附件13
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
概述
我们的业务
Seneca是包装水果和蔬菜的领先供应商，在美国各地设有工厂。其高质量的产品主要来自1600多个美国农场。该公司提供的产品包括罐头、冷冻和瓶装农产品和零食薯片。其产品以自有品牌以及公司拥有或许可的国家和地区品牌销售，包括Seneca®、Libby‘s®、Aung Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®和Read®。该公司的水果和蔬菜罐头在全国各地的主要杂货店销售，包括超市、大众销售商、有限杂货店、俱乐部商店和一元店。该公司还向食品服务分销商、工业市场、其他食品加工商、90多个国家和地区的出口客户以及联邦、州和地方政府销售其产品，用于学校和其他食品项目。本公司根据合同包装协议包装蔬菜罐头和冷冻蔬菜。
除非另有说明，所有提及的年份均为截至3月31日的财政年度。
2021年3月，该公司以710万美元完成了对威斯康星州中部一家加工厂的收购。此次收购将通过扩大冷冻能力，并将冷冻芹菜生产增加到核心果蔬业务，从而帮助公司的冷冻业务。
2020年12月，该公司完成将其熟食业务出售给不是以前客户的独立买家，从而获得3,480万美元的收益。熟食业务的性质不是Seneca主要业务的核心，此次出售使该公司的核心水果和蔬菜业务得以继续集中和投资。
2019年11月，该公司与德尔蒙特食品公司(Del Monte Foods)签署了一项协议，购买威斯康星州的一家工厂，作为协议的一部分，该公司同意根据合同为他们加工一定数量的罐头蔬菜。与此同时，Seneca从两个已经关闭的设施购买了设备，这两个设施已经搬迁，并由现有的Seneca设施使用，以提高效率或扩大生产能力。所有无法使用的设备都在2021财年处置。这些闲置设施是在2021财年收购的，没有运营计划，目前在截至2021年3月31日的综合资产负债表上被归类为持有出售的资产。
2019年10月，该公司停止了其位于华盛顿州桑尼赛德的水果加工厂的生产，但继续在该工厂储存、包装和贴标签产品，直到2020财年末。于2020年2月，本公司投资约1,000万美元，并出资Sunnyside设施收购新成立的大麻加工公司CraftAg，LLC 49%的股份。
公司的业务战略旨在扩大公司的市场份额，提高公司的销售额和利润率，包括：1)扩大公司在包装水果和蔬菜行业的领导地位；2)通过消除公司供应链的成本和对最先进的生产和物流技术的投资，向消费者提供低成本、高质量的蔬菜产品；3)专注于增长机会，以利用更高的预期回报；以及4)进行利用公司核心能力的战略收购。
新冠肺炎大流行的影响：
全美和国际社会感受到的新冠肺炎效应已经并将继续对金融市场、经济状况以及我们的部分商业和工业产生影响。
业务影响-我们已经在我们的制造设施和其他工作地点实施了广泛的预防措施，以应对新冠肺炎。我们也一直与我们的供应链合作伙伴密切合作，以确保我们能够继续提供不间断的服务。到目前为止，我们的供应链网络受到的干扰微乎其微，包括水果和蔬菜、包装或其他来源材料的供应。我们还继续与我们的客户密切合作，并实施了分配订单量的措施，以确保在这段需求旺盛的时期，我们的零售合作伙伴保持一致的供应。
我们继续关注美国疾病控制与预防中心、美国食品药品监督管理局和其他联邦、州和地方当局关于新冠肺炎的最新指导意见，以确保我们的安全协议保持最新，以保护我们的员工、客户、供应商和其他业务合作伙伴。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
迄今为止的财务影响-2020年3月下半月，随着新冠肺炎疫情蔓延到美国，随着社交距离和居家要求的增加，消费者开始装载食品储藏室并增加在家消费，我们开始看到净销售额大幅增长。净销售额的整体增长持续到2021年。零售渠道的增长依然强劲，超过了食品服务和连锁渠道由于大流行而经历的下降。
我们采取上述预防性健康和安全措施产生了增量成本，这部分抵消了我们经营业绩中的净销售利好，但与2020年相比，2021年的毛利率有所增加。大部分增量成本影响我们销售商品的成本，其余部分影响我们的销售、一般和管理费用。
如上所述，到目前为止，疫情总体上对我们的经营业绩和经营活动提供的净现金产生了积极影响。因此，在2021财年第三季度，我们偿还了循环信贷安排下的所有未偿还借款。
新冠肺炎大流行带来的预期和风险因素-如上所述，新冠肺炎大流行、社交距离和在家任务导致的客户和消费者需求增加，对我们公司2021年的净销售额、经营活动提供的净现金和净杠杆率产生了实质性的积极影响。然而，新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将取决于许多因素，其中包括社交疏远和在家待任务的持续时间，以及额外的新冠肺炎浪潮是否会影响美国和北美其他地区，我们公司是否有能力继续运营我们的制造设施，保留足够的季节性劳动力，填补空缺的全职职位，维持我们的供应链不受实质性干扰，以及在需要时采购配料、包装和其他原材料，尽管食品行业的需求前所未有，但我们的公司仍有能力继续运营我们的制造设施，保留足够的季节性劳动力，填补空缺的全职职位，维持我们的供应链不受实质性干扰，以及在需要时采购配料、包装和其他原材料。以及大流行导致的宏观经济状况和随后复苏的速度可能在多大程度上影响消费者的饮食习惯。
对财务报告的内部控制没有受到新冠肺炎的影响。管理层持续监控，以确保控制措施有效并得到适当维护。
重组
2021年期间，该公司记录了20万美元的重组费用，主要与关闭的工厂有关，主要是为了遣散费。
2020年，公司记录了700万美元与关闭中西部和西北部工厂有关的重组费用，其中530万美元用于加速摊销经营权租赁资产，240万美元主要与设备搬迁有关，120万美元与遣散费有关。该公司还记录了190万美元的信贷，用于减少先前减值租赁的租赁负债。
这些费用包括在净收益综合报表中的工厂重组费用项下。
资产剥离、其他费用和信贷
2021年的其他营业收入包括出售熟食业务的收益3480万美元。此外，该公司还记录了出售西北工厂的设备处置亏损80万美元，出售未使用固定资产亏损40万美元，处置以前持有的待售设备亏损320万美元，以及遣散费0.2美元。该公司还记录了120万美元的补充提前退休计划费用。
2020年的其他营业收入包括部分出售中西部一家工厂的收益330万美元，以及出售西北地区一家工厂的收益820万美元。该公司还记录了出售120万美元未使用固定资产的收益。
在2021年期间，公司在其权益法投资中记录了970万美元的非临时性减值费用，代表公司投资的账面价值与其在投资公允价值中所占比例之间的差额。这笔费用包括在公司综合净收益报表中的“股权投资损失”中。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
流动性与资本资源
本公司的主要现金需求是偿还本公司的债务，为季节性营运资金需求提供资金，以及进行资本支出。内部产生的资金和循环信贷安排下的可用金额是该公司的主要流动资金来源，尽管该公司相信，如果它愿意，它有能力通过发行额外的股票来筹集额外的资本。
循环信贷安排
2021年3月24日，该公司与贷款方签订了第四份修订和重新签署的贷款和担保协议，美国银行作为代理、发行行和辛迪加代理，美国银行证券公司作为牵头安排人，提供了高达4亿美元的经季节性调整的优先循环信贷安排(“Revolver”)。根据Revolver，4月至7月的最高借款总额为3.0亿美元，8月至3月的最高借款总额为4.0亿美元。截至2021年3月31日，Revolver的余额为100万美元，由于Revolver将于2026年3月24日到期，因此包含在随附的综合资产负债表中的长期债务中。为了保持资金的可获得性，公司对未使用的左轮车部分支付承诺费。Revolver基本上由公司的所有应收账款和存货担保，并包含借款基数要求以及财务契约(如果某些情况适用)。该公司将其Revolver用于一般公司目的，包括季节性营运资金需求，以支付债务本金和利息义务，并为资本支出和收购提供资金。季节性营运资金需求受到公司包装蔬菜生长周期的影响。大部分蔬菜库存是在6月至11月期间生产的，然后在次年销售。蔬菜产品的付款期限一般为三个月，但可以从几天到七个月不等。因此，该公司对使用Revolver的需求全年可能会有很大波动。
该公司相信，其Revolver下的运营和可用现金流将提供充足的资金，至少在未来12个月内满足公司的营运资金需求、计划的资本支出和偿债义务。
季节性
该公司的收入通常在第二和第三会计季度最高。这在一定程度上是因为该公司向联合包装客户销售罐头和冷冻蔬菜的账单，并在每个包装周期结束时持有，这通常发生在这些季度。此外，由于假日期间零售需求增加，公司第三会计季度的其他水果和蔬菜销售出现季节性增长。
| 第一 季度 |
第二 季度 |
第三 季度 |
第四 季度 |
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| (单位：千) |
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| 截至2021年3月31日的年度： |
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| 净销售额 |
$ | 288,165 | $ | 390,294 | $ | 484,392 | $ | 304,793 | ||||||||
| 毛利率 |
48,562 | 48,943 | 77,704 | 56,976 | ||||||||||||
| 净收益 |
20,706 | 18,105 | 72,460 | 14,829 | ||||||||||||
| 左轮手枪未完成(季度末) |
34,406 | 62,611 | - | 1,000 | ||||||||||||
| 截至2020年3月31日的年度： |
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| 净销售额 |
$ | 264,925 | $ | 370,002 | $ | 392,971 | $ | 307,871 | ||||||||
| 毛利率 |
19,174 | 24,055 | 52,277 | 46,382 | ||||||||||||
| 净收益 |
1,103 | 4,635 | 24,428 | 21,022 | ||||||||||||
| 左轮手枪未完成(季度末) |
136,014 | 133,338 | 114,689 | 106,924 | ||||||||||||
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短期借款
与2020年相比，2021年未偿还短期借款的最高水平较低，部分原因是新冠肺炎大流行导致的销售增加。2021年销售额增加对公司短期借款的有利影响部分被支出增加所抵消，这是因为我们的制造设施和其他工作地点为应对新冠肺炎而实施了广泛的预防措施。2020年的短期借款最高水平受到库存下降的影响，原因是季节性包装较小，部分抵消了从德尔蒙特食品公司购买资产和对CraftAg的投资。
下表记录了2021年和2020年的短期借款数量数据：
| 第四季度 |
年终 |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| (单位：千) |
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| 报告的期末： |
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| 左轮手枪未完成 |
$ | 1,000 | $ | 106,924 | $ | 1,000 | $ | 106,924 | ||||||||
| 加权平均利率 |
1.38 | % | 2.59 | % | 1.38 | % | 2.59 | % | ||||||||
| 期间报告： |
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| 最大旋转量 |
$ | 1,000 | $ | 118,790 | $ | 107,967 | $ | 151,477 | ||||||||
| 未完成的平均旋转器 |
$ | 572 | $ | 109,031 | $ | 33,453 | $ | 122,443 | ||||||||
| 加权平均利率 |
1.69 | % | 3.22 | % | 1.95 | % | 3.61 | % | ||||||||
长期债务
2020年5月28日，该公司与东方农场信贷公司(Farm Credit East，ACA)签订了一项修订和重新签署的贷款和担保协议，其中规定提供1.00亿美元的无担保定期贷款。与Farm Credit East的修订和重述协议的到期日为2025年6月1日，除了要求从2021财年开始的季度本金支付100万美元外，还将定期贷款转换为固定利率而不是可变利率。该公司产生了总计20万美元的融资成本，这些成本已被归类为债务的折扣额。该协议包含某些契约，包括维持最低EBITDA和最低有形净值。
截至2021年3月31日，在接下来的五个财年中，每年及以后计划的长期债务到期日如下。根据Revolver的2026年3月24日到期日(以千为单位)，2021年3月31日Revolver余额100万美元将于2026财年到期：
| 2022 |
$ | 4,500 | ||
| 2023 |
4,000 | |||
| 2024 |
4,000 | |||
| 2025 |
4,000 | |||
| 2026 |
81,869 | |||
| 此后 |
216 | |||
| 总计 |
$ | 98,585 |
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限制性契约
公司的债务协议，包括Revolver和定期贷款，包含惯常的肯定和消极契约，这些契约限制公司产生额外债务、产生留置权、支付公司股本股息、支付其他限制性付款(包括投资)、转移公司全部或几乎所有资产、合并或合并以及与关联公司进行交易的能力，但有规定的例外情况除外，即限制公司产生额外债务、产生留置权、支付其他限制性付款(包括投资)、转移公司全部或几乎所有资产、进行合并或合并，以及与关联公司进行交易。该公司的债务协议还要求该公司满足某些财务契约，包括最低EBITDA和最低有形净值。Revolver包含与应收账款和库存相关的借款基数要求，还要求公司在以下情况下满足与最低固定费用覆盖率相关的财务契约：(A)发生违约事件或(B)Revolver上的可用性低于(I)当时有效承诺的10%和(Ii)25,000,000美元中的较大者。债务协议中限制最严格的财务契约是农场信贷定期贷款中的最低EBITDA，在2021年财年结束时，EBITDA超过5000万美元。该公司计算其财务契约时，就像该公司采用先进先出法进行存货核算一样。截至2021年3月31日，该公司已履行所有此类金融契约。
该公司的债务协议限制了股息和其他分配的支付。公司目前为两类未偿还优先股支付的年度总分红限额为50,000美元，减去年度红利支付总额为23,000美元。
资本支出
2021年的资本支出总额为7,150万美元，2021年有4个主要项目如下：1)710万美元用于威斯康星州柏林的设施，2)500万美元用于俄勒冈州奥尔巴尼的设施和设备，3)440万美元用于威斯康星州简斯维尔的生产线，4)250万美元用于威斯康星州坎比亚的喷雾场。2020年的资本支出总额为6,640万美元，2020年有四个主要项目如下：1)1,000万美元从德尔蒙特购买威斯康星州坎布里亚市的工厂；2)960万美元从德尔蒙特购买设备；3)470万美元用于Glencoe冷冻项目；4)260万美元用于2019年开始的密歇根州Hart的一个仓库的完工。此外，2021年和2020年还进行了租赁买断、设备更换和其他改进。
应收帐款
2021年，应收账款比2020年减少了1760万美元，降幅为16.0%，部分原因是2021年3月的销售额比2020年3月有所下降，以及我们预制食品业务的出售。2020年，由于2020年第四季度的销售额高于2019年，应收账款比2019年增加了2570万美元，增幅为30.6%。
盘存
2021年，库存减少了6850万美元，降幅为16.6%，主要反映了由于销售需求增长超过2020年季节性包装产量而导致成品数量下降的影响。截至2021年3月31日，后进先出储备余额为128.7美元，而前一年年底为144.3美元。
该公司相信，后进先出法的使用能更好地将当前成本与当前收入相匹配。
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关键会计政策
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度内，公司以票据和持有的方式出售某些产成品库存以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对支持业务至关重要。贸易促进成本被记录为净销售额的减少，包括为鼓励零售商为向消费者销售公司的产品提供临时降价而支付的金额、为在零售店获得有利的陈列位置而支付的金额以及为零售店货架空间向零售商支付的金额。贸易促销的应计项目主要在向零售商销售产品时根据预期业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的几个时期进行，主要是通过一个授权的程序，由零售商从其他应付给公司的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度，以及零售商对他们认为应支付的金额采取的行动和扣减水平。最终确定允许的扣除额可能需要较长的时间。
只要有减值指标，本公司就对其长期资产进行减值评估。财产、厂房和设备在其分配的寿命内折旧。用于测试减值的指定寿命和预计现金流是主观的。如果实际寿命短于预期，或未来现金流低于预期，则可能产生未来减值费用或资产处置亏损。如果现金流量的估计未贴现价值小于账面价值，则评估减值损失。如果是这样的话，当一项资产的账面价值超过其公允价值时，就会确认损失。
义务和承诺
截至2021年3月31日，公司有义务就其债务、运营和融资租赁以及购买承诺支付现金。以下列出了这些债务和承诺对公司未来流动资金和现金流的影响。所有这些安排都需要在不同的时间段内支付现金。其中某些安排可以在短时间内取消，其他安排则需要额外付款，作为提前终止的一部分。
此外，公司有一个固定收益计划，该计划受某些精算假设的约束。2021年期间，资金状况增加了1.383亿美元，反映了截至2021年3月31日的计划资产的实际公允价值和预计的福利义务。在2021年和2020财政年度，养老金计划预计福利义务的精算损失主要是由于数据修订导致人口损失以及贴现率下降。此外，精算师协会还发布了2020财年的最新死亡率表和2020财年和2021财年的最新死亡率预测表，部分抵消了精算损失。计划资产从2020年3月31日的2.025亿美元增加到2021年3月31日的3.489亿美元，这主要是因为计划资产增加了1.032亿美元，公司贡献了7300万美元。
该计划被修改，从2020年1月1日起冻结新员工和重新招聘的应计项目。这一修改引发了ASC 715下的削减事件。削减加速了收益表对未确认的先前服务成本的确认，导致2020年削减费用为10万美元。
2021年期间，该公司签订了约370万美元的新融资和经营租赁，这是基于主要用于农业和包装设备的IF购买价值。
购买承诺代表对种植者的估计付款，这些作物将在2021年日历季节种植。
由于与不确定的税收状况相关的不确定性，该公司无法合理估计未来需要的现金结算。
除上述经营租赁债务和购买承诺外，公司没有表外债务或其他未记录的债务。
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备用信用证
本公司备有备用信用证，以满足某些与保险有关的要求。公司的大部分备用信用证每年自动续签，除非发行人提前发出取消通知。截至2021年3月31日，该公司有1,010万美元的未偿还备用信用证。这些备用信用证由公司的Revolver支持，减少了Revolver项下的借款。
现金流
2021年，公司的现金和现金等价物增加4,910万美元，这是由于经营活动提供的183.2美元、投资活动提供的230万美元以及用于融资活动的136.3美元的净影响所致。
经营活动
2021年，经营活动提供的现金总额为1.832亿美元，而2020年经营活动提供的现金为127.3美元，增加了5,590万美元。这一增长在很大程度上是由于净收入增加，主要是由于新冠肺炎疫情导致基本业务单位数量增加对我们的净销售额产生了积极影响。2021年的收益反映了1560万美元的后进先出抵免，导致延期纳税增加了390万美元。经营活动提供的净现金增加也反映了与2020财年相比，2021财年的营运资本比较有利，主要包括应收账款5760万美元和其他流动资产840万美元。这一增长被2160万美元的不利存货营运资本比较和2021财年公司缴纳的7300万美元养老金(上一财年为2600万美元)部分抵消。
该业务的现金需求全年波动很大，以配合蔬菜的季节性生长周期。大部分库存是在包装月份(从6月到11月)生产的，然后在接下来的一年里出售。经营活动的现金流是公司的主要流动资金来源之一。
投资活动
2021年，投资活动提供的现金为230万美元，主要反映了7370万美元的资产出售收益，主要被7140万美元的资本支出所抵消。2020年投资活动使用的现金为4320万美元，主要反映2250万美元的资产出售收益被6570万美元的资本支出抵消。
融资活动
2021年用于融资活动的现金为136.3美元，而2020年为8,490万美元，增加了5,140万美元。2021年期间用于融资的现金主要包括债务(主要是Revolver)净减少1.190亿美元，而前一年为4870万美元。此外，该公司在2021年购买了440万美元的库存股，而2020年为1270万美元。最后，该公司在2020年向CraftAg投资了1000万美元。
运营结果-2021财年与2020财年
净销售额:
下表显示了按产品类别划分的净销售额：
| 2021 |
2020 |
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| (单位：千) |
||||||||
| 蔬菜罐头 |
$ | 1,172,635 | $ | 986,080 | ||||
| 冻住 |
102,339 | 119,044 | ||||||
| 水果制品 |
88,289 | 97,393 | ||||||
| 熟食 |
71,866 | 105,044 | ||||||
| 芯片产品 |
10,999 | 11,475 | ||||||
| 其他 |
21,516 | 16,733 | ||||||
| 总计 |
$ | 1,467,644 | $ | 1,335,769 | ||||
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
2021年的净销售额总计14.676亿美元，而前一年为13.358亿美元，增长了131.8美元。整体增长是由于罐头蔬菜销售额增加了186.6美元，其他销售额增加了470万美元，但冷冻销售额下降了1,670万美元，水果产品销售额下降了910万美元，芯片产品销售额下降了40万美元，这部分抵消了这一增长。此外，由于2020年12月出售了该业务，2021年熟食销售额比2020年减少了3320万美元。销售额的总体增长归因于销售额增加了7420万美元，以及更高的售价/5760万美元的有利销售组合，这两者都主要是由于蔬菜罐头。
营业收入:
下表显示营业收入的组成部分占净销售额的百分比：
| 2021 |
2020 |
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| (单位：千) |
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| 毛利率 |
15.8 | % | 10.6 | % | ||||
| 销售、一般和管理费用 |
5.4 | % | 5.8 | % | ||||
| 工厂结构调整 |
0.0 | % | 0.5 | % | ||||
| 其他营业收入 |
-2.0 | % | -0.9 | % | ||||
| 营业收入 |
12.3 | % | 5.3 | % | ||||
| 利息支出，净额 |
0.4 | % | 0.9 | % | ||||
毛利率占净销售额的百分比从2020年的10.6%上升至2021年的15.8%，这是由于更高的销售价格和更好的销售组合带来的有利影响，盖过了包装小于计划以及新冠肺炎采取预防和安全措施所产生的额外支出的负面影响。
2021年，销售、一般和管理费用占销售额的5.4%，2020年占销售额的5.8%。净销售额百分比的下降主要是由于销售额增加和某些费用的固定性质。
2021年的其他营业收入包括出售熟食业务的收益3480万美元。此外，该公司还记录了出售西北工厂的设备处置亏损80万美元，出售未使用固定资产亏损40万美元，处置以前持有的待售设备亏损320万美元，以及遣散费0.2美元。该公司还记录了120万美元的补充提前退休计划费用。2020年的其他营业收入包括部分出售中西部一家工厂的收益330万美元，以及出售西北地区一家工厂的收益820万美元。该公司还记录了出售120万美元未使用固定资产的收益。
营业外收入:
2021年和2020年，该公司的股权投资亏损分别为1150万美元和10万美元。在2021年期间，公司在其权益法投资中记录了970万美元的非临时性减值费用，代表公司投资的账面价值与其在投资公允价值中所占比例之间的差额。这笔费用包括在公司综合净收益报表中的“股权投资损失”中。
净利息支出从2020年的1180万美元降至2021年的610万美元，主要原因是2021年Revolver的平均借款低于2020年。
由于上述因素，持续税前收益从2020年的6560万美元增加到2021年的1.6亿美元。2021年和2020年有效税率分别为21.2%和22.0%，当年有效税率下降0.8个百分点主要是两项因素共同作用的结果。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)等允许将2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度发生的NOL结转到之前五个应税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。Seneca能够将2019年以21%的公司税率产生的NOL结转到2015年以35%的公司税率产生的NOL。NOL结转实现的税率差异使公司的实际税率降低了2.8%。完整的税率对账见附注8。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
近期发布的会计准则
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改，修改了定义福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之后的年度期间生效。该公司在截至2021年3月31日的财政年度采用了这一标准，而采用ASU 2018-14年度并没有对合并财务报表产生影响，因为该ASU只修改了披露要求。见附注10“退休工厂”和相关披露。
2020年5月，SEC发布了一项最终规则，修订了企业收购和处置的财务报表要求。修正案主要涉及规则3-05和规则S-X第11条所要求的披露。除其他事项外，最终规则修改了S-X规则1-02(W)中提供的测试，这些测试用于确定子公司或收购或处置的业务是否重要。修订于2021年1月1日生效，公司没有选择在该日期之前提前采用最终规则的条款。修订后的这一规定不影响该公司2021财年的财务报表披露。
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2020-04年度最新会计准则(“ASU”)。参考汇率改革：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供可选的指导，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的潜在会计负担。Libor用于确定与公司Revolver相关的利息支出，Revolver将于2026年到期。这一更新从2020年3月12日起生效，公司可能选择在2022年12月31日之前实施这些修订。我们目前正在评估ASU 2020-04年度对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，通过消除一般原则的某些例外情况来简化所得税的会计处理，并简化了特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表以及对颁布的税法或税率变化的中期确认等领域。新标准将在2022财年第一季度对公司生效。我们目前正在评估新标准将对公司的财务状况、经营业绩和相关披露产生的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量”，随后于2018年11月通过ASU No.2018-19进行了修订，“对主题326，金融工具-信用损失的编纂改进”。ASU 2016-13号将要求实体估计贸易和其他应收账款以及其他金融工具的终身预期信用损失，这将导致提前确认信用损失。此外，新的信用损失模型将影响所有行业的实体如何估计其应收账款损失准备金(相对于其付款条件而言是现行的)。2019年11月，FASB发布了ASU第2019-10号，其中包括将针对较小报告公司的信贷损失新指引的适用时间推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。本指导意见将通过对指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整(即修正-追溯法)来应用。根据上述延期，公司预计将从2023年4月1日起采用ASU第2016-03号和相关的ASU第2018-19号修正案，并正在评估这一新指南预计将对公司的经营业绩、财务状况和/或财务报表披露产生的影响(如果有的话)。
| 合并净利润报表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (单位为数千美元，每股金额除外) |
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||
| 产品销售成本 | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||
| 其他营业收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工厂重组费用 | ||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 股权投资损失 | ||||||||
| 其他损失(收入) | ( | ) | ||||||
| 利息支出，扣除利息收入#美元。及$，分别 | ||||||||
| 所得税前持续经营收益 | ||||||||
| 持续经营的所得税 | ||||||||
| 持续经营收益 | ||||||||
| 非持续经营收益(扣除所得税后的净额) | ||||||||
| 净收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股基本每股收益： | ||||||||
| 持续运营 | $ | $ | ||||||
| 停产运营 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股基本净收益 | $ | $ | ||||||
| 稀释后每股普通股收益： | ||||||||
| 持续运营 | $ | $ | ||||||
| 停产运营 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股摊薄净收益 | $ | $ | ||||||
| 见合并财务报表附注。 |
| 综合全面收益表(损益表) |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (单位：千美元) |
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 综合收益(亏损)： | ||||||||
| 净收益 | $ | $ | ||||||
| 养恤金和退休后福利的变化(扣除所得税净额及$，分别) | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 见合并财务报表附注。 |
| 合并资产负债表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (单位：千) |
| 三月三十一号， | 2021 | 2020 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，减去坏账准备#美元及$，分别 | ||||||||
| 应收合同 | ||||||||
| 待售资产--非连续性业务 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 递延所得税资产，净额 | ||||||||
| 持有待售的非流动资产--非连续性业务 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 养老金资产 | ||||||||
| 经营性使用权资产净额 | ||||||||
| 使用权资产融资，净额 | ||||||||
| 物业、厂房和设备： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建筑物及改善工程 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ||||||||
| 净资产、厂房和设备 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 累积假期 | ||||||||
| 应计工资总额 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 待售流动负债--停产业务 | ||||||||
| 长期债务和租赁义务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 | ||||||||
| 融资租赁义务，减去流动部分 | ||||||||
| 养老金负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 递延所得税负债净额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
| 见合并财务报表附注。 |
| 合并现金流量表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (单位：千) |
| 截至3月31日的年度， |
2021 |
2020 |
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| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 将净收益与运营提供的净现金进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 递延所得税费用 |
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| 出售资产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 重组条款 |
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| 股权投资损失 |
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| 401(K)匹配股票贡献 |
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| 营业资产和负债变动(扣除收购因素)： |
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| 应收账款和应收合同 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
||||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 应付帐款、应计费用和其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动的现金流： |
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| 增加物业、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售资产所得收益 |
||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 融资活动的现金流： |
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| 发行长期债券所得款项 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产的变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净增(减) |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物，年初 |
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| 现金和现金等价物，年终 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： |
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| 年内支付的现金： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 已缴所得税 |
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| 非现金交易： |
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| 对CraftAg的投资。通过植物的贡献建立有限责任公司 |
$ | $ | ||||||
| 根据融资租约和经营租约发放的房地产、厂房和设备 |
||||||||
| 借记购买的物业、厂房和设备 |
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| 请参阅合并财务报表附注。 |
| 股东权益合并报表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (单位为千，份额除外) |
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 择优 | 普普通通 | 实缴 | 财务处 | 全面 | 留用 | |||||||||||||||||||
| 库存 | 库存 | 资本 | 库存 | 损失 | 收益 | |||||||||||||||||||
| 余额2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股支付的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 401(K)匹配的贡献 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-02年度“租约”后的经营租约减值调整(扣除税金净额$) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利调整数变动(扣除税后净额#美元) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2020年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 优先股支付的现金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 401(K)匹配的贡献 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利调整数变动(扣除税后净额#美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 优先股 |
普通股 |
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| 6% | 10% | |||||||||||||||||||||||
| 累计标准杆 |
累计标准杆 |
2003系列 |
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| 价值0.25美元 |
价值$.025 |
参展 |
参展 |
甲类 |
B类 |
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| 可按票面价值调用 |
敞篷车 |
可兑换标准杆 |
可兑换标准杆 |
普通股 |
普通股 |
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| 投票 |
投票 |
价值$.025 |
价值$.025 |
面值0.25美元 |
面值0.25美元 |
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| 授权和指定的股份： |
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| 2021年3月31日 |
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| 流通股： |
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| 2020年3月31日 |
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| 2021年3月31日 |
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| 库存量 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 请参阅合并财务报表附注。 |
合并财务报表附注
Seneca食品公司及其子公司
1.重要会计政策摘要
经营性质-Seneca Foods Corporation(“母公司”)和子公司(“公司”)目前拥有
收入确认-收入确认主要在产品控制权转移给客户时的某个时间点完成。一般来说，当产品发货或交付给客户时，控制权会根据适用的运输条款转移给客户，因为客户可以指导使用，并在此时间点从资产中获得基本上所有剩余的好处。4,收入确认，用于政策的进一步讨论。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对业务的支持至关重要。贸易促进成本被记录为销售额的减少，包括支付给零售商的货架空间、获得有利的陈列位置和为向消费者销售我们的产品提供临时降价的金额。贸易促销的应计项目主要在销售给零售商时根据预期的业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的几个时期进行，主要是通过一个授权的程序，由零售商从其他应付给公司的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度以及零售商采取的行动和扣减水平。允许扣除额的最终确定可能要花更长的时间。
金融工具公允价值--现金和现金等价物的账面价值(水平1)、应收账款、短期债务(水平2)及应付账款接近公允价值，因该等金融工具的即时或短期到期日。请参阅备注11,金融工具的公允价值，用于讨论长期债务的公允价值。
这个三在计量公允价值时，使用分级价值层次来确定投入的优先顺序。该层次结构对活跃市场(级别)的报价给予最高优先级1)和未观察到的输入的最低优先级(级别3)。这个三级别定义如下：
| ● | 水平1-活跃市场上相同工具的报价。 |
| ● | 水平2-类似工具的报价；相同或类似工具在下列市场的报价不积极的；以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入或重要的价值驱动因素都是可观察到的。 |
| ● | 水平3-模型派生估值，其中一或更多的投入或价值驱动因素对公允价值计量既重要又不可观察。 |
截至的现金和现金等价物2021年3月31日包括对货币市场基金投资，该基金被归类为1在公允价值层次中，这是因为它在活跃的市场中有现成的市场价格，而且在计量日期是可以公开获得的。
合并财务报表附注
所得税-所得税拨备包括当前应付的联邦和州所得税，以及因资产负债和税收抵免结转的财务报表和计税基础之间的临时差异而递延的所得税。该公司使用流通法对其投资税收抵免进行核算。
本公司评估其估值免税额，并在必要时调整该等免税额，以评估实现其递延所得税净资产的可能性。用于评估实现可能性的因素包括公司对未来应税收入的预测、暂时性差异的预计逆转以及为实现递延所得税净资产而可能实施的税收筹划策略。
现行关于所得税不确定性的会计规则规定了纳税申报表中采取或预期采取的纳税立场在财务报表中确认之前必须满足的最低确认门槛。这些规则还就取消确认、计量、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。该公司确认因未确认的税收优惠而产生的利息和罚金，以及所得税费用内的有利结算所获得的利息。
持有待售资产-当满足特定标准时，公司将财产和设备归类为持有待售资产。此时，该等物业(包括预期将作为出售交易一部分转让的重大资产)在综合资产负债表中以账面价值或估计公允价值减去出售成本和折旧中较低者单独列示。不是再也不会被认出了。被归类为持有待售资产的资产包括建筑物、土地和设备。
非持续经营-非持续经营包括期内已处置或于期末被分类为持有待售的活动，并代表可为营运及财务报告目的清楚区分的独立主要业务范围或地理区域。在财年2019,该公司出售了莫德斯托水果业务，并开始在合并财务报表中报告与此相关的业务结果、现金流和资产负债表金额，作为非持续业务的组成部分。
除非另有说明，综合财务报表附注中的信息与持续经营有关。
普通股每股收益-公司拥有三一系列可转换优先股，被视为有权参与A类普通股任何股息的参与证券，就像优先股已在紧接此类股息记录日期之前转换为普通股一样。普通股每股基本收益采用“两类”法计算，即普通股股东应占收益除以当期已发行普通股的加权平均数。限制性股票包括在所有的每股收益计算中。
合并财务报表附注
稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占收益除以加权平均已发行普通股加上可转换优先股的稀释效应之和，这种方法将可转换优先股的或有可发行股票视为普通股。
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 持续运营 | (单位为千，每股除外) | |||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 持续运营收益 | $ | $ | ||||||
| 扣除优先股股息 | ||||||||
| 未分配收益 | ||||||||
| 参与优先股股东应占收益 | ||||||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 每股普通股持续经营的基本收益 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | ||||||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | ||||||
| 增加可转换优先股的股息 | ||||||||
| 摊薄后普通股应占收益 | $ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
| 与股权补偿计划相关的增发股份 | ||||||||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 | ||||||||
| 稀释后的总股份 | ||||||||
| 每股持续运营摊薄收益 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||
| 停产运营 | (单位为千，每股除外) | |||
| 基本信息 | ||||
| 非持续经营收益 | $ | $ | ||
| 扣除优先股股息 | ||||
| 未分配收益 | ||||
| 参与优先股股东应占收益 | ||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | ||
| 加权平均已发行普通股 | ||||
| 每股普通股非持续经营基本收益 | $ | $ | ||
| 稀释 | ||||
| 普通股股东应占收益 | $ | $ | ||
| 增加可转换优先股的股息 | ||||
| 摊薄后普通股应占收益 | $ | $ | ||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||
| 与股权补偿计划相关的增发股份 | - | |||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 | ||||
| 稀释后的总股份 | ||||
| 每股非持续经营摊薄收益 | $ | $ | ||
折旧和估值-财产、厂房和设备按成本列报。重大项目建设利息资本化。在财务报告方面，本公司根据各种资产的估计使用年限，按直线法计提折旧。折旧为$
合并财务报表附注
只要有减值指标，本公司就对其长期资产进行减值评估。如果使用该资产的估计未贴现现金流量低于账面价值，则评估减值损失。当资产的账面价值超过其公允价值时，确认损失。
此外，当确定减值指标时，该公司还评估其权益法投资出现非临时性减值的可能性。公司考虑所有可获得的信息，包括投资的可回收性、投资的收益和近期前景、与行业相关的因素以及其他相关信息。如果一项投资被认为是减值的，并且价值下降不是暂时的，则计入减值费用。在.期间2021,该公司记录了一笔非临时性减值费用#美元。
最近发布的会计准则-输入2018年8月FASB发布了ASU不是的。 2018-14,薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改固定福利计划的披露要求，修改固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU2018-14生效日期为每年截止日期后的期间2020年12月15日。该公司采用了截至其财政年度的标准2021年3月31日以及ASU的采用2018-14做不对合并财务报表有影响，因为本ASU仅修改了披露要求。请参阅备注10“退休工厂”及相关披露。
在……里面2020年5月，SEC发布了一项最终规则，修改了企业收购和处置的财务报表要求。修正案主要涉及规则要求的披露3-05和文章11规例S-X.其中，最终规则修改规则中提供的测试1-02(W)S条-X用于确定子公司或收购或处置的业务是否重要。修正案生效了。2021年1月1日公司选出了不在该日期之前尽早通过最后规则的规定。因此，最终的规则生效了。2021年1月1日并做到了不对公司会计年度财务报表披露的影响2021.
在……里面2020年3月，FASB发布的会计准则更新(“ASU”)2020-04, 参考汇率改革：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供可选的指导，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的潜在会计负担。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)用于确定与公司Revolver相关的利息支出，Revolver将于2026.此更新已开始生效2020年3月12日和公司可能选择通过以下方式前瞻性地应用修订2022年12月31日我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-04将对我们的合并财务报表和相关披露产生影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12通过取消一般原则的某些例外，简化所得税的会计处理，并简化某些领域，如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表以及对已颁布的税法或税率变化的中期确认。新标准将对本公司在第一本季度财年2022.我们目前正在评估新标准将对公司的财务状况、经营业绩和相关披露产生的影响。
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量“，随后于#年修订2018年11月通过ASU不是的。 2018-19,“主题的编码化改进326,金融工具--信用损失。“亚利桑那州立大学不是的。 2016-13将要求实体估计贸易和其他应收账款以及其他金融工具的终身预期信贷损失，这将导致提前确认信贷损失。此外，新的信用损失模型将影响所有行业的实体如何估计其应收账款损失准备金(相对于其付款条件而言是现行的)。在……里面2019年11月FASB发布了ASU不是的。 2019-10,除其他事项外，该公司将针对较小报告公司的信贷损失新指导意见的应用推迟到以下财年开始2022年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。本指引将通过累计效应调整应用于截至年初的留存收益。第一指导意见有效的报告期(即修改后的追溯法)。根据上述延期，公司预计将采用ASU不是的。 2016-03,以及与之相关的ASU不是的。 2018-19修正案，自2023年4月1日目前正在评估这一新指引预计将对公司的经营业绩、财务状况和/或财务报表披露产生的影响(如果有的话)。
合并财务报表附注
2.持有待售资产
自.起2021年3月31日公司在中西部的某些非营业单位和在西北地区的设备符合被归类为持有待售的标准，这要求公司在我们的简明综合资产负债表中将相关资产和负债作为单独的项目列报。该公司记录的费用为#美元。
| 2021年3月31日 | ||||
| 财产、厂房和设备(净值) | $ | |||
| 持有待售流动资产 | $ | |||
3.停产运营
在……上面2018年7月13日，该公司与莫德斯托设施的潜在买家签署了一份不具约束力的意向书。在……上面2018年10月9日公司完成了将设施出售给这个外部买家的交易，净收益为#美元。
下表列出了与Modesto公司的主要资产和负债相关的信息，这些资产和负债在公司的综合资产负债表中被归类为持有以待出售-非持续经营(以千为单位)：
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 其他流动资产 | $ | $ | ||||||
| 持有待售流动资产--停产经营 | $ | $ | ||||||
| 其他资产 | $ | $ | ||||||
| 持有待售非流动资产--停产经营 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 销售持有的流动负债--非持续经营 | $ | $ | ||||||
合并财务报表附注
反映在未经审计的非持续经营净收益简明综合报表中的非持续经营的经营结果如下(单位：千)：
| 截至12个月 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||
| 产品销售成本 | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 工厂重组费用(A) | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 总成本和费用 | ( | ) | ||||||
| 非持续经营的所得税前收益 | ||||||||
| 出售资产的所得税前收益 | ( | ) | ||||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 非持续经营净收益，税后净额 | $ | $ | ||||||
| (A)包括$ |
4.*收入确认
本公司适用ASC的规定606-10, 从与客户的合同中获得的收入，并确认核心原则下的收入，以反映公司预期收到的对价来描述向客户转让产品的金额。该公司几乎完全在食品包装领域开展业务，这一业务贡献了大约
产品性质
该公司生产和销售以下产品：
| • | 自有品牌产品出售给零售商，如超市、大众销售商和专业零售商，以零售商自有或受控制的标签转售； |
| • | 向餐饮服务行业提供自有品牌和品牌产品，包括餐饮服务分销商和全国性餐厅经营者； |
| • | 自主品牌下的品牌产品，主要以全国范围内的零售商为主； |
| • | 根据联合包装协议将品牌产品提供给其他主要品牌公司进行分销；以及 |
| • | 产品供应给我们的工业客户群，用于重新包装在分量控制包装中，并用作其他食品制造商的配料。 |
合并财务报表附注
收入分解
在下表中，细分市场收入按产品类别组分类(以千为单位)：
| 年终 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 蔬菜罐头 | $ | $ | ||||||
| 冻住 | ||||||||
| 水果制品 | ||||||||
| 熟食 | ||||||||
| 芯片产品 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
履行义务何时履行
履约义务是合同中承诺将独特的货物或服务转让给客户，是收入确认的会计单位。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。公司的主要履约义务是生产优质食品，其次是包装和标签服务，以及某些账单和持有销售的仓储服务。
收入确认主要是在产品控制权转移给客户的时间点上完成的。通常，当产品根据适用的运输条款发货或交付给客户时，控制权转移到客户手中，因为客户可以指导使用，并在这个时间点从资产中获得基本上所有剩余的好处。
客户合同通常是这样做的不包括不止一履约义务。当合同包含的内容超过一对于履约义务，我们根据每项履约义务的相对独立销售价格将合同的交易价格分配给每项履约义务。每种不同商品的独立销售价格通常由直接可观察到的数据确定。
我们合同中的履约义务一般在一年。因此，我们有不披露了分配给剩余履约义务的交易价格，用于标签和储存2021年3月31日这包括在合并资产负债表上的递延收入中。
重要付款条款
我们的客户合同明确了产品、数量、价格、付款和最终交货条款。我们的付款条款通常包括提前支付折扣。*我们授予符合行业标准的付款条款。虽然有些付款条件可能更具延展性，不是超越条款一年是在合同开始时授予的。因此，我们这样做不根据重要融资部分的影响调整承诺对价金额，因为我们将承诺的货物或服务转让给客户与客户就该货物或服务付款之间的时间一般为30天数或更少。
航运
与出站运费相关的所有运输和搬运成本都作为履行成本入账，并计入销售成本；这包括产品控制权转移到客户手中后的运输和搬运成本。
可变注意事项
除了固定合同对价外，一些合同还包括某种形式的可变对价。贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对业务的支持至关重要。贸易促进成本被记录为销售额的减少，包括支付给零售商的货架空间、获得有利的陈列位置和为向消费者销售我们的产品提供临时降价的金额。贸易促销的应计项目主要在销售给零售商时根据预期的业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的几个时期进行，主要是通过一个授权的程序，由零售商从其他应付给公司的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度以及零售商采取的行动和扣减水平。允许扣除额的最终确定可能要花更长的时间。
合并财务报表附注
合同余额
合同资产余额为$
合同费用
我们已经确定了某些增量成本，以获得新标准下需要资本化的合同，主要是销售佣金。*公司继续将这些成本作为已发生的费用支出，因为这些成本的摊销期限将是一一年或更短的时间。公司做的是不需要资本化的巨额履行成本。
5.循环信贷安排
在……上面2021年3月24日该公司签订了第四份经修订和重新签署的贷款和担保协议，其中规定了最高可达$的优先循环信贷安排。
6.长期债务
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 循环信贷安排，和，截止到2026年 | $ | $ | ||||||
| 农业信贷定期贷款，和，2026年到期 | ||||||||
| 蓝草免税债券，和 | ||||||||
| 经济发展报告，，截止到2022年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 较少电流部分 | ||||||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
请参阅备注5,循环信贷安排，用于讨论左轮车。
公司的债务协议，包括Revolver和定期贷款，包含惯常的肯定和消极契约，这些契约限制公司产生额外债务、产生留置权、支付公司股本股息、支付其他限制性付款(包括投资)、转移公司全部或几乎所有资产、合并或合并以及与关联公司进行交易的能力，但有规定的例外情况除外，即限制公司产生额外债务、产生留置权、支付其他限制性付款(包括投资)、转移公司全部或几乎所有资产、进行合并或合并，以及与关联公司进行交易。该公司的债务协议还要求该公司满足某些财务契约，包括最低EBITDA和最低有形净值。转盘包含与应收账款和存货相关的借款基数要求，还要求公司在以下情况下满足与最低固定费用覆盖率相关的财务契约：(A)发生违约事件或(B)转盘上的可用性低于(I)中较大者。
合并财务报表附注
该公司的债务协议限制了股息和其他分配的支付。每年的总分销限额为$。
在……上面2020年5月28日该公司与东方农场信贷公司(Farm Credit East，ACA)签订了一份修订和重新签署的贷款和担保协议，其中规定
为担保债务质押的资产(包括Revolver)的账面价值为#美元。
下一年的偿债要求五财政年度是(以千为单位)：
| 截至3月31日的年度： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
7.租契
本公司在协议开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁包括在公司综合资产负债表中的使用权经营资产、长期债务和租赁义务的当期部分以及非流动经营租赁义务。租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁资产及负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。如果租约这样做的话不在提供隐含利率的情况下，本公司在确定租赁付款现值时，采用基于开工日可用信息的递增借款利率。使用权租赁资产的计算还包括任何已支付的预付租赁款项，不包括从安排中获得的任何租赁奖励。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，当本公司全权酌情决定行使选择权且合理地确定本公司将行使该选择权时，该等选择权的影响计入租赁负债及租赁资产计算中。公司将不如果将租赁和非租赁部分分开是不切实际的，例如具有可变付款安排的租赁，则将租赁和非租赁部分分开。初始期限为12月份或更少为不记录在资产负债表上。
该公司拥有土地、机器和设备的经营租约。该公司还拥有机器和设备的融资租赁。用于计算租赁义务的开始日期为下列日期中的较后日期2019年4月1日或租赁开始日期。若干租约拥有延长租约年期的选择权，当选择权由本公司全权酌情决定且合理地确定本公司将行使选择权时，该等选择权已计入负债计算内。此外，该公司的某些租赁合同仅根据租赁资产的产量或用途进行浮动支付。这些可变的经营租赁资产不包括在公司的资产负债表列报中，并在发生时计入费用。初始期限为12月份或更少为不材料。
在采用ASU时2016-02,该公司确定其与其位于华盛顿州桑尼赛德的工厂设备的运营租赁相关的使用权资产部分受损，因此减少了相应的费用，计入留存收益#美元。
合并财务报表附注
租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。租赁费用的构成如下(以千计)：
| 年终 | 年终 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 租赁费： | ||||||||
| 使用权资产摊销 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
| 融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 营业租赁的营业现金流 | ||||||||
| 融资租赁产生的现金流 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 加权平均租期(年)： | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 加权平均折扣率(百分比)： | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租约 | ||||||||
合并财务报表附注
不可撤销经营租赁和融资租赁项下的未贴现未来租赁付款，以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁负债的对账，截至2021年3月31日具体情况如下(单位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 运营中 | 融资 | |||||||
| 2022 | $ | $ | |||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026 | |||||||||
| 2027-2032 | |||||||||
| 所需的最低付款总额 | $ | $ | |||||||
| 较少的兴趣 | |||||||||
| 最低租赁付款现值 | |||||||||
| 一年内到期的款项 | |||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | |||||||
不可撤销经营租赁和融资租赁项下的未贴现未来租赁付款，以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁负债的对账，截至2020年3月31日具体情况如下(单位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 运营中 | 融资 | |||||||
| 2021 | $ | $ | |||||||
| 2022 | |||||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026-2031 | |||||||||
| 所需的最低付款总额 | $ | $ | |||||||
| 较少的兴趣 | |||||||||
| 最低租赁付款现值 | |||||||||
| 一年内到期的款项 | |||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | |||||||
8.所得税
该公司提交一份合并的联邦和各州所得税申报单。所得税拨备如下(以千计)：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 当前： | ||||||||
| 联邦制 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 状态 | ||||||||
| 总计 | ( | ) | ||||||
| 延期： | ||||||||
| 联邦制 | $ | $ | ||||||
| 状态 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 所得税总额(1) | $ | $ | ||||||
| (1)包括在财务报表中的所得税费用(福利)由#美元组成 |
预期的美国法定汇率与有效汇率的持续运营对账如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 计算(预期税率) | % | % | ||||||
| 州所得税(扣除联邦税收优惠后的净额) | ||||||||
| 联邦信贷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加/(减少)不确定的税收头寸 | ( | ) | ||||||
| 其他不可扣除的永久性差异 | ||||||||
| 更改估值免税额 | ||||||||
| 税法变更 | ( | ) | ||||||
| 联邦NOL结转率差异 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 有效所得税率 | % | % | ||||||
实际税率为
合并财务报表附注
以下是截至以下日期公司递延所得税资产和负债的重要组成部分摘要3月31日：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||
| 未来税收抵免 | $ | $ | ||||||
| 存货计价 | ||||||||
| 重组储备 | ||||||||
| 雇员福利 | ||||||||
| 保险 | ||||||||
| 其他综合损失 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 预付收入 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 股权投资基差 | ||||||||
| 净营业亏损和其他税项属性结转 | ||||||||
| 总资产 | ||||||||
| 递延所得税负债： | ||||||||
| 财产基础和折旧差额 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 股权投资基差 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 养老金 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 估值免税额--非流动 | ||||||||
| 递延所得税净额(负债)/资产 | $ | ( | ) | $ | ||||
非流动递延所得税净负债#美元
该公司有国家税收抵免结转金额达$
合并财务报表附注
现行关于所得税不确定性的会计规则规定了纳税申报表中采取或预期采取的纳税立场在财务报表中确认之前必须满足的最低确认门槛。这些规则还就取消确认、计量、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。本公司根据预期结算情况，将其他应计费用或其他长期负债中的不确定税位负债分类。截至该年度的负债变动三月31, 2021和2020包括以下内容：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 与本年度相关的税收头寸： | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 与前几年相关的税务状况： | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 减量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 时效地位的失效 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至3月31日的余额， | $ | $ | ||||||
自.起2021年3月31日和2020未确认的税收优惠包括$
该公司确认因未确认的税收优惠而产生的利息和罚金，以及所得税费用内的有利结算所获得的利息。在截至2021年3月31日和2020,该公司确认了大约$
尽管管理层认为已为不确定的税务状况做了充分的准备，但最终决议仍有可能对本公司的收益产生不利影响。相反，如果未来解决得好，相关拨备将会减少，从而对收益产生积极影响。在.期间2021诉讼时效已过期一不确定的税收状况。这一失误导致了这个职位不是不确定的时间更长。由于诉讼时效失效，根据其会计政策，公司记录的负债减少了#美元，税费减少了#美元。
几年后的联邦所得税申报单2015年3月31日是开放的，因为我们要求退款3/31/16应纳税所得额。结束的纳税年度2017年3月31日目前正在美国国税局接受审计。
9.股东权益
优先股-公司已授权三由以下类别组成的优先股类别
可转换参与优先股和可转换参与优先股系列2003可根据持有者的选择权在
合并财务报表附注
可转换参与优先股的清算优先权为#美元。
确实有
普通股-A类普通股和B类普通股在普通股股份上宣布的任何股息或现金或财产分配方面拥有实质相同的权利，在向优先股持有人支付公司债务和清盘权后，在公司清算或解散时获得收益的权利平等。然而，B类普通股的持有者保留每股完整投票权，而A类普通股的持有者拥有的一就本公司股东有权投票的所有事项按每股投票。在.期间2021,有几个
为指定非参与优先股的转换特权保留的普通股未发行股份
国库股-期间2021该公司回购了$
10.退休计划
本公司有一个非缴费固定收益养老金计划(“计划”)，涵盖大多数符合某些年龄入职要求且每年工作时间规定最少的员工。对该计划进行了修改，以冻结新雇用和重新雇用的应计费用，使之生效。2020年1月1日。每年向该计划提供的捐款足以满足法律资金要求。
下表对计划福利义务的变化和计划资产的公允价值进行了调整。二-截至的年度期间三月31, 2021以及截至以下日期的资金(无资金)状况声明三月31, 2021和2020:
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 福利义务的变更 | ||||||||
| 年初的福利义务 | $ | $ | ||||||
| 服务成本 | ||||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 因削减而产生的负债收益 | ( | ) | ||||||
| 精算损失 | ||||||||
| 福利支付和费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年终福利义务 | $ | $ | ||||||
| 计划资产的变更 | ||||||||
| 年初计划资产公允价值 | $ | $ | ||||||
| 计划资产实际收益率 | ( | ) | ||||||
| 雇主供款 | ||||||||
| 福利支付和费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 计划资产年末公允价值 | $ | $ | ||||||
| 有资金(无资金)状态 | $ | $ | ( | ) | ||||
资金状况增加了#美元。
计划资产从$增加到
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 在累计其他综合税前亏损中确认的金额 | ||||||||
| 前期服务成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 养老金和 | ||||
| 退休后计划 | ||||
| 调整，净额 | ||||
| 对税收的影响 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 累计其他综合损失 | ||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | ( | ) | |
| 其他综合收益 | ||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | ( | ) | |
下表提供了该计划会计年度定期福利净成本的组成部分2021和2020:
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 服务费(含行政费用) | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损摊销 | ||||||||
| 前期服务成本 | ||||||||
| 净定期收益成本 | $ | $ | ||||||
| 结算/削减费用 | ||||||||
| 削减后的净定期收益成本 | $ | $ | ||||||
该公司采用全收益率曲线方法来估算净定期效益成本组成部分，方法是将特定的现货汇率沿收益率曲线应用于确定福利义务时所用的基本预计现金流。
以前的服务成本以直线为基础，在活跃参与者的平均剩余服务期内摊销。损益超过10%福利义务和资产的市场相关价值中较大的部分将在活跃参与者的平均剩余服务期内摊销。
合并财务报表附注
用于衡量公司福利义务和养老金费用的假设如下表所示：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 年末资产负债表负债的加权平均假设： | ||||||||
| 贴现率-预计福利义务 | % | % | ||||||
| 补偿增长率 | % | % | ||||||
| 死亡率表 |
| PRI-2012蓝领代表改进量表 MP-2020 |
| PRI-2012蓝领代表改进量表 MP-2019 | ||||
| 年初效益成本的加权平均假设： | ||||||||
| 贴现率-福利义务 | % | % | ||||||
| 贴现率-利息成本 | % | % | ||||||
| 贴现率-服务成本 | % | % | ||||||
| 贴现率-服务成本利息 | % | % | ||||||
| 计划资产的预期回报率 | % | % | ||||||
| 补偿增长率 | % | % | ||||||
该公司的计划资产包括以下内容：
| 目标 | 计划百分比 | |||||||||||
| 分配 | 截至3月31日的资产， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 计划资产 | ||||||||||||
| 股权证券 | % | % | % | |||||||||
| 债务证券 | % | % | ||||||||||
| 房地产 | ||||||||||||
| 现金 | % | % | ||||||||||
| 总计 | % | % | % | |||||||||
所有按公允市价估值的证券都被认为是等值的。1,由于他们的公众活跃的市场。
计划资产的预期回报率
对于财年2021,计划资产的预期长期回报率为
投资政策和战略
从历史上看，该公司维持着一项旨在通过投资于多元化的上市公司股票组合来实现长期回报率的投资政策，寻求提供与相关市场指数表现一致的长期增长，并在养老金分配到期时保持充足的流动性水平。该公司目前正在审查其投资政策，并转向更多由责任驱动的投资，以减少该计划资金状况的持续波动。作为第一步，在2021年3月公司通过搬家调整了计划资产的配置50%将资产转化为负债对冲投资级固定收益投资，同时保持50%多元化上市公司股票的资产。此外，在财年2022,该公司打算实施一种滑动路径方法，该方法将随着该计划的资金状况的变化而调整资产配置，随着资金状况的改善，将更多的资产分配给固定收益投资，以继续降低该计划的资金状况的波动性。
合并财务报表附注
现金流
截至财政年度的预期供款三月31, 2022(以千为单位)：
| 预期雇主供款 | $ | |||
| 预期员工贡献 | $ |
反映截至财政年度的预期未来服务的估计未来福利付款三月三十一日((以千为单位)：
| 2022 | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027-2031 |
401(K)图则
公司也有员工的储蓄。401(K)涵盖所有符合某些年龄入职要求并规定每年最少工作时数的雇员的计划。参与者可能出资达到法定限额。该公司的相应出资是可自由支配的。该公司的等额供款计入运营的费用为#美元。
未拨出资金的延期补偿计划
该公司发起了一项无资金支持的非限定递延薪酬计划，允许某些符合条件的员工将部分薪酬推迟到未来某一天收到。该计划旨在补偿计划参与者在本计划项下公司缴费的任何损失。401(K)图则。这项计划的总成本是不在财政方面意义重大2021或2020.
11.金融工具的公允价值
该公司债务的账面金额和估计公允价值摘要如下(单位：千)：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 携带 | 估计数 | 携带 | 估计数 | |||||||||||||
| 金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 长期债务，包括当期债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务的估计公允价值是根据类似债务的市场报价(与本公司的财务实力相当)或向本公司提供的相同到期日债务的当前利率(相当于本公司的财务实力)确定的。2来自公允价值层次。由于活跃市场中相同工具的报价是不可用(级别1)，公司利用可观察到的基于市场的投入来计算公允价值，公允价值是水平2.
12.盘存
有效十二月30, 2007,本公司将其存货计价方法从按先进先出法(FIFO)确定的成本较低者改为按后进先出法(LIFO)确定的成本较低者(市场价)。在公司正在经历的高通胀环境下，公司认为后进先出盘存法比先进先出法更可取，因为它能更好地将当前生产成本与当前收入进行比较。后进先出的效果是使持续净收益增加了#美元。
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| 正在进行中 |
||||||||
| 原材料和供应品 |
||||||||
| FIFO成本超出后进先出成本较少 |
||||||||
| 总库存 |
$ | $ | ||||||
13.其他营业收入和费用
年其他营业收入2021包括出售熟食业务的收益$
年其他营业收入2020包括部分出售中西部一家工厂的收益$
14.段信息
本公司在管理其业务的基础上
| 水果和 | 准备好了 | |||||||||||||||||||
| 蔬菜 | 食物 | 小吃 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2021: | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 可识别资产 | ||||||||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
| 2020: | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可识别资产 | ||||||||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
15.法律诉讼和其他或有事项
在其正常业务过程中，本公司被列为某些寻求金钱损害赔偿的法律程序的一方，包括涉及产品责任索赔、工人赔偿以及其他雇员索赔、侵权和其他一般责任索赔的法律程序，该公司为这些索赔提供保险，以及专利侵权和相关诉讼。该公司所处的行业受到高度监管，还定期参与政府对违反监管规定的行为以及与其产品制造有关的其他事项的行动，包括，但不仅限于环境、员工和产品安全问题。趁它还在的时候不如果要预测或确定这些事件的最终结果是可行的，公司确实会这样做不相信在这些法律程序中的任何不利决定都会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
16.工厂结构调整
在.期间2021,该公司记录的重组费用为#美元。
在.期间2020,该公司记录的重组费用为#美元。
这些费用包括在净收益综合报表中的工厂重组费用项下。应付遣散费和其他应付成本计入综合资产负债表的其他应计费用。
合并财务报表附注
下表汇总于年内记录的重组及相关资产减值费用及应计项目。2021和2020(以千为单位)：
| 其他 | ||||||||||||
| 遣散费 | 成本 | |||||||||||
| 应付 | 应付 | 总计 | ||||||||||
| 余额2019年3月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 记入费用 | ||||||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 余额2020年3月31日 | ||||||||||||
| 记入费用 | ( | ) | ||||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
17.关联方交易
在财年期间2021和2020,少于1%供应给该公司的大多数蔬菜都是由Seneca食品公司的一名董事种植的。主任向该公司提供了大约#美元。
在截至2021年3月31日和2020,该公司向一家关联方基金会捐赠了约#美元的慈善捐款。
独立注册会计师事务所报告
致Seneca食品公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Seneca Foods Corporation(“贵公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表、截至2021年3月31日的两年期间各年度的综合净收益、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的财务状况，以及截至2021年3月31日的两年期间每年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们2021年6月11日的报告表达了一个毫无保留的意见。
意见基础
公司管理层对这些合并财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
独立注册会计师事务所报告
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货计价–请参阅财务报表中的附注1和附注12
关键审计事项说明
截至2021年3月31日，该公司的库存为3.431亿美元。如综合财务报表附注1及12所述，本公司按后进先出(LIFO)法或市场法厘定的成本中较低者核算其几乎所有存货。在美国公认会计原则允许的情况下，公司保持先进先出(FIFO)的库存成本和销售成本，并在每年年底将总库存和销售成本从先进先出调整为后进先出。本公司根据当时存在的库存水平和现行库存成本，按照后进先出法对其库存进行估值。
由于后进先出准备金中的重大假设、手工计算和判断，我们将存货估值确定为一项重要的审计事项。审计管理计算复杂，在执行审计程序、评价审计证据时，对审计人员的判断力和主观性要求很高。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司后进先出准备金相关的审计程序包括以下内容：
| ● |
我们对公司将先进先出库存余额转换为后进先出的调整计算进行了了解，评估了设计，并测试了控制的操作有效性，包括对管理层审查上述手动计算的控制。 |
| ● |
测试管理层计算中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以将先进先出库存余额调整为后进先出。 |
| ● |
测试了与后进先出储备估值估算相关的管理层方法的计算和应用。 |
| ● |
检验了管理层手工计算的数学准确性。 |
/s/Plante，Moran，P.C.。
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
密歇根州索斯菲尔德(Southfield)是纽约州的一个州。
2021年6月11日
| 附表II |
| 估值和合格账户 |
| (单位：千) |
| 余额为 | 收费/ | 收费至 | 扣减 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 起头 | (记入贷方) | 其他 | 从… | 在末尾 | ||||||||||||||||||
| 期间的 | 对收入的影响 | 帐目 | 保留 | 期间的 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的年度： | ||||||||||||||||||||||
| 坏账准备 | $ | | $ |
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| $ | _ | $ |
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| (a) | $ | | |||||||||
| 所得税估值免税额 | $ | | $ | | $ | - | $ | - | $ | | ||||||||||||
| 截至2020年3月31日的年度： | ||||||||||||||||||||||
| 坏账准备 | $ | | $ | | $ | - | $ | | (a) | $ | | |||||||||||
| 所得税估值免税额 | $ | | $ | | $ | - | $ | - | $ | | ||||||||||||
| (A)撇除追讨后的帐目。 |
独立注册会计师事务所报告
塞涅卡食品公司董事会和股东
马里恩(Marion)，纽约
我们2021年6月11日的报告中提到的与Seneca Foods Corporation合并财务报表有关的审计，通过参考截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度股东年度报告纳入Form 10-K第8项，还包括对所附索引中列出的合并财务报表时间表的审计。这份合并财务报表时间表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对合并财务报表时间表发表意见。
我们认为，该综合财务报表表与基本综合财务报表作为一个整体来考虑时，在所有重要方面都公平地反映了其中所载的信息。
/s/P.C.普兰特·莫兰
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
密歇根州索斯菲尔德
2021年6月11日
企业信息
| 董事 |
||
| 凯瑟琳·J·布尔(Kathryn J.Boor)博士 |
琳达·K·纳尔逊 |
亚瑟·S·沃尔科特 |
| 农业与生命科学学院院长 |
前首席财务官 |
主席 |
| 康奈尔大学 |
鸟眼食品公司 | |
| 彼得·R·考尔 |
迈克尔·F·诺佐里奥 |
基思·A·伍德沃德 |
| 总统 |
合伙人 |
前首席财务官 |
| My-T Acres，Inc. |
哈里斯海滩PLLC |
田纳特公司 |
| 约翰·P·盖洛德 |
唐纳德·斯图尔特 |
|
| 中国国家主席陈冯富珍 |
管理合伙人/创始人 |
|
| 杰辛波特码头公司 |
凯登咨询集团(Cadent Consulting Group) |
|
| 高级船员 |
||
| 亚瑟·S·沃尔科特 |
迪恩·E·埃尔斯塔德 |
辛西娅·L·福德 |
| 主席 |
高级副总裁-总经理 |
高级副总裁兼 |
| 销售及市场推广 |
首席行政官 |
|
| 保罗·L·帕姆比 |
马特·J·亨斯切勒 |
约翰·D·埃克斯纳 |
| 总裁兼首席执行官 |
高级副总裁： |
总法律顾问兼秘书 |
| 技术服务和开发 |
||
| 蒂莫西·J·本杰明 |
亚伦·M·吉拉德 |
格雷戈里·艾德(Gregory Ide) |
| 高级副总裁： |
物流高级副总裁 |
副总裁、财务总监兼首席执行官 |
| 首席财务官兼财务主管 |
助理国务卿 |
|
| 蒂莫西·R·纳尔逊 |
卡尔·A·西切蒂 |
|
| 高级副总裁 |
负责技术和业务的高级副总裁 |
|
| 运营 |
规划和首席信息官 |
|
| 运营 |
||
| 西区蔬菜经营 |
会计核算 |
战略采购 |
| 乔恩·A·布雷肯 |
玛丽·萨戈纳 |
利昂·林赛 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |
| 人力资源 |
技术服务 |
东区蔬菜行动 |
| 阿米伊·乔·卡斯特尔伯里 |
史蒂文·F·拉默斯 |
埃里克·E·马丁 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |
| 人力资源 |
技术服务 |
卓越的流程 |
| 黛安·马西亚诺 |
本杰明·M·舍维茨 |
保罗·亨德里克森 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |
| 采购和合同制造 |
技术运营 |
Seneca航班 |
| 马克·W·福尔廷 |
蒂莫西·诺兰 |
理查德·利珀特 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
总经理 |
| 客户服务 |
塞涅卡零食 |
|
| 理查德·L·沃尔多夫 |
贝丝·纽威尔 |
|
| 美国副总统 |
总经理 |
|
| 销售和营销小组 |
||
| 品牌销售 |
国际 |
电子商务 |
| 卡尔·B·保龄球 |
凯文·F·利普斯 |
亚伦·L·瓦德尔(Aaron L.Wadell) |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |
| 食品服务干货杂货店 |
工业和配料销售 |
营销 |
| 博·P·西蒙森 |
维多利亚·A·宁曼 |
布鲁斯·S·沃尔科特 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |
| 自有品牌零售 |
冻结销售 |
Glace销售 |
| 乔治·E·霍普金斯三世 |
斯蒂芬·J·奥特 |
特蕾西·舒利斯 |
| 美国副总统 |
美国副总统 |
美国副总统 |