0001275168错误2021Q1--12-311,093,500,000P4Y10M20D00012751682021-01-012021-03-3100012751682021-06-1400012751682021-03-3100012751682020-12-3100012751682020-01-012020-03-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100012751682019-12-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001275168美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001275168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001275168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100012751682020-03-310001275168美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：IPO成员2021-05-040001275168美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：IPO成员2021-05-062021-05-070001275168美国-GAAP：资产总额成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001275168美国-GAAP：资产总额成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-GAAP：资产总额成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168美国-美国公认会计准则：责任总成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001275168Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001275168Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-03-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001275168Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001275168Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310001275168Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-01-012021-03-310001275168Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-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美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表单 10-Q

(标记 一)

x 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

 

对于 截至的季度期间2021年3月31日

或

 

o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

 

对于 ，过渡期从_

佣金 文件号001-40379

 

五星级Bancorp

(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)

 

加利福尼亚  75-3100966
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)  (美国国税局雇主身分证号码)

 

津芬德尔大道3100号 100套房 兰乔·科尔多瓦 钙   95670
(主要行政办公室地址)   (邮政编码)

 

注册人的电话号码 ，包括区号：(916) 626-5000

 

不适用

(前 姓名、前地址和正式会计年度，如果自上次报告后更改)

 

根据该法第12(B)款登记的证券：
 
每节课的标题 商品代号 注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值 FSBC 这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 o 不是 x

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。

是 x 没有 o

 

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司、新兴成长型公司的定义。

                             
大型 加速文件服务器 o   加速的 文件服务器 o
非加速文件管理器 x   较小的报告公司 x
新兴 成长型公司 x      

 

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。o

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是 o 不是 x

 

截至2021年6月14日，有17,225,508注册人的普通股， 无面值，已发行。

1

 

目录表

 

第 部分I 财务信息 5
     
项目 1。 财务报表 5
     
  合并资产负债表 5
     
  合并损益表 6
     
 

综合全面收益表

 7
     
 

合并股东权益变动表

 8
     
 

合并现金流量表

 9
     
 

合并财务报表附注

 10
     
第 项2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 32
     
第 项3. 关于市场风险的定量和定性披露 65
     
第 项4. 管制和程序 65
     
第 第二部分 其他信息 66
     
项目 1。 法律程序 66
     
第 1A项。 风险因素 66
     
第 项2. 未登记的股权证券销售和收益的使用 96
     
第 项3. 高级证券违约 96
     
第 项4. 煤矿安全信息披露 96
     
第 项5. 其他信息 96
     
第 项6. 陈列品 97
     
签名 98

2

 

警示 有关前瞻性陈述的说明

 

本报告 包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性 陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营业绩以及这些陈述所依据的假设的计划、估计、目标、目标、指导方针、预期、意图、预测和陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、 业绩或成就的陈述，并且通常与以下词语联系在一起：可能、可能、应该、将、相信、预期、预计、预期、目标、意图、计划或类似含义的词语或阶段。我们提醒，前瞻性陈述主要基于我们的预期，可能会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会基于 在许多情况下超出我们控制范围的因素而发生变化。此类前瞻性陈述基于各种假设(部分 可能超出我们的控制范围)，受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性会随着时间的推移而发生变化，以及其他可能导致 实际结果与当前预期大不相同的因素。此类风险和不确定性包括但不限于：

 

●不确定的 全国、地区，特别是北加州和加利福尼亚州的市场状况和经济趋势，包括新冠肺炎大流行的结果 ；

 

●风险 与我们的业务集中在加利福尼亚州，特别是在北加州有关，包括与房地产行业任何低迷相关的风险 ；

 

●发生重大自然灾害，包括火灾和地震;

 

●与新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响相关的风险 ；

 

●影响我们贷款和存款定价以及净利息收入的市场利率变化 ；

 

●风险 与我们将战略重点放在向中小型企业放贷有关；

 

●我们在为潜在贷款损失和贷款抵押品和证券的价值建立准备金时所做的假设和估计的充分性 ；

 

●我们 有能力吸引和留住高管和关键员工以及他们的客户和社区关系；

 

●与我们的贷款组合相关的 风险，特别是与我们的商业房地产贷款相关的风险；

 

●我们的 不良资产水平和与解决问题贷款(如果有)相关的成本，以及遵守政府强制取消抵押品赎回权的规定 暂停；

 

●我们有能力保持充足的流动性(包括遵守巴塞尔银行监管委员会关于2010年12月资本框架(巴塞尔III)的美国最终规则)，并筹集必要的资本，为我们的 增长战略和运营提供资金，或满足提高的最低监管资本水平；

 

●来自各种地方、地区、国家和其他金融和投资服务提供商的竞争加剧的影响 ；

 

●与未经授权的访问、网络犯罪和其他数据安全威胁相关的风险 ；

 

●我们 有能力遵守适用于金融机构的各种政府和监管要求，包括联邦和州银行机构的监管行动 ；

 

● 最近和未来的立法和监管变化的影响，包括银行、证券和税收法律法规的变化 以及我们的监管机构对其的应用，以及经济刺激计划；

 

●政府货币和财政政策，包括美联储理事会的政策 系统(美联储)；

3

 

●我们实施、维护和改进有效内部控制的能力；以及

 

●在题为管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及风险因素的讨论和分析一节中讨论的其他 因素。

 

上述因素不应被视为详尽无遗，应与本报告中包含的其他警示声明 一起阅读，包括在题为“风险因素”的部分中讨论的那些因素。？新的风险和不确定性可能会不时出现 ，我们无法预测它们的发生或它们将如何影响我们。如果一个或多个 影响我们前瞻性信息和陈述的因素被证明是不正确的，那么我们的实际结果、业绩或成就 可能与本10-Q季度报告中包含的前瞻性信息和陈述中表达或暗示的结果、业绩或成就大不相同。因此，我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。除法律特别要求外，我们不承担修改或更新前瞻性陈述(无论是书面或口头的)以反映影响前瞻性陈述的因素的实际结果或变化的责任。

 

可能导致结果或 表现与我们之前的前瞻性陈述中表述的结果大不相同的其他因素在我们的S-1表格中题为风险 因素的章节中有详细说明，该表格已于2021年5月4日由美国证券交易委员会(SEC)宣布生效，我们可以免费获得该表格的副本。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生。

4

 

第 部分财务信息

 

第 项1.财务报表

 

五星级Bancorp及其子公司

合并资产负债表 截至2021年3月31日和2020年12月31日
(未审核)

(单位为 千，不包括每股和每股数据)

 

   三月三十一号，   十二月三十一日， 
   2021   2020 
         
资产          
           
金融机构的现金和到期款项  $44,720   $46,028 
银行的有息存款   389,872    244,465 
现金和现金等价物   434,592    290,493 
           
银行定期存款   25,696    23,705 
可供出售的证券，按公允价值计算   127,251    114,949 
持有至到期的证券，按摊销成本计算   6,486    7,979 
持有待售贷款   3,060    4,820 
贷款，扣除贷款损失准备金#美元后的净额22,271及$22,189分别于2021年3月31日和2020年12月31日   1,521,222    1,480,970 
旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)股票   6,232    6,232 
房地和设备，扣除累计折旧#美元3,553和 $3,421分别于2021年3月31日和2020年12月31日   1,645    1,663 
银行自营人寿保险   8,714    8,662 
应收利息和其他资产   15,839    14,292 
资产  $2,150,737   $1,953,765 
           
负债和股东权益          
           
存款          
无息  $798,825   $695,687 
计息   1,184,285    1,088,314 
总存款   1,983,110    1,784,001 
           
附属票据，净额   28,336    28,320 
应付利息和其他负债   7,914    7,669 
总负债   2,019,360    1,819,990 
           
承担和或有事项(附注9)          
           
股东权益          
普通股，不是票面价值；50,000,000授权股份；11,007,005截至2021年3月31日发行和发行的股票 ；11,000,273截至2020年12月31日的已发行和已发行股票   110,144    110,082 
留存收益   21,623    22,348 
累计其他综合(亏损)收入，净额   (390)   1,345 
股东权益总额   131,377    133,775 
负债和股东权益  $2,150,737   $1,953,765 

 

附注 是这些综合财务报表(未经审计)的组成部分。

5

 

五星级银行及其子公司

合并损益表
(未经审计)(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

   截至3月31日的三个月， 
   2021   2020 
利息和股息收入          
贷款，包括手续费  $18,613   $16,061 
应税证券   259    386 
免税证券   214    68 
其他银行的有息存款   104    504 
利息和股息收入   19,190    17,019 
利息支出          
存款   699    2,367 
附属票据   443    444 
利息支出   1,142    2,811 
           
净利息收入   18,048    14,208 
           
贷款损失准备金   200    2,600 
           
计提贷款损失拨备后的净利息收入   17,848    11,608 
           
非利息收入          
存款账户手续费   90    100 
出售可供出售证券的净收益   182    532 
出售贷款的收益   931    639 
贷款相关费用   122    218 
FHLB股票股息   78    89 
银行自营寿险收益   52    57 
其他   161    118 
非利息收入   1,616    1,753 
非利息支出          
薪金和员工福利   4,697    3,446 
入住率和设备   451    380 
数据处理和软件   629    452 
联邦存款保险   280    205 
专业服务   1,532    339 
广告和促销   170    255 
贷款相关费用   229    131 
其他运营费用   816    888 
非利息支出   8,804    6,096 
           
所得税拨备前收入   10,660    7,265 
           
所得税拨备   382    259 
           
净收入  $10,278   $7,006 
           
基本每股收益  $0.93   $0.72 
稀释后每股收益  $0.93   $0.72 

 

附注 是这些综合财务报表(未经审计)的组成部分。

6

 

五星级银行及其子公司

综合全面收益表
(未经审计)(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

   截至3月31日的三个月， 
   2021   2020 
净收入  $10,278   $7,006 
           
期内可供出售证券的未实现持有(亏损)净收益    (1,614)   749 
净收入中计入 的已实现净收益的重新分类调整   (185)   (532)
           
与其他综合(亏损)收入相关的所得税(福利)费用   (64)   8 
           
其他综合(亏损)收入   (1,735)   209 
           
综合收益总额  $8,543   $7,215 

 

附注 是这些综合财务报表(未经审计)的组成部分。

7

 

五星级银行及其子公司

合并股东权益变动表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未审核) (单位为千，不包括股票和每股数据)

 

               累计     
   普通股       其他     
               全面     
           留用   (亏损)收入，     
(以千为单位， 共享数据除外；未经审计)  股票   金额   收益   税后净额   总计 
截至2021年3月31日的三个月 
2020年12月31日的余额   11,000,273   $110,082   $22,348   $1,345   $133,775 
净收入   —    —    10,278    —    10,278 
其他综合费用   —    —    —    (1,735)   (1,735)
股票补偿费用   —    62    —    —    62 
根据股票奖励计划发行的股票   9,454    —    —    —    — 
股票没收   (2,722)   —    —    —    — 
支付的现金股息($1.00每股)   —    —    (11,003)   —    (11,003)
2021年3月31日的余额   11,007,005   $110,144   $21,623   $(390)  $131,377 
截至2020年3月31日的三个月 
2019年12月31日的余额   9,674,875   $96,114   $12,789   $(26)  $108,877 
净收入   —    —    7,006    —    7,006 
其他综合收益   —    —    —    209    209 
股票补偿费用   —    64    —    —    64 
根据股票奖励计划发行的股票   8,148    —    —    —    — 
支付的现金股息($0.70每股)   —    —    (6,772)   —    (6,772)
2020年3月31日的余额   9,683,023   $96,178   $13,023   $183   $109,384 

 

附注 是这些综合财务报表(未经审计)的组成部分。

8

 

五星级银行及其子公司

合并现金流量表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未审核) (单位为千，不包括股票和每股数据)

 

   2021年3月31日   2020年3月31日 
经营活动的现金流：          
净收入  $10,278   $7,006 
将净收入与经营活动的净现金进行调整：          
贷款损失准备金   200    2,600 
用于销售的贷款   (13,021)   (21,885)
出售贷款的收益   (931)   (639)
出售贷款所得款项   10,892    11,536 
出售可供出售证券的净(收益)亏损   (182)   (532)
银行自营寿险收益   (52)   (57)
股票补偿费用   62    64 
递延贷款费用的变动   2,087    (49)
保费和折扣的摊销和递增   361    270 
次级票据发行成本摊销   16    17 
折旧及摊销   131    100 
以下项目的净变化：          
应收利息和其他资产   (1,485)   (1,217)
应付利息和其他负债   245    (815)
经营活动提供的现金净额(在经营活动中使用 )   8,601    (3,601)
投资活动的现金流：          
出售可供出售证券的收益   11,456    18,696 
可供出售证券的到期日、预付款和催缴   4,520    3,978 
购买可供出售的证券   (28,761)   (16,664)
(减少)银行定期存款增加   (1,991)   2,255 
贷款来源，扣除还款后的净额   (37,719)   (70,930)
购置房舍和设备   (113)   (124)
用于投资活动的净现金   (52,608)   (62,789)
融资活动的现金流：          
存款净变动   199,109    60,402 
联邦住房贷款银行预付款   —    20,000 
支付的现金股息   (11,003)   (6,772)
融资活动提供的现金净额   188,106    73,630 
现金和现金等价物净变化   144,099    7,240 
期初现金及现金等价物   290,493    177,366 
期末现金和现金等价物  $434,592   $184,606 
补充披露现金流信息：          
支付的利息  $1,170   $2,867 
已缴所得税  $—   $2 
补充披露非现金投资和融资活动：          
从为投资而持有的贷款转移到为出售而持有的贷款  $4,820   $6,527 
证券未实现收益(亏损)  $1,797   $(218)

 

附注 是这些综合财务报表(未经审计)的组成部分。

9

 

合并财务报表附注 (未经审计)

 

注 1：陈述的基础

 

运营性质和合并原则 ：五星银行(The五星银行)于1999年10月26日特许成立，于1999年12月20日开始营业。Five Star Bancorp于2002年9月16日注册成立，随后获得美国联邦储备系统理事会(Federal Reserve)的批准，成为一家与收购银行相关的银行控股公司。本公司于2003年6月2日通过法定合并成为本银行的唯一股东，根据该合并，本银行普通股的每股流通股将交换为本公司的1股普通股。 本公司于2003年6月2日通过法定合并成为本银行的唯一股东，据此，本银行的普通股每股流通股将交换为本公司的1股普通股。

 

公司通过本银行向居住在北加州地区的客户提供金融服务，这些客户主要是中小型市场企业、专业人士和个人。 公司通过银行向居住在北加州地区的客户提供金融服务，这些客户主要是中小型企业、专业人士、 和个人。其主要贷款产品是商业房地产贷款、土地开发贷款、建设贷款和经营信用额度；其主要存款产品是支票账户、储蓄账户、货币 市场账户和定期凭证账户。该行目前在罗斯维尔、纳托姆斯、兰乔科尔多瓦、雷丁、埃尔克格罗夫、奇科和尤巴市设有七个分行，在圣罗莎和萨克拉门托设有两个贷款制作办事处。

 

公司于2021年5月5日终止了S分章公司的身份，与公司的首次公开募股(IPO)相关，成为应税的C公司。在此日期之前，作为S公司，公司 没有美国联邦所得税支出。

 

2021年4月9日，该公司公开向美国证券交易委员会(SEC)提交了与其IPO相关的S-1表格注册声明(注册声明) ，该注册声明随后于2021年4月26日和2021年5月3日进行了修订。 SEC于2021年5月4日宣布注册声明生效。关于首次公开募股，本公司发行了6,054,750 普通股，无面值，包括789,750根据承销商行使选择权 购买额外股份而出售的股票。这些证券以$#的价格向公众出售。20.00每股，并于2021年5月5日在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)开始交易。2021年5月7日，也就是首次公开募股的截止日期，该公司收到的净收益总额为$109.1百万美元。

 

财务报表列报和合并依据 ：随附的未经审计的合并财务报表是根据Form 10-Q季度报告的说明 编制的，因此不包括公平列报财务状况、经营业绩和全面收益、股东权益和现金流量变动所必需的全部脚注 符合财务 会计准则委员会(GAAP)所载的美国公认会计原则(GAAP)。 会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(然而，该等中期未经审核综合财务报表反映 管理层认为为公平列报中期财务状况、经营业绩及全面收益、股东权益变动及 现金流量所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整及应计项目)。这些未经审计的综合财务报表的编制依据与截至2020年12月31日及截至该年度的经审计综合财务报表及其附注一致 ，并应与美国证券交易委员会于2021年5月4日宣布生效的S-1表格中的附注相一致。

 

未经审计的合并财务报表包括Five Star Bancorp及其全资子公司Five Star Bank。所有重要的 公司间交易和余额都将在合并中消除。

 

截至2021年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明 在任何其他中期或截至2021年12月31日的年度可能预期的运营结果。

10

 

在 首席决策者监控各种产品和服务的收入流的同时，在全公司范围内管理运营并评估财务绩效 。只有在全公司范围内才能获得离散的财务信息。因此， 管理层将所有金融服务业务视为聚合在一个可报告的运营部门中。

 

公司的会计和报告政策符合公认会计准则和银行业的一般惯例。

 

公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定义的新兴成长型公司的资格，因此可以 利用规定的降低报告要求，并免除其他通常适用于其他上市公司的 重要要求。

 

使用预估的

 

管理层 需要做出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。这些估计和假设会影响未经审计的综合财务报表中报告的金额 和所提供的披露，实际结果可能会有所不同。

 

每股收益(EPS)

 

基本每股收益是净收入除以期间已发行普通股的加权平均数 减去平均未归属限制性股票奖励。稀释每股收益包括使用库存股方法与未归属限制性股票奖励 相关的额外潜在普通股的稀释效果。该公司有两种形式的已发行普通股：普通股 和未授予的限制性股票奖励。未授予限制性股票奖励的持有者以与普通股股东相同的比率获得不可没收股息 ，他们在未分配收益中平分，因此被视为参与证券。 然而，在两类方法下，每股收益的差异对于这些参与证券来说并不显著。

 

每股盈利明细表

   在截至的三个月内 
(单位为千，每股数据除外 )  2021年3月31日   2020年3月31日 
加权平均已发行基本普通股和稀释普通股   10,998,041    9,688,135 
净收入  $10,278   $7,006 
基本每股收益  $0.93   $0.72 
稀释每股收益  $0.93   $0.72 

 

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有未偿还的股票期权。被排除在稀释每股收益计算之外的反稀释股票被认为是无关紧要的。

 

注 2：近期发布的会计准则

 

以下 反映了公司即将采用的最新会计准则。如附注1，列报基准所述， 本公司符合新兴成长型公司的资格，因此已选择延长过渡期以遵守新的或 修订的会计准则，在 延长的过渡期内不受适用于上市公司的新的或修订的会计准则的约束。以下讨论的会计准则反映了本公司作为一家新兴成长型公司的生效日期 ，过渡期延长。

11

 

会计 尚未采用的准则

 

2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租赁(主题842)。本ASU中的修订旨在通过确认资产(代表在租赁期内使用资产的权利)和租赁负债(承租人支付按折现计算的租赁付款的义务)来提高组织间的透明度 和可比性。本ASU一般适用于 期限超过12个月的租赁安排。经ASU 2020-05修订后，ASU 2016-02年度有效，包括 自2021年12月15日开始的年度期间内的过渡期，并要求修改追溯采用方法。 2018年7月，FASB发布了对ASU 2016-02：ASU No.2018-10的两项修正案。对主题842(租赁)的编目改进， ，为ASU 2016-02提供了各种更正和澄清；以及ASU No.2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进， ，它提供了一种新的可选过渡方法，为出租人提供了将租赁和非租赁部分分开的实用便利 。各实体将在列报的最早期间开始时或在采纳期开始时(br}通过累积效应调整留存收益)采用修正的追溯法。公司目前正在评估ASU将对其财务状况或运营结果产生的影响 。

 

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量 。该标准将用当前预期信用损失 (CECL？)模型取代已发生的损失模型。CECL模型将适用于应收贷款、持有至到期的债务证券、无资金支持的贷款承诺和某些其他金融资产(按摊销成本计量)的估计信贷损失。CECL模型基于终身预期损失，而不是已发生的损失，要求在综合损益表中确认信用损失费用，并在发起或购买应收贷款或持有至到期债务证券时在综合条件表上确认信用损失相关拨备 。同样，这一估计的后续变化也通过信用损失费用和相关的 备抵记录。CECL模型不仅需要使用相关的历史经验和当前条件，而且需要使用对未来事件和情况的合理和可支持的预测，并在制定信用损失估计时纳入广泛的信息，这可能会导致信用损失费用和拨备的时间和金额发生重大变化。根据ASU 2016-13年度，如果公允价值小于摊销成本，则对可供出售的债务证券进行减值评估 。估计的信贷损失是通过 信贷损失费用和拨备记录的，而不是通过投资减记来记录的。与信贷无关的公允价值变动 将继续记录在其他全面收益中。ASU还扩大了关于估算贷款损失拨备的假设、模型、 和方法的披露要求。此外，实体还需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊销成本余额。 , 按创始年份分列。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对 公司有效。在指引生效的第一个报告期开始，实体将 通过累积效应调整对留存收益应用修改后的追溯方法 。虽然本公司认为从招致损失模型改为CECL模型有 可能会在采用之日提高贷款损失拨备，但由于这些 修订的复杂性和广泛变化，本公司目前无法合理量化采用该修订对其财务状况或经营业绩的影响 。(B)本公司认为从已发生损失模型更改为CECL模型有 可能增加贷款损失拨备，但由于这些 修订的复杂性和广泛变化，公司目前无法合理量化修订其财务状况或经营业绩的影响。该公司正在与其第三方供应商合作，以确定数据差距，并确定适当的方法和 资源，为过渡到新的会计准则做准备，包括但不限于使用某些工具 来预测未来的经济状况，这些经济状况会影响贷款在其生命周期内的现金流。

 

2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算 。本次修订的主要目的是简化套期保值会计的应用。更具体地说， 此更新中的修订通过更改限定对冲关系的指定和度量指南以及对冲结果的列报，更好地协调了实体的风险管理活动和针对对冲关系的财务报告 。 此外，修订扩大和细化了非财务和金融风险组成部分的对冲会计，并统一了对套期保值工具和被套期保值项目在财务报表中影响的确认 和列报。此外， 本次更新中的修订要求实体在报告被套期保值项目的收益影响的同一损益表项目中显示该套期保值工具的收益影响。 对冲无效不再单独衡量和报告。此更新中的修订 将在2020年12月15日之后的财年以及2021年12月15日之后的财年 开始的过渡期内生效。在任何过渡期内都允许提前领养。该公司目前正在评估ASU 将对其财务状况或运营结果产生的影响。

12

 

2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)。本ASU中的修正案是任选的， 在有限的时间内提供可选的指导，以减轻核算(或认识到) 参考汇率改革的影响的潜在负担。本ASU中的修订为将GAAP应用于合同、对冲 关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而停止的其他参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况 。本ASU中的修正案可于2020年3月12日至2022年12月31日期间选出。实体可以选择在2020年3月12日之后的过渡期选择此更新中的修订， 采用方法会根据交易类型的不同而有所不同。本公司并未选择实施此等修订，但本公司正在评估ASU的适用性，并继续监察财务会计准则委员会有关参考汇率改革的指引及其对本公司 财务状况及经营业绩的影响。

 

注 3：资产负债公允价值

 

公允 价值层次与公允价值计量

 

会计准则 要求一个实体在计量公允 价值时，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

 

级别 1：截至测量日期 ，公司有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

 

级别 2：除一级价格外的其他重要可观察输入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价 ；或可观察到或可观察到的市场数据证实的其他可观察到的输入。

 

级别 3：反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察的输入。

 

证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价(一级投入)或 矩阵定价来确定的，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的 报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系 (二级投入)。

13

 

下表汇总了要求在经常性基础上按公允价值记录的公司资产和负债 .

 

(单位： 千)财务描述
仪器		  携带
价值		   报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级)		   意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		   意义重大
看不见的
输入量
(3级)		   量测
类别：更改
以公允 价值记录
在……里面1
2021年3月31日                       
资产：                       
可供出售的证券：                       
美国政府国库券、美国政府机构、抵押贷款支持证券、各州债务和政治分支，以及抵押贷款债券  $127,251   $—   $127,251   $—   保监处
衍生品-利率互换   126    —    126    —   尼
负债：                       
衍生品-利率互换   126    —    126   $—   尼
                        
2020年12月31日                       
资产：                       
可供出售的证券：                       
美国政府国库券、美国政府机构、抵押贷款支持证券、各州债务和政治分支，以及抵押贷款债券  $114,949   $—   $114,949   $—   保监处
衍生品-利率互换   149    —    149    —   尼
负债：                       
衍生品-利率互换   149    —    149   $—   尼

 

1其他 全面收入(OCI？)或净收入(？NI？)。

 

可供出售证券 按公允价值定期记录。如果可用，报价市场价格(级别1)用于确定可供出售证券的 公允价值。如果无法获得报价市场价格，管理层将从信誉良好的第三方服务提供商那里获得定价信息，该第三方服务提供商可能会使用使用当前基于市场或独立来源的参数的估值技术， 例如买卖价格、经销商报价、利率、基准收益率曲线、提前还款速度、违约概率、损失 严重程度和信用利差(2级)。二级证券包括美国机构或政府支持机构的债务证券、抵押贷款支持证券、政府机构发行的、私人发行的抵押贷款债券和公司债券。截至2021年3月31日 和2020年12月31日，没有1级或3级证券。

 

在经常性基础上，衍生金融工具按公允价值记录，该公允价值基于使用可观察的二级市场投入的收益法，反映了截至计量日期的市场对未来利率的预期。标准估值技术 用于计算假设交易有序的未来预期现金流的现值。在确定衍生品的公允价值时，可能会 进行估值调整，以反映本公司的信用风险和交易对手的信用风险。当交易对手发布的抵押品 不能完全覆盖其对本公司的负债时，将进行与交易对手信用状况相关的类似信用风险调整。有关本公司评估其衍生金融工具的方法 的进一步讨论，请参阅附注10，衍生金融工具及对冲活动。

 

某些 金融资产可能在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产必须进行公允价值调整，这是由于采用成本或公允价值较低的会计方法或减记个别资产而导致的，例如 抵押品依赖的减值贷款和拥有的其他房地产(OREO)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司没有 在非经常性基础上按公允价值计量的任何资产。

14

 

关于金融工具公允价值的披露

 

以下 表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的金融工具的公允价值估计，不包括按公允价值经常性记录的金融工具 (汇总于本附注第一个表)。以下 表中的账面金额记录在合并条件报表中的指定标题下。此外，管理层没有披露明确排除在披露要求之外的金融工具的公允价值，如银行拥有的人寿保险单(BOLI)。

 

金融工具公允价值估计表

   2021年3月31日  2020年12月31日
(单位： 千)  携带
金额		   公平
值		   公允价值
层次结构		  携带
金额		   公平
值		   公允价值
层次结构
金融资产(按摊销成本入账)     
现金和现金等价物  $434,592   $434,592   1级  $290,493   $290,493   1级
银行定期存款   25,696    25,696   1级   23,705    23,705   1级
可供出售的证券   127,251    127,251   2级   114,949    114,949   2级
持有至到期的证券   6,486    6,732   3级   7,979    8,755   3级
贷款--持有待售贷款   3,060    3,200   2级   4,820    5,012   2级
贷款--为投资而持有   1,521,222    1,488,022   3级   1,480,970    1,464,794   3级
应收利息   5,725    5,725   3级   5,422    5,422   3级
财务负债(按摊销成本入账)     
存款   1,983,110    1,973,064   2级   1,784,001    1,785,944   2级
应付利息   47    47   3级   75    75   3级
附属票据   28,336    28,336   3级   28,320    28,320   3级

 

本公司使用以下方法和假设来估计其金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值。 以下方法和假设用于估计其金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值：

 

现金 和银行现金等价物和定期存款：由于 资产的流动性及其短期到期日，账面金额估计为公允价值。

 

投资证券 证券：本公司估计投资证券公允价值的方法和假设见上文讨论。

 

持有待售贷款 ：对于持有的待售贷款，公允价值基于二级市场目前为具有类似特征的投资组合提供的产品。

 

为投资而持有的贷款 ：对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款，公允价值基于账面价值 。其他贷款的公允价值使用贴现现金流分析进行估计，使用每个报告日期提供的利率 ，该利率适用于条款与信誉相当的借款人，而不考虑由于市场流动性不足而导致的信贷利差扩大 ，这与退出价格概念近似。贷款损失拨备被认为是出于信用质量考虑对贷款贴现的合理估计 。

 

应收应付利息 ：对于应收和应付利息，账面金额估计为公允价值。

 

衍生品 -利率互换：有关本公司用来估计衍生品公允价值的方法和假设的讨论见上文讨论。

15

 

存款： 活期存款的公允价值，根据定义，等于报告日期由其 账面金额表示的即期应付金额。固定利率存款证的公允价值采用贴现现金流分析估算，利率为本公司于每个报告日期为类似剩余期限的存款证提供的利率 。对于可变利率时间存款 ，成本接近公允价值。

 

附属 备注：公允价值是通过使用当前利率3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贴现未来现金流来估计的。这两种票据都不是 注册证券，并通过私募发行，因此被归类为3级。这两个音符都是以 值记录的。

 

注 4：投资证券

 

该公司的投资证券组合包括州和政治部门的债务 、美国联邦政府机构(如政府全国抵押贷款协会(GNMA)和小企业管理局(SBA))、美国政府国债、美国政府支持的企业(政府支持的企业)、 如联邦国家抵押贷款协会(FNMA)、联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)和联邦住房贷款该公司还投资于GSE发行或担保的住宅和商业抵押贷款支持证券 (？MBS？/？CMBS？)和抵押抵押债券(CMO)，如下表所示 。

 

A 与持有至到期证券相关的摊余成本和公允价值摘要截至2021年3月31日和2020年12月31日，显示如下 。

 

持有至到期：      未实现总额     
(单位： 千)  摊销成本   收益   (亏损)   公平
价值		 
2021年3月31日                    
国家和政区划分的义务   6,486    246    —    6,732 
持有至到期日合计  $6,486   $246   $—   $6,732 
2020年12月31日                    
国家和政区划分的义务   7,979    776    —    8,755 
持有至到期日合计  $7,979   $776   $—   $8,755 

 

对于各州和政治分区发行的证券，管理层考虑(I)发行人和/或担保人信用评级，(Ii)给定债券评级和剩余期限的违约率和损失的历史 概率，(Iii)发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息，(Iv)财务 信息的内部信用审查，以及(V)此类证券是否有信用增强，如担保，是否包含失败条款，或

16

 

A 与可供出售证券有关的摊余成本和公允价值汇总表截至2021年3月31日和2020年12月31日，显示如下 。

 

可供销售：      未实现总额     
(单位： 千)  摊销
成本		   收益   (亏损)   公平
价值		 
2021年3月31日                    
抵押贷款支持证券  $34,423   $183   $(417)  $34,189 
美国政府机构   30,670    104    (318)   30,456 
美国政府国库券   10,060    —    (79)   9,981 
国家和政区划分的义务   51,819    607    (502)   51,924 
抵押抵押债券   682    19    —    701 
可供销售总额  $127,654   $913   $(1,316)  $127,251 
2020年12月31日                    
抵押贷款支持证券  $23,601   $338   $(7)  $23,932 
美国政府机构   32,069    111    (352)   31,828 
国家和政区划分的义务   57,137    1,291    (8)   58,420 
抵押抵押债券   748    21    —    769 
可供销售总额  $113,555   $1,761   $(367)  $114,949 

 

按合同到期日分列的投资债务证券的摊余成本和公允价值2021年3月31日和2020年12月31日如下所示。如果证券发行人有权催缴或预付债务，并支付或不支付催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日 。

 

   2021年3月31日   2020年12月31日 
   持有至到期   可供出售   持有至到期   可供出售 
(单位： 千)  摊销
成本		   公允价值   摊销
成本		   公允价值   摊销
成本		   公允价值   摊销
成本		   公允价值 
一年内  $—   $—   $—   $—   $494   $543   $—   $— 
一年后，但在五年内   —    —    1,135    1,194    2,143    2,351    1,141    1,206 
在五年到十年之后   —    —    7,187    7,314    2,755    3,023    8,340    8,599 
十年后   6,486    6,732    43,497    43,416    2,587    2,838    47,656    48,615 
                                         
不在单一到期日到期的投资证券：                                        
抵押贷款支持证券   —    —    34,423    34,189    —    —    23,601    23,932 
抵押抵押债券   —    —    682    701    —    —    748    769 
美国政府国库券   —    —    10,060    9,981    —    —    —    — 
美国政府机构   —    —    30,670    30,456    —    —    32,069    31,828 
总计  $6,486   $6,732   $127,654   $127,251   $7,979   $8,755   $113,555   $114,949 

17

 

投资证券销售和毛利损失 如下表所示：

 

   在截至的三个月内 
(单位：千)  2021年3月31日   2020年3月31日 
可供销售：          
销售收益  $11,456   $18,696 
已实现毛利   182    532 

 

质押 投资证券如下表所示：

 

(单位：千)  2021年3月31日   2020年12月31日 
向加利福尼亚州承诺：          
确保公帑和借款的存款安全  $51,351   $52,897 
质押投资证券总额  $51,351   $52,897 

 

下表详细说明了按投资类别和持续时间累计的未实现亏损总额和公允价值。 可供出售的证券一直处于持续的未实现亏损状态。2021年3月31日和2020年12月31日：

 

2021年3月31日     ≥连续12个月   总证券
处于亏损状态		 
(单位： 千)  公允价值   未实现
损失		   公允价值   未实现
损失		   公允价值   未实现
损失		 
抵押贷款支持证券  $22,411   $(417)  $—   $—   $22,411   $(417)
美国政府机构   8,632    (52)   14,318    (266)   22,950    (318)
国家和政区划分的义务   34,998    (502)   —    —    34,998    (502)
美国政府国库券   9,981    (79)   —    —    9,981    (79)
临时减值证券总额  $76,022   $(1,050)  $14,318   $(266)  $90,340   $(1,316)
                               
2020年12月31日     ≥连续12个月   总证券
处于亏损状态		 
(单位： 千)  公允价值   未实现亏损   公允价值   未实现亏损   公允价值   未实现亏损 
抵押贷款支持证券  $1,786   $(7)  $—   $—   $1,786   $(7)
美国政府机构   10,800    (56)   15,195    (296)   25,995    (352)
国家和政区划分的义务   3,922    (8)   —    —    3,922    (8)
临时减值证券总额  $16,508   $(71)  $15,195   $(296)  $31,703   $(367)

 

有 113和31分别于2021年3月31日和2020年12月31日的未实现亏损头寸中的证券，均被归类为可供出售 。截至2021年3月31日，投资组合包括14已连续 亏损12个月或更长时间的投资证券，且99处于亏损状态不到12个月的投资证券。截至2020年12月31日，投资组合包括14连续亏损12个月或更长时间的投资证券17处于亏损状态不到12个月的投资证券。

18

 

公司定期评估每个处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券，以确定减值 是临时性的还是非临时性的，并已确定除临时性减值外没有其他投资证券。未实现的 亏损主要是由于利率变化造成的，本公司不打算出售该证券，因此本公司很可能不会被要求在预计回收或标的债务证券到期的较早时间之前出售该证券。

 

截至2021年3月31日或2020年12月31日，没有持续亏损的持有至到期证券 。

 

由GNMA和SBA等政府机构或FNMA 和FHLMC等政府托管企业发行或担保的债务 由美国政府机构担保或担保，且信用状况良好。因此，本公司 预计将按时收到所有合同利息付款，并相信这些证券的信用损失风险微乎其微。

 

在管理层对发行人的最新财务信息、主要信用机构的信用评级和/或信用增强进行全面分析后，公司对州和政区债券义务的投资被认为是值得信赖的。

 

包含在其他资产中的非流通证券

 

FHLB 股本

 

作为FHLB的成员，本公司必须保持FHLB董事会确定的FHLB股本的最低投资额 。如果公司通过FHLB增加总资产规模或借款，则最低投资要求可能会增加。 除非FHLB与其成员之间以每股100美元的面值购买或出售股票，否则不能买卖股票。本公司在2021年3月31日和2020年12月31日的合并条件报表中均持有包括在其他资产中的620万美元的FHLB股票 。这些投资的账面价值是对公允价值的合理估计，因为这些证券仅限于会员银行，而且它们的市值不容易确定。根据管理层对FHLB财务状况的分析和 某些定性因素，管理层确定FHLB股票在2021年3月31日和2020年12月31日没有减值。2021年4月29日，FHLB宣布了2021年第一季度的现金股息，年化股息率为6.00%，于2021年5月11日支付。FHLB股本收到的现金红利为10万美元，记为非利息收入。

 

注 5：贷款及贷款损失拨备

 

公司的贷款组合是我们最大的盈利资产类别，通常提供比其他类型盈利 资产更高的收益率。与较高收益率相关的是固有的信用风险，我们试图通过强有力的承销来缓解这一风险。 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有的投资贷款总额为15.21亿美元。下表显示了截至指定日期公司产品组合中各主要产品类型的余额 。

 

贷款组合明细表

(单位：千)  2021年3月31日   2020年12月31日 
房地产：          
商业广告  $1,053,417   $1,002,497 
商业用地与开发   11,070    10,600 
商业性建筑   66,979    91,760 
住宅建设   7,843    11,914 
住宅   26,216    30,431 
农田   47,298    50,164 
商业广告          
安稳   129,502    138,676 
不安全   19,224    17,526 
薪资保障计划(PPP)   182,876    147,965 
消费者和其他   4,450    4,921 
小计   1,548,875    1,506,454 
减去：递延贷款净费用   5,382    3,295 
减去：贷款损失拨备   22,271    22,189 
贷款总额，净额  $1,521,222   $1,480,970 

19

 

包销

 

商业贷款 -商业贷款是在评估和了解借款人盈利运营能力并审慎拓展业务后承销的。 承销标准旨在促进关系银行业务而不是交易银行业务。 一旦确定借款人的管理层具有良好的道德和扎实的商业头脑，公司管理层 就会检查当前和预计的现金流，以确定借款人偿还约定债务的能力。商业贷款 主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。 然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业性 贷款以融资资产或其他商业资产(如应收账款或库存)为担保，并可能包含个人担保；但是，有些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。对于通过应收账款担保的贷款， 偿还这些贷款的资金可用性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力 。

 

房地产贷款 --房地产贷款实行与商业贷款类似的承销标准和流程。这些贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及 较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常在很大程度上取决于担保贷款的物业或担保贷款的物业上进行的业务的成功运营 。商业房地产贷款可能更受房地产市场或一般经济状况的不利影响 。确保公司商业地产投资组合安全的物业类型和地理位置各不相同。这种多样性有助于降低公司在影响任何单一市场或行业的不利经济事件中的风险。 管理层根据抵押品、地理位置和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。

 

建筑业 贷款-对于本公司可能不时发放的建筑贷款，本公司一般要求借款人 与本公司有现有关系，并有已证明的成功记录。建筑贷款是通过 可行性研究、独立评估审查、吸收和租赁利率的敏感性分析以及开发商和业主的财务分析来承销的。建筑贷款通常基于与整个 项目相关的成本和价值估算。这些估计可能不准确。建筑贷款通常涉及支付大量资金，偿还在很大程度上取决于项目的最终成功。这些类型贷款的还款来源可能是认可的长期贷款人提供的预先承诺的永久贷款 、出售已开发的物业或公司在获得永久融资之前的临时贷款承诺 。这些贷款受到现场检查的密切监控，通常被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终还款对利率变化、政府对房地产的监管、一般经济状况以及长期融资的可用性非常敏感。 这些贷款通常被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的监管、总体经济状况以及长期融资的可用性非常敏感。

 

住宅 房地产贷款-住宅房地产贷款根据借款人的收入、信用记录和抵押品进行承销。 为监控和管理住宅贷款风险，将根据需要制定和修改政策和程序。这一活动，再加上 相对较小的贷款额(分布在许多个人借款人中)，可将风险降至最低。住房贷款的承保标准 受法律要求的影响很大，这些要求包括但不限于最高贷款与价值比率、收款 补救办法、借款人一次可以获得的此类贷款的数量以及文件要求。

20

 

农田贷款 -农田贷款一般发放给农作物和牲畜的生产者和加工商。偿还主要来自农产品或服务的销售 。这些农田贷款以不动产为担保，容易受到市场对特定商品需求的变化 的影响。此外，行业变化、企业主个人财务能力的变化、总体经济状况、商业周期的变化，以及不利的天气条件，可能会加剧这种情况。*

 

消费者贷款 -公司利用信用评分分析购买了承保的消费贷款，以补充承保流程。 为监控和管理消费贷款风险，将根据需要制定和修改政策和程序。这一活动，再加上 相对较小的贷款额(分布在许多个人借款人中)，可将风险降至最低。房屋净值贷款的承保标准受法律要求的影响很大，这些要求包括但不限于最高贷款与价值比率、收款 补救办法、借款人一次可以获得的此类贷款数量以及文件要求。

 

信用 质量指标

 

公司已经建立了贷款风险评级系统来衡量和监控贷款组合的质量。从贷款开始到贷款还清，所有贷款都被分配了 风险评级。主要贷款等级如下：

 

贷款 评级通过：这些贷款是向有令人满意的财务支持、偿还能力和信用实力的借款人提供的贷款。这类借款人 在财务状况、还款能力、信用记录和管理专长方面表现出基本稳健。此类别的贷款 必须有可识别且稳定的还款来源，并符合公司关于偿债覆盖率的政策 。这些借款人能够承受正常的经济、市场或运营挫折，而不会对财务造成重大影响 。财务比率和趋势是可以接受的。负面的外部行业因素一般不存在。贷款可能是有担保的， 无担保的，或由价值更难确定和/或市场更不确定的非房地产抵押品支持的 。

 

贷款 评级观察：这些贷款的贷款质量不高，存在潜在的重大问题，但损失似乎不会迫在眉睫，预计这些问题是暂时性的。重大问题通常是：(A)威胁借款人生存能力的损失或事件的历史 ；(B)存在重大折旧和/或适销性问题的房产；或(C)信用状况不佳或恶化的 信用状况、偶尔的逾期付款、有限的准备金，但贷款一般都是最新的。如果不加以纠正，这些潜在的弱点 可能会导致资产的偿还前景恶化或公司未来某个日期的信用状况恶化。

 

评级为不合格的贷款 ：这些贷款没有得到债务人当前净值和支付能力或所质押抵押品(如果有)的 充分保护。如此分类的贷款表现出一个或多个明确的弱点，危及债务的清算 。贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，公司可能会蒙受一些损失。 不合标准的贷款类别包括管理层已确定不会减值的贷款，以及减值贷款。

 

评级为可疑的贷款 ：这些贷款的全部债务的收回或清算都存在很大的问题或不太可能。 通常情况下，损失的可能性极高。这些贷款的损失将被推迟，直到所有悬而未决的因素都得到解决。

21

 

下表按类别汇总了与公司贷款有关的信用质量指标。截至2021年3月31日：

 

(单位：千)  经过   观看   不合标准   疑团   总计 
房地产贷款：                         
商业广告  $1,001,067   $16,819   $35,531   $—   $1,053,417 
商业用地与开发   11,070    —    —    —    11,070 
商业性建筑   60,764    6,215    —    —    66,979 
住宅建设   7,843    —    —    —    7,843 
住宅   26,034    —    182    —    26,216 
农田   47,298    —    —    —    47,298 
                          
商业广告：                         
安稳   127,848    617    1,037    —    129,502 
不安全   19,224    —    —    —    19,224 
PPP   182,876    —    —    —    182,876 
                          
消费者   4,379    —    71    —    4,450 
                          
   $1,488,403   $23,651   $36,821   $—   $1,548,875 

 

下表汇总了截至2020年12月31日公司贷款相关的信用质量指标：

 

(单位：千)  经过   观看   不合标准   疑团   总计 
房地产贷款：                         
商业广告  $950,118   $16,836   $35,543   $—   $1,002,497 
商业用地与开发   10,600    —    —    —    10,600 
商业性建筑   85,860    5,900    —    —    91,760 
住宅建设   11,914    —    —    —    11,914 
住宅   30,248    —    183    —    30,431 
农田   50,164    —    —    —    50,164 
                          
商业广告：                         
安稳   136,992    1,552    132    —    138,676 
不安全   17,526    —    —    —    17,526 
PPP   147,965    —    —    —    147,965 
                          
消费者   4,921    —    —    —    4,921 
                          
   $1,446,308   $24,288   $35,858   $—   $1,506,454 

 

管理层 每当收到新信息时，都会定期审查公司的信用额度，以确保风险等级的准确性。借款人通常需要定期提交 财务信息。通常，拥有信用额度的商业借款人需要提交财务信息 ，报告间隔从每月到每年不等，具体取决于信用规模、风险和复杂性。此外，投资者商业房地产借款人如果贷款超过一定的美元门槛，通常需要每年提交租金名册或财产收益表 。管理层每月监督建筑贷款。管理层根据拖欠情况审查其他消费贷款。管理层还 审查分级贷款或更差的贷款，无论贷款类型如何，不低于季度。

22

 

按类别划分的逾期贷款年龄分析截至2021年3月31日，包括以下内容：

 

   逾期             
(单位：千)  30-89天   大于
90天		   过去合计
到期		   当前   贷款总额
应收账款		 
房地产贷款：                         
商业广告  $—   $—   $—   $1,053,417   $1,053,417 
商业用地与开发   —    —    —    11,070    11,070 
商业性建筑   —    —    —    66,979    66,979 
住宅建设   —    —    —    7,843    7,843 
住宅   —    —    —    26,216    26,216 
农田   —    —    —    47,298    47,298 
                          
商业贷款：                         
安稳   1,010    —    1,010    128,492    129,502 
不安全   —    —    —    19,224    19,224 
PPP   —    —    —    182,876    182,876 
                          
消费者和其他   202    —    202    4,248    4,450 
                          
贷款总额  $1,212   $—   $1,212   $1,547,663   $1,548,875 

 

没有逾期60-89天的贷款，也没有逾期超过90天且截至2021年3月31日仍在累计的贷款。

 

截至2020年12月31日，按类别划分的逾期贷款的 年龄分析包括以下内容：

 

   逾期             
(单位：千)  30-89
日数		   大于
90天		   逾期合计   当前   贷款总额
应收账款		 
房地产贷款：                         
商业广告  $—   $—   $—   $1,002,497   $1,002,497 
商业用地与开发   —    —    —    10,600    10,600 
商业性建筑   —    —    —    91,760    91,760 
住宅建设   —    —    —    11,914    11,914 
住宅   —    —    —    30,431    30,431 
农田   —    —    —    50,164    50,164 
                          
商业贷款：                         
安稳   —    —    —    138,676    138,676 
不安全   —    —    —    17,526    17,526 
PPP   —    —    —    147,965    147,965 
                          
消费者和其他   137    —    137    4,784    4,921 
                          
贷款总额  $137   $—   $137   $1,506,317   $1,506,454 

 

没有逾期60-89天的贷款，也没有逾期90天以上且截至2020年12月31日仍在累计的贷款。

23

 

不良贷款

 

不良贷款相关信息 截至2021年3月31日和2020年12月31日，包括以下内容：

 

(单位：千)  重新编码
投资		   未付
校长
天平		   相关
津贴		   平均值
录下来
投资		   利息
收入
公认的		 
2021年3月31日                         
商业地产  $134   $134   $—   $136   $— 
住宅房地产   182    182    —    182    — 
商业担保   125    125    —    129    — 
消费者和其他   72    72    72    36    — 
总计  $513   $513   $72   $483   $— 
2020年12月31日                         
商业地产  $137   $137   $—   $69   $— 
住宅房地产   183    183    —    92    — 
商业担保   132    132    —    65    — 
总计  $452   $452   $—   $226   $— 

 

截至2021年3月31日或2020年12月31日，没有 笔抵押品依赖型贷款正在丧失抵押品赎回权。此外，抵押品依赖型贷款的加权平均贷款价值比 在2021年3月31日约为48.64%，在2020年12月31日约为50.51%。

 

非应计项目 贷款，按类别分开，具体如下：截至2021年3月31日和2020年12月31日：

 

(单位：千)  2021年3月31日   2020年12月31日 
房地产贷款：          
商业广告  $134   $137 
住宅   182    183 
商业担保   125    132 
消费者和其他   72    — 
   $513   $452 

 

与非权责发生贷款有关已放弃利息收入 金额为#美元。6,807在截至2021年3月31日的三个月内。

 

问题债务重组

 

公司的贷款组合包括在问题债务重组(TDR)中修改的某些贷款，这些贷款是 由于借款人财务困难而获得优惠的贷款。这些优惠通常 源于公司的减损活动，可能包括降低利率、延期付款、本金宽恕 、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时处于非应计状态，只有在考虑借款人在合理期限内(通常为 六个月)的持续还款表现后，才能 恢复到应计状态。

 

当 贷款被修改时，它是根据按原始贷款协议的合同利率贴现的未来现金流的现值来计量的，如果贷款依赖于抵押品，则根据抵押品的公允价值减去销售成本来计量。如果 修改后的贷款的价值小于贷款中记录的投资，则通过贷款的特定备抵或冲销 确认减值。

24

 

在截至2021年3月31日和2020年12月31日的三个月内，没有使用TDR指定的未偿还贷款 。

 

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)第4013节，后来经 经济援助重灾区小企业、非营利组织和场所法案第541条修订，为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了TDR救济。 具体而言，CARE法案修订后规定，要想不被视为TDR，贷款修改必须：(1)与新冠肺炎疫情相关；(2)在受TDR影响的情况下执行贷款修改。 修订后的CARE法案规定，要想不被视为TDR，贷款修改必须：(1)与新冠肺炎大流行相关；(2)在受影响的小企业、非营利组织和场所经济援助法案中执行TDR以及(3)在2020年3月1日至(A)联邦国家紧急状态终止之日后60天或(B)2022年1月1日之间执行。 根据CARE法案第4013条，本公司选择对符合特定标准的贷款变更适用临时会计救济条款 ，否则根据现有GAAP将被指定为TDR。截至2021年3月31日，三个借款关系 共六笔贷款总计1720万美元继续受益于还款减免。截至2021年5月31日，其中一个关系 与两笔总计250万美元的贷款仍在付款减免计划中。截至2021年5月31日，这两笔贷款的加权平均贷款价值比为 46.17%。本公司根据原来的合同利率 计提并确认付款减免项下贷款的利息收入。当救济期结束后恢复付款时，付款通常适用于 到期的应计利息，直到应计利息全部付清。

 

下表披露了所列期间贷款损失拨备的活动情况。

 

贷款损失结转拨备
   房地产   商业广告             
(单位：千)  逗号   逗号
土地和
发展		   逗号
常量		   RESID
常量		   RESID   农场-
土地		   安稳   Unsec   PPP   联系   统一的   总计 
   截至2021年3月31日的三个月 
期初余额  $9,358   $77   $821   $87   $220   $615   $9,476   $179   $—   $632   $724   $22,189 
冲销   —    —    —    —    —    —    (255)   —    —    —    —    (255)
恢复   —    —    —    —    —    —    87    —    —    50    —    137 
拨备(冲销)   861    3    (317)   (30)   (32)   (37)   (390)   16    —    (82)   208    200 
期末余额  $10,219   $80   $504   $57   $188   $578   $8,918   $195   $—   $600   $932   $22,271 
   截至2020年3月31日的三个月 
期初余额  $6,331   $109   $661   $116   $224   $1,382   $4,976   $88   $—   $601   $427   $14,915 
冲销   —    —    —    —    —    —    (834)   —    —    (224)   —    (1,058)
恢复   —    —    —    —    —    —    8    —    —    25    —    33 
拨备(冲销)   1,422    19    258    40    17    151    570    26    —    306    (209)   2,600 
期末余额  $7,753   $128   $919   $156   $241   $1,533   $4,720   $114   $—   $708   $218   $16,490 

 

质押 贷款

 

根据抵押品协议条款，公司的FHLB信用额度由未偿还本金余额为$的某些合格贷款的质押来担保。 公司的FHLB信用额度根据抵押品协议的条款由未偿还本金余额为$的某些合格贷款担保667.0百万美元和$1,093.52021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。此外，公司 为符合条件的租户提供共同贷款担保，贷款总额为$37.5百万美元和$61.6分别在2021年3月31日和2020年12月31日，确保其在旧金山联邦储备银行的借款能力。 另见附注7，长期债务和其他借款。

25

 

相关 党的贷款

 

公司在正常业务过程中与董事、高级管理人员、主要股东及其业务或合作伙伴进行了银行交易，并预计在未来将会有银行交易进行。 公司将在正常业务过程中与董事、高级管理人员、主要股东及其业务或合作伙伴进行银行交易。根据适用法规和银行政策，这些贷款的发放条款(包括贷款利率和抵押品)与与我们没有关系的人士进行的可比 交易的条款基本相同。同样，这些交易不会超过正常的收款风险 ，也不会出现其他不利因素。对内部人士和附属公司的贷款承诺(扣除现金抵押品)总计为$3.5百万美元 2021年3月31日和$1.6截至2020年12月31日，这一数字为100万。

 

注 6：有息存款 

 

有息存款截至2021年3月31日和2020年12月31日，包括以下内容：

 

(单位：千)  2021年3月31日   2020年12月31日 
储蓄  $73,681   $49,714 
货币市场   918,400    844,445 
利息支票账户   155,866    146,553 
时间，250美元或更多   7,663    7,568 
其他时间   28,675    40,034 
有息存款总额  $1,184,285   $1,088,314 

 

时间 存款总额为3630万美元和47.6截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日，未来五年定期存款的计划到期日 如下：

 

定期存款到期表

(单位：千)  2021年3月31日 
年     
2021  $34,794 
2022   1,015 
2023   519 
2024   10 
2025   — 
定期存款总额  $36,338 

 

存款总额包括通过IntraFi网络(前身为海角金融网络) 提供的存款，其中包括定期存款中包含的存单帐户注册服务®(CDARS？)余额和货币市场存款中包含的 保险现金清扫®(ICS)余额。通过该网络，公司能够向 客户提供超过 当前保险限额的联邦存款保险公司(FDIC)保险存款产品的总金额。当资金通过CDARS和ICS代表客户时，公司可以选择通过网络的互惠存款计划接收匹配的 存款，也可以选择单向存款，但公司没有收到匹配的存款 。本公司认为互惠存款为市场内存款，有别于传统的市场外经纪存款 。下表显示了2021年3月31日和2020年12月31日的网络存款构成。 这两个时期都没有单向存款。

 

网络存款构成附表  

(单位：千)  2021年3月31日   2020年12月31日 
CDARS  $24,438   $35,534 
ICS   319,891    266,519 
           
   $344,329   $302,053 

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，关联方(董事、股东和高管)的存款总额为$50.6百万美元和 $42.5分别为百万美元。

 

计息存款确认的利息 费用截至2021年3月31日和2020年3月31日的期间包括以下内容：

 

(单位：千)  2021年3月31日   2020年3月31日 
储蓄  $15   $38 
货币市场   582    1,740 
利息支票账户   38    114 
时间，250美元或更多   7    386 
其他时间   57    89 
计息费用总额  $699   $2,367 

26

 

注 7：长期债务和其他借款

 

附属 备注：2019年11月8日，本公司完成定向增发3.75向某些合格投资者发放的固定利率到浮动利率的次级票据本金为百万美元 。所有债务均由四名现有董事会成员或 其附属公司购买。这些票据被用于一般公司目的、资本管理以及支持未来的增长。附属 票据的到期日为2027年9月15日和利息，每半年支付一次，年利率5.50%，直到2022年9月15日 15日。当日，利率将调整为浮动利率，利率相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率加354.4个基点 (3.73%截至2021年3月31日)到期。这些票据包括2022年9月15日或之后的预付款权利，在某些有限的情况下，在该日期之前。附属票据所证明的债务(包括本金和利息)是无抵押的 ，在向本公司的一般债权人和有担保债权人和存款人支付的权利上处于从属和次要地位。

 

公司有$25某些合格投资者发行的固定利率至浮动利率次级票据本金为100万美元，其中8百万 归一家实体所有，该实体由一名董事会成员和三名股东控制。这些票据用于一般 公司用途、资本管理以及支持未来增长。附属票据的到期日为2027年9月15日 并计息，每半年支付一次，年利率6.00%，至2022年9月15日。届时，利率将 调整为浮动利率等于三个月期伦敦银行同业拆息加404.4个基点(4.23%截至2021年3月31日)到期。 票据包括2022年9月15日或之后的预付款权利，在某些有限的情况下，也包括在该日期之前的预付款权利。附属票据(包括本金及利息)所证明的债务 是无抵押的，在向本公司的一般债权人及有担保债权人及存户付款的权利 上属次要及次要的。

 

出于监管资本的目的， 次级票据的结构符合二级资本的要求。与票据相关的债务发行成本为60万美元，其中20万美元已摊销至2021年3月31日。本公司将债务 发行成本直接从票据面额中扣除。发债成本在到期日内摊销为利息支出。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的未偿还次级债务为2,880万美元。

 

其他 借款：2005年，该公司授予FHLB所有应收贷款(建筑和农业贷款除外)的全面留置权，作为借款额度的抵押品。根据符合条件的贷款抵押品的美元数量，该公司在2021年3月31日的融资总额为4.768亿美元，在2020年12月31日的融资总额为5.193亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日， 公司没有未偿还借款。如下所述，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司代表其签发的信用证总额分别为2.985亿美元和2.935亿美元。

 

截至2021年3月31日，LCS承诺提供总计1,350万美元的资金来确保加州政府存款的安全，并承诺提供2.85亿美元来确保当地机构存款的安全。 截至2020年12月31日，LCS承诺提供总计1350万美元以确保加州存款 ，并承诺提供2.8亿美元以确保当地机构存款的安全。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还借款和已发行的LCS使公司的可用借款能力分别降至1.783亿美元和2.848亿美元。

27

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司还分别与三家代理银行获得了三笔总计7500万美元的无担保联邦基金信用额度。截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有未偿还的金额。

 

在2021年3月31日和2020年12月31日，公司有能力从美联储贴现窗口借款。截至2021年3月31日 和2020年12月31日，此安排下的借款能力分别为1,970万美元和2,590万美元，没有未偿还金额， 。借款额度由公司建筑和农业贷款组合的留置权担保。

 

注 8：股东权益

 

分红

 

2021年1月5日，董事会宣布0.75每股股息，总计$8.3百万美元。2021年1月21日， 董事会宣布0.25每股股息，总计$2.8百万美元。

 

股份制 激励安排

 

公司对公司某些高管有股票激励安排，包括首席执行官、 首席运营官、首席信贷官、首席监管官和首席银行官。该安排每年可由董事会自行决定续签 ，规定这些高管将获得公司限制性普通股 股票，股票数量基于实现某些业绩目标而授予，并在三年内授予。 这些目标包括但不限于经贷款损失拨备、存款增长、效率比率、 净息差和资产质量调整后的净收益。补偿费用在服务期内确认，服务期等于股份在发行日的公允价值归属期间 。

 

授予 公司9,454和8,148分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内限售股份。在授予的受限 股中，2,722公司时任执行副总裁兼首席运营官辞职后，限制性股票于2021年2月28日被没收。分别在2021年3月31日和2020年3月31日，6,296和11,568已发行的限制性股票。 未授予限制性股票的持有者有权按与普通股持有者相同的每股比率获得股息。税收 未归属限制性股票奖励支付的股息福利在综合 收益表中记为税收优惠，并相应减少当期应缴税款。

 

下面的 表汇总了有关受限共享的信息:

 

   截至3月31日的三个月， 
   2021   2020 
非既得股  股票   加权平均
授予日期
公允价值		   股票   加权
平均值
授予日期
公允价值		 
期初余额   11,568   $21.25    15,794   $21.03 
已授股份   9,454    18.00    8,148    21.00 
归属股份   (12,004)   20.45    (12,374)   20.81 
没收的股份   (2,722)   18.88    —    — 
期末余额   6,296   $18.91    11,568   $21.25 

28

 

注 9：承诺和或有事项

 

具有表外风险的金融工具

 

发行一些 金融工具，如贷款承诺、信用额度、信用证和透支保护，以满足 客户的融资需求。这些协议是提供信用或支持他人信用的协议，只要满足合同中规定的条件 ，并且通常有到期日。承诺可能在未使用的情况下到期。基本上所有这些 承诺都是基于指数的可变利率，并且都有固定的到期日。

 

资产负债表外 贷款损失风险最高可达这些工具的面值，尽管预计不会出现重大损失。用于作出此类承诺的信贷 政策同样用于贷款，包括在履行承诺时获得抵押品。合并条件报表中未反映的无资金贷款承诺额和备用信用证的合同金额 如下：

 

无资金贷款承诺和备用信用证明细表

(单位： 千)  2021年3月31日    2020年12月31日  
商业信用额度  $110,453   $107,231 
未偿还的建筑贷款   42,145    50,442 
未支付的商业房地产贷款   41,632    39,946 
农业信贷额度   13,247    11,553 
未支付的农业房地产贷款    5,927    5,945 
其他   469    920 
承诺和备用信用证合计   $213,873   $216,037 

 

公司在综合条件报表日期记录了未出资贷款承诺的贷款损失拨备，其依据是根据 不同类型承诺的历史使用经验和为集合融资贷款确定的历史损失率估计提取这些承诺的可能性。截至2021年3月31日和2020年12月31日， 无资金承诺的贷款损失拨备总计10万美元，在综合条件报表中记录在应付利息和 其他负债中。

 

信用风险集中度 ：该公司主要向萨克拉门托的客户发放房地产抵押、房地产建设、商业和消费贷款 ，其次是普莱塞、沙斯塔和约洛县。虽然该公司拥有多元化的贷款组合 ，但很大一部分是由商业和住宅房地产担保的。

 

根据管理层的判断，贷款集中于房地产相关贷款，于2021年3月31日约占本公司贷款组合的78.15% ，于2020年12月31日约占本公司贷款组合的79.23%。尽管 管理层认为此类集中不会超过正常的可收回风险，但总体经济大幅下滑，尤其是公司主要市场区域的房地产价值下降，可能会对这些贷款的可收回程度产生不利的 影响。个人和企业收入是这些贷款中大部分 的主要还款来源。

 

存款 浓度：于2021年3月31日，本公司56每个存款关系超过500万美元，总计$964.9 百万，代表48.57%占总存款的比例。截至2021年3月31日，公司最大的单笔存款关系总额为 $160.4百万或大约8.07%占总存款的比例。管理层维持本公司的流动资金状况和与代理银行的 信贷额度，以降低这群大额储户大额提款的风险。

 

偶然事件：本公司受到在正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。管理层认为，与该等行动有关的最终责任金额不会对本公司的综合财务 状况或经营业绩造成重大影响。 管理层认为，该等行动的最终责任金额不会对本公司的综合财务 状况或经营业绩造成重大影响。

 

通讯员 银行协议：本公司根据相应的银行协议将资金存放在其他联邦保险金融机构 。通过这些协议未投保的存款总额为#美元。116.9百万美元和$118.0分别为2021年3月31日和2020年12月31日。

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租契

 

公司以各种期限的不可撤销经营租赁方式为其银行业务租赁办公场所。租约截止日期 至2030年，并提供0至5年的续订选项。在正常业务过程中，预计 这些租约将续订或替换为其他物业的租约。其中一份租约规定根据消费者物价指数的规定增加未来的最低年度租金支付 ，而其余的租约包括在租赁期内预先定义的 租金增加。

 

公司签订了与雷丁位置相邻的空间的转租协议。转租的续订期限延长至2021年12月31日 。

 

公司从由公司部分 股东和某些董事会成员组成的合伙企业租赁其Natoma分公司和萨克拉门托贷款制作办公室。Natoma分行租约将延长至2025年2月，萨克拉门托贷款制作办公室租约将延长至2023年4月。房租费用是$0.1根据这些租约，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月为100万欧元 和2020年。

 

下表 显示了未来最低租赁付款以及截至2021年3月31日公司运营租赁安排下的加权平均剩余租赁期限 。

 

(单位： 千)  2021年3月31日  
年  运营 租约 
2021  $762 
2022   974 
2023   889 
2024   860 
2025   640 
此后   1,068 
总计  $5,193 
加权平均剩余期限(以 年为单位)   4.89 

 

诉讼 事项

 

公司受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响。管理层认为， 该等行动的最终责任金额不会对本公司的综合财务状况或 经营业绩产生重大影响。

 

注 10：衍生金融工具与套期保值活动

 

公司与其借款人之一签订了贷款安排，其中包含结构性提前还款条款和利率 掉期，从会计角度而言，这被视为衍生工具。本公司与借款人之间的交易 实际上是浮动利率贷款与薪酬浮动/收取固定利率互换相结合的交易。为抵消此 贷款安排的利率风险，管理层与独立的交易对手签订了单独的利率互换协议，以反映与借款人的利率互换。该安排对借款人的净经济影响是7.81%的固定利率贷款，而对于 公司是LIBOR加2.35%的浮动利率贷款，按月调整。截至2021年3月31日和2020年12月31日的贷款余额为80万美元，2027年4月到期时按月摊销。这两个利率互换的名义金额与贷款余额相同，它们的摊销和到期方式相似。利率互换交易的名义金额 不代表双方交换的金额。交换金额参考名义 金额和个别利率互换协议的其他条款确定。这两个衍生品的公允价值为10万美元，于2021年3月31日和2020年12月31日在其他资产中报告，在2021年3月31日和2020年12月31日在其他负债 中报告10万美元。

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注 11：后续事件

 

2021年4月6日，董事会宣布0.80每股普通股股息，总计$8.8百万美元。

 

2021年4月9日，公司向证券交易委员会公开提交了注册声明，随后于2021年4月26日和2021年5月3日进行了修订。SEC于2021年5月4日宣布注册声明生效。关于首次公开募股， 公司发行了6,054,750普通股，无面值，包括789,750根据承销商行使购买额外股份选择权而出售的股票。这些证券向公众出售的价格为#美元。20.00每股 ，并于2021年5月5日在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)开始交易。2021年5月7日，也就是IPO截止日期，该公司收到的净收益总额为 美元109.1百万美元。

 

2021年5月5日，就其首次公开募股(IPO)而言，该公司终止了其S分章公司的地位。在此之前 该公司选择以S公司的身份为美国联邦所得税征税。因此，公司的 收益不需要缴纳美国联邦所得税，公司也不需要在其合并财务报表中计提任何 拨备或确认任何美国联邦所得税负债。虽然该公司不缴纳 美国联邦所得税，但该公司缴纳并缴纳加州S公司所得税，税率为 3.50%。

 

在 其S公司地位于2021年5月5日终止后，公司有义务为其应税收入缴纳美国联邦所得税和 更高的加州所得税，此后，合并财务报表将反映美国联邦所得税和加州所得税对公司收益和相关递延所得税资产和负债的拨备 。

 

2021年5月20日，本公司董事会批准本公司于2021年5月21日向本公司截至2021年5月3日登记在册的股东支付总额为2700万美元的现金分配 ，在其转换为与其首次公开募股(IPO)相关的 A C公司之前。此分配代表公司用于联邦所得税目的的联邦 累计调整账户的估计余额，即已包括在S公司股东的应税收入中但尚未分配给他们的公司应纳税 收入的累计金额。此分派 与本公司的注册声明及本公司S公司地位的相应终止一并披露，并在履行本公司根据 与该等股东订立的先前披露的分税协议对其S公司股东承担的义务而支付。

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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

管理层对未经审计的财务状况和经营结果的讨论 应与本季度报告(Form 10-Q)中相关的未经审计的合并财务报表以及公司的Form S-1中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读，该报表已于2021年5月4日被美国证券交易委员会(SEC)宣布生效。平均余额，包括用于计算某些财务比率的 余额，通常由平均每日余额组成。

 

在本讨论描述以前业绩的范围内， 描述仅涉及列出的期间，这可能不代表我们未来的财务结果。除了包含 历史信息外，本讨论还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述，这些风险、不确定性和假设可能导致 结果与管理层的预期大相径庭。可能导致这些差异的因素在题为《关于前瞻性声明的告诫》和《风险因素》的 章节中进行了讨论。除非法律要求，否则我们没有义务 更新这些前瞻性声明中的任何一项。下面的讨论介绍了管理层在综合基础上对我们的运营结果和财务状况的看法。但是，由于我们所有的重要业务操作都是通过我们的银行子公司五星银行进行的，所以讨论和分析涉及的主要是银行进行的活动 。

  

除非 另有说明，否则本报告中提到的？We？、Our？、？us？、？Company？或 ？Bancorp？是指Five Star Bancorp和我们的合并子公司。所有提到银行的内容都指的是我们的全资子公司五星银行(Five Star Bank)。

 

公司 概述

 

Five Star Bancorp总部位于加利福尼亚州大萨克拉门托大都市区，是一家银行控股公司，通过其全资子公司五星银行(Five Star Bank)运营，这是一家加利福尼亚州特许银行 。我们通过七个分行和两个贷款制作办事处，主要为北加州的中小企业、专业人士和个人提供广泛的银行产品和服务。我们的使命是通过卓越的服务、深度的连通性和客户同理心，努力成为我们所服务的所有市场的顶级商业银行 。我们致力于服务房地产、农业、宗教和中小企业。我们的目标是始终如一地提供符合或超出股东、客户、员工、业务合作伙伴和社区期望的价值 。总而言之，我们将我们的使命称为以目的为导向和以诚信为中心的银行业务。截至2021年3月31日，我们的总资产为21.507亿美元，贷款总额(扣除贷款损失准备金)为15.243亿美元，存款总额为19.831亿美元。

 

影响财务结果可比性的因素

 

S 公司状态

 

从一开始，我们就选择以S公司的身份为美国联邦 所得税征税。在我们进行首次公开募股(IPO)的同时，我们获得了 股东的同意，同意撤销我们在美国国税局(IRS)的S公司选举，从而 在2021财年第二季度开始我们作为C公司的税收，用于美国联邦和加利福尼亚州的所得税目的。 年第二季度，我们向美国国税局(IRS)提交了撤销S公司选举的同意， 开始了我们作为C公司的税收，用于美国联邦和加利福尼亚州的所得税目的。 在此之前，我们的收入不缴纳美国联邦所得税，也没有缴纳美国联邦所得税，我们也没有被要求 在我们的合并财务报表中计提任何美国联邦所得税拨备或确认任何负债。虽然我们没有 缴纳也没有缴纳美国联邦所得税，但我们缴纳并缴纳了加州S公司所得税，目前税率为 3.50%。在我们的S公司身份终止后，我们开始每年(包括从S公司身份终止之日起的短短一年)为我们的应税收入支付美国联邦所得税和更高的加州所得税 ， 我们的合并财务报表将反映未来美国联邦所得税和更高的加州所得税的拨备 。由于这一变化，我们的历史财务报表中显示的净收益和每股收益数据以及本文件中列出的 其他财务信息(除非另有说明)不包括任何美国联邦 所得税拨备或更高的加州所得税税率，在我们开始作为C公司纳税后的一段时间内，这些数据将无法与我们未来的净收益和每股收益(EPS) 进行比较。作为一家C公司, 我们的净收入将通过计入美国联邦所得税条款 和更高的加州所得税税率(合并法定税率为29.56%)来计算。

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我们S公司身份的终止也可能影响我们的 财务状况和现金流。从历史上看，我们每季度向股东分配现金的金额由我们估计 足以让他们支付因我们的应税收入 转嫁给他们而产生的估计的美国联邦和加州个人所得税债务 。然而，这些分布并不一致，因为有时分布小于或超过股东估计的美国联邦和加州所得税负担，这是由于他们持有我们的股票 。此外，这些估计是基于个人所得税税率，这可能不同于对C公司的收入征收的税率 。作为一家C公司，不会将任何收入传递给任何股东，但如上所述，我们开始 支付美国联邦所得税和更高的加州所得税。但是，如果我们在终止S公司身份之前对报告的应税收入进行调整 ，我们的首次公开募股前股东可能需要为之前的期间支付额外的 所得税。根据我们与这些股东签订的税收分享协议，在我们提交任何 纳税申报单(修订或其他)时，如果我们的应纳税所得额有任何重述，或者根据税务机关对我们作为S公司期间的任何期间的决定或与其达成和解，根据调整的性质，我们可能需要 向接受根据税收分享协议分配我们的联邦累计调整账户的估计余额 的该等股东支付款项。 在提交任何 纳税申报单时，或根据税务机关的决定或与税务机关达成和解，我们可能被要求 向该等股东支付款项，该等股东接受根据税收分享协议分配我们的联邦累计调整账户的估计余额 。金额相当于此类股东的递增税负(包括利息和罚款)。 此外, 分税协议规定，我们将就未付所得税债务 (包括利息和罚款)对该等股东进行赔偿，前提是该等未付所得税债务可归因于我们在S公司地位终止后的任何时期对我们应税 收入的调整。我们历来分配给股东的金额 可能不代表我们未来需要支付的美国联邦和加利福尼亚州所得税金额。根据我们的有效税率和未来股息率的不同，我们未来的现金流和财务状况与我们的历史现金流和财务状况相比可能会受到积极或不利的影响 。

 

此外， 递延税项资产和负债将被确认为可归因于我们现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间差异的 财务报表的未来税收后果。递延税项资产 和负债使用预期适用于预计收回或结算这些临时差额 的年度的应税收入的税率来计量。成为C公司导致的税率变化对递延税金资产和负债的影响将在2021财年第二季度的净收入中确认。

 

公开 公司成本

 

首次公开募股完成后，我们会产生与上市公司运营相关的额外成本。这些成本将包括额外的 人事、法律、咨询、监管、保险、会计、投资者关系，以及我们作为私营公司没有招致的其他费用 。

 

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及SEC、联邦存款保险公司(FDIC)、加州金融保护和创新部(DFPI)和国家证券交易所通过的规则要求上市公司 实施不适用于我们作为私人公司的特定公司治理实践。这些额外的规则和法规 已经增加，预计还会继续增加我们的法律、法规和财务合规成本，并将使一些活动 更加耗时和昂贵。

 

关键会计政策和估算

 

随附的 未经审计的合并财务报表是根据Form 10-Q中的季度报告 的说明编制的，因此不包括公平列报财务状况、经营业绩和全面收益、股东权益和现金流量变动所必需的全部脚注，以符合财务会计准则委员会(FASB)会计准则中所载的美国公认会计原则 (GAAP？) (？FASB？这些未经审计的中期综合财务报表反映了管理层认为对公平列报财务状况、运营和全面收益的结果、股东权益和现金流量的变化所必需的所有调整(仅由正常的 经常性调整和应计项目组成)。 这些未经审计的综合财务报表的编制基础与截至2020年12月31日的已审计综合财务报表以及附注一致，并应与之一并阅读。

 

我们最重要的会计政策在S-1表格中包括的经审计财务报表的附注1“重要会计政策摘要”中进行了说明 。我们已经确定了以下讨论的 会计政策和估计，由于这些政策和估计中固有的困难、主观或复杂的判断和假设 ，以及我们未经审计的合并财务报表对这些判断和 假设的潜在敏感性，对于了解我们的综合财务状况和经营结果至关重要。我们相信，我们在编制财务报表时使用的判断、 估计和假设是合理和适当的。

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根据 2012年Jumpstart Our Business Startups Act(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(《就业法案》)，作为一家新兴成长型公司，我们可以选择退出 延长的过渡期以采用任何新的或修订的会计准则。我们选择不选择延长的 过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期，我们可以在私营公司的申请日期上采用该标准。

 

我们 已选择利用《就业法案》下的规模化披露和其他减免，只要我们有资格 成为新兴成长型公司，我们就可以利用《就业法案》规定的部分或全部降低的监管和报告要求。

  

贷款 和贷款损失拨备

 

贷款损失拨备 代表我们的贷款组合中估计可能发生的贷款损失。贷款损失拨备 通过计入运营的贷款损失拨备设立。当 管理层认为本金不太可能收回时，贷款从贷款损失准备金中扣除。随后收回以前注销的金额(如果 有)将计入贷款损失拨备。

 

贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性 进行的定期审查。此评估本质上是主观的， 因为它需要的评估可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

 

停止计息的贷款 被指定为非权责发生贷款。如果对利息或本金的全额和及时收取存在合理怀疑，或者当一笔贷款在利息或本金方面的合同逾期 90天或更长时间时，贷款利息应计停止 。当贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未收回的所有利息将冲销本期利息收入。然后，只有在收到现金且未来可能收回本金的情况下，才会确认此类贷款的收入。仅当 该等贷款的利息及本金已完全流动，且管理层认为该等贷款的本金及利息均可完全收回时，该等贷款才会恢复计息。

 

如果根据合同条款很可能无法收回所有到期金额，我们 将发起的贷款视为减值贷款 。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层 会考虑贷款和借款人的所有事实 和情况，包括延迟时间长短、延迟原因、借款人之前的付款记录以及欠款本金和利息的金额，逐一确定延迟付款和付款短缺的严重程度。 管理部门 会考虑贷款和借款人的所有事实和情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人之前的付款记录以及欠款本金和利息的不足金额，从而确定延迟付款和付款短缺的严重程度。利息收入在 减值贷款上的确认方式与非权责发生制贷款相同。

 

当我们授予特许权且借款人遇到财务困难时，我们将贷款视为问题债务重组(TDR) 。为了确定借款人是否正在经历 财务困难，需要评估借款人在 可预见的未来内在没有修改的情况下拖欠任何债务的可能性。本次评估是根据我们的内部承保政策进行的。TDR贷款通常 保持非应计状态，直到借款人已连续六个月付款且无付款违约，此时TDR可恢复应计状态。

 

经2021年综合拨款法案修订的 CARE法案规定，在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止日期后60天和(Ii)截至2019年12月31日有效的贷款的 2022年1月1日期间执行的与新冠肺炎相关的贷款修改不是TDR。此外，在联邦银行 机构的指导下，在任何 救济之前出于善意向借款人做出的其他短期修改不属于美国证券法第310-40号子题“债权人的问题债务重组”项下的TDR。这些修改包括短期 (例如，最长六个月)修改，如延期付款、免除手续费、延长还款期限或延迟付款， 是微不足道的。

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公允价值计量

 

会计准则 要求一个实体在计量公允 价值时，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

 

级别 1：截至测量日期 ，公司有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

 

级别 2：除一级价格外的其他重要可观察输入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价 ；或可观察到或可观察到的市场数据证实的其他可观察到的输入。

 

级别 3：反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察的输入。

 

证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价(一级投入)或 矩阵定价来确定的，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的 报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系 (二级投入)。

 

可供出售证券 按公允价值定期记录。如果可用，报价市场价格(级别1)用于确定可供出售证券的 公允价值。如果无法获得报价市场价格，管理层将从信誉良好的第三方服务提供商那里获得定价信息，该第三方服务提供商可能会使用使用当前基于市场或独立来源的参数的估值技术， 例如买卖价格、经销商报价、利率、基准收益率曲线、提前还款速度、违约概率、损失 严重程度和信用利差(2级)。二级证券包括美国机构或政府支持机构的债务证券、抵押贷款支持证券、政府机构发行的、私人发行的抵押贷款债券和公司债券。

 

在经常性基础上，衍生金融工具按公允价值记录，该公允价值基于使用可观察的二级市场投入的收益法，反映了截至计量日期的市场对未来利率的预期。标准估值技术 用于计算假设交易有序的未来预期现金流的现值。在确定衍生品的公允价值时，可能会 进行估值调整，以反映本公司的信用风险和交易对手的信用风险。当交易对手发布的抵押品 不能完全覆盖其对本公司的负债时，将进行与交易对手信用状况相关的类似信用风险调整。

 

某些 金融资产可能在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产必须进行公允价值调整，这是由于采用成本或公允价值较低的会计方法或减记个别资产而导致的，例如 抵押品依赖的减值贷款和拥有的其他房地产(OREO)。

 

股票薪酬

 

薪酬 根据授予高管和董事的股票期权和限制性股票奖励的公允价值确认 这些奖励在授予之日的公允价值。限制性股票奖励的公允价值是通过考虑股东可获得的折现 现金流(以股息形式支付)以及类似规模和复杂性的上市银行的可比价值的预测来确定的。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计股票期权的授予日期公允价值，而我们普通股在授予日期的估计公允价值则用于限制性股票奖励。补偿成本在要求的服务期内确认 ，通常定义为归属期。对于分级授予的奖励，补偿成本在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认 。

 

证券 减值

 

在每个合并财务报表日，管理层都会评估每项投资，以确定减值投资是暂时减值 还是非暂时性减值。评估中考虑了各种因素，包括 投资的性质、减值原因、减值的严重程度和持续时间、信用评级和其他信用相关因素 ，如第三方担保和证券公允价值的波动性。此评估还包括确定 我们是否打算出售该证券，或者我们是否更有可能被要求在收回其摊销成本基准减去任何本期信贷损失之前出售该证券 。如果我们打算出售证券，或者如果我们更有可能被要求在恢复之前出售证券，则非临时性减值(OTTI)减记将在等于证券的摊销成本基础与其公允价值之间的全部差额的收益中确认 。

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执行 摘要

 

S 公司2021年第一季度的净收入总计1030万美元，而2020年第一季度为700万美元。2021年第一季度，公司每股收益为0.93美元，而2020年同期为0.72美元。

 

以下 是我们在报告期间的运营和财务业绩要点：

 

●资产。截至2021年3月31日，总资产为21.507亿美元，与截至2020年12月31日的19.538亿美元相比，增长了1.969亿美元，增幅为10.08%。下面将讨论这一增长的主要驱动因素。

 

●贷款。截至2021年3月31日，贷款总额为15.466亿美元，而截至2020年12月31日，贷款总额为15.08亿美元，增加3860万美元，增幅为2.56%。 增长归因于商业房地产贷款净增加5090万美元，Paycheck Protection 计划(PPP)贷款净增加3490万美元，并被所有其他非PPP贷款净减少4340万美元部分抵消。

 

●购买力平价 贷款。截至2021年3月31日，共有649笔购买力平价贷款未偿还，总额为182.9美元 ，其中包括2021年第一季度根据购买力平价第二轮刺激计划提供的448笔贷款，总额为1.092亿美元。截至2021年3月31日，这些PPP贷款中约有374笔(占PPP贷款总额的57.63%，总额为2280万美元)低于 或等于20万美元，可以获得简化的宽恕处理。截至2021年3月31日，已向小企业管理局(SBA)提交了791份PPP贷款豁免申请，并收到了其中753笔PPP贷款的宽恕付款，本金和利息总额为1.692亿美元。截至2021年5月24日，已向SBA提交了额外的135份PPP贷款宽免申请，另外144笔PPP贷款已收到宽恕付款 ，本金和利息共计2,850万美元。我们预计第一轮PPP贷款的完全豁免将在不久的将来 完成，截至2021年5月24日，仍有33个PPP贷款豁免申请有待提交 24。

 

●新冠肺炎延期。 截至2021年3月31日，新冠肺炎仍有三笔借款关系、六笔贷款，共计1,720万美元。在截至2021年3月31日的季度内，所有终止新冠肺炎延期的贷款都将 恢复到新冠肺炎大流行之前的合同支付结构，没有风险评级下调至分类，也没有任何TDR，我们 预计新冠肺炎延期的剩余贷款将在新冠肺炎延期结束后恢复到新冠肺炎延期之前的合同付款状态。

 

●非应计项目 贷款。信贷质量仍然强劲，截至2021年3月31日，非权责发生贷款占总贷款的50万美元， 或占总贷款的0.03%，而截至2020年12月31日，非权责发生贷款为50万美元，占总贷款的0.03%。截至2021年3月31日，贷款损失拨备占贷款总额的比例为1.44%，截至2020年12月31日，贷款损失拨备占贷款总额的比例为1.47%。

 

●平均资产回报率(ROAA？)和平均股本回报率(ROAE)。 截至2021年3月31日的季度，S-Corporation ROAA和ROAE分别为2.05%和32.08%。这反映了有意义的增长，因为2020年第一季度的ROAA为1.93%，ROAE为26.27%。

 

●净息差 。2021年和2020年第一季度的净息差分别为3.83%和4.02%。与去年同期相比下降的主要原因是 较低的利率环境。

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●效率比。 截至2021年3月31日的三个月，有效率为44.77%， 高于去年同期的38.19%。与去年同期相比的增长主要归因于为支持IPO前的组织事务而产生的费用 ，以及相当于全职员工的增加。

 

●存款。 2021年前三个月存款总额增加1.991亿美元，从17.84亿美元增至2021年3月31日的19.831亿美元。增加的主要原因是购买力平价借款人相关余额的增加 以及我们一些大账户的正常波动。截至2021年第一季度末，无息存款占总存款的40.28%，而截至2020年12月31日，无息存款占总存款的39.00%。2021年第一季度总存款成本为0.24%，与2020年第一季度相比下降了59个基点。

 

●资本 比率。截至2021年3月31日，所有资本充足率均高于资本充足的监管要求 。截至2021年3月31日，公司基于风险的总资本比率为12.09%，而截至2020年12月31日为12.18%。截至2021年3月31日，一级资本与平均资产之比为6.37% ，而2020年12月31日为6.58%。

 

●分红。 董事会于2021年1月5日宣布现金股息为每股0.75美元 ，并于2021年1月21日宣布每股0.25美元。

 

下表列出了财务结果的亮点 ：

 

   截至 年 
(千美元 )  2021年3月31日    2020年12月31日  
选择的 财务状况数据：          
总资产   $2,150,737   $1,953,765 
贷款， 净额   1,524,282    1,485,790 
存款   1,983,110    1,784,001 
附属票据，净额   28,336    28,320 
股东权益    131,377    133,775 
资产 质量比率：          
贷款损失拨备占贷款总额的比例    1.44%   1.47%
贷款损失拨备占总贷款的比例 ，不包括SBA PPP贷款1   1.63%   1.63%
非权责发生贷款的贷款损失拨备    43.42x   49.09x
非权责发生制贷款占总贷款的比例    0.03%   0.03%
资本 比率：          
股本 与总资产比率   6.11%   6.85%
有形 普通股权益与有形资产之比2   6.11%   6.85%
资本总额 (相对于风险加权资产)   12.09%   12.18%
第 级资本(风险加权资产)   8.89%   8.98%
第 级资本(按平均资产计算)   6.37%   6.58%
普通股 股权一级资本(风险加权资产)   8.89%   8.98%

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   截至 的三个月 
(千美元 ，每股数据除外)  2021年3月31日    2020年3月31日  
选定的 运行数据：          
净利息收入   $18,048   $14,208 
贷款损失准备金   200    2,600 
非利息收入    1,616    1,753 
非利息费用    8,804    6,096 
净收入 (S-Corp)   10,278    7,006 
每股普通股净收益 (S公司)：          
基本信息  $0.93   $0.72 
稀释  $0.93   $0.72 
绩效 和其他财务比率：          
平均资产回报率 (S公司)   2.05%   1.93%
平均股本回报率 (S公司)   32.08%   26.27%
净息差    3.83%   4.02%
存款成本   0.24%   0.83%
效率 比率   44.77%   38.19%
现金 普通股股息支付率3   107.10%   96.75%

 

1贷款损失拨备占总贷款的比例(不包括SBA担保的PPP贷款) 被视为非GAAP财务衡量标准。有关我们的非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP财务衡量标准的对账，请参阅标题为？非GAAP财务衡量标准 一节。贷款损失拨备占贷款总额(不包括SBA担保的PPP贷款)的定义为贷款损失拨备，除以贷款总额减去SBA担保的PPP贷款。 最直接可比的GAAP财务指标是贷款损失拨备占贷款总额 。

 

2有形 普通股权益与有形资产之比被视为非公认会计准则财务计量。有关我们的非GAAP 衡量标准与最直接可比较的GAAP财务衡量标准的对账，请参阅 部分，标题为？非GAAP财务衡量标准？有形普通股权益对 有形资产的定义是总股本减去商誉和其他无形资产，除以总资产减去商誉和其他无形资产。GAAP 最直接的可比性财务指标是总股本与总资产之比。截至指定日期，我们没有商誉或其他无形资产 。因此，在显示的每个日期，有形普通股权益与有形 资产的权益总额与总股本与总资产的比率相同。

 

3计算 为普通股股息除以每股普通股基本净收入。

 

运营结果

 

下面对我们运营结果的 讨论将截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月进行比较 。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定代表截至2021年12月31日的年度可能预期的运营结果 。

 

净利息收入

 

净 利息收入是我们净收入的最大贡献者。净利息收入是指赚取 资产(如贷款和投资)的利息收入，减去有息负债(如存款、FHLB垫款、次级票据和其他借款)的利息支出，这些贷款用于为这些资产提供资金。在评估我们的净利息收入时，我们测量并监控我们的生息资产和有息负债的收益率以及净息差的趋势。 净息差是净利息收入除以同期总的生息资产的比率。 我们管理我们的盈利资产和资金来源，以便最大限度地提高这一利润率，同时限制信用风险和利率 对我们既定风险偏好水平的敏感度。市场利率的变化和我们市场的竞争通常对我们净息差的定期变化有最大的影响 。

 

截至2021年3月31日的季度，净利息收入增加了380万美元，增幅为27.03%，从截至2020年3月31日的季度的1420万美元增至1800万美元。我们截至2021年3月31日的季度的净息差为3.83%，低于截至2020年3月31日的季度的4.02%的净息差 ，这主要是由于较低的利率环境。

 

平均 资产负债表、利息和收益率/利率分析。下表显示了平均资产负债表信息、利息收入、利息支出以及相应的每个报告期所赚取的平均收益率和支付的利率。平均余额 是日均，包括不良贷款和不良贷款。

38

 

  

截至 的三个月

  

截至 的三个月

 
   2021年3月31日    2020年3月31日  
       利息   平均值       利息   平均值 
   平均值   收入/   产量/   平均值   收入/   产量/ 
(千美元 )  天平   费用   费率   天平   费用   费率 
资产                              
银行存款生息 1  $263,120   $104    0.16%  $129,382   $504    1.56%
投资证券 证券2   121,862    473    1.57%   80,829    454    2.26%
贷款 1, 3   1,526,130    18,613    4.95%   1,224,426    16,061    5.28%
总生息资产 1   1,911,112    19,190    4.07%   1,434,637    17,019    4.77%
现金 和银行到期的无息   44,720              27,260           
银行 办公场所和设备，净额   1,645              1,315           
利息 应收账款和其他资产，净额   79,616              6,822           
总资产   $2,037,093             $1,470,034           
负债 和股东权益                              
有息交易账户   $154,678   $38    0.10%  $129,037   $114    0.36%
储蓄 账户   60,885    16    0.11%   35,088    38    0.44%
货币 市场账户   867,374    581    0.27%   683,960    1,740    1.02%
时间 帐户   46,171    64    0.56%   110,037    472    1.73%
借款 和其他债务1   —    —    0.00%   3,656    3    0.33%
附属债券 1   28,326    443    6.36%   28,259    444    6.31%
有息负债合计    1,157,434    1,142    0.40%   990,037    2,811    1.14%
需求 账户   745,605              367,586           
应付利息和其他负债    5,418              5,544           
股东权益    128,637              106,867           
负债和股东权益合计   $2,037,093             $1,470,034           
净息差 4             3.67%             3.63%
净利息收入/利润率        $18,048    3.83%       $14,208    4.02%

 

1利息 收入/费用除以该期间的实际天数乘以一年中的实际天数 ，以对应于所述的利率条件(如果适用)。

 

2可供出售证券的收益率 根据摊销成本余额计算，而不是 公允价值，因为公允价值的变化反映为股东权益的一部分。 投资证券利息按月30/360天计算。收益率不按等值税额计算 。

 

3平均 贷款余额包括为投资而持有的贷款和为出售而持有的贷款。非应计 贷款包括在总贷款余额中。在收益率计算中未对这些贷款进行任何调整。 贷款利息收入包括递延贷款费用的摊销， 扣除递延贷款成本后的净额。

 

4净息差 是总有息资产的平均收益率减去总有息负债的平均利率 。

 

5净 利息收入/利润率是净利息收入除以总生息资产。

39

 

分析利息收入和费用的变化 。利息收入和利息支出的增减是由于生息资产和有息负债的平均余额(量)的变化 以及平均利率的变化 。下表显示了这些因素对我们的生息资产所赚取的利息和计息负债产生的利息的影响。音量变化的效果通过将音量变化 乘以本期的平均速率来确定。汇率变化的影响通过将平均 汇率的变化乘以上一期间的交易量来计算。利率和成交量引起的利息变化已按照利率和成交量变化的绝对金额的关系按比例分配给利率和成交量变化。混合差异可归因于 收益率或利率的变化乘以平均余额的变化，包括截至2020年3月31日的三个月中的多一天。

 

  

截至 的三个月
2021年3月31日与
截至以下三个月

2020年3月31日

 
(千美元)  卷   成品率/成交率   混料   总计 
银行的有息存款  $518   $(451)  $(467)  $(400)
投资证券   232    (139)   (74)   19 
贷款   3,959    (1,004)   (403)   2,552 
生息资产总额   5,654    (2,494)   (989)   2,171 
生息交易账户   (23)   82    17    76 
储蓄账户   (28)   29    21    22 
货币市场账户   (467)   1,278    348    1,159 
计时帐目   274    318    (184)   408 
借款和其他债务   3    3    (3)   3 
次级债券   (1)   (2)   4    1 
有息负债总额   (475)   1,826    318    1,669 
净利息收入/利润率的变化  $5,179   $(668)  $(671)  $3,840 

  

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的总利息收入增加了220万美元，达到1920万美元，增幅为12.75% 。在截至2021年3月31日的三个月里，贷款利息 收入增加了260万美元，达到1860万美元，与2020年同期相比，贷款日均余额增加了3.017亿美元，增幅为24.64% 。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月贷款收益率下降33个基点 个基点，部分抵消了平均贷款余额增加带来的利息收入增长。此外，在截至2021年3月31日的三个月中，来自免除PPP贷款的200万美元 手续费收入被确认，这在2020年同期没有出现 。不包括PPP贷款，截至2021年3月31日的三个月，与2020年同期相比，平均贷款余额增加了1.25亿美元，达到13.494亿美元，收益率下降了41个基点 。

 

截至2021年3月31日的三个月，总利息支出从2020年同期的280万美元减少到110万美元，降幅为170万美元。截至2021年3月31日的三个月，客户存款的利息支出从2020年同期的240万美元下降到70万美元，降幅为170万美元。这一下降是由于截至2021年3月31日的三个月的有息负债成本从2020年同期的1.14%下降到0.40%，反映了同期整体利率的下降 。

40

 

贷款损失准备金

 

贷款损失拨备是基于管理层对我们的贷款损失拨备是否充足的评估。影响拨备的因素 包括我们贷款组合中的固有风险特征、不良贷款水平和净冲销 当前和历史情况、当地经济和信贷状况、抵押品价值变化的方向，以及 无资金贷款承诺的融资可能性。贷款损失拨备从收益中扣除，以便 维持我们的贷款损失拨备，这反映了管理层在资产负债表日期对我们的贷款组合中固有的可能损失的最佳估计 。

 

我们在2021年第一季度记录了20万美元的贷款损失拨备 ，而2020年同期的贷款损失拨备为260万美元。2021年第一季度拨备减少240万美元 主要是由于加州和其他州内更多拥有抵押品的县 开始放松与新冠肺炎疫情相关的限制，整体经济有所改善。

41

 

非利息收入

 

非利息 收入是我们净收入的次要贡献者。非利息收入主要包括出售贷款的净收益、FHLB股息、 和其他费用收入，包括与贷款相关的费用和与客户存款相关的费用。

 

非利息 收入在2021年第一季度减少了10万美元，降至160万美元，而2020年第一季度为180万美元。

  

下表详细说明了非利息收入的构成。

 

  

截至 的三个月

   金额   百分比 
(千美元 )  2021年3月31日   2020年3月31日   增加(减少)   增加(减少) 
存款账户手续费  $90   $100   $(10)   (10.00)%
证券销售净收益   182    532    (350)   (65.79)%
出售贷款的收益   931    639    292    45.70%
贷款相关费用   122    218    (96)   (44.04)%
FHLB股票股息   78    89    (11)   (12.36)%
银行自营寿险收益   52    57    (5)   (8.77)%
其他收入   161    118    43    36.44%
非利息收入总额  $1,616   $1,753   $(137)   (7.82)%

 

出售证券的净收益 。与2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的季度，证券销售收益减少了40万美元，降至20万美元 。这一下降与截至2021年3月31日的季度 的证券销售量低于2020年3月31日有关。在截至2021年3月31日的季度里，大约出售了1150万美元的市政证券 ，这代表了投资组合中收益率较低的证券，确认的总收益为20万美元。在截至2020年3月31日的季度 ，整个市政投资组合约1,730万美元被出售，以提供流动性以支持贷款 渠道，确认的总收益为50万美元。

 

出售贷款收益 。与2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的季度，贷款销售收益增加了30万美元，达到 90万美元。截至2021年3月31日的季度，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为1000万美元，而截至2020年3月31日的季度为1150万美元。截至2021年3月31日的季度，加权 平均保费为7.91%，而截至2020年3月31日的季度为5.56%。

 

贷款相关费用。与贷款相关的费用主要包括评估、保险和税收、 与贷款相关的法律感觉、统一商法典？？UCC备案、信用报告、检查以及服务资产的摊销 。与2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的季度贷款相关费用减少了10万美元，降至10万美元。 这主要与掉期转介费的下降有关。在截至2021年3月31日的季度内，该公司未确认掉期 转介费，而在截至2020年3月31日的季度确认的掉期转介费约为20万美元。当寻求固定利率贷款的借款人被转介给为借款人进行掉期交易的交易对手时，将确认此类费用 。

 

非利息费用

 

非利息 费用包括工资和员工福利、占用和设备成本、数据处理和软件费用、联邦存款保险 费用、专业服务费、广告和促销费用、贷款相关费用和其他运营费用。在评估 我们的非利息支出水平时，我们会密切监控我们的效率比率。效率比率的计算方法是将非利息 费用除以净利息收入加上非利息收入。我们不断寻求简化业务和提高运营效率的方法 ，这使我们能够降低非利息支出的绝对值和占收入的百分比，同时继续 实现贷款和资产总额的增长。

 

在过去几年中，我们在人员和基础设施方面投入了大量资源。非利息支出正在下降， 我们预计我们的效率比率将有所提高，部分原因是我们过去对基础设施的投资。我们相信，我们目前 处于有利地位，可以在不增加成本结构的情况下继续我们的增长轨迹。

 

截至2021年3月31日的季度，非利息 支出增加了270万美元，达到880万美元，而截至2020年3月31日的季度为610万美元。

 

下表详细说明了非利息费用的构成。

 

  

截至 的三个月

   金额   百分比 
(千美元)  2021年3月31日   2020年3月31日   增加(减少)   增加(减少) 
薪金和员工福利  $4,697   $3,446   $1,251    36.30%
入住率和设备   451    380    71    18.68%
数据处理和软件   629    452    177    39.16%
联邦存款保险   280    205    75    36.59%
专业服务   1,532    339    1,193    351.92%
广告和促销   170    255    (85)   (33.33)%
贷款相关费用   229    131    98    74.81%
其他运营费用   816    888    (72)   (8.11)%
非利息支出总额  $8,804   $6,096   $2,708    44.42%

42

 

薪金和员工福利。截至2021年3月31日的季度，工资和员工福利增加了130万美元，从2020年同期的340万美元增加到470万美元 ，这主要是因为相当于全职员工的 从截至2020年3月31日的113名员工增加到截至2021年3月31日的140名员工，增幅为23.89%，以及与截至2021年3月31日的季度的贷存增长相关的佣金 增加了 。

 

数据处理和软件。截至2021年3月31日的季度，数据处理和软件费用同比增加了约20万美元 ，达到60万美元。增加的主要原因是：(I)我们 数字银行平台的使用量增加；(Ii)与贷款和存款账户数量增加相关的交易量增加；(Iii)与改进的抵押品跟踪、电子报表和移动支付解决方案相关的成本增加；以及(Iv)我们的贷款发起和文档系统上新用户的许可证数量 增加。

 

专业服务。截至2021年3月31日的季度，专业服务费用同比增加约120万美元 至150万美元，这是因为在截至2021年3月31日的季度内，为支持IPO前的公司组织事务而产生的审计、咨询和法律成本 有所增加，而这并未发生在前一年同一季度的 中。

 

广告 和促销。广告和促销费用包括广告、营销、赞助和与业务发展相关的 费用，在截至2021年3月31日的季度中，广告和促销费用同比减少了约10万美元，降至20万美元。 减少主要反映了新冠肺炎疫情的影响，导致赞助活动和与业务发展相关的费用减少 。

 

与贷款相关的 费用。与贷款相关的费用主要包括评估、保险和税收、贷款相关的法律感觉、UCC备案、 信用报告、检查和维修资产摊销，在截至2021年3月31日的季度中增加了约10万美元，达到 20万美元，这主要是由于贷款的增长。

 

税费 费用

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，州 所得税支出分别为40万美元和30万美元，有效税率为3.5%。在讨论期间，我们选择以S公司的身份征税。根据这些规定，我们没有为我们的应税收入缴纳公司 美国联邦所得税。相反，我们的应税收入被转嫁给了我们的股东。有关我们作为S公司的地位的讨论，请参阅 上文标题为S公司地位的小节；如果我们 被作为C公司征税，请参阅下面关于所得税费用和净收入的讨论 。

 

预计所得税费用和净收入

 

由于我们作为S公司的身份，我们在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内没有美国联邦所得税支出。 如果我们作为C公司纳税，并在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月缴纳美国联邦所得税，我们的法定 所得税合计税率为每期29.56%。这些预计法定税率反映了美国联邦所得税税率为21.0% ，加州所得税税率为8.56%(经联邦税收优惠调整后)，以及我们在这两个时期的净收入中有一部分 来自非应税收入和其他不可扣除费用的事实。截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三个月，我们的净收入分别为1030万美元和700万美元。如果我们在这些期间缴纳美国联邦所得税 ，预计在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，我们的联邦和州所得税合并拨备将分别为320万美元 和210万美元。由于上述因素，我们预计截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的预计净收入(扣除美国联邦和加利福尼亚州所得税后)分别为750万美元和510万美元。

43

 

财务 情况汇总

 

下面的 将我们截至2021年3月31日的财务状况与2020年12月31日的财务状况进行比较。下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日我们资产负债表的部分 组件。

 

(千美元)  2021年3月31日    十二月三十日，
2020		 
总资产  $2,150,737   $1,953,765 
现金和现金等价物  $434,592   $290,493 
总投资  $133,737   $122,928 
贷款总额，净额  $1,521,222   $1,480,970 
总存款  $1,983,110   $1,784,001 
次级票据合计(净额)  $28,336   $28,320 
股东权益总额  $131,377   $133,775 

 

总资产

 

截至2021年3月31日，总资产为21.507亿美元， 较2020年12月31日的19.538亿美元增加1.969亿美元，主要原因是现金和现金等价物增加，如下所述 。

 

现金 和现金等价物

 

截至2021年3月31日，现金和现金等价物总额为434.6 百万美元，比2020年12月31日的2.905亿美元增加1.441亿美元。增加的主要原因是存款余额增加了1.994亿美元。这部分被投资证券和贷款的增加所抵消，因为公司从存款流入中重新配置了过剩的流动性，其中约1.092亿美元与PPP第二次提取贷款有关 资金。

 

投资组合

 

我们的 投资组合通常由有担保的美国政府机构证券以及各州和政治部门的义务组成， 这是巴塞尔III规定的高质量流动性投资。我们根据董事会批准的书面投资政策 管理我们的投资组合。我们的投资策略旨在最大化收益，同时保持证券的流动性，同时将信用风险和利率风险降至最低，这些风险反映在这些证券的收益率中。我们的大多数证券都被归类为可供出售，尽管我们有一种长期、固定利率的市政证券被归类为持有至到期。

 

截至2021年3月31日，我们持有的可供投资和可供出售的证券总额为1.337亿美元，截至2020年12月31日，我们持有的证券总额为1.229亿美元，增加了1080万美元。增加的主要原因是 购买了2880万美元的美国国债、市政债券和抵押贷款支持证券，以便在更有利的利率环境下将多余的 现金配置到生息资产中，但部分抵消了出售1150万美元的低收益市政债券，以及450万美元的还款、催缴和到期日。此外，由于2021年第一季度利率环境上升，可供出售证券的公允价值减少了180万美元。

44

 

下表显示了截至所示日期我们投资组合的账面价值：

 

   截至 年 

(千美元 )

  2021年3月31日   2020年12月31日 
   携带 值   占总数的百分比   携带
值		   占总数的百分比 

可供销售：

                    
(按公允价值计算)                    
抵押贷款支持证券  $34,189    25.56%  $23,932    19.47%
美国政府国库券   9,981    7.46%   —    — 
美国政府机构   30,456    22.77%   31,828    25.89%
国家和政治分区的义务   51,924    38.83%   58,420    47.52%
抵押抵押债券   701    0.52%   769    0.63%
可供销售总额   127,251    95.14%   114,949    93.51%
                     

持有至到期：

                    
((按摊销成本计算)                    
国家和政治分区的义务   6,486    4.86%   7,979    6.49%
   $133,737    100.00%  $122,928    100.00%

45

 

下表显示了截至2021年3月31日，我们的证券按声明到期日列出的账面价值，以及每个 到期日范围的加权平均收益率：

(千美元 )    一年后到期
或更少		     会费 一个接一个
一年到五年		     截止时间 在五点之后
十年到十年		     十年后到期     总计  
    图书
值		     加权
平均
良率		     图书
值		     加权
平均
良率		     图书
值		     加权
平均
良率		     图书
值		     加权
平均
良率		     图书
值		     加权
平均
良率		  
可供销售：                                                                              
抵押贷款支持证券   $ —       —     $ —       —     $ —       —     $ 34,189       1.53 %   $ 34,189       1.53 %
美国 政府机构     —       —       653       1.93 %     6,241       0.77 %     23,562       1.40 %     30,456       1.28 %
美国 政府国库     —       —       —       —       9,981       1.39 %     —       —       9,981       1.39 %
各州和政治分区的义务     —       —       1,194       2.59 %     7,313       1.67 %     43,417       1.67 %     51,924       1.69 %
抵押债务 抵押债务     —       —       —       —       —       —       701       1.75 %     701       1.75 %
可供销售的合计     —       —       1,847       2.36 %     23,535       1.31 %     101,869       1.56 %     127,251       1.53 %
                                                                                 
持有至到期：                                                                                
各州和政治分区的义务     —       —       —       —       —       —       6,486       6.00 %     6,486       6.00 %
      —       —     $ 1,847       2.36 %   $ 23,535       1.31 %   $ 108,355       1.83 %   $ 133,737       1.74 %

 

加权 可供出售证券的平均收益率是根据抵押支持证券和抵押贷款债券的当前现金流预测得出的预计到期日收益率 ，是可赎回证券的最差收益率。持有至到期证券的加权平均收益率 是债券的声明票面利率。

46

 

以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日与证券相关的摊余成本和公允价值的摘要 。

 

      未实现总额      

(千美元 )

  摊销成本    收益   (亏损)。   公允价值  
2021年3月31日                 
可供销售：                
抵押贷款支持证券   $34,423   $183   $(417)  $34,189 
美国 政府机构   30,670    104    (318)   30,456 
美国政府国库券   10,060    —    (79)   9,981 
州和政区的义务    51,819    607    (502)   51,924 
抵押债务 抵押债务   682    19    —    701 
可供销售的合计   $127,654   $913   $(1,316)  $127,251 
持有至到期：                    
州和政区的义务   $6,486   $246    —    6,732 
                     
2020年12月31日                     
可供销售：                    
抵押贷款支持证券   $23,601   $338   $(7)  $23,932 
美国 政府机构   32,069    111    (352)   31,828 
州和政区的义务    57,137    1,291    (8)   58,420 
抵押债务 抵押债务   748    21    —    769 
可供销售的合计   $113,555   $1,761   $(367)  $114,949 
持有至到期：                    
州和政区的义务   $7,979   $776    —    8,755 

 

证券的未实现亏损 归因于利率变化，而不是证券的可销售性或发行人 兑现债务赎回的能力，因为亏损的证券都是由美国政府担保的机构的债务或担保 。我们拥有充足的流动资金，有能力和意向持有这些证券至到期日，从而完全 收回所示的减值。因此，这些证券的未实现亏损都不是暂时性的 。

47

 

贷款 组合

 

我们的 贷款组合是我们最大的盈利资产类别，通常比其他类型的盈利资产提供更高的收益率。与较高收益率相关的 是固有的信用风险，我们试图通过强有力的承保来缓解这一风险。截至2021年3月31日 和2020年12月31日，我们持有的投资贷款总额为15.212亿美元，扣除贷款损失拨备净额分别为2230万美元 和14.81亿美元，扣除贷款损失拨备净额2220万美元。下表显示了截至指定日期，我们的产品组合中每种主要产品类型的余额和相关 百分比。

 

  

截至 年

 
   截至2021年3月31日    截至2020年12月31日  
(千美元 )  金额   共% 个
贷款		   金额   共% 个
贷款		 
为投资而持有的贷款 ：                    
房地产 房地产-                    
商业广告  $1,053,417    67.88%  $1,002,497    66.33%
商业用地和开发    11,070    0.71%   10,600    0.70%
商业建筑    66,979    4.32%   91,760    6.07%
住宅建设    7,843    0.51%   11,914    0.79%
住宅   26,216    1.69%   30,431    2.01%
农田   47,298    3.05%   50,164    3.32%
商业广告 -                    
安稳   129,502    8.34%   138,676    9.18%
不安全   19,224    1.24%   17,526    1.16%
工资支票 保障计划   182,876    11.78%   147,965    9.79%
消费者 和其他   4,450    0.29%   4,921    0.33%
持有用于投资的贷款合计    1,548,875    99.80%   1,506,454    99.68%
                     
待售贷款 ：                    
商业广告   3,060    0.20%   4,820    0.32%
未扣除递延费用的贷款总额   1,551,935    100.00%   1,511,274    100.00%
净额 延期贷款费用   (5,382)        (3,295)     
贷款总额   $1,546,553        $1,507,979      

48

 

商业房地产贷款包括以房地产抵押留置权为抵押的定期贷款，如写字楼和工业建筑、 制造住宅社区、自助仓储、酒店、信仰物业、零售购物中心和公寓楼，以及 向建筑商和开发商提供的商业房地产建设贷款。

 

商业性土地和建设贷款包括为商业性建设和土地收购和开发提供资金的贷款。用这些贷款购买的房地产 通常位于我们的市场内或附近。

 

商业性贷款包括各行各业出于商业目的进行的融资，包括制造业、服务业和专业 服务领域。商业贷款可以是担保的，也可以是无担保的，但通常由公司的资产和/或企业主的个人 担保来担保。

 

住宅 房地产和建筑房地产贷款包括由单户和多户住宅物业担保的贷款，这些物业 既是业主自住的，也是投资者所有的。

 

下表显示了截至所示日期的商业房地产贷款余额、按抵押品类型划分的商业房地产集中度的相关百分比 、估计抵押品价值和相关贷款价值比(？LTV？)范围。此表不包括余额为零且LTV为0.0%的 信用循环行。抵押品价值在发起时使用第三方 房地产评估或评估来确定。对于被降级为手表或不合标准的贷款，将获得最新的评估。超过 百万美元的贷款每年审查一次，然后完成抵押品价值的内部评估。

 

(千美元 )  贷款余额    共% 个
商业
房地产		   抵押品
值		   最低要求
LTV		   极大值
LTV		 
2021年3月31日                          
制造家居社区  $283,470    26.91%  $487,978    0.14%   73.84%
办公室   112,018    10.63%   236,722    3.46%   75.00%
零售   101,682    9.65%   198,561    4.47%   75.83%
基于信仰的   93,268    8.85%   238,748    3.84%   74.27%
微型存储   70,448    6.69%   127,380    21.13%   69.30%
工业   71,655    6.80%   175,875    1.65%   75.09%
多家庭   75,150    7.13%   195,305    0.85%   75.00%
混合使用   63,947    6.07%   121,198    2.64%   74.46%
所有其他类型*   181,779    17.27%   422,331    4.50%   84.25%
总计  $1,053,417    100.0%  $2,204,098    0.10%   84.20%

 

(千美元 )  贷款余额    共% 个
商业
房地产		   抵押品
值		   最低要求
LTV		   极大值
LTV		 
2020年12月31日                          
制造家居社区  $244,156    24.35%  $421,048    12.12%   73.64%
办公室   115,913    11.56%   237,837    4.05%   75.00%
零售   104,878    10.46%   208,632    4.52%   76.14%
基于信仰的   92,885    9.27%   242,148    3.23%   73.18%
微型存储   69,973    6.98%   120,010    21.19%   70.00%
工业   69,153    6.90%   174,140    1.93%   75.55%
多家庭   66,113    6.59%   171,411    0.33%   75.00%
混合使用   62,531    6.24%   119,333    2.87%   75.00%
所有其他类型*   176,895    17.65%   413,381    6.89%   84.89%
总计  $1,002,497    100.00%  $2,107,940    0.33%   84.89%

 

*

所有其他类型的抵押品类别中的抵押品类型 是那些单独使 商业地产集中度低于5.0%的抵押品，包括酒店业、汽车经销商、洗车业、辅助生活社区、乡村俱乐部、加油站/便利店、 医务室、特殊用途物业、太平间、餐馆和学校。

49

 

在过去几年中，我们的 贷款组合显著增长，尽管投资组合的相对构成没有明显变化(不包括购买力平价贷款)。我们的主要 重点仍然是商业房地产贷款(包括商业、商业土地和开发以及商业建筑)，截至2021年3月31日，商业房地产贷款占我们投资组合的72.91%，不包括PPP贷款。截至2021年3月31日，商业担保贷款(主要包括35万美元以下的SBA 7(A) 贷款)占我们投资组合的8.34%。我们在 二级市场销售所有SBA 7(A)贷款的担保部分，只要市场状况继续有利，我们将继续这样做。

 

我们认识到，我们的商业房地产贷款集中度在我们的资产负债表中非常重要 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额占基于风险的资本的百分比分别为642.07%和624.70%。我们已按行业(即制造住宅社区、自助仓储、酒店等)在贷款组合中设定了商业房地产贷款的内部集中度限制。 截至2021年3月31日，所有贷款部门均在我们设定的 限制范围内。此外，我们的贷款在地理上集中在借款人和抵押品物业上，主要是加州的 。

 

我们 相信，我们过去的成功归功于专注于我们拥有重要专业知识的产品和市场。鉴于我们的集中度， 我们已经建立了强大的风险管理实践，包括基于风险的贷款标准、自设的产品和地理限制 、年度收入房地产贷款评估以及半年一次的自上而下和自下而上的压力测试。我们预计将继续扩大我们的贷款组合 。我们预计我们的产品或地理集中度不会发生实质性变化。

 

下表 列出了截至2021年3月31日我们贷款组合的合同到期日：

 

(千美元 )

  在1 年或更短时间内到期   %1之后 到期
年复一年
5年		   截止日期 在5之后
几年过去了
15年		   截止日期 之后
15年		   总计 
贷款：                         
*房地产 -                         
*  $38,055   $93,411   $888,241   $33,710   $1,053,417 
*   6,966    3,672    432    —    11,070 
*建设    10,522    19,038    37,419    —    66,979 
*住宅建设    1,712    6,131    —    —    7,843 
*   1,440    6,970    16,047    1,759    26,216 
一块土地，一块农田。   3,306    7,192    36,800    —    47,298 
* -                         
*   38,213    34,536    59,613    200    132,562 
*无担保   847    1,094    17,283    —    19,224 
*Paycheck 保护计划   —    182,848    28    —    182,876 
*消费者 和其他   119    3,387    944    —    4,450 
*贷款总额   $101,180   $358,279   $1,056,807   $35,669   $1,551,935 

50

 

下表说明了截至2021年3月31日我们的贷款组合对利率变化的敏感度：

 

(千美元) 

固定

利息

费率

  

浮动或

可调
费率

   总计 
贷款：               
*地产--               
*  $151,928   $901,489   $1,053,417 
*   738    10,332    11,070 
*   1,193    65,786    66,979 
*   —    7,843    7,843 
*   2,929    23,287    26,216 
一块土地，一块农田。   4,397    42,901    47,298 
*--               
*   31,360    101,202    132,562 
*无担保   17,822    1,402    19,224 
*   182,876    —    182,876 
苹果、苹果、消费者和其他公司   4,450    —    4,450 
*贷款总额  $397,693   $1,154,242   $1,551,935 

 

资产 质量

 

我们 根据整体贷款组合级别以及特定产品类型的趋势来管理贷款质量。我们衡量 并监控关键因素，包括分类、拖欠、非应计和不良资产的水平和趋势、抵押品覆盖率 以及信用评分和偿债覆盖率(如果适用)。这些指标直接影响我们对贷款损失拨备充分性的评估 。我们投资组合的质量是通过投资类型的构成来衡量的，几乎全部由有担保的美国政府机构证券以及各州和政治部门的义务组成。

 

我们 的主要目标是在我们的贷款组合中保持高水平的资产质量。我们相信，我们由经验丰富的专业人士 制定的承保实践和政策适当地管理着我们贷款组合的风险状况。这些政策将根据需要持续 评估和更新。所有贷款均根据交易的基本特征(如抵押品现金流、抵押品覆盖范围和借款人实力)在发起时进行评估并分配风险分类。我们相信，我们有一套全面的方法 ，能够在发起过程之后主动监控我们的信用质量。重点放在我们的商业投资组合上，在审查商业地产运营报表和借款人财务状况后， 风险评估被重新评估。在持续的 基础上，我们还监控付款情况、拖欠情况以及税收和财产保险合规性。我们设计我们的做法是为了促进 及早发现和补救我们贷款组合中的问题。分配的风险分类是评估我们的贷款损失拨备是否充足的管理的组成部分 。我们定期聘请外部独立咨询公司 评估我们的承保和风险评估流程。与其他金融机构一样，我们面临这样的风险：由于总体经济状况，我们的贷款组合 将面临借款人信用恶化带来的越来越大的压力。

 

不良资产 。*我们的不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产(如果有的话)。停止计息 的贷款被指定为非权责发生贷款。如果对利息或本金的全额和及时收取存在合理的 怀疑，或者当一笔贷款在利息或本金方面的合同逾期90天或 以上时，贷款利息的累算将停止。当贷款处于非权责发生制状态时，所有以前应计但未收回的利息 将冲销本期利息收入。然后，只有在收到现金且未来可能收回本金的情况下，才会确认此类贷款的收入。只有当该等贷款的利息和本金已全部 流动，且管理层认为该等贷款的本金和利息均可完全收回时，该等贷款才会恢复计息 。

51

 

陷入困境的 债务重组。当我们 授予特许权并且借款人遇到财务困难时，我们认为贷款是在TDR中。为了确定借款人是否遇到财务困难 ，需要评估借款人在可预见的 将来在没有修改的情况下拖欠任何债务的可能性。本次评估是根据我们的内部承保政策进行的。TDR贷款通常保持 非应计状态，直到借款人已连续六个月付款且无付款违约，此时TDR可恢复应计状态 。

 

新冠肺炎 延期。在经2021年综合拨款法案(综合拨款法案)修订的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(br}法案)中， 规定在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止 之日后60天和(Ii)2022年1月1日对截至2019年12月31日有效的贷款进行的与新冠肺炎相关的贷款修改不属于 此外，在联邦银行机构的指导下，在任何救济之前出于善意对新冠肺炎借款人做出的其他短期修改不是ASC子主题310-40下的TDR，债权人进行的问题债务重组 。这些修改包括短期(例如，最多六个月)修改，如延期付款、免除费用、 延长还款期限或无关紧要的付款延迟。我们选择从2020年3月起将这些临时会计规定 应用于付款减免贷款。截至2021年3月31日，有6笔总计1,720万美元的贷款(占贷款组合的1.13%)处于新冠肺炎延期期间，29笔总计2,420万美元的贷款在2021年第一季度处于新冠肺炎延期，但 截至2021年3月31日没有这样的延期。在2021年第一季度收到新冠肺炎延期的贷款中，只有25笔 贷款的本金被推迟到各自的到期日。一些收到纯利息延期的借款人 获得了PPP贷款，其中包括用于支付纯利息付款的贷款资金。我们根据原合同利率在 付款减免项下计提和确认贷款利息收入。救济期结束后何时恢复支付, 这些付款将 通常用于应付的应计利息，直到应计利息全部付清。

 

SBA 7(A)根据CARE法案支付的款项。CARE法案第1112条要求小企业管理局为新的和 现有的7(A)贷款支付6个月的款项。综合拨款法案修改了CARE法案的这一部分，从2021年2月1日开始，将2020年3月27日现有的7(A)贷款的还款期限再延长3个月或8个月，具体取决于借款人的 行业代码，并要求SBA对2021年2月1日至2021年9月30日期间批准的新7(A)贷款支付6个月的还款。这些付款不是延期付款，而是全额支付本金和利息，借款人未来将不对此负责 。在2021年前三个月，SBA根据此计划支付了我们SBA 7(A)贷款中的956笔，本金和利息共计530万美元。截至2021年3月31日，根据CARE法案 收到一笔或多笔此类付款的贷款的未偿还本金为4560万美元，几乎相当于我们截至2021年3月31日的所有SBA 7(A)贷款。

52

 

下表提供了截至提交日期的不良资产和重组资产的详细信息以及某些其他相关信息：

 

   截至 年 
(千美元 )  2021年3月31日    2020年12月31日  
非应计项目贷款           
房地产 房地产-          
商业广告  $134   $137 
商业用地和开发    —    — 
商业建筑    —    — 
住宅建设    —    — 
住宅   182    183 
农田   —    — 
商业广告 -          
安稳   125    132 
不安全   —    — 
工资支票 保障计划   —    — 
消费者 和其他   72    — 
    513    452 
           
逾期90天或更长时间且仍在累计的贷款           
房地产 房地产-          
商业广告   —    — 
商业用地和开发    —    — 
商业建筑    —    — 
住宅建设    —    — 
住宅   —    — 
农田   —    — 
商业广告 -          
安稳   —    — 
不安全   —    — 
工资支票 保障计划   —    — 
消费者 和其他   —    — 
           
不良贷款总额    513    452 
           
拥有房地产    —    — 
不良资产合计   $513   $452 
新冠肺炎 延期  $17,202   $41,439 
           
陷入困境的 债务重组(业绩-不包括在上面)  $—   $— 
           
贷款损失拨备 期末不良贷款   4,341.52%   4,909.07%
不良贷款至期末贷款    0.03%   0.03%
不良资产占总资产的比例    0.02%   0.02%
不良贷款加上不良TDR占总贷款的比例    0.03%   0.03%
新冠肺炎 延期到期末贷款   1.11%   2.75%

 

截至2020年12月31日和2021年3月31日，不良贷款与期末贷款的 比率保持不变，为0.03%。

 

贷款损失拨备与不良贷款的比率 从2020年12月31日的4909.07%提高到2021年3月31日的4341.52%。增加的主要原因是与我们的商业房地产投资组合相关的准备金增加了 我们的商业房地产投资组合增加了5090万美元，从2020年12月31日到2021年3月31日增长了5.0%，而商业房地产非应计贷款 截至2020年12月31日和2021年3月31日的非应计贷款相对持平，分别为10万美元和10万美元。

53

 

潜在的 问题贷款。我们对贷款使用风险分级系统，以帮助我们评估房地产贷款组合的整体信用质量，并评估我们的贷款损失拨备的充分性。所有贷款在发放时 被归类为风险类别。超过100万美元的商业房地产贷款至少每年重新评估一次，以便在我们审查财产和借款人财务信息的同时进行适当的分类，同时，随着我们注意到付款模式、抵押品条件和其他相关信息等新信息，所有贷款都会重新评估以进行适当的风险评级 。

 

银行业将评级不达标或可疑的贷款定义为分类贷款。下表显示了截至所示期间我们的分类贷款水平 ：

 

(以千为单位的美元 )

2021年3月31日		  经过   观看   不合标准   疑团   总计 
房地产贷款：                         
商业广告  $1,001,067   $16,819   $35,531   $—   $1,053,417 
商业用地与开发   11,070    —    —    —    11,070 
商业性建筑   60,764    6,215    —    —    66,979 
住宅建设   7,843    —    —    —    7,843 
住宅   26,034    —    182    —    26,216 
农田   47,298    —    —    —    47,298 
                          
商业广告：                         
安稳   127,848    617    1,037    —    129,502 
不安全   19,224    —    —    —    19,224 
PPP   182,876    —    —    —    182,876 
                          
消费者   4,379    —    71    —    4,450 
   $1,488,403   $23,651   $36,821   $—   $1,548,875 

54

 

2020年12月31日  经过   观看   不合标准   疑团   总计 
房地产贷款：                         
商业广告  $950,118   $16,836   $35,543   $—   $1,002,497 
商业用地与开发   10,600    —    —    —    10,600 
商业性建筑   85,860    5,900    —    —    91,760 
住宅建设   11,914    —    —    —    11,914 
住宅   30,248    —    183    —    30,431 
农田   50,164    —    —    —    50,164 
                          
商业广告：                         
安稳   136,992    1,552    132    —    138,676 
不安全   17,526    —    —    —    17,526 
PPP   147,965    —    —    —    147,965 
                          
消费者   4,921    —    —    —    4,921 
   $1,446,308   $24,288   $35,858   $—   $1,506,454 

 

被指定为手表和不合标准的贷款不被视为 反向分类，从2020年12月31日的6010万美元略微增加到2021年3月31日的6050万美元，这对整体储备没有 影响。截至2021年3月31日或2020年12月31日，没有风险等级可疑的贷款。

 

贷款损失拨备 ：贷款损失拨备是通过计入经营项目的贷款损失拨备设立的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款 从贷款损失准备金中扣除。后续 以前注销的金额(如果有)的收回计入贷款损失拨备。

 

贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性 进行的定期审查。此评估本质上是主观的， 因为它需要的评估可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

 

在 2021年第一季度，我们评估贷款损失拨备的方法受到新冠肺炎疫情的影响，导致 主要与我们的商业担保投资组合相关的准备金水平持续上升。由于与新冠肺炎大流行相关的不确定性增加以及相关的经济影响，商业担保投资组合的准备金 有所增加。

 

虽然整个贷款损失拨备可用于吸收任何和所有贷款的损失，但下表显示了管理层 按贷款类别分配的贷款损失拨备，以及每个类别的贷款损失拨备百分比 表示的期间。

55

 

   截至 年 
   2021年3月31日   2020年12月31日 
(千美元)  美元   占总数的百分比   美元   占总数的百分比 
集体分配减值                    
房地产                    
商业广告  $10,219    45.88%  $9,358    42.17%
商业用地与开发   80    0.36%   77    0.35%
商业性建筑   504    2.26%   821    3.70%
住宅建设   57    0.26%   87    0.39%
住宅   188    0.84%   220    0.99%
农田   578    2.60%   615    2.77%
商业广告-                    
安稳   8,918    40.04%   9,476    42.71%
不安全   195    0.88%   179    0.81%
工资保障计划   —    0.00%   —    0.00%
消费者和其他   528    2.38%   632    2.85%
未分配   932    4.18%   724    3.26%
    22,199    99.68%   22,189    100.00%
                     
单独分配用于减损的：                    
消费者和其他   72    0.32%   —    0.00%
    72    0.32%   —    0.00%
                     
贷款损失拨备总额  $22,271    100.00%  $22,189    100.00%

 

截至2021年3月31日，贷款损失拨备占总贷款的比例为1.44%，而2020年12月31日为1.47%。 不包括SBA担保的PPP贷款，截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的比例为1.63%。 这一非GAAP措施的对账在题为非GAAP财务措施的一节中提出。截至2021年3月31日，非权责发生贷款总额为50万美元，占总贷款的0.03%，与2020年12月31日的50万美元或总贷款的0.03%基本保持不变。

56

 

下表提供了截至所示期间贷款损失拨备内的活动信息：

 

   截至 的三个月 
   2021年3月31日   2020年3月31日 
(千美元 )  活动   期间的百分比
终止贷款		   活动   的百分比
期间
终止贷款		 
为投资而持有的贷款  $1,548,875        $1,257,676      
                     
贷款损失准备(期初)  $22,189        $14,915      
                     
净(冲销)回收：                    
房地产贷款-                    
商业广告   —    0.00%   —    0.00%
商业用地与开发   —    0.00%   —    0.00%
商业性建筑   —    0.00%   —    0.00%
住宅建设   —    0.00%   —    0.00%
住宅   —    0.00%   —    0.00%
农田   —    0.00%   —    0.00%
商业广告：                    
安稳   (168)   (0.88%)   (826)   (7.85%)
不安全   —    0.00%   —    0.00%
PPP   —    0.00%   —    0.00%
消费者和其他   50    1.14%   (199)   (1.88%)
净冲销   (118)   (0.01%)   (1,025)   (0.08%)
                     
贷款损失准备金   200         2,600      
                     
贷款损失准备(期末)  $22,271        $16,490      
                     
为投资而持有的贷款期末贷款损失拨备   1.44%        1.31%     

 

为投资而持有的贷款损失对期末贷款的拨备从2020年3月31日的1.31%增加到2021年3月31日的1.44%。 增加的主要原因是与我们的商业房地产和商业担保投资组合相关的准备金增加，从2020年3月31日到2021年3月31日， 增加了420万美元，增长了88.91%。这些投资组合的准备金增加，原因是 与新冠肺炎大流行相关的不确定性增加以及相关的经济影响。

 

净冲销 占期末贷款的百分比从截至2020年3月31日的三个月的0.08%下降到截至2021年3月31日的三个月的0.01% 。下降的主要驱动因素是与商业担保投资组合相关的净冲销率， 从2020年的7.85%下降到2021年的0.88%。商业担保贷款组合的冲销率下降，原因是我们的SBA 7(A)承销标准和流程改进了 ，再加上CARE Act向SBA 7(A)和其他借款人提供的援助。

57

 

负债

  

在2021年前三个月期间，总负债增加了1.994亿美元，从截至2020年12月31日的18.20亿美元增加到截至2021年3月31日的20.194亿美元。这一增长主要是由于存款总额增加1.991亿美元，其中无息存款增加1.031亿美元，有息存款增加9600万美元。

 

存款

 

截至2021年3月31日，存款占我们总负债的98.2%，存款是我们业务运营的主要资金来源。

 

存款总额 从截至2020年12月31日的17.84亿美元增加到2021年3月31日的19.831亿美元，增幅为11.16%。 存款增加归因于购买力平价借款人相关余额的增加和我们一些大账户的正常波动。 2021年前三个月无息存款增加1.031亿美元，达到7.988亿美元，占截至3月31日总存款的40.28% 。截至2021年3月31日，我们的贷存比为77.99%，而截至2020年12月31日，贷存比为84.50%。我们打算继续以类似于这些水平的贷存比 来运营我们的业务。

 

下表按所示期间的平均存款和平均利率汇总了我们的存款构成：

 

   截至 的三个月 
   2021年3月31日    2020年3月31日  
(千美元)  平均金额   加权 平均值
支付费率		   百分比
占总存款的 		   平均值
金额		   加权
平均值
支付费率		   百分比
占总存款的 		 
交易账户  $154,678    0.10%   13.70%  $129,037    0.36%   13.47%
货币市场与储蓄   928,259    0.26%   82.21%   719,048    0.99%   75.05%
时间   46,171    0.56%   4.09%   110,037    1.73%   11.48%
总存款  $1,129,108    0.25%   100.00%  $958,122    0.99%   100.00%

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，未投保的 非定期存款分别为11.861亿美元和11.074亿美元。

58

 

截至2021年3月31日，我们最大的21个存款关系(每个存款超过1000万美元)占7.306亿美元，占我们总存款的36.78%。截至2020年12月31日，我们18个最大的存款关系，每个都在1000万美元以上， 占我们总存款的35.90%，6.412亿美元。总体而言，我们的大型存款关系随着时间的推移保持了相对一致的 ，并有助于继续扩大我们的存款基础。截至所示期间，我们的大型存款关系由以下实体 类型组成：

 

   自.起 
(千美元)  2021年3月31日   2020年12月31日 
直辖市  $290,011   $318,357 
非营利组织   201,185    165,046 
业务   239,418    157,757 
           
总计  $730,614   $641,160 

  

我们 最大的单一存款关系与一个支持医院和医疗系统的非营利性协会有关。 截至2021年3月31日，该客户的余额为1.604亿美元，占总存款的8.07%；截至2020年12月31日，该客户的余额为1.333亿美元，占总存款的7.50%。

 

下表列出了截至2021年3月31日的定期存款到期日：

 

(千美元 )  $250,000 或更高   较少
超过25万美元		   总计   未投保
份		 
剩余期限：                    
三个月或更短时间  $6,195   $23,753   $29,948   $4,945 
超过三到六个月   —    2,102    2,102    — 
超过6到12个月   1,164    1,581    2,745    414 
超过12个月   304    1,239    1,543    54 
总计  $7,663   $28,675   $36,338   $5,413 

  

FHLB 垫款和其他借款

 

我们不时利用短期抵押FHLB借款来维持充足的流动性。截至2021年3月31日和2020年12月31日，这两个时期都没有未偿还借款 。

59

 

2017年，我们发行了2500万美元的次级票据，2019年我们又发行了375万美元。这笔债务是在 私募交易中向投资者发行的。有关附属票据的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中未经审计的综合财务报表附注 中的附注7，长期债务和其他借款。根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护 法案(多德-弗兰克法案)针对总资产低于150亿美元的社区银行颁布的最终规定，票据的收益符合一级资本的资格。下表是截至2021年3月31日我们未偿还次级票据的摘要 ：

  

(千美元 )  发行日期  债券金额   预付权  到期日
附属票据  2017年9月  $25,000   2022年9月15日  2027年9月15日
               
2022年9月15日之前固定为6.0%，然后三个月期伦敦银行间同业拆借利率(Libor)加404.4个基点(2021年3月31日为4.23%)到期
               
附属票据  2019年11月  $3,750   2022年9月15日  2027年9月15日
               
到2022年9月15日固定为5.5%，然后3个月伦敦银行同业拆借利率加354.4个基点(截至2021年3月31日为3.73%)到期

 

股东权益

  

截至2021年3月31日，股东权益总额为1.314亿美元，截至2020年12月31日，股东权益总额为1.338亿美元。股东权益略有下降 归因于宣布的股息和累积的其他全面收益的变化，但被净收益所抵消。

  

表外安排 表内安排

 

在 正常业务过程中，我们根据GAAP 进行合并资产负债表中未包括的各种交易。这些交易包括在正常业务过程中提供信贷的承诺，包括为新的 贷款和未支付的建设资金提供资金的承诺。虽然这些承诺代表合同现金要求，但这些用于发放信贷的承诺 中的一部分可能会到期而无法使用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求 。以下是截至提交日期我们尚未履行的表外承诺的摘要。

  

   自.起 
(千美元)  2021年3月31日   2020年12月31日 
为为投资而持有的贷款提供资金的承诺  $216,627   $219,861 

  

除上述详细项目外，我们没有任何其他表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、 资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，这些对投资者来说都是重要的。 我们没有任何其他表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、 资本支出或资本资源具有或合理地可能产生当前或未来的影响，这对投资者来说是至关重要的。

60

 

合同义务

 

下表显示了截至2021年3月31日我们对第三方在债务和租赁协议以及服务义务方面的重要合同义务 。有关我们合同义务的更多信息，请参阅10-Q表格中本季度报告 中未经审计的合并财务报表附注中的附注7，长期债务和其他借款，以及 附注9，承付款和或有事项。

 

(千美元 )  总计   不到1年   1至2年   2至5年   5年以上 
定期存款(1)  $36,338   $34,794   $1,015   $529   $— 
附属票据(1)   28,336    —    —    —    28,336 
经营租赁，净额   5,193    762    974    3,457    — 
重要合同(2)   1,913    883    883    147    — 
   $71,780   $36,439   $2,872   $4,133   $28,336 

  

(1)金额 不包括利息。

 

(2)我们 与核心处理服务签订了一份重要的长期合同。实际债务 未知，并取决于某些因素，包括数量和活动。出于本披露的目的 ，未来的债务是使用在合同剩余期限内外推的2020年平均每月费用 来估算的。

  

我们 相信，我们将能够履行到期的合同义务。通过盈利能力、贷款和证券偿还、存款收集活动、获得借款来源以及定期贷款销售，预计将有足够的现金水平。

 

资本充足率

 

我们 通过跟踪我们的资本水平和质量来管理资本，同时考虑到我们的整体财务状况、资产质量 、贷款损失拨备水平、地理和行业集中度以及资产负债表中的其他风险因素，包括利率敏感度 。

 

Bancorp 和银行受联邦和州银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能 满足下表中规定的最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的可自由支配的 行动，如果采取这些行动，可能会对我们未经审计的合并财务报表产生实质性影响。我们根据小型银行控股公司政策声明运营 ，因此不受美联储理事会 系统(美联储)普遍适用的基于风险的资本比率和杠杆率要求的约束。根据实施巴塞尔III框架的联邦法规，银行 必须遵守基于风险的最低资本要求和杠杆资本要求，并且 必须满足监管门槛，投保的存款机构才能被归类为资本充足的机构， 根据迅速纠正行动框架 。银行控股公司和银行受联邦银行和州监管机构管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架 ，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本金额和银行的及时纠正措施分类 还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。截至2021年3月31日，Bancorp和银行符合所有适用的监管资本要求，根据及时纠正行动框架，银行符合资本充足的 要求。

 

管理层 定期审查资本比率，以确保资本超过规定的监管最低要求，并足以满足我们 预期的未来需求。在本报告所述的所有时期，Bancorp的比率都超过了监管框架下资本充足的监管定义 ，以便迅速采取纠正行动，而Bancorp的比率超过了被视为资本充足的银行控股公司所需的最低比率 。

61

 

下表列出了Bancorp截至2021年3月31日和2020年12月31日的资本充足率 和银行资本充足率。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Bancorp的一级资本包括次级债券，该债券不包括在银行 级别。

  

Bancorp的资本比率
(千美元)		  实际比率   资本所需
充分性 目的*		     比例是好的-
提示下大写
纠正措施
供应
2021年3月31日   金额   比率   金额   比率     金额    比率 
总资本(相对于风险加权资产)  $176,221    12.09%  $116,613    ≥ 8.00%     不适用     不适用 
一级资本(风险加权资产)  $129,636    8.89%  $87,459    ≥ 6.00%     不适用     不适用 
普通股一级(风险加权资产)  $129,636    8.89%  $65,595    ≥ 4.50%     不适用     不适用 
一级资本(按平均资产计算)  $129,636    6.37%  $81,367    ≥ 4.00%     不适用     不适用 
2020年12月31日                                
总资本(相对于风险加权资产)  $176,861    12.18%  $116,138    ≥ 8.00%     不适用     不适用 
一级资本(风险加权资产)  $130,347    8.98%  $87,103    ≥ 6.00%     不适用     不适用 
普通股一级(风险加权资产)  $130,347    8.98%  $65,327    ≥ 4.50%     不适用     不适用 
一级资本(按平均资产计算)  $130,347    6.58%  $79,204    ≥ 4.00%     不适用     不适用 

   

银行的资本比率
(以 千为单位的美元)		  实际比率   资本所需
充分性 目的*		   比例是好的-
提示下大写
纠正措施
供应		 
2021年3月31日   金额   比率   金额   比率   金额   比率 
总资本(相对于风险加权资产)  $173,957    11.95%  $116,500    ≥ 8.00%   $145,625    ≥ 10.00% 
一级资本(风险加权资产)  $155,702    10.69%  $87,375    ≥ 6.00%   $116,500    ≥ 8.00% 
普通股一级(风险加权资产)  $155,702    10.69%  $65,531    ≥ 4.50%   $94,656    ≥ 6.50% 
一级资本(按平均资产计算)  $155,702    7.66%  $81,332    ≥ 4.00%   $101,665    ≥ 5.00% 
2020年12月31日                              
总资本(相对于风险加权资产)  $174,002    11.99%  $116,114    ≥ 8.00%   $145,143    ≥ 10.00% 
一级资本(风险加权资产)  $155,808    10.73%  $87,086    ≥ 6.00%   $116,114    ≥ 8.00% 
普通股一级(风险加权资产)  $155,808    10.73%  $65,314    ≥ 4.50%   $94,343    ≥ 6.50% 
一级资本(按平均资产计算)  $155,808    7.87%  $79,199    ≥ 4.00%   $98,998    ≥ 5.00% 

 

*如果Bancorp和银行遵守巴塞尔协议III的资本金要求。本公司根据小型银行业务控股 公司政策声明运营，因此目前不受普遍适用的资本充足率要求的约束。

62

 

通货膨胀和价格变化的影响

  

我们的 未经审计的合并财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的，该准则要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而没有考虑货币的相对购买力随时间的变化 因通货膨胀而发生的变化。通胀的影响反映在运营成本增加上。与大多数工业 公司不同，我们几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，与一般通胀水平的影响相比，利率对我们 业绩的影响更大。利率不一定与商品或服务的价格走势相同，也不一定与商品或服务的价格走势相同。

 

流动性 管理

 

我们 根据各种因素管理流动性，这些因素包括我们资金来源的多样化程度、我们存款类型的构成 、未使用的资金来源的可用性、表外债务、我们持有的现金和流动证券的数量 以及可随时转换为现金的资产的可用性而不会造成不应有的损失。FDIC根据适用的指导和政策， 独立评估银行的流动性。

 

流动性 指的是我们以合理成本履行现金义务的能力。我们的现金义务要求我们有足够的现金流 为贷款增长提供资金，并维持资产负债表上的流动性，同时履行存款提取、借款 到期日和其他合同现金义务的当前和未来义务。在管理我们的现金流时，管理层经常面临可能导致 增加流动性风险的情况。这些问题包括资金不匹配、获取资金来源的市场限制，以及 将资产转换为现金的能力。经济状况的变化或对信贷、市场、运营、法律和声誉风险的敞口 也可能影响银行的流动性风险状况，并在评估流动性管理时予以考虑。

 

公司是一家独立于银行之外的公司，因此必须为自己提供流动资金，包括 满足其优先票据和次级债券的偿债要求所需的流动资金。公司现金流的主要来源 是银行宣布并支付给它的股息。存在影响银行向公司支付股息的能力的法律和法规限制，包括限制银行在未经监管部门批准的情况下 向公司支付股息金额的各种法律和监管条款。根据加州金融法规，未经监管部门事先批准，本行向Bancorp支付股息仅限于本行留存收益或本行前三个会计年度的净利润减去该期间支付的股息金额中较小者。我们相信，这些限制不会 影响我们履行持续的短期现金义务的能力。为应急起见，公司维持最低 现金水平，以满足一年的预计运营现金流需求加上两年的次级票据偿债能力。我们持续 监控我们的流动性状况，以确保我们的资产和负债得到管理，以满足所有合理可预见的短期、 长期和战略性流动性需求。管理层已建立了一套全面的管理流程，用于识别、测量、 监控和控制流动性风险。因为它对世行的生存至关重要, 流动性风险管理 已完全融入我们的风险管理流程。我们流动性风险管理的关键要素包括：有效的公司 治理，包括董事会的监督和管理层的积极参与；用于管理和缓解流动性风险的适当战略、政策、程序和限制；全面的流动性风险衡量和监控系统，包括与我们业务活动的复杂性相适应的 压力测试；主动管理日内流动性和抵押品； 现有和潜在未来资金来源的适当多样化组合；充足的高流动性有价证券 ，没有法律、法规或操作障碍，可用于满足压力情况下的流动性需求；全面的 应急资金计划，足以应对潜在的不利流动性事件和紧急现金流要求；以及足以确定银行流动性风险管理流程充分性的内部 控制和内部审计程序。

63

 

我们的 流动性状况得到我们流动资产和负债的管理以及获得其他资金来源的支持。我们的流动性要求 主要通过我们的存款、FHLB预付款以及我们收到的贷款和投资证券的本金和利息支付来满足 。手头的现金、第三方银行的现金、可供出售的投资以及我们投资中的到期或预付余额 和贷款组合是我们最具流动性的资产。我们经常可以获得的其他流动资金来源包括零售和批发存款、FHLB的预付款和出售贷款的收益。不太常用的资金来源包括从旧金山联邦储备银行(FRB)贴现窗口借款 ，利用独立商业银行的既定联邦资金额度，以及发行债务或股权证券。我们相信我们有充足的流动资金资源为未来的增长提供资金，并根据需要 满足其他现金需求。

 

2021年第一季度最重要的流动性来源是存款增加1.991亿美元。增长 主要是由于购买力平价借款人相关余额的增加，以及我们一些大账户的正常波动。2021年第一季度的其他流动性来源 包括1150万美元的证券销售和到期或/和预付款收益，以及860万美元的经营活动提供的净现金。

 

2021年第一季度流动资金的重要用途是购买2880万美元的投资证券，3770万美元的贷款发放和垫款(扣除本金)，1300万美元的贷款 用于出售，以及1100万美元的普通股现金股息支付给我们的股东。有关流动资金来源和使用的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中未经审计的合并财务报表中包含的现金流量合并报表 。管理层预计，我们目前强大的流动性状况和核心存款基础足以为我们的运营提供资金 。

 

截至2021年3月31日，我们未经审计的合并财务报表(包括在Form 10-Q季度报告中)的 附注中讨论的总承诺额和备用信用证总额为2.139亿美元(见附注9，承付款和或有事项)。我们预计将主要通过偿还现有贷款、存款增长 和流动资产来为这些承诺提供资金。未来12个月，预计将有3470万美元定期存款到期。随着这些定期存款到期， 由于银行市场的竞争，一些定期存款可能无法续期。然而，根据我们历史上的径流经验， 我们预计流出的流量不会很大，可以通过我们的有机存款增长来补充。我们相信，我们对本地存款的重视，加上我们的流动性投资组合，提供了稳定的资金基础。

 

我们流动性的另一个来源是出售流动资产，其中包括持有的待售贷款和可供出售的证券 。截至2021年3月31日，可供出售的证券总额为1.273亿美元，其中5140万美元被质押为借款和其他承诺的 抵押品。

 

此外， 世行是FHLB的股东，这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2021年3月31日，世界银行的融资总额为1.783亿美元，扣除签发的信用证净额为2.985亿美元。

 

截至2021年3月31日 ，管理层相信上述来源将在未来12个月内为 银行提供充足的流动资金，以满足其运营需求。

 

Bancorp流动性的主要用途是股东股息和普通运营费用。2021年第一季度，世行向Bancorp 支付了总计1100万美元的股息。截至2021年3月31日，Bancorp持有330万美元的现金和现金等价物。 管理层预计，在可预见的未来，Bancorp将有足够的收益向Bancorp提供股息，以满足其资金需求 。

 

非GAAP财务指标

 

本文讨论的一些财务指标是非GAAP财务指标。根据SEC规则，我们将财务指标 归类为非GAAP财务指标，如果该财务指标不包括或包括金额，或者需要进行调整，使 在我们的综合收益表、资产负债表或现金流量表中根据GAAP计算和呈报的最直接可比指标 中包含或排除(视情况而定)的金额的影响，则将该财务指标分类为非GAAP财务指标。

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贷款损失对总贷款(不包括SBA担保的购买力平价贷款)的拨备 和有形普通股权益与有形资产之比是非GAAP财务 指标。贷款损失拨备占总贷款的比例(不包括SBA担保的PPP贷款)定义为贷款损失拨备，除以贷款总额减去SBA担保的PPP贷款。GAAP财务指标最直接的可比性是贷款损失拨备占贷款总额的比例 。

 

我们 相信，这些非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息，这些信息是对我们的财务状况、经营业绩和根据GAAP计算的现金流的补充。但是，我们承认我们的非GAAP财务指标 存在一些限制。因此，您不应将这些披露视为根据GAAP 确定的结果的替代品，它们不一定与其他银行公司使用的非GAAP财务指标相比较。其他银行公司 可能会使用与我们用于我们披露的非GAAP财务指标的名称相似的名称，但计算方式可能会有所不同。您应该 了解我们和其他公司在进行比较时是如何计算其非GAAP财务指标的。

 

以下对帐表提供了对这些非GAAP财务指标的更详细分析，以及根据GAAP计算的最直接的 可比财务指标。

 

   截至 的三个月 
(千美元 )  2021年3月31日   2020年12月31日 
贷款损失拨备占总贷款的比例，不包括小企业购买力平价贷款
贷款损失拨备  $22,271   $22,189 
贷款总额   1,546,553    1,507,979 
较少：SBA担保的PPP贷款   182,876    147,965 
贷款损失拨备占总贷款的比例，不包括小企业购买力平价贷款   1.63%   1.63%

 

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

 

不适用于较小的报告公司。

 

第 项4.控制和程序

 

信息披露控制和程序的评估

 

我们的 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的有效性 进行了评估，这些控制和程序符合1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)规则13a-15(E)的定义。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到 任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层在评估其控制和程序时必须做出判断。根据此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的财政季度末，我们的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告内部控制变更

 

在截至2021年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义)没有发生变化，这对此类 控制产生了或合理地可能产生重大影响。

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第 第二部分其他信息

  

第 项1.法律诉讼

 

我们时不时地参与与业务开展相关的各种诉讼事宜。我们不认为目前 任何悬而未决的法律程序会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

 

第 1A项。风险因素：

 

某些 因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。您应仔细考虑 以下风险，以及本Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息，包括标题为 ？有关前瞻性陈述的告诫注意事项和？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的财务报表，以及本Form 10-Q季度报告中包含的相关说明。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能 导致我们普通股的交易价格下跌，从而导致您的全部或部分投资损失。我们的业务、财务 状况和运营结果也可能受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素目前我们不知道，或者我们目前认为这些风险和不确定因素并不重要。

 

风险 因素汇总

 

下面总结了 可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的最重大风险 。

 

●我们的业务和运营集中在北加州，我们对当地经济的不利变化非常敏感。

 

●我们 在竞争激烈的市场中运营，面临来自传统金融服务提供商和新兴金融服务提供商的日益激烈的竞争。

 

●我们 面临与我们的银行业务和运营相关的各种风险，其中包括信贷、市场、流动性、利率和合规风险，如果我们不能管理这些风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

●我们 可能无法有效管理我们的增长，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

●我们 在高度监管的行业中运营，当前的监管框架以及未来的任何立法和监管变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

●我们 受到监管要求的约束，包括严格的资本金要求、消费者保护法和反洗钱 法律，如果不遵守这些要求，可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。

 

●我们 受有关隐私、信息安全和个人信息保护的法律约束，任何违反这些法律的行为或涉及个人个人、机密或专有信息的 事件(其中包括系统故障或网络安全遭到破坏)都可能损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

●我们 最近出于与IPO相关的联邦所得税目的终止了S公司的身份，可能会受到税务机关与我们之前的S公司身份相关的索赔 的影响。

 

●我们的 章程文件包含某些条款，包括反收购和独家论坛条款，这些条款限制了我们的股东 采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。

 

●我们 面临与新冠肺炎疫情相关的风险，这可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响。

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与我们的业务相关的风险

 

我们的 业务和运营集中在加利福尼亚州，特别是北加州，我们比我们在地理上更加多元化的竞争对手对当地经济的不利变化更加敏感。

 

与我们许多较大的竞争对手在我们市场以外维持重要业务的 不同，我们的几乎所有客户都是 在加利福尼亚州开展业务的个人和企业。截至2021年3月31日，我们以美元金额衡量的房地产贷款中，约有81.50%由位于加利福尼亚州的抵押品担保，基本上所有抵押品都位于加利福尼亚州北部。因此，我们的成功将取决于这些地区的总体经济状况和房地产活动，这是我们 无法确切预测的。因此，与地理位置更加多样化的大型竞争对手相比，我们的运营和盈利能力可能会受到当地经济低迷的更大不利影响 。当地经济低迷可能会使我们的借款人更难偿还贷款 ，可能会导致其他市场的业务无法抵消的贷款损失，还可能会降低 储户在我们这里进行存款或保持存款的能力。此外，在北加州(特别是萨克拉门托)运营的企业 依赖加利福尼亚州政府员工开展业务，如果这些员工休假或被解雇，这些员工的支出活动减少可能会对这些企业的成败产生不利影响，其中一些企业目前是 ，或者可能成为本银行的未来客户。由于这些原因，任何地区性或地区性经济低迷都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

我们向其提供贷款的 中小型企业的资源可能较少，无法经受不利的业务发展，这可能会削弱借款人偿还贷款的能力。

 

我们 的业务发展和营销战略的目标主要是满足中小型企业的银行和金融服务需求。 就资本或借款能力而言，这些企业通常拥有比大型实体更少的财务资源， 市场份额通常比竞争对手小，可能更容易受到经济衰退的影响，通常需要大量额外的 资本来扩张或竞争，并且可能会经历经营业绩的大幅波动，任何这些都可能损害它们作为借款人 偿还贷款的能力。考虑到新冠肺炎大流行的影响，这些因素可能尤其正确。此外，中小企业的成功 往往取决于一两个人或一小群人的管理技能、才能和努力 ，其中一人或多人的死亡、残疾或辞职可能会对企业及其 偿还贷款的能力产生不利影响。如果总体经济状况对我们经营的市场产生负面影响，或者我们的任何借款人 受到不利业务发展的影响，我们的中小型借款人可能会受到不成比例的影响，他们偿还未偿还贷款的能力 可能会受到负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩 造成不利影响。

 

我们的 业务在很大程度上依赖于我们经营的房地产市场，因为我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的 。

 

截至2021年3月31日 ，我们的贷款组合中约有78.15%是以房地产为主要或次要抵押品的贷款 ，这些房地产贷款基本上都集中在北加州。我们市场的房地产价值 可能与其他市场或整个美国的房地产价值不同，在某些情况下甚至更差， 可能受到我们和借款人控制之外的各种因素的影响，包括国家和当地的经济状况 。房地产价值(包括住宅和商业地产价格)的下跌可能导致借款人的信用质量恶化 ，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，对我们的产品和服务的需求总体上减少 。我们的商业房地产贷款可能比住宅抵押贷款有更大的损失风险 ，部分原因是这些贷款通常规模更大，承保更复杂。特别是，房地产建设和收购 和开发贷款具有其他类型贷款所没有的风险，包括与建筑成本超支相关的风险、项目 完工风险、总承包商信用风险以及与最终销售或使用已完工建筑相关的风险。此外，加州房地产价值的下降可能会降低我们在这些 贷款违约后变现的任何抵押品的价值，并可能对我们继续按照承保标准增长贷款组合的能力产生不利影响。如果借款人拖欠贷款，我们可能 不得不取消房地产资产的抵押品赎回权，在这种情况下，我们需要将相关资产 记录为抵押品当时的公平市值, 这最终可能导致亏损。不良资产水平的增加 会增加我们的风险状况，并可能影响监管机构根据随之而来的风险状况认为合适的资本水平。 如果我们不能有效降低这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们 面临利率风险，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

 

与大多数同类金融机构一样，我们的 盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是我们对贷款和投资证券等生息资产的利息收入与对有息负债(如存款和借款)的利息支出 之间的差额。利率的变化可能会增加或减少我们的净利息收入 ，因为不同类型的资产和负债可能会在不同的时间对市场利率的变化做出不同的反应。

 

利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况和各种政府和监管机构的政策，尤其是美联储。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响我们收到的贷款和证券利息以及我们支付的存款和借款利息，而且 这些变化可能会影响我们发放贷款和获得存款的能力、我们金融资产和负债的公允价值， 以及我们资产和负债的平均期限。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率 ，我们的净利息收入和收益可能会受到不利的 影响。如果贷款和其他投资的利率下降速度快于存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影响。市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。截至2021年3月31日，我们74.81%的盈利资产 和97.03%的计息负债是可变利率，其中我们的可变利率负债的重新定价速度低于 我们的可变利率资产。截至2021年3月31日，我们的利息敏感度概况是资产敏感度。

 

此外，利率上升还可能对我们的经营业绩产生负面影响，因为它会减少贷款需求， 降低借款人偿还当前贷款义务的能力，以及增加定期存款的提前提款。这些情况 不仅可能导致更多的贷款违约、丧失抵押品赎回权和冲销，还会降低抵押品价值，并需要进一步提高贷款损失拨备，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 美联储已表示，它将在未来一段时间内将联邦基金利率的目标区间维持在较低水平， 但目标区间的变化不可预测。总体利率水平的降低，包括美联储 为应对新冠肺炎疫情的经济和金融影响而大幅降低利率，可能会通过增加贷款组合的提前还款额等方式影响我们 我们的资金成本可能不会像盈利资产的收益率那样快速下降。 我们的资产负债管理策略可能无法有效地减轻与市场利率变化相关的风险敞口 。(br}我们的资产负债管理策略可能无法有效地减轻与市场利率变化相关的风险敞口。 我们的资金成本可能不会像盈利资产的收益率那样快速下降。 我们的资产负债管理策略可能无法有效地减轻与市场利率变化相关的风险敞口。

 

我们 在竞争激烈的市场中运营，面临来自各种传统和新兴金融服务提供商日益激烈的竞争。

 

我们 有很多竞争对手。我们的主要竞争对手是商业和社区银行、信用社、储蓄和贷款协会、抵押贷款 银行公司和在线抵押贷款机构，以及消费金融公司，包括在我们市场运营 的大型全国性金融机构。其中许多竞争对手比我们规模更大，拥有明显更多的资源、更高的品牌认知度以及比我们更广泛的 和成熟的分支机构网络或地理足迹，并且可能比我们更有效地吸引客户。 由于其规模，许多竞争对手在贷款和存款定价方面可能比我们更具进取心，而且可能比我们负担得起 ，并更广泛地使用媒体广告、支持服务和电子技术。此外，我们的许多非银行竞争对手 的监管约束较少，成本结构可能较低。我们在吸收存款和发放贷款方面都与其他金融机构竞争。我们预计，由于立法、法规和技术的变化、金融服务业的持续整合趋势以及其他银行来源的出现，竞争将继续加剧。 我们的盈利能力 在很大程度上取决于我们持续成功地与传统和新的金融服务提供商竞争的能力，其中一些提供商在我们的市场上保持实体存在，而另一些仅在虚拟市场上保持存在。竞争加剧可能 要求我们提高存款利率或降低贷款利率，这可能会降低我们的盈利能力。

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此外， 与我们的许多竞争对手一样，我们依赖客户存款作为我们贷款活动的主要资金来源，我们将继续 寻求和竞争客户存款以维持这一资金基础。我们未来的增长将在很大程度上取决于我们留住 并扩大存款基础的能力。截至2021年3月31日，我们有19.831亿美元的存款，贷存比为77.99%。截至 同一日期，使用与存款账户相关的信息(如税务识别号、账户归属和账户规模)，我们估计 我们的存款中有11.861亿美元超出了FDIC设定的保险限额。此外，我们还有2.848亿美元的 政府存款由抵押品担保。虽然我们在历史上一直保持较高的存款客户保留率，但由于某些我们无法控制的因素，这些存款 可能会出现可获得性或价格的剧烈波动，例如存款竞争压力增加、其他投资类别的利率和回报变化、客户对我们的财务状况和一般声誉的看法，或者客户对我们或银行部门普遍失去信心，这可能导致存款在短时间内大量外流，或者维持当前客户存款所需的定价发生重大变化。此外，任何此类资金损失都可能导致贷款发放量下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。我们未能在市场上有效竞争可能会抑制我们的增长或导致我们失去市场份额，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

如果 跟不上金融服务业的快速技术变化，可能会对我们的竞争地位 和盈利能力产生不利影响。

 

金融服务业正在经历快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务 。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务并降低成本 。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否利用技术提供满足客户对便利性的需求的产品和服务，以及提高运营效率，从而满足客户的需求。 我们的许多竞争对手在技术改进方面的投资资源要比我们多得多。我们可能无法 有效实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向我们的 客户营销这些产品和服务。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会损害我们的有效竞争能力 ，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。随着这些技术 在未来不断改进，我们可能需要投入大量资本支出以保持竞争力，这可能会增加我们的总体支出 并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 在管理决策过程中，特别是在满足监管期望方面，都依赖于数据和建模的使用 。

 

使用统计和定量模型以及其他基于定量的分析在银行决策和监管 合规流程中非常普遍，并且此类分析在我们的业务中的使用越来越广泛。流动性压力测试、 利率敏感度分析、贷款损失准备金测量、投资组合压力测试，以及确定可能违反反洗钱法规的 行为，这些都是我们依赖于模型和作为模型基础的数据的领域的示例。我们预计，基于模型的洞察力将在我们未来的决策中得到更广泛的应用。虽然这些量化 技术和方法改善了我们的决策，但它们也可能导致错误的数据或有缺陷的量化方法 可能产生不利结果或监管审查。其次，由于这些方法固有的复杂性，误解 或误用其输出同样可能导致次优决策，这可能会对我们的业务、 财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们 可能无法充分衡量和限制我们的信用风险，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

 

我们的业务依赖于我们成功衡量和管理信用风险的能力。作为贷款人，我们面临贷款本金或利息不能及时支付或根本不能支付的风险，或者任何支持贷款的抵押品的价值都不足以弥补我们的未偿还风险。此外，我们还面临与偿还贷款的期限有关的风险、与适当的贷款承销相关的风险、经济和行业条件变化导致的风险，以及与个别贷款和借款人打交道时固有的风险 。借款人的信誉受到许多因素的影响，包括当地市场条件和一般经济条件。我们的许多贷款都发放给中小型企业，与较大的借款人相比，这些企业承受竞争、经济和财务压力的能力较差。如果美国总体经济环境，特别是我们市场的整体经济环境受到实质性破坏，特别是由于新冠肺炎疫情的持续影响，我们的借款人可能会在偿还贷款方面遇到困难，我们持有的抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性，而且 不良贷款、冲销和拖欠的水平可能会上升，需要为贷款损失增加大量额外拨备。 与多户住宅、房地产建筑和其他项目的信用质量相关的其他因素

 

我们的 风险管理实践(如监控贷款在特定市场的集中程度以及我们的信用审批、审查和管理实践)可能无法充分降低信用风险，我们的信用管理人员、政策和程序 可能无法充分适应经济或任何其他影响客户和贷款组合质量的条件的变化。如果 未能有效衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险，可能会导致贷款违约、丧失抵押品赎回权、 和额外的冲销，并可能需要我们大幅增加贷款损失拨备，每一项都可能对我们的净收入产生不利的 影响。因此，我们无法成功管理信用风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 的商业房地产和商业土地开发贷款面临更高的信用风险。

 

商业房地产、商业土地和建筑、商业建筑和农田贷款通常比其他类型的抵押贷款涉及更高的信用风险 。截至2021年3月31日，以下贷款类型占我们贷款组合的规定百分比： 商业房地产(业主自住和非业主自住)-67.88%;以及商业土地和建筑-5.03%。 这些类型的贷款还涉及对单个或多个相关借款人的更大贷款余额。当贷款集中在少数较大的借款人身上时，这些较高的信用风险 会进一步加剧，从而导致关系风险敞口。

 

非业主自住的 商业房地产贷款可能比住宅贷款受房地产市场或经济不利条件的影响更大 ，因为商业房地产借款人偿还贷款的能力取决于其 房产的成功开发，此外还有影响住宅房地产借款人的因素。这些贷款还涉及更大的风险，因为它们 通常不会在贷款期限内完全摊销，但到期时会有一笔气球付款。借款人支付 气球付款的能力通常取决于能否为贷款再融资或及时出售标的房产。

 

银行业监管机构密切监督银行的商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行 实施改进的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及 可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。

 

商业 土地开发贷款和业主自住商业房地产贷款通常基于借款人从其企业现金流中偿还 贷款的能力。这些贷款可能涉及更大的风险，因为偿还每笔贷款的资金是否可用 在很大程度上取决于企业本身的成功程度。此外，担保贷款的资产具有以下特点： (I)它们随着时间的推移而折旧，(Ii)它们难以评估和清算，以及(Iii)它们的价值根据业务的成功而波动 。

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商业房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款在商业周期低迷期间更容易受到损失风险的影响。 特别是，新冠肺炎疫情可能会对我们的写字楼和酒店贷款产生不利影响，这些贷款 依赖于相关商业房地产的成功运营和管理来偿还。我们的承保、审核和监控不能消除与这些贷款相关的所有风险。

 

我们 还向我们的商业客户提供担保和无担保贷款。有担保的商业贷款通常以房地产、应收账款、库存、设备或借款人拥有的其他资产为抵押，或者可能包括企业主的个人担保。 无担保贷款通常比担保贷款涉及更高程度的损失风险，因为在没有抵押品的情况下，偿还完全取决于借款人业务的成功。由于缺乏抵押品，我们收回违约无担保贷款 的能力有限。此外，担保我们的商业和工业贷款的抵押品通常包括 库存、应收账款和设备，如果业务不成功，这些抵押品的价值通常不足以满足 无损失的贷款。

 

房地产建设贷款基于与整个项目相关的成本和价值估算。这些估计可能不准确， 我们可能在这些项目的贷款上面临重大损失。

 

截至2021年3月31日，房地产建设贷款占我们总贷款组合的4.82%，此类贷款涉及额外的 风险，因为资金是基于项目的安全性预付的，而项目在完工前具有不确定的价值，而且在房地产市场下滑的情况下，成本 可能超过可变现价值。由于估计建设成本和已完成项目的可实现市场价值以及政府对房地产调控的影响存在固有的不确定性，要准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对较难 。因此，建筑贷款通常涉及支付大量资金，偿还部分取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁物业的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和 利息的能力。如果我们对已完成项目的价值评估被证明是夸大的，或者市场价值或租金下降，我们 可能没有足够的担保来偿还项目建设完成后的贷款。如果我们因违约而被迫取消项目的抵押品赎回权 ，我们可能无法收回贷款的所有未付余额和应计利息 以及相关的止赎和持有成本。此外，我们可能需要提供额外资金才能完成该项目 ，并且在我们尝试处置该物业时，可能需要持有该物业一段未指定的时间。

 

我们在资产负债表上保留的SBA贷款的 无担保部分以及我们出售的SBA贷款的担保部分可能 使我们面临各种信用和违约风险。

 

截至2021年3月31日，我们持有的用于投资的商业SBA贷款组合(不包括PPP贷款)总额为5130万美元，占持有用于投资的贷款总额的3.31%。截至2021年3月31日，我们销售了49笔SBA贷款，政府担保部分总计1,000万美元。与此类贷款的担保部分相比，SBA贷款的非担保部分具有更高的损失风险 ，这些非担保贷款占我们剩余的SBA贷款的大部分 。

 

当我们在正常业务过程中销售SBA贷款的担保部分时，我们需要就SBA贷款及其发起方式向买方作出某些陈述和担保 。根据这些协议，如果我们违反了任何这些声明或保证，我们可能需要回购 SBA贷款的担保部分，在这种情况下，我们可能会记录 损失。此外，如果我们从投资组合中出售的贷款的回购和赔偿要求增加，我们的流动性、 运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，我们通常保留我们发起和销售的SBA贷款的非担保部分 ，如果此类贷款的借款人遇到财务困难，我们的财务状况、 和经营业绩可能会受到不利影响。

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削减政府担保贷款项目 可能会影响我们的部分业务。

 

我们很大一部分业务是发起并定期销售美国政府担保贷款，尤其是由SBA担保的贷款。目前，根据综合拨款法案，到2021年10月1日，SBA担保根据SBA 7(A)贷款计划(不包括PPP贷款)发放的每笔符合条件的SBA贷款本金的90% 。在此 日期之后，SBA将担保7(A)贷款计划下符合条件的贷款本金的75%至85%(不包括 PPP贷款)。美国政府可能不会维持SBA 7(A)贷款计划，即使维持了，这一担保部分也可能不会保持 当前或预期的水平。此外，为这些贷款提供担保的政府机构也会不时达到其内部限额，不再为未来的贷款提供担保。此外，这些机构可能会更改其合格贷款的规则，或者国会可能会通过 具有终止或更改贷款担保计划效果的立法。对于某些借款人来说，非政府项目可以替代 政府项目，但条款可能不会被同等接受。因此，如果发生这些变化，目前符合政府担保贷款条件的小企业和工业借款人的贷款额可能会下降。此外， 出售这些贷款的担保部分的盈利能力可能会因利率上升导致的市场置换而下降 ，出售担保部分实现的保费可能会从当前水平下降。由于SBA 7(A)贷款担保部分的融资和 销售是我们业务的主要部分，也是我们非利息收入的重要部分， 对SBA 7(A)贷款计划的任何重大更改，如其资金或资格要求, 可能会对我们的前景、未来业绩和运营结果产生不利影响 。截至2021年3月31日的季度，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为1000万美元，而2020年同期为1150万美元。 截至2021年3月31日的季度，SBA 7(A)担保部分的总本金余额为1000万美元。

 

作为SBA PPP的参与方，我们面临额外的风险，包括信用风险、欺诈风险和诉讼风险。

 

在 2020年4月，我们开始以合格贷款人的身份处理PPP下的贷款申请，受益于政府对小企业客户的贷款担保 ，这些客户中的许多人即使在获得这样的贷款后也可能面临困难。自2020年3月31日以来，PPP贷款为我们的 贷款增长做出了贡献。然而，购买力平价贷款的增长取决于政府续签和资助该计划的行动。2021年3月30日，将申请PPP贷款的截止日期延长至2021年5月31日的《2021年PPP延期法案》(PPP Extension Act)签署成为法律。

 

作为PPP的参与者，我们面临着更大的风险，特别是在信用、欺诈和诉讼风险方面。PPP在其授权立法颁布后不久就向借款人开放了 申请，因此，关于该计划的操作的法律、规则 和指导意见存在一些模棱两可的地方。随后的几轮立法和相关机构的指导意见并没有在所有情况下提供所需的清晰度，在某些其他情况下可能会造成额外的不一致和含糊不清。因此， 我们面临与遵守PPP要求相关的风险，包括成为政府调查对象的风险、 执法行动、私人诉讼和负面宣传。

 

如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷 ，例如借款人获得PPP贷款的资格问题， 可能与PPP运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，则我们 将面临额外的PPP贷款信用风险。如果PPP贷款违约导致损失 ，且SBA认定PPP贷款的发起、资助或服务方式存在缺陷 ，SBA可以否认其担保责任，减少担保金额，或者 如果已经在担保下付款，则要求银行赔偿与缺陷相关的任何损失。

 

此外， PPP贷款是由SBA担保的固定低息贷款，并受许多其他监管要求的约束， 借款人可以申请免除全部或部分贷款。如果购买力平价借款人没有资格获得贷款减免，我们将面临在较长一段时间内以不利利率持有这些贷款的风险增加。

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此外， 自PPP推出以来，已有几家较大的银行因这些银行 在处理PPP申请时使用的流程和程序而受到诉讼，我们可能面临来自客户和非客户的诉讼风险，这些客户和非客户是 就PPP贷款与我们接洽的，涉及这些或其他事项。此外，全国各地的许多金融机构 在可能的集体诉讼中被点名，原因可能是某些代理人为PPP贷款申请提供便利，导致他们涉嫌不支付费用。 虽然这些诉讼中的许多都得到了有利于银行参与PPP的解决，但 与PPP参与相关的诉讼的成本和影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

农田 房地产贷款和大宗商品价格波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

截至2021年3月31日，农田贷款为4730万美元，占我们总贷款组合的3.05%。农田贷款涉及更大程度的风险，通常比许多其他类型的贷款涉及更高的本金金额。还款取决于业务的成功运营 ，这在很大程度上取决于我们或借款人无法控制的许多事情。这些因素包括阻碍农作物种植或限制作物产量的不利天气条件(如冰雹、干旱、火灾和洪水)，由于疾病或其他因素造成的牲畜损失 ，农产品市场价格(国内和国际)下降，以及政府法规(包括价格支持、补贴和环境法规的变化)的 影响。大宗商品价格波动 可能会对这些行业的借款人根据其与我们的借款协议的条款履行义务的能力产生不利影响 ，因此，大宗商品价格的严重和长期下跌可能会对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生不利影响。预测未来的大宗商品价格也很困难，因为它们取决于许多我们无法控制的不同因素 。此外，许多农场依赖于数量有限的关键个人，他们的受伤或死亡可能会显著 影响农场的成功运营。因此，农田房地产贷款可能比其他类型的贷款涉及更大程度的风险。

 

流动性 风险可能会削弱我们为运营提供资金和履行到期债务的能力。

 

流动性 对我们的业务至关重要，我们在控股公司和银行层面监控我们的流动性并管理我们的流动性风险。我们需要 充足的流动性来为资产增长提供资金，满足客户贷款请求，满足客户存款到期日和提款，在我们的 债务到期时付款，以及在正常运营条件和其他不可预测的情况下的其他现金承诺， 包括导致行业或一般金融市场压力的事件。流动性风险可能会因多种因素而增加，这些因素包括 但不限于过度依赖特定资金来源、我们储户流动性需求的变化、针对我们的不利监管措施 或我们贷款集中的市场低迷。

 

市场状况或其他事件也可能对融资水平或成本产生负面影响，影响我们持续适应负债 到期日和存款提取、履行合同义务以及以合理的 成本及时为资产增长和新业务交易提供资金的能力，而不会产生不良后果。我们无法通过存款、借款、出售贷款和其他来源筹集资金， 可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致 银行关闭。

 

其他 主要资金来源包括投资证券的运营、到期日和销售的现金流，以及发行 和出售我们的股权和债务证券的收益。额外的流动性是通过向FHLB和FRB借款为我们的运营提供资金 而提供的。我们还可以从第三方贷款人(如其他金融机构)借入资金，并获得其他融资渠道，包括PPP流动性工具，美联储通过该工具向合格的金融机构发放信贷，这些金融机构 以PPP贷款为抵押品发起PPP贷款。到目前为止，我们尚未使用PPP流动性工具。如果我们获得的资金来源金额足以为我们的活动提供资金或以可接受的条款获得资金来源，可能会受到具体影响我们的组织或整个金融服务业或经济的因素的影响 。我们获得资金来源的渠道也可能受到以下因素的影响：由于我们的一级市场低迷，我们的业务活动水平下降 ，或者受到针对我们的一个或多个不利监管措施的影响 。

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流动性水平或成本的任何重大、意外和/或长期变化都可能削弱我们为运营提供资金并在到期时履行义务的能力 ，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 虽然我们过去一直能够根据需要更换到期存款和垫款，但如果我们的财务状况、FHLB的财务状况或市场状况发生变化，我们未来可能无法更换此类资金 。FHLB借款和其他 当前流动性来源可能不可用，或者(如果有)足以为运营提供足够的资金并支持 我们的持续增长。资金不足可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。

 

我们 可能会受到其他金融机构稳健性的不利影响。

 

我们 从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响 。金融服务公司可能因为交易、清算、交易对手和其他关系而相互关联。 我们与不同的行业和交易对手有风险敞口，并通过与金融服务行业的交易对手进行交易， 包括经纪自营商、商业银行、投资银行和其他金融中介机构。因此，一家或多家金融服务公司或整个金融服务行业的财务状况出现违约 ，甚至出现谣言或问题，都可能导致整个市场的流动性问题以及我们或其他机构的亏损或违约。这些损失可能会 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们的 风险管理框架可能无法有效降低我们的风险和/或损失。

 

我们的 风险管理框架由各种流程、系统和策略组成，旨在管理我们面临的 风险类型，包括信贷、市场、流动性、利率和合规性等。我们的框架还包括 涉及管理假设和判断的财务或其他建模方法。我们的风险管理框架可能并非在所有情况下都有效。我们的风险管理框架可能无法充分减轻我们面临的任何风险或损失。如果我们的风险管理框架不有效 ，我们可能会遭受意外损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响 。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。

 

我们 从事以房地产为担保的贷款，可能会被迫取消抵押品的抵押品赎回权并拥有基础房地产，使 我们承担与房地产所有权相关的成本和潜在风险，或者 州或联邦法律中的消费者保护举措或更改可能会大幅提高丧失抵押品赎回权的成本，或者根本阻止我们丧失抵押品赎回权。

 

由于 我们发起以房地产为抵押的贷款，我们可能不得不取消抵押品财产的抵押品赎回权以保护我们的投资，此后 我们可能拥有和经营这些财产，在这种情况下，我们将面临房地产所有权固有的风险。 作为抵押权人，我们在丧失抵押品赎回权后可能变现的金额取决于我们无法控制的因素，包括但不限于一般或当地经济状况、环境清理责任、评估、利率、房地产税率、抵押物业的运营费用 、我们获得并保持足够物业占有率的能力、分区法律、政府和监管 规则以及自然灾害。我们无法管理与房地产所有权或拥有的其他房地产价值减记相关的成本或风险规模 ，这可能会对我们的业务、财务 状况和运营结果产生不利影响。

 

此外， 消费者保护倡议或州或联邦法律的更改可能会大幅增加与 止赎过程相关的时间和费用，或者根本阻止我们取消抵押品赎回权。近年来，许多州都考虑或采纳了止赎 改革法律，使贷款人对违约房产取消抵押品赎回权的难度和成本大大增加。此外， 联邦和州监管机构以及州总检察长已对多家抵押贷款服务 公司提起诉讼或采取执法行动，理由是它们涉嫌违反消费者法。如果最终颁布了新的联邦或州法律或法规，大幅提高了止赎成本或提高了止赎的直接障碍，则可能会对我们的业务、财务 状况和运营结果产生不利影响。

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影响我们以商业房地产为抵押的贷款的监管要求可能会限制我们利用资本的能力，并对我们的增长和盈利能力产生不利影响 。

 

联邦银行机构发布了关于商业房地产贷款集中的指导意见，适用于被认为在其贷款组合中商业房地产贷款特别集中的机构。 联邦银行机构已经发布了关于商业房地产贷款集中的指导意见，这些机构被认为在其贷款组合中具有特别高的商业房地产贷款集中度。根据本指南，机构 如果(I)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占机构基于风险的资本总额的100%或更多；或(Ii)商业房地产贷款总额占机构基于风险的资本总额的300%或更多，且该机构的商业房地产贷款组合的未偿还余额在 前36个月增加了50%或更多，则被认定为存在潜在的商业房地产集中风险。被认为集中于商业房地产贷款的机构预计将对其商业房地产投资组合采用更高水平的风险管理，并可能被要求保持更高的资本水平。我们专注于商业房地产贷款， 近年来，我们的商业房地产投资组合出现了显著增长。从2020年3月31日到2021年3月31日，我们的商业房地产贷款余额增加了1.366亿美元。截至2021年3月31日，商业房地产贷款 占我们基于风险的总资本的642.07%。我们不能保证我们实施的任何风险管理实践都将有效 以防止与我们的商业房地产投资组合相关的损失。管理层在商业房地产贷款方面拥有丰富的经验， 已经实施并将继续保持更高的投资组合监控和报告，以及严格的商业房地产投资组合承保标准 。尽管如此，, 由于我们的商业地产集中，我们可能需要保持更高的资本水平，这可能会限制我们的增长，需要我们获得额外的资本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 这可能会限制我们的增长，要求我们获得额外的资本，并对我们的业务、 财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 可能会因丧失抵押品赎回权的房地产资产而面临环境风险和相关成本。

 

我们的 贷款组合由不动产担保。在正常业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权并拥有担保贷款的物业的所有权 。在这些物业上可能会发现危险或有毒物质，我们可能要承担 补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致巨额费用， 可能会大幅降低受影响物业的价值或限制我们出售受影响物业的能力。补救成本和 与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响。

 

我们对商业房地产贷款的复苏可能会因此类抵押贷款和抵押贷款支持证券缺乏流动性的二级市场而进一步减少。

 

我们目前的业务战略包括强调商业房地产贷款。虽然我们在2021年第一季度销售了1000万美元的贷款，其中没有一笔是商业房地产贷款，但我们可能会决定在未来出售更多贷款。大多数类型的商业房地产贷款的二级市场 流动性不强，因此我们通过出售这些贷款的部分或全部权益来缓解信用风险的机会较小。由于这些特点，如果我们取消商业房地产贷款的抵押品赎回权，我们的抵押品持有期通常比住宅抵押贷款长，因为抵押品的潜在购买者 较少。因此，商业房地产贷款的冲销占未偿还本金总额的百分比 可能大于我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销。

 

我们在评估和监控以不动产和OREO担保的贷款时使用的 评估和其他估值技术可能无法准确 反映资产的净值。

 

在 考虑是否以不动产为抵押的贷款时，我们一般要求对房产进行评估。然而，评估 仅是对评估时房产价值的估计，由于房地产价值可能在相对较短的时间内(特别是在经济不确定性加剧的时期)发生重大变化，因此该评估可能无法准确地 反映贷款后抵押品的净值。因此，当我们取消抵押品赎回权并出售相关房产时，我们可能无法实现任何剩余 债务的全部金额。此外，我们依靠评估和其他估值技术来 确定我们通过止赎程序获得的OREO的价值，并确定贷款减值。如果这些估值中的任何一项不准确 ，我们的合并财务报表可能无法反映我们的OREO的正确价值(如果有的话)，我们的贷款损失拨备 可能无法反映准确的贷款减值。对OREO的评估不准确或贷款损失拨备不准确可能会 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

75

 

联邦、 州和地方消费者贷款法律可能会限制我们或我们的合作伙伴发放某些贷款的能力，或增加我们对此类贷款承担责任的风险 。

 

联邦、 州和地方法律已经通过，旨在防止某些被视为掠夺性的贷款行为。这些 法律禁止以下行为：引导借款人远离更实惠的产品、向借款人出售不必要的保险、反复 为贷款进行再融资，以及在没有合理预期借款人能够偿还贷款的情况下发放贷款，而不考虑标的财产的价值 。我们的政策是不发放掠夺性贷款，并确定借款人的偿还能力。 尽管如此，法律和相关规则可能会增加我们贷款和贷款投资活动的责任。 遵守这些法律会增加我们的业务成本。

 

此外， 消费者保护倡议或州或联邦法律的更改，包括CARE法案及其自动贷款宽限条款， 可能会大幅增加与止赎过程相关的时间和费用，或者根本阻止我们取消抵押品赎回权。近年来，许多 州都考虑或通过了止赎改革法律，使贷款人取消违约房产的止赎变得更加困难和昂贵 ，我们不能确定我们所在的州将来不会采用类似的 法律。此外，联邦监管机构已对多家涉嫌违反消费者法的抵押贷款服务公司提起诉讼或采取执法行动。如果最终颁布了新的州或联邦法律或法规，大幅提高了止赎成本或提高了止赎的直接障碍，则此类法律或法规可能会对我们的 业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 最大的贷款关系占我们总贷款组合的很大比例，与这些关系相关的信用风险将产生不成比例的影响 。

 

截至2021年3月31日，我们最大的30个借款关系约为1,020万美元至4,280万美元(包括无资金的 承诺)，承诺总额约为5.37亿美元(占截至2021年3月31日我们持有的投资贷款总额的34.67%)。与这些关系相关联的每笔贷款都已根据我们的承销政策和限额进行了承销 。除了这些贷款固有的其他风险(如担保这些贷款的基础 业务或财产的恶化)外，借款人的集中还存在这样的风险：如果这些关系中的一个或多个违约或违约，我们可能会面临重大损失。贷款损失拨备可能不足以 弥补与任何这些关系相关的损失，并且拨备的任何损失或增加都将对我们的收益 和资本产生负面影响。即使这些贷款有足够的抵押品，机密资产的增加也可能损害我们在监管机构中的声誉 并抑制我们执行业务计划的能力。

 

我们的 最大的存款关系目前占我们存款的很大比例，我们最大的储户提取存款 可能迫使我们通过更昂贵、更不稳定的来源为我们的业务融资。

 

截至2021年3月31日，我们21个最大的存款关系，每个存款超过1,000万美元，占我们总存款的36.78% %，占7.306亿美元。这包括我们由市政当局持有的存款总额中的2.9亿美元，我们每月对这些存款进行 审查。我们的任何一个最大储户或我们的相关客户群提取存款可能会迫使我们更多地依赖借款和其他资金来源来满足我们的业务和取款需求，从而对我们的净息 利润率和经营业绩产生不利影响。如果这些存款中的一大部分在短时间内被提取，可能会对我们的短期流动性产生负面影响，并对我们的收益产生不利影响。由于存款的提取，我们还可能被迫更严重地依赖其他可能更昂贵、更不稳定的资金来源。此外，这种情况 可能要求我们提高存款利率以吸引新的存款，这将对我们的经营业绩产生不利影响， 和/或通过中介存款筹集资金。根据适用的法规，如果银行资本不再充足，则在未经FDIC批准的情况下，银行将无法接受经纪存款。

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我们的 贷款损失拨备可能不足以吸收贷款组合中固有的损失。

 

银行业的经验 表明，我们的一部分贷款将会拖欠，有些贷款可能只会部分偿还，或者 可能永远不会偿还。我们可能会因为无法控制的原因而蒙受损失，例如一般经济状况对 客户及其业务的影响。因此，我们保留贷款损失准备金，代表管理层对我们贷款组合中固有的可能损失和风险的判断 。在确定贷款损失拨备的金额时，我们依赖于对贷款组合的分析 ，考虑了历史损失经验、贷款的数量和类型、分类趋势、拖欠和非应计项目的数量和趋势 、经济状况和其他相关信息。确定适当的 贷款损失拨备水平本质上是高度主观的，要求我们对当前信用风险和未来趋势做出重大估计和假设，所有这些都可能发生重大变化。尽管我们努力将贷款损失拨备维持在足以吸收贷款组合中任何固有损失的水平，但这些贷款损失估计必然是主观的， 其准确性取决于未来事件的结果。截至2021年3月31日，贷款损失拨备为2230万美元。

 

影响借款人的经济状况恶化 、有关现有贷款的新信息、不准确的管理假设、识别 额外的问题贷款、临时修改、贷款宽恕、自动忍耐以及其他在我们控制范围之内和之外的因素，都可能导致我们经历更高的不良资产和冲销水平，并招致超过我们当前贷款损失拨备的 贷款损失，这要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致 发生更多的不良资产和冲销，要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致 发生更多的不良资产和冲销，要求我们对贷款损失拨备进行实质性的增加，这可能会导致

 

此外，作为监管职能的组成部分，联邦和州银行监管机构会定期审查贷款损失拨备。 这些监管机构可能会要求我们增加贷款损失拨备，或者根据 他们的判断确认进一步的贷款冲销，这可能与我们的判断不同。如果我们需要在未来 大幅提高损失拨备，或者需要进行没有建立足够准备金的额外冲销，我们的业务、财务状况 和经营业绩届时可能会受到不利影响。 如果我们需要在未来大幅提高损失准备金，或者需要进行没有足够准备金的额外冲销，我们的业务、财务状况 和经营业绩届时可能会受到不利影响。

 

最后， 财务会计准则委员会发布了新的会计准则，将取代GAAP下的现行方法，建立贷款和租赁损失拨备 ，通常只考虑过去的事件和当前状况，采用前瞻性方法，反映 金融资产生命周期内预期的信贷损失，从最初发起或收购此类资产时开始。作为一家依赖新会计准则延长过渡期的新兴 成长型公司，此标准称为当前预期 信用损失(CECL)，将于2023年1月1日对我们生效。CECL标准将要求我们在发起时 记录贷款和持有至到期证券的整个资产组合生命周期内预期的信用损失，而不是目前在可能发生损失事件时记录损失的做法 。我们目前正在评估CECL标准将对我们的会计和监管资本状况产生的影响 。采用CECL标准将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响，并可能要求我们大幅提高拨备。此外，CECL标准 可能会在贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失拨备水平 ，这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

我们 可以确认我们证券投资组合中持有的投资证券的损失，特别是在利率上升或经济 和市场状况恶化的情况下。

 

截至2021年3月31日，我们投资证券组合的账面价值约为1.337亿美元。截至同一日期，我们的投资中有30.24% 是美国政府或美国政府机构证券。我们无法控制的因素可能会显著影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能对这些证券的公允价值造成潜在的不利变化。这些因素 包括但不限于评级机构对证券采取的行动、发行人或标的证券的违约、市场利率的变化和资本市场的不稳定。这些因素中的任何一个都可能导致 奥蒂斯和已实现和/或未来期间的未实现亏损，以及其他全面收益的下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。确定证券减值是否为OTTI的过程 通常需要对发行人未来的财务表现和流动性、证券潜在的任何抵押品 ，以及我们持有证券的意图和能力做出复杂的主观判断，以允许按公允价值进行任何预期的 恢复，以评估收到证券所有合同本金和利息付款的可能性。 我们未能正确和及时地评估与证券有关的任何减值或损失可能会对以下方面产生不利影响

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我们 依赖客户和交易对手提供的信息的准确性和完整性。

 

在 决定是否向客户和交易对手发放信贷或进行其他交易时，我们可能会依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息 ，包括财务信息。对于该信息的准确性和完整性，我们还可能依赖客户和 交易对手的陈述。在决定是否提供信贷时，我们可能依赖客户 表示其财务报表符合GAAP，并公平地反映客户的财务状况、经营成果和 现金流。我们还可能依赖客户陈述和认证，或其他审计或会计报告， 有关客户的业务和财务状况。如果我们依赖误导性、虚假、不准确或欺诈性信息，我们的业务、财务状况和运营结果可能会 受到不利影响。

 

与我们的行业和法规相关的风险

 

我们的 行业受到高度监管，监管框架，再加上未来的任何立法或监管变化，可能会对我们的运营产生实质性的 不利影响。

 

银行业受到联邦和州法律法规的高度监管和监督，这些法规主要旨在 保护储户、客户、公众、整个银行系统或FDIC存款保险基金(DIF)， 而不是为了保护我们的股东和债权人。我们受到美联储的监管和监督，我们的银行也受到FDIC和DFPI的监管和监督。遵守这些法律法规可能非常困难且成本高昂，更改法律法规可能会带来额外的合规成本。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)就是这类联邦法律的一个例子，该法案对金融机构实施了重大的监管和合规改革。适用于我们的法律法规 管理各种事项，包括我们可以进行的贷款和投资的允许类型、金额和条款、可以收取的最高利率 、我们必须为存款保留的准备金金额、我们可以接受的存款类型和为这些存款支付的利率 、保持充足的资本和流动性、对我们和我们银行的控制权的变更、 我们和我们银行之间的交易、非公开信息的处理、对股息的限制以及机构的设立在从事某些活动之前，我们必须获得监管机构的批准 ，这样的批准可能不会及时 获得或根本得不到批准，这是有风险的。这些要求可能会限制我们的运营，采用新法律以及修改或废除现有 法律可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。另外，那些联邦 和州法规施加的负担可能会使一般银行，特别是我们银行, 与非银行竞争对手相比处于竞争劣势 。遵守当前和潜在的法规，以及监管机构的监督审查，可能会显著增加我们的成本 ，阻碍我们内部业务流程的效率，要求我们增加监管资本，并通过要求我们花费大量时间、精力和资源来确保合规 并回应任何监管查询或调查，从而限制我们以高效方式追求商机的能力。如果我们不遵守任何适用的法律或法规，或监管 政策以及对此类法律和法规的解释，可能会导致监管机构的制裁、民事罚款或 声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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适用的法律、法规、解释、执行政策和会计原则在最近 年中发生了重大变化，未来可能也会发生重大变化。此外，联邦和州监管机构可能会更改适用现有法规的方式 。我们无法预测悬而未决或未来的法律或法规的实质或效果，或法律法规对我们的应用方面的变化 。未来的变化可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。

 

此外，考虑到当前的经济和金融环境，监管机构可能会选择更改用于衡量监管合规性的标准或对 标准的解释，以确定金融服务公司的流动性、风险管理或其他运营实践的充分性 ，其方式会影响我们实施战略的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和 不可预测的影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，监管机构在解释法律法规以及评估我们的 贷款组合、证券组合和其他资产的质量方面拥有广泛的自由裁量权。根据监管机构对我们的资产、运营质量、 贷款实践、投资实践、资本结构或业务其他方面的评估，我们可能被要求收取额外费用 ，或者采取或避免采取可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的行动 。

 

美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

 

我们的盈利和增长受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是调节货币供应和信贷状况。美联储用来实现这些目标的工具包括公开市场 购买和出售美国政府证券、调整贴现率以及调整银行存款准备金率 。这些工具以不同的组合使用，以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分配。它们的使用也会影响贷款利率或存款利率。

 

美联储的货币政策法规在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续影响商业银行的经营业绩。此类政策对我们的业务、财务状况和 运营结果的影响无法预测。

 

联邦 和州监管机构定期检查我们的业务，并可能要求我们纠正不良检查结果，或者可能对我们采取执法 行动。

 

美联储、FDIC和DFPI会定期检查我们的业务，包括我们遵守法律法规的情况。如果作为检查结果，美联储、FDIC或DFPI确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或我们任何业务的其他方面变得不令人满意，或者 我们违反了任何法律或法规，他们可能会采取他们认为适当的一些不同的补救措施。这些措施 可能包括要求我们对任何此类不良检查结果进行补救。

 

此外，这些机构有权对我们采取执法行动，禁止不安全或不健全的做法， 要求采取平权行动纠正因任何违反法律或法规或不安全或不正当做法而导致的任何情况， 发布可以司法执行的行政命令，指示增加我们的资本，指示出售子公司或其他资产，限制股息和分配，限制我们的增长，评估对我们的民事罚款，或者如果得出结论认为此类情况无法纠正或存款人面临即将遭受损失的风险 ，则终止我行存款保险，并将我行置于接管或托管状态。任何针对我们的监管 执法行动都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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我们 受到严格的资本金要求，这可能会对我们的运营产生不利影响。

 

联邦 法规规定了保险存款机构的最低资本金要求，包括基于风险的最低资本金和杠杆率 ，并定义了计算这些比率的资本金。资本金规定要求银行控股公司和银行 保持普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为7.0%(最低4.5%外加2.5%的资本保存缓冲)，一级资本与风险加权资产的比率至少为8.5%(最低6.0%加上2.5%的资本保存缓冲 )。总资本与风险加权资产的比率至少为10.5%(最低为8%，外加2.5%的资本保护缓冲)， 一级资本与总合并资产的杠杆率至少为4.0%。机构未能超过具有普通股一级资本的保护缓冲资本 将导致机构进行资本分配和酌情支付奖金的能力受到限制 。此外，投保存款机构要想在银行业 代理机构的迅速纠正行动框架下资本充足，其普通股一级资本比率至少为6.5%，一级资本比率 至少为8.0%，总资本比率至少为10.0%，杠杆率至少为5.0%，并且不得受其主要联邦或州银行发布的任何 书面协议、命令或资本指令或立即纠正行动指令的约束

 

我们 根据美联储的小型银行控股公司政策声明运营，该声明免除了美联储 基于风险的资本和杠杆规则的约束，这些公司的资产低于30亿美元，没有从事重大的 非银行活动，没有进行重大的表外活动，也没有在SEC注册的实质性债务或股权证券 。从历史上看，美联储通常不会仅仅因为银行控股公司的普通股是根据交易法注册的，就认为其没有资格适用 本政策声明。然而，不能保证 美联储将继续这种做法，改变这种做法可能会导致我们失去作为小银行控股 公司的地位。

 

未来采用的任何新的或修订的标准都可能要求我们保持更多的资本，以普通股权益作为更主要的 组成部分，或者管理我们的资产和负债的配置，以符合公式化的资本要求。我们可能根本无法 筹集额外资本，或者无法以我们可以接受的条款筹集额外资本。未能维持资本以满足当前或未来的监管要求 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 受到众多公平和负责任的银行法律和其他旨在保护消费者的法律法规的约束， 如果不遵守这些法律，可能会受到各种各样的制裁。

 

“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律法规，包括州法律法规， 禁止金融机构歧视性的贷款行为。联邦贸易委员会法禁止不公平或欺骗性行为 或做法，多德-弗兰克法案禁止金融机构的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。美国司法部、联邦和州银行机构以及其他联邦和州机构，包括消费者金融保护局(CFPB)，负责执行这些公平和负责任的银行法律和法规。包括 The Bank在内的较小银行受CFPB颁布的规则约束，但仍将继续接受联邦银行机构的审查和监督，以确保其遵守联邦消费者保护法律和法规 。因此，CFPB规则制定有可能对世行的运营产生重大影响 。

 

对机构遵守公平和负责任的银行法律法规的挑战可能导致多种 制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制合并和收购活动、限制扩张 以及限制进入新的业务线。私人当事人还可以在私人诉讼中(包括通过集体诉讼)质疑机构在公平贷款法下的表现。此类行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。

80

 

我们 受有关隐私、信息安全和个人信息保护的法律约束，任何违反这些法律的行为 或其他涉及个人个人、机密或专有信息的事件都可能损害我们的声誉，否则 会对我们的业务造成不利影响。

 

我们的 业务需要收集和保留大量客户数据，包括我们维护的各种信息系统和第三方服务提供商维护的信息系统中的个人身份信息(PII) 。我们还维护重要的 公司内部数据，如关于我们员工的PII和与我们运营相关的信息。我们受制于管理个人(包括客户、员工和其他第三方)隐私和保护的复杂且不断变化的 法律法规。 例如，我们的业务受《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的约束，其中包括：(I)对我们 与非关联第三方共享客户的非公开PII信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露 ，并让客户有权选择退出我们与非关联第三方共享的任何信息(某些例外情况除外)；以及(Iii)要求我们制定、实施、 并保持一份书面的全面信息安全计划，其中包含基于我们的规模和复杂性、 我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据的计划的适当保障措施各个联邦和州银行监管机构和州也制定了数据泄露通知要求， 在发生安全漏洞时，个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。加州消费者隐私法授予加州居民了解收集到的有关他们的个人信息的权利，删除某些个人信息的权利，选择不出售个人信息的权利, 以及不因行使这些权利而受到歧视。

 

确保 我们收集、使用、转让和存储的PII符合所有适用的法律法规，这可能会增加我们的成本。此外， 我们可能无法确保客户和其他第三方有适当的控制措施来保护他们与我们交换的信息的机密性 ，尤其是在此类信息通过电子方式传输的情况下。如果客户或其他人的个人、机密、 或专有信息被不当处理或滥用(例如，此类信息被错误地提供给不允许拥有信息的各方，或者此类信息被第三方截获或以其他方式泄露)，我们可能面临隐私和数据保护法律法规的诉讼或监管制裁。 对我们保护PII措施的有效性的担忧，甚至是对此类措施不充分的看法因此，任何未能或被认为未能遵守适用的隐私或数据保护法律法规 都可能使我们受到查询、检查和调查，这可能会 导致要求修改或停止某些运营或实践，或导致重大责任、罚款或处罚，并可能 损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们 是一家银行控股公司，现金流依赖于银行，而银行进行现金分配的能力受到 的限制。

 

我们 是一家银行控股公司，除了持有银行普通股的附带活动外，没有任何实质性活动。除进一步发行证券外，我们 支付普通股分配和履行任何义务的主要资金来源是从银行收到的股息。此外，银行没有义务向我们支付股息，支付给我们的任何股息 将取决于银行的收益或财务状况、各种业务考虑因素和适用的法律法规。 与银行机构的一般情况一样，银行的盈利能力受到资金成本和可获得性波动、利率变化以及总体经济状况的影响。此外，各种联邦和州法律法规 限制了银行在未经监管部门批准的情况下向公司支付的股息金额。

81

 

美联储可能会要求我们投入资本资源来支持世行。

 

美联储要求银行控股公司充当其子公司的财务和管理力量来源，并 承诺资源支持其子公司。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)制定的力量来源原则，美联储可以要求银行控股公司向附属银行注资，包括银行控股公司可能不愿意这样做的时候，并可能指控银行控股公司从事不安全和不健全的做法 因为没有向此类附属银行承诺资源。因此，如果世行遭遇财务困境，我们可能需要向其提供财务援助 。

 

在我们的资源有限时，可能需要注资，我们可能需要借入资金或筹集资金 才能进行所需的注资。银行控股公司对其附属银行的任何贷款在偿付权 上从属于该附属银行的存款和某些其他债务。如果银行控股公司破产，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本 。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司的一般无担保债权人(包括任何票据义务的持有人)的债权 。因此，与 其他公司借款相比，银行 控股公司为向子公司注资而进行的任何借款可能会变得更加困难和昂贵。

 

我们 面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规并采取强制行动的风险。

 

1970年《银行保密法》、2001年《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具团结和加强美国》以及其他法律法规要求金融机构制定和维持有效的反洗钱计划，并提交可疑活动报告和货币交易报告等报告。我们被要求 遵守这些和其他反洗钱要求。我们的联邦和州银行监管机构、金融犯罪执法网络和其他政府机构有权对违反反洗钱要求的行为施加重大民事罚款 。我们还受到对财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)发布和执行的法规遵守情况的更严格审查，该部门负责帮助确保美国实体不与各种行政命令和国会法案所定义的某些被禁止方进行交易。如果我们的计划被认为 有缺陷，我们可能会承担责任，包括罚款、民事罚款和其他监管行动，其中可能包括 对我们的业务运营和支付股息的能力的限制、对并购活动的限制、 对扩张的限制以及对进入新业务线的限制。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。

 

我们 银行的FDIC存款保险费和评估可能会增加。

 

我们 银行的存款由FDIC承保，最高可达法定限额，因此，我们银行应接受基于我行平均综合总资产减去平均有形股本的 保险评估。我们银行的定期评估是由其CAMELS综合评级(一种监管评级系统，通过考虑资本充足率、资产、管理能力、收益、流动性以及对市场和利率风险的敏感度来对银行的整体状况进行分类而开发的一种监督评级系统)来确定的，并考虑了 其他因素和调整。为了维持强劲的资金状况和法规 和FDIC对预计需求的估计所要求的DIF准备金率，FDIC有权提高存款保险评估费率，并对所有FDIC保险的金融机构实施特别 评估。未来的任何增加或特别评估都可能降低我们的盈利能力， 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

82

 

计划停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准利率，并过渡到另一种参考利率，可能会带来操作 问题，并导致市场混乱。

 

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的 管理员将在2023年6月30日之前发布美元LIBOR的大部分期限，并在2021年12月31日之后永久 停止发布1周和2个月的美元LIBOR设置。美联储(Federal Reserve)和其他联邦银行机构鼓励银行尽快退出伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。虽然我们预计资本和债务市场 将在不久的将来停止使用LIBOR作为基准，但我们无法预测这种过渡可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生什么影响。

 

根据纽约联邦储备银行另类参考利率委员会的建议，美联储已开始 公布旨在取代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的有担保隔夜融资利率(SOFR)。此外，2021年4月6日， 纽约州州长库默签署了一项法律法规，规定一旦LIBOR停止，受纽约州法律管辖的任何基于LIBOR的合同中都可以使用SOFR替代SOFR。 纽约州法律不包括明确的备用语言。尽管SOFR似乎是LIBOR的首选替代利率 ，但目前还不清楚是否会出现其他基准利率，或者是否会在美国以外采用其他利率。 替换LIBOR还可能导致不同类别的工具之间的经济不匹配，这些工具现在一直依赖于LIBOR基准 。市场对这些新利率的反应是缓慢的，围绕这些利率的流动性以及如何适当调整这些利率以消除转型期间的任何经济价值转移的问题仍然是一个重大问题。 我们无法预测SOFR或其他替代利率是否会取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)成为市场基准。

 

我们的某些金融产品 与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。在不同的 市场参与者和不同的金融产品之间，从LIBOR转换到替代利率的方法不一致，可能会导致市场混乱和运营问题，这可能会对我们产生不利的 影响，包括使我们面临更高的基础风险和由此产生的关联成本，以及造成与交易对手产生分歧的可能性 。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

我们的 股价可能会波动，可能无法满足投资者或分析师的预期。您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格转售您的股票 ，并可能因此损失部分或全部投资。

 

股票 价格波动可能会对我们普通股的出售价格产生负面影响，还可能对任何出售的时间产生负面影响 。我们不能向您保证，我们股票在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC，简称Nasdaq)的市场价格将等于或 超过我们在IPO之前不时发生的私下协商的股票交易价格。我们的股票价格 可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括本文所述的风险因素，以及其他因素：

 

●季度或年度经营业绩、财务状况或信贷质量的实际或预期变化；

 

●商业或经济状况的变化 ；

 

●会计准则、政策、指引、解释、原则发生变化 ；

 

●证券分析师发表的有关美国或整个金融服务业的建议或研究报告中的变化 ；

 

● 证券分析师未能报道或继续报道美国；

 

●财务估计的变更 或财务分析师研究报告和建议的发布或评级机构对美国或其他金融机构采取的行动 ；

 

●新闻 有关金融服务业的趋势、关注和其他问题的报道；

 

●有关我国市场自然灾害或人为灾害影响的报告 ；

 

●市场对我们和/或我们的竞争对手的看法 ；

 

●对我们普通股的需求突然 增加，包括任何空头挤压的结果；

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●由我们或我们的竞争对手进行或涉及的重大收购或业务合并、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；

 

●来自第三方的额外 投资；

 

●关键人员增聘或离职 ；

 

●未来 出售或发行增发普通股；

 

●我们竞争对手的股票价格和经营业绩的波动 ；

 

●法律或法规的变更 或建议的变更，或对影响我们业务的不同解释，或这些法律或法规的执行 ；

 

●竞争对手使用的新技术或提供的服务；

 

●来自第三方的额外 投资；或

 

●地缘政治 恐怖主义行为或威胁、流行病或军事冲突等条件。

 

具体地说，本节中描述的任何风险的实现都可能对我们的普通股 的市场价格产生不利影响，并导致您的投资价值缩水。此外，股票市场总体上经历了极端波动 ，这往往与特定公司的经营业绩无关。无论我们的实际业绩如何，这些广泛的市场波动可能会在短期、中期或长期内对我们普通股的交易价格产生不利影响 。

 

我们 是JOBS法案中定义的新兴成长型公司，以及交易法中 规则12b-2中定义的较小报告公司，我们能够利用适用于新兴成长型公司 和较小报告公司的降低披露要求，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力，并对我们普通股的市场价格 产生不利影响。

 

我们是一家新兴的成长型公司，如JOBS 法案所定义。只要我们继续是一家新兴的成长型公司，我们就可以利用某些豁免，不受一般适用于上市公司的各种要求的限制 。除其他事项外，这些豁免允许我们只提交两年的经审计财务报表，并在相关管理层的讨论和分析中讨论我们仅两年的经营结果；不向审计师证明我们对财务报告的内部控制；利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则 ；根据适用于较小报告公司的规则提供关于我们高管薪酬安排的减少披露 ，这意味着我们不必包括而不是寻求对高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票。

 

我们 可能会利用这些豁免，直到我们不再是一家新兴成长型公司。我们将不再是新兴成长型公司 ，条件是：(I)我们IPO五周年后的第一个财年；(Ii)我们的年度毛收入达到或超过10.7亿美元后的第一个财年；(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；或(Iv)根据美国证券交易委员会的规定，我们被视为大型加速申请者的日期。

 

即使 在我们不再符合新兴成长型公司的资格后，我们仍有资格成为一家较小的报告公司，如交易法12b-2规则 中所定义的，这将允许我们利用许多相同的披露要求豁免， 包括不需要审计师证明我们对财务报告的内部控制，以及在我们的定期报告和委托书中减少关于我们高管薪酬安排的披露 。

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我们 无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者 因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价 可能会更加波动或下跌。

 

我们的 大股东有能力控制重要的公司活动，我们的大股东利益 可能与您的不一致。

 

首次公开招股结束后，我们的董事、高管和主要股东共实益持有5881,682股，约占我们已发行和已发行普通股的34.47%。因此，我们的董事、 高管和主要股东能够对我们的事务和政策产生重大影响，包括 董事选举的结果和提交股东投票表决的其他事项的潜在结果，例如合并、出售我们几乎所有的资产和其他非常的公司事务。此影响还可能延迟或阻止 控制权变更或管理层变更，或限制我们的其他股东批准他们 认为最符合我们公司利益的交易的能力。这些内部人士的利益可能与包括您在内的其他股东的利益冲突。

 

我们的 管理层在分配IPO净收益方面拥有广泛的自由裁量权。我们未能有效利用这些净收益可能会对我们的财务业绩和普通股价值产生不利影响。

 

在2021年5月分配给某些股东后，我们可能会使用IPO的净收益来增加银行的资本 ，以支持我们的有机增长战略，包括扩大我们的整体市场份额，以加强我们的监管资本 ，以及用于营运资本和其他一般公司目的。但是，我们不需要将IPO净收益的任何部分用于任何特定目的，我们的管理层可以将其用于IPO时所考虑的以外的目的。 因此，我们的管理层在使用IPO净收益时将拥有广泛的自由裁量权，您将依赖 我们管理层对这些收益应用的判断。您将没有机会评估我们是否 适当地使用收益。我们的管理层可能不会以最终增加您的 投资价值的方式应用我们的净收益。如果我们不以提升股东价值的方式投资或运用IPO的净收益，我们可能无法实现 预期的财务业绩，这可能会导致我们的股价下跌。

 

如果 证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价 和交易量可能会下降。

 

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的有关我们 或我们业务的研究和报告。我们可能无法吸引或维持证券和行业分析师的研究报道。如果没有证券或行业 分析师跟踪我们的公司，我们股票的交易价格可能会受到负面影响。如果我们获得证券或行业分析师的报道 ，如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告 ，我们的股价可能会下跌。如果我们未能达到分析师对我们经营业绩的预期， 我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告， 对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

 

我们 未来可能不会对我们的普通股进行分红，我们的分红能力受到一定的限制。

 

我们普通股的持有者 只有权获得我们董事会可能宣布从合法资金中支付的股息 。我们的董事会可以自行决定改变股息的金额或频率，或者完全停止 股息的支付。此外，我们是一家银行控股公司，我们宣布和支付股息的能力取决于 联邦监管考虑因素，包括美联储关于资本充足率和股息的指导方针。 美联储的政策是，银行控股公司一般只能从收益中支付普通股股息， 只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下，银行控股公司才应在宣布和支付超过股息支付期间收益的股息 之前通知并咨询美联储。

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在清算、解散或清盘以及支付利息和股息方面，我们债务和优先股(如果有的话)的 持有者优先于我们的普通股。

 

在 本公司的任何清算、解散或清盘中，我们的普通股将排在债券持有人对本公司的所有债权之下 以及任何已发行的优先股。截至2021年3月31日，扣除债券发行成本，我们总共有2830万美元的次级 票据未偿还，我们没有任何未偿还的优先股。我们可以承担这样的债务义务或在未来发行 优先股来筹集额外资本。在此情况下，在本公司清算、解散或清盘时，本公司普通股持有人将无权获得 任何资产付款或其他分配，直至我们对债券持有人的所有义务 得到清偿，次级债务和优先股权证券(包括优先股，如有)的持有人收到应付给他们的任何付款或分配 。此外，我们将被要求支付附属票据的利息以及信托优先证券和优先股的 股息，然后才能支付普通股的股息。

 

加州法律和我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程的规定可能具有反收购 效果，银行控股公司控制权的变更存在实质性的监管限制。

 

加州 公司法以及我们修订和重述的公司章程(修订的公司章程) 和我们修订和重述的章程(修订的附则)的条款可能会使第三方更难收购我们，即使 这样做会被我们的股东视为有利的。此外，除某些有限的例外情况外，联邦法规 禁止任何个人或公司或一群被视为一致行动的人直接或间接收购我们任何类别的有表决权股票的 10%或更多(如果收购人是银行控股公司，则为5%或更多)，或在没有事先 通知或申请并获得美联储批准的情况下，以任何方式控制 我们大多数董事的选举，或以其他方式指导我们公司的管理层或政策。因此，潜在投资者在购买我们普通股的任何股份时，必须遵守这些要求， (如果适用)。总体而言，我们修订的公司章程 和修订的章程以及其他法定和监管条款可能会延迟、阻止或阻止合并、收购、要约收购、代理 竞争或其他交易，否则可能导致我们的股东获得高于其普通股市场价格的溢价 。此外，这些条款的结合有效地阻止了某些业务合并，而这反过来又可能对我们普通股的市场价格产生不利的 影响。

 

我们 修订的章程有一个独家法院条款，这可能会限制股东在与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷时 获得有利的司法法院的能力。

 

我们的 修订附例有一个专属法院条款，规定除非我们书面同意选择替代法院， 加州北区美国地区法院(或者，如果加州北区的美国地区法院没有管辖权，则加州的任何联邦或州法院)将是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反所承担的任何义务的诉讼 的唯一和专属的 法院 法庭，(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)声称违反所欠任何义务的索赔的任何诉讼 应是唯一和独家的 法庭 代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反所欠义务的诉讼 向吾等或吾等股东，(Iii)根据加州一般公司法或经修订的 公司章程或经修订的章程的任何条文，向吾等或吾等的任何 董事或高级职员或其他雇员提出索赔的任何诉讼，或(Iv)根据内部事务原则管辖的针对吾等或吾等的任何董事或高级职员或 其他雇员提出索赔的任何诉讼，或(Iv)针对吾等或吾等的任何董事或高级职员或 其他雇员提出索赔的任何诉讼。我们修订后的章程将进一步规定，除非我们 书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将在适用法律允许的最大范围内，成为解决根据 联邦证券法(包括根据联邦证券法颁布的适用规则和法规)而产生的诉因的任何投诉的独家法院。任何购买或以其他方式取得本公司股本任何股份权益的人士，将被视为已知悉并同意本公司经修订的 附例的这项规定。排他性法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于 与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。, 这可能会阻止这类诉讼。或者，如果法院 发现排他性论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 和增长前景产生不利影响。

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在我们首次公开募股之前 ，我们被视为S公司，与我们以前的S公司身份相关的税务机关的指控可能会 对我们产生不利影响。

 

在我们的IPO完成之前，我们作为S公司的身份立即终止，我们开始根据守则第301至385节的 条款作为C公司对待，这些条款将公司视为一个需要缴纳美国联邦所得税的实体。 如果我们作为S公司的未经审计的开放纳税年度经过了美国国税局的审计，而我们被确定为没有资格 或违反了保持我们S公司地位的任何要求，我们将有义务我们有义务支付的金额可能包括我们作为S公司期间所有应税收入的税款。 任何此类索赔都可能导致我们的额外成本，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

我们已与在IPO之前拥有我们普通股的大多数股东 签订了分税协议，可能有义务向这些股东支付在我们IPO完成之前的税期内对他们征收的任何额外联邦、 州或地方所得税。

 

出于美国联邦所得税的目的，我们 历来被视为S公司，在我们首次公开募股(IPO)之前，我们的股东要按我们的净收入征税 。因此，这些股东从我们那里获得的分配，称为税收分配，通常 意在等于现有股东就我们的收入所需缴纳的税额。关于我们的 IPO，我们的S公司身份终止，我们现在需要缴纳联邦所得税和增加的加州所得税。如果 我们在终止S公司身份之前报告的应纳税所得额发生调整，在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们普通股的股东 可能需要为之前的期间缴纳额外所得税。根据税务 分享协议，在我们提交任何纳税申报单(修订或其他)时，如果我们的应税收入有任何重述，或根据税务机关就我们作为S公司期间的任何期间作出的决定或与税务机关达成和解，根据调整的 性质，我们可能需要向在我们首次公开募股之前拥有我们普通股的股东支付款项，他们接受了 在税收项下分配我们的联邦累计调整账户的估计余额。金额相当于该等股东的 递增税负(包括利息和罚金)，该金额可能是实质性的。此外, 分税协议规定，我们将赔偿这些股东未支付的所得税债务(包括 利息和罚款)，只要此类未支付的所得税债务可归因于我们在S公司地位终止后任何时期的应税收入调整 。在这两种情况下，支付金额都将基于这样的假设： 我们的股东在相关期间按适用于共同申请并居住在加利福尼亚州的已婚个人的最高联邦和州所得税税率缴税 。在我们首次公开发行(IPO)之前拥有我们普通股并接受根据分税协议分配我们的联邦累计调整账户的估计余额 的股东将分别而不是共同地就我们的未支付所得税债务(包括利息和罚款)向我们进行赔偿，以使此类未支付所得税债务 可归因于任何此类股东在任何纳税期间的应纳税所得额的减少和我们在任何时期的应纳税所得额的相应增加(但仅限于金额的范围)。

 

对我们普通股的投资不是有保险的存款。

 

对我们普通股的投资不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为损失投保。由于这里描述的原因，对我们普通股的投资本质上是有风险的， 受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，如果您收购我们的普通股， 您可能会损失部分或全部投资。

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作为一家上市公司的 要求可能会给我们的资源带来压力，分散管理层的注意力。

 

作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计、保险和其他费用。我们必须遵守《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》以及适用的证券规则和法规的报告要求 。与非上市公司或非上市公司相比，这些法律法规增加了公司治理、报告和披露实践的范围、复杂性和成本。 尽管我们在高度监管的环境中开展业务，但这些法律法规对合规性的要求与成为上市公司之前不同 。除其他事项外，《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度、 和当前报告，并保持有效的披露控制和程序以及财务报告的 内部控制。作为一家纳斯达克上市公司，我们需要准备并提交符合 交易所法案和证券交易委员会委托书规则要求的委托书材料。遵守这些规章制度已经并将继续 增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求 ，特别是在我们不再是《就业法案》中定义的新兴成长型公司之后。 为了维护、适当记录并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以达到《萨班斯-奥克斯利法案》所要求的标准，可能需要大量资源和管理监督。 因此，管理层可能会将注意力从其他业务上转移，这可能会损害我们的业务和经营业绩。 此外, 如果我们未能及时向SEC提交定期报告，可能会损害我们的声誉，并导致我们的 投资者和潜在投资者对我们失去信心，限制我们普通股的交易并降低其市场价格 ，并可能降低我们进入资本市场的能力。

 

如果 我们未能设计、实施和保持有效的财务报告内部控制，或未能补救未来财务报告内部控制中的任何重大缺陷 ，我们可能无法准确报告财务结果或防止欺诈。

 

我们的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性 以及根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。对财务报告进行有效的内部控制对于我们提供可靠的报告和防止欺诈是必要的 。我们未来可能无法确定财务报告内部控制中的所有重大缺陷 和/或重大缺陷，如果我们不能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行有效的内部 控制，可能会对我们的业务、 财务状况和运营结果产生不利影响。

 

在 我们的正常运营过程中，我们可能会找出必须补救的缺陷，以满足SEC认证我们财务报告内部控制的规则 。上市公司会计监督委员会发布的标准将重大缺陷定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，导致我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的 可能无法得到及时预防或发现 。因此，我们将不得不在提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露我们在财务报告方面的内部控制方面的任何重大弱点 。存在重大缺陷将使管理层无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，并且当我们不再是根据《就业法案》的新兴成长型公司时，我们的独立注册 会计师事务所将无法提交其报告，以评估我们对财务报告的内部控制的有效性 。此外，在我们的SEC报告中披露这类缺陷可能会导致投资者对我们的财务 报告失去信心，并可能对我们普通股的市场价格产生负面影响，并可能导致我们的证券从其交易的 证券交易所退市。此外，有效的内部控制对于编制可靠的财务报告和防止欺诈都是必要的。如果我们在披露控制和程序或财务报告内部控制方面存在缺陷，则此类 缺陷可能会对我们产生不利影响。

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一般风险因素

 

新冠肺炎大流行和减缓病毒传播的行动的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

联邦、 州和地方政府制定了各种限制措施，试图限制新冠肺炎的传播。这些措施扰乱了经济活动，导致失业，消费者和企业支出减少。为了应对新冠肺炎的经济和金融影响，美联储大幅降低了利率(我们预计利率可能会在相当长一段时间内保持在低位)，并实施了量化宽松措施以及国内和全球资本市场支持计划。此外，现任和前任总统政府、国会、各联邦机构和州政府已采取措施应对这一流行病的经济和社会后果，包括通过2020年3月27日颁布的《CARE法案》、2020年12月27日颁布的《综合拨款法案》和2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》(《美国救援计划法案》)。CARE法案为受新冠肺炎影响的个人和企业提供了广泛的经济救济 ，综合拨款法案和美国救援计划法案在某些方面延长了其中一些救济条款，并提供了其他形式的救济。

 

CARE法案设立并为PPP提供了3490亿美元的资金，这是一个由SBA管理的贷款计划。根据PPP，小型 企业、独资企业、独立承包商和个体户可以向现有 注册该计划的SBA贷款人和其他经批准的受监管贷款人申请可免除贷款，但要遵守众多限制和资格标准。 国会于2020年4月24日向PPP额外拨款3.1亿美元，并于2020年6月5日对PPP进行了修订，使PPP贷款和贷款减免的条款 更加灵活。综合拨款法案为PPP提供了约284,000,000美元的额外资金，并允许符合条件的借款人(包括某些已经获得PPP贷款的借款人)申请PPP贷款 ，截止日期为2021年3月31日。美国救援计划法案扩大了第一次和第二次提取购买力平价贷款的资格标准，并修订了 出于贷款减免的目的从工资成本中排除的情况。2021年3月30日，将PPP贷款申请截止日期 延长至2021年5月31日的PPP延期法案签署成为法律。2020年4月，我们开始处理公私合作伙伴关系下的贷款申请。

 

此外，CARE法案和联邦银行机构的相关指导还为金融机构提供了暂停 公认会计准则中与将某些贷款修改归类为TDR相关的要求的选项，以说明新冠肺炎的当前和预期影响 。经综合拨款法案修订的CARE法案规定，在2020年3月1日至(I)总统宣布的国家紧急状态终止日期后60天和(Ii)2022年1月1日期间对截至2019年12月31日有效的贷款进行的新冠肺炎相关贷款修改 不是TDR。此外，在 联邦银行机构的指导下，根据新冠肺炎善意对借款人做出的其他短期修改(在任何救济之前是当前的)不属于美国会计准则第310-40号子题“债权人的问题债务重组”项下的TDR。 这些修改 包括短期(例如，最多六个月)修改，如延期付款、免除手续费、延长还款期限或延迟 付款，这些修改都是微不足道的。根据我们的延期付款计划，我们正在进行高水平的贷款修改。此外，我们的 贷款组合包括可容忍但未归类为TDR的贷款，因为它们在容忍开始时是现行的 。当忍耐期结束时，我们可能需要将这些新冠肺炎延期中的很大一部分归类为TDR。

 

CARE法案和综合拨款法案还包括一系列其他条款，旨在支持美国经济并减轻 新冠肺炎对金融机构及其客户的影响，包括授权美国财政部、美联储和其他联邦机构 可能或要求实施的各种计划和措施。在其他 条款中，CARE法案的第4022和4023条为某些在新冠肺炎紧急事件期间经历经济困难的借款人提供抵押贷款容忍度减免。此外，为了应对新冠肺炎疫情，美联储实施了一系列措施 ，向美国经济和金融市场的各个领域提供紧急流动性。其中许多设施已于2020年12月31日到期，或短暂延长至2021年。这些设施到期可能会对美国经济产生不利影响 并最终影响我们的业务。此外，如果联邦刺激措施、紧急贷款计划和流动性工具不能 有效地减轻新冠肺炎疫情的影响，我们贷款客户的信用问题可能会很严重，并在较长一段时间内对我们的业务、经营结果和财务状况产生更大的负面影响。

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为应对新冠肺炎疫情，所有联邦银行监管机构都鼓励贷款人发放额外贷款， 联邦政府正在考虑额外的刺激和支持立法，重点是向包括小企业在内的各个行业提供援助。 新的政府和监管政策、 计划和指导方针以及监管机构对此类活动的反应对我们的贷款和其他业务活动的全面影响仍不确定。

 

新冠肺炎疫情的经济影响持续，对金融市场、主要市场指数和整体经济活动产生了不稳定的影响。br}br}大流行持续时间的不确定性以及由此造成的经济中断 已导致市场波动加剧，并导致经济衰退，消费者信心和企业普遍大幅下降 。这些情况的持续(包括是否由于新冠肺炎感染的死灰复燃或额外浪潮 ，特别是当我们运营的地理区域决定是否重新开放以及何时重新开放，以及正常的经济和运营条件可以恢复到什么程度，特别是在疫苗广泛可用的情况下)，以及CARE法案和其他联邦和州措施的 影响，特别是在贷款承担方面，已经对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利的 影响，并以及我们借款人、客户和业务合作伙伴的运营结果。具体地说，这些事件已经和/或可以预期继续产生以下影响，以及其他影响：

 

●削弱借款人偿还未偿还贷款或其他债务的能力，导致拖欠和修改贷款的情况增加。

 

●损害担保贷款的抵押品的价值(特别是与房地产有关的抵押品)；

 

●损害我们资产的价值，包括我们的证券组合、商誉和无形资产；

 

●要求 增加我们的信用损失准备金；

 

●不利的 影响我们存款基础的稳定性或以其他方式损害我们的流动性；

 

●减少 我们的收费服务收入；

 

●负面 影响我们的自我保险医疗成本；

 

●结果 合规风险增加，因为我们受到新的法规和其他要求的约束，包括与PPP和我们参与的其他新计划相关的新的和不断变化的指导 ；

 

●削弱贷款担保人履行承诺的能力；

 

●负面 影响我们的监管资本充足率；

 

●对开展业务所需的关键人员以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商的工作效率和可用性产生负面影响(br})，或因疫情和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生变化而导致运营失败；以及

 

●由于在线和远程活动增加， 网络和支付欺诈风险以及其他运营风险增加。

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卫生部门或其他政府部门长期采取措施鼓励或要求严格限制旅行、组装或其他 核心业务做法，这可能会进一步损害我们的业务和我们客户的业务，特别是我们的中小型客户 。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证它们会有效。

 

虽然 这些因素在较长期内的最终影响尚不确定，我们还不知道这些因素对我们业务的全面影响程度，但 我们的运营或全球经济，以及当新冠肺炎疫情消退时经济复苏的速度， 经济状况的普遍下降以及对中小企业的长期负面影响，特别是由于新冠肺炎， 可能会在未来一段时间内对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响，并可能加剧

 

我们 依赖于我们的管理团队和关键员工。

 

我们的成功很大程度上取决于能否留住我们的管理团队和关键员工。我们的管理团队和其他关键员工(包括负责我们贷款发放和其他业务开发活动的人员)都拥有丰富的行业经验。我们 无法确保能够留住我们管理团队的任何成员或其他关键员工的服务。尽管我们与管理团队的某些成员签订了 雇佣协议，但他们仍可以随时选择离职。我们管理团队或关键员工的任何 流失都可能对我们执行业务战略的能力产生不利影响，我们可能无法 及时找到足够的替代者，甚至根本无法找到合适的替代者。

 

我们未来的成功还取决于我们吸引、发展、激励和留住关键员工的持续能力。合格人员 需求量很大，我们可能会花费大量成本来吸引和留住他们。由于人才市场竞争激烈，我们可能无法吸引和留住合格的官员或候选人。如果不能吸引和留住合格的管理团队和合格的关键员工，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

我们的成功在很大程度上取决于我们成功执行业务战略的能力。

 

不能保证我们在未来一段时间内能够继续增长并保持盈利，或者，如果盈利，我们的 总体收益将与我们之前的运营结果保持一致，或在未来增加。我们市场(尤其是房地产市场)的经济状况低迷 、来自其他金融服务提供商的竞争加剧、无法 保留或扩大我们的核心存款基础、监管和立法方面的考虑以及未能吸引和留住优秀人才等因素，可能会限制我们像过去那样快速增长资产或提高盈利能力。可持续的 增长要求我们通过以下方式管理风险：遵循审慎的贷款承保标准，在不大幅增加利率风险或压缩净息差的情况下 平衡贷款和存款增长，始终保持充足的资本， 管理越来越多的客户关系，扩展技术平台，聘用和留住合格员工，并成功 实施我们的战略计划。我们还必须高效、及时地成功改进或集成我们的管理信息 和控制系统、程序和流程，并找出现有系统和控制中的不足之处。 尤其是，我们的控制和程序必须能够适应各个市场贷款额的增加以及随着业务扩展(包括新的分支机构)而带来的基础设施 。我们的增长战略可能需要我们产生额外支出以 扩展我们的行政和运营基础设施。如果我们不能有效地管理和发展我们的银行特许经营权，我们可能会 遇到合规和运营问题，不得不放慢增长步伐, 或者必须产生超出当前 预测的额外支出来支持这样的增长。我们可能不具备或无法发展在新市场取得成功所需的知识或关系 。如果我们不能保持我们的历史增长率，充分管理促进我们增长的因素， 或成功进入新市场，可能会对我们的收益和盈利能力产生不利影响，从而对我们的业务、财务 状况和运营结果产生不利影响。

91

 

我们 未来可能会进行战略性收购，而我们可能无法克服与此类交易相关的风险。

 

虽然 我们计划继续有机地发展我们的业务，但我们可能会探索投资或收购其他金融机构和业务的机会，我们认为这些机构和业务将补充我们现有的业务。

 

我们的 投资或收购活动可能会对我们的业务产生重大影响，并涉及许多风险，包括以下风险：

 

●投资 时间并产生与识别和评估潜在投资或收购以及谈判潜在交易相关的费用 ，导致我们的注意力从现有业务的运营上转移；

 

● 我们的管理团队在收购和相关整合活动方面缺乏合作历史；

 

● 合并业务的业务和人员整合的时间、费用和难度；

 

●被收购公司出现意外的 资产质量问题；

 

●用于评估目标机构或资产的信用、运营、管理和市场风险的估计和判断不准确 ；

 

●投资证券商誉或OTTI减值风险 ；

 

●对我们收购的银行和企业的未知或或有负债的潜在风险敞口 ；

 

● 无法实现预期的协同效应或投资回报；

 

●潜在 中断我们正在进行的银行业务；以及

 

●我们的投资或收购导致关键员工或关键客户流失 。

 

我们 可能无法成功克服这些风险或与潜在投资或收购相关的其他问题。 我们无法克服这些风险可能会对我们实施业务战略和提升股东价值的能力产生不利影响 ，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果 我们记录了与任何收购相关的商誉，如果该商誉被确定为减值，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利的 影响，这将需要我们计入减值费用。

 

新的 业务线、产品、产品增强或服务可能会给我们带来额外的风险。

 

我们可能会在 现有业务线内不时实施新业务线或提供新产品和产品增强以及新服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大。在开发、实施或营销新的业务线、产品、产品增强功能或服务时，我们可能会投入大量的时间和资源。我们可能会 低估使新业务线或产品取得成功或实现其预期收益所需的适当资源或专业知识水平。 我们可能无法实现开发和引入新业务、产品、增强产品或服务的初始时间表中设定的里程碑 ，价格和盈利目标可能无法实现。外部因素(如新法规或不断变化的法规、竞争性替代产品以及不断变化的市场偏好) 也可能影响新业务线或新产品、产品增强或服务的最终实施 。任何新的业务线、产品、产品 增强或服务都可能对我们内部控制系统的有效性产生重大影响。由于客户不认可或无利可图，我们还可能决定 停止业务或产品。在开发和实施新业务线或新产品、产品增强或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险 ，可能会 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

92

 

我们的 声誉对我们的业务至关重要，如果声誉受损，可能会对我们产生不利影响。

 

我们业务的一个关键差异化因素是我们在市场上建立的良好声誉。保持良好声誉 对于吸引和留住客户和员工至关重要。对我们的负面看法可能会使我们更难执行我们的战略 。损害我们声誉的原因有很多，包括我们的第三方供应商或其他交易对手实际或感觉到的不当行为、错误或不当行为 、诉讼或监管行动、我们未能满足我们的高级客户服务 以及质量标准和合规性故障。

 

尤其是 ，并不是总能防止员工的错误或不当行为，我们为防止和检测此类 活动而采取的预防措施可能并非在所有情况下都有效。由于金融服务业务的性质涉及大量交易， 某些错误在被发现并成功纠正之前可能会重复或恶化。我们对处理 系统以记录和处理交易的必要依赖以及我们庞大的交易量可能会进一步增加员工错误、篡改 或操纵这些系统将导致难以检测的损失的风险。员工错误或不当行为也可能使 我们面临财务索赔。如果我们的内部控制系统未能防止或检测到事件发生，或者如果任何由此产生的损失未投保， 超出适用的保险限额，或者如果保险范围被拒绝或不可用，则可能对我们的业务、 财务状况和运营结果产生不利影响。

 

此外， 作为一家金融机构，我们固有地面临员工、客户和其他第三方针对我们和我们的客户或数据的盗窃和其他欺诈活动的操作风险。此类活动可能采取多种形式，包括支票欺诈、电子欺诈、电信欺诈、网络钓鱼、社会工程和其他不诚实的行为。尽管我们投入大量资源来维持 有效的政策和内部控制，以识别和预防此类事件，但考虑到可能的肇事者日益复杂， 我们可能会因欺诈而遭受经济损失或声誉损害。

 

关于我们的负面宣传，无论是否准确，都可能损害我们的声誉，这可能会对我们的业务、财务 状况和运营结果产生不利影响。

 

如果我们的第三方服务提供商遇到困难、终止服务或未能遵守银行法规 ，我们的 运营可能会中断。

 

我们 将部分运营活动外包，并相应地依赖于与第三方提供商的关系来提供服务，例如 核心系统支持、信息性网站托管、互联网服务、在线开户和其他处理服务。我们的业务 依赖于我们的信息技术和电信系统的成功和不间断运行，其中许多系统 也依赖于第三方提供商。这些系统的故障、涉及我们的任何第三方服务提供商的网络安全漏洞， 或者这些系统所基于的第三方软件许可证或服务协议条款的终止或更改都可能 中断我们的运营。由于我们的信息技术和电信系统与第三方 系统对接并依赖于这些系统，因此如果对此类服务的需求超出容量，或者此类第三方系统出现故障或 中断，我们可能会遇到服务拒绝的情况。更换供应商或与我们的第三方服务提供商解决其他问题可能会导致重大延迟、费用 和服务中断。

 

因此， 如果这些第三方服务提供商遇到困难、遭遇网络安全漏洞或终止其服务， 而我们无法用其他服务提供商替换它们，特别是在及时的基础上，我们的运营可能会中断。 如果中断持续很长一段时间，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响 。即使我们能够更换第三方服务提供商，我们的成本也可能会更高，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。

 

此外， 第三方服务提供商以及银行组织与这些提供商的关系受到严格的监管 要求和银行监管机构的关注。我们的监管机构可能要求我们对我们对第三方服务提供商的监督或控制 以及与我们有这些关系的各方的表现中的任何缺陷负责。因此，如果我们的 监管机构评估我们没有对我们的第三方服务提供商实施足够的监督和控制，或者此类提供商 表现不佳，我们可能会受到行政处罚、罚款或其他形式的监管执法行动 以及消费者补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。

93

 

网络安全的系统故障或网络安全漏洞可能会增加我们的运营成本以及诉讼、损害我们的声誉 以及其他潜在损失。

 

我们的计算机系统和网络基础设施、或我们的第三方供应商或其他服务提供商的故障 ，包括网络攻击造成的故障 ，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用 ，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的 计算机设备免受火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害。任何导致我们运营中断的损坏或故障 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 此外，我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的计算机系统和网络基础设施(包括我们的 网上银行活动)免受物理入侵、网络安全入侵以及 互联网或其他用户造成的其他破坏性问题的损害。网络安全漏洞和其他中断将危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中以及通过其传输的信息的安全，这可能导致我们承担重大责任并损害我们的 声誉，并可能阻碍现有和潜在客户使用我们的网上银行服务。我们的安全措施(包括 防火墙和渗透测试)可能无法防止或检测到未来系统故障或网络安全漏洞造成的潜在损失。

 

在 正常业务过程中，我们收集、处理和保留有关客户的敏感和机密信息。虽然 我们投入大量资源和管理重点通过信息安全和业务连续性计划确保我们系统的完整性 但我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商的设施和系统容易受到外部或内部安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程或人为错误或其他类似事件的影响。 我们和我们的第三方服务提供商过去曾经历过此类事件，预计未来还会继续遇到此类事件 这些事件可能会中断我们的业务或运营，导致重大的法律和财务风险、监管责任 、监管执法行动、我们的声誉受损、客户和业务流失，或者对我们的系统、产品和服务的安全性失去信心 。虽然到目前为止，这些事件的影响尚未对我们产生不利影响，但我们不能 确保未来会是这样。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响。

 

信息 最近，像我们这样的金融机构的安全风险有所增加，部分原因是新技术、使用互联网 和电信技术(包括移动设备)进行金融和其他业务交易，以及有组织犯罪、诈骗犯、黑客、恐怖分子和其他人的复杂性和活动增加。除了网络攻击 或其他涉及窃取敏感和机密信息的安全漏洞外，黑客最近还对旨在中断关键业务服务(如面向消费者的网站)的 大型金融机构发起攻击。我们无法 预测或实施有效的预防措施来防范所有这些类型的安全漏洞，特别是因为 使用的技术经常变化，而且攻击的来源可能很广泛。我们的早期检测和响应机制 可能会受到旨在避免检测的复杂攻击和恶意软件的阻碍。

 

我们 开展业务的能力可能会受到自然灾害或人为灾难的干扰。

 

我们所有的 办事处、我们贷款担保的很大一部分房地产，以及我们的借款人通常的业务运营都位于加利福尼亚州。加州已经并将继续在借款人的大部分抵押品和资产集中的地区发生大地震。加利福尼亚州也容易发生火灾、泥石流、洪水和其他自然灾害，例如最近影响到加州几个县的火灾，包括奥兰治和纳帕。此外，恐怖主义行为、战争、内乱、暴力或其他人为灾难也可能对我们的业务或整个经济造成干扰。 自然或人为灾难的发生可能会破坏或导致用作我们抵押品的抵押财产或其他资产的价值下降，并增加我们贷款的拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和损失的风险，损坏我们的银行设施 和办事处，对地区经济状况产生负面影响，导致贷款需求和贷款来源减少，导致受灾害影响的客户的存款减少 ，并对我们增长战略的实施产生负面影响。无论是自然灾害还是人为灾难， 也可能更广泛地扰乱我们的业务运营。我们实施了一项业务连续性计划，使我们能够在发生灾难时将关键的 功能转移到备份数据中心。虽然该计划已经过测试，但我们不能保证其在任何灾难情况下的有效性 。无论我们的灾难恢复和业务连续性计划是否有效， 任何自然或人为灾难的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

94

 

诉讼 和监管行动，包括可能的执法行动，可能会使我们面临巨额罚款、处罚、判决或其他 要求，从而增加我们的费用或限制我们的业务活动。

 

在 正常业务过程中，我们过去和将来可能会在与我们当前和/或以前的业务活动相关的各种法律 诉讼中被指定为被告。法律诉讼可能包括对巨额补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。此外，未来我们的监管机构可能会实施同意令、民事罚款、注意事项或类似的监管批评。我们还可能不时成为政府 机构关于我们当前和/或以前的业务活动的传票、信息请求、审查、调查和程序(正式和非正式)的对象。任何此类法律或监管行动都可能使我们面临巨额补偿性 或惩罚性赔偿、巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们参与任何此类事宜，无论是否与我们无关，甚至 如果最终决定对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力 。此外，与政府机构的任何正式或非正式诉讼或调查相关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致诉讼、调查或诉讼，因为其他诉讼当事人和政府 机构开始对相同的活动进行独立审查。因此，法律和监管行动的结果可能会对我们的业务、运营结果和运营结果产生不利的 影响。

 

我们 受大量会计规则和最佳实践的约束。定期更改此类规则可能会改变对关键财务项目的处理和 确认。

 

我们业务的 性质使我们对美国的大量会计规则非常敏感。监管会计规则和报告要求变更的管理机构可能会不时发布有关编制合并财务报表的新指南 。这些变化可能会对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。 在某些情况下，我们可能需要追溯应用新的或修订的标准，从而导致重报前期财务报表 。已批准未来实施，或目前提议或预计将提出或通过的变更包括要求我们：(I)根据我们贷款有效期内的当前预期贷款损失 计算贷款损失拨备，预计从2023年开始适用于我们，并可能导致我们增加贷款损失拨备 和未来的贷款损失拨备;，以及(Ii)在我们的资产负债表上记录与经营租赁相关的价值和负债 ，即这些变化可能会对我们的资本、监管 资本比率、发放更多贷款的能力、收益和业绩指标产生不利影响。任何此类变化都可能对我们的 业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

如果我们的关键会计政策中使用的判断、假设或估计 不准确，我们合并财务报表和相关披露的准确性可能会受到影响。

 

根据GAAP编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计 。我们的关键会计政策 包含在本Form 10-Q季度报告中题为《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》一节中 ，描述了我们在编制合并财务报表时使用的那些重要会计政策和方法，我们认为这些政策和方法至关重要，因为它们需要判断、假设和估计，从而对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。因此，如果有关此类 分析的未来事件或监管观点与我们关键会计政策中的判断、假设和估计有重大差异，这些事件或假设 可能会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响，在每种情况下都可能导致我们的 需要修订或(如果错误)重述前期财务报表，导致我们的声誉和普通股价格受损，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

95

 

第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用

 

(a) 未登记的股权证券销售 

 

2021年1月21日，我们向各高管发放了总计9,454股限制性普通股 股。这些股票是根据修订后的1933年证券法(证券法)第4(A)(2) 节和据此颁布的D法规规定的豁免进行发行和出售的，因为交易 是由发行人进行的，不涉及任何公开发行。这些交易不涉及任何承销商、承销折扣或 佣金，在这些交易中发行的股票上放置了适当的图例，并且在没有任何一般 征集或广告的情况下进行。

 

(b) 收益的使用

 

2021年5月7日，我们完成了6,054,750股普通股的IPO ，IPO价格为每股20.00美元，其中包括根据行使承销商购买额外普通股的选择权而发行的789,750股，以及约850万美元的折扣和佣金，以及我们应支付的估计发售费用 约340万美元。Keefe，Bruyette&Woods，Inc.担任此次IPO的簿记管理人，Stephens Inc. 和D.A.Davidson担任联席管理人。与IPO相关的任何费用均未支付给董事、高级管理人员、关联公司、拥有任何类别股权证券10%或以上的 人士或其联系人。

 

根据证券交易委员会于2021年5月4日宣布生效的S-1表格注册声明(文件编号333-255143)，我们首次公开发行发行和出售的所有 股票均根据证券法注册。与我们截至2021年5月4日的最终招股说明书中披露并于2021年5月6日根据规则424(B)(4)提交给证券交易委员会的资金相比，我们IPO收益的计划用途没有实质性变化，包括截至2021年5月3日向我们登记在册的股东发放的2700万美元现金分配，支付日期为2021年5月21日 。

 

(c) 发行人购买股票证券 

 

没有。

 

第 项3.高级证券公司违约

 

没有。

 

第 项4.矿山安全信息披露

 

不适用 。

  

项目 5.其他信息

 

没有。

96

 

物品 6.展品

 

以下 证据作为本报告的一部分提交，或通过参考之前提交给证券交易委员会的文件并入本报告。

                                         
    通过引用并入  
展品编号： 附件 说明 表格 文件 第 号 展品 提交日期 特此声明
3.1 修订及重订五星银行注册章程         已归档
3.2 五星银行附例修订及重新修订         已归档
4.1 五星银行普通股证书格式 S-1 333-255143 4.1 2021年04月26日  
10.1 S公司终止及分税协议书格式 S-1 333-255143 10.1 2021年4月9日  
10.2 五星银行2021年股权激励计划 S-1 333-255143 10.4 2021年04月26日  
10.3 限制性股票归属协议的格式 S-1 333-255143 10.5 2021年4月9日  
31.1 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第 302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证         已归档
31.2 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第 302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明         已归档
32.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书         已归档
32.2 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证          
101 内联 XBRL交互数据         已归档
104 封面 页面交互数据文件(嵌入在附件101中的内联XBRL文档中)         已归档

97

 

 签名

 

根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。

                       
      五星银行
      (注册人)
       
  2021年06月17日   /s/ 詹姆斯·贝克维斯
  日期   詹姆斯 贝克维斯
      总裁 &
      首席执行官
      (首席执行官 )
       
  2021年06月17日   /s/ 希瑟·幸运
  日期   希瑟 幸运
      高级 副总裁&
      首席财务官
      (负责人 财务官)

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