Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLP
美洲大道1285号
纽约，邮编：10019-6064
2020年12月31日
通过埃德加和联邦快递
证券交易委员会
公司财务部
东北F街100号
华盛顿特区，20549
| 请注意： | 凯瑟琳·巴格利(Katherine Bagley)，Esq. |
| 艾琳·贾斯科特(Erin Jaskot)，Esq. |
| 公司财务部 |
| 贸易与服务办公室 |
| 回复： | 驱动品牌控股公司(Driven Brands Holdings Inc.) |
| 表格S-1上的注册声明草稿 |
| 于2020年12月22日提交 |
| CIK编号0001804745 |
女士们、先生们：
我们代表特拉华州的一家公司Driven Brands Holdings Inc.(The Company)，向 公司的表格S-1中的注册声明(注册声明)提交随附的变更页(变更页)，注明与2020年12月22日提交给美国证券交易委员会(SEC)的注册声明的变更。
更改后的页面反映了(I)公司对委员会工作人员于2020年12月22日发出的信函(第 条员工)(第#条评议函)中收到的评论的回应，以及(Ii)公司计划在公司下一次申报文件中纳入近期事态发展项下的额外披露。下面的讨论 按照评议信中编号的评论顺序显示。为方便起见，除以下标题和员工评论中出现的页面引用或另有说明外，本文中的所有页面引用均对应于随附的更改页面中的 页面。
该公司要求我们向员工传达以下答复：
《新冠肺炎的影响》第11页
| 1. | 我们注意到您对评论5的回应；但是，在您修改后的 文件的第12页上，我们找不到量化新冠肺炎对您运营影响的信息。因此，请修改您的申报文件，以量化因新冠肺炎而导致的销售额下降，以及 您的销售额恢复的程度。在这方面，我们注意到您披露，随着Driven Brands所在市场的疫情恶化，以及联邦、州、省和地方政府实施了更严格的指导方针和政策，销售量在2020年3月下旬开始下降，包括呆在家里订单和非必要业务的关闭，以及您在第32页披露的信息[a]这是持续的新冠肺炎大流行的结果，[y]由于消费者行为的变化，我们的分店也经历了 客户流量和销售额的大幅减少。请对您的申报文件进行符合要求的更改，以量化新冠肺炎对您的运营的影响，包括 提交给您的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，在那里您可以讨论新冠肺炎对您在所述时期的运营结果的影响。 |
本公司谨向员工提交，新冠肺炎对其运营影响的量化显示在2020年12月22日提交的注册说明书第12页的条形图中，其标题为合并同店销售额占前一年的百分比 。如上所述，本公司在2020年第二季度同店销售额下降至2019年第二季度同店销售额的81%。此外，公司确认员工要求做出 更改以量化新冠肺炎对其运营结果的影响，这在其管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了讨论，注册 声明已根据员工的意见进行了修订。请参阅更改后的第95页、第99页和第100页。
证券交易委员会
公司财务部
2020年12月31日
第 页 2
风险因素风险
与我们的业务相关
| 2. | *我们的失败或我们的特许经营商和独立运营商未能遵守。。。？， 第37页。我们注意到贵方透露，[a]相当大比例的[y]我们在美国的特许经营商已利用Paycheck保护计划下的借款。请量化重要的 百分比。 |
针对工作人员的意见，对《注册说明书》进行了修订。请 参见更改页面中的第40页。
与本次发行和持有我们普通股相关的风险
| 3. | ？我们将被要求向我们现有的所有者支付某些税收优惠。。？，第55页。我们 注意到您修改后的披露，即如果您违反应收税款协议下的任何重大义务，您将被要求支付相当于应收所得税 协议下未来付款现值的款项。为了向投资者提供有关您在应收税款协议下的义务范围的背景信息，请提供如果您违反 任何重大义务(如果可以评估)，您将需要支付的当前金额的估计。 |
注册声明已针对员工的 意见进行了修订。请参阅更改后的页面中的第58页。
此外，本公司还要求我们传达，根据与员工就员工于2020年12月16日的评论 信函中关于意见7的讨论，修改了于2020年12月22日提交的注册 声明，取消了用于计算调整后EBITDA和调整后净收入的开店成本调整。
如果您对更改的页面或本信中的回复有任何疑问， 请拨打(212)373-3025与以下签名者联系，或致电(212)373-3538联系布莱克·克拉迪(Blake Clardy)。
| 真诚地 |
| /s/约翰·C·肯尼迪 |
| 约翰·C·肯尼迪 |
| 抄送： | 蒂凡尼·梅森 |
驱动品牌控股公司(Driven Brands Holdings Inc.)
斯科特·O·梅利亚，Esq.
驱动 Brands Holdings Inc.
布莱克·克拉迪(Blake Clardy)，Esq.
Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLP
伊恩·D·舒曼(Ian D.Schuman)，Esq.
Latham&Watkins LLP
| • | 我们的特许经营系统面临各种风险，包括我们对特许经营地点的依赖，这些特许经营地点占我们经营地点的大部分，加盟商作为经营实体面临的风险，加盟商不遵守我们的协议，以及加盟商可能损害我们品牌的行为； |
| • | 我们是一家控股公司，依靠子公司的股息、分配和其他资金转移； |
| • | 我们是一家新兴的成长型公司，能够利用降低的披露要求， 可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力； |
| • | 我们将需要向现有业主支付某些税收优惠；以及 |
| • | 我们是纳斯达克全球精选市场(NASDAQ)规则所指的受控公司，我们打算依赖于某些公司治理要求的豁免。 |
最近的事态发展
截至2020年12月26日的三个月和年度的初步 估计财务结果
我们截至2020年12月26日的三个月 和财年的财务业绩尚未完成，在本次发售完成后才能提供。因此，下面列出的是截至2020年12月26日的三个月和 财年的某些初步估计财务结果，这些结果可能会根据我们季度末财务结算流程的完成情况以及在我们的财务 结果最终确定之前可能出现的其他事态发展而进行修订。因此，我们的初步估计财务结果是前瞻性陈述，完全基于截至本招股说明书发布之日我们掌握的信息，可能与这些估计大不相同。您不应 过度依赖这些估计。此处提供的信息一旦可用，不应被视为替代在截至2020年12月26日的 财年的10-K表格年度报告中提交给证券交易委员会的财务信息。本招股说明书中包含的初步估计财务结果是管理层根据截至2020年12月26日的三个月和年度的内部 报告真诚编制的，并由管理层负责。均富律师事务所没有对以下初步估计的财务结果进行审计、审查、编制或执行任何程序。因此，均富律师事务所不对此发表意见或提供任何其他形式的保证。有关更多信息，请参见？有关前瞻性陈述的注意事项？和？风险因素。
以下是我们对截至2020年12月26日的三个月和年度的初步估计财务结果：
| 截至三个月 | 年终 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 十二月二十六日 2020 (估计较低) |
十二月二十六日 2020 (估计较高) |
十二月二十八日， 2019 (实际) |
十二月二十六日 2020 (估计较低) |
十二月二十六日 2020 (估计较高) |
十二月二十八日， 2019 (实际) |
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| 初步估计的财务结果： |
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| 收入 |
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| 净收益(亏损) |
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| 调整后的EBITDA |
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| 收购调整后的EBITDA |
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| 净债务(a) |
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11
下表提供了本期间调整后EBITDA 和收购调整后EBITDA的净收入(亏损)对账：
| 截至三个月 | 年终 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 十二月二十六日 2020 (估计较低) |
十二月二十六日 2020 (估计较高) |
十二月二十八日， 2019 (实际) |
十二月二十六日 2020 (估计较低) |
十二月二十六日 2020 (估计较高) |
十二月二十八日， 2019 (实际) |
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| 净收益(亏损) |
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| 所得税费用(福利) |
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| 利息支出，净额 |
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| 折旧及摊销 |
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| EBITDA |
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| 收购相关成本(b) |
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| 非核心项目和项目成本(净额)(c) |
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| 赞助商管理费(d) |
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| 直线式租金调整(e) |
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| 股权薪酬费用(f) |
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| 外币交易收益(g) |
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| 坏账支出(h) |
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| 资产减值和关闭门店费用 (i) |
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| 债务清偿损失(j) |
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| 调整后的EBITDA |
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| 收购EBITDA调整(k) |
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| 收购调整后的EBITDA |
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| a. | 净债务由未偿债务本金减去现金和现金等价物组成。 |
| b. | 包括在综合经营报表中反映的收购成本，包括法律、 咨询和其他与在适用期间完成的收购相关的费用和开支，以及与收购相关的库存合理化费用。我们预计未来在与其他收购相关的 中也会产生类似的成本，根据美国公认会计准则，此类与收购相关的成本会作为已发生成本计入，而不会资本化。 |
| c. | 由离散项目和项目成本组成，包括1) 与公司2019年和2020年的首次公开募股(IPO)和战略交易相关的不可资本化费用，以及2)2020年直接可归因于新冠肺炎疫情的工资补贴 。 |
| d. | 包括支付给罗克的管理费。 |
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| e. | 包括租金费用的非现金部分，它反映了我们根据美国公认会计原则确认的直线租金费用超过或低于现金租金支付的程度。 |
| f. | 表示非现金股权薪酬费用。 |
| g. | 表示主要与重新计量我们的 公司间贷款有关的外币交易损益，以及重新计量交叉货币掉期的收益。 |
| h. | 表示与因 新冠肺炎疫情而宣布破产的客户相关的坏账。 |
| i. | 涉及停止使用Pro Oil商号，因为这些地点已过渡到 Take 5商号，以及与关闭地点相关的某些固定资产和经营租赁使用权资产的减值。还表示与在各自的 租赁终止日期之前关闭的商店相关的租赁退出成本和其他成本。 |
| j. | 代表与提前终止债务相关的费用和债务发行成本的注销 。 |
| k. | 代表必要的收购EBITDA调整，以反映被收购 业务的整个调整后EBITDA。 |
我们提出调整后的EBITDA和收购调整后的EBITDA的原因请参见使用 非GAAP财务信息。？这些措施在标题为？？的章节中有更详细的讨论。非GAAP财务信息的使用.”
ICWG收购
2020年8月3日，我们 完成了对ICWG的收购。根据与收购有关而订立的合并协议和计划(合并协议)，RC IV ICW合并子LLC(RC IV Cayman ICW Holdings LLC的子公司和RC IV Cayman ICW LLC的直接母公司)与Driven Investor LLC合并并并入Driven Investor LLC。Driven Investor LLC随后将RC IV Cayman ICW LLC的全部股权贡献给公司，以换取公司430股普通股。 RC IV Cayman ICW LLC是Shine Holdco(UK)Limited的直接母公司，Shine Holdco(UK)Limited是ICWG所有资产和负债的控股公司。这些交易在本文中统称为ICWG收购。
再融资交易
2020年12月14日，Driven Brands Funding，LLC(Master Issuer)和Driven Brands Canada Funding Corporation(加拿大共同发行者，以及主发行者，主共同发行人)发行了4.5亿美元的3.237固定利率A-2级固定利率高级担保票据。这两家公司分别与主发行人和主共同发行人共同拥有公司的间接子公司。发行所得款项用于(I)全额偿还2015-1系列和 2016-1系列A-2类固定利率高级担保票据，(Ii)支付相关交易费用和开支以及全额预付对价，以及(Iii)用于一般公司用途。看见材料说明 债务。
新冠肺炎的影响
从2019年12月开始，新型冠状病毒株(SARS-CoV-2)及其引发的疾病新冠肺炎在全球迅速传播 。新冠肺炎蔓延引发的全球危机已经并将继续显著扰乱美国和国际上的本地、地区和全球经济和企业。由于美国和加拿大的大多数联邦、州、省和地方政府机构普遍认为汽车 服务必不可少，因此尽管新冠肺炎大流行，但几乎所有的驱动品牌门店都保持营业。
为应对新冠肺炎大流行，驱动品牌在其每个细分市场积极实施各种计划， 重点确保员工、加盟商和客户的安全，并将新冠肺炎的财务影响降至最低，同时继续执行为未来增长奠定基础的工作。实施的驱动型品牌计划 包括但不限于：
| • | 通过减少人员编制和一般管理费用来积极管理费用； |
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骚扰和歧视、工资和工时索赔以及与违反1990年《美国残疾人法》、《家庭和医疗休假法》以及类似的外国、州、地方和省级法律、《反海外腐败法》和类似的反贿赂和腐败法律法规、宗教自由、公平劳动标准法、适用的加拿大就业标准立法、多德-弗兰克法案、医疗改革法案、电子资金转移法案有关的索赔。我们地点的成功 开发和运营在很大程度上取决于选择和获得合适的地点，这些地点受分区、土地使用、环境、交通和其他法规的约束。我们的经营地点 还必须遵守州、地方和省级部门有关安全标准、联邦、州和省劳工和移民法(包括适用的同工同酬和最低工资要求、加班费 做法、必要业务费用做法的报销、员工分类、工作和安全条件以及工作授权要求)、禁止歧视的联邦、州、地方和省级法律以及其他监管设施设计和运营的法律，例如《反兴奋剂法》、《医疗改革法案》以及适用的人权和无障碍立法，
我们特许经营系统的运作还受多个州和省颁布的特许经营法律法规和美国联邦贸易委员会颁布的规则 的约束。将来任何规管特许经营关系的法例，都可能会对我们的运作造成负面影响，特别是我们与特许经营商的关系。同样，在欧洲，我们的独立运营商 模式受不同国家、州和地区的规章制度约束。任何影响我们独立运营商关系的未来法规都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。例如， 未来的法规可能要求我们向独立运营商支付额外佣金，以便我们的独立运营商不被视为我们的员工。由于法律或解释上的变更，我们可能会在我们的独立 操作员被视为员工的每个司法管辖区招致大量额外成本。
如果不遵守任何司法管辖区新的或现有的特许经营权 或独立运营商法律法规，或未获得所需的政府批准，可能会导致未来的销售禁令或暂停，这可能会降低利润，进而可能对我们的业务和运营结果产生实质性和不利的 影响。
除了未来颁布不利立法或法规的风险外， 我们无法预测现有或未来的法律或法规将如何管理或解释。此外，我们无法预测为遵守任何此类法律或法规而可能需要的未来支出数额。
我们受制于FLSA、适用的外国就业标准法律和类似的州法律，这些法律管理计时和工资要求、最低工资、加班、雇员和工人分类以及其他工作条件，以及ADA、FMLA和1986年移民改革和控制法、各种探亲假、病假或其他带薪休假 命令，以及由管理这些和其他就业问题的联邦、州、地方和省级政府当局颁布或颁布的各种其他法律或规则、法规和决定。我们已经经历并预计，由于联邦、州和省强制提高最低工资，工资支出将进一步增加。此外，我们的供应商可能会 受到更高的最低工资标准的影响，这可能会提高他们向我们的品牌供应的商品和服务的价格。
我们在美国大约70%的特许经营商已获得根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(Cares Act)和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)发布的适用实施指南(PPP)颁布的Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)提供的贷款。购买力平价协议的条款规定，根据购买力平价发放的贷款的本金和应计利息最高可被免除，前提是这些贷款的收益用于符合条件的费用，包括某些工资成本、租金和水电费，并且至少60%的此类 收益用于提供资金。
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适用于被视为加速申请者或大型加速申请者的公司，包括遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求。
我们无法预测或估计成为上市公司可能产生的额外成本金额或此类 成本的时间。
我们将被要求向现有所有者支付某些税收优惠，预计金额将是很大的。
我们将与现有股东签订应收所得税协议，规定我们向现有股东支付美国和加拿大联邦、州、地方和省级所得税中现金节余(如果有的话)的85%，这是我们和我们的子公司因实现与发行时存在的税收属性相关的某些税收优惠而实际实现的 。这些税收优惠，我们称之为首次公开募股前和首次公开募股相关的税收优惠，包括： (I)所有折旧和摊销扣除，以及因我们和我们的子公司的无形资产的计税基础而产生的应税收入和收益或增加到应税亏损的任何抵销，(Ii)利用我们和我们的某些子公司 美国联邦和加拿大联邦和省级净营业亏损、非资本亏损、不允许的利息支出结转和税收抵免 (Iii)扣除与我们和我们的子公司的某些融资安排相关的债务发行成本，以及(Iv)扣除我们和我们的子公司与发售相关的费用。
这些付款义务是我们的义务，而不是我们任何子公司的义务。首次公开募股前和首次公开募股相关税收优惠的实际利用以及根据应收所得税协议支付任何款项的时间将因许多因素而异，包括 我们和我们的子公司未来应纳税所得额、性质和时间。
我们预计，我们根据应收所得税协议 支付的款项将是实质性的。假设相关税法没有实质性变化，并且我们和我们的子公司赚取了足够的收入来实现IPO前和IPO相关的全部税收优惠，我们预计未来根据所得税应收协议支付的 总额将在1.55亿至1.75亿美元之间。首次公开募股前和 首次公开募股相关税收优惠的变现能力的任何未来变化都将影响应收所得税协议项下的负债金额。根据我们目前的应税收入估计，我们预计在2025财年结束前偿还大部分债务。
应收所得税协议规定，当控制权发生某些变化时，我们(或我们的 继承人)根据所得税应收协议就任何此类事件后每个课税年度支付的款项将基于某些估值假设，包括假设我们和我们的子公司有足够的应税收入以 充分利用首次公开募股前和首次公开募股相关的税收优惠。此外，如果我们在并非控制权变更的交易中出售或以其他方式处置我们的任何子公司，我们将被要求根据所得税应收协议支付相当于未来付款现值的款项，该款项可归因于出售或处置的该子公司的首次公开募股前和首次公开募股相关税收优惠，适用上述假设 。此外，如果我们违反应收所得税协议下的任何实质性义务，那么我们在应收所得税协议下的所有支付和其他义务都将被加速，并将成为到期和应付的，根据上述假设，我们 将被要求支付相当于应收所得税协议下未来付款现值的款项，目前估计在1.55亿美元至1.75亿美元之间。作为潜在加速的 结果，我们可能需要根据应收所得税协议支付高于我们和我们的子公司最终实现的实际现金节省的指定百分比(br}首次公开募股前和首次公开募股相关的税收优惠)。在这些情况下，我们在应收所得税协议下的义务可能会对我们的流动性产生重大负面影响，并可能产生延迟、推迟或阻止某些 合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。
如果首次公开募股前和首次公开募股相关的税收优惠后来被拒绝(尽管将来)，我们应收所得税协议项下的交易对手将不会报销我们以前支付的任何款项。
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截至2020年9月26日的9个月的运营业绩与截至2019年9月28日的9个月相比
为便于审查我们的运营结果，下表列出了我们在指定的 期间的财务结果。所有信息均来自未经审计的简明综合收益表。独立运营的门店销售额和费用来自我们对ICWG的收购，仅反映从收购日期 2020年8月3日至2020年9月26日的运营结果，因此，与前期业绩进行比较没有意义。为了进一步明确经营业绩的变化，我们估计了新冠肺炎疫情对我们截至2020年9月26日的9个月经营业绩的影响。鉴于量化这些金额的内在判断，本文披露的新冠肺炎的估计财务影响是针对开业 一年以上的门店计算的，并基于本公司对可观察投入(如同店销售数据和特许权使用费费率)的分析，以及对预期增长率的假设，以计算对收入的总估计影响。
收入
| 截至9个月 | 变化 | |||||||||||||||
| (单位：千) | 9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 特许经营权使用费和费用 |
$ | 94,214 | $ | 86,885 | $ | 7,329 | 8% | |||||||||
| 公司自营门店销售额 |
323,339 | 235,130 | 88,209 | 38% | ||||||||||||
| 自营门店销售 |
30,595 | — | N/M | N/M | ||||||||||||
| 广告投稿 |
42,429 | 36,792 | 5,637 | 15% | ||||||||||||
| 供应和其他收入 |
125,115 | 58,766 | 66,349 | 113% | ||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 615,692 | $ | 417,573 | $ | 198,119 | 47% | |||||||||
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特许经营权使用费和费用
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月特许经营权使用费和手续费增加了700万美元。这一增长主要是由于增加了408家特许经营商店，导致特许经营系统销售额同比增长1.72亿美元。在2020年上半年，新冠肺炎疫情对特许经营权 版税和手续费造成了大约700万美元的负面影响。
公司经营的商店销售额
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月，公司运营的门店销售额增加了8800万美元。这一增长是由于公司运营的门店同比增加了257家。这包括收购ICWG的199个洗车点，主要由于收购Uniban和Fix Auto USA 而在油漆、碰撞和玻璃部门增加了29家门店，以及维修部门的新店开发和餐饮收购，这分别为公司运营的门店销售额的同比增长贡献了约2900万美元、1500万美元和4400万美元。在2020年上半年，新冠肺炎疫情对公司运营的门店销售额造成了约2,900万美元的负面影响。
广告投稿
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月的广告收入增加了600万美元 ，这与特许经营系统销售额同比增长1.72亿美元直接相关。
95
供应和其他收入
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月的供应和其他收入增加了6600万美元。 这一增长主要是由对PH Vitres D Autos and Automotive Training Institute(ATI)的收购推动的，在截至2020年9月26日的9个月中，ATI为公司贡献了约6100万美元的额外收入。
运营费用
| 截至9个月 | 变化 | |||||||||||||||
| (单位：千) | 9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 公司运营的商店费用 |
$ | 202,333 | $ | 160,076 | $ | 42,257 | 26 | % | ||||||||
| 自营门店费用 |
17,995 | — | 17,995 | — | % | |||||||||||
| 广告费 |
42,429 | 36,792 | 5,637 | 15 | % | |||||||||||
| 供应费和其他费用 |
70,167 | 34,987 | 35,180 | 101 | % | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
153,162 | 98,464 | 54,698 | 56 | % | |||||||||||
| 采购成本 |
13,287 | 4,292 | 8,995 | 210 | % | |||||||||||
| 开店成本 |
1,921 | 2,859 | (938 | ) | (33 | )% | ||||||||||
| 折旧及摊销 |
32,656 | 15,228 | 17,428 | 114 | % | |||||||||||
| 资产减值费用 |
6,732 | — | 6,732 | — | % | |||||||||||
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| 总运营费用 |
$ | 540,682 | $ | 352,698 | $ | 187,984 | 53 | % | ||||||||
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公司运营的商店费用
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月，公司运营的门店费用增加了4200万美元。这一费用的增加与公司运营的257家门店的同比增长相称。公司运营的门店费用的增长速度慢于公司运营的门店销售额的增长速度，这是因为公司 实施了更精简和更高效的人员配备模式，以弥补2020年上半年因新冠肺炎疫情而维修的车辆减少。随着2020年第三季度销售额的增长，公司 继续在其公司运营的门店中使用更高效的劳动力模式。
广告费
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月的广告费用增加了600万美元，这意味着在此期间广告基金的贡献也相应增加。
供应费和其他费用
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月的供应和其他费用增加了3500万美元。 这一增长主要是由于最近对PH Vitres D、Er Autos和ATI的收购，这些公司贡献了大约2900万美元的额外费用。剩余的增长主要是由于包括石油在内的供应品采购增加，这些供应品销往我们越来越多的特许经营商店。
销售、一般和行政费用
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月的销售、一般和行政费用增加了5500万美元。这一增长主要是由于公司薪酬支出增加、与我们的增长和收购相关的额外管理费用、不可资本化的首次公开募股(IPO)成本、其他非核心项目和 项目成本。
96
有机增长同比额外贡献了1300万美元。新冠肺炎疫情在2020年上半年对维护收入造成了大约2,900万美元的负面影响 。
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月，维护部门调整后的EBITDA增加了2000万美元，这主要是由于公司运营的门店同比增加了29家。虽然在门店数量增加的推动下，公司运营的门店费用增加了2,000万美元，但由于我们在新冠肺炎疫情期间减少了员工人数和工作时间，公司有效的费用管理 提高了盈利能力。随着2020年第三季度销售额的增长，我们继续在公司运营的地点使用更高效的劳动力模式。
油漆、碰撞和玻璃
| 截至9个月 | 变化 | |||||||||||||||
| (单位：千) |
9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 特许经营权使用费和费用 |
$ | 52,220 | $ | 42,888 | $ | 9,332 | 22% | |||||||||
| 公司自营门店销售额 |
21,613 | 7,173 | 14,440 | 201% | ||||||||||||
| 供应和其他收入 |
47,287 | 46,713 | 574 | 1% | ||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 121,120 | $ | 96,774 | $ | 24,346 | 25% | |||||||||
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| 分段调整后的EBITDA |
$ | 50,119 | $ | 45,372 | $ | 4,747 | 10% | |||||||||
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| 全系统销售 |
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| 特许经营商店 |
$ | 1,377,587 | $ | 1,196,697 | $ | 180,890 | 15% | |||||||||
| 公司经营的商店 |
21,613 | 7,173 | 14,440 | 201% | ||||||||||||
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| 全系统销售总额 |
$ | 1,399,200 | $ | 1,203,870 | $ | 195,330 | 16% | |||||||||
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| 商店计数 |
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| 特许经营商店 |
1,645 | 1,238 | 407 | 33% | ||||||||||||
| 公司经营的商店 |
31 | 2 | 29 | N/M | ||||||||||||
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| 商店总数 |
1,676 | 1,240 | 436 | 35% | ||||||||||||
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| 同店销售额百分比 |
(9.2 | )% | 3.1 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
与截至2019年9月28日的9个月相比，油漆、碰撞和玻璃在截至2020年9月26日的9个月中的收入增加了2400万美元 ，这主要是由于收购了Uniban、ABRA和Fix Auto， 发生在2019年9月28日之后，增加了29家公司运营的门店和1.81亿美元的全系统特许销售额。公司运营的门店销售额增加了1400万美元，这是由于收购了Uniban和Fix Auto。这些收购使整个系统的销售额同比增加了约2.87亿美元。新冠肺炎疫情 对2020年上半年的汽车维修量产生了负面影响，导致收入减少约500万美元。
截至2020年9月26日的9个月，油漆、碰撞和玻璃部门调整后的EBITDA增加了500万美元，而截至2019年9月28日的9个月则增加了 ，这是与Uniban、Fix Auto和ABRA收购相关的额外800万美元调整后的EBITDA的结果。
99
平台服务
| 截至9个月 | 变化 | |||||||||||||||
| (单位：千) |
9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 特许经营权使用费和费用 |
$ | 21,377 | $ | 20,319 | $ | 1,058 | 5% | |||||||||
| 公司自营门店销售额 |
5,020 | 3,720 | 1,300 | 35% | ||||||||||||
| 供应和其他收入 |
80,184 | 13,595 | 66,589 | 490% | ||||||||||||
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| 总收入 |
$ |
106,581 |
|
$ |
37,634 |
|
$ |
68,947 |
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|
183% |
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| 分段调整后的EBITDA |
$ |
36,740 |
|
$ |
19,422 |
|
$ |
17,318 |
|
|
89% |
| ||||
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| 全系统销售 |
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| 特许经营商店 |
$ | 241,282 | $ | 233,422 | $ | 7,860 | 3% | |||||||||
| 公司经营的商店 |
5,020 | 3,720 | 1,300 | 35% | ||||||||||||
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| 全系统销售总额 |
$ | 246,302 | $ | 237,142 | $ | 9,160 | 4% | |||||||||
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| 商店计数 |
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| 特许经营商店 |
198 | 198 | — | —% | ||||||||||||
| 公司经营的商店 |
1 | 1 | — | —% | ||||||||||||
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| 商店总数 |
199 | 199 | — | —% | ||||||||||||
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| 同店销售额百分比 |
3.9 | % | 6.8 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
与截至2019年9月28日的9个月相比，截至2020年9月26日的9个月，平台服务收入增加了6900万美元 ，这主要是由于我们在2019年第四季度收购了ATI和PH Vitres D Aur。这些收购使供应和其他收入同比增加了约6100万美元 。此外，供应和其他收入增加了约500万美元，这是由于维护商店数量持续增长推动了斯皮尔供应公司的销售量增加。
截至2020年9月26日的9个月，平台服务部门调整后的EBITDA比截至2019年9月28日的9个月增加了1700万美元 ，这主要是由于我们在2019年第四季度收购了ATI和PH Vitres D Autos。这些收购带来了1400万美元的额外细分调整EBITDA，而其余的增长 主要是由于我们新产品发布的持续成功，1-800散热器的同店销售额增长推动了这一增长。
与2018年相比，2019年的运营结果
为便于审查我们的运营结果，下表列出了我们在指定的 期间的财务结果。所有信息均来自综合业务报表：
收入
| (单位：千) | 2019 | 2018 | 变化2019 vs 2018 | |||||||||||||
| 特许经营权使用费和费用 |
$ | 114,872 | $ | 108,040 | $ | 6,832 | 6% | |||||||||
| 公司自营门店销售额 |
335,137 | 233,932 | 101,205 | 43% | ||||||||||||
| 广告投稿 |
66,270 | 72,792 | (6,522 | ) | (9%) | |||||||||||
| 供应和其他收入 |
83,994 | 77,951 | 6,043 | 8% | ||||||||||||
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| 总收入 |
$ | 600,273 | $ | 492,715 | $ | 107,558 | 22% | |||||||||
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特许经营权使用费和费用
与2018年相比，2019年特许经营权使用费和手续费收入增加了700万美元。同比增长主要归因于 所有细分市场的同店销售额增加以及
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