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2021年4月27日

途经埃德加

生命科学办公室公司财务部
美国证券交易委员会
东北F街100号
华盛顿特区，20549
注意：大卫·格塞特(David Gessert)和杰弗里·加博(Jeffrey Gabor)

回复：

Vaccitech plc
表格S-1注册说明书第1号修正案
提交于2021年4月26日
第333-255158号文件

尊敬的格塞特和加博先生：

我们谨代表我们的客户Vaccitech plc(“本公司”)对美国证券交易委员会(以下简称“本委员会”)的员工(“员工”) 就本公司于2021年4月26日提交的经修订的S-1表格注册声明(最初提交日期为2021年4月9日)(“注册声明”) 在员工信函(“意见函”)中所载的意见作出回应。本公司还同时提交注册说明书的第2号修正案(“第2号修正案”)，其中包括反映对员工意见的回应的更改。

以下是公司对员工在意见信中的评论的回应。以下回复和信息基于公司提供给我们的信息。为方便起见，下面以斜体重复员工的意见，然后公司对意见的回应以及采取的回应行动的摘要。我们已将页码包括在随函提交的第2号修正案中，以引用针对特定注释的修订语言出现的位置。此处使用但未定义的大写术语在本文中使用的定义如第2号修正案中所定义。

2021年4月26日提交的注册表S-1声明的第1号修正案

收益的使用，第95页

请详细说明此次发售的收益将在多大程度上允许您继续继续开发您确定的每个计划。

回复：本公司敬告员工，已根据员工的意见修改了修正案第2号第95页的披露。

第2页

财务报表

注16.后续事件，F-30页

我们注意到补充披露，预计在2021年4月29日，结合其拟进行的首次公开募股(IPO)，并根据其公司章程的条款，所有Vaccitech plc A系列股票和Vaccitech plc B系列股票将转换为Vaccitech plc的普通股和递延B股。在同一日期，Vaccitech plc此后将对Vaccitech plc的普通股进行309股比1的股票拆分。请澄清是否会在生效前更新历史财务报表和审计师意见以反映前瞻性股票拆分，并告诉我们您的预期演示如何符合SAB主题4C。

回复：本公司承认员工的意见，并敬告员工，其普通股和优先股的309股远期拆分将在注册声明生效后、紧接本公司首次公开募股(IPO)结束之前进行。本公司普通股和优先股的309股远期拆分将在注册声明生效后、紧接本公司首次公开募股(IPO)结束之前进行。因此，SAB主题4C关于在资产负债表中追溯生效的要求资本结构变化不适用于Vaccitech(UK)Limited的历史合并财务报表。本公司谨通知员工，已修订Vaccitech(UK)Limited历史综合财务报表的附注16 ，增加未经审计的第(C)节，以反映紧接本公司首次公开募股结束前将发生的股票拆分的影响。

本公司进一步敬告员工，已更新第2号修正案第2、13、14、105和F-31页的披露情况，以澄清远期股票拆分将在紧接首次公开募股结束之前进行。

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如果您对所附事项有任何疑问，请致电(617)570-1393与以下签字人联系。

	真诚地

	罗伯特·E·普波罗
	罗伯特·E·普波罗(Robert E.Puopolo)，Esq.

抄送：William Enright，Vaccitech公司