Dds-20210501
0000028917错误一月二十九日17,144,1863,998,2332021Q1特拉华州阿肯色州2,488,4462,466,0002,385,686168138——624,893998,7420.150.15P5Y00000289172021-01-312021-05-01Xbrli：共享0000028917美国-GAAP：公共类别成员2021-05-290000028917US-GAAP：CommonClassBMember2021-05-29Iso4217：美元00000289172021-05-0100000289172021-01-3000000289172020-05-0200000289172020-02-022020-05-02Iso4217：美元Xbrli：共享0000028917美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-300000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-312021-05-010000028917美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-010000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-010000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-05-010000028917美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-010000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-0100000289172020-02-010000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-022020-05-020000028917美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020000028917美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-020000028917美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-05-02DDS：数据段0000028917DDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-01Xbrli：纯0000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：化妆品会员2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：化妆品会员2020-02-022020-05-020000028917DDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：少年和儿童家庭成员2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：少年和儿童家庭成员2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：MensApparelAndAccessoriesMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：MensApparelAndAccessoriesMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：鞋类成员2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：鞋类成员2020-02-022020-05-020000028917DDS：家庭和家具成员DDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：家庭和家具成员DDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：构造分段成员2021-01-312021-05-010000028917DDS：构造分段成员2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMember2021-05-010000028917DDS：构造分段成员2021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMember2020-05-020000028917DDS：构造分段成员2020-05-020000028917US-GAAP：部门间消除成员2021-01-312021-05-010000028917US-GAAP：部门间消除成员2020-02-022020-05-0200000289172020-04-3000000289172020-04-012020-04-3000000289172021-04-3000000289172021-04-012021-04-300000028917美国-GAAP：次要事件成员2021-05-1500000289172017-01-292017-12-310000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-300000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-020000028917DDS：租赁续订最低成员2021-05-010000028917DDS：租赁续订最多成员数2021-05-010000028917Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-05-010000028917Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-05-01
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549
 
表格：10-Q
 
(标记一)
 
☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的季度报告
 
在截至本季度末的季度内2021年5月1日
 
或
 
☐        根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
 
对于从中国到日本的过渡期，中国政府要把中国政府交给中国政府，中国政府要把中国政府交给中国政府，中国政府要把中国政府和中国政府结合起来，这一过渡期要到现在才能完成，这一过渡期将由英国政府提供给中国政府，由中国政府提供给中国政府。
 
佣金档案号：1-6140

Dillard‘s，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州 71-0388071
(州或其他司法管辖区 (税务局雇主
指公司或组织) 识别号码)
 
坎特雷尔道1600号, 小石头，阿肯色州。72201
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
 
(501) 376-5200
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股DDS纽约证券交易所

 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
ý 是*☐No
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说：
ý 是*☐No
 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐ 加速文件管理器ý
非加速文件管理器☐ 
规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐：
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
☐是ý不是
 
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
 
截至2021年5月29日的A类普通股。17,144,186
截至2021年5月29日的B类普通股。3,998,233


目录
索引
 
Dillard‘s，Inc.
 
  页面
  数
第一部分：财务信息
 
第1项。
财务报表(未经审计)：
 
截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的简明合并资产负债表
3
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日止三个月的简明综合经营报表
4
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月简明综合全面收益(亏损)表
5
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月股东权益简明合并报表
6
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日三个月的简明现金流量表
7
 
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
17
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
28
第四项。
管制和程序
28
第二部分：其他信息
 
第1项。
法律程序
29
第1A项。
风险因素
29
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
30
第6项
陈列品
31
签名
32

2
目录
第一部分：财务信息

第一项财务报表。

Dillard‘s，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
资产   
流动资产：   
现金和现金等价物$615,920 $360,339 $69,994 
应收账款33,941 36,693 44,964 
商品库存1,306,508 1,087,763 1,570,313 
联邦和州所得税73,461 118,439 39,176 
其他流动资产79,004 58,706 55,223 
流动资产总额2,108,834 1,661,940 1,779,670 
财产和设备(扣除累计折旧和摊销后的净额分别为2488446美元、2466000美元和2385686美元)1,257,254 1,289,302 1,434,601 
经营性租赁资产47,716 47,612 47,852 
递延所得税24,815 23,453 4,908 
其他资产69,041 70,208 75,314 
总资产$3,507,660 $3,092,515 $3,342,345 
负债和股东权益   
流动负债：   
应付贸易账款和应计费用$1,075,534 $758,363 $1,055,891 
融资租赁负债的当期部分527 695 1,109 
经营租赁负债的当期部分12,960 13,819 14,880 
流动负债总额1,089,021 772,877 1,071,880 
长期债务365,884 365,849 365,743 
融资租赁负债— — 528 
经营租赁负债34,536 33,392 33,353 
其他负债280,522 279,389 274,435 
次级债券200,000 200,000 200,000 
承诺和或有事项
股东权益：   
普通股1,240 1,240 1,239 
额外实收资本954,131 954,131 951,726 
累计其他综合损失(34,406)(34,935)(30,628)
留存收益4,626,243 4,471,269 4,391,039 
库存股减少，按成本计算(4,009,511)(3,950,697)(3,916,970)
股东权益总额1,537,697 1,441,008 1,396,406 
总负债和股东权益$3,507,660 $3,092,515 $3,342,345 

见简明合并财务报表附注。
3
目录
Dillard‘s，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
 
 截至三个月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净销售额$1,328,543 $786,655 
服务费和其他收入28,992 34,921 
 1,357,535 821,576 
销售成本774,089 688,469 
销售、一般和行政费用336,614 290,446 
折旧及摊销46,408 50,901 
租金5,111 5,550 
利息和债务费用净额11,535 12,270 
其他费用4,964 2,104 
处置资产收益(24,673)(19)
所得税前收入(亏损)203,487 (228,145)
所得税(福利)45,240 (66,170)
净收益(亏损)$158,247 $(161,975)
每股收益(亏损)：  
基本的和稀释的$7.25 $(6.94)
 
见简明合并财务报表附注。
4
目录
Dillard‘s，Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计)
(单位：千)
 
 截至三个月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净收益(亏损)$158,247 $(161,975)
其他全面收入：  
摊销退休计划和其他退休福利调整(分别扣除税后净额168美元和138美元)529 431 
综合收益(亏损)$158,776 $(161,544)

见简明合并财务报表附注。

5
目录
Dillard‘s，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年5月1日的三个月
  累计
其他
全面
损失		   
 普通股其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		 
 总计
余额，2021年1月30日$1,240 $954,131 $(34,935)$4,471,269 $(3,950,697)$1,441,008 
净收入— — — 158,247 — 158,247 
其他综合收益— — 529 — — 529 
购买624,893股库存股— — — — (58,814)(58,814)
宣布的现金股息：
*普通股，每股0.15美元— — — (3,273)— (3,273)
平衡，2021年5月1日$1,240 $954,131 $(34,406)$4,626,243 $(4,009,511)$1,537,697 

截至2020年5月2日的三个月
  累计
其他
全面
损失		   
 普通股其他内容
实缴
资本		留用
收益		财务处
库存		 
 总计
平衡，2020年2月1日$1,239 $951,726 $(31,059)$4,556,494 $(3,855,141)$1,623,259 
净损失— — — (161,975)— (161,975)
其他综合收益— — 431 — — 431 
购买998,742股库存股— — — — (61,829)(61,829)
宣布的现金股息：
*普通股，每股0.15美元— — — (3,480)— (3,480)
平衡，2020年5月2日$1,239 $951,726 $(30,628)$4,391,039 $(3,916,970)$1,396,406 

见简明合并财务报表附注。



6
目录
Dillard‘s，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
 
 截至三个月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
经营活动：  
净收益(亏损)$158,247 $(161,975)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：  
财产折旧和摊销及其他递延成本47,241 51,381 
处置资产收益(24,673)(19)
保险收益1,755 — 
提前清偿债务损失2,830 — 
营业资产和负债变动情况：  
应收账款减少2,752 1,196 
商品库存增加(218,745)(105,306)
(增加)其他流动资产减少(23,113)4,615 
(增加)其他资产减少(461)1,162 
应付贸易账款和应计费用及其他负债增加311,416 161,463 
增加(减少)所得税45,164 (63,642)
经营活动提供(用于)的现金净额302,413 (111,125)
投资活动：  
购置物业设备和大写软件(16,850)(20,230)
处置资产所得收益29,276 111 
保险收益1,757 — 
来自合资企业的分销— 215 
投资活动提供(用于)的现金净额14,183 (19,904)
融资活动：  
长期债务和融资租赁负债的本金支付(168)(277)
授信额度发行成本(2,733)(2,920)
支付的现金股息(3,300)(3,705)
购买库存股(54,814)(69,152)
用于融资活动的净现金(61,015)(76,054)
增加(减少)现金和现金等价物255,581 (207,083)
期初现金和现金等价物360,339 277,077 
期末现金和现金等价物$615,920 $69,994 
非现金交易：  
应计资本支出$8,808 $8,314 
应计购买库存股4,000 — 
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产3,815 3,972 

见简明合并财务报表附注。
7
目录
Dillard‘s，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计) 
注1。陈述的基础
 
随附的Dillard‘s公司(“本公司”)未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则编制的。因此，它们不包括美国公认的会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表所要求的所有信息和附注。*管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。--截至三个月的经营业绩。2021年并不一定代表截至2022年1月至29日的财年可能预期的结果，原因包括业务的季节性和新冠肺炎大流行的持续影响。

这些未经审计的中期简明合并财务报表应与合并财务报表及其脚注一起阅读，这些合并财务报表及其脚注包括在公司于2021年3月29日提交给证券交易委员会的截至2021年1月30日的财务年度Form 10-K年度报告中。

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，继续影响美国和全球经济。新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。根据州和地方政府的要求，该公司于2020年3月19日开始关闭门店，到2020年4月9日，所有实体店暂时对公众关闭。我们的电子商务能力使我们能够利用我们关闭的商店位置(人员有限)来完成我们网上商店的订单。

在截至2020年5月30日(财年5月)的一个月里，我们重新开张了大部分全线门店，到2020年6月2日，迪拉德的所有门店都重新开张。在我们重新开张之后，一个非常小的由于政府的强制要求，我们的一些门店暂时不对店内购物开放。所有商店目前都在营业，从2019年财年开始减少营业时间。虽然疫苗的供应导致全国各地重新开放疫苗，并放松了限制，但目前还无法合理估计对2021财年的持续财务影响。


注2。(注2)会计准则
 
最近采用的会计公告

简化所得税的核算

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计，作为降低会计准则复杂性的举措的一部分。本次更新中的修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外，从而简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。ASU No.2019-12中的修正案适用于在2020年12月15日之后发布的会计年度和这些会计年度内的中期财务报表，并允许提前采用。这一更新的采用并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。

促进中间价改革的效果

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，中间价改革(主题848)：促进中间价改革的效果它为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。这一指导意见在一段有限的时间内是可选的，以减轻核算或认识到参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。更具体地说，ASU 2020-04中的修正案为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本指导意见有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始，或预期从过渡期内的某个日期起采用合同修改修正案
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包括或之后于2020年3月12日，截至财务报表可供发布之日。这一更新的采用并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。

近期发布的会计公告

管理层认为，目前还没有发布但尚未生效的与公司当前财务报表相关的其他会计指导。


注3。(注3)业务部门
 
该公司在以下地区运营二应报告的部门：包括零售百货商店的经营(“零售经营”)和一家总承包建筑公司(“建筑”)。
 
对于公司的零售业务，公司以门店为基础确定其经营细分。*每家门店的经营业绩已汇总为一可报告的部门。公司的经营部门是为财务报告目的而汇总的，因为它们在以下每个领域都是相似的：经济特征、消费者类别、产品性质和分销方式。外部客户的收入来自商品销售，公司不依赖任何大客户作为收入来源。在所有商店中，该公司都在运营一以Dillard的名字命名的商店模式，每家商店都提供相同的具有类似类别和相似客户的商品的一般组合。*公司认为，将其经营部门拆分不会提供有意义的额外信息。
下表汇总了各细分市场和主要产品线的净销售额百分比：
 截至三个月
 2021年5月1日2020年5月2日
零售业务部门  
化妆品14 %15 %
女装23 22 
女式配饰和内衣15 14 
少年和儿童服装11 10 
男士服装及配饰17 16 
鞋子15 15 
家居和家具3 3 
 98 95 
施工段2 5 
总计100 %100 %


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下表汇总了某些部门信息，包括这些项目与公司合并业务的对账情况：
(单位：千元人民币)零售
运营		施工整合
截至2021年5月1日的三个月   
来自外部客户的净销售额$1,296,736 $31,807 $1,328,543 
毛利553,001 1,453 554,454 
折旧及摊销46,338 70 46,408 
利息和债务费用(收入)，净额11,550 (15)11,535 
所得税前收入203,198 289 203,487 
总资产3,460,352 47,308 3,507,660 
截至2020年5月2日的三个月
来自外部客户的净销售额$751,027 $35,628 $786,655 
毛利96,034 2,152 98,186 
折旧及摊销50,732 169 50,901 
利息和债务费用(收入)，净额12,291 (21)12,270 
所得税前收入(亏损)(228,667)522 (228,145)
总资产3,299,363 42,982 3,342,345 
 
部门间建筑收入为$4.3百万美元和$11.4截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月分别有100万美元在整合期间被剔除，并已被排除在各自时期的净销售额之外。

零售业务部门通过与Dillard的自有标签卡相关的客户忠诚度计划和礼品卡的发行产生合同责任。忠诚度计划负债和礼品卡负债的一部分包括在应付贸易账户和应计费用中，礼品卡负债的一部分包括在压缩的综合资产负债表上的其他负债中。我们的零售业务部门合同负债如下：
零售
(单位：千元人民币)五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020		二月一日，
2020
合同责任$61,367 $68,021 $67,107 $75,229 


在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月内，公司录得美元18.1百万美元和$18.9分别为以前计入零售业务合同负债余额#美元的收入68.0百万美元和$75.22021年1月30日和2020年2月1日分别为100万。
建筑合同产生应收账款、合同资产和合同负债。我们根据预期从客户那里收取的金额来记录应收账款。本公司亦将未完成合约(合约资产)账单及未完成合约账单(合约负债)超出成本及估计收益的成本及估计收益分别入账于其他流动资产及贸易账款及应计费用简明综合资产负债表。简明综合资产负债表中包含的金额如下：
施工
(单位：千元人民币)五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020		二月一日，
2020
应收账款$24,064 $25,094 $33,736 $28,522 
超出未完成合同账单的成本和估计收益1,195 450 894 2,179 
超出成本和未完成合同的预计收益的账单4,941 4,685 9,603 5,737 
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在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月内，公司录得美元3.7百万美元和$4.2分别为以前计入超过成本的账单中的收入100万美元，以及未完成合同的估计收益$4.7百万美元和$5.72021年1月30日和2020年2月1日分别为100万。
与已执行建筑合同有关的其余履约义务总额为#美元。54.4百万，$76.2百万美元和$145.42021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日分别为100万。


注4.每股收益(亏损)数据
 
下表列出了所示期间的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)。
 三个月后结束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净收益(亏损)$158,247 $(161,975)
已发行普通股加权平均股份21,837 23,354 
每股基本收益和稀释后收益(亏损)$7.25 $(6.94)
 
该公司维持一种资本结构，即普通股是唯一发行和发行的股权证券，不是在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月内发行或发行的优先股、股票期权、其他稀释证券或潜在稀释证券的股票。


注5。(注5)承诺和或有事项
 
本公司及其附属公司于正常业务过程中以诉讼及索偿形式进行的各项法律程序尚待审理。管理层认为，就个别或整体处置该等事宜，预期不会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。
 
截至2021年5月1日，信用证总额为$20.1根据本公司的循环信贷安排发行了100万美元。见注7，循环信贷协议，了解更多信息。


注6。福利计划
 
公司为其高级管理人员制定了一项无资金、无限制的固定收益计划(“养老金计划”)。该养老金计划是非缴费的，并根据服务年限和受雇期间的补偿提供福利。*公司使用精算成本法来估计最终支付给高级管理人员的总收益，并将这一成本分配到服务期。*用于计算养老金成本的精算假设每年都会进行审查。*公司贡献了$1.4在截至2021年5月1日的三个月内，向养老金计划提供了约100万美元的资金，并预计将向养老金计划追加约#美元的缴费4.9在2021年财年剩余时间内达到100万。
 
净定期福利成本的组成部分如下(以千为单位)：
 截至三个月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净定期福利成本的组成部分：  
服务成本$1,067 $1,090 
利息成本1,437 1,536 
净精算损失697 569 
定期净收益成本$3,201 $3,195 
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定期净收益成本中的服务成本部分包括在销售、一般和行政费用中，利息成本和净精算损失部分包括在其他费用中。 


注7。(注7)循环信贷协议
 
该公司维持着一项无担保信贷安排，提供#美元的借款能力。8001000万美元，200在2020年4月修订信贷协议(“2020修订信贷协议”)之前，有1,000,000美元的扩张选择权(“信贷协议”)。于修订生效后，二零二零年经修订信贷协议以本公司若干存款账户及若干附属公司的若干存货作抵押。

2021年4月，本公司进一步修订其担保信贷协议(《2021年修订信贷协议》)。借款能力保持在#美元。800100万美元，受2021年修订后的信贷协议中概述的某些限制的限制，金额为$2001000万个扩展选项。经2021年修订的信贷协议可供本公司作一般企业用途，包括营运资金融资、签发信用证、资本开支，以及在某些限制下偿还现有债务及股份回购。该公司根据2021年修订后的信贷协议支付可变利率的借款利息，并向参与银行支付承诺费。根据2021年修订的信贷协议，借款利率为伦敦银行间同业拆借利率加1.75如果平均季度可用性低于502021年修订后的信贷协议(“总承诺额”)中定义的总承诺额的%，借款利率为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.50如果平均季度可用性大于或等于50总承诺额的%。未使用借款的承诺费为0.30如果可用性低于35总承诺额的百分比，并且0.25%(如果可用性大于或等于)35总承诺额的%。只要可用性超过$80在2021年修订后的信贷协议下，没有发生也不会继续发生1000万美元和某些违约事件，没有财务契约要求。2021年修订后的信贷协议将于2026年4月28日到期。

2021年5月1日，不是借款未偿，信用证总额为#美元。20.1根据修订后的信贷协议发行了100万美元，在信贷安排下留下了未使用的可用资金#美元。779.9百万美元。


注8。(注8)股票回购计划
 
2018年3月，公司董事会授权回购至多美元500根据一项不限成员名额的股票回购计划(“2018年3月计划”)，公司A类普通股的100万股。2018年3月计划允许公司根据符合1934年证券交易法规则10b5-1要求的预设交易计划，或通过私下谈判的交易，在公开市场回购其A类普通股，且没有到期日。截至2021年5月1日，美元114.32018年3月计划下仍有100万的授权。

以下为2018年3月计划所示期间股票回购活动摘要(单位：千，每股数据除外)：
 截至三个月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
回购股份的成本$58,814 $61,829 
回购股份数量625 999 
每股平均价格$94.12 $61.91 

上述公司A类普通股的所有回购均按交易日的市价进行，所有为回购这些股份而支付的金额均分配给库藏股。

2021年5月15日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购至多$5002000万股其A类普通股。这一新的不限成员名额的授权允许公司根据符合1934年证券交易法规则10b5-1要求的预设交易计划，或通过私下谈判的交易，在公开市场回购其A类普通股，并且没有到期日。


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注9.(注9)所得税

在截至2021年5月1日的三个月里，所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的所得税支出不同，主要原因是州和地方所得税以及联邦税收抵免的影响。

在截至2021年1月30日的会计年度，该公司处于净营业亏损状态。冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案于2020年3月27日签署成为法律，允许将净营业亏损结转到法定联邦税率为35%而不是当前21%。在截至2020年5月2日的三个月内，所得税优惠与使用当前法定联邦税率计算的所得税优惠不同21%主要是由于确认了#美元的净税收优惠。14.82000万美元与结转年度的利差有关。本季度的所得税优惠还包括州和地方所得税以及联邦税收抵免的影响。


注10。累计其他全面损失的重新分类(“AOCL”)
 
AOCL的重新分类摘要如下(以千为单位)：
 从AOCL重新分类的金额 
 截至三个月报告净收入的报表中受影响的行项目
有关AOCL组件的详细信息2021年5月1日2020年5月2日
固定收益养老金计划项目   
精算损失摊销$697 $569 税前合计(1)
 168 138 所得税费用
 $529 $431 总税额净额
_______________________________
(1)        本项目包含在定期养老金净成本的计算中。(见附注6，福利计划，了解更多信息。 


注11.累计其他综合亏损变动情况
 
AOCL按组成部分(税后净额)的变化汇总如下(单位：千)：
 固定福利养老金计划：项目
 截至三个月
2021年5月1日2020年5月2日
期初余额$34,935 $31,059 
从AOCL重新分类的金额(529)(431)
期末余额$34,406 $30,628 
 

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注12。租契

该公司以经营租赁方式租赁零售商店、办公空间和设备。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，在简明合并资产负债表中计入经营租赁资产的经营权租赁资产总额为1美元。47.7百万，$47.6百万美元和$47.9经营租赁负债和经营租赁负债，分别记入经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分，总额为#美元。47.5百万，$47.2300万美元和300万美元48.2分别为2000万人。
在确定我们的经营租赁资产和经营租赁负债时，我们对每份租赁协议内的最低租赁付款适用递增借款利率。公认会计原则要求在租赁中使用隐含利率，只要该利率是容易确定的；此外，如果隐含利率不容易确定，承租人可以使用其递增借款利率。递增借款利率是承租人在类似期限内以抵押方式借款时必须支付的利率，相当于类似经济环境下的租赁付款。为了估计与适用租赁条款一致的特定增量借款利率，我们使用与我们未偿还债务工具的信用质量一致的模型。
续订选项为五或10大多数租赁物业都存在年限。本公司拥有行使租约续期选择权的全权决定权。吾等不会于租赁开始时确认经营租赁资产或经营租赁负债，除非吾等合理确定行使续期选择权，否则本公司不会在续期期间确认经营租赁资产或经营租赁负债。经营租赁资产及相关租赁改进的折旧年限受预期租赁期限的限制。
某些租约的或有租金是根据超过指定金额的年销售额的百分比计算的。其他或有租金完全基于销售额的一定比例。本公司的经营租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
下表汇总了该公司的营业和融资租赁情况：
(单位：千美元)分类-简明合并资产负债表2021年5月1日2021年1月30日2020年5月2日
资产
融资租赁资产
财产和设备，净值(a)
$185 $247 $564 
经营性租赁资产经营性租赁资产47,716 47,612 47,852 
租赁资产总额$47,901 $47,859 $48,416 
负债
当前
《华尔街日报》《金融时报》融资租赁负债的当期部分$527 $695 $1,109 
*运营。经营租赁负债的当期部分12,960 13,819 14,880 
非电流
《华尔街日报》《金融时报》融资租赁负债— — 528 
*运营。经营租赁负债34,536 33,392 33,353 
租赁总负债$48,023 $47,906 $49,870 
(a)融资租赁资产计入累计摊销净额#美元。14.4百万，$14.3百万美元和$14.0分别截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日。
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租赁费截至三个月
(单位：千美元)分类-操作简明合并报表2021年5月1日2020年5月2日
经营租赁成本(a)
租金$5,111 $5,550 
融资租赁成本
*租赁资产摊销折旧及摊销62 106 
**取消租赁负债的利息利息和债务费用净额14 79 
净租赁成本$5,187 $5,735 

(a) 包括短期租赁费#美元0.4百万美元和$0.5截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月分别为100万美元和可变租赁成本，包括或有租金0.4百万美元和$0.3截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月分别为100万美元。

租赁负债的到期日
(单位：千美元)
财年
运营中
租契		金融
租契		总计
2021年(不包括截至2021年5月1日的三个月)$11,865 $544 $12,409 
202213,017 — 13,017 
20239,347 — 9,347 
20244,673 — 4,673 
20254,013 — 4,013 
2025年之后14,138 — 14,138 
最低租赁付款总额57,053 544 57,597 
较少相当于利息的数额(9,557)(17)(9,574)
租赁负债现值$47,496 $527 $48,023 

租期和贴现率
2021年5月1日
加权平均剩余租期
*5.9年份
*融资租赁。0.8年份
加权平均贴现率
*6.1 %
*融资租赁。9.5 %

其他信息
截至三个月
(单位：千美元)2021年5月1日2020年5月2日
为计入租赁负债的金额支付的现金
*来自经营租赁的营运现金流$4,244 $4,720 
**增加融资租赁的运营现金流14 79 
**支持融资租赁的融资现金流168 277 
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产$3,815 $3,972 


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注13.处置资产收益

在截至2021年5月1日的三个月内，公司录得收益$29.3600万美元，主要来自出售三家商店的物业，从而获得#美元的收益24.7在资产处置收益中记录的百万美元。


注14.(注14)公允价值披露
 
本公司已使用现有市场信息及适当的估值方法，厘定本文所载金融工具的估计公允价值。然而，在解释市场数据以制定公允价值估计时，需要相当大的判断力。因此，这里提出的估计不一定代表该公司在当前市场交易中可能变现的金额。
 
本公司长期债务和次级债券的公允价值以市场价格为基础，在公允价值等级中被归类为第一级。
 
由于这些工具的短期到期日，本公司现金及现金等价物和应收账款的公允价值接近其于2021年5月1日的账面价值。本公司长期债务于2021年5月1日的公允价值约为$。422百万美元。*截至2021年5月1日，公司长期债务的账面价值为$365.9*本公司次级债券于2021年5月1日的公允价值约为$206*本公司次级债券于2021年5月1日的账面价值为$200.0百万美元。
 
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
 
以下讨论应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表及其脚注以及我们截至2021年1月30日的Form 10-K年度报告中包含的财务和其他信息一起阅读。由于新冠肺炎对上年数据的重大影响，以下信息将包括与2019年的某些比较，以提供额外的背景。
 
高管概述

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，继续影响美国和全球经济。新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。根据州和地方政府的要求，公司从2020年3月19日开始关闭门店，到2020年4月9日，公司所有的实体店暂时对公众关闭。我们的电子商务能力使我们能够利用我们关闭的商店位置(人员有限)来完成我们网上商店的订单。

在截至2020年5月30日(财年5月)的一个月里，我们重新开张了大部分全线门店，到2020年6月2日，迪拉德的所有门店都重新开张。在我们重新开张之后，一个非常小的由于政府的强制要求，我们的一些门店暂时不对店内购物开放。所有商店目前都在营业，从2019年财年开始减少营业时间。

与截至2020年5月2日的三个月相比，该公司截至2021年5月1日的三个月的业绩有了显著改善。总零售额比2020年第一季度增长了约73%，这是因为疫苗接种的到来和刺激资金的释放，加上2021年第一季度天气转暖，除了商店重新开业外，也是催化剂。由于本公司在截至2020年5月2日的三个月内暂时关闭实体店，以及店内销售和在线销售之间的相互依赖，本公司报告截至2021年5月1日的三个月与截至2020年5月2日的三个月没有可比门店销售数据。在截至2021年5月1日的三个月中，零售毛利率增至创纪录的42.6%，而截至2020年5月2日的三个月为12.8%，这主要是由于降价减少。与去年第一季度相比，该公司的库存减少了大约17%。销售、一般和行政费用从去年同期的2.904亿美元增加到3.366亿美元，这主要是由于我们的零售店重新开张推动了工资支出的增加。该公司公布的净收益为1.582亿美元(创纪录的每股7.25美元)，而去年第一季度净亏损1.62亿美元(每股6.94美元)。

截至2021年5月1日的三个月的净收入中包括出售资产的税前收益2470万美元(税后1920万美元或每股0.88美元)，主要与出售三家商店物业有关。在截至2020年5月2日的三个月的净亏损中，包括与2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)相关的1480万美元(每股0.63美元)的净税收优惠，该法案允许将净营业亏损结转到联邦所得税税率为35%的年份。

截至2021年5月1日止三个月，本公司根据本公司董事会于2018年3月授权的股票回购计划(“2018年3月计划”)，购入5880万美元的已发行A类普通股。截至2021年5月1日，2018年3月计划仍有1.143亿美元的授权。2021年5月15日，该公司宣布，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购最多5亿美元的A类普通股。

截至2021年5月1日，公司营运资本为10.198亿美元(包括现金和现金等价物6.159亿美元)，未偿债务总额为5.659亿美元，不包括融资租赁负债和经营租赁负债，2022财年末没有预定到期日。*截至2021年5月1日的三个月，经营活动提供的现金流为3.024亿美元。

截至2021年5月1日，该公司保留了281家Dillard‘s门店，其中包括31家清关中心，以及一家互联网商店。



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关键绩效指标
 
我们使用一系列关键的财务状况和经营业绩指标来评估我们的业务，包括以下内容：
 三个月后结束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净销售额(百万)$1,328.5 $786.7 
零售店销售趋势73 %(47)%
毛利(百万)$554.5 $98.2 
毛利润占净销售额的百分比41.7 %12.5 %
零售毛利润占净销售额的百分比42.6 %12.8 %
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比25.3 %36.9 %
由业务提供(用于)的现金流(单位：百万)$302.4 $(111.1)
期末零售店总数281 285 
每平方英尺零售额$28 $16 
零售店库存趋势(17)%(14)%
年化零售商品库存周转率2.5 1.6 

一般信息
 
净销售额。可比门店销售额包括可比和不可比门店的商品销售额以及本公司总承包建筑公司CDI承包商有限责任公司(CDI)的合同确认的收入。可比门店销售额包括最近完成的季度和上一财年相应季度开业满一段时间的门店销售额，包括我们的互联网门店。可比门店销售额不包括销售退货津贴的变化。不可比门店销售额包括：上一财年在上一财年开业的门店的本财年销售额。本财年或上一财年关闭的不再被视为可比门店的门店上一财年的销售额；清仓中心的销售额；销售退货津贴的变化。

销售是通过多个接触点与客户互动的结果，在店内销售和在线销售之间形成了相互依赖的关系。在线订单既可以从履行中心完成，也可以从零售店完成。此外，在线客户还可以在线购买和在店内提货。店内零售客户能够从履行中心或其他零售店地点购买可订购和履行的商品。在线客户可以通过邮件退回订单，也可以将在线下的订单退回到零售店。在自有品牌信用卡计划下获得奖励积分的客户可以通过店内或在线购物来赚取和兑换奖励。
 
手续费和其他收入。服务费和其他收入包括与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)的长期营销和服务联盟(“Wells Fargo Alliance”)产生的收入；其他收入包括租金收入、运费和手续费、礼品卡破损以及租赁部门的租赁收入。
销售成本。销售成本包括销售商品的成本(扣除购买折扣、非特定保证金维持津贴和商品保证金维持津贴)、银行卡费用、到配送中心的运费、员工和促销折扣、发货给客户和沙龙人员的直接工资。销售成本还包括CDI合同成本，包括所有直接材料和劳动力成本、分包成本以及与合同履行相关的间接成本，如间接劳动力、员工福利和保险计划成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用包括购买、占用、销售、分销、仓储、商店和公司费用(包括工资和员工福利)、保险、就业税、广告、管理信息系统、法律和其他公司层面的费用；购买费用包括工资、员工福利和设计、购买和销售人员的差旅。
 
折旧和摊销。  折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧和摊销。
 
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租房。  租金包括商店租赁费用，包括或有租金、数据处理和其他设备租金以及办公空间租赁。
 
利息和债务费用，净额。本公司利息及债务支出包括利息、扣除利息收入及资本化利息，与本公司的信贷协议项下的无抵押票据、次级债券及借款有关；其他利息及债务支出亦包括融资成本摊销及融资租赁义务利息。

其他费用。其他费用包括利息成本和净精算损失部分，其中净定期福利成本与公司的无资金、不合格的固定福利计划相关，以及与递延融资费用注销相关的费用(如果有的话)。
 
处置资产的收益。处置资产的收益包括出售或处置财产和设备的净收益或损失，以及超过保险资产成本基础的保险收益(如果有)。

伦敦银行间同业拆借利率

2021年3月5日，负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，所有LIBOR设置要么停止由任何管理人提供，要么不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之后，对于1周和2个月的美元设置；以及(B)在2023年6月30日之后，对于其余的美元设置。展望未来，我们打算与我们的贷款人合作，为2021年修订后的信贷协议、富国银行联盟(Wells Fargo Alliance)和任何其他适用的协议使用合适的替代参考利率。我们将继续监测、评估和规划逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。

季节性

与许多其他零售商一样，我们的业务也受季节性影响，很大一部分销售额和收入通常是在我们会计年度的最后一个季度实现的，因为假日季节。由于我们业务的季节性，任何一个季度的业绩都不一定代表整个会计年度可能实现的业绩。
 
19
目录
行动结果
 
下表列出了所示期间的运营结果占净销售额的百分比(由于四舍五入，百分比可能不够高)：
 三个月后结束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
净销售额100.0 %100.0 %
服务费和其他收入2.2 4.4 
 102.2 104.4 
销售成本58.3 87.5 
销售、一般和行政费用25.3 36.9 
折旧及摊销3.5 6.5 
租金0.4 0.7 
利息和债务费用净额0.9 1.6 
其他费用0.4 0.3 
处置资产收益(1.9)— 
所得税前收入(亏损)15.3 (29.0)
所得税(福利)3.4 (8.4)
净收益(亏损)11.9 %(20.6)%

净销售额
 截至三个月 
(单位：千元人民币)五月一日，
2021		5月2日，
2020		零钱美元
净销售额：   
零售业务部门$1,296,736 $751,027 $545,709 
施工段31,807 35,628 (3,821)
总净销售额$1,328,543 $786,655 $541,888 

截至2021年5月1日的三个月，公司按部门和产品类别划分的销售额与截至2020年5月2日的三个月相比的变化百分比，以及截至2021年5月1日的三个月按部门和产品类别划分的销售额占总净销售额的百分比如下：
 %的更改
2021 - 2020		%%的
净销售额
零售业务部门  
化妆品60.0 %14 %
女装74.4 23 
女式配饰和内衣81.2 15 
少年和儿童服装84.5 11 
男士服装及配饰81.9 17 
鞋子63.4 15 
家居和家具47.0 3 
  98 
施工段(10.7)2 
总计 100 %
20
目录
与截至2020年5月2日的三个月相比，零售运营部门的净销售额在截至2021年5月1日的三个月中增加了5.457亿美元，增幅约为73%，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响。该公司报告本季度没有可比门店销售数据，原因是实体店暂时关闭，以及截至2020年5月2日的三个月内店内销售和在线销售之间的相互依赖。与去年第一季度相比，所有产品类别的销售额都有大幅增长。

与2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三个月，零售运营部门的净销售额分别为12.967亿美元和14.205亿美元，减少了1.238亿美元，降幅约为9%。截至2021年5月1日和2019年5月4日的三个月，可比门店的净销售额下降了约6%。

截至2021年5月1日和2020年5月2日，我们分别记录了1240万美元和820万美元的回报资产，以及2310万美元和1240万美元的销售回报拨备。
 
在截至2021年5月1日的三个月里，由于建筑活动的减少，建筑部门的净销售额比截至2020年5月2日的三个月减少了380万美元，降幅为10.7%。截至2021年5月1日，与已执行建筑合同相关的剩余履约义务总额为5440万美元，分别比2021年1月30日和2020年5月2日减少了约29%和约63%。我们预计这些剩余的履约义务将在未来9到18个月内实现。

服务费和其他收入
 三个月后结束三个月
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日2021-2020美元变化
服务费和其他收入：   
零售业务部门   
来自富国银行联盟的收入
$17,707 $20,800 $(3,093)
船运和装卸收入8,480 11,567 (3,087)
租赁部门收入3 372 (369)
其他2,424 1,748 676 
 28,614 34,487 (5,873)
施工段378 434 (56)
服务费和其他收入合计
$28,992 $34,921 $(5,929)

服务费和其他收入主要由富国银行联盟(Wells Fargo Alliance)的收入构成。与截至2020年5月2日的三个月相比，在截至2021年5月1日的三个月里，联盟的收入减少了310万美元，这主要是由于财务费用的下降。与截至2020年5月2日的三个月相比，截至2021年5月1日的三个月，运输和处理收入减少了310万美元，主要是因为随着新冠肺炎感染水平的上升和实体店的暂时关闭，2020年在线订单增加，客户购物模式转向dillards.com。

与2019财年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三个月，运输和搬运收入分别为850万美元和610万美元，增长240万美元或39.5%。

租赁部门收入主要包括位于某些商店的高档女装小贩的主要持牌部门的佣金。到2020年7月底，我们与这个主要持牌部门的协议已经终止。我们预计未来租赁部门的收入将微乎其微。

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目录
毛利
 
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元%的更改
毛利：    
截至三个月    
零售业务部门$553,001 $96,034 $456,967 475.8 %
施工段1,453 2,152 (699)(32.5)
毛利总额$554,454 $98,186 $456,268 464.7 %

 三个月后结束
 2021年5月1日2020年5月2日
毛利润占部门的百分比 净销售额：
  
零售业务部门42.6 %12.8 %
施工段4.6 6.0 
毛利润总额占净销售额的百分比41.7 12.5 
 
与截至2020年5月2日的三个月相比，截至2021年5月1日的三个月，毛利润占销售额的比例分别从12.5%增加到41.7%。

与截至2020年5月2日的三个月相比，零售业务毛利润占销售额的比例分别从截至2021年5月1日的三个月的12.8%增加到了42.6%，这主要是由于2020财年第一季度由于新冠肺炎疫情的影响而增加了降价，以及库存管理和客户需求的改善导致2021财年第一季度的降价减少。除化妆品外，所有产品类别的毛利率都有显着增长，化妆品的毛利率略有增长。

与2019年第一季度相比，在截至2021年5月1日的三个月里，零售运营毛利润占销售额的百分比增加了489个基点，达到42.6%，而截至2019年5月4日的三个月为37.8%，这主要是由于更好的库存管理和客户需求导致2021财年第一季度降价减少。

与截至2020年5月2日的三个月相比，截至2021年5月1日的三个月，建筑部门的毛利润下降了147个基点。

截至2021年5月1日，与2020年5月2日相比，库存总额下降了17%。*在截至2021年5月1日的三个月里，降价金额每变化1%，净收入就会受到约200万美元的影响。

销售、一般和行政费用(“SG&A”)
 
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元%的更改
SG&A：    
截至三个月    
零售业务部门$335,143 $288,557 $46,586 16.1 %
施工段1,471 1,889 (418)(22.1)
SG&A合计$336,614 $290,446 $46,168 15.9 %

 三个月后结束
 2021年5月1日2020年5月2日
SG&A占细分市场净销售额的百分比：  
零售业务部门25.8 %38.4 %
施工段4.6 5.3 
SG&A总额占净销售额的百分比25.3 36.9 
 
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目录
在截至2021年5月1日的三个月里，SG&A占销售额的比例从截至2020年5月2日的三个月的36.9%降至25.3%，同时增加了4620万美元。截至2021年5月1日的三个月，来自零售运营的SG&A占销售额的比例降至25.8%，而截至2020年5月2日的三个月为38.4%，同时增加了4660万美元。SG&A美元的增加主要是由于工资费用和相关工资税的增加。

截至2021年5月1日的三个月的工资支出和相关工资税为2.254亿美元，而截至2020年5月2日的三个月为1.838亿美元，增加了4150万美元。在2020财年第一季度，公司(A)由于新冠肺炎疫情导致商店暂时关闭，解雇了商店员工，并解雇了某些公司和支持设施职能的员工，(B)通过CARE法案提供的员工留任抵免，减少了420万美元的工资支出。

与2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三个月，零售运营的SG&A分别为3.351亿美元(占销售额的25.8%)和4.033亿美元(占销售额的28.4%)，减少6810万美元，主要是由于工资支出和相关工资税的减少。在2021财年第一季度，商店的营业时间比2019年第一季度减少了，需要的销售人员减少了。

折旧及摊销
 
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元%的更改
折旧和摊销：    
截至三个月    
零售业务部门$46,338 $50,732 $(4,394)(8.7)%
施工段70 169 (99)(58.6)
折旧及摊销总额$46,408 $50,901 $(4,493)(8.8)%

与截至2020年5月2日的三个月相比，截至2021年5月1日的三个月的折旧和摊销费用减少了450万美元，这主要是由于资本支出的时机和构成。

利息和债务费用净额
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元%的更改
利息和债务费用(收入)，净额：    
截至三个月    
零售业务部门$11,550 $12,291 $(741)(6.0)%
施工段(15)(21)6 28.6 
利息和债务费用合计(净额)$11,535 $12,270 $(735)(6.0)%
 
与截至2020年5月2日的三个月相比，截至2021年5月1日的三个月净利息和债务支出减少了70万美元，总加权平均债务减少了2.654亿美元，这主要是由于信贷安排下的短期借款减少。

其他费用

(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元%的更改
其他费用：    
截至三个月    
零售业务部门$4,964 $2,104 $2,860 135.9 %
施工段— — — — 
其他费用合计$4,964 $2,104 $2,860 135.9 %

在截至2021年5月1日的三个月中，与截至2020年5月2日的三个月相比，其他支出增加了290万美元，这主要是由于与修订和延长公司的有担保循环信贷安排有关的某些递延融资费用的注销。

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目录
处置资产收益
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元
处置资产的收益：   
截至三个月   
零售业务部门$(24,673)$(18)$(24,655)
施工段— (1)1 
处置资产的总收益$(24,673)$(19)$(24,654)

在截至2021年5月1日的三个月中，该公司记录了2930万美元的收益，主要来自出售三家商店物业，产生了2470万美元的收益，这笔收益记录在处置资产的收益中。

所得税

在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月里，该公司估计的联邦和州有效所得税税率分别约为22.2%和29.0%。在截至2021年5月1日的三个月里，所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的所得税支出不同，主要原因是州和地方所得税以及联邦税收抵免的影响。

在截至2021年1月30日的会计年度，该公司处于净营业亏损状态。冠状病毒援助、救济和经济安全法案于2020年3月27日签署成为法律，允许将净营业亏损追溯到法定联邦所得税税率为35%而不是目前的21%的年份。在截至2020年5月2日的三个月里，所得税优惠与使用当前21%的法定联邦所得税税率计算的所得税优惠不同，主要是因为确认了与结转年度税率差异相关的1480万美元的净税收优惠。本季度的所得税优惠还包括州和地方所得税以及联邦税收抵免的影响。

该公司预计2021财年联邦和州的有效所得税税率约为22%至23%。如果2021财年的运营结果与管理层目前的预期不同，这一比率可能会发生变化。公司假设和判断的变化可能会对简明综合财务报表中确认的金额产生重大影响。


24
目录
财务状况
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月净现金流摘要如下：
 截至三个月 
(单位：千元人民币)2021年5月1日2020年5月2日零钱美元
经营活动$302,413 $(111,125)$413,538 
投资活动14,183 (19,904)34,087 
融资活动(61,015)(76,054)15,039 
现金和现金等价物合计增加(减少)$255,581 $(207,083)$462,664 
 
在截至2021年5月1日的三个月中，运营净现金流比截至2020年5月2日的三个月增加了4.135亿美元，这主要是由于毛利润的增加和营运资本的变化。与2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三个月，运营净现金流分别为3.024亿美元和4840万美元，增加2.54亿美元。

富国银行根据富国银行联盟拥有并管理迪拉德的自有品牌卡。根据富国银行联盟，富国银行为我们的客户建立和拥有自有品牌卡账户，保留与账户所有权相关的利益和风险，提供关键的客户服务功能，包括新账户开立、交易授权、账单调整和客户查询，获得融资费用收入，并产生与这些账户相关的坏账。

根据富国银行联盟，我们根据投资组合的收益从富国银行获得持续的现金补偿。从投资组合获得的补偿是按月确定的，没有追索权条款。公司收到的金额取决于富国银行账户的销售水平、富国银行客户在富国银行账户上结转的余额水平、富国银行账户的付款率、融资费率和富国银行账户的其他费用、富国银行账户的信用损失水平以及富国银行向我们的客户提供信贷的能力。我们参与自有品牌卡的营销，其中包括客户奖励计划的成本。富国银行联盟将于2024财年到期。

本公司于截至2021年5月1日及2020年5月2日止三个月内，分别从富国联盟收取1,770万美元及2,080万美元收入。*本公司无法合理预测新冠肺炎疫情是否会对投资组合未来盈利及富国联盟持续发放的现金补偿产生任何持续影响或任何此类影响的幅度。

在截至2021年5月1日的三个月里，该公司收到了180万美元的保险收益，用于索赔与两家商店遭受的暴风雨损坏有关的商品损失。

截至2021年5月1日和2020年5月2日的三个月，资本支出分别为1690万美元和2020万美元。资本支出主要用于购买设备和在本年度继续建设两家新店。该公司宣布计划于2021年秋季在科罗拉多州的Grand Junction的Mesa Mall开设一家新店(10.5万平方英尺)。该公司还宣布计划于2022年春季在犹他州奥雷姆的大学广场(16万平方英尺)开设一家新店。这两个机会都来自这些中心的同行关闭。

在截至2021年5月1日的三个月内，公司收到了2930万美元的现金收益，并记录了2470万美元的相关收益，主要来自出售三家商店物业：(1)位于路易斯安那州巴吞鲁日Cortana Mall的12万平方英尺的门店，已永久关闭并出售；(2)位于亚利桑那州凤凰城天堂谷商场的20万平方英尺门店，已售出，预计将在我们的第二财季关闭；(3)非营业门店没有任何与这些门店关闭相关的物质成本。我们仍然致力于在适当的情况下关闭表现不佳的门店，并可能在这些门店关闭时产生与之相关的未来关闭成本。

在截至2021年5月1日的三个月里，该公司收到了180万美元的保险收益，用于索赔与两家商店遭受的暴风雨损坏有关的建筑损失。

截至2021年5月1日，公司手头现金为6.159亿美元。*在2020财年第一季度，作为我们整体流动性管理战略的一部分，以及为满足高峰营运资金要求，公司保持了无担保
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提供8亿美元借款能力和2亿美元扩展选择权的信贷安排(“信贷协议”)。作为公司在新冠肺炎大流行期间的流动性战略的一部分，2020年3月，公司根据信贷协议借入了7.79亿美元。

信贷协议于二零二零年四月修订，并以本公司若干存款账户及若干附属公司的若干存货作抵押(“二零二零年修订信贷协议”)。在执行2020年修订的信贷协议的同时，偿还了7.79亿美元的借款。在截至2020年5月2日的三个月内，该公司支付了290万美元与2020年修订信贷协议相关的发行成本，这些成本记录在简明综合资产负债表的其他资产中。

2021年4月，本公司进一步修订其担保信贷协议(《2021年修订信贷协议》)。见注7，循环信贷协议，在“简明合并财务报表附注”的第一部分，第一项，以获取更多信息。在截至2021年5月1日的三个月内，公司支付了270万美元与2021年修订信贷协议相关的发行成本，这些成本记录在简明综合资产负债表的其他资产中，公司确认提前清偿债务亏损280万美元，用于注销与先前修订的担保信贷协议相关的某些剩余递延融资费用。这笔费用记录在简明综合经营报表的其他费用中。

截至2021年5月1日，没有未偿还的借款，根据2021年修订后的信贷协议签发了总计2010万美元的信用证，在7.799亿美元的信贷安排下留下了未利用的可用性。

截至2021年5月1日止三个月，本公司根据本公司2018年3月计划，按每股平均价94.12美元回购60万股A类普通股，回购金额为5880万美元(包括截至2021年5月1日尚未结清的应计400万美元股份回购)。在截至2020年5月2日的三个月内，公司根据公司2018年3月计划，以每股61.91美元的平均价回购了100万股A类普通股，回购金额为6180万美元。此外，该公司还为尚未结算但在2020年2月1日应计的股票回购支付了730万美元。截至2021年5月1日，2018年3月计划下仍有1.143亿美元的授权。回购股票的最终处置尚未确定。见注8，股票回购计划，在“简明合并财务报表附注”的第一部分，第一项，以获取更多信息。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。由于新冠肺炎疫情对公司业务运营的影响仍存在很大的不确定性，如果我们不能根据消费者需求的任何变化适当地管理我们的库存水平和费用，我们的盈利能力和流动性可能会受到进一步的影响。
该公司预计将在2021财年从手头现金、运营产生的现金流和信贷安排的使用中为其运营提供资金。根据我们实际和预期的流动资金来源和用途，本公司将不时考虑其他可能的融资交易，其收益可用于营运资金或其他公司用途。
在公司截至2021年1月30日的会计年度10-K表格年度报告中，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析第7项“商业承诺”项下的信息没有实质性变化。
 
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表外安排
 
本公司并无、亦非为筹集资金、招致债务或经营本公司业务而设立或参与任何特殊目的实体或表外安排。*本公司并无任何表外安排或关系，而该等安排或关系合理地可能会对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、经营业绩、流动性、资本开支或资本资源的可获得性造成重大影响。
 

新会计准则
 
有关新的会计声明以及这些声明对我们合并财务报表的影响的信息，见附注2，会计准则，在本协议第一部分第一项的“简明合并财务报表附注”中。
 

前瞻性信息
 
本报告包含某些前瞻性陈述。以下是或可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述：(A)包括“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续”或其负面或其他变体的陈述；(B)有关非历史事实事项的声明；(C)有关公司未来事件、计划和目标的声明，包括有关管理层对2021财年剩余时间及以后时间的预期和预测的声明、有关开设新门店或关闭现有门店的声明、有关资本支出和流动性来源的声明、有关新冠肺炎疫情预期影响和相关政府对策(包括CARE法案和后来颁布的其他新冠肺炎刺激计划)的声明、关于股票回购的声明、有关养老金缴款的声明、关于预期逐步取消伦敦银行同业拆借利率的声明、以及有关估计税款的声明。公司告诫说，本报告中包含的前瞻性陈述是基于对管理层的估计、预测、信念和假设，以及管理层在发表此类陈述时可获得的信息，并不是对未来业绩的保证。公司没有义务根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。本公司的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能会因各种重要因素而发生变化。未来实际业绩, 由于一些风险、不确定因素和假设，结果和结果可能与公司及其管理层在前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素的代表性例子包括(但不限于)新冠肺炎疫情及其对公众健康、我们的供应链、我们员工和客户的健康和福祉以及整个零售业的影响；其他一般零售业状况和宏观经济状况；公司门店所在地区的经济和天气状况以及这些因素对公司客户购买模式的影响，包括价格变化和石油和天然气供应的影响；消费信贷的可用性；百货商店行业和其他零售渠道(包括特产、折扣、折扣和互联网零售商)的竞争压力的影响；消费者支出模式、债务水平及其履行信贷义务的能力的变化；税收立法的变化；法律的变化，影响诸如员工福利或信用卡收入的成本；公司采购商品的材料、生产设施和劳动力的充足和稳定的可用性和定价；运营费用的变化，包括员工工资、佣金结构和相关福利；系统故障或数据安全漏洞；未来可能从其他百货商店运营商收购商店财产。继续以支持公司未来业务所需的金额和条件获得融资；伦敦银行同业拆借利率和其他基础借款利率的波动；消除伦敦银行间同业拆借利率；恐怖活动的潜在干扰以及对持续的消费者信心的影响；其他流行病, 这些因素包括：全球流行病或公共卫生问题；可能扰乱国际贸易和供应链的效率；政府下令限制公众行动或为应对新冠肺炎大流行而强制或自愿关闭零售店；世界冲突以及可能对消费者支出模式及其他类似或不同性质的经济和人口变化的影响。该公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告，包含有关可能影响财务结果或导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素的其他信息。

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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
 
在该公司截至2021年1月30日的财务年度的Form 10-K年度报告中，标题“第7A项--关于市场风险的定量和定性披露”中的信息没有实质性变化。
 
第四项控制和程序。
 
本公司已根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)建立并维护信息披露控制和程序(见规则13a-15(E))。公司管理层在我们的首席执行官和联席首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖的财季末本公司的披露控制和程序的有效性，并根据这一评估，公司首席执行官和联席首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的。
 
在截至2021年5月1日的财政季度内，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
 

第一项法律诉讼。
 
本公司不时涉及与本公司在正常业务过程中的经营所引起的索赔有关的诉讼。这可能包括与客户的诉讼、与雇佣相关的诉讼、集体诉讼、声称的集体诉讼以及政府当局提起的诉讼。截至2021年6月9日，本公司不参与任何法律诉讼，无论是个别诉讼还是总体诉讼，这些诉讼合理地预期会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
 

第1A项风险因素。

*在截至2021年1月30日的会计年度的Form 10-K中，本公司年度报告中“第1A项-风险因素”项下的信息没有实质性变化。
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I项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用

(A)未登记的股权证券销售

2021年2月11日，公司发行了12,000股A类普通股，以换取根据公司注册证书投标转换的12,000股B类普通股。根据1933年证券法第3(A)(9)条，该交易获得豁免登记。

(C)购买股票证券
发行人购买股票证券
期间(A)购买的股份总数(B)每股平均支付价格(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值
2021年1月31日至2021年2月27日24,174 $82.73 24,174 $171,124,701 
2021年2月28日至2021年4月3日204,553 89.13 204,553 152,892,994 
2021年4月4日至2021年5月1日396,166 97.39 396,166 114,311,132 
总计624,893 $94.12 624,893 $114,311,132 

2018年3月，公司董事会根据不限成员名额的股票回购计划授权回购至多5亿美元的公司A类普通股(《2018年3月计划》)。该回购计划允许公司根据符合1934年证券交易法规则10b5-1要求的预设交易计划，或通过私下协商的交易，在公开市场回购其A类普通股。该回购计划没有到期日。在截至2021年5月1日的三个月内，该公司回购了60万股股票，总金额为5880万美元。截至2021年5月1日，2018年3月计划仍有1.143亿美元的授权。
2021年5月15日，该公司宣布，其董事会批准了一项新的不限成员名额的股票回购计划，授权公司回购最多5亿美元的A类普通股。公司打算在根据新的回购计划回购任何股份之前，用尽2018年3月计划下的剩余授权。请参考附注8中的讨论，股票回购计划，在本季度报告10-Q表第I部分的“简明合并财务报表附注”中，该信息通过引用并入本文。

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目录

第六项展品。
 
数 描述
   
10.1
Dillard‘s，Inc.，Dillard Store Services，Inc.和JPMorgan Chase Bank，N.A.之间的信贷协议修正案3，日期为2021年4月28日，作为贷款人辛迪加的代理(2021年5月3日的附件10.1至Form 8-K)。
31.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。
   
31.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对联席首席财务官的认证。
31.3
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对联席首席财务官的认证。
   
32.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节颁发的首席执行官证书。
   
32.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节对联席首席财务官的认证。
32.3
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节对联席首席财务官的认证。
   
101.INS XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
   
101.SCH 内联XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL 内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   
101.LAB 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   
101.PRE 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


 
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目录
签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
 Dillard‘s，Inc.
 (注册人)
 
  
日期：2021年6月9日 /s/菲利普·R·瓦茨
   菲利普·R·瓦茨
  
高级副总裁、联席首席财务官和首席会计官
  
/s/克里斯·B·约翰逊(Chris B.Johnson)
克里斯·B·约翰逊
高级副总裁兼联席首席财务官

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