根据规则424(B)(2)提交
注册文件编号333-255047​

注册费计算

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(1)

认股权证的初始行使价格(在此定义)为166.66667美元，用于根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第457(G)条计算注册费。

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(2)

根据证券法第457(R)条计算。

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招股说明书副刊
(至2021年4月5日的招股说明书)

4989,747股

纳伯斯实业有限公司

普通股

本招股说明书补充资料涉及纳博斯实业有限公司(“纳博斯”或“发行人”)于2021年6月11日行使纳博斯公司发行的认股权证(每份为“认股权证”，以及统称为“认股权证”)，发行及出售最多4,989,747股普通股，每股票面价值0.05美元(以下简称“普通股”)。

我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代码为“NBR”。2021年6月10日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报道售价为每股110.39美元。

Nabors宣布于2021年6月4日向其所有登记在册的股东免费分发可转让认股权证(“认股权证分配”)。这些权证是作为激励去杠杆化(或SWIDTM)交易的创新和专有股东权证的一部分发行的。Nabors将为每股已发行和已发行普通股分配五分之二的认股权证。在到期日(如本文定义)加速的情况下，认股权证可根据其条款随时行使，直至2026年6月11日，即原始发行日期后五年。每份认股权证的持有人(“持有人”)均有权向吾等购买一股普通股(另加奖励股份部分(如本文所界定)(如有))，初步行使价(如本文所界定)为每份认股权证166.66667美元，并可作出若干调整。根据适用程序，可通过(I)现金支付或(Ii)交付指定票据(定义见下文)的方式行使认股权证。

根据截至2021年6月4日的已发行和已发行普通股数量，如果在认股权证分配中发行的所有认股权证都已行使，如果发行了最大数量的奖励股份，那么在包括子公司持有的普通股在内的认股权证的行使期结束后，我们将有14,173,384股普通股已发行和发行。

认股权证已由纳博斯根据纳博斯与北卡罗来纳州Computershare Trust Company(作为认股权证代理)于2021年6月10日订立的认股权证协议(“认股权证协议”)发行。这些权证在发行时可以转让，预计将在场外交易。然而，不能保证权证的流动性交易市场会发展起来。

纳博斯将从行使现金认股权证中获得收益。请参阅本招股说明书附录中的“收益的使用”。若持有人透过交出指定票据行使认股权证，纳博尔的未偿还债务将会减少。

投资本招股说明书附录提供的证券涉及重大风险。在购买本招股说明书附录的“风险因素”部分(从S-7页开始)以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中的类似章节(通过引用合并于此)之后，在购买任何在此提供的普通股之前，您应仔细考虑所描述的风险。

美国证券交易委员会(下称“委员会”)或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未就本招股说明书附录或随附的招股说明书的准确性或充分性作出任何判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2021年6月11日。

 

目录

招股说明书副刊

招股说明书

 

S-I

 

关于本招股说明书副刊

本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们向证监会提交的注册声明的一部分。本文档由两部分组成。第一部分为本招股说明书副刊，介绍本次发行的具体条款。第二部分(随附的招股说明书)提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于此次发行。如果本招股说明书附录与随附的招股说明书对发售的描述不同，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

我们建议您在购买本招股说明书附录下提供的任何证券之前，仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及通过引用并入本文和其中的文件。您应仅依赖本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息，或通过引用将其并入本文或其中，或包含在我们准备的免费撰写的招股说明书中。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供本招股说明书附录和随附的招股说明书中未包含的任何信息或陈述任何内容。您不应依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书附录仅提供仅出售在此提供的证券的要约，并且仅在合法的情况下和司法管辖区内出售。您应假定本招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息仅在适用文件正面的日期是准确的，我们通过引用并入的任何信息仅在通过引用并入的文件的日期是准确的，无论本招股说明书附录或随附的招股说明书的交付日期是什么日期，或者证券的任何出售日期。

已获得百慕大金融管理局(“BMA”)根据1972年“外汇控制法”(及其相关法规)的同意，为外汇管制目的向非百慕大居民发行和转让我们的股票，前提是我们的股票仍在指定的证券交易所(包括纽约证券交易所)上市。在给予此类同意时，BMA不对我们的财务健全性或本招股说明书附录中所作陈述或表达的任何意见的正确性承担任何责任。

 

S-II

 

有关前瞻性陈述的特别说明

我们经常在年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头声明中讨论对我们未来市场的期望、对我们产品和服务的需求以及我们的业绩。有关非历史事实事项的陈述，属1933年证券法(“证券法”)第227A节(“证券法”)和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节(“交易法”)安全港条款所指的“前瞻性陈述”。这些“前瞻性陈述”是基于对目前可获得的竞争、财务和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到，事件和实际结果可能会与我们的预期大不相同。为了说明起见，本文中使用的“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”等词语以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。

在评估这些前瞻性陈述时，您应该考虑以下关键因素：

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新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行及其对我们的运营以及油气市场和价格的影响；

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全球石油和天然气价格和需求的波动和波动；

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石油和天然气勘探开发活动水平波动；

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我们的服务需求波动；

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石油天然气和油田服务行业的竞争和技术变化以及其他发展；

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•

我们续签客户合同以保持竞争力的能力；

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石油天然气和油田服务行业存在固有的经营风险；

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•

失去一个或多个大客户的可能性；

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长期债务和其他财务承诺对我们财务和运营灵活性的影响；

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我们获得资金的渠道和资金成本，包括信用评级下调的影响、契约限制、循环信贷安排下的可用性以及未来发行债务或股权证券；

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我们依赖运营子公司和投资来履行财务义务；

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我们留住熟练员工的能力；

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•

我们完成战略交易并实现预期收益的能力；

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税法变更及其他法律法规变更的可能性；

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在我们开展业务的任何国家发生政治或经济不稳定、内乱、战争或恐怖主义行为的可能性；

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改变美国贸易政策和法规的可能性，包括实施贸易禁运或制裁；以及

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一般经济状况，包括资本和信贷市场。

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我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动上的支出水平。因此，石油或天然气价格的持续上涨或下跌对勘探、开发和生产活动具有重大影响，也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

以上对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的，但强调了我们认为对您的考虑非常重要的某些因素。有关风险因素的更详细说明，请参阅本招股说明书附录中其他标题为“风险因素”的章节、随附的招股说明书、我们提交给 的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K

 

S-III

 

欧盟委员会于2021年2月24日(“2020 Form 10-K”)，在项目1A“风险因素”下，以及我们关于截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告(“2021年第一季度10-Q”)，在第II项目11A，“风险因素”下。

本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或引用的所有前瞻性陈述均基于我们当时掌握的信息。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改本招股说明书附录和随附的招股说明书或本文引用的文件中可能作出的任何前瞻性陈述。

 

S-IV

 

S-1

 

S-2

 

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S-3

 

S-4

 

S-5

 

S-6

 

风险因素

在进行投资之前，您应仔细考虑下面所附招股说明书和本文引用文件中描述的风险。我们面临的风险不只是以下所述的风险，还包括在随附的招股说明书和通过引用合并于此的文件中。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。普通股的交易价格可能会因为这些风险中的任何一个而下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及在此引用的文件也包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括我们在下文和本招股说明书附录中其他地方所面临的风险、随附的招股说明书以及在此引用的文件。

与我们普通股相关的风险如下。您还应仔细查看与我们业务相关的风险因素，这些风险因素通过参考标题为“项目1a”的部分合并而成。风险因素“在我们2020年的10-K表格和2021年第一季度的10-Q表格中。

我们可能会采用一项股东权利计划，该计划可能会阻止第三方收购我们，或者限制投资者可能愿意为我们的普通股股票支付的价格。

未来我们可能会采用股东权益计划，也就是俗称的毒丸。我们可能采取的任何股东权利计划都可能包括旨在降低潜在收购者通过公开市场积累或其他策略获得Nabors控制权的可能性，而不需要为Nabors的所有股票支付溢价。

认股权证分配可能会影响或限制我们的净营业亏损结转。

截至2020年12月31日，我们报告的合并联邦净营业亏损结转约670.3美元，以及某些其他有利的联邦所得税属性。我们使用NOL结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制，如果我们经历了1986年修订后的美国国税法(以下简称“守则”)第382节(“第382节”)所定义的“所有权变更”，我们使用NOL结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。所有权变更通常发生在任何测试期内，即任何测试期(通常是任何潜在所有权变更之前的三年)，如果一个或多个“5%股东”​(该术语是为准则第382和383节的目的定义的)对Nabors的总股权增加超过50%个百分点，则会发生所有权变更，衡量标准是在此期间的任何时候，每个5%股东的最低股权百分比。虽然有关行使认股权证的某些程序正在实施，以降低根据第382节所有权变更的可能性，但我们仍有可能对股票进行所有权变更，包括根据权证行使购买普通股的结果，这可能会削弱或限制我们使用NOL结转的能力。

 

S-7

 

收益使用情况

Nabors将在行使相关的现金认股权证后，获得吾等向认股权证持有人出售普通股所得款项。假设认股权证全部行使现金，纳博斯将总共获得约623.7美元的收益。我们打算将任何收益用于减少现有债务和其他一般公司用途。如果指定债券的认股权证全部行使，我们的未偿还指定债券的金额将减少约623.7美元。

 

S-8

 

认股权证说明

2021年6月11日，Nabors发行了3,742,310份认股权证，作为向截至记录日期2021年6月4日(“记录日期”)的普通股记录持有人的分配。该等认股权证已由Nabors根据认股权证协议发出。以下对认股权证和认股权证协议的描述仅为简短摘要，其全部内容参考了认股权证协议(包括其所附的认股权证表格)中所载认股权证条款的完整描述，该认股权证协议已作为我们于2021年6月10日提交的当前8-K表格报告的证物提交。认股权证的分配没有根据证券法登记，因为根据证券法第292(A)(3)节，以认股权证形式或作为对未偿还股权激励奖励的调整无偿发行股息不是出售或处置有值证券中的证券或权益。我们预计权证将在场外交易。

每份认股权证代表有权在适用的行使日期以现金向纳博斯购买一股普通股加上奖励股份部分(如果有)，初始行使价为每份认股权证166.66667美元，以美元支付(取决于下文“反稀释调整”中所述的调整)。截至认股权证行使之日实际可发行的普通股数量称为“认股权证股份”。

任何行权日的奖励股份份额方程式应等于(A)乘以紧接该行权日前一个交易日的普通股每日VWAP的商数，乘以三，以及(Ii)等于紧接该行权日之前的第二、第三和第四个交易日的普通股每日VWAP之和(B)减一。

除以下所述外，在行使日期行使任何认股权证：

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如果激励份额公式小于0.06，则激励份额应等于零；以及

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•

如果激励份额公式等于或大于0.06时，激励份额应等于0.33333。

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规定，如果行权日参考价(A)大于或等于140.00美元且(B)小于或等于186.6667美元，则每份认股权证将交付的认股权证股份数量(包括奖励股分数)不得超过(X)-186.66672和(Y)行使日参考价的商数；此外，如果行权日参考价大于186.6667美元，奖励股分数为零。

普通股或其他证券于任何确定日期的“VWAP”是指(I)就普通股而言，指彭博页面“NBR US Equity HP”​(设置：“加权平均线”)或任何后续或更换页面上显示的基于合并磁带系统中所有交易的普通股的合并成交量加权平均每股价格。如果此类信息不可用，则成交量加权平均价格应仅为纽约证券交易所普通股的成交量加权平均价，如彭博社页面“NBR UN Equity HP”​(设置：“加权平均线”)或任何后续或替换页面所显示的那样，或者如果此类信息不可用，则其应为纽约证券交易所普通股的收盘价，以及(Ii)如果是任何其他证券，于彭博网页“HP”​(设定：“加权平均线”)就上述一级市场或任何后继者或更替页面显示的作为该证券交易一级市场的国家或地区证券交易所或协会或场外交易市场的每份证券的成交量加权平均价。如果无法获得此类信息，则VWAP应为该证券在上述一级市场于该日的收盘价(或如果没有，则为最后报告的销售价格)。

“市场价”对于普通股而言，是指在任何一天以正常方式出售的最后价格，或者，如果当天没有进行此类出售，则是指当天纽约证券交易所普通股的收盘价和正常要价的平均值。“市场价”是指普通股在任何一天的最后销售价格，或者，如果当天没有进行此类出售，则是指当天纽约证券交易所普通股的收盘价和正常要价的平均值。如果普通股在任何确定日期都没有在纽约证券交易所上市，普通股在该日期的市价为

2

为便于计算，当六只认股权证合计行使时，此商数的第(X)条等于1112。

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S-9

 

确定是指普通股在其上市或报价的美国主要国家或地区证券交易所的综合交易中报告的收盘价，如果没有报告收盘价，则指普通股在其上市或报价的主要美国国家或地区证券交易所最后报告的销售价格，或者，如果普通股没有在美国国家或地区证券交易所如此上市或报价，场外交易市场集团公司或类似机构报告的普通股在场外交易市场上的最后报价，或如果没有该报价，则指纳博斯董事会根据独立顾问的建议确定的每股公允市场价格。为了确定普通股在事件发生之前、发生之日或之后的交易日的市场价格，(I)该交易日应被视为紧接在纽约证券交易所(或，如果普通股没有在纽约证券交易所上市，则为普通股交易的主要市场的全国性或地区性证券交易所或协会或场外交易市场)预定的交易收盘时间之后开始，或者，如果交易提前结束，则被视为在该交易日之前的较早时间开始，以及(Ii)在该交易日之前的较早时间和(Ii)在该交易日之前开始的交易日(如果普通股没有在纽约证券交易所上市，则被视为是普通股交易的主要市场的全国性或地区性证券交易所或协会或场外交易市场)，或者(Ii)在该交易日之前和(Ii)在该交易日之前或如果交易提前结束，则该较早时间(为免生疑问，例如，如果市场价格将于指定事件之前的最后一个交易日确定，且特定日期的交易收盘时间为下午4点)。指定的活动发生在下午5点。在那一天, 市场价将参考下午4点确定。收盘价)。

除下文所述外，认股权证将于下午5点到期并停止行使。到期日的纽约市时间。

根据价格条件，我们可以选择做以下任何事情：(I)加快到期日，(Ii)通过(A)交付指定票据和/或(B)支付现金，终止在行使认股权证时获得奖励股份部分的权利，(Iii)终止使用现金或指定票据行使认股权证的权利，和/或(Iv)修改奖励股份部分的金额和计算。

尽管有上述规定，我们可以在20个工作日前发布新闻稿，以任何理由终止认股权证。我们发布的新闻稿应满足认股权证协议下的任何公告要求。

Nabors以未经认证的直接注册表签发了认股权证。认股权证代理人将不需要对转让或交换进行任何登记，这将导致认股权证证书或记账头寸的发放，而认股权证只需支付一小部分的认股权证。如有任何零碎认股权证需要发行或派发，Nabors或认股权证代理(视何者适用而定)会将向有关持有人发行的认股权证总数调低至最接近的整数。权证持有人将无权获得实物证书。所有权登记将由认股权证代理负责维护。Nabors将始终为发行预留可行使认股权证的普通股总数。

所有或任何部分认股权证可以在纽约时间下午5点之前，在到期日或之前的任何工作日通过递交完整的普通股购买选择表格(其中包含认股权证持有人的某些陈述)，并以(A)现金或(B)不早于行使日期后的营业日支付行使价格，交出适用的一系列指定票据的票据来行使；倘若我们在行使任何认股权证时未能维持涵盖发行相关普通股的登记声明的效力，则根据证券法第3(A)(9)条豁免认股权证的登记要求，持有人只能在股份结算净额的基础上行使其认股权证，以换取认股权证本身以外的任何代价。任何表明选择使用指定票据支付行使价的此类交付可能会因涉及的非自动化流程而受到延误。在非工作日发生的任何此类交付，或者在任何给定工作日的纽约市时间下午5：00之后收到的任何此类交付，都将被视为已收到并在下一个随后的工作日执行。一旦交付，Nabors将发行行使权证持有人有权获得的全部认股权证股票。认股权证股票将由Nabors的转让代理公司Computershare Trust Company，N.A.通过Nabors的直接登记系统为行使权证持有人的账户发行。

 

S-10

 

未经任何认股权证持有人同意，可修改认股权证协议，以消除任何含糊之处或治愈、更正或补充任何有缺陷或不一致的条款，或添加或更改任何其他条款，包括但不限于对认股权证协议项下出现的事项或问题进行的添加或更改。任何修订如对当时未清偿认股权证持有人的利益造成重大不利影响，均须获得当时未清偿认股权证的过半数权益同意。尽管有上述规定，Nabors可在未经任何权证持有人同意的情况下加快到期日的持续时间。

未行使认股权证持有人以其身份无权享有普通股持有人的任何权利，包括但不限于投票权或收取股息或其他分派的权利。

Nabors已在认股权证协议中同意以商业上合理的努力，促使根据证券法规则第415条(或任何后续条款)提交的涵盖在行使认股权证时向认股权证持有人发行普通股的搁置登记声明(包括在Nabors‘s选举时提交的现有登记声明)保持有效，直至(I)所有认股权证已行使及(Ii)到期日期(以较早者为准)为止。Nabors可不时暂停提供与认股权证有关的登记声明，在给定的365天期间内最多暂停90天，前提是董事会认为有必要暂停提供与认股权证有关的注册声明，以遵守适用法律，且Nabors向认股权证持有人发出通知。如果在到期日之前的90天内如此暂停注册，则到期日将延迟相当于注册声明被暂停的90天期间的天数。

所有与认股权证行使后可发行普通股的登记和批准有关的费用将由NABOR承担。

所有权限制

尽管有上述规定，如果认股权证持有人在行使后将实益拥有超过所有权限额的普通股，则认股权证持有人不得行使任何普通股认股权证；但如果任何持有人于2021年5月27日下午5时实益拥有超过所有权限额的普通股，则该持有人有权行使该持有人收到的与认股权证分派相关的任何认股权证(并收取相关普通股)。

任何违反前款规定的认股权证的行使，在该行使将导致违反所有权限制的金额范围内，从一开始就无效。

我们将在认股权证仍未发行期间，每周在我们的网站和认股权证代理上公布已发行和已发行普通股(减去我们子公司持有的股份)的总数。

反稀释调整

认股权证的行使价和数量将进行调整，如下所示，不得重复，但如果每个认股权证持有人以与普通股持有人相同的条款，仅因持有认股权证而参与下列任何交易，则Nabors将不会进行任何此类调整，而不必行使该认股权证持有人的认股权证，犹如该认股权证持有人持有的普通股数量等于认股权证的数量：

(A)股票分红、拆分、拆分、再分类、合并和类似交易。如果纳博斯应(一)发行普通股作为股息或分配其普通股，(二)将已发行普通股和已发行普通股细分或重新分类为更多数量的股票，或(三)将已发行和已发行普通股合并、合并或重新分类为较少数量的普通股，则在这种情况下：

(I)该等股息或分派或该等拆分、合并、合并或重新分类的生效日期(定义见下文)在紧接开市前的认股权证股份数目须按比例调整，以使持有人

 

S-11

 

在该日期之后，有权购买该持有人在紧接该日期之前行使该认股权证的情况下，在该日期之后本应拥有或有权获得的认股权证股份数量的普通股；以及

(Ii)该股息或分派或该拆分、合并、合并或重新分类的生效日期，在紧接开盘前生效的行权价格应根据以下公式进行调整：

其中：

根据本条(A)项所作的任何调整，应在该等股息或分派的生效日期开市后立即生效，或紧随该等股份拆分、股份合并、重新分类、合并或类似交易(视乎适用而定)的生效日期开市后生效。倘宣布派发本条(A)项所述类型的任何股息或分派，但并未如此支付或作出，则认股权证股份的行使价及数目须立即重新调整，自董事会决定不派发该等股息或分派之日起生效，调整至假若该等股息或分派未予宣派而当时有效的行使价及认股权证股份数目。

(B)普通股或可转换证券的某些发行。如果Nabors发行普通股(或权利或认股权证或其他可行使或可转换为普通股或可交换普通股的证券(统称为“可转换证券”))(以下定义的许可交易或本条(A)、(C)或(F)款适用的交易除外)(普通股(或可转换证券，或可转换证券，则为可转换证券)，则无代价或按每股代价发行普通股(或在可转换证券的情况下，则为每股对价，但不包括在允许交易(定义见下文)或本条(A)、(C)、(F)款适用的交易除外)的情况下发行普通股(或可转换为或可交换的普通股(统称可转换证券))。每股换股价格)低于相关销售价、换股价格或行使价确定之日前最后一个交易日市价的95%，则在这种情况下：

(I)在销售价、换算价或行使价确定之日(“前交易日”)，紧接开盘前的认股权证股票数量应按以下公式调整：

其中：

 

S-12

 

(二)权证行使时应支付的行权价按以下公式调整：

其中：

根据第(B)款作出的任何调整应在任何该等可转换证券分发时相继作出，并于该等分发的离场日开市后立即生效。如果普通股在该等可转换证券到期后没有交付，则认股权证的行使价和数量应调整为当时有效的行使价和认股权证数量，如果有关该等可转换证券的分配的调整仅以实际交付的普通股数量为基础的话。若该等可换股证券并未如此分派，则认股权证股份之行权价及数目应减至当时有效之行权价及认股权证股份数目，而该等行使价及认股权证股份数目将于该等分派日期未曾发生之情况下生效。

为前述目的，纳博尔与发行该等普通股或可转换证券相关的应收对价总额应被视为等于所有该等证券的净发行价(扣除应付给第三方的任何相关费用)加上行使该等可转换证券或将其转换为普通股时应支付的最低总金额(如有)的总和；和“许可交易”应包括：(1)作为纳博斯收购业务和/或资产的代价或为收购业务和/或资产提供资金的发行；(2)与董事会批准的纳博尔的员工福利计划和薪酬相关安排有关的发行；(3)与广泛销售的普通股或可转换证券的现金发售和出售相关的发行；以及(4)在行使于本协议日期发行和发行的可转换证券时，或根据未偿还或未偿还的任何证券、文书或协议的条款(无论是强制性的或可选的)。根据本条(B)项所作的任何调整，应在发布之日起立即生效。

 

S-13

 

(C)其他发行和衍生产品。

(I)派生以外的分配。如果Nabors向其普通股、股本、负债证据、Nabors的资产或财产、现金、权利或认股权证的所有持有人分发，不包括：

a.上文(A)项或(B)项所述股息或分配；

(br}b.以下(D)款所述完全以现金支付的股息或分红；

(br}c.与企业合并、重新分类、变更、合并、合并、转让、出售、租赁或其他处置有关的某些股息或分配，导致权证行使时的应收证券或财产发生变化；

d.根据第(F)款所述纳博斯通过的股东权利计划发行的权利；以及

e.以下第(C)(Ii)款中描述的分拆；

则根据以下公式降低行权价：

其中：

应根据以下公式增加认股权证股票数量：

其中：

 

S-14

 

(Ii)衍生产品。关于根据第(C)款进行的调整，如果纳博斯子公司或其他业务单位的普通股的任何类别或系列股本或类似股权的普通股在分配后将在美国全国或地区证券交易所上市或报价(“分拆”)，并支付股息或其他分配，则认股权证的股份应根据以下公式进行调整：

其中：

应根据以下公式调整分拆的离场日在紧接开盘前生效的行使价：

其中：

根据本条(C)段前一段对认股权证股份行使价及数目的任何调整，须在估值期最后一天营业结束后立即作出，但须于分拆的离场日营业开始时生效。(Br)根据本条(C)段的规定，对认股权证股份行使价及数目的任何调整，须在估值期最后一天营业结束后作出，但须于分拆交易当日营业开始时生效。如已宣布但未如此作出本条(C)项所述类型的任何分派，则认股权证股份的行使价及数目须立即重新调整，自董事会决定不作出该等分派之日起生效，以调整至假若未宣布该等分派而当时生效的行使价及认股权证股份数目。

 

S-15

 

(D)现金股息或分配。如果向所有或几乎所有普通股持有者发放现金股息或分配，但不超过每股普通股股息门槛的定期季度现金股息除外，则：

(I)认股权证股数按以下公式调整：

其中：

(二)权证行使时应支付的行权价按以下公式调整：

其中：

根据本条(D)款作出的任何增加应在该股息或分派的前日营业开始后立即生效。如该等股息或分派并无如此派发，则认股权证股份的行使价及数目须予调整，自董事会或其委员会决定不派发或派发该等股息或分派之日起生效，为假若该等股息或分派未予宣布则当时有效的认股权证股份的行使价及数目。

 

S-16

 

(E)普通股的某些回购。如果Nabors以高于报告市场价的每股普通股价格按比例回购普通股，则：

(一)行使价按以下公式调整：

其中：

(二)权证股数按以下公式调整：

其中：

根据本条(E)项对行使价及认股权证股份数目作出的任何调整，须于紧接生效日期后的第十个交易日(包括生效日期后的下一个交易日)收市时作出。若该等购回并未如期完成，则认股权证股份的行使价及数目须重新调整为假若该按比例购回未予申报而当时生效的行使价及认股权证股份数目。

(F)某些权利或认股权证；股东权利计划。(I)如果Nabors根据通常称为“毒丸”​(“毒丸”)的股东权利计划(“权利计划”)向其普通股或认股权证的所有持有人分发或被视为已分发或确定作出分发的记录日期，则该等权利或认股权证不得行使，直至指定的一个或多个事件(“触发事件”)发生，在每种情况下，在最早的该等事件发生时

 

S-17

 

触发事件，该触发事件之前生效的行权价格应在该触发事件后立即按照以下公式进行调整：

其中：

在任何供股计划下发生任何触发事件时，应陆续进行此类调整；对于已进行调整的任何供股计划，只要随后根据该供股计划的条款对适用权利或认股权证进行任何调整，但未根据认股权证的其他条款进行调整，则应陆续进行相应的调整。(br}任何供股计划下发生任何触发事件时，应连续进行该调整；对于已作出调整的任何供股计划，只要随后根据该供股计划的条款对适用权利或认股权证进行调整，该等调整也应相继进行。在这种情况下，认股权证股数应根据以下公式进行调整：

其中：

(I)发生本款(F)第(I)款所述的任何权利或认股权证的分发(或视为分发)，或与此相关的任何触发事件：

a.在纳博斯赎回或回购任何该等权利或认股权证而未经其持有人行使的情况下，(X)如果触发事件已发生，且已根据本节第4.01(F)条第(I)款对行使认股权证时可发行的股份数量和行使价进行调整，则认股权证的行使价格和数量应重新调整，如同该权利或认股权证尚未分发一样；以及(Y)无论是否行使价和认股权证股份数目应根据(C)条的条款在赎回或回购时根据适用情况进行调整或重新调整，犹如其为现金分配(但不是认股权证协议中定义的相当于普通股持有人就该等权利或认股权证收到的每股赎回或回购对价的普通现金股息(假设该持有人已保留该等权利或认股权证)

 

S-18

 

于上述赎回或回购之日向所有普通股持有人作出的权利或认股权证)，但有一项理解是，如果根据上述第(X)款进行了调整，则第(Y)款所述的重新调整应紧随根据第(X)款进行的调整之后进行；以及

(br}b.如果发生触发事件，并根据本条款(F)第(I)款对行使价和认股权证数量进行调整，则在所有该等权利或认股权证到期或终止而没有任何持有人行使的情况下，应重新调整行权价和认股权证数量，如同该等权利和认股权证未分配一样。

(Ii)如果Nabors有关于其普通股的有效配股计划，在行使认股权证时，即使该配股计划中有任何相反的规定，包括作为该配股计划一部分签订的任何配股协议或文件或文书，持有者除认股权证股份外，应有权获得该配股计划项下相应数量的权利，除非(A)在行使该等配股计划之前发生触发事件，在此情况下，行使价及相关认股权证股份数目的调整(如有需要)须根据本条(F)第(I)款作出，或(B)如持有人已向Nabors发出书面通知，表示其已选择不收取该等权利。

(Iii)根据(F)条对行使价及认股权证股份数目作出的任何调整，在各方面均须受认股权证协议的其他条文规限(但不得重复)；惟(C)条不适用于Nabors根据供股计划分派(或视为分派)的权利或认股权证，并由(F)条取代，但本条(F)条第(Ii)款另有明文规定者除外。

此外，除上述条文所规定者外，Nabors可(但不会被要求)因任何理由(包括但不限于)为避免或减少任何普通股持有人或任何认股权证持有人因任何股息或分派股份或因所得税目的或任何其他原因而被视为该等事项而对任何普通股持有人或任何认股权证持有人征收任何所得税。

根据上述调整条款进行的所有计算将根据具体情况计算到最接近的十分之一(1/10)美分或最接近的百分之一(1/100)的份额。如有关调整的金额少于0.01美元或普通股的十分之一(1/10)，则行使价或认股权证股份数目将不会作出调整，但任何该等金额将会结转，有关调整将于任何后续调整时作出，连同该金额及任何其他结转金额，将合共0.01美元或普通股的十分之一或以上。

在上述条款要求调整在离职日期后立即生效的任何情况下，Nabors可以推迟到该事件发生后，在该事件发生之前，向该记录日期之后、该事件发生之前行使的认股权证持有人发行因该事件所需的调整而在该行使后可发行的额外普通股，而不是在该行使时可发行的普通股以外的其他普通股，然后才能实施该调整；然而，只要Nabors应要求向该认股权证持有人交付到期票据或其他适当票据，证明该认股权证持有人有权在需要进行调整的事件发生时获得该等额外股份及该等现金。

每当发生上述事件时，都会连续进行任何调整。如果根据上述规定进行的行权价格调整将使行权价格降至低于普通股面值的金额，则该调整将使行权价格降至普通股面值。

企业合并重组

合并、法定换股或类似交易需要经纳博斯股东批准(“企业合并”)或普通股重新分类的，但“反稀释调整”所指的普通股重新分类除外

 

S-19

 

如上所述，认股权证持有人收取认股权证股份的权利将转换为行使认股权证的权利，以获取紧接该企业合并或重新分类前的认股权证股份(于该企业合并或重新分类时)本有权于完成该等企业合并或重新分类后收取的股份或其他证券或财产(包括现金)的数目(有关普通股的该等股份、其他证券或财产的金额，在此称为“参考单位财产”)，而该等股份或其他证券或财产(包括现金)将于紧接该等企业合并或重新分类完成后有权收取的股份或其他证券或财产(与普通股有关的该等股份、其他证券或财产的金额，在本文中称为“参考单位财产”)转换为行使该等认股权证的权利。如果业务合并导致普通股被转换为或交换超过一种类型的对价(部分基于任何形式的股东选举确定)，则可行使认股权证的参考单位财产的构成将被视为普通股持有人实际收到的对价类型和金额的加权平均。

有关权证的计算；计算代理

CONVUX Capital Markets LLC应为初始计算代理。计算代理将负责根据认股权证和认股权证协议作出某些计算和其指定的其他决定。我们将负责根据搜查令要求进行的所有其他计算。该等计算及厘定由Nabors及计算代理(如有指定)作出，包括但不限于普通股价格、普通股最新公布的售价、每日VWAP、认股权证的行使价及利率，以及适用的奖励股份分额。吾等及计算代理(如适用，则为独立顾问)将真诚地作出所有此等计算及厘定，如无明显错误，此等计算及厘定将为最终计算及厘定，对权证持有人及认股权证代理均具约束力。吾等将向每位认股权证代理人提供吾等及计算代理人所作计算及决定的时间表，而认股权证代理人有权最终信赖吾等及计算代理人所作计算及决定的准确性，而无须独立核实。

某些美国联邦所得税后果

以下是基于现行法律对认股权证分配的美国持有者(定义如下)的某些美国联邦所得税后果以及在认股权证分配中收到的认股权证的所有权和行使情况的一般性讨论。

就本讨论而言，美国持有人是持有认股权证的普通股的实益所有人，或者是权证的实益所有人，即：

(i)

是美国公民或居民的个人；

​

(Ii)

在美国法律或其政治分区(包括哥伦比亚特区)内或根据美国法律成立或组织的公司(包括为美国联邦所得税目的而视为公司的实体)；

​

(Iii)

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

​

(Iv)

如果：(A)美国法院能够对信托的管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定，或者(B)该信托已经进行了有效的选举，可以被视为美国人，则该信托必须符合以下条件：(A)美国法院能够对该信托的管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定。

​

本讨论不涉及任何州、地方或外国收入或其他税收后果，例如对净投资收入征收的遗产税和赠与税或医疗保险税，也不涉及可能与任何特定股东相关的所有税收后果。本讨论也不涉及根据美国联邦所得税法可能受到特殊待遇的个人的税收后果，例如银行、保险公司、储蓄机构、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、免税组织、美国侨民、缴纳替代最低税额的人、选择按市值计价的证券交易员、证券或货币交易商、直接、间接或建设性地拥有我们所有流通股总总投票权或总价值10%或更多的人。某些提交适用财务报表要求在相关收入反映在财务报表中时确认收入的纳税人，持有普通股或认股权证的人，作为“跨境”或“套期保值”、“转换”或其他综合交易的一部分的人

 

S-20

 

为美国联邦所得税目的进行的投资交易，不持有普通股或认股权证作为“资本资产”​(通常是为投资而持有的财产)或不使用美元作为其功能货币的人。此外，本讨论不涉及在行使任何认股权证时使用指定票据支付普通股的后果。全部或部分行使指定票据权证的美国持有者应就与行使权证相关的税收后果咨询其自己的税务顾问，包括美国持有者是否以及在多大程度上确认因行使指定票据权证而产生的收益或损失。

如果合伙企业持有普通股或认股权证，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。持有普通股或认股权证的合伙企业的合伙人应咨询其自己的税务顾问。

本讨论基于1986年修订后的《国税法》(以下简称《法典》)、美国财政部条例、行政裁决和司法机关的规定，所有这些规定均自本条例生效之日起生效。美国联邦所得税法的后续发展，包括法律的变化或可追溯适用的不同解释，可能会对认股权证分配的美国联邦所得税后果以及在认股权证分配中收到的认股权证的所有权和行使产生实质性影响。此外，Nabors没有也不会寻求美国国税局(IRS)关于权证分配的美国联邦所得税后果以及权证分配中收到的权证的所有权和行使情况的律师意见或裁决，不能保证美国国税局不会对以下陈述和结论提出质疑，也不能保证法院不会承受任何此类挑战。

认股权证分销的税收后果

根据本守则第305(A)节的规定，认股权证分销将被视为免税分销。然而，如果认股权证分配被视为符合该准则第305(B)节的分配，则出于美国联邦所得税的目的，普通股的美国持有者将被视为获得了等于认股权证公平市场价值的分配。在这种情况下，认股权证分配将作为股息征税，从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付。本讨论的其余部分假设认股权证分配将根据守则第305(A)节被视为非应税分配。

权证的计税依据和持有期

如果认股权证分配中收到的认股权证的公平市值低于认股权证分配日美国持有人普通股公平市值的15%，则收到的认股权证将被分配零税基用于美国联邦所得税，除非该美国持有人选择按照认股权证分配日确定的相对公平市场价值的比例在现有普通股和认股权证之间分配税基。选择在持有者现有普通股和认股权证之间分配纳税基础的美国持有者必须根据该持有者在认股权证分配发生的纳税年度的纳税申报单中包含的声明做出这一选择。这样的选举是不可撤销的。然而，如果在分配中收到的认股权证的公平市值是权证分配日美国持有者普通股公平市值的15%或更多，则现有普通股中的持有者纳税基础必须按照认股权证分配日确定的相对公平市场价值的比例，在现有普通股和认股权证之间进行分配。

认股权证的美国持有人持有期将包括收到认股权证的普通股的持有期。

可能的构造性分布

持股人在行使认股权证时有权获得的普通股数量和认股权证的行使价格会受到某些反稀释调整的影响。其中某些调整(包括因向普通股持有人应税分配而进行的调整)可能会导致持有人被视为收到了可包括在美国联邦政府收入中的“建设性分配”

 

S-21

 

所得税用途。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解有关权证的建设性分配的可能性。

保修失效

如果在认股权证分销中收到的认股权证到期，美国持有人一般不应在到期时确认任何损益。如果美国持有人在认股权证中有纳税基础，并允许认股权证到期，同时继续持有认股权证所涉及的普通股，则该普通股的计税基础将恢复为紧接在认股权证分配中收到认股权证之前该普通股的计税基础。如果认股权证在美国持有人出售了认股权证所涉及的普通股后到期，该持有人应咨询其自己的税务顾问，了解其在认股权证到期时确认亏损(如果有的话)的能力。

行使保证书

美国持有者不应在行使保证书时确认与保证书有关的任何损益。一般来说，根据行使认股权证而获得的普通股的税基将等于美国持有者在认股权证中的纳税基础(如果有的话)，再加上行使认股权证所支付的价格。在行使认股权证时收到的普通股的持有期一般从认股权证行使之日开始。

如果在行使认股权证分配中收到的认股权证时，美国持有人不再持有与该认股权证有关的普通股，则行使认股权证的税收处理的某些方面不清楚，包括(1)以前出售的普通股和认股权证之间的税基分配，(2)这种分配对先前出售的普通股确认的损益的金额和时间的影响，(三)分配对通过行使认股权证取得的普通股的计税基础的影响。在出售与认股权证相关的普通股后，美国持有者在出售认股权证分配中收到的认股权证后，应就这些不确定性咨询他们自己的税务顾问。

出售或其他应税处置认股权证

根据以下被动外国投资公司规则的讨论，美国持有人在出售或其他应税处置认股权证时实现的收益或损失通常为资本收益或损失，如果美国持有人持有认股权证超过一年，则为长期资本收益或损失。美国持有者的收益或损失数额将等于美国持有者在出售认股权证时的纳税基础与处置时变现的金额之间的差额。此类损益通常将是用于外国税收抵免目的的美国来源损益。对于非公司纳税人，长期资本利得通常有资格享受减税。此外，资本损失的扣除额也存在一定的限制。

被动型外商投资公司规则

如果在任何相关时间，我们被归类为被动型外国投资公司(“PFIC”)，则美国联邦所得税对拥有和处置认股权证的美国持有者的后果可能与上述情况大不相同。就美国联邦所得税而言，外国公司在任何课税年度都被归类为PFIC，条件是：(I)就PFIC规则而言，至少75%的毛收入是“被动收入”，或者(Ii)至少50%的资产价值(根据季度平均值确定)是为了产生被动收入而生产或持有的。为此，我们将被视为拥有我们按比例持有的资产份额，并从我们直接或间接拥有25%或更多股票(按价值计算)的任何其他公司的收入中赚取我们按比例分配的份额。根据我们目前和预计的收入、资产和活动，我们预计在本纳税年度或未来纳税年度不会被视为PFIC。然而，由于我们是否为PFIC的决定将取决于我们的收入、资产和业务性质，以及我们持有至少25%权益的实体的收入、资产和业务，而且由于相关规则的应用存在不确定性，因此不能保证我们会

 

S-22

 

在任何纳税年度均不被视为PFIC。如果我们是任何纳税年度的PFIC，美国持有人可能会受到不良税收后果的影响，包括可能对我们被确定为PFIC的美国持有人持有期内之前几个应税年度可分配的“超额分配”征收利息费用。为此目的，在出售股票或认股权证时确认的任何收益将被视为超额分配，因此被视为受PFIC利息收费规则约束的普通收入。在出售股票或认股权证时确认的任何收益都将被视为超额分派，因此被视为受PFIC利息收费规则约束的普通收入。此外，如果我们是PFIC，美国持有者通常可能被要求遵守年度报告要求。

尚不完全清楚PFIC规则的各个方面如何适用于认股权证。然而，美国持有人不得就其权证进行按市值计价的选举或合格的选举基金选举，这些选举可能会减轻PFIC规则的不利税收后果。因此，如果美国持有者出售或以其他方式处置此类权证，而我们在美国持有者持有此类权证期间的任何时间都是PFIC，任何公认的收益都将被视为超额分配，并如上所述征税。美国持有者应就PFIC规则对他们的适用问题咨询他们的税务顾问。

信息报告和备份扣留

某些美国持有总价值超过50,000美元(在某些情况下，门槛更高)的“指定外国金融资产”的持有者可能被要求提交一份有关此类资产的信息报告(目前采用美国国税局表格8938)以及他们的美国联邦所得税申报单。“特定外国金融资产”一般包括外国金融机构开立的任何金融账户以及下列任何一项，但前提是这些账户不在金融机构开立的账户中：(I)非美国人发行的股票和证券；(Ii)有非美国发行人或交易对手的金融工具和投资合同；(Iii)外国实体的权益。如果不遵守规定，可能会受到重罚。美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问，了解这一申报要求可能适用于他们的情况。

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付的股息(包括建设性股息)和销售收益通常需要进行信息报告和备用预扣，除非(I)如果美国持有人是豁免收件人或(Ii)在备用预扣的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号并证明它不受备用预扣的约束。备用预扣不是附加税。相反，任何预扣向持有人付款的备份金额将被允许作为其美国联邦所得税负债的抵免，并可能使其有权退还超过此类负债的任何扣缴金额，前提是所需信息及时提供给美国国税局(IRS)。

 

S-23

 

普通股说明

本节是对所附招股说明书中“法定股本说明”中有关我们普通股的一般说明的补充，应与之一并阅读。

股利政策

在任何其他类别或系列股票的任何权利和限制的约束下，我们的董事会可以不时宣布已发行的纳博斯普通股的股息和其他分派，并授权支付该等股息和其他分派。这种红利或其他分配可以是纳博尔的现金、股票或财产，也可以是合法可供其使用的资产或资金中的现金、股票或财产。

未来股息的宣布和支付将由董事会酌情决定，除法律要求外，还将取决于未来收益、一般财务状况和流动性、业务活动的成功、资本要求和一般业务状况。

 

S-24

 

证券有效期

Conyers Dill&Pearman Limited已就特此发售的普通股的有效性发表意见。

 

S-25

 

在哪里可以找到更多信息

Nabors向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及其他信息。你可以在委员会的公共资料室阅读和复制Nabors向委员会提交的材料，地址是华盛顿特区20549，Ne街100F号。如需进一步了解公共资料室的运作情况，请致电1-800-SEC-0330与委员会联络。证监会设有一个互联网网站，供公众查阅，该网站载有报告、委托书和资料声明，以及以电子方式向证监会提交文件的其他发行人的其他资料，网址为http://www.sec.gov.。纳博斯的文件也可以在纳博斯的网站上查阅，网址是：http://www.nabors.com.。网站资料不是本招股说明书增刊的一部分。

纳博斯公司的普通股在纽约证券交易所挂牌交易，代码为“nbr”，纳博斯公司提交给委员会的文件也可在纽约证券交易所查阅：纽约证券交易所，地址：纽约布罗德街20号，纽约，邮编：10005。

 

S-26

 

引用合并

我们通过引用将以下列出的文件以及Nabors根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)节向委员会提交的任何未来文件并入本招股说明书。以引用方式并入的资料是本招股说明书增刊的重要组成部分。通过引用并入本招股说明书附录的文件中的任何陈述，在(1)本招股说明书附录、(2)随附的招股说明书或(3)通过引用并入本招股说明书附录的任何其他随后提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述的范围内，将被视为修改或取代该陈述。

•

Nabors于2021年2月24日向委员会提交的截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告；

​

•

Nabors于2021年4月29日提交的截至2021年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告；

​

•

我们于2021年4月22日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书部分，通过引用并入我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第III部分；

​

•

Nabors于2021年1月8日、2021年2月5日、2021年2月23日、2021年4月28日、2021年6月4日、2021年6月11日和2021年6月14日向委员会提交的当前Form 8-K报告；以及

​

•

2002年1月2日提交的纳博尔S-4表格注册说明书中对纳博尔普通股的描述，以及分别于2002年3月25日、4月17日、2002年4月29日和2002年5月10日提交的表格S-4的生效前修正案1号、生效前修正案2号、生效前修正案3号和生效前修正案4号(注册号333-76198)，包括为更新而提交给证券交易委员会的任何修正案或报告

​

应书面或口头请求，我们将免费向您提供通过引用并入本文的任何或所有文件的副本，但未通过引用明确并入的此类文件的证物除外。如有任何索取文件的要求，请直接向得克萨斯州休斯敦格林斯路西路515号Suite1200，德克萨斯州77067号纳伯斯公司服务公司索取，电话：(281)8740035，电话：(281)8740035，收信人：投资者关系部。

 

S-27

 

专家

本招股说明书附录参考截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告，将财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，依据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作为审计和会计专家的授权纳入本招股说明书附录中。 在此基础上，根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作为审计和会计专家的授权，将财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估纳入本招股说明书附录。

 

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招股说明书

纳伯斯实业有限公司

债务证券担保

优先股

存托股份

普通股

购股合同

股份购买单位

认股权证

Nabors Industries，Inc.

债务证券

本招股说明书包含我们可能出售的证券的一般说明。发行人将在本招股说明书的补充文件中提供证券的具体条款。我们或证券的发行人只能使用本招股说明书提供和销售任何特定的证券，方法是还包括该证券的招股说明书附录。此外，出售招股说明书副刊中提到的证券持有人可以不定期发行和出售招股说明书副刊中规定的金额的证券。吾等或证券发行人及任何出售证券持有人均可独立或以任何组合方式发售证券，直接出售予买方，或于日后指定的承销商、交易商或代理人出售。在您投资之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充材料以及本文引用的任何文件。

纳博斯实业有限公司的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“NBR”。我们预计，根据招股说明书附录出售的任何普通股都将在该交易所上市，但须遵守正式的发行通知。对于其他证券，每份招股说明书副刊将注明其发行的证券是否将在证券交易所上市。

投资我们的证券涉及风险。请参阅本招股说明书第5页开始的“风险因素”。您应仔细审阅适用的招股说明书附录和任何相关免费撰写的招股说明书中所包含的“风险因素”标题下所述的风险和不确定性，以及通过引用并入本招股说明书和任何此类招股说明书附录中的其他文件中类似标题下的风险和不确定因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

证券可以向或通过不时指定的承销商、交易商、代理商或其他第三方发售和出售，也可以直接出售给一个或多个其他购买者，或者以连续或延迟的方式组合进行发售和出售。参见第0页的“分配计划”。在适用法规要求的范围内，如果任何承销商、交易商或代理人参与任何证券的销售，他们的姓名，以及他们之间或他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排，将在适用的招股说明书附录中列出，或将从列出的信息中计算出来。

2021年4月5日

 

任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书或任何适用的补充文件中未包含或引用的任何内容。您不能依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书是一项仅出售在此提供的证券的要约，但仅限于在合法的情况下和在司法管辖区内这样做。本招股说明书中包含的信息仅为截止日期的最新信息。

目录

 

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关于本招股说明书

本招股说明书及任何招股说明书附录中使用的：

•

“Nabors”指百慕大豁免公司Nabors Industries Ltd.；

​

•

除文意另有所指外，“我们”、“我们”和“我们”一般指纳博斯及其合并子公司；

​

•

“纳博斯特拉华州”是指纳博斯实业公司，该公司是特拉华州的一家公司，也是纳博斯的全资间接子公司；以及

​

•

当我们提到“您”时，我们指的是适用证券系列的潜在持有者。

​

本招股说明书是我们和Nabors特拉华州利用“搁置”注册流程向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序，我们可以出售不同类型的证券，并以一种或多种外币、外币单位或复合货币出具相关担保，如本招股说明书所述。本招股说明书仅为您提供我们或出售证券持有人可能提供的证券的概括性描述。根据修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第405条规定，纳博斯是一家“知名的经验丰富的发行商”，因此纳博斯可以通过向美国证券交易委员会提交招股说明书补充或生效后的修正案来增加和发售额外的证券，包括证券持有人持有的证券。在提出要约时，招股说明书是该招股说明书的一部分。此外，如果Nabors为这些证券提供担保，Nabors还可以增加其子公司及其发行的证券。

本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次出售证券时，招股说明书副刊都会提供有关此次发行条款的具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，这些招股说明书可能包含与这些产品相关的重要信息。招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书还可以增加、更新或更改本招股说明书中有关该发行的信息。如果本招股说明书中的信息与任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中的信息有任何不一致之处，您应以招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中的信息为准(视情况而定)。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录(以及任何适用的免费撰写的招股说明书)，以及标题“您可以找到更多信息”和“通过引用合并某些文档”标题下描述的附加信息。

本招股说明书包含本文所述部分文件中包含的某些条款的摘要。有关完整信息，请参阅实际文档。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。本招股说明书所指文件的副本已经归档，或将作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物存档或合并，您可以获取这些文件的副本，如“您可以找到更多信息”一节中所述。

包含本招股说明书的注册说明书(包括注册说明书的证物)提供了有关本公司以及根据本招股说明书可以发行的证券的其他信息。登记声明(包括展品)可在欧盟委员会的网站上阅读，也可在欧盟委员会办公室阅读，该办公室的标题为“在那里可以找到更多信息”。

本招股说明书以引用方式并入，任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书可能包含和引用基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据、行业统计和预测。虽然我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。此外，本招股说明书、任何招股说明书副刊或任何适用的自由撰文招股说明书中可能包含的市场和行业数据及预测可能涉及估计、假设和其他风险和不确定性，并可能基于各种因素而发生变化，包括本招股说明书中包含的“风险因素”标题下讨论的内容、适用的招股说明书副刊和任何适用的自由撰稿招股说明书，

 

1

 

以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中的类似标题。因此，投资者不应过度依赖这些信息。

您应仅依赖本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中引用的或提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。

我们不会在任何未获授权、或提出要约或要约的人没有资格这样做的司法管辖区，或向向其提出要约或要约是非法的任何人发出要约或邀请购买这些证券。您不应假设本招股说明书或任何招股说明书附录中的信息在除该文件正面日期以外的任何日期是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况或经营结果可能发生了变化。

本招股说明书通过引用合并了本招股说明书中未包含或未随本招股说明书一起提供的有关美国的重要业务和财务信息。应书面或口头要求，本招股说明书将免费提供已合并文件的副本(该等文件的证物除外，除非该等证物以引用方式并入其中)。

请联系纳伯斯公司服务公司，地址：德克萨斯州休斯敦，77067，西格林斯路515号，套房，邮编：77067，关注：投资者关系部，电话：(2818740035)，或可在我们的网站上找到，网址是：http：//​www.nbors.com.网站资料不是本招股说明书的一部分。

除非另有说明，本招股说明书中的所有金额均以美元表示。

 

2

 

关于纳伯斯实业有限公司

追溯到1952年，Nabors已经从加拿大的一家小型陆地钻探公司成长为世界上最大的钻探承包商之一。今天，Nabors拥有并运营着世界上最大的陆上钻井船队之一，是美国和众多国际市场的海上钻井平台供应商。Nabors还为自己的钻井船队和第三方运营的钻井船队提供定向钻井服务、管柱送入服务、性能工具和创新技术。在当今以性能为导向的环境中，我们相信我们处于有利地位，能够将井下硬件、地面设备和软件解决方案无缝集成到我们的交流钻机设计中。利用我们先进的钻井自动化能力，Nabors的高技能员工队伍继续为卓越的运营设定新的标准，并改变我们的行业。

我们的业务包括全球陆上和海上钻井平台运营以及其他钻井平台相关服务和技术。这些服务包括管柱送入服务、井眼放置解决方案、定向钻井、随钻测量(MWD)、随钻测井(LWD)系统和服务、设备制造、钻井仪器和优化软件。

我们的业务由五个可报告部门组成：美国钻井、加拿大钻井、国际钻井、钻井解决方案和钻井技术。

我们在大约20个国家开展业务，是陆基和海上油气井钻井和钻井相关服务的全球提供商，拥有一批钻井平台和钻井相关设备，截至2020年12月31日，这些设备包括：

•

354台在美国、加拿大和全球其他约14个国家积极销售陆上钻井作业的钻机；以及

​

•

29台活跃在美国和多个国际市场的海上平台钻井平台。

​

Nabors的主要执行办事处位于百慕大HM08哈密尔顿二楼皇冠大厦，地址为(441)292-1510。

百慕大法律的某些条款

出于百慕大外汇管制的目的，百慕大金融管理局已将纳伯斯指定为非居民。这一指定允许我们从事百慕大元以外的货币交易，我们将资金(以百慕大元计价的基金除外)调入和调出百慕大的能力没有任何限制，也没有限制我们向持有纳博斯普通股的美国居民支付股息的能力。

百慕大金融管理局已同意出于外汇管制的目的向非百慕大居民发行和在百慕大非居民之间自由转让纳博斯股票(最高不超过我们授权资本的金额)，并同意发行期权、认股权证、存托凭证、权利、贷款票据和其他证券以及随后的自由转让，前提是纳博斯股票仍在指定的证券交易所上市，包括纽约证券交易所(New York Stock Exchange)。百慕大金融管理局的批准或许可并不构成百慕大金融管理局对我们的业绩或信誉的保证。因此，百慕大金融管理局在给予该等同意或许可时，不对本招股说明书所表达的任何意见或陈述的财务稳健性、履约或失责，或本招股说明书所表达的任何意见或陈述的正确性负责。出于外汇管制目的，涉及被视为居住在百慕大的人的某些股票发行和转让需要得到百慕大金融管理局的具体同意。

根据百慕大法律，有义务发行股票。如果要求发行股票，只能以持有这些股票所有权的法人的名义发行。在股东以特殊身份(例如，作为受托人)行事的情况下，应股东的要求，证书可以记录股东以何种身份行事。尽管有任何特殊身份的记录，我们没有义务调查或监督任何此类信托的执行。我们将不会注意适用于我们任何股票的任何信托，无论我们是否已收到该信托的通知。

 

3

 

关于Nabors Industries，Inc.

纳博斯特拉华州是一家控股公司，也是纳博斯的间接全资子公司。在2002年6月24日完成公司重组之前，特拉华州纳博斯是一家上市公司。特拉华州纳博斯于1978年5月3日在特拉华州注册成立。纳伯斯-特拉华州公司的主要执行办事处位于德克萨斯州休斯敦1200号西格林斯路515号，邮编：77067，电话号码是(2818740035)。

 

4

 

风险因素

投资我们的证券和特拉华州纳博斯的证券涉及风险。您应仔细考虑我们最新的Form 10-K年度报告中描述的风险，这些风险通过引用并入本招股说明书中，并在我们未来提交给证券交易委员会的文件中进行更新。对于使用本招股说明书进行的每一次证券发行，我们可能会在与该证券发行相关的招股说明书附录和任何适用的免费撰写的招股说明书中包括额外的风险因素(如果合适)。

通过引用并入的风险并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务、财务状况或经营结果。

任何这些风险的发生都可能导致您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

 

5

 

出售证券持有人

我们可以登记本招股说明书涵盖的证券，供招股说明书附录中提到的任何卖出证券持有人重新要约和转售。由于Nabors是一家知名的经验丰富的发行人，正如证券法规则第405条所定义的那样，我们可以通过向委员会提交招股说明书补充文件，增加任何出售证券持有人对证券的二级销售。我们可以登记这些证券，以允许出售证券的持有人在他们认为合适的时候转售他们的证券。出售证券持有人可以随时转售其全部、部分或不转售其证券。我们可以通过承销商或招股说明书附录中规定的其他分销计划登记出售这些证券。请参阅“分配计划”。出售证券持有人还可以在不受证券法注册要求的交易中出售、转让或以其他方式处置其部分或全部证券。除承销费、折扣或佣金外，我们可以支付与出售证券持有人所拥有的证券登记有关的所有费用，这些费用将由出售证券持有人承担。我们将向您提供一份招股说明书补充资料，注明出售证券持有人的名称、登记和出售证券的金额以及出售证券持有人出售证券的任何其他条款。

 

6

 

收益使用情况

除招股说明书附录中另有规定外，我们打算将出售发售证券所得的净收益用于一般企业用途。这些可能包括资本支出、偿还或购买以前发行的长期债务、投资子公司、向子公司提供贷款、增加营运资本、股票回购、偿还短期商业票据或其他短期债务、收购和其他商业机会。如果纳博斯特拉华州出售证券，我们预计它将把这些收益添加到其普通基金中，并将其用于一般企业用途，或者将这些收益借给或分配给纳博斯或其任何子公司。除非招股说明书附录中另有规定，否则我们不会从招股说明书附录中点名的任何出售证券持有人出售我们的证券中获得任何收益。

当发行特定系列证券时，与该发行相关的招股说明书附录将说明我们出售该证券所得净收益的预期用途。净收益可以暂时投资于短期有价证券，也可以用于偿还短期债务，直到它们用于规定的目的。

 

7

 

债务证券说明

以下对债务证券条款的描述列出了招股说明书附录可能涉及的债务证券的某些一般条款和规定。任何招股章程副刊所提供的债务证券的特定条款，以及此等一般条文可适用于该等债务证券的范围(如有)，将在与该等债务证券有关的招股章程副刊中说明。因此，对于特定发行的债务证券的条款的说明，必须同时参考与之相关的招股说明书附录和以下说明。

纳博斯特拉华州可以单独发行债务证券，也可以与纳博斯或纳博斯特拉华州的其他证券一起发行，或者在转换、行使或交换纳博斯或纳博斯特拉华州的其他证券时发行。债务证券可以是：

•

特拉华州Nabors作为发行人、受托人和(如果适用)Nabors和/或任何其他担保人(作为担保人)之间签订的高级契约项下一个或多个系列发行的优先债务；或

​

•

作为发行人、受托人和(如果适用)Nabors和/或任何其他担保人(作为担保人)之间签订的从属契约项下的一个或多个系列发行的次级债券。

​

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则每个系列债务证券的受托人和证券管理人将分别为全国协会的Wilmington Trust和新泽西州的花旗银行。

以下描述仅汇总了契约和债务证券的重要条款的条款。我们恳请您阅读作为注册说明书证物存档的每一份契据，本招股说明书是其中的一部分。此外，以下描述通过参考契约的实际文本和债务证券的形式在所有方面都是有保留的。

一般

与Nabors特拉华州优先和次级债务相关的契约(“契约”)将不包含对Nabors特拉华州未来可能发行的额外债务或Nabors可能担保的额外债务金额的任何限制。

您应查看招股说明书附录，了解所提供的债务证券的条款，包括以下条款：

•

债务证券的名称、本金总额和授权面值；

​

•

债务证券的购买价格；

​

•

债务证券到期的一个或多个日期；

​

•

债务证券将计息的一个或多个年利率(如果有)(可以是固定的或可变的)，或确定该一个或多个利率的方法；

​

•

利息(如有)是以现金支付还是以实物证券支付；

​

•

付息日期和付息记录日期(如有)；

​

•

用于支付债务证券本金、溢价(如有)和利息(如有)的硬币或货币；

​

•

任何强制性或选择性赎回(包括任何偿债基金)的条款，或特拉华州纳博斯回购债务证券的任何义务；

​

•

债务证券是全部还是部分以一种或多种临时或永久全球债务证券的形式发行，如果是，则说明该票据的托管人(如果有的话)的身份；

​

•

债务证券是优先债务证券还是次级债务证券；

​

•

债务证券是否有担保；

​

 

8

 

•

此类债务证券可转换为或可交换为其他债务或股权证券的条款(如有)；

​

•

债务证券是否将由Nabors和/或任何其他担保人担保，以及下文“担保”项下所述的任何此类担保的条款和规定；

​

•

债务证券的任何特殊税收影响，包括原始发行贴现证券的拨备(如果生效)；

​

•

为债务证券的利益而包括的任何其他契诺；

​

•

对适用契约中指定的任何违约事件或任何契诺进行的任何添加、更改或删除；以及

​

•

可能适用于该系列债务证券的任何其他附加条款或具体条款。

​

这些契约不会限制可能发行的债务证券的本金总额。除非在招股说明书附录中注明，否则纳博斯-特拉华州公司可以不经发行时未偿还的任何系列债务证券的持有者同意，发行特定系列的额外债务证券。任何该等额外债务证券，连同该系列的所有未偿还债务证券，将构成适用契约项下的单一证券系列。债务证券可能得到特拉华州纳博斯的授权，可以是发行人指定的任何货币或货币单位。

债务证券可以作为贴现债务证券发行(发行时不计息，利率低于市场利率)，以低于其声明本金的大幅折扣价出售。适用于任何这些贴现债务证券的联邦所得税后果和其它特殊考虑将在适用的招股说明书附录中说明。

债务证券排名

优先债务证券将是非从属债务，与特拉华州纳博斯现有和未来的所有非从属债务具有同等的偿债权利。次级债务证券将是次级债务，在偿还权上将排在所有现有和未来的优先债务(包括优先债务证券)之后。参见“次级债务证券的从属关系”。任何一系列没有担保的债务证券实际上将从属于现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。

纳博斯和特拉华州纳博斯目前几乎所有的业务都是通过其子公司进行的，其子公司创造了几乎所有的运营收入和现金流。因此，来自子公司的分配和垫款是履行其偿债义务所需资金的主要来源。合同条款或法律，以及其子公司的财务和经营要求，可能会限制它们各自从子公司获得支付各自偿债义务所需的现金的能力，包括支付债务证券的现金。此外，由于Nabors和Nabors特拉华州是控股公司，其债务证券和担保的持有者对其资产和收益的债权将低于各自子公司的债权人。与一系列债务证券有关的招股说明书补充部分将在适用的情况下说明特拉华州纳博斯的债务证券是否将由纳博斯和/或任何其他担保人担保。有关该担保的说明(如果有)，请参阅“-担保”。

保修

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则纳博斯将为特拉华州纳博斯的每一系列债务证券提供担保。

每个担保的具体条款和条款，包括与任何担保的从属关系有关的任何条款，以及每个担保人的身份将在适用的招股说明书附录中说明。根据适用法律，每个担保人在其担保下的义务将受到必要的限制，以防止该担保构成欺诈性转让或欺诈性转让。

 

9

 

转换和交换

任何系列的债务证券可转换为或可交换为纳博斯的普通股或优先股或纳博斯和/或纳博斯特拉华州的其他股权或债务证券的条款(如果有)将在相关招股说明书附录中列出。条款可能包括强制转换或交换的条款，由持有人选择或由我们选择。

付款、付款代理和登记商

除非适用的招股说明书附录另有说明，纳伯斯-特拉华州将向发行人在纽约市指定的办事处或机构支付债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息(如果有的话)，但纳伯斯-特拉华州可以选择在受托人的公司信托办公室以实物、经证明的形式支付任何债务证券的利息，或通过邮寄给债务证券持有人在登记处登记地址的支票的方式支付利息。除非适用的招股说明书附录中另有说明，否则纳伯斯-特拉华公司将向招股说明书附录中指明的位于美国的托管机构或其代名人(视情况而定)以立即可用的资金，向该全球票据的注册持有人支付任何全球形式的债务证券的本金、溢价(如果有)和利息(如果有的话)，或由位于美国的托管机构或其代名人(视情况而定)持有的债务证券的本金、溢价(如果有)和利息(如果有)。

转账兑换登记

除非适用的招股说明书附录另有说明，债务证券持有人可以根据适用的契约在登记处转让或交换债务证券。司法常务官和受托人可要求持有人提供适当的批注和转让文件等。除非适用的招股说明书附录另有说明，否则发行人、受托人或注册官不会对任何债务证券的转让或交换登记收取服务费，但纳伯斯-特拉华州可要求持有人支付足以支付法律要求或契约允许的任何转让税或其他类似政府费用的金额。特拉华州纳博斯不需要转让或交换任何选择赎回的债务证券。此外，特拉华州纳博斯在邮寄赎回通知之前15天内不需要转让或交换任何债务证券。

在任何情况下，债务证券的注册持有人都将被视为其所有者。

图书投递和表单

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则债务证券最初只能以登记记账的形式发行，最低面值为2,000美元，超过1,000美元的任何整数倍。

全局票据

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则系列债务证券将以一张或多张全球票据的形式发行，这些票据将存放在位于美国的托管机构或其代表。除非招股说明书副刊另有说明，否则存托信托公司将被指定为每个系列的托管机构。

任何系列债务证券的存托安排的具体条款将在与该系列相关的招股说明书附录中说明。我们预计以下条款将适用于所有存托安排。

除非适用的招股说明书补编另有规定，否则将由存托或代表存托的全球票据表示的债务证券，将由以该存托或其代名人的名义登记的全球票据表示。全球票据以登记形式发行后，该全球票据的托管人将在其簿记登记和转让系统上将该全球票据所代表的债务证券的本金金额贷记到在该托管人或其指定人(“参与人”)处有账户的机构的账户中。要贷记的账户应由债务证券的承销商或代理人指定，或由特拉华州纳博斯指定，如果

 

10

 

债务证券由Nabors或其任何附属公司直接提供和销售。全球票据实益权益的拥有权将仅限于参与者或可能通过参与者持有权益的人士。全球纸币参与者对实益权益的所有权将显示在全球纸币的保管人或其代名人保存的记录中，该所有权权益的转让将仅通过这些记录进行。通过参与者持有实益权益的人在全球票据上的实益权益的所有权将显示在参与者内部，该所有权权益在该参与者内部的转让将仅通过参与者保存的记录进行。

只要登记形式的全球纸币的托管人或其代名人是该全球纸币的登记拥有人，则该托管人或代名人(视属何情况而定)将被视为该全球纸币所代表的债务证券的唯一拥有人或持有人，其适用契约管辖该债务证券。除非如下所述，全球票据实益权益的拥有人将无权拥有以其名义登记的全球票据所代表的系列债务证券，将不会收到或有权收到最终形式的该系列债务证券的实物交割，也不会被视为适用契约项下的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义登记或持有的债务证券的本金、溢价(如有)和利息(如有)，将支付给作为代表债务证券的全球票据的登记所有者或持有人的托管人或其代名人(视属何情况而定)。Nabors Delware将不会(受托人、任何付款代理人或债务证券登记员)对债务证券的全球票据中与实益所有权权益有关或因实益所有权权益而支付的记录的任何方面承担任何责任或责任，或维护、监督或审查与实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，一系列债务证券的托管人在收到永久全球票据的本金、溢价或利息支付后，将立即向参与者的账户支付款项，金额与其各自在全球票据本金中的实益权益成比例，如托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的全球票据的实益权益所有者支付的款项将受到惯例的管辖，就像现在以无记名形式或以“街道名称”注册的客户账户持有的证券一样，并将由参与者负责。

全球票据不得转让，除非全球票据的保管人作为一个整体转让给保管人、保管人的代名人或另一名保管人、保管人或任何继任保管人或继任人的代名人。如果一系列债务证券的托管人在任何时候不愿意或无法继续作为托管人，而我们在90天内没有指定继任托管人，纳博斯特拉华州将以最终登记的形式发行债务证券，以换取代表债务证券的一张或多张全球票据。

债务证券的某些契约

我们将在适用的招股说明书附录中列出适用于任何债务证券发行的任何限制性契诺。

资产的合并、转让。

与债务证券相关的契约一般规定，纳博斯和纳博斯特拉华州在适当的情况下都不会合并或合并到任何其他实体，也不会将我们或其资产作为整体转让、转让或租赁给任何人，除非：

•

通过合并或合并而形成的实体，或纳博斯或纳博斯特拉华州合并而成的实体，或获得资产的人，应根据美国、该州任何州或哥伦比亚特区、欧盟或百慕大的法律组建，在任何情况下，均应明确承担纳博斯或纳博斯特拉华州在契约、债务证券和任何担保项下的义务；

​

•

紧接该类型交易生效后，不会发生任何违约事件，也不会发生任何在通知或经过一段时间后会成为违约事件的事件，并且该事件不会继续发生；以及

​

 

11

 

•

我们将向受托人递交高级职员证书和律师意见，每一份均说明该合并、合并、转让或租赁以及该补充契约(如果有)符合该契约，律师的该意见还应说明该补充契约(如果有)构成该继承人的法律、有效和具有约束力的义务。

​

默认事件

一般而言，除非招股说明书附录另有规定，否则该契约将任何系列债务证券的违约事件定义为：

•

该系列债务证券的本金或溢价(如有的话)在到期时、在任何赎回时、以声明或其他方式拖欠10天；

​

•

违约30天，支付该系列债务证券的任何利息或额外金额；

​

•

受托人或Nabors或Nabors特拉华州发出书面通知后90天内违约，受托人收到该系列未偿还债务证券本金至少25%的持有人就遵守或履行有关该系列债务证券或契约的任何契约发出的书面通知；

​

•

Nabors或Nabors特拉华州破产、资不抵债或重组的某些事件；或

​

•

未能对该系列的债务证券进行任何适用的全额无条件担保。任何一系列债务证券的违约事件可能不是任何其他系列的违约事件。

​

如果由于Nabors或Nabors特拉华州破产或破产或重组的某些事件，违约事件发生并仍在继续，则适用的一系列债务证券的本金应立即到期并支付。如果违约事件发生且仍在继续(上文第四段规定的违约除外)，受托人或相关系列未偿还债务证券本金至少25%的持有人可以书面通知吾等(如果持有人发出通知，也可向受托人发出通知)，宣布该系列债务证券的本金金额立即到期并支付。但是，在债务证券加速发生后的任何时候，在获得基于这种加速的判决或法令之前，在某些情况下，适用的未偿还债务证券系列的多数本金持有人可以撤销和撤销这种加速。然而，多数持有人不得撤销或放弃持续拖欠债务证券的本金、溢价(如有)、额外金额(如有)或利息的情况。

契约将规定，在受托人根据契约行使其任何权利或权力之前，债务证券的持有者将对受托人进行赔偿。作为受托人，受托人有责任在违约期间以所需的谨慎标准行事。

适用系列未偿债务证券本金占多数的持有人可以指定时间、方式和地点：

•

为受托人可获得的任何补救措施而进行的任何诉讼；或

​

•

行使授予受托人的任何信托或权力。

​

然而，债务证券持有人的这一权利受契约中规定受托人的赔偿和其他特定限制的条款的约束。

一般来说，契约规定，任何一系列债务证券的持有者只有在满足以下四个条件的情况下，才可以根据该系列债务证券对纳博斯、纳博斯、特拉华州或任何其他义务人提起诉讼：

•

持有人此前已向受托人发出书面违约通知，违约仍在继续；

​

•

当时未偿还的适用系列债务证券本金至少25%的持有人已请求受托人提起诉讼，并向受托人提供令其满意的担保或赔偿；

​

 

12

 

•

受托人在收到此类请求后60天内未提起诉讼；以及

​

•

在这60天期间，受托人没有收到与当时未偿还的适用系列债务证券的多数本金持有人提出的书面请求不一致的指示。

​

契约将包含Nabors和Nabors Delware将每年向受托人提交的无违约证书或指定存在的任何违约的证书。如果受托人的负责人确实知道违约或违约事件，受托人必须通知持有人，但须符合某些条件。

解雇、法律失效和契约失效

特拉华州纳博斯可以解除或解除其在适用契约项下的义务，如下所述。

根据受托人满意的条款，特拉华州纳博斯可以向尚未交付受托人注销的任何系列债务证券的持有者履行某些义务。该系列的债务证券还必须：

•

已到期应付；

​

•

按期限在一年内到期并支付；或

​

•

计划在一年内按其条款赎回。

​

特拉华州纳博斯可以通过不可撤销地存放一笔经证明足以在到期或赎回时支付该系列债务证券的本金、溢价(如果有)和利息的金额来解除该系列的债务证券。特拉华州Nabors可以现金或适用契约中定义的美国政府义务支付存款。

特拉华州纳博斯和纳博斯如果是一系列债务证券的担保人，可随时终止其在该系列债务证券和适用契据项下与该系列债务证券相关的所有义务，但某些义务除外，包括与失效信托有关的义务，以及登记该系列债务证券的转让或交换、替换残缺不全、销毁、丢失或被盗证券的义务，以及维持该系列债务证券的登记员和付款代理人的义务。(br}Nabors Delware和Nabors)可随时终止其在该系列债务证券和适用契据下的所有义务，但某些义务除外，包括登记该系列债务证券的转让或交换、替换残缺、销毁、丢失或被盗证券的义务，以及维持该系列债务证券的登记员和付款代理人的义务。这被称为“法律上的失败”。如果特拉华州Nabors和Nabors(如果适用)行使其法律无效选择权，则此时有效的每个担保(如果有)将终止。

根据契约中规定的条款，特拉华州Nabors和Nabors(如果是一系列债务证券的担保人)可以就该系列的任何未偿还债务证券免除适用契约中包含限制性契约(包括资产合并和转让)的部分所施加的各自义务。(br}如果Nabors和Nabors是一系列债务证券的担保人，则可以就该系列的任何未偿还债务证券免除适用契约中包含限制性契约(包括合并和资产转让)的部分所施加的义务。在这种情况下，如果适用，纳博斯和特拉华州纳博斯可能不再需要遵守这些条款，而不会产生违约事件。这通常被称为“契约失败”。如果Nabors和Nabors特拉华州(如果适用)行使其契约失效选择权，则此时有效的担保(如果有)将终止。Nabors和Nabors特拉华州可以行使其法律上的失败选择权，尽管他们之前行使了契约失败选择权。

只有在以下情况下，特拉华州纳博斯才能生效法律上的无效或契约无效：

•

Nabors特拉华州不可撤销地将现金或美国政府债务作为信托基金存放在受托人或支付代理人处，其金额经国家认可的注册会计师事务所认证，足以在到期或赎回时支付所有适用的未偿还债务证券系列的本金、溢价(如果有)和利息；

​

•

特拉华州Nabors向受托人提交律师的意见，大意是，适用系列债务证券的持有者将不会因为法律上的失败或契约的失败而确认美国联邦所得税的收入、收益或损失。本意见必须进一步声明，这些持有者将在 中缴纳等额的美国联邦所得税。

​

 

13

 

与法律上的失败或契约的失败没有发生的情况一样，以同样的方式和在相同的时间发生。在法律无效的情况下，本意见必须基于美国国税局(Internal Revenue Service)的裁决或美国联邦所得税法在适用契约日期之后发生的变化，因为根据当前的美国税法，这一结果不会发生；以及

•

特拉华州Nabors应已向受托人提交高级船员证书和律师意见，各声明已遵守所有先行规定的条件或与失败有关的所有条件。(Br)特拉华州Nabors应向受托人提交高级人员证书和律师意见，各声明均已遵守所有先行规定的条件或与失败有关的条件。

​

事件风险

除非招股说明书附录另有说明，否则任何契约、担保或债务证券都不会在涉及纳博斯或纳博斯特拉华州的高杠杆交易中为债务持有人提供证券保护，也不会包含对纳博斯或纳博斯特拉华州可能产生的额外债务金额的任何限制。

强制赎回；偿债基金

除非招股说明书附录另有说明，否则纳博斯和纳博斯特拉华州均不需要就债务证券进行强制性赎回或偿债基金支付。

假牙修改

经适用的未偿还债务证券系列的多数持有人同意，特拉华州纳博斯和纳伯斯的受托人可通过补充契约对适用的债券进行修订；但除其他事项外，未经受影响的每个适用的未偿还债务证券系列的每个持有人同意，不得进行此类修订：

•

延长债务证券本金或债务证券的任何分期利息的最终到期日，或降低债务证券的本金或利息或赎回债务证券时应支付的溢价，或改变支付债务证券或溢价或其利息的硬币或货币，或损害提起诉讼强制执行任何此类付款的权利；

​

•

降低任何系列未偿还债务证券本金的百分比；以及

​

•

除非在某些有限的情况下，否则需征得持有人同意，修改适用契约中有关放弃过去违约和修改的条款。

​

未经适用的未偿还债务证券系列的任何持有人同意，特拉华州纳博斯和纳博斯(视情况而定)可将适用的契约和债务证券修改为：

•

证明另一人继承特拉华州纳博斯或纳博斯，以及任何此类继承人承担特拉华州纳博斯和纳博斯圣约(以适用为准)的证据，并在债务证券中提供证据；

​

•

为所有或任何系列适用债务证券的持有人的利益，或放弃契约中授予特拉华州纳博斯和纳博斯的任何权利或权力(视适用情况而定)，酌情增加特拉华州纳博斯和纳博斯的契约；

​

•

为了所有或任何系列适用债务证券的持有人的利益，添加任何其他违约事件或修改某些违约事件；

​

•

在允许或便利发行以一种或多种外币、货币单位或复合货币计价的任何系列债务证券所必需的范围内，增加或更改适用契约的任何条款；

​

•

就一个或多个债务证券系列增加、更改或删除适用契据的任何规定；但任何此类增加、更改或删除不得(A)适用于在签署该补充契据之前设立并有权享受该规定利益的任何系列的债务证券，也不得(B)修改任何 持有人的权利

​

 

14

 

与该拨备有关的债务担保，或(Ii)只有在没有此类债务担保未清偿的情况下，该债务担保才能生效；

•

保护任何系列的债务证券；

​

•

确定适用契约允许的任何系列债务证券的形式或条款；

​

•

就一个或多个系列的债务证券，提供证据并规定继任受托人接受根据适用契据作出的委任，并根据适用契据中的要求，对契约中的任何规定进行必要的增补或更改，以规定或便利多于一名受托人管理本合同项下的信托；

​

•

纠正任何含糊或遗漏，纠正或补充任何不一致的规定，但不得对任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响；

​

•

实施或维持或以其他方式遵守委员会关于《信托契约法》下契约资格的要求；或

​

•

做出不会对适用未偿债务证券的任何持有人的权利产生不利影响的任何其他变更。

​

我们还可以在获得受修改或修订影响的每个系列未偿还债务证券本金的多数持有人同意的情况下修改和修订契约(每个系列的债务证券作为一个类别进行投票)。该适用系列未偿还债务证券的过半数本金持有人，可代表该适用系列债务证券的持有人，免除该契据过去的任何违约，但在支付任何该等债务证券的本金、溢价(如有的话)或利息方面的违约除外。

次级债证券从属关系

次级债务证券的本金、溢价(如有)和利息(如有)的支付将从属于附属契据中规定的范围和方式，并如适用的招股说明书补编中可能进一步描述的那样，有权优先全额支付可能在任何时候和不时未偿还的所有优先债务。如果次级债务证券由Nabors担保，则次级债务证券的担保将按照适用的招股说明书附录中规定的方式进行。

除非适用的招股说明书附录中关于次级债务证券的发行另有规定，否则，如果发生与特拉华州纳博斯资产有关的任何破产或破产案件或程序，或任何与此相关的接管、清算、重组或其他类似案件或程序，或任何清算、解散或其他清盘，或任何为债权人利益而转让或以其他方式整理纳博斯特拉华州资产或负债的情况，所有优先债务必须在如果有的话，在任何次级债务证券上。

此外，适用的招股说明书附录可能规定，在有关特拉华州纳博斯优先债务或纳博斯特拉华州指定优先债务的某些违约持续期间，不得就其提供的次级债务证券支付任何款项。

尽管如上所述，如果附属受托人或任何次级债务证券的持有人收到对特拉华州纳博斯公司资产的任何付款或分配，在上述情况下，在所有优先债务全部清偿之前，此类付款或分配将支付给此类优先债务持有人或其代表，以申请偿还所有尚未偿还的此类优先债务，直至所有此类优先债务已全部清偿或已规定的此类付款

由于这种从属关系，在破产时进行资产分配的情况下，特拉华州纳博斯和纳博斯的某些普通债权人(视属何情况而定)可能会比次级债务证券的持有者收回更多的债务。

 

15

 

如果本招股说明书是在发行一系列次级债务证券时交付的，附带的招股说明书补充材料或通过引用并入的信息将列出适用于该系列的优先债务和指定优先债务的定义、任何支付阻止条款以及截至最近未偿还的关于Nabors或Nabors特拉华州的此类优先债务的大约金额，以及该等次级债务证券是否由Nabors或Nabors Delware担保。

关于受托人的信息

债务证券将根据我们与该契约中指定的受托人之间的契约发行。如果受托人拥有或获得经修订的1939年“信托契约法”(“信托契约法”)所指的任何冲突利益，受托人将在信托契约法和适用契据规定的范围和方式范围内消除该等利益或辞职，并受其规定的约束。“信托契约法”经修订后为“信托契约法”(“Trust Indenture Act”)，受托人将按照“信托契约法”(Trust Indenture Act)和适用的契据的规定和方式取消该等权益或辞职。

任何时候，任何契约下的受托人都可以就该契约下的任何系列的证券，由该系列已发行证券的过半数本金持有人辞职或免职。如受托人辞职、被免职或无行为能力担任受托人，或受托人职位因任何理由出现空缺，则会按照有关契据的规定委任继任受托人。

适用法律

除非招股说明书附录另有说明，否则每份契约、债务证券和任何担保均受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释。

 

16

 

法定股本说明

以下对纳博斯股本的描述包括纳博斯公司组织备忘录以及修订和重新修订的公司细则的某些条款摘要。以下对纳博斯可能发行的普通股或优先股条款的描述阐述了招股说明书附录可能涉及的任何系列普通股或优先股的某些一般条款和规定。任何招股章程副刊所提供的普通股或优先股的特定条款，以及此等一般条款及条文适用于如此提供的任何系列普通股或优先股的范围(如有)，将于有关适用股份的招股章程副刊内说明。适用的招股说明书副刊还可以声明，本说明书中提出的任何条款都不适用于该系列普通股或优先股。本对Nabors股本的描述并不完整，须参考适用的百慕大法律和Nabors组织章程大纲的规定，包括A系列优先股指定证书、B系列优先股指定证书以及修订和重新修订的公司细则(已提交或将提交委员会作为本招股说明书一部分的证物)，并受其整体约束和限制。

纳博斯的法定股本为1,625,000美元，其中包括32,000,000股普通股(根据反向股票拆分(定义见下文))，每股面值0.05美元，以及25,000,000股优先股，每股面值0.001美元。以下摘要全部受日期为二零零一年十二月十日的Nabors组织章程(经日期为二零零二年三月十一日、二零零六年三月三十一日及二零二零年四月二十二日的增资备忘录存款证修订)及Nabors的修订及重订细则(“公司细则”)的条文所规限，该等细则均公开发售，并以参考方式并入作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。截至2021年4月1日，(I)有8,502,790股纳博斯普通股已发行和发行，包括我们子公司持有的1,090,003股普通股；(Ii)有4,870,019股纳博斯优先股已发行和发行，全部被指定为A系列优先股。我们子公司持有的股份与其他已发行和流通股享有相同的投票权和其他权利。截至2021年4月1日，没有任何类别或系列的Nabors其他股票发行和流通股。

普通股

我们普通股的持有者，包括我们子公司持有的任何股份，有权对任何举手表决的问题投一票，对提交给纳博斯股东表决的所有事项以投票方式表决，每股有一票。除公司细则或百慕达1981年公司法(经修订)(“公司法”)有明确规定外，股东在出席任何会议时采取的任何行动应由亲自出席或由受委代表出席并有权投票的已发行股份的过半数决定。百慕大法律或公司细则并无对非百慕大居民的股东持有或投票其纳博斯普通股的权利施加任何限制。

公司细则未规定累计投票。特别股东大会可以由纳博斯董事会召开，也可以由“公司法”和适用法律另有规定。除罢免核数师及董事外，要求或准许在任何股东周年大会或特别大会上采取的任何行动，如由有权就此事投票的每名股东或其代表签署同意书，均可采取书面同意。纳博斯普通股的持有者没有优先购买纳博斯任何其他证券的优先购买权。纳博斯的普通股没有偿债基金条款。

普通股价格区间

纳博斯普通股在纽约证券交易所交易，代码为“NBR”。下表列出了在所示期间，纳博斯公司普通股在纽约证券交易所的每股最高和最低售价。

 

17

 

2021年4月1日，纳博斯普通股在纽约证券交易所公布的收盘价为每股98.79美元。截至2021年4月1日，有1,844名纳博斯普通股的记录持有人。

股利政策

在任何其他类别或系列股票的任何权利和限制的约束下，我们的董事会可以不时宣布已发行的纳博斯普通股的股息和其他分派，并授权支付该等股息和其他分派。这种红利或其他分配可以是纳博尔的现金、股票或财产，也可以是合法可供其使用的资产或资金中的现金、股票或财产。

宣布及支付未来股息将由董事会酌情决定，除法律要求外，并将取决于(其中包括)未来收益、一般财务状况及流动资金、业务活动的成功、资本要求及一般业务状况。

优先购买权、赎回权、转换权和偿债权

纳博斯普通股的持有者将没有优先购买权或优先购买权购买纳博斯的任何证券。Nabors普通股将不能转换为任何其他类别或系列的股票，也不能由Nabors或我们普通股的持有者赎回。纳博斯普通股没有偿债基金条款。

更改类或系列的权限

在公司法的规限下，除非该类别或系列的条款另有规定，否则纳博斯任何类别或系列股份所附带的权利，可由该类别股份持有人在另一次独立股东大会上通过的决议案修订或撤销，该决议案须亲自或委派代表投票，并至少占该类别有权投票的已发行股份的大多数。有关类别股份的每位持有人均有权以投票方式就其持有的每股股份投一票，而任何亲身或委派代表出席的有关类别股份持有人均可要求以投票方式表决。除非附属于任何类别股份的权利另有规定，否则任何类别股份所附带的权利不会因设立或发行优先派发股息或与资本有关或赋予较该等股份更有利投票权的股份而被视为改变。

股东大会法定人数

亲身或委派代表出席的股份持有人有权在相关记录日期行使纳博斯的多数投票权，即构成召开股东大会的法定人数。

 

18

 

清算时的权利

于纳博斯清盘后，在清盘或清盘时优先于纳博斯普通股的任何已发行股份的持有人有权收取的全部款项已付清或拨备支付后，纳博斯普通股持有人有权按比例获得纳博斯可供分配给普通股持有人的任何剩余资产。(br}在纳博斯清盘后，纳博斯普通股优先于纳博斯普通股的任何已发行股份持有人有权全额支付或拨付纳博斯普通股持有人可供分配给普通股持有人的纳博斯剩余资产。清算人可以从这些普通股的应付金额中扣除持有人对纳博尔或对纳博尔负有的任何债务。经股东决议批准，纳博斯普通股持有人在清算中收到的资产可以全部或部分为非现金财产，不需要所有股东都属于同一类型。

回购权利

纳博斯董事会可酌情授权纳博斯以任何价格(但至少是面值)购买其任何类别的股票，只要购买是根据公司法的规定进行的。

2015年8月25日，我们的董事会批准了一项股份回购计划(以下简称计划)，根据该计划，我们可以不时通过各种方式(包括公开市场或私下协商的交易)回购高达400.0美元的普通股。该计划于2019年2月续签，没有到期日，我们没有义务回购任何普通股。自建立该计划以来，根据该计划，我们已经回购了30万股普通股，总购买价约为121.1美元。回购的股份由我们的子公司持有，根据适用的证券法限制进行登记和交易，并拥有与其他流通股相同的投票权和其他权利。截至本协议日期，根据该计划授权的可用于购买股票的剩余金额为278.9美元。截至2020年12月31日，我们的子公司持有110万股我们的普通股。

强制收购少数股东持有的股份

收购方一般可以通过下列方式之一强制收购少数股东的Nabors普通股：

•

根据公司法规定的程序，称为“安排方案”。一项安排方案须征得Nabors及Nabors普通股持有人的同意，合计占出席并在法院下令考虑该项安排的会议上投票的普通股股东总数的多数及至少75%的价值。然后，该安排方案必须得到百慕大最高法院的批准。如果安排计划获得所有必要的协议和制裁，在向百慕大公司注册处处长提交法院命令后，根据安排计划的条款，所有持有纳博斯普通股的人可能被迫出售其股份。

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•

如果收购方是一家公司，它可以根据要约收购收购方(“要约人”)尚未拥有的90%的股份或类别的股份，强制收购目标公司的全部股份。如果要约人在对要约人或其任何附属公司以外的所有股份或类别的股份提出要约后四个月内，获得要约相关全部股份90%或以上的持有人的批准，要约人可以在获得批准之日起两个月内的任何时候，以“收购通知”要求任何非要约股东按照与原始要约相同的条款转让其股份。在该等情况下，非投标股东将被迫出售其股份，除非百慕大最高法院(在要约人发出收购意向通知之日起一个月内提出申请)另有命令。

​

•

根据发给其余股东或类别股东的通知(如收购方持有公司不少于95%的股份或类别股份)，收购该等其余股东或类别股东的股份。发出通知时，收购方有权也有义务按照通知中规定的条款收购其余股东的股份，除非剩余股东在收到通知后一个月内

​

 

19

 

向百慕大最高法院申请评估其股票价值。只有在收购方向所有被收购股份的持有者提供相同条件的情况下，这一规定才适用。

转会代理和注册商

除非招股说明书附录另有说明，纳博斯普通股的转让代理和登记机构为ComputerShare。

公司注册证书和公司章程条款的反收购效果

《公司细则》中有可能具有反收购效力的条款。此外，公司细则包括一项“预先通知”条款，对股东提名董事及提交建议以供股东周年大会审议施加时间限制。这些规定旨在提高董事会组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性的可能性，并鼓励与董事会就可能涉及实际或潜在的纳博斯控制权变更的交易进行谈判。

董事只能在任期届满前，在适当通知后，在为此目的召开的特别股东大会上，并经有权在该会议上投票的已发行和流通股过半数的赞成票，才能被免职。因罢免董事而产生的任何空缺可由有权在同一次会议上投票的已发行及流通股过半数的赞成票填补，选举另一名董事接替他或她，或如无任何该等选举，则由董事会投票填补。任何股东大会均可授权董事会填补股东大会的任何空缺。只要董事会仍有法定人数并出席会议，在董事会空缺期间，其余董事有充分权力在空缺存在期间行事。

公司细则还规定，董事会将由不少于5名但不超过18名董事组成，具体人数将由在任董事以过半数的赞成票不时确定。因此，董事会，而不是股东，有权决定董事的数量，并可以通过扩大董事会和用自己提名的人填补新的空缺来推迟任何股东在董事会中获得多数席位。

纳博斯公司细则规定，于任何股东周年大会上，只有董事会或在其指示下、任何遵守公司细则所载若干程序的股东或任何股东根据公司法所授权力的有效行使而在大会上提出的业务方可进行。(br}纳博斯公司细则规定，在任何年度股东大会上，只有由董事会或在其指示下、遵守公司细则所载若干程序的任何股东或任何股东根据公司法所授权力的有效行使，方可进行该等业务。

股东要根据公司细则的条款将业务妥善提交股东周年大会，该股东必须以适当的书面形式及时向纳博斯秘书发出有关通知。为及时提交股东周年大会审议，秘书必须在紧接上一届周年大会周年日不少于60天或多于90天前，将股东通知送交纳博斯的主要执行办事处及其位于百慕大的注册办事处，或如召开股东周年大会的日期不在周年大会日期之前或之后30天内，则不迟于邮寄股东周年大会日期通知或公开披露股东周年大会日期的翌日起计10天。股东如欲提名与股东周年大会有关的董事，纳博斯秘书必须在上述时限内以纳博斯公司细则所指定的适当书面形式收到股东就其拟作出该等提名的通知。

此外，公司法还规定了一个机制，通过该机制，百慕大公司的100名股东或持有百慕大公司至少5%投票权的股东可以提出一项决议，该决议可以适当地在公司的年度股东大会上提出。

在任何其他类别已发行股份条款的规限下，除非获得所有普通股持有人的书面同意，否则要求或允许纳博斯普通股持有人采取的任何行动必须在正式召开的年度股东大会或特别股东大会上采取。根据公司细则，特殊

 

20

 

股东大会可随时由董事会召开，或应股东的要求或根据公司法的规定要求召开。公司法目前允许持有有权在股东大会上投票的公司缴足股本10%的股东申请召开特别股东大会。

纳博斯董事会获授权在未取得任何类别或系列股份持有人的任何投票或同意的情况下，按其决定的条款及条件不时发行任何经授权及未发行的股份，除非某类别或系列的发行条款有明确规定。例如，董事会可以授权发行普通股或优先股，其条款和条件可能会阻止部分或大多数纳博斯普通股的持有者认为符合他们最佳利益的收购或其他交易，或者持有纳博斯普通股的人可能会获得高于当时股票市场价格的溢价。

优先股

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