证券交易委员会

华盛顿特区，20549

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根据第14(D)(1)条或第13(E)(1)条作出的投标要约声明

《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)

PDL BioPharma，Inc.

(主题公司(发行人)名称)

PDL BioPharma，Inc.

(备案人(发行人)姓名)

2021年到期的2.75%可转换优先票据

(证券类别名称)

69329Y AG9

(证券类别CUSIP编号)

克里斯托弗·L·斯通

副总统、总法律顾问兼秘书

达蒙特牧场大道59号，B-375套房

内华达州里诺，邮编：89521

(775) 832-8500

(获授权代表立案人接收通知和通讯的人的姓名、地址和电话号码)

副本发送至：

凯伦·E·贝特罗

詹姆斯·J·莫洛尼

Gibson，Dunn&Crutcher LLP

南格兰德大道333号。

加利福尼亚州洛杉矶，邮编：90071

电话：(213)229-7000

提交费的计算

*估计费用仅为计算备案费用之用。如本文所述，2021年到期的2.75%可转换优先债券(“债券”)的回购价格计算如下：(A)405,000.00美元，相当于截至2021年1月14日未偿还债券本金的100%；(B)2351.25美元，即截至2021年2月17日(但不包括)的债券的应计未付利息。

*根据修订后的1934年证券交易法规则0-11(B)和规则1-11(D)计算的申请费金额，2021年财政年度的费率咨询#1等于交易总价值的每100万美元109.10美元。

☐将根据规则0-11(A)(2)的规定，如果费用的任何部分被抵消，则应选中该框，并指明之前支付抵消费的申请。通过注册说明书编号、表格或明细表以及提交日期来识别以前的申请。

如果提交的申请只涉及在收购要约开始前进行的初步沟通，☐可能会选中这一框。

勾选下面的相应框以指定与对帐单相关的任何交易：

☐将接受符合规则14d-1的第三方投标要约。

*发行人投标报价受规则13E-4的约束。

☐表示，私有化交易必须遵守规则13E-3。

☐根据规则13d-2批准了对附表13D的修订。

如果提交文件是报告投标报价结果的最终修正案，请选中以下框：☐

如果适用，请选中下面的相应框以指定相应的规则规定

依赖于：

☐遵守规则13E-4(I)(跨境发行商投标要约)

☐遵守规则14d-1(D)(跨境第三方投标要约)

介绍性声明

由特拉华州PDL BioPharma，Inc.(特拉华州公司)和作为受托人(受托人)的纽约梅隆银行信托公司(北卡罗来纳州)之间的、由日期为2016年11月22日的该特定第一补充契约(“第一补充契约”)修订和补充的(“第一补充契约”)所要求的(“基础契约”)，以及与基础契约一起修订和补充的、由PDL BioPharma，Inc.(“本公司”)和作为受托人(“受托人”)的北卡罗来纳州的纽约梅隆银行信托公司之间的规定的、由日期为2016年11月22日的该特定第一补充契约(“第一补充契约”)修订和补充的，本投标要约说明书(本“附表”)由本公司提交，内容涉及债券的每名持有人(每名持有人“持有人”)有权根据持有人的选择，要求本公司于2021年2月17日(“基本变动购回日期”)以现金方式购回该等持有人债券，或其本金的任何部分，或相当于1,000美元或1,000美元的整数倍的任何部分，回购价格相当于本金的100%，另加应计费用根据于二零二一年一月十五日发出的基本变动购回权利通知、转换及要约购回权利通知(经不时修订及补充，该通知)(附件(A)(1))、契约及附注的条款及条件。

本附表旨在满足修订后的1934年证券交易法第13E-4(C)(2)条的披露要求。

项目1至9和项目11。

根据一般指示F所允许的时间表，根据本时间表的第1至9项和第11项，本通知中规定的所有信息在此明确并入作为参考。

项目10.财务报表

不适用。

项目12.展品

在本说明书中引用了在展览品索引上陈述的信息。

第13项附表13E-3所规定的资料

不适用。

展品索引

签名

经适当查询，并尽我所知和所信，我保证本声明中所提供的信息真实、完整和正确。

日期：2021年1月15日