电话：214-969-7007
北珍珠600号，套房1700
传真：214-953-0722
德克萨斯州达拉斯，75201
Www.bdo.com
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格11-K
根据证券条例第15(D)条提交的年报
1934年《交换法》
截至2020年12月31日的财年
爱立信美国401(K)计划
(图则标题)
爱立信公司
前身为蟒蛇-爱立信公司和爱立信北美公司。
传统大道6300号
普莱诺，德克萨斯州75024
(该计划发起人的主要执行机构的名称和地址)
Telefonaktiebolaget LM爱立信
(发行人的确切名称与其章程中所指明的名称相同)
LM爱立信电话公司
(发行人姓名英文译本)
瑞典王国
(法团的司法管辖权)
(Telefonplan，S-126-25瑞典斯德哥尔摩)
(证券发行人主要执行机构名称和地址 )
爱立信美国401(K)计划
财务报表，补充
独立的日程表和报告
注册会计师事务所
2020年12月31日和2019年12月31日
| 爱立信美国401(K)计划
财务报表索引和补充 明细表
|
页面 | |||
| 独立注册会计师事务所报告 |
3 | |||
| 财务报表： |
||||
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于福利的净资产报表 |
5 | |||
| 截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表 |
6 | |||
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日的年度财务报表附注 |
7 | |||
| 补充时间表： |
||||
| 附表H第4I行-资产明细表(年底持有) 2020年12月31日 |
16 | |||
|
|
电话：214-969-7007 |
北珍珠600号，套房1700 | ||
| 传真：214-953-0722 |
德克萨斯州达拉斯，75201 | |||
| Www.bdo.com |
独立注册会计师事务所报告
致计划管理员和参与者
爱立信美国401(K)计划
德克萨斯州普莱诺
对财务报表的看法
我们审计了截至2020年12月31日和2019年12月31日的爱立信美国401(K)计划( ？计划)可用于福利的净资产报表、截至2020年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表以及相关附注(统称为？财务报表)。 我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于本计划福利的净资产，以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划 。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得财务报表是否 没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及 执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则 和计划管理层做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
补充资料
截至2020年12月31日的附带资产明细表(截至年底)中的 补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。 补充信息用于其他分析，不是财务报表的必需部分，但包括劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和规定所要求的补充信息。补充信息由本计划的管理层负责。我们的审核程序包括确定补充信息是否与 财务报表或基础会计和其他记录(如果适用)相符，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成
3
根据我们对补充信息的意见，我们评估补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。在我们看来，补充信息在所有重要方面都与财务报表作为一个整体进行了公平的陈述。
自2004年以来，我们一直担任该计划的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2021年6月28日
4
爱立信美国401(K)计划
可用于福利的净资产报表
2020年12月31日和2019年12月31日
(几千美元)
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 投资 |
||||||||
| 按公允价值计算的投资 |
$ | 3,189,109 | $ | 2,853,221 | ||||
| 按合同价值计算的投资 |
343,903 | 308,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总投资 |
3,533,012 | 3,162,079 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应收账款 |
||||||||
| 应收参与者票据 |
13,536 | 14,549 | ||||||
| 参与者的应收缴款 |
13 | — | ||||||
| 雇主应收供款 |
1,445 | 1,430 | ||||||
| 其他应收账款 |
3,260 | 775 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应收账款总额 |
18,254 | 16,754 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
3,551,266 | 3,178,833 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应付款 |
||||||||
| 营业及其他应付款项 |
2,811 | 778 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 可用于福利的净资产 |
$ | 3,548,455 | $ | 3,178,055 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见财务报表附注。
5
爱立信美国401(K)计划
可用于福利的净资产变动表
截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
| 添加内容 |
||||
| 投资收益： |
||||
| 投资公允价值净增值 |
$ | 331,005 | ||
| 分红 |
9,073 | |||
| 其他收入 |
157,770 | |||
|
|
|
|||
| 总投资收益 |
497,848 | |||
| 应收参与者票据利息 |
772 | |||
| 投稿： |
||||
| 参与者 |
71,672 | |||
| 雇主 |
50,678 | |||
| 翻转 |
6,010 | |||
|
|
|
|||
| 捐款总额 |
128,360 | |||
|
|
|
|||
| 添加总数 |
626,980 | |||
| 扣除额 |
||||
| 支付给参与者的福利 |
(250,345 | ) | ||
| 校正分布 |
(66 | ) | ||
| 当作分配 |
(524 | ) | ||
| 行政费用 |
(5,645 | ) | ||
|
|
|
|||
| 总扣除额 |
(256,580 | ) | ||
|
|
|
|||
| 净增长 |
370,400 | |||
| 可用于收益的净资产： |
||||
| 年初 |
3,178,055 | |||
|
|
|
|||
| 年终 |
$ | 3,548,455 | ||
|
|
|
|||
见财务报表附注。
6
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
| 1. | 这个计划 |
以下对爱立信美国401(K)计划(该计划)的描述仅提供一般信息。有关 计划条款的更完整说明，参与者应参考计划协议。该计划是由爱立信公司(爱立信公司或爱立信公司或雇主)董事会于1983年5月27日创建的，自1983年7月1日起生效。该计划是一个明确的 缴费计划，由一个管理委员会(委员会)管理，该委员会负责监督该计划的各个投资选项的投资目标和绩效。
该计划是单一雇主计划。
从2009年8月24日起，创建了一个主信托，允许将该计划和爱立信服务401(K)计划的信托资产混合在一起。2012年12月28日，爱立信服务401(K)计划并入爱立信美国401(K)计划(前身为爱立信资本积累和储蓄计划)。由于合并而转入该计划的总资产约为140800美元。自2016年7月18日起，大西部 信托(受托人)成为该计划的受托人，主信托解散。大西部金融公司(Great-West Financial)的退休服务业务Empower Retiment是该计划的记录保管人。
每个支付期参与者的缴费都会汇到计划中，交给受托人进行投资。目前有一个稳定价值 基金，五个共同基金，七个混合基金，十二个普通集合信托和两个单独管理的账户。此外，参与者还可以将其 投资定向到一个自助经纪帐户(sda？)。SDA允许获得种类繁多的共同基金、股票和债券。经纪服务是通过受托人提供的。对SDA感兴趣的员工可以联系Empower或访问empower-retirement.com/Participant来请求 包含申请信息的注册工具包，也可以联系呼叫中心申请申请。参与者可以为他们的贡献以及公司贡献选择这些选项。
自2019年1月31日起，CENX，Inc.401(K)计划被合并到该计划中。这允许满足 计划资格要求的CENX，Inc.员工参与计划。由于合并而转入该计划的总资产约为1,272美元
| 2. | 重要会计政策摘要 |
会计基础
本计划的财务报表采用权责发生制会计方法，符合美国公认会计原则(GAAP)。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债金额，并披露 或有资产和负债及其变化。实际结果可能与这些估计不同。
7
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
风险和不确定性
本计划规定了附注1所述的各种投资选择。投资选择所持有的标的投资可以 包括股票、债券、固定收益证券、共同基金和其他投资证券。这类投资面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平 以及与投资证券价值变化相关的不确定性水平，投资证券价值在短期内的变化至少有可能对参与者的账户余额和可得收益净资产表中报告的金额产生重大影响。
新型冠状病毒 大流行或新冠肺炎(冠状病毒)已导致世界各国政府制定紧急措施，以抗击该病毒的传播。这些措施包括实施 旅行限制，由政府强制就地避难所订单、隔离期、社会距离和对大型集会的限制对全球企业造成了重大破坏，导致失业增加、经济衰退和经济不确定性增加。随着疫苗在美国和加拿大变得更加广泛，这些措施在2021年有所缓和。目前还不能确定冠状病毒的持续时间和对整体经济的影响。
缴款和缴款 应收款项
捐款按权责发生制记账。应收缴款是指因参与者或雇主欠本计划的款项而产生的债务 ，这些款项在年终时未包括在本计划的投资中。应收捐款按成本入账，接近其公允价值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收捐款总额分别为1,458美元和1,430美元。
投资估值
该计划的投资按公允价值报告。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该计划保持稳定的资金价值 ，这些资金按合同价值报告。金融工具的公允价值是在计量日期 在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额(退出价格)。关于公允价值和公允价值计量的进一步讨论见附注4。关于按合同价值计入的投资的进一步讨论见附注8。
投资收益
计划 内投资的购买和销售以交易日期为基础进行反映。股息收入记录在除息日期。利息收入按权责发生制入账。其他收入包括SDA和单独管理账户中投资的净增值(折旧)、 利息和股息。
安全交易
本计划在可得收益净资产变动表中列示 由已实现收益组成的投资的公允价值
8
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和 2019年，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
以及这些投资的亏损和未实现的增值(折旧)。 证券交易的已实现损益在交易日(买入或卖出订单执行之日)确定为收到的收益与历史成本之间的差额。未实现损益是指年内持有的投资市值的净变化，按公允价值列示，并对出售的投资进行调整。
退出本计划后，投资于公司股票的参与者可以选择接受现金或公司股票。每当参与者 收到股票时，该股票的成本与适用估值日期的市值之间的差额将反映为本计划的已实现损益。只要出售股票以满足参与者在取款时选择现金的要求，收益或亏损也会实现。 参与者选择在取款时提取现金。
归属及没收
公司和活跃参与者的资本积累缴款、参与者储蓄缴款及其收益 均立即全部归属，但以下情况除外从其他计划调入的非活跃参与者，这些计划继续遵守以前的计划归属要求。 因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日的没收余额分别为1,962美元和2,328美元。在2020年期间，41美元的没收被用于支付计划的行政费用。
本计划的开支
本计划及其管理的大部分成本和开支，包括受托人的所有费用和开支，均由本公司支付。购买、销售和转让公司股票及其他证券的所有税款、佣金和其他费用均由受托人从该等购买或出售所涉及的基金或账户中支付。参赛者自负管理账户费用、经纪手续费和贷款手续费。每季度向每位参与者的帐户收取 管理费。
行政管理
该委员会负责该计划的一般管理和执行其规定。委员会成员 任职时不受本计划补偿。
冠状病毒援助、救济和经济安全法
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律。CARE法案， 除其他事项外，还包括几个可用的救济条款给有税务资格的退休计划和他们的参与者。计划管理层已根据CARE法案评估了可供计划 参与者使用的救济条款，并实施了以下条款：
| • | 特别冠状病毒分发金额最高可达10万美元 |
| • | 将可用贷款金额增加到100,000美元或参与者既有账户余额的100%，两者以较小者为准 |
| • | 贷款还款期延长至一年 |
| • | 更新最低所需分配规则 |
在2020年期间，该计划特别分发了11600美元的冠状病毒。
9
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
应收参与者票据
参与者的应收票据可授予参与者，金额不超过参与者缴款 账户的50%。最高贷款额为5万美元减去参赛者过去12个月的最高贷款余额(如有)；最低贷款额为1000美元。贷款可以在 选定的12个月到60个月之间的时间内通过工资扣减来偿还。一名员工一次只能借一笔钱。如果员工错过付款，他/她将被要求立即补上付款和应计利息。未能使贷款保持最新 可能会导致贷款被归类为视为分配，这是员工的应税收入。贷款利息在发行时确定，利率为最优惠利率加1%。截至2020年12月31日，利率 从4.25%到6.50%不等。参与者的应收票据按其未偿还本金加上任何应计利息报告。
终止优先级
本公司保留通过 董事会的行动修改、暂停或终止本计划的权利。如果该计划终止或公司停止其缴款，分配到参与者账户的所有金额和根据该计划持有的所有资产将被保留以供 分配给参与者。
本公司目前没有终止该计划的计划。
福利支付
截至2020年12月31日和2019年12月31日，没有已处理并批准支付但尚未支付的福利索赔。在授权退休时，计划的记录保存人，福利支付 根据支票第一次处理的日期确定、支付给参与者并纳税。出于财务报表的目的，福利支付在支付时记录。
| 3. | 计划参与 |
该公司为符合条件的美国员工提供该计划，符合条件的员工可以选择按规定的百分比支付符合条件的薪酬。合格员工的参与是自愿的， 定义为受雇于参与雇主，并从爱立信美国工资单获得每周、双周、半月或月薪形式的定期薪酬的任何定期受薪或小时工。所有符合条件的员工 都可以立即参与该计划。截至2020年12月31日和2019年12月31日，活跃参与者的数量分别约为6300人和6500人。
合资格的参与者可以在税前和/或Roth将符合条件的收入的1%至50%的任何整数百分比(达到当前美国国税局的限制)计入计划的 资本积累401(K)部分；参与者还可以在税后基础上将其符合条件的收入的1%至5%的任意百分比贡献给储蓄部分。公司 为未积极参加公司的固定福利计划的员工提供参与者合格薪酬的3%，无论员工是否缴费。该公司还匹配前3%的100%和4%的额外 50%%和5%贡献百分比。所有员工和雇主的缴费均为100% 立即归属。
10
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
参与者可以在 年内的任何时间使用以下选项更改他们的薪资扣减百分比选举基于网络的授权退休在线系统。参与者可在年内随时更改基金之间的投资百分比。参与者可以在年内的任何时间将现有 基金余额转移到其他可用的投资选项。将LM爱立信电话公司普通股的投资余额转移到其他投资基金没有任何限制。
每个参与者的账户都会记入参与者的缴费、公司缴费和计划收益。参与者有权享受的 福利是可以从参与者的既有帐户提供的福利。参与者可以将其账户余额投资于该计划提供的各种投资选项。
参与者可以随时要求某些以 正常或困难退款的形式进行在职退款。对于在本计划中至少满24个月的资金，可以要求从员工储蓄账户和公司储蓄账户中正常提取。困难退款必须满足某些 要求，包括委员会的批准。
| 4. | 公允价值计量 |
会计准则建立了一个三级公允价值等级，对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如 活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为几乎或不存在市场数据的不可观察的输入， 因此需要实体制定自己的假设。
按公允价值计量的资产和负债基于会计准则编纂和ASC主题820中注明的以下三种估值技术中的一种或多种 ；a)市场法：涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息 。B)成本法：替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。C)收益法：根据市场预期将未来金额转换为单一现值的技术 (包括现值技术、期权定价和超额收益模型)。
以下是按公允价值计量的投资所使用的估值方法的说明，包括根据估值层次对这类工具进行的一般分类。
共同基金
共同基金代表与各种 注册投资经理的投资。该等投资之公允价值乃参考基金之相关资产厘定，主要为有价证券及固定收益证券。在 国家证券交易所交易的共同基金中持有的股票按2020年12月31日和2019年12月31日的市场报价估值，并被归类为1级资产。
11
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
自营经纪账户(SDA)
大多数SDA账户包括现金和现金等价物、普通股和注册投资公司的投资， 被归类为二级投资。现金和现金等价物投资包括初始到期日在三个月或以下的现金和短期计息投资。此类金额按成本加应计 利息入账。在国家证券交易所活跃市场交易的普通股在每个期间的最后一个营业日按收盘价估值。在被认为不活跃的市场交易的证券的估值基于 报价的市场价格、经纪人或交易商报价，或具有合理价格透明度的替代定价来源。交易不频繁，因此价格透明度很低或没有的证券，使用该计划的投资经理的最佳估计进行估值。注册投资公司的共同基金的估值如上所述。
混合基金与共同集合信托
使用基金管理人提供的资产净值(资产净值)进行估值。资产净值是根据基金拥有的标的资产价值减去适用成本和负债，然后除以流通股数量。由于这些资产是按资产净值计量的，因此它们被排除在公允价值层次之外，而计入其他资产。
普通股
爱立信公司持有的普通股和参与者指导经纪账户中持有的普通股按公认证券交易所报价的公允价值列报，并按计划年度最后一个营业日最后报告的 销售价格估值，被归类为1级投资。
单独 个托管帐户
自营基金由专业投资公司管理的资产组合组成，主要使用从独立定价服务获得的价格进行估值，被归类为2级投资。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性列账的金融资产的信息。
| 2020年12月31日 |
1级 | 2级 | 3级 | 其他(A)项 | 总计 | |||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 610,854 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 610,854 | ||||||||||
| 单独管理的帐户 |
— | 366,212 | — | — | 366,212 | |||||||||||||||
| 爱立信股票基金 |
47,931 | — | — | — | 47,931 | |||||||||||||||
| 混合基金 |
— | — | — | 1,439,633 | 1,439,633 | |||||||||||||||
| 共同集体信托 |
— | — | — | 607,836 | 607,836 | |||||||||||||||
| 自营经纪账户 |
— | 116,643 | — | — | 116,643 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公允价值计算的总投资 |
$ | 658,785 | $ | 482,855 | $ | — | $ | 2,047,469 | $ | 3,189,109 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
12
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
| 2019年12月31日 |
1级 | 2级 | 3级 | 其他(A)项 | 总计 | |||||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 615,890 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 615,890 | ||||||||||
| 单独管理的帐户 |
— | 259,587 | — | — | 259,587 | |||||||||||||||
| 爱立信股票基金 |
40,943 | — | — | — | 40,943 | |||||||||||||||
| 混合基金 |
— | — | — | 1,320,513 | 1,320,513 | |||||||||||||||
| 共同集体信托 |
— | — | — | 535,125 | 535,125 | |||||||||||||||
| 自营经纪账户 |
— | 81,163 | — | — | 81,163 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 按公允价值计算的总投资 |
$ | 656,833 | $ | 340,750 | $ | — | $ | 1,855,638 | $ | 2,853,221 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (a) | -由于这些资产是使用实际权宜之计按资产净值计量的，因此它们被排除在公允价值层次之外，而 包括在其他层次中。 |
| 5. | 每股资产净值 |
下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的计划投资摘要以及报告的资产净值。
| 使用每股资产净值估计的公允价值 | ||||||||||||||||||
| 投资 |
12月31日 2020公允价值 (a) |
12月31日 2019年公允价值 (a) |
资金不足 承诺 |
救赎 频率，频率 |
其他 救赎 限制 |
赎回通知期 | ||||||||||||
| 资产配置基金 (b) |
$ | 607,836 | $ | 535,125 | $ | — | 每天 | 无 | 每天 | |||||||||
| 中期债券(c) |
112,377 | 107,287 | — | 每天 | 无 | 每天 | ||||||||||||
| 多元投资信托基金 (d) |
359,828 | 338,606 | — | 每天 | 无 | 每天 | ||||||||||||
| 中型价值股权 信托(e) |
769,868 | 698,012 | — | 每天 | 无 | 每天 | ||||||||||||
| 国际大型混合信托基金(f) |
197,560 | 176,608 | — | 每天 | 无 | 每天 | ||||||||||||
| (a) | 投资的公允价值已经使用投资的资产净值进行了估计。 |
| (b) | 资产配置基金采用的策略是为预期在每个基金名称所示年份左右退休的投资者设计的，其配置每年都会发生变化，随着基金接近目标退休日期，配置会变得更加保守。这些基金投资于股票、固定收益和短期摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、N.A混合养老金信托基金和/或由独立银行和信托公司维持的 基金，其中包括积极风险水平较低的工具。 |
| (c) | 中期债券基金旨在从自上而下的行业配置和自下而上的子行业/证券选择中获得超额回报。持续期和 收益率曲线受到战术管理。 |
| (d) | 多元投资信托是包括大盘成长股权信托、中盘价值股权信托、小盘价值股权信托、价值收益股权信托、全球成长股权信托和房地产证券信托在内的基金组合。 |
| (e) | 中型价值股权信托将其资产投资于大多数中型公司的股权证券。 |
| (f) | 国际大型混合信托衡量的是位于发达市场和新兴市场(不包括美国)的公司发行的股票的投资回报。 |
13
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
| 6. | 利益方交易记录 |
某些计划投资是LM爱立信电话公司的普通股，该公司是爱立信公司的关联方。爱立信公司是该计划的发起人；因此，这些投资符合利益方交易。该计划记录了在截至2020年12月31日的一年中购买了22,001美元的公司股票，销售了28,822美元的股票。
| 7. | 计划的纳税状态 |
管理层认为，该计划符合美国国税法(IRC)第401(A)条的规定，因此，根据第501(A)条，该信托基金可以免税。美国国税局(Internal Revenue Service)于2017年4月6日向该计划授予了一份有利的决定书，其中包括其最近的修订。一般来说，对合格计划的供款可由公司扣除，信托收益免税 ，参与者在退出计划之前不会对其福利征税。
尽管该计划自收到决定函以来已被修改 ，但管理层认为该计划是按照IRC的适用要求设计的，并且目前正在运行，因此认为该计划是合格的，并且相关的 信任是免税。
GAAP要求计划管理层评估 计划采取的税务立场，并在组织采取了不确定的立场(或资产)时确认纳税负债(或资产)，而该立场经美国国税局(Internal Revenue Service)审查后很可能无法持续。计划管理员分析了该计划的税务 职位，得出的结论是，截至2020年12月31日，没有或预计将采取的不确定职位需要在财务报表中确认负债(或资产)或披露。 该计划接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
| 8. | 按合同价值列账的金融资产 |
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按合同价值结转的金融资产的相关信息：
| 截止到十二月三十一号， |
2020 | 2019 | ||||||
| 按合同价值计算的金融资产： |
||||||||
| 爱立信美国401(K)普特南稳定价值基金 |
$ | 343,903 | $ | — | ||||
| 富国银行稳定回报基金W(a) |
— | 308,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
2020年，该计划投资了富国银行稳定回报基金W(A)，并以爱立信美国401(K)Putnam稳定价值基金取而代之。
该计划持有合成担保投资合同 (合成GIC)的投资，作为稳定价值基金的一部分。对合成GIC的投资按公允价值列示于
14
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日，以及截至2020年12月31日的年度
(几千美元)
计划中持有的投资。合成GIC的公允价值等于标的资产的公允价值加上总回购价值的总和，回购总价是在合同资产有效期内，通过 减去由于回购而产生的年度回购费用来计算的。
在确定可用于收益的净资产 时，合成GIC按其合同价值记录，合同价值等于本金余额加上应计利息。根据ASC 962的规定，投资合同的估值一般为合同价值，而不是公允 价值，前提是它完全能产生效益。
稳定价值基金记入基础 投资的收益，并收取参与者提款和管理费用。根据合同，合成GIC发行人有义务偿还向该计划担保的本金和特定利率。
GIC按投资管理人受托人向本计划报告的合同值计入财务报表。 合同值代表根据合同作出的贡献，加上收益，减去参与者的提款和行政费用。参与者通常可以按 合同价值指示全部或部分投资的提取或转让。目前，对于合同发行人的信用风险或其他方面，没有针对合同价值的准备金。
| 9. | 后续事件 |
该计划通过发布这些财务报表评估了2020年12月31日之后发生的事件的影响，没有确定后续事件。
15
爱立信美国401(K)计划
附表H第4i行资产明细表(年底持有)2020年12月31日
(几千美元)
| EIN：06-1119960 图则编号：006
|
||||||||||||
| (a) | (b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d) 成本 |
(e) 当前值 |
||||||||
| 稳定价值基金： | ||||||||||||
| * |
普特南信托基金 | 爱立信美国401(K)普特南稳定价值基金 | * | * | $ | 343,903 | ||||||
| *** |
公司 | |||||||||||
| 共同集体信托基金： | ||||||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加收入 | * | * | 24,668 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2015年 | * | * | 19,877 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2020年 | * | * | 58,333 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2025 | * | * | 110,756 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2030 | * | * | 121,848 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2035 | * | * | 100,030 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2040 | * | * | 73,632 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2045 | * | * | 46,361 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2050 | * | * | 33,069 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2055 | * | * | 12,652 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2060 | * | * | 5,917 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋目标退休信托加2065 | * | * | 693 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 607,836 | ||||||||||||
| 共同基金： | ||||||||||||
| 美国基金 | 美国基金欧洲太平洋公司增长-R6 | * | * | 167,578 | ||||||||
| 奥本海默 | 奥本海默显影市场-I | * | * | 31,146 | ||||||||
| T.Rowe Price | T.Rowe Price QM US小型-CAP GR EQ I | * | * | 40,932 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋小型CAP索引-INST PLUS | * | * | 124,115 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋MID-CAP索引-INST PLUS | * | * | 247,083 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 610,854 | ||||||||||||
| 混合基金： | ||||||||||||
| 胜利 | 胜利小型CAP值集体75 | * | * | 29,406 | ||||||||
| T.Rowe Price基金 | T-Rowe价格Mid-CAP Value股权信托-D | * | * | 39,397 | ||||||||
| 美国世纪基金 | 美国世纪美国价值收益股权信任-2 | * | * | 122,230 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋安装总数INTL STK MKT IDX TST | * | * | 197,560 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋机构500指数信托基金 | * | * | 701,065 | ||||||||
| 保诚基金 | 保诚核心加债券基金12类 | * | * | 112,377 | ||||||||
| 先锋基金 | 先锋安装总债券MRKT IDX信托 | * | * | 237,598 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 1,439,633 | ||||||||||||
| 单独管理的帐户： | ||||||||||||
| 詹尼森 | Adobe Inc.普通股 | * | * | 8,070 | ||||||||
| 詹尼森 | Airbnb Inc.普通股 | * | * | 180 | ||||||||
| 詹尼森 | Alphabet Inc普通股CL.C | * | * | 4,056 | ||||||||
| 詹尼森 | Alphabet Inc普通股CL.A | * | * | 4,064 | ||||||||
| 詹尼森 | 亚马逊公司普通股 | * | * | 21,584 | ||||||||
| 詹尼森 | 苹果公司普通股 | * | * | 21,980 | ||||||||
| 詹尼森 | Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 2,517 | ||||||||
| 詹尼森 | 好市多批发公司普通股 | * | * | 2,362 | ||||||||
| 詹尼森 | Coupa Software Inc普通股 | * | * | 3,061 | ||||||||
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爱立信美国401(K)计划
附表H第4i行资产明细表(年底持有)2020年12月31日
(几千美元)
| EIN：06-1119960 图则编号：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
| 詹尼森 |
CrowdStrike Holdings Inc普通股CL.A | * | * | 4,404 | ||||||||
| 詹尼森 |
德克斯康公司普通股 | * | * | 1,415 | ||||||||
| 詹尼森 |
Facebook Inc.普通股 | * | * | 8,866 | ||||||||
| 詹尼森 |
LVMH Moet Hennessy普通股 | * | * | 5,777 | ||||||||
| 詹尼森 |
家得宝公司普通股 | * | * | 2,029 | ||||||||
| 詹尼森 |
开云集团普通股--非保荐人ADR | * | * | 5,401 | ||||||||
| 詹尼森 |
兰黛雅诗兰黛COS Inc.普通股CL.A | * | * | 3,454 | ||||||||
| 詹尼森 |
露露柠檬运动公司普通股 | * | * | 4,166 | ||||||||
| 詹尼森 |
万事达卡公司普通股CL.A | * | * | 5,491 | ||||||||
| 詹尼森 |
Match Group Inc普通股 | * | * | 10,164 | ||||||||
| 詹尼森 |
微软公司普通股 | * | * | 9,114 | ||||||||
| 詹尼森 |
Netflix Inc.普通股 | * | * | 9,146 | ||||||||
| 詹尼森 |
耐克公司普通股 | * | * | 7,742 | ||||||||
| 詹尼森 |
NVIDIA公司普通股 | * | * | 7,612 | ||||||||
| 詹尼森 |
贝宝控股公司普通股 | * | * | 6,599 | ||||||||
| 詹尼森 |
佩洛顿互动公司普通股公司 | * | * | 4,849 | ||||||||
| 詹尼森 |
RingCentral Inc.普通股CL.A | * | * | 6,705 | ||||||||
| 詹尼森 |
Salesforce com Inc.普通股 | * | * | 3,679 | ||||||||
| 詹尼森 |
ServiceNow Inc.普通股 | * | * | 1,295 | ||||||||
| 詹尼森 |
Shopify Inc普通股CL.A | * | * | 11,484 | ||||||||
| 詹尼森 |
雪花公司普通股 | * | * | 2,949 | ||||||||
| 詹尼森 |
Square Inc普通股CL.A | * | * | 5,572 | ||||||||
| 詹尼森 |
台湾半导体普通股--ADR | * | * | 1,467 | ||||||||
| 詹尼森 |
Teladoc Health Inc.普通股 | * | * | 4,065 | ||||||||
| 詹尼森 |
腾讯控股有限公司普通股非保荐美国存托凭证 | * | * | 2,493 | ||||||||
| 詹尼森 |
特斯拉汽车公司普通股 | * | * | 16,663 | ||||||||
| 詹尼森 |
贸易台公司/普通股公司 | * | * | 5,325 | ||||||||
| 詹尼森 |
Twilio Inc.普通股 | * | * | 7,148 | ||||||||
| 詹尼森 |
优步技术公司普通股 | * | * | 4,567 | ||||||||
| 詹尼森 |
Visa Inc.普通股CL.A | * | * | 4,377 | ||||||||
| 詹尼森 |
ZOOM视频通信公司普通股CL.A | * | * | 768 | ||||||||
| 詹尼森 |
Atlassian Corp PLC普通股CL.A | * | * | 4,632 | ||||||||
| 詹尼森 |
Spotify Technology SA普通股 | * | * | 4,908 | ||||||||
| 詹尼森 |
Adyen NV普通股 | * | * | 8,767 | ||||||||
| 詹尼森 |
联邦政府义务是第五位 | * | * | 2,353 | ||||||||
| 鹰基金 |
Acceleron Pharma Inc普通股 | * | * | 602 | ||||||||
| 鹰基金 |
先进微设备公司普通股 | * | * | 1,610 | ||||||||
| 鹰基金 |
Albemarle公司普通股 | * | * | 876 | ||||||||
| 鹰基金 |
Align Technology Inc普通股 | * | * | 2,317 | ||||||||
| 鹰基金 |
Alnylam制药公司普通股 | * | * | 341 | ||||||||
| 鹰基金 |
Amedisys Inc普通股 | * | * | 887 | ||||||||
| 鹰基金 |
Anaplan Inc普通股 | * | * | 797 | ||||||||
| 鹰基金 |
AutoZone Inc普通股 | * | * | 812 | ||||||||
| 鹰基金 |
Avantor Inc普通股 | * | * | 522 | ||||||||
| 鹰基金 |
贝克休斯A GE CO LLC普通股 | * | * | 749 | ||||||||
| 鹰基金 |
Ball Corp普通股 | * | * | 864 | ||||||||
17
爱立信美国401(K)计划
附表H第4i行资产明细表(年底持有)2020年12月31日
(几千美元)
| EIN：06-1119960 图则编号：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
| 鹰基金 |
BioMarin制药公司普通股 | * | * | 507 | ||||||||
| 鹰基金 |
伯灵顿储存普通股 | * | * | 1,480 | ||||||||
| 鹰基金 |
凯撒娱乐公司普通股 | * | * | 1,285 | ||||||||
| 鹰基金 |
Change Healthcare Inc普通股 | * | * | 641 | ||||||||
| 鹰基金 |
Charles River Labs INTL Inc.普通股 | * | * | 495 | ||||||||
| 鹰基金 |
Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 950 | ||||||||
| 鹰基金 |
康耐视公司普通股 | * | * | 1,570 | ||||||||
| 鹰基金 |
Coherent Inc普通股 | * | * | 675 | ||||||||
| 鹰基金 |
星座品牌公司普通股 | * | * | 799 | ||||||||
| 鹰基金 |
CORTEVA公司普通股 | * | * | 857 | ||||||||
| 鹰基金 |
Coupa Software Inc普通股 | * | * | 541 | ||||||||
| 鹰基金 |
CrowdStrike Holdings Inc普通股CL.A | * | * | 3,189 | ||||||||
| 鹰基金 |
DocuSign Inc.普通股 | * | * | 1,276 | ||||||||
| 鹰基金 |
DraftKings Inc.普通股CL.A | * | * | 417 | ||||||||
| 鹰基金 |
公平的艾萨克公司普通股 | * | * | 1,031 | ||||||||
| 鹰基金 |
Five9 Inc.普通股 | * | * | 922 | ||||||||
| 鹰基金 |
FleetCor Technologies Inc普通股 | * | * | 1,428 | ||||||||
| 鹰基金 |
财富品牌Home&SEC Inc普通股 | * | * | 1,223 | ||||||||
| 鹰基金 |
Global Payments Inc普通股 | * | * | 1,758 | ||||||||
| 鹰基金 |
格兰杰W W公司普通股 | * | * | 1,261 | ||||||||
| 鹰基金 |
Guardant Health Inc普通股 | * | * | 570 | ||||||||
| 鹰基金 |
IAA公司普通股 | * | * | 911 | ||||||||
| 鹰基金 |
IDEXX Labs Inc普通股 | * | * | 1,780 | ||||||||
| 鹰基金 |
Insulet公司普通股 | * | * | 1,030 | ||||||||
| 鹰基金 |
Keysight Technologies Inc普通股 | * | * | 1,035 | ||||||||
| 鹰基金 |
LPL金融控股公司普通股 | * | * | 1,110 | ||||||||
| 鹰基金 |
L3HARRIS Technologies Inc普通股 | * | * | 1,007 | ||||||||
| 鹰基金 |
Lennar公司普通股CL.A | * | * | 860 | ||||||||
| 鹰基金 |
露露柠檬运动公司普通股 | * | * | 1,470 | ||||||||
| 鹰基金 |
摩根士丹利资本国际公司普通股CL.A | * | * | 1,707 | ||||||||
| 鹰基金 |
MarketAxess Hldgs Inc普通股 | * | * | 1,556 | ||||||||
| 鹰基金 |
马丁·玛丽埃塔材料公司普通股 | * | * | 1,072 | ||||||||
| 鹰基金 |
马西莫公司普通股 | * | * | 1,032 | ||||||||
| 鹰基金 |
Maxim集成产品公司普通股 | * | * | 978 | ||||||||
| 鹰基金 |
麦凯森公司普通股 | * | * | 650 | ||||||||
| 鹰基金 |
梅特勒·托莱多国际普通股 | * | * | 627 | ||||||||
| 鹰基金 |
微芯片技术公司普通股 | * | * | 1,155 | ||||||||
| 鹰基金 |
现代公司普通股 | * | * | 754 | ||||||||
| 鹰基金 |
怪物饮料公司普通股 | * | * | 1,154 | ||||||||
| 鹰基金 |
穆迪公司普通股 | * | * | 835 | ||||||||
| 鹰基金 |
旧道明货运公司普通股 | * | * | 940 | ||||||||
| 鹰基金 |
PTC Inc.普通股 | * | * | 824 | ||||||||
| 鹰基金 |
佩洛顿互动公司普通股公司 | * | * | 1,819 | ||||||||
| 鹰基金 |
Perspecta Inc.普通股 | * | * | 809 | ||||||||
| 鹰基金 |
Pinterest Inc普通股CL.A | * | * | 2,719 | ||||||||
| 鹰基金 |
行星健身公司CL A普通股 | * | * | 382 | ||||||||
| 鹰基金 |
Pool Corporation普通股 | * | * | 2,209 | ||||||||
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爱立信美国401(K)计划
附表H第4i行资产明细表(年底持有)2020年12月31日
(几千美元)
| EIN：06-1119960 图则编号：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
| 鹰基金 |
QUIDEL公司普通股 | * | * | 513 | ||||||||
| 鹰基金 |
Repligen公司普通股 | * | * | 530 | ||||||||
| 鹰基金 |
ResMed Inc.普通股 | * | * | 903 | ||||||||
| 鹰基金 |
RingCentral Inc.普通股CL.A | * | * | 2,911 | ||||||||
| 鹰基金 |
里奇兄弟拍卖行普通股 | * | * | 1,132 | ||||||||
| 鹰基金 |
SBA通信公司普通股 | * | * | 1,519 | ||||||||
| 鹰基金 |
Sarepta治疗公司普通股 | * | * | 558 | ||||||||
| 鹰基金 |
SeaGen Inc.普通股 | * | * | 902 | ||||||||
| 鹰基金 |
ServiceNow Inc.普通股 | * | * | 806 | ||||||||
| 鹰基金 |
Shopify Inc普通股CL.A | * | * | 1,021 | ||||||||
| 鹰基金 |
天狼星XM控股公司普通股 | * | * | 441 | ||||||||
| 鹰基金 |
Splunk Inc普通股 | * | * | 1,537 | ||||||||
| 鹰基金 |
Synopsys Inc普通股 | * | * | 2,353 | ||||||||
| 鹰基金 |
带上两款互动软件的普通股 | * | * | 899 | ||||||||
| 鹰基金 |
Tandem糖尿病护理公司普通股 | * | * | 383 | ||||||||
| 鹰基金 |
Teladoc Health Inc.普通股 | * | * | 786 | ||||||||
| 鹰基金 |
TransUnion普通股 | * | * | 1,535 | ||||||||
| 鹰基金 |
泰勒技术公司普通股 | * | * | 1,854 | ||||||||
| 鹰基金 |
联合租赁公司普通股 | * | * | 859 | ||||||||
| 鹰基金 |
环球显示器公司普通股 | * | * | 574 | ||||||||
| 鹰基金 |
Vail Resorts Inc普通股 | * | * | 501 | ||||||||
| 鹰基金 |
Veeva SYS Inc.普通股CL.A | * | * | 987 | ||||||||
| 鹰基金 |
西屋空气制动技术公司普通股 | * | * | 900 | ||||||||
| 鹰基金 |
Waste Connections Inc普通股 | * | * | 2,007 | ||||||||
| 鹰基金 |
西方制药SVSC公司普通股 | * | * | 753 | ||||||||
| 鹰基金 |
工作日普通股 | * | * | 807 | ||||||||
| 鹰基金 |
Xilinx公司普通股 | * | * | 1,246 | ||||||||
| 鹰基金 |
Zendesk Inc普通股 | * | * | 1,661 | ||||||||
| 鹰基金 |
Zoetis Inc普通股 | * | * | 796 | ||||||||
| 鹰基金 |
CLARIVATE Analytics PLC普通股 | * | * | 540 | ||||||||
| 鹰基金 |
Horizon Treateutics PLC普通股 | * | * | 1,257 | ||||||||
| 鹰基金 |
IHS Markit Ltd普通股 | * | * | 647 | ||||||||
| 鹰基金 |
Marvell科技集团有限公司普通股 | * | * | 1,250 | ||||||||
| 鹰基金 |
Aptiv PLC普通股 | * | * | 789 | ||||||||
| 鹰基金 |
Novocure Ltd普通股 | * | * | 523 | ||||||||
| 鹰基金 |
Spotify Technology SA普通股 | * | * | 503 | ||||||||
| 鹰基金 |
弹性NV普通股 | * | * | 1,328 | ||||||||
| 鹰基金 |
皇家加勒比邮轮有限公司普通股 | * | * | 709 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 366,212 | ||||||||||||
19
爱立信美国401(K)计划
附表H第4i行资产明细表(年底持有)2020年12月31日
(几千美元)
| EIN：06-1119960 图则编号：006
|
||||||||||||
| (a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明，包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
| * |
自营经纪账户 |
各种投资，包括注册投资公司、普通股、货币市场基金和现金 | * | * | 116,643 | |||||||
| * |
爱立信 |
爱立信股票基金 | * | * | 47,931 | |||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总投资 | 3,533,012 | |||||||||||
| * |
参贷贷款 |
利率为4.25%至6.50%，不同到期日 | * | * | 13,536 | |||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总计 | $ | 3,546,548 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| * | 利害关系方 |
| ** | 参与者导向帐户不需要 |
| *** | 截至2020年12月31日，所有投资均按公允价值列报，但稳定价值基金除外，该基金按 合同价值列报。 |
20
展品索引
| 证物编号： |
||
| 99.1兹提交独立会计师同意书 | ||
签名
计划。根据1934年证券交易法的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人员)已正式促使本年度报告由正式授权的签名人代表其签署 。
爱立信美国401(K)计划
日期：06/28/2021
 |
| 托比·托德 |
| 北美地区总奖励负责人 |