表格11-K
年度报告 根据
至本条例第15(D)条
1934年证券交易法
(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的年度报告 |
截至2020年12月31日的财年
或
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第15(D)节提交的过渡报告 |
委托档案第001-38336号
| A. | 计划的全称和计划的地址(如果与下面指定的发行人不同)： |
Nutrien 401(K)退休计划
丰收湖道5296号
科罗拉多州洛夫兰，邮编：80538
| B. | 根据本计划持有的证券发行人名称及其主要执行机构地址： |
Nutrien Ltd.
套房500,122，1ST南大街
萨斯卡通，萨斯喀彻温省
S7K 7G3加拿大
营养素
401(K)退休计划
财务报表和补充附表
2020年12月31日和2019年12月31日
(附独立注册会计师事务所报告)
1
NUTRIEN
401(K)退休计划
2020年12月31日和2019年12月31日
目录
| 页面 | ||||
| 独立注册会计师事务所报告 |
3 | |||
| 可用于福利的净资产报表 |
5 | |||
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日 |
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| 可用于福利的净资产变动表 |
6 | |||
| 截至2020年12月31日的年度 |
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| 财务报表附注 |
7 | |||
| 补充时间表： |
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| 明细表H，第4i行资产明细表(持有于 年末) |
15 | |||
| 截至2020年12月31日 |
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2
独立注册会计师事务所报告
努特里安北美养老金委员会(Nutrien North American Payment Committee)
计划管理员 和管理
Nutrien 401(K)退休计划
科罗拉多州洛夫兰
关于财务报表的意见
我们审计了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Nutrien 401(K)退休计划(该计划)附带的可用于福利的净资产报表，以及截至2020年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表，以及相关的附注(统称为？财务报表)。在我们 看来，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至2020年12月31日和2019年12月31日Nutrien 401(K)退休计划的可供福利的净资产，以及截至2020年12月31日的年度可供福利的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
补充 信息
截至2020年12月31日的资产明细表(截至 年末)的表格5500，附表H，第4i行的附表中的补充信息已通过与对Nutrien 401(K)退休计划财务报表的审计同时执行的审计程序。补充信息由 计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录(如果适用)一致，并执行程序以测试补充信息中显示的信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的报告和披露规则和规定。我们认为，所附 附表中的补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。
意见基础
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须 独立于Nutrien 401(K)退休计划。
3
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。Nutrien 401(K)退休计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行 执行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制的有效性 发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以 评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的 审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Eide Bailly LLP
自2009年以来，我们一直担任Nutrien 401(K)退休计划的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2021年6月18日
4
NUTRIEN
401(K)退休计划
可用于福利的净资产报表
截至十二月三十一日
(美元)
| 注意事项 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| 资产 |
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| 现金和现金等价物 |
— | 1,082,316,912 | ||||||||||
| 投资-计划在Nutrien 401(K)退休计划总信托中的权益，按公允价值计算 |
5 | 1,388,356,489 | — | |||||||||
| 按公允价值计算的投资 |
6 | — | 70,472,680 | |||||||||
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| 应收款： |
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| 雇主供款 |
5 | 4,229,428 | 16,265,546 | |||||||||
| 员工缴费 |
5 | 1,595,727 | — | |||||||||
| 应收参与者票据 |
5 | 15,887,646 | 15,641,753 | |||||||||
|
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| 应收账款总额 |
21,712,801 | 31,907,299 | ||||||||||
|
|
|
|
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| 可用于计划福利的净资产 |
1,410,069,290 | 1,184,696,891 | ||||||||||
|
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|
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(见财务报表附注)
5
NUTRIEN
401(K)退休计划
可用于福利的净资产变动表
截至十二月三十一日
(美元)
| 注意事项 | 2020 | |||||||
| 加法 |
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| Nutrien 401(K)退休计划总信托计划利息的投资收益 |
5 | |||||||
| 投资公允价值已实现和未实现净增值 |
180,904,159 | |||||||
| 利息和股息 |
3,678,046 | |||||||
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| 184,582,205 | ||||||||
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|
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| 投稿 |
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| 雇主 |
62,146,616 | |||||||
| 参与者 |
57,855,710 | |||||||
| 翻转 |
9,854,948 | |||||||
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| 129,857,274 | ||||||||
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| 添加总数 |
314,439,479 | |||||||
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| 扣减 |
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| 支付给参与者的分配 |
97,297,913 | |||||||
| 行政费用，净额 |
1,241,897 | |||||||
|
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|
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| 总扣除额 |
98,539,810 | |||||||
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| 计划转移前净资产增加 |
215,899,669 | |||||||
| 计划合并、关联计划转移等 |
1 | 9,472,730 | ||||||
|
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|
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| 净资产增加 |
225,372,399 | |||||||
| 年初可用于计划福利的净资产 |
1,184,696,891 | |||||||
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| 可用于年终计划福利的净资产 |
1,410,069,290 | |||||||
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(见财务报表附注)
6
NUTRIEN
401(K)退休计划
财务报表附注
2020年12月31日和2019年12月31日
(美元)
| 1. | 计划说明 |
以下对Nutrien 401(K)退休计划(该计划)的描述仅供一般参考之用。 参与者应参考该计划文档，以获得对该计划条款的更完整描述。在2020年1月1日之前，该计划以前被命名为Agrium U.S.Retail 401(K)Savings Plan。
该计划赞助商Agrium U.S.Inc.(The Company？)是Nutrien Ltd.(Nutrien？)的全资子公司。该计划是一项为Nutrien Ag Solutions，Inc.(NAS)合格员工的利益而设立的 固定缴费计划，自2019年12月31日起，Agrium Inc.(Agrium Craum Inc.)、PCS Administration(USA)、 Inc.(PcS Pocate Company，Inc.)、PCS Sales(USA)，Inc.、White Springs农业化工公司的某些员工以及PCS N2 Inc.的某些员工均可参与该计划
2019年12月31日该计划的受托人是T.Rowe Price Trust Company。2019年12月31日，富达管理信托公司作为托管人持有转入的PCS美国员工储蓄计划参与者余额。自2020年1月1日起，计划受托人更改为富达管理信托 公司。为了方便受托人的变更，大部分资产(从PCS美国员工储蓄计划转入的资产除外)在2019年12月31日被清算并以现金形式持有。本计划由Nutrien董事会任命的一个由三人或三人以上组成的委员会(计划委员会)管理。计划委员会决定该计划的投资产品的适当性，并监测投资业绩。
从2020年1月1日起，该计划的所有投资资产都存放在受托人的信托账户中，包括Nutrien 401(K)退休计划总信托(主信托)投资账户中的权益 ，该总信托是由公司的关联公司代表公司设立并由受托人管理的总信托。在2020年1月1日之前，计划资产不在主信托中。
计划合并
2019年1月16日，NAS收购了Security Seed and Chemical，Inc.的股票。自2019年6月3日起，Security Seed和 Chemical 401(K)计划合并到该计划中，Security Seed and Chemical 401(K)计划不复存在。安全种子和化学品401(K)计划的所有参与者在合并日期后都将100%归属于各自的帐户 ，参与者帐户余额将转移到该计划。
自2019年12月31日起，Agrium 401(K) 退休储蓄计划合并到本计划中，Agrium 401(K)退休储蓄计划不复存在。Agrium 401(K)退休储蓄计划中的所有参与者账户余额都被转移到该计划中。
Actagro，LLC 401(K)利润分享计划(Actagro计划)于2020年第一季度生效，合并到该计划中，Actagro计划不复存在。Actagro计划中所有参与方账户余额共计8277546美元已转入该计划。
计划转移
2019年12月31日，PCS美国员工储蓄计划中某些参与者的账户余额已转移至该计划。转入的参与者在2020年1月1日之前没有资格开始为该计划缴费。
参与者资格、计划条目和缴费
根据该计划，所有全职和兼职员工立即有资格参加该计划，并可在聘用日期或状态更改后在实际可行的情况下尽快 这样做。所有被指定为季节性或临时工的员工都需要12个月的就业时间才能参加，并可在完成服务资格后在行政上可行的情况下尽快加入该计划。
根据计划的定义，参保人每年最多可缴纳合格薪酬的75%，但须遵守1986年修订的国内 收入法(IRC？)的某些限制。这些贡献可能是税前贡献和/或罗斯税后贡献。 年龄在50岁及以上的参与者也可以做出追赶的贡献。
7
本公司匹配参与者贡献的前6%合格薪酬中的150%，最高匹配合格薪酬的9%。追赶捐款有资格参加公司大赛。参与者还可以从不符合公司匹配条件的其他合格定义福利或缴费计划(展期缴费)中展期代表 分配的金额。
在每个计划年度结束后，如果计划年度的合计匹配缴费分配低于参与者在整个计划年度的每个支付期至少 6%的合格薪酬的合计匹配缴费金额，则公司可以向参与者账户追加实额匹配缴费。(br}如果参与者在整个计划年度内为每个支付期贡献了至少 6%的合格薪酬，则公司可能会向参与者账户提供额外的实额匹配缴费，否则参与者将获得作为匹配缴费的金额。补缴金额将是计划年度分配给 参与者帐户的匹配缴费金额与如果参与者全年至少贡献合格薪酬的6%的情况下分配给该计划年度的金额之间的差额。
归属
参与者在2020年1月1日之后的帐户余额中会立即获得员工和雇主缴费。
在 2020年1月1日之前，所有可自由支配的额外NAS公司贡献及其收益将根据参与者的服务年限授予如下：
| 服务年限 |
归属百分比 | ||||
| 不到三个 |
50% | ||||
| 三个或更多 |
100% | ||||
在2020年1月1日之前，无论参与者的服务年限如何，NAS参与者在年满65岁、去世或计划终止时均可获得100%的奖励。被终止的参与者没收非既得利益的金额。没收在计划年度累计，可用于减少NAS公司缴费或支付计划 管理费用。2020年间，NAS公司的捐款被没收了1,000,203美元。截至2020年12月31日，没收的非既有账户余额为308,095美元 (2019年未归属账户余额为688,026美元)。已取得的计划账户余额的归属条款参见计划文件。
参与者 个帐户
参与者的缴费和分配(A)公司 匹配缴费、(B)计划损益和(C)管理费用记入每个参与者的账户。根据计划文档中定义的参与者收入或帐户余额进行分配。参与者有权享受的福利是可以从参与者的既有帐户提供的 福利。
分配
本计划的分配可在参与者去世、完全残疾、退休、经济困难或终止 就业时发放。参赛者年满59岁后，也允许在职退役。1⁄2。公司出资(如果有) 受某些没收条款的约束。
终止雇佣时，如果参与者的既有帐户余额大于 $5，则可以选择接收其帐户余额的分配，将计划中的既有帐户余额保留到不超过参与者年满70岁的下一年4月1日的日期1⁄2或者请求直接转存。如果参与者的既有账户余额在1,000美元至5,000美元之间(包括参与者的展期账户价值) ，但该参与者没有选择将分配直接支付给参与者直接展期指定的合格退休计划或直接根据第11条接收分配，则 分配将自动直接展期到委员会指定的个人退休账户。如果参与者的既有账户余额为1,000美元或更少(包括参与者展期账户的价值)，委员会可 指示自动分配该金额。
对于所有参与者驱动的分配，参与者账户 中投资于Nutrien普通股的任何部分均可根据参与者的选择以现金或Nutrien普通股进行分配。
参与者可以提款，但不得超过其税前缴费，以满足计划文件中描述的其中一项紧迫且严重的财务需求。然而，参与者不得在之后的六个月内延期支付工资。
指定受益人有权获得与参与者既得账户余额相等的死亡抚恤金分配。
8
行政费用
根据计划文件的规定，计划的费用由计划或公司支付。这些财务报表不包括由 公司直接支付的费用。由本计划支付的与本计划的一般管理相关的某些费用在附带的可用于福利的净资产变动表中记录为扣减项 。此外，某些投资相关费用计入随附的可供受益的净资产变动表中列示的投资公允价值折旧净额。
应收参与者票据
参与者可以从其基金账户借款，最高限额为50,000美元或其既得 账户余额的50%，两者以较小的金额为准。贷款期限从一年到五年不等，购买主要住房的贷款期限最长为20年。贷款由参与者账户中的余额担保。贷款根据贷款时的现行条款计息 。利率是在贷款开始时确定的，自发放贷款的日历月的第一个工作日起，利率设定为比路透社公布的最优惠贷款利率高一个百分点。 利率是固定的，在贷款期限内不会改变。本金和利息通过工资扣减按比例支付。一名参与者通常在任何时候都不能有超过一笔未偿还贷款。截至2020年12月31日，参与者贷款的到期日为2040年，利率从4.3%到9.3%不等。
投资 选项
登记加入该计划后，参与者可以在 该计划提供的任何基金中指示延期缴费和雇主缴费。参与者可以每天改变他们的投资选择。
新冠肺炎
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒 (新冠肺炎)的传播为全球大流行。我们已经评估了我们的会计估计和其他需要使用预测财务信息来应对新冠肺炎大流行影响的事项。评估包括利用目前合理可用的信息对大流行的未知未来影响进行估计。根据目前的评估，这些财务报表没有 实质性影响。随着获得更多信息，未来对这些估计的评估，包括对大流行严重程度、持续时间和范围的预期，在未来的报告期可能会有很大不同 。
| 2. | 重大会计政策 |
陈述的基础
随附的财务报表 采用权责发生制会计编制。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净资产的报告变动额 。实际结果可能与这些估计不同。
分配
分配在支付时记录。截至2020年12月31日，已申请但尚未支付的分发金额微不足道。对于已选择退出该计划但截至2019年12月31日尚未支付的参与者的账户， 未分配任何金额。
9
投资估值和收入确认
截至2020年12月31日和2019年12月31日，本计划的投资(包括对主信托的投资)按公允价值报告。 主信托的公允价值已根据主信托标的投资的公允价值确定。公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产将收到的价格 。
三级层次结构用于披露按公允价值计量的资产和负债。资产和负债 根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
这三个级别 定义如下：
| • | 级别1-基于相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)的可观察投入 。 |
| • | 第2级-基于活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同资产和负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的可观察到的投入，或通过相关性或其他 手段从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据证实的投入。 |
| • | 级别3-无法观察到的输入，这些输入反映了实体自己对市场 参与者根据当时可获得的最佳信息为资产或负债定价时将使用哪些输入的假设。 |
以下介绍了本计划用来估计本计划所持投资的公允价值的估值方法和假设。 在2020年12月31日和2019年12月31日使用的方法没有变化。
普通股：
Nutrien普通股按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。
共同基金和短期基金：
按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在 美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值(资产净值)，并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为交易活跃。
共同集体信托：
作为实际的权宜之计，信托的公允价值基于计划在一年中最后一个营业日持有的单位的资产净值， 由信托发行人基于基础投资的公允价值确定。这一信托具有共同的目标，即增长和保全本金。它间接投资于美国和国际普通股的组合，并通过持有各种共同基金来 固定收益证券。目前对这些投资没有赎回限制或资金不足的承诺。每天允许兑换，没有限制或通知期，也没有资金不足的承诺 。
稳定价值基金Fidelity Managed Income Portfolio II(The Portfolio II)和高盛集体信托(The Collical Trust)按合同价值列报，因为这些基金的投资合同完全是效益响应型的。稳定价值基金的合同价值是参与者通常进行交易的价值 ，是参与者和公司缴费加上应计利息减去提款后的总和。作为一种实际的权宜之计，稳定价值基金的参与单位的公允价值是以稳定价值基金经审计的财务报表中报告的该基金的资产净值为基础的。资产净值被确定为合同价值，即参与者通常进行交易的价值。每天允许兑换，没有限制或通知期，也没有资金不足的承诺 。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值的 。此外，尽管该计划认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些 金融工具的公允价值可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。
证券的买入和卖出以交易日期为基础进行 记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。已实现和未实现的投资公允价值增值净额包括 本计划年内买卖和持有的投资损益。
投资于普通集合信托、共同基金和集合投资稳定价值基金的管理费和运营费用 从每天赚取的收入中扣除，不单独计入费用。因此，管理费 和运营费用反映为此类投资的投资回报减少。
10
应收参与者票据
应收参加者票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入 按权责发生制记录。相关费用记为行政费用，在发生时列支。拖欠应收票据根据计划文件的条款重新分类为分配。
现金和现金等价物
现金和现金等价物是指在购买之日原始到期日为三个月或以下的现金和短期投资。现金 和现金等价物按成本计提。
| 3. | 纳税状况 |
美国国税局(IRS)在2015年6月30日的一封信中确定并通知公司，该计划和 相关信托是根据IRC的适用规定设计的。自那以后，该计划已被修订。然而，本公司和计划管理层认为，该计划目前的设计和运营符合IRC的 适用要求，并且该计划和相关信托继续免税。因此，该计划的财务报表中没有计入所得税拨备。
计划管理员分析了计划采取的税务立场，并得出结论，截至2020年12月31日和2019年12月31日，没有 采取或预期采取需要在财务报表中确认负债(或资产)或披露的不确定立场。该计划由征税司法管辖区进行例行审计。但是，目前 没有对任何正在进行的纳税期间进行审计。
| 4. | 计划终止 |
虽然本公司并未表示任何终止本计划的意向，但根据本计划，本公司保留终止本计划的权利，但须遵守ERISA的 条款。该计划规定，在终止时，应根据该计划的规定在该计划的参与者和受益人之间分配净资产。参与者将成为其账户雇主缴费部分的100%归属 。
| 5. | 在主信托中的权益 |
自2020年1月1日起，本计划的所有投资均由总信托持有，主信托是为投资本计划的 资产和由计划发起人赞助的另外两个退休计划而设立的。每个参与的退休计划都在主信托基金中拥有权益。使用主信托允许将计划资产与 参与计划的资产混合用于投资和管理目的。虽然计划的资产混合在主信托中，但受托人保留支持记录，以便将投资账户的净收益或损失分配给 参与计划。
主信托截至2020年12月31日和2019年12月31日的净资产和投资摘要如下：
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 大师级信托基金 | 计划的份额 | 大师级信托基金 | 计划的份额 | |||||||||||||
| 按公允价值计算的投资 |
1,718,782,912 | 1,388,356,489 | — | — | ||||||||||||
| 应收款： |
— | — | ||||||||||||||
| 雇主供款 |
4,906,505 | 4,229,428 | — | — | ||||||||||||
| 员工缴费 |
2,106,847 | 1,595,727 | — | — | ||||||||||||
| 其他应收账款 |
9,673 | — | — | — | ||||||||||||
| 应收参与者票据 |
21,459,870 | 15,887,646 | — | — | ||||||||||||
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| 总计 |
1,747,265,807 | 1,410,069,290 | — | — | ||||||||||||
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11
主信托截至2020年12月31日和2019年12月31日的净投资收入摘要如下：
| 2020 | 2019 | |||||||
| 投资公允价值净变动 |
220,211,051 | — | ||||||
| 利息和股息 |
5,698,186 | — | ||||||
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| 主控信托净投资收益 |
225,909,237 | — | ||||||
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| 计划在主信托投资收益中的利息 |
184,582,205 | — | ||||||
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| 6. | 投资 |
按层次划分的计划投资公允价值
| 按公允价值计算的总信托投资资产2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 计划的份额 | ||||||||||||||||
| Nutrien普通股 |
93,702,227 | — | — | 93,702,227 | 55,945,593 | |||||||||||||||
| 短期资金 |
395,876 | — | — | 395,876 | 367,699 | |||||||||||||||
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| 按公允价值计算的投资资产 |
94,098,103 | — | — | 94,098,103 | 56,313,292 | |||||||||||||||
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| 以资产净值共同集合信托衡量的投资1 |
1,556,728,197 | 1,276,490,854 | ||||||||||||||||||
| 以资产净值稳定价值基金衡量的投资1 |
67,956,612 | 55,552,343 | ||||||||||||||||||
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| 总计 |
1,718,782,912 | 1,388,356,489 | ||||||||||||||||||
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| 1 | 根据公认会计原则，作为实际权宜之计，按资产净值计量的投资没有被归类到 公允价值层次中。列报的公允价值金额旨在与可用于福利的净资产报表中列报的金额进行对账。 |
| 按公允价值计算的投资资产 2019年12月31日 |
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| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| Nutrien普通股 |
53,188,301 | — | — | 53,188,301 | ||||||||||||
| 共同基金： |
— | |||||||||||||||
| 大盘股基金 |
1,840,318 | — | — | 1,840,318 | ||||||||||||
| 平衡资金 |
9,815,408 | — | — | 9,815,408 | ||||||||||||
| 中型股票型基金 |
1,512,168 | — | — | 1,512,168 | ||||||||||||
| 多市值股票型基金 |
948,655 | — | — | 948,655 | ||||||||||||
| 国际股票基金 |
709,821 | — | — | 709,821 | ||||||||||||
| 债券基金 |
420,817 | — | — | 420,817 | ||||||||||||
| 短期资金 |
37,874 | — | — | 37,874 | ||||||||||||
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| 按公允价值计算的投资资产 |
68,473,362 | — | — | 68,473,362 | ||||||||||||
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| 以资产净值共同集合信托衡量的投资1 |
1,672,441 | |||||||||||||||
| 按资产净值稳定价值基金衡量的投资 1 |
326,877 | |||||||||||||||
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| 总计 |
70,472,680 | |||||||||||||||
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| 1 | 根据公认会计原则，作为实际权宜之计，按资产净值计量的投资没有被归类到 公允价值层次中。列报的公允价值金额旨在与可用于福利的净资产报表中列报的金额进行对账。 |
公允价值水平的变动
监测可观察市场数据的可用性，以评估公允价值层次内金融工具的适当分类 。经济条件或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，转移将在报告期末报告。
计划管理层根据金融工具的性质以及相对于可用于计划福利的总净资产的 转移规模，评估了不同级别之间转移的重要性。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，1级、2级或3级没有重大转移。
净资产变动表中报告的投资收益分类可能与 表格5500中的收益分类不同，因为表格5500的报告要求不同。
12
| 7. | 稳定价值基金 |
高盛稳定价值集合信托机构系列1类是稳定价值基金( 基金)，是集合信托中的一个独立投资信托。本基金投资于稳定价值投资合同和作为稳定价值合同基础的固定收益工具以及货币市场 工具。稳定价值合同的基础投资可以直接购买，也可以通过投资于此类工具的混合工具和账户获得。该基金的目标是获得高水平的回报，这与提供稳定的本金和保持每单位1美元的稳定价值是一致的 。
某些事件限制了 计划以合同价值与集体信托发行人进行交易的能力。此类事件包括：(A)对集体信托或基金文件或管理的实质性修订，将对提供者产生重大不利影响；(B)对参与信托的计划文件或计划管理的修改，将对提供者产生重大不利影响；(C)增加竞争性投资选择或更改参与信托的竞争性投资选择或股权清洗条款或限制；(D)完全或部分终止参与信托的计划，或将计划与另一计划或参与信托合并。(E)因参与信托的计划发起人(雇主发起的事件)发起或指导的事件而产生的赎回，例如将一群雇员从参与的 计划的承保范围中剔除(如集体裁员或提前退休激励计划)，或关闭或出售子公司、雇用单位或附属公司，或计划发起人的破产或资不抵债；。(F)适用于 基金、参与信托或计划或账户或合同发行人的法律或法规的变化；。以及(H)合同规定的其他事件或情况 。计划管理员不认为有可能发生任何此类价值事件，这将限制计划以合同价值与参与者进行交易的能力。
稳定价值合同还定义了某些终止事件，允许提供商以市值终止合同，基金 将收到终止日期所涵盖资产的市值。因此，如果所涵盖资产的市值在终止日低于合同价值，合同不要求发行人支付超过市场价值的任何 合同价值。因此，这种类型的终止将导致市值调整，这可能导致基金无法保持每单位1美元的稳定资产净值。发行人终止事件因合同而异， 通常可能包括以下部分或全部内容：(A)基金或集体信托全部或部分终止，或未能免除联邦所得税；(B)基金与另一基金或实体合并；(C)在合同允许的情况下出售证券或享有留置权；(D)受托人或投资顾问合同中规定的终止、更换或控制权变更，但没有发行人 (E)适用于基金或合同发行人的法律、法规、裁决或会计要求有重大变化；(F)基金破产；(G)未经发行人同意修改信托声明或更改基金的投资目标或管理；(H)合同中定义的减值证券水平超过基金资产的商定金额；以及(I)合同中规定的其他事件 或情况。此外，如果基金拖欠合同义务或合同规定的陈述(包括不遵守投资指导方针)，并且 此类违约在任何适用的补救期限内都不会得到补救, 然后，发行人可以终止合同，基金将收到终止日期的市值。
参与者通常可以指示按合同价值提取或转让其在集体信托中的全部或部分投资 。截至2020年12月31日的一年，平均贷记利率为1.56%，这是基于基础资产组合的利率。截至二点二四年十二月三十一号的全年平均收益率为百分之零点六六。该计划的参与者可以立即从集体信托中赎回。集体信托没有赎回限制，参与者也没有赎回通知期。
Fidelity Managed Income Portfolio II是一只稳定价值基金，是Fidelity Group Trust针对员工 福利计划的混合池。该投资组合投资于固定利息保险公司投资合同、货币市场基金、公司和政府债券、抵押贷款支持证券、债券基金和其他固定收益证券，目标是提供高水平的回报，同时也提供稳定的投资回报，并保持资本和流动性，以支付退休计划投资者的计划福利。
某些事件限制了该计划与投资组合发行人以合同价值进行交易的能力。此类事件包括： (A)该计划未能符合IRC的资格；(B)建立了一个与该计划在员工缴费方面形成竞争的固定缴款计划；(C)未经包装发行人同意对投资组合或投资组合的管理进行任何实质性修改；(D)适用于该计划的任何法律、法规或行政裁决的任何变化，可能对该投资组合的现金流产生重大不利影响；(D)任何适用于该计划的法律、法规或行政裁决的任何变化都可能对该投资组合的现金流产生重大不利影响；(D)任何适用于该计划的法律、法规或行政裁决的任何变化都可能对该投资组合的现金流产生重大不利影响；(E)提供给单位持有人的任何旨在诱使或影响单位持有人不投资于投资组合或将资产转移出投资组合的通信 ；(F)直接将资产从投资组合转移到竞争投资 期权；或(G)投资组合无法维持涵盖其标的资产的一揽子合同。计划管理员不认为有可能发生任何此类价值事件，因为这会限制计划与参与者以 合同价值进行交易的能力。
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参与者通常可以指示按合同价值提取或转移其在投资组合中的全部或部分投资。截至2019年12月31日的一年，平均贷记利率为2.24%，这是基于基础资产组合的利率。计划 的参与者可以立即从投资组合中兑换。该投资组合没有赎回限制，参与者也没有赎回通知期。
| 8. | 关联方和 利益方交易 |
某些计划投资是由受托人管理的普通信托基金单位，以及Nutrien的普通股。关联交易 符合豁免条件利益方交易记录。这些投资在持有资产的补充明细表中披露。该计划支付给受托人的投资费用 作为每个基金赚取的回报的减少额计入其中。可用于福利的净资产变动表中包括计划支付的贷款、记录保存和行政费用 费用。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，该计划分别持有1,161,661股和1,110,171股Nutrien普通股，公允价值分别为55,945,593美元和53,188,301美元。在截至2020年12月31日的一年中，该计划记录的股息收入为2029,831美元。
| 9. | 风险和不确定性 |
该计划利用各种投资工具，包括共同基金、集合投资稳定价值基金、共同集体信托、短期基金和普通股。一般来说，投资证券面临各种风险，如利率、信贷和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值有可能在短期内发生变化，该等变化可能对财务报表中报告的金额产生重大影响。截至2020年12月31日，参与者导向的投资集中在三个目标退休集体投资信托基金(38%)。
| 10. | 财务报表与表格5500的对账 |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表对账，表5500：
| 2020 | 2019 | |||||||
| 可用于收益的净资产报表： |
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| 根据财务报表可用于收益的净资产 |
1,410,069,290 | 1,184,696,891 | ||||||
| 完全效益型稳定价值基金从合同价值调整为公允价值 |
1,842,534 | 4,427 | ||||||
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| 每张表格的净资产5500 |
1,411,911,824 | 1,184,701,318 | ||||||
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| 可用于福利的净资产变动表： |
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| 每份财务报表的净资产增加 |
225,372,399 | |||||||
| 从合同价值调整到公允价值的净变动 |
1,838,107 | |||||||
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| 按表格5500计算的净收入和转账 |
227,210,506 | |||||||
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| 11. | 后续事件 |
该计划的管理层评估了截至2021年6月18日(财务报表可供发布 之日)的后续事件，以确保财务报表包括对2020年12月31日之后发生的事件的适当披露或确认。
14
NUTRIEN
401(K)退休计划
表H，4i行资产明细表(年底举行)
截至2020年12月31日
雇主识别号码：91-1589568
图则编号：007
(美元)
| (a) |
(B)发卡人的身份 |
(C)投资项目说明 |
(D)成本** | (E)电流 价值 |
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| 注册投资公司的股份： | ||||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2065非贷款系列基金 M类 |
3,052,944 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富环球股票指数非借贷系列基金 C类 |
12,472,508 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富环球股票(美国除外)指数非借贷系列 基金C类 |
10,103,005 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富罗素中小盘指数非出借系列 K类基金 |
37,273,279 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富标准普尔500指数非借贷系列基金 K类 |
105,030,182 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2020非贷款系列基金 M类 |
124,868,292 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2025无贷款系列基金 M类 |
201,076,166 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2030非贷款系列基金 M类 |
168,231,969 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2035非贷款系列基金 M类 |
161,157,734 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2040无贷款系列基金 M类 |
118,278,850 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2045无贷款系列基金 M类 |
94,009,680 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2050无贷款系列基金 M类 |
63,239,236 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2055非贷款系列基金 M类 |
42,252,495 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休2060无贷款系列基金 M类 |
17,459,868 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富目标退休收入非贷款系列 M类基金 |
60,017,292 | ||||||||||
| 道富环球顾问公司 |
道富美国债券指数非借贷系列基金 M类 |
17,025,945 | ||||||||||
| 环球信托公司 |
AQR美国增强型股权集合投资基金W类 |
8,715,750 | ||||||||||
| 环球信托公司 |
Mawer国际股权集合投资基金W类 |
6,845,566 | ||||||||||
| SEI信托公司 |
亚里士多德小型/中型股CIT W类 |
5,909,358 | ||||||||||
| 高盛 |
高盛稳定价值集合信托机构系列1类 |
55,552,343 | ||||||||||
| PGIM Inc. |
保诚核心加债券基金6类 |
19,470,735 | ||||||||||
| * | 富达管理信托公司 |
富达政府货币市场基金 |
366,367 | |||||||||
| * | Nutrien Ltd普通股 | 普通股，1,161,661股 | 55,945,593 | |||||||||
| * | Nutrien股票购买帐户 | 货币市场 | 1,332 | 1,332 | ||||||||
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| 投资小计 | 1,388,356,489 | |||||||||||
| * | 不同的参与者 | 从参与者那里获得的应收票据，利率从4.3%到9.3%不等，由相关参与者的既得账户余额担保，到2040年到期。 | 15,887,646 | |||||||||
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| 年末持有的总资产 | 1,404,244,135 | |||||||||||
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| * | 认明利益相关方。 |
| ** | 参与者引导的投资不需要成本信息，因此不包括成本信息。 |
15
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，Agrium U.S.Inc.已正式促使本年度报告由在此签署并正式授权的 人代表其签署。
| Nutrien 401(K)退休计划 (图则名称) | ||||||
| 日期：2021年6月23日 | /s/Roxane Schwaner | |||||
| 姓名： | 罗克珊·施瓦纳 | |||||
| 标题： | 美国养老金和福利部主任 | |||||
展品索引
| 展品编号 |
展品说明 | |
| 23.1 |
Eide Bailly LLP同意 | |