附件99.1

多曼产品公司将收购代顿零部件公司

2021年6月27日

重点:

多曼产品公司签署了一项最终协议,以3.38亿美元收购领先的独立重型起落架配件供应商代顿部件公司。

代顿零部件的增加加速了多曼的重型增长战略,在商用车售后市场增加了大量互补的起落架部件产品,拥有庞大的分销网络和一个拥有100多年经验的值得信赖的品牌。

此次收购预计将立即增加调整后的稀释后每股收益,不包括一次性费用和与收购相关的无形资产摊销。

在这笔交易中,多尔曼预计将获得一项新的6亿美元循环信贷安排。

宾夕法尼亚州科尔马市-汽车售后市场领先品牌Dorman Products,Inc.(以下简称“公司”或“Dorman”)(纳斯达克股票代码:DORM)今天宣布,该公司已达成最终协议,将以3.38亿美元的总对价收购代顿零部件公司(Dayton Parts,简称“Dayton”)。这笔交易需要遵守惯例的完成条件,包括根据哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案(Hart-Scott-Rodino Informance Act)获得批准,预计将在2021年下半年完成。

代顿公司在美国和加拿大为商用车提供全系列起落架和其他相关产品,是独立商用车售后市场提供的最全面的单一来源产品之一。在截至2020年12月的12个月里,代顿公司的净销售额为1.68亿美元,多尔曼预计,收购代顿公司将立即增加调整后的稀释后每股收益,不包括一次性费用和与收购相关的无形资产摊销。

宾夕法尼亚州科尔马市胡桃东街3400号,邮编:18915

Dormanproducts.com


合并后的公司将拥有一流的重型供应商能力,并在美国和加拿大加强机队和分销商关系。代顿公司在高触摸式起落架部件类别中提供深度的产品覆盖,通过增加大约2.5万个SKU,为多曼公司目前的重型产品提供补充,并为多曼公司的轻型和重型业务带来了强大的品牌认知度,拥有100年的售后参与历史和宝贵的长期合作伙伴关系。

此次收购预计将大大扩大Dorman的重型制造和分销平台,为美国和加拿大各地的批发商提供更接近批发分销商的战略布局的配送中心。这一强大的分销网络推动了代顿在重型领域的行业领先服务速度,在美国和加拿大的平均产品交付时间为1至2天,这将帮助Dorman更好地服务于目前的重型客户。

多曼公司总裁兼首席执行官凯文·奥尔森评论说:“这一合并符合我们之前宣布的战略,即通过进一步渗透重型市场,使我们的客户基础和产品供应多样化,为我们在一个潜在需求趋势强劲的行业提供一个互补和有吸引力的平台。通过合并后的公司,我们将能够为我们日益多样化的客户群提供更广泛的产品,提高分销效率。我们还将能够利用Dorman强大的客户网络和强大的新产品开发流程来加速代顿公司的收入增长。代顿是一家领先的重型起落架部件的独立供应商,在市场上享有很高的声誉。我们很高兴欢迎代顿加入多尔曼家族,并对合并后的公司将为我们的客户和股东带来的价值感到兴奋。“

代顿公司总裁兼首席执行官保罗·安德森评论说:“多尔曼公司和代顿公司的结合非常令人兴奋。我们两家公司具有很强的互补性,当你加上多曼公司的新产品能力时,这一结合将为代顿公司提供一个向其客户提供新解决方案并推动超大销售增长的重要机会。我们期待交易成功完成,并成为多尔曼大家庭的一员。“

在这笔交易中,Dorman预计将签订一项新的6亿美元循环信贷安排,这将取代其现有的1亿美元循环信贷安排。根据这一新的信贷安排,用于完成交易的借款将导致净杠杆率低于1.0倍。合并后的公司产生强劲的现金流,

宾夕法尼亚州科尔马市胡桃东街3400号,邮编:18915

Dormanproducts.com


连同新的循环信贷安排,预计将为Dorman提供更大的灵活性,以执行其战略优先事项。

在交易完成之前,两家公司将独立运营,并执行各自的战略优先事项。

包含有关这笔交易的更多信息的投资者演示文稿可在Dorman公司的网站DormanProducts.com上的“投资者关系”部分获得。

关于多曼产品公司

Dorman通过首先专注于解决方案,为维修专业人员和车主提供了更大的自由来维修轿车和卡车。100多年来,我们一直是汽车售后服务行业的先驱问题解决者之一,发布了数以万计的替换产品,旨在节省时间和金钱,并提高便利性和可靠性。

我们成立于美国,总部设在美国,是一家全球组织,提供不断发展的零部件目录,涵盖轻型和重型车辆,从底盘到车身,从引擎盖到底盘,从硬件到复杂的电子产品。请访问DormanProducts.com查看我们的完整产品并了解更多信息。

关于代顿零件

代顿零件有限责任公司在制造、销售和分销的各个方面雇佣了高技能和行业专家。它的业务遍及美国和加拿大。代顿的制造工厂拥有最先进的弹簧制造设备,可以生产大量钢板弹簧设计,包括先进的技术高应力、硬弯曲和先进的抛物线选项,如后臂和Z形梁。代顿在售后市场上以其高质量的刹车、弹簧、转向、悬挂和其他相关产品线而闻名。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”,包括与净销售额、调整后稀释后每股收益、负债、流动资金和公司展望有关的陈述。诸如“相信”、“演示”、“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“应该”、“将会”和“可能”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。然而,没有这些话并不意味着这些声明没有前瞻性。此外,非历史性的陈述也应被视为前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明只反映了声明发表之日的情况。这样的远期-

宾夕法尼亚州科尔马市胡桃东街3400号,邮编:18915

Dormanproducts.com


前瞻性表述基于当前预期,这些预期涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素(其中许多不在我们的控制范围之内),这些因素可能导致实际事件与此类前瞻性表述中明示或暗示的情况大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:(I)需要维修的车辆的车龄、状况和数量;(Ii)汽车售后服务行业的竞争;(Iii)我们最大的客户之一的销售损失或下降;(Iv)价格竞争;(V)有限的客户货架空间;(Vi)客户整合;(Vii)广泛的公共卫生流行病,包括新冠肺炎;(Viii)未能保持足够的库存或预期客户需求的变化;(Ix)过多的库存与库存相关的回报;(X)无法从我们的供应商购买原材料、部件和其他物品;(Xi)第三方运输供应商的可用性和成本;(Xii)对新产品开发的依赖;(Xiii)汽车技术的变更或获取限制;(Xiv)我们产品的质量问题;(Xv)无法保护我们的知识产权;(Xvi)侵犯知识产权的索赔;(Xvii)未能保持我们品牌的价值;(Xviii)网络攻击;(Xix)外汇波动和(Xx)与应收账款相关的风险敞口;(Xxi)美国贸易政策的变化, 包括征收关税;(Xxii)我们的负债水平;(Xiiii)与应收账款销售协议有关的风险;(Xxiv)逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或实施新参考汇率的影响;(Xxv)我们的执行主席及其家族拥有本公司相当大的股份;(Xxvi)不利的经济条件;(Xxvii)季度波动和非我们控制事件的干扰;(Xxviii)法律诉讼的不利结果;(Xxviii)(Xxx)失去我们的高管或其他高素质和经验丰富的贡献者的服务;(Xxxi)无法找到合适的收购候选者,无法成功完成收购或整合收购;(Xxxiii)税法的变化;(Xxxiiii)全球气候变化及相关法规;(Xxxiv)违反反贿赂法;(Xxxiv)进出口管制和经济制裁法律法规。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。这些风险、不确定性和其他因素还包括但不限于:(I)拟议的交易可能无法在预期的时间框架内完成或完成;(Ii)与拟议的交易相关的成本可能高于预期;(Iii)政府实体可能禁止, (I)合并后的公司可能无法实现预期的税收优惠,(V)整合两家公司的业务可能出现问题,整合可能不会成功;(Vi)合并后的公司可能无法实现任何预期的协同效应,或者交易的任何好处可能需要比预期更长的时间才能实现;(Vii)一家或两家公司的业务可能会因为围绕建议交易的不确定性而受到影响,包括中断与客户、员工、供应商或经销商的关系;(Vii)合并后的公司可能无法实现任何预期的协同效应,或者交易的任何好处可能需要比预期更长的时间才能实现;(Vii)围绕拟议交易的不确定性,包括与客户、员工、供应商或经销商的关系中断,可能会影响一家或两家公司的业务;(Viii)合并后的公司在结束后可能不会有预期的表现;。(Ix)未能订立新的6亿元循环信贷安排,或未能偿还根据该安排而借入的任何款项;。

宾夕法尼亚州科尔马市胡桃东街3400号,邮编:18915

Dormanproducts.com


(X)任何一方都无法控制的其他风险。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的信息大不相同的因素的更多信息,请参阅第一部分第1A项中的信息。风险因素“在公司截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告(经修订)和公司的Form 10-Q季度报告(截至2021年3月27日的财政季度)中列出。公司没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新本新闻稿中的任何信息,包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

投资者关系联系人

David Hession,高级副总裁兼首席财务官

邮箱:dhession@dormanducts.com

(215) 997-1800

宾夕法尼亚州科尔马市胡桃东街3400号,邮编:18915

Dormanproducts.com