲定了一份价值450万美元的能源部合同的谈判,并开始了这份政府合同的工作。此联系第二阶段 的资金已推迟到2019年底。超导公司2021年第一季度的政府合同收入为0美元,政府成本合同收入为0美元,而2020年第一季度分别为174,000美元和71,000美元。由于超导公司已停止生产 其导线,该公司现已完成本合同的工作。
与开发新导线产品和新导线产品制造工艺相关的研究和开发费用。2021年和2020年第一季度的总支出 分别为0美元和17.8万美元。超导公司2021年的费用降至0美元,因为它在2020年1月底停止了这些努力 ,当时它停止了导线的工作。
销售方面, 2021年和2020年前两个季度的一般和管理费用分别为569,000美元和825,000美元。与2020年第一季度相比,2021年第一季度的这些费用 较低,这主要是因为我们之前宣布的成本削减计划 ,以及超导公司在寻求与Clearday合并的过程中减少了运营。
2021年和2020年第一季度的其他 收入分别为0美元和1,000美元,分别来自利息收入。
超导 在截至2021年4月3日和2020年3月28日的季度分别净亏损56.9万美元和110万美元。2021年第一季度普通股股东可获得的净亏损 为每股普通股0.18美元,而2020年第一季度每股普通股净亏损为0.56美元 。2021年每股亏损较低,原因是超导公司的端接线材制造努力、超导公司的成本降低计划 以及与2020年3月28日相比,2021年4月3日发行的普通股数量增加。
2020 与2019年相比
总收入 从2019年的545,000美元下降到2020年的184,000美元,降幅为361,000美元,降幅为66%。2020年,政府合同收入占超导公司总收入的174,000美元,占总收入的95%;2019年,政府合同收入占总收入的54万美元,占总收入的99%。
商业产品收入的成本 包括所有直接成本、制造费用、生产前流程开发以及超额和过时库存的拨备 。2020年商业产品收入成本总计19万美元,而2019年为330万美元。2020年,政府产品收入成本总计7.1万美元,而2019年为30.3万美元。
超导体的 商业产品收入成本既包括可变成本组成部分,也包括 固定成本组成部分。可变组成部分主要由材料、组装和测试人工、间接费用组成,其中包括设备 和设施折旧、运输成本和保修成本。固定部分包括测试设备和设施 折旧、采购和采购费用以及质量保证成本。鉴于此类成本的固定性质, 超导体的生产间接费用吸收到库存中的数量会随着生产量的减少而减少,计入销售成本的生产间接费用差异 会随着生产量的减少而增加,因为超导有更多的单位来吸收其间接成本。 相反,超导体的生产间接费用成本被吸收到库存中的数量会增加,而生产间接费用差异计入销售成本的金额会随着生产量的增加而减少,因为超导有更多的单位来吸收其 间接费用。因此,超导体的毛利率通常会随着收入和产量的下降而下降。 销量下降是因为销售量下降,生产管理费用差异对销售成本的影响更大;而超导的 毛利率通常会随着收入和生产量的增加而增加,原因是销售量增加,生产管理费用差异对销售成本的支出减少。
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以下是对超导2020和2019年产品毛利率的分析:
截至12月31日的年度 , | ||||||||
以千为单位的美元 | 2020 | 2019 | ||||||
商业 产品收入 | $ | 10 | $ | 5 | ||||
商业产品收入的成本 | $ | 190 | $ | 3,259 | ||||
毛损 | $ | (180 | ) | $ | (3,254 | ) |
超导体 在2020年因销售其商业产品而出现18万美元的总亏损,而2019年的总亏损为330万美元 。超导在2020和2019年经历了严重亏损,原因是:IT制造努力将Superductor的 导线生产推向市场;其工艺尚未敲定,以实现高产量制造;其销售额 不足以弥补其管理费用。超导体一直未能改进其制造工艺并提高产量 并已于2020年第一季度停止生产导线。
超导公司 2020年的政府合同收入为174,000美元,政府合同收入成本(包括所有直接合同成本和管理费用)为71,000美元。随着超导公司停止生产其导线,超导公司也完成了 本合同的工作。
与开发新线材产品和新线材产品制造工艺相关的研发费用。因此,超导体的研发工作于2020年第一季度结束。2020年研发费用总额为17.8万美元,而2019年为240万美元。
销售方面, 2020年的一般和行政费用总额为270万美元,而2019年为390万美元,减少了120万美元 ,降幅为31%。2020年的较低费用主要是由于Superductor寻求与Clearday合并而减少运营的结果 。
2020年和2019年的其他 收入分别为2,000美元和59,000美元,分别为利息收入。
超导体在2020年的净亏损总额为300万美元,而2019年为920万美元,减少了620万美元,降幅为68%。净亏损的减少 主要是由于导线作业停止所致。
2020年普通股股东可获得的净亏损总额为每股普通股1.10美元,而2019年每股普通股净亏损为12.33美元,减少11.23美元,降幅为91%。2020年普通股每股亏损减少的原因是,与2019年12月31日相比,2020年12月31日已发行的普通股数量增加了 ,并停止了导线运营。
2019年 与2018年相比
总收入 从2018年的1,556,000美元降至2019年的545,000美元,降幅为1,011,000美元,降幅为65%。2019年,政府合同收入占超导公司总收入的54万美元,占总收入的99%,2018年为1,556,000美元,占总收入的100%。
商业产品收入的成本 包括所有直接成本、制造费用、生产前流程开发以及为 过剩和过时库存拨备。2019年商业产品收入成本总计330万美元,而2018年为220万美元。 2019年政府产品收入成本总计30万美元,2018年为120万美元。
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超导体的商业产品收入成本 包括可变成本部分和固定成本部分。可变组件主要由材料、 组装和测试人工、间接费用组成,其中包括设备和设施折旧、运输成本和保修成本。固定 组成部分包括测试设备和设施折旧、采购和采购费用以及质量保证成本。鉴于此类成本的 固定性质,超导体的生产间接成本吸收到库存中的数量会随着生产量的下降而减少,而计入销售成本的生产间接费用差异会随着生产量的减少而增加,因为超导体需要吸收间接成本的单位较少 。相反,随着生产量的增加,超导体的生产间接成本吸收到库存中的数量会增加 ,而计入销售成本的生产间接费用差异的金额也会减少,因为超导 有更多的单位来吸收间接成本。因此,超导体的毛利率通常会随着收入 和生产量的下降而下降,原因是销售量下降,生产管理费用差异对销售成本的影响更大; 超导的毛利率通常会随着销售收入和生产量的增加而增加 销售量增加,生产管理费用差异对销售成本的影响较小。
以下是对超导2019年和2018年产品毛利率的分析:
截至12月31日的年度 , | ||||||||
以千为单位的美元 | 2019 | 2018 | ||||||
商业 产品收入 | $ | 5 | $ | — | ||||
商业产品收入的成本 | 3,259 | 2,245 | ||||||
毛损 | $ | (3,254 | ) | $ | (2,245 | ) |
超导 在2019年因销售其商业产品而出现330万美元的总亏损,而2018年的总亏损为220万美元。超导体 在2019年和2018年经历了总亏损,原因是:为将其导体线材生产推向市场而加大了制造力度; 其高产量制造的流程尚未敲定;以及其销售额不足以弥补其管理费用。超导体 无法改进其制造工艺并在低于最佳产能的情况下提高产量,现已停止 其导线制造。
2017年6月,超导敲定了美国能源部价值450万美元合同的谈判,并已开始这份 政府合同的工作。根据这份合同,超导体第一年的目标是增加载流能力并降低超导导线的成本 。超导公司2019年的政府合同收入为54万美元,政府成本 合同收入(包括所有直接合同成本和管理费用)为30.3万美元。由于超导体已停止生产 超导体导线,该公司现已完成本合同的工作。
研究和开发费用与开发新线材产品和新线材产品制造工艺有关。2017年,超导 停止了其无线商用产品的研发工作。2019年研发费用总额为240万美元 ,而2018年为240万美元。
销售方面, 与2018年的400万美元相比,2019年的一般和管理费用总计390万美元,减少了10万美元,降幅为3%。 2019年的较低费用主要是成本降低的结果。
2019年和2018年的其他 收入分别为59,000美元和64,000美元,分别为利息收入。
2019年净亏损总额为920万美元,而2018年为810万美元,增长110万美元,增幅为14%。净亏损的增加主要是由于2019年政府收入减少100万美元。
超导普通股持有人可获得的 净亏损在2019年总计为每股普通股1.23美元,而2018年每股普通股净亏损为4.03美元 ,减少了2.80美元,降幅为69%。2019年每股普通股亏损减少的主要原因是,与2018年12月31日相比,截至2019年12月31日的已发行普通股数量增加了 。
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流动性 与资本资源
现金流分析
截至2021年4月3日 ,超导的营运资本为110万美元,包括130万美元的现金和现金等价物,而截至2020年12月31日的营运资本为110万美元,其中包括130万美元的现金和现金等价物。超导目前将多余的现金投资于三个月或更短期限的短期、投资级货币市场工具。
截至2021年4月3日和2019年12月31日,现金 和现金等价物为130万美元。
2021年第一季度,运营中使用的现金 总计453,000美元。这笔资金用于支付超导公司净亏损的现金部分,其营运资金几乎没有变化。
在截至2021年4月3日的三个月中,没有 现金用于投资活动或由投资活动提供现金。
在截至2021年4月3日的三个月中,超导公司根据CARE法案的支付卡保护计划(Paycheck Protection Program,简称PPP)获得了468,000美元的贷款收益。
截至2020年12月31日,超导的营运资本为110万美元,包括130万美元的现金和现金等价物 ,而截至2019年12月31日的营运资本为40万美元,其中包括70万美元的现金和现金等价物。 超导目前将多余的现金投资于三个月或更短期限的短期、投资级货币市场工具 。超导的投资对拍卖利率证券市场没有风险敞口。
现金 和现金等价物增加了60万美元,从2019年12月31日的70万美元增加到2020年12月31日的183万美元。
在 2020年,运营中使用了310万美元的现金,而融资和投资活动提供了370万美元 。
在 2020年,投资活动提供的净现金为120万美元,来自出售与超导 停止导线运营相关的专利、财产和设备。2019年没有投资活动。
在 2020年,250万美元来自出售认股权证,认股权证作为超导公司2019年10月发行的一部分。
在 2019年,两项融资活动提供的现金净额:(1)2019年5月超导体普通股的发售,提供了170万美元的总收益,扣除配售代理费和超导的发售费用后,净收益为140万美元;(2)2019年10月的超导普通股和认股权证的发售提供了300万美元的毛收入 ,扣除配售代理费和超导的发售费用后,净收益为240万美元
合同义务和商业承诺
超导体 租用了它的所有属性。超导体的所有租约都已于2020年3月到期或终止。超导体继续 按月出租某些属性。超导公司的所有业务都设在得克萨斯州的奥斯汀。
超导体 在截至2020年12月31日的财年的 Form 10-K年度报告中披露,其合同义务在正常业务过程之外未发生其他重大变化。
资本支出
超导 在2021年第一季度没有进行固定资产投资,预计在2021年剩余 期间不会进行资本支出。超导在2020年没有对固定资产进行投资。
资助 活动
超导 历来通过手头现金、设备租赁融资、 银行信贷额度下的可用借款以及私募和公开发行股票的组合为其运营提供资金。超导在2020年没有进行发售;然而,250万美元 是通过出售认股权证提供的,认股权证作为下文提到的2019年10月发售的一部分。
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2019年10月10日,超导完成了总计1,183,400股超导普通股 (或普通股等价物)的公开发售,并向 超导购买总计1,183,400股普通股,总收益约为300万美元。认股权证的行使期限为五年,行使价等于公开发行价格 。此次发行定价为每股普通股2.50美元。在扣除配售代理费和超导体的预计发售费用后,超导体从此次发行中获得的净收益约为240万美元。配售代理 获得了以3.125美元的行使价购买82,838股超导普通股的认股权证。2020年,共有978,594份认股权证被行使,为超导公司提供了250万美元的收益。超导公司目前的预测是, 超导公司现有的现金和现金等价物资源将足以为超导公司计划中的运营提供资金 至2021年第三季度。请参阅“--未来流动性“下面。
2019年5月23日,超导完成了总计1,700,000股超导普通股的公开发售,超导获得的 总收益为170万美元。在扣除配售代理费用和超导公司的预计发售费用后,超导公司从此次发行中获得的净收益为140万美元。
2018年7月30日,超导完成了总计2,571,429股超导普通股(或普通股等价物)的公开发售,以及购买总计2,571,429股普通股的认股权证,向超导提供的总收益为 900万美元。在扣除配售代理费和超导体的 预计发售费用后,超导体从此次发行中获得的净收益为798万美元。
2018年3月9日,超导完成了普通股(和普通股等价物)的注册发行,总收益约为200万美元。在扣除配售代理费 和超导公司的预计发售费用后,超导公司从登记发售中获得的净收益约为170万美元。
超导体 目前打算将这些发行的净收益用于营运资金和一般公司用途。一般公司用途 可能包括资本支出。此外,超导体可以使用任何净收益的一部分来收购互补产品、 技术或业务。
合同义务和商业承诺
超导体 在超导体的正常业务过程中承担各种合同义务和商业承诺。它们包括 以下内容:
运营 租赁义务。超导体的运营租赁义务包括德克萨斯州奥斯汀的设施租赁,以及几个 较小的设备租赁。
专利 和许可证。Superductor已签订许可协议,要求支付指定 产品销售额0.5%至1.0%的版税。该协议包含一项支付保证或最低特许权使用费金额的规定。通常,如果超导体未能支付最低年度版税,许可方可以 终止超导体的许可证。
购买 承诺。在正常业务过程中,Superductor与供应商和供应商就购买库存以及其他商品和服务承担采购义务。这些义务通常由包含条款 和与采购安排相关的条件的采购订单来证明。超导体承诺根据 采购订单接受此类材料的交付,但须遵守各种合同条款,这些条款允许超导体延迟收到此类订单或取消订单 超过某些商定的交货期。取消可能会导致超导体支付取消费用。
超导体 在未来的运营租赁和许可义务下没有最低租赁付款。
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未来 流动性
在截至2021年4月3日的季度,超导公司净亏损56.9万美元,运营现金流为负45.3万美元。2020年全年,超导净亏损300万美元,运营现金流为负310万美元。
Clearday在2021年2月初真诚地 向Superconductor支付了12万美元,这笔款项不能退还,以帮助Superconductor在谈判新的合并协议时支付其运营费用 。
2021年2月26日,超导公司 签署了一份无担保票据,证明超导公司在Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)项下的贷款(“PPP贷款”)本金约为468,000美元。此PPP贷款的收益可用于支付工资成本、与某些团体健康福利相关的成本、租金支付、水电费支付、抵押贷款利息支付、其他债务的利息支付。超导公司 目前的计划是在购买力平价贷款允许的范围内寻求约150,000美元的部分贷款减免,并偿还 剩余部分。
超导公司的现金 资源不足以为超导公司的业务提供资金,直至本财年结束,然而,超导公司 相信,这些资金足以为超导公司的运营提供资金,直至2021年8月左右,在此期间,超导公司 打算进行合并谈判,如果谈判成功,股东将批准与Clearday合并。不能保证 这些谈判会成功,也不能保证会获得股东的批准,在这种情况下,超导可能需要 才能寻求破产保护。这些因素令人对超导体能否继续经营下去产生了极大的怀疑。
在 2020年,超导公司净亏损300万美元,运营现金流为负310万美元。2019年,超导 净亏损920万美元,运营现金流为负880万美元。截至2020年12月31日,超导 拥有130万美元现金。
Clearday 在2021年2月初向超导公司支付了12万美元的善意款项,这笔款项不能退还其根据 合并协议承担的义务,以帮助支付运营费用。
2021年2月26日,超导公司签署了一份无担保票据,证明其在Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)项下的贷款(“PPP 贷款”),本金金额约为50万美元。PPP贷款的收益可用于支付工资成本、与特定集团医疗福利相关的 成本、租金支付、水电费支付、抵押贷款利息支付、其他债务的利息支付。 Superductor目前的计划是在PPP贷款允许的范围内寻求约150,000美元的部分贷款减免,并偿还剩余部分。
超导公司的 现金资源不足以为本财年结束前的业务提供资金,但超导公司相信,现金资源 足以为其运营提供资金,直至2021年8月左右,并完成合并协议。请参阅“ 合并协议-费用”.
超导的 独立注册会计师事务所在其2019年至2020年的审计报告中包含了一段说明性的 段落,对其持续经营的能力表示了极大的怀疑。
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净营业亏损结转
截至2020年12月31日,超导体结转的联邦和州所得税净营业亏损约为2.979亿美元,将于2021年至2038年到期。其中,5080万美元来自收购Conductus。 Superductor在2018和2019年纳税年度还有1560万美元的联邦净营业亏损,这些亏损不会到期,但 受以下第382条规定的年度限制。根据《美国国税法》的控制变更限制,未来应纳税所得额最高可减少 $1420万。
由于变现的不确定性,超导公司将其递延税项净资产计入全额估值津贴。 因此,合并资产负债表中并未记录任何递延税项资产。
美国国税法第 382节根据法定的 回报率(通常是《国税法》所定义的“适用的联邦基金利率”)和第382节所定义的“所有权变更”时公司的价值,对净营业亏损结转的使用施加年度限制。(br}382节规定的是根据法定的 回报率(通常是“适用的联邦基金利率”,由国税法定义)和公司在第382节所定义的“所有权变更”时的价值,对净营业亏损结转的使用进行年度限制。超导体在1999年8月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月发生了所有权变更。此外,超导公司还获得了销售净营业亏损的权利,这也受到第382条的限制。就本规则而言,Conductus经历了七次所有权变更,分别发生在1999年2月、2001年2月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月 。因此,在2019年所有权变更 之前发生的2.859亿美元的超导体净营业亏损在未来期间将受到每年115,000美元的限制。因这一限制而产生的净营业亏损和/或我们在所有权变更后发生的 因此不受这一限制限制的净营业亏损总计1,220万美元。年内,根据第382条的规定,还免除了115,000美元的损失。
市场风险
超导体 面临各种市场风险,包括利率变化。市场风险是指市场汇率和价格的不利变化 造成的潜在损失。超导体不会出于交易或投机目的而进入衍生品或其他金融工具 。超导的货币市场投资对拍卖利率证券市场没有敞口。
截至2020年12月31日,超导在一个货币市场账户中投资了大约100万美元,收益率约为 0.1%。假设这个货币市场账户没有收益,本年度没有本金清算,超导公司的总利息收入每年将减少不到1,000美元。
关键会计政策和估算
超导公司 对其财务状况和经营结果的讨论和分析基于其综合财务报表 ,该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。 这些综合财务报表的编制要求超导公司作出影响 报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。超导 持续评估其估算,包括与坏账、库存、长期资产回收、所得税、 保修义务、合同收入和或有事项有关的估算。超导体的估计基于历史经验和超导体认为在当时情况下合理的各种 其他假设,这些假设的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。 这些估计和假设未来的任何变化都可能导致超导公司报告的收入、费用、资产和负债金额发生重大变化 。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
2018年7月24日,超导对超导普通股实施了10股1股的反向股票拆分,即2018年反向股票拆分。 由于2018年反向股票拆分,每10股超导2018年前反向股票拆分普通股被合并 并重新分类为1股超导普通股。2018年反向股票拆分没有改变 股的授权数量或超导普通股的面值。
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2020年9月9日,超导对超导普通股实施了10股1股的反向股票拆分,即2020年反向股票拆分。 由于2020年反向股票拆分,每10股超导2020年前的反向股票拆分普通股被合并 并重新分类为1股超导普通股。2020反向股票拆分将授权股票数量 从250,000,000股更改为25,000,000股。超导体普通股的面值仍为0.001美元。此 项目7中包含的股票和每股数据已根据反向股票拆分的影响进行了追溯调整(如果适用)。本文引用的文件中包含的某些信息 在此提供了关于超导体普通股的信息 拆分前的超导体普通股 。
超导 在其2019年Form 10-K年度报告中确定了某些关键会计政策,这些政策会影响其在编制 超导综合财务报表时使用的某些更重要的估计和假设。Superductor未对这些政策进行任何 实质性更改。
超导 认为以下关键会计政策会影响其在编制 合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。超导体对因其客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留可疑账户。如果Superconductor客户的财务状况恶化, 导致其付款能力受损,则可能需要额外的津贴。超导体根据对未来需求和市场状况的假设,将其库存 减记为等于库存成本与估计可变现净值之间的差额的估计陈旧或滞销库存 。如果实际市场状况不如管理层预计的那样有利 ,则可能需要额外减记库存。
超导体的 库存以其实际成本或库存的可变现净值中的较低者进行估值。Superductor审核库存数量 手头和订单,并按季度记录与采购承诺相关的超额和过时库存拨备和/或供应商取消费用 。如果审核结果确定有必要减记,则无论库存是否保留,Superconductor都会在确认亏损的期间确认亏损 。超导体的库存储备为库存建立了新的成本基础,并且在超导体出售或处置相关库存之前不会冲销。此类拨备 是根据历史使用情况建立的,并根据此类产品需求的已知变化或对产品 需求和生产需求的估计预测进行调整。超导体将所有生产前流程开发费用确认为发生期间的 收入成本。超导体业务的特点是技术变化快、新产品开发频繁、产品报废快,这可能导致手头的陈旧库存数量增加。对超导体产品的需求可能会有很大波动。超导公司对未来产品需求的估计可能被证明是不准确的 ,超导公司可能低估或夸大了过剩和过时库存所需的拨备。
商业 产品收入由产品销售收入、贸易折扣和补贴净额组成。超导体确认收入 当存在安排证据时,合同义务已履行,所有权和损失风险已转移给客户,由此产生的应收账款得到合理保证。在确认收入时,如果根据合同安排允许产品保修并退回产品,Superductor将提供 产品保修的估计成本。超导体的 保修义务受产品故障率和纠正产品故障所产生的服务交付成本的影响。 如果此类故障率或成本与这些估计值不同,将调整累计保修成本。
超导体 无限制、无期限地赔偿其客户因实际或据称侵犯或挪用与超导体 产品有关的任何知识产权或因超导体产品引起的其他索赔而产生的所有索赔、诉讼、要求、损害、责任、费用、判决、和解 和罚款。超导体没有已知的损失,它无法合理地估计其赔偿下可能支付的最大潜在金额,因为 是否会提出索赔以及索赔总额存在不确定性。
政府 合同收入主要来自研发合同。合同收入主要来自与美国政府机构签订的研究合同 。与此类合同产生的应收账款相关的信用风险被认为是最小的 。这些合同可能包括成本加成、固定价格和成本分摊安排,通常是短期合同。
所有 根据与美国政府机构签订的合同完成的工作而支付给Superductor的款项,将根据国防合同审计局的审计情况进行调整 。根据历史经验和对当前正在进行的项目的审查,超导认为审计不会对其财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。国防合同 审计署对Superductor的审计截止到2018年。
当事件或情况表明可能无法收回 账面金额时,超导 会定期评估长期资产的变现能力。将不再用于超导业务的长期资产将在确定的期间内注销 ,因为它们将不再为超导公司产生任何正现金流。此类评估基于各种分析,包括 现金流和盈利预测,以及其他用途,如政府合同或合同。分析必须 涉及重要的管理判断。如果预计的未贴现现金流量低于资产的账面净值,则资产的账面价值将减记至其估计公允价值。超导公司未来的现金流可能与预期不同 。
超导认股权证负债的公允价值是使用二项式网格估值模型确定的,包括相等的 概率树和早期行使系数。这些衍生负债进行了调整,以反映每个期末的公允价值, 超导体综合运营报表中确认的公允价值的任何增减。这些认股权证 已于2018年8月9日到期,并且在该日期之后没有价值。
基于股票的 员工薪酬成本使用基于公允价值的方法对所有授予的奖励进行确认。超导根据其基于股票的激励计划向员工和非员工董事发放股票期权 奖励和限制性股票奖励。 每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。与受限 股票奖励相关的补偿成本根据授予日超导普通股的市场价格记录。超导体确认预期服务期内的补偿 费用,通常是从授予之日起直线计算的授权期。
超导体对递延税项资产的 估值津贴是基于其对历史亏损和未来期间预计经营业绩的评估 。如果超导公司在美国产生这些纳税资产可能适用的未来应税收入, 部分或全部估值免税额将被撤销,因此净收入将在未来 年中报告增加。
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超导体股本说明
以下对超导体普通股和优先股的描述,以及超导体 在任何适用的招股说明书附录中包含的附加信息,汇总了超导体根据本招股说明书或任何未来招股说明书可能提供的普通股和优先股的重要条款和条款,它们在本招股说明书的日期是有效的。 尽管以下概述的条款一般适用于超导可能提供的任何未来普通股或优先股,超导体 将在适用的招股说明书附录中更详细地描述这些证券的任何类别或系列的特定条款。 有关超导体普通股和优先股的完整条款,请参阅 公司的超导体证书和超导体章程,它们是注册说明书的附件,本招股说明书是其中的一部分。这些证券的 条款也可能受到特拉华州一般公司法的影响。下面的摘要和任何招股说明书附录中包含的摘要均参考超导公司注册证书和超导 附例进行完整的限定,两者均可在本招股说明书日期之后、但在任何此类招股说明书补充日期之前不时修订。 以下信息不适用于本联合委托书和征求同意书/招股说明书中的第2号提案(反向股票拆分提案)或第3号提案(授权的 增股提案)。 以下信息不会使本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中的第2号提案(反向股票拆分提案)或第3号提案(授权的 增股提案)生效
授权 大写
在下文所述的2020年反向股票拆分之前,超导公司根据其注册证书 授权持有252,000,000股股本,其中包括250,000,000股普通股和2,000,000股优先股,其中706,829股已被指定为A系列可转换优先股,面值为每股0.001美元(“A系列优先股”)的10,000股已被 指定为B系列可转换优先股,每股面值0.001美元(“B系列优先股”)。面值每股0.001美元(“C系列优先股”)8,000股被指定为D系列可转换优先股,每股面值0.001美元(“D系列优先股”),4,500股 被指定为E系列可转换优先股,每股面值0.001美元(“E系列优先股”)。在以下所述的2020年反向股票拆分之前,截至2019年12月31日,超导拥有17,731,893股普通股、328,925股A系列优先股和0股B系列优先股、C系列优先股、D系列优先股和 E系列优先股。超导公司的普通股和优先股的授权股票可供发行 超导公司的股东无需采取进一步行动,除非适用法律或任何证券交易所或自动报价系统(超导公司的证券可能在其上上市或交易)的规则要求采取此类行动 。如果不需要超导 股东的批准,超导董事会可以决定不寻求股东的批准。
2020年9月10日,超导公司实施了2020年反向股票拆分。作为2020反向股票拆分的结果,超导2020年前反向股票拆分普通股的每十股 股合并并重新分类为一股超导的普通股 。2020年反向股票拆分将 超导公司股本的授权股份数量减少到2700万股,其中包括2500万股普通股和200万股 优先股,并且没有改变超导公司普通股的面值。 作为注册说明书附件的历史文件中包含的某些信息,本委托书和同意书 邀请书/招股说明书是其中的一部分,提供了2020年前反向股票拆分基础上的超导体普通股信息 。2018年7月24日,超导对 超导普通股的已发行和流通股进行了反向股票拆分,比例为1股对10股(“2018年反向股票拆分”)。作为2018年反向股票拆分的 结果,超导2018年前反向股票拆分普通股中的每十股被合并 并重新分类为超导的一股普通股。2018年反向股票拆分没有改变 授权的股票数量或超导公司普通股的面值。作为本招股说明书的附件, 历史文档中包含的某些信息提供了基于 2018年前反向股票拆分的超导普通股信息。2016年7月18日,超导公司对 超导公司的普通股进行了15股1股的反向股票拆分(“2016反向股票拆分”)。作为2016年反向股票拆分的结果 , 每15股超导2016年前反向股票拆分普通股合并,并将 重新分类为一股超导普通股。此前,自2013年3月11日起,超导对超导的普通股实施了12股换1股 反向股票拆分(“2013年3月反向股票拆分”)。作为2013年3月反向股票拆分的结果,超导体2013年3月前反向股票拆分的每12股普通股被合并并重新分类为超导的一股普通股。
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本招股说明书中2016年7月18日之前的所有 股和每股数据已追溯调整,以反映超导普通股于2016年7月18日生效的15股1股反向拆分和2018年7月24日之前的 超导体普通股10股1股反向股票拆分,该拆分于2018年7月24日生效 ;对于2020年9月10日之前的期间,已进行追溯调整,以反映超导公司普通股于2020年9月10日生效的10股1股反向股票拆分 。
普通股 股
超导普通股的持有者 有权从合法可用于此类用途的资金 中获得超导董事会可能宣布的股息,但须受当时已发行优先股的任何优先股息权的限制。普通股 股票不能赎回,也不能转换。普通股持有者没有优先认购权或认购权购买超导公司的任何 证券。
超导公司普通股的每位 持有者有权就其名下发行的每一股此类股票投一票。普通股持有者无权在投票选举董事时累计票数。
在 超导公司清算、解散或清盘的情况下,超导公司普通股持有人有权 在偿还所有债务和其他 债务后,按比例获得可合法分配的超导公司资产,并受当时未清偿优先股持有人优先权利的约束。超导体 普通股的所有流通股均为全额支付,且在任何可转换为超导 普通股的证券转换后发行的普通股将是全额支付和不可评估的。本招股说明书提供的普通股股份或根据本招股说明书提供的任何优先股或债务证券或行使任何认股权证,在发行和支付时, 也将是全额支付和不可评估的。 根据本招股说明书提供的任何优先股或债务证券或行使任何认股权证,在发行和支付时,也将是全额支付和不可评估的。
超导公司的普通股在场外交易市场(OTCQB)挂牌交易,代码为“SCON”。ComputerShare是超导公司普通股的转让代理和注册商 。ComputerShare的地址是马萨诸塞州坎顿市罗亚尔街250号,邮编:02021。
优先股 股
超导公司证书允许其发行一个或多个系列的最多2,000,000股优先股,并拥有 可由超导董事会固定或指定的权利和优惠,而无需超导 股东采取任何进一步行动。截至2020年12月31日,超导拥有328,925股A系列已发行优先股,可转换为超导普通股182股 股。
根据 超导公司注册证书和特拉华州法律规定的限制,超导公司注册证书 授权董事会在不采取进一步股东行动的情况下,不时通过决议为发行一个或多个系列的优先股提供 ,并确定股票的名称、权力、优先权和其他权利 ,并确定其资格、限制和限制。虽然超导董事会目前无意 发行任何额外的优先股,但通过发行具有一定投票权、 转换和/或赎回权的优先股,发行优先股可能会对超导 普通股持有者的权利产生不利影响,包括投票权、股息和清算方面的权利。这种优先股的发行可能会产生延迟、推迟或阻止控制权变更的效果 。
因此,优先股 可以迅速发行,其条款旨在延迟或阻止超导体控制权的变更,或使解除管理 变得更加困难。此外,优先股的发行可能会降低超导公司普通股的市场价格。优先股的授权股数可以增加或减少,但不得减少到低于当时已发行的股数 ,除非根据优先股系列 的条款需要任何该等持有人投票表决,而无需优先股或任何系列优先股的持有人投票通过大多数超导普通股的持股人的赞成票。 优先股或任何系列优先股的持有者 均可投票决定优先股或任何系列优先股的授权股数,但不得减少到当时发行的股数 以下。
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以下说明阐述了优先股超导体可能发布的某些一般条款和规定。如果超导 提供可转换优先股,这些股票将可转换为超导的普通股。关于 超导体可能选择提供的任何可转换优先股或优先股(此处均称为优先股), 具体名称和权利将在招股说明书或与提供的优先股相关的其他适当文件中说明, 包括以下条款。超导体每次发行新的优先股系列时,都会向证券交易委员会提交一份最终的指定证书,说明该系列优先股的名称、权力、偏好、权利和资格、限制 和限制。此外,招股说明书或与该新系列优先股 相关的其他适当文件将详细说明该新系列的具体金额、价格和其他条款。这些条款将包括:
● | 系列的 名称,可以区分数字、字母或标题; |
● | 该系列股票的 数量,董事会此后可以增加或减少该数量(除非优先股名称另有规定)(但不低于当时已发行的股票数量); |
● | 优先股的发行价格 ; |
● | 股息率、支付股息的日期(如果有的话),股息是累积的还是非累积的,以及 与优先股支付股息有关的其他条款; |
● | 优先股是否可赎回或是否需要偿债基金,以及为购买或赎回该系列股票而规定的偿债基金的条款和金额; |
● | 在超导公司的事务发生自愿或非自愿清算、解散或结束的情况下,该系列股票的应付金额,以及该等股票的特殊权利或相对权利。 如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘,该系列股票的应付金额以及该等股票的特殊或相对权利; |
● | 该系列的股票是否可转换为超导 或任何其他公司的任何其他类别或系列的股票或任何其他证券,如果是,该其他类别或系列或该等其他证券的规格、转换价格或价格或利率或费率、其任何调整、该等股票可转换的日期,以及可进行转换的所有其他 条款和条件; |
● | 优先股在证券交易所上市; |
● | 优先股在股息权和清算解散或清盘时的权利方面的相对排名和偏好 ; |
● | 对发行同一系列或任何其他类别或系列股票的限制 ; |
● | 该系列股票持有人的 投票权(如果有),但任何系列的优先股不得有 每股优先股一票以上的投票权;以及 |
● | 优先股的任何 附加权利、优先股、资格、限制和限制。 |
系列 A可转换优先股
2007年10月,关于与珲春宝利通信股份有限公司(简称宝利)签订修订后的投资协议, 超导董事会授权指定并发行706,829股A系列优先股。二零零八年一月八日,与宝利的投资协议条款 修订,超导向宝利及两名相关买家发行合共1,723股普通股 (经反向股票分拆调整后)及611,523股A系列优先股。根据A系列优先股的条款和条件 以及对换算率的习惯调整,A系列优先股每股可转换为超导普通股的十二分之十股,只要宝利实益拥有的超导普通股的股数不超过超导已发行普通股的9.9%。 除了清算时每股0.01美元的优先股外,A系列优先股的每股股票在经济上是等值的除法律另有规定外,A系列优先股将不具有任何投票权 。截至2021年3月31日,超导公司已发行和已发行的A系列优先股为328,925股。有关 A系列优先股条款的完整说明,请参阅随本招股说明书存档并附上的指定证书 。
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认股权证 购买普通股
截至2020年12月31日和2021年4月3日,超导拥有已发行认股权证,相当于有权以加权平均行权价每股255.90美元收购超导普通股623,921股 。有关Superconductor 未到期认股权证的更多信息,另请参阅“附注5-股东权益-认股权证“在本委托书/招股说明书/征求同意书中包含的截至2020年12月31日的年度财务报表中 。
超导的 未清偿认股权证包括认股权证持有人行使该认股权证的能力受到限制的认股权证,其行使程度 将违反其中包括的实益所有权限制。该等认股权证一般规定, 认股权证持有人不得行使该等认股权证,条件是该持有人在行使该等认股权证后,实益拥有该持有人所持有的其他 超导体普通股超过4.99%的股份(惟该等限制须在至少60天前通知增加至 9.99%)。
反收购 特拉华州法律和超导宪章文件某些条款的效力
以下是特拉华州法律、超导体公司注册证书和超导体 附则的某些条款摘要。本摘要并不声称是完整的,其全部内容参考了特拉华州的公司法以及超导公司注册证书和章程。
特拉华州反收购法规生效 。超导体受特拉华州公司法第203条的约束,这是一部反收购法 。一般而言,第203条禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益股东 进行任何业务合并,除非:
● | 在此之前,公司董事会批准了导致 股东成为利益股东的企业合并或交易; |
● | 在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%,不包括 确定已发行有表决权股票(但不是有利害关系的股东拥有的有表决权股票)的数量的目的,也不包括由身为董事和高级管理人员的人拥有的 股份,也不包括员工参与者没有权利确定所持股份是否符合以下条件的员工股票计划或 |
● | 在 日或之后,企业合并由公司董事会批准,并在 年度股东大会或特别股东大会上批准,而不是经书面同意,以至少66票的赞成票批准。2/3% 不属于感兴趣的股东的已发行有表决权股票。 |
第 203节对“企业合并”进行了定义,包括以下内容:
● | 涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并; |
● | 涉及利害关系人的公司10%以上资产的任何 出售、转让、质押或其他处置; |
● | 除某些例外情况外,任何导致公司向利益相关股东发行或转让公司股票的交易 ; |
● | 涉及公司的任何 交易,其效果是增加利益股东实益拥有的公司任何类别或系列的股票的比例份额 ;或 |
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● | 利益相关股东收到由公司或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益 。 |
一般而言,第203条将有利害关系的股东定义为任何实体或个人,他们实益拥有公司15%或以上的已发行有表决权股票 ,或在紧接确定该人是否为有利害关系的股东之前的三年期间内的任何时间,实益拥有公司已发行有表决权股票的15%或以上,以及与任何这些实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或 个人。
超导体的 宪章文件。超导公司的章程文件包括一些条款,这些条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的控制权变更或主动收购提议,其中包括一项可能导致向超导公司股东持有的股票支付高于市场价的溢价的提议 。这些规定中的某些 将在以下段落中汇总。
机密 董事会。根据超导公司注册证书,董事人数由超导 董事会确定。超导体的董事分为三个级别,每个级别的任期为三年,并尽可能由董事总数的三分之一组成。根据超导公司章程,股东在年度股东大会上选出的董事将以多数票选出。
无 股东书面同意的行动。超导公司章程规定,股东特别会议只能由董事会主席、整个董事会的多数成员或总裁召开 。股东不得召开,或 要求董事会召开股东特别会议。此外,允许在任何 股东特别会议上进行的业务仅限于根据会议通知提交会议的业务。此外,超导公司注册证书规定,超导公司股东采取的任何行动必须 在股东年会或特别会议上进行,不得以书面同意代替会议。超导公司章程为股东提名董事候选人或将其他业务 提交超导公司股东大会设立了预先通知程序。
更改控制协议中的 。Superductor的多位高管与我们达成协议,允许他们在控制权变更后的某些 情况下获得付款。
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超导体的主要股东
下表列出了截至2021年3月31日超导体普通股的实益拥有权,具体情况如下:(I)我们所知的每个人 是超导体已发行普通股超过5%的实益拥有者,(Ii)超导体的每一位 董事,(Iii)表中列明的超导体的每一位高管。超导体高管 薪酬-薪酬汇总表,“和(Iv)所有超导公司的董事和高级管理人员 作为一个团体。除表格脚注另有说明外,(I)表格中点名的个人和实体对所有实益拥有的股份拥有独家投票权和投资权,但须遵守社区财产法(如适用),以及(Ii)每个人的地址为c/o超导技术公司,地址为c/o Superductor Technologies Inc.,15511 W State Hwy 71,Suite110-105,Austin,TX 78738。
名字 | 股份数量 (1) | 所有权百分比 | ||||||
杰弗里 A.奎拉姆 | 3,493 | * | ||||||
威廉·J·布坎南 | 1,937 | * | ||||||
亚当·谢尔顿 | 1,976 | * | ||||||
林恩·J·戴维斯 | 468 | * | ||||||
大卫·韦勒奎特(David W.Vellequette) | 250 | * | ||||||
朱莉娅·S·约翰逊 | 250 | |||||||
全体 高管和董事(7人) | 8,375 | * |
* 低于1%。
(1) | 包括可在2021年3月31日起60天内行使的股票期权可发行的 股票如下:Quiram先生,3322股;布坎南先生,1858股;谢尔顿先生,1878股;戴维斯先生,293股;Vellequette先生,250股;约翰逊女士, 250股;以及所有高管和董事作为一个整体,7851股。 |
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超导体专题会议
日期、 时间和地点
超导公司股东特别会议将于上午10点召开。(得克萨斯州奥斯汀时间)2021年8月10日在希尔 乡村广场,希尔乡村大道12600号,R-275Suite R-275号,蜜蜂洞穴,德克萨斯州78738。
超导体 打算亲自召开特别会议。但是,超导公司正在积极监测新冠肺炎疫情,并对股东可能存在的公共健康和旅行方面的担忧以及联邦、州和地方政府以及疾病控制中心等机构可能实施的协议或指南非常敏感 。如果无法或不可取亲自召开特别会议 ,超导公司将尽快宣布会议的替代安排,其中可能包括仅通过远程通信方式召开 特别会议。如果特别会议将完全通过远程通信举行,超导 将在可行的情况下尽快宣布这一事实,有关如何参加的详细信息将通过新闻稿发布,发布在Www.suptech.com, 可获得Superductor代理材料的网站,并已向美国证券交易委员会备案。有关最新信息,请关注Superductor 网站。
超导特别会议的目的
特别会议的 目的是审议和表决以下提案:
1. | 对股票发行提案进行表决,该提案将批准按照合并协议的设想发行超导普通股和超导优先股 ,批准在合并中发行超导普通股和超导优先股导致的超导控制权变更 ; | |
2. | 就反向股票拆分提案进行投票,该提案将批准对超导公司注册证书的修正案 ,如果超导普通股的每股价格低于10.00美元,则对超导普通股的已发行 股票进行反向股票拆分,比例(最高20比1)将导致超导 普通股在紧接合并结束日期的前一个交易日的收盘价相当于每股10.00美元,而合并结束日之前的一个交易日,超导体普通股的收盘价将为每股10.00美元,这将导致超导 普通股的收盘价在紧接合并结束日的前一个交易日等于每股10.00美元,并将导致超导 普通股的收盘价在紧接合并结束日的前一个交易日等于每股10.00美元在 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书所述的True Up股票发行后,截至紧接合并结束后,每个超导股东将持有不少于紧接合并结束前每个该等股东持有的超导普通股股份数量的46% (或相当于不超过约2.17:1的反向股票 拆分); | |
3. | 表决授权增持建议,批准对超导公司注册证书的修正案 ,将超导普通股的授权股数从25,000,000股增加到80,000,000股 ,将超导优先股的数量从2,000,000股增加到10,000,000股; 将超导体普通股的法定股数从25,000,000股增加到80,000,000股,超导优先股从2,000,000股增加到10,000,000股; | |
4. | 就与合并相关的薪酬提案进行投票,该提案将通过咨询(不具约束力)投票,批准可能根据合并协议向超导公司指定的高管支付或支付的某些薪酬安排 ; | |
5. | 对休会提案进行 表决,如有必要并适当,批准将特别会议延期至一个或多个较晚日期 ,以便在特别会议召开时票数不足以 批准提案1至4的情况下征集更多代表。 |
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超导体 将不会在特别会议上处理任何其他事务,但可在特别会议或 超导体董事会或其指示的任何休会前适当提出的事务除外。有关将在特别 会议上处理的业务的详细信息,请参阅本通知所属的联合委托书和征求同意书 声明/招股说明书。
超导委员会将2021年7月13日的闭幕时间定为特别会议的记录日期。只有超导公司 当时登记在册的股东才有权接收特别大会或其任何续会的通知并在其上投票。 与特别会议有关的股东的完整名单将在特别会议召开前10天的正常营业时间内在超导公司的主要营业地点供任何与特别会议有关的股东查阅 。 合格超导股东名单也将在特别会议上提供,供出席该会议的任何记录在册的股东审查 。
如果您计划参加特别会议,则仅凭门票入场。如果您是登记在册的股东(您的股票以 您的名字持有),您应该带上代理卡的顶部,它将作为您的入场券。如果您是受益者 (您的股票以银行、经纪人或其他记录持有人的名义持有),并计划亲自出席特别会议,您 必须提前写信给Superconductor,c/o Advantage Proxy,Inc.,P.O.Box 13581,Des Moines,WA 98198。 请务必附上所有权证明,例如您的经纪人或其他被提名人的投票指导表或帐户对账单。 您还将比如驾照或者护照,可以 进入专题会议。
1、4和5号提案的批准 需要亲自出席或委托代表出席特别会议的超导普通股股份 投赞成票。2号和3号提案的批准需要持有已发行超导普通股多数股份的股东在特别会议记录日期投赞成票 。
超导董事会一致批准并宣布合并协议和合并协议拟进行的交易(包括但不限于合并),认定合并协议和合并协议拟进行的交易对超导及其股东是公平和最有利的,并一致建议超导 股东投票:
● | “对于” 股票发行提案(提案1); |
● | “对于” 反向股票拆分提案(提案2); |
● | “对于” 授权股份增持提案(提案3); |
● | “for” 与合并有关的补偿建议(建议4);以及 |
● | “为” 休会提案(提案5)。 |
提案1、2和3的每个 都是以彼此为条件的。因此,未经1号、2号和3号提案批准,合并不能完成。
无论您持有多少超导普通股,您的 投票都非常重要。未能投票表决您的股票, 或未能向您的经纪人、银行或被指定人提供如何投票您的股票的指示,相当于投票反对合并。
记录 日期;未偿还并有权投票的股票
超导委员会已将2021年7月13日定为超导记录日期,以确定有权 通知特别会议及其任何延期或延期并在其上投票的股东。只有在超导记录日期收盘时持有超导普通股的股东才有权通知特别会议并在会上投票。 在记录日期交易结束时,超导有3,151,780股已发行普通股,并有权在特别会议上投票 。在超导记录日期持有超导普通股股份的每位股东将有权 就将在特别会议上表决的所有事项持有的每股股份投一票。
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如何 投票您的股票
无论 您是否计划亲自出席特别会议,请按照随附的委托卡上的说明通过电话或通过互联网迅速提交您的委托书,或在随附的 邮资已付信封中填写、注明日期、签名并迅速退还随附的委托卡,以确保您的股票将在特别会议上代表并投票。如果您在您的 代理卡上签名并退回,但没有指明您希望如何投票,则您的委托书将被视为对1至5号提案的赞成票。您可以在特别会议投票结束前的任何时间 通过向 Superductor的公司秘书发送书面通知、提供一张正式签署的代理卡,该委托卡上的日期晚于被撤销的委托书、在 晚些时候通过电话或通过互联网提交委托书(仅限您的委托书),来撤销您的委托书。 2021年8月9日或亲自出席特别会议并投票。
提交 委托书不会阻止您亲自投票,但它将有助于确保法定人数并避免额外的征集成本。 任何委托书都可以在特别会议之前由Superconductor普通股的合格持有人亲自或以书面方式撤销 按照本联合委托书和同意征求声明/招股说明书中所述的方式。如果您的股票是以经纪人、银行或其他代理人的名义持有的,请按照经纪人、银行或其他代理人提供的投票指导卡上的说明操作。
如何 更改您的投票
除已签署支持协议和不可撤销委托书的超导股东外,任何 委托投票记录在案的超导股东均有权在特别会议投票结束前的任何时间通过以下方式撤销委托书:
● | 向超导公司首席财务官 发送书面通知,声明他/她或其代理人想要撤销他/她或其委托书; |
● | 向超导公司秘书递交一张正式签署的委托书,注明被撤销委托书的日期 晚于 ; |
● | 在晚些时候通过电话或互联网提交委托书(只计算您的最后一个电话或互联网 委托书),在东部时间晚上11:59之前,在特别会议日期之前的 营业日;或 |
● | 出席特别会议,撤回您的委托书,并亲自投票。仅出席 特别会议不会撤销委托书。 |
如果 超导公司的股东已指示经纪人对其持有的以“Street 名字”持有的超导普通股股份进行投票,则该股东必须按照其经纪人的指示更改这些指示。
法定人数 要求;代理;计票
有权 出席特别会议的超导普通股的大多数已发行和已发行股份的持有人 亲自或委派代表出席会议构成会议的法定人数是必要的。弃权将计入法定人数;经纪人 不得行使自由裁量权对任何提案进行表决,因此经纪人未投赞成票将不计入法定人数。 批准第1、4和5号提案需要亲自出席特别会议或由其代表出席特别会议并有权就此投票的超导普通股 股票的多数票投赞成票。建议2和 3的批准需要在特别会议的记录日期 获得已发行超导普通股过半数股份的持有者的赞成票,并有权就此投票。
任何有权在特别会议上投票的 记录股东可以通过电话通过互联网提交委托书,将随附的预付邮资回复信封中的 代理卡寄回,或亲自出席特别会议投票。如果您的Superconductor 普通股是通过银行、经纪公司或其他代名人以“街道名称”持有的,您应该指示您的银行、经纪 公司或其他代名人如何使用您的银行、经纪 公司或其他代名人提供的指示投票您持有的Superconductor普通股股票。
评估 权利和持不同政见者的权利
超导公司的 股东无权享有与合并相关的评价权或持不同政见者的权利。如果合并完成,Clearday的股东有权获得DGCL项下的评价权或持不同政见者的权利(如果并在适用的范围内)。 有关Clearday股东的评价权的进一步讨论,请参见“兼并评价权与持不同政见者权利”.
征集代理
超导 将承担征集委托书的费用,包括打印、邮寄和提交本联合委托书和征求同意书/招股说明书、 代理卡以及提供给超导股东的任何其他信息。如果您选择通过互联网访问代理材料和/或投票,则需要获得您自己的互联网 访问权限。超导公司和Clearday可以使用其董事、高级管理人员和其他员工的服务向超导公司的股东征集委托书,而无需额外补偿。 还将与超导普通股的记录持有者银行、经纪人、被指定人、托管人和受托人作出安排,将募集材料转发给超导普通股的受益者。超导将报销 这些银行、经纪人、被指定人、托管人和受托人因转发招标材料而产生的合理自付费用。Superductor已聘请Advantage Proxy,Inc.协助其使用上述 方式征集代理。超导公司将向Advantage Proxy,Inc.支付大约12,500美元的费用,并向该公司报销所有合理的惯例费用。
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提交超导公司股东投票表决的事项
提案 第1号:批准向结算日股东发行超导普通股和优先股
在特别会议上,超导 股东将被要求批准根据合并协议向Clearday股东发行和潜在发行超导普通股和超导优先股 ,其副本作为附件A-1(截至2021年7月12日的修订 )和附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议)作为本联合委托书和同意书的附件A-1(修订日期为2021年7月12日)和附件A-2(日期为2021年6月11日的修订和重述协议)附在本联合委托书和同意声明/招股说明书的附件A-1和附件A-2的附件A-1(修订日期为2021年7月12日)和附件A-2(修订后的日期为2021年6月11日)。批准因在合并中发行该等超导体普通股而导致的超导体控制权变更 并批准下文提及的与合并相关的补偿方案中的股权补偿。 紧随合并后,预计合并前超导体证券持有人将拥有合并后公司约3.6%的股份, 基于Clearday Care优先股和Clearday OZ LP 权益向超导普通股的潜在交换,预计合并前超导体证券持有人将拥有合并后公司约3.6%的股份。 基于Clearday Care优先股和Clearday OZ LP 权益的潜在交换,超导体未来将被稀释。
超导普通股未在纳斯达克市场上市。因此,下面总结的纳斯达克上市规则不适用 。如果合并后的公司符合纳斯达克上市要求,超导公司可以在合并结束后申请将超导普通股在纳斯达克市场上市。 如果合并后的公司符合纳斯达克上市要求,超导公司可以申请在纳斯达克市场上市。不能保证合并后的公司将 满足此类上市要求。因此,超导体和Clearday认为,超导体应征集以下纳斯达克上市规则所要求的股东 批准。
纳斯达克上市规则第5635(A)(1)条要求在纳斯达克上市的公司在发行普通股之前,除其他事项外,与收购另一公司的股票或资产有关,如果 要发行的普通股数量等于或超过当时已发行普通股数量的20%,并且要发行的股票的价格低于较小者或(I)的价格 ,则要求在纳斯达克上市的公司在发行普通股之前,除其他事项外,必须获得股东批准。 如果要发行的普通股数量等于或超过已发行普通股数量的20%, 将以低于较小者或(I)的价格发行 或(Ii) 紧接有约束力的协议签署前五个交易日普通股的平均收盘价( “最低价格”)。合并中超导普通股的潜在发行预计将 超过20%的门槛,并可能以低于最低价格的价格发行。因此,为了确保符合纳斯达克 上市规则5635(A)(1),超导必须获得超导股东的批准,才能在 合并中发行这些股票。
纳斯达克 上市规则5635(B)要求在纳斯达克上市的公司在发行证券之前获得股东批准,如果 发行或潜在发行将导致公司控制权变更。合并中可能发行的超导普通股 预计将构成纳斯达克定义的控制权变更。因此,为了确保符合纳斯达克上市规则5635(B),超导必须获得超导股东的批准才能变更合并中的控制权 。此外,纳斯达克上市规则第5635(C)条要求,在纳斯达克上市的公司在股票发行 之前必须获得股东的同意,才能建立或重大修订股票期权或购买计划,或作出或重大修订其他股权补偿安排,根据这些安排,高级管理人员、董事、员工或顾问可以收购股票,但有限的例外情况 除外。根据高级职员协议潜在发行超导普通股可能构成对高级职员和雇员的 股权补偿。因此,为确保遵守纳斯达克上市规则5635(C),超导 必须获得超导股东的批准,才能根据高级职员协议在合并中发行该等股份。
合并协议、合并、向Clearday股东发行超导普通股 的条款、理由和其他方面在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的其他部分中有详细说明。
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需要投票
出席特别会议或由代表 代表出席特别会议的超导普通股股份需投赞成票 ,才能批准第一号提案。弃权票和经纪人否决票对本提案没有任何影响。
超导板推荐
超导体董事会建议超导体股东投票支持第一号提案,批准发行超导体 普通股。提案1以提案NOS的批准为条件。2、3,未经提案NOS批准,合并不能完成。 1、2和3。
提案 第2号:批准对超导公司注册证书的修订,以实施反向股票拆分
在特别会议上,超导股东将被要求批准超导普通股的反向股票拆分,这 是合并协议中考虑的交易之一。只有在1、2和3号提案获得超导股东批准的情况下,超导 董事会才会实施反向股票拆分。反向股票拆分的确切比率将是 一个比率(最高20比1),该比率导致超导普通股在合并结束日的开盘价由超导董事会确定并经Clearday批准,从而使超导普通股的每股价格 等于每股10.00美元。如果反向股票拆分得到超导股东的批准,确切的比率将被设置为一个整数 ,最大范围为20到1, 由超导董事会根据紧接合并截止日期前一个交易日超导普通股的收盘价 和合并协议的要求 (包括与Clearday合理合作在该范围内确定确切的反向拆分比率) 确定,该比率将导致紧随反向股票拆分后的初始价格为每股10.00美元。第 2号提案不会影响超导普通股的面值,但也将包括以相应的比例减少超导普通股的授权 股数(“授权减持”)。作为本提案2的一部分的 授权股份减持的目的是将本提案2中的反向拆分与 提案3中增加授权股本的提案分开考虑,并避免在计算 3号提案中提议的授权股份增持时由 确定授权股份减持的净效果的复杂性。提案1、2和3中的每一个都是相互制约的。因此,未经提案1、2、3的批准 ,合并不能完成。如果三个提案均获通过,则提案3的授权增资优先于提案2的授权减持。
本联合委托书和征求同意书/招股说明书作为附件B附在 本联合委托书和征求同意书/招股说明书之后。
反向股票拆分的目的
超导委员会批准反向股票拆分的原因如下:
● | 遵守合并协议中要求进行反向股票拆分的条款; |
● | 超导委员会认为实施反向股票拆分有几个原因,包括: |
○ | 由此产生的每股价格将大于门槛金额,因此超导 普通股将不受美国证券交易委员会的“细价股规则”的约束,“ 提供预期能满足某些财务 顾问要求的每股价格,这些顾问的政策是不鼓励其客户投资于”细价股“ (根据证券交易委员会的定义); |
○ | 超导普通股的最终股价高于每股价格门槛 ,从而超导普通股将满足纳斯达克或另一家交易所的上市要求之一; |
○ | 确定合并完成时的每股价格 使Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益与超导普通股的兑换率达到合并生效时间 时的兑换率可以在合并结束前 提前计算; |
○ | 反向股票拆分导致的股价上涨 可以满足某些机构 投资者的要求,从而扩大合并后公司的潜在投资者池 ,这些机构投资者的内部政策禁止他们购买低于某一特定水平的股票 }最低股价,并满足某些财务顾问的要求,这些财务顾问有 项政策,不鼓励客户投资这类股票; |
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○ | 反向股票拆分导致的股价上涨 可能允许将合并后公司的普通股 纳入某些指数,从而允许某些指数基金投资合并后的公司;以及 |
○ | 如果反向股票拆分成功提高了超导体普通股的每股价格 ,超导体董事会认为这一涨幅可能会减少超导体普通股的交易量 并促进超导体未来的融资。 |
反向股票拆分的风险
有 与反向股票拆分相关的风险,包括反向股票拆分可能不会导致超导普通股的每股价格上涨 。
超导体 无法预测反向股票拆分是否会与反向 拆分比率成比例提高超导体普通股的市场价格。类似情况下的公司进行类似的股票拆分组合的历史各不相同。 不能保证:
● | 超导体普通股反向拆分后的每股市价 将随着反向拆分前超导体普通股流通股数量的减少而成比例上涨 ; |
● | 该 超导体将能够在合并结束时或之后满足纳斯达克或纽约证券交易所美国证券交易所的最低投标价格上市要求 ; |
● | 反向股票拆分将导致每股价格,这将吸引不交易低价股票的经纪人和投资者 ; |
● | 反向股票拆分将导致超导普通股的交易量增加; 或 |
● | 反向股票拆分将导致每股价格,从而提高超导 吸引和留住员工的能力。 |
超导普通股的 市场价格还将基于超导的表现和其他因素,其中一些因素 与流通股数量无关。如果实施反向股票拆分,并且Superductor Common 股票的市场价格下跌,则作为绝对数和超导公司总市值百分比的百分比跌幅可能会大于没有反向股票拆分时的跌幅 。
反向股票拆分比例的确定
股东 批准本提案2号将授权超导董事会修改超导公司的证书,以便 按照上述比例实施反向股票拆分。如果反向股票拆分得到超导 股东的批准,则确切比率将在超导董事会根据紧接合并截止日期前一个交易日的超导普通股收盘价 和合并协议的要求 (包括与Clearday合理合作确定该范围内的确切反向拆分比率) 确定的这个范围内作为一个整数来设定,目前的意图是选择一个能够导致紧随其后的初始价格的比率。 在此范围内,正确的比率将由超导董事会根据合并截止日期前一个交易日的收盘价和合并协议的要求(包括与Clearday进行合理合作以确定该范围内的确切反向拆分比率) 设定为一个整数,目前的意图是选择一个可导致紧接着合并结束日的初始价格的比率此2号提案不会影响超导普通股的面值,但还将包括 授权减持。
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在 确定要提交股东批准反向股票拆分的反向股票拆分比率范围时,超导 董事会考虑了许多因素,包括:
● | 超导体的 市值(包括已发行和已发行的超导体普通股股数)和合并协议的条款; |
● | 超导公司市值因股票反向拆分而潜在贬值 ; |
● | 预计反向股票拆分比率对超导公司交易流动性的影响 普通股和超导公司能够在合并时或合并后在纳斯达克资本市场或纽约证券交易所美国交易所上市超导普通股 然而,不能保证 超导体能够满足任何此类交易所的上市要求; |
● | 反向拆分之前和之后超导普通股的历史和预计业绩以及音量水平;以及 |
● | 一般 超导行业和一般市场中普遍存在的经济、交易市场和其他相关条件。 |
在 确定与建议范围的确切比例时,如果获得超导股东的批准,超导董事会将 考虑当时存在的条件、信息和情况,并与Clearday董事会协商。关于是否进行反向股票拆分以及如果进行反向股票拆分的比率的确定 将基于某些因素,包括合并协议的条款 、对超导普通股市场价格的可能影响、超导普通股现有和预期的可销售性 和流动性、当前市场状况以及超导普通股最近的交易历史。 超导董事会和Clearday董事会打算在合并完成的同时实施反向股票拆分。
超导反向分股的原理 效应
要 实施反向股票拆分,一旦确定了确切的比例,包括超导委员会 决定实施反向股票拆分并确认确切的反向拆分比率的任何相关行动,超导公司随后将向特拉华州州务卿提交修订证书 ,在该修订生效后,超导公司的股东无需采取进一步行动 。截至该项修订生效时间 ,登记在册的股东持有的普通股股份将转换为根据超导董事会批准的反向分拆比率计算的普通股股数,并实施授权减持。
根据超导董事会选择的反向股票拆分的确切比例(最多20股合1股)和授权股份的减少 ,在紧接合并结束日期之前的日期,由超导董事会选择的、由Clearday批准的超导体普通股股数等于10.00美元除以超导普通股每股价格 ,将合并为一股新的普通股。 取决于超导董事会选择的反向股票拆分的确切比例(最多20股为1)和授权股份 减持 ,在紧接合并结束日期之前的日期,由超导董事会选择的、经Clearday批准的超导普通股股数等于10.00美元除以超导普通股的每股价格。
如果实施反向股票拆分,则在实施反向股票拆分后实际发行的股票数量将取决于反向股票拆分比率 ,该比率最终在超导董事会批准的范围内确定(最多20股为1股) 以及Superductor实施反向股票拆分时普通股的实际流通股数量。
如果反向股票拆分导致注册股东有权 获得零碎股票,则不会发行 零碎股票。相反,原本有权获得零碎股份的股东,因为他们持有的股份数量 不能被反向股票拆分的比率整除,将自动有权获得超导普通股的额外股份 。换句话说,任何分数份额都将向上舍入到最接近的整数。反向 股票拆分将统一影响Superductor普通股的所有持有者,不会影响任何股东在我们公司的百分比 所有权权益,但如上所述(与零碎股份相关),因反向股票拆分而有权 获得零碎股份的普通股记录持有人将自动有权获得Superductor 普通股的额外股份。换句话说,任何分数份额都将向上舍入到最接近的整数。此外,反向股票拆分 不会影响任何股东的比例投票权(取决于零碎股份的待遇)。例如,在紧接反向股票拆分 生效之前持有超导普通股流通股3%投票权的持有者 通常将继续持有反向股票拆分后超导普通股流通股投票权的3%(假设在 中发行全部股票而不是发行零碎股票不会造成任何影响)。 股票反向拆分后,持有Superductor普通股流通股投票权的 通常将继续持有3%(假设在 股票反向拆分后不会因发行零碎股票而受到影响)。
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反向股票拆分可能导致一些股东拥有不到100股普通股的“零头”。单手股票 可能更难出售,而且单手股票的经纪佣金和其他交易成本通常略高于 100股的偶数倍的“轮盘”交易成本。
超导反向股票拆分和股票交换的实施程序
如果 超导公司股东批准修订超导公司注册证书以实施反向股票拆分,并且如果超导董事会仍然认为反向股票拆分最符合超导公司的利益,则 超导董事会将确定并确定拆分的有效时间。 如果超导公司股东批准修订超导公司注册证书以实施反向股票拆分,并且超导董事会仍然认为反向股票拆分最符合超导公司的利益,则 超导董事会将确定并确定拆分的生效时间。超导董事会可能会在未解决股东批准的情况下推迟实施反向股票拆分 。在拆分生效时,代表拆分前股票的每张证书将被视为 所有公司目的,以证明拆分后股票的所有权。
由于 拆分生效时间过后,超导公司的股东将收到反向股票拆分已生效的通知 。超导体预计超导体的转让代理将充当交换代理,以实现股票交换 。拆分前股票的持有者将被要求向交易所代理交出代表 以证书形式持有的拆分前股票的证书,以换取代表拆分后股票的证书,该程序将在交易所代理发送的传送函中列出 。在 股东向交易所代理交出该股东未交回的证书以及正确填写和签署的 转让书之前,不会向该股东发放新的证书。股东不应销毁任何股票证书,也不应提交任何证书 ,除非提出要求。
零碎 股
不会发行与反向股票拆分相关的 股。登记在册的股东本来有权获得 零碎股份,因为他们持有的拆分前股份数量不能被拆分前的股份数量整除, 拆分后的每股股份将被重新分类,在向交易所代理交出代表该 股份的证书后,将有权获得将零碎股份增加到完整股份所需的额外零碎股份。
反向股票拆分对超导公司员工计划、期权、限制性股票奖励和单位、认股权证、优先股和其他可转换或可交换证券的影响
根据超导董事会确定的反向股票分割比率,通常需要对行使或转换所有已发行期权、认股权证、可转换或可交换证券 持有人有权购买、交换或转换为普通股的每股行使价和可发行股票数量进行比例调整 。这 将包括对超导公司 A系列可转换优先股流通股的适用普通股转换价格进行的比例调整。这将导致在行使该等 期权、认股权证、优先股及其他可转换或可交换证券时所需支付的总价大致相同,而在紧接反向股票拆分前的 情况下,在该等行使、交换或转换时交付的 普通股股份的价值亦大致相同。在结算或授予限制性股票时可交付的股票数量 将进行类似的调整,这取决于超导公司对零碎股票的处理。根据这些证券为 发行预留的股份数量将根据董事会确定的反向股票分割比率按比例计算,并受 超导公司对零碎股份的处理。
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材料 超导反向股票拆分和True Up股票的美国联邦所得税后果
下面的 是拟议中的Superconductor反向股票拆分 以及向Superconductor和持有Superconductor普通股作为资本资产以缴纳美国联邦所得税的美国持有者(定义如下)发行和分配True Up股票的美国联邦所得税重大后果的摘要 出于美国联邦所得税的目的(通常是为投资而持有的财产)。本讨论基于 美国国税法、根据其颁布的美国财政部条例、司法裁决以及美国国税局公布的裁决和行政声明 ,每种情况下均自本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布之日起生效。这些 权限可能会发生变化或受到不同解释的影响。任何此类更改或不同的解释都可能追溯适用 ,其方式可能会对美国持有人造成不利影响。超导没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项作出任何裁决,不能保证美国国税局或法院不会就提议的超导反向股票拆分或发行和分销True Up股票的税收后果采取与以下讨论相反的立场 。
在本讨论中,“美国持有者”是超导普通股的实益所有者,就美国联邦 所得税而言,该股被视为或被视为(I)是美国公民或居民的个人;(Ii)根据美国、其任何州、 或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或被视为公司的任何其他实体或安排);(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产;或 (Iv)符合以下条件的信托:(1)其管理受美国境内一家法院的主要监督,且其所有重大 决定均受一名或多名“美国人”(“国税法”第7701(A)(30) 条所指)的控制,或(2)根据适用的美国财政部法规,该信托具有有效的选择权
此 摘要不代表根据超导股东的具体情况 详细描述美国联邦所得税对超导股东的影响。此外,它并不声称是完整的,也没有涉及美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能与股东的特殊情况有关,也没有涉及可能 受特殊税收规则约束的任何股东,包括但不限于:(1)适用替代最低税的股东;(2)银行、保险 公司或其他金融机构;(3)免税组织;(4)证券或商品交易商;(5)受监管的投资 (六)选择按市值计价的证券交易者;(七)“功能货币”不是美元的美国股东;(八)在套期保值交易、“跨境”、“转换交易”或者其他降低风险交易中持有普通股头寸的人; (九)因就业或者其他服务行为而获得普通股的人;(10)未将普通股作为资本资产持有的交易商和其他 股东;(11)美国侨民,(12)外国人;(13)居住在美国的 外国人;或(14)直接或间接持有合伙企业股票的股东,该实体因美国联邦税收的目的而被视为合伙企业。此外,本说明不涉及美国联邦遗产税和赠与税、替代最低税、 或反向股票拆分的其他税收后果。不能保证美国国税局不会对这里描述的税收后果采取相反的立场,也不能保证这种立场会得到法院的支持。此外, 美国税法可能会发生变化, 可能具有追溯力,这可能会导致美国联邦所得税考虑因素与下面概述的不同。尚未从美国国税局获得有关提议的超导反向股票拆分的美国联邦所得税后果的 裁决 。
每位超导股东应就拟议的超导反向股票拆分和True Up股票的发行和分销的特殊美国联邦税收后果,以及根据任何其他征税管辖区的法律产生的后果,包括任何州、地方或外国税收后果,咨询他/她或其自己的税务顾问。 每名超导股东应咨询他/她/她自己的税务顾问,了解拟议中的超导反向股票拆分和True Up股票的发行和分销的特殊美国联邦税收后果,包括任何州、地方或外国税收后果。
根据本讨论中提出的限制和限制,拟议中的超导反向股票拆分以及True Up股票的发行和分配应产生以下美国联邦所得税后果 :
征税 对超导体的影响。根据美国国税法第368(A)(1)(E)节的规定,拟议的超导反向股票拆分计划将被视为“资本重组” 。因此,超导体不应确认与拟议的超导体反向股票拆分相关的应税收入、 损益。同样地,根据美国国税法第312(D)(1)(B) 条,建议发行及分派True Up股份 不会被视为减少超导体的收益及利润,而根据国税法第 311(A)节,超导体不应就分配True Up股份确认任何损益。
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税收 对美国持有者的影响。出于美国联邦所得税的目的,美国持有者一般不应确认拟议的超导反向股票 拆分中的损益,除非收到的现金代替超导普通股的零头股份,如下所述。根据拟议的超导反向股票拆分 收到的超导普通股股票中,美国持有人的总调整税基应等于为此交换的超导普通股股票的总调整税基(减去分配给超导普通股任何零头份额的金额)。 美国持有人根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票的持有期应包括持有超导体普通股股票的持有期。 根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票中,美国持有人的持有期应包括持有超导体普通股的股票的持有期。 根据拟议的超导反向股票拆分收到的超导普通股股票中,美国持有人的总调整税基应等于为此交换的超导普通股股票的调整后税基合计美国财政部 规定了将资本重组中交出的普通股股票的计税基准和持有期分配给资本重组中收到的股票的详细规则 。
美国 在不同日期和不同价格收购的超导普通股的持有者应就此类股票的税基和持有期的分配咨询其税务顾问 根据拟议的超导 反向股票拆分,接受现金代替超导普通股的零头股份的美国持有者应确认等于差额(如果有)的资本损益 。在收到的现金金额和美国持有者在已交出的超导普通股股票中分配给该零碎股份的部分 调整后税基之间进行折算。如果在超导反向股票拆分生效日期 持有前超导反向股票不超过一年,则此类资本 为短期收益或亏损;如果持有一年以上,则为长期资本。我们不会因拟议的超导反向股票拆分而确认任何损益 。
超导普通股的美国持有者可能需要进行信息报告,并对支付的现金进行后备预扣,以代替与拟议的超导反向股票拆分相关的零碎 股票。如果超导普通股的美国持有人未获得其他豁免,且该美国持有人未按要求提供其纳税人识别码 ,或未能遵守适用的备用预扣税规则,则该美国持有人将受 备用预扣税规则的约束。备份预扣不是额外的 税。只要及时向美国国税局提供所需信息,根据备用预扣规则扣缴的任何金额都可以退还或允许抵扣美国持有者的联邦 所得税义务(如果有)。超导普通股的美国持有者应咨询其自己的税务顾问,了解其获得备用扣缴豁免的资格以及获得此类豁免的程序 。
尽管管理True Up股票建议分配等交易的当局很复杂,但我们认为,出于美国联邦所得税的目的,美国超导普通股持有者收到True 股票不应被视为针对超导普通股现有股票的应税分配 。根据《国税法》第305(A)条,通常情况下, 股东获得股票收购权的收入不应计入接受者的应纳税所得额。《国税法》第305(A)节中不承认的一般规则 受《国税法》第305(B)节中的例外情况的约束,其中包括“不成比例的分配”。不成比例分配是一种分配或一系列分配, 包括视为分配,其效果是一些股东收到现金或其他财产,并 增加其他股东在公司资产或收益和利润中的比例权益。我们认为,超导普通股的美国持有者收到True Up股票不应被视为不成比例的分配。
我们关于True Up股票分配免税待遇的 立场对美国国税局或法院没有约束力。如果这一立场 最终被美国国税局或法院裁定为不正确,无论是基于True Up股票的发行是“不成比例的 分配”还是基于其他原因,True Up股票的公平市值将作为股息向超导普通股的持有者征税 ,以持有者在超导公司当前和累计收益和利润中的比例为限 (如果有),任何超出的部分将被视为资本的回报,虽然不能保证 ,但预计在合并生效时间 结束之前,超导将不会有当前和累积的收益和利润。
上述讨论仅用于总结拟议中的超导反向股票拆分以及真实向上股票的发行和分配所产生的某些美国联邦所得税后果,对美国国税局或法院不具约束力。因此,您 应根据您的具体 情况,咨询您自己的税务顾问有关 提议的超导反向股票拆分以及发行和分配真正的UP股票的所有潜在的联邦、州、地方、外国和其他税收后果。
所需的 票
有权在特别会议上投票的超导普通股的多数流通股 必须 投赞成票才能批准提案2。弃权和经纪人反对票与投“反对票”的效果相同。
超导董事会建议
超导体董事会建议超导体股东投票支持第2号提案,以批准对 超导体公司注册证书的修正案,以实现反向股票拆分和相应的授权股票减持。提案 第2号以提案NOS的批准为条件。1、3,未经提案 NOS批准方可完成合并。1、2和3。如果3号提案获得批准,则3号提案中股份数量的变化将控制本2号提案中授权的 股份减持。
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提案 第3号:批准对超导公司注册证书的修正案,将超导 普通股的法定股数从25,000,000股增加到80,000,000股,并将超导优先股的法定股数从2,000,000股增加到10,000,000股(每种情况下,反向股票拆分都将于2020年9月10日生效)。
在 特别会议上,超导股东将被要求批准对超导公司注册证书的修正案 ,将超导普通股的授权股份数量从25,000,000股增加到80,000,000股,并将超导优先股的授权股份数量从2,000,000股增加到10,000,000股(每种情况下都是在给予反向股票拆分 生效,自2020年9月10日起生效)。本联合委托书和征求同意书/招股说明书作为附件C附了一份对 公司的超导体证书拟议修正案的副本。 第3号提案的批准将超导普通股的授权股份数量从2,000,000股修改为8,000万股,超导优先股的授权股份 从2,000,000股修改为10,000,000股,这将控制反向股票拆分的授权减持 功能的实施。
由于预期将向Clearday股东发行超导体普通股,并在合并后为超导公司提供额外发行超导体普通股的灵活性,现要求超导体股东批准增加超导体的授权普通股 。除合并协议预期发行的股份外, 超导公司目前没有发行超导股本的额外股份的安排或谅解。 如果此提议获得批准,所有或任何授权股份都可以发行,而无需首先向超导 股东提供这些股份以供认购。 超导公司目前没有发行额外的超导股本股份的安排或谅解。 如果这项提议获得批准,所有或任何授权股份都可以发行,而无需首先向超导公司的股东提供这些股份以供认购。非按比例向所有超导股东发行股票将减少每股超导股份的比例权益 。
增加超导股本的法定股数可能会产生反收购的效果。如果超导 董事会希望在未来发行更多股票,此类发行可能会稀释寻求控制超导的个人的投票权, 从而阻止或加大超导反对的合并、要约收购、代理权竞争或特殊公司交易的难度 。除了将在拟议的合并中发行的超导股本股份外,超导目前没有计划发行新授权的超导股本股份或采用其他旨在阻止 第三方试图收购超导的反收购提议。然而,超导股东应该意识到,增加超导股本的授权股份数量可以促进超导公司阻止或防止未来控制权变更的能力 ,任何新发行的超导股本授权股份,无论其意图如何, 都可能产生反收购效果。
需要投票
超导体普通股已发行股票的大多数持有者在超导公司特别会议记录日期 投赞成票后,才能批准第3号提案。弃权和经纪人否决票与 票反对本提案具有同等效力。
超导板推荐
超导体董事会建议超导体股东投票赞成第3号提案,批准对 超导体股票的修正案,该修正案(I)将超导体普通股的法定股数从25,000,000股 增加到80,000,000股,(Ii)将超导体优先股的法定股数从2,000,000股增加到10,000,000股 (在实施反向股票拆分后,上述第(I)和(Ii)条各适用),以及提案3以提案NOS的批准为条件。1和2,以及 未经提案NOS批准,无法完成合并。1、2和3。
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提案 第4号:关于合并相关薪酬的咨询投票
交易法14A节和交易法第14a-21(C)条要求超导公司寻求其 股东进行不具约束力的咨询投票,以批准将支付或可能支付给超导公司指定高管的与完成合并相关的赔偿。有关详细信息,请参阅“合并-超导公司 董事和高管在合并中的利益-超导公司被任命为高管金降落伞薪酬“。 根据这些规定的要求,超导公司要求其股东投票表决通过以下决议:
决议, 将支付或可能支付给Superconductor指定的高管与完成合并有关的薪酬,如标题为的表中所披露的那样, 将支付或可能支付给Superconductor指定的高管与完成合并有关的薪酬超导体被任命为首席执行官金色降落伞补偿“ 根据S-K法规第402(T)项,包括相关的叙述性讨论,以及根据 将向其支付或可能向其支付此类赔偿的协议或谅解,特此批准”。
由于 本次投票是咨询性质的,因此对超导董事会或薪酬委员会不具有约束力,超导 董事会和薪酬委员会均不需要因本次投票结果而采取任何行动。批准此提议 不是完成合并的条件。关于此提案的投票是咨询投票,在 Superconductor或Clearday不具有约束力。因此,无论超导股东是否批准此建议,如果建议1、2 和3获得股东批准并完成,与合并相关的补偿仍将按照该补偿合同和安排的条款支付给该等指定高管 。
所需的 票
出席特别会议或由代表 代表出席特别会议的超导普通股股份需投赞成票 ,才能批准第4号提案。弃权票和经纪人否决票对本提案没有任何影响。
超导董事会建议
超导体董事会建议投票通过本提案第4号,在不具约束力的咨询基础上批准 “被任命为高管的超导体金色降落伞薪酬”。
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提案 第5号:批准超导体特别会议可能休会
如果 超导公司未能获得批准提案1、2、3和4的足够票数,超导公司可以提议将特别会议休会不超过30天,以便征集更多的代理人批准提案1、2、3和4。如果有足够的票数批准提案1、2、3和4,超导公司目前不打算在特别会议上提议休会。 如果有足够的票数批准提案1、2、3和4,超导公司目前不打算在特别会议上提议休会。 如果有足够的票数通过提案1、2、3和4,超导公司可以提议将特别会议休会不超过30天,以便征集更多的代理人批准提案1、2、3和4
所需的 票
出席特别会议并有权在特别会议上投票的超导普通股多数股份持有人 亲自出席或由其代表 投赞成票,才能批准 特别会议休会,目的是征集更多代表批准第1、2、3和4号提案。弃权和经纪人否决权对本提案没有影响 。
超导董事会建议
超导体董事会建议超导体股东对第5号提案投“赞成票”,以便在必要时暂停 超导特别会议,以便在没有足够票数支持提案 NOS的情况下征集更多代表。1、2、3和4。
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业务描述 -CLEARDAY
公司 概述
Clearday 成立于2017年12月20日,于2018年12月31日开始运营,当时它收购了从事 之前15年的几项业务的私人基金。自2018年12月以来,Clearday一直致力于开发 并提供下一代技术支持的长寿护理和健康解决方案,以适应长寿消费市场不断变化的特征、 预期和行为。
Clearday的主要战略是通过提供以下服务来颠覆传统的老年护理模式:
● | 创新的 面向老年消费者及其照顾者的长寿护理和健康产品及服务解决方案, 主要通过数字渠道提供Clearday at Home服务,该服务提供 一个创新的科技平台,使高质量的长寿护理更容易获得, 对于年长的美国人和那些热爱他们的人来说,负担得起,并赋予他们权力; |
● | Clearday Club品牌下的基于会员制的成人日托模式,主要为患有阿尔茨海默病、其他痴呆症、 或其他限制生活方式的慢性健康疾病的个人提供高质量的、仅限日间护理的物理位置; | |
● | Memory 护理设施,专注于治疗患有25种痴呆症(包括阿尔茨海默病)中的任何一种的居民,这些患者可能会在住宿护理设施中接受治疗 。 |
Clearday 专注于将主要关注替代住宅社区的传统连续护理扩展到全面护理 范围。Clearday相信,完整的护理范围,包括其专利的B.E.S.T测试,使美国老年人,特别是那些受到认知和身体限制的人,能够在家中呆得更长时间,并显著减少他们的护理和健康支出 。Clearday正在构建其针对长寿市场的护理范围,它将长寿市场定义为50岁或 以上的成年人,利用其经验开发和提供传统的住宅护理服务,并在创新技术的支持下 提供更广泛的可获得、负担得起和灵活的护理选择。
根据某些行业出版物和调查,Clearday认为这一消费群体目前约占美国消费市场的45%,并估计,受新冠肺炎疫情造成的干扰,美国60岁以上消费者的年购买力约为7.6万亿美元,Clearday认为随着年龄结构继续向长寿转变,这一数字可能会大幅增长 。每年,婴儿潮一代都会长大一岁。Clearday认为,每天大约有10,000名美国人年满65岁,而且这一趋势将持续数十年。某些研究预计,65岁及以上的美国人口将从2018年的5200万增加到2060年的9500万,翻一番。随着年龄的增长,所有这些消费者都将需要护理,Clearday相信其传统、替代和技术支持的业务组合能够满足这些老年美国人及其照顾者的多样化 需求。
Clearday 相信:
● | 美国老年人护理系统是一个不断增长的市场。根据市场研究:大约有1600万美国人为阿尔茨海默氏症或其他痴呆症患者提供无偿护理,这代表着相当数量的人可以进入 或重返有偿劳动力大军,如果有负担得起的成人日托等替代方案的话 | |
● | 今天有720万美国人患有阿尔茨海默氏症或其他痴呆症,预计未来20年,美国阿尔茨海默病或其他痴呆症患者总数预计将从720万人增加到近1300万人,翻一番,其中850万女性和450万男性。 | |
● | 在美国,为老年人提供的帮助中有83%来自家人、朋友或其他无偿照顾者。 |
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Clearday的 业务战略继续转移其主要重点,这一转变始于2019年1月。Clearday成立Clearday Care and Clearday OZ Fund(Clearday Care and Clearday OZ Fund),以资助在长寿护理和健康行业提供解决方案的服务和产品的开发,这些服务和产品 没有重大的长期资本投资要求。Clearday专注于无需大量资本投资即可轻松复制的可扩展解决方案,主要是通过Clearday俱乐部的成人日托和通过Clearday in Home的数字护理。Clearday 目前服务于长寿护理市场,专注于记忆护理,包括为残疾人、老年人以及被诊断为智力和发育障碍的人提供住宿、活动和日托中心,以及成人日托中心。
利用技术进行创新
Clearday 打算发展专注于长寿护理和健康行业的业务,该行业拥有超过1.1亿美国人, 年龄超过50岁。为了应对史无前例的新冠肺炎疫情,Clearday正在评估以下业务的变化 以创新技术满足消费者需求,并以保护客户免受传染病影响的方式, 包括新冠肺炎。Clearday已经开发了下面描述的每一项业务,目的是利用技术,并将继续 业务开发,以满足不断变化的消费者偏好和法规要求,包括在成人日托 业务中增加一项虚拟服务,为将作为Clearday Club成员参加的美国老年人提供许多核心利益。作为Clearday持续业务战略的一部分,Clearday可能会修改下面描述的产品和服务 ,为美国老年人提供全面的护理范围,以显著低于许多竞争对手的成本来改善他们的生活 这些竞争对手在历史上一直为这个市场提供传统(住宿护理)服务。
Clearday利用技术的能力的一个 指标是它在2020年第4季度和2021年第一季度开发的专有B.E.S.T. 测试,该测试提供对一个人的行为、参与度以及表明此人的 刺激和性情水平或与他人互动存在问题的因素的评估。B.E.S.T.测试使Clearday能够制定针对个人的定制护理计划 。照护计划由个人的照顾者实施,例如家庭成员或包括CNA在内的熟练专业人员 。每隔一段时间(如每月)再次进行B.E.S.T.测试,并根据需要修改个人的护理计划 。
家里的晴天
Clearday@Home 平台
家庭护理者的 中心
Clearday at Home是一项独特的数字服务,面向数十亿家庭护理行业,提供专有的现代创新护理产品和服务 ,目的是让老年人在家中停留更长时间,并推迟对住宿护理的需求。Clearday最近通过数字网络推出了虚拟居家护理服务,让老年人的一天更健康、更社交、更振奋人心。Clearday at Home服务是一个可扩展、经济和有效的平台,可以接触到成人市场。Clearday 在家中通过专有计划将老年人及其亲人与其他有类似经历和挑战的人联系起来,其中包括 一系列活动,包括改善因痴呆症或其他认知问题而受到挑战的个人的体能和智力锻炼 。其中一些计划与客户的居家护理人员进行协调,极大地帮助了综合护理计划。 此类产品和服务预计将与Clearday俱乐部和其他Clearday业务集成。
Clearday 相信,通过提供与更广泛的护理产品相集成的家庭健康选项,长寿护理范围将得到显著改善。 Clearday计划通过临床医生和其认知护理专有技术人员项目的毕业生,通过技术和卓越的护理点服务来改善传统的家庭保健模式。Clearday 护理范围的一个组成部分是其专有的B.E.S.T.测试(行为/参与/刺激/气质),该测试 测量痴呆症和其他认知挑战的某些指标,并使Clearday能够提供定制的护理计划, 可由个人的照顾者监控,并每月或其他基础上定期评估和更新。
Clearday 相信其业务模式可为老年人的非正式家庭照顾者提供卓越的客户关注和服务体验,这些照顾者通常是协调照护服务的主要联系人。Clearday的科技型医疗模式计划 协调一系列健康和健康问题,这些问题通常不会得到很大重视,或者以统一协调的模式提供 。Clearday住宿服务可以与其设施(如成人日托和专科诊所)相结合,为这一细分市场提供更广泛、更灵活的分类服务。
成人 日托-Clearday俱乐部
Clearday以MCA住宅设施为基础,正在推出名为Clearday Club的本地会员制日常护理 服务中心网络,这将为长寿市场提供高标准、技术支持的护理选择, 明显低于其他住宿护理选择。Clearday俱乐部将通过按月订阅的方式提供服务 ,其特点是欢迎设施、训练有素的员工和个性化护理计划,这些服务可根据个人会员的需求进行量身定做 。Clearday俱乐部将是Clearday为美国老年人建立全面护理范围的不可或缺的一部分,使人们 能够更长时间地呆在家里并节省储蓄。Clearday相信成人日托中心将能够提供通过Clearday的MCA社区提供的大约75%的全天寄宿服务,而费用只有Clearday的一小部分。 Clearday俱乐部的会员费预计从每天65.00美元起。Clearday认为,目前成人日托市场参与者包括许多规模较小的本地企业,这些企业无法提供Clearday将提供的技术支持的护理水平、经过验证的规划和最佳实践专业知识。Clearday可能会在 机会主义的基础上收购此类业务。
Clearday 预计在2021年第三季度末推出Clearday Club成人日托业务,其下一代 集成设施使用其专有模式,为有身体或 认知需求的老年人提供非凡、创新的工作日日托服务。Clearday计划将其首批成人日托中心之一设在德克萨斯州78217圣安东尼奥市8800村路的总部大楼。这个位置毗邻一家医院,与几个医生办公室同处一处。Clearday 已同意收购德克萨斯州圣安东尼奥的一家成人日托中心,并预计在得克萨斯州卫生与公众服务委员会(Texas Health And Human Services Commission) 控制权变更(预计在2021年第二季度)获得州批准后完成此次收购。该中心将被 命名为晴天爱国者。
将在Clearday Club和Clearday Patriot旗下运营的Clearday成人日托业务包括 一系列面向长寿护理市场的活动和服务,这些活动和服务将侧重于改善老年人的生活。Clearday 希望将其成人日托设施设在就业中心或医疗服务社区附近,例如医务室、 医院或其他传统和替代的患者护理设施,这些设施允许距离较近,便于客户的医疗和其他护理专业人员方便地“送走”和 “接送”和协调护理。(=每个Clearday俱乐部都将 使用专有格式和计划,使Clearday能够以每个中心 高效的标准成本快速高效地推出或扩展其Clearday俱乐部。
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Clearday的 员工接受过教育、培训和授权,能够提供提升非住院护理环境的护理水平。每个 Clearday俱乐部都将根据Clearday花时间为每个Clearday会员学习和记录丰富的 个人资料,包括创建个性化记忆手册、播放喜爱的歌曲或识别 特殊人才,来提供个性化的会员体验和关注。Clearday俱乐部将提供一系列日常生活需求和服务,包括大小便护理和洗衣服务、 药物和健康监测、个人护理、美容和洗澡服务。Clearday俱乐部将为 成员的家人或其他照顾者提供一系列服务,包括让他们随时了解每个 成员访问的详细信息的技术和流程。基于其住宅记忆护理社区中广受欢迎和成功的计划,Clearday将提供Clearday Restore,这是一种专利和独特的感觉疗法,刺激性认知培训课程将提高被诊断为痴呆症或其他认知疾病的成员的幸福感 。
住宅 Memory Care-Memory Care America LLC(MCA)
Clearday及其前身经营MCA业务已有近20年的历史。MCA社区是 为适应使用建筑、设计和家具而建造的设施,可提升痴呆症患者或其他认知问题患者的住宿护理 。有26种痴呆症的诊断,包括阿尔茨海默病。其中25种诊断可以在社区环境中进行治疗 ,MCA社区对这25种诊断中的每一种都进行治疗。MCA的居住社区在美国4个州运营,在记忆护理以及那些有其他认知或身体挑战的个人方面一直处于领先地位。清洁日认为 它是社区的领导者,很大程度上是因为它的不良行为事件低于行业平均水平,而且它保护了 居民免受新冠肺炎病毒的影响,只有不到5名居民被诊断出感染新冠肺炎,而且还没有 任何与这种病毒相关的居民死亡事件。清洁日相信,提供最佳护理服务、专门的规划和活动、 个性化的居民体验、员工发展和培训技术以及有别于清洁日 社区的设施设计将提供清洁Clearday的MCA高管在认知住院护理治疗方面拥有数十年的经验,包括保护美国老年人的政策和程序。MCA社区为Clearday提供了对长寿护理和健康 行业的专有和广泛的了解,并成为Clearday创新护理解决方案的基础。
专有 教育项目-认知护理技术人员
Clearday 还利用其现有计划培训和教育其员工,包括注册护士助理(或CNA), 在MCA社区提供护理,以制定其专有的认知护理技术人员计划,该计划仿照卓越的质量标准 。该计划最初的重点是加强MCA的工作人员。Clearday计划进一步开发这一计划,以提供一个教育计划,该计划将认证个人护理老年美国人,使其具备照顾患有痴呆症和其他认知问题的人的专门知识。
Clearday 于2019年第四季度在MCA启动了其技术人员关怀计划。这项专有的继续教育计划还将 为Clearday提供优势,以应对训练有素的专业人员严重短缺的老年护理服务环境。 训练有素的高级护理员的总供应量估计以每年14%的速度增长,而对训练有素的高级护理员的总体需求估计每年以60%的速度增长。对于那些需要专门的阿尔茨海默氏症和其他痴呆症护理的人来说,这种照顾者短缺更为紧迫,这一领域的需求估计以120%的速度增长。
Clearday的 护理技术员计划是一项专有培训计划,在聘用和持续的基础上向Clearday的 直接护理人员(主要是护理助理、CNA和LPN)提供专注于痴呆症护理问题的教育和支持。该计划包括由Clearday的PAC(积极护理方法)认证痴呆症培训师和认证痴呆症实践者的指导,以及为期三天的指导 或跟踪计划,以更好地适应新入职的住院医生和特定的护理问题,使照顾者能够提供模范的 服务。Clearday认为其技术人员护理计划
● | 是让直接护理人员更好地参与护理受痴呆症和其他认知问题影响的人这一通常困难的 任务的重要因素吗? | |
● | 提高 工作满意度。 |
增加的敬业度和满意度被认为是可能减少直接护理人员流动率的重要因素,这会带来更好和 更一致的护理,以及更低的招聘和入职费用。
Clearday 希望在其Clearday in Home中使用其护理技术人员毕业生为客户提供直接支持,包括协助 B.E.S.T.测试的管理和讨论客户的护理计划。
产品
Clearday 正在为专注于改善老年消费者健康和护理的产品开发多渠道分销系统。Clearday的 初始产品线包括以下内容:
● | 独特的机械抗菌解决方案,可即时杀死包括新冠肺炎、退伍军人病和流感在内的多种有害病原体。本产品采用机械加工,不使用漂白剂、氯或酒精等化学物质。机械过程在细胞水平上有效地穿透病毒和病原体。该产品提供了一种微观涂层 ,有效期长达30天,大大长于以化学品为基础的产品的有效期(通常为 分钟)。该产品使用方便,安全无毒。马华一直在其住院护理设施中广泛使用该产品,并相信这种使用有助于它成功地限制了新冠肺炎引起的不良事件的数量。 | |
● | 这是一款高过滤产品,既可用于小至300平方英尺的房间,也可用于较大的空间。产品尺寸 约为3英尺x 3英尺x 4英尺。该产品能够与现有的商用和住宅HVAC(供暖、通风和空调)装置(如空气处理器或VTAC(立式末端空调)装置集成在一起,并提供符合ASHRAE(美国供暖、制冷和空调协会)定义的基本上属于实验室质量的空气。 工程师公司)标准。 |
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● | 与一家领先的ISO 9001工程公司合作,Clearday采用超导蓝宝石 制冷机,用于其专有产品护理和保健产品,旨在 去除所有颗粒和挥发性有机物(有效地消毒内部大气),减少二氧化碳(二氧化碳),调节湿度, 提高氧气水平。Clearday预计将在医疗保健和房地产市场分销此产品,并使用它来提高Clearday提供的服务的治疗质量,包括Clearday Restore,这是一项提供感觉和消息疗法 集成分类的高级服务,这在Clearday的某些MCA居民区提供,并将在其Clearday俱乐部提供。Clearday相信 超导蓝宝石制冷机将能够更有效地 将本产品扩展到住宅和较小的空间,并将超导蓝宝石制冷机经过验证的品质 作为本产品的一个组成部分。Clearday 正在与一家专门从事工程、建筑设计的全球设计公司 就美国分销协议或其他战略联盟的条款进行谈判, 环境和建筑服务 在全球设计公司中排名前十,也是 最大的医疗设计公司之一。 |
晴天 住宅
Clearday 打算进入其他业务,以扩大其提供的全方位护理范围,其中将包括家庭护理服务和产品, 这是一个数十亿美元的家庭行业。Clearday认为,它已经开发出一种独特的、颠覆性的成人日托模式。Clearday计划 开发现代化的创新护理产品和服务,目标是使老年人能够更长时间地呆在家里,并推迟 对住宿护理的需求。此类产品和服务可以与Clearday俱乐部或其他Clearday业务集成。
Clearday 相信,通过提供与更广泛的护理产品相集成的家庭健康选项,长寿护理范围将得到显著改善。 Clearday计划通过其认知护理计划专有技术人员的毕业生,利用技术和卓越的护理点服务来改善传统的家庭保健模式。
Clearday 相信其业务模式可为老年人的非正式家庭照顾者提供卓越的客户关注和服务体验,这些照顾者通常是协调照护服务的主要联系人。Clearday的科技型医疗模式计划 协调一系列健康和健康问题,这些问题通常不会得到很大重视,或者以统一协调的模式提供 。Clearday住宅护理服务可以与其设施(如成人日托和专科诊所)相结合, 为这一细分市场提供更广泛、更灵活的分类服务。
其他 护理和健康服务
Clearday 可能会针对长寿护理和健康市场扩展其产品和服务。Clearday认为,其竞争优势之一是其在长寿护理和健康市场的二十年知识,以及将这一理解持续应用于各种护理服务渠道的能力 。Clearday可能会投资于技术支持的护理解决方案的扩展, 以包括:
● | 营养 咨询,包括向Clearday俱乐部成员提供咨询 | |
● | 疼痛管理和其他替代健康中心; | |
● | 身体康复诊所; | |
● | 长寿 护理服务,包括运输和后勤支持。 |
Clearday 将继续评估这些额外的解决方案,同时专注于扩大Clearday at Home及其Clearday俱乐部。 Clearday希望利用其Clearday俱乐部作为消费者产品和服务的联系点,并为消费者提供替代护理方法、团队、产品和服务的消费者教育 。Clearday相信,为其俱乐部和诊所配备认知护理毕业生的技术人员,使Clearday能够在数十亿美元的护理和健康长寿市场中将传统护理点与技术支持的产品和服务相结合。
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业务 战略
Clearday的 使命是成为长寿护理和健康市场的领先提供商 提供更具吸引力、更实惠的替代产品,从而:
● | 为美国老年人提供全面的护理范围,比仅专注于住宅设施的传统服务更有效 ; |
● | 利用 技术提升客户体验以及产品和服务的质量, 成本结构低于传统护理服务提供商; |
● | 与传统的住宅护理设施和其他针对美国老年人的常规护理服务相比,所需的资本投资更少;以及 |
● | 为面临痴呆症和其他限制生活方式的身体和认知问题的美国老年人提供 模范护理。 |
Clearday的战略最初侧重于Clearday at Home服务的初始推出和快速扩展。Clearday at Home主要通过社交媒体广告活动获得会员,自2020年8月通过非付费参与者进行初始市场调查以来,会员数量大幅增长 。Clearday还开始通过B2B战略获得客户,主要是通过与家庭护理机构合作 ,这允许此类机构转售Clearday at Home服务,并通过向家庭护理消费者提供更具吸引力和效益的服务来提供比其他机构更具优势的服务。
Clearday 也在增加其Clearday Club服务。Clearday 将收购位于德克萨斯州圣安东尼奥的成人日托中心,该中心主要为从美国退伍军人事务部(VA)获得报销的退伍军人提供服务。 得克萨斯州卫生与公众服务委员会预计于2021年第二季度批准控制权变更。Clearday将重新命名该成人日托中心,并继续 将重点放在退伍军人并从退伍军人管理局获得报销的成员身上。Clearday计划在不久的将来扩大Clearday 俱乐部地点的数量,还可能选择性地收购当地的成人日托中心并继续其业务 或重振此类成人日托中心并将其重新命名为Clearday Club。Clearday预计将在重要雇主附近的 个交通繁忙地区设立工厂,并将寻求与大型雇主合作,在公司校园内设立工厂。Clearday 认为,通过员工支持和福利补贴采用并促进托儿服务选项增长的雇主 可能会以类似的方式支持和补贴成人日托服务。
Clearday 预计其成人日托中心的大部分增长将通过Clearday开发的专有中心实现。 Clearday还可能有选择地收购当地的成人日托中心并继续其业务,或重振此类成人日托中心并将其重新命名为Clearday Club。
Clearday 还希望精选收购现有的成人日托中心。Clearday最近收购了德克萨斯州圣安东尼奥地区的一家成人日托中心。
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竞争优势
Clearday 运营五个住宅记忆护理中心,并将在 部分德克萨斯州市场运营数量迅速增加的成人日托中心。Clearday认为,它的商业计划拥有许多竞争优势,包括Clearday:
● | 没有限制创新和新产品和服务推出的传统技术负担 ; |
● | 是否能够快速高效地开发动态的虚拟及其他服务和产品 产品,以响应新兴市场需求,包括创新护理 技术和疗法的能力,并延续Clearday的核心战略,以保护客户免受传染病影响的方式提供全方位护理,包括 新冠肺炎; |
● | 是否将 进入成人日托市场而无需承担现有租赁和设施成本 其创新的虚拟和成人日托业务,并将 能够利用重要的租赁机会,因为商业房东寻求 增加租户的入住率,这些租户抵制电子商务市场压力; |
● | 是否能够提供更多样化、更灵活且负担得起的医疗服务范围,包括其专有的 B.E.S.T.测试,使Clearday能够在 与通常专注于以房地产为中心的住宅护理(从独立生活到辅助生活)的许多竞争对手相比,提供大量的非住宅护理。熟练的 护理设施,通常是以综合校园或附属设施的形式; |
● | 对记忆护理市场有 20年的知识,并开发了专有疗法 和服务,以改善患有痴呆症或其他认知问题的人的生活 ; |
● | 拥有 专有设计,用于在租赁空间的基础上构建,以在其Clearday俱乐部内提升一致的外观、手感和服务体验; |
● | 拥有 创新的Clearday俱乐部模式,为其会员(客户)提供一系列 选项、折扣和优惠,包括交叉营销成人日托中心 ,在其住宿中心提供暂托服务,以便Clearday俱乐部的成员可以在Clearday的全天候住宿护理中心 度过 时间,允许家庭出行 度假或商务旅行;和 |
● | 是否有 由圣安东尼奥当地团队领导的有效销售和营销计划,该团队在任何Clearday俱乐部开业前已 销售成人日托中心服务, 哪些服务是在附属住宿护理机构提供的。 |
Clearday的 现有MCA社区还具有几个竞争优势,包括:
● | MCA 在需求持续增长的市场中处于有利地位,目前约有720万美国人患有阿尔茨海默病或其他形式的痴呆症 预计未来20年将增加到近1300万人,女性850万人,男性450万人。 |
● | MCA 设施有特定的架构和设计,旨在改善有记忆护理问题的居民的护理和健康 ; |
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● | MCA的 高级管理人员在适用的州监管机构中享有极好的声誉 ,在不断变化的监管环境中照顾美国老年人方面拥有数十年的经验; 和 |
● | 马华的 高级管理人员已被证明有能力在大流行和其他紧急情况(包括当前的新冠肺炎大流行、飓风和其他重大中断)期间继续提供护理。 |
商机 区域基金
Clearday 赞助了一个机会基金,使投资者能够利用投资于TCJA所指的指定 “合格机会区”的重大税收优势。该赞助基金收购了位于德克萨斯州圣安东尼奥的一座3层医疗办公大楼,位于德克萨斯州78217,占地0.84英亩,可出租面积约22,265平方英尺。Clearday 打算将底层的大部分空间用于成人日托中心和相关业务,包括制作虚拟 节目。部分办公空间将用作Clearday的初始医务人员培训和教育中心,该中心将 进一步发展和提供Clearday的认知护理计划技术人员。这座大楼的空间还将用作 Clearday的公司总部。
竞争
Clearday的长寿护理和健康业务在竞争激烈的市场中运营。居家护理设施与众多 其他老年人生活社区运营商以及提供老年人生活服务的公司(如家庭医疗保健公司 和其他基于房地产的服务提供商)竞争。Clearday的一些竞争对手比Clearday更大,拥有更多的财务资源,而Clearday的一些竞争对手是非营利性实体,拥有捐赠收入,可能不会面临与Clearday相同的财务 压力。此外,近年来还开发了大量新的老年人居住社区,Clearday 预计这种增加的开发活动将在未来继续下去。这一活动增加了Clearday的竞争压力, 尤其是在Clearday运营其住宅护理设施的地理市场。此外,Clearday 的一些竞争对手与Clearday的一些住宅护理设施在同一地理市场运营,它们重新协商了设施租赁 条款,这些条款提供了比Clearday更低的成本结构。与Clearday相比,进入长寿住宅护理市场的其他参与者将拥有类似的成本优势。
成人日托市场在Clearday瞄准的地区通常是一个更细分的市场,通常不会 提供与Clearday将提供的技术支持护理以及认知和放松疗法范围相同的技术支持的护理以及一系列认知和放松疗法。 在成人日托市场中,有几家较大的公司是Clearday的目标,而不是盈利实体,还有一系列替代方案,包括社会中心和宗教机构,它们提供Clearday将提供的部分(但不是全部)服务 。
对于Clearday持有的待售非核心资产, 有几个竞争市场因素,包括商业房地产资产与其他商业物业竞争,其中许多商业物业正在对其物业进行额外投资, 能够签订比Clearday更长期的租约,这在很大程度上是因为Clearday专注于净现金流的短期增长 包括出售物业,而Clearday不想在这些非核心资产上进行额外的实质性投资。
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Clearday 通过以下方式应对长寿护理和健康市场的竞争
● | 将重点 放在Clearday设施提供的护理质量上,包括比一些竞争对手更高的 员工与住院人员比率; |
● | 提供 专有和创新的方案和服务,包括旨在 帮助痴呆症患者的疗法;以及 |
● | 增强了 营销工作,包括专门的销售团队,以及针对家庭和 组织的额外宣传,这些家庭和组织的成员可能有患有痴呆症或其他认知或身体障碍的家庭成员或密友 。 |
● | 在成人日托设施方面,Clearday还: |
○ | 拥有 专业的营销人员和承包商; |
○ | 是否会 在Clearday俱乐部之间提供交叉营销,以便会员在旅行时可以使用俱乐部 (或与家人或其他照顾者一起旅行); |
○ | 是否将 与住宿护理设施进行交叉营销,为Clearday Club会员提供 在Clearday的设施或附属设施停留最多一周的服务, 允许家人或其他照顾者外出出差或度假;以及 |
○ | 将 通过地区雇主等附属计划进行营销。 |
有关合并后的公司可能面临的竞争压力和相关风险的详细信息,请参阅“风险因素”.
政府 法规
老年人生活和医疗保健行业受到范围广泛、变化频繁的联邦、州和地方法律法规的约束。 这些法律法规因司法管辖区而异,但可能涉及许可、人员培训、人员比例、 医疗保健的类型和质量、物理设施要求、政府医疗保健计划的参与、欺诈和滥用、患者服务和患者记录的支付 、记录和护理的保密性、护理和其他与健康相关的服务的限制 以及对以植物为基础的服务和其他新事物的使用限制
Clearday 受这些法律法规约束,其运营必须遵守这些法律法规。合规性由适用当局进行审查 ,并根据适用当局不时确定的定期和其他基础进行审查。此外,Clearday可以接受那些使用美国退伍军人事务部(“退伍军人事务部”)福利的 ,退伍军人事务部可以对所提供的服务和有关服务的投诉进行检查或其他审查 。这些法律法规包括,未经许可继续有效的同意或申请,不得更改控制 。除退伍军人管理局外,Clearday通常不依赖联邦医疗保险或医疗补助 或其他政府计划进行报销。
挑战 并对任何关于不遵守或审查或检查的通知或指控提出上诉,需要花费大量的法律费用和 管理层的关注。有关Clearday的任何许可证、任何处罚、偿还或制裁的任何不利决定, 以及所需遵守适用法律的成本增加,都可能对Clearday履行其财务义务的能力产生不利影响 ,并对其财务状况和运营结果产生负面影响。此外,有关任何一个Clearday 社区的不良调查结果可能会对Clearday获得许可证的能力产生不利影响,并会对营销 和Clearday的声誉产生重大不利影响。
MCA社区在一定程度上依赖于,成人日托设施可能依赖退伍军人管理局或其他联邦和州计划 获得收入,因此可能会受到联邦和州政府预算政策的影响。
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医疗保健 改革。医疗改革法案已导致保险、支付系统和医疗保健提供系统发生变化。 医疗改革法案旨在扩大医疗保险覆盖范围,包括扩大医疗补助的覆盖范围,并在保持或提高医疗质量的同时降低医疗支出的增长。 医疗改革法案还鼓励开发和测试服务捆绑支付模式、开发基于价值的联邦医疗保险(Medicare) 购买计划,以及鼓励各州在医疗补助下开发和扩大基于家庭和社区的服务 的几项举措。医疗改革法案的一些条款立即生效,而另一些条款则在以后生效或将在 之后生效。最近,联邦政府的行政和立法部门对《医疗改革法案》进行了重大改革、废除和修订 ,并可能因向联邦政府司法部门提起诉讼而发生变化。目前尚不清楚这些立法、行政和监管改革努力的任何结果 或它们可能对合并后的公司产生的影响(如果有的话)。例如:
● | 2017年6月,美国卫生与公众服务部或HHS征求了 可以在现有医疗改革法案法律框架内进行改革的建议 ,以改善医疗保险市场并实现特朗普政府的改革 目标。HHS征求有关各方的意见,以告知其正在进行的创建 更加以患者为中心的医疗系统的努力,该系统遵循可负担性、可获得性、质量、创新和授权等关键原则。 |
● | 2017年10月12日,特朗普总统签署了一项行政命令,修改了医疗改革法案的某些方面 。具体地说,行政命令指示联邦机构 降低对协会健康计划和临时保险计划的限制,允许更多 广泛提供不符合医疗改革法案 所有要求的计划。并允许工人使用税收优惠账户中的资金来支付 他们自己的保险。2018年10月2日,美国劳工部、美国国税局(IRS)以及美国卫生与公众服务部医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)或者HHS发布规定,允许保险公司 销售提供最长12个月保险的短期计划;奥巴马政府之前的指导意见将此类计划限制在90天内。短期计划通常比符合医疗改革法案要求的 计划便宜;但是,短期 计划也不受医疗改革法案的基本健康福利 和其他消费者保护要求的约束。此外,2018年10月22日,, CMS宣布 未来《医疗改革法案》的第1332条国家医疗保险创新 豁免可能包括短期或协会健康计划,其覆盖范围可与医疗改革法案计划相媲美 。 |
● | 2017年10月12日,特朗普政府还宣布,将停止根据 医疗改革法案向符合条件的医疗计划发行者支付 所谓的成本分担削减补贴。因此,2018年,付款人普遍提高了交易所提供的计划的保费 ,以弥补联邦成本分担减少补贴的终止 。 |
● | 在 2018年,《医疗改革法案》也受到诉讼,要求使其部分或全部条款无效 。2018年2月,由18名总检察长和两名州长在德克萨斯州联邦地区法院提起的诉讼辩称, 在《2017年减税和就业法案》(将罚金定为0美元)立法废除《医疗改革法案》任务的税收 处罚之后,整个 医疗改革法案应被禁止为无效。2018年12月14日,区法院裁定,强制令废除后的医疗改革法案违宪。 裁决后,更多的州总检察长作为被告介入了 案件,并于2018年12月30日,法院批准了干预者被告提出的暂缓上诉的请求 。 |
● | 2019年1月,司法部(DoJ)和干预者被告对地区法院2018年的裁决向第五巡回上诉法院提出上诉。2019年12月18日,第五巡回上诉法院的三名法官组成的陪审团以2比1的意见 裁定医疗改革法案的个人授权违宪,但 没有确定医疗改革法案的其余部分是否有效, 第五巡回上诉法院将此案发回,以便对可分割性进行额外分析。 |
如果医疗改革法案被废除、替换或修改,可能会产生额外的监管风险,合并后公司的未来财务业绩可能会受到不利和实质性的影响。合并后的公司无法预测这些或 其他最近的立法和法规行动或提议的行动对州医疗补助费率和联邦医疗保险费率的影响,以及 在合并后的公司上就上述医疗补助计划向各州支付的联邦款项的影响。由于此类行动而实施或将要实施的更改 可能会导致Medicare、Medicaid或私人付款报销费率在付款减少或其他情况下无法弥补增加的 成本。
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监管改革 。2019年秋季,包括卫生和公众服务部在内的特朗普政府更新了其“监管和放松监管行动的统一议程”,其中列出了待定和未来监管的范围和预期时间。在发布议程时,政府 强调了其“朝着更有效和更少负担的监管目标正在取得的进展”,这似乎与13771号行政命令的任务一致,即每增加一项监管,就取消两项具有重大经济意义的监管。 尚不清楚这些监管改革努力将如何影响合并后的公司的运营。由于这些监管改革努力,上述一些监管更新 将来可能会被废除、替换或修改。例如,在 最新更新中,HHS和CMS表示他们打算建议更改医疗保健组织开始并继续参加Medicare和Medicaid计划所必须满足的当前参与条件或承保条件 。这可能 包括对参加联邦医疗保险和医疗补助的长期护理机构的参与条件的其他更改。
最近的总统选举结果可能会改变医疗保健的监管环境,Clearday无法预测这些或其他监管改革努力的 影响。虽然我们预计将会有一位HHS部长,他将重振奥巴马/拜登政府通过的许多方面的医疗改革法案,但这些努力的程度和 影响无法在Clearday之前估计。这样的变化可能需要我们招致额外的费用。
此外,此类法规即使不直接适用于MCA社区或计划中的成人托儿所,也限制了Clearday可能追求的替代方案,并可能对Clearday的竞争对手产生重大影响。
其他 事项。Clearday的护理和健康业务必须遵守旨在保护个人身份信息的机密性和安全性的法律 。根据1996年的联邦健康保险携带和责任法案(HIPAA)和 健康信息技术促进经济和临床健康法案(HITECH Act),Clearday的社区必须遵守HHS通过的关于个人身份信息(包括金融信息和受保护的健康信息或PHI)的隐私、安全、使用和披露的规则,以及电子PHI的安全规则。如果不遵守这些法律,可能会受到民事罚款和刑事处罚。根据HITECH法案,违反某些条款的罚款可能高达50,000美元 ,每一天历年最高民事罚款为150万美元。2013年1月,HHS发布了 HIPAA综合规则(或称综合规则),该规则于2013年3月生效,并要求在2013年9月之前遵守大多数条款。综合规则修改了各种要求,包括提供违反通知的标准,以前要求对任何披露的危害进行分析 ,改为更客观地分析是否确实由于违反行为而获得或查看了任何PHI 。除HIPAA外,许多州还制定了自己的安全和隐私法,涉及可单独识别的 信息,包括金融信息和健康信息。在一些州,这些法律比HIPAA更繁重。在 州规定比HIPAA更严格或与HIPAA不同的情况下,其社区必须同时遵守适用的联邦 和州标准。如果合并后的公司未能遵守适用的联邦或州标准, 合并后的公司可能会 受到民事制裁和刑事处罚,这可能会对其业务、财务状况和 经营业绩产生重大不利影响。过去几年,HIPAA的执法力度大大增加,仅在2019年,HHS就通过其民权办公室(Office For Civil Rights)达成了几项数百万美元的HIPAA和解协议。最后,民权办公室和其他监管机构越来越关注网络安全风险,包括新出现的勒索软件和类似网络攻击威胁。 日益复杂的网络安全威胁给整个医疗保健行业带来了挑战。
Clearday 还必须遵守《美国残疾人法案》(ADA)以及类似的州和地方法律,条件是此类社区 属于这些法律中定义的“公共设施”。遵守美国反兴奋剂机构和其他类似法律的义务是一项持续的义务,Clearday将继续评估其业务以做出适当的修改。ADA适用于Clearday的所有 业务,包括其非核心资产的业务。
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其他 监管变更
其他 监管努力或倡议可能由新的美国总统或州长负责。这可能包括补偿、工人保护、 成立工会的权利或要求提供给员工的其他福利。Clearday无法 估计这些努力的程度和影响。这样的变化可能需要我们招致额外的费用。
保险
针对老年生活和医疗保健公司的诉讼 继续增加,责任保险成本也因此持续增加。 此外,Clearday的员工福利成本,包括医疗保险和工伤保险,总体上也在继续增加 。
除了现有的政府法规外,Clearday还受到适用于Clearday非核心资产业务其他 部门的众多财产和招待法规的约束。
人力资本
员工人数 。
截至2020年12月31日,Clearday约有300名员工,其中几乎所有员工都受雇于MCA 子公司以及创新的护理和健康产品和服务。Clearday的任何员工都不会 受到集体谈判协议的约束,也不会由工会代表。
人力 资本定义和范围。
晴天 定义“人力资本“作为Clearday为实现其业务战略和目标而可能保留和部署的资源 通过适当管理和管理:
● | Clearday的长寿护理和健康业务; | |
● | Clearday业务的持续创新,包括成人日托和相关服务; | |
● | Clearday的一般治理和行政职能,包括管理其金融资本和实物资本资产;以及 | |
● | 对Clearday持有的资产进行清算和其他货币化处理。 |
Clearday 结合使用全职员工和独立承包商的外包能力,包括会计和财务专业人员 。当Clearday在2018年12月收购其业务时,除了MCA的员工外,它没有任何重要的一般行政能力 ,Clearday将其所有会计和几乎所有行政职能外包给独立承包商。
基本上 Clearday的所有人力资本都是Memory Care America和Clearday的成人日托业务的员工。 在这些业务中有几种级别的人力资本,包括:
● | 高级管理人员,如记忆关怀美国公司总裁、一家机构的执行董事、教育和培训负责人 和非居民服务负责人; | |
● | 计划 工作人员,包括在Clearday的数字成人日托服务Clearday at Home; | |
● | Memory Care America住宅设施的高级 管理人员和员工,包括: |
○ | 注册护士、执业职业护士、执业护士等护理专业人员; | |
○ | 经过认证的 护理助理和经过认证的药物辅助设备 |
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○ | 驻地 名助理; | |
○ | 居家 健康辅助用品; | |
○ | 经认证的 辅助用药;以及 | |
○ | 其他 员工,包括客房部和餐饮部。 |
住宅或非住宅护理机构的 员工数量和级别由几个因素决定,主要是监管 要求以及居民或客户的数量。从历史上看,在新冠肺炎大流行之前,监管要求一直是稳定的。 联邦和州卫生监管部门的反应很大,Clearday无法充分预测 这些部门可能采取的额外行动的程度。
人力 资本政策。
Clearday的 人力资本政策旨在促进相互尊重的文化,这种文化与Clearday的 业务战略和目标相一致,并促进对Clearday 业务战略和目标的治理和管理,几乎所有高级管理职能都由员工履行,并主要在此类顾问或专业人员具有重要且所需的专业知识,或者此类 使用预期比全职员工更有效率的情况下使用外包能力。Clearday相信,某些独立承包商将继续 对Clearday的业务创新起到重要作用,包括Thinktiv,该公司聘请Thinktiv提供服务,包括 市场和竞争研究,开发Clearday的技术支持的服务平台,以及Clearday在家和Clearday Club商业模式的市场战略。 该公司聘请Thinktiv提供服务,包括市场和竞争研究,开发Clearday的技术支持的服务平台,以及Clearday在家和Clearday Club业务模式的市场战略。Clearday还将保留外部律师和其他专业人士。
人力资本的物质变化 。
自2020年1月以来,根据Clearday的人力资本政策,Clearday保留了专业人员以加强其财务、法律和行政能力,包括将负责根据修订后的 1934年证券交易法作为上市公司及时报告的专业人员。
自2019年1月以来,Clearday通过保留以下10名员工增加了人力资本:
● | 其首席财务官 ; | |
● | 其总法律顾问; | |
● | 增加 名财务和会计人员,包括一名高级会计师; | |
● | 长寿护理及其业务的全职员工,包括教育和培训负责人以及非居民服务负责人 ; | |
● | 增加 名销售和营销员工;以及 | |
● | 它的 股东关系主管和办公室经理。 |
此类 行动减少了继续广泛使用独立承包商提供会计和财务报告的需要 ,并减少了使用律师事务所处理一般公司和证券事务。此外,Clearday继续其在Memory Care America及其子公司的惯常雇佣 。
Clearday 其Memory Care America业务部门经历了人员更替,Clearday认为这是行业惯例。其最近成立的其他业务没有 任何营业额,Clearday执行区域的营业额有限(2个职位) ,包括会计和财务报告。Clearday认为,其美国记忆护理业务的营业额主要是由其他雇主(包括其他住宿护理机构)提供的补偿和 个人精神需求推动的,即提供最高质量的护理,致力于保护最脆弱的人群,包括那些患有痴呆症和其他认知或身体缺陷的人。
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多样性
Clearday 致力于扩大其人力资本的多样性。在上面提到的10名新员工中,有6名(60%)是女性或少数族裔。 在Memory Care America的高级管理团队、执行董事和总裁中,67%是女性,超过15%是 少数族裔。在Clearday董事会的另外四名董事会成员中,一名是女性,一名是年长的美国人。
Clearday的 政策不允许不宽容的声明或行为,包括那些贬低或损害任何国籍、 文化、民族、种族、性取向、性别或性别认同、年龄、认知或身体限制或其他社会阶层的人的声明或行为。 任何违规行为或违规指控可直接提交给人力资源主管、Clearday现任首席财务官 或Clearday董事长,由其进行适当的调查并采取适当的行动加以解决,其中可能包括因故解雇 。Clearday的政策是通过教育实现员工的持续发展和晋升,包括Clearday的认知护理技术人员计划和继续专业教育的报销;以及销售和营销 研讨会,包括Clearday首席执行官亲自提供的研讨会和指导。在Memory Care America的5个执行董事职位及其总裁中,有3个职位(60%)由员工晋升填补。
人力资本评估 。
Clearday 在确定其业务战略和目标的正确管理和推广所需的人力资本的薪酬和金额(数量)时会考虑多种因素,包括Clearday通过以下一套关键原则(Clearday称之为Clearday的方式)推广Clearday的服务愿景的能力:
提供 Clearday为客户提供安全、积极的社区环境,提高他们的独立性、社交参与度和整体幸福感。
交付 个性化编程和治疗,延长Clearday会员的居家生活能力,而不是将 过渡到全日制住宿护理。
给 Clearday的家庭成员知道他们的亲人在Clearday享受着他们的日子,无论是在家里,在日托俱乐部,还是在Clearday的生活中心,这让他们感到安慰。
减少 Clearday会员及其家人的经济焦虑,提供创新的新护理选项,价格仅为住宿护理的一小部分。
创建 创新的工作环境、强有力的发展计划,以及以目标为导向的文化,吸引并留住最高质量的护理人员 。
薪酬 包括Clearday董事会认为可促进上述人力资本流程和目标的工资、晋升、加薪和奖金薪酬,以及常规行业指标。
Clearday 使用多个定性指标和常规员工绩效指标(如按时绩效 和适用分配任务的完成情况)评估其人力资本。Clearday在住宅和非住宅护理业务中的高级管理层, 如Memory Care America和成人日托,也根据个人对居民和客户的尊严和尊重 以及他们对激励和提高居民和客户的生活质量的奉献精神、 为他们的日常生活增添一些乐趣和乐趣,以及他们遵守Clearday传染病控制政策的情况来评估人力资本。
某些 公司高管。
Clearday 有数量较少的Clearday高管,他们将时间和注意力集中在一般行政和财务资本事务上 ,包括Clearday的首席执行官、首席运营官、首席财务官和总法律顾问 (“总部高管”)。总部高管的薪酬由Clearday董事会决定,合并完成后,将由合并后的公司董事会薪酬委员会决定。在确定 每位总部高管的薪酬时,Clearday除其他事项外,还会考虑该主管对物质业务 战略和目标的实现情况,包括他们:
● | 与年度目标相比,本年度取得的成绩 ; |
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● | 支持Clearday的运营和创新管理以及其他对Clearday人力资本的贡献,以实现Clearday的业务战略和目标; | |
● | 对Clearday人力资本文化的贡献和改进; | |
● | 识别 并降低Clearday、其企业和人员面临的风险; | |
● | 未来发展和承担或管理额外任务的能力 ; | |
● | 背景、培训、教育和经验;以及 | |
● | 德克萨斯州圣安东尼奥高管就业市场中处境相似的高管的薪酬 。 |
总部 高管薪酬理念和流程。
Clearday的薪酬是根据Clearday董事会的政策制定的,旨在帮助Clearday实现其业务 战略和目标,其中包括通过改善Clearday的财务 和经营业绩、提高Clearday在其行业中的竞争地位、创新和改进Clearday的护理和健康服务和产品以及管理Clearday面临的风险来长期增加Clearday的价值。
个人 绩效是决定薪酬各个要素的重要因素。Clearday董事会决定,在此次 发售之后,Clearday薪酬委员会将决定:
● | 被视为总部管理人员的 名管理人员; | |
● | Clearday总部高管的现金年薪和奖金; | |
● | Clearday总部高管股权激励薪酬的金额和条款;以及 | |
● | Clearday总部管理人员的所有 其他薪酬和福利。 |
对于此类决定, 没有公式化的方法,此类决定由Clearday董事会自行决定(并将由 薪酬委员会作出)。在行使这种自由裁量权时,Clearday董事会(或薪酬委员会)可以 依赖律师、会计师和其他专业人员(包括薪酬顾问)提供的报告和信息。
薪酬旨在进一步使总部高管的利益与Clearday股东的利益保持一致。股权 薪酬用于促进这种一致性。此外,当Clearday实现净现金流且 未再投资于业务或用于分配时,可使用现金奖金。
薪酬委员会和董事会在确定总部高管的可自由支配薪酬时考虑的 主要因素是支付给该个人以及Clearday拥有类似专业知识和价值的其他总部高管的历史现金和股权薪酬,以及Clearday在及时且经济高效的基础上找到合适替代者的可能性 。
在 除了考虑上述各段所述的各种因素外,Clearday董事会还会考虑(且薪酬委员会将会考虑)处境相似或具有与Clearday相似的规模或其他特征的公司的现有薪酬数据 。
Clearday 薪酬理念和程序旨在限制管理层为了短期利益而承担过高风险的激励。
董事会 名成员。
Clearday的 人力资本政策包括有关提名Clearday董事会成员的政策,这些成员具有确定的特定 资格、属性、技能和经验,在Clearday董事会整体上具有重要的代表性,并使 能够根据股东利益进行适当的治理和监督。Clearday认为应该代表的一些因素和相关资质、属性、技能和经验包括:
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系数 | 资历、 属性、技能和经验 | ||
了解并监督各种风险,确定有效管理这些风险的适当政策和程序,并确定这些政策和程序的有效性。 | ● ● ● |
风险 监督/管理专业知识。 其他上市公司董事会和委员会的服务 。 运营 业务经验。 | |
了解医疗保健、长寿护理和健康行业以及影响这些行业的相关因素的知识 。 | ● ● ● |
了解此类行业并拥有相关工作经验。 熟悉以服务为基础的行业 。 开发利用技术的颠覆性创新服务和产品的经验。 | |
根据当前行业政策趋势和预期的法规变化评估战略方向的能力 。 | ● | 在高级企业、政府、非营利组织或学术组织的战略或决策层面的经验。 | |
● | 承诺 在Clearday董事会任职数年,以加深对Clearday业务的了解。 | ||
● | 了解医疗保健政策、趋势和法规及其对Clearday业务和战略计划的影响。 | ||
● | 了解政府监管流程 。 | ||
了解复杂的金融交易 。 | ● ● ● ● ● ● ● ● |
具有较高的 金融知识水平。 高水平的教育和分析能力。 熟悉医疗法规趋势和活动 。 管理/领导经验 。 了解Clearday的历史业务活动 。 熟悉公开资本市场 。 工作经验 。 能够 与法律顾问和金融专业人士合作。 | |
能够经常会面,有时还能在短时间内会面。 | ●
|
有充足的 时间和时间专门处理董事会和委员会事务。 | |
● | 评估是否有足够的数据和信息可供做出明智而谨慎的决策的能力 。 | ||
多样性 ,能够评估和集成各种观点。 | ● | 多样性。 | |
独立于管理层 。 | ● | 独立性 符合适用标准,包括SEC和适用的交易所标准。 |
设施
Clearday 运营5个MCA社区,总容量为320名居民:
设施 * | 位置 | 最多 个居民 | ||
记忆 那不勒斯的关怀 | 那不勒斯,佛罗里达州 | 54 | ||
记忆 维斯特佛山的关爱 | 德克萨斯州圣安东尼奥 | 64 | ||
记忆 好牧人小石城的关爱 | 阿肯色州小石城 | 74 | ||
记忆 辛普森维尔的关怀 | 南卡罗来纳州辛普森维尔(Simpsonville,br) | 64 | ||
记忆 照顾新的布朗费尔 | 德克萨斯州新布朗费尔斯(New Braunfels) | 64 |
* 那不勒斯的Memory Care设施是拥有的,其他设施是租赁的。
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法律诉讼
位于南卡罗来纳州辛普森维尔的MCA社区的承租人MCA Simpsonville Operating Company LLC(简称承租人)和Clearday的其他附属公司与辛普森维尔设施的房东MC-Simpsonville,SC-UT,LLC(简称房东)及其附属公司(Embree Group of Companies:Embree)发生了纠纷(Embree Group of Companies:Embree统称为Embree)根据租约条款,涉及 由Embree建造并由MCA的子公司租赁的Simpsonville设施和其他记忆护理设施的据称材料建造和相关缺陷,包括MCA为 补救该等缺陷所需的重大成本和额外投资。租户从2019年1月1日起停止支付辛普森维尔设施租约下的租金和相关费用。房东已宣布租约违约,但尚未对租户提起法律诉讼。相反, 房东对租约担保人提起诉讼,包括三叉戟医疗地产I,L.P.(简称三叉戟), Clearday的全资子公司,无条件担保该租约;以及租户在租赁项下的 义务的个人担保人,包括Clearday董事长兼首席执行官。Clearday有义务在这样的个人担保下赔偿并使这些个人不受伤害,而三叉戟在Clearday的财务 报表中是一家合并子公司。房东的诉讼标题为MC-Simpsonville,SC-UT,LLC诉Steve Person等,编号为MC-Simpsonville,SC-UT,LLC诉Steve Person等。A.诉讼编号 19-0651-C368,目前正在威廉姆森县第368号司法地区法院待决, 德克萨斯州。尽管三叉戟和租户认为他们在与材料结构缺陷(包括修补此类缺陷的费用 )有关的诉讼中拥有有效的积极抗辩,但初审法院根据无条件担保协议作出了有利于房东和与其责任相关的担保人的简易判决。初审法院已就2801365美元的损害赔偿金作出判决。Clearday正在对简易判决提出上诉。2020年4月30日,代表三叉戟和其他担保人向威廉姆森地区办事员提供了2763,936.31美元的保证金。根据德克萨斯州民事诉讼规则,房东不允许 在上诉悬而未决期间就此事采取催收行动。Clearday无法确定上诉 流程的时间。如果上诉成功,则可以撤销初审法院的判决,并要求重新审判或减少赔偿金额 ,或两者兼而有之,但Clearday无法确定是否会在此类上诉中胜诉。
房东于2021年4月9日对三叉戟和其他担保人提起第二次诉讼,索赔与上文描述的 类似,包括从2020年10月到本诉讼开庭审理期间减免逾期租金和退还税款。 三叉戟和其他担保人打算对此诉讼作出回应。 三叉戟和其他担保人打算对此诉讼作出回应。 该诉讼包括减免逾期租金和退还税款。 三叉戟和其他担保人打算对此诉讼作出回应。Clearday无法确定它是否会在此类诉讼中获胜。
Clearday 在其财务报表中累计了一笔金额,包括本招股说明书中包含的截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日的年度财务报表,Clearday已根据GAAP 确定该金额是合理的。
Clearday 正在与房东讨论有关辛普森维尔设施的诉讼和解事宜。关于此类讨论, Clearday正在考虑有关该设施的所有战略选项。但是,不能保证任何此类和解或终止 将以可接受的条款或根本不会发生。
Clearday首席执行官詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)已经完全赔偿了Clearday为履行每起诉讼的判决而应付的所有义务, 包括任何判决后的利息,并已质押他在Clearday的股票以确保此类义务的安全。请参阅“Clearday董事和高管的关联交易 ”.
Clearday的某些运营酒店资产的 子公司未缴纳与雇佣相关的税款,如德克萨斯州失业税和联邦所得税所需预扣的税款、FICA(社会保障和医疗保险)税的雇员和雇主缴费,以及2018年9月30日至2019年12月期间的联邦失业税。此后,这些子公司已向美国国税局(Internal Revenue Service)提交了适当的 文件,Clearday已累计少缴税款的全部估计金额以及估计的 罚款和利息。截至2020年12月31日,假设 没有免除或减轻处罚,估计的税款、罚款和利息金额约为610,009美元。Clearday已根据GAAP在其财务报表 中累计了这一金额。
三叉戟 及其某些与MCA社区相关的子公司(统称为Invesque)于2019年6月4日向圣安东尼奥分部德克萨斯州西区美国破产法院申请破产。在破产案中作为债务人的三叉戟子公司是MCA,MCA MainStreet Tenant LLC, MCA Westover Hills Operating Company LLC,MCA Management Company,Inc.,MCA New Braunfels Operating Company,LLC,MCA Westover Hills,LLC和Memory Care at Good Shepherd,LLC。破产案于2019年7月30日被驳回,原因是三叉戟及其附属公司与Invesque及其附属公司之间达成了和解协议 ,该协议重组了三叉戟及其附属公司欠Invesque的债务 ,并有利地重组了租赁,在剩余的租赁期内每年节省约100万美元。 和解协议使三叉戟、MCA及其子公司能够作为持续经营的公司运营,并全额偿还请愿前的债务。 在那里三叉戟及其子公司继续遵守和解协议的条款 运营。
此外,Clearday还不时涉及其正常业务过程中附带的诉讼事宜。尽管Clearday无法确切预测任何诉讼的最终结果,但Clearday认为其目前悬而未决的 诉讼不会对其业务产生实质性的不利影响。
企业 信息
Clearday的主要执行办公室位于德克萨斯州圣安东尼奥市106号Suite8800Village Drive,邮编:78217,电话号码是(210) 451-0839。Clearday的网站地址是Www.myclearday.com。Clearday网站上包含的信息 不构成本联合委托书和征求同意书声明/招股说明书的一部分。Clearday的股票不在任何市场或交易所公开交易 ,Clearday不受《交易法》的报告要求约束。
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Clearday股本说明
以下 对Clearday股本的描述及其修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程在本联合委托书和征求同意书/招股说明书之日有效的 和重述的规定。
一般信息
Clearday的法定股本包括100,000,000股普通股,每股面值0.01美元,以及30,000,000股可转换 优先股,每股面值0.01美元,其中15,000,000股已被指定为Clearday系列A优先股。
普通股 股
已发行 股
截至2020年12月31日,Clearday拥有863,407股已发行普通股,由大约12名股东登记持有。
投票 权利
普通股的每位 股东在提交股东表决的所有事项上,每股享有一票投票权。所有当时已发行股本的投票权超过50%的持有者投赞成票,作为单一类别投票, 将需要修改Clearday修订和重述的公司章程的条款,包括 有关修改Clearday修订和重述的章程、分类董事会、Clearday董事会规模、罢免董事、董事责任、Clearday董事会空缺、特别会议、股东通知的条款
分红
根据可能适用于任何已发行可转换优先股的优惠 ,Clearday普通股的持有者有权 按比例获得Clearday董事会可能宣布从合法可用于此目的的非累积资金中提取的任何股息 。
清算
在 Clearday清算、解散或清盘的情况下,Clearday普通股的持有者将有权在清偿Clearday的所有债务和其他 债务后,按比例分享 可合法分配给股东的净资产,但须满足给予任何可转换 优先股流通股持有人的任何清算优先权。
权限 和首选项
Clearday普通股的持有者 没有优先购买权、转换权或认购权,也没有适用于Clearday普通股的赎回或偿债基金条款 。Clearday普通股持有人的权利、优先权和特权受Clearday可能指定并在未来发行的任何系列Clearday可转换优先股股票持有人的权利 制约,并可能受到这些权利的不利影响。
优先股 股
Clearday 修订和重述的公司注册证书允许其发行一个或多个系列的最多30,000,000股优先股 ,其权利和优惠可由Clearday董事会确定或指定,而无需Clearday的股东采取任何进一步行动。
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在遵守Clearday修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律规定的限制的情况下,Clearday的 修订和重述的公司注册证书授权董事会不时通过决议,而无需股东采取进一步行动,规定发行一个或多个系列的优先股股票,并确定股票的指定、权力、 优先股和其他权利,以及确定其资格、限制和限制。尽管Clearday董事会目前无意发行任何额外的优先股,但发行优先股可能会 影响Clearday普通股持有者的权利,包括投票权、股息和清算方面的权利,因为发行具有一定投票权、转换权和/或赎回权的优先股 。这种优先股的发行可能会产生推迟、推迟或阻止控制权变更的效果 。
因此,优先股 可以快速发行,其条款旨在延迟或阻止我们控制权的变更,或使Clearday 管理层的撤换变得更加困难。此外,优先股的发行可能会降低Clearday普通股的市场价格。 优先股的授权股票数量可以增加或减少,但不能减少到低于当时已发行的股票数量, 由Clearday普通股的大多数持有者投票赞成,而无需优先股持有者投票, 或任何一系列优先股,除非根据该系列优先股的条款,需要任何此类持有者投票表决。 优先股的发行可能会降低Clearday普通股的市场价格。 优先股授权股票的数量可以增加或减少,但不得减少到当时已发行的股票数量。 无需优先股或任何系列优先股持有人的投票,优先股授权股票的数量可以增加或减少。
下面的说明阐述了Clearday可能发行的优先股的某些一般条款和条款。如果Clearday提供 可转换优先股,这些股票将可转换为Clearday的普通股。对于Clearday可能选择提供的任何可转换 优先股或优先股(此处均称为优先股),具体名称和权利将在招股说明书或与提供的优先股相关的其他适当文档中进行说明,包括 以下条款。每次Clearday发行新的优先股系列时,Clearday都将向证券交易委员会提交一份最终的指定证书 ,其中将说明该 系列优先股的指定、权力、偏好、权利和资格、限制和限制。此外,招股说明书或与该新系列优先股相关的其他适当文件将 详细说明该新系列的具体金额、价格和其他条款。这些条款将包括:
● | 系列的 名称,可以区分数字、字母或标题; | |
● | 该系列股票的 数量,董事会此后可以增加或减少该数量(除非优先股名称另有规定)(但不低于当时已发行的股票数量); | |
● | 优先股的发行价格 ; | |
● | 股息率、支付股息的日期(如果有的话),股息是累积的还是非累积的,以及 与优先股支付股息有关的其他条款; | |
● | 优先股是否可赎回或是否需要偿债基金,以及为购买或赎回该系列股票而规定的偿债基金的条款和金额; | |
● | 在Clearday事务发生任何自愿或非自愿清算、解散或结束的情况下,该系列股票的应付金额,以及该等股票的特殊或相对权利; | |
● | 该系列股票是否可转换为Clearday或任何其他公司的任何其他类别或系列的股票或任何其他证券,如果是,该其他类别或系列或该等其他证券的规格,转换价格或价格或汇率或利率,其任何调整,该等股票可转换的日期,以及可进行转换的所有其他条款和 条件; | |
● | 优先股在证券交易所上市; | |
● | 优先股在股息权和清算解散或清盘时的权利方面的相对排名和偏好 ; | |
● | 对发行同一系列或任何其他类别或系列股票的限制 ; | |
● | 该系列股票持有人的 投票权(如果有),但任何系列的优先股不得有 每股优先股一票以上的投票权;以及 | |
● | 优先股的任何 附加权利、优先股、资格、限制和限制。 |
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系列 A可转换优先股
常规 术语。
Clearday 已授权发行15,000,000股Clearday系列A优先股,其中截至2020年12月31日,已发行和已发行的股票为9,076,368股,其中包括 应计的PIK股息(定义如下)的未发行股票。 如下所述。Clearday A系列优先股和在清算、解散或清盘时参与 分派或支付的权利的排名)排名(A)优先于Clearday的普通股和 指定为Clearday A系列优先股的任何其他证券,以及(B)与Clearday的任何类别或系列 明确指定为与Clearday A系列优先股就股息权进行平价排名的
分红 权利。
Clearday A系列优先股的每股 股票有权自该股票发行之日或该股票最近的 股息支付日期(视情况而定)起,每年获得每股20.00美元的A系列原始发行价的六分之三% (6.75%)的累计股息。在申报时,股息应支付给截至Clearday每个财季最后一天的记录持有人 季度拖欠股息。在股息支付日未支付的股息, 将在股息支付之前累计。股息可以现金支付,也可以由Clearday发行额外的Clearday A系列优先股 股票支付,等于要支付的股息额除以A系列每股20.00美元的原始发行价(“PIK股息”)。 未经Clearday系列A优先股持有人(占Clearday系列A优先股已发行和流通股50%以上的持有人(“必要持有人”)同意),Clearday将不会授权,如果Clearday系列A优先股账户 的应计股息尚未全额支付,则应宣布或支付任何股息 ,以支付与Clearday系列A优先股级别较低或与Clearday系列A优先股平价的证券的任何股息 ,除非通过发行Clearday系列A优先股的 普通股或其他级别低于Clearday系列A优先股的证券来支付股息。
清算 权利。
Clearday A系列优先股的 持有人有权在任何清算、 解散、清盘或被视为清算(定义见下文)时分配Clearday的净资产,其优先于Clearday的普通股或其他初级 证券,且持有与Clearday A系列优先股平价的任何证券的金额等于每股20.00美元原始发行价和金额的总和 。 持有Clearday A系列优先股的持有人有权在任何清算、解散、清盘或被视为清算(定义见下文)时分配Clearday的净资产。
● | 任何人(包括根据修订后的1934年《证券交易法》第13(D)(3)条被视为“个人”的任何辛迪加或集团,通过购买、合并或其他收购,直接或间接获得实益所有权 交易或一系列购买,对Clearday公司股票的合并或其他收购交易,使该人有权行使Clearday公司所有股票总投票权的50%(50%)以上,该人一般有权在董事选举中投票 (但该人将被视为对其有权收购的所有证券拥有实益所有权, 无论该权利是当前可行使的,还是仅在发生后续条件时才可行使); | |
● | Clearday的任何合并或合并(其中Clearday不是幸存实体),在(X)与此相关的范围内, 普通股持有人获得该普通股的全部或部分对价(1)现金,(2)票据,债券 或其他债务或支付现金义务的证据,或(3)尚存实体的优先股(无论尚存实体是否为Clearday),其与Clearday系列持有人收到的优先股平价或优先于Clearday系列持有人收到的优先股 清算或股息方面的优先股,或(Y)Clearday系列A优先股的持有人未收到尚存实体的 优先股,或拥有Clearday系列优先股的人未收到 优先股,或(Y)Clearday系列A优先股的持有人未收到尚存实体的优先股,或未收到Clearday系列优先股持有人的优先股。 优先股与Clearday系列持有人收到的优先股相同或优先于Clearday系列持有人收到的优先股权力和优先权等于(或比持有人更有利)Clearday系列A优先股的权利、权力和优先权;或 | |
● | 由Clearday或Clearday的任何子公司在 单笔交易或一系列相关交易中 出售、租赁、转让或其他处置(但不是本定义第(Ii)款所述的合并或合并),将Clearday和Clearday的子公司的全部或几乎所有资产 作为整体出售、租赁、转让或其他处置,除非此类出售、租赁、转让或其他处置是给Clearday的全资子公司 。 |
-201- |
投票权 。
Clearday A系列优先股的 股东一般有权在Clearday的任何股东会议上(或经股东书面同意代替会议)就提交给Clearday的股东采取行动或考虑的所有事项进行投票, 作为一个类别。Clearday A系列优先股的每位持有人有权投出的投票数等于其持有的Clearday A系列优先股股票可转换成的普通股整体股数 截至确定有权就此类事项投票的股东的记录日期 (受Clearday 系列优先股转换限制的限制),并有权收到任何股东大会的通知。
对于 只要Clearday系列A优先股的任何股票尚未发行,Clearday在没有必要的 持有人的赞成票的情况下,不得采取下列任何行动:
● | 更改 或反向更改权限,给予Clearday A系列优先股的优惠或权利 以对Clearday A系列优先股持有人不利的方式更改或修改Clearday的任何特许文件 ,但经批准的修订除外 Clearday的股东(即使该修订对Clearday A系列优先股的持有人不利),不会对Clearday A系列优先股持有人的权利 造成不成比例的不利; | |
● | 在要求支付Clearday系列A优先股的应计股息超过要求支付的日期 期间,向Clearday的任何股本支付 任何分派给Clearday的任何股本,而不是任何高级证券的账户; | |
● | 在 Clearday系列A优先股的应计股息未支付的期间 内,赎回Clearday的任何股本股票,但以下证券除外:(X)按照其 条款排名高于Clearday系列A优先股的任何证券的股票或(Y)普通股,根据员工或顾问协议,Clearday有权在服务终止时按其原始成本回购股票,并提供该等股票。 Clearday系列A优先股的应计股息未支付 期间,赎回Clearday股本的任何股票,但不包括:(X)根据雇员或顾问协议,Clearday有权在服务终止时以原始成本回购股票,并提供:(X)优先于Clearday系列A优先股的任何证券的股票 | |
● | 将 加入与上述任何一项有关的任何协议;或 | |
● | 签订任何协议,修改或修改任何现有协议或义务,或发行任何禁止、冲突或与Clearday履行Clearday对Clearday系列持有者的义务 根据Clearday宪章文件规定的优先股不一致或可能违反的担保 。 |
转换 右。
Clearday A系列优先股的 股票可按1:1的转换比例转换为普通股,但须受Clearday A系列优先股指定证书中规定的任何股票拆分、合并、重新分类、交换或替代、重组、合并、合并 或出售资产的适当调整。
Clearday A系列优先股的25% 股票将在Clearday普通股根据交易法的报告要求注册之日后180天(“初始 A系列转换日期”)自动转换为普通股,或者如果该日不是营业日,则在紧随其后的 营业日。
Clearday 可以在下列任何日期转换Clearday系列A优先股的全部或任何股票:
● | Clearday的普通股股票 在证券交易所或市场上市,如果Clearday选择在该上市日期或之前 或该上市日期后不超过30天的任何日期上市;或 | |
● | 普通股的包销公开发行结束,截至结算日总收益等于或超过5,000,000美元。 |
-202- |
Clearday A系列优先股的 持有者可以在初始A系列转换 日期起及之后将其股票转换为普通股,最多为其所持Clearday A系列优先股股份的指定百分比,在Clearday A系列优先股指定证书中称为“允许转换 金额”,一般为初始A系列转换日期后每90天 期间的15%,取决于基本面交易的调整,并减去 转换后的股份数量
Clearday系列A优先股持有人的 转换权利受惯例限制,前提是持有人将实益 拥有Clearday普通股的4.99%以上,但必须在转换日期 前至少61天提交通知。
在 任何此类转换中,Clearday不会发行零股,持有者将投标其股票,转换程序 将按照Clearday A系列优先股指定证书中的规定进行。
认股权证
Clearday 已向Clearday Care优先股和Clearday OZ LP权益单位的购买者发布Clearday认股权证。每个保证书 提供以下内容:
● | 十(10)年的运动期。 | |
● | 行使价格相当于Clearday普通股交易价格的50%,基于此次发售中向买家提供和出售的毛价 ; | |
● | 防稀释 保护,可在发生任何股票分红、股票拆分、合并或其他类似的资本重组时进行适当调整 。 |
在本次发售结束后, 持有人可通过向Clearday递交行权通知以及通过行使该认股权证而购买的股票的总行权价格来行使该认股权证。 持有人可在本次发行结束后向Clearday递交行权通知以及通过行使该认股权证而购买的股票的总行权价格。
晴天 优先护理
在 2019年期间,Clearday成立了子公司Clearday Care。Clearday Care的所有普通股由Allied Integral United,Inc.所有。Clearday Care已授权其Clearday Care优先股1500,000股。
Clearday Care优先股的 条款列于此类股票的指定证书中,摘要如下:
排名。
Clearday Care优先股优先于Clearday Care普通股的股息和清算优先权。
红利。
Clearday Care优先股的每股 每年有权获得相当于该等股票原始收购价10.00美元的10.25%的年度股息(如果发生任何股息、股票拆分、合并或其他类似的资本重组, 每年复合股息、股票拆分、合并或其他类似的资本重组,则需进行适当调整)。 当Clearday Care董事会宣布时,此类股息优先于Clearday Care任何其他股票的持有者,但只能从合法可用资金中提取。此类股息将 每半年支付一次,并根据Clearday Care的选择,以现金或以10.00美元的原始收购价增发Clearday Care优先股 的方式支付,在发生任何股票股息、股票拆分、合并 或其他类似资本重组的情况下进行适当调整。只要Clearday Care优先股尚未发行,Clearday Care就不会因其普通股而宣布或 派发股息。
-203- |
转换 和Exchange。
Clearday Care优先股的每个 持有人可按以下 转换率将其任何或全部股票转换为Clearday普通股:
● | 在本次发行或其他导致Clearday成为上市公司的事件结束日期之前 ,1股Clearday Care的比率 优先于1股Clearday的普通股,须根据任何股票股息、股票拆分、合并或 其他类似的资本重组进行调整; | |
● | 在 当日或本次发行结束后,按(A)10.00美元原始收购价,(B)除以 除以(I)Clearday普通股20日成交量加权平均价或成交量加权平均价;(Ii)乘以80%(提供20%折扣)的比率。 |
救赎。
在Clearday Care优先股发售最终结束后十(10)年的 日(“赎回日期”), Clearday Care将以相当于此类股票购买价格的现金赎回Clearday Care优先股。Clearday Care的赎回义务 由Clearday全额担保。
信息 权限。
Clearday 将向首选Clearday Care的持有者提供信息,以便他们做出明智的投资决定。此类信息 应与定向增发备忘录中提供的信息范围类似,包括年度最多的两个期间的年度经审计财务报表 、当前季度财务信息、管理层讨论和 财务状况和经营结果分析、资本化、业务和财产说明、高管薪酬、附属公司交易 说明和主要股东说明。此类信息应视为由Clearday向SEC提交的文件 交付。
清算 优先。
在 Clearday发生任何清算、解散或清盘的情况下,包括任何被视为出售的事件(定义如下),收益 应按如下方式支付:
● | 首先, 为每股Clearday Care优先股支付10.00美元原始收购价的一倍(1倍)外加应计和未支付股息(如果有)。 | |
● | 然后, Clearday普通股的持有者。 |
如果 在Clearday的任何清算、解散或清盘,或Clearday的任何被视为出售事件发生时,Clearday可供分配给Clearday股东的资产不足以支付Clearday Care优先股的持有者,则 Clearday Care优先股的持有人应按比例按比例在任何分配中分享可供分配的资产
销售Clearday Care 。
在 任何视为出售事件发生时,Clearday Care优先股持有人将获得(I)持有人将获得的金额 ,如同Clearday Care优先股已转换为Clearday普通股股票一样;或(Ii)等于Clearday Care优先股清算 优先股的金额中较大的一项(I)持有人将收到的金额为 ,如同Clearday Care优先股已转换为Clearday Care优先股股票;或(Ii)等于Clearday Care优先股清算 的金额。
销售Clearday 。
在 Clearday的任何视为出售事件中,Clearday Care优先股的每个持有人将收到 如果其Clearday Care优先股在实施适用于转换的20%折扣后,在紧接该视为出售 事件之前,根据分配给Clearday普通股股东的价值转换为Clearday普通股时将获得的金额;前提是,如果交易不是现金交易,那么Clearday Care优先股的持有人可以选择继续持有他们的 Clearday Care优先股,在这种情况下,转换权将成为获得继承人或尚存实体普通股的权利,但须根据分配给Clearday股东的此类继承人或尚存实体的股份进行适当调整。
-204- |
Clearday Care或Clearday的 “视为销售事件”是指出售、租赁、转让、独家许可或 以其他方式处置此人的全部或几乎所有资产的任何交易,或任何合并或合并,其中此人在任何情况下都不是 幸存实体(除任何排除的交易外)。
“排除交易”是指(I)在该 交易前该人(Clearday Care或Clearday)的股东通过投票权拥有幸存或收购公司已发行股票的多数,或(Ii)经Clearday Care优先股(Clearday Care优先股)66-2/3%的股东或Clearday股东(Clearday股东)同意而 批准的交易。“排除交易”指的是:(I)该人(Clearday Care或Clearday)的股东通过投票权持有幸存或收购公司的流通股;或(Ii)经Clearday Care优先股66-2/3%(Clearday)或Clearday股东(Clearday)同意批准的交易。
投票权 。
除下文所述的保护/否决权外,Clearday Care优先选项不应拥有任何投票权。
保护性 /否决权。
因此, 只要Clearday Care优先股已发行,除了Clearday Care的 公司注册证书或章程所要求的任何其他投票或批准外,未经Clearday Care优先股至少66-2/3%的持有者书面同意,Clearday Care将不会:
● | 以违背Clearday Care持有人权利的方式修改、 更改或废除Clearday Care的公司证书、章程或任何其他管理文件中的任何条款。 以与Clearday Care优先持有人的权利相反的方式修改、更改或废除Clearday Care的任何条款、附例或任何其他管理文件; | |
● | 创建 或授权创建或发行或重新分类Clearday Care的任何证券,该证券可转换为任何Clearday股权证券或可为任何Clearday行使 Clearday Care优先于Clearday Care优先或与Clearday Care同等的权利、优先权或特权; | |
● | 在Clearday Care优先股之前购买 或赎回或支付Clearday Care任何股本的任何股息,但从前雇员或顾问因终止雇佣/服务而从 手中回购的股票除外,以公平市价或成本中较低的价格购买 或支付任何股息; | |
● | 实质性地 改变Clearday Care的业务计划,将重点放在替代护理和健康行业;或 | |
● | 在任何协议中输入 以执行上述任一操作。 |
注册 权利。
Clearday Care优先股的 持有人和认股权证持有人有权包括将在任何对话、交换Clearday Care优先股或行使认股权证时发行的母公司普通股 的股票, 且如果母公司注册了任何其他类别的股权证券,则除某些例外情况外:
● | 任何 首次公开募股; | |
● | 期权、认股权证、债务、可转换债券或类似证券的任何 登记; | |
● | 在合并、反向合并或类似交易中发行的任何证券,但任何除外交易除外。 |
母公司 同意提交一份登记声明,登记将在不迟于母公司成为 上市公司之日起一年内的任何Clearday Care优先股谈话或交换或行使认股权证时发行的母公司普通股,并采取必要的行动,使该登记声明宣布生效。
如果母公司在本次发售最终结束日期 之后的一年内不是上市公司,Clearday Care优先股的 持有人有权促使母公司提交注册声明,并在实际情况下尽快宣布该注册声明生效。
如果母公司未能遵守注册权协议项下的注册义务条款,将为Clearday Care优先股的每位 持有人提供赎回权,并因其持有的Clearday Care优先股 股票而获得各自的清算优先权,Clearday Care优先股持有人可在收到违约通知后90天或之前全部或部分行使Clearday Care优先股持有人的赎回权利。
Clearday OZ LP权益的 持有人是Clearday OZ Fund经修订和重述的有限合伙协议的一方,该协议 向该等持有人提供实质上等同于Clearday Care优先股持有人的权利。
-205- |
Clearday 高管薪酬
汇总表 薪酬表
下表 提供了在截至2020年12月31日的财年中支付给指定高管的薪酬Clearday的信息。 合并后,Clearday将担任合并后公司的高管。以下个人是Clearday的首席 高管,以及除首席 高管之外的至少两位薪酬最高的Clearday高管:
姓名 和主要职务 | 年 | 工资 (美元) | 奖金 ($) | 股票 奖($)(2) | 选项 奖励($)(3) | 非股权 激励计划 补偿 ($)(3) | 养老金价值变更 且不合格 递延 补偿 收益 ($)(3) | 所有 其他 补偿 ($)(3) | 总计 ($) | |||||||||||||||||||||||||||
James T.Walesa-首席执行官(1) | 2020 | $ | 63,000 | 0 | $ | 75,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 138,000 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||
Richard M.Morris-执行副总裁/总法律顾问(4) | 2020 | $ | 200,000 | $ | 765,592 | $ | 965,592 | |||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Linda Carrase美国记忆关怀有限责任公司联席总裁 | 2020 | $ | 98,000 | $ | 12,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 110,500 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | $ | 98,000 | $ | 12,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 110,500 | |||||||||||||||||||||||||
2018 | $ | 98,000 | $ | 12,500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 110,500 | |||||||||||||||||||||||||
加里·萨维纳(Gary Sawina),执行副总裁-房地产运营总监 | 2020 | $ | 132,000 | $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 23,857 | $ | 155,857 | |||||||||||||||||||||||
2019 | $ | 132,000 | $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 23,857 | $ | 155,857 | ||||||||||||||||||||||||
2018 | $ | 132,000 | $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $ | 23,857 | $ | 155,857 |
(1) | 此类 个人在2018或2019年期间未获得任何补偿。Clearday将在本次发售结束时向该个人提供20万美元的普通股红利和额外数量的合并后公司普通股 ,以合并生效时生效的超导普通股的初始价格为10.00美元。 | |
(2) | 对瓦文萨先生和莫里斯先生的补偿 包括分别授予20,000股Clearday普通股和204,158股Clearday普通股;Clearday在其财务报表中对所有此类股票的估值为每股10.00美元,并可在8个季度内归属。 | |
(3) | 没有2020年或2019年授予或未偿还的此类证券或其他补偿。 | |
(4) | 在2019年的任何时间里,Clearday都没有聘用莫里斯先生。 |
-206- |
授予 基于计划的奖励
Clearday 没有股权薪酬计划,也没有承担任何股权薪酬计划。基于股权的薪酬一直 根据个人股权薪酬安排授予。从合并生效之日起及之后,Clearday高级管理人员和董事将有资格参加超导 股权薪酬计划。下表提供了在截至2020年12月31日的年度期间,从Clearday获得任何基于股权的薪酬的每位董事 和高级管理人员的信息。
名字 | 授予日期 | 非股权激励计划奖励项下的预计 未来支出 | 预计 股权激励计划奖励项下的未来支出 | 所有 其他股票奖励:股票或单位的股份数量 | 所有 其他期权奖励:证券标的期权数量 | 执行 或期权奖励基价($/Sh) | 授予 股票和期权奖励的日期公允价值* | |||||||||||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 3/31/2020 | 不适用 | 不适用 | 20,000 | 不适用 | 不适用 | $ | 200,000 | ||||||||||
Bj 帕里什语 | 3/31/2020 | 不适用 | 不适用 | 20,000 | 不适用 | 不适用 | $ | 200,000 | ||||||||||
理查德·莫里斯(Richard M.Morris) | 3/31/2020 | 不适用 | 不适用 | 204,000 | 不适用 | 不适用 | $ | 2,004,000 |
* | Clearday普通股的公允价值基于每股10.00美元的价值。此类普通股的授予 是由一家私人公司提供的,并基于与超导公司的拟议合并。 该价值可能不代表Clearday普通股在合并生效时间 之前的价格。 |
Clearday董事会正在考虑向包括两名董事在内的某些高管提供额外的限制性股票奖励。 任何此类奖励都将在合并结束前作出,并在本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的修正案中进行说明。 声明/招股说明书。
财政年末未偿还的 股权奖励
下表提供了在截至2020年12月31日的年度期间从Clearday获得任何基于股权的薪酬的每位董事和高级管理人员的信息。
名字 | 选项 奖励 | 股票 奖励 | ||||||||||||||||||||||
未行使期权相关证券数量 (#) | 股权 激励计划奖励:未行使未到期期权标的证券数量(#) | 期权
行权价 ($) | 选项 到期日期 | 未归属的股份或股票单位数量
(#) | 未归属的股份或股票单位的市值
(#) * | 股权
激励计划奖励:未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的数量 (#) | 股权
激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的市场或派息价值 ($) | |||||||||||||||||
可操练的 | 不能行使 | |||||||||||||||||||||||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 20,000 | $ | 200,000 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||
Bj 帕里什语 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 20,000 | $ | 200,000 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||
理查德·莫里斯(Richard M.Morris) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 204,000 | $ | 2,004,000 | 不适用 | 不适用 |
* | Clearday普通股的公允价值基于每股10.00美元的价值。此类普通股的授予 是由一家私人公司提供的,并基于与超导公司的拟议合并。 该价值可能不代表Clearday普通股在合并生效时间 之前的价格。 |
Clearday 高管薪酬
一般信息
Clearday 于2018年12月31日开始其业务活动,通过合并收购关联有限合伙企业。在此 日期之前,Clearday没有配备完整的行政或执行官员。截至2019年12月31日,Clearday唯一获得现金薪酬的高管 是(1)Clearday执行副总裁兼临时首席财务官,他 根据咨询协议提供服务;(2)Clearday子公司Memory Care America LLC执行董事和 (Iii)Clearday房地产运营总监。Clearday的首席执行官和首席运营官也是Clearday的唯一董事,他们在2018年或2019年期间没有接受Clearday支付的任何现金薪酬。在2019年12月31日之前,Clearday的执行服务 由Clearday首席执行官兼首席运营官、Memory Care America LLC总裁 以及包括Clearday临时首席财务官在内的顾问提供。Clearday董事会认为高管人数有限 是合适的,这在很大程度上是因为唯一需要 全职高管关注的部分是Memory Care America LLC拥有和运营的住宿护理设施。Clearday的其他业务部门由独立顾问管理:商业物业由物业管理公司和房地产经纪人管理;酒店物业主要由一名经理管理,该经理根据操作手册和特许经营协议的条款提供服务,顾问向Clearday的首席执行官 和首席运营官汇报工作。
-207- |
2020年1月1日,Clearday聘请了执行副总裁兼总法律顾问,此人之前曾以纽约市律师事务所成员的身份为Clearday 提供法律服务,该律师事务所是Clearday的公司法律顾问。2020年9月1日,Clearday 保留了执行副总裁兼首席财务官。
Clearday 在发展和扩大其护理和健康业务的同时,不断扩大其管理人员、员工和员工人数,并承担着上市公司的 报告和其他义务。因此,上表中 报告的执行干事的薪酬水平总体上将提高。增加的金额将取决于对 补偿现金奖金金额的任何重新谈判,该金额将在合并完成后由超导公司的补偿委员会确定。
与高管相关的聘用 和咨询协议
截至本初步联合委托书及征求同意书/招股说明书的日期 ,Clearday未与除霍金斯先生以外的任何高管签订任何书面雇佣 协议。
霍金斯先生的雇佣协议日期为2020年9月1日,规定如下。
● | 任命 为Clearday执行副总裁兼首席财务官,向Clearday的首席执行官和首席运营官报告; | |
● | 在60天通知后随意聘用 ,由Clearday立即终止雇佣 协议中定义的“原因”,或由霍金斯先生根据雇佣协议中定义的“充分理由”终止雇佣 ; | |
● | 每年16万美元的基本工资; | |
● | 根据其股权激励 股票期权计划, 购买超导普通股股票的125,000美元的股权补偿奖金如下:50,000美元的此类期权将在一年雇佣结束时或 2021年9月1日授予,剩余金额将平均分四(4)个年度分期付款。如果拟议的 与超导的合并未完成,则霍金斯先生将在薪酬委员会真诚确定的Clearday成为 一家公共报告公司之日获得类似的期权授予; | |
● | 就业 通常为Clearday高管提供的福利; | |
● | 因其他原因或正当理由终止雇佣或霍金先生去世或残疾时的额外 补偿,相当于Clearday高级管理人员通常延长的 年薪; | |
● | 关于保护机密信息、转让霍金斯先生在任期间开发的所有知识产权或发明的惯例 公约,以及在其任职期间及之后一年内不与Clearday的业务竞争的公约;以及 | |
● | 其他 习惯规定。 |
前述对霍金斯先生雇佣协议的 描述仅为摘要,并不打算完整,并通过参考该协议全文 进行限定 该协议全文作为包括 本招股说明书的注册声明的证物。
Clearday董事薪酬
董事 薪酬和安排
从Clearday成立至2019年12月31日的 期间,没有Clearday的非执行董事,因此,没有向非执行董事支付 薪酬。在截至2019年12月31日的财年,Clearday没有制定董事薪酬政策 ,也没有非雇员董事因在Clearday董事会任职而获得任何薪酬,因为没有这样的董事 。这一政策在2020年没有改变。有关Clearday执行董事詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)和BJ·帕里什(BJ Parrish)薪酬的进一步讨论,请参阅标题为“Clearday高管薪酬”.
合并后公司董事薪酬
合并完成后,合并后公司董事会将确定非雇员董事的薪酬, 预计如下。每位非雇员董事预计每年将获得40,000美元的预聘费,外加他们所在的每个委员会的5,000美元 。此类补偿可以现金支付,也可以以普通股截至会计季度末的每股价格 以股票形式支付,但受合并后公司董事会确定的最低股票价格的限制。
-208- |
Clearday的
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
您 应阅读以下关于Clearday财务状况和运营结果的讨论和分析,以及Clearday的 合并财务报表和本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中其他部分所载的相关说明。 本联合委托书和同意说明书中包含或在本联合委托书和同意说明书其他地方陈述的某些信息包括前瞻性陈述,包括与Clearday的 业务和相关融资的计划和战略相关的信息由于许多因素, 包括本联合委托书和征求同意声明/招股说明书“风险因素”部分陈述的那些因素,Clearday的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性声明中描述或暗示的结果大不相同 。您应仔细阅读本联合 委托书和征求同意声明/招股说明书中的“风险因素”部分,以了解可能导致实际 结果与Clearday的前瞻性声明大不相同的重要因素。
一般信息
Clearday 于2018年12月31日开始营业,当时Clearday收购了某些私人基金的业务,这些基金从事提供 住宅记忆护理服务和其他业务(“2018收购”)。2018年的收购是以 合并的形式进行的,其中Clearday发行了总计8,076,885股Clearday系列A优先股,用于收购这些业务 并转换一定数量的债务。由于2018年的收购,Clearday拥有并控制了被收购的业务。
Clearday的 战略是提供创新的长寿护理和健康解决方案,这些解决方案主要通过其Clearday at Home服务的数字渠道 虚拟地颠覆传统的老年护理模式,该服务于2020年开发并于2021年第一季度推出,通过 消费者和企业对企业(B2B)销售渠道及其设施。Clearday拥有并运营五个住宅 记忆护理设施,它们位于美国四个州,隶属于Clearday的子公司MCA。MCA机构专注于治疗患有包括阿尔茨海默氏症在内的25种痴呆症中的任何一种的居民,这些患者可能会在住宿护理机构接受治疗 。Clearday利用其对长寿市场的了解和治疗痴呆症的经验,开发了与下一代长寿护理和健康服务及产品(包括成人日托和家庭护理产品和服务)相匹配的科技型企业 。
Clearday 有两个业务部门:
● | 长寿 护理和健康,这是Clearday的运营业务,包括: |
○ | Clearday的创新护理和健康服务和产品,包括通过数字渠道(Clearday In Home)、 和成人日托(Clearday Club)提供的虚拟服务;以及 | |
○ | Clearday的 现有MCA社区; | |
○ | 将其先进的空气质量产品商业化;以及 | |
○ | Clearday的所有一般、行政和研发职能。 |
● | 非核心 资产及相关业务,包括持有以供处置的所有资产。 |
非核心资产及相关业务自2018年12月31日起由Clearday持有处置。自2018年收购以来,Clearday出售这些资产的所有净收益 都被Clearday用作营运资金,并为其创新的长寿护理和健康业务的发展提供资金 。
Clearday的所有长期资产 均位于美国,在分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内,Clearday的所有收入均来自美国境内。
-209- |
自2018年收购以来,Clearday专注于以下计划:
● | Clearday的下一代科技长寿护理和健康解决方案的开发,包括: |
○ | 开发 并推出其Clearday at Home品牌下的虚拟数字服务交付,以及开发其Clearday Club品牌下的成人日托服务; | |
○ | 收购 一家主要面向退伍军人的成人日托业务,预计在国家批准控制权变更后,收购将于2021年第二季度完成。 | |
○ | 空气质量产品的开发和初步商业化,包括可集成到商用和住宅HVAC系统的高质量过滤产品;以及 | |
○ | 机械消毒剂的销售和其他产品的开发。 |
● | 出售、处置或再融资Clearday的非核心资产,为其营运资本和业务计划提供资金 ; | |
● | 提高 Clearday的管理能力,以改进Clearday的会计和其他流程,以期成为 一家上市公司,包括与公开发行和本次发行合并的事先协议。 |
在2019年至2020年12月31日期间,Clearday:
● | 创建了 Clearday OZ基金,作为TCJA意义上的机会区私募股权基金,并为Clearday的子公司Clearday Care和Clearday OZ Fund筹集了1100多万美元 ,这些子公司专注于开发创新的护理和健康产品和服务 ; | |
● | 出售了 商业地产,净收益约为3180万美元,并减少了约2260万美元的长期债务 。 | |
● | 为超过1400万美元的债务进行了再融资。 | |
● | 重组了其4个内存维护设施租约中的3个,在剩余的 租期内每年节省约100万美元的成本。 | |
● | 收购了位于德克萨斯州圣安东尼奥市78217号村道8800号的一栋医疗办公楼,该办公楼位于TCJA定义的“合格商机区”范围内。 | |
● | 开发了Clearday的成人日托业务,包括签订协议购买位于德克萨斯州圣安东尼奥的成人日托中心,该中心将以Clearday Patriot品牌运营,这是一项主要面向退伍军人的成人日托服务。 | |
● | 开发并推出了Clearday at Home,这是Clearday的虚拟居家护理服务,通过数字网络提供。 | |
● | 与Clearday签订了分销microSURE产品的协议,该产品可立即杀死许多有害病原体,包括新冠肺炎 、退伍军人病和流感。 | |
● | 推出了一项全方位服务业务,主要针对较大的商业客户应用MicroSURE消毒剂; | |
● | 开发了一种高效率的颗粒空气(HEPA)产品,尺寸为3英尺x 3英尺x 2英尺,可提供实质上“实验室质量”的空气,可集成到HVAC系统中或作为独立设备使用。 | |
● | 开发了一种基于低温的空气质量产品,集成到HVAC系统中,旨在 去除所有颗粒和挥发性有机物(有效地消毒内部大气),减少二氧化碳(二氧化碳),调节湿度和提高氧气水平; | |
● | 聘请了Clearday的总法律顾问、首席财务官和财务总监。 | |
● | 启动 改进了Memory Care America子公司的销售流程,导致自2020年6月以来入院人数增加。 | |
● | 寻求对超导体的合并和收购,其中包括将Clearday位于8800村的大楼的权益出售给超导体以换取超导体的股票。 Drive to Superductor Drive to Superductor Drive to Superconductor |
季节性
MCA的居民护理设施和Clearday从事酒店业的非核心业务具有季节性。一般来说,住宿机构在11月和12月会出现收入损失,因为居民的损失在假期期间往往会增加。 一般来说,酒店第二季度和第三季度的收入高于第一季度和第四季度。假期的时间安排也会影响酒店的季度业绩。酒店物业收入较高的时间段因物业而异 ,主要取决于地理位置。这种季节性预计会导致收入、利润率和净利润出现季度波动。 此外,酒店季度业绩可能会受到Clearday的某些营销支出时间的进一步影响,这些支出集中在季节性促销活动上。
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通货膨胀率
Clearday 不认为在截至2020年12月31日或2019年12月31日的12个月期间,通货膨胀对其业务有实质性影响 或2019年。尽管Clearday认为通货膨胀率的上升通常会导致MCA收取的住宿费或Clearday酒店物业收取的酒店房价上涨,但严重的通胀可能会导致美国经济放缓。 这种放缓可能会导致房价和入住率下降,对收入和净收入产生负面影响。然而,Clearday 可以提高MCA派驻服务和酒店客房夜间的费率,以保护收入来源和这些物业免受通胀压力,成人日托服务应该有类似的加费权利。
长寿 和护理业务
运营结果
Clearday Home在2021年3月进行了一次有限或“软”发布,截至2021年5月31日没有任何实质性收入。 Clearday已于2021年4月底和5月初开始向零售客户销售,并通过B2B销售渠道销售。Clearday 俱乐部已获得位于德克萨斯州圣安东尼奥的初始位置。因此,下面的Clearday运营摘要 不包括Clearday in Home或Clearday俱乐部,但此类服务的开发和管理费用已包括在MCA的费用中 。
截至2020年12月,Clearday在这项业务上的 收入仅包括MCA 及其业务(在四个州经营着五个住宅护理设施),以及与开发技术支持的 业务相关的活动,这些业务提供服务和产品以改善老年消费者的生活和健康。MCA主要通过向个人居民提供指定的月费 服务来赚取收入,该费用包括所有服务,如住宿、餐饮和计划,其次是居民入住设施的某些社区费用。MCA的所有收入都是“私人支付” ,直接由居民支付,并由个人的家人或管理人支付。Clearday的此类 服务费用通常按月预收。居民可在提前通知指定期间后终止服务。
Clearday发生的某些 成本和费用被计入“其他一般和行政费用”和“研究和开发费用”,包括以下汇总的成本和费用。Clearday预计以下成本和费用不会经常性地产生相同的水平 或金额来支持其计划的运营。2021年第一季度和2020年第一季度此类成本和支出的总近似金额分别为1,414,196美元和809,035美元,2020年为7,132,775美元,2019年为2,368,000美元。这些成本和费用包括:
(1) 创新服务(包括Clearday at Home)的开发成本和支出,主要包括向第三方咨询公司支付 用于开发Clearday at Home和Clearday Club业务模式、战略、品牌推广和营销的费用,以及少量Clearday专门从事此类开发活动的人员的雇佣成本。这些 金额在2021年第一季度和2020年第一季度分别为零和300,000美元,在2020年和2019年分别约为1,741,000美元和475,000美元。
(2) 与合并和上市公司相关的会计和财务费用,主要包括改善会计和财务部门、Clearday财务报表审计而产生的会计和咨询费用 。2021年第一季度和2020年第一季度,这些金额分别约为466,658美元和297,408美元,2020年和2019年分别为1,659,000美元和609,000美元。虽然其中一些费用(如审计费)将继续存在,但Clearday已经减少了对第三方顾问的依赖,因为 它增加了会计和财务人员的规模和技能,并从 Clearday对2018年和2019年的初始审计中提高了财务审计过程的效率
(3) 基于股权的薪酬,主要包括向Clearday高管和第三方顾问授予限制性股票。这些 金额在2021年第一季度和2020年分别为637,895美元和零,2020年为1,699,935美元,2019年为零。 虽然Clearday预计未来几年将继续使用基于股权的薪酬,并在2021年授予了额外的限制性股票奖励 ,但2020年发生的赠款规模包括Clearday总法律顾问的某些一次性薪酬, 预计某些顾问不会在经常性费用水平上继续下去
(4) 租赁纠纷和报价费用,主要包括与下述辛普森维尔诉讼相关的法律和相关费用 业务描述-清算日-法律诉讼以及三叉戟 及其某些与MCA社区相关的子公司在2019年因Invesque的租赁而战略破产,导致 租赁期内每年节省约100万美元的租赁成本。2021年第一季度和2020年第一季度的这些金额分别约为309,643美元和211,627美元,2020年和2019年分别为750,000美元和760,000美元。
此外,在截至2021年和2020年的三个月中,Clearday分别实现收益244,000美元和亏损1,285,000美元。 这与Clearday持有的超导普通股有关。这些股票将因合并而取消 。
MCA 费用主要与MCA设施和向居民提供护理有关,包括:
● | 工资 和福利,包括工资和工资相关费用,如医疗保险、工伤保险和Clearday MCA员工的其他 福利,包括MCA管理层; | |
● | MCA 设施运营费用,包括水电费、内务费用、膳食费用、维护费用、监管要求、保险和行政费用 ; | |
● | 租赁 五个MCA设施中的四个的费用; | |
● | 其他一般和行政费用,主要包括一般管理费用,包括Clearday总部、一般保险、法律、会计和技术投资; | |
● | 建筑物、家具和设备的折旧 和摊销费用; | |
● | 利息 与MCA业务相关的贷款和其他融资费用,包括向三个MCA设施中的一个出租人提供贷款,以及为一个拥有的MCA设施进行抵押融资;以及 | |
● | 其他 用于支持运营和下一代科技长寿护理和健康解决方案的技术开发费用 。 |
决定MCA运营结果的主要因素是平均驻留天数和运营费用。
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2020 期间
以下是Clearday的长寿护理和健康部门在截至2020年12月31日的一年中与2019年同期相比的经营业绩讨论 以下是Clearday的长寿护理和健康部门在截至2019年12月31日的一年中的经营业绩。
截至2020年12月31日的12个月与2019年同期相比(千美元):
截至12月31日的年度 , | 增加/(减少) | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
MCA 常驻设施 | $ | 12,656 | $ | 12,499 | $ | 156 | 1.3 | % | ||||||||
运营费用 : | ||||||||||||||||
工资 和福利 | 9,512 | 8,321 | 1,191 | 14.3 | % | |||||||||||
MCA 设施运营费用 | 3,947 | 3,064 | 833 | 28.8 | % | |||||||||||
租赁费用 (1) | 4,641 | 5,024 | (383 | ) | (7.6 | )% | ||||||||||
其他 一般和行政费用 | 5,517 | 3,739 | 1,778 | 47.5 | % | |||||||||||
研发费用 和开发费用 | 1,741 | 475 | 1,266 | 266.6 | % | |||||||||||
折旧 和摊销 | 601 | 577 | 24 | 4.2 | % | |||||||||||
运营费用总额 | 25,959 | 21,200 | 4,759 | 18.3 | % | |||||||||||
营业亏损 | (13,303 | ) | (8,701 | ) | (4,602 | ) | 52.9 | % | ||||||||
其他 (收入)费用 | ||||||||||||||||
利息 | 473 | 819 | (346 | ) | (42.2 | )% | ||||||||||
未实现 (收益)/证券亏损(2) | 1,284 | - | 1,284 | - | % | |||||||||||
其他 (收入)费用 | (170 | ) | 41 | (211 | ) | (514.2 | )% | |||||||||
合计 其他费用 | 1,587 | 860 | 727 | 84.6 | % | |||||||||||
被投资方所得税和权益收益前亏损 | (14,891 | ) | (9,560 | ) | (5,331 | ) | 55.8 | % | ||||||||
所得税拨备 | - | - | - | |||||||||||||
持续运营亏损 | (14,891 | ) | (9,560 | ) | (5,331 | ) | 55.8 | % | ||||||||
非持续经营收入(税后净额) (亏损) | 1,116 | 1,782 | (666 | ) | (52.9 | )% | ||||||||||
净亏损 | $ | (13,775 | ) | $ | (7,778 | ) | $ | (5,997 | ) | 77.1 | % | |||||
设施总数 | 5 | 5 | 0 | - | ||||||||||||
总派驻容量 | 320 | 320 | 0 | - | ||||||||||||
平均 个驻留天数(3) | 216 | 206 | ||||||||||||||
平均 驻留天数%(4) | 69.1 | % | 64.0 | % | ||||||||||||
来自医疗补助和医疗保险的百分比 | - | - | ||||||||||||||
老年人生活收入的百分比 来自私人和其他来源 | 100 | % | 100 | % |
(1) | 租赁 费用包括未向辛普森维尔设施出租人 支付的租金和相关金额的应计费用,这些租金和相关金额与“描述 商务-清算日-法律诉讼“根据 适用租赁协议中规定的金额计算。 | |
(2) | 证券上的 未实现(收益)/亏损与Clearday持有的超导普通股有关,该股将 | |
(3) | 平均 驻留天数的计算公式如下:(I)指定期间内任何一天的有偿居住天数除以 除以(Ii)该期间的总日历日数。 | |
(4) | 平均 驻留天数%等于指定时段内的平均驻留天数的百分比除以该时段内所有设施的所有床位总数的平均值 。这一数字并不会减少由于监管部门要求为隔离区维持一定数量的床位而无法使用的床位数量 ,在2020年至2021年新冠肺炎大流行期间,隔离区的床位数量为每个 设施5张床位。 |
MCA 收入。MCA设施的收入增加了约1.3%或约20万美元,主要原因是 平均驻留天数增加,但由于某些Clearday MCA设施为应对某些竞争压力而降低了定价,部分抵消了每位居民收入的下降。 MCA设施为应对某些竞争压力而降低了定价。平均居住天数在历史上因一年中的季节而变化 ,因为死亡率在11月和12月期间历史上有所上升。2020年全年平均驻留天数为 216天,而2019年同期为206天。
工资 和福利。工资和福利增加了14.3%,约为120万美元,主要原因是员工数量增加,以及新冠肺炎疫情导致的医疗成本上升导致Clearday的平均工资和工资增加。为了应对新冠肺炎疫情,马航被要求大幅增加其居民的员工比例 ,以遵守监管要求,这一要求增加到了1:1的人员配备水平。这一增长也是由于扩大了MCA管理层 ,并在2019年第四季度保留了一名Clearday成人日托主任、其总法律顾问和 其首席财务官。
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MCA 设施运营费用。MCA设施运营费用增加了28.8%,约为80万美元,主要原因是一般责任和财产保险费因保险金额增加 而增加 。此外,由于新冠肺炎大流行,个人防护用品、检测用品以及使用MicroSURE消毒剂的卫生和清洁用品增加,以及其他相关费用也有所增加。
租赁费用 。租赁或租金费用减少了约7.6%,或约40万美元,这主要是由于在下文描述的破产案件中,租赁 三个设施时给予的特许权。“业务-清算日-法律诉讼说明 “。减少的金额不会使有关辛普森维尔设施的诉讼 生效,这些款项因与出租人及其附属公司的纠纷而被扣留。
其他, 一般和行政费用。其他一般和行政费用增加了约47.5%或约180万美元,主要原因是与2018年和2019年财务审计以及2020年财务审计相关的财务和会计顾问增加了100万美元。此外,Clearday向某些高管发放了170万美元的限制性股票 ,这部分被2019年涉及三叉戟及其与MCA社区相关的某些子公司的破产 案件相关的律师费减少了0.5美元所抵消,这在 中有描述。业务描述-清算日-法律诉讼”.
研发费用。研发费用增加了约266.5%或约130万美元,这主要是由于在2020年期间为虚拟日托及相关服务开发了创新的护理和健康解决方案,金额 为130万美元。
折旧 和摊销。折旧和摊销增加了大约4.2%,或大约24,000美元,主要是由于设施中增加了额外的资产,以及补救与建筑相关的违约的额外成本。
利息 费用。利息支出减少42.4%,或约346,000美元,主要是由于长期债务的利息支出,反映了自上一年年初以来偿还债务和利率下降的影响。
证券未实现损益 。未实现(收益)/亏损增加,原因是STI发行了4,000,000股普通股,以换取AIU子公司那不勒斯合资公司(Naples JV,LLC)100%的优先股权益。2020年9月,STI普通股进行了10股换1股 反向股票拆分,股票数量降至400,000股。截至2020年12月31日,普通股已按市值计价 ,以反映股票的当前价值,导致未实现亏损1,295,000美元。
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风险收益集中度
Clearday在2021年第一季度以及2020至2019年的收入主要来自住宅护理设施。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,Clearday的所有收入均来自MCA收入。Clearday预计将继续 依赖MCA社区的收入,直到其他计划的业务获得收入。如果MCA社区 未能继续开展这些业务,将对Clearday造成重大负面影响。MCA的收入主要是私人支付,并不 依赖联邦医疗保险或医疗补助的报销。
非核心资产
Clearday 将其所有未用于长寿护理和健康行业的资产视为非核心资产。截至2021年3月31日 的非核心资产为:
● | 酒店物业; | |
● | 商业房地产投资 ; | |
● | 土地投资 ; | |
● | 投资其他业务,包括石油和天然气业务 ; | |
● | 在2021年5月31日之前出售或处置的投资 ,包括酒店物业和对医疗办公大楼的投资 。 |
Clearday 将继续评估出售此类资产或将其货币化的方式。Clearday预计将在2021年第三季度之前处置剩余的两处酒店 ,因为与此类物业相关的抵押贷款在结算或丧失抵押品赎回权方面存在亏损。
处置 活动
在 2019年和2020年间,Clearday出售了以下非核心资产:
● | 位于德克萨斯州圣安东尼奥的两处 商业地产,由Clearday的子公司Flash Partners,LLC拥有。 一处在2019年第一季度售出,另一处在2019年第三季度售出; | |
● | 位于德克萨斯州匡威的一处商业地产,由Clearday的子公司FM Venture,LLC所有,并于2019年第二季度出售; | |
● | 两个 酒店物业,一个位于德克萨斯州圆石城,于2019年第三季度售出,另一个位于德克萨斯州圣安东尼奥,于2020年第一季度售出 ;以及 | |
● | 位于德克萨斯州圣安东尼奥的一处商业地产,由Clearday的子公司Hill Country Partners L.P.所有,于2020年第一季度出售。 |
从 到2020年,Clearday拥有:
● | 出售其在一栋医疗办公楼的投资; | |
● | 将作为Microtel Inn&Suites特许经营权经营的两家酒店物业 转让给贷款人。 |
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新冠肺炎疫情减缓了Clearday处置剩余非核心资产的能力。Clearday最近收到了出售其一项非核心资产-土地投资的报价 ,并预计将继续努力出售其非核心资产,为其 业务提供资金。
非核心资产收入
Clearday 主要来自以下非核心资产的收入:
● | 就商业物业、租金及相关费用而言, 。 | |
● | 关于酒店物业、房间租赁以及向客人收取自动售货机佣金和食品储藏室/杂货销售的费用 。 |
消费者 对酒店服务的需求与国家和地区的总体经济表现密切相关,并且对企业和个人可自由支配支出水平非常敏感 。由于不利的总体经济状况、影响或减少旅行模式的风险、消费者信心下降以及不利的政治环境,消费者需求下降可能会降低Clearday酒店的收入和盈利 。
为应对2020年4月的新冠肺炎疫情,2020年期间拥有的两家酒店实际上已暂停运营。 2021年,Clearday将一家酒店的所有权转让给了抵押贷款机构。
2021年 过渡期
以下 讨论了Clearday的长寿护理和健康部门在截至2021年3月31日的三个月内与2020年同期相比的经营业绩。
截至2021年3月31日的三个月与2020年同期相比(千美元):
截至三个月 | 增加/(减少) | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
MCA驻地设施 | $ | 3,744 | $ | 3,388 | $ | 356 | 10.51 | % | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
工资和福利 | 2,375 | 2,052 | 323 | 15.74 | % | |||||||||||
MCA设施运营费用 | 1,086 | 1,018 | 68 | 6.68 | % | |||||||||||
租赁费(1) | 1,141 | 1,302 | (161 | ) | (12.37 | )% | ||||||||||
其他一般及行政费用 | 2,862 | 1,117 | 1,745 | 156.22 | % | |||||||||||
研发费用 | - | 300 | (300 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
折旧及摊销 | 175 | 154 | 21 | 13.64 | % | |||||||||||
总运营费用 | 7,639 | 5,943 | 1,696 | 28.54 | % | |||||||||||
营业亏损 | (3,895 | ) | (2,555 | ) | (1,340 | ) | 52.45 | % | ||||||||
其他(收入)费用 | ||||||||||||||||
利息 | 79 | 91 | (12 | ) | (13.19 | )% | ||||||||||
证券未实现收益 (2) | (244 | ) | - | (244 | ) | (100.00 | )% | |||||||||
其他(收入)费用 | (71 | ) | (38 | ) | (33 | ) | (86.84 | )% | ||||||||
其他费用合计 | (236 | ) | 53 | (289 | ) | (545.28 | )% | |||||||||
被投资人未计所得税和权益收益前的亏损 | (3,659 | ) | (2,608 | ) | (1,051 | ) | 40.30 | % | ||||||||
所得税拨备 | - | - | - | |||||||||||||
持续经营亏损 | (3,659 | ) | (2,608 | ) | (1,051 | ) | 40.30 | % | ||||||||
非持续经营所得(亏损),税后净额 | (312 | ) | 3,859 | (4,171 | ) | (108.08 | )% | |||||||||
净损失 | $ | (3,971 | ) | $ | 1,251 | $ | (5,222 | ) | (417.43 | )% | ||||||
设施总数 | 5 | 5 | - | - | ||||||||||||
总常驻容量 | 320 | 320 | - | - | ||||||||||||
平均居住天数(3) | 240 | 208 | ||||||||||||||
平均驻留天数%(4) | 80.0 | % | 66.5 | % | ||||||||||||
来自私人和其他来源的老年人生活收入的百分比 | 100 | % | 100 | % |
(1) | 租赁 费用包括未支付给辛普森维尔设施出租人的租金和相关金额的应计费用,这些租金和相关金额与 项下描述的纠纷有关业务描述-清算日-法律诉讼“根据适用租赁协议中规定的金额 计算。 | |
(2) | 证券未实现收益 与本公司持有的超导普通股有关,金额为244,000美元 | |
(3) | 平均 居住天数的计算方法如下:(I)指定期间内任何一天的有偿居住天数除以(Ii) 该期间的日历日总数。 | |
(4) | 平均 驻留天数%等于指定时段内的平均驻留天数的百分比除以该时段内所有设施的所有床位总数的平均值。这一数字并不能减少由于监管机构要求为隔离区维持一定数量的床位而无法使用的床位数量,在2020年至2021年新冠肺炎大流行期间,每个设施有5张床位 。 |
MCA 收入。MCA收入。MCA设施的收入增长了约10.51%,约为36万美元,主要原因是平均驻留天数增加,但由于某些Clearday MCA设施为应对某些竞争压力而降低了定价,导致每位居民的收入减少,这部分抵消了这一增长 MCA设施的收入增加了约10.51%,即约36万美元。随着死亡率在2021年1月至3月期间历史性地上升,平均居住天数因一年中的季节而变化 。截至2021年的三个月,平均居住天数增至 240天或15.4%,而2020年同期为208天。
工资 和福利。工资和福利增加了15.74%,约为32万美元,主要原因是员工人数增加,以及新冠肺炎疫情 导致的医疗成本上升导致Clearday的平均工资和工资增加。为应对新冠肺炎疫情,马航被要求大幅增加其工作人员在居民中的比例 以遵守监管要求,这一要求增加到了1:1的人员配备水平。
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MCA 设施运营费用。MCA设施的运营费用增加了6.68%,约为0.07万美元,主要原因是食品成本下降了7% ,但由于保险金额增加了10万美元,一般责任和财产保险费的增加抵消了这一增长。此外,个人防护用品、检测用品以及使用MicroSURE消毒剂的卫生和清洁用品的相关费用略有增加,以及由于新冠肺炎疫情 的影响,其他相关费用也有所增加 。
租赁费用 。租赁或租金费用减少了约12.37%,或约16万美元,主要是由于在下述破产案例中的三个设施的租赁中给予了租赁优惠 业务说明-清算日-法律程序 “。减少的金额不适用于有关辛普森维尔设施的诉讼, 因与出租人及其附属公司的纠纷而被扣留的款项。
其他 一般和行政费用。其他一般和行政费用增加了约156.22%或约175万美元,主要原因是:(1)薪酬增加了约64万美元,这主要是由于在2020年第三季度及之后入职的额外高管和员工(包括Clearday的首席财务官),因此 在2020年第一季度没有入职,以及额外的基于股权的薪酬拨款。(2)与2020和2021年财务审计相关的财务 和会计顾问费用增加了约20万美元,这反映出与2019年和2020年财务审计及相关会计服务相关的大量工作在2020年3月发生,(3)保险费增加约17万美元,(4)与建筑改善、 和(5)营销和其他费用有关的费用增加约55万美元。
研发费用。由于Clearday实现了虚拟软件平台创建的特定阶段,并且符合GAAP关于每个ASC软件成本资本化的准则 350-40,研发费用减少了100%,约为30万美元。
折旧 和摊销。折旧和摊销增加了大约13.64%,或大约20,000美元,这主要是由于设施中增加了额外的 资产,以及补救与建筑相关的违约的额外成本。
利息 费用。利息支出减少13.19%,或约12,000美元,主要是由于长期债务的利息支出,反映了自上一年年初以来偿还债务和利率下降的影响。
证券未实现损益 。未实现(收益)/亏损增加,原因是STI发行了4,000,000股普通股,以换取AIU子公司那不勒斯合资公司(Naples JV,LLC)100%的优先股权益。2020年9月,STI普通股进行了10股换1股 反向股票拆分,股票数量降至400,000股。截至2021年3月31日,普通股已按 市值计价,以反映股票的现值,导致未实现收益244,000美元。
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风险收益集中度
Clearday在截至2021年和2020年的三个月中的收入主要来自家庭护理设施。公司预计 将继续依赖来自MCA社区的收入,直到其他计划的业务获得收入。如果MCA 社区未能继续开展这些业务,将对Clearday造成重大负面影响。MCA收入主要是私人支付 ,不依赖于联邦医疗保险或医疗补助的报销。
非核心资产
Clearday 将其所有未用于长寿护理和健康行业的资产视为非核心资产。截至2021年3月31日的非核心资产包括:
● | 作为Microtel Inn&Suites特许经营权经营的 酒店物业; | |
● | 商业房地产投资 ; | |
● | 土地投资 ; | |
● | 投资医疗办公楼 ;以及 | |
● | 对其他业务的投资 ,包括石油和天然气业务。 |
Clearday 将继续评估出售此类资产或将其货币化的方式。Clearday已于2021年3月11日处置了1处酒店物业(海洋世界),将该物业转给贷款人。5月份,贷款人出售了这处房产,Clearday有299,000美元的缺口 。这是在截至2021年3月31日的三个月内累计的。
处置 活动
在截至2020年3月31日的三个月中,Clearday出售了以下非核心资产:
● | 一处 酒店物业,一处位于德克萨斯州圆石城,于2019年第三季度售出,另一处位于德克萨斯州圣安东尼奥,于2020年第一季度售出 ;以及 | |
● | 位于德克萨斯州圣安东尼奥的一处商业地产,由Clearday的子公司Hill Country Partners L.P.所有,于2020年第一季度出售。 |
在截至2021年的三个月中,Clearday完成了以下工作:
● | 转让 作为Microtel Inn&Suites特许经营权的海洋世界酒店物业给贷款人 |
此后 到2021年3月31日,Clearday有:
● | 出售其在一栋医疗办公楼的投资 |
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新冠肺炎疫情减缓了公司处置剩余非核心资产的能力。Clearday最近收到了出售其一项非核心资产(土地投资)的 要约,并预计将继续努力出售其非核心资产,为其运营提供资金 。
非核心资产收入
Clearday 主要来自以下非核心资产的收入:
● | 关于商业地产,租金和相关费用。 | |
● | 关于酒店物业、房间租赁以及向客人收取自动售货机佣金和食品储藏室/杂货销售的费用 。 |
消费者 对酒店服务的需求与国家和地区的总体经济表现密切相关,并且对企业和个人可自由支配支出水平非常敏感 。由于不利的总体经济状况、影响或减少旅行模式的风险、消费者信心下降以及不利的政治环境,消费者需求下降可能会降低Clearday酒店的收入和盈利 。
为了应对2020年4月的新冠肺炎疫情,2020年拥有的两家酒店的 实际上已经暂停运营。 2021年3月11日,Clearday将其中一家酒店的所有权转让给了抵押贷款机构。
流动性 与资本资源
Clearday 需要现金为其目前的运营以及长寿护理和健康服务的持续创新提供资金。截至2021年3月31日, Clearday的累计赤字为52,064,820美元,运营持续亏损3,659,192美元,持续运营中的运营活动产生的负现金流为2,276,797美元。Clearday的战略是利用出售其非核心资产所得的净收益,以及其子公司Clearday Care和Clearday OZ Fund通过发行Clearday关怀优先股和Clearday OZ LP权益筹集的资本,为此类业务和活动提供资金。新冠肺炎疫情中断了非核心销售流程,并在一定程度上降低了预期净收益。
Clearday 当前业务的运营净现金流没有足够的现金资源来维持未来12个月的运营 ,将依赖于继续出售非核心资产和出售证券。
新冠肺炎疫情的 影响可能会继续对Clearday的业务、运营业绩、 财务状况、流动性和近期及2021年以后的前景产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情对Clearday的运营结果、财务状况和现金流的最终影响是高度不确定的,目前无法准确预测。 Clearday的运营结果、财务状况和现金流取决于未来的发展,包括疫情持续时间和Clearday对全球经济影响的相关持续时间。例如美国或全球经济的长期或严重衰退或任何 其他负面趋势,以及可能出现的有关新冠肺炎疫情的任何新信息,以及 遏制它或处理Clearday影响的行动 ,目前这些信息都高度不确定,无法准确预测。
Clearday 预计以下因素将影响其未来的流动性:
● | MCA设施的运营成本 将受到影响,预计会降低,主要原因是: |
○ | 员工 工资和福利应该减少,主要是因为马华公司将不需要有1:1的员工与居民的比例来遵守 不允许使用休息室和其他公共活动的监管要求,也不需要为应对新冠肺炎疫情而设立的其他额外员工和费用 ; |
○ | 员工 费用将根据CARE法案下的员工留任积分获得补贴;以及 | |
○ | 关闭辛普森维尔记忆护理设施 ,该设施目前处于严重运营亏损状态。 |
● | MCA设施的运营 收入将受到影响,预计会增加,主要原因是: |
○ | MCA的5个设施中有4个(除辛普森维尔设施以外的MCA 设施)的销售额或平均驻留天数增加了 ,这主要归功于下面讨论的MCA计划 ;2021年第一季度此类设施的平均驻留天数超过87% (计算时未减少由于监管机构要求为检疫区域保留一定数量的病床而无法使用的病床数量 ),且在 实施这种可用病床数量减少后,该等设施的平均病床数量相当于90%以上;以及 |
○ | 随着监管机构重新评估要求的新冠肺炎大流行隔离区的大小 ,并可能将其从每个设施至少4张床位减少到每个设施1张床位, 将有机会增加平均驻留天数(或设施普查)。 |
● | 销售 和一般管理成本将受到影响,预计会降低,主要原因是: |
○ | Clearday 大幅减少了对成本高于承担此类职能和工作的员工的顾问的依赖 ;以及 |
○ | 由于Clearday in Home和Clearday Club的商业模式、战略和营销计划已经制定, 记录为运营费用的重大产品开发成本预计将减少。 |
● | 其他 因素包括: |
○ | 已于2021年5月开始销售的Clearday at Home的收入 ; |
○ | Clearday俱乐部的收入 和净现金流,包括位于德克萨斯州圣安东尼奥的Clearday Patriot,于2021年5月收购; | |
○ | Home和Clearday俱乐部(包括Clearday Patriot成人日托中心)的Clearday 预计每个人(客户 /居民)的成本(包括租赁、工资和福利)比MCA设施产生的金额低得多,预计运营 的运营利润率明显更高。 |
○ | 通过与一家全球工程公司的分销安排,来自某些产品的收入 ,包括其先进的空气质量产品 ; |
○ | 通过与一家全球工程公司的分销安排, 来自某些产品(包括其先进的空气质量产品)的收入 ; |
○ | MCA设施的额外 债务融资,但是,不能保证此类融资将以 可接受的条款提供(如果有的话); |
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MCA 计划。
在2020年3月初,Clearday的MCA业务改进了营销重点,目标是增加人口普查或居住天数 。增强的营销计划包括最高20%的有限折扣、500美元的家庭转介奖励以及医院和熟练康复机构的外展服务。这一营销重点增加了居民数量,这将增加未来一段时间的收入, 提供的折扣部分抵消了这一影响。此外,Clearday的MCA业务开始实施一项计划 ,通过更好地调整员工、增加培训和支持等举措来降低成本,以减少员工流动率和 相关费用。这一降低成本举措的结果可能会被马航应对新冠肺炎大流行所经历的成本(包括人员)的增加所抵消。Clearday预计将继续强调销售,以增加 人口普查。
新冠肺炎。 这场流行病以及监管部门的应对措施和其他举措已经并可能继续对Clearday的核心业务和运营产生实质性影响。
合同义务和承诺
租契
Clearday 根据三个独立的租赁协议从MHI-MC San Antonio,LP、MHI-MC Little Rock,LP和MHI-MC New Braunfels,LP(统称为MHI实体)租赁了三个内存维护设施,最初 记录了37,750,615美元的使用权资产和租赁负债。经修订的租约包含三个续订选项, 于租约开始日期或资产负债表日期并不被视为合理确定行使该等选项。
截至2020年12月31日,Clearday根据一份为期15年的不可撤销租赁协议,从MC-Simpsonville,SC-1-UT,LLC(“Simpsonville房东”) 租赁了一个内存护理设施。如果Clearday没有违约,租赁协议有三个连续的 五年续订选项,并有权在 某些情况下优先获得辛普森维尔房东对该物业的权益。从2019年1月开始,Clearday停止支付辛普森维尔房东的租金。房东对租约担保人提起诉讼 ,2020年10月21日,初审法院最终判决原告赔偿2801365美元。初审法院尚未对与Clearday在租赁项下的责任相关的事实作出裁决。 此外,Clearday还对初审法院的判决提出上诉,因为他们认为有合理的成功可能性可以减少 确定性。Clearday已累计了一笔它认为对于此或有事项是合理的金额。有关更多信息,请参阅附注7--合并财务报表中的承付款 和或有事项。
所有 租约均归类为经营性租赁。Clearday在其非核心业务中没有任何租约。因此,采用ASC 842后,综合资产负债表中并无使用权 资产或租赁负债计入持有待售的非流动资产或租赁负债 。截至2021年3月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率分别为14.8 年和8.25%。
租赁成本
截至2021年3月31日的三个月,未经审计的运营简明报表 中记录的租赁成本如下:
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
运营 租赁成本: | ||||||||
运营 租赁成本 | $ | 1,129,542 |
$ | 1,301,299 |
||||
短期租赁成本 | 11,851 |
30,276 |
||||||
运营租赁总成本 | $ | 1,141,393 |
$ | 1,331,575 |
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运营 租赁付款
下表汇总了截至2021年3月31日公司经营租赁负债的到期日:
截至2021年3月的年度 | 运营 租约 | |||
2021 | $ | 2,955,950 |
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2022 | 4,026,961 | |||
2023 | 4,121,550 | |||
2024 | 4,218,384 | |||
2025 | 4,310,799 | |||
2026 | 4,439,167 |
|||
2027 | 4,537,167 |
|||
此后 | 40,267,540 |
|||
最低租赁付款合计 | $ | 68,877,518 |
||
减去: 代表利息的金额 | 30,544,177 |
|||
未来最低租赁付款的现值 | $ |
38,333,341 |
||
减去 当前部分 | 944,038 |
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非流动 租赁负债 | $ | 37,389,303 |
抵押贷款-核心资产
那不勒斯 抵押贷款
与Clearday于2013年收购佛罗里达州那不勒斯的Memory Care设施有关,它承担了2011年11月23日向Housing&Healthcare Finance,LLC提供的标的抵押贷款 。此抵押贷款由美国住房和城市发展部(HUD)管理。最初的抵押贷款总额为340万美元。抵押以那不勒斯房产的担保权益 和那不勒斯房产内的其他资产为抵押。抵押贷款降低了截至2021年12月31日的提前还款罚金 。2020年期间提前还款罚款为2%,2021年期间为1%。该抵押贷款的利率为3.99%。
2021年4月29日,Clearday的子公司MCA那不勒斯有限责任公司(MCA Naples LLC)通过Benworth Capital Partners LLC提供的450万美元抵押贷款为HUD抵押贷款进行了再融资。MCA那不勒斯拥有其位于佛罗里达州那不勒斯的记忆护理设施的房地产。此抵押贷款 年利率为9.95%,按月支付,两年后到期,并有其他习惯条款和相关贷款文档。在偿还HUD抵押贷款后,该抵押贷款的净收益约为1,456,500美元。Clearday董事长为本抵押项下的债务提供了全面和无条件的担保,并收取了担保费用。
MCA Invesque贷款
2017年11月6日,Clearday与MainStreet Health Finding,LP签署了一张60万美元的期票。这笔贷款没有提前还款罚金。 2018年1月,这笔贷款的本金支付了30万美元。2018年11月,本贷款协议修改为当时的 本金余额300,000美元。自2019年7月31日起,Clearday与业主各方签署了修订并重述的本票, 本金为330万美元(“A&R MCA票据”),包括之前未偿还的本金 余额300,000美元。贷款所得款项用于支付与双方之间的和解协议有关的租赁三个记忆护理设施的某些业主的未偿债务 。
根据A&R MCA票据,2019年共支付了三笔本金,总计150万美元。从2020年1月开始,Clearday 需要每月支付47,812美元的本金和利息。这笔贷款的固定利率为8.5%。票据由公司的某些高级管理人员和董事担保 ,并以出售那不勒斯和韦斯特奥弗镇中心的收益为抵押 。这处房产是在2021年5月售出的。出售给Clearday的净收益正在确定中,预计将为A&R MCA票据本金支付不低于100万美元的 提供资金。
新的 Braunfels商业贷款
2015年12月23日,Clearday与ServisFirst银行签署了60万美元的商业贷款协议。2019年10月,该贷款延期 ,目前将于2022年3月到期。截至2020年12月31日的余额为452,939美元,可通过每月本金和利息 偿还。这笔贷款的固定利率为6.25%。票据由公司的某些高级管理人员和董事担保 ,并由MCA New Braunfels的FF&E担保。
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Gearhart 贷款
2012年4月1日,本公司与Betty Gearhart签署了一张20万美元的期票(“Gearhart票据”)。利息按7.0%的固定利率计息,在1月、4月、7月和10月按季度支付。2015年4月,本公司签署了本金为238,578美元的第一期经修订的 和重新发行的本票,将到期日延长至2017年4月。通过债务人向Betty Gearhart授予担保权益,包括MCA,LLC的所有资产以及任何和所有上述抵押品的任何收益(包括保险 收益),该票据被抵押 。贷款到期日分别于2017年4月、2018年4月和 2020年4月进一步延长。经修订及重订的本票第二修正案(下称“第二修正案”)于2020年3月5日签立,本金为218,578美元,到期日为2021年4月1日。截至2021年4月1日,尚未达成延期协议 ,票据当前处于违约状态。
PPP 贷款和CARE法案
在2020年5月,Clearday根据美国小企业管理局(SBA)根据《关爱法案》(Cares Act)设立的支薪支票保护计划(Paycheck Protection Program)管理的四笔单独贷款(PPP贷款)获得了约160万美元的贷款。该法案使Clearday能够在冠状病毒大流行造成的破坏期间留住员工。 Clearday发行的票据(“票据”)证明了PPP贷款将于5月到期。 Clearday发行的票据(“票据”)证明了PPP贷款将于5月份到期。 Clearday发行的票据(以下简称“票据”)证明了PPP贷款将于5月份到期自2020年5月(“贷款日”)起计,按月支付。PPP 贷款自首次付款之日起六个月内不会到期,但在延期期间将继续计息。票据 不受SBA担保和担保。票据可以在到期日之前的任何时间预付,无需支付预付款罚金。 票据规定了常规违约,包括未能在到期时付款或未能履行票据或相关文件规定的清算日义务 票据或相关文件、重组、合并、合并或对清算日业务结构的其他改变, 以及其他债务、破产事件、财务状况不利变化或民事或刑事诉讼的某些违约。发生违约时, PPP贷款可能会加速。在2021年3月的前三个月,Clearday收到了与其记忆护理设施相关的1,490,706美元 。
根据购买力平价条款, 购买力平价贷款最高可免除贷款本金和任何应计利息。如果借款人将所有贷款收益用于可免除的目的,并且员工和薪酬水平保持不变,则符合条件的借款人将不负责 任何贷款支付 或者,如果不是,则适用适用的避风港豁免。现在,承保期间被定义为“从贷款人支付PPP贷款之日开始,到借款人选择的任何日期结束的期间,该期间(I)从支付日期后8周的 日期开始,(Ii)结束于支付日期后24周的日期。” 根据这一新的指导方针,允许的费用包括工资成本、合格租金、水电费、抵押贷款利息和其他利息支付。 Clearday打算最大限度地将PPP贷款收益用于符合条件的费用,并打算根据CARE法案的条款申请免除PPP贷款 。是否给予宽恕以及宽恕的金额取决于向SBA提出的申请 并得到SBA的批准,还可能受到SBA可能通过的任何法规和指导方针的进一步要求。截至2021年3月31日,Clearday获得了2855668美元的PPP资金,与其记忆关怀设施相关。
随后,在2021年4月, Clearday从德克萨斯第一国民银行获得了一笔PPP贷款,金额为331,816美元,到期日为2026年4月。这笔 购买力平价贷款由Clearday发行的票据(“票据”)证明,于2026年4月到期,年利率固定 为1.0%。此PPP贷款在2022年5月之前不会到期,但延期期间将继续计息 。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。PPP资金使用完毕后,Clearday可以申请贷款豁免 前提是至少60%的贷款收益用于工资相关支出。
再培训局基金
Clearday有资格根据CARE法案为我们的某些员工申请员工留任 税收抵免(“ERTC”)。2020年的可退税税收抵免适用于 雇主,这些雇主在2020年的任何日历季度内,由于相关政府机构的订单限制商务、旅行或团体会议(由于新冠肺炎)而全部或部分暂停运营,且相当于2020年3月12日至2020年12月31日期间支付给合格员工的合格工资的50%,每位员工最高可获得5,000美元的税收抵免。Clearday估计,Clearday 将有资格申请2020年约160万美元的税收抵免。Clearday根据2021年综合拨款法案修改并延长了从2021年1月1日至2021年6月30日支付的工资抵免,Clearday正在评估其申请此类抵免的资格。 不能保证Clearday是否有资格享受或获得预期金额的税收抵免。随后,在2021年5月28日,Clearday收到了885,852美元的ERTC资金。
五C,有限责任公司贷款
AIU,Inc.与Five C‘s,LLC(“Cerniglia”)之间的票据交换协议 日期为2019年4月,原始未偿还余额 为650,000美元,而票据持有人和借款人同意转让AIU 6.75%系列累计可转换优先股 中的40,521股,相当于325,000美元的票据项下每股面值0.01美元。票据余额(包括因转让6.75%系列累计可转换优先股中的325,000美元股票而减少的应计利息和未付利息)现在为325,000美元,在票据持有人为贷款提供资金一年后支付,借款人有权 将到期日再延长6个月。截至2020年12月31日,Cerniglia票据违约。随后, 在2021年2月签署了一项延期协议,其中包括年利率9.85%以及2021年12月31日的新到期日 。除非票据持有人向借款人发出通知 ,不得在票据到期前30天或之前延长期限,否则当事人可以将本票据连续延期6个月。
8800村道抵押 融资
2021年3月18日,Clearday和超导促使其拥有Clearday总部大楼的AIU子公司AIU 8800 Village Drive,LLC(“业主”)以1,000,000美元的抵押贷款为大楼提供资金,该抵押贷款将在 一年内到期,利率为11.5%,该贷款在贷款结束时已预付。扣除利息、其他托管和贷款费准备金 后,这笔抵押贷款的净收益约为80万美元。抵押贷款规定提前支付第一年的利息,并受其他惯例条款和相关贷款文件的约束。Clearday董事长为本抵押项下的债务提供了全额且 无条件的担保,并收取了担保费用。
长期债务和票据
下表总结了以下产品的成熟度Clearday截至2021年3月31日和2020年12月31日的长期债务和应付票据:
到期日 | 利率,利率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
内存护理(核心)设施: | ||||||||||||||
那不勒斯抵押贷款 | 12月-2041年 | 3.99 | % | $ | 2,710,207 | $ | 2,731,100 | |||||||
MCA Invesque贷款 | 2024年1月至2024年 | 8.5 | % | 1,505,005 | 1,610,577 | |||||||||
新的Braunfels商业贷款 | 3月至2022年 | 6.25 | % | 153,088 | 185,359 | |||||||||
吉尔哈特贷款 | 2021年4月至2021年 | 7 | % | 238,578 | 238,578 | |||||||||
塞尼格里亚笔记(Cerniglia Note) | 12月至2021年 | 9.85 | % | 325,000 | 325,000 | |||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1 | % | 2,855,669 | 1,364,962 | |||||||||
股权安全基金I,LLC | 3月至2022年 | 11.50 | % | 1,000,000 | - | |||||||||
名义债务金额 | 8,787,547 | 6,455,576 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 5,129,855 | 1,623,375 | ||||||||||||
$ | 3,657,692 | $ | 4,832,201 | |||||||||||
分类为待售负债的非核心业务: | ||||||||||||||
酒店: | ||||||||||||||
海洋世界 酒店备注(1) | 2021年1月至2021年 | 变量 | $ | 299,000 | $ | 3,395,000 | ||||||||
布达 酒店笔记(2) | 1月至2037年 | 变量 | 4,013,425 | 4,046,771 | ||||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1 | % | 604,800 | 255,300 | |||||||||
布达税收贷款 | 6月至2028年 | 8.99 | % | 466,713 | 271,365 | |||||||||
名义债务金额 | 5,383,938 | 7,968,436 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 1,045,624 | 3,395,000 | ||||||||||||
$ | 4,338,314 | $ | 4,573,436 | |||||||||||
房地产: | ||||||||||||||
Artesia 注意(3) | 6月至2033年 | 变量 | $ | 235,211 | $ | 238,168 | ||||||||
塔米尔笔记 | 3月至2022年 | 12 | % | 300,000 | 300,000 | |||||||||
利安德笔记 | 2022年4月至 | 12.75 | % | 700,000 | 700,000 | |||||||||
名义债务金额 | 1,235,211 | 1,238,168 | ||||||||||||
减去:递延贷款成本,净额 | 22,755 | 22,755 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 712,599 | 712,599 | ||||||||||||
$ | 499,857 | $ | 502,814 |
备注:
(1) 票据由MCA发行, 由MCA的所有资产担保,这些资产主要由某些住宅设施组成,包括辛普森维尔设施。 本票据已到期,目前处于违约状态。Clearday正在与该 贷款人协商延期或容忍条款。但是,不能保证任何此类协议的条款都是Clearday可以接受的,或者是完全可以接受的。
(2) 该酒店物业的抵押票据 违约,所有债务在截至2021年3月10日的和解协议中得到解决,根据和解协议,酒店物业被转让给抵押贷款机构,抵押贷款机构同意担保人和AIU子公司的总义务 是抵押贷款机构在出售物业时产生的不足(通常是净销售价格减去截至2021年3月10日的抵押贷款义务 ),总限额为300,000美元。该房产于2021年4月被贷款人出售。
(3) 利率等于华尔街 华尔街日报优惠加2.75%。这笔贷款是违约的,并受到2021年6月30日到期的忍耐协议的约束。公司正在协商条款以及额外的忍耐和出售这处房产的事宜。
(4) 利率等于大于6.0%或Prime加 1.0%。
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以上汇总的 义务不包括因优先有限责任 公司在AIU子公司的权益而对Superconductor承担的1,600,000美元的义务,这些优先权益将在合并后AIU的财务 报表中赎回或注销。
2021年3月31日之后, Clearday进行了其他融资,包括信用证和房地产融资。
法律诉讼
Clearday 可能会受到法律诉讼。管理层对财务状况和 经营结果的讨论和分析这一部分的披露载于“业务描述-清算日-法律诉讼”.
表外安排 表内安排
Clearday 不参与任何表外交易。除正常业务运营外,Clearday不提供任何担保或义务 。
金融工具的公允价值 。
Clearday的金融工具仅限于现金、应收账款、债务和股权投资、应付账款、经营租赁和抵押 应付票据。这些金融工具的公允价值与其在2021年3月31日、2020年12月31日或2019年3月31日的账面价值没有实质性差异。
现金 和受限现金。
现金, 由短期、高流动性投资和购买日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金组成,按成本加应计利息计算,接近市价。
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2019年3月31日的受限 现金包括Clearday存放的现金,作为财产税、财产保险和重置准备金产生的义务的担保 Clearday需要按照Clearday的 抵押贷款和某些居民保证金的要求建立第三方托管。
关键的 会计政策以及重要的判断和估计
Clearday的关键会计政策涉及收入确认,包括合同津贴、坏账准备、租赁、对长期资产的估值及其对所得税拨备的判断和估计。
Clearday的主要收入来源是MCA社区居民的付款。Clearday在提供服务时确认收入, 这些金额按其估计的可变现净额报告。
Clearday的 应收账款估值政策,包括坏账拨备,涉及基于其 经验的重大判断,包括考虑应收账款的年龄、与其居民、第三方付款人或其他义务人的协议条款、居民或付款人声明的付款意向、居民或付款人的财务 能力以及其他可能包括诉讼或差饷及付款上诉程序的因素。Clearday根据新信息定期审查和修订这些估计,这些修订可能是实质性的。
Clearday 评估每个期间持有的待售资产的公允价值,以确定其是否发生了变化。Clearday已审核长期资产的账面价值 ,只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回 。如果有迹象表明某项资产的价值不可收回,Clearday将根据市场参与者的意见、Clearday出售类似资产的经验、市场状况以及Clearday的资产或资产组预期产生的内部开发现金流模型来确定估计公允价值,Clearday认为这些估计是 3级公允价值计量。
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由于 新冠肺炎的总体影响尚不清楚,随着德克萨斯州和美国其他许多州的感染率上升,该影响可能会持续下去 ,因此可能需要采取额外的限制措施。因此,管理层得出结论,2020年第一季度存在长期资产减值 触发事件,导致停产资产减值。
于 2020年内,Clearday的结论是:(A)其若干物业于2020年第一季度售出 ,因此不值得对价;(B)属于持续经营部门的某些物业产生收入,现金流为正,资产账面价值与可收回金额相比较低,因此 不符合减值要求;以及(C)海洋世界物业减值总额为1,586,053美元;以及 (D)海洋世界物业减值总额为1,586,053美元;以及 (D)海洋世界物业减值总额为1,586,053美元;以及 (D)海洋世界物业减值总额为1,586,053美元;以及 (D)海洋世界和布达酒店都是非核心资产,自2020年3月以来,由于新冠肺炎疫情,酒店经历了 延长关闭,这意味着现金流和偿还2020年该物业抵押贷款的能力大幅下降。这些事件本身可能会引发资产减值。 如果资产组被发现无法收回,其账面价值将根据ASC360和ASC820降至其公允市值。 减值金额包括在综合业务表-非连续性 业务的其他收入和支出部分,也包括在未经审计的简明综合业务表 的非连续性业务收入项目中。
Clearday的某些判断和估计 基于公布的行业统计数据,在某些情况下还基于第三方专业人士。 任何影响Clearday关键会计政策的误判或错误估计都可能对其财务 报表产生实质性影响。
在 未来,Clearday可能需要修改Clearday用于制定其关键会计政策的判断、估计和评估 以纳入目前未知的信息。Clearday无法预测其关键会计政策所在场所的变化可能对其未来运营结果产生的影响,尽管此类变化可能是实质性的和不利的。
有关适用于Clearday财务报表的最新会计声明摘要,请参阅本联合 委托书和征求同意声明/招股说明书中经审计财务报表中的“附注2-重要会计政策摘要 ”。
最近 采用了会计公告。
2014年5月,FASB发布了ASC主题606,与客户的合同收入。根据本标准,实体在向客户转让商品或服务时确认其预期有权获得的 收入。该标准要求扩大 关于与客户签订合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的披露。Clearday 采用修改后的追溯法,自2018年1月1日起采用本标准。Clearday未确认在2018年1月1日更改留存收益的任何累积影响 调整。采用ASC主题606并未因实施本标准而对Clearday的 合并运营报表或合并资产负债表产生实质性影响。然而,采用 标准导致与收入相关的披露范围扩大。
正如 之前所讨论的,2019年1月1日,Clearday在ASC主题842、租赁或ASC主题842下采用了FASB ASU No.2016-02和FASB ASU No.2018-11,采用了修改后的追溯过渡方法,不对所显示的比较期间进行调整。采用这些ASU 不影响Clearday支付的租金,也不影响Clearday运营合并报表中显示的租金支出金额 。
2019年1月1日,Clearday通过了FASB ASU No.2017-08,应收账款--不可退还的费用和其他费用(分主题310-20), 缩短了某些溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。具体地说,此ASU要求溢价 摊销至最早的调用日期。本ASU不要求对折价持有的证券进行会计变更;折价 将继续摊销至到期日。采用此ASU并未对Clearday的合并财务报表 产生实质性影响。
2019年1月1日,Clearday通过了FASB ASU No.2018-02,损益表-报告全面收入(主题220),它 允许实体将由于2017年12月生效的税改立法而保留在其他全面收入中的税收影响重新归类为留存收益 。采用此ASU并未对Clearday的 合并财务报表产生实质性影响。
2019年1月1日,Clearday通过了FASB ASU No.2018-07,薪酬-股票薪酬(主题718),其将ASU主题718的范围扩展到包括用于从非雇员处获取商品和服务的基于股份的支付交易。采用此ASU并未对Clearday的合并财务报表产生实质性影响。
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气候变化的影响
对气候变化的担忧 导致了旨在限制碳排放和解决 其他环境问题的各种条约、法律和法规。这些法律和其他法律可能会导致Clearday社区的能源或其他成本增加。从长远来看,Clearday相信任何此类增加的成本都将由Clearday的居民和其他客户转嫁并支付 Clearday服务的更高费用。然而,在短期内,这些增加的成本,如果是实质性的,可能会对Clearday的财务状况和运营结果产生不利影响。
一些观察家认为,过去几年世界不同地区的恶劣天气是全球气候变化的证据。恶劣的天气已经并可能继续对Clearday运营的某些老年人生活社区产生不利影响。 海平面上升和恶劣天气事件(包括飓风、龙卷风和大范围火灾)引发的洪水可能会对Clearday运营的老年生活社区产生不利影响。Clearday通过购买保险降低了这些风险,Clearday认为足以 保护Clearday免受气候变化造成的损失造成的物质损害和损失。然而,Clearday 不能确定其缓解措施是否足够,或者未来因气候变化而可能发生的风暴、海平面上升或其他变化 不会对Clearday的财务业绩产生实质性的不利影响。
关于市场风险的定量和定性披露
由于 是S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”,Clearday不需要提供本节要求的信息 。
信息披露控制和程序的评估
Clearday的 管理层已根据《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义对其披露控制和程序进行了评估。 任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现所需的 控制目标提供合理保证。基于这一评估,Clearday的首席执行官和首席财务官得出结论:Clearday的披露控制和程序存在重大弱点。管理层已经确定了这些弱点 并通过了一项计划来补救这些弱点。
Clearday内部控制中的任何 “重大缺陷” 都可能是由于Clearday的内部控制环境造成的,包括在MCA方面的职责分工不充分。 Clearday已采取措施纠正这些担忧,并加强Clearday的内部控制环境,以便在年底前纠正这些 问题。但是,任何未能保持有效控制的行为都可能导致重大缺陷或重大弱点 ,并导致Clearday无法履行Clearday的定期报告义务或导致Clearday财务报表中的重大错报 。Clearday还可能被要求承担改善其内部控制系统和雇用 额外人员的成本。这可能会对Clearday的运营业绩产生负面影响。
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资助 历史记录
Clearday 历来主要通过以私募方式出售股权证券来为其运营提供资金。Clearday的运营现金流为负 。截至2020年12月31日,Clearday的现金和限制性现金总额为870,066美元 ,股东赤字为45,522,908美元。
现金流
下表显示了Clearday截至2020年12月31日和2019年12月31日的现金流摘要:
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净额 持续经营的经营活动中使用的现金 | $ | (8,977 | ) | $ | (7,527 | ) | ||
净额 用于停产经营活动的现金 | $ | (838 | ) | $ | (300 | ) | ||
净额 经营活动中使用的现金 | $ | (9,815 | ) | $ | (7,827 | ) | ||
用于持续经营投资活动的现金净额 | $ | (353 | ) | $ | (2,062 | ) | ||
净额 非持续经营的投资活动提供的现金 | $ | 16,102 | $ | 14,335 | ||||
净额 投资活动中提供的现金 | $ | 15,749 | $ | 12,272 | ||||
净额 持续运营融资活动中提供的现金 | $ | 4,885 | $ | 7,395 | ||||
用于非连续性业务融资活动的现金净额 | $ | (13,513 | ) | $ | (8,885 | ) | ||
净额 用于融资活动的现金 | $ | (8,628 | ) | $ | (1,490 | ) | ||
现金和限制性现金净增加 (减少) | $ | 870 | $ | 3,564 |
操作 活动
截至2020年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额为9,653,631美元;截至2019年12月31日的 年度,净使用的现金为7,826,956美元。持续经营在截至2020年12月31日的年度中使用的现金净额 是经某些非现金项目调整后的净亏损13,775,071美元,其中包括:(1)某些高级管理人员、董事和咨询服务的股票薪酬 增加1,699,935美元;(2)折旧和摊销增加 601,314美元;(3)与Clearday使用权资产有关的非现金租赁费用增加1,298,176美元,以及a(2)增加1,298,176美元;(3)与Clearday使用权资产有关的非现金租赁费用增加1,298,176美元;(3)与Clearday使用权资产有关的非现金租赁费用增加1,298,176美元(4)应付帐款增加1,859,609美元, (5)证券未实现损益增加1,295,000美元
投资 活动
截至2020年12月31日的年度,投资活动中提供的净现金为15,587,474美元,截至2019年12月31日的 年度,净提供的现金为12,272,373美元。投资活动使用的现金净额包括支付财产和设备款项222,700美元。 投资活动提供的现金增加主要是由于出售了几项为 出售而持有的非核心资产,金额为15,810,174美元。
资助 活动
截至2020年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为8,627,998美元;截至2019年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为1,490,294美元。截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额主要包括Clearday Care和Clearday OZ Fund以私募方式出售证券、Clearday Care优先股、Clearday OZ LP权益和Clearday认股权证的净收益,以及短期债务支付的增加和持续经营中提供的现金:(I)出售非控股实体 优先股和成员权益的现金流入$。(Iii)长期债务借款增加1,802,957美元和用于非持续经营业务的现金增加:(V)持有待售非核心资产减少13,512,806美元 ,主要原因是偿还了与出售两项待售非核心资产有关的长期债务10,641,332美元。
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资助 历史记录
Clearday 历来主要通过以私募方式出售股权证券来为其运营提供资金。Clearday的运营现金流为负 。截至2021年3月31日,Clearday的现金和限制性现金总额为803,399美元,股东赤字为52,064,820美元。
现金流
下表(以000美元为单位)显示了Clearday截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流摘要:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
持续经营的经营活动中使用的现金净额 | $ | (2,354 | ) | $ | (1,964 | ) | ||
经营活动中为非持续经营提供的现金净额(已用)/提供 | 233 | (312 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (2,121 | ) | (2,276 | ) | ||||
用于持续经营投资活动的现金净额 | (507 | ) | (19 | ) | ||||
在非持续经营的投资活动中提供的现金净额 | - | 13,867 | ||||||
投资活动中使用/提供的净现金 | (507 | ) | $ | 13,848 | ||||
持续经营筹资活动中提供的现金净额 | 3,053 | 639 | ||||||
用于非连续性业务融资活动的现金净额 | (492 | ) | (11,687 | ) | ||||
净现金(已使用)/在融资活动中提供 | 2,561 | (11,048 | ) | |||||
现金和限制性现金净(减)增 | $ | (67 | ) | $ | 525 |
操作 活动
截至2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的净现金为2,120,964美元 ,截至2020年3月31日的三个月,净现金为2,275,644美元。在截至2021年3月31日的三个月中,持续运营使用的现金净额为3659,192美元,经某些非现金项目调整后产生净亏损,其中包括:(1)某些官员、董事和咨询服务的股票薪酬增加了637,895美元(2)收取折旧 和摊销174,459美元,(3)与Clearday使用权资产有关的非现金租赁费用218,846美元,(4)
投资 活动
截至2021年3月31日的三个月,投资活动使用/提供的净现金为506,720美元,截至2020年3月31日的三个月为13,848,475美元。 投资活动使用的净现金包括26,720美元的财产和设备付款。用于投资 活动的资金用于支付资本化软件,金额为48万美元。
资助 活动
截至2021年3月31日的三个月和截至2020年3月31日的三个月的净现金(已使用)/提供的净现金为2561,017美元和(11,047,597美元)。 融资活动中使用的/提供的净现金为2,561,017美元和(11,047,597美元)。截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的现金净额主要包括在COVID救济基金项下从PPP获得的新贷款的净收益 从PPP收到的金额为2,345,179美元;(I)出售 非控股实体的优先股和成员权益产生的现金流入670,062美元;(Ii)偿还长期债务172,230美元。
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Clearday股东征求同意
Clearday 向Clearday股东发送本联合委托书和同意征求声明/招股说明书,内容与Clearday董事会 征求书面同意有关,经股东书面同意或Clearday股东会议合并为行动 。Clearday可能会提供与本联合委托书和同意书 征集声明/招股说明书中披露的信息不一致的附加信息,并可能要求股东采取不与合并协议 条款相抵触的附加行动或征得股东的同意。
书面意见书征集的目的
Clearday董事会 正在征求Clearday股东的书面同意 ,以便批准和采纳合并协议、合并以及合并协议中 考虑的其他交易和行动的提案,并实施Clearday股票拆分提案,该提案将在 合并生效时间之前生效,该提案将规定每股Clearday普通股将额外发行或拆分一股(统称为“Clearday 提案”)
Clearday董事会的建议
Clearday董事会 认定Clearday的提议是公平、明智的,符合Clearday和Clearday股东的最佳利益,并已批准Clearday的提议。
Clearday的 记录日期和投票权
只有在2021年(Clearday的记录日期)交易结束时持有Clearday股本记录的 持有者才有权在此书面同意行动征集中投票。截至Clearday创纪录的 日收盘时,有920,407股Clearday普通股和8,528,945股Clearday系列A优先股已发行,它们有权转换为Clearday普通股股票,这两个类别作为一个类别投票 。每股Clearday普通股和Clearday系列A优先股的持有者 有权对Clearday的提议投一票,但须受Clearday系列 A优先股与Clearday普通股交换权利的某些惯例限制。
投票
Clearday的 董事会将通过书面同意或在根据Clearday章程正式召开的股东会议上征求Clearday 股东的同意。 如果您是Clearday记录日期的股东,您可以签署并提交您的书面同意书 以“投票”支持公司的提议。超过60天的书面异议将不会被接受。Th 在(任何人)签署第一份书面同意书的第二天。Clearday的股东可以在公司的提议获得批准之前的任何时候撤回他们的书面同意,方法是向联合积分联合公司(Allied Integral United,Inc.)秘书发送一份签署的书面撤销书,地址为德克萨斯州圣安东尼奥78217号第106套房8800村路。
通过提交书面同意书投票支持Clearday的提案将使持有人没有资格享受 特拉华州法律规定的评估权利,否则持有人可能会获得这些权利。
所需的 票
批准Clearday的提议 需要获得Clearday普通股的大多数已发行和流通股持有者的书面同意。 Clearday普通股。没有弃权或投票“反对”Clearday 提案的机制。 弃权票和反对票实际上与“反对”票具有相同的效果。
-227- |
征求书面意见书
除邮寄征集外,Clearday的董事、高级管理人员、员工和代理还可以通过个人面谈、电话或其他方式向Clearday 股东征集书面意见书。Superductor和Clearday将平均分担印刷和提交本联合委托书、征求同意书/招股说明书和书面同意书的费用。
经书面同意提交给CLEARDAY股东采取行动的事项
Clearday的提案: 批准和采纳合并协议、合并以及合并协议预期的其他交易和行动。
Clearday的股东 正被要求批准并通过合并协议,该协议的副本作为附件A本联合委托书和征求同意声明/招股说明书、合并以及合并协议预期的其他交易和行动的附件A-2(截至2021年6月11日的修订和重述协议)和附件A-1(修订日期为2021年7月12日的修订)和附件A-2(修订日期为2021年7月12日的修订)和附件A-2(修订日期为2021年6月11日的修订和重述协议)。本联合委托书和征求同意声明/招股说明书的其他部分详细说明了合并协议的条款、理由和合并协议、合并以及合并协议预期的其他交易和行动 。
需要投票
这项提议需要获得Clearday公司普通股的大多数已发行和流通股持有者的书面同意 才能批准这项提议 。
不 在Clearday签署并返回肯定的书面同意将与投票反对本提案具有相同的效果。
Clearday董事会的建议
Clearday董事会已批准Clearday提案的条款和条件。CLEARDAY董事会建议CLEARDAY股东签署并提交肯定的书面同意。
-228- |
Clearday的主要股东
下表列出了以下各项截至2021年3月31日Clearday公司普通股的实益所有权:(I)我们所知的持有Clearday公司5%以上已发行普通股的每个人,(Ii)Clearday公司的每位董事,(Iii)表格中点名的Clearday公司 每名高管。Clearday高管薪酬-薪酬汇总表,“和 (Iv)Clearday的所有董事和高级管理人员作为一个整体,以及预计将在合并后立即成为合并后公司高级管理人员和 董事的个人。除本表脚注另有说明外,(X)表中点名的个人和实体对所有实益拥有的股份拥有唯一投票权和投资权,但须遵守适用的社区财产法,以及(Y)每个人的地址为C/o Clearday,Inc.8800 Village Drive,Suite106,Texas 78217(C/o Clearday,Inc.8800 Village Drive,Suite106,Texas 78217)。
Clearday 根据截至2021年5月10日Clearday已发行和已发行的920,407股普通股以及Clearday可发行的9,351,043股Clearday普通股 行使Clearday A系列优先股的已发行和已发行普通股来计算受益所有权百分比。
实益拥有的百分比 | ||||||||||||
受益人姓名和地址 | 股份数量
实益拥有 | 投票安全级别的股份 | 汇总 投票权份额 | |||||||||
合并前Clearday的董事和高级管理人员 : | ||||||||||||
詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | ||||||||||||
Clearday 普通股 | 160,091 | 17.39 | % | |||||||||
Clearday A系列优先股 | 504,535 | 5.40 | % | |||||||||
Clearday的所有 投票权证券 | 664,626 | 6.47 | % | |||||||||
Bj 帕里什语 | ||||||||||||
Clearday 普通股 | 100,000 | 10.86 | % | |||||||||
Clearday A系列优先股 | 42,597 | * | ||||||||||
Clearday的所有 投票权证券 | 142,597 | 1.39 | % | |||||||||
琳达 卡拉斯科(Clearday普通股) | 2,500 | * | * | |||||||||
兰德尔 霍金斯(Clearday普通股) | — | * | * | |||||||||
理查德 莫里斯(Clearday普通股) | 214,158 | 23.27 | % | 2.3 | % | |||||||
加里 萨维纳(Clearday普通股) | 1,500 | * | * | |||||||||
合并后公司新增 名董事和高级管理人员:(#) | ||||||||||||
伊丽莎白 凯西 | ||||||||||||
(Clearday 普通股和A系列优先股) | - | * | * | |||||||||
艾伦·钱宁(Alan H.Chning) | ||||||||||||
Clearday 普通股 | 2,500 | * | ||||||||||
Clearday A系列优先股 | 79,927 | * | ||||||||||
Clearday的所有 投票权证券 | 82,427 | * | ||||||||||
杰弗里·W·科尔曼 | ||||||||||||
(Clearday 普通股和A系列优先股) | - | * | * | |||||||||
小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr.)(Clearday普通股) | 2,500 | * | * | |||||||||
全体 董事和高管(10人) | ||||||||||||
Clearday 普通股 | 483,249 | % | 52.50 | % | ||||||||
Clearday A系列优先股 | 627,059 | % | 6.71 | % | ||||||||
Clearday的所有 投票权证券 | 1,110,308 | 10.81 | % | |||||||||
受益的 拥有5%或更多股份的所有者 | ||||||||||||
Cibolo Creek Partners,LLC(^) | ||||||||||||
Clearday 普通股 | 100,000 | 10.86 | % | |||||||||
Clearday A系列优先股 | 985,205 | 10.54 | % | |||||||||
Clearday的所有 投票权证券 | 1,085,205 | 10.57 | % |
以上提供的 股份所有权是合并生效前Clearday的证券。根据合并协议条款,上述个人实益拥有的合并后公司的普通股 股票数量将根据交换比例和 担保所有权而发生变化。
受益的 所有权不包括不能在60天内根据持有人的唯一选择权 行使或转换为Clearday普通股股票的证券,其中包括:(1)Clearday认股权证;(2)Clearday Care优先股和(3)Clearday OZ LP权益。 此类证券不是Allied Integral United,Inc.的有表决权证券。
* | 表示 Clearday普通股的实益所有权不到1%。 |
# | 在“合并前清算日的董事和高级管理人员”中列出的每位 董事和高级管理人员将在合并生效后继续 担任合并后公司的董事和高级管理人员。 |
^ | Cibolo Creek Partners有限责任公司的地址是德克萨斯州米德兰市洛雷恩街200N.Loraine St,Suite1515,邮编:79701。Cibolo Creek Partners,LLC的经理是B.J.帕里什、H.H.沃马克、III、乔治·沃马克和J·史蒂文·珀森。任何此等人士均不得解释为承认 此人就该法第13(D)或13(G)条而言,是Cibolo Creek Partners,LLC拥有的任何证券的实益拥有人。Cibolo Creek Partners,LLC由至少三人组成的管理委员会管理。根据证券交易委员会不采取行动的信函的工作人员(1987年8月10日),该信函产生了所谓的“三人规则”,并认为,如果一个实体的投资组合证券的投票和投资决定是由 三个或三个以上的个人作出的,而投票或投资决定需要这些个人中的大多数人的批准,那么没有 个人,在这种情况下是Cibolo Creek Partners,LLC的管理人员, 在这种情况下是Cibolo Creek Partners,LLC的管理人员,在这种情况下是Cibolo Creek Partners,LLC的经理,如果投票或投资决定需要这些个人中的大多数人的批准,那么没有 个人,在这种情况下是Cibolo Creek Partners,LLC的经理被视为此类实体的 投资组合证券的受益所有者。 |
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法律事务
Proskauer 位于加利福尼亚州洛杉矶的Rose LLP将传递由本联合委托书和征求同意书/招股说明书提供的超导普通股和超导F系列优先股的有效性 。合并的某些美国联邦所得税后果 将由Dykema Gossett PLLC for Clearday转嫁。
专家
本联合委托书和同意 邀请书/招股说明书中包含的超导公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表是依据独立注册公共会计公司Marcum LLP的报告(财务报表报告中包含一段关于超导公司作为持续经营企业的能力的说明性段落)列入的,该报告是根据Marcum LLP作为会计和审计专家的授权而提供的。 财务报表报告包含在本联合委托书和同意 征求声明/招股说明书中的 超导公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表。
本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的清算日截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合财务报表均依据独立 注册会计师事务所Friedman LLP的报告纳入。(财务报表报告包含一个关于联合积分(Br)联合公司作为持续经营企业的能力的说明性段落),说明了该公司作为会计和审计专家的权威。
其他 事项
与超导板的通信
希望与超导董事会沟通的股东和相关方、超导董事会的非管理层成员作为一个 团体、超导董事会的一个委员会或超导董事会的特定成员,可以通过致 下列地址的信件进行沟通:超导技术公司秘书,地址:15511 W State Hwy 71,Suite110-105,Austin,TX 78738(合并后, 请Clearday,Inc.秘书注意,8br})
请超导公司秘书注意的所有 信件通信将由超导公司秘书审核并提供给超导委员会成员,除非此类通信是未经请求的物品、销售材料和其他常规物品 以及与超导委员会职责无关的物品。
可用的 信息
超导体的 2019年Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告可在Superductor公司网站上免费获取。 Www.suptech.com在“投资者”标签下。证券交易委员会的这些文件和其他文件,包括本联合委托书和征求同意书/招股说明书,也可在证券交易委员会的网站上查阅,网址为:Www.sec.gov。 Superductor将根据书面请求或电话免费向任何人提供Superductor的任何 证券交易委员会文件的副本。所有此类请求请直接联系超导公司的首席财务官,超导技术公司,地址:15511 W State Hwy 71,Suite110-105,Austin,TX 78738,或拨打电话(512650-7775)。
代理材料入户
一些 经纪人和其他被提名者记录持有者可能参与了“持家”委托书的实践。这意味着 本联合委托书和征求同意声明/招股说明书可能只有一份副本发送给一个 股东家庭中的多个股东。超导公司将立即向任何联系超导公司首席财务官的股东提供一份单独的联合委托书和同意征求声明/招股说明书 ,方法是写信给超导技术公司,地址为15511 W State Hwy 71,Suite110-105,Austin,TX 78738,或拨打电话(512650-7775)。如果股东在其家庭收到本 联合委托书和征求同意声明/招股说明书的多份副本,并且希望在将来收到该等材料的单份副本 ,该股东应联系其经纪人、其他被指定的 记录持有人或超导公司的首席财务官,要求邮寄该等材料的单份副本。
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此处 您可以找到更多信息
超导 向美国证券交易委员会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息。您可以阅读和复制在美国证券交易委员会公共资料室存档的任何报告、 声明或其他信息,地址为华盛顿特区20549号F街100F号。有关公共资料室的更多信息,请致电 证券交易委员会,电话:1-800-SEC-0330。超导公司提交给美国证券交易委员会的文件也可通过商业文件检索服务和美国证券交易委员会维护的网站(网址:http://www.sec.gov.) 向公众开放
截至本联合委托书和征求同意声明/招股说明书发布之日 ,超导公司已以表格 S-4的形式提交了一份注册声明,以便根据合并条款向证券交易委员会登记超导公司将发行或将发行给Clearday股东的超导普通股 。本联合委托书和征求同意书/招股说明书是该注册说明书的一部分 ,并构成超导公司的招股说明书,以及超导公司特别会议的委托书。
超导 提供了本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的与超导有关的所有信息, 和Clearday提供了本联合委托书和征求同意声明/招股说明书中包含的与Clearday相关的所有信息。
如果 您想要从Superconductor或Clearday请求文档,请向Superconductor或Clearday发送书面请求,地址如下 :
超导体 技术公司。 15511西州高速公路71号,套房 德克萨斯州奥斯汀,邮编:78738 |
联合 Integral United,Inc. 8800 乡村大道,106号套房 德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78217 |
注意: | 杰弗里 奎拉姆 | 注意: | 詹姆斯·T·瓦文萨 | ||
总裁 和首席执行官 | 董事长 和首席执行官 |
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合并财务报表索引
页面 | |
超导技术公司合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度综合营业报表 | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表 | F-5 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并 现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
简明合并操作报表 | F-24 |
简明综合资产负债表。 | F-25 |
现金流量的简明合并报表 。 | F-26 |
未经审计的简明合并财务报表附注。 | F-27 |
联合积分联合公司合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-38 |
合并 资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日 | F-39 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合营业报表 | F-40 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并权益表(赤字) | F-41 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并现金流量表 | F-42 |
合并财务报表附注 | F-43 |
简明综合资产负债表。 | F-68 |
简明合并经营报表。 | F-69 |
简明合并赤字报表。 | F-70 |
现金流量表简明合并报表 | F-71 |
简明合并财务报表附注 | F-72 |
F-1 |
独立注册会计师事务所报告
致 公司股东和董事会
超导体 技术公司。
关于财务报表的意见
我们 审核了超导技术公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日期间三个 年度的相关综合运营报表、股东权益和现金流量,以及相关附注和附表II-估值和合格账户(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年内每个年度的运营结果和现金流量 ,符合美国公认的会计原则 。
解释性 段落-持续关注
随附的 综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。如附注2中更详细的 所述,本公司营运资金严重不足,已出现重大亏损,需要筹集 额外资金来履行其义务并维持IS的运营。这些情况令人对公司 作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注2中还介绍了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见依据
这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的 财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 根据PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得 财务报表是否没有重大错报(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。公司 不需要对其财务报告内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分 我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误 还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
重要的 审核事项
关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求 传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露 和(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/ Marcum LLP
Marcum 有限责任公司
我们 自2009年以来一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
2021年3月31日
F-2 |
超导 科技公司
合并资产负债表
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 和现金等价物 | $ | 1,276,000 | $ | 713,000 | ||||
应收账款 净额 | - | 344,000 | ||||||
库存, 净额 | 68,000 | 263,000 | ||||||
预付 费用和其他流动资产 | 76,000 | 76,000 | ||||||
流动资产合计 | 1,420,000 | 1,396,000 | ||||||
优先 对房地产感兴趣 | 1,600,000 | - | ||||||
财产 和设备,净额 | - | 233,000 | ||||||
专利, 许可证,净额 | - | 641,000 | ||||||
运营 租赁资产 | - | 152,000 | ||||||
其他 资产 | - | 60,000 | ||||||
总资产 | $ | 3,020,000 | $ | 2,482,000 | ||||
负债 和股东权益 | ||||||||
流动 负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 180,000 | $ | 527,000 | ||||
应计费用 | 135,000 | 292,000 | ||||||
流动 租赁负债 | - | 148,000 | ||||||
流动负债合计 | 315,000 | 967,000 | ||||||
长期租赁负债 | - | 4,000 | ||||||
其他 长期负债 | - | 8,000 | ||||||
总负债 | 315,000 | 979,000 | ||||||
承付款 和或有事项(附注7和8) | ||||||||
股东权益 : | ||||||||
优先股 ,面值0.001美元,授权2,000,000股,已发行和已发行股票分别为328,925股和328,925股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权股份25,000,000股,已发行和已发行股票分别为3,151,780股和1,773,189股 | 3,000 | 2,000 | ||||||
超出票面价值的资本 | 334,632,000 | 330,474,000 | ||||||
累计赤字 | (331,930,000 | ) | (328,973,000 | ) | ||||
股东权益合计 | 2,705,000 | 1,503,000 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | 3,020,000 | $ | 2,482,000 |
见 合并财务报表附注。
F-3 |
超导 科技公司
合并 运营报表
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
商业 产品收入 | $ | 10,000 | $ | 5,000 | $ | - | ||||||
政府 合同收入 | 174,000 | 540,000 | 1,556,000 | |||||||||
总收入 | 184,000 | 545,000 | 1,556,000 | |||||||||
成本 和费用: | ||||||||||||
商业产品收入的成本 | 190,000 | 3,259,000 | 2,245,000 | |||||||||
政府合同收入的成本 | 71,000 | 303,000 | 1,210,000 | |||||||||
研究和开发 | 178,000 | 2,353,000 | 2,352,000 | |||||||||
销售, 一般和管理 | 2,704,000 | 3,918,000 | 3,972,000 | |||||||||
总成本和费用 | 3,143,000 | 9,833,000 | 9,779,000 | |||||||||
运营亏损 | (2,959,000 | ) | (9,288,000 | ) | (8,223,000 | ) | ||||||
其他 收入和支出 | ||||||||||||
权证衍生品公允价值调整 | - | - | 52,000 | |||||||||
调整 以保证行权价格 | - | - | (24,000 | ) | ||||||||
其他 收入 | 2,000 | 59,000 | 64,000 | |||||||||
净亏损 | $ | (2,957,000 | ) | $ | (9,229,000 | ) | $ | (8,131,000 | ) | |||
基本 和稀释后每股普通股净亏损 | $ | (1.10 | ) | $ | (12.33 | ) | $ | (40.32 | ) | |||
基本 和稀释后的已发行普通股加权平均数 | 2,686,086 | 748,658 | 201,686 |
见 合并财务报表附注。
F-4 |
超导 科技公司
合并 股东权益报表
可转换 优先股 | 普通股 股 | 资本 超过 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 面值 值 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日的余额 | 328,925 | $ | - | 107,465 | $ | - | $ | 316,726,000 | $ | (311,613,000 | ) | $ | 5,112,000 | |||||||||||||||
优先发行E系列产品 | 4,135 | |||||||||||||||||||||||||||
将E系列优先股转换为普通股 | (2,273 | ) | 64,942 | |||||||||||||||||||||||||
普通股发行 (扣除成本) | 150,900 | 1,000 | 9,678,000 | 9,680,000 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 84,000 | 84,000 | ||||||||||||||||||||||||||
授权 演习 | 3,872 | |||||||||||||||||||||||||||
从反向股票拆分中注销股票 | (119 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | (8,131,000 | ) | (8,131,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | 330,787 | — | 327,060 | 1,000 | 326,488,000 | (319,744,000 | ) | 6,745,000 | ||||||||||||||||||||
将E系列优先股转换为普通股 | (1,862 | ) | 53,200 | |||||||||||||||||||||||||
将预付资金权证转换为普通股 | 390,000 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 (扣除成本) | 963,400 | 1,000 | 3,800,000 | 3,801,000 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 87,000 | 87,000 | ||||||||||||||||||||||||||
授权 演习 | 39,529 | 99,000 | 99,000 | |||||||||||||||||||||||||
净亏损 | (9,229,000 | ) | (9,229,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 328,925 | — | 1,773,189 | 2,000 | 330,474,000 | (328,973,000 | ) | 1,503,000 | ||||||||||||||||||||
发行普通股 以换取房地产优先权益 | 400,000 | 1,600,000 | 1,600,000 | |||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 80,000 | 80,000 | ||||||||||||||||||||||||||
授权 演习 | 978,594 | 1,000 | 2,478,000 | 2,479,000 | ||||||||||||||||||||||||
从反向股票拆分中注销股票 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | (2,957,000 | ) | (2,957,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 328,925 | $ | — | 3,151,780 | $ | 3,000 | $ | 334,632,000 | $ | 331,930,000 | $ | 2,705,000 |
见 合并财务报表附注。
F-5 |
超导 科技公司
合并 现金流量表
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
来自经营活动的现金流 : | ||||||||||||
净亏损 | $ | (2,957,000 | ) | $ | (9,229,000 | ) | $ | (8,131,000 | ) | |||
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对: | ||||||||||||
折旧 和摊销 | 38,000 | 820,000 | 1,015,000 | |||||||||
基于股票的 薪酬费用 | 80,000 | 87,000 | 84,000 | |||||||||
通过出售专利、财产和设备获得收益 | (510,000 | ) | — | — | ||||||||
无形资产减记 | 134,000 | — | — | |||||||||
过时的 库存 | 190,000 | — | — | |||||||||
权证衍生品公允价值调整 | — | — | (52,000 | ) | ||||||||
调整 以保证行权价格 | — | — | 24,000 | |||||||||
资产和负债变化 : | ||||||||||||
应收账款 | 344,000 | (343,000 | ) | 151,000 | ||||||||
库存 | 5,000 | (90,000 | ) | (70,000 | ) | |||||||
预付 费用和其他流动资产 | — | (16,000 | ) | 22,000 | ||||||||
专利 和许可证 | — | — | 14,000 | |||||||||
其他 资产 | — | 9,000 | — | |||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 | (462,000 | ) | (41,000 | ) | 12,000 | |||||||
净额 经营活动中使用的现金 | (3,138,000 | ) | (8,803,000 | ) | (6,931,000 | ) | ||||||
投资活动产生的现金流 : | ||||||||||||
出售专利、财产和设备 | 1,222,000 | — | — | |||||||||
购买 房产和设备 | — | — | (189,000 | ) | ||||||||
净额 由投资活动提供(用于)的现金 | 1,222,000 | — | (189,000 | ) | ||||||||
融资活动产生的现金流 : | ||||||||||||
出售普通股、预融资权证和优先股所得净收益 | — | 3,801,000 | 9,680,000 | |||||||||
行使认股权证净收益 | 2,479,000 | 99,000 | — | |||||||||
净额 融资活动提供的现金 | 2,479,000 | 3,900,000 | 9,680,000 | |||||||||
现金和现金等价物净增加(减少) | 563,000 | (4,903,000 | ) | 2,560,000 | ||||||||
年初现金 和现金等价物 | 713,000 | 5,616,000 | 3,056,000 | |||||||||
年终现金 和现金等价物 | $ | 1,276,000 | $ | 713,000 | $ | 5,616,000 | ||||||
非现金 投资: | ||||||||||||
收购房地产优先权益以换取普通股 | $ | 1,600,000 | $ | — | $ | — |
见 合并财务报表附注。
F-6 |
超导 科技公司
合并财务报表附注
注 1-公司
超导 Technologies Inc.(连同我们的子公司,简称“我们”或“我们”)于1987年5月11日在特拉华州注册成立。 我们开发和生产高温超导(HTS)材料及相关技术。我们已经创造了100多项 项专利以及专有商业秘密和制造专业知识。我们目前正在利用我们在HTS 材料和低温领域的关键使能技术,在电网和利用电气 电路的设备平台中寻求新的机遇。2012年1月,我们收购了得克萨斯州奥斯汀的一家工厂,并将我们的HTS导线工艺和研发转移到了奥斯汀。
我们的第一批超导产品于1998年完成,我们开始向多家无线网络供应商交付产品。在接下来的 13年中,我们降低成本的努力导致了我们专有的、高产量、高产量的高温超导材料沉积制造 工艺的发明。
2019年10月29日,我们宣布,我们的董事会在其管理团队的支持下,已开始探索以股东价值最大化为重点的战略性 替代方案。
战略 考虑的替代方案包括战略投资融资,这将使公司能够执行其目前的 业务计划,将Conductus Wire平台商业化,进行业务合并,如与另一方合并,或出售 STI。
在探索之前宣布的 战略替代方案时,我们于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是使我们的人员需求和资本要求保持一致。我们将继续运营我们的蓝宝石制冷机低温技术计划,同时停止 额外生产我们的HTS Conductus®线材。该计划还包括裁员70%。
于2020年2月26日,我们与Allied Integral United,Inc.(将更名为Clearday,因此在本文中称为“Clearday”)达成最终合并协议,这是一家致力于提供下一代长寿和健康服务的私人控股公司 。根据该协议,我们的全资子公司将以换股交易的方式与Clearday合并并并入Clearday(“合并”),Clearday将继续存在并并入Clearday。 Clearday将以换股交易的形式与 Clearday合并(“合并”),Clearday将继续存在并并入Clearday。
如果不能在不久的将来完成与Clearday的合并,我们可能会被要求清算或宣布破产,在这种情况下, 很可能不会向普通股股东支付款项。
2021年4月29日,公司与Benworth Capital Partners,LLC签署了一张金额为4,550,000美元的本票。原来的那不勒斯按揭还清了2,739,195美元,还有354,357美元的成交费用,使公司净赚收益 1,456,448美元。与到期日为 2041的原始抵押贷款相比,这笔新贷款的期限只有一年。此外,这是一笔只支付利息的房屋净值贷款,固定利率为9.95%。这笔贷款由某些 官员担保,并由位于佛罗里达州那不勒斯古德莱特-弗兰克路2626号的记忆护理设施担保,邮编34105。
附注 2-重要会计政策摘要
演示基础
我们 自成立以来出现了重大净亏损,累计赤字为3.319亿美元。2020年,我们净亏损300万美元,运营现金流为负310万美元。2019年,我们累计亏损3.29亿美元, 净亏损920万美元,运营现金流为负880万美元。截至2020年12月31日,我们拥有130万美元现金。 因此,我们的现金资源可能不足以为我们的业务提供资金,直至本财年结束。因此,除非 我们能够成功实施我们的战略替代计划,其中包括战略投资融资(其中包括允许我们执行当前业务计划的战略投资融资)、业务合并(如我们与Clearday的合并)或出售STI,否则我们将需要在截至2021年12月31日的本财年筹集 额外资本以维持我们的生存能力。可能无法以可接受的条款或根本不提供额外融资 。如果我们发行额外的股权证券来筹集资金,我们现有股东的持股比例将会降低 。新投资者可能要求优先于现有普通股持有者的权利、优惠或特权。这些 因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
我们关于改善未来流动性的 计划将要求我们成功实施我们的战略计划,以探索专注于股东价值最大化的战略替代方案 。除其他外,考虑的战略选择包括战略投资融资( 将允许公司执行其当前的业务计划)、业务合并(如与另一方合并)或出售 STI。2020年1月28日,我们在探索之前宣布的战略替代方案时,宣布了一项成本削减计划,目的是使我们的人员需求与资本要求保持一致 。我们将继续运营我们的蓝宝石制冷机低温技术计划 ,同时停止额外生产我们的HTS Conductus®线材。该计划还包括裁员70%。
F-7 |
如上文 所述,2020年2月26日,我们与Allied Integral United,Inc.(将更名为Clearday,因此在此称为Clearday)签订了最终合并协议,这是一家致力于提供下一代长寿和健康服务的私人持股公司 ,据此,我们的全资子公司将与Clearday以换股交易的方式与Clearday合并 ,与Clearday合并(“合并”)Inc.(“合并协议”)。
正如 此前披露的那样,双方于2020年5月12日对合并协议进行了修订,以(I)增加一项契约,即各方应利用其商业上合理的努力使STI始终在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市, 如果STI停止在纳斯达克资本市场上市,则各方应(包括在合并完成后)利用其商业上合理的努力使STI在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市。 如果STI停止在纳斯达克资本市场上市,则双方应(包括在合并完成后)利用其商业合理努力使STI在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市(Ii)取消纳斯达克必须确定所有上市缺陷均已解决的合并结束条件, 决定批准STI的普通股在纳斯达克上市,并删除合并协议中具有同等效力的任何其他条款,(Iii)将合并结束的“外部日期”延长至2020年9月21日收盘, (Iv)要求STI出具惯常的税务申报函作为结束条件
正如 之前披露的,由于我们未能遵守其上市条件,纳斯达克证券市场通知我们,它打算 通过向美国证券交易委员会提交Form 25退市通知来完成我们的普通股退市, 它在2021年2月2日这样做了。我们的普通股不再在全国证券交易所上市。我们的股票在场外交易 QB市场交易。
正如 之前也披露的那样,我们宣布,虽然我们与Clearday的合并协议的“截止日期”已经到期,但 本公司和Clearday都打算敲定合并协议的修正案或签订新的合并协议并继续进行合并 。Clearday已通知我们,我们的普通股在纳斯达克上市不会成为完成合并的条件 。双方正在谈判一项新的合并协议(而不是延长合并协议),这将导致 对我们的类似全股票反向收购,但不能保证双方将成功完成此类谈判 或完成合并或任何交易。
Clearday 向我们支付了12万美元,作为一笔诚意的、不可退还的付款,以便在我们谈判新的合并协议时为我们提供现金流支持。
正如下面讨论的 ,我们还获得了大约468,000美元的Paycheck Protection Program贷款。我们相信,这些资金将足以 完成与Clearday的合并,如果能够谈判,并且我们的股东在2021年第三季度之前批准了交易。 不能保证这种情况会发生,而且确实存在着不会发生的重大风险。
如果完成与Clearday的合并(不能保证),合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及Clearday现有的Memory Care America住宅记忆护理设施的持续运营。 合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及继续运营Clearday现有的Memory Care America住宅 记忆护理设施。作为开发和扩展其各种创新的非住宅日常护理服务计划的一部分,Clearday 打算利用我们现有的低温冷却器作为其在医疗保健市场提供的一项服务的支持技术。
如果不能在不久的将来完成与Clearday的合并,我们可能会被要求清算或宣布破产,在这种情况下, 很可能不会向普通股股东支付款项。
合并财务报表所附的 不包括任何可能因上文 所述不确定性的结果而产生的调整。
2018年7月24日,我们对普通股实施了10股1股的反向股票拆分,即2018年反向股票拆分。作为2018年反向股票拆分的结果,我们2018年前反向股票拆分普通股中的每十股被合并并重新分类为我们普通股的一股 。2018年反向股票拆分没有改变我们普通股的授权数量或面值。
在 2019年,我们采取措施降低持续运营成本,我们通过出售普通股、优先股和认股权证获得了390万美元的现金净收益。
2020年9月9日,我们对普通股实施了10股1股的反向股票拆分,或2020年反向股票拆分。由于 2020反向股票拆分,我们2020年前反向股票拆分普通股中的每十股被合并并重新分类为我们普通股的一股 。2020年的反向股票拆分将授权股票数量从250,000,000股改为25,000,000股。我们普通股的面值 仍为0.001美元。
合并财务报表中包括的股票 和每股数据,以及合并财务报表的附注已根据情况追溯调整 ,以应对股票反向拆分的影响。本文引用的文件 中包含的某些信息以及其中提供了关于我们的普通股的信息,这些信息是在反向股票拆分之前的基础上提供的。
F-8 |
最近 会计声明
自2018年1月1日起,我们通过了财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则更新(ASU) 2014-09号。与客户签订合同的收入(主题606)。修订后的指南为公司建立了单一的综合模型 ,用于核算与客户签订的合同所产生的收入,并取代了现有的大部分收入确认指南 ,包括特定行业的指南。采用该标准对我们的财务报表和相关的 披露没有影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),它取代了ASC主题840中有关租赁会计的所有现有指南 。ASU 2016-02旨在通过要求承租人在资产负债表上记录使用权资产和相应的租赁负债来提高透明度和可比性。ASU 2016-02年度将继续将租赁分类为财务租赁或运营租赁, 分类将影响损益表中的费用确认模式。ASU 2016-02财年在2018年12月15日之后的财年 有效,包括这些财年内的过渡期。允许提前领养。我们于2019年1月1日应用了此 指导,并在合并资产负债表中将租赁记录为使用权资产和租赁负债。 我们还选择了此新标准可用的过渡实用权宜之计。因此,财务信息将不会 更新,新标准要求的披露将不会在2019年1月1日之前的日期和期间提供。我们已 审查了我们的租赁和其他协议,以确定新指南对我们合并财务报表的影响。我们已 确定在新的指导下,我们拥有符合资产负债表上使用权资产和租赁负债确认标准的租赁 。我们不参与任何以我们为出租人的租约。
自2018年1月1日起,本公司通过了FASB发布的ASU第2016-15号,现金流量表(主题230):某些现金收付的分类 ,它就八个具体的现金流分类问题提供了指导。在此之前,美国会计准则(GAAP) 不包括关于这八个现金流分类问题的具体指导。采用此ASU并未对我们的合并财务报表和披露产生实质性影响 。
2017年7月,FASB发布了ASU 2017-11,每股收益(主题260)、负债与股权的区别(主题480)、衍生品 和对冲(主题815)第一部分,某些具有下行特征的金融工具的会计处理。ASU 2017-11更改了某些股权挂钩金融工具(如权证和嵌入式转换功能)的分类 分析,以便在评估该工具是否被编入815-40子主题下实体自身股票的索引时忽略下一轮功能 。因此, 向下循环功能本身不再要求工具在每个期间通过收益以公允价值重新计量, 尽管815-40子主题下的指数化指导的所有其他方面继续适用。ASU 2017-11在2018年12月15日之后的财年、 和这些财年内的过渡期内有效。允许提前领养。采用此ASU 并未对我们的合并财务报表和披露产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,披露框架-修改公允价值计量的披露要求 它取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求,作为财务会计准则委员会披露框架项目的一部分 。从2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期需要采用本指南。我们正在评估采用这一新准则对我们的合并财务报表的影响。
合并原则
合并财务报表包括超导技术公司及其全资子公司的账目。所有重大的 公司间交易均已从合并财务报表中删除。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括原始到期日不超过三个月的高流动性投资。现金和现金等价物 由管理层认为是高质量的金融机构维护,并超过FDIC的限制。从历史上看,我们没有经历过 由于信用风险如此集中而造成的任何损失。
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应收账款
我们 向客户提供无抵押信贷。我们在授信前对客户进行常规和惯例的信用评估。 应收贸易账款按发票金额入账,不计息。坏账准备是我们对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳 估计。我们根据历史 核销经验确定津贴。对逾期余额进行审查,以确定是否可以收回。当 我们认为应收账款很可能无法收回时,账户余额将从备用金中注销。我们没有任何与客户相关的表外信贷敞口。
收入 确认
在 2018年1月1日,我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入以及所有相关修订,并将其 应用于所有合同。采用ASC主题606对我们的合并财务报表没有影响。
商业 收入在满足以下所有条件后确认:a)已收到书面授权采购订单, b)已确定客户信用,c)产品已发货,d)所有权已转让,以及 e)如果合同规定,客户已接受,并且已履行所有重要的供应商义务(如果有)。
政府 合同收入主要来自研发合同。研究相关活动的收入 来自与美国政府机构签订的合同。与此类合同产生的应收账款相关的信用风险被认为是最小的 。根据与美国政府机构签订的合同向我们支付的所有款项将根据国防合同审计署的审计情况进行调整 。根据历史经验和对我们当前正在进行的项目的审查,我们认为公开审计的调整 不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
运输 和手续费和成本
向客户收取的运费 和手续费包括在商业产品净收入中。与运费相关的运输和手续费 通常包含在商业产品收入成本中。
保修
我们 通常提供一到五年的保修,具体取决于产品和与我们的客户 协商的购买协议条款。此类保修要求我们免费维修或更换在保修期内退还给我们的缺陷产品 。我们对保修相关成本的估计在销售时根据我们的实际历史产品退货率 和预期维修成本进行记录。这样的成本在我们的预期之内。
弥偿
对于我们商业产品的销售和制造,我们无限制、无期限地赔偿我们的客户和合同制造商因实际 或涉嫌侵犯或挪用与我们的产品相关的任何知识产权或因我们的产品引起的其他索赔而产生的所有索赔、诉讼、要求、损害、责任、费用、判决、和解和罚款。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最高潜在金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最大金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最大金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最高金额从历史上看,我们没有产生任何与这些赔偿相关的费用 。
研究 和开发成本
研发成本在发生时计入费用,包括工资、设施、折旧和材料费。研发成本 计入研发费用。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者列报,成本主要使用标准成本确定,标准成本采用先进先出法近似实际 成本。我们审查手头和订单上的库存数量,并按季度记录与采购承诺相关的超额和过时库存和/或供应商取消费用拨备。如果 审核结果确定有必要减记,无论是否保留 库存,我们都会在确认损失的期间确认损失。我们的库存储备为库存建立了一个新的成本基础,并且在我们出售或处置相关库存 之前不会冲销。此类拨备是根据历史使用情况制定的,并根据此类产品需求的已知变化进行调整, 或对产品需求和生产需求的估计预测。与闲置容量相关的成本将立即计入运营 。在2020年,我们停止了导线的生产,并支出了剩余的19万美元的导线库存。
F-10 |
优先 对房地产感兴趣
2020年7月6日,我们与Clearday签订了证券购买协议,根据该协议,我们获得了房地产 的优先权益,公允价值为160万美元。房地产的公允价值是基于Clearday 于2019年11月从独立第三方以一定距离、全现金购买的事实得出的。我们获得了一份经纪人价格报告 ,报告显示该建筑的公允价值自2019年11月以来没有出现重大波动。为了换取 房地产的优先权益,我们根据2020年7月6日的盘中股票交易价格,以每股4.00美元的公允价值发行了40万股普通股。我们对房地产的优先权益完全基于房地产的清算或解散事件, 本公司不能强制执行;本公司将有权从清算或解散中获得最高160万美元的收益。
财产 和设备
财产 和设备按成本入账。设备使用直线法折旧,估计使用年限为 3至5年。租赁改进和根据资本租赁融资的资产将在其使用年限或租赁期较短的时间内摊销。家具和固定装置在七年内折旧。增加和重大改进的支出将 资本化。次要工具、维修和维护以及次要改进的支出在发生时计入运营费用。 当财产或设备报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧将从账目中扣除。 在2020年间,我们停止了导线的生产,并出售了大部分生产导线设备,获得了510,000美元的收益。2019年没有处置 。
专利、 许可证和购买的技术
专利 和许可按成本记录,并使用直线法在其估计使用寿命较短或 大约17年内摊销。在2020年间,我们停止了导线的生产,出售了许多导线专利,没有任何收益或 亏损,并确认了134,000美元的其他专利减值。
长寿资产
当事件或情况表明可能无法收回 账面金额时,会定期评估长期资产的变现能力。将不再用于业务的长期资产将在确定的期限内注销,因为它们将 不再用于运营,并为我们产生任何正现金流。定期评估我们将继续使用的长期资产 的可恢复性。此类评估基于各种分析,包括现金流和盈利能力预测,以及其他用途,如政府合同或合同。分析必然涉及重大管理判断 。如果预计的未贴现现金流量低于资产的账面净值,资产的账面价值将减记至其估计公允价值 。我们在过去三年中的每一年都测试了我们的长期资产的可恢复性 ,不认为存在任何减值。
合并财务报表所附的 不包括这些不确定性结果可能导致的任何调整。
所得税 税
我们 根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确认递延税项负债和资产 ,采用预期差额将逆转的年度的现行税率。递延所得税 福利(费用)是递延税项净资产或递延税项负债变化的结果。当 部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值津贴。
指导意见进一步澄清了所得税不确定性的会计处理,并设定了一个一致的框架,以确定针对不确定的税收状况应保持的适当 税收准备金水平。本解释使用两步法,即如果一个职位更有可能持续下去,则确认税收优惠 。然后,优惠金额被衡量为 可能实现的50%以上的最高税收优惠,并规定了披露要求,以提高我们的税收储备的透明度。
未确认的 税务头寸(如果在合并财务报表中确认)将作为 所得税拨备的一部分记录在营业报表中。我们的政策是确认不确定税收头寸(如果有的话)产生的利息和罚金,作为所得税条款的一部分 。
本年度未记录 不确定纳税状况的负债。到目前为止,没有对不确定的税收头寸 计入利息或罚款。我们没有受到任何税务机关的审查。对我们进行审查的联邦诉讼时效 适用于2017年及以后的备案。此外,检查我们的净营业亏损结转的诉讼时效 在每个亏损年度之后的20年内有效。
我们 按照财务会计准则委员会针对上市实体的指导规定,在2017年第一季度实施了ASU 2016-09。为了说明实施ASU 2016-09的情况,我们通过确认以前未确认的超额税收优惠来说明这些优惠。 由于我们的全额估值津贴,此确认对扣除估值津贴后的净应计项目没有影响。
营销成本
与我们产品的营销和广告相关的所有 费用在发生时或广告发生时计入运营费用。 在截至2020年12月31日的三年中,广告费用每年都不重要。
F-11 |
每股净亏损
基本 和稀释后每股净亏损的计算方法是普通股股东可获得的净亏损除以每年已发行普通股的加权平均数 。普通股股东可供普通股股东使用的净亏损是在扣除累计优先股股息、当期可赎回优先股的当期股息和赎回价值增加以及发行可转换优先股时的受益转换 特征后计算的。潜在普通股不包括在每股稀释亏损的计算中,因为它们的影响是反稀释的。
基于股票的 薪酬费用
我们 实际上有几个股权激励计划,根据这些计划,已向董事会的员工和非员工成员授予股票期权和奖励 。我们被要求在授予之日估计股票奖励的公允价值。奖励的价值 主要确认为按规定服务期限按比例计算的费用。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权的公允价值为授予之日的 。Black-Scholes模型除考虑其他因素外,还考虑了奖项的预期寿命和我们股票价格的预期波动性。我们按季度评估用于评估股票期权价值的假设 。Black-Scholes模型生成的公允价值可能不能代表我们股权奖励的实际公允价值,因为 它们没有考虑其他对员工奖励重要的因素,例如持续雇佣和定期归属。
下表详细介绍了我们合并的 运营报表上的每个功能行项目中包含的基于库存的薪酬费用总额:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
商业产品收入成本 | $ | 3,000 | $ | 3,000 | $ | 3,000 | ||||||
研究和开发 | 9,000 | 10,000 | 12,000 | |||||||||
销售, 一般和管理 | 68,000 | 74,000 | 69,000 | |||||||||
$ | 80,000 | $ | 87,000 | $ | 84,000 |
2020年、2019年和2018年合并运营报表对基本和稀释后每股收益的影响分别为0.03美元、0.12美元 和0.42美元。在截至2020年12月31日的三年期间,没有将股票薪酬成本资本化。
使用预估的
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。 美国公认会计原则 要求我们做出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。编制综合财务报表的重大估计涉及应收账款、存货、固定资产、房地产优先权益、无形资产、期权和认股权证的公允价值、保修成本的估计拨备、重组和租约放弃成本的应计费用、合同收入、所得税和与诉讼相关的披露的评估 。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。
金融工具的公允价值
我们 使用现有的市场信息和估值方法估计了我们金融工具的公允价值金额 认为合适。我们确定了截至2020年12月31日和2019年12月31日的现金和现金等价物、应收账款以及其他流动资产和其他流动负债的账面价值 和近似公允价值。
F-12 |
我们的权证衍生负债的公允价值是使用二项式格子期权估值模型估计的。
用于财务报告的公允 价值被定义为在计量日期ASC 820在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为转移负债而收到的或支付的交换价格 (退出价格) 。公允价值计量和披露“,还建立了公允价值层次结构 ,该层次结构要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少不可观测投入的使用。 ASC 820描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入:
级别 1-相同资产或负债的活跃市场报价
级别 2-活跃市场或可观察到的投入中类似资产和负债的报价
级别 3-无法观察到的输入(例如,基于假设的现金流建模输入)
我们权证负债的 公允价值是根据3级投入确定的。该等于2018年8月到期的衍生负债 于2019年12月31日或2020年12月31日没有价值,经调整以反映各期末的公允价值,公允价值的任何增加或减少均记入经营业绩作为衍生工具公允价值调整。
综合 收入
本公司 于任何期间均无其他全面收益项目,因此并未包括全面收益表。
细分市场 信息
我们 历来经营单一业务部门:用于蜂窝基站的高性能产品的研究、开发、制造和营销 。我们的净商业产品收入主要来自我们的AmpLink和Superplex产品的销售 我们直接销售给美国的无线网络运营商。主要来自政府合同的净收入 在列报的所有时期的综合经营报表中单独列报。
某些 风险和不确定性
考虑到我们历史悠久的导线业务,我们预计在将导线产品商业化的同时,该业务也会有一定的客户集中度。 我们的导线产品商业化 。销售损失或减少,或无法从任何重要的 客户那里收回未付应收账款,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们 产品的关键组件依赖于数量有限的供应商。失去这些供应商中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利 影响。自2020年初我们停止额外生产我们的导线以来,这种风险在很大程度上是有限的。
对于我们商业产品的销售,我们无限制、无期限地赔偿我们的客户因实际或被指控侵犯或挪用与我们的产品有关的任何知识产权或因我们的产品而引起的其他索赔、诉讼、要求、 损害赔偿、责任、费用、判决、和解和处罚 。我们无法合理地估计根据我们的赔偿可能支付的最大潜在金额 ,因为不确定是否会提出索赔 以及索赔总额可能达到多少。
如果完成与Clearday的合并(不能保证),合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及Clearday现有的Memory Care America住宅记忆护理设施的持续运营。 合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及继续运营Clearday现有的Memory Care America住宅 记忆护理设施。作为开发和扩展其各种创新的非住宅日常护理服务计划的一部分,Clearday 打算利用我们现有的低温冷却器作为其在医疗保健市场提供的一项服务的支持技术。
如果不能在不久的将来完成与Clearday的合并,我们可能会被要求清算或宣布破产,在这种情况下, 很可能不会向普通股股东支付款项。
F-13 |
有关我们业务的 更多风险,请参阅本报告中的第1A项“风险因素”以及提交给证券交易委员会的其他文件。
附注 3-短期借款
无
注 4-所得税
我们 自成立以来的每一年都出现净亏损,导致2020、2019年或2018年没有当期或递延税费。
截至2020年12月31日 ,公司境外子公司盈利和利润均为负。因此,视为归国税或全球无形低税收(GILTI)税不需要所得税拨备 。
所得税的 福利与将联邦法定所得税税率应用于2020、2019年和2018年的 所得税福利前亏损所获得的金额不同,如下所示:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
按联邦法定税率计算的税收 福利 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||||
由于以下原因增加 (减少)税收: | ||||||||||||
税制改革下的税率变化 | — | — | — | |||||||||
更改估值免税额 | (21.0 | ) | (21.0 | ) | (21.0 | ) | ||||||
— | % | — | % | — | % |
截至12月31日,递延税项资产(负债)的 重要组成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
亏损 结转 | $ | 2,990,000 | $ | 3,662,000 | ||||
折旧 &摊销 | 76,000 | 684,000 | ||||||
股票 期权薪酬 | 17,000 | 394,000 | ||||||
其他 | 84,000 | 132,000 | ||||||
减去: 估值免税额 | (3,167,000 | ) | (4,872,000 | ) | ||||
$ | — | $ | — |
截至2020年12月31日,我们结转的联邦和州所得税净营业亏损约为2.979亿美元 ,其中2021年至2038年到期。其中,5080万美元来自收购Conductus。我们 2017年后的联邦净运营亏损也有1560万美元,这些亏损不会到期。根据《美国国税法》(Internal Revenue Code)对控制限制的更改 ,最高可用于未来应纳税所得额的减少1,420万美元。
由于其实现存在不确定性,我们已针对我们的递延税金净资产记录了全额估值津贴。因此, 所附资产负债表中未记录递延税项资产。估值津贴在2019年减少了814,000美元, 在2020年减少了1,705,000美元。
F-14 |
美国国税法(Internal Revenue Code)第 382节根据法定的 回报率(通常是国税法中定义的“适用联邦基金利率”)和第382节所定义的公司在“所有权变更”时的价值,对净营业亏损结转的使用施加年度限制。我们在1999年8月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月更改了所有权。此外,我们获得了电导净营业亏损 的权利,这也受到第382条的限制。Conductus经历了七次所有权变更,分别发生在1999年2月、2001年2月、2002年12月、2009年6月、2013年8月、2016年12月和2019年5月。因此,利用 Conductus的能力和我们在2019年所有权变更之前产生的净营业亏损2.859亿美元, 在未来期间将受到每年115,000美元的限制。因这一限制而解除的和/或我们在所有权变更后产生的 净营业亏损总计1,220万美元,因此不受这一限制的限制。年内,根据第382条的规定,还免除了115,000美元 的损失限制。
附注 5-股东权益
公开 产品
我们 历来通过手头现金、运营提供的现金、设备租赁融资、 银行信用额度下的可用借款以及私募和公募股权产品的组合来为我们的运营提供资金。
我们 在2020年没有私募或公开发行股票。
于2019年10月10日,我们完成了总计1,183,400股普通股(或普通股等价物)的公开发售 和认股权证,以购买总计1,183,400股普通股,为我们带来约300万美元的毛收入。 认股权证的行使期限为五年,行使价等于公开发行价。此次发行定价为每股普通股2.50美元。扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为240万美元。
2019年5月23日,我们完成了总计17万股普通股的公开发行,为我们带来了170万美元的毛收入。 此次发行定价为每股普通股10.00美元。在扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为140万美元。
2018年7月30日,我们完成了总计257,142股普通股(或普通股等价物)和 认股权证的公开发行,以购买总计257,142股普通股,我们获得的毛收入为900万美元。在扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益 为798万美元。此次发行定价为每股普通股(或等值普通股)35美元,出售的每股普通股(或等值普通股) 附有一份五年期认股权证,可购买一股普通股,行使价为每股35美元。
与此次发行有关,我们以每股35美元的价格发行了139,000股普通股,每股普通股 外加一份5年期认股权证,以35美元的行使价购买一股普通股(“认股权证”)。这些 证券以A类单位的形式提供,但可以立即分开,并在成交时单独发行。
对于在 登记发行后将持有超过4.99%(或经买方选择,9.99%)我们普通股的 某些投资者,我们向这些投资者发行了总计4135.0015个B类单位(相当于我们普通股的118,142股),其中包括指定为E系列可转换优先股的一类新优先股的股票,声明价值 $1,000,这些股票可以等值的转换价格转换为我们的普通股连同与A类单位(“B类单位”,连同“A类单位”,“单位”)购买者基于相关购买价格的相同形式和经济条款的等值数量的 认股权证(“B类单位”,“单位”)。这些以B类单位形式提供的证券 可以立即分离,并在成交时单独发行。截至2018年12月31日,2273股 E系列可转换优先股已转换为64,942股普通股,1,862股E系列可转换优先股( 可转换为53,200股普通股)仍未转换。2019年3月21日,剩余的1,862股E系列可转换优先股 转换为53,200股普通股。
2018年3月9日,我们以11,900股普通股的形式发行了15,810股普通股(或普通股等价物),价格为每股126.50美元。对于在登记发行后将持有本公司普通股9.99%以上的投资者,我们同意向该等投资者发行预资金权证,以每股认股权证125.50美元的价格购买本公司 普通股3,910股。这是普通股等价物。 本次登记发行普通股(和普通股等价物)为我们提供了200万美元的毛收入, 扣除配售代理费和我们估计的发售费用后,我们的净收益为170万美元。在同时定向增发中, 我们向投资者发行了未经登记的认股权证,购买了15,810股普通股。这些认股权证的行使价为每股114美元 ,可立即行使,自发行之日起5年零9个月到期。
F-15 |
2018年4月4日,上述与我们2018年3月融资相关的3910份预融资权证已在无现金 基础上行使,我们发行了3872股普通股。
优先股 股
根据本公司注册证书,董事会有权在一个或多个系列中发行最多2,000,000股优先股(每股面值 $.001),并确定权利、优先权、特权和限制,包括股息权、 转换权、投票权、赎回价格或价格、清算优先权以及构成任何系列或该系列的指定的股份数量 。没有与转换或清算我们的任何优先 股票相关的有利转换功能。
于二零零八年二月,吾等向珲春宝利通讯有限公司(“宝利”)及两名关连买家发行合共(A)3,101,361 股本公司普通股及(B)611,523股本公司A系列优先股。根据我们 A系列优先股的条款和条件以及对换算率的惯常调整,我们A系列优先股的每股最初可转换为10股我们的普通股,任何转换均以宝利 及其关联公司在转换后实益拥有的我们普通股的数量为准,但不得超过我们已发行普通股的9.9%。截至2018年12月31日,我们的A系列优先股流通股为328,925股,受上述限制,可转换为182股普通股 。除清算时每股优先股为.001美元外,A系列优先股每股在经济上相当于 其可转换为的普通股股数。除法律另有规定外,A系列优先股没有 任何投票权。
截至2018年12月31日 ,我们发行的所有B系列、C系列和D系列优先股均已转换为我们的普通股。
2018年7月下旬,我们发行了4,135.0015股E系列可转换优先股,声明价值为1,000美元,可转换为 我们的普通股,转换价格相当于每股普通股35美元(参见公开发行股票(见上文)。截至2018年12月31日,2,273.0015股E系列可转换优先股已转换为64,942股普通股,1,862股E系列可转换优先股 可转换为53,200股普通股仍未转换。2019年3月21日,剩余的1,862股 E系列可转换优先股被转换为53,200股普通股。
普通股 股
我们 签订了证券购买协议,该协议于2020年7月6日完成,根据该协议,我们发行了40万股我们的 普通股,以换取我们估值为160万美元的房地产优先股权,这意味着收购价格为每股4.00 美元。
2019年10月10日,我们发行了1,183,400股普通股(或普通股等价物),再加上一份5年期认股权证, 以2.50美元的行使价购买一股普通股。
2019年5月23日,我们以每股10美元的价格发行了17万股普通股。此次发行定价为每股普通股10美元 。
2018年7月30日,我们以每股35美元的价格发行了13.9万股普通股,每股普通股加上购买一股普通股的五年权证,行使价为35美元。对于在登记发行后将持有我们普通股超过4.99%的特定投资者,我们同意以A类单位的形式向该等投资者发行指定为E系列可转换优先股的新类别优先股4,435.0015股,声明价值1,000美元和 ,这些股票可以转换为118,142股普通股,转换价格相当于每股35美元。
2018年4月4日,在无现金的基础上,我们发行了3910份与我们2018年3月9日融资相关的预融资权证 ,我们发行了3872股普通股。
2018年3月9日,我们以11,900股普通股的形式发行了15,810股普通股(或普通股等价物),价格为每股126.50美元。对于在登记发行后将持有本公司普通股9.99%以上的投资者,我们同意向该等投资者发行预资金权证,以每股认股权证125.50美元的价格购买本公司 普通股3,910股。
F-16 |
公平 奖
在2020年12月31日,我们有两个股权奖励期权计划,2003股权激励计划和2013股权激励计划(统称为“股权激励计划”),尽管我们只能授予2013股权激励计划下的新期权。根据股票期权 计划,可以向我们的董事、关键员工、顾问和非员工董事发放股票奖励,可能包括股票期权、 股票增值权、限制性股票奖励、业绩奖励和绩效股票奖励。股票期权必须以不低于授予日市值的 价格授予。
在过去三年中没有执行股票期权。
2020或2019年没有授予 股票期权,但在2018年授予了股票期权。期权的加权平均公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行了 估计。以下是我们股票期权计划下用于估计公允价值的重要加权平均假设 :
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
授予日每股 股公允价值 | — | — | $ | 14.50 | ||||||||
风险 免息 | — | — | 3.0 | % | ||||||||
预期的 波动性 | — | — | 224 | % | ||||||||
股息 收益率 | — | — | 0 | % | ||||||||
预期寿命(以年为单位) | — | — | 4.0 |
预期寿命基于期权的合同条款和预期的员工行使行为。通常,我们 员工和董事会成员的期权有2年的获得期和10年的合同期,一年后50%,两年后50%。 无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限等于授予日假设的预期期权寿命 。未来的波动率是基于我们4年的历史波动率。我们使用预期股息收益率 为0%,因为我们从未支付过股息,也没有预期支付股息。我们根据过去4年的股票期权取消率假设总罚没率为10%至20% 。
截至2020年12月31日,共有7845股普通股可供未来授予,7863股期权已发行但尚未行使 。截至2019年12月31日的三年中,期权活动如下:
股份数量 | 加权 平均值 行使 价格 | |||||||
截至2017年12月31日的未偿还 | 1,261 | $ | 3,700.30 | |||||
授与 | 12,800 | 19.20 | ||||||
取消 | (29 | ) | 47,239.00 | |||||
练习 | — | — | ||||||
未偿还日期为 2018年12月31日 | 14,032 | 252.90 | ||||||
授与 | — | — | ||||||
取消 | (307 | ) | 4,723.90 | |||||
练习 | — | — | ||||||
未偿还日期为 2019年12月31日 | 13,725 | 252.00 | ||||||
授与 | — | — | ||||||
取消 | (5,862 | ) | 246.80 | |||||
练习 | — | — | ||||||
截至2020年12月31日的未偿还 | 7,863 | $ | 255.90 |
F-17 |
下表汇总了截至2020年12月31日有关当前已发行和可行使的股票期权的信息:
可操练的 | ||||||||||||||||||||
范围 : 执行 价格 | 数量 未完成 | 加权 平均剩余合同期限(年) | 加权 平均行权价格 | 可行使的数字 | 加权 平均行权价格 | |||||||||||||||
$19.20 - $19.20 | 7,150 | 7.8 | $ | 19.20 | 7,150 | $ | 19.20 | |||||||||||||
330.00 – 330.00 | 300 | 4.9 | 330.00 | 300 | 330.00 | |||||||||||||||
3,180.00 – 4,275.00 | 395 | 2.9 | 3,245.34 | 395 | 3,245.34 | |||||||||||||||
$26,280.00 - $28,440.00 | 18 | 0.4 | 27,802.76 | 18 | 27,802.76 | |||||||||||||||
7,863 | 7.4 | $ | 255.90 | 7,863 | $ | 255.90 |
我们的 未偿还期权将在不同日期到期,截止日期至2028年10月。未偿还期权的加权平均合约期限和当前可行使期权的加权平均合约期限为7.4年。在2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日没有价格低于当时市值的可行使期权。
我们限制性股票奖励的每股股票在授予日期的公允价值等于我们普通股在授予日期的公允价值。 奖励的限制性股票都有服务条件,并在一到四年内归属。以下是我们 截至2020年12月31日的年度限制性股票奖励交易摘要:
股份数量 | 加权
平均助学金 日期公允价值 | |||||||
截至2019年12月31日的未归属余额 | 33 | $ | 105.00 | |||||
授与 | - | - | ||||||
既得 | (33 | ) | 105.00 | |||||
没收 | - | - | ||||||
截至2020年12月31日的未归属余额 | - | $ | - |
在过去三年中,每年都没有限制性股票奖励。
期内没有将 股票薪酬成本资本化。截至2020年12月31日,尚未确认的与非既得性期权奖励相关的薪酬成本为0美元,与尚未确认的非既得性股票奖励相关的薪酬成本为0美元。
认股权证
以下是截至2020年12月31日的未偿还认股权证摘要:
总计 | 目前可行使 | 每股价格 | 过期日期 | |||||||||||
与2016年8月融资相关的权证 | 5,350 | 5,350 | $ | 300.00 | 2022年2月2日 | |||||||||
与2016年8月融资相关的权证 | 500 | 500 | $ | 385.50 | 2021年8月2日 | |||||||||
与2016年12月融资相关的权证 | 68,567 | 68,567 | $ | 200.00 | 2021年12月14日 14 | |||||||||
与2018年3月融资相关的认股权证 | 15,810 | 15,810 | $ | 114.00 | 2023年9月9日 | |||||||||
与2018年3月融资相关的认股权证 | 1,107 | 1,107 | $ | 158.00 | 2023年3月6日 | |||||||||
与2018年7月融资相关的权证 | 257,143 | 257,143 | $ | 35.00 | 2023年7月25日 | |||||||||
与2018年7月融资相关的权证 | 15,428 | 15,428 | $ | 43.75 | 2023年7月25日 | |||||||||
与2019年5月融资相关的权证 | 11,900 | 11,900 | $ | 12.50 | 2024年5月23日 | |||||||||
与2019年10月融资相关的权证 | 217,200 | 217,200 | $ | 2.50 | 2024年10月10日 | |||||||||
与2019年10月融资相关的权证 | 30,916 | 30,916 | $ | 3.13 | 2024年10月8日 |
F-18 |
于2019年10月10日,我们完成了总计1,183,400股普通股(或普通股等价物)的公开发售 和认股权证,以购买总计1,183,400股普通股,为我们带来约300万美元的毛收入。 认股权证的行使期限为五年,行使价等于公开发行价。此次发行定价为每股普通股2.50美元。扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为240万美元。配售代理收到了82,838股普通股的认股权证,行使价为3.125美元,将于2024年10月8日到期,禁售期为6个月。在截至2019年12月31日的季度,行使了39,528份认股权证 ,为我们提供了99,000美元的收益。在2020年间,我们额外行使了978,594份认股权证, 为我们提供了250万美元的收益。
2019年5月23日,我们完成了总计17万股普通股的公开发行,为我们带来了170万美元的毛收入。 此次发行定价为每股普通股10美元。在扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为140万美元。配售代理收到了11,900股 普通股的认股权证,行使价为12.50美元,禁售期为9个月,将于2024年5月23日到期。
2018年7月30日,我们完成了总计257,142股普通股(或最初以E系列优先股形式的普通股等价物 )和认股权证的公开发行,以购买总计257,142股普通股,向我们提供900万美元的毛收入 。扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益为798万美元。此次发行定价为每股普通股(或等值普通股)35美元,每股普通股(或等值普通股)与一份五年期认股权证一起出售,以购买一股普通股,行使价 为每股35美元。配售代理还收到了15,428股普通股的认股权证,行使价为43.75美元 ,禁售期为6个月,将于2023年7月25日到期。
2018年3月7日,我们宣布注册发行普通股(和普通股等价物)定价,总收益约为200万美元 。注册公开发行截止日期为2018年3月9日。在扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从注册发行中获得的净收益为170万美元。在同时进行的 私募中,我们向登记发行的投资者发行了一份非登记认股权证(“认股权证”),以购买 在登记发售中购买的每股普通股或预筹资权证换一股普通股。认股权证的行权价为每股114美元,可立即行使,自发行之日起5年零6个月到期。 认股权证可现金行使,或仅在没有有效的注册声明或招股说明书的情况下,以无现金方式行使。 认股权证的行使价格不受“基于价格”的反摊薄调整的影响。
我们的 认股权证可以通过支付现金来行使,或者在没有有效的注册声明或招股说明书的情况下,通过无现金行使 未登记的普通股 来行使。认股权证的行权价格受标准反摊薄拨备调整的约束 普通股股息或普通股或任何其他股本或股本等价证券的其他分配 普通股、股票拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件,以及 向我们的股东分配任何资产(包括现金、股票或其他财产)时,认股权证的行使价格受限制。认股权证的行权价 不受“基于价格”的反摊薄调整。我们已确定,由于权证持有人无权要求现金结算,且 没有不寻常的反摊薄权利,因此这些与发行普通股相关的权证必须接受股权处理。
注 6-员工储蓄计划
1989年12月,董事会批准了针对我们员工的401(K)储蓄计划(“401(K)计划”),该计划于1990年生效 。符合条件的员工可以选择根据401(K)计划的条款进行缴费;但是,我们的缴费由管理层自行决定 。我们在2020年为401(K)计划贡献了2.9万美元,在2019年和2018年分别贡献了7.9万美元和7.2万美元, 。
附注 7-承付款和或有事项
运营 租约
我们 把我们所有的房产都租了出去。我们的所有业务,包括占地约94,000平方英尺的制造设施, 都位于德克萨斯州奥斯汀的一个工业综合体内,该综合体已于2020年3月31日到期。我们没有续签此租约,因为我们停止了 导线制造工作,以寻求与Clearday合并。我们的奥斯汀租约包含续订选项,还要求 我们支付水电费、保险费、税金和其他运营费用。
2020年、2019年和2018年的租金支出分别为20.3万美元、57.9万美元和38.7万美元。
F-19 |
专利 和许可证
我们 签订了各种许可协议,要求支付指定产品销售额的0.13%至2.5%不等的版税。这些协议中的某些 包含支付保证或最低特许权使用费金额的条款。如果我们未支付任何 最低年版税,这些许可证可能会自动终止。这些特许权使用费义务将于2026年终止。版税 2020年的总费用为0美元,2019年为45,000美元,2018年为45,000美元。根据某些特许权使用费协议的条款,支付的特许权使用费 可能需要审核。到目前为止还没有审计,我们预计未来可能不会有任何重大的审计调整。
我们 在未来的运营租赁和许可义务下没有最低租赁付款。
附注 8-合同担保和赔偿
在我们的正常业务过程中,我们会提供某些合同担保和赔偿,根据这些担保和赔偿,我们可能需要在特定情况下支付未来的 款项。
保修
我们 与我们的 客户建立了未来产品保修费用的准备金,这些费用预计将根据特定的保修条款发生。我们的保修准备金是在销售时建立的,并在整个保修期内根据多种因素进行更新 ,包括历史保修退货率和各个保修期内的费用。
知识产权赔偿
我们 赔偿某些客户和我们的合同制造商因与我们的产品相关的知识产权侵权而产生的第三方索赔责任 。这些赔偿出现在与我们客户的开发和供应协议中以及 与我们合同制造商的制造服务协议中,在金额或持续时间上不受限制,通常在合同到期后仍有效 。鉴于在 提出侵权索赔之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,因此我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。
主任 和官员的赔偿和合同担保
我们 已经与我们的董事和高管签订了赔偿协议,这要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿这些个人 。我们根据此类协议承担的赔偿义务在金额或期限上不受限制。 在某些情况下,可根据各种保险 保单收回与此类赔偿相关的某些费用。鉴于在对董事或高管提起诉讼 之前,无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,因此我们无法确定与此类赔偿相关的 可能造成的最大损失金额。从历史上看,根据此类董事和高级管理人员赔偿而支付的任何金额并未对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的负面影响 。
我们 还与我们的某些高管签订了遣散费和控制权变更协议。这些协议规定在这些高管终止受雇于我们时向他们支付 特定的补偿福利。
一般 合同赔偿/产品责任
在 正常业务过程中,我们与客户签订合同,同意赔偿对方因我们的产品造成的人身伤害或财产损失 。我们根据此类协议承担的赔偿义务一般不受金额或期限的限制。鉴于在提起诉讼 之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。从历史上看,根据此类赔偿支付的任何 金额都不会对我们的业务、财务状况或 运营结果产生实质性的负面影响。我们承保一般责任保险和产品责任保险,以及错误和遗漏保险,在发生赔偿索赔时,这些保险可为我们提供赔偿来源 。
注 9-法律诉讼
我们不时会参与在我们的正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。 我们目前不参与任何我们认为合理地会对我们的业务、财务状况或运营结果或现金流产生重大不利影响的法律程序。 我们目前并不参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况或运营结果或现金流产生重大不利影响的法律程序。
F-20 |
注 10-每股亏损
每股亏损 是基于已发行普通股的加权平均数,稀释每股收益(亏损)是基于 已发行普通股的加权平均数加上所有可能稀释的已发行普通股。
由于 其影响将是反稀释的,因此我们的每股普通股亏损不包括假定行使或归属以下任何 股票的影响:
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
未偿还 股票期权 | 7,863 | 13,725 | 14,032 | |||||||||
未授予的 限制性股票奖励 | - | 33 | 200 | |||||||||
未偿还的 认股权证 | 623,921 | 1,618,123 | 379,684 | |||||||||
总计 | 631,784 | 1,631,881 | 393,916 |
此外, 可转换优先股(分别在2020年12月31日和2019年12月31日和2018年可转换为182股和182股以及53,382股普通股)不包括在内,因为它们的影响将是反稀释的。
附注 11-现金流量信息和非现金活动的某些财务报表组成部分和补充披露明细
资产负债表数据 :
12月 31, 2020 | 12月 31, 2019 | |||||||
应收账款 : | ||||||||
应收账款 -贸易 | $ | - | $ | 347,000 | ||||
减去: 坏账准备 | - | (3,000 | ) | |||||
$ | - | $ | 344,000 |
12月 31, 2020 | 12月 31, 2019 | |||||||
库存: | ||||||||
原材料 | $ | - | $ | 152,000 | ||||
原材料储备 | - | - | ||||||
在制品 | 68,000 | 111,000 | ||||||
为在制品保留 | - | - | ||||||
成品 件 | - | - | ||||||
产成品储备 | - | - | ||||||
$ | 68,000 | $ | 263,000 |
12月 31, 2020 | 12月 31, 2019 | |||||||
物业 和设备: | ||||||||
装备 | $ | 316,000 | $ | 11,911,000 | ||||
租赁改进 | - | 1,065,000 | ||||||
家具 和固定装置 | - | 205,000 | ||||||
316,000 | 13,181,000 | |||||||
减去: 累计折旧和摊销 | (316,000 | ) | (12,948,000 | ) | ||||
$ | - | $ | 233,000 |
F-21 |
2020、2019、2018年的折旧 和摊销费用分别为38,000美元、820,000美元和1,015,000美元。
2020年12月31日 | 12月
31, 2019 | |||||||
专利、 许可证和购买的技术: | ||||||||
正在申请专利 | $ | - | $ | - | ||||
已颁发专利 | 278,000 | 1,712,000 | ||||||
减去 累计摊销 | (278,000 | ) | (1,071,000 | ) | ||||
净颁发 项专利 | - | 641,000 | ||||||
$ | - | $ | 641,000 |
2020、2019年和2018年,与这些项目相关的摊销费用 分别为11,000美元、45,000美元和43,000美元。预计2021年和2022年与这些项目相关的摊销费用总额为0美元。
12月
31, 2020 | 12月
31, 2019 | |||||||
应计 费用和其他长期负债: | ||||||||
应付工资 | $ | 10,000 | $ | 23,000 | ||||
补偿缺勤 | 125,000 | 211,000 | ||||||
薪酬 相关 | - | 4,000 | ||||||
保修 保留 | - | 8,000 | ||||||
运营 租赁 | - | 152,000 | ||||||
其他 | - | 54,000 | ||||||
总计 | 135,000 | 452,000 | ||||||
减去 当前部分 | (135,000 | ) | (440,000 | ) | ||||
长期 部分 | $ | - | $ | 12,000 |
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
保修 保留活动: | ||||||||||||
期初 余额 | $ | 8,000 | $ | 8,000 | $ | 8,000 | ||||||
加法 | - | - | - | |||||||||
扣减 | 8,000 | - | - | |||||||||
期末 余额 | $ | - | $ | 8,000 | $ | 8,000 |
注 12-后续事件
2021年2月26日,我们从美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)获得了468,040美元的Paycheck Protection Plan贷款。当我们完成与Clearday的合并时,这些资金将帮助 确保我们的生存能力。我们将评估未来这部分贷款的潜在宽恕程度。
F-22 |
超导 科技公司
附表 II-估值和合格账户
加法 | ||||||||||||||||||||
期初 余额 | 将 计入成本和费用 | 将 记入其他帐户 | 扣减 | 期末 余额 | ||||||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||||||
坏账准备 | $ | 3,000 | $ | — | $ | — | $ | 3,000 | $ | - | ||||||||||
为库存报废预留 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
保留 保修 | 8,000 | — | — | 8,000 | - | |||||||||||||||
递延 纳税资产评估免税额 | 4,872,000 | — | — | (1,705,000 | ) | 3,167,000 | ||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
坏账准备 | 3,000 | — | — | — | 3,000 | |||||||||||||||
为库存报废预留 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
保留 保修 | 8,000 | — | — | — | 8,000 | |||||||||||||||
递延 纳税资产评估免税额 | 5,686,000 | — | — | (814,000 | ) | 4,872,000 | ||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||
坏账准备 | 3,000 | — | — | — | 3,000 | |||||||||||||||
为库存报废预留 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
保留 保修 | 8,000 | — | — | — | 8,000 | |||||||||||||||
递延 纳税资产评估免税额 | $ | 3,906,000 | — | $ | 1,780,000 | — | $ | 5,686,000 |
F-23 |
超导 科技公司
精简 合并操作报表
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
商业产品收入 | $ | - | $ | 10,000 | ||||
政府合同收入 | - | 174,000 | ||||||
总收入 | - | 184,000 | ||||||
成本和费用: | ||||||||
商业产品收入成本 | - | 190,000 | ||||||
政府合同收入成本 | - | 71,000 | ||||||
研发 | - | 178,000 | ||||||
销售、一般和行政 | 569,000 | 825,000 | ||||||
总成本和费用 | 569,000 | 1,264,000 | ||||||
运营亏损 | (569,000 | ) | (1,080,000 | ) | ||||
其他收入和支出: | ||||||||
其他收入 | - | 1,000 | ||||||
净损失 | $ | (569,000 | ) | $ | (1,079,000 | ) | ||
普通股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.56 | ) | ||
已发行普通股的基本和稀释加权平均数 | 3,151,780 | 1,927,279 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
F-24 |
超导 科技公司
压缩 合并资产负债表
2021年4月3日 | 2020年12月31日 | |||||||
(未经审计) | (见附注) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,291,000 | $ | 1,276,000 | ||||
库存,净额 | 68,000 | 68,000 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 19,000 | 76,000 | ||||||
流动资产总额 | 1,378,000 | 1,420,000 | ||||||
房地产优先权益 | 1,600,000 | 1,600,000 | ||||||
总资产 | $ | 2,978,000 | 3,020,000 | |||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 224,000 | $ | 180,000 | ||||
应计费用 | 30,000 | 135,000 | ||||||
流动负债总额 | 254,000 | 315,000 | ||||||
长期债务 | 468,000 | - | ||||||
总负债 | 722,000 | 315,000 | ||||||
承付款和或有事项(附注5和6) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.001美元,授权发行2,000,000股,已发行和已发行股票分别为328,925股和328,925股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权股份25,000,000股,已发行和已发行股票分别为3,151,780股和3,151,780股 | 3,000 | 3,000 | ||||||
超出票面价值的资本 | 334,752,000 | 334,632,000 | ||||||
累计赤字 | (332,499,000 | ) | (331,930,000 | ) | ||||
股东权益总额 | 2,256,000 | 2,705,000 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,978,000 | $ | 3,020,000 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
注 -2020年12月31日余额来自经审计的财务报表。
F-25 |
超导 科技公司
精简 合并现金流量表
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | (569,000 | ) | $ | (1,079,000 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | - | 38,000 | ||||||
基于股票的薪酬费用 | - | 21,000 | ||||||
出售财产和设备的收益 | - | (510,000 | ) | |||||
无形资产减记 | - | 134,000 | ||||||
陈旧库存 | - | 190,000 | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | - | (124,000 | ) | |||||
盘存 | - | 5,000 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | (57,000 | ) | (58,000 | ) | ||||
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | 173,000 | (87,000 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (453,000 | ) | (1,470,000 | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
出售专利、财产和设备的净收益 | - | 1,212,000 | ||||||
投资活动提供的净现金 | - | 1,212,000 | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
银行贷款 | 468,000 | - | ||||||
行使认股权证的净收益 | - | 1,388,000 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 468,000 | 1,388,000 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 | 15,000 | 1,130,000 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 1,276,000 | 713,000 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 1,291,000 | $ | 1,843,000 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
F-26 |
超导 科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 一般
请 参阅下面的《我们的未来业务》,了解在许多重要方面已被取代的材料信息和更新,并 修改以下一般业务描述。
超导 Technologies Inc(“STI”)是开发和商业化高温超导(“HTS”) 材料和相关技术的领先公司。超导是一种独特的能力,当 冷却到“临界”温度时,几乎没有电阻就能导电。高温超导材料是一类在比以前的超导材料温度高得多的温度下表现出超导特性的元素。流经传统导体的电流遇到阻力。这种阻力需要电力才能克服并产生热量。高温超导材料可以显著改善电气系统的性能 特性,降低功耗,降低发热量,提供极高的载流密度 和零直流电阻。
我们 是在发现高温超导材料后不久于1987年成立的。我们声明的目标是基于这些材料 开发面向商业市场的产品。
在分析了现有的市场机会后,我们决定为公用事业和电信行业开发产品。
我们的 首批产品于1998年完成,我们开始向多家无线网络提供商交付产品。在接下来的13年里,我们 继续改进和改进平台,主要专注于提高可靠性、提高性能和运行时间,以及最重要的是,从所需子系统的制造流程中降低成本。我们降低成本的努力导致了我们专有的、高产量、高产量的高温超导材料沉积制造工艺的发明 。
在 2018年初,我们宣布将未来HTS Conductus®线材产品的开发工作集中在NGEM上,以利用 几个加速发展的能源大趋势。这一精细化的重点与我们与能源部(DOE)奖 合作开发超导线材以实现NGEM的计划非常协同。
在探索之前宣布的 战略替代方案时,我们于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是使我们的人员需求和资本要求保持一致。我们在停止 额外制造我们的高温超导导线的同时,维持了蓝宝石制冷机低温技术计划的运行。该计划还包括裁员70%。
在2020年1月28日宣布我们的成本降低计划之后 ,我们开始在单独的交易中出售我们认为不必要的未来资产 。最近一次于2020年3月5日签订的此类交易与自2020年1月28日以来的之前交易相结合,可能会被视为主要与我们的超导线材计划相关的各种产品、研发和测试设备以及选定知识产权的销售的重要最终采购协议。1月28日后交易的总销售价格约为1,075,000美元,全部出售给与我们没有关联的买家。
由于这些销售,我们不再能够在没有重大新投资和重组的 运营和新的HTS线材业务计划的情况下恢复HTS线材业务运营,这两项我们目前都不打算进行,因为我们将重点放在完成 合并(定义如下)上。
我们的 未来业务
于2020年2月26日,我们与Allied Integral United,Inc.(将更名为Clearday,因此在本文中称为“Clearday”)达成最终合并协议,这是一家致力于提供下一代长寿和健康服务的私人控股公司 。根据该协议,我们的全资子公司将以换股交易的方式与Clearday合并并并入Clearday(“合并”),Clearday将继续存在并并入Clearday。 Clearday将以换股交易的形式与 Clearday合并(“合并”),Clearday将继续存在并并入Clearday。
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正如 此前披露的那样,双方于2020年5月12日对合并协议进行了修订,以(I)增加一项契约,即各方应利用其商业上合理的努力使STI始终在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市, 如果STI停止在纳斯达克资本市场上市,则各方应(包括在合并完成后)利用其商业上合理的努力使STI在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市。 如果STI停止在纳斯达克资本市场上市,则双方应(包括在合并完成后)利用其商业合理努力使STI在纳斯达克资本市场(或更高级别)上市(Ii)取消纳斯达克必须确定所有上市缺陷均已解决的合并结束条件, 决定批准STI的普通股在纳斯达克上市,并删除合并协议中具有同等效力的任何其他条款,(Iii)将合并结束的“外部日期”延长至2020年9月21日收盘, (Iv)要求STI出具惯常的税务申报函作为结束条件
正如 之前披露的,由于我们未能遵守其上市条件,纳斯达克证券市场通知我们,它打算 通过向美国证券交易委员会提交Form 25退市通知来完成我们的普通股退市, 它在2021年2月2日这样做了。我们的普通股不再在全国证券交易所上市。我们的股票在场外交易 QB市场交易。
正如 之前也披露的那样,我们宣布,虽然我们与Clearday的合并协议的“截止日期”已经到期,但 本公司和Clearday都打算敲定合并协议的修正案或签订新的合并协议,并进行业务合并 。Clearday已通知我们,我们的普通股在纳斯达克上市不会成为 合并完成的条件。双方正在谈判一项新的合并协议(而不是延长合并协议), 将导致类似的全股票反向收购我们。但是,不能保证双方将成功完成此类谈判 或完成合并或任何交易。
Clearday 向我们支付了12万美元,作为一笔诚意的、不可退还的付款,以便在我们谈判新的合并协议时为我们提供现金流支持。
正如下面讨论的 ,在2021年2月26日,我们还获得了大约468,000美元的Paycheck Protection Program贷款。我们相信,这些 资金将足以完成与Clearday的合并,前提是能够进行谈判,并且我们的股东在2021年第三季度之前批准这笔交易。不能保证这种情况会发生,而且确实存在着不会发生的重大风险。
如果完成与Clearday的合并(不能保证),合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及Clearday现有的Memory Care America住宅记忆护理设施的持续运营。 合并后的公司将专注于开发Clearday的非住宅日常护理服务模式,以及继续运营Clearday现有的Memory Care America住宅 记忆护理设施。作为开发和扩展其各种创新的非住宅日常护理服务计划的一部分,Clearday 打算利用我们现有的低温冷却器作为其在医疗保健市场提供的一项服务的支持技术。
如果不能在不久的将来完成与Clearday的合并,我们很可能会被要求清算或宣布破产,在这种情况下, 普通股持有者可能不会获得任何付款或价值。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
我们 自成立以来出现了重大净亏损,累计赤字为3.325亿美元。在截至2021年4月3日的三个月中,我们净亏损569,000美元,运营现金流为负453,000美元。2020年,我们净亏损300万美元,运营现金流为负310万美元。2020年,我们累计亏损3.319亿美元, 净亏损920万美元,运营现金流为负880万美元。截至2020年12月31日,我们拥有130万美元现金。 因此,我们的现金资源可能不足以为我们的业务提供资金,直至本财年结束。因此,除非 我们能够成功实施我们的战略替代计划,其中包括战略投资融资(其中包括允许我们执行当前业务计划的战略投资融资)、业务合并(如我们与Clearday的合并)或出售STI,否则我们将需要在截至2021年12月31日的本财年筹集 额外资本以维持我们的生存能力。可能无法以可接受的条款或根本不提供额外融资 。如果我们发行额外的股权证券来筹集资金,我们现有股东的持股比例将会降低 。新投资者可能要求优先于现有普通股持有者的权利、优惠或特权。这些 因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
我们关于改善未来流动性的 计划将要求我们成功实施我们的战略计划,以探索专注于股东价值最大化的战略替代方案 。除其他外,考虑的战略选择包括战略投资融资( 将允许公司执行其当前的业务计划)、业务合并(如与另一方合并)或出售 STI。2020年1月28日,我们在探索之前宣布的战略替代方案时,宣布了一项成本削减计划,目的是使我们的人员需求与资本要求保持一致 。我们将继续运营我们的蓝宝石制冷机低温技术计划 ,同时停止额外生产我们的HTS Conductus®线材。该计划还包括裁员70%。
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在 2019年,我们采取措施降低持续运营成本,我们通过出售普通股、优先股和认股权证获得了390万美元的现金净收益。
2020年9月9日,我们对普通股进行了10股1股的反向股票拆分,即2020年反向股票拆分。由于 2020反向股票拆分,我们2020年前反向股票拆分普通股中的每10股被合并并重新分类为我们普通股的1股 股票。2020年的反向股票拆分将授权股票数量从250,000,000股改为25,000,000股。我们普通股的面值仍为0.001美元。
综合财务报表附注中包括的股份 和每股数据已根据适用情况进行追溯调整,以应对反向股票拆分的 影响。本文和 通过引用并入的文件中包含的某些信息提供了关于我们的普通股的信息,这些信息是在反向股票拆分之前的基础上提供的。
合并原则
中期简明合并财务报表包括超导技术公司及其全资子公司的账户。 所有重大的公司间交易均已从简明合并财务报表中剔除。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括原始到期日不超过三个月的高流动性投资。现金和现金等价物 由我们认为是高质量的金融机构维护,并超过FDIC的限制。从历史上看,我们没有经历过 由于信用风险如此集中而造成的任何损失。
应收账款
我们 向客户提供无抵押信贷。我们在授信前对客户进行常规和惯例的信用评估。 应收贸易账款按发票金额入账,不计息。坏账准备是我们对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳 估计。我们根据历史 核销经验确定津贴。对逾期余额进行审查,以确定是否可以收回。当 我们认为应收账款很可能无法收回时,账户余额将从备用金中注销。我们没有任何与客户相关的表外信贷敞口。
收入 确认
在 2018年1月1日,我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入和所有相关修订(“ASC 606”),并将其应用于所有合同。采用ASC主题606对我们的合并财务报表没有影响。
商业 和政府合同收入在满足以下所有条件后确认:a)已收到书面授权采购订单,b)客户信誉已确定,c)产品已发货,d) 所有权已转让,e)如果合同规定,客户已接受,并且已履行所有重要供应商义务(如果有) 。
政府 合同收入主要来自研发合同。研究相关活动的收入 来自与美国政府机构签订的合同。与此类合同产生的应收账款相关的信用风险被认为是最小的 。根据与美国政府机构签订的合同向我们支付的所有款项将根据国防合同审计署的审计情况进行调整 。根据历史经验和对我们当前正在进行的项目的审查,我们相信公开审计的调整 不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生影响。我们使用预期成本加利润 方法作为根据ASC 606将交易价格分配给合同中的履约义务的合适方法。
运输 和手续费和成本
向客户收取的运费 和手续费包含在净收入中。与运费相关的运输和手续费通常包括在收入成本中。
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保修
我们 通常提供一到五年的保修,具体取决于产品和与我们的客户 协商的购买协议条款。此类保修要求我们免费维修或更换在保修期内退还给我们的缺陷产品 。我们在销售时根据我们的实际历史产品退货率和预期维修成本记录与保修相关的成本估算。这样的成本在我们的预期之内。
弥偿
对于我们商业产品的销售和制造,我们无限制、无期限地赔偿我们的客户和合同制造商因实际 或涉嫌侵犯或挪用与我们的产品相关的任何知识产权或因我们的产品引起的其他索赔而产生的所有索赔、诉讼、要求、损害、责任、费用、判决、和解和罚款。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最高潜在金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最大金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最大金额。 由于不确定性,我们无法合理地估计在我们的赔偿下可能支付的最高金额从历史上看,我们没有产生任何与这些赔偿相关的费用 。
研究 和开发成本
研发成本在发生时计入费用,包括工资、设施、折旧和材料费。研发成本 计入研发费用。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者列报,成本主要使用标准成本确定,标准成本采用先进先出法近似实际 成本。我们审查手头和订单上的库存数量,并按季度记录与采购承诺相关的超额和过时库存和/或供应商取消费用拨备。如果 审核结果确定有必要减记,无论是否保留 库存,我们都会在确认损失的期间确认损失。我们2021年4月3日和2020年12月31日的库存净值为68,000美元。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了导线的生产,并支出了剩余的190,000美元导线库存。
优先 对房地产感兴趣
我们 与Clearday签订了证券购买协议,该协议于2020年7月6日完成,根据该协议,我们发行了40万股 普通股,以换取我们估值为160万美元的房地产优先权益,这意味着基于盘中股票交易价格,收购价为每股4.00美元。房地产的公允价值是基于Clearday在2019年11月以按部就班的全现金购买方式 收购该建筑的事实,以及最近的经纪人价格报告。
财产 和设备
财产 和设备按成本入账。设备使用直线法折旧,估计使用年限为 3至5年。租赁改进和根据资本租赁融资的资产将在其使用年限或租赁期较短的时间内摊销。家具和固定装置在七年内折旧。增加和重大改进的支出将 资本化。次要工装、维修和维护以及次要改进的费用在发生时计入费用。 当财产或设备报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧将从账目中扣除。 报废和处置的损益计入销售费用、一般费用和管理费用。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了导线的生产,并出售了大部分生产导线设备,获利51万美元。
专利、 许可证和购买的技术
专利 和许可按成本记录,并使用直线法在其估计使用寿命较短或 17年内摊销。在截至2020年3月28日的三个月期间,我们停止了我们的导线的生产,并无偿出售了许多导线 导线专利,我们还确认了其他专利的134,000美元减值。
其他 资产和投资
当事件或情况表明可能无法收回 账面金额时,会定期评估长期资产的变现能力。将不再用于业务的长期资产将在确定的期限内注销,因为它们将 不再用于运营,并为我们产生任何正现金流。定期评估我们将继续使用的长期资产 的可恢复性。此类评估基于各种分析,包括现金流和盈利能力预测,以及其他用途,如政府合同或合同。分析必然涉及重大管理判断 。如果预计的未贴现现金流量低于资产的账面净值,资产的账面价值将减记至其估计公允价值 。我们在2021年4月3日测试了我们的长期资产,没有一项长期资产 具有账面价值。
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或有损失
在我们正常的业务过程中,我们会受到索赔和诉讼,包括专利侵权的指控。与这些索赔相关的负债 在确定可能发生损失并可以合理估计损失金额时记录。 法律费用在提供服务时记录。我们在这类问题上的辩护费用是从所发生的行动中收取的。保险 可收回的收益在被认为是可能的时候被记录下来。
所得税 税
我们 根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确认递延税项负债和资产 ,采用预期差额将逆转的年度的现行税率。递延所得税 福利(费用)是递延税项净资产或递延税项负债变化的结果。当 部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值津贴。该指导意见进一步明确了所得税不确定性的核算,并设定了一个一致的框架,以确定针对不确定的 税收头寸应保持的适当税收准备金水平。此解释使用两步法,即如果一个职位更有可能持续 ,则确认税收优惠。然后,优惠金额被衡量为可能实现50%以上的最高税收优惠 ,并规定了披露要求,以提高我们的税收储备的透明度。未确认的税务头寸,如果在简明合并财务报表中确认过,将作为所得税拨备的一部分记录在营业报表中。我们的政策 是将不确定税收头寸(如果有的话)产生的利息和罚款确认为所得税条款的一部分。
本年度未记录 不确定纳税状况的负债。到目前为止,没有对不确定的税收头寸 计入利息或罚款。我们没有受到任何税务机关的审查。我们对我们进行审查的联邦诉讼时效 针对2016年及以后的申请开放。
截至2020年12月31日,出于联邦和州所得税的目的,我们有净营业亏损结转。我们得出的结论是,根据 美国国税法控制变更限制,在我们297.9美元的净营业亏损结转(将于2021年至2038年到期)中,最多有1,420万美元可用于扣减应纳税所得额,并相应减少递延税项资产和 估值津贴。由于其实现存在不确定性,我们对 我们的净递延税资产记录了全额估值津贴。因此,没有递延税项资产记录在随附的压缩综合资产负债表 中。
营销成本
与我们产品的营销和广告相关的所有 成本均在发生时或广告发生时计入费用。 在截至2021年4月3日和2020年3月28日的每个季度,广告成本都不重要。
每股净亏损
基本 和稀释后每股净亏损的计算方法是普通股股东可获得的净亏损除以每年已发行普通股的加权平均数 。普通股股东可供普通股股东使用的净亏损是在扣除累计优先股股息、当期可赎回优先股的当期股息和赎回价值增加以及发行可转换优先股时的受益转换 特征后计算的。潜在普通股不包括在每股稀释亏损的计算中,因为它们的影响是反稀释的。
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基于股票的 薪酬费用
我们 向我们的主要员工、董事和顾问授予限制性股票奖励和股票期权。截至2021年4月3日和2020年3月28日的季度,未授予任何期权或奖励。下表详细介绍了我们的精简合并操作报表中每个功能行项目中包含的基于库存的总薪酬费用 :
截至 个月的三个月 | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
商业产品收入成本 | $ | - | $ | 1,000 | ||||
研发 | - | 2,000 | ||||||
销售、一般和行政 | - | 18,000 | ||||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | - | $ | 21,000 |
使用预估的
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务 报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。财务报表编制 中的重大估计涉及应收账款、固定资产、无形资产的账面金额评估、保修成本的估计拨备、权证衍生工具的公允价值、所得税和与诉讼相关的披露。实际结果 可能与这些估计不同,这种差异可能会对简明合并财务报表产生重大影响。
金融工具的公允价值
我们 使用现有的市场信息和估值方法估计了我们金融工具的公允价值金额 认为合适。我们根据截至2021年4月3日的现金和现金等价物以及其他流动负债的 大约公允价值确定其账面价值。
综合 收入
本公司 于任何期间均无其他全面收益项目,因此并未包括全面收益表。
细分市场 信息
我们 历来经营单一业务部门:用于蜂窝基站的高性能产品的研究、开发、制造和营销 。我们的净商业产品收入主要来自我们的AmpLink和Superplex产品的销售 我们直接销售给美国的无线网络运营商。主要来自政府合同的净收入 在列报的所有时期的综合经营报表中单独列报。
某些 风险和不确定性
在探索之前宣布的 战略替代方案时,我们于2020年1月28日宣布了一项成本削减计划,目的是使我们的人员需求和资本要求保持一致。我们将继续运营我们的蓝宝石制冷机低温技术计划,同时停止 额外生产我们的HTS Conductus®线材。该计划还包括裁员70%。
2020年2月26日,我们与Clearday签订了最终合并协议,Clearday是一家致力于提供下一代长寿护理和健康服务的私人控股公司,根据该协议,STI的一家全资子公司将与Clearday合并,并以换股交易的方式并入Clearday ,Clearday继续存在,并成为STI的全资子公司,STI随后将更名为 Clearday,Inc.。有关更多信息,请参阅上面的“我们的未来业务”。
3. 股东权益
以下是截至2021年4月3日的三个月的股东权益交易摘要:
敞篷车 | 资本流入 | |||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 超过 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 面值 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 328,925 | $ | - | 3,151,780 | $ | 3,000 | $ | 334,632,000 | $ | (331,930,000 | ) | $ | 2,705,000 | |||||||||||||||
合并伙伴贡献 | - | - | - | 120,000 | 120,000 | |||||||||||||||||||||||
净损失 | (569,000 | ) | (569,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年4月3日的余额 | 328,925 | $ | - | 3,151,780 | $ | 3,000 | $ | 334,752,000 | $ | (332,499,000 | ) | $ | 2,256,000 |
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以下是截至2020年3月28日的三个月的股东权益交易摘要:
敞篷车 | 资本流入 | |||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 超过 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 面值 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 328,925 | $ | - | 1,773,189 | $ | 2,000 | $ | 330,474,000 | $ | (328,973,000 | ) | $ | 1,503,000 | |||||||||||||||
搜查证演习 | - | 555,171 | - | 1,383,000 | 1,388,000 | |||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 21,000 | 21,000 | ||||||||||||||||||||||||||
净损失 | (1,079,000 | ) | (1,079,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月28日的余额 | 328,925 | $ | - | 2,328,360 | $ | 2,000 | $ | 331,878,000 | $ | (330,052,000 | ) | $ | 1,833,000 |
股票 期权
在2021年4月3日,我们有两个有效的股权奖励期权计划,2003股权激励计划和2013股权激励计划(统称为“股票期权计划”),尽管我们只能根据2013股权激励计划授予新的期权。根据我们的股票期权 计划,股票奖励由股票期权、限制性股票奖励、绩效奖励和绩效股票奖励组成,奖励对象包括董事、关键员工、顾问和非员工董事。股票期权的授予价格不低于授予日的市值 。在截至2021年4月3日的三个月或截至2020年3月28日的三个月内没有股票期权行使。
在截至2021年4月3日的季度,对精简合并运营报表的净亏损的影响分别为0美元和0.00美元,对基本和稀释后每股普通股净亏损的影响分别为0美元和0.00美元,对截至2020年3月28日的季度的影响分别为20,000美元和0.01美元,对基本和稀释后的每股普通股净亏损的影响分别为20,000美元和0.01美元。在这两个时期都没有将股票薪酬成本资本化。与尚未确认的非既得性 奖励相关的总薪酬成本为0美元。
以下 是我们股票期权计划在2021年4月3日的股票期权交易摘要:
股份数量 | 每股价格 | 加权平均行权价 | 可行使的期权数量 | 加权平均行权价 | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 7,863 | $ | 19.20 - $ 28,440 | $ | 255.90 | 7,863 | $ | 255.90 | |||||||||||
授与 | - | - | |||||||||||||||||
练习 | - | - | |||||||||||||||||
取消 | 12 | 28,440 | 28,440 | 12 | 28,440 | ||||||||||||||
2021年4月3日的余额 | 7,851 | $ | 19.20 - $ 26,280 | $ | 211.24 | 7,851 | $ | 211.24 |
未偿还期权将在不同日期到期,截止日期为2028年10月底。未偿还期权的加权平均合约期限为7.2年,目前可行使的股票期权的加权平均合约期限为7.2年。这些 期权的行权价格从每股19.20美元到26,280美元不等,总加权平均行权价格为170万美元。截至2021年4月3日,没有任何期权 的行权价低于当前市场价值。
受限 股票奖励
我们限制性股票奖励的每股股票在授予日期的公允价值等于我们普通股在授予日期的公允价值。 奖励的限制性股票都有服务条件,并在一到三年内归属。截至2021年4月3日的三个月内,没有限制性股票 奖励交易。
截至2020年4月3日的三个月,对简明合并运营报表的影响为每股基本和稀释后净亏损分别为0美元和0.00美元,对截至2020年3月28日的季度每股基本和稀释后净亏损分别为1,000美元和0.00美元。 每股基本和稀释后净亏损分别为1,000美元和0.00美元。期内并无股票薪酬成本资本化。截至2021年4月3日,没有与未确认的非既得性 奖励相关的总补偿成本。
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认股权证
以下是截至2021年4月3日的未偿还认股权证摘要:
普通股 | ||||||||||||||||
总计 | 目前可行使 | 每股价格 | 到期日 | |||||||||||||
与2016年8月融资相关的权证 | 5,350 | 5,350 | $ | 300.00 | 2022年2月2日 | |||||||||||
与2016年8月融资相关的权证 | 500 | 500 | $ | 385.50 | 2021年8月2日 | |||||||||||
与2016年12月融资相关的权证 | 68,567 | 68,567 | $ | 200.00 | 2021年12月14日 | |||||||||||
与2018年3月融资相关的权证 | 15,810 | 15,810 | $ | 114.00 | 2023年9月9日 | |||||||||||
与2018年3月融资相关的权证 | 1,107 | 1,107 | $ | 158.00 | 2023年3月6日 | |||||||||||
与2018年7月融资相关的权证 | 257,143 | 257,143 | $ | 35.00 | 2023年7月25日 | |||||||||||
与2018年7月融资相关的权证 | 15,428 | 15,428 | $ | 43.75 | 2023年7月25日 | |||||||||||
与2019年5月融资相关的权证 | 11,900 | 11,900 | $ | 12.50 | 2024年5月23日 | |||||||||||
与2019年10月融资相关的权证 | 217,200 | 217,200 | $ | 2.50 | 2024年10月10日 | |||||||||||
与2019年10月融资相关的权证 | 30,916 | 30,916 | $ | 3.13 | 2024年10月8日 |
于2019年10月10日,我们完成了总计1,183,400股普通股(或普通股等价物)的公开发售 和认股权证,以购买总计1,183,400股普通股,为我们带来约300万美元的毛收入。 认股权证的行使期限为五年,行使价等于公开发行价。此次发行定价为每股普通股0.25美元。扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为240万美元。配售代理收到了82,838股普通股的认股权证,行使价为3.125美元,将于2024年10月8日到期,禁售期为6个月。在截至2019年12月31日的季度,行使了39,528份认股权证 ,为我们提供了99,000美元的收益。在截至2020年3月28日的季度中,我们额外行使了555,171份认股权证 ,为我们提供了140万美元的收益。
2019年5月23日,我们完成了总计17万股普通股的公开发行,为我们带来了170万美元的毛收入。 此次发行定价为每股普通股10美元。在扣除配售代理费和我们预计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益约为140万美元。配售代理收到了11,900股 普通股的认股权证,行使价为1.25美元,禁售期为9个月,将于2024年5月23日到期。
我们的 认股权证可以通过支付现金来行使,或者在没有有效的注册声明或招股说明书的情况下,通过无现金行使 未登记的普通股 来行使。认股权证的行权价格受标准反摊薄拨备调整的约束 普通股股息或普通股或任何其他股本或股本等价证券的其他分配 普通股、股票拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件,以及 向我们的股东分配任何资产(包括现金、股票或其他财产)时,认股权证的行使价格受限制。认股权证的行权价 不受“基于价格”的反摊薄调整。我们已确定,由于权证持有人无权要求现金结算,且 没有不寻常的反摊薄权利,因此这些与发行普通股相关的权证必须接受股权处理。
4. 每股亏损
基本 和稀释后每股净亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算的。
由于 其影响将是反稀释的,因此我们的每股普通股净亏损不包括假定行使或归属 以下股票的影响:
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
未偿还股票期权 | 7,851 | 12,141 | ||||||
未归属的限制性股票奖励 | - | 33 | ||||||
未清偿认股权证 | 623,921 | 1,062,819 | ||||||
总计 | 631,772 | 1,074,993 |
此外, 可转换为182股普通股的优先股不包括在内,因为它的影响是反稀释的。
5. 承诺和或有事项
运营 租约
我们 把我们所有的房产都租了出去。我们的所有业务,包括占地约94,000平方英尺的制造设施, 都位于德克萨斯州奥斯汀的一个工业综合体内,该综合体已于2020年3月31日到期。我们没有续签此租约,因为我们停止了导体 电线制造工作,以寻求与Clearday合并。我们的奥斯汀租约包含续订选项,还要求我们支付 水电费、保险费、税金和其他运营费用。
截至2021年4月3日的三个月,运营租赁费用为0美元。
F-34 |
专利 和许可证
我们 签订了各种许可协议,要求支付指定产品销售额的0.13%至2.5%不等的版税。这些协议中的某些 包含支付保证或最低特许权使用费金额的条款。如果我们未支付任何 最低年版税,这些许可证可能会自动终止。这些特许权使用费义务将于2026年终止。截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月,版税 费用总额分别为0美元和11,000美元。根据某些 特许权使用费协议的条款,支付的特许权使用费可能会受到审计。到目前为止还没有审核,我们预计未来不会有任何可能的审核调整 。
我们 在未来的运营租赁和许可义务下没有最低付款。
6. 合同担保和赔偿
在我们的正常业务过程中,我们会提供某些合同担保和赔偿,根据这些担保和赔偿,我们可能需要在特定情况下支付未来的 款项。我们没有在随附的 简明合并财务报表中记录这些合同担保和赔偿的任何责任。
保修
我们 与我们的 客户建立了未来产品保修费用的准备金,这些费用预计将根据特定的保修条款发生。我们的保修准备金是在销售时建立的,并在整个保修期内根据多种因素进行更新 ,包括历史保修退货率和各个保修期内的费用。
知识产权赔偿
我们 赔偿某些客户和我们的合同制造商因与我们的产品相关的知识产权侵权而产生的第三方索赔责任 。这些赔偿出现在与我们客户的开发和供应协议中以及 与我们合同制造商的制造服务协议中,在金额或持续时间上不受限制,通常在合同到期后仍有效 。鉴于在提出 侵权索赔之前无法确定与此类赔偿相关的潜在责任金额,我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。
主任 和官员的赔偿和合同担保
我们 已与我们的董事和高管签订了赔偿协议,要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿这些个人 。根据此类协议,我们的赔偿义务不受金额或期限的限制。 在某些情况下,与此类赔偿相关的某些成本可根据各种保险单收回。 鉴于在对董事或高管提起诉讼之前,无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,因此我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。 从历史上看,根据该董事应支付的任何金额
我们 还与我们的某些高管签订了遣散费和控制权变更协议。这些协议规定在这些高管终止受雇于我们时向他们支付 特定的补偿福利。
一般 合同赔偿/产品责任
在 正常业务过程中,我们与客户签订合同,同意赔偿对方因我们的产品造成的人身伤害或财产损失 。我们根据此类协议承担的赔偿义务一般不受金额或期限的限制。鉴于在提起诉讼 之前无法确定与此类赔偿相关的任何潜在责任的金额,我们无法确定与此类赔偿相关的最大损失金额。从历史上看,根据此类赔偿支付的任何 金额都不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的负面影响 。我们承保一般责任保险和产品责任保险,以及错误和遗漏保险,在发生赔偿索赔时,这些保险可为我们提供赔偿来源。
F-35 |
7. 现金流量信息和非现金活动的某些财务报表组成部分和补充披露明细
工资支票 保障计划贷款
在2021年3月期间,根据2020年3月27日颁布的 CARE法案的Paycheck Protection Program(PPP),我们获得了468,000美元的贷款收益。购买力平价贷款由以贷款人为受益人的本票证明,该本票的利息为年利率1.00% 。在CARE法案下的贷款金额 宽恕(如果有)之日之前,票据项下不应支付本金或利息,该日期最长可在相关票据承保期(其定义为贷款日期后24周)结束后10个月内(“延迟期”)。票据可以在到期日之前的任何时间预付, 不收取预付款罚金。PPP贷款的资金只能用于2020年2月15日之前发生的工资及相关成本、用于延续团体健康福利的成本 、抵押贷款付款、租金、水电费和其他债务的利息 (“符合资格的费用”)。根据PPP贷款的条款,如果根据《关爱法案》的规定,将某些金额用于 符合条件的费用,则可以免除这些金额。该公司仅将PPP贷款收益 用于24周承保期内的合格费用,并将根据CARE法案和相关指南的条款 提交宽恕申请。如果PPP贷款或其任何部分被免除,免除的金额将应用于 未偿还本金。
至 任何或全部购买力平价贷款未获宽免的程度(如有),自递延期届满后一个月起, 每月持续至自每张适用票据的日期(“到期日”)起计24个月,本公司有义务 就票据中任何未获宽免的部分按月向贷款人支付本金和利息,金额相等 ,以全额摊销截至上一张票据的未偿还本金本公司在资产负债表上将这笔贷款记为财务负债,报告为长期银行债务,金额为468,000美元。
资产负债表数据 :
2021年4月3日 | 2020年12月31日 | |||||||
库存: | ||||||||
在制品 | 68,000 | 68,000 | ||||||
$ | 68,000 | $ | 68,000 |
2021年4月3日 | 2020年12月31日 | |||||||
财产和设备: | ||||||||
装备 | $ | 316,000 | $ | 316,000 | ||||
- | ||||||||
减去:累计折旧和摊销 | 316,000 | (316,000 | ) | |||||
$ | - | $ | - |
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月期间,折旧 费用分别为0美元和27,000美元。
2021年4月3日 | 2020年12月31日 | |||||||
专利和许可证: | ||||||||
已颁发的专利 | 278,000 | 278,000 | ||||||
累计摊销较少 | (278,000 | ) | (278,000 | ) | ||||
净专利发放量 | - | - | ||||||
$ | - | $ | - |
F-36 |
在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月中,与这些项目相关的摊销费用 总计为0美元和11,000美元。预计2021年、2022年和2023年剩余时间内不会发生摊销费用 。
2021年4月3日 | 2020年12月31日 | |||||||
应计费用和其他长期负债: | ||||||||
应付薪金 | $ | 30,000 | $ | 10,000 | ||||
补偿缺勤 | - | 125,000 | ||||||
30,000 | 135,000 | |||||||
较少电流部分 | (30,000 | ) | (135,000 | ) | ||||
长期部分 | $ | - | $ | - |
在截至的三个月里, | ||||||||
2021年4月3日 | 2020年3月28日 | |||||||
保修保留活动: | ||||||||
期初余额 | $ | - | $ | 8,000 | ||||
加法 | - | - | ||||||
扣减 | - | - | ||||||
期末余额 | $ | - | $ | 8,000 |
8. 后续事件
于2021年5月14日,本公司与Allied Integral United,Inc.(简称“Clearday”)及本公司的全资附属公司订立协议及合并计划。该协议终止了双方早些时候于2020年2月26日达成的合并协议,不承担任何责任。待合并完成前的条件(包括惯常条件及最低营运资金净额条件)得到满足后,本公司将向Clearday股东发行普通股,使合并完成时本公司股东及Clearday股东将分别拥有合并后公司流通股约96.35%及3.65% 。合并协议已获得两家公司董事会的批准, 还有待股东批准。假设条件得到满足,合并预计将在2021年第三季度完成。Clearday 成立于2017年12月20日,于2018年12月31日开始运营,当时它收购了从事 之前15年的几项业务的私人基金。自2018年12月以来,Clearday一直致力于开发并 提供下一代技术支持的长寿护理和健康解决方案,以适应长寿消费市场不断变化的特征、 预期和行为。
F-37 |
独立注册会计师事务所报告
致 联合积分联合公司董事会。
关于财务报表的意见
我们 审计了Allied Integral United,Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,以及截至该日止年度的相关综合经营表、权益(亏损)和现金流量表 以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表 在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的运营和现金流结果,符合美国公认的会计原则 。
公司持续经营的能力
随附的 财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注 1所述,公司运营的巨额累积亏损和经常性亏损以及运营活动的负现金流 令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。管理层关于这些事项的 计划也在财务报表 附注1中进行了说明。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
意见依据
这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的 财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 根据PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得 财务报表是否没有重大错报(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。公司 不需要对其财务报告内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分, 我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误 还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ Friedman LLP |
|
我们 自2019年以来一直担任本公司的审计师。 | |
马尔顿, 新泽西州 | |
2021年5月13日 |
F-38 |
联合 Integral United Inc.
合并资产负债表
截至 十二月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 | $ | 780,262 | $ | 2,900,207 | ||||
受限 现金 | 89,804 | 664,016 | ||||||
应收账款 (扣除津贴后分别为68911美元和63895美元) | 198,037 | 143,147 | ||||||
预付 费用 | 179,496 | 102,632 | ||||||
当前 待售资产(附注2和5) | 393,307 | 2,156,754 | ||||||
流动资产合计 | 1,640,906 | 5,966,756 | ||||||
使用资产的权利 ,净额 | 36,452,438 | 37,750,615 | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | 8,853,284 | 9,110,860 | ||||||
其他 非流动资产 | 448,580 | 155,078 | ||||||
非流动资产 待售资产(附注2和5) | 8,396,215 | 20,142,668 | ||||||
总资产 | $ | 55,791,423 | $ | 73,125,977 | ||||
负债和赤字合计 | ||||||||
流动 负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 4,688,385 | $ | 2,785,255 | ||||
应计费用 | 1,097,362 | 1,462,921 | ||||||
应计利息 | 103,631 | 59,233 | ||||||
长期债务的当前 部分 | 1,623,375 | 1,441,862 | ||||||
递延 收入 | 367,122 | 44,400 | ||||||
租赁 负债,当前 | 790,126 | 641,584 | ||||||
其他 流动负债 | 1,635,123 | 47,760 | ||||||
与持有待售资产相关的流动负债 (附注2和5) | 5,339,003 | 6,789,459 | ||||||
流动负债合计 | 15,644,127 | 13,272,474 | ||||||
长期负债 : | ||||||||
租赁 长期责任 | 37,617,081 | 38,413,645 | ||||||
应付票据 | 639,883 | 632,301 | ||||||
长期 债务,减少流动部分,净额 | 4,810,673 | 4,628,309 | ||||||
与持有待售资产相关的非流动负债 (附注2和5) | 5,906,804 | 17,563,222 | ||||||
总负债 | 64,618,568 | 74,509,951 | ||||||
承付款 和或有事项(注7) | ||||||||
联合 Integral United,Inc.亏损: | ||||||||
优先股,面值0.01美元,在2020年12月31日和2019年12月31日授权的3000万股 | ||||||||
系列 A 6.75%优先股可转换,面值0.01美元,授权股份15,000,000股,已发行和已发行股票分别为9,213,705股和8,666,481股 分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行 。(截至2020年12月31日和2019年12月31日的清算价值分别为184,274,100美元和173,329,620美元。) | 92,137 | 86,665 | ||||||
普通股 ,面值0.01美元,授权发行100,000,000股,分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行863,407股和410,091股 | 8,634 | 4,101 | ||||||
追加 实收资本 | 28,795,324 | 16,160,914 | ||||||
累计赤字 | (45,522,908 | ) | (22,798,067 | ) | ||||
联合联合公司股东赤字 | (16,626,813 | ) | (6,546,387 | ) | ||||
子公司非控股权益 | 7,799,668 | 5,162,413 | ||||||
合计 赤字 | (8,827,145 | ) | (1,383,974 | ) | ||||
负债和赤字合计 | $ | 55,791,423 | $ | 73,125,977 |
附注是合并财务报表的组成部分。
F-39 |
联合 Integral United Inc.
合并 运营报表
截至十二月三十一号的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | ||||||||
居民 手续费收入,净额 | $ | 12,655,527 | $ | 12,499,119 | ||||
总收入 | 12,655,527 | 12,499,119 | ||||||
成本 和费用 | ||||||||
运营费用 | 18,099,750 | 16,408,875 | ||||||
销售、一般和管理费用 | 5,516,693 | 3,739,073 | ||||||
研究和开发 | 1,741,177 | 475,000 | ||||||
折旧 和摊销费用 | 601,314 | 576,637 | ||||||
运营费用总额 | 25,958,934 | 21,199,585 | ||||||
营业亏损 | (13,303,407 | ) | (8,700,466 | ) | ||||
其他 (收入)费用 | ||||||||
利息 费用 | 472,954 | 818,807 | ||||||
证券未实现亏损 | 1,284,000 | - | ||||||
其他 (收入)费用 | (169,751 | ) | 40,985 | |||||
其他(收入)支出合计 | 1,587,203 | 859,792 | ||||||
所得税前亏损 | (14,890,610 | ) | (9,560,258 | ) | ||||
收入 税费(福利) | - | - | ||||||
持续运营亏损 | (14,890,610 | ) | (9,560,258 | ) | ||||
非持续经营收入 税后净额(注5) | 1,115,540 | 1,781,851 | ||||||
净亏损 | (13,775,070 | ) | (7,778,407 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净亏损 | 1,994,708 | 614,414 | ||||||
优先股股息 | (10,944,480 | ) | (10,981,490 | ) | ||||
净亏损 适用于Allied Integral United,Inc. | $ | (22,724,842 | ) | $ | (18,145,483 | ) | ||
可归因于Allied Integral United,Inc.的基本 和每股摊薄收益(亏损): | ||||||||
持续运营净亏损 | $ | (31.78 | ) | $ | (48.89 | ) | ||
停产净收益 | 1.49 | 4.37 | ||||||
净亏损 | $ | (30.30 | ) | $ | (44.52 | ) | ||
加权 平均基本普通股和稀释后已发行普通股 | 750,078 | 407,591 |
附注是合并财务报表的组成部分。
F-40 |
联合 Integral United Inc.
合并 权益表(亏损)
优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | 联合联合公司股东权益 | 非控制性 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | 利息 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | 8,666,481 | $ | 86,665 | 410,091 | $ | 4,101 | $ | 16,160,914 | $ | (22,798,067 | ) | $ | (6,546,387 | ) | $ | 5,162,413 | $ | (1,383,974 | ) | |||||||||||||||||
库存 服务薪酬 | - | - | 453,316 | 4,533 | 1,695,402 | - | 1,699,935 | 110,000 | 1,809,935 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司发行第一系列可转换优先股 | - | - | - | - | - | - | - | 3,206,576 | 3,206,576 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司合伙单位发行 | - | - | - | - | - | - | - | 990,387 | 990,387 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司A系列优先股债转股 | - | - | - | - | - | - | - | 325,000 | 325,000 | |||||||||||||||||||||||||||
将债务转换为优先关联方 | 547,224 | 5,472 | - | - | 10,939,008 | (10,944,480 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | (11,780,363 | ) | (11,780,363 | ) | (1,994,708 | ) | (13,775,071 | ) | |||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | 9,213,705 | $ | 92,137 | 863,407 | $ | 8,634 | $ | 28,795,324 | $ | (45,522,908 | ) | $ | (16,626,813 | ) | $ | 7,799,668 | $ | (8,827,145 | ) |
优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | 联合联合公司股东权益 | 非控制性 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | 利息 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的余额 | 8,076,885 | $ | 80,769 | 410,091 | $ | 4,101 | $ | 4,579,899 | $ | (4,652,584 | ) | $ | 12,185 | $ | - | $ | 12,185 | |||||||||||||||||||
子公司发行第一系列可转换优先股 | - | - | - | - | - | - | - | 780,000 | 780,000 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司合伙单位发行 | - | - | - | - | - | - | - | 4,996,827 | 4,996,827 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司A系列优先股债转股 | 40,522 | 405 | - | - | 324,595 | - | 325,000 | - | 325,000 | |||||||||||||||||||||||||||
投稿 | - | - | - | - | 532,969 | - | 532,969 | - | 532,969 | |||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | - | - | (252,548 | ) | - | (252,548 | ) | - | (252,548 | ) | ||||||||||||||||||||||||
PIK NCI系列I可转换优先股的股息 | 549,074 | 5,491 | - | - | 10,975,999 | (10,981,490 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | (7,163,993 | ) | (7,163,993 | ) | (614,414 | ) | (7,778,407 | ) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | 8,666,481 | $ | 86,665 | 410,091 | $ | 4,101 | $ | 16,160,914 | $ | (22,798,067 | ) | $ | (6,546,387 | ) | $ | 5,162,413 | $ | (1,383,974 | ) |
附注是合并财务报表的组成部分。
F-41 |
联合 Integral United Inc.
合并 现金流量表
截至十二月三十一号的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动产生的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | (13,775,070 | ) | $ | (7,778,407 | ) | ||
非持续经营收入 ,税后净额 | (1,115,540 | ) | 1,781,851 | |||||
持续运营亏损 ,税后净额 | (14,890,610 | ) | (9,560,258 | ) | ||||
将净亏损与经营活动的现金流进行对账所需的调整 | ||||||||
折旧 | 601,314 | 576,637 | ||||||
坏账备付金 | (5,016 | ) | (10,298 | ) | ||||
非现金 租赁费 | 1,298,177 | - | ||||||
债务发行成本摊销 | 1,032 | 2,059 | ||||||
基于股票 的薪酬 | 1,809,935 | - | ||||||
证券未实现损益 | 1,295,000 | - | ||||||
经营性资产和负债变动 | ||||||||
应收账款 | (49,874 | ) | (63,224 | ) | ||||
预付 费用 | (76,864 | ) | 108,366 | |||||
其他 流动资产 | - | - | ||||||
应付帐款 | 1,859,609 | 1,767,149 | ||||||
应计费用 | (299,332 | ) | 200,365 | |||||
应计利息 | 44,398 | 59,230 | ||||||
递延 收入 | 322,722 | (184,232 | ) | |||||
其他 非流动资产 | (227,021 | ) | 95,452 | |||||
其他 流动负债 | (12,637 | ) | (518,465 | ) | ||||
经营租赁负债变更 | (648,022 | ) | - | |||||
持续经营活动中使用的净现金 | (8,977,189 | ) | (7,527,219 | ) | ||||
净额 非持续经营的经营活动提供(用于)的现金 | (837,446 | ) | (299,737 | ) | ||||
净额 经营活动中使用的现金 | (9,814,636 | ) | (7,826,956 | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
财产和设备付款 | (193,000 | ) | (2,062,241 | ) | ||||
资本化软件成本付款 | (160,104 | ) | - | |||||
用于持续经营投资活动的现金净额 | (353,104 | ) | (2,062,241 | ) | ||||
非持续经营投资活动提供的现金净额 | 16,101,584 | 14,334,614 | ||||||
净额 投资活动提供的现金 | 15,748,480 | 12,272,373 | ||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
偿还长期债务 | (1,115,112 | ) | (1,985,557 | ) | ||||
长期债务借款 | 1,802,957 | 3,322,985 | ||||||
现金 捐款 | - | 532,969 | ||||||
现金 分配给合作伙伴 | - | (252,548 | ) | |||||
出售优先股和子公司成员单位的收益 | 4,196,963 | 5,776,828 | ||||||
持续运营提供的净现金 | 4,884,808 | 7,394,677 | ||||||
用于非连续性业务融资活动的现金净额 | (13,512,806 | ) | (8,884,971 | ) | ||||
净额 用于融资活动的现金 | (8,627,998 | ) | (1,490,294 | ) | ||||
从持续运营中更改 现金和受限现金 | (4,445,486 | ) | (2,194,783 | ) | ||||
更改 停止运营的现金和受限现金 | 1,751,331 | 5,149,906 | ||||||
年初现金 和受限现金 | 3,564,222 | 609,100 | ||||||
年终现金 和受限现金 | $ | 870,066 | $ | 3,564,223 | ||||
现金和受限现金对账 | ||||||||
现金 | 780,262 | 2,900,207 | ||||||
受限 现金 | 89,804 | 664,016 | ||||||
期末现金 和受限现金 | $ | 870,067 | $ | 3,564,223 | ||||
补充 现金流信息: | ||||||||
支付利息 | $ | - | $ | 2,585,370 | ||||
已缴纳税款 | - | - | ||||||
非现金 融资活动 | ||||||||
使用资产采纳权 | $ | - | $ | 37,750,615 | ||||
非现金 保证费 | - | 3,016 | ||||||
债务 与股权或非控股权益之比 | 325,000 | 325,000 | ||||||
优先 购买STI发行的40万股房地产权益 | 1,600,000 | - |
附注是合并财务报表的组成部分。
F-42 |
联合 Integral United Inc.
合并财务报表附注
1. | 组织机构、业务描述、流动资金和持续经营 |
联合 Integral United Inc.是特拉华州的一家公司,以“Clearday”(“公司”)的名义开展业务,于2017年12月20日注册成立,并于2018年12月31日开始营业,当时它从关联方手中收购了某些私人 基金的业务,这些基金经营着五(5)个内存护理住宅设施和其他业务(“2018年收购”),包括商业 房地产和四家特许经营的Microtel Inn和Suite有限服务酒店。记忆体护理业务是通过Memory Care America LLC子公司进行的,该子公司自2010年11月开始从事住宅护理业务,由公司高管管理了约5年 。自2018年收购以来,该公司一直在开发专注于长寿市场的创新护理和 健康产品和服务。
根据截至2018年12月31日的综合协议和合并计划(“2018年收购合并协议”)的条款,本公司、 某些暂时性特殊目的子公司和以下公司(每家公司均为“2018年收购目标”)根据截至2018年12月31日的综合协议和合并计划(“2018年收购合并协议”),将2018年收购安排为合并(统称为“2018年收购合并”):三叉戟 医疗地产I,L.P.,特拉华州一家有限合伙企业;TBM Medical Investors,LLC(TBM Medical Investors,LLC):三叉戟 医疗地产I,L.P.,特拉华州一家有限合伙企业;TBM Medical Investors,LLC农场 转让给特拉华州有限合伙企业Market Development Partners,L.P.;影子零售合伙人L.P.(特拉华州有限合伙企业);Longhorn Lodging,L.P.(特拉华州有限合伙企业);Flash Partners,LLC(特拉华州有限责任公司);Hill Country Partners(特拉华州有限合伙企业)。公司发行了8,076,885股6.75%的A系列累计可转换优先股,每股面值0.01美元(“A系列优先股”),作为2018年收购合并的合并对价。2018年 收购合并旨在根据美国国税法(Internal Revenue Code)被视为免税重组。
截至2018年12月31日 ,公司拥有或租赁并运营以下物业:
● | 位于阿肯色州、佛罗里达州、南卡罗来纳州和得克萨斯州的五家专注于为阿尔茨海默氏症和其他痴呆症患者提供护理的记忆护理机构。 | |
● | 位于得克萨斯州中部的四家 有限服务酒店,以及 | |
● | 位于德克萨斯州的三个商业购物中心和额外的房地产投资。 |
在2018年收购中收购的本公司所有 与记忆护理设施或长寿 护理健康行业无关的资产,如有限服务酒店物业、商业购物中心和其他房地产投资,均被指定为非核心业务并持有以待处置。因此,此类资产和负债在截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表中被归类为持有以供 出售。此外,这些非核心 业务的运营结果在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合运营报表中归类为非持续运营收入。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,该疫情继续在美国和世界各地蔓延。疫情正对全球经济产生重大影响,导致市场和经济状况迅速变化 。世界各地的国家和地方政府制定了某些措施,包括旅行禁令、禁止团体 活动和集会、关闭某些不必要的企业、宵禁、就地避难令和建议实行社会距离 。政府的回应包括针对公司 设施中的居民和员工的健康和安全的附加协议。与许多业务类似,疫情爆发和相关的旅行限制对公司的 业务和运营现金流产生了重大不利影响。本公司打算在政府限制解除后尽快恢复正常运营 。新冠肺炎的总体影响尚不清楚,随着德克萨斯州和美国其他许多州的感染率 增加,可能会继续下去,因此可能需要采取额外的限制性措施。因此,管理层 得出结论,2020年内发生了长期资产减值触发事件,需要管理层进行减值评估 。有关更多讨论和结果,请参阅注5-停产运营。
新冠肺炎疫情的 影响可能在近期及2020年后继续对公司的业务、运营业绩、财务状况、流动性和前景产生重大不利影响。虽然管理层在预测中使用了目前所有可用的信息 ,但新冠肺炎疫情对其运营业绩、财务状况和现金流的最终影响是高度不确定的 ,目前无法准确预测。公司的经营业绩、财务状况和现金流 取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间及其对全球经济影响的相关持续时间, 例如美国或全球经济的长期或严重衰退或任何其他负面趋势,以及可能出现的有关新冠肺炎疫情以及遏制其影响或应对其影响的任何新信息 ,目前这些信息高度不确定, 无法准确预测。
F-43 |
流动性 和持续经营
自公司成立以来,公司已累计出现综合运营亏损和运营现金流为负的情况。 截至2020年12月31日,公司累计亏损45,522,908美元。这些因素使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。 公司计划继续通过公共或私募股权或债务融资或其他来源,包括继续出售其非核心资产,为运营亏损和资本需求提供资金。 如果公司无法获得足够的额外资金,公司可能被迫削减开支,延长与供应商的付款 条款,在可能的情况下清算资产,或者暂停或削减计划的计划。任何这些行为都可能对本公司的业务、运营结果和未来前景造成实质性的 损害。所附综合财务报表 是假设本公司将继续作为持续经营企业编制的,其考虑的是正常业务过程中的资产变现和负债清偿 ,不包括任何调整,以反映如果本公司不继续作为持续经营企业 可能导致的对可回收性 以及资产或金额分类和负债分类可能产生的未来影响 。管理层认为,从本报告发布之日起 起的未来12个月内,他们没有足够的现金。
2. | 重要会计政策摘要 和陈述依据 |
合并原则 .随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。2019年,特拉华州的AIU Alternative Care,Inc.和特拉华州的有限合伙企业Clearday Alternative Care Oz Fund,L.P成立。本公司拥有AIU Alt Care和Clearday OZ Fund的唯一普通合伙人的所有有表决权权益 ,以及该等公司不到1%的优先经济权益。
2019年11月,AIU Alt Care提交了一份指定证书,该证书授权优先股指定为系列I 10.25%的累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元(“Alt Care优先股”)。AIU Alt Care的公司注册证书 授权1,500,000股优先股,其中700,000股被指定为Alt Care优先股;以及1,500,000股 普通股。Alt Care优先股的每股声明价值等于10.00美元的Alt Care优先股原始 发行价。汇率是1股AIU Alt Care优先股对1股本公司普通股。在截至2020年12月31日的一年中,向该公司投资了3641,576美元,换取了364,158股。
2019年10月,AIU Alt Care成立了AIU Impact Management,LLC,他们成立了Clearday OZ Fund,由AIU Impact Management管理, LLC作为普通合伙人,拥有Clearday OZ Fund 1%的股份,并相应分配99%的NCI损益。在截至2020年12月31日的一年中,Clearday OZ基金发行了99,038个有限合伙单位,金额为990,387美元。
公司在合并资产负债表中将其在子公司的非控股权益报告为单独的权益组成部分, 在综合经营报表中同时报告非控股权益应占净亏损和本公司普通股股东应占净亏损 。
在2018年收购合并中转移到公司的 资产、负债和员工符合业务定义,因此 符合ASC 250-10-45-21规定的报告实体变更。因此,转让业务的历史财务报表被视为本公司的历史财务报表,即使在2018年收购合并之前和本公司成立之前也是如此。 作为将业务转让给共同控制下的实体,业务的资产和负债是按历史 账面价值转让的。因此,在2018年收购合并后,本公司、 关联私募基金和关联私人基金的子公司的财务业绩和财务状况进行了追溯调整,以在2018年收购合并前呈报的财务报表中实施2018年 收购合并,并以各自的 计入类似权益汇集的价值。
演示基础
公司的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。本说明中对适用指导的任何提及均指在财务会计准则委员会(FASB)的会计准则编纂(ASC)和会计准则更新(ASU)中找到的权威的 GAAP。随附的合并财务报表包括 本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
使用预估的 。按照美国公认的会计原则编制这些合并财务报表要求公司做出可能影响这些合并财务报表和相关附注中报告金额的估计和假设 。一些重要的估计包括在公司的收入确认、坏账准备、长期资产减值和有关公司所得税拨备的估计中。 公司的实际结果可能与其估计的不同。本公司定期审查估计和假设, 本公司反映在确定期间合并财务报表中的变化(如果有)的影响。
F-44 |
金融工具的公允价值 。公司的金融工具仅限于现金、应收账款、债务和 股权投资、应付账款、经营租赁和应付抵押票据。该等金融工具的公允价值与其于2020年12月31日的账面价值并无重大差异。
现金 和受限现金。现金由短期、高流动性投资和购买日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金组成,按成本加应计利息计算,接近市价。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的受限 现金包括本公司存放的现金,作为财产税产生的义务的担保, 财产保险和重置准备金本公司需要根据其抵押贷款和某些居民保证金的要求建立托管 。
投资。 该公司遵循ASU 2016-01“金融工具-总体(子主题825-10): 金融资产和金融负债的确认和计量”(“ASU 2016-01”)。截至2020年12月31日,本公司只有一项证券投资,并采用公允价值法在自原始购买协议以来的每个报告 过渡期按市值计价并对股价进行重估。所有普通股均已按市值计价,以反映 股票的现值。
软件 大小写。关于软件开发,在开发状态期间发生的任何应用程序成本、内部费用和支付给第三方的费用都按照ASC350-40进行资本化和摊销。一旦开发了 软件,维护和培训他人使用该软件的费用将被计入。
每股收益 。普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,不考虑潜在稀释证券。 每股稀释净收入(亏损)的计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在稀释证券的加权平均数 。对于本公司的稀释每股收益 计算,本公司对优先股和可转换债务采用“如果转换”法,对认股权证和期权采用“库存股”法。
信用风险集中度 。可能使公司面临集中信用风险的公司金融工具 主要包括现金、投资和贸易应收账款。本公司在优质金融机构持有现金和投资,并监控这些机构的信用评级。该公司对其 客户进行持续信用评估,客户群的地理多样性进一步降低了与贸易应收账款相关的风险。
应收账款 应收账款和坏账准备。本公司按估计的可变现净值记录应收账款。 此外,本公司根据包括但不限于历史付款趋势、注销经验和应收账款年龄以及对特定账户的审查、协议条款、 居民、付款人的财务支付能力以及其他可能包括诉讼可能性和费用在内的因素,估计无法收回的金额拨备。 此外,本公司还根据以下因素估算坏账准备: 历史付款趋势、注销经验和应收账款的年龄,以及其他可能包括诉讼可能性和费用在内的因素。
坏账拨备反映了公司根据新信息定期审查和修订的估计, 修订可能是实质性的。本公司的坏账准备包括以下内容:
坏账备付金 | 期初余额 | 为可疑账户拨备 | 核销 | 期末余额 | ||||||||||||
2019年12月31日 | 53,597 | 63,895 | (53,597 | ) | 63,895 | |||||||||||
2020年12月31日 | 63,895 | 68,911 | (63,895 | ) | 68,911 |
持有待售资产 和负债。当这些非核心业务资产可能在一年内出售时,公司将其房地产和酒店指定为待售。本公司按账面价值和公允价值减去估计销售成本,以账面价值和公允价值中较小者的价格在综合资产负债表中记录该等资产。如果账面价值大于公允价值减去估计销售成本 ,本公司将计入减值费用。本公司评估每个期间持有的待售资产的公允价值,以确定 是否发生了变化(见附注5-非持续经营)。
财产 和设备。财产和设备在其估计的 使用年限内按成本入账并使用直线折旧,通常如下所示:
F-45 |
资产 类别 | 预计 使用寿命(以年为单位) | |
建筑物 | 39 | |
建筑 改进 | 39 | |
装备 | 7 | |
计算机 设备和软件 | 5 | |
家具 和固定装置 | 7 |
公司定期评估是否发生了可能表明 公司长期资产价值减值的事件或环境变化。如有迹象显示某项资产的账面价值不可收回,本公司将该资产的历史账面价值与其估计公允价值进行比较,并将超过公允价值的任何 金额在当期确认为费用,以确定减值亏损金额(如有)。本公司通过使用 标准行业估值技术对近期财务业绩、近期类似资产的交易、市场状况和预计现金流进行 评估,从而确定估计公允价值。未贴现现金流预测和对公允价值金额的估计基于一系列假设,如收入和费用增长率、估计持有期和估计资本化率(第3级)。
出售资产收益 (亏损)。本公司进行房地产交易,可能包括出售某些商业购物中心和酒店,包括相关房地产;此类交易记录在附注5-非持续经营中。 本公司在控制权转让完成后确认这些房地产销售的损益。本公司在控制权转让完成后确认出售权益法投资的收益或 亏损,且本公司不再持续参与所转让的金融资产 。
法律诉讼和索赔 。本公司一直、目前和预计将参与本公司正常业务过程中产生的索赔、诉讼以及 监管和其他政府审计、调查和诉讼, 其中一些可能涉及重大金额。WE确定特定法律程序的应计项目 当认为可能已发生损失且损失金额可以合理估计时。此外, 辩护和解决这些索赔、诉讼以及监管和其他政府审计、调查和诉讼可能需要 本公司承担巨额费用。本公司根据财务会计准则委员会、会计准则汇编™或美国会计准则委员会第450主题对索赔和诉讼损失进行会计处理。偶然事件。在FASB ASC主题450项下,损失或有事项拨备是按公司对损失的最佳估计来记录 可能和可估计的损失,或者当不能做出最佳估计时,按公司对最低损失的 估计来记录或有损失拨备。这些估计通常是在知道最终损失金额之前制定的,需要应用相当多的判断力,并随着更多信息的了解而改进。因此,公司最初通常无法 进行最佳损失估计,因此会记录估计的最低损失额(可能为零);然后,随着信息 已知,最小损失额将根据需要进行更新。有时,当事件导致预期发生变化时,最低或最佳估计额可能会增加或 减少。
租赁 会计。本公司遵循FASB ASC主题842,租契,或ASC主题842,使用修改后的回溯过渡 方法,而不对呈现的比较时段进行调整。公司已选择实际的权宜之计,将合同的每个单独的 租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行核算,从而使所有固定付款 都资本化。
承租人
当合同授予当事人在一段时间内控制已确定资产的使用 以换取对价时, 公司评估合同是否符合租赁的定义。在确定的资产能够在 多方之间共享的范围内,公司已确定其中一方不能控制确定的资产,因此该合同不被视为 租赁。本公司核算的合同不符合其他相关会计准则对租赁的定义(如 ASC 606用于与客户接触的收入)
公司的租赁协议主要包括建筑租赁。这些租约的初始期限通常为15至17年 ,并可能包含续订选项。如果本公司的租赁协议包括续订选择权期限,则当公司确定该等选择权合理确定将被行使时,将该等续订选择权计入其估计租赁期的计算中 。当此类 续订选项被视为合理确定时,根据ASC 842确定的预计租赁期限将大于合同安排中不可取消的 期限。
公司在开始时将其承租人安排分类为经营性租赁或融资租赁。如果至少满足下列条件之一,租赁被归类为融资性租赁:(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人,(2) 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权,(3)租赁期限为标的资产剩余经济寿命的大部分,(4)租赁付款总和的现值等于或基本上超过所有公允价值。(五)标的资产具有专业性 ,预计租赁期满时对出租人没有其他用途。如果不符合上述融资租赁分类的五个标准,则将租赁分类为经营性租赁 。截至2020年12月31日,公司没有融资租赁。
F-46 |
Rou 与经营性租赁相关的资产包括在公司合并资产负债表 上的“使用权资产”中。与经营租赁相关的租赁负债的流动和长期部分包括在公司截至2020年12月31日的资产负债表上的“租赁负债,流动” 和“租赁负债,长期”。ROU资产代表 公司在预计租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司未来租赁付款的现值 。在评估租赁并确定租赁开始时或修改时的租赁负债时,本公司无法轻易确定其承租人安排所隐含的利率,因此使用其以抵押为基础的递增借款利率 来确定租赁付款的现值。本公司的ROU资产以租赁负债余额加上或减去任何预付或应计租赁付款以及任何未摊销的初始直接成本来计量。运营 租赁费用以应课税制确认,无论付款条款是否要求公司按年、 季度、每月或整个期限提前付款。如果付款条件包括固定自动扶梯条款,则以直线方式确认此类增加的影响 。公司计算合同预计租赁期内的直线费用, 包括公司认为合理确定将会行使的任何续订选择期。
当情况发生或变化 显示账面价值可能无法收回时, 公司会与其他长期资产一样,审核其ROU资产的账面价值以计提减值。如果(1)长期市场状况、(2)预期未来经营业绩或(3)资产效用 对其ROU资产的公允价值产生负面影响,公司未来可能会计入减值。
出租人
公司的出租人安排主要包括购物中心内的租户合同,这些合同包括在非持续运营中。 公司在开始时将其租赁分类为经营型、直接融资型或销售型租赁。如果至少满足以下条件之一,则租赁被归类为销售型租赁:(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人,(2) 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权,(3)租赁 期限是标的资产剩余经济寿命的主要部分,(4)租赁支付金额的现值 等于或基本上超过标的资产的全部公允价值,或者(5)标的资产具有专门性 ,预计租赁期满时对出租人没有其他用途。此外,当不符合上述标准 时,如果同时满足以下两个标准,租赁将被归类为直接融资租赁:(1)租赁付款的现值与承租人担保的任何剩余价值之和(未反映在租赁付款中)等于 或超过标的资产的公允价值;(2)出租人很可能收取租赁付款加上满足剩余价值担保所需的任何金额 。如果租赁不符合销售类型或 直接融资租赁的条件,则将其归类为经营性租赁。目前,该公司将其所有出租人安排归类为经营租赁。
来自本公司出租人安排的收入 在相关租户合同的固定不可撤销期限 内以直线应课税制确认,无论租户的付款是否在租户合同有效期 期间按月等额收取。本公司的某些租户合同包含固定升级条款(如固定美元或固定百分比 增长)或基于通胀的升级条款(如与CPI变化相关的条款),并包括在非持续运营中。 如果付款条款要求固定升级、预付款或免租期,租金收入将在协议的固定、不可取消期限内按直线 确认。在计算直线场地租金收入时,公司会考虑 租户合同升级条款的所有固定要素。
公司与租户之间的某些 安排既包含租赁内容,也包含非租赁内容。在这种情况下,本公司已 决定(1)租赁和非租赁组成部分的转让时间和方式相同,以及(2)独立租赁组成部分 将被归类为经营性租赁。因此,本公司已将某些非租赁组成部分与租赁组成部分合并, 已确定租赁组成部分代表该安排的主要组成部分。
所得税 税。该公司的所得税支出包括美国所得税。同一年的纳税申报表和财务报表中未报告某些收入和费用项目 。本公司按资产负债法核算所得税, 该方法要求确认递延税项资产和负债,以便将预期的未来税收后果计入 公司的合并财务报表。根据此方法,递延税项资产及负债以 资产及负债的财务报表及税基之间的差额为基准,采用预期差额将会逆转的已制定税率,而税率变动对递延税项资产及负债的影响 则在包括颁布日期的期间内的收入中确认。
F-47 |
只有在经过审查或审计后,某一特定税收状况“更有可能”持续的情况下, 公司才能确认税收优惠。 公司只有在“更有可能”通过审查或审计后才能确认税收优惠。如果满足了“更有可能”的标准,则将与 纳税头寸相关的收益衡量为实现可能性大于50%的最大金额。
递延税项资产和负债的变化 记录在所得税拨备中。本公司评估其递延 税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性,并在一定程度上,本公司认为本公司比 更有可能全部或部分递延税项资产无法变现,因此本公司设立估值津贴,将递延 税项资产降至适当估值。只要本公司在指定期间设立估值免税额或增加或减少这项免税额 ,本公司将相关税项支出或税项优惠计入该期间综合经营报表的税项拨备 。在做出这样的决定时,本公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括 现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及 近期运营的结果。未来,如果本公司确定其递延税项资产能够实现超过其 净记录金额,本公司将对递延税项资产估值准备进行调整,并将所得税优惠 计入该期间的综合经营报表的税项拨备中。
公司在其运营所在的某些州缴纳特许经营税。该公司已将一般特许经营税和行政费用 以及运营费用计入其综合营业报表。
收入 确认。公司根据ASC主题606确认来自与客户的合同的收入,与客户的合同收入 ,或ASC主题606,使用第606-10-10-4段中允许使用组合方法的实际权宜之计, 因为我们已确定,将指导应用于我们在ASC主题606范围内的合同组合 对我们合并财务报表的影响与将指导应用于 各自组合内的每个合同或我们在该组合内的履约义务没有实质性区别。ASC主题606定义的五步模型要求 公司:(I)确定其与客户的合同,(Ii)确定这些合同下的履约义务,(Iii)确定这些合同的交易价格,(Iv)将交易价格分配到这些合同中的履约义务,以及 (V)在这些合同下的每个履约义务得到履行时确认收入。收入在承诺的货物 或服务转移给客户时确认,金额反映了这些货物或服务的预期对价。
公司在其独立生活和辅助生活社区的很大一部分收入与与 居民签订的服务合同有关,这些服务通常属于ASC主题606。本公司与居民和其他客户的合同(br}属于ASC主题606的范围)通常是短期合同。公司已确定,根据ASC主题606,根据这些 合同履行的服务被视为一项履行义务,因为此类服务被视为一系列不同的 事件,转移给居民或客户的时间和模式相同。当公司通过转移对向居民或客户提供的服务的控制权来履行公司的 履约义务时,即确认这些合同的收入,这通常是 随着时间推移提供服务的情况。
居民 我们独立生活和辅助生活社区的费用包括基本住房和支持服务的每月定期费用 ,以及辅助生活服务、个性化医疗服务和辅助服务等额外请求服务的费用。费用 是我们与居民签订的协议中规定的,一般是短期的(30天到一年),定期的月费会提前 收费。在提供服务之前从居民那里收到的资金对我们的合并财务报表并不重要。 我们的一些老年生活社区要求在居民搬入社区之前预先支付入场费; 基本上所有这些社区费用都是不可退还的,最初都记录为递延收入,并计入我们合并资产负债表中的应计费用 和其他流动负债。然后,这些递延金额将在居民协议期限内以直线方式摊销为收入 。当该居民不再居住在我们社区内时,剩余的 延期不退还的费用将在收入中确认。与社区费用相关的记录和递延收入在我们的合并财务报表中并不重要 。基本住房和支持服务以及其他请求服务的收入根据ASC主题606确认 ,并根据常驻协议中指定的对价进行计量,并在提供服务时进行记录 。
核心业务 -持续运营
常驻人员 护理合同。公司老年生活社区的居民费用可能包括基本住房和支持服务的每月定期费用以及额外请求服务和辅助服务的费用。费用在公司与居民签订的 协议中规定,协议通常是短期的(30天至一年),定期月费从 月的第一天开始收取。服务前从居民那里收到的资金对公司的综合财务报表并不重要。
F-48 |
下面的 表按与派驻人员合同相关的收入与派驻人员支持或辅助服务费用的百分比进行了细分 。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||
2020 | % | 2019 | % | |||||||||||||
与客户签订合同的收入 : | ||||||||||||||||
居民 超期租金 | $ | 12,287,423 | 97.1 | % | $ | 12,201,291 | 97.6 | % | ||||||||
便利设施 和便利性-时间点 | 368,104 | 2.9 | % | 297,828 | 2.4 | % | ||||||||||
与客户签订合同的总收入 | 12,655,527 | 100 | % | 12,499,119 | 100 | % |
下表显示了按合同类型分类的收入:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
与客户签订合同的收入 : | ||||||||
居民租金 | $ | 11,961,108 | $ | 11,821,407 | ||||
辅助的 | 368,104 | 297,828 | ||||||
辅助生活 | 279,556 | 258,105 | ||||||
迁入费 | 46,759 | 121,779 | ||||||
与客户签订合同的总收入 | 12,655,527 | 12,499,119 | ||||||
总收入 | $ | 12,655,527 | $ | 12,499,119 |
停产 运营
酒店。 酒店的经营业绩主要包括客房租金、餐饮销售和其他附属商品,以及酒店物业提供的服务。酒店营业收入在合并经营报表上分解为客房收入、附属酒店收入和其他收入 。收入是扣除从酒店客户那里收取的任何折扣或销售额、入住费或类似税 后记录在非持续经营的合并运营报表中的。
客房 收入来自与客户签订的短期合同,根据该合同,客户同意按日支付入住 酒店客房一晚或多晚的权利。公司的履约义务在客户 有权入住客房的每晚结束时履行。客房收入按每晚有效的合同房价每日确认。
食品 当客户在酒店的餐厅、酒吧或其他设施购买食品和饮料时产生收入。 本公司的履约义务在购买食品和饮料并提供给客户时履行。
其他 收入,如取消费用、电话服务或辅助服务(如洗衣),在提供相关商品或服务的时间点或超过 时间段确认。
收到的未来逗留款项 确认为预付存款,计入公司综合资产负债表中非持续经营的其他流动负债 (见附注5-非持续经营)。预付押金在客房被占用、商品或服务已交付或提供给客户时确认为收入 。预付存款通常确认为一年内的收入 。
商业购物中心和其他租赁物业。商业购物中心的租赁收入包括ASC主题842下的最低租金、百分比租金、租户回收和其他租赁收入。最低租金收入按相关租赁条款以直线方式确认 。一年内到期的租金金额与记录为租金收入的金额 之间的差额称为“直线租金调整”。当达到租户指定的销售目标时,确认并累计百分比租金 。从某些租户那里按比例收回的房地产 税款、保险和其他购物中心运营费用被确认为发生适用费用期间的收入。 其他租户支付固定费率,这些租户收回的收入在 相关租约期限内以直线方式确认为收入。
购买力平价 贷款
公司根据以下规定确认PPP贷款为债务工具ASC 470,债务。收到贷款收益后,将建立一个长期的 负债账户(即“PPP贷款负债”)。资产负债表中贷款的列报 根据美国公认会计准则(U.S.GAAP)有关资产和负债的列报进行会计处理,而自年底起12个月内到期的贷款部分将被视为流动负债,其余部分将被视为长期负债。此外, 根据本指南,借款人在合法 被解除为贷款的主要债务人之前,不应确认其债务清偿的任何收入。此外,基于新冠肺炎前所未有的性质,免除PPP贷款作为收入将计入其他收入 ,不计入运营收入。
F-49 |
最近 发布了尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326),它要求一项金融资产或一组按摊余成本计量的金融资产以预计收取的净额列报。此ASU 消除了可能的初始确认阈值,而是需要反映实体对所有预期 信用损失的当前估计。此外,本ASU还修订了当前可供出售的债务证券的非临时性减值模型。 可供出售的债务证券的公允价值低于摊销成本的时间长度将不再影响确定是否存在信用损失,并且信用损失现在将仅限于证券的 摊销成本基础与其公允价值之间的差额。 可供出售的债务证券的公允价值低于摊销成本的时间长度将不再影响确定是否存在信用损失,并且信用损失现在将限于证券的 摊销成本基础与其公允价值之间的差额。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号,对主题326的编码改进 金融工具-信贷损失修订了非公共实体的过渡和生效日期,并澄清了因经营租赁而产生的应收账款 不在本ASU的范围内。这些ASU在2022年12月15日之后的报告期内有效。该公司正在评估采用这些ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。
2019年12月,FASB还发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算, ,这简化了740主题下的某些要求,包括当 持续经营和其他来源的收入(如其他全面收入或非持续经营)出现亏损时,取消期间税收分配的例外情况。此 ASU在2020年12月15日之后的报告期内有效。公司预计此ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响 。
3. | 房地产、财产和设备,净额 |
不动产、财产和设备、净值包括:
内存 护理设施和公司:
预计使用寿命 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
土地 | $ | 1,940,389 | $ | 1,940,389 | ||||||
建筑 和建筑改进 | 39年 年 | 7,277,693 | 7,124,278 | |||||||
家具、固定装置和设备 | 3-7年 年 | 2,588,781 | 2,401,012 | |||||||
总计 | 11,806,863 | 11,465,679 | ||||||||
减去 累计折旧 | (2,953,579 | ) | (2,354,819 | ) | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | $ | 8,853,284 | $ | 9,110,860 |
分类为待售资产的非核心业务 :
预计使用寿命 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
土地 和土地改良 | $ | 4,288,915 | $ | 8,250,908 | ||||||
建筑 和建筑改进 | 39年 年 | 5,898,419 | 16,219,171 | |||||||
家具、固定装置和设备 | 5-7年 年 | 2,099,568 | 3,252,996 | |||||||
其他 | 3-5年 年 | 200,969 | 342,521 | |||||||
总计 | 12,487,871 | 28,065,596 | ||||||||
减去 累计折旧 | (4,175,035 | ) | (8,325,308 | ) | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | $ | 8,312,836 | $ | 19,740,288 |
公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别记录了与房地产、物业和公司记忆护理设施设备相关的折旧费用 和公司资产折旧费用分别为601,314美元和576,637美元。
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时, 公司已审核长期资产的账面价值以计提减值。如果有迹象表明一项资产的价值无法收回,则 公司通过将该资产的历史账面价值与其估计公允价值进行比较来确定减值损失金额(如有)。 公司将通过比较该资产的历史账面价值与其估计公允价值来确定减值损失金额(如果有的话)。本公司根据市场参与者的意见、本公司出售类似资产的经验、市场状况以及本公司资产或资产组预期产生的内部开发的现金流模型确定估计公允价值。 本公司认为这些估计为第3级公允价值计量。在持续运营中,截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度没有长期资产减值费用 。
F-50 |
根据本公司对非持续经营所包括长期资产账面价值的审核,本公司得出结论 a)其若干物业已售出,不值得对价;b)属于其持续经营部门的若干物业可产生收入、现金流为正且资产账面价值低于可收回金额,因此 不符合减值要求;以及c)若干物业可能因延长关闭而减值。由于新冠肺炎疫情,海洋世界 和布达酒店自2020年3月以来都经历了长时间的关闭,这意味着现金流和2020年偿还物业抵押贷款的能力大幅下降 。本公司目前正在尝试 出售海洋世界酒店和布达酒店,截至2020年12月31日,这两项资产的减值分别为1,586,000美元和811,060美元。
4. | 租契 |
公司遵循ASC 842,如附注1-重要会计政策摘要中所述,公司选择了过渡指南中提供的一揽子实用权宜之计 ,允许管理层不重新评估租赁识别、租赁分类、 和初始直接成本。本公司已选择会计政策实际权宜之计,将 所有资产类别的短期租赁作为使用权资产和租赁负债记录在综合资产负债表中。最后,本公司选择 将房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开确认。
租用 个内存关怀设施
公司根据三个独立的租赁协议从MHI-MC San Antonio,LP、MHI-MC Little Rock,LP和MHI-MC New Braunfels,LP(统称为 “MHI实体”)租赁了三个内存维护设施,最初记录的使用权资产和租赁负债 为37,750,615美元。经修订的租约包含三个可续订的选择权,并不被视为合理地确定作为租约开始日期或资产负债表日期的 行使。
截至2019年12月31日 ,本公司从MC-Simpsonville,SC-1-UT,LLC(“Simpsonville房东”) 租赁了一个内存护理设施,租期为15年,不可撤销。如果本公司没有违约,租赁协议有三个连续五年的续订选择权 ,在某些情况下有权优先收购辛普森维尔业主对该物业的权益。 自2019年1月起,本公司停止支付辛普森维尔业主租金。房东向租约担保人提起诉讼 ,于2020年10月21日,初审法院最终判决原告赔偿2,801,365美元。 初审法院尚未就与本公司在租赁项下的责任相关的事实作出裁决。此外,本公司已 对初审法院的判决提出上诉,因为他们认为其有合理的成功机会将某些费用减少190,043美元 的过往税费和248,074美元的律师费。Clearday就此 意外事件累计了一笔其认为合理的金额。更多信息见附注7--承付款和或有事项。
所有 租约均归类为经营性租赁。本公司在其非核心业务内并无任何租约。因此,采用ASC 842后,综合资产负债表中并无使用权 资产或租赁负债计入持有待售的非流动资产或租赁负债 。截至2020年12月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率分别为15.1年和 8.25%。
租赁成本
截至2020年12月31日的年度,综合经营报表中记录的租赁成本如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
租赁 成本: | ||||||||
运营 租赁成本 | $ | 4,545,660 | $ | 4,957,539 | ||||
短期租赁成本 | 95,184 | 64,657 | ||||||
租赁总成本 | $ | 4,640,844 | $ | 5,022,196 |
F-51 |
运营 租赁付款
下表汇总了截至2020年12月31日公司经营租赁负债的到期日:
截止到12月31日的年份 , | 运营 租约 | |||
2021 | $ | 3,934,567 | ||
2022 | 4,026,961 | |||
2023 | 4,121,550 | |||
2024 | 4,218,384 | |||
2025 | 4,310,799 | |||
此后 | 49,218,168 | |||
最低租赁付款合计 | 69,830,429 | |||
减去: 代表利息的金额 | 31,423,222 | |||
未来最低租赁付款的现值 | 38,407,207 | |||
减去 当前部分 | 790,126 | |||
非流动 租赁负债 | $ | 37,617,081 |
5. | 停产 运营 |
在截至2020年的年度内,本公司出售了三项非核心资产:一处酒店物业、一处商业地产以及之前出售的一处商业地产的剩余部分 。公司在德克萨斯州圣安东尼奥的两家子公司 分别拥有的商业地产和酒店物业被出售,收益分别为13,300,000美元和2,500,000美元。 此外,位于德克萨斯州圣安东尼奥的商业地产的剩余部分也被出售,收益 为70万美元。有关这些交易和其他交易的更多信息,请参见附注6-负债。
商业地产 1号 | 酒店 物业 | 地块 -商业地产#2 | 总计 2020 | |||||||||||||
合同 销售价格 | $ | 13,300,000 | $ | 2,500,000 | $ | 700,000 | $ | 16,500,000 | ||||||||
费用 | (1,461,312 | ) | (134,043 | ) | - | (1,595,355 | ) | |||||||||
卖方 建造义务 | (856,085 | ) | - | - | (856,085 | ) | ||||||||||
资产净值 账面净值 | 6,425,983 | 1,981,889 | 622,466 | 9,030,338 | ||||||||||||
资产出售损益 | $ | 4,556,620 | $ | 384,068 | $ | 77,534 | $ | 5,018,222 |
2019年售出了位于德克萨斯州圣安东尼奥的两处 商业地产,这两处房产属于本公司的一家子公司。 在截至2019年12月31日的一年中,公司记录了673,088美元的销售费用和这些商业地产产生的所得税前运营收入 144,643美元,其中不包括出售这些物业的收益。 这些金额包括在公司的合并运营报表中,计入非持续运营的收益(亏损), 税前净额。 这些金额包括在公司的合并运营报表中,计入非持续运营的收益(亏损), 税前收入 。
位于得克萨斯州圆石市的一处商业地产也在2019年出售。 公司记录了147,672美元的销售相关费用,该商业地产在截至2019年12月31日的年度中产生了526,652美元的税前营业收入,不包括出售该物业的亏损。 该商业地产位于得克萨斯州圆石城,属于本公司的一家子公司。 本公司记录了与销售147,672美元相关的费用,该商业地产在截至2019年12月31日的年度中产生了526,652美元的税前收入。这些金额包括在 公司的综合营业报表中,计入非持续业务的税后净收益(亏损)。
房地产 1号房地产 | 房地产 房地产#2 | 商业地产 1号 | 总计 2019年 | |||||||||||||
合同 销售价格 | $ | 7,000,000 | $ | 4,800,000 | $ | 3,500,000 | $ | 15,300,000 | ||||||||
资产净值 账面净值 | 5,215,542 | 4,971,062 | 2,466,551 | 12,653,155 | ||||||||||||
资产出售损益 | 1,784,458 | (171,062 | ) | 1,033,449 | 2,646,845 | |||||||||||
债务清偿损失 | (446,064 | ) | - | (159,596 | ) | (605,660 | ) | |||||||||
损益影响总数 | $ | 1,338,394 | $ | (171,062 | ) | $ | 873,853 | $ | 2,041,185 |
F-52 |
以下报表为本公司非持续经营的综合资产负债表和损益表:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 和现金等价物 | $ | 343,044 | $ | 570,284 | ||||
受限 现金 | 8,201 | 1,477,871 | ||||||
应收账款 | 18,421 | 53,934 | ||||||
预付 费用 | 23,641 | 54,665 | ||||||
流动资产合计 | 393,307 | 2,156,754 | ||||||
对非合并实体的投资 | 77,056 | 77,057 | ||||||
附注 应收款 | 6,323 | 6,323 | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | 8,312,836 | 19,740,288 | ||||||
其他 非流动资产 | - | 319,000 | ||||||
持有待售的长期资产合计 | 8,396,215 | 20,142,668 | ||||||
总资产 | $ | 8,789,522 | $ | 22,299,422 | ||||
负债 | ||||||||
流动 负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 66,650 | $ | 1,757,761 | ||||
应计费用 | 1,031,583 | 1,752,400 | ||||||
应计利息 | 133,171 | 26,625 | ||||||
长期债务的当前 部分 | 4,107,599 | 3,166,978 | ||||||
其他 流动负债 | - | 85,695 | ||||||
流动负债合计 | 5,339,003 | 6,789,459 | ||||||
长期负债 : | ||||||||
应付票据 | 785,044 | 1,326,144 | ||||||
递延 贷款费用,扣除摊销后的净额 | - | (4,952 | ) | |||||
长期债务 较少的流动部分 | 5,121,760 | 16,242,029 | ||||||
持有待售的长期负债合计 | 5,906,804 | 17,563,222 | ||||||
总负债 | $ | 11,245,807 | $ | 24,352,680 |
F-53 |
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
收入 | ||||||||
酒店 客房和其他收入 | $ | 353,437 | $ | 3,367,517 | ||||
商业地产租金收入 | 220,388 | 2,306,509 | ||||||
总收入 ,净额 | 573,825 | 5,674,026 | ||||||
成本 和费用 | ||||||||
运营费用 | 598,995 | 3,770,306 | ||||||
损损 | 2,397,114 | - | ||||||
一般费用 和管理费用 | 1,487,515 | 1,565,391 | ||||||
运营费用总额 | 4,483,624 | 5,335,697 | ||||||
(亏损) 营业收入 | (3,909,799 | ) | 338,329 | |||||
其他 (收入)费用 | ||||||||
利息 费用 | 696,431 | 1,825,796 | ||||||
处置资产收益 | (5,018,222 | ) | (2,646,845 | ) | ||||
权益 被投资人的收入,扣除适用税后的净额 | (402,976 | ) | (1,228,133 | ) | ||||
债务清偿损失 | - | 605,660 | ||||||
其他 费用 | (300,572 | ) | - | |||||
总收入 | (5,025,340 | ) | (1,443,521 | ) | ||||
净收入 | $ | 1,115,540 | $ | 1,781,851 |
6. | 负债 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司合并财务报表中长期债务的当前部分分别包括 4,107,599美元和3,166,978美元,由分类为持有待售资产担保的应付抵押票据。这笔债务预计 将用销售收益偿还。有关公司持有待售资产的更多信息,请参见注释2-重要会计政策摘要。
利息 和未来到期日
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,公司在随附的综合财务报表中分别记录了472,954美元和818,807美元的持续业务利息支出 ,同期的非持续业务利息支出分别为696,431美元和1,825,796美元。
截止到12月31日的年份 , | 继续 核心 | 停产 非核心产品 | 总计 | |||||||||
2021 | $ | 1,623,375 | $ | 4,107,599 | $ | 5,730,974 | ||||||
2022 | 656,800 | 167,286 | 824,085 | |||||||||
2023 | 674,008 | 480,505 | 1,154,513 | |||||||||
2024 | 95,600 | 194,329 | 289,929 | |||||||||
2025 | 99,638 | 209,013 | 308,651 | |||||||||
此后 | 3,306,156 | 4,049,099 | 7,355,255 | |||||||||
合计 个义务 | $ | 6,455,576 | $ | 9,207,830 | $ | 15,663,406 |
F-54 |
下表汇总了截至2020年12月31日公司长期债务和应付票据的到期日:
到期日 日期 | 利率 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
内存 护理(核心)设施: | ||||||||||||||
那不勒斯 抵押贷款 | 2041年12月 | 3.99 | % | $ | 2,731,100 | $ | 2,812,596 | |||||||
MCA Invesque贷款 | 2024年1月 | 8.50 | % | 1,610,577 | 1,943,417 | |||||||||
新的 Braunfels商业贷款 | 2022年3月 | 6.25 | % | 185,359 | 273,140 | |||||||||
Gearhart 贷款 | 2021年4月 | 7.00 | % | 238,578 | 238,578 | |||||||||
Cerniglia 注意 | 2021年12月 | 9.85 | % | 325,000 | 325,000 | |||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1.00 | % | 1,364,962 | - | |||||||||
Kobo 备注(1) | 2020年4月 | 变量 | - | 500,000 | ||||||||||
名义债务 金额 | 6,455,576 | 6,092,731 | ||||||||||||
减去: 递延贷款成本,净额 | 21,528 | 22,560 | ||||||||||||
少于: 当前到期日 | 1,623,375 | 1,441,862 | ||||||||||||
$ | 4,810,673 | $ | 4,628,309 | |||||||||||
分类为待售负债的非核心业务 : | ||||||||||||||
酒店: | ||||||||||||||
机场 酒店备注(2) | 2020年8月 | 变量 | $ | - | $ | 2,054,000 | ||||||||
海洋世界 酒店备注(3) | 2021年1月 | 变量 | 3,395,000 | 3,395,000 | ||||||||||
布达 酒店笔记(4) | 2037年1月 | 变量 | 4,046,770 | 4,145,297 | ||||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1.00 | % | 255,300 | - | |||||||||
布达 税收贷款 | 2028年6月 | 8.99 | % | 271,365 | 87,735 | |||||||||
名义债务 金额 | 7,968,435 | 9,682,032 | ||||||||||||
少于: 当前到期日 | 3,395,000 | 2,185,498 | ||||||||||||
$ | 4,573,436 | $ | 7,496,534 | |||||||||||
房地产 房地产: | ||||||||||||||
城堡 Hills Note-FNBT | 2022年11月 | 4.50 | % | $ | - | $ | 8,476,615 | |||||||
Artesia 注意(5) | 2033年6月 | 变量 | 238,168 | 250,360 | ||||||||||
塔米尔 注意 | 2022年3月 | 12.00 | % | 300,000 | 300,000 | |||||||||
利安德 备注 | 2021年4月 | 12.75 | % | 722,755 | 700,000 | |||||||||
名义债务 金额 | 1,260,923 | 9,726,975 | ||||||||||||
减去: 递延贷款成本,净额 | 22,755 | 4,952 | ||||||||||||
少于: 当前到期日 | 712,599 | 981,480 | ||||||||||||
$ | 525,569 | $ | 8,740,543 |
备注:
(1) 利息相当于每天1,000美元,为期60天,2019年9月17日之前每天1,500美元,此后利率在20%至40%之间
(2) 利率等于10.5厘或30天期伦敦银行同业拆息加8.175厘
(3) 利率等于10.5厘或30天期伦敦银行同业拆息加8.175厘
(4) 利率等于华尔街日报优质利率加2.75%
(5) 利率等于大于6.0%或最优惠利率加1.0%
到期日 日期 | 利率 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
核心业务(持续运营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | $ | - | $ | 27,285 | |||||||
第 轮岩石开发合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | 500,000 | 500,000 | |||||||||
名义债务 金额 | 500,000 | 527,285 | ||||||||||||
担保 费用 | 139,883 | 105,016 | ||||||||||||
$ | 639,883 | $ | 632,301 | |||||||||||
非核心 业务(非持续经营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | 641,804 | 683,003 | |||||||||
吉姆 瓦文萨笔记 | 2025年12月 | 0.00 | % | - | 500,000 | |||||||||
名义债务 金额 | 641,903 | 1,183,003 | ||||||||||||
担保 费用 | 143,141 | 143,141 | ||||||||||||
$ | 785,044 | $ | 1,326,144 |
F-55 |
到期日 日期 | 利率 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
核心业务(持续运营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | $ | - | $ | 27,285 | |||||||
第 轮岩石开发合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | 500,000 | 500,000 | |||||||||
名义债务 金额 | 500,000 | 527,285 | ||||||||||||
担保 费用 | 139,883 | 105,016 | ||||||||||||
$ | 639,883 | $ | 632,301 | |||||||||||
非核心 业务(非持续经营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek合作伙伴说明 | 2025年12月 | 0.09 | % | 641,804 | 683,003 | |||||||||
吉姆 瓦文萨笔记 | 2025年12月 | 0.00 | % | - | 500,000 | |||||||||
名义债务 金额 | 641,903 | 1,183,003 | ||||||||||||
担保 费用 | 143,141 | 143,141 | ||||||||||||
$ | 785,044 | $ | 1,326,144 |
记忆 护理设施债务
那不勒斯 抵押贷款
关于本公司于2013年购买其位于佛罗里达州那不勒斯的记忆护理设施的 ,本公司于2011年11月23日向Housing&Healthcare Finance,LLC承担了相关抵押 。此抵押贷款由美国住房和城市发展部(HUD)管理。最初的抵押贷款总额为340万美元。抵押以那不勒斯房产的担保权益 和那不勒斯房产内的其他资产为抵押。抵押贷款降低了截至2021年12月31日的提前还款罚金 。2020年期间提前还款罚款为2%,2021年期间为1%。该抵押贷款的利率为3.99%。
MCA 贷款
2017年11月6日,公司与MainStreet Health Finding,LP签署了一张60万美元的期票。这笔贷款没有提前还款 罚金。2018年1月,这笔贷款的本金支付了30万美元。2018年11月,本贷款协议被修订 ,当时本金余额为300,000美元。自2019年7月31日起,本公司与业主各方签署了经修订并重述的本金票据 ,本金金额为330万美元(“A&R MCA票据”),包括之前 未偿还本金余额300,000美元。贷款所得款项用于支付与双方之间的和解协议有关的三个 租赁记忆护理设施的某些房东的未偿债务。见附注7--承付款和或有事项。
根据A&R MCA票据,2019年共支付了三笔本金,总计150万美元。从2020年1月开始, 公司每月需要支付47,812美元的本金和利息。这笔贷款的固定利率为8.5%。票据 由公司的某些高级管理人员和董事担保,并以出售那不勒斯 和Westover镇中心的收益为抵押。
新的 Braunfels商业贷款
2015年12月23日,公司与ServisFirst银行签署了60万美元的商业贷款协议。2019年10月,该贷款延期 ,目前将于2022年3月到期。这笔贷款的固定利率为6.25%。票据由公司的某些高级管理人员和董事 担保,并以MCA New Braunfels的家具、固定装置和设备为抵押。
Gearhart 贷款
2012年4月1日,本公司与Betty Gearhart签署了一张20万美元的期票(“Gearhart票据”)。利息按7.0%的固定利率计息,在1月、4月、7月和10月按季度支付。2015年4月,本公司签署了本金为238,578美元的第一期经修订的 和重新发行的本票,将到期日延长至2017年4月。通过债务人向Betty Gearhart授予担保权益,包括MCA,LLC的所有资产以及任何和所有上述抵押品的任何收益(包括保险 收益),该票据被抵押 。贷款到期日分别于2017年4月、2018年4月和 2020年4月进一步延长。经修订及重订的本票第二修正案(下称“第二修正案”)于2020年3月5日签立,本金为218,578美元,到期日为2021年4月1日。
F-56 |
Kobo 备注
于2018年4月12日,本公司与Kobo,LP签署本金为650000美元的期票(“Kobo票据”)。票据的 原到期日为2018年6月11日,随后延期,到期日为2020年4月1日。本金 和利息在到期日到期,票据没有提前还款罚金。截至2018年6月11日,该票据的固定利率为每天1,000美元,从该日期起至2019年9月17日,固定利率为每天1,500美元。这张票据以房地产留置权为抵押,由Flash Partners,LLC,即卡迪拉克广场(Cadillac Plaza)拥有 。从这一天开始,利率从20%到40%不等,直到最终结算日 。本公司于2019年支付本金及利息,余额降至500,000美元,并于2020年4月悉数偿还Kobo票据的剩余款项 。
购买力平价 贷款
2020年5月,根据根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案设立的美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划(PPP 贷款),本公司获得了约160万美元的贷款,使本公司能够在 冠状病毒大流行造成的中断期间留住公司员工。(“PPP Loans”)由美国小企业管理局(SBA)根据“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法”设立的美国小企业管理局(“SBA”)管理,使公司能够在 冠状病毒大流行造成的扰乱期间留住公司员工。购买力平价贷款由本公司发行的票据( “票据”)证明,于2022年5月到期,年利率固定为1.0%,自2020年5月(“贷款日”) 起计,按月支付。PPP贷款自首次付款之日起六个月内不会到期,但在延期期间将继续计息 。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。本公司可于到期日前任何 时间预付票据,不收取预付款罚金。本附注就习惯性违约作出规定,包括在 到期或未能履行本公司在附注或相关文件下的义务时未能付款,重组、合并、合并或本公司业务结构的其他 改变,以及其他债务、破产事件、 财务状况的不利变化或民事或刑事诉讼的某些违约。在发生违约时,PPP贷款可能会加速。
根据购买力平价协议的条款,购买力平价贷款可以免除,只要购买力平价贷款的资金用于工资成本和持续集团医疗福利的成本,以及2020年2月15日之前发生的抵押贷款义务的利息,2020年2月15日之前生效的租赁协议下的租金,2020年2月15日之前开始服务的公用事业公司,以及2020年2月15日之前发生的债务 债务的利息(统称为“符合资格的费用”),受条件和至少75%的豁免金额必须用于符合条件的工资成本。公司打算最大限度地将PPP贷款收益用于合格费用,并打算根据CARE法案的条款 申请免除PPP贷款。是否给予宽恕,以及宽恕的金额取决于向SBA和 提出的申请和批准,SBA可能通过的任何法规和指导方针中也可能有进一步的要求。截至2020年12月31日,与持续运营相关的附注余额 总计1,364,962美元。2021年2月、3月和4月,该公司获得了总计1,382,458美元的额外购买力平价 资金。
卫生和公众服务部 政府拨款
公司在收到赠款收益时确认政府赠款的收入,并且公司确定其得到合理保证 将遵守赠款的条件,公司将在 系统和合理的基础上确认损益表中收到的分配。考虑到公司在每个报告期结束时的预测和实际结果,公司将使用适用的HHS对医疗保健相关费用和新冠肺炎造成的收入损失的定义来估计赠款的公允价值。
在 得出结论认为AIU已满足拨款条件后,它必须在每个报告期末衡量与新冠肺炎相关的未报销医疗费用和收入损失金额,并将该金额从可退还预付款 中拨付给其他收入。
五个 C,LLC贷款
AIU,Inc.与Five C‘s,LLC(“Cerniglia”)之间的这份 票据交换协议的日期为2019年4月,原始未偿还余额为650,000美元,而票据持有人和借款人同意转让AIU 6.75%系列累计可转换优先股中的40,521股,票据项下每股票面价值0.01美元,相当于325,000美元的股票。票据余额(包括因转让6.75%系列累计可转换优先股的325,000美元的余额而减少后的应计利息和未付利息)现在为325,000美元,在票据持有人为贷款提供资金一年后支付,并有权 借款将到期日再延长6个月。截至2020年12月31日,Cerniglia票据违约。随后, 在2021年2月签署了一项延期协议,其中包括年利率9.85%以及2021年12月31日的新到期日 。除非票据持有人向借款人发出通知 ,不得在票据到期前30天或之前延长期限,否则当事人可以将本票据连续延期6个月。
8800 乡村助学贷款
2021年3月26日,本公司与股权担保基金I,LLC签署了1,000,000美元的期票。贷款将于2022年4月26日到期,并有一(1)十二(12)个月的延期选择权。这笔贷款的利率为11.50%,由某些 官员担保,并以位于德克萨斯州圣安东尼奥8800村道的大楼为抵押。本公司的总收益为803,063美元 ,其中包括196,937美元的手续费,费用中包括贷款人在结账时一次性存入“利息储备”账户的十二(12)个月利息 。
F-57 |
与持有待售资产相关的债务
机场 酒店备注
2019年7月12日,本公司与Pender West Credit 1 REIT,LLC签署了一项本金为2,054,000美元(“机场酒店票据”)的贷款协议,为机场酒店物业的现有融资进行再融资。下面讨论与Pender 贷款相关的以前存在的融资。机场酒店票据的到期日为2020年8月1日,并以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押。票据只需要按月支付利息,本金余额在到期日到期 。票据的浮动利率为10.5厘或伦敦银行同业拆息加8.175厘,两者以较高者为准。本公司产生了与这笔贷款相关的融资成本189,152美元,由于贷款的短期性质,这些成本在2019年支出。2020年1月3日,公司出售了机场酒店,并全额偿还了这笔票据。
海洋世界 酒店备注
2019年7月12日,公司与Pender West Credit 1 REIT,LLC签署了一项本金为3395,000美元(“海洋世界 酒店票据”)的贷款协议,为酒店的现有融资进行再融资。下面讨论了与Pender贷款相关的先前现有融资 。票据的初始到期日为2020年8月1日,并以物业和物业内其他 资产的担保权益为抵押。票据只需要按月支付利息,本金余额在到期日到期 日到期。票据包含两个选项,分别将到期日延长六个月。如果公司:1)提供足够的通知,2)没有违约,以及3)某些其他规定,公司可以 行使这些延期选择权。本公司可随时在 预付票据,不收取违约金。在本公司全额支付本票据的未偿还本金余额后,应支付贷款额的1%的退出款项。票据的浮动利率为10.5厘或伦敦银行同业拆息加8.175厘,两者以较高者为准。本公司发生了与这笔贷款相关的融资成本 308,829美元,由于贷款的短期性质,这些成本在2019年支出。
由于海洋世界因新冠肺炎疫情而陷入财务困境,本公司于2020年4月29日与海洋世界酒店票据出借人(“海洋世界容忍协议”) 签署了一份附带协议。海洋世界容忍协议 规定贷款人在2020年9月之前不得行使其权利和补救措施,条件是公司继续合作 并提供证明财务困难的财务报告。这张票据由 公司的某些高管和董事担保。海洋世界容忍协议还规定了对海洋世界酒店说明的以下修订:
● | 到期日 延长至2021年1月1日; | |
● | 从2021年1月1日起可行使两个 六个月延期选择权; | |
● | 2020年4月1日至2020年6月1日期间到期的利息 将从贷款人持有的准备金或托管基金中支付; | |
● | 按月支付分别为2020年7月1日、2020年8月1日和2020年9月1日的款项,金额分别为10,000美元、20,000美元和20,000美元。 到期利息的剩余部分将于2021年1月1日到期支付; | |
● | 声明 海洋世界酒店票据项下到期的利息、税和保险托管的月度付款从2020年10月1日到期的 开始到期并支付; | |
● | 由于 税收和保险托管收益将用于承诺期内的未付利息,本公司被要求 单独向其供应商支付任何所需的税款或保险款项; | |
● | 如果本公司获得某些形式的保险或财务救济,则本公司必须根据海洋世界酒店票据的条款 继续履行其义务。 |
截至2020年12月31日 ,公司在与Pender的票据上违约。随后,在2021年3月10日,本公司与Pender签署了一项协议 ,双方同意将物业契约还给贷款人。在以低于贷款所欠 金额的价格出售房产后,Pender可以从贷款担保人那里获得总计300,000美元的赔偿。
布达 酒店笔记
2011年11月,本公司与成员选择信用社签署了一项总额为480万美元的商业贷款协议(“布达酒店 票据”),为布达酒店的建设提供资金,购买设备,建立充足的营运资金,并支付结案费用。 票据将于2037年1月25日到期,并以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押。 本公司必须在票据有效期内支付31,486美元的本金和利息,这些本金和利息将于2037年1月25日到期。 本公司必须在票据有效期内支付31,486美元的本金和利息,这些本金和利息将于2037年1月25日到期。 本公司必须在票据有效期内支付31,486美元的本金和利息票据的浮动利率为Prime加2.75%,并以物业和物业内其他资产的担保权益 作抵押。截至2020年12月31日,本公司与会员选择信用社发生违约。 随后,本公司于2021年2月23日签署了票据的有条件临时延期协议至2021年6月,根据该协议,本公司同意在2021年3月支付一期2万美元,并在2021年4月、5月和6月分别支付3期10,000美元 ,以避免票据违约。 本公司同意在2021年3月支付一期2万美元的分期付款,并在2021年4月、5月和6月分别支付10,000美元的分期付款 。截至2021年3月,该公司已按时支付了第一笔分期付款。
F-58 |
购买力平价 贷款
2020年5月,根据根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案设立的美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划(PPP 贷款),本公司获得了约160万美元的贷款,使本公司能够在 冠状病毒大流行造成的中断期间留住公司员工。(“PPP Loans”)由美国小企业管理局(SBA)根据“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法”设立的美国小企业管理局(“SBA”)管理,使公司能够在 冠状病毒大流行造成的扰乱期间留住公司员工。有关更多 信息,请参阅上面内存关怀设施债务中的PPP贷款部分。截至2020年12月31日,与非持续业务相关的票据余额总计255300美元。根据 购买力平价协议的条款,购买力平价贷款的资金只要用于工资成本和延续集团医疗福利的成本,以及2020年2月15日之前发生的抵押贷款利息、2020年2月15日之前有效的租赁协议租金 、2020年2月15日之前开始服务的公用事业公司以及2020年2月15日之前发生的债务利息(统称为“符合资格的费用”),就可以免除PPP贷款(统称为“符合资格的费用”),但须满足下列条件: 在2020年2月15日之前开始服务的公用事业公司,以及在2020年2月15日之前发生的债务利息(统称为“符合资格的费用”)。至少75%的豁免金额必须用于符合条件的工资成本。公司打算最大限度地利用PPP贷款 收益用于符合条件的费用,并打算根据CARE法案的条款申请免除PPP贷款。 是否给予宽恕以及宽恕的金额取决于向SBA提出的申请和批准,并可能 受到SBA可能采用的任何法规和指导方针的进一步要求。 2021年2月,该公司获得了总计349,500美元的额外PPP资金。
布达 税收贷款
2018年5月29日,公司与Home Tax Solutions签署了总额为98,070美元的期票(“布达税收贷款”),为布达酒店的 纳税义务提供资金。票据将于2028年6月2日到期,以位于德克萨斯州布达的布达酒店(Buda Hotel)担保的税收留置权为抵押。该票据的固定利率为8.99%。2020年2月,本票据已用布达 2020税收贷款所得款项全额偿还。
于2020年2月,本公司与TaxCORE Lending,LLC签署了本金为274,940美元的本金为 的期票,以支付与布达酒店相关的物业税,并全额偿还布达税收贷款。票据将于2030年3月5日到期,由位于德克萨斯州布达的布达酒店担保的税收留置权作抵押。这张票据的固定利率为8.99%。 如果有足够的通知,本公司可以提前支付票据,而不会受到罚款。
在2020年12月31日之后,公司于2021年3月30日通过TaxCORE贷款对原始票据进行了再融资,本金为373,369美元 ,固定利率为8.99%,到期日为2031年5月31日。该票据由位于德克萨斯州布达的布达酒店(Buda Hotel)担保的税收留置权合同作抵押。
存款人 贷款
于2019年7月12日,本公司与Pender West Credit 1 REIT,LLC(“Pender Loan”)签署贷款协议。票据总额为1,020万美元,到期日为2020年8月1日,需要每月支付本金和利息。为执行Pender贷款支付的费用 为645,243美元,由于贷款的初始期限不到一年,因此在2019年支出。2019年7月12日,该公司完成了其圆石酒店的出售,该酒店是彭德贷款抵押品套餐的一部分。 出售圆石酒店后,该公司支付了450万美元用于彭德贷款的本金余额。本公司产生了与这笔贷款相关的融资成本256,695美元,由于贷款的短期性质,这些成本在2019年支出。此外,在2019年7月12日,Pender贷款的剩余余额被分成两笔独立的贷款。有关这些票据的进一步讨论,请参阅上面的机场酒店票据和海洋世界酒店贷款 。在签署机场酒店票据和海洋世界酒店票据后,Pender贷款项下没有剩余的 债务。
酒店 第一留置权说明
2014年4月11日,本公司与云梯资本财务有限责任公司(“酒店第一留置权票据”)签署了一项贷款协议。票据 总额为925万美元,到期日为2019年5月6日,除了资金 税、保险、季节性、特许经营商要求的更换、运营费用以及FF&E托管和储备基金外,还需要每月支付本金和利息。该说明载有 个契约,其中包括维持偿债覆盖率,这是除了定期提供惯常的财务 报告之外所界定的。票据以某些酒店物业以及与这些物业相关的其他资产的担保权益为抵押。该抵押贷款的固定利率为6.4%。本票据已于2019年7月12日在上述 Pender贷款结束时全额偿还。
酒店 第二笔留置权说明
于2014年4月11日,本公司与LIDA Capital Finance LLC(“酒店第二留置权票据”)签署夹层贷款协议。 该票据总额为9.5亿美元,到期日为2019年5月6日,需要按月支付利息。该说明载有 个公约,包括定期提供惯常财务报告。票据以某些酒店物业和与这些物业相关的其他资产的担保权益为抵押 。抵押贷款的固定利率为15.0%。此票据 已在上述Pender贷款结束后于2019年7月12日全额偿还。
F-59 |
城堡 Hills Note-FNBT
2019年11月6日,本公司与德克萨斯州第一国民银行签署了一项本金为8,500,000美元的贷款协议(“Castle Hills Note-FNBT”),为购物中心物业的现有融资进行再融资。票据到期日为2022年11月6日。票据到期时需要每月等额支付53,775美元的本金和利息,没有提前还款罚金。 票据的固定利率为4.5%,以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押,并由公司的某些高级管理人员和董事担保。2020年3月5日,公司出售了城堡购物中心,并全额偿还了这笔票据。
城堡 丘陵笔记-霜冻
2012年4月30日,本公司与Frost National Bank签署了一项本金为6,600,000美元的贷款协议(“Castle Hills First Lien Note-Frost”),为购物中心物业的现有融资进行再融资。票据由本公司某些 高级管理人员和董事担保,并以物业和物业内其他资产的担保权益作抵押。 票据要求每月支付本金和利息,浮动利率等于最优惠利率加0.50%。票据 的初始到期日为2017年4月30日,并通过几项修订进一步延长。2019年11月6日,本票据已 全额支付与上述城堡山票据-FNBT关闭相关的款项。
于2019年6月17日,本公司与Frost Bank签署了一项本金为365,000美元的贷款协议(“Castle Hills Second Lien Note-Frost”),为现有融资进行再融资。票据的初始到期日为2021年4月30日,需要每月支付本金 和利息。票据的浮动利率等于最优惠利率加1.75%,以物业及物业内其他资产的抵押权益 作抵押,并由本公司若干高级职员及董事担保。于2019年11月6日,本票据已全额支付与上述城堡山票据(FNBT)关闭相关的款项。
Artesia 注意
2013年4月1日,本公司与德克萨斯州第一资本银行(FirstCapital Bank of Texas,N.A.)签署了本金为314,500美元的期票(“Artesia 票据”)。该公司于2018年7月23日签署了对Artesia Note(修订Artesia Note)的修订。经修订的Artesia票据在执行时本金余额为266,048美元。票据原到期日为2018年3月1日,在修订后的Artesia票据中 延长至2033年6月23日。票据要求在到期时每月支付相等的本金和利息 ,并且没有提前还款处罚。票据的浮动利率等于6.0%或最优惠利率加1.0%中的较大者。该 票据以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押,并由本公司的某些高级人员 及董事担保。截至2020年12月31日,这笔贷款的利率为6%(取6%或最优惠利率 3.25%加1.0%中的较大者)。
塔米尔 注意
2010年3月12日,本公司与塔米尔企业有限公司签署了本金为475,000美元的期票(“塔米尔 票据”)。本公司已于二零一三年三月一日、二零一六年三月十二日及二零一九年三月十九日对泰米尔注释进行后续修订 (统称“经修订Artesia注释”)。经修订的Artesia票据签立时本金余额为30万美元。 由于2019年3月19日的修订,票据的到期日为2022年3月12日。票据要求到期每月支付利息 ,并且没有提前还款罚金。票据的固定利率为12.0%,外加2%的未偿还应计利息 。票据以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押,并由本公司若干高级人员及董事担保 。
利安德 备注
2018年10月5日,公司与Equity Security Investments签署了一项本金为700,000美元的贷款协议(“Leander Note”),为该酒店的现有融资进行再融资。票据的原始到期日为2019年10月5日,以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押,并由 公司的某些高级管理人员和董事担保。该公司行使了一项延期选择权,将票据的到期日延长至2020年10月5日。票据需要利息 只需按月付款,本金余额在到期日到期。票据利率固定为12.75%。 截至2020年10月12日,票据到期日延长至2021年4月5日。
在2020年12月31日之后,公司对Leander票据行使了一年延期选择权,将新到期日延长至2022年4月5日。
风险 交叉注解
2018年12月4日,本公司与德克萨斯州Stronghill,LLC签署了本金为2,400,000美元的期票(“Venture Crossing Note”),为该物业的现有融资进行再融资。票据到期日为2019年12月4日。该票据需要 个月支付到期利息,并且没有提前还款罚金。票据的固定利率为12.0%,以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押,并由 公司的某些高级管理人员和董事担保。2019年6月20日,公司出售创投穿越购物中心并全额偿还这笔票据。本公司发生了249,652美元与这笔贷款相关的融资成本,由于贷款的短期性质,这些成本在2019年支出。
F-60 |
凯迪拉克 居中注释
2018年9月12日,公司与德州第一国民银行签署了本金为5,100,000美元的期票(“凯迪拉克中央票据”)。票据到期日为2029年3月12日。票据要求在2019年3月12日之前按月支付利息,利率等于5.50%或最优惠利率加0.50%。2019年3月12日之后,本金 和利息在票据的剩余期限内到期,利率等于5.0%或5年期美国国债的平均收益率加2.45%。票据没有预付罚金,并以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押,并由本公司若干高级人员及董事担保。本公司与这笔贷款相关的融资成本为622,746美元 ,由于贷款的短期性质,这些成本在2019年支出。2019年9月16日,该公司出售了凯迪拉克中心购物中心,并全额偿还了这笔票据。
应付票据
公司有一个关联方票据支付给Cibolo Creek Partners,LLC,其附属公司round Rock Development Partners,LP和James Walesa。这些票据的到期日为2025年12月31日,这些票据中的任何一种都不会应计利息。这些 贷款人中的每一个都被视为关联方。有关详情,请参阅:附注9-关联方交易
7. | 承付款 和或有事项 |
特许经营 协议-非核心
这 家公司已经与温德姆酒店集团(dba Microtel Inns and Suites Franching,Inc.)签订了特许经营协议。(“Microtel”) 对于分别于2030年8月30日和2032年10月12日到期的PLTH和PLBH,每个物业的有效期为20年。 根据协议,两家公司有义务支付一定的费用,包括公司接受服务的每家酒店毛收入的一定比例(在2%到8%之间) ,这些服务包括访问预订系统、集中 营销和其他服务。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,两家公司根据特许经营协议产生的费用总额分别为67,375美元和521,967美元。
公司按酒店毛收入的百分比支付以下费用,这些费用包括:
(a) | 支付给温德姆酒店集团的特许权使用费 和营销费分别为6%和2% | |
(b) | 在线 旅行社手续费从11%-14%不等 | |
(c) | 入住率 和支付给Bexar海洋世界伯爵的县费用分别为6%和1.25% | |
(d) | 入住率 和支付给布达市的城市费用分别为6%和7% |
偶然事件
位于南卡罗来纳州辛普森维尔的MCA社区的租户MCA Simpsonville Operating Company LLC(简称承租人)和公司的其他附属公司与辛普森维尔设施的房东MC-Simpsonville,SC-UT,LLC(简称房东)及其附属公司(Embree Group of Companies:Embree Construction)发生纠纷统称为Embree)根据租约条款,涉及 由Embree建造并由MCA的子公司租赁的Simpsonville设施和其他记忆护理设施的据称材料建造和相关缺陷,包括MCA为 补救该等缺陷所需的重大成本和额外投资。租户已从2019年1月1日起停止支付辛普森维尔设施租约项下的租金和相关费用。房东已经就过去的租金提出了要求,但还没有对租户提起法律诉讼。相反,房东 对租约担保人提起诉讼,其中包括三叉戟医疗地产I,L.P.(简称三叉戟),该公司是本公司的全资子公司,并无条件担保该租约;以及租户根据租约承担 义务的个人担保人,包括本公司董事长和首席执行官。本公司有义务赔偿 ,并使该等个人(本公司董事长除外)在该等个人担保下不受损害,而三叉戟在本公司的财务报表中为一间合并的 附属公司。本公司董事长已赔偿本公司与本诉讼有关的对房东的所有义务 , 包括本公司对此类受保障个人和本公司子公司的义务 。这起诉讼的标题和编号为MC-Simpsonville,SC-UT,LLC诉Steve Person,et。诉讼编号19-0651-C368,目前正在德克萨斯州威廉姆森县第368司法地区法院待决。 初审法院已就2,801,365美元的损害赔偿金作出判决。初审法院尚未就租户在租赁项下的责任 做出事实裁决。Clearday已就此意外事件累计了一笔其认为合理的金额。 公司打算对初审法院的判决提出上诉,包括损害赔偿金的金额。如果上诉成功,则可撤销审判 法院判决,并要求重新审判或减少赔偿金额,或两者兼而有之,但 公司无法确定其是否会在此类上诉中胜诉。房东于2021年4月9日对三叉戟和其他担保人提起第二次诉讼,索赔与上述诉讼类似,包括从2020年10月到本诉讼开庭审理期间减免逾期租金和退还税款 。三叉戟和其他担保人打算对这一诉讼做出回应。 Clearday无法确定它是否会在此类诉讼中胜诉。
F-61 |
本公司某些经营酒店资产的 子公司在2018年12月31日至2019年12月31日期间未缴纳与雇佣相关的税款,例如德克萨斯州失业税金和联邦所得税所需预扣的税款,以及FICA(社会保障和医疗保险)税的雇员和雇主缴费 以及联邦失业税金。自那以后,这些子公司已向美国国税局提交了适当的 文件,公司已累计少缴税款的全部估计金额以及 估计的罚款和利息。截至2020年12月31日,假设不免除或减轻处罚,估计的税金、罚款和利息金额为585,000美元。截至2020年12月31日,本公司已在其合并财务报表中应计此金额 。
三叉戟 及其某些与MCA社区相关的子公司受Invesque Holdings,LP及其子公司(统称为Invesque)的租赁,于2019年6月4日向圣安东尼奥分部德克萨斯州西区美国破产法院申请破产。在破产案中作为债务人的三叉戟子公司是MCA,MCA MainStreet Tenant LLC, MCA Westover Hills Operating Company LLC,MCA Management Company,Inc.,MCA New Braunfels Operating Company,LLC,MCA Westover Hills,LLC和Memory Care at Good Shepherd,LLC。破产案于2019年7月30日被驳回,原因是三叉戟及其附属公司与景顺及其附属公司达成和解协议 ,该协议重组了三叉戟及其附属公司欠景顺的债务 ,并重组了租赁。和解协议使三叉戟、MCA及其子公司能够作为持续经营的企业运营,并全额偿还他们的前期债务 。这起破产案目前没有悬而未决的任何方面。三叉戟及其子公司继续 按照和解协议的条款运营。
此外,本公司在日常业务过程中不时涉及诉讼事宜。此类诉讼 包括两起指控疏忽和其他有关记忆护理设施居民死亡的索赔的诉讼:(1)黛安·汉密尔顿(Diane Hamilton), 作为西奥多·威尔金斯·汉密尔顿(Theodore Wilkins Hamilton)诉MCA辛普森维尔运营公司(MCA Simpsonville Operating Company,LLC)遗产执行人,于2020年8月6日在南卡罗来纳州法院提起诉讼 ;(2)John Gotierrez诉MCA Westover Hills Operating Company,LLC,诉讼是每一项诉讼都处于诉讼的发现阶段。本公司已就每项诉讼 作出以下声明:(1)将诉讼提交其保险承保人,(2)相信其拥有有效和有价值的抗辩理由,以及(3) 没有在其合并财务报表中累计任何金额。虽然本公司无法确切预测任何诉讼的最终结果 ,但本公司不认为其目前悬而未决的任何诉讼可能会对其业务产生重大不利影响 。
赔偿协议
Clearday的某些 租赁和其他义务全部或部分由James Walesa和/或BJ Parrish等人担保。Clearday 已同意就任何此类担保的所有责任和付款对每个此类个人进行赔偿并使其不受损害。Clearday对其五个MCA设施中的四个的租赁义务 ,包括 位于南卡罗来纳州辛普森维尔的MCA社区(称为Simpsonville设施)的租赁义务。该设施是针对我们某些子公司的诉讼 和判决的对象。请参阅“商务-法律诉讼“。詹姆斯·瓦文萨已就Clearday因对Clearday作出不利判决而产生的所有义务,包括判决后的任何利息,向我们提供了全额赔偿 。(##**$$, _)詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)的此类赔偿是根据一项日期为2020年7月30日的协议进行的。根据该协议,James Walesa收取相当于AIU或其任何子公司应支付总金额的2%的费用,该费用以Clearday Care优先认股权证和Clearday认股权证的股票为单位支付,每单位10.00美元,这与Clearday Care提供此类单位时第三方为该等单位支付的现金金额 相同。如果瓦文萨先生被要求支付本赔偿项下的任何款项,那么Clearday 将发行Clearday Care优先股和Clearday认股权证,每单位10.00美元,用于支付此类款项。
随后, 在2021年1月19日签署了上述赔偿协议的修正案,其中代表詹姆斯·瓦文萨 为Clearday可能产生的与不利判决和/或任何判决后利息有关的所有义务质押了额外的证券。 如果根据修改后的赔偿协议要求瓦文萨先生支付任何款项,那么Clearday将发行AIU Care、AIU认股权证和AIU Common的 股票
超导体 合并承诺
在 根据其条款生效时间或合并协议终止的较早者之前,Clearday将向Superductor支付 其基金运营成本和开支,每月120,000美元(每次付款,“运营付款”),付款 应于2021年7月开始的每个日历月的第一个工作日到期,并在每个月的第十天或之前支付; 如果根据《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》建立的美国小企业管理局(SBA)根据《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》设立的 项下由美国小企业管理局(SBA)管理的支付宝保护计划(PPP贷款)下的贷款或员工留用条款下的金额,运营付款的金额应延期(Clearday将不承担每月付款义务)至 母公司尚未用完其根据Paycheck Protection 计划 获得(或未来可能收到)的款项的范围内支付的运营付款金额应延期支付(Clearday将不承担每月付款义务)至 母公司尚未用尽其根据Paycheck Protection 计划(或未来可能收到的)获得的贷款母公司同意立即申请此类资金,运营付款总额不得超过600,000美元。为免生疑问,购买力平价贷款收益不是营业付款。
8. | 每股收益 |
基本 每股普通股净收益(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数 ,不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净收益 (亏损)的计算方法是,普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄证券的加权平均数。对于本公司的稀释每股收益计算, 本公司对优先股和可转换债务采用“如果转换”方法,对认股权证和期权采用“库存股” 方法。
F-62 |
由于本公司在2020年和2019年分别出现净亏损 ,下表列出了在各自的时期内具有反摊薄作用的潜在摊薄股份。
稀释 股份计算 | 截至十二月三十一号的年度, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
系列 A 6.75%优先股可转换 | 9,213,705 | 8,666,481 | ||||||
系列 i 10.25%优先股可转换 | 460,393 | 87,005 | ||||||
有限的 合作单位 | 657,079 | 500,035 | ||||||
认股权证 | 1,040,879 | 577,683 | ||||||
参与证券合计 (1) | 11,372,056 | 9,831,204 |
(1) 有120万股普通股取决于某些金融交易。
9. | 相关 方交易 |
背景
关联方披露主题提供了关联方交易和某些公共控制关系的披露要求。 有关某些关联方交易和关系的会计和报告问题将在其他主题中介绍。
有关与关联方交易的信息 在将一个实体的运营结果和财务状况与前期以及与其他实体的结果 进行比较时非常有用。它帮助财务报表的使用者发现并解释可能的差异。
债务
在一些贷款中,执行管理层将资金借给或接受了他们有共同利益的实体的资金。 此外,还有一些由公司自己发放的贷款,某些高管亲自为债务提供担保。
于2018年及2019年,Cibolo Creek Partners,LLC(下称“Cibolo Creek”)及其联属公司round Rock Development Partners,LP (下称“round Rock”)不时以循环信用票据向本公司提供贷款,该票据按当时适用的联邦利率计息,并须于该贷款人指定的要求或其他日期支付。某些官员在Cibolo Creek的董事会 任职。
某官员在2019年12月31日被拖欠500,000美元,并在2020年第一季度得到偿还175,000美元;剩余的325,000美元 被转换为32,500股Alt Care优先股。在2020年,这名官员获得了6,000股优先股,以换取辛普森维尔和解协议的赔偿 。见注7--赔偿协议。
权益
担保
从 开始,某些高管和董事会亲自担保贷款。有一份担保费用协议,详细说明了 费用金额以及公司某些高管的付款条款。手续费的最高限额是未偿还票据金额的1% ,无论贷款上有多少担保人,或者董事会决定的其他金额。
代理
Arkadios Capital,LLC
公司总裁目前是证券交易委员会提供全方位服务的经纪交易商Arkadios Capital LLC(“Arkadios”)的注册代表。本公司于2019年作为经纪代理与Arkadios订立配售协议,并就AIU Alt Care及Clearday OZ Fund发售其证券保留其作为非独家配售代理的服务 。到目前为止,尚未根据此安排赚取或支付任何金额 。
Gadsden Growth Properties,Inc.
Gadsden 是一家私人持股公司,公司的两名董事都是该公司的董事。Gadsden是一家非关联公司,它在2018年进行了 一次公开募股,但没有完成。关于拟议的公开募股,Gadsden预计将购买该公司的某些商业房地产资产 。该公司向Gadsden支付了29.6万美元与公开募股相关的费用 ,截至2020年12月31日尚未收到付款。公司已将债务冲销为坏账支出。
F-63 |
DBC 战略合作伙伴,有限责任公司
公司聘请了DBC Strategy Partners,LLC,这是Dickson Co拥有的一家公司,Dickson Co是公司的临时执行副总裁 -首席财务官,同时还提供每月分别为5,350美元和7,250美元 的费用的簿记服务。此外,迪克森公司还有一份限制性股票协议,将授予他5000股公司 普通股。这些限制性普通股立即归属,公司于协议日期 以每股10美元的价格对这5,000股股票进行估值。2020年9月,公司聘请了一名永久首席财务官,因此Dickson Co拥有的DBC Strategy Partners LLC收到了为期60天的通知,要求其在年底前继续提供簿记服务。公司于2020年12月31日正式终止Dickson Co ,他留任至2021年1月,提供具体的过渡相关服务。
关联方现金
2020年12月,某高管向Clearday OZ和AIU Alt Care,Inc.分别购买了20,000个有限合伙企业单位和20,158股系列10.25%的累计可转换 优先股,金额分别为200,000美元和201,576美元。
10. | 权益 /(赤字) |
公司注册证书的 重要条款自2018年9月起生效。修订和重述的 公司证书授权本公司发行1亿股普通股,每股面值0.01美元,以及3000万股优先股 ,面值0.01美元。
普通股 股
截至2018年1月1日 ,本公司签订了单独修订和重述的股权协议,授权发行最多400,091股 普通股。另外10,000股普通股以面值0.01美元以100美元的价格购买,2019年12月31日发行和发行的普通股总数为410,091股 股。公司向多名高管、董事和顾问授予限售股453,316股;在截至2020年12月31日的年度内,169,993股普通股被授予补偿 ,以换取2020年内1,699,935美元的服务。公司预留了1,200,000股限制性股票,金额为12,000,000美元 ,这取决于公司在附注1中成功公开申请向某些成员发行,该附注1将其描述为2018年收购目标 。
清算 优先
在 本公司清算、解散或清盘的情况下,普通股持有人将有权在偿还本公司所有债务和其他负债并满足可能授予任何当时已发行优先股持有人的任何清算优惠后,按比例分享 合法可供分配给股东的净资产。 如果公司发生清算、解散或清盘,普通股持有人将有权按比例分享合法可供分配给股东的净资产 ,并满足任何当时已发行的优先股持有人可能获得的任何清算优惠。
权限 和首选项
普通股持有人 没有优先购买权、转换权或认购权,也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款 。普通股持有人的权利、优惠和特权受本公司可能指定并在未来发行的任何系列优先股的股份持有人的权利制约,并可能受到不利影响 。
投票权 权利
普通股的每位 股东有权就提交股东表决的所有事项(包括董事选举 ),为每股股份投一票。本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的章程并无规定 累积投票权。由于没有累积投票权,有权 在任何董事选举中投票的普通股过半数持有者可以选举所有参加选举的董事(如果他们应该这样做的话)。此外, 公司修订和重述的公司注册证书还规定,只有在所有有权投票选举董事的股东中至少75%的综合投票权的持有人投赞成票的情况下,才能罢免本公司的董事 ,作为一个类别一起投票。
除非 在某些事项上以绝对多数票表决,这些事项应由拥有 出席或代表股东所投投票权多数并就该事项投票的公司股东的赞成票决定,但公司普通股的 股东不得就仅与一个或多个优先股系列的条款有关的公司公司注册证书 的任何修订进行投票,条件是受影响系列的持有人有权 单独或 需要 所有股东在任何年度董事选举中有权投下的至少75%的赞成票 ,在某些情况下,需要有权在任何年度董事选举中投票的多数少数股东投赞成票 才能修订或废除公司章程,修订或废除公司注册证书的某些条款,批准与某些关联公司的某些交易,或批准出售或清算当个人或实体及其关联公司或联营公司合计拥有公司当时已发行股本的投票权超过50%时,适用 多数少数股东的投票权。
F-64 |
优先股 股
公司股权
系列 A 6.75%累计可转换优先股,面值0.01美元,拥有15,000,000股授权股票,截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别发行了9,213,705股和8,666,481股 和流通股。A系列优先股的每股声明价值等于 A系列原始发行价。普通股股数的换算率等于A系列优先股每股1股。
2018年12月31日,Allied Integral United,Inc.收购了某些附属公司和实体的业务;请参阅下面的“子公司股权” 注释。这些附属公司和实体的债务和股权通过发行A系列6.75%的优先股 转换为股权。
关于附注1-组织和持续经营中提到的2018年收购合并 ,组成实体子公司 的某些投资者选择不参与2018年收购合并。截至2019年12月31日,有持不同意见的投资者 ,他们被拖欠1,353,000美元;这笔款项在应付账款中应计。截至2020年12月31日,持不同意见的投资者得到了全额支付。
股息 和分配
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,本公司确认6.75%A系列优先股的股息分别为 10,944,480美元和10,981,490美元。
认股权证
于2019年及2020年,本公司分别向Clearday OZ基金的Alt Care优先股及有限合伙权益单位的投资者发行合共577,683及463,196份认股权证。在公开发行时,1,040,879股将以每股8美元的价格转换。
受限 库存
2020年3月31日,本公司向本公司一名高管发行了20,000股限制性普通股,该等限制性普通股立即归属,本公司于协议日期对20,000股限制性普通股的估值为每股10美元。
于2020年3月31日,本公司与关联方订立独立咨询协议,据此,本公司向顾问发行204,158股限制性普通股,作为提供法律咨询服务的部分代价。这些限制性普通股 立即归属,公司在协议日期对204,158股股票的估值为每股10美元。
2020年3月31日,该公司向一名高级管理人员发行了2万股限制性普通股,以换取提供的服务。这些 股限制性普通股立即归属,公司在协议日期对这20,000股股票的估值为每股10美元。
2020年3月31日,本公司与第三方签订了独立咨询协议或咨询协议 ,根据该协议,本公司向顾问发行204,158股限制性普通股,作为提供软件咨询服务的部分代价 。这些限制性普通股立即归属,公司在协议日期对204,158股股票的估值为每股10美元。
截至2020年12月31日 ,公司已将价值4533160美元的限制性股票奖励给已 在24个月服务期内摊销的各类高级管理人员、董事和顾问,金额为每季度566,645美元。截至2020年12月31日,2020年摊销薪酬总额为1,699,935美元 ,未摊销薪酬总额为2,833,225美元。
子公司权益
非控股 权益
2019年11月,AIU Alt Care为第一系列10.25%的累计可转换优先股签订了公司注册证书, 每股面值0.01美元。该协议授权发行1,500,000股优先股和1,500,000股普通股 ,指定的股票数量为70万股。系列I优先股的每股声明价值应等于系列 I原始发行价。汇率是1股AIU Alt Care优先股对1股本公司普通股。 截至2020年12月31日的年度,向AIU Alt Care投资3,206,576美元,换取320,658股。此外,AIU Alt Care优先股发行了32,500股,金额为325,000美元,用于债转股交易,60,000美元的赔偿费 和50,000美元的服务补偿。在截至2019年12月31日的一年中,向AIU Alt Care投资了78000美元,以换取78,000股。
F-65 |
2019年10月,AIU Alt Care成立了AIU Impact Management,LLC,他们成立了Clearday OZ Fund,该基金由AIU Impact Management,LLC作为普通合伙人管理。在截至2020年12月31日的一年中,Clearday OZ基金发行了99,038个有限合伙单位 ,金额为990,387美元,这些单位将转换为一股普通股。截至2019年12月31日的年度,Clearday OZ基金发行了499,682个有限合伙 单位权益,金额为4,996,827美元。
于2020年3月31日,AIU Alt Care订立独立顾问协议或顾问协议,根据该协议,本公司 向顾问发行5,000股AIU Alt Care优先股,作为提供财务服务的部分代价。关于本次交易,本公司于协议日期 将AIU Alt Care优先股的5,000股估值为每股10美元,折合50,000美元。
非控制性 利息损失分摊
公司应用ASC 810-10指导,正确分配了可归因于每家公司NCI的损失百分比。截至2020年12月31日的年度,AIU Alt Care和Clearday Oz Fund的亏损分别为528,044美元和1,486,902美元。截至2019年12月31日的年度,AIU Alt Care和Clearday OZ的亏损分别为215,500美元和405,120美元。AIU Alt Care 和Clearday OZ Fund均发生了可归因于两家公司NCI的亏损,这是根据本公司于2020年分别持有522,675美元和1,472,033美元以及2019年分别为213,345美元和401,169美元的99%所有权权益计算的。
累计 子公司的可转换优先股和有限合伙权益(NCI)
在截至2020年12月31日的年度,AIU Alt Care完成认购并发行和出售了320,657股Alt Care优先股,每股票面价值0.01美元,Clearday OZ Fund的99,038个有限合伙权益单位,以及以债转股方式发行的32,500股第一系列优先股 。截至2019年12月31日止年度,AIU Alt Care已完成认购并发行了78,000股10.25%系列累计可转换优先股(“Alt Care优先股”),每股票面价值为0.01美元,以及Clearday OZ Fund的519,683股有限合伙权益。
Alt Care优先股的 条款和条件以及Clearday OZ基金中的有限合伙权益允许该权益的投资者 以当时的公司普通股价格将该等证券交换为本公司的普通股。
AIU Alt Care还分别向AIU Alt Care和Clearday OZ Fund的投资者发行了442,158和598,721份认股权证;但该等认股权证必须在AIU上市之日才能行使。此外,AIU Alt Care还有非现金项目,包括325,000美元的债转股交易、60,000美元的补偿费和50,000美元的服务补偿。
每份 认股权证的有效期为10年,规定在本公司通过提交注册声明、反向合并或其他交易成为上市公司时,以相当于本公司普通股每股价格50%的现金行使价 购买1股本公司普通股。公司普通股股数和认股权证行权价格 将在初始行权价格确定后,根据股票分红、股票拆分、合并或其他类似资本重组进行调整。 价格确定后,本公司普通股股票数量和认股权证行权价格将根据股票分红、股票拆分、合并或其他类似资本重组进行调整。
Alt Care优先股的股息 和Clearday OZ Fund中有限合伙权益单位的优先分配股息为每个日历季度末的 ,股息率为Alt Care优先股或单位有限合伙权益原始发行价的适用股息率(10.25%) 。股息将要么(A)在董事会或普通合伙人宣布的范围内以现金支付,要么(B)通过发行等于累计股息总额除以系列 I原始发行价的股息股票。如果通知持有人,股息将在股息支付日期之后支付。
本公司、Alternative Care和Clearday OZ基金的每个 应在最终发售结束后10年的赎回日赎回Alt Care优先股或有限合伙权益单位 。赎回价格的现金相当于 Alt Care优先股或有限合伙权益单位的未返还投资。在2022年5月1日之前完成某些股权 发行后,AIU Alt Care可根据其选择,赎回全部或部分Alt Care优先股,用于清算 优先股加上整体溢价。此外,在发生(其中包括)任何控制权变更、(Ii)清算、 解散或清盘、(Iii)某些资不抵债事件或(Iv)某些资产出售时,各持有人可要求本公司以现金方式赎回该持有人当时持有的所有Alt Care优先股流通股。
指定证书还规定了对公司宣布或发放某些股息和 分配以及进行某些重组的能力的某些限制。有限合伙协议也有类似的规定。
除某些例外情况外,Alt Care优先股和有限合伙权益单位的持有人没有投票权, 无权在任何时候就任何事项投票,无论是作为单独的系列或类别,还是与任何其他系列或类别的股本或合伙权益一起 ,他们无权为任何目的召开此类持有人会议,也无权 参加公司普通股持有人的任何会议或参与Clearday Or的管理
F-66 |
11. | 所得税 税 |
公司未确认截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的福利或所得税拨备。
公司按季度评估其递延税项资产,以根据其 是否更有可能部分递延税项资产无法变现来确定是否需要计入估值津贴。本公司已评估其状况, 决定目前需要截至2020年12月31日和2019年12月31日的100%估值津贴。
截至12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
按美国法定联邦所得税税率征税 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
州 和地方所得税,扣除联邦税收优惠 | 6.7 | % | 6.7 | % | ||||
其他 差异,净额 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
估值 津贴 | -27.7 | % | -27.7 | % | ||||
有效税率 | 0.0 | % | 0.0 | % |
公司递延税项资产和负债的重要 组成部分如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
递延 所得税资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 11,041,793 | $ | 5,089,744 | ||||
折旧 和摊销 | 25,081 | (1,257,406 | ) | |||||
不合格的 股票薪酬 | 1,699,935 | - | ||||||
坏账备付金 | 676,567 | 145,188 | ||||||
资产 减值 | 2,397,114 | - | ||||||
无形资产 | 1,555,600 | 2,112,056 | ||||||
应计费用 | 52,992 | 171,277 | ||||||
投资 | 701,618 | 701,618 | ||||||
未实现亏损 | 1,284,000 | - | ||||||
其他 | 42,088 | 405,163 | ||||||
利息 限制163j | 2,618,046 | 2,618,046 | ||||||
递延所得税总资产 | 22,095,554 | 9,985,686 | ||||||
估值 津贴 | (22,095,554 | ) | (9,985,686 | ) | ||||
净额 递延所得税资产 | - | - | ||||||
递延 所得税负债: | $ | - | $ | - |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司结转的联邦净营业亏损分别为5952,049美元和5,089,744美元。 公司确定,很可能没有足够的利润可以抵销任何递延税项资产 。由于存在累计 历史营业亏损,本公司在确定时不考虑对未来应纳税所得额的估计。
12. | 后续 事件 |
我们 评估了2020年12月31日之后发生的后续事件和交易,直至这些合并财务报表可供发布之日 。
从投资者和相关方收到的现金
对非控股权益的额外 投资
在 2021年第一季度,AIU Alt Care,Inc.完成了认购,并从投资者手中发行和出售了25,700股系列I优先股,金额为257,000美元。同样,Clearday Oz Fund也完成了认购,并从投资者手中发行和出售了41,317个单位的有限 合伙权益,金额为413,167美元。此外,在这项交易中,公司 向Alt Care优先股和Clearday OZ基金有限合伙权益单位的投资者发行了总额分别为25,700和41,317的认股权证。
2021年4月,AIU Alt Care,Inc.完成认购,并向投资者发行和出售了4,000股系列I优先股,金额为40,000美元 。同样,Clearday Oz Fund也完成了认购,并从投资者手中发行和出售了20,000个单位的有限合伙权益 ,金额为200,000美元。此外,与交易相关,本公司向 Clearday OZ基金的Alt Care优先股和有限合伙权益单位的投资者发行认股权证,总额分别为4,000和20,000股。
非现金发行
截至2021年1月3日 ,公司已以普通股形式向各员工授予5.7万股限制性股票奖励 ,每股面值0.01美元。这些限制性普通股立即归属,公司在协议日期以每股10美元的价格对57,000股股票进行估值 。
购买力平价 贷款
2021年4月,本公司从德克萨斯州第一国民银行获得了331,816美元的购买力平价贷款,到期日为2026年4月 。这笔购买力平价贷款由本公司发行的票据(“票据”)证明,于2026年4月到期,年息固定为1.0% 。此PPP贷款在2022年5月之前不会到期,但在 延期期间将继续计息。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。PPP资金使用完毕后,如果至少60%的贷款收益用于工资相关支出,公司可以申请贷款 。
F-67 |
联合 Integral United Inc.
压缩 合并资产负债表
(未经审计)
截至 年 2021年3月 31 | 自.起 2020年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 696,915 | $ | 780,262 | ||||
受限现金 | 106,484 | 89,804 | ||||||
应收账款(扣除津贴后的净额分别为275652美元和68911美元) | 124,732 | 198,037 | ||||||
预付费用 | 173,182 | 179,496 | ||||||
持有待售流动资产(附注2及5) | 283,843 | 393,307 | ||||||
流动资产总额 | 1,385,156 | 1,640,906 | ||||||
使用权资产净值 | 36,233,592 | 36,452,438 | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | 9,185,545 | 8,853,284 | ||||||
其他非流动资产 | 600,336 | 448,580 | ||||||
持有待售非流动资产(附注2及5) | 5,446,214 | 8,396,215 | ||||||
总资产 | $ | 52,850,843 | $ | 55,791,423 | ||||
总负债和赤字总额 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 5,258,883 | $ | 4,688,385 | ||||
应计费用 | 1,169,363 | 1,097,362 | ||||||
应计利息 | 112,400 | 103,631 | ||||||
长期债务的当期部分,净额 | 4,905,648 | 1,623,375 | ||||||
递延收入 | 165,191 | 367,122 | ||||||
租赁负债,流动 | 944,038 | 790,126 | ||||||
其他流动负债 | 1,682,725 | 1,635,123 | ||||||
与持有待售资产有关的流动负债(附注2及5) | 2,747,484 | 5,339,003 | ||||||
流动负债总额 | 16,985,732 | 15,644,127 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期租赁责任 | 37,389,303 | 37,617,081 | ||||||
应付票据 | 894,231 | 639,883 | ||||||
长期债务,减去流动部分,净额 | 3,657,691 | 4,810,673 | ||||||
与持有待售资产有关的非流动负债(附注2及5) | 5,414,278 | 5,906,804 | ||||||
总负债 | 64,341,235 | 64,618,568 | ||||||
承担和或有事项(附注7) | ||||||||
联合积分联合公司赤字: | ||||||||
优先股,面值0.01美元,2021年3月31日和2020年12月31日授权的3000万股 | ||||||||
A系列6.75%优先股可转换,面值0.01美元,授权股份15,000,000股,分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行9,351,043股和9,213,705股。(2021年3月31日和2020年12月31日的清算价值分别为187,020,860美元和184,274,100美元。) | 93,510 | 92,137 | ||||||
普通股,面值0.01美元,授权发行1亿股,分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行920,407股和863,407股 | 9,204 | 8,634 | ||||||
额外实收资本 | 32,178,036 | 28,795,324 | ||||||
累计赤字 | (52,064,820 | ) | (45,522,908 | ) | ||||
联合积分联合公司股东亏损 | (19,784,070 | ) | (16,626,813 | ) | ||||
附属公司的非控股权益 | 8,293,678 | 7,799,668 | ||||||
总赤字 | (11,490,392 | ) | (8,827,145 | ) | ||||
总负债和赤字总额 | $ | 52,850,843 | $ | 55,791,423 |
附注 是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-68 |
联合 Integral United Inc.
精简 合并操作报表
(未经审计)
在截至的三个月内 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
收入 | ||||||||
居民手续费收入,净额 | $ | 3,744,061 | $ | 3,387,849 | ||||
总收入 | 3,744,061 | 3,387,849 | ||||||
成本和开支 | ||||||||
运营费用 | 4,601,987 | 4,371,462 | ||||||
销售、一般和行政费用 | 2,862,780 | 1,117,389 | ||||||
研发 | - | 300,000 | ||||||
折旧及摊销费用 | 174,459 | 154,128 | ||||||
总运营费用 | 7,639,226 | 5,942,979 | ||||||
营业亏损 | (3,895,165 | ) | (2,555,130 | ) | ||||
其他(收入)费用 | ||||||||
利息支出 | 78,781 | 90,775 | ||||||
证券未变现(收益) | (244,000 | ) | - | |||||
其他(收入)费用 | (70,754 | ) | (38,280 | ) | ||||
其他(收入)费用总额 | (235,973 | ) | 52,495 | |||||
所得税前亏损 | (3,659,192 | ) | (2,607,625 | ) | ||||
所得税费用 | - | - | ||||||
持续经营亏损 | (3,659,192 | ) | (2,607,625 | ) | ||||
(亏损)/非持续经营收入,税后净额(附注5) | (312,012 | ) | 3,858,705 | |||||
净(亏损)/收益 | (3,971,204 | ) | 1,251,080 | |||||
可归因于非控股权益的净亏损 | 176,052 | 535,541 | ||||||
优先股股息 | (2,746,760 | ) | (2,738,580 | ) | ||||
适用于联合积分联合公司的净亏损。 | $ | (6,541,912 | ) | $ | (951,959 | ) | ||
每股基本和摊薄收益(亏损)可归因于联合积分联合公司(Allied Integral United,Inc.) | ||||||||
持续经营净亏损 | $ | (7.21 | ) | $ | (11.73 | ) | ||
净(亏损)/非持续经营收入 | (0.36 | ) | 9.41 | |||||
净损失 | $ | (7.57 | ) | $ | (2.32 | ) | ||
加权平均基本普通股和稀释后已发行普通股 | 864,040 | 410,091 |
附注 是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-69 |
联合 Integral United Inc.
精简 合并亏损表
(未经审计)
优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | 联合 Integral United,Inc.股东 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 大写 | 赤字 | 赤字 | 利息 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 | 9,213,705 | $ | 92,137 | 863,407 | $ | 8,634 | $ | 28,795,324 | $ | (45,522,908 | ) | $ | (16,626,813 | ) | $ | 7,799,668 | $ | (8,827,145 | ) | |||||||||||||||||
服务的股票补偿 | - | - | 57,000 | 570 | 637,325 | - | 637,895 | - | 637,895 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司发行第一系列可转换优先股 | - | - | - | - | - | - | - | 257,000 | 257,000 | |||||||||||||||||||||||||||
在子公司发行合伙单位 | - | - | - | - | - | - | - | 413,062 | 413,062 | |||||||||||||||||||||||||||
A系列可转换优先股的PIK股息 | 137,338 | 1,373 | - | - | 2,745,387 | (2,746,760 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | (3,795,152 | ) | (3,795,152 | ) | (176,052 | ) | (3,971,204 | ) | |||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | 9,351,043 | $ | 93,510 | 920,407 | $ | 9,204 | $ | 32,178,036 | $ | (52,064,820 | ) | $ | (19,784,070 | ) | $ | 8,293,678 | $ | (11,490,392 | ) |
优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | 联合 Integral United,Inc.股东 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 大写 | 赤字 | 赤字 | 利息 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | 8,666,481 | $ | 86,665 | 410,091 | $ | 4,101 | $ | 16,160,914 | $ | (22,798,067 | ) | $ | (6,546,387 | ) | $ | 5,162,413 | $ | (1,383,974 | ) | |||||||||||||||||
服务的股票补偿 | - | - | - | - | - | - | - | 50,000 | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
子公司发行第一系列可转换优先股 | - | - | - | - | - | - | - | 555,000 | 555,000 | |||||||||||||||||||||||||||
在子公司发行合伙单位 | - | - | - | - | - | - | - | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||||||||||
A系列可转换优先股的PIK股息 | 136,929 | 1,369 | - | - | 2,737,211 | (2,738,580 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净额 (亏损)/收入 | - | - | - | - | - | 1,786,621 | 1,786,621 | (535,541 | ) | 1,251,080 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | 8,803,410 | $ | 88,034 | 410,091 | $ | 4,101 | $ | 18,898,125 | $ | (23,750,026 | ) | $ | (4,759,766 | ) | $ | 5,431,872 | $ | 672,107 |
附注 是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-70 |
联合 Integral United Inc.
精简 合并现金流量表
(未经审计)
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净(亏损)/收益 | $ | (3,971,204 | ) | $ | 1,251,080 | |||
非持续经营亏损,税后净额 | 312,012 | (3,858,705 | ) | |||||
持续经营亏损,税后净额 | (3,659,192 | ) | (2,607,625 | ) | ||||
将净亏损与经营活动的现金流进行调整所需的调整 | ||||||||
折旧 | 174,459 | 154,128 | ||||||
坏账准备 | 206,741 | - | ||||||
非现金租赁费用 | 218,844 | 319,684 | ||||||
债务发行成本摊销 | 258 | 258 | ||||||
基于股票的薪酬 | 637,896 | 50,000 | ||||||
证券未实现损益 | (244,000 | ) | - | |||||
经营性资产和负债的变动 | ||||||||
应收账款 | (133,436 | ) | 15,177 | |||||
预付费用 | 6,314 | (540,509 | ) | |||||
应付帐款 | 570,502 | 1,009,160 | ||||||
应计费用 | 72,001 | (333,665 | ) | |||||
应计利息 | 8,769 | 9,182 | ||||||
递延收入 | (201,931 | ) | 34,300 | |||||
其他非流动资产 | 1,692,243 | 90,668 | ||||||
其他流动负债 | (1,552,398 | ) | 14,240 | |||||
经营租赁负债变动 | (73,866 | ) | (179,081 | ) | ||||
用于持续经营活动的现金净额 | (2,276,797 | ) | (1,964,083 | ) | ||||
非持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 | 155,834 | (311,561 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (2,120,963 | ) | (2,275,644 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
财产和设备的付款 | (26,720 | ) | (19,088 | ) | ||||
资本化软件成本的支付 | (480,000 | ) | - | |||||
用于持续经营投资活动的现金净额 | (506,720 | ) | (19,088 | ) | ||||
非持续经营的投资活动提供的现金净额 | - | 13,867,563 | ||||||
投资活动提供/(使用)的净现金 | (506,720 | ) | 13,848,475 | |||||
融资活动的现金流 | ||||||||
偿还长期债务 | 38,202 | (150,890 | ) | |||||
长期债务借款 | 2,345,179 | 35,032 | ||||||
出售优先股及附属公司成员单位所得款项 | 670,062 | 755,000 | ||||||
持续运营提供的现金净额 | 3,053,443 | 639,142 | ||||||
用于非连续性业务融资活动的现金净额 | (492,426 | ) | (11,686,739 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | 2,561,017 | (11,047,597 | ) | |||||
持续经营产生的现金变化和限制性现金 | 269,927 | (1,344,029 | ) | |||||
非持续经营产生的现金变化和限制性现金 | (336,594 | ) | 1,869,263 | |||||
年初现金和限制性现金 | 870,066 | 3,564,223 | ||||||
年终现金和限制性现金 | $ | 803,399 | $ | 4,089,457 | ||||
现金和限制性现金的对账 | ||||||||
现金 | 696,915 | 3,915,086 | ||||||
受限现金 | 106,484 | 174,371 | ||||||
期末现金和限制性现金 | $ | 803,399 | $ | 4,089,457 | ||||
补充现金流信息: | ||||||||
已缴税款 | - | - | ||||||
非现金融资活动 | ||||||||
使用权资产采用 | $ | - | $ | - | ||||
非现金担保费 | - | - | ||||||
债转股或非控股权益 | - | - |
附注 是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
F-71 |
联合 Integral United Inc.
简明合并财务报表附注
1. | 组织机构、业务描述、流动资金和持续经营 |
联合 Integral United Inc.是特拉华州的一家公司,以“Clearday”(“公司”)的名义开展业务,于2017年12月20日注册成立,并于2018年12月31日开始营业,当时它从关联方手中收购了某些私人 基金的业务,这些基金经营着五(5)个内存护理住宅设施和其他业务(“2018年收购”),包括商业 房地产和四家特许经营的Microtel Inn和Suite有限服务酒店。记忆体护理业务是通过Memory Care America LLC子公司进行的,该子公司自2010年11月开始从事住宅护理业务,由公司高管管理了约5年 。自2018年收购以来,该公司一直在开发专注于长寿市场的创新护理和 健康产品和服务。
根据截至2018年12月31日的综合协议和合并计划(“2018年收购合并协议”)的条款,本公司、 某些暂时性特殊目的子公司和以下公司(每家公司均为“2018年收购目标”)根据截至2018年12月31日的综合协议和合并计划(“2018年收购合并协议”),将2018年收购安排为合并(统称为“2018年收购合并”):三叉戟 医疗地产I,L.P.,特拉华州一家有限合伙企业;TBM Medical Investors,LLC(TBM Medical Investors,LLC):三叉戟 医疗地产I,L.P.,特拉华州一家有限合伙企业;TBM Medical Investors,LLC农场 转让给特拉华州有限合伙企业Market Development Partners,L.P.;影子零售合伙人L.P.(特拉华州有限合伙企业);Longhorn Lodging,L.P.(特拉华州有限合伙企业);Flash Partners,LLC(特拉华州有限责任公司);Hill Country Partners(特拉华州有限合伙企业)。公司发行了8,076,885股6.75%的A系列累计可转换优先股,每股面值0.01美元(“A系列优先股”),作为2018年收购合并的合并对价。2018年 收购合并旨在根据美国国税法(Internal Revenue Code)被视为免税重组。
截至2018年12月31日 ,公司拥有或租赁并运营以下物业:
● | 位于阿肯色州、佛罗里达州、南卡罗来纳州和得克萨斯州的五家专注于为阿尔茨海默氏症和其他痴呆症患者提供护理的记忆护理机构。 | |
● | 位于得克萨斯州中部的四家 有限服务酒店,以及 | |
● | 位于德克萨斯州的三个商业购物中心和额外的房地产投资。 |
在2018年收购中收购的本公司所有 与记忆护理设施或长寿 护理健康行业无关的资产,如有限服务酒店物业、商业购物中心和其他房地产投资,均被指定为非核心业务并持有以待处置。因此,此类资产和负债在截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表中被归类为持有以供 出售。此外,这些 非核心业务的运营结果在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的综合运营报表中被归类为非持续运营收入 。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,该疫情继续在美国和世界各地蔓延。疫情正对全球经济产生重大影响,导致市场和经济状况迅速变化 。世界各地的国家和地方政府制定了某些措施,包括旅行禁令、禁止团体 活动和集会、关闭某些不必要的企业、宵禁、就地避难令和建议实行社会距离 。政府的回应包括针对公司 设施中的居民和员工的健康和安全的附加协议。与许多业务类似,疫情爆发和相关的旅行限制对公司的 业务和运营现金流产生了重大不利影响。本公司打算在政府限制解除后尽快恢复正常运营 。新冠肺炎的总体影响尚不清楚,随着德克萨斯州和美国其他许多州的感染率 增加,可能会继续下去,因此可能需要采取额外的限制性措施。因此,管理层 得出结论,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内存在长期资产减值触发事件,需要管理层进行减值评估。有关更多讨论和结果,请参阅注5-停产操作 。
新冠肺炎疫情的 影响可能在近期及2020年后继续对公司的业务、运营业绩、财务状况、流动性和前景产生重大不利影响。虽然管理层在预测中使用了目前所有可用的信息 ,但新冠肺炎疫情对其运营业绩、财务状况和现金流的最终影响是高度不确定的 ,目前无法准确预测。公司的经营业绩、财务状况和现金流 取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间及其对全球经济影响的相关持续时间, 例如美国或全球经济的长期或严重衰退或任何其他负面趋势,以及可能出现的有关新冠肺炎疫情以及遏制其影响或应对其影响的任何新信息 ,目前这些信息高度不确定, 无法准确预测。
F-72 |
流动性 和持续经营
自公司成立以来,公司已累计出现综合运营亏损和负运营现金流。 截至2021年3月31日,公司累计亏损52,064,820美元,运营持续亏损3,659,192美元,持续运营现金流为负2,353,853美元。这些因素令人对该公司 作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。本公司计划继续通过 公共或私人股本或债务融资或其他来源,包括继续出售其非核心资产,为其运营亏损和资本融资需求提供资金。如果公司 无法获得足够的额外资金,公司可能被迫削减开支、延长与供应商的付款期限、在可能的情况下清算资产,或者暂停或缩减计划的计划。这些行动中的任何一项都可能对公司的业务、运营结果和未来前景造成实质性损害。随附的未经审核简明综合财务报表已 假设本公司将继续作为持续经营企业编制,该报表考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿 ,不包括任何调整,以反映如果本公司不继续作为持续经营企业而可能对可回收性 以及资产或金额分类和负债分类可能产生的未来影响 。管理层认为,从本报告发布之日起,他们没有足够的现金支付未来12个月的费用。
2021年4月29日,公司与Benworth Capital Partners,LLC签署了一张金额为4,550,000美元的本票。原来的那不勒斯按揭还清了2,739,195美元,还有354,357美元的成交费用,使公司净赚收益 1,456,448美元。与到期日为 2041的原始抵押贷款相比,这笔新贷款的期限只有一年。此外,这是一笔只支付利息的房屋净值贷款,固定利率为9.95%。这笔贷款由某些 官员担保,并由位于佛罗里达州那不勒斯古德莱特-弗兰克路2626号的记忆护理设施担保,邮编34105。
2. | 重要会计政策摘要 和陈述依据 |
合并原则 .随附的未经审计简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目 。2019年,特拉华州的AIU Alternative Care,Inc.(“AIU Alt Care”)和特拉华州的有限合伙企业Clearday Alternative Care Oz Fund,L.P(“Clearday OZ Fund”)成立。本公司拥有AIU Alt Care和Clearday OZ Fund的唯一普通合伙人的全部 投票权权益,以及该等公司不到1%的优先经济权益 。
2019年11月,AIU Alt Care提交了一份指定证书,该证书授权优先股指定为系列I 10.25%的累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元(“Alt Care优先股”)。AIU Alt Care的公司注册证书 授权1,500,000股优先股,其中700,000股被指定为Alt Care优先股;以及1,500,000股 普通股。Alt Care优先股的每股声明价值等于10.00美元的Alt Care优先股原始 发行价。汇率是1股AIU Alt Care优先股对1股本公司普通股。在截至2021年3月31日的三个月里,向该公司投资了257,000美元,以换取25,700股。
2019年10月,AIU Alt Care成立了AIU Impact Management,LLC,他们成立了Clearday OZ Fund,由AIU Impact Management管理, LLC作为普通合伙人,拥有Clearday OZ Fund 1%的股份,并相应分配99%的NCI损益。在截至2021年3月31日的三个月里,Clearday OZ基金发行了41,317个有限合伙单位,金额为413,166美元。
公司在综合资产负债表中将其于附属公司的非控股权益报告为独立的权益组成部分,而 在未经审核的简明综合经营报表上同时报告应占非控股权益的净亏损和本公司普通股股东应占的净亏损 。
F-73 |
在2018年收购合并中转移到公司的 资产、负债和员工符合业务定义,因此 符合ASC 250-10-45-21规定的报告实体变更。因此,转让业务的历史财务报表被视为本公司的历史财务报表,即使在2018年收购合并之前和本公司成立之前也是如此。 作为将业务转让给共同控制下的实体,业务的资产和负债是按历史 账面价值转让的。因此,在2018年收购合并后,本公司、 关联私募基金和关联私人基金的子公司的财务业绩和财务状况进行了追溯调整,以在2018年收购合并前呈报的财务报表中实施2018年 收购合并,并以各自的 计入类似权益汇集的价值。
演示基础
本公司未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。本附注中对适用指引的任何提及均指财务会计准则委员会(“FASB”)的“会计准则编纂”(“ASC”)和“会计准则更新”(“ASU”) 中的权威GAAP。在 合并中,所有公司间帐户和交易均已取消。
未经审计的 中期财务信息。随附的截至2020年12月31日的未经审计简明综合资产负债表、截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计简明综合经营表、现金流量表和会员(赤字)未经审计。未经审计的中期综合财务报表按与经审计的年度综合财务报表相同的基准 编制,管理层认为反映了所有调整,其中仅包括公司截至2021年3月31日的财务状况公允报表所需的 正常经常性调整,以及截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩和现金流量 。本说明中披露的与截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。本文中包含的截至2020年12月31日的未经审计的精简 综合资产负债表是从截至该日期的经审计的综合财务报表中衍生出来的 。某些披露在未经审计的中期简明综合财务报表中有所删减或遗漏。 这些未经审计的中期简明综合财务报表应与已审计的年度综合财务报表及相关附注一并阅读。 这些未经审计的中期简明综合财务报表应与经审计的年度综合财务报表及相关附注一并阅读。截至2021年3月31日的三个月的业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度、任何其他中期或任何未来一年或任何时期的预期业绩 。
使用预估的 。根据美国公认的会计原则 编制这些未经审计的简明合并财务报表要求公司做出可能影响这些合并财务报表和相关附注中报告的金额的估计和假设。一些重要的估计包括在公司的收入确认中, 坏账准备,长期资产减值,以及关于公司所得税拨备的估计 。该公司的实际结果可能与其估计的不同。本公司定期审核估计和假设, 本公司反映未经审计的简明综合财务报表在确定期间的变化(如有)的影响 。
金融工具的公允价值 。公司的金融工具仅限于现金、应收账款、债务和 股权投资、应付账款、经营租赁和应付抵押票据。该等金融工具的公允价值与其于2021年3月31日的账面价值并无重大差异。
现金 和受限现金。现金由短期、高流动性投资和购买日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金组成,按成本加应计利息计算,接近市价。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的受限 现金包括公司缴存的现金,作为财产税、财产保险和重置准备金产生的义务的担保 公司必须根据其抵押贷款和某些 居民保证金的要求设立第三方托管。
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投资。 该公司遵循ASU 2016-01“金融工具-总体(子主题825-10): 金融资产和金融负债的确认和计量”(“ASU 2016-01”)。截至2021年3月31日,本公司只有一项证券投资,并采用公允价值法在自原始购买协议以来的每个报告 过渡期按市值计价并对股价进行重估。所有普通股均已按市值计价,以反映 股票的现值。
软件 大小写。关于软件开发,在开发状态期间发生的任何应用程序成本,包括内部费用和支付给第三方的费用,都按照ASC350-40进行资本化和摊销。软件开发完成后,维护和培训他人使用该软件的费用 将计入费用。
每股收益 。普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,不考虑潜在稀释证券。 每股稀释净收入(亏损)的计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在稀释证券的加权平均数 。对于本公司的稀释每股收益 计算,本公司对优先股和可转换债务采用“如果转换”法,对认股权证和期权采用“库存股”法。
信用风险集中度 。可能使公司面临集中信用风险的公司金融工具 主要包括现金、投资和贸易应收账款。本公司在优质金融机构持有现金和投资,并监控这些机构的信用评级。该公司对其 客户进行持续信用评估,客户群的地理多样性进一步降低了与贸易应收账款相关的风险。
应收账款 应收账款和坏账准备。本公司按估计的可变现净值记录应收账款。 此外,本公司根据包括但不限于历史付款趋势、注销经验和应收账款年龄以及对特定账户的审查、协议条款、 居民、付款人的财务支付能力以及其他可能包括诉讼可能性和费用在内的因素,估计无法收回的金额拨备。 此外,本公司还根据以下因素估算坏账准备: 历史付款趋势、注销经验和应收账款的年龄,以及其他可能包括诉讼可能性和费用在内的因素。
坏账拨备反映了公司根据新信息定期审查和修订的估计, 修订可能是实质性的。本公司的坏账准备包括以下内容:
坏账准备 | 期初余额 | 坏账拨备 | 核销 | 期末余额 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 63,895 | 68,911 | (63,895 | ) | 68,911 | |||||||||||
2021年3月31日 | 68,911 | 275,652 | (68,911 | ) | 275,652 |
持有待售资产 和负债。当这些非核心业务资产可能在一年内出售时,公司将其房地产和酒店指定为待售。本公司按账面价值和公允价值减去估计销售成本,以账面价值和公允价值中较小者的价格在综合资产负债表中记录该等资产。如果账面价值大于公允价值减去估计销售成本 ,本公司将计入减值费用。本公司评估每个期间持有的待售资产的公允价值,以确定 是否发生了变化(见附注5-非持续经营)。
F-75 |
财产 和设备。财产和设备在其估计的 使用年限内按成本入账并使用直线折旧,通常如下所示:
资产类别 | 预计使用寿命(以年为单位) | |||
建筑物 | 39 | |||
建筑改善 | 39 | |||
装备 | 7 | |||
计算机设备和软件 | 5 | |||
家具和固定装置 | 7 |
公司定期评估是否发生了可能表明 公司长期资产价值减值的事件或环境变化。如有迹象显示某项资产的账面价值不可收回,本公司将该资产的历史账面价值与其估计公允价值进行比较,并将超过公允价值的任何 金额在当期确认为费用,以确定减值亏损金额(如有)。本公司通过使用 标准行业估值技术对近期财务业绩、近期类似资产的交易、市场状况和预计现金流进行 评估,从而确定估计公允价值。未贴现现金流预测和对公允价值金额的估计基于一系列假设,如收入和费用增长率、估计持有期和估计资本化率(第3级)。
出售资产收益 (亏损)。本公司进行房地产交易,可能包括出售某些商业购物中心和酒店,包括相关房地产;此类交易记录在附注5-非持续经营中。 本公司在控制权转让完成后确认这些房地产销售的损益。本公司在控制权转让完成后确认出售权益法投资的收益或 亏损,且本公司不再持续参与所转让的金融资产 。
法律诉讼和索赔 。本公司一直、目前和预计将参与本公司正常业务过程中产生的索赔、诉讼以及 监管和其他政府审计、调查和诉讼, 其中一些可能涉及重大金额。当认为可能已发生损失且损失金额可合理估计时,本公司将为特定法律诉讼设立应计项目 。此外,这些索赔的辩护和解决、诉讼以及监管和其他政府审计、调查和诉讼程序可能需要本公司招致巨额费用。 本公司根据财务会计准则委员会,会计准则修订™,或ASC,主题 450,对索赔和诉讼损失进行会计处理。 偶然事件。在FASB ASC主题450项下,损失或有损失拨备是按 公司对损失的最佳估计,或当无法作出最佳估计时,按公司对最小损失的估计来记录的。 这些估计通常是在了解最终损失金额之前制定的,需要应用相当大的判断, 并随着更多信息的了解而改进。因此,公司最初往往无法对损失进行最佳估计 ,因此会记录估计的最低损失额(可能为零);然后,随着信息的掌握,最低的 损失额将根据需要进行更新。当事件导致 预期发生变化时,有时可能会增加或减少最小或最佳估计额。
租赁 会计。本公司遵循FASB ASC主题842,租契,或ASC主题842,使用修改后的回溯过渡 方法,而不对呈现的比较时段进行调整。公司已选择实际的权宜之计,将合同的每个单独的 租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行核算,从而使所有固定付款 都资本化。
承租人
当合同授予当事人在一段时间内控制已确定资产的使用 以换取对价时, 公司评估合同是否符合租赁的定义。在确定的资产能够在 多方之间共享的范围内,公司已确定其中一方不能控制确定的资产,因此该合同不被视为 租赁。本公司核算的合同不符合其他相关会计准则对租赁的定义(如 ASC 606用于与客户接触的收入)
公司的租赁协议主要包括建筑租赁。这些租约的初始期限通常为15至17年 ,并可能包含续订选项。如果本公司的租赁协议包括续订选择权期限,则当公司确定该等选择权合理确定将被行使时,将该等续订选择权计入其估计租赁期的计算中 。当此类 续订选项被视为合理确定时,根据ASC 842确定的预计租赁期限将大于合同安排中不可取消的 期限。
公司在开始时将其承租人安排分类为经营性租赁或融资租赁。如果至少满足下列条件之一,租赁被归类为融资性租赁:(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人,(2) 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权,(3)租赁期限为标的资产剩余经济寿命的大部分,(4)租赁付款总和的现值等于或基本上超过所有公允价值。(五)标的资产具有专业性 ,预计租赁期满时对出租人没有其他用途。如果不符合上述融资租赁分类的五个标准,则将租赁分类为经营性租赁 。截至2021年3月31日,公司没有融资租赁。
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ROU 与经营租赁相关的资产计入本公司未经审计的简明合并资产负债表中的“使用权资产” 。与经营租赁相关的租赁负债的流动和长期部分包括在公司截至2021年3月31日的资产负债表上的“租赁负债, 流动”和“租赁负债,长期”。ROU资产代表 公司在预计租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司未来租赁付款的 现值。在评估租赁并确定租赁开始时或修改时的租赁负债时,本公司无法轻易确定其承租人安排所隐含的利率,因此使用其以抵押为基础的递增 借款利率来确定租赁付款的现值。本公司的ROU资产以租赁负债余额加上或减去任何预付或应计租赁付款以及任何未摊销的初始直接成本来计量 。运营 租赁费用以应课税制确认,无论付款条款是否要求公司按年、 季度、每月或整个期限提前付款。如果付款条件包括固定自动扶梯条款,则以直线方式确认此类增加的影响 。公司计算合同预计租赁期内的直线费用, 包括公司认为合理确定将会行使的任何续订选择期。
当情况发生或变化 显示账面价值可能无法收回时, 公司会与其他长期资产一样,审核其ROU资产的账面价值以计提减值。如果(1)长期市场状况、(2)预期未来经营业绩或(3)资产效用 对其ROU资产的公允价值产生负面影响,公司未来可能会计入减值。
出租人
公司的出租人安排主要包括购物中心内的租户合同,这些合同包括在非持续运营中。 公司在开始时将其租赁分类为经营型、直接融资型或销售型租赁。如果至少满足以下条件之一,则租赁被归类为销售型租赁:(1)租赁将标的资产的所有权转让给承租人,(2) 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权,(3)租赁 期限是标的资产剩余经济寿命的主要部分,(4)租赁支付金额的现值 等于或基本上超过标的资产的全部公允价值,或者(5)标的资产具有专门性 ,预计租赁期满时对出租人没有其他用途。此外,当不符合上述标准 时,如果同时满足以下两个标准,租赁将被归类为直接融资租赁:(1)租赁付款的现值与承租人担保的任何剩余价值之和(未反映在租赁付款中)等于 或超过标的资产的公允价值;(2)出租人很可能收取租赁付款加上满足剩余价值担保所需的任何金额 。如果租赁不符合销售类型或 直接融资租赁的条件,则将其归类为经营性租赁。目前,该公司将其所有出租人安排归类为经营租赁。
来自本公司出租人安排的收入 在相关租户合同的固定不可撤销期限 内以直线应课税制确认,无论租户的付款是否在租户合同有效期 期间按月等额收取。本公司的某些租户合同包含固定升级条款(如固定美元或固定百分比 增长)或基于通胀的升级条款(如与CPI变化相关的条款),并包括在非持续运营中。 如果付款条款要求固定升级、预付款或免租期,租金收入将在协议的固定、不可取消期限内按直线 确认。在计算直线场地租金收入时,公司会考虑 租户合同升级条款的所有固定要素。
公司与租户之间的某些 安排既包含租赁内容,也包含非租赁内容。在这种情况下,本公司已 决定(1)租赁和非租赁组成部分的转让时间和方式相同,以及(2)独立租赁组成部分 将被归类为经营性租赁。因此,本公司已将某些非租赁组成部分与租赁组成部分合并, 已确定租赁组成部分代表该安排的主要组成部分。
所得税 税。该公司的所得税支出包括美国所得税。同一年的纳税申报表和财务报表中未报告某些收入和费用项目 。本公司按资产负债法核算所得税, 该方法要求确认递延税项资产和负债,以便将预期的未来税收后果计入 公司的合并财务报表。根据此方法,递延税项资产及负债以 资产及负债的财务报表及税基之间的差额为基准,采用预期差额将会逆转的已制定税率,而税率变动对递延税项资产及负债的影响 则在包括颁布日期的期间内的收入中确认。
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只有在经过审查或审计后,某一特定税收状况“更有可能”持续的情况下, 公司才能确认税收优惠。 公司只有在“更有可能”通过审查或审计后才能确认税收优惠。如果满足了“更有可能”的标准,则将与 纳税头寸相关的收益衡量为实现可能性大于50%的最大金额。
递延税项资产和负债的变化 记录在所得税拨备中。本公司评估其递延 税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性,并在一定程度上,本公司认为本公司比 更有可能全部或部分递延税项资产无法变现,因此本公司设立估值津贴,将递延 税项资产降至适当估值。只要本公司在指定期间设立估值免税额或增加或减少这项免税额 ,本公司将相关税项支出或税项优惠计入该期间综合经营报表的税项拨备 。在做出这样的决定时,本公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括 现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及 近期运营的结果。未来,如果本公司确定其递延税项资产能够实现超过其 净记录金额,本公司将对递延税项资产估值准备进行调整,并将所得税优惠 计入该期间的综合经营报表的税项拨备中。
公司在其运营所在的某些州缴纳特许经营税。该公司已将一般特许经营税和行政费用 以及运营费用计入其综合营业报表。
收入 确认。公司根据ASC主题606确认来自与客户的合同的收入,与客户的合同收入 ,或ASC主题606,使用第606-10-10-4段中允许使用组合方法的实际权宜之计, 因为我们已确定,将指导应用于我们在ASC主题606范围内的合同组合 对我们合并财务报表的影响与将指导应用于 各自组合内的每个合同或我们在该组合内的履约义务没有实质性区别。ASC主题606定义的五步模型要求 公司:(I)确定其与客户的合同,(Ii)确定这些合同下的履约义务,(Iii)确定这些合同的交易价格,(Iv)将交易价格分配到这些合同中的履约义务,以及 (V)在这些合同下的每个履约义务得到履行时确认收入。收入在承诺的货物 或服务转移给客户时确认,金额反映了这些货物或服务的预期对价。
公司在其独立生活和辅助生活社区的很大一部分收入与与 居民签订的服务合同有关,这些服务通常属于ASC主题606。本公司与居民和其他客户的合同(br}属于ASC主题606的范围)通常是短期合同。公司已确定,根据ASC主题606,根据这些 合同履行的服务被视为一项履行义务,因为此类服务被视为一系列不同的 事件,转移给居民或客户的时间和模式相同。当公司通过转移对向居民或客户提供的服务的控制权来履行公司的 履约义务时,即确认这些合同的收入,这通常是 随着时间推移提供服务的情况。
居民 我们独立生活和辅助生活社区的费用包括基本住房和支持服务的每月定期费用 ,以及辅助生活服务、个性化医疗服务和辅助服务等额外请求服务的费用。费用 是我们与居民签订的协议中规定的,一般是短期的(30天到一年),定期的月费会提前 收费。在提供服务之前从居民那里收到的资金对我们的合并财务报表并不重要。 我们的一些老年生活社区要求在居民搬入社区之前预先支付入场费; 基本上所有这些社区费用都是不可退还的,最初都记录为递延收入,并计入我们合并资产负债表中的应计费用 和其他流动负债。然后,这些递延金额将在居民协议期限内以直线方式摊销为收入 。当该居民不再居住在我们社区内时,剩余的 延期不退还的费用将在收入中确认。与社区费用相关的记录和递延收入在我们的合并财务报表中并不重要 。基本住房和支持服务以及其他请求服务的收入根据ASC主题606确认 ,并根据常驻协议中指定的对价进行计量,并在提供服务时进行记录 。
核心业务 -持续运营
常驻人员 护理合同。公司老年生活社区的居民费用可能包括基本住房和支持服务的每月定期费用以及额外请求服务和辅助服务的费用。费用在公司与居民签订的 协议中规定,协议通常是短期的(30天至一年),定期月费从 月的第一天开始收取。服务前从居民那里收到的资金对公司未经审计的简明综合财务报表并不重要 。
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下面的 表按与派驻人员合同相关的收入与派驻人员支持或辅助服务费用的百分比进行了细分 。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2021 | % | 2020 | % | |||||||||||||
与客户签订合同的收入: | ||||||||||||||||
居民超期租金 | $ | 3,624,139 | 96.8 | % | $ | 3,266,917 | 96.4 | % | ||||||||
便利设施-时间点 | 119,922 | 3.2 | % | 120,932 | 3.6 | % | ||||||||||
与客户签订合同的总收入 | $ | 3,744,061 | 100.00 | % | $ | 3,387,849 | 100.00 | % |
下表显示了按合同类型分类的收入:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
与客户签订合同的收入: | ||||||||
居民租金 | $ | 3,413,311 | $ | 2,819,894 | ||||
辅助的 | 203,328 | 491,632 | ||||||
辅助生活 | 119,922 | 67,814 | ||||||
迁入费 | 7,500 | 8,509 | ||||||
与客户签订合同的总收入 | 3,744,061 | 3,387,849 | ||||||
总收入 | $ | 3,744,061 | $ | 3,387,849 |
停产 运营
酒店。 酒店的经营业绩主要包括客房租金、餐饮销售和其他附属商品,以及酒店物业提供的服务。酒店营业收入在合并经营报表上分解为客房收入、附属酒店收入和其他收入 。收入是扣除从酒店客户那里收取的任何折扣或销售额、入住费或类似税款 后记录在未经审计的非持续经营简明综合经营报表中的。
客房 收入来自与客户签订的短期合同,根据该合同,客户同意按日支付入住 酒店客房一晚或多晚的权利。公司的履约义务在客户 有权入住客房的每晚结束时履行。客房收入按每晚有效的合同房价每日确认。
食品 当客户在酒店的餐厅、酒吧或其他设施购买食品和饮料时产生收入。 本公司的履约义务在购买食品和饮料并提供给客户时履行。
其他 收入,如取消费用、电话服务或辅助服务(如洗衣),在提供相关商品或服务的时间点或超过 时间段确认。
收到的未来逗留款项 确认为预付存款,计入公司综合资产负债表中非持续经营的其他流动负债 (见附注5-非持续经营)。预付押金在客房被占用、商品或服务已交付或提供给客户时确认为收入 。预付存款通常确认为一年内的收入 。
商业购物中心和其他租赁物业。商业购物中心的租赁收入包括ASC主题842下的最低租金、百分比租金、租户回收和其他租赁收入。最低租金收入按相关租赁条款以直线方式确认 。一年内到期的租金金额与记录为租金收入的金额 之间的差额称为“直线租金调整”。当达到租户指定的销售目标时,确认并累计百分比租金 。从某些租户那里按比例收回的房地产 税款、保险和其他购物中心运营费用被确认为发生适用费用期间的收入。 其他租户支付固定费率,这些租户收回的收入在 相关租约期限内以直线方式确认为收入。
购买力平价 贷款
公司根据以下规定确认PPP贷款为债务工具ASC 470,债务。收到贷款收益后,将建立一个长期的 负债账户(即“PPP贷款负债”)。资产负债表中贷款的列报 根据美国公认会计准则(U.S.GAAP)有关资产和负债的列报进行会计处理,而自年底起12个月内到期的贷款部分将被视为流动负债,其余部分将被视为长期负债。此外, 根据本指南,借款人在合法 被解除为贷款的主要债务人之前,不应确认其债务清偿的任何收入。此外,基于新冠肺炎前所未有的性质,免除PPP贷款作为收入将计入其他收入 ,不计入运营收入。
卫生和公众服务部 政府拨款
公司在收到赠款收益时确认政府赠款的收入,并且公司确定其得到合理保证 将遵守赠款的条件,公司将在 系统和合理的基础上确认损益表中收到的分配。考虑到公司在每个报告期结束时的预测和实际结果,公司将使用适用的HHS对医疗保健相关费用和新冠肺炎造成的收入损失的定义来估计赠款的公允价值。
在 得出结论认为AIU已满足拨款条件后,它必须在每个报告期末衡量与新冠肺炎相关的未报销医疗费用和收入损失金额,并将该金额从可退还预付款 中拨付给其他收入。
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最近 发布了尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326),它要求一项金融资产或一组按摊余成本计量的金融资产以预计收取的净额列报。此ASU 消除了可能的初始确认阈值,而是需要反映实体对所有预期 信用损失的当前估计。此外,本ASU还修订了当前可供出售的债务证券的非临时性减值模型。 可供出售的债务证券的公允价值低于摊销成本的时间长度将不再影响确定是否存在信用损失,并且信用损失现在将仅限于证券的 摊销成本基础与其公允价值之间的差额。 可供出售的债务证券的公允价值低于摊销成本的时间长度将不再影响确定是否存在信用损失,并且信用损失现在将限于证券的 摊销成本基础与其公允价值之间的差额。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号,对主题326的编码改进 金融工具-信贷损失修订了非公共实体的过渡和生效日期,并澄清了因经营租赁而产生的应收账款 不在本ASU的范围内。这些ASU在2022年12月15日之后的报告期内有效。本公司正在评估采用这些ASU将对其未经审计的简明合并财务报表 产生的潜在影响。
2019年12月,FASB还发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算, ,它简化了主题740下的某些要求,包括在 持续运营和其他来源的收入(如其他全面收益或非持续运营)出现亏损时,取消期间内税收分配的例外情况。 本ASU适用于2020年12月15日之后的报告期。本公司预计这一ASU不会对其未经审计的简明综合财务报表产生重大影响 。
3. | 房地产、财产和设备,净额 |
不动产、财产和设备、净值包括:
内存 护理设施和公司:
预计使用寿命 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
土地 | $ | 1,940,389 | $ | 1,940,389 | ||||||
建筑和建筑改进 | 39年 | 7,278,900 | 7,277,693 | |||||||
家具、固定装置和设备 | 3-7年 | 3,087,681 | 2,588,781 | |||||||
总计 | 12,306,970 | 11,806,863 | ||||||||
减去累计折旧 | (3,121,425 | ) | (2,953,579 | ) | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | $ | 9,185,545 | $ | 8,853,284 |
分类为待售资产的非核心业务 :
预计使用寿命 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
土地 | $ | 2,892,195 | $ | 4,288,915 | ||||||
建筑和建筑改进 | 39年 | 3,240,990 | 5,898,419 | |||||||
家具、固定装置和设备 | 3-7年 | 1,474,948 | 2,099,568 | |||||||
其他 | 67,972 | 200,969 | ||||||||
总计 | 7,676,105 | 12,487,871 | ||||||||
减去累计折旧 | (2,313,269 | ) | (4,175,035 | ) | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | $ | 5,362,836 | $ | 8,312,836 |
公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中分别记录了与公司记忆护理设施的房地产、物业和设备以及公司资产相关的折旧费用,金额分别为174,459美元和154,128美元。
当事件或环境变化显示 某项资产的账面价值可能无法收回时, 本公司已审核长期资产的账面价值以计提减值。如果有迹象表明一项资产的价值无法收回, 本公司通过将该资产的历史账面价值与其估计公允价值进行比较来确定减值损失金额(如有)。 本公司根据市场参与者的意见、本公司出售类似资产的经验、市场状况以及本公司资产或资产组预期产生的内部开发现金流模型 确定估计公允价值,本公司认为这些估计为第3级公允价值计量。在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月内,持续运营中没有长期的 资产减值费用。
F-80 |
由于海洋世界因新冠肺炎疫情而陷入财务困境,本公司于2020年4月29日与海洋世界酒店票据的出借人签署了一份附带协议(“海洋世界容忍协议”)。海洋世界容忍协议 规定贷款人在2020年9月之前不得行使其权利和补救措施,条件是 公司继续合作并提供证明财务困难的财务报告。本票据由本公司某些高级管理人员和董事担保 。海洋世界容忍协议还规定了对海洋世界酒店说明的以下修订 :
● | 到期日 延长至2021年1月1日; | |
● | 从2021年1月1日起可行使两个 六个月延期选择权; | |
● | 2020年4月1日至2020年6月1日期间到期的利息 将从贷款人持有的准备金或托管基金中支付; | |
● | 按月支付分别为2020年7月1日、2020年8月1日和2020年9月1日的付款金额分别为10,000美元、20,000美元和20,000美元 ,到期利息的剩余部分将于2021年1月1日到期支付; | |
● | 声明 海洋世界酒店票据项下到期的利息、税收和保险托管的月度付款从 开始到期并支付,付款将于2020年10月1日到期; | |
● | 由于 税收和保险托管收益将用于承诺期内的未付利息,本公司被要求 单独向其供应商支付任何所需的税款或保险款项; | |
● | 如果公司获得某些形式的保险或财务救济,则公司必须根据海洋世界酒店票据条款 履行当前义务。 |
自2021年3月31日 起,本公司与Pender签署了一项协议(2021年3月11日生效),双方同意将财产 转让给贷款人。在以低于贷款所欠金额的价格出售房产后,Pender可以向贷款担保人收取高达300,000美元的欠款,以及150,000美元的费用。
4. | 租契 |
公司遵循ASC 842,如附注1-重要会计政策摘要中所述,公司选择了过渡指南中提供的 一揽子实际权宜之计,允许管理层不必重新评估租赁标识、 租赁分类和初始直接成本。本公司已选择会计政策实际权宜之计,将所有资产类别的短期租赁 作为使用权资产和租赁负债计入综合资产负债表。最后, 本公司已选择将房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开确认。
租用 个内存关怀设施
根据三个独立的租赁协议, 公司从MHI-MC San Antonio,LP、MHI-MC Little Rock,LP和MHI-MC New Braunfels,LP (统称为“MHI实体”)租赁了三个内存维护设施,最初记录的使用权资产和 租赁负债分别为36,233,592美元和944,038美元。经修订的租约包含三个续期选择权, 认为截至租约开始日或资产负债表日并无合理确定可行使该等选择权。
截至2021年3月31日 ,本公司从MC-Simpsonville,SC-1-UT,LLC(“Simpsonville房东”) 租赁了一个内存护理设施,租期为15年,不可撤销。如果本公司没有违约,租赁协议有三个连续的 五年续约选择权,并在某些情况下有权优先获得辛普森维尔业主对该物业的权益 。自2019年1月起,本公司停止支付辛普森维尔房东租金。房东对租约的担保人提起了 诉讼,2020年10月21日,初审法院对原告的损害赔偿金做出了最终判决,金额为2801365美元。初审法院尚未对与本公司在租赁项下的责任相关的事实作出裁决 。此外,本公司已对一审法院的判决提出上诉,因为他们认为其有合理的可能性 成功降低某些费用,金额为190,043美元的过往税费和248,074美元的律师费。公司已累计 一笔其认为针对此或有事项是合理的金额。有关更多信息,请参见附注7-承付款和或有事项 。
所有 租约均归类为经营性租赁。本公司在其非核心业务内并无任何租约。因此,采用ASC 842后,综合资产负债表中并无使用权 资产或租赁负债计入持有待售的非流动资产或租赁负债 。截至2021年3月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率分别为14.8 年和8.25%。
租赁成本
对于 截至2021年3月31日的三个月,未经审计的简明综合经营报表中记录的租赁成本 如下:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
租赁费: | ||||||||
经营租赁成本 | $ | 1,129,542 | $ | 1,301,299 | ||||
短期租赁成本 | 11,851 | 30,276 | ||||||
总租赁成本 | $ | 1,141,393 | $ | 1,331,575 |
F-81 |
运营 租赁付款
下表汇总了截至2021年3月31日公司经营租赁负债的到期日:
年终 | 经营租约 | |||
2021年--今年剩余时间 | 2,955,950 | |||
2022 | 4,026,961 | |||
2023 | 4,121,550 | |||
2024 | 4,218,384 | |||
2025 | 4,310,799 | |||
2026 | 4,439,167 | |||
2027 | 4,537,167 | |||
此后 | 40,267,540 | |||
最低租赁付款总额 | $ | 68,877,518 | ||
减去:代表利息的数额 | 30,544,177 | |||
未来最低租赁付款现值 | $ | 38,333,341 | ||
较少电流部分 | 944,038 | |||
非流动租赁负债 | $ | 37,389,303 |
5. | 停产 运营 |
在截至2021年3月31日的三个月内,公司与Pender Capital Asset Based Lending Fund i,L.P.签订了一项协议。根据协议,公司的海洋世界物业将回售给贷款人,条款和 条件如下:
1. | 财产移交流程将于2021年3月18日或之前完成,或 双方商定的任何其他日期。 |
2. | 在 彭德以低于贷款文件所欠金额的价格将抵押财产出售给独立的第三方善意购买者的交易完成后,排除 任何违约利息,且在借款人和担保人已 遵守本协议所有其他条款的明确条件下,Pender将根据付款担保向担保人收取不超过300,000美元的总额 。 |
3. | 将支付给贷款人的 原始费用总额为150,000美元,该金额将从本公司未偿还的总金额中调整 。 |
4. | 在 记录和完成清算事件的日期以及与此相关的任何适用的 上诉期到期时,Pender同意放弃所有累积的违约利息、未付的 滞纳金、在借款人和担保人遵守本协议所有其他条款的明确条件下,应计贷款单据所欠滞纳金 。 |
因此, 该物业的资产分类为持有待售。
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司与Pender签署了一项协议(2021年3月11日生效),双方同意 将物业转让给贷款人。在以低于 贷款所欠金额的价格出售房产后,Pender可以向贷款担保人收取最高300,000美元的欠款,以及150,000美元的费用。2021年5月,贷款人出售了海洋世界物业,造成216,000美元的缺口,外加公司截至2021年3月31日累计的应缴税款82,500美元。此外,公司还注销了截至2021年3月31日的资产和抵押贷款余额 。该公司有责任支付2021年的财产税,该金额将于2022年1月31日之前到期,约为20,000美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,公司出售了三项非核心资产:一处酒店物业、一处商业地产 以及之前出售的一处商业地产的剩余部分。该公司在得克萨斯州圣安东尼奥的两家子公司分别拥有的商业地产和酒店物业被出售,收益分别为13,300,000美元和2,500,000美元。此外,位于德克萨斯州圣安东尼奥的一处商业地产的剩余部分也被出售,收益为70万美元。有关这些 和其他交易的更多信息,请参见附注6-负债。
1号商业地产 | 酒店物业 | 地块-2号商业地产 | 2020年合计 | |||||||||||||
合同销售价格 | $ | 13,300,000 | $ | 2,500,000 | $ | 700,000 | $ | 16,500,000 | ||||||||
费用 | (1,461,312 | ) | (134,043 | ) | - | (1,595,355 | ) | |||||||||
卖方建造义务 | (856,085 | ) | - | - | (856,085 | ) | ||||||||||
资产账面净值 | 6,425,983 | 1,981,889 | 622,466 | 9,030,338 | ||||||||||||
出售资产的损益 | $ | 4,556,620 | $ | 384,068 | $ | 77,534 | $ | 5,018,222 |
F-82 |
以下 报表是本公司停产业务的未经审计的简明综合资产负债表和损益表 :
截至3月 31, 2021 | 截至2020年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 206,539 | $ | 343,044 | ||||
受限现金 | - | 8,201 | ||||||
应收账款 | 100 | 18,421 | ||||||
预付费用 | 77,204 | 23,641 | ||||||
流动资产总额 | 283,843 | 393,307 | ||||||
对非合并实体的投资 | 77,056 | 77,056 | ||||||
应收票据 | 6,323 | 6,323 | ||||||
房地产、财产和设备,净额 | 5,362,836 | 8,312,836 | ||||||
持有待售长期资产总额 | 5,446,214 | 8,396,215 | ||||||
总资产 | $ | 5,730,058 | $ | 8,789,522 | ||||
负债 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 699 | $ | 66,650 | ||||
应计费用 | 855,392 | 1,031,583 | ||||||
应计利息 | 133,171 | 133,171 | ||||||
长期债务的当期部分 | 1,758,223 | 4,107,599 | ||||||
流动负债总额 | 2,747,485 | 5,339,003 | ||||||
长期负债: | ||||||||
应付票据 | 530,596 | 784,945 | ||||||
长期债务,减少流动部分 | 4,883,682 | 5,121,760 | ||||||
持有待售长期负债总额 | 5,414,278 | 5,906,705 | ||||||
总负债 | $ | 8,161,763 | $ | 11,245,708 |
F-83 |
在截至的三个月内 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
收入 | ||||||||
酒店客房和其他收入 | $ | - | $ | 377,073 | ||||
商业地产租金收入 | 20,867 | 195,159 | ||||||
总收入(净额) | 20,867 | 572,232 | ||||||
成本和开支 | ||||||||
运营费用 | 43,328 | 376,244 | ||||||
一般和行政费用 | 268,646 | 800,477 | ||||||
总运营费用 | 311,974 | 1,176,721 | ||||||
营业收入(亏损) | (291,107 | ) | (604,489 | ) | ||||
其他(收入)费用 | ||||||||
利息支出 | 23,825 | 312,346 | ||||||
处置资产的收益/(损失) | 15,000 | (5,018,222 | ) | |||||
其他费用 | (17,920 | ) | 242,682 | |||||
合计(收入)/亏损 | 20,905 | (4,463,194 | ) | |||||
净收益/(亏损) | $ | (312,011 | ) | $ | 3,858,705 |
6. | 负债 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司未经审计的精简合并财务报表中核心内存护理设施的长期债务当前部分分别为5,129,855美元和1,623,375美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司未经审计的 简明合并财务报表中与本公司长期债务的当前部分相关的债务分别为1,758,223美元和4,107,599美元。这笔债务 预计将用销售收益偿还。有关公司持有待售资产的更多信息,请参见注释2-重要会计政策摘要 。
利息 和未来到期日
公司在截至2021年和2020年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表中分别记录了利息支出78,781美元和 90,775美元,同期停产业务的利息支出分别为23,825美元和312,346美元 。
长期债务 | ||||||||||||
持续核心 | 停产的非核心产品 | 总计 | ||||||||||
2021年-2021年剩余时间 | $ | 5,129,855 | $ | 1,758,223 | $ | 6,888,078 | ||||||
2022 | 564,590 | 184,366 | 748,956 | |||||||||
2023 | 485,937 | 499,185 | 985,122 | |||||||||
2024 | 193,449 | 214,760 | 408,209 | |||||||||
2025 | 99,485 | 231,519 | 331,004 | |||||||||
此后 | 2,314,231 | 3,731,097 | 6,045,328 | |||||||||
总债务 | $ | 8,787,547 | $ 6,619,149 | $ | 15,406,696 |
F-84 |
下表汇总了截至2021年3月31日公司长期债务和应付票据的到期日:
到期日 | 利率,利率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
内存护理(核心)设施: | ||||||||||||||
那不勒斯抵押贷款 | 12月-2041年 | 3.99 | % | $ | 2,710,207 | $ | 2,731,100 | |||||||
MCA Invesque贷款 | 2024年1月至2024年 | 8.5 | % | 1,505,005 | 1,610,577 | |||||||||
新的Braunfels商业贷款 | 3月至2022年 | 6.25 | % | 153,088 | 185,359 | |||||||||
吉尔哈特贷款 | 2021年4月至2021年 | 7 | % | 238,578 | 238,578 | |||||||||
塞尼格里亚笔记(Cerniglia Note) | 12月至2021年 | 9.85 | % | 325,000 | 325,000 | |||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1 | % | 2,855,669 | 1,364,962 | |||||||||
股权安全基金I,LLC | 3月至2022年 | 11.50 | % | 1,000,000 | - | |||||||||
名义债务金额 | 8,787,547 | 6,455,576 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 5,129,855 | 1,623,375 | ||||||||||||
$ | 3,657,692 | $ | 4,832,201 | |||||||||||
分类为待售负债的非核心业务: | ||||||||||||||
酒店: | ||||||||||||||
海洋世界酒店备注(1) | 2021年1月至2021年 | 变量 | $ | 299,000 | $ | 3,395,000 | ||||||||
布达酒店笔记(2) | 1月至2037年 | 变量 | 4,013,425 | 4,046,771 | ||||||||||
SBA PPP贷款 | 2022年5月 | 1 | % | 604,800 | 255,300 | |||||||||
布达税收贷款 | 6月至2028年 | 8.99 | % | 466,713 | 271,365 | |||||||||
名义债务金额 | 5,383,938 | 7,968,436 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 1,045,624 | 3,395,000 | ||||||||||||
$ | 4,338,314 | $ | 4,573,436 | |||||||||||
房地产: | ||||||||||||||
Artesia注解(Artesia Note)(3) | 6月至2033年 | 变量 | $ | 235,211 | $ | 238,168 | ||||||||
塔米尔笔记 | 3月至2022年 | 12 | % | 300,000 | 300,000 | |||||||||
利安德笔记 | 2022年4月至 | 12.75 | % | 700,000 | 700,000 | |||||||||
名义债务金额 | 1,235,211 | 1,238,168 | ||||||||||||
减去:当前到期日 | 712,599 | 712,599 | ||||||||||||
$ | 499,857 | $ | 502,814 |
截至2021年3月31日,附带的未经审计的浓缩资产负债表上长期债务的当前部分包括 224,207美元的未摊销债务折扣。截至2020年12月31日,附带的未经审计的浓缩资产负债表中的长期债务包括21,528美元的未摊销债务贴现。
备注:
(1) 利息为每天1,000美元,为期60天,至2019年9月17日,每天1,500美元,利率在20%-40%之间; 详见下文,如上文默认
(2) 利率等于10.5厘或30天期伦敦银行同业拆息加8.175厘
(3) 利率等于10.5厘或30天期伦敦银行同业拆息加8.175厘
(4) 利率等于华尔街日报Prime加2.75%
(5) 利率等于6.0%或Prime加1.0
到期日 | 利率,利率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
核心业务(持续经营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek Partners注意到 | 2025年12月 | 0.09 | % | $ | 111,208 | $ | - | |||||||
圆石开发合作伙伴注意事项 | 2025年12月 | 0.09 | % | 500,000 | 500,000 | |||||||||
名义债务金额 | 611,208 | 500,000 | ||||||||||||
担保费 | 283,023 | 139,883 | ||||||||||||
$ | 894,231 | $ | 639,883 | |||||||||||
核心业务(非持续经营)应付票据 | ||||||||||||||
Cibolo Creek Partners注意到 | 2025年12月 | 0.09 | % | $ | 530,596 | $ | 641,804 | |||||||
名义债务金额 | 530,596 | 641,804 | ||||||||||||
担保费 | - | 143,141 | ||||||||||||
$ | 530,596 | $ | 784,945 |
F-85 |
记忆 护理设施债务
那不勒斯 抵押贷款
关于公司于2013年购买其位于佛罗里达州那不勒斯的记忆护理设施的 ,该公司于2011年11月23日向Housing&Healthcare Finance,LLC承担了相关的 抵押贷款。此抵押贷款是由 美国住房和城市发展部(HUD)管理的融资。最初的抵押贷款总额为340万美元。抵押以那不勒斯房产和那不勒斯房产内其他资产的担保权益为抵押 。抵押贷款在2021年12月31日之前降低了提前还款 罚款。2020年期间提前还款罚款为2%,2021年期间为1%。抵押贷款的利率 为3.99%。
2021年4月29日,公司与Benworth Capital Partners,LLC签署了一张金额为4,550,000美元的本票。原来的那不勒斯按揭还清金额为2,739,195美元,结案成本为354,357美元,使公司净收益 为1,456,448美元。这是一笔为期一年的房屋净值贷款,固定利率为9.95%。 这笔贷款由某些官员担保,由位于那不勒斯古德莱特-弗兰克路2626号的记忆护理机构担保, 佛罗里达州34105。
MCA 贷款
2017年11月6日,公司与MainStreet Health Finding,LP签署了一张60万美元的期票。这笔贷款没有提前还款 罚金。2018年1月,这笔贷款的本金支付了30万美元。2018年11月,本贷款协议被修订 ,当时本金余额为300,000美元。自2019年7月31日起,公司与业主各方签署了经修订并重述的本票 ,本金为330万美元(“A&R MCA票据”),其中包括之前未偿还的本金余额300,000美元。贷款所得款项用于支付与双方之间的和解协议有关的租赁三个记忆护理设施的某些 房东的未偿债务。见附注7--承付款 和或有事项。
根据A&R MCA票据,2019年共支付了三笔本金,总计150万美元。从2020年1月起,公司需要每月支付47,812美元的本金和利息。贷款的固定利率为 8.5%。票据由公司的某些高级管理人员和董事担保,并以出售那不勒斯和韦斯特奥弗市中心的收益为抵押。
新的 Braunfels商业贷款
2015年12月23日,公司与ServisFirst银行签署了60万美元的商业贷款协议。2019年10月,贷款 延期,目前将于2022年3月到期。这笔贷款的固定利率为6.25%。票据由公司的某些高级职员和董事担保,并以MCA New Braunfels的家具、固定装置和设备为抵押。
Gearhart 贷款
2012年4月1日,本公司与Betty Gearhart签署了一张20万美元的期票(“Gearhart票据”)。利息 固定利率为7.0%,在1月、4月、7月和10月按季度支付。2015年4月,本公司签立了本金为238,578美元的第一张经修订和重签的本票,将到期日延长至2017年4月 。该票据由债务人向Betty Gearhart授予担保权益,包括MCA,LLC 的所有资产以及上述任何和所有抵押品的任何收益(包括保险收益)作为抵押。贷款到期日 分别于2017年4月、2018年4月和2020年4月进一步延长。经修订及重订的本票第二修正案 (下称“第二修正案”)于2020年3月5日签立,本金为218,578美元,到期日 为2021年4月1日。截至2021年4月1日,尚未达成延期协议,该票据目前处于违约状态。
F-86 |
购买力平价 贷款
在2020年5月,根据根据 冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案设立的美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划( “PPP贷款”),公司获得了约160万美元的贷款,使公司能够在冠状病毒大流行造成的干扰期间留住公司的 名员工。( “PPP贷款”)由美国小企业管理局(“SBA”)根据 “冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)管理的四项单独贷款向本公司发放了约160万美元。购买力平价贷款由本公司发行的 票据(“票据”)证明,于2022年5月到期,年息固定为1.0%,自2020年5月(“贷款日”)起计,按月支付。自第一笔 付款之日起六个月内,PPP贷款不会到期,但在延期期间将继续计息。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。 本公司可在到期前的任何时间预付票据,无需支付预付款罚金。本附注就惯常的违约 作出规定,包括未能在到期时付款或未能履行本公司于票据或相关文件下的义务、重组、合并、合并或本公司业务结构的其他改变,以及其他债务、破产事件、财务状况的不利变化或民事或刑事诉讼的某些违约 。发生违约时,PPP贷款可能会 加速。在2021年3月的前三个月,公司收到了与其记忆护理设施相关的1,490,706美元。
根据购买力平价协议的条款,购买力平价贷款最高可免除全部贷款本金和任何应计利息。如果借款人将所有贷款收益用于可免除的目的,并且 员工和薪酬水平保持不变,或者,如果不是,则适用安全港豁免,则符合条件的 借款人将不负责任何贷款支付。现将承保期间 定义为“从贷款人支付PPP贷款之日开始至 借款人选择的任何日期结束的期间,该期间(I)开始于支付日期后8周的日期,以及(Ii)结束于支付日期后24周的日期。”(B) 根据这一新指导,允许的费用包括工资 成本、合格租金、水电费、抵押贷款利息和其他利息支付。本公司打算最大限度地将PPP 贷款收益用于合格费用,并打算根据 CARE法案的条款申请免除PPP贷款。是否给予宽恕,以及宽恕的金额取决于向SBA和 提出的申请和批准,SBA可能通过的任何法规和指导方针中也可能有进一步的要求。截至2021年3月31日,公司 收到与其记忆护理设施相关的PPP资金2,855,668美元。
随后, 2021年4月,本公司从德克萨斯州第一国民银行获得了331,816美元的购买力平价贷款,到期日为2026年4月。这笔购买力平价贷款由本公司发行的票据(“票据”)证明,于2026年4月到期,年息固定为1.0%。此PPP贷款在2022年5月之前不会到期,但在延期期间 将继续计息。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。在PPP资金 使用完毕后,如果至少60%的贷款收益用于工资相关支出,公司可以申请贷款减免。
ERTC 基金
根据CARE 法案, 公司有资格为我们的某些员工申请员工留任税抵免(“ERTC”)。2020年的可退税税收抵免适用于在2020年任何日历 季度内,由于相关政府机构的订单限制商务、旅行或团体会议(由于新冠肺炎)而全部或部分暂停运营的雇主 ,且相当于在2020年3月12日至2020年12月31日期间支付给合格员工的合格工资的50%,每位员工的最高 抵免金额为5,000美元。我们估计,我们将有资格申请2020年约160万美元的税收抵免。 根据2021年综合拨款 法案,对2021年1月1日至2021年6月30日期间支付的工资修改并延长了抵免,我们正在评估我们申请此类抵免的资格。不能保证我们是否有资格获得或获得预期金额的 税收抵免。随后,在2021年5月28日,该公司收到了885,852美元的ERTC资金。
五个 C,LLC贷款
AIU,Inc.与Five C‘s,LLC(“Cerniglia”)之间的这份 票据交换协议的日期为2019年4月, 原始未偿还余额为65万美元,而票据持有人和借款人同意转让AIU 6.75% 系列累计可转换优先股中的40,521股,票据项下每股票面价值0.01美元,相当于股票325,000美元。 票据余额,包括因转让6.75%系列累积可转换优先股$325,000 而导致余额减少后的应计和未付利息,现为$325,000,在票据持有人为贷款提供资金 一年后支付,借款人有权将到期日再延长六个月。截至2020年12月31日,Cerniglia票据违约。随后,在2021年2月,双方签署了一项延期协议,其中包括 年利率9.85%以及新的到期日2021年12月31日。本票据可由双方 连续延期六个月,除非票据持有人向借款人发出通知,不得在票据到期前30天的 或之前延长期限。
8800 乡村助学贷款
2021年3月26日,公司与股权担保基金I有限责任公司签署了1,000,000美元的期票。贷款将于2021年4月26日到期,并有一(1)十二(12)个月的延期选择权。这笔贷款的利率为11.50%,由某些官员担保 ,并以位于德克萨斯州圣安东尼奥8800村大道的大楼为抵押。经调整当期利息约为202,937美元的债务发行成本后,公司收到的收益总额 为803,063美元。
F-87 |
与持有待售资产相关的债务
海洋世界 酒店备注
2019年7月12日,公司与Pender West Credit 1 REIT,LLC签署了一项本金为3395,000美元 (“海洋世界酒店票据”)的贷款协议,为酒店的现有融资进行再融资。之前存在的融资与下面讨论的Pender贷款有关。票据的初始到期日为2020年8月1日,并以物业和物业内其他资产的担保权益 为抵押。票据只需按月支付利息,本金全额 余额在到期日到期。票据包含两个选项,分别将到期日延长六个月。在以下情况下,公司可行使这些 延期选择权:1)提供足够的通知,2)未违约,3)某些 其他条款。本公司可随时预付票据,不收取任何罚款。在本公司全额支付本票据的未偿还本金余额 后,将到期支付贷款额的1%的退出款项。票据的浮动利率等于 10.5%或伦敦银行同业拆借利率加8.175%。本公司产生了308,829美元与这笔贷款相关的融资成本,由于贷款的短期性质,这些成本已于2019年支出 。
自2021年3月31日 起,本公司与Pender签署了一项协议(2021年3月11日生效),双方同意将财产 转让给贷款人。在以低于贷款所欠金额的价格出售房产后,Pender可以向贷款担保人收取高达300,000美元的欠款,以及150,000美元的费用。2021年5月,贷款人出售了海洋世界物业,造成216,000美元的缺口,外加公司截至2021年3月31日应计的82,500美元税款。 此外,该公司有责任支付2021年的财产税,金额 将于2022年1月31日之前到期,约为20,000美元。
布达 酒店笔记
于二零一一年十一月,本公司与会员选择信用社签订总额为480万美元的商业贷款协议(“BUDA 酒店票据”),以资助布达酒店的兴建、购置设备、建立充足营运资金及支付 结业费用。票据将于2037年1月25日到期,并以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押 。公司必须在票据期限内支付31,486美元的本金和利息,这些款项 可以更改为摊销票据的本金付款。票据的浮动利率为Prime加2.75%,并以物业和物业内其他资产的担保权益为抵押 。截至2020年12月31日,本公司与会员选择信用社发生违约 。随后,于2021年2月23日,本公司签署了票据的有条件临时延期协议 至2021年6月,根据该协议,本公司同意于2021年3月支付一期20,000美元的分期付款,并于2021年4月、5月和6月分别支付3期10,000美元的分期付款 ,以避免票据违约。随后,在2021年3月,公司 按照规定的承诺进行了两次分期付款,每期10,000美元。
购买力平价 贷款
在2020年5月,根据根据 冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案设立的美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划( “PPP贷款”),公司获得了约160万美元的贷款,使公司能够在冠状病毒大流行造成的干扰期间留住公司的 名员工。( “PPP贷款”)由美国小企业管理局(“SBA”)根据 “冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)管理的四项单独贷款向本公司发放了约160万美元。购买力平价贷款由本公司发行的 票据(“票据”)证明,于2022年5月到期,年息固定为1.0%,自2020年5月(“贷款日”)起计,按月支付。自第一笔 付款之日起六个月内,PPP贷款不会到期,但在延期期间将继续计息。票据是无抵押的,并由SBA提供担保。 本公司可在到期前的任何时间预付票据,无需支付预付款罚金。本附注就惯常的违约 作出规定,包括未能在到期时付款或未能履行本公司于票据或相关文件下的义务、重组、合并、合并或本公司业务结构的其他改变,以及其他债务、破产事件、财务状况的不利变化或民事或刑事诉讼的某些违约 。发生违约时,PPP贷款可能会 加速。在2021年3月的前三个月,该公司收到了349,500美元的购买力平价(PPP) 贷款,这些贷款与其持有的待售资产有关。
F-88 |
根据购买力平价协议的条款,购买力平价贷款最高可免除全部贷款本金和任何应计利息。如果借款人将所有贷款收益用于可免除的目的,并且 员工和薪酬水平保持不变,或者,如果不是,则适用安全港豁免,则符合条件的 借款人将不负责任何贷款支付。现将承保期间 定义为“从贷款人支付PPP贷款之日开始至 借款人选择的任何日期结束的期间,该期间(I)开始于支付日期后8周的日期,以及(Ii)结束于支付日期后24周的日期。”(B) 根据这一新指导,允许的费用包括工资 成本、合格租金、水电费、抵押贷款利息和其他利息支付。本公司打算最大限度地将PPP 贷款收益用于合格费用,并打算根据 CARE法案的条款申请免除PPP贷款。是否给予宽恕,以及宽恕的金额取决于向SBA和 提出的申请和批准,SBA可能通过的任何法规和指导方针中也可能有进一步的要求。截至2021年3月31日,公司 收到了604,800美元的购买力平价贷款,用于Caerus融资。
布达 税收贷款
于2020年2月,本公司与TaxCORE Lending,LLC签署了本金为274,940美元的本金 为TaxCORE Lending,LLC的本金为274,940美元的本票,用于支付与布达酒店相关的财产税,并全额偿还布达税收贷款。票据将于2030年3月5日到期 ,由位于德克萨斯州布达市的布达酒店担保的税收留置权作抵押。该票据的固定利率 为8.99%。在充分通知的情况下,公司可以提前支付票据,而不会受到处罚。
在2021年3月31日期间,公司于2021年3月30日通过TaxCORE贷款对原始票据进行了再融资,本金为466,713美元,固定利率为8.99%,到期日为2031年5月31日。该票据由位于德克萨斯州布达市的布达酒店担保的税收留置权合同作抵押。最初的期票是在2018年签署的,Home Tax Solutions总计98,070美元(“布达税收贷款”),为布达酒店的纳税义务提供资金。票据将于2028年6月2日到期,由位于德克萨斯州布达市的布达酒店担保的税收留置权作为抵押 。该票据的固定利率为8.99%。2020年2月, 这张票据已用布达2020税收贷款的收益全额偿还
Artesia 注意
2013年4月1日,本公司与德克萨斯州第一资本银行(FirstCapital Bank of Texas,N.A.)签署了本金为314,500美元 的期票(下称“Artesia票据”)。该公司于2018年7月23日签署了对Artesia票据的修订(“经修订的Artesia票据”)。 经修订的Artesia票据在签署时的本金余额为266,048美元。票据原到期日为2018年3月1日 ,修订后的Artesia票据将到期日延长至2033年6月23日。票据要求每月支付等额本金和利息 到期,没有提前还款罚金。票据的浮动利率等于6.0% 或最优惠利率加1.0%中的较大者。票据以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押 ,并由本公司若干高级职员及董事担保。截至2021年3月31日,这笔贷款的利率为6% (取6%或最优惠利率3.25%加1.0%中的较大者)。
塔米尔 注意
2010年3月12日,本公司与塔米尔企业有限公司签署了本金为475,000美元的期票(“塔米尔 票据”)。本公司已于二零一三年三月一日、二零一六年三月十二日及二零一九年三月十九日(统称“经修订Artesia注解”)签立对Tamir注解的后续修订(统称为“经修订Artesia注解”)。经修订的Artesia票据在 签署时本金余额为30万美元。由于2019年3月19日的修订,票据的到期日为2022年3月12日。该票据要求每月支付 到期利息,并且没有提前还款罚金。票据的固定利率为12.0%,另加 2%的未偿还应计利息。票据以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押,并由本公司若干高级人员及董事担保。
利安德 备注
2018年10月5日,公司与Equity Security Investments签署了一项本金为700,000美元的贷款协议(“Leander Note”),为该酒店的现有融资进行再融资。票据最初到期日为2019年10月5日,并以物业及物业内其他资产的担保权益作抵押,并由本公司若干高级人员 及董事担保。公司行使了延期选择权,将票据的到期日延长至2020年10月5日 。票据只需要按月支付利息,本金余额在到期日到期。 票据的固定利率为12.75%。截至2020年10月12日,票据到期日延长至2021年4月5日。
本公司已于2021年4月20日对Leander票据行使了一年延期选择权,将新到期日延长至2022年4月5日。票据的固定利率为12.75%,要求每月支付利息,直至到期日 ,届时所有未偿还本金和利息均应最终到期并支付。
F-89 |
应付票据
公司有一个关联方票据支付给Cibolo Creek Partners,LLC,其附属公司round Rock Development Partners,LP和 James Walesa。这些票据的到期日为2025年12月31日,这些票据中的任何一种都不会应计利息。这些出借方中的每个 都被视为关联方。有关详情,请参阅:附注9-关联方交易
7. | 承付款 和或有事项 |
特许经营 协议-非核心
与温德姆酒店集团(dba MicrotelInns and Suites Franching,Inc.)的 特许经营协议PLBH 的(“Microtel”)仍然有效,并将在2032年10月12日结束20年。根据协议,公司 有义务支付一定的费用,包括公司接受服务的每家酒店 毛收入的一定比例(在2%到8%之间),这些服务包括访问预订系统、集中营销和其他服务。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,两家公司与我们的特许经营协议相关的总费用分别为零和105,069美元。
公司按酒店毛收入的百分比支付以下费用,这些费用包括:
(a) | 支付给温德姆酒店集团的特许权使用费 和营销费分别为6%和2% | |
(b) | 在线 旅行社手续费从11%-14%不等 | |
(c) | 向Bexar Count支付的海洋世界入住率 和县费用(截至2021年3月11日)分别为6%和1.25% | |
(d) | 入住率 和支付给布达市的城市费用分别为6%和7% |
偶然事件
位于南卡罗来纳州辛普森维尔的MCA社区MCA Simpsonville Operating Company LLC(简称承租人)和公司的其他附属公司与位于MC-Simpsonville,SC-UT,LLC(简称房东)的 辛普森维尔设施的业主及其附属公司(Embree Group of Companies: )发生纠纷(统称为 Embree)根据租约条款,涉及由Embree建造并由MCA的子公司租赁的Simpsonville设施 和其他记忆护理设施的据称材料建造和相关缺陷,包括MCA修复该等缺陷所需的巨额 成本和额外投资。租户已从2019年1月1日起停止支付辛普森维尔设施租约下的租金和相关 费用。房东已经提出了过去的租金要求 ,但没有对租户提起法律诉讼。相反,房东对租约的担保人提起诉讼, 包括三叉戟医疗地产I,L.P.(简称三叉戟),该公司是本公司的全资子公司, 无条件担保该租约;以及租户根据租约承担义务的个人担保人,包括 本公司董事长兼首席执行官。本公司有义务在该等个人担保下赔偿及保障该等人士 (本公司董事长除外)不受损害,而三叉戟是本公司财务报表中的一间合并附属公司。本公司董事长已赔偿本公司与本诉讼有关的对房东的所有义务, 包括本公司对此类受保障个人和本公司子公司的义务 。这起诉讼的标题和编号为MC-Simpsonville, SC-UT,LLC诉Steve Person等。等人,诉状编号19-0651-C368,目前正在德克萨斯州威廉姆森县第368号司法地区法院待决。初审法院已就2801365美元的损害赔偿金作出判决。初审法院尚未对与租户在租赁项下的责任相关的事实作出裁决 。公司已就此或有事项累计了其认为合理的金额 。本公司打算对包括损害赔偿金额在内的一审法院判决提出上诉。 如果上诉成功,则可能撤销一审法院判决,并要求重新审理或减少 损害赔偿金额,或两者兼而有之,但公司无法确定是否会在上诉中胜诉。房东 于2021年4月9日对三叉戟和其他担保人提起第二次诉讼,索赔与上述诉讼类似 ,包括从2020年10月到本诉讼开庭审理期间减免逾期租金和退还税款。 三叉戟和其他担保人打算对此诉讼作出回应。公司无法确定是否会在此类诉讼中胜诉。
F-90 |
本公司某些经营酒店资产的 子公司在2018年12月31日至2019年12月31日期间未缴纳与雇佣相关的税款,如所需预扣的德克萨斯州失业税和联邦所得税、雇员和雇主缴纳的FICA(社会保障和医疗保险) 税以及联邦失业税。自那以后,这些子公司已向美国国税局提交了适当的申报文件,公司已累计少缴税款的全部估计金额以及预计罚款和利息。截至2021年3月31日,假设不免除或减轻罚款,估计的税款、罚款和 利息金额为605653美元。本公司已在截至2021年3月31日的 未经审计的简明合并财务报表中累计了这笔金额。
三叉戟 及其与MCA社区相关的某些子公司受Invesque Holdings,LP及其 子公司(统称为Invesque)的租赁,于2019年6月4日向圣安东尼奥分部德克萨斯州西区美国破产法院申请破产。在破产案中作为债务人的三叉戟子公司是MCA、MCA MainStreet Tenant LLC、MCA Westover Hills Operating Company LLC、MCA Management Company,Inc.、MCA New Braunfels Operating Company、LLC、MCA Westover Hills,LLC和Memory Care at Good Shepherd,LLC。破产案于2019年7月30日被驳回 考虑到三叉戟及其附属公司与景顺及其附属公司之间的和解协议,该协议重组了三叉戟及其附属公司欠景顺的债务,并重组了租赁。和解协议使三叉戟公司、MCA及其子公司能够作为持续经营的公司运营,并全额偿还其申请前的债务。此破产 案件目前没有任何悬而未决的方面。三叉戟及其子公司继续按照和解协议的条款运营 。
此外,本公司在日常业务过程中不时涉及诉讼事宜。此类诉讼 包括两起关于记忆护理设施居民死亡的疏忽和其他索赔的诉讼:(1)Diane Hamilton,作为Theodore Wilkins Hamilton诉MCA Simpsonville Operating Company,LLC的遗产执行人,该诉讼 于2020年8月6日在南卡罗来纳州法院提起,以及(2)John Gotierrez诉MCA Westover Hills Operating Company,LLC, 每一项诉讼都处于诉讼的发现阶段。 公司已就每一项诉讼:(1)将诉讼提交给其保险承保人,(2)认为其具有有效的 抗辩和立功辩护,(3)未在合并财务报表中计入任何金额。虽然本公司 无法确切预测任何诉讼的最终结果,但本公司认为其目前悬而未决的 诉讼不会对其业务产生重大不利影响。
赔偿协议
公司的某些 租赁和其他义务全部或部分由James Walesa和/或BJ Parrish等人担保。 公司已同意就任何此类 担保而承担的所有责任和付款对每个此类个人进行赔偿并使其不受损害。本公司对其五个MCA设施中的四个的租赁义务,包括位于南卡罗来纳州辛普森维尔(Simpsonville)的MCA社区的租赁 ,称为Simpsonville设施。这就是针对我们某些子公司的诉讼和判决所针对的设施 。James Walesa已就公司因对公司不利的判决而产生的所有义务(包括判决后的任何利息)向我们提供全额赔偿。詹姆斯·瓦文萨(James Walesa)的此类赔偿是根据一项日期为2020年7月30日的协议进行的。根据该协议,James Walesa收取相当于AIU或其任何子公司应支付总金额的2%的费用,该费用以Clearday Care优先认股权证和Clearday认股权证的股票为单位 支付,每单位10.00美元,与Clearday Care提供此类单位时第三方为此类 单位支付的现金相同。如果瓦文萨先生在本赔偿项下需要支付任何款项 ,公司将发行Clearday Care优先股和Clearday认股权证股票,每单位10.00美元, 作为支付金额。
随后, 上述赔偿协议修正案于2021年1月19日签署,其中代表James Walesa质押了额外的证券 ,以支付公司可能因不利判决和/或判决后利益而产生的所有义务 。如果根据修订后的赔偿协议要求瓦文萨先生支付任何款项,则 公司将发行AIU Care、AIU认股权证和AIU普通股的股票,每股10.00美元,以及A系列优先股,每 个单位20.00美元,以支付付款金额。
超导体 合并承诺
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司同意从2021年2月至2021年6月30日(“运营付款”)每月向Superconductor支付120,000美元(“运营付款”)或总计600,000美元。这些付款将根据Superconductor和本公司可能达成的协议延期 ,前提是Superconductor根据付款保护计划获得贷款或根据《照顾者法案》获得其他福利 。根据那不勒斯合资公司的优先权益,此类款项将被视为分配给超导公司。
8. | 每股收益 |
基本 每股普通股净收益(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数(不考虑潜在稀释证券)。 每股稀释后净收益(亏损)的计算方法为:归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间普通股和潜在稀释证券的加权平均数。对于本公司稀释后的 每股收益计算,本公司对优先股和可转换债务采用“如果转换”法 ,对认股权证和期权采用“库存股”法。
F-91 |
由于本公司在2021年和2020年分别出现净亏损, 下表列出了各自时期的反摊薄潜在摊薄股份。
稀释股份计算 | 截至3月31日的三个月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
A系列6.75%优先股可转换 | 9,351,043 | 8,803,410 | ||||||
系列I 10.25%优先股可转换 | 498,478 | 142,139 | ||||||
有限合伙单位 | 714,381 | 535,851 | ||||||
认股权证 | 1,107,896 | 658,183 | ||||||
参与证券总额(1) | 11,671,798 | 10,139,583 |
(1) 有120万股普通股取决于某些金融交易。
9. | 相关 方交易 |
背景
关联方披露主题提供了关联方交易和某些公共控制关系的披露要求。 有关某些关联方交易和关系的会计和报告问题将在其他主题中介绍。
有关与关联方交易的信息 在将一个实体的运营结果和财务状况 与前期以及与其他实体的结果进行比较时非常有用。它帮助财务报表用户检测和解释可能的 差异。
债务
在某些贷款中,执行管理层将资金借给或接受了他们互惠 利益的实体。此外,还有公司自己发放的贷款,由某些高管亲自担保债务。
在2018年和2019年,Cibolo Creek Partners,LLC(“Cibolo Creek”)及其附属公司round Rock Development Partners, LP(“round Rock”)不时根据循环信用票据向本公司提供贷款,这些票据按当时适用的联邦利率计息 ,并在要求或该贷款人指定的其他日期支付。某些官员 在Cibolo Creek的董事会任职。截至2021年3月31日,Cibolo Creek和圆石公司分别被公司拖欠641,804美元和500,000美元 。
E质量
担保
从 开始,某些高管和董事会亲自担保贷款。有一份担保费用协议,详细说明了 费用金额以及公司某些高管的付款条款。手续费的最高限额是未偿还票据金额的1% ,无论贷款上有多少担保人,或者董事会决定的其他金额。
代理
Arkadios Capital,LLC
公司总裁目前是证券交易委员会提供全方位服务的经纪交易商Arkadios Capital LLC(“Arkadios”)的注册代表。本公司于2019年作为经纪代理与Arkadios签订配售协议,并保留其作为AIU Alt Care和Clearday OZ Fund发售其证券的非独家配售代理的 服务。 迄今未根据此安排赚取或支付任何金额。
F-92 |
DBC 战略合作伙伴,有限责任公司
于截至2020年12月31日止年度,本公司聘请了DBC Strategy Partners,LLC(由Dickson Co拥有)担任本公司临时执行副总裁兼首席财务官 ,同时亦提供簿记 服务,以收取每月分别为5,350美元及7,250美元的费用。此外,迪克森公司还有一份限制性股票协议 ,将授予他5000股公司普通股。这些限制性普通股立即归属 ,公司在协议日期以每股10美元的价格对5,000股股票进行估值。2020年9月,公司聘请了一名 永久首席财务官,因此Dickson Co拥有的DBC Strategy Partners LLC收到了为期60天的通知,要求其继续提供簿记服务 至年底。公司于2020年12月31日正式终止Dickson Co,他留任至2021年1月, 提供具体的过渡相关服务。
10. | 权益 /(赤字) |
公司注册证书的 重要条款自2018年9月起生效。修订和重述的公司注册证书 授权公司发行100,000,000股普通股,每股面值0.01美元,以及30,000,000股优先股,面值0.01美元。
普通股 股
截至2018年1月1日,本公司签订了单独修订和重述的股权协议,授权发行最多 400,091股普通股。另外10,000股普通股以面值0.01美元以100美元的价格购买,于2019年12月31日发行和发行的普通股总数为410,091股。在截至2021年3月31日的三个月里,该公司 向各高级管理人员和员工授予了5.7万股限制性股票。2021年期间,普通股被授予 作为服务补偿,金额为57万美元。本公司预留1,200,000股限制性股票 ,金额为12,000,000美元,视乎本公司于附注 1中成功公开申请向若干成员发行而定,该附注 1描述为2018年收购目标。
清算 优先
在 公司清算、解散或清盘的情况下,普通股持有人将有权在偿还公司所有债务和 其他负债以及满足任何当时已发行的 优先股持有人可能获得的任何清算优惠后,按比例分享可供分配给股东的合法净资产 。
权限 和首选项
普通股持有人 没有优先购买权、转换权或认购权,也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款 。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于本公司可能指定并在未来发行的任何系列优先股的股份持有人的权利,并可能 受到这些权利的不利影响。
投票权 权利
普通股的每位 股东有权在提交股东表决的所有事项(包括 董事选举)上为每股股份投一票。本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的章程 并无规定累积投票权。由于没有累积投票权,有权在任何董事选举中投票的普通股多数股东 可以选举所有参加选举的董事(如果他们应该这样选择的话) 。此外,本公司经修订及重述的公司注册证书亦规定,本公司的 名董事必须获得本公司所有有权就董事选举投票的股东中至少75%的综合投票权 的持有人投赞成票后方可免任。
除非 在某些事项上以绝对多数票表决,这些事项应由公司股东 在出席或代表出席并就该事项投票的股东投票中拥有多数投票权的赞成票决定,但条件是 公司普通股持有人不得就仅与一个或多个优先股系列的条款有关的公司注册证书 的任何修订进行投票 如果受影响的系列 的持有人有权单独或有权投票,则该等事项应由公司股东 投赞成票 ,条件是公司普通股的持有人不得就仅与一个或多个优先股系列的条款有关的公司注册证书 的任何修订进行投票公司所有股东在任何 年度董事选举中有权投赞成票的至少75%的持股人投赞成票 ,在某些情况下,在任何年度董事选举中有权投票的多数少数股东投赞成票 ,才能修订或废除公司章程,修订或废除公司注册证书的某些条款,批准与某些关联公司的某些交易,或批准出售 当个人或实体及其关联公司 或联营公司合计拥有本公司当时已发行股本超过50%的投票权时,多数少数股东的投票即适用。
F-93 |
优先股 股
公司股权
系列 A 6.75%累计可转换优先股,面值0.01美元,截至2021年3月31日和2020年12月31日分别发行和发行了15,000,000股授权股票,9,351,043股和9,213,705股 。A系列优先股的每股规定价值等于A系列原始发行价。普通股股数的换算率等于A系列优先股每股1股。
2018年12月31日,Allied Integral United,Inc.收购了某些附属公司和实体的业务;请参阅下面的“附属公司股权 ”。这些附属公司和实体的债务和股权通过发行A系列6.75%的优先股转换为股权。
股息 和分配
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司确认6.75%的A系列优先股股息分别为2,746,760美元和2,738,580美元。
认股权证
截至2021年3月31日,本公司向Clearday OZ Fund中Alt Care优先股和有限合伙权益单位的投资者发行了认股权证,总额分别为467,858和640,038。在公开发行时,1107,896股股票将 以每股8美元的价格转换。
受限 库存
2021年3月31日,本公司向本公司高管、本公司一名高级管理人员和本公司某些员工额外发行了总计57,000股限制性普通股。在截至2021年3月31日的三个月里,限制性普通股 发行的股票在33个月内到期,公司在协议日期对57,000股股票的估值为每股10美元。
截至2021年3月31日 ,公司已将价值5,103,160美元的限制性股票授予各高级管理人员、董事和顾问(510,316股 限制性股票),这些股票将在必要的服务期内摊销。截至2021年3月31日,未摊销股票薪酬为2,765,330美元。
子公司权益
非控股 权益
2019年11月,AIU Alt Care为第一系列10.25%的累计可转换优先股 签订了公司注册证书,每股票面价值0.01美元。该协议授权发行1500,000股优先股和1500,000股 普通股,指定的股票数量为70万股。第一系列优先股的每股声明价值应等于第一系列原始发行价 。汇率是1股AIU Alt Care优先股对1股本公司 普通股。在截至2021年3月31日的三个月里,向AIU Alt Care投资了257,000美元,以换取25,700股。
F-94 |
2019年10月,AIU Alt Care成立了AIU Impact Management,LLC,他们成立了Clearday OZ Fund,该基金由AIU Impact Management,LLC作为普通合伙人管理。在截至2021年3月31日的三个月里,Clearday OZ基金发行了41,317个单位的有限合伙 单位,金额为413,167美元,这些单位转换为一股普通股。在截至2020年3月31日的三个月里,Clearday OZ基金发行了25,700 个有限合伙权益单位,金额为257,000美元。
于2020年3月31日,AIU Alt Care订立独立顾问协议或顾问协议,根据该协议,本公司向顾问发行5,000股AIU Alt Care优先股,作为提供财务服务的部分代价 。就本次交易而言,本公司于协议日期对5,000股AIU Alt Care优先股的估值为每股10美元 ,价值50,000美元。
非控制性 利息损失分摊
公司应用ASC 810-10指导,正确分配了可归因于每家公司NCI的损失百分比。 截至2021年3月31日的三个月,AIU Alt Care的亏损为234,334美元,Clearday Oz Fund的收益为6,503美元。截至2020年3月31日的三个月,AIU Alt Care和Clearday OZ的亏损分别为208,157美元和332,739美元。 基于99%的所有权权益,AIU Alt Care在2021年因NCI产生的亏损达231,991美元,Clearday OZ基金 在2020年分别产生6,439美元的收益和206,097美元和329,444美元的亏损
累计 子公司的可转换优先股和有限合伙权益(NCI)
在截至2021年3月31日的三个月内,AIU Alt Care完成认购并发行和出售了25,700股系列累计 可转换优先股(“Alt Care优先股”),每股票面价值0.01美元,以及Clearday OZ Fund中41,317个单位的有限 合伙权益。
Alt Care优先股的 条款和条件以及Clearday OZ基金中的有限合伙权益允许该权益的投资者 以当时的公司普通股价格将该等证券交换为本公司的普通股。截至2021年3月的三个月,AIU Alt Care和Clearday OZ基金分别发行了25,700份和41,317份认股权证。
每份 认股权证的有效期为10年,规定在本公司通过提交注册说明书、反向合并或其他交易成为上市公司时,以相当于本公司普通股每股价格50%的现金行权 购买1股本公司普通股。本公司普通股股数和 认股权证行权价格将在初始行权价格确定后,根据股票股息、股票拆分、合并或其他类似资本重组进行调整 。
Alt Care优先股的股息 和Clearday OZ Fund中有限合伙权益单位的优先分配 在每个日历季度末按Alt Care优先股或单位有限合伙权益原始发行价的适用股息率(10.25%)计算。股息将要么(A)在董事会或普通合伙人宣布的范围内以现金支付,要么(B)通过发行等于累计股息总额 除以第一系列原始发行价的股息股票来支付。(B)在董事会或普通合伙人宣布的范围内,股息将以现金支付,或(B)发行等于累计股息 除以第一系列原始发行价的股息股票。如果通知持有人,股息将在股息支付日期 之后支付。
本公司、Alternative Care和Clearday OZ Fund的每个 应在10年内赎回Alt Care优先股或有限合伙企业的权益 ,即在发售最终结束后的10年内赎回。赎回价格的现金 相当于Alt Care优先股或有限合伙权益单位的未返还投资。在2022年5月1日前完成某些股权发行 后,AIU Alt Care可根据其选择赎回全部或部分Alt Care优先股 作为清算优先股,外加整体溢价。此外,在发生(除其他事项外)任何 控制权变更、(Ii)清算、解散或清盘、(Iii)某些资不抵债事件或(Iv)某些资产出售时, 每位持有人均可要求本公司以现金方式赎回该持有人当时持有的所有Alt Care优先股 股票。
指定证书还对公司宣布或发放某些股息 和分配以及从事某些重组的能力规定了某些限制。 指定证书还规定了对公司宣布或发放某些股息和进行某些重组的能力的某些限制。有限合伙协议也有类似的规定。
除某些例外情况外,Alt Care优先股和有限合伙权益单位的持有人没有投票权 ,也无权在任何时候就任何事项投票,无论是作为单独的系列或类别,还是与任何其他系列或类别的股本或合伙权益一起 ,并且无权为任何目的召开此类持有人会议, 他们也无权参加本公司普通股持有人的任何会议或参与管理
F-95 |
11. | 所得税 税 |
公司未确认截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的福利或所得税拨备。
公司按季度评估其递延税项资产,以根据 递延税项资产的某一部分是否更有可能无法变现来确定是否需要计入估值津贴。本公司已评估其状况 ,并决定目前需要截至2021年3月31日和2020年3月31日的100%估值津贴。
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
当前 税收拨备(优惠): | ||||||||
联邦制 | $ | - | $ | - | ||||
状态 | - | - | ||||||
当前税收优惠合计 | - | - | ||||||
递延 税金拨备: | ||||||||
联邦制 | - | - | ||||||
状态 | - | - | ||||||
递延税金拨备合计 | - | - | ||||||
税金拨备合计 | $ | - | $ | - |
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按美国法定联邦所得税税率征税 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
州 和地方所得税,扣除联邦税收优惠 | 6.7 | % | 6.7 | % | ||||
其他 差异,净额 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
估值 津贴 | -27.7 | % | -27.7 | % | ||||
有效税率 | 0.0 | % | 0.0 | % |
12. | 后续 事件 |
我们 评估了2021年3月31日之后发生的后续事件和交易,直至这些合并财务报表可供发布之日 。
从投资者和相关方收到的现金
对非控股权益的额外 投资
此后 至2021年3月31日,AIU Alt Care,Inc.结束认购,并从投资者手中发行和出售了4,000股系列I优先股,金额 40,000美元。同样,Clearday Oz Fund也完成了认购,并从投资者手中发行和出售了20,000个单位的有限 合伙权益,金额为20万美元。此外,在这项交易中,公司向Alt Care优先股和Clearday OZ基金有限合伙权益单位的投资者发行了 认股权证,总额分别为4,000 和20,000股。
偶然事件
2021年4月9日,MC-Simpsonville,SC-1-UT,作为位于南卡罗来纳州辛普森维尔Scuffletown路645号的房产的房东, 向德克萨斯州威廉姆森县地区法院提起诉讼,要求Steve Person、Jim Walesa和三叉戟医疗地产 I,LP追回2020年11月1日之后的会费,涉及租金、税款、滞纳金和合同费,以及利息和{该公司无法确定它是否会在这类诉讼中获胜。
ERTC 基金
根据CARE 法案(请参阅《记忆关怀设施债务-ERTC基金》), 公司有资格为我们的某些员工申请员工留任税抵免(“ERTC”)。截至2021年3月31日的三个月,本公司未收到任何资金 。随后,在2021年5月28日,该公司收到了885,852美元。收到的金额相当于2020年3月12日至2020年12月31日期间支付给合格员工的合格 工资的50%,每位员工的最高信用额度为5,000美元。
月见草
2021年5月28日,本公司收购了Primrose Wellness Group LLC(“Primrose”)的全部股权,Primrose是一家位于德克萨斯州圣安东尼奥的特许成人日托设施,提供负担得起的日常护理服务,包括ADL(日常生活活动)、护理服务、身体康复服务和其他支持性服务,主要面向退伍军人,包括领取退伍军人津贴的退伍军人。此次收购需要德克萨斯州卫生与公众服务部的批准。公司 计划扩大Primrose提供的日常活动,包括提供其专有的Clearday恢复服务, 提供芳香疗法和按摩疗法的组合,旨在帮助有各种生活方式限制条件的人。 公司以30万美元的现金收购价收购Primrose,在交易结束时、交易结束后6个月和交易结束后1年分三次等额支付。关于此次收购,本公司 修改了现有租赁条款,对租赁义务进行了全额担保,并同意聘用Primrose的两名创始人 ,他们将继续担任Primrose的持牌董事。
F-96 |
附件
-232- |
附件 A-1
修正案 日期为2021年7月12日的第1号修正案
至
已修订 并重述
协议 和合并计划
截止日期 2021年6月11日
由 和其中
超导体 科技公司,
AIU 特殊合并公司,Inc.
和
联合 Integral United,Inc.
本 第1号修正案的日期为2021年7月12日(本“修正案”),由超导技术公司、特拉华州的一家公司(“母公司”)、AIU特殊合并公司、特拉华州的一家公司和母公司(“买方”,与母公司共同拥有的一家子公司)和联合的整合体联合公司 Integral United,Inc.(经营业务名称为Clearday(“”)的特拉华州的一家公司(“Clearday(”)“))和联合 Integral United,Inc.(经营业务的特拉华州公司为Clearday(”“))组成。
请参阅母公司、买方和Clearday之间于2021年6月11日签署的、 日期为2021年6月11日的经修订和重新签署的合并协议和计划(“该协议”) 。本修正案中使用的未在本修正案中另行定义的大写术语 应具有本协议中规定的相应含义。
鉴于, 本修正案各方已签署并交付本协议;
鉴于, 双方希望修改本协议,使母公司董事会的组成在合并结束后生效 ;
现在, 因此,考虑到前述和本协议中包含的相互契诺和协议,并出于其他良好和有价值的 对价,在此确认收到并充分遵守本协议的条款和条件,并希望 在此受到法律约束,Clearday和买方双方同意如下:
1. 修改。
1.1. 对协议第5.11节进行了修改,以反映整个母公司董事会应由当时的Clearday董事会 和Clearday指定的其他人员组成,因此,在生效时间删除母公司 董事会中的一名成员将包括目前在母公司董事会中任职的个人 。
1.2. 现修改并重述本协议第5.11(B)节,全文如下:
(B) 母公司董事会。在生效时间,本协议各方应尽其合理努力使 董事会的母公司由以下人员组成:(I)当时的Clearday董事会;以及(Ii)Clearday指定的其他被提名人人数 。本协议各方应尽其合理努力,使母公司董事会成员 和母公司董事会级别的成员按照自生效时间起修订的 母公司章程的规定,各自担任该职位,其生效时间如下所示。(B)本协议各方应尽其合理努力,使母公司董事会成员和母公司董事会各级别成员按照自生效时间起修订的 母公司章程的规定担任该职位。
班级 | 董事 | 术语 | ||
类 1 | 伊丽莎白·M·卡维斯和杰弗里·W·科尔曼 | 闭幕日期后的下一次年度会议 | ||
班级 2 | Bj 帕里什和艾伦·钱宁 | 闭幕后的第二次年度会议 | ||
类 3 | 詹姆斯·T·瓦文萨(James T.Walesa)和小罗伯特·J·沃森(Robert J.Watson,Jr. | 闭幕日后的第三次年会 |
于 或之前,Lynn J.Davis、David Vellequette和Julie Johnson已分别向母公司、或有董事和朱莉·约翰逊的董事会递交辞呈,视交易结束时间而定。
在指定上述母公司 董事会后,Jeffrey A.Quiram已同意于 或之前辞去母公司董事会职务,视交易结束时间而定。
2. 批准。
经本修正案修订的本协议条款和规定特此予以批准、确认、采纳和批准。本修正案 应自本修正案之日起对本协议进行修订
3. 适用法律。
本 协议应受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,而不考虑与该州法律原则的冲突 。
4. 相互起草。
解释此 修正案时,不得考虑要求对起草方进行解释或解释或导致起草本修正案的任何推定或规则 。
5. 对应方。
本 修正案可在一份或多份副本中执行,每份副本均应视为正本,但所有副本应 视为同一协议,并在各方签署并交付给其他各方后生效。 一份或多份副本已由各方签署并交付给其他各方。 本修正案可由一份或多份副本执行,但所有副本应视为一份且同一协议。副本可以通过传真、电子邮件(包括pdf或符合2000年美国联邦ESIGN法案(例如www.docusign.com)的任何电子签名 )或其他传输方式交付,因此交付的任何副本 应被视为已正式有效交付,并且在任何情况下均有效。在任何一方的要求下, 各方将签署一份正本复印件,以确认传真传输。
兹证明,本修正案由双方正式授权的各自官员签署,全部 自上文第一次写明的日期起生效。
超导 科技公司 | ||
由以下人员提供: | ||
名称: | 杰弗里 A.奎拉姆 | |
标题: | 首席执行官 | |
AIU 特殊合并公司,Inc. | ||
由以下人员提供: | ||
名称: | 杰弗里 A.奎拉姆 | |
标题: | 首席执行官 | |
联合 Integral United,Inc. | ||
由以下人员提供: | ||
名称: | 詹姆斯·瓦文萨(James T.Walesa) | |
标题: | 首席执行官 |
附件A-2
已修订 并重述
合并协议和合并计划
日期:2021年6月11日
随处可见
超导体技术公司
AIU特殊合并公司。
和
联合联合航空公司(Allied Integral United,Inc.)
合并协议和合并计划
目录
第 条一.合并 | 2 | |
第 1.1节。 | 合并。 | 2 |
第 1.2节。 | 关门了。 | 2 |
第 1.3节。 | 有效时间。 | 2 |
第 1.4节。 | 合并考虑。 | 3 |
第 1.5节。 | 组织文档。 | 6 |
第 1.6节。 | 幸存公司的董事和高级管理人员 。 | 6 |
第 1.7节。 | 评估股份。 | 7 |
第二条合并的效果;证书的交换 | 7 | |
第 2.1节。 | Exchange代理。 | 7 |
第 2.2节。 | 交换程序。 | 8 |
第 2.3节。 | 税收特征。 | 9 |
第 2.4节。 | 没有更多的所有权。 | 10 |
第 2.5节。 | 终止Exchange 基金。 | 10 |
第 2.6节。 | 偷工减料。 | 10 |
第 2.7节。 | 证书丢失、被盗或销毁 。 | 10 |
第 2.8节。 | 预扣税款。 | 11 |
第 2.9节。 | 零碎股份。 | 11 |
第 2.10节。 | 其他操作。 | 12 |
第 2.11节。 | 未认证的股份或 权益。 | 12 |
第三条陈述和保证 | 13 | |
第 3.1节。 | Clearday的陈述和保修 。 | 13 |
第 3.2节。 | 买方的陈述和担保 。 | 29 |
第四条.与合并前经营业务有关的契约 | 42 | |
第 4.1节。 | 总则。 | 42 |
第 4.2节。 | 不允许执行指定的操作。 | 43 |
第五条附加公约 | 47 | |
第 5.1节。 | 合并登记 和委托书的准备;股东大会。 | 47 |
第 5.2节。 | 信息访问; 保密和保密协议。 | 49 |
第 5.3节。 | 合理的努力。 | 50 |
第 5.4节。 | 转让税。 | 51 |
第 5.5节。 | 招揽交易。 | 51 |
第 5.6节。 | 董事会行动。 | 53 |
第 5.7节。 | 公告。 | 54 |
第 5.8节。 | 员工安排; 官员协议。 | 54 |
第 5.9节。 | 赔偿;董事保险和高级职员保险。 | 55 |
第 5.10节。 | 计算母公司普通股 作为合并对价。 | 56 |
第 5.11节。 | 董事会提名人。 | 59 |
第 5.12节。 | 晴天同意书。 | 59 |
第 5.13节。 | Wire Asset Disposal(有线资产处置)。 | 59 |
第 5.14节。 | 现金支持。 | 60 |
第 5.15节。 | Clearday大小写 更改。 | 60 |
第 5.16节。 | 附加保险。 | 60 |
第5.17节。 | 激励性股票。 | 60 |
第六条.先决条件 | 60 | |
第 6.1节。 | 双方实施合并的义务 的条件。 | 60 |
第 6.2节。 | 买方各方义务的条件 。 | 61 |
第 6.3节。 | Clearday义务的条件 。 | 62 |
第七条终止、修改和放弃 | 63 | |
第 7.1节。 | 终止。 | 63 |
第 7.2节。 | 分手费和开支。 | 66 |
第 7.3节。 | 终止的效力。 | 67 |
第 7.4节。 | 修正案。 | 67 |
第 7.5节 | 延期;弃权 | 67 |
第八条.陈述和赔偿的限制 | 67 |
第九条。一般条文 | 68 | |
第 9.1节。 | 通知。 | 68 |
第9.2节。 | 口译。 | 69 |
第 9.3节。 | 具体表现。 | 69 |
第 9.4节。 | 对应者。 | 69 |
第 9.5节。 | 整个协议;没有第三方 受益人。 | 70 |
第 9.6节。 | 治理法律。 | 70 |
第 9.7节。 | 任务。 | 70 |
第 9.8节。 | 可分性。 | 70 |
第 9.9节。 | 展品;公开信。 | 71 |
第 9.10节。 | 共同起草。 | 71 |
第 9.11节。 | 进一步的保证。 | 71 |
第 9.12节。 | 管辖权;地点 | 71 |
第 9.13节。 | 放弃由陪审团进行审讯。 | 72 |
第十条某些定义 | 72 | |
第 10.1节。 | 指定的大写术语。 | 72 |
第 10.2节。 | 其他定义的 术语的索引。 | 76 |
附件 A | Clearday Care指定证书修正案 优先股(参考第1.4(E)(I)节) |
附件B | 修订并重述OZ合伙有限合伙协议 (参考第1.4(E)(Ii)节) |
附件C | Clearday修改和重述的公司注册证书格式(参考第1.5节) |
附件D | 修改和重述的Clearday附则的格式 (参考第1.5节) |
附件E | 母公司新优先股指定证书表格 (参考第2.10(B)节) |
附件F | 高级船员协议表格(参考 第5.8(B)节) |
II |
修订和重述
合并协议和合并计划
本修订和重述的协议和合并计划于2021年6月11日签订(本协议), 由超导技术公司、特拉华州的一家公司(母公司)、AIU特殊合并公司、特拉华州的一家公司和母公司的全资子公司(“买方”以及母公司的“买方”)和联合整体联合公司签订。 由超导技术公司、特拉华州的一家公司(“母公司”)、AIU特殊合并公司、特拉华州的一家公司和母公司的全资子公司(“买方”)和联合联合公司签订。以Clearday(“Clearday”)形式开展业务的特拉华州公司。 此处使用的大写术语(包括前一句中的大写术语)和此处未另行定义的术语应具有本合同第十条中规定的含义 。
独奏会
A.母公司、买方和Clearday 已签署并交付了买方各方和Clearday之间于2020年2月26日签署并交付的特定协议和合并计划(“初始协议”),该协议和计划经买方各方和Clearday之间于2020年5月12日的合并协议的“特定修正案1”(“修正案1”)修订(“修正案1”,与初始协议一起称为“现有协议”);
B.双方签订了日期为2021年5月14日的协议和合并计划(“2021年协议”),除其他事项外,确认 现有协议到期或终止,各方之间不承担任何责任,双方打算修订 并重申2021年协议关于本 协议中规定的Clearday优先股(定义如下)的处理方式;
C.建议Clearday 和买方合并(“合并”),Clearday为尚存实体,据此(I)Clearday的已发行和已发行普通股每股面值0.01美元(“Clearday普通股”), 将根据本协议规定的条款和条件转换为获得普通股合并对价的权利;(I)根据 本协议规定的条款和条件, 每股已发行和已发行的Clearday普通股(“Clearday普通股”)将转换为获得普通股合并对价的权利;及(Ii)Clearday A系列6.75%累计可换股优先股(“Clearday优先股”)每股面值0.01美元(“Clearday优先股”)的已发行及已发行每股股份(“Clearday优先股”),须按本协议规定的条款及受 本协议规定的条件所规限,转换为有权收取优先合并对价的股份(“Clearday优先股”) 。
D. 母公司董事会(“母公司董事会”)和买方董事会(“买方董事会”)各自决定,本协议、合并和拟进行的其他交易加在一起, 对母公司和母公司普通股(每股面值0.001美元)的持有者和母公司A系列可转换股票持有人是公平、明智和最有利的。 每股面值0.001美元(“母公司普通股”)和母公司A系列可转换股票的持有者。 每股面值0.001美元 (“母公司普通股”)和母公司A系列可转换车的持有者。 本协议、合并和本协议拟进行的其他交易合计对母公司和母公司普通股持有者是公平、明智和最有利的。每股票面价值$0.001 (“母公司优先股”),母公司作为买方的唯一股东已采纳本协议。
E.Clearday董事会(下称“Clearday董事会”)已确定,本协议、合并及此处拟进行的其他交易 合计对Clearday和Clearday普通股持有人(“Clearday普通股持有人”)和Clearday优先股持有人(“Clearday 优先股持有人”)和持有该证券的证券持有人是公平、明智和最有利的。 Clearday董事会已决定,本协议、合并和此处拟进行的其他交易对Clearday和Clearday普通股持有人(“Clearday普通股股东”)和持有Clearday优先股的证券持有人(“Clearday 优先股东”)是公平、明智和最有利的。
F.母公司、买方和Clearday各自的董事会已批准本协议、合并和本协议拟进行的其他交易。
协议书
因此,鉴于 前述条款和本协议中包含的相互契诺和协议,并出于其他良好和有价值的代价,特此确认这些契约和协议的收据和充分性,并在本协议条款和条件的约束下,在此受法律约束, Clearday和买方双方特此协议如下:
第一条合并
第1.1条。合并。
(A)合并。根据本协议的条款和 符合特拉华州公司法第251条的规定 (“DGCL”),买方应在有效时间与Clearday合并并并入Clearday。
(B)尚存公司。 合并后,买方的独立法人地位将终止,Clearday将根据DGCL继续作为尚存实体(“尚存 公司”)存在。合并应具有DGCL和本协议第251条规定的效力。 在不限制前述一般性的前提下,在生效时,Clearday和买方的所有财产、权利、特权和权力将归属于尚存的公司,Clearday和 买方的所有债务、责任和义务将成为尚存公司的债务、责任和义务。 在不限制上述一般性的情况下,Clearday和买方的所有财产、权利、特权和权力将归属于尚存的公司,而Clearday和 买方的所有债务、责任和义务将成为尚存公司的债务、责任和义务。
第1.2节。关门了。
除非母公司和Clearday另有约定,合并的结束(“结束”)将在可行的情况下尽快于纽约当地时间上午9:00(纽约当地时间 )进行,但在任何情况下不得早于所有 条件(本质上是通过在完成时采取的行动满足或放弃这些条件,但须满足或放弃这些条件)后的第三(3)个营业日(不包括这些条件的性质是通过在完成时采取的行动来满足的条件,但须受 满足或放弃这些条件的限制)。 在任何情况下,合并的结束(“结束”)将于纽约当地时间上午9:00进行,但在任何情况下不得早于满足或放弃所有 设定的条件后的第三个(第3)个工作日在Proskauer Rose LLP,2029Century Park East,Suite2400,Los Angeles,CA 90067-3010的办公室,除非本协议已根据其条款终止 或双方书面约定另一个日期或地点。
第1.3节。有效时间。
根据 本协议的规定,合并子公司和清算日应在合理可行的情况下,尽快在截止日期向特拉华州州务卿(“特拉华州秘书”)提交合并证书或其他适当文件(“合并证书”),其格式应符合DGCL相关条款的要求,包含DGCL相关条款要求的所有信息,并根据 签署,双方应提交所有其他文件。根据 DGCL要求的完成合并和实施本协议所设想的母公司注册证书修订所需的记录或出版物, 包括母公司反向股票拆分和提交授权母公司新优先股的指定证书。 合并应在根据 DGCL向特拉华州秘书提交合并证书时生效,或在双方根据适用法律在合并证书中指定的其他时间( “生效时间”)生效。
2 |
第1.4节。合并考虑。
(A)取消某些Clearday普通股和优先股;取消某些母公司普通股。在生效时间,由于合并,且 在母公司、买方或Clearday方面不采取任何进一步行动,(I)每股Clearday普通股和每股Clearday优先股,在每种情况下,在紧接生效时间之前发行和发行,由母公司、Clearday或其任何 各自的直接或间接全资子公司拥有(在每种情况下,信托账户、管理账户中的股份除外),且属于母公司、Clearday或其任何 直接或间接全资子公司(在每种情况下,信托账户、受管账户中的股份除外)和 由母公司、Clearday或其任何 各自直接或间接全资子公司拥有的每股优先股托管 第三方实益拥有的账户等)和(Ii)在紧接生效时间之前由Clearday或其任何直接或间接全资子公司拥有的每股已发行和已发行的母公司普通股,包括截至本协议日期由Clearday持有的400,000股母公司普通股(根据 母公司反向股票拆分按比例调整),应自动注销并停止存在,且不支付任何款项。(B)在生效时间之前,Clearday或其任何直接或间接全资子公司持有的每股母公司普通股,包括 截至本协议日期持有的400,000股母公司普通股(按 母公司反向股票拆分的比例调整),将自动注销并停止存在
(B)Clearday股票转换 。在生效时,由于合并,母公司、买方、Clearday或Clearday的任何 股东无需采取任何进一步行动:
(I)Clearday普通股 股票(包括在生效时间 或之前因Clearday优先股转换而发行的每股Clearday普通股)在每种情况下均应转换为接受第1.4(B)节所述对价的权利,但 须按第1.4(J)节(“合并对价”)的规定进行调整:
(A)除根据第1.4(A)节注销的任何Clearday 普通股外,在紧接生效时间 之前发行和发行的每股Clearday普通股,包括因将某些Clearday优先股 转换为Clearday普通股而发行的每股Clearday普通股,应自动转换为有权获得相当于该Clearday普通股交换比例乘以该Clearday普通股的母公司普通股股数 (“普通股合并对价”)
(B) 除根据第1.4(A)节注销或以其他方式转换为Clearday普通股的任何Clearday优先股外,在紧接生效时间前发行及发行的每股Clearday优先股将自动转换为 获得一(1)股母公司新优先股的权利(“优先合并对价”)。
(Ii)所有此类Clearday 普通股和Clearday优先股在转换后将不再流通股,并自动注销, 将不复存在,Clearday股票持有者将不再拥有与此相关的任何权利,但 收取适用于他们的合并对价(即Clearday普通股中的普通股合并对价和Clearday优先股中的优先合并对价)需支付的权利除外连同根据第2.9节获得现金的权利(如有),以代替根据第1.4(B)节以其他方式转换成的Clearday普通股或Clearday 优先股的母公司普通股的零碎股份。
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(C)Clearday认股权证的处理。 在生效时间,每份由Clearday发行的收购Clearday普通股股份的认股权证(每份“Clearday认股权证”)在紧接生效日期之前已发行,不论当时是否归属或可行使,均应凭借合并而由母公司承担,且持有人或任何其他人不采取任何行动,并应修订 以代表一项权利 经修订为“母公司认股权证”)。 每份此类母公司认股权证应为一份认股权证,用于收购母公司普通股的全部股份(四舍五入至最接近的 全部股份)的数量等于以下乘积:(I)紧接截止日期前 受该清算日认股权证约束的Clearday普通股股份数量;及(Ii)兑换比率;以及根据结算日认股权证的条款厘定的行使价,其为紧接收市日前连续20个交易日的母公司普通股成交量加权平均价的50% (按母公司反向股票拆分调整)。
(D)Clearday受限 股票的处理。Clearday应采取一切必要行动,以便在有效时间内,在紧接生效时间 之前发行的、受归属、回购、 或其他限制失效限制的每股Clearday普通股(“Clearday受限股”)将凭借合并而由母公司承担,且其持有人无需采取任何行动,并根据本第1.4(E)条将 转换为母公司限制性股份。每股母公司限制性股份应继续拥有并受制于在紧接生效 时间(包括归属、回购或其他失效限制)之前适用于该Clearday限制性股份的基本相同的条款和条件(包括归属、回购或其他失效限制)。于生效时间,以此方式假设及转换的Clearday受限 股份的每位持有人将会收到相当于以下乘积的整份母公司受限股份数目:(I)该持有人于紧接生效时间前持有的 结算受限股份数目;及(Ii)兑换比率连同 根据第2.9节应付予持有人以代替零碎股份的现金金额(如有)。
(E)Clearday子公司 股票的处理。
(I)在生效 时间,并根据AIU Alternative Care,Inc.的10.25%系列I累积可转换优先股(“Clearday 关怀优先股”)的每股条款,应按照以下条款进行修订:AIU Alternative Care,Inc.是一家特拉华州公司,以Clearday (“Clearday Care”)的名义开展业务,截至生效时间已发行,并可根据其条款 转换为Clearday普通股确认Clearday Care优先股指定证书中提及的“母公司” 应指母公司(超导技术公司)并且 该指定证书中的“母公司转换股票”一词将有一致的变化,经修订的指定证书应基本上采用经修订并重述的Clearday 护理优先股指定证书的形式,该证书作为附件A附在本证书中。 指定证书经修订并重述的Clearday 优先股指定证书实质上应采用修改后的、重述的Clearday 优先股指定证书的形式。
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(Ii)在生效 时,并根据Clearday Alternative Care OZ Fund LP修订和重述的有限合伙协议的条款,该有限合伙协议是特拉华州的一家有限合伙企业,成立的目的是根据《2017年减税和就业法案》(以下简称《OZ合伙企业》)向投资者提供投资机会区的好处,该法案规定发行可根据条款转换为Clearday的有限合伙企业 权益(“OZ LP权益”)确认该有限合伙协议中提及的“母公司” 应指母公司(超导技术公司)该有限合伙协议中的“母公司普通股”一词将有符合规定的变化,该有限合伙协议经修订后, 实质上应采用经修订并重述的OZ合伙有限合伙协议的形式,并作为附件 附件B。
(F)决议和其他Clearday 行动。在生效时间(Clearday)、Clearday董事会和该董事会的薪酬委员会(视情况而定)或之前, 应采取任何必要的决议和行动(包括征得任何员工或股东同意),以 实施本第1.4节第1.4(C)节、第1.4(D)节、第1.4(E)节和第1.4(F)节的规定。
(G)家长诉讼。
(I)在 生效时间或之前,母公司应为未来发行预留至少等于 数量的母公司普通股供未来发行,该数量的母公司普通股将因本第1.4节预期的行动而受到母公司股权奖励的影响。(I)在生效时间或之前,母公司应为未来发行预留至少相当于 因第1.4条规定的行动而受到母公司股权奖励的母公司普通股数量。
(Ii)在 生效时间或之前,母公司应预留至少相当于在Clearday优先股、Clearday认股权证、Clearday Care优先股和OZ LP权益转换或交换时将发行的 股母公司普通股的数量,以供未来发行。
(H)转换买方 股票。于生效时间,凭藉合并,买方、结算所或Clearday任何股本持有人 无需采取任何进一步行动,在紧接生效时间 前发行及发行的每股买方普通股将自动转换为一股新发行的有效发行、缴足股款及不可评估的幸存公司普通股 股,并兑换成一股新发行、已缴足及不可评估的普通股。
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(I)某些调整。
(I)如果在 生效时间之前,Clearday应拆分、合并或以其他方式重新分类Clearday普通股或Clearday优先股, 或对Clearday股本中的任何此类股份进行分派,或以其他方式将Clearday股本中的任何此类股份变更为任何其他证券,或作出或支付任何其他股息或分派,则(在不限制母公司或买方在本合同项下的任何其他权利的情况下)合并对价
(Ii)如果在 生效时间之前,母公司应对母公司普通股进行拆分、合并或以其他方式重新分类,或在母公司普通股中进行分配,或以其他方式将母公司普通股转换为其他证券,或支付或支付任何其他股息或分配,则应按比例调整Clearday发行的证券所使用的 交换比率。
(Iii)除上述 外,Clearday有权在与DGCL和Clearday或其适用子公司发行的适用证券的条款相一致的范围内,在不对母公司和 其股东在本协议项下的经济或法律利益产生不利影响的范围内,分配或重新分配在生效日期 发行的或根据(A)母公司发行的新优先股条款可发行的母公司普通股总数或(C)交换或转换Clearday Care优先股或OZ LP单位;但(X)任何此类分配或再分配应首先以母公司和Clearday合理接受的形式和实质记录在本协议的适当修正案中 ;以及(Y)如此发行或 可发行的母公司普通股总金额不超过第5.10节规定的数量。
本条款I在所有情况下均应解释为与第5.10节一致,由母公司和Clearday最终确定。
第1.5条。组织文档。
在生效时间,在紧接生效时间之前生效的公司注册证书和Clearday章程将分别修改和重述为本合同附件C和D中规定的格式,并且经修订和重述后,应分别为幸存公司的注册证书和章程。
第1.6条。幸存的 公司的董事和高级管理人员。
紧接生效日期前的 结算日的董事及高级管理人员自生效时间起及生效后分别为尚存公司的董事及高级管理人员 ,直至其继任人获正式选举或委任并符合资格为止,或直至其根据尚存公司的公司注册证书及公司细则较早去世、辞职或被免职为止。
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第1.7条。评估股份。
尽管有第1.4条的规定, 在紧接生效时间之前发行和发行的Clearday普通股或Clearday优先股(根据第1.4(A)条注销的 股除外),由未投票赞成采纳本协议或书面同意本协议的持有人持有,并已根据DGCL对该等股份适当行使评价权(该等股份 统称为“评估股”,直至该持有人失效撤回 或以其他方式丧失该持有人对该等股份的评价权)不得转换为 接受合并对价的权利,但其持有人将不再拥有除 根据该等股份的评估价值支付权利外的任何权利;但如果在生效时间过后,该 持有人未能完善、撤回或以其他方式丧失该持有人根据DGCL的评估权利,则该Clearday普通股或Clearday优先股在交出原先代表该 股份的证书或转让该无证书股份(视属何情况而定)后,将被视为自生效时间起已根据第1.4节转换为收取合并对价的权利,而不收取利息。Clearday应及时向其股东发送DGCL第262条要求的与评估权相关的所有通知和信息 。Clearday应向母公司及时通知在Clearday之前收到的任何要求 用于评估Clearday公司股票或Clearday优先股的任何要求、任何此类要求的任何撤回以及 任何其他要求, 在根据《DGCL》规定的生效时间交付给Clearday的通知或文书与该等需求相关的情况下, 及其母公司有机会并有权参与与该等需求有关的与第三方的所有实质性讨论、谈判和程序 。除非事先征得家长的书面同意,否则Clearday不得在生效时间之前自愿支付任何有关 的款项,或自愿提出解决或解决任何此类要求。
第二条。
合并的影响;证书的交换
第2.1条。Exchange代理。
在生效时间或生效日期之前, 母公司应指定一家令Clearday合理满意的银行或信托公司或股票转让代理作为交易所代理( “交易所代理”),以支付和交付Clearday证书的合并对价以及根据第2.9节应支付的任何金额 。在生效时间当日或之后,母公司应为Clearday普通股和Clearday优先股持有人的利益向交易所代理交存或安排交存代表母公司普通股和母公司新优先股的股票 、足以支付合并对价的证书 (或如果将发行账簿记入股票代表的母公司普通股的无证书股票,则作出 适当的替代安排) 以及根据第2.9条应支付的任何代替零碎股份的现金金额 ,以造福Clearday普通股和Clearday优先股持有人 。母公司普通股和母公司新优先股的此类现金和股票, 连同根据第2.2(D)条存入交易所代理的任何股息或其他分配,在本协议中统称为“外汇基金”。交易所代理应根据本协议从外汇基金中支付合并对价,以及 根据第2.2(D)节就母公司普通股股票的股息或分配支付的任何款项,或 根据第2.9节从外汇基金支付的任何款项。外汇基金不得用于任何 其他用途。在根据本协议的条款和条件支付之前,外汇基金中的现金将由外汇代理进行投资 , 按照父母的指示。外汇基金任何投资的亏损不会影响支付给结算所股票持有人的金额 。外汇基金的任何投资收益都将按照母公司的指示支付给母公司。
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第2.2条。交换程序。
(A)在生效时间之后,买方应在切实可行的范围内尽快 (但在任何情况下不得晚于生效后七(7)个工作日),安排交易所代理 将代表任何一类或一系列Clearday股本(包括任何Clearday普通股和任何Clearday优先股)的一份或多份证书(或代替任何此类证书的账簿记录)邮寄给每位持有者,包括任何Clearday普通股和任何Clearday优先股(每个包括 任何此类账簿记录,即“Clearday股票证书并且在紧接生效时间之前,证明 Clearday的已发行股本属于任何此类类别或系列,其股票已根据第1.4条转换为获得合并对价的权利 :
(I)一份传送书 (“传送书”),该函须指明交割须受影响,并指明结算日股票的损失风险及所有权只可在结算所股票(或实现账簿记项转让的文件)交付交易所代理人后才转移 ,并须采用尚存公司合理指明的格式及载有尚存公司合理指明的其他条文;及
(Ii)用于交出Clearday股票(或实现账面登记转让的文件)以换取合并对价以及与母公司普通股的股息或分派有关的任何应付金额的指示 。
(B)向交易所代理交出结算日股票以供注销(或完成账簿登记转让的文件)后,连同一份正式签立的传送函,以及交易所代理或尚存公司合理要求的任何其他文件
(I) 该Clearday股票的持有者有权作为交换获得一份证书(或,如适用,账面入账位置) ,该证书代表该持有者在实施第2.9节规定的零碎股份待遇后,根据本协议有权获得的母公司普通股或母公司新优先股的全部股份数量;根据第2.9节规定应支付给持有者以代替零碎股份的现金金额(如有) ;以及(如果适用)该持有人有权从母公司普通股的股息或分派中获得的任何金额;以及
(Ii)如此交回的Clearday 股票将随即注销。
在按照本第2.2节的规定交出 之前,每张该等Clearday股票在生效时间后的任何时间应被视为仅代表在交出时收到合并对价的 权利和根据第2.9节应支付给其持有人的现金金额(如有),以代替零碎的 股份。
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(C)如果Clearday普通股或Clearday优先股的所有权转让 未登记在Clearday的转让记录中,在以下情况下,应向受让人支付合并对价 :
(I)证明该等结算公司股本股份的结算日股票证书(或如适用的话,账簿记项位置)已向交易所提交 代理人妥为批注或附有适当的股权书,并以适当形式转让,并附有交易所代理人为证明和实施该项转让而合理需要的所有文件;及
(Ii)该等受让人 须向结算所 股票登记持有人以外的人士支付因付款而需要的任何转让或其他税款,或确定交易所代理及尚存公司信纳该等税款已缴付或 不适用。(Ii)该等受让人 须向结算所股票登记持有人以外的人士支付任何转让或其他税款,或确定交易所代理及尚存公司信纳该等税款已缴付或不适用。
(D)对于记录日期在生效时间之后的母股本,不得向持有根据本协议可发行的母股本股份的任何未交回结算日股票的持有人支付股息或其他分派 , 所有该等股息和其他分派均应由母公司支付给交易所代理,并应计入外汇基金, 在每种情况下,直至该结算日股票(或)交出为止。 在每种情况下,该等股息和其他分派应由母公司支付给交易所代理,并应包括在外汇基金内。 在每种情况下,直至交回该结算日股票(或在交出任何此类Clearday股票(或,如果适用,账簿入账位置)后,除根据本协议应支付的其他金额(X)交还后,还应立即向该股票持有人支付 股息或其他分派金额(br}股息或其他分派的记录日期在此之前的有效时间之后), 该持有人根据本协议有权获得的母股本的全部股份 ,以及(Y)在适当的支付日期,股息或其他分派的金额 ,其记录日期在生效时间之后但在交还之前,且支付日期在交还之后 ,应就该等母公司普通股的全部股份支付。
第2.3条。税收特征。
母公司和Clearday打算, 出于美国联邦所得税的目的,此次合并将符合守则第 368(A)(1)(A)和368(A)(2)(E)节所指的免税“重组”,母公司和Clearday不得以任何方式在任何纳税申报单上报告交易,或 采取与此不一致的任何行动,除非符合审计或其他法律程序。母公司、买方和Clearday 均不得采取其知道或合理预期会导致合并不符合守则第368(A)(1)(A)和368(A)(2)(E)条所指的“重组” 的任何行动。根据守则第354条和第361条的规定,本合并协议应构成“重组计划” 。
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第2.4条。没有更多的所有权。
根据本协议条款交出或交换证明Clearday股本适用股份的Clearday股票时支付的合并代价应被视为已完全满足Clearday Capital 股份的所有权利,并且在生效时间之后,将不再在存续公司的转让账簿上登记在紧接生效时间之前已发行的任何该等Clearday股本股份的转让 。如果在生效时间之后,代表紧接生效时间之前已发行的Clearday股本股票的任何Clearday 股票因任何原因被提交给 幸存公司,则这些股票应按照本条第二条的规定予以注销和交换。
第2.5条。终止外汇基金。
交易所 基金的任何部分(包括与此相关的任何利息和其他收入)在生效时间一周年时仍未分配给Clearday 普通股或Clearday优先股的前持有人,应交付给买方和Clearday普通股或Clearday优先股的任何前 持有人,他们迄今尚未收到合并对价和现金 ,以代替根据本条有权获得的零碎股份
第2.6条。偷工减料。
买方任何一方、 或尚存公司均不向Clearday股本的任何持有者承担任何根据任何适用的遗弃财产、欺诈或类似法律在任何情况下交付给公职人员的合并对价 的任何部分。在任何联邦、州或地方政府或任何法院、监管或行政机构或委员会、政府 仲裁员或其他政府机构或机构(国内或国外)(“政府实体”)在适用法律允许的范围内, 在适用法律允许的范围内, 在适用法律允许的范围内,任何此类股份的持有者在紧接该时间之前, 将成为幸存公司的财产,不受 仲裁员或其他政府机构或机构(“政府实体”)的任何索赔或利益的约束和约束。 在适用法律允许的范围内, 将成为幸存公司的财产,不受 仲裁员或其他政府机构或机构(“政府实体”)的任何索赔或利益的影响。
第2.7条。证件遗失、被盗、毁损。
如果任何Clearday股票 已经遗失、被盗或销毁,在声称该Clearday股票 丢失、被盗或销毁的人作出该事实的宣誓书后,如果母公司或尚存的公司要求,该人张贴按买方或尚存公司指示的合理 金额的债券作为对可能就该Clearday股票提出的任何索赔的赔偿,
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第2.8条。预扣税款。
Clearday、母公司、买方 和交易所代理有权从根据本协议支付给任何Clearday股本的任何股份持有人的合并对价中扣除和扣缴买方、尚存公司或交易所代理根据守则或任何州、地方或外国税法的任何规定要求 就支付此类款项而扣除和扣缴的金额。 只要金额被如此扣除或扣缴和支付,即可扣除和扣缴。 如果金额被如此扣除或扣缴和支付,则应由买方、尚存公司或交易所代理 扣除和扣缴。 根据本协议,买方、母公司、买方和交易所代理有权从合并对价中扣除和扣缴买方、尚存公司或交易所代理根据本协议支付给任何股份持有人的合并对价就本协议的所有目的而言,此类扣除或扣缴的 金额应视为已支付给Clearday普通股或Clearday 优先股的前持有人。
第2.9条。零碎股份。
(A)在交出Clearday股票或账面分录 头寸时,不得发行代表母公司普通股 零碎股份的股票,且该零碎股份权益不应使其所有者有权投票或享有 母公司股东的任何其他权利。
(B)尽管本协议有任何其他 规定,根据任何一项合并而转换的Clearday普通股的每位持有人,在计入该持有人交付的所有Clearday股票和账簿 入账头寸后,将有权获得 部分母公司普通股股份,作为替代,将获得现金(不含利息),金额相当于以下确定的部分 。在生效时间后,交易所代理应在实际可行的情况下尽快确定(I)母公司交付交易所代理以发行给Clearday股票持有人的 全部母公司普通股股数或账面入账头寸超过(Ii)将分配给Clearday股票持有人的母公司普通股全部股份总数 股票或账面入账头寸(该等额外股份在本文中称为“超额股份”)。在生效时间后,交易所代理应在实际可行的情况下尽快作为Clearday股票持有人或账簿入账头寸持有人的代理, 应按照本文规定的方式在交易市场上以当时的现行价格出售多余的股票。
(C)交易所代理出售超额股份 应在交易市场上执行,并应在切实可行的范围内分批次执行。在任何此类出售或出售的净收益分配给Clearday股票或簿记头寸的持有者之前, 交易所代理应以信托形式为该等持有者持有该等收益。将分配给Clearday股票或簿记头寸持有者的任何此类出售或出售超额股票的净收益应减去交易所代理因此类出售或出售而产生的任何和所有佣金、转移 税和其他自付交易成本以及任何费用 。交易所代理应通过将净收益总额乘以分数来确定每个结算日股票持有者或 账簿持有者有权获得的净收益部分。分子 是Clearday股票或簿记头寸的持有人有权获得的零碎股份权益的金额 (在计入该持有人当时持有的所有Clearday股票或账簿头寸后),其分母 是Clearday股票或账簿头寸的所有持有人有权获得的零碎股份权益的总额 。在确定支付给Clearday股票持有人 或账簿上任何零碎股份权益的持有者的现金金额(如果有的话)后,交易所代理应在实际可行的情况下,根据本第2.9条的规定,立即向该等持有人支付该等金额 。
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第2.10节。其他操作。
(A)在生效日期,母公司 与Clearday Care和OZ Partnership各自签订契约,根据Clearday Care优先股和OZ LP权益单位的条款,将Clearday Care优先股和每单位OZ LP权益换成母公司普通股股份,分别按本协议预期进行修订,并根据附件A和B的规定, 和母公司将保留发行并采取一切必要及适当的其他行动,以规定在交换Clearday Care优先股或OZ LP权益单位时发行 母公司普通股,且母公司普通股的所有该等股份(br}于如此发行时,将正式及有效地发行、缴足股款及不可评估。
(B)于生效日期,经 取得母公司股东批准,母公司承诺以合理及惯常的形式修订或修改母公司注册证书,以反映母公司反向股票拆分、母公司授权股份增至90,000,000股, 母公司名称更改为“Clearday,Inc.”。并按本协议附件E中规定的格式提供母公司优先股指定证书(“母公司 新优先股”),该表格中的空白处应根据本协议的条款进行 填写。
(C)如果在 生效时间之后的任何时间,买方应考虑或被告知任何契据、卖据、转让、保证或任何其他文件、 行动或事情对于将其权利、所有权或权益授予、完善或确认记录或其他方式是必要或适宜的, 买方、Clearday或以其他方式履行本协议的任何权利、财产或资产中的权益、所有权或权益, 尚存公司的高级职员, 买方、Clearday或以其他方式履行本协议的权利、财产或资产中的任何权利、财产或资产的权利、所有权或权益, 尚存公司的高级职员所有 该等契据、卖据、转让、保证及其他文件,并以买方名义及代表买方、Clearday、 采取及作出一切其他行动及事情,以归属、完善或确认任何及所有权利、所有权及权益 于尚存公司或以其他方式执行本协议的该等权利、财产或资产。
第2.11节。未经证明的股份或权益。
对于任何未经认证的Clearday普通股或Clearday优先股,应 对本条第二条的规定进行适当调整。
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第三条
陈述和保证
第3.1节。 Clearday的陈述和保修。
除(I)由Parent和Clearday准备的表格S-4的 注册声明(其副本基本上采用经Parent和Clearday批准的格式)(“涵盖Clearday SEC披露”)和(Ii)日期为本协议日期 并交付给买方的与本协议的签署和交付相关的披露信函(“Clearday披露函”)中所述外, Clearday代表和警告买方。
(A)Clearday的组织、地位和 权力。Clearday是根据特拉华州法律正式成立、有效存在且信誉良好的公司 ,并拥有所有必要的公司权力、授权以及所有必要的政府批准或许可证,以拥有、租赁、运营其 财产并继续其目前开展的业务。Clearday已获得正式资格或许可开展业务,并且在其所从事业务的性质、或其物业的所有权、运营或租赁或为他人管理物业而需要此类资格或许可的每个司法管辖区内均处于良好 地位,但在此类司法管辖区内不具备上述资格或许可或信誉良好的 不单独或总体上不会构成Clearday材料 不利影响的司法管辖区除外。Clearday有资格或许可在任何司法管辖区开展业务的每个司法管辖区 在Clearday公开信的3.1(A)节中列出。到目前为止,Clearday已经向买方提供了Clearday的修订和重新注册证书(“Clearday Charge”)、 和Clearday的修订和重新修订的章程(“Clearday章程”)的完整且正确的副本(“Clearday章程”)。 Clearday宪章和Clearday章程均完全有效。
(B)Clearday附属公司。每一家Clearday子公司都是正式组织的、有效存在的,并且在适用的情况下,根据其成立管辖区的法律信誉良好。 并且拥有所有必要的公司、合伙企业、有限责任公司或其他组织权力和权力,以及所有必要的 政府批准和许可,以拥有、租赁和运营其物业以及开展目前开展的业务,但 如果未能获得此类批准或许可,将不会单独或总体构成对Clearday不利的重大事项,则不在此列。 如果未获得此类批准或许可,则不会对Clearday构成不利的重大影响 , 如果没有此类批准或许可,则不会构成对Clearday不利的材料 每一家Clearday子公司均有正式资格或许可开展业务,并在其业务性质或其物业的所有权、运营或租赁或为他人管理物业而需要此类 资格或许可的每个司法管辖区内信誉良好,但在不具备上述资格或许可或信誉良好 不会单独或整体构成Clearday重大不利影响的司法管辖区除外。Clearday披露信函的第3.1(B)节规定(A)每个Clearday子公司及其各自的成立管辖权,以及(B)Clearday在每个Clearday子公司中的所有权股权 。除Clearday 披露函第3.1(B)节所列合资企业(统称为“合资企业”)外,各Clearday子公司 的所有未偿还股权均已正式授权,并已有效发行、足额支付和(普通合伙企业权益除外)不可评估,是免费的, 没有任何购买选择权、认购权、优先购买权、认购权、认购权或任何类似权利, 由Clearday拥有 , 任何种类或性质的产权负担和担保权益 (统称为“留置权”),但留置权不会、也不会合理预期在Clearday之前单独或总体上对此类子公司的所有权或运营产生重大影响的除外。Clearday迄今已向买方提供了各Clearday子公司的章程、章程或其他组织文件的完整且正确的副本 ,这些副本均已修订至本协议日期,且均具有完全效力。
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(C)资本结构。
(I)截至本协议日期,Clearday的法定股本和该股本的流通股符合Clearday披露函件第3.1(C)节的规定 :
(Ii)截至本协议日期 ,除Clearday Care优先股及OZ LP 权益(“Clearday Awards”)外,在每种情况下,除Clearday Care优先股及OZ LP 权益(“Clearday Awards”)外,并无未偿还期权、认股权证或奖励,以购买Clearday普通股,而该等普通股未计入上文第(I)条所述 未偿还金额内。
(Iii)截至本协议日期 ,除Clearday Discovery Letter第3.1(C)节所述外,没有未完成或预留用于 发行的:
(A)Clearday的股份或其他 股本证券,包括优先股;
(B)受限结算日 与结算所股权有关的普通股或绩效股票奖励;
(C)Clearday 或任何Clearday子公司的证券,可转换为或可兑换Clearday或任何Clearday子公司的股票或其他股权证券; 和
(D)认购、期权、 认股权证、转换权、股票增值权、“影子”股票、股票单位、股权等价物催缴、债权、优先购买权 、权利(包括优先购买权)、承诺、安排或协议(每一项均为“可转换权利”) Clearday或任何Clearday子公司是其中一方,或在任何情况下都有义务发行、交付的 Clearday或任何Clearday子公司 Clearday或任何Clearday子公司的股票 或其他股权证券,或有义务Clearday或任何Clearday子公司授予、延长 或签订任何此类认购、期权、认股权证、转换权、股票增值权、赎回、权利、承诺、安排 或协议。
(Iv)Clearday的所有已发行 股份,以及所有预留供发行的股份,于发行时将根据该等票据或协议所指定的条款发行、正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估,且不受任何优先购买权、购买选择权、认购期权、优先购买权、认购权或任何其他类似 权利的约束或 违反任何优先购买权、购买选择权、认购期权、优先购买权、认购权或任何其他类似 权利而发行。
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(V)在本协议日期前宣布或批准的所有股息 或Clearday证券分派,或任何Clearday子公司任何证券的任何股息或分派(Clearday披露函件第3.1(C)节披露的关于合资企业和Clearday Care以及OZ合伙企业的 除外) 已悉数支付,但Clearday优先股和OZ合伙企业项下应计 的股息除外
(Vi)除本 协议及向Clearday优先股购买者发行的Clearday优先股、Clearday Care优先股、OZ LP权益及Clearday认股权证的条款外,OZ LP权益不包括:
(A)股东协议、 投票权信托、委托书或与Clearday或任何Clearday子公司为当事一方或受其约束的Clearday或OZ LP权益的任何股份的投票有关的其他协议或谅解, Clearday或任何Clearday子公司为其中一方或受其约束或
(B)与Clearday或任何Clearday子公司为一方或受其约束的任何Clearday股份或OZ LP权益的出售或转让有关的协议或谅解 (包括施加转让限制的协议)。
(Vii)Clearday 证券的持有者或任何Clearday子公司无权让Clearday 或任何Clearday子公司(视情况而定)登记发行或出售此类证券。
(D)权威;无违规行为; 同意和批准。
(I)Clearday董事会 已批准并宣布本协议和本协议拟进行的其他交易(包括合并)是可取的,并已指示将本协议提交Clearday 有权投票的股本持有人的书面同意,以供通过和批准(“Clearday股东行动”)。唯一有权投票通过和批准本协议的股东是Clearday普通股和Clearday优先股的股东 ,就Clearday Care优先股指定证书的修订而言,Clearday Care优先股已发行股票的多数 持有人,以及就修订和重述的OZ合伙企业的有限合伙协议 的修订而言,是已发行OZ LP的多数股东
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(Ii)Clearday拥有 签订本协议及完成拟进行的交易所需的一切必要公司权力及授权,但须 收到Clearday股东批准及根据DGCL提交合并证书。本协议的签署和交付以及本协议拟进行的交易的完成已获得Clearday和每个适用的Clearday子公司采取的所有必要的公司、 或其他组织行动的正式授权,但仅限于合并的完成 ,但须收到Clearday股东的批准。本协议已由Clearday正式签署和交付, 仅就合并的完成而言,还需收到Clearday股东的批准,并假设买方各方都适当执行 ,构成Clearday的法定、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对Clearday 强制执行,但此类强制执行可能受到破产、资不抵债、重组、暂缓执行和 其他一般适用法律的限制。
(Iii)在收到Clearday股东批准的情况下,Clearday签署和交付本协议并不要求任何人同意或批准终止、取消或加速 项下的任何重大义务,本协议拟进行的交易的完成和遵守本协议的规定不会与 冲突,也不会导致违反 或违约(有或无通知或时间流逝,或两者兼而有之),或产生终止、取消或加速 项下任何重大义务的权利 ,也不会要求任何人同意或批准任何违反 或违约(有或无通知或过期,或两者兼而有之)的行为,或产生终止、取消或加速 项下任何重大义务的权利
(A)任何Clearday子公司的Clearday宪章或Clearday章程或Clearday附例或类似章程或组织文件的任何规定,
(B)适用于Clearday或任何Clearday子公司的任何贷款或信贷 协议或票据,或适用于Clearday或任何Clearday子公司的任何债券、抵押、契约、合资企业、租赁、合同或其他协议、文书、许可证、特许权、特许经营权或许可证,或其各自财产或资产受其约束的任何贷款或信贷协议或票据,或Clearday或上述任何子公司的任何担保,或
(C)假设第3.1(D)(Iii)节所述的同意、 批准、授权或许可、备案或通知已及时获得或 已获得Clearday股东批准,适用于Clearday或任何Clearday 子公司或其各自的任何财产或资产的任何法律或命令,除(B)和(C)条款的情况外,上述任何、 单独或(C)项的任何法律或命令,或适用于Clearday或任何Clearday 子公司或其各自财产或资产的任何法律或命令,除(B)和(C)项的情况外, 单独或
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(Iv)Clearday或任何Clearday子公司或代表Clearday或任何Clearday子公司在Clearday 之前执行和交付本协议,或在Clearday之前完成本协议预期的交易时,不需要 任何政府实体或其代表 同意、批准、 命令或授权,或向任何政府实体登记、声明或提交通知,或从任何政府实体获得许可,但以下情况除外:
(A) 合并证书的提交;或
(B)任何其他同意、 批准、命令、授权、注册、声明、备案或许可,即不会合理地预期未能单独或合计获得或作出该等同意、批准、命令、授权、登记、声明、备案或许可,将不会对Clearday或Clearday的任何子公司履行本协议项下义务或阻止其完成本协议规定的任何交易的能力造成实质性损害或延迟。
(C)作为第六条规定的结案条件的政府实体的同意和 批准。
(E)披露文件;财务 报表。
(I)Clearday已向买方提供与其发行Clearday普通股、Clearday优先股、OZ LP权益和Clearday认股权证相关的每份招标文件的真实、完整副本 。
(Ii)Clearday 或任何Clearday子公司均无任何要求向证券交易委员会(SEC)提交根据1933年证券法(经修订)(“证券法”)或根据经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”) 的任何定期或其他报告(与根据证券法颁布的 法规D相关的声明除外)及其下的SEC规则和条例的任何注册 声明(“证券法”)的任何登记 声明,或根据1934年“证券交易法”(“证券法”)修订的 证券交易法(“交易法”)提交的任何定期报告或其他报告(与根据“证券法”颁布的 法规D相关的声明除外)。
(Iii)Clearday向母公司交付的合并 Clearday财务报表(包括Clearday截至2019年12月31日和2020年12月31日的经审计的合并资产负债表(“Clearday资产负债表”)和 截至该日止12个月的相关经审计综合收益表和现金流量表),以及Clearday交付的 综合财务报表(包括其附注)表格 在所有重要方面均符合适用的会计要求和证券交易委员会已公布的与之相关的规则和条例 已按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”) 编制,该原则在所涉期间(除附注中可能指出的或未经审计的 报表,如为证券交易委员会S-X法规第10-01条所允许的未经审计的 报表外)在所涉及的期间内一致适用,并且是公平存在的,且符合美国证券交易委员会(SEC)的普遍接受的会计原则(“GAAP”) ;如果是未经审计的 报表,则根据SEC S-X法规第10-01条允许的规定编制。根据美国通用会计准则(GAAP)的适用要求和美国证券交易委员会(SEC)的适用规则和规定(对于未经审计的报表,须进行正常的经常性调整, 这些调整均不是实质性的),在每个情况下,作为一个整体,Clearday和Clearday子公司截至各自日期的资产、负债和综合财务状况 以及Clearday和Clearday子公司的综合运营和现金流量 在生效时间 之前,Clearday将在所有重要方面遵守其适用条款以及根据2002年萨班斯-奥克斯利法案颁布的规则和条例。
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(F)缺少某些更改或事件 。除披露函件第3.1(F)节所述,除Clearday Development支出外,自Clearday资产负债表的 日期以来,Clearday和Clearday子公司仅在符合过去惯例的普通 课程中开展业务,且没有:
(A)Clearday材料 不利影响;
(B)任何声明, 拨出任何股息或其他分派(不论是现金、股票或财产)以支付或支付任何 Clearday普通股、Clearday Care优先股、Clearday Care优先股、OZ LP权益或Clearday认股权证下的任何股息或其他分派,但Clearday优先股、Clearday Care优先股及/或OZ LP权益项下的分派或股息应计 除外;及 尚未有任何
(C)对Clearday或任何Clearday子公司的任何未偿还证券的任何实质性条款的任何修订;
(D)Clearday或任何Clearday附属公司对Clearday或任何Clearday附属公司的任何流通股、股票或其他证券或其他所有权权益的任何回购、 赎回或其他收购;
(E)Clearday或任何Clearday子公司对任何 财务会计方法或惯例的任何改变;
(F)Clearday或任何Clearday子公司对借入资金的任何债务发生、 承担或担保,但不包括根据本协议第4.2和 节规定在本协议日期之后发生的任何债务、假设 或担保,但与房地产投资有关的抵押贷款、夹层贷款和相关债务除外。
(G)没有未披露的重大负债 。除将提供给母公司的Clearday资产负债表中披露的情况外,Clearday 或任何Clearday子公司均无负债,不论是应计负债、或有负债、绝对负债或已确定负债,但以下情况除外:(I)反映在 财务报表(包括其附注)中的负债;(Ii)自Clearday资产负债表之日起在正常业务过程中按照过去 惯例发生的负债,这些负债无论是个别的还是合计的,对Clearday都不是重要的,(Iii)包括根据母公司和Clearday商定的 预算为某些母公司支出提供资金,或(Iv)Clearday Development支出以及在提供Clearday Care优先股和OZ LP权益时发生的支出。
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(H)没有失责。Clearday 和任何Clearday子公司均未违约或违反(且未发生任何事件,如有通知或时间流逝,或 两者都不会构成违约或违规):
(I)Clearday宪章或Clearday附例或任何Clearday子公司的类似章程或组织文件的任何实质性条款、条件或规定。
(Ii)除Clearday披露函件第3.1(H)节所述的 以外,任何贷款或信贷协议的任何条款、条件或规定 ,或Clearday 或Clearday任何附属公司现在是当事方或Clearday或任何Clearday子公司或其各自 财产或资产的任何票据、债券、抵押、契据、租赁或其他协议、文书、许可证、特许权、特许经营权或许可证,或Clearday或任何Clearday子公司或其各自 财产或资产受约束的任何票据、债券、抵押、契约、租赁或其他协议、文书、许可证、特许权、特许经营权或许可证
(Iii)适用于Clearday或Clearday的任何附属公司或其各自的任何财产或资产的任何法律或命令 ,或在该日适用于该等附属公司或对其具有约束力的任何法律或命令。
除上文第(Ii)和(Iii)款 的情况外,违约或违规行为单独或合计不构成或不构成Clearday材料 不利影响,且除Clearday披露函件第3.1(H)节所述外。
(I)遵守适用的 法律。Clearday和Clearday子公司持有Clearday和Clearday子公司合法开展各自业务所必需或要求的所有政府实体的所有许可证、许可证、证书、注册、差异、豁免、订单、 特许经营权和批准(“Clearday许可证”),但未能单独或合计持有Clearday不构成也不会合理预期会导致Clearday重大不利影响的情况除外。Clearday和Clearday子公司遵守Clearday许可证的条款,除非未能单独或整体遵守Clearday许可证的条款,这并不构成也不会合理地预期Clearday会产生重大不利影响。除非 不会单独或整体构成也不会合理预期会导致Clearday的重大不利影响 ,Clearday和Clearday子公司的业务没有、也没有违反任何法律或 秩序进行。任何政府实体对Clearday或任何Clearday子公司的调查或审查均未完成 ,据Clearday所知,除个别或总体结果对Clearday没有重大影响的调查或审查外,任何政府实体均未对Clearday进行任何调查或审查。
(J)诉讼。没有 诉讼、仲裁、索赔、调查、诉讼、行动或程序悬而未决,据Clearday所知,没有 针对或影响Clearday或任何Clearday子公司或其各自的任何财产或资产的 单独或合计构成或将合理预期对Clearday具有重大意义的 ,也不存在针对Clearday或任何Clearday子公司的此类诉讼、仲裁、索赔、调查、 诉讼、诉讼或程序或任何悬而未决的命令更改或实质性推迟合并,应确认 本3.1(J)节不对Clearday公开信第3.1(J)节中描述的诉讼作出任何陈述和担保。 不对Clearday Discovery Letter第3.1(J)节中描述的诉讼作出任何陈述和担保。
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(K)税项。除Clearday公开信3.1(K)节披露的 以外,或者单独或总体上对Clearday不具有重大意义的情况除外:
(I)Clearday和每一家Clearday子公司已经或已经为其及时提交或已经及时提交了由其或代表其提交的所有要求 提交的纳税申报单(考虑到延期),并且所有该等纳税申报单在提交时并(在实施对其的修订 之后)都是真实、正确和完整的;
(Ii)Clearday和 每个Clearday子公司已支付(或Clearday已代表该Clearday子公司支付)其应支付的所有税款(在 第(A)或(B)款的每一种情况下,除非已根据 GAAP为其建立适当准备金的事项除外);
(Iii)截至本协议日期 ,没有任何与Clearday或任何Clearday子公司的任何税收有关的审计、审查或其他程序待决或(据Clearday所知, )受到公开威胁;
(Iv)经内部税务局或任何其他税务机关审查后,对Clearday或任何Clearday子公司所断言的所有不足之处或所作的评估均已全额支付; 所有因内部税务局或任何其他税务机关的审查而提出的缺陷或对Clearday或任何Clearday子公司所作的评估均已全额支付;
(V)未批准并保持有效的豁免对Clearday或任何Clearday子公司评估任何税款的时间的请求;
(Vi)Clearday或任何Clearday子公司的任何资产没有任何实质性税款留置权,但尚未到期或应付的税款留置权或 正在通过适当程序真诚抗辩的留置权除外;
(Vii)据Clearday所知,在没有 Clearday或任何Clearday子公司提交所得税申报单的司法管辖区内的税务当局没有提出索赔,该Clearday或任何此类Clearday子公司正在或可能受到该 司法管辖区的所得税;以及
(Viii)因已支付或欠任何员工、债权人、股东或其他第三方的金额而需预扣的所有重大税款 均已及时扣缴,并在本规定日期之前已向有关税务机关缴纳。
(IX)Clearday 或任何Clearday子公司均不是(A)任何税收分配或分享协议的一方,但仅在Clearday 与任何Clearday子公司之间或(B)任何税收保障协议之间达成的任何协议除外。
(X)Clearday 或任何Clearday子公司均不承担除Clearday和Clearday子公司以外的任何人作为受让人或继承人根据财政部 法规第1.1502-6条(或州、当地或外国法律的任何类似规定)缴纳的税款。
(Xi)Clearday 或任何Clearday子公司均未参与财务监管第 1.6011-4(B)(2)节所指的“上市交易”。
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(Xii)除绿野仙踪以外的每个Clearday 子公司为合伙企业、合资企业或有限责任公司,自2019年1月1日起 其成为子公司之日起被归类为合伙企业或被忽略的实体(视具体情况而定),而不是作为公司征税的协会,或守则第 7704(B)节所指的“上市合伙企业”。
(Xiii)Clearday 或任何Clearday子公司均未(I)同意或需要根据守则第481(A)节进行任何调整;(Ii)知悉 美国国税局已就Clearday或任何Clearday 子公司提出任何此类调整或改变会计方法,或(Iii)向任何税务机关申请任何会计方法变更的申请待决。
(Xiv)Clearday 或任何Clearday子公司都不是守则第1445节所指的外国人。
(Xv)Clearday 或任何Clearday子公司均未根据本守则第108、168、338、441、471、1017、 1033、1502或4977条就Clearday或任何Clearday子公司进行任何有效的联邦所得税选择。
(Xvi)没有任何 合同、协议、计划或安排涵盖任何个人,而该等合同、协议、计划或安排可能因本次交易而单独或集体导致支付采购方、Clearday或任何Clearday子公司因本守则第280G条而无法扣除的任何金额 。
(Xvii)Clearday 或任何Clearday子公司(I)均不拥有位于纽约州的任何房地产,(Ii)是任何此类纽约房地产 的承租人,或(Iii)拥有任何可能使任何一方因本协议预期的交易而缴纳转让税的房地产权益 。
(Xviii)Clearday或Clearday的任何子公司均不拥有任何(I)国内国际销售公司、(Ii)国外销售公司、(Iii)受控外国公司或(Iv)被动外国投资公司的权益。
(Xix)Clearday 和任何Clearday子公司都不是任何工业发展债券的一方(投资者除外)。
(Xx)Clearday 或任何Clearday子公司均不是任何延期公司间交易的一方,该交易将(根据第 1502节规定)恢复,并将因预期的交易而导致Clearday或任何Clearday子公司的收益或亏损。
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(L)福利计划。
(I)Clearday公开信的第3.1(L) 节列出了每个重大员工福利计划、计划、政策、做法、 或其他安排的真实和完整的清单,这些计划、计划、政策、做法或其他安排向Clearday或任何Clearday子公司发起或维护的任何现任或前任员工、高级管理人员或董事或任何Clearday子公司 或其任何受益人或家属提供福利,或任何Clearday或 任何Clearday子公司向哪个Clearday或 提供或有义务向其贡献福利任何员工 福利计划(经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第3(1)条所指的福利计划), 任何员工养老金福利计划(符合ERISA第3(2)条的含义)(无论此类计划是否受ERISA的约束),以及任何 奖金、奖励、递延补偿、休假、保险、股票购买、股票期权、股权或基于股权的计划或奖励、遣散费、 就业、控制权变更或奖励不包括ERISA第4001(A)(3)节 所指的任何“多雇主计划”,以及由Clearday或Clearday 子公司以外的实体根据Clearday集体谈判协议(统称为“Clearday员工福利计划”)维护的任何其他计划、计划或安排。
(Ii)计划的运作
(A)Clearday 每个员工福利计划在所有重要方面均已按照适用法律进行运作和管理,包括但不限于ERISA、守则和在每种情况下的规章;
(B)Clearday 每个拟“合格”(符合守则第401(A)节的含义)的员工福利计划均已收到美国国税局(Internal Revenue Service)发出的有利的 裁定函,或已等待国税局就那些根据守则第401(B)条规定的补救修订期尚未到期的条款提出此类裁定申请,并且 Clearday不知道任何此类裁定函应具有的任何理由
(C)Clearday员工 福利计划不受第四章或ERISA第302节或守则第412或4971节的约束;
(D)Clearday员工 福利计划不提供福利,包括但不限于,Clearday员工或前员工或董事的现任 或前员工或前员工或董事或任何Clearday子公司 退休或其他服务终止后的死亡或医疗福利(无论是否投保),但不包括(1)适用法律规定的保险范围或(2)任何“员工养老金计划”(该术语在第3节中定义)下的死亡或医疗福利或 退休福利
(E)Clearday或任何Clearday子公司均未承担任何未完全履行的受控集团 责任,且不存在 将导致Clearday或任何Clearday子公司招致对Clearday具有重大意义的任何此类责任的条件;
(F)Clearday或Clearday子公司就当前 或之前计划年度的每个Clearday员工福利计划支付的所有供款 或其他应付金额已根据GAAP支付或应计;
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(G)Clearday 和Clearday子公司均未参与任何交易,而Clearday或Clearday子公司可能合理地 受到根据ERISA第409条或502(I)条评估的重大民事罚款或根据守则第4975条或4976条征收的实质性税;
(H)任何Clearday员工福利计划或与此相关的信托计划或与此相关的任何信托计划均无任何悬而未决的、 公开威胁或预期的索赔(常规福利索赔除外),而这些索赔可能合理地预期会导致Clearday或任何Clearday子公司承担任何重大责任;
(I)自2019年1月1日以来,Clearday及其子公司均未根据适用的Clearday员工福利计划或Clearday集体谈判协议的条款,同意或以其他方式承诺增加或改善除 适用的Clearday员工福利计划或Clearday集体谈判协议条款所要求的 以外的任何董事、高级管理人员、雇员或顾问的薪酬、福利或雇用或服务条款和条件,无论是书面形式还是其他形式;
(J)除Clearday披露第3.1(L)节指出的 外,Clearday员工福利计划不存在可导致向Clearday的任何现任或前任雇员、董事或顾问或任何附属公司支付重大 金额或任何其他财产或权利,或加速或提供任何其他重大权利或福利,或要求支付 根据守则280g不可扣除的金额或福利的 。 如果不是由于以下原因,Clearday的任何现任或前任雇员、董事或顾问 将不需要向该公司或任何附属公司支付 不可扣除的金额或福利和(K)每个 Clearday员工福利计划可根据其条款进行修改和终止。
(M)劳工事务。对于Clearday和Clearday子公司的员工, 没有Clearday或Clearday子公司作为一方的集体谈判协议(统称为“Clearday集体谈判协议”)。对于Clearday和Clearday子公司的员工,除个别或整体不会对Clearday产生重大不利影响外, (I)Clearday和每个Clearday子公司遵守Clearday集体谈判协议的条款; (Ii)除Clearday公开信第3.1(M)节所述外,自2018年1月1日以来,Clearday、任何子公司或任何ERISA附属公司 从未在任何时间完全或部分撤回ERISA第3(37)节所定义的任何“多雇主计划” ,如果Clearday、其子公司和每个ERISA附属公司将在本公告日期之前完全撤回 从以下所有多雇主计划中撤回 ,则自2018年1月1日起,Clearday、其子公司或任何ERISA附属公司均未从ERISA第3(37)节中定义的任何“多雇主计划”中全部或部分撤回 任何子公司或任何ERISA关联公司都将承担可能导致Clearday重大不利影响的退出责任 ;和(Iii)Clearday或任何Clearday子公司都不是诉讼的对象,该诉讼声称它犯下了不公平的劳工行为 ,据Clearday所知,也没有任何此类诉讼受到公开威胁,Clearday或任何Clearday子公司的员工也不存在任何罢工或其他劳资纠纷 悬而未决或公开威胁,Clearday也不知道涉及Clearday或任何Clearday子公司的任何员工寻求证明额外集体谈判的任何活动
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(N)环境事宜。
(I)据Clearday所知,Clearday或任何Clearday子公司均未违反与污染或保护公共卫生和安全、环境(包括室内或环境空气、地表水、地下水、地面或地下)或自然资源有关的任何适用法律或命令,包括与释放或威胁释放任何污染物、污染物、废物或有毒物质(包括石棉或任何含有石棉、多氯的物质)有关的法律和法规。 据Clearday所知,Clearday或任何Clearday子公司均未违反与污染或保护公共卫生和安全、环境(包括室内或环境空气、地表水、地下水、地面或地下)或自然资源有关的任何适用法律或命令真菌和其他危险生物材料(统称为“危险 材料”)或危险材料的制造、管理、拥有、存在、生成、加工、分配、使用、处理、 储存、处置、运输、消减、移除、补救或处理或暴露于危险材料(统称为 “环境法”),但单独或合计不会构成Clearday 材料不良影响的任何违规行为除外;和
(Ii)据Clearday所知,Clearday和Clearday子公司均未收到任何有关Clearday或Clearday子公司或任何Clearday子公司 或任何Clearday物业未得到补救或治愈的未决行政、监管或司法行动、诉讼、要求、请求函、索赔、留置权、不遵守或违规通知、调查或 与危险材料或任何环境法有关的任何书面通知,也没有收到任何待处理的行政或司法行动、诉讼、要求、要求、请求函、索赔、留置权、不遵守或违规通知、调查或 与危害物质或影响Clearday或任何Clearday子公司或任何Clearday物业有关的任何环境法的书面通知对Clearday有实质性的不利影响。
(Iii)Clearday 或任何Clearday子公司均未订立、同意或受任何重大同意法令或命令约束,也未参与任何有关遵守环境法或调查、采样、监测、处理、 补救、移除或清理危险材料的重大 判决、法令或司法命令。
(O)财产。
(I)Clearday Discovery Letter第3.1(O) 节列出了Clearday或任何Clearday 子公司拥有或租赁(作为承租人)的所有不动产的正确清单(所有该等不动产权益,连同位于 上或该不动产下的所有建筑物、构筑物和其他装修和固定装置,以及该不动产的所有地役权、权利和其他附属物,在此单独称为“Clearday Property”,统称为“Clearday Property”
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(Ii)Clearday或适用的Clearday附属公司对Clearday物业的每一个拥有费用简单所有权或租赁所有权(视情况而定),在每种情况下, 不受任何留置权、抵押或信托契约、所有权索赔、所有权的留置权、担保权益或其他产权负担的押记 所有权、通行权、限制性契诺、所有权权益的声明或保留(统称为“产权负担”), 但下列情况除外:(A)清理日披露函第3.1(O)节规定的或与公司财务报表及其附注中反映的债务义务有关的产权负担 (包括未合并的债务债务),(B)因尚未到期或拖欠的税款或评税的任何法定或其他留置权而产生的产权负担 ,或其有效性正通过适当的诉讼程序真诚质疑的产权负担;(C)上述第三方在Clearday的正常业务过程中为占用Clearday物业的一部分而签订的任何实质性合同(仅限于 该合同对不动产所有权构成的阻碍或影响)或向第三方出租的租约;(D)法律或 任何政府实体强加或颁布的产权负担,包括分区规定;(E)根据买方在交易前可获得的现有产权政策披露的产权负担。 修理员和物料工的留置权以及法律规定的、在正常业务过程中产生的其他类似留置权, 和(G)任何类型的任何其他产权负担、限制或所有权瑕疵(如果有),单独或合计不会构成Clearday重大不利影响的 。
(Iii)Clearday已 向买方提供有关Clearday物业的所有产权保险单。据Clearday所知,未根据任何此类所有权保险单 提出实质性索赔,且每份此类所有权保险单在本合同的 日期均完全有效。
(Iv)任何对任何Clearday物业或任何协议、地役权或 其他权利拥有管辖权的政府实体未颁发证书、 许可证或许可证,这些权利对于允许合法使用和运营任何Clearday物业和改善任何Clearday物业 或允许合法使用和运营所有进出Clearday物业的停车区、车道、道路和其他方式是必要的 Clearday或任何Clearday 子公司均未收到任何威胁修改或取消此类证书、许可证或许可证的书面通知,但 此类通知、未能获得并完全生效的通知除外,这些通知单独或合计不会构成Clearday的重大不利影响 。
(V)Clearday 或任何Clearday子公司均未收到任何书面通知,表明(A)任何Clearday物业的任何谴责或重新分区程序正在进行 或受到威胁,或(B)任何分区法规或条例(包括与停车有关)、 消防保险委员会规则、建筑、消防、卫生或其他法律、法规、条例、命令或规章在任何 Clearday物业中被违反
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(Vi)Clearday披露函件清单的第3.1(O)条 截至本协议之日,Clearday或任何Clearday子公司作为承租人或出租人签订的每份土地租约 。每个此类地面租约都是完全有效的,并根据其 条款对出租人或承租人(如适用)有效、具有约束力和可强制执行,据Clearday所知,对其其他各方有效,但不会单独或总体构成Clearday重大不利影响的 除外。除非Clearday或任何Clearday子公司都不会单独 或合计构成Clearday的重大不利影响,否则,据Clearday所知,另一方面,任何其他方在任何此类地面租约项下都不会违约,违约很可能导致 终止此类地面租约。除购买选择权 外,任何此类地面租赁均未行使购买选择权,该选择权的行使由Clearday披露函件第3.1(O)节所述的书面文件证明。Clearday已 向买方提供了每份此类地面租约及其所有材料修订的正确、完整的副本。
(Vii)Clearday 或任何Clearday子公司均不是Clearday或任何全资子公司以外的任何一方管理Clearday物业的任何协议的订约方,但Clearday披露函件第3.1(O)节披露的除外。
(P)保险。Clearday或适用的Clearday子公司向信誉良好的保险公司提供保险,或维持自我保险做法,保额为 ,并承保其善意判断对Clearday和Clearday子公司的业务而言合理的风险(考虑到此类保险的成本和可获得性)。Clearday或任何Clearday子公司不会根据任何 此类保单提出索赔,该等保单(I)已被保险公司拒绝或争议,且(Ii)将单独或合计构成Clearday 重大不利影响。
(Q)所需票数。所有Clearday普通股和Clearday优先股的多数已发行普通股和Clearday优先股,在转换后的基础上作为单一类别投票,以及Clearday优先股的多数流通股,是Clearday任何类别或系列普通股或Clearday的其他证券或股权的持有者 批准本协议以及批准和完成合并所需的唯一投票或同意 。除上述规定外,Clearday Care优先股的大多数已发行 股份的持有人和OZ LP的大部分已发行权益的持有人将分别被要求 修订Clearday Care优先股的指定证书和修订并重述的OZ合伙企业的有限合伙 协议。本第3.1(Q)节规定的审批被称为“股东审批清算日(Clearday) 股东审批”(Clearday 股东审批)。
(R)经纪。除应付给AG.P./Alliance Global Partners的 手续费和开支外,任何经纪人、投资银行家或其他人士均无权根据Clearday、任何Clearday子公司或其任何附属公司或代表Clearday或其任何附属公司作出的安排,获得与本协议拟进行的交易相关的任何经纪人、 发现者或其他类似发现者的手续费或佣金。
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(S)材料合同。
(I)所有截至本合同日期有效的Clearday合同 均列在Clearday披露信函的第3.1(S)节中。在本合同日期之前,Clearday 已向买方提供了自本合同日期 起有效的每份材料合同的真实完整副本。对于Clearday和Clearday子公司,以及据Clearday所知,对于任何此类重要合同的每一方,所有重要合同都是有效、有约束力和可强制执行的,并且完全有效和有效,除非 此类未能如此有效、有约束力和可强制执行,且没有充分效力和效力的 不会也不会单独或整体构成Clearday的实质性不利影响,而且,除非在每种情况下,权利和暂缓执行和类似的法律 一般适用涉及或影响债权和一般衡平法原则。
(Ii)除Clearday披露函件第3.1(S)节规定的 外,(A)Clearday或任何Clearday子公司均未违反或 违约(据Clearday所知,也不存在在时间流逝或发出通知或两者兼而有之时会导致违反或违约的任何重大合同),以及(B) 据Clearday所知, 没有违反或违约任何重大合同,(B) 据Clearday所知,也不存在会导致违反或违约的任何重大合同,以及(B) 据Clearday所知,也不存在任何条件会导致违反或违约其作为一方或其任何财产或资产所受约束的任何重要合同,以及(B) 任何重要 合同的任何第三方均不存在此类违约或违约(也不存在在经过一段时间或发出通知后 会导致此类违约或违约的任何条件),除非(A)或(B)条款中的任何一种违约或违约单独或整体不会构成Clearday重大不利影响。
(T)收购不适用 法规;某些宪章和附例规定。DGCL的第203条(“收购条例”)不适用于与合并相关的Clearday 。其他“控制权收购”、“公允价格”、“暂缓” 或其他反收购法均不适用于合并、本协议或本协议拟进行的其他交易。Clearday和,据Clearday所知,Clearday的任何高级管理人员或董事,以及他们各自的任何附属公司,在过去三年 内都没有拥有母公司股本的任何股份。
(U)提供的资料。在合并登记和委托书首次邮寄或以其他方式提供给有权投票批准合并的母公司股东之日、在母公司股东大会、Clearday股东批准之时或在生效时间,Clearday或任何Clearday子公司提供或将提供的信息,包括在合并登记和委托书 声明或其任何修订或补充中,不得包含任何对重大事实的不真实陈述,或遗漏任何不真实的陈述。 在合并登记和委托书首次邮寄或以其他方式提供给有权投票批准合并的母股东之日,或在生效时间,Clearday或任何Clearday子公司提供或将提供的信息不得包含任何对重大事实的不真实陈述或遗漏是根据 的情况制作的,没有误导。为免生疑问,买方任何一方 以书面形式提供的任何信息包括在合并登记和委托书中,均不得视为Clearday或任何Clearday 子公司为本陈述的目的提供的信息。
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(V)1940年“投资公司法” 。Clearday或任何Clearday子公司均不需要或在本协议考虑的交易生效后, 都不需要根据1940年修订的《投资公司法》注册为投资公司。
(W)遵守医疗保健监管规定。
(I)除Clearday Discovery Letter 3.1(W)节中规定的 外,Clearday正在运营,自2018年1月1日以来一直遵守医疗保健监管法律 ,除非合理预期任何此类违规行为不会产生重大不利影响 。除Clearday公开信第3.1(W)节所述外,Clearday及其任何附属公司在 期间均未收到任何书面或据Clearday所知的口头通知,也未收到任何人的书面或口头投诉,声称Clearday未遵守任何此类医疗监管法律,且未 处理令该政府实体或投诉人满意的投诉,除非不符合
(Ii)除Clearday披露函件第3.1(W)节中规定的 以外,自2018年1月1日以来,Clearday及其执行员工和代理 据Clearday所知,没有 被排除、禁止、暂停或以其他方式被确定为不符合参加计划的资格或被认定为不符合参加计划的资格,或被判犯有与任何此类计划有关的任何罪行,Clearday或其任何附属公司也没有收到 任何关于该计划的书面通知也不建议被排除、禁止、暂停或以其他方式被确定为或被确定为不符合参加任何此类计划的资格 。除Clearday公开信第3.1(W)节所述外,据Clearday所知,自2018年1月1日以来,Clearday或其任何附属公司均未收到任何书面通知,即他们中的任何人都不是参与任何计划的调查或审查的对象 。
(Iii)除Clearday公开信第3.1(W)节规定的情况外,Clearday及其附属公司自2018年1月1日以来,从未 成为或收到或知道任何悬而未决的或(据Clearday所知)公开威胁:(I)任何政府实体的遵守、纪律处分或执法行动;(Ii)不遵守或涉嫌违反任何卫生监管法律或许可的任何书面通知。 根据这些法律或许可,Clearday及其附属公司不知道任何悬而未决的或公开威胁:(I)任何政府实体的遵守、纪律处分或执法行动;(Ii)不遵守或涉嫌违反此类规定的任何卫生监管法律或许可的任何书面通知 除《Clearday Discovery Letter》第3.1(W)节规定的 外,没有任何人或据Clearday所知公开 威胁要根据任何联邦或州举报人法规(包括但不限于《联邦虚假索赔法案》(31 U.S.C.§§3729 et q.))向Clearday或其任何附属公司提出任何索赔。自2018年1月1日以来,Clearday 或其任何附属公司均未与任何政府实体就遵守任何Clearday或其附属公司的医疗保健监管法律达成任何协议。
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(X)关联交易。 除Clearday披露函第3.1(Y)节规定外,Clearday的任何高级管理人员、高管、经理、董事、直接或间接 股东或关联公司,或据Clearday所知,与任何 上述个人或其拥有任何实益权益的任何实体、或Clearday的任何员工或其任何关联公司有血缘关系、婚姻或领养关系的任何个人都不是其中的一方Clearday或其任何子公司拥有或使用的任何财产(包括任何知识产权)的所有权或权益。
第3.2节。 买方的陈述和担保。
除(I)截至2020年12月31日的财政年度的 Form 10-K年度报告中所述外,在2021年1月1日及之后提交的任何当前Form 8-K报告,以及母公司在2021年1月1日或之后且在此日期 之前向SEC提交的任何对该报告的任何修订,以及由Parent和Clearday准备的Form S-4注册声明(其副本基本上为 表格或(Ii)日期为本协议日期并交付给Clearday的与本协议的签署和交付相关的披露 函(“母公司 披露函”),母公司对Clearday的陈述和授权书如下:
(A)买方各方的组织、地位和 权力。买方各方均已正式成立、有效存在,并根据其公司司法管辖权 信誉良好,并拥有所有必要的公司权力、授权以及所有必要的政府批准或 许可证,以拥有、租赁、运营其物业并经营其目前正在进行的业务。买方各方均具备开展业务的正式资格或许可,并在其所从事业务的性质、或其物业的所有权、运营或租赁或为他人管理物业而需要此类资格或许可的每个司法管辖区内信誉良好 ,但在此类司法管辖区内不具备此类资格或许可或信誉不会单独或总体上构成母公司重大不利影响的除外。 或整体而言,此类司法管辖区的信誉不会构成母公司的重大不利影响。 在该司法管辖区内,买方的每一方均具备适当的资格或许可开展业务,并在其所从事业务的性质、或其物业的所有权、经营权或租赁或为他人管理物业的情况下具有良好的信誉。买方各方(母公司除外)均由 母公司全资拥有。到目前为止,买方已向Clearday提供了买方各方的章程、章程或其他组织文件的完整而正确的副本,每份副本均已修订至本合同日期,且均具有全部效力和效力。
(B)附属公司。母公司的每个子公司 都是正式组织的、有效存在的,在适用的情况下,在其管辖范围内信誉良好, 拥有所有必要的公司、合伙企业、有限责任公司或其他组织权力和权力,以及所有必要的 政府批准和许可,以拥有、租赁和运营其物业,并继续开展目前正在进行的业务,但 如果未能获得此类批准或许可,将不会单独或总体构成对母公司不利的重大事项 除外。 在这种情况下, 拥有所有必要的公司、合伙企业、有限责任公司或其他组织权力和权力,以及所有必要的 政府批准和许可证,以拥有、租赁和运营其财产并继续开展目前正在进行的业务母公司的每家子公司均有正式资格或许可开展业务,并在 其业务性质或其物业的所有权、运营或租赁或为他人管理物业而需要 此类资格或许可的每个司法管辖区内信誉良好,但在此类司法管辖区内,未能取得上述资格或许可或信誉良好 不会单独或整体构成母公司重大不利影响的司法管辖区除外。母公司各附属公司的所有未偿还股权已获正式授权,并已有效发行、缴足股款及(一般合伙权益除外) 不可评估,且不受任何优先购买权、购买选择权、认购期权、优先购买权、认购权或 任何类似权利的约束,由母公司拥有,且无任何留置权,但个别或合计不会构成母公司重大不利影响的除外。
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(C)资本结构。截至本协议日期,母公司的法定股本和该股本的流通股以及购买母公司普通股的未偿还奖励 如披露函第3.2(C)节所规定。
(I)截至本协议日期 ,除披露函第3.2(C)节披露外,没有已发行、未发行或保留发行的 :
(A)母公司的股份或其他 股权证券;
(B)母公司普通股的限制性股票或与母公司股权有关的绩效股票奖励,无论是否根据母公司股票计划;
(C)母公司或任何母公司子公司的证券,可转换为母公司或任何母公司子公司的股票或其他股权证券,或可交换为母公司或任何母公司子公司的股票或其他股权证券;及
(D)可换股权利 母公司或任何母公司子公司为一方,或在任何情况下有义务要求母公司或任何母公司子公司 发行、交付、出售、购买、赎回或收购,或安排发行、交付、出售、购买、赎回或收购母公司或任何母公司子公司的股票或 其他股权证券,或有义务母公司或任何母公司子公司授予、延长或加入任何此类认购、期权、认股权证、转换权、股票
(Ii)母公司的所有已发行 股份于发行时,并将根据其可发行、正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估的票据或协议所指定的条款,以及所有预留供发行的股份,不受任何优先购买权、购买选择权、认购期权、优先购买权、认购权或任何其他类似 权利的约束或 违反而发行。
(I)在本协议日期之前宣布或授权的所有股息 或母公司证券分派,或任何母子公司(全资母子公司除外)任何证券的任何重大股息或分派均已全额支付 ,但截至本协议日期,母公司优先股项下已发行和未偿还的股息除外。
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(Ii)除本 协议外,不存在任何:
(A)股东协议、 表决权信托、委托书或其他与母公司或任何母公司子公司为一方或受其约束的母公司股份投票有关的协议或谅解
(B)与出售或转让母公司或任何母公司子公司的任何股份有关的协议或谅解 (包括施加转让限制的协议) 是一方或受其约束的协议或谅解 。
(C)母公司或任何母公司子公司的证券持有人 无权让母公司或任何母公司子公司注册发行或出售此类证券, 视情况而定。
(D)权威;无违规行为; 同意和批准。
(I)母公司董事会 已批准并宣布本协议及本协议拟进行的其他交易(包括第1.5(B)条拟对母公司公司注册证书的修订和在本协议拟进行的合并中发行母公司股本),并已指示本协议拟进行的交易(包括第1.5(B)条对母公司公司注册证书的修订和在本协议拟进行的合并中发行母公司的股本) 有权在会上投票的母公司股本持有人特别会议(“母公司股东大会”)。唯一有权在母公司股东大会上投票的股东是 母公司普通股的持有者。买方各方均拥有订立本协议和完成拟进行的交易所需的所有必要的公司或合伙企业权力和授权,但须收到母公司股东的批准、母公司以买方唯一股东的身份采纳和 批准本协议,并根据 向DGCL提交合并证书。 买方各方均有权订立本协议和完成拟进行的交易,前提是母公司以买方唯一股东的身份批准、采纳和 批准本协议,并根据 向DGCL提交合并证书。本协议的签署和交付以及拟进行的交易的完成已获得所有必要的公司或母公司和买方的其他组织行动的正式 授权,但仅限于 在合并完成后,母公司以买方唯一股东的身份收到母公司股东的批准并采纳和批准本协议。本协议仅就合并的完成由母公司和买方正式签署和交付, 以此为准, 自收到母公司股东批准,并假设适当执行 并在Clearday前交付,构成买方各方的法律、有效和有约束力的义务,可根据其条款对买方各方执行,但其可执行性可能受到破产、资不抵债、重组、暂缓执行以及其他与债权有关或影响债权人权利的普遍适用法律和一般衡平法 的限制 (无论此类可执行性是否被视为可执行性) (无论这种可执行性是否被视为可执行性), 可能受到与债权有关或影响债权人权利的其他普遍适用法律以及一般衡平法 的限制
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(Ii)在收到母股东批准后,买方各方签署和交付本协议并不需要同意或批准完成拟进行的交易,遵守本协议的规定不会与 违反或导致违反 规定的任何重大义务,或导致违约(不论是否发出通知或过期,或两者兼而有之),或产生终止、取消或加速履行 项下任何重大义务的权利。 不会因此而要求获得同意或批准。(Ii)在收到母股东批准后,买方各方签署和交付本协议不需要同意或批准,也不会违反或导致违反 规定的任何重大义务,或导致违约(无论是否发出通知或过期,或两者兼而有之),或产生终止、取消或加速任何重大义务的权利
(A)母公司章程或母公司章程或任何母公司子公司的可比章程或组织文件的任何规定;
(B)适用于母公司或母公司子公司的任何贷款或信贷 协议或票据,或适用于母公司或任何母公司子公司的任何债券、抵押、契约、合资企业、租赁、合同或其他协议、文书、许可证、特许权、特许经营权或许可证,或它们各自的财产或资产受其约束的任何贷款或信贷协议或票据,或母公司或任何前述公司的母公司或任何母公司子公司的任何担保,或
(C)假设已及时获得或 第3.2(D)(Iii)节所述的同意、批准、授权或许可以及备案或通知,并已获得母公司股东批准,适用于或对母公司或任何母公司子公司、 或其各自的任何财产或资产具有约束力的任何法律或命令,但与Clearday或任何Clearday子公司融资有关的法律或命令除外。单独 或合计,不会构成母体材料的不利影响。
(Iii)与买方任何 签署和交付或任何买方拟进行的交易相关的任何 买方或其代表不需要同意、 批准、命令或授权,或向任何政府实体登记、声明或向其提交通知或许可 ,但以下情况除外:
(A)向证券交易委员会提交表格S-4的注册声明,其中登记了合并中将发行的股本,并规定了Clearday股东行动和母股东大会的联合委托书,要求 在Clearday的情况下批准合并、本协议和本协议预期的交易,并要求 批准 合并中发行的股本 和母公司股东大会的联合委托书(Clearday股东行动和母公司股东大会要求批准合并、本协议和本协议预期的交易),以及批准 的目的
(1)与合并相关的 证券的发行(根据DGCL或根据交易市场规则(如适用));
(2)因合并而被视为发生的任何控制权变更(如果根据交易市场规则适用的话);
(3)第2.10(B)节拟对公司注册证书进行的修订;
(4)与合并类似的交易的惯例审批 ;
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(五)母公司向母公司股东征集委托书并登记发行母公司普通股的联合委托书 声明/招股说明书(“合并登记及委托书”)经证交会宣布生效;(五)母公司向母公司股东征集委托书并登记发行母公司普通股的联合委托书(以下简称“合并登记委托书”)被证交会宣布生效;
(B) 合并证书的提交;
(C)任何其他同意、 批准、命令、授权、登记、声明、提交或许可,即不能合理预期未能单独或合计取得或作出该等同意、批准、命令、授权、登记、声明、备案或许可,不会对买方任何一方履行本协议项下义务的能力造成重大损害或延误,或阻止其完成本协议所拟进行的任何交易;或
(D)作为第六条规定的成交条件的政府实体的同意和 批准
(E)证券交易委员会文件;财务 报表。母公司已向Clearday提供(通过向SEC公开提交或以其他方式)自2019年1月1日起向SEC提交的每份报告、 时间表、注册声明、其他声明(包括委托书)和信息(“母公司SEC文件”)的真实完整副本,这些文件是母公司自该日起根据联邦证券法及其下的SEC规则和法规 要求向SEC提交的所有文件(初步材料除外)。截至各自日期的 ,母公司SEC文件在所有重要方面均符合证券法、2002年萨班斯-奥克斯利法案和交易法(视情况而定)的要求,以及适用于该等 母公司SEC文件的SEC规则和法规,且母公司SEC文件中没有任何关于 重大事实的不真实陈述,也没有遗漏陈述其中要求陈述或做出以下陈述所需的重要事实。 所有母公司SEC文件均不包含任何关于 重大事实的不真实陈述,或遗漏陈述其中要求陈述或需要陈述的重大事实。根据作出这些声明的情况 ,不具误导性,除非此类声明已被在本协议日期之前提交并公开提供的后来的母公司SEC文件 修改或取代 。根据 合同或适用法律,母子公司不需要定期向证券交易委员会提交文件。母公司证券交易委员会文件(包括母公司于2020年12月31日的经审计综合资产负债表)(包括母公司合并财务报表的附注 )(包括母公司于2020年12月31日的经审计综合资产负债表)在形成时在所有重要方面均符合适用的 会计要求和证券交易委员会已公布的相关规章制度。在所有重要方面,母公司的合并财务报表(包括附注 )均符合美国证券交易委员会的相关文件(包括母公司于2020年12月31日的经审计的综合资产负债表)。, 根据相关期间一致适用的GAAP 编制(除附注中可能指出的情况外,或对于未经审计的 报表,按照SEC S-X规则10-01的允许),并按照适用的GAAP要求和SEC的适用规则和条例(对于未经审计的报表,须进行正常的经常性调整, 均不是实质性的)编制,并且在每一种情况下都是相当的呈现形式(对于未经审计的报表,受正常的、经常性的调整的约束, 均不是实质性的),且在每种情况下,都是按照适用的GAAP和SEC的适用规则和规定编制的(对于未经审计的报表,受正常的经常性调整的约束, 这些都不是实质性的)母公司及其子公司截至各自日期的资产、负债和综合财务状况 ,以及母公司及其子公司作为整体的运营和现金流的综合业绩 。自2002年《萨班斯-奥克斯利法案》颁布以来,母公司一直并在所有实质性方面遵守该法案的适用条款以及根据该法案颁布的规章制度。
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(F)提供的资料。在合并登记和委托书首次邮寄或以其他方式提供给母公司股东之日、母股东大会日期或生效时间,买方任何一方提供的信息,包括合并登记和委托书或其任何修正案或补充资料,不得包含任何关于重大事实的不真实陈述,也不得遗漏陈述其中所需陈述的任何重大事实或作出陈述所需的任何重大事实。 根据 ,任何买方提供的信息不得包括在合并登记和委托书中,或在合并登记和委托书的任何修订或补充中,不得在合并登记和委托书首次邮寄或以其他方式提供给母公司股东之日、母公司股东大会日期或生效时间包含任何关于重大事实的不真实陈述,也不得遗漏陈述其中所需陈述的任何重大事实为免生疑问,Clearday 以书面形式提供的任何信息包括在合并登记和委托书中,均不得视为买方任何一方 为本陈述的目的而提供的信息。
(G)缺少某些更改或事件 。自母公司资产负债表之日起,除所涵盖的母公司证券交易委员会披露的情况外,母公司和母公司子公司仅在正常过程中开展业务,未发生:(I)母公司重大不利影响;(Ii)任何声明,拨备用于支付或支付任何股息或其他分配;(Iii)对母公司任何未偿还证券的任何重大 条款进行任何修订;(Iv)母公司或任何母公司子公司回购、赎回或以其他方式收购 母公司或任何母公司子公司的任何流通股、股票或其他证券,或母公司或任何母公司子公司的其他所有权权益;或(V)母公司或任何合并母公司的任何财务会计方法或做法的任何改变 ,但本协议第四条允许的日期 之后的任何改变除外。
(H)没有未披露的重大负债 。除在此日期前提交的母公司证券交易委员会文件中披露的情况外,母公司或母公司子公司的任何 负债,无论是应计负债、或有负债、绝对负债或确定负债,均不存在,但以下情况除外:(I)反映在财务 报表(包括附注)上的负债,或(Ii)自母公司资产负债表之日起在正常业务过程中与过去惯例一致的负债 ,这些负债不会单独或合计构成母公司重大不利影响。
(I)没有失责。母公司 和任何母公司子公司均未或曾经违约或违反任何母公司子公司的(I)母公司经修订的 公司章程(“母公司章程”)或母公司经修订和恢复的章程(“母公司章程”)或类似章程或组织文件的任何重大条款、条件或条款(如有通知或逾期,或两者兼而有之),债券、抵押、契约、租赁或其他协议、文书、许可证、特许权、特许权 或许可证(母公司或任何母公司子公司现在是其中一方,或母公司或任何母公司子公司或其各自财产或资产的任何 受其约束),或(Iii)适用于母公司或任何母公司 子公司或其各自财产或资产或对其具有约束力的任何法律或命令,但第(Ii)和(Iii)条规定的违约或母体材料的不良影响。
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(J)遵守适用的 法律。母公司和母公司子公司持有所有许可证、许可证、证书、注册、差异、豁免、订单、特许 以及任何适用法律或命令要求的所有政府实体的批准,以合法开展各自的 业务(“母公司许可证”),除非未能单独或合计持有该等许可证、许可证、证书、登记、差异、豁免、订单、特许 以及所有政府实体的批准(“母公司许可证”),但未能单独或合计持有不构成也不会合理预期会导致母公司重大不利影响的情况除外。母公司和母子公司 遵守母公司许可证的条款,除非未能单独或整体遵守不构成且合理预期不会导致母公司重大不利影响的 。除个别或在 中不会构成且合理预期不会导致母公司重大不利影响的合计外,母公司 和母公司子公司的业务没有、也没有违反任何法律或秩序进行。除个别或总体结果不会对母公司造成重大不利影响外, 任何政府实体对母公司或任何母公司子公司的调查或审查均未进行,或者,据母公司所知,调查或审查受到公开的 威胁。
(K)诉讼。除所涵盖的母公司证券交易委员会披露或母公司披露函中披露的 外,没有任何诉讼、仲裁、索赔、调查、诉讼、 诉讼或诉讼悬而未决,或据母公司所知,公开威胁或影响母公司或任何母公司子公司 或其各自的任何财产或资产构成或合理预期 导致母公司重大不利影响,也不存在任何此类诉讼、仲裁、索赔、调查、诉讼针对母公司或任何母公司子公司或其各自的任何财产或资产的诉讼或诉讼程序 或任何悬而未决的命令 以任何方式挑战或试图阻止或禁止、更改或实质性推迟合并,现已确认,对于涵盖的母公司证券交易披露中披露的诉讼,不存在本3.2(K)节下的陈述 和担保。
(L)税项。除非在母公司披露函的第3.2(L)节中披露 ,或者不会单独或总体上对母公司产生不利影响:
(I)(A)母公司和 每个母公司子公司已经或已经为其及时提交或已经及时提交了由其或其代表 提交的要求 提交的所有纳税申报单,并且所有该等纳税申报单在提交时并(在其修正案 生效后)都是真实、正确和完整的;(B)母公司及每一母附属公司已缴付(或母公司已代表该母附属公司缴付) 所有须由其缴付的税款(在第(A)或(B)款的每一情况下,除已根据公认会计原则为其设立适当准备金的事项外);。(C)截至本协议日期,并无与母公司或任何母公司附属公司的任何税项有关的审计、审查或其他程序 待决或(据母公司所知,是公开受到威胁的);。(D)美国国税局(Internal Revenue Service)或任何其他税务机关对母公司或任何母公司进行审查后提出的所有不足之处或对母公司或任何母公司所作的评估均已全额支付;(E)未批准并继续有效的免除对母公司或任何母公司评估任何税项的时间的请求;(F)母公司或任何母公司的任何资产的任何物质税均无留置权,但非母公司资产的留置权除外 (G)据母公司所知,在母公司或母公司或任何母公司子公司未提交或未代表母公司或任何母公司子公司提交所得税申报单的司法管辖区内,税务机关没有提出索赔 母公司或任何此类母公司子公司在该司法管辖区须缴纳或可能缴纳所得税 ;以及(H)与已支付或欠任何员工、债权人的金额相关而要求扣缴的所有实质性税款, 股东或其他第三人已被及时扣缴,并已在本合同生效之日前按要求向 有关税务机关缴纳。
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(Ii)母公司 或任何母公司子公司均不是(A)任何税收分配或分享协议的订约方,但母公司与 任何母公司子公司之间的任何协议或(B)任何税收保障协议除外。
(Iii)母公司 或任何母公司子公司作为受让人或继承人,均不承担根据《国库条例》 第 节(或州、当地或外国法律的任何类似规定)规定的除母公司和母公司以外的任何人作为受让人或继承人的任何纳税责任。
(Iv)母公司 或任何母公司子公司均未参与1.6011-4(B)(2)条所指的“上市交易”。
(V)作为合伙企业、合资企业或有限责任公司的每个母子公司 自成为子公司之日起,就被归类为合伙企业或被忽略的实体(视具体情况而定),而不是作为公司征税的协会, 或被归类为守则第7704(B)节所指的“上市合伙企业”。
(Vi)母公司 或任何母公司子公司均未(I)同意或需要根据守则第481(A)条作出任何调整;(Ii)知悉 美国国税局已就母公司或任何母公司 子公司提出任何该等调整或改变会计方法,或(Iii)任何税务机关要求准许任何会计方法改变的申请待决。
(Vii)母公司 或任何母公司子公司都不是守则第1445节所指的外国人。
(Viii)母公司 或任何母公司子公司实际上都没有根据本守则第108、168、338、441、471、1017、 1033、1502或4977条针对母公司或任何母公司子公司的联邦所得税选择。
(Ix)并无任何合约、 协议、计划或安排涵盖任何人士,而该等合约、 协议、计划或安排会因本交易而个别或集体导致 支付因守则第280G 条而不可由Clearday、母公司或任何母子公司扣除的任何金额。
(X)母公司 和任何母公司子公司(I)均不拥有位于纽约州的任何不动产,(Ii)是任何该等纽约州不动产的承租人,或(Iii)拥有任何可能使任何一方因本协议预期的交易而缴纳转让税的不动产权益 。
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(Xi)母公司 及任何母公司均不拥有任何(I)境内国际销售公司、(Ii)国外销售公司、 (Iii)受控外国公司或(Iv)被动外国投资公司的权益。
(十二)母公司 和任何母公司子公司都不是任何工业发展债券的当事人(投资者除外)。
(Xiii)母公司 或任何母公司子公司均不是任何延期公司间交易的一方,该交易将(根据第(br}1502节规定)恢复,并将因预期的交易而给母公司或任何母公司子公司带来收益或亏损。
(M)福利计划。
(I)母公司公开信第3.2(M) 节真实而完整地列出了每项重大员工福利计划、计划、政策、做法、 或其他安排,这些计划、计划、政策、做法或其他安排向母公司或任何母公司子公司发起或维持的任何现任或前任员工、高管或董事或 任何受益人或家属提供福利,或向哪些母公司或任何母公司 子公司出资或有义务出资,无论是否以书面形式提供,包括但不限于任何员工福利{除 ERISA第4001(A)(3)条所指的任何“多雇主计划”和任何奖金、奖励、递延补偿、休假、保险、股票购买、股票期权、 股权或基于股权的计划或奖励、遣散费、就业、控制权变更或附带福利计划、计划或协议外,任何员工养老金福利计划(ERISA第3(2)条所指的)(不论此类计划是否受ERISA的约束),以及任何奖金、奖励、保险、股票购买、股票期权、 股权或股权基础计划或奖励、遣散费、就业、控制权变更或附带福利计划、计划或协议除外“母公司员工福利计划”)。
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(Ii)(A)每个母公司员工福利计划在所有重要方面都已按照适用法律进行运作和管理,包括但不限于ERISA、守则和每种情况下的条例;(B)每个拟“合格”的母公司员工福利计划 (符合守则第401(A)节的含义)已收到美国国税局的有利裁定函,或 已就守则第401(B)条规定的补救 修正期尚未到期的条款向国税局提出此类裁定申请,且母公司不知道任何此类决定函 应被撤销的任何原因。(B)每一个母公司雇员福利计划(符合准则第401(A)节的含义)均已收到国税局的有利裁定函,或 已就守则第401(B)条规定的补救 修正期尚未到期的条款提出此项裁定申请,而母公司并不知道任何此类厘定信应被撤销的原因。(C)“母公司员工福利计划”不受“雇员退休保障条例”第四章或第302节或“守则”第412或4971节的约束; (D)母公司员工福利计划不提供福利,包括但不限于,死亡或医疗福利(无论是否参保), 关于员工或前员工或母公司董事或母公司任何母公司董事退休或其他服务终止后的现任或前任员工或受益人或受保受抚养人的福利,但不包括(1)适用法律 规定的保险范围 或(2)任何“员工养老金计划”(该术语在 第3(2)节中定义)下的死亡福利或退休福利。 (D)除(1)适用法律规定的保险范围 或(2)任何“员工养老金计划”(该术语的定义见 第3(2)节)外(E)母公司或任何母公司子公司没有承担尚未全部清偿的受控集团责任, 以及 不存在导致母公司或任何母公司子公司承担对母公司重要的任何此类责任的条件; (F)母公司或母公司子公司在 本计划年度或以前计划年度就每个母公司员工福利计划应支付的所有供款或其他金额已根据GAAP支付或应计;(G)母公司或母公司子公司 均未参与一项交易,而母公司或母公司子公司可能因该交易合理地受到根据ERISA第409或502(I)条评估的重大民事处罚或根据守则第4975或4976条征收的重大税项; (H)任何母公司员工福利计划或与其相关的任何信托均不存在任何悬而未决的、公开的威胁或预期的索赔(常规福利索赔除外) 任何母公司员工福利计划或与其相关的任何信托可合理地预期会导致母公司或任何母公司子公司的任何重大 责任;(I)自2018年1月1日以来,母公司或其子公司均未同意或以其他方式 以书面或其他方式承诺增加或改善任何董事、高级管理人员、员工或顾问的薪酬、福利或雇佣条款和条件,或 除适用的母公司员工福利计划所要求的以外的服务;(J) 除母公司披露第3.2(M)节所述外,不存在任何母公司员工福利计划,该计划可能导致 向任何现任或前任员工支付实质性金额或任何其他财产或权利,或加速或提供任何其他实质性权利或福利,或要求 支付根据守则280G不可扣除的金额或福利, 母公司或任何子公司的董事或 顾问,如果不是本协议预期的交易,则不需要;以及 (K)每个母公司员工福利计划可根据其条款进行修改和终止。
(N)劳工事务。母公司 或任何母公司子公司都不是关于母公司和母公司员工的任何集体谈判协议的一方。 对于母公司和母公司的员工,除非单独或总体上不会对母公司 产生实质性的不利影响,(I)除母公司披露函第3.2(N)节所述外,母公司、任何子公司或 任何ERISA附属公司自2018年1月1日以来的任何时间从ERISA第3(37)节定义的任何“多雇主计划”中全部或部分退出,并且,如果母公司、其子公司和每个ERISA附属公司在本协议之日起, 完全退出他们中的任何人参加的所有多雇主计划,或者他们中的任何人有义务 作出贡献,则母公司、任何子公司或任何ERISA附属公司都不会招致导致母公司 实质性不利影响的退出责任;以及(Ii)母公司或母公司子公司均不是诉讼的对象,声称其实施了 不公平的劳动行为,据母公司所知,也没有任何此类诉讼受到公开威胁,母公司或任何母公司子公司的员工也没有罢工或其他 劳资纠纷悬而未决或公开受到威胁,母公司也不知道母公司或任何母公司子公司的任何员工寻求认证集体谈判单位或参与 工会组织活动的任何 活动。
(O)环境事宜。
(I)母公司 或任何母公司子公司均未违反与环境法有关的任何适用法律或命令,但任何违反行为(br}单独或整体不会构成母公司重大不利影响者除外);以及
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(Ii)据母公司所知,母公司或母公司子公司均未收到任何关于尚未补救或治愈的行政、监管或司法行动、诉讼、要求、要求函、索赔、留置权、不遵守或违反通知、调查或 与危害物质或任何影响母公司或母公司子公司或 任何母公司物业的任何环境法有关的书面通知,也没有收到任何待处理的行政或司法行动、诉讼、要求、要求函、索赔、留置权、调查或 诉讼程序对母材有不良影响。
(Iii)母公司 或任何母公司子公司均未订立、同意或受任何重大同意法令或命令约束,也未参与任何与遵守环境法或调查、采样、监测、处理、补救、移除或清理危险材料有关的重大 判决、法令或司法命令。
(P)财产。
(I)母公司披露函第3.2(P) 节列出了母公司或母公司子公司拥有或租赁(作为承租人)的所有不动产的正确清单 (所有该等不动产权益,连同位于该不动产之上或之下的所有建筑物、构筑物和其他装修及固定装置,以及该不动产的所有地役权、权利和其他附属物,在本文中单独称为“母财产”,在本文中统称为“母财产”
(Ii)母公司或 母子公司拥有每个母公司物业的费用简单所有权或租赁权(视情况而定),每个母公司物业均享有免费和明确的留置权或产权负担,但下列情况除外:(A)母公司披露函件第3.2(P)节规定的产权负担,或与公司财务报表及其附注中反映的债务义务有关的产权负担(包括未合并的债务义务 );(B)因尚未到期或拖欠的税款或评税的任何法定留置权或其他留置权而产生的产权负担,或正通过适当的法律程序真诚地对其有效性提出质疑的税项或评税的任何法定留置权或其他留置权所产生的产权负担;(C)任何实质性合同(仅在该等合同阻碍或影响不动产所有权的范围内),或该等第三方在母公司或任何母子公司的正常业务过程中向第三方租用部分母物业的租约,(D)由法律或任何政府实体强加或公布的产权负担,包括分区规定,(E)根据现有产权政策披露的产权负担 在此之前已向买方各方提供的保单, 在此之前已向买方各方提供的现有产权政策中披露的产权负担 、(D)由法律或任何政府实体强加或公布的产权负担(包括分区规定)、(E)产权负担 在此之前向买方各方提供的现有产权政策披露的产权负担。承运人、工人、维修工和物料工的留置权以及 法律规定的在正常业务过程中产生的其他类似留置权,以及(G)任何种类的任何其他产权负担、限制或所有权瑕疵(如果有) 单独或合计不会构成母公司重大不利影响的任何其他产权负担、限制或所有权瑕疵 。
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(Iii)母公司已 向买方提供了 《母公司披露函》第3.2(P)节规定的有关母公司物业的所有产权保险单。据父母所知,任何此类所有权保险单均未提出实质性索赔,且截至本合同日期,每份此类所有权保险单均完全有效。
(Iv)未获得对任何母物业拥有管辖权的任何政府实体的证书、 许可证或许可证,或允许合法使用和运营建筑物以及对任何母物业进行改善所需的任何协议、地役权或其他 权利,也没有 允许合法使用和运营所有停车场、车道、道路和其他进出母物业的途径 ,且该证书、地役权或其他 权利不是完全有效的。母公司或任何母公司子公司 均未收到任何威胁修改或取消任何此类证书、许可证或许可证的书面通知,但此类 通知、未能获得并未完全生效的通知除外,这些通知单独或合计不会构成母公司 实质性的不利影响
(V)母公司 或任何母公司子公司均未收到任何书面通知,其大意是:(A)任何母公司物业的任何谴责或重新分区程序正在进行 或受到威胁,或(B)任何分区法规或条例(包括有关停车)、 消防保险委员会规则、建筑、消防、卫生或其他法律、法规、条例、秩序或法规被违反,在第(A)条和(
(Vi)母公司披露函清单第3.2(P)条 截至本合同日期,母公司或任何母公司子公司作为承租人或出租人签订的每份土地租约。每份该等地面租约均完全有效,并根据其条款对出租人或承租人(视情况而定)有效、具有约束力和可强制执行,据母公司所知,对租约的其他各方也有效,但 不会单独或总体构成母公司重大不利影响的情况除外。(br}=除不会个别或合计构成母公司重大不利影响外,一方面母公司或任何母公司子公司均不会违约,而据母公司所知,另一方面,任何其他一方在任何该等土地租约项下并无违约,而违约很可能导致该等土地租约终止 。除根据母公司披露函件第3.2(P)节所述的书面文件已 证明其行使的购买选择权外,该等土地租约并无行使任何购买选择权。母公司已向买方 提供了每份此类土地租赁及其所有材料修订的正确、完整的副本。
(Vii)母公司 或任何母公司子公司均不是 母公司或任何全资母公司以外的任何一方管理任何母公司物业的任何协议的订约方,但母公司披露函件第3.2(P)节披露的除外。
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(Q)保险。母公司或其 子公司向信誉良好的保险公司提供保险,或维持自我保险业务,承保金额和承保范围 根据其善意判断对母公司和母公司子公司的业务是合理的(考虑到此类保险的成本和可获得性)。母公司或任何母公司子公司不得根据任何此类保单提出索赔, (I)已被保险公司拒绝或提出争议,且(Ii)将个别或整体构成母公司的重大不利 影响。
(R)所需票数。(I) 母公司作为买方的唯一股东采纳本协议,以及(Ii)母公司普通股的大多数流通股持有人投赞成票或同意(“母公司股东批准”)是母公司普通股或母公司 的任何类别或系列的普通股或母公司 的其他证券或股权的持有人批准本协议预期的证券发行所需的唯一票数或同意。
(S)经纪。根据母公司、任何母公司或其任何附属公司或代表母公司、任何母公司或 任何附属公司作出的安排,任何经纪人、投资银行或其他个人无权获得与 本协议拟进行的交易有关的任何经纪人、发现者或其他类似发现者的手续费或佣金。
(T)材料合同。
(I)母公司截至本合同日期有效的所有重要 合同均列在母公司披露函第3.2(T)节或涵盖母公司证券交易委员会披露的 证据索引中。在本合同日期之前,母公司已向买方提供了截至本合同日期有效的每份材料合同的真实完整副本。所有重要合同均有效、具有约束力和可强制执行 ,对母公司和母公司子公司及母公司所知,对于任何此类重要合同的其他每一方均有效、有约束力和可强制执行 ,但未能如此有效、具有约束力和可强制执行且完全有效和有效的情况除外 不会也不会单独或总体构成母公司重大不利影响,而且在每种情况下,执行由任何一方产生的权利和补救措施 除外暂缓执行和类似的一般适用法律,涉及或影响债权人权利和一般衡平法 原则。
(Ii)除母公司披露函第3.2(T)节中规定的 外,(A)母公司或任何母公司子公司均未违反或 违约(也不存在任何条件,一旦时间流逝或通知发出,或两者兼而有之会导致违反或违约)其作为一方或其或其任何财产或资产受到约束的任何重要合同,以及(B) 据母公司所知,截至本合同日期,母公司或母公司的任何子公司均未违反或违约(也不存在任何条件,一旦时间过去或发出通知或两者兼而有之,会导致违反或违约)任何重大合同,以及(B)据母公司所知, 任何材料 合同的任何第三方均不存在此类违规或违约(也不存在在经过一段时间或发出通知后 会导致此类违规或违约的任何条件),但第(A)或(B)款中的任何一种情况除外,这些违规或违约单独或总体上不会构成母材料的不利影响。
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(Iii)母公司披露函第3.2(T) 节列出了母公司或任何母公司子公司截至本协议之日签订的所有协议(包含购买选择权的租赁或分租协议除外),规定母公司或任何母公司子公司一方面或任何母公司子公司购买或购买任何房地产,或出售或出售其中任何 母公司物业或其中任何实质性权益的选择权。(Iii)母公司披露函件第3.2(T) 节列出了截至本协议日期,母公司或任何母公司子公司签订的所有协议(与租赁或分租有关的协议,其中包含购买选择权 ),规定母公司或任何母公司子公司一方面或其另一方出售或选择出售母公司物业或其中任何实质性权益,或购买或购买任何房地产
(U)收购法规不适用 。母公司已采取一切适当和必要的行动,免除合并、本协议和拟进行的其他交易 从而不受收购法规任何适用条款的限制。假设Clearday及其附属公司在过去三年内不拥有母公司 股本的任何股份,则任何其他“控制权收购”、“公允 价格”、“暂停”或其他反收购法均不适用于本合并、本协议或本协议拟进行的其他交易。 假设Clearday及其附属公司在过去三年内不拥有母公司 股本的任何股份。
(V)1940年“投资公司法” 。母公司或任何母公司均不需要,或在本协议规定的交易生效后, 需要根据修订后的1940年《投资公司法》注册为投资公司。
(W)关联交易。 除母公司披露函第3.2(W)节所述外,任何高级管理人员、高管、经理、董事、直接或间接 母公司的股东或关联公司,或据父母所知,与任何上述个人或实体有血缘关系、婚姻或领养关系的任何个人,或任何此类个人或个人拥有任何实益权益的任何实体,或母公司的任何雇员或其关联公司 ,均不是任何协议、合同、承诺或交易的一方。所有权 或母公司或其任何子公司拥有或使用的任何财产的权益(包括任何知识产权)。
第四条
与开展业务有关的契约
正在等待 个合并
第4.1节。总则。
自本协议之日起至本协议终止之日或生效日期(以较早者为准)期间,(X)Clearday和 (Y)母公司均应并应促使各自子公司(除非本协议另有明确规定,或在双方书面同意的范围内):(I)按照与过去惯例大体一致的通常、定期和普通 路线开展业务,以及(Ii)利用其商业上的 合理努力,在所有实质性方面保持并保持其当前业务组织、商誉、持续业务 以及与第三方的关系的完好无损,以保持其现有高级管理人员和员工的服务可用。尽管有上述规定, 各方均可直接或间接参与任何创业活动,Clearday可能会影响任何Clearday开发支出。
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第4.2节。不允许执行指定的操作。
在不限制第4.1节前述规定的一般性的情况下,在本协议之日至本协议终止或生效时间(以较早者为准)的期间内,双方不应、也不应授权、承诺或同意各自的子公司在每种情况下不(且不授权、承诺或同意)进行以下任何交易,但以下情况除外:(1)适用法律或交易市场规则(如果它们是)要求的交易:(1)如适用法律或交易市场规则(如果它们是)所要求的:(1)如适用法律或交易市场规则所要求的 ,在每种情况下,双方不得也不得授权、承诺或同意各自的子公司进行以下任何交易:(1)适用法律或交易市场规则(如果它们是)所要求的 (2)另有明确规定 或本协议允许的,包括支付运营费用,(3)Clearday公开信 第4.2节或母公司公开信第4.2节(视情况而定)所述,(4)属于分拆活动的交易,(5)各方书面同意的范围(同意不得无理扣留、延迟或附加条件),或(5)在Clearday的情况下,{br
(A)证券的分销和发行 :
(I)就并非由该人直接或间接全资拥有的任何附属公司 的任何股份、股票或合伙权益、股份、股份或其他股权,宣布、拨出 以支付或支付任何股息,或作出任何其他实际的、推定的或当作的分派(不论是以现金、股份、财产 或其他形式),但根据条款规定须累算的股息 的应计(但非支付)除外Clearday或其各自的任何子公司在本协议日期生效 ,或
(Ii)拆分、合并 或重新分类任何股份、股额、合伙权益或其他股权,以代替或取代该等股份、 股额、合伙权益或除准许发行外的其他股权;
(Iii)发行或授权 发行或承诺发行许可发行以外的任何证券,或
(Iv)购买、赎回 或以其他方式收购该人士的任何股本、其他股权或证券或其任何附属公司的合伙权益、股额、其他 股权或证券,或收购该人士的任何期权、认股权证或权利或可转换为 该人士的普通股、股额、其他股权或证券的任何期权、认股权证或权利或证券,或以其他方式收购该人士在其任何附属公司的合伙权益、股额或其他股权 ,但在每种情况下均不得收回任何该等证券
(B)重新分类:
(I)将 该人或其任何附属公司的任何未发行股票、单位、权益、任何其他有表决权或可赎回的证券或以股票为基础的履约单位分类或重新分类。
(Ii)除许可发行外,授权发行、发行、交付、出售或授予该人的任何股票、单位、权益、任何其他有表决权或可赎回的证券或以股票为基础的业绩单位,
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(Iii)除许可的 发行外,授权发行、发行、交付、出售或授予任何股票、单位、 权益、任何其他有表决权或可赎回的证券、或该人的以股票为基础的履约单位或可转换为 的任何证券的任何期权或其他权利, 或收购任何该等股份、单位、权益、有投票权的证券或可转换或可赎回证券的任何权利、认股权证或期权, 或
(Iv)修订或放弃 任何收购该人的任何股本或证券股份的选择权(就第(I)、(Ii)及(Iii)条而言, 与行使Clearday奖励或归属或交收任何Clearday奖励或母公司普通股奖励有关的选择权除外);
(C)修订Clearday宪章或Clearday附例或母宪章或母章程,或该人的任何 附属公司的任何其他类似章程或组织文件;
(D)出售或处置:
(I)与任何人合并、合并 或进行任何其他业务合并交易,
(Ii)收购(以合并、合并或收购)任何法团、合伙或其他实体,但收购与该人的投资策略一致的物业投资除外,
(Iii)购买任何人或其任何部门或业务的任何 股权或其全部或实质上所有资产;或
(Iv)除向母公司描述的 以外,在单一交易或一系列相关交易中出售、处置、转让或转让其任何重要资产, 除:
(A)就 母公司而言,线材资产处置;及
(B)就 清算日而言,任何非核心资产出售;
(E)作出、承担或订立任何新的承担,使该人或该人的任何附属公司有义务作出资本开支;但是,任何 上述人员可以根据在本合同日期之前已经签署的合同条款,并与现有或未来的应付金额(A)租户改善、(B)租赁佣金、(C)租赁义务、(D)非常事件或紧急情况以及Clearday 公开信和母公司公开信(统称为“允许支出”)中所述的维护、维修和所需金额相关的资本支出。 任何Clearday开发支出或非核心资产销售;
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(F)招致债务(有担保 或无担保、可兑换或不可兑换),但以下情况除外:
(I)属于许可支出的资金支出 ,
(Ii)为本条第四条允许的其他 交易提供资金,以及
(Iii)正常过程中的营运资金 用途(包括支付现有债务持有人和支付与合并或本协议拟进行的交易有关的任何交易 所需的费用);以及
(Iv)关于Clearday、任何Clearday开发支出或非核心资产销售或公司间交易。
(G)出售、抵押、以留置权为标的 (或者,如果是非自愿留置权,则没有在设立通知后四十五(45)天内采取商业上合理的行动试图取消该留置权)、租赁(租赁除外)(在正常业务过程中作为业主或分租人 )或以其他方式处置任何Clearday物业,包括通过处置或发行股权证券 除以下每种情况外:(I)在正常业务过程中,或(Ii)根据本协议签订之日存在的具有约束力的销售合同,并在Clearday披露函件的第4.2节或母公司披露函件的第4.2节中规定,或(Iii)关于Clearday的任何 Clearday开发支出或非核心资产销售;(Ii)根据本协议日期存在的具有约束力的销售合同,并在Clearday公开信的第4.2节或母公司公开信的第4.2节中规定,或(Iii)关于Clearday的任何 开发支出或非核心资产销售;
(H)承担或担保另一人(该人的附属公司除外)的债务,订立任何“保持良好”或其他协议以维持 另一人(该人的全资附属公司除外)的任何财务报表状况,或订立任何具有前述任何经济效果的安排 ;
(I)按惯例商业条款对到期的现有债务进行再融资以外的任何现有债务进行预偿还、再融资或修订 ;
(J)向任何其他人(全资附属公司除外)作出任何贷款、垫款、 出资或投资;
(K)除与本协议允许的债务发生有关的 以外,质押或以其他方式将股本或证券的股份质押或以其他方式对该人或该人的任何附属公司(Clearday)的任何Clearday开发支出或非核心资产销售除外;
(L)修改、修改或更改 任何现有的税收保护协议,其方式会对该人或该人的任何附属公司造成不利影响,或在任何新的税收保护协议中加入 ;
(M)除法律 另有规定外,或在正常业务过程中,作出或更改任何重大税务选择、更改任何年度税务会计期间、采用或更改任何税务会计方法或提交任何经修订的纳税申报表(如果该等行动会对买方任何一方 或Clearday造成重大不利影响);
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(N)(A)未能按照一贯适用的GAAP保存其所有重要方面的账簿和记录;(B)除GAAP要求外,改变其有效的任何财务会计方法、原则或 惯例;(C)解决或妥协与税收有关的任何重大索赔、诉讼、诉讼、 诉讼、诉讼、仲裁、调查、审计或争议,但与房地产税或销售税有关的和解或妥协除外(1) 或(2)没有 导致该人或该人的任何附属公司根据公认会计原则(GAAP)就该索赔、诉讼或其他程序而承担的税款大幅超过保留额,或(D)在任何实质性方面重估其任何资产,包括 注销应收账款,但在上述每种情况下,证券交易委员会、适用法律或公认会计准则可能要求的除外(在这种情况下,该人应立即通知美国证券交易委员会(SEC)、适用法律或公认会计原则(在此情况下,该人应立即通知美国证券交易委员会(SEC)、适用法律或美国公认会计准则(GAAP)的要求),或(D)在任何实质性方面重估其任何资产,包括 应收账款的核销。
(O)除特定诉讼外, 和解或妥协任何实质性诉讼,包括任何股东派生诉讼或集体诉讼索赔,但和解或妥协诉讼除外 仅规定支付金钱损害赔偿的诉讼,而和解或妥协支付的金额(扣除实际收到的任何保险收益或从自我保险准备金中运用适当的信用)不超过50,000美元, 规定完全免除该人及其每一家适用的子公司的所有索赔,但没有规定
(P)除该人员的任何 员工福利计划要求外,以及除Clearday以外的任何Clearday开发支出:
(I)除 以实质等值条款续订基础广泛的计划,以及基础广泛的计划的其他变动不会增加其任何实质成本 以外,修订、修改、更改或终止任何现有员工福利计划,或采用任何新员工 福利计划、奖励计划、遣散费计划或协议、奖金计划、薪酬、特别薪酬、退休、健康、生命、 伤残、股票期权或其他计划、计划、协议或安排,作为该等员工福利计划
(Ii)大幅提高 任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员或顾问的薪酬、奖金或附带福利或其他福利,或向其支付任何种类或数额的酌情奖金,但Clearday的任何开发支出除外
(Iii)除与Clearday公开信第4.2节或母公司公开信第4.2节中描述的遣散费政策有关的 以外,向Clearday的任何 现任或前任董事、高级管理人员、员工或顾问,或任何Clearday子公司,或母公司或任何母公司子公司发放或支付任何遣散费或解雇费,或以任何实质性方式增加其遣散费或解雇费。
(四)增加员工人数或者签订个人服务咨询服务协议;
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(V)设立、支付、 同意根据任何计划、协议、奖励或安排发放或增加任何逗留奖金、留任奖金或任何类似福利;
(Q)除在正常业务过程中 以外,修改或终止或放弃遵守或违反任何实质性合同的条款,或转让其定义第(Iii)、(Iv)或(V)款或 定义第(Ii)款所述的任何实质性条款下的任何实质性权利或索赔,或者签订期限超过12个月的新合同、协议或安排,或者如果在本协议日期之前签订该合同、协议或安排,则 (Iv)或(V)其定义 或其定义第(Ii)款;
(R)没有在商业上 合理地努力遵守或继续遵守与该人或该人的任何附属公司的任何未偿债务有关的任何协议中的所有实质性条款和规定(在每种情况下,在任何适用的豁免生效后);
(S)未及时 向所有政府实体和其他主管部门提交所有材料报告和其他材料文件,但受法律允许的延期的限制;
(T)除第 5.6节规定外,授权、建议、提议、通过或宣布拟对该人或该人的任何子公司进行全部或部分清算、解散、合并、合并、重组、资本重组或其他重组的计划;
(U)除与租客根据现有租契(并按照租契的条款及条件)行使权利有关的 外,就Clearday物业或母物业(视属何情况而定)超过5,000平方呎的可出租净面积订立任何 新租约,而该新租契并非按照通常业务运作或为发展Clearday成人日托业务而订立的;或
(V)书面同意或以其他方式 承诺采取上述任何行动。
第五条
附加 公约
第5.1节。合并登记 和委托书的准备;股东大会。
(A)及时提交S-4注册报表 。
(I)在本协议日期后,母公司应在合理可行的情况下尽快向证券交易委员会提交合并登记和委托书 ,其格式基本上为母公司和Clearday批准的格式,以及母公司和Clearday为其中规定的目的而合理批准的对合并登记和委托书的修改或变更,并登记将作为合并对价发行的母公司普通股和母公司新优先股 股票,以及母公司和Clearday同意的其他股份,该等文件 将作为合并对价发行的母公司普通股和母公司新优先股以及经母公司和Clearday同意的其他股份 登记为合并对价,并登记将作为合并对价发行的母公司普通股和母公司新优先股 股票
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(Ii)双方在编制合并登记和委托书方面应 相互合理合作,并在提交后尽快由SEC宣布该登记 生效。买方和Clearday在收到SEC的任何意见(无论是书面或口头)以及SEC要求修改或补充合并登记和委托书或提供额外信息后,将立即通知 另一方,并将在收到后48小时内向另一方提供其与SEC与其任何代表之间关于合并登记和委托书的所有通信的副本 。 另一方面,SEC将在收到后48小时内向另一方提供有关其与其任何代表之间的合并登记和委托书的所有通信的副本。 另一方面,SEC将在收到后48小时内向另一方提供关于其与其任何代表之间的合并登记和委托书的所有通信的副本 合并登记和委托书 及其任何补充或修订应在所有实质性方面符合法律的所有适用要求。
(Iii)母公司应在邮寄给母公司股东的大约日期 注明合并登记和委托书的日期,并应尽其商业上的 合理努力使合并登记和委托书在最早可行日期 邮寄或以其他方式提供给母公司股东。一旦发生要求在合并登记和委托书的修订或补充中列出的任何事件 登记和委托书 ,(A)买方或Clearday(视情况而定)应及时通知另一方, (B)母公司和Clearday应共同准备并向SEC提交对合并登记和委托书的任何此类修订或补充 母公司和Clearday应各自尽其商业合理的努力使合并登记和委托书、 、 以及(D)母公司和Clearday应各自利用其商业上合理的 努力,使SEC在商业上可行的情况下尽快宣布合并登记和委托书生效。
(B)召开股东大会。 在符合第5.6(A)条的规定下,合并登记和委托书宣布生效后,应在合理可行的范围内尽快: (I)母公司应采取一切必要行动,适时召开、通知、召开和召开母公司股东大会,以获得母公司股东批准。(Ii)Clearday应采取一切必要行动,通过Clearday获得并(如果适用)批准Clearday股东批准。 母公司将通过母公司 董事会向母公司股东建议批准本协议所设想的证券发行,Clearday 将通过Clearday董事会向Clearday股东建议批准合并和拟进行的其他交易 ,母公司和Clearday各自进一步约定,合并登记和委托书以及任何Clearday股东 行动将包括此类建议(以下情况除外根据第5.6(A)节,或在母公司董事会 善意确定未能修改、合格或撤回该等建议将违反其对母公司 或母股东的职责的范围内,对该等推荐予以保留或撤回。Clearday和母公司各自有义务根据本5.1(B)节采取一切必要的行动,适时召集、通知、召开和召开母公司股东大会,以获得母公司股东批准,或Clearday股东 行动,以获得Clearday股东批准,不受作出、开始、披露的限制或 其他 的影响,因此,根据本条款5.1(B)款,Clearday和母公司有义务采取一切必要行动,以适时召开、通知、召开和召开母公司股东大会,以获得母公司股东批准,或Clearday股东 行动,以获得Clearday股东批准。, 宣布或提交任何竞争交易或(如果适用)上级 竞争交易。
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(C)股东会议休会 。如果在母公司股东大会日期,母公司尚未收到代表足够数量有表决权的证券的委托书 以批准合并,母公司应将股东大会休会至母公司和 清算日共同商定的日期,该日期不得超过休会日期后10天,并且在符合本协议的条款和条件的情况下, 应继续使用其商业上合理的努力,与其代理律师(如果有)一起协助征集。除非各方另有约定 ,一方只需根据本第5.1(C)节的规定将股东大会延期或推迟三次。 Clearday应视情况采取实质上类似的行动,以及时获得Clearday股东的批准 。
(D) Clearday提供的信息。Clearday将及时向母公司提供根据SEC适用规则要求包括在有关Clearday及其子公司的合并登记和委托书中的财务和法律信息,并不时补充此类信息 ,直至合并登记和委托书生效日期为止。此类信息应符合Clearday第3.1(U)节的陈述和担保。
第5.2节。信息访问;机密性 和机密性协议。
(A)信息的维护。 本协议各方及其附属公司应在正常营业时间内,在合理的 提前通知后,允许另一方及其其他官员、员工、会计师、 律师、财务顾问、其他代表和关联公司合理访问其所有财产、办公室、账簿、合同、承诺、人员和记录,并在此期间, 应合理迅速地向该另一方提供:(I)应一方的任何信息请求提供的信息(在此期间根据联邦或州证券法的要求提交的注册书和其他文件;以及(Ii)另一方可能合理要求的有关其业务、财产和人员的所有其他信息(财务或其他方面) 。尽管有上述规定,本第5.2节不应要求任何人向任何其他 方或该方代表提供其合理地认为由于构成受律师/客户特权保护的信息的适用法律而不能向任何其他 方提供的任何信息,或该方因与第三方的合同、协议或谅解而被要求 保密的任何信息。该另一方在行使本第5.2(A)节规定的权利时,不得不适当地干扰提供访问权限和信息的一方的业务运营 。
(B)继续保密 协议。母公司和Clearday的每一方都将持有,并将促使其各自的高级管理人员、员工、会计师、律师、财务 顾问以及其他代表和附属公司持有任何非公开信息,保密程度达到并符合 母公司和Clearday之间日期为2019年10月29日的信函协议(“保密协议”可能经修订)的条款,并将以其他方式遵守该协议的条款。
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第5.3条。合理的努力。
(A)相互义务。根据 本协议中规定的条款和条件,买方各方和Clearday同意在商业上 尽其合理努力采取或促使采取一切行动和行动,或促使进行,并协助和配合其他 方做一切必要、适当或适宜的事情,以满足根据本协议适用于该方的所有条件 ,并在合理可行的情况下尽快完成并使合并和合并生效。 买方双方和Clearday同意在合理可行的情况下,尽快完成合并并使之生效,并协助和配合其他 方做一切必要、适当或可取的事情,以满足根据本协议适用于该方的所有条件 ,并在合理可行的情况下尽快完成并使合并和
(I)获得 政府实体和其他第三方的一切必要、适当或明智的行动或不采取行动、弃权、同意和批准,并进行一切必要、适当或可取的登记、备案和通知,并采取一切必要的合理步骤 以获得任何政府实体的批准、放弃、同意或豁免。
(Ii)从非政府第三方获得所有必要的、适当的或可取的同意、批准、豁免或豁免;
(Iii)签署和交付任何必要、适当或适宜的附加文件或文书,以完成 拟进行的交易,并充分实现本协议的目的。
(Iv)获得与任何人的财产租赁有关的惯常承租人禁止反言或其他合理的禁止反言请求,但条件是未能获得任何此类禁止反言不应被视为违反本协定,以及
(V)本协议各方的额外 努力。
(B)通知某些事件。 如果出现以下情况,Clearday应立即通知买方各方,买方各方应立即通知Clearday:
(I)本协议中包含的任何有关重要性的陈述或担保 在任何方面都变得不真实或不准确,或者 任何没有如此限定的陈述或担保在任何实质性方面都变得不真实或不准确,导致适用的 终止条件无法在终止日期之前得到满足,或者
(Ii)未能 在任何实质性方面遵守或满足其根据本协议须遵守或满足的任何契约、条件或协议 ,以致在终止日期前无法满足适用的结束条件;但任何此类通知 不得影响各方的陈述、保证、契诺或协议或各方在本协议项下的义务的条件 。
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第5.4节。转让税。
买方应准备、执行 并将所有申报表、问卷、申请书或其他文件归档,或安排编写、签立和归档,这些文件涉及任何不动产转让或收益、销售、使用、转让、增值股票转让和印花税、任何转让、记录、登记和 与本协议预期的交易相关的任何费用和任何类似税费,但根据适用法律完全由Clearday任何类别或系列股本持有人负责的任何 税项除外“转让税和利得税”)。买方应 支付或安排支付所有该等转让税和利得税(但根据适用法律完全由Clearday任何类别或系列股本的持有人 负责的任何税项除外),不得从合并对价中扣除或扣缴任何税项。
第5.5条。招揽交易。
(A)竞争性交易。
(I)除非 经母公司和Clearday书面同意,并且符合第5.6条的规定,否则在排他期内,任何一方或其任何子公司不得、也不得直接或间接授权或允许一方或其任何其他子公司的任何高级管理人员、董事、雇员、代理人、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者或其他代理人、代表或附属公司(X)发起、 招揽、 招揽、(X)发起、 招揽、 授权或允许任何高级职员、董事、雇员、代理、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者或其他代理人、代表或附属公司(X)发起、 招揽、故意鼓励或便利(包括通过提供非公开信息或协助)任何查询或提出任何建议、要约或其他行动,包括向股东提出构成或可能合理地 导致任何竞争交易的任何建议或要约,或(Y)与任何人进行、继续或以其他方式参与任何关于此类查询或为促进此类查询或获得竞争交易而提供的任何讨论或谈判 ,或(Z)以其他方式订立 或每一方应采取并应促使该方的每一家子公司采取一切合理必要的行动,使其各自的高级职员、董事、员工、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者 和任何其他代理人、代表或关联公司立即停止与任何一方或各方就任何竞争性交易进行的任何讨论、谈判或沟通;但本句并不排除母公司或Clearday(视情况而定)或该人的任何子公司或其各自的高级管理人员、受托人、董事、雇员、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者和任何其他代理人。, 代表或附属公司不得遵守第5.5(A)(Ii)节的规定 。每一方及其子公司应对其各自的 高级管理人员、董事、员工、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者以及任何其他代理人、代表 或关联公司未能遵守本第5.5(A)节的任何行为负责。每一方都承认,自本协议之日起,另一方为其或其任何子公司的利益放弃任何协议、信函或谅解中的所有停滞或类似条款 ,这些条款将以任何方式禁止任何人就竞争交易提出建议或以其他方式为其提供便利。 每一方均声明并保证其及其任何附属公司目前均未参与任何竞争交易。
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(Ii)每一方应在本协议日期后30天内, 要求迄今已签署保密协议的每一方考虑收购(无论通过合并、收购、股票出售、资产出售或其他方式)该方或其任何子公司,或其资产的任何重要位置(如果有),返还或销毁此前由该方或其适用子公司或其代表提供给此人的所有机密信息 。(Ii)每一方应在本协议生效之日起30天内,要求已签署保密协议的每一方考虑收购(无论是通过合并、收购、股票出售、资产出售或其他方式)该方或其任何子公司,或其资产的任何重要位置(如果有)。
(B)竞争交易的通知。 每一方应在收到后立即通知另一方任何一方或其任何子公司,或该方的任何高级管理人员、董事、雇员、代理人、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者或其他代表或关联公司的任何建议书的所有相关细节(包括各方的身份及其所有实质性条款), 任何一方或其任何子公司,或该方的任何高级管理人员、董事、雇员、代理人、投资银行家、财务顾问、律师、经纪人、发现者或其他代表或附属公司, 每一方均应在收到后立即通知另一方。可在本协议日期后收到关于竞争交易的 ,并应及时向该另一方合理通报任何此类提案的状况和任何实质性进展 。
(C)竞争 交易的定义。就本协议而言,“竞争交易”是指下列任何交易(除本协议明确规定的 交易外):(I)涉及适用一方或其子公司的任何合并、合并、换股、企业合并或类似的 交易;(Ii)在单一交易或一系列相关交易中,将适用一方或其附属公司作为整体的资产的45%或以上的成本基础(包括通过发行、出售或以其他方式处置有表决权的证券)的任何出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或其他处置,或出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置 适用一方或其子公司(作为整体)的任何类别有表决权证券的45%或以上的任何出售、租赁、交换、抵押、转让或其他处置 ,但不包括任何真诚的融资交易 将该等资产的出售或控制权转让作为目的或效果;或(Iii)对适用一方或其子公司(作为整体)45%或45%以上任何类别有表决权证券的任何 任何投标要约或交换要约; 前提是,竞争性交易不包括以现金对价发行和出售某人的证券。
(D)上级竞争交易的定义 。就本协议而言,“高级竞争交易”是指由第三方主动提出的关于竞争交易的真诚书面提案 ,母公司董事会在考虑了对本协议的任何修订或该人(或其任何子公司)不可撤销地承诺要签订的本协议后,善意地并在 咨询了母公司董事会 与其协商后,确定了该人在确定日期之前已获得该人的所有内部批准的一份真诚的、未经请求的书面交易建议书。 该建议书是指由母公司董事会在考虑到对本协议的任何修订或该人(或其任何子公司)不可撤销地承诺要签订的任何修订后,经 征求其意见后,由该第三方提出的真诚的、未经请求的书面交易建议书。从财务角度看,母公司资本 股票持有者比本协议预期的交易更有利。
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第5.6条。董事会行动。
(A)对上级 报价的考虑。尽管本协议第5.5条或任何其他规定有相反规定,在母公司(或该人的子公司 视具体情况而定)收到第三方关于竞争交易的提案后(该交易不是在违反第5.5条的情况下征求、鼓励或促成的),如果该人的董事会在与其法律顾问和(如果聘请了财务顾问)财务顾问磋商 后真诚地确定该竞争交易提案是或 有合理可能性的,则该人的董事会应在收到第三方关于竞争交易的提案后(视情况而定)与其法律顾问和(如果聘请了财务顾问)财务顾问进行善意的协商,确定该提案是或 合理可能的这些人的董事会可以(直接或通过高级管理人员或顾问):
(I)提供有关提出该建议的人(或其附属公司)的非公开 信息(但除非该人已是保密协议的一方,否则应根据保密协议向该人提供该等信息)。
(Ii)向该 人的股东披露适用法律规定必须披露的任何信息,
(Iii) 参与有关该提案的讨论和谈判,并
(Iv)在收到构成优势竞争交易的竞争交易建议书后,母公司可在母公司股东批准 之前,(A)以不利另一方的方式撤回或修改母公司建议,或建议 母公司股东批准此类优势竞争交易,(B)根据并遵守第(Br)条第7.1(G)节的规定终止本协议,以及(C)采取任何具有管辖权的法院命令的任何行动
(V)本 第5.6条或本协议其他任何条款均不得阻止母公司董事会遵守根据交易法颁布的规则14d-9或规则14e-2(A) (假设该交易方受交易法规定的此类规则约束),或在以下情况下, 根据母公司董事会的善意判断,在咨询外部法律顾问后,向其股东发布停止、查看和听取公告或以其他方式进行任何必要的披露(如果 母公司董事会善意判断,在咨询外部法律顾问后,遵守规则14d-9或规则14e-2(A) ),或发布停止、查看和听取公告或以其他方式向股东进行任何必要的披露不这样做将 与其根据适用法律承担的义务不一致,包括根据《交易法》颁布的规则14d-9或条例1012(A)项 M-A;但是,任何一方或该方董事会均不得推荐非上级竞争交易的竞争性 交易。
(B)高级要约通知。 母公司董事会不得采取第5.6(A)(Iv)节所述的任何行动:
(I)在向Clearday发出关于竞争交易构成高级竞争交易的通知( “高级通知”)后至少 个工作日内,并附上建议就该竞争交易订立的最终协议(如果有)的副本,以及
(Ii)除非母公司 董事会在该三(3)个工作日结束后,考虑到对本协议的任何修订 ,或另一方不可撤销地承诺自收到该通知以来已获得该 另一方的所有内部批准,并在每种情况下,在该三(3)个工作日结束之前订立该协议,否则,该上级 竞争交易仍为上级竞争交易。(Ii)除非母公司 董事会在该三(3)个工作日结束后,考虑到对本协议的任何修订 ,或另一方不可撤销地承诺订立该等 另一方的所有内部批准,在任何情况下,该上级 竞争交易仍为上级竞争交易。
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第5.7条。公告。
Clearday和母公司在发布任何新闻稿或以其他方式就本协议或拟进行的任何交易 发布任何公开声明或文件之前,应相互协商 ,未经另一方事先同意,不得发布任何此类新闻稿或发表任何此类公开声明或文件 ,不得无理拒绝或推迟同意;但是,如果 一方已尽其商业上合理的努力与另一方协商并获得该另一方的同意,但 在根据该法要求发布、提交或提交该新闻稿或公开声明或备案之前, 未能这样做, 一方可以在未征得另一方事先同意的情况下发布法律要求的新闻稿或发表公开声明或备案 。 如果一方已尽其商业上合理的努力与另一方协商并取得该另一方的同意, 方可发布法律要求的新闻稿或公开声明或备案 。任何一方不得发布构成 定期发布的事实业务信息和前瞻性信息的新闻稿。另有一项谅解是,母公司将以表格8-K的形式提交当前的 报告,以披露本协议的重要条款,并可将本协议作为附件或另一份提交给证券交易委员会的适当文件 作为附件。
第5.8条。雇员安排;官员协议。
(A)除Clearday与买方之间另有协议 另有规定外,买方、尚存公司或任何子公司均无义务 对任何一方或任何一方的任何子公司的任何员工继续雇用该员工,或在生效时间后 向该员工提供遣散费,除非该员工与任何一方或任何一方的任何子公司有协议,否则继续雇用或提供遣散费的义务 应仅限于该等规定的范围
(B)在本合同日期 之后,在合理的情况下,母公司将尽其合理努力,由每一名上市员工与母公司签订修订雇佣协议或变更控制权 协议(视情况而定),在每种情况下,基本上以本合同附件 F的形式(“高级人员协议”)订立协议。
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第5.9条。赔偿;董事保险和高级职员保险。
(A)受弥偿各方。 在发生任何威胁或实际的索赔、诉讼、诉讼、要求、诉讼或调查(无论是民事、刑事或行政索赔、诉讼或调查)的情况下, 包括任何此等索赔、诉讼或调查,而此等索赔、诉讼或调查的任何人现在或在 本协议日期之前的任何时间,或在生效时间之前成为任何一方的董事或高级管理人员、一方或任何子公司的普通合伙人或成员 ,受保方“)是或 被威胁成为当事人,其全部或部分基础、全部或部分产生于或与以下事实有关:(I)他或她是或曾经是一方或任何一方的任何子公司的董事、高级管理人员、普通合伙人或成员,或应一方或任何一方的任何子公司的要求,以另一公司、合伙企业、合资企业、信托 的任何此类身份为 提供服务。 在生效时间或之前;或(Ii)本协议的谈判、签署或履行, 从 起,在本协议生效后,母公司和尚存公司(“赔偿人”)应共同和各自赔偿 ,并在法律允许的最大范围内,使每一受赔偿方不受任何损失、索赔、损害、责任、费用、开支、 费用、开支(与任何此类威胁或实际索赔、诉讼、诉讼、要求、诉讼或调查有关的 和解中支付的罚款和金额,以及在 任何此类威胁或实际索赔、诉讼或调查(无论是在生效时间之前或之后主张的)的情况下, 赔偿人, 应迅速(但无论如何在书面请求后三十(10)个工作日内)预付费用,直至 任何此类威胁或实际索赔、诉讼、诉讼、要求、诉讼或调查在适用法律不禁止的最大程度上最终处置给每一受补偿方 。
(B)继续履行现有的 义务。母公司和Clearday均同意,对Clearday宪章或Clearday附例或母公司章程或母公司附例中规定的受补偿方的所有现有赔偿和贡献权利,以及受补偿方的所有免责和个人责任限制,以及由父母或Clearday(或该人的任何子公司)和受补偿方就在发生或之前发生的事项达成的所有现有赔偿协议,均应由父母或Clearday(或该人的任何子公司)和受补偿方就在此之前或之前发生的事项而规定的所有赔偿和贡献权利,以及受补偿方的个人责任的所有免责和限制 ,以及由父母或Clearday(或该人的任何子公司)和受补偿方就在此或之前发生的事项达成的所有现有赔偿协议自生效时间起六年内,母公司应且 应促使尚存公司保持与紧接生效时间之前生效的《母公司宪章文件》和《结算日》中关于任何受保障方在生效时间之前发生的行为或不作为的 条款等值的免责、赔偿和垫付费用,并且不得以任何方式修改、废除或以其他方式修改 任何此类条款,否则不得修改、废止或以其他方式修改 任何此类条款, 不得以任何方式修订、废除或以其他方式修改 任何此类条款,且不得以任何方式修订、废除或以其他方式修改 任何此类条款, 不得以任何方式修订、废除或以其他方式修改 任何此类条款但在该期限内就任何索赔要求获得赔偿的所有权利 应持续到该诉讼 处理或该索赔得到解决为止。
(C)保险。母公司应 并应促使尚存公司从生效时间起获得“尾部”保险单,且不得以对受赔方不利的方式取消或修改索赔期限为自生效时间起计六年的“尾部”保险单,其承保范围和金额至少为 相同,且包含的条款和条件对受赔方并不比目前 就在生效时间之前或之前发生的事件(包括在生效时间发生的事件)所引起或有关的索赔所享有的优惠程度更低(包括以下条款和条件):在有效时间之前或之后发生的事件引起或与事件有关的索赔时,不得取消或修改索赔期限为6年的“尾部”保险单,且保单的承保范围和金额至少与受赔方目前享有的条款和条件相同。但是,在任何情况下,尚存的公司在任何情况下都不会被要求 为此类保险支付超过在生效时间之前由母公司和Clearday 共同协议确定的金额的年度保险费,每个人的协议不会被无理扣留、延迟或附加条件(“最高 保险费”)。如果无法以等于或低于最高保费的年度保费获得此类保险, 母公司将并将促使尚存的公司以不超过等于最高保费的年保费 获得可用的最大保额。
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(D)不可撤销的利益。本第5.9节旨在为受补偿方提供不可撤销的利益,并向其授予第三方权利,并对母公司、Clearday公司和幸存公司的所有继承人和受让人 具有约束力。每一受补偿方均有权执行本条款5.9中包含的契约,未经受影响的受补偿方书面同意,不得以对其不利的方式终止或修改这些契约,这些契约在合并后仍然有效。
(E)继续受益。 如果母公司或尚存公司(I)与任何其他个人或实体合并或合并,且不是该合并或合并的 继续或尚存实体,或(Ii)将其全部或基本上所有财产 和资产转让或转让给任何个人或实体,则在每种情况下,均应作出适当拨备,使该继续或尚存的 实体或受让人(视情况而定)承担义务
第5.10节。计算母公司普通股 作为合并对价。
(A)为以下证券(“Clearday Specified Securities”)持有人(“Clearday Specified证券”)的持有人(“Clearday Specified 持有人”)发行或预留的母公司普通股股票总数:(I)Clearday普通股、 (Ii)Clearday优先股、(Iii)Clearday认股权证、(Iv)Clearday Care优先股和(V)OZ LP权益。母公司普通股的总股数 应通过以下过程确定:
(I)首先,如果需要,母公司 将实施母公司反向股票拆分,以便在紧接收盘日开盘前 时间的母公司普通股每股交易价格等于10.00美元;
(Ii)如果 在完全稀释的基础上确定的母公司普通股流通股数量(为此不包括母公司 不包括证券)等于或小于3.646%(“SCON 比率”)35,000,000(如果有3,500万股流通股,则在完全稀释的基础上,这一数额等于1,276,042股),则在完全稀释的基础上 不包括母公司的 证券,且紧随母公司的反向股票拆分生效后,母公司普通股的流通股数量等于或小于35,000,000股(如果有3,500万股流通股,则为1,276,042股),则:
(A) | 因结算日指定证券而向结算日指定持有人发行或预留发行给结算日指定持有人的母公司普通股数量 将等于33,723,958股;以及 | |
(B) | 作为股票分配,母公司将在截止日期 向登记在案的母公司普通股持有人(除Clearday及其附属公司以外的 )发行,并为发行给截至截止日期的母公司期权、认股权证和其他未偿还可转换证券的持有人而预留 ,在每种情况下,都是在紧接生效时间之前。这样股票数量 使得在完全稀释的基础上确定的合计母公司普通股(为此不包括母公司排除的证券)在母公司反向股票 拆分和该发行生效之后,等于1,276,042股( 母公司普通股的此类额外股份为“真正向上的股份”); |
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(Iii)然而,如果 在完全稀释基础上确定的母公司普通股流通股数量不包括母公司 排除的证券,并且在实施母公司反向股票拆分后,母公司反向股票拆分的Scon比率大于35,000,000(即 相当于1,276,042的金额),则为清算日指定证券向指定持有人发行或保留发行的母公司普通股数量将等于
(A) | 母公司普通股的股数 是在完全稀释的基础上确定的,为此不包括母公司排除的证券,并且在对任何母公司反向股票拆分除以Scon比率后 生效; | |
(B) | 减去在完全稀释的基础上确定的母公司普通股数量 ,为此不包括母公司除外证券,并在 实施任何母公司反向股票拆分后确定。 |
在这种情况下,不会发行 True Up股票。
(B)按母公司分配True Up 股。
(I)母公司应根据DGCL,并根据登记在册的母公司普通股股份数量 和母公司登记持有的母公司可换股权利的比例,向母公司普通股持有人(Clearday及其联属公司除外)和母公司可转换权利持有人分配 任何数量的True Up股票,在每种情况下,均应在紧接生效时间的前一天按比例配发 任何数量的True Up股票给母公司普通股持有人(Clearday及其关联公司除外)和母公司可转换权利持有人 。
(Ii)True Up股份的分派 应在有效时间后在实际可行的情况下尽快作出,其方式应使该等股份能够在实际可行的最大程度上根据适用的证券法不受限制地 交易,并须确认True Up股份 应在合并登记及委托书或其任何修订或补充中登记。
(Iii)如因任何原因 根据适用的公司法或证券法未能及时完成True Up股份的分配,母公司应采取所有 适当步骤,通过对True Up股份的分配程序、方法或结构进行适当修改,迅速完成分配,而不会对True Up股份的预期接受者的经济权利造成任何重大影响。
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(C)以下定义 适用于本协议的条款:
(I)“交易所 比率”是指根据第5.10(A)节的条款向Clearday普通股持有人 发行的母公司普通股总股数,为此包括在Clearday优先股转换生效时间之前或之前发行的Clearday普通股股数,在第5.10(D)节的规定生效后,除以截至截至 计算的Clearday普通股总股数,即Clearday普通股的总股数。(I)“交易所 比率”是指根据第5.10(A)节的条款向Clearday普通股持有人 发行的母公司普通股总股数,为此包括在Clearday优先股转换生效时间之前或之前发行的Clearday普通股股数。
(Ii)“完全稀释基础”是指假设转换、行使、 交换或以其他方式使适用人士的所有可换股权利生效的适用人士将发行的已发行普通股,其中应包括就Clearday而言,被视为因Clearday优先股、Clearday认股权证、Clearday Care优先股和OZ LP权益而发行和发行的Clearday普通股的数量。假设母公司 普通股的每股价格等于10.00美元。
(Iii)“母公司 除外证券”是指母公司的以下证券:(A)截至收盘时具有行权 或每股转换价格的期权或认股权证,且在实施任何母公司反向股票拆分后,发行的正股股票超过紧接母公司反向股票拆分(如果有)后第三个交易日收盘时母公司普通股每股价格的两倍。以及(B)已发行至结算日的母公司普通股 (截至本协议日期,金额为400,000股,由母公司反向股票拆分按比例调整)。为免生疑问,根据高级职员协议将向上市员工发行的母公司普通股股票也是母公司 排除证券。
(D)确认 将发行或保留供发行的母公司普通股数量如上第5.10节所述, 根据本协议,交换比率用于确定第1.4(B)(I)(A)节所设想的在Clearday普通股交易 时发行的母公司普通股股份。因此,如果交换比率的计算有任何分歧,则该分歧应由双方共同解决;前提是该决议不增加因清算日 指定证券而向清算日指定持有人发行或预留发行的母公司普通股的数量。 该等分歧应由双方共同解决,但不得因清算日指定证券而增加向清算日指定持有人发行或保留发行的母公司普通股数量。
(E)已发行并预留作为合并对价发行给清算日指定证券账户 的母公司普通股的合计股份,应在符合DGCL的前提下,根据该清算日指定证券截至生效时间所代表的清算日普通股数量,根据母公司普通股的每股价格等于10.00美元的基础,在清算日指定证券中进行分配(受DGCL的约束)。(E)向清算日指定证券账户 指定持有人发行并预留作为合并对价的母公司普通股的合计股份,将根据该清算日指定证券截至生效时间的 代表的清算日普通股数量在清算日指定证券中进行分配,以母公司普通股的每股价格等于10.00美元为基础。
(F)在高级职员协议 交付并于截止日期生效的情况下,根据高级职员协议 将发行的母公司普通股应由母公司按照该等协议向适用的上市员工发行。
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第5.11节。董事会提名人。
(A)委托书信息。在本协议日期后,母公司和Clearday双方应立即 提供向对方提供 所需且惯常的信息,包括根据证券法下的S-K法规披露该人将在生效时间向母公司董事会提名的个人 的必要信息。
(B)母公司董事会。 在生效时间内,双方应尽其合理努力使母公司董事会由以下 人组成:(I)当时的Clearday董事会;(Ii)目前在母公司和Clearday共同指定的母公司董事会中任职的个人 ;以及(Iii)Clearday指定的其他人数 。本协议各方应尽其合理努力,促使母公司董事会成员和母公司董事会的 级成员按照自生效时间起修订的 母公司章程各自担任该职位,其生效时间如下所示:(br}、 。)
班级 | 导演 | 术语 | ||
第1类 | 杰弗里·A·奎拉姆和 杰弗里·W·科尔曼 | 任期将于合并后公司2021年股东年会届满 | ||
第2类 | Bj Parrish和Alan 钱宁 | 任期将于合并后公司2022年股东年会届满 | ||
第3级 | 题名/责任者:James T.Walesa,Elizabeth M.Cavenes和Robert J.Watson,Jr. | 任期将于合并后公司2023年股东年会届满 |
在此日期, Lynn J.Davis、David Vellequette和Julie Johnson已分别向母公司董事会、或有董事会和截止日期 的董事会递交辞呈。
第5.12节。晴天同意书。
在本协议的偶数日,持有Clearday 5%或以上有表决权股票的高级管理人员、董事和持有人已同意批准合并,本协议的条款和条件以及本协议和Clearday计划进行的交易应采取商业上合理的努力,以迅速 获得及时获得Clearday股东批准所需的所有同意和投票。
第5.13节。Wire Asset Disposal(有线资产处置)。
尽管有第4.2节的规定 ,母公司应被允许在任何交易或一系列相关交易中出售、转让和处置(包括任何清算)线材资产(“线材 资产处置”)。
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第5.14节。现金支持。
根据本第5.14节的条款和条件 ,在生效时间或根据其条款终止本协议之前, Clearday将每月向母公司支付120,000美元(每次付款,“运营付款”) ,应在2021年7月开始的每个日历月的第一个工作日到期,并在每个月的第十个 日或之前支付,以资助母公司的运营成本和开支;只要母公司没有用完根据美国小企业管理局(SBA)根据冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案设立的Paycheck Protection Program(PPP Loans)下的 贷款或根据员工留任法案管理的 金额,运营付款的金额应延期支付(Clearday将不承担每月 付款义务),条件是母公司尚未用尽其根据支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)(以下简称PPP贷款)获得的 贷款或根据员工留任法案(“CARE”)管理的 金额母公司同意立即申请此类资金,运营付款总额 不得超过60万美元。为免生疑问,购买力平价贷款收益不是营业付款。
第5.15节。Clearday大小写更改。
Clearday应促使Clearday优先股在紧接生效时间之前 转换为Clearday普通股, Clearday优先股、Clearday Care优先股和OZ LP权益的清算优先权合计不超过125,000,000美元或母公司和Clearday商定的其他金额。
第5.16节。附加保险。
母公司将提供Clearday合理要求的协助 ,帮助Clearday获得(由Clearday承担费用)额外保险, 可能包括陈述和保修保险。
第5.17节。激励性股票。
截止日期,将预留1,200,000股母公司普通股 供向Clearday优先股持有者发行。将根据合并中的Clearday优先股发行的母公司普通股 股票(“激励股”)将 留出,并在截止日期(“合格日”)六个月后立即分配给本段所述符合条件的 母公司新优先股持有者。符合以下条件的母公司新优先股持有人应被视为 有资格获得该股东份额的奖励股份:(1)该持有人最初获得的Clearday优先股 换算为该持有人持有的母公司新优先股,或(2)该持有人获得了该持有人的母公司新优先股,或根据 允许的转让,该持有人获得了该持有人持有的新母公司优先股或Clearday优先股,定义如下(每个该等股东均为“合格股东”就这些 目的而言,允许的转让是:(I)转让给股东的配偶、父母和/或直系后代(包括姻亲和继亲关系); (Ii)由于股东去世或出于真正的遗产规划目的,通过遗嘱或无遗嘱继承法, 转让给该股东的遗嘱执行人、管理人、遗嘱受托人、遗嘱受托人或受益人;或(Iii)经 同意。母公司新优先股的持有者没有资格或有权获得关于任何母公司新优先股的任何奖励 股票的转让或接收不是根据允许的转让, 或关于在交换Clearday优先股时收到的母公司新优先股,该优先股之前由该持有人 转让或接收,但不是根据允许的转让。如果Clearday优先股或母公司 新优先股的任何持有人在资格日期之前进行了不允许转让的股票转让,则 转让人和该转让股票的受让人都没有资格获得与该转让的 股票相关的奖励股票。合格股东有资格获得的奖励股票部分将等于 奖励股份总数(这将等于如果合并生效时发行了1,200,000股母公司普通股将发行的股份数量)乘以分数,分数的分子将是该合格股东在资格日期持有的母公司 新优先股的总数,其分母将是{
第六条
条件 先例
6.1节。双方实施合并的义务 的条件。
Clearday和买方双方各自有义务在 成交日影响合并并完成本协议设想的其他交易,但须在成交日或之前满足或放弃以下条件:
(A)股东批准。合并的Clearday股东批准和母公司股东批准,应已获得并具有全部效力。
(B)不得发布任何禁令或限制。 任何有管辖权的法院发布的临时限制令、初步或永久禁令或其他命令或其他法律限制或禁令均不生效 阻止完成合并或本协议预期的任何其他交易或协议的法律限制或禁令 。
(C)合并的效力 登记和委托书。根据证券法,合并登记和委托书应已成为并在此后继续有效 ,不得成为任何停止令或寻求停止令的程序的标的。
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(D)高级职员协议已 签订,并将与每名名单上的雇员保持全面效力和效力
第6.2节。买方义务的条件 各方。
买方 双方在成交日期影响合并并完成本协议规定的其他交易的义务 还受以下条件的制约,买方任何一方均可免除其中任何一项或多项条件:
(A)陈述和保证。 (I)Clearday基本陈述(每个陈述都没有对重要性、重大不利影响或类似进口或效果的其他条款施加任何限制或限制)在截止时应在所有重要方面都是真实和正确的 ,就好像在该时间重新作出一样(除非任何该等陈述或保证明确涉及较早的日期或时间 (在这种情况下,截至该较早的日期或时间))。和(Ii)Clearday的其他陈述和保证应真实和正确 (不考虑其中包含的任何重要性或Clearday重大不利影响限定词),但在本条款的情况下 (Ii)如果该等陈述和保证未能如此真实和正确,则不会合理地预期其个别或总体构成Clearday重大不利影响,在每种情况下,就好像在截止日期和截止日期 一样,Clearday的其他陈述和保证都是真实和正确的 、 在 哪种情况下,截至该特定日期)。
(B)履行Clearday契诺和协议 。Clearday应已在所有实质性方面履行了本协议规定他们在生效时间或之前必须履行的所有契诺和协议 。
(C)重大不利变化。 自Clearday资产负债表之日起,除Clearday披露函件的任何部分所述外,未 出现Clearday重大不利影响。
(D)证明书。母公司应 已收到由Clearday的高管代表Clearday签署的证书,该证书符合第6.2(A)、 6.2(B)和6.2(C)节的规定。
(E)反对。完成合并在法律上需要获得的所有同意、 批准和授权均应获得所有 政府实体的批准和授权,并且应已获得Clearday作为参与方或因 本协议或合并计划进行的交易所需的所有重大协议、合同、许可证、租赁或其他文书(如 Clearday Discovery Letter所列)的所有同意。
(F)Clearday应根据1980年外国投资不动产税法(FIRPTA)提供 证书,证明根据该法案扣留合并对价 不适用。
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第6.3节。Clearday义务的条件。
Clearday 在成交日期影响合并并完成本协议设想的其他交易的义务还受以下条件的限制 ,Clearday可免除其中任何一项或多项条件:
(A)陈述和保证。 父母的基本陈述(每个陈述或保证都没有对重要性、重大不利影响或其他类似进口或效果的条款施加任何限制或限制)应在截止时在所有重要方面都是真实和正确的 ,就好像是在该时间重新作出的一样(除非任何该等陈述或保证明确涉及较早的日期或时间 (在这种情况下,截至该较早的日期或时间))。和(Ii)买方各方的其他陈述和担保 应真实和正确(不考虑其中包含的任何重要性或母材料不利影响限定词),但在 本条款(Ii)中,如果该陈述和保证未能如此真实和正确,则不会合理地 期望 单独或合计构成母材料不利影响,在每种情况下,截止截止日期,如果在截止日期或截止日期作出该陈述和保证,则其构成的母材料不利影响均与 相同。 在本条款第(Ii)款的情况下,如果在截止日期或截止到截止日期,此类陈述和保证不会合理地 单独或合计构成母材料不利影响明确限制为 特定日期,在这种情况下,自该特定日期起生效)。
(B)买方各方的契诺和协议的履行 。买方各方应在生效时间或之前履行本协议要求其履行的所有契诺和协议 ,并在所有实质性方面予以履行。
(C)重大不利变化。 自母公司资产负债表之日起,除(I)任何涵盖的母公司证券交易委员会披露或(Ii)在母公司披露函的任何部分中所述外,未发生任何母公司重大不利影响。
(D)证明书。Clearday应 已收到母公司高管代表母公司签署的符合第6.3(A)、 6.3(B)和6.3(C)节规定的证书。
(E)反对。完成合并在法律上需要获得的所有同意、 批准和授权均应获得所有 政府实体的批准和授权,并且应已获得母公司作为一方或因本 协议或合并预期的交易所需的所有重大协议、合同、许可证、租赁或其他文书(如 母公司披露函所列)的所有同意。
(F)母公司净营运资金。 假设Clearday已及时支付本协议要求的所有运营付款,在截止日期前一天计算的母公司净营运资金应不少于负250,000美元,包括从母公司PPP贷款(或可能从其收到的现金 ),但不考虑母公司PPP贷款(或未来PPP贷款或员工留任积分) 所代表的债务总额,或Clearday和
(G)辞职信。母公司 应已收到母公司 根据第1.6条规定的生效时间后将成为母公司 董事会成员的董事以外的每位母公司董事会成员的辞职信。
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(H)在生效时间之前,母公司应向Clearday的税务律师或税务会计师事务所递交信函(实质上采用双方在此日期前交换的约定格式),其中包含其高级职员(仅以其公司 身份)的合理和惯常的陈述,且不要求任何与母公司的陈述不一致的陈述、本协议或与母公司的SEC文件不一致的 ,目的是协助Clearday准备 的税务意见PLLC或Clearday合理接受的任何其他法律或会计师事务所,其大意是,就美国联邦所得税而言,该合并将被视为符合守则第368(A)条规定的重组或符合守则第351条规定的免税 交换。
第七条
终止、 修改和放弃
第7.1节。终止。
本协议可在生效时间之前的任何时间终止 ,无论是在获得母公司股东批准之前还是之后:
(A)双方同意。经Clearday和母公司各自董事会正式授权的双方书面同意;
(B)终止日期。如果合并没有发生在2021年10月31日或之前,或者由Clearday和母公司共同同意的其他日期(“终止日期”),则由 Clearday或母公司之一进行;但严重未能履行本协议规定的该方的任何义务的一方无权根据本7.1(B)节行使其终止 的权利; 如果合并不是在2021年10月31日或之前发生的,或者由Clearday和母公司共同同意的其他日期(“终止日期”),Clearday或母公司将无权根据本7.1(B)节行使其终止权利;
(C)家长活动。在晴天之前,
(I)如果买方一方违反了本协议中规定的任何陈述、保证、契约或协议,致使第6.3(A)条或第6.3(B)条(视具体情况而定)规定的完成合并的 条件得不到满足,且在任何一种情况下,该违约行为都不能在终止日期前得到纠正;但Clearday应在终止前至少15天向家长发出书面通知,说明Clearday此外,如果Clearday严重违反了本协议项下的任何陈述、保证、约定或协议,且该违反行为尚未得到纠正,则该Clearday无权根据本7.1(C)节终止本协议。 此外,该Clearday无权根据本7.1(C)节终止本协议;或
(Ii)如有母公司重大不良影响;或
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(D)晴天活动。通过父母,
(I)如果Clearday方面违反了本协议中规定的任何陈述、保证、契诺或协议,导致第6.2(A)节或第6.2(B)节(以适用为准)中规定的 完成合并的条件不能得到满足,并且在任何一种情况下,该 违反行为都无法在终止日期前得到纠正;但如果母公司在终止前至少15天向Clearday发出书面通知,表明其终止意向 ,则Clearday应在终止前至少15天向Clearday发出书面通知 此外, 此外,如果母公司严重违反本协议项下的任何陈述、保证、约定或协议,且该违反行为未得到纠正,则该母公司无权根据本7.1(D)(I)节终止本协议。或者,如果该母公司违反了本协议项下的任何声明、保证、契诺或协议,则该母公司无权根据本条款7.1(D)(I)款终止本协议。
(Ii)如果出现Clearday重大不良影响,或
(E)命令。如果任何具有主管当局的政府实体作出的任何阻止合并完成的命令已成为 最终命令,且不可上诉,则由Clearday 或母公司作出;
(F)股东同意或评估权利 。无论是Clearday还是Parent(如果两者之一),
(I)经 母公司股东大会表决后(在实施第5.1(C)条规定的任何休会之后),母公司股东应未获得第5.1条所述的母公司股东批准 ;或
(Ii)结算日 未按照第5.1节的规定获得股东批准,且该批准完全有效;或
(Iii)Clearday或Superconductor的股东 应完善其评估权利,总计相当于1,000,000美元或更多的估计现金支付 或由母公司和Clearday确定的其他金额。
(G)高级要约。母公司, 在母公司股东批准之前,如果根据第5.6(B)条,在终止前至少三(3)个工作日,母公司已递交上级通知;如果终止生效,母公司应已按照本协议 支付分手费;或
(H)修改条款。
(I)在以下情况下,在结算日之前:
(A)母公司董事会 应以与Clearday不利的方式撤回、限制或修改,或在需要时未能作出母公司推荐,或应建议母公司股东批准或接受竞争交易,或如果母公司 已递交上级通知或公开宣布采取任何此类行动的决定(同意不采取第5.6条(A)(I)、(Ii)或(Iii)项所允许的任何行动)。或公开披露与此相关的任何活动应 产生本协议项下的终止权),或
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(B)母公司应 在知情的情况下实质性违反其第5.1(A)或(B)节规定的义务,即召集或召开母公司股东大会,或导致 合并登记和委托书在母公司股东会议之前邮寄或以其他方式提供给其股东(双方同意,Clearday无权终止本协议项下的任何义务,除非Clearday已根据第5.1(D)节履行其与合并登记和委托书相关的义务 ), 应在母公司股东大会之前将合并登记和委托书 邮寄或以其他方式提供给其股东(双方同意,除非Clearday已根据第5.1(D)节履行与合并登记和委托书相关的义务 )如果母公司未能尽快采取行动(或履行类似义务),或由于 SEC审查过程的任何延误,或由于需要采取行动遵守联邦证券法,则进一步商定的Clearday无权终止本协议项下的任何合同( ); 如果母公司未能尽快采取行动(或履行类似义务),或由于需要采取行动遵守联邦证券法,则Clearday无权终止本协议项下的合同;
(Ii)在以下情况下由父母提出
(A) | Clearday董事会应以对母公司不利的方式撤回、限定或修改Clearday建议,或在需要时未能作出Clearday建议,或应建议Clearday的股东批准或接受竞争交易,或如果Clearday已公开宣布采取任何此类行动的决定,或 | |
(B) | Clearday应在Clearday股东行动日期之前故意和实质性地违反其第5.1(A)或(B)条规定的义务 寻求Clearday股东批准,或导致合并登记和委托书邮寄或以其他方式提供给其股东(双方同意,母公司无权 终止本协议项下的任何义务,除非母公司已根据第5.1(D)条履行与合并登记和委托书相关的义务 )此外, 双方同意的母公司无权因Clearday未能尽快采取行动(或履行类似义务)、SEC审查过程造成的任何延误或需要 采取行动以遵守Clearday以外的联邦证券法而终止本协议项下的任何合同(br}); |
(I)终止通知。终止方应向其他各方提供书面终止通知,具体说明终止的依据。 如果终止方在7.1节中有多个条款可用于终止,则终止方 可以依据7.1节中的任何或所有可用条款进行任何此类终止。 终止方应向其他各方提供书面终止通知,具体说明终止的依据。 如果终止方有7.1节中的多个条款可供终止,则终止方 可依据7.1节中的任何或所有可用条款进行终止。尽管有上述规定,Clearday 无权收到一笔以上的分手费,在确定其根据第7.2条有权获得的付款金额时,任何一方均无权根据第7.1条的一条以上条款要求终止本协议。
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第7.2节。分手费和开支。
(A)各方自行承担 费用。除非双方另有书面约定,否则与本 协议、合并和本协议拟进行的其他交易相关的所有自付成本和费用应由产生该 成本或费用的一方支付。
(B)分手费。母公司同意 如果本协议应根据第7.1(G)条或第7.1(H)(I)条终止,则母公司应向Clearday或根据Clearday的指示 支付一笔相当于分手费的金额;但在任何一种情况下,均应立即支付适用金额,但在任何情况下,不得晚于终止后五(5)个工作日。母公司还同意,如果本协议在本协议日期之后、终止之前根据第(Br)条第7.1(F)(I)和(I)款终止,则任何人(或该人的任何代表)已 在母公司股东会议之前公开宣布了与竞争性交易有关的任何真诚的书面建议,以及(Ii)在任何此类终止后的12个月内,母公司或母公司的任何子公司应完成竞争性交易, 或就竞争性交易订立书面协议然后,母公司 应在完成此类竞争性交易后(但在任何情况下不得晚于交易完成后的五(5)个工作日)向Clearday支付等同于分手费的金额,或按照Clearday的指示向Clearday支付一笔等同于分手费的金额(但在任何情况下不得晚于该交易完成后的 五(5)个工作日)。任何此类金额的支付, 应按照Clearday的指示,通过电汇立即可用资金的方式支付。
(C)Clearday同意如果 本协议终止
(I)根据第 7.1(H)(Ii)节,Clearday将向母公司支付800,000美元,减去Clearday在终止之日已支付的运营付款金额 ;但在任何情况下,无论 支付的运营付款金额如何,Clearday的母公司在任何情况下都不会欠Clearday本语句项下的任何金额;或
(Ii)根据第 7.1(F)(Ii)节,Clearday将向母公司支付一笔金额为300,000美元的款项,减去Clearday在终止之日已支付的运营付款金额 ;但在任何情况下,无论 支付的运营付款金额是多少,Clearday在任何情况下都不会欠Clearday本语句项下的任何金额。
(D)分手费数额。为 本协议的目的,“分手费”应等于300,000美元。
(E)协议的确认。 本第7.2节的前述条款已经本协议各方同意,以促使其他各方 订立本协议并完成本协议预期的合并和其他交易,经双方同意并 承认,他们执行本协议的行为构成对该等条款的充分和合理的对价。
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第7.3条。终止的效力。
如果Clearday或母公司按照第7.1节的规定终止本协议 ,本协议应立即失效且无效, 除第 5.2节、第7.1节、第7.2节、本节7.3条、第八条和第九条的规定外,Clearday一方或家长或买方不承担任何责任或义务;但 本协议任何规定均不免除任何人在满足或放弃第六条规定的成交条件后,因欺诈或重大违约或母公司未能支付 合并对价而承担的责任。
第7.4节。修正案。
尽管 本协议有任何相反规定,但双方可在获得Clearday股东批准或母股东批准之前或之后以及生效时间之前的任何时间,通过各自的董事会或其他类似机构采取书面行动,对本协议进行修订;但在获得Clearday股东批准后,在未获得Clearday普通股股东批准的情况下,不得进行任何需要Clearday普通股股东批准的修改、修改或补充
第7.5条。延期;弃权
在生效时间 之前的任何时候,Clearday的每一方以及家长和买方均可(A)延长另一方履行 任何义务或其他行为的时间,(B)放弃本协议或根据本协议交付的任何文件中另一方的陈述和担保中的任何不准确之处,或(C)在符合第 7.4节规定的情况下,放弃遵守第 条的规定,或(C)在符合第 条规定的情况下,放弃履行本协议或根据本协议交付的任何文件中另一方的陈述和保证中的任何不准确之处,或(C)在符合第 7.4节的规定的情况下,放弃遵守本协议或根据本协议交付的任何文件中另一方的陈述和保证任何此类延期或弃权的一方的任何协议 只有在代表该方签署的书面文书中载明时才有效 。本协议任何一方未能维护其在本协议项下或其他方面的任何权利,不构成 放弃这些权利。
第八条
申述的限制
和赔偿
(A)陈述和保修无效 ;无追索权。本协议或根据 本协议交付的任何文书中的每项陈述和保证有效期至截止日期,到时失效。
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(B)任何基于本协议、产生于本协议或与本协议相关的索赔或诉因 只能针对明确指定为本协议当事人的人员提出, 然后只能针对本协议规定的特定义务提出。任何前任、现任或未来的直接或间接股东、 控制人、股东、董事、高级管理人员、员工、成员、经理、代理、受托人、关联方、一般或有限的 合伙人或本协议各方的受让人(根据第9.7条允许的受让人除外)或任何前任、现任或未来的直接或间接股东、控制人、股东、董事、高级职员、员工、成员、经理、代理人、受托人、关联方、一般 或但为免生疑问,除本协议各方外)对于本协议任何一方的任何陈述、保证、契诺、协议、义务或责任,或因本协议或本协议拟进行的交易(包括违反、终止或未能完成本协议拟进行的任何交易)而进行的任何诉讼, 将承担任何责任或义务,无论是基于合同、 侵权或严格责任,也无论是基于合同、 侵权责任还是严格责任。在每一种情况下,由于强制执行本协议或本协议拟进行的任何交易(包括违反、终止或未能完成本协议拟进行的任何交易), 均应承担任何责任或义务,无论是基于合同、 侵权责任还是严格责任。条例 或适用法律或其他,无论是通过或通过企图刺穿公司或合伙面纱,通过或通过本合同一方或另一人或其他人或其他人或其代表的索赔 。
第九条
一般条文
第9.1条。通知。
本协议项下的所有通知、请求、索赔、 要求和其他通信均应以书面形式进行(如果根据本协议的任何第 节有此要求,也可以口头形式进行),如果是亲自送达、通过隔夜快递(提供交货证明)发送给双方,或通过传真(提供传输确认)发送到以下地址或传真号码(或类似通知指定的另一方地址 或传真号码),则应视为已发出:
(A)如果是买方, 至
C/O超导技术公司
15511西71号州际公路,套房
德克萨斯州奥斯汀,邮编:78754
注意:总裁兼首席执行官杰弗里·A·奎拉姆(Jeffrey A.Quiram)
传真:512-873-4914
请将副本(副本 不构成通知)发送给:
Proskauer Rose LLP
2029世纪公园东,2400套房
加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90067-3010
注意:本·D·奥兰斯基(Ben D.Orlanski),Esq.和 马修·S·奥洛夫林(Matthew S.O‘Loughlin)
传真:310-557-2193
(B)如果是Clearday当事人, 到
C/O联合积分联合公司
乡村径8800号
德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78217
注意:詹姆斯·T·瓦文萨(James T.Walesa),董事长兼首席执行官
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请将副本(副本 不构成通知)发送给:
Dykema Gossett PLLC
东山核桃街112号
1800套房
德克萨斯州圣安东尼奥,邮编:78205
注意:杰弗里·C吉福德(Jeffrey C.Gifford)
传真:210-289-9287
第9.2节。口译。
在 本协议中提及条款或章节时,除非另有说明,否则该提及应指本协议的条款或章节。 本协议中包含的目录和标题仅供参考,不以任何方式影响 或对本协议的解释。当本协议中使用了 “包括”、“包括”或“包括”等词语时,应视为后跟“但不限于”等词语。“本协议”、 “本协议”和“本协议”是指本协议。本协议中的任何单数术语应视为包括 复数,任何复数术语均为单数。
第9.3节。具体表现。
双方同意, 如果本协议的任何条款未按照其特定条款履行或以其他方式被违反,将发生无法弥补的 损害,不存在适当的法律补救措施,损害将难以确定,双方有权 在特拉华州衡平法院的每个 案件中 获得一项或多项禁令,以防止违反本协议和具体履行本协议的条款,如果存在此类情况,双方应 有权获得一项或多项禁令,以防止违反本协议和具体履行本协议的条款。 在特拉华州衡平法院的每个 案件中,如果存在此类情况,双方有权 获得禁止令或强制令,以防止违反本协议和具体履行本协议的条款无需提交保证金或其他担保(对此的任何要求均明确免除 )。双方同意,具体履约权和其他衡平法救济权是本协议所设想的交易的组成部分 ,如果没有该权利,任何一方都不会签订本协议。双方不同意 断言具体履行补救或其他衡平法救济因 任何原因而不可执行、无效、违反法律或不公平,也不断言金钱损害赔偿将提供适当的补救,或各方在法律上有足够的补救 。
第9.4节。对应者。
本协议可由一份或多份副本 签署,每份副本均应视为正本,但所有副本应视为一份且相同的 协议,并在各方签署一份或多份副本并交付给其他 方时生效。副本可以通过传真、电子邮件(包括pdf或符合美国2000年联邦ESIGN法案的任何电子签名,例如www.docusign.com)或其他传输方式交付,因此交付的任何副本应被视为已正式有效交付,并且在任何情况下均有效。在任何一方的要求下,双方将通过签署复印件确认传真传输 原件。
69 |
第9.5条。整个协议;没有第三方 受益人。
(A)本协议和 保密协议构成整个协议,取代双方之前就本协议主题达成的所有书面和口头协议和谅解 。在不限制前述一般性的情况下,本协议 确认双方同意终止现有协议,协议各方不承担任何责任。
(B)除本协议5.9节中明确规定的 其他人的权利外,本协议的权利和利益不为非本协议一方的 任何人的利益。
第9.6节。治理法律。
本协议应 受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,而不考虑其法律冲突原则。
第9.7节。任务。
未经其他各方事先书面同意,任何一方不得通过法律实施或其他方式全部或部分转让本协议或本协议项下的任何 权利、利益或义务 。在符合前一句话的前提下,本协议 将对双方及其各自的继承人和受让人具有约束力,对双方及其各自的继承人和受让人有利,并可由其强制执行。
第9.8节。可分性。
如果本协议的任何条款、条款、契诺或限制 被有管辖权的法院或其他政府实体裁定为无效、无效或不可执行, 本协议的其余条款、条款、契诺和限制将继续完全有效,且只要本协议拟进行的交易的经济或法律实质不以任何方式对任何一方产生重大不利影响, 不得以任何方式受到影响、损害或无效。在做出这样的决定后,双方应真诚协商修改 本协议,以便以可接受的方式尽可能密切地影响双方的初衷,以便按照最初的设想最大限度地完成预期的交易 。
70 |
第9.9节。展品;公开信。
本协议 和Clearday Discovery Letter和Parent Discovery Letter中提及的展品,以及本协议或其中的所有展品或附件,旨在 成为本协议的一部分,特此成为本协议的一部分。对于本协议以及Clearday公开信或母公司公开信的所有其他章节或子节(只要阅读 可明显看出该披露适用于此类其他章节或子节),该披露应被视为披露,但不应被明确视为Clearday或任何Clearday子公司的承认。 对于Clearday Discovery Letter或母公司公开信的任何章节或子节中所述的任何事项,均应被视为披露内容,但不应明确地视为Clearday或任何Clearday子公司的承认, 如果阅读 可明显看出此类披露也适用于此类其他章节或子节,则不应明确视为Clearday或任何Clearday子公司的承认。就本协议或Clearday公开信或母公司公开信而言, 任何此类事项上升到Clearday重大不利影响或母公司重大不利影响的程度,或在其他方面都是重要的 。
第9.10节。共同起草。
解释本协议时,不得考虑要求对起草或导致起草本协议的一方作出解释或解释的任何推定或规则 。
第9.11节。进一步的保证。
各方同意随时采取合理必要的行动,并签署和交付合理必要的文件(费用由请求方承担),以实现本协议的目的。
第9.12节。管辖权;地点
双方特此不可撤销地 接受特拉华州法院和位于特拉华州 的美利坚合众国联邦法院的专属管辖权,仅就本协议和本协议中提及的文件的条款的解释和执行,以及就本协议拟进行的交易的解释和执行,放弃,并同意不作为 在解释或执行本协议或任何此等的任何诉讼、诉讼或程序中主张抗辩诉讼或诉讼程序可能无法在上述法院提起或维持,或其地点可能 不合适,或者本协议或任何此类文件不能在此类法院或由此类法院强制执行,且本协议各方不可撤销地 同意关于此类诉讼或诉讼程序的所有索赔应仅在特拉华州或联邦 法院审理和裁决。双方特此同意并授予任何此类法院对当事人本人和争议标的的管辖权,并同意以第9.1条规定的方式或以适用法律允许的其他方式邮寄与任何此类诉讼或诉讼相关的程序文件或其他文件,即为有效和充分的送达。(##**$ } =
71 |
第9.13节。放弃由陪审团进行审讯。
各方承认并 同意,本协议项下可能产生的任何争议都可能涉及复杂和困难的问题,因此 每一方在此不可撤销且无条件地放弃其就因本协议或本协议预期进行的交易而直接或间接引起或与之相关的任何诉讼由陪审团审判的权利 。每一方均证明 并承认:(A)任何其他方的代表、代理人或律师均未明确或以其他方式表示,该另一方在发生诉讼时不会寻求强制执行前述弃权;(B)每一方都了解并考虑了本弃权的影响;(C)每一方自愿放弃本协议;以及(D)除其他事项外,每一方都被引诱加入本协议。
第十条。
某些定义
第10.1节。指定的大写术语。
就本协议而言, 下列大写术语应具有以下第10.1节中给出的相应含义:
(1) | 任何人的“附属公司” 具有交易法规则12b-2赋予的含义。 |
(2) | “营业日” 指周六、周日或法律或行政命令授权或责令纽约的银行机构关闭的任何日子 。 |
(3) | “开拓活动” 指Clearday公开信第4.2节所列的任何交易或事件。 |
(4) | “Clearday开发支出”是指Clearday 或任何Clearday子公司根据创新护理业务或记忆体 护理业务的发展业务计划和/或出售、融资或处置任何或全部Clearday非核心资产而进行的任何交易,以及所有费用、应计费用、 付款和相关负债;但涉及Clearday附属公司的任何此类金额、交易或支出应 符合Clearday董事会合理预期的条款,与Clearday董事会预期的与第三方真诚公平交易的经济条款总体上相同或更好。 | |
(5) | “Clearday基本面 陈述”是指3.1(A)节、3.1(B)节、3.1(C)节、 3.1(D)节、3.1(R)节和3.1(Y)节中包含的陈述和保证。 |
(6) | “税法”系指修订后的1986年“国内税法”(Internal Revenue Code Of 1986)。 |
(7) | “受控集团责任”是指(I)ERISA标题IV项下、(Ii)ERISA第302条项下、(Iii)本守则第412条和4971节项下的任何和所有责任,以及(Iv)因未能遵守第601条 及其后的第601条 及后续条款的持续承保要求所造成的任何和所有责任。根据ERISA和“守则”第4980B条的规定。 |
(8) | “ERISA附属公司” 对于任何实体、行业或业务,是指在相关时间根据守则第414(B)、(C)、(M)或(O)条或ERISA第4001条要求与此类其他实体、行业或业务合并的任何其他实体。 |
(9) | “排他性期限” 指从本协议日期开始至该日期后180天结束的期限,或由母公司和Clearday书面商定的较长的 期限,为此目的可以通过电子邮件消息。 |
(10) | “公认会计原则”是指美国公认会计原则。 |
(11) | “知识”, 或任何类似的表述,是指某人(或其任何子公司)对该人的 首席执行官、总裁、总法律顾问、首席运营官、首席财务官或首席行政官或在该人的董事会任职 的任何人的实际了解。 |
(12) | “法律”是指 任何政府实体的任何联邦、州或地方或外国法规、法律、法规、许可、许可证、批准、授权、规则、条例或法规 ,包括对其作出的任何司法或行政解释。 |
(13) | “上市员工”指杰夫·奎拉姆、威廉·布坎南和亚当·谢尔顿。 |
(14) | “负债”是指任何性质的任何和所有债务、负债和义务, 无论是应计的还是固定的,绝对的还是或有的,包括根据任何法律产生的债务,根据任何合同、协议、承诺、文书、许可证、许可证、特许经营或承诺产生的债务,以及由于任何行为或不作为而产生的债务、债务和义务。 |
72 |
(15) | “医疗保健监管法律”是指与医疗保健有关的任何适用法律, 包括但不限于以下(不时修订),在每种情况下,仅限于在本协议日期和生效日期适用于Clearday或其子公司的业务 ,(I)与Medicare 或Medicaid有关的法律,(Ii)经修订的1938年联邦食品、药物和化妆品法案,以及美国食品和药物管理局(“FDA”)(“FDCA”)根据其颁布的所有法规,(Iii)HIPAA和其他隐私法,涉及在提供或支付医疗服务过程中产生的医疗记录和/或其他记录中的个人数据,(Iv)“反回扣法”(第42 U.S.C.§1320a-7b(B))及其下颁布的法规,(Iv)“反回扣法”(第42 U.S.C.§1320a-7b(B))及其下颁布的法规;(Iv)“反回扣法”(42 U.S.C.§1320a-7b(B))及其下公布的法规;(V)“民事货币处罚法”(包括与受益人诱因有关的方面)(42 U.S.C.§1320a-7a)及其颁布的条例,(Vi)“欺诈民事补救法”(31 U.S.C.§3801-3812),(Vii)联邦医生自我推荐禁止(42 U.S.C.§1395nn)及其颁布的条例,(8)“虚假索赔法”(第31 U.S.C.§3801-3812),(Vii)联邦医生自荐禁令(42 U.S.C.§1395nn)及其颁布的条例,(Viii)“虚假索赔法”(第31 U.S.C.§3801-3812),(Viii)“虚假索赔法”(第31 U.S.C.§1395nn)。(Ix)《联邦医疗欺诈法》(18U.S.C.§1347),(X)关于医疗欺诈和滥用的州法律,以及医疗项目和服务的转介来源与转介接受者之间的财务关系 ;(Xi)与提交给任何第三方付款人的医疗保健项目和服务的账单或索赔有关的其他联邦或州法律,(Xii)《受控物质法》(21U.S.C.§801及以下)(Xiii)《公共卫生服务法》(42 U.S.C.§201及其后), (Xiv)联邦和州 与医疗保健项目批发分销有关的法律,包括但不限于《处方药营销法》(《美国法典》第21编第353节)及其颁布的条例,(Xv)2003年《医疗保险处方药、改进和现代化法案》(pub.L.第108-173号)及其颁布的条例,(Xvi)《患者保护和平价医疗法案》 (Pub.L.111-148),经2010年《医疗保健和教育和解法案》(Pub.L.111-152)和(Xvii)联邦、州和地方法律,规范医疗保健企业的企业行医、专业费用分担或医疗许可证 。 |
(16) | 对任何特定人士而言,“重大不利影响”是指对该人或其任何附属公司而言,与已发生的所有其他 不利变化、事件、影响或一组情况一起,对该人及其附属公司的业务、运营、财产、财务状况或资产作为一个整体是或合理地可能是重大不利的 任何变化、事件、影响或一组情况;(B)对该特定个人或其任何附属公司而言,是指与所有其他 已发生的不利变化、事件、影响或一组情况一起,对该人及其附属公司的业务、运营、财产、财务状况或资产造成重大不利 的任何变化、事件、影响或一组情况;除 因(I)影响此人经营的商业或行业的政治、经济或商业条件的变化 (包括战争、物质武装敌对行动或其他国际或国家重大灾难或恐怖主义行为或地震、飓风、其他自然灾害、流行病(包括新冠肺炎及其影响)、 或天灾)而导致的任何该等变化、事件、影响或一系列情况 除外, 与其他处境相似的参与者相比,经济或商业条件对此人有极大的不利影响 参与者;(Ii)在本协议日期之后,金融和资本市场条件一般发生变化;(Iii)在本协议日期 之后,普遍适用的法律或法院或政府实体对其的解释发生变化;或(Iv)在本协议日期 之后,适用于此人一般经营的企业或行业的公认会计原则发生变化, 或(Y)对该人及时完成合并和本协议所设想的其他交易的能力产生重大不利影响 。 术语“Clearday重大不利影响”和“母公司重大不利影响”应与术语“重大不利影响”具有关联的 含义。 |
73 |
(17) | “重大合同”是指对于任何指定的人,按照联邦法规第229部分第17章S-K条例第601(B)(10)项的规定,通过提交或要求 作为证据提交披露(或如果该人根据交易法被要求提交报告,则要求披露)的合同,以及 被 视为实质性合同的任何其他协议(假设 此人为此类目的受交易法约束),以及 被 视为实质性合同的任何其他协议,是指根据联邦法规第229部分的规定提交或要求 作为证据提交的合同(假设 此人为此类目的受《交易法》约束),以及 被 视为实质性合同的任何其他协议 |
(18) | “净营运资本”是指母公司在综合基础上的流动净资产, 按照GAAP确定,减去母公司在综合基础上的所有净负债,包括应付票据,以及 未来租赁和合同义务,只要母公司或其任何子公司没有进一步的义务就不能终止或免除此类负债 ,在每种情况下,无论是否要求作为GAAP下的负债应计;如果母公司发生善意争议的或有负债 仅在此类责任 将根据GAAP应计的范围内才被列为负债。 |
(19) | “非核心资产 出售”是指与Clearday的任何资产 的出售、处置、融资、辛迪加或其他转让有关的任何交易,这些资产在Clearday披露函中向母公司进行了描述。 |
(20) | “运营费用”是指母公司为履行母公司在本协议项下的义务 ,包括与合并委托书相关的义务,以及母公司披露函 第7.2(A)节规定的支出而进行的任何善意支出,但仅应包括母公司 披露函该节规定的预算内的支出。 |
(21) | “命令” 指由任何具有管辖权的政府实体或私人仲裁员发布、采纳、授予、裁决或输入的任何裁决、判决、禁令、同意、裁决、法令或命令(无论是临时的、初步的还是永久性的)。 | |
(22) | “母公司股权 奖励”是指母公司股票期权或母公司限制性股票(视具体情况而定)。 |
(23) | “母公司基本陈述”是指第3.2(A)节、第3.2(B)节、第3.2(C)节、第 3.2(D)节、第3.1(S)节和第3.1(W)节中包含的陈述和保证。 |
(24) | “母公司受限 股票”是指根据任何母公司 股票计划授予的归属、回购或其他限制失效的任何母公司普通股。 |
(25) | “母公司反向 股票拆分”是指母公司对母公司普通股的反向拆分,如果母公司普通股的每股价格低于10.00美元,其比率将导致母公司普通股在紧接合并生效时间前的 交易日的收盘价等于每股10.00美元,这是由母公司董事会以合并登记和委托书所附 的形式确定的。在合并登记和委托书中,母公司普通股的每股价格低于10.00美元,其比率将导致母公司普通股的收盘价在紧接合并生效时间前的 交易日等于每股10.00美元,这是由母公司董事会以合并登记和委托书所附表格确定的。 |
(26) | “母公司股票 选择权”是指根据任何母公司股票计划授予的购买母公司普通股的任何选择权。 |
(27) | “母公司股票 计划”是指下列计划,每种情况下均已修订:超导技术公司2013年股权激励计划。 |
(28) | “允许发行”系指以下各项:(A)就Clearday的任何 证券的任何发行而言:(I)以公平条款向Clearday的非关联公司发行现金投资的任何证券, 包括为Clearday开发支出提供资金或与非核心资产出售有关的任何金额,或(Ii)Clearday董事会批准的或Clearday为现金而发行的出于真诚补偿目的而发行的额外证券 (B)就母公司的任何证券的发行而言,(I)按Clearday接受的估值 计算的证券金额,该等证券的接受不得无理扣留或延迟;(Ii)使用收益 支付母公司在符合母公司接受的营运预算的情况下应累算及必要的营运开支的证券金额, 及(C)就母公司或Clearday的发行而言, 及(C)就母公司或结算所接受的发行而言, 及(C)根据(X)高级职员 本协议条款发行的证券,或(Y)在本协议日期未偿还的可换股权利,或(Z)母公司和Clearday双方协议另有决定的可换股权利 。 |
(29) | “个人” 是指个人、公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、协会、信托、非法人组织 或其他实体。 |
74 |
(30) | “计划” 指“美国法典”第42编第1320a-7b条中定义的任何“联邦医疗保健计划”,或任何政府实体的类似计划,或由第三方付款人(无论是否为政府实体)运营或维护的任何其他医疗保险或健康福利计划或计划,包括医疗保健组织、首选提供者组织、雇主赞助的 健康计划、多雇主福利信托或任何其他管理的医疗保健计划。 |
(31) | “指定诉讼”是指父母 和Clearday承认的任何诉讼。 |
(32) | “任何人的子公司” 是指任何公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人,其中(I)该 个人或其子公司是普通合伙人、董事总经理或类似的控制人,或(Ii)该等人士(直接、通过或与该人的另一家子公司一起)拥有该公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体50%以上的股本、有表决权证券或所有权、股权或价值。(Br)该等公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体拥有该等公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他法人实体50%以上的股本、有表决权证券或所有权、股权或价值。 |
(33) | “税务保障 协议”是指任何口头或书面协议,而根据该协议:(I) 该人的任何子公司的有限合伙权益或有限责任公司权益的持有人对 可能产生的与税收有关的任何责任,无论是否因完成本协议预期的交易而产生;(Ii) 就该等有限合伙权益或有限责任公司权益的持有人延迟缴纳所得税而言, 该人已同意(A)维持最低债务水平或延续某一特定债务,或(B)保留或不处置 资产一段至今未届满的期间;或(Iii)该人的子公司的任何有限合伙权益或有限责任公司权益的有限合伙人已直接或间接担保或以其他方式承担Clearday Care或OZ Partnership的债务。 Care或OZ Partnership。 |
(34) | “报税表”(Tax Return)指须向任何税务机关提供的任何报税表、报告、声明、报表或其他资料。 |
(35) | “税收”或 “税收”是指任何美国联邦、州、地方和外国税收以及类似的政府收费(连同任何利息、 罚款或附加费用),包括但不限于收入、总收入、许可证、扣缴、财产、录音、 印花、销售、使用、特许经营、雇佣、工资、消费税、环境税、增值税或增值税。 |
(36) | “交易日”是指交易市场按正常流程开放交易的日子。 | |
(37) | “交易市场” 指母公司普通股在有关日期主要上市或报价交易的下列任何市场或交易所:纽约证券交易所MKT、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场、纽约证券交易所(此类市场或交易所,简称“全国市场”)、场外交易市场(OTCQB)或场外交易市场(OTCQX)(或上述任何市场或交易所的任何继承者) |
(38) | “导线资产” 是指母公司为生产高能效、高性价比和高性能导线而采用的高温超导材料沉积技术 的所有母公司资产和相关知识产权。为免生疑问,线材资产旨在 在截至2019年9月30日的10-Q表格中将母公司披露的资产包括在“第2项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 -我们的未来业务-HTS线材平台”一节下,但不应包括母公司会被视为与合并和本协议中预期的交易相关的“壳 公司”的资产额 |
75 |
第10.2节。其他定义术语的索引。
以下每个附加 术语在与这些术语相对的章节中定义,该条款在下一页开始的时间表中列出:
术语 | 部分 | 术语 | 部分 | |||
协议书 | 前言 | 超额 股 | 2.9(b) | |||
修正案 第1号 | 独奏会 | 交易所 法案 | 3.1(e) | |||
评估 股 | 1.7 | Exchange 代理 | 2.1 | |||
分手费 | 7.2(d) | 交易所 基金 | 2.1 | |||
关心 | 5.14(b) | 交换 比率 | 5.10(c) | |||
合并证书 | 1.3 | 现有 协议 | 独奏会 | |||
Clearday 奖项 | 3.1(c) | 完全 稀释基 | 5.10(c) | |||
Clearday 资产负债表 | 3.1(e) | 公认会计原则 | 3.1(e) | |||
Clearday 董事会 | 独奏会 | 政府 实体 | 2.6 | |||
晴天 附则 | 3.1(a) | 危险材料 | 3.1(n) | |||
Clearday 关爱优先股 | 1.4(f) | 受保方 方 | 5.9(a) | |||
Clearday 维护 | 1.4(f) | 赔偿人 | 5.9(a) | |||
Clearday 宪章 | 3.1(a) | 初始 协议 | 独奏会 | |||
晴天 集体 | 合资企业 | 3.1(b) | ||||
讨价还价 协议 | 3.1(m) | 提交函的字母 | 2.2(a) | |||
Clearday 普通股 | 独奏会 | 留置权 | 3.1(b) | |||
清算日 普通股股东 | 独奏会 | 最高 高级 | 5.9(c) | |||
Clearday 公开信 | 3.1 | 合并 考虑事项 | 1.4(b) | |||
Clearday 员工福利计划 | 3.1(l) | 合并 注册 | ||||
Clearday 许可证 | 3.1(i) | 和 代理语句 | 3.2(d) | |||
Clearday 优先股 | 独奏会 | 合并 | 独奏会 | |||
Clearday 优先股东 | 独奏会 | 官员 协议 | 5.8(b) | |||
Clearday 属性 | 3.1(o) | 操作 付款 | 5.14(b) | |||
Clearday 限售股 | 1.4(e) | Oz 有限责任公司权益 | 1.4(f) | |||
Clearday 股票证书 | 2.2(a) | Oz 合作伙伴关系 | 1.4(f) | |||
清算日 指定持有人 | 5.10(a) | 母公司 资产负债表 | 3.2(e) | |||
结算日 指定证券 | 5.10(a) | 母公司 董事会 | 独奏会 | |||
清算日 股东行动 | 3.1(d) | 家长 附则 | 3.2(i) | |||
清算日 股东批准 | 3.1(q) | 家长 章程 | 3.2(i) | |||
Clearday 认股权证 | 1.4(c) | 母公司 普通股 | 独奏会 | |||
晴天 | 前言 | 家长 公开信 | 3.2 | |||
截止日期 | 1.2 | 上级 员工福利计划 | 3.2(m) | |||
结业 | 1.2 | 父 排除的共享 | 5.10(c) | |||
竞争 交易 | 5.5(c) | 母公司 新优先股 | 5.10(c) | |||
保密协议 | 5.2(b) | 家长 许可证 | 3.2(j) | |||
可兑换 对 | 3.1(c) | 母公司 优先股 | 独奏会 | |||
涵盖 Clearday SEC披露 | 3.1 | 父 属性 | 3.2(p) | |||
涵盖 母公司证券交易委员会披露 | 3.2 | 上级 SEC文档 | 3.2(e) | |||
特拉华州 秘书 | 1.3 | 上级 股东审批 | 3.2(r) | |||
DGCL | 1.1(a) | 家长 股东大会 | 3.2(d) | |||
有效 时间 | 1.3 | 家长 保修 | 1.4.(c) | |||
累赘 | 3.1(o) | 父级 | 前言 | |||
环境法律 | 3.1(n) | 允许支出 | 4.2(e) | |||
ERISA | 3.1(l) | 购买力平价 贷款 | 5.14(b) | |||
优先 合并考虑事项 | 1.4(b) | |||||
采购商 董事会 | 独奏会 | |||||
买方 各方 | 前言 | |||||
买家 | 前言 | |||||
推荐 | 5.1(b) | |||||
SBA | 5.14(b) | |||||
证交会 | 3.1(e) | |||||
SCON 比率 | 5.10(a) | |||||
证券法 | 3.1(e) | |||||
上级 竞争交易 | 5.5(d) | |||||
上级 通知 | 5.6(b) | |||||
生存 公司 | 1.1.(b) | |||||
接管 法规 | 3.1(t) | |||||
终止 日期 | 7.1(b) | |||||
转让 和增值税 | 5.4 | |||||
真正的 上行股份 | 5.10(a) | |||||
Wire 资产处置 | 5.14 |
76 |
兹证明,本协议双方已由各自正式授权的官员签署本协议,所有签署日期均为以上首次写明的日期 。
超导体技术公司 | ||
由以下人员提供: | /s/ Jeffrey A.Quiram |
|
姓名: | 杰弗里·A·奎拉姆 | |
标题: | 首席执行官 | |
AIU特殊合并公司。 | ||
由以下人员提供: | /s/ Jeffrey A.Quiram |
|
姓名: | 杰弗里·A·奎拉姆 | |
标题: | 首席执行官 | |
联合联合航空公司(Allied Integral United,Inc.) | ||
由以下人员提供: | /s/ 詹姆斯·T·瓦文萨 |
|
姓名: | 詹姆斯·T·瓦文萨 | |
标题: | 首席执行官 |
附件A
AIU Alternative Care,Inc.
修订和重述
的指定证书
首选项、权限和 限制
的
10.25%系列I累计 可转换优先股
签名人詹姆斯·T·瓦文萨特此证明 :
根据特拉华州总公司法(DGCL)第151条,特拉华州公司AIU Alternative Care,Inc.(DGCL公司)的下列签署人员根据DGCL第103条的规定,特此证明:(A)AIU Alternative Care,Inc.是一家特拉华州公司(以下简称AIU Alternative Care,Inc.),该公司是一家特拉华州公司(以下简称AIU Alternative Care,Inc.)。
1.根据 授予和归属本公司董事会(以下简称董事会)的授权,董事会通过并授权发行本公司10.25%的第一系列累计可转换优先股(以下简称第I系列优先股),并设立了投票权。该权力是按照本公司的《公司注册证书》(经修订和重述)的规定授予和归属于本公司董事会(以下简称董事会)的,至今已修订和重述。 董事会通过并授权本公司发行本公司10.25% 系列累计可转换优先股(以下简称系列I优先股),并设立投票权。在2019年11月15日向公司2018年9月7日修订和重新签署的公司注册证书提交的指定证书 中包含这些限制和限制。
2.根据“公司注册证书”及“公司注册条例”第151(G)条授予董事局的权力,[日期], 2021年,董事会通过了以下决议,修订和重申本修订和重新确定的指定证书 提交特拉华州州务卿办公室之日起生效的第一系列优先股指定证书的规定;根据DGCL第242(B)条,公司有表决权的 股票的多数持有人和第一系列优先股的大多数持有人已批准以下决议:
议决根据公司注册证书条款明确授予和归属董事会的 授权,对第一系列优先股的指定和数量、该系列股份的投票权和其他权力、优先权和其他权利及其资格、限制和限制进行修订和重述,全文如下:
AIU Alternative Care,Inc.
修订和重述
指定证书
10.25%系列I累计 可转换优先股
根据特拉华州公司法第151条,AIU另类护理公司(AIU Alternative Care,Inc.)是根据特拉华州公司法(公司)第103条的规定组建和存在的公司,特此提交以下文件:
鉴于 公司的公司注册证书(公司注册证书)授权发行一个或多个系列的公司(优先股)最多1,500,000股优先股,每股面值0.01美元,并明确授权公司董事会(董事会)在法律规定的限制下,在 股未发行的优先股中提供系列优先股,以及,确定并确定拟纳入任何系列优先股的股票数量 ,以及该系列股票的名称、权利、优先权、权力、限制和限制 ;和
鉴于董事会希望批准、 确认、确定和确定纳入新优先股系列的股票数量以及该新系列股票的名称、权利、优先股 和限制;
鉴于,本公司已于2019年11月15日提交了优先股指定证书 ,并于2020年_
因此,现议决董事会 特此规定发行一系列优先股,并在此修订本指定证书(指定证书 ),以修订和重述、建立和确定并在此陈述和表达该系列优先股的指定、权利、优先选项、 权力、约束和限制如下:
1. | 定义。就本协议而言,下列术语应具有下列含义: |
(a) | ?营业日是指法律或其他政府行动授权或要求纽约州的银行机构关闭的任何日子,但周六、周日除外,也就是美国的联邦法定假日或纽约州的银行机构在任何一天被授权或要求关闭的任何一天。 |
(b) | ?普通股?是指公司的普通股,每股面值0.01美元,以及此类证券此后可能被重新分类或变更的任何其他类别的证券的股票。 |
(c) | ?被视为清算事件,是指出售、租赁、转让、独家许可或以其他方式处置指定人员的全部或几乎所有资产,或任何合并或合并,其中该指定人员在每种情况下都不是幸存实体,但任何排除的交易除外。 |
(d) | 排除交易是指(I)在交易前,指定人士的股东以投票权拥有尚存或收购公司已发行股份的多数,或(Ii)经第一系列优先股(就本公司而言)的66-2/3%的同意或有权投票赞成该项交易(如属母公司)的股东同意的交易,或与该指定人士的关联公司进行的出售、转让、合并或其他交易的交易;但第一系列的持有人的权利须在以下情况下获批准:(I)在该交易之前,该指定人士的股东以投票权拥有该尚存或收购公司的已发行股份的多数,或(Ii)经第一系列优先股(就本公司而言)的66-2/3%的同意或有权投票赞成该交易(如属母公司)的股东同意的交易; |
2
(e) | ?持有者?是指持有系列I优先股的持有者。 |
(f) | ?初级证券是指普通股和公司此后授权的任何其他类别的证券,具体指定为低于第一系列优先股的初级证券。 |
(g) | ?个人?是指个人或公司、合伙企业、信托、注册或非注册协会、合资企业、有限责任公司、股份公司、政府(或其机构或分支机构)或任何类型的其他实体。 |
(h) | ?必备持有人?是指持有系列I优先股已发行和流通股超过50%(50%)的持有者。 |
(i) | ·SEC?是指美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。 |
(j) | 证券交易所或市场指已根据修订后的1934年证券交易法第6条在SEC注册的美国全国性证券交易所,或位于加拿大或拥有与交易市场类似的活跃交易市场的任何其他司法管辖区的任何类似交易所,包括但不限于加拿大证券交易所、多伦多证券交易所或多伦多证券交易所创业板交易所(TSX Venture Exchange),包括但不限于加拿大证券交易所(Canada Securities Exchange)、多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)或多伦多证券交易所(TSX Venture Exchange)。 |
(k) | 高级证券是指公司此后授权的任何类别或系列的优先股,特别指定为低于第一系列优先股的优先股。 |
(l) | ?系列I优先股的任何股份的系列I原始发行日期是指该系列I优先股的该股票的发行日期。 |
(m) | ?系列I原始发行价意味着每股10.00美元。 |
(n) | ?系列I优先股是指公司10.25%系列I累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元。 |
(o) | ?交易日?是指主要交易市场开放营业的日子。 |
(p) | ?交易市场是指纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT、纳斯达克、场外交易公告牌系统、场外交易市场(OTCQX)或场外交易市场(OTCQB)或场外交易市场集团(OTC Markets Group)运营的任何其他市场,包括加拿大证券交易所、多伦多证券交易所或多伦多证券交易所创业板交易所(TSX Venture Exchange)等加拿大市场,母公司转换股票可在有关日期上市或报价交易,包括但不限于场外粉单市场。 |
3
(i) | ?VWAP?指在任何一个或多个指定日期内普通股的每股价格,由以下适用条款中的第一个确定: |
(1) | 如果普通股随后在交易市场上市或报价,则为彭博新闻社或任何金融行业公认的报告上市证券交易价格的类似公司(基于从上午9:30开始的交易日)在交易市场上市或报价的普通股在该日期(或最近的前一个日期)的每日成交量加权平均价。(纽约市时间)至下午4点02分(纽约市时间)), |
(2) | 如果场外交易市场不是交易市场,并且公司的股票随后在场外交易市场交易,则该场外交易市场上该日期(或最近的前一个日期)普通股的成交量加权平均价。 |
(3) | 如果场外交易市场不是交易市场,如果普通股当时没有在场外交易市场上市或报价,如果普通股的价格随后在场外交易市场集团公司(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)发布的粉色市场中报告,则如此报告的普通股的最新每股出价,或 |
(4) | 在所有其他情况下:(I)公司董事会真诚确定的普通股的公允价值。 |
尽管有上述 规定,如果普通股在交易市场上市或报价,用于本指定证书的VWAP价格 应以每股最低价格为准,并且就本指定证书的所有目的而言,不得低于母公司转换股票的每股面值 。
2. | 指定。金额和面值。 |
优先股系列 应指定为10.25%第一系列累计可转换优先股,指定的股票数量为70万股。 第一系列优先股每股应具有相当于第一系列原始发行价的规定价值。
3. | 排名。 |
第一系列优先股将, 在清算、解散或清盘时接受股息和参与分配或支付的权利 公司)排名(A)优先于普通股和任何初级证券,(B)低于任何高级证券,以及 (C)与明确指定为与系列公司平价排名的公司任何类别或系列的股本平价 第一系列优先股关于股息权和在自愿或非自愿清算、解散或清盘时的权利 第一系列优先股与公司任何类别或系列的股本平价 I优先股在自愿或非自愿清算、解散或清盘时的股息权和权利 第(C)款所指的股本除外(平价证券)。
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4. | 红利。 |
(a) | 一般股息。 |
(i) | 每名第I系列优先股持有人有权就其持有的第I系列优先股每股股份,按该等股份的第I系列原始发行价(总股息)每年十分之一(10.25%)的比率收取累计股息,自该等股份的第I系列原始发行日期或已支付股息的支付日期(视何者适用而定)起计。 |
(Ii) | 应就截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的季度期间计算股息,如果任何此类付款日期不是营业日,则在该日的下一个营业日(每个此类日期均为股息记录日期)计算股息。 |
(Iii) | 股息应在该股息记录日期或其后每个股息记录日期15天后的前一天或之前及时支付,无论是否已支付或宣布任何股息并在该日期留作支付,每个该等支付日期为股息支付日期),股息应在该第一支付日期之前的每个股息支付日期继续应计。 |
(Iv) | 就系列I优先股而言,截至任何适用日期已应计且截至该日期仍未支付的股息在本文中称为应计股息。 |
(b) | 支付股息。公司应支付自第一系列优先股的原始发行日期或已支付股息的支付日期(视情况而定)开始的第一系列优先股每股股票的应计股息,可由公司选择以现金方式或通过发行第一系列优先股的股票(股息股),或通过支付现金并以公司决定的任何组合发行分派股份的方式支付,如下所示: |
(i) | 现金。 |
(1) | 本公司可于适用股息记录日期向I系列优先股持有人发出通知,表示本公司将在该季度以现金形式支付I系列优先股股票的股息。如果该通知及时提供给该等持有人(如下所述),则该股息应以现金支付。如该通知未能及时通知该等持有人(如下所述),则该等股息应按以下规定以股息股份支付。 |
5
(2) | 除非适用法律禁止,否则本指定证书第4(B)(I)(1)节所指的任何此类通知可以本指定证书第10(A)节规定的方式发出,或通过在章程中张贴该等通知、新闻稿、电子方式或公司向其股东提供的年度大会的任何委托书或信息声明中所述的任何其他方式向第一系列优先股持有人发出通知。 |
(3) | 本指定证明书第4(B)(I)(1)条所指的任何通知,不得早于适用股息记录日期前60天或不迟于适用股息记录日期前3个工作日发出。 |
(4) | 本协议项下以现金支付的所有股息应以美利坚合众国的合法货币支付给公司簿册和记录中所列第一系列优先股以其名义登记的每位持有人。该等款项应以电汇方式将即时可用资金电汇至该持有人可不时以书面通知公司或公司支票指定的帐户,或透过惯常的股息支付程序以贷方方式支付至该持有人的帐户,在每种情况下,除法律规定的范围外,不得以任何理由扣除、扣留或抵销。 |
(Ii) | 股票股息支付。截至任何股息支付日,与公司根据本段支付第一系列优先股股息相关而可发行的股息股份总数应等于:(1)截至该划分支付日的应计股息总额;(2)除以第一系列原始发行价。 |
(c) | 预订第一系列优先股。本公司承诺,其将于任何时间预留及保留其认可及未发行的第一系列优先股,仅供发行股息股份之用,而发行股息股份的总数目不少于于股息支付日应付的股息股份总数。本公司承诺,所有可如此发行的股息股票在发行时应得到正式授权、有效发行、全额支付和免税。 |
(d) | 附加规定。除非经必要的持有人同意另有许可,否则: |
(i) | 只要I系列优先股的任何股份仍未发行(紧接以下句子及本指定证明书第5(B)节所述者除外),任何股息均不得授权及宣派,或就任何一个或多个系列或多个类别的平价证券预留任何期间的股息,除非已宣派及支付全部累积股息,或同时宣派及支付或宣派的款项足以支付I系列优先股之前所有股息期间的该等股息,否则不得就任何期间的任何系列或多个类别的平价证券派发股息或将股息拨备作支付I系列优先股的股息。当不支付股息时 |
6
如上所述,如上文所述,在第一系列优先股上授权和宣布的所有股息以及在任何其他系列或一个或多个类别的平价证券上授权和宣布的所有股息,应按照第一系列优先股和该等平价证券各自累积和未支付的股息金额按比例授权和宣布。如果平价证券的任何应付股息是以现金支付的,则该等现金应按第一系列优先股和该等平价证券的累计和支付股息金额的比例按比例支付。 |
(Ii) | 只要第一系列优先股的任何股票尚未发行,任何股息(仅在初级证券中支付的股息或分派,或在初级证券的期权、认股权证或认购权中支付的股息或分派除外)不得授权和声明,或支付或分开用于支付或在初级证券上授权和宣布或作出的其他分派,任何平价证券或初级证券也不得以任何代价赎回、购买或以其他方式收购(以符合要求的方式赎回、购买或以其他方式收购普通股除外),也不得以任何代价赎回、购买或以其他方式收购普通股(以符合要求的方式赎回、购买或以其他方式收购普通股除外)。直接或间接(转换为或交换次级股除外),除非在每种情况下,I系列优先股的所有已发行股份及任何应支付股息时的任何平价股份的全部累计股息均已支付或留作支付,以支付有关I系列优先股的所有过往股息期间及有关平价股份的所有过往股息期间。 |
(Iii) | 在第一系列优先股上支付的任何股息应首先记入与该等股票有关的最早应计但未支付的股息中,该股息仍应支付。 |
5. | 清算。 |
(a) | 清算优先权。在公司发生任何自动或非自愿清算、解散或清盘(清算事件)或被视为清算事件的情况下,除非作为单一类别投票的持有人在该等持有人的会议上选择一项交易不是被视为清算事件,否则当时未清偿的持有人有权从可供分配给股东的公司资产中获得清算优先权:(I)在支付当时欠高级证券持有人的全部未清偿款项(如有的话)之后;(Ii)于因初级证券持有人拥有其所有权而向其支付任何款项前,及(Iii)按比例(如本指定证书第4节所规定)与平价证券股份持有人按比例配发相当于第一系列原始发行价的每股金额,另加任何未支付的应计股息。公司应将任何清算事件或被视为清算事件的书面通知及时通知每个持有人,并在通知中规定的付款日期前不少于十五(15)天。 |
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(b) | 资产不足。如果在任何此类清算事件或被视为清算事件发生时,公司可供分配给其股东的资产不足以支付股东根据本指定证书第5节有权获得的全部金额,则在任何可供分配的资产的分配中,持有人应按比例分享可供分配的资产,如果该等股份的所有应付金额或与该等股份有关的所有应付金额均已全额支付,则可供分配的资产应按比例分配。 |
6. | 投票权。 |
(a) | 通常没有投票权。除本指定证书第6(C)节另有规定外,持有人仅以指定证书持有人的身份,无权就与本公司有关的任何事项或交易,包括任何本公司董事选举,享有投票权或同意权,除非本公司另有规定,否则无权参加本公司的任何股东会议。 |
(b) | 持有者的有限表决权。尽管有本指定证书第6(A)节的规定: |
(i) | 只要第一系列优先股的任何股份仍未发行,未经必要持有人的赞成票,公司不得采取下列任何行动: |
(1) | 更改或更改赋予第一系列优先股的权力、优先权或权利,或更改或修订本指定证书或公司注册证书、附例或任何类似文件,在任何该等情况下,以对第一系列优先股持有人不利的方式更改或修订,但经公司股东批准的修订除外(即使该修订对第一系列优先股持有人不利),而该修订不会对第一系列优先股持有人的权利造成不成比例的不利影响,否则不得以任何方式更改或修订本指定证书或公司注册证书、附例或任何类似文件,除非该等修订经公司股东批准(即使该项修订对第一系列优先股持有人的权利不利),否则不得以任何方式更改或修订本指定证书或公司注册证书、附例或任何类似文件; |
(2) | 就第一系列优先股的应计股息在规定支付日期后仍未支付的任何期间,向公司的任何股本支付任何分派的股息(高级证券除外); |
(3) | 在第一系列优先股的应计股息未支付超过要求支付股息的日期期间,赎回公司股本中的任何股份,但不包括:(X)任何高级证券或(Y)普通股的股份,根据员工或顾问协议,公司有权在服务终止时以原始成本回购股份,但条件是该回购得到公司董事会的批准; |
8
(4) | 就上述任何事项订立任何协议;或 |
(5) | 订立任何协议,修改或修改任何现有协议或义务,或出具禁止、冲突或与公司履行本协议项下义务相抵触或将被违反的任何担保。 |
7. | 救赎。 |
(a) | 赎回或以其他方式获得的股份。本公司或其任何附属公司赎回或以其他方式收购的任何第一系列优先股股份应由本公司作为库存股持有,可由董事会酌情决定重新发行、出售或转让,或通过董事会决议注销和注销。本公司或其任何附属公司均不得在赎回后行使授予第一系列优先股持有人的任何表决权或其他权利。 |
(b) | 在10年内赎回或更换。 |
(i) | 本公司应购买及赎回所有已发行及已发行之第一系列优先股股份,日期为本公司最后结束发行第一系列优先股之日后十年,或如该日期不是交易日,则于下一个交易日赎回已发行及已发行之第一系列优先股之全部股份(即十年赎回日),或于下一个交易日赎回已发行及已发行之第一系列优先股之全部股份,或于下一个交易日赎回已发行及已发行之第一系列优先股之全部股份。 |
(Ii) | 公司应向每位持股人支付的每股价格是在发售第一系列优先股期间以现金形式发行的此类股票的第一系列原始发行价,并根据任何基本交易进行了调整。 |
(Iii) | 根据本指定证书第4(B)(Ii)节发行的第一系列优先股股票不应由本公司强制赎回,并应按当时适用的汇率交换母公司转换股票,就好像10年赎回日期是交易所VWAP日期一样。 |
(Iv) | 在10年赎回日,本公司应向每位持有人提供应付给每位持有人的赎回价格,该价格由持有人投标时第一系列优先股的股票记录所确证,或如该等股份没有以证书代表,则通过本公司合理决定的程序,证明该等第一系列优先股股份的转让和转让。 |
9
(v) | 于10年赎回日,本公司应向每名持有人提供将发行予该持有人的母转换股,以交换根据第7(B)(Iii)条须予交换的第I系列优先股,并须发行该等母转换股股份,该等股份将于该持有人投标发行代表该等第I系列优先股的一张或多张证书时发行,或如该等股份并无以证书代表,则须通过本公司合理决定的程序发行,以证明该等第I系列优先股的股份已转让及转让。 |
(Vi) | 自10年赎回日起及之后,第I系列优先股的已发行及流通股只代表有权收取因该等第I系列优先股股份或将于交换该等第I系列优先股股份时发行的母转换股而应付的赎回价格。 |
(c) | 因父母违约而产生的赎回。 |
(i) | 每位持有人均有权(但不是必需)在母公司违反或未能履行以下义务时赎回其持有的所有第一系列优先股(违反或未能在60天内得到纠正): |
(1) | 从母公司转换股票的授权和未发行股份中保留将在所有交换权持有人根据本指定证书第8条行使其交换权时或根据本指定证书第7(B)(Iii)条发行的股票数量;但如果这种违反或失败只能通过修改母公司的公司注册证书来纠正,则上述补救期限应延长90天,或者,如果该修订要求根据《交易法》向SEC提交委托书或类似文件,则如果母公司使用其商业上合理的努力提交该委托书或类似文件,并使该委托书或类似文件根据《交易法》生效,则母公司获得SEC根据《交易法》对委托书或类似文件的任何批准所需的额外天数;或 |
(2) | 遵守母公司与第一系列优先股的每位原始购买者之间的特定注册权协议的条款和条件。 |
(Ii) | 在任何该等违反或不遵守规定的情况下,公司须向每名持有人递交有关该事件的通知。各持有人可行使其要求赎回其第一系列优先股的权利,方法是在公司按照本证书第10(A)条向其交付或当作交付有关违反或不履行的通知的日期后30天或之前,向该持有人递交一份具有上述效力的通知。 |
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指定。自持有人递交行使本节规定的赎回权利的通知之日起及之后,该持有人持有的I系列优先股股份仅代表在向公司提交代表该系列优先股股票的一张或多张证书后,或(如该等股票没有以证书代表)通过公司合理决定的程序证明该等系列优先股股份的转让和转让的权利,才有权收取相当于该等股票的I系列原始发行价的现金付款。 |
8. | 交换权利。 |
(a) | 定义。就本指定证书第8节而言,下列术语具有以下含义: |
(i) | ?DTC?指存托信托公司或任何后续实体。 |
(Ii) | ?《交易法》是指修订后的1934年《证券交易法》。 |
(Iii) | ?交换日期具有本指定证书第8(C)节中规定的含义。 |
(Iv) | ?兑换率?是指母公司转换股票的股数等于以下数: |
(1) | 如果母公司不是上市公司,或母公司转换股票未在证券交易所或市场上市交易,则汇率应等于1股母公司转换股票换1股第一系列优先股,根据本指定证书第8(B)节规定的任何基本交易进行调整。 |
(2) | 自母公司为上市公司并拥有母公司转换股票在证券交易所或市场上市交易之日起及之后,汇率应等于(X)原始买入价(Y)除以母公司转换股票VWAP的80%,截至交易日(即交易所VWAP日期)止的20天内,汇率应等于(X)原始买入价(Y)除以母公司转换股票VWAP的80%。 |
(v) | ?交易所VWAP日期就已正式交付交易所通知的持有人交换第一系列优先股的任何股票而言,是指该交易所日期的交易日期,或如果该交易所通知没有日期,则公司收到该交易所通知的日期,但该交易所通知的日期不得迟于该公司收到该交易所通知的日期前五(5)个交易日。 |
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(Vi) | 母公司?指Clearday,Inc.,是特拉华州的一家公司,于1987年5月11日以超导技术公司的名称注册成立。 |
(七) | ?母公司转换股票?是指母公司的普通股,每股票面价值0.01美元,或母公司任何其他类别证券的任何股票,该等证券此后可能被重新分类或变更,包括在基本交易中向此类普通股持有人发行的任何人的任何股票。 |
(八) | ·公共公司?指的是指定的人员: |
(1) | 已完成根据“证券法”登记的发行或其普通股股份根据“交易法”登记;以及 |
(2) | 该人的普通股在证券交易所或市场交易。 |
(Ix) | ?证券法?指修订后的1933年证券法。 |
(b) | 基本面交易。根据上述汇率定义第(1)款的规定,在交换系列I优先股的任何股票时将发行的母公司转换股票的股票数量的汇率应针对与母公司有关的以下任何交易(每项交易为基础交易)进行调整: |
(i) | 股票拆分和组合。如果母公司在任何时候拆分或合并其母公司转换股票的流通股,包括通过母公司转换股票的任何股票拆分或股票股息,则在该拆分或合并之后,交换比率应证明有权购买由于该变化而本应相对于紧接该拆分或合并之前交换第一系列优先股时可发行的母公司转换股票的股份数量的母公司转换股票。根据本条作出的任何调整,须于该分拆或合并生效之日营业结束时生效。 |
(Ii) | 重新分类、交换和替代。如果在交换第一系列优先股时可发行的母公司转换股票将通过资本重组、重新分类或其他方式(上述规定的股份细分或组合除外)变更为任何其他一个或多个类别股票的相同或不同数量的股份,则在交换第一系列优先股时将发行的母公司转换股票的股份应等于如果第一系列优先股的股票在紧接该交易之前被交换,该持有人也将发行的母公司转换股票的股份数量 |
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(Iii) | 资产重组、合并、合并或出售。如果在任何时候,母公司的母公司转换股票(以上其他地方规定的股份合并、重新分类、交换或拆分除外)进行资本重组,或母公司与另一实体合并或合并,或将母公司的财产和资产作为或实质上作为整体出售给任何其他个人或实体(包括通过股票转让或合并),则作为该重组、合并、合并或出售的一部分,应制定法律规定,第一系列优先股的持有者此后应因该等合并或合并而产生的母公司转换股或母公司或继任者实体的其他证券或财产的股份数目,而若第一系列优先股在紧接该资本重组、合并、合并或出售之前进行交换,则在交换第一系列优先股时可交付母公司转换股的持有人将有权获得该等资本重组、合并或合并或出售。在任何该等情况下,本指定证书的条文(由本公司董事会真诚决定)在适用本指定证书中有关重组、合并、合并或出售后第一系列优先股持有人权益的规定时,应作出适当调整,以使本指定证书的条文在该事件发生后,尽可能合理地适用于该事件后交换第一系列优先股时可交付的任何股份或其他财产。 |
(c) | 在持有者的选项中更换。 |
(i) | 在本指定证书第8(D)节条文的规限下,各持有人可随时选择按当时适用的汇率,将其部分或全部I系列优先股已发行股份交换为母转换股;但除非该持有人交换所有该等系列I优先股,否则在交换时将发行的母转换股的股份数目,如持有人在适用的交易所通告中所述,不得提供母公司的任何零碎股份。 |
(Ii) | 母公司在交换第一系列优先股时,不得发行母公司转换股的零碎股份。相反,母公司应根据其母公司转换股票的收盘价(收盘价)支付这些零碎股份的现金价值(在紧接交出代表将交换的第一系列优先股股票的一张或多张证书的前一个交易日),并附上书面交换通知和任何所需的转让税(?交易所日期?)。 |
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(Iii) | 持有者更换手续。 |
(1) | 持有人可将部分或全部第一系列优先股股份转换,方法是向公司交回将予交换的一张或多张第一系列优先股股票的证书,交回公司的主要办事处或董事会指定的转让代理办事处,并附上书面通知,说明持有人选择按照本指定证书第8(C)节所述的规定转换全部或指定数目的该等股份(交易所通知),并指明持有人希望转换的一个或多个名称。如果通知指定了持有人姓名以外的一个或多个名称,则通知应随附以该名称或该名称发行母公司转换股票时应缴纳的所有转让税。除该等转让税外,本公司须就交换第一系列优先股股份时发行或交付母转换股股份而支付任何文件、印花或类似发行或转让税。本公司收到所有已交回的一张或多张证书、有关交换及支付所有所需转让税(如有)的通知,或向本公司证明并令本公司信纳已缴付该等税款的日期,应视为就第一系列优先股股份而言的交易所日期。在交易所日期后,公司应尽快交付或安排母公司交付代表有效发行数量的(A)证书, (B)(B)如所交回的一张或多张证书所代表的第一系列优先股的股份数目减去所交换的股份数目,则换回一张或多张相同期限的一张或多张新的相同期限的一张或多张新证书,以换取该一张或多张该等系列优先股的股份持有人或该等第一系列优先股持有人的受让人有权持有的已缴足及免税的母公司转换股份的股份数目及(B)如换回的股票数目少于交回的一张或多张证书所代表的第一系列优先股的全部股份数目,则换回一张或多张相同期限的新证书。此交换将被视为于联交所日期营业时间结束时进行,因此持有人对被交换股份的权利将终止,但收取交换值的权利除外,如适用,有权收取母转换股股份的人士将在所有情况下被视为在该日期当时已成为母转换股的该等股份的记录持有人。 |
(2) | 代替上述程序,如果系列优先股以全球证书的形式持有,持有人必须遵守DTC的程序,以转换其关于系列I优先股的全球股票证书所代表的系列优先股的实益权益。 |
14
(3) | 如果同一持有人同时交出一股以上的第一系列优先股进行交换,则交换该等第一系列优先股时可发行的母公司转换股的全部股份数应按如此交出的第一系列优先股的股份总数计算。 |
(4) | 任何向本公司递交的交易所通知均不可撤销。 |
(5) | 在收到任何换股通知后,公司应根据与母公司的协议,立即安排母公司向行使权利将母公司普通股交换为母公司转换股票的第一系列优先股持有人发行母公司普通股数量。 |
(d) | 交换第一系列优先股时发行的股票数量的限制。 |
(i) | 尽管本协议有任何相反规定,持有人不得将该持有人的第一系列优先股的流通股转换为母公司转换股,前提是有关交换会导致该持有人(或证券法所指的任何其他联属人士)实益拥有超过母公司转换股已发行及已发行股份总数的4.99%(为此,包括可在有关交易所发行的母公司转换股股份)(最高百分比)。为免生疑问,除非本文另有规定与基本交易有关,否则如果持有人的实益所有权(按本文计算)超过交换前的最大百分比,则第一系列优先股的股票不得全部或部分交换。 |
(Ii) | 为此目的,实益所有权应根据《交易法》第13(D)节及其颁布的规则和条例确定。 |
(Iii) | 本条文并不限制持有人可收取或实益拥有的母换股股份数目,以厘定该持有人在根据本指定证明书第8(H)节所述的基本交易或与基本交易相关的情况下可收取的证券或其他代价的金额。因此,在根据本指定证书第8(H)节要求母公司进行任何交换时,将向持有人发行的母公司转换股票的股份不受任何此类限制。 |
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(Iv) | 除非持有者按照本条例的规定向公司和母公司发出通知,否则不得放弃这一限制。 |
(v) | 无论出于任何原因,本公司及母公司应在任何时间,应持有人的书面或口头要求,及时以书面(可能是通过电子邮件)向持有人确认当时已发行的母公司转换股票的股份数量。 |
(Vi) | 在本指定证书第8(D)节所载的限制适用的范围内,决定第I系列优先股是否可以交换(与该持有人及其任何联营公司拥有的其他证券有关),以及确定可以交换的第I系列优先股的一部分应由持有人全权酌情决定,而交换通知的提交应被视为每位持有人对第I系列优先股的股票是否可以交换的决定。(就该持有人连同任何联营公司拥有的其他证券而言)全部或部分(就该持有人连同任何联营公司拥有的其他证券而言)及该持有人当时持有的第一系列优先股的部分股份可兑换,在每种情况下均受该合计百分比限制所规限,本公司及母公司除其义务外并无责任核实或确认该等厘定的准确性,惟本公司及母公司有责任应持有人的要求以书面向持有人确认当时已发行的母公司兑换股票的股份数目。 |
(七) | 尽管本指定证书第8(D)条有任何相反的规定,根据本指定证书第8(D)条对交换第一系列优先股的限制,自持有人向公司和母公司发出书面通知,表明其选择实益拥有超过最高百分比的母公司转换股票之日起61天起及之后不适用,在这种情况下,该持有人有权交换该持有人的任何或所有第一系列优先股,不受以下限制但本指定证书第8(D)条的限制应再次适用于该系列优先股(在通知交付给公司和母公司之日由持有人持有)的任何受让人,直至该受让人向公司和母公司提供该通知后61天为止。 |
(e) | 预留股份。本公司应始终有一项协议,母公司应同意随时保留并保持一定数量的母公司转换优先股的授权但未发行的股份,以供在交换第一系列优先股时发行,且不受母公司授权但未发行股本的优先股优先股的所有流通股的允许,且母公司应始终同意保留并保持该数量的授权但未发行的股份,以便在交换第一系列优先股的股票时发行该数量的已授权但未发行的第一系列优先股。 |
16
(f) | 遵守法律;母公司转换股票的有效性等。在交换第一系列优先股时交割任何证券之前,公司和母公司应遵守所有适用的联邦和州法律法规。所有于交换第一系列优先股股份时交付的母换股股份须于交付时妥为及有效发行、缴足股款及无须评估、不受任何留置权及收费、不受任何优先购买权及任何限制(不论是否根据第144条)。 |
(g) | 在交易所支付股息。 |
(i) | 一旦交换了第一系列优先股的任何股票,该第一系列优先股将于交易日结束时停止累计股息,持有者不会收到等同于第一系列优先股股票应计和未支付股息的任何支付,除非在本指定证书第8(G)节下面讨论的有限情况下。除本指定证书第8(G)节规定外,公司不应支付已交换的第一系列优先股股票的应计和未支付股息,无论是否拖欠。 |
(Ii) | 如果交易所日期发生在股息记录日期的交易结束前,持有人无权收取将于相应股息支付日期交换的I系列优先股的该等股份应付股息的任何部分。 |
(Iii) | 如果交换日期在股息记录日期之后但在相应的股息支付日期之前,股息记录日期的持有者将在该股息支付日期收到I系列优先股股票的应计股息,尽管在该股息支付日期之前交换了I系列优先股的股票。 |
(h) | 企业合并的影响。在以下事件的情况下(每个事件都是业务合并): |
(i) | 对母公司转换股票进行资本重组、重新分类或变更(细分或合并引起的变更除外); |
(Ii) | 涉及母公司的合并、合并或者合并; |
(Iii) | 将母公司的全部或几乎所有财产和资产(母公司的一家或多家附属公司除外)出售、转让或租赁给另一家公司;或 |
(Iv) | 法定的股票交易所, |
17
在每种情况下,母公司转换股票的持有者有权获得与母公司转换股票相关的股票、其他证券、其他财产或资产(包括现金或其任何组合) ,以换取母公司转换股票。此后,持有者有权将该系列优先股 股票转换为相应的股票种类和数量。 持有人在该业务合并时本应拥有或有权收取的其他证券或其他财产或资产(包括现金或其任何组合),犹如该持有人持有若干母公司转换股票,等于该业务合并生效日期的有效汇率乘以该持有人持有的第一系列优先股的 股份数量。如母转换股持有人有机会选择 在该等业务合并中收取的对价形式,本公司应作出充分拨备,据此持有人 应有合理机会决定将 视为单一类别的第一系列优先股的所有股份自该业务合并生效日期起及之后可兑换的对价形式。该决定应以参与该决定的持有人所作选择的加权平均数为基础,并受所有母公司转换股票持有人所受的 限制,例如按比例减少此类企业合并中应支付对价的任何部分 , 并须于(1)母公司转换股份持有人作出选择的 截止日期及(2)业务合并的预期生效 日期前两个营业日中较早的日期前完成,而完成日期须为(1)母公司转换股票持有人作出选择的 截止日期及(2)业务合并预期生效日期 之前两个营业日中较早的日期。
母公司和公司应通过向DTC张贴通知并向母公司的转让代理提供通知副本的方式,提供有关确定此类对价形式的机会的通知 ,以及持有人所作决定的通知(以及加权的选择平均值)。如果企业合并的生效日期延迟到最初预期的生效日期之后,应给予持有人机会 就该延迟的生效日期做出后续类似决定。母公司不得成为任何此类交易的一方 ,除非其条款与前述一致。上述规定均不影响持有人在该业务合并生效日期前将该 系列优先股持有人的股份转换为母公司转换股票的权利。
9. | 父母的协议。 |
(a) | 在任何第一系列优先股首次发行之日或之前,公司应与母公司订立协议,只要第一系列优先股的任何股份已经发行和发行,公司应保持该协议的全部效力和效力,该协议应要求母公司遵守本指定证书中规定的发行母公司转换股票的义务,并遵守相关规定。根据该协议的条款,公司可以要求母公司发行母公司转换股票并向公司资本出资,这些股票随后需要在交换第一系列优先股时交付给持有人。 |
(b) | 公司与母公司之间的协议应包括:母公司应向每位股东提供或以其他方式向每位股东提供母公司向每位股东提供的所有财务和其他报告。 |
18
10. | 杂七杂八的。 |
(a) | 通知。持有人在本证书项下提供的任何和所有通知或其他通信或交付应以书面形式亲自、传真或由国家认可的隔夜快递公司发送到公司的主要地址或公司指定的其他传真号码或地址,或公司为此目的通过按照本指定证书第10(A)节向持有人发送通知而指定的地址。本协议项下由本公司提供的任何和所有通知或其他通信或递送应以书面形式亲自、传真或通过全国认可的夜间快递服务按本公司账簿上的传真号码或该持有人的地址发送给每位持有人,或如果该传真号码或地址未出现在本公司的账簿上,则发送到该持有人的主要营业地点。本合同项下的任何通知或其他通信或交付应被视为在(I)发送日期(如果该通知或通信是在下午5:30之前通过传真以本指定证书本节规定的传真号码发送)为发出或交付,并在最早的日期生效。在任何日期(纽约市时间),(Ii)发送日期后的下一个交易日(如果该通知或通信是在非交易日或晚于下午5:30的日期通过传真发送到本指定证书本节规定的传真号码)。在任何交易日,(Iii)邮寄之日后的第二个交易日(如果由美国国家认可的隔夜快递服务寄送),或(Iv)被要求收到该通知的一方实际收到通知时。 |
(b) | 绝对义务。除非本指定证书另有明文规定,否则本指定证书的任何规定均不得改变或损害本公司按本证书规定的时间、地点和利率,以硬币或货币支付第一系列优先股的违约金和应计股息(视情况而定)的绝对和无条件义务。 |
(c) | 遗失或损坏的系列I优先股票证书。如持有人的I系列优先股股票遭损毁、遗失、被盗或销毁,本公司须签署及交付一份有关该等被损毁、遗失、被盗或销毁的I系列优先股股票的新证书,以代替或取代已损毁、遗失、被盗或损毁的股票,惟须在接获有关该等证书的遗失、被盗或损毁的证据,以及本证书的拥有权令本公司合理信纳后,方可作出该等遗失、遗失、被盗或销毁,或以该等遭损毁的股票作交换及替代,或以取代或取代已遭损毁、遗失、被盗或损毁的I系列优先股股票。 |
(d) | 治理法律。有关本指定证书的解释、有效性、执行和解释的所有问题均应受特拉华州的国内法律管辖,并根据特拉华州的国内法律进行解释和执行,而不考虑该州的法律冲突原则。 |
19
(e) | 修正案;弃权公司仅在正式举行的会议上投赞成票或获得必要持有人的书面同意后,才可修改本指定证书或放弃本指定证书的任何条款。公司或持有人对违反本指定证书任何规定的任何放弃,不得作为或解释为放弃任何其他违反该规定的行为或任何其他指定证书规定的违反或任何其他持有人的放弃,但必要持有人的放弃将构成对所有持有人的放弃。公司或持有人在一次或多次未能坚持严格遵守本指定证书的任何条款,不应被视为放弃或剥夺该方(或任何其他持有人)此后在任何其他场合坚持严格遵守该条款或本指定证书的任何其他条款的权利。本公司或持有人的任何豁免必须以书面作出。 |
(f) | 可分性。如果本指定证书的任何条款无效、非法或不可执行,本指定证书的其余部分将继续有效,如果任何条款不适用于任何人或情况,它仍应适用于所有其他人和情况。如果发现本协议项下的任何利息或其他被视为利息的金额违反了管理高利贷的适用法律,本协议项下的适用利率应自动降低至等于适用法律允许的最高利率。 |
(g) | 下一个工作日。只要本合同项下的任何付款或其他义务在营业日以外的某一天到期,该付款应在下一个营业日支付。 |
(h) | 标题。此处包含的标题仅为方便起见,不构成本指定证书的一部分,不应被视为限制或影响本证书的任何规定。 |
[继续下一页 本页的其余部分故意留空]
20
兹证明,本指定证书 于2021年_年_月_日由以下签字人代表公司签署。
AIU Alternative Care,Inc.
由以下人员提供: | /s/詹姆斯·T·瓦文萨 | |
姓名:詹姆斯·T·瓦文萨(James T.Walesa) | ||
职务:董事长兼首席执行官 |
21
附件B
反映截至 合并生效日期的修订
CLEARDAY 另类医疗OZ基金 LP
修订和重述
有限合伙协议
日期自本文定义的第一个截止日期 起
CLEARDAY 另类医疗OZ基金 LP
修订和重新修订
有限合伙协议
目录
第一条总则 | 1 | |||||
第1.01节。 | 有限合伙的延续 | 1 | ||||
第1.02节。 | 合作伙伴名称 | 2 | ||||
第1.03节。 | 主要营业地点和办公地点 | 2 | ||||
第1.04节。 | 术语 | 2 | ||||
第1.05节。 | 合伙人姓名或名称 | 2 | ||||
第1.06节。 | 财年 | 3 | ||||
第1.07节。 | 合伙的目的 | 3 | ||||
第1.08节。 | 对有限合伙人的限制 | 4 | ||||
第1.09节。 | 有限责任合伙人的法律责任 | 4 | ||||
第1.10节。 | 某些定义 | 4 | ||||
第二条合伙企业的管理 | 10 | |||||
第2.01节。 | 一般管理 | 10 | ||||
第2.02节。 | 普通合伙人的权威 | 11 | ||||
第2.03节。 | 第三方的依赖 | 11 | ||||
第2.04节。 | 普通合伙人的活动 | 11 | ||||
第2.05节。 | 开脱罪责 | 12 | ||||
第2.06节。 | 赔偿 | 12 | ||||
第2.07节。 | 其他商业风险投资 | 13 | ||||
第三条有限合伙人的资本账户 | 14 | |||||
第3.01节。 | 有限合伙人 | 14 | ||||
第3.02节。 | 出资 | 15 | ||||
第3.03节。 | 所有权百分比 | 15 | ||||
第3.04节。 | 扣缴 | 16 | ||||
第3.05节。 | 费用 | 16 | ||||
第四条资本账户;分配;分配 | 17 | |||||
第4.01节。 | 资本账户 | 17 | ||||
第4.02节。 | 资本项目的调整 | 17 | ||||
第4.03节。 | 净利润和净亏损的分摊 | 17 | ||||
第4.04节。 | 特别拨款 | 18 | ||||
第4.05节。 | 负资本账 | 19 | ||||
第4.06节。 | 税务事宜 | 20 | ||||
第4.07节。 | 分配 | 20 |
i
第4.08节。 | 提款 | 20 | ||||
第4.09节。 | 对分发的限制 | 20 | ||||
第4.10节。 | 有限合伙人不是债权人 | 21 | ||||
第五条与分销有关的若干税务事项 | 21 | |||||
第5.01节。 | 税收分配 | 21 | ||||
第5.02节。 | 某些税项的法律责任 | 22 | ||||
第六条可转让、转让和替代 | 23 | |||||
第6.01节。 | 对权益转让的限制 | 23 | ||||
第6.02节。 | 受让人 | 24 | ||||
第6.03节。 | 替代有限合伙人 | 24 | ||||
第6.04节。 | 普通合伙人的权益转移 | 25 | ||||
第七条合伙的期限和终止 | 25 | |||||
第7.01节。 | 持续时间 | 25 | ||||
第7.02节。 | 终端 | 25 | ||||
第八条利益交换 | 26 | |||||
第8.01节。 | 换取母公司普通股的权利 | 26 | ||||
第8.02节。 | 母公司普通股股份预留 | 27 | ||||
第九条赎回 | 27 | |||||
第9.01节。 | 强制赎回和资本重组 | 27 | ||||
第十条向有限合伙人报告;账簿和记录 | 28 | |||||
第10.01条。 | Clearday和Parent | 28 | ||||
第10.02条。 | 致有限合伙人的其他信息 | 28 | ||||
第10.03条。 | 书籍和记录 | 28 | ||||
第10.04条。 | 合作伙伴代表 | 28 | ||||
第11条《仲裁示范法》及类似事项 | 29 | |||||
第11.01条。 | 一般信息 | 29 | ||||
第11.02节。 | ERISA很重要 | 29 | ||||
第11.03条。 | 政府计划合作伙伴 | 31 | ||||
第11.04节。 | 私人基金会合作伙伴 | 31 | ||||
第十二条杂项 | 31 | |||||
第12.01条。 | 整个协议 | 31 | ||||
第12.02节。 | 授权书 | 32 | ||||
第12.03条 | 对协议的修订;书面同意诉讼;默示同意;某些同意 | 32 |
II
第12.04节。 | 通告 | 34 | ||||
第12.05节。 | 善意 | 34 | ||||
第12.06条。 | 其他仪器 | 34 | ||||
第12.07节。 | 标题 | 34 | ||||
第12.08节。 | 其他业务 | 34 | ||||
第12.09节。 | 普通合伙人双重身份引发的冲突 | 35 | ||||
第12.10条。 | 治国理政法 | 35 | ||||
第12.11条。 | 地点;放弃陪审团审讯 | 35 | ||||
第12.12条。 | 合伙财产基础的调整 | 35 | ||||
第12.13条。 | 有限责任合伙人的陈述、保证、契诺和谅解 | 35 | ||||
第12.14条。 | 商机区投资 | 36 |
附件A | 合营协议的格式 | |
附件B | 优先股指定结算日证书格式 |
三、
修订和重述
有限合伙协议
的
Clearday Alternative Care OZ Fund LP
日期:2020年_
CLEARDAY Alternative Care OZ Fund LP(The Partnership) 本修订和重新签署的有限合伙协议(不时修订或重申) 由特拉华州有限责任公司Clearday Impact Management LLC(Clearday Impact Management LLC)(Clearday Alternative Care,Inc.)作为普通合伙人签订,Clearday Alternative Care,Inc.是以Clearday 的名称注册成立的特拉华州公司。以及合伙企业的初始有限合伙人(Clearday?)和根据本协议的条款被接纳为合伙企业有限合伙人的其他一个或多个人(每个人都是有限合伙人 ,统称为有限合伙企业)。?
鉴于,根据普通合伙人和Clearday之间签订的合伙企业有限合伙协议(原协议),普通合伙人和Clearday在合伙企业成立之日向特拉华州州务卿提交了有限合伙企业证书,从而形成了合伙企业;
鉴于,自本协议之日起,普通合伙人和被接纳为合伙企业的有限合伙人 已决定修改和重申原协议,以根据 条款并受本协议规定的条件的约束,管理合伙企业的管理和运营,以及双方自本协议之日起及之后的关系;
鉴于在上述日期,母公司的一家全资子公司与联合积分联合公司合并,并并入联合积分联合公司,因此联合积分联合公司是尚存的实体,本协议进一步修订和重述; 在此日期,母公司的一家全资子公司与联合积分联合公司合并并并入联合积分联合公司,因此,联合积分联合公司是尚存的实体,本协议被进一步修订和重述;
因此,现在,考虑到以下包含的相互契诺,并出于其他良好和有价值的对价(在此确认已收到且充分), 普通合伙人、Clearday和其他有限合伙人特此同意修改原协议,并将其全文重述如下:
第1条总则
第1.01节。继续 有限合伙关系。
合作伙伴特此同意根据该法的规定和本协议的条款,继续 作为有限责任合伙企业。作为有限合伙人的代理人,普通合伙人应尽一切合理努力确保所有证书和文件 得到正确执行,并应完成所有必要或适当的归档、记录、发布和其他行为,以符合 的所有要求
1
根据该法和特拉华州的所有其他法律或普通合伙人确定合伙企业可以开展业务的其他司法管辖区,将合伙企业继续作为有限合伙企业 。普通合伙人在签署本协议对应的 签名页后,应继续担任合伙企业的普通合伙人。根据本协议被接纳为有限合伙人或将被接纳为有限合伙人的每位人士,应签署本协议的对应签名页和/或普通合伙人可能接受的认购协议、契据或遵守协议或其他文件,从而 加入本协议及其任何修订或更新(本人或通过普通合伙人作为其事实代理人 和代理人)。有限合伙人的权利和义务应按照该法的规定执行,但经本协议修改的除外 。
第1.02节。合作伙伴关系 名称。
合伙企业应以CLEARDAY Alternative Care OZ Fund LP或普通合伙人可能决定的其他名称开展业务 。
第1.03节。负责人 营业地点和办公地点。
合伙企业的主要营业地点 为C/o Clearday Alternative Care,Inc.,前身为Clearday Alternative Care,Inc.,该实体的主要营业地点 ,请注意:首席执行官。合伙企业可以随时变更其主要营业地点 ,并可以在合伙企业的业务需要时设立额外的营业地点。合伙企业在特拉华州的注册 办事处和注册代理应按照合伙企业的有限合伙企业证书 中的规定进行注册,直到其中任何一项根据该法案进行更改为止。
第1.04节。学期。
合伙企业的有效期自向特拉华州州务卿提交有限合伙企业证书原件之日起 开始,并将永久存在 ,除非合伙企业的存在根据第7.02节提前终止。
第1.05节。 合作伙伴的姓名。
(A)General 合作伙伴是Clearday Impact Management LLC,这是一家特拉华州的有限责任公司,其地址为上述地址的c/o Clearday Alternative Care,Inc. 。
(B)所有有限合伙人(如下定义)的名称和地址以及他们各自对合伙企业的出资金额 (出资额)列于本协议所附的一个或多个附表中(每个附表为一个或多个附表), 通过引用并入本协议,并成为本协议的一部分,普通合伙人应根据需要不时修订该附表 。(B)所有有限合伙人的名称和地址(见下文定义)以及他们各自向合伙企业出资的金额(出资额)列于本协议所附的一个或多个附表中(每个附表为一个或多个附表),并作为本协议的一部分。
2
第1.06节。本财年。
合伙企业的会计年度 应从每年1月1日开始至12月31日结束(会计年度);但是, 合伙企业的第一个会计年度应从特拉华州提交有限合伙企业证书之日开始,至2019年12月31日结束。合伙企业终止的会计年度自1月1日 起至合伙企业终止之日止。
第1.07节。合伙企业的目的 。
(A)合伙组织 是为了从事根据特拉华州法律可以组织有限合伙的任何合法行为或活动。
(B)在不限制上述一般规定的情况下,合伙企业的目的包括但不限于以下各项
(I)将 投资于任何国内或外国公司、合伙企业、有限责任公司、政府或任何实体(包括外国政府 或实体)的股本、认购事项、认股权证、债券、票据、债权证及其他债务工具(不论附属、可转换或其他)、 及其他任何种类或性质的证券(包括但不限于私人实体的衍生工具及股权)、 与上述各项相关的权利及期权,包括认沽及认购期权或其任何组合无论是否可随时销售(所有此类项目在本文中分别称为证券,统称为证券);?
(Ii)经营任何证券的发行人(投资组合公司),并行使与该等证券有关的所有权利,包括行使 所有管治及管理权;
(Iii)按合伙企业确定的条款和条件为任何证券公司提供资金,并为任何投资组合公司提供资金,但 此类融资不得允许本公司根据最终协议条款对任何贷款人承担有限合伙人对任何贷款人的任何责任 ;
(Iv)让 参与普通合伙人可能不时决定的其他相关活动和交易;
(V)订立、订立及履行所有合约及其他承诺,并从事为达致合伙企业宗旨所需或适宜的一切活动及采取一切行动。 。(V)订立、订立及履行所有合约及其他承诺,以及从事为达致合伙企业宗旨所需或适宜的一切活动及采取一切行动;
(Vi)维持 一间或多间办公室进行合伙事务,并为此租用或购置办公地方,聘用兼职或全职人员 ,并作出与维持及管理该等办公室或办公室有关的必要或适宜的其他行动 ;
3
(Vii)聘请 律师、独立会计师、证券经纪人、投资顾问、评估师、专家以及必要或适宜的其他专业和非专业 人员;
(Viii)开立、 维持和关闭银行和经纪账户,并开立支票或其他付款订单,以及
(Ix)一般而言, 代表合伙企业采取与上述 相关的一切必要或适宜的行动、签署所有文件并招致相关费用。
(C)合作关系的目的 包括其附属公司(包括Clearday)参与与此类活动和交易相关或协调的任何前述活动。
第1.08节。对有限合伙人的限制 。
任何有限合伙人不得:(I)被允许 参与管理或控制合伙企业的业务或事务,(Ii)在任何财产的管理或运营中有任何发言权,(Iii)有权罢免普通合伙人,(Iv)有权影响合伙企业的管理,无论是通过投票或批准权利,还是通过更改或更改本协议的任何部分,包括本协议第1.08节, 以投票、同意或其他方式。或(V)有权作为合伙企业或任何其他有限责任合伙人的代理或代表 作为合伙企业或任何其他有限责任合伙人的代理,作出对合伙企业或任何其他有限责任合伙人具有约束力的任何行为,或代表合伙企业或与该合伙企业有关的任何支出,或(V)有权以有限合伙人的身份作为代理或代表该合伙企业或任何其他有限责任合伙人作出任何可能对该合伙企业或任何其他有限责任合伙人具有约束力的行为。
第1.09节。有限合伙人的责任 。
除本协议明确规定外,每个有限合伙人对合伙企业的亏损、债务和义务的责任应限于 该有限合伙人的出资额和合伙企业任何未分配资产的份额,但根据适用法律,有限合伙人应对以前根据本协议条款向该有限合伙人进行的分配负责, 包括第5.02节,合伙企业没有足够的资产来履行其债务,且该有限合伙人 知悉或者该责任基于该有限合伙人的认购协议或与购买权益相关的相关文件中包含的错误陈述或失实陈述 ,或者 违反本协议。
第1.10节。某些 定义。
本协议中使用的下列定义术语 应具有以下指定的各自含义。
(A)法案 是指经不时修订的特拉华州修订的统一有限合伙企业法案。
4
(B)经调整的 资本账户在任何时候对任何合伙人而言,是指该合伙人在该时间的资本账户:(I)增加 :(A)该合伙人在合伙企业最低收益中的份额(如财务条例1.704-2(G)(1)节所定义)的金额, (B)该合伙人在可归因于合伙人无追索权债务的最低收益中所占的金额,以及(C)赤字金额 的总和(B)该合伙人在可归因于该合伙人的无追索权债务的最低收益中所占的份额,以及(C)赤字金额的总和(A)该合伙人在合伙企业最低收益中的份额(见财务条例1.704-2(G)(1)节)以及(Ii)通过《财务条例》1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(4)、(5) 和(6)节所述的合理预期的调整、分配和分配减少 。上述“调整后资本账户”的定义旨在符合“国库条例”1.704-1(B)(2)(Ii)(D) 的规定,并应与其解释一致。
(C)《顾问法案》应具有第2.01(A)节中赋予该术语的含义。
(D)总计 年度纳税义务应具有第5.01(A)节中赋予该术语的含义。
(E)分支机构 应具有第2.04节中赋予该术语的含义。
(F)协议 应具有本协议序言中赋予该术语的含义。
(G)营业日 指纽约的银行营业的任何一天(星期六或星期日除外),或由普通合伙人自行决定的其他一个或多个日期。
(H)资本账户应具有第4.01节中赋予该术语的含义。
(I)资本金 出资应具有第1.05(B)节中赋予该术语的含义。
(J)第 类应具有第3.01(C)节中赋予该术语的含义。
(K)清除日 应具有本协议序言中赋予该术语的含义。
(L)Clearday 子公司指AIU Alternative Care,Inc.,AIU Alternative Care,Inc.是合并的一部分,是特拉华州的一家公司。
(M)代码 是指修订后的1986年美国国内收入法(United States Internal Revenue Code Of 1986)。
(N)损害赔偿 应具有第2.06(A)节中赋予该术语的含义。
(O)被视为 资本分配应具有第9.01(B)节中赋予该术语的含义。
5
(P)受托代表 应具有第2.01(A)节中赋予该术语的含义。
(Q)-折旧 是指在每个财政年度内,一项资产在该财政年度内可允许的折旧、摊销或其他成本回收扣除的金额,但如果一项资产的总资产价值在该财政年度开始时不同于其联邦收入 税目的调整基础,则折旧应与该期初总资产价值的比率与折旧相同。(Q)折旧是指在该财政年度开始时,该资产所允许的折旧、摊销或其他成本回收扣除的数额,但如果该资产的总资产价值与其在该财政年度开始时出于联邦收入 纳税目的而调整的基础不同,则折旧应为与该期初总资产价值的比率与折旧相同的数额。但是,如果某项资产在该会计年度初 的所得税调整基数为零,则折旧应参考该期初总资产价值,使用普通合伙人选择的任何合理的 方法确定折旧。
(R)可分配现金是指合伙企业在有关期间的净现金流总额,包括:(1)合伙企业的现金收入减去合伙企业的经营费用;(2)合伙企业借入的现金净额减去用于为任何合伙企业债务再融资的金额;(3)任何保险收益的净额减去用于修复、更换或以其他方式补偿合伙企业的保险收益损失的 保险收益金额;(Iv)出售或以其他方式处置合伙企业资产的净收益,包括任何投资、手续费、收益或利息收入 以及从证券化或其他资产中获得的用于投资的资本;但根据第4.07(A)节的规定,由于普通合伙人的酌情权等原因,合伙企业没有义务分配可分配现金。
(S)DOL 条例应指经ERISA第3(42)节修改的劳工部条例2510.3-101节。
(T)ERISA? 应具有第11.01节中赋予该术语的含义。
(U)ERISA 合作伙伴应具有第11.02(A)节中赋予该术语的含义。
(V)《交易所法案》应具有第6.01(B)节中赋予该术语的含义。
(W)第一个截止日期是指非普通合伙人附属公司的有限合伙人首次出资的日期。
(X)财政季度是指以下任何一项或多项:(I)每个财政年度的1月1日至3月31日;(Ii)每个财政年度的4月1日 至6月30日;(Iii)每个财政年度的7月1日至9月30日;(Iv)每个财政年度的10月1日至12月31日 ;以及(V)普通合伙人可能不时指定为财政季度的其他期间。
(Y)财政年度应具有第1.06节中赋予的含义。
6
(Z)一般合伙人应具有本合同序言中赋予该术语的含义。
(Aa)一般 合作伙伴各方应具有第2.05节中赋予该术语的含义。
(Bb)毛总值 资产价值对于任何资产而言,应指该资产为美国联邦所得税目的调整后的基础,但 如下所示:
(I)合伙人向合伙企业出资的任何资产的初始资产总值应为该资产的公允市场总值,由出资合伙人和普通合伙人确定 ;
(Ii)所有合伙企业资产的总资产价值应调整为与其各自的公平市场总值相等,由普通合伙人 截至以下时间确定:(A)任何额外的有限合伙人或替代有限合伙人或现有合伙人额外收购合伙企业的权益,以换取超过最低出资额的出资额;(B)合伙企业向合伙人分配超过最低限度的财产,作为在合伙企业的权益的代价;以及 (C)《财务条例》1.704-1(B)(2)(Ii)(G)节所指的合伙企业的清算;但条件是, 但是,只有在普通合伙人合理地确定 为了反映合伙企业中合伙人的相对经济利益而根据(A)和(B)条款进行调整是必要或适当的情况下,才可以进行此类调整;
(Iii)分配给任何合伙人的任何合伙企业资产的总资产价值应调整为等于该资产在分配日期或其他适用日期(每种情况下由普通合伙人确定)的公平市场总价值;以及
(Iv)合伙企业资产的资产总值应增加(或减少),以反映根据规范第734(B)节或规范第743(B)节对此类资产的调整基础进行的任何调整,但仅限于根据本条例1.704-1(B)(2)(Iv)(M)条和第4条确定资本账户时考虑的调整;但是, 如果普通合伙人认为根据本定义第 (Ii)款进行调整是必要或适当的,则不得对总资产价值进行调整,否则将导致根据本款进行调整 。如果一项资产的资产总值已根据本定义第(一)、(二)、(三)项确定或调整,则该资产总值应在计算损益时通过计入该资产的折旧进行调整。
(Cc)政府 计划合作伙伴应具有第11.03节中赋予该术语的含义。
7
(Dd)权益 指有限合伙人在合伙企业中持有的有限合伙权益。
(Ee)投资经理应具有第2.01(A)节中赋予该术语的含义。
(Ff)加入 协议是指以附件A的形式加入本协议,该表格可由普通合伙人 补充或修改。
(Gg)合作伙伴应具有本协议序言中赋予该术语的含义。
(Hh)备忘录 应指Clearday用来提供其首选单位的保密私募配售备忘录,因为此类文件会不时进行修订和 补充。
(Ii)合并 指Clearday子公司与合并生效日结束的母公司的临时子公司的合并。
(Jj)合并 生效日期表示结束日期。
(Kk)净利润和净亏损是指,在任何会计季度或普通合伙人确定的其他期间内,合伙企业按照守则第703(A) 节(视情况而定)确定的该财政季度或其他期间的净收益或净亏损,包括按照联邦所得税会计原则确定的为守则第702(A)节的目的单独陈述的任何项目。 根据联邦所得税会计原则确定的合伙企业在该会计季度或其他期间的净收益或净亏损。(Kk)净利润和净亏损指的是合伙企业在该会计季度或普通合伙人确定的其他期间内,根据守则第703(A)条或根据联邦所得税会计原则确定的任何项目,在该会计季度或其他期间(视属何情况而定)的净收益或净亏损。
(I)合伙企业的任何免征美国联邦所得税的收入 应计入收入;
(Ii)合伙企业在守则第705(A)(2)(B)节中描述的任何支出或被视为守则第705(A)(2)(B)节的任何支出 根据美国财政部条例1.704-1(B)(2)(Iv)(I)节规定的支出应视为当期支出;
(Iii)为根据财政部条例1.704-1(B)节确定资本账户余额而需要进行的任何和 所有其他调整; 但不应考虑根据第4.02节特别分配的金额。
(Ll)原件 协议应具有本协议背诵中赋予该术语的含义
(Mm)所有权百分比应具有第3.03节中赋予该术语的含义。
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(Nn)母公司 是指:(I)合并生效日期之前:合并生效日期之前是Clearday普通股的唯一所有者的特拉华州联合联合公司(Allied Integral United,Inc.);(Ii)合并生效日期及之后:Clearday,Inc.,这是一家特拉华州的公司,于1987年5月11日以超导技术公司的名义注册成立,是Clearday 子公司的唯一所有者,Clearday 子公司Inc.于1987年5月11日以超导技术公司的名义成立,是Clearday 子公司Inc.的唯一所有者,该公司在合并生效日期之前是Clearday 子公司的唯一拥有者,该公司于1987年5月11日以超导技术公司的名义注册成立,是Clearday,Inc.
(O)母公司 普通股应具有第8.01(A)节中赋予该术语的含义。
(Pp)合伙企业 应具有本合同序言中赋予该术语的含义。
(QQ)合伙企业 无追索权债务具有财政部条例1.752-1(A)(2)节中给出的术语无追索权责任的含义。
(Rr)合作伙伴 无追索权债务最低收益应具有第4.04(B)节中赋予该术语的含义。
(Ss)合伙企业 代表应具有第10.04节中赋予该术语的含义。
(Tt)私人 基础合作伙伴应具有第11.04节中赋予该术语的含义。
(Uu)?投资组合 公司应具有第1.07(B)节中赋予该术语的含义。
(VV)优先股 指在备忘录中描述的发售中发行的10.25%系列I累计可转换优先股Clearday的股份 。
(WW) 优先股单位是指优先股和认股权证的单位。
(Xx)准备金 是指普通合伙人不时确定的准备金金额,用于支付合伙企业的组织费用、 运营费用和其他负债、一般或有事项以及任何必要的预扣税款,即使 美国公认会计准则(GAAP)不要求这样的准备金也是如此。(Xx) 是指普通合伙人不时确定的准备金金额,用于支付合伙企业的组织费用、其他负债和一般或有事项以及任何必要的预扣税款。
(Yy)附表 应具有第1.05(B)节中赋予该术语的含义。
(Zz)SEC 应具有第2.01(A)节中赋予该术语的含义。
(Aaa)安全 应具有第1.07(B)节中赋予该术语的含义。
(Bbb) 分销率应具有第9.01(B)节中赋予该术语的含义。
9
(Ccc)后续 关闭应具有第3.01(D)节中赋予该术语的含义。
(DDD)被替换的 有限合伙人应具有第6.03(A)节中赋予该术语的含义。
(Eee)认购 文件是指投资者在 备忘录中描述的发售中提供的认购协议和其他文件,包括购买权益的认购协议。
(FFF)TCJA 指美国减税和就业法案。
(Ggg)转让 应具有第6.01(A)节中赋予该术语的含义。
(Hhh)?受让人 应具有第6.02(A)节中赋予该术语的含义。
(Iii)转让方 应具有第6.02(A)节中赋予该术语的含义。
(Jjj)《财政部条例》是指根据《准则》颁布的美国财政部条例。
(KKK)?美国GAAP具有第3.05(A)节中规定的含义。
(11)认股权证 指在备忘录中描述的发售中提供的购买母公司普通股的认股权证。
第二条合伙企业的管理
第2.01节。管理 一般。
(A)由普通合伙人进行管理 。合伙企业的管理权应完全属于普通合伙人;但普通合伙人可以将普通合伙人在合伙企业及其业务管理的任何或所有方面的任何或全部权力委托给任何其他人(代理人)。普通合伙人已将合伙企业的投资 管理职责委托给Clearday,作为合伙企业的投资经理(投资经理)。 投资经理未根据1940年修订的《投资顾问法案》(《顾问法案》)向美国证券交易委员会(SEC)注册为投资顾问 。有限合伙人不得 参与合伙企业的管理,也无权代表合伙企业就 任何事项行事。投资经理的高级管理人员可有权代表合伙企业行事,代表合伙企业签署协议、 文件和文书,并不时采取普通合伙人授权的其他合伙企业利益行动。
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(B)TCJA。
(I)普通 合伙人和合伙企业应使用各自在商业上合理的努力来管理合伙企业的业务,以便 在根据第9.01节赎回权益之日之前的任何时间,合伙企业都有资格并继续 有资格成为合格机会基金。
(Ii)根据此类努力,普通合伙人可以限制合伙企业的业务和事务,以便其投资于符合TCJA含义的投资组合公司 ,即由符合TCJA含义的实体 发行的机会区业务股票或机会区合伙企业权益(TCJA含义内)。
(Iii) 不能保证有限合伙人的所有初始出资的投资方式将使 合伙企业符合并保持其作为合格机会基金的资格。
(Iv)合伙企业为获得资格并继续获得合格机会基金Clearday资格的努力 可能导致普通合伙人 收购合伙企业附属公司中的某些实体或证券。在任何此类投资结构下,合作伙伴和 合伙企业将不会受益于此类投资,包括来自此类业务的净现金流。
(C)合伙企业 预计将在投资合格资产所需的期限内使用有限合伙人的所有投资。 如果合伙企业无法将出资净收益用于投资,合伙企业将赎回有限合伙人的 权益,首先赎回Clearday的权益,然后赎回其他有限合伙人的权益,根据出资按比例按比例赎回。
第2.02节。普通合伙人的权限 。
普通合伙人有权 代表合伙企业并以合伙企业的名义履行合伙企业的任何和所有宗旨,以及履行其认为必要或适宜的相关或附带的所有 行为、订立和履行所有合同和其他承诺,以及委任一名或多名代理人来完成上述工作。(B)普通合伙人有权代表合伙企业并以合伙企业的名义履行合伙企业的任何和所有目的,以及履行其认为必要或适宜的相关或附带的所有合同和其他承诺,并委任一名或多名代理人来完成上述工作。
第2.03节。第三方信赖 。
与 合伙企业打交道的第三方有权最终依赖本协议规定的普通合伙人的权力或权威。
第2.04节。普通合伙人的活动 。
普通合伙人及其负责人、 经理、高级管理人员、董事、员工或以类似身份行事的人员(统称为关联公司)应 投入他们个人认为合理需要的时间来开展合伙企业的业务。本协议 不应视为排除普通合伙人和/或其关联公司,符合前述规定及其对有限合伙人和合伙企业或任何受托代表人的受托义务 。
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(I)担任任何公司的董事、高级职员或雇员 、任何信托的受托人、任何遗产的遗嘱执行人或管理人、任何合伙企业的合伙人或任何其他商业实体的高管或行政人员(不论是否与该合伙企业竞争),(Ii)参与该等公司、信托、地产、合伙企业或其他商业实体或个人的投资所得的利润,(Iii)直接或间接从事该合伙企业所从事的任何其他业务或实体 (Iv)直接或间接购买、出售和持有证券或资产,在符合适用法律的情况下,为任何该等其他企业或实体 或为其自己的账户购买、出售和持有证券或资产,或(V)从事可能产生咨询费、咨询费或募集资金及其他投资相关服务的其他商业活动。 (Iv)直接或间接购买、出售和持有证券或资产。 (V)从事可能产生咨询费、顾问费或发起人费用的其他业务活动。任何有限合伙人不得因 为合伙企业中的有限合伙人而有权以任何方式参与普通合伙人或联营公司因从事合伙企业活动以外的任何活动而赚取或应计的任何利润或收入,或 普通合伙人和/或关联公司为合伙企业以外的任何账户进行的任何证券交易所赚取或应计的任何利润或收入。
第2.05节。为自己开脱罪责。
尽管本协议有任何相反的规定 ,但在该法不禁止的最大限度内,普通合伙人或其任何关联公司、 或其各自的负责人、经理、成员、合伙人、高级管理人员、董事、股权持有人、代理人或其他适用的 代表(统称为普通合伙人)均不对 或以其他方式(包括因合伙企业保留的任何个人或实体的行动或不作为而造成的任何损失)负责、负责或负责损害赔偿 或其他(包括因合伙企业保留的任何个人或实体的行动或不作为而造成的任何损失)。成员、合伙人、高级管理人员、董事、股权持有人、 代理人或其他适用代表、受让人或受让人,或第三方代表合伙企业以他们真诚地认为属于本协议授予他们的权限范围内的任何作为或不作为 的方式 ,除非有管辖权的法院在作出最终判决时认定此类行为或不作为是普通合伙人欺诈的结果 普通合伙人各方可就合伙企业的 事务与律师和会计师进行协商,并根据此等人士提供的信息、 报告、声明、建议或意见,对真诚采取的任何行动或不采取的任何行动或不采取的行动给予充分保护和正当理由。尽管有上述规定,本协议中的任何内容均不得以任何方式 构成对有限合伙人根据联邦或州证券法或根据ERISA可能拥有的任何权利的放弃或限制。
第2.06节。赔偿。
(A)尽管 本协议有任何相反的规定,但在该法未禁止的最大限度内,合伙企业应赔偿普通合伙人各方,使其免受任何和所有损失、损害、义务、处罚、索赔、诉讼、诉讼、判决、和解、债务、成本和开支(包括但不限于合理的律师和会计师费用,以及与辩护任何实际或威胁相关的其他成本和开支),并使其不受任何损失、损害赔偿、义务、惩罚、索赔、诉讼、 判决、和解、债务、成本和开支(包括但不限于合理的律师和会计师费用,以及与任何实际或威胁的辩护相关的其他成本和开支)的损害
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任何前述人员因根据本协议或以其他方式代表合伙企业执行的任何行为而遭受或遭受的任何索赔(统称为 ?损害赔偿),以及为了结任何索赔而支付的金额(统称为 ?损害赔偿), 政府机构的查询或任何调查、 政府机构的查询或任何监管机构的要求)以及为了结上述任何人因根据本协议或以其他方式代表合伙企业执行的任何行为而遭受或遭受的任何索赔而支付的金额;但是,只有在有管辖权的法院在作出最终判决时未发现此类损害是普通合伙人在履行或不履行其对合伙企业的职责时的欺诈、严重疏忽或故意不当行为所致,并且在刑事诉讼中,被赔偿的一方或多方没有合理理由相信其违法的情况下,才应支付此类赔偿。 普通合伙人可自行决定: 普通合伙人在履行或不履行其对合伙企业的职责时存在欺诈、严重疏忽或故意不当行为,而在刑事诉讼中,被赔偿的一方或多方当事人没有合理理由相信该损害赔偿是非法的。 普通合伙人可自行决定: 普通合伙人在履行或不履行其对合伙企业的职责时存在欺诈、严重疏忽或故意行为不当。促使合伙企业向根据本合同有权获得赔偿的任何个人或实体垫付合理的律师费和其他与任何诉讼或诉讼辩护或因此类行为引起的调查相关的费用和开支 ,但如果后来确定 收到此类垫款的个人或实体无权获得本合同项下的赔偿,则所有此类垫款都将得到迅速偿还。不得进行赔偿,每一受赔偿一方或每一方应向合伙企业偿还以前就受赔偿一方或多方根据 最终的、不可上诉的判决判决应对重大过失、欺诈负责的任何索赔、 问题或事项所作的任何赔偿。 根据 最终的、不可上诉的判决,受赔偿一方或多方应对重大疏忽、欺诈负责的范围内,向合伙企业支付任何赔偿金。 受赔偿方或各方应根据 最终的、不可上诉的判决对重大疏忽、欺诈负责的任何索赔、问题或事项予以赔偿。, 或故意不当履行其对合伙企业的职责,否则将无权根据第2.05节被视为无害,除非且仅限于提起该诉讼或诉讼的 法院裁定,鉴于案件的所有情况,尽管裁决了责任,受补偿方仍有权公平、合理地获得赔偿,以支付法院认为适当的费用。 本第2.06条下的任何赔偿(有限合伙人不会因此而承担任何个人责任。
(B)本协议允许获得赔偿和支付相关费用的所有权利 不受合伙企业的终止和解散或普通合伙人的撤职、辞职、退出、资不抵债、破产、终止或解散的影响。
第2.07节。其他业务 风险投资。
普通合伙人及其附属公司 和每个有限合伙人及其各自的附属公司可以自己独立或与他人一起从事或拥有各种 性质和描述的其他企业的权益,无论这些其他企业是否将与合伙企业的任何活动竞争 。合伙企业、有限合伙人或普通合伙人均不得因本协议 而对该等独立合资企业或由此获得的收入或利润享有任何权利。
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第三条有限合伙人的资本账户
第3.01节。有限 个合作伙伴。
(A)每个有限合伙人的姓名、地址和出资应由普通合伙人与 合伙企业的记录一起保存,这些记录应保密,除非普通合伙人另有决定,否则不得提供给任何其他有限合伙人。
(B)合伙企业中的有限合伙人应为
(I)具有以下条件的每个人
(1) | 签署并交付合伙企业投资认购文件; |
(2) | 其投资已被普通合伙人接受; |
(3) | 谁向合伙企业提供了现金出资; |
(4) | 在第一个截止日期签署并交付本协议或在备忘录中所述的任何其他发售结束之日签署和交付本协议或合并协议的公司;以及 |
(Ii)每位替代有限责任合伙人 。
(C)未经持有多数权益的有限合伙人 事先批准,合伙 不得建立任何数量的指定权益类别(每一类别),这些权益具有单独的权利、费用、分配、 权力、优先选择、义务、资格、限制、限制和/或责任,涉及或不涉及合伙企业的指定财产 或义务,或与指定财产或义务相关的损益。
(D)随后的 关闭。
(I)普通合伙人 可接纳合伙企业中的一名或多名人士为有限责任合伙人,以完成认购文件,令普通合伙人满意 ,普通合伙人对本公司进行现金投资,作为购买该等人士与备忘录所述证券发售结束(每次随后完成)相关的权益的出资额 , 并签署并交付加入协议。
(Ii)在随后的结算中被接纳为有限合伙人的人的出资额 将由合伙企业根据普通合伙人的酌情权 用于合伙企业的投资,不得用于将该等资金分配给当时的有限责任合伙人 。
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(Iii)在 必要的范围内,普通合伙人应安排对合伙企业的账簿和记录进行修订,以反映在该 事件发生后,在实际可行的情况下,将合伙企业的额外权益发放给与随后的成交相关的个人 。
第3.02节。资本金 缴款。
(A)每名有限合伙人应以现金方式向合伙企业出资,出资额相当于附表中与该有限合伙人的 名称相对的金额,除Clearday的出资额外,该金额应等于该有限合伙人同意在备忘录所述的发售中向合伙企业出资或投资的金额。除经 普通合伙人事先同意外,每位有限合伙人的最低初始出资额应为备忘录中规定的金额。
(B)除非本协议另有说明,否则提供权益的条款 应在备忘录中所述的所有重要方面保持一致。
(C)Clearday的出资额 应等于发行优先股的总收益或Clearday不时确定的其他金额 ,以反映对合伙企业的证券和投资组合公司的额外投资。(C)Clearday的出资额应等于发售优先股的总收益或Clearday不时确定的其他金额 ,以反映对合伙企业的证券和投资组合公司的额外投资。
(D)在确定 截至备忘录所述发售最后结束之日Clearday的出资额时,确认优先股发售的总收益应贡献给合伙企业,合伙企业应 支付第3.05节所述的组织和首次发售费用。因此,Clearday 于备忘录所述发售最后结束日期的所有权百分比应等于(I)Clearday将其出资投资于 该等优先股的 本应发行予有限合伙人的 优先股股份数目;(Ii)除以Clearday于该等发售中发行的 优先股股份总数。
(E)Clearday 可追加出资,并将追加出资,出资金额相当于母公司及其其他子公司出售资产的净收益,但不用作母公司对符合母公司护理和健康投资战略的资产或业务的直接或间接投资的投资或其他融资 。(E)Clearday 可能会追加出资,并将出资金额等于母公司及其其他子公司出售资产的净收益,但不用作母公司对符合母公司护理和健康投资战略的资产或业务的直接或间接投资的投资或其他融资。
第3.03节。所有权 百分比。
?合伙企业每个财政季度的每个有限合伙人的所有权百分比应通过将该有限合伙人的 资本账户金额除以所有有限合伙人在该财政季度的资本账户之和来确定。所有权百分比应 在合伙企业每个财政季度开始后三十(30)天内或普通合伙人合理确定的其他期限内,在合伙企业备案的明细表中列明。
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第3.04节。扣留。
如果 适用法律要求本公司缴纳特定应归因于有限合伙人(或具有有限合伙人税务地位的人,或该有限合伙人的直接或间接股东、成员或其他所有者的税务地位)的任何税款,包括非美国、 美国联邦、联邦或州预扣税、联邦和/或州个人财产税以及联邦和/或州 非法人营业税,则该有限合伙人应赔偿并本公司可将任何有限合伙人根据本协议以其他方式有权获得的分派和其他金额抵销有限合伙人根据本节承担的赔偿义务,在抵销的范围内,就本协议的所有目的而言,该等金额 应被视为已分配或以其他方式支付给该有限合伙人(为妥善维护资本账户或适当确定净利润和净亏损的分配而需要的 除外)。有限合伙人根据本条款支付或赔偿税款(以及相关利息和罚款)的义务 在有限合伙人转让其单位以及公司终止、解散、清算或清盘后继续有效。根据本节 支付的任何款项不会被视为对公司的出资,但将在适当维护资本账户所必需的范围内, 增加有限合伙人的资本账户。
第3.05节。费用。
(a) 组织 和初始产品费用.
(I)合伙企业 应根据有限合伙人(Clearday)以外的 合计出资额和截至Clearday发行优先股的毛收入,按比例支付与提供权益相关的组织和首次发售费用,以及Clearday发行优先股的组织和首次发售费用 ,在每种情况下,按比例确定这些费用。(I)合伙企业 应支付与提供权益有关的组织和首次发售费用,以及Clearday发行优先股的组织和首次发售费用 ,每种情况下都应根据有限合伙人(Clearday除外)的总出资和截至Clearday发行优先股的毛收入按比例确定。组织和首次发售费用应包括Clearday或合伙企业在组织Clearday、普通合伙人和合伙企业、征集对优先股或权益的投资、编写备忘录(包括修订和补充)、 备案费用和开支,包括根据州证券法提交通知文件、准备最终的 协议和文件(包括本协议)方面的费用、支出和其他应支付的 金额购买母公司普通股股份的认股权证、发售权益 及/或优先股的认购文件及附带或相关的其他文件、编制及提交与发售优先股有关的表格D及/或母公司或其联属公司为发售 与上述任何事项有关的开支而预支的权益及金额。
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(Ii)普通 合伙人可自行决定在合伙企业开始运营后六十(60)个月的期间内支出已发生的费用或摊销此类组织和首次发售费用 。(Ii)普通 合伙人可自行决定在合伙企业开始运营后六十(60)个月内支出或摊销该等组织和首次发售费用 。但是,这些费用在超过12个月的时间内摊销 与美国公认会计原则(美国公认会计原则)不同。
(Iii)如果 合伙企业在其组织和首次发售费用完全摊销之前终止,则将确认 任何未摊销费用。如果有限合伙人在合伙企业的组织和首次发售费用完全摊销之前提取全部或部分权益 ,普通合伙人可以(但不需要)根据提取的金额加速按比例分摊未摊销费用 ,并按加速的费用金额减少提取的收益。
(b) 运营费用 。合伙企业将支付合伙企业的所有运营费用,其中包括向Clearday 或其附属公司报销为合伙企业的利益而发生的费用。
第四条资本账户;分配;分配
第4.01节。资本 帐户。
根据财务条例1.704-1(B) 以及本协议中规定的定义和调整方法,应在合伙企业的账簿上为每个合作伙伴建立并维护单独的资本账户(资本账户)。
第4.02节。资本账户调整 。
自每个会计年度的最后一天营业结束时,每个合伙人的资本账户余额应通过以下方式进行调整:(A)将该余额 增加该合伙人(I)可分配的净利润份额(根据本第4条分配)和(Ii)出资 (如果有,以及(B)将该余额减去(X)该会计年度分配给该合伙人的现金金额和证券或其他财产的价值 (减去负债净额)和(Y)该合伙人应分摊的净亏损份额(根据本第4条分配的 )。每个合作伙伴的资本账户应根据本第4条规定的任何特别拨款进行进一步调整 。
第4.03节。净利润和净亏损的分配 。
根据第4.04节规定的任何特别拨款 ,任何会计年度(或必要的项目)的净利润和净亏损应在合伙人之间分配 ,首先,使合伙人在其资本账户中没有赤字余额,其次,以使每个合伙人的资本账户余额进行调整以反映本协议规定的分配的方式 。若 等于合伙企业清算且合伙企业的每项资产以相当于其各自总资产价值的现金出售时该合伙人将获得的现金总额 ,则所有债务义务均根据其 各自的条款(仅限于每项合伙企业无追索权债务或合作伙伴无追索权债务与担保此类债务的 资产的总资产价值之比为限),剩余现金按本协议第4.07节的规定分配。
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第4.04节。特别拨款。
(A)最低增益 按存储容量使用计费。尽管本协议中有任何其他相反的规定,但如果合伙企业的最低收益出现净减少(如财务条例1.704-2(D)所定义),则应根据财务条例1.704-2(F)将收入和收益项目 分配给所有合作伙伴;此类分配旨在符合财务条例1.704-2的最低收益退还要求,并应与之一致解释。
(B)合作伙伴最低 按存储容量使用计费。除非《财务条例》1.704-2(I)(4) 另有规定,且即使本第4条有相反的任何其他规定,在任何会计年度,如果合伙人无追索权债务净减少 可归因于合伙人无追索权债务的最低收益(根据《财务条例》1.704-2(I)(5) 节确定) (合伙人无追索权债务最低收益),则每个在该合作伙伴无追索权债务中占有份额的合伙人的最低收益随后的 会计年度),金额等于该合作伙伴在此类合作伙伴无追索权债务最低收益净减少中的份额,根据《财务条例》1.704-2(I)(4)节确定 。 应根据前一句规定分配给每个合作伙伴的相应金额按比例进行分配 。如此分配的项目应根据财政部条例1.704-2(I)(4) 和1.704-2(J)(2)确定。本节 旨在遵守《财务法规》第1.704-2(I)(4) 节中关于合作伙伴无追索权债务最低收益退款的要求,并应与其解释一致。
(C)符合条件的 收入抵销。如果分配导致或增加合作伙伴的 调整后资本账户中的赤字余额,则不得向该合作伙伴进行分配。尽管本协议除第4.04节(A)和(B)段外,本协议有任何其他相反的规定,如果合伙人意外收到《财务条例》1.704-1(B)(2)(Ii)(D)(4)、(5)或(6)节所述的调整、分配或分配,导致该合伙人出现或增加调整后的 资本账户余额(如上所述),则应以一定的金额和方式向该合伙人分配收入和收益项目在财政部法规要求的范围内,此类合作伙伴调整后资本账户中的负余额应尽快 。这一规定旨在满足《准则》中的合格收入抵销项目。
(D)损失风险 分摊。关于合伙人无追索权债务(如财务部法规1.704-2(B)(4)节所定义)的任何项目(如财务部法规1.704-2(I)(2)节所定义), 应根据财务部法规1.704-2(I)(1)节的规定分配给为该合伙人无追索权债务承担经济损失风险的一个或多个合作伙伴。
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(E)超额无追索权负债的分配 。为了根据《财务条例》第1.752-3(A)(3)节确定每个合伙人在合伙企业无追索权债务中的份额,并且仅为此目的,现将每个合伙人在合伙企业利润中的权益指定为等于其各自对合伙企业的出资的比率(以百分比表示)。
(F)总收入 分配。如果任何合伙人在任何财政年度结束时的资本账户赤字超过(I)该合伙人根据本协议的任何规定有义务恢复的 金额和(Ii)该合伙人根据财务条例1.704-2(G)(1)和1.704-2(I)(5)条倒数第二句被视为有义务恢复的金额的总和,则该合伙人的每一位 应获得特别分配的合伙企业收入和收益项目。(B)根据财务条例1.704-2(G)(1)和1.704-2(I)(5)条的倒数第二句,该合伙人应获得特别分配的合伙企业收入和收益项目。但 只有在本条第4条规定的所有其他拨款完成后,该合作伙伴的资本账户赤字 超过该金额时,才可根据本节进行拨款。
(G)第704(C)条 分配。仅出于联邦、州和地方所得税的目的,而不是出于账面或资本账户的目的,在合伙企业的账面上正确反映的价值不同于其调整后的联邦所得税基础的财产折旧、摊销、收益或损失,应根据法典第704(C) 节及其下颁布的条例的原则和要求,并根据法典第704节下发布的条例的相关规定的要求进行分配。 在合伙企业的账面上正确反映的价值不同于其调整后的联邦所得税基础的财产的折旧、摊销、收益或亏损。普通合伙人可以使用财政部条例第1.704-3节 允许的任何方法进行与出资财产有关的所有分配。就资本账户而言,对于在合伙企业账面上正确反映的价值不同于其调整后的税基的财产,其折旧、摊销、收益或亏损 应按照《国库条例》1.704-1(B)(2)(Iv)(G)节的规定确定。
(H)在纳税年度内转让 。转让方和受让方应使用普通合伙人决定的任何合理方法 在转让方和受让方之间使用普通合伙人决定的任何合理方法 在转让方和受让方之间分配根据本章程第4条可分配的所有收入、收益、亏损和扣除项目, 该会计年度 对于该年度可能转移的任何利息(如果根据本章程条款允许的话)。
第4.05节。负 资本账户。
除法律另有规定外, 任何合伙人均不需要向合伙企业偿还该合伙人资本账户中的任何负数余额,但 每个合伙人仍应完全负责在该合伙人的资本承诺范围内出资。
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第4.06节。税务问题。
出于美国联邦、州和地方 所得税的目的,合伙企业的收入、收益、亏损、扣除和抵免应在每个纳税期间以与分配到合伙人资本账户的方式和比例相同的方式 在合伙人之间分配。 尽管有上述规定,普通合伙人仍有权进行必要的分配,以确保此类 分配符合合伙人在合伙企业中的利益。合伙企业的运营方式应与合伙企业在美国联邦所得税方面的经营方式一致 ,直到普通合伙人认定合伙企业在美国联邦所得税方面的 待遇不符合合伙企业或合伙人的最佳利益时为止。合作伙伴 同意本协议规定的合伙企业的税收待遇,不得采取任何与该待遇不符的行动。本协议条款未明确规定的有关美国联邦、州、地方和外国所得税分配(包括会计程序)的所有事项 均应由普通合伙人本着善意公平确定。应任何有限合伙人的书面要求 ,普通合伙人可促使合伙企业根据守则第754条作出选择。
第4.07节。分配。
(A)分配 应由普通合伙人自行决定,除非第5.01节另有规定。
(B)合伙企业 可按普通合伙人确定的金额和日期向合伙人分配可分配现金。所有可分配现金的分配 应按照下面第4.07(C)节的规定支付给合作伙伴。合伙企业将有权 不时创建适当的准备金,即使GAAP没有要求普通合伙人认为需要的数额的准备金也是如此。
(C)分配 应根据有限合伙人的所有权百分比按比例进行。普通合伙人不会收到任何 分发。
(D)任何有限合伙人 均无权接受现金以外的财产分配。
第4.08节。提款。
任何有限合伙人均无权 从其资本账户中提取任何金额,除非普通合伙人根据第11条规定并按其要求的范围内提取。
第4.09节。分发限制 。
不得根据本协议 就任何利息进行分配,条件是在分配生效后,合伙企业的所有负债(有限合伙人因其权益而欠其的负债除外)均超过合伙企业资产的公平市值。
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第4.10节。有限合伙人 非债权人。
除非有限合伙人 是合伙企业的债权人,否则有限合伙人不具有合伙企业债权人 在分配方面的地位,也无权获得该合伙企业债权人可获得的补救措施。
第五条与分配有关的若干税务事项
第5.01节。税收分配。
(A)自每年12月31日 起,普通合伙人应根据合伙企业在该年度分配给有限合伙人的应纳税所得额 ,确定有限合伙人的联邦、州和地方所得税的视为纳税义务(合计年度纳税义务) ,假设居住在纽约、纽约州或美国当地司法管辖区的个人纳税人应缴纳的综合边际税率较高。
(I)在每个日历年的 或之前的 日或之前,合伙企业应根据其对截至上一个日历年12月31日的税额的合理估计,分配相当于该合伙企业计算的年度税负总额 的金额,但范围为 该金额以前从未在该日历年分配。
(Ii)尽管 本第5.01(A)条有前述规定,但根据本第5.01(A)条进行的分配只能在 合伙企业有可用现金资源根据该法进行此类分配的范围内进行。
(Iii)普通 合作伙伴应尽其商业上合理的努力保持充足的准备金,以便及时进行第5.01(A) 节中所述的分配,其中应包括产生第三方或关联公司的债务或其他融资。
(B)普通合伙人 可根据第5.02节的规定,从应付给任何有限合伙人的任何款项中扣缴合伙企业代表该有限合伙人或为该有限合伙人账户支付或预扣的任何税款。任何此类税款应视为对该有限合伙人的分配或 付款。
(C)不得就任何利息进行分配 ,条件是在分配生效后,合伙企业的所有负债(因有限合伙人权益而欠有限合伙人的负债除外)均超过合伙企业资产的公平市值。
(D)在符合第5.01节的规定下,除非有限合伙人是合伙企业的债权人,否则有限合伙人没有 合伙企业债权人的地位,也无权获得合伙企业债权人在分配方面的补救措施。
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第5.02节。某些税的责任 。
(A)如果 合伙企业需要向任何联邦、州或地方或任何外国税务机关支付 任何有限合伙人的可分配收入份额,则该等税款的金额应被视为对该有限合伙人的贷款,并且 该有限合伙人应负责并应在普通合伙人提出要求后 十(10)天内支付要求由该合伙企业代扣代缴的任何税款。或者,普通合伙人可以从该有限合伙人的资本账户中扣除该 税的金额,并将其视为分配给该有限合伙人的现金,在这种情况下,根据第5.01节分配给该有限合伙人的 金额将从该项支付中减去。
(B)合伙企业 可以因有限合伙人在合伙企业的毛收入、收入或收益项目中的分配份额而扣缴并向美国国税局(或任何其他相关税务机关)支付 根据本守则或任何其他适用法律所需扣缴或支付的金额。(B)合伙企业 可以扣缴并向美国国税局(或任何其他相关税务机关)支付 根据本守则或任何其他适用法律所需扣缴或支付的金额,原因是有限合伙人在合伙企业的毛收入、收入或收益项目中的分配份额。就有限合伙人在合伙企业总收入、收入或收益中的可分配份额 扣缴或缴纳的任何税款,应被视为对该有限合伙人的分配或支付 ,从而减少了根据本协议可分配给该有限合伙人的金额,并减少了该有限合伙人的资本账户 。每个有限合伙人同意全额赔偿合伙企业和适用的系列合伙企业根据本第5.05(B)条规定应扣留的任何金额(包括但不限于与该等付款相关的任何利息、罚款和 费用),并且每个有限合伙人应在接到根据本第5.02(B)节规定的赔偿义务的通知后立即向合伙企业支付现金,金额相当于应付息赔偿的全额 按年利率等于10%计算,截至每年最后一天的复利 (但不超过法律允许的最高年利率)。每个有限合伙人向 合伙企业授予该有限合伙人权益的担保权益,以确保有限合伙人有义务向合伙企业支付根据本节规定必须支付的金额 。
(C)普通 合伙人没有义务代表任何有资格享受此类减免的有限合伙人 申请或获得减免预扣税 。如果有限合伙人声称根据适用的所得税条约或其他规定有权享受减收、 或免征预扣税,则有限合伙人应向 普通合伙人提供该有限合伙人在必要时可能需要填写的信息和表格,以遵守任何 和管理预扣税金代理人义务的所有法律法规。每个有限合伙人声明并保证该有限合伙人提供的任何 此类信息和表格均真实、准确,并同意赔偿合伙企业和每个有限合伙人因提交不准确或不完整的信息或与该等预扣税有关的表格而产生的任何和所有损害、成本和费用。
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第六条转让、转让和替代
第6.01节。对利益转移的限制 。
(A)除非本协议另有规定,否则未经普通合伙人事先书面同意,不得出售、转让、交换、转让或以其他方式处置有限合伙人 权益的任何部分,也不得创建与其任何部分相关的衍生产品(每项权益均为转让),而普通合伙人可全权酌情授予或不授予同意 ,但本协议另有规定的例外情况下,不得出售、转让、交换、转让或以其他方式处置与有限合伙人的任何部分有关的衍生品(每项权益均为转让部分),除非本协议另有规定,否则不得事先征得普通合伙人的书面同意。 有限合伙人违反本第6.01节的任何行为从一开始就无效,对合伙企业不具有约束力或认可性(无论普通合伙人是否知情),除非得到普通合伙人的书面批准或同意。
(B)如果 普通合伙人同意转让,则除非普通合伙人 信纳以下事项,否则不得转让有限合伙人的权益:
(I)将 加到前十二(12)个月内所有其他利益转移的总额中,不会导致合伙关系 被视为因联邦所得税目的而终止;
(Ii)不会 违反任何联邦或州证券、商品或期货法律,包括适用于 合伙企业或转让标的权益的任何投资者适当性标准;
(Iii)就联邦所得税而言,不会 导致合伙企业丧失合伙企业的地位;以及
(Iv)不会 要求合伙企业根据经修订的“1940年投资公司法”注册为投资公司;
(V)这种转让 不会违反经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》);
(Vi)此类转让 不要求合伙企业根据《交易法》向证券交易委员会登记权益;
(Vii)否则 会对合伙企业在任何联邦或州法律下的地位造成不利影响。
(C)每个转让其权益的有限责任合伙人应支付普通合伙人因转让权益而产生的所有合理费用,包括律师费。
(D)如果符合第6.01(B)条 项下转让权益的条件,且普通合伙人或合伙企业将产生的转让费用由有限合伙人支付,则普通合伙人应同意有限合伙人转让权益。
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第6.02节。受让人。
(A)合伙企业 不得为任何目的承认任何声称的有限合伙人转让,除非本协议的所有规定均已得到遵守,并且已向合伙企业提交了一份关于该转让的通知,其格式应令普通合伙人满意,并由请求转让的有限合伙人(转让方)和提议转让的另一方(受让方)签署并确认,否则合伙企业不得为任何目的而承认该转让。(A)除非本协议的所有规定均已得到遵守,并且已向合伙企业提交了一份关于该转让的通知,其格式应令普通合伙人满意,并由提出转让的有限责任合伙人(转让方)和拟转让的另一方(受让方)签署并确认。此类通知(I)包含受让方 接受本协议和合伙企业认购协议的所有条款和规定以及普通合伙人批准的相关文件(如果适用),以及(Ii)表示此类转让是根据所有适用法律和 法规进行的。任何转让均应被合伙企业认可为自合伙企业指定的合理方便的日期起生效 。
(B)有限合伙人权益的受让人 ,除非在普通合伙人完全酌情决定被接纳为该有限合伙人的替代有限合伙人 之前,不享有出让人根据任何适用法律 或本协议享有的任何法定权利或其他权利,但接受与转让标的权益有关的分派的权利除外。 尽管本协议有任何相反规定,合伙和普通合伙人均有权享有转让人的任何法定权利或其他权利(就转让标的的权益收取分派的权利除外)。 尽管本协议有任何相反规定,合伙企业和普通合伙人均有权享有转让方的任何法定权利或其他权利。 尽管有相反规定,合伙企业和普通合伙人均有权获得转让权益的分配。 在 满足本条第6条的要求之前,不对真诚地向其分发产品承担任何责任。
第6.03节。替换 个有限合伙人。
(A)任何有限合伙人均无权以受让人、受赠人、继承人、受遗赠人、分配人或该有限合伙人权益的其他接受者代替其成为有限合伙人。任何此类受让人、受赠人、继承人、受遗赠人、分配人或其他权益接受者 (无论根据自愿或非自愿转让)均应在(I)普通合伙人事先书面同意的情况下作为替代有限合伙人加入合伙企业,同意与否可由普通合伙人自行决定。(Ii)满足本条第6条的其他要求,及(Iii)在本协议及合伙企业的有限合伙证书经修订后 及合伙企业的有限合伙企业证书记录在每个司法管辖区的适当记录中,而该等记录 是合伙企业有资格开展业务或保留有限合伙人的有限责任所必需的。普通合伙人的任何此类同意 可通过普通合伙人签署本协议修正案来证明,以证明该人被接纳为替代有限合伙人 。有限合伙人特此同意并同意普通合伙人接纳替代有限合伙人 ,并同意普通合伙人可代表每名有限合伙人和合伙企业, 安排对合伙企业的有限合伙证书进行适当修改,并按此进行记录,并且合伙企业的账簿和记录可适当反映入伙情况。
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(B)每名被取代的 有限合伙人,作为其获接纳为被取代有限合伙人的一项条件,须以普通合伙人认为必需或适宜的 形式及实质签署及确认该等文书,以完成接纳 及确认被取代的有限合伙人同意受本协议所有条款及条文约束。此外, 应普通合伙人的请求,每个有限合伙人同意签署普通合伙人认为合适的证书或其他文件,并履行普通合伙人认为适当的 行为,以在完成任何 权益转让后保持合伙企业的有限责任状态
(C)每名有限合伙人 特此同意赔偿合伙企业和其他有限合伙人因该有限合伙人违反本条款第6条的任何转让或建议转让而直接或间接产生的任何损失、损害、成本或开支(包括但不限于 税负或税收优惠损失) 。
第6.04节。普通合伙人转让 权益。
在适用法律允许的范围内, 本协议中的任何规定均不得被视为阻止普通合伙人与另一公司、有限责任公司、有限合伙企业或其他实体合并,将普通合伙人重组为或与任何其他公司、有限责任公司、有限合伙企业或其他实体合并,转让普通合伙人的所有股权,或转让普通合伙人的全部或几乎所有资产,或承担普通合伙人的权利、义务(包括作为合伙企业经理的地位)和债务。 本协议中的任何规定不得被视为阻止普通合伙人与其他公司、有限责任公司、有限合伙企业或其他实体合并,将普通合伙人重组为任何其他公司、有限责任公司、有限合伙企业或其他实体,或与任何其他公司、有限责任公司、有限合伙企业或其他实体重组重组或合并,根据法律的实施,存续实体,或在普通合伙人的股权或资产转让的情况下,该等股权或资产的受让人。
第七条合伙的期限和终止
第7.01节。持续时间。
除非 普通合伙人提前终止,否则合伙关系将永久继续。根据适用法律,普通合伙人或其他方可在任何时间提前终止合伙关系 。
第7.02节。终止。
(A)在 根据第7.01节终止时:
(I)普通合伙人可以指定:
(1)独立的 第三方或
(2)自身或 一个或多个附属公司
担任 清算人,有序监督合伙企业事务的清盘过程。
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(Ii)普通合伙人(或任何正式任命的清算人,视情况而定)应在对合伙企业的账簿和记录完成最终审计 后的一段合理时间内,按以下方式和顺序从合伙企业的净资产中进行分配:
(1)债权人, 包括有限合伙人或前有限合伙人,在法律允许的范围内,履行合伙企业的责任(无论是通过付款或建立准备金),并在适用法律允许的范围内,由合伙企业支付该等债务;以及
(2)向有限合伙人 按其各自的所有权百分比分配。
(B)尽管有上述规定 ,在合伙企业解散时,普通合伙人或合伙企业的其他清盘人有权自行决定将合伙企业的资产或其任何部分置于信托或其他安排中,而不是 根据上述规定分配该等资产或其任何部分。(B)尽管有上述规定,但普通合伙人或该合伙企业的其他清盘人有权自行决定将该合伙企业的资产或其任何部分置于信托或其他安排中,而非 根据上述规定分配该等资产或其任何部分。其中的投资和处置此类投资的任何收益 将由普通合伙人或其他清算人 根据其唯一和绝对的酌情决定权在适当的时候分配给有限合伙人。
(C)普通合伙人或根据上文第7.02(A)(Ii)节指定的任何清算人在决定终止合伙后,可采取适用法律允许的任何进一步行动,以促进合伙资产的有序清算。
(D)第7.02(B)节中确定的债权人之间的优先权受适用法律和 合伙企业债权人对其债务的合同权利或补救措施的约束。
第八条利益交换
第8.01节。 换取母公司普通股的权利。
(A)母公司同意 按照本条第8条规定的条款和条件,交换其普通股的股份,每股面值0.01美元,或交换 优先股(母公司普通股)时可能发行的其他证券。
(B)母公司将向选择以其权益交换 母公司普通股股份的有限合伙人发行的母公司普通股股份的数目应确定,犹如该有限合伙人的出资额用于购买备忘录所述发售中的优先股 股份,而该有限合伙人是根据优先股指定证书所载的优先股条款 交换该等优先股的股份。(B)如该有限合伙人选择将其权益交换为 母公司普通股股份,则该有限合伙人的出资额应视为该有限合伙人的出资额用于购买备忘录所述发售的优先股 股份,而该有限合伙人是根据优先股指定证书所载有关优先股的条款交换该等优先股的。因此,如果有限合伙人 投资100,000美元作为其资本
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在合伙企业中出资, 则该有限合伙人被视为购买了10000股优先股,并有权根据优先股指定证书的条款进行权益交换。 该有限合伙人应被视为购买了10000股优先股,并有权根据优先股指定证书的条款交换其权益。作必要的变通(适用的符合性更改 )。Clearday的优先股指定证书采用本文件所附的附件B的形式,确认Clearday可以在第一个成交日之前做出在任何重大方面不对优先股持有人不利且与备忘录中所述优先股的条款不相抵触的变更 。
(C)每个有限合伙人均可根据优先股指定证书的条款,通过发出通知并向合伙企业交付权益转让,来行使其权益交换母公司普通股的权利。(C)每个有限责任合伙人均可根据优先股指定证书的条款,向合伙企业发出通知并向合伙企业交付权益转让,从而行使其权益交换母公司普通股股份的权利。作必要的修改 .
第8.02节。保留 母公司普通股。
母公司应从其授权和未发行的母公司普通股中保留和维护 在交换所有已发行优先股和有限合伙人持有的所有权益(Clearday持有的 权益除外)时 发行的母公司普通股数量。
第九条赎回
第9.01节。强制 赎回和资本重组。
(A) 在备忘录中所述的上一次发售结束后三十(30)个工作日的日期 ,合伙企业应赎回有限合伙人的所有权益并对其进行资本重组。 合作伙伴应对有限合伙人的所有权益进行赎回和资本重组。 该日期是自备忘录中所述的最后一次发售结束之日起十(10)年后的三十(30)个工作日。 该等权益的赎回价格应相等于该等有限合伙人的出资额减去 视为给予该有限合伙人的资本分配额(如有)。尽管有上述规定,各有限合伙人 应收到不迟于上述任何 赎回日期前三十(30)个工作日送达的通知,表明该有限合伙人可选择在赎回生效日期前根据第8条交换该有限合伙人的权益 。
(B)为本协议的目的 ,下列大写术语应具有以下各自的含义。
(I)被视为 资本分配是指对有限合伙人的分配超过有限合伙人 出资额的规定分配率。
(Ii)所述的分配率是指相当于每年10.25%的年复合分配率。
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(C)自 赎回第9.01(A)条规定的权益起及赎回后,合伙的唯一合伙权益为普通合伙人持有的普通合伙权益 。合伙企业应对合伙企业的合伙权益进行资本重组 ,以便自按照第9.01(A)节赎回合伙企业的权益之日起,合伙企业 应:(I)向Clearday发行有限合伙企业权益并修订本协议,使 合伙企业中的所有有限合伙企业权益在Clearday之前持有,或(Ii)将合伙企业转换为由Clearday全资拥有的特拉华州有限责任公司。
第十条向有限合伙人报告;账簿和记录
第10.01条。Clearday 和家长。
每个有限合伙人(除 Clearday以外)应收到Clearday或母公司向其股东提供的每份报告的副本。尽管有上述规定,如果母公司或其任何关联公司向SEC提交了需要提交给有限合伙人的 报告,则该 报告应被视为已由合伙企业正式提交给有限合伙人。
第10.02条。提供给有限合伙人的其他 信息。
(A)在日历年度结束后,合伙企业应在实际可行范围内尽快(但不迟于守则要求的日期) 准备一份K-1表格或后续表格,并于该会计年度结束时邮寄给每位有限合伙人。
(B)普通 合伙人应提供有限合伙人合理要求的信息,以确定该合伙企业是否有资格成为TCJA下的合格 机会基金。
第10.03条。图书 和记录。
在合伙继续 期间,普通合伙人应随时保存或安排保存完整、真实的合伙企业业务账簿。 所有上述账簿以及有限合伙证书的签署副本及其任何修订均应始终保存在合伙企业的主要办事处,并应开放给任何有限合伙人或其代表在正常营业时间内相互方便的时间进行检查和审查。 普通合伙人和其代表应在正常营业时间内随时查看和检查这些账簿。 所有上述账簿,连同有限合伙证书的签字本及其任何修正案,应始终保存在合伙企业的主要办事处,并在正常营业时间内开放供任何有限合伙人或其代表查阅。
第10.04条。合作伙伴 代表。
普通合伙人应为守则第6223节(以及任何适用的州或地方或外国税法中的任何类似规定)所指的 ?合伙代表?(?合伙代表?)。合伙企业代表有权保留对合伙企业的任何审计方面的专业协助,合伙企业代表作为合伙企业代表发生的所有费用和费用应由合伙企业报销。 合伙企业代表作为合伙企业代表发生的所有费用和费用均由合伙企业报销。合伙企业应 或普通合伙人
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应促使合伙企业在符合条件的情况下, 根据守则第6221(B)节就合伙企业层面的调整决定作出选择,并采取任何其他行动,例如披露和通知,以实现该选择。如果无法进行前述 句子中描述的选择,在适用的范围内,合伙企业应或普通合伙人应促使合伙企业根据守则第6226(A)节就替代合伙企业支付估计不足的款项作出 选择 ,并采取必要的其他行动,如备案、披露和通知,以实现该选择。
第11条《仲裁示范法》及类似事项
第11.01条。将军。
如果在合伙企业的任何资产被认为是受ERISA管辖的员工福利计划的任何有限合伙人的1974年《雇员退休收入保障法案》(ERISA)所指的计划资产的范围内,且在 次被视为该有限责任合伙人的计划资产,则普通合伙人将被视为,并在此承认,对于该有限合伙人而言,它将被视为ERISA 第3(21)条所指的受托机构。 如果合伙企业的任何资产被认为是受ERISA管辖的员工福利计划的有限合伙人的计划资产,则普通合伙人将被视为且特此承认,它将被视为该有限合伙人的ERISA 第3(21)条所指的受托机构。在这种情况下,或者如果普通合伙人的任何合伙人、员工、代理或关联公司被要求 成为任何有限合伙人的受托人,则根据ERISA第405(B)(1)、405(C)(2)和405(D)条,该人的受托责任应仅限于该人管理合伙企业业务的职责,该人不应 对该有限合伙人负责任何其他职责具体包括根据ERISA第404(A)(1)条评估这笔投资在合伙企业中的初始或持续适当性 。
第11.02节。ERISA 很重要。
(A)每个属于员工福利计划的有限合伙人或被视为持有雇员福利计划资产的实体(ERISA 合伙人)在此(I)确认其理解 合伙企业、普通合伙人或普通合伙人的任何附属公司都不是因有限合伙人投资而属于ERISA意义上的该有限合伙人的受托人 (Ii)承认已知悉并了解合伙企业的投资目标和政策,以及合伙企业可能采取的投资策略;。(Iii)承认知悉《雇员权益计划及信托基金条例》第404条 有关雇员福利计划及信托资产的投资及多元化要求的规定,并须受《雇员福利计划及信托基金条例》约束;。(Iv)表示已适当考虑了与该ERISA合伙人在合伙企业的投资计划有关的事实和情况,并已确定该投资是合理设计的,作为该投资组合的一部分,以促进该计划的目的;(V)表示,考虑到利用该 计划的资产进行的其他投资及其多样化,该计划对合伙企业的投资符合第404条 和ERISA其他规定的要求;(V)表示该计划已适当考虑到该合作伙伴在合伙企业中投资的事实和情况,并确定该投资是合理设计的,作为该投资组合的一部分,以促进该计划的目的;(V)表示该计划在合伙企业中的投资符合第404条 和ERISA其他规定的要求;(Vi)承认其理解当前的现金分配不会是合伙企业的主要 目标;以及(Vii)表示,考虑到利用该计划的资产进行的其他投资, 该计划的资产在该合伙企业的投资符合该 计划的现金流要求和资金目标。
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(B)尽管 本协议有任何其他相反的规定,应普通合伙人的要求,每个ERISA合伙人应 退出合伙企业,或将其权益转让给另一人,或按照本协议的规定,按照以下规定的方式,将其权益全部或部分交换为母公司转换股票,即ERISA合伙人或普通合伙人应征求大律师的意见(该大律师应合理地为普通合伙人所接受),大意是,按照以下规定,ERISA合伙人或普通合伙人应征求大律师的意见(普通合伙人合理地接受该大律师的意见),大意是,按照以下规定,ERISA合伙人或普通合伙人应征求大律师的意见(普通合伙人合理地接受该大律师的意见)。判例法、行政解释或类似的授权:(I)ERISA合伙人继续 作为合伙企业的有限合伙人或合伙企业的行为,或有很大可能性 同样的结果将导致实质性违反ERISA,或(Ii)就ERISA而言,合伙企业的全部或任何部分资产构成ERISA合伙人的资产 ,并受ERISA条款的约束,其程度与ERISA直接拥有 的程度基本相同在律师发表此类意见的情况下,如果普通合伙人要求,应将该意见的副本提供给所有ERISA合伙人,并附上普通合伙人要求ERISA合伙人 全部或部分退出或转让其权益的书面要求。因此,除非普通合伙人能够消除 这种退出或转移的必要性,达到ERISA合伙人和普通合伙人合理满意的程度,无论是通过更正导致该有限合伙人退出或转移利益的 条件,还是通过修改本协议或其他方式, , 该有限合伙人应按照普通合伙人的要求退出或转让其在合伙企业中的权益, 该退出或转让应在收到书面通知和意见的会计季度的最后一天生效。
(C)根据本条第11条退出或转让其在合伙企业中的权益的有限合伙人有权在上述退出或转让之日起二十(120)天内收到相当于该合伙人权益的公平市价的金额 ,但须受普通合伙人本着善意 决定的上述撤回或转让生效日期的限制;条件是:(I)普通合伙人应向该有限责任合伙人提供关于其公平市场估值的通知以及(Ii)如果该有限合伙人在收到该通知后十(10)个营业时间 内对该权益的公平市场估值提出异议,则该有限合伙人所持权益的公平市场价值应由该有限合伙人提议并经普通合伙人批准的独立合格评估师进行最终确定 (该批准不得无理扣留、延迟或附加条件) 。(I)如果该有限合伙人在收到该通知后的十(10)个营业日内对该权益的公平市场估值提出异议 ,则该有限合伙人所持权益的公平市场价值应由该有限合伙人提议并经普通合伙人批准的独立合格评估师进行最终确定。
(D)根据第11.02节向退出的有限合伙人进行的任何分配或付款:(I)由普通合伙人决定,可以现金、有价证券、本票的形式进行 ,其条款应由普通合伙人和退出的有限合伙人 相互商定,或两者的任何组合(不得无理扣留、延迟或附加条件); 和
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(Ii)应降低该有限合伙人的出资额 及其优先回报,但不得低于零。
第11.03条。政府 计划合作伙伴。
尽管本协议有任何其他相反的规定 ,属于美国法典第29章第1002(32)节 定义的政府计划的任何有限合伙人(政府计划合伙人)均可选择(经普通合伙人批准)退出合伙企业,或应普通合伙人的要求退出合伙企业,在每种情况下,在普通合伙人要求的范围内, 全部或部分退出。如果政府计划合伙人或普通合伙人 获得律师意见(普通合伙人应合理接受该律师意见),认为由于政府计划合伙人继续作为有限合伙人,政府计划合伙人、合伙企业或普通合伙人(包括其附属公司)将严重违反适用于政府计划合伙人、合伙企业或普通合伙人的任何法律、法规、法规或条例。 合伙人继续作为有限合伙人。如果发布上一句中提到的律师意见, 政府计划合作伙伴在合伙企业中的权益的撤销和处置应受第11.02(B)节和第11.02(C)节和第11.02(D)节的最后两句 管辖,就像政府计划合作伙伴是ERISA 合作伙伴一样。
第11.04节。私人 基金会合作伙伴。
尽管本协议有任何其他相反的规定 , 守则第509节所述的私人基金会的任何有限合伙人(私人基金会合伙人)均可选择(经普通合伙人批准)退出合伙企业,或应普通合伙人的要求退出合伙企业,在任何情况下,均应按普通合伙人的要求全部或部分退出合伙企业。如果私人基金会合伙人或普通合伙人获得律师意见 (该律师应合理地被普通合伙人接受),大意是为了使私人基金会合伙人 避免(A)守则第42章A分节征收的消费税(除其中的 4940和4942节以外),或(B)实质性违反其受托人根据适用于私人基金会的任何联邦或州法律或任何规则所承担的受托责任。 为了避免(A)守则第42章A分节征收的消费税(除其中的 4940和4942节),或(B)实质上违反其受托人根据适用于私人基金会的任何联邦或州法律或任何规则所承担的受托责任。如果 上一句中提到的律师意见出具,则私人基金会合伙人在合伙企业中的权益的撤销和处置应受第11.02(B)节和第11.02(C)节 和第11.02(D)节的最后两句话的管辖,就像私人基金会合伙人是ERISA合伙人一样。 私人基金会合伙人应遵守第11.02(B)节和第11.02(C)节 和第11.02(D)节的最后两句话的规定,就像私人基金会合伙人是ERISA合伙人一样。
第十二条其他
第12.01条。完整的 协议。
本协议(I)构成本协议双方关于本协议标的的完整协议;(Ii)对每个有限合伙人的遗嘱执行人、管理人、遗产、继承人和法定继承人以及代表具有约束力;(Iii)应受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律解释,但不影响其冲突。
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根据法律原则;及(Iv)可签署多份副本 ,其效力犹如签署多份副本的各方均签署了一份副本;但条件是,每一份副本均须由普通合伙人签署。 但每一份副本均须由普通合伙人签署,其效力与签署该等副本的各方均已签署一份副本的效力相同。本协议任何特定 条款的无效或不可执行性不影响本协议的其他条款,本协议应被视为该无效条款或 不可执行条款已被省略。
第12.02节。授权书 。
(A)每名有限责任合伙人在此组成并委任普通合伙人及普通合伙人的任何成员、经理、董事或高级人员 作为其真正合法的代表和实际受权人,代替该有限责任合伙人的姓名、地点和位置,作出、签立、签署、 确认、宣誓和存档:
(I)“有限合伙企业证书”及该法可能要求的所有修订;
(Ii)根据第12.03(A)节的规定或第12.03(B)节的实施正式批准的对本协议的任何修订;
(Iii)为完成合伙的清盘和终止而认为需要或适宜的任何及 所有文书、证书及其他文件(包括但不限于取消有限责任合伙证书);及
(Iv)为实现 合伙企业的业务、目的和目标,或任何适用的联邦、州或地方法律所要求的任何业务 证书、虚构名称证书、其修正案或任何类型的其他文书或文件。
(B)本授权书 与任何有限合伙人不称职、破产或死亡的后续裁决 相伴随,不可撤销,应继续有效,且不受其影响,并对该授权书的任何受让人具有约束力。(B)本授权书 与任何有限责任合伙人的不称职、破产或死亡的裁决 相伴随,不可撤销,并应继续有效,且不受其影响。
(C)该代表 和代理律师在以该身份行事时,无权修改或修改本协议。
第12.03条。协议修正案 ;书面同意诉讼;默示同意;某些同意。
(A)根据 第12.03(B)节,只要符合本协议的法律,经总所有权百分比(Clearday的所有权百分比除外)超过50% (50%)的有限合伙人的书面同意 和普通合伙人的书面同意,本协议的条款和条款可随时修改或修改;但是, 未经有限合伙人同意,普通合伙人可
32
(I)修改合伙企业的 记录,以反映本合伙企业有限合伙人的有效变更以及有限合伙人的出资额和持股比例
(Ii)修改或 修改本协议
(1) | 在合伙企业开展或计划开展业务的所有司法管辖区内组成、资格或继续作为有限合伙企业, |
(2) | 满足SEC、美国国税局(IRS)、商品期货交易委员会(CFTC)、全国期货协会(National Futures Association)、FINRA或任何其他联邦或州机构的任何意见、指令、命令、裁决或法规中,或普通合伙人认为符合合伙企业最佳利益的任何联邦或州法规中包含的任何要求、条件、指导方针或选项,包括但不限于为防止合伙企业以任何方式被视为投资公司而必须进行的任何修订或修改为确保合伙企业不会因联邦所得税目的而被视为公司,或遵守顾问法案的规定(如有必要,经修订), |
(Iii)更改 合伙企业名称,
(Iv)进行任何必要的更改以反映
(1) | 法案中的任何变更或 |
(2) | 普通合伙人或其任何附属公司根据修订后的《顾问法案》注册为投资顾问的决定,或 |
(V)作出任何 不会在任何重大方面对有限合伙人造成不利影响的更改,或作出任何必要或适宜的更改,以消除任何含糊之处 或更正或补充本协议所载的任何规定,而该等规定可能与本协议所载的任何其他规定不完整或不一致。
(B)未经受此影响的每个有限合伙人 明确书面同意,对本协议的任何修改或修订不得(I)减少任何有限合伙人的资本账户;或(Ii)修改有限合伙人在本第12.03节项下的权利。
33
(C)有限合伙人要求或允许采取的所有行动、 表决或同意,将由持有合计不低于本协议规定的有关特定行动、表决或同意的最低所有权百分比的有限合伙人的书面同意采取。尽管 如上所述,为了就普通合伙人提出的任何事项获得任何此类同意,普通合伙人可在 寻求有限合伙人同意的通知中要求在指定期限内(不少于十五(15)天) 作出回应,如果在此期限内未能向普通合伙人发出反对建议行动的书面通知,将构成投票 并同意批准建议行动。除非在行动建议书中另有明确规定,否则该行动将在获得所需签名后立即生效,或者如果适用,在要求回复的期限 结束后立即生效,前提是该要求被强加,并且没有投票反对该行动,其数量达到阻止 行动生效所需的数量。 如果该要求被强加,且没有投票反对该行动,则该行动将在获得所需签名后立即生效,或者如果适用,则在要求回复的期限届满后立即生效。
第12.04节。通知。
与本协议有关的每份通知 应以书面形式,并通过专人、邮寄或电子邮件送达。所有向合伙企业发出的通知均应发送至其主要 办事处。所有向有限合伙人发出的通知均应按附表中规定的地址向该有限合伙人发出。 任何有限合伙人均可通过向合伙企业发出表明该地址的通知而指定新地址。将通知邮寄到适当地址或专人投递时,应视为已 有效发出。
第12.05节。好的意愿。
合作伙伴的 名称或商誉不得有任何价值。合伙企业的商誉和名称将一直为普通合伙人专有。
第12.06条。其他 仪器。
各有限合伙人特此同意 应普通合伙人的要求,不时签署和交付与合伙企业相关的 必要或适宜的其他证书或其他文件。
第12.07节。标题。
本协议各条款的标题和 各节的标题仅供参考,在解释本协议的条款 和条款时不作考虑。
第12.08节。其他 业务。
普通合伙人和任何有限合伙人,或普通合伙人或任何有限合伙人的任何股东、高级管理人员、董事、合伙人、经理、附属公司或代理人,可以 独立地或与其他人一起从事或拥有任何种类、性质或描述的其他商业企业的任何权益,包括(但不限于)对证券、投资和管理咨询、经纪服务的投资和融资、收购和处置、经纪服务,或担任其他公司的高级管理人员、董事、顾问或代理。合伙企业和有限合伙人均不因本协议或因此而建立的合伙企业关系或由此产生的收入或利润或亏损而享有任何权利或义务。
34
第12.09节。因普通合伙人的双重身份而产生的冲突 。
如果普通合伙人作为普通合伙人和有限合伙人在本协议项下的权利和义务有任何不一致或冲突, 以普通合伙人的权利和义务为准。
第12.10条。治理 法律。
有限合伙人 的意图是,特拉华州的国内法律(不包括其中的法律冲突条款)(可随时修订)应管辖本协议的有效性、本协议条款的解释、有限合伙人的权利和义务的解释 以及因上述任何事项引起的所有争议。
第12.11条。地点; 放弃陪审团审判。
(A)在符合 第12.11(B)条的规定下,每个有限合伙人和普通合伙人代表其自身和/或合伙企业,特此(I)同意 本协议所引起的任何和所有诉讼只能在位于特拉华州的州或联邦法院进行, (Ii)同意这些法院应具有审理和裁决此类事项的专属管辖权,(Iii)明确放弃在任何强制执行或辩护任何诉讼或程序中由陪审团审判的权利。本 协议项下或与本协议相关的权力或补救措施,或因与本协议相关的任何关系而产生的权力或补救措施,(Iv)同意任何此类诉讼应 在法院审理,而不是在陪审团面前审理;以及(V)同意以面交送达的方式送达法律程序文件,根据本协议第12.04节,通知可以以任何方式交付 。
(B)每名有限合伙人特此接受第12.11(A)节中所述的此类法院的个人管辖权,并放弃该有限合伙人现在或以后可能不得不提出的任何反对意见,或认为此类法院是不方便的法院。
第12.12条。合伙企业财产基础调整 。
如果有限合伙人将合伙财产 分配给有限合伙人,或有限合伙人在合伙企业中的全部或部分权益 被转让或以其他方式转让(包括因死亡),则应有限合伙人的要求,普通合伙人可酌情根据守则第754节或后续法律的相应规定,安排合伙 根据守则第734节和743节的规定调整合伙 财产的基础。
第12.13条。有限合伙人的陈述、 保证、契诺和谅解。
在认购协议和相关文件(如果有)中阐明的、在每个有限合伙人加入合伙之前由每个有限合伙人填写并签署的陈述、担保、契诺和谅解 以引用的方式并入本文,并作为本文的一部分 ,如同最初包含在本文中一样。 在认购协议和相关文件(如果有的话)中所述的声明、担保、契诺和谅解(如果有)在其加入合伙之前由每个有限合伙人填写并签署。
35
第12.14条。商机 开发区投资
每个有限合伙人通过购买 或持有任何权益,即表示该有限合伙人投资于TCJA下的合格机会基金。
36
兹证明,下列签字人已于上述日期签字。
普通合伙人: | 初始有限合伙人 | |||||||
Clearday Impact Management LLC | Clearday Alternative Care,Inc. | |||||||
由以下人员提供: | 由以下人员提供: | |||||||
姓名: | 姓名: | |||||||
标题: | 标题: |
有限合伙人:
每位签署认购协议所附表格的有限合伙人签名 页的人员,并应被合伙企业的普通合伙人接受为有限合伙人 合伙人。 |
关于第八条中的所有事项
和第十二条
联合联合航空公司(Allied Integral United,Inc.)
由以下人员提供: | ||
姓名: | ||
标题: |
37
另类 CARE OZ基金LP
有限合作伙伴签名页面
以下签名者希望以本协议所附形式签订另类 CARE OZ Funding LP(The Partnership) 修订后的 和重新签署的《有限合伙协议》(《协议》), 特此同意协议的所有条款,并同意受协议条款的约束,成为本协议项下的 有限合伙人,签名者在此加入签署并对本协议宣誓,并在此授权附上此 签名页。
兹见证以下签字人 作为合伙企业的有限合伙人和个人签署的合同。
打印订户名称 | ||||
社会保障或雇主 标识号 |
个人订阅者签名: | 个人以外的订阅者签名: | |||
由以下人员提供: | ||||
订阅者的签署 | 获授权签字人的签署 | |||
认购人签署(如有联名的话) | 打印授权签字人的姓名和头衔 | |||
打印共同认购人姓名(如果是联合认购人) |
[签名页继续 下一页]
订户住址或营业地址: | ||
街道 | 城市州邮政编码 | |
日期 |
这些权益尚未根据修订后的1933年美国证券法(该法)进行登记,不得出售或以其他方式转让(I)除非 已将其包括在根据该法规定的有效登记声明中,或者(Ii)已获得有限合伙企业律师的适当意见,表明不需要登记。 (I)除非 已将其包括在根据该法规定的有效登记声明中,或者(Ii)已获得有限合伙企业律师的适当意见,表明不需要登记。此外,根据协议的规定,转让或其他利益处置受到限制 。
附件A
连接到的形式
有限合伙协议
Clearday Alternative Care OZ Fund LP
本合同(本合同) 与日期为20_由公司与_
鉴于,持有者已 收购了本公司的某些有限合伙权益,截至本合伙日期:
出资额为 | $ |
鉴于,根据有限责任合伙协议的条款 ,持有人作为该等有限合伙权益的持有人,须成为有限责任合伙协议的订约方, 而持有人同意根据本协议的条款这样做。
因此,现在,考虑到本合同所载的相互契约以及其他善意和有价值的对价(在此确认这些对价的收据和充分性), 本联合合同的各方同意如下:
1.受约束的协议。 持有人特此同意,一旦持有人与本公司签署并交付本联名书,它将成为LP 协议的一方,并将完全受LP协议的所有契诺、条款和条件的约束,如同协议的原始 一方一样,并应在以下指定的日期和时间,或如果没有指定日期和时间,则在晚上11:59被接纳为有限合伙人。 持有人特此同意,在以下指定的日期和时间,或如果没有指定日期和时间,则在晚上11:59,其将成为LP 协议的一方,并完全受LP协议的所有契诺、条款和条件的约束,就所有目的而言,应在以下指定的日期和时间被接纳为有限责任合伙人。在这一连接的日期。
2.继承人和受让人。 本加入条款对公司及其继承人和受让人、持有人及其 继承人和受让人具有约束力和效力,并可由公司及其继承人和受让人强制执行。
3.对口单位。本 加入可以以任意数量的副本(包括传真或电子副本)签署,每个副本都应是正本 ,所有副本一起构成一个相同的协议。
4.告示。为《有限责任协议》第12.04节和附表的目的 ,向持有人发出的所有通知、要求或其他通信应指向 :
姓名或名称:_
地址:_
__________________________________________
传真号码:_
五、依法治国。LP 协议(包括本合并)应受特拉华州法律管辖并根据特拉华州法律进行解释,而不会 影响任何法律选择或冲突法律条款或规则(无论是特拉华州还是任何其他司法管辖区), 导致适用特拉华州以外的任何司法管辖区的法律。
6.描述性标题。 本接头的描述性标题仅为方便起见,不构成本接头的一部分。
2
兹证明,本合同双方已于上文第一次写明的日期签署并交付本合同。
Clearday Alternative Care OZ Fund LP 作者:Clearday Impact Management LLC,其普通合作伙伴 | ||
由以下人员提供: | ||
姓名: | ||
职务:授权人 | ||
[持有人姓名] | ||
[由以下人员提供: | ||
姓名: | ||
标题:] | ||
[_____________________________________] |
3
附件B
Clearday优先股指定证书
[随信附上]
附件C
特拉华州
的合并证书
国内企业
根据特拉华州公司法第8章第251(C)条,签署的公司签署了以下合并证书:
第一:存续公司名称为 联合积分联合公司,被并入该存续公司的公司名称为AIU特殊合并公司, 公司。
第二:合并协议已由各组成公司批准、采纳、认证、签署和确认。
第三:幸存公司的名称是特拉华州的联合集成联合公司(Allied Integral United,Inc.)。
第四:希望通过合并对尚存公司的注册证书 进行的修改或更改(这些修改或更改可能会修改和重述完整的尚存公司的注册证书)如下:
A. | 本条例旨在更改公司的名称。 |
B. | 公司法定股本总股数减至1000股普通股,每股票面价值0.01美元。 |
C. | 公司不得有任何其他类别的股本。 |
D. | 经修订的尚存法团的公司注册证书全文如下: |
第一。公司名称 是Clearday Operations,Inc.(The Corporation)。
第二。公司在特拉华州的注册办事处的地址是肯特郡多佛市19904格林特里大道160号101室。公司在该地址的注册代理名称为National Region Agents,Inc.
第三。公司将开展或推广的业务或目的的性质 是从事根据现行或以后修订的特拉华州公司法(DGCL)可组织公司的任何合法行为或活动 。
第四。公司有权发行的各类股票的总股数为一千(1,000)股,全部为普通股 ,每股票面价值0.01美元(普通股)。
第五。董事会管理。 公司的业务和事务由董事会或者在董事会的领导下管理。除了法规或本公司注册证书或公司章程明确授予董事会的权力和权力外, 董事会可以行使公司的所有权力,并做出公司可能行使或做出的所有合法行为和事情。
第六。附例。为进一步 且不限于法规所赋予的权力,董事会明确授权董事会在未经股东同意或表决的情况下,以任何与适用法律或本公司注册证书不相抵触的方式通过、更改、修改或废除公司章程 。
第七。
1.弥偿。
(A)公司 应根据并按照特拉华州法律允许的最大限度赔偿任何因是公司 或曾是公司董事或高级管理人员,或正在或曾经任职于任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序(民事、刑事、 行政或调查(由公司提起或根据公司权利提起的诉讼除外)而成为或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方的任何人。另一家公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的雇员或代理人,如果该人真诚行事,并以合理地相信符合或不反对公司最大利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或诉讼而言,没有合理的理由相信该人的行为,则该人就该诉讼、诉讼或 诉讼实际和合理地支付的费用(包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而支付的金额,不应由该人承担费用(包括律师费)、 判决、罚款和为达成和解而支付的金额。 如果该人真诚行事,且该人合理地相信该人的行为符合或不反对该公司的最大利益 ,则该人没有合理的理由相信该人的行为。通过判决、命令、和解、定罪或抗辩而终止任何诉讼、诉讼或法律程序,或以不起诉、不起诉或同等抗辩的方式终止任何诉讼、诉讼或法律程序,其本身不应推定该人没有本着善意行事,其行事方式 合理地相信符合或不反对公司的最佳利益,并且对于任何刑事诉讼或诉讼程序, 有合理理由相信该人的行为是非法的。
(B)公司 应赔偿任何曾经或曾经是公司董事 或高级管理人员,或正应公司要求作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人而受到公司威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼 的一方,或因该人是或曾经是公司董事 或高级管理人员,或因此而被公司有权促致胜诉判决的任何人。 公司 应向该人提供赔偿,使其成为公司威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方,或因该人是或曾经是公司的董事、高级人员、合营企业、合资企业、信托或其他企业的请求而获得有利于公司的判决。
- 2 -
与抗辩 或解决该诉讼或诉讼有关的人,如果该人本着善意行事,并以合理地相信该人是否符合公司的最佳利益的方式行事;但不得就该人被判决对公司负有法律责任的任何索赔、问题或事项 作出赔偿,除非且仅限于特拉华州衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请裁定,尽管作出了责任裁决,但考虑到案件的所有情况,该人有权公平和合理地获得公司的赔偿 。 在此范围内,不得就该人被判决对公司负有法律责任的任何索赔、问题或事项作出赔偿,除非且仅限于特拉华州衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应根据申请裁定该人有权公平合理地获得公司的赔偿 。
2.开支。 就任何民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或法律程序进行抗辩所招致的开支(包括律师费) 须(如属针对公司董事的任何诉讼、诉讼或法律程序)或(如属针对公司的高级人员、受托人、雇员或代理人的任何诉讼、诉讼或法律程序)须由公司在该等诉讼的最终处置 前支付。如果最终确定他或她无权获得本条款第七条授权的赔偿,则在收到受赔偿人或其代表的承诺后,按照董事会的授权提起诉讼或诉讼程序 ,要求其偿还该金额。 ,如果最终确定该人无权获得本条款第七条所授权的赔偿,则应按照董事会的授权提起诉讼或提起诉讼。 如果最终确定他或她无权获得本条款第七条授权的赔偿,则要求其偿还该金额。
3.非排他性 补救;保险。第八条规定的赔偿和其他权利不排除公司章程或公司与公司任何高级管理人员、董事、 员工或代理人之间的任何其他合同或协议中与此相关的任何条款。公司有权代表任何人 现在或以前是公司的董事、高级人员、雇员或代理人,或应公司的要求作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事、高级人员、雇员或代理人服务,为 该人以任何身份承担的或因该人的身份而招致的任何责任购买和维持保险,无论公司是否有权包括 DGCL。
4.董事的有限责任 。任何董事均不因违反董事的受托责任而对公司或任何股东承担个人赔偿责任;但前述规定不得免除或限制董事的责任:
(A)任何违反董事对公司或其股东忠诚义务的 ;
(B)非善意的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为;
- 3 -
(C)根据“香港海关条例”第174 条;或
(D)董事从中获取不正当个人利益的任何交易 。
如在本条例生效之日后修订“公司条例”,授权公司进一步免除或限制董事的个人责任,则 公司董事的责任应在公司条例允许的最大限度内予以免除或限制。经如此修订的。
5.可执行性。 修改或废除本条第七条,或采纳与本条第七条不符的修改后的重新注册证书的任何条款,均不会消除或降低本条第七条对在修改、废除或通过不一致的条款之前发生的任何事项或就任何诉因产生的效力。与 任何此类事项有关的诉讼或索赔,如果该条款没有被如此修改或废除,或者如果与之不一致的条款没有被如此采纳,则根据第七条本应产生赔偿权利或费用报销的权利的诉讼或索赔。(B)如果该条款没有被如此修改或废除,或者如果与之不一致的条款没有被如此采纳,则与该事项有关的诉讼或索赔将会产生赔偿权利或报销费用的权利。
第八。修正案。公司 保留以特拉华州法律允许的任何方式修改本公司证书的权利,并受本公司证书条款的约束 。本协议授予股东、董事、高级管理人员和其他 人员(如果有)的所有权利和权力均受本保留权力的约束。
第五:合并自 申请之日起生效。
第六:合并协议存档在c/o Clearday,Inc.,地址为德克萨斯州圣安东尼奥78217圣安东尼奥8800村路201室,是幸存公司的营业地点。
第七:应要求,幸存的公司将免费向组成公司的任何股东提供一份合并协议副本。
- 4 -
兹证明,上述尚存的 公司于2020年_
由以下人员提供: | ||||
姓名: | 詹姆斯·T·瓦文萨 | |||
标题: | 董事长兼首席执行官 |
- 5 -
附件D
修订和重述
附例
的
Clearday Operations,Inc.
第一条
办事处
.
CLEARDAY运营公司注册办事处 Inc.(公司注册证书)应位于特拉华州,地址应为修订并重新发布的公司注册证书(经修订(包括由任何指定证书修订) 或不时修订和重述的注册证书)中规定的地址(即公司注册证书)中规定的地址(经修订(包括由任何指定证书修订) 或不时修订和重述的注册证书中规定的地址)。公司 在该地址的注册代理应符合公司注册证书中的规定。公司还可以在特拉华州境内或以外的其他 地点设立公司董事会(董事会) 可能不时指定的或公司业务可能需要的其他地点。
第二条
股东。
第2.1节。 年会。选举董事和处理任何其他业务的股东年会应 在董事会不时指定的日期、时间和地点(如有)在特拉华州境内或境外举行。在年会上,除法规、公司注册证书或 本修订和重新修订的章程另有明确规定外,可以处理任何事务和采取任何公司行动,无论会议通知中是否注明。 无论会议通知中是否注明,公司注册证书或 这些修订和重新修订的章程另有明文规定。
第2.2节。 特别会议。股东可以为任何目的召开特别会议,在任何此类 会议上审议的事务可以在任何时间由董事会、董事会主席或首席 首席执行官单独提出。特别会议应在特拉华州境内或境外由董事会不时指定的一个或多个地点举行。在特别会议上,除会议通知中规定的事项外,不得处理任何事务,也不得采取任何公司行动 。
第2.3节。 会议通知。有关任何股东大会的时间及地点的通知,以及(如属特别大会)召开股东大会的目的 ,须于大会日期前至少十(10)天但不超过六十(60)天,寄往本公司记录中显示的股东地址 ,发给每名有权在会上投票的股东。(B)任何股东大会的时间及地点及(如为特别大会)召开会议的目的 ,须于大会日期前最少十(10)天但不超过六十(60)天寄给每名有权在会上投票的股东地址 。任何延会的通知,除非在如此延会的会议上公布,否则无须发出,除非与该等延会有关而另有命令 。如有进一步通知,应按法律规定给予通知。
第2.4节。 年度股东大会通知。
(A)在股东周年大会上,只可处理以下事项:(I)根据本公司的会议通知(或其任何附录),(Ii)由董事会过半数成员或在其指示下,或(Iii)由在发出本条第2.4条(B)段规定的通知 时已登记在册的任何公司股东处理,该等事务应已提交大会:(I)根据本公司的会议通知(或其任何附录);(Ii)由董事会过半数成员或在其指示下进行;或(Iii)由在发出通知 时已登记在册的任何股东处理,该等股东应按以下规定办理:(I)根据本公司的会议通知(或其任何附录);(Ii)由董事会过半数成员或在董事会多数成员的指示下进行;或以及谁遵守本第2.4节(B)段规定的 通知程序。
(B)为使股东根据本第2.4节(A)段第(Iii)款将业务 提交股东周年大会, 股东必须及时向本公司主要营业地点的本公司秘书发出书面通知,且该等业务必须是根据特拉华州公司法(下称“DGCL”)规定股东采取适当行动的适当标的。(B)股东必须根据本条款第2.4节(A)段第(Iii)款向本公司的主要营业地点的本公司秘书及时发出书面通知,才能将该业务提交股东大会审议,且该等业务必须是根据特拉华州公司法(下称“DGCL”)的适当股东诉讼标的。为了及时,股东通知必须在上一年度年会召开 一周年前不少于九十(90)天,也不超过一百二十(120)天,送达或邮寄至公司的主要执行办公室;但是,如果年会日期从周年日起更改超过三十(30)天,股东的通知必须在以下较早的日期(I)会议通知的邮寄日期和(Ii)公开披露日期之后的第十(10)天内送达或邮寄和接收到公司的主要执行办公室,以较早者为准,否则不得迟于 营业时间结束后的第十(10)天寄出或邮寄和接收到本公司的主要执行办公室,以下列日期中的较早者为准:(I)会议通知的邮寄日期和(Ii)公开披露会议日期之后的十(10)天,股东的通知必须及时送达或邮寄和接收到公司的主要执行办公室,以下列日期中的较早者为准:(I)会议通知的邮寄日期和(Ii)向公众披露股东向秘书发出的有关将在年会上提出的业务的通知应列明(A)拟开展的业务的性质,并说明合理的特殊性,包括拟提交通过的任何提案的确切文本,以及在年会上开展该业务的原因;(B)就每个股东而言,该股东的姓名和地址(如出现在公司记录中的)、营业地址和电话号码、住址和电话号码(如 出现在公司记录中的)、营业地址和电话号码、居住地址和电话号码(如 出现在公司记录中的)、营业地址和电话号码、住所地址和电话号码(如 出现在公司记录中的)、营业地址和电话号码、住所地址和电话号码(如 出现在公司记录中的)。, 及(br}该股东实益拥有的本公司各类股本股份数目;(C)该股东在拟议业务中的任何重大权益;(D)该股东与任何 其他人士(包括其姓名)就该股东提出该业务建议而作出的一切安排或谅解的描述;及(E)该股东拟亲自或委派代表出席周年大会以将该业务提交大会的陈述
(C)尽管 本修订和重新修订的章程中有任何相反规定,除非按照本第2.4节规定的程序 ,否则不得在年会上处理任何事务。如事实证明有充分理由,股东周年大会主席须确定并声明 没有按照此等经修订及重新修订的附例所规定的程序将事务妥善提交大会 ,而主席如有此决定,则须向大会作出如此声明,而任何该等未妥善提交大会前的事务 均不得处理。(B)如有需要,股东周年大会主席须向大会作出声明 ,并声明该等事务并未按照此等经修订及重新修订的附例所规定的程序妥善提交大会,而任何该等事务不得处理。本第2.4节的任何规定均不免除拟在年会上开展业务的股东 遵守修订后的1934年《证券交易法》( 交易法)及其下的规则和条例的所有适用要求(如果有)。
2
(D)尽管有 本第2.4条的前述条款,任何希望在任何 年度股东大会上提名一人进入董事会的股东必须遵守本条款第3.3条规定的条款。
第2.5节。 法定人数除法律、公司注册证书或本修订及重新修订的附例另有规定外,任何数目的股东合计至少持有本公司已发行及尚未发行的股本 ,并有权投票,并须亲自出席或由受委代表出席任何正式召开的会议,即构成处理所有业务的法定人数 。
第2.6节。 休会。如在召开会议时出席人数不足法定人数,则在会议主席或出席或由受委代表出席并有权投票的股东的 投票权 过半数决定将会议延期后, 会议可不时休会,在每种情况下,除在大会上宣布 外,均无须另行通知,直至有法定人数出席为止。出席人数达到法定人数的任何会议亦可按同样方式及时间或经会议主席或受委代表出席或代表出席并有权投票的股东的多数票(br})决定的方式及时间延期。在任何有法定人数出席的延期会议上,可以按最初召开的会议处理任何事务和采取任何公司 行动。
第2.7节。 投票名单。秘书应在每次股东大会召开前至少十(10)天准备并制作一份有权在该会议上投票的股东的完整 名单,按字母顺序排列,并显示每位股东的地址 和以每位股东名义登记的股份数量。该名单应在会议前十(10)天内,在合理的可访问电子网络上 开放给任何股东查阅,时间为 与会议有关的任何目的,但须在公司的主要营业地点 或在正常营业时间内,向股东提供查阅该名单所需的信息。(br})该名单应在会议前十(10)天内在合理可访问的电子网络上公开供任何股东查阅,但须在会议通知或正常营业时间内在公司的主要营业地点提供查阅该名单所需的信息。名单还应在会议的整个时间和地点出示并保存在 ,并可由任何可能出席的股东查阅。
第2.8节。 投票。每位有权在任何会议上投票的股东均可亲自或委托代理人投票,但代理人不得在 或自其日期起三(3)年后投票,除非所述代理人规定了更长的期限。除公司注册证书 另有规定外,有权投票的每股面值0.001美元的普通股(普通股)持有人在每次股东大会上有权就其在 股东记录中登记的每股股票投一(1)票。当法定人数达到法定人数时,除非法律、公司注册证书或该等经修订及重新修订的附例另有明文规定,否则所有事项均以全体普通股有权投 票的过半数赞成票决定,并作为一个类别一起投票。
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第2.9节。 股东登记日期。董事会有权提前确定一个不超过股东大会日期前六十(60)天或 不少于十(10)天的日期,或任何股息支付日期,或配股日期 ,或任何股本变更、转换或交换生效日期,或为任何目的征得股东同意的 日期,作为确定有权 的股东的记录日期或有权接受任何该等股息的支付,或有权 任何该等权利的分配,或行使有关任何该等变更、转换或交换股本的权利,或 给予该等同意,在此情况下,在如此指定的日期作为记录的股东 有权获得该等大会及其任何续会的通知,并在该等大会及其任何续会上投票,或收取该等股息的付款, 或收取该等股息的付款。 视属何情况而定,即使公司账簿上的任何股票有任何转让 ,在前述指定的记录日期后。
第2.10节。 在不开会的情况下采取行动。除非法律另有规定,否则股东大会上必须采取的任何行动,或股东大会上可能采取的任何其他行动,如果由代表有权在股东大会上投票的过半数股份的股东签署书面同意,可以不开会、不事先通知、也不经 表决,但如果法律要求不同比例的投票权,则公司注册证书或本修订和恢复的 附则除外。 但是,如果法律要求不同比例的投票权,则公司注册证书或本修订和恢复的章程与此不同。 但如果法律要求不同比例的投票权,则公司注册证书或本修订和重新修订的章程可不经事先通知,也无需 表决即可采取,但 如果法律要求不同比例的表决权除外此类书面同意书必须提交公司股东的诉讼记录 。
第2.11节。 远程会议。如果得到董事会的全权授权,并遵守董事会可能通过的指导方针和程序 ,没有亲自出席股东会议的股东和代理人可以通过 远程通信的方式:
(A)参加股东大会;及
(B)应视为 亲自出席股东大会并在会上投票,不论该会议是在指定地点举行,还是仅以远程通信的方式 举行;但条件是:(I)公司应采取合理措施核实每个被视为 出席会议并获准通过远程通信投票的人是股东或代理人,(Ii)公司 应采取合理措施,为该等股东和代理人提供参加会议和就提交给股东的事项进行表决的合理机会 ,包括有机会在会议程序进行的同时阅读或听取会议记录,以及(Iii)如果有任何股东在会议过程中同时阅读或听取会议记录,则公司应采取合理措施 向这些股东提供参加会议和就提交给股东的事项进行表决的合理机会,包括有机会在会议进行的同时阅读或听取会议记录,以及(Iii)如果有任何股东公司应保存该表决或其他行动的记录。
(C)如果 根据董事会命令召开的任何年度股东大会或任何股东特别会议, 董事会可自行决定会议不得在任何地点举行,而只能通过本第2.11节授权的远程通信方式 举行。
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第2.12节。 召开会议。所有股东年会或特别股东大会均由董事会主席或(如无董事会主席)首席执行官 或(如首席执行官缺席)总裁或董事会指定的任何其他人士 主持。会议主席应以公平合理的方式主持和主持会议 ,会议的所有程序或行为问题应由会议主席自行决定。 会议主席应以公平、合理的方式主持会议。 会议的所有程序或行为问题均由会议主席自行决定。根据法律或惯例,会议主席拥有主持会议的一切权力和权力,以进行有秩序的会议。除其他事项外,会议主席有权:(A)宣布休会或休会;(B)禁止或开除任何人,以确保会议有序进行;(C)宣布议案或人不符合议事程序;(D)规定会议的行为规则和议程;(E)对任何股东的提问和言论施加合理的时限; (F)限制股东可以提出的问题的数量;(D)规定会议的行为规则和议程;(E)对任何股东的提问和言论施加合理的时间限制; (F)限制股东可以提出的问题的数量;(D)规定会议的行为规则和议程;(E)对任何股东的提问和言论施加合理的时间限制; (F)限制股东可以提出的问题的数量;(G)将提问和评论的性质限制为会议议程所规定的一次只有一个主题 事项;。(H)限制向会议或会议主席 发言或发言的人数;决定投票何时结束;。(I)限制出席会议的有记录的股东 、提交记录持有人确认其实益拥有地位的信件的股票实益拥有人以及该记录和实益持有人的委托书的 人出席会议;。(H)限制向会议主席或会议主席 发言或发言的人数;。(I)限制出席会议的股东 、提交确认其实益拥有地位的记录持有人的信件的股票实益拥有人以及该等记录和实益持有人的代表 。(秘书或在秘书缺席的情况下,由一名助理秘书担任会议秘书, 但在秘书及任何助理秘书缺席的情况下,会议主席可委任任何人担任会议秘书。
第2.13节。 索取股东名单和公司记录。股东有权查阅股东名单和其他相关记录,并复制或摘录这些记录,这是DGCL赋予的权利。此类请求应以书面形式提交,符合DGCL第220条 。在适用法律允许的最大范围内,提出此类请求的任何股东必须同意 股东如此检查、复制或摘录的任何信息均应保密,此类信息的任何副本或摘录均应返还给公司 ,并且此类信息仅用于请求中所述的目的。应在公司的主要执行办公室提供 要求的信息,以供检查、复制或提取。希望获得所要求的任何此类信息的复印件或其他副本的股东 应作出安排,提供公司主要执行办公室所在城市所需的此类副本 或其他设备。公司首席执行官或董事会表决 可允许与本第2.13节有关的替代安排 。
第2.14节。 检查员。公司应在任何股东大会之前指定一名或多名检查员出席该会议或其任何续会,检查员可以是公司的雇员 。如果如此任命的检查人员中有任何人没有出席或不作为,会议主席可以指定一名或多名候补检查人员。每名检查员在开始履行职责前,应宣誓并签署誓词,在会议上严格公正、尽其所能地履行检查员的职责。检查人员应确定公司已发行股本的股数及其投票权、出席会议的股数、法定人数以及委托书的效力和效力,并应接受表决。(##**$ \r\f25-)
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投票或同意,听取并裁决 所有与投票权有关的挑战和问题,对所有选票、选票或同意进行清点和制表,确定结果,并采取适当行动,以公平对待所有股东进行选举或投票。应会议主席 的要求,视察员应就他们确定的任何质疑、请求或事项作出书面报告,并应签署他们发现的任何事实的证明 。董事和董事候选人不得担任董事选举的检查人员 。检查员不必是股东。
第三条
董事们。
第3.1节。 数量和资格。在符合公司注册证书条款的情况下,董事会应由不少于 名董事或董事会决议不时确定的其他董事人数组成。 董事不必是股东。
第3.2节。 董事选举。除公司注册证书或本章程另有规定外, 董事由亲自出席或委托代表出席 股东年会的股份以多数票选出,并有权在董事选举中投票。如此选出的每名董事的任期至下一次股东周年大会 为止,直至该董事的继任者正式选出并符合资格为止,或直至该董事较早前去世、辞职 或被免职为止。董事不必是股东。
第3.3节。 提名董事候选人。
(A)股东大会上选举董事会成员的提名 可由(I)董事会或其委员会 或(Ii)在发出本条第3.3条(B)段规定的通知 时已登记在册的公司任何股东作出,此等股东有权投票选举如此提名的董事 ,并遵守第(Br)段规定的通知程序, 或(Ii)任何股东在发出第3.3条(B)段规定的通知时是登记在册的股东,他们有权投票选举如此提名的董事 ,并遵守第(B)段规定的通知程序(
(B)股东的提名应根据及时向公司主要营业地点的公司秘书发出的书面通知 作出。为及时起见,股东通知应送达或邮寄至本公司的主要执行办公室 :(I)如果是年度会议,应在上一年年度会议一周年前不少于九十(90)天也不超过一百二十(120)天 ;但是,如果年会日期从周年日起更改 超过三十(30)天,股东及时发出的通知必须不迟于(A)会议日期通知 邮寄日期和(B)会议日期公开披露日期后第十(10)天 营业结束后的第十(br})天送达或邮寄和接收到公司的主要执行办公室。及(Ii)如属选出董事的特别大会,则不迟于(X)会议日期通知邮寄日期及(Y)公开披露会议日期的日期(以较早者为准)后第十(10) 天的办公时间结束。
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(C)该通知 须列明(I)有关每名董事选举被提名人的所有资料,而该等资料须在董事选举委托书征集中披露,或在其他情况下须予披露,每种情况均须根据交易法下的第 14A条(包括该人士在当选后担任董事的书面同意,以及(如适用)在委托书中被指名为被提名人),及(Ii)(B)该登记股东及该实益拥有人所实益拥有的本公司股份的类别及数目;(C)该股东与每名建议的被提名人及任何其他人士(包括他们的姓名)之间的一切安排或谅解的描述(br});(C)该股东与每名建议的被提名人及任何其他人士(包括他们的姓名)之间的所有安排或谅解的描述 ,以及代表其作出提名的实益拥有人的姓名及地址;(B)由该登记股东及该实益拥有人实益拥有及拥有的本公司股份的类别及数目;及(C)该股东与每名建议被提名人及任何其他人士(包括他们的姓名)之间的所有安排或谅解的描述 (D)表示该股东有意亲自或委派代表出席会议 以提名其通告中点名的人士及(E)根据交易所法令第14A条规定须在委托书或其他文件中披露的有关该股东的任何其他资料 须就董事选举的委托书 进行征集 。(D)该股东拟亲自或委派代表出席会议 以提名通告中点名的人士及(E)根据交易所法令第14A条规定须在委托书或其他文件中披露的有关该股东的任何其他资料 。根据董事会的要求,董事会提名的董事候选人应向公司秘书提供股东提名通知中规定的与被提名人有关的信息。
(D)除非按照第3.3节规定的程序提名,否则任何人 均无资格担任公司董事。 任何违反第3.3节规定的董事选举均无效,且没有任何效力或效果。如事实证明有需要,会议主席 须决定并向大会声明提名没有按照本修订及重新修订附例所订明的程序作出,如主席如此决定,他须向大会作出如此声明,而有问题的 提名将不予理会。尽管有第3.3节的前述规定,股东也应遵守与第3.3节所述事项有关的《交易法》及其下的规则和条例的所有适用要求。 第3.3节规定的事项,股东也应遵守 所有适用的《交易法》及其规则和条例。
第3.4节。 董事的免职和辞职。
(A)尽管 本协议有任何相反规定,任何一名或多名董事均可在任何 时间由所有已发行并有权投票的股份的过半数持有人投赞成票而罢免任何一名或多名董事,并选出其继任者 。
(B)任何董事 均可随时辞职。该辞呈将于辞呈中指定的时间生效,如未指定时间,则自行政总裁或秘书收到辞呈后 起生效。除非其中特别说明,否则接受辞职不是生效的必要条件。
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第3.5节。 填补空缺。因任何原因出现的董事空缺,可以由剩余董事的过半数或唯一剩余董事填补,但不足法定人数,也可以由唯一剩余董事填补;但条件是,罢免任何董事的股东可以在同一会议上填补因此而产生的空缺;此外, 如董事未能填补任何该等空缺,股东可在为此目的而召开的任何特别大会上填补该空缺。 如董事人数有所增加,则可在增加董事人数前由在任董事推选新增董事。 任何获选填补空缺的人士均应任职至下一届股东周年大会,直至其继任者正式选出及符合资格为止。 任何获选填补空缺的人士均须受公司注册证书条款的规限,直至下一届股东周年大会及其继任者正式选出并符合资格为止。
第3.6节。 定期会议。董事会应在股东年会后立即召开年度会议,以组织和处理任何 业务,条件是出席董事会的人数达到法定人数。其他例会可 在董事会决议不时决定的时间举行。
第3.7节。 特别会议。除法律另有规定外,董事会特别会议可由(A)董事会主席(如有)、(B)首席执行官、(C)任何两(2)名董事或(D)董事会正式指定的委员会 召开,其权力包括 召开该特别会议的权力。股东不得召开特别会议,也不得要求董事会及其正式任命的 委员会或首席执行官召开特别会议。
第3.8节。 会议通知和地点。董事会会议可在公司主要办事处或会议通知中载明的其他地点举行。任何特别会议的通知,以及除董事会可能通过决议另有决定外,任何例会的通知应至少在会议召开日的前两(2)天邮寄至每位董事的住所或通常营业地点,或如果通过传真、电报、电报或其他电子传输方式发送给位于该地点的 董事,或不迟于会议召开的前一天以面交或电话送达 。 在会议召开前至少两(2)天,应将会议通知邮寄至董事住所或通常营业地点,或通过传真、电报、电报或其他电子传输方式发送给该地点的董事,或者不迟于会议召开的前一天以面交或电话方式将通知邮寄至董事的住所或通常营业地点。 如果董事会年会在股东年会之后立即召开,且出席人数达到法定人数,则不需要发出董事会年会通知 。
第3.9节。 在会议上处理事务。任何业务或公司行动均可在出席法定人数的任何董事会例会或特别 会议上处理和采取任何公司行动,无论该等业务或拟采取的行动是否在该会议的通知 中注明,除非法规要求就该等事务或拟采取的行动发出特别通知。
第3.10节。 法定人数。任何时候在任的董事会成员过半数即构成法定人数。在任何出席法定人数 的会议上,董事会多数成员的表决应由董事会决定,除非法律或公司注册证书或本修订和重新修订的章程明确要求人数较多的行为 。董事会成员 仅作为董事会成员行事,其个人成员不具有任何权力。
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第3.11节。 补偿。董事会有权确定支付给董事的薪酬形式和金额(如果有),包括出席 董事会或其任何委员会的例会或特别会议所产生的费用和报销费用。 董事会有权确定支付给董事的薪酬形式和金额,包括因出席董事会或其任何委员会的例会或特别会议而产生的费用和报销费用。本章程并不妨碍任何董事以任何其他身份为公司服务, 作为高级管理人员、代理人或其他身份,并因此获得报酬。
第3.12节。 在不开会的情况下采取行动。如董事会或委员会(视属何情况而定)全体成员以 书面或电子传输方式同意,且书面或书面或电子传输或传输均与董事会或委员会的议事记录 一并提交,则董事会或其任何委员会 会议上要求或允许采取的任何行动均可在不召开会议的情况下采取。
第3.13节。 通过使用通信设备召开会议。董事会成员或董事会指定的任何委员会,除法律、公司注册证书或本修订和重新修订的章程另有规定外, 有权通过电话会议或类似的 通讯设备参加董事会或任何委员会的会议并在会议上行事,所有参会者都可以通过电话会议或类似的通信设备听到对方的声音,这种参与 构成亲自出席会议。
第3.14节。 无累计投票。董事选举不设累计投票权。
第四条
委员会。
第4.1节。 审计委员会。董事会可以全体董事会过半数通过决议,指定由董事会不时决定的董事组成的审计委员会,但审计委员会的组成应在需要的范围内符合公司证券可能上市的国家证券交易所或股票市场的要求(如果适用)以及联邦证券和其他法律、规则和法规。审计委员会具有董事会通过的审计委员会章程规定的权力和职责。
第4.2节。 薪酬委员会。董事会可以全体董事会过半数通过决议,指定 由董事会不时决定的董事组成的薪酬委员会,但薪酬委员会的组成应在必要的范围内符合公司证券可能上市的 全国证券交易所或证券市场的要求,以及联邦证券 和其他法律、法规。 但是,薪酬委员会的组成应在必要的范围内符合公司证券上市的 证券交易所或证券市场的要求以及联邦证券 和其他法律、规章制度。 但是,薪酬委员会的组成应在必要的范围内符合本公司证券可能上市的 全国证券交易所或证券市场的要求以及其他法律、法规和规章。薪酬委员会拥有董事会通过的薪酬委员会章程所规定的权力和职责。
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第4.3节。 提名和公司治理委员会。董事会可通过全体董事会多数通过决议,指定由董事会不时决定的董事组成的提名和公司治理委员会,但提名和公司治理委员会的组成应在需要的范围内符合公司证券可在其上市的国家证券交易所或证券市场(如果适用)的要求,以及联邦证券和其他法律、规则和法规的要求。 如果适用,提名和公司治理委员会的组成应符合国家证券交易所或证券市场(如果适用)以及联邦证券和其他法律、规则和法规的要求。 如果适用,提名和公司治理委员会的组成应符合可在其上市的国家证券交易所或证券市场(如果适用)以及联邦证券和其他法律、规则和法规的要求。 如果适用,提名和公司治理委员会的组成应符合联邦证券和其他法律、规则和法规的要求。提名和公司治理委员会 拥有董事会通过的提名和公司治理委员会章程所规定的权力和职责 。
第4.4节。 执行委员会。董事会可以全体董事会过半数通过决议,指定 两名或两名以上成员组成执行委员会,由董事会随意任职,在董事会会议间隙,执行委员会拥有并行使董事会的所有权力, 但审计委员会、薪酬委员会或提名和公司治理委员会在管理董事会业务和事务方面的权力除外。 在管理董事会的业务和事务方面,执行委员会 应享有并行使董事会的所有权力。 除授予审计委员会、薪酬委员会或提名和公司治理委员会的权力外,执行委员会在管理董事会的业务和事务方面的权力 应由董事会指定 个或两个以上组成。 在董事会会议之间,执行委员会拥有并行使董事会的所有权力。 仅受董事会 不时指定或DGCL§141(C)(2)限制的限制或限制。
第4.5节。 其他委员会。其他委员会的成员不一定是董事,可以由董事会或执行委员会任命,这些委员会的任期、权力和职责由董事会或执行委员会不时指派 。
第4.6节。 删除。根据公司证券可能上市的国家证券交易所或证券市场的要求 ,以及联邦证券和其他法律、规则和法规,在各自适用的范围内,董事会可以随时免去董事会任何委员会的任何成员 (如果是执行委员会指定的委员会,则为执行委员会),任何委员会的任何成员 均可随时被免职 ,而任何原因造成的委员会空缺 均可被免职 如果是由执行委员会任命的委员会,则为执行委员会(br}委员会)。任何停止担任董事的人士应因此事实停止担任任何委员会的成员,包括审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会以及执行委员会。
第4.7节。 辞职。委员会的任何成员都可以随时辞职。辞呈应以书面形式提出,并于辞呈规定的时间 生效,如未指明时间,则自行政总裁或秘书收到辞呈之日起生效 。 接受辞职不是生效所必需的,除非其中有特别说明。
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第4.8节。 法定人数除非适用的委员会章程另有规定,否则委员会多数成员即构成法定人数。委员会过半数成员的行为即为该委员会的行为。委员会的成员只能以委员会的身份行事,其个人成员没有任何权力。
第4.9节会议记录等。各委员会应将其行为和会议记录保存下来,并在董事会要求时报告董事会 。
第4.10节。 组织;会议;通知。委员会可以在公司的主要办事处或委员会多数成员随时同意的任何其他 地点举行会议。各委员会可制定其认为合宜的规则,以便 管理和进行其会议和议事程序。除非执行委员会另有命令,否则该委员会的任何会议通知 可由公司秘书或委员会主席发出,如果在会议召开日期前至少两(2)天邮寄到每位成员的住所或通常营业地点,或通过电子传输、电报、电报或传真发送给该地点的成员,或在不迟于20天前亲自送达 或通过电话发送给该成员,则应充分发出 通知。 如果在会议召开前至少两(2)天将通知邮寄到每位成员的住所或通常营业地点 ,则应在不迟于20天将通知发送到该成员的住处或通常营业地点。
第4.11节。 补偿。任何委员会的成员均有权获得董事会决议所允许的补偿 。
第五条
警官们。
第5.1节。 编号。公司的高级职员为首席执行官、总裁、首席财务官、秘书、财务主管和董事会不时任命的其他高级职员。该等其他高级职员由董事会选举 或以董事会不时决定的方式委任,其职责及任期由董事会不时厘定 。
第5.2节。 选举、任期和资格。公司的每名高级管理人员应任职至其继任者被正式选定为止,并应符合资格,或直至其按照以下规定的方式提前去世、辞职或免职。 除法律另有规定外,任何数量的职位均可由同一人担任。
第5.3节。 免职。公司任何高级职员均可经董事会多数 投票罢免(不论是否有理由),但这种免职不得损害被免职人员的合同权利(如果有),但任何高级职员的选举本身不应产生任何合同权利。
第5.4节。 辞职。地铁公司的任何高级人员均可随时辞职。该辞呈应以书面形式提出,并于辞呈中指明的时间生效,如未指明时间,则在首席执行官或秘书收到辞呈时生效 。 接受辞职不是使辞职生效所必需的,除非其中另有规定。
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第5.5节。 填补空缺。任何职位的空缺应由董事会或任命前任 担任该职位的当局填补。
第5.6节。 薪酬。高级职员的薪酬应由董事会或董事会可能授予其权力的任何委员会确定。
第5.7节。 董事会主席。董事会主席(如有)应为董事,并主持所有 次股东会议和董事会会议,并拥有董事会可能不定期分配给他或她的权力和履行 董事会可能分配给他或她的职责。
第5.8节。 首席执行官。在董事会主席缺席或没有董事长的情况下,首席执行官 将主持股东和董事会的所有会议。首席执行官有权随时召开股东特别会议、董事会会议或执行委员会会议。行政总裁 为本公司的行政总裁,并在董事会的指示下,负责本公司及其多名高级职员的业务、事务及财产的一般指示,并拥有及行使通常与行政总裁职位有关的所有权力及职责。
第5.9节。 总统。在董事会主席和首席执行官缺席或没有缺席的情况下,由总裁 主持股东和董事会的所有会议。总裁应协助首席执行官, 在董事会和首席执行官的指示下,应负责公司及其多名高级管理人员的业务、事务和财产的一般指导,并拥有并行使通常属于总裁职位的所有权力和履行 职责。
第5.10节。 首席财务官。在董事会和首席执行官的指示下,首席财务官 将拥有并行使董事会或首席执行官通常分配给他或她的首席财务官或 职位的所有权力和职责。
第5.11节。 副总裁。副总裁或副总裁(如果不止一位副总裁)将拥有并行使董事会、首席执行官或总裁可能分配给他们的所有权力,并履行 分配给他们的职责。
第5.12节。 秘书。秘书应将所有股东会议、董事会会议和任何委员会的会议记录保存在为此目的而保存的账簿中。秘书将履行 秘书职务或董事会、首席执行官或总裁分配给他或她的所有其他职责和权力。
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第5.13节。 司库。司库将保管公司的所有资金和证券,这些资金和证券可能交付给他或 她。司库可以代表公司背书托收、支票、票据和其他义务,并将其存入公司的一个或多个托管机构,并可在支付给公司的所有收据和凭证上签字。司库将定期记入或安排记入公司为此目的而保存的账簿中,对公司账户上的所有收付款项进行全面、准确的账目记录,并在董事会要求时提供账目报表。财务主管将履行与财务主管职位相关或董事会、首席执行官或总裁分配给他或她的所有其他职责和权力。
第六条
股本。
第6.1节。 股票的发行。根据DGCL的规定,公司的股本股票可以是有证书的,也可以是无证书的。 根据DGCL的规定,公司的股本股票可以有证书,也可以没有证书。股本证书的格式由董事会批准。证书按出具顺序编号,由董事长、首席执行官、总裁或者其中一名副总裁、秘书或者助理秘书、司库或者助理司库签字;但如该等证书由转让代理人或助理转让代理人签署,或由代表本公司及注册主任行事的转让办事员签署,则任何该等董事会主席、行政总裁、总裁、副总裁、秘书、助理秘书、司库或助理司库均可以传真方式签署。 但如该等证书由转让代理人或助理转让代理人或代表本公司及注册处的转让办事员签署,则任何该等董事会主席、行政总裁、 总裁、副总裁、秘书、助理秘书、司库或助理司库均可传真签署。如果本应在任何一张或多张该等证书上签名或其传真签名已被使用的一名或多名高级人员 在该等证书 或其传真签名 未交回前停止担任该等高级人员或该等高级人员的公司高级人员,则该等证书仍可由本公司采纳,并予以签发及交付,犹如签署该证书或该等证书的人或其传真签名 或其传真签名 或其传真签名的人 或其传真签名 或其传真签名的人 或其传真签署 或签名的人一样
第6.2节。 股份登记和转让。
(A)每名拥有本公司股本股份的人士的姓名 须连同其持有的股份数目、涵盖该等股份的股票编号(如有)及该等 股的发行日期一并记入本公司的簿册。以证书形式持有的本公司股票可由本公司的 持有人或其正式授权的代理人或法定代表人在交回和注销同等数量的股票时在本公司的账簿上转让 ,并附有批注或随附的转让或转让授权书,并可妥为签立,且 可凭本公司或其代理人合理要求的签名真实性证明。未以证书形式持有的 公司股票在交付转让或转让权后,可由其持有人本人 或其正式授权的代理人或法定代表人在公司账簿上转让。应对每次转移进行记录 。董事会可以制定关于股票转让和登记的其他和进一步的规则和条例,可以指定转让代理或登记员或两者兼任,并可以要求所有股票都有其中一人或两人的签名 。
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(B)尽管 本修订及重新修订的附例有任何相反规定,本公司的股票在任何时候在证券交易所上市, 本公司的股票应符合该交易所确立的所有直接登记系统资格要求,包括本公司股票有资格以簿记形式发行的任何要求。公司股票的所有发行和转让均应记入公司的账簿,并提供符合此类直接登记系统资格要求所需的所有信息,包括股票发行人的姓名和地址、股票发行数量和发行日期等。 所有股票的发行和转让均应记录在公司的账簿上,并提供符合此类直接登记系统资格要求的所有必要信息,包括股票发行人的姓名和地址、股票发行数量和发行日期。董事会有权和授权 制定其认为必要或适当的规则和条例,以证书和非证书形式发行、转让和登记公司股票 。
第6.3节。 遗失、销毁和损坏的证书。持有任何以证书形式持有的本公司股票的人应立即 通知本公司有关股票的任何遗失、被盗、销毁或毁损。公司可以签发新的股票证书,以取代之前发行的任何据称已丢失、被盗或销毁的证书,董事会可酌情要求丢失、被盗或销毁证书的所有者或所有者的法律代表 向公司提供保证金,保证金金额不超过股票价值的两倍,并有他们所要求的一名或多名担保人或多名担保人, 董事会可酌情要求该证书的所有人或业主的法律代表向公司提供保证金,保证金金额不超过股票价值的两倍,并有他们可能要求的担保人或多名担保人。 赔偿因签发该新证书而对其提出的任何索赔,以及场所内的所有其他责任 。
第6.4节。 受益所有人。本公司有权承认登记在其账面上的人作为股份拥有人收取股息和投票的专有权,并要求登记在其 账簿上的股份拥有人承担催缴和评估责任,除法律规定外,不受约束承认任何其他人对该等股份的衡平法或其他权利或对该等股份的任何权益。
第七条
股息、盈余等
董事会有权确定和更改拨备或保留作为公司营运资金、储备或公司其他正当用途的金额 ,并在符合公司注册证书要求的情况下,决定公司盈余或净利润的任何部分是否应宣布为股息并支付给股东,并确定支付股息的日期 。 董事会有权决定是否将公司的任何部分盈余或净利润宣布为股息并支付给股东,以及确定支付股息的日期。 董事会有权决定是否将公司的任何部分盈余或净利润宣布为股息并支付给股东,以及确定股息的支付日期 。
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第八条
杂项规定。
第8.1节。 会计年度。本公司的会计年度为历年或董事会不时通过决议决定的其他会计年度 。
第8.2节。 公司印章。除董事会另有决定外,公司不得加盖印章。
第8.3节。 通知。除另有明文规定外,本修订及重订附例规定发出的任何通知,只要将通知存放在邮局或信箱内,并以后付封套邮寄至公司簿册上有权获得通知的人的地址 ,或将通知电传或电传至该人的 地址,或以电子邮件或传真方式寄往公司记录在案的该人的电子邮件地址,即已足够。 本修订及重新修订的附例所规定的任何通知,只要以邮寄方式存放于邮局或信箱内,寄往公司簿册上显示的有权获得通知的人的地址 ,或以电子邮件或传真方式发送给该人,即已足够 。通知在邮寄、发电报或电报、通过电子邮件或传真发送时视为已发出。
第8.4节。 放弃通知。任何股东或董事均可随时放弃根据本修订及重新修订的附例所规定须发出的任何通知,不论该放弃是以邮寄、电报、电报或传真方式 作出的,如有任何股东或董事 出席任何会议,则其出席将构成放弃该通知,除非在会议开始时,该股东(或其代表)或董事反对在以下地点举行会议或办理事务: ,否则,任何股东或董事均可于任何时间放弃该通知,除非在会议开始时,该股东(或其委托人)或董事反对在以下地点举行会议或办理事务: ,否则任何股东或董事均可于任何时间放弃该通知,除非该股东(或其委托人)或董事反对在以下地点举行会议或处理事务。
第8.5节。 电子变速器的使用。本公司有权在DGCL允许的最大范围内使用DGCL 中定义的电子传输,包括但不限于通知目的、委托书、弃权、辞职和任何 允许电子传输的其他目的。
第8.6节。 支票、汇票等。所有以本公司名义签发的支票、汇票或其他付款命令、票据或其他债务证明 均须由本公司的一名或多名高级职员、代理人或多名代理人签署,并按董事会决议不时指定的方式签署。
第8.7节。 存款。本公司的所有资金应不时存入本公司贷方的一家或多家银行、信托公司或董事会选择的其他托管机构,并可为存入该等存款、支票、汇票、认股权证及其他应付本公司的款项的命令,由本公司任何高级人员或本公司的代理人如董事会、行政总裁 背书以供存放、转让及交付。 本公司的所有资金均须记入本公司的一间或多间银行、信托公司或其他由董事会选定的银行、信托公司或其他存放处,并可为该等存款、支票、汇票、认股权证及其他付款命令背书,以供本公司任何高级职员或本公司的代理人(如董事会、行政总裁) 存放、转让及交付。
15
第8.8节。 其他公司的表决权股票。除非董事会或执行委员会另有命令,否则首席执行官、总裁、首席财务官、秘书或财务主管有权代表公司出席公司或公司作为股东或以其他方式持有权益的任何公司或其他形式的商业实体的股东会议,并在会议上投票,并有权代表公司 代表公司 出席任何此类会议和在任何此类会议上投票。 首席执行官、总裁、首席财务官、秘书或司库有权代表公司 出席任何此类会议,并有权在任何此类会议上 代表公司 在任何此类会议上投票, 也有权代表公司 在任何此类会议上 代表公司 参加任何此类会议,并在任何此类会议上投票 秘书或 司库或任何该等委托书的持有人(视属何情况而定)拥有并可行使 与该等股票或其他权益的拥有权有关的任何及所有权利及权力,而作为该等股份或其他权益的拥有人,本公司本可拥有及行使该等权利及权力(如有出席者)。 董事会或执行委员会可不时向任何其他人士或任何其他人士授予类似权力。
第8.9节。 高级职员和董事的赔偿。在不限制公司注册证书中规定的条款的情况下,公司 应按照特拉华州法律允许的最大限度,对其任何和所有董事或高级管理人员(包括前董事或高级管理人员)以及应本公司要求担任任何公司或其他形式的业务实体的高级管理人员或董事的任何员工进行赔偿 。
第九条
修正案。
为进一步(但不限于)法规赋予的权力,董事会明确授权董事会采用、更改、修改或废除公司章程,而无需 股东同意或投票,任何方式均不与适用法律或本修订和重新发布的公司证书相抵触。 公司注册证书经修订和重新修订后,董事会有权以任何方式通过、修改、修改或废除公司章程,而无需 股东以任何与适用法律或本修订和重新签署的公司证书相抵触的方式同意或表决。
* * * * *
通过:合并生效日期-2020年
16
附件 E
Clearday, Inc.
指定证书
6.75% F系列累计可转换优先股
根据特拉华州一般公司法第151条,Clearday,Inc.,根据特拉华州一般公司法(以下简称“公司”),根据第103条的规定,以超导技术公司的名义组织和存在的公司,特此提交以下文件:
鉴于, 公司注册证书(“注册证书”)授权颁发 最多[插入数量]本公司在一个或多个系列发行每股面值0.001美元的优先股 ,并明确授权公司董事会(“董事会”)在受法律规定的 限制的情况下,从未发行的优先股中提供系列优先股,并就每个此类系列确定和确定纳入任何系列优先股的股份数量和名称、权利 。
鉴于, 董事会希望确定并确定将纳入新优先股系列的股份数量,以及该新系列股票的指定、 权利、优先权和限制。
现在, 因此,经IT决议,董事会特此规定发行一系列优先股,并在本指定证书(“指定证书”)中设立和确定,并在此陈述和明示该系列优先股的指定、 权利、优先股、权力、约束和限制如下:
1. | “定义。 就本协议而言,下列术语应具有以下含义: |
(a) | “营业日”是指除周六、周日以外的任何日子,即美国联邦法定假日 或纽约州的银行机构根据法律或其他政府行动授权或要求关闭的任何一天 以外的任何一天。 |
(b) | “普通股”是指公司的普通股,每股票面价值0.001美元,以及此类证券此后可能被重新分类或变更的任何其他类别证券的股票 。 |
(c) | “被视为 清算事件”是指: |
(i) | 任何人(包括根据修订后的1934年证券交易法第13(D)(3)条被视为“个人”的任何辛迪加或集团)通过购买直接或间接获得受益所有权 ,合并或其他收购交易 或一系列收购,公司股份的合并或其他收购交易 该人有权行使公司所有有权在董事选举中投票的股份总投票权的50%(50%)以上 ( 除外该人将被视为对该 人有权获得的所有证券拥有实益所有权,该权利是当前可行使的,还是仅在后续条件发生时才可行使的(br})。 |
(Ii) | 本公司不是尚存实体的任何 公司合并或合并,在(X)与此相关的范围内,普通股持有人可获得 全部或部分作为此类普通股(1)现金的对价,(2)附注, 债务或支付现金义务的债券或其他证据,或(3)尚存实体(不论尚存实体是否为公司)的优先股 ,其排名与优先股持平或高于优先股F系列优先股持有人收到与清算或股息有关的优先股,或(Y)F系列优先股持有人未收到尚存实体的优先股,或 在合并或合并之日拥有尚存实体100%股权的人,其权利、 权力和优先权等于(或比持有人更有利于)F系列优先股的权利、权力 和优先权;或 |
(Iii) | 在单一交易或一系列关联交易中的 出售、租赁、转让或其他处置(但不是本定义第(Ii)款所述的合并或合并), 本公司或本公司的任何子公司将本公司及其子公司的全部或几乎所有资产视为整体 ,除非此类出售、租赁、 转让或其他处置是向本公司的全资子公司出售、租赁、 转让或其他处置。 |
(d) | “持有人” 指F系列优先股的持有者。 |
(e) | “初级 证券”是指普通股和公司此后授权的、专门指定为F系列优先股初级 的任何其他类别的证券。 |
(f) | “个人” 是指个人或公司、合伙企业、信托、注册或非注册协会、合资企业、有限责任公司、股份公司、政府(或机构或其分支机构)或任何类型的其他实体。 |
(g) | “必备 持有者”是指持有F系列优先股已发行和已发行 股超过50%(50%)的持有者。 |
(h) | “证券交易委员会” 指美国证券交易委员会。 |
(i) | “证券交易所或市场”是指已根据修订后的“1934年证券交易法”第6条在证券交易委员会注册的美国全国性证券交易所,或位于加拿大或任何其他司法管辖区的任何类似的 交易所。类似于交易市场的活跃交易市场)包括但不限于,加拿大证券交易所)。 多伦多证券交易所或多伦多证券交易所风险交易所。 |
(j) | “高级 证券”是指本公司此后 授权的、专门指定为F系列优先股 初级股的任何类别或系列优先股。 |
(k) | F系列优先股的任何股份的“F系列 F原始发行日期”是指该F系列优先股的 该股票的发行日期。 |
(l) | “系列 F原始发行价”指每股20.00美元。 |
(m) | “F系列优先股”是指公司的F系列6.750%累计可转换(br}优先股)每股面值0.001美元。 |
(n) | “交易日”是指主力交易市场开放营业的日子。 |
- 2 - |
(o) | “交易市场”指纽约证券交易所(NYSE MKT)、纳斯达克(NASDAQ)、场外交易公告牌系统(OTCQX)、场外交易市场集团(OTCQX)或场外交易市场集团(OTCQB)运营的任何其他市场,其中 可能包括加拿大市场,如加拿大证券交易所(Canada Securities Exchange),多伦多证券交易所或多伦多证券交易所风险交易所,普通股可以在相关日期上市或报价,包括但不限于场外粉单市场。 |
2. | 名称。 金额和面值。该系列优先股应指定为6.75%系列 F系列累计可转换优先股,每股票面价值0.01美元(“F系列优先股”),如此指定的股票数量为15,000,000股。 F系列优先股每股应具有相当于F系列原始发行价的规定价值 。 |
3. | 排名。 F系列优先股将在 公司清算、解散或清盘时(A)优先于普通股和任何初级证券,在获得股息和 参与分配或支付的权利方面参与分配或支付。(B)低于 任何高级证券,以及(C)与明确指定为与F系列优先股平价的 公司的任何类别或系列股本平价, 与股息权和自愿或非自愿清算时的权利平价,(C)与 公司的任何类别或系列股本平价, 与F系列优先股平价排名 。除(C)款所指的股本外,公司的解散或清盘 (“平价证券”)。 |
4. | 红利。 |
(a) | 一般分红 。 |
(i) | F系列优先股的每位 持有者有权就其持有的F系列优先股的每股 股按年利率 %(6.75%)获得累计股息。 每股F系列优先股的持有者应有权获得该持有人持有的F系列优先股的每股 股的累计股息F系列股票原始发行价(“总股息”) 自该股票的F系列原始发行日期或已支付股息的股息支付日期起 ,(视何者适用而定)。 |
(Ii) | 股息 应针对截至3月31日、6月30日、9月 30日和12月31日的季度期间计算,或者,如果任何此类支付日期不是营业日,则在该日的下一个营业日 计算股息(每个此类日期均为“股息记录日期”)。 |
(Iii) | 股息 应在该股息记录日期或此后在该股息记录日期后15天的 日或之前及时支付,无论是否有任何股息 已在该日期支付或宣布并留作支付,每个这样的支付日期 是“股息支付日期”);但该股息应在首次支付日之前的每个股息支付日继续应计 。 |
(Iv) | 对于F系列优先股 ,截至任何适用日期已应计且截至该日期仍未支付的股息 在本文中称为“应计股息”。 |
- 3 - |
(b) | 支付股息 。公司应支付 F系列优先股每股股票的应计股息,该股息自F系列股票的原始发行日期或已支付股息的支付日期(视情况而定)开始。 F系列优先股的每股股息应自F系列股票的原始发行日期或已支付股息的支付日期(视情况而定)开始支付。根据公司 现金或发行F系列优先股(“股息股”)的选择权 如下: |
(i) | 现金。 |
(1) | 公司可能会在 适用的股息记录日期向F系列优先股持有人发出通知,公司将在该季度以现金形式支付该季度F系列优先股股票的股息。如果该通知 及时提供给该等持有人(如下所述),则该股息应以现金支付 。如该通知未能及时通知该等持有人(如下所述),则 该等股息应按以下规定以股息股份支付。 |
(2) | 本指定证书第4(B)(I)(1)节所指的任何通知,除非适用法律禁止,否则可按本指定证书第9(A)节规定的方式发出。或透过在章程上张贴该等通告、以电子 方式或本公司就股东周年大会向其股东提供的任何委托书或资料声明中向F系列优先股持有人发出的通告所述的任何其他方式 ,向F系列优先股持有人张贴该等通告、发布新闻稿或以任何其他方式向F系列优先股持有人发出通告 。 |
(3) | 本指定证书第4(B)(I)(L)节提及的任何 通知可在不早于适用股息记录日期 记录日期前60天或不迟于3个工作日提交。 |
(4) | 本协议项下应支付的所有 现金股息应以美利坚合众国的合法货币 支付给F系列优先股以其名义登记在公司账簿和记录中 的每位持有人。此类付款应通过电汇 将即期可用资金电汇至该持有人可不时指定的账户 ,该账户可通过书面通知公司或公司支票或通过惯例股息支付程序贷记至该持有人的账户 ,在每种情况下均不得扣除任何费用。 除法律要求的范围外,以任何理由扣缴或抵扣。 |
(Ii) | 股票 股息支付。截至任何股息支付日,公司根据本段支付F系列优先股股息而可发行的股息股份总数应等于:(1)截至该分红支付日的应计股息合计 ;(2)除以F系列原版价格 。 |
(c) | 预订F系列优先股 。本公司承诺,将在任何时候预留 ,并从其授权和未发行的F系列优先股中保留 ,仅用于发行股息股份,不少于于股息支付日支付的股息股份总数 。本公司承诺,所有可如此发行的 股息股票在发行时将得到正式授权、有效 发行、全额支付和免税。 |
(d) | 额外的 条供应。除非经必要的持有人同意另有许可,否则: |
(i) | 因此, 只要F系列优先股的任何股票都是流通股,除紧随其后的句子和本指定证书第5(B)节所述的情况外,任何股息 不得授权和宣布,或支付或留出用于支付任何期间的任何系列或类别 或多个平价证券类别的股息,除非已宣布和支付全部累计股息,或同时宣布和支付或宣布股息。以及一笔足够的款项 ,用于支付F系列优先股在之前所有 个股息期内的此类支付。如上所述,当股息未足额支付或未拨出足够支付该 股息的款项时,在F系列优先股上授权和宣布的所有股息,以及在任何其他系列或类别 或多个平价证券类别上授权和宣布的所有股息,应按 累计股息和股息总额的比例按比例授权和宣布。 F系列优先股和任何其他系列或类别的平价证券授权和宣布的所有股息应按比例按比例批准和宣布F系列优先股 和此类平价证券未支付。如果平价证券的任何应付股息以现金支付 , 此类现金应按F系列优先股和此类平价证券的累计和未支付股息的相应金额 按比例支付。 |
- 4 - |
(Ii) | 因此, 只要F系列优先股的任何股票都是流通股,就不会派发股息(仅以初级证券、期权、认股权证或认购权支付的股息或分红除外), 认购权、初级证券)应被授权并声明 ,或支付或留出用于支付或在初级证券上授权并声明或作出的其他分配,任何平价证券或初级证券也不得以任何代价(赎回除外)赎回、购买 或以其他方式收购。公司直接或间接 为员工激励或公司或任何子公司的福利计划 (转换为或交换初级股除外)的目的或符合其要求而购买或以其他方式收购普通股 ,除非在每种情况下,F系列优先股的所有流通股和任何平价股在 支付股息时的全额累计 股息应已支付或留作支付过去所有 股息期与F系列优先股及与该等平价股有关的所有过往股息 期。 |
(Iii) | 就F系列优先股支付的任何股息应首先从该等股票的最早应计但未支付的股息 中扣除,该股息仍应支付。 |
5. | 清算。 |
(a) | 清算 优先。如果公司发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘(“清算事件”)或视为清算事件, 除非持有人在此类持有人会议上作为一个类别投票选择交易不是视为清算事件 ,当时未清偿的持有人有权从公司可供分配给其股东的资产中获得 清算优先权 :(I)在向当时未清偿的高级证券持有人(如果有)全额支付后,并从属于当时欠 高级证券持有人的全部款项;(Ii)在因初级证券持有人的拥有权而须 向其支付任何款项之前,及(Iii) 与平价证券股份持有人按比例(如本指定证书第4节所规定的 )每股相等于 F系列原始发行价的股份,另加任何未支付的应计股息。公司应将任何清算事件或被视为清算事件的 书面通知及时提供给每位持有人, 并且不迟于其中规定的付款日期前十五(15)天。 |
(b) | 资产不足 。如果在发生任何此类清算事件或被视为清算事件时, 公司可分配给股东的资产不足以支付 股东根据本指定证书第5条有权获得的全额款项 。在任何可供分配的资产分配中,持有人应按比例分享可供分配的资产 ,如果该等股份的所有应付金额或与该等股份有关的 金额均已全额支付,则在分配时应就其持有的股份按比例支付 。 |
- 5 - |
6. | 投票权 。 |
(a) | 常规 投票权。根据本指定证书第6节的规定, 包括但不限于本指定证书第6(C)节的规定,在本公司任何 股东会议上(或经股东书面同意代替会议)提交给本公司股东采取行动或审议的任何事项(或经股东书面同意以代替会议), 在本公司的任何 股东会议上提交供其采取行动或考虑的任何事项(或经股东书面同意代替 会议),每位持股人有权投票的票数等于 持有者持有的F系列优先股的普通股整体股数 ,该持股人持有的F系列优先股股票自确定有权 持有的股东之日起可转换为 就该事项进行投票(须遵守以下换股限制),并有权 知悉任何股东大会。除法律规定或本指定证书的其他规定外,除符合本指定证书第六节的规定外,股东应与 普通股和公司所有其他证券的持有者一起投票,并有权在公司股东的任何会议 上作为单一类别在折算后的基础上投票。 |
(b) | 其他 投票权。 |
(i) | 除法律或本指定证书的其他规定规定的 外,持有人 没有任何其他投票权。 |
(Ii) | 对于 只要F系列优先股有任何已发行股票,公司 未经必要持有人的赞成票,不得采取下列任何行动: |
(1) | 更改 或反向更改赋予F系列优先股的权力、优惠或权利 ,或更改或修订本指定证书或公司注册证书、章程 或公司的任何类似文件,在任何此类情况下,以对F系列优先股持有人不利的方式 ,但经公司 股东批准的修订除外(即使该修订对F系列优先股持有人不利)不会对F系列优先股持有人的权利造成不成比例的不利影响 ; |
(2) | 将 F系列优先股的应计股息在规定支付日期后仍未支付的任何期间,以任何高级证券账户 以外的账户方式支付给公司的任何股本; |
(3) | 在 F系列优先股的应计股息未支付超过要求支付该股息的 期间,赎回公司 股本中的任何股份,不包括:(X)任何高级证券的股份或(Y)普通股, 根据雇员或顾问协议,公司有权在服务终止时以原始成本回购股份 ,且条件是该回购 经公司董事会批准; |
(4) | 将 加入与上述任何一项有关的任何协议;或 |
(5) | 签订任何协议,修改或修改任何现有协议或义务,或出具禁止、冲突或与公司 履行本协议项下义务相抵触或将被违反的任何担保 。 |
- 6 - |
(c) | 投票权限制 。尽管本指定证书的规定与 相反,任何持有人均不得以F系列优先股持有人的身份投票,F系列优先股项下的权利不得 任何就下列任何事项投票的权利,但根据特拉华州公司法的规定,任何此类投票权均不在此限 : |
(i) | [保留区]; |
(Ii) | 任何 拆分或合并其普通股流通股,包括任何股票 拆分或普通股股息,这将导致本指定证书第8(B)(I)节规定的转换率 发生变化。 |
7. | 赎回 或以其他方式收购的股票。 |
(a) | 公司 或其任何子公司赎回或以其他方式收购的F系列优先股的任何 股票应由公司作为库存股持有,可由董事会酌情或通过董事会决议重新发行、出售或转让。 取消并停用。本公司或其任何附属公司均不得在赎回后 行使授予F系列优先股持有人的任何投票权或其他权利。 |
(b) | 公司应获准发行F系列优先股,以交换将根据本证书第8(C)节发行的普通股,其条款由董事会决定。 公司应获准发行F系列优先股,以交换将根据本证书第8(C)节发行的普通股 ,条款由董事会决定。 |
8. | 转换 权限。 |
(a) | 定义。 就本指定证书第8节而言,以下术语 应具有以下含义: |
(i) | “转换日期”具有本指定证书第8(C)节规定的含义。 |
(Ii) | “转换率”是指按照本指定证书第(Br)节(B)的规定进行调整的普通股数量,相当于F系列优先股的每股1股 。 |
(Iii) | “存托凭证” 指存托信托公司或任何后续实体。 |
(Iv) | “证券交易法”是指修订后的1934年证券交易法。 |
(v) | “初始 转换日期”是指公司普通股根据“证券交易法”(以下简称“交易法”)注册之日起180天后的日期,或公司遵守“交易法”(以下简称“交易法”)的报告 要求的日期。或者,如果该日不是营业日 ,则为紧随营业日之后的日。 |
(Vi) | “允许的 转换金额”是指普通股的累计总股数 等于:(A)F系列优先股所代表的股份的15%, 从初始转换日期起每隔90天计算一次。减去(B) 根据本指定证书第8(C)节转换F系列优先股时已发行的普通股数量 ,按本指定证书第8(B)节的规定进行调整 。 |
(七) | “证券法”指修订后的1933年证券法。 |
- 7 - |
(b) | 基本 交易。对于本指定证书第8(B)节规定的任何 以下交易,应对上述转换比率进行适当调整。 |
(i) | 股票 拆分和组合。如果公司在任何时候拆分或合并其已发行的普通股 股票,包括通过任何普通股拆分或股票分红,则 在该拆分或合并之后,购买权利 购买因 相对于紧接该细分或合并之前的F系列优先股转换 时可发行的普通股股票而应发行的普通股股票数量。本节下的任何调整 应在分部或组合生效之日营业结束时生效。 |
(Ii) | 重新分类、 交换和替换。如果F系列优先股转换后可发行的普通股应变更为任何其他 类别股票的相同或不同数量的股票,无论是通过资本重组、重新分类、或其他 (以上规定的股份细分或组合除外),在F系列优先股进行任何此类转换时将发行的普通股 应 等于如果F系列优先股的股票 被转换则应发行的普通股数量在紧接该交易之前,该 持有者随后也因该交易而获得了该等其他股票。 |
(Iii) | 资产重组、合并、合并或出售。如果在任何时候对公司普通股进行资本重组(以上其他规定的合并、重新分类、交换或股份拆分除外),或将公司与其他实体合并或合并为其他实体,或将公司财产和资产作为或实质上作为整体出售给任何其他个人或实体,则作为该重组、合并、合并或出售的 部分,应作出法律规定 以便F系列优先股的持有者此后有权在F系列优先股转换后获得 公司的普通股或其他证券或财产的股数。或由 此类合并或合并产生的后续实体,在F系列优先股 转换后,普通股可交付品持有人将有权获得此类资本重组、 合并、 合并、如果F系列优先股在紧接该资本重组、合并、合并或出售之前已转换 ,则不得进行合并或出售。在任何这样的情况下, 重组后F系列优先股持有人的权益在适用本指定证书的规定时应 进行适当的 调整(由公司董事会真诚决定)。 合并、合并或出售,在合理的情况下,本指定证书的规定应在该事件发生后适用。 关于F系列优先股转换后的任何股份 或事件后可交付的其他财产 。 |
(c) | 自动 转换。F系列优先股的股票应在以下日期(“自动转换日期”) 转换为公司普通股: |
(i) | [保留区] |
- 8 - |
(Ii) | 公司可自行决定将 F系列优先股的任何或全部股票按适用的转换率转换为普通股 ,持有者无需采取任何行动,具体如下: |
(1) | 公司普通股在证券交易所或市场上市之日(br},如果公司选择在上市之日或之前,或上市后不超过30天的任何日期);或 |
(2) | 普通股承销公开发行的截止日期 提供的总收益 为公司带来的收益等于或超过5,000,000美元。 |
(Iii) | 公司不得在根据本指定证书第8(C)节转换F系列优先股的股份 时发行零碎普通股。 相反,公司应根据其选择)或(1)根据以下条件支付此类零碎 股票的现金价值:(X)其普通股在紧接自动转换日期之前的交易日的收盘价 ;或(Y)如果基于本指定证书第8(C)(Ii)(2)节所述事件发生自动转换日期 ,则为该公开发行股票的每股价格;或者(2)将派系份额四舍五入到下一个整数 。 |
(Iv) | 因为 在自动转换日期之后在实际可行的情况下,公司应交付或安排交付代表有效发行股票数量的证书 以及F系列优先股持有者有权获得的全额已缴普通股 和不可评估普通股。该转换应被视为在自动转换日期的交易结束时进行,因此持有人对F系列优先股股票的 权利将终止,但获得转换 价值的权利除外。以及)如果适用)有权获得普通股的人在所有情况下都应被视为在该日期当时已成为该等普通股的记录持有人 。 |
(d) | 根据持有者的选择转换 。 |
(i) | 自 起及在初始转换日期之后,在符合本指定证书第8(E)节的规定的情况下,每个持有者可根据自己的选择,在任何时间和不同的时间按当时适用的转换比率将F系列优先股的部分或全部流通股 转换为普通股,最高可达当时允许的转换金额 ;但除非该持有人转换所有该等持有人的F系列(br}优先股),否则持有人在适用的转换通告中所载的 转换后将发行的普通股数量不得计入任何零碎的 普通股。 |
(Ii) | 转换F系列优先股 时, 公司不得发行零碎普通股。相反,本公司应根据其 普通股的收盘价(“收盘价”),在紧接股票或 股票的收盘日之前的交易日,支付该零碎 股票的现金价值。将转换的F系列优先股的股票交出) 并附上转换的书面通知和任何所需的转让税(“自愿 转换日期”),并且与自动转换日期一起,是“转换 日期”)。 |
- 9 - |
(Iii) | 持有者的 转换程序。 |
(1) | 持有者 可以向 公司的主要办事处或董事会指定的转让代理人办公室交出部分或全部F系列优先股。拟转换的F系列优先股 股票的一张或多张证书,随附书面通知,声明持有人选择根据本证书第8(D)节所述的规定, 转换(“转换通知”)所有或指定数量的 股票 指定并指定持有人希望发行普通股股票的一个或多个名称 。如果通知指定了一个或多个名称而不是持有人的名称,则通知应附带支付 以该名称发行普通股时应支付的所有转让税。 除该等转让税外,公司还应支付任何单据, 印花税或类似的 发行或转让税,可能因F系列优先股股票转换时普通股股票的任何发行或交付而支付 。 公司收到所有已交回的证书的日期、有关转换和支付所有必需的转让税(如果有)的通知 ,或公司满意的已缴纳这些税款的证明 ,应视为F系列优先股股票的转换日期 。在关于F系列优先股的任何股票的转换日期之后,公司应在实际可行的情况下尽快 交付或安排交付(A)代表有效发行的 数量的证书,F系列优先股的持有者,或F系列优先股的持有者, F系列优先股的持有者所持有的普通股的全额缴足股款和不可评估的普通股。应有权和(B)如果交出的证书所代表的F系列优先股的股数少于全部,则 一张或多张新的类似期限的证书, 对于 上交的一个或多个证书所代表的股票数量,减去正在转换的股票数量。此 转换应被视为已在转换日期 交易结束时进行,因此持有人对被转换股票的权利将终止,但 获得转换价值的权利除外,如果适用,在所有情况下,有权获得 普通股的人应被视为在该日期当时已成为该等普通股的记录持有人 。 | |
(2) | 在替代上述程序的 中,如果F系列优先股以全球证书 形式持有,持有人必须遵守DTC的程序,以转换其在F系列优先股中的受益权益 F系列优先股的全球股票证书代表 F系列优先股。 |
(3) | 如果 同一 持有者同时交出一股以上的F系列优先股进行转换,F系列优先股转换后可发行的普通股整体股数 应以如此退还的F系列优先股总股数 计算。 |
- 10 - |
(e) | 转换F系列优先股时发行的股票数量限制 |
(i) | 尽管 本协议有任何相反规定,但如果此类转换会导致该 持有人(或证券法所指的附属公司的任何其他人)将F系列优先股的已发行 股票转换为普通股,则持有人不得将其转换为普通股。(br}该持有人)实益拥有超过已发行及已发行普通股 股份总数的4.99%(“最高百分比”),以实益拥有超过已发行及已发行普通股总数的4.99%(“最高百分比”)(“最高百分比”)。为免生疑问, 除本指定证书第 8(B)节所述交易(“基本交易”)另有规定外, 如果持有人的 受益所有权(此处计算)超过此类 转换前的最大百分比,则F系列优先股的股票不得全部或部分转换。 |
(Ii) | 对于此类目的,“受益所有权”应根据“交易法”第13(D)节及其颁布的规则和条例来确定 。 |
(Iii) | 此 条款不应限制持有者可获得或实益拥有的普通股股票数量,以确定该持有者在发生基本面交易或以下交易时可获得的证券或其他对价 。 该规定不应限制持有者可获得的普通股数量 或实益拥有的普通股数量,以确定该持有者在发生基本面交易或本指定证书第8(C)(Ii)节 。因此,在公司根据本指定证书第8(C)(Ii)条选择进行任何转换时,将向持有人发行的普通股股份不受 任何此类限制。 |
(Iv) | 此 限制不得放弃,除非持有者按照本协议的规定向公司提供通知 。 |
(v) | 由于 任何原因,本公司应在任何时候应持有人的书面或口头请求, 立即以书面(可能通过电子邮件)向持有人确认当时已发行的 股普通股数量。 | |
(Vi) | 对于 本指定证书第S(E)节中包含的限制适用的范围 F系列优先股是否可以转换(与该持有人与任何关联公司共同拥有的其他证券有关)以及F系列优先股中可以转换的部分 应由持有人自行决定 。而提交转换通知应被视为每位持股人对F系列优先股股票是否可以转换的 决定,全部或部分(与该持有人及其任何关联公司共同拥有的其他证券有关) ,且该持有人当时持有的F系列优先股的哪部分股票是可转换的,在每种情况下均受该合计百分比限制,除 公司有义务应持有人的要求以书面形式向持有人确认当时已发行普通股的数量 外,公司没有义务核实或确认该决定的准确性。 |
(七) | 尽管 本指定证书第8(E)节有任何相反的规定,根据第8(E)条对F系列优先股转换的 限制 本指定证书自持有人提供书面通知之日起61 日起及之后不再适用持有者 选择对公司普通股的实益所有权超过最大百分比 的公司,在这种情况下,该持有人有权在不受本指定证书第(Br)8(E)节限制的情况下转换其F系列优先股的任何或所有股份;前提是,本指定证书第8(E)条 的限制再次适用于F系列优先股 的该等股份的任何受让人(在通知送达日期 由持有人持有)公司),直至该受让人向公司提供该通知后的61天。 |
- 11 - |
(f) | 预留 个股份。在F系列优先股股票转换时,公司应始终保留并保持公司授权但未发行的股本中的 权利不受优先购买权的 供 发行。公司的 授权但未发行的普通股数量,不时应足以 允许转换F系列优先股的所有流通股。 |
(g) | 遵守法律;普通股的有效性等。在F系列优先股股票转换 后交割任何证券之前,公司应遵守所有适用的联邦 和州法律法规。F系列优先股转换后交付的所有普通股应在交付时及时有效发行、足额支付 且无需评估,没有任何留置权和费用。不受任何优先购买权和 不受限制(无论根据第144条或其他规定)。 |
(h) | 转换时支付股息 。 |
(i) | 在 F系列优先股的任何股票转换后,该F系列优先股将 于转换日期结束时停止累计股息,持有者不得 收到等同于F系列优先股股票应计和未支付股息的任何付款,除非在本指定证书第(br})8(H)节中讨论的那些有限情况下。除本指定证书第8(H)节规定的情况外,公司不应支付已转换的F系列优先股股票的应计和未付股息(无论是否拖欠)。 | |
(Ii) | 如果 转换日期发生在股息记录日期的交易结束前,则持有人 无权在相应的股息支付日期获得该转换后 股票的应付股息的任何部分。 |
(Iii) | 如果 转换日期在股息记录日期之后但在相应股息支付日期 之前,股利记录日期的持有者将在该股息支付日期收到F系列优先股股票的应计股息。尽管F系列优先股的这些股票在该股息支付日之前进行了转换 。 |
(i) | 企业合并的影响 。在以下事件的情况下(每个事件都是“业务 组合”): |
(i) | 普通股的任何 资本重组、重新分类或变更(细分或合并导致的变更 除外); |
(Ii) | 涉及公司的合并、合并或合并; |
(Iii) | 向另一家公司出售、转让或租赁所有或 |
(Iv) | 基本上 公司的所有财产和资产(公司的一个或多个 子公司除外);或 |
(v) | A 法定股票交易所, |
- 12 - |
在 普通股持有人有权获得普通股的股票、其他证券、其他财产或资产(包括 现金或其任何组合)或换取普通股的每一种情况下,持有者此后应有权将F系列优先股的此类 股转换为相应的股票种类和数量。其他证券或其他财产或资产(包括现金或 其任何组合),犹如该持有人 持有相当于该企业合并生效日期有效换算率的普通股数量,乘以该持有人持有的F系列优先股股票数量一样(包括现金或 上述资产的任何组合),该等证券或其他财产或资产(包括现金或 的任何组合),犹如该持有人持有相当于该企业合并生效日期的换算率的普通股股份数目一样,而该持有人持有的F系列优先股股份数目与该持有人持有的F系列优先股股份数目相乘。如果普通股持有人 有机会选择在该企业合并中收取的对价形式,公司应作出充分拨备,据此, 持有者应有合理机会确定F系列优先股(被视为单一类别)的所有股票自该企业合并生效之日起及之后可转换成的对价形式。该决定 应以参与该决定的持有人所作选择的加权平均为基础,应受所有普通股持有人所受的任何 限制,例如按比例减少该企业合并中支付的对价 的任何部分,并应在 (1)普通股持有人作出选择的截止日期和(2)预期生效日期前两个工作日中最早的日期之前完成
公司应通过向DTC张贴通知并向 公司的转让代理提供通知的方式,提供关于确定此类对价形式的机会的通知,以及持有人作出的决定(以及选择的加权平均值)的通知。 公司应通过向DTC张贴通知并向 公司的转让代理提供通知副本的方式,提供关于确定该对价形式的机会的通知以及持有人作出的决定的通知(以及加权平均选举)。如果企业合并的生效日期延迟到最初预期的生效日期 之后,持有人应有机会就该延迟的生效日期做出后续类似决定。 除非交易条款与前述条款一致,否则公司不得成为此类交易的一方。上述 规定均不影响持有人在企业合并生效日期前将F系列优先股股东股份转换为普通股的权利。
9. | 杂七杂八的。 |
(a) | 通知。 本协议项下由持有人提供的任何和所有通知或其他通信或递送应以书面形式进行,并通过亲自、传真、或通过国家认可的 夜间快递服务或通过电子邮件送达公司,地址应为公司。 本协议项下的所有通知或其他通信或递送应以书面形式进行,并通过传真、国家认可的隔夜快递服务或电子邮件发送给公司。 公司的主要地址或公司为此目的而指定的其他传真号码、电子邮件地址 或根据本指定证书第9(A)节向持有人发出的通知 。本协议项下由本公司提供的任何和所有通知或其他通信或交付应 以书面形式,并亲自、通过传真、或通过国家认可的夜间快递服务发送,或通过电子邮件发送给每个持有人,地址为公司账簿上的传真号码、电子邮件地址或该持有人的地址。 或者,如果公司的账簿上没有该传真号码或地址,请寄到该持有人的 主要营业地点。本协议项下的任何通知或其他通信或交付 应视为已发出并于(I)传输日期中最早的日期生效, 如果该通知或通信是在下午5:30之前通过传真发送的,传真号码为本指定证书本节中规定的 。(纽约市时间) 在任何日期,(Ii)传输日期后的下一个交易日,如果该通知或 通信是在非交易日或晚于任何交易日下午5:30(纽约市时间)的某一天通过传真按本指定证书第 节规定的传真号码发送的,(Iii)邮寄日期 之后的第二个交易日(如果由美国国家认可的夜间快递服务寄送),或(Iv)收到通知的一方实际收到通知后 的第二个交易日。 |
- 13 - |
(b) | 绝对的 义务。除本文明确规定外,本指定证书的任何规定均不得改变或损害公司在适用的时间、地点和时间向F系列优先股支付违约金和应计股息的义务 这是绝对的和无条件的。 在以下时间、地点和地点支付F系列优先股的违约金和应计股息。和汇率,并以本文规定的硬币或货币为单位。 |
(c) | 丢失 或损坏的F系列优先股证书。如果持有者的F系列优先股票将被损坏、丢失、被盗或销毁,公司应执行 并交付 以代替或替代丢失、被盗或销毁的证书,并在损坏的证书被取消后交付 。F系列优先股股票如此残缺、丢失、被盗或销毁的新证书 ,但仅在收到该等证书丢失、被盗或销毁的证据及其 所有权令本公司合理满意后方可生效。治理法律。有关本指定证书的解释、有效性、强制执行和解释的所有问题 均应受特拉华州国内法律的管辖、解释和执行,而不考虑该州的法律冲突原则。 |
(d) | 修改; 弃权。只有在正式召开的会议上投赞成票或获得必要持有人的书面同意,公司才可修改本指定证书或放弃本指定证书 中的任何条款。公司或 持有人对违反本指定证书任何规定的任何豁免,不应 视为或解释为对任何其他违反该规定或任何其他规定的放弃 本指定证书或任何其他持有者的弃权, 但必要持有人的弃权将构成所有持有人的弃权。公司或持有人一次或多次未能坚持严格遵守本指定证书的任何条款,不应被视为放弃或剥夺 该当事人(或任何其他持有人)的权利此后,公司或持有人必须在任何其他场合坚持严格遵守该条款或本指定证书的任何其他条款。 公司或持有人必须以书面形式放弃。 |
(e) | 可分割性。 如果本指定证书的任何条款无效、非法或不可执行, 本指定证书的剩余部分将继续有效,如果任何条款 不适用于任何人或任何情况,但它仍应适用于 所有其他人员和情况。如果发现本协议项下的任何利息或其他金额 被视为违反适用的高利贷法律,则本协议项下的适用的 利率应自动降低至等于适用法律允许的最高利率 。 |
(f) | 下一个 工作日。只要本合同项下的任何付款或其他义务在 营业日以外的某一天到期,该等付款应在下一个营业日支付。 |
(g) | 标题。 此处包含的标题仅为方便起见,不构成本指定证书 的一部分,不得视为限制或影响本证书的任何规定 。 |
* * * * * * * * * * * * * * *
- 14 - |
本指定证书由签署人于2021年_
Clearday, Inc. | ||
由以下人员提供: | ||
姓名: | B.J. 帕里什 | |
标题: | 执行副总裁兼首席运营官 |
- 15 - |
附件F
超导技术公司。
[][], 2021
[杰夫·奎拉姆][比尔·布坎南/亚当·谢尔顿]
[标题]
超导体 技术公司。
回复: 项下的应付对价[就业][控制的变化]协议书
亲爱的[杰夫][比尔/亚当]:
我谨代表超导技术公司(“本公司”)董事会 确认本函件协议(“函件协议”)中关于修改您的[雇佣协议]1 // [控制协议变更]2与公司签约,日期为_3连同公司规定遣散费或其他终止付款或福利的所有修订、修改、 补充或其他义务(“原 协议”)以及您放弃与此相关的某些权利。本公司有义务根据 向您支付任何金额[第7.1.1节]4 // [第2(A)条]5您的原始协议的[A“控制变更” (根据您的原始协议中的定义)]6 // [您因“控制权变更 ”(如您的原始协议中所定义)而终止或离开公司]7 被称为你的“遣散费”。
如您所知,于2021年5月_已向您提供合并协议副本 。
本 信函协议具有约束力、可强制执行且不可撤销,立即生效;但是,公司向 您支付对价的义务(定义如下)和您授予可强制执行的豁免和豁免的义务(定义如下)明确 取决于合并协议中定义的“生效时间”的发生。此外,如果 合并协议因任何原因终止,本函件协议将自动失效,对 任何一方均不承担任何责任。如果本函件协议被宣告无效,原协议将继续完全有效,与紧接本函件协议签署前的 一样有效。
1 仅限JQ。
2 比尔 和亚当。
3 JQ:2005年2月14日,经2006年12月31日修订的Bill和Adam:2003年3月28日,经2005年5月24日和2006年12月31日修订。
4 仅限JQ 。
5 比尔 和亚当。
6 仅限JQ 。
7 比尔 和亚当。
公司和您同意生效时间是您原始协议中定义的控制权变更。[向您支付与 生效时间相关的款项取决于您在某些情况下从公司离职。除以下第(2)款规定的情况外,本信函协议不会改变该要求或构成终止公司的雇佣关系。]8 您和公司承认,您在本信函协议下的权利取决于您在原协议下应获得的金额 [在生效时间]9[您终止雇佣关系后的有效时间为 ]10以原协议所设想的方式。换言之,当您在 生效时间或之后(但不是在该时间之前)有权根据原始协议获得付款时,您将有权获得本信函协议下的 对价;如果您无法根据协议的条款 获得该部分下的付款,则您将有权获得 对价。此外,本函件协议项下的对价满足所有遣散费的义务。
在遵守并结合上述规定的前提下,您和公司特此达成如下协议:
(1) | 根据本函件协议的条款和条件(自生效之日起生效),您将有义务履行并被视为同意豁免和放行,原始协议将被视为按本函件协议中的规定进行了修改(自动执行,无需您确认或重申此类义务)。作为对价,公司将自动向您发放对价(定义如下),而无需公司确认或重申本函件协议中规定的应支付义务。您获得对价的权利仍然是对公司资产的无资金支持的无担保债权。 |
8 比尔和亚当。
9 仅限JQ 。
10 比尔和亚当。
2 |
(2) | 您和公司双方同意,您在公司的雇佣将在生效时间终止,无需您或公司采取任何进一步行动,而就您的原始协议而言,该生效时间构成公司无故终止(根据您的原始协议的定义),并且您将有权根据您的原始协议在生效时间后获得遣散费,但须受本函件协议对此作出的修改的限制。尽管有原来的协议,如果您有权获得离职金,离职金将以代价的形式交付给您,其时间表与在没有本函件协议的情况下根据您的原始协议应向您支付的离职金的支付方式相同。尽管如上所述,(A)为满足适用的联邦、州或地方税预扣(即,归属补偿时应缴的工资税),可在本款规定的时间之前支付对价的该部分,且前提是此类支付不会导致消费税或公司合理决定的1986年《国内收入法典》(经修订的《准则》)第409a条规定的其他处罚,在每种情况下,该部分对价均可由本公司合理决定,以满足适用的联邦、州或地方税预扣(即,归属补偿时应缴的工资税),且该支付不会导致消费税或其他由本公司合理决定的罚款。及(B)若阁下收到的代价价值(以紧接付款日期前三十(30)个交易日本公司普通股在交易市场的成交量加权平均收市价(“VWAP价格”)厘定)超过根据阁下原协议应支付予阁下作为离职金支付的总金额,则超出的部分将被视为从未被拖欠,因此将被没收。(B)阁下收到的代价价值(以紧接付款日期前三十(30)个交易日本公司普通股在交易市场的成交量加权平均收市价(“VWAP价格”)厘定)超过根据阁下原有协议应支付予阁下的遣散费总额。除本款另有规定外,, 本函件协议不会更改您的雇佣条款或您或公司在原始协议下的权利,但仅更改作为原始协议的离职金支付给您的对价的类型和金额(如果适用)。为进一步说明(但不限于前述规定),本协议没有任何意图,也不会改变原协议中规定的支付遣散费的时间或方式。为方便参考,根据原协议,您将有权在183号高速公路上一次性获得遣散费。研发在生效时间之后的第二天,也应是根据本函件协议支付给您的对价的支付和交付日期(“支付日期”)。 | |
(3) | 您同意签署本公司用于股票授予的任何合理和惯例股票奖励协议,但此类股票奖励协议不应包含任何归属或没收条款,而应规定股票完全归属且不受任何没收的约束。? | |
(4) | 您承认,根据联邦和州所得税法律,您的对价将是您的收入,并且公司没有同意支付这些税款的任何“总额”或其他款项。 |
3 |
(5) | 为满足与支付分期付款(由本公司合理确定)有关的联邦、州或地方税预扣所需的金额(“纳税义务”),除非您和本公司已作出令你们每个人满意的其他安排,否则本公司应从支付日起扣缴若干作为代价一部分的本公司普通股股票,其公平市值等于纳税义务(由本公司确定,前提是如果本公司确定的公允市值不同于本公司所确定的公平市价与本公司所确定的公平市价不同),则应支付与支付本公司合理确定的分期付款相关的联邦、州或地方税预扣款项(“纳税义务”),除非您和本公司已作出令你们每个人满意的其他安排。阁下可合理要求,而本公司将尽合理努力,以另一种方式厘定公平市价,以符合美国国税法中有关预扣税款义务的适用条款(包括赎回普通股以支付预扣税款义务),以及本公司促使并负责代表阁下向适用税务机关及时支付适用税款义务的另一种方式。尽管如上所述,如果公司选择以现金支付或提供全部或部分对价,而不是第(7)款所述的公司普通股股份,则公司应按构成对价的现金和/或公司普通股的比例扣留公司普通股和/或现金。您承认,如果您是本公司的高级管理人员、董事或员工,您将受到本公司有关股票销售的标准政策和程序的约束,包括其内幕交易政策。 | |
(6) | 术语“调整后的VWAP价格”是指VWAP价格和最低价格中的较大者。 | |
(7) | “对价”一词是指本公司普通股的若干股份,全部归属,不受任何回购或没收权利的约束,其计算方法为执行百分比(定义见下文)乘以执行集(定义见下文),四舍五入至最接近的整体股份。尽管如上所述,本公司可根据其全权酌情决定权(可于付款日期前向阁下发出书面通知而行使),选择于付款日期一次性以现金交付部分或全部代价,现金金额以本公司选择以现金方式交付的本公司普通股股份数目乘以VWAP厘定。为清楚起见,虽然对价是根据调整后的VWAP确定的,但如果公司选择以现金支付部分对价,则该现金金额应以VWAP为基础。 | |
(8) | 术语“执行百分比”是指在没有本信函协议的情况下,您有权在生效时根据您的原始协议获得的作为离职金支付的金额(“您的CIC金额”)除以CIC支付总额。您和公司都承认,你们都估计高管百分比为_%11,如上文所述,可随时更改。您的CIC金额以及高管百分比也会受到其他CIC金额变化的影响,这可能是由于公司的其他员工造成的。 | |
(9) | 术语“高管组合”是指公司普通股的数量,四舍五入到最接近的整数,通过将100万美元除以调整后的VWAP价格来确定。 | |
(10) | 术语“CIC支付总额”是指您的CIC金额加上其他CIC金额的总和。 |
11 杰夫:48.5%;亚当:28.4%;比尔:23.1%
4 |
(11) | 术语“最低价格”是指在公平的真诚股权发行中支付给公司的普通股每股最低价格,向公司筹集不少于100万美元的总对价(但如果公司已在美国证券交易委员会(SEC)登记的公开发行(“市场”发行除外)中出售该普通股,则该100万美元的最低对价要求不适用),而完成该发行的销售合同是在有效时间之后、支付日期(“测算期”)之前签订的。如果可转换或可交换为公司普通股的证券是由公司或其子公司发行的,则底价应通过将此次股权发行筹集的总对价除以截至付款日可转换或交换为可转换或可交换证券的公司普通股数量来确定。例如,如果1,000股优先股的总对价为100万美元,这些优先股可能在付款日转换为200,000股普通股,那么底价将为5.00美元(100万美元除以200,000),这取决于测算期内发生的任何其他底价较低的发行。 | |
(12) | 术语“其他中投金额”指除阁下以外的上市高管(定义见合并协议)在没有本函件协议的情况下有权根据其个人雇佣或与本公司签订的有效控制权变更协议获得的金额(假设他们各自在生效时间被无故终止)。 | |
(13) | “交易市场”是指场外QB市场,除非本公司的普通股在相关的确定时间在全国证券交易所上市,在这种情况下,它指的是该交易所。 | |
(14) | 您承认,在符合以上第(5)款的情况下,公司有权扣缴公司确定的为满足适用的联邦、州或地方税预扣所需的任何金额,否则应支付给您的对价。 | |
(15) | 在生效时,您(代表您本人和代表您的家庭、您的信托、继承人、被指定人、受益人、继承人和受让人)放弃并免除(并被视为已放弃和免除)公司及其高级管理人员、董事、股东、关联公司、子公司、代理人、代表、继任人和受让人在以下方面的任何和所有索赔、权利、诉讼原因、金额、控制权变更付款、遣散费、奖金、补偿或其他到期金额(无论是现金、股票或其他形式的索赔、权利、诉讼原因、金额、控制权变更付款、遣散费、奖金支付、补偿或其他到期金额)。无论您是否知道上述内容的价值;但本款第(15)款中的放弃和免除(“放弃和免除”)并不意味着放弃或免除您根据本函件协议或您的原始协议的任何其他条款所享有的任何权利,但根据您的原始协议支付的分期付款除外。您声明,独立法律顾问已就加利福尼亚州民法典第1542节的内容向您提供了充分的建议(如果您是该州居民),特此明确放弃该条款所带来的好处以及该免责方可能根据该条款享有的任何权利。“加利福尼亚州民法典”第1542条规定如下: |
5 |
一般免除 不包括债权人或解除方在执行免除时不知道或怀疑存在对其有利的索赔,并且如果债权人或解除方知道,将对其与债务人或被免除方的和解产生重大影响的索赔。 债权人或解除方不知道或怀疑债权人或解除方存在对其有利的索赔,如果债权人或解除方知道,将对其与债务人或被解除方的和解产生重大影响的索赔 。
如果您 不是加利福尼亚州居民,您特此放弃在任何司法管辖区具有类似效力的任何成文法或普通法 原则所享有的利益和您可能享有的任何权利。
您代表 您表示,原始协议是您与公司之间唯一有效的协议,该协议涉及您因离职或终止雇佣而获得现金或股票的权利 ,或因公司控制权变更而触发的权利 (但不限制您作为公司股权持有人可能拥有的根据合并协议向公司其他股东普遍享有的任何权利 )。
(16) | 尽管本函件协议有其他规定,但本函件协议的目的是在适用的范围内遵守或豁免本守则第409a节的要求,本函件协议应被解释为避免根据本守则第409a节实施的任何惩罚制裁。因此,本文中的所有条款或通过引用并入的所有条款应被解释和解释为符合本准则第409a条,如有必要,任何此类条款应被视为经修订以符合本准则第409a条及其下的规定。如果任何付款或利益不能在本文规定的时间提供或支付,而不招致守则第409a条规定的消费税或其他处罚,则应在此后不实施此类制裁的最早时间全额提供该福利或付款。尽管本协议载有任何规定,本公司并不表示根据函件协议提供的付款及福利符合第409a条的规定,在任何情况下,本公司均不对阁下因未能遵守或满足本守则第409a条的豁免而招致或施加的任何税项、罚款、利息或其他开支的全部或任何部分承担责任。在任何情况下,您都不能直接或间接指定支付本协议项下任何应付金额的日历年度。就本守则第409a节而言,根据本守则支付的每笔款项应被视为单独付款。 | |
(17) | 除非在此修改,否则您的原始协议,包括法律的选择和争议解决条款,仍然具有完全的效力和效力。 |
[签名页如下]
6 |
双方已于上述日期签署本函件协议,特此为证。
超导技术公司。 | ||
由以下人员提供: | ||
大卫·韦勒奎特(David Vellequette),董事会主席 |
姓名: | |
标题: |
[放弃 协议的签名页(2021)-[名字]]
附件B
修改证书
的
重述 公司注册证书
的
超导 科技公司
超导 Technologies Inc.是根据特拉华州法律组建并存在的公司(以下简称“公司”),特此 证明如下:
一、现将《公司注册证书》第四条修改为:
超导 Technologies Inc.是根据特拉华州法律组建并存在的公司(以下简称“公司”),兹证明 如下:
1. 现将《公司注册证书》第四条修改为:
“第 节4.自 起生效[●], 20[●],每个[●]因此,该 公司的已发行普通股和已发行普通股的股份将自动合并为本公司 普通股的一(1)股有效发行、缴足股款和不可评估的股份(“反向股票拆分”),同时我们的 普通股的授权股数将以相应的比例减少。由于反向股票拆分的原因,不会发行股票或零碎股票。取而代之的是, 公司将向任何因反向股票拆分而获得零碎股份的 股东发行一整股反向股票拆分后的普通股。“
2. 上述修正案已根据特拉华州通用公司法第242条的规定,经公司董事会批准,并经公司至少大部分已发行普通股的持有者在9月举行的会议上有权表决的赞成票而正式通过。 上述修正案已根据特拉华州通用公司法第242条的规定,经公司董事会批准,并经公司有权在9月举行的会议上表决的至少过半数已发行普通股的持有者的赞成票,正式通过。[●], 2020.
3. 本修改的生效时间应为[●]在……上面[●], 20[●].
兹证明,公司已于 之日由其授权人员正式签署了本《公司重新注册证书修正案证书》(以下简称《证书修订证书》)。 本公司授权人员已于本年9月1日正式签署本《公司注册证书修订证书》,特此为证。[●], 20[●].
超导技术公司。 | ||
由以下人员提供: | ||
[姓名、头衔] |
附件C
修订证明书
的
重述的 注册证书
的
超导技术公司 Inc.
超导 Technologies Inc.是根据特拉华州法律组建并存在的公司(以下简称“公司”),特此 证明如下:
1.现将《公司注册证书》第四条第一款修改重述如下:
第 节1.公司被授权发行两类股票,分别指定为普通股和优先股。公司有权发行的普通股总数为80,000,000股,面值为每股0.001美元(“普通股”),优先股总数 本公司有权发行10,000,000股,面值为每股0.001美元(“优先股”)。
优先股可能会以一个或多个系列不定期发行。本公司董事会有权决定 或改变授予或施加于任何全部 未发行系列优先股的权力、优惠和权利以及授予或施加的资格、限制或限制,并在董事会任何一项或多项决议中规定的限制或约束范围内,在发行该系列股票后增加或减少(但不低于当时已发行的任何此类系列的股份数量)任何此类系列的股份数量。并确定任何系列的股票数量。如果任何系列的股份数量如此减少, 构成该减少的股份应恢复其在最初确定该系列的股份数量的决议通过之前的状态。 该系列的股份数量应恢复到最初确定该系列股份数量的决议通过之前的状态。
如果在任何时候未发行和可供发行的普通股数量不足以允许 转换优先股,则 公司应根据特拉华州的法律不时增加其普通股的授权金额。 公司应根据特拉华州的法律不时增加其普通股的授权金额。 如果未发行和可供发行的普通股数量不足以允许 转换优先股。
2.本公司注册证书已根据特拉华州通用公司法第242条和第245条的规定正式通过,并经公司至少大部分已发行普通股的持有者投赞成票通过,并有权在#年#日的会议上就此进行表决。 修订和重新发布的公司注册证书是根据特拉华州通用公司法第242条和第245条的规定正式通过的,并已由有权在#会议上表决的公司至少大多数已发行普通股的持有者投赞成票。[], 2021年。没有其他类别的已发行股票有权投票。
3.本修改的生效时间应为[●]在……上面[●], 20[●].
兹证明,公司已安排其授权人员于 之日正式签署本《公司重新注册证书修正案》证书 [●], 20[●].
超导技术公司。 | ||
由以下人员提供: | ||
[姓名、头衔] |
附件 D
业务 估值
公平 意见
偿付能力 意见
专家 证词
战略 价值提升咨询(SVEC)SM
洛杉矶,萨克拉门托,圣地亚哥,芝加哥
2021年5月14日
档号:2420
董事会
C/O Jeff Quiram
总裁兼首席执行官
超导体 技术公司。
9101 华尔街1300套房
德克萨斯州奥斯汀,邮编:78754
关于: | 超导技术公司和联合积分联合公司合并交易的公平意见。 |
尊敬的 超导技术公司董事会:
三力(Br)帕斯托尔和希尔公司(Pastore&Hill,Inc.)(“SP&H”)已进行研究、分析和尽职调查程序,以便从财务角度对超导技术公司(“STI”或“公司”)与Allied Integral United,Inc.(“AIU”或 )合并(包括本公司或其 子公司名义上或为会计目的可被视为买方的合并) 的换股比率是否公平从财务角度提出意见。
认证 声明
SP&H 是一家独立的商业评估、专家证人和财务意见公司。我们定期受聘执行估值意见、 估值和财务分析方面的专家证词,并出具公允和偿付能力方面的意见。
我们 与合并各方没有任何实际或潜在的财务或其他利益冲突。我们与合并的任何一方都没有实质性关系 。SP&H将不会根据合并完成或合并后的任何其他补偿 赚取费用。我们收到的与合并相关的服务费用仅基于我们的小时费率,公司 已同意报销因我们的工作而产生的某些费用,并赔偿我们可能产生的某些责任。 我们的意见完全基于合并的事实和情况,受以下限制条件的限制,不受任何其他 考虑因素的影响。
三力牧场 &Hill,Inc.
1990 South Bundy Drive,Suite 800
加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90025
电话:310/571-3400
传真:310/571-3420
Www.sphvalue.com
超导技术公司董事董事会 公正性 意见 2021年5月14日 第2页,共 4页 |
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洛杉矶萨克拉门托(Br)圣地亚哥芝加哥 |
公平意见的目的
公平意见的目的是从财务角度确定合并后交换比例的公平性。
公平意见函数
公平意见的 职能是提供信息,以帮助公司董事会决定 是否进行合并。
合并
参与方
超导 技术公司(场外交易代码:SCON)
超导 Technologies Inc.及其子公司在美国从事高温 超导材料及相关技术的开发、生产和商业化。它参与了电力用超导导线 的开发。
公司成立于1987年,是一家根据特拉华州法律注册的公司,总部位于德克萨斯州奥斯汀1300Suite9101 Wall Street,邮编:78754。
2020年1月28日,STI宣布了一项成本削减计划,目的是在STI寻求战略替代方案(如与另一方合并)时调整其资本要求。 自2020年1月以来,STI已经裁员85%,并出售了制造设备。 因此,在没有重大新投资和重组运营的情况下,STI不再能够恢复业务运营。 这两种情况都不太可能发生。截至2021年4月3日1,STI的主要剩余资产是130万美元的现金, 由STI的蓝宝石制冷机技术组成的68,000美元的库存,以及那不勒斯 JV,LLC 50%的非管理性优先股权,其唯一资产是AIU的总部办公楼。据报道,STI的50%优先股权价值为160万美元。2020年9月30日,STI从纳斯达克退市,目前在OTCQB市场指数公开交易。
联合 Integral United,Inc.
联合联合公司及其子公司主要在得克萨斯州经营老年护理和健康设施。AIU目前正在转变其商业模式,通过四个主要细分市场运营:记忆护理、成人日托、虚拟护理和消毒产品。
AIU成立于2018年,是一家根据特拉华州法律注册的公司,总部位于德克萨斯州圣安东尼奥78217号Suite106号8800村。
1 截至2021年4月3日的未经审计的财务报表是提供给标准普尔的最新可用报表。
超导技术公司董事董事会 公正性 意见 2021年5月14日 第3页,共 4页 |
洛杉矶 萨克拉门托,圣地亚哥,芝加哥 |
合并和对价说明
根据截至2021年5月14日,超导技术公司、特拉华州一家公司、AIU特殊合并公司、特拉华州一家公司和STI的全资子公司(“合并子公司”,连同STI,“买方”)和特拉华州联合联合公司(Allied Integral United,Inc.)之间于2021年5月14日签署的协议和合并计划(“协议”),联合集成联合公司(Allied Integral United,Inc.)以Clearday的身份开展业务, 在美国特拉华州的一家公司、AIU Special Merge Company,Inc.、特拉华州的一家公司和STI的全资子公司(以下简称“买方”)之间签订的协议和合并计划(以下简称“协议”)如下:合并子公司将与Clearday合并,Clearday是STI的存续实体 和全资子公司(将更名为Clearday并经营Clearday业务(“合并公司”))。 STI股东收到的对价是STI股东(在完全稀释的基础上)将在合并完成后继续持有合并后公司普通股的约3.64%,但受未来可能稀释的限制
尽职调查概述
保留了SP&H ,并分别于2019年12月1日和2019年12月5日开始参与此项目。SP&H进行了广泛的 努力以得出本意见。支持我们观点的数据保存在我们的档案中。我们已向公司 董事会提供了一份演示文稿,其中总结了我们的分析和结论,包括我们的支持性财务和估值分析。
SP&H 依靠本公司和AIU提供的信息以及可公开获得的信息进行分析,并从财务角度确定合并的公平性。 特别是,SP&H进行了研究和分析,以评估和测试STI和AIU管理层准备的 假设。这包括但不限于:
● | 分析STI和AIU提供的来源和 支持文件; | |
● | 分析STI和AIU 历史财务业绩,包括收入、费用、盈利和关键比率的趋势; | |
● | 分析和审查来自Clearday的 预测,详细说明2021年至2023年的未来年度收入、支出和盈利能力,以及 用于制定这些预测的支持文档和数据; | |
● | 审查协议、合同、 和其他文件,以检验AIU在其预测和预测中做出的各种收入和费用假设; | |
● | 独立研究 经济、行业和市场状况; | |
● | 使用资产法(资产集合法)和市场法(STI‘s)的独立估值分析 (1)100天平均市值; (2)当前2周平均市值;(3)截至2021年5月11日的市值; | |
● | 独立估值分析 使用收益法(贴现现金流法)和市场法(收入和EBITDA乘数法),基于 Clearday准则的上市公司和私人公司交易; | |
● | 执行情景分析和敏感性测试 ;以及 | |
● | 由内部SP&H公平审查委员会审查、分析和批准公平意见 。 |
超导技术公司董事董事会 公正性 意见 2021年5月14日 第4页,共 4页 |
洛杉矶 萨克拉门托,圣地亚哥,芝加哥 |
基于我们的研究和分析,并受限制条件的限制,我们已审查了足以得出我们观点的信息。我们的 意见必须基于经济、市场、金融和其他条件,因为它们在本信函日期存在,并基于向我们提供的 信息。
公正性 意见结论
此处表达的意见旨在为超导技术公司董事会提供有关合并交换比例的信息和帮助。 这一意见已得到标准普尔公平委员会的批准。
基于上述分析、假设和限制条件,并根据我们获得的信息和我们进行的调查 程序,我们认为,截至2021年5月14日,合并后的换股比率为:
对超导技术公司的股东公平 。
从财务角度看
限制 个条件
在 陈述我们的意见时,SP&H在未经独立验证的情况下,依赖并假定我们从公共和私人来源获得的所有财务 和其他信息(包括STI和AIU提供给我们的所有财务和其他信息 )的准确性和完整性。我们依赖STI和AIU代表,向SP&H提供的信息并不完整 或具有误导性。SP&H不对基本假设或信息的合理性发表意见或提供任何其他形式的保证 。由于STI和AIU提供的信息不准确或误导性,我们不承担任何责任。
SP&H 未协助STI和AIU就合并条款进行谈判,也未充当或承担投资银行或经纪/交易商的责任 。在合并中,SP&H并不是任何一方的受托人。
我们的 意见仅自上述日期起生效。
敬请 提交,
/S/ 三力牧山股份有限公司
一家 加州公司
总磷
附件 E
特拉华州公司法总则第262节
8 Del.C.§262
§ 262。评价权
(A) 在依据本条第(Br)(D)款就该等股份提出要求当日持有该等股份的本州某公司的任何贮存商,并在合并或合并的生效日期期间持续持有该等股份, 在其他方面已遵守本节(D)款,且根据本标题第228条既没有投票赞成合并或合并,也没有 书面同意的人,有权在本节(B)和(C)款所述的情况下获得衡平法院对股东股票公允 价值的评估。如本节所用,“股东”一词是指公司的股票记录持有人;“股票”和“股份”一词是指并包括通常所指的含义;“存托凭证”一词是指由存托机构签发的收据或其他票据,该收据或其他票据仅代表一家公司的一股或一小部分股票的权益 ,该股票存入托管机构。
(B) 在根据本标题第251条(依照本标题第251(G)条实施的合并除外)、第252条、第254条、 第255条、第256条、第257条、第258条、第263条或第264条实施的合并或合并中,组成公司的任何类别或系列股票的股票应享有评价权。 合并或合并 根据本标题第251条(G)款实施的合并或合并 第251条、第252条、第254条、第257条、第258条、第263条或第264条:
(1) 但是, 规定,除本标题的§363(B)明确规定外,在确定有权收到股东大会通知的股东大会通知的股东有权根据合并或 合并协议行事的记录日期 ,任何类别或系列股票的股票或与该股票有关的存托凭证不得 获得本节规定的评价权(如果是根据第251(H)条的合并,则自即日起 是:(I)在国家证券交易所上市,或(Ii)超过2000名持有者登记在案;并进一步规定, 如果合并不需要 本所有权第251(F)节规定的幸存公司股东的投票批准,则不得对合并后幸存的组成公司的任何股票享有任何评估权。
(2) 尽管有本条(B)(1)款的规定,如果根据本所有权第251、252、254、255、256、257、258、263和264节的合并或合并协议条款,任何组成法团的任何类别或系列股票的持有人必须接受除以下情况以外的任何股票,则可享有本条规定的评估权:
A. 合并、合并后存续或产生的公司股票或存托凭证;
B. 其他公司的股票(或其存托凭证)或存托凭证,在合并、合并生效之日将在全国证券交易所上市或由2000人以上的持有人持有的股票(或其存托凭证)或存托凭证;
C. 以现金代替本节前述(B)(2)a和b段所述的零碎股份或零碎存托凭证; 或
D. 本节(B)(2)(A)、(B)、(B)、(C)项所述的代替零碎股份或零碎存托凭证的股票、存托凭证和现金的任何组合 。
(3) 如果参与根据本 所有权§253或§267实施的合并的子公司特拉华州公司的所有股票在紧接合并前并非由母公司所有,则子公司特拉华州公司的股票应享有评估权。
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(4) 如果本标题第(363)(A)款计划对公司的公司注册证书进行修订,则评估 权利应如本标题第(363)(B)款所设想的那样可用,本节的程序,包括本节(D)和(E)款中所列的程序,应尽可能适用,用“修订”一词取代 “合并或合并”一词,并用“公司”一词取代 。
(C) 任何法团均可在其公司注册证书中规定,因其公司注册证书的修订、该法团为组成法团的任何合并或合并,或出售该法团的全部或实质所有资产,其任何类别或系列股票的股份 均可享有本条所订的估值权。(C) 任何法团均可在其公司注册证书中规定,因其公司注册证书的修订、该法团为组成法团的任何合并或合并或出售该法团的全部或实质上所有资产而享有本条所订的估值权。如果公司注册证书 包含此类规定,则本节的规定,包括本节(D)、(E)和(G) 款所列的规定,应尽可能适用。
(D) 评估权应当完善如下:
(1) 如果根据本条规定有评估权的拟议合并或合并将提交股东会议批准,公司应在会议前不少于20天,对于根据本节(B)或(C)款可获得评价权的股份,应在会议通知的记录日期 通知其每位股东(或根据本标题第255(C)条收到通知的该等成员),说明根据本节(B)或(C)款可获得评价权的股份 ,并应在该通知中包括一份本节副本, 如果其中一个组成公司为非股份制公司,则a选择要求 评估该股东股份的每个股东应在就合并或合并进行表决之前向公司提交一份评估该股东股份的书面要求;但如果要求发送至通知中明确指定用于该目的的信息处理系统(如有),则该要求可通过电子 传输方式提交给公司。如果该要求 合理地告知公司该股东的身份,并且该股东打算因此 要求对该股东的股份进行评估,则该要求即已足够。委托书或投票反对合并或合并不应构成此类要求 。选择采取此类行动的股东必须按照本协议的规定另行提出书面要求。自合并或合并生效之日起10天内 , 尚存或最终成立的公司应将合并或合并的生效日期通知每个 已遵守本款规定但未投票赞成或同意合并或合并的组成公司的每位股东 ;或
(2) 如果合并或合并是根据本标题第228条、第251(H)条、第253条或第267条批准的,则 合并或合并生效日期前的组成公司或幸存或产生的公司应在此后10 天内通知有权 批准合并或合并的任何类别或系列股票的每个该组成公司的持股人,并且该等股份的任何或全部股份均可享有评估权。 并应在该通知中包括一份本节副本,如果组成公司中有一家是非股份制公司,则还应包括本标题第114款的副本。该通知可以,如果在合并或合并生效日期或之后发出,还应将合并或合并的生效日期通知该股东。有权获得评估权的任何股东 可在发出通知之日起20天内,或在根据本所有权第(Br)款第251(H)条批准的合并后20天内,在本所有权第251(H)条所述要约完成后的较晚时间内和在发出该通知之日起20天内,以书面形式要求幸存或由此产生的公司对该股东的 股票进行评估;但要求偿债书如指向在该通知中明确指定的资讯处理系统(如有的话),则可以电子传输方式交付法团。如果该要求合理地告知公司 该股东的身份,并且该股东打算借此要求对该股东的股份进行评估,则该要求就足够了。如果 该通知没有通知股东合并或合并的生效日期, (I)每个上述组成公司 应在合并或合并生效日期前发出第二份通知,通知有权获得合并或合并生效日期评估权的该组成公司的任何类别或系列 股票的每个持有人,或 (Ii)尚存或产生的公司应在该生效日期 之日或之后10天内向所有该等持有人发出第二份通知;但是,如果该第二份通知在第一份通知发出后20天以上发出,或者在根据本标题第251(H)条批准的合并的情况下,迟于本标题第251(H)条规定的要约完成后和第一份通知发出后20天发出。该第二份通知只需发送给每位有权享有评估权并已根据本款要求对该股东的股份进行评估的股东 。 公司秘书或助理秘书或转让代理人要求发出通知的宣誓书 在没有欺诈的情况下,应为其中所述事实的表面证据。为了确定有权收到通知的股东,每个组成公司可以提前确定一个记录日期,即 不得超过通知发出日期的10天,但如果通知是在合并或合并的生效日期 或之后发出的,则记录日期应为该生效日期。如果没有固定的记录日期,并且通知是在生效日期之前 发出的,则记录日期应为发出通知的前一天的营业结束日期 。
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(E) 在合并或合并生效日期后120天内,幸存或合并的公司或任何股东如 已遵守本条(A)和(D)款的规定,并以其他方式有权享有评估权,可通过向衡平法院提交请愿书,要求确定所有此类股东的股票价值,从而启动评估程序。 尽管有上述规定,但在合并或合并生效日期后60天内的任何时间,均可开始评估。 未启动评估程序或未作为指定当事人加入评估程序的股东有权撤回该股东的 评估要求,并接受合并或合并时提出的条款。在 合并或合并生效日期后120天内,任何符合本节(A)和(D)款要求的股东,在 提出书面请求(或通过电子传输至评估通知中明确指定的信息处理系统(如果有))时,有权从在合并中幸存下来的公司或因合并 而产生的公司收到一份声明,列出未投票赞成合并的股份总数。(br}合并或合并的有效日期后120天内,任何股东如已提出书面要求(或通过电子传输至评估通知中明确指定的信息处理系统(如有)),则有权从在合并中幸存的公司或因合并而产生的公司收到一份声明,列出未投票赞成合并的股份总数。在根据本所有权第251(H)条批准的合并的 情况下,属于第251(H)(6)节所述要约的标的且未被投标并接受购买或交换的股份总数(不包括本所有权第251(H)(6)节所界定的任何除外股票),以及在任何一种情况下, 已收到哪些股权评估要求,以及 此类股票的持有者总数。该声明应在幸存的公司或由此产生的公司收到该股东的 声明请求后10天内或在根据本条第(D)款提交评估要求的期限届满后10天内(以较迟的为准)提交给该股东。尽管有 本条(A)款的规定,任何人如是以有表决权信托形式或由代名人代表 持有的该等股份的实益拥有人,可以其个人名义向法团提交本款所述的呈请或要求。
(F) 股东提交任何该等呈请书后,须向尚存或产生的法团送达该呈请书的副本, 该法团须在送达后20天内,将一份经正式核实的 名单送交提交呈请书的衡平所登记册办事处,该名单载有所有股东的姓名及地址,该等股东已要求就其股份付款,而尚存或产生的法团尚未与该等股东就其股份价值达成 协议。如果请愿书应由尚存的 或由此产生的公司提交,请愿书应附有经适当核实的名单。衡平法院的注册纪录册如有此命令,须以挂号或挂号邮递方式,向尚存的 或由此产生的法团,以及名单上所列股东按名单上所述的地址,发出有关聆讯该呈请的指定时间及地点的通知。该通知亦须在聆讯日期至少1星期前由1份或1份以上的刊物、在特拉华州威尔明顿市出版的一般发行量的报章或法院认为适宜的刊物发出。邮寄和公布通知的格式应经法院批准 ,其费用由尚存或产生的公司承担。
(G) 法院应在该项呈请的聆讯中裁定已遵守本条规定并有权 享有评价权的股东。法院可要求要求对其股票进行评估并持有股票的股东向衡平法院登记册提交股票证书,以记录评估程序的悬而未决 ;如果任何股东不遵守该指示,法院可以驳回对该股东的诉讼程序。 如果在紧接合并或合并之前,具有评估权的组成公司类别或系列股票的股份已在全国证券交易所上市,法院应驳回对所有以其他方式有权享有评估权的此类股份持有人 的诉讼,除非(1)有权获得估值的股份总数超过该类别流通股的1% ,否则法院应驳回有关该类别或系列股票的法律程序,除非(1)有权获得估值的股份总数超过该类别流通股的1% ,否则法院应驳回对该股东的诉讼。(2)合并或合并股份总数中提供的对价价值超过100万美元,或(3)合并是根据本标题第253条或第267条 批准的。(2)合并或合并中提供的对价价值超过100万美元,或(3)合并是根据本标题第253条或第267条 批准的。
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(H) 法院确定有权获得评估的股东后,评估程序应按照 衡平法院规则进行,包括任何专门管理评估程序的规则。通过该程序,法院 应确定股票的公允价值,但不包括因完成或预期合并或合并而产生的任何价值要素,以及根据确定为公允价值的金额支付的利息(如果有的话)。在确定该公允价值时,法院应考虑所有相关因素。除本款另有规定外,除非法院酌情根据所显示的好的 理由另作裁决,否则从合并生效之日起至判决支付之日止的利息应每季度支付一次,并应在合并生效日期至判决支付之日期间不时确定的美联储贴现率(包括任何附加费)之上按5%的比例累加应累加的利息。 由合并生效之日起至判决支付之日止期间,利息应每季度支付一次,并按美联储贴现率(包括任何附加费)计算5%的应计利息率,该贴现率为在合并生效日期至判决支付日期期间不时确定的利率。在诉讼程序中作出判决之前的任何时间,尚存的公司可向每位有权获得评估的股东支付一笔现金 ,在此情况下,此后只应按本协议规定的金额计提利息,金额为(1)支付的金额与法院确定的股票公允价值之间的差额(如有),以及(2)此前应计的利息,除非 在当时支付。应尚存或成立的公司或任何有权参与评估程序的股东的申请,法院可酌情决定, 在最终确定有权接受评估的股东之前,对评估进行审判 。任何股东如姓名出现在尚存或成立的公司根据本节第(F)款提交的名单上,并已将该股东的股票提交至衡平法院的登记册(如果需要),则可全面参与所有诉讼,直至最终确定该股东无权获得本节规定的评估 权利为止。
(I) 法院应指示尚存或由此产生的公司向有权享有股份的股东支付股份的公允价值连同利息(如有) 。如果是无证股票的持有人,则应立即向每位该等股东支付款项 ;如果是持有股票的股东,则应在代表该等股票的股票向公司交出股票后,立即向每位该等股票的股东支付款项。 如果是无证股票的持有人,则应立即向每位该等股票的股东支付款项 。法院的法令可以像大法官法院的其他法令一样强制执行,无论该尚存的 或由此产生的公司是本州的公司还是任何州的公司。
(J) 诉讼程序的费用可由法院确定,并在法院认为在有关情况下公平地向各方征税。 应股东的申请,法院可命令按所有有权获得评估的股份的价值按比例收取任何股东与评估程序有关的全部或部分费用,包括但不限于合理的律师费和专家的费用和开支。
(K) 自合并或合并生效日期起及之后,已要求本条第(Br)(D)款规定的评估权的股东无权为任何目的投票表决该股票,也无权就该股票 收取股息或其他分派(在合并或合并生效日期 之前的日期支付给登记在册的股东的股息或其他分派除外);但是,如果在本条第(Br)款(E)项规定的时间内没有提交评估申请,或者如果该股东应在本条第(E)款规定的合并或合并生效日期后60天内,或在获得该公司的书面批准后60天内,向尚存的或由此产生的公司提交书面撤回该股东的评估和接受合并或合并的要求,则该股东有权根据本条第(E)款的规定在合并或合并生效之日后60天内,或在获得该公司的书面批准后,向尚存的或由此产生的公司提交一份书面撤回的评估要求和接受合并或合并的要求,则该股东有权根据本条第(E)款的规定在合并或合并的生效日期后60天内,或在获得该公司的书面批准后,尽管有上述规定,未经法院批准,衡平法院不得驳回对任何股东的评估程序,此类批准可以法院 认为公正的条款为条件;但本条款不影响尚未启动评估程序 或未作为指定当事人加入该程序的任何股东在生效日期后60天内撤回该股东的评估要求并接受所提供的条款的权利。 在合并或合并后的60天内,该股东有权撤回该股东的评估要求并接受所提供的条款。 在合并或合并后的60天内,该股东有权撤回该股东的评估要求,并接受所提供的条款。 在合并或合并后60天内,这一规定不影响任何股东撤回该股东的评估要求并接受所提供的条款的权利。
(L) 倘若 该等反对股东同意合并或合并,则该尚存或产生的法团的股份将会转换为该尚存或产生的法团的股份,该股份应具有该尚存或产生的法团的法定及未发行股份的地位。
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附件F
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