附件99.1












RAI 401K：储蓄计划

财务报表和补充附表

2020年12月31日和2019年12月31日

(附独立注册会计师事务所报告)


RAI 401K储蓄计划


目录

 
页面
   
独立注册会计师事务所报告
1–2
   
财务报表：
  
   
截至2020年12月31日和2019年12月31日可用于福利的净资产报表
3
   
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度可用于福利的净资产变动表
4
   
财务报表附注
5–12
   
补充时间表：
  
   
附表H，第4a行-截至2020年12月31日的年度拖欠参与者缴费时间表
13
   
明细表H，4I线-截至2020年12月31日的资产明细表(年底持有)
14

注：
由于劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例没有要求补充日程表的条件，因此省略了上面列出的补充日程表 。








独立注册会计师事务所报告

致计划参与者和计划管理员
RAI 401K储蓄计划：


对财务报表的意见

我们审计了截至2020年12月31日和2019年12月31日的RAI 401k储蓄计划(该计划)福利的相关净资产变动表、截至那时的 福利的相关净资产变动表以及相关附注(统称为财务报表)。在我们看来，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至12月31日、 2020和2019年可用于本计划福利的净资产，以及截至该日止年度可用于福利的净资产的变化，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在 美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得财务报表是否没有 重大错报(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些 风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计， 以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。



1


随附的补充信息

截至2020年12月31日的附表H第4a行-拖欠参与者缴费明细表和附表H第4i行-资产明细表 (截至2020年12月31日)所附附表中的补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。补充信息由本计划管理层负责。我们的审核 程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(如果适用)一致，并执行程序以测试补充信息中显示的 信息的完整性和准确性。在形成对补充信息的意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。在我们看来，补充信息在所有重要方面都与整个财务报表 相关联地进行了公平陈述。


 
/s/毕马威会计师事务所



自2002年以来，我们一直担任该计划的审计师。

北卡罗来纳州格林斯伯勒
2021年6月23日




2

RAI 401K储蓄计划

可用于福利的净资产报表

2020年12月31日和2019年12月31日


   
2020
    
2019
  
资产：
            
公允价值投资
  
$
2,138,083,544
    
$
2,008,814,366
  
                 
应收款：
                
雇主供款
    
1,716,331
      
1,565,926
  
经纪人因出售证券而到期
    
2,424,693
      
489,948
  
利息和股息
    
2,482,823
      
2,778,184
  
应收参与者票据
    
18,529,472
      
20,387,710
  
应收账款总额
    
25,153,319
      
25,221,768
  
总资产
    
2,163,236,863
      
2,034,036,134
  
负债：
                
应计行政费用
    
138,631
      
196,042
  
应付购买证券的经纪人
    
859,011
      
1,075,657
  
总负债
    
997,642
      
1,271,699
  
可用于福利的净资产
  
$
2,162,239,221
    
$
2,032,764,435
  



请参阅财务报表附注。
3

RAI 401K储蓄计划

可用于福利的净资产变动表

截至2020年和2019年12月31日的年度


   
2020
    
2019
  
新增：
            
投资收益：
            
投资公允价值净增值
  
$
156,078,418
    
$
302,088,813
  
利息和股息
    
66,365,481
      
49,758,877
  
总投资收益
    
222,443,899
      
351,847,690
  
应收参与者票据利息收入
    
1,097,676
      
1,099,660
  
                 
投稿：
                
雇主供款
    
40,742,244
      
38,676,969
  
参与者投稿
    
49,956,389
      
47,029,172
  
参与者展期缴费
    
2,721,142
      
3,677,440
  
捐款总额
    
93,419,775
      
89,383,581
  
加法总数
    
316,961,350
      
442,330,931
  
                 
扣除额：
                
支付给参与者的福利
    
187,001,291
      
193,920,466
  
行政费用
    
485,273
      
759,184
  
总扣除额
    
187,486,564
      
194,679,650
  
可用于收益的净资产净增长
    
129,474,786
      
247,651,281
  
年初可用于福利的净资产
    
2,032,764,435
      
1,785,113,154
  
年末可用于福利的净资产
  
$
2,162,239,221
    
$
2,032,764,435
  



请参阅财务报表附注。
4


RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日


(1)
计划说明

以下RAI 401K储蓄计划(简称计划)的简要说明仅供一般参考之用。参与者应参阅计划 文档，了解更完整的信息。


 (a)
一般信息

该计划是针对雷诺美国公司(简称RAI或公司)或计划文件中定义的参与 公司之一的合格员工的自愿固定缴款退休计划。RAI是该计划的发起人。RAI员工福利委员会，称为计划管理员，控制和管理计划的操作和管理。富达投资机构 富达运营公司(简称富达运营)是该计划的记录保管人。富达管理信托公司(Fidelity Management Trust Company)是该计划的受托人。本计划受1974年修订的《雇员退休收入保障法》(简称ERISA)条款的约束。

自2017年7月25日起，英美烟草公司的全资子公司Flight Acquisition Corporation(简称BAT)与RAI合并并并入RAI ，RAI 作为BAT的全资子公司继续存在。由于合并，RAI维持了路易斯维尔企业服务公司(Louisville Corporate Services，Inc.)及其附属公司员工的退休储蓄计划，即LCSI计划。自2018年12月31日起，LCSI计划被合并到计划中，以根据修订后的1986年国内税法第414(I)节形成一个单一计划。先锋信托公司(简称先锋信托公司)继续是LCSI 计划的记录保管人和受托人，参与者账户余额继续投资于LCSI计划的投资选项。自2019年1月25日起，参与者账户余额从先锋转移到富达运营。

2020年3月27日，国会通过了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，其中包括几项可用于对符合条件的退休计划及其参与者征税的减免条款。CARE法案的规定可能在修改计划文件之前立即生效和实施。该计划通过了允许符合条件的计划参与者在2020年12月31日之前请求 基于与新冠肺炎大流行相关的限定原因而获得最高100,000美元的免罚分配的条款，以及允许符合条件的计划参与者将2020年3月27日至2020年12月31日之间到期的贷款延迟到2021年1月1日的条款。


 (b)
贡献

参与者投稿

每位参与者可以选择(I)按计划文件中定义的非奖金薪酬的1%至50%作为税前贡献和/或Roth 贡献，以代替作为当前现金薪酬支付的等额，和/或(Ii)作为计划文件中定义的奖金薪酬的1%至50%，作为税前贡献和/或Roth贡献向计划贡献，以代替作为当前现金奖金薪酬支付的等额 。(I)根据计划文件的定义，向计划贡献1%至50%的非奖金薪酬，作为税前缴费和/或Roth 缴费，以代替作为当前现金薪酬支付的同等金额的缴费，和/或选择(Ii)按计划文件的定义，从奖金薪酬的1%至50%缴费。税前和/或Roth缴费是通过工资扣除进行的。如果参与者未指明所选的捐款是税前缴费 还是罗斯缴费，缴费将被视为税前缴费。如果参与者没有做出这样的选择，则该参与者被视为(I)被授权扣除等于 参与者非奖金薪酬6%的税前缴费，以及(Ii)被授权扣除等于奖金薪酬10%的税前缴费。参与者可以随时就 非奖金薪酬或奖金薪酬选择不同的贡献百分比(包括0%)。此类税前和/或Roth缴费中的前6%被称为符合匹配条件的缴费，并且有资格获得如下所述的雇主匹配缴费。

5


RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日


除非参与者另行选择，否则作为税前贡献向本计划贡献的非奖金薪酬百分比应自动增加一个百分点 ，自代表参与者支付第一次贡献之日起至少六(6)个月后的4月份第一次发薪起生效，并在随后的每个4月1日生效ST；但该百分比不得 高于计划管理员自行决定不时指定的参与者非奖金补偿的指定水平。

参与者可以通过授权(I) 非奖金薪酬的1%至50%的税后缴费和/或(Ii)奖金薪酬的1%至50%的税后缴费，替代税前缴费和/或与税前缴费和/或Roth缴费一起向本计划做出贡献；但税前、ROTH和税后缴费的综合补偿百分比(A)最低为1%，最高为50%，(B)在任何情况下都不得超过参与者的税后补偿金额。

雇主供款

根据计划文件的定义，对于RAI员工和某些参与公司，对于根据RAI赞助的雷诺美国退休计划获得福利的参与者，适当的参与公司提供 参与者符合匹配条件的50%的缴费，对于 没有根据RAI赞助的雷诺美国退休计划获得福利的参与者，相应的参与公司提供符合匹配条件的缴款的100%。此外，适当的参与公司将向合格RAI员工的账户提供相当于此类 参与者合格薪酬的3%至9%的退休增强缴费，具体取决于合格参与者截至2006年1月1日的聘用日期、年龄和服务年限。2015年6月13日成为RAI员工的罗瑞拉德烟草公司(Lorillard Tobacco Company)前员工账户上的退休提升缴费相当于该参与者合格薪酬的3%。

对于ASC员工，如计划文件中所定义，ASC按参与者符合匹配条件的缴费的100%进行匹配缴费。此外，ASC还向符合条件的ASC员工的账户支付 相当于每位此类参与者合格薪酬的3%或6%的退休增强缴费，具体取决于符合条件的参与者的聘用或调动日期。

关于圣达菲员工，如计划文件中所定义的，圣达菲按参与者符合匹配条件的缴费的100%进行匹配缴费。此外，圣达菲还向符合资格的圣达菲员工的账户缴纳相当于每位参与者合格补偿3%的退休金。


 (c)
参与者帐户

每个参与者的账户均记入参与者的贡献和相应参与公司的贡献和计划收益分配中，并计入 参与者的提款、计划亏损和管理费用分配。分配基于计划文档中定义的参与者缴费、帐户余额或薪酬。参与者 有权享受的福利是该参与者的既得帐户可以提供的福利。

6

RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日



 (d)
归属

参与者将立即获得他们的贡献和收益。在本公司及其参与子公司、关联公司的24个月服务完成后，或在本计划文件中定义的某些事件发生时， 在参与者账户中的雇主缴款和由此产生的收益发生时， 发生的时间为 。


 (e)
投资选择

计划投资由参与者指导。投保该计划后，参与者可以在多个投资基金选项或 富达管理的自营经纪账户中以1%的增量直接缴款。参与者可以随时通过电话或安全的互联网网站更改或转移他们的投资选择。


 (f)
应收参与者票据

参与者可以从其账户借入最低1,000美元，最高不超过其既有账户余额的50%，减去之前12个月的最高未偿还贷款余额 即50,000美元，并受计划文件中某些限制的限制。一般情况下，贷款期限不得超过五年，但转让的某些贷款将继续有效，直至根据贷款工具条款清偿 或违约。贷款由参与者账户中的余额担保，并按与计划管理人确定的现行利率相称的利率计息。贷款通过 工资扣减来偿还。参与者可以继续通过电子方式偿还贷款，以防止终止雇佣后的违约。


 (g)
利益的支付

服务终止后，参与者有权获得一笔相当于参与者在其账户中既得利益价值的一次性付款，或者，如果由 参与者选择，则有权获得根据计划文档中规定的规则计算的每月分期付款。在服务终止后，部分一次性发放也是可用的。


 (h)
费用

管理本计划的费用由本计划支付，除非公司在其选择时直接支付。与购买或出售投资有关的费用分别计入成本或从收益中扣除。可以向该投资基金收取直接费用和费用，包括属于特定投资基金的投资管理人费用。 受托人、审计师、一般计划记录保存和国税局用户费用等管理费用可以直接从计划中支付，并分配到参与者帐户。


 (i)
没收

没收用于减少未来雇主的缴费。如果参与者在计划文件中定义的连续五年服务中断 年之前重新就业，则可以恢复某些没收。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，雇主的缴费分别因没收的非既得账户而减少了56万美元和55万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，被没收的未归属 账户总额分别为141,577美元和102,191美元。

7


RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日


(2)
重要会计政策摘要


(a)
会计基础

该计划所附的财务报表是按照美国公认会计原则采用权责发生制会计编制的。


 (b)
投资估值与收益确认

投资按公允价值估值。关于公允价值计量的讨论见附注3。证券的买入和卖出是在交易日期的基础上记录的。利息收入 按权责发生制记录。股息在除息日入账。


 (c)
应收参与人票据的计价

应收参与者票据按摊余成本加应计利息计价。


 (d)
预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响 报告的资产、负债及其变动金额，以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。该计划利用了各种投资工具。一般来说，投资证券 面临各种风险，如利率、信贷和整体市场波动。该计划持有的资金投资于具有合同现金流的证券，如资产支持证券、抵押贷款担保证券和 商业抵押贷款支持证券，包括次级抵押贷款支持的证券。这些证券的价值、流动性和相关收入对经济状况的变化非常敏感，包括房地产价值、违约或违约，或者两者兼而有之，可能会受到市场对发行人看法的转变和利率变化的不利影响。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的 价值有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对财务报表中报告的金额产生重大影响。


 (e)
利益的支付

福利在支付时记录。

(3)
公允价值计量

资产及负债的公允价值乃采用公允价值层级厘定，该层级区分市场参与者假设(基于从独立于报告实体的来源取得的市场数据 )，以及报告实体本身基于在有关情况下可得的最佳资料而对市场参与者假设的假设。

公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格， 本质上是退出价格。

公允价值层次的三个层次描述如下：

级别1-输入是报告实体在测量日期 有能力访问的相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。

8

RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日



第二级-投入不是包括在第一级中的报价，这些价格对于资产或负债来说是直接或间接可以观察到的。 第2级输入必须基本上在资产或负债的整个期限内都可观察到。

第3级-输入不可观察，反映了报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

公允价值层次中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平 。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

下表按公允价值等级列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日该计划按公允价值计算的资产：

   
截至2020年12月31日的公允价值资产
  
   
总计
    
1级
    
2级
    
3级
  
共同/集体信托基金
  
$
641,596,095
    
$
—
    
$
641,596,095
    
$
—
  
货币市场基金
    
118,086
      
118,086
      
—
      
—
  
共同基金
    
823,180,863
      
823,180,863
      
—
      
—
  
参与者自营经纪账户
    
133,145,252
      
133,145,252
      
—
      
—
  
BAT股票基金：
                                
英美烟草美国存托股份
    
136,059,740
      
136,059,740
      
—
      
—
  
富达货币市场基金
    
518,114
      
518,114
      
—
      
—
  
BAT股票基金总额
    
136,577,854
      
136,577,854
      
—
      
—
  
稳定价值集合信托基金
    
403,465,394
      
—
      
403,465,394
      
—
  
按公允价值计算的总投资
  
$
2,138,083,544
    
$
1,093,022,055
    
$
1,045,061,489
    
$
—
  



9

RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日


   
截至2019年12月31日的公允价值资产
  
   
总计
    
1级
    
2级
    
3级
  
共同/集体信托基金
  
$
561,208,885
    
$
—
    
$
561,208,885
    
$
—
  
货币市场基金
    
272,833
      
272,833
      
—
      
—
  
共同基金
    
833,961,731
      
833,961,731
      
—
      
—
  
参与者自营经纪账户
    
93,173,404
      
93,173,404
      
—
      
—
  
BAT股票基金：
                                
英美烟草美国存托股份
    
174,882,140
      
174,882,140
      
—
      
—
  
富达货币市场基金
    
4,298,659
      
4,298,659
      
—
      
—
  
BAT股票基金总额
    
179,180,799
      
179,180,799
      
—
      
—
  
稳定价值集合信托基金
    
341,016,714
      
—
      
341,016,714
      
—
  
                                 
按公允价值计算的总投资
  
$
2,008,814,366
    
$
1,106,588,767
    
$
902,225,599
    
$
—
  


以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明：

共同/集体信托基金-这些基金使用基金管理人提供的资产净值(称为资产净值)进行估值。资产净值是当前 按公允价值进行交易的基础。资产净值是基于基金拥有的标的资产价值减去负债，然后除以流通股数量。该计划有能力在估值日按资产净值赎回其在基金中的投资。没有重大限制、赎回条款或持有期会限制计划或参与者在资产净值进行交易的能力。参与者交易可能每天都会发生。如果计划 发起大规模撤资，发行人保留要求3天通知的权利。

货币市场基金和共同基金-以收盘价估值，报告个别证券交易活跃的市场。

参与者自营经纪账户-该账户主要由共同基金和普通股组成，这些基金和普通股按活跃的 证券交易市场报告的收盘价估值。

BAT股票基金-BAT股票基金的公允价值基于英美烟草公司的合并年终收盘价。美国存托股份和资金 存放在富达货币市场基金中，用于满足日常流动性需求。这两种证券的估值都是基于该计划年底在活跃市场交易的股票的报价市场价格。BAT股票基金以单位为单位进行跟踪， 允许参与者每日进行交易结算。

稳定价值集合信托基金-该选项由一个稳定价值集合信托基金组成，该基金的估值为集合信托单位的资产净值。 资产净值，简称资产净值，是按公允价值进行当前交易的基础。资产净值是基于基金拥有的标的资产价值减去负债，然后除以流通股数量。 基金的资产净值按日计算，净投资收益、已实现和未实现的投资收益不进行分配，而是进行再投资，并反映在基金的资产净值中。没有限制计划或参与者在资产净值交易的能力的重大限制、赎回条款或持有期。参与者交易可能每天都会发生。如果该计划启动全额赎回，发行人保留要求提前12个月 通知的权利，以确保证券清算工作有序进行。

10


RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公允价值层次方法没有变化，公允价值层次内的级别之间也没有资产转移 。

(4)
关联方交易和利害关系方交易

富达证券(Fidelity Brokeragelink)、富达货币市场基金(Fidelity Money Market Fund)和富达退休货币市场基金(Fidelity Retiering Money Market Fund)中的某些投资由富达管理，因此，这些 交易有资格成为利息交易的当事人。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，支付给富达的行政费分别为66,517美元和372,500美元。

BAT股票基金(简称基金)是为计划参与者提供的一种投资选择。由于RAI是计划发起人，也是BAT的全资子公司， 这些交易有资格成为利息交易的参与方。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，基金股息分别为10,556,942美元和11,017,016美元。截至2020年12月31日，该基金以每股37.49美元的价格持有3,629,227股股票，截至2019年12月31日，该基金以每股42.46美元的价格持有4,118,649股股票。

(5)
非豁免利益方交易

在截至2020年12月31日的一年中，该公司确认参与者捐款的逾期汇款总额为324.76美元。迟来的汇款是在2021年3月为该计划提供资金的 。与捐款有关的13.21美元的损失收益于2021年3月存入信托基金。

在截至2019年12月31日的年度，本公司确认参与者缴款逾期汇款总额为586.74美元，其中包括参与者 缴费和参与者贷款偿还。迟来的汇款是在2019年3月和4月为该计划提供资金的。与捐款有关的1.13美元的损失收益于2020年8月拨入信托基金。

(6)
所得税状况

该计划获得了日期为2020年6月8日的最新决定函，在信中，美国国税局(简称IRS)表示，该计划的设计符合《国税法》的适用要求 。自收到这封决定函后，该计划已被修改。本公司相信，该计划目前的设计和运作符合国税法适用的 要求，该计划和相关信托继续免税。因此，该计划的财务报表中没有计入所得税拨备。

美国公认的会计原则要求计划管理层评估计划采取的税收头寸，并在计划采取了 不确定立场的情况下确认纳税负债(或资产)，而国税局审查后很可能不会持续下去。计划管理层分析了计划采取的税收头寸，并得出结论，截至2020年12月31日，没有 采取或预期采取的不确定税收头寸需要确认负债(或资产)或在财务报表中披露。该计划由征税辖区进行例行审核；但是，目前没有对任何正在进行的税期进行审核。计划管理人认为，在2017年之前的几年内，它不再需要进行所得税审查。

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RAI 401K储蓄计划

财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日



(7)
计划终止

尽管它没有表示任何意图，但根据该计划，计划管理人有权根据ERISA的规定随时停止其捐款并终止该计划 。在该计划终止的情况下，该计划规定，净资产应分配给参与者，其金额与他们在此类资产中各自的权益相等。

(8)
后续事件

计划管理层评估了从可用于福利日期的净资产报表到财务报表发布日期的后续事件， 并确定没有其他项目可披露。


12
RAI 401K储蓄计划

附表H，第4a行--拖欠参与者缴费明细表
截至2020年12月31日的年度


年终
  
参与者
投稿
已转接
迟到
计划*
    
投稿
不
已更正
    
投稿
已更正
VFCP外部
    
投稿
待决
修正
在VFCP中
    
全额合计
已更正
在VFCP下
和
PTE 2002-51
  
2019年12月31日
  
$
587
    
$
—
    
$
587
    
$
—
    
$
—
  
2020年12月31日
  
$
325
    
$
325
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  


*
在截至2019年12月31日的一年中，该公司确认了参与者缴费的逾期汇款总额为586.74美元，其中包括参与者缴费和参与者贷款的偿还 。迟来的汇款是在2019年3月和4月为该计划提供资金的。与捐款有关的1.13美元的损失收益于2020年8月拨入信托基金。

*
在截至2020年12月31日的一年中，该公司确认参与者捐款的逾期汇款总额为324.76美元。迟来的汇款是在2021年3月为该计划提供资金的。 与捐款相关的13.21美元的损失收益于2021年3月存入该信托基金。



见所附独立注册会计师事务所报告。
13
RAI 401K储蓄计划

附表H，第4I行--资产明细表(年底持有)

2020年12月31日

争论点的身份
      
成本**
  
面值或
数量
单位
    
当前值
  
单位化公司股票基金：
                    
*BAT股票基金-BAT美国存托股份
    
       
3,629,227
    
$
136,059,740
  
                           
共同基金：
                          
太平洋投资管理公司收入A
              
2,951,246
      
35,739,592
  
先锋国际总库存为
              
316,297
      
41,052,229
  
JuchM GLB EM OPS为
              
924,762
      
11,836,954
  
先锋总股票基金
              
4,724,879
      
349,452,034
  
TRP GLOBAL GR STK I
              
1,603,749
      
68,271,584
  
太平洋投资管理公司总回报基金
              
4,009,715
      
42,502,976
  
先锋总债券市场指数基金
              
4,037,207
      
46,912,348
  
道奇和考克斯国际股票
              
572,114
      
25,001,386
  
摩根大通纪律股票基金R6类
              
6,239,039
      
198,339,047
  
PIF DVRSD REAL AST I
              
338,265
      
4,072,713
  
共同基金总额
                      
823,180,863
  
现金管理账户：
                          
货币市场基金：
                          
*BAT股票基金-富达货币市场基金
              
518,114
      
518,114
  
*富达退休货币市场基金
              
118,086
      
118,086
  
货币市场基金总额
                      
636,200
  
                           
自营经纪账户
              
164,624,318
      
133,145,252
  
                           
共同/集体投资信托基金：
                          
BTC LifePath退休增长
              
5,667,621
      
99,834,579
  
BTC LifePath 2025 G
              
4,921,594
      
99,196,694
  
BTC LifePath 2030 G
              
3,468,750
      
74,278,075
  
BTC LifePath 2035 G
              
2,994,628
      
67,859,473
  
BTC LifePath 2040 G
              
2,862,091
      
68,068,548
  
BTC LifePath 2045 G
              
2,896,425
      
71,543,449
  
BTC LifePath 2050 G
              
2,709,425
      
68,755,452
  
BTC LifePath 2055 G
              
1,059,713
      
27,346,097
  
BTC LifePath 2060 G
              
407,302
      
7,139,524
  
BTC LifePath 2065 G
              
32,247
      
386,352
  
RTHCHD US SMCP CR 2
              
3,927,737
      
57,187,852
  
富国银行稳定回报基金W(利息收入基金)
              
6,872,791
      
403,465,394
  
共同/集体投资信托基金总额
                      
1,045,061,489
  
总投资
                      
2,138,083,544
  
                 
*来自参与者的应收票据(1,630笔贷款，利率由4.25%至9.25%不等；以及
(到期日从2021年1月4日至2035年12月11日)。
            
18,529,472
  
总资产
          
$
2,156,613,016
  

*
表示利益方。
**
参与者导向的投资不需要成本信息，因此不包括在内.
见所附独立注册会计师事务所报告。


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