| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主身分证号码) | |||
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) | |||
| ( (注册人电话号码，包括区号) 不适用 (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) 根据该法第12(B)节登记的证券： | ||||
| 每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
这个 | ||||
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
| ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | |||||
| 新兴市场成长型公司 | ||||||
页面 |
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| 第一部分财务信息 |
4 |
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| 第一项。 |
财务报表 |
4 |
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| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
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| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
||||
| 第四项。 |
控制和程序 |
34 |
||||
| 第二部分其他信息 |
35 |
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| 第一项。 |
法律程序 |
35 |
||||
| 项目1A。 |
危险因素 |
35 |
||||
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 |
||||
| 第三项。 |
高级证券违约 |
36 |
||||
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
36 |
||||
| 第五项。 |
其他信息 |
36 |
||||
| 第6项。 |
展品 |
36 |
||||
| 签名 |
38 |
|||||
• |
“ ADG |
• |
“ 碳水化合物 |
• |
“ CNG |
• |
“ 词汇表 |
• |
“ CWCS |
• |
“ D3 |
• |
“ D5 |
• |
“ EHS |
• |
“ 环评 |
• |
“ 环境保护局 |
• |
“ 环境属性 |
• |
“ FERC |
• |
“ 温室气体 |
• |
“ JSE |
• |
“ LCFS |
• |
“ LFG |
• |
“ 液化天然气 |
• |
“ PPA |
• |
“ 区域经济合作组织 |
• |
“ 可再生电力 |
• |
“ RFS |
• |
“ RIN |
• |
“ RNG |
• |
“ RPS |
• |
“ RVO |
• |
“ WRRF |
• |
持续变化的影响 新冠肺炎 大流行对我们的业务、财务状况和经营结果的影响； |
• |
我们有能力开发和运营新的可再生能源项目，包括畜牧场； |
• |
减少或取消政府对可再生能源市场的经济激励； |
• |
延迟新项目的收购、融资、建设和开发，包括向乳制品等新领域的扩张计划； |
• |
新项目的开发周期，包括可再生能源项目的设计和建造过程； |
• |
依赖第三方生产产品和服务； |
• |
为新项目物色合适的地点； |
• |
我们的可再生天然气和可再生发电部门依赖于配电和输电产品的互联； |
• |
我们的项目没有产生预期的产出水平； |
• |
集中少数客户和项目的收入； |
• |
依赖我们的垃圾填埋场运营商； |
• |
我们的未偿债务和我们信贷安排下的限制； |
• |
我们有能力在到期前延长我们的燃料供应协议； |
• |
我们有能力满足PPA中里程碑式的要求； |
• |
影响我们运营的现有法规和法规和政策的变化； |
• |
公众对可再生能源开发和项目的接受度和支持度下降； |
• |
我们对根据《就业法案》有资格成为新兴成长型公司期间的期望； |
• |
我们对未来资本支出的预期； |
• |
我们对使用到期前净营业亏损的预期； |
• |
市场波动与商品价格波动和市场价格的环境属性； |
• |
我们计划中的畜牧场项目的盈利能力； |
• |
对可再生能源的持续需求； |
• |
安全威胁，包括网络安全攻击； |
• |
需要获得和维护监管许可、批准和同意； |
• |
污染和环境条件带来的潜在责任； |
• |
由于广泛的环境、健康和安全法律，可能面临成本和责任； |
• |
气候变化、不断变化的天气模式和条件以及自然灾害的影响； |
• |
我们的信息技术和数据安全系统出现故障； |
• |
市场竞争加剧； |
• |
继续跟上技术创新的步伐； |
• |
我们普通股的活跃交易市场可能不会发展； |
• |
我们相信，我们正在采取适当的措施来弥补我们在财务报告内部控制中发现的重大弱点； |
• |
少数股东集中持股以及对股东表决事项结果的相关控制； |
• |
其他风险和不确定因素，详见本行最新年报中“风险因素”一节。 10-K. |
第一项。 |
财务报表 |
页面 |
||||
| 蒙托克可再生能源公司 |
||||
| 未经审计的简明合并财务报表 |
||||
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明综合经营报表 |
6 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的股东及会员权益简明合并报表 |
7 |
|||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的简明现金流量表 |
8 |
|||
| 简明合并财务报表附注 |
9 |
|||
截至3月31日， 2021 |
截至12月31日， 2020 |
|||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 应收账款和其他应收账款净额 |
||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
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| |
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|
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| 流动资产总额 |
$ | $ | ||||||
| 受限现金- 非电流 |
$ | $ | ||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
||||||||
| 关联方应收账款 |
— | |||||||
| 商誉和无形资产净额 |
||||||||
| 递延税项资产 |
||||||||
| 经营租赁 使用权 |
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| 其他资产 |
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| |
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| 总资产 |
$ |
$ |
||||||
| |
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|
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| 负债、股东权益和成员权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | $ | ||||||
| 应计负债 |
||||||||
| 租赁负债的当期部分 |
||||||||
| 应付所得税 |
— | |||||||
| 衍生工具的流动部分 |
||||||||
| 长期债务的当期部分 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
$ | $ | ||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
$ | $ | ||||||
| 非电流 租赁责任的一部分 |
||||||||
| 非电流 衍生工具的部分 |
||||||||
| 资产报废义务 |
||||||||
| 其他负债 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 总负债 |
$ | $ | ||||||
| |
|
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|
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| 股东权益和会员权益 |
||||||||
| 会员权益 |
$ | — | $ | |||||
| 普通股，$ |
— | |||||||
| 国库股，按成本价计算， |
( |
) | — | |||||
| 其他内容 实缴 资本 |
— | |||||||
| 留存赤字 |
( |
) | — | |||||
| |
|
|
|
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| 股东权益和会员权益合计 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总负债、股东权益和成员权益 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
2020 |
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| 营业总收入 |
$ | $ | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 运维费用 |
$ | $ | ||||||
| 一般和行政费用 |
||||||||
| 特许权使用费、运输、收集和生产燃料 |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 保险收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 减值损失 |
||||||||
| 交易成本 |
— | |||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总运营费用 |
$ | $ | ||||||
| 营业亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他费用(收入)： |
||||||||
| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 其他费用(收入) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 其他费用合计 |
$ | $ | ||||||
| 所得税前亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 所得税费用(福利) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
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| 每股亏损： |
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| 基本信息 |
$ | ( |
) | |||||
| 稀释 |
$ | ( |
) | |||||
| 加权平均已发行普通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀释 |
||||||||
普通股 |
库存股 |
委员的 权益 |
其他内容 实缴 资本 |
留用 收益 (赤字) |
总计 权益 |
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股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
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| 2019年12月31日的余额 |
— | $ |
— |
— | $ | — | $ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
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| 净收入 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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| 2020年3月31日的余额 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
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| 2020年12月31日的余额 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
| 重组交易的效力 |
— | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| IPO普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
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| 2021年3月31日的余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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| |
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|
|
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
2020 |
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| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 递延所得税拨备(福利) |
( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 关联方应收账款 |
— | |||||||
| 导数 按市值计价 |
( |
) | ||||||
| 财产保险收益 |
( |
) | — | |||||
| 资产报废债务的增加 |
||||||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 减值损失 |
||||||||
| 营业资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收账款及其他应收账款和其他流动资产 |
||||||||
| 应付帐款和其他应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||
| 资本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 保险追讨收益 |
— | |||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 长期债务的借款 |
$ | — | $ | |||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 首次公开发行(IPO)所得收益 |
— | |||||||
| 库存股购买 |
( |
) | — | |||||
| 借给Montauk Holdings Limited的贷款 |
( |
) | — | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加 |
$ | $ | ||||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 受限现金和现金等价物-流动 |
— | |||||||
| 受限的现金和现金等价物- 非电流 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
$ |
$ |
|||||||
| |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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商品 已转接 在一个时间点上，在一段时间内 |
商品 已转接 随着时间的推移 |
总计 |
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| 主要商品/服务线： |
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| 天然气商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然气环境属性 |
— | |||||||||||
| 电力商品 |
— | |||||||||||
| 电气环境属性 |
— | |||||||||||
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| $ | |
$ | $ | |||||||||
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| 运营细分市场： |
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| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
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截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||
商品 转接日期： 时间上的一个转折点 |
商品 已转接 随着时间的推移 |
总计 |
||||||||||
| 主要商品/服务线： |
||||||||||||
| 天然气商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然气环境属性 |
— | |||||||||||
| 电力商品 |
— | |||||||||||
| 电气环境属性 |
— | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | |
$ | $ | |||||||||
| |
|
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|
|
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|||||||
| 运营细分市场： |
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| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|||||||
3月31日， |
12月31日 |
|||||||
2021 |
2020 |
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| 应收账款 |
$ | $ | ||||||
| 其他应收账款 |
||||||||
| 可报销费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 账款和其他应收款，净额 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
3月31日， |
12月31日 |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 建筑物及改善工程 |
$ | $ | ||||||
| 机器设备 |
||||||||
| 天然气矿业权 |
||||||||
| 在建工程正在进行中 |
||||||||
| |
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| 总计 |
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| 减去：累计折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 物业、厂房和设备、净值 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
3月31日， |
12月31日， |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 商誉 |
$ | $ | ||||||
| 具有无限寿命的无形资产： |
||||||||
| 排放限额 |
$ | $ | ||||||
| 土地使用权 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 寿命不定的无形资产总额： |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 寿命有限的无形资产： |
||||||||
| 互联互通，累计摊销净额$ |
$ | $ | ||||||
| 客户合同，扣除累计摊销净额$ |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 有限寿命无形资产总额： |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 商誉和无形资产总额 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
|
|
|||||
三个月后结束 3月31日， 2021 |
年终 12月31日， 2020 |
|||||||
| 资产报废债务-期初 |
$ | $ | |
|||||
| 增值费用 |
||||||||
| 新资产报废债务 |
||||||||
| 退役 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 资产报废债务--期末 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 |
||||||||||||
| 衍生工具 |
位置 |
3月31日， 2021 |
3月31日， 2020 |
|||||||||
| 商品合约： |
||||||||||||
| 已实现的天然气 |
天然气和大宗商品销售 | $ | $ | |||||||||
| 未实现的天然气 |
其他收入 | ( |
) | |||||||||
| 利率互换 |
利息支出 | ( |
) | |||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
2021年3月31日 |
||||||||||||||||
1级 |
二级 |
3级 |
总计 |
|||||||||||||
| 利率互换衍生负债 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 资产报废义务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 皮科 赚取收益 责任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
1级 |
二级 |
3级 |
总计 |
|||||||||||||
| 利率互换衍生负债 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 资产报废义务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 皮科 赚取收益 责任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 应计费用 |
$ | $ | ||||||
| 工资总额和相关福利 |
||||||||
| 版税 |
||||||||
| 实用程序 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 应计负债 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 定期贷款 |
$ | $ | ||||||
| 循环信贷安排 |
||||||||
| 减去：当前本金到期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 减去：债券发行成本(长期债务) |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 长期债务 |
$ | $ | ||||||
| 长期债务的当期部分 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 |
||||||||
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
所得税拨备 |
$ | $ | ( |
) | ||||
实际税率 |
( |
)% | % | |||||
2021年3月31日 |
||||
无风险利率 |
% | |||
预期波动率 |
% | |||
预期期权寿命(以年为单位) |
||||
授予日期公允价值 |
$ | |||
限售股 |
限售股单位 |
选项 |
||||||||||||||||||||||
数量 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
数 的股份 |
加权平均 行权价格 |
|||||||||||||||||||
期末-2020年12月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
|||||||||||||||
期初-2021年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
没收 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
练习 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
期末-2021年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
选项 |
限制性股票 |
|||||||||||||||
数量 股票 |
加权平均 行权价格 |
数量 股票 |
加权平均 授予日期 公允价值 |
|||||||||||||
期末-2019年12月31日 |
1,872,534 |
$ |
1.18 |
1,939,200 |
$ |
0.95 |
||||||||||
期初-2020年1月1日 |
$ | $ | ||||||||||||||
授与 |
— | — | — | — | ||||||||||||
没收 |
— | — | — | — | ||||||||||||
练习 |
( |
) | ||||||||||||||
期末-2020年3月31日 |
$ |
$ |
||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
总资产 |
||||||||||||||||
非经常开支 |
||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
折旧及摊销 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税费用(福利) |
— | |||||||||||||||
EBITDA |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
减值损失 |
— | — | ||||||||||||||
交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
总资产 |
||||||||||||||||
非经常开支 |
||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税费用(福利) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
减值损失 |
— | — | ||||||||||||||
非现金 套期保值费用 |
— | — | ||||||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
客户A |
|
% | — | — | |
% | ||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
总计 |
|||||||||||||
客户A |
— | % | % | |||||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
三个月后结束 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
$ | $ | ||||||
加权平均剩余租期(年) |
||||||||
加权平均贴现率 |
% | % | ||||||
* |
||||
年终 |
||||
2021年剩余时间 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
利息 |
( |
) | ||
总计 |
$ | |||
三个月后结束 2021年3月31日 |
||||
净损失 |
$ | ( |
) | |
基本加权平均流通股 |
||||
以股份为基础的奖励的稀释效应 |
||||
稀释加权平均流通股 |
||||
每股基本亏损 |
$ | ( |
) | |
稀释每股亏损 |
$ | ( |
) | |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| • | 可再生天然气收入 承接-承接 作为将RNG用作运输燃料的此类交易对手的对价。我们根据固定价格和交易对手分享协议将我们的部分RNG生产货币化，该协议提供高于商品指数的底价，并分享环境属性货币化的百分比。根据该等分享安排，吾等将收取超过底价的环境属性交易对手货币化所得利润的一部分。我们于2020年8月启用了我们的Pico RNG设施，并从2020年10月开始在我们的RNG部门进行报告。我们于2020年9月启用了Coastal RNG设施。虽然这些站点将有助于提高容量，但我们预计设施在投产后将经历优化期，才能达到预算预期。 |
| • | 可再生能源发电收入： |
| • | 公司收入： |
| • | 生产中断： |
| • | 最近的历史寒冷天气在2021年2月期间影响了我们位于德克萨斯州的阿塔斯科基塔、加尔维斯顿、麦卡蒂和海岸平原设施。由于2021年2月14日至2月20日停电，这些设施的生产暂时闲置，我们的某些交易对手或我们在2021年2月12日至2月22日期间宣布了与这些天气事件相关的不可抗力事件。这些设施的运营随后已经恢复，但与我们与某些公用事业供应商达成的安排有关，我们能够将公用事业重新纳入电网。主要由于这些协议，与2020年第一季度相比，我们RNG部门的公用事业成本在2021年第一季度下降了约54.9%。我们的公用事业成本在2021年第二季度恢复正常。 |
| • | 沼气质量： |
| • | 我们增长项目的RNG产量： |
| • | 项目运维费用： |
| • | 特许权使用费、运输费、采集费和生产燃料费： |
| • | 一般和行政费用： 不合格 2021年1月28日，根据MRI EICP，股票期权和限制性股票单位奖励。根据ASC 718，该公司计入了与这些股权奖励相关的基于股票的薪酬，并在2021年第一季度确认了大约1654美元的与这些奖励相关的基于股票的薪酬。本公司目前预计此金额将反映2021年余下各季度的季度支出，因为2021年第一季度的另一项基于股份的薪酬支出是与取消SAR计划并将其替换为MRI EICP相关的一次性支出。最后，在授予限制性股票方面，获奖者根据守则第83(B)款作出选择，我们扣留了一部分授予的限制性股票。根据ASC 718，公司确认了与股票相关的加速股票薪酬支出，我们在2021年第一季度录得约10,813美元的股票薪酬。2021年第一季度，我们总共确认了约14,598美元的股票薪酬。欲了解更多信息，请参阅我们经审计的合并财务报表附注1。 |
| • | 折旧和摊销： |
| • | 减值损失： |
| • | 交易成本： |
| • | 生产量： |
| • | 环境属性的生产： |
| • | 单位生产平均实现价格： |
(除非另有说明，否则以千为单位) |
三个月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
变化 |
变化 % |
|||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 可再生天然气总收入 |
$ | 28,123 | $ | 13,889 | $ | 14,234 | 102.5 | % | ||||||||
| 可再生能源发电总收入 |
$ | 3,324 | $ | 4,461 | $ | (1,137 | ) | (25.5 | )% | |||||||
| RNG指标 |
||||||||||||||||
| CY RNG产量(MMBtu) |
1,348 | 1,389 | (41 | ) | (3.0 | )% | ||||||||||
| 减去：固定/底价合同下的当期RNG数量 |
(453 | ) | (554 | ) | (101 | ) | (18.2 | )% | ||||||||
| 加号：本期分配的前期RNG数量 |
353 | 267 | 86 | 32.2 | % | |||||||||||
| 较少：本期RNG产量未分配 |
(350 | ) | (374 | ) | (24 | ) | (6.4 | )% | ||||||||
| 可用于生成RIN的总RNG卷(1) |
898 | 728 | 170 | 23.4 | % | |||||||||||
| Rin度量 |
||||||||||||||||
| 当前RIN代(x 11.727)(2) |
10,534 | 8,538 | 1,996 | 23.4 | % | |||||||||||
| 减去：交易对手份额(RIN) |
(1,147 | ) | (921 | ) | 226 | 24.5 | % | |||||||||
| 加号：前期RIN带入CY |
110 | 1,330 | (1,220 | ) | (91.7 | )% | ||||||||||
| 减去：进入下一个CY的CY RIN |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 可供销售的RIN总数(3) |
9,497 | 8,947 | 550 | 6.1 | % | |||||||||||
| 减少：售出的RIN |
(8,875 | ) | (7,835 | ) | 1,040 | 13.3 | % | |||||||||
| 环库存 |
622 | 1,112 | (490 | ) | (44.1 | )% | ||||||||||
| RNG库存(未分配给RIN的卷)(4) |
350 | 374 | (24 | ) | (6.4 | )% | ||||||||||
| 平均已实现RIN价格 |
$ | 1.91 | $ | 0.76 | $ | 1.15 | 151.3 | % | ||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 可再生天然气运营费用 |
$ | 13,134 | $ | 9,415 | $ | 3,719 | 39.5 | % | ||||||||
| 每MMBtu运营费用(实际) |
$ | 9.74 | $ | 6.78 | $ | 2.96 | 43.7 | % | ||||||||
| 可再生能源发电运营费用 |
$ | 3,393 | $ | 2,957 | $ | 436 | 14.7 | % | ||||||||
| $/MWh(实际) |
$ | 71.70 | $ | 56.50 | $ | 15.20 | 26.9 | % | ||||||||
| 其他指标 |
||||||||||||||||
| 可再生发电量(兆瓦时) |
47 | 52 | (5 | ) | (9.6 | )% | ||||||||||
| 平均实现价格$/MWh(实际) |
$ | 70.24 | $ | 85.24 | $ | (15.00 | ) | (17.6 | )% | |||||||
| (1) | RIN是在气体分配以产生RIN的月份产生的，RIN发生在气体产生后的一个月。固定/最低价格安排下的交易量会产生RIN，而我们不会自行营销。 |
| (2) | 一MMBtu的RNG的能量含量相当于11.727加仑的乙醇，因此在RFS计划下可以产生11.727 RIN。 |
| (3) | 代表我们在报告期内可自行营销的RIN。 |
| (4) | 表示尚未分配以生成RIN的天然气产量。 |
(单位为千，每股数据除外) |
三个月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
变化 |
变化 % |
|||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 31,447 | $ | 18,403 | $ | 13,044 | 70.9 | % | ||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 运维费用 |
10,612 | 9,836 | 776 | 7.9 | % | |||||||||||
| 一般和行政费用 |
20,452 | 3,439 | 17,013 | 494.7 | % | |||||||||||
| 特许权使用费、运输、收集和生产燃料 |
6,218 | 2,941 | 3,277 | 111.4 | % | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
5,737 | 5,348 | 389 | 7.3 | % | |||||||||||
| 保险收益 |
(82 | ) | (656 | ) | (574 | ) | (87.5 | )% | ||||||||
| 减值损失 |
626 | 278 | 348 | 125.2 | % | |||||||||||
| 交易成本 |
88 | — | 88 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总运营费用 |
43,651 | 21,186 | 22,465 | 106.0 | % | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业亏损 |
$ | (12,204 | ) | $ | (2,783 | ) | $ | (9,421 | ) | (338.5 | )% | |||||
| 其他费用： |
679 | 2,188 | (1,509 | ) | (69.0 | )% | ||||||||||
| 所得税费用(福利) |
1,382 | (10,787 | ) | 12,169 | 112.8 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入 |
$ | (14,265 | ) | $ | 5,816 | $ | (20,081 | ) | (345.3 | )% | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| • | 监管或政策倡议，包括联邦RFS计划和州一级 低碳 加州和俄勒冈州等州的燃料计划，推动了对RNG及其衍生环境属性的需求。 |
| • | 我们运营中的效率、机动性和资本成本灵活性使RNG能够在多个市场上成功竞争。我们的运营模式很灵活，因为我们通常使用模块化设备；我们的RNG处理设备比它的化石燃料相关设备更有效率。 |
| • | 天然气对压缩天然气(“CNG”)的需求 燃气燃料 车辆。我们生产的RNG是管道级的，转换成CNG后可以用作运输燃料。CNG通常由靠近加油站的中型车队使用，如城市车队、当地送货卡车和垃圾运输车。 |
| • | 监管要求、市场压力和公关挑战增加了批准新化石燃料设施的时间、成本和难度。 |
| • | 项目开始运营前较高的销售费用、一般费用和管理费用的影响： |
| • | 新燃料来源项目收入构成的转变： |
| • | 与追求未实现的预期项目相关的费用： |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 净收益(亏损) |
$ | (14,265 | ) | $ | 5,816 | |||
| 折旧及摊销 |
5,737 | 5,348 | ||||||
| 利息支出 |
646 | 2,214 | ||||||
| 所得税费用(福利) |
1,382 | (10,787 | ) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 合并EBITDA |
(6,500 | ) | 2,591 | |||||
| 减值损失(1) |
626 | 278 | ||||||
| 交易成本 |
88 | — | ||||||
| 非现金 套期保值费用 |
— | 388 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 调整后的EBITDA |
$ |
(5,786 |
) |
$ |
3,257 |
|||
| |
|
|
|
|||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 定期贷款 |
$ | 27,500 | $ | 30,000 | ||||
| 循环信贷安排 |
36,697 | 36,697 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未计发债成本的债务 |
$ |
64,198 |
$ |
66,697 |
||||
| |
|
|
|
|||||
| • | 截至任何财政季度末，总负债与有形净值的最高比率(在每种情况下，这些条款都在修订的信贷协议中定义)大于2.0至1.0；以及 |
| • | 截至每个财政季度末，(X)固定费用覆盖率(定义见经修订信贷协议)不低于1.2至1.0，及(Y)总杠杆率(定义见经修订信贷协议)不超过3.0至1.0。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动提供的净现金流量 |
$ | 7,769 | $ | 1,168 | ||||
| 用于投资活动的净现金流量 |
(1,253 | ) | (5,204 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金流量(用于) |
(4,860 | ) | 6,000 | |||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
1,656 | 1,964 | ||||||
| 受限现金，期末 |
572 | 587 | ||||||
| 现金和现金等价物和受限的，期末 |
23,215 | 12,325 | ||||||
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
第四项。 |
控制和程序 |
第一项。 |
法律程序 |
项目1A。 |
危险因素 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
发行人购买股票证券 |
||||||||||||||||
期间 |
总人数 的股份 购得 (1) |
支付的平均成交价 每股收益 |
总人数： 股票作为股票购买 公开的第二部分 宣布了新的计划或 节目 |
最大数量 (或近似 美元(价值)： 股票价格在5月份还没有上涨。 将在以下条件下购买： 该公司计划或将继续实施这一计划。 节目 |
||||||||||||
2021年1月1日-2021年1月31日 |
950,224 | $ | 11.38 | — | — | |||||||||||
2021年2月1日-2021年2月28日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
2021年3月1日-2021年3月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 950,224 | $ | 11.38 | — | — | ||||||||||||
| (1) | 2021年1月4日，我们赎回了10股普通股，这些普通股是之前在我们最初组建时以10美元的价格向Melissa Zotter女士发行的。2021年1月28日，我们扣留了950,214股普通股，这些普通股与根据MRI EICP授予我们的官员根据守则第83(B)节的各自选择而授予的限制性股票奖励有关。 |
第三项。 |
高级证券违约 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
第五项。 |
其他信息 |
第6项。 |
展品 |
展品 数 |
描述 | |
2.1+ |
Montauk Renewables，Inc.、Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA，LLC之间的交易实施协议，日期为2020年11月6日(通过引用表格中的附件2.1我们的注册声明合并S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
2.2 |
Montauk Renewables，Inc.，Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA，LLC之间的交易执行协议的信函协议，日期为2021年1月3日，日期为2020年11月6日(通过引用我们表格注册声明的附件2.2修正案第293号合并而成S-1(文件编号：333-251312)2021年1月8日提交) | |
3.1 |
Montauk Renewables，Inc.公司注册证书的修订和重新发布(通过参考我们表格注册声明的附件3.1至修订号第3.1至第313号修正案合并而成S-1(文件编号：333-251312)2021年1月8日提交) | |
3.2 |
Montauk Renewables，Inc.的附则(通过引用我们表格注册声明的附件3.2至修正案3S-1(文件编号：333-251312)2021年1月8日提交) | |
10.1^ |
Montauk Renewables，Inc.股权和激励性薪酬计划(通过引用我们表格注册声明第3号修正案的附件10.1并入S-1(文件编号：333-251312)2021年1月8日提交) | |
10.2^ |
非限制性股票期权协议表格(通过引用附件10.3并入我们表格注册说明书的附件10.3S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.3^ |
限制性股票单位奖励协议(员工)表格(通过引用附件10.4合并到我们表格上的注册声明中S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.4^ |
限制性股票奖励协议格式(非员工董事)(参照本公司表格注册声明附件10.5注册成立S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.5^ |
限制性股票协议表格(请参阅本公司表格注册声明附件10.6S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.6^ |
期权取消协议表格(通过引用附件10.7并入我们表格上的注册声明的附件10.7S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.7^ |
Montauk Renewables，Inc.与其每一位现任董事和高级管理人员之间的赔偿函表格(通过引用我们表格注册声明的附件10.7并入S-1(文件编号：333-251312)已提交(通过引用本公司表格注册声明的第291号修正案合并S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月23日提交) | |
10.8^ |
Montauk Renewables，Inc.与其每位董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过参考我们表格注册声明的附件10.8合并而成S-1(文件编号：333-251312)(2020年12月11日提交) | |
10.9 |
日期为2021年1月4日的第二次修订和重新签署的循环信贷和定期贷款协议的第三修正案，日期为2018年12月12日，由Montauk Energy Holdings LLC(Montauk Energy Holdings LLC)和Comerica Bank(作为行政代理、唯一牵头安排人和唯一账簿管理人)作为贷款人，并在Montauk Energy Holdings LLC(作为贷款人)和Comerica Bank(作为行政代理、唯一牵头安排人和唯一账簿管理人)之间进行，日期为2018年12月12日。S-1(文件编号：333-251312)2021年1月8日提交) | |
展品 数 |
描述 | |
10.10 |
由Montauk Holdings Limited和Montauk Renewables，Inc.于2021年2月22日修订和重新签署的贷款协议和有担保的本票(通过引用附件10.41并入我们的表格)，以及由Montauk Holdings Limited和Montauk Renewables，Inc.于2021年2月22日签署的有担保本票10-K(文件表格(001-39919)2021年3月31日提交) | |
31.1 |
按照规则认证行政总裁13A-14(A)和15D-14(A)《证券交易法》(Securities Exchange Act) | |
31.2 |
按照规则认证首席财务官13A-14(A)和15D-14(A)《证券交易法》(Securities Exchange Act) | |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的证明 | |
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明 | |
101.INS |
内联XBRL实例文档 | |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
| ^ | 标有(^)的展品是管理合同或薪酬计划或安排。 |
| + | 标有(+)的展品不包括某些非实质性的附表和展品 S-K法规， 第601(A)(5)项或第601(A)(6)项。任何遗漏的附表和展品的复印件S-K法规， 第601(A)(5)项将应要求提供给美国证券交易委员会(SEC)。 |
| 2021年6月15日 | 蒙托克可再生能源公司 | |||||
| 由以下人员提供： | /s/肖恩·F·麦克莱恩(Sean F.McClain) | |||||
| 肖恩·F·麦克莱恩 | ||||||
总裁、首席执行官兼董事 (首席行政主任) | ||||||
| 由以下人员提供： | /s/Kevin A.van ASDALAN | |||||
| 凯文·A·范·阿斯达兰 | ||||||
首席财务官 (首席财务会计官) | ||||||