$60,000,000

沉浸公司

普通股

我们已经与克雷格-哈勒姆资本集团有限责任公司(Craig-Hallum Capital Group LLC)或克雷格-哈勒姆资本集团(Craig-Hallum)签订了一项股权分配协议，日期为2021年7月6日，有关出售本招股说明书附录和随附的招股说明书提供的我们普通股的股份。根据股权分配协议的条款，根据这份招股说明书附录，我们可以通过克雷格-哈勒姆公司作为我们的代理，不时以每股面值0.001美元的价格发售普通股，总发行价最高可达6,000万美元。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“IMMR”。2021年7月2日，我们普通股的最新销售价格为每股8.46美元。

根据本招股说明书附录和随附的招股说明书，我们普通股的销售(如果有的话)将按照1933年“证券法”(经修订)或“证券法”第415(A)(4)条规定的“按市场发售”的任何允许的方式进行，包括直接在或通过纳斯达克全球精选市场或任何其他现有的我们普通股交易市场进行的销售。克雷格-哈勒姆不需要销售任何具体金额，但将作为我们的销售代理，按照克雷格-哈勒姆和我们之间共同商定的条款，使用符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力。不存在以任何第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

作为销售代理支付给Craig-Hallum的总补偿相当于根据股权分配协议通过它出售的普通股股票总收益的2.25%。有关支付给Craig-Hallum的赔偿的更多信息，请参见S-18页开始的“分配计划”。在代表我们出售普通股方面，Craig-Hallum将被视为证券法意义上的“承销商”，Craig-Hallum的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意向克雷格-哈勒姆公司提供某些责任方面的赔偿和贡献，包括证券法下的责任。

投资我们的普通股有很高的风险。您应仔细审阅从本招股说明书附录第S-8页开始的“风险因素”标题下引用的风险和不确定因素，以及随附的招股说明书和通过引用并入本文和其中的文件中的风险和不确定因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

克雷格-哈勒姆

2021年7月6日

目录

关于本招股说明书增刊

本文件是提交给美国证券交易委员会(SEC)的注册声明的一部分，该声明采用“搁置”注册流程，由两部分组成。第一部分是本招股说明书附录，它描述了本次发行的具体条款，并补充和更新了随附的招股说明书中包含的信息，以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的文件。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于此次发行。本招股说明书附录可能会增加、更新或更改随附的招股说明书中包含的信息。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书中包含的信息或在本招股说明书附录日期之前通过引用合并到证券交易委员会的任何文件中包含的信息不同、不同或不一致，您应依赖本招股说明书附录中列出的信息。

您应仅依赖本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息。我们没有，Craig-Hallum也没有授权其他任何人向您提供本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或引用的信息以外或不同的信息，以及我们已授权与本次发行相关使用的任何允许自由撰写的招股说明书中包含的信息。我们和Craig-Hallum对他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。

本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书附录或随附的招股说明书的日期是准确的，而本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用并入的文件中的信息仅在相应文件的日期是准确的，无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间或本公司普通股的任何出售的时间。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。在作出投资决定时，请阅读并考虑本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的所有信息，这一点非常重要。在投资我们的普通股之前，您应该阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中的文件，以及在本招股说明书附录和随附的招股说明书中“哪里可以找到更多信息”项下描述的其他信息，然后再投资我们的普通股。

吾等还注意到，吾等在作为本招股说明书附录和随附招股说明书中引用的任何文件的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺，完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在该等协议的各方之间分担风险的目的，不应被视为对阁下的陈述、担保或契诺。此外，这些陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，这样的陈述、保证和契约不应该被认为是准确地反映了我们当前的事务状态。

我们在业务中使用各种商标和商号，包括但不限于我们的公司名称和徽标。本招股说明书附录和随附的招股说明书以及通过引用方式并入本文或其中的文件中提及的所有其他商标或商号均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书附录和随附的招股说明书中的商标和商号以及通过引用并入本文或其中的文件可以不带®和™符号引用，但此类引用不应被解释为其各自所有者不会根据适用法律最大程度地主张其权利的任何指示。

您不应将本招股说明书附录或随附的招股说明书视为与任何司法管辖区的证券相关的要约或要约，在任何司法管辖区内，此类要约或要约与证券相关的要约或要约未获授权。在美国境外拥有本招股说明书副刊和随附的招股说明书的人必须告知自己，并遵守与发售本招股说明书有关的任何限制。

本招股说明书副刊和随附的招股说明书将在美国境外发行。本招股说明书附录及随附的招股说明书不构成任何司法管辖区的任何人出售或邀请购买本招股说明书附录或随附的招股说明书附录所提供的任何证券的要约，也不得用于与要约购买相关的要约，如果提出要约或要约的人没有资格这样做，或者如果您收到这样的要约或要约是非法的，则本招股说明书及随附的招股说明书不构成或不得用于与要约出售或要约购买相关的要约或要约购买。

除非另有说明，否则本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的或通过引用方式并入本招股说明书的有关我们的业务、我们经营的行业和市场的信息，包括关于我们的业务前景、我们的市场地位和机会以及竞争格局的信息，均基于我们管理层的估计以及由第三方进行的行业出版物、调查和研究的信息。我们管理层的估计是根据可公开获得的信息、他们对我们业务和行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，他们认为这些信息和知识是合理的。此外，虽然我们相信行业出版物、调查和研究报告中包含的信息是从可靠的来源获得的，但我们没有独立核实这些第三方来源中包含的任何数据，也不保证这些来源中包含的信息的准确性和完整性。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上会受到不确定因素的影响，实际事件或情况可能与该信息中反映的事件和情况大不相同。除非另有明确说明，否则我们从报告、研究调查、研究和由市场研究公司和其他第三方准备的类似数据、行业、医疗和一般出版物、政府数据和类似来源获得本行业、企业、市场和其他数据。

除另有说明或上下文另有要求外，本招股说明书附录和随附的招股说明书中提及的“Immersion”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Immersion公司及其子公司。

招股说明书补充摘要

本摘要重点介绍了有关我们和此产品的精选信息。因为这是一个摘要，所以它不包含你在投资前应该考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，包括“风险因素”，以及在本招股说明书附录和随附的招股说明书中以引用方式并入的财务报表和附注和其他信息。

概述

我们是一家领先的授权公司，专注于创新触觉技术的创造、设计、开发和授权，这些技术允许人们使用触觉来参与产品并体验他们周围的数字世界。我们是触觉领域的领先专家之一，我们对创新的关注使我们能够提供世界级的知识产权(“IP”)和技术，使我们能够创造出令最终用户满意的产品。我们的技术旨在促进高质量触觉体验的创建，支持它们的广泛分发，并确保它们的回放得到优化。我们目前的主要业务是移动、游戏和汽车市场，但我们相信我们的技术具有广泛的适用性，并在不断发展的新市场看到了机遇，包括娱乐、社交内容、虚拟和增强现实、性健康和可穿戴设备，以及住宅、商业和工业物联网(IoT)。随着其他公司效仿我们的领导，认识到触觉反馈在人们的数字生活中有多么重要，我们预计授权我们的知识产权和技术的机会将继续扩大。

我们采用了一种商业模式，即我们提供先进的触觉软件、相关工具和技术援助，旨在将我们的专利技术整合到我们客户的产品中或增强我们专利技术的功能，并向我们的客户提供我们专利技术的许可证。我们的许可证使我们的客户能够部署触觉设备、内容和其他产品，他们通常以自己的品牌销售这些产品。截至2021年3月31日，我们和我们的全资子公司在全球拥有1800多项已颁发或正在申请的专利。我们的专利涵盖广泛的数字技术，以及将触摸相关技术整合到硬件产品和组件、系统软件、应用软件和数字内容中以及在硬件产品和组件、系统软件、应用软件和数字内容之间进行整合的方式。我们相信，我们的知识产权与触觉技术部署的许多最重要和最前沿的方式相关，包括与移动界面和用户交互相关、与压力和其他传感技术相关、作为视频和互动内容提供的一部分、与虚拟和增强现实体验相关、以及与先进的驱动技术与技术相关。

企业信息

我们于1993年在加利福尼亚州注册成立，1999年在特拉华州重新注册。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州旧金山，邮编94107，汤森德街330号，234室，电话号码是(4084671900)。我们的网站地址是www.imersion.com。我们不会将本公司网站上的信息或通过本网站获取的信息纳入本招股说明书附录和随附的招股说明书中，您也不应将本公司网站上的任何信息或通过本网站获取的任何信息视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。

最新发展动态

2021年7月6日，我们发布了一份新闻稿，公布了截至2021年6月30日的第二财季初步业绩。这些结果是基于该时期公司未经审计的初步结果，并可能根据公司季度末和年终财务结算过程(包括其独立注册会计师事务所对其财务报表的审查)的完成情况以及在其财务结果最终确定之前可能出现的其他发展情况进行修订。该信息派生自

本公司的初步财务报告可能会因完成本公司的正常结算程序(包括由其独立注册会计师事务所审核其财务报表)而有所改变，而该等改变可能是重大的。然而，管理层认为这些初步财务结果是合理的。公司的初步估计财务结果是前瞻性陈述，完全基于公司截至2021年7月6日可获得的信息，公司的实际结果可能与这些估计不同。你不应该过分依赖这些估计。本文提供的信息一旦可用，不应被视为替代公司在截至2021年6月30日的财务季度的10-Q表格季度报告中提交给证券交易委员会的财务信息。本招股说明书附录中包含的公司初步估计财务业绩是由管理层根据截至2021年6月30日的季度的内部报告真诚编制的，并由管理层负责。Armanino LLP没有对以下初步估计的财务结果进行审计、审查、编制或执行任何程序。因此，Armanino LLP不对此发表意见或任何其他形式的保证。

根据初步财务数据，我们预计第二财季：

·收入在1050万至1100万美元之间；

·公认会计准则业务费用在510万至550万美元之间；

·GAAP净收入在500万美元至550万美元之间，或稀释后每股0.16美元至0.18美元；

·非公认会计准则运营费用在390万至430万美元之间；以及

·非GAAP净收入在680万美元至730万美元之间，或稀释后每股0.22美元至0.23美元之间。

非公认会计准则财务指标的使用

Eximsion根据公认会计原则(“GAAP”)报告所需的所有财务信息，但它认为，如果仅限于审查GAAP财务指标，评估其持续经营业绩可能很难理解。沉浸公司披露了非GAAP信息，如非GAAP净收益(亏损)和稀释后每股非GAAP净收益(亏损)，因为它不包括某些非现金支出，如基于股票的薪酬支出和其他特别费用，如递延税项资产估值津贴、折旧和重组成本，许多投资者认为这些费用可能会掩盖公司的真实经营业绩，因此有助于了解公司的业绩。同样，管理层使用这些非GAAP财务指标来管理和评估其业务的盈利能力。非GAAP财务指标应被视为公司根据GAAP报告的业绩的补充，而不是替代。非公认会计原则财务措施不应单独考虑，也不应作为根据公认会计原则编制的结果的替代品。这些非GAAP财务衡量标准在下表中与其最接近的GAAP财务衡量标准一致。

沉浸公司

GAAP净收入与非GAAP净收入的对账

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

沉浸公司

GAAP营业费用与非GAAP营业费用的对账

(单位：百万)

(未经审计)

供品

 

 

本次发行后将立即发行的普通股数量基于截至2021年3月31日的30,877,177股已发行普通股，其中不包括：

·截至2021年3月31日，可通过行使已发行股票期权发行的普通股521,201股，加权平均行权价为每股7.742美元；

·截至2021年3月31日，565,250个未归属限制性股票单位(“RSU”)；

·截至2021年3月31日，129,801份未授予的限制性股票奖励(“RSA”)；

·根据我们的2011年股票激励计划(“2011计划”)为未来发行预留的3270970股普通股；以及

·根据我们的2010年员工购股计划(ESPP)，为未来发行预留了215,338股普通股。

除非另有说明，否则本招股说明书附录中包含的所有信息均假定不行使上述RSU或RSA的未偿还期权或归属。

风险因素

投资我们的普通股有很高的风险。在作出投资决定之前，阁下应仔细考虑以下及我们最新的Form 10-K年度报告和后续的Form 10-Q季度报告或Form 8-K当前报告中描述的风险，以及后续文件中反映的对这些报告的任何修订(这些修订均以引用方式并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中)，以及本招股说明书副刊和随附的招股说明书中的所有其他信息，包括本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用方式并入的财务报表和相关说明。如果这些风险中的任何一个成为现实，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。其他尚未确定或我们认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性损害，并可能导致您的投资完全损失。

与我们的普通股和本次发行相关的风险

我们的季度收入和经营业绩不稳定，如果我们未来的业绩低于公开市场分析师或投资者的预期，我们普通股的价格可能会下降。

由于许多因素，我们的收入和经营业绩可能会在每个季度有很大不同，其中许多因素是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致我们普通股的价格下降。

这些因素包括：

·新冠肺炎的影响；

·许可关系的建立或丧失；

·根据固定和/或预付费用许可协议以及其他多要素安排进行付款的时间安排和确认；

·对我们的技术或产品或我们被许可人的产品的需求具有季节性；

·我们支出的时间，包括与诉讼、股票奖励、技术收购或业务相关的成本；

·提起或解决任何悬而未决的诉讼的进展情况和费用；

·我们、我们的被许可人、我们的竞争对手或他们的竞争对手推出新技术和产品以及产品改进的时机和市场接受程度；

·根据开发协议开展工作的时间安排；以及

·我们的授权厂商的版税报告中存在错误，以及对前期的版税支付和版税费率的更正和真实情况。

不管我们的业绩如何，我们的股票价格都可能波动。

我们的股价在过去经历了很大的价格波动，未来可能会继续这样做。此外，我们的业务、科技行业和整个股市都经历了极端的股价和成交量波动，这些波动对股价的影响可能与公司的经营业绩无关。例如，在2020年，由于宏观经济状况和相关的

受新冠肺炎影响，股市出现宽幅波动。在截至2021年3月31日的12个月里，我们的股价从2020年6月的每股5.67美元波动到2021年2月的16.64美元的高点。由于与我们的业务无关的原因，或者如果我们的业务经历了意想不到的结果，这种显著的波动可能会在未来继续发生。我们普通股的市场价格已经并在未来可能受到我们的经营以及其他因素的重大影响，这些因素包括：经营业绩的实际或预期波动；技术创新的宣布；关于我们所涉诉讼的宣布；客户的获得或流失；游戏机制造商改变其产品中不包括触控功能；新产品或新合同；销售或市场对内部人士或其他人可能大量出售我们普通股的看法；股票回购活动；公司出售股票。竞争对手或其客户的环境变化；政府监管行动或不作为；专利或专有权方面的发展；纳入或被排除在各种股票指数之外；关税增加和国际贸易争端；以及总体市场状况。在过去，在一家公司的证券市场价格波动之后，会对该公司提起证券集体诉讼，这可能会导致诉讼成本增加，并可能对我们的经营业绩和股票价格产生不利影响。

此次发售的购买者将立即感受到他们投资的账面价值的大幅稀释。

我们普通股的每股报价可能高于本次发行前我们已发行普通股的每股有形账面净值。假设我们的普通股总计7092,198股，以每股8.46美元的价格出售，我们普通股在纳斯达克全球精选市场上最后一次公布的销售价格是2021年7月2日，总收益约为6000万美元，扣除佣金和我们应支付的估计发售费用后，此次发行的新投资者将立即稀释每股4.15美元。有关上述事项的更详细讨论，请参阅本招股说明书附录中的“稀释”部分。只要行使或授予未偿还股票期权或RSU或限制性股票奖励(视情况而定)，将进一步稀释新投资者的权益。此外，如果我们未来需要筹集额外资本，并发行额外的普通股或可转换或可交换为我们普通股的证券，我们当时的现有股东可能会受到稀释，新证券的权利可能优先于我们在此次发行中提供的普通股的权利。

出售或可供出售我们普通股的大量股票可能会对此类股票的市场价格产生不利影响。

在公开市场出售我们的大量普通股，包括我们的任何关联公司的出售，或者这些出售可能发生的看法或迹象，都可能对此类股票的市场价格产生不利影响，并严重削弱我们未来通过股权发行筹集资金的能力。这可能导致我们现有股东的进一步潜在稀释，并损害我们通过出售股权、债务或其他证券筹集资金的能力。我们无法预测我们的重要股东、董事或高级管理人员所持证券的出售(如果有的话)，或这些证券未来可供出售的可能性，将对我们普通股的市场价格产生什么影响。

未来出售我们的股权可能会对我们现有的股东造成严重稀释，并压低我们普通股的市场价格。

我们很可能需要在未来和不时地寻求额外的资本。如果未来透过发行股本证券、可转换为股本证券的债务、购入股本证券或类似工具或证券的期权或认股权证而获得融资，我们的现有股东在发行、转换或行使该等证券时，其持股比例将会被摊薄，而且这种摊薄程度可能会很大。我们发行的新股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利、优惠或特权。此外，我们的任何此类发行，或认为此类发行可能发生的看法，都可能对我们证券的市场价格产生负面影响。

我们现有或潜在大股东的利益可能会与其他股东发生冲突，他们可能会试图实施改变或获得控制权，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的股东可能会不时地进行委托书征集、推进股东提案、获得控制权或以其他方式试图实现变化，包括通过直接就股东提案投票表决他们的股份。股东为实现上市公司变革而发起的运动，有时是由寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购或出售资产或整个公司等行动来增加短期股东价值的投资者领导的。应对维权股东的委托书竞争和其他行动可能既昂贵又耗时，扰乱了我们的运营，并分散了我们董事会和高级管理层对商业战略追求的注意力。此外，我们方向和领导力的不确定性可能会对我们与客户的关系产生负面影响，并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难。因此，股东竞选活动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止或推迟控制权的变更，这可能会降低我们普通股的市场价格。

我们公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止我们董事会或管理层的控制权变更或变更，包括以下内容：

·只有我们的董事会主席、大多数董事会成员或10%以上的股东才有权召开股东特别会议；

·我们的股东只能在股东大会上采取行动，而不能获得书面同意；

·我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，而不能由我们的股东填补；

·我们重述的公司证书授权未指定的优先股，其条款可在未经股东批准的情况下设立，其股票可在未经股东批准的情况下发行；以及

·预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将问题提交年度股东大会。

此外，特拉华州法律的某些条款可能会阻止、延迟或阻止某人收购或与我们合并。这些规定可能会限制投资者未来可能愿意为股票支付的价格。

根据股权分派协议，我们将在任何时间或总共发行多少股票是不确定的。

在销售协议的某些限制和遵守适用法律的情况下，我们有权在整个销售协议期限内随时向Craig-Hallum发送配售通知。在发出配售通知后，Craig-Hallum出售的股票数量将根据我们普通股在销售期内的市场价格和我们与Craig-Hallum设定的限制而波动。由于每售出股票的每股价格将在销售期内根据我们普通股的市场价格波动，因此在现阶段无法预测最终发行的股票数量。

在此提供的普通股将在“市场发售”中出售，在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格。

在不同时间购买此次发行股票的投资者可能会支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会有所不同。我们会视乎市场需求，酌情决定

出售股票的时间、价格和数量各不相同，没有最低或最高销售价格。投资者可能会因为以低于他们支付的价格出售股票而经历股票价值的下降。

我们将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效利用所得资金，这可能会影响我们的运营业绩，并导致我们的股价下跌。

我们目前打算将此次发行的净收益用于营运资金和其他一般公司用途。我们还可以使用此次发行的净收益的一部分来收购或投资于互补的业务、资产或技术，尽管我们目前没有这样做的承诺或协议。因此，我们将对收益的使用保留广泛的自由裁量权。我们可以将净收益用于不会为我们的股东带来显著回报或任何回报的目的。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益，我们可能无法实现预期的财务结果，这可能会导致我们的股价下跌。在上述净收益应用之前，我们可以投资于替代货币，包括比特币和其他加密货币，并打算将剩余净收益投资于美国政府的短期和中期计息债务、投资级票据、存单或直接或担保债务。见本招股说明书补充说明书第S-15页的“收益的使用”。

如果我们决定购买替代货币，包括比特币和其他加密货币，我们的财务业绩和普通股的市场价格可能会受到这些替代投资价格的影响。

未来，我们可能会选择购买替代货币，包括比特币和其他加密货币，比特币和其他加密货币的价格在历史上一直受到价格剧烈波动的影响，波动性很大。我们可能在任何时候购买的比特币或其他加密货币的公允价值低于此类资产的账面价值，这将要求我们产生减值费用，而此类费用可能对我们适用报告期的财务业绩产生重大影响，这可能会导致我们的报告收益大幅波动，并降低我们资产的账面价值。由于与比特币或其他加密货币持有相关的减值费用，报告收益的任何下降或此类收益的波动性增加，都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。GAAP未来的任何变化，如果要求我们改变我们可能购买的任何比特币或其他加密货币的核算方式，都可能对我们的财务业绩和我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。

比特币和其他加密货币的价格可能会受到高度不确定的监管、商业和技术因素的影响。

比特币和其他加密货币相对新颖，受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会对其价格产生不利影响。例如，证券法和其他法规对这类资产的适用在许多方面都不明确，美国或外国的监管机构可能会制定新的法规或以对比特币价格产生不利影响的方式解释法律。总体上，加密货币行业的增长，尤其是比特币的使用和接受，也可能影响比特币的价格，并受到高度不确定性的影响。例如，全球范围内采用和使用比特币的增长速度可能取决于公众对数字资产的熟悉程度、购买和获取比特币的便利性、机构对比特币作为投资资产的需求、消费者对比特币作为支付手段的需求，以及比特币替代品的可用性和受欢迎程度。即使比特币采用率在近期或中期出现增长，也不能保证比特币的使用量在长期内会继续增长。由于比特币除了在比特币区块链上的交易记录之外没有实体存在，与比特币区块链相关的各种技术因素也可能影响比特币的价格。例如，验证比特币交易的“矿工”的恶意攻击、激励验证比特币交易的矿业费不足、将比特币区块链硬“分叉”成多个区块链，以及量子计算的进步，都可能削弱比特币区块链的完整性，并对比特币价格产生负面影响。

如果我们决定购买替代货币，包括比特币和其他加密货币，这些投资的流动性将低于我们现有的现金和现金等价物，可能无法像现金和现金等价物一样成为我们的流动性来源。

从历史上看，与主权货币市场相比，比特币市场的特点是价格波动更大，流动性更低，交易量更低，相对匿名性，不断发展的监管格局，容易受到市场滥用和操纵，以及其完全电子化、虚拟形式和去中心化网络固有的各种其他风险。在市场不稳定的时候，我们可能无法以合理的价格出售我们持有的任何比特币，甚至根本无法出售。因此，我们可能购买的任何比特币可能无法像现金和现金等价物那样成为我们的流动性来源。如果我们无法出售我们持有的任何比特币，或者如果我们被迫出售我们可能出现重大亏损的任何比特币，以满足我们的营运资金要求，我们的业务和财务状况可能会受到负面影响。

前瞻性陈述

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们提交给证券交易委员会的文件(通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书)含有涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些陈述涉及未来时期、未来事件或我们未来的经营或财务计划或业绩。除事实陈述之外的所有陈述，包括以“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”和类似表述确定的陈述，均为前瞻性陈述，包括但不限于关于以下内容的陈述：

·我们的技术和产品的预期特点、效益和应用；

·市场趋势和变化，包括移动、游戏和汽车市场；

·我们的战略，包括我们的产品、技术、研发、销售和营销以及收购和其他增长机会；

·我们的营运资金是否充足，是否需要或有能力获得额外融资；

·我们的产品在扩大的市场上取得了成功；

·延迟或未能实现采用我们的产品或采用我们的技术的第三方产品的商业需求；

·我们有能力为我们的专利或其他技术续签或达成新的许可安排；

·客户集中度；

·全球经济挑战，以及新冠肺炎疫情的影响；

·竞争，包括我们的竞争能力和我们对竞争优势的信念；

·客户订购模式和季节性的变化；

·未来的合同义务；

·我们管理支出并估计未来支出、收入和运营需求的能力；

·改变管理层判断和估计的影响；

·我们对国际业务的信念；

·我们有能力对第三方提出的索赔或诉讼采取足够的预防措施，包括涉嫌侵犯专有权；

·当前和未来与执行我们的知识产权或许可我们的知识产权有关的任何诉讼、仲裁或行政诉讼的结果；

·我们对收益使用的期望；

·外币汇率波动的潜在影响；

·会计声明和我们的关键会计政策、判断、估计、模型和假设对我们财务业绩的影响；以及

·我们对收入、收入成本、费用和其他财务指标的预期。

这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的因素包括但不限于：新冠肺炎全球大流行对我们和我们的业务以及我们的供应商和客户的业务的影响；我们经营的市场发生意想不到的变化；当前宏观经济气候的影响(特别是鉴于新冠肺炎全球大流行的持续不利影响)；延迟或未能实现采用我们的产品或采用我们的技术的第三方产品的商业需求；Immersion公司无法更新现有的许可安排，或以优惠的条件为我们的专利和其他技术达成新的许可安排；失去一个主要客户；Immersion公司保护和执行我们知识产权的能力；在开发或获取成功的创新以及我们为这些创新申请专利的能力方面意想不到的困难和挑战；专利法的变化；我们的许可模式或协议条款的混乱；Immersion公司未来恢复持续盈利的能力；Immersion公司无法留住或招聘必要的人员；开始、由其他人或通过, 法律或行政行为的风险；与我们的国际业务相关的风险和其他因素；以及本文或随附的招股说明书或文件中描述的其他风险。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。我们将在“风险因素”标题下更详细地讨论这些风险、不确定性和假设，并将其纳入本招股说明书附录和随附的招股说明书中，以供参考。其他警告性声明或对可能影响我们的业绩或实现前瞻性声明中描述的预期的风险、不确定性和假设的讨论也包含在我们通过引用并入本招股说明书副刊和随附的招股说明书的文件中。吾等在本招股说明书增补件、随附的招股说明书或本招股说明书附录及随附的招股说明书中引用的任何文件中所作的任何前瞻性陈述，仅说明其作出日期。我们不打算更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化，除非法律另有要求。然而，您应该审查我们在提交给SEC的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中所做的其他披露。

您应阅读本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的文件，并了解我们未来的实际业绩、活动和业绩水平以及其他事件和情况可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

收益的使用

我们可以不时发行和出售总销售收入高达6000万美元的普通股。由于没有最低发行金额的要求作为结束此次发行的条件，因此我们的实际公开发行金额、佣金和收益(如果有)目前无法确定。

我们目前打算将此次发行的净收益用于营运资金和其他一般企业用途。我们还可能将此次发行的部分净收益用于收购或投资于互补的业务、资产或技术，尽管我们目前没有这样做的承诺或协议。因此，我们将对收益的使用保留广泛的自由裁量权。在上述净收益应用之前，我们可以投资于替代货币，包括比特币和其他加密货币，并打算将剩余净收益投资于美国政府的短期和中期计息债务、投资级票据、存单或直接或担保债务。

稀释

如果您投资我们的普通股，您的权益将被稀释到您在此次发行中支付的每股价格与本次发行后紧随其后的我们普通股每股有形账面净值之间的差额。截至2021年3月31日，我们普通股的有形账面净值约为1.053亿美元，根据已发行的30,877,177股普通股计算，每股普通股价值为3.41美元。有形账面净值是通过从总资产中减去我们的总负债来确定的，每股有形账面净值是通过将我们的有形账面净值除以截至2021年3月31日的已发行股票总数来确定的。

在以每股8.46美元的假设发行价出售我们的普通股总额约6000万美元后，我们普通股在纳斯达克全球精选市场上最后一次报告的销售价格是在2021年7月2日，扣除佣金和我们估计应支付的发售费用后，截至2021年3月31日，我们的调整后有形账面净值约为1.638亿美元，或每股普通股4.31美元。这意味着我们现有股东的每股有形账面净值立即增加0.90美元，对此次发行的新投资者的每股有形账面净值立即稀释4.15美元。

下表说明了以每股为基础的计算方法。经调整的资料仅为说明性资料，并将根据向公众公布的实际价格、实际售出股份数目及根据本招股说明书附录出售本公司普通股股份时厘定的其他发售条款而改变。调整后的信息假设我们所有的普通股总额约为6000万美元，以每股8.46美元的假定发行价出售，这是我们普通股在纳斯达克全球精选市场上最后一次报告的销售价格，时间是2021年7月2日。本次发行中出售的股票(如果有的话)将不定期以不同的价格出售。

上表基于截至2021年3月31日的30,877,177股已发行普通股，其中不包括：

·截至2021年3月31日，可通过行使已发行股票期权发行的普通股521,201股，加权平均行权价为每股7.742美元；

·截至2021年3月31日，565,250个未授权RSU；

·截至2021年3月31日，129,801个未授权RSA；

·根据2011年计划为未来发行预留的3270970股普通股；以及

·根据ESPP为未来发行预留的215,338股普通股。

只要行使任何期权，或根据我们的股权激励计划发行RSU、新期权、RSA或RSU，根据我们的ESPP购买股票，或我们未来以其他方式发行额外的普通股，将进一步稀释新投资者的权益。

此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金。如果通过出售股权或债务证券来筹集额外资本，这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。

配送计划

我们已经与克雷格-哈勒姆公司签订了股权分配协议，根据该协议，我们可以通过克雷格-哈勒姆公司的代理，不时提供和出售最多6,000万美元的普通股，面值为0.001美元。根据本招股说明书附录和随附的基础招股说明书出售我们的普通股(如果有的话)，将通过证券法第415(A)(4)条规定的被视为“按市场发售”的任何方式进行，包括直接在纳斯达克全球精选市场或任何其他交易市场出售我们的普通股。

 

每当我们希望根据股权分配协议发行和出售我们的普通股时，我们将通知Craig-Hallum将发行的股票数量、预计进行此类出售的日期、对任何一天将出售的股票数量的任何限制以及不得低于的任何最低价格。一旦我们这样指示Craig-Hallum，除非Craig-Hallum拒绝接受此类通知的条款，否则Craig-Hallum已同意使用符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力出售此类股票，最高可达此类条款中规定的金额。根据股权分配协议，克雷格-哈勒姆出售我们普通股的义务受到我们必须满足的一些条件的约束。

 

我们和Craig-Hallum之间的股票出售结算一般预计在出售日期后的第二个交易日进行。本招股说明书附录中所设想的我们普通股的出售将通过存托信托公司的设施或我们和克雷格-哈勒姆公司同意的其他方式进行结算。没有以第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

 

我们将向Craig-Hallum支付一笔佣金，相当于我们根据股权分配协议出售的普通股的每一次出售所获得的总毛收入的2.25%。由于没有最低发行金额的要求作为结束此次发行的条件，因此我们的实际公开发行金额、佣金和收益(如果有)目前无法确定。此外，我们已同意偿还Craig-Hallum(1)所有合理的自掏腰包的实报实销费用和支出，金额不超过30,000美元，(2)金融行业监管局的任何开支，以及(3)在执行日期和股权分配协议期限内持续的尽职调查要求，包括持续的法律费用，最高可达5,000美元。

 

Craig-Hallum将在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)根据股权分配协议出售我们普通股的每一天交易结束后向我们提供书面确认。每次确认将包括当天出售的股票数量、该等股票的一个或多个出售价格、此类出售的总毛收入、支付给我们的收益以及就此类出售向Craig-Hallum支付的佣金。

 

在代表我们出售普通股方面，Craig-Hallum将被视为证券法意义上的“承销商”，Craig-Hallum的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们已同意赔偿Craig-Hallum的某些民事责任，包括根据证券法承担的责任。我们还同意为Craig-Hallum可能被要求就此类债务支付的款项做出贡献。

 

根据股权分派协议发售吾等普通股将于(I)出售所有受股权分派协议规限的普通股股份及(Ii)于股权分派协议所允许的股权分派协议终止时(以较早者为准)终止。吾等和Craig-Hallum均可随时以书面通知的方式终止股权分配协议，前提是此类终止在Craig-Hallum或我们(视情况而定)收到通知之日营业结束后才生效。

 

股权分配协议的主要条款摘要并不声称是其条款和条件的完整陈述。股权分配协议的副本作为2021年7月6日根据交易法提交的8-K表格当前报告的证物提交，并通过引用并入本招股说明书附录中。

 

本招股说明书增刊所包括的6,000万美元中任何先前未根据股权分派协议出售或包括在有效发行公告中的部分，可根据随附的基本招股说明书在其他发售中出售，如果没有根据股权分派协议出售股份，则可根据随附的基本招股说明书在其他发售中出售全部6,000万美元的证券。

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“IMMR”。我们普通股的转让代理人是北卡罗来纳州的计算机股份信托公司。转让代理人的地址是魁北克南街6200号，格林伍德村，科罗拉多州80111。

 

克雷格-哈勒姆及其附属公司未来可能会为我们及其附属公司提供各种投资银行、商业银行、金融咨询和其他金融服务，他们未来可能会因这些服务而收取常规费用。在其业务过程中，Craig-Hallum可能会主动为其自己的账户或客户的账户交易我们的证券，因此，Craig-Hallum可能随时持有此类证券的多头或空头头寸。

招股说明书附录和附带的基本招股说明书的电子格式可在Craig-Hallum维护的网站上获得，Craig-Hallum可能以电子方式分发招股说明书附录和随附的招股说明书。

 

在美国境外提供限制

 

除美国以外，我们或克雷格-哈勒姆公司尚未采取任何行动，允许本招股说明书附录提供的证券在任何需要采取行动的司法管辖区公开发行。本招股说明书副刊及随附的基础招股说明书不得直接或间接发售或出售，本招股说明书副刊或任何其他与发售或出售任何此类证券有关的发售材料或广告不得在任何司法管辖区分发或发布，除非在符合该司法管辖区适用规则和规定的情况下。建议拥有本招股说明书副刊的人士告知并遵守与本招股说明书副刊的发售和分发有关的任何限制。本招股说明书附录不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书附录所提供的任何证券的要约，在任何司法管辖区此类要约或要约招揽都是非法的。

法律事务

在此提供的普通股的有效性将由加利福尼亚州帕洛阿尔托的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由Faegre Drinker Bdle&Reath LLP为Craig-Hallum传递。

专家

Immersion Corporation于2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表已由独立注册会计师事务所Armanino LLP审核，该等报表载于独立注册会计师事务所Armanino LLP的报告中，该等报表乃根据该公司作为审计及会计专家的授权而列载，并以此作为参考纳入本招股说明书附录内。

本招股说明书附录中引用自本公司截至2019年12月31日的10-K年度年报，其财务报表已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，其报告中所述内容并入本文作为参考。

在那里您可以找到更多信息

我们已经根据证券法向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书副刊提供的普通股股票的S-3表格登记声明。本招股说明书副刊和随附的招股说明书是注册说明书的一部分，但注册说明书包括并通过引用并入附加信息和证物。本招股说明书附录并不包含注册说明书及其证物和附表中列出的所有信息，证券交易委员会的规则和法规允许省略其中的一部分。欲了解更多有关我们的信息，请参阅注册声明及其展品和时间表。根据美国证券交易委员会的规定，注册说明书中的某些信息已从本招股说明书附录和随附的招股说明书中遗漏。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。SEC维护着一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关公司(如我们)的信息，这些公司以电子方式向SEC提交文件。该站点地址为http://www.sec.gov.您也可以在我们的网站WWW上访问我们向SEC提交的文件。沉浸网。SEC网站和我们网站上的信息不是本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分，对这些网站或任何其他网站的任何提及仅为非活跃的文本参考。

以引用方式并入资料

SEC允许我们通过引用将我们提交给SEC的文件中包含的信息合并，这意味着我们可以向您推荐这些文件，而不是将其包含在本招股说明书附录或随附的招股说明书中，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分，您应像阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书一样仔细阅读。我们稍后向证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息，并将自这些文件提交之日起被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。我们已向证券交易委员会提交文件，并通过引用将其并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中：

·我们于2021年3月5日向SEC提交了截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告；

·我们于2021年5月7日向SEC提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告；

·我们目前提交给SEC的8-K表格报告分别于2021年2月11日、2021年3月5日、2021年4月1日、2021年5月17日和2021年7月6日提交，以提交和未提交的程度为准；以及

·我们于1999年11月5日提交给证券交易委员会的8-A表格注册声明中包含的对我们普通股的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。

我们还将根据经修订的1934年证券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)节的条款提交给证券交易委员会的所有其他文件作为参考，这些文件是在本招股说明书附录和随附的招股说明书所属的注册说明书的初始提交日期和注册说明书的有效性之后，以及在本招股说明书附录和随附的招股说明书提供的任何证券发售终止之日之间提交的。然而，我们不会在每一种情况下都纳入我们被视为提供的任何文件或信息，而不是根据SEC规则提交的文件或信息。

应要求，吾等将免费向每位获交付本招股章程副本的人士(包括任何实益拥有人)提供一份本招股章程中以引用方式并入但未随本招股章程交付的任何或所有文件的副本。您可以免费要求这些文件的副本，以及我们通过引用特别并入本招股说明书中作为展品的任何展品的副本，方法是写信给我们：地址：旧金山汤森街330号，234室，邮编：CA：94107，或致电(408)-467-1900。您也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov或我们的网站www.imersion.com上免费获取这些文件。本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息并不包含在本招股说明书附录或随附的招股说明书中，因此您不应考虑本招股说明书附录或随附的招股说明书中有关本招股说明书补充材料或随附的招股说明书的任何信息，也不应考虑从本招股说明书补充材料或随附的招股说明书中

招股说明书

$250,000,000

债务证券

普通股

优先股

存托股份

认股权证

单位

权利

_________________________

我们可能会不时以一种或多种方式发售和出售上述证券。根据本招股说明书出售的所有证券的首次公开发行总价将不超过250,000,000美元。

本招股说明书描述了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。我们将在本招股说明书的附录中提供这些证券的具体条款。招股说明书附录还将描述这些证券的发售方式，并可能对本招股说明书中包含的信息进行添加、更新或更改。在投资前，您应仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书附录。

我们可以单独或以任何组合的形式提供和出售证券，直接出售给投资者，或通过承销商、交易商或代理人出售。如果有任何承销商、交易商或代理人参与这些证券的销售，我们将在适用的招股说明书附录中列出他们的名字并说明他们的赔偿。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“IMMR”。2月2日，我们普通股在纳斯达克全球精选市场的最新销售价格为每股13.06美元。

_________________________

投资我们的证券是有风险的。请参阅随附的招股说明书附录以及我们在本招股说明书中以引用方式并入的文件中包含或以引用方式并入的“风险因素”一节。

_________________________

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

_________________________

本招股说明书日期为2021年2月9日。

目录

您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书副刊、任何适用的自由撰写招股说明书和注册说明书中引用或提供的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不会在任何不允许出售这些证券的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录、任何适用的自由写作招股说明书或通过引用合并的文件中的信息仅在这些文件的日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分，该声明使用的是“搁置”注册(即持续发售)流程。根据此搁置登记程序，吾等可不时单独或以任何组合方式发售及出售本招股说明书所述证券，分一次或多次发售，最高总发售价格为250,000,000美元。

这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的概括性描述。每次我们出售证券时，我们都会提供一份招股说明书补充资料，其中包含有关发行条款和所发行证券的具体信息。任何招股说明书附录，或通过引用并入本招股说明书或任何较新日期的招股说明书附录中的信息，也可添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。吾等在本招股说明书中所作的任何陈述，将被吾等在招股说明书附录中所作的任何不一致陈述所修改或取代。我们提交给美国证券交易委员会的注册声明包括一些展品，这些展品提供了本招股说明书中讨论的事项的更多细节。在作出投资决定之前，您应阅读本招股说明书和提交给美国证券交易委员会的相关证物、任何招股说明书附录和任何适用的免费撰写的招股说明书，以及“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用合并”标题下描述的其他信息，然后再做出投资决定。

本招股说明书中对“Immersion”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的所有提法都是指Immersion公司及其合并子公司，除非上下文另有要求或另有说明。

“沉浸式”和“沉浸式”徽标是我们的商标。本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的文件也可能包含属于其各自所有者的商标和商号。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志，以暗示我们与这些其他公司的关系，或这些其他公司对我们的背书或赞助。

危险因素

投资我们的证券是有风险的。与特定发行有关的招股说明书副刊将包含或并入关于适用于所发行证券的投资的风险的讨论，以供参考。在作出投资本公司证券的决定之前，阁下应仔细考虑在适用的招股说明书附录中包含或以引用方式并入“风险因素”标题下讨论的具体因素，以及招股说明书附录中包含或以引用方式出现或并入本招股说明书的所有其他信息，包括通过参考我们最新的Form 10-K年度报告和任何后续的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-K报告纳入的风险因素。任何这些风险的发生都可能导致您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

沉浸公司

我们是一家领先的授权公司，专注于创新触觉技术的创造、设计、开发和授权，这些技术允许人们使用触觉来参与产品并体验他们周围的数字世界。我们是触觉领域的领先专家之一，我们对创新的关注使我们能够提供世界级的知识产权(“IP”)和技术，使我们能够创造出令最终用户满意的产品。我们的技术旨在促进高质量触觉体验的创建，支持它们的广泛分发，并确保它们的回放得到优化。我们目前的主要业务是移动、游戏和汽车市场，但我们相信我们的技术具有广泛的适用性，并在不断发展的新市场看到了机遇，包括娱乐、社交内容、虚拟和增强现实、性健康和可穿戴设备，以及住宅、商业和工业物联网(IoT)。作为其他人

公司跟随我们的领导，认识到触觉反馈在人们的数字生活中有多么重要，我们预计授权我们的知识产权和技术的机会将继续扩大。

我们采用了一种商业模式，即我们提供先进的触觉软件、相关工具和技术援助，旨在将我们的专利技术整合到我们客户的产品中或增强我们专利技术的功能，并向我们的客户提供我们专利技术的许可证。我们的许可证使我们的客户能够部署触觉设备、内容和其他产品，他们通常以自己的品牌销售这些产品。截至2020年12月31日，我们和我们的全资子公司在全球拥有1900多项已颁发或正在申请的专利。我们的专利涵盖广泛的数字技术，以及将触摸相关技术整合到硬件产品和组件、系统软件、应用软件和数字内容中以及在硬件产品和组件、系统软件、应用软件和数字内容之间进行整合的方式。我们相信，我们的知识产权与触觉技术部署的许多最重要和最前沿的方式相关，包括与移动界面和用户交互相关、与压力和其他传感技术相关、作为视频和互动内容提供的一部分、与虚拟和增强现实体验相关、以及与先进的驱动技术与技术相关。

我们于1993年在加利福尼亚州注册成立，1999年在特拉华州重新注册。

前瞻性陈述

在本招股说明书中使用的“打算”、“预期”、“相信”、“预期”、“将”、“应该”、“将会”、“可能”、“可能”、“设计”、“潜在”等词语以及类似的表述或此类表述的否定意义，都是为了识别前瞻性表述。这些陈述会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述仅代表截至本招股说明书发布之日的情况。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们将在任何招股说明书副刊的“风险因素”标题下更详细地讨论这些风险和不确定性。其他警告性声明或对可能影响我们业绩或实现前瞻性声明中描述的预期的风险和不确定性的讨论，也可能包含在我们通过引用纳入本招股说明书的文件中。

这些前瞻性陈述仅代表截至本招股说明书发布之日的情况。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。但是，您应该查看我们在提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中所做的其他披露。

收益的使用

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们打算将出售本招股说明书提供的证券的净收益用于一般公司目的。一般公司目的可能包括增加营运资本、为资本支出融资、偿还或赎回现有债务、回购股票和未来收购以及战略投资机会。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则在净收益应用之前，我们预计将净收益投资于美国政府的短期和中期有息债务、投资级票据、存单或直接或担保债务。

债务证券说明

以下是债务证券的一般条款摘要。当我们发行债务证券时，我们将提交一份招股说明书补充文件，其中可能包含额外的条款。此处提出的条款，连同相关招股说明书附录中的条款，以及任何定价附录或条款说明书，将是对债务证券的重要条款的描述。

我们可能会不时发行一个或多个系列的债务证券。我们可能发行的债务证券包括优先债务证券、优先次级债务证券、次级债务证券、可转换债务证券和可交换债务证券。我们提供的债务证券将在我们和契约中指定的受托人之间的契约下发行。以下是作为本招股说明书一部分的登记说明书中作为证物提交的契据形式的实质性规定的摘要。所有大写的条款都有契约中规定的含义。对于每个系列的债务证券，适用于该系列的招股说明书附录可能会对以下摘要进行更改和补充。

仅在本节中使用的“我们”、“我们”和“我们”指的是Immersion Corporation，不包括任何子公司，除非明确说明或上下文另有要求。

义齿的一般术语

该契约不限制我们可以发行的债务证券的数量。它规定，我们可以为任何系列的债务证券发行债务证券，最高可达我们授权的本金。除了对本公司所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外，该契约的条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供证券保护的契诺或其他条款，使其免受吾等业务、财务状况或涉及吾等的交易的变化。对于每一系列债务证券，该等债务证券的任何限制性契诺将在该等债务证券的适用招股说明书附录中进行说明。

我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其所述本金的折扣价出售。这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券，出于美国联邦所得税的目的，可能会因为利息支付和其他特点而被视为是以“原始发行折扣”(OID)发行的。适用于以原始发行折扣发行的债务证券的特殊美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

您应参阅与特定系列债务证券相关的招股说明书附录，了解该招股说明书附录和本招股说明书提供的债务证券的以下条款的说明：

·这些债务证券的名称；

·对该系列债务证券本金总额的任何限制；

·支付该系列债务证券的本金和溢价(如果有)的一个或多个日期；

·一个或多个利率(可以是固定的或可变的)或用于确定一个或多个利率的一个或多个方法，以及该系列债务证券的利息(如果有的话)的产生日期，以及支付利息的日期和相关记录日期，以及到期日；

·如果有的话，有权延长付息期和延期期限；

·如本金或利息的付款额是参照指数或公式，或根据并非述明须支付债务证券的硬币或货币而厘定的，则厘定该等款额的方式及有关的计算机构(如有的话)； 

·该系列债务证券的本金、溢价(如有)和利息(如有)的支付地点和方式，以及该等债务证券可提交转让和(如适用)转换或交换的一个或多个地点；

·可根据我们的选择权或该等证券的持有人的选择权全部或部分赎回这些债务证券的一个或多个期限、价格以及其他条款和条件(如果我们或该持有人有该选择权的话)；

·我们根据任何偿债基金或类似规定或根据这些证券持有人的选择赎回、偿还或购买这些债务证券的义务或权利(如果有)，以及根据该义务全部或部分赎回、偿还或购买这些债务证券的条款和条件；

·该系列的债务证券在偿付权和优先顺序上将从属于我们的其他债务的条款(如果有)；

·这些债务证券将以何种面额发行；

·如果不是债务证券发行时的全部本金，则是由于我们的债务违约而加速到期时应支付的本金部分；

·该系列的任何证券是否全部或部分以一种或多种全球证券以及这些全球证券的托管人的形式发行；

·如该系列债务证券的本金或任何溢价或利息须在我们的选择或该等证券持有人的证券或其他财产的选举中支付，则该等证券或其他财产的类型及数额，或厘定该数额的方式，以及可作出任何该等选择的一段或多於一段期间，以及可作出任何该等选择的条款及条件；

·除了本招股说明书中描述的违约事件和与债务证券有关的契诺外，还应修改或删除这些事件；

·转换或交换条款(如果有)，包括转换或交换价格或汇率及其调整；

·如果债务证券与契约中规定的规定不同，债务证券是否可以作废以及以什么条件作废；

·任何担保债务证券的任何担保的性质和条款；

·适用于以低于其所述本金金额发行的任何债务证券的条款；以及

·任何债务证券的任何其他具体条款。

适用的招股说明书附录将为任何债务证券的持有者以及任何债务证券将在其上上市或报价的证券交易所或报价系统的持有者提供重要的美国联邦所得税考虑因素。

转换或交换权利

债务证券可以转换为我们的股权证券或其他证券的股票，或可交换为我们的股权证券或其他证券的股票。转换或交换的条款和条件将在适用的招股说明书附录中说明。这些条款将包括以下内容：

·换算或交换价格；

·换算或兑换期限；

·关于我们或任何持有人转换或交换债务证券的能力的条款； 

·需要调整折算或交换价格的事件；以及

·在我们赎回债务证券时影响转换或交换的条款。

合并、合并或出售

我们不能与任何人合并或合并，也不能将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何人，除非我们是幸存的公司，或者继承人是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的公司，并明确承担我们在债务证券和契约下的义务，除非我们是幸存的公司，或者继承人是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的公司，并明确承担我们在债务证券和契约下的义务。此外，我们不能完成此类交易，除非紧接交易完成后，契约项下没有违约事件发生，也没有在通知或时间流逝后或两者同时发生的事件会成为契约项下的违约事件，否则我们不能完成这类交易，否则我们不能完成交易，除非交易完成后，契约项下的违约事件没有发生，并且仍在继续。当继承人承担了我们在债务证券和契约下的义务时，我们将解除我们在债务证券和契约下的所有义务，除非在有限的情况下。

本公约不适用于任何资本重组交易、影响我们的控制权变更或高杠杆交易，除非交易或控制权变更的结构包括对我们所有或几乎所有资产的合并或合并或转让或租赁。

违约事件

该契约规定，对于任何一系列债务证券，以下将是“违约事件”：

·在付款到期和应付之日后30天内未支付利息；

·未支付到期、赎回、申报或其他方式到期的任何债务担保的本金或溢价(如果有的话)，在技术或行政困难的情况下，只有在违约持续三个工作日以上的情况下才能支付；

·到期不支付偿债基金，违约持续30天；

·在收到要求履行的通知后60天内未履行其他公约；

·与我们有关的某些破产、资不抵债或重组事件；或

·适用人员证书、董事会决议或我们发行一系列债务证券的补充契约中规定的任何其他违约事件。

特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据该契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。对于每一系列债务证券，对上述违约事件的任何修改将在适用于该等债务证券的招股说明书附录中进行说明。

契约规定，如果上述第一、第二、第三、第四或第六项规定的违约事件发生并仍在继续，受托人或持有至少25%以上本金的受托人或持有人中的任何一人

该系列的未偿还债务证券可宣布所有该等债务证券的本金(如属贴现证券或指数化证券，则为该系列条款所指明的本金部分)立即到期并须予支付。如果上述第五个项目中指定的违约事件发生并仍在继续，则所有这些债务证券的本金(或在贴现证券或指数化证券的情况下，可能在该系列条款中指定的本金部分)将立即到期并支付，受托人或任何持有人无需作出任何声明或采取任何其他行动。在某些情况下，任何系列未偿还债务证券本金占多数的持有人可以代表所有这些债务证券的持有人撤销和废除加速声明。

该契约对债务证券持有人对我们提起的诉讼施加了限制。除支付逾期本金或利息的诉讼外，任何系列债务证券的持有者不得根据本契约对我们提起任何诉讼，除非

·持有人以前曾向受托人发出关于违约和违约持续的书面通知；

·受影响系列未偿还债务证券本金至少25%的持有者已要求受托人提起诉讼；

·提出请求的持有人已就提起诉讼可能产生的合理费用和责任向受托人提供赔偿；

·受托人在提出赔偿请求和提供赔偿后60天内没有提起诉讼；以及

·受托人没有收到受影响系列未偿还债务证券本金占多数的持有者不一致的指示。

我们将被要求每年向受托人提交一份由我们的一名高级人员签署的证书，说明该高级人员是否知道我们在履行、遵守或履行任何条件或契诺方面存在任何过失。

解除、失败和圣约失败

我们可以履行或减少合同项下的义务，如下所述。

我们可以向尚未交付受托人注销的任何系列债务证券的持有人履行义务，这些债务证券已经到期并应支付，或按其条款将在一年内到期并应支付，或计划赎回。我们可以通过将现金或政府债务作为信托基金不可撤销地存入受托人，其金额经证明足以在到期时(无论是在到期、赎回或其他情况下)支付债务证券的本金、任何溢价和利息以及任何强制性偿债基金付款，从而实现解除债务。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则我们也可以随时履行我们对任何系列债务证券持有人的任何和所有义务，我们称之为无效。我们还可以免除任何未偿还系列债务证券的任何契约和契约条款施加的义务，我们可以省略遵守这些契约，而不会在信托声明中造成违约事件，我们称之为契约失效。除其他条件外，我们只有在以下情况下才能实施失败和契约失败：

·我们不可撤销地将以债务证券货币计价的现金或政府债务作为信托基金存入受托人，其金额经认证，足以在到期或赎回时支付该系列所有未偿还债务证券的本金(包括任何强制性偿债基金付款)以及任何溢价和利息；以及

·我们向受托人提交了一家全国公认的律师事务所的律师的意见，大意是，该系列债务证券的持有者将不会因为失败或契约失败而确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并且失败或契约失败不会改变持有者对该系列债务证券本金以及任何溢价和利息支付的美国联邦所得税待遇。

在我们失败的情况下，我们提供的意见必须基于美国国税局(Internal Revenue Service)在契约日期之后发布的裁决，或美国联邦所得税法发生的变化，因为根据该日生效的美国联邦所得税法，此类结果不会发生。

尽管我们可以履行或减少前两段所述契约项下的义务，但我们不能回避登记任何系列债务证券的转让或交换、替换任何临时的、残缺不全、销毁、遗失或被盗的系列债务证券或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构的责任，尤其是我们不能回避我们的责任，即登记任何系列债务证券的转让或交换，替换任何临时的、残缺不全、销毁、丢失或被盗的系列债务证券，或就任何系列债务证券设立办事处或代理机构。 

义齿的改良

该契约规定，除其他事项外，吾等和受托人可在未经债务证券持有人同意的情况下订立补充契约：

·证明继承实体承担了我们的义务；

·为债务证券持有人的利益加入我们的契约，或放弃赋予我们的任何权利或权力；

·添加任何其他违约事件；

·增加、更改或删除契约的任何条款，其方式只有在没有未偿债务担保的情况下才会生效，而未偿还债务担保有权受益于修改将适用的条款；

·增加对任何债务证券的担保或担保；

·确定任何系列债务证券的形式或条款；

·提供证据，并规定接受继任受托人的委任，并根据多於一名受托人管理信托所需，增补或更改契据的任何条文；

·纠正契约中的任何含糊之处或纠正任何不一致或缺陷；

·根据1939年“信托契约法”或后来颁布的任何类似的联邦法规对契约的规定进行必要的修改、删除或增加，并在契约中加入“信托契约法”可能明确要求的其他规定；以及

·就契约项下出现的事项或问题作出任何其他规定，只要新规定不会对在修改之前产生的任何系列未偿还债务证券的持有人的利益产生不利影响，则该等规定不会与契约的任何规定相抵触。

该契约亦规定，吾等及受托人经持有当时未偿还的该等补充契约所影响的每一系列债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，可对该契约或任何补充契约增加任何条文，或以任何方式更改、取消或以任何方式修改该契约或任何补充契约的条文，或以任何方式修改该契约或任何补充契约的权利，或以任何方式修改该契约或任何补充契约的条文，或以任何方式修改该契约或任何补充契约的条文，或以任何方式修改该契约或任何补充契约的条文，或以任何方式修改

债务证券持有人。然而，未经受影响的每项未偿债务担保的持有人同意，我们和受托人不得：

·延长任何债务担保的最终到期日；

·降低本金或保费(如果有的话)；

·降低利率或延长付息时间；

·降低以原始发行折扣发行的任何债务证券的本金金额，该折扣应在加速时支付；

·更改应付本金以及任何溢价或利息的货币；

·损害在到期时就强制执行任何债务担保付款提起诉讼的权利；

·如果适用，对持有人转换或交换债务担保的权利产生不利影响；或

·降低任何系列债务证券的持有者对该系列债务证券的任何修改或免除该系列债务证券的遵守或违约所需同意的百分比。

·该契约规定，持有当时未偿还债务证券本金总额不少于多数的任何系列债务证券的持有人，可通过通知有关受托人，代表该系列债务证券的持有人放弃该契约下的任何违约及其后果，但以下情况除外：

·违约支付非同意持有人持有的任何此类债务证券的任何溢价和任何利息或本金；或

·契约或契约条款的违约，未经每个受影响系列的每个未偿债务担保的持有人同意，不能修改或修改该契约或条款。

关于受托人

该契约规定，该契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人负责一个或多个债务证券系列。如不同系列的债务证券有不同的受托人，则每名受托人均为该契据下的信托的受托人，与根据该契据由任何其他受托人管理的信托分开。除本招股章程或任何招股章程副刊另有说明外，受托人准许采取的任何行动，只可由该受托人就其根据该契据担任受托人的一个或多个债务证券系列采取。契约下的任何受托人都可以辞职或从一个或多个债务证券系列中被免职。一系列债务证券的所有本金支付、任何溢价和利息，以及该系列债务证券的所有登记、转让、交换、认证和交付，将由该系列的受托人在纽约的受托人指定的办事处完成。

契约规定，除违约事件持续期间外，受托人只能履行契约中明确规定的职责。在失责事件发生期间，受托人会行使该契据赋予受托人的权利和权力，并在行使该契据时所使用的谨慎程度和技巧，与审慎人士在有关情况下处理该人本身的事务时所使用的谨慎程度和技巧相同。

如果受托人成为我们的债权人，契约限制了受托人获得支付债权或将就任何该等申索而收取的财产变现(例如抵押或其他申索)的权利。受托人可以从事其他交易。但是，如果它获得与债务证券有关的任何义务的任何冲突利益，它必须消除冲突或辞去受托人职务。

公司注册人、股东、高级职员或董事不承担个人责任

该契约规定，吾等的过去、现在或未来的董事、高级职员、股东或雇员、吾等的任何联属公司或任何继任法团，均不会就债务证券或契约项下吾等的任何义务、契诺或协议承担任何个人责任。

治国理政法

该契约和债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。 

股本说明

本节介绍我们普通股的一般条款和规定，每股票面价值为0.001美元，优先股每股票面价值为0.001美元。此描述仅为摘要。我们经修订和重述的公司注册证书以及我们经修订和重述的章程已作为证物提交给我们提交给证券交易委员会的定期报告，这些报告通过引用并入本招股说明书中。在您购买我们的任何普通股、优先股或其他证券之前，您应该阅读我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程，以获得更多信息。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。

普通股

我们被授权发行1亿股普通股。截至2020年12月31日，已发行和已发行普通股数量为27,017,750股。普通股持有者在所有提交股东表决的事项上，每持有一股普通股有权投一票。经修订及重述的公司注册证书经修订后，吾等并无就董事选举的累积投票作出规定。这意味着，拥有多数投票权的股东可以选举当时参选的所有董事。根据可能适用于当时已发行优先股股票的优惠，我们普通股已发行股票的持有者有权从我们董事会可能不时决定的时间和金额中合法获得的资产中获得股息。在我们清算、解散或清盘时，普通股持有人有权按比例分享支付所有债务和任何已发行优先股的清算优先权后剩余的所有资产。普通股持有人没有优先购买权、转换权或其他认购权。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。普通股的所有流通股均已全额支付且不可评估。

优先股

我们被授权发行500万股优先股，截至2020年12月31日，尚未发行和发行任何优先股。其中，(I)2,185,792股被指定为A系列可赎回可转换优先股，其中0股为流通股；(Ii)100,000股B系列初级参与优先股，其中0股为流通股。

我们可以按董事会授权的指定、权力、优先权和其他权利和资格、限制或限制连续发行优先股，而不需要我们的股东采取进一步行动，包括：

·每个系列的独特名称以及将构成该系列的股份数量；

·该系列股票的投票权(如果有)以及投票权的条款和条件；

·该系列股票的股息率，支付股息的日期，支付股息的任何限制、限制或条件，股息是否会累积，以及股息积累的开始和之后的日期；

·如果该系列股票可以赎回，可以赎回的价格以及条款和条件；

·用于购买或赎回该系列股票的偿债基金或购买基金的条款和条件(如果提供这种基金的话)；

·在我们的任何资产清算、解散或清盘时，或在分配我们的任何资产时，该系列股票应支付的任何优先金额；以及

·该系列股票可转换或交换为其他证券的价格或转换或交换比率，以及转换或交换该系列股票的条款和条件(如果该系列股票是可转换或可交换的)。

任何额外优先股系列的具体条款，以及该系列的转让代理和注册商，将在招股说明书附录中说明。与根据本招股说明书提供的任何优先股有关的任何重大美国联邦所得税后果和其他特殊考虑因素也将在适用的招股说明书附录中说明。

优先股的发行可能会减少可供分配给我们普通股持有人的收益和资产数额，或者对我们普通股持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响。优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更，这可能会压低我们普通股的市场价格。

特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力

特拉华州法律的某些条款、我们修订和重述的公司注册证书以及我们的修订和重述的章程可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制。这些规定概述如下，预计将阻止某些类型的强制性收购做法和不充分的收购出价。这些规定的部分目的也是为了鼓励那些寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。我们认为，加强对我们与不友好或主动收购方谈判的潜在能力的保护的好处超过了阻止此类提议的坏处，包括价格高于我们普通股当时市值的提议，因为除其他原因外，此类提议的谈判可能会导致条款的改善。

公司注册证书及附例。我们修订和重述的公司注册证书，经修订、修订和重述的章程包括以下条款：

·授权董事会在未经股东批准的情况下发行带有我们董事会可能授权的指定、权力、优先权和其他权利和资格、限制或限制的空白支票优先股，这些优先股可能会减少可供分配给我们普通股持有人的收益和资产金额，或对我们普通股持有人的权利和权力(包括投票权)产生不利影响；

·为股东提名董事和可在股东会议上采取行动的股东提案规定事先通知要求；

·限制谁可以召开股东大会；

·要求我们的股东采取的任何行动都必须在正式召开的年度或特别会议上进行，而不是通过书面同意；

·规定我们董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使不足法定人数；以及

·授权我们赔偿高级管理人员和董事因向我们提供服务而在调查和法律诉讼中可能遭受的损失，其中可能包括与收购防御措施相关的服务。

特拉华州反收购法规。我们受美国特拉华州公司法第203条(以下简称“DGCL”)有关公司收购的规定的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州的上市公司在某些情况下与

自该人成为有利害关系的股东之日起三年内，除非：

·在交易日期之前，公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易；或

·在导致股东成为利益股东的交易完成后，利益股东在交易开始时至少拥有公司已发行表决权股票的85%，但不包括利益股东拥有的未发行表决权股票，(1)由董事和高级管理人员拥有的股份，以及(2)员工股票计划拥有的股份，在这些股票中，员工参与者无权秘密决定是否将在投标或交换要约中投标符合该计划的股份；或

·在交易日期或之后，企业合并由公司董事会批准，并在年度或特别股东会议上批准，而不是经书面同意，由至少66-2/3%的未偿还有表决权股票(非相关股东拥有)的赞成票批准。

一般而言，“企业合并”包括合并、资产或股票出售，或为“利益股东”带来经济利益的其他交易。“利益股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在确定利益股东地位之前的三年内拥有公司已发行有表决权股票的15%或以上的人。我们预计，这一条款的存在将对董事会事先未批准的交易产生反收购效果。我们还预计，第203条可能会阻止企业合并或其他可能导致我们股东持有的普通股股票溢价的尝试。DGCL、我们修订和重述的公司注册证书(经修订)以及我们修订和重述的章程的规定可能会阻止其他公司尝试敌意收购，因此，它们还可能抑制我们普通股的市场价格的暂时波动，这种波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些规定还可能起到防止我们管理层变动的作用。这些规定可能会使股东认为符合其最佳利益的交易更难完成。

转会代理和注册处

我们普通股和优先股的转让代理和登记处是北卡罗来纳州的计算机股份信托公司。转让代理的地址是魁北克南街6200号，格林伍德村，邮编：80111。

存托股份的说明

以下对存托股份的描述并不完整，完全受有关存托协议和与任何特定系列优先股有关的存托股份的存托凭证的约束和约束。您应该阅读这些文档，因为它们(而不是本说明)将定义您作为存托股份持有人的权利。这些文件的表格将提交给证券交易委员会，与发行存托股份有关。

一般信息

如果我们选择提供优先股的零碎权益，我们将规定由存托机构向公众发行存托股份收据。每股存托股份将代表优先股的零星权益。我们将根据我们与我们选定的银行或信托公司之间的存款协议，将作为存托股份基础的优先股存入银行或信托公司。银行或信托公司必须在美国有主要办事处，资本和盈余合计至少5000万美元。存托凭证将证明根据存托协议发行的存托股份。

除了存托凭证中规定的条款外，存款协议还将包含适用于存托股份持有人的条款。存托股份的每个所有者将有权按照优先股标的股份中适用的部分权益的比例，享有作为存托股份基础的优先股的所有权利和优惠权。存托凭证将按照招股说明书补充说明的发行条款，向购买相关优先股零星权益的个人发行存托凭证。

股息和其他分配

存托机构将按照存托股份持有人在相关记录日期所拥有的存托股份数量的比例，将优先股收到的所有现金红利或其他现金分配分配给有权登记的存托股份持有人。存托机构将只分配可以分配的金额，而不会将一分钱的零头分配给任何存托股份持有人。存托机构将未分配余额与存托机构收到的下一笔款项相加，并将其视为下一笔款项的一部分，以分配给存托股份持有人。

如果采用非现金分配方式，存托机构将按照存托股份持有人所拥有的存托股份数量，尽可能按比例将其收到的财产分配给存托股份的有权记录持有人，除非存托机构与我们协商后认为这种分配是不可行的，否则将按照存托股份持有人所拥有的存托股份数量的比例将其收到的财产分配给存托股份的有权记录持有人，除非该存托机构在与我们协商后认为这种分配是不可行的。如果发生这种情况，经我行批准，保管人可以出售该财产，并将出售所得的净收益分配给持有人。存款协议还将包含有关我们可能向优先股持有人提供的任何认购或类似权利将如何向存托股份持有人提供的条款。

转换、交换、赎回和清算

如果存托股份的任何一系列优先股可以转换或交换，每个存托凭证的记录持有人将有权利或义务转换或交换存托凭证所代表的存托股份。

与任何系列优先股有关的存托股份可以赎回的条款，以及在我们清算、解散或清盘时可分配的任何金额，将在相关的招股说明书附录中说明。 

投票

当存托机构收到优先股持有人有权投票的会议通知时，存托机构将把会议细节邮寄给存托股份的记录持有人。每个

备案日的存托股份登记持有人可以指示存托人如何表决其存托股份所对应的优先股股份。如果可行，存托机构将根据指示对存托股份相关的优先股股份数量进行投票。我们将同意采取保管人要求的一切合理行动，使其能够按指示投票。

修正

我行和存托机构可以约定修改存托协议和存托股份证明的存托凭证。任何(A)如存托协议所述向存托股份持有人征收或增加某些费用、税项或其他收费，或(B)以其他方式损害存托股份持有人的任何重大现有权利的任何修订，均须在存托人向存托股份记录持有人邮寄修订通知后30天方可生效。任何存托股份持有者在30天期限结束时继续持有其股份，将被视为已同意这项修订。

终端

我们可以在存托股份终止前至少30天向存托股份持有人邮寄终止通知，指示存托机构终止存托协议。此外，在下列情况下，存款协议将自动终止：

·存托机构已赎回所有相关的已发行存托股份，或

·我们已经清算、终止或结束了我们的业务，存托机构已经将相关系列的优先股分配给相关存托股份的持有者。

费用及开支的缴付

我们将支付托管人的所有费用、收费和开支，包括优先股的初始存入和任何优先股的赎回。存托股份持有人应为其账户支付转让税和其他税费、政府手续费以及存款协议中规定的任何其他手续费。

寄存人的辞职及撤职

保管人可以随时通知我们辞职，我们也可以撤换保管人。辞职或免职将在指定继任托管人并接受任命后生效。继任托管机构必须在递交辞职或免职通知后60天内任命，且必须是主要办事处设在美国、资本和盈余合计至少5000万美元的银行或信托公司。

报告

托管人将向存托股份持有人转发我们提交给托管人的所有报告和通信，以及法律、适用证券交易所的规则或我们的公司证书要求我们向优先股持有人提供的所有报告和通信。如果保管人在履行保证金协议项下的义务时受到法律或其无法控制的任何情况的阻止或拖延，我们和保管人均不承担责任。存款协议限制了我们和保管人诚信履行存款协议中规定的义务的义务。除非存托股份持有人要求我们提供令人满意的赔偿，否则吾等或托管人均无义务起诉或辩护与任何存托股份或优先股有关的任何法律程序。在履行我们的义务时，我们和托管人可以依赖我们的律师或会计师的书面建议，依靠有能力的人向我们提供的任何信息，以及我们相信是真实的文件。

手令的说明

我们可以发行认股权证，用于购买债务证券、优先股、普通股、存托股份或它们的任何组合。我们可以独立发行或与任何招股说明书副刊提供的任何其他证券一起发行认股权证，并可以与其他提供的证券附在一起或与之分开。每一系列认股权证均可根据本公司与认股权证代理人订立的单独认股权证协议发行。适用的认股权证代理人将仅作为我们与认股权证相关的代理，不会为任何认股权证持有人或实益拥有人承担任何代理或信托义务或关系。认股权证和适用的认股权证协议的进一步条款将在适用的招股说明书附录中阐明。

有关任何特定认股权证发行的适用招股说明书副刊将描述认股权证的条款，如适用，包括以下条款：

·认股权证的名称；

·认股权证的总数；

·认股权证的发行价；

·行使认股权证时可购买的债务证券、优先股或普通股的名称、条款和数量；

·发行认股权证的已发行证券(如果有的话)的名称和条款，以及与每种已发行证券一起发行的认股权证的数量；

·认股权证和相关债务证券、优先股或普通股可单独转让的日期(如果有)；

·行使认股权证后可购买的每股债务证券、优先股或普通股的价格；

·行使认股权证的权利开始的日期和该权利到期的日期；

·可在任何时候行使的认股权证的最低或最高金额；

·关于登记程序的信息(如果有)；

·讨论某些联邦所得税考虑因素；以及

·权证的任何其他条款，包括与权证交换和行使有关的条款、程序和限制。

吾等及适用的认股权证代理人可在未经权证持有人同意的情况下修改或补充一系列认股权证的认股权证协议，以作出不抵触认股权证条款且不会对认股权证持有人的利益造成重大不利影响的更改。 

单位说明

我们可以随时发行由本招股说明书下可能提供的一种或多种其他证券组成的任何组合的单位。每个单位的发行将使单位持有人也是包括在单位内的每个证券的持有人。因此，一个单位的持有者将拥有每个包括的证券的持有者的权利和义务。我们可以与单位代理商签订一个或多个单位协议。每个单位代理将是我们选择的一家银行或信托公司。发行单位的单位协议可以规定，单位所包含的证券不得在任何时候或者在规定日期之前单独持有或转让。

你应该阅读任何与所提供的单位相关的招股说明书补充资料，以及包含单位条款的完整单位协议。我们将提交作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物，或将通过参考我们提交给证券交易委员会的另一份报告，将与本招股说明书下提供的单位相关的每个单位协议的格式作为证物。

除其他事项外，任何适用的招股说明书附录均可说明：

·各单位和组成这些单位的证券的实质性条款，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

·与单位或组成单位的证券的发行、支付、结算、转让或交换有关的任何实质性规定；

·如果有的话，组成这些单位的成分证券将可单独转让的日期(如果有)；

·适用于这些单位的任何美国联邦所得税特殊考虑因素；以及

·理事单位协议中与上述规定不同的任何实质性规定。

对权利的描述

我们可以发行购买普通股或优先股的权利。本招股说明书和任何随附的招股说明书附录将包含每项权利的重要条款和条件。随附的招股说明书附录可能会增加、更新或更改本招股说明书所述权利的条款和条件。

我们将在适用的招股说明书附录中说明正在发行的权利的条款和条件、与权利相关的权利协议以及代表权利的权利证书，包括(如果适用)：

·权利的名称；

·确定有权获得权利分配的股东的日期；

·权利行使后可购买的普通股或优先股的所有权、总股数；

··行权价格；

··已发行权利的总数；

·权利可单独转让的日期(如果有)；

·行使权利的权利将开始行使的日期和权利到期的日期；以及

·权利的任何其他条款，包括与权利的分发、交换和行使有关的条款、程序和限制。

每项权利将使权利持有人有权以现金购买普通股或优先股的本金金额，价格在适用的招股说明书附录中规定的行使价。对于适用的招股说明书附录中规定的权利，可以随时行使，直至截止日期的交易结束。在到期日营业结束后，所有未行使的权利将无效。

持股人可以行使适用的招股说明书附录中所述的权利。于收到付款及在供股代理的公司信托办事处或招股章程附录所示的任何其他办事处妥为填写及签立的权利证书后，吾等将在可行的情况下尽快交出可于行使权利时购买的普通股或优先股股份。如果在任何供股中发行的权利没有全部行使，我们可以直接向股东以外的人、向或通过代理、承销商或交易商或通过这些方法的组合来提供任何未认购的证券，包括根据适用的招股说明书附录中所述的备用承销安排。

证券的形式

每种债务证券、存托股份、认股权证、单位和权利将由以最终形式发行给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券代表。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则经认证的证券将以最终形式发行，全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有者，为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。环球证券指定存托机构或其被提名人为

这些全球证券所代表的债务证券、存托股份、权证、单位或权利的所有者。托管人维护着一个计算机化的系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下文更详细地解释这一点。

注册环球证券

我们可以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行登记债务证券、存托股份、认股权证、单位和权利，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中指定的存托机构或其代名人处，并以该存托机构或代名人的名义登记。在这些情况下，一种或多种注册全球证券的发行面值或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式整体交换证券，否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人转让，除非该全球证券是作为一个整体转让。

如果下文未作说明，有关注册全球证券所代表的任何证券的存托安排的任何具体条款将在与这些证券有关的招股说明书附录中说明。我们预计以下条款将适用于所有存托安排。

登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。一旦发行已登记的全球证券，托管人将在其簿记登记和转让系统中将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者账户的贷方。任何参与证券分销的承销商、交易商或代理人都将指定账户入账。登记的全球担保中实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与人利益的记录上，并且所有权权益的转让仅通过保管人保存的关于参与人利益的记录以及参与人关于通过参与人持有的人的利益的记录来实现。一些州的法律可能会要求一些证券购买者以最终形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要托管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人，该托管人或其代名人(视属何情况而定)在适用的契约、存款协议、认股权证协议或权利协议下，就所有目的而言，将被视为该已登记全球证券所代表的证券的唯一所有人或持有人。除以下所述外，注册全球证券的实益权益所有人：

·将无权将注册的全球证券所代表的证券登记在其名下；

·将不会收到或有权收到最终形式的证券实物交割；以及

·根据适用的契约、存款协议、权证协议或权利协议，不会被视为证券的所有者或持有人。 

因此，在已登记全球担保中拥有实益权益的每个人都必须依靠该已登记全球担保的保管人的程序，如果该人不是参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序来行使持有人根据适用的契约、存款协议、认股权证协议或权利协议享有的任何权利。

吾等明白，根据现行行业惯例，如吾等要求持有人采取任何行动，或如注册全球证券的实益权益拥有人希望作出或采取持有人根据适用契约、存款协议、认股权证协议、单位协议或权利协议有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管银行将授权持有相关实益权益的参与者。

参与者将授权通过他们拥有的实益所有人给予或采取该行动，或以其他方式按照通过他们持有的实益拥有人的指示行事。

我们将支付债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息(如果有的话)，以及向存托股份、认股权证、单位或权利的持有人支付任何与存托股份、认股权证、单位或权利有关的付款，该等存托股份、认股权证、单位或权利是指以存托人或其代名人(视情况而定)的名义向存托人或其代名人注册的全球证券的注册所有人。吾等、受托人、存托股份托管人、认股权证代理、单位代理、权利代理或吾等的任何其他代理、受托人的代理、该等托管人的代理、认股权证代理、单位代理或权利代理的代理，概无就有关已登记全球证券的实益拥有权权益或因该等实益拥有权权益而作出的付款的任何方面承担任何责任或责任，或就保存、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录承担任何责任或责任。

我们预期，已登记全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到向该已登记全球证券持有人支付的任何本金、溢价、利息或其他标的证券或其他财产的分配后，将立即按照其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方，如该托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券中的实益权益的所有者支付的款项将受到长期客户指示和惯例的约束，就像现在为以“街道名称”注册的客户的账户持有的证券一样。我们还预计，这些付款中的任何一项都将由这些参与者负责。

如果注册全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据1934年证券交易法或交易法注册的结算机构，而根据交易法注册为结算机构的后续托管机构在90天内没有得到我们的指定，我们将以最终形式发行证券，以换取该托管机构持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券，将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、权证代理、单位代理、权利代理或其他相关代理的一个或多个名称进行注册。预计保管人的指示将基于保管人从参与者那里收到的关于保管人持有的已注册全球证券的实益权益所有权的指示。 

配送计划

我们可能会将本招股说明书提供的证券出售给一家或多家承销商或交易商，由他们或直接或通过代理向投资者公开发行和出售。随附的招股说明书增刊将阐述此次发行的条款和分销方式，并将确定与此次发行相关的任何作为承销商、交易商或代理的公司，包括：

·任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称；

·证券的购买价格和出售给我们的收益；

·对承销商、交易商或代理人构成补偿的任何承保折扣和其他项目；

·任何公开发行价格；

·允许或转借给经销商或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

·招股说明书附录中提供的证券可在其上市的任何证券交易所或市场。

只有招股说明书副刊中确定的承销商才被视为与招股说明书副刊中提供的证券相关的承销商。

证券的分销可能不时在一笔或多笔交易中以一个或多个可能改变的固定价格进行，或者按照适用的招股说明书副刊规定的价格进行。这些证券可以通过在市场上发行、配股、远期合同或类似安排出售。此外，我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊表明了这一点，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的或从我们或其他人借入的证券来结算该等销售或结算任何相关的未平仓股票借款，并可使用从我们那里收到的证券来结算该等衍生品，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将作为承销商，如果未在本招股说明书中指明，将在适用的招股说明书附录(或生效后的修正案)中列出。此外，我们可能会以其他方式将证券借出或质押给金融机构或其他第三方，而金融机构或其他第三方可能会使用本招股说明书和适用的招股说明书附录卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。

在出售证券时，承销商、交易商或代理人可能被视为以承销折扣或佣金的形式从我们那里获得了补偿，也可能从他们可能代理的证券购买者那里收取佣金。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商出售，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，或者从其代理的购买者那里获得佣金。

我们将在适用的招股说明书附录中提供有关我们向承销商或代理人支付的与证券发行相关的任何承销折扣或其他补偿，以及承销商允许给交易商的任何折扣、优惠或佣金的信息。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可以被视为承销商，他们在转售证券时获得的任何折扣、佣金或优惠以及他们在转售证券时实现的任何利润，都可以被视为根据1933年证券法的承销折扣和佣金。根据与我们签订的协议，承销商及其控制人、交易商和代理人可能有权获得特定民事责任(包括证券法下的责任)的赔偿和分担。部分参与证券经销的承销商、交易商、代理人在正常业务过程中，可以与我行或我行子公司进行其他交易，为其提供其他服务。

我们的普通股目前在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上市，但任何其他证券可能在国家证券交易所上市，也可能不在全国证券交易所上市。为便利证券发行，某些参与发行的人可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券，这涉及参与发售证券的人出售比出售给他们的证券更多的证券。在此情况下，这些人士会在公开市场买入或行使其超额配售选择权(如有的话)，以回补该等超额配售或空仓。此外，这些人士可透过在公开市场竞投或购买证券，或实施惩罚性出价，以稳定或维持证券价格。根据这项规定，若他们出售的证券是与稳定交易有关而回购，则可收回向参与发售的交易商出售的优惠。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易可能会在任何时候中断。

法律事务

本招股说明书提供的任何证券的有效性将由加利福尼亚州帕洛阿尔托的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP为我们传递。

专家

本招股说明书参考本公司截至2019年12月31日的年度10-K表格年报中纳入的财务报表，以及Immersion Corporation对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，其报告通过引用并入本招股说明书，报告(1)表达了对财务报表的无保留意见，并包括一段关于2019年采用ASC 842(租赁)的解释性段落该等财务报表是根据该等公司作为会计及审计专家所提供的报告而如此合并的。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据1933年证券法向证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，但注册说明书包括并通过引用并入附加信息和证物。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含报告、委托书、信息声明和其他有关公司(如我们)的信息，这些公司以电子方式向证券交易委员会提交文件。该网站在万维网上地址是http://www.sec.gov.SEC网站上的信息不是本招股说明书的一部分，对本网站或任何其他网站的任何引用仅为非活动文本引用。

以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们提交给证券交易委员会的文件中包含的信息合并，这意味着我们可以向您推荐这些文件，而不是将它们包括在本招股说明书中，从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，您应像阅读本招股说明书一样仔细阅读。我们稍后向证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的信息，并将自这些文件提交之日起被视为本招股说明书的一部分。我们已向美国证券交易委员会提交文件，并通过引用将其并入本招股说明书：

·我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(2020年3月6日提交给SEC)；

·我们截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告(分别于2020年5月8日、2020年8月7日和2020年11月6日提交给SEC)；

·我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2020年1月27日、2020年2月7日、2020年3月9日(经修订)、2020年3月16日、2020年4月7日、2020年4月13日、2020年5月5日、2020年6月16日、2020年7月1日、2020年11月5日(与Form 8-K第5.02项下披露的某些事件有关)，以及2020年11月16日，在每种情况下，以提交和未提交的程度为准；

·从我们于2020年4月23日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中，通过引用的方式具体纳入我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的信息；以及

·我们于1999年11月5日向SEC提交的8-A表格注册声明中包含的对我们普通股的说明，以及为更新说明而向SEC提交的任何修订或报告。

我们还通过引用的方式并入了我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条的条款向证券交易委员会提交的所有附加文件，这些文件是在本招股说明书所属的注册说明书的初始提交日期和注册说明书的有效性之后，以及在本招股说明书的日期到本招股说明书提供的任何证券发行终止之间(不包括注册人提供的任何部分，包括但不限于根据第2.02项和第7.01项提供的信息，以及根据表格8-K第9.01项提供的与第2.02项或第7.01项有关的任何证物，以及根据“美国法典”第18编第1350节所要求的任何证明)。

就本注册声明而言，本注册声明或以引用方式并入本注册声明的文件中包含的任何声明应被视为已被修改或取代，只要本注册声明或随后提交的被视为通过引用并入本注册声明的任何文件中包含的声明修改或取代了该声明。

您可以通过写信或致电以下地址和电话，免费索取通过引用合并但未随本招股说明书一起交付的任何或所有文件的副本：The Immersion Corporation，Attn：公司秘书，地址：330Townsend Street，Suite234，San Francisco，CA 94107，电话：(408)4671900。不过，我们不会将证物送交该等文件，除非该等文件特别引用该等证物。

我们在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提供这些材料后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订。您可以在我们网站的投资者关系部分获得这些报告的免费副本，网址为www.imersion.com。

$60,000,000

沉浸公司

普通股

克雷格-哈勒姆

2021年7月6日