危险因素
我们的业务面临重大风险。在您投资我们的证券之前,除其他事项外,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的其他信息,包括本公司的综合财务报表和附注,以及在我们最近的10-K表年报和10-Q表季报中“风险因素”项下的信息。请参阅此处标题为“通过引用合并信息”的章节。如果所附招股说明书或本文引用的文件中描述的任何风险和不确定性实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。这可能会导致我们普通股的交易价格下跌,可能会很明显,而且你可能会损失部分或全部投资。请注意,我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险也可能损害我们的业务、财务状况和运营。
与发行相关的风险
未来出售我们的普通股可能会降低我们的股价,稀释现有股东的股权。
未来,我们可能会在随后的公开或非公开发行中出售额外的普通股。2021年5月,我们向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份通用货架登记声明,涵盖可能提出和出售金额不定的普通股、优先股、认股权证、单位和购买普通股、优先股或单位的权利,最高总发行价为30,000,000美元。证券可不时单独或共同发售,由吾等直接发售,或通过承销商、交易商或代理人发售,其金额、价格、利率和其他条款将在发售时确定。
我们无法预测我们普通股未来发行的规模,也无法预测未来出售和发行我们普通股的股票将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。大量出售我们的普通股(包括行使股票期权和认股权证以及转换可转换本票而发行的股票),或认为可能发生此类出售的看法,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,这些出售可能会稀释现有股东的权益。
我们可能没有资格继续在纳斯达克上市,这可能会增加投资者出售股票的难度。
我们的普通股在纳斯达克资本市场交易。为了维持这一上市,我们必须满足纳斯达克继续上市的要求,才能纳入纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)。2021年1月19日,我们收到纳斯达克证券市场的通知,表明我们不符合上市规则5550(B)(1)要求的最低2,500,000美元股东权益才能继续上市。我们也不符合上市证券市值或持续经营净收益的替代方案。2021年2月5日,我们向纳斯达克股票市场提交了一份重新获得合规的计划。根据上市规则,如果该计划被纳斯达克股票市场接受,将被批准从2021年1月至19日起最多延长180个历日。纳斯达克股票市场的一名代表在2月下旬建议我们,在我们提交截至2021年2月28日的季度报告之前,他们不会决定是否接受我们的合规计划。如果纳斯达克股票市场不接受我们的计划,我们将有机会向听证会小组提出上诉。
即使我们打算重新遵守规则,但不能保证我们的计划将被接受,或我们将能够实施我们的意图,重新获得并维持对持续上市要求的遵守,或我们的普通股未来不会从纳斯达克退市。如果我们的普通股被纳斯达克摘牌,我们预计我们普通股的价格将在场外交易市场或场外交易公告牌上报价。在这种情况下,股东可能会发现出售我们的普通股或获得准确的报价变得更加困难,我们的普通股对某些买家(如金融机构、对冲基金和其他类似投资者)的吸引力将大大降低。然而,不能保证我们普通股的价格会在其中之一上报价。
普通股的市场价格和交易量最近经历了,并可能继续经历极端的波动,这可能会导致我们证券的购买者蒙受重大损失。
我们普通股的市场价格和交易量最近经历了,并可能继续经历极端的波动,这可能会导致我们普通股的购买者遭受重大损失。例如,2021年到目前为止,我们普通股的市场价格从