美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

附表13E-4F

(规则第13E-102条)

根据1934年“证券交易法”第13(E)(1)条及其规则 13e-4发布的要约收购声明

BRP Inc.

(发行人的确切名称载于其章程)

加拿大魁北克

(发行人的法团或组织的司法管辖权)

BRP Inc.

(备案说明书 人姓名)

下属表决权股份

(证券类别名称)

05577W200

(证券类别CUSIP编号 )

圣约瑟大街726号

魁北克省瓦尔考特

加拿大， J0E 2L0

(450) 532-6154

注意：马丁·朗格利耶(Martin Langelier)

(获授权的人的姓名、地址及电话号码

代表提交声明的人员接收通知和通信)

复印件为：

马丁·朗格利耶 BRP Inc. 圣约瑟大街726号 魁北克省瓦尔考特 加拿大，J0E 2L0 (450) 532-6154		沃伦·卡茨 阿尼科·佩兰(Aniko Pelland) 斯蒂克曼 埃利奥特律师事务所 勒内-莱维斯克大道1155号西 蒙特利尔，魁北克 加拿大， H3B 3v2 (514) 397-3000		瑞秋·菲利普斯 绳索和灰色有限责任公司 美洲大道1211号 纽约，NY 10036-8704 (212) 841-8857

2021年6月18日

(投标报价首次刊登、发送或发给证券持有人的日期)

备案费用的计算：

交易估值		提交费的数额
289,256,198.35美元 (1)(2)		31,557.85美元 (1)(2)

(1)	费用是根据修订后的1934年证券交易法第13(E)(3)节规定的附表 13E-4F的说明计算的，最高购买总价为289,256,198.35美元。

(2)	根据加拿大银行报告的2021年6月14日加元兑换成美元的建议最高总购买价350,000,000.00加元 确定，加元兑换美元1.21加元等于1.00美元。

☐	如果规则 0-11(A)(2)规定的费用有任何部分被抵销，请勾选该框，并标明之前支付抵销费的申请。通过注册声明编号或表格或明细表以及提交日期标识上一次提交。

之前支付的金额：		注册号码：
提交方：
表格：		提交日期：

第一部分

须送交股东的资料

第1项。

国内司法管辖权文件

文件1：购买要约和日期为2021年6月18日的通知

文件2：提交函

单据3：保送通知

第二项。

信息性图例

请参阅购买要约的封面和通告。

以引用方式并入的文件

以下文件已向加拿大证券监管机构提交，并已向 美国证券交易委员会(SEC)提交或提交给 美国证券交易委员会(SEC)，通过引用将其具体并入本要约：

•

我们日期为2021年6月18日的重大变更报告与此报价相关；

•

我们的年度股东大会通知日期为2021年4月27日；

•

我们于2021年4月27日发出的管理委托书通知涉及我们于2021年6月3日召开的年度股东大会 ；

•

我们截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月未经审计的简明合并中期财务报表 ；

•

我们管理层对截至2021年4月30日的三个月的讨论和分析。

•

我们截至2021年1月31日的年度信息表；

•

本公司截至2021年1月31日及2020年1月31日的经审核年度综合财务报表及随附的核数师报告；以及

•

我们管理层对截至2021年1月31日的年度的讨论和分析。

本公司在本要约日期之后、要约终止前向加拿大证券监管机构提交的上述类型的所有文件(如有机密的重大变动报告除外)和业务 收购报告，均应被视为通过引用纳入本要约。如果通过引用并入本要约的任何 文件或信息包含在以Form 40-F或6-K(或任何相应的后续 表)提交给SEC的报告中，则该文件或信息也应被视为通过引用并入Form 13E-4F的证据，本要约是其中的一部分。就本要约而言，本要约或以引用方式并入或视为并入本要约的文件 中包含的任何陈述均应被视为修改或取代，只要此处包含的陈述或任何其他随后提交的文件中的陈述修改或取代该陈述，该文件也被视为或 被视为通过引用并入本文。修改或取代声明不需要声明其已修改或取代先前声明，也不需要包括其修改或取代的文档 中规定的任何信息。任何如此修改或取代的陈述，除非被如此修改或取代，否则不应被视为本要约的一部分。

您应仅依赖本报价中包含的信息或通过引用并入本报价中的信息。我们未授权任何人 向您提供不同或其他信息。您不应假设本报价中包含的信息或通过引用并入本报价中的信息在除本报价购买日期或通函日期以外的任何日期都是准确的。

在那里您可以找到更多信息

此购买要约中包含了相关信息作为参考，并从提交给加拿大和美国证券监管机构的文件中发出通知。 以参考方式并入本要约购买及通函的文件副本，可按书面或口头要求免费索取，请向本公司高级副总裁、总法律顾问及公共事务 总法律顾问及公共事务Martin Langelier先生索取，地址为：魁北克省ValCourt圣约瑟夫大街726号，邮政编码：J0E 2L0，地址：726 Saint-Joseph Street，ValCourt，Québec，J0E 2L0。

您还可以访问我们的披露文件以及我们通过互联网在加拿大电子文档分析和检索系统(SEDAR)上向加拿大各省证券监管机构提交的任何报告、声明或其他信息，这些信息可以在www.sedar.com上访问。SEDAR是加拿大版的SEC电子文档收集和检索系统(EDAR)，可在www.sec.gov上访问。除了我们根据 加拿大各省证券法规定的持续披露义务外，我们还必须遵守1934年修订的美国证券交易法(The Exchange Act)的信息要求，并根据交易法向SEC提交报告和其他 信息。我们已根据交易所法案第13(E)(1)节及其颁布的规则13E-4(G)向证券交易委员会提交了附表13E-4F中关于该要约的发行人投标要约声明。

请您阅读并复制公司在加拿大各省证券监管机构各自的公共资料室提交的任何报告、声明或 其他信息。

5

前瞻性陈述

本要约中有关要约的某些陈述，包括要约的条款和条件、要约将购买以供注销的股票总额、要约的预期到期日，以及公司当前和未来的计划、预期和意图、结果、活动水平、业绩、目标或成就或任何其他 未来事件或发展，均构成加拿大适用证券法所指的前瞻性陈述。这些词可能？将？

前瞻性陈述本质上涉及固有的风险和不确定因素，基于公司根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及公司认为在这种情况下适当和合理的其他因素而做出的一系列一般性和具体的假设。 这类陈述具有内在的风险和不确定性。 公司根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及公司认为在这种情况下适当和合理的其他因素，做出了一些概括性和具体性的假设。本公司提醒，不能保证这些假设将被证明是正确的，也不能保证本公司对此报价的期望或本公司的业务指导、目标、计划和 战略优先事项将会实现。鉴于当前的经济状况，包括持续的新冠肺炎健康危机及其对全球经济的更广泛影响带来的当前不确定性， 这些假设可能会使这些假设面临更大的不确定性，尽管这些假设在做出时被认为是合理的。

许多因素 可能导致公司对此次报价或公司实际结果、活动水平、业绩或成就、未来事件或发展的预期与 前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同，包括但不限于以下因素，这些因素在公司日期为2021年3月25日的年度信息表的风险因素标题下就截至2021年1月31日的财政年度进行了更详细的讨论。这些内容通过引用并入本警示声明中：不利经济状况的影响，例如持续的新冠肺炎健康危机造成的影响(包括对消费者支出、公司运营以及供应和分销链、信贷可用性以及公司员工的影响)；公司产品的任何社会接受度下降；外币汇率波动 ；高负债水平；任何额外资本的缺乏；不利的天气条件；任何信息技术系统故障或安全漏洞；公司的国际销售和 业务；任何供应问题、供应安排的终止或中断或材料成本的增加；季节性销售波动；任何无法遵守产品安全、健康的情况, 环境和噪音污染法律； 公司庞大的固定成本基数；经销商和分销商无法获得足够的资金；公司产品线的竞争；公司无法成功执行其增长战略；任何 未能对财务报告保持有效的内部控制制度并编制准确及时的财务报表；公司管理团队成员或拥有专业市场知识和技术技能的员工的任何损失 任何无法维持和提升公司的声誉和品牌。公司对独立经销商和分销商网络的依赖；公司无法成功管理库存水平；任何知识产权侵权和诉讼；公司由于制造能力限制而无法成功执行其制造战略或满足客户需求；运费和运输成本增加或运输和航运基础设施中断；未能遵守融资和其他重大协议中的约定；税法的任何变化和意想不到的纳税义务；商誉和商标的账面价值出现任何减损；股票市场价格的波动；公司通过子公司开展业务的情况；主要股东和贝恩资本卢森堡投资公司(Bain Capital卢森堡Investments S.àR.L.)的重大影响力。(贝恩资本)；以及主要股东和贝恩资本未来出售股份, 公司董事、高级管理人员或高级管理人员。这些因素并非 代表可能影响公司的因素的完整列表；但是，应仔细考虑这些因素。其他因素也可能导致公司对要约的预期与前瞻性陈述中明示或暗示的 存在实质性差异，包括公司在预期时间表内完成要约的能力，公司预期根据要约购买的任何股份将 由计划的增量定期贷款发行、手头可用现金以及根据需要从公司循环信贷安排项下提取资金 ，公司在以下情况下继续拥有充足的财务资源和营运资金 要约完成后股份市场的流动性不会比要约 时存在的市场低很多、要约条件的满足或豁免、主要股东按比例提出要约的意向、股东决定将其股份存入要约的程度以及 公司作为报告发行人的地位以及股份继续在多伦多证券交易所和纳斯达克上市。这些因素并不代表可能影响本公司和要约的因素的完整列表；但是，应仔细考虑这些因素 。

6

前瞻性陈述的目的是向读者提供对管理层期望的描述，可能不适用于其他目的；读者不应过度依赖本文所作的前瞻性陈述。此外，除非另有说明，否则本要约中包含的前瞻性陈述 是截至本要约之日作出的，除法律另有要求外，本公司无意也不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。 本报价中包含的前瞻性陈述明确受此警告性声明的限制。有关这些和其他因素的详细信息和描述，请参阅要约以及BRP向省或州证券监管机构提交的公开文件，这些文件可在SEDAR的网站www.sedar.com和Edgar的网站www.sec.com上访问。

致多重有表决权股份持有人的通知

该要约仅针对股票提出，不针对任何多重投票权股票提出。任何希望 参与要约的多重投票权股份持有人应根据要约条款和条件，在本条款允许的范围内，正式存入该等多重投票权股份。持有多个表决权股份的持有者将多个表决权股份存入 该要约将选择将本公司认购的所有多个表决权股份转换为股份。多个投票权股票将在紧接认购之前自动转换为股票。请参阅要约的第5节， 存放股票和多个有表决权股份的程序，以允许多个有表决权股份的持有者持有多个有表决权股份。

通知期权持有人

该要约仅针对股票，并不针对 收购股票的任何期权或其他证券或其他权利。任何该等证券持有人如欲接受要约，必须在其条款及适用法律许可的范围内，全面行使、转换或交换(视乎适用而定)期权或其他证券或其他权利 ，以便根据要约条款及条件存放所产生的股份。任何此等行使、转换或交换必须在到期日之前充分进行，以向购入股份的期权或其他证券 或其他权利的持有人保证，他们将有足够的时间遵守要约下的股份存放程序。任何此类行使、转换或交换将是不可撤销的，包括所投标的股份受 按比例分配或以其他方式不认购的情况。期权或其他证券或其他权利的持有者因任何该等行使、转换或交换而获得股份的税务后果在此不作说明，并建议所有该等持有人在考虑其本身的特殊情况后，联络其本身的税务顾问以寻求税务建议。

为美国股东提供的信息

该要约是由加拿大发行人BRP为自己的股票提出的，虽然要约受到魁北克省和加拿大其他省份的披露要求的约束，但美国股东应该意识到，这些披露要求与美国的不同。BRP的财务报表是根据 国际财务报告准则(IFRS)和美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)编制的，因此，它们可能无法与美国公司的财务报表进行比较。

股东根据美国联邦和州证券法执行民事责任可能会受到以下事实的不利影响： BRP是根据加拿大商业公司法并且位于加拿大，并且其某些董事和高级职员是加拿大或美国以外的其他国家的居民。此外，美国股东 不应假设加拿大或该等董事和高级管理人员所在国家或BRP的资产或该等人士的资产所在国家的法院(I)会强制执行美国法院对 BRP或基于美国联邦和州证券法中可能适用的民事责任条款的人员提起的诉讼中作出的判决，或(Ii)会在最初的诉讼中强制执行针对BRP、其子公司或基于此类法律的该等个人的任何主张的责任。美国证券法规定的任何民事责任的执行可能会受到报价中提到的部分或全部专家可能是加拿大居民的事实的进一步不利影响。

美国股东应该意识到，根据美国和加拿大的法律，接受要约将产生一定的税收后果。 见“通知”第13节，“所得税考虑事项”。

7

通货

除另有说明外，购买要约和通知中的所有美元参考均以加元表示。 提及的加元为加元，提及的美元为美元。

2021年6月14日，加拿大银行日平均汇率为1.00美元=0.82美元。

8

目录

以引用方式并入的文件				5
在那里您可以找到更多信息				5
前瞻性陈述				6
致多重有表决权股份持有人的通知				7
期权持有人须知				7
为美国股东提供的信息				7
通货				8
摘要				10
报价购买				14
1.		出价		14
2.		收购价		14
3.		股份数目、按比例分配及按比例投标		15
4.		要约结果公告		16
5.		存入股份和多重有表决权股份的程序		16
6.		提款权		20
7.		报盘的某些条件		21
8.		报价的延期和变更		23
9.		承接及支付缴存股份		24
10.		邮件服务中断时的付款		25
11.		留置权和股息		25
12.		告示		25
13.		其他术语		26
发行人投标通告				28
1.		BRP Inc.		28
2.		法定资本		29
3.		要约的目的和效力		29
4.		股票价格区间		33
5.		股利政策		34
6.		之前购买的股票		35
7.		以前的证券销售情况		37
8.		以前的股份分派		37
9.		董事及高级人员的利益		38
10.		有关股份的安排		41
11.		公司事务中的重大变化		42
12.		先前估值和博纳FIDE报盘		42
13.		所得税方面的考虑因素		42
14.		法律事务和监管审批		48
15.		资金来源		49
16.		经销商经理		49
17.		托管人		49
18.		费用和开支		49
19.		加拿大法定权利		50
批准和证书				51
加拿大皇家银行道明证券公司同意。				52
Stikeman Elliott LLP同意				53
附表A加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流动性意见。				I

9

报价购买

致BRP Inc.股票持有人：

1.

T他 O不同的是

本公司特此根据本要约收购所述条款及条件、随附的通函、 相关递送函件及保证交付通知，购买若干总收购价不超过350,000,000美元的股份，以供注销。

优惠将于2021年6月18日，也就是本次优惠购买之日开始，并于晚上11：59到期。(蒙特利尔时间)2021年7月23日，或BRP可能延长报价的较晚时间和日期。

该要约不以任何最低 股票存款额为条件。然而，这一报价受到某些其他条件的制约。见购买要约第7节，要约的某些条件。

根据拍卖投标以购买 价格、购买价格投标或按比例投标适当缴存股份或多股投票权股份且未撤回该等股份的每名股东，将收到根据要约条款及受 要约条件(包括本文所述有关按比例分摊及优先接受单手买卖的条款)购买的所有股份的现金支付的收购价(须受适用的预扣税(如有)规限)。

BRP将退还未根据要约购买的所有股票和多个有表决权的股票(包括因 按比例分配或投标无效而未购买的股票)，或在到期日之前正确撤回的股票。

BRP、其特别委员会(定义见 )或董事会、交易商经理(定义见本文)或托管机构(见本文定义)均未就是否存入股份或不存入股份或多重表决权股份向任何股东提出任何建议。 股东必须根据要约自行决定是否存入股份或多重表决权股份。 股东必须根据要约自行决定是存入股份还是不存入多个有表决权股份。 股东必须自行决定是存入股份还是存入多个有表决权股份。 股东必须根据要约自行决定是否存入股份或存托股份。股东应仔细考虑根据要约购买股票的所得税后果。见 通知第13节，所得税考虑事项？

随附的通函和信函 包含重要信息，在就要约做出决定之前应仔细阅读。

2.	PURCHASE P米饭

购货价格

股东应 注意，在收购价投标中投标的股份和多股有表决权股份将被视为以每股94.00美元的最低价格投标，该等投标可能导致的收购价低于以其他方式确定的收购价 。

在确定收购价后，BRP将在实际可行的情况下尽快公布收购价，所有 股东如已根据以收购价或低于收购价的拍卖投标或根据收购价投标或按比例投标有效存入及未撤回其股份，将收到 根据要约条款及受要约条件(包括本文所述有关按比例分配及优先接受零散成交股份)而以现金支付的所有股份的收购价。请参阅此要约的3部分、股份数量、按比例分配和 按比例投标。

到期日结束后，公司将立即确定收购价，收购价不低于每股94美元，也不超过每股113.00美元。收购价将是使公司能够根据有效的拍卖投标和购买价格投标以拍卖投标限额购买该数量的股份的最低价格 金额等于(I)$350,000,000减去(II)$350,000,000的乘积(A)$350,000,000和(B)分数的乘积，其分子是股份总数(包括将在拍卖投标中转换为股份的多个有表决权的股份)一对一按认购基准)由提出有效比例投标的股东所拥有，其分母为于到期日已发行的股份总数和多重投票权 股。如无根据要约进行拍卖投标或收购价投标，本公司将不会购买股份。如果确定收购价为94.00美元(这是要约中每股的最低价格 )，

14

本公司最多可购买3,723,404股。如果收购价确定为113.00美元(这是要约中每股的最高价格)， 本公司可以购买的最大股票数量为3,097,345股。就厘定收购价而言，根据收购价投标而投标的股份及多股有表决权股份将被视为已 以每股94.00美元(此为要约下每股最低价格)的价格投标。根据比例投标投标的股份和多股有表决权股份将被视为以等于 收购价的每股价格投标。如果股东指定的每股价格或多项投票权股份的价格高于收购价 ，本公司将不会根据要约购买股东根据拍卖投标投标的股份和多项投票权股份。股东在未进行有效拍卖投标、收购价投标或按比例投标的情况下投标股份或多个有表决权的股份，将被视为进行了收购价投标。

本公司根据要约购买的所有股份(包括以低于收购价 的拍卖价格投标的股份或多股有表决权股份)将按收购价购买。所有拍卖投标、收购价投标及按比例投标均会作出调整，以避免购买零碎股份。BRP将退还未根据要约购买的所有股票和多股 有表决权股票，包括因按比例分配或投标无效而未购买的股票，或在到期日之前正确撤回的股票。向股东支付的所有款项均可扣除适用的预扣税 。

我们不会接受其他、有条件或有条件的投标书。

货币

根据要约投标股票或多个有表决权股票的每个登记 股东将收到以加元支付的已购买股票的收购价，除非该股东行使传送函中的适用选择权 使用存托凭证的货币兑换服务将投标股票或多个有表决权股票的收购价付款转换为美元，如下所述。 选择使用存托凭证货币兑换服务的股东无需支付额外费用。

根据要约投标股票或多个投票权股票的每个非注册股东或 受益股东将收到以加元支付的购买股票的收购价，除非该非注册 股东联系该股东的股票以其名义注册的中介机构，并要求该中介机构代表其选择接受以下所述的以美元计价的收购价格。

用于将付款从加元转换为美元的汇率为加拿大计算机股票信托公司(Computershare Trust Company Of Canada)在资金转换之日以外汇服务提供商的身份提供的汇率 ，该汇率将以该日期的现行市场汇率为基础。此类 利率波动的风险，包括与资金转换的特定日期和时间相关的风险，将由股东独自承担。加拿大计算机股份信托公司将在此类货币兑换交易中担任委托人。

3.	N编号 的 S野兔, P旋转 和 P罗普罗尼奥特(ROPORTIONATE) T恩德斯

根据要约公司将购买的股票数量 和总购买价格将根据拍卖投标购买金额是否小于或等于拍卖投标限额金额而有所不同。如果拍卖投标购买金额低于拍卖投标限额 ，本公司将按比例减少股份购买，其总购买价格将按比例减少。如果拍卖投标购买金额等于拍卖投标限额，如果收购价为每股113.00美元(要约中的每股最高价格)，公司将购买3,097,345股股票，如果收购价为每股94.00美元(要约中的每股最低价格)，公司将购买3,723,404股股票，在这两种情况下，公司将购买 总收购价350,000,000美元。要约收购不以根据要约适当存放任何最低数量的股份为条件。

截至2021年6月14日，共有40,100,015股和43,891,671股已发行和流通股。 因此，如果收购价格确定为94美元(根据要约，这是每股的最低价格)，要约为已发行和流通股总数的约4.4%和多表决权股份，或者 如果收购价格被确定为113.00美元，则要约为已发行和流通股总数的约3.7%和多表决权股份。 如果收购价格被确定为每股最低价格，则要约为已发行和流通股总数的约4.4%和多表决权股份。 如果收购价格被确定为每股最低价格，则要约为已发行和流通股总数的约4.4%和多重表决权股份

15

若拍卖投标收购额小于或等于拍卖投标限额 ，本公司将按收购价按收购价或低于收购价投标的拍卖投标收购所有如此投标的股份(包括多股有表决权股份的相关股份)。如果拍卖投标金额大于拍卖投标限额，本公司将按收购价或低于收购价购买根据拍卖招标投标的一部分股份(包括多股有表决权股份的相关股份)，并进行 收购价投标，具体如下：(I)第一，本公司将以收购价或低于收购价收购奇数批持有人投标的所有股份；(Ii)第二，本公司将于按比例基准 根据买入价或以下的拍卖投标而投标的那部分股份(包括多股有表决权股份)，以及买入价投标的总买入价，基于买入价，等于 (A)拍卖投标限额金额减去(B)本公司为奇数地段持有人投标的股份支付的总金额。

就要约而言，术语奇数批是指在截止到期日交易结束时， 股东以收购价或低于收购价有效出价的所有股票(奇数批持有者)。如上所述，在按比例计价之前，奇数地段将被接受购买。为使 有资格享受此项优惠，奇数拍品持有人必须根据拍卖投标，以低于或等于收购价的价格，或根据收购价投标，适当地投标该奇数拍品持有人实益拥有的所有股票。部分投标将 不符合此优惠条件。100股或更多股票的持有者不能享受这一优惠，即使持有者持有不到100股的单独股票，或者在不同账户中持有的股票不到100股。任何希望在不按比例分配的情况下投标所有实益拥有的股份的奇数批次持有人 必须在提交函和保证交付通知(如果适用)上填写相应的方框。持有根据要约购买的股票总数少于 100股的股东，不仅可以避免支付经纪佣金，还可以避免任何零星折扣，每个折扣都可能适用于在 多伦多证券交易所或纳斯达克交易中出售其股票。

本公司将按收购价从作出有效比例投标的股东手中购买若干股份，使该等股东在要约完成后维持其各自在本公司的比例股权。按比例投标的股东将与进行拍卖投标和/或收购价投标的股东按比例分配给 股东。这种比例分配将基于这些股东维持现有持股比例所需的股份数量。这些按比例计价机制被要求 允许根据要约进行按比例投标，并且不同于适用证券法在没有按比例投标的发行人投标/投标要约中所要求的标准机制。BRP已申请免除加拿大和SEC的证券监管机构 的比例认购和相关披露要求，以便允许根据要约购买比例投标(证券监管救济)。

如果拍卖投标购买金额等于或大于拍卖投标限额，本公司将回购总价值等于350,000,000美元的股票总数 。如果拍卖投标购买金额低于拍卖投标限额，本公司将回购总值等于(I)350,000,000美元和(Ii)分子为拍卖投标购买金额、分母为拍卖投标限额金额的产品 的股份总数。

4.	A非优等奖 的 R结果 的 这个 O不同的是

本公司将于要约届满日期 后，在合理可行范围内尽快公布要约结果，包括要约购买价格、有效向要约认购的股份数目及多股有表决权股份，以及根据要约将购买以供注销的股份的总购买价。 日期届满后，本公司将于合理可行范围内尽快公布要约的结果，包括要约有效投标的股份数目及根据要约将予注销的股份的总购买价。

5.	P罗塞杜尔 为 D环境保护 S野兔 和 MULTIPLE V引用 S野兔

合理缴存股份和多重表决权股份

愿意接受要约的股东可以通过拍卖投标、收购价投标或按比例投标的方式接受要约。希望进行拍卖投标的股东除其他事项外，必须指明其希望出售的股份数量或多个有表决权的股份，以及其准备出售该等股份或多个有表决权的股份的每股价格(不低于94美元且不超过每股113.00美元 ，增量为每股0.25美元)。股东可以进行多次拍卖投标，但不能就同一股票进行拍卖(即，股东可以按不同的价格交存不同的 股或多个有表决权的股票，但不能以不同的价格交存相同的股票或多个有表决权的股票)。股东亦可就若干股份或多个有表决权股份进行拍卖投标，并就其他股份或多个有表决权股份进行 收购价投标。进行拍卖投标或者收购价投标的股东不得按比例出价

16

招标。进行拍卖投标或收购价投标的奇数批持有者将被要求投标股东拥有的所有股份或多个有表决权的股份。奇数批次持有人不接受按比例投标或 部分投标。

股东进行收购价投标或者按比例投标的，不得指定拍卖价格。作出按比例投标的股东将被视为已同意按收购价向本公司出售若干股份，该等股份将导致股东在要约完成后维持其在本公司的相应比例股权。 该股东将被视为已同意按收购价向本公司出售若干股份，而该等股份将导致该股东在要约完成后维持其在本公司的比例股权。登记股东可以按比例进行投标，非登记股东可以指示其 被提名人按比例进行投标。所有按比例投标的股东必须根据具体情况在致其指定人的传送信或指示中说明他们拥有多少股份。登记股东进行 比例投标的，必须存入其全部股份或足够数量的股份，以满足股东的比例投标。提交函就注册股东如何计算需要存放的最低股数 提供了指导。非登记股东如希望其被指定人按比例进行投标，必须存入其全部股份。如果 非注册股东希望成为注册股东，以便只交存足够数量的股份进行按比例投标，该股东应立即联系其投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被指定人，以便在根据要约认购股份之前采取必要步骤，将其股份登记在股东名下。股东做出无效的比例投标，包括投标数量不足的股票，将被视为进行了收购价投标。股东按比例投标的，不得进行拍卖投标和收购价投标。

只有在拍卖投标中指定的拍卖价格等于或低于收购价的情况下，才会 认购根据拍卖投标存放的股份或多个有表决权的股份(不言而喻，建议认购的任何多个有表决权的股份将在紧接认购之前转换为股份)。 在竞标中指定的拍卖价格等于或低于收购价时，才会 认购(不言而喻，建议认购的任何多个表决权股份将在紧接认购之前转换为股份)。

股东在未进行有效拍卖投标、收购价投标或 按比例投标的情况下投标股份或多次有表决权的股份，将被视为进行了收购价投标。股东如果作出无效的比例投标，包括投标数量不足的股票，将被视为进行了收购价投标。 如果在同一封递交函中勾选了多个复选框，表明正在根据拍卖投标、收购价投标和/或按比例投标存放股票，则所有确定的股票都将被视为已根据收购价投标进行投标。

股份持有人

要根据要约存入股份，股份持有人必须(A)按照要约中的指示，提供所有已存入的股票的证书 ，连同一份填妥并正式签署的传送函(或其人工签署的复印件)，以及传送信所要求的所有其他文件，并必须在到期日之前交付给寄存人，并由托管人在到期日之前在传送函中列出的地址之一接收，(B)在截止日期之前，向寄存人提供所有已存入的股份的证书，并在到期日之前将其送往寄存人所列的地址之一，(B)按照该传送函中的指示，以及 传送函所要求的所有其他文件，将其交付给托管人并由其接收或 (C)根据账簿登记转让程序转让股份，前提是托管机构在到期日之前在其位于安大略省多伦多的办事处收到(I)CDS结算和存托服务公司(CDS)持有的股份根据要约条款向CDS设立的托管机构账户登记转让(账簿登记确认)的确认书。 服务公司(CDS)根据要约条款将股份登记到在CDS设立的托管机构账户的确认书(账簿登记确认)。 (C)如果托管机构在到期日之前在其位于安大略省多伦多的办事处收到：(I)CDS Clearing and Depository Services Inc.(CDS)持有的股份通过{由DTC发送给托管人并由托管人接收的报文，构成DTC入账确认的一部分。

希望根据要约存入 股票的非注册股东应立即联系该股东的投资交易商、股票经纪人、商业银行、信托公司或其他指定人，以便能够根据要约存入此类股票。

如果投资交易商、股票经纪、银行、信托公司或其他被指定人为股东持有股份，则被指定人很可能已为该股东设定了较早的截止日期，要求其采取行动指示被指定人代表其接受要约。股东应立即联系股东的投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被提名人，以了解被提名人的截止日期。

CDS参与者应联系CDS获取有关根据要约条款存入股票的方法的 说明。CDS将向CDS参与者发出指示，说明根据要约条款存放股票的方法。

17

拥有多个有表决权股份的持有者

要根据要约存入股份，多个有表决权股份的持有者必须(A)提供所有已交存的 多个有表决权股份的适当转让形式的证书，以及按照该附函中的指示，正确填写和正式签署的附函(或其人工签署的复印件)，以及 附函要求的所有其他文件，并且必须将其交付给托管人并由其接收，地址为《进出口银行附函》中所列的地址之一。

通过递交传送函，多个有表决权股票的持有者将选择将 本公司认购的所有多个有表决权股票转换为股票。多个投票权份额将在一对一在紧接认购之前将基准转换为股票 。如果交存的多个有表决权股份少于全部被本公司认购，则持有人有权获得一张新的股票，代表交存的 证书所代表的多个有表决权股份，而这些股票并未被认购和自动转换。

签名保证

在以下情况下，递交函上不需要签字担保：(A)递交函由股份或多股有表决权股份的登记 持有人签署，与登记持有人的姓名完全相同，并将直接支付给该登记持有人，或(B)股票是为加拿大附表I特许银行(证券转让代理勋章计划(STAMP)的成员)的 账户存入的，(B)不需要在递交函上签字担保。(B)如果(A)递交函的登记 持有人与登记持有人的姓名完全相同，并且将款项直接支付给该登记持有人，或(B)股份为加拿大附表I特许银行(证券转让代理章计划(STAMP)的成员)的账户，证券交易所奖章计划(SEMP)成员或纽约证券交易所公司奖章签名计划(MSP)成员(每个此类实体，即一个合格机构)。在所有其他情况下，递交函上的所有签名必须由合格机构担保。请参阅 传送函中的相应说明。

如果代表股份或多个有表决权股份的股票是以 传送函签字人以外的其他人的名义登记的，或者如果要向登记持有人以外的人支付或发行代表股份或多个有表决权股份的证书，则必须在证书上背书或 附上适当的股票权力，在这两种情况下，证书上的签名必须与登记持有人的姓名完全相同，并在证书上签名或由合格机构担保的股票权力签名。在这两种情况下，必须在证书上加上合格机构担保的证书上的签名或股票权力签名，才能在证书上背书或 随附适当的股票权力，无论是哪种情况，注册持有人的姓名出现在证书上，并在证书上签名或由合格机构担保的股票权力签名。

记账转移手续

为提供服务，CDS将建立有关股票的 帐户。作为CDS参与者的任何金融机构都可以通过CDSX进行入账交割，方法是使CDS按照CDS的转让程序将这些股票转移到 存托人的账户中。通过CDSX以簿记转让的方式将股票交付给托管机构，将构成要约下的有效投标。

股东可以通过遵循CDS建立的账簿条目转让程序接受要约，前提是托管机构在截止日期之前通过CDSX收到其位于安大略省多伦多的办公地址的账簿条目确认 ，该地址列在本要约购买和通告的封底页面上。股东通过各自的CDS 参与者使用CDSX以账面方式将其所持股份转入CDS的托管账户接受要约，应被视为已完成并提交了一份传送函，并受其条款 的约束，因此，托管机构收到的此类指示被视为符合要约条款的有效投标。向CDS交付单据不构成向托管机构交付单据。

拥有DTC账户的股东可以通过遵循DTC建立的账簿转账程序接受要约，前提是在要约到期日期之前，托管机构在要约到期日期之前在其指定的办事处 收到簿记确认书以及与此相关的代理报文，或正确填写和正式签署的传送函和任何其他所需的文件。(br}请在要约期满之前，托管人在寄存函中指定的办事处 收到登记确认书和与此相关的代理报文，或已正确填写和正式签署的传送函和任何其他所需文件。如有必要，托管机构将为要约的目的在DTC设立账户。任何参与DTC系统的金融机构均可 根据DTC的转账程序，将股东的股票进行账面转账至托管人的账户。然而，如上所述，虽然股票的交付可以通过DTC的账簿登记转移来实现，但无论是一份传送函(或其人工签署的传真件)，正确填写和适当签署，以及任何所需的签名保证，

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在任何情况下，保管人必须在截止日期之前在 传送函中指定的办事处收到 传送函中指定的 或代理人代替传送函的报文，以及任何其他所需的文件。按照DTC的程序向DTC交付单据不构成向保管人交付单据。

交付方式

交付代表股份或多个有表决权股份的证书以及所有其他所需文件的方式由存款股东选择并承担风险。如果代表股票或多个有表决权股票的证书将通过邮件发送， 建议使用适当投保的挂号信，并建议在到期日之前充分邮寄，以允许在该日期或之前投递到托管机构。代表股份或多个有表决权股份的股票 只有在托管机构实际收到代表股份或多个有表决权股份的股票后才会交付。

保证交付的程序

如果股东希望根据要约存入股份或多股有表决权股份，但无法交付该 股或多股有表决权股份的证书，或者上述记账转让程序无法在到期日之前完成，或者时间不允许所有必要的文件在到期日之前到达托管机构，则在满足下列所有条件的情况下，该等股份或 多股有表决权股份仍可存入：

(a)

该等存款是由合资格机构或透过合资格机构作出的；

(b)

保管人在到期日之前，在保证交付通知中列出的多伦多办事处收到符合 公司通过保管人提供的格式的、填写妥当且签立妥当的保证交付通知；以及(br}公司通过保管人提供的形式，保管人在保送通知中列出的多伦多办事处收到保证金交付通知；以及

(c)

建议以适当形式转让的所有股票的股票，连同一份填妥并正式签署的传送函(或其人工签署的复印件)，或在记账转让的情况下，通过CDSX(如果是CDS持有的股票)或代理人的报文(如果是DTC持有的股票)，以及传送函所要求的任何其他文件，都会被多伦多证券交易所收到。(br}如果是CDS持有的股票，则为CDS持有的股票)，以及传送函要求的任何其他文件，均由多伦多证券交易所(Toronto Office Of Demitonto)收到(如果是CDS持有的股票)或代理人的报文(如果是DTC持有的股票)，以及传送函要求的任何其他文件(多伦多时间)在到期日后的第二个交易日或之前。

保证交付通知可以手工交付、快递、邮寄或通过电子邮件传输至保证交付通知中列出的托管机构多伦多办事处，并且必须包括符合条件的机构以保证交付通知中规定的形式提供的担保。

尽管本协议有任何其他规定，根据要约接受支付的股份，只有在 托管人及时收到所有拟以适当形式转让的股份的股票，以及与该等股份有关的正确填写和正式签署的传送书(或其人工执行的复印件)或 代替该等股份的记账确认(如根据传送书要求有保证的签名)，以及传送函要求的任何其他文件后，才会支付。

在所有情况下，由完成保证交付通知的人员在保证交付通知中指定的投标信息将优先于随后存放的相关提交函中指定的投标信息。

有效性的决定、拒收及欠妥之处的通知

有关接受多少份投标书、文件形式及任何股份的有效性、资格(包括收到 时间)及接受付款的所有问题，将由本公司全权酌情决定，该决定为最终决定，对各方均具约束力。BRP保留绝对权利拒绝任何股份或多股有表决权的股份存款， 公司法律顾问认为该股份或多股有表决权的股份不符合本公司的指示或本公司法律顾问认为其格式不正确或填写不当，或拒绝接受付款或接受付款。 该等股份或多股有表决权的股份可能不符合本公司的指示或意见书中的说明或接受付款或付款。 本公司的法律顾问认为该等付款或付款可能是非法的。BRP还保留绝对权利放弃要约的任何条件或任何特定股份或多个有表决权的股份和BRP的存款中的任何缺陷或违规情况

19

报价条款(包括这些说明)的解释是最终的，对各方都具有约束力。在所有缺陷和违规情况得到纠正或放弃之前，个人股票存款或多个有表决权股票将被视为 已正确支付。除非放弃，否则任何与存款有关的缺陷或不规范必须在BRP确定的时间内修复。BRP、托管人或任何 其他任何人都没有义务也不会有义务就存款中的缺陷或违规行为发出通知，他们中的任何人也不会因未能发出任何此类通知而承担任何责任。公司对 要约条款和条件(包括提交函和保证交付通知)的解释将是最终的，并具有约束力。

在任何 情况下，本公司不会因使用保证交付程序向任何人士付款的任何延迟而支付利息，包括但不限于因根据保证交付程序将交付的股份没有如此交付给托管人而产生的任何延迟，因此托管机构不会就该等股份支付利息，直至本公司就根据要约认购的已存放股份支付 款之日之后。

协议的订立

根据上述任何一项程序适当存放股份或多股有表决权股份，将根据要约条款及受制于要约条件，构成缴存股东与本公司之间具约束力的 协议，该协议于到期日生效。此类协议将受魁北克省法律和加拿大联邦法律的管辖和解释。

禁止短时间投标

如果一名单独或 联合行动的人直接或间接为该人自己的账户投标股票，则违反了根据《交易法》颁布的第14e-4条规则，除非在投标时和到期日，该人在(I)相当于 或大于投标金额的股份中持有净多仓，并且将在要约中指定的期限内为投标的目的交付或安排交付该等股票，或(Ii)其他证券可行使或 可交换为等于或大于投标股份数目的股份(等值证券)，于接纳该等投标后，将在要约条款所规定的范围内，透过转换、交换或行使 该等等值证券而收购该等股份，并将于要约指定期限内交付或安排交付为向吾等进行投标而收购的该等股份。规则第14e-4条还规定了适用于代表另一人投标或担保投标的类似限制。根据通函所载任何交付方式进行的股份投标将 构成投标股东对要约条款及条件的接受，以及投标股东向吾等作出的陈述和担保：(I)该股东持有 至少等于规则14E-4涵义的股份或等值证券的净多头头寸，及(Ii)该等股份投标符合规则 14E-4的规定。(Ii)该等股份投标将构成投标股东对要约条款及条件的接受，以及投标股东向吾等作出的陈述及保证：(I)该股东持有至少相等于规则14E-4涵义的股份或同等证券的净多头仓位；及(Ii)该等股份投标符合规则 14e-4的规定。吾等接受根据要约收购的股份付款，将构成投标股东与吾等根据要约条款及受制于 要约条件而达成的具约束力的协议。

进一步保证

接受要约承诺书条款之各股东于BRP要求下签署任何 额外文件、转让及其他保证，以完成本公司建议认购之任何股份之出售、转让及转让。其中授予或同意授予的每项权力均可在该股东其后丧失法律行为能力期间 行使，并在法律允许的范围内，在股东死亡或丧失行为能力、破产或无力偿债的情况下继续存在，股东在其中的所有义务对该股东的继承人、遗产代理人、继承人和受让人 具有约束力。

6.	WITHDRAWAL R灯光

除本节另有规定外，根据要约存放的股份和多个有表决权股份的保证金将不可撤销。 根据要约存放的股份和多个有表决权股份可由股东随时撤回：(A)如果股份(包括多个有表决权股份的相关股份)在存托人实际收到有关该等股份的撤回通知 之前尚未被公司认购，(B)在变更通知或变更通知发出之日起十(10)天届满前的任何时间，股东可随时撤回根据要约存放的股份和多个有表决权的股份。 股东可随时撤回根据要约存放的股份和多个有表决权的股份。

20

在变更或变更通知日期之前， 已认购根据要约缴存的股份和多个有表决权的股份，(Ii)变更仅包括增加 根据要约对这些股份提出的对价，但缴存时间不超过十(10)天，或(Iii)变更仅包括放弃要约的条件)已根据第8条，即要约的延长和变更，给予；(Ii)变更仅包括放弃要约的条件)已根据要约第8条，即要约的延长和变更给予；(Ii)变更仅包括增加 根据要约提出的对价，但缴存时间不超过十(10)天，或(Iii)变更仅包括放弃要约的条件)；或(C)如股份(包括多股有表决权股份的相关股份)在认购后三个营业日 天内已被认购但未获本公司支付，则本公司可于任何时间认购该等股份。

为使提款生效，提款通知的书面或打印副本必须在上述指定的适用日期之前在相关股份或多个有表决权股份的存放地点实际 收到。任何该等退出通知必须由就被撤回的股份或多个有表决权股份签署 递交书或保证交付通知的人或其代表签署，或如属CDS参与者透过CDSX提交的股份，则须由参与者签署，签署方式与参与者的姓名列于适用的登记确认书上的方式相同；或如属DTC参与者提交的股份，则须由该参与者以与参与者签署的相同方式签署。(br}如属DTC参与者提交的股份，则须由该参与者以与参与者的相同方式签署)，否则退出通知必须由签署人或其代表签署，或如属CDS参与者透过CDSX提交的股份，则须由该参与者签署，签署方式与参与者的姓名在适用的登记确认书上所列的方式相同。并必须指明缴存拟撤回股份的人的姓名或名称、登记持有人的姓名(如与缴存该等股份的人的姓名不同)，以及须撤回的股份数目。如果 根据要约存放的股票或多个有表决权股份的证书已交付或以其他方式识别给托管机构，则在此类证书发布之前，存入股东必须提交特定证书上显示的 序列号，以证明要退出的股票，并且退出通知上的签名必须由合格机构担保(如要约收购第5节所述， n存入股票和多个有表决权股份的程序), 但由合资格机构存放的股份除外。根据要约存入的股份或多股有表决权股份的提取只能按照上述程序完成 。提款只有在托管人实际收到一份填写妥当并签立的提款通知的书面或打印副本后方可生效。

希望根据要约撤回股份并通过投资交易商、股票经纪、银行、 信托公司或其他被指定人持有股份的股东应立即与该被指定人联系，以便采取必要步骤，以便能够根据要约撤回该等股份。CDS或DTC的参与者应就根据要约撤回股票的 联系这些托管机构。

有关 退出通知的形式和有效性(包括收到时间)的所有问题将由本公司自行决定，该决定为最终决定并具有约束力。本公司、托管银行、交易商经理或任何其他人士均无义务就任何撤回通知中的任何瑕疵或 不符合规定的事项发出任何通知，亦不会因未能发出任何该等通知而承担任何责任。

任何 股票或多个投票权股票被适当撤回，此后将被视为未就要约存入。但是，可以在到期日之前再次按照购买要约 中描述的程序重新存入被撤回的股票，即股票和多个有表决权股票的存入程序。

如果本公司延长要约公开期限 、延迟购买股份或因任何原因无法根据要约购买股份，则在不损害本公司根据要约享有的权利的情况下，托管机构可在符合 适用法律的情况下，代表本公司保留所有缴存股份或多项有表决权股份，且该等股份或多项有表决权股份不得撤回，除非存款股东有权享有本节所述 所述的提存权。

7.	C某件事 C条件 的 这个 O不同的是

尽管要约有任何其他规定，本公司不应被要求接受购买、 购买或(在任何适用的规则或法规的规限下)支付已交存的任何股份，并可终止、取消或修改要约或推迟支付已交存的股份的付款，前提是在支付任何该等股份之前的任何时间， 下列任何事件应已发生(或本公司已确定已发生)，且根据本公司的唯一判断，在任何该等情况下均应合理行事，而不论使 不宜继续要约或接受购买或付款：

(a)	任何司法管辖区的任何政府或政府主管部门或监管或行政机构，或任何司法管辖区的任何其他人，应在任何司法管辖区的任何法院或政府主管部门或监管或行政机构威胁、采取或等待采取任何行动、起诉或法律程序(I)质疑或寻求 停止交易、使其非法、延迟或以其他方式直接或间接限制或禁止提出要约、接受本公司部分或全部股份付款或

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以任何方式直接或间接与要约有关或影响要约，或(Ii)寻求重大损害，或(Ii)本公司单独判断，合理行事， 对股份或多股有表决权股份，或对 公司及其附属公司的业务、收入、资产、负债、状况或地位(财务或其他)、财产、运营、经营结果或前景整体而言具有或可能产生重大不利影响，或已损害或可能重大损害 公司及其附属公司的预期利益

(b)	任何诉讼或程序受到威胁、等待或采取或拒绝批准，或任何法规、规则、法规、暂缓执行、法令、判决或命令或禁制令由任何法院、政府或政府当局或监管或行政机构提出、寻求、颁布、执行、公布、修订、发布或被视为适用于要约或公司或其任何附属公司，或任何法规、规则或条例应在任何司法管辖区生效或适用，根据公司的唯一判断，可能直接或间接 导致上文(A)段第(I)或(Ii)款所述的任何后果，或将禁止、阻止、限制或延迟完成要约，或将或可能损害要约对公司的预期利益；

(c)

将发生(I)任何证券交易所或任何证券交易所的证券的全面暂停交易或价格限制 非处方药(Ii)对加拿大或美国的银行宣布银行暂停或任何暂停付款 (无论是否强制)，(Iii)直接或间接涉及加拿大或美国的自然灾害或战争开始、武装敌对行动、恐怖主义行为或其他国际或国家灾难 ，(Iv)任何政府或政府当局或监管或行政机构的任何限制(无论是否强制)，或任何其他事件，根据公司的单独判断，该限制(无论是否强制)是直接或间接涉及加拿大或美国的 任何限制或暂停付款 ，或(Iii)直接或间接涉及加拿大或美国的自然灾害或战争开始、武装敌对行动、恐怖主义行为或其他国际或国家灾难 任何政府或政府当局或监管或行政机构的任何限制(无论是否强制)或任何其他事件(V)自2021年6月14日收盘以来(包括但不限于自2021年6月14日收盘以来多伦多证券交易所或纳斯达克股票的市价跌幅超过10%)，(V)本公司唯一判断、合理行事的股票市价的任何重大下跌，(Vi)一般政治、市场、经济或金融状况的任何变化，(Vi)任何可能影响银行或其他贷款机构的信贷扩展的情况。(V)本公司唯一判断、合理行事的任何股票市价自2021年6月14日收盘以来的任何重大下跌(包括但不限于自2021年6月14日收盘以来多伦多证券交易所或纳斯达克股票的市价跌幅超过10%)、(Vi)一般政治、市场、经济或金融状况的任何变化。(Vii)自2021年6月14日收盘以来，S&P/TSX综合指数、道琼斯工业平均指数或S&P500指数的任何跌幅超过10%，或(Vii)自2021年6月14日收盘以来，对公司或其子公司的整体业务、运营或前景或股票的交易或价值产生重大不利影响，或(Vii)任何S&P/TSX综合指数、道琼斯工业平均指数或S&P500指数的跌幅超过10%

(d)	公司或其任何子公司的业务、收益、资产、负债、财产、状况(财务或其他)、运营、运营结果或前景将发生任何变化或变化(或涉及任何预期变化或变化的任何发展)，而根据公司的单独判断，如果采取合理行动， 对公司及其子公司的整体或整体产生或可能产生重大不利影响的情况下， 应已发生变化或变化(或涉及任何预期变化或变化的任何发展)， 公司或其任何子公司的业务、收益、资产、负债、财产、状况(财务或其他方面)、运营、运营结果或前景将发生任何变化或变化(或涉及任何预期变化或变化的任何发展)；

(e)	关于BRP的部分或全部证券的任何收购要约或投标或交换要约，或任何合并、合并、安排、业务合并或收购建议、资产处置或与BRP或其任何附属公司的其他类似交易(要约除外)，或任何寻求控制或影响董事会的委托( 管理层除外)，均应由任何个人或实体提出、宣布或作出；

(f)	本公司应根据其唯一判断，采取合理行动，确定一股股票的收购价 超过本公司根据要约收购该股份时该股份的公平市场价值，该要约是在不参考要约的情况下确定的；

(g)	本公司应根据其个人判断，合理行事，认定本公司对任何或全部股份的要约或认购和支付 不合法或不符合适用法律，或者根据适用证券法规定的必要豁免，包括免除按比例认购和相关披露的要求，以及在本公司从加拿大证券监管机构和SEC收到的某些情况下延长要约的情况下认购股份的义务，不适用于 要约。 本公司未获得适当法院或证券监管机构对要约的必要豁免或豁免，包括证券监管宽免，或该等豁免或豁免的撤销或修改方式在形式和实质上均不令本公司满意；(四)本公司未获适当法院或证券监管机构就要约给予的必要豁免或豁免，包括证券监管宽免，或该等豁免或豁免的撤销或修改方式在形式和实质上均不能令本公司满意；

(h)	任何变更应已发生或已向所得税法(加拿大)(《税法》)或《国税法》(美国)(《税法》)，涉及加拿大税务局(CRA)或国税局(IRS)的公开可用的行政政策或评估做法，或相关的税收判例，根据公司的唯一判断，这些政策或做法对BRP或其附属公司作为一个整体或任何一个或多个股东不利，或在提出要约或认购 时不利。 (加拿大)或美国国税法(国税法)或国税法(美国)(国税法)适用于加拿大税务局(国税局)或国税局(国税局)公开可用的行政政策或评估做法，或违反公司唯一判断对BRP或其附属公司作为一个整体或任何一个或多个股东不利的相关税收判例

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(i)	要约的完成使公司承担任何重大税务责任；

(j)	加拿大皇家银行道明证券公司应撤回或修改其提供的有关要约的流动性意见 ；

(k)	本公司合理地确定，要约的完成和股份的购买可能(I)导致 股票从多伦多证券交易所或纳斯达克退市，或有资格根据交易法注销注册；或(Ii)构成规则13e-3交易，该术语在交易法下的规则13e-3中定义；或

(l)	本公司将得出结论，规则13e-4(G) 根据《交易法》给予的减免不适用。

上述条件仅对本公司有利，本公司可全权酌情主张 ，采取合理行动，而不论导致任何该等条件的情况(包括本公司的任何行动或不作为)，或本公司可随时全权酌情豁免全部或部分 。本公司在任何时间未能根据上述任何条件行使其权利，不应被视为放弃任何该等权利；就特定事实及 其他情况放弃任何该等权利，不应被视为就任何其他事实及情况放弃该等权利；而每项该等权利应被视为可随时或不时主张的持续权利。公司 就本节7中描述的事件作出的任何决定均为最终决定，对各方均具有约束力。

BRP对条件的任何放弃或 撤回要约，应被视为自本公司放弃或撤回要约的通知交付或以其他方式传达给托管人之日起生效。BRP在向托管机构发出任何放弃条件或撤回要约的通知后，应立即发布有关放弃或撤回的公告，并向多伦多证券交易所、纳斯达克和适用的加拿大证券监管机构提供或安排提供有关放弃或撤回的通知。如果要约被撤回，本公司将没有义务接受、接受购买或支付根据要约存放的任何股份，托管人将向存放这些股份的各方退还所有已存放股份的证书 和多重投票权股份、传送函和保证交付通知以及任何相关文件。

8.	E扩展 和 V排列 的 这个 O不同的是

在符合适用法律的情况下，公司明确保留购买的权利，仅凭其 酌情权，无论是否符合本要约第7节规定的任何条件。*要约的某些条件应在任何时候或不时发生，以延长要约开放的期限或更改要约的条款和条件，方法是向托管机构发出延期或变更的书面通知或口头通知，或通过促使托管机构在法律要求下，在此后可行的情况下尽快按照本要约购买条款第12条规定的方式向所有 股东提供通知副本。在向 保管人发出延期或变更通知后立即提交，但如果是延期，则不迟于上午9：00。(蒙特利尔时间)在之前安排或宣布的最后一个到期日之后的下一个工作日，公司将发布延期或 变更的公告，并向多伦多证券交易所、纳斯达克和适用的加拿大证券监管机构提供或安排收到关于该延期或变更的通知。任何延期或变更通知将被视为已发出，并于交付或以其他方式传达给位于魁北克省蒙特利尔主要办事处的托管机构之日起 生效。

如果要约条款发生变更(仅包括放弃要约条件的变更除外)，根据要约交存股份或多股有表决权股份的 期限不得在变更通知发出后十个工作日内届满(但增加或减少所购股份百分比、要约规定的对价或向要约的交易商经理或任何招揽交易商支付的费用的变更除外，在这种情况下，要约不得在十个工作日前到期)。在任何该等延期期间或发生任何变更时，所有先前存放及未被认购或撤回的股份将继续受要约所限，并可根据要约条款 由本公司接受购买，但须受本要约购买条款第6节的规限。延长到期日或更改要约并不构成公司放弃其在此要约的第7节中的购买权利，？要约的某些条件。

如果公司对要约条款或有关要约的信息 进行重大更改，公司将按照适用的加拿大和美国证券法的要求延长要约开放时间。

23

为了方便获得根据 要约的比例投标，BRP已申请证券监管救济，以允许BRP在要约的所有条款和条件已被BRP满足或放弃的情况下延长要约，而无需首先认购在要约先前预定到期之前已存入(并未撤回)的股份。(br}在要约到期前已存入(并未撤回)的股份，BRP已申请证券监管救济，以允许BRP在要约的所有条款和条件已得到满足或放弃的情况下延长要约，而无需首先认购在要约先前预定到期前存放(而未撤回)的股份因此，如果证券监管豁免获得批准，在BRP选择延长要约的情况下，BRP将不会认购或支付任何股票 ，直到该延期期满。

本公司亦明确保留以下权利：(A)终止要约 ，且在本要约第7节指定的任何购买条件、要约的某些条件及/或 (B)任何时间或不时更改要约，包括增加或降低本公司可能购买的股份的总收购价或其根据本要约支付的价格范围时，不接受和支付任何迄今未被认购和支付的股份。 (A)终止要约，并且不接受和支付迄今为止尚未认购和支付的任何股份。 (B)本要约的某些条件、要约的某些条件和/或要约的某些条件(B)随时或不时地改变要约，包括增加或降低公司可能购买的股份的总收购价或根据要约可能支付的价格范围。受 适用的加拿大和美国证券法规的约束。

任何此类延期、延迟、终止或变更 将在可行的情况下尽快发布公告。除适用法律规定外，在不限制本公司可选择发布任何公开公告的方式的情况下，除通过广泛传播的新闻通讯社发布新闻稿外，本公司没有义务发布、 广告或以其他方式传达任何此类公开公告。

9.	T结冰 UP 和 PAYMENT 为 DEPOSITED S野兔

根据要约条款及条文(包括 按比例分配)，并在适用证券法律的规限下，本公司将在到期日后，在切实可行范围内尽快根据要约条款认购及支付根据要约适当存放的股份，但在任何情况下，不得迟于到期日后十天，惟要约条件(可能会更改)已获满足或获豁免。认购的任何股份将在合理可行的情况下尽快支付，但在任何情况下，不得晚于根据适用的加拿大证券法认购后的三个工作日。

就要约 而言，如本公司向托管银行发出书面通知或其他通讯 以书面确认，则本公司将被视为已接纳总购买价不超过350,000,000美元的有效投标股份并接受付款。 如果本公司向托管银行发出书面通知或其他通讯确认此事项，则本公司将被视为已接受并接受总购买价不超过350,000,000美元的有效投标股份。

本公司保留在发生本要约第7节所列任何条件时延迟认购 或支付任何股份的权利，或终止要约，以及不认购或支付任何股份的权利，方法是向托管人发出有关的书面通知或以书面确认的其他通信 。无论要约的任何其他条件如何，本公司亦保留全权酌情决定延迟认购及支付股份，以全部或部分遵守任何 适用法律或证券监管宽免所准许的情况。

若根据要约缴存 股份按比例分配，本公司将厘定按比例分配系数，并于到期日后在切实可行范围内尽快支付已缴存并接受付款的股份。但是，本公司预计在到期日后大约三个工作日才能公布任何此类分摊的最终 结果。

所有未购买的股票(包括因按比例分配而未购买的股票)的股票将在到期日期或终止要约后在实际可行的情况下尽快退还(如果是代表全部未购买的股票的股票)，或替换为代表未购买的股份余额的新股票(如果是 代表少于全部股份的股票的股票)，而不向存款股东支付费用。

本公司将向托管人提供足够的资金(银行转账或其他令托管人满意的 方式)，以便将根据要约认购的股份转给托管人股东。在任何情况下，本公司或托管人均不会就本公司所购股份的收购价产生利息或支付利息，无论 是否延迟支付该等款项。

存款股东将无义务向本公司或托管人支付经纪费或 佣金。然而，股东应咨询其自己的经纪人或其他中介机构，以确定是否需要根据要约向其经纪人或其他中介机构支付与根据要约交存股份有关的任何费用或佣金。BRP将支付托管人与要约有关的所有费用和开支。

24

托管人将作为根据要约将股票适当存入但未适当撤回的人士的代理人，以收取本公司的付款并将付款转账给该等人士。托管人收到BRP对该等股份的付款将被视为由存入股份的人收到 付款。

与根据要约缴存股份的每位股东达成的和解将 由托管人通过提交支票来完成，该支票代表根据要约认购的该等股东股份的现金支付(须缴纳适用的预扣税，如有)。支票将以 指定的人的姓名开具，方法是正确填写递交函中相应的方框。除非存款股东通过勾选递交函中相应的方框指示托管人持有支票以供提货，否则支票将以头等邮资预付的方式寄往递交函中指定地址的收款人。如未指明该地址，支票将寄往 存入股东在有关股份的登记册上所显示的地址。按照本款规定邮寄的支票，视为邮寄时已送达。

本公司根据要约购买的所有股份将被注销。

根据要约投标股票或多个有表决权股票的每个登记股东将收到以加元支付的购买 股票价格，除非该股东在递交函中行使适用的选择权，使用存托机构的货币兑换服务将投标的 股票或多个有表决权股票的购买价格付款转换为美元，如下所述。选择使用存托凭证货币兑换服务的股东无需支付额外费用。

根据要约投标股票或多个有表决权股票的每个非注册或受益股东 将收到以加元支付的购买股票收购价，除非该非注册股东联系以其名义登记该股东 股票的中介机构，并要求该中介机构代表其选择接受以下所述的以美元计价的收购价格。

用于将付款从加元转换为美元的汇率为加拿大计算机股票信托公司(Computershare Trust Company Of Canada)在资金转换之日以外汇服务提供商的身份提供的汇率 ，该汇率将以该日期的现行市场汇率为基础。此类 利率波动的风险，包括与资金转换的特定日期和时间相关的风险，将由股东独自承担。加拿大计算机股份信托公司将在此类货币兑换交易中担任委托人。

10.	PAYMENT 在……里面 这个 E通风口 的 M邮件 S服务 I企业间合作

尽管有 要约的规定，但如果本公司确定邮寄交付可能会延迟，根据要约购买的股票的付款支票以及将退还的任何股票或多个有表决权股票的证书将不会邮寄。有权获得未因此原因邮寄的支票或 证书的人员可在公司确定不再延迟邮寄 之前，在寄存股票或多个有表决权股票的托管人办公室提货。BRP将根据本购买要约第12条的规定，在做出任何决定后，在合理可行的情况下尽快通知不根据本第10条邮寄的任何决定。

11.	L镜头 和 D常春藤

根据要约收购的股份将由本公司免费收购，不受任何留置权、押记、产权负担、担保 权益、债权、限制和股权以及由此产生的所有权利和利益的影响，但在根据要约收购和支付股份当日或之前可能向登记在册的股东 支付、发行、分派、作出或转让的任何股息或分派应由该等股东承担。在该日登记在册的每位股东将有权获得该股息或 分派，无论该等股东是否根据要约存入股份。

12.

NOTICE

在不限制任何其他合法通知方式的情况下，公司或托管银行根据要约发出的任何通知，如果是通过头等邮件、邮资邮寄的，将被视为已 适当发出

25

预付，按股份登记册上有关股份的登记持有人各自的地址支付，并将被视为在邮寄日期后的第一个营业日 收到。尽管(I)任何意外遗漏向任何一名或多名股东发出通知，以及(Ii)邮寄后邮递服务中断，该等条文仍然适用。如果邮寄后发生 邮件服务中断，本公司将尽合理努力通过发布等其他方式传播本通知。如果邮局不接受邮件寄存，或者有理由相信全部或任何部分邮政服务已经或可能出现中断，公司或托管机构根据要约可能发出或安排发出的任何通知，如果是以新闻稿的方式发布的，并且如果在一年内发布一次，将被视为已被适当发出并已被股东收到。(br}如果该通知以新闻稿的形式发布，且该通知在一年一次的时间内发布，则该通知将被视为已被适当地发出并已被股东收到。br}如果该通知是以新闻稿的形式发布的，且该通知在一年内发布一次，则视为已被股东收到这个环球邮报或国家邮政在魁北克省和#年发行的一份法语日报上《华尔街日报》 .

13.	O在那里 TERMS

除要约所载外，任何经纪、交易商或其他人士均未获授权代表本公司提供任何资料或作出任何陈述 ，如提供或作出任何该等资料或陈述，则不得被视为已获本公司授权。

要约条款规定，就税法第191(4)款而言，每股 的具体金额为91.00美元。

股东应慎重考虑接受收购要约的所得税后果。见 通知第13节，所得税考虑事项？

报价和因接受报价而产生的所有合同应受魁北克省法律和加拿大法律的管辖并根据魁北克省适用于魁北克省的法律进行解释。

本公司有权行使其全权酌情决定权就有关要约的 诠释、要约接受的有效性及股份撤回的有效性的所有问题作出最终及具约束力的决定。要约不会向居住在任何 司法管辖区的股东或其代表提出要约，而在该司法管辖区提出要约或接受要约将不符合该司法管辖区的法律。BRP可全权酌情采取其认为必要的行动，以在任何该等 司法管辖区提出要约，并将要约扩大至任何该等司法管辖区的股东。

BRP已申请证券监管宽免 ，以便根据要约获得按比例投标。

随附的通函连同 本次要约购买，构成加拿大省级证券法适用于BRP有关要约的发行人投标通函。

随附的通函包含有关要约的更多信息。

根据交易法规则13E-4(G)，BRP已向证券交易委员会提交了关于附表13E-4F的发行人投标要约声明，其中包含有关要约的其他信息。附表13E-4F，包括其任何修正案和补充 ，可在与第1节BRP Inc.有关 公司信息的通告中规定的相同地点和相同方式进行检查，并可获取副本。在证券、蓝天或其他法律要求由持牌经纪人或交易商提出要约的任何美国司法管辖区，要约将被视为由加拿大皇家银行资本市场有限责任公司(RBC Capital Markets，LLC)或根据适用司法管辖区法律许可的一个或多个注册经纪人或交易商代表公司提出。

26

日期是18年2021年6月1日，时间：

魁北克的蒙特利尔。

27

发行人投标通告

本通函乃就BRP提出以不低于每股94.00美元及不超过每股113.00美元的收购价购买若干股份以注销 收购价不超过350,000,000美元而提交。要约收购中定义的术语和本通函中未另行定义的术语在本通函中的含义相同。购买要约、送货函和保证交货通知的 条款和条件包含在本通知中，并构成本通知的一部分。有关条款和条件的详细信息，请参阅购买要约。

1.

BRP INC.

本公司是根据加拿大商业公司法2003年5月1日，以J.A.Bombardier (J.A.B.)2006年6月28日，本公司与本公司的全资子公司4308042加拿大公司合并。2013年4月12日，关于首次公开募股(IPO)， 公司提交了修订章程，将其名称更名为BRP Inc.。在2013年5月29日IPO结束之前，该公司提交了修订章程，以重组其授权和已发行股本，如下所述 。

公司总部和注册办事处位于魁北克省瓦尔考特圣约瑟夫大街726号，邮编：J0E 2L0。

BRP是设计、开发、制造、分销和营销动力运动型汽车和海洋产品的全球领先者 。该公司是一家多元化的动力运动型汽车和海洋产品制造商，为爱好者提供各种令人振奋、时尚和强大的产品，可在各种地形上全年使用。

该公司是真正的动力运动和划船爱好者的首选品牌。BRP的产品以令人惊叹的设计、强大而高效的发动机以及推动行业领先性能的先进技术而备受认可。BRP旨在通过各种方式的新功能和新车型不断提升消费者体验，包括 增强骑手人体工程学、增加安全功能、增强发动机性能和减少对环境的影响。

公司多元化的品牌和产品组合包括，在动力运动部门，全年产品，如CAN-Am ATV、SSV和3WV，季节性产品，如Ski-Doo和Lynx雪地摩托和Sea-Doo Pwc，以及用于卡丁车、摩托车和休闲飞机的RoTax发动机；在海洋部门，Alumacraft，Manitou，Quintrex， Stacer和Savage船，以及用于喷气艇的RoTax发动机。2020年5月，在新冠肺炎疫情爆发的背景下，该公司宣布重新定位其海洋业务，专注于用新技术和创新的海洋产品发展其 船舶品牌，并停止在其Sturtevant设施(美国)生产Evinrude E-TEC舷外发动机，该设施正被 重新用于新项目。为了将Alumacraft业务整合到一个地点，公司在阿卡德尔菲亚(美国)的工厂也已关闭，其业务正在转移到公司在圣彼得(美国)的工厂 。该公司继续出售现有库存，提供备件以支持现场的发动机车队，并履行其制造商的有限保修。该公司还在2020年5月宣布，它正在 目前正在开发下一代船用发动机技术。此外，该公司还通过专门的零部件、配件和服装业务来支持其产品系列。

附加信息

BRP受加拿大各省和地区证券法、多伦多证券交易所规则以及《交易法》的信息和报告要求的约束，并据此向加拿大证券监管机构、多伦多证券交易所和美国证券交易委员会提交与其业务、财务状况和其他事项有关的定期报告和 其他信息。股东可以在SEDAR的网站www.sedar.com和Edgar的网站www.sec.com上获取文件。

根据交易法规则13E-4(G)，BRP已根据附表13E-4F向证券交易委员会提交了发行人投标要约声明，其中包含有关要约的其他信息。该要约是附表13E-4F的一部分，并不包含附表13E-4F所列的全部资料。

28

2.	AUTHORIZED C资本

股份和多个投票权股份

本公司的法定股本包括不限数量的股份和多股有表决权的股份，以及不限数量的可连续发行的 股优先股。截至2021年6月14日，已发行和发行40,100,015股，43,891,671股多重投票权股票，没有优先股。根据适用的加拿大证券法，股票是 该术语含义范围内的受限证券。

除本公司的 章程细则特别描述外，该等股份及多股有表决权的股份享有同等权利，各方面均平等，本公司视其为只属一类的股份。股份和多重投票权股份排名平价通行证关于 公司清算、解散或清盘时的股息支付、资本返还和资产分配。如果公司清算、解散或清盘，或为清盘事务而在股东之间进行任何其他资产分配，无论是自愿或非自愿的， 股份持有人和多个有表决权股份的持有人有权平等地参与股份对股份的分配，但始终受任何优先股持有人的权利的限制 可供分配给股份持有人和多个有表决权股份的股东的剩余财产和资产，不受优先股和多个有表决权股份持有人之间的优先或区分。 如果公司以自愿或非自愿的方式在股东之间进行资产分配， 股份持有人和多个有表决权股份的持有人有权平等参与股份对股份的分配，但不受优先股持有人和多个有表决权股份持有人的权利的限制。 股份每股一票，多票股份 每股六票。

这些股票不能转换为任何其他类别的股票。根据持有人的选择，每股已发行的多重投票权股份 可随时转换为一股。于任何多重投票权股份由核准持有人以外的其他人士持有的首个日期，该持有人将自动被视为 已行使其权利，以股份换股方式将该持有人持有的所有多重投票权股份转换为缴足股款及非应课税股份，而无须采取任何进一步行动，即可自动视为 已行使其权利将该持有人持有的所有多重投票权股份转换为缴足股款及非应课税股份。

此外，所有多重投票权股份(不论其持有人为何)将于 持有多重投票权股份的核准持有人不再共同、直接或间接持有及拥有已发行多重投票权股份总数中超过15%的实益拥有权权益时自动转换为股份(应理解，多重投票权股份数目应与股份总数相加)。

根据截至2021年6月14日的已发行及已发行股份数目，该等股份约占本公司已发行及已发行多重投票权股份及股份总数的47.7%，而多重投票权股份约占本公司已发行及已发行多重投票权股份总数的52.3%。

本节中定义的所有术语如未在报价中另行定义，应具有 公司文章中赋予它们的含义，这些文章可在公司网站www.brp.com上访问。有关公司各类股票所附权利、限制和条件的完整说明，请参阅截至2021年1月31日的年度信息表格 ，该表格可在SEDAR的网站www.sedar.com和Edgar的网站www.sec.com上查阅。

3.	PURPOSE 和 E效果 的 这个 O不同的是

董事会认为，购买股份符合本公司及其股东的最佳利益，并允许本公司向选择竞购其股票的股东返还高达3.5亿美元的资本，同时增加选择不竞购的股东的股权。

要约生效后，本公司将继续拥有充足的财务资源及营运资金以进行其 持续业务及营运，预计要约不会妨碍BRP追求其可预见的商机或本公司业务的未来增长。

截至2021年6月14日，共有40,100,015股和43,891,671股已发行和流通股。 因此，如果收购价确定为94.00美元(这是要约中的最低每股价格)，要约为已发行和流通股总数的4.4%左右，或者如果收购价确定为113.00美元(这是最高收购价)，则要约为已发行和流通股总数的3.7%和多次表决权股份。 因此，要约为已发行和流通股总数的4.4%和多表决权股份总数的4.4%(这是要约的最低收购价)假设要约获得全额认购， 要约的效果将是增加每个股东的股权，这些股东

29

如果收购价确定为94美元(这是要约每股的最低价格)或3.8%(如果 收购价确定为113.00美元(这是要约的每股最高价格))，则 不会以4.6%的比例向要约投标任何股份或多个有表决权的股份。

公司根据要约收购的股份将被取消。

加拿大证券法禁止本公司及其关联公司 收购或要约收购任何股份的实益所有权，除非是根据要约收购，除非是在要约到期日或要约终止后至少20个工作日，除非是在到期日之后 期间内的收购，是根据已公布市场的正常过程中进行的某些收购或适用法律允许的其他收购。

2021年4月，BRP完成了从2020年12月1日开始的正常进程发行人投标下的所有可能的购买， 购买和取消了最多4,278,028股。在符合适用法律的情况下，本公司未来可在公开市场、私下交易、发行人投标或其他方式购买额外股份。任何此类收购可能与要约条款 相同，也可能与要约条款相比或多或少对股东有利。本公司未来可能进行的任何收购将取决于许多因素，包括股票的市场价格、本公司的业务和 财务状况、要约结果以及总体经济和市场状况。

报价背景

管理层和董事会定期评估公司的资本分配情况。

在2021年3月24日召开的董事会会议上，董事会审议了 公司的配资情况，在考虑了本公司的财务资源、股票当时的现行交易价以及本公司于2019年和2017年完成的重大发行人竞购的成功与否等因素后， 建议本公司考虑回购其部分股份。会议结束后，董事会委托管理层完成进一步的分析，并与外部顾问进行讨论，以帮助董事会 就寻求大规模发行人出价的可行性和可取性做出决定。

在2021年6月2日举行的会议上，董事会进一步讨论了完成重大发行人投标的可能性，并考虑到公司某些董事目前或以前与大股东的关系可能产生的兴趣，董事会决定成立一个由独立董事迈克尔·汉利、尼古拉斯·诺米科斯和芭芭拉·J·萨马尔齐奇组成的特别委员会(特别委员会)，以进一步探讨实施重大发行的可能性。 董事会决定成立一个由独立董事迈克尔·汉利、尼古拉斯·诺米科斯和芭芭拉·J·萨马尔齐奇组成的特别委员会(特别委员会)，进一步探讨实施重大发行的可能性。 董事会决定成立一个特别委员会，由独立董事Michael Hanley、Nicholas Nomicos和Barbara J.Samardzich组成。其后，特别委员会进一步考虑建议的发行人要约，以及该要约是否符合本公司的最佳利益。除其他事项外，特别委员会 与公司管理层进行了讨论和会议。特别委员会亦根据本公司管理层的建议聘请RBC Dominion Securities Inc.就要约提供资本市场意见及流动资金意见 。

在2021年6月14日的会议上，特别委员会向 董事会提出了建议，董事会决定授权本公司宣布其有意以不超过 $3.5亿美元的总收购价进行重大发行人出价的公告符合本公司的最佳利益，其他条款和条件将在随后的董事会会议上批准。

在2021年6月14日召开的董事会会议上，加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)向董事会提供了建议并发表了流动性意见，特别委员会向董事会提出了一致建议。在同一次会议上，董事会根据特别委员会的一致建议，在仔细考虑下述因素后，一致认为要约符合本公司及其股东的最佳 利益，并批准提出要约，包括要约的条款和条件，并向BRP的股东交付通函。

在评估要约并确定其最符合公司利益时，特别委员会和 董事会仔细考虑了多个因素，包括但不限于以下因素：

(a)

股票最近的交易价格区间不被认为完全反映了公司的业务价值和未来前景，因此回购股票代表了一项有吸引力的投资和对可用资金的适当和可取的使用；

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(b)

要约生效后，公司将继续拥有充足的财务资源和营运资金来开展持续的业务和运营，预计要约不会妨碍BRP追求其可预见的商机或公司业务的未来增长；

(c)

该要约为股东提供了将其在 公司的全部或部分投资变现的机会；

(d)

要约下的股票保证金是可选的，所有股东都可以选择，所有股东 都可以自由接受或拒绝要约；

(e)

股东欲出让股份，可以通过拍卖投标、收购价投标或按比例投标；

(f)

主要股东声明的按比例投标的意向及其影响， 包括根据按比例投标购买的股份数量将取决于从拍卖投标和收购价投标购买的股份数量；以及按比例投标将确保公众流通股不会因要约而不成比例地减少的事实。

(g)

该要约为考虑出售全部或部分股份的股东提供了机会 出售这些股份以换取现金，而无需支付与市场销售相关的通常交易成本；

(h)

该要约不以存入的最低股数为条件；

(i)

未根据要约存入股份的股东将在公司根据要约购买股份的范围内实现其在 公司的股权增加；

(j)

就要约提供公司财务顾问RBC Dominion Securities Inc.的建议，包括RBC Dominion Securities Inc.关于要约完成后股票市场流动性的意见；以及

(k)

合理的结论是，根据要约条款完成要约后， 没有投标要约的股票持有人将有一个市场，其流动性并不比要约提出时存在的市场低很多(见下文市场流动性)。

关于董事会在2021年6月2日和2021年6月14日会议上的批准， 公司的某些董事根据加拿大商业公司法)通知本公司，由于彼等目前或先前参与或与主要 股东Pierre Beaudoin、Louis Laporte及Charles Bombardier的关系，彼等可能于要约中拥有权益。因此，该等董事在该等会议上对与要约有关的事项投弃权票。

特别委员会和董事会审议的上述因素摘要不是，也不打算是详尽的 。鉴于决定继续进行要约所考虑的各种因素和信息量，特别委员会和董事会认为对得出结论所考虑的每个具体因素进行量化或以其他方式赋予任何相对权重是不切实际的，也没有 尝试对每个具体因素进行量化或以其他方式赋予其任何相对权重，因此特别委员会和董事会认为不切实际，也没有尝试对得出结论时考虑的每个具体因素进行量化或以其他方式赋予其任何相对权重。

BRP、其特别委员会或董事会、交易商经理或托管机构均未就是否根据要约存入股份或不存入股份或多次表决权股份向任何股东提出任何建议。敦促股东 仔细评估要约中的所有信息，咨询他们自己的投资和税务顾问，并根据要约自行决定是存入股份还是存入多个有表决权的股份。敦促股东仔细评估要约中的所有信息，咨询他们自己的财务、法律、投资和税务顾问，并自行决定是否根据要约存入股份或多个有表决权的股份，如果要存入，应存入多少股份。 请参阅通知第13节-所得税注意事项。

市场的流动性

截至2021年6月14日，共有40,100,015股已发行和流通股，其中38,840,541股构成公众流通股，其中 不包括本公司关联方实益拥有或行使控制或指示的股份，以及不可自由交易的股份(每股定义见MI 61-101)(公众流通股)。如果收购价确定为94.00美元(即要约下每股的最低价格)，公司根据要约要约购买的最高股份数量约为9.3%

31

截至2021年6月14日的流通股。倘本公司购买该最高数目的股份，则在 要约完成后将有约37,408,727股已发行股份(假设为此目的，本公司只会投标及认购主要股东持有的多项投票权股份，并将其转换为与要约有关的股份)。

BRP依赖多边文书 61-101中规定的流动性市场豁免特殊交易中少数股权持有人的保护(MI 61-101)获得适用于要约的正式估值的要求 。因此，加拿大证券监管机构适用于发行人投标的估值要求一般不适用于要约收购。

BRP已确定股票存在流动性市场，原因是：

(a)

股票有一个公开的市场(多伦多证券交易所和纳斯达克)；

(b)

在2021年6月14日之前的12个月内( 公司发出要约意向的公告日期之前的最后一个完整交易日)：

i.

已发行和已发行股票的数量在任何时候都至少为500万股(不包括关联方实益拥有的、 或对其行使控制权和方向的股票和不能自由交易的证券)；

二、

多伦多证券交易所(股票主要交易的交易所)的股票总成交量至少为100万股；

三、

多伦多证交所的股票交易至少有1,000笔；以及

四、

多伦多证交所股票交易的总价值至少为15,000,000美元；

(c)

根据MI 61-101确定的多伦多证交所股票市值在2021年5月(宣布要约的日历月之前的日历月)至少为75,000,000美元。

BRP还在自愿的基础上获得了加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流动性意见，大意是，截至2021年6月14日，股票的流动性市场存在，并且可以合理地得出结论，即在要约完成后，没有对要约进行投标的股份持有人将有一个流动性不会比要约提出时存在的市场 低的市场。加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流动性意见作为附表A附在本文件之后。

根据上述流动性市场测试和加拿大皇家银行道明证券公司的流动性意见，本公司确定 有理由得出结论，即在要约完成后，没有对要约提出要约的股票持有人将有一个流动性不会比提出要约时存在的市场低很多的市场 。

因此，加拿大证券监管机构一般适用于发行人投标的估值要求 不适用于要约收购。

证券法的其他考虑因素

BRP是加拿大各省区的申报发行人(或同等发行人)，股票在 多伦多证交所上市。BRP认为，根据要约购买股份不会导致：(I)BRP不再是加拿大任何司法管辖区的申报发行人，或(Ii)股票从多伦多证交所退市。

BRP是交易法规定的申报发行人，股票根据交易法第12(B)条登记，并在纳斯达克上市。BRP认为，根据要约购买股份不会导致：(I)根据交易所法案第12(B)条有资格取消注册的股份或(Ii)从纳斯达克退市的股份。要约收购的条件包括(其中包括)本公司已确定完成要约不会合理地导致该等股份从纳斯达克退市或根据 交易所法案有资格注销注册。

根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规则，这些股票目前是保证金证券。这样做的效果之一是，允许经纪人为股票抵押品提供信贷。本公司相信，在根据要约回购股份后，根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的保证金规定，该等股份将继续作为保证金证券。

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4.	P米饭 R安格 的 S野兔

这些股票在多伦多证交所和纳斯达克上市，代码分别是：Doo？和？Dooo？下表 列出了多伦多证交所和纳斯达克在所指时期报告的每股价格和总成交量：

甲硫氨酸
月份		高		低		总成交量
		($)		($)		(#)
2021
2021年6月1日至2021年6月14日		103.00		88.51		3,957,856
可能		116.00		96.66		6,153,911
四月		119.68		107.90		6,581,484
三月		110.74		88.50		8,286,958
二月		99.23		84.35		4,879,863
一月		91.38		80.72		4,308,672
2020
十二月		87.75		73.75		5,949,987
十一月		78.42		61.35		8,597,418
十月		77.77		69.46		5,098,779
九月		75.03		64.60		5,981,011
八月		73.66		55.78		6,921,235
七月		62.75		54.40		6,248,508
六月		58.11		47.00		8,174,990

纳斯达克
月份		高		低		总成交量
		(美元)		(美元)		(#)
2021
2021年6月1日至2021年6月14日		85.55		73.19		1,247,295
可能		94.52		79.80		2,479,646
四月		96.44		85.58		2,413,309
三月		88.06		69.68		3,051,335
二月		78.16		65.01		1,451,698
一月		72.43		63.54		1,785,601
2020
十二月		68.77		56.87		1,178,820
十一月		60.56		46.90		2,197,155
十月		59.19		52.19		1,203,419
九月		57.72		48.60		1,992,383
八月		56.31		41.86		2,204,488
七月		46.97		40.03		2,068,807
六月		42.84		34.58		3,137,407

33

2021年6月14日，也就是BRP公开宣布收购意向的前一个完整交易日，多伦多证交所的股票收盘价为93.89美元，纳斯达克的收盘价为77.27美元。

敦促股东获得这些股票的当前市场报价。

5.	DIVIDEND P油腻的

2018年3月20日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.09美元。股息于2018年4月13日支付给2018年3月30日收盘时登记在册的股东。

2018年5月30日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.09美元。股息于2018年7月13日支付给2018年6月29日收盘时登记在册的股东。

2018年8月29日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.09美元。股息于2018年10月12日支付给2018年9月28日收盘时登记在册的股东。

2018年11月29日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.09美元。股息于2019年1月11日支付给2018年12月28日收盘时登记在册的股东。

2019年3月21日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.10美元。股息于2019年4月12日支付给2019年3月29日收盘时登记在册的股东。

2019年5月29日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.10美元。股息于2019年7月12日支付给2019年6月28日收盘时登记在册的股东。

2019年8月28日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.10美元。股息于2019年10月11日支付给2019年9月27日收盘时登记在册的股东。

2019年11月26日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.10美元。股息于2020年1月10日支付给2019年12月27日收盘时登记在册的股东。

2020年3月19日，作为公司在持续的新冠肺炎健康危机下保持财务灵活性的措施的一部分，公司董事会宣布，它已决定不宣布季度现金股息，该决定将在另行通知之前适用。

2020年11月24日，公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.11美元。股息于2021年1月14日支付给2020年12月31日收盘时登记在册的股东。

2021年3月24日，该公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.13美元。股息于2021年4月19日支付给2021年4月5日收盘时登记在册的股东。

2021年6月2日，该公司董事会宣布，其 多股投票权股票的持有者季度股息为每股0.13美元。股息将于2021年7月16日支付给2021年7月2日收盘时登记在册的股东。

董事会已决定，上述每项季度股息在宣布时均基于公司经营业绩、当前和预期的现金需求和盈余、财务状况、合同限制和融资协议契约、公司法规定的偿付能力测试以及其他相关因素 。未来每季度股息的支付仍以董事会宣布该股息为准。每季度股息的实际金额、宣布日期、记录日期和支付日期 由董事会酌情决定。

34

6.	P上一次 PURCHASES 的 S野兔

除根据本公司以下所述的正常程序发行人要约购买股份外，本公司于要约日期前12个月内并无购买 公司的证券。

2020年11月27日， 公司宣布更新其正常路线发行人投标，从2020年12月1日开始至不迟于2021年11月30日结束的12个月内回购最多4,278,028股股份以注销。2021年4月，BRP根据2020年12月1日开始的正常进程发行人投标完成了所有可能的购买，购买和取消了至多4,278,028股股票。

自2020年11月27日至2021年6月14日(即本公司宣布收购意向前的最后一个完整交易日)，本公司共购入4,278,028股股份以注销，总代价约为400,622,434美元。所有此类购买都是根据2021年11月27日宣布的正常路线发行人投标，通过多伦多证券交易所的设施和加拿大其他适用的 市场完成的。这些收购是以每次收购时的现行市场价格完成的，日均价格从每股74.74美元到115.97美元不等，平均价格为每股93.65美元。

下表列出了本公司在收购要约前12个月根据上述正常程序发行人要约购买股票的购买日期、购买的 股数量和支付的每股平均价格：

购买日期		购买的股份 (#)		每股平均价格 ($)
2020年12月1日		66,900		74.7384
2020年12月2日		66,000		75.7516
2020年12月3日		37,700		79.4268
2020年12月4日		37,600		79.6372
2020年12月7日		37,600		79.7287
2020年12月8日		37,100		80.7264
2020年12月9日		36,800		81.4338
2020年12月10日		37,400		80.1582
2020年12月11日		37,700		79.3736
2020年12月14日		37,800		79.2371
2020年12月15日		35,900		83.4874
2020年12月16日		35,100		85.2937
2020年12月17日		34,800		86.0754
2020年12月18日		34,300		87.2732
2020年12月21日		35,300		84.8412
2020年12月22日		35,400		84.5141
2020年12月23日		35,300		84.7794
2020年12月24日		18,200		84.5486
2020年12月29日		35,900		83.1784
2020年12月30日		35,500		84.4952
2020年12月31日		35,400		84.6412
2021年1月4日		35,900		83.2746
2021年1月5日		36,200		82.8048
2021年1月6日		35,700		83.8270
2021年1月7日		35,500		84.5046
2021年1月8日		35,200		85.1890
2021年1月11日		35,100		85.3404
2021年1月12日		35,000		85.4830
2021年1月13日		36,600		81.8142
2021年1月14日		35,900		83.4432
2021年1月15日		35,500		83.7368
2021年1月18日		24,000		88.3909
2021年1月25日		56,900		87.4617
2021年1月26日		56,000		89.2214
2021年1月27日		57,500		86.8610
2021年1月28日		58,100		85.9645
2021年1月29日		58,200		85.8810
2021年2月1日		56,700		88.1461
2021年2月2日		55,000		90.7872

35

购买日期		购买的股份 (#)		每股平均价格 ($)
2021年2月3日		50,000		90.1081
2021年2月4日		55,600		89.9101
2021年2月5日		53,900		92.7386
2021年2月8日		52,400		95.2440
2021年2月9日		52,100		95.9682
2021年2月10日		52,300		95.5450
2021年2月11日		50,900		98.0205
2021年2月12日		52,100		95.9082
2021年2月16日		51,800		96.2374
2021年2月17日		53,700		93.0328
2021年2月18日		55,100		90.4511
2021年2月19日		54,900		90.9174
2021年2月22日		48,600		89.8494
2021年2月23日		55,400		89.1346
2021年2月24日		53,700		93.0553
2021年2月25日		55,300		90.2721
2021年2月26日		54,600		91.4132
2021年3月1日		52,000		96.0713
2021年3月2日		55,000		90.7569
2021年3月3日		53,500		93.2903
2021年3月4日		55,100		90.6241
2021年3月5日		55,400		90.1423
2021年3月8日		53,500		93.3342
2021年3月9日		53,800		92.8371
2021年3月10日		53,300		93.7533
2021年3月11日		51,800		96.5161
2021年3月12日		35,900		96.0050
2021年3月15日		51,000		98.0066
2021年3月16日		50,100		99.7587
2021年3月17日		51,100		97.7761
2021年3月18日		49,800		100.3313
2021年3月19日		49,100		101.6381
2021年3月22日		48,400		103.2460
2021年3月23日		48,900		102.2283
2021年3月24日		49,400		101.1021
2021年3月25日		50,100		99.6776
2021年3月26日		47,600		104.8549
2021年3月29日		64,800		107.9101
2021年3月30日		64,800		107.8807
2021年3月31日		130,200		109.0361
2021年4月1日		63,200		110.5912
2021年4月5日		53,500		112.0238
2021年4月6日		63,800		109.6979
2021年4月7日		64,200		108.9701
2021年4月8日		63,700		109.8517
2021年4月9日		53,300		111.8357
2021年4月12日		52,500		114.2653
2021年4月13日		52,400		114.4078
2021年4月14日		51,728		115.9678

2021年4月，BRP根据其于2020年12月1日开始的正常进程发行人投标完成了所有可能的购买，购买和取消了最多4,278,028股股票。见本通知第3节，要约的目的和效果。

36

7.	P上一次 S麦酒 的 S证书

除以下先前股份分派项下所述外，在要约日期前12个月内，本公司并无出售BRP的 证券。

8.	P上一次 DISTRIBUTIONS 的 S野兔

公开分派和私募配售股票

下表列出了要约日期前五年内每年分派的股票数量 (公司行使期权后发行的股票除外，详见下文)、每股平均价格以及公司或任何出售证券持有人收到的总收益：

分配会计年度		数量股票 已发布(#)		平均运动量 价格每股($)		总收益($)
自2021年2月1日起至报价之日止		—		—		—
截至2021年1月31日的财年(1)		2,000,000		75.45		150,900,000
截至2020年1月31日的财年(2)		5,000,000		61.17		305,850,000
截至2019年1月31日的财年(3)		8,700,000		47.00美元		408,900,000美元
截至2018年1月31日的财年(4)		10,000,000		43.35		433,500,000
截至2017年1月31日的财年		—		—		—

备注：

(1)

2020年10月21日，贝恩资本和其他出售股票的股东通过 承销商财团完成了二次发行。关于该等二次发售，本公司于贝恩资本转换2,000,000股多重投票权股份后发行2,000,000股股份。本公司未收到此类二次发行 的任何收益。

(2)

2019年12月16日，Beaudier Group、贝恩资本和其他出售股东通过承销团完成了500万股的二次发行 。关于该等二次发售，本公司于Beaudier Group及Bain Capital分别转换2,816,844股及2,153,156股多重投票权 股份后，发行2,816,844股及2,153,156股。该公司并未收到任何该等二次发售所得款项。

(3)

2018年9月18日，Beaudier Group、贝恩资本和其他出售股东通过承销团完成了870万股的二次发行 。关于该等二次发售，本公司于Beaudier Group及Bain Capital分别转换4,915,824股多表决权股份及3,935,264 多表决权股份后，发行8,851,088股股份。该公司并未收到任何该等二次发售所得款项。

(4)

2017年10月17日，Beaudier Group、贝恩资本(Bain Capital)、Caisse de dépôt et Placement du Qébec (CDPQä)和其他出售股东完成了向承销商组成的银团二次发行1000万股。关于该等二次发售，本公司经Beaudier Group、贝恩资本及CDPQ转换后，分别发行10,000,000股股份5,218,391股、3,435,945股及764,518股多重投票权股份。该公司并未收到任何该等二次发售所得款项。

37

行使期权后发行的股份

下表显示了在 要约日期之前的五年内，根据本公司长期激励计划授予的购买股票的股票期权的行使，本公司每年发行的股票数量：

分配年份		数量股票 已发布(#)		平均值 行权价格每个基础 选择权($)		集料 收益($)
自2021年2月1日起至报价之日止		254,137		35.17		8,938,344
截至2021年1月31日的财年		718,232		31.38		22,538,120
截至2020年1月31日的财年		459,287		26.03		11,955,241
截至2019年1月31日的财年		264,478		23.50		6,215,233
截至2018年1月31日的财年		460,449		18.07		8,320,313
截至2017年1月31日的财年		219,374		5.48		1,202,170

此外，在截至2021年6月14日的12个月期间， 公司根据公司的长期激励计划授予了总计514,100份股票期权，每个期权的平均行权价约为108.96美元。

9.	I最感兴趣的 的 DIRECTORS公司 和 O吹毛求疵

董事及高级人员的利益

除要约所述外，本公司或据其所知其任何高级管理人员或董事均不是与任何股东(直接或间接与要约有关或与任何其他人士或公司就与要约有关的任何股份)签订任何 正式或非正式合同、安排或谅解的一方。本公司与其任何董事或高级职员之间亦无订立或拟订立任何合约或 安排，亦不拟就失去职位或该等董事或高级职员(如要约成功)继续留任或退任作出任何付款或其他福利。 若要约成功，亦不拟支付或给予任何款项或其他福利作为失去职位或该等董事或高级职员继续留任或退任的补偿 。

除要约所述外，本公司或其任何高级职员或董事目前并无计划或建议涉及或将导致涉及本公司的任何特别公司交易，例如私有化交易、合并、重组、出售或转让本公司的大量资产或本公司任何附属公司的资产(尽管BRP不时会考虑各种收购或剥离机会)、任何 材料其业务或公司结构的任何其他重大变化，其 条款的任何重大变化，或可能导致股票从多伦多证券交易所或纳斯达克退市或有资格根据交易所法案终止注册的任何行动，或与上述任何行动类似的任何行动。

BRP的证券所有权

据本公司所知，经合理查询后，下表显示截至2021年6月14日，本公司每名董事和高管直接或间接实益拥有或控制或指挥的本公司证券数量，以及经合理查询后，本公司每名内部人士(董事和高管除外)及其各自的联系人和联属公司，以及与本公司共同或一致行动的与本公司有关的每名联营公司或联营公司的 证券数量。

38

董事、高级人员及其他内部人士
名字		关系 与 公司		数量 多重 投票 股票		百分比 的 杰出的 多重 投票 股票		数 的 股票		百分比 的 杰出的 股票		百分比 的 杰出的 股票和 多重 投票 股票		数 的 选项		数 的 DSU
克莱尔·博杜安(Claire Beaudoin)		10%持有人的董事或高级职员		13,969,719(1)		31.8%		—		—		16.6%		—		—
洛朗·博多因(Laurent Beaudoin)		10%持有人的董事或高级职员		13,969,719(1)		31.8%		—		—		16.6%		—		—
皮埃尔·博阿多因(Pierre Beaudoin)(2)		导演		—		—		—		—		—		—		2,626
约书亚·贝肯斯坦		导演		—		—		—		—		—		—		2,626
何塞·博伊约利(JoséBoisjoli)		董事长兼总裁兼首席执行官		—		—		1,012,350		2.5%		1.2%		1,677,100		—
查尔斯·庞巴迪		导演		—		—		—		—		—		—		1,649
珍宁·庞巴迪		10%持有人的董事或高级职员		3,104,169(3)		7.1%		—		—		3.7%		—		—
J·R·安德烈·庞巴迪(J.R.AndréBombardier)		10%持有人的董事或高级职员		3,104,169(3)		7.1%		—		—		3.7%		—		—
卡里姆·多内兹		海军陆战队高级副总裁		—		—		—		—		—		82,525		—
帕斯卡尔·戈蒂耶		助理司库		—		—		17,295		0.0%		0.0%		16,475		—
伯纳德·盖伊		全球产品战略高级副总裁		—		—		16,378		0.0%		0.0%		83,425		—
迈克尔·汉利		导演		—		—		5,000		0.0%		0.0%		—		26,944
埃尔南德斯(Ernesto M.Hernández)		导演		—		—		—		—		—		—		632
凯瑟琳·昆茨		导演		—		—		—		—		—		—		632
安妮-玛丽·拉伯奇(Anne-Marie LaBerge)		全球营销与传播部高级副总裁		—		—		—		—		—		82,200		—
马丁·朗格利耶		高级副总裁、总法律顾问兼公共事务		—		—		49,437		0.1%		0.1%		68,150		—
丹尼斯·拉波因特(Denys Lapointe)		设计、创新和创意服务高级副总裁		—		—		87,981		0.2%		0.1%		112,800		—

39

董事、高级人员及其他内部人士
名字		关系 与 公司		数量 多重 投票 股票		百分比 的 杰出的 多重 投票 股票		数 的 股票		百分比 的 杰出的 股票		百分比 的 杰出的 股票和 多重 投票 股票		数 的 选项		数 的 DSU
路易斯·拉波特(4)		导演		—		—		—		—		—		—		2,626
朱莉·拉特雷耶		司库		—		—		—		—		—		5,775		—
安妮·勒布列顿		人力资源部高级副总裁		—		—		54		0.0%		0.0%		91,600		—
塞巴斯蒂安·马特尔		首席财务官		—		—		32,597		0.1%		0.0%		294,100		—
埃斯特尔·梅泰尔		导演		—		—		—		—		—		—		23,331
尼古拉斯·诺米科斯		导演		—		—		—		—		—		—		2,626
何塞·佩雷奥特		全方位渠道体验与服装部高级副总裁		—		—		—		—		—		92,925		—
爱德华·菲利普		导演		—		—		5,025		0.0%		0.0%		—		26,944
芭芭拉·J·萨马尔齐奇		导演		—		—		—		—		—		—		8,459
桑迪雕塑		POWERSPORTS集团全球零售与服务部高级副总裁		—		—		33,357		0.1%		0.0%		132,425		—
明成陈(Minh Thanh Tran)		公司战略与发展与全球转型副总裁		—		—		—		—		—		42,700		—
托马斯·乌尔		POWERSPORTS集团产品工程与制造运营部高级副总裁		—		—		—		—		—		131,800		—

备注：

(1)

这些多重投票权股票由Beaudoin家族的投资组合控股公司Beaudier持有，该公司由Laurent Beaudoin先生(前任董事和现任董事会荣誉主席)和他的妻子Claire Bombardier Beaudoin夫人通过他们控制的控股公司控制。有关Beaudier对公司 有表决权证券的所有权的详细信息，请参阅主要股东和其他持有人。

(2)

Pierre Beaudoin先生是主要股东Beaudier的董事。Pierre Beaudoin先生并不 个人拥有本公司任何有表决权的证券。有关Beaudier对公司有表决权证券的所有权的详细信息，请参阅主要股东和其他持有人。

(3)

这些多重投票权股票由4338618持有，这是一家投资组合控股公司，由贾宁·庞巴迪夫人、胡盖特·B·方丹夫人和J·R·安德烈·庞巴迪先生通过各自控制的控股公司持有，就贾宁·庞巴迪夫人而言，还包括以她的利益和她发行的债券为利益的信托基金。有关详细信息，请参阅主要股东和其他持有人。

(4)

拉波特先生本人并不拥有本公司任何有表决权的证券。有关Beaudier对公司有表决权证券的 所有权的详细信息，请参阅主要股东和其他持有人。

40

主要股东和其他持有人

据本公司所知，截至2021年6月14日，实益拥有、控制或 直接或间接拥有本公司任何类别或系列有表决权证券超过10%的人士如下：

名字		数量 多重 投票 股票		百分比 的 杰出的 多重 投票 股票		数 的 股票		百分比 的 杰出的 股票		百分比 的 杰出的 股票和 多重 投票 股票		百分比 占总数的百分比 投票 电源
贝恩资本(1)		15,796,615		36.0%		—		—		18.8%		31.2%
Beaudier集团
Beaudier(2)		13,969,719		31.8%		—		—		16.6%		27.6%
4338618(3)		9,312,509		21.2%		—		—		11.1%		18.4%
CDPQ(4)		4,812,828		11.0%		—		—		5.7%		9.5%
忠实性(5)		—		—		4,027,329		10.0%		4.8%		1.3%
麦肯齐(6)						5,477,908		13.7%		6.5%		1.8%

注：

(1)

代表贝恩资本持有的股份，贝恩资本整体投资者II，L.P.拥有贝恩资本整体投资者II，L.P.，其普通合伙人是贝恩资本投资者有限责任公司(BCI)。因此，BCI可能被视为与贝恩资本持有的股份分享投票权和处置权。国际商业银行的地址是c/o贝恩资本私募股权公司，邮编：马萨诸塞州02116波士顿克拉伦顿街200号。贝恩的地址是4 rue Lou Hemmer，L-1748卢森堡-芬德尔，卢森堡大公国。

(2)

Beaudier是Beaudoin家族的投资组合控股公司，由前董事、现任董事会荣誉主席Laurent Beaudoin先生和他的妻子Claire Bombardier Beaudoin夫人通过他们控制的控股公司控制。Pierre Beaudoin，Claire Bombardier Beaudoin和Laurent Beaudoin的儿子，是该公司的 董事。拉波特先生是该公司的董事，是克莱尔·庞巴迪·博多因和洛朗·博多因的女儿妮可·博多因的丈夫。

(3)

4338618是一家投资组合控股公司，由Janine Bombardier夫人、Huguette B.Fontaine女士和J.R.AndréBombardier先生通过各自控制的控股公司拥有，就Janine Bombardier夫人而言，还包括对她和她发行的股票有利的信托。J.R.AndréBombardier先生的儿子Charles Bombardier先生是本公司的董事。拉波特先生是本公司董事，是珍宁·庞巴迪、胡盖特·B·方丹和J·R·安德烈·庞巴迪的侄女妮可·博阿杜恩的丈夫。

(4)

CDPQ是一家长期机构投资者，主要管理公共和准公共养老金和保险计划的资金 。CDPQ在全球范围内投资这些基金，投资于不同的资产类别，即股票市场、私募股权、基础设施、房地产和固定收益。

(5)

基于另一份日期为2021年4月9日的月度报告。代表富达 管理研究公司、富达管理信托公司、战略顾问有限责任公司、Crosby Advisors LLC、FIAM LLC、富达机构资产管理信托公司、富达投资加拿大ULC和FIL Limited， (统称为富达)持有的股份。

(6)

基于另一份日期为2021年5月7日的月度报告。代表麦肯齐金融 公司(麦肯锡)持有的股份。

10.	A范围： CONCERNING S野兔

接受要约

每名 主要股东，即博迪雅和4338618，均已通知本公司，将按比例进行投标，以便在要约完成后维持其在本公司各自的比例股权。

据本公司所知，经合理查询后，根据通函第9节点名的人士将不会根据要约交存任何股份或多股有表决权股份(除非本公司某些董事及高级职员通过拥有 一名主要股东的股权)，而董事及高级管理人员拥有BRP s证券的权益 则不会存入任何股份或多股有表决权股份(如属本公司某些董事及高级管理人员，则不会根据要约缴存任何股份或多股有表决权股份)。

41

主要股东、 公司的董事和高级管理人员及其各自的联系人或关联公司的意图可能会发生变化，或者在遵守适用法律的情况下，可能会在要约期间在多伦多证券交易所或纳斯达克出售股票，具体取决于 此等各方的情况变化。

收购股份的承诺

除根据要约购买股份外，BRP没有购买股份的协议、承诺或谅解。据 公司所知，经合理查询，除透过行使购股权购买外，本通函所指董事及高级管理人员拥有 s证券权益的任何人士或公司并无就收购本公司证券订立任何协议、承诺或谅解。

优惠带来的好处

除要约文件中所述或提及者外，根据通函第9节点名的人士或公司将不会因接受或拒绝接受要约而获得任何直接或间接利益，但本公司根据要约条款购买的任何股份的收购价以及参与或不参与要约的任何股东可获得的任何利益，均不会因 董事及高级管理人员拥有BRP证券的权益而获得任何直接或间接利益。见通知第3节，要约的目的和效果。

与股东的合同、安排或谅解

除要约文件所述或提及外，本公司与本公司任何证券持有人并无就要约事项订立或拟订立任何正式或非正式的合约、安排或谅解。

11.	M航空公司 C汉斯 在……里面 这个 A办公室 的 这个 COMPANY

除要约 中所述或提及或另有公开披露外，本公司并不知悉自2021年6月3日(即本公司向加拿大证券监管机构提交公司最新中期财务报告的日期)以来发生的任何有关本公司事务的重大变动或任何未披露的重大变动的计划或建议，该中期财务报告可在SEDAR的网站www.sedar.com和Edgar的网站www.sec.com上查阅。

12.	P更高级 V评价 和 B欧娜 F伊德 O不同的是

据本公司董事及 高级职员所知，经合理查询后，本公司于本协议日期前24个月内并无就本公司作出任何先前估值(定义见MI 61-101)。不是真诚的 本公司于要约日期前24个月内已收到与股份有关或与要约有关的先前要约。

13.	I随之而来的 T斧头 C一个ONSIDERATIONS

加拿大联邦所得税的某些考虑因素

Stikeman Elliott LLP已告知本公司，以下摘要描述了根据税法的若干主要加拿大联邦 所得税考虑因素，该税法于本要约日期普遍适用于根据要约出售股份。

本摘要基于税法的当前条款、税法下的法规、修改税法及其下的法规的所有具体建议 以及财政部长(加拿大)在税法生效日期之前公布的修订建议(拟议修正案)，以及律师对现行行政政策的理解，以及在税法生效日期之前以书面形式发布的评估CRA实践的 。本摘要假设建议的修订将会以现时建议的形式制定为法例。不能保证拟议的修正案将按目前提议的那样颁布，或者根本不能保证。本摘要不会以其他方式考虑或预期法律或行政政策或评估做法的任何变化，无论是通过司法、政府或立法决定或行动，也不会 考虑到省、地区或外国税务因素，这些因素可能与本文讨论的因素有很大不同。

42

本摘要不适用于股东：(I)是金融 机构；(Ii)是指定的金融机构；(Iii)其权益是避税投资；(Iv)以加元以外的货币报告其加拿大纳税结果； 或(V)根据税法中每个术语的定义，就股票订立了？衍生远期协议？或？股息租赁安排？本摘要也不适用于根据员工股票期权的行使而获得股份并根据要约处置此类股份的 股东。这些股东应该就他们的特殊情况咨询他们自己的税务顾问。

此摘要仅具有一般性，并未详尽列出加拿大联邦所得税的所有可能考虑因素。此 摘要不是也不应解释为对任何特定股东的法律或税务建议，也不会就加拿大联邦所得税对任何特定股东的后果作出任何陈述。因此， 敦促股东根据自己的具体情况咨询自己的税务顾问。

考虑到以下关于根据要约处置股票的被视为 股息税待遇(包括非加拿大居民的加拿大预扣税)，而不是通常适用于市场处置的资本利得(或资本损失)待遇 ，希望处置其股份且通常不免征加拿大联邦所得税的股东应就根据要约处置其股票的替代方案在市场上处置其 股票咨询其税务顾问，以便资本

就税法而言，所有与股份收购、持有或处置或视为处置有关的金额必须 以加元表示。本摘要假设在所有相关时间，股票将在税法(目前包括多伦多证交所)定义的指定证券交易所上市。

加拿大居民

摘要的此 部分适用于在任何相关时间就税法而言(I)是或被视为加拿大居民、(Ii)与BRP保持距离且与BRP没有关联、 (Iii)未根据税法第I部分获得免税，以及(Iv)将其股份作为资本财产持有(居民股东)的股东。一般而言，股份将被视为居民 股东的资本财产，前提是该居民股东在经营业务过程中未持有股份，且未在一项或多项被视为贸易性质的冒险或经营的交易中收购股份。 居民股东的股份可能不符合资本财产的条件，在某些情况下，可以根据税法第39(4)款作出不可撤销的选择，在选举的纳税年度和随后的所有纳税年度，将该居民股东拥有的股份和税法定义的所有其他加拿大证券视为资本财产。建议常驻股东咨询他们自己的税务顾问，以确定 这次选举是否适合他们的特定情况。

根据 要约出售股份的居民股东，将被视为收取由所出售股份组成的独立类别股份的应税股息，相当于BRP为股份支付的金额(即收购价)超过其 缴足资本(就税法而言)的超额部分。BRP估计，根据税法的规定，在到期日，每股实收资本不应超过4.18美元。 因此，BRP预计，根据要约出售股份的居民股东将被视为获得应税股息。不能保证被视为股息的确切数量。

被视为由个人居民股东收取的任何股息将受适用于加拿大居民个人从应税加拿大公司获得的应税股息的 毛利和股息税收抵免规则的约束，包括针对符合条件的股息的增强的 毛利和股息税收抵免(如果适用)。公司将股息指定为合格股息的能力可能会受到限制。BRP打算 在不根据税法为BRP创建税收的情况下，将被视为股息的最高金额指定为合格股息。

在适用税法第55(2)款的前提下(如下所述)，作为公司的居民 股东收到的任何股息将计入计算该居民股东的收入作为股息，并且在计算其应纳税所得额时通常可以扣除，但也受税法规定的所有其他限制的限制。根据税法第四部分，私营公司(如税法定义)和某些其他公司可能有责任按视为股息金额的38.1%的税率缴税，在可获得此类扣减的范围内。在某些情况下，此 附加税可能可以退还。

根据税法第55(2)款，属于 公司的居民股东可能被要求将在计算应纳税所得额时可扣除的任何被视为股息的全部或部分视为资本财产处置的收益，而不是当居民股东出售任何资产时本应实现资本利得的股息。

43

若于紧接向BRP出售股份前按公平市价出售股份，出售BRP导致该等资本收益大幅减少，而股息超过有关特定股份的安全收益(可合理地视为对该等资本收益作出贡献)。税法第55(2)款不适用于税法第四部分规定的、在税法第55(2)款规定的情况下不退还的应税股息部分。税法第55(2)款的适用涉及多个事实考虑因素，每个常驻股东的实际考虑因素将有所不同， 敦促可能与之相关的常驻股东在考虑到其特定情况后，就其申请咨询其自己的税务顾问。

BRP根据股份要约支付的金额减去居民股东视为收到作为股息的任何金额 (在税法第55(2)款适用后(如果适用，对于公司居民股东))将被视为出售股份的收益。居民股东将在出售股份时实现资本收益(或资本 亏损)，相当于居民股东的处置收益扣除任何处置成本后超过(或低于)根据要约出售给BRP的股份 的调整成本基础的金额。

通常，居民股东在计算其 纳税年度的收入时，将被要求计入该年度实现的任何资本利得(应税资本利得)的一半。居民股东一般必须从该居民股东在该纳税年度实现的应税资本收益中减去该纳税年度实现的任何资本损失(允许的资本损失)金额的一半， 超出的部分一般可用于在税法规定的范围和情况下减少该居民股东在前三个纳税年度或随后任何纳税年度实现的应税资本收益。 在税法规定的情况下，居民股东在该纳税年度实现的任何资本损失(允许的资本损失)的一半，一般可用于减少该居民股东在前三个纳税年度或随后任何纳税年度实现的应税资本收益。

在税法规定的情况下，作为公司的居民股东在出售股份时实现的资本损失额，应在税法规定的范围内减去从股份上收到或视为收到的股息金额(包括根据要约向BRP出售股份而被视为收到的任何股息)。 在税法规定的情况下，应减去从股份中收到或被视为收到的股息(包括根据要约 向BRP出售股份而被视为收到的任何股息)。类似的规则适用于公司、信托或合伙是其成员或受益人的合伙或信托拥有股份的情况。建议可能受本规则影响的常驻股东就此咨询其 自己的税务顾问。

居民股东如果是个人(信托除外)，并且根据要约在股票处置中实现了资本损失 ，根据税法中规定的表面损失规则，可以否认全部或部分损失。一般而言，本规则适用于下列情况：该常驻股东或与该常驻股东有关联的人士在根据要约出售股份前30天开始至根据要约出售股份后30天止期间内收购股份，而该等收购股份 在该期限届满时由该常驻股东或与该常驻股东有关联的人士拥有。敦促常驻股东就表面亏损规则咨询自己的税务顾问。

如果居民股东是一家公司或信托，并且根据 要约在股票处置中实现了资本损失，则根据税法中规定的止损规则，该损失的全部或部分可以被否认。一般而言，本规则适用于下列情况：该常驻股东或与该常驻股东有关联的人士在根据要约出售股份前30天开始至根据要约出售股份后30天止的期间内收购了 股，而该等收购股份在该期限结束时由该常驻股东或与该常驻股东有关联的人士 拥有。敦促常驻股东就止损规则咨询自己的税务顾问。

居民股东全年都是加拿大控制的私人公司(根据税法的定义) 可能有责任为其全年的投资收入总额支付额外的税款，其定义包括与应税资本利得有关的金额。在某些情况下，这笔附加税可能会退还。

居民股东如果是个人或信托(某些指定信托除外)，实现了资本收益，或根据要约被视为在出售股票时获得股息，则可根据税法缴纳替代最低税。此类常驻股东应就税法中规定的替代性最低税额 规则咨询自己的税务顾问。

非加拿大居民

摘要的这一部分适用于在任何相关时间就税法而言：(I)不是加拿大居民或被视为居住在加拿大，(Ii)没有使用或持有，也不被视为使用或持有其股份与在加拿大开展业务有关的股东，(Iii)没有单独或与其他人一起使用或持有其股份 的股东：(I)就税法而言：(I)不是在加拿大居住或被视为居住在加拿大，(Ii)没有使用或持有，也不被视为在加拿大经营业务，(Iii)没有单独或与他人一起

44

股东未与之保持距离的合伙企业，股东和任何此类非独立合伙企业直接或间接通过一个或多个合伙企业持有 会员权益，在要约出售股份前 60个月内的任何时间拥有(或有权收购)BRP任何类别或系列股本的25%或更多已发行股份，且其股份不被视为应纳税的加拿大财产税(定义见(Iv)与BRP保持距离交易，与BRP没有关联，(V)不是在加拿大和其他地方开展保险业务的保险公司(非居民股东)。

根据要约出售股份的非居民股东将被视为 获得股息，该股息相当于BRP为股份支付的金额(即收购价)超过其缴足资本(出于加拿大所得税目的)之后的股息。因此，BRP预计，根据要约出售股份的非居民股东将被视为获得股息。BRP估计，根据税法的规定，到期日每股实收资本不应超过4.18美元 。不能保证被视为股息的确切数量。任何此类股息将按25%或适用的加拿大税收条约条款 规定的较低税率缴纳加拿大预扣税。

非居民股东将不会根据税法就根据要约出售股份而实现的任何资本收益缴纳 税。

美国联邦所得税的某些考虑因素

下面的讨论描述了要约对 股东的某些重大美国联邦所得税后果，这些股东的证券已根据要约进行了适当的投标并接受付款。那些没有参与要约的股东将不会因为要约而承担任何美国联邦所得税责任。

本讨论基于《守则》的规定、根据其颁布的现行最终和临时条例 (《财政部条例》)，以及当前的行政裁决和法院裁决，所有这些都可能发生变化，可能具有追溯力。这些权限的更改可能会导致美国联邦所得税 后果与下文描述的结果大不相同。

本讨论仅适用于 本公司股票的美国持有者(定义如下)，这些股票属于守则第1221条所指的资本性资产(一般指为投资而持有的财产)，不会针对特定股东(例如，受特殊税收规则约束的股东(例如，银行和其他金融机构、经纪商、交易商或证券或商品交易商、保险公司、受监管的投资公司)) 对美国联邦所得税的所有方面发表评论，因为这些股东可能会因其特殊情况而变得很重要(如银行和其他金融机构、经纪商、交易商或证券或商品交易商、保险公司、受监管的投资公司)。按市值计价他们的证券、某些外派人员或前美国长期居民、个人控股公司、S公司、美国外派人员、免税组织、符合纳税条件的退休计划、 拥有公司10%或以上有表决权股票的人、缴纳替代性最低税的人、作为跨境持股或作为套期保值的一部分而持有股票的人、转换或综合交易的人、拥有功能性货币的人或通过行使员工股票 期权或其他方式获得股份作为服务补偿的人员)。如果合伙企业(包括在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的任何实体)是股东，合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。合伙企业或合伙企业中持有股份的合伙人应就参与要约的税收后果咨询自己的税务顾问。此外，讨论 假定守则第5881节的规定不适用于根据要约支付的任何款项。

本摘要仅供一般参考，并不打算对与报价相关的所有税收后果 进行完整描述。我们敦促股东就要约给他们带来的税收后果(包括任何州、当地和非美国所得税法以及其他 税法的适用和影响)咨询他们自己的税务顾问。

就本摘要而言，美国持有者是指在美国联邦所得税方面：(I)美国公民或美国居民外国人；(Ii)根据美国各州、该州任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他应按美国联邦所得税规定征税的公司或其他实体；(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产；(Iii)在美国联邦所得税方面：(br}美国持有者为受益所有人；(Iii)美国公民或居住在美国的外国人，(Ii)根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他实体应按美国联邦所得税征税的公司或其他实体)；(Iii)其收入不论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产。或(Iv)受美国境内法院监督的信托，且有一名或多名美国人有权控制其所有重大决定，或根据适用的财政部法规具有有效的选择权，被视为美国人。(Iv)受美国国内法院监督，并有一名或多名美国人有权控制其所有重大决定的信托，或根据适用的财政部法规有效的选举被视为美国人的信托。

45

采购价分配与销售待遇的特征

根据要约从美国持有者手中购买股票通常将是美国联邦所得税 目的的应税交易。作为任何此类购买的结果，根据美国持有者的特殊情况，美国持有者将被视为已出售其股票或已收到有关该等股票的分派。如果美国持有者至少符合以下三项测试中的一项(第302节测试)，则 购买将被视为出售。如果美国持有者未 满足第302节的任何测试，则购买将被视为分销。

第302条测试：销售或分销待遇的确定

如果满足以下 第302条测试中的任何一项，则根据要约购买股票将被视为美国持有者出售股票：

•

作为购买的结果，将完全赎回美国持有人在该公司的股权 ；

•

此次收购的结果是，美国持有者在该公司的股权大幅减少，这一比例很大程度上是不成比例的；或

•

美国持有者收到的现金本质上并不等同于股息。

下面将更详细地描述这些测试。

就第302条测试而言，一般适用规范第318条的推定所有权规则。因此，美国持有人不仅被视为拥有该持有人实际拥有的公司股票，而且还拥有由某些相关实体和个人实际(在某些情况下是建设性地)拥有的公司股票。根据推定所有权规则，美国股东将被视为直接或间接拥有公司股票，这些股票由美国股东拥有股权或(如果美国股东本身是一个实体)在美国股东中拥有股权的特定实体(如公司、合伙企业、信托和房地产)直接或间接拥有，以及美国股东有权收购或可以收购的某些公司股票 。 美国股东将被视为直接或间接拥有公司股票，这些股票是由美国股东拥有股权的 ，或者(如果美国股东本身是一个实体)，以及美国股东有权收购或可以收购的某些公司股票。 美国股东在该公司中拥有股权的情况下，将被视为直接或间接拥有该股东家族的某些成员和某些实体(如公司、合伙企业、信托和房地产)所拥有的公司股票美国持有者应该就这些建设性所有权规则的操作咨询他们自己的税务顾问。

根据要约购买股票将导致根据第302条测试的目的完全赎回美国持有人在公司的股权 ，前提是该美国持有人在购买股票后立即实际和建设性地不拥有公司股票。在应用完全赎回测试时，美国持有者可以 通过家庭归属规则免除推定所有权的申请，前提是这些美国持有者遵守守则第302(C)(2)节的规定和适用的美国财政部法规。希望通过满足守则第302(C)(2)节中规定的特殊条件来满足完全赎回测试的美国持有者 应咨询其税务顾问有关这些 条件的机制和可取性。

一般而言，就第302条测试而言，根据要约购买美国持有人的股票对于美国持有人来说将是不成比例的，如果紧接购买之后，美国持有人实际和建设性地拥有的公司已发行有表决权股票的百分比低于该美国持有人在紧接购买之前和紧接交换之后实际和建设性拥有的公司已发行有表决权股票的百分比的80%，则根据要约购买该美国持有人的股票将大大不成比例。在第302条测试中，如果紧接购买后，美国持有人实际和建设性拥有的公司已发行有表决权股票的百分比低于该美国持有人在紧接购买之前和紧随交易所之后实际和建设性拥有的公司已发行有表决权股票的百分比，则根据要约购买该美国持有人的股票将大大不成比例。该美国股东实际和建设性地 拥有不到公司总投票权的50%。

考虑到美国持有人的特定事实和情况，根据 要约购买美国持有人的股票，如果它导致美国持有人在公司的比例权益有意义地减少，则就第302节测试而言，将被视为本质上不等同于股息。美国国税局在一项公布的裁决中表示，在考虑到守则第318条的推定所有权规则后，即使股东在公开持股公司的相对股权微乎其微，且不对公司事务行使控制权，也应构成有意义的减少。如果美国持有者打算通过 证明从公司获得的收益在本质上不等于股息，则有资格获得出售待遇的美国持有者应咨询他们的税务顾问，以确定是否有可能满足这一测试。

该公司无法预测任何特定的美国持有者是否会受到出售或分销待遇的影响。

46

每一位美国持有人都应该意识到，由于要约中可能会出现按比例分配的情况，因此即使 美国持有人实际和建设性拥有的所有股票都是根据要约进行投标的，而且该美国持有人并不实际或建设性地拥有本公司的任何其他股票， 本公司可能购买的股份也少于所有此类股票。此外，投标的美国持有人可能无法满足第302条测试之一，因为该美国持有人或其股票归属于该美国持有人的关联方同时收购了股票。 因此，公司不能保证将购买足够数量的任何特定美国持有人的股票，以确保此次购买将被视为美国联邦所得税 税收目的的销售，而不是分配。 因此，公司不能保证将购买足够数量的特定美国持有人的股票，以确保此次购买将被视为美国联邦所得税 税收目的的销售，而不是分配。 因此，公司不能保证购买足够数量的特定美国持有人的股票。

股份分派的处理。

根据下面讨论的PFIC规则，如果美国持有人不满足上述第302条测试中的任何一项，美国持有人根据要约收到的全部 金额将被视为就美国持有人的股票向美国持有人进行的分配。美国持有者出售的股票的计税基础将添加到该 持有者的剩余股票的计税基础中。根据美国联邦所得税原则确定的公司当前和累计收益以及分配给美国持有者股票的利润，这种分配一般将 视为股息。这样的股息将作为普通收入计入美国持有者的毛收入，而不会因交换的股票的税基而减少，而且不会确认当前的亏损。

美国非法人持有者一般将就任何此类股息收入缴纳最高20%的美国联邦所得税，条件是(1)股票可随时在美国成熟的证券市场上交易，或者公司有资格根据美国国税局(IRS)为此批准的综合美国所得税条约享受福利，(2)公司在支付股息的纳税年度或在上一纳税年度不是被动外国投资公司(PFIC Net)，(2)公司在支付股息的纳税年度或在上一纳税年度不是被动型外国投资公司(PFIC Net)，条件是(1)股票可随时在美国成熟的证券市场上交易，或公司有资格根据美国国税局(IRS)为这些目的批准的综合美国所得税条约享受福利；(2)公司不是被动外国投资公司 (3)该美国持有者满足持有期要求，(4)该美国持有者没有义务(无论是否根据卖空)就实质上相似或相关 财产中的头寸支付款项。该公司相信，这些股票可以很容易地在美国成熟的证券市场上交易。

公司美国持有人收到的股息可能(1)有资格获得股息扣除(受适用的例外情况和限制的限制)，以及(2)符合守则第 节1059节的非常股息条款。公司股东应该咨询他们自己的税务顾问，了解与他们的特定事实和情况有关的要约对美国联邦税收的影响。

出于美国联邦所得税的目的，被视为股息的金额将被视为外国收入。在受到各种 限制的情况下，美国持有者可以选择就任何此类股息收入支付的加拿大所得税申请外国税收抵免，以抵扣其美国联邦所得税责任。符合抵免条件的外国税收限额按特定收入类别分别计算 。为此，任何被视为股息的金额通常将被归类为被动类别收入，用于美国外国税收抵免。不选择申请外国税收抵免的美国持有者可以转而申请加拿大所得税的抵扣，但只能在美国持有者选择就所有外国所得税这样做的一年内申请抵扣。扣减不会降低美国对以下项目的税收 美元兑换美元像税收抵免这样的基础。然而，这项扣除不受适用于外国税收抵免的相同限制。与外国税收抵免确定相关的规则 很复杂。因此，美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问，以确定他们是否以及在多大程度上可能有权享受抵免。

超过公司当前和累计收益以及分配给美国持有人股票的利润的分配 将首先在美国持有人的股票计税基础范围内被视为免税资本返还，然后被视为资本收益，这将是长期资本收益还是短期资本收益，具体取决于美国股东 是否持有股票超过一年。然而，参见下面对PFIC规则的讨论，这可能会实质性地改变这种待遇。

本公司不会也不会根据美国联邦所得税 会计原则对其收益和利润进行计算。美国持有者应咨询他们的税务顾问，以确定是否应将从该公司收到的全部或部分付款视为股息。

股份出售的处理

在符合以下讨论的PFIC规则的情况下，满足上述第302条测试中的任何一项的美国持有人将被视为已出售公司根据要约购买的股票，并且一般将确认资本收益或亏损，其金额等于要约下收到的现金金额与美国持有人在该等股票中的调整计税基准之间的差额 。在符合以下讨论的 规定的情况下，符合上述第302条测试的美国股东将被视为已出售本公司根据要约购买的股票，一般将确认资本收益或亏损 。一般确认的收益或损失将被视为(I)长期资本收益或损失 如果美国持有者的持有期在截止日期超过一年，则将被视为(I)长期资本收益或损失

47

公司根据报价进行的购买以及(Ii)用于外国税收抵免目的的美国来源收入或损失(如果适用)。因此，美国持有者可能无法抵免出售股票时征收的任何 加拿大税，除非此类抵免可用于(受适用限制)抵扣其他外国来源收入的应缴税款。

某些美国持有者(包括个人)可能有资格就长期资本收益享受美国联邦所得税的优惠税率 。美国持有者扣除资本损失的能力受到某些限制(包括守则下的洗涤销售规则)。美国持股人必须分别计算每一块股票的收益或亏损 (通常是在一次交易中以相同成本收购的股票)。美国持有者可能能够指定其希望投标的股票块，以及在投标的股票少于其全部 股的情况下购买不同块股票的顺序。美国持有者应该咨询他们的税务顾问，了解这种指定的机制和可取性。

医疗保险附加税

收入超过特定门槛的个人、遗产或信托的美国持有者还将被要求(在美国联邦所得税之外)就净投资收入支付3.8%的联邦医疗保险附加税，包括出售股票或其他应税处置的股息和收益。我们敦促美国持有者咨询他们的税务顾问，了解 联邦医疗保险附加税是否适用于他们。

对重要持有人的报告要求

根据要约将股票换成现金的被视为美国财政部监管条款1.302-2(B)所指的重要持有者的美国持有者可能被要求遵守该法规的报告要求。

被动对外投资公司

一般来说，PFIC是一家非美国公司，在任何纳税年度，其被动收入 金额等于或超过其总收入的75%或更多，或持有资产用于生产被动收入，相当于其资产的平均季度价值的50%或更多，广义上讲，该资产是在与其子公司合并的基础上确定的。 公司作为PFIC的地位必须每年根据该公司当年的收入、资产和运营情况确定。由于这是必须每年做出的事实决定，因此不能保证公司 在本年度或未来任何一年都不会成为PFIC。

如果在美国股东 持有其股票的任何一年中，本公司被视为PFIC，则某些不利后果可能适用于与要约有关的付款，包括(1)出售股票的收益可能被视为普通收入，并缴纳 利息性质的附加税，(2)被视为股票分配的金额可能无法享受优惠税率，以及(3)额外的报告要求可能适用于美国股东。美国持股人应咨询其税务顾问 ，了解这些规则对他们根据要约投标股票的影响。

备份扣缴和信息报告

根据要约，美国持有者出售股票可能需要遵守信息报告要求。此外，备份 预扣可能适用于根据要约向未提供准确纳税人识别号的非公司美国持有人支付的股票的购买价，或被美国国税局通知 持有人未能报告要求在其联邦所得税申报单上显示的所有利息和股息，或者在某些情况下未能遵守适用的证明要求。美国持有者通常可以 通过向美国国税局提交退款申请，获得根据备份预扣规则扣缴的超过美国持有者所得税义务的退款。

本讨论属于一般性讨论，不会根据股东的特殊情况讨论可能与特定股东相关的美国联邦所得税的所有方面，也不会讨论根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的某些类型的股东。建议您咨询您自己的税务顾问，以 确定此优惠对您的特殊税收后果，包括州、当地和外国税法的适用性和效力。

14.	L埃格勒 M阿特斯 A钕 R排除法 APPROVALS

BRP并不知悉任何对本公司业务有重大影响的许可证或监管许可，即 本公司根据要约收购股份可能对本公司产生不利影响，或(如下所述除外)任何

48

本公司根据要约收购股份需要获得任何司法管辖区内任何政府或政府、行政或监管机构或机构的批准或其他行动，但在本要约之日或之前尚未获得批准或采取其他行动。如果需要任何此类批准或其他行动，本公司目前预计将寻求此类批准或采取其他行动。Brp 无法预测它是否会决定在任何此类事件的结果出来之前，必须推迟接受根据要约存放的股票的付款。

不能保证任何此类批准或其他行动(如果需要)将在没有实质性 条件的情况下获得或将获得，也不能保证未能获得任何此类批准或其他行动可能不会对公司业务造成不利后果。

本公司依赖MI 61-101中规定的流动性市场豁免。 因此，加拿大证券监管机构适用于发行人投标的估值要求一般不适用于要约收购。

为了便于根据要约获得按比例投标，本公司已申请证券监管宽免 。因此，如果证券监管宽免获得批准，在BRP选择延长要约的情况下，BRP将不会认购或支付任何股份，直到该延期期满。

15.	S来源 OF FUNDS

公司预计将用手头的可用现金 为根据要约购买股票提供资金，包括所有相关费用和开支。

16.

D艾勒 M加速器

加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)已被聘请担任与此次要约有关的交易商经理。交易商经理可以 与投资交易商、股票经纪人、商业银行、信托公司和交易商就要约进行沟通。加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)也被聘请为此次要约的财务顾问，并提供流动性意见。

17.

D环境保护

BRP已委任ComputerShare Investor Services Inc.作为托管人，除其他事项外，(A)收到根据要约存放的代表股份和多个有表决权股份的证书和相关的递交函，(B)接收根据要约购买第5节规定的保证交付程序 交付的保证交付通知，(B)接收股份和多个有表决权股份的存管程序，(C)从公司收到将以股份为代价支付的现金。以及(D)将该等现金转给缴存股东，作为缴存股东的代理人，包括将该等现金从加元兑换成美元，供选择以美元支付其股份收购价的 缴存股东使用。(D)将该等现金转给缴存股东，作为缴存股东的代理人，包括将该等现金由加元兑换成美元，供选择以美元支付其股份的缴存股东使用。托管机构可通过邮件、电话或传真与股东联系，并可要求经纪商、交易商和其他指定股东将有关要约的材料转发给受益所有人。托管人并非本公司的联属公司，并担任本公司的转让代理及登记员。

18.	FEES A钕 E体验

RBC Dominion Securities Inc.已被本公司聘请担任与要约有关的交易商经理和财务顾问，并就要约向特别委员会和董事会提供流动性意见，该公司将从BRP收取服务费用。BRP已同意向RBC Dominion Securities Inc.偿还 某些合理的自掏腰包与要约相关的费用，并赔偿RBC Dominion Securities Inc.因其参与而可能承担的某些责任。 支付给加拿大皇家银行道明证券公司的任何费用都不取决于加拿大皇家银行道明证券公司在流动性意见中得出的结论。

BRP已聘请ComputerShare Investor Services Inc.担任此次要约的保管人。托管人将 获得合理和惯例的服务补偿，并将按一定的合理比例报销自掏腰包费用，并将赔偿与要约相关的某些 债务和费用，包括加拿大省市和地区证券法规定的某些债务。

49

BRP不会向任何经纪商或交易商或任何其他人 支付任何费用或佣金以根据要约征集股票保证金。经纪商、交易商、商业银行和信托公司将根据要求报销他们在向客户运送材料时发生的合理和必要的费用和开支 。

BRP预计将产生约100万美元的报价相关费用，其中包括申请费、咨询费、加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)、计算机股票投资者服务公司(ComputerShare Investor Services Inc.)的费用、法律、翻译、会计、转让代理和印刷费。

19.	C阿纳迪亚 STATUTORY R灯光

加拿大各省和地区的证券立法为股东提供了除他们 在法律上可能拥有的任何其他权利外，如果在要求交付给股东的通告或通知中存在失实陈述，则有一项或多项撤销、价格修订或损害赔偿的权利。但是，此类权利必须在规定的时间 限制内行使。股东应参考其所在省或地区证券法的适用规定，了解这些权利的具体情况或咨询律师。

50

批准和证书

2021年6月18日

BRP Inc.董事会已批准2021年6月18日的要约收购和随附的发行人投标通告的内容，并将其交付给股东。前述规定不包含对重大事实的不真实陈述， 没有遗漏陈述必须陈述的重大事实或根据作出陈述的情况作出不具误导性的陈述所必需的陈述。

(签署)JOSé BOISJOLI何塞·博伊约利(JoséBoisjoli)		(签署)S埃巴斯蒂安 M阿特尔 塞巴斯蒂安·马特尔
总统和		首席财务官
首席执行官

我谨代表董事会：

(签名)本人ICEALEL H安利 迈克尔·汉利		(签名)E斯特尔 M埃泰耶 埃斯特尔·梅泰尔
导演		导演

51

加拿大皇家银行道明证券公司同意。

致：BRP Inc.董事会

吾等 同意将吾等日期为2021年6月14日的流动资金意见列为日期为2021年6月18日的通函的附表A，该附表以引用方式并入通函，并同意将吾等的姓名及 在通函标题为？提供市场流动资金的目的及效果及？费用及开支？的章节内提及吾等的流动资金意见。我们的流动性意见于2021年6月14日给出，并仍受其中所载的假设、限制和限制的影响 。在提供我们的同意时，我们不打算让除BRP公司董事以外的任何人有权依赖我们的意见。

2021年6月18日

(签名)RBC Dominion Securities Inc.

加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)

52

Stikeman Elliott LLP同意

致：BRP Inc.董事会

我们 同意在日期为2021年6月18日的通知中，在题为所得税考虑因素的部分中包含我们的名字并参考我们的意见。

2021年6月18日

(签名)Stikeman Elliott LLP

Stikeman Elliott LLP

53

附表A

加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流动性意见。

请参阅附件中的 。

I

		加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.) 皇家银行广场邮政信箱50号 湾街200号，南塔楼 安大略省多伦多，M5J 2W7 电话：416-842-2000

2021年6月14日

董事会

BRP Inc.

圣约瑟大街726号

魁北克省瓦尔考特

加拿大，J0E 2L0

致董事局：

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的成员公司加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.) 了解到，BRP Inc.(该公司)正提议提出实质性发行人出价(实质性发行者出价)，通过修改荷兰拍卖和按比例投标相结合的方式，收购该公司价值高达3.5亿美元的从属有表决权股票(？股)，收购价格不低于3亿5千万美元。RBC Dominion Securities Inc.(RBC？)是加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的成员公司，据了解，BRP Inc.(该公司)正提议提出实质性发行人出价(实质性发行人出价)，以收购该公司价值高达3.5亿美元的从属有表决权股份(股份)。多重投票权股份(？多重投票权股份)的持有者将有权通过存放他们的多重投票权股份来参与，公司持有的多重投票权股份将在一对一在紧接接收之前的基础上。Beaudier Inc.(博迪雅)和4338618 Canada Inc.(博迪雅4338618和博迪雅合计， 博迪尔集团)分别是13,969,719股和9,312,509股多表决权股份的实益所有者，合计约占所有已发行和流通股以及多表决权股份的27.7%。加拿大皇家银行 了解到，Beaudier Group已通知本公司，他们打算进行比例投标，这将使他们在发行人的重大投标完成后保持对本公司的比例股权。加拿大皇家银行 还理解，实质性发行人投标的条款和条件将在日期为2021年6月18日的要约购买和发行人投标通告中阐述，并邮寄给 与实质性发行人投标相关的股份持有人和多个有表决权股份的持有者(购买要约)。此处使用的术语在购买要约中使用或定义，但未在本文中另行定义，其含义与购买要约中使用的相同。

加拿大皇家银行已受雇于由本公司独立董事组成的特别委员会(特别委员会) 担任其与重大发行人投标有关的独家财务顾问，并编制并向本公司董事会(董事会)提交加拿大皇家银行关于截至本协议日期(br})是否(I)股票存在流动性市场，以及(Ii)在重大发行人完成后是否存在流动性市场的意见(意见)。对于没有投标 实质性发行人出价的股票持有人，将有一个市场，其流动性并不比发出实质性发行人出价时存在的市场低很多。董事会在自愿的基础上获得了加拿大皇家银行的意见，尽管根据多边文书61-101，这种意见是不需要的。保护少数群体 特殊交易中的证券持有人(MI 61-101)。此外，特别委员会还聘请加拿大皇家银行担任经销商经理(交易商经理)，与发行人的实质性投标有关。

婚约

自2021年6月8日起，特别委员会通过特别委员会与加拿大皇家银行之间的协议(接洽 协议)正式聘用加拿大皇家银行。合约条款规定，加拿大皇家银行将因其作为财务顾问和交易商经理的服务而获得费用，包括取决于成功完成重大发行人投标的费用 。此外，加拿大皇家银行将得到合理的赔偿。自掏腰包RBC同意在购买要约中包含全部意见和摘要，并在必要时由本公司向加拿大各省和美国的证券委员会或类似的监管机构提交文件，以邮寄给股票持有人，并同意本公司在必要时向加拿大各省和美国的证券委员会或类似的监管机构提交申请。 RBC同意在购买要约中包含全部意见和摘要，并同意公司在必要时向加拿大各省和美国的证券委员会或类似的监管机构提交文件。

加拿大皇家银行在主要金融市场担任交易商和交易商，既是委托人，也是 代理，因此，可能已经并可能在未来持有本公司或其任何联营公司或关联公司的股票或其他证券头寸，并可能不时代表其获得或可能获得补偿的该等公司或客户执行或可能执行 交易。作为一家投资交易商，加拿大皇家银行对证券进行研究，并可能在正常业务过程中就投资事宜向客户提供研究报告和 投资建议，包括与本公司或发行人的重大投标有关的投资建议。

加拿大皇家银行资本市场证书

加拿大皇家银行是加拿大最大的投资银行公司之一，业务涉及企业和政府金融、企业银行业务、并购、股票和固定收益销售以及交易和投资研究的方方面面。加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)在美国和国际上也有重要的业务。本意见书 代表加拿大皇家银行的意见，本意见书的形式和内容已由其常务董事组成的委员会批准发布，每个常务董事都有合并、收购、剥离和意见事项方面的经验。

检讨范围

关于我们的 意见，除其他事项外，我们审查、依赖或执行了以下内容：

1.

购买要约的最新草案(购买要约草案)，日期为2021年6月11日；

2.

股票在多伦多证券交易所和其他另类交易场所的交易活动、交易量和价格历史 ；

3.

在 公司向我们公开披露或提供的范围内，股份的分配和所有权情况；

4.

根据实质性发行人投标拟购买的股票数量占已发行和已发行股票总数的比例 ；

5.

关于公司、股份和多个有表决权股份的公开信息；

6.

MI 61-101中概述的流动性市场的定义和MI 61-101中的某些其他参数；

7.

被认为相关的某些先例发行人投标；

8.

与该公司高层管理人员进行讨论；以及

9.

加拿大皇家银行认为在这种情况下必要或适当的其他公司、行业和金融市场信息、调查和分析。

假设和限制

经董事会批准及合约协议的规定，加拿大皇家银行依赖其从公众来源、本公司高级管理层及其顾问和顾问(统称为信息中心)获得的所有财务和其他信息、数据、建议、意见或陈述的完整性、准确性和公允 陈述。该意见以此类信息的完整性、准确性和公正性为条件。在行使专业判断的前提下，除本文明确描述外，我们未尝试 独立核实任何信息的完整性、准确性或公允陈述。

本公司高级管理人员 已在截至本文件日期提交的证书中向加拿大皇家银行声明：(I)本公司、其任何关联公司(该术语在加拿大证券管理人的接管投标和发行者投标中定义)或其各自的任何代理人或顾问为准备意见而提供的信息，由本公司、其任何关联公司(见National Instrument 62-104《接管投标》和《加拿大证券管理人的发行者投标》)口头提供，或在公司高级管理人员或员工在场的情况下提供，或以书面形式提供。 且不包含任何关于重大事实的不真实陈述，且没有且不遗漏陈述作出该等信息或其中所含任何陈述所需的任何 重大事实(根据向加拿大皇家银行提供该信息的情况而不会产生误导)，及(Ii)自向 加拿大皇家银行提供该信息之日起，除非以书面形式向RBC披露，否则在财务或其他方面的重大事实并无任何重大变动或改变，而该等重大事实可能被合理地视为对该意见具有重大影响。(Ii)自向加拿大皇家银行提供该等信息之日起，财务或其他重大事实并无任何重大变动或改变，而该等变动可能被合理地视为对该意见有重大影响。

在拟备意见时，加拿大皇家银行已作出多项假设，包括将满足实施重大发行人收购要约所需的所有条件、股份持有量不会因发行人重大收购要约而发生重大变化，以及在与 有关本公司、其附属公司及联属公司的收购要约草案中以参考方式提供或纳入的披露，以及重大发行人收购要约在所有重大方面均属准确。

本意见乃根据证券市场、经济、金融及一般业务状况，以及影响本公司及本公司股份的情况而作出，并于本公告日期生效。(br}本意见乃根据截至本公告日期的证券市场、经济、金融及一般业务状况以及影响本公司及本公司股份的情况提出。

本意见仅供董事会使用，未经加拿大皇家银行事先明确书面同意，不得由董事会以外的任何其他人使用或依赖。该意见是在本协议日期给出的，加拿大皇家银行不承诺或义务向任何人通报任何影响该意见的事实或事项的任何变化，这些变化可能在本协议日期后 或提请加拿大皇家银行注意。在不限制前述规定的情况下，如果影响意见的任何事实或事项在此日期后发生任何重大变化，加拿大皇家银行保留更改、修改或撤回意见的权利。

加拿大皇家银行认为，其分析必须作为一个整体来考虑，选择部分分析 或其考虑的因素，而不考虑所有因素和分析，可能会对观点背后的过程产生误导性的看法。意见的准备是一个复杂的过程，不一定会受到 部分分析或摘要描述的影响。任何这样做的尝试都可能导致对任何特定因素或分析的过度强调。该意见不得解释为向任何股份持有人建议是否将其股份提交给 重大发行人出价，或从财务角度理解为对根据发行人重大出价向股东提出的对价的意见，或解释为对本公司或其任何证券或资产的正式估值。

就本意见而言，术语流动市场具有MI 61-101中所赋予的含义。

结论

基于并受前述规限，加拿大皇家银行认为，于本协议日期，(I)股份存在流动市场 ，及(Ii)合理的结论是，在重大发行人收购完成后，未向重大发行人收购要约投标的股份持有人将会有一个市场，而该市场的流动性并不比发出重大收购要约时的市场低 。

你的是真心的，

加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)

委托书、股票和多重投票权股票证书、任何其他所需文件以及保证交付通知(如果适用)必须由每名存入股东或存入股东的投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被指定人按以下指定的地址 发送或交付给存托机构，或由存入股东的投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被指定人按以下指定的地址 发送或交付给存托机构。

托管办公室，对于要约：

计算机股票投资者服务公司。

通过普通邮件

Computershare Investor Services Inc.

邮政信箱7021号

阿德莱德东街31号

多伦多，M5C 3H2

注意：企业 操作

电话(北美以外)：1(514)982-7555

免费电话(北美境内)：1(800)564-6253

电子邮件：Corporation Actions@Computer Share.com

通过 挂号信、手寄或快递

大学大道100号

8楼

多伦多，M5J 2Y1航班

注意：公司行为

有关要约的任何问题或协助请求 可直接通过以上指定的地址、电话号码和电子邮件发送给托管机构。股东也可以联系他们的投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被指定人，以获得有关要约的帮助 。购买要约、通函、传送函和保证交付通知的其他副本可以从托管机构获得。将接受手动签署的提交函复印件 。

此优惠的经销商经理为：

加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)

免费电话：1(855) 214-1269

填写本提交函之前，应仔细阅读提交函附带的说明。 如果您在填写 传送函时有任何疑问或需要帮助，请与存托机构或交易商经理或您的投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他财务顾问联系。

要约以现金购买，价值高达350,000,000加元

BRP Inc.的从属有表决权股票。以买入价

每股附属有表决权股份不少于94加元但不超过113.00加元

传送函

要用来存放

从属投票 股份和多个投票股份

的

BRP Inc.

根据报价(如此处定义的 )

日期：2021年6月18日

该报价将在蒙特利尔时间周五晚上11点59分之前接受接受。 2021年7月23日，除非公司撤回、延长或更改要约 (到期日？)
保管人是：
计算机股票投资者服务公司。 电话：1(514)982-7555 免费电话：1(800)564-6253 电子邮件：Corporation Actions@Computer Share.com
邮寄 Computershare Investor Services Inc. 邮政信箱7021号 阿德莱德东街31号 多伦多，M5C 3H2 注意：公司行为		专人、挂号邮件或快递： Computershare Investor Services Inc. 大学大道100号，8号地板 安大略省多伦多，M5J 2Y1 注意：公司行为
仅当根据要约第5节的规定，股票和多个有表决权股票(如下面定义的 )的证书将随其一起转发，或者股票或多个有表决权股票通过公司转让代理持有的直接登记系统(DRS)持有时，才可使用本递交函。

根据2021年6月18日的收购要约(连同对要约的任何修改、补充或变更，即要约)，本递交函及所有其他所需文件必须 随附BRP Inc.(BRP Inc.或公司)的从属有表决权股票(多重有表决权股票)证书和多重有表决权股票证书(BRP或公司)，并必须在以下日期之前交付或发送至和 收到

但是，请注意，如果您通过DRS持有您的股票(未认证)，您只需填写此传送函并将其 邮寄回托管机构。

通过引用将要约的条款和条件并入本递送函中。 本递送函中使用和未定义的大写术语具有本递送函随附的要约和日期为2021年6月18日的发行人投标通告中赋予它们的含义。(br}本递送函中使用和未定义的大写术语的含义与本递送函随附的要约和日期为2021年6月18日的发行人投标通告中所赋予的含义相同。如果本传送函的条款与要约有任何 不一致之处，以要约的条款为准。股东应仔细考虑根据要约购买股票的所得税后果。请参阅发行人投标通知中与本传送函所附要约(通知)有关的所得税考虑事项 第13节。在填写本传送函之前，还请仔细阅读以下说明。

除非另有说明，否则本传送函中提及的所有美元均指加元， 本传送函中提及的所有美元均指美元。

不能立即获得证书或无法在截止日期前将证书和所有其他所需文件提交给托管机构的股东，必须按照要约第5节--股票存管程序和 多个有表决权股票的保证交付程序交存其股票或多个有表决权的股份。(br}本《向存托人递交证书函》)规定股东必须按照要约第5节--《股份存管程序》和 多个有表决权股票的保证交割程序交存其股票或多个有表决权的股份。请参阅本传函中的说明2。

希望通过投资交易商、股票经纪、银行、信托公司或其他财务顾问在要约下存入股份或多股 有表决权股份的股东应立即联系该被指定人，以便能够根据要约存入 此类股份。请参阅要约的第5节-股票和多重投票权股票的存入程序。

将本 递送函投递至本文规定以外的地址不构成有效投递。

- 2 -

致：	BRP Inc.(？BRP？或？公司？)

并致：	Computershare Investor Services Inc.(The Depositary？)

以下签署人存入随附的附属有表决权股份(股份)或多股有表决权股份 (多股有表决权股份)的证书，并在有关撤回的要约条件的规限下，不可撤销地接受对该等股份的要约，并受要约及通函 所载条件及本通函及本通函所载指示的规限。以下是将存放的股份和/或多个有表决权股份的详细信息：

登记车主姓名或名称 (请如实填写股票或DRS报表上出现的姓名)

缴存股份及多重有表决权股份的说明 (如有需要，请附上签署名单)
共享证书编号 (DRS持有人除外*)		由证书代表或在DRS中持有的股份数量		存放的股份数量**
下属投票权份额：
多个投票权共享：
共计：

*	DRS持有者不需要提供股票证书或多个有表决权的股票，但需要填写此 传送函。

**

如果您希望存入少于所有股份和/或上面列出的任何证书或DRS 位置所证明的多个有表决权的股份，请在第三栏中注明您希望存入的股份数或多个有表决权的股份。否则，由上述所有证书和DRS头寸证明的股份数量和多个有表决权股份将被视为已存入 。请参阅本传函的说明5。所有进行比例投标的股东必须在下面的C框 投标中注明他们拥有的股份总数或多个有表决权的股份。进行比例投标的登记股东必须缴存其全部股份和多个有表决权的股份，或存入足够数量的股份和多个有表决权的股份，以满足股东的 比例投标。该股份或多个有表决权股份的数量可以通过将股东拥有的股份总数或多个有表决权股份乘以0.0443(向下舍入到最接近的整数股份或 多个有表决权股份)来计算。股东如果作出无效的比例投标，包括投标数量不足的股票，将被视为进行了收购价投标。

股东应仔细考虑根据要约存入股票的所得税后果。见第13节通知：所得税 考虑事项。

本递交函填妥并妥为签立，连同所有其他所需文件，必须 随附根据要约投标的股份或多股有表决权股份的证书。参与CDS或DTC的任何金融机构均可通过该结算系统的 在线投标系统进行入账交割，根据该系统，可通过使适用的结算系统按照该结算系统的转账程序将该等股票转入存托机构的账户 ，从而实现入账转账的目的。(2)任何参与CDS或DTC的金融机构均可通过该结算系统的在线投标系统进行入账交割，根据该系统的转账程序，可通过相应的结算系统将该等股票转入存托机构的账户 。

- 3 -

根据要约条款接受在此缴存的股份和/或多个有表决权股份 并在接受购买后生效(有一项理解，多个有表决权的股份将在紧接认购之前转换为股份)，签字人在此出售、转让和转让所有股份和/或多个有表决权股份的所有权利、所有权和权益，或根据 BRP的命令，出售、转让和转让根据拍卖投标或收购价投标在此缴存的所有股份和/或多个有表决权股份的所有权利、所有权和权益，或该等股份和/或多个股份的部分和/或多个股份和/或多个该等股份和/或多个股份以及下列签署人作为BRP股东而产生或产生的任何及所有权利、利益及申索，以及任何及所有分派、 可在该等股份及/或多个VR}当日或之后宣布、支付、发行、分发、作出或转让的付款、证券、权利、资产或其他权益，或可能须予支付、发行、分配或转让的付款、证券、权利、资产或其他权益，或可于该日期或之后就该等股份或任何股份支付、支付、发行、分发、作出或转让的付款、证券、权利、资产或其他权益除在生效时间之前有记录日期宣布并在 生效时间之后支付的任何股息外，并在此不可撤销地组成并任命BRP的托管人和任何高级人员为事实律师以下签署人关于该等股份的权利 ，自生效时间起生效，并附有完全的替代权(该授权书是一项不可撤销的授权书，并附带利息)，以：

(a)

在作为以下签署的代理人的托管人收到购买价格(定义如下)后，交付该等股票和/或多个有表决权股票的证书以及所有随附的 BRP转让和真实性的证据至订单或订单；

(b)

提交该股票的证书或DRS头寸，以便在该证券的BRP适用证券登记册上注销和转让 ；或

(c)

根据紧接 之前的要约条款，将该等多重表决权股份转换为股份，以认购该等标的股份，然后在BRP的适用证券登记册上就该等证券注销或转让；及

(d)

根据要约条款，获得该等股份及/或多重投票权 股份的所有利益及以其他方式行使所有实益拥有权，但须受下一段的规限。

以下签名者特此声明， 认股权证和契诺：

(a)

签名人理解，根据要约和本要约说明中所述的任何一种程序 存放股份和/或多个有表决权的股份，将构成签名人接受要约的条款和条件，包括以下签名人的陈述：(I)签名人在被要约股份或等值证券中持有净多头头寸 ，至少等于1934年美国证券交易法(经修订)第14e-4条规定的被要约股份( )所指的股份(

(b)

签字人完全有权存放、出售、转让和转让股份或多次表决权 股份；

(c)

当BRP接受股份(包括通过转换持有的多个投票权 股份而发行的股份)进行支付时，BRP将获得良好的、可出售的和未设押的所有权，没有任何留置权、费用、产权负担、担保权益、债权、限制和股权，以及由此产生的所有权利和利益 ，并且不会受到任何不利索赔的约束，前提是可能宣布、支付、发行、分配、在生效时间或之前向登记在册的 股东就该等股份或多股有表决权的股份作出或转让的交易或转让，应由下列签字人承担；

(d)

应要求，下列签字人将签署并交付托管机构或BRP认为 为完成转让、转让和购买特此提交的股份和/或多个有表决权股份所必需或适宜的任何附加文件；以及

(e)

下列签字人已收到并同意本报盘的所有条款。

登记车主的姓名和地址应打印在证书或DRS位置上，代表在此存放的股份或多个 有表决权的股份。以下签名人希望投标的证书或DRS头寸、股份数量和/或多个有表决权的股份，无论投标是以拍卖投标、收购价投标还是 比例投标进行的，如果投标是以拍卖投标进行的，则这些股份的收购价(如本文定义)均应为

- 4 -

在相应的框中显示。如果投标是根据拍卖投标进行的，则投标此类股票的收购价应在下面的拍卖投标框I 中注明。如果投标是根据比例投标进行的，股东拥有的股份总数或多个有表决权的股份必须在下面的框C比例投标中注明。

以下签署人明白，他或她必须填写下面的B框投标类型，以表明他或她是否根据拍卖投标、收购价投标或比例投标 投标股份或多个有表决权的股份。股东投标的所有股份或多个有表决权股份，如果未指明其股份或多个有表决权股份的拍卖投标价格 ，或未能表明他或她已根据收购价投标或按比例投标，将被视为根据 收购价投标。如果股东作出无效的比例投标，包括投标数量不足的股份和多个有表决权的股份，将被视为进行了收购价投标。

签署人明白，根据要约条款并受要约条件的约束，本公司将确定收购价， 代表每股单一价格(不低于每股94美元，不超过每股113.00美元，增量为每股0.25美元)，公司将支付根据要约有效存放的股份和多股有表决权股份，且不会被撤回。 公司将根据要约确定收购价， 代表每股单一价格(不低于每股94美元，不超过每股113.00美元，增量为每股0.25美元)，公司将支付根据要约有效存放的股份和多股有表决权股份，且不会撤回。收购价将是使公司能够根据有效的拍卖投标和收购价格投标购买该数量的股份的最低价格，且未撤回的总购买价格不超过拍卖投标限额金额，金额等于(I)$350,000,000减去(Ii)$350,000,000的乘积(A)$350,000,000和(B)分数的乘积，其分子是将在a转换为股份的股份总数(包括多个有表决权的股份 )。一对一按认购基准计算)由提出有效比例投标的股东所拥有，其分母为于到期日已发行的股份总数 及多股有表决权股份。就厘定收购价而言，根据收购价投标而投标的股份及多股有表决权股份将被视为 已按每股94.00美元(此为要约下每股最低价格)的价格投标。如果收购价被确定为94.00美元(这是要约中每股的最低价格)，本公司可以 购买的最高股份数量为3,723,404股。如果收购价确定为113.00美元(这是要约每股的最高价格)，公司可以购买的最大股份数量为3097,345股。根据比例投标投标的股票 将被视为以相当于收购价的每股价格投标。根据拍卖投标有效存放的股票只有在提交股东在拍卖投标中指定的价格等于或低于收购价的情况下才会被认购。 投标股东在拍卖投标中指定的价格等于或低于收购价。如无根据要约进行拍卖投标或收购价投标，本公司将不会购买股份。

签字人理解，如果交存的股份少于全部或多个有表决权的股份被本公司认购(包括根据拍卖投标以高于收购价的价格投标的股份或 多个有表决权的股份)，或在 到期日之前被适当撤回的股份或多个有表决权的股份(未因按比例购买)，代表其股份或多个有表决权股份的股票将在 到期日或提款日期后立即退还(如果是代表全部未购买的股份或多个有表决权股份的股票)，或由代表未购买的股份或多个有表决权股份的余额的新证书 (或相当于DRS位置)取代(如果是代表股份或多个有表决权股份的股票，则少于全部购买)，不会对股东造成任何费用。以下签署人进一步理解，若交存的多重有表决权股份少于全部由本公司认购，持有人将有权获发 张新股票(或相等的DRS仓位)，代表交存的股票所代表的未获认购及自动兑换的多股有表决权股份。如果是通过 DRS提交的股份或多个有表决权股份，这些股份将记入相应的帐户，不向股东支付任何费用。

以下签署人理解，股东 如果希望在拍卖投标中以一个以上的价格投标不同的股票或多个有表决权的股票，则必须为每个投标的股票或多个有表决权的股票的价格填写一份单独的意见书。股东不得 根据一种以上的投标方式或根据拍卖投标以一种以上的价格存放同一股或多股有表决权的股份。股东可以根据拍卖投标 和收购价投标交存不同股份或多股有表决权的股份，但不能进行拍卖投标或收购价投标以及按比例投标。进行拍卖投标或收购价投标的奇数批持有者将被要求投标股东拥有的所有股票或多个投票权 股票。奇数地段持有人将不接受按比例投标或部分投标。

- 5 -

签字人理解，如果根据拍卖招标(按收购价或低于收购价)和收购价招标投标的股份或多股有表决权 股份的总收购价超过拍卖投标限额，则公司应购买根据拍卖投标(收购价或以下)和收购价招标投标的部分股份(包括以多股有表决权的股份为标的的股份)，具体如下：(I)首先，本公司将以以下方式收购所有以收购价或收购价以下投标的股份及(Ii)第二，本公司将按收购价按比例收购根据 拍卖投标(按收购价或以下)而投标的该部分股份(包括多股有表决权股份的相关股份)及收购价投标，总收购价基于收购价，等于(A)拍卖投标限额金额减去(B)吾等为奇数批持有人投标股份支付的总金额 。见要约中的股份数量，按比例分配。公司关于比例的决定为最终决定，对各方均具有约束力。

签署人承认，在要约及通函所载若干情况下，BRP可撤回、延长或更改要约 根据有关缴存股份及多股有表决权股份的适用比例条文或与要约有关的 条款及条件，BRP可撤回、延长或更改要约，或可能无须购买据此提交的任何股份或多股有表决权股份，或接受付款。签名者明白，未存入或未购买的任何股票或多股有表决权股票的DRS头寸和证书将按上述地址重新登记或退还给签名者。

签字人理解，BRP接受股份 付款将构成签字人与BRP之间具有约束力的协议，根据要约条款并受要约条件的约束，该协议自到期日起生效。此类协议将受魁北克省法律和加拿大联邦法律的管辖，并根据魁北克省法律和加拿大联邦法律进行解释。

以下签署人明白，就本公司根据要约认购的 股份的付款将以将该等股份的总买入价存入托管银行的方式支付，而托管银行将作为已在 接受要约中适当投标股份或多股有表决权股份且并未撤回该等股份的股东的代理，以收取BRP的付款并将该等付款转账予该等股东。托管人收到付款将被视为 存入股票或多个有表决权股票的人收到付款。在任何情况下，BRP或托管人都不会产生或支付利息，无论是否延迟支付。

签字人理解并承认，本公司和托管人(视情况而定)均有权根据要约从 向任何股东支付的款项中扣除或扣留根据所得税法(加拿大)(税法)或任何适用的联邦、省、地区、州、地方或外国税法的任何规定，并将此类扣除或预扣金额汇给适当的政府实体。在扣除或扣留金额的范围内，就要约的所有目的而言，该等扣除或扣留的金额应被视为 已支付给本应获得该等金额的股东，前提是该等扣减或扣留的金额实际上汇给了适当的政府实体。

以下签名人指示BRP和托管人为根据以下D栏付款说明中所示的要约购买的股票开具收购价支票，并通过预付邮资的头等邮件邮寄到以下E栏中所示的地址，除非在下面的G栏中另有说明，但股东有权选择接受以下J栏中所述的以美元计价的收购价，在任何适用的情况下均为净额。

签字人理解现金金额将以加元计价，欠 被认购股份的股东的金额将以加元支付；但是，股东可以选择接受以美元计价的收购价，并通过选中下面的方框J？货币兑换服务将付款兑换成美元 ，在这种情况下，该股东将承认并同意，以美元表示的1加元汇率将基于存托机构提供的汇率 所有与加元到美元的货币兑换相关的风险，包括与汇率变化、兑换时间或汇率选择相关的风险，以及货币兑换产生的所有 成本均由该股东独家承担，风险和费用由该股东承担，托管机构、BRP或其附属公司均不对任何此类事宜负责。

以下签署人承认，本递交函中授予或同意授予的所有授权在其死亡或丧失工作能力的情况下仍然有效，且下文签署人在本递交函项下的任何义务应对其继承人、遗产代理人、继承人和受让人具有约束力。除报盘中另有说明外，本次投标是不可撤销的。

- 6 -

以下签署人理解，如果代表股票或多个有表决权股票的证书已 丢失、被盗或销毁，本传送函(包括下面N栏的丢失、被盗或销毁证书)应尽可能完整地填写并转发给托管机构，同时附上一封说明丢失、被盗或损坏情况的信函，并提供电话号码。托管机构将回应更换要求，其中包括必须签署才能获得更换证书的某些附加文件，以及支付所需的丢失证书费用 。

以下签署人同意不会在任何会议上投票表决任何存入股份及多个表决权股份，或 该等股份或由证券组成的多个表决权股份的分派，亦不会行使任何该等存入股份或多个表决权股份或由证券组成的分派所附带的任何其他权利或特权，或以其他方式就该等股份或多个表决权股份或由证券组成的分派行使任何其他权利或特权。签署人还同意在不违反任何适用法律的情况下，应BRP的要求并在BRP支付费用的情况下，以BRP满意的形式和条款，在不违反任何适用法律的情况下，就任何该等存入股份或多个投票权股份或由证券组成的分派， 签署并向BRP交付任何和所有委托、授权或同意指示。签字人还同意 在任何该等委托文书中指定BRP指定的一名或多名人士为下文签署人就该等存入股份或多项有表决权股份或由证券组成的分派的委托持有人。

- 7 -

A框 托架类型 只选中一个框。
❑持股人		多个有表决权股份的❑持有者

		方框B
		招标类型
只选中一个框，如果选中了多个框，或者没有选中任何框，
本次招标将被视为A收购价格招标。
特此根据以下规定进行股票投标：
❑An拍卖招标		❑A收购价		❑A比例投标
(完成方框I)		招标		(填写 方框C)

方框C

比例投标

除了勾选上面B栏中的 比例投标外，如果股份或多个有表决权的股份是根据比例投标进行投标的，则必须填写此C栏。 提出按比例投标的股东将被视为 已同意以收购价向本公司出售若干股份或多个有表决权的股份，这将导致股东在要约完成后保持其在本公司的比例股权。 登记股东可以按比例投标，非登记股东可以指示其被指定人按比例投标。所有按比例投标的股东必须在下面注明他们拥有的 股份总数或多个有表决权的股份。进行按比例投标的登记股东必须交存其全部股份和多个有表决权的股份，或存入足够数量的股份和多个有表决权的 股份，以满足股东的按比例投标。该股份或多个有表决权股份的数量可以通过将股东拥有的股份总数或多个有表决权股份乘以0.0443(将 向下舍入到最接近的整数股份或多个有表决权股份)来计算。非登记股东如希望其被指定人按比例进行投标，必须存入其全部股份和多次表决 股份。 如果 非注册股东希望成为注册股东，以便通过只交存足够数量的股份和多个有表决权的股份进行比例投标，该股东应 立即联系其投资交易商、股票经纪人、银行、信托公司或其他被指定人，以便在根据要约认购股份或多个有表决权的股份之前，采取必要步骤将其股份登记在股东的名下 。如果股东作出无效的比例投标，包括投标数量不足的股份和多个有表决权的股份，将被视为进行了收购价投标。

股东持有的股份总数：
拥有的多个有表决权股份的总数 股东：

- 8 -

方框D 付款说明 (参见说明 8)

方框E 交货说明 (参见说明 8)

开出支票及/或证书，注明：(请打印)

将支票及/或证书寄往(除非勾选G框)：(请打印)

(姓名) (街道地址和电话号码) (城市和 省或州) (国家和邮政编码) (电话服务 营业时间) (社会保险或社会保险号)

(姓名) (街道地址和电话号码) (城市和 省或州) (国家和邮政编码)

框F 奇数地段*

框H 保证交付

仅当 股票由截至到期日收盘时持股少于100股的人士或其代表投标时填写。 下面的签名者(勾选一项)： 截至截止日期 收盘时，❑拥有的股份不到百股，且所有股票均已投标；或 ❑是一家经纪商、交易商、商业银行、信托公司和其他被提名人，(I)正在为其实益拥有人投标其作为记录拥有者的股份， (Ii)根据每个该等实益拥有人向其作出的陈述，该实益拥有人相信该实益拥有人截至到期日交易结束时拥有的股份总数少于100股，并正在投标所有该等股份。 *奇数地段持有人不得根据比例投标投标其股票或多次投票 股票。

请勾选 此处❑(如果根据先前发送给托管机构多伦多办事处的保证交付通知进行投标)，并 填写以下内容(请打印或打字) 登记持有人姓名 保证交货日期 保证交付的机构名称

		方框G
		等待提货
		(见说明8)
❑		持有股票或多个有表决权股票的证书和/或支票以供提货。

- 9 -

		第一栏 拍卖 投标 除了在上面的 方框B中勾选？拍卖投标，如果股票是根据拍卖投标进行投标的，则必须填写此方框I。 只需勾选一个方框即可标明拍卖投标价格。如果选中多个复选框或未选中复选框，则上述所有股票或多个投票权 股票将被视为已根据收购价投标进行投标。股东(奇数地段持有人除外)可以进行多次拍卖投标，但不能就同一股票或多个有表决权的股票进行拍卖。如果 股东希望以不同的价格投标不同的股票或多个有表决权的股票，则必须为每个此类投标提交单独的投标意向书。 每股价格(以加元为单位)。

❑		$94.00		❑		$94.25		❑		$94.50		❑		$94.75		❑		$95.00		❑		$95.25		❑		$95.50		❑		$95.75
❑		$96.00		❑		$96.25		❑		$96.50		❑		$96.75		❑		$97.00		❑		$97.25		❑		$97.50		❑		$97.75
❑		$98.00		❑		$98.25		❑		$98.50		❑		$98.75		❑		$99.00		❑		$99.25		❑		$99.50		❑		$99.75
❑		$100.00		❑		$100.25		❑		$100.50		❑		$100.75		❑		$101.00		❑		$101.25		❑		$101.50		❑		$101.75
❑		$102.00		❑		$102.25		❑		$102.50		❑		$102.75		❑		$103.00		❑		$103.25		❑		$103.50		❑		$103.75
❑		$104.00		❑		$104.25		❑		$104.50		❑		$104.75		❑		$105.00		❑		$105.25		❑		$105.50		❑		$105.75
❑		$106.00		❑		$106.25		❑		$106.50		❑		$106.75		❑		$107.00		❑		$107.25		❑		$107.50		❑		$107.75
❑		$108.00		❑		$108.25		❑		$108.50		❑		$108.75		❑		$109.00		❑		$109.25		❑		$109.50		❑		$109.75
❑		$110.00		❑		$110.25		❑		$110.50		❑		$110.75		❑		$111.00		❑		$111.25		❑		$111.50		❑		$111.75
❑		$112.00		❑		$112.25		❑		$112.50		❑		$112.75		❑		$113.00

		方框J 货币选举 所有现金付款将以加元支付，除非股东选择使用Depositary的货币兑换服务将其 付款转换为美元，并通过选中下面的框进行此类付款。如果您不勾选下面的复选框，您的付款将以加元支付。 如果您希望以美元(美元)支付您的现金权利，请选中此处。(❑请勾选此处。) 注意：勾选上面的复选框，即表示您承认并同意：(A)以美元表示的1加元汇率将是资金转换日期计算机股票投资者服务公司(Computershare Investor Services Inc.)以外汇服务提供商身份提供的 汇率，该汇率将以该日期的现行市场汇率为基础；(B)该汇率的任何波动的风险(包括与资金转换的特定日期和时间相关的风险)将完全由股东承担。(B)以美元表示的1加元的汇率将是以外汇服务提供商身份在资金转换日期可获得的 汇率，该汇率将以该日期的现行市场汇率为基础；(B)该汇率的任何波动的风险(包括与资金转换的特定日期和时间相关的风险)将完全由股东承担。ComputerShare Investor Services Inc.将作为此类货币兑换交易的委托人 。如果您希望收到美元付款，您的证书和这封有效填写并已正式签署的传送信必须送达寄存人。
		框K 居住的司法管辖权 (见说明11) 签字框K代表股东： 根据税法，❑是加拿大的非居民；或 就税法而言，❑不是加拿大的非居民。 注： 非加拿大居民是指就税法而言不是加拿大居民或被视为不是加拿大居民的人，或者不是税法定义的加拿大合伙企业的合伙企业。 如果您不确定您的居住地或股票受益者的居住地，您应该咨询您的税务顾问。 此盒子的其余部分仅供非加拿大居民使用 ： 股东 ❑is❑不是与加拿大签订所得税条约的国家/地区的居民，根据该条约，股东有权 享受该条约提供的全部福利。 如果非居民股东根据该条约有权享受全部福利，请填写 以下内容：

		股份数量或多个有表决权的股份 由非居民持有，或由非居民代表持有，或 为了一位非居民的利益				居住国

- 10 -

方框L 股东(S)在此处签名 (请参阅说明1和6) 必须按照证书或DRS职位列表上出现的名称，或通过证书和随本递交函传输的文件授权成为 注册车主的人员，由注册车主签署。如果签名是由事实上的律师，遗嘱执行人、管理人、受托人、监护人、公司管理人员或以受托或代表身份行事的其他人，请说明全称。请参阅说明7。 授权 签名： 股东签署 或授权代表 名称： (请打印) 容量： 地址： (包括邮政编码或邮政编码) 区号和电话： TIN；SSN； SIN： 股东必须提供其社会保险号；美国股东必须提供其纳税人身份识别号或社保号码并填写W-9表格。 日期：2021年_						框M 签署保证(S) (参见 说明1和6) 授权签名： 名称： (请打印) 标题： 公司名称： 地址： (包括邮政编码或邮政编码) 区号和电话： 日期：2021年_

框N 丢失、被盗或销毁 证书 仅当代表正在投标的股票或 多个有表决权的股票的证书已丢失、被盗或销毁时才填写。下面的签名者(勾选一项)： ❑遗失代表股票或多个有表决权股票的证书； ❑代表股票或多个有表决权的股票的证书被盗；或 ❑销毁了代表股份或多个投票权股份的证书。 如果代表股票或多个有表决权股票的证书已 丢失、被盗或销毁，则必须尽可能完整地填写本提交函(包括此N框)，并将其与一封描述丢失、被盗或销毁的信函一起转发给 托管机构，并提供电话号码。托管机构将对更换要求作出回应。

- 11 -

框O 电汇支付* *请注意，电汇支付需要收取100澳元的银行费 。或者，支票付款不收取额外费用。 *如果电汇详细信息不正确或不完整，托管机构将尝试与您联系并更正问题。但是，如果我们 不能及时纠正问题，我们将自动签发一张支票并将其邮寄到记录在案的地址。不会收取任何费用。 如果我们需要联系您采取纠正措施，请提供电子邮件地址和电话号码： 电子邮件地址： 电话号码： - **必填字段

- 12 -

指令

构成要约条款的一部分

1.

签名的保证。

以下情况不需要签名担保：

(a)

本传送函由登记股东签署，与登记持有人的姓名完全相同 出现在DRS位置和/或与本传送函一起存放的证书上，并根据上文L栏的规定直接向该登记持有人付款和交付；或

(b)

这些股票或多个投票权股票存入加拿大附表I特许银行、证券转让代理奖章计划(STAMP)的成员、证券交易所奖章计划(SEMP)的成员或纽约证券交易所公司奖章签名计划(MSP)的成员(每个这样的实体都是一个合格的 机构)。

在所有其他情况下，合格机构必须通过填写M栏中的签名担保来保证本信函 上的所有签名。请参阅说明7。

2.	递送传送函和证书--保证递送程序.

所有实物投标股份或多个有表决权股份的证书，或通过DRS持有股份或多个有表决权股份的股东的DRS头寸 ，连同一份填妥并正式签署的传送函，或(如果是账簿登记转让)通过CDSX系统的入账确认(如果是CDS持有的股份或 多个有表决权的股份)或代理人的报文(如果是DTC持有的股份或多个有表决权的股份)，以及任何其他文件邮寄或邮寄至此处规定的适当地址的 寄存人，并必须在到期日前由寄存人收到。

股东 如未能立即取得证书，或未能在到期日前将股票或多项投票权股份证书及所有其他所需文件交予保管人，则只可由 或通过任何合资格机构，通过适当填写并妥为签立并交付本公司通过保管人提供的格式(或其签立的传真件)的保证交付通知书(注明 类型的投标，如属拍卖投标，则为以下价格)，才可投标其股份或多项投票权股份其中必须包括符合条件的机构以 保证交付通知中规定的形式提供的担保，并以其他方式遵守股份存管程序下的要约中规定的此保证交付程序。根据这种保证交付程序， 所有实物投标的股票或多个有表决权的股票的证书，以及与该等股票有关的正确填写和正式签署的传送书(或其人工执行的复印件)或账簿确认或代理人的消息(如有要求，可根据本传送书保证签名)，以及本传送书所要求的所有其他文件，必须在5年前由安大略省多伦多存托办事处收到。(蒙特利尔时间)到期日后多伦多证券交易所第二个交易日或之前。

保证交付通知可以手工交付、快递、邮寄或通过电子邮件传输至保证交付通知中列出的托管机构多伦多办事处，并且必须包括合格机构以保证交付通知中规定的 格式提供的担保。对于要根据保证交付程序进行有效投标的股份或多个有表决权股份，保管人必须在到期日之前收到保证交付通知。

尽管本协议有任何其他规定，根据要约投标并接受支付的股份或多个有表决权股份的付款将仅在托管人及时收到该等股份或多个有表决权股份的证书(填妥并正式签立)后支付

- 13 -

与该等股份或多个有表决权的股份有关的传送函(或其手动执行的复印件)，如有需要，须有签名保证，以及传送函所要求的任何其他文件 ，如果是账簿登记转让，则需通过CDSX系统(如果是CDS持有的股份或多个有表决权的股份)或代理人的报文(如果是DTC持有的股份或 多个有表决权的股份)通过CDSX系统进行入账确认(如果是CDS持有的股份或 多个有表决权的股份)。

在所有 情况下，保证交付通知中指定的投标信息将优先于随后存放的相关提交函中指定的投标信息。

代表股份或多个有表决权股份的证书和所有其他所需文件的交付方式由存款股东承担 选择权和风险。如果代表股票或多个有表决权的股票要通过邮寄，建议使用挂号信，并适当投保，并建议在到期日 之前充分邮寄，以允许在该日期或之前送达托管机构。代表股份或多个有表决权股份的证书的交付将仅在托管人实际收到代表该等股份的证书 后才会进行。

在任何情况下，BRP均不会因使用保证交付程序向任何人士支付款项的任何延迟而支付利息 ，包括但不限于因根据保证交付程序交付的股份或多股有表决权股份没有如此交付给托管人而产生的任何延迟，因此托管机构不会就该等股份支付款项，直到BRP就根据要约接受支付的已存放股份支付款项的日期之后。

BRP不会购买任何零碎股份，也不会接受任何替代、有条件或或有投标，除非要约明确允许 。所有投标股东，通过执行本文件并以本文件规定的方式交付，放弃接收任何接受其保证金的通知的权利。

3.

空间不足.

如果任何盒子中提供的空间不足，请在本提交函中附加一份单独签署的文件。

4.	持有者类型、投标类型和标价说明

a)

对于要有效投标的股份或多个有表决权股份，股东必须在上面的A框中注明他或她是股份持有人还是多个有表决权股份的持有人，并在上面的B框中注明他或她是根据拍卖投标(方框I n)、收购价投标或比例投标(方框C)进行股份或多个有表决权股份的投标。

b)

只能勾选投标类型B框中的一个框。如果选中多个框，或未选中框 ，股东将被视为已进行收购价格投标。相同股份或多股有表决权股份不能进行投标，除非先前根据要约和通函的规定按照要约和通函的规定适当撤回，根据拍卖 以超过一个价格进行投标。股东不得根据一种以上的投标方式或根据一种以上的价格进行拍卖投标，包括同一股或多股有表决权的股份。希望在拍卖投标中以一个以上价格投标不同 股票或多个有表决权股票的股东，必须为投标股票或多个有表决权股票的每个价格填写单独的传送函(或单独进行电子记账确认) 。股东可以根据拍卖投标交存部分股份或多个有表决权的股份，根据收购价投标交存不同的股份或多个有表决权的股份。进行拍卖投标 和/或收购价投标的股东不能在比例投标中存入股份或多个有表决权的股份。股东在比例投标中存入股份或多次表决权的，不得进行拍卖投标和收购价投标。

c)

对于要根据拍卖投标进行有效投标的股份或多个有表决权股份，股东必须勾选 方框，表示他或她在第一栏拍卖投标下投标股份或多个有表决权股份的每股价格。方框B中只有一个方框可以

- 14 -

被检查。如果选中多个复选框，或者没有选中任何复选框，股东将被视为已进行了收购价投标。股东(奇数地段持有人除外)可以 进行多次拍卖投标，但不能就同一股票或多个有表决权的股票进行投标。如果股东希望以不同的价格投标不同的股份或多个有表决权的股份，则必须为每个此类投标提交单独的投标指示 (或登记确认或代理人的消息，视情况而定)。同一股或多股有表决权的股票不能按照一个以上的价格进行拍卖投标(除非之前按照要约第6节的规定撤回) 。

d)

股东不得以收购价投标或按比例投标确定价格。如果股东 勾选了B框下的收购价格投标或成比例投标，并且在I框拍卖投标中显示了每股价格，则表示没有适当的股份投标或多个有表决权的股份。 在B框？投标类型下？如果在框I？拍卖投标中显示每股价格，则表示没有适当的股份投标或多个有表决权的股份。

e)

对于根据比例投标进行适当投标的股票，股东必须在本递交函上填写C栏 ？比例投标，注明其拥有的股份总数或多个有表决权的股份。进行比例投标的登记股东必须交存其全部股份和多个 有表决权的股份，或存入足够数量的股份和多个有表决权的股份，以满足股东的比例投标。该股份或多个有表决权股份的数量可以通过将股东拥有的股份总数或多个 有表决权股份乘以0.0443(向下舍入到最接近的整数股份或多个有表决权股份)来计算。非注册股东如果希望其被指定人按比例进行投标，则必须存入其所有股份和多个有表决权的股份。如果非注册股东希望成为注册股东，以便通过只交存足够数量的股份和多个有表决权的股份进行按比例投标，股东应立即联系其投资交易商、股票经纪、银行、信托公司或其他代名人，以便在根据要约提交股份或多个有表决权的股份之前，采取必要步骤将其股份或多个有表决权的股份登记在股东的名下。股东进行无效的比例投标，包括投标数量不足的股份和多次 有表决权的股份，将被视为进行了收购价投标。

5.	部分存款和未购买的股份.

如果任何DRS仓位和/或证书所证明的少于全部股份或多个有表决权的股份将根据 提交拍卖投标或收购价投标，请在标题为？存入的股份数？栏中填写要存入的股份或多个有表决权的股份的数量。？在这种情况下，如果购买了任何投标股份或多个有表决权的 股票，则旧证书所证明的剩余股份或多个有表决权股份的新的DRS和/或证书将在到期日期后在切实可行的范围内尽快签发并寄往L栏所示的地址，除非本递交函上的D 栏或E栏的付款指示或交付指示中另有说明，否则将于到期日后尽快发出新的DRS和/或证书，并将旧证书证明的多个有表决权的股票发送到L栏所示的地址，除非本递交函的D栏 或E栏的交付指示另有说明。除非另有说明，否则上市并交付给托管人的DRS仓位和/或证书 所代表的所有股票或多个有表决权股票均被视为已存入。对于所有按比例投标，未根据 要约购买的部分股份或多个有表决权股份的新DRS/证书将在 到期日后在实际可行的情况下尽快按L栏中指定的地址发送给登记持有人，除非本投标书的D栏支付指示或E栏交付指示另有说明。

6.	在意见书、股票转让权和背书上签字。

(a)

如果本递交函是由在此存放 的股份或多股有表决权股份的登记持有人签署的，签名必须与DRS头寸和/或证书表面所写的名称完全一致，不得有任何更改。

(b)

如果股份或多个有表决权的股份登记在两个或多个共同所有人的名下，每个这样的拥有人必须 在本传送函上签字。

- 15 -

(c)

如果任何存放的股份或多个有表决权的股份在多个证书上以不同的名称登记，则 需要填写、签署和提交与不同的证书登记一样多的单独的传送函(或传真件)。

(d)

当本递交函由在此上市及传送的股份或多股有表决权股份的登记拥有人正式签立时 ，除非向登记拥有人以外的人士支付款项，或向非以下签署人或未由本公司购买的股份或多股有表决权股份或DRS 持仓证书，否则不需要在代表该等股份或多股有表决权股份的证书上批注或单独发行股份权力证书。 本递交书经本函列名及转送的股份或多股有表决权股份的登记拥有人正式签署后，除非须向登记拥有人以外的人士发出代表该等股份或多项有表决权股份的证书或独立的股票权力，否则不需要签署证书。此类证书或股票权上要求的任何签名都必须由合格的 机构提供担保。如果本递交函是由所列证书的注册所有者以外的其他人正式签署的，则证书或DRS头寸必须在证书或DRS头寸上签注或附有适当的股票权力，在任何一种情况下， 都必须以注册所有者的姓名出现在证书或DRS头寸上的形式签名，并且该证书或股票权力上的签名必须由合格机构提供担保。在任何一种情况下，证书或DRS头寸都必须有适当的股票权力背书或伴随着适当的股票权力，并且在证书或DRS职位上的签名必须由合格机构担保。还必须填写所有权声明，并将其交付给托管机构，该声明可以 从托管机构获得。请参阅本传函中的说明1。

(e)

如果本委托书或任何证书或股票转让权由受托人、遗嘱执行人、 管理人、监护人、事实上的律师，公司高管或其他以受托或代表身份行事的人员应在签署时注明，并必须提交令BRP满意的适当证据，证明他们有权这样做。

7.

奇数地段.

如要约第3节在股份数量、比例和比例投标项下所述，如果BRP在到期日之前购买少于根据拍卖招标和收购价招标投标的所有股份或购买多股有表决权的股份，则首先购买的股份将包括任何股东如此投标的所有股份，该股东将在到期日交易结束时实益拥有 合计少于100股的股份，并以此首选项将 不可用，除非F框奇数批次完成。奇数地段持有人将不接受按比例投标或部分投标。

8.

特别付款指示.

如果支票或新的DRS头寸和/或证书要寄给以下签字人以外的其他人，请填写D栏？付款说明。

如果用于支付投标股份的支票或新的DRS头寸和/或证书将由 托管人或以下签名者以书面指定的任何人持有，则必须填写 递交的这封信上的G栏？等待领取。

下面的签名者可以选择通过电汇而不是 支票的方式接受通过电汇投标的股票的付款，方法是填写O栏的电汇付款。

9.

违规行为.

有关将认购的股份数量、支付的价格、文件形式和有效性、 是否符合资格(包括收到时间)以及接受任何股份或多个有表决权股份的保证金的所有问题将由BRP自行决定，该决定为最终决定，对各方均具有约束力。BRP保留 绝对权利拒绝根据要约和本传送函中的指示或接受付款或 付款可能被BRP的律师认为不合法的任何股票或多个有表决权的股票的存款，这些股票或多个有表决权的股票的形式或填写不符合要约和本传送函中的指示。BRP亦保留绝对权利放弃要约的任何条件或任何特定股份或多重投票权股份的存款上的任何瑕疵或不规范之处，而BRP对要约条款(包括要约及本函件中的指示)的解释将为最终决定，并对以下事项具有约束力：？

- 16 -

各方。在所有缺陷和违规行为得到纠正或放弃之前，个人存入股份或多个有表决权的股份将被视为适当的支付。除非放弃，否则任何与存款有关的缺陷或不规范必须在BRP确定的时间内修复。BRP、托管人或任何其他人均无义务或将有义务就 撤回通知中的缺陷或违规行为发出通知，他们中的任何人也不会因未能发出此类通知而承担任何责任。BRP对报价条款和条件(包括本递交函和保证交货通知)的解释将是 最终的，并具有约束力。

10.	问题和协助请求以及其他副本。

您可以向托管机构、交易商经理或您的经纪人、交易商、商业银行或信托公司提出问题和请求协助，以及报价、通告、保证交付通知和本 传递函的其他副本。

要约的保管人为：		此优惠的经销商经理为：
Computershare Investor Services Inc.		加拿大皇家银行道明证券公司(RBC Dominion Securities Inc.)
普通邮件： ComputerShare Investor 服务公司 邮政信箱7021号 阿德莱德东街31号 多伦多，M5C 3H2 注意：公司行为 电话(北美以外)：1(514)982-7555 免费(北美境内)： 1 (800) 564-6253 电子邮件：Corporation Actions@Computer Share.com 挂号信、手寄或快递 大学大道100号 8地板 多伦多，M5J 2Y1航班 注意：公司行为		皇家银行广场南塔 湾街200号，4地板 多伦多， M5J2W7 免费电话：1(855) 214-1269

11.

居住地管辖范围。

每个将股份或多个有表决权股份存入托管机构的股东必须填写K栏中的居留管辖权，以表明该股东是否 根据税法的目的是否是加拿大的非居民。

12.

表格W-9.

每个向托管机构存入股份或多个表决权股份的美国股东都必须在本递交函所附的表格 W-9上向托管机构提供 正确的美国纳税人识别码(TIN)(通常是股东的社保号或联邦雇主识别号)和某些其他信息。如果未能及时在表格上提供正确的TIN，存款股东可能会因向美国股东支付的任何款项总额 缴纳美国联邦备用预扣税，在某些情况下还会受到处罚。

13.

支付货币。

根据要约支付的所有金额都将以加元支付；但是，股东可以选择使用Depositary s 货币兑换服务将此类付款转换为美元，方法是选中框J？货币选举？

- 17 -

以美元表示的1加元汇率将基于 货币兑换日托管机构提供的汇率。所有与加元到美元的货币兑换相关的风险，包括与汇率变化、兑换时间或汇率选择有关的风险，以及货币兑换产生的所有费用均由股东独家承担，并将由该股东承担全部风险和费用，托管机构、BRP或其附属公司 均不对任何此类事宜负责。

14.

治理法律。

要约和接受要约所产生的任何协议将按照魁北克省法律和适用于魁北克省的加拿大法律解释并受其管辖。

15.

隐私通知。

保管人有一份隐私声明，可在www.computer share.com上查阅，也可以通过书面或电话方式查阅，电话号码和地址在本传送函中请参阅上文提供的 电话号码和地址。

重要提示：除非通过CDSX系统的入账确认(对于CDS持有的股份或多个有表决权股份)或代理人的消息(对于CDS持有的股份或多个有表决权股份)或代理人的消息(对于CDS持有的股份或多个有表决权股份)，股票或多个有表决权股票已通过登记确认(如果是CDS持有的股票或多个有表决权股票)或代理人的消息(如果是在CDS中持有的股票或多个有表决权股票)正确提交，否则必须在到期日 或之前由保管人收到其传送函或手动签署的复印件 (连同股票或多个有表决权股票或DRS头寸证书和所有其他所需文件)或保证交付通知(如适用)

以下仅是美国某些税收考虑因素的摘要。股东应 就其特定情况的税务后果咨询他们的税务顾问。

- 18 -

为美国持有者提供重要的美国税收信息

为了避免对根据要约支付的款项预扣美国联邦所得税，除非适用 豁免，否则投标股票的美国股东必须向托管机构提供该股东的TIN(即，社会保险号或雇主识别码)，在伪证处罚下证明该TIN是正确的，并通过 填写本递交函中包含的表格W-9来提供某些其他证明。如果美国股东未提供此类股东的正确TIN或未能提供所需的证明，美国国税局(IRS)可能会对该股东处以50美元的罚款，根据要约向该股东支付的款项可能会受到备用扣缴的限制，目前的扣缴比例为28%。所有根据要约投标股票的美国股东应填写并签署表格W‘9，以提供避免后备扣留所需的信息和证明(除非存在适用的豁免，且证明方式令BRP和 托管人满意)。

备用预扣不是附加税。相反，只要向美国国税局(IRS)提供了所需的信息，备份预扣的金额可以计入受备份预扣的个人的美国联邦 所得税责任。如果备份预扣导致多缴税款，股东可以在提交美国 联邦所得税申报单时获得退款。

某些股东(包括公司、个人退休账户和某些外国 个人和实体)通常不受备用扣缴的约束，但可能需要提供其免除备用扣缴的证据。获豁免的美国股东应在W-9表格上注明其豁免身份。敦促股东咨询他们的税务顾问，以确定他们是否可以免除备用预扣和相关报告要求。

我们敦促所有美国股东咨询他们自己的税务顾问，以确定前述备份预扣和报告要求如何针对他们的特定情况适用 。

- 19 -

这不是一封传递信

保证交付通知

存款

从属表决权份额和 多个表决权份额

的

BRP Inc.

根据要约(如本文定义)

日期：2021年6月18日

该报价将在蒙特利尔时间周五晚上11点59分之前接受接受。 2021年7月23日，除非公司撤回、延长或更改要约 (到期日？)

如要约的第5节和多个表决权股份的存管程序所述，如果股东希望，根据日期为2021年6月18日的收购要约(连同其任何修订、补充或变更)， 保证交付的通知或实质上等同于此的通知必须用于存入BRP Inc. (BRP或公司)的从属有表决权股份(多表决权股份)或多个有表决权股份(多表决权股份) (以及对该要约的任何修改、补充或变更)。 如果股东愿意，则必须使用该通知来存放BRP Inc.(BRP或公司)的从属有表决权股份(有表决权股份)或多有表决权股份(有多个表决权股份)。在到期日之前，或时间不允许所有必需的 文件在到期日之前送达ComputerShare Investor Services Inc.(存托凭证)。本保证送达通知可通过 电子邮件传输方式亲手投递、快递、邮寄或发送至以下规定的托管机构多伦多办事处。见要约的第5节？存入股份和多个有表决权股份的程序。通过电子邮件传输发送文档时，请不要使用密码 保护文档。

使用的大写术语和本保证交付通知中未定义的术语具有本保证交付通知附带的要约中所赋予的含义。 保证交付通知中未定义的大写术语与本保证交付通知附带的要约中赋予它们的含义相同。

托管机构ComputerShare Investor Services Inc.的办公室，用于此次发售：

邮寄 Computershare Investor Services Inc. 邮政信箱7021号 阿德莱德东街31号 多伦多，M5C 3H2 注意：公司行为		专人、挂号邮件或快递： Computershare Investor Services Inc. 大学大道100号，8楼 安大略省多伦多，M5J 2Y1 注意：公司行为

计算机股票投资者服务公司。

电话：1(514)982-7555

免费电话：1(800)564-6253

电子邮件：depositoryarticipant@computer share.com

致： BRP Inc.(BRP或The Company)

并致： Computershare Investor Services Inc.(The Depositary？)

将本保证送达通知投递至任何地址，或通过电子邮件将本 保证投递通知发送至电子邮件地址，除上述规定外，均不构成有效投递。

这份保证交货通知不能用来保证签字。如果提交函上的签名需要合格机构(如要约中所定义)担保 ，则此类签名必须出现在提交函上适用的空白处。

报价的条款和条件通过引用并入本保证交货通知中。本保证交付通知中使用和未定义的大写术语具有本保证交付通知附带的2021年6月18日的要约和随附的发行人投标通知中赋予它们的含义。 本保证交付通知中未定义的大写术语具有本保证交付通知附带的要约和随附的发行人投标通知中赋予的含义。

以下签署人根据要约第5节所述的保证交付程序向BRP投标以下所示的股份和 多股有表决权的股份，现确认已收到，按照要约中规定的条款并受要约中规定的条件(包括其中所述的有关按比例分配的规定)如下所示的方式确认收到该等股份和 多股有表决权的股份。

签字人理解，在任何情况下，本保证交付通知中指定的投标信息 将优先于随后存放的相关提交函中指定的任何不一致的投标信息。

登记车主姓名或名称 (请准确填写 股票证书或DRS声明中出现的名称)

注册车主联系方式(S)
登记车主签署 电子邮件地址 日期		地址 邮政编码或邮政编码 日间电话 号码

证书编号(如果可用)		共享数量或 由证书或 由DRS持有		股东姓名(请打印)
下属投票权份额：
多个投票权共享：

请勿将股票与此表格一起发送

完成本担保交割通知的合格机构必须将保函传达给托管机构，并且必须向托管机构交付 (I)股份或多个有表决权股份的传送函和证书，或(Ii)如果是账簿登记转让，则通过CDSX系统(如果是CDS持有的股份或多个有表决权股份)或代理人的报文(如果是在DTC持有的股份或多个有表决权股份)提交入账确认。如果不这样做，可能会给此类机构带来财务损失。

签字人理解并承认，根据要约存放和接受付款的股份，只有在托管人及时收到该等股票的证书或DRS声明、正确填写并正式签署的传送函(或其人工执行的复印件)或(如果是账簿转账)通过CDSX系统(如果是CDS持有的股票)或代理人的消息(如果是CDS)的 账簿确认之后，才会支付款项。 如果是CDS持有的股票，则只有在托管人及时收到此类股票的证书或DRS声明、正确填写并正式签署的传送函(或其手动执行的复印件)或通过CDSX系统的账簿确认(如果是CDS持有的股票)或代理人的消息(如果是以及提交函要求的所有其他文件 下午5：00之前。(蒙特利尔时间)在到期日后多伦多证交所第二个交易日或之前。签名人还理解并承认，在任何情况下，本公司或托管人在任何情况下都不会向股票存放人产生利息或支付利息，无论是否延迟支付任何股份的款项，包括使用保证交付程序向任何人付款的任何延迟，并且根据保证交付程序存放的 股票的付款将与在到期日或之前交付给托管人的股票的支付相同，即使股票将按照保证交付程序设定的交付程序交付。 根据保证交付程序设定的保证交付程序交付的股票将与根据保证交付程序交付给托管人的股票的支付金额相同， 本公司或托管机构在任何情况下都不会向存托机构支付利息，无论是否延迟支付任何股份的付款，包括使用保证交付程序向任何人支付款项的延迟因此，托管人不会就该等股份支付款项，直至本公司就根据要约接受支付的已存放股份支付 款项之日起。

签名人承认，本保证交付通知中授予或同意授予的所有授权在死亡或丧失工作能力后仍然有效，本保证交付通知项下签名人的任何义务对其继承人、个人 代表、继承人和受让人具有约束力。除报盘中另有说明外，本次投标是不可撤销的。

担保

(不用于签名保证)

签名者为加拿大附表1特许银行、加拿大公认证券交易所的会员公司或美国金融机构 (包括大多数美国银行、储蓄和贷款协会和券商)，该金融机构是证券转让代理奖章计划(STAMP)、纽约证券交易所奖章签名计划(MSP)或证券交易所 奖章计划(SEMP)的参与者，保证按上述证书或DRS声明中规定的地址向托管机构交付在下午5：00或之前，提交一份填写妥当且已正式签署的提交函(或其手动签署的复印件)，或(如果是账簿登记转让)通过CDSX系统(如果是CDS持有的股份或多个有表决权股份)或代理的 报文(如果是在DTC持有的股份或多个有表决权股份)以及任何其他所需的文件，通过CDSX系统(如果是CDS持有的股份或多个有表决权的股份)进行登记确认，并在下午5：00或之前提交 报文和任何其他所需的文件。(蒙特利尔时间)到期日后多伦多证券交易所第二个交易日。

填写本表格的保证人机构必须将保函传达给托管人，并必须在本表格规定的期限内将投标股份或多股 表决权股票交付给托管人。如果做不到这一点，可能会给此类担保机构造成财务损失。

公司名称		授权签名
公司地址		名称
		(请打字或打印)
		标题
		日期： ，2021年
邮政编码或邮政编码
区号和电话。编号：

以下签字人理解，应填写标题为A栏的投标类型 ，说明股份或多个有表决权的股份是根据拍卖投标、收购价投标还是按比例投标存放的。如果您没有进行有效的拍卖投标、采购价投标或按比例投标， 您将被视为已进行采购价投标。

		A框
		招标类型
仅选中 一个框；如果选中多个框，或者没有选中任何框， 该招标将被视为采购价格招标。 特此根据以下规定进行股票投标：
❑ 拍卖招标		❑A采购价格招标		❑A比例投标
(填写方框C)

方框B

奇数地段*

仅在截至到期日交易结束时由持有少于100股股份的人士或其代表投标股票的情况下填写 。

下面的签名者 (勾选一项)：

截至到期日交易结束时，❑拥有的股份不到百股，所有这些股票都是被投标的；或 ❑是经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人， (I)正在为其实益拥有人投标其为记录拥有人的股份，以及(Ii)根据每个该等实益拥有人向其作出的陈述，相信该实益拥有人截至到期日交易结束时拥有的股份总数少于 100股，并正在投标所有该等股份。

*单数地段持有人不得根据比例投标投标他们的股份或多次有表决权的股份。

方框C 拍卖招标 每股价格(单位：加元)： 除了勾选上面A框中的拍卖投标外，如果股票是根据拍卖投标进行投标的，则必须填写此框 。 只选中一个框。如果选中 多个复选框，或未选中任何复选框，则上述所有股份或多个有表决权股份将被视为已根据收购价投标进行投标。股东(奇数地段持有人除外)可以就同一股票或多个投票权股票进行多次拍卖投标，但不能 。如果股东希望以不同的价格投标不同的股份或多个有表决权的股份，则必须为每个此类 投标提交单独的投标意向书。

❑		$	94.00			❑				$	94.25			❑				$	94.50			❑				$	94.75			❑					$ 95.00			❑				$	95.25			❑				$	95.50			❑				$	95.75
❑		$	96.00			❑				$	96.25			❑				$	96.50			❑				$	96.75			❑					$ 97.00			❑				$	97.25			❑				$	97.50			❑				$	97.75
❑		$	98.00			❑				$	98.25			❑				$	98.50			❑				$	98.75			❑					$ 99.00			❑				$	99.25			❑				$	99.50			❑				$	99.75
❑		$	100.00			❑				$	100.25			❑				$	100.50			❑				$	100.75			❑					$ 101.00			❑				$	101.25			❑				$	101.50			❑				$	101.75
❑		$	102.00			❑				$	102.25			❑				$	102.50			❑				$	102.75			❑					$ 103.00			❑				$	103.25			❑				$	103.50			❑				$	103.75
❑		$	104.00			❑				$	104.25			❑				$	104.50			❑				$	104.75			❑					$ 105.00			❑				$	105.25			❑				$	105.50			❑				$	105.75
❑		$	106.00			❑				$	106.25			❑				$	106.50			❑				$	106.75			❑					$ 107.00			❑				$	107.25			❑				$	107.50			❑				$	107.75
❑		$	108.00			❑				$	108.25			❑				$	108.50			❑				$	108.75			❑					$ 109.00			❑				$	109.25			❑				$	109.50			❑				$	109.75
❑		$	110.00			❑				$	110.25			❑				$	110.50			❑				$	110.75			❑					$ 111.00			❑				$	111.25			❑				$	111.50			❑				$	111.75
❑		$	112.00			❑				$	112.25			❑				$	112.50			❑				$	112.75			❑					$ 113.00