新闻稿

投资者关系联系人

马修·弗兰克尔(Matthew Frankel)，CFA

科尼特软件有限公司

邮箱：ir@cognyte.com

Cognyte是一家独立的上市公司，第一季度业绩强劲

收入实现两位数增长，毛利率大幅增长

强劲的业绩反映了安全分析平台的势头

以色列赫兹利亚，2021年6月22日-全球领先的安全分析软件公司Cognyte Software Ltd.(Nasdaq：CGNT)(以下简称“公司”、“Cognyte”、“我们”、“我们”和“我们”)今天公布了截至2021年4月30日的三个月业绩(“Q1 FYE22”)，这是该公司作为一家纯粹的安全分析上市公司的第一季度业绩。

Cognyte公司首席执行官埃拉德·沙龙说：“我们对第一季度的业绩超出我们的预期感到高兴。我们对营收增长超过12%，毛利润增长超过18%的强劲增长感到高兴。在本季度，我们收到了多个七位数和八位数的订单，我们继续看到市场对安全分析的强劲需求。在今年开局强劲之后，我们相信我们已经为第二季度和全年的强劲表现做好了准备，”Cognyte首席执行官埃拉德·沙龙(Elad Sharon)说。

第一季度亮点

·收入：1.147亿美元(GAAP(A)，同比增长13.1%)和1.152亿美元(非GAAP，同比增长12.3%)

·毛利率：71.4%(GAAP，y-o-y增长380bps)和72.6%(非GAAP，y-o-y增长400bps)

·毛利润：8190万美元(GAAP，同比增长19.5%)和8360万美元(非GAAP，同比增长18.8%)

·稀释每股收益：(0.07美元)(GAAP)和0.20美元(非GAAP)

我们第一季度的业绩反映了我们成功地向软件模式过渡。Cognyte的首席财务官David Abadi说：“除了强劲的收入增长和毛利率扩张，我们很高兴我们大约50%的收入是经常性的，近90%的收入来自软件，因为我们继续看到对开放平台和较低专业服务的强劲需求。

22财年展望

我们对截至2021年7月31日的季度的非公认会计准则展望如下：

·收入：同比增长约9%

·稀释每股收益：约0.14美元

(A)美国公认会计原则。

我们对截至2022年1月31日的年度(“FYE22”)的非GAAP展望如下：

·收入：增长约10%，至4.9亿美元，幅度为+/-2%

·稀释每股收益：按我们营收预期的中点计算，为0.80美元

我们对截至2021年7月31日的三个月和FYE22财年的非GAAP展望不包括我们能够合理确定地量化的以下GAAP衡量标准，如下文“关于非GAAP财务衡量标准和经营指标的补充信息”中进一步描述的那样：

·截至2021年7月31日和22财年的三个月，收入调整预计分别约为40万美元和160万美元。

·截至2021年7月31日和22财年7月31日的三个月，无形资产摊销分别约为50万美元和180万美元。

我们对截至2021年7月31日和22财年7月31日的三个月的非GAAP展望不包括以下GAAP指标，我们可以为这些指标提供一系列可能的重要意义：

·在截至2021年7月31日和22财年的三个月里，完成Cognyte与Verint系统公司(以下简称“Verint”)的分离，并将Cognyte建立为一家独立的上市公司的成本分别在50万美元至150万美元和1000万美元至1100万美元之间。

·假设我们普通股的市场价格与当前水平大体一致，截至2021年7月31日和22财年的三个月，基于股票的薪酬预计分别在900万至1000万美元和3300万至3600万美元之间。

我们的非GAAP展望不包括可能在此日期之后结束的任何正在进行的业务收购的潜在影响，除非另有说明，否则反映的是与当前汇率大致一致的外币汇率。

如果没有不合理的努力，我们无法对被排除在我们的非GAAP展望之外的其他GAAP措施进行调整，包括未来业务收购或收购费用、未来重组费用的影响，以及由于与这些项目相关的不可预测性和不确定性的水平而导致的非GAAP所得税调整。基于同样的原因，我们无法评估这些被排除的项目的可能意义。虽然历史结果可能不能代表未来的结果，但在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月里，被排除在我们的非GAAP展望之外的GAAP指标的实际金额出现在本新闻稿的表4中。

电话会议信息

我们将在今天上午8：30召开电话会议。ET讨论我们截至2021年4月30日的三个月的业绩、展望和长期目标。电话会议的在线实时网络直播和网络直播幻灯片将在我们的网站www.Cognyte.com上收看。电话会议也可通过电话现场收听，网址为

(800)7084540(美国和加拿大)和(847619-6397)(国际)，密码是50181080。

请在预定开始时间前5-10分钟拨入。电话会议的存档网络直播也将出现在该公司网站的“投资者”栏目中。

关于非GAAP财务指标

本新闻稿和所附表格包括非GAAP财务指标。有关这些非GAAP财务衡量标准的描述，包括管理层使用每个衡量标准的原因，以及根据GAAP编制的完整期间提出的非GAAP财务衡量标准与最直接可比的财务衡量标准的对账情况，请参阅下表以及本新闻稿末尾的“关于非GAAP财务衡量标准和经营指标的补充信息”。

关于Cognyte软件有限公司

我们是安全分析软件领域的全球领先者，该软件为政府和企业提供可采取行动的情报，以实现更安全的世界™。我们的开放软件大规模融合、分析和可视化不同的数据集，帮助安全组织大海捞针。100多个国家和地区的1000多家政府和企业客户依靠我们的解决方案加快安全调查，并将这些点连接起来，成功地识别、消除和防止国家安全、人身安全、业务连续性和网络威胁。我们的政府客户包括世界各地的政府，包括国家、地区和地方政府机构。我们的企业客户包括商业客户和物理安全客户。

关于前瞻性陈述的警告

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法案”和1934年“交易所法案”第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关预期、预测、观点、机会、计划、战略、信念的陈述，以及与Cognyte相关的类似效果的陈述。这些前瞻性陈述不保证未来的业绩，是基于管理层的预期，这些预期涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，任何这些因素都可能导致我们的实际结果或条件与前瞻性陈述中表达或暗示的结果或条件大不相同。可能导致我们的实际结果或条件与当前预期大不相同的一些因素包括但不限于：宏观经济和/或全球条件变化的影响的不确定性，包括由于经济放缓、经济衰退、经济不稳定、政治动荡、武装冲突、自然灾害或疾病爆发(例如新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行)的影响，以及由此对发达国家和发展中国家的信息技术支出和政府预算以及我们的业务造成的影响；我们的客户可能会延迟、取消或不下订单，不续订订阅或服务合同，或者由于新冠肺炎疫情或其他原因，导致他们的预算和业务中的流动性问题或其他挑战而无法履行合同承诺或付款义务的风险；新冠肺炎疫情造成的持续限制或应对疫情的行动对我们的运营或我们履行订单、完成实施的能力产生不利影响的风险, 或确认收入；与我们跟上技术进步和挑战以及不断发展的行业标准的步伐，以适应市场中各个地区不断变化的市场潜力的能力相关的风险；以及成功开发、推出和推动对满足或超过客户需求的新的、创新的、高质量产品的需求，同时保留我们的传统业务的风险；由于我们所有市场的激烈竞争所带来的风险，包括在保持收入、利润率和对我们的业务和运营的足够投资水平方面的风险，以及拥有比我们更多的资源的竞争对手所带来的风险；与我们受到的监管限制有关的风险，包括我们对以色列和我们开展业务的其他国家政府的出口和营销许可证的依赖；与我们有能力妥善管理对我们业务和运营的投资、执行增长或战略举措(如我们的软件模式转换)以及增强我们现有的运营和基础设施(包括适当区分和分配有限的财务和其他资源)的能力有关的风险；与我们确定合适的收购或投资目标或成功竞争、完善和实施合并和收购的能力相关的风险，包括与估值、声誉考虑、资本约束、成本和开支、维持盈利水平、向新领域扩张、管理分心、收购后整合活动和潜在资产减值相关的风险；与销售复杂解决方案相关的挑战，包括更长的销售周期、更复杂的销售流程、帮助客户理解和实现我们的解决方案的好处，以及开发、提供和实施我们的解决方案, 以及维护广泛的解决方案组合；与较大订单和客户集中度相关的风险，包括风险

这些风险包括：与我们的经营业绩不同时期的波动性有关的风险，与我们准确预测收入和支出的能力相关的挑战；与我们大量业务来自世界各地的政府客户和相关采购流程相关的风险，以及由于分类或合同限制对投资者可见性的限制；与与我们的业务或运营相关的政治和声誉因素相关的风险，包括与我们的解决方案的性质或我们的以色列身份相关的风险，以及我们在必要时保持安全许可的能力；我们可能无法与主要经销商、合作伙伴和系统集成商建立和保持关系的风险，以及与我们依赖第三方供应商提供某些组件、产品或服务相关的风险，包括可能与我们竞争或与竞争对手合作的公司；与我们在业务所在地区(包括我们可能进入的新市场和增长领域)留住、招聘和培训合格人员的能力相关的风险；与我们重大国际业务相关的风险，包括由于我们在以色列的业务、汇率波动以及受到政治或经济不稳定影响的地区的风险；安全漏洞或失误的风险，包括网络攻击、信息技术系统崩溃、故障或中断；我们的产品或服务，或我们在产品中或与我们的产品一起使用或以其他方式依赖的第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商(包括第三方托管平台)的产品或服务可能包含缺陷、出现操作问题或易受网络攻击的风险；与敏感、机密或机密信息处理不当或被认为处理不当相关的风险, 包括个人身份信息或其他可能属于我们客户或其他第三方的信息；与我们的运营、我们提供的产品和服务、和/或我们的客户使用我们的解决方案相关的复杂多变的监管环境相关的风险，包括适用的保密和保密限制，以及数据隐私和保护；与我们未能遵守反腐败、贸易合规、反洗钱和经济制裁法律法规相关的风险；我们的知识产权可能不足以保护我们的业务或资产的风险，或其他人可能对我们的知识产权提出索赔、声称侵犯其知识产权或声称侵犯其许可权的风险，包括与我们可能使用的免费或开源组件相关的风险；与我们的信贷设施相关的风险，或者我们可能遇到流动性或营运资金问题，以及融资来源可能无法以合理条款提供或根本无法获得的相关风险；与税收法律法规、税率的变化相关的风险，以及与我们开展业务的国家持续获得预期税收优惠相关的风险；与我们现有的基础设施、系统、流程、政策、程序、内部控制和人员是否足以满足我们当前和未来的运营和报告需求有关的风险，包括财务报表遗漏、错误陈述、重述或提交延迟的相关风险；剥离没有实现预期的好处、不符合免税交易资格、或使我们面临意外索赔或债务的风险，或者它对我们的运营或股票价格产生负面影响的风险, 包括由于管理层从我们的业务上分心或与过渡到独立的上市公司相关的成本所导致的风险；与与Verint签订的与分拆相关的协议相关的风险，包括我们对过渡服务协议的依赖以及我们对Verint的赔偿义务；与我们的业绩、第三方出版物或投机行为导致的我们股票价格市场波动相关的风险；大股东或高级管理人员和董事未来出售或处置我们的股票的风险，或者与维权股东的行动相关的因素和风险；与适用的不同公司治理要求相关的风险以及我们不时向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件中详细说明的其他风险。除非法律另有要求，否则我们不承担修改或更新任何前瞻性陈述的义务。有关这些风险因素的详细讨论，请参阅我们截至2021年1月31日的财年的Form 20-F年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或任何其他原因。

表1

COGNYTE软件有限公司

简明合并操作报表

(未经审计)

表2

COGNYTE软件有限公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

表3

COGNYTE软件有限公司

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

						截至三个月 4月30日，
(以千人为单位)						2021						2020
经营活动的现金流
净损失						$	(3,283)					$	(661)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额
折旧及摊销						7,151						4,844
(受益于)坏账拨备						(73)						370
基于股票的薪酬，不包括现金结算的奖励						9,221						6,292
从递延所得税中受益						(19)						(1,398)
衍生金融工具的非现金损失(收益)，净额						84						(1,013)
企业合并或有对价公允价值变动						55						(404)
其他非现金项目，净额						(1,172)						228
营业资产和负债变动情况：
应收账款						14,525						33,844
合同资产						(1,889)						(3,979)
盘存						446						(1,297)
预付费用和其他资产						(1,089)						(932)
应付账款和应计费用						3,779						(8,611)
合同责任						(15,754)						(7,618)
其他负债						483						705
其他，净额						759						1,813
经营活动提供的净现金						13,224						22,183
投资活动的现金流
购置物业和设备						(2,417)						(4,634)
购买投资						(14,360)						(15,198)
投资的到期日和销售						4,713						6,648
未被指定为套期保值的衍生金融工具的结算						(309)						274
为资本化的软件开发成本支付的现金						(2,256)						(859)
受限制的银行定期存款的变化，包括长期部分						5,296						20,539
其他投资活动						512						—
投资活动提供的净现金(用于)						(8,821)						6,770
融资活动的现金流
净转账至前家长						—						(4,445)
支付给前父母的股息						(35,000)						—
其他融资活动						—						(157)
用于融资活动的净现金						(35,000)						(4,602)
外币对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响						132						(1,617)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净(减)增						(30,465)						22,734
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物						114,657						233,409
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物						$	84,192					$	256,143
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物期末对账
现金和现金等价物						$	54,710					$	204,445
限制性现金和现金等价物中的限制性现金和现金等价物，以及限制性银行定期存款						22,582						38,004
包括在其他资产中的限制性现金和现金等价物						6,900						13,694
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物						$	84,192					$	256,143

表4

COGNYTE软件有限公司

GAAP与非GAAP指标的对账

(未经审计)

表5

COGNYTE软件有限公司

按不变货币计算收入变动

(未经审计)

欲了解更多信息，请参阅本新闻稿末尾的“关于不变货币的补充信息”。

脚注

(1)截至2021年4月30日的前三个月的数字是适用于收入成本、研究和开发费用以及销售、一般和行政费用的基于股票的补偿费用，这些费用是在可能的情况下根据具体标识从合并的Verint总费用中分配给Cognyte的，其余部分是在收入的基础上分配的，作为一种相关衡量标准，我们认为这为了解Cognyte业务的相对GAAP和非GAAP毛利率和营业利润率提供了一个合理的近似值。

(2)截至2021年4月30日止三个月前三个月的数字代表适用于收入成本、研发开支及销售、一般及行政开支的收购开支(利益)、净额、重组开支及分离开支部分，在可能的情况下，从Verint总开支中分配予Cognyte，其余部分则根据收入分配，作为一项相关衡量标准，我们认为这为了解Cognyte的相对GAAP及非GAAP毛利率及营运利润率提供了合理的近似值。

(3)截至2021年4月30日的前三个月的数字代表了某些折旧和摊销支出，这些支出在可能的情况下根据具体标识从合并的Verint总支出中分配给Cognyte，否则将包括在非GAAP营业收入中，其余部分将在收入的基础上分配，作为一种相关衡量标准，我们认为这为了解Cognyte业务的相对调整EBITDA提供了一个合理的近似值。

(4)截至2021年4月30日的三个月，按不变货币计算的收入是通过使用截至2020年4月30日的三个月的平均外币汇率(而不是实际本期外币汇率)将本期GAAP或非GAAP外币收入(如果适用)换算成美元来计算的。

Cognyte软件有限公司及其子公司

关于非GAAP财务指标和经营指标的补充信息

该新闻稿包括对某些未根据GAAP编制的财务指标进行调整，这些指标包括非GAAP收入、非GAAP毛利和毛利率、非GAAP研发、净销售额、非GAAP销售、一般和行政费用、非GAAP营业收入和营业利润率、非GAAP其他收入(费用)、所得税和非GAAP有效所得税的净拨备(受益于)、非GAAP应占净收益、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA。[认知语]以及计算此类度量时使用的加权平均份额。以上表格包括本新闻稿中提出的完整时期的每个非GAAP财务衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账。

我们相信，这些非GAAP财务指标与相应的GAAP指标一起使用，通过以下方式为投资者提供有关我们业务财务业绩的有用补充信息：

·通过排除金额和频率可能有很大差异、基于主观假设、或者在某些情况下是计划外的或难以预测的某些项目，促进我们不同时期的财务结果和业务趋势的比较，

·促进将我们的财务结果和业务趋势与发布类似非GAAP衡量标准的其他软件公司进行比较，以及

·允许投资者查看和了解我们管理层用于运营业务的关键补充指标，包括预算和预测、资源分配和薪酬事宜。

我们还提供这些非GAAP财务指标，因为我们的管理层认为它们提供了有关我们业务财务业绩的有意义的信息，并对投资者有用，可供参考和比较。

非GAAP财务指标不应被孤立地视为可比GAAP财务指标的替代或优于。我们提出的非GAAP财务指标具有局限性，因为它们没有反映与我们根据GAAP确定的运营结果相关的所有金额，这些非GAAP财务指标只能与相应的GAAP财务指标一起用于评估我们的运营结果。这些非GAAP财务衡量标准并不代表我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金，我们未来可能会产生类似于这些非GAAP财务衡量标准调整的费用，或在这些非GAAP财务衡量标准调整之外的支出。其他公司计算类似的非GAAP财务指标的方式可能与我们不同，限制了它们作为比较指标的有用性。

我们的非GAAP财务指标是通过对GAAP财务指标进行以下调整来计算的：

收入调整。我们从我们的非GAAP收入中剔除了GAAP要求的与软件和软件服务收入、专业服务收入以及在业务收购中获得的其他收入相关的公允价值调整的影响，否则这些收入将在独立的基础上确认。我们认为，了解我们和被收购公司在没有与业务收购相关的会计调整的情况下根据GAAP独立确认的收入总额是有用的。我们相信，我们的非GAAP收入衡量标准有助于管理层和投资者了解我们的收入趋势，并可作为持续经营业绩的有用衡量标准。

已取得的技术和其他已取得的无形资产的摊销。当我们收购一个实体时，根据公认会计原则，我们必须记录被收购实体的无形资产的公允价值，并在这些资产的使用寿命内摊销这些资产。我们将收购的无形资产(包括收购的技术)的摊销排除在我们的非GAAP财务指标之外，因为它们在金额和频率上不一致，而且

受收购时机和规模的显著影响。我们还剔除了这些金额，以便更容易地比较收购前和收购后的经营业绩。

基于股票的薪酬费用。我们将与限制性股票奖励、股票红利计划、红利股票计划和其他基于股票的奖励相关的股票薪酬支出排除在我们的非GAAP财务指标之外。我们在使用和不使用这些衡量标准的情况下评估我们的业绩，因为基于股票的薪酬通常是一种非现金支出，根据奖励的时间、规模和性质，可能会随着时间的推移而发生很大变化，部分受到某些通常超出我们控制范围的因素的影响，例如我们普通股价格的波动。此外，基于股票的薪酬的衡量受到不同的估值方法和主观假设的影响，因此我们认为，将基于股票的薪酬排除在我们的非GAAP财务衡量标准之外，可以将我们当前的经营业绩与我们的历史经营业绩以及我们行业内的其他公司进行有意义的比较。

收购费用(收益)，净额。在收购活动(包括未完成的收购)方面，我们产生费用，包括法律、会计和其他专业费用、整合成本、或有对价义务公允价值的变化以及其他成本。集成成本可能包括在合并后的实体中集成系统时的信息技术费用、咨询费用、营销费用和专业费用，以及注销或减损多余资产价值的非现金费用。我们将这些费用从我们的非GAAP财务指标中剔除，因为它们是不可预测的，可能会根据每笔交易的规模和复杂性而变化，与我们的持续运营或被收购企业的持续运营无关。

重组费用。我们从非GAAP财务指标中剔除重组费用，其中包括员工离职成本、设施退出成本、某些专业费用、资产减值费用以及其他与应对不断变化的战略或业务条件而发生的资源调整直接相关的成本。根据行动的性质以及我们业务不断变化的需求，所有这些成本在金额和频率上都可能有很大差异，我们相信，剔除它们可以更容易地比较重组前和重组后的运营结果。

离职费。2019年12月4日，Verint宣布有意分拆为两家独立的上市公司：由Verint的网络智能解决方案业务组成的Cognyte Software Ltd.和由其客户参与业务组成的Verint Systems Inc.。我们为分离上述业务产生了大量费用，包括与分离相关的第三方咨询、会计、法律、咨询和其他类似服务，以及与Verint业务分离相关的成本，包括未资本化的人力资源、品牌管理、房地产和信息技术方面的成本。这些成本是我们正常运营费用的增量，完全是分离交易的结果。因此，我们将这些分离费用从我们的非GAAP财务指标中剔除，以便在可比基础上评估我们的业绩。

其他调整。我们的非GAAP财务指标不包括冗余设施的租金费用、股权投资公允价值变动的收益、财产销售的损益、某些法律事项的和解损益，以及与我们持续运营无关的某些专业费用。

非公认会计准则所得税调整。我们从可归因于Cognyte软件有限公司的非GAAP净收入计量中剔除了我们的GAAP所得税拨备(福利)，而是包括了一项非GAAP所得税拨备，这一拨备是通过对我们的所得税拨备前的收入应用非GAAP有效所得税税率来确定的，该税率根据上述非GAAP项目进行了调整。非公认会计准则的有效所得税税率一般基于我们预计在报告年度支付的所得税。由于税法变化、与税务机关达成和解、包括收购活动在内的收益地理组合的变化、递延税项资产预期变现能力的变化以及其他不寻常或特定时期的事件，我们的GAAP有效所得税税率可能每年都有很大差异，所有这些都可能在规模和频率上有所不同。我们相信我们的

非GAAP有效所得税率消除了很大一部分变异性，便于对不同时期的经营业绩进行有意义的比较。我们在持续的基础上评估我们的非GAAP有效所得税税率，它可能会不时变化。我们的非GAAP所得税税率可能与GAAP有效所得税税率有很大不同。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA是一种非GAAP计量，定义为扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用、收入调整、重组费用、收购费用和不包括上述非GAAP财务计量的其他费用之前的净收益(亏损)。我们认为，调整后的EBITDA也通常被投资者用来评估公司之间的经营业绩，因为它有助于减少资本结构、所得税、基于股票的薪酬会计政策以及折旧和摊销政策差异所造成的变异性。调整后的EBITDA也被信用评级机构、贷款人和其他各方用来评估我们的信誉。

关于恒定货币的补充信息

由于我们在全球范围内开展业务，并使用多种货币进行业务往来，因此外币汇率的波动可能会影响我们的美元综合经营业绩。为了便于评估我们的业绩(不包括外币汇率波动的影响)，我们在报告基础和不变货币基础上计算GAAP和非GAAP收入、收入成本和运营费用，以便对不同时期的结果进行比较，就好像外币汇率保持不变一样。我们通过使用前期平均外币汇率或套期保值汇率(如果适用)而不是本期汇率将本期外币结果换算为美元来执行不变货币计算。我们认为，排除外币汇率变化影响的恒定货币措施有助于评估潜在的商业趋势。

除非另有说明，否则我们在非GAAP基础上提供的收入、营业利润率和稀释后每股收益的财务展望反映的外币汇率与提供展望时的汇率大致一致。

我们还因重估和结算以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债而产生汇兑损益。我们对稀释后每股收益的财务展望包括迄今发生的净汇兑收益或亏损(如果有的话)，但不包括未来的潜在收益或亏损。