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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.第200.83​节
保密草案提交
根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act于2020年11月4日以保密方式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。本注册声明草案尚未向美国证券交易委员会公开提交，本声明中的所有信息均严格保密。
注册号333- ​
​
​
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表S-1
注册声明
下的
1933年证券法
JAMF控股公司
(注册人的确切名称见其章程)
​
特拉华州
(州或其他司法管辖区
成立公司或组织)
​ ​
7372
(主要标准行业
分类代码号)
​ ​
82-3031543
(税务局雇主
标识号)
​
华盛顿大道S 100号1100套房
明尼阿波利斯，明尼苏达州55401
电话：(612)605-6625
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
Dean Hager
首席执行官
华盛顿大道S 100号1100套房
明尼阿波利斯，明尼苏达州55401
电话：(612)605-6625
(服务代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
所有通信的副本，包括发送给代理进行服务的通信，应发送至：
​
罗伯特·M·海沃德，P.C.
罗伯特·E·戈德特(Robert E.Goedert)，P.C.
亚历山大·M·施瓦茨
Kirkland&Ellis LLP
300北拉萨尔
伊利诺伊州芝加哥60654
(312) 862-2000
​ ​
迈克尔·卡普兰
马塞尔·R·福斯滕
Davis Polk&Wardwell LLP
列克星敦大道450号
纽约，纽约10017
(212) 450-4000
​
建议向公众销售的大约开始日期：在本注册声明生效后在切实可行的范围内尽快开始。
如果根据1933年证券法第3415条规则，本表格中登记的任何证券将以延迟或连续方式发售，请选中以下复选框：☐
如果本表格是根据证券法下的第462(B)条向注册的附加证券提交的，请选中以下框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐
如果本表格是根据证券法下的第462(C)条规则提交的生效后修订，请选中以下框，并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐
如果本表格是根据证券法下的第462(D)条规则提交的生效后修订，请选中以下框，并列出同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
​ 大型加速文件管理器☐ ​ ​
加速了☐的文件管理器
​ ​
非加速文件管理器
​ ​
较小的☐报告公司
新兴市场成长型公司
​
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
​ ​
各类证券名称
待注册
​ ​ ​
金额为
已注册(1)
​ ​ ​
建议的最大值
每件产品的发行价
分享(2)
​ ​ ​
建议的最大值
聚合产品
价格(1)(2)
​ ​ ​
金额
注册费
​
普通股，每股票面价值0.001美元
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
包括普通股的总发行价，但受承销商向出售股东购买额外股份的选择权限制。
​
(2)
根据《纳斯达克全球精选市场》(The NASDAQ Global Select Market)报道的2020年      上注册人普通股的平均高和低销售价格，根据1933年《证券法》(经修订)下的第457(C)条规则，估计仅用于计算注册费金额。
​
注册人特此修改本注册声明的生效日期，以推迟其生效日期，直至注册人提交进一步的修正案，明确规定本注册声明此后将根据1933年证券法第(8)(A)节生效，或直至本注册声明将于证券交易委员会(SEC)根据上述第(8(A)节采取行动)确定的日期生效。
​
​
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这份初步招股说明书中的信息不完整，可能会被更改。在提交给美国证券交易委员会(SEC)的登记声明生效之前，出售股东不得出售这些证券。这份初步招股说明书既不是出售要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区寻求购买这些证券的要约。
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根据第17 C.F.R.200.83节
以完成为准。日期： ，2020
 共享
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/lg_jamf-4c.jpg]
    普通股
此处点名的出售股东正在发售我们普通股的 股票。根据本招股说明书，我们不会出售任何股份，我们也不会从出售股份的股东出售股份中获得任何收益。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)或纳斯达克(NASDAQ)上市，代码为“JAMF”。在2020年的纳斯达克( )，我们普通股在纳斯达克(NASDAQ)的最新销售价格为每股 美元。最终公开发行价格将通过出售股东和本次发行的主承销商之间的谈判确定，本招股说明书中使用的最近市场价格可能不代表实际发行价格。
根据联邦证券法的定义，我们是一家“新兴成长型公司”，因此，我们已选择遵守本招股说明书的某些降低的报告要求，并可能选择在未来的备案文件中这样做。
请参阅从第 16页开始的“风险因素”，了解在购买我们普通股之前应考虑的因素。
此次发行后，假设发行规模如上所述，由我们的股权保荐人Vista Equity Partners控制的基金将拥有我们已发行普通股的大约    %(如果承销商完全行使从出售股东手中购买额外股份的选择权，则将拥有我们已发行普通股的    %)。因此，我们预计仍将是纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)公司治理标准所指的“受控公司”。请参阅管理 - 公司治理 - 受控公司状态。
美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的准确性或充分性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
​ ​ ​
每股
​ ​
合计
​
公开发行价
​ ​ ​ $        ​ ​ ​ ​ $        ​ ​
承保折扣(1)
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​
出售股东未计费用的收益
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
​
(1)
有关向承保人支付的赔偿说明，请参阅“承保”。
​
如果承销商出售的普通股超过 股票，承销商有权以公开发行价减去承销折扣从出售股东手中购买最多多一股我们普通股的 股票。
承销商预计将于2020年在 上交付纽约、纽约的普通股。
​ 高盛有限责任公司 ​ ​
摩根大通
​
日期为      的招股说明书，2020年
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第 页
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招股说明书摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
风险因素
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
前瞻性陈述
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
市场和行业数据
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
使用收益
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
股利政策
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
选定的合并财务数据
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
业务
​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
管理
​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
高管薪酬
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​
本金和销售股东
​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
某些关系和关联方交易
​ ​ ​ ​ 134 ​ ​
对某些债务的描述
​ ​ ​ ​ 137 ​ ​
股本说明
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​
有资格未来出售的股票
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​
美国联邦所得税和遗产税对非美国持有者的重大影响
​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
承销
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​
法律事务
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
专家
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
您可以在这里找到更多信息
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
合并财务报表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
除本招股说明书或提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何免费书面招股说明书中包含的信息或陈述外，我们、出售股东或任何承销商均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们、销售股东和任何承销商都不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。出售股东仅在允许要约和出售的司法管辖区出售普通股，并寻求购买普通股的要约。本招股说明书中包含的信息只有在本招股说明书发布之日才是准确的，无论本招股说明书的交付时间或普通股的任何出售时间。自此日起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会发生变化。
对于美国以外的投资者，我们、出售股东或任何承销商都没有采取任何措施，允许在除美国以外的任何司法管辖区进行此次发行或拥有或分发本招股说明书。您必须告知自己此次发行以及在美国以外地区分发本招股说明书的相关限制。
 
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招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书其他部分包含的精选信息。此摘要并不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解我们和此次发行，您应该阅读并仔细考虑整个招股说明书，包括“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中列出的更详细的信息，以及我们的合并财务报表和相关说明。本招股说明书中的一些陈述是前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。
除文意另有所指外，本招股说明书中的术语“JAMF”、“公司”、“本公司”和“本公司”均指JAMF控股公司及其合并子公司(在适当情况下)。术语“Vista”或“我们的发起人”是指我们的股权发起人Vista Equity Partners，术语“Vista基金”是指Vista Equity Partners Fund，L.P.，Vista Equity Partners Fund，VI-A，L.P.，VEPF VI Faf，L.P.，Vista Co-Invest Fund 2017-1，L.P.和VEPF VI Co-Invest 1，L.P.
我们的使命
我们的使命是帮助组织与Apple合作取得成功。
概述
我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。有了JAMF的软件，苹果设备可以被部署到收缩包装盒中全新的员工手中，在第一次开机时进行自动设置和个性化设置，并在设备的整个生命周期内持续管理。
JAMF成立于2002年，大约在同一时间，苹果正在引领一场行业变革。苹果通过专注于创造卓越的消费者体验，改变了人们获取和利用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布，苹果打造了世界上最有价值的品牌，并在日常生活中变得无处不在。
我们相信员工已经开始期待在工作中获得与在个人生活中一样的高质量苹果用户体验。这通常是不可能的，因为许多组织依赖传统解决方案来管理苹果设备，或者不让员工选择设备。JAMF的软件解决方案保留并扩展了原生的Apple体验，使员工可以像在个人生活中一样使用Apple设备，同时保护他们的隐私并满足IT在部署、访问和安全方面的企业需求。
我们通过专注于成为苹果在企业中的主要解决方案来打造我们的公司。通过与苹果的长期合作关系，我们积累了丰富的苹果技术经验和专业知识，使我们有能力全面、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统或操作系统和服务的功能。这些专业知识使我们能够在苹果推出新的创新和操作系统版本时为它们提供全面支持。这一重点使我们能够为苹果在企业中创造一流的用户体验，截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区部署了1700多万台苹果设备的客户超过4万人。
我们通过订阅模式、直销团队、在线和间接渠道合作伙伴(包括Apple)销售我们的软件即服务(SaaS)解决方案。我们的多维入市模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案接触到世界各地的大大小小的所有组织。因此，随着苹果在企业中的势头不断增强，我们的客户群继续快速增长和扩大。我们的客户包括许多高知名度的品牌和组织，包括苹果本身、财富500强中的8家、财富500强中的7家、最有价值的25个品牌中的24个(根据福布斯最有价值品牌排行榜)和美国10大银行中的10个(基于
 
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根据Bankrate.com计算总资产)。我们对客户成功和创新的关注使我们的Net Promoter得分大大超过行业平均水平。有关我们的Net Promotor得分的进一步讨论，请参阅“市场和行业数据”。
与我们的软件平台相辅相成的是JAMF Nation，这是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门针对企业中的Apple。这个拥有100,000多名成员的活跃草根社区为任何对Apple和JAMF部署有疑问的人提供了一个高度合格和高效的众包问答引擎。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，我们的年度经常性收入(ARR)分别为241.0美元和177.0美元，增长36%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的ARR分别为208.9美元和142.3美元，增长47%.截至2020年和2019年6月30日的6个月，我们的总收入分别为122.6美元和9,240万美元，同比增长33%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，我们的总收入分别为204.0美元和146.6美元，同比增长39%。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们的运营亏损分别为(230万美元)、(1060万美元)、(2030万美元)和(3000万美元)。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们的净亏损分别为(870万美元)、(1670万美元)、(3260万美元)和(3630万美元)。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们由经营活动提供(用于)的净现金分别为950万美元、970万美元、1120万美元和940万美元。截至2020年和2019年6月30日的六个月，我们的非GAAP营业收入分别为1,550万美元和780万美元，调整后的EBITDA分别为1,790万美元和980万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，我们的非GAAP营业收入分别为1,650万美元和290万美元，调整后的EBITDA分别为2,080万美元和660万美元, 分别为。非GAAP营业收入和调整后EBITDA是补充计量，不按照GAAP计算和列报。有关非公认会计准则营业收入和调整后的EBITDA的定义以及与其各自最直接可比的公认会计准则财务准则的对账，请参阅“选定的合并财务数据 - 非公认会计准则财务指标”。
行业背景
影响企业如何使用和管理技术来吸引员工并提高生产率的主要趋势包括：
苹果的技术民主化
苹果无处不在。它是《福布斯》评选的全球最具价值品牌，2018年，它成为第一家市值突破1万亿美元的公司。苹果的成功是通过其硬件、软件和云服务的创新组合为客户提供最佳用户体验推动的。它将用户放在首位，围绕最大化苹果用户体验进行设计，从而改变了技术格局。
在20世纪90年代和21世纪初，终端技术由Microsoft Windows主导，尤其是在工作场所。许多企业将标准化置于用户体验之上，以便促进大量Windows PC的部署、安全和管理。员工通常不能选择自己的设备。在本世纪头十年，苹果推出了一系列革命性的产品，改变了世界与技术互动的方式。苹果在2001年发布了iPod，紧随其后的是2007年的iPhone和2010年的iPad。这些产品采用了Apple iOS(苹果专有的移动操作系统)，分享了以用户为先的设计元素。IOS设备的迅速普及，再加上基于网络的应用程序泛滥，形成了一种“光环效应”，导致苹果Mac电脑死灰复燃。苹果以消费者为中心的技术提供了比许多员工以前在工作场所拥有的技术更有能力、更直观、速度更快的体验。
苹果对用户体验的关注从整体上改变了员工对技术的期望。员工希望获得简单、直观、无缝的体验，以提高创造力和工作效率
 
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和协作。苹果目前提供了一个完整的生态系统，包括台式机、笔记本电脑、平板电脑、手机和可穿戴设备，旨在实现家庭、工作和任何地方的无缝互操作。根据MBLM的一项2019年品牌亲密度研究，这使苹果成为整体和千禧一代的领先科技品牌。
IT的消费化
IT消费化是指将最初设计用于个人使用的软件和硬件产品迁移到企业中。如今，员工通常不太倾向于在工作和个人技术之间划清界限，通常不愿满足于比家里更难使用的企业解决方案。随着人才竞争的升级，我们相信技术将在改善或降低员工体验方面发挥核心作用。如今，远程管理和培训新员工的组织比以往任何时候都多，技术体验和员工体验是同义词。
快速变化的工作场所人口结构也加速了IT的消费化。皮尤研究中心(Pew Research Center)2018年的一项研究显示，千禧一代目前是美国劳动力的最大组成部分。此外，布鲁金斯学会(Brookings Institute)2014年的一项研究预测，到2025年，千禧一代将占美国劳动力的75%。千禧一代是第一代数字原住民，他们伴随着宽带、智能手机、平板电脑、笔记本电脑和大量应用程序长大，他们通过这些应用程序与世界和彼此互动。千禧一代对他们的企业IT组织提出了更高的要求。他们希望随时随地工作。他们希望能够即时协作。他们希望在使用的技术上有选择。
随着年轻一代进入劳动力大军，工作场所技术继续直接影响就业决策，这一趋势预计将持续下去。在Vanson Bourne委托我们进行的2019年调查中，五个国家的约70%的受访大学生表示，他们更有可能选择或留在提供工作计算机选择的组织，如果前期成本不是考虑因素，71%的人表示他们会使用或想要使用Mac计算机。
在过去十年中，IT消费化一直是影响企业IT的最重要趋势之一。苹果的iPhone就是这一趋势的例证，它推动组织制定支持使用个人设备进行工作的公司政策。因此，苹果 - 这个终极消费科技公司 - 对企业IT组织来说变得至关重要。
苹果在企业IT领域的发展势头
在苹果的流行和IT消费化的推动下，苹果设备在整个企业中获得了广泛的接受，从高管套件到新员工。因此，苹果在该企业的市场份额大幅增长。根据苹果首席执行官蒂姆·库克的说法，现在每一家财富500强公司中都有苹果公司，“十分之八的公司都在为他们的企业编写定制应用程序”。根据Atherton Research的数据，苹果的企业收入从2015年披露的250亿美元，估计到2019年已经增长到超过400亿美元。苹果通过与埃森哲(Accenture)、思科(Cisco)、德勤(Deloitte)、通用电气(General Electric)、IBM、Salesforce和SAP等企业巨头合作，扩大了对企业的承诺。
这一势头的证据得到了StatCounter的进一步支持，StatCounter是一家根据网络流量聚合数据的组织。根据StatCounter的数据，2019年12月至2019年12月，苹果OSS占全球网络流量(企业和消费者)的22%，高于2009年1月的4%。苹果在美国的增长更为显著，截至2019年12月，苹果OSS目前占网络流量的40%以上，相比之下，微软和谷歌的这一比例分别为27%和28%。在同一时期，微软的市场份额从92%下降到27%。
过去十年Windows市场份额下降的主要原因是越来越多的人使用移动设备访问互联网。然而，在同一个十年里，Mac电脑的受欢迎程度和市场份额都在增长，这进一步表明，苹果增加的使用并不局限于iOS设备。虽然Mac电脑一度主要与创意或艺术活动联系在一起，但
 
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现在，它代表着企业中计算机所占的份额越来越大。作为这一点的佐证，IDC最近对美国商业IT决策者的一项调查显示，Mac目前占其笔记本电脑安装量的11%，预计两年内将增长至14%。在基于Windows的企业环境中，Apple设备通常与一系列Windows和其他设备一起部署，并与Microsoft企业解决方案一起运行。最后，Mac增长的另一个推动力是Windows 7将于2020年1月停产。参与IDC调查的企业IT决策者预计，他们目前的Windows 7团队中有13%将被Mac取代。
考虑到当前和未来员工的期望，为员工提供技术选择已成为许多企业的当务之急。根据我们在2018年进行的一项调查，当有选择时，全球超过70%的受访员工会选择Mac而不是PC，选择iOS而不是Android。考虑到IDC对当前Mac企业普及率的估计，我们认为有很大的机会填补有多少员工想要Mac和有多少员工目前正在使用Mac之间的差距。
应对新冠肺炎的数字化转型
新冠肺炎的流行加速了对支持远程工作、远程学习和远程医疗的解决方案的需求。虽然这些趋势在疫情爆发前就已经占据了越来越多的份额，但最近的挑战为这些数字化转型变化增添了动力，这些变化将在与新冠肺炎相关的斗争过去后很长一段时间内持续下去。曾经令人向往的工作流程已经变得至关重要。例如，许多拥有远程员工的公司希望将设备直接从制造商发货给最终用户，并且无需IT(也是远程)接触设备即可满足所有企业要求。虽然一些组织过去曾使用此工作流程来提高IT效率和平滑用户体验，但现在它已成为设备分发和员工安全的后勤和可扩展优势。在医疗保健方面，医疗服务提供者正试图保存个人防护设备，并通常将面对面的患者接触降至最低。因此，提供商使用iPad来促进虚拟住院护理，在家中服务患者，并将孤立的患者与亲人联系起来，一些提供商甚至将所需的设备借给患者。在教育领域，数字技术发挥着前所未有的重要作用。许多学区已经或正在努力向所有学生提供iPad，以便提供公平和有吸引力的在家学习体验。这些学区需要一个帮助教育工作者的解决方案。, 学生和家长欣然接受远程教育技术。这种突然而重大的从面对面交互到虚拟交互的转变迫使这些现代工作流程成为主流。通过JAMF解决方案提供的员工或学生赋权愿景可以帮助组织在需要在远程环境中开展业务或运作之前的水平上运行。
我们相信这些趋势将持续下去。根据普华永道(Pricewaterhouse Coopers)2020年5月的一项研究，68%的CFO表示，从长远来看，工作灵活性(例如，灵活的工作时间和地点)将使他们的公司变得更好，43%的CFO计划将远程工作作为允许远程工作的角色的永久选项。根据盖洛普2020年4月的一项研究，目前有62%的就业美国人表示，他们在新冠肺炎疫情期间在家工作，这一数字自3月中旬以来翻了一番，而且一旦公共卫生限制取消，五分之三在新冠肺炎疫情期间一直在家工作的美国人更愿意尽可能继续远程工作。比以往任何时候都更多的组织正在检查其远程员工和在家工作的政策，并寻找解决方案来指导他们。现在，技术体验和员工体验是同义词。
传统企业解决方案的局限性
传统解决方案无法提供完整的Apple用户体验，因为它们要么过时、过于以Windows为中心，要么在所有操作系统上对所有设备一视同仁。特别是，对设备一视同仁的跨平台解决方案往往依赖于在相关生态系统中共享的最低公分母技术。苹果(Apple)、微软(Microsoft)和谷歌(Google)都推出了特定于设备的云服务，以实现企业IT流程的自动化。要完全接受这些云服务，需要特别关注各自的生态系统。旧式解决方案没有利用Apple的原生功能，也没有在以下几个关键领域提供完整的Apple体验：
 
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调配和部署。传统解决方案通常依赖于磁盘映像等流程，这些流程对于IT部门来说是手动或耗时的，会降低用户的Apple体验。
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操作系统更新。跨平台的传统解决方案无法分配足够的资源来始终支持所有制造商的最新操作系统。这通常会导致此类解决方案不支持最新的Apple OS功能，并可能导致将组织置于危险境地的安全漏洞。
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•
应用许可和生命周期。跨平台解决方案为应用程序分发和安装提供了有限的选择，这往往需要亲自进行IT监督，并且需要用容器等中间件包装应用程序，这降低了苹果的预期用户体验。跨平台解决方案环境中的许可证跟踪也可以是手动的。所有这些努力都给IT部门带来了额外且容易出错的工作，并冲淡了苹果的用户体验。
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端点保护。传统解决方案没有利用Apple的本地安全工具和Endpoint Security框架，因此对组织的Apple设备群的可见性有限，对潜在安全威胁的识别也有限。
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对资源的基于身份的访问。工作场所边界的概念正在迅速淡出，因为员工需要在任何地方工作的灵活性，能够无缝访问企业应用程序和资源。企业需要简化用户使用单一身份从任何位置对企业资源进行身份验证和访问的过程。
​
为了让用户能够访问企业资源，许多组织将其设备与Microsoft的Azure Active Directory或AAD绑定。虽然将设备绑定到AAD在基于Windows的设备上运行良好，但它并不能为包括苹果在内的其他生态系统创造高效的体验。此外，为了能够为企业中的Apple设备提供服务，IT部门通常会在每台设备上创建一个二级管理员帐户，这往往会成为令人头疼的管理问题、用户体验负担和安全风险。
对于企业级Apple部署，传统解决方案的限制加在一起会导致更高的运营和支持成本、更大的安全漏洞、更低的工作效率和降级的用户体验。虽然苹果设备的前期成本可能更高，但实施完整的苹果体验会带来更高的生产率和更低的总拥有成本。要实现这些潜在优势，需要专门为苹果生态系统构建的企业软件解决方案。
我们的解决方案
我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们的SaaS解决方案为苹果设备的全生命周期企业IT管理提供了一个基于云的平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。我们的解决方案旨在为技术和非技术IT人员提供单一软件平台来管理其最终用户的Apple设备，同时保留最终用户所期待的传奇Apple体验。我们相信，我们的成功源于对苹果的专注，以及我们对优化端到端用户体验的承诺。截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区拥有超过4万名客户，其中超过1.4万名客户是在过去18个月内成为客户的。
我们相信员工已经开始期待在工作中获得与在个人生活中一样的高质量苹果用户体验。这通常是不可能的，因为许多组织依赖传统解决方案来管理苹果设备，或者不让员工选择设备。我们的软件解决方案保留并扩展了原生的Apple体验，使员工能够像在个人生活中一样使用Apple设备，同时保护他们的隐私并满足IT在部署、访问和安全方面的企业需求。我们的软件平台提供以下主要优势：
 
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调配和部署。我们为每个最终用户提供开箱即用的可扩展、零IT接触部署。我们的产品使IT专业人员能够轻松管理部署、信息加密以及加载和更新软件等传统上具有挑战性的任务，而无需接触设备。
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操作系统更新。许多苹果用户希望，在苹果发布新操作系统的那一刻，就可以通过升级立即获得新功能。鉴于我们只专注于苹果，我们能够为操作系统功能更新提供强大的、即时的支持，这样它们就可以在苹果发布的同一天轻松部署。IT团队可以灵活地自动更新或让用户启动更新，确保员工随时了解所有最新的安全和隐私功能。
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应用程序生命周期和许可。我们使IT团队能够自动执行与应用程序安装和管理相关的关键工作流，确保更高效的IT管理流程。我们还为Apple App Store和第三方应用程序的部署提供便利。这些功能包括根据员工的工作需求向员工自动定向分发应用程序、通过定制的企业应用程序商店由用户启动应用程序安装、自动批量购买和许可证管理，以及自动跟踪和部署第三方软件更新。
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端点保护。我们通过专门为Mac构建的企业终端保护解决方案保护和增强Mac的安全性。JAMF端点保护专为识别特定于Mac的威胁而设计，同时保持用户体验和性能。我们的软件解决方案是围绕Apple设备在企业安全方面面临的独特挑战而构建的，能够基于行为检测和预防特定于Apple的威胁，以及企业对本地Apple安全工具的可见性。
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对资源的基于身份的访问。我们使用户能够通过单一的基于云的身份凭证轻松、安全地连接到企业资源，该凭证使用Apple设备上的生物识别功能进行了简化。然后，用户可以立即访问其所有公司应用程序和共享资源。此外，JAMF能够根据用户基于云的身份动态阻止或授予对Apple设备本身的管理权限，从而不再需要设备上的额外管理员帐户。
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自助服务。我们通过一款企业自助式应用程序扩展了Apple体验，该应用程序使最终用户能够满足自己的IT需求。只需一次点击，用户就可以安装IT部门预先批准的应用程序，自动解决常见技术问题，并轻松连接和配置企业资源(如最近的打印机)，而无需等待IT部门。我们的自助式应用程序使用户能够提高工作效率和自给自足，同时减轻IT部门的劳动负担。
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我们的软件平台为最终用户和IT部门提供价值。用户将获得他们期待的传奇苹果体验，IT部门能够增强员工能力、提高工作效率并降低总拥有成本。根据Forrester Consulting委托苹果进行的一项研究，Mac在企业中的总体经济影响，企业中的Mac与同等PC相比，每台设备节省了678美元的成本(考虑到三年的硬件、软件、支持和运营成本)，员工留任率提高了20%，销售员工的销售业绩提高了5%。Mac还可以在三年内使每位员工的工作效率提高48小时。这些指标导致Mac的回收期不到6个月。
此外，我们委托Hobson&Company对JAMF客户进行了15次访谈，发现简化IT管理、减少设备调配时间和管理应用程序的时间分别减少了80%和90%。此外，该研究还发现，JAMF改善了最终用户体验，将因技术问题造成的最终用户工作效率损失降低了60%，并将服务台票证的数量减少了15%。JAMF还将IT用于创建库存报告的时间和用于管理策略和设置更改的时间分别减少了90%和65%，从而帮助降低了风险。总体而言，Hobson&Company发现，使用JAMF时，一个典型的组织预计五年投资回报率为217%，回收期为5.8个月。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
我们与苹果的关系
JAMF成立于2002年，唯一的使命是帮助组织与Apple取得成功，使其成为首个专注于Apple的设备管理解决方案。今天，我们已经成为专门为苹果生态系统的企业部署而构建的最大的基础设施和软件平台。在过去的18年里，我们与苹果的关系一直存在，并发展为多方面的。
为了持续提供专门为Apple构建的软件解决方案，我们始终与Apple的全球开发者关系组织密切合作，努力在所有Apple新创新的硬件和软件发布时为其提供支持。此外，在我们的整个合作过程中，JAMF和苹果已经正式签订了几项合同协议：
•
作为客户的苹果。2010年，苹果成为JAMF的客户，使用我们的软件解决方案在内部部署和保护其苹果设备。在截至2019年12月31日的一年中，苹果作为客户在我们总收入中所占比例不到1%。
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•
苹果作为教育和零售业的渠道合作伙伴。2011年，苹果成为JAMF在教育市场的渠道合作伙伴，将我们的软件解决方案转售给美国境内的K-12和高等教育机构。2012年，苹果通过在美国的苹果零售店向企业提供我们的软件解决方案，从而扩大了他们的渠道关系。在截至2019年12月31日的一年中，作为渠道合作伙伴，苹果为我们提供了约6%的预订量。
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•
移动合作伙伴计划。2014年，我们成为苹果移动合作伙伴计划(Apple‘s Mobility Partner Program)的成员，该计划专注于解决方案开发和有效的入市活动。
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这些合同关系一直延续到今天，涵盖苹果生态系统的所有企业技术，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。除了这些合同关系外，苹果和JAMF的人员还经常联合起来，在我们与客户合作的过程中影响和协作，帮助他们在苹果取得成功。
市场机会
我们相信我们的解决方案满足了一个巨大且不断增长的市场，该市场涵盖了苹果技术在企业中的使用。根据Frost&Sullivan的数据，2019年苹果企业管理的全球潜在市场总额(TAM)预计为103亿美元，预计到2024年底将以17.8%的复合年增长率(CAGR)增长至234亿美元。有关我们市场机会计算的更详细说明，请参阅“商务 - 市场机会”。
我们相信我们的潜在市场机会可能会进一步扩大，因为苹果可能会推出更多可用于企业管理的设备，如Apple Watch。随着我们开发未来的解决方案，为管理其苹果生态系统的企业提供价值，我们的机会也可能进一步扩大。
我们的优势
以下是直接帮助我们为客户、员工、合作伙伴和股东创造价值的关键优势：
•
与苹果的长期合作关系和对苹果的单一关注。我们是世界上唯一一个垂直聚焦的苹果基础设施和大规模安全平台，我们通过专注于成为苹果在企业中的主要解决方案来建立我们的公司。我们与苹果公司建立了合作关系，再加上我们积累的技术经验和专业知识，使我们能够在苹果公司推出新的苹果创新产品和操作系统时，为它们提供全面支持。
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•
来自JAMF Nation的大力支持。JAMF Nation是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门关注企业中的苹果。这个活跃的草根社区为任何对Apple和JAMF部署有疑问的人提供了一个高度合格且高效的众包问答引擎，作为现有和 的资源
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根据第17 C.F.R.200.83节
潜在客户。JAMF Nation也是向潜在客户介绍JAMF品牌和解决方案的有效途径。
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苹果在企业中的标准。作为唯一完全致力于苹果生态系统的垂直聚焦的软件平台，我们是苹果在企业中的标准。截至2020年6月30日，我们的客户数量不断增加，超过4万人，其中包括全球最有价值的25个品牌中的24个(根据福布斯最有价值品牌排行榜)，这就是明证。此外，在包括Gartner Peer Insights、G2Crowd和Capterra在内的热门软件评论网站上，数百个独立的客户评级也为JAMF赢得了“客户选择”的认可。
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强大的合作伙伴生态系统。我们管理苹果生态系统的有意义的专业知识和对企业客户的独特理解促使我们发布了大量开放API，以便我们的客户可以集成和扩展他们现有的软件解决方案。正是基于这个强大的API目录，我们建立了一个强大的合作伙伴生态系统，其中包括我们的JAMF Marketplace中提供的数百个集成和解决方案。
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除了我们的开发合作伙伴外，我们还与Microsoft等解决方案合作伙伴建立了合作关系。与微软的开发活动已经产生了在以微软为中心的企业中优化苹果生态系统的解决方案。有关我们如何与微软整合的更多详细信息，请参阅“Business - Our Strong”。
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有效的入市功能。我们强大的合作伙伴生态系统(包括苹果和微软)、我们的电子商务能力以及我们广泛的企业和内部销售组织相结合，创造了一种差异化和强大的进入市场的方法。我们相信，这种强大的入市结构可以让我们有效和高效地接触到我们的整个潜在市场，包括世界所有地理区域的大小组织。这也使我们能够在我们的客户群中“落地并扩展”，从每个客户的有限接触开始，并随着时间的推移增加客户关系。
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差异化技术。虽然JAMF技术拥有许多强大的功能，可帮助推动数字化转型，并满足在企业中连接、管理和保护Apple的挑战性要求，但使我们有别于市场上其他公司的具体创新包括：
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•
功能强大的苹果代理架构；
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企业属性和智能分组；
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•
特定于行业的工作流程，包括围绕远程工作、远程教育和远程医疗构建的解决方案；
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高性能原生Apple API；以及
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企业自助服务。
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我们的增长战略
我们通过将Apple体验与企业需求联系起来，帮助组织在Apple上取得成功。通过在企业环境中保留和增强苹果体验，我们相信我们可以在当前的苹果生态系统中推动我们的增长，并推动苹果在企业中的进一步渗透，这将延长我们的机会。我们增长战略的关键要素包括：
•
通过研发投资和新产品扩大技术领先地位。我们打算继续投资于研发和精选的技术收购，以增强我们现有的解决方案，增加新的功能和部署选项，并扩大使用案例。我们相信，这一持续创新的战略将使我们能够接触到新客户，向现有客户进行交叉销售，并保持我们作为苹果在企业中的标准地位。
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
提供独特的特定行业创新。如今，所有行业都在经历与社会距离相关的新挑战，例如远程工作、远程学习和远程医疗。我们打算继续开发和增强特定垂直领域(如教育、医疗和酒店)的Apple专用功能，以帮助这些组织满足其学生、教师、患者和员工不断变化的需求。我们相信，有针对性的、特定于垂直领域的功能可以帮助我们进一步渗透已经使用Apple设备的行业，或者提供差异化的解决方案来进入新行业或解决新的用例。
​
•
通过有针对性的销售和营销投资扩大客户群。我们的目标是通过继续在我们的直销和营销方面进行大量和有针对性的投资来扩大我们的客户基础，努力吸引新客户并提高人们对我们软件解决方案的更广泛认识。此外，借助我们扩展的平台，我们可以超越以往专注于IT高管和管理员的销售努力，向首席信息官(CIO)、首席信息安全官(CIO)和行业领导者销售产品。我们还计划增加我们的渠道销售和营销组织，以深化和扩大我们与渠道合作伙伴的联合市场努力，以开拓新的领域和机会。
​
•
增加对现有客户的销售。我们相信，截至2020年6月30日，我们的客户基础超过4万人，这是一个重要的销售扩张机会。我们为现有客户提供进一步价值的机会包括：(1)增加客户当前使用的苹果设备的数量；(2)销售额外的JAMF产品；(3)扩大客户对JAMF的使用，从一款苹果产品(如Mac)扩展到在组织内使用的其他苹果产品，如iPad、iPhone和Apple TV；(4)通过展示客户完全接受JAMF进行部署后可用的功能，扩大客户使用苹果产品的方式。我们以美元为基础的净留存率证明了JAMF“土地和扩张”战略的实力，在截至2020年6月30日的十个财季末，按往绩12个月计算，净留存率均超过115%。
​
•
扩大全球业务。我们在国际上有很大的影响力，我们打算继续扩大这种影响力。在截至2019年12月31日的一年中，我们大约23%的收入来自北美以外。我们打算继续对我们的国际销售和营销渠道进行投资，以利用这个市场机会，同时根据当地市场动态完善我们的入市方式。
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•
发展和培育JAMF Nation。JAMF Nation是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门关注企业中的苹果。它由超过10万名专注于Apple的管理员和JAMF用户组成的知识渊博和活跃的社区组成，他们聚集在一起，获得洞察力，分享最佳实践，与其他管理员一起审查想法，并提交产品功能请求。
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•
培养与开发者合作伙伴的关系。我们相信，我们软件平台最强大的元素之一是能够使用已发布的API通过其他第三方或定制解决方案扩展其价值。截至2019年12月31日，JAMF Marketplace上发布了100多个集成和增值解决方案。这些解决方案扩展了JAMF的价值，保护了客户现有的IT投资，并鼓励在企业中更多地使用和扩展JAMF。
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最近的发展
当前新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间都是不确定的，而且变化很快。到目前为止，新冠肺炎还没有对我们的业务产生实质性的影响；但是，很难确定未来的影响，因为我们无法估计新冠肺炎的持续时间和未来的影响，以及它对我们客户基础的影响。有关新冠肺炎对我们业务的影响的更多信息，请参阅“管理层对新冠肺炎财务状况和运营结果的讨论与分析”一节。
与我们业务相关的风险
在决定参与此次发售之前，您应该考虑与我们的业务、本次发售和我们的普通股相关的许多风险。您应该仔细考虑所有
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
本招股说明书“风险因素”部分提供的信息。与我们业务相关的一些主要风险包括：
•
当前新冠肺炎疫情对我们运营和财务状况的影响；
​
•
客户对苹果的不满或其他影响苹果服务和设备的负面事件以及企业未能采用苹果产品的潜在影响；
​
•
苹果更改特性和功能对我们的工程重点或产品开发工作的潜在不利影响；
​
•
我们与苹果持续关系的变化；
​
•
我们不参与与苹果公司的任何独家协议或安排的事实；
​
•
我们在一定程度上依赖渠道合作伙伴销售和分销我们的产品；
​
•
与网络安全事件相关的风险；
​
•
如果用户认为我们的产品是设备故障的原因，声誉损害的影响；
​
•
我们通过研发努力成功开发新产品或对现有产品进行实质性改进的能力；以及
​
•
“风险因素”中列出的其他因素。
​
本招股说明书中题为“风险因素”的部分对这些风险和其他风险进行了更全面的描述。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景都可能受到实质性的不利影响。因此，您可能会损失您在我们普通股上的全部或部分投资。
我们的赞助商
我们与股权赞助商Vista Equity Partners建立了宝贵的关系。2017年，Vista成立了我们的公司，目的是收购JAMF控股公司的全部股本。我们将这笔交易称为Vista收购。我们与Vista签署了一项董事提名协议，该协议规定Vista有权在某些条件下指定被提名人进入我们的董事会或董事会。有关董事提名协议的更多详情，请参阅“某些关系和关联方交易 - 关联方交易 - 董事提名协议”。
Vista是一家总部位于美国的投资公司，在奥斯汀、旧金山、芝加哥、纽约和奥克兰设有办事处，累计资本承诺超过580亿美元。Vista专门投资于由世界级管理团队领导的软件、数据和技术支持的组织。作为一家具有长远眼光的增值投资者，Vista为企业实现潜力贡献专业知识和多层次支持。Vista的投资方式以雄厚的长期资本基础、构建以技术为导向的交易的经验以及带来灵活性和机会的成熟管理技术为基础。
公司一般信息
JAMF成立于2002年。我们于2017年注册为特拉华州的Juno Topco，Inc.，与收购Vista有关。从2020年6月25日起，我们公司的名称更名为JAMF Holding Corp.。我们的主要执行办事处位于明尼苏达州明尼阿波利斯华盛顿大道S 100号1100室。我们的电话号码是(612)605-6625。我们的网址是www.jamf.com。本招股说明书中包含或可通过本招股说明书访问的信息不包含在本招股说明书中，您不应将本招股说明书中包含或可通过本网站访问的任何信息作为本招股说明书的一部分或在决定是否购买我们的普通股时考虑。我们是一家控股公司，我们所有的业务都是通过我们的子公司进行的。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
本招股说明书包括我们的商标和服务标志，如“JAMF”，它们受适用的知识产权法保护，是我们的财产。本招股说明书还包含其他公司的商标、服务标志、商号和版权，如“Amazon”、“Apple”和“Microsoft”，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标和商号可能不带®或™符号出现，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。
作为新兴成长型公司的意义
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act的定义，我们有资格成为“新兴成长型公司”。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)本财年的最后一天，即我们首次公开募股(IPO)完成五周年后的最后一天，(2)本财年的最后一天，即我们的年总收入至少为10.7亿美元的财年的最后一天，(3)我们被视为大型加速申请者的日期(这意味着截至该财年第二季度末，非关联公司持有的普通股市值超过700.0美元)或(4)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
新兴成长型公司可能会利用降低的报告要求，这些要求原本适用于上市公司。这些规定包括但不限于：
•
未被要求遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节或《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的审计师认证要求；
​
•
减少定期报告、委托书和登记声明中有关高管薪酬的披露义务；以及
​
•
免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
​
我们已选择利用本招股说明书中关于财务报表的某些减少的披露义务(例如，不要求提供截至2017年12月31日的年度经审计的财务报表或五年的精选合并财务数据)和本招股说明书中的高管薪酬，并预计在未来的申报中选择利用其他减轻的负担。因此，我们向股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司获得的信息不同。
《就业法案》还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们已选择“加入”这一延长的过渡期，以遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样，遵守相同的新或修订的会计准则。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
产品
出售股东提供的普通股
 共享。
向出售股东购买额外股份的选择权
承销商有权在本招股说明书发布之日起30天内，以公开发行价减去承销折扣，从出售股东手中购买最多多一股 股票。
这之后将发行的普通股
提供服务
 共享。
收益使用情况
出售股东将获得本次发行的所有净收益，我们将不会从本次发行中出售普通股获得任何收益。见“收益的使用”。
受控公司
本次发行后，假设本节规定的发行规模，VISTA基金将拥有我们普通股约    %的股份(如果完全行使承销商从出售股东手中购买额外股份的选择权，则持有我们普通股的    %)。因此，我们仍将是纳斯达克公司治理标准意义上的受控公司。请参阅管理 - 公司治理 - 受控公司状态。
风险因素
投资我们的普通股风险很高。请参阅本招股说明书中其他部分的“风险因素”，了解您在决定投资我们的普通股之前应仔细考虑的因素。
交易代码
“JAMF”
本次发行后发行的普通股数量基于 截至2020年 发行的普通股数量，不包括：
•
截至2020年 ，行使已发行期权时可发行的普通股，加权平均行权价为每股 美元；
​
•
截至2020年 ，可在限制性股票交易单位(RSU)归属和结算时发行的普通股；
​
•
截至2020年 ，根据我们的2017年股票期权计划或2017计划为未来发行预留的普通股；以及
​
•
根据我们的2020年综合激励计划或2020年计划，为未来发行预留的普通股，截至2020年 。
​
除非另有说明，本招股说明书中的所有信息均假定：
•
2020年 后，在归属和结算RSU时，不行使已发行期权或发行普通股股票；以及
​
•
承销商没有行使从出售股东手中购买至多 额外普通股的选择权。
​
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根据第17 C.F.R.200.83节
汇总合并财务数据
下表汇总了我们的合并财务数据。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的汇总合并经营表数据和汇总合并现金流量表数据以及截至2020年6月30日的汇总合并资产负债表数据来自本招股说明书其他部分包括的未经审计的合并财务报表。未经审核中期综合财务报表已按经审核综合财务报表相同基准编制，管理层认为，该等未经审核中期综合财务报表反映为公平列报未经审核中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度的汇总合并经营表数据和汇总合并现金流量表数据以及截至2019年12月31日的汇总合并资产负债表数据来自本招股说明书其他部分包括的经审计的合并财务报表。我们的历史业绩不一定代表未来可能预期的结果，我们的中期业绩也不一定代表整个会计年度可能预期的结果。您应阅读下面的历史财务数据摘要以及本招股说明书中其他地方包含的财务报表和相关注释，同时阅读标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。
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截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
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2019
​ ​
2019
​ ​
2018
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(千，不包括每股和每股金额)
​
合并报表数据：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(1)(2)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服务成本(1)(2)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研发(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股金额)
​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股数据：(4) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股净亏损：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
稀释
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
计算每股净亏损时使用的加权平均股份：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
稀释
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
现金流量数据合并表：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ $ 9,457 ​ ​ ​ ​ $ (9,719) ​ ​ ​ ​ $ 11,183 ​ ​ ​ ​ $ 9,360 ​ ​
投资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融资活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
非GAAP财务数据(未经审计)：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非公认会计准则毛利(5)​
​ ​ ​ $ 99,394 ​ ​ ​ ​ $ 70,984 ​ ​ ​ ​ $ 158,458 ​ ​ ​ ​ $ 106,453 ​ ​
非公认会计准则营业收入(6)​
​ ​ ​ ​ 15,507 ​ ​ ​ ​ ​ 7,769 ​ ​ ​ ​ ​ 16,479 ​ ​ ​ ​ ​ 2,940 ​ ​
调整后息税前利润(7)​
​ ​ ​ ​ 17,937 ​ ​ ​ ​ ​ 9,751 ​ ​ ​ ​ ​ 20,824 ​ ​ ​ ​ ​ 6,615 ​ ​
​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
(2)
包括折旧费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收购相关费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部门还包括Digita Security LLC，或Digita，截至2020年6月30日的六个月的370万美元的溢价福利，以及截至2019年12月31日的年度的Digita溢价支出20万美元。
(4)
请参阅本招股说明书其他部分的综合财务报表附注10，了解用于计算基本和摊薄每股净亏损的方法，以及用于计算每股金额的加权平均股数。
​
(5)
我们将非GAAP毛利定义为经股票薪酬和摊销费用调整后的毛利。有关非公认会计准则毛利与毛利(根据公认会计准则计算和列报的最直接可比计量)的对账，请参阅“选定的合并财务数据 - 非公认会计准则财务衡量标准 - 非公认会计准则毛利”。
​
(6)
我们将非GAAP营业收入定义为经股票补偿、摊销、收购相关费用和收购相关溢价调整后的营业亏损。非GAAP营业收入是一种补充计量，不按照GAAP计算和列报。有关非公认会计准则营业收入的定义以及与其最直接可比的公认会计准则财务准则的对账，请参阅“选定的综合财务数据 - 非公认会计准则”。
​
(7)
我们将调整后的EBITDA定义为经利息支出、净额、所得税收益、折旧和摊销、股票补偿费用、收购相关费用、收购相关收益和外币交易损失调整后的净亏损。关于调整后的EBITDA与净亏损(根据公认会计准则计算和列报的最直接可比指标)的对账，请参阅“选定的合并财务数据 - 非公认会计准则财务措施 - 调整后的EBITDA”。
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​
​ ​ ​
(千)
​
合并资产负债表数据(期末)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​
营运资金(A)
​ ​ ​ ​ (44,681) ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 909,350 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 157,738 ​ ​
债务(B) ​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​
​
(a)
我们将营运资本定义为流动资产减去流动负债。
​
(b)
截至2020年6月30日的债券发行成本净额为310万美元。
​
​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
风险因素
本次发行和对我们普通股的投资都有很高的风险。在您决定购买我们普通股的股份之前，您应该仔细考虑下面描述的风险，以及本招股说明书中包含的财务和其他信息。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景都可能受到重大不利影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失你在我们普通股上的全部或部分投资。
与我们业务相关的风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
当前新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间都是不确定的，而且变化很快。新冠肺炎大流行已导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的全部或部分设施、劳动力和运营、我们客户和消费者的行为以及我们各自供应商和供应商的运营。对新冠肺炎影响的担忧推迟了雅马仕某些潜在客户的购买决定，和/或导致他们考虑购买数量低于最初预期的产品。虽然政府当局已经采取措施试图遏制新冠肺炎大流行，但这些措施和未来可能采取的措施仍存在相当大的不确定性。目前还不能确定政府当局采取的措施是否足以缓解新冠肺炎大流行带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
为了应对新冠肺炎疫情造成的干扰，我们实施了一系列措施，旨在保护我们员工的健康和安全，积极降低运营成本，保持流动性，并使我们能够保持健康的财务状况。这些措施包括限制非必要的商务旅行，在可行的情况下制定在家工作的政策，以及在我们仍然开放的设施实施工作场所安全战略。我们正在遵循公共卫生官员和政府机构的指导，包括实施加强清洁措施、社会距离指引和佩戴口罩。在这场大流行期间，我们的行动成本将继续增加，这是很难确切预测的。因此，我们2020财年的业务、运营业绩、现金流或财务状况可能会受到新冠肺炎中断的影响，未来可能会继续受到不利影响。不能保证我们已经采取或未来可能采取的措施会成功管理新冠肺炎带来的不确定性。
虽然我们的大多数操作都可以远程执行，但不能保证我们在远程工作时也同样有效，因为我们的团队分散了，许多员工可能有额外的个人需求需要照顾(例如，由于学校关闭或家人生病而需要照顾孩子)，并且员工自己可能会生病而无法工作。此外，在家中的技术基础设施可能不如我们办公室工作场所提供的基础设施。我们团队效率的降低可能会对我们的业绩产生不利影响，原因是我们无法与潜在客户面对面会面、取消和无法参加导致销售增长的会议和其他行业活动、审查和批准工作产品的时间更长以及相应的创新减少、响应平台性能问题的时间更长或其他可能严重损害我们业务的工作效率下降。当我们试图回到办公室工作场所时，为了制定、实施和管理工作场所安全战略和条件，我们可能会从日常业务运营中分流大量的管理时间和资源。
由于新冠肺炎，我们可能(1)因应业务变化而决定推迟或取消对业务的计划投资，或(2)在招聘或留住人员方面遇到困难，每一种情况都可能影响我们响应客户需求和履行合同义务的能力。此外，由于财务或运营困难，我们的供应商系统
 
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集成商和渠道合作伙伴向我们或我们的客户提供服务的能力可能会遇到延迟或中断(如果他们能够做到这一点)，这可能会中断我们的客户访问我们的服务，这可能会对他们对我们平台可靠性的看法产生不利影响，并导致更大的责任风险。我们的业务和平台(如数据中心和技术基础设施)的某些关键投入依赖于第三方。我们赖以提供我们平台的第三方向我们提供的服务的任何中断，包括由于我们无法控制的行为造成的，都可能严重影响我们平台的持续性能。
新冠肺炎疫情还显著增加了全球经济和需求的不确定性，并增加了失业率。因此，新冠肺炎疫情在包括美国在内的全球许多国家造成了大范围的经济放缓和经济衰退。新冠肺炎疫情带来的这种经济不确定性导致消费者支出普遍减少，消费者信心下降。我们的收入、运营结果和现金流取决于对我们平台的总体需求。对(美国或国际)经济收缩、地缘政治问题或信贷可获得性和成本的系统性影响的担忧，导致市场波动性增加，消费者信心下降，美国经济和国外的增长预期减弱，这反过来可能导致我们现有和潜在客户减少IT支出。我们的一些客户已经经历并可能继续经历财务困难，到目前为止，这些困难导致延迟或无法收回款项的情况很少，尽管这种情况在未来可能会增加。增加不确定性的是，目前还不清楚经济复苏何时可能开始，以及在这次史无前例的经济停摆之后，复苏将是什么样子。特别是，中小型企业通常更容易受到经济波动的不利影响，包括新冠肺炎的影响。所有这些因素都可能对我们的收入、现金流和运营结果产生负面影响。
当前新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间是不确定的、瞬息万变的，很难预测，取决于我们不知道或无法控制的事件。新冠肺炎疫情的这些影响和其他影响可能会增加本节“风险因素”部分描述的许多其他风险，例如与我们的声誉、产品销售、运营结果或财务状况有关的风险。我们可能无法及时预测或应对所有影响，以防止对我们业绩的短期或长期不利影响。因此，我们目前无法预测新冠肺炎疫情的影响，但它可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
由于我们的产品仅专注于Apple，潜在客户对Apple的不满、影响Apple服务和设备的其他负面事件或企业未能采用Apple产品可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们的产品仅适用于Apple设备。正因为如此，我们的客户对我们的软件和产品的满意度在一定程度上取决于他们对苹果的看法和满意度。如果我们的任何客户选择停止或减少使用Apple设备，客户对Apple的不满可能归因于我们、影响我们与客户的关系和/或导致我们所有产品的客户流失。例如，任何广泛影响Apple设备与必要Apple服务(例如iCloud或Apple推送通知)交互的事件，包括此类Apple服务的任何延迟或中断，都可能对我们的产品和解决方案产生负面影响。同样，任何影响苹果设备的网络安全事件都可能导致苹果服务中断、监管调查、声誉受损以及苹果的销售和客户流失。影响苹果的长期中断、网络安全事件或任何其他负面事件可能会导致客户不满，进而可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，由于我们所有的产品和解决方案都只能在Apple设备上使用，如果长时间中断影响Apple设备，我们可能无法向客户提供我们的软件。我们还可能因准备或应对损坏客户使用的Apple设备的事件而采取行动而产生重大成本。
总体而言，如果其他科技公司发布与苹果设备竞争的产品，客户查看的次数更多，苹果的声誉和消费者对苹果产品的看法可能会发生变化
 
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好的。例如，其他科技公司可以引入新技术或新设备，以减少对苹果设备的需求。如果客户根据成本、可用性、用户体验、功能或其他因素选择非苹果产品，我们的财务业绩也可能受到损害。苹果产品的市场可能不会继续增长，或者增长速度可能比我们预期的要慢。因此，企业对苹果产品的采用可能比预期的要慢。而且，很多企业使用苹果以外的技术平台，并且长期使用其他技术。虽然这为这些企业创造了采用苹果技术的重大市场机会，但我们不能肯定企业会采用苹果技术。企业采用新技术的背后有许多因素，包括实施这种技术所需的成本、时间和知识、数据传输、与现有技术的兼容性、对苹果以外的技术的熟悉程度和机构忠诚度等。如果这些企业用户不继续以最近的历史速度和我们预期的速度采用苹果技术，我们的收入增长将受到不利影响，我们的运营结果将会受到不利影响，潜在的JAMF新客户数量将会减少。另见“-本招股说明书中包含的对市场机会的某些估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的”。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
Apple对特性和功能的更改可能会导致我们在工程重点或产品开发方面进行短期更改，或者以其他方式损害我们的产品开发努力或战略，增加我们的成本，并损害我们的业务。
我们的产品依赖于与Apple OSS和云服务的互操作性，包括每次新Apple发布时的互操作性。Apple通常不会与我们或其他合作伙伴一起预览其技术，因此，我们不会收到有关我们的产品需要与之互操作的Apple技术的特性和功能更改的提前通知。此外，不可预见的事件(如发现漏洞和发布补丁程序)可能会限制我们及时响应的能力。在任何此类情况下，为了适应这些变化，我们可能会被迫将资源从先前存在的产品路线图中转移出来。由于实施和测试产品更改以适应这些新功能的时间很短，因此产品缺陷的风险会增加。苹果新功能和更新的频率和复杂性可能会使我们很难继续及时支持新版本。此外，如果我们不能使IT部门在发布时支持操作系统升级，我们的业务和声誉可能会受到影响。这可能会扰乱我们的产品路线图，并导致我们推迟推出计划中的解决方案、特性和功能，这可能会损害我们的业务。
我们的产品与客户使用的第三方应用程序之间的许多集成都依赖于开放标准，在其他情况下，我们还依赖于此类第三方提供必要的工具，以便我们创建与其应用程序的互操作性。如果应用程序提供商放弃开放标准，或者如果一个关键的、被广泛使用的应用程序提供商采用专有集成标准而不将其用于促进与我们产品的互操作性，那么我们的产品对我们客户的实用性将会降低。此外，我们产品中的一些特性和功能需要与操作系统API互操作。我们还提供强大的API目录，我们的开发者合作伙伴利用这些API构建集成和解决方案，这些集成和解决方案在我们的JAMF Marketplace中可用，以增强我们产品的特性和功能。如果操作系统提供商决定限制我们访问他们的API，或者如果我们的开发合作伙伴停止为我们的JAMF Marketplace构建集成和解决方案，该功能将会丢失，我们的业务可能会受到影响。
我们与苹果持续关系的变化可能会对我们的成功产生影响。
我们与苹果有着广泛的合作关系，涵盖了我们业务的方方面面。我们一直与苹果的全球开发者关系组织密切合作，努力在硬件或软件发布的那一刻支持苹果的所有新创新。在我们与客户合作的过程中，苹果和JAMF的人员经常联手影响和协作。我们还与苹果有几个直接的合同关系，涉及苹果生态系统中的所有企业设备，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。此外，苹果是JAMF产品的重要经销商，尤其是在教育领域。苹果可以通过 随时终止这些合同关系
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
向我们发出有限的提前通知。如果我们不能维持目前与苹果的关系和合同，我们竞争和发展业务的能力可能会受到实质性的影响。例如，在硬件和软件发布的那一刻，我们可能无法继续支持苹果新的创新和发布。如果我们与苹果的关系发生变化，我们的产品与苹果的整合可能会变得更加困难，并可能减少或消除我们作为经销商从苹果那里获得的销售额。因此，如果我们不能保持与苹果目前的关系，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们不参与与苹果公司的任何独家协议或安排。
我们不参与与苹果公司的任何独家协议或安排。因此，虽然我们相信，随着组织越来越多地采用Apple技术，我们的市场机会会扩大，但我们业务的持续成功和增长最终取决于我们是否有能力通过接触新客户、向现有客户交叉销售以及保持我们作为苹果在企业中的标准地位来有效竞争。因此，即使组织继续增加对苹果技术的采用，如果我们不能成功竞争，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。见“-如果我们不能保持、增强或保护我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响”和“-我们正处于一个竞争激烈的市场，来自现有公司和新公司的竞争压力，包括我们市场整合的结果，可能会损害我们的业务收入、增长率和市场份额”。
我们在一定程度上依赖渠道合作伙伴销售和分销我们的产品，在某些情况下还依赖渠道合作伙伴为我们的产品提供支持。某些渠道合作伙伴的流失、某些渠道合作伙伴收入的减少或我们渠道战略的任何失败都可能对我们的业务产生不利影响。
我们大部分产品的销售和分销都依赖渠道合作伙伴。在截至2019年12月31日的一年中，我们大约46%的预订量是通过渠道合作伙伴完成的。我们预计，我们将继续依赖与第三方(如渠道合作伙伴和系统集成商)的关系来销售、营销和部署我们的产品。确定合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。我们的竞争对手可能会有效地激励渠道合作伙伴和其他第三方优先考虑他们的产品或服务，而不是订阅我们的产品，而且我们与渠道合作伙伴签订的大量协议是非排他性的，因此这些渠道合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品。我们的渠道合作伙伴可以在发出有限通知或无需通知的情况下停止营销或转售我们的产品，而无需处罚，并且在新冠肺炎大流行期间，渠道合作伙伴可以选择限制他们向市场整体推出的产品数量。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地销售、营销或部署我们的产品，选择推广我们竞争对手的产品，或者以其他方式无法满足我们客户的需求，我们发展业务和销售产品的能力可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手收购这些合作伙伴可能会导致我们现有和潜在客户的数量减少，因为这些合作伙伴可能不再促进潜在客户采用我们的应用程序。此外，我们的一些合作伙伴正在或可能与我们的某些产品竞争，并可能选择不再与我们的产品集成。如果我们未能成功建立或维护我们的渠道合作伙伴和系统集成商, 我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的运营结果可能会受到影响。
此外，我们的服务提供商合作伙伴经常为我们的客户提供支持，并直接与我们的共同客户签订类似的协议，以托管我们的软件和/或提供其他增值服务。我们与服务提供商合作伙伴的协议和运营关系非常复杂，需要投入大量的内部时间和资源。此外，我们的服务提供商合作伙伴是拥有多个战略业务和关系的大公司，因此，我们的业务在他们规模更大的整体企业环境中可能并不重要。这些合作伙伴关系可能需要我们遵守外部政策，这可能会对管理构成挑战，并可能导致我们完成销售的能力下降。即使服务提供商合作伙伴
 
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认为我们是重要的战略合作伙伴，这些大型合作伙伴的内部流程有时很难驾驭，也很耗时。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇网络安全事件，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会失去客户，我们可能会承担重大责任，任何这些都会损害我们的业务和运营业绩。
网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼和勒索软件攻击)和一般黑客攻击在我们的行业中变得越来越普遍，未来我们可能会成为第三方寻求未经授权访问我们或我们客户的机密或敏感信息的目标。虽然我们有旨在保护我们和我们客户的机密和敏感信息并防止数据丢失的安全措施，但这些措施不能提供绝对的安全性，并且可能无法有效地防止安全漏洞，包括员工错误、盗窃、滥用或渎职、第三方行为、意外事件或网络罪犯的蓄意攻击，其中任何一项都可能导致有人未经授权访问我们客户的数据、我们的数据、我们的知识产权和/或我们的其他机密或敏感业务信息。此外，第三方可能试图欺诈性地诱使员工、承包商或用户披露信息，包括用户名和密码，以获取我们客户的数据、我们的数据或其他机密或敏感信息，我们可能成为试图获取个人信息或公司资产的电子邮件诈骗的目标。由于用于破坏或未经授权访问系统的技术经常变化，通常在针对目标成功启动之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术、及时做出反应或实施足够的预防措施。我们投入了大量的财政和人力资源来实施和维护安全措施；然而，这些资源可能是不够的，而且随着时间的推移，网络安全威胁会发展、演变和变得更加复杂。, 可能有必要进一步进行重大投资，以保护我们的数据和基础设施。
我们使用第三方提供某些数据处理服务，包括支付处理和托管服务；但是，我们监控第三方服务提供商数据安全的能力有限。由于我们不控制我们的第三方服务提供商，也不控制我们的第三方服务提供商对数据的处理，因此我们无法确保他们为保护和防止我们的数据或客户的数据丢失而采取的措施的完整性或安全性。
我们或我们的第三方服务提供商遭受的安全漏洞、对我们服务可用性的攻击、任何未经授权的、意外或非法的数据访问或丢失，或者认为发生了任何此类事件，都可能导致我们的服务中断、诉讼、通知监管机构和受影响个人的义务、触发服务可用性、赔偿和其他合同义务、监管调查、政府罚款和处罚、声誉损害、销售和客户损失、缓解和补救费用以及其他重大成本和责任。此外，我们可能会因调查、补救、消除和部署额外的工具和设备而产生重大成本和运营后果，这些工具和设备旨在防止未来的实际或感知的安全事件，以及遵守任何安全事件导致的任何通知或其他义务的成本。我们也不能确定我们现有的保险覆盖范围是否包括与任何安全事件或漏洞有关的对我们的任何赔偿索赔，是否有足够的金额来覆盖安全事件或漏洞可能导致的潜在重大损失，是否继续以可接受的条款提供，或者保险公司是否不会拒绝未来的任何索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不能向您保证我们的产品或托管服务不会受到网络攻击或其他安全事件，特别是考虑到我们的产品和托管服务寻求解决的安全威胁环境快速变化。由于各种内部和外部因素，包括但不限于我们产品的缺陷或错误配置，我们的产品可能容易受到安全事件的影响(包括故意攻击和意外原因)。此外，由于计算机黑客用来访问或破坏网络和终端的技术发生了变化
 
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通常情况下，我们的软件越来越复杂，通常只有在针对目标发起攻击时才能识别，因此可能会出现高级攻击，攻击我们的软件，直到我们的一些客户受到影响之后，我们才能检测到或阻止这些攻击。
如果JAMF安全产品未能检测到安全事件，则可能会就此类安全事件向JAMF索赔，这可能会要求JAMF支付损害赔偿金，并可能损害JAMF的声誉，无论该安全事件是否是JAMF的过错。
此外，我们的客户及其服务提供商管理对数据的访问并控制此类数据的输入。我们为利用我们的服务维护安全的最佳实践提供工具和支持，但客户不需要使用这些工具或遵循我们建议的实践，为我们的产品安装和更新安全保护的义务由我们的客户承担。因此，客户可能会在自己的系统上遭遇与我们无关的网络安全事件，恶意行为者可能会获得访问客户在我们系统上保存的信息的权限。即使此类漏洞与我们自己的安全计划或做法无关，或者如果客户未能充分保护我们的产品，该漏洞也可能导致我们在调查、补救、消除和部署其他工具和设备以进一步保护我们的客户免受自身漏洞的影响时产生巨大的经济和运营成本，并可能对我们的声誉造成损害。
因此，我们信息技术系统的可靠性和容量对我们的运营和增长计划的实施至关重要。我们的信息技术系统中的任何网络安全事件或其他重大中断，或在实施或集成新系统或增强现有系统方面的延迟或困难，都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
虽然用户遇到的技术问题可能不是由我们的产品引起的，但如果用户认为我们的产品是导致设备故障的原因，我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们产品的有效运行能力可能会受到许多与我们的产品无关的不同因素的负面影响。例如，用户体验可能会受到以下因素的影响：IT管理员使用我们的软件在他或她的设备上进行了不正确的设置、与其雇主的公司网络有关的问题或与底层操作系统有关的问题，而这些都不是我们所能控制的。尽管用户遇到的技术问题可能不是由我们的产品引起的，但用户往往认为潜在的原因是我们的产品性能不佳。这种看法即使不正确，也可能损害我们的业务和声誉。
我们在研发方面投入了大量资金，如果我们的研发投资没有转化为新产品或对现有产品的实质性改进，或者如果我们没有有效地利用这些投资，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们战略的一个关键要素是大力投资于我们的研发工作，以开发新产品并增强我们现有的产品，以满足更多的应用和市场。在截至2019年12月31日的一年中，我们的研发费用约占收入的21%。如果我们不把研发预算高效地或有效地花在引人注目的创新和技术上，我们的业务可能会受到损害，我们可能无法实现我们战略的预期好处。此外，研发项目可能在技术上具有挑战性，而且成本高昂。这些研发周期的性质可能会导致我们在产生与研发相关的费用和我们能够提供有吸引力的产品并从此类投资中产生收入(如果有的话)之间出现延迟。此外，在开发周期开始后，客户对我们正在开发的产品的预期需求可能会减少，使我们无法收回与开发此类产品相关的大量成本。如果我们在研发上花费了大量的资源，而我们的努力不能成功地推出或改进在当前或未来市场上具有竞争力的产品，这将损害我们的业务和运营结果。
 
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如果我们无法吸引新客户、留住现有客户或向现有客户销售更多功能和服务，我们的收入增长将受到不利影响。
要增加收入，我们必须继续吸引新客户并增加对现有客户的销售。随着我们市场的成熟，产品和服务的发展，以及竞争对手推出被认为与我们的产品竞争的成本更低或差异化的产品或服务，我们销售产品的能力可能会受到不利影响。同样，如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求，或者如果他们更愿意购买与Apple或其他公司(包括我们的合作伙伴)提供的产品捆绑在一起并与我们的产品竞争的其他产品，我们的销售可能会受到不利影响。此外，如果新冠肺炎影响客户的购买决策和预算，我们向新客户销售产品或以现有数量留住客户的能力可能会受到不利影响。由于这些和其他因素，我们可能无法吸引新客户或增加对现有客户的销售，这可能会对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响，并相应地对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们还必须不断增加与现有客户部署产品的深度和广度。虽然客户最初可能购买的订阅或许可证数量相对较少，但对于我们的收入增长来说，重要的是他们以后在更多的设备上或在整个业务中为更多的用户扩大使用我们的软件。我们还需要向同一客户追加销售或销售额外的产品，以增加我们的收入。我们留住客户并增加客户购买的订阅量或支持和维护合同的能力可能会因为各种原因而受到影响，包括客户对我们产品定价变化的反应、IT预算中相互竞争的优先顺序或此处描述的其他风险。因此，我们可能无法续订现有客户的订阅或吸引现有客户的新业务，这将对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响，并相应地影响我们普通股的交易价格。
此外，我们向现有客户销售附加功能的能力可能需要更复杂、成本更高的销售工作，尤其是我们的目标客户是做出这些采购决策的大型企业和更高级的管理层，例如首席信息官和首席信息官以及业务部门领导人。同样，我们的客户向我们购买额外产品的速度取决于许多因素，包括一般经济条件和额外产品功能的定价。如果我们向客户销售附加功能的努力不成功，我们的业务和增长前景将受到影响。
我们的客户没有义务在我们的产品期限到期后续订他们的订阅或支持。我们的合同通常为期一年。此外，我们的某些客户可以无缘无故或以任何理由终止与我们的合同。为了维持或改善我们的经营业绩，我们的客户必须保持他们的订阅，并以相同或更优惠的条款续订他们与我们的订阅，这一点很重要。考虑到我们的客户群在规模、行业和地理位置上的多样性，我们无法准确预测续订或扩张率。我们的续订和扩张率可能会因为许多因素而下降或波动，这些因素包括客户消费水平、客户对我们产品的不满、我们客户的用户数量减少、我们客户类型和规模的变化、定价变化、竞争状况、其他公司获得我们客户的情况以及总体经济状况。如果我们的客户不续订我们产品的订阅或许可证，或者如果他们在续订时减少订阅金额，我们的收入和其他运营结果将会下降，我们的业务将受到影响。如果我们的续约率或扩张率大大低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。
本招股说明书中包含的对市场机会的某些估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。
本招股说明书包括我们对产品潜在市场的内部估计。市场机会估计和增长预测，无论是从第三方获得还是开发
 
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在内部，受到重大不确定性的影响，并且基于可能被证明是不准确的假设和估计。目前尤其如此，因为对当前新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间的预测不确定且变化迅速。本招股说明书中有关我们目标市场的规模和预期增长、市场需求和采用率、满足这一需求的能力以及定价的估计和预测也可能被证明是不准确的。特别是，我们对当前和预计的市场机会的估计很难预测。我们估计的潜在市场可能在未来许多年内都不会实现，如果有的话，即使我们竞争的市场达到了本招股说明书中预测的规模估计和增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
我们最近经历了快速增长，我们最近的增长率可能不能预示我们未来的增长。随着成本的增加，我们可能无法产生足够的收入来实现并维持盈利能力。
最近一段时间，我们的收入实现了显著增长。在未来一段时间内，我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，甚至根本无法保持增长。我们的客户采用率也出现了显著增长，我们已经并打算继续扩大我们的业务，包括我们的国内和国际员工人数。我们相信我们的收入增长取决于一系列因素，包括但不限于我们实现以下目标的能力：
•
有效地为我们的产品定价，以便我们能够在不影响盈利的情况下吸引和留住客户；
​
•
维护并扩大我们的JAMF Nation社区支持网络，以支持现有产品和新产品的增长；
​
•
吸引新客户、成功部署和实施我们的产品、追加销售或以其他方式增加现有客户对我们产品的使用、获得客户续订并为我们的客户提供出色的客户支持；
​
•
扩大我们的渠道合作伙伴网络；
​
•
充分扩大、培训、整合和留住我们的销售队伍和其他新员工，保持或提高我们销售队伍的生产力；
​
•
加强我们的信息、培训和沟通系统，确保我们的员工能够很好地协调，并能够有效地与彼此和客户沟通；
​
•
改进我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制，以确保及时准确地报告我们的运营和财务结果；
​
•
成功确定合适的收购目标并与之签订协议，将任何收购和收购的技术整合到我们现有的产品中，或利用它们开发新产品；
​
•
成功推出新产品、增强现有产品并解决新的使用案例；
​
•
成功将我们的产品推向美国以外的新市场；
​
•
成功地与更大的公司和新的市场进入者竞争；以及
​
•
在全球范围内提高我们品牌的知名度。
​
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，尤其是新冠肺炎可能会影响我们成功实现上述任何一个目标的能力，因此，我们很难预测未来的运营结果。我们的历史增长率不应被认为是我们未来表现的指标，未来可能会下降。在未来一段时间内，我们的收入可能会比最近几年增长得更慢，或者会因为各种原因而下降，包括上面概述的那些原因。我们还预计未来我们的运营费用将增加，特别是随着我们继续投资于研发和技术基础设施，扩大我们在全球的业务，开发新产品和现有产品的增强功能，以及我们开始作为一家上市公司运营。如果我们的收入增长不能抵消这些预期的运营费用增长，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害，我们可能无法
 
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实现或保持盈利能力。此外，我们将招致的额外支出可能不会带来足够的额外收入，以维持历史收入增长率和盈利能力。
在我们扩大业务的同时，继续保持高水平的客户服务和满意度非常重要。随着我们的客户群持续增长，我们将需要扩大我们的帐户管理、客户服务和其他人员以及我们的渠道合作伙伴和系统集成商网络，以提供个性化的帐户管理和客户服务。如果我们不能继续提供高水平的客户服务，我们的声誉以及我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入来自一种产品。
在截至2019年12月31日的一年中，我们JAMF Pro产品的订阅销售额约占我们总收入的78%。我们预计，在可预见的未来，这些订阅将占我们总收入的很大一部分。因此，我们的运营业绩可能会因以下原因而受到影响：
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此产品的需求是否下降；
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我们的其他产品未能获得市场认可；
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苹果产品市场没有持续增长，或者增长速度慢于我们的预期，企业采用苹果产品的速度慢于预期；
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引入可替代或替代我们的产品或代表对我们产品的改进的产品和技术；
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引入可以替代或替代我们的产品的产品和技术，这些产品和技术提供的功能比我们的产品更有限或不如我们的产品先进，但提供的价位更低；
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我们的产品未涉及的技术创新或新标准；
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对我们或我们的竞争对手提供的当前或未来价格的敏感度；以及
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我们无法及时发布我们产品的增强版本。
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我们无法续订或增加我们产品或市场的订阅销售额并销售额外的产品和功能，或者我们平台订阅级别的价格下降，这对我们的业务和运营结果的损害将比我们从各种产品获得大量收入更严重。此外，如果我们产品的市场增长速度慢于预期，或者对我们产品的需求增长速度不如预期，无论是由于竞争、定价敏感性、产品陈旧、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治环境、客户的预算限制或其他因素，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。
如果我们无法扩大业务规模并管理开支，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们随着时间的推移扩展了特定的功能，以便高效地进行扩展，改善我们的成本结构并帮助扩展我们的业务。我们扩大业务规模的需要已经并将继续给我们的行政和运营业务流程、基础设施、设施和其他资源带来巨大压力。我们管理运营的能力将需要大量支出和宝贵管理资源的分配，以改善内部业务流程和系统，包括在自动化方面的投资。此外，我们希望继续在全球范围内拓展我们的业务。我们的业务持续增长可能还需要国际扩张，而管理任何国际扩张都需要额外的资源和控制。如果我们的运营、基础设施和业务流程跟不上我们的业务和客户要求，客户可能会遇到服务或支持中断，或者我们可能无法有效地扩展业务，这可能会对我们的声誉造成不利影响，并对我们的收入造成不利影响。不能保证我们能够继续以扩大业务所需的速度发展和扩展我们的基础设施和业务流程，如果我们做不到这一点，可能会对我们的业务产生不利影响。
 
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如果我们不能有效地扩展我们的工程、运营、客户支持、专业服务、云基础设施、IT和金融组织和系统，或者如果我们不能实施或维护有效的内部业务流程、控制程序和程序，我们的成本和费用可能会比我们计划的增加更多，或者我们可能无法执行我们的产品路线图或业务计划，任何这些都可能严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能需要更改定价模式才能成功竞争。
我们在产品和服务销售方面面临的激烈竞争以及总体经济和商业环境可能会给我们带来改变价格的压力。如果我们的竞争对手在某些产品或服务上提供大幅折扣，或者开发市场认为比我们更有价值的产品，我们可能需要降低价格或提供其他优惠条件才能成功竞争。任何此类变化都可能降低利润率，并可能对经营业绩产生不利影响。我们的竞争对手可能会对他们的支持产品提供更低的价格，这可能会给我们带来进一步打折的压力。此外，我们的一些竞争对手向我们的客户提供免费或大幅打折的产品，以激励客户从我们的产品转向竞争对手的产品，或者以其他方式进入苹果生态系统。这可能需要我们提供折扣或其他激励措施来留住这些客户，而我们可能无法与这些竞争对手提供的免费产品或大幅折扣相匹配。这可能会导致客户选择这些竞争对手的产品，而不是我们的产品。我们还必须确定我们产品和服务的适当价格，使我们能够有效地在国际上竞争。我们的价格也可能会发生变化，原因包括折扣、我们的产品组合向订阅转变、企业范围的许可安排、我们或我们的竞争对手对产品、特性和功能的捆绑、我们定价的潜在变化、对客户或渠道合作伙伴推出新产品或促销计划的预期。作为对新冠肺炎的回应，我们可能会被要求提供大幅折扣定价，采用新的定价模式，并提供延长的付款期限，以吸引新客户并留住现有客户, 这可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的价格和定价政策的任何广泛更改都可能导致我们的收入下降或延迟，因为我们的销售团队正在实施，我们的客户正在适应新的定价政策。我们或我们的竞争对手可能出于促销目的或作为长期的上市或定价策略捆绑产品，或提供价格和产品实施保证。随着时间的推移，这些做法可能会大大限制我们可以对某些产品收取的价格。如果我们不调整我们的定价模型以反映客户使用我们产品的变化或客户需求的变化，我们的收入可能会减少。
我们使用托管我们的云服务(包括Amazon Web服务)的第三方提供商运营的数据中心时受到中断、容量限制或干扰，可能会导致我们的云服务延迟或中断，损害我们的业务。
我们目前在多个全球位置通过亚马逊网络服务(AWS)运营的第三方数据中心设施托管我们的云服务。AWS或我们未来可能使用的第三方提供商对我们的云服务造成的任何损害、故障或干扰，无论是由于我们的行动、第三方数据中心的行动、其他第三方的行动或天灾，都可能导致我们的云服务中断和/或我们或我们客户的数据丢失。虽然第三方数据中心托管服务器基础设施，但我们通过我们的站点可靠性工程团队管理云服务，我们需要在多操作系统环境中支持版本控制、云软件参数更改和产品演进。当我们使用第三方数据中心时，我们可能会将我们的数据和客户的数据从一个地区移动或转移到另一个地区。尽管在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能会影响我们服务的交付。我们的许多客户协议都包含将我们的云服务的正常运行时间保持在至少99.9%的合同服务级别承诺，如果我们、AWS或我们可能使用的任何其他第三方数据中心设施未能履行这些服务级别承诺，我们可能不得不向这些客户发放积分，这可能会对我们的运营产生不利影响。我们的云服务受损或中断可能会减少我们的订阅收入，使我们面临索赔和诉讼，导致我们的客户终止订阅，并对我们的订阅续约率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的客户和潜在客户
 
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我认为我们的服务不可靠。此外，对我们第三方数据中心容量的任何限制都可能会阻碍我们扩展、接纳新客户或扩大现有客户使用的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们不控制或在某些情况下对我们使用的数据中心设施的运行进行有限的控制，这些设施很容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还可能遭受网络攻击、计算机病毒、禁用设备、闯入、破坏、故意犯罪行为、破坏行为和类似的不当行为，以及因操作员错误而导致的不良事件。尽管这些设施采取了预防措施，但如果发生自然灾害、恐怖主义行为、战争或其他渎职行为、在没有充分通知的情况下关闭设施或这些设施出现其他意想不到的问题，都可能导致我们的服务长时间中断，客户数据和业务丢失。我们还可能因使用替代设备或设施或采取其他行动来准备或应对任何此类事件而招致巨额费用。
如果我们与第三方服务提供商的任何协议终止，我们使用的任何服务或功能失效或取消，或者由于我们无法控制的行为或其他原因导致连接中断或设施损坏，我们可能会遇到客户访问我们平台的中断或延迟，并在开发、识别、获取和/或集成替换服务方面产生巨额费用，这些服务可能无法以商业合理的条款提供或根本无法提供，这将对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响
我们根据订阅协议提供服务级别承诺。如果我们不能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，或者面临预付金额退款的订阅终止，这将降低我们的收入，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的许多订阅协议都包含服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺，包括未能满足我们的客户订阅协议中的正常运行时间和交付要求，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分，这可能会严重影响我们在正常运行时间或交付失败并应用积分期间的收入。我们还可能面临订阅终止，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何服务级别故障都可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们不能维护、提升或保护我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们认为，维护、提升和保护JAMF品牌(包括JAMF Nation)对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品以及扩大我们产品对现有客户的销售非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维持、提升和保护我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们以有竞争力的价格提供持续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和使用案例的能力、我们成功地将我们的产品和产品能力与竞争产品区分开来的能力，以及我们为我们的品牌获得、维护、保护和执行商标和其他知识产权保护的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们建立品牌所产生的费用。如果我们不能成功地推广、维护或保护我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的企业文化一直是我们成功的关键组成部分，我们的文化创造了一个环境，推动并延续了我们的整体业务战略。我们已投入大量时间和资源来建设我们的团队，我们预计将继续招聘
 
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随着我们在本地和国际上的扩张，我们将积极进取。作为一家上市公司，随着我们的成长和成熟，以及国际化的发展，我们可能会发现很难保持我们的企业文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们招聘和留住员工以及有效地专注于和追求我们的业务战略的能力。
如果JAMF Nation不能随着我们业务的发展和扩展继续蓬勃发展，或者JAMF Nation上发布的内容不准确、不完整或具有误导性，我们的业务可能会受到不利影响。
JAMF Nation为我们的产品和解决方案提供关键支持功能。我们允许JAMF Nation的用户直接发布内容。虽然我们监控这类帖子，但我们无法控制用户发布的内容。因此，我们不能保证JAMF Nation的用户将通过回答有关我们现有产品和解决方案的问题，或我们在发展和扩大业务时可能开发的任何新产品和解决方案，继续提供支持。此外，当我们进一步将业务扩展到新的地区时，我们不能保证JAMF Nation用户会为特定于这些司法管辖区或相关语言的任何问题提供支持。此外，由于我们无法控制用户发布的内容，用户可能会发布不准确、不完整或具有误导性的内容，或者侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或专有权的内容。我们可能需要时间来更正任何不准确或删除此类帖子，并且我们不能保证我们会成功更正或删除所有不准确或声称侵犯、侵犯或挪用第三方知识产权或专有权的帖子。因此，依赖JAMF Nation为我们的产品和解决方案提供支持的客户可能会受到损害，如果帖子中的建议不准确、没有提供透彻的解释或与我们的最佳实践不一致或不符合我们产品的预期用途，这反过来可能会损害我们的声誉，并导致客户对JAMF Nation失去信心。这些因素中的任何一个都可能对我们在JAMF Nation的声誉和/或信心产生不利影响，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能提供高质量的支持，我们的业务和声誉可能会受到影响。
我们的客户依赖我们的客户支持人员来解决问题并实现我们产品提供的全部优势。高质量的支持对于续订和扩展我们与现有客户的订阅也很重要。随着我们扩大业务和寻找新客户，我们的支持职能的重要性将会增加。我们的许多企业客户，特别是大型企业客户，拥有复杂的网络，需要高水平的重点支持，包括高级支持服务，才能充分实现我们产品的优势。如果我们未能维持预期的支持级别，可能会降低客户满意度并损害我们的客户保留率，尤其是对我们的大型企业客户而言。
此外，随着我们在国际上销售我们的产品，我们的支持组织还面临着其他挑战，包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档的相关挑战。如果不能保持高质量的客户支持，或者市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果，并对我们向现有和潜在客户销售产品的能力产生不利影响。随着我们扩大业务和寻找新客户，高质量客户支持的重要性将会增加。
收购和资产剥离可能会损害我们的业务和运营业绩。
我们过去收购过，将来也计划收购其他业务、产品或技术。2019年2月，我们收购了ZuluDesk B.V.，或ZuluDesk，它增强了我们的JAMF School产品；2019年7月，我们收购了Digita，它帮助我们开发了JAMF Protect；2020年10月，我们收购了Mondada。在收购Digita方面，我们还同意了一项盈利安排，规定在满足某些条件的情况下，在那笔交易中向卖方支付最高1500万美元。如果我们通过现金赚取安排推迟支付任何收购或许可的购买价格，这将减少我们在随后时期的现金流。收购和撤资涉及重大风险和不确定性，包括：
 
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扰乱我们正在进行的运营，转移管理层对日常职责的注意力，增加我们的费用，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；
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•
被收购的业务未能推进我们的业务战略；
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•
实现收购或处置的预期收益的不确定性，包括增强的收入、技术、人力资源、成本节约、运营效率和其他协同效应；
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•
减少可用于运营、股票回购计划和其他用途的现金，并可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生；
​
•
与收购的可识别无形资产相关的摊销费用，可能影响我们的经营业绩；
​
•
难以有效整合收购业务的运营、系统、技术、产品和人员；
​
•
需要提供与处置相关的过渡服务，可能导致资源和重点转移；
​
•
由于缺乏在新市场、产品或技术方面的经验，或者最初依赖不熟悉的分销合作伙伴或供应商，难以实现预期的业务结果；
​
•
留住和激励被收购公司的关键人员；
​
•
影响我们收购或处置的业务员工的员工士气下降和留任问题，这可能是由于薪酬的变化，或管理层、报告关系、未来前景或收购或处置业务的方向的变化所致；
​
•
承担被收购企业的责任，包括被收购的诉讼相关责任和监管合规问题，以及拟议或完成的收购可能引发的诉讼或监管行动；
​
•
收购或处置引起的诉讼；
​
•
通过任何业务整合，与被收购企业的客户或业务伙伴或我们自己的客户保持良好的关系；
​
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在调查过程中未发现的不明问题，包括收购或剥离企业的知识产权、产品质量、安全性、隐私惯例、会计惯例、合规或法律意外情况的问题；
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•
维持或建立与被收购企业有关的可接受的标准、控制程序或政策；
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与完成交易的挑战和成本相关的风险，例如，包括在适用的情况下获得股东批准(包括获得多数少数股东的批准)、在适用的情况下根据现金收购要约条款竞购股票以及满足监管批准，以及完成每笔交易的惯常完成条件；以及
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如果收购不符合我们的预期，则需要在以后亏本剥离收购的资产。
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我们可能无法通过提供新产品和服务来应对快速的技术变革。如果我们不能预测不断发展的技术趋势和客户不断变化的需求并迅速做出反应，我们可能就不能保持竞争力。
我们的市场特点是技术日新月异，客户需求不断变化，新软件产品不断推出，行业标准不断发展。引入包含新技术的第三方产品，以及新的行业标准和Apple OSS的出现
 
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和产品可能会使我们现有和未来的软件产品过时和滞销。我们可能无法开发满足客户日益复杂的需求、满足新的行业标准或与新的或更新的操作系统和硬件设备互操作的更新产品和服务，以跟上这些和其他技术发展的步伐。我们也可能无法充分预见和准备新兴技术的商业化，以及为我们的技术开发新的市场和应用，从而无法利用新的市场机会或落后于这些市场的先行者。我们的客户要求我们的产品在不中断客户IT系统性能或中断其运营的情况下，及时有效地识别和应对这些挑战。因此，我们必须不断修改和改进我们的产品，以及时响应这些变化。如果我们不能及时发展我们的产品，以响应并保持领先于新技术的发展，我们在我们的市场中保持或增加市场份额和收入的能力可能会受到实质性的不利影响。
我们扩大产品销售的能力取决于几个因素，包括潜在客户对我们产品的认识；对我们可能推出的产品或新产品的增强功能的及时完成、推出和市场接受度；我们吸引、留住和有效培训内部和现场销售人员的能力；我们开发或保持与合作伙伴集成的能力；我们营销计划的有效性；以及我们产品的成本和竞争对手的成功。如果我们的产品开发和营销不成功，或者组织没有意识到或重视我们产品的好处，我们产品的市场可能不会继续发展，或者发展速度可能比我们预期的要慢，这两种情况都会损害我们的增长前景和经营业绩。
此外，开发新技术的过程是复杂和不确定的，如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势，我们的业务可能会受到损害。我们认为，在知道市场是否会接受之前，我们必须继续投入大量资源用于我们的研究和开发工作，包括用于开发新产品和增强产品的大量资源。由于多种原因，我们的新产品和产品增强功能可能无法获得足够的市场认可度，包括：
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延迟向市场发布新产品或增强功能；
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未能准确预测市场或客户需求；
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我们的新产品或产品增强在设计或性能上存在缺陷、错误或失败；
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对我们产品性能或效果的负面宣传；
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我们的竞争对手推出或预期推出竞争产品；以及
​
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相对于成本而言，我们产品或增强功能的感知价值。
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我们的竞争对手，特别是那些拥有更多财务和运营资源的竞争对手，或许能够比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。随着新技术的引入，我们产品的发展和新的市场进入者，我们预计未来的竞争将会加剧。例如，随着我们将重点扩展到JAMF Now、JAMF Pro、JAMF School、JAMF Connect和JAMF Protect之外的新用例或其他产品，我们预计竞争将会加剧。定价压力和日益激烈的竞争通常可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或我们的产品无法获得或保持更广泛的市场接受度。
我们处于一个竞争激烈的市场，来自现有公司和新公司的竞争压力，包括我们市场整合的结果，可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额。
我们的产品寻求服务于多个市场，我们面临着来自广泛而多样的竞争对手领域的竞争。一些竞争对手，特别是新成立的初创公司和大型跨平台企业提供商，可以将所有精力和资源集中在一个产品线或
 
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使用案例，因此，任何一个竞争对手都可能在特定市场开发更成功的产品或服务，这可能会降低我们的市场份额，损害我们的品牌认知度和运营结果。此外，我们的一些竞争对手可能能够利用他们与客户的关系(基于产品的已安装基础)，或者将功能整合到现有产品中以获取业务，从而阻止客户将我们纳入竞标过程、评估和/或购买我们的产品。他们过去已经做到了这一点，未来也可能做到这一点，通过零利润率或负利润率销售，通过产品捆绑或通过企业许可交易。一些潜在客户，特别是全球2000强公司，已经或可能投资于大量的人员和财政资源，并与这些规模大得多的企业IT供应商建立了深厚的关系，这可能使他们不愿评估我们的产品或与我们合作，无论产品性能或功能如何。无论性能或功能如何，潜在客户可能更喜欢从单一供应商购买广泛的产品套件，或者可能更喜欢从现有供应商而不是新供应商购买产品。
随着最近科技行业并购交易的增加，特别是涉及云技术的交易，我们未来可能会因行业整合而面临更大的竞争压力。战略或财务买家，包括我们现有的竞争对手，可以收购我们的一个或多个竞争对手，并提供与我们更有效竞争的替代产品。此外，苹果可以选择开发竞争技术，利用其现有产品和/或收购我们的一个或多个竞争对手，并为特定的苹果产品线或使用案例标准化这些竞争产品，这可能会减少或消除我们的产品在该产品线或使用案例中的效用。例如，苹果最近收购了Fleetsmith，苹果在将Fleetsmith的平台整合到苹果产品中的商业战略还处于早期阶段。我们相信，该平台主要面向Mac和美国的中小企业客户，目前还不能与我们完整的苹果企业管理解决方案直接竞争。然而，在未来，苹果可以利用这一平台，无论是通过额外投资还是整合我们的其他竞争对手，与我们提供的产品的规模和广度进行更直接的竞争。由于任何此类行业整合，我们的竞争地位以及我们在市场上保持或增加市场份额和收入的能力可能会受到重大不利影响。
由于所有这些原因以及我们今天无法预料到的其他原因，我们可能无法与当前和未来的竞争对手成功竞争，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
不利的总体和行业经济和市场状况以及IT支出的减少可能会减少对我们产品的需求，这可能会损害我们的运营结果。
我们的收入、运营结果和现金流取决于对我们产品的总体需求。对(美国或国际)经济收缩、地缘政治问题或信贷可获得性和成本的系统性影响的担忧可能会导致市场波动性增加，消费者信心下降，美国经济和海外的增长预期减弱，这反过来可能导致我们现有和潜在客户的IT支出减少。长期的经济放缓可能会导致客户推迟或取消IT项目，选择专注于内部开发工作，或者通过要求我们以不太有利的条款重新谈判现有合同来降低成本，或者拖欠现有合同的到期款项，或者在现有合同条款结束时不续签。
我们的客户可能会与使用我们产品替代品的其他实体合并，在经济不景气时期，我们的一个或多个客户申请破产保护的风险会增加，其中任何一个都可能损害我们的收入、盈利能力和运营结果。我们还面临来自在外国司法管辖区申请破产保护的国际客户的风险，特别是考虑到外国破产法的适用可能更难预测。此外，我们可能会确定，追索任何索赔的成本可能会超过此类索赔的追回潜力。因此，扩大或延长经济低迷可能会损害我们的业务、收入、运营结果和现金流。
 
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互联网基础设施故障或宽带或无线接入受到干扰可能会导致现有或潜在客户认为我们的产品不可靠，从而导致这些客户转而使用我们的竞争对手或避免使用我们的产品，这可能会对我们的收入产生负面影响或损害我们的客户增长机会。
我们的产品在一定程度上依赖于客户的高速宽带或无线互联网接入。由于容量限制和其他互联网基础设施限制，不断增加的客户数量和带宽要求可能会降低我们产品的性能，而要保持足够的数据传输速度所需的额外网络容量可能不可用或昂贵得令人无法接受。如果我们没有足够的容量，我们的产品可能无法实现或保持足够的数据传输、可靠性或性能。此外，如果互联网服务提供商和其他提供互联网服务的第三方，包括现有的电话公司、有线电视公司和无线公司，出现停机或服务质量下降的情况，我们的客户可能无法使用我们的产品，或者可能会遇到产品质量下降的情况。这些提供商可能会采取措施，阻止、降低、歧视、扰乱或增加客户访问我们产品的成本。任何这些数据传输中断都可能导致客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的产品，这可能会对我们的收入造成负面影响或损害我们的增长机会。
我们产品中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的产品很复杂，因此，我们的产品、我们的技术或软件、我们从第三方(包括开源软件)获得的技术或软件，特别是在更新或新产品发布时，可能会出现或将来出现未检测到的错误、故障、错误或缺陷。此类软件和技术用于具有不同操作系统、系统管理软件、设备、数据库、服务器、存储器、中间件、自定义和第三方应用程序和设备以及联网配置的IT环境中，这可能会在部署此类软件和技术的IT环境中导致错误、故障、错误或缺陷。这种多样性增加了这些IT环境中出现错误、故障、错误或缺陷的可能性。尽管我们进行了测试，但在我们的客户使用我们的产品之前，可能无法发现实际或感知到的错误、故障、错误或缺陷。我们产品中真实或可感知的错误、故障、错误或缺陷可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们产品的接受并损害我们的品牌、削弱我们的竞争地位、客户就其遭受的损失提出索赔或未能履行我们的客户协议中规定的服务水平承诺。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费大量额外资源来帮助纠正问题。我们产品中的任何实际或认为的错误、故障、错误或缺陷也可能削弱我们吸引新客户、留住现有客户或扩大他们对我们产品的使用的能力，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，随着我们的产品被越来越多的企业采用，包括教育、医疗和酒店，高级网络攻击背后的个人和组织可能会开始专注于寻找攻击我们产品的方法。如果发生这种情况，我们的客户可能会成为攻击者利用我们产品中的漏洞进行攻击的特定目标，这可能会对我们的声誉造成不利影响。此外，如果任何Apple OS发生高调的安全漏洞，我们的客户和潜在客户可能会对我们的产品失去信任，除了任何Apple OS产品之外，特别是我们的产品。
组织的网络、系统和终端越来越容易受到各种各样的攻击。如果我们的任何客户经历了对我们产品的成功的第三方网络攻击，该客户可能会对我们的产品不满意，无论此类客户的任何数据是否在此类攻击中被盗。此外，如果客户未能充分部署保护措施或更新我们的产品，客户和公众可能会错误地认为我们的产品特别容易受到网络攻击。针对我们产品的实际或感知的安全漏洞可能会对我们的客户网络造成破坏或破坏或其他负面后果，并可能导致对我们的负面宣传，损害我们的声誉，导致其他客户关系问题
 
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并对我们的收入和运营结果产生不利影响。我们还可能面临与产品中实际或感知的错误、故障、错误或缺陷相关的责任索赔。重大责任索赔或其他事件损害我们的声誉或降低市场对我们产品的接受度，可能会损害我们的业务和经营结果。最后，由于我们的一些客户出于合规原因使用我们的产品，我们产品的任何错误、故障、错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们客户的业务，并可能损害我们的声誉。
如果我们的技术或基础设施出现中断或性能问题，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会遇到产品部署延迟的情况。
我们的持续增长取决于现有和潜在客户是否有能力一周七天、每天24小时访问我们的产品和应用程序，而不会中断或降低性能。我们未来可能会遇到基础设施中断、停机和其他性能问题，原因有很多，包括基础设施更改、新功能的引入、我们的主机或技术合作伙伴的服务中断、人为或软件错误、容量限制、分布式拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。在某些情况下，我们可能无法立即或在短时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。我们可能无法维持客户或我们的合同承诺所要求的服务正常运行时间和性能水平，特别是在高峰使用时段，以及我们的产品变得更加复杂和用户流量增加的情况下。如果我们的任何产品出现故障，或者如果我们的客户无法在合理的时间内访问或部署我们的产品，或者根本不能使用我们的产品，我们的业务将受到损害。任何服务中断对我们的声誉和财务状况的不利影响可能会不成比例地加剧，这是因为我们的业务性质，以及我们的客户希望连续和不间断地使用我们的产品，并且对任何持续时间的中断的容忍度都很低。由于我们的客户可能依赖我们的产品来保护他们的Apple产品和系统，并且因为客户使用我们的产品来协助必要的业务和服务交互以及支持客户和面向客户的应用程序，所以我们产品的任何故障都会削弱客户运营其业务和提供必要服务的能力，这将对我们的品牌造成负面影响, 声誉和客户满意度。
如果Apple遇到服务中断，这种故障可能会中断我们的客户访问我们的服务，这可能会对他们对我们产品的可靠性和我们的收入产生不利影响。此外，客户可能会将Apple服务中断归咎于我们的产品，这可能会损害我们的声誉，并导致我们的客户在这些我们无法控制的中断问题上向我们寻求帮助。这些服务的任何中断，包括由于我们无法控制的行为造成的，都将严重影响我们产品的持续性能。将来，这些服务可能不会以商业上合理的条件提供给我们，甚至根本不会。如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求，我们的客户可能会遇到服务短缺的问题。我们也可能无法有效地解决容量限制，无法根据需要升级我们的系统，无法持续开发我们的技术和网络架构，以适应技术的实际和预期变化。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉，导致客户终止与我们的协议，削弱我们从现有客户那里获得订阅续订的能力，削弱我们扩大客户基础的能力，导致大量财务、技术和工程资源的支出，使我们受到财务处罚，并根据我们的服务级别协议承担责任，否则可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们必须吸引和留住高素质人才，才能执行我们的增长计划。
对高素质人才的竞争非常激烈，尤其是对经验丰富的设计和软件开发工程师以及销售专业人员。近年来，随着对软件专业人员的需求增加，招聘、招聘和留住在我们所在行业和我们运营的地区拥有专业知识的员工变得越来越困难，特别是在这些地区
 
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我们维护我们的设施，由于需要这些人才的SaaS公司激增，我们的设施有所增加。我们在聘用和挽留具备适当资历的雇员方面，不时遇到困难，我们预期会继续遇到困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们聘用竞争对手或其他公司的员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了某些法律义务，从而分流了我们的时间和资源。此外，新冠肺炎疫情可能会对我们招聘和留住人员的能力产生实质性的不利影响。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
此外，求职者和现有员工通常会考虑与其工作相关的股权奖励的价值。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外，我们的一些员工已经或即将获得大量的股权奖励，这可能会给他们带来大量的个人财富。这可能会使我们更难留住和激励这些员工，而这些财富可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。如果不能成功吸引、整合或留住合格的人才来满足我们当前或未来的需求，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
密钥管理人员的流失可能会损害我们的业务。
我们依赖关键管理人员的持续服务，包括我们的首席执行官Dean Hager。我们一般与我们的雇员没有固定期限的雇佣协议，因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系，而不会受到惩罚。虽然我们确实与我们的某些员工签订了竞业禁止协议，但他们可以寻求与其他各方(可能包括我们的任何竞争对手)的就业机会，并且不能保证我们与任何此类关键管理人员的竞业禁止协议将可强制执行。此外，我们的非竞争期限到期，届时关键管理人员可以为我们的任何竞争对手工作。此外，我们不维持任何关键人物寿险保单。关键管理人员的流失可能会损害我们的业务。
我们的客户面临众多竞争挑战，这可能会对他们的业务和我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的客户包括广泛行业的企业，包括金融服务、政府、医疗保健、法律、制造、专业服务、零售、技术和电信。不利影响我们客户的因素也可能对我们产生不利影响。这些因素包括：
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我们客户市场的衰退期，包括新冠肺炎对他们预算和财务状况的影响；
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我们的客户无法适应快速变化的技术和不断发展的行业标准，这可能会导致产品生命周期缩短或客户战略的转变；
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我们客户所在行业的法规变化；
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我们的客户无法对其产品进行开发、营销或获得商业认可，其中一些是新产品且未经测试；
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我们客户的产品商品化或过时的可能性；
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客户遇到的业务损失或定价能力下降；
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新的商业模式或更受欢迎的产品的出现以及需求模式的转变；以及
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竞争激烈的消费品行业，往往会受到产品生命周期缩短、最终用户偏好变化和收入波动性增加的影响。
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如果我们的客户未能成功应对这些竞争挑战，他们的业务可能会受到实质性的不利影响，从而减少对我们服务的需求或减少我们的收入，
 
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其中每一项都可能对我们支付固定成本的能力以及我们的毛利率和运营结果产生不利影响。
我们向州和地方政府以及联邦政府机构(程度较轻)以及美国和外国司法管辖区内受到严格监管的组织提供我们的产品；因此，我们面临与采购流程预算决策相关的风险，这些决策由法定和法规决定驱动、合同终止和遵守政府合同要求。
我们向多个州和地方政府实体(主要包括教育机构)销售我们的产品并提供有限的服务，在少数情况下，我们还向美国政府出售产品和提供有限的服务。此外，我们还有在监管严格的组织中运营的客户，他们通过我们的合作伙伴和直接采购我们的软件产品，我们已经并可能继续进行重大投资，以支持这些领域未来的销售机会。与政府实体做生意存在各种风险。在其他风险中，政府及其机构的采购流程竞争激烈，可能非常耗时，需要我们招致大量的前期时间和费用，并使我们面临额外的合规风险和成本，而我们(或第三方经销商)无法保证会赢得合同。除此之外，对我们的产品和服务的需求可能会受到公共部门预算周期和资金可用性的影响，新冠肺炎的影响，以及任何给定财政周期的资金可能会减少或延迟，包括与联邦政府延长关门有关，这可能会对对我们的产品和服务的需求产生不利影响。此外，公共部门和受严格监管的客户可能有合同、法定或监管权利，为了方便或因违约而终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同。如果合同是为了方便而终止的，我们可能只能收取终止前交付的产品或服务的费用和和解费用。如果合同因违约而终止，我们可能要承担客户购买替代产品或服务所产生的额外费用，或被禁止与政府实体进行进一步的业务往来。进一步, 向政府提供服务的实体被要求遵守与政府合同的形成、管理或履行有关的各种复杂的法律、法规和合同条款，这些法律、法规和合同条款赋予公共部门客户实质性的权利和补救措施，其中许多通常在商业合同中找不到。这些权利可能包括价格保护、提供给政府的信息的准确性、承包商遵守供应商多样性政策以及其他特定于政府合同的条款，如终止权。本规则可能适用于我们和/或第三方，我们通过这些第三方转售我们的产品和服务，并且我们可能无法控制这些第三方的做法，如果这些方不遵守这些规则，可能会对合同和客户满意度问题产生影响。联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商是否遵守这些要求。如果审计或复审结果确定我们没有遵守这些要求，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、触发降价条款的相关成本、罚款和停职或取消未来政府业务的资格，我们的声誉可能会受到损害。
我们的客户还包括一些非美国政府。适用于美国政府承包的类似采购、预算、合同和审计风险也适用于我们与这些实体的业务往来，特别是在我们客户基础较不稳固的某些新兴市场。此外，在不同的司法管辖区遵守复杂的法规和合同条款可能代价高昂，并消耗大量管理资源。在某些司法管辖区，我们赢得业务的能力可能会受到政治和其他与我们在市场上的竞争地位无关的因素的制约。此外，我们的许多现有和潜在客户，如金融服务和医疗保健行业的客户，都受到严格的监管，可能需要遵守与订阅和实施我们的服务相关的更严格的规定。这些困难中的每一个都可能导致很大的合规负担，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到与数据隐私和安全相关的严格且不断变化的隐私法律、法规和标准、信息安全政策以及合同义务的约束。我们实际或认为不遵守此类义务可能会损害我们的业务。
我们在保护个人身份信息的机密性和适当使用方面负有法律和合同义务。我们受制于各种联邦、州、地方和
 
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与个人身份信息的收集、使用、保留、安全、披露、转移和其他处理相关的国际法、指令和法规。全球隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的未来，实施标准和执法做法可能仍然不确定。我们公开发布有关我们收集、处理、使用和披露数据的做法的文档。
尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。如果我们的隐私政策和其他对隐私和安全提供承诺和保证的文档被公布，如果它们被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法，我们可能会受到州和联邦政府的行动。如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他各方未能遵守本文档或联邦、州、地方或国际法规，可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。在许多司法管辖区，执法行动和不遵守规定的后果正在上升。在美国，这些措施包括根据联邦机构和州总检察长以及立法机构和消费者保护机构颁布的规则和条例采取执法行动。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，将来也可能提出我们必须合法遵守或合同适用于我们的自律标准。如果我们不遵守这些安全标准，即使客户信息没有被泄露，我们可能会招致巨额罚款或成本大幅增加。
在国际上，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架，包括但不限于欧盟或欧盟。欧盟的数据保护格局目前并不稳定，这可能会给我们的业务带来巨大的内部合规性和风险运营成本。欧盟已经通过了2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR)，其中包含了与之前的欧盟法律相比的许多要求和变化，包括对数据处理器的更严格的义务，以及公司对数据保护合规计划的更严格的文件要求。除其他规定外，GDPR还监管将受GDPR约束的个人数据转移到第三国(包括美国)，但这些国家并未对此类个人数据提供足够的保护。虽然我们已采取措施减轻数据转移对我们的影响，但这些转移机制的效力和寿命仍不确定。GDPR还为在欧盟运营的公司引入了许多与隐私相关的变化，包括加强对数据主体的控制(例如，包括“被遗忘权”)、提高欧盟消费者的数据便携性、数据泄露通知要求和增加罚款。特别是，根据GDPR，违反GDPR某些要求的行为可能被处以最高2000万欧元或最高为不合规公司全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准。此类处罚不包括客户和数据当事人的任何民事诉讼索赔。GDPR的要求不仅适用于第三方交易，也适用于我们与子公司之间的信息传输。, 包括员工信息。
除了GDPR，欧盟委员会在审批过程中还有另一项法规草案，重点是个人私生活的权利(与GDPR相反，GDPR侧重于保护个人数据)。拟议中的立法，被称为隐私和电子通信法规，或电子隐私法规，将取代目前的电子隐私指令。虽然新立法包含对使用通信服务的人的保护(例如，针对在线跟踪技术的保护)，但在GDPR之后拟议立法的时机意味着，可能需要花费更多的时间和精力来解决电子隐私条例与GDPR之间的差异。与电子隐私条例相关的新规则可能包括增强的同意要求，以便使用通信内容和通信元数据，这可能会对我们的产品和我们与客户的关系产生负面影响。
遵守GDPR和电子隐私条例生效后，可能会导致我们产生巨额运营成本或要求我们改变业务做法。尽管我们在《电子隐私条例》生效日期之前努力使实践合规，但由于内部或外部因素(例如资源分配限制或缺乏供应商合作)，我们可能无法成功实现合规。不遵守规定可能导致诉讼
 
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政府实体、客户、数据主体或其他人对我们进行攻击。由于法律要求、合规成本、潜在风险敞口以及这些实体的不确定性，我们还可能在留住或获得新的欧洲或跨国客户方面遇到困难，根据我们与这些客户签订的合同中规定的条款，我们可能会遇到与这些客户相关的责任大幅增加的情况。虽然我们利用欧洲经济区的数据中心在欧洲经济区维护某些源自欧盟的客户数据(可能包括个人数据)，但我们可能会发现有必要建立额外的系统和流程来维护欧洲经济区中的此类数据，这可能涉及大量费用，并分散我们业务其他方面的注意力。
这一领域的国内法律也很复杂，而且发展迅速。许多州立法机构已经通过了监管企业在线运营方式的立法，包括与隐私、数据安全和数据泄露相关的措施。所有50个州的法律都要求企业向个人身份信息因数据泄露而泄露的客户提供通知。这些法律并不一致，如果发生大范围的数据泄露，遵守这些法律的代价是高昂的。各州也在不断修改现有法律，要求注意经常变化的监管要求。此外，加利福尼亚州最近颁布了加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，该法案于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民更大的权利，可以访问和删除他们的个人信息，选择不分享某些个人信息，并接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始，这可能会增加我们的潜在责任，并对我们的业务产生不利影响。
由于许多隐私和数据保护法律以及合同规定的行业标准的解释和应用存在不确定性，因此这些法律的解释和应用可能与我们现有的数据管理实践或我们产品和产品功能的特点不一致。如果是这样的话，除了可能被罚款、诉讼、监管调查、监禁公司官员和公众谴责、其他索赔和处罚、巨额补救费用和声誉受损外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的产品和产品能力，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的隐私和数据安全法律、法规和政策的情况，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们产品的总体需求。隐私和数据安全方面的顾虑，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的产品，特别是在某些行业和外国。如果我们不能适应与互联网相关的不断变化的法律、法规和标准，我们的业务可能会受到损害。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害、流行病和其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断，从而损害我们的业务。如果发生大地震、飓风或灾难性事件，如火灾、断电、流行病、电信故障、网络攻击、战争或恐怖袭击，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、产品长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，我们维持的保险和事故应对能力可能不足以弥补或减轻我们因灾难或其他业务中断而造成的损失。
全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和运营结果。
我们在全球运营，因此我们的业务和收入受到全球宏观经济状况的影响。全球金融发展似乎与我们或软件无关
 
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工业可能会伤害我们。美国和其他主要国际经济体不时受到地缘政治和经济不稳定、全球信用违约水平高、国际贸易争端、对各种商品和服务的需求下降、一些地理市场居高不下的失业率以及工资和收入停滞、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产、国际贸易协定、贸易限制、新冠肺炎和总体经济不确定性的影响。这些情况可能会突然出现并影响信息技术支出的速度，并可能对我们的客户购买我们的服务的能力或意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，降低他们的订阅价值或持续时间，或影响续约率，所有这些都可能损害我们的运营业绩。例如，2019年，欧盟(EU)或欧盟、中国或美国的经济增长率，美国与中国或其他国家之间的关税或贸易关系，中东的政治不确定性和其他地缘政治事件可能直接或间接影响我们的业务，包括，因为这些政治不确定性和事件对苹果的业务产生了不利影响。此外，在2016年公投结果之后，英国于2020年1月31日离开欧盟，通常被称为英国退欧。根据英国和欧盟达成的正式退出安排，英国将接受过渡期至2020年12月31日，或过渡期, 在此期间，欧盟规则将继续适用。在过渡期结束后，英国和欧盟之间关于英国和欧盟之间的海关和贸易关系的谈判预计将继续进行。过渡期后英国与欧盟的法律、政治和经济关系的不确定性可能会成为国际市场不稳定的根源，造成重大的货币波动和/或以其他方式对贸易协议或类似的跨境合作安排(无论是经济、税收、财政、法律、监管或其他方面)产生不利影响。由于英国退欧(包括英国和欧盟之间可能存在差异的国家法律和法规)，我们还可能面临新的监管成本和挑战，这可能会对我们的运营产生不利影响。例如，英国可能会失去欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协定带来的好处，这可能会导致贸易壁垒增加，从而使我们在欧盟和欧洲经济区(European Economic Area)做生意变得更加困难。
此外，全球金融状况对我们业务的影响(如果有的话)很难与特定于我们产品的市场的产品、定价和其他动态以及我们的相对竞争力对我们业务的影响区分开来。如果我们因为这个原因对我们的业务做出错误的判断，我们的业务和经营结果可能会受到不利的影响。
季节性可能会导致我们的收入出现波动。
我们认为有季节性因素可能会导致我们在某些季度录得比其他季度更高的收入。我们认为，这种可变性在很大程度上是由于我们的客户的预算和支出模式，因为许多客户在财年结束前花费了他们可自由支配预算中未使用的部分。例如，我们历史上第四季度的总收入达到最高水平，我们认为这相当于我们大多数企业客户的第四季度。从历史上看，我们在夏季几个月收到的教育客户订单数量较多，以配合他们的财年结束。由于我们的增长速度已经放缓，我们业务的季节性或周期性变化可能会更加明显，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的季度运营业绩和其他指标可能差异很大，无法预测，这可能会导致我们股票的交易价格下跌。
我们的经营业绩和其他指标历来在不同时期有所不同，我们预计，由于许多因素，其中许多不在我们的控制范围内，可能很难预测，它们将继续如此，包括：
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新冠肺炎对我们客户预算的影响，以及他们购买或续订数量与前期相似的能力；
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我们的产品和产品的需求水平，包括我们新推出的产品和产品；
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•
新订阅和现有订阅续订的时间和使用；
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我们和我们的竞争对手发布新产品和推出新产品的时间和成功，以及苹果发布设备和软件更新的时间和成功；
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我们能够为报告、订单处理、许可证履行、产品交付、采购、计费和一般会计等功能维护可扩展的内部系统；
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客户订阅附加产品、许可附加产品或增加用例数量的程度；
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我们产品的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断；
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客户预算周期和季节性购买模式，我们的客户通常将购买和续订我们产品的时间安排在他们的会计年度末，对于我们的企业客户来说，会计年度通常是12月31日；
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我们行业竞争格局的任何变化，包括我们的竞争对手、客户、合作伙伴或经销商之间的整合；
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本季度成本和费用的时间安排；
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由于预期我们或我们的竞争对手将发布新产品或增强功能，因此推迟订单；
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价格竞争；
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任何季度续订费率和期限的变化；
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与我们收购业务、人才、技术或知识产权相关的成本，包括潜在的巨额摊销成本和可能的资产减记；
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与诉讼有关的费用、和解或不利的诉讼判决；
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我们的销售渠道中断或与渠道和其他战略合作伙伴的关系终止；
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国内外市场的总体经济状况以及货币汇率的相关变化；
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我们的客户面临破产或信用困难，影响他们购买或支付我们产品的能力；以及
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未来的会计声明或我们会计政策的变更。
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上述任何一种因素或上述某些因素的累积效应可能会导致我们的财务和其他运营结果出现重大波动，包括我们关键指标的波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足证券分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这些预期，我们股票的市场价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们可能达不到或超过证券分析师和投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。如果跟踪我们的一位或多位证券分析师改变了对我们股票的建议，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，我们的股票价格可能是基于对我们未来业绩的预期、估计或预测，这些预期、估计或预测可能是不切实际的，或者可能无法实现。此外，我们的股价可能会受到财经媒体的影响，包括新闻报道和博客。
会计原则和指导方针的更改可能会导致不利的会计费用或影响。
我们根据公认会计准则编制合并财务报表。这些原则将由SEC和为创建和解释适当的 而成立的各种机构进行解释
 
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会计原则和指南。这些原则或指南或其解释的改变可能会对我们报告的结果以及我们的流程和相关控制产生实质性影响，并可能追溯影响之前报告的结果。例如，在2016年2月期间，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)。更新的准则要求确认资产负债表上的租赁义务负债和相应的使用权资产，并披露有关租赁安排的某些信息。我们现正评估采纳最新条文的时间和影响。
我们的收入确认和其他因素可能会影响我们在任何给定时期的财务业绩，并使其难以预测。
根据会计准则更新号2014-09(主题606)“与客户的合同收入”或ASC 606，当我们的履约义务得到履行时，我们确认收入的金额反映了我们期望从这些履约义务中获得的对价。我们的订阅收入包括SaaS订阅以及支持和维护安排的收入，这些收入在合同期内按比例确认。许可证收入包括来自本地永久许可证和本地订阅的许可证部分的收入。只要满足所有收入确认标准，我们就会预先确认所有许可证收入。我们的服务收入包括为客户提供的专业服务和培训，这些收入被确认为提供服务。我们在未来合同安排的性质方面应用ASC 606可能会影响我们对未来时期收入的预测，因为我们在给定时期内将销售的产品和服务的组合以及合同的规模都很难预测。
此外，我们的财务业绩报告要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的估计和假设，估计可能会在不同时期发生变化。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 - 关键会计政策 - 收入确认”。
考虑到上述因素，对我们的收入和运营业绩进行逐期比较可能没有意义，我们过去的业绩可能不能反映我们未来的业绩。
商誉和其他无形资产的减值将导致收益减少。
我们过去有，将来可能会收购无形资产。目前的会计准则要求，商誉和其他使用年限不确定的无形资产不应摊销，而是至少每年进行减值测试。这些规则还要求，具有确定使用年限的无形资产必须在其各自的估计使用年限内摊销至其估计剩余价值，并在发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时对减值进行审查。在确定应摊销无形资产和商誉的账面价值是否不可收回时所考虑的事件和情况包括但不限于相对于预期经营业绩的业绩大幅变化、资产使用的重大变化、行业或经济趋势的重大负面影响、对经济的重大影响(如新冠肺炎)，或公司股票价格和/或市值持续大幅下跌。在该评估表明无形资产的使用年限与最初估计的不同时，摊销期限缩短或延长，季度摊销费用增加或减少。任何减损费用或估计摊销期限的变化都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们不能筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，这可能会降低我们的成功竞争能力，并损害我们的运营结果。
我们可能需要筹集额外的资金，而且我们可能无法以优惠条件获得额外的债务或股权融资(如果有的话)。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人的所有权权益可能会受到严重稀释。如果我们从事额外的债务融资，我们可能会被要求接受限制我们产生额外债务能力的条款，迫使我们
 
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维持特定的流动性或其他比率，或限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本，但不能以可接受的条件筹集，或者根本无法筹集，我们可能无法进行其他操作：
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开发和提升我们的产品；
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继续扩大我们的产品开发、销售和营销组织；
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聘用、培训和留住员工；
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应对竞争压力或意外的营运资金要求；或
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寻求收购机会。
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我们不能做到上述任何一点都可能降低我们的成功竞争能力，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方签订的合同中有赔偿条款，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
在我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方达成的协议中，我们通常同意赔偿他们因第三方侵犯知识产权、挪用或其他侵权行为而遭受的损失。此外，客户不时要求我们赔偿他们违反保密或违反适用法律等事项。虽然我们通常寻求在合同上限制我们对这些义务的责任，但其中一些协议规定了无上限的责任，任何纠纷的存在可能会对我们的客户关系和声誉产生不利影响，我们可能会招致与之相关的重大责任。此外，我们与客户、渠道合作伙伴或其他第三方协议中关于责任限制的条款可能在某些情况下或司法管辖区无法执行，或者可能无法保护我们免于索赔及相关责任和成本。我们维持保险，以防范与使用我们的产品相关的某些类型的索赔，但我们的保险可能不足以涵盖任何此类索赔，并且可能不会继续以可接受的条款或根本不向我们提供保险。如果触发任何此类赔偿义务，我们可能面临重大责任或被迫对我们的产品进行更改、签订许可协议(可能无法按商业合理的条款或根本无法获得)，或终止与客户、渠道合作伙伴和其他第三方的协议并提供退款。此外，即使声称最终不成功，也可能导致管理层的时间和其他资源的支出。此外，客户和渠道合作伙伴的任何法律索赔都可能导致声誉损害以及延迟或失去市场对我们产品的接受。
我们可能会因涉嫌侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权和专有权利而被第三方起诉。
我们行业有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权或专有权的情况下开发和商业化我们的产品的能力。我们的竞争对手或其他第三方不时声称，将来可能会声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权或专有权，我们已经并在未来可能会受到知识产权纠纷的影响，我们可能会被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯这些权利。也可以就我们从第三方获得或许可的技术提出索赔。
我们可能不知道其他人的知识产权或专有权利，这些知识产权或专有权利可能涵盖我们的部分或全部产品。无论案情如何，任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功地对我们进行主张，可能会要求我们支付大量损害赔偿、费用和/或持续的版税支付，阻止我们提供产品，要求我们获得许可(这可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得)，需要我们重新设计产品，这可能会代价高昂、耗时或不可能，或者要求我们遵守其他不利的条款。如果我们的任何客户被起诉，我们通常会被要求代表他们为诉讼辩护和/或和解。此外，如果我们无法获得许可或无法修改我们的产品使其不受侵权，我们可能需要退还预付给我们的一部分许可费并终止
 
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那些协议，可能会进一步耗尽我们的资源。此外，我们可能会为未来的产品销售支付巨额和解金额或版税，以解决针对我们的索赔或诉讼，无论这些索赔或诉讼是否合法或成功。即使我们在针对我们的实际或潜在索赔或诉讼中获胜，任何与我们的知识产权和专有权利有关的索赔或诉讼都可能代价高昂且耗时，并转移我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。这类纠纷，无论有无正当理由，也可能导致潜在客户不再购买我们的产品，或以其他方式损害我们的声誉。
我们目前没有很大的专利组合，这可能会阻止我们通过自己的专利组合来阻止专利侵权索赔，我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们大得多、更成熟的专利组合。任何诉讼也可能涉及非执业实体、专利控股公司或其他不利的专利权人。我们不能预测诉讼的结果，也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们依赖第三方软件和知识产权许可证。
我们的产品包括从第三方获得许可的软件和其他知识产权和专有权利。未来可能需要寻求或续签与我们产品的各个方面相关的许可证。根据经验和标准的业界惯例，我们预期这类牌照一般可按商业上合理的条款取得。然而，不能保证必要的许可证会以商业上合理的条款提供(如果有的话)。我们无法获得某些许可证或其他权利，或无法以优惠条款获得此类许可证或权利，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在任何此类情况下，我们都可能被要求向其他方寻求其他软件或知识产权或专有权的许可，并重新设计我们的产品以使用此类技术，或自行开发替代技术，这可能会导致成本增加和产品延迟。我们还可能被迫限制当前或未来产品中可用的功能。此外，在我们的产品(包括我们的软件)中纳入非排他性地从第三方获得许可的知识产权或专有权利可能会限制我们保护我们产品中的知识产权和专有权利的能力，以及我们限制第三方使用相同的第三方知识产权或专有权利开发类似或竞争性技术的能力。
如果我们无法获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会被要求支付巨额费用。
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权和其他专有权利(包括专有技术)的能力。我们通过一系列许可协议、第三方保密协议、保密程序和其他合同条款，以及通过美国的专利、商标、商业外观、版权、商业秘密和其他知识产权法律以及其他国家的类似法律，建立和保护我们的知识产权和专有权利，包括我们的专有信息和技术。然而，我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权和专有权利而采取的步骤可能是不够的。不能保证这些保护在所有情况下都可用，或者足以防止我们的竞争对手或其他第三方在未经我们许可的情况下复制、反向工程、访问或以其他方式获取和使用我们的技术、知识产权或专有权利或产品。一些外国的法律，包括我们产品的销售国，对知识产权和专有权利的保护可能不如美国，知识产权和专有权利的执法机制也可能不够完善。不能保证我们的竞争对手不会独立开发与我们的技术相当或优于我们的技术或围绕我们的知识产权和专有权利的设计。在每一种情况下，我们的竞争能力都可能受到严重损害。
此外，第三方可能寻求挑战、无效或规避我们的专利、商标、版权、商业秘密或其他知识产权和专有权利，或任何申请
 
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通过行政程序，如重新审查、当事各方之间的审查、干预和派生程序以及在外国司法管辖区的同等程序(例如，异议程序)或诉讼。关于知识产权和专有权利的有效性、可执行性和保护范围的法律标准是不确定的，而且仍在不断演变。我们不能保证我们的专利申请将导致颁发专利，也不能保证审查过程是否会要求我们缩小所寻求的权利要求的范围。此外，我们已颁发的专利，以及从我们未决的或未来的专利申请中颁发的任何专利，或将来许可给我们的任何专利，可能不会为我们提供竞争优势，可能会被第三方成功挑战、宣布无效或规避，或者可能在针对被指控的侵权者提起的诉讼中被证明是不可强制执行的。如果其他人主张我们的知识产权和专有权中的权利或所有权，我们的价值也可能会缩水，我们可能无法成功地解决任何此类冲突，这对我们有利或令我们满意。
为防止大量未经授权使用我们的知识产权和专有权利，可能需要对第三方提起侵权、挪用和/或其他侵犯我们的知识产权和专有权利的诉讼。任何此类行动都可能耗费时间，并可能导致我们的资源和管理层的注意力分流，而且即使我们的权利受到侵犯、挪用或其他方面的侵犯，也不能保证我们会成功采取此类行动。此外，我们执行知识产权和专有权利的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，这些抗辩、反诉和反诉可能会攻击我们的知识产权和专有权利的有效性和可执行性，如果这些抗辩、反诉或反诉成功，我们可能会失去宝贵的知识产权和专有权利。
此外，我们当前和潜在的许多竞争对手都有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权和专有权利。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权和专有权利。虽然我们与我们的员工和顾问签订了保密和发明转让协议，并与其他第三方(包括客户和第三方服务提供商)签订了保密协议，但我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的专有信息、技术诀窍和商业秘密的每一方签订了此类协议。此外，不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息、技术诀窍和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品和平台能力相当或更好的技术。这些协议可能会被违反，而我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违规行为。
我们使用开源软件可能会限制我们将产品商业化的能力，或者使我们面临诉讼或其他行动。
我们的产品包含软件模块，授权第三方作者在开源许可下使用，包括麻省理工学院、伯克利软件发行公司和其他公司，我们希望在未来继续在我们的产品中加入开源软件。使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权、挪用或其他违规索赔或代码质量的担保或其他合同保护。某些开源许可证要求我们提供基于、合并或使用我们使用的开源软件类型创建的修改或衍生作品的源代码，并且我们根据适用的开源许可证条款许可此类修改或衍生作品。如果我们未能遵守或被指控未能遵守我们开源许可证的条款和条件，我们可能会被要求为此类指控招致巨额法律费用，受到重大损害赔偿，被禁止销售我们的专有产品，并被要求遵守对我们专有产品的繁重条件或限制，其中任何一项都可能对我们的业务造成破坏。
此外，如果我们以某种方式将我们的专有产品与开源软件相结合，在某些开源许可下，我们可能会被要求发布我们的
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
向公众提供专有产品或免费向用户提供我们的产品。这可能会让我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，最终可能会导致我们的销售损失。我们不能确保我们没有以与适用许可证条款或我们当前政策不一致的方式将开源软件合并到我们的软件中，并且我们可能无意中以我们无意的方式使用开源软件，或者可能使我们面临违约或侵犯知识产权、挪用或其他违规行为的索赔。
许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释，存在这样的风险，即这些许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能需要向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新设计我们的产品、在不能及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，或者以源代码的形式普遍提供我们的全部或部分专有源代码，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生重大和不利的影响。在这种情况下，我们可能会被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新设计我们的产品、停止销售我们的产品，或者以源代码的形式普遍提供我们的全部或部分专有源代码。
我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们的销售时间可能很难预测。我们和我们的渠道合作伙伴经常需要花费大量时间和资源来更好地教育和熟悉潜在客户，了解我们产品的价值主张。客户通常将购买我们的产品视为一项战略决策和重大投资，因此，在购买我们的产品之前，往往需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的产品。特别是，对于监管严格的行业中的客户，由于这些客户数据的敏感性，选择软件提供商是一项关键的业务决策，这导致在选择信息安全供应商之前需要进行特别广泛的评估。在销售周期中，我们在销售、市场营销和合同谈判活动上花费了大量的时间和金钱，这可能不会导致销售。可能影响我们销售周期的长度和可变性的其他因素包括：
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采购和预算周期及决策的可自由裁量性；
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新冠肺炎对客户业务、现金流和财务状况的影响；
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采购审批流程冗长；
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我们的客户所在的行业；
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采购过程中对竞争产品的评估；
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更换现有产品涉及的时间、复杂性和费用；
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我们的竞争对手宣布或计划推出新产品、特性或功能，或者我们宣布或计划推出新产品或产品；以及
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不断变化的功能需求。
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如果我们追求销售和客户的努力不成功，或者如果我们的销售周期延长，我们的收入可能会低于预期，这将对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力，可能会损害我们扩大客户基础并使我们的产品获得更广泛市场接受的能力。
我们能否扩大客户基础并让市场更广泛地接受我们的产品，这在很大程度上取决于我们扩大营销和销售业务的能力。我们计划继续扩大我们的直销队伍，并与更多的国内和国际渠道合作伙伴接洽。这种扩张将需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力不能带来相应的收入增长，我们的业务将受到损害。如果我们不能招聘和培养有才华的直销人员，如果我们的新直销人员不能在合理的时间内达到预期的生产率水平，或者如果我们无法留住我们的 ，我们可能无法通过扩大直销队伍实现预期的收入增长。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
现有直销人员。如果我们不能吸引和留住更多有动力的渠道合作伙伴，如果任何现有或未来的渠道合作伙伴未能成功地为其客户营销、转售、实施或支持我们的产品，或者如果他们代表多个提供商并投入更多资源营销、转售、实施和支持这些其他提供商的产品和产品，我们也可能无法从我们的渠道合作伙伴那里实现预期的收入增长。我们可能无法实现预期的收入增长。在扩大我们的销售队伍时，我们也可能会遇到劳动力市场竞争，特别是当我们扩展到新的地区和/或行业时。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
随着我们继续向新的和现有的企业客户进行销售，我们的销售周期、预测流程和部署流程可能会变得更加不可预测，需要更多的时间和费用。
向新企业和现有企业销售涉及的风险可能不存在，或者在向较小组织销售时风险较小。当我们寻求增加对企业客户的销售时，我们面临着更复杂的客户要求、可观的前期销售成本、更难预测，在某些情况下，与小型客户相比，我们还面临更长的销售周期。对于企业来说，订阅我们的产品的决定可能需要多名管理人员和更多技术人员的批准，而不是通常规模较小的组织，因此，向企业销售产品可能需要我们投入更多时间来培训这些潜在客户。较大企业的采购也经常受到预算限制以及计划外行政、处理和其他延误的影响，考虑到新冠肺炎疫情的影响，这些延误可能会延长，这意味着我们可能无法与企业就订阅或付款条款达成协议。我们向大型企业成功销售产品的能力还取决于我们销售队伍的有效性，包括新的销售人员，他们目前占我们销售队伍的大多数。此外，如果我们不能增加对大型企业客户的产品销售，同时降低为这些客户服务的相关风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们依靠免费试用我们的产品和其他入站销售线索生成策略来推动我们的销售和收入。如果这些策略不能继续创造销售机会，或者试用用户不能转化为付费客户，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们在一定程度上依赖于我们的营销策略，即提供产品的免费试用以及其他入站、潜在客户生成策略来创造销售机会。我们的许多客户都是从我们产品的免费试用版开始的。这些策略可能不会成功地继续创造增加收入所需的足够销售机会。许多早期用户从未将产品的试用版本转换为付费版本。此外，我们通常依赖于组织内发起我们产品试用版本的个人能够说服其组织内的决策者将其转换为付费版本。这些组织中的许多都有复杂和多层次的采购需求。如果这些用户没有成为或无法说服其他用户成为付费客户，我们将无法实现这一营销策略的预期好处，我们增长收入的能力将受到不利影响。
由于成为一家上市公司，我们将有义务发展和保持对财务报告的适当和有效的内部控制，以遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节。我们可能不能及时完成对我们财务报告内部控制的分析，或者这些内部控制可能不被确定为有效，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表提供合理保证的过程。我们正处于成本高昂且具有挑战性的编译系统和处理文档过程的早期阶段，这些文档是执行合规所需的评估所必需的
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
萨班斯-奥克斯利法案第404节。我们可能无法在成为上市公司之前或之后及时完成我们的评估、测试和任何必要的补救措施。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下跌，我们可能会受到SEC的调查或制裁。
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节，我们将被要求由管理层提交一份报告，其中包括截至本财年末我们对财务报告的内部控制的有效性，该报告与我们提交第二份Form 10-K年度报告的时间不谋而合。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们还将被要求每季度披露内部控制和程序方面的变化。然而，我们的独立注册会计师事务所将不会被要求根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节报告我们对财务报告的内部控制的有效性，直到我们被要求向SEC提交第一份年度报告的次年晚些时候，或者如果我们利用就业法案中包含的豁免，我们不再是就业法案中定义的“新兴成长型公司”的日期。在这个时候，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或操作水平不满意，它可能会出具一份不利的报告。
此外，如果存在任何重大弱点或重大缺陷，管理层将需要花费大量时间和大量费用来补救任何此类重大弱点或重大缺陷，而管理层可能无法及时补救任何此类重大弱点或重大缺陷。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷也可能导致我们的财务报表出现错误，要求我们重新陈述我们的财务报表，导致我们无法履行我们的报告义务，并导致股东对我们报告的财务信息失去信心，所有这些都可能对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响。为了符合上市公司的要求，我们可能需要采取各种昂贵和耗时的行动，例如实施新的内部控制和程序，以及聘请会计或内部审计人员，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们管理团队中的许多成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们作为一家上市公司，因为根据联邦证券法以及对证券分析师和投资者的持续审查，我们受到重大的监管监督和报告义务。这些新的义务和组成需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险。
今天，我们的国际合同通常以美元计价，而我们的大部分国际成本以当地货币计价。然而，随着时间的推移，我们的国际合同可能会有越来越多的部分以当地货币计价。因此，当兑换成美元时，美元和外币价值的波动可能会影响我们的运营结果。我们目前没有从事货币对冲活动，以限制汇率波动风险。然而，在未来，我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。这种对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么对冲工具的使用可能会带来额外的风险。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
我们受到出口管制和经济制裁法律的约束，我们的客户和渠道合作伙伴也受到进口管制，如果我们没有完全遵守适用的法律，我们可能会承担责任。
我们的某些产品受美国出口管制，只有首先从美国政府获得出口许可证，或利用现有的出口许可证例外，或在通过美国政府机构审查后，才允许我们向美国以外的某些国家出口此类产品。获得必要的出口许可证或完成美国政府对特定出口的审查可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外，美国出口管制法律和经济制裁，包括由美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的经济和贸易制裁条例，禁止向美国禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体出售或供应我们的产品和服务。
尽管我们采取预防措施防止违反美国出口管制和经济制裁法律提供我们的解决方案，但我们的解决方案可能已经是过去的，将来也可能是在无意中违反此类法律提供的。如果我们不遵守美国出口法要求、美国海关法规、美国经济制裁或其他适用的美国法律，我们可能会受到重大的民事和刑事处罚，包括罚款、对负责任的员工和管理人员的监禁，以及可能失去出口或进口特权。美国的出口管制、制裁和法规既适用于我们的渠道合作伙伴，也适用于我们。我们的渠道合作伙伴如果不遵守此类法律、法规或制裁，可能会产生负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。
我们产品的更改或进出口法规的更改可能会延迟我们的产品进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止将我们的产品出口或进口到某些国家、政府或个人。此外，进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化，现有法规的执行或范围的变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们的产品被现有或潜在的国际业务客户使用减少，或我们向现有或潜在客户出口或销售产品的能力下降。任何产品使用量的减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款，并损害我们的业务和声誉。
我们必须遵守反腐败和反贿赂以及类似的法律，如1977年修订的美国反海外腐败法，或FCPA，美国法典第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法案、2010年英国贿赂法案以及我们开展活动的国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并得到了广泛的解释，禁止公司及其员工和代理人承诺、授权、作出、提供、索取或直接或间接接受向任何公共或私营部门的任何人支付的不正当款项或其他不正当利益。随着我们国际销售和业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的国际业务可能会导致潜在的不利税务后果。
我们的公司结构和相关的转让定价政策预测了未来进入国际市场的增长。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们的国际业务的适用情况
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
活动、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式运营业务的能力。我们经营业务的司法管辖区的税务机关可能会挑战我们的公司间交易定价方法，这些方法通常要求根据公司间安排按独立原则计算，或者不同意我们对特定司法管辖区收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映足够的储备来应对这种意外情况。
随着我们在全球范围内不断发展和壮大业务，我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理层关注和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务以及相关的风险，这可能会限制我们未来业务的增长。
我们受制于各个税收管辖区的税收法律或法规的变化对我们或我们的客户不利，可能会增加我们产品的成本并损害我们的业务。
可以随时制定新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例。这些法规可能会损害我们的国内和国际业务运营，以及我们的业务和财务业绩。此外，现有的税务法律、法规、规则、法规或条例可能会被解释、更改、修改或适用于我们。这些事件可能要求我们或我们的客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款，并要求我们或我们的客户为过去被视为到期的金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高价格来抵消这些变化的成本，现有的和潜在的未来客户可能会选择未来不再购买我们的产品。此外，新的、更改的、修改的或新解释或应用的税法可能会增加我们客户和我们的合规、运营和其他成本，以及我们产品的成本。此外，这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资金。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务和财务业绩。
全面税改立法可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
2017年12月22日，被称为《减税和就业法案》或《税法》的税改立法在美国颁布。经冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案修订的税法包括对美国联邦税率的改变，对利息和结转净营业亏损的扣除施加了显著的额外限制，并允许资本支出的支出。对税法和随后发布的指导意见的所得税影响进行核算，需要进行复杂的新计算，并在解释立法时做出重大判断。可能会发布与我们的解释不同的关于如何应用或以其他方式管理税法条款的额外指导，这可能会导致对我们在2018年12月31日记录的税法的所得税影响进行调整。这些调整可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。
我们利用净营业亏损抵销未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
一般而言，根据修订后的《1986年美国国税法》(United States Internal Revenue Code Of 1986)第382节或该法典，公司在利用变更前净营业亏损(NOL)来抵销未来应税收入的能力方面，每年都会受到限制。根据守则第382节的规定，我们使用本公司现有的美国联邦NOL的能力可能受到限制。如果我们进行所有权变更，我们使用NOL的能力可能会受到守则第382节的进一步限制。未来我们股票所有权的变化(其中许多不在我们的控制范围之内)可能会导致
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
在根据《守则》第382节进行的所有权变更中。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。由于这些原因，即使我们要实现盈利，我们也可能无法利用NOL的一大部分。
由于美国税法的限制，我们的NOL结转可能无法抵销未来的应税收入。根据适用的美国联邦税法，在截至2017年12月31日或之前的应税年度产生的NOL只能结转20个应税年度。根据经CARE法案修改的税法，我们在截至2017年12月31日之后的应税年度产生的联邦NOL可以无限期结转，而在2017年12月31日之后到2021年1月1日之前的应税年度产生的NOL可以结转到此类损失的纳税年度之前的五个应税年度中的每一个，但不得结转在2020年12月31日之后开始的应税年度产生的NOL。此外，根据经CARE法案修改的税法，在2020年12月31日之后的应税年度，2017年12月31日之后的应税年度产生的联邦NOL的扣除额限制在本年度应税收入的80%。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守经CARE法案修改的税法。
与我们负债相关的风险
我们现有的债务可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
截至2020年6月30日，我们的经常和长期债务总额为206.2美元。于2020年7月27日，我们偿还了当时现有的定期贷款安排(即我们的优先定期贷款安排)和当时的现有循环信贷安排(或我们的优先循环信贷安排)下的所有未偿还借款，并与优先定期贷款安排(我们的优先信贷安排)一起，与之前的定期贷款安排(我们的优先信贷安排)一起，签订了一项新的信贷协议或新的信贷协议，提供了新的循环信贷安排或我们的新循环信贷安排，初始承诺为150.0美元的循环贷款，可以增加或减少新信贷协议下的借款定于2025年7月27日到期。新信贷协议项下的所有债务均以我们几乎所有资产和我们国内子公司资产的优先完善担保权益作为担保，但受允许留置权和其他例外情况的限制。我们的债务，或我们可能产生的任何额外债务，可能需要我们将确定用于其他用途的资金转用于偿债，并损害我们的流动性状况。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要对债务进行再融资，处置资产或发行股本，以获得必要的资金。我们不知道我们是否能够在令我们满意的条件下，及时采取这些行动中的任何一项，或者根本不能。
我们的债务、偿还债务所需的现金流以及我们的新信贷协议中包含的契约具有重要的后果，包括：
•
通过要求我们将运营现金流的一部分用于偿还债务和这笔债务的利息，限制了其他可用于为我们的资本支出融资的资金；
​
•
限制我们产生额外债务的能力；
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•
限制我们利用重大商机的能力；
​
•
使我们更容易受到利率上升的影响；以及
​
•
使我们在业务不景气的情况下更容易受到攻击。
​
利率波动会增加借贷成本。利率的提高可能会直接影响我们需要支付的利息金额，并相应地减少收益。此外，税收政策的发展，例如取消对未偿债务利息的扣税，可能会对我们的流动资金以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的新信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，以及对运营的某些限制，这些限制可能会对运营和财务施加限制，
 
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对我们的限制，包括对我们进行特定交易和采取我们认为对我们的业务是明智或必要的其他行动的能力的限制。
我们预计将使用运营现金流来履行当前和未来的财务义务，包括为我们的运营、偿债要求和资本支出提供资金。支付这些款项的能力取决于我们的财务和经营表现，这取决于当前的经济、工业和竞争状况，以及某些我们无法控制的金融、商业、经济和其他因素。
我们未来可能会招致巨额债务或进行某些受限付款，这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
我们未来可能会招致巨额债务。虽然我们的新信贷协议包含对债务和留置权产生的限制，但这些限制受到一些重要的限制和例外的约束，遵守这些限制所产生的额外债务和留置权可能是巨大的。
我们的新信贷协议允许我们承担某些额外债务，包括不构成融资文件中定义的债务的债务。我们也可以考虑投资合资或收购，这可能会增加我们的负债。此外，新信贷协议并不限制我们的保荐人创建可能产生债务的新控股公司，而不考虑新信贷协议中规定的限制。如果在我们目前预期的债务水平上再增加新的债务，我们面临的相关风险可能会加剧。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们在此类债务下的义务，这可能不会成功。
我们支付未来计划付款或为未来任何未偿债务进行再融资的能力取决于我们的财务和经营业绩，而这将受到当前经济、行业和竞争状况、新冠肺炎以及我们无法控制的金融、商业和其他因素的影响。我们可能无法维持足够的经营活动现金流，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。如果我们不能及时支付未来任何未偿债务的利息和本金，很可能会导致我们的信用评级被下调，这也会损害我们产生额外债务的能力。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们未来的任何偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本，或者寻求重组或再融资我们的债务。任何此类再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。在缺乏这种现金流和资源的情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求出售重大资产或业务，以试图履行我们的偿债义务。我们的新信贷协议包括对我们进行资产出售和/或将资产出售所得用于一般企业用途的能力的某些限制。我们可能无法完成这些资产出售以筹集资本或以我们认为公平的价格和条款出售资产，我们确实收到的任何收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。如果我们不能履行我们的偿债义务，我们的债务持有人可能会加速我们的债务，并且在这种债务得到担保的情况下，取消我们的资产的抵押品赎回权。在这种情况下，我们可能没有足够的资产来偿还所有的债务。
新信贷协议的条款限制了我们当前和未来的运营，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
我们的新信贷协议包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制，可能会限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对我们以下能力的限制：
 
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•
产生额外的债务；
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•
分红、分派股本、回购、赎回股本；
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提前偿还、赎回或回购某些债务；
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•
贷款和投资；
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•
出售或以其他方式处置资产，包括受限子公司的股本；
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•
产生留置权；
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与关联企业进行交易；
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•
签订协议，限制我们子公司支付股息的能力；以及
​
•
整合、合并或出售我们的全部或几乎所有资产。
​
有关这些公约的更多信息，请阅读标题为“对某些债务的描述”下的讨论。
新信贷协议中的限制性条款要求我们保持特定的财务比率，并在适用范围内满足其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
违反新信贷协议下的契诺或限制可能导致此类单据下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务，这可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速。如果我们的债务持有人加快了偿还速度，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务，或者没有能力借到足够的资金进行再融资。即使我们能够获得新的融资，也可能不是以商业上合理的条件或我们可以接受的条件。由于这些限制，我们可能会：
•
我们开展业务的方式有限；
​
•
无法筹集额外的债务或股权融资以在一般经济或商业衰退期间运营；或
​
•
无法有效竞争或利用新的商机。
​
这些限制，以及可能包含在证明或管理其他未来债务的协议中的限制，可能会影响我们根据增长战略实现增长的能力。
评级机构下调或撤销对我们债务证券的评级可能会增加我们未来的借款成本，减少我们获得资本的机会。
我们的债务目前为非投资级评级，如果评级机构认为未来与评级基础相关的情况(如不利变化)有必要的话，评级机构可以完全下调或撤销所分配的任何评级。未来我们评级的任何下调都可能使我们更难或更昂贵地获得额外的债务融资。
我们不能筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，这可能会降低我们的成功竞争能力，并损害我们的运营结果。
我们可能需要筹集额外资金，而且我们可能无法以优惠条款或根本无法获得额外的债务或股权融资。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人的所有权可能会受到严重稀释。如果我们从事额外的债务融资，我们可能会被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款，迫使我们维持特定的流动性或其他比率，或者限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本，但不能以可接受的条件筹集，或者根本无法筹集，我们可能无法进行其他操作：
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
开发和提升我们的产品；
​
•
继续扩大我们的产品开发、销售和营销组织；
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•
聘用、培训和留住员工；
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•
应对竞争压力或意外的营运资金要求；或
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•
寻求收购机会。
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此外，我们的新信贷协议还限制了我们产生额外债务的能力，因此我们可能需要修改我们的新信贷协议或发行额外股本来筹集资金。如果我们增发股份，您对我们的权益将被稀释。
与我们普通股所有权相关的风险
Vista控制着我们，未来它的利益可能会与我们或您的利益冲突。
紧随本次发售后，Vista将实益拥有我们约    %的普通股，或    %(如果承销商全面行使其向出售股东购买额外股份的选择权)，这意味着，基于其在发售后持有的百分比投票权，Vista将控制提交我们董事会或股东投票表决的所有事项的投票权，这将使其能够控制董事会成员的选举和所有其他公司决策。此外，我们的章程规定，Vista将有权指定董事会主席，只要Vista实益拥有当时有权在董事选举中投票的当时已发行股本至少30%或更多的投票权。即使Vista不再拥有我们的股票(占总投票权的多数)，只要Vista继续拥有我们股票的很大一部分，Vista仍将能够显著影响我们董事会的组成，包括指定董事会主席的权利，以及需要股东批准的行动的批准。因此，在这段时间内，Vista将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响，包括任命和罢免我们的高级管理人员，决定是否筹集未来资本，以及修改我们的章程和章程，这些章程和细则管理着我们普通股附带的权利。特别是，只要Vista继续拥有我们相当大比例的股票，Vista将能够导致或阻止我们控制权的改变或董事会组成的改变，包括选择我们的董事会主席, 并能阻止任何主动收购我们的行为。所有权的集中可能会剥夺您在出售我们时获得您的普通股溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。
此外，我们与Vista签署了一项董事提名协议，该协议规定Vista有权指定：(I)只要Vista在我们首次公开募股(IPO)之日实益拥有其拥有的普通股总数的40%或更多，我们就有权指定：(I)选举所有被提名人进入我们的董事会；(Ii)只要Vista实益拥有截至本公司首次公开发行(IPO)日其所拥有的普通股股份总数的至少30%至40%，则相当于董事总数40%的董事人数(四舍五入至最接近整数)；(Iii)只要Vista实益拥有其所拥有的普通股股份总数的至少20%且少于30%，则相当于董事总数30%的董事人数(四舍五入至最接近整数)；(Iii)只要Vista实益拥有其所拥有的普通股股份总数的至少20%且少于30%，则为相当于董事总数40%的董事人数(四舍五入至最接近整数)(Iv)只要Vista实益拥有截至吾等首次公开发售日其持有的普通股股份总数的至少10%及少于20%，董事人数(四舍五入至最接近的整数)等于董事总数的20%；及(V)只要Vista于吾等IPO日期实益拥有其持有的普通股股份总数的至少5%及少于10%，则为一名董事。董事提名协议还规定，Vista可以将此类权利转让给Vista附属公司。董事提名协议禁止我们在未经Vista事先书面同意的情况下增加或减少董事会规模。有关董事提名协议的更多详情，请参阅“某些关系和关联方交易 - 关联方交易 - 董事提名协议”。
Vista及其附属公司从事广泛的活动，包括一般对信息和商业服务行业的投资。在正常的业务活动中，
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
Vista及其附属公司可能从事其利益与我们或其他股东的利益冲突的活动，例如投资于与我们业务的某些部分直接或间接竞争的企业或为我们的供应商或客户提供咨询。吾等的注册证书规定，Vista、其任何联营公司或任何非受雇于吾等的董事(包括以董事及高级职员身份担任吾等高级职员之一的任何非雇员董事)或其联营公司均无责任不直接或间接从事与吾等经营的相同业务活动或类似业务活动或业务范围。Vista还可能寻求与我们的业务互补的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，Vista可能有兴趣进行收购、资产剥离和其他交易，根据Vista的判断，这些交易可能会增加其投资，即使这些交易可能会给您带来风险。
我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”，因此，我们有资格并目前依赖于某些公司治理要求的豁免。你将不会得到与受到此类治理要求的公司股东相同的保护。
我们的普通股在纳斯达克上市后，我们就成了纳斯达克规则所指的“控股公司”。此次发行完成后，Vista基金将继续控制我们已发行普通股的大部分投票权。因此，我们仍将是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”。根据这些规则，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以选择不遵守某些公司治理要求，包括：
•
我们董事会的多数成员必须由独立董事组成的要求；
​
•
要求我们有一个提名和公司治理委员会，该委员会完全由独立董事组成，并有一份书面章程，说明委员会的目的和职责；
​
•
要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有一份书面章程，说明该委员会的宗旨和职责；以及
​
•
提名、公司治理和薪酬委员会的年度绩效评估要求。
​
此次发售后，我们打算继续使用这些豁免。因此，我们的董事会可能没有过半数的独立董事，我们的薪酬和提名委员会可能不完全由独立董事组成，我们的薪酬和提名委员会可能不接受年度业绩评估。因此，你将不会得到与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们普通股的活跃、流动性交易市场可能无法发展，这可能会限制您出售股票的能力。
我们的IPO发生在2020年7月。因此，我们的普通股在短时间内一直是公开市场。虽然我们的普通股已经在纳斯达克上市，代码是“JAMF”，但活跃的股票交易市场可能不会持续下去。一个具有深度、流动性和有序性的可取特征的公开交易市场取决于任何给定时间有意愿的买家和卖家的存在，这种存在取决于买家和卖家的个人决定，而我们和任何做市商都无法控制这种决定。如果一个活跃和流动性强的交易市场不能发展和持续下去，可能会对我们普通股的价值产生实质性的不利影响。我们普通股的市场价格可能会跌破公开发行价格，您可能无法以或高于您在此次发行中支付的价格出售您持有的我们普通股，或者根本无法出售。不活跃的市场也可能削弱我们筹集资金以继续提供资金的能力
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
通过发行股票进行运营，可能会削弱我们以股票作为对价收购其他公司或技术的能力。
只要我们是一家“新兴成长型公司”，我们就不会被要求遵守某些上市公司的报告要求，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据就业法案的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴的成长型公司，我们就有资格获得某些豁免，不受各种上市公司报告要求的限制。这些豁免包括但不限于：(I)不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第2404节的审计师认证要求，(Ii)在我们的定期报告、委托书和登记声明中减少了关于高管薪酬的披露义务，(Iii)免除了就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞付款举行非约束性咨询投票的要求，以及(Iv)不需要提供截至2017年12月31日的年度经审计的财务报表，或五个月。在首次公开募股(IPO)中首次出售普通股后，我们可能会在长达五年的时间内成为一家新兴的成长型公司，这一天将于2025年举行。然而，如果某些事件在这五年期限结束之前发生，包括如果我们成为一家“大型加速申报公司”，我们的年度总收入超过10.7亿美元，或者我们在任何三年期限内发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将在这五年期限结束前不再是一家新兴的成长型公司。我们已就本招股说明书中减少的高管薪酬披露义务做出了某些选择，并可能选择在未来提交的文件中利用其他减少的披露义务。结果, 我们向普通股持有人提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司获得的信息不同。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为我们减少披露的任何选择而发现我们的普通股吸引力下降，我们普通股的交易市场可能会变得不那么活跃，我们普通股的市场价格可能会更加波动。
根据《就业法案》，新兴成长型公司还可以选择推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择“加入”这一延长的过渡期，以遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样，遵守相同的新或修订的会计准则。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散我们管理层的注意力，这可能会使我们的业务管理变得困难，特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。
作为一家上市公司，我们承担了以前没有发生的法律、会计和其他费用。我们须遵守修订后的1934年证券交易法或交易法、萨班斯-奥克斯利法案、纳斯达克上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规章制度继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求，特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。交易所法案要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告。“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的财务报告内部控制和程序。此外，建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散我们管理层对实施增长战略的注意力，这可能会阻碍我们改善业务、财务状况和运营结果。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计系统的内部控制程序和程序进行修改，以履行我们作为一家上市公司的报告义务。然而，我们采取的措施可能不足以履行我们作为一家上市公司的义务。此外，这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
活动更耗时、成本更高。例如，我们预计这些规则和规定将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能需要承担大量费用才能保持相同或类似的保险范围。这些额外的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释，在许多情况下是因为它们缺乏特殊性，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性，以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这项投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将我们管理层的时间和注意力从创造销售的活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们公司治理文件的条款可能会使收购我们变得更加困难，并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层，即使这对我们的股东有利。
除了VISTA在此次发行后实益拥有我们普通股的    %(或    %，如果承销商全面行使从出售股东手中购买额外股份的选择权)之外，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法，或DGCL，都包含可能使第三方更难收购我们的条款，即使这样做可能对我们的股东有利。除其他事项外：
•
这些规定允许我们授权发行非指定优先股，其条款可以确定，其股票可以在不经股东批准的情况下发行，其中可能包括绝对多数表决权、特别批准、股息或其他高于股东权利的权利或优惠；
​
•
本规定设立分类董事会，每届任期交错三年；
​
•
这些规定规定，Vista在任何时候实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票总投票权不到40%的时候，董事只能因正当理由被免职，并且只有在当时我公司所有有权投票的流通股中至少有662/3%的投票权的持有人投赞成票的情况下，才能作为一个类别一起投票；
​
•
这些规定禁止股东在Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票的总投票权低于35%之日起及之后采取书面同意行动；
​
•
这些条款规定，只要Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票的总投票权至少50%，我们的股东对我们章程的任何修订、修改、撤销或废除都需要我们股票流通股的多数投票权的赞成票，并且在Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的所有流通股的总投票权少于50%的任何时候，股东撤销或废除我们的章程将需要持有当时有权投票的所有已发行股票至少662/3%投票权的持有者投赞成票，作为一个类别一起投票；和
​
•
这些规定规定了提名我们的董事会成员或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；但是，只要Vista总共实益拥有至少10%的股份
​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
在董事选举中一般有权投票的我公司股票的投票权，这种事先通知程序不适用。
我们的公司注册证书包含一项条款，为我们提供类似于DGCL第2203条的保护，并阻止我们与收购至少15%普通股的个人(不包括Vista及其任何直接或间接受让人以及该等人士为当事人的任何集团)进行商业合并，除非该人在收购前获得董事会或股东批准，否则期限为三年。参看“我公司注册证书和本公司章程的股本 - 反收购效力说明”。这些规定可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望采取的其他公司行动，包括您可能认为有利的行动，或对我们普通股的交易价格产生负面影响的行动。此外，由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员，这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的这些条款和其他条款可能会使股东或潜在收购者更难获得对我们董事会的控制权，或者发起我们当时的董事会反对的行动，包括推迟或阻碍涉及我们公司的合并、要约收购或代理权竞争。这些条款的存在可能会对我们普通股的价格产生负面影响，并限制您在公司交易中实现价值的机会。
有关这些规定和其他规定的信息，请参阅“股本说明”。
我们的公司证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些诉讼的独家法庭，这可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法法庭的能力。
根据我们的公司注册证书，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是以下情况的唯一和独家法院：(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；(2)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的诉讼；(3)根据DGCL的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；我们的公司注册证书或我们的章程，或(4)对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的任何其他行为；但为免生疑问，指定特拉华州衡平法院为某些诉讼(包括任何“衍生诉讼”)的专属法院的法院选择条款，将不适用于执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔所产生的义务或责任的诉讼。我们的公司注册证书还规定，任何购买或以其他方式收购我们股本股份的任何个人或实体均被视为已知悉并同意上述公司注册证书的规定。参看《资本股 - 独家论坛说明》。我们公司注册证书中的法院选择条款可能会阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员的诉讼，并可能限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择不适用或不可执行。, 我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营业绩和股价可能会波动，本次发行后我们普通股的市场价格可能会跌破您支付的价格。
我们的季度运营业绩未来可能会波动。此外，全球证券市场已经并可能继续经历价格和成交量的大幅波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治条件，都可能使我们股票的市场价格受到广泛的价格波动，无论我们的经营业绩如何。我们的经营业绩和股票交易价格可能会因各种因素而波动，包括：
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
我们行业或更广泛的股市的市场状况；
​
•
苹果设备的销量、苹果的声誉和企业对苹果设备的采用率；
​
•
我们季度财务和经营业绩的实际或预期波动；
​
•
我们、苹果或我们的竞争对手推出新产品或服务；
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•
发布新的或更改后的证券分析师报告或建议；
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我们大量库存的销售额或预期销售额；
​
•
关键人员增减；
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•
监管或政治动态；
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诉讼和政府调查；
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不断变化的经济状况，包括新冠肺炎的影响；
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•
投资者对我们的看法；
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•
天气和战争等我们无法控制的事件；以及
​
•
我们的债务有任何违约。
​
这些因素和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的经营业绩以及对我们股票的市场价格和需求出现大幅波动。我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者随时出售他们的股票，否则可能会对我们股票的市场价格和流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格波动时，该股票的持有者有时会对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会招致巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层对业务的时间和注意力，这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售，但可能在不久的将来出售给市场。这可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好。
我们的大量普通股随时可能在公开市场上出售。这些出售，或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会降低我们普通股的市场价格。此次发行后，我们将拥有      普通股流通股，这是根据截至2020年      的流通股数量计算的。这包括出售股东在此次发行中出售的股票，这些股票可能会立即在公开市场上转售。
除标题为“承销”一节所述的某些例外情况外，吾等、吾等董事及行政人员及Vista基金已与本次发行的承销商订立或将订立锁定协议，据此吾等及彼等已同意或将会同意，除某些例外情况外，吾等不会发行任何普通股或任何可转换为或可交换或可行使的普通股股票，期限为90天后，吾等不会直接或间接出售或处置任何普通股或可转换或可交换或可行使的任何普通股证券。请参阅“承销”和“有资格未来出售的股票”。我们、我们的董事和高管以及我们的某些股东还与我们IPO的承销商签订了锁定协议，规定了从招股说明书发布之日起180天内的基本类似限制。
然而，所有这类股票在禁售期结束后，以及根据其惯常例外情况，或在高盛公司和摩根大通证券有限责任公司代表承销商放弃锁定协议后，都可以转售。(br}然而，所有这些股票都可以在禁售期结束后，根据其惯例例外情况或在高盛公司和摩根大通证券有限责任公司代表承销商放弃禁售协议的情况下转售。)我们已经登记了普通股，根据我们的股权补偿计划，我们可能会发行这些普通股。此类股票在发行时可以在公开市场上自由出售，但须遵守锁定协议。随着转售限制的结束，如果目前限售股票的持有者出售或被市场认为打算出售，我们股票的市场价格可能会下跌。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
因为我们目前没有计划在可预见的将来定期支付普通股现金股息，除非您以高于您购买价格的价格出售您的普通股，否则您可能不会获得任何投资回报。
在可预见的未来，我们预计不会对我们的普通股支付任何定期现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定，并将取决于(其中包括)我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们现有债务的契诺以及我们或我们的子公司未来产生的任何未偿债务的限制，包括根据我们的新信贷协议。因此，对我们普通股的任何投资回报完全取决于我们普通股在公开市场上的价格升值，而这可能不会发生。有关详细信息，请参阅“股利政策”。
如果证券或行业分析师没有发布有关我们业务的研究或报告，如果他们对我们的股票做出不利的建议，或者如果我们的运营结果与他们的预期不符，我们的股价和交易量可能会下降。
我们股票的交易市场受到行业或证券分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们对这些分析师没有任何控制权。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的运营结果没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
我们未来可能会发行优先股，这可能会使其他公司难以收购我们，或者可能会对我们普通股的持有者造成不利影响，这可能会压低我们普通股的价格。
我们的公司证书授权我们发行一个或多个系列优先股。本公司董事会有权决定优先股股份的优惠、限制及相对权利，并厘定组成任何系列的股份数目及该等系列的指定，而毋须股东进一步投票或采取任何行动。我们的优先股可以发行，具有投票权、清算权、股息和其他高于普通股权利的权利。优先股的潜在发行可能会推迟或阻止我们控制权的变更，阻碍以高于市场价的价格收购我们的普通股，并对市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生实质性的不利影响。
 
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前瞻性陈述
本招股说明书包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本招股说明书中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能拥有”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的任何讨论有关的其他类似含义的词语和术语，例如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”和“可能”等。例如，我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述，或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标，都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：
•
当前新冠肺炎疫情对我们运营和财务状况的影响；
​
•
客户对苹果的不满或其他影响苹果服务和设备的负面事件，以及企业未能采用苹果产品的潜在影响；
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苹果更改特性和功能对我们的工程重点或产品开发工作的潜在不利影响；
​
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我们与苹果持续关系的变化；
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•
我们不参与与苹果公司的任何独家协议或安排的事实；
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我们在一定程度上依赖渠道合作伙伴销售和分销我们的产品；
​
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与网络安全事件相关的风险；
​
•
如果用户认为我们的产品是设备故障的原因，声誉损害的影响；
​
•
我们通过研发努力成功开发新产品或大幅提升现有产品的能力；
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•
我们继续吸引新客户的能力；
​
•
我们留住现有客户的能力；
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•
我们向现有客户销售附加功能的能力；
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•
我们有能力履行订阅协议下的服务级别承诺；
​
•
我们正确估计市场机会和预测市场增长的能力；
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•
与未能继续保持我们最近的增长速度相关的风险；
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•
我们收入的很大一部分依赖于我们的一种产品；
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我们扩展业务和管理开支的能力；
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•
如有必要，我们有能力更改我们的定价模式以赢得竞争；
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托管我们云服务的第三方数据中心(包括AWS)的任何中断、容量限制或干扰导致我们的云服务延迟或中断的影响；
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我们维护、提升和保护我们品牌的能力；
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我们维护企业文化的能力；
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JAMF Nation随着我们业务的扩展而蓬勃发展的能力；
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•
JAMF Nation上发布的不准确、不完整或误导性内容的潜在影响；
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
我们提供高质量支持的能力；
​
•
与潜在收购和资产剥离相关的风险和不确定性，包括但不限于对持续运营的中断；管理层从日常职责中转移；对我们财务状况的不利影响；被收购企业未能推进我们的战略；协同效应的不确定性；人事问题；由此引发的诉讼和在尽职调查过程中未发现的问题；
​
•
我们预测和响应快速发展的技术趋势和客户不断变化的需求的能力；
​
•
我们与现有公司和新公司竞争的能力；
​
•
不利的一般和行业特定经济和市场状况的影响；
​
•
削减IT支出的影响；
​
•
我们产品中实际或感知的错误、故障或错误的影响；
​
•
与我们的技术或基础设施相关的中断或性能问题的影响；
​
•
我们吸引和留住高素质人才的能力；
​
•
与我们的客户面临的竞争挑战相关的风险；
​
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法定和监管决定对我们向政府实体提供产品的影响；
​
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与严格和不断变化的隐私法律、法规和标准相关的风险，以及与数据隐私和安全相关的信息安全政策和合同义务；
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任何灾难性事件的影响；
​
•
与我们的财务业绩相关的风险或由于我们的收入确认而难以预测我们的财务业绩；以及
​
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{br]本招股说明书中“风险因素”一节和其他部分披露的其他因素。
​
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素或警告性陈述，在本招股说明书的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下披露。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警告性声明以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件和公共通信中不时做出的其他警告性声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。
我们提醒您，上述重要因素可能不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或发展，或者即使实质上实现了这些结果或发展，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本招股说明书中包含的前瞻性陈述仅在本招股说明书发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
 
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市场和行业数据
除非另有说明，本招股说明书中有关经济状况、我们的行业、我们的市场和我们的竞争地位的信息是基于各种来源的，包括来自独立行业分析师和出版物的信息，以及我们自己的估计和研究。此信息涉及许多假设和限制，请注意不要过度重视此类估计。虽然我们相信本招股说明书中提供的信息总体上是可靠的，但预测、假设、预期、信念、估计和项目涉及风险和不确定因素，可能会根据各种因素(包括在“前瞻性陈述”和“风险因素”中描述的因素)而发生变化。
本招股说明书正文中的某些信息包含在独立的行业出版物中。这些独立行业出版物的来源如下：
•
Frost&Sullivan，苹果设备管理：总目标市场，日期为2020年2月3日，由我们委托；
​
•
Forrester，The Total Impact of the Mac in the Enterprise：Cost Savings and Business Benefits Enabled by a Employee Choice Program，由Apple委托进行的Forrester Total Economic Impact研究，2019年10月；以及
​
•
国际数据公司，2019年美国商业PCD调查笔记本结果。
​
此招股说明书包括对我们的净推广者得分的引用。净促销分数是用于衡量客户满意度和忠诚度的指标。我们通过询问客户以下问题来计算我们的Net Promoter得分：“您向其他组织推荐JAMF的可能性有多大？”然后给顾客一个从0(标记为“完全不可能”)到10(标记为“极有可能”)的等级。6分或6分以下的客户被认为是“诽谤者”，7分或8分的客户被认为是“被动的”，9分或10分的客户被认为是“推动者”。为了计算我们的净推广者得分，我们从推广者的总百分比中减去诽谤者的总百分比。例如，如果50%的受访者是推动者，10%是诋毁者，则我们的净推动者得分为40。Net Promoter得分不会考虑拒绝回答调查问题的客户。此方法与企业软件和其他行业的企业通常计算其Net Promoter分数的方式基本一致。
截至2019年12月31日，我们产品JAMF Pro、JAMF Now和JAMF Connect的最新Net Promoter得分为55.6。我们使用我们的Net Promoter评分结果来预测可能属于诽谤者类别的客户，并向他们提供更多关注，对于那些属于促销类别的客户，我们将其作为客户希望长期保持客户身份的预测性指标。
 
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收益使用情况
出售股东出售本次发行中出售的所有普通股，包括在行使承销商购买额外股份选择权后出售的任何股票。见“主要股东和销售股东”。因此，我们将不会从此次发行中获得任何收益。除承销折扣和佣金外，我们将承担与出售股东在本次发行中出售的股票相关的费用。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
股利政策
我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，为我们业务的发展和增长提供资金，因此，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。此外，我们为普通股支付股息的能力受到子公司向我们支付股息或分配能力的限制。未来是否派发股息由我们的董事会酌情决定，这取决于我们当前和未来协议中关于我们和我们子公司债务的契约的遵守情况，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求和我们董事会可能认为相关的其他因素。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
选定的合并财务数据
下表显示了我们选定的合并财务数据。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的精选综合经营报表数据和截至2020年6月30日的精选综合资产负债表数据来源于我们未经审计的中期合并财务报表，这些报表包括在本招股说明书的其他地方。未经审核中期综合财务报表已按经审核综合财务报表相同基准编制，管理层认为，该等未经审核中期综合财务报表反映为公平列报未经审核中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度的精选合并运营报表数据和截至2019年12月31日和2018年12月31日的精选合并资产负债表数据来源于我们在本招股说明书其他地方包括的经审计的合并财务报表。我们的历史业绩不一定代表未来可能预期的结果，我们的中期业绩也不一定代表整个会计年度可能预期的结果。您应阅读以下选定的历史财务数据以及本招股说明书中其他地方包含的财务报表和相关注释，同时阅读标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节。
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股金额)
​
合并报表数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(1)(2)(不包括摊销费用
如下所示)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服务成本(1)(2)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研发(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股数据：(4) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股净亏损：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
稀释
​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
计算每股净亏损时使用的加权平均股份：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
稀释
​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
​
(2)
包括折旧费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收购相关费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部门还包括截至2020年6月30日的6个月的Digita溢价福利370万美元，以及截至2019年12月31日的年度Digita溢价支出20万美元。
(4)
请参阅本招股说明书其他部分的综合财务报表附注10，了解用于计算基本和稀释后每股净收益(亏损)的方法以及用于计算每股金额的加权平均股数。
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合并资产负债表数据(期末)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
营运资金(A)
​ ​ ​ ​ (44,681) ​ ​ ​ ​ ​ (52,938) ​ ​ ​ ​ ​ (27,230) ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 909,350 ​ ​ ​ ​ ​ 904,808 ​ ​ ​ ​ ​ 853,384 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 157,738 ​ ​ ​ ​ ​ 140,710 ​ ​ ​ ​ ​ 100,662 ​ ​
债务(B) ​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​ ​ ​ ​ 171,749 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​ ​ ​ ​ 320,290 ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
​
(a)
我们将营运资本定义为流动资产减去流动负债。
​
(b)
截至2020年6月30日和2019年12月31日和2018年12月31日，债券发行成本净额分别为310万美元、370万美元和330万美元。
​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
非GAAP财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为非GAAP毛利润、非GAAP营业收入和调整后EBITDA的非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时也很有用。我们认为，当非GAAP财务信息综合起来时，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品，可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
非GAAP毛利
非GAAP毛利是对经营业绩的补充衡量，不是根据GAAP编制的，不代表也不应被视为根据GAAP确定的毛利润的替代方案。我们将非GAAP毛利定义为毛利，扣除基于股票的薪酬费用和摊销费用后进行调整。
我们使用非GAAP毛利来了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，并编制和批准我们的年度预算。我们相信，非GAAP毛利对我们和我们的投资者来说是帮助评估我们的核心经营业绩的有用指标，因为它提供了与我们过去的财务业绩以及会计期间之间的一致性和直接可比性，因为该指标消除了基于股票的薪酬费用的可变性和所收购的开发技术的摊销的影响，这些非现金支出可能会因为与整体经营业绩无关的原因而波动。虽然收购的开发技术的摊销费用不包括在非GAAP毛利中，但与收购的开发技术相关的收入反映在非GAAP毛利润中，因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP毛利作为一种分析工具有其局限性，您不应单独考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制，非GAAP毛利不应被视为由GAAP确定的毛利的替代品，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果，并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准，从而弥补了这些限制。
非GAAP毛利与毛利(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
毛利
​ ​ ​ $ 93,963 ​ ​ ​ ​ $ 65,912 ​ ​ ​ ​ $ 147,998 ​ ​ ​ ​ $ 97,259 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 118 ​ ​ ​ ​ ​ 194 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​
非GAAP毛利
​ ​ ​ $ 99,394 ​ ​ ​ ​ $ 70,984 ​ ​ ​ ​ $ 158,458 ​ ​ ​ ​ $ 106,453 ​ ​
非GAAP营业收入
非GAAP营业收入是对经营业绩的补充衡量，不是根据GAAP编制的，不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代方案。我们定义非GAAP营业收入
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
为营业亏损，经股票补偿、摊销、收购相关费用和收购相关溢价进行调整。
我们使用非GAAP营业收入来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势，编制和批准我们的年度预算，并制定短期和长期经营计划。我们相信，非GAAP营业收入有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩，当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时，有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然获得的商标、客户关系和开发的技术的摊销费用不包括在非GAAP营业收入中，但与获得的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非GAAP的营业收入中，因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP营业收入作为一种分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制，非GAAP营业收入不应被视为GAAP确定的营业亏损的替代，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果，并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准，从而弥补了这些限制。
非GAAP营业收入与营业亏损(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
营业亏损
​ ​ ​ $ (2,267) ​ ​ ​ ​ $ (10,566) ​ ​ ​ ​ $ (20,256) ​ ​ ​ ​ $ (29,993) ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
收购相关费用
​ ​ ​ ​ 3,236 ​ ​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ 1,392 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 16,663 ​ ​ ​ ​ ​ 16,213 ​ ​ ​ ​ ​ 32,682 ​ ​ ​ ​ ​ 30,460 ​ ​
收购相关溢价
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非GAAP营业收入
​ ​ ​ $ 15,507 ​ ​ ​ ​ $ 7,769 ​ ​ ​ ​ $ 16,479 ​ ​ ​ ​ $ 2,940 ​ ​
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是对经营业绩的补充衡量，不是根据GAAP编制的，不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代指标。(br}调整后的EBITDA不是根据GAAP编制的经营业绩的补充指标，不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代指标。)我们将调整后的EBITDA定义为净亏损，经利息支出、净额、所得税收益、折旧和摊销、股票补偿、收购相关费用、收购相关收益和外币交易损失调整后的净亏损。
我们使用调整后的EBITDA来了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，准备和批准我们的年度预算，并制定短期和长期运营计划。我们相信，调整后的EBITDA有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩，当与我们根据公认会计原则编制的业绩结合起来看时，有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，您不应单独考虑它，也不应将其作为GAAP报告的我们结果分析的替代品。由于这些限制，调整后的EBITDA不应被视为GAAP确定的净亏损的替代，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果，并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准，从而弥补了这些限制。
 
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调整后EBITDA与净亏损(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下：
​ ​ ​
截至6月30日的6个月
​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
净亏损
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ 9,468 ​ ​ ​ ​ ​ 10,952 ​ ​ ​ ​ ​ 21,423 ​ ​ ​ ​ ​ 18,203 ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ (3,248) ​ ​ ​ ​ ​ (5,177) ​ ​ ​ ​ ​ (10,111) ​ ​ ​ ​ ​ (12,137) ​ ​
折旧摊销
​ ​ ​ ​ 19,002 ​ ​ ​ ​ ​ 18,085 ​ ​ ​ ​ ​ 36,807 ​ ​ ​ ​ ​ 33,914 ​ ​
股票薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
收购相关费用
​ ​ ​ ​ 3,236 ​ ​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ 1,392 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
收购相关溢价
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 1,252 ​ ​ ​ ​ ​ 418 ​ ​
调整后的EBITDA
​ ​ ​ $ 17,937 ​ ​ ​ ​ $ 9,751 ​ ​ ​ ​ $ 20,824 ​ ​ ​ ​ $ 6,615 ​ ​
 
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管理层对财务状况的讨论和分析
运营结果
下面的讨论和分析总结了影响本公司截至以下期间的综合经营业绩、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本招股说明书中其他地方包含的相关注释一起阅读。讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同，包括本招股说明书下面和其他地方讨论的那些因素，特别是在题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的章节中。
概述
我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。有了JAMF的软件，苹果设备可以被部署到收缩包装盒中全新的员工手中，在第一次开机时进行自动设置和个性化设置，并在设备的整个生命周期内持续管理。
JAMF成立于2002年，大约在同一时间，苹果正在引领一场行业变革。苹果通过专注于创造卓越的消费者体验，改变了人们获取和利用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布，苹果打造了世界上最有价值的品牌，并在日常生活中变得无处不在。
我们通过专注于成为苹果在企业中的主要解决方案来打造我们的公司。通过与苹果的长期合作关系，我们积累了丰富的苹果技术经验和专业知识，使我们有能力充分、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统和服务的能力。这些专业知识使我们能够在苹果推出新的创新和操作系统版本时为它们提供全面支持。这一重点使我们能够为苹果在企业中创造一流的用户体验，截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区部署了1700多万台苹果设备的客户超过4万人。
我们通过订阅模式、通过直销团队、在线和间接渠道合作伙伴(包括Apple)销售我们的SaaS解决方案。我们的多维入市模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案接触到世界各地的大大小小的所有组织。因此，随着苹果在企业中的势头不断增强，我们的客户群继续快速增长和扩大。
 
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我们已经扩展了我们的软件平台，以满足企业中Apple用户的需求，以下关键里程碑就是明证。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_overview4c.jpg]
对新冠肺炎的回应
通过实施社交疏远措施来遏制新冠肺炎的传播，我们制定了稳健的业务连续性计划，包括针对所有员工的全球在家工作政策。我们相信，我们的内部云优先技术平台可以无缝过渡到远程工作环境，而不会对我们的业务产生任何实质性影响，这突显了我们业务模式的弹性。我们的产品组合和平台使我们的商业客户能够继续努力进行远程工作，我们的K-12和高等教育客户能够提供远程学习，我们的医疗保健客户能够通过远程医疗模式提供高质量的医疗服务，该解决方案是在当前的流行病期间概念化并发布的。我们相信，像我们这样的企业非常适合在客户专注于有效远程开展业务的当前环境中导航，同时对我们核心产品的潜在需求保持相对不变。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于美国和世界各地未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息，以及控制和治疗它所需的行动等。尽管新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响仍不确定，但持续和旷日持久的公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。有关更多信息，请参阅“与我们业务相关的风险因素和风险新冠肺炎疫情可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性不利影响”。
影响我们业绩的关键因素
我们历史上的财务业绩一直是，我们预计未来的财务业绩也将如此，这是由我们以下能力推动的：
吸引新客户。我们吸引新客户的能力取决于许多因素，包括我们定价和解决方案的有效性、我们竞争对手产品的功能和定价、我们营销努力的有效性、我们的渠道合作伙伴在销售、营销和部署我们的软件解决方案方面的有效性，以及面向中小企业和企业的Apple设备和服务市场的增长。维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。随着我们进一步渗透我们的潜在市场，我们打算继续投资于建立品牌知名度。我们打算通过继续在我们的直销和营销方面进行大量和有针对性的投资来扩大我们的客户基础，以吸引新客户和
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
提高人们对我们软件解决方案的认识。截至2020年6月30日，我们拥有超过4万名客户，涵盖各种规模和行业的组织。
在我们的客户群中扩展。我们在现有客户群中增加收入的能力取决于许多因素，包括他们对我们的软件解决方案和支持的满意度、我们竞争对手产品的功能和定价，以及我们通过开发新产品和功能以及解决其他使用案例来有效增强我们平台的能力。我们的客户通常会从一开始的小部署开始，然后在意识到我们的平台的好处后，在企业中更广泛地使用他们的产品。我们相信，我们的“土地和扩张”业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。我们打算继续投资于提高人们对我们的软件解决方案的认识，创建更多的使用案例，并开发更多的产品、特性和功能，我们相信这些都是扩大我们现有客户群使用我们的软件解决方案的重要因素。我们相信，我们有能力留住和扩大现有客户群对我们软件解决方案的使用，我们以美元为基础的净保留率证明了这一点，在截至2020年6月30日的十个财季末，按往绩12个月计算，净保留率已超过115%。
保持产品创新和技术领先。我们的成功取决于我们保持产品创新和技术领先的能力，以保持我们的竞争优势。我们相信，我们已经建立了一个高度差异化的平台，我们打算通过额外的创新进一步扩大对我们平台的采用。虽然我们JAMF Pro产品的订阅销售占了我们收入的大部分，但我们打算继续投资于构建更多的产品、特性和功能，以扩展我们的功能，并促进我们的平台扩展到新的使用案例。我们未来的成功取决于我们向新老客户成功开发、营销和销售更多产品的能力。例如，2018年，我们推出了JAMF Connect，为用户提供使用单一身份与企业资源的无缝连接；2019年，我们推出了JAMF Protect，通过定制远程监控和威胁检测和防御，为MacOS团队创造了前所未有的可见性，从而将苹果的安全和隐私模型扩展到企业团队。
继续投资于增长。我们有效投资促进增长的能力取决于许多因素，包括我们用收入增长抵消运营费用预期增长的能力，我们高效或有效地将研发预算用于引人注目的创新和技术的能力，我们准确预测成本的能力，以及我们在员工人数扩大时保持企业文化的能力。我们计划继续投资我们的业务，这样我们就可以利用我们的市场机会。我们打算扩大我们的销售团队，以扩大我们的中端市场和企业客户的规模，并吸引新客户。我们希望继续在市场营销方面进行有重点的投资，以提高品牌知名度，提高我们客户获取模式的有效性。我们还打算继续增加研发团队的员工人数，以开发新的和改进的产品、特性和功能。虽然这些投资可能会增加我们的运营费用，从而在短期内对我们的运营业绩产生不利影响，但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。
继续进行国际扩张。我们在任何地区的国际增长将取决于我们有效实施我们的业务流程和进入市场战略的能力、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们在销售和营销渠道上的投资能力、各地区苹果设备和服务的成熟度和增长轨迹以及我们的品牌知名度和认知度。我们计划继续对我们的国际销售和营销渠道进行投资，以利用这一市场机会，同时根据当地市场动态完善我们的入市方式。在截至2019年12月31日的一年中，我们大约23%的收入来自北美以外的客户。虽然我们相信，随着国际市场对JAMF认识的提高，全球对我们平台的需求将会增加，但我们在国际上开展业务的能力将需要相当大的管理层关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管体系(包括数据传输和隐私方面)、替代纠纷体系和商业市场的环境中支持不断增长的业务的特殊挑战。此外，全球对我们平台的需求和我们国际业务的增长取决于苹果产品在国际市场的市场采用率。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
通过我们的合作伙伴网络增强我们的产品。我们的成功不仅取决于我们在创新、扩大规模和直接接触更多客户方面的独立努力，也取决于我们的合作伙伴能否继续在企业中获得份额。以用户为中心，并作为关键技术之间的桥梁， - 与苹果和微软作为两个例子， - 我们认为，我们可以帮助其他市场参与者通过JAMF的力量为企业用户提供更多服务。我们将继续投资于与我们现有的关键合作伙伴的关系，培育和发展新的关系，并在全球范围内这样做。我们将继续投资开发“加一”解决方案和工作流程，帮助将我们的软件解决方案与其他公司提供的解决方案联系在一起。
关键业务指标
除了GAAP财务信息外，我们还审查多个运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
设备数量
我们相信，我们在软件平台上增加设备数量的能力是我们业务增长和未来商机的关键指标。我们将任何特定期间结束时的设备定义为客户拥有的设备，该设备根据有效订阅或支持和维护协议至少拥有一个JAMF产品，或者具有合理的续订概率。我们将任何特定期间结束时的客户定义为截至测量日期至少有一项有效订阅或支持和维护协议的实体，或具有合理续订概率的实体。具有使用我们平台的独立子公司、部门或部门的单个组织可能代表多个客户，因为我们将单独开具发票的每个实体、子公司、部门或部门视为单个客户。如果客户通过我们的渠道合作伙伴订阅我们的平台，则每个最终客户将单独计算。单个客户可能在一台设备上有多个JAMF产品，但我们仍然只会将其算作一台设备。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，设备数量分别为1720万台和1450万台，同比增长率为19%。在2020年第二季度，我们看到医疗和教育垂直市场的设备增长率尤其强劲，因为新冠肺炎加速了对组织远程连接、管理和保护其苹果设备的需求。
年度经常性收入
ARR代表截至期末的所有订用、支持和维护合同的年化价值。ARR可缓解季节性、合同期限以及基于期限的许可证和SaaS订阅的销售组合造成的波动。ARR没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的同名措施相提并论。应独立于收入和递延收入来看待ARR，并且不打算与这两个项目合并或替换这两个项目中的任何一个。ARR不是预测，我们的客户可能会延长或不会延长或续订报告期末用于计算ARR的有效合同。
截至2019年6月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们的ARR分别为241.0美元、208.9美元和142.3美元。
以美元计算的净留存率
为了进一步说明我们的客户关系的“土地和扩展”经济，我们调查了我们的客户增加其软件解决方案订阅量的速度。我们以美元为基础的净留存率衡量了我们通过扩大使用我们的软件解决方案来增加现有客户群收入的能力，但被与我们签订的订阅合同没有续签或续订金额较低的客户所抵消。
我们以截至期末前12个月的所有客户队列的ARR开始计算期末以美元为基础的净保留率，即前期ARR。然后我们计算
 
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截至本期末这些相同客户的ARR，或本期ARR。本期ARR包括任何扩张，扣除过去12个月的收缩或自然减员，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出以美元为基础的净留存率。
截至2020年6月30日的十个财季结束时，我们基于美元的净留存率都超过了115%，这是以往绩12个月为基础计算的，主要归因于设备的扩展。我们相信，我们能够向客户群交叉销售我们的新解决方案，特别是JAMF Connect和JAMF Protect，这将继续支持我们以美元计算的高净留存率。
下表显示了截至2020年6月30日的10个财季结束时，我们以美元计算的实际净留存率，以往绩12个月为基础计算：
​ ​ ​
截至 的往绩12个月
​
​ ​ ​
3月31日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
12月31日
2018
​ ​
3月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2020
​ ​
06月30日
2020
​
以美元计算的净留存率
​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 119% ​ ​ ​ ​ ​ 117% ​ ​ ​ ​ ​ 119% ​ ​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​ ​ ​ ​ 120% ​ ​ ​ ​ ​ 117% ​ ​
我们有吸引新客户的历史，随着时间的推移，他们每年在我们这里的花费也会增加。我们通过扩大客户对我们产品的使用和提供新的增值产品来实现这一目标。增长可能基于能够并选择在机构内使用Apple设备的用户数量、将设备分配给以前没有设备的用户(例如医院患者或一对一学校计划)，或者通过引入我们能够向客户提供的新产品来实现。下面的图表说明了所示期间的总ARR，每个队列代表我们的客户，这些客户在给定的会计年度进行了第一次订阅购买。例如，2017年龄段的客户代表的是在2017年1月1日至2017年12月31日期间首次购买我们的订阅软件的客户。截至2017年12月31日，他们占ARR的1620万美元，截至2019年12月31日，ARR增长至2740万美元。这意味着两年内的市盈率为1.7倍，复合年增长率为30%。ARR的扩张速度随着每一个新的群体而不断增加，特别是在新的增值产品的引入才刚刚开始产生影响的情况下。与我们的教育客户相比，我们的商业客户在我们的客户群中的这种扩张历来更快。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_custom4c.jpg]
 
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经营成果构成
收入
我们根据ASC 606确认收入。根据ASC 606，我们在履行业绩义务时确认收入。请参阅“-关键会计政策 - 收入确认”。
我们的收入主要来自SaaS订阅以及支持和维护合同的销售，其次是内部部署许可证和服务的销售。
订阅。订阅收入包括SaaS订阅以及支持和维护合同的销售。我们主要以一年的合同期销售我们的软件解决方案。我们通常每年预先开具SaaS订阅费、支持和维护费的发票，并在适用的协议期限内按比例确认收入，前提是所有其他收入确认标准均已满足。有关详细信息，请参阅“-关键会计政策”。我们预计，随着我们扩大客户群，经常性收入将随着时间的推移而增加，因为对新客户的销售预计将主要是SaaS订阅。
许可证。许可收入包括来自内部永久许可的收入和我们的JAMF Pro产品主要销售给现有客户的内部订阅的许可部分。假设所有收入确认标准都满足，我们会预先确认所有许可证收入。我们预计许可证收入将减少，因为对新客户的销售主要是基于云的订阅安排，因此反映在订阅收入中。
服务。服务收入主要包括为我们的客户提供的专业服务，以配置和优化我们的软件解决方案的使用，以及与我们的软件解决方案的操作相关的培训服务。我们的服务按固定费用定价，通常在服务交付之前开具发票。收入在提供服务时确认。我们预计服务收入占总收入的比例将下降，因为对我们服务的需求预计不会以与我们订阅解决方案的需求相同的速度增长。
收入成本
订阅费用。订阅收入成本主要包括与支持我们的订阅以及支持和维护安排相关的员工的员工补偿成本、我们的客户成功职能以及与我们的云服务相关的第三方托管费。员工薪酬和相关成本包括员工的现金薪酬和福利，以及相关的间接成本。我们预计，以绝对美元计算，订阅收入成本将增加，但相对于我们业务的增长幅度，订阅收入占订阅收入的比例将保持相对一致。
服务成本。服务成本收入主要包括与提供专业服务和培训直接相关的员工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相关管理成本。我们预计，相对于我们服务业务的增长，服务成本收入以绝对值计算将会增加。
毛利和毛利率
毛利润(即收入减去收入成本)一直并将继续受到各种因素的影响，包括基于云的订阅客户组合、与支持我们的云解决方案相关的成本、我们扩大客户支持团队的程度，以及我们可以通过技术改进提高技术和基础设施效率的程度。我们预计我们的毛利润将以绝对美元计算增加，但毛利率将保持相对稳定，因为我们预计订阅收入的成本将随着订阅收入的增长而持续增长。
运营费用
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬费用、销售佣金、一般营销和促销活动费用、差旅相关费用
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
和分配的开销。我们销售人员赚取的销售佣金在优惠期内递延摊销，预计为5年。我们预计，随着我们扩大销售人员和营销努力，我们的销售和营销费用在绝对美元的基础上将会增加。
研发。研发费用主要由人员成本和已分配的管理费用组成。我们将继续投资于创新，以便为我们的客户提供新的解决方案，并增强我们现有的解决方案。有关更多信息，请参阅“商务 - 研究与开发”。我们预计，随着我们业务的增长，按绝对美元计算，这类投资将会增加。
常规和管理。一般和行政费用主要包括公司人员的员工薪酬成本，如我们的高管、人力资源、设施、会计和财务、法律和合规以及信息技术部门的员工薪酬成本。此外，一般和行政费用包括与收购相关的费用，这些费用主要由第三方费用组成，如法律和会计费用。我们预计，随着业务的增长，特别是在我们继续投资于技术基础设施和扩大全球业务的情况下，我们的一般和行政费用将以美元为基础增加。此外，我们预计继续作为一家上市公司运营将产生额外的一般和行政费用，包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规则和条例的成本，与根据证券交易委员会的规则和条例履行合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系和会计费用的增加。
摊销。摊销费用主要包括对获得的商标、客户关系和开发技术的摊销。
利息费用净额
利息支出，净额主要包括我们在信贷安排下未偿还借款的利息支付以及相关递延融资成本的摊销。见“-流动性和资本资源 - 信贷安排”。
外币交易损失
我们的报告货币是美元。我们所有国际业务的功能货币是美元。我们海外业务的资产、负债、收入和费用是根据美国会计准则第830题“外汇问题”重新计量的。重新计量调整在合并经营报表中记为外币交易损益。
所得税优惠
所得税优惠主要包括与美国联邦和州所得税以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税相关的所得税。
其他收入
其他收入主要由转租租金收入构成。
 
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运营结果
下表列出了我们在指定时期的综合运营报表数据：
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合并报表数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(1)(2)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服务成本(1)(2)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销(1)(2)
​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研发(1)(2)
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政(1)(2)(3)
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
​
(2)
包括折旧费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 465 ​ ​ ​ ​ $ 397 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​ ​ ​ $ 745 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​ ​ ​ ​ 232 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 932 ​ ​ ​ ​ ​ 734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,582 ​ ​ ​ ​ ​ 1,238 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 490 ​ ​ ​ ​ ​ 1,052 ​ ​ ​ ​ ​ 905 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 288 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,337 ​ ​ ​ ​ $ 1,872 ​ ​ ​ ​ $ 4,125 ​ ​ ​ ​ $ 3,454 ​ ​
​
(3)
包括收购相关费用如下：
​
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
一般和行政
​ ​ ​ $ 3,236 ​ ​ ​ ​ $ 904 ​ ​ ​ ​ $ 1,392 ​ ​ ​ ​ $ 158 ​ ​
一般和行政部门还包括截至2020年6月30日的6个月的Digita溢价福利370万美元，以及截至2019年12月31日的年度Digita溢价支出20万美元。
 
76
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根据第17 C.F.R.200.83节
下表列出了我们的合并运营报表数据，以所示期间总收入的百分比表示：
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(占总收入的百分比)
​
合并报表数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括摊销费用)
下面)
​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​
服务成本(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 23% ​ ​ ​ ​ ​ 29% ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 22% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 83% ​ ​ ​ ​ ​ 82% ​ ​ ​ ​ ​ 87% ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ -2% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -23% ​ ​ ​ ​ ​ -21% ​ ​ ​ ​ ​ -33% ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 3% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ -7% ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -25% ​ ​
​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
截至2020年6月30日的六个月与2019年6月30日的对比
收入
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
SaaS订阅以及支持和维护
​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​ ​ ​ $ 32,100 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
本地订阅
​ ​ ​ ​ 10,310 ​ ​ ​ ​ ​ 7,089 ​ ​ ​ ​ ​ 3,221 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
经常性收入
​ ​ ​ ​ 113,366 ​ ​ ​ ​ ​ 78,045 ​ ​ ​ ​ ​ 35,321 ​ ​ ​ ​ ​ 45% ​ ​
永久许可证
​ ​ ​ ​ 2,794 ​ ​ ​ ​ ​ 5,098 ​ ​ ​ ​ ​ (2,304) ​ ​ ​ ​ ​ -45% ​ ​
专业服务
​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​ ​ ​ ​ (2,834) ​ ​ ​ ​ ​ -30% ​ ​
非经常性收入
​ ​ ​ ​ 9,255 ​ ​ ​ ​ ​ 14,393 ​ ​ ​ ​ ​ (5,138) ​ ​ ​ ​ ​ -36% ​ ​
总收入
​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​ ​ ​ $ 30,183 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
截至2020年6月30日的6个月，总收入比截至2019年6月30日的6个月增加了3020万美元，增幅为33%。整体收入增长的原因是订阅收入增加，但服务和许可证收入下降部分抵消了这一影响。截至2020年6月30日的6个月，经常性收入占总收入的92%，而截至2019年6月30日的6个月，这一比例为84%。订阅收入的增长是由设备扩张、新客户的增加和交叉销售推动的。由于新冠肺炎影响了我们的面对面培训，服务收入下降，我们的产品增强功能降低了客户使用我们产品所需的对我们服务的依赖。由于客户转向我们的SaaS模式(而不是内部永久许可)，许可收入下降。
收入成本和毛利
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括如下所示的摊销)
​ ​ ​ $ 18,010 ​ ​ ​ ​ $ 14,380 ​ ​ ​ ​ $ 3,630 ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​
服务成本(不包括以下摊销)
​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​ ​ ​ ​ (1,899) ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ $ 28,658 ​ ​ ​ ​ $ 26,526 ​ ​ ​ ​ $ 2,132 ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​
毛利： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购(不包括摊销)
​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 82% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服务(不包括摊销)
​ ​ ​ ​ 43% ​ ​ ​ ​ ​ 50% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总毛利
​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的收入成本增加了210万美元，增幅为8%，这是由于订阅收入成本和摊销费用的增加部分被较低的服务收入成本所抵消。收入的订阅成本增加了360万美元，主要是因为与增加员工人数相关的员工薪酬成本增加了210万美元，以支持我们订阅客户群的增长，第三方托管费增加了100万美元，因为我们增加了容量以支持我们的增长，以及计算机硬件和软件成本增加了30万美元，以支持业务的增长。由于2019年进行的收购增加了我们资产负债表中的无形资产，摊销费用增加了40万美元。由于服务收入下降，服务成本收入减少了190万美元。
 
78
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
截至2020年6月30日的6个月，我们的订阅毛利率为84%，而截至2019年6月30日的6个月，我们的订阅毛利率为82%。与去年同期相比，截至2020年6月30日的六个月的订阅毛利率有所改善，原因是订阅收入的增长超过了交付我们的订阅解决方案所需的支持和托管成本的增长。
截至2020年6月30日的6个月的服务毛利率为43%，而截至2019年6月30日的6个月的服务毛利率为50%。与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的服务毛利率下降，主要反映了由于新冠肺炎取消了面对面培训，服务收入的降幅大于服务成本。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，总毛利率分别为77%和71%，因为我们的收入增长速度快于实现收入所需的成本。
运营费用
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ $ 42,484 ​ ​ ​ ​ $ 31,888 ​ ​ ​ ​ $ 10,596 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​ ​ ​ ​ 6,012 ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​ ​ ​ ​ 3,095 ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
运营费用
​ ​ ​ $ 96,230 ​ ​ ​ ​ $ 76,478 ​ ​ ​ ​ $ 19,752 ​ ​ ​ ​ ​ 26% ​ ​
销售和市场营销。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的销售和营销费用增加了1060万美元，增幅为33%。这一增长主要是由于与员工人数增长相关的员工薪酬成本增加了890万美元，以及为支持业务增长而增加的计算机硬件和软件成本增加了110万美元，但由于新冠肺炎导致差旅减少，与差旅相关的费用减少了40万美元，部分抵消了这一增加。营销成本增加了60万美元，主要是由于以获得新客户为重点的需求激发计划、广告和品牌宣传活动的增加。
研发。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的研发费用增加了600万美元，增幅为32%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工薪酬成本增加460万美元，外部服务增加60万美元，以及支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加50万美元。
常规和管理。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的一般和行政费用增加了310万美元，增幅为21%。这一增长主要是由于员工薪酬成本增加了400万美元，这主要是由于支持我们持续增长和转型为上市公司的员工人数增加了400万美元，与收购相关的费用增加了230万美元，坏账和回报拨备增加了80万美元，差旅成本增加了40万美元，这一增长在第二季度因新冠肺炎而放缓，但被或有对价减少370万美元和与流程改善相关的咨询服务减少140万美元部分抵消。其余的成本增加与支持业务和员工增长的成本有关，约为70万美元。
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
利息费用净额
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
利息费用净额
​ ​ ​ $ 9,468 ​ ​ ​ ​ $ 10,952 ​ ​ ​ ​ $ (1,484) ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​
由于利率下降以及平均债务余额下降，截至2020年6月30日的6个月的利息支出净额比截至2019年6月30日的6个月减少了150万美元，降幅为14%。
外币交易损失
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
外币交易损失
​ ​ ​ $ 317 ​ ​ ​ ​ $ 450 ​ ​ ​ ​ $ (133) ​ ​ ​ ​ ​ -30% ​ ​
截至2020年6月30日的6个月，与截至2019年6月30日的6个月相比，外币交易损失减少了10万美元，降幅为30%。这一亏损主要是由于用于为收购ZuluDesk提供资金的以欧元计价的重大公司间贷款的美元相对于欧元的疲软。
其他收入，净额
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
其他收入，净额
​ ​ ​ $ 91 ​ ​ ​ ​ $ 110 ​ ​ ​ ​ $ (19) ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
更改
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
$
​ ​
%
​
​ ​ ​
(单位为千，不包括百分比)
​
所得税优惠
​ ​ ​ $ 3,248 ​ ​ ​ ​ $ 5,177 ​ ​ ​ ​ $ (1,929) ​ ​ ​ ​ ​ -37% ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，所得税优惠分别为320万美元和520万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的有效税率分别为27.2%和23.7%。该公司所得税优惠的主要组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研究和开发抵免以及全球无形低税收入条款。截至2020年6月30日的6个月的有效税率高于上年同期，原因是与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化的影响，以及与子公司合并相关的外国递延税项资产估值津贴的变化。截至2020年6月30日的6个月的有效税率受到21万美元离散所得税优惠的影响，这主要是由于与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化的影响。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度对比
收入
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
SaaS订阅以及支持和维护
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​ ​ ​ $ 58,761 ​ ​ ​ ​ ​ 59% ​ ​
本地订阅
​ ​ ​ ​ 16,078 ​ ​ ​ ​ ​ 12,690 ​ ​ ​ ​ ​ 3,388 ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​
经常性收入
​ ​ ​ ​ 175,189 ​ ​ ​ ​ ​ 113,040 ​ ​ ​ ​ ​ 62,149 ​ ​ ​ ​ ​ 55% ​ ​
永久许可证
​ ​ ​ ​ 9,830 ​ ​ ​ ​ ​ 13,316 ​ ​ ​ ​ ​ (3,486) ​ ​ ​ ​ ​ −26% ​ ​
专业服务
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​ ​ ​ ​ (1,198) ​ ​ ​ ​ ​ −6% ​ ​
非经常性收入
​ ​ ​ ​ 28,838 ​ ​ ​ ​ ​ 33,522 ​ ​ ​ ​ ​ (4,684) ​ ​ ​ ​ ​ −14% ​ ​
总收入
​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​ ​ ​ $ 57,465 ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​
截至2019年12月31日的财年，与截至2018年12月31日的财年相比，总收入增加了5750万美元，增幅为39%。整体收入增长的原因是订阅收入增加，但服务和许可收入略有下降，部分抵消了这一影响。订阅收入的增长是由新客户的增加以及我们已安装客户群内设备扩展的增加推动的。服务收入下降，因为我们的产品增强降低了客户使用我们产品所需的对我们服务的依赖。由于客户转向我们的SaaS模式(而不是内部永久许可)，许可收入下降。
收入成本和毛利
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括摊销)
下面)
​ ​ ​ $ 31,539 ​ ​ ​ ​ $ 24,088 ​ ​ ​ ​ $ 7,451 ​ ​ ​ ​ ​ 31% ​ ​
服务成本(不包括以下摊销)
​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​ ​ ​ ​ (2,022) ​ ​ ​ ​ ​ −12% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​ ​ ​ ​ 1,297 ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ $ 56,029 ​ ​ ​ ​ $ 49,303 ​ ​ ​ ​ $ 6,726 ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
毛利： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购(不包括摊销)
​ ​ ​ ​ 80% ​ ​ ​ ​ ​ 76% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服务(不包括摊销)
​ ​ ​ ​ 25% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总毛利
​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入成本增加了670万美元，增幅为14%，这是由于订阅收入成本和摊销费用的增加部分被较低的服务收入成本所抵消。收入的订阅成本增加，原因是与增加员工人数相关的员工薪酬成本增加了360万美元，以支持我们订阅客户群的增长，第三方托管费增加了240万美元，因为我们增加了容量以支持我们的增长，以及增加了150万美元的成本以支持业务的增长。摊销费用增加，原因是2019年进行的收购增加了我们资产负债表中的无形资产。服务成本收入下降
 
81
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根据第17 C.F.R.200.83节
200万美元，原因是部署了更具成本效益的服务交付，其中包括使用第三方集成商。
截至2019年12月31日的年度，我们的订阅毛利率为80%，而截至2018年12月31日的年度，订阅毛利率为76%。这一改善是由于订阅收入的增长超过了交付我们的订阅解决方案所需的支持和托管成本的增长。
截至2019年12月31日的年度服务毛利率为25%，而截至2018年12月31日的年度服务毛利率为20%。如上所述，服务毛利率的增加是由于提供服务的混合成本较低。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年，总毛利率分别为73%和66%，因为我们的收入增长速度快于实现收入所需的成本。
运营费用
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ $ 71,006 ​ ​ ​ ​ $ 51,976 ​ ​ ​ ​ $ 19,030 ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​ ​ ​ ​ 11,314 ​ ​ ​ ​ ​ 36% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​ ​ ​ ​ 9,733 ​ ​ ​ ​ ​ 44% ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ 4% ​ ​
运营费用
​ ​ ​ $ 168,254 ​ ​ ​ ​ $ 127,252 ​ ​ ​ ​ $ 41,002 ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
销售和市场营销。与截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度销售和营销费用增加了1,900万美元，增幅为37%。这一增长主要是由于与员工人数增长相关的员工薪酬成本增加了1320万美元。营销成本增加了280万美元，主要是由于以获得新客户为重点的需求激发计划、广告和品牌宣传活动的增加。其余的成本增加与支持业务和员工增长的成本有关，约为300万美元。
研发。与截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度研发费用增加了1130万美元，增幅为36%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工薪酬成本增加了880万美元，以及支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了80万美元。其余的成本增加与支持业务和员工增长的成本有关，约为170万美元。
常规和管理。与截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度一般和行政费用增加了970万美元，增幅为44%。这一增长主要是由于员工薪酬成本增加了350万美元，这主要是由于为支持我们的持续增长而增加的员工人数，以及专业服务成本增加了300万美元，其中主要包括2019年收购ZuluDesk和Digita以及公司的总体增长推动的法律和会计费用。此外，慈善捐款增加90万美元。其余的成本增加与支持业务和员工增长的成本有关，约为230万美元。
摊销费用。与截至2018年12月31日的年度相比，截至2019年12月31日的年度摊销费用增加了90万美元，增幅为4%。这一增长是由于2019年收购了额外的无形资产。
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
利息费用净额
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
利息费用净额
​ ​ ​ $ 21,423 ​ ​ ​ ​ $ 18,203 ​ ​ ​ ​ $ 3,220 ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
截至2019年12月31日的年度，利息支出净额比截至2018年12月31日的年度增加320万美元，增幅为18%。这一增长主要是由于2019年定期贷款安排项下额外借款3000万美元，为收购ZuluDesk提供资金，但2019年的利率低于2018年，部分抵消了这一增长。
外币交易损失
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
外币交易损失
​ ​ ​ $ 1,252 ​ ​ ​ ​ $ 418 ​ ​ ​ ​ $ 834 ​ ​ ​ ​ ​ 200% ​ ​
截至2019年12月31日的一年，与截至2018年12月31日的年度相比，外币交易损失增加了80万美元。这一亏损主要是由于用于为收购ZuluDesk提供资金的以欧元计价的重大公司间贷款的美元相对于欧元的疲软。
其他收入，净额
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
其他收入，净额
​ ​ ​ $ 220 ​ ​ ​ ​ $ 221 ​ ​ ​ ​ $ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年净收入为20万美元。
所得税优惠
​ ​ ​
年终
12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
​ ​ ​
(千)
​
所得税优惠
​ ​ ​ $ 10,111 ​ ​ ​ ​ $ 12,137 ​ ​ ​ ​ $ (2,026) ​ ​ ​ ​ ​ −17% ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，所得税优惠分别为1010万美元和1210万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度的实际税率分别为23.7%和25.1%。该公司所得税优惠的主要组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研究和开发抵免以及全球无形低税收入条款。2019年的有效税率低于2018年，原因是永久性差异较高，以及外国递延税资产的估值津贴。
季度运营业绩和其他数据
下表列出了截至2020年6月30日的10个财季的精选未经审计的合并季度运营报表数据，以及以下各项占收入的百分比
 
83
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
每行代表每个季度。这些季度的信息与本招股说明书其他部分包括的经审计的年度综合财务报表的编制基础相同，管理层认为，这些信息包括所有调整，这些调整仅由正常经常性调整组成，对于公平列报这些时期的经营业绩是必要的。这些数据应与我们的合并财务报表和本招股说明书中其他地方包含的相关注释一起阅读。这些季度业绩并不一定代表我们未来任何时期的预期经营业绩。
​ ​ ​
截至的三个月，
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
合并报表数据：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 50,078 ​ ​ ​ ​ $ 46,239 ​ ​ ​ ​ $ 41,916 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 33,740 ​ ​ ​ ​ $ 30,580 ​ ​ ​ ​ $ 26,663 ​ ​ ​ ​ $ 23,009 ​ ​ ​ ​ $ 20,098 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,010 ​ ​ ​ ​ ​ 4,479 ​ ​ ​ ​ ​ 5,234 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 4,501 ​ ​ ​ ​ ​ 5,332 ​ ​ ​ ​ ​ 5,510 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,394 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 6,802 ​ ​ ​ ​ ​ 6,302 ​ ​ ​ ​ ​ 6,303 ​ ​ ​ ​ ​ 7,418 ​ ​ ​ ​ ​ 6,300 ​ ​ ​ ​ ​ 5,887 ​ ​ ​ ​ ​ 5,985 ​ ​ ​ ​ ​ 7,120 ​ ​ ​ ​ ​ 6,628 ​ ​ ​ ​ ​ 6,273 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 62,231 ​ ​ ​ ​ ​ 60,390 ​ ​ ​ ​ ​ 57,021 ​ ​ ​ ​ ​ 54,568 ​ ​ ​ ​ ​ 48,310 ​ ​ ​ ​ ​ 44,128 ​ ​ ​ ​ ​ 41,897 ​ ​ ​ ​ ​ 39,293 ​ ​ ​ ​ ​ 34,607 ​ ​ ​ ​ ​ 30,765 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅的成本(1)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 8,762 ​ ​ ​ ​ ​ 9,248 ​ ​ ​ ​ ​ 9,114 ​ ​ ​ ​ ​ 8,045 ​ ​ ​ ​ ​ 7,423 ​ ​ ​ ​ ​ 6,957 ​ ​ ​ ​ ​ 6,519 ​ ​ ​ ​ ​ 6,264 ​ ​ ​ ​ ​ 5,752 ​ ​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​
服务成本(1)(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 2,207 ​ ​ ​ ​ ​ 3,086 ​ ​ ​ ​ ​ 3,635 ​ ​ ​ ​ ​ 3,397 ​ ​ ​ ​ ​ 3,549 ​ ​ ​ ​ ​ 3,643 ​ ​ ​ ​ ​ 3,811 ​ ​ ​ ​ ​ 4,097 ​ ​ ​ ​ ​ 4,110 ​ ​ ​ ​ ​ 4,228 ​ ​
摊销
费用
​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,677 ​ ​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,634 ​ ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 2,441 ​ ​ ​ ​ ​ 2,298 ​ ​ ​ ​ ​ 2,231 ​ ​ ​ ​ ​ 2,220 ​ ​ ​ ​ ​ 2,220 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 13,647 ​ ​ ​ ​ ​ 15,011 ​ ​ ​ ​ ​ 15,427 ​ ​ ​ ​ ​ 14,076 ​ ​ ​ ​ ​ 13,485 ​ ​ ​ ​ ​ 13,041 ​ ​ ​ ​ ​ 12,628 ​ ​ ​ ​ ​ 12,592 ​ ​ ​ ​ ​ 12,082 ​ ​ ​ ​ ​ 12,001 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 48,584 ​ ​ ​ ​ ​ 45,379 ​ ​ ​ ​ ​ 41,594 ​ ​ ​ ​ ​ 40,492 ​ ​ ​ ​ ​ 34,825 ​ ​ ​ ​ ​ 31,087 ​ ​ ​ ​ ​ 29,269 ​ ​ ​ ​ ​ 26,701 ​ ​ ​ ​ ​ 22,525 ​ ​ ​ ​ ​ 18,764 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销(1)
​ ​ ​ ​ 20,202 ​ ​ ​ ​ ​ 22,282 ​ ​ ​ ​ ​ 22,156 ​ ​ ​ ​ ​ 16,962 ​ ​ ​ ​ ​ 16,612 ​ ​ ​ ​ ​ 15,276 ​ ​ ​ ​ ​ 15,500 ​ ​ ​ ​ ​ 13,298 ​ ​ ​ ​ ​ 12,554 ​ ​ ​ ​ ​ 10,624 ​ ​
研发(1)
​ ​ ​ ​ 11,929 ​ ​ ​ ​ ​ 12,617 ​ ​ ​ ​ ​ 13,376 ​ ​ ​ ​ ​ 10,919 ​ ​ ​ ​ ​ 9,491 ​ ​ ​ ​ ​ 9,043 ​ ​ ​ ​ ​ 8,375 ​ ​ ​ ​ ​ 7,902 ​ ​ ​ ​ ​ 7,540 ​ ​ ​ ​ ​ 7,698 ​ ​
一般和管理(1)
​ ​ ​ ​ 6,603 ​ ​ ​ ​ ​ 11,289 ​ ​ ​ ​ ​ 10,427 ​ ​ ​ ​ ​ 6,779 ​ ​ ​ ​ ​ 7,534 ​ ​ ​ ​ ​ 7,263 ​ ​ ​ ​ ​ 6,743 ​ ​ ​ ​ ​ 5,164 ​ ​ ​ ​ ​ 5,063 ​ ​ ​ ​ ​ 5,300 ​ ​
摊销
费用
​ ​ ​ ​ 5,634 ​ ​ ​ ​ ​ 5,674 ​ ​ ​ ​ ​ 5,530 ​ ​ ​ ​ ​ 5,627 ​ ​ ​ ​ ​ 5,626 ​ ​ ​ ​ ​ 5,633 ​ ​ ​ ​ ​ 5,375 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​ ​ ​ ​ 5,372 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 44,368 ​ ​ ​ ​ ​ 51,862 ​ ​ ​ ​ ​ 51,489 ​ ​ ​ ​ ​ 40,287 ​ ​ ​ ​ ​ 39,263 ​ ​ ​ ​ ​ 37,215 ​ ​ ​ ​ ​ 35,993 ​ ​ ​ ​ ​ 31,736 ​ ​ ​ ​ ​ 30,529 ​ ​ ​ ​ ​ 28,994 ​ ​
来自 的收入(亏损)
操作
​ ​ ​ ​ 4,216 ​ ​ ​ ​ ​ (6,483) ​ ​ ​ ​ ​ (9,895) ​ ​ ​ ​ ​ 205 ​ ​ ​ ​ ​ (4,438) ​ ​ ​ ​ ​ (6,128) ​ ​ ​ ​ ​ (6,724) ​ ​ ​ ​ ​ (5,035) ​ ​ ​ ​ ​ (8,004) ​ ​ ​ ​ ​ (10,230) ​ ​
利息费用，
净额
​ ​ ​ ​ (4,690) ​ ​ ​ ​ ​ (4,778) ​ ​ ​ ​ ​ (4,998) ​ ​ ​ ​ ​ (5,473) ​ ​ ​ ​ ​ (5,481) ​ ​ ​ ​ ​ (5,471) ​ ​ ​ ​ ​ (4,285) ​ ​ ​ ​ ​ (4,738) ​ ​ ​ ​ ​ (4,778) ​ ​ ​ ​ ​ (4,402) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ (304) ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ (861) ​ ​ ​ ​ ​ (197) ​ ​ ​ ​ ​ (253) ​ ​ ​ ​ ​ (79) ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ (183) ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ (451) ​ ​ ​ ​ ​ (11,510) ​ ​ ​ ​ ​ (14,779) ​ ​ ​ ​ ​ (6,074) ​ ​ ​ ​ ​ (10,061) ​ ​ ​ ​ ​ (11,797) ​ ​ ​ ​ ​ (11,033) ​ ​ ​ ​ ​ (9,812) ​ ​ ​ ​ ​ (12,909) ​ ​ ​ ​ ​ (14,639) ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 3,220 ​ ​ ​ ​ ​ 3,530 ​ ​ ​ ​ ​ 1,404 ​ ​ ​ ​ ​ 2,390 ​ ​ ​ ​ ​ 2,787 ​ ​ ​ ​ ​ 3,039 ​ ​ ​ ​ ​ 2,352 ​ ​ ​ ​ ​ 3,239 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (8,290) ​ ​ ​ ​ $ (11,249) ​ ​ ​ ​ $ (4,670) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (9,010) ​ ​ ​ ​ $ (7,994) ​ ​ ​ ​ $ (7,460) ​ ​ ​ ​ $ (9,670) ​ ​ ​ ​ $ (11,132) ​ ​
 
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​
(1)
包括股票薪酬如下：
​
​ ​ ​
截至的三个月，
​ ​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​ ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 55 ​ ​ ​ ​ $ 63 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 62 ​ ​ ​ ​ $ 59 ​ ​ ​ ​ $ 44 ​ ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​ ​ ​ ​ 202 ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​ ​ ​ ​ 81 ​ ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 474 ​ ​ ​ ​ ​ 505 ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​ ​ ​ ​ 349 ​ ​ ​ ​ ​ 356 ​ ​ ​ ​ ​ 323 ​ ​ ​ ​ ​ 326 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 369 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 764 ​ ​ ​ ​ $ 811 ​ ​ ​ ​ $ 645 ​ ​ ​ ​ $ 598 ​ ​ ​ ​ $ 649 ​ ​ ​ ​ $ 569 ​ ​ ​ ​ $ 568 ​ ​ ​ ​ $ 612 ​ ​ ​ ​ $ 646 ​ ​ ​ ​ $ 489 ​ ​ ​
 
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​ ​ ​
截至的三个月，
​
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
09月30日
2019
​ ​
06月30日
2019
​ ​
3月31日
2019
​ ​
12月31日
2018
​ ​
09月30日
2018
​ ​
06月30日
2018
​ ​
3月31日
2018
​
​ ​ ​
(占总收入的百分比)
​
合并报表数据：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ ​ 85% ​ ​ ​ ​ ​ 83% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 77% ​ ​ ​ ​ ​ 76% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​ ​ ​ ​ 66% ​ ​ ​ ​ ​ 65% ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​
服务成本(不包括如下所示的摊销费用)
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 8% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​
摊销
费用
​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 4% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 22% ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​ ​ ​ ​ 27% ​ ​ ​ ​ ​ 26% ​ ​ ​ ​ ​ 28% ​ ​ ​ ​ ​ 30% ​ ​ ​ ​ ​ 30% ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 75% ​ ​ ​ ​ ​ 73% ​ ​ ​ ​ ​ 74% ​ ​ ​ ​ ​ 72% ​ ​ ​ ​ ​ 70% ​ ​ ​ ​ ​ 70% ​ ​ ​ ​ ​ 68% ​ ​ ​ ​ ​ 65% ​ ​ ​ ​ ​ 61% ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售额和
营销
​ ​ ​ ​ 32% ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ ​ 31% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​ ​ ​ ​ 37% ​ ​ ​ ​ ​ 34% ​ ​ ​ ​ ​ 36% ​ ​ ​ ​ ​ 35% ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ 23% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 20% ​ ​ ​ ​ ​ 22% ​ ​ ​ ​ ​ 25% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 11% ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 18% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
摊销
费用
​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 12% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 14% ​ ​ ​ ​ ​ 16% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 71% ​ ​ ​ ​ ​ 86% ​ ​ ​ ​ ​ 90% ​ ​ ​ ​ ​ 74% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 84% ​ ​ ​ ​ ​ 86% ​ ​ ​ ​ ​ 81% ​ ​ ​ ​ ​ 88% ​ ​ ​ ​ ​ 94% ​ ​
来自 的收入(亏损)
操作
​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -17% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -13% ​ ​ ​ ​ ​ -23% ​ ​ ​ ​ ​ -33% ​ ​
利息费用，
净额
​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -8% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -10% ​ ​ ​ ​ ​ -12% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -2% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
收益前亏损
税收优惠
​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​ ​ ​ ​ -11% ​ ​ ​ ​ ​ -21% ​ ​ ​ ​ ​ -27% ​ ​ ​ ​ ​ -26% ​ ​ ​ ​ ​ -25% ​ ​ ​ ​ ​ -37% ​ ​ ​ ​ ​ -48% ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 3% ​ ​ ​ ​ ​ 5% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 7% ​ ​ ​ ​ ​ 6% ​ ​ ​ ​ ​ 9% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ -1% ​ ​ ​ ​ ​ -14% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​ ​ ​ ​ -9% ​ ​ ​ ​ ​ -16% ​ ​ ​ ​ ​ -20% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -19% ​ ​ ​ ​ ​ -28% ​ ​ ​ ​ ​ -36% ​ ​
​
季度收入趋势
与上一年同期相比，我们的季度收入在每个季度都有所增长，这主要是因为新客户数量增加，以及设备数量和新产品销量同比增加导致现有客户规模扩大。我们通常在第四季度收到来自新商业客户的更多订单，以及来自现有商业客户的续订订单，因为采购模式与他们的财年结束(通常是12月31日至31日)重合。此外，我们在夏季几个月收到了更多来自教育客户的订单，以配合他们的
 
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财政年度结束。我们的许可证收入在将控制权移交给客户时确认，这通常是在将软件提供给客户时确认，因此根据每个季度销售的许可证数量和大小，许可证收入会逐季波动。相反，我们的订阅收入是在合同期限内以直线方式确认的。对于我们的订阅收入，我们在每个时期报告的收入的一部分可能归因于对前几个时期记录的递延收入的确认。因此，任何一个时期的新销售或续订的增加或减少可能不会立即反映在我们该时期的收入中，而可能会影响未来的时期。在过去的几个季度里，订阅收入占总收入的比例有所增加，目前占总收入的85%。这是我们整个公司重视开发、营销和销售我们的SaaS解决方案的结果。
季度运营费用趋势
由于我们的增长，我们的运营费用通常会连续增加，主要原因是人员相关成本和相关管理费用的增加，以支持我们不断扩大的运营，以及我们对解决方案和服务能力的持续投资。
流动资金和资本资源
一般
截至2020年6月30日，我们的主要流动性来源是总计3840万美元的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物用于营运资本，以及我们的优先循环信贷安排的可用余额，如下所述。我们持有的现金等价物由货币市场基金组成。我们来自运营的正现金流使我们能够继续进行投资，以支持我们的业务增长。我们预计，除了现金和现金等价物外，我们的运营现金流将使我们能够在未来继续进行此类投资。
2020年7月24日，我们完成了IPO，通过IPO，我们以每股26.00美元的价格发行和出售了1350万股普通股。扣除承销折扣和我们应支付的发售费用后，我们从首次公开募股中获得的总收益约为319.0美元。首次公开招股结束时，本公司偿还了定期贷款本金205.0,000,000美元，并支付了3,400万美元的应计利息和2,000,000美元的预付款罚金。该公司还在偿还债务时冲销了320万美元的剩余债务发行成本。该公司在2020年第三季度记录了520万美元的债务清偿亏损，用于预付款罚款和债务发行成本的注销。
我们相信我们的现金和现金等价物、我们的新循环信贷安排以及通过销售我们的软件解决方案和服务提供的现金将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出以及我们产品的持续市场接受度。将来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。
我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金，或者根本无法筹集到资金。如果我们无法筹集额外的资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流，这可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。
我们的大多数客户预付订阅以及支持和维护合同，其中一部分记录为递延收入。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分，根据我们的收入确认政策，这些费用后来被确认为收入。截至2020年6月30日，我们已递延收入157.7美元，
 
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其中130.3美元被记录为流动负债，预计将在未来12个月内记录为收入，前提是所有其他收入确认标准都已满足。
信贷便利
2017年11月13日，我们与一个贷款人银团签订了信贷协议，其中包括175.0美元的优先定期贷款安排和1,500万美元的优先循环信贷安排，每种情况下的到期日都是2022年11月13日。根据截至2019年1月30日的第1号修订协议，优先定期贷款安排增加到205.0美元。截至2020年6月30日，在我们的优先定期贷款安排和优先循环信贷安排下，我们分别有205.0美元和未偿还的借款，在我们的优先循环信贷安排下，我们有120万美元的未偿还信用证。我们的首次公开募股所得款项用于偿还优先定期贷款安排下的借款。
根据优先信贷协议借款的利息年利率由借款人选择，等于适用的保证金，外加：(A)替代基准利率借款，以(I)《华尔街日报》上一次引用为美国“最优惠利率”的利率，(Ii)当日有效的联邦基金利率加1.00%的1个月的调整后libo利率加1.00%中的最高者为准。经调整的libo利率由(I)有关利息期间的libo利率除以1减去法定准备金(如有)及(Ii)1.00%两者中较大者厘定。
根据优先信贷协议借款的适用保证金为(A)(1)2020年6月30日之前和(2)2020年6月30日或之后(只要总杠杆率大于6.00至1.00)，(I)替代基准利率借款为7.00%，(Ii)欧洲美元借款为8.00%，(B)2020年6月30日或之后(只要总杠杆率小于或等于6.00至1.00)(I)替代基准利率借款下调至5.50%，(Ii)欧洲美元借款下调至6.50%。总杠杆率是根据优先信贷协议的条款确定的。
截至2020年6月30日，优先定期贷款工具的合同利率为年利率8.00%。截至2020年6月30日，实际利率为年利率8.70%。实际利率高于合同利率，原因是与优先定期贷款安排相关的债务发行成本摊销。定期贷款安排不要求定期支付本金。
截至2020年6月30日，优先循环信贷安排的年利率为7%。截至2020年6月30日，公司已使用120万美元作为写字楼信用证的抵押品，这是一项表外安排。借款人还被要求就优先循环信贷安排的平均每日未提取部分支付承诺费0.50%，以及相当于欧洲美元循环贷款在信用证风险敞口的实际每日金额上的适用保证金的信用证参与费。
优先信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、消极契约和违约事件。
2020年7月27日，我们签订了新的信贷协议，其中规定了150.0美元的初始循环信贷安排，在特定情况下可以增加或减少，其中有2,500万美元的信用证升华和5,000万美元的替代货币升华。此外，新信贷协议规定，公司有能力申请增量定期贷款安排，每笔贷款的最低金额为500万美元。新信贷协议下的借款将于2025年7月27日到期。新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、消极契约和违约事件。在2020年第三季度，该公司记录了与新信贷协议相关的120万美元的债务发行成本。没有违反新信贷协议的借款。
 
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现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动的综合现金流。
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(千)
​
经营活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ $ 9,457 ​ ​ ​ ​ $ (9,719) ​ ​ ​ ​ $ 11,183 ​ ​ ​ ​ $ 9,360 ​ ​
投资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融资活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
现金及现金等价物净增(减)
​ ​ ​ ​ 5,991 ​ ​ ​ ​ ​ (9,238) ​ ​ ​ ​ ​ (6,807) ​ ​ ​ ​ ​ 5,328 ​ ​
期初现金和现金等价物
​ ​ ​ ​ 32,433 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 33,912 ​ ​
期末现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 30,002 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
付息现金
​ ​ ​ $ 9,262 ​ ​ ​ ​ $ 10,568 ​ ​ ​ ​ $ 20,693 ​ ​ ​ ​ $ 17,835 ​ ​
购买设备和改进租赁所支付的现金
​ ​ ​ ​ 1,366 ​ ​ ​ ​ ​ 3,319 ​ ​ ​ ​ ​ 7,190 ​ ​ ​ ​ ​ 2,909 ​ ​
经营活动
截至2020年6月30日的6个月，运营活动提供的现金净额为950万美元，反映我们净亏损870万美元，经1930万美元的非现金费用和110万美元的现金净流出调整后，我们的运营资产和负债发生变化。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销、坏账支出和回报拨备以及基于股票的薪酬，部分被递延税款和我们Digita派息的370万美元调整所抵消。营业资产和负债变化导致现金净流出的主要驱动因素包括递延合同成本增加1,000万美元，应收贸易账款增加740万美元，应付账款和应计负债减少210万美元，但部分被递延收入增加1,700万美元和其他负债增加120万美元所抵消。
截至2019年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金为970万美元，反映我们净亏损1670万美元，经1730万美元的非现金费用和1030万美元的现金净流出调整后，我们的运营资产和负债发生变化。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销、坏账支出和回报拨备以及基于股票的薪酬，部分由递延税款抵消。营业资产和负债变化导致现金净流出的主要驱动因素包括应收账款增加1060万美元，递延合同成本增加870万美元，预付费用和其他资产增加270万美元，应付账款和应计负债减少230万美元，部分被递延收入增加1420万美元所抵消。
截至2019年12月31日的年度，运营活动提供的现金净额为1,120万美元，反映我们净亏损3,260万美元，经非现金费用3,560万美元和我们运营资产和负债变化提供的820万美元现金净流入调整后。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销和基于股票的薪酬，部分由递延税款抵消。营业资产和负债变化的主要驱动因素与递延收入增加3700万美元以及应付账款和应计负债增加910万美元有关，但因应收账款增加1450万美元、递延合同成本1700万美元以及预付费用和其他资产690万美元而被部分抵消。截至2019年12月31日的年度运营现金流包括70万美元，用于支付与我们IPO相关的某些成本。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
截至2018年12月31日的年度，运营活动提供的现金净额为940万美元，反映我们净亏损3630万美元，经非现金费用2770万美元和我们运营资产和负债变化提供的1800万美元现金净流入调整后。非现金费用主要包括以股份为基础的补偿、财产和设备以及无形资产的折旧和摊销，以及部分由递延税款抵消的递延合同成本的摊销。营业资产和负债变化的主要驱动因素与递延收入增加3250万美元有关，部分被递延合同成本增加1320万美元所抵消。
投资活动
在截至2020年6月30日的6个月中，投资活动中使用的净现金为140万美元，原因是购买了设备和租赁改进，以增加办公空间和硬件和软件，以支持我们更多的员工。
在截至2019年6月30日的六个月里，投资活动中使用的净现金为3860万美元，这是由于收购ZuluDesk的3530万美元，扣除收购的现金，以及购买了330万美元的设备和租赁改进，以支持我们更多的员工，增加了办公空间和硬件和软件。
在截至2019年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为4740万美元，主要原因是收购ZuluDesk和Digita的现金净额为4020万美元，以及购买了720万美元的设备和租赁改进，以支持我们更多的员工，增加办公空间和硬件和软件。
在截至2018年12月31日的年度内，用于投资活动的现金净额为580万美元，主要原因是以210万美元现金收购Orchard&Grove，以及购买290万美元的设备和租赁改进，以支持更多员工和额外的办公空间以及硬件和软件。
融资活动
在截至2020年6月30日的6个月中，融资活动中使用的现金净额为210万美元，这是由于为发行成本支付的现金，部分被行使股票期权的收益所抵消。
在截至2019年6月30日的六个月里，融资活动提供的现金净额为3910万美元，主要是由于我们之前的信贷安排为收购ZuluDesk增加了4000万美元的借款。
在截至2019年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为2940万美元，主要是由于我们之前的信贷安排为收购ZuluDesk增加了4000万美元的借款。收购完成后，我们偿还了1000万美元的优先信贷安排。
截至2018年12月31日的一年中，融资活动提供的180万美元净现金来自行使股票期权的收益。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括办公空间运营租赁项下的债务以及偿还长期债务和相应的利息支出。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
下表列出了截至2019年12月31日，我们具有最终付款条款的重要合同义务和承诺的金额：
​ ​ ​
按期限到期付款
​
​ ​ ​
合计
​ ​
少于
1年
​ ​
1-3年
​ ​
3-5年
​ ​
超过
5年
​
​ ​ ​
(千)
​
定期贷款 - 本金
​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
定期贷款 - 利息(1)
​ ​ ​ ​ 52,390 ​ ​ ​ ​ ​ 18,264 ​ ​ ​ ​ ​ 34,126 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
经营租赁义务
​ ​ ​ ​ 30,459 ​ ​ ​ ​ ​ 4,745 ​ ​ ​ ​ ​ 9,205 ​ ​ ​ ​ ​ 7,959 ​ ​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​
其他义务(2)
​ ​ ​ ​ 18,869 ​ ​ ​ ​ ​ 9,791 ​ ​ ​ ​ ​ 8,735 ​ ​ ​ ​ ​ 343 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 306,718 ​ ​ ​ ​ $ 32,800 ​ ​ ​ ​ $ 257,066 ​ ​ ​ ​ $ 8,302 ​ ​ ​ ​ $ 8,550 ​ ​
​
(1)
鉴于我们的债务为浮动利率，与优先定期贷款工具相关的利息支付是根据每个期间的预期本金余额和2019年12月31日的合同利率8.91%来计算和估计的。这些付款不包括与我们的债务相关的债务发行成本的摊销。
​
(2)
其他义务代表与AWS就托管服务和其他支持软件作出的不可取消的最低年度承诺。
​
2020年3月，我们签订了一份新的托管服务合同，总金额为3090万美元。截至2020年6月30日，与该合同相关的未来付款在2020年剩余时间为430万美元，2021-2022年为2130万美元，2023年为320万美元。
上表不包括与我们2019年收购Digita相关的潜在获利对价。关于那次收购，我们同意了一项盈利安排，规定在满足某些条件的情况下，向卖方支付最高1500万美元。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、渠道合作伙伴、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔而造成的损失。请参阅“Risk Functions - 我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方签订的合同中有赔偿条款，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响”。此外，我们与我们的董事和某些高管签订了赔偿协议，其中要求我们就他们作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议，没有要求我们提供赔偿，据我们所知，没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
表外安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们与结构融资或特殊目的实体等未合并的组织或金融合作伙伴关系没有任何关系，这些组织或金融合作伙伴关系的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
就业法案
根据“就业法案”的规定，我们有资格成为“新兴成长型公司”。只要我们是一家“新兴成长型公司”，我们就可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守审计师认证
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的要求，减少了我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，免除了就高管薪酬举行咨询性“薪酬话语权”投票的要求，以及就黄金降落伞薪酬进行股东咨询投票的要求。
《就业法案》还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样，遵守相同的新或修订的会计准则。
关键会计政策
我们对财务状况和运营结果的讨论和分析基于本招股说明书中其他部分包含的合并财务报表。根据公认会计原则编制我们的财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。我们根据经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设来评估我们的估计，并且我们会在持续的基础上对这些估计进行评估。实际结果可能与这些估计不同，影响我们报告的运营结果和财务状况。
我们的关键会计政策是那些对我们的合并财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。在审查我们的合并财务报表时，彻底了解这些关键会计政策是至关重要的。我们认为，下面列出的关键会计政策是最困难的管理决策，因为它们涉及如上所述的重大估计和假设的使用。有关我们的关键会计政策的更多详细信息，请参阅本招股说明书其他部分包括的合并财务报表的“注2 - 重要会计政策摘要”。
收入确认
我们的收入来自软件许可证和维护、托管软件以及相关专业服务的销售。我们根据ASC 606确认收入，其中提供了确认来自与客户的合同收入的五步模型，如下所示：
•
确定与客户的合同
​
•
确定合同中的履约义务
​
•
确定交易价格
​
•
将交易价格分摊到合同中的履约义务
​
•
在履行履约义务时或作为履行义务时确认收入
​
我们与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要很大的判断。
当我们与客户签订的合同包含多个履约义务时，合同交易价格将根据每个履约义务的相对独立销售价格(SSP)进行分配。该公司通常根据其产品和服务的可观察销售价格来确定SSP。在无法直接观察到SSP的情况下(例如，使用从未单独销售的软件许可证)，可以使用可能包括市场状况和其他可观察到的输入的信息来确定SSP。此外，对于定价也被确定为高度可变或高度不确定的软件产品，使用残差法建立了SSP。然而，该公司目前没有对其任何履约义务使用余额法，因为定价没有被确定为高度可变或高度不确定。SSP通常建立为范围，公司通常针对单个产品和服务有多个SSP范围，这是因为这些产品和服务按客户类别、渠道类型和购买量等情况进行分层。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
股票薪酬
本公司在股票薪酬的会计和报告中适用ASC718，Compensation - Stock Compensation，或ASC718的规定。ASC 718要求向员工支付的所有股票付款，包括授予员工股票期权，都必须在损益表中根据其公允价值予以确认。根据公司的期权计划，所有未偿还的基于服务的期权的行使价等于授予日公司股票的公允价值，由独立的第三方确定。这些期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。限制性股票单位的补偿成本是根据公司股票在授予之日的公平市值确定的。服务型期权和限制性股票期权单位的股票补偿费用一般在所要求的服务期内以直线方式确认。没收在发生时会被计算在内。
公司还向某些高管授予基于业绩的奖励，这些奖励在发生终止事件时授予，无论是控制权变更还是业务出售，Vista在公司的股权投资实现了相当于或超过1.515美元的现金回报。协议条款没有规定终止事件发生的履约期。奖项的合同期为十年。这些选项也称为返回目标选项。2018年，由于这些基于股本回报率目标的期权存在市场状况，因此奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟确定的。2019年，该公司开始使用修正的Black-Scholes期权定价模型，因为确定这将简化过程，该模型将产生与蒙特卡洛模拟类似的结果。截至2020年6月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，这些期权的归属条件尚未满足，相应地，未记录补偿费用。在首次公开募股的同时，这些期权的归属条件进行了修改，以在Vista首次公开募股以及登记和出售股份之后也进行归属，根据该条件，Vista在本公司的股权投资仍必须实现相当于或超过1.515美元的现金回报。根据ASC 718，我们计算了这些期权在修改日期的公允价值。截至2020年6月30日，这些期权的价值从修改前的1380万美元增加到修改日的3300万美元。由于这些奖励目前被认为不太可能满足归属要求，因此没有确认任何费用，未来确认任何费用的时间也是未知的。
这些方法的应用涉及到高度复杂和主观的估计、判断和假设的使用，包括关于我们未来预期收入、费用、现金流、贴现率、市盈率、可比上市公司的选择以及未来事件的可能性的估计、判断和假设。
普通股估值
在首次公开募股之前，我们的董事会确定了基于股票奖励的普通股股票的公允价值。这些估计在一定程度上是基于第三方评估公司提供的估值。
由于我们的普通股在首次公开募股之前没有公开市场，我们的董事会根据美国注册会计师协会实务指南、作为补偿发行的私人持股公司股权证券估值或AICPA指南，做出合理判断，并考虑了许多主客观因素，以确定对我们普通股公允价值的最佳估计。在首次公开募股之前，我们的董事会在估计我们普通股的公允价值时考虑的因素包括：
•
由无关的第三方专家定期进行的同期评估；
​
•
我们的历史经营和财务业绩；
​
•
考虑到当时的市场状况以及我们业务的性质和历史，实现流动性事件的可能性，例如完成首次公开募股(IPO)或出售我们的公司；
​
•
本行业可比公司市盈率；
​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
我们行业当前收购的市盈率；
​
•
发展阶段；
​
•
市场规模和增长等行业信息；
​
•
由于我们是一家私营公司，我们的证券缺乏可销售性；以及
​
•
总体宏观经济状况。
​
在IPO前对我们的普通股进行估值时，我们的董事会使用收益法和市场法两种估值方法来确定价值。收益法基于对公司未来产生的现金流的预期来估计价值。这些未来现金流使用基于加权平均资本成本(WACC)的贴现率折现到其现值。为了得出我们的WACC，我们使用资本资产定价模型和可比较的公司Beta开发了股权成本，并根据我们估计的借款成本确定了债务成本。债务和股权的成本随后根据我们的实际资本结构进行了加权。市场法基于对IPO价值的估计，或将我们公司与类似业务领域的可比上市公司进行比较来估计价值。从可比较的公司中，确定了一个具有代表性的市场倍数，并将其应用于我们的财务业绩，以估计我们的企业价值。此外，我们的市场策略考虑到了我们行业最近收购的倍数。
这些方法的应用涉及高度复杂和主观的估计、判断和假设，包括关于我们未来预期收入、费用、现金流、贴现率、市盈率、可比上市公司的选择以及未来事件的可能性的估计、判断和假设。任何或所有这些估计和假设的变化都将影响我们在每个估值日的估值，并可能对我们普通股的估值产生实质性影响。
首次公开募股完成后，由于我们的股票在公开市场交易，因此不再需要确定普通股的公允价值。
所得税
递延税项资产和负债主要根据资产和负债的计税基准与其报告金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果确认，采用当前颁布的税率。如果部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产的计量将在必要时扣除估值拨备。在评估适当的估值免税额的必要性和幅度时，需要做出重大判断。递延税项资产的变现取决于未来应税收入的产生和现有暂时性差异的逆转。税法和关于未来应税收入的假设的变化可能会导致对这些免税额的调整。
只有当公司认为该职位更有可能仅根据税务职位的技术价值进行审核时，该职位才会被确认为不确定税收职位的税收优惠。该公司在考虑了所有可获得的信息后，对不确定的税收状况进行评估。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的净资产的公允价值。该公司根据ASC 350、商誉和其他无形资产对商誉进行减值评估，这要求每年对每个报告单位的商誉进行定性或定量的减值评估(如果出现减值指标，则更频繁地评估商誉)。该公司有一个报告单位。本公司于每年十二月至三十一日进行年度商誉减值测试，如发生事件显示报告单位的公允价值极有可能低于账面价值，则在过渡期进行商誉减值测试。如果本公司的报告单位账面值超过其公允价值，将根据该差额计入减值费用。减值费用将以目前的商誉金额为限
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
在公司的单一报告单位中得到认可。在估计未来现金流时存在固有的主观性，这可能对任何潜在减值的金额产生重大影响。对未来现金流估计的变化可能导致资产在未来一段时间内减记。
其他无形资产，净额
其他无形资产包括在我们之前的收购中获得的客户关系、开发的技术和商标，具有确定的寿命，并以直线方式在两年至十二年的时间内摊销。当事件或情况显示一项资产(资产组)的账面金额可能无法收回时，无形资产就会进行减值测试。当一项资产的账面金额超过该资产产生的预计未贴现现金流时，确认减值损失。所记录的减值损失金额按资产的账面价值与其公允价值的差额计算。在估计未来现金流时存在固有的主观性，这可能对任何潜在减值的金额产生重大影响。对未来现金流估计的变化可能导致资产在未来一段时间内减记。
最近的会计声明
有关我们最近采用的会计声明和最近发布的尚未采用的会计准则的说明，请参阅本招股说明书中其他部分的合并财务报表附注2：“ - 近期会计声明的重要会计政策摘要”。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们不持有用于交易目的的金融工具。
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是美元。我们的大部分销售额都是以美元计价的，因此我们的收入目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国、波兰和荷兰。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的6个月内，假设适用于我们业务的外币汇率变化10%不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
利率风险
我们的主要市场风险敞口正在改变以欧洲美元为基础的利率。利率风险高度敏感的原因很多，包括欧盟和美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。
截至2020年6月30日，优先定期贷款工具的合同利率为年利率8.00%。截至2020年6月30日，实际利率为年利率8.70%。实际利率高于合同利率，原因是与优先定期贷款安排相关的债务发行成本摊销。优先定期贷款工具不需要定期支付本金。
截至2020年6月30日，我们在优先定期贷款安排和优先循环信贷安排下的未偿债务总额为205.0美元，没有未偿还借款。基于
 
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在12个月内市场利率每增加或减少100个基点，未偿还的金额将导致每年210万美元的利息支出变化。
有关我们的信贷安排下的利率计算的更多信息，请参阅“-流动性和资本资源 - 信贷安排”。
通货膨胀的影响
虽然通胀可能会影响我们的净收入和收入成本，但我们认为通胀(如果有的话)对我们的运营结果和财务状况的影响并不大。然而，不能保证我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀的实质性影响。
 
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业务
我们的使命
我们的使命是帮助组织与Apple合作取得成功。
概述
我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。有了JAMF的软件，苹果设备可以被部署到收缩包装盒中全新的员工手中，在第一次开机时进行自动设置和个性化设置，并在设备的整个生命周期内持续管理。
JAMF成立于2002年，大约在同一时间，苹果正在引领一场行业变革。苹果通过专注于创造卓越的消费者体验，改变了人们获取和利用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布，苹果打造了世界上最有价值的品牌，并在日常生活中变得无处不在。
我们相信员工已经开始期待在工作中获得与在个人生活中一样的高质量苹果用户体验。这通常是不可能的，因为许多组织依赖传统解决方案来管理苹果设备，或者不让员工选择设备。JAMF的软件解决方案保留并扩展了原生的Apple体验，使员工可以像在个人生活中一样使用Apple设备，同时保护他们的隐私并满足IT在部署、访问和安全方面的企业需求。
我们通过专注于成为苹果在企业中的主要解决方案来打造我们的公司。通过与苹果的长期合作关系，我们积累了丰富的苹果技术经验和专业知识，使我们有能力充分、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统和服务的能力。这些专业知识使我们能够在苹果推出新的创新和操作系统版本时为它们提供全面支持。这一重点使我们能够为苹果在企业中创造一流的用户体验，截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区部署了1700多万台苹果设备的客户超过4万人。
我们通过订阅模式、通过直销团队、在线和间接渠道合作伙伴(包括Apple)销售我们的SaaS解决方案。我们的多维入市模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案接触到世界各地的大大小小的所有组织。因此，随着苹果在企业中的势头不断增强，我们的客户群继续快速增长和扩大。我们的客户包括许多知名度很高的品牌和组织，包括苹果本身，财富500强中的8家，财富500强中的7家，最有价值的25个品牌中的24个(根据福布斯最有价值品牌排行榜)，以及美国10大银行中的10个(根据Bankrate.com的总资产)。此外，我们还看到了将软件平台上的附加产品销售到现有客户群中的机会，以便为客户提供更大的价值。我们对客户成功和创新的关注使我们的Net Promoter得分大大超过行业平均水平。有关我们的Net Promotor得分的进一步讨论，请参阅“市场和行业数据”。
与我们的软件平台相辅相成的是JAMF Nation，这是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门针对企业中的Apple。这个拥有100,000多名成员的活跃草根社区为任何对Apple和JAMF部署有疑问的人提供了一个高度合格和高效的众包问答引擎。这个忠实的JAMF支持者社区无私地充当现有和潜在客户的资源，也是为我们的产品路线图提供功能反馈和想法的重要资产。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，我们的ARR分别为241.0美元和177.0美元，增长36%.截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们的ARR为208.9美元和
 
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分别为142.3美元和100万美元，增长47%.截至2020年和2019年6月30日的6个月，我们的总收入分别为122.6美元和9,240万美元，同比增长33%.截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，我们的总收入分别为204.0美元和146.6美元，同比增长39%。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们的运营亏损分别为(230万美元)、(1060万美元)、(2030万美元)和(3000万美元)。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们的净亏损分别为(870万美元)、(1670万美元)、(3260万美元)和(3630万美元)。截至2020年和2019年6月30日的6个月，以及截至2019年和2018年12月31日的6个月，我们由经营活动提供(用于)的净现金分别为950万美元、970万美元、1120万美元和940万美元。截至2020年和2019年6月30日的六个月，我们的非GAAP营业收入分别为1,550万美元和780万美元，调整后的EBITDA分别为1,790万美元和980万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，我们的非GAAP营业收入分别为1650万美元和290万美元，调整后的EBITDA分别为2080万美元和660万美元。非GAAP营业收入和调整后EBITDA是补充计量，不按照GAAP计算和列报。有关非公认会计准则营业收入和调整后的EBITDA的定义以及与其各自最直接可比的公认会计准则财务准则的对账，请参阅“选定的合并财务数据 - 非公认会计准则财务指标”。
行业背景
影响企业如何使用和管理技术来吸引员工并提高生产率的主要趋势包括：
苹果的技术民主化
苹果无处不在。它是《福布斯》评选的全球最具价值品牌，2018年，它成为第一家市值突破1万亿美元的公司。苹果的成功是通过其硬件、软件和云服务的创新组合为客户提供最佳用户体验推动的。它将用户放在首位，围绕最大化苹果用户体验进行设计，从而改变了技术格局。
在20世纪90年代和21世纪初，终端技术由Microsoft Windows主导，尤其是在工作场所。许多企业将标准化置于用户体验之上，以便促进大量Windows PC的部署、安全和管理。员工通常不能选择自己的设备。在本世纪头十年，苹果推出了一系列革命性的产品，改变了世界与技术互动的方式。苹果在2001年发布了iPod，紧随其后的是2007年的iPhone和2010年的iPad。这些产品采用了Apple iOS(苹果专有的移动操作系统)，分享了以用户为先的设计元素。IOS设备的迅速普及，再加上基于网络的应用程序泛滥，形成了一种“光环效应”，导致苹果Mac电脑死灰复燃。这些设备使用户能够轻松地利用强大的技术，而无需考虑他们的技术专长。苹果以消费者为中心的技术提供了比许多员工以前在工作场所拥有的技术更有能力、更直观、速度更快的体验。
苹果对用户体验的关注从整体上改变了员工对技术的期望。员工希望获得简单、直观、无缝的体验，以促进创造力、工作效率和协作。苹果目前提供了一个完整的生态系统，包括台式机、笔记本电脑、平板电脑、手机和可穿戴设备，旨在实现家庭、工作和任何地方的无缝互操作。根据MBLM的一项2019年品牌亲密度研究，这使苹果成为整体和千禧一代的领先科技品牌。
IT的消费化
IT消费化是指将最初设计用于个人使用的软件和硬件产品迁移到企业中。如今，员工通常不太倾向于在工作和个人技术之间划清界限，通常不愿满足于企业解决方案
 
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比家里的更难使用。为了应对IT运动的消费化，企业正在进行数字化转型，以创建一支参与度更高的劳动力队伍，为员工提供类似消费者的工具和技术选择。随着人才竞争的升级，我们相信技术将在改善或降低员工体验方面发挥核心作用。让员工能够使用自己喜欢的设备，对于吸引、吸引和留住高效员工非常重要。如今，远程管理和培训新员工的组织比以往任何时候都多，技术体验和员工体验是同义词。
快速变化的工作场所人口结构也加速了IT的消费化。皮尤研究中心(Pew Research Center)2018年的一项研究显示，千禧一代目前是美国劳动力的最大组成部分。此外，布鲁金斯学会(Brookings Institute)2014年的一项研究预测，到2025年，千禧一代将占美国劳动力的75%。千禧一代是第一代数字原住民，他们伴随着宽带、智能手机、平板电脑、笔记本电脑和大量应用程序长大，他们通过这些应用程序与世界和彼此互动。千禧一代对他们的企业IT组织提出了更高的要求。他们希望随时随地工作。他们希望能够即时协作。他们希望在使用的技术上有选择。
随着年轻一代进入劳动力大军，工作场所技术继续直接影响就业决策，这一趋势预计将持续下去。在Vanson Bourne委托我们进行的2019年调查中，五个国家的约70%的受访大学生表示，他们更有可能选择或留在提供工作计算机选择的组织，如果前期成本不是考虑因素，71%的人表示他们会使用或想要使用Mac计算机。
在过去十年中，IT消费化一直是影响企业IT的最重要趋势之一。苹果在2007年推出的iPhone就是这一趋势的例证。与由企业IT部门控制的公司发行的移动电话相比，iPhone很快就因其卓越的用户体验而受到许多员工的青睐。消费者对iPhone的大量采用促使组织制定支持使用个人设备进行工作的公司政策。因此，苹果 - 这个终极消费科技公司 - 对企业IT组织来说变得至关重要。
苹果在企业IT领域的发展势头
在苹果的流行和IT消费化的推动下，苹果设备在整个企业中获得了广泛的接受，从高管套件到新员工。因此，苹果在该企业的市场份额大幅增长。根据苹果首席执行官蒂姆·库克的说法，现在每一家财富500强公司中都有苹果公司，“十分之八的公司都在为他们的企业编写定制应用程序”。根据Atherton Research的数据，苹果的企业收入从2015年披露的250亿美元，估计到2019年已经增长到超过400亿美元。苹果通过与埃森哲(Accenture)、思科(Cisco)、德勤(Deloitte)、通用电气(General Electric)、IBM、Salesforce和SAP等企业巨头合作，扩大了对企业的承诺。
这一势头的证据得到了StatCounter的进一步支持，StatCounter是一家根据网络流量聚合数据的组织。根据StatCounter的数据，2019年12月至2019年12月，苹果OSS占全球网络流量(企业和消费者)的22%，高于2009年1月的4%。苹果在美国的增长更为显著，截至2019年12月，苹果OSS目前占网络流量的40%以上，相比之下，微软和谷歌的这一比例分别为27%和28%。在同一时期，微软的市场份额从92%下降到27%。
过去十年Windows市场份额下降的主要原因是越来越多的人使用移动设备访问互联网。然而，在同一个十年里，Mac电脑的受欢迎程度和市场份额都在增长，这进一步表明，苹果增加的使用并不局限于iOS设备。虽然Mac电脑曾经主要与创意或艺术活动联系在一起，但现在它在企业中所占的计算机份额越来越大。作为这一点的佐证，IDC最近对美国商业IT决策者的一项调查显示，Mac目前占其笔记本电脑安装量的11%，预计两年内将增长至14%。同一份IDC调查显示，88%的当前Mac企业客户预计他们的Mac机队将在未来两年内增长。
 
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IDC的调查还发现，当前客户的增长可能得益于苹果品牌的忠诚度，与其他笔记本电脑品牌(戴尔、惠普和联想)相比，表示未来将“坚持”使用苹果品牌的组织数量是苹果品牌的四倍。在基于Windows的企业环境中，Apple设备通常与一系列Windows和其他设备一起部署，并与Microsoft企业解决方案一起运行。最后，Mac增长的另一个推动力是Windows 7将于2020年1月停产。参与IDC调查的企业IT决策者预计，他们目前的Windows 7团队中有13%将被Mac取代。
考虑到当前和未来员工的期望，为员工提供技术选择已成为许多企业的当务之急。根据我们在2018年进行的一项调查，当有选择时，全球超过70%的受访员工会选择Mac而不是PC，选择iOS而不是Android。考虑到IDC对当前Mac企业普及率的估计，我们认为有很大的机会填补有多少员工想要Mac和有多少员工目前正在使用Mac之间的差距。
应对新冠肺炎的数字化转型
新冠肺炎的流行加速了对支持远程工作、远程学习和远程医疗的解决方案的需求。虽然这些趋势在疫情爆发前就已经占据了越来越多的份额，但最近的挑战为这些数字化转型变化增添了动力，这些变化将在与新冠肺炎相关的斗争过去后很长一段时间内持续下去。曾经令人向往的工作流程已经变得至关重要。例如，许多拥有远程员工的公司希望将设备直接从制造商发货给最终用户，并且无需IT(也是远程)接触设备即可满足所有企业要求。虽然一些组织过去曾使用此工作流程来提高IT效率和平滑用户体验，但现在它已成为设备分发和员工安全的后勤和可扩展优势。在医疗保健方面，医疗服务提供者正试图保存个人防护设备，并通常将面对面的患者接触降至最低。因此，提供商使用iPad来促进虚拟住院护理，在家中服务患者，并将孤立的患者与亲人联系起来，一些提供商甚至将所需的设备借给患者。在教育领域，数字技术发挥着前所未有的重要作用。许多学区已经或正在努力向所有学生提供iPad，以便提供公平和有吸引力的在家学习体验。这些学区需要一个帮助教育工作者的解决方案。, 学生和家长欣然接受远程教育技术。这种突然而重大的从面对面交互到虚拟交互的转变迫使这些现代工作流程成为主流。通过JAMF解决方案提供的员工或学生赋权愿景可以帮助组织在需要在远程环境中开展业务或运作之前的水平上运行。
我们相信这些趋势将持续下去。根据普华永道(Pricewaterhouse Coopers)2020年5月的一项研究，68%的CFO表示，从长远来看，工作灵活性(例如，灵活的工作时间和地点)将使他们的公司变得更好，43%的CFO计划将远程工作作为允许远程工作的角色的永久选项。根据盖洛普2020年4月的一项研究，目前有62%的就业美国人表示，他们在新冠肺炎疫情期间在家工作，这一数字自3月中旬以来翻了一番，而且一旦公共卫生限制取消，五分之三在新冠肺炎疫情期间一直在家工作的美国人更愿意尽可能继续远程工作。比以往任何时候都更多的组织正在检查其远程员工和在家工作的政策，并寻找解决方案来指导他们。现在，技术体验和员工体验是同义词。
传统企业解决方案的局限性
传统解决方案无法提供完整的Apple用户体验，因为它们要么过时、过于以Windows为中心，要么在所有操作系统上对所有设备一视同仁。特别是，对设备一视同仁的跨平台解决方案往往依赖于在相关生态系统中共享的最低公分母技术。苹果(Apple)、微软(Microsoft)和谷歌(Google)都推出了特定于设备的云服务，以实现企业IT流程的自动化。要完全接受这些云服务，需要特别关注各自的生态系统。旧式解决方案没有利用Apple的原生功能，也没有在以下几个关键领域提供完整的Apple体验：
 
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调配和部署。传统解决方案通常依赖于磁盘映像等流程，这些流程对于IT部门来说是手动或耗时的，会降低Apple的用户体验。因此，IT部门需要花费额外的时间和精力来设置和配置类似于传统PC部署的设备，而用户得到的苹果体验则过于复杂且达不到预期。
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操作系统更新。跨平台的传统解决方案无法分配足够的资源来始终支持所有制造商的最新操作系统。因此，IT部门被迫暂停操作系统升级(通过手动分发电子邮件)，以便他们可以测试操作系统升级，然后在操作系统升级可用几周或几个月后缓慢推出。这种方法与苹果用户的预期相反，还会推迟潜在重要安全更新的部署，这通常会导致此类解决方案不支持最新的Apple OS功能，并可能导致安全漏洞，从而将组织置于风险之中。
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应用许可和生命周期。跨平台解决方案为应用程序分发和安装提供了有限的选择，这通常需要亲自进行IT监督。微软(Microsoft)、苹果(Apple)和谷歌(Google)各自拥有自己的第三方应用程序购买和分销商务解决方案。这些商务解决方案的企业集成需要对平台和相关服务有深入的了解。跨平台解决方案历来难以跟上每个平台功能的标准。
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此外，企业对安全和隐私的要求导致需要使用容器等中间件包装应用程序，这降低了苹果的预期用户体验。跨平台解决方案环境中的许可证跟踪也可以是手动的。所有这些努力都给IT部门带来了额外且容易出错的工作，并冲淡了苹果的用户体验。
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端点保护。传统解决方案没有利用Apple的本地安全工具和Endpoint Security框架，因此对组织的Apple设备群的可见性有限，对潜在安全威胁的识别也有限。
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在大多数情况下，旧式解决方案依赖最初为Windows设计的终结点保护解决方案。因此，这些解决方案为Apple设备提供端点保护的方式会降低Apple用户体验和性能，并且可能无法在Apple环境中正常运行。此外，这些解决方案使用的基于签名的方法只能识别特定于Microsoft的后视性威胁，而不能与可识别更相关、更直接威胁的本机Apple安全工具进行通信。
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对资源的基于身份的访问。工作场所边界的概念正在迅速淡出，因为员工需要在任何地方工作的灵活性，能够无缝访问企业应用程序和资源。企业需要简化用户使用单一身份从任何位置对企业资源进行身份验证和访问的过程。为了让用户能够访问公司资源，许多组织将其设备与AAD绑定。虽然将设备绑定到AAD在基于Windows的设备上运行良好，但它并不能为包括苹果在内的其他生态系统创造高效的体验。此外，为了能够为企业中的Apple设备提供服务，IT部门通常会在每台设备上创建一个二级管理员帐户，这往往会成为令人头疼的管理问题、用户体验负担和安全风险。
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对于企业级Apple部署，传统解决方案的限制加在一起会导致更高的运营和支持成本、更大的安全漏洞、更低的工作效率和降级的用户体验。虽然苹果设备的前期成本可能更高，但实施完整的苹果体验会带来更高的生产率和更低的总拥有成本。要实现这些潜在优势，需要专门为苹果生态系统构建的企业软件解决方案。
我们的解决方案
我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们的SaaS解决方案
 
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为苹果设备的全生命周期企业IT管理提供基于云的平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。我们的解决方案旨在为技术和非技术IT人员提供单一软件平台来管理其最终用户的Apple设备，同时保留最终用户所期待的传奇Apple体验。我们相信，我们的成功源于对苹果的专注，以及我们对优化端到端用户体验的承诺。截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区拥有超过4万名客户，其中超过1.4万名客户是在过去18个月内成为客户的。
我们相信员工已经开始期待在工作中获得与在个人生活中一样的高质量苹果用户体验。这通常是不可能的，因为许多组织依赖传统解决方案来管理苹果设备，或者不让员工选择设备。我们的软件解决方案保留并扩展了原生的Apple体验，使员工能够像在个人生活中一样使用Apple设备，同时保护他们的隐私并满足IT在部署、访问和安全方面的企业需求。我们的软件平台提供以下主要优势：
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调配和部署。我们为每个最终用户提供开箱即用的可扩展、零IT接触部署。我们的产品使IT专业人员能够轻松管理部署、信息加密以及加载和更新软件等传统上具有挑战性的任务，而无需接触设备。JAMF客户研究表明，我们的无缝云部署功能降低了苹果设备的总拥有成本，在企业中实现了原生的苹果体验，最终使苹果设备更加高效和安全。
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操作系统更新。许多苹果用户希望，在苹果发布新操作系统的那一刻，就可以通过升级立即获得新功能。鉴于我们只专注于苹果，我们能够为操作系统功能更新提供强大的、即时的支持，这样它们就可以在苹果发布的同一天轻松部署。IT团队可以灵活地自动更新或让用户启动更新，确保员工随时了解所有最新的安全和隐私功能。
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应用程序生命周期和许可。我们使IT团队能够自动执行与应用程序安装和管理相关的关键工作流，确保更高效的IT管理流程。我们还为Apple App Store和第三方应用程序的部署提供便利。这些功能包括根据员工的工作需求向员工自动定向分发应用程序、通过定制的企业应用程序商店由用户启动应用程序安装、自动批量购买和许可证管理，以及自动跟踪和部署第三方软件更新。
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端点保护。我们通过专门为Mac构建的企业终端保护解决方案保护和增强Mac的安全性。JAMF端点保护专为识别特定于Mac的威胁而设计，同时保持用户体验和性能。我们的软件解决方案是围绕Apple设备在企业安全方面面临的独特挑战而构建的，能够基于行为检测和预防特定于Apple的威胁，以及企业对本地Apple安全工具的可见性。JAMF端点保护是为Mac构建的，使用原生Apple API构建，旨在与组织现有的企业安全解决方案共存。
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对资源的基于身份的访问。我们使用户能够通过单一的基于云的身份凭证轻松、安全地连接到企业资源，该凭证使用Apple设备上的生物识别功能进行了简化。然后，用户可以立即访问其所有公司应用程序和共享资源。这消除了多次登录的耗时需求，减少了与密码相关问题的IT票证数量(这通常是IT票证的主要原因)，并消除了IT管理员将设备绑定到AAD的需要。此外，JAMF能够根据用户基于云的身份动态阻止或授予对Apple设备本身的管理权限，从而不再需要设备上的额外管理员帐户。
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自助服务。我们通过一款企业自助式应用程序扩展了Apple体验，该应用程序使最终用户能够满足自己的IT需求。只需一次点击，用户就可以安装IT部门预先批准的应用程序，自动解决常见技术问题，并轻松连接和配置企业资源(如最近的打印机)，而无需等待IT部门。虽然用户体验很简单，但功能的范围是巨大的。我们的自助式应用程序使用户能够提高工作效率和自给自足，同时减轻IT部门的劳动负担。
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我们的软件平台为最终用户和IT部门提供价值。用户将获得他们期待的传奇苹果体验，IT部门能够增强员工能力、提高工作效率并降低总拥有成本。根据Forrester Consulting委托苹果进行的一项研究，Mac在企业中的总体经济影响，企业中的Mac与同等PC相比，每台设备节省了678美元的成本(考虑到三年的硬件、软件、支持和运营成本)，员工留任率提高了20%，销售员工的销售业绩提高了5%。Mac还可以在三年内使每位员工的工作效率提高48小时。这些指标导致Mac的回收期不到6个月。
此外，我们委托Hobson&Company对JAMF客户进行了15次访谈，发现简化IT管理、减少设备调配时间和管理应用程序的时间分别减少了80%和90%。此外，该研究还发现，JAMF改善了最终用户体验，将因技术问题造成的最终用户工作效率损失降低了60%，并将服务台票证的数量减少了15%。JAMF还将IT用于创建库存报告的时间和用于管理策略和设置更改的时间分别减少了90%和65%，从而帮助降低了风险。总体而言，Hobson&Company发现，使用JAMF时，一个典型的组织预计五年投资回报率为217%，回收期为5.8个月。
我们与苹果的关系
JAMF成立于2002年，唯一的使命是帮助组织与Apple取得成功，使其成为首个专注于Apple的设备管理解决方案。今天，我们已经成为专门为苹果生态系统的企业部署而构建的最大的基础设施和软件平台。在过去的18年里，我们与苹果的关系一直存在，并发展为多方面的。
为了持续提供专门为Apple构建的软件解决方案，我们始终与Apple的全球开发者关系组织密切合作，努力在所有Apple新创新的硬件和软件发布时为其提供支持。此外，在我们的整个合作过程中，JAMF和苹果已经正式签订了几项合同协议：
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作为客户的苹果。2010年，苹果成为JAMF的客户，使用我们的软件解决方案在内部部署和保护其苹果设备。在截至2019年12月31日的一年中，苹果作为客户在我们总收入中所占比例不到1%。
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苹果作为教育和零售业的渠道合作伙伴。2011年，苹果成为JAMF在教育市场的渠道合作伙伴，将我们的软件解决方案转售给美国境内的K-12和高等教育机构。2012年，苹果通过在美国的苹果零售店向企业提供我们的软件解决方案，从而扩大了他们的渠道关系。在截至2019年12月31日的一年中，作为渠道合作伙伴，苹果为我们提供了约6%的预订量。
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移动合作伙伴计划。2014年，我们成为苹果移动合作伙伴计划(Apple‘s Mobility Partner Program)的成员，该计划专注于解决方案开发和有效的入市活动。
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这些合同关系一直延续到今天，涵盖苹果生态系统的所有企业技术，包括Mac、iPad、iPhone和Apple TV。除了这些合同关系外，苹果和JAMF的人员还经常联合起来，在我们与客户合作的过程中影响和协作，帮助他们在苹果取得成功。
市场机会
我们相信我们的解决方案满足了一个巨大且不断增长的市场，该市场涵盖了苹果技术在企业中的使用。根据Frost&Sullivan的数据，苹果企业管理的全球TAM为
 
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预计2019年为103亿美元，预计到2024年底，年复合增长率将达到17.8%，达到234亿美元。这一市场代表了苹果手机(IPhone)、平板电脑(IPad)、笔记本电脑和台式电脑(Mac)、流媒体设备(Apple TV)和便携式媒体播放器(IPod)的潜在数量，这是基于教育和商业IT部门越来越多的接受程度。Frost&Sullivan既包括由企业购买和提供的设备，也包括由最终用户拥有的BYODS，这些设备可能需要Apple Enterprise Management提供从企业获得资源或服务的必要访问权限。潜在设备数量乘以每个苹果设备和企业类型的JAMF平均售价(ASP)。
我们相信我们的潜在市场机会可能会进一步扩大，因为苹果可能会推出更多可用于企业管理的设备，如Apple Watch。随着我们开发未来的解决方案，为管理其苹果生态系统的企业提供价值，我们的机会也可能进一步扩大。
我们的优势
以下是直接帮助我们为客户、员工、合作伙伴和股东创造价值的关键优势：
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与苹果的长期合作关系和对苹果的单一关注。我们是世界上唯一一个垂直聚焦的苹果基础设施和大规模安全平台，我们通过专注于成为苹果在企业中的主要解决方案来建立我们的公司。我们与苹果建立了合作关系，结合我们积累的技术经验和专业知识，我们有能力充分、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统和服务的能力。这种专业知识和与苹果开发计划的合作使我们能够在苹果推出新的苹果创新和操作系统版本的那一刻就为它们提供全面的支持。
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来自JAMF Nation的大力支持。JAMF Nation是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门关注企业中的苹果。这个活跃的草根社区为任何对Apple和JAMF部署有疑问的人提供了一个高度合格和高效的众包问答引擎。自2011年推出JAMF Nation网站以来，我们已经积累了超过10万名JAMF Nation注册会员。每年我们都会通过名为JNUC的客户活动来庆祝这个社区。在2019年11月举行的最近一次JNUC期间，来自30多个国家的数千人参加了会议。这个由JAMF忠实支持者组成的社区是现有和潜在客户的资源，也是为我们的产品路线图提供功能反馈和想法的重要资产。JAMF Nation也是向潜在客户介绍JAMF品牌和解决方案的有效途径。
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苹果在企业中的标准。作为唯一完全致力于苹果生态系统的垂直聚焦的软件平台，我们是苹果在企业中的标准。截至2020年6月30日，我们的客户数量不断增加，超过4万人，其中包括全球最有价值的25个品牌中的24个(根据福布斯最有价值品牌排行榜)，这就是明证。此外，在包括Gartner Peer Insights、G2Crowd和Capterra在内的热门软件评论网站上，数百个独立的客户评级也为JAMF赢得了“客户选择”的认可。通过我们对连接、管理和保护Apple设备的高度关注，与试图满足所有平台的所有要求的其他跨平台提供商相比，我们能够提供与众不同的解决方案。
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强大的合作伙伴生态系统。我们管理苹果生态系统的有意义的专业知识和对企业客户的独特理解促使我们发布了大量开放API，以便我们的客户可以集成和扩展他们现有的软件解决方案。正是基于这个强大的API目录，我们建立了一个强大的合作伙伴生态系统，其中包括我们的JAMF Marketplace中提供的数百个集成和解决方案。
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除了我们的开发者合作伙伴外，我们还与解决方案合作伙伴建立了关系。一个例子是我们为将我们的产品与Microsoft Endpoint Manager和AAD集成所做的工作。开发
 
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与Microsoft的合作产生的解决方案优化了以Microsoft为中心的企业中的Apple生态系统。JAMF的身份验证和帐户管理解决方案与AAD深度集成。此外，客户还可以将他们的JAMF库存数据与Microsoft Endpoint Manager同步，从而提供组织团队中所有制造商的所有设备的综合视图。这种集成为客户提供了简单、统一的可视性。此外，整合还提供了巨大的运营优势，包括执行合规政策、确保只有合规的苹果设备才能访问Office 365等受保护的公司资源，以及帮助用户通过JAMF的自助服务应用程序解决设备合规问题。
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有效的入市功能。我们强大的合作伙伴生态系统(包括苹果和微软)、我们的电子商务能力以及我们广泛的企业和内部销售组织相结合，创造了一种差异化和强大的进入市场的方法。我们相信，这种强大的入市结构可以让我们有效和高效地接触到我们的整个潜在市场，包括世界所有地理区域的大小组织。这也使我们能够在我们的客户群中“落地并扩展”，从每个客户的有限接触开始，并随着时间的推移增加客户关系。
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差异化技术。虽然JAMF技术拥有许多强大的功能，可帮助推动数字化转型，并满足在企业中连接、管理和保护Apple的挑战性要求，但使我们有别于市场上其他公司的具体创新包括：
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强大的专为Apple代理设计的架构。苹果IT管理员可以访问远程计算机和文件系统，收集属性和情报，就像他们与其团队中的每一台苹果设备坐在一起一样。
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企业属性和智能分组。通过我们的智能分组技术，JAMF可以根据标准属性、企业属性或它们的组合对Apple设备进行动态分组，以确定目标并大规模执行业务工作流程。
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特定于行业的工作流。我们创建了超越设备管理的特定行业工作流，以解决教育、医疗保健和酒店等特定行业的问题，包括围绕远程工作、远程学习和远程医疗构建的解决方案。
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高性能原生苹果API。JAMF创造性地利用了来自已公布的Apple技术的大量API，使我们能够立即准备好使用每一个新的Apple OS。
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企业自助服务。我们简单易用的企业自助式解决方案使IT能够通过自有品牌应用程序增强最终用户的能力，该应用程序允许用户安装经批准的应用程序或执行个性化企业目录中的复杂任务。
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我们的增长战略
我们通过将Apple体验与企业需求联系起来，帮助组织在Apple上取得成功。通过在企业环境中保留和增强苹果体验，我们相信我们可以在当前的苹果生态系统中推动我们的增长，并推动苹果在企业中的进一步渗透，这将延长我们的机会。我们增长战略的关键要素包括：
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通过研发投资和新产品扩大技术领先地位。我们打算继续投资于研发和精选的技术收购，以增强我们现有的解决方案，增加新的功能和部署选项，并扩大使用案例。例如，在过去的18个多月里，我们推出了两款新产品JAMF Connect和JAMF Protect，添加了分别提供对用户通过单一身份所需的企业资源的安全访问和Mac原生端点安全的功能。我们相信，这一持续创新的战略将使我们能够接触到新客户，向现有客户进行交叉销售，并保持我们作为苹果在企业中的标准地位。
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提供独特的特定行业创新。如今，所有行业都在经历与社会距离相关的新挑战，例如远程工作、远程学习和远程医疗。我们打算继续开发和增强特定垂直领域(如教育、医疗和酒店)的Apple专用功能，以帮助这些组织满足其学生、教师、患者和员工不断变化的需求。例如，我们的专利移动到移动管理技术使教师和家长能够控制学校发放的iPad - ，无论他们是在10英尺外还是10英里外。我们拥有正在申请专利的医疗保健监听器功能，使医院能够根据电子病历中的事件启动设备工作流程，使患者能够通过医院发行的iPad访问他们的护理计划并控制他们的房间环境。为了应对全球个人防护设备短缺的问题，我们还推出了一项正在申请专利的远程医疗工作流程-虚拟访问，旨在保护提供者，同时仍将患者与护理人员及其社区联系起来。服务提供者能够虚拟地转到他们的患者身边，患者可以简单地与医院外的家人联系，而无需IT人员触摸设备。一旦患者出院，虚拟访问可以帮助自动数字擦除设备，为下一位患者做好准备。我们相信，有针对性的、特定于垂直领域的功能可以帮助我们进一步渗透已经使用Apple设备的行业，或者提供差异化的解决方案来进入新行业或解决新的用例。
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通过有针对性的销售和营销投资扩大客户群。我们的目标是通过继续在我们的直销和营销方面进行大量和有针对性的投资来扩大我们的客户基础，努力吸引新客户并提高人们对我们软件解决方案的更广泛认识。此外，借助我们扩展的平台，我们可以超越以往专注于IT高管和管理员的销售努力，向首席信息官、首席信息官和业务线领导者销售产品。我们还计划增加我们的渠道销售和营销组织，以深化和扩大我们与渠道合作伙伴的联合市场努力，以开拓新的领域和机会。我们相信，该渠道是向规模较小的客户销售产品并以经济高效的方式进入新司法管辖区的一种有效方式。
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增加对现有客户的销售。我们相信，截至2020年6月30日，我们的客户基础超过4万人，这是一个重要的销售扩张机会。我们为现有客户提供进一步价值的机会包括：(1)增加客户当前使用的苹果设备的数量；(2)销售额外的JAMF产品；(3)扩大客户对JAMF的使用，从一款苹果产品(如Mac)扩展到在组织内使用的其他苹果产品，如iPad、iPhone和Apple TV；(4)通过展示客户完全接受JAMF进行部署后可用的功能，扩大客户使用苹果产品的方式。此外，苹果还在不断扩大其解决方案生态系统，这些解决方案可以为组织带来价值，就像他们在2017年引入twOS管理时所做的那样，这使得Apple TV成为一款有吸引力的产品，可以在会议室、教室、酒店环境以及多个行业的数字标牌中提供新的使用案例。我们以美元为基础的净留存率证明了JAMF“土地和扩张”战略的实力，在截至2020年6月30日的十个财季末，按往绩12个月计算，净留存率均超过115%。
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扩大全球业务。我们在国际上有很大的影响力，我们打算继续扩大这种影响力。在截至2019年12月31日的一年中，我们大约23%的收入来自北美以外。我们打算继续对我们的国际销售和营销渠道进行投资，以利用这个市场机会，同时根据当地市场动态完善我们的入市方式。此外，我们将投资于我们的产品和技术，以满足我们目标市场的独特需求。
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发展和培育JAMF Nation。JAMF Nation是世界上最大的IT专业人员在线社区，专门关注企业中的苹果。它由超过10万名专注于Apple的管理员和JAMF用户组成的知识渊博和活跃的社区组成，他们聚集在一起，获得洞察力，分享最佳实践，与其他管理员一起审查想法，并提交产品功能请求。我们打算继续投资于我们的社区平台和这些关系，以确保我们的JAMF Nation社区仍然是一个充满活力的讨论论坛
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并为我们的用户解决问题。我们相信，这个社区将继续成为苹果生态系统的焦点，并有助于将JAMF介绍给潜在的新客户。
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培养与开发者合作伙伴的关系。我们相信，我们软件平台最强大的元素之一是能够使用已发布的API通过其他第三方或定制解决方案扩展其价值。截至2019年12月31日，JAMF Marketplace上发布了100多个集成和增值解决方案。这些解决方案扩展了JAMF的价值，保护了客户现有的IT投资，并鼓励在企业中更多地使用和扩展JAMF。
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我们的产品
我们提供业界领先的软件解决方案，帮助用户使用Mac、iPad、iPhone和Apple TV。我们通过五个主要产品部署我们的解决方案：
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/tm2034713d1-lc_products4clr.jpg]
JAMF Pro
JAMF Pro为复杂的IT环境提供强大的Apple生态系统管理软件解决方案，为商业企业和教育机构提供服务。自2002年推出以来，JAMF Pro一直是我们的旗舰产品，为JAMF的大部分客户群提供服务。
JAMF Pro的主要功能包括：
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提供无缝的初始设备部署，使公司能够在零接触体验和更亲力亲为的设备注册和部署之间进行选择；
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支持自定义配置文件以外的设备，使用策略和脚本实现最佳用户体验；
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便于在部署前预先配置用户设置；
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提供应用程序管理灵活性，用户可以自动或通过企业自助服务目录访问应用程序；
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允许用户通过JAMF的品牌自助式应用程序更新软件和维护自己的设备，而无需服务台票证；
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自动化持续库存管理，例如自动从Apple设备收集硬件、软件和安全配置详细信息，创建自定义报告和警报，以及管理软件许可证和保修记录；以及
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利用本地安全功能(如加密、管理设备设置和配置、限制恶意软件和修补所有Apple设备)保护Apple设备，而无需用户交互。
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JAMF现在
JAMF于2015年推出，现在是面向中小型企业的直观、即付即用的苹果设备管理软件解决方案。JAMF现在通过面向IT资源有限或没有IT资源的组织的设计将简单性放在首位，这样的组织可以在不涉及JAMF销售、培训或服务人员的情况下采用它。JAMF现在允许客户建立自己的账户来注册他们的苹果设备，并立即受益，而不考虑以前使用JAMF的任何经验。JAMF现在促进了远程设备的一致配置，提供了360度的库存视图，并远程执行密码、加密、安装的软件以及锁定或擦除Apple设备。
JAMF学校
JAMF School是专门为教育工作者构建的软件解决方案，由应用程序支持，这些应用程序使教师能够创建积极和个性化的学习环境。我们在教育市场有着长期而成功的存在，可以追溯到21世纪初，我们在收购ZuluDesk后于2019年初引入了JAMF School。推出JAMF School显著提高了我们在课堂上的价值，并使我们能够进一步增强教师、学生甚至家长的能力。
使用JAMF School的教师能够快速轻松地控制课堂上的所有Apple设备，最终帮助学生集中注意力。教师利用苹果应用商店的内容设计课程计划，并能够轻松地将这些课程部署到学生手中。他们还可以在评估过程中限制特定功能，并控制学生在特定时间可以在iPad上访问哪些内容和资源。无论老师和学生在同一物理教室，还是在家中或在不同地点学习，此功能都可以无缝工作。
有了JAMF School，家长可以使用他们的个人iPhone、iPad或Apple Watch来管理孩子在家中使用学校发放的iPad时的访问权限。当学生不在学校上课时，家长可以控制和限制孩子的设备使用、应用程序和功能。JAMF School将曾经需要IT参与的流程转变为动态交互，将权力交到对满足每个学生的学习需求具有最大影响的人员手中。
JAMF学校也与学生接触并建立联系。学生可以自动访问特定学科的材料和应用程序，而不相关或无关的内容会被隐藏，以避免分心。通过自助服务门户，学生还可以从批准的内容列表中选择应用程序，从而使他们能够控制自己的学习。教师和家长可以相信学生专注和联网，这在学生可能把他们的设备带回家或长期控制学区以外的设备的情况下尤为重要。
JAMF连接
JAMF Connect于2018年推出，用户只需在设备首次开机时输入云身份即可配置其新的Apple设备。然后，苹果账户被自动设置、同步并用于授予设备本身的权限，从而为用户提供即时价值。JAMF Connect改变了用户连接到其公司身份的方式，因此为用户提供了与公司资源的无缝连接。
JAMF Connect使IT管理员能够监控所有公司Mac设备并控制访问这些设备的人员，从而确保设备和公司信息都得到保护。JAMF Connect通过减少密码重置的IT帮助台票证显著改善了用户体验。此外，IT管理员能够使用其云身份为每台设备提供服务，而无需在设备上使用单独的管理员帐户，这是一个令人头疼的管理问题、安全漏洞和用户体验风险。
JAMF保护
2019年推出的JAMF Protect创建了定制的遥测和检测，让企业安全团队能够前所未有地查看他们的Mac，在维护苹果用户体验的同时，将苹果的安全和隐私模式扩展到企业。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
基于历史需求，大多数终端安全产品都是为Windows设计的，只有在必要时才会移植到Apple环境。JAMF Protect与这些产品不同，它是专门为保护客户的Mac计算机而设计的。
随着Mac计算机在企业中的市场份额不断增长，使用针对不同平台设计的解决方案来保护这些设备已不再足够。
JAMF保护功能包括：
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将客户Mac机队的安全状态与互联网安全基准中心进行对比；
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将信息安全可见性扩展到MacOS内置安全工具中，以获得感知并改进报告、合规性和安全性；
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接收实时警报以分析设备上的活动，并选择是否主动阻止、隔离或补救威胁；
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阻止执行已知的MacOS恶意软件并隔离应用程序，以确保最终用户的安全；
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为信息安全团队提供收集哪些数据以及将数据发送到何处的精细控制，并允许出于合规性原因监控终端活动的公司将MacOS跟踪的身份验证和其他活动收集到其记录系统中；以及
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从推出第一天起就支持最新的操作系统，以确保用户收到最新、最紧迫的安全更新，同时提供一流的MacOS体验。
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我们的技术
我们的软件平台旨在帮助组织在Apple上取得成功，确保最高标准的安全性和性能，同时保持Apple的用户体验。我们的平台基于以下核心原则：
针对云进行了优化
我们打造的产品可提供针对云环境优化的以Apple为中心的设备管理、身份和访问管理以及端点保护解决方案。我们的产品构建在市场领先的云平台(AWS)之上，但架构灵活，可以灵活地利用其他云平台。自2012年推出SaaS产品以来，这一基础已使我们能够扩展和支持数百万台设备。
全球发售
我们的产品旨在全球部署，使用地区性AWS服务器提供客户所需的性能。随着新地区对我们产品的需求增长，我们能够迅速扩大我们的全球云足迹。
可扩展且可靠
我们的产品旨在消除客户对支持其解决方案的基础设施的可用性、可扩展性和维护的担忧。我们的客户负责他们的Apple设备，而JAMF负责软件层和全球基础设施管理的所有后端管理和扩展操作。JAMF的员工遍布世界各地，确保我们随时随地为客户提供服务。
我们能够通过云软件平台上的自动化快速调配新容量并扩展运营。我们不断地通过支持众多财富500强客户和大规模教育客户来证明我们的服务是成功的，即使在他们要求最苛刻的高峰期也是如此。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
我们的SaaS产品专为可靠性而设计，基础设施设计高度可用，覆盖了我们运营的所有地区的众多数据中心。JAMF被构建为对我们所有的云客户“永远在线”。如果基础设施因任何原因变得不可用，我们的产品会将流量重新路由到次要位置，以确保我们履行服务级别协议。此可用性由外部提供商进行外部监控，如果可用性受到影响，JAMF员工会收到主动通知。
JAMF使客户能够无缝升级到我们的最新软件。我们的软件平台简化了自动备份、升级，如果出于任何原因需要，还可以实现回滚。我们大规模运行分布式系统的丰富经验帮助我们的客户始终专注于满足其组织需求。
企业级安全性
安全性是客户的重要要求，也是JAMF的指导原则。我们的客户经常使用我们的产品来管理集成平台，这决定了我们的安全性和合规性方法。我们将安全原则集成到开发流程中，测试产品代码和基础设施是否存在潜在的安全问题，并部署安全技术。我们对生产环境中经过严格分配、监控和审计的数据有访问控制。为了确保我们的流程保持创新和安全，我们在软件架构中接受了持续的第三方漏洞测试。我们还聘请了第三方审计公司，对照SOC2类型II和ISO27001等知名安全标准对我们的安全计划进行审计。
差异化技术
虽然我们的技术有许多强大的功能，但以下几个功能使我们有别于市场上的其他公司：
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强大的专为Apple代理设计的架构。17年来，JAMF一直在完善其苹果设备代理。使用JAMF代理，Apple IT管理员可以访问远程计算机和文件系统，收集属性和情报，就像他们与其团队中的每一台苹果设备坐在一起一样。JAMF代理是在用户级别编写的，因此不需要将代码加载到操作系统内核(称为内核扩展或kext)。大多数基于Windows的跨平台竞争对手在将kext移植到Mac上时都会使用kext，这导致解决方案速度更慢、安全性更差、稳定性更差。JAMF的代理能够快速、安全地整合和扩展苹果库存数据，超越任何跨平台解决方案。
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企业属性和智能分组。JAMF不仅比其他任何人拥有更多关于Apple设备的库存信息，而且由于我们的可扩展企业属性，我们可以根据设备使用情况或用户整合数据。通过我们专利的智能分组技术，JAMF可以根据标准属性、企业属性或它们的组合对Apple设备进行动态分组，以确定目标并大规模执行业务工作流程。当利用JAMF策略引擎时，这些工作流可以非常先进，该引擎包括完整的脚本功能，以实现最大的灵活性。
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行业工作流程。填补苹果提供的产品和企业需求之间的差距的一部分，是提供远远超出基本管理的技术，以满足特定行业的独特需求。例如，JAMF的专利移动到移动管理技术为教师提供了在他们需要的教室里控制学生iPad的能力。JAMF正在申请专利的医疗监听器功能使医院能够根据电子病历中的事件启动设备工作流程。JAMF还开发了一种新的正在申请专利的远程医疗工作流程-虚拟访问，旨在保护提供者，同时在新冠肺炎大流行期间仍将患者与护理和他们的社区联系起来。JAMF正在申请专利的设置和重置iOS应用程序创建了这些行业以及零售业、酒店业、现场服务等行业所需的共享设备工作流程。
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高性能原生苹果API。JAMF创造性地利用了来自已公布的Apple技术的大量API。使用原生Apple API还可以让我们立即做好准备
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根据第17 C.F.R.200.83节
随着Apple保留其原生API的向前兼容性，每个新的Apple操作系统。我们已经为这一创新的解决方案提交了专利申请。
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企业自助服务。JAMF的价值不仅仅是在整个企业部署设备时保持传奇的苹果用户体验。我们相信，JAMF通过一个简单易用的企业自助服务解决方案，实际上改善了苹果的体验。此应用程序使IT部门能够通过自有品牌应用程序增强最终用户的能力，该应用程序允许用户从个性化的企业目录中只需单击鼠标即可安装批准的应用程序或执行复杂的任务。JAMF的自助服务应用程序使用户能够通过一次点击设置资源、更新配置、应用策略和排除常见问题。这款自助服务应用程序利用了JAMF的底层技术，允许最终用户简单而快速地解决自己的问题，而无需提交IT工单。
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销售和营销
销售额
我们拥有全球性、多面性的入市方法，使我们能够高效地向不同规模的组织销售产品并满足其需求。通过向市场提供一系列产品和途径，包括通过直销团队、在线或间接通过我们的渠道合作伙伴(包括苹果)，我们可以为世界各地的多种组织提供服务。
我们的直销团队为较大的组织和有更复杂要求的组织提供服务。直销组织分为内部和外部销售团队，按客户规模进行组织，并进一步细分为专注于获取新标识或在现有客户群中增加支出的团队。我们的直销团队由销售开发代表提供支持，他们提供合格的线索和其他技术资源。
为了补充我们的直销团队，我们在全球拥有一个由200多个渠道合作伙伴组成的庞大网络，在世界各地转售我们的产品。这些渠道合作伙伴为我们提供了更大的市场覆盖范围，并为我们提供了一种进入较小或新兴地区的有效方式，为我们提供了额外的销售能力和在更多全球市场开展业务的能力。我们大约50%的销售是通过我们的渠道合作伙伴实现的。
我们著名的渠道合作伙伴之一是苹果，作为渠道合作伙伴，在截至2019年12月31日的一年中，苹果为我们带来了大约6%的预订量。苹果教育于2011年成为JAMF渠道合作伙伴，并将JAMF转售给美国境内的K-12和高等教育机构。2012年，苹果扩大了渠道关系，通过苹果零售店向企业提供JAMF产品，包括它们在美国的门店和专注于中小企业的销售团队。2014年，我们成为苹果移动合作伙伴计划(Apple‘s Mobility Partner Program)的成员，该计划专注于解决方案开发和有效的入市活动。我们与苹果在销售和营销方面的各个团队密切合作，发展密切的关系，扩大我们的客户基础。
对于小型企业或要求不太复杂的企业，我们提供在线自助式电子商务模式，使组织能够找到最适合其需求的产品。这提供了一种将较小的组织引入JAMF的有效方式，并有机会使这种关系随着时间的推移而发展。
我们的全球、多方面的市场推向方式，再加上客户能够轻松试用我们的产品，使我们能够建立高效、高速的销售模式。
市场营销
我们销售效果和效率的一个关键因素是我们的营销引擎。我们的全球营销团队建立了对JAMF的市场认知，为我们的产品创造了偏好和需求，并使我们的销售团队和渠道合作伙伴能够有效地发展与新客户和现有客户的业务。
我们的营销战略的重点是通过思想领先和差异化的信息(强调我们产品的商业价值)来建立对JAMF品牌的认知度。我们的
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
努力包括内容营销、社交媒体、搜索引擎优化(SEO)、活动以及公共关系和分析师关系。我们利用这一品牌知名度来获得新客户，并通过整合数字、社交、网络、电子邮件、客户宣传和现场营销策略(如地区性客户/潜在客户会议)的全球活动，向现有客户群交叉营销我们的软件解决方案。为了创造最大的影响力，我们创建了这些活动，并对其进行调整，以服务于所有地理区域和进入市场的路线。然后，我们为我们的销售团队和渠道合作伙伴提供一系列产品/解决方案内容、内部工具(如ROI计算器)、竞争情报和案例研究，从而加快潜在客户或客户的购买过程。最后，我们利用各种客户宣传策略，包括案例研究和视频、软件审查、社交放大、推荐和推荐，充分利用我们高度满意和忠诚的客户的声音。
JAMF品牌进一步受益于全球最大的苹果IT在线社区JAMF Nation。JAMF Nation拥有100,000多名会员，是我们活跃的Apple IT专业人士社区，包括JAMF客户和潜在客户，他们分享与Apple部署相关的想法和解决方案。JAMF Nation的大量用户生成内容是有机搜索流量的巨大来源，向潜在客户介绍了JAMF品牌和JAMF产品。作为对JAMF Nation的补充，我们主办了一年一度的JAMF Nation用户大会，这是世界上最大的企业Apple IT管理员会议。我们有数千名与会者、公开直播的主题演讲以及近100场客户和JAMF主导的会议，我们进一步挖掘了我们热情的客户群的力量，并作为我们领域的领导者获得了显著的市场关注。
客户
截至2020年6月30日，我们在100多个国家和地区拥有超过4万名客户，其中超过1.4万名客户是在过去18个月内成为客户的。我们的客户包括财富500强中的8家，财富500强中的7家，最有价值的25个品牌中的24个(根据福布斯最有价值品牌排行榜)，美国最大的10家银行中的10家(根据Bankrate.com的总资产)，全球10所顶尖大学中的10所(根据美国新闻和世界报道)，10家最负盛名的咨询公司中的9家(根据Vault)，美国最大的10家零售商中的7家(根据美国零售联合会(National Retail Federation)的数据)。根据Gartner的排名，美国最好的20家医院中有16家(根据《美国新闻与世界报道》)，全球十大服装公司中有8家(根据Bizvibe)，美国十大媒体公司中有7家(根据《财富》杂志)，在UEM魔力象限中有3家。我们的客户群高度多样化，没有单一的终端客户占年收入的1%以上。我们有一个非常满意的客户群，我们的Net Promoter得分远远超过行业平均水平就证明了这一点。
客户案例研究
IBM
挑战：2015年，IBM决定允许其员工(当时超过40万人)在下次硬件更新时选择微软或苹果笔记本电脑作为主要工作设备。由于大约40%的员工进行远程工作，IBM找到了一种能够实现全球部署的解决方案。IBM还需要考虑一种解决方案，让他们的环境能够扩展，因为73%的受访员工表示，他们希望自己的下一台计算机是Mac。这需要在保持总拥有成本和总体员工满意度对项目至关重要的同时实现。
解决方案：IBM在2015年启动了Mac@IBM计划，前六个月使用JAMF部署了超过3万台Mac设备。正如预测的那样，当在升级周期内提供设备选择时，许多IBM员工选择了Mac。该公司现在使用JAMF管理超过15万台Mac设备。苹果电脑的部署规模非常大，并创造了积极的用户体验。员工将苹果电脑装在收缩包装盒里，就像他们从商店里拿到的一样。随附于电脑的是一张贴在盒子外面的便条，它将用户引导到一个内部网站，根据需要提供介绍性信息和自助资源。这位员工是第一个开机的人。这不仅减轻了IT部门的负担，还让员工有一种对设备的控制感和拥有感。在许多情况下
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
在员工首次打开计算机电源后，安装过程会自动启动，并且计算机是专门为该用户配置的。整个流程利用JAMF配置公司设置、建立安全策略、部署应用程序并根据用户的角色对设备进行个性化设置。此外，用户只需启动由JAMF的自助式应用程序提供支持的内部应用程序商店，就可以使用几个可选的工具和资源。自从JAMF与苹果合作以来，IBM已经取得了良好的成果，包括：
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MacOS用户的高价值销售交易比Windows用户多16%；
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Mac的Net Promoter得分高出32.5分：Windows高出15分，Mac高出47.5分；
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选择Mac的员工离开IBM的可能性降低17%；
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Windows用户需要现场帮助台支持的可能性是Mac用户的五倍；
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与同等数量的Mac计算机相比，Mac更易于规模化管理，管理Windows计算机所需的管理员数量是其三倍；以及
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与PC相比，在四年的使用寿命内，每台Mac可节省273-543美元的成本。
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SAP
挑战：SAP是企业应用软件的市场领先者，全球77%的交易收入涉及SAP系统。该公司在140多个国家和地区拥有9万多名员工。一直在寻找提高员工工作效率和整体体验的方法，他们在2016年设定了一个目标，为员工提供设备选择。当时，刚刚超过10,000名SAP员工拥有一台Mac，由于缺乏自动化，无法提供流畅的用户体验。SAP试图在不牺牲典型Mac体验的情况下，创建与现有Windows环境相同的功能。
解决方案：SAP将重点转移到如何管理Mac设备上，并调整了IT团队，以便更好地支持所有公司拥有的Apple设备。SAP还利用JAMF Cloud进行内容分发，允许所有SAP员工访问公司网络，无论他们身在何处。这一变化，加上公司Mac用户社区的安全交流平台SAP Jam，使他们能够重新启动Mac@SAP。这些努力导致选择苹果的员工数量大幅增加。员工目前使用的Mac设备超过24,000台，SAP预计2020年这一数字将达到30,000台。
为了继续努力提高SAP员工的工作效率，该公司于2018年决定将其所有剩余的移动Apple设备转移到JAMF进行管理。这一决定在七个多月的时间里启动了8万台iPhone和iPad设备的迁移。SAP报告说，这次迁移很简单，也很成功。他们每天在没有IT协助的情况下将多达2,000台设备迁移到JAMF。员工们对SAP重新将重点放在苹果上感到非常高兴。SAP强调了将JAMF用于其整个Apple生态系统的以下关键优势：
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跟上操作系统更新的步伐；
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简化了调配设备的工作流程；
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自助服务功能的一致用户体验；
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简化单点登录，登录速度更快；
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在保持用户友好体验的同时提高安全性；以及
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能够在不接触设备的情况下向世界各地的员工部署设备，无论他们是在SAP办公室还是在家工作。
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仪式
挑战：Rituals在全球27个国家拥有670多家门店，提供奢侈护肤品、蜡烛、化妆品等。他们努力提供更智能、更和平的零售体验。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
在2016年秋季试用了20台Mac设备后，仪式从最终用户那里收到了关于易用性、灵活性和设备稳定性的积极反馈。Rituals随后决定将整个公司的终端设备从PC过渡到Mac。在这次迁移过程中，考虑到他们希望保持设备上最新的苹果操作系统，例行公事需要找到一种能够保持其系统高效和最新的解决方案。
解决方案：Rituals从旧的设备管理解决方案迁移到JAMF，此后已部署了1,000多台Mac和4,000多台移动设备(iPhone、iPad和iPod)。JAMF的SaaS解决方案为他们的数字战略提供了坚实的基础设施和广泛的功能。
使用JAMF，Rituals可以管理分布在各地的员工Mac和iPhone设备。每家零售店还使用iPad和iPhone设备的组合，以提高效率、生产力并提升客人体验。这些设备以收缩包装的形式运送到全新的门店，无需IT - 的帮助即可在开机时自动设置，从而使您能够在世界任何地方快速开设新门店。虽然iPad设备有助于产品订单，维持准确的商店库存，并跟上企业培训课程的步伐，但iPhone设备通过提供移动销售点来改善客户的零售体验。商店员工还使用这些设备为客人提供定制的护肤建议。在例行公事上，由JAMF驱动的苹果设备继续改善员工的工作方式和客户的购物方式。
盖辛格
挑战：盖辛格的目标是改善患者体验，并通过使用技术消除护理过程中的摩擦。考虑到医疗保健领域强烈的合规性要求，将技术融入行业的工作流程传统上既繁琐又耗时。在患者体验方面，他们可以使用的技术传统上是壁挂式电视和遥控器。盖辛格的目标是为患者和医务人员提供更好的整体体验，所以他们仔细考虑了自己的选择，寻找了一个创造性的解决方案。
解决方案：盖辛格通过JAMF的患者床边和临床通信服务找到了答案。通过在医院部署9000多台移动设备(iPad/iPhone)和350台Mac设备，盖辛格为增强患者体验奠定了基础。苹果生态系统的整合使患者能够在ipad设备上实时访问他们的健康记录，此外还提供教育材料，告知他们他们的病情 - 一种让他们在逗留期间保持更多参与的方式。另一个好处是，iPad设备在儿童接受手术前为他们提供了分心治疗，从而减少了所需的镇静和止痛药。当患者出院时，JAMF会检测到电子医疗系统中的交易，并在没有IT协助的情况下自动擦除和重置iPad，为下一位来访的患者做好准备。这一过程自动保护患者的隐私，并使盖辛格有能力扩大他们的计划。现在，iPad为盖辛格医院的患者提供了更好的护理体验，也为他们在医院期间了解娱乐和住宿的世界提供了一扇窗户。
苹果和JAMF在盖辛格的优势也扩展到护理团队。通过即时访问医疗记录，医生可以在进入房间之前轻松查看患者的医疗记录和最近对其治疗计划的任何更改。这使得医生可以最大限度地利用他们与病人在一起的时间，每天治疗更多的病人。JAMF可以在医院内的多个区域无缝使用设备，这使得盖辛格对苹果技术的实施彻底改变了他们对病人护理的方法。这使得员工工作效率最大化，患者可以即时访问数据，降低了护理成本，最终使医生和患者满意。
建立美国互惠银行
挑战：建立美国互惠银行，或BAM，一家美国市政债券保险公司，是一家只使用苹果终端设备的金融公司。八年前，BAM在公司的早期阶段选择使用苹果设备，因为他们希望为员工在工作中创造与在家中类似的体验，此外，他们认为只使用苹果设备将导致
 
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降低IT管理成本。然而，事实证明，遵守行业法规和建立强大的安全态势是困难的。随着公司的成熟，他们的IT团队需要对潜在威胁采取更积极的立场。他们知道，两个最大的安全风险来自过时的操作系统和软件，以及有时可能包含恶意软件的应用程序插件。
解决方案：Build America Mutual选择了JAMF来帮助他们保护和管理员工设备。JAMF使BAM能够保持其系统和软件处于最新状态，并使用保护软件保护其终端的安全。部署JAMF后，BAM报告了对其Mac机队前所未有的可见性，他们现在能够持续监控终端与潜在威胁相关的行为，以识别、检查所有终端安全警报并对其采取行动。除了给BAM的IT和InfoSec团队带来这些好处外，JAMF产品透明度和较低的系统要求也不会以牺牲组织安全为代价来牺牲员工体验。
Eanes ISD
挑战：德克萨斯州的一个大型学区认为，将他们的最终用户技术集中在Apple上，并将iPad用于个人学习设备，可以丰富课程消费并增强教育体验。作为一对一iPad计划的早期采用者，学区意识到他们需要一个强大的工具，不仅可以在学校实现价值最大化，而且可以在家里实现价值最大化。他们需要一种解决方案，使教育工作者能够在学校和虚拟的远程学习环境中授课，并让父母能够看到和控制他们的孩子带回家的学校发放的设备。作为不断变化的教育体验的一部分，学生需要访问所需的内容。简而言之，学区需要一种能够增强和扩大需求的解决方案，当时学区的每一位教师、学生和家长都严重依赖学生发布的iPad作为其虚拟学习战略的核心组件。
解决方案：德克萨斯州学区使用JAMF向其学生和教职员工部署了近10,000台Mac和iPad设备。他们是美国首批允许iPad进行高风险标准化评估的学校之一。鉴于对数字技术的这种有远见的采用和启用，JAMF允许该学区在政府因新冠肺炎疫情而实施限制的情况下无缝地转向远程学习环境。使用JAMF，教师可以轻松地在课堂上联系和关注学生，发送新的资源和应用程序，并与他们的学生进行交流。学生无需访问更大的应用商店就可以下载批准的应用程序，确保他们拥有继续学习所需的所有工具，即使是远程的，尤其是远程的。当设备不用于教育目的时，家长可以限制设备的内容和功能。JAMF为德克萨斯州学区提供了服务于学生、教师、家长和IT - 的工具和资源，因此无论在哪里学习都可以继续进行。
客户成功
我们相信，我们坚定地致力于确保客户成功和发展长期关系，我们的Net Promoter得分远远超过行业平均水平，这表明采用我们的产品所产生的价值会得到加强。
我们的服务部门帮助教育、支持和吸引我们的客户，以确保他们成功使用我们的软件。我们为我们的客户群提供虚拟和现场的专业知识。我们提供实施服务以鼓励更快地采用我们的产品，并为采用我们产品的客户提供现场讲师指导的培训课程。作为此培训的一部分，客户可以获得中级到专家级认证。我们还提供专门针对客户需求的咨询服务，包括内部专业服务工程师和在全球范围内提供服务的大量集成合作伙伴。此外，我们还提供专门针对客户需求的咨询服务，以确保快速采用我们的产品。这些服务由内部专业服务工程师提供，我们利用大量的集成合作伙伴在全球范围内提供服务。
我们的技术支持部门由四级技术支持模式组成。该部门位于全球五个国家的战略位置。我们为具有更复杂环境或需要更全面支持的客户提供全天候高级支持。我们维护
 
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面向客户的强大的最新知识库和在线技术文档资源库，以及包含数百个基于视频的培训模块的在线培训目录，旨在帮助他们更好地了解和使用我们的产品。我们努力为客户提供尽可能好的支持，根据我们的调查，2019年客户满意度保持在9.5分(满分10分)以上。
我们重视客户参与，并拥有一支由客户成功专业人员组成的专门团队，他们在三级参与模式下工作，积极推动采用、促进沟通并确保我们产品的成功。我们为高端企业客户提供成功规划练习，所有客户都从我们的健康评分算法中受益，该算法使用产品使用和公司参与度的多个因素来确定我们如何最好地支持他们的需求。
对我们来说，重要的是我们的客户拥有他们在Apple取得成功所需的资源，我们鼓励客户与更大的Apple管理员社区建立联系并与之互动。JAMF Nation就是最好的证明。与我们世界级的技术支持相辅相成的是，这个活跃的草根社区为任何对Apple和JAMF部署有疑问的人提供了一个高度合格和高效的众包问答引擎。JAMF Nation成员聚集在一起，获得洞察力，分享最佳实践，与其他管理员一起审查想法，并提交产品功能请求。我们打算继续投资于这些关系，并确保我们的JAMF Nation社区仍然是一个充满活力的论坛，供我们的客户讨论和解决问题。
研发
{br]我们的研发部门专注于提升现有产品和开发新产品，以保持和扩大我们的领先地位。我们的部门是围绕着实践敏捷开发方法的小团队建立的，这些方法使我们能够在全球范围内快速、大规模地创新。这些团队的组织是为了支持我们的使命，即帮助组织与Apple取得成功，并确保我们继续在我们的产品组合中为Apple提供当日支持。为了在同一天为苹果提供支持，我们特意围绕苹果预期的产品发布时间表安排我们的年度工作，并相应地保留工程能力。这种灵活的方法使我们能够通过紧跟苹果发布的最新消息并提供差异化的解决方案来成功地支持苹果企业，其中许多解决方案构成了我们知识产权组合的核心。我们全球大约24%的员工致力于研发。我们的研发团队按产品分组，主要分布在明尼苏达州明尼阿波利斯、威斯康星州Eau Claire和波兰卡托维兹。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标、商业外观和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的知识产权和专有权利。这些法律、程序和限制只能提供有限的保护。截至2020年6月30日，我们拥有5项已颁发的美国专利和6项在外国司法管辖区颁发的专利。不包括任何专利期调整或专利期延长，我们颁发的美国专利将在2034年至2035年之间到期。我们不能保证我们的任何专利申请都会导致专利的颁发，或者审查过程是否会要求我们缩小所寻求的权利要求的范围。我们已颁发的专利以及未来向我们颁发的任何专利可能会受到挑战、无效或规避，可能无法提供足够广泛的保护，并且可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。
我们已在美国和其他司法管辖区将“JAMF”和“JAMF”徽标注册为商标。我们还注册了许多与我们的业务相关的互联网域名。
我们与员工、承包商、客户、合作伙伴和与我们有业务往来的其他方签订协议，以限制对我们的技术和其他专有信息的访问和披露。我们不能确定我们采取的步骤是否足以或有效地防止未经授权访问、使用、复制或反向工程我们的技术和其他专有信息，包括可能使用我们的技术或其他专有信息开发与我们竞争的产品和服务的第三方。另外，其他人也可以自主开发
 
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与我们竞争的技术，或侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权和专有权利的技术，以及监管未经授权使用我们的知识产权和专有权利的行为可能很困难。我们的知识产权和专有权利的执行也取决于我们可能对任何此类当事人提起的任何法律诉讼是否成功，但这些诉讼成本高昂、耗时长，即使我们的权利受到侵犯、挪用或以其他方式侵犯，这些诉讼也可能不会成功。
此外，并不是我们的产品在每个国家都能获得有效的专利、版权、商标、商业外观和商业秘密保护，因为一些国家的法律对知识产权和专有权利的保护程度不如美国法律。此外，关于知识产权和专有权利的有效性、可执行性和保护范围的法律标准是不确定的，而且仍在不断演变。
软件行业的公司或非执业实体可能拥有大量的专利、版权、商标和其他知识产权和专有权利，这些公司和实体已经并可能在未来请求许可协议、威胁提起诉讼或以侵犯、挪用或其他侵犯其知识产权和专有权利的指控对我们提起诉讼。
有关与我们的知识产权相关的风险的更全面描述，请参阅《Risk Functions - Risks to Our Business》(与我们业务相关的风险因素和风险)。
比赛
我们的竞争对手通常由大型跨平台企业提供商和苹果企业解决方案的早期提供商组成。大型企业提供商(如VMWare、Microsoft和IBM)通常会在一个特定的解决方案(例如设备管理、身份或终端安全)上与我们展开竞争，这些解决方案旨在跨平台使用，而不是专门针对Apple。鉴于JAMF的成功，许多处于早期阶段的公司正在效仿我们的方法，以实现苹果的生态系统愿景。虽然后一类竞争对手专注于苹果，但它们仍然是单一产品的公司，没有一家公司发展到足以被视为实质性竞争对手的规模。
我们市场的主要竞争因素包括：
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用户体验；
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产品供应的广度；
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IT效率；
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总拥有成本；
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解决方案的可靠性和性能；
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交钥匙产品功能；
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与其他软件解决方案的互操作性；
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新操作系统的速度、兼容性和功能支持；
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全球服务和支持的质量和可用性；以及
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IT专业人员的品牌知名度、美誉度和影响力。
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我们相信，我们在这些因素上的竞争是有利的。
文化和员工
JAMF是热情、忠诚和聪明的人的巅峰，他们塑造了我们的文化，践行了我们无私和坚持不懈的自我完善的核心价值观。我们没有说我们是最好的。我们努力成为客户、员工和社区最好的 - 。我们的领导人以精神和热情鼓励自主、探索和创新。通过透明、开放和谦逊，我们抓住了挑战自我的机会。我们是一群好奇的自我激励者
 
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他们因采取主动而茁壮成长，并因全球影响力而兴奋不已。我们的员工享受做自己的自由，并以自己最好的方式工作。截至2019年12月31日，我们有93%的员工自愿留住员工。此外，在2019年9月至11月对我们1000多名员工进行的员工敬业度调查中，92%的受访者同意他们会推荐JAMF作为一个很棒的工作场所。
截至2020年6月30日，我们拥有1318名员工，其中958名在美国受雇，360名在美国以外受雇。我们有很高的员工参与度，并认为我们目前与员工的关系很好。在我们开展业务的某些国家，我们遵守并遵守当地劳动法的要求，这些要求自动使我们的员工服从全行业的集体谈判协议。我们没有遇到过任何停工的情况。
设施
我们的公司总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，根据2030年2月到期的租约，我们在那里租赁了77,543平方英尺的办公空间。我们在美国和多个国际国家有更多的办公地点，我们总共租赁了140,634平方英尺。新增的办事处包括威斯康星州Eau Claire、纽约市、加利福尼亚州库比蒂诺和德克萨斯州奥斯汀，以及在波兰、荷兰、澳大利亚、日本、香港、英国、德国和瑞典的国际办事处。我们相信我们的设施足以满足我们目前的需要。
法律诉讼
我们目前不是任何诉讼的当事人，我们认为，如果诉讼结果对我们不利，将单独或合并对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
 
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管理
以下是担任我们的首席执行官、董事和其他关键员工的个人的姓名、年龄、职位和业务经验的简要说明。
名称
​ ​
年龄
​ ​
职位
​
Dean Hager
​ ​
53
​ ​ 首席执行官兼董事 ​
Dave Alampi
​ ​
57
​ ​ 首席营销官 ​
山姆·约翰逊
​ ​
39
​ ​ 首席客户官 ​
杰夫·伦迪诺
​ ​
49
​ ​ 首席法务官 ​
吉尔·普特曼
​ ​
53
​ ​ 首席财务官 ​
John Strosahl
​ ​
53
​ ​ 首席运营官 ​
Jason Wudi
​ ​
41
​ ​ 首席技术官 ​
Betsy Atkins
​ ​
67
​ ​ 导演 ​
David Break
​ ​
53
​ ​ 导演 ​
安德烈·杜兰德
​ ​
52
​ ​ 导演 ​
迈克尔·福斯诺
​ ​
42
​ ​ 导演 ​
查尔斯·关
​ ​
33
​ ​ 导演 ​
凯文·克劳斯迈耶
​ ​
62
​ ​ 导演 ​
布莱恩·谢斯
​ ​
44
​ ​ 导演 ​
马丁·泰勒
​ ​
50
​ ​ 导演 ​
Dean Hager自2015年6月以来一直担任JAMF的首席执行官。陈海格先生亦自2017年11月起担任本公司董事会成员。在JAMF任职之前，Kroll Hager先生是Kroll OnTrack的首席执行官，该公司在2012年1月至2014年5月期间是提供数据恢复和电子发现解决方案的市场领先者。在此之前，海格先生曾在被Infor收购的上市软件公司Lawson Software工作，在那里他担任过各种高管职务，他还曾在IBM工作。哈格先生拥有圣克劳德州立大学计算机科学和数学学士学位和圣玛丽大学管理学硕士学位。由于他作为我们首席执行官的经验，他在其他软件公司的执行经验，以及他在上市公司担任高管的经验，他是我们董事会的一名宝贵成员。
Dave Alampi自2017年6月起担任JAMF首席营销官。Alampi先生于2015年3月加入JAMF，担任产品管理和营销副总裁。在加入JAMF之前，Kroll Alampi先生在2012年4月至2015年3月期间担任Kroll OnTrack营销和产品管理高级副总裁。在此之前，Alampi先生在2006年7月至2012年4月期间担任软件公司Infor营销策略服务部副总裁。在此之前，Alampi先生曾在其他软件公司担任副总裁和董事职务。Alampi先生拥有爱荷华州立大学计算机工程学士学位和明尼苏达大学工商管理硕士学位。
Sam Johnson自2017年5月起担任JAMF首席客户官，此前曾在JAMF担任客服副总裁(2014年12月至2017年5月)、客服总监(2011年10月至2014年12月)和支持经理(2008年2月至2011年10月)。在加入JAMF之前，约翰逊先生担任过系统和网络工程师的各种职务。约翰逊先生拥有威斯康星大学Eau Claire分校的管理信息系统学士学位。
Jeff Lendino自2020年10月以来一直担任JAMF的首席法务官，之前在JAMF担任总法律顾问的时间为2018年6月至2020年10月。在此之前，李·伦迪诺先生曾在2017年7月至2018年5月期间担任Vireo Health，Inc.的总法律顾问。在此之前，1999年8月至2017年6月，罗尔·伦迪诺先生担任各种法律职务，包括在Kroll OnTrack担任总法律顾问
 
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数据恢复和电子发现行业的先驱。约翰·伦迪诺先生拥有圣约翰大学(明尼苏达州)西班牙语学士学位和威廉·米切尔法学院法学博士学位。
吉尔·普特曼(Jill Putman)自2014年6月以来一直担任JAMF的首席财务官。在加入JAMF之前，米歇尔·普特曼女士曾在2011年7月至2014年5月期间担任Kroll OnTrack的首席财务官。从1997年到2009年，普特曼女士在2008年被McAfee收购的安全计算公司担任过几个职位，包括财务副总裁。普特曼女士的职业生涯始于毕马威会计师事务所(KPMG)，任职于该公司的审计业务。普特曼女士拥有路德学院会计学和心理学学士学位，圣托马斯大学工商管理硕士学位，是注册会计师，不活跃。
John Strosahl自2020年1月以来一直担任首席运营官，之前在JAMF担任首席营收官，从2015年10月到2020年1月。在加入JAMF之前，斯特罗萨尔先生在2013年11月至2015年10月期间担任eBay副总裁。在此之前，斯特罗萨尔先生曾在全球电商公司Digital River，Inc.担任过各种高管职务。斯特罗萨尔先生拥有伊利诺伊州卫斯理大学学士学位和伊利诺伊大学芝加哥分校硕士学位。
Jason Wudi曾担任JAMF首席技术官，曾于2017年6月至2020年1月担任JAMF首席策略师，2013年10月至2017年6月担任首席技术官，2011年10月至2013年10月担任首席文化官，2006年7月至2012年1月担任服务与支持总监。在加入JAMF之前，吴迪先生曾在威斯康星大学Eau Claire分校信息系统服务系工作。吴迪先生拥有威斯康星大学奥克莱尔分校信息系统学士学位。
Betsy Atkins自2020年7月起在我们的董事会任职。阿特金斯女士是Baja Corporation的首席执行官，这是一家专注于技术、可再生能源和生命科学的独立风险投资公司，她自1994年以来一直担任这一职位。阿特金斯女士还曾担任Clear Standard的董事长兼首席执行官，直到该公司被SAP收购。阿特金斯女士目前在房地产投资信托公司SL Green Realty的上市公司董事会任职，自2015年4月起任职，自2018年4月起在酒店公司永利度假村(Wynn Resorts)任职，以及沃尔沃汽车AB(Volvo Car AB)和其他私营公司。阿特金斯女士曾于2017年至2018年在IT服务公司Cognizant Technology Solutions、2011年至2019年在能源公司施耐德电气(Schneider Electric)、2016年至2019年在Covetrus，Inc.及其前身制药公司Vets First Choice担任董事会成员和薪酬委员会主席，并拥有丰富的在其他公司担任董事会成员和薪酬委员会主席的经验。阿特金斯女士还曾担任HD Supply Holdings，Inc.的首席董事，曾是Polycom，Inc.的董事会成员，并曾担任Darden Restaurants，Inc.的治理主席。阿特金斯女士获得了马萨诸塞大学(University Of Massachusetts)的文科学士学位。阿特金斯女士作为董事会成员的丰富经验和在公司治理、ESG、数字转型和网络方面的专业知识使她成为我们董事会的宝贵成员。
David Break自2020年7月起在我们的董事会任职。布拉克是Vista的首席运营官兼首席法务官。在2014年加入Vista之前，Back先生在Kirkland&Ellis LLP担任高级企业合伙人，在那里他的业务重点是代表私募股权基金参与其业务的方方面面。布鲁克斯是Kirkland&Ellis旧金山办事处的创始合伙人，在Kirkland&Ellis工作期间获得了许多专业荣誉。布拉克也是Vista的高级董事总经理，也是Vista私募股权基金投资委员会的成员。布拉克先生还是Ping Identity Holding Corp.和Datto Holding Corp.以及Vista投资组合公司Dealert Socket，Inc.，STATS，LLC(d/b/a STATS Perform)、Solera Holdings Inc.和MediaOcean LLC的董事会成员。Back先生获得了东密歇根大学市场营销的工商管理学士学位，并以优异成绩获得了密歇根大学的法学博士学位，并获得了最高荣誉勋章(Order Of The Coif)。布拉克目前是加利福尼亚州、伊利诺伊州和密歇根州律师协会的成员。布莱克先生在公司战略、私募股权和公司治理领域的丰富经验，以及他在其他公司董事会的经验，使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
安德烈·杜兰德自2017年以来一直在我们的董事会任职。杜兰德先生现任平安身份公司首席执行官兼创始人，自2001年以来一直担任该职位。在 之前
 
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2000年，杜兰德先生创立了Ping Identity Corporation，创建了Jabber，Inc.，这是一个全球企业使用的即时通讯开源平台。杜兰德先生是Ping Identity Holding Corp.的董事，杜兰德先生在加州大学圣巴巴拉分校获得生物学和经济学学士学位。杜兰德先生对科技公司业务和战略的广泛了解，以及他在科技行业的经验和担任Ping Identity Corporation首席执行官的领导角色，使他成为我们董事会的宝贵成员。
Michael Fosnaugh自2017年以来一直在我们的董事会任职。约翰·福斯诺先生是Vista的高级董事总经理。福斯诺是芝加哥办事处的联席主管，是Vista旗舰基金的联席主管，也是旗舰基金投资委员会的成员。福斯诺先生积极参与了Vista对Forcepoint、MRI Software、SirsiDynix、SunQuest Information Systems的投资。WebSense和Zywave。在2005年加入Vista之前，Fosnaugh先生在SG Cowen&Co.的技术、媒体和电信部门工作，在那里他专注于软件、服务和金融技术领域。在SG Cowen任职期间，Fosnaugh先生曾就买方和卖方交易、公共和私募股权融资以及其他战略咨询举措为客户提供咨询。福斯诺先生目前在Ping Identity Holding Corp.和Vista的几家私人投资组合公司的董事会任职，其中包括7ParkData，Inc.，Acquia Inc.，Advicent Solutions Inc.，Alegeus Technologies Holdings Corp.，Placause App Quality，Inc.，EAB Global Inc.，Greenway Health，LLC，Integral Ad Science Inc.，MediaOcean LLC，PlanSource Benefits Administration，Inc.和STATS，LLC(d/b/a STATS Performance)。福斯诺先生获得哈佛学院经济学学士学位。Fosnaugh先生在公司战略、技术、财务、营销、商业交易和软件投资领域拥有丰富的经验，以及与其他技术和软件公司合作的经验，使他成为我们董事会的宝贵成员。
Charles Guan自2017年以来一直在我们的董事会任职。陈冠先生是Vista Equity Partners的副总裁。陈冠先生于2009年加入Vista Equity Partners。在这些职位上，陈冠先生帮助领导私募股权投资，并负责推动总统办公室的战略举措。陈冠先生目前在STATS，LLC(d/b/a STATS Performance)董事会任职。陈冠先生获斯坦福大学生物力学工程学士学位。陈冠先生在Vista旗下多家私募股权科技公司工作的经验使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
Kevin Klausmeyer自2019年以来一直在我们的董事会任职。在此之前，Klausmeyer先生从2014年8月至2014年在Hortonworks董事会任职，直到2019年1月至2019年1月与Cloudera，Inc.合并，他目前是Cloudera，Inc.的董事会成员。Klausmeyer先生从2013年4月开始担任SaaS销售和营销自动化解决方案提供商Callidus Software Inc.的董事会成员，直至2018年4月被SAP SE收购。2013年4月至2013年10月，克劳斯迈尔先生在网络安全解决方案提供商Sourcefire，Inc.(被思科系统公司收购)董事会任职。2003年7月至2012年9月，克劳斯迈尔先生在被戴尔公司收购的软件公司Quest Software，Inc.的董事会任职。2006年7月至2011年2月，克劳斯迈尔先生担任基础设施即服务市场的先驱The Planet，Inc.的首席财务官，该公司被SoftLayer Technologies，Inc.(后来被IBM收购的公司)收购。Klausmeyer先生拥有德克萨斯大学会计学学士学位。Klausmeyer先生在其他公共技术公司董事会的经验以及他在技术公司担任的行政领导职务使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
布莱恩·谢斯自2017年以来一直在我们的董事会任职。谢斯于2000年与他人共同创立了Vista Equity Partners。谢斯先生目前是Vista Equity Partners的总裁兼高级董事总经理，以及Vista私募股权基金投资委员会的副主席。在2000年创立Vista之前，谢斯先生在贝恩资本工作，专注于科技公司的杠杆收购，还曾在高盛公司和德意志摩根&格伦费尔集团工作，在那里他为各种行业的客户提供咨询服务，包括软件、硬件、半导体和在线媒体。谢斯先生目前担任Ping Identity Holding Corp.的董事会主席，并担任Vista的几家私人投资组合公司的董事，其中包括Infoblox，Inc.，TIBCO Software，Inc.，Apptio，Inc.。谢斯先生拥有宾夕法尼亚大学的经济学学士学位。谢斯先生的董事会和顾问经验，加上他担任Vista总裁的高级管理经验，以及他在技术、财务、营销、商业交易和并购领域的丰富经验，使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
 
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马丁·泰勒自2017年以来一直在我们的董事会任职。泰勒先生是Vista Equity Partners的运营董事总经理。作为运营董事总经理，他与Vista产品组合中的领导团队一起工作，创造价值。泰勒目前在多家Vista投资组合公司的董事会任职。他还从事各种跨投资组合的活动。在2006年加入Vista之前，泰勒先生在微软担任过超过13年的各种职务，包括管理公司战略、销售、产品营销以及北美和拉丁美洲的各种细分市场团队。泰勒先生曾就读于乔治梅森大学。泰勒先生在公司战略、技术、财务、营销、商业交易和并购领域的丰富经验，以及他在其他科技和软件公司董事会任职的经验，使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
家庭关系
我们的任何高管和董事之间都没有家族关系。
公司治理
董事会组成和董事独立性
我们的业务和事务在董事会的指导下管理。我们的董事会由九名董事组成。我们的公司注册证书规定，只有经我们的董事会决议，才能更改授权的董事人数。我们的公司注册证书还规定，我们的董事会分为三个级别的董事，这三个级别的董事数量尽可能相等。根据公司注册证书和章程的条款，在任何提前辞职或免职的情况下，我们的I类董事是Sheth、Back和Fosnaugh先生，将任职到我们IPO完成后的第一次年度股东大会；我们的II类董事是Taylor、Guan和Hager先生，将任职到我们的IPO完成后的第二次年度股东大会；我们的III类董事是O·Atkins女士、Durand和Klausmeyer先生，将任职到第三届年度股东大会。此外，我们的公司注册证书规定，只要Vista实益拥有我们当时已发行普通股总数的40%或更多，我们的董事可以通过至少有权就此投票的已发行股票的多数投票权的赞成票，作为一个类别一起投票，无论是否有原因被免职。如果Vista的受益所有权低于我们已发行普通股总数的40%, 那么，我们的董事只有在我们有权投票的流通股至少662/3%的投票权获得赞成票的情况下才能被免职。我们的章程规定，Vista有权指定董事会主席，只要Vista实益拥有至少30%或更多当时有权在董事选举中投票的当时已发行股本的投票权。谢斯先生是我们的董事会主席。
纳斯达克的上市标准要求，除特定的例外情况外，上市公司的审计、薪酬、提名和治理委员会的每一名成员都是独立的，审计委员会成员也必须满足交易所法案规则第310A-3条规定的独立性标准。
董事会认定阿特金斯女士、杜兰德先生和克劳斯迈耶先生符合纳斯达克要求担任独立董事。在作出这一决定时，我们的董事会考虑了每位非雇员董事与本公司的关系，以及董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他事实和情况，包括我们普通股的实益所有权。
受控公司状态
Vista基金继续控制着我们已发行普通股的大部分。因此，我们是一家“控股公司”。根据纳斯达克的规定，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求，包括
 
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要求自本公司普通股上市之日起一年内：
•
我们的董事会由大多数“独立董事”组成，按照此类交易所规则的定义；
​
•
我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会；
​
•
我们有一个完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会。
​
我们依赖这项豁免。因此，我们的董事会中可能没有过半数的独立董事。此外，我们的薪酬和提名委员会可能不完全由独立董事组成，或接受年度业绩评估。因此，受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司的股东可能得不到同样的保护。
董事会委员会
我们的董事会有一个审计委员会和一个薪酬和提名委员会。这些委员会的组成、职责和职责如下。未来，我们的董事会可能会在其认为合适的情况下成立其他委员会，以协助其履行职责。
董事会成员
​ ​
审计委员会
​ ​
薪酬和
提名委员会
​
Betsy Atkins
​ ​ ​ ​ ​
X(主席)
​
David Break
​ ​ ​ ​ ​
X
​
安德烈·杜兰德
​ ​
X
​ ​ ​ ​
迈克尔·福斯诺
​ ​ ​ ​ ​
X
​
查尔斯·关
​ ​
X
​ ​ ​ ​
凯文·克劳斯迈耶
​ ​
X(主席)
​ ​ ​ ​
布莱恩·谢斯
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
马丁·泰勒
​ ​ ​ ​ ​
X
​
审计委员会
我们的审计委员会由杜兰德先生、关先生和克劳斯迈尔先生组成，克劳斯迈耶先生担任委员会主席。我们遵守美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克(NASDAQ)的审计委员会要求，审计委员会必须在IPO结束时至少由一名独立董事组成，在IPO后90天内由大多数独立董事组成，以及在IPO后一年内由所有独立董事组成。本公司董事会认定，Klausmeyer先生和Durand先生符合交易所法案规则第10A-3条的独立性要求和纳斯达克适用的上市标准。本公司董事会还认定Klausmeyer先生是SEC法规和纳斯达克适用上市标准所指的“审计委员会财务专家”。审计委员会的职责包括：
•
任命、批准独立注册会计师事务所的薪酬，并评估其资质、业绩和独立性；
​
•
由我们的独立注册会计师事务所提供的预先批准的审计和允许的非审计服务，以及此类服务的条款；
​
•
审查我们关于风险评估和风险管理的政策；
​
•
与管理层和独立注册会计师事务所审查和讨论我们的年度和季度财务报表和相关披露，以及我们使用的关键会计政策和做法；
​
•
审查财务报告内部控制的充分性；
​
 
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•
建立接收和保留与会计相关的投诉和关切的政策和程序；
​
•
根据审计委员会与管理层和独立注册会计师事务所的审查和讨论，建议我们的经审计的财务报表是否应包括在我们的Form 10-K年报中；
​
•
监督我们对与财务报表和会计事项相关的法律和法规要求的遵守情况；
​
•
准备SEC规则要求纳入我们年度委托书的审计委员会报告；
​
•
审查所有关联方交易是否存在潜在的利益冲突情况，并批准所有此类交易；以及
​
•
与管理层和我们的独立注册会计师事务所审查和讨论我们的收益发布和脚本。
​
薪酬和提名委员会
我们的薪酬和提名委员会由阿特金斯女士和福斯诺、Back和Taylor先生组成，阿特金斯女士担任委员会主席。薪酬和提名委员会的职责包括：
•
每年审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标和目的；
​
•
根据这样的公司目标评估我们首席执行官的表现，并确定和批准我们首席执行官的薪酬；
​
•
审核和批准我们其他高管的薪酬；
​
•
任命、补偿和监督薪酬委员会聘请的任何薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的工作；
​
•
对薪酬委员会聘请的任何薪酬顾问、法律顾问或其他顾问进行纳斯达克规则中概述的独立性评估；
​
•
每年审查和重新评估委员会章程是否符合纳斯达克上市要求；
​
•
审查并建立我们的整体管理薪酬、理念和政策；
​
•
监督和管理我们的薪酬和类似计划；
​
•
审查并向我们的董事会提出有关董事薪酬的建议；
​
•
审核并与管理层讨论将包含在我们年度委托书或Form 10-K年度报告中的薪酬讨论和分析；
​
•
制定董事会成员标准并向其推荐；
​
•
在符合《某些关系和关联方交易 - 关联方交易 - 董事提名协议》中所述的VISTA根据董事提名协议享有的权利的前提下，确定并向本公司董事会推荐拟被提名为董事的人选以及本公司各董事会委员会的成员；
​
•
制定最佳实践和公司治理原则并向董事会推荐；
​
•
制定并向我们的董事会推荐一套公司治理准则；以及
​
•
审查并向董事会推荐董事会各委员会的职能、职责和组成。
​
 
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薪酬委员会联动和内部人士参与
如果我们的董事会或薪酬提名委员会有一名或多名高管，我们的高管目前或在上一财年都没有担任过任何实体的董事会成员或薪酬委员会成员。
商业行为和道德准则
我们通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德规范，包括那些负责财务报告的高级管理人员。我们的商业行为和道德准则可以在我们的网站上找到。我们打算在我们的网站上披露对本规范的任何修改或对其要求的任何豁免。
 
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高管薪酬
以下讨论可能包含有关个人和公司未来绩效目标和目标的陈述。这些目标和目标是在我们高管薪酬计划的有限背景下披露的，不应被理解为对管理层预期或对结果的估计或其他指导的声明。我们特别提醒投资者不要将这些声明应用于其他情况。此外，本讨论可能包含基于我们当前的计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定的前瞻性陈述。我们未来采用的实际薪酬计划可能与本次讨论中总结的当前计划计划有很大不同。
概述
本高管薪酬部分讨论我们的首席执行官和我们的另外两位薪酬最高的高管(我们称之为“指定高管”)的高管薪酬计划的重要组成部分。截至2019年12月31日的年度，我们任命的高管及其职位如下：
•
首席执行官Dean Hager；
​
•
首席财务官吉尔·普特曼(Jill Putman)；以及
​
•
首席运营官约翰·斯特罗萨尔。
​
薪酬汇总表
下表提供了有关2019年度每位指定高管的薪酬总额、收入总额和奖励总额的汇总信息。
姓名和主要职务
​ ​
年
​ ​
工资
​ ​
奖金(1)
​ ​
非股权
奖励计划
薪酬(2)
​ ​
合计
​
Dean Hager，
首席执行官(3)
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 300,001 ​ ​ ​ ​ $ 11,550 ​ ​ ​ ​ $ 382,124 ​ ​ ​ ​ $ 693,675 ​ ​
吉尔·普特曼(Jill Putman)，
首席财务官
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 313,899 ​ ​ ​ ​ $ 12,300 ​ ​ ​ ​ $ 210,676 ​ ​ ​ ​ $ 536,875 ​ ​
John Strosahl，
首席营收官(4)
​ ​ ​ ​ 2019 ​ ​ ​ ​ $ 253,165 ​ ​ ​ ​ $ 9,837 ​ ​ ​ ​ $ 263,138 ​ ​ ​ ​ $ 526,140 ​ ​
​
(1)
基于公司整体业绩的可自由支配的一次性奖金。
​
(2)
代表我们任命的每位高管在绩效现金激励计划下的实际收入，该计划在下面的“-非股权激励薪酬”中介绍。
​
(3)
Hager先生在董事会任职，但不会因此类服务获得额外补偿。
​
(4)
Strosahl先生担任我们的首席营收官直到2020年1月，当时他被任命为目前的首席运营官。
​
 
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财年年终杰出股权奖
下表汇总了每个被任命的高管截至2019年12月31日持有的普通股相关流通股奖励的股份数量。
​ ​ ​
选项奖(1)
​
名称
​ ​
授予日期
​ ​
数量
证券
底层
未锻炼
选项
(#)
可执行(2)
​ ​
数量
证券
底层
未锻炼
选项
(#)
不可执行(2)
​ ​
股权
奖励
计划
奖项：
数量
证券
底层
未锻炼
不劳而获
选项
(#)(3)
​ ​
选项
练习
价格
($)
​ ​
选项
到期
日期
​
Dean Hager
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 825,000.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 12/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 284,625.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.70 ​ ​ ​ ​ ​ 12/10/2029 ​ ​
吉尔·普特曼
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 183,333.00 ​ ​ ​ ​ ​ 183,334.00 ​ ​ ​ ​ ​ 183,334.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63,250.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2029 ​ ​
John Strosahl
​ ​ ​ ​ 11/21/2017 ​ ​ ​ ​ ​ 60,500.00 ​ ​ ​ ​ ​ 121,000.00 ​ ​ ​ ​ ​ 121,000.00 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 11/21/2027 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 123,750.00 ​ ​ ​ ​ $ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ 10/10/2029 ​ ​
​
(1)
每个股票期权都是根据我们的2017股票期权计划或2017计划授予的。
​
(2)
期权相关股票计划在4年内归属如下：自2017年11月至13日服务一年结束后，25%的股份归属，其余部分分为连续12个相等的季度分期付款，但须持续服务。认购权相关股份将完全归属，并将在本公司控制权变更时通过无现金净额行使自动全面行使。
​
(3)
当Vista在本公司的投资实现现金回报等于或超过1.515美元时，期权相关股票将在某些控制权变更事件后归属并可行使。
​
新兴成长型公司状况
我们根据SEC规则适用于“新兴成长型公司”的按比例披露规则提供薪酬信息。作为一家新兴的成长型公司，我们不受与高管薪酬相关的某些要求的约束，包括就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求，以及提供与首席执行官的总薪酬与所有员工年总薪酬中值的比率相关的信息，这些要求均符合多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的要求。
雇佣、离职和控制安排的变更
我们与我们任命的每位高管签订了书面协议，规定可以随意聘用，并规定每位高管的年度基本工资、最大奖金机会和一般参与我们福利计划的资格。每一位被任命的高管都必须遵守我们的标准保密协议、发明转让协议、非邀请性协议、竞业禁止协议和仲裁协议。
海格先生截至2019年12月31日的年度基本工资为300,001美元，他的目标绩效现金激励年度奖金相当于基本工资的100%，他有资格获得高达基本工资25%的额外绩效奖金。普特曼在截至2019年12月31日的一年中的年度基本工资为313,899美元，她的绩效现金激励年度奖金相当于基本工资的50%，外加与特定收入业绩指标挂钩的额外5万美元。Strosahl先生截至2019年12月31日的年度基本工资为253,165美元，其绩效现金激励年度奖金相当于基本工资的100%。我们任命的每位高管的绩效现金奖励奖金提供了
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
奖励薪酬与个人目标管理和实现预先设定的目标财务目标相关。
我们指定的高管信函协议规定，当我们因“原因”以外的任何原因终止合同或该高管因“充分理由”辞职时(每一项均定义为“充分理由”)，在执行并交付以本公司为受益人的全面有效的债权之后，埃里克·哈格先生、埃里克·斯特罗萨尔先生和埃里克·普特曼女士将分别获得相当于12个月基本工资、6个月基本工资和6个月基本工资的一次性现金付款。(注：本公司指定的高管信函协议规定，在执行并交付以本公司为受益人的完全有效的债权后，我们将分别获得相当于12个月、6个月和6个月基本工资的一次性现金付款。
非股权激励薪酬
2019年，我们任命的高管有资格获得年度绩效现金奖励。根据我们董事会在2018年第一季度为本财年设定的目标和指标对业绩进行了评估。每个绩效目标都被分配了一个“目标”绩效水平。用于确定2019年现金激励奖励的业绩目标基于2018年12月的每月经常性收入(如果2018年12月的每月经常性收入等于或大于目标的101%，则包括对海格先生和普特曼女士的额外现金激励奖励)、销售目标和个人管理目标的实现情况。
股权激励 - 2017年股票期权计划
2017年计划最初由我们的董事会采纳，并由我们的股东批准，与Vista收购相关。根据2017年计划，我们已预留847万股普通股供发行。在股票拆分、股票分红或资本发生其他变化的情况下，预留供发行的普通股数量将自动调整。
2017年计划允许授予(I)购买普通股的期权，这些普通股旨在符合准则第422节规定的激励性股票期权，以及(Ii)不符合条件的期权。每种期权的期权行权价格由管理人决定，但不得低于授予日我们普通股公平市值的100%。每个选项的期限将由管理人确定，自授予之日起不得超过10年。
我们的董事会是2017计划的管理员。管理人完全有权从有资格获奖的个人中选择获奖的个人，并决定每个奖项的具体条款和条件。管理人被授权行使其自由裁量权，以降低未偿还股票期权的行权价格，或在未经股东批准的情况下，通过取消和重新授予来实现此类奖励的重新定价。有资格参与该计划的人士为管理人酌情不时挑选的本公司及其附属公司的高级管理人员、雇员、董事、顾问及其他顾问(包括未来雇员，但须视受雇情况而定)。
我们的董事会决定在IPO完成后不再根据2017计划进行任何奖励。
2020年综合激励计划的股权和现金激励 - 摘要
2020计划由我们的董事会采纳，并由我们的股东批准，与我们的首次公开募股(IPO)相关。根据2020年计划，我们公司及其附属公司为我们提供服务的员工、顾问和董事，包括我们的高管，都有资格获得奖励。2020年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、红利股票、股息等价物、其他基于股票的奖励、替代奖励、年度激励奖励和绩效奖励，旨在使参与者的利益与股东的利益保持一致。以下是对2020计划的描述，该计划的全文符合2020计划的全文，该计划作为登记声明的证物提交，本招股说明书是其中的一部分。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
股份储备
根据2020计划，我们预留了1480万股普通股供发行。此外，根据2020计划，我们的以下普通股将再次可供授予或发行：
•
根据2020计划授予奖励的股票随后被没收或取消；
​
•
根据2020计划授予奖励的股票，否则在不发行股票的情况下终止；以及
​
•
股票已交出、注销或换成现金(但未交出股票以支付行使价或与奖励相关的预扣税款)。
​
管理
2020计划由我们的薪酬和提名委员会管理。薪酬和提名委员会有权解释和解释2020计划，颁发奖项，并做出管理该计划所需或可取的所有其他决定。2020计划下的奖励可能会受到“绩效条件”和其他条款的限制。
资格
我们的员工、顾问和董事，以及我们附属公司的员工、顾问和董事，都有资格获得2020计划下的奖励。薪酬和提名委员会决定谁将获得奖项，以及与该奖项相关的条款和条件。
术语
2020计划自我们董事会批准该计划之日起十年内终止，除非我们董事会提前终止。
奖励形式和限制
2020计划授权授予股票奖励、绩效奖励和其他现金奖励。根据2020年计划授予的奖励，总共有14,800,000股可供发行。对于根据守则第422节拟符合激励性股票期权或ISO的股票期权资格的股票期权，接受ISO奖励的最大股票数量应为14,800,000股。
股票期权
2020计划规定仅向我们的员工发放ISO。除ISO外的所有选项均可授予我们的员工、董事和顾问。购买股票的每个期权的行权价格必须至少等于授予日我们普通股的公平市场价值。授予10%或更多股东的ISO的行权价格必须至少等于该价值的110%。根据2020年计划授予的期权可以在薪酬和提名委员会确定的时间和条件下行使。根据2020年计划授予的期权的最长期限为10年(如果授予10%或更多股东的ISO，则为5年)。
股票增值权
股票增值权规定根据行使日我们普通股的公允市值与股票增值权规定的行权价格之间的差额，以现金或普通股向持有人支付一笔或多笔款项。行权价格必须至少等于股票增值权授予之日我国普通股的公允市值。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
股票增值权可以根据薪酬和提名委员会酌情决定的时间或业绩情况授予。
限售股
薪酬和提名委员会可以授予由我们普通股组成的奖励，但须受出售和转让的限制。参与者为限制性股票奖励支付的价格(如果有的话)将由薪酬和提名委员会决定。除非薪酬和提名委员会在授予时另有决定，否则归属将在参与者不再向我们提供服务之日停止，未归属的股份将被没收或由我们回购。补偿和提名委员会可以根据是否达到业绩条件和/或是否满足基于时间的归属时间表来确定授予或归属限制性股票的条件。
绩效奖
绩效奖励是在实现特定绩效目标时支付的奖励。绩效奖励可以现金或普通股的形式支付。这些奖励在和解前可能会被没收，原因是参与者被终止雇佣或未能达到表现条件。
其他现金奖励
薪酬和提名委员会可以根据参与者自行决定的金额和条款和条件向参与者授予其他现金奖励。基于现金的奖励可以在有归属条件的情况下授予，也可以在不受条件或限制的情况下授予。
额外拨备
根据2020年计划颁发的奖励不得以任何方式转让，除非通过遗嘱或世袭和分配法，或由补偿和提名委员会决定。除非本委员会另有限制，非ISO或SARS的奖励只可由受期权人、受期权人的监护人或法定代表人或以准许转让方式获得非ISO或SARS的受购人的家庭成员在承购人的有生之年内行使，否则不属非ISO或SARS的奖励只可由受期权人、受期权人的监护人或法定代表人或透过准许转让获得该等非ISO或SARS的受购人的家庭成员行使。在被选择者的有生之年，只有被选择者或被选择者的监护人或法定代表人才能行使属于ISO的奖励。
如果控制权发生变更(如2020年计划所定义)，薪酬和提名委员会可酌情规定采取下列任何或全部行动：(I)奖励可以继续、假定或以新的权利替代；(Ii)奖励可以现金购买，其现金相当于控制权变更交易中支付的普通股每股最高价格超过此类奖励总行使价格的部分(如果有的话)；(C)如果发生控制权变更交易，薪酬和提名委员会可自行决定采取下列任何或所有行动：(I)奖励可以继续、假定或以新的权利替代；(Ii)奖励可以现金购买，现金相当于在控制权变更交易中支付的普通股每股最高价格超过此类奖励总行使价格的部分(如果有)；(Iii)未行使及未行使的购股权及股票增值权可于控制权变更前终止(在此情况下，该等未归属奖励的持有人将获通知，并有机会行使该等奖励)，或(Iv)可加速归属或取消限制。在股票分割和类似交易的情况下，所有奖励将进行公平调整。
IPO授权书
关于我们的首次公开募股，我们的董事会根据2020计划向我们的某些员工授予奖励，相当于总计1,256,538股普通股。这些奖励是仅与我们的首次公开募股(IPO)有关的一次性奖励。上述所有奖项都是在我们提交与2020年计划有关的S-8表格登记声明后颁发的。每项奖励均受2020计划的条款和条件以及我们与适用受赠人签订的奖励协议的约束。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
401(K)计划
我们维护一项旨在符合税务条件的退休计划，为所有正式员工(包括我们指定的高管)提供在税收优惠的基础上为退休储蓄的机会。根据我们的401(K)计划，参与者可以选择在税前的基础上推迟部分薪酬，并根据守则规定的适用年度限制将其贡献给该计划。税前缴款被分配到每个参与者的个人账户，然后根据参与者的指示投资于选定的投资选择。员工选择性延期在任何时候都是100%授权的。
非员工董事薪酬
下表列出了2019年担任本公司董事会非雇员成员的每位人员的总薪酬。除下表所载及下文更全面描述外，吾等于2019年并无向本公司董事会任何其他非雇员成员支付任何补偿、偿还任何开支、向任何其他非雇员成员支付任何股权奖励或非股权奖励或支付任何其他补偿。
名称
​ ​
赚取的费用
或已支付
现金
​ ​
股票奖励(1)
​ ​
总计($)
​
安德烈·杜兰德
​ ​ ​ $ 75,000 ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​ ​ ​ $ 305,074.34 ​ ​
Kevin Klausmeyer(2)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​ ​ ​ $ 230,074.34 ​ ​
​
(1)
2019年11月13日，杜兰德先生和克劳斯迈耶先生每人获得了18,260个RSU，每个RSU的公平市场价值为12.60美元。
​
(2)
Klausmeyer先生于2019年年中加入我们的董事会，没有收到以现金赚取或支付的费用。
​
非员工董事薪酬政策
我们根据以下结构对非员工董事进行薪酬：
说明
​ ​
金额
​
年度现金补偿
​ ​
$100,000
​
委员会主席额外的年度现金报酬
​ ​
$20,000
​
年度股权薪酬
​ ​
$150,000(RSU)
​
我们与我们的每位高管、某些其他高管和董事签订了赔偿协议。赔偿协议在适用法律允许的最大范围内，为高管、某些其他高管和董事提供了获得赔偿、垫付费用和报销的合同权利。
Vista的代表在担任董事期间不会获得任何报酬。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
主要股东和销售股东
下表列出了截至2020年      时我们普通股的受益所有权信息，并进行了调整以反映本次发售中普通股的销售情况：
•
紧接本次发行之前，我们所知的每个实益拥有我们5%以上普通股的个人或团体；
​
•
每位卖出股东；
​
•
我们每一位董事；
​
•
我们任命的每位高管；以及
​
•
我们所有的董事和高管都是一个团队。
​
每个股东在上市前的持股百分比是基于截至2020年      的已发行普通股。每名股东在本次发行后的持股比例以本次发行完成后紧随其后发行的普通股为基础。出售股东已授予承销商从出售股东手中购买至多      额外普通股的选择权。
下表中的受益所有权是根据SEC的规章制度确定的。这些规则一般规定，任何人如拥有或分享投票或指示投票的权力，或处置或指示处置证券的权力，或有权在60天内获得该等权力，即为证券的实益拥有人。受期权或RSU限制的普通股，目前可在2020年      后60天内行使或行使，被视为未偿还，并由持有期权或RSU的人实益拥有。然而，就计算任何其他人的持股百分比而言，这些股票并不被视为已发行股票。除本表附注所披露的情况外，并在适用社区财产法的规限下，吾等相信表中所指的每名股东对股东实益拥有的所有普通股拥有独家投票权和投资权。
除非下面另有说明，否则表中列出的每个受益所有人的地址是明尼苏达州明尼阿波利斯市华盛顿大道S 100号1100室c/o。少于1%的受益所有权用星号(*)表示。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本次发行后实益拥有的股份
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
股票受益
之前拥有
此产品
​ ​
不锻炼
数量
个共享
​ ​
全面锻炼
数量
个共享
​ ​
不锻炼
共 个 个
承销商‘
选项
​ ​
全面锻炼
共 个 个
承销商‘
选项
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受益人姓名5%
股东：
​ ​
数量
个共享
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
百分比
​ ​
百分比
​ ​
百分比
​ ​ ​ ​ ​
Vista基金(1)
​ ​ ​ ​ ​% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
董事和指定高管：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Dean Hager(2)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
吉尔·普特曼(3)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
John Strosahl(4)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Betsy Atkins
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
David Break
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
安德烈·杜兰德
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
迈克尔·福斯诺
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
查尔斯·关
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
凯文·克劳斯迈耶
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
布莱恩·谢斯
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
马丁·泰勒
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本次发行后实益拥有的股份
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
股票受益
之前拥有
此产品
​ ​
不锻炼
数量
个共享
​ ​
全面锻炼
数量
个共享
​ ​
不锻炼
共 个 个
承销商‘
选项
​ ​
全面锻炼
共 个 个
承销商‘
选项
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
受益人姓名5%
股东：
​ ​
数量
个共享
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
百分比
​ ​
百分比
​ ​
百分比
​ ​ ​ ​ ​
董事和高管作为一个群体
(14个人)(5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(1)
代表Vista Equity Partners Fund VI，L.P.(“VEPF VI”)直接持有的      股票，Vista Equity Partners Fund VI-A，L.P.(“VEPF VI-A”)直接持有的      股票，VEPF VI Faf，L.P.直接持有的      股票(“FAF”)，      股份由Vista共同投资基金2017-1，L.P.(“Vista共同投资”)和      直接由VEPF VI Co-Invest 1，L.P.直接持有(“VEPF共同投资”，并与VEPF VI，VEPF VI-A，FAF和Vista Co-Invest，“Vista基金”)统称为VEPF VI，VEPF，VI-A，FAF和Vista Co-Invest，“Vista基金”。Vista Equity Partners Fund of VI GP，L.P.(“Fund of VI GP”)是VEPF VI、VEPF VI-A和FAF各自的唯一普通合伙人。基金VI GP的唯一普通合伙人是VEPF VI GP，Ltd.(以下简称“基金VI UGP”)。Vista Co-Invest Fund 2017-1 GP，L.P.(“Vista Co-Invest GP”)是Vista Co-Invest的唯一普通合伙人。Vista Co-Invest GP的唯一普通合伙人是Vista Co-Invest Fund 2017-1 GP，Ltd.(“Vista Co-Invest UGP”)。VEPF VI Co-Invest 1 GP，L.P.(“VEPF Co-Invest GP”)是VEPF Co-Invest的唯一普通合伙人。VEPF Co-Invest GP的唯一普通合伙人是VEPF VI Co-Invest 1 GP，Ltd.(“VEPF Co-Invest UGP”)。罗伯特·F·史密斯(Robert F.Smith)是VI UGP基金、Vista Co-Invest UGP基金和VEPF Co-Invest UGP基金各自的唯一董事和11名成员之一。VEPF Management，L.P.(“管理公司”)是Vista各基金的独家管理公司。管理公司的唯一普通合伙人是VEP Group，LLC(“VEP Group”)，管理公司的唯一有限合伙人是Vista Equity Partners Management，LLC(“VEPM”)。VEP集团是VEPM的高级管理成员。罗伯特·F·史密斯是VEP集团的唯一管理成员。因此，基金VVI GP的约翰·史密斯先生, VI UGP、Vista Co-Invest GP、Vista Co-Invest UGP、VEPF Co-Invest GP、VEPF Co-Invest UGP、管理公司、VEPM和VEP Group可能被视为Vista基金所持股份的实益拥有人。VISTA基金、VI GP基金、VI UGP基金、VISTA Co-Invest GP、Vista Co-Invest GP、VEPF Co-Invest GP、VEPF Co-Invest UGP、The Management Company、VEPM和VEP Group的主要业务地址分别为c/o：Vista Equity Partners，4 Embarcadero Center，20Fl，San Francisco，California 94111。史密斯先生的主要业务地址是德克萨斯州奥斯汀3100号套房国会大道401号维斯塔股权合作伙伴公司的c/o，邮编：78701。
​
(2)
包括可能在行使既有期权后60天内收购的      股票。
​
(3)
包括可能在行使既有期权后60天内收购的      股票。
​
(4)
包括可能在行使既有期权后60天内收购的      股票。
​
(5)
包括可能在行使既有期权后60天内收购的      股票。
​
 
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某些关系和关联方交易
关联方交易审批政策
我们对关联方交易的审批和批准采取了政策。根据这项政策，我们的审计委员会负责审核和批准关联人交易。我们的审计委员会在审核和批准关联方交易的过程中，会考虑相关的事实和情况，以决定是否批准这类交易。特别是，我们的政策要求我们的审计委员会考虑它认为合适的其他因素：
•
关联人与我们的关系以及对交易的兴趣；
​
•
建议交易的重要事实，包括交易的建议合计价值；
​
•
如果相关人士是董事或董事的直系亲属，对董事独立性的影响；
​
•
拟议交易给我们带来的好处；
​
•
可比产品或服务的其他来源(如果适用)；以及
​
•
评估建议交易的条款是否可与不相关的第三方或一般员工可用的条款相媲美。
​
审计委员会只能批准符合或不符合我们和股东最大利益的交易，这是审计委员会真诚地决定的。
此外，根据我们的商业行为和道德准则，我们的员工和董事有明确的责任披露任何合理预期可能导致利益冲突的交易或关系。
下列所有交易均于本公司采纳书面关联方交易政策前进行，但均经本公司董事会考虑上述类似因素而批准。
关联方交易
除了我们的董事和被点名的高管的薪酬安排(在下面的“高管薪酬”一节中描述)外，我们描述了自2017年1月1日以来我们参与或将参与的交易，其中：
•
涉及金额超过或将超过12万美元；以及
​
•
我们的任何董事、高管或超过5%股本的持有者，或上述人士的直系亲属或与上述人士同住一户的任何人，都有或将有直接或间接的重大利益
​
董事提名协议
我们与Vista签署了一项董事提名协议，该协议规定Vista有权指定被提名人参加我们的董事会选举，只要Vista在本次发售完成时实益拥有我们普通股总数的5%或更多。Vista还可以根据董事提名协议将其指定权转让给附属公司。
董事提名协议规定Vista有权指定：(I)只要Vista在本次发售完成后实益拥有Vista实益拥有的普通股总股数的40%或更多，并根据任何重组、资本重组、股票股息、股票拆分、反向股票拆分或公司资本的类似变化进行调整，Vista将有权指定：(I)在本次发行完成后，Vista实益拥有我们的普通股总数的40%或更多；(Ii)只要Vista实益拥有至少30%的股份，则至少有相当于总董事40%的董事人数(四舍五入至最接近的整数)
 
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且少于原始金额的40%；(Iii)只要Vista实益拥有至少20%且少于原始金额的30%，则相当于董事总数30%的董事数目(四舍五入至最接近的整数)；(Iv)只要Vista实益拥有原始金额的至少10%且少于20%，则相当于董事总数的20%的董事数目(四舍五入至最接近的整数)；(Iii)只要Vista实益拥有原始金额的至少10%且低于20%，则相当于董事总数30%的董事人数(四舍五入至最接近整数)；及(V)只要Vista实益拥有至少5%且少于原始金额10%的股份，即可委任一名董事。在每种情况下，Vista的被提名者都必须遵守适用的法律和证券交易所规则。此外，无论Vista当时的实益所有权如何，Vista都有权指定董事会任期在董事任期结束前终止的任何董事会指定人的继任者。在遵守适用法律和证券交易所规则的前提下，Vista还有权让其指定人员按照其持股比例参加我们董事会的委员会。董事提名协议还禁止我们在未经Vista事先书面同意的情况下增加或减少董事会规模。本协议将在Vista拥有的原始金额不到5%的时候终止。
我们的五位现任董事David Back、Michael Fosnaugh、Charles Guan、Brian Sheth和Martin Taylor分别被聘为Vista的高级董事总经理、首席法务官和首席运营官、高级董事总经理、副总裁、总裁和高级董事总经理以及运营董事总经理。
注册权协议
我们与Vista签订了注册权协议。Vista有权在未来一次或多次要求我们在长格式或短格式的注册声明中注册Vista的股票，这些注册可能是“货架注册”。Vista还有权参与我们的某些已注册产品，但受注册权协议的限制。我们将支付与Vista行使这些权利相关的费用。本段描述的登记权适用于(I)由Vista及其联属公司持有的我们普通股的股份，以及(Ii)我们就第(I)款所述普通股发行或可发行的任何股本(或我们子公司的股本)，涉及任何股息、分配、资本重组、重组或某些其他公司交易，或可注册证券。这些注册权也是为了可注册证券的任何后续持有人的利益；只要任何特定的证券在注册公开发行中出售、根据证券法第144条出售或由我们或我们的子公司回购时，都将不再是可注册证券。此外，经本公司及大多数可注册证券持有人同意，任何非Vista及其联属公司人士持有的任何可注册证券，如可根据证券法第144条不受限制地出售，将不再是可注册证券。
高级管理人员和董事的赔偿
我们是与每位高管和董事签订赔偿协议的一方。赔偿协议在DGCL允许的最大范围内，为高管和董事提供了获得赔偿、垫付费用和报销的合同权利。此外，我们可能会与任何新董事或高级管理人员签订赔偿协议，这些赔偿协议的范围可能比特拉华州法律中包含的具体赔偿条款更广泛。
与VCG的关系
收购Vista后，我们利用Vista Consulting Group，LLC或VCG(Vista的运营和咨询部门)提供咨询服务，还向VCG报销了JAMF Holdings，Inc.员工参加VCG赞助活动的相关费用，并向VCG支付了相关费用。在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月里，我们分别向VCG支付了20万美元、140万美元和120万美元。首次公开募股后，我们可能会继续不时与VCG接洽，但须遵守我们的关联方交易政策。
与Vista控制的公司的安排
我们每年从Vista控制的某些公司购买超过12万美元的服务。我们在 期间向这些公司支付了大约30万美元、70万美元和60万美元
 
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截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的两年。我们相信，所有这些安排都是以提供给无关第三方的可比条款进行的。
在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日和2018年12月31日的六个月里，我们从Vista控制的某些公司收到的付款总额分别超过12万美元，分别为零(0美元)、10万美元和零(0美元)。我们相信，所有这些安排都是以提供给无关第三方的可比条款进行的。
定期贷款安排
Vista可能会不时从我们、公开市场交易或贷款银团中获得我们的贷款。关于我们加入优先定期贷款安排，Vista的关联公司根据我们的优先定期贷款安排总共获得了4500万美元的定期贷款。截至2020年6月30日，Vista的附属公司持有我们优先定期贷款安排中的3490万美元。在截至2019年12月31日的年度内，Vista关联公司持有的优先定期贷款安排下最大的债务本金为5270万美元。连同使用我们首次公开募股所得偿还债务，Vista获得了3490万美元的收益。在截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度内，Vista的联属公司分别获得了160万美元和340万美元的优先定期贷款安排部分的利息。截至2020年6月30日，Vista联属公司持有的优先定期贷款融资部分的年息为8.00%。
租赁安排
本公司与一家实体签订了位于威斯康星州Eau Claire的办公空间持续租赁协议，刘无迪先生是该实体的少数股权所有者。租赁条款被认为与市场价格一致。截至2020年6月30日的六个月以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，本公司分别向实体支付了50万美元、110万美元和110万美元。
同时私募
在本公司首次公开发售(IPO)的同时，本公司以私募方式向其若干指定高管、若干其他雇员及独立董事发行及出售85,880股普通股，总代价约为220万美元。
 
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对某些债务的描述
高级担保信贷安排
以下是管理我们某些债务的新信贷协议条款摘要。本摘要并不是对新信贷协议所有条款的完整描述。新信贷协议列出了我们某些债务的条款和条件，现将其作为注册说明书的证物提交，本招股说明书是该说明书的一部分。
2020年7月27日，JAMF Holdings，Inc.作为借款人，Juno Intermediate，Inc.作为担保人，Juno Intermediate，LLC作为担保人，Juno Parent LLC，这两家公司都是我们的全资子公司，与一批贷款人和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签订了新信贷协议。新信贷协议规定初始循环信贷额度为150.0美元(“新循环信贷额度”)，在特定情况下可增加或减少，其中2,500万美元信用证升华，5,000万美元替代货币升华。此外，新信贷协议规定，公司有能力申请增量定期贷款安排，每笔贷款的最低金额为500万美元。根据新信贷协议的借款可用于营运资金及其他一般公司用途，包括新信贷协议准许的收购。
利率和手续费
根据新信贷协议，适用于循环借款的利率为：(I)基本利率，等于(A)最优惠利率、(B)联邦基金有效利率加0.5%和(C)调整后libo利率(以下限为限)加1%中的较大者，期限为一个月(新信贷协议中定义的每个期限)加1%，(I)基本利率，等于(A)最优惠利率，(B)联邦基金有效利率加0.5%，(C)调整后libo利率(以下限为准)，期限为一个月(新信贷协议中定义的每个期限)加1%。或(Ii)调整后的libo利率(以下限为限)等于适用利息期间的libo利率乘以法定储备金利率，就第(I)款和第(Ii)款中的每一款而言，加上适用的利率。根据高级担保净杠杆率，基本利率贷款的适用利率(I)每年由0.25%至1.0%不等，而Libo利率贷款的适用利率则由每年1.25%至2.0%不等。基本利率借款只能以美元计价。借款人将于新信贷协议期限内支付基于高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)的循环承诺每日平均未支取部分每年0.20%至0.35%不等的承诺费。
自愿提前还款
新信贷协议项下的任何借款均可在任何时候或不时全部或部分偿还，而无需支付除惯常违约费用以外的溢价或罚款，所偿还的任何金额均可重新借款。如果借款或信用证使用量超过所有贷款人的承诺总和，除惯例条款外，不需要强制预付款。
最终到期日和摊销
新信贷协议下的借款计划于2025年7月27日到期，不会摊销。
担保人
新信贷协议项下的所有义务均由Juno母公司、Juno Intermediate及其几乎所有现有和未来的直接和间接全资国内子公司(某些被排除的子公司除外)无条件担保。
安全性
新信贷协议项下的所有债务均以借款人和担保人几乎所有资产的优先完善担保权益作为担保，但受允许留置权和其他例外情况的限制。
 
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某些契约、陈述和保证
新信贷协议包含惯例陈述和保证、肯定契约、报告义务和否定契约。负面契约除其他事项外，限制借款人和每个担保人的能力(除新信贷协议中规定的某些例外情况外)：
•
产生额外债务或其他或有债务；
​
•
对其资产创建留置权；
​
•
投资、收购、贷款和垫款；
​
•
合并、合并、清算或解散；
​
•
出售、转让或以其他方式处置其资产，包括子公司股权；
​
•
就其股权分红或支付其他款项；
​
•
与其关联企业进行交易；
​
•
就次级债务或无担保债务付款；
​
•
以对新信贷协议下的贷款人有实质性不利的方式修改组织文件；
​
•
修改某些控股公司的状态；
​
•
签订负质押条款或限制子公司分配的繁重协议；
​
•
实质性改变其经营的业务类型；以及
​
•
更改其会计年度。
​
财务契约
根据新信贷协议的条款，我们必须保持不超过4.00至1.00的高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)。
默认事件
新信贷协议允许贷款人在发生某些常规违约事件(包括金融和其他契诺违约)时加速贷款并终止其下的承诺或行使其他补救措施，但须受某些宽限期和例外情况的限制。这些违约事件包括(但不限于)付款违约、某些重大债务的交叉违约、契约违约、陈述和担保的重大不准确、某些破产事件、重大判决、关于贷款人完善抵押品的重大缺陷、某些ERISA事件和控制权变更。
 
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股本说明
一般
我们的法定股本包括5亿股普通股，每股票面价值0.001美元，以及5000万股非指定优先股，每股票面价值0.001美元。截至2020年      ，我们有登记在册的      股东持有的      流通股普通股，没有流通股优先股。在行使已发行股票期权时可发行的普通股      股票和在归属和结算已发行RSU时可发行的普通股      股票。在这次发行之后，我们预计将有我们普通股的      股票流通股，没有优先股流通股。以下对本公司股本的描述仅作为摘要，并参考本公司的公司注册证书和章程以及DGCL的适用条款进行了完整的限定。
普通股
股息权
根据可能适用于当时已发行优先股股份的优惠，普通股流通股持有人有权从本公司董事会不时厘定的时间及金额的合法可得资产中收取股息。
投票权
普通股每股流通股有权就提交股东表决的所有事项投一票。我们普通股的持有者没有累计投票权。
优先购买权
我们的普通股无权优先认购权或其他类似认购权购买我们的任何证券。
转换或赎回权
我们的普通股既不能兑换也不能赎回。
清算权
在我们清算时，我们普通股的持有者有权在偿还所有债务和其他债务后，按照当时未偿还的优先股持有人的优先权利，按比例获得我们合法可供分配的资产。
优先股
本公司董事会可在股东不采取进一步行动的情况下，不时指示连续发行优先股股票，并可在发行时决定指定、权力、优惠、特权和相对参与权、选择权或特别权利以及其资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优惠，其中任何或全部可能大于普通股的权利。满足优先股流通股的任何股息优惠将减少可用于支付我们普通股股息的资金数额。优先股的持有者可能有权在我们清算的情况下，在向我们普通股的持有者支付任何款项之前获得优先付款。在某些情况下，发行优先股可能会使合并、要约收购或委托书竞争、由一大批证券持有人接管控制权或撤换现任管理层变得更加困难，或倾向于阻止合并、要约收购或委托书竞争。在获得当时在任董事的多数赞成票后，我们的董事会可以在没有股东批准的情况下发行带有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股的持有者和我们普通股的市值产生不利影响。
 
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公司注册证书和章程的反收购效力
我们的公司注册证书、章程和DGCL包含一些规定，这些规定在以下段落中进行了总结，旨在提高我们董事会组成的连续性和稳定性的可能性。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们对控制权敌意变更的脆弱性，并增强我们的董事会在任何主动收购我们的要约中实现股东价值最大化的能力。然而，这些规定可能具有反收购效力，并可能通过要约收购、委托书竞争或股东可能认为符合其最佳利益的其他收购企图，包括那些可能导致溢价高于股东持有的普通股现行市场价格的企图，延迟、阻止或阻止对本公司的合并或收购。
这些规定包括：
分类板
我们的公司注册证书规定，我们的董事会分为三个级别的董事，级别的数量尽可能相等，董事的任期为三年。因此，我们的董事会每年大约有三分之一的成员是由选举产生的。董事分类的效果是使股东更难改变我们董事会的组成。我们的公司注册证书还规定，在优先股持有人在特定情况下选举额外董事的任何权利的规限下，董事人数完全根据我们董事会通过的决议来确定。我们的董事会有九名成员。
股东书面同意诉讼
当Vista实益拥有有权在董事选举中投票的本公司股票合计少于35%的投票权时，我们的公司注册证书禁止股东在任何时候通过书面同意采取行动。
股东特别大会
本公司的公司注册证书及章程规定，除法律另有规定外，本公司的股东特别大会只能在本公司董事会或本公司董事会主席的指示下或在本公司董事会或本公司董事会主席的指示下随时召开；然而，只要Vista实益拥有本公司股票合计至少35%的投票权，并有权在董事选举中普遍投票，则本公司的董事会或本公司董事会主席也应Vista的要求召开本公司股东特别大会。我们的附例禁止在特别会议上进行任何事务，但会议通知中规定的除外。这些规定可能会推迟、推迟或阻止敌意收购，或公司控制权或管理层的变更。
提前通知流程
我们的章程为提交股东年度大会的股东提案设立了预先通知程序，包括建议提名人选进入我们的董事会；然而，只要Vista在任何时候实益拥有本公司有权在董事选举中普遍投票的股份的总投票权至少10%，则该预先通知程序将不适用于Vista。股东在股东周年大会上只能考虑会议通知中指定的建议或提名，或由本公司董事会或在本公司董事会或其指示下在大会前提出的提议或提名，或由在会议记录日期登记在册的股东提出的建议或提名，该股东有权在大会上投票，并已及时以适当形式向秘书发出书面通知，说明股东将该业务提交大会的意向。虽然细则并无赋予本公司董事会权力批准或否决股东提名候选人或有关将于特别会议或周年大会上进行的其他业务的建议，但若未按适当程序进行，或可能会阻止或阻止潜在收购人进行委托书征集以选出其本身的董事名单或以其他方式试图取得本公司控制权，则该等章程可能会阻止在会议上进行某些业务的进行。(C)本附例并无赋予本公司董事会权力批准或否决股东提名候选人或就将于特别会议或年度会议上进行的其他业务提出建议。这些规定不适用于Vista根据董事提名进行的提名
 
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协议。有关董事提名协议的更多详情，请参阅“某些关系和关联方交易 - 关联方交易 - 董事提名协议”。
罢免董事；空缺
我们的公司证书规定，有权投票的所有已发行股票的多数投票权投赞成票后，董事可以无缘无故或无缘无故地被免职，作为一个类别一起投票；然而，只要Vista在任何时候实益拥有本公司有权在董事选举中投票的股份的投票权合计少于40%，则只有在所有当时有权就此投票的已发行本公司股票中至少有662/3%的投票权的持有人以赞成票(作为一个类别一起投票)，才可因此原因罢免董事。此外，本公司的公司注册证书规定，根据授予当时已发行的一个或多个系列优先股的权利，因增加董事人数和董事会任何空缺而在董事会新设的任何董事职位，只能由剩余董事中的大多数(即使少于法定人数)的赞成票才能由唯一剩余的董事填补。
绝对多数批准要求
我们的公司注册证书和公司章程明确授权我们的董事会就与特拉华州法律和我们的公司注册证书不相抵触的任何事项制定、更改、修改、更改、添加、撤销或废除我们的全部或部分章程，而无需股东投票。只要Vista合共实益拥有本公司有权在董事选举中投票的股份合计至少50%的投票权，我们的股东对本公司章程的任何修订、修改、撤销或废除都需要有权就该等修订、修改、变更、增加、撤销或废除投票的本公司已发行股票的多数投票权投赞成票。任何时候，当Vista实益拥有本公司所有有权在董事选举中投票的流通股的投票权合计少于50%时，我们的股东对我们章程的任何修订、修改、撤销或废除都需要当时有权就此投票的本公司所有流通股中至少662/3%的投票权的持有人投赞成票，并作为一个类别一起投票。
DGCL一般规定，修改公司的公司注册证书需要有权投票的流通股过半数的赞成票，作为一个类别一起投票，除非公司注册证书要求更高的百分比。
我们的公司注册证书规定，当Vista实益拥有在董事选举中一般有权投票的公司股票的总投票权少于50%的任何时候，我们的公司注册证书中的下列条款只有在至少662/3%的持股人投赞成票的情况下才能修改、更改、废除或撤销(与之相对的是，如果Vista实益拥有总计50%或更多的投票权，则适用的多数门槛将适用)作为一个班级一起投票：
•
要求股东获得662/3%绝对多数票才能修改我们的章程的条款；
​
•
董事会分类的规定(董事会的选举和任期)；
​
•
董事辞职、免职规定；
​
•
与有利害关系的股东进行企业合并的规定；
​
•
关于股东书面同意诉讼的规定；
​
•
召开股东特别大会的规定；
​
•
关于填补本公司董事会空缺和新设董事职位的规定；
​
•
免除董事违反受托责任的金钱损害赔偿的规定；以及
​
 
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•
要求仅以662/3%的绝对多数票修改上述规定的修订条款。
​
我们董事会的分类、缺乏累积投票权和绝对多数投票权的要求相结合，将使我们的现有股东更难更换我们的董事会，以及另一方通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解雇我们的高级职员，这些规定也可能使现有股东或另一方更难进行管理层变动。
已授权但未发行的股票
根据证券交易规则，我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准。这些额外的股份可能用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。存在授权但未发行的普通股或优先股的影响之一可能是使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人士发行股票，这种发行可能会使通过合并、投标要约、委托书竞争或其他方式获得本公司控制权的尝试变得更加困难或受阻，从而保护我们管理层的连续性，并可能剥夺我们的股东以高于当前市场价格的价格出售其普通股的机会。
业务组合
我们不受DGCL第203节的规定约束。一般而言，第2203条禁止特拉华州一家上市公司在该人成为有利害关系的股东后的三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。“企业合并”除其他事项外，包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为相关股东带来经济利益。“有利害关系的股东”是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内，与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。
根据第203条的规定，公司与利害关系人之间的企业合并，除非符合下列条件之一：(1)股东成为利害关系人之前，董事会批准了导致该股东成为利害关系人的企业合并或交易；(三)公司与利害关系人之间的合并必须符合下列条件之一：(一)在股东成为利害关系人之前，董事会批准了该企业合并或者导致该股东成为利害关系人的交易；(2)在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，但不包括为确定已发行有表决权股票的目的，在某些情况下不包括董事和高级管理人员拥有的股份，以及员工股票计划；(三)在股东成为利害关系股东之时或之后，经董事会批准，并经股东年度会议或股东特别大会以至少三分之二以上非利害关系股东持有的已发行有表决权股票的赞成票通过的方式进行的企业合并。(三)股东成为利害关系股东时或之后，经董事会批准，并经股东年会或股东特别大会以三分之二以上非利害关系股东持有的已发行有表决权股票的赞成票批准的。
特拉华州公司可在其原始公司注册证书中有明文规定，或在其公司注册证书或章程中明文规定(由至少过半数已发行有表决权股票批准的股东修正案所致)，“选择退出”这些条款。(##**${##**$$} ##**$$}
我们已选择退出第203节；但是，我们的公司注册证书包含类似的条款，规定在股东成为利益股东后的三年内，我们不得与该“利益股东”进行某些“业务合并”，除非：
•
在此之前，我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易；
​
•
在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%，不包括某些股票；或
​
 
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•
在该时间或之后，业务合并由我们的董事会以及持有我们至少662/3%的已发行有表决权股票(并非由感兴趣的股东拥有)的持有者投赞成票批准。
​
在某些情况下，这项规定将使可能成为“有利害关系的股东”的人士更难与本公司进行为期三年的各种业务合并。此条文可鼓励有意收购本公司的公司与本公司董事会预先磋商，因为如本公司董事会批准导致股东成为有利害关系股东的业务合并或交易，则可避免股东批准的要求。该等条文亦可防止我们的董事会作出变动，并可能令股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。
我们的公司注册证书规定，就本条款而言，Vista及其任何直接或间接受让人以及该等人士所属的任何集团不构成“利益股东”。
持不同政见者的评价权和支付权
根据DGCL，除某些例外情况外，我们的股东将拥有与我们合并或合并相关的评估权。根据DGCL的规定，适当要求和完善与该等合并或合并相关的评估权的股东将有权获得支付特拉华州衡平法院所确定的其股份的公允价值。
股东派生诉讼
根据DGCL，我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼，以促成对我们有利的判决(也称为衍生诉讼)，前提是提起诉讼的股东在与诉讼相关的交易时是我们的股票的持有人，或者该股东的股票在此后因法律的实施而被转授。
独家论坛
我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，则是美国特拉华州地区法院)是(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(2)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的索赔的唯一和独家的论坛，(2)我们的公司证书规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院(或者，如果衡平法院没有管辖权，则是美国特拉华州地区法院)是(1)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼，(2)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的诉讼(3)根据DGCL、本公司的公司注册证书或本公司章程的任何规定对本公司或本公司的任何董事或高级管理人员提出索赔的任何诉讼，或(4)根据内部事务原则对本公司或本公司的任何董事或高级管理人员提出索赔的任何其他诉讼；(3)根据DGCL、本公司的公司注册证书或本公司附例的任何规定对本公司或本公司的任何董事或高级管理人员提出索赔的任何其他诉讼；但为免生疑问，指定特拉华州衡平法院为某些诉讼(包括任何“衍生诉讼”)的专属法院的法院选择条款，将不适用于执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔所产生的义务或责任的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，将被视为已知悉并同意本公司上述公司注册证书的规定。尽管我们相信这些条款对我们有利，因为它们提高了特拉华州法律在特定类型的诉讼和诉讼中的适用一致性，但这些条款可能会起到阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果。
利益冲突
特拉华州法律允许公司采用条款，放弃在提供给公司或其高级管理人员、董事或股东的某些机会中的任何利益或预期。我们的公司证书，在特拉华州法律不时允许的最大范围内，放弃我们在其中的任何利益或预期，或我们有机会参与的任何权利
 
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不时向我们的某些高级管理人员、董事或股东或他们各自的关联公司提供的特定商机，但作为我们或我们子公司员工的高级管理人员、董事、股东或关联公司除外。我们的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，Vista或未受雇于我们的任何董事(包括同时担任董事和高级管理人员的任何非雇员董事)或其关联公司均无责任避免(1)在我们或我们的关联公司目前从事或建议从事的相同或相似的行业中从事公司机会，或(2)以其他方式与我们或我们的关联公司竞争。此外，在法律允许的最大范围内，如果Vista或任何非雇员董事获悉一项潜在的交易或其他商业机会，而该交易或其他商业机会可能是其自身或其或其联属公司或我们或我们的联属公司的公司机会，则该人将没有责任向我们或我们的任何联属公司沟通或提供该等交易或商机，他们可以自己把握任何该等机会或将其提供给另一人或实体。我们的公司注册证书不会放弃我们在任何明确提供给非雇员董事的商业机会中的利益，这些商业机会仅以非雇员董事或公司高级管理人员的身份提供给他或她。在法律允许的最大范围内，任何商业机会都不会被视为我们的潜在公司机会，除非我们根据公司注册证书被允许进行该机会，我们有足够的财政资源来进行该机会，并且该机会将与我们的业务相一致。
高级职员和董事的责任和赔偿限制
除某些例外情况外，DGCL授权公司限制或免除董事因违反董事受托责任而对公司及其股东造成的金钱损害的个人责任。我们的公司注册证书包括一项条款，免除董事因违反作为董事的受信责任而对金钱损害承担的个人责任，但在DGCL不允许的范围内免除责任或限制的除外。这些规定的作用是消除我们和我们的股东代表我们通过股东派生诉讼向董事追讨违反董事受信责任的金钱赔偿的权利，包括因严重疏忽行为而导致的违规行为。然而，任何董事如曾恶意行事、明知或故意触犯法律、授权非法派息或赎回，或从其董事行为中获得不正当利益，则免责不适用于该董事。
我们的章程规定，我们必须在DGCL授权的最大程度上赔偿和垫付我们的董事和高级管理人员的费用。我们还被明确授权购买董事和高级管理人员责任保险，为我们的董事、高级管理人员和某些员工提供某些责任的赔偿。我们相信，这些赔偿和晋升条款以及保险将有助于吸引和留住合格的董事和高级管理人员。
我们的公司证书和章程中包含的责任限制、赔偿和晋升条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。这些规定还可能降低针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性，即使此类诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用，您的投资可能会受到不利影响。
目前没有涉及我们的任何董事、高级管理人员或员工寻求赔偿的未决重大诉讼或诉讼。
转让代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托公司，LLC。转会代理的地址是纽约布鲁克林15大道6201号，邮编是11219，电话号码是(800)9375449。
列表
我们的普通股在纳斯达克上市，代码为“JAMF”。
 
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有资格未来出售的股票
未来在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这种出售可能会发生，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。无法预测未来出售股票或可供未来出售的股票对我们不时流行的普通股的市场价格会产生什么影响(如果有的话)。我们也不能肯定地预测Vista会在什么时候或者是否会出售其普通股。在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为这种出售可能发生的看法，可能会损害我们普通股的现行市场价格。
本次发行完成后，我们将拥有普通股的 流通股。在这些股份中，在我们的首次公开募股中出售的20,700,000股和将在本次发行中出售的 股票将可以自由交易，不受限制或根据证券法进一步注册，但我们的“关联公司”持有的任何股份(该术语在证券法下的规则第144条中定义)只能在符合规则第144条的条件下出售。
本次发行后，我们已发行普通股的剩余 股票将是“受限证券”，该术语在“证券法”第144条中有定义，我们预计基本上所有这些受限证券都将受制于下文所述的锁定协议。这些受限制的证券只有在注册或依据豁免注册的情况下才能在公开市场出售，如证券法第144条或第701条规则，概述如下。
我们已向美国证券交易委员会提交了一份S-8表格的注册声明，其中包括根据我们的2017计划和2020计划为发行保留的普通股股份。本注册声明所涵盖的普通股股票一般有资格在公开市场出售，但须受以下概述的某些合同和法律限制的约束。
锁定协议
我们、我们的每位董事和高管以及Vista基金已同意或将同意，未经高盛有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司代表承销商事先书面同意，在本招股说明书发布之日后90天内，除有限的例外情况外，我们和他们不会直接或间接出售或处置任何普通股或任何可转换、可交换或可行使的普通股证券。锁定限制和指定的例外情况在“承保”一节中有更详细的描述。
我们、我们的董事和高管以及我们的某些股东还与我们IPO的承销商签订了锁定协议，从招股说明书发布之日起180天内提供基本类似的限制。
在本次发行完成之前，我们的某些员工(包括我们的高管和/或董事)已签订书面交易计划，旨在遵守《交易法》(Exchange Act)下的规则10b5-1。在与上述发售相关的锁定协议到期之前，不允许根据这些交易计划进行销售。
在上述协议规定的禁售期之后，假设承销商代表不解除这些协议中的任何一方，则截至招股说明书发布之日，我们的所有受限制证券或由我们关联公司持有的普通股股票都有资格在公开市场上出售，符合证券法第2144条的规定。
注册权协议
根据注册权协议，我们已授予Vista权利，使我们在某些情况下自费根据证券法提交注册声明，涵盖Vista(或某些受让人)持有的我们持有的普通股的转售，并向Vista和某些高管提供搭载注册权，但受其中详细说明的注册的某些限制和优先事项的限制，在某些情况下，由我们发起的已注册产品。参见“某些
 
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关系和关联方交易 - 关联方交易 - 注册权协议“。这些股票在此次发行后将占我们已发行普通股的    %，如果承销商行使从出售股东手中全额购买额外股票的选择权，则占    %。
规则编号144
一般来说，根据规则第144条，任何不是我们关联公司、在之前三个月内的任何时间都不是我们关联公司、持有其股票至少六个月(包括除我们的关联公司之外的任何先前所有人的持股期)的任何人都可以不受限制地出售股票，但须受有关我们的当前公开信息的可用性和适用的锁定限制的约束。如果这样的人实益拥有建议出售的股票至少一年，包括我们的附属公司以外的任何先前所有人的持有期，那么该人将有权在不遵守规则第144条任何要求的情况下出售这些股票。
在遵守适用的锁定限制的情况下，任何人如果是我们的联属公司或在之前三个月内的任何时间曾是我们的联属公司，并且实益拥有受限证券至少六个月，包括我们的联属公司以外的任何先前所有人的持有期，则有权在不超过以下较大者的任何三个月内出售一定数量的股票：(1)我们已发行普通股数量的1%，这将相当于紧接本次发行后的大约 股票；以及(2)在提交有关出售的表格144通知之前的四周内，我们普通股在纳斯达克的每周平均交易量。
我们关联公司根据规则第144条进行的销售也受某些销售条款、通知要求以及有关我们的最新公开信息可用性的约束。
规则第701条
一般而言，根据规则第701条，我们的任何员工、董事或高级管理人员在首次公开募股(IPO)生效日期之前通过补偿性股票或期权计划或其他补偿性书面协议从我们手中获得股份，在适用的锁定限制的限制下，有资格根据规则第144条转售该等股票。如果该人不是联属公司，并且在之前三个月内的任何时候都不是我们的联属公司，则销售只能受规则第144条的销售方式限制的限制。如果这样的人是关联公司，可以根据规则第144条进行出售，而不遵守规则第144条下的持有期要求，但要遵守上述规则第144条的其他限制。
股权激励计划
我们已根据证券法向证券交易委员会提交了表格S-8的注册声明，涵盖普通股股票，这些股票受根据我们的2017计划和2020计划可发行的未偿还期权和其他奖励的约束。该登记声明所涵盖的股份可在生效日期后在公开市场出售，但须受适用于联属公司的某些规则第144条限制以及适用于该等股份的锁定协议条款的限制。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
美国联邦所得税和遗产税对非美国持有者的重大影响
以下讨论是根据本次发行发行的普通股的购买、所有权和处置对非美国持有者(定义见下文)的某些美国联邦所得税和遗产税影响的摘要，但并不是对所有与此相关的潜在税务考虑因素的完整分析。其他美国联邦税法的影响，如赠与税法，以及任何适用的州、地方或非美国税法，都不会讨论。本讨论基于美国国税局(IRS)的《法典》、根据该法典颁布或提议的财政部条例、司法裁决以及公布的裁决和行政声明，每种情况下的裁决和行政声明均截至本文件之日生效。这些权力机构可能会发生变化或受到不同的解释。任何这样的变化或不同的解释都可能追溯适用于可能对我们普通股的非美国持有者产生不利影响的方式。我们没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项作出任何裁决。不能保证美国国税局或法院不会就购买、拥有和处置我们普通股的税收后果采取与以下讨论相反的立场。
本讨论仅限于根据本次发行购买我们普通股的非美国持有者，并将我们的普通股作为本准则第(1221)节所指的“资本资产”持有(通常是为投资而持有的财产)。本讨论并不涉及与非美国持有者的特殊情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括医疗保险缴费税对净投资收入的影响。此外，它不涉及受特殊规则约束的非美国持有者的相关后果，包括但不限于：
•
美国侨民、前公民或美国长期居民；
​
•
适用替代性最低税额的人员；
​
•
作为对冲、跨境或其他降低风险战略的一部分，或作为转换交易或其他综合投资的一部分，持有我们普通股的人；
​
•
银行、保险公司等金融机构；
​
•
房地产投资信托或受监管的投资公司；
​
•
证券经纪、交易商或交易商；
​
•
“受控外国公司”、“被动外国投资公司”以及为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司；
​
•
合伙企业或其他被视为合伙企业的实体或安排，用于美国联邦所得税目的(以及其中的投资者)；
​
•
免税组织或政府组织；
​
•
根据守则的推定销售条款被视为出售我们普通股的人；
​
•
根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿持有或接收我们的普通股的人员；
​
•
拥有或被视为拥有我们股本5%以上的人员(以下具体规定的除外)；
​
•
“合格境外养老基金”(“准则”第897(1)(2)节所指的)和实体，其全部权益由合格境外养老基金持有；以及
​
•
符合税务条件的退休计划。
​
如果任何合伙企业或为美国联邦所得税目的归类为合伙企业的安排持有我们的普通股，则合伙企业中合伙人的纳税待遇将取决于合伙人的身份、合伙企业的活动以及在合伙人级别做出的某些决定。因此，持有我们普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对他们的影响咨询他们的税务顾问。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
投资者应就美国联邦税法在其特定情况下的适用情况以及根据任何州、当地或非美国税收管辖区的法律或任何适用的所得税条约购买、拥有和处置我们的普通股产生的任何税收后果咨询他们的税务顾问。
非美国持有人的定义
在本讨论中，“非美国持有人”是指我们普通股的任何实益所有人，该普通股既不是“美国人”，也不是被视为合伙企业的实体或安排，以缴纳美国联邦所得税。美国人是指就美国联邦所得税而言，被视为或被视为下列任何一项的任何人：
•
是美国公民或居民的个人；
​
•
根据美国任何一个州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他应作为公司征税的美国联邦所得税实体。
​
•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
​
•
符合以下条件的信托：(1)受美国法院的主要监督，并控制信托的所有实质性决定，由一名或多名“美国人”(符合“守则”第7701(A)(30)节的含义)，或(2)就美国联邦所得税而言，具有被视为美国人的有效选择。
​
分发
如“股息政策”一节所述，在可预见的将来，我们预计不会宣布或向普通股持有者支付股息。然而，如果我们在普通股上进行现金或财产分配，这种分配将构成美国联邦所得税目的的股息，根据美国联邦所得税原则，从我们当前或累计的收益和利润中支付。出于美国联邦所得税的目的，未被视为股息的金额将构成资本返还，并首先适用于非美国持有者在其普通股中调整后的税基，但不低于零。任何超出的部分将被视为资本利得，并将按照下文“出售或其他应纳税处置”项下的描述进行处理。
根据下面关于有效关联收入、备份预扣和外国账户税收合规法的讨论，支付给我们普通股的非美国持有者的股息将按股息总额的30%(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳美国联邦预扣税。只要非美国持有人在支付股息前向我们或我们的支付代理人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他适用或后续表格)，证明该非美国持有人不是守则所定义的“美国人”，并且有资格享受降低的条约利率)。非美国持有者如果没有及时提供所需的文件，但有资格享受降低的条约费率，可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请，获得任何扣留的超额金额的退款。非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们根据任何适用的所得税条约有权享受的福利。
如果支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务的行为有效相关(如果适用所得税条约要求，非美国持有者在美国设有永久机构，此类股息可归因于该机构)，非美国持有者将免征上述美国联邦预扣税。( 如果支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务的行为有效相关(如果适用所得税条约要求，非美国持有者在美国设有永久机构)，则该非美国持有者将免征上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴代理人提供有效的美国国税局表格W-8ECI(或后续表格)，证明股息与非美国持有人在美国境内进行贸易或业务有效相关。
任何此类有效关联的股息通常将按一般适用于美国人的税率和方式缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可能对其有效关联的收益和利润(根据某些项目进行调整)按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
将包括这种有效关联的红利。非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用税收条约咨询他们的税务顾问。
销售或其他应税处置
根据下面关于备份预扣和《外国账户税收合规法》的讨论，非美国持有者一般不会因出售或其他应税处置普通股而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非：
•
收益实际上与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者在美国设有永久机构，可归因于该收益)；
​
•
非美国持有者是在销售或其他应税处置的纳税年度内在美国居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外国人；或
​
•
我们的普通股构成美国不动产权益(USRPI)，因为我们是美国不动产控股公司(USRPHC)，用于美国联邦所得税。
​
上述第一个项目符号中描述的收益通常将按一般适用于美国个人的税率和方式缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可能对其有效关联收益和利润(根据某些项目进行调整)按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，其中将包括此类有效关联收益。
以上第二个要点中描述的非美国持有人将按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳美国联邦所得税，税率为30%(或适用的所得税条约规定的较低税率)，通常可由该非美国持有人在该纳税年度的美国来源资本损失抵消(即使该个人不被视为美国居民)，只要非美国持有人及时提交了有关此类损失的美国联邦所得税申报单。
关于上面的第三个要点，我们认为我们目前不是，也不会成为USRPHC。然而，由于我们是否是USRPHC的决定取决于我们的USRPI相对于我们的非USRPI和我们其他业务资产的公平市场价值的公平市场价值，因此不能保证我们目前不是USRPHC，或者将来不会成为USRPHC。即使我们成为或将要成为USRPHC，如果我们的普通股按照适用的财政部法规的定义在成熟的证券市场上定期交易，并且在截至出售或其他应税处置或非美国持有者的五年期间的较短时间内，该非美国持有人实际和建设性地拥有我们普通股的5%或更少，则非美国持有人出售或其他应税处置我们的普通股所产生的收益将不缴纳美国联邦所得税。如果我们成为USRPHC，并且我们的普通股在发生相关出售或非美国持有者进行其他应税处置的日历年度内不被视为在既定证券市场“定期交易”，则该非美国持有者(无论持有多少百分比的股票)将因出售我们的普通股或进行其他应税处置而缴纳美国联邦所得税，15%的预扣税将适用于此类处置所得的毛收入。
非美国持有者应就可能适用的所得税条约咨询他们的税务顾问，这些条约可能会规定不同的规则。
信息报告和备份扣留
我们普通股的股息支付一般不会受到备用扣缴的约束，只要适用的扣缴义务人没有实际知识或理由知道非美国持有人是美国人，并且非美国持有人证明其非美国身份，例如通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI(或后续表格)，或
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
以其他方式建立豁免。然而，无论是否实际预扣了任何税款，我们向非美国持有人支付的普通股股息都需要向美国国税局提交信息申报单。此外，在美国境内或通过某些与美国相关的经纪人进行的普通股销售或其他应税处置的收益，如果适用的扣缴义务人收到上述证明，并且没有实际知识或理由知道该非美国持有者是美国人，或者非美国持有者以其他方式确立豁免，则通常不受后备扣缴或信息报告的约束。如果非美国持有者没有提供上述证明，或者适用的扣缴义务人实际知道或有理由知道该非美国持有者是美国人，则我们普通股的股息或销售收益或其他应税处置的支付可能受到备用预扣，其税率目前相当于该股息、出售或其他应税处置的毛收入的24%。通过非美国经纪人的非美国办事处出售或以其他方式处置我们普通股的收益通常不会受到后备扣留或信息报告的约束。
根据适用条约或协议的规定，向美国国税局提交的信息申报单副本也可以提供给非美国持有人居住、设立或组织所在国家的税务机关。
备份预扣不是附加税。如果非美国持有人及时向美国国税局提交适当的索赔，并向美国国税局提供任何必要的信息，根据备份预扣规则扣缴的任何金额都可以作为非美国持有人的美国联邦所得税债务的退款或抵免。
非美国持有者应就信息报告和备份预扣咨询其税务顾问。
支付给外国账户的额外预扣税
根据以下有关最近发布的拟议财政部条例的讨论，可根据《守则》第1471至1474节(通常称为《外国账户税收合规法》或FATCA)对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体地说，我们的普通股支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”(在某些情况下，包括该外国金融机构或非金融外国实体充当中介)的股息或出售或其他处置所得的毛收入，可以征收30%的预扣税，除非(1)该外国金融机构承担了一定的尽职调查和报告义务，否则，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，否则，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，否则，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，(2)如果非金融外国实体证明其没有任何“美国主要所有者”(根据“守则”的定义)，或提供关于每个直接和间接的美国主要所有者的识别信息，或(3)该外国金融机构或非金融外国实体有资格以其他方式获得豁免，不受本规则的约束。如果收款人是外国金融机构，并遵守上述第(1)款中的尽职调查和报告要求，则它必须与美国财政部签订协议，除其他事项外，要求财政部承诺识别某些“特定美国人”或“美国所有的外国实体”(每个都在“守则”中定义)持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息；如果收款人是外国金融机构，则必须与美国财政部签订一项协议，除其他事项外，要求财政部确认某些“特定美国人”或“美国所有的外国实体”持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息, 并对向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付的某些款项扣缴30%。位于与美国FATCA管理机构有政府间协议的司法管辖区的外国金融机构或其分支机构可能受到不同的规则。
根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA下的扣缴一般适用于我们普通股的股息支付，并受最近发布的拟议的如下财政部条例的限制，适用于支付出售或以其他方式处置此类股票的毛收入。2018年12月13日，美国财政部发布了拟议的法规(序言规定，纳税人在最终敲定之前可以依赖这些法规)，这些法规将取消FATCA对出售或其他处置普通股的毛收入预扣。我们不能保证拟议的规例会以目前的形式定稿。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
潜在投资者应咨询他们的税务顾问，了解FATCA规定的预扣可能适用于他们对我们普通股的投资。
联邦遗产税
出于美国联邦遗产税的目的，其财产可能包含在此类个人的总遗产中的非美国个人持有人和实体(例如，由此类个人出资且该个人保留某些权益或权力的信托)应注意，如果没有适用的条约豁免，我们的普通股将被视为缴纳美国联邦遗产税的美国所在地财产。
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
承销
本公司、出售股东及下列承销商代表已就所发行股份订立承销协议。在符合某些条件的情况下，各承销商已各自同意从出售股东手中购买下表所示数量的股票。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、摩根大通证券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和花旗集团( )是承销商的代表。
承销商
​ ​
股份数量
​
高盛有限责任公司
​ ​ ​ ​
摩根大通证券有限责任公司
​ ​ ​ ​
合计
​ ​ ​ ​
承销商承诺认购并支付以下期权涵盖的股票以外的所有股票(如果有)，除非行使该期权。
承销商有权从出售股东手中购买最多额外的 股票，以弥补承销商出售的股票数量超过上表所列总数。他们可能会在30天内行使这一选择权。如果根据此选择权购买任何股票，承销商将按上表所列的大致相同比例分别购买股票。
下表显示了出售股东支付给承销商的每股和总承销折扣和佣金。在没有行使和完全行使承销商从出售股东手中购买      额外股份的选择权的情况下，这些金额会显示出来。
由出售股东支付
​ ​
不锻炼
​ ​
全面锻炼
​
每股
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
合计
​ ​ ​ $ ​ ​ ​ ​ ​ $ ​ ​ ​
承销商向社会公开发售的股票，最初将按照本招股说明书封面上的公开发行价格进行发行。承销商出售给证券交易商的任何股票都可能在公开发行价的基础上以每股最高 美元的折让出售。股票发行后，代表人可以变更发行价和其他出售条件。承销商的股票发行以收据和承兑为准，承销商有权拒绝全部或部分订单。
本公司及其高级管理人员、董事和Vista基金已经或将与承销商达成协议，除某些例外情况外，在本招股说明书日期起至本招股说明书日期后90天期间，除非事先获得代表的书面同意，否则不处置或对冲其任何普通股或可转换为普通股或可兑换为普通股的证券。本协议不适用于任何现有的员工福利计划。有关某些转让限制的讨论，请参阅“符合未来出售条件的股票”。
就本公司而言，上一段所述的限制不适用于某些交易，包括：
•
根据本次发行的承销协议向承销商出售本公司普通股股份；以及
​
•
根据承销协议签订之日或在转换或交换截至承销协议之日已发行的可转换或可交换证券时存在的员工股票期权计划进行的转移。
​
就本公司所有普通股的高级管理人员、董事和持有人而言，上文所述的限制不适用于某些交易，包括：
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
•
受一定限制，一份或多份真诚的礼物；
​
•
在一定的限制下，为转让人或转让人直系亲属的直接或间接利益而转让给任何信托基金；
​
•
经高盛有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司事先书面同意的转让；
​
•
受某些限制，公司向其任何全资子公司转让；
​
•
受某些限制、法律实施的限制，例如根据有条件的国内命令或与离婚协议有关的限制；
​
•
在某些限制的限制下，(A)根据我们董事会批准的真诚的第三方要约、合并、购买、合并或其他类似交易，向所有普通股持有人进行涉及控制权变更的转让，前提是在投标要约、合并、购买、合并或其他此类交易未完成的情况下，禁售方拥有的股票仍受锁定协议条款的约束。或(B)在本公司控制权变更时，根据其条款自动“无现金”或“净”行使与终止该期权相关的购买股票的期权时，向本公司转账以支付行使价；(B)在本公司控制权发生变化时，根据其条款自动“无现金”或“净”行使与该期权终止相关的购股期权，以支付行使价；
​
•
在符合某些限制的情况下，根据与该期权终止相关的购买股票的期权的行使而进行的转让；以及
​
•
在若干限制的规限下，向本公司转让(A)支付因“无现金”或“净”行使购股权而支付的行使价或(B)支付因行使购股权而应缴的税款(包括估计税款)，两者均与根据其条款终止购股权有关。
​
(Br)高盛有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司可全权酌情在通知或不通知的情况下随时全部或部分释放受上述锁定协议约束的普通股和其他证券，这种释放可能按比例触发对某些其他股东的这些限制的解除；(Br)高盛和摩根大通证券有限责任公司可在通知或不通知的情况下随时全部或部分释放受上述锁定协议约束的普通股和其他证券，此类释放可能触发按比例解除对某些其他股东的这些限制；但是，如果我们的一名高级职员或董事-高盛公司和摩根大通证券有限责任公司-代表承销商同意，在豁免或豁免生效日期至少三个工作日之前，高盛公司和摩根大通证券有限责任公司将代表承销商通知我们即将公布的豁免或豁免，我们有义务通过主要新闻服务机构或其他允许的方式以新闻稿的形式宣布即将到来的豁免或豁免，并且我们有义务通过主要的新闻服务机构或其他允许的方式通过新闻稿宣布即将到来的豁免或豁免，并且我们有义务通过主要的新闻服务机构或其他允许的方式以新闻稿的形式宣布即将到来的豁免或豁免，并且我们有义务通过主要的新闻服务机构或其他允许的方式通过新闻稿宣布即将到来的豁免或豁免
我们的普通股在纳斯达克上市，代码是“JAMF”。
承销商可以在公开市场买卖普通股。这些交易可能包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空创造的仓位。卖空涉及承销商出售的股票数量超过其在发行中所需购买的数量，空头头寸代表随后购买的未被覆盖的此类出售的金额。备兑空头头寸是指不超过承销商可行使上述选择权的额外股票金额的空头头寸。承销商可以通过行使购买额外股票的选择权或在公开市场购买股票来回补任何被覆盖的空头头寸。在决定回补淡仓的股份来源时，承销商将考虑(其中包括)公开市场可供购买的股份价格与根据上述期权可购买额外股份的价格的比较。“裸”卖空是指任何空头头寸超过可行使上述选择权的额外股票的卖空行为。承销商必须通过在公开市场购买股票来回补任何此类赤裸裸的空头头寸。如果承销商担心价格可能存在下行压力，则更有可能建立裸空头头寸。
 
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公开市场上的普通股定价后，可能会对购买此次发行的投资者产生不利影响。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场上对普通股进行的各种出价或购买。
承销商也可以实施惩罚性投标。这种情况发生在特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时，因为代表在稳定或空头回补交易中回购了由该承销商出售或代表该承销商出售的股票。
回补空头和稳定交易的买入，以及承销商为自己的账户进行的其他买入，可能具有防止或延缓本公司股票市场价格下跌的效果，与实施惩罚性出价一起，可能会稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此，普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。承销商不需要从事这些活动，并可以随时结束任何这些活动。这些交易可能会在纳斯达克的场外交易市场或其他地方进行。
该公司估计，不包括承销折扣和佣金，其在此次发行总费用中的份额约为 百万美元。我们已同意向承销商偿还与任何适用的州证券备案有关的费用，以及与此次发行相关的向金融业监管机构，Inc.批准此次发行的费用，金额约为 美元。
本公司和出售股东已同意赔偿几家承销商的某些责任，包括证券法下的责任。
承销商及其关联公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融活动和服务。若干承销商及其各自的联属公司已向本公司及与本公司有关系的人士及实体提供，并可能在未来提供各种该等服务，他们已收取或将收取惯常费用及开支。
在其各项业务活动的正常过程中，承销商及其各自的联属公司、高级管理人员、董事和员工可以购买、出售或持有各种投资，并积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约互换(CDS)和其他金融工具，这些投资和交易活动可能涉及或涉及发行人的资产、证券和/或工具(直接作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和/或与本公司有关系的个人和实体。承销商及其附属公司亦可就该等资产、证券或工具传达独立的投资建议、市场色彩或交易理念及/或发表或表达独立的研究意见，并可随时持有或向客户推荐他们应持有该等资产、证券及工具的多头及/或空头头寸。某些承销商也是该公司的客户。此外，若干承销商及/或其各自联属公司为新信贷协议下的贷款人。
除美国以外，我们或承销商尚未采取任何行动，允许本招股说明书提供的证券在需要采取行动的任何司法管辖区公开发行。本招股说明书提供的证券不得直接或间接地在任何司法管辖区进行发售或出售，也不得在任何司法管辖区分发或发布与发售或出售任何此类证券有关的任何其他发售材料或广告，除非在符合该司法管辖区适用规则和规定的情况下。建议拥有本招股说明书的人告知自己，并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约，在任何司法管辖区，此类要约或要约都是非法的。
 
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销售限制
欧洲经济区和英国
就欧洲经济区的每个成员国和联合王国或相关国家而言，在发布有关普通股的招股说明书之前，没有或将根据该招股说明书在该相关国家向公众发行普通股，该招股说明书已获该相关国家的主管当局批准，或在适当的情况下，已在另一相关国家批准并通知该相关国家的主管当局(均符合招股说明书规定)。但根据招股说明书条例的下列豁免，我们普通股的股票要约可随时在有关州向公众提出：
(a)
招股说明书规定的合格投资者的任何法人实体；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(招股说明书规定的合格投资者除外)出售，但须事先征得代表的同意；或
​
(c)
招股说明书第1条第(4)款规定的其他情形的，
​
惟本公司或任何承销商不得要求本公司或任何承销商根据招股章程规例第3条刊登招股章程，或根据招股章程规例第23条补充招股章程。
就本条款而言，与任何相关国家的任何普通股相关的“向公众要约”一词是指以任何形式和方式就要约条款和拟要约的任何普通股进行沟通，以使投资者能够决定购买或认购我们普通股的任何股份，而“招股说明书规则”一词是指法规(EU)2017/1129。
英国
每个承销商都表示并同意：
(a)
在FSMA第21(1)条不适用于本公司的情况下，其仅传达或促使传达其收到的与发行或出售我们普通股相关的投资活动邀请或诱因(符合2000年《金融服务和市场法》(FMSA)第21节的含义)；以及
​
(b)
其已遵守并将遵守FSMA的所有适用条款，这些条款涉及其在联合王国、来自联合王国或以其他方式涉及联合王国的股票所做的任何事情。
​
加拿大
证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义，并且是被允许的客户，如National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续注册义务所定义。证券的任何转售都必须按照豁免表格进行，或者在不受适用证券法招股说明书要求的交易中进行。
如果本招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可以向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法中有关这些权利的任何适用条款，或咨询法律顾问。
 
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根据National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。
香港
在不构成《公司(清盘及杂项规定)条例》(第(一)章)所指的向公众作出要约的情况下，股份不得以(I)以外的任何文件在香港发售或出售。(香港法例第32条)，或“公司(清盘及杂项规定)条例”，或不构成“证券及期货条例”(第32章)所指的向公众发出邀请。(Ii)适用于“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的“专业投资者”；或(Iii)在其他不会导致该文件成为“公司(清盘及杂项条文)条例”所界定的“招股章程”的情况下，且不得为发行目的而发出或由任何人管有与该等股份有关的广告、邀请或文件(不论在香港或其他地方)。或其内容相当可能会被香港公众查阅或阅读(香港证券法准许的除外)，但只出售给或拟出售给香港以外的人或只出售给“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的在香港的“专业投资者”的股份除外。
新加坡
本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内的人士分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内的人士发出认购或购买邀请，但下列情况除外：(I)向机构投资者(根据《证券及期货法》第289章第289章或SFA第274节的定义)；(Ii)根据SFA第275(1)节向相关人士(定义见SFA第275(2)节)，或根据SFA第275(1A)节规定的任何人，并按照SFA第275(1A)节规定的条件，或(Iii)以其他方式根据SFA的任何其他适用条款并按照SFA的任何其他适用条款的条件，向相关人士或根据SFA第275(1A)节规定的任何人提供援助，在每种情况下均受SFA规定的条件的约束。
如果股份是由相关人士根据国家外汇管理局第275条认购或购买的，而该相关人士是一家公司(其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是认可投资者)(该公司不是认可投资者(定义见国家外汇管理局第34A条))，该法团的证券(如SFA第239(1)条所界定)在该法团根据SFA第275条收购股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向机构投资者转让或向有关人士(如SFA第275(2)条所界定)转让；(2)如转让是因根据SFA第275(1A)条对该法团的证券提出要约而产生的，(3)(4)凡属法律实施的转让，(5)符合SFA第276(7)条的规定，或(6)符合新加坡2005年《证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例》第332条或第332条的规定。(4)如转让是依法进行的，(5)符合SFA第276(7)条的规定，或(6)符合新加坡2005年《证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例》第332条的规定。
如果股票是由相关人士根据《国家外汇管理局》第275条认购的，且该相关人士是一个信托(受托人不是认可投资者(如《国家外汇管理局》第4A条所界定))，而该信托的唯一目的是持有投资，且该信托的每一受益人都是认可投资者，受益人在该信托中的权利及权益(不论如何描述)，在该信托根据《SFA》第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据《SFA》第274条向机构投资者或向相关人士(如《SFA》第295(2)条所界定)转让；(2)如果该转让是以不少于20万新元(或相当于以不低于20万新元的代价收购)为条件的要约而产生的，则该信托中的受益人权利和权益不得转让。(1)根据《SFA》第274条向机构投资者转让，或向相关人士(如《SFA》第275(2)节所界定)转让。
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
对于每笔交易(无论该金额是以现金支付，还是通过证券或其他资产交换)，(3)在没有或将对转让给予代价的情况下，(4)在转让是通过法律实施的情况下，(5)按照SFA第276(7)节的规定，或(6)按照第332条的规定。
新加坡证券及期货法产品分类-仅为履行其根据SFA第309b(1)(A)条和第309b(1)(C)条承担的义务，我们已确定并特此通知所有相关人士(定义见SFA第309a条)，该等股票为“订明资本市场产品”(定义见2018年“证券及期货(资本市场产品)规例”)及除外投资产品(定义见金管局公告SFA 04-N12：公告)。
日本
这些股票没有也不会根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法案，修订本)或FIEA登记。股份不得直接或间接在日本或为任何日本居民(包括任何在日本居住的人士或根据日本法律成立的任何公司或其他实体)或为其利益而直接或间接在日本或向任何日本居民或为其利益而再发售或再出售，除非根据豁免FIEA的登记要求及符合日本任何相关法律及法规的规定。
瑞士
股票可能不会在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士证券交易所(Six)上市，也不会在瑞士的任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编制时未考虑ART项下发行招股说明书的披露标准。652A或ART。根据“瑞士义务法典”的1156条或根据ART上市招股说明书的披露标准。27次以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档以及与股票或发售相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。
本文件或任何其他与本次发行、本公司、本公司股票相关的发售或营销材料均未或将提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的批准。特别是，这份文件将不会提交给瑞士金融市场监督管理局(FINMA)，股票发行也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监管，而且股票发行没有也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。根据中钢协为集体投资计划中的权益收购人提供的投资者保障，并不延伸至股份收购人。
迪拜国际金融中心
本招股说明书涉及根据迪拜金融服务管理局(DFSA)的已提供证券规则进行的豁免要约。本招股说明书的目的是仅向DFSA的已发行证券规则中指定类型的人士分发。它不能交付给任何其他人，也不能由任何其他人依赖。DFSA不负责审查或核实与豁免优惠相关的任何文件。DFSA尚未批准本招股说明书，也未采取措施核实本文所载信息，对招股说明书不负任何责任。与本招股说明书相关的股票可能缺乏流动性和/或受转售限制。有意购买要约股份的人士应自行对股份进行尽职调查。如果您不了解本招股说明书的内容，您应该咨询授权的财务顾问。
澳大利亚
尚未向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交与此次发行相关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。本招股说明书不构成招股说明书、产品披露声明或其他
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
根据《2001年公司法》或《公司法》披露文件，并不声称包括招股说明书、产品披露声明或《公司法》规定的其他披露文件所需的信息。
根据公司法第708条所载的一项或多项豁免，在澳洲对股份的任何要约只能向“老练投资者”(公司法第708(8)条所指)、“专业投资者”(公司法第708(11)条所指)或其他人士或获豁免投资者提出，以便根据公司法第6D章在不向投资者披露的情况下发售股份是合法的。
澳大利亚获豁免投资者申请的股份不得在根据发售配发日期后12个月内在澳大利亚发售，除非根据公司法第708条的豁免或其他规定，公司法第6D章不需要向投资者披露，或要约是根据符合公司法第6D章的披露文件进行的。任何获得股份的人都必须遵守澳大利亚的此类转售限制。
本招股说明书仅包含一般信息，不考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或特殊需求。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在作出投资决定前，投资者须考虑本招股章程内的资料是否适合他们的需要、目标及情况，如有需要，亦须就该等事宜征询专家意见。
 
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目录​​​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
法律事务
本招股说明书中提供的普通股发行的有效性将由位于伊利诺伊州芝加哥的Kirkland&Ellis LLP为我们传递。Kirkland&Ellis LLP的某些合伙人是一家有限合伙企业的成员，该有限合伙企业是Vista附属的一个或多个投资基金的投资者。Kirkland&Ellis LLP代表与Vista有关联的法律事务实体。某些法律问题将由纽约的Davis Polk&Wardwell LLP转交给承销商。
专家
安永律师事务所(Ernst&Young，LLP)审计的截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务报表已包括在本招股说明书中，这取决于他们作为会计和审计专家的报告的权威性。
在哪里可以找到更多信息
我们已根据证券法向证券交易委员会提交了表格S-1的注册声明，以注册本招股说明书中提供的普通股。这份招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书和所附证物中的所有信息。您可以在注册说明书中找到有关我们和我们的普通股的更多信息。本招股说明书中提及我们的任何合同、协议或其他文件并不一定完整，您应参考注册说明书所附的附件，以获取实际合同、协议或文件的副本。SEC维护着一个互联网网站，其中包含有关发行人(如我们)的报告和其他信息，这些发行人以电子方式向SEC提交文件。该网站网址为www.sec.gov。
我们遵守《交易法》的信息报告要求，并需要向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息可在上述证券交易委员会的网站上查阅和复制。
我们还在www.jamf.com上维护一个网站。本招股说明书中包含或可通过本招股说明书访问的信息不属于本招股说明书的一部分，本招股说明书中包含本网站地址仅作为非活动文本参考。
 
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
合并财务报表索引
​ ​ ​
第 页
 ​
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)合并财务报表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
独立注册会计师事务所报告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表
​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合并经营报表
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
截至2019年12月31日和 年度股东权益合并报表
2018
​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度现金流量合并报表
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
合并财务报表附注
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
JAMF Holding Corp.未经审计的中期合并财务报表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表
​ ​ ​ ​ F-32 ​ ​
截至2020年6月30日和6月30日的三个月和六个月的合并运营报表
2019年(未经审计)
​ ​ ​ ​ F-33 ​ ​
截至6月30日的三个月和六个月股东权益合并报表
2020和2019年(未经审计)
​ ​ ​ ​ F-34 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月合并现金流量表(未经审计)
​ ​ ​ ​ F-35 ​ ​
合并财务报表附注(未经审计)
​ ​ ​ ​ F-36 ​ ​
 
F-1
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
独立注册会计师事务所报告
致JAMF控股公司股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)随附的合并资产负债表。(本公司)截至2019年12月31日及2018年12月31日，截至2019年12月31日止两个会计年度各年度之相关合并经营报表、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的两个会计年度的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审核。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/安永律师事务所
自2017年以来，我们一直担任本公司的审计师。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2020年3月9日，除合并财务报表附注16第二段讨论的股票拆分影响外，具体日期为2020年7月14日
 
F-2
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
合并资产负债表
(千，不包括每股和每股金额)
​ ​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
应收贸易账款净额
​ ​ ​ ​ 46,513 ​ ​ ​ ​ ​ 30,854 ​ ​
应收所得税
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​ ​ ​ ​ 2,526 ​ ​
预付费用
​ ​ ​ ​ 10,935 ​ ​ ​ ​ ​ 6,682 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 3,133 ​ ​ ​ ​ ​ 922 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 98,581 ​ ​ ​ ​ ​ 80,289 ​ ​
设备和租赁改进，净额
​ ​ ​ ​ 12,477 ​ ​ ​ ​ ​ 9,228 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​ ​ ​ ​ 501,145 ​ ​
其他无形资产净值
​ ​ ​ ​ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​ 252,171 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 16,234 ​ ​ ​ ​ ​ 8,461 ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 2,599 ​ ​ ​ ​ ​ 2,090 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​ ​ ​ $ 853,384 ​ ​
负债和股东权益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付帐款
​ ​ ​ $ 3,684 ​ ​ ​ ​ $ 2,343 ​ ​
应计负债
​ ​ ​ ​ 26,927 ​ ​ ​ ​ ​ 18,809 ​ ​
应付所得税
​ ​ ​ ​ 819 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 120,089 ​ ​ ​ ​ ​ 86,220 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 151,519 ​ ​ ​ ​ ​ 107,519 ​ ​
递延收入，非流动收入
​ ​ ​ ​ 20,621 ​ ​ ​ ​ ​ 14,442 ​ ​
递延纳税义务
​ ​ ​ ​ 18,133 ​ ​ ​ ​ ​ 26,384 ​ ​
债务
​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​ ​ ​ ​ 171,749 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 9,338 ​ ​ ​ ​ ​ 196 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​ ​ ​ ​ 320,290 ​ ​
承付款和或有事项 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授权股份132,000,000股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行102,843,612股和102,649,701股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​ ​ ​ ​ 565,372 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​ ​ ​ ​ (32,381) ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​ ​ ​ $ 853,384 ​ ​
​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
合并业务报表
(千，不包括每股和每股金额)
​ ​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 25,908 ​ ​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 204,027 ​ ​ ​ ​ ​ 146,562 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括如下所示的摊销)
​ ​ ​ ​ 31,539 ​ ​ ​ ​ ​ 24,088 ​ ​
服务成本(不包括如下所示的摊销)
​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 16,246 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 10,266 ​ ​ ​ ​ ​ 8,969 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 56,029 ​ ​ ​ ​ ​ 49,303 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 147,998 ​ ​ ​ ​ ​ 97,259 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 71,006 ​ ​ ​ ​ ​ 51,976 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 42,829 ​ ​ ​ ​ ​ 31,515 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​ ​ ​ ​ 22,270 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 22,416 ​ ​ ​ ​ ​ 21,491 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 168,254 ​ ​ ​ ​ ​ 127,252 ​ ​
运营损失
​ ​ ​ ​ (20,256) ​ ​ ​ ​ ​ (29,993) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ (21,423) ​ ​ ​ ​ ​ (18,203) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (1,252) ​ ​ ​ ​ ​ (418) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 221 ​ ​
所得税优惠前亏损
​ ​ ​ ​ (42,711) ​ ​ ​ ​ ​ (48,393) ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​ ​ ​ ​ 12,137 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
每股基本和摊薄净亏损
​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
股东权益合并报表
(单位为千，份额除外)
​ ​ ​
库存类别
​ ​
其他
实收
大写
​ ​
保留
收入
(累计
赤字)
​ ​
股东的
股权
​
​ ​ ​
常见
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
金额
​
余额，2017年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,300,010 ​ ​ ​ ​ $ 102 ​ ​ ​ ​ $ 561,288 ​ ​ ​ ​ $ 3,875 ​ ​ ​ ​ $ 565,265 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ 349,691 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1,769 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​
BALANCE，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,649,701 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 565,372 ​ ​ ​ ​
$
(32,381)
 ​ ​ ​ ​
$
533,094
 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ 193,911 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 923 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 923 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​
Balance，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 102,843,612 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 568,756 ​ ​ ​ ​ $ (64,981) ​ ​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
现金流量合并报表
(千)
​ ​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
经营活动提供(使用)的现金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折旧摊销费用
​ ​ ​ ​ 36,807 ​ ​ ​ ​ ​ 33,914 ​ ​
延期合同成本摊销
​ ​ ​ ​ 6,250 ​ ​ ​ ​ ​ 3,391 ​ ​
债务发行成本摊销
​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​ ​ ​ ​ 513 ​ ​
退货津贴更改
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
设备处置和租赁改进损失(收益)
​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 2,461 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315 ​ ​
递延税款
​ ​ ​ ​ (11,247) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​
调整Digita收益
​ ​ ​ ​ 200 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
经营性资产和负债变动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应收贸易账款
​ ​ ​ ​ (14,462) ​ ​ ​ ​ ​ (3,316) ​ ​
应收/应付所得税
​ ​ ​ ​ 559 ​ ​ ​ ​ ​ (977) ​ ​
预付费用和其他资产
​ ​ ​ ​ (6,862) ​ ​ ​ ​ ​ (2,555) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (17,050) ​ ​ ​ ​ ​ (13,222) ​ ​
应付帐款
​ ​ ​ ​ 1,295 ​ ​ ​ ​ ​ (313) ​ ​
应计负债
​ ​ ​ ​ 7,789 ​ ​ ​ ​ ​ 5,965 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 36,998 ​ ​ ​ ​ ​ 32,476 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ (58) ​ ​ ​ ​ ​ (39) ​ ​
经营活动提供的净现金
​ ​ ​ ​ 11,183 ​ ​ ​ ​ ​ 9,360 ​ ​
投资活动使用的现金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收购，扣除收购现金后的净额
​ ​ ​ ​ (40,173) ​ ​ ​ ​ ​ (2,893) ​ ​
设备采购和租赁改进
​ ​ ​ ​ (7,190) ​ ​ ​ ​ ​ (2,909) ​ ​
投资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (47,363) ​ ​ ​ ​ ​ (5,802) ​ ​
融资活动提供的现金： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信贷协议收益
​ ​ ​ ​ 40,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
发债成本
​ ​ ​ ​ (1,550) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Revolver付款
​ ​ ​ ​ (10,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期权收益
​ ​ ​ ​ 923 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
融资活动提供的净现金
​ ​ ​ ​ 29,373 ​ ​ ​ ​ ​ 1,770 ​ ​
现金净增(减)
​ ​ ​ ​ (6,807) ​ ​ ​ ​ ​ 5,328 ​ ​
现金，期初
​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​ ​ ​ ​ 33,912 ​ ​
现金，期末
​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​ ​ ​ $ 39,240 ​ ​
现金流量信息补充披露： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
付息现金
​ ​ ​ $ 20,693 ​ ​ ​ ​ $ 17,835 ​ ​
扣除退税后支付的所得税现金
​ ​ ​ ​ 596 ​ ​ ​ ​ ​ 1,461 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
合并财务报表附注
注1.业务陈述和描述依据
业务描述

新兴成长型公司状况
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些标准适用于私营公司。
我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)肯定且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(I)第一财年的最后一天，(A)在我们IPO完成五周年之后，(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元，或(C)当我们被视为大型加速申请者时，这意味着截至前一年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过700.0美元，以及(Ii)在前三年我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
收购Vista股权合作伙伴
2017年11月13日，根据朱诺中级公司(“朱诺中间公司”)、合并子公司(“合并子公司”)和JAMF控股公司(“控股公司”)之间的合并协议和计划，Vista Equity Partners(“Vista”)以733.8美元的收购价格收购了Holdings所有已发行和流通股的多数股份(“Vista收购”)。Merge Sub作为收购的一部分被并入控股公司，Juno Intermediate幸存下来，被认为是会计收购者。本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题805，业务合并(“ASC 805”)，采用企业合并会计的收购方法对Vista的收购进行会计处理。
演示基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。
使用预估
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产金额和
 
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根据第17 C.F.R.200.83节
截至报告日的或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计是基于管理层对公司未来可能采取的当前事件和行动的最佳了解，包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、佣金、商誉和所得税会计。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场和地理信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官，他审核在综合基础上提交的财务信息，以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们的业务是作为一个运营部门运营的，因此我们有一个需要报告的部门。
根据最终用户客户地址确定的按地理区域划分的收入如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美洲
​ ​ ​ $ 156,259 ​ ​ ​ ​ $ 117,454 ​ ​
欧洲、中东、印度和非洲
​ ​ ​ ​ 36,235 ​ ​ ​ ​ ​ 20,536 ​ ​
亚太地区
​ ​ ​ ​ 11,533 ​ ​ ​ ​ ​ 8,572 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​
注2.重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
普通股每股净亏损
每股普通股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的稀释证券。每股普通股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以使用库存股方法确定的期间普通股和潜在摊薄证券的加权平均数。在计算稀释每股普通股净亏损时，限制性股票单位和股票期权被认为是潜在的稀释证券。因为我们已经报告了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的净亏损，所以用于计算每股普通股稀释净亏损的股数与用于计算这些时期每股普通股基本净亏损的股数相同，因为如果将潜在的稀释股票包括在计算中，那么潜在的稀释股票将是反稀释的。
现金和现金等价物
本公司将购买的原始到期日为三个月或以下的任何高流动性投资视为现金等价物。该公司维持存款账户中的现金，这些账户有时可能超过联邦保险的限额。该公司在该等账目中并未出现任何亏损。
贸易应收账款净额
信用额度在正常业务过程中向客户提供，通常有30天的付款期限。应收账款按可变现净值记录，其中包括坏账准备。
 
F-8
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根据第17 C.F.R.200.83节
公司会持续审核应收贸易账款的收款情况。本公司为被确定为无法收回的应收贸易账款预留了准备金。这一决定是基于账户拖欠、客户的财务状况和公司的收款经验。截至2019年12月31日和2018年12月31日，坏账拨备分别为20万美元和10万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，该公司有一家分销商的净收入占总净收入的10%以上。截至2019年12月31日和2018年12月31日，与该总代理商相关的应收账款总额分别为600万美元和780万美元。
与我们的坏账准备相关的活动如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
期初余额
​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​
坏账费用
​ ​ ​ ​ 279 ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
帐目核销
​ ​ ​ ​ (139) ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​
余额，期末
​ ​ ​ $ 200 ​ ​ ​ ​ $ 60 ​ ​
设备和租赁改进，净额
设备和租赁改进按成本减去累计折旧入账。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。计算机和服务器设备的寿命从3年到5年不等，软件的寿命从3年到5年不等，家具和固定装置的寿命从5年到7年不等，租赁期限或租赁改进的使用寿命以较低者为准。维修和维护费用在发生时计入。
长期资产减值或处置
本公司根据美国会计准则第360主题“物业、厂房及设备”的规定评估其长期资产的可回收程度，该条款要求在发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，对长期资产和有限寿命的可识别无形资产进行减值审查。
商誉
本公司根据ASC主题350、商誉和其他无形资产评估商誉减值，这要求每年对每个报告单位的商誉进行定性或定量的减值评估(如果出现减值指标，则更频繁地评估商誉)。该公司有一个报告单位。本公司至少每年进行一次商誉减值测试，如果发生表明报告单位的公允价值比账面价值更有可能低于账面价值的事件，则会更频繁地进行商誉减值测试。如果本公司的报告单位账面值超过其公允价值，将根据该差额计入减值费用。减值费用将限于公司单一报告单位目前确认的商誉金额。本公司于2019年10月1日进行年度评估，未发现任何减值。
其他无形资产，净额
在我们之前的收购中获得的其他无形资产，包括客户关系、开发的技术和商标，都有确定的寿命，并以直线方式在1至12年的时间内摊销。当事件或情况显示一项资产(资产组)的账面金额可能无法收回时，无形资产就会进行减值测试。当一项资产的账面金额超过该资产产生的预计未贴现现金流时，确认减值损失。所记录的减值损失金额是按资产账面价值超过其公允价值计算的。
 
F-9
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根据第17 C.F.R.200.83节
发债成本
债务融资成本在相关融资协议的有效期内计入费用。当相关融资协议或预付款发生修订时，剩余成本及其将计入费用的未来期间将被重新评估。公司定期贷款的债务发行成本被确认为对公司债务的抵销，并使用有效利息法摊销。该公司循环信贷额度的债务发行成本在其他非流动资产中确认，并在直线基础上摊销。
延期发售成本
递延发售成本是资本化的，包括与预期在首次公开募股(“IPO”)中出售普通股相关的费用，并包括法律、会计、印刷和其他与IPO相关的成本。首次公开募股完成后，这些递延成本将重新归类为股东权益，并记录在发行收益中。如果IPO终止，递延发售成本将在终止期间作为综合经营报表中的运营费用支出。截至2019年12月31日，计入其他流动资产的递延发行成本余额为230万美元。截至2018年12月31日，本公司未发生此类成本。
外币重新计量
我们的报告货币是美元。我们所有国际业务的功能货币是美元。该公司海外业务的资产、负债、收入和开支是根据美国会计准则第830号专题“外汇问题”重新计量的。重新计量调整在合并经营报表中记为外币交易损益。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，本公司分别确认外币亏损130万美元和40万美元。
股票薪酬
本公司在其基于股票的薪酬的会计和报告中适用ASC718主题“Compensation - Stock Compensation”(“ASC718”)的规定。ASC 718要求向员工支付的所有股票付款，包括授予员工股票期权，都必须在损益表中根据其公允价值予以确认。根据该公司的期权计划，所有未偿还的基于服务的期权的行使价等于授予日该公司股票的公允价值。这些服务期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。基于服务的奖励的估计公允价值在适用的归属期间确认为补偿费用。所有奖项都将在10年后到期。每项授予服务选择权的公允价值由本公司使用以下讨论的方法和假设确定。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要判断才能确定。
预期期限 - 股票期权的预期期限代表股票期权预计未偿还的加权平均期限。对于基于时间的奖励，授予的期权的估计预期期限一般按归属期间加上剩余合同期限的中点计算，因为本公司没有足够的历史信息来围绕未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为制定合理的预期。
预期波动率 - 预期股价波动率假设是通过研究一组行业同行的历史波动性来确定的，因为本公司的普通股没有任何交易历史。随着更多有关公司普通股的历史数据可用，公司将继续分析历史股价波动和预期期限假设。
无风险利率 - 无风险利率假设基于美国国库券，其条款与公司股票期权的预期期限一致。
预期股息 - 预期股息假设基于公司的历史记录和股息支出预期。
 
F-10
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根据第17 C.F.R.200.83节
普通股公允价值 - 股票期权相关普通股的公允价值历来由公司董事会负责并确定。由于该公司的普通股还没有公开市场，董事会使用了对该公司普通股、经营和财务业绩以及一般和特定行业的经济前景等因素的独立第三方估值。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
选项的预期寿命
​ ​
6.25年
​ ​
6.25年
​
预期波动率
​ ​
45.1% – 45.3%
​ ​
44.8% – 46.6%
​
无风险利率
​ ​
1.6% – 1.7%
​ ​
2.5% – 2.8%
​
预期股息收益率
​ ​
—
​ ​
—
​
加权平均授予日期公允价值
​ ​
$7.29
​ ​
$2.69
​
限制性股票单位的补偿成本是根据授予日公司股票的公平市值确定的。基于股票的薪酬费用一般在规定的服务期限内确认。没收在发生时会被计算在内。
公司还向某些高管授予基于业绩的奖励，当Vista在公司的投资实现现金回报等于或超过1.515美元时，这些高管将在公司控制权变更时获得并可行使这些奖励(“终止事件”)。协议条款没有规定终止事件发生的履约期。奖项的合同期为10年。这些选项也称为返回目标选项。由于性能条件与终止事件有关，并且在发生控制权变更之前不可能发生，因此在终止事件之前不会记录补偿费用。2018年，由于这些基于股本回报率目标的期权也存在市场状况，因此使用蒙特卡洛模拟确定了奖励的公允价值。2019年，该公司使用了修改后的Black-Scholes期权定价模型，该模型使用第3级输入进行公允价值计量，其结果与蒙特卡罗模拟相似，并简化了流程。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
选项的预期寿命
​ ​
3个 - 3.25年
​ ​
4.50年
​
预期波动率
​ ​
50% – 55%
​ ​
55%
​
无风险利率
​ ​
1.49% – 1.67%
​ ​
2.7%
​
预期股息收益率
​ ​
—
​ ​
—
​
加权平均授予日期公允价值
​ ​
$6.02
​ ​
$1.91
​
所得税
我们根据美国会计准则第740主题“所得税”对所得税进行会计处理，根据该科目，递延税项负债和资产应确认为财务报表账面金额与资产和负债计税基础之间的暂时性差异以及净营业亏损和税额抵免结转所产生的预期未来税负后果。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
我们使用确认阈值和计量属性来确认和计量纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表确认和计量。当税务状况经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后更有可能维持时，该税务状况即被确认。达到最有可能确认门槛的税务头寸，是按照最终与税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大利润额来衡量的。该准则还就取消确认税收优惠、资产负债表分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡等方面提供了指导。
 
F-11
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根据第17 C.F.R.200.83节
收入确认
本公司适用ASC主题606，与客户的合同收入(“ASC 606”)。为了根据ASC 606确定应确认的适当收入金额，公司遵循如下五步模型：
•
确定与客户的合同
​
•
确定合同中的履约义务
​
•
确定交易价格
​
•
将交易价格分摊到合同中的履约义务
​
•
在履行履约义务时或作为履行义务时确认收入
​
公司的收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同、软件许可证以及相关专业服务的销售。该公司的产品和服务直接或间接地通过第三方经销商销售和销售给最终用户。
本公司评估合同期限为合同双方具有可强制执行的权利和义务的期限。在具有某些终止或续订权利的合同中，合同期限可能与规定的期限不同，这取决于是否有与这些权利相关的实质性处罚。客户合同通常是标准化的，在规定的合同期限内不可取消。
产品和服务的性质
订阅：订阅包括SaaS订阅安排，其中包括承诺允许客户在合同期内访问公司托管的软件，但不允许客户占有软件或将托管转让给第三方。订阅还包括支持和维护，其中包括我们的永久和内部部署订阅许可证的软件更新和技术支持。由于订阅代表了提供订阅的一系列不同访问期限的现成义务，这些期限基本上相同，并且具有向客户转移的相同模式，因此订阅将作为一个系列进行会计处理，并且从客户能够使用订阅并从中受益时开始，在合同期限内按比例确认收入。
服务：包括培训在内的服务通常作为新软件许可证或订用合同的一部分进行销售。这些服务由公司履行，并由其他供应商使用，不会对合同中包含的其他履约义务进行重大修改、整合或以其他方式进行依赖。服务通常在一到两天内执行，当作为新的软件许可或订阅合同的一部分出售时，在相关合同开始时或接近开始时执行。当其他供应商参与提供服务时，公司将按毛数确认相关收入，因为公司是这些安排的委托人。与服务相关的收入在公司履行业绩义务时予以确认。相关履行成本确认为已发生。
许可证：许可证包括永久订阅协议和内部部署订阅协议的销售。内部部署软件的许可证为客户提供了使用现有软件的权利。软件许可的收入在控制权移交给客户时确认，这通常是在向客户提供软件时确认的。
某些合同可能包括以规定价格续订维护的明确选项。这些选项的定价通常与独立销售价格(“SSP”)一致，因此不向客户提供实质性权利。如果期权向客户提供了实质性权利，则该实质性权利将作为单独的履约义务入账，当期权相关的未来商品或服务转让或期权到期时，公司将确认收入。
 
F-12
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根据第17 C.F.R.200.83节
重大判断
当公司与客户的合同包含多个履约义务时，合同交易价格按每个履约义务的相对SSP分配。该公司通常根据其产品和服务的可观察销售价格来确定SSP。
在无法直接观察到SSP的情况下(例如，使用从未单独销售的软件许可证)，SSP是使用可能包括市场状况和其他可观察到的输入的信息来确定的。SSP通常设置为范围，公司通常针对单个产品和服务有多个SSP范围，这是因为这些产品和服务按客户类别、渠道类型和购买量等情况进行分层。
成交价
交易价格是公司预期有权获得的对价金额，以换取将商品和服务转让给客户。销售收入是根据交易价格记录的，其中包括可变对价的估计。交易价格中包含的可变对价金额受到限制，只有在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下才包括在内。
公司与客户签订的合同可能包括服务级别协议，该协议使客户有权获得服务积分，在某些情况下，当未达到定义的服务级别时，还可获得服务退款。该等安排代表可变对价的一种形式，在与可变对价相关的不确定性随后得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，该变动对价包括在交易价格的计算中。该公司根据其对法律可执行性的评估、预期业绩以及对具体交易、历史经验以及市场和经济状况的审查，按预期价值估计可变对价金额。从历史上看，该公司没有经历过任何影响合同要求的规定可靠性和性能水平的重大事件，因此，相关金额不受限制。
收入分解
公司将收入分为经常性收入和非经常性收入，将一次性收入与定期和可再生收入分开。经常性和非经常性合同安排的收入如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
SaaS订阅以及支持和维护
​ ​ ​ $ 159,111 ​ ​ ​ ​ $ 100,350 ​ ​
本地订阅
​ ​ ​ ​ 16,078 ​ ​ ​ ​ ​ 12,690 ​ ​
经常性收入
​ ​ ​ ​ 175,189 ​ ​ ​ ​ ​ 113,040 ​ ​
永久许可证
​ ​ ​ ​ 9,830 ​ ​ ​ ​ ​ 13,316 ​ ​
专业服务
​ ​ ​ ​ 19,008 ​ ​ ​ ​ ​ 20,206 ​ ​
非经常性收入
​ ​ ​ ​ 28,838 ​ ​ ​ ​ ​ 33,522 ​ ​
总收入
​ ​ ​ $ 204,027 ​ ​ ​ ​ $ 146,562 ​ ​
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开票的权利不一致。当公司拥有无条件开具发票和收取付款的权利时，无论收入是否已确认，都将记录应收账款。对于多年协议，公司将在合同开始时向客户全额开具发票，或在每个年度开始时每年向客户开具发票。如果尚未确认收入，则合同负债(延期
 
F-13
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收入)也会被记录。在合并资产负债表上列为当期的递延收入预计将在一年内确认为收入。非当期递延收入将在五年内全部确认。如果收入在开票权之前确认，则记录合同资产。
合同负债包括确认收入之前的客户账单。公司预先向客户开具订阅、支持、维护和服务的发票。
合同负债变动情况如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
期初余额
​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​ ​ ​ $ 68,048 ​ ​
收入收入
​ ​ ​ ​ (86,220) ​ ​ ​ ​ ​ (54,955) ​ ​
收入延期
​ ​ ​ ​ 126,268 ​ ​ ​ ​ ​ 87,569 ​ ​
余额，期末
​ ​ ​ $ 140,710 ​ ​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，除了我们的销售活动外，我们的合同资产和负债没有重大变化。
在收入确认时间与开票权时间不同的情况下，公司已确定通常不存在重要的融资部分。本公司发票条款的主要目的是为客户提供购买产品和服务的简化和可预测的方式，而不是从客户那里获得融资或向客户提供融资。此外，公司选择了实际的权宜之计，允许实体在货物或服务转让到付款之间的时间不超过一年的情况下不确认重要的融资组成部分。
发票金额的付款期限通常为30天。本公司在正常业务过程中不为其产品和服务提供退货权利，合同一般不包括客户接受条款。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入，包括递延收入和待开票的不可注销金额。截至2019年12月31日，公司有149.5美元的剩余业绩义务，其中86%预计将在随后的12个月内确认为收入，其余部分预计将在此后的三个月内确认。
延期合同成本
当确定受益期大于一年时，销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴费(合计合同成本)将使用投资组合方法在合并资产负债表中作为递延合同成本进行资本化。这些佣金和相关的工资税和退休计划缴费(合计为合同成本)对客户合同的获取是递增的。本公司已选择将实际权宜之计应用于预期摊销期限为一年或更短时间时发生的支出合同成本。在决定所招致的费用数额时，所作的判断包括当期支出的佣金部分与预期受益期内确认的佣金部分，这些佣金往往超出合同期限，因为我们在续签服务合同时不支付佣金。合同成本分配给合同内的每一项履约义务，并在相关履约义务的预期受益期内按直线摊销。合同成本在我们的综合经营报表中作为销售和营销费用的一个组成部分摊销。我们在评估多个因素(包括客户流失率、客户关系和已开发技术无形资产的加权平均使用寿命)以及市场因素(包括整体竞争环境和技术寿命)后，确定预期受益期为五年。
 
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竞争对手。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度的合同成本摊销总额分别为620万美元和340万美元。
公司定期审查这些递延成本，以确定是否发生了可能影响这些递延合同成本受益期的事件或环境变化。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度内，没有记录到减值亏损。
软件开发成本
在技术可行性确定前与软件产品的研究、设计和开发有关的费用在发生时计入软件开发费用。软件开发成本(如果是材料)是资本化的，从使用工作模型方法确定产品的技术可行性开始，到产品可供客户全面发布时结束。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，没有软件开发成本资本化，因为所有软件产品发布的技术可行性和全面发布之间的时间段和成本微不足道。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，总研发成本分别为4280万美元和3150万美元。
广告费
广告成本按已发生的费用计入综合运营报表中的销售和营销部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，广告成本分别为870万美元和760万美元。
利息费用净额
截至2019年12月31日的年度，债务融资利息支出2190万美元被现金投资利息收入50万美元抵消。在截至2018年12月31日的一年中，债务融资的利息支出1870万美元被现金投资的利息收入50万美元所抵消。
最近发布的会计公告尚未采纳
自指定生效日期起，财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计声明，并由我们采用。除非另有讨论，否则最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
金融工具 - 信用损失
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2016-13号，金融工具 - 信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(“ASU2016-13”)，其中引入了一个基于预期损失的模型，以估计大多数金融资产和某些其他工具的信用损失。2019年11月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-10号金融工具 - 信用损失(第326号专题)、衍生品和对冲(第815号专题)和租赁(第842号专题)：生效日期(美国会计准则2019-10号)。此次更新允许尚未采用ASU No.2016-02，租约(主题842)(“ASU 2016-02”)的实体延长初始生效日期。该标准适用于2022年12月15日之后的年度报告期，允许提前采用2018年12月15日之后的年度报告期。实体将通过记录留存收益的累积效果调整来应用该标准的规定。该公司尚未采用ASU 2016-13年度，目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
 
F-15
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根据第17 C.F.R.200.83节
公允价值计量 - 披露框架
2018年8月，美国会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架 - 对公允价值计量的披露要求(“ASU2018-13”)的修改，对美国会计准则委员会第820号主题，公允价值计量进行了修订。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。生效日期为2021财年第一季度，删除的披露允许提前采用，新披露允许推迟到2021财年采用。删除和修改后的披露将在追溯的基础上采用，而新的披露将在预期的基础上采用。该公司尚未采用ASU 2018-13，目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
租约
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02。此次更新要求承租人将大多数租赁放在资产负债表上，同时以类似于现行GAAP的方式在损益表上确认费用。该指导意见还取消了目前针对所有实体的房地产专项规定。对于出租人，指导意见修改了销售型租赁和直接融资租赁的分类标准和会计处理。2020年6月，FASB发布了ASU No.2020-05，与客户签订合同的收入(主题606)和租赁(主题842)：某些实体的生效日期。对于私营公司和私人非营利组织，此次更新将ASU 2016-02年度的最初生效日期推迟了一年。对于这些实体，生效日期是2021年12月15日之后开始的财年，以及2022年12月15日之后开始的财年内的中期。允许及早采用，并采用修改后的追溯法。该公司目前正在评估采用最新规定的时机和影响。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)，简化了所得税的会计，消除了主题740中一般原则的某些例外，并澄清了当前指南的某些方面，以改善报告实体之间的一致性应用。ASU 2019-12年度适用于2021年12月15日之后开始的财年，以及2022年12月15日之后开始的年度期间内的中期。允许提前领养。根据更新中的规定，采用的方法各不相同。该公司目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，为实体提供了临时的可选财务报告替代方案，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担，并包括一项条款，允许实体将修改后的合同作为现有合同的延续进行核算。ASU 2020-04自发布之日起生效，可适用至2022年12月31日。该公司目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
采用新的会计公告
客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号，无形资产 - 商誉和其他 - 内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理(“ASU 2018-15”)，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本的会计与ASC子主题350-40项下开发或获得内部使用软件所发生的实施成本的会计相一致，以确定哪些成本需要资本化。 在2018年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号，无形资产和其他内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行会计核算，以确定哪些成本需要资本化ASU 2018-15生效
 
F-16
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根据第17 C.F.R.200.83节
适用于2019年12月15日之后的年度报告期和这些年度内的过渡期，并可前瞻性地适用于在通过之日之后发生的实施成本，或追溯适用于所有安排。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。该准则的采用对本公司的综合财务报表(未经审计)没有影响，因为本公司没有任何此类安排。
改进非员工股份支付会计
2018年6月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-07号，薪酬 - 股票补偿(主题为718)：改进非员工股票支付会计(以下简称ASU 2018-07)，目的是降低成本和复杂性，并改善向非员工发放的股票支付的财务报告。ASU 2018-07年度的修正案规定，简化从非雇员手中获取商品和服务的股份支付交易的计量。目前，非员工和员工股份支付交易的会计要求有很大不同。本标准将ASC主题718的范围扩大到包括向非雇员发放的货物或服务的基于股份的付款，从而使基于股份的付款的会计处理与非雇员和雇员一致。ASU 2018-07适用于2019年12月至15日之后的年度报告期，包括这些期间内的过渡期，并允许提前采用。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。由于公司没有任何基于非员工的股票支付奖励，此次采用对公司的综合财务报表(未经审计)没有影响。
注3.金融工具公允价值
我们根据美国会计准则第820主题定期报告在合并财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债。ASC 820将公允价值定义为在测量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在厘定须按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，吾等会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时会使用的基于市场的风险计量或假设，例如固有风险、转让限制及信贷风险。
ASC 820还建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个级别。公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。GAAP建立了一个层次框架，根据计量的重要投入的可观测性对公允价值进行分类。公允价值层级如下：
级别1：公允价值是使用相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价来确定的。
第2级：公允价值是使用直接或间接可观察到的第1级中包含的报价以外的投入来估计的。
第三级：公允价值是使用对资产或负债的公允价值有重要意义的不可观察的输入来估计的。
现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。我们债务在2019年12月31日和2018年12月31日的公允价值分别为203.1美元和173.4美元(二级)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我们债务的账面价值分别为205.0美元和175.0美元。我们债务的公允价值是根据类似类型的借款的市场利率，使用贴现现金流分析来确定的。
 
F-17
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根据第17 C.F.R.200.83节
注4.设备和租赁改进
设备和租赁改进按成本记录。延长这类资产使用寿命的更新和改造支出被资本化。维护和维修费用按发生的金额计入。已收到金额与已注销或处置资产的账面净值之间的差额在发生时计入或贷记收入。设备和租赁改进如下：
​ ​ ​
截至
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
台计算机
​ ​ ​ $ 8,505 ​ ​ ​ ​ $ 4,552 ​ ​
软件
​ ​ ​ ​ 527 ​ ​ ​ ​ ​ 519 ​ ​
家具/固定装置
​ ​ ​ ​ 3,675 ​ ​ ​ ​ ​ 1,876 ​ ​
租赁改进
​ ​ ​ ​ 6,523 ​ ​ ​ ​ ​ 5,160 ​ ​
在建资金
​ ​ ​ ​ 70 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 19,300 ​ ​ ​ ​ ​ 12,227 ​ ​
减去：累计折旧
​ ​ ​ ​ (6,823) ​ ​ ​ ​ ​ (2,999) ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 12,477 ​ ​ ​ ​ $ 9,228 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，折旧费用分别为410万美元和350万美元。
注5.收购
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日，本公司收购了ZuluDesk B.V.的所有优秀会员单位，ZuluDesk B.V.的产品旨在为当今的现代数字教室提供经济高效的移动设备管理系统。ZuluDesk B.V的软件是对该公司现有产品的补充。该公司根据ASC主题805，采用业务合并核算的收购方法对此次收购进行了会计处理。最终的总收购价格约为3860万美元。此次收购的资金来源是定期债务和循环信贷额度下的借款。商誉代表购买对价超过相关可确认净资产公允价值的部分。此次收购中确认的商誉主要归功于ZuluDesk B.V.及其聚集的员工在移动设备管理方面提供的服务。商誉不能从所得税中扣除。
收购的可单独确认的无形资产(包括商标、客户关系和开发的技术)的公允价值采用收益法进行估计。在收益法下，无形资产的公允价值等于资产所有权所产生的未来经济利益的现值。价值指标是通过以市场为基础的回报率将未来净现金流量折现到其现值而制定的。收购的无形资产加权平均经济寿命为7.0年。有关无形资产的详细信息，请参见附注6。
在截至2019年12月31日的年度内，与收购相关的费用在发生时计入费用，总额为90万美元。这些费用被确认为一般购置费用和行政费用。从2019年2月1日到2019年12月31日，ZuluDesk B.V.贡献了450万美元的收入和净亏损，不包括收购和整合成本的影响。该公司利用定期贷款完成了收购，大约50万美元的债务发行成本被资本化为资产负债表上债务的减少。这些成本将在债务协议期间摊销。
 
F-18
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根据第17 C.F.R.200.83节
本公司根据收购时各自的公允价值，将净购买对价分配给收购的净资产，包括有限寿命的无形资产，具体如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收购资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ $ 3,325 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
长期资产
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
承担的负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计负债
​ ​ ​ ​ (419) ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ (3,050) ​ ​
递延纳税义务
​ ​ ​ ​ (2,996) ​ ​
收购无形资产
​ ​ ​ ​ 12,310 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
总购买考量
​ ​ ​ $ 38,630 ​ ​
以下未经审计的备考信息显示了JAMF和Zulu Desk B.V.于2018年1月1日完成收购的合并结果。根据ASC 805的要求，这些未经审计的备考结果仅供参考，不一定表明如果收购发生在报告的期间开始时合并后公司的实际经营结果，也不代表未来的经营结果。下面的预计结果已经根据某些购买会计影响进行了调整，例如190万美元的无形资产摊销，30万美元的递延收入减少，以及400万美元的额外利息支出。然而，预计中不包括交易或收购成本。由于收购发生在2月份，预计2019年的业绩不会公布，与截至2019年12月31日的年度的实际运营业绩不会有实质性差异。
​ ​ ​
年终
12月31日
2018
​
收入
​ ​ ​ $ 149,445 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ (40,186) ​ ​
每股基本和摊薄净亏损
​ ​ ​ $ (0.39) ​ ​
Digita Security LLC
2019年7月26日，本公司收购了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未偿还会员权益。通过此次收购，Digita收购的技术将通过安全产品补充公司现有的苹果管理、认证和账户管理解决方案，为苹果企业市场提供更强大的一套功能和服务。该公司根据ASC主题805，采用业务合并核算的收购方法对此次收购进行了会计处理。收购总购买对价总计1,440万美元，其中包括估计公允价值为900万美元的或有购买对价，其余部分以现金拨备。与收购相关的费用在发生时计入费用，总额为50万美元。这些费用在截至2019年12月31日止年度的营业报表中确认为一般收购成本和行政费用。170万美元的商誉可以从所得税中扣除。
如果收购的业务在2022年12月31日之前达到一定的收入里程碑，最高或有对价为1500万美元。这些或有付款的估计公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型使用第3级投入进行公允价值衡量，包括关于订阅服务增长概率和所提供服务的相关定价的假设。2019年12月31日，或有对价的公允价值
 
F-19
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根据第17 C.F.R.200.83节
增加20万美元，反映在综合业务表中的一般和行政费用中。截至2019年12月31日，或有对价为920万美元，计入合并资产负债表中的其他负债。
此外，购买协议条款还规定，如果某些关键员工继续受雇于公司至2020年12月31日，未来将向Digita股东支付高达500万美元的额外款项，这笔款项将在我们的综合运营报表中确认为薪酬支出。
收购的开发技术的公允价值是通过按基于市场的回报率(收益法)将未来净现金流贴现到其现值来估计的。获得的已开发技术的预计使用寿命估计为5年。有关公司无形资产的更多详情，请参见附注6、商誉和其他无形资产。此次收购的预计运营结果没有公布，因为影响对我们的财务业绩并不重要。
下表汇总了转让对价的公允价值以及收购之日收购的资产和承担的负债的估计公允价值：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收购资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ $ 512 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
长期资产
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
承担的负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计负债
​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
收购无形资产
​ ​ ​ ​ 3,300 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 10,673 ​ ​
总购买考量
​ ​ ​ $ 14,379 ​ ​
Orchard&Grove，Inc.
2018年9月18日，根据Orchard&Grove，Inc.和JAMF Software，LLC(本公司的子公司)之间的协议，Orchard&Grove的所有已发行和流通股均以210万美元收购。购买价格是用手头的现金支付的。该公司根据ASC主题805，采用业务合并核算的收购方法对此次收购进行了会计处理。Orchard&Grove开发了身份验证软件，使IT管理员更容易管理用户访问。该公司收购这项技术是为了改善其客户的用户体验。此次收购的预计运营结果没有公布，因为影响对我们的财务业绩并不重要。
收购的有形、无形资产和承担的负债如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收购资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金
​ ​ ​ $ 138 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​
长期资产
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
承担的负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付账款和应计负债
​ ​ ​ ​ (73) ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ (138) ​ ​
递延纳税义务
​ ​ ​ ​ (356) ​ ​
收购无形资产
​ ​ ​ ​ 1,580 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 835 ​ ​
总购买考量
​ ​ ​ $ 2,067 ​ ​
​
 
F-20
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根据第17 C.F.R.200.83节
对于Vista收购，在截至2018年12月31日的期间，公司确认了与最终确定营运资本调整(增加支付的对价和商誉)有关的100万美元计量期调整，以及与最终确定减少递延纳税净负债和商誉的研发税收抵免相关的50万美元调整。
附注6.商誉及其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
商誉，期初
​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​ ​ ​ $ 499,892 ​ ​
商誉收购
​ ​ ​ ​ 38,673 ​ ​ ​ ​ ​ 1,253 ​ ​
商誉，期末
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​
商誉以外无形资产的账面总额和累计摊销情况如下：
($000’s)
​ ​
使用寿命
​ ​
毛值
​ ​
累计
摊销
​ ​
净载货
值
​ ​
加权-
平均
剩余
使用寿命
​
商标
​ ​
8年
​ ​ ​ $ 34,300 ​ ​ ​ ​ $ 4,859 ​ ​ ​ ​ $ 29,441 ​ ​ ​ ​ ​
客户关系
​ ​
2个 - 12年
​ ​ ​ ​ 206,420 ​ ​ ​ ​ ​ 19,497 ​ ​ ​ ​ ​ 186,923 ​ ​ ​ ​ ​
开发的技术
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 45,960 ​ ​ ​ ​ ​ 10,153 ​ ​ ​ ​ ​ 35,807 ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2018
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 286,680 ​ ​ ​ ​ $ 34,509 ​ ​ ​ ​ $ 252,171 ​ ​ ​ ​ ​
商标
​ ​
1个 - 8年
​ ​ ​ ​ 34,320 ​ ​ ​ ​ ​ 9,167 ​ ​ ​ ​ ​ 25,153 ​ ​ ​
5.8年
​
客户关系
​ ​
2个 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 37,564 ​ ​ ​ ​ ​ 176,756 ​ ​ ​
9.7年
​
开发的技术
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 20,419 ​ ​ ​ ​ ​ 33,141 ​ ​ ​
3.2年
​
竞业禁止
​ ​
两年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​
1.1年
​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 67,191 ​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，摊销费用分别为3270万美元和3050万美元。
截至2019年12月31日的未来预计摊销费用如下：
($000’s)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 33,290 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 33,187 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 32,003 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 24,218 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 22,921 ​ ​
此后
​ ​ ​ ​ 89,480 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年内，商誉或无形资产没有减值。
 
F-21
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根据第17 C.F.R.200.83节
注7.承诺和意外情况
经营租赁
本公司根据截至2030年2月的不同日期到期的经营租赁租赁办公设施和办公设备。写字楼租赁需要每年的基本租金，外加房地产税、水电费、保险费和维护费。截至2019年12月31日及2018年12月31日止两个年度，包括本公司应占出租人营运开支的租金开支总额分别为480万美元及340万美元。其中一些租约是与关联方签订的。截至2019年12月31日及2018年12月31日止两个年度，与关联方的租金开支(包括本公司应占出租人营运开支)分别为130万美元及90万美元。
截至2019年12月31日，根据与非关联方和关联方的不可取消租赁，未来的大约最低租赁付款如下：
($000’s)
​ ​
无关
​ ​
相关
​ ​
合计
​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 3,676 ​ ​ ​ ​ $ 1,069 ​ ​ ​ ​ $ 4,745 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 3,693 ​ ​ ​ ​ ​ 1,079 ​ ​ ​ ​ ​ 4,772 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 3,343 ​ ​ ​ ​ ​ 1,090 ​ ​ ​ ​ ​ 4,433 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 3,206 ​ ​ ​ ​ ​ 1,101 ​ ​ ​ ​ ​ 4,307 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,820 ​ ​ ​ ​ ​ 832 ​ ​ ​ ​ ​ 3,652 ​ ​
此后
​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,550 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 25,288 ​ ​ ​ ​ $ 5,171 ​ ​ ​ ​ $ 30,459 ​ ​
托管服务和其他支持软件协议
此外，该公司还有各种托管服务和其他支持软件的合同协议。下表反映了截至2019年12月31日这些协议的最低支付金额：
($000’s)
​ ​
无关
​
截至2013年12月31日的年份： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020
​ ​ ​ $ 9,791 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 4,193 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 4,542 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 343 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ — ​ ​
此后
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 18,869 ​ ​
意外情况
本公司可能会不时受到各种索赔、指控和诉讼。当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司记录负债。？公司为某些行为提供保险，并相信此类索赔、收费或诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司没有记录或有负债。
 
F-22
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注8.债务
2017年11月13日，本公司签订了新的担保信贷协议。信贷协议提供了1.75亿美元的初始定期贷款安排(“定期贷款”)，到期日为2022年11月13日，以及1,500万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)，到期日为2022年11月13日。定期贷款的利率是按照每年8%的基准利率加上欧洲美元借款利率(“合同利率”)来确定的。根据当时的当前利率，欧洲美元借款利率每个季度都会重新选择。
2019年1月30日，本公司签订了一份首次修订的信贷协议，将定期贷款增加到2.05亿美元。修订后的信贷协议为收购ZuluDesk提供了额外资金。
2019年4月13日，本公司签订了第二次修订信贷协议(“第二次修订信贷协议”)，调整了定期贷款和循环贷款的利率。信贷协议下的借款按借款人选择的年利率计息，利率等于适用的保证金，外加：(A)替代基准利率借款，以(I)《华尔街日报》上一次引用为美国“最优惠利率”的利率；(Ii)当日有效的联邦基金利率加1.00%的1个月调整后libo利率加1.00%中的最高者为准；及(B)以当日调整后的1个月期libo利率加1.00%为准。经调整的libo利率由(I)有关利息期间的libo利率除以1减去法定准备金(如有)及(Ii)1.00%两者中较大者厘定。信贷协议项下借款的适用保证金为(A)(1)2020年6月30日之前和(2)2020年6月30日或之后(只要总杠杆率大于6.00至1.00)，(I)替代基准利率借款为7.00%，(Ii)欧洲美元借款为8.00%，(B)2020年6月30日或之后(只要总杠杆率小于或等于6.00至1.00)。(I)替代基准利率借款下调至5.50%，(Ii)欧洲美元借款下调至6.50%。总杠杆率根据信贷协议的条款确定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，与定期贷款相关的债务发行成本分别为370万美元和330万美元，抵消了合并资产负债表上的债务。截至2019年12月31日和2018年12月31日，综合资产负债表上其他非流动资产中与循环信贷安排相关的债务发行成本为20万美元。
截至2019年12月31日，定期贷款的合同利率为年利率8.91%。截至2019年12月31日，实际利率为年利率9.62%。由于与定期贷款相关的债务发行成本摊销，实际利率高于合同利率。定期贷款信贷协议不要求定期支付本金，要求在到期日全额支付。
定期贷款包含适用于本公司及其受限制子公司的肯定和消极经营契约。截至2019年12月31日，我们遵守了这些公约。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，循环信贷安排的利率分别为7.0%和8.0%。截至2019年12月31日，本公司已使用120万美元作为办公空间信用证的抵押品。截至2018年12月31日，公司已使用100万美元作为办公空间信用证的抵押品。本公司须就循环信贷安排的日均未使用部分每年支付0.5%的承诺费，并就截至2019年12月31日及2018年12月31日止两个年度的未偿还信用证产生开支每年支付2.95%的费用。
注9.股份薪酬
2017年度股票期权计划(“2017年度期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效，是公司面向高级管理人员和其他符合条件的员工的股票和现金激励薪酬计划的总括计划。根据2017年期权计划可能发行的普通股总数不得超过847万股。截至2019年12月31日，根据该计划，为额外授予保留了128,928股普通股。该公司授予的所有股票期权的行权价均等于或高于截至授予日该公司普通股的估计公允市值。
 
F-23
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下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年的基于服务的选项活动：
​ ​ ​
选项
​ ​
加权-
平均
练习
价格
​ ​
加权-
平均
剩余
合同
期限(年)
​ ​
聚合
内在
值
(千)
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 4,122,070 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 535,957 ​ ​ ​ ​ ​ 5.62 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ (322,851) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ (89,467) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,245,709 ​ ​ ​ ​ ​ 5.51 ​ ​ ​ ​ ​ 8.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 212,668 ​ ​ ​ ​ ​ 8.21 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ (168,391) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ (216,700) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
12月31日可行使的期权
2019
​ ​ ​ ​ 1,640,037 ​ ​ ​ ​ $ 5.50 ​ ​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ $ 15,350 ​ ​
已归属或预计将于12月31日归属
2019
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
上表中的合计内在价值表示如果所有期权持有人在期末最后一天行使期权，期权持有人将收到的总内在价值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年内，授予的基于服务的期权的公允价值总额分别为240万美元和200万美元。
本公司确认基于服务的股票期权的股票薪酬费用如下：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 194 ​ ​ ​ ​ $ 225 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 529 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 239 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 1,413 ​ ​ ​ ​ ​ 1,322 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 2,461 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
有600万美元的未确认薪酬支出与基于服务的股票期权相关，预计将在2019年12月31日的2.5年加权平均期间确认。
 
F-24
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
下表汇总了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年的退货目标选项活动：
​ ​ ​
选项
​ ​
加权-
平均
练习
价格
​ ​
加权-
平均
剩余
合同
期限(年)
​ ​
聚合
内在
值
(千)
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 2,105,772 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 183,884 ​ ​ ​ ​ ​ 5.54 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ (89,467) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 2,200,189 ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ 8.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 1,653,209 ​ ​ ​ ​ ​ 8.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ (165,734) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.8 ​ ​ ​ ​ $ 29,908 ​ ​
12月31日可行使的期权
2019
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
已归属或预计将于12月31日归属
2019
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2019年12月31日，与这些回报目标期权相关的未确认补偿支出约为1380万美元。公司关于确认退货目标期权费用的政策见附注2。上表中的内在价值总和代表期权持有人在所有期权持有人都行使期权的情况下本应收到的内在价值总额。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的限制性股票单位活动如下：
​ ​ ​
个单位
​ ​
每台
公允价值
​
出色，2018年1月1日
​ ​ ​ ​ 26,840 ​ ​ ​ ​ $ 5.49 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ (26,840) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出色，2018年12月31日
​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 12.60 ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ (25,520) ​ ​ ​ ​ ​ 5.87 ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 12.60 ​ ​
RSU在授予之日的一年内100%返还。限制性股票奖励的估计补偿成本，等于授予日奖励的公允价值，在归属期间以直线基础确认。截至2019年12月31日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额为40万美元，预计这一成本将在次年确认。
 
F-25
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根据第17 C.F.R.200.83节
附注10.每股净亏损
下表说明了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位：千，不包括每股和每股数据)：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均流通股
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份
​ ​ ​ ​ 102,752,092 ​ ​ ​ ​ ​ 102,325,465 ​ ​
每股基本和摊薄净亏损
​ ​ ​ $ (0.32) ​ ​ ​ ​ $ (0.35) ​ ​
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。因为我们已经报告了截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的净亏损，所以用于计算每股普通股稀释净亏损的股份数量与用于计算每股普通股基本净亏损的股份数量相同，因为如果计算在内，潜在稀释股票将是反稀释的。
以下潜在稀释性已发行证券已被排除在稀释加权平均流通股的计算之外，因为此类证券由于报告的损失而具有反稀释影响：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
未偿还股票期权
​ ​ ​ ​ 7,760,950 ​ ​ ​ ​ ​ 6,445,898 ​ ​
未授予的限制性股票单位
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​
潜在稀释证券合计
​ ​ ​ ​ 7,797,470 ​ ​ ​ ​ ​ 6,471,418 ​ ​
注11.员工福利计划
公司提供覆盖美国员工的退休储蓄计划，符合条件的员工可以将其总收入的一部分用于该计划，但受一定限制。此外，公司在每个支付期都会在收入的前275,000美元上贡献一笔金额，相当于员工工资的3%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，公司确认了与该计划捐款相关的费用总额分别为250万美元和190万美元。
注12.长期激励计划
2018年，公司为部分员工制定了长期激励计划。根据该计划，员工将在达到之前讨论的公司回报目标选项的相同条件时获得现金支付。该公司已经建立了700万美元的资金池，为员工提供这些现金支付。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司已与员工签署了个人协议，在达到计划条件后支付590万美元。与退货目标选项一致，截至2019年12月31日和2018年12月31日，未确认任何费用或负债为未发生付款条件。
 
F-26
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根据第17 C.F.R.200.83节
13.所得税
运营附带的所得税拨备(优惠)包括以下内容：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
电流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦政府
​ ​ ​ $ (7) ​ ​ ​ ​ $ (38) ​ ​
状态
​ ​ ​ ​ 138 ​ ​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
外来
​ ​ ​ ​ 1,013 ​ ​ ​ ​ ​ 328 ​ ​
延期： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
联邦政府
​ ​ ​ ​ (8,990) ​ ​ ​ ​ ​ (10,625) ​ ​
状态
​ ​ ​ ​ (1,638) ​ ​ ​ ​ ​ (1,947) ​ ​
外来
​ ​ ​ ​ (627) ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ (10,111) ​ ​ ​ ​ $ (12,137) ​ ​
由于以下原因，所得税优惠不同于通过将美国联邦所得税税率应用于税前收入或亏损而确定的所得税优惠金额：
​ ​ ​
年终
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
计算出的“预期”税收优惠
​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​
州所得税优惠，扣除联邦税收影响
​ ​ ​ ​ 2.8% ​ ​ ​ ​ ​ 3.4% ​ ​
永久性差异
​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​
外币汇率差异
​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
重新计量损益
​ ​ ​ ​ 0.5% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​
税收抵免
​ ​ ​ ​ 2.2% ​ ​ ​ ​ ​ 2.3% ​ ​
估值津贴
​ ​ ​ ​ (1.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​
交易成本
​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
延迟费率更改
​ ​ ​ ​ (0.3)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​
GILTI包含
​ ​ ​ ​ (0.5)% ​ ​ ​ ​ ​ (1.3)% ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 0.9% ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 23.7% ​ ​ ​ ​ ​ 25.1% ​ ​
公司递延所得税净负债的重要组成部分如下：
​ ​ ​
12月31日
​
($000’s)
​ ​
2019
​ ​
2018
​
递延税金资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
坏账准备
​ ​ ​ $ 49 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
应计薪酬
​ ​ ​ ​ 1,911 ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 2,554 ​ ​ ​ ​ ​ 1,288 ​ ​
延期租金
​ ​ ​ ​ 191 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​
设备和租赁改进
​ ​ ​ ​ 285 ​ ​ ​ ​ ​ 254 ​ ​
股票期权
​ ​ ​ ​ 882 ​ ​ ​ ​ ​ 410 ​ ​
联邦税收抵免
​ ​ ​ ​ 3,301 ​ ​ ​ ​ ​ 2,547 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 988 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​
净营业亏损
​ ​ ​ ​ 25,157 ​ ​ ​ ​ ​ 26,161 ​ ​
国家研发税收抵免
​ ​ ​ ​ 1,383 ​ ​ ​ ​ ​ 1,219 ​ ​
商业利益限制
​ ​ ​ ​ 7,945 ​ ​ ​ ​ ​ 4,176 ​ ​
估值津贴
​ ​ ​ ​ (1,213) ​ ​ ​ ​ ​ (750) ​ ​
递延税金净资产
​ ​ ​ ​ 43,433 ​ ​ ​ ​ ​ 37,502 ​ ​
递延纳税义务： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
预付费项目
​ ​ ​ ​ (691) ​ ​ ​ ​ ​ (500) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (5,322) ​ ​ ​ ​ ​ (2,676) ​ ​
无形资产
​ ​ ​ ​ (55,553) ​ ​ ​ ​ ​ (60,710) ​ ​
递延税金净资产(负债)
​ ​ ​ $ (18,133) ​ ​ ​ ​ $ (26,384) ​ ​
​
 
F-27
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根据第17 C.F.R.200.83节
截至2019年12月31日，公司美国联邦净运营亏损结转约100.8美元，海外净运营亏损结转约50万美元，联邦研发抵免约350万美元，外国税收抵免约10万美元。该公司还结转了约6040万美元的国家净营业亏损和约190万美元的研发信贷。结转的联邦净营业亏损中约有9500万美元将于2036年开始到期。其余580万美元的联邦净运营亏损将无限期结转。结转的州净营业亏损将于2023年开始到期，可用于抵消未来的应税收入或在2037年之前减少应缴税款。联邦研发抵免、州研发抵免和外国税收抵免将分别于2033年、2026年和2023年开始到期。
根据所得税不确定性拨备，截至2019年12月31日和2018年12月31日，未确认税收优惠总额分别约为50万美元和40万美元。如果确认，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，对实际所得税率产生影响的未确认税收优惠总额分别为40万美元和30万美元。这些负债在随附的综合资产负债表中被归类为其他长期负债。该公司预计，未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
本公司为威斯康星州税收抵免、外国税收抵免和荷兰递延税金净资产设立了估值津贴，本公司已确定这些资产更有可能无法实现。递延税项资产的变现取决于预期可扣除暂时性差异和结转以减少应税收入期间是否有足够的未来应纳税所得额。
本公司在美国联邦司法管辖区、明尼苏达州以及其他州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，该公司在2016年前的五年内不受美国联邦、外国、州和地方税务机关的所得税审查。很难预测任何特定的不确定税收状况的最终时间和解决方案。根据公司对许多因素的评估，包括过去的经验和对未来事件的复杂判断，公司目前预计其不确定的税务状况在未来12个月内不会发生重大变化。
公司将与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款确认为额外所得税费用。截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个年度，本公司未确认与利息及罚金相关的重大所得税支出。
新税法
减税和就业法案(法案)
2017年12月22日，美国总统签署了减税和就业法案(该法案)税改立法，使之成为法律。这项立法对美国税法进行了重大修改，包括降低了公司税率，改变了净营业亏损结转和结转，并废除了公司替代最低税。该立法将美国企业税率从目前的35%降至21%。根据该法案，公司的会计最终于2018年12月31日敲定。
该立法还引入了一项新的全球无形低税收入(“GILTI”)条款。根据公认会计原则，该公司可以作出以下会计政策选择：1)将未来美国纳入与GILTI有关的应税收入所应缴纳的税款视为发生时的当期成本；2)将这些金额计入公司对递延税款的计量。GILTI不仅取决于我们目前的结构和预计的未来收入，还取决于我们修改结构或业务的意图和能力。本公司已选择在发生时将GILTI视为当期成本。截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，GILTI的支出分别为20万美元和60万美元。
 
F-28
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根据第17 C.F.R.200.83节
注14.关联方交易
本公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承诺，截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度分别为110万美元和30万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，本公司分别应计100万美元和40万美元，计入综合资产负债表的应计费用。
本公司与一家关联方为少数股权所有者的实体签订了威斯康星州Eau Claire办公空间的持续租赁协议。有关本租赁协议的进一步讨论，请参见附注7。
Vista是一家总部位于美国的投资公司，控制着拥有公司多数股权的基金。本公司已支付咨询服务和其他与Vista和Vista关联公司提供的服务相关的费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度，本公司为Vista产生的总支出分别为100万美元和140万美元。截至2019年12月31日，公司没有与这些费用相关的应付账款，截至2018年12月31日，与这些费用相关的应付账款为20万美元。
该公司还与Vista附属公司达成了收入安排。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的两个年度，公司确认与这些安排相关的收入分别为70万美元和40万美元。截至2019年12月31日，公司没有与这些协议相关的应收账款，截至2018年12月31日，与这些协议相关的应收账款为10万美元。此外，该公司还在正常业务过程中支付与Vista关联公司的服务费用。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度，本公司为Vista联属公司产生的总开支分别为70万美元和60万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司没有与这些费用相关的应付账款。
如附注8所述，本公司与贷款人组成的财团有一项定期贷款和转账信贷安排，本金金额为205.0美元，本金承诺金额为1,500万美元。截至2019年12月31日，Vista的附属公司持有2017年定期贷款中的3490万美元，Revolver上没有提取任何金额。截至2018年12月31日，Vista的附属公司持有2017年定期贷款中的3640万美元，2017年的Revolver没有提取任何金额。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，Vista附属公司持有的2017年定期贷款部分分别获得340万美元和370万美元的利息。
 
F-29
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根据第17 C.F.R.200.83节
注15.简明财务信息(仅限母公司)
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
(仅限母公司)
精简资产负债表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司投资
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
负债和股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他负债 - 非流动
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
承付款和或有事项 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授权股份132,000,000股，分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行102,843,612股和102,649,701股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​ ​ ​ ​ 565,372 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​ ​ ​ ​ (32,381) ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​ ​ ​ ​ 533,094 ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)
(仅限母公司)
操作简明报表
(千，不包括每股和每股数据)
​ ​ ​
年终
12月31日
​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
运营费用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
运营收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他收入(费用)，净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司所得税前收益和净收益中的权益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司净收益(亏损)权益
​ ​ ​ ​ (32,600) ​ ​ ​ ​ ​ (36,256) ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (32,600) ​ ​ ​ ​ $ (36,256) ​ ​
​
 
F-30
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根据第17 C.F.R.200.83节
演示基础
JAMF Holding Corp.(前身为Juno Topco，Inc.)它由Vista所有，拥有Juno Intermediate，Inc.100%的股份，后者拥有Holdings的100%股份，后者拥有我们的主要运营子公司JAMF Software，LLC和JAMF International，Inc.的100%股份。Juno Topco，Inc.于2017年在特拉华州注册成立，并通过收购Vista成为JAMF Software，LLC和JAMF International，Inc.的最终母公司。自2020年6月25日起，我公司名称由Juno Topco，Inc.更名为JAMF Holding Corp.
JAMF Holding Corp.是一家控股公司，没有自己的实质性业务，其几乎所有活动都通过其子公司进行，因此，JAMF Holding Corp.依赖控股公司的分配为其有限的、不重要的运营费用提供资金。JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)没有直接的未偿债务义务。然而，作为2017年信贷安排下的借款人，控股公司宣布股息或根据其股本直接或间接向JAMF控股公司支付股息或其他分配的能力有限，但有限的例外情况除外，包括(1)股票回购，(2)2020年6月30日之后，遵守5.0%至1.0的总杠杆率(对任何分配产生形式上的效果)的无限制金额。(3)不限金额，最高可达JAMF Holding Corp.市值的6%；(4)支付JAMF Holding Corp.的管理费用。由于上述质量限制，JAMF控股公司子公司的几乎所有资产都受到限制。有关2017年信贷安排的讨论，请参见附注8，债务。
这些简明财务报表是在“仅限母公司”的基础上列报的。在仅限母公司列报的情况下，JAMF控股公司对子公司的投资是按照权益会计方法列报的。由于JAMF Holding Corp.在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三年中没有实质性的运营、投资或融资现金流活动，因此没有提供简明的现金流量表。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。因此，这些仅限母公司的报表应与合并财务报表的附注一起阅读。
注16.后续事件
本公司对截至2020年3月9日的后续事件进行了评估，该日期是截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表可供发布的日期。
截至2020年7月14日，即2019年12月31日和2018年12月31日财务报表重新发布之日，公司更新了对后续事件的评估。2020年7月10日，该公司对其普通股进行了110比1的股票拆分。普通股的面值没有因为股票拆分而进行调整。因此，随附的合并财务报表及其附注中列出的所有时期的所有股票和每股金额已在适用的情况下进行了追溯调整，以反映此次股票拆分。
 
F-31
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JAMF控股公司
合并资产负债表
(千，不包括每股和每股金额)
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
​ ​ ​
(未审核)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 32,433 ​ ​
应收贸易账款净额
​ ​ ​ ​ 53,275 ​ ​ ​ ​ ​ 46,513 ​ ​
应收所得税
​ ​ ​ ​ 554 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 7,270 ​ ​ ​ ​ ​ 5,553 ​ ​
预付费用
​ ​ ​ ​ 10,880 ​ ​ ​ ​ ​ 10,935 ​ ​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 6,314 ​ ​ ​ ​ ​ 3,133 ​ ​
流动资产总额
​ ​ ​ ​ 116,717 ​ ​ ​ ​ ​ 98,581 ​ ​
设备和租赁改进，净额
​ ​ ​ ​ 11,494 ​ ​ ​ ​ ​ 12,477 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​ ​ ​ ​ 539,818 ​ ​
其他无形资产净值
​ ​ ​ ​ 218,430 ​ ​ ​ ​ ​ 235,099 ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ 20,334 ​ ​ ​ ​ ​ 16,234 ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 2,557 ​ ​ ​ ​ ​ 2,599 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 909,350 ​ ​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​
负债和股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流动负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付帐款
​ ​ ​ $ 3,909 ​ ​ ​ ​ $ 3,684 ​ ​
应计负债
​ ​ ​ ​ 26,099 ​ ​ ​ ​ ​ 26,927 ​ ​
应付所得税
​ ​ ​ ​ 1,081 ​ ​ ​ ​ ​ 819 ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 130,309 ​ ​ ​ ​ ​ 120,089 ​ ​
流动负债总额
​ ​ ​ ​ 161,398 ​ ​ ​ ​ ​ 151,519 ​ ​
递延收入，非流动收入
​ ​ ​ ​ 27,429 ​ ​ ​ ​ ​ 20,621 ​ ​
递延纳税义务
​ ​ ​ ​ 14,913 ​ ​ ​ ​ ​ 18,133 ​ ​
债务
​ ​ ​ ​ 201,891 ​ ​ ​ ​ ​ 201,319 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 6,876 ​ ​ ​ ​ ​ 9,338 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 412,507 ​ ​ ​ ​ ​ 400,930 ​ ​
承付款和或有事项 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，面值0.001美元，授权股份1.32亿股，分别于2019年6月30日(未经审计)和2019年12月31日发行和发行102,862,404股和102,843,612股
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
新增实收资本
​ ​ ​ ​ 570,434 ​ ​ ​ ​ ​ 568,756 ​ ​
累计亏损
​ ​ ​ ​ (73,694) ​ ​ ​ ​ ​ (64,981) ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ ​ 496,843 ​ ​ ​ ​ ​ 503,878 ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 909,350 ​ ​ ​ ​ $ 904,808 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-32
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF控股公司
合并业务报表
(千，不包括每股和每股金额)
(未审核)
​ ​ ​
截止三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​
许可证
​ ​ ​ ​ 6,802 ​ ​ ​ ​ ​ 6,300 ​ ​ ​ ​ ​ 13,104 ​ ​ ​ ​ ​ 12,187 ​ ​
总收入
​ ​ ​ ​ 62,231 ​ ​ ​ ​ ​ 48,310 ​ ​ ​ ​ ​ 122,621 ​ ​ ​ ​ ​ 92,438 ​ ​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
认购成本(不包括如下所示的摊销)
​ ​ ​ ​ 8,762 ​ ​ ​ ​ ​ 7,423 ​ ​ ​ ​ ​ 18,010 ​ ​ ​ ​ ​ 14,380 ​ ​
服务成本(不包括如下所示的摊销)
​ ​ ​ ​ 2,207 ​ ​ ​ ​ ​ 3,549 ​ ​ ​ ​ ​ 5,293 ​ ​ ​ ​ ​ 7,192 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 2,678 ​ ​ ​ ​ ​ 2,513 ​ ​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​ ​ ​ ​ 4,954 ​ ​
总收入成本
​ ​ ​ ​ 13,647 ​ ​ ​ ​ ​ 13,485 ​ ​ ​ ​ ​ 28,658 ​ ​ ​ ​ ​ 26,526 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 48,584 ​ ​ ​ ​ ​ 34,825 ​ ​ ​ ​ ​ 93,963 ​ ​ ​ ​ ​ 65,912 ​ ​
运营费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 20,202 ​ ​ ​ ​ ​ 16,612 ​ ​ ​ ​ ​ 42,484 ​ ​ ​ ​ ​ 31,888 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 11,929 ​ ​ ​ ​ ​ 9,491 ​ ​ ​ ​ ​ 24,546 ​ ​ ​ ​ ​ 18,534 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 6,603 ​ ​ ​ ​ ​ 7,534 ​ ​ ​ ​ ​ 17,892 ​ ​ ​ ​ ​ 14,797 ​ ​
摊销费用
​ ​ ​ ​ 5,634 ​ ​ ​ ​ ​ 5,626 ​ ​ ​ ​ ​ 11,308 ​ ​ ​ ​ ​ 11,259 ​ ​
总运营费用
​ ​ ​ ​ 44,368 ​ ​ ​ ​ ​ 39,263 ​ ​ ​ ​ ​ 96,230 ​ ​ ​ ​ ​ 76,478 ​ ​
来自 的收入(亏损)
操作
​ ​ ​ ​ 4,216 ​ ​ ​ ​ ​ (4,438) ​ ​ ​ ​ ​ (2,267) ​ ​ ​ ​ ​ (10,566) ​ ​
利息费用净额
​ ​ ​ ​ (4,690) ​ ​ ​ ​ ​ (5,481) ​ ​ ​ ​ ​ (9,468) ​ ​ ​ ​ ​ (10,952) ​ ​
外币交易损失
​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ (197) ​ ​ ​ ​ ​ (317) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​
其他收入，净额
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ 110 ​ ​
所得税前亏损
福利
​ ​ ​ ​ (451) ​ ​ ​ ​ ​ (10,061) ​ ​ ​ ​ ​ (11,961) ​ ​ ​ ​ ​ (21,858) ​ ​
所得税优惠
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 2,390 ​ ​ ​ ​ ​ 3,248 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
每股净亏损，基本亏损和
稀释
​ ​ ​ $ (0.00) ​ ​ ​ ​ $ (0.07) ​ ​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​
加权平均股份用于
计算每股净亏损，基本
和稀释后每股亏损，基本
和稀释
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ ​ 102,709,405 ​ ​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-33
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF控股公司
股东权益合并报表
(单位为千，份额除外)
(未审核)
​ ​ ​
库存类别
​ ​
其他
​ ​ ​
​ ​ ​
常见
​ ​
实收
​ ​
累计
​ ​
股东的
​
​ ​ ​
个共享
​ ​
金额
​ ​
大写
​ ​
赤字
​ ​
股权
​
截至6月30日的三个月
2020:
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，2020年3月31日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 569,670 ​ ​ ​ ​ $ (73,271) ​ ​ ​ ​ $ 496,502 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 764 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 764 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (423) ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 570,434 ​ ​ ​ ​ $ (73,694) ​ ​ ​ ​ $ 496,843 ​ ​
截至6月30日的三个月
2019:
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，2019年3月31日
​ ​ ​ ​ 102,692,784 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 566,177 ​ ​ ​ ​ $ (41,391) ​ ​ ​ ​ $ 524,889 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ 76,540 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 422 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 649 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 649 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,671) ​ ​ ​ ​ ​ (7,671) ​ ​
BALANCE，2019年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,769,324 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 567,248 ​ ​ ​ ​ $ (49,062) ​ ​ ​ ​ $ 518,289 ​ ​
截至2020年6月30日的6个月：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ 102,843,612 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 568,756 ​ ​ ​ ​ $ (64,981) ​ ​ ​ ​ $ 503,878 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ 18,792 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,713) ​ ​ ​ ​ ​ (8,713) ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 570,434 ​ ​ ​ ​ $ (73,694) ​ ​ ​ ​ $ 496,843 ​ ​
截至2019年6月30日的6个月：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Balance，12月31日
2018
​ ​ ​ ​ 102,649,701 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 565,372 ​ ​ ​ ​ $ (32,381) ​ ​ ​ ​ $ 533,094 ​ ​
普通股发行
​ ​ ​ ​ 119,623 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
净亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (16,681) ​ ​ ​ ​ ​ (16,681) ​ ​
BALANCE，2019年6月30日
​ ​ ​ ​ 102,769,324 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 567,248 ​ ​ ​ ​ $ (49,062) ​ ​ ​ ​ $ 518,289 ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-34
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF控股公司
现金流量合并报表
(千)
(未审核)
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
经营活动的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折旧摊销费用
​ ​ ​ ​ 19,002 ​ ​ ​ ​ ​ 18,085 ​ ​
延期合同成本摊销
​ ​ ​ ​ 4,218 ​ ​ ​ ​ ​ 2,795 ​ ​
债务发行成本摊销
​ ​ ​ ​ 571 ​ ​ ​ ​ ​ 571 ​ ​
坏账费用和回报拨备
​ ​ ​ ​ 812 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
设备处置和租赁改进损失(收益)
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​
基于股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
递延税款
​ ​ ​ ​ (3,217) ​ ​ ​ ​ ​ (5,407) ​ ​
或有对价调整
​ ​ ​ ​ (3,700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
经营性资产和负债变动：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应收贸易账款
​ ​ ​ ​ (7,374) ​ ​ ​ ​ ​ (10,637) ​ ​
应收/应付所得税
​ ​ ​ ​ (278) ​ ​ ​ ​ ​ (226) ​ ​
预付费用和其他资产
​ ​ ​ ​ 429 ​ ​ ​ ​ ​ (2,663) ​ ​
延期合同成本
​ ​ ​ ​ (10,035) ​ ​ ​ ​ ​ (8,701) ​ ​
应付帐款
​ ​ ​ ​ 258 ​ ​ ​ ​ ​ (1,437) ​ ​
应计负债
​ ​ ​ ​ (2,371) ​ ​ ​ ​ ​ (828) ​ ​
递延收入
​ ​ ​ ​ 17,028 ​ ​ ​ ​ ​ 14,207 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 1,240 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​
经营活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ 9,457 ​ ​ ​ ​ ​ (9,719) ​ ​
投资活动产生的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收购，扣除收购现金后的净额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (35,306) ​ ​
设备采购和租赁改进
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (3,319) ​ ​
投资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (1,366) ​ ​ ​ ​ ​ (38,625) ​ ​
融资活动产生的现金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信贷协议收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,000 ​ ​
发债成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,550) ​ ​
发行成本支付的现金
​ ​ ​ ​ (2,203) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期权收益
​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 656 ​ ​
融资活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ (2,100) ​ ​ ​ ​ ​ 39,106 ​ ​
现金净增(减)
​ ​ ​ ​ 5,991 ​ ​ ​ ​ ​ (9,238) ​ ​
现金，期初
​ ​ ​ ​ 32,433 ​ ​ ​ ​ ​ 39,240 ​ ​
现金，期末
​ ​ ​ $ 38,424 ​ ​ ​ ​ $ 30,002 ​ ​
现金流量信息补充披露： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
付息现金
​ ​ ​ $ 9,262 ​ ​ ​ ​ $ 10,568 ​ ​
扣除退税后支付的所得税现金
​ ​ ​ ​ 411 ​ ​ ​ ​ ​ 451 ​ ​
应计但尚未支付的报价成本
​ ​ ​ ​ 2,865 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-35
目录​
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
JAMF控股公司
合并财务报表附注
(未审核)
注1.业务陈述和描述依据
业务描述
JAMF Holding Corp.及其全资子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”。我们是苹果企业管理的标配，我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助组织在云中连接、管理和保护苹果产品、应用程序和企业资源，而无需触摸设备。有了我们的产品，苹果设备可以部署到收缩包装盒中全新的员工手中，在第一次开机时自动设置和个性化，并在设备的整个生命周期内持续管理。我们的客户遍布世界各地。
新兴成长型公司状况
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些标准适用于私营公司。
我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)肯定和不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(I)第一财年的最后一天，(A)在我们发行完成五周年之后，(B)我们的年度总收入至少为10.7亿美元，或(C)当我们被视为大型加速申报公司时，这意味着截至前一年6月30日，非附属公司持有的我们普通股的市值超过700.0美元。以及(Ii)我们在之前三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
演示基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。
收购Vista股权合作伙伴
2017年11月13日，维斯塔股权合伙公司(以下简称维斯塔)以733.8美元的收购价收购了本公司全部已发行和流通股的多数股权(“维斯塔收购”)。截至2020年6月30日，Vista控制的基金约占我们已发行普通股的89.5%。
未经审计的中期合并财务信息
随附的截至2020年6月30日的中期综合资产负债表，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合经营表和股东权益表，以及截至2020年和2019年6月30日的六个月的综合现金流量表以及相关脚注披露，均未经审计。这些未经审计的中期合并财务
 
F-36
目录
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
报表按照与年度合并财务报表相同的基准编制，管理层认为，报表包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。截至2020年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何未来时期的预期业绩。
使用预估
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。这些估计是基于管理层对公司未来可能采取的当前事件和行动的最佳了解，包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、佣金、商誉和所得税会计。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场和地理信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官，他审核在综合基础上提交的财务信息，以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们的业务是作为一个运营部门运营的，因此我们有一个需要报告的部门。
根据最终用户客户地址确定的按地理区域划分的收入如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美洲
​ ​ ​ $ 49,558 ​ ​ ​ ​ $ 36,537 ​ ​ ​ ​ $ 97,879 ​ ​ ​ ​ $ 70,521 ​ ​
欧洲、中东、印度和非洲
​ ​ ​ ​ 9,199 ​ ​ ​ ​ ​ 9,068 ​ ​ ​ ​ ​ 18,025 ​ ​ ​ ​ ​ 16,659 ​ ​
亚太地区
​ ​ ​ ​ 3,474 ​ ​ ​ ​ ​ 2,705 ​ ​ ​ ​ ​ 6,717 ​ ​ ​ ​ ​ 5,258 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 62,231 ​ ​ ​ ​ $ 48,310 ​ ​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​
注2.重要会计政策摘要
本公司截至2020年7月21日的首次公开发行(IPO)的最终招股说明书(“IPO招股说明书”)中包含的综合财务报表附注2讨论了公司的重要会计政策，该招股说明书是根据1933年证券法(“证券法”)第424(B)(4)条规则向证券交易委员会(SEC)提交的(“证券法”)。该等政策并无重大变动，对本公司截至2020年6月30日止六个月的综合财务报表及相关附注产生重大影响。下面介绍某些政策的影响。
延期发售成本
发行成本是资本化的，包括与在我们的IPO中出售普通股相关的费用，并包括法律、会计、印刷和其他IPO相关成本。截至2020年6月30日和2019年12月31日，计入其他流动资产的递延发行成本余额分别为580万美元和230万美元。首次公开募股完成后，这些递延成本被重新归类为股东权益，并计入了此次发行的收益。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们分别支付了70万美元和220万美元的发行成本。
 
F-37
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根据第17 C.F.R.200.83节
基于股份的薪酬
本公司在其基于股票的薪酬的会计和报告中适用ASC718主题“Compensation - Stock Compensation”(“ASC718”)的规定。ASC 718要求向员工支付的所有股票付款，包括授予员工股票期权，都必须在损益表中根据其公允价值予以确认。根据该公司的期权计划，所有未偿还的基于服务的期权的行使价等于授予日该公司股票的公允价值。这些服务期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。基于服务的奖励的估计公允价值在适用的归属期间确认为补偿费用。所有奖项都将在10年后到期。每项授予服务选择权的公允价值由本公司使用以下讨论的方法和假设确定。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要判断才能确定。
限制性股票单位的补偿成本是根据授予日公司股票的公平市值确定的。基于股票的薪酬费用一般在规定的服务期限内确认。没收在发生时会被计算在内。
公司还向某些高管授予基于业绩的奖励，当我们的股权赞助商Vista Equity Partners‘(“Vista”)在公司控制权变更后实现其在公司的投资现金回报等于或超过1.515美元(“终止事件”)时，这些高管将被授予并可行使这些奖励。协议条款没有规定终止事件发生的履约期。奖项的合同期为10年。这些选项也称为返回目标选项。该公司使用修改后的Black-Scholes期权定价模型，该模型使用第3级投入进行公允价值计量。
在首次公开招股的同时，业绩奖励的归属条件进行了修改，以在Vista进行首次公开募股以及登记和出售股份后也进行归属，根据该条件，Vista在本公司的股权投资仍必须实现相当于或超过1.515美元的现金回报。根据ASC 718，我们计算了这些期权在修改日期的公允价值。截至2020年6月30日，这些期权的价值从修改前的1380万美元增加到修改日的3300万美元。由于这些奖励目前被认为不太可能满足归属要求，因此没有确认任何费用，未来确认任何费用的时间也是未知的。
收入确认
公司应用ASC主题606，与客户的合同收入(“ASC 606”)，并遵循五步模型来确定根据ASC 606确认的适当收入金额。
收入分解
公司将收入分为经常性收入和非经常性收入，将一次性收入与定期和可再生收入分开。经常性和非经常性合同安排的收入如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
SaaS订阅以及支持和维护
​ ​ ​ $ 52,978 ​ ​ ​ ​ $ 37,216 ​ ​ ​ ​ $ 103,056 ​ ​ ​ ​ $ 70,956 ​ ​
本地订阅
​ ​ ​ ​ 5,770 ​ ​ ​ ​ ​ 4,048 ​ ​ ​ ​ ​ 10,310 ​ ​ ​ ​ ​ 7,089 ​ ​
经常性收入
​ ​ ​ ​ 58,748 ​ ​ ​ ​ ​ 41,264 ​ ​ ​ ​ ​ 113,366 ​ ​ ​ ​ ​ 78,045 ​ ​
永久许可证
​ ​ ​ ​ 1,032 ​ ​ ​ ​ ​ 2,252 ​ ​ ​ ​ ​ 2,794 ​ ​ ​ ​ ​ 5,098 ​ ​
专业服务
​ ​ ​ ​ 2,451 ​ ​ ​ ​ ​ 4,794 ​ ​ ​ ​ ​ 6,461 ​ ​ ​ ​ ​ 9,295 ​ ​
非经常性收入
​ ​ ​ ​ 3,483 ​ ​ ​ ​ ​ 7,046 ​ ​ ​ ​ ​ 9,255 ​ ​ ​ ​ ​ 14,393 ​ ​
总收入
​ ​ ​ $ 62,231 ​ ​ ​ ​ $ 48,310 ​ ​ ​ ​ $ 122,621 ​ ​ ​ ​ $ 92,438 ​ ​
​
 
F-38
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根据第17 C.F.R.200.83节
合同余额
合同负债包括确认收入之前的客户账单。公司预先向客户开具订阅、支持、维护和服务的发票。
合同负债变动情况如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
期初余额
​ ​ ​ $ 145,735 ​ ​ ​ ​ $ 111,255 ​ ​ ​ ​ $ 140,710 ​ ​ ​ ​ $ 100,662 ​ ​
收入收入
​ ​ ​ ​ (49,562) ​ ​ ​ ​ ​ (42,277) ​ ​ ​ ​ ​ (97,285) ​ ​ ​ ​ ​ (76,884) ​ ​
收入延期
​ ​ ​ ​ 61,565 ​ ​ ​ ​ ​ 48,941 ​ ​ ​ ​ ​ 114,313 ​ ​ ​ ​ ​ 94,141 ​ ​
余额，期末
​ ​ ​ $ 157,738 ​ ​ ​ ​ $ 117,919 ​ ​ ​ ​ $ 157,738 ​ ​ ​ ​ $ 117,919 ​ ​
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，除了我们的销售活动外，我们的合同资产和负债没有重大变化。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入，包括递延收入和待开票的不可注销金额。截至2019年6月30日和2019年12月31日，本公司分别有170.2美元和149.5美元的剩余履约义务，其中84%和86%预计将在接下来的12个月内确认为收入，其余部分预计将在此后的三个月内确认。
延期合同成本
当确定受益期大于一年时，销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴费(合计合同成本)将使用投资组合方法在合并资产负债表中作为递延合同成本进行资本化。这些佣金和相关的工资税和退休计划缴费(合计为合同成本)对客户合同的获取是递增的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，合同成本摊销总额分别为220万美元和150万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，合同成本摊销总额分别为420万美元和280万美元。
公司定期审查这些递延成本，以确定是否发生了可能影响这些递延合同成本受益期的事件或环境变化。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，没有记录到减值损失。
截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司有两个总代理商的净收入占总净收入的10%以上。截至2020年6月30日，与这些分销商相关的应收账款总额为1,930万美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，该公司有一家分销商的净收入占总净收入的10%以上。截至2019年12月31日，与该总代理商相关的应收账款总额为600万美元。
最近发布的会计公告尚未采纳
自指定生效日期起，财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计声明，并由我们采用。除非另有讨论，否则最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
金融工具 - 信用损失
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》第2016-13号，《金融工具 - 信用损失》(第326题)：金融工具信用损失计量
 
F-39
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根据第17 C.F.R.200.83节
(“ASU 2016-13”)，它引入了一个基于预期损失的模型来估计大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失。2019年11月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-10号金融工具 - 信用损失(第326号专题)、衍生品和对冲(第815号专题)和租赁(第842号专题)：生效日期(美国会计准则2019-10号)。此次更新允许尚未采用ASU No.2016-02，租约(主题842)(“ASU 2016-02”)的实体延长初始生效日期。该标准适用于2022年12月15日之后的年度报告期，允许提前采用2018年12月15日之后的年度报告期。实体将通过记录留存收益的累积效果调整来应用该标准的规定。该公司尚未采用ASU 2016-13年度，目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
公允价值计量 - 披露框架
2018年8月，美国会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架 - 对公允价值计量的披露要求(“ASU2018-13”)的修改，对美国会计准则委员会第820号主题，公允价值计量进行了修订。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。生效日期为2021财年第一季度，删除的披露允许提前采用，新披露允许推迟到2021财年采用。删除和修改后的披露将在追溯的基础上采用，而新的披露将在预期的基础上采用。该公司尚未采用ASU 2018-13，目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
租约
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02。此次更新要求承租人将大多数租赁放在资产负债表上，同时以类似于现行GAAP的方式在损益表上确认费用。该指导意见还取消了目前针对所有实体的房地产专项规定。对于出租人，指导意见修改了销售型租赁和直接融资租赁的分类标准和会计处理。2020年6月，FASB发布了ASU No.2020-05，与客户签订合同的收入(主题606)和租赁(主题842)：某些实体的生效日期。对于私营公司和私人非营利组织，此次更新将ASU 2016-02年度的最初生效日期推迟了一年。对于这些实体，生效日期是2021年12月15日之后开始的财年，以及2022年12月15日之后开始的财年内的中期。允许及早采用，并采用修改后的追溯法。该公司目前正在评估采用最新规定的时机和影响。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)，简化了所得税的会计，消除了主题740中一般原则的某些例外，并澄清了当前指南的某些方面，以改善报告实体之间的一致性应用。ASU 2019-12年度适用于2021年12月15日之后开始的财年，以及2022年12月15日之后开始的年度期间内的中期。允许提前领养。根据更新中的规定，采用的方法各不相同。该公司目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，为实体提供了临时的可选财务报告替代方案，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担，并包括一项条款，允许实体将修改后的合同作为现有合同的延续进行核算。ASU 2020-04自发布之日起生效，可适用至2022年12月31日。该公司目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
 
F-40
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根据第17 C.F.R.200.83节
采用新的会计公告
客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号，无形资产 - 商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，该会计准则将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本的会计与美国会计准则委员会第350-40号分主题下开发或获取内部使用软件所发生的实施成本的会计相一致，以确定哪些成本ASU 2018-15对年度报告期和这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效，可以前瞻性地适用于在通过之日之后发生的实施成本，也可以追溯到所有安排。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。该准则的采用对本公司的综合财务报表没有影响，因为本公司没有任何此类安排。
改进非员工股份支付会计
2018年6月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-07号，薪酬 - 股票补偿(主题为718)：改进非员工股票支付会计(以下简称ASU 2018-07)，目的是降低成本和复杂性，并改善向非员工发放的股票支付的财务报告。ASU 2018-07年度的修正案规定，简化从非雇员手中获取商品和服务的股份支付交易的计量。目前，非员工和员工股份支付交易的会计要求有很大不同。本标准将ASC主题718的范围扩大到包括向非雇员发放的货物或服务的基于股份的付款，从而使基于股份的付款的会计处理与非雇员和雇员一致。ASU 2018-07适用于2019年12月至15日之后的年度报告期，包括这些期间内的过渡期，并允许提前采用。该公司在2020财年第一季度采用了新标准。由于公司没有任何基于非员工的股票支付奖励，此次采用对公司的综合财务报表没有影响。
注3.金融工具公允价值
我们根据美国会计准则第820主题定期报告在合并财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债。ASC 820将公允价值定义为在测量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在厘定须按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，吾等会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时会使用的基于市场的风险计量或假设，例如固有风险、转让限制及信贷风险。
ASC 820还建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个级别。公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。GAAP建立了一个层次框架，根据计量的重要投入的可观测性对公允价值进行分类。公允价值层级如下：
级别1：
对于相同的资产或负债，公允价值是使用活跃市场中未调整的报价来确定的。
​
二级：
公允价值是使用直接或间接可观察到的第1级报价以外的投入估算的。
​
级别3：
公允价值是使用对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入来估算的。
​
 
F-41
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根据第17 C.F.R.200.83节
现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。我们债务在2019年6月30日和2019年12月31日的公允价值分别为203.4美元和203.1美元(二级)。截至2019年6月30日和2019年12月31日，我们债务的账面价值为205.0美元。我们债务的公允价值是根据类似类型的借款的市场利率，使用贴现现金流分析来确定的。
注4.收购
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日，本公司收购了ZuluDesk B.V.的所有优秀会员单位，ZuluDesk B.V.的产品旨在为当今的现代数字教室提供经济高效的移动设备管理系统。ZuluDesk B.V的软件是对该公司现有产品的补充。该公司根据ASC主题805，采用业务合并核算的收购方法对此次收购进行了会计处理。最终的总收购价格约为3860万美元。此次收购的资金来源是定期债务和循环信贷额度下的借款。商誉代表购买对价超过相关可确认净资产公允价值的部分。此次收购中确认的商誉主要归功于ZuluDesk B.V.及其聚集的员工在移动设备管理方面提供的服务。商誉不能从所得税中扣除。
收购的可单独确认的无形资产(包括商标、客户关系和开发的技术)的公允价值采用收益法进行估计。在收益法下，无形资产的公允价值等于资产所有权所产生的未来经济利益的现值。价值指标是通过以市场为基础的回报率将未来净现金流量折现到其现值而制定的。收购的无形资产加权平均经济寿命为7.0年。无形资产详情见附注5。
在截至2019年6月30日的三个月和六个月中，与收购相关的费用在发生时计入费用，总额为90万美元。这些费用被确认为一般购置费用和行政费用。在截至2019年6月30日的三个月里，ZuluDesk B.V.贡献了100万美元的收入和净亏损，不包括收购和整合成本的影响。在截至2019年6月30日的六个月里，ZuluDesk B.V.贡献了150万美元的收入和50万美元的净亏损，不包括收购和整合成本的影响。根据2017年11月13号签订的担保信贷协议(“优先信贷协议”)，本公司利用其当时现有的175.0美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)完成收购，并将约50万美元的债务发行成本资本化为资产负债表上的债务减少，该协议于2019年1月30日订立该优先信贷协议的特定修订协议1号时增加至205.0,000,000美元，到期日为2022年11月13日。这些成本在债务协议期间摊销。
 
F-42
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根据第17 C.F.R.200.83节
本公司根据收购时各自的公允价值，将净购买对价分配给收购的净资产，包括有限寿命的无形资产，具体如下(单位：千)：
​ 收购资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
现金
​ ​ ​ $ 3,325 ​ ​
​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​
​
长期资产
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
​ 承担的负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
应付账款和应计负债
​ ​ ​ ​ (419) ​ ​
​
递延收入
​ ​ ​ ​ (3,050) ​ ​
​
递延纳税义务
​ ​ ​ ​ (2,996) ​ ​
​
收购无形资产
​ ​ ​ ​ 12,310 ​ ​
​
商誉
​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
​
总购买考量
​ ​ ​ $ 38,630 ​ ​
Digita Security LLC
2019年7月26日，本公司收购了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未偿还会员权益。通过此次收购，Digita收购的技术将通过安全产品补充公司现有的苹果管理、认证和账户管理解决方案，为苹果企业市场提供更强大的一套功能和服务。该公司根据ASC主题805，采用业务合并核算的收购方法对此次收购进行了会计处理。收购总购买对价总计1,440万美元，其中包括估计公允价值为900万美元的或有购买对价，其余部分以现金拨备。与收购有关的费用在发生时计入费用。170万美元的商誉可以从所得税中扣除。
如果收购的业务在2022年12月31日之前达到一定的收入里程碑，最高或有对价为1500万美元。这些或有付款的估计公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型使用第3级投入进行公允价值衡量，包括关于订阅服务增长概率和所提供服务的相关定价的假设。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，或有对价的公允价值减少了370万美元，计入综合业务表中的一般和行政费用。这一调整反映了根据我们的首次公开募股(IPO)对控制权变更可能性的最新假设。于2020年6月30日及2019年12月31日，或有对价分别为550万美元及920万美元，计入合并资产负债表的其他负债。
此外，购买协议条款还规定，如果某些关键员工继续受雇于公司至2020年12月31日，未来将向Digita股东支付高达500万美元的额外款项，这笔款项将在我们的综合运营报表中确认为薪酬支出。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，公司支付并确认为费用160万美元和320万美元。
收购的开发技术的公允价值是通过按基于市场的回报率(收益法)将未来净现金流贴现到其现值来估计的。获得的已开发技术的预计使用寿命估计为5年。有关公司无形资产的更多详情，请参见附注5、商誉和其他无形资产。此次收购的预计运营结果没有公布，因为影响对我们的财务业绩并不重要。
 
F-43
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根据第17 C.F.R.200.83节
下表汇总了转让对价的公允价值以及收购之日收购的资产和承担的负债的估计公允价值(单位：千)：
​ 收购资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
现金
​ ​ ​ $ 512 ​ ​
​
其他流动资产
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
长期资产
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
​ 承担的负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
应付账款和应计负债
​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
​
收购无形资产
​ ​ ​ ​ 3,300 ​ ​
​
商誉
​ ​ ​ ​ 10,673 ​ ​
​
总购买考量
​ ​ ​ $ 14,379 ​ ​
附注5.商誉及其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
商誉，期初
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 501,145 ​ ​
商誉收购
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,000 ​ ​
商誉，期末
​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​ ​ ​ $ 539,818 ​ ​ ​ ​ $ 529,145 ​ ​
商誉以外无形资产的账面总额和累计摊销情况如下：
​ ​ ​
使用寿命
​ ​
毛值
​ ​
累计
摊销
​ ​
净载货
值
​ ​
加权-
平均
剩余
使用寿命
​
​ ​ ​
(千)
​
商标
​ ​
1个 - 8年
​ ​ ​ $ 34,320 ​ ​ ​ ​ $ 9,167 ​ ​ ​ ​ $ 25,153 ​ ​ ​ ​ ​ 5.8亿年 ​ ​
客户关系
​ ​
2个 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 37,564 ​ ​ ​ ​ ​ 176,756 ​ ​ ​ ​ ​ 97年 ​ ​
开发的技术
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 20,419 ​ ​ ​ ​ ​ 33,141 ​ ​ ​ ​ ​ 3.2年。 ​ ​
竞业禁止
​ ​
两年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 11年 ​ ​
Balance，12月31日
2019
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 67,191 ​ ​ ​ ​ $ 235,099 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商标
​ ​
8年
​ ​ ​ $ 34,320 ​ ​ ​ ​ $ 11,310 ​ ​ ​ ​ $ 23,010 ​ ​ ​ ​ ​ 53年 ​ ​
客户关系
​ ​
2个 - 12年
​ ​ ​ ​ 214,320 ​ ​ ​ ​ ​ 46,711 ​ ​ ​ ​ ​ 167,609 ​ ​ ​ ​ ​ 92年 ​ ​
开发的技术
​ ​
5年
​ ​ ​ ​ 53,560 ​ ​ ​ ​ ​ 25,775 ​ ​ ​ ​ ​ 27,785 ​ ​ ​ ​ ​ 270年 ​ ​
竞业禁止
​ ​
两年
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 64 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6年 ​ ​
Balance，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 302,290 ​ ​ ​ ​ $ 83,860 ​ ​ ​ ​ $ 218,430 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，摊销费用分别为830万美元和810万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，摊销费用分别为1,670万美元和1,620万美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，商誉或无形资产没有减值。
 
F-44
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注6.承诺和意外情况
经营租赁
本公司根据截至2030年2月的不同日期到期的经营租赁租赁办公设施和办公设备。写字楼租赁需要每年的基本租金，外加房地产税、水电费、保险费和维护费。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月，包括本公司应占出租人营运开支的租金开支总额分别为130万美元及110万美元；截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月，租金开支总额分别为270万美元及200万美元。其中一些租约是与关联方签订的。截至2020年和2019年6月30日止三个月，与关联方的租金支出(包括本公司应占出租人运营费用)分别为30万美元和20万美元；截至2020年和2019年6月30日止六个月，租金支出分别为50万美元和40万美元。
托管服务和其他支持软件协议
该公司有各种托管服务和其他支持软件的合同协议。于2020年3月，本公司与一名非关联方就托管服务订立新的合约协议。截至2020年6月30日，与该合同相关的未来付款在2020年剩余时间为430万美元，2021年为930万美元，2022年为1200万美元，2023年为320万美元。
意外情况
本公司可能会不时受到各种索赔、指控和诉讼。当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司记录负债。？公司为某些行为提供保险，并相信此类索赔、收费或诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司没有记录任何或有负债。
附注7.每股净亏损
下表说明了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千，不包括每股和每股数据)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净亏损
​ ​ ​ $ (423) ​ ​ ​ ​ $ (7,671) ​ ​ ​ ​ $ (8,713) ​ ​ ​ ​ $ (16,681) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均股份用于
计算每股净亏损，
基本稀释
​ ​ ​ ​ 102,862,404 ​ ​ ​ ​ ​ 102,709,405 ​ ​ ​ ​ ​ 102,861,475 ​ ​ ​ ​ ​ 102,694,756 ​ ​
每单位基本和摊薄净亏损
共享
​ ​ ​ $ (0.00) ​ ​ ​ ​ $ (0.07) ​ ​ ​ ​ $ (0.08) ​ ​ ​ ​ $ (0.16) ​ ​
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。由于我们已经报告了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净亏损，用于计算每股普通股稀释净亏损的股份数量与用于计算每股普通股基本净亏损的股份数量相同，因为如果计算在内，潜在稀释股票将是反稀释的。
 
F-45
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根据第17 C.F.R.200.83节
以下潜在稀释性已发行证券已被排除在稀释加权平均流通股的计算之外，因为此类证券由于报告的损失而具有反稀释影响：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
未偿还股票期权
​ ​ ​ ​ 7,742,158 ​ ​ ​ ​ ​ 6,038,890 ​ ​ ​ ​ ​ 7,742,158 ​ ​ ​ ​ ​ 6,038,890 ​ ​
未授予的限制性股票单位
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ ​ 25,520 ​ ​
潜在稀释证券合计
​ ​ ​ ​ 7,778,678 ​ ​ ​ ​ ​ 6,064,410 ​ ​ ​ ​ ​ 7,778,678 ​ ​ ​ ​ ​ 6,064,410 ​ ​
注8.长期激励计划
2018年，公司为部分员工制定了长期激励计划。根据该计划，员工将在达到之前讨论的公司回报目标选项的相同条件时获得现金支付。在首次公开募股的同时，对长期激励计划的条件进行了修改，以在Vista首次公开募股以及登记和出售股份之后也进行授予，根据该条件，Vista在公司的股权投资仍必须实现相当于或超过1.515美元的现金回报。该公司已经建立了700万美元的资金池，为员工提供这些现金支付。截至2020年6月30日，公司已与员工签署了个人协议，在计划条件达到后支付700万美元。截至2019年12月31日，公司已与员工签署了个人协议，在达到计划条件后支付590万美元。与退货目标选项一致，截至2020年6月30日和2019年12月31日，未确认任何费用或负债为未发生付款条件。
注9.股份薪酬
2017年度股票期权计划(“2017年度期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效，是公司面向高级管理人员和其他符合条件的员工的股票和现金激励薪酬计划的总括计划。根据2017年期权计划可能发行的普通股总数不得超过847万股。截至2020年6月30日，根据该计划，为额外授予保留了128,928股普通股。该公司授予的所有股票期权的行权价均等于或高于截至授予日该公司普通股的估计公允市值。在截至2020年6月30日的六个月内，没有授予任何期权。
下表汇总了截至2020年6月30日的六个月的退货目标选项活动：
​ ​ ​
选项
​ ​
加权-
平均
练习
价格
​ ​
加权-
平均
剩余
合同
期限(年)
​ ​
聚合
内在
值
(千)
​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.8 ​ ​ ​ ​ $ 29,908 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
杰出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 3,687,664 ​ ​ ​ ​ $ 6.75 ​ ​ ​ ​ ​ 8.3 ​ ​ ​ ​ $ 39,644 ​ ​
2020年6月30日可行使的期权
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
归属或预计将于6月30日归属
2020
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2020年6月30日，与这些回报目标选项相关的未确认补偿支出约为3300万美元。
 
F-46
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
截至2020年6月30日的6个月，限制性股票单位(“RSU”)活动如下：
​ ​ ​
个单位
​ ​
每台
公允价值
​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ $ 12.60 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
限制失效
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
被没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
杰出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 36,520 ​ ​ ​ ​ $ 12.60 ​ ​
RSU在授予之日的一年内100%返还。每个RSU的估计补偿成本，等于授予之日的公允价值，在归属期间以直线基础确认。截至2020年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额为20万美元，预计这一成本将在本年度确认。
下表汇总了截至2020年6月30日的六个月的基于服务的选项活动：
​ ​ ​
选项
​ ​
加权-
平均
练习
价格
​ ​
加权-
平均
剩余
合同
期限(年)
​ ​
聚合
内在
值
(千)
​
杰出，2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 4,073,286 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ $ 37,520 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
锻炼
​ ​ ​ ​ (18,792) ​ ​ ​ ​ ​ 5.49 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
没收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
杰出，2020年6月30日
​ ​ ​ ​ 4,054,494 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ $ 48,044 ​ ​
2020年6月30日可行使的期权
​ ​ ​ ​ 2,150,893 ​ ​ ​ ​ $ 5.50 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5 ​ ​ ​ ​ $ 25,806 ​ ​
归属或预计将于6月30日归属
2020
​ ​ ​ ​ 4,054,494 ​ ​ ​ ​ $ 5.65 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ $ 48,044 ​ ​
上表中的合计内在价值表示如果所有期权持有人在期末最后一天行使期权，期权持有人将收到的总内在价值。截至2020年6月30日的6个月内，授予的基于服务的期权的公允价值总额为60万美元。
公司确认股票薪酬费用如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三个月
​ ​
截至6月30日的6个月
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(千)
​
收入成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
订阅
​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 55 ​ ​ ​ ​ $ 76 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​
服务
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
销售和营销
​ ​ ​ ​ 111 ​ ​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
研发
​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 298 ​ ​ ​ ​ ​ 185 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 474 ​ ​ ​ ​ ​ 356 ​ ​ ​ ​ ​ 979 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 764 ​ ​ ​ ​ $ 649 ​ ​ ​ ​ $ 1,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,218 ​ ​
​
 
F-47
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根据第17 C.F.R.200.83节
有460万美元的未确认薪酬支出与基于服务的股票期权相关，预计将在2020年6月30日的2.1年加权平均期间确认。
注10.所得税
本公司截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三个月的有效税率分别为6.2%和23.8%。截至2020年6月30日的三个月的有效税率受到1.08万美元离散所得税支出的影响，这主要是由于与冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)相关的净营业亏损结转变化的最终敲定。本公司于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月的有效税率分别为27.2%及23.7%。截至2020年6月30日的6个月的有效税率高于上年同期，原因是与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化的影响，以及与子公司合并相关的外国递延税项资产估值津贴的变化。截至2020年6月30日的6个月的有效税率受到21万美元离散所得税优惠的影响，这主要是由于与CARE法案相关的净营业亏损结转和利息限制变化的影响。
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案规定了许多税收条款和其他刺激措施，包括关于之前和未来使用净营业亏损的临时改变，暂时改变之前和未来对利息扣除的限制，暂时暂停对社会保障税雇主部分的某些支付要求，设立某些可退还的员工留用抵免，以及对先前税收立法的技术更正，以对某些合格的改善性房产进行税收折旧。该公司预计，它将受益于之前和未来对净营业亏损和利息扣除的利用。从2020年4月17日及之后的支付日期开始，本公司已选择推迟缴纳雇主支付的社保税部分。
注11.关联方交易
本公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承诺在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间提供10万美元。公司没有就截至2020年6月30日的三个月和六个月向JNGF做出任何承诺。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与JNGF质押相关的应计负债分别为60万美元和100万美元，计入综合资产负债表的应计费用。
本公司与一家关联方为少数股权所有者的实体签订了威斯康星州Eau Claire办公空间的持续租赁协议。有关本租赁协议的进一步讨论，请参见附注6。
Vista是一家总部位于美国的投资公司，控制着拥有公司多数股权的基金。本公司已支付咨询服务和其他与Vista和Vista关联公司提供的服务相关的费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，公司与Vista的这些服务产生的总费用分别为10万美元和30万美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，公司与Vista的这些服务产生的总费用分别为30万美元和60万美元。截至2020年6月30日，该公司与这些费用相关的应付账款不到10万美元。截至2019年12月31日，公司没有与这些费用相关的应付账款。
该公司还与Vista附属公司达成了收入安排。截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月，公司确认与上述安排相关的收入分别为30万美元和20万美元；截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月，与这些安排相关的收入分别为60万美元和40万美元。截至2020年6月30日，该公司与这些协议相关的应收账款为20万美元。截至2019年12月31日，公司没有与这些协议相关的应收账款。
此外，公司还在正常业务过程中向Vista附属公司支付服务费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，公司与Vista附属公司的服务总支出为10万美元，截至 的六个月中，本公司与Vista关联公司的服务总支出为30万美元。
 
F-48
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根据第17 C.F.R.200.83节
2020年6月30日和2019年6月30日。截至2020年6月30日，该公司与这些费用相关的应付账款不到10万美元。截至2019年12月31日，公司没有与这些费用相关的应付账款。
在2020年7月27日终止并全额偿还之前，本公司拥有定期贷款安排，根据本公司的优先信贷协议，与贷款人财团签订了1,500万美元的循环信贷安排，到期日为2022年11月13日(“优先循环信贷安排”)，本金金额为205.0美元，本金承诺金额为1,500万美元。在2020年6月30日和2019年12月31日，Vista的附属公司都持有3490万美元的定期贷款安排，之前的循环信贷安排没有提取任何金额。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，Vista的附属公司分别获得了80万美元和100万美元的定期贷款安排部分的利息。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，Vista的附属公司分别获得了160万美元和200万美元的定期贷款安排部分的利息。
注12.后续事件
2020年7月10日，本公司对其普通股进行了110比1的股票拆分。普通股的面值没有因为股票拆分而进行调整。因此，随附的综合财务报表及其附注中列示的所有期间的所有股票和每股金额均已追溯调整(如适用)，以反映此次股票拆分。
2020年7月21日，本公司通过了JAMF Holding Corp.综合激励计划(《2020计划》)。2020年计划规定向本公司合资格雇员、非雇员董事及顾问授予(I)购股权、(Ii)股票增值权、(Iii)限制性股份、(Iv)业绩奖励、(V)其他以股份为基础的奖励及(Vi)其他以现金为基础的奖励。根据2020年计划，可供发行的普通股最高数量为1480万股。
2020年7月24日，该公司完成首次公开募股(IPO)，以每股26.00美元的价格发行和出售了13,500,000股普通股。在扣除承销折扣和我们应支付的发售费用后，公司从首次公开募股中获得的总收益约为319.0美元。首次公开发行完成后，法定股本包括5亿股普通股，每股票面价值0.001美元，以及5000万股非指定优先股，每股票面价值0.001美元。首次公开募股后，由我们的股权赞助商Vista控制的基金立即拥有我们已发行普通股的约72.9%。因此，根据纳斯达克的公司治理规则，我们是一家“受控公司”。首次公开招股结束时，本公司偿还了定期贷款本金205.0,000,000美元，并支付了3,400万美元的应计利息和2,000,000美元的预付款罚金。该公司还在偿还债务时冲销了320万美元的剩余债务发行成本。该公司在2020年第三季度记录了520万美元的债务清偿亏损，用于预付款罚款和债务发行成本的注销。
此外，在IPO结束之际，我们的董事会根据2020计划向我们的某些员工授予奖励，相当于总计1,256,538股普通股。
于2020年7月27日，本公司就1.5亿美元的初始循环信贷安排(“新循环信贷安排”)订立了新的担保信贷协议(“新信贷协议”)，可根据特定情况增加或减少，其中2,500万美元信用证升华，5,000万美元另类货币升华。此外，新信贷协议规定，公司有能力申请增量定期贷款安排，每笔贷款的最低金额为500万美元。新信贷协议下的借款将于2025年7月27日到期。新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、消极契约和违约事件。在2020年第三季度，该公司记录了与新信贷协议相关的120万美元的债务发行成本。没有违反新信用协议的借款。
 
F-49
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​
​
个共享
JAMF控股公司
普通股
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721947/000110465920121386/lg_jamf-4c.jpg]
高盛有限责任公司
摩根大通
​
​
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第二部分
招股说明书中不需要的信息
第13项。
发行发行的其他费用。
​
下表列出了除我们应支付的承销折扣和佣金外，与正在注册的证券的要约和销售相关的所有成本和费用。除了美国证券交易委员会(SEC)的注册费和FINRA申请费外，所有显示的金额都是估计数字。
​
SEC注册费
​ ​ ​ $       * ​ ​
​
FINRA费用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
纳斯达克费用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
打印费
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
律师费和开支
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
会计费和费用
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
杂费
​ ​ ​ ​ * ​ ​
​
总费用
​ ​ ​ $ * ​ ​
​
*
通过修改提交。
​
第14项。
董事和高级职员的赔偿。
​
特拉华州公司法第102(B)(7)条允许公司在其公司注册证书中规定，公司董事不会因违反作为董事的受托责任而对公司或其股东承担个人责任，除非董事违反了忠实义务、未能善意行事、从事故意不当行为或故意违反法律、授权支付股息或批准股票回购，违反特拉华州公司法或获得不正当赔偿。我们的公司证书规定了这一责任限制。
《特拉华州公司条例》第145节或第145节规定，特拉华州的任何人，如曾经、正在或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，不论是民事、刑事、行政或调查(由该公司提起或根据该公司权利提起的诉讼除外)，均可因该人是或曾经是该法团的高级职员、董事、雇员或代理人，或正应该法团的要求而担任董事、高级职员或代理人，而对该人作出赔偿。(br}该条例第145节或第145节规定，特拉华州的法团可因该人是或曾经是该法团的高级职员、董事、雇员或代理人，或正应该法团的要求而服务于该法团的任何董事、高级职员、雇员或代理人，另一公司或企业的雇员或代理人。弥偿可包括开支(包括律师费)、判决、罚款，以及该人为和解而实际和合理地招致的与该诉讼、诉讼或法律程序有关的款项，但该人须真诚行事，并以他合理地相信符合或不反对法团的最大利益的方式行事，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，该人并无合理因由相信其行为是违法的。特拉华州法团可因任何人是或曾经是另一法团或企业的董事、高级人员、雇员或代理人，而成为由该法团提出或根据该法团权利提出的任何受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方，或因该人是或曾经是该法团或企业的董事、高级人员、雇员或代理人而对该人作出弥偿。赔偿可以包括该人实际和合理地为该诉讼或诉讼的抗辩或和解而招致的费用(包括律师费)，只要该人真诚行事，并以他合理地相信符合或不反对公司最大利益的方式行事，但如果该高级人员、董事、高级管理人员、董事或其他人员未经司法批准，则不得在未经司法批准的情况下进行赔偿。, 员工或代理人被判定对公司负有责任。凡任何高级人员或董事因上述任何诉讼的案情或其他理由而在抗辩中胜诉，法团必须弥偿该高级人员或董事实际和合理地招致的开支。
第145条进一步授权公司代表任何人购买和维护保险，这些人现在或曾经是公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人，或正在或曾经在
 
II-1
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JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
公司作为另一家公司或企业的董事、高级管理人员、员工或代理提出的 请求，针对他以任何此类身份对他提出的任何责任，或因他的身份而产生的任何责任，无论公司是否有权根据第145条对他进行赔偿。
本公司的附例规定，本行将在DGCL授权的最大程度上弥偿我们的董事及高级职员，并须在任何该等法律程序最终处置前支付为该等法律程序辩护而招致的开支，而该等法律程序须由受弥偿人士或其代表作出承诺，在最终裁定该人无权根据本条或其他方式获得弥偿时，偿还所有垫付的款项。
我们是与每位高管和董事签订赔偿协议的一方。赔偿协议在DGCL允许的最大范围内，为高管和董事提供了获得赔偿、垫付费用和报销的合同权利。
上述赔偿权利不排除受保障人根据任何法规、公司注册证书条款或公司章程、协议、股东或无利害关系董事的投票或其他规定可能享有或此后获得的任何其他权利。(Br)以上规定的赔偿权利不排除受保障人根据任何法规、公司注册证书条款或章程、协议、股东或无利害关系董事投票或其他方式可能拥有或此后获得的任何其他权利。
我们将维持标准的保险单，为我们的董事和高级管理人员提供以下保险：(1)向我们的董事和高级管理人员提供因玩忽职守或其他不当行为而造成的损失；(2)向我们提供我们可能向该等董事和高级管理人员支付的赔偿款项。拟议的承销协议格式将作为本注册说明书的附件1.1提交，规定承销商对我们的董事和高级管理人员根据1933年证券法或其他规定产生的某些责任进行赔偿。
第15项。
最近销售的未注册证券。
​
下面列出的是有关我们在过去三年内出售的未根据证券法注册的证券的信息。此外还包括吾等就该等证券所收取的对价(如有)，以及与“证券法”(Securities Act)或美国证券交易委员会(SEC)规则中要求豁免注册的条款有关的信息。
自2017年9月28日注册至2020年6月30日，我们销售了以下未注册证券：
•
2017年11月13日，我们向Vista Equity Partners(简称VISTA)附属公司管理的基金发行了总计92,059,664股普通股，总对价为505.0美元，与Vista收购JAMF控股公司相关。
​
•
2017年11月13日，我们就Vista收购JAMF Holdings，Inc.向某些展期投资者(包括我们的某些高管和员工)发行了总计10,240,346股普通股。
​
•
在2017年11月13日至2020年6月30日期间，我们授予了8813560份股票期权，其中7742158份未偿还，执行价格从5.49美元到8.70美元不等。
​
•
2017年11月13日至2020年6月30日，我们向董事、高管和员工发行了总计562,394股普通股，总对价为280万美元。
​
•
2017年11月13日至2020年6月30日，我们向两名董事发行了限制性股票单位，共计88,800股普通股(其中36,520股未归属)。
​
上述证券的要约和销售被视为根据1933年证券法第294(A)(2)节或根据1933年证券法颁布的条例第4D条或根据证券法第33b条颁布的第3701条规则被视为豁免注册，因为发行人的交易不涉及任何公开发行或根据第3701条规定的与赔偿有关的福利计划和合同。上述证券的收件人代表
 
II-2
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根据第17 C.F.R.200.83节
他们收购证券的意图仅用于投资，而不是为了出售或与其任何分销相关的出售。在这些交易中发行的任何股票上都有适当的图例。
第16项。
展品和财务报表明细表。
​
(i)
展品
​
​
展品
号码
​ ​
说明
​
​ 1.1* ​ ​ 承保协议格式 ​
​ 3.1 ​ ​ JAMF控股公司第二次修订和重新注册的公司注册证书(通过引用附件3.1并入公司于2020年7月27日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) ​
​ 3.2 ​ ​ 修订和重新修订JAMF控股公司章程(通过引用附件3.2并入公司于2020年7月27日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) ​
​ 4.1 ​ ​ 注册权协议(通过引用附件4.1并入公司于2020年7月27日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) ​
​ 5.1* ​ ​ Kirkland&Ellis LLP的意见 ​
​ 10.1 ​ ​ JAMF控股公司(JAMF Holdings，Inc.)作为借款人Juno Intermediate，Inc.作为担保人，Juno Parent，LLC作为担保人，其他贷款方、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作为行政代理人签订的信贷协议，日期为2020年7月27日(通过引用附件10.1并入公司于2020年7月29日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中){br ​
​ 10.2 ​ ​ Vista Consulting Group，LLC和JAMF Holdings，Inc.(通过参考公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(第333-239535号)附件10.4合并而成) 主服务协议，自2017年11月13日起生效 ​
​ 10.3+ ​ ​ JAMF Holdings，Inc.和Dean Hager之间的信函协议，日期为2017年10月20日(通过引用公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(第333-239535号)第10.5号附件) ​
​ 10.4+ ​ ​ JAMF控股公司和Jill Putman之间的信函协议，日期为2017年11月20日(通过引用本公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(第333-239535号)第10.6号附件) ​
​ 10.5+ ​ ​ JAMF控股公司和John Strosahl之间的信函协议，日期为2017年11月20日(通过引用附件10.7并入公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(333-239535)注册声明中) ​
​ 10.6+ ​ ​ JAMF Holding Corp.综合激励计划(通过引用本公司于2020年7月24日提交给证券交易委员会的S-8表格(第333-240087号)注册说明书第10.1号) ​
​ 10.7+ ​ ​ 股票期权奖励协议表格(引用本公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书(第333-239535号)附件10.9) ​
​ 10.8+ ​ ​ 限售股奖励协议表格(引用本公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)注册说明书附件10.10) ​
 
II-3
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​
展品
号码
​ ​
说明
​
​ 10.9+ ​ ​ 股票增值权奖励协议表格(作为参考并入公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)注册说明书第10.11号) ​
​ 10.10+ ​ ​
限制性股票奖励协议表格(引用本公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)注册说明书附件10.12)
​
​ 10.11+ ​ ​ 赔偿协议表格(引用本公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)注册说明书附件10.13) ​
​ 10.12 ​ ​ 公司与签字方之间于2020年9月1日修订并重新签署的董事提名协议(通过参考2020年9月2日提交给证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件10.10并入) ​
​ 10.13+ ​ ​ 修订和重新启动了JAMF Holding Corp.股票期权计划(通过引用附件10.7并入公司于2020年7月24日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书(第333-240087号)附件10.7) ​
​ 10.14+ ​ ​ 修订和重订的JAMF Holding Corp.股票期权计划和授予协议表格(通过引用附件10.16并入公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)的注册说明书中) ​
​ 21.1 ​ ​ JAMF Holding Corp.子公司名单(通过引用附件221.1并入公司于2020年6月29日提交给证券交易委员会的S-1表格(第333-239535号)注册说明书中) ​
​ 23.1* ​ ​ 安永律师事务所同意 ​
​ 23.2* ​ ​ Kirkland&Ellis LLP同意(包含在附件5.1中) ​
​ 23.3* ​ ​ Frost&Sullivan同意 ​
​ 24.1* ​ ​ 授权书(包括在签名页上) ​
​
*
通过修改提交。
​
+
表示管理合同或补偿计划或安排。
​
(Ii)
财务报表明细表
​
未提供财务报表明细表，因为要求提供的信息不适用或显示在财务报表或附注中。
第17项。
承诺。
​
以下签署的注册人特此承诺在承销协议指定的成交时向承销商提供面额和注册名称的承销协议证书，以便于迅速交付给每一位购买者。(br}以下签署的注册人承诺在承销协议指定的成交日期向承销商提供面额和注册名称，以便于迅速交付给每一名买方。
根据本注册说明书第(14)项提及的规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可以对证券法项下产生的责任进行赔偿，或其他情况下，注册人已被告知，SEC认为此类赔偿违反证券法中表达的公共政策，因此不能强制执行。(br}根据本注册说明书第(14)项的规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可以获得赔偿，但注册人已被告知，此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果该董事主张赔偿该等责任(注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，
 
II-4
目录
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
除非注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决，否则注册人将向具有适当司法管辖权的法院提交该赔偿是否违反证券法中所表达的公共政策以及是否将受该发行的最终裁决管辖的问题。
以下签名注册人特此承诺：
(1)为确定证券法项下的任何责任，根据第430A条提交的作为本注册说明书一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息，以及注册人根据证券法第424(B)(1)或(4)条或第497(H)条提交的招股说明书表格中包含的信息，应视为本注册说明书在宣布生效时的一部分；
(2)为了确定证券法项下的任何责任，每一项包含招股说明书形式的生效后修订应被视为与其中提供的证券有关的新的登记声明，当时该等证券的发售应被视为其首次善意发售。
 
II-5
目录
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
签名
根据1933年证券法的要求，注册人已正式促使本注册声明由在明尼苏达州明尼阿波利斯市正式授权的以下签名者在      上签署，2020年。
​ ​ ​ ​ JAMF Holding Corp. ​
​ ​ ​ ​ 发件人： ​ ​
​
名称：
Dean Hager
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
标题：
首席执行官
​
 ​
委托书
以下签署的JAMF Holding Corp.的董事和高级管理人员特此任命 ， 和 各为以下签署人的事实受权人，具有完全的替代权和再代理权，并有权以以下签署人的姓名、地点和代理的名义、地点和继任人的名义、地点和代替签署人的姓名、位置和位置。(#**${##**$$}根据1933年证券法，签署并向证券交易委员会提交表格S-1对本注册声明的任何和所有修订(包括生效后的修订)和证物(或根据1933年证券法第462(B)条提交后生效的同一发行的任何其他注册声明)，以及将向证券交易委员会提交的与注册本文所涵盖证券有关的任何和所有申请和其他文件，并有完全权力和权力进行和执行任何和所有必要的行为和事情或其一名或多於一名的代替者，可凭藉本条例而合法地作出或安排作出。
根据1933年证券法的要求，本注册声明已由下列人员以指定身份在指定日期签署。
​
签名
​ ​
标题
​ ​
日期
​
​
​
Dean Hager
​ ​ 首席执行官兼董事
(首席执行官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
吉尔·普特曼
​ ​ 首席财务官
(首席财务官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
伊恩·古德金德
​ ​ 首席会计官
(首席会计官) 		​ ​           , 2020 ​
​
​
Betsy Atkins
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
大卫·A·布鲁克斯
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
安德烈·杜兰德
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
 
目录
JAMF控股公司要求保密处理
根据第17 C.F.R.200.83节
​
签名
​ ​
标题
​ ​
日期
​
​
​
迈克尔·福斯诺
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
查尔斯·关
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
凯文·克劳斯迈耶
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
布莱恩·谢斯
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​
​
​
马丁·泰勒
​ ​ 导演 ​ ​           , 2020 ​