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根据2017年5月30日提交给美国证券交易委员会的文件
注册编号333-
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格F-3
注册声明
下
1933年证券法
诺基亚公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
芬兰共和国 (公司或组织的国家或其他司法管辖区) | 98-0347501 (国际税务局雇主识别号码) |
卡拉波尔蒂3
FI-02610诺基亚集团
芬兰埃斯波
+358(0)10 44 88000
(注册人主要执行办公室的地址和电话)
亚历克西斯·门多萨
诺基亚美国公司
马蒂尔达大街200号
加利福尼亚州森尼维尔,邮编:94086
+1(972)3743000
(服务代理的名称、地址和电话)
复制到:
大卫·迪克斯特
Searman&Sterling(伦敦)LLP
阿波尔德街9号
伦敦EC2A 2AP
+44 207 655 5000
建议向公众出售的大概开始日期:
在本注册声明生效日期后不定期。
如果只有在此表格上注册的证券是根据股息或利息再投资计划提供的,请勾选以下 框。o
如果根据1933年证券法第415条的规定,本表格中注册的任何证券将以延迟或连续方式发售,请勾选下面的复选框。ý
如果本表格是为了根据证券法第462(B)条登记发行的额外证券而提交的,请勾选以下框 ,并列出同一发售的较早生效登记声明的证券法登记声明编号。o
如果此表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后修订,请选中下面的复选框,并列出同一产品的较早生效注册表的证券法注册表编号 。o
如果本表格是根据一般指示I.C.或其生效后修正案提交的注册声明,并在根据证券法第462(E)条向委员会提交 文件时生效,请勾选以下复选框。ý
如果本表格是根据《证券法》第413(B)条注册附加证券或附加类别证券 的一般指示I.C.提交的注册声明的生效后修订,请勾选以下复选框。o
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法第405条规定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司o |
如果 一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的38 过渡期来遵守根据证券 法案第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
注册费的计算
|
||||||||
各类证券名称 待注册 |
须支付的款额 已注册(1) |
建议的最大值 每件产品的发行价 单元(1) |
建议的最大值 聚合产品 价格(1) |
数量 注册费(2) |
||||
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债务证券 |
$ | $ | $ | $0 | ||||
|
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招股说明书
诺基亚公司
债务证券
我们可能会不时提出将本招股说明书涵盖的债务证券出售给或通过一个或多个承销商、交易商和代理, 或直接出售给购买者,以连续或延迟的方式进行。我们将在本招股说明书附录或可能的其他发售材料中提供债务证券的具体条款。 招股说明书补充材料还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在您 投资我们的债务证券之前,您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录。
投资我们的债务证券涉及的风险在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的年报或适用的招股说明书附录中的“经营和财务回顾及前景与风险因素” 一节中进行了描述。请参阅第5页开始的“风险因素”。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些 债务证券,也没有对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股书日期为2017年5月30日。
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页面 | ||||
---|---|---|---|---|
关于本招股说明书 |
1 | |||
对针对我们、我们的管理层和其他人执行美国法律的限制 |
1 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
2 | |||
以引用方式成立为法团 |
2 | |||
前瞻性陈述 |
3 | |||
风险因素 |
5 | |||
经营与财务回顾与展望 |
6 | |||
收益的使用 |
23 | |||
收入与固定费用的比率 |
23 | |||
大写 |
24 | |||
债务证券说明 |
25 | |||
配送计划 |
25 | |||
法律事项 |
25 | |||
专家 |
25 | |||
截至2017年3月31日的三个月未经审计的合并简明财务报表信息 |
27 |
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关于这份招股说明书
本招股说明书中包含的信息不完整,可能会被更改。您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书附录或我们以其他方式向您推荐的文件中提供的信息或 以引用方式并入本招股说明书中的信息。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。我们 不会在任何不允许要约的司法管辖区进行任何债务证券要约。您不应假设本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用合并的任何 文件中的信息在除包含该信息的文件的日期或该文件中提及的其他日期以外的任何日期是准确的,无论 任何债务证券的销售或发行时间如何。
此 招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分,该注册声明使用“搁置”注册流程。每次我们出售或 发行债务证券时,我们将提供招股说明书补充资料,如果适用,还将提供定价补充资料,其中将包含有关该特定债务证券发行条款的具体信息 以及可能提供这些证券的具体 方式。招股说明书附录和任何适用的定价附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的任何信息。招股说明书 附录和任何适用的定价附录还可能包含与 招股说明书附录中描述的债务证券有关的任何重要美国联邦所得税考虑因素的信息。如本招股说明书所载资料与任何招股说明书增刊资料有任何不一致之处,应以招股说明书增刊为准。在 做出投资决定之前,您应阅读本 招股说明书、适用的招股说明书附录和任何适用的定价附录,以及下面的“在哪里可以找到更多信息”中描述的其他信息。本招股说明书不得用于出售我们的债务证券,除非附有招股说明书附录。
在本招股说明书和任何招股说明书附录中,凡提及“我们”、“本公司”、“本集团”、“诺基亚集团”或“诺基亚”,均指诺基亚公司及其 合并子公司(包括阿尔卡特-朗讯公司或阿尔卡特-朗讯),以及泛指诺基亚的持续运营,除非我们另有规定,该术语仅指诺基亚公司或特定子公司或业务部门
本招股说明书包含本文描述的某些文件中包含的某些条款的摘要,但请参考实际文件以获取完整信息。所有 摘要均由实际文档完整限定。本招股说明书所包含的注册说明书中的某些文件副本已经或将作为证据 存档或合并,作为参考,您可以获取这些文件的副本,如下所述,请参见下面的“在哪里可以找到更多信息”。
包含本招股说明书的 注册说明书(包括注册说明书的证物)包含有关我们和根据本招股说明书提供的债务证券的其他信息 。这份注册声明可以在证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上阅读,也可以在证券交易委员会的办公室阅读,该办公室的标题是“在哪里可以找到更多信息。”
在 本招股说明书和任何招股说明书补充文件中,对“欧元”、“欧元”或“欧元”的引用是指欧洲经济和货币联盟的共同货币, 对“美元”、“美元”或“美元”的引用是对美国货币的引用。
对美国法律对美国实施的限制,
我们的管理层和其他人
我们是一家根据芬兰共和国法律注册成立的公共有限责任公司。我们的大多数董事和大多数高管(以及本招股说明书或本文引用的文件中提到的某些专家)都居住在美国境外,
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而且 我们很大一部分资产位于美国以外。因此,您可能很难在美国境内向这些人送达诉讼程序,或 根据美国联邦证券法的民事责任条款对他们或我们执行在美国法院获得的判决。此外,投资者可能很难在美国以外的司法管辖区提起的原始诉讼中,或在执行美国法院判决的诉讼中,执行仅以美国联邦证券法为依据的责任。 这可能是投资者难以执行的。 在美国以外的司法管辖区提起的原始诉讼中,或者在要求执行美国法院判决的诉讼中,投资者可能很难执行完全基于美国联邦证券法的责任。
在那里您可以找到更多信息
我们向SEC提交年度报告,并向SEC提供定期报告、代理材料和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网向 公众查阅,网址为:http://www.sec.gov.您也可以阅读和复制我们在美国证券交易委员会公共资料室归档或提供的任何文件,地址为华盛顿特区20549,地址:华盛顿特区20549,地址:100F Street,N.E.有关公共资料室的更多信息,请致电证券交易委员会,电话:1-800-SEC-0330。
以引用方式成立为法团
SEC允许我们通过引用将我们向其提交的信息合并到此招股说明书中,这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要的 信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分,我们稍后向SEC提交的信息将 自动更新并取代之前提交的 信息。我们将以下列出的文件和根据修订后的1934年《证券交易法》或《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)节提交给SEC的任何未来备案合并为参考文件,但根据SEC适用规则提交而不是备案的相应备案文件的任何部分除外,直至我们完成债务证券的 发售:
我们的 Form 20-F年度报告和Form 6-K报告在提交给SEC或 提交给SEC后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。我们的因特网网址是:http://www.company.nokia.com.我们仅将我们的网站地址作为非活动文本参考。本网站的内容未通过引用并入
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此 招股说明书。您可以通过以下地址或电话与我们联系,免费索取这些文件的副本:
诺基亚
投资者关系
山区大道600-700号
新泽西州默里希尔
07974的美国
电话:+1 908 582 3000
前瞻性陈述
我们可能不时根据修订后的“1933年证券法”第27A条或“证券法”和“交易法”第21E条的含义作出书面或口头的“前瞻性”陈述,包括在提交给证券交易委员会的文件、提交给股东的报告、新闻稿和 投资者网络广播中包含的陈述。
值得注意的是,本文中某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述,包括但不限于以下 :
这些 陈述基于管理层根据其目前掌握的信息做出的最佳假设和信念。由于涉及风险和不确定性,实际的 结果可能
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与我们当前预期的结果有实质性差异 。可能导致这些差异的因素,包括风险和不确定性,包括但不限于 :
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作为 以及我们在截至2016年12月31日的20-F表格年度报告中指定的风险因素,该表格通过引用并入本招股说明书中。
其他 未知或不可预测的因素或潜在假设随后被证明是不正确的,可能会导致实际结果与前瞻性 陈述中的结果大不相同。我们不承担公开更新或修改前瞻性陈述的任何义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非在法律要求的范围内 。
危险因素
投资我们的证券是有风险的。您应仔细考虑本招股说明书中包含的截至2016年12月31日的20-F年度报告中的 “经营和财务回顾及展望以及风险因素”标题下讨论的风险、不确定因素和假设,这些风险、不确定因素和假设可能会被我们未来提交给证券交易委员会的其他报告不时修订、补充或取代。您还应仔细考虑本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中讨论或以引用方式并入的任何其他风险,以及本招股说明书或任何此类招股说明书附录中包含或以引用方式并入的所有信息 。
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经营与财务回顾与展望
以下是根据国际财务报告准则编制并包括在本注册说明书内的本集团截至2017年3月31日止三个月的未经审核综合简明财务报表 为基础,对本集团的财务状况及经营业绩进行讨论及分析。
截至2017年3月31日和2016年3月31日以及截至2017年3月31日和2016年3月31日的每个月的 财务信息应与本注册表中包含的我们的未经审计的综合简明财务信息一起阅读,并通过参考其全部内容而符合条件 。有关各种因素 导致我们面临的风险和不确定性的讨论,请参阅“风险因素”。
对我们截至2016年12月31日和2015年12月31日以及截至2016年12月31日的三年中的每一年、2015年和2014年的财务状况和经营结果的讨论和分析 包含在我们于2017年3月23日提交给证券交易委员会的Form 20-F年度报告中,并在此引用作为参考。
运营结果
截至2017年3月31日的三个月(未经审计的结果)
百万欧元(不包括以欧元计算的每股收益)
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
|||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
5,378 | 5,511 | (2 | )% | ||||||
诺基亚的网络业务 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% | ||||||
超宽带网络 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% | ||||||
IP网络和应用 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% | ||||||
诺基亚技术公司 |
247 | 198 | 25 | % | ||||||
组公共和其他 |
254 | 235 | 8 | % | ||||||
未分配项目 |
(11 | ) | (104 | ) | ||||||
毛利 |
2,125 | 1,577 | 35 | % | ||||||
毛利率% |
39.5 | % | 28.6 | % | 1090bps | |||||
营业(亏损)/利润 |
(127 | ) | (712 | ) | (82 | )% | ||||
诺基亚的网络业务 |
324 | 337 | (4 | )% | ||||||
超宽带网络 |
301 | 230 | 31 | % | ||||||
IP网络和应用 |
23 | 107 | (79 | )% | ||||||
诺基亚技术公司 |
116 | 106 | 9 | % | ||||||
组公共和其他 |
(99 | ) | (99 | ) | 0 | % | ||||
未分配项目 |
(468 | ) | (1,057 | ) | ||||||
营业利润率% |
(2.4 | )% | (12.9 | )% | 1050bps | |||||
财务收支 |
(146 | ) | (103 | ) | 42 | % | ||||
赋税(1) |
(154 | ) | 101 | |||||||
(亏损)/盈利(1) |
(435 | ) | (712 | ) | (39 | )% | ||||
(亏损)/母公司股东应占利润(1) |
(473 | ) | (623 | ) | (24 | )% | ||||
非控制性权益(1) |
37 | (88 | ) | |||||||
每股收益,稀释后的欧元(1) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | (27 | )% | ||||
净现金和其他流动资产 |
4,409 | 8,246 | (47 | )% | ||||||
| | | | | | | | | | |
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百万欧元
|
超 宽带 网络 |
IP网络 和 应用程序 |
诺基亚的 网络 业务 |
诺基亚 技术 |
集团化 常见 和其他 |
淘汰 | 总计 | 未分配 | 诺基亚 合计 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Q1 '17 |
||||||||||||||||||||||||||||
净销售额 |
3,597 | 1,304 | 4,902 | 247 | 254 | (15 | ) | 5,388 | (11 | ) | 5,378 | |||||||||||||||||
EBITDA |
386 | 66 | 451 | 109 | (88 | ) | 0 | 472 | (204 | ) | 268 | |||||||||||||||||
EBITDA% |
10.7 | % | 5.1 | % | 9.2 | % | 44.1 | % | (34.6 | )% | 8.8 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q1 '16 |
||||||||||||||||||||||||||||
净销售额 |
3,741 | 1,453 | 5,193 | 198 | 235 | (11 | ) | 5,615 | (104 | ) | 5,511 | |||||||||||||||||
EBITDA |
316 | 147 | 463 | 108 | (88 | ) | 0 | 483 | (787 | ) | (304 | ) | ||||||||||||||||
EBITDA% |
8.4 | % | 10.1 | % | 8.9 | % | 54.5 | % | (37.4 | )% | 8.6 | % | (5.5 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们 将EBITDA作为对我们业绩的补充衡量标准。我们将EBITDA定义为持续经营的净收益(亏损)加上(I)所得税(费用)/福利 (Ii)财务收入和支出以及(Iii)折旧和摊销。EBITDA作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据IFRS报告的我们结果分析的替代品 。
以下设置 是EBITDA与持续运营亏损的对账:
第一季度1700万欧元
|
超 宽带 网络 |
IP网络 和 应用程序 |
诺基亚的 网络 业务 |
诺基亚 技术 |
集团化 常见 和其他 |
淘汰 | 总计 | 未分配 | 诺基亚 合计 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EBITDA |
386 | 66 | 451 | 109 | (88 | ) | | 472 | (204 | ) | 268 | |||||||||||||||||
折旧及摊销 |
(83 | ) | (43 | ) | (126 | ) | (4 | ) | (11 | ) | | (141 | ) | (264 | ) | (404 | ) | |||||||||||
联营公司及合营企业的业绩分享 |
(1 | ) | | (1 | ) | 10 | | | 9 | | 9 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业(亏损)/利润 |
301 | 23 | 324 | 116 | (99 | ) | | 341 | (468 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联营公司及合营企业的业绩分享 |
1 | | 1 | (10 | ) | | | (9 | ) | | (9 | ) | ||||||||||||||||
财务收支 |
(146 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所得税(费用)/福利 |
(154 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营亏损 |
(435 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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目录
第一季度1600万欧元
|
超 宽带 网络 |
IP网络 和 应用程序 |
诺基亚的 网络 业务 |
诺基亚 技术 |
集团化 常见 和其他 |
淘汰 | 总计 | 未分配 | 诺基亚 合计 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EBITDA |
316 | 147 | 463 | 108 | (88 | ) | | 483 | (787 | ) | (304 | ) | ||||||||||||||||
折旧及摊销 |
(84 | ) | (39 | ) | (124 | ) | (2 | ) | (11 | ) | | (136 | ) | (270 | ) | (406 | ) | |||||||||||
联营公司及合营企业的业绩分享 |
(2 | ) | | (2 | ) | | | | (2 | ) | | (2 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业(亏损)/利润 |
230 | 107 | 337 | 106 | (99 | ) | | 345 | (1,057 | ) | (712 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
联营公司及合营企业的业绩分享 |
2 | | 2 | | | | 2 | | 2 | |||||||||||||||||||
财务收支 |
(103 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所得税(费用)/福利 |
101 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营亏损 |
(712 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本节约计划
下表汇总了截至2017年3月31日的三个月末与我们的成本节约计划相关的财务信息。截至2016年第二季度,与诺基亚和阿尔卡特-朗讯之前的重组和成本节约计划相关的余额已包括在此整体成本节约计划中。
以百万欧元计,约为
|
Q1'17 | |||
---|---|---|---|---|
重组及相关负债期初余额 |
790 | |||
+本季度的费用 |
80 | |||
本季度现金流出情况 |
150 | |||
=重组和相关负债期末余额 |
720 | |||
其中重组条款 |
650 | |||
其中的其他相关负债 |
70 | |||
预期重组和相关费用总额 |
1,700 | |||
已累计记录的时间 |
830 | |||
=尚待记录的费用 |
870 | |||
预期重组和相关现金流出总额 |
2,150 | |||
已累计记录的时间 |
560 | |||
=尚待记录的现金流出 |
1,590 |
8
目录
下表总结了我们2016年的全年业绩以及与我们的成本节约计划和网络设备更换相关的未来预期。
|
预期金额为 | |||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
实际 | 截至2017财年 结束 |
2018财年截至 结束 |
2019财年和 自 结束 |
截至以下日期的合计 结尾 |
||||||||||||||||||||||||
以百万欧元为单位,约四舍五入为 最接近5000万欧元 |
2016 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | Q4 '16 | Q1 '17 | |||||||||||||||||||
总成本节约 |
550 | 250 | 250 | 400 | 400 | 0 | 0 | 1,200 | 1,200 | |||||||||||||||||||
运营费用 |
350 | 100 | 100 | 350 | 350 | 0 | 0 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||
销售成本 |
200 | 150 | 150 | 50 | 50 | 0 | 0 | 400 | 400 | |||||||||||||||||||
重组及相关费用 |
750 | 750 | 750 | 200 | 200 | 0 | 0 | 1,700 | 1,700 | |||||||||||||||||||
重组和相关的现金流出 |
400 | 750 | 750 | 550 | 550 | 450 | 450 | 2,150 | 2,150 | |||||||||||||||||||
与网络设备交换相关的费用和现金流出 |
150 | 450 | 450 | 300 | 300 | 0 | 0 | 900 | 900 |
在截至2016年12月31日的年度中,与截至2016年12月31日的年度的财务业绩相关,实际总成本节约受益于较低的激励应计项目。 较低的激励应计费用推动了2016年高于之前预期的总成本下降的一半以上,假设2017年全年财务表现符合我们的预期,这种情况预计将在2017年逆转。累计来看,诺基亚继续在2018年全年实现12亿欧元总成本节约的目标上进展顺利。
其他信息
随着时间的推移,我们寻求将现金总额保持在净销售额的30%左右,并支付约占母公司股权持有人应占利润的40%-70%的股息(考虑到现金状况和现金流 产生),不包括与阿尔卡特朗讯交易和相关整合相关的成本、商誉减值费用、无形资产摊销和购买价格相关项目、重组和相关费用以及某些其他项目。
截至2016年11月,我们2016年的主要潜在市场包括移动无线网络、固定接入网络、核心网络和IP路由,以及 分析市场增长至约1,130亿欧元,与阿尔卡特朗讯加入之前我们面临的增长较慢的潜在市场相比增长了近50%。我们的主要潜在市场预计2017年为1100亿欧元,2021年为1200亿欧元。2016年,诺基亚邻近的潜在市场规模约为180亿欧元,预计2017年将增长至200亿欧元,2021年将增长至320亿欧元。
财务讨论
净销售额
同比讨论
与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚在截至2017年3月31日的三个月中的净销售额下降了2%。
在截至2017年3月31日的三个月中,净销售额同比下降的主要原因是诺基亚的网络业务,但诺基亚技术和Group Common等业务的净销售额增加部分抵消了这一下降。
9
目录
营业利润
同比讨论
在截至2017年3月31日的三个月中,与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚运营亏损的减少 主要是由于毛利润增加,销售、一般和行政(SG&A)费用减少,但其他收入和费用的净负波动部分抵消了这一影响。
与截至2016年3月31日的三个月相比,毛利润 增长的主要原因是没有与库存估值相关的采购价格分配成本,其次是诺基亚技术的毛利润增加。这部分被诺基亚网络业务毛利下降所抵消。
与截至2016年3月31日的三个月相比,研发费用大致持平,这主要是由于诺基亚网络业务的研发费用下降,但部分被更高的产品组合集成成本所抵消。
与截至2016年3月31日的三个月相比,SG&A费用 减少的主要原因是交易和整合成本降低,但诺基亚技术公司SG&A费用的增加部分抵消了这一影响。
截至2017年3月31日的三个月,诺基亚的其他收入和支出为6900万欧元,而截至2016年3月31日的三个月的支出为5200万欧元。净负波动主要与更高的重组和相关费用有关,部分被诺基亚的网络业务和Group Common 和其他业务所抵消。
(亏损)/母公司股东应占利润
同比讨论
在截至2017年3月31日的三个月中,与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚母公司股权持有人应占亏损的减少主要是由于运营亏损减少,部分被更高的税收、非控股权益的净负波动以及财务收入和支出的净负波动 所抵消。
与截至2016年3月31日的三个月相比, 财务收入和费用出现净负波动,主要是由于诺基亚投标回购2019年2月4日到期的6.75%债券、2028年1月15日到期的6.50%债券和2029年3月15日到期的6.45%债券的相关成本。这些交易的目的是 优化诺基亚的债务期限结构,降低平均利息支出运行率,并消除子公司级外债。此外,截至2017年3月31日的三个月受到外汇波动的负面影响,部分抵消了2016年第一季度没有提前赎回阿尔卡特-朗讯高收益债券相关成本的影响,以及其他财务收入和支出的净正波动 。
与截至2016年3月31日的三个月相比, 税金增加的主要原因是与整合以前的阿尔卡特-朗讯和诺基亚运营模式有关的2.45亿欧元的税费。
与截至2016年3月31日的三个月相比, 非控股权益的净负波动主要与截至2017年3月31日的三个月一家部分持股的 子公司的非经常性收入有关。
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收购康普特尔公司
2017年2月9日,诺基亚宣布已与康普特尔公司达成一项交易协议,根据该协议,诺基亚通过其全资间接子公司诺基亚解决方案和网络公司(Nokia Solutions And Networks Oy),承诺以自愿公开现金要约收购 不属于康普特尔的康普特尔的所有已发行和已发行股票以及期权,以推进诺基亚的软件战略,并为服务提供商提供全面的解决方案, 设计、交付、协调和保证跨物理、虚拟的通信和数字服务在完全稀释的基础上,收购要约对康普特尔的估值约为3.47亿欧元,并导致诺基亚在2017年3月30日整合了康普特尔。加上公开市场购买,截至2017年4月24日,诺基亚解决方案和网络公司Oy持有的Comptel股票约占所有 股的96.95%。
收购Comptel是诺基亚战略的一部分,该战略旨在通过 专注于软件的销售队伍和强大的合作伙伴网络,扩大和加强诺基亚的上市能力,从而规模化地建立独立的软件业务。收购康普特尔还支持诺基亚建立软件产品组合的愿望,使客户能够尽可能多地实现其 网络和业务运营的自动化,包括客户服务、自我优化、管理和协调。
COMPTEL 是诺基亚的长期合作伙伴。它是一家芬兰上市公司,成立于1986年,在32个国家拥有约800名员工。COMPTEL已在90多个国家和地区完成了1400多个客户 项目。它每天处理全球20%的移动使用数据,每天为超过20亿最终用户 协调通信和数字服务,其最大客户拥有约3亿订户。2016年,康普特尔的净销售额为1亿欧元,营业利润率为11%。该公司的主要网站位于 芬兰、保加利亚、马来西亚、印度、英国和挪威。
它 是诺基亚收购康普特尔所有股份和期权的意向。由于康普特尔的所有权超过了康普特尔十分之九(9/10)的股份和投票权,诺基亚 已根据芬兰有限责任公司法提出申请,要求对剩余的康普特尔股票启动强制赎回程序,并打算根据其条款和条件赎回剩余的期权 权利。
报告结构变更,自2017年4月1日起生效
2017年3月17日,诺基亚宣布对其组织结构进行调整,以加速其战略的执行, 包括加强诺基亚提供强劲财务业绩、推动服务增长、满足不断变化的移动网络客户需求、实现成本节约和持续转型目标的能力,以及实现诺基亚网络业务的战略创新,自2017年4月1日起生效。
这些 组织变革包括将诺基亚移动网络业务部分成两个不同但紧密联系的组织:一个专注于产品和解决方案, 称为移动 网络,另一个专注于服务,称为全球服务。新的全球服务业务组由驻留在移动网络业务 组内的全球服务组织组成,包括全公司范围的托管服务。在截至2017年3月31日的三个月中,全球服务约占网络业务总服务净销售额的70%。 其余金额报告在其他网络业务组的净销售额内。
从2017年第二季度开始 ,诺基亚将更改其报告结构,以反映更新后的组织结构,并提供有关全球服务的更多信息。
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财务讨论
这份诺基亚业绩财务报告中包含的财务讨论包括诺基亚业务、诺基亚网络业务和诺基亚技术以及集团公用事业和其他业务的业绩。有关我们的可报告细分市场的更多信息,请参阅本报告中 财务报表信息部分的注释2“细分市场信息和消除”。
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诺基亚网络业务
运营亮点
超宽带网络?移动网络
诺基亚宣布对其组织进行调整,以加快公司战略的执行,包括将诺基亚的移动网络业务部分成两个不同但紧密联系的组织:一个专注于产品和解决方案,称为移动网络,另一个专注于服务,称为全球服务。 Marc Rouanne从2017年4月1日起担任移动网络业务部总裁。
诺基亚(Nokia )与AltáN Redes财团签署了拉丁美洲有史以来营收最高的合同,将在墨西哥建设一个主要的移动宽带网络。名为Red Compartda的移动宽带网络将使用诺基亚基于AirScale技术的4.5G Pro无线电接入以及IP和光纤回程技术,为墨西哥五个地区92%的人口提供移动宽带覆盖。
诺基亚 与CK Hutchison旗下的Three UK签署了一项协议,部署全球首个完全集成的云本地核心网络,以实现巨大的可扩展性,并使Three UK能够 快速响应客户的动态服务需求。
诺基亚 首先推出5G,它融合了AirScale和机身技术,包括大规模MIMO自适应天线、云包核心和移动传输,为运营商准备5G架构带来新功能 。它将在2017年下半年上市。
诺基亚 宣布计划在2017年底推出4.9G,推出AirScale大规模MIMO自适应天线,与4G LTE相比,蜂窝容量最多可提高8倍 。
诺基亚支持5G的AirScale平台经历了一系列发展,巴西的TIM签约升级到4.5G Pro;卡塔尔的Ooredoo部署了4.5G Pro;美国的T-Mobile成功地 演示了4.5G Pro的功能。
诺基亚 和英特尔宣布在美国和芬兰设立5G加速实验室,帮助运营商提供从设备到云的5G创新。
超宽带网络与固定网络
诺基亚推出了10G无源光网络和点对点光纤移动传输解决方案,使运营商能够利用现有的 光纤网络在单一基础设施上融合商业、住宅和移动服务,并提供5G所需的容量和覆盖。该解决方案是诺基亚端到端 移动传输产品组合的一部分,也是我们独特的全球能力,可以与它们一起构建支持5G的“任何远程”网络。
诺基亚(Nokia)和日本的Energia Communications签署了G.fast固定超宽带接入技术的全国性分销商协议,该技术可在短距离内通过铜缆提供类似光纤的速度。
诺基亚和奥地利运营商A1展示了诺基亚的XG-FAST技术,通过铜缆实现了超过11Gbps的数据传输速率。
IP网络和应用遵循IP/光网络
Reliance Jio Infocomm Limited选择了诺基亚的光纤核心和城域解决方案,以应对其泛印度4G LTE网络上的大规模流量增长 该公司正在为全印度建设宽带连接。
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目录
诺基亚(Nokia)和Facebook在横跨大西洋的实地测试中打破了海底频谱效率纪录。
沃达丰 选择Nuage虚拟化服务平台来转变和自动化数据中心和广域网的应用交付。
欧洲领先的娱乐公司Sky选择了诺基亚的视频服务产品Velocix Content Delivery Network,以增强其为该公司 数百万英国客户提供的高速和数据服务。
诺基亚(Br)和塔塔电力德里分销公司联手,利用先进的通信网络实现电网现代化。
中国领先的互联网服务提供商和电子产品制造商小米 选择了诺基亚的数据中心互联解决方案来连接其数据中心并创建私有云网络。
诺基亚 完成了对美国公司Deepfield的收购,通过实时大数据分析加强了其网络和服务自动化解决方案。
多个产品组合发布包括:7705 SAR-HM,一款面向公用事业和其他高增长垂直市场(如智能城市)的LTE/3G无线路由器;以及新的云包核心和IP 移动传输解决方案,以支持向物联网(IoT)、5G和云的迁移。
IP网络和应用遵循应用和分析
诺基亚继续在应用和分析方面进行必要的长期结构性改革,以改变其组织和运营 。变化包括:建立由经验丰富的团队领导的转型办公室,该团队拥有良好的业绩记录;通过创建一个拥有强大领导力的新组织结构(其中包括100%专职的应用程序和分析客户经理)来投资于上市能力;交付通用软件基础的关键要素,该基础将在改善客户体验的同时将中间件成本降低60%;以及通过更标准化的运营和精细化的投资组合来加强其服务/交付实践。
诺基亚 收购了业务编排、数据处理、智能客户互动应用程序和服务货币化方面的专家Comptel。此举增强了诺基亚的软件产品组合和上市能力。
诺基亚 在业务支持系统方面的表现尤为强劲,这是因为他们拥有强大的安装基础,而且客户的需求与他们专注于改进收费模式有关。这家 公司还在其新兴业务中表现出色,这些业务包括自组织网络(SON)、物联网、 安全、分析和云解决方案。在第一季度,诺基亚确立了自己作为SON市场领导者的地位,累计拥有98名伊甸园客户;它赢得了几笔新的物联网交易,包括第一笔使用远程、低功耗无线协议的交易 ;增加了20份新的分析合同;并获得了3笔新的身份管理/核心安全交易。
诺基亚 宣布更新其面向所有互联事物的智能管理平台(Impact)。新功能包括针对公共部门/智能城市和交通/汽车垂直市场的预集成应用,以及基于机器学习的视频分析,使客户可以更轻松地部署新的物联网服务和业务模式。
诺基亚 启动了对其软件产品组合的更新,以帮助服务提供商实现运营自动化、从数据中获取情报并将服务货币化。这些更新包括诺基亚 演进服务运营中心、诺基亚NetAct归档云和用于云的诺基亚会话边界控制器。
诺基亚 端到端物联网解决方案在2017年世界移动通信大会(Mobile World Congress)颁发的年度全球移动大奖(GLOMO)上被评为“最佳移动网络物联网创新”。
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目录
总服务
诺基亚宣布对其组织进行调整,以加快公司战略的执行,包括将诺基亚的移动网络业务部分成两个不同但紧密联系的组织:一个专注于产品和解决方案,称为移动网络,另一个专注于服务,称为全球服务。 从2017年4月1日起,伊戈尔·勒普林斯担任全球服务业务部总裁。
下面的 重点介绍了诺基亚网络业务中的所有服务。
诺基亚 宣布与俄罗斯VimpelCom达成一项为期五年的重要托管服务协议,以监督其固定、移动和传输网络。
诺基亚 推出全球物联网网络网格作为托管服务,为实现全球物联网连接提供一站式服务。还通过物联网就绪性服务补充了其物联网产品组合。
诺基亚 推出业界首款电信数字助理诺基亚Mika,由诺基亚Ava支持,专为电信运营商定制。还通过预测性 维修补充了诺基亚AVA。
诺基亚 通过5G转型咨询、5G第一阶段网络设计和5G跨域架构服务扩展了其5G加速服务产品组合。
财务亮点
诺基亚的网络业务 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% | ||||||
毛利 |
1,935 | 2,005 | (3 | )% | ||||||
毛利率% |
39.5 | % | 38.6 | % | 90bps | |||||
研发 |
(944 | ) | (977 | ) | (3 | )% | ||||
SG&A |
(667 | ) | (669 | ) | 0 | % | ||||
其他收入和支出 |
0 | (22 | ) | (100 | )% | |||||
营业利润 |
324 | 337 | (4 | )% | ||||||
营业利润率% |
6.6 | % | 6.5 | % | 10bps |
各地区的净销售额
诺基亚的网络业务 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亚太 |
1,046 | 1,096 | (5 | )% | ||||||
欧洲 |
976 | 1,205 | (19 | )% | ||||||
大中华区 |
556 | 572 | (3 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
227 | 341 | (33 | )% | ||||||
中东和非洲 |
403 | 394 | 2 | % | ||||||
北美 |
1,694 | 1,585 | 7 | % | ||||||
总计 |
4,902 | 5,193 | (6 | )% |
财务讨论
净销售额和营业利润
在截至2017年3月31日的三个月中,与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚网络业务净销售额下降了6%。
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目录
关于我们在超宽带网络和IP网络和应用程序中的结果的讨论包括在下面的“超宽带网络”和“IP网络和应用程序” 一节中。
截至2017年3月31日的三个月与截至2016年3月31日的三个月相比
百万欧元
|
网络 销售额 |
% 更改 |
毛收入 利润 |
(研发) | (SG&A) | 其他 收入 和 (费用) |
运营中 利润 |
改变 操作 利润率% |
|||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
超宽带网络 |
(144 | ) | (4 | )% | 23 | 31 | 7 | 9 | 71 | 230bps | |||||||||||||||
IP网络和应用 |
(149 | ) | (10 | )% | (93 | ) | 2 | (5 | ) | 12 | (84 | ) | (560)bps | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
网络业务 |
(291 | ) | (6 | )% | (70 | ) | 33 | 2 | 22 | (13 | ) | 10bps | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入和支出的同比净正波动主要是由于坏账拨备较低以及与零部件供应商达成和解所致。
超宽带网络
财务亮点
超宽带网络 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% | ||||||
移动网络 |
3,096 | 3,122 | (1 | )% | ||||||
固定网络 |
501 | 619 | (19 | )% | ||||||
毛利 |
1,375 | 1,352 | 2 | % | ||||||
毛利率% |
38.2 | % | 36.1 | % | 210bps | |||||
研发 |
(606 | ) | (637 | ) | (5 | )% | ||||
SG&A |
(464 | ) | (471 | ) | (1 | )% | ||||
其他收入和支出 |
(5 | ) | (14 | ) | ||||||
营业利润 |
301 | 230 | 31 | % | ||||||
营业利润率% |
8.4 | % | 6.1 | % | 230bps |
各地区的净销售额
超宽带网络 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亚太 |
783 | 859 | (9 | )% | ||||||
欧洲 |
630 | 779 | (19 | )% | ||||||
大中华区 |
448 | 483 | (7 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
151 | 217 | (30 | )% | ||||||
中东和非洲 |
301 | 293 | 3 | % | ||||||
北美 |
1,284 | 1,110 | 16 | % | ||||||
总计 |
3,597 | 3,741 | (4 | )% |
财务讨论
净销售额
在截至2017年3月31日的三个月中,超宽带网络的净销售额比截至2016年3月31日的三个月下降了4%。
截至2017年3月31日的三个月,超宽带网络净销售额同比下降 归因于固定网络和移动网络(程度较小)。
15
目录
与截至2016年3月31日的三个月相比,固定网络的 净销售表现尤其强劲,这是由2015年第四季度的高订单收入推动的。 固定网络净销售额的下降主要是由于宽带接入,其次是服务和数字家庭。同比下降主要与两个 特定客户有关,其中一个客户在亚太地区完成了一个大型项目,另一个客户减少了在拉丁美洲的支出水平。在宽带接入方面,下降主要是 与亚太地区有关。在服务业方面,下降主要与欧洲有关。在数字家庭方面,下降主要与亚太地区和拉丁美洲有关。
移动网络净销售额略有下降主要是由于服务,但部分被先进的移动网络解决方案和无线电网络所抵消。从增长的角度来看, 小型蜂窝继续实现与去年同期相比的强劲表现。在服务方面,下降主要与欧洲、拉丁美洲和北美有关。对于高级移动网络 解决方案,增长主要与北美有关。在广播网络方面,增长主要来自北美,欧洲、大中华区、亚太地区和拉丁美洲部分抵消了这一增长。
营业利润
在截至2017年3月31日的三个月中,超宽带网络的营业利润与截至2016年3月31日的三个月相比有所增长,这主要是由于研发费用降低、毛利润增加以及其他收入和支出的净正向波动。
与截至2016年3月31日的三个月相比,超宽带网络的毛利润 增长主要是由于移动网络,但部分被固定网络抵消。 与截至2016年3月31日的三个月相比,移动网络的毛利润增长主要是因为与地区组合相关的毛利率较高,北美的净销售额比例较高,业务组合的比例较低,而服务在整体销售组合中的比例较低。与截至2016年3月31日的三个月相比,固定网络毛利下降的主要原因是净销售额下降,毛利率同比保持稳健。
与截至2016年3月31日的三个月相比,超宽带网络研发费用 减少的主要原因是移动网络,但固定网络部分抵消了这一影响。 与截至2016年3月31日的三个月相比,移动网络研发费用的减少主要是由于人员支出减少,主要反映了与诺基亚的 成本节约计划相关的进展。与截至2016年3月31日的三个月相比,固定网络的增长主要是由于与有线接入市场相关的支出增加,包括2016年第三季度收购GainSpeed。为了推动增长和更高的回报,扩展到有线接入邻接是固定网络的关键优先事项。
Ultra 截至2017年3月31日的三个月,宽带网络的其他收入和支出为500万欧元,而截至2016年3月31日的三个月的支出为1400万欧元 。与去年同期比较,这一变化主要与移动网络的坏账拨备有关。
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目录
IP网络和应用
财务亮点
IP网络和应用 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% | ||||||
IP/光网络 |
945 | 1,094 | (14 | )% | ||||||
IP路由 |
621 | 717 | (13 | )% | ||||||
光网络 |
324 | 377 | (14 | )% | ||||||
应用程序和分析 |
359 | 359 | 0 | % | ||||||
毛利 |
560 | 653 | (14 | )% | ||||||
毛利率% |
42.9 | % | 44.9 | % | (200)bps | |||||
研发 |
(338 | ) | (340 | ) | (1 | )% | ||||
SG&A |
(203 | ) | (198 | ) | 3 | % | ||||
其他收入和支出 |
4 | (8 | ) | |||||||
营业利润 |
23 | 107 | (79 | )% | ||||||
营业利润率% |
1.8 | % | 7.4 | % | (560)bps |
各地区的净销售额
IP网络和应用 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亚太 |
263 | 238 | 11 | % | ||||||
欧洲 |
346 | 426 | (19 | )% | ||||||
大中华区 |
107 | 89 | 20 | % | ||||||
拉丁美洲 |
76 | 125 | (39 | )% | ||||||
中东和非洲 |
102 | 101 | 1 | % | ||||||
北美 |
410 | 475 | (14 | )% | ||||||
总计 |
1,304 | 1,453 | (10 | )% |
财务讨论
净销售额
在截至2017年3月31日的三个月中,IP网络和应用程序的净销售额比截至2016年3月31日的三个月下降了10%。
截至2017年3月31日的三个月,IP网络和应用程序净销售额同比下降,原因是IP/光纤网络。
与截至2016年3月31日的三个月相比,IP/光纤网络的 净销售表现尤其强劲,这是由2015年第四季度的高订单收入推动的。 IP/光纤网络净销售额下降的主要原因是IP路由和光纤设备的通信服务提供商市场疲软。在IP路由方面, 减少主要与北美、欧洲和拉丁美洲有关,但被大中华区的增长部分抵消。此外,IP路由网络销售额受到第三方IP路由器转售减少的负面影响 。在光纤网络方面,下降主要与欧洲、拉丁美洲、中东和非洲有关,但亚太地区的增长部分抵消了这一下降。
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目录
营业利润
在截至2017年3月31日的三个月中,IP网络和应用的营业利润与截至2016年3月31日的三个月相比有所下降,主要原因是毛利润下降,但其他收入和支出的净正向波动部分抵消了这一影响。
与截至2016年3月31日的三个月相比,IP网络和应用毛利润 下降的主要原因是IP/光网络。与截至2016年3月31日的三个月相比,IP/光网络的毛利 和毛利率均有所下降,主要原因是净销售额下降。
IP 截至2017年3月31日的三个月,网络和应用程序的其他收入和支出为400万欧元,而截至2016年3月31日的三个月的支出为800万欧元。与去年同期相比,这一变化主要是由于IP/光纤网络,并与一家组件供应商达成和解有关。
诺基亚技术
运营亮点
许可
诺基亚手机和平板电脑的独家品牌授权公司HMD Global在世界移动通信大会上推出了三款诺基亚品牌的智能手机和一款重塑的诺基亚3310。HMD宣布,该产品将于2017年第二季度开始发货。
数字媒体与数字健康
诺基亚宣布,其Withing数字健康产品将于2017年夏季以诺基亚品牌推出。品牌更新换代将包括Withing的联网秤、跟踪器、血压监测仪和家用摄像头。诺基亚还发布了重新设计的Health Mate应用程序,以便更轻松地添加设备并与 家人和朋友共享进度。
诺基亚 推出患者护理平台,使医生和患者能够使用智能设备远程监控患者。该平台正在由英国国家医疗服务体系(National Health Service)进行试验,旨在更好地预防和管理慢性病,并推动及时和有针对性的患者护理。
诺基亚 宣布,中国数字娱乐平台优酷选择了OZO虚拟现实技术生态系统,将虚拟现实内容带给优酷在线视频平台超过 5亿的月度活跃用户。
财务亮点
诺基亚技术公司 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
247 | 198 | 25 | % | ||||||
毛利 |
234 | 196 | 19 | % | ||||||
毛利率% |
94.7 | % | 99.0 | % | (430)bps | |||||
研发 |
(61 | ) | (58 | ) | 5 | % | ||||
SG&A |
(58 | ) | (32 | ) | 81 | % | ||||
其他收入和支出 |
0 | 0 | ||||||||
营业利润 |
116 | 106 | 9 | % | ||||||
营业利润率% |
47.0 | % | 53.5 | % | (650)bps |
18
目录
财务讨论
净销售额
在截至2017年3月31日的三个月中,诺基亚技术的净销售额比截至2016年3月31日的三个月增长了25%。 在截至2017年3月31日的三个月的2.47亿欧元净销售额中,2.31亿欧元与专利和品牌许可有关,1600万欧元与数字健康和数字媒体有关。
截至2017年3月31日的三个月,诺基亚技术净销售额同比增长,主要原因是与2016年第三季度扩大的知识产权许可协议有关的净销售额增加,我们与HMD的品牌合作伙伴关系,截至2017年3月31日的三个月的非经常性净销售额主要与新的许可协议有关,以及 在2016年第二季度收购Withing。这部分被与某些过期协议相关的许可收入的缺失和某些 现有许可方的许可收入减少所抵消。2017年第一季度与新许可协议相关的净销售额绝大多数是非经常性的,与前几个时期有关。在截至2017年3月31日的三个月中,诺基亚技术净销售额整体同比增长的约三分之一来自非经常性净销售额。
营业利润
在截至2017年3月31日的三个月中,与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚技术运营利润的增长主要是由于毛利润增加,但SG&A和研发费用的增加部分抵消了这一增长。
与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚技术公司的毛利润 增长主要是由于净销售额增加,但部分被较低的毛利率所抵消。 较低的毛利率主要是由于数字健康和数字媒体净销售额所占比例较高,而数字健康和数字媒体净销售额的毛利率低于专利和品牌许可。
与截至2016年3月31日的三个月相比, 诺基亚技术公司的研发费用略有增加,这主要是因为我们的数字健康和数字媒体业务(包括收购Withing)的增长,但部分被专利组合成本下降所抵消。
与截至2016年3月31日的三个月相比,诺基亚技术SG&A费用 增加的主要原因是与许可相关的诉讼成本增加,以及与我们的数字医疗业务相关的营销成本 增加。
集团公用和其他
财务亮点
组公共和其他 百万欧元 |
Q1'17 | Q1'16 | 同比变化 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
254 | 235 | 8 | % | ||||||
毛利 |
27 | 27 | 0 | % | ||||||
毛利率% |
10.6 | % | 11.5 | % | (90)bps | |||||
研发 |
(76 | ) | (73 | ) | 4 | % | ||||
SG&A |
(56 | ) | (47 | ) | 19 | % | ||||
其他收入和支出 |
6 | (5 | ) | |||||||
营业亏损 |
(99 | ) | (99 | ) | 0 | % | ||||
营业利润率% |
(39.0 | )% | (42.1 | )% | 310bps |
19
目录
财务讨论
净销售额
在截至2017年3月31日的三个月中,Group Common和其他净销售额比截至2016年3月31日的三个月增长了8%。
截至2017年3月31日的三个月,集团普通及其他净销售额的同比增长主要是由于射频系统,但部分被阿尔卡特 潜艇网络抵消。 在截至2017年3月31日的三个月中,集团普通及其他净销售额同比增长主要是由于射频系统,但部分被阿尔卡特 潜艇网络抵消。
营业利润
在截至2017年3月31日的三个月,集团普通股和其他运营亏损与截至2016年3月31日的三个月持平,主要原因是其他收入和支出的净正波动,但部分被SG&A费用增加所抵消。
与截至2016年3月31日的三个月相比,SG&A费用 增加主要与房地产利用有关。
集团 截至2017年3月31日的三个月的普通及其他收入和支出为600万欧元,而截至2016年3月31日的三个月的支出为500万欧元。与去年同期相比,这一变化主要是由于出售一项投资的收益。
20
目录
现金和现金流
诺基亚净现金和其他流动资产变动(10亿欧元)
百万欧元,期末
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
Q4'16 | QQQ 更改 |
|||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
现金和其他流动资产总额(1) |
8,820 | 12,486 | (29 | )% | 9,327 | (5 | )% | |||||||||
净现金和其他流动资产(1) |
4,409 | 8,246 | (47 | )% | 5,299 | (17 | )% |
在截至2017年3月31日的三个月里,诺基亚的现金和其他流动资产总额减少了5.07亿欧元,净现金和其他流动资产减少了 8.9亿欧元。第一季度,诺基亚发行了12.41亿欧元的新债券,并通过投标要约回购了7.31亿欧元的债券,其中包括2019年欧元债券、2028年美元债券和2029年美元债券。具体情况请参阅本报告财务报表信息部分附注12“有息负债”。
外汇汇率对净现金产生了4900万欧元的积极影响。
在截至2017年3月31日的三个月中,净现金和其他流动资产受到以下因素的影响:
截至2017年3月31日的三个月,诺基亚运营活动的净现金为负4.73亿欧元:
21
目录
此外,诺基亚与所得税相关的现金流出为9000万欧元。此外,与净利息相关的现金流出为1.3亿欧元,约为 非经常性现金流出的一半,与诺基亚投标回购2019年2月4日到期的6.75%票据、2028年1月15日到期的6.50%债券和2029年3月15日到期的6.45%债券有关。这些交易的目的是优化诺基亚的债务期限结构,降低平均利息支出运行率,并消除子公司级 外债。
在截至2017年3月31日的三个月中,诺基亚投资活动的现金净流出主要与收购7900万欧元的子公司和 购买1000万欧元的关联公司股票和1.5亿欧元的资本支出有关。
在截至2017年3月31日的三个月里,诺基亚从主要与股票回购相关的融资活动中净流出的现金为2.37亿欧元。
个共享
截至2017年3月31日,诺基亚股票总数为5836,055,012股。截至2017年3月31日,诺基亚及其子公司 拥有153,302,017股诺基亚股票,约占诺基亚股票总数和投票权的2.6%。
分红
正如早些时候宣布的那样,董事会向年度股东大会建议2016财政年度每股派息0.17欧元。除股息日期将于2017年5月23日在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)、2017年5月24日在纳斯达克赫尔辛基(Nasdaq Helsinki)和巴黎泛欧交易所(Euronext Paris)。股息记录日期为2017年5月26日,预计股息将在2017年6月9日左右支付。芬兰境外的实际股息支付日期将由转移股息支付的中介银行的做法确定。
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目录
收益的使用
除非招股说明书附录另有说明,否则我们预计将出售债务证券的净收益用于一般 公司用途,包括营运资金要求、偿还借款、资本支出、收购和股票回购。
收入与固定费用的比率
下表显示了我们最近五个财年和截至2017年3月31日的三个月的收益与固定费用的比率。
截至十二月三十一日止的年度, | 三 个月 结束 三月三十一号, |
||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | ||||||||||||||
收入与固定费用的比率 |
(1.24 | ) | 1.96 | 4.85 | 8.49 | (2.56 | ) | (2.24 | ) | ||||||||||
固定费用不足(数百万欧元) |
876 | | | | 1,387 | 273 |
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目录
大写
下表按历史 列出了我们截至2017年3月31日的现金和其他流动资产、短期债务和资本化情况。
您 应结合我们截至2017年3月31日的三个月的未经审计的综合简明财务报表信息和 截至2016年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的财务报表及其附注以及相关的“运营和财务回顾与展望”来阅读此表。 此招股说明书附录通过引用将其并入本招股说明书附录中。
2017年3月31日(1) | ||||
---|---|---|---|---|
(百万欧元) | ||||
现金和其他流动资产总额(2) |
8,820 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
短期债务,包括长期债务的当期部分(3) |
306 | |||
长期债务: |
||||
2019年到期的5.375厘债券 |
944 | |||
2019年到期的6.750厘债券 |
248 | |||
2021年到期的1.000厘债券 |
498 | |||
2024年到期的2.000厘债券 |
743 | |||
2028年到期的6.500厘债券 |
202 | |||
2029年到期的6.450厘债券 |
908 | |||
2039年到期的6.625厘债券 |
474 | |||
其他长期计息债务 |
89 | |||
| | | | |
长期债务总额 |
4,106 | |||
| | | | |
股东权益: |
||||
母公司股权持有人的资本和储备 |
19,369 | |||
非控制性权益 |
916 | |||
| | | | |
总股东权益 |
20,286 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
总市值 |
24,698 | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
24
目录
债务证券说明
我们提供的任何系列债务证券的条款将在本 招股说明书前面附上的招股说明书附录中进行说明。
配送计划
我们可以(I)通过承销商、(Ii)通过交易商、(Iii)通过代理商或(Iv)直接向 购买者出售证券。关于由此提供的证券的招股说明书补充部分将列出发行此类证券的条款,包括参与销售此类证券的任何承销商、交易商或代理人的名称,任何此类承销商将购买的证券的本金金额或数量(视情况而定),以及任何适用的佣金或 折扣。我们的净收益也将在招股说明书附录中列出。
如果在出售中使用了承销商,则承销商将自行购买正在出售的证券,证券的分销可能会在一次或多次交易中不时 次以一个或多个可能改变的固定价格或按出售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或按 协商价格进行分销。( 如果使用承销商,则承销商将自行购买证券,证券的分销可能会在一次或多次交易中以固定价格或可能改变的价格进行,或者以出售时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或 协商价格)进行。除非招股说明书附录中就其发行的证券另有规定,否则承销商购买此类证券的义务将 受某些先决条件的约束,如果购买了任何此类证券,承销商将有义务购买所有此类证券。任何 证券的首次公开发行价格以及允许或回售或支付给交易商的任何折扣或优惠可能会不时改变。
如果使用交易商进行销售,除非招股说明书附录中就其提供的证券另有说明,否则我们将作为委托人将此类证券出售给交易商 。然后,交易商可以不同的价格向公众转售此类证券,价格由交易商在转售时确定。
证券 也可以通过我们不时指定的代理或由我们直接指定的代理销售。与本 招股说明书有关的证券的发售和销售所涉及的任何代理人将在有关该等证券的招股说明书附录中注明,我们应支付给该代理人的任何佣金也将列于该等证券的招股说明书附录中。除非招股说明书附录中另有说明 ,否则任何此类代理人在其委任期内将尽最大努力行事。
根据与我们签订的协议,参与证券分销的承销商、交易商和代理可能有权就某些 民事责任(包括根据证券法承担的责任)或承销商、交易商或代理可能被要求支付的款项获得赔偿。 承销商、交易商和代理在正常业务过程中可能是诺基亚的客户、与诺基亚进行交易或为诺基亚提供服务。
法律事务
对于未来发行的特定债务证券,如果在适用的招股说明书附录中注明,这些证券的有效性可能会由位于英国伦敦的Searman&Sterling(London)LLP传递给诺基亚。与芬兰法律有关的某些法律问题将由 Roschier律师有限公司进行传递。
专家
诺基亚的合并财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估( 包括在管理层的财务报告内部控制报告中),通过参考截至2016年12月31日的年度Form 20-F年度报告纳入本招股说明书中,在此基础上纳入了诺基亚的合并财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估( 包含在管理层的财务报告内部控制报告中),参考截至 2016年12月31日的年度Form 20-F年度报告
25
目录
报告, ,其中包含一段说明财务报告内部控制有效性的段落,原因是注册人罗兵咸永道(Pricewaterhouse Coopers Oy)在2016年收购的阿尔卡特-朗讯(Alcatel-Lucent)业务的财务报告内部控制的某些元素被排除在外,该报告是根据独立注册会计师事务所普华永道(Pricewaterhouse Coopers Oy)作为审计和会计专家的授权授予的。
阿尔卡特朗讯截至2015年12月31日的年度报告(Form 20-F/A Amendment No.1)中的阿尔卡特朗讯合并财务报表 已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Asociés)和安永会计师事务所(Ernst&Young et Autres)审计,包括在其报告中, 并以引用方式并入本文,该报告包括一段说明2013和2014年合并财务报表重述的解释性段落,如下此类合并财务报表是根据这些公司作为会计和审计专家提供的报告合并而成的。
26
目录
未经审计的合并简明财务报表信息
截至2017年3月31日的三个月
27
目录
综合收益表(简明、未经审计)
百万欧元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额(附注2、3、4)(1) |
5 378 | 5 511 | |||||
销售成本(1) |
(3 252 | ) | (3 935 | ) | |||
| | | | | | | |
毛利(附注2、3)(1) |
2 125 | 1 577 | |||||
研发费用(1) |
(1 265 | ) | (1 264 | ) | |||
销售、一般和行政费用(1) |
(919 | ) | (972 | ) | |||
其他收入和支出(附注8)(1) |
(69 | ) | (52 | ) | |||
| | | | | | | |
营业(亏损)/利润(附注2、3) |
(127 | ) | (712 | ) | |||
联营公司和合营企业的业绩份额(附注11) |
(9 | ) | 2 | ||||
财务收支(附注8,附注12) |
(146 | ) | (103 | ) | |||
| | | | | | | |
税前亏损(附注2) |
(282 | ) | (813 | ) | |||
所得税(费用)/福利(2) |
(154 | ) | 101 | ||||
| | | | | | | |
持续经营亏损(附注2)(2) |
(435 | ) | (712 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股东应占亏损(2) |
(473 | ) | (623 | ) | |||
非控制性权益(2) |
37 | (88 | ) | ||||
停产损失 |
(15 | ) | 15 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股东应占亏损 |
(15 | ) | 15 | ||||
非控制性权益 |
0 | 0 | |||||
当期亏损(2) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
母公司股东应占亏损(2) |
(488 | ) | (609 | ) | |||
非控制性权益(2) |
37 | (88 | ) | ||||
每股收益,欧元(母公司股东应占亏损) |
|||||||
基本每股收益 |
|||||||
持续运营(2) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | |||
停产经营 |
0.00 | 0.00 | |||||
当期亏损(2) |
(0.09 | ) | (0.11 | ) | |||
稀释后每股收益 |
|||||||
持续运营(2) |
(0.08 | ) | (0.11 | ) | |||
停产经营 |
0.00 | 0.00 | |||||
当期亏损(2) |
(0.09 | ) | (0.11 | ) | |||
平均股数(‘000股) |
|||||||
基本信息 |
5 709 171 | 5 649 844 | |||||
稀释 |
5 709 171 | 5 668 917 |
这些附注是这些合并财务报表的组成部分。
28
目录
综合全面收益表(简明、未经审计)
百万欧元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
当期(亏损)/利润(1) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
| | | | | | | |
其他综合收益 |
|||||||
不会重新分类为损益的项目: |
|||||||
关于固定收益养老金的重新计量 |
227 | (465 | ) | ||||
与不重新分类为损益的项目相关的所得税 |
(106 | ) | 159 | ||||
随后可能重新分类为损益的项目: |
|||||||
翻译差异 |
(146 | ) | (679 | ) | |||
净投资套期保值 |
16 | 47 | |||||
现金流对冲 |
(10 | ) | 23 | ||||
可供出售投资(附注9) |
6 | (61 | ) | ||||
其他增加/(减少),净额 |
5 | 1 | |||||
与随后可能重新分类为损益的项目有关的所得税 |
(4 | ) | (11 | ) | |||
| | | | | | | |
其他综合(亏损)/收入,税后净额 |
(12 | ) | (986 | ) | |||
| | | | | | | |
综合(亏损)/收益总额(1) |
(462 | ) | (1 683 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归因于: |
|||||||
母公司的股权持有人(1) |
(494 | ) | (1 510 | ) | |||
非控制性权益(1) |
32 | (173 | ) | ||||
| | | | | | | |
|
(462 | ) | (1 683 | ) | |||
归属于母公司股权持有人: |
|||||||
持续运营(1) |
(479 | ) | (1 525 | ) | |||
停产经营 |
(15 | ) | 15 | ||||
| | | | | | | |
|
(494 | ) | (1 510 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于非控股利益的: |
|||||||
持续运营(1) |
32 | (173 | ) | ||||
停产经营 |
0 | 0 | |||||
| | | | | | | |
|
32 | (173 | ) | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
这些附注是这些合并财务报表的组成部分。
29
目录
综合财务状况表(简明,未经审计)
百万欧元
|
三月三十一号, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
资产 |
|||||||
商誉 |
6 040 | 5 724 | |||||
其他无形资产 |
4 946 | 5 236 | |||||
财产、厂房和设备 |
1 934 | 1 981 | |||||
对联营公司和合资企业的投资 |
117 | 116 | |||||
可供出售投资(附注9) |
1 031 | 1 040 | |||||
递延税项资产(附注8) |
5 599 | 5 701 | |||||
其他非流动金融资产(附注9) |
265 | 254 | |||||
固定收益养老金资产(附注7) |
3 965 | 3 802 | |||||
其他非流动资产 |
340 | 327 | |||||
| | | | | | | |
非流动资产 |
24 236 | 24 182 | |||||
| | | | | | | |
盘存 |
2 900 | 2 506 | |||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额(附注9) |
6 744 | 6 972 | |||||
预付费用和应计收益 |
1 332 | 1 296 | |||||
社会保障、增值税和其他间接税 |
551 | 560 | |||||
撤资相关应收账款 |
91 | 90 | |||||
其他 |
691 | 645 | |||||
流动所得税资产 |
283 | 279 | |||||
其他金融资产(附注9) |
222 | 296 | |||||
按公允价值通过损益、流动资产进行投资(附注9) |
337 | 327 | |||||
可供出售投资、流动资产(附注9) |
1 496 | 1 502 | |||||
现金和现金等价物(附注9) |
6 987 | 7 497 | |||||
| | | | | | | |
流动资产 |
20 302 | 20 674 | |||||
| | | | | | | |
持有待售资产 |
43 | 44 | |||||
| | | | | | | |
总资产 |
44 581 | 44 901 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股东权益和负债 |
|||||||
股本 |
246 | 246 | |||||
股票发行溢价 |
399 | 439 | |||||
库存股 |
(950 | ) | (881 | ) | |||
翻译差异 |
353 | 483 | |||||
公允价值和其他储备 |
606 | 488 | |||||
投资非限制性股权准备金 |
15 616 | 15 731 | |||||
留存收益 |
3 099 | 3 588 | |||||
| | | | | | | |
母公司股权持有人的资本和储备 |
19 369 | 20 094 | |||||
非控制性权益 |
916 | 881 | |||||
| | | | | | | |
总股本 |
20 286 | 20 975 | |||||
| | | | | | | |
长期计息负债(附注9、13) |
4 106 | 3 657 | |||||
递延税项负债(附注8) |
421 | 403 | |||||
固定收益养老金和退休后负债(附注7) |
4 942 | 5 000 | |||||
递延收入和其他长期负债 |
1 365 | 1 453 | |||||
预付款和递延收入 |
1 140 | 1 171 | |||||
其他(注9) |
225 | 282 | |||||
条文(附注10) |
748 | 808 | |||||
| | | | | | | |
非流动负债 |
11 581 | 11 321 | |||||
| | | | | | | |
短期计息负债(附注9、13) |
306 | 371 | |||||
其他财务负债(附注9) |
184 | 236 | |||||
流动所得税负债 |
724 | 634 | |||||
应付帐款(附注9) |
3 616 | 3 781 | |||||
应计费用、递延收入和其他负债 |
6 723 | 6 412 | |||||
预付款和递延收入 |
3 167 | 3 178 | |||||
工资、工资和社会收费 |
1 692 | 1 576 | |||||
其他 |
1 864 | 1 659 | |||||
条文(附注10) |
1 161 | 1 172 | |||||
| | | | | | | |
流动负债 |
12 714 | 12 605 | |||||
| | | | | | | |
股东权益和负债总额 |
44 581 | 44 901 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有息负债,百万欧元 |
4 412 | 4 027 | |||||
每股股东权益,欧元 |
3.41 | 3.51 | |||||
股份数量(1000股,不包括库存股) |
5 682 753 | 5 720 503 |
这些附注是这些合并财务报表的组成部分。
30
目录
合并现金流量表(简明,未经审计)
百万欧元
|
Q1'17 | Q1'16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营活动现金流 |
|||||||
当期(亏损)/利润(1) |
(450 | ) | (697 | ) | |||
调整,总计(附注14)(1) |
741 | 382 | |||||
净营运资本变动(附注14) |
(544 | ) | (972 | ) | |||
| | | | | | | |
现金(用于运营)/来自运营的现金 |
(253 | ) | (1 287 | ) | |||
收到的利息 |
18 | 21 | |||||
支付的利息 |
(148 | ) | (187 | ) | |||
已缴纳所得税,净额 |
(90 | ) | (130 | ) | |||
| | | | | | | |
净现金(用于经营活动)/来自经营活动的净现金 |
(473 | ) | (1 583 | ) | |||
| | | | | | | |
投资活动的现金流 |
|||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
(79 | ) | 6 155 | ||||
购买当前可供出售的投资、流动资产 |
(771 | ) | (905 | ) | |||
购买非当期可供出售投资 |
(19 | ) | (11 | ) | |||
购买相联公司的股份 |
(10 | ) | 0 | ||||
其他长期应收贷款的收益/(付款) |
0 | 19 | |||||
应收短期贷款的(付款)/收益 |
0 | (18 | ) | ||||
资本支出 |
(150 | ) | (83 | ) | |||
出售业务所得款项,扣除已处置现金后的净额 |
0 | (24 | ) | ||||
到期和出售当前可供出售的投资、流动资产的收益 |
775 | 971 | |||||
通过损益按公允价值出售投资所得的到期收益、流动资产 |
0 | 5 | |||||
出售非当期可供出售投资的收益 |
39 | 53 | |||||
出售不动产、厂房设备和无形资产所得收益 |
3 | 2 | |||||
| | | | | | | |
净现金(用于投资活动)/来自投资活动 |
(212 | ) | 6 164 | ||||
| | | | | | | |
融资活动的现金流 |
|||||||
行使股票期权所得收益 |
0 | 8 | |||||
购买库藏股 |
(237 | ) | 0 | ||||
购买子公司的权益工具 |
0 | 0 | |||||
长期借款收益 |
1 241 | 0 | |||||
偿还长期借款 |
(759 | ) | (1 922 | ) | |||
(支付)/短期借款收益 |
(67 | ) | (233 | ) | |||
| | | | | | | |
融资活动产生的现金净额/(用于)融资活动的现金净额 |
178 | (2 147 | ) | ||||
| | | | | | | |
外汇调整 |
(3 | ) | (86 | ) | |||
| | | | | | | |
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
(510 | ) | 2 348 | ||||
| | | | | | | |
期初现金及现金等价物 |
7 497 | 6 995 | |||||
期末现金和现金等价物 |
6 987 | 9 343 |
合并 现金流量表将持续经营和非持续经营的现金流合并在一起。合并现金流量表中的数字不能 直接从财务状况表追溯,而没有额外的信息,这是由于收购和出售子公司以及合并产生的净汇差 。
阿尔卡特-朗讯 普通股以及诺基亚在重新开放的交换要约结束后以现金收购的ADS和OCEANES分别作为购买子公司股权工具和偿还长期借款在融资 活动的现金流中列示。
这些附注是这些合并财务报表的组成部分。
31
目录
合并股东权益变动表(简明,未经审计)
百万欧元
|
分享 资本 |
股票发行 溢价 |
财务处 个共享 |
翻译 差异 |
公允价值 和其他 储量 |
预留给 投资 不受限制 股权 |
留用 收入 |
股权持有人 父级的 |
非- 控制 利息 |
总计 股权 |
|||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2016年1月1日 |
246 | 380 | (718 | ) | 292 | 204 | 3 820 | 6 279 | 10 502 | 21 | 10 523 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后净额对固定收益养老金计划的重新计量 |
0 | 0 | 0 | 0 | (289 | ) | 0 | 0 | (289 | ) | (18 | ) | (306 | ) | |||||||||||||||||
翻译差异 |
0 | 0 | 0 | (613 | ) | 0 | 0 | 0 | (613 | ) | (67 | ) | (680 | ) | |||||||||||||||||
净投资套期保值,税后净额 |
0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 38 | |||||||||||||||||||||
现金流套期保值,税后净额 |
0 | 0 | 0 | 0 | 18 | 0 | 0 | 18 | 0 | 18 | |||||||||||||||||||||
可供出售投资,税后净额(附注9) |
0 | 0 | 0 | 0 | (58 | ) | 0 | 0 | (58 | ) | 0 | (58 | ) | ||||||||||||||||||
其他增加/减少,净额 |
0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 | 3 | 0 | 3 | |||||||||||||||||||||
当期亏损 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (609 | ) | (609 | ) | (88 | ) | (697 | ) | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全面损失总额 |
0 | 0 | 0 | (575 | ) | (328 | ) | 0 | (607 | ) | (1 509 | ) | (173 | ) | (1 682 | ) | |||||||||||||||
股份支付 |
0 | 12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 | 0 | 12 | |||||||||||||||||||||
股票支付的超额税收优惠 |
0 | (1 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (1 | ) | 0 | (1 | ) | ||||||||||||||||||
履约股和限售股的结算 |
0 | (7 | ) | 12 | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (4 | ) | 0 | (4 | ) | |||||||||||||||||
股票期权行权 |
0 | 7 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 8 | 0 | 8 | |||||||||||||||||||||
通过业务合并进行收购 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 616 | 0 | 11 616 | 1 817 | 13 433 | |||||||||||||||||||||
与收购相关的股票发行成本 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (16 | ) | 0 | (16 | ) | 0 | (16 | ) | ||||||||||||||||||
收购非控股权益 |
0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 36 | (17 | ) | 21 | (21 | ) | 0 | |||||||||||||||||||
与收购相关的股票支付奖励的既得部分 |
0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 | |||||||||||||||||||||
可转换债券:权益部分 |
0 | (38 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||
其他股票走势合计 |
0 | (21 | ) | 12 | 1 | 1 | 11 628 | 21 | 11 642 | 1 796 | 13 438 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年3月31日 |
246 | 358 | (706 | ) | (281 | ) | (123 | ) | 15 448 | 5 693 | 20 635 | 1 645 | 22 280 | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年1月1日 |
246 | 439 |
(881 |
) |
483 |
488 |
15 731 |
3 588 |
20 094 |
881 |
20 975 |
||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后净额对固定收益养老金计划的重新计量 |
0 | 0 | 0 | 0 | 121 | 0 | 0 | 121 | 0 | 121 | |||||||||||||||||||||
翻译差异 |
0 | 0 | 0 | (144 | ) | 0 | 0 | 0 | (144 | ) | (5 | ) | (149 | ) | |||||||||||||||||
净投资套期保值,税后净额 |
0 | 0 | 0 | 13 | 0 | 0 | 0 | 13 | 0 | 13 | |||||||||||||||||||||
现金流套期保值,税后净额 |
0 | 0 | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (9 | ) | ||||||||||||||||||
可供出售投资,税后净额(附注9) |
0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 0 | 0 | 7 | 0 | 7 | |||||||||||||||||||||
其他增加/减少,净额 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 | |||||||||||||||||||||
当期亏损 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (488 | ) | (488 | ) | 37 | (450 | ) | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全面损失总额 |
0 | 0 | 0 | (131 | ) | 119 | 0 | (482 | ) | (494 | ) | 32 | (462 | ) | |||||||||||||||||
股份支付 |
0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 17 | |||||||||||||||||||||
股票支付的超额税收优惠 |
0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 | |||||||||||||||||||||
履约股和限售股的结算 |
0 | (60 | ) | 153 | 0 | 0 | (115 | ) | 0 | (22 | ) | 0 | (22 | ) | |||||||||||||||||
收购库藏股 |
0 | 0 | (222 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | (222 | ) | 0 | (222 | ) | ||||||||||||||||||
通过业务合并进行收购 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||
收购非控股权益 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (6 | ) | (6 | ) | (1 | ) | (7 | ) | |||||||||||||||||
其他动作 |
0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | |||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股票走势合计 |
0 | (40 | ) | (69 | ) | 0 | 0 | (115 | ) | (6 | ) | (230 | ) | 3 | (227 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年3月31日 |
246 | 399 | (950 | ) | 353 | 606 | 15 616 | 3 099 | 19 369 | 916 | 20 286 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
32
目录
财务报表附注
1.制备依据
本未经审计、合并、浓缩的诺基亚财务报表信息是根据国际会计准则34(“国际会计准则34,中期财务报告”)编制的。本简明财务报表信息应与2016年财务报表一并阅读,2016年财务报表是根据国际会计准则理事会公布的 国际财务报告准则编制的。本财务报表信息遵循与2016年财务 报表相同的会计政策、计算方法和判断应用,但以下与修订分配方法和某些对冲损益列报的变化有关的会计政策、计算方法和判断应用除外。
此 财务报告已于2017年4月26日由管理层授权发布。
诺基亚 审查了跨职能和细分市场的费用分配,自2017年第一季度起,采用了更多基于活动的分摊方法,这导致 按职能和细分市场对某些费用的列报方式发生了变化。此外,与收购阿尔卡特-朗讯有关,诺基亚的外汇对冲活动也进行了审查,以便 制定统一的对冲做法。截至2017年第一季度,无论是否应用套期保值会计,套期保值操作预测的净外汇敞口的所有损益都记录在其他收入和费用中。 以前,如果应用现金流量对冲会计,这些套期保值损益主要被记录为对净销售额的调整。 这些调整的影响不被认为是实质性的。
网络 业务的销售额受网络运营商支出周期的季节性影响,与次年第一季度相比,第四季度的销售额普遍较高。
此处提供的百分比 和数字可能包括四舍五入差额,因此加起来可能与显示的总数不完全相同,可能与以前发布的财务 信息不同。
采用新的和修订的标准和解释
2017年1月1日,诺基亚通过了对国际会计准则第7号现金流量表和国际会计准则第12号所得税的修正案。对国际会计准则第7号的修订是国际会计准则理事会披露倡议的一部分,有助于财务报表使用者更好地了解因融资活动而产生的实体债务变化,包括因现金流和非现金变化而产生的变化 。国际会计准则第12号的修订涉及税法对应课税利润来源的潜在限制,实体可据此扣除 可扣除的临时差额,并就实体应如何确定未来应纳税利润提供额外指导。这些修订并未对诺基亚的合并财务报表产生实质性影响。
标准已发布但尚未生效
诺基亚预计在2018年1月1日生效时采用IFRS 9(金融工具)和IFRS 15(与客户签订合同的收入) 。这两个标准预计都与诺基亚的运营和财务状况相关。实施项目正在按计划进行并取得进展。请参阅 诺基亚2016年度报告中的注释2,重要会计政策,了解最初应用这些准则对合并财务报表的预期影响的详细信息。
诺基亚 预计自2019年1月1日起采用IFRS 16,租赁。诺基亚已开始分析包含已确定资产的合同,并估计 标准将主要
33
目录
财务报表附注(续)
1.准备依据(续)
影响 诺基亚运营租约的确认和披露。目前正在评估“国际财务报告准则”第16号的全面影响。
货币风险,大约(未经审计)
Q1'17 | Q1'16 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 | 总成本 | 净销售额 | 总成本 | ||||||||||
欧元 |
~20 | % | ~30 | % | ~20 | % | ~25 | % | |||||
美元 |
~50 | % | ~40 | % | ~50 | % | ~40 | % | |||||
元人民币 |
~10 | % | ~10 | % | ~10 | % | ~10 | % | |||||
其他 |
~20 | % | ~20 | % | ~20 | % | ~25 | % | |||||
总计 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||
| | | | | | | | | | | | | |
17年第一季度末资产负债表利率1欧元=1.07美元 |
|||||||||||||
2016年第一季度末资产负债表利率1欧元=1.14美元 |
汇率
诺基亚是一家全球业务和净销售额来自不同国家并以多种货币开具发票的公司。因此,我们的业务和运营结果会受到欧元(我们的报告货币)与其他货币(如美元和人民币)之间汇率变化的影响。为了减轻汇率变化对我们业绩的影响,我们对操作预测的净外汇风险敞口进行对冲,通常在12个月内,并在大多数 案例中应用对冲会计。
2.细分市场信息(未审核)
诺基亚有两项业务:诺基亚网络业务和诺基亚技术,以及用于财务报告的三个可报告部门:(1)超宽带网络和 (2)诺基亚网络业务中的IP网络和应用;(3)诺基亚技术。还提供了Group Common和Other的分段级信息。
诺基亚 将固定网络和移动网络运营部门聚合为一个可报告部门,将超宽带网络和IP/光网络以及应用和分析 运营部门聚合为一个可报告部门IP网络和应用。合并后的经营部门具有相似的经济特征,例如长期利润率;拥有相似的产品、生产流程、分销方式和客户;以及在相似的监管环境下运营。
首席运营决策者每月收到运营部门和可报告部门的财务信息。可报告部门的关键财务业绩指标主要包括 净销售额和营业利润。首席运营决策者评估各部门的业绩,并根据各部门的营业利润为其分配资源。
分部的会计政策 与我们2016年度报告附注2重要会计政策中描述的政策相同。部门间收入和转移 按照收入分配给第三方(即按当前市场价格计算)入账。
超宽带网络
超宽带网络包括移动网络和固定网络运营部门。
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目录
财务报表附注(续)
2.细分市场信息(未审核)(续)
移动网络运营部门提供业界领先的端到端移动网络解决方案组合,包括面向电信运营商、企业以及公共安全和物联网(IoT)等相关市场/垂直市场的硬件、软件和服务。
固定网络运营部门提供铜缆和光纤接入产品、解决方案和服务。该产品组合允许 定制的技术组合,为客户带来最经济的光纤。
IP网络和应用
IP网络和应用包括IP/光网络和应用与分析运营部门。
IP/光网络运营部门提供关键的IP路由和光传输系统、软件和服务,为互联网和全球连接构建高容量网络基础设施。
应用和分析运营部门帮助服务提供商和企业变得更加数字化。其软件和服务 可帮助客户自动执行任务,提供持续改进决策所需的智能,并提供能够转变业务和运营模式的平台。产品组合 包括业务支持系统、运营支持系统、服务交付平台、网络管理、云技术、物联网、安全和分析软件。
诺基亚技术
诺基亚技术运营部门有两个主要目标:推动其现有专利许可业务的增长和更新;以及 在数字媒体和数字健康领域基于关键技术和产品的突破性创新建立新业务。
诺基亚技术公司(Nokia Technologies)、诺基亚网络业务和诺基亚贝尔实验室(Nokia Bell Labs)的单独专利组合的许可和专利支出, 大部分净销售额以及相关成本和支出都记录在诺基亚技术公司(Nokia Technologies)中。每个可报告部门继续单独记录自己的研究和开发费用。
集团公用和其他
还提供了Group Common和Other的分段级信息。通用和其他集团包括阿尔卡特-朗讯潜艇网络 和射频系统业务,这两项业务都作为单独的实体进行管理。此外,集团通用和其他包括
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目录
财务报表附注(续)
2.细分市场信息(未审核)(续)
诺基亚 贝尔实验室的运营费用,以及某些企业级和集中管理的运营费用。
Q1'17 百万欧元 |
超 宽带 网络(1) |
IP网络 和 应用程序(2) |
诺基亚的 网络 业务 总计(3) |
诺基亚 技术 |
组公用 和其他 |
淘汰 | 细分市场 合计 |
未分配 项(4) |
诺基亚 合计 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
3 597 | 1 304 | 4 902 | 247 | 254 | (15 | ) | 5 388 | (11 | ) | 5 378 | |||||||||||||||||
销售成本 |
(2 223 | ) | (744 | ) | (2 967 | ) | (13 | ) | (227 | ) | 15 | (3 192 | ) | (61 | ) | (3 252 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 |
1 375 | 560 | 1 935 | 234 | 27 | 0 | 2 196 | (71 | ) | 2 125 | ||||||||||||||||||
净销售额的百分比 |
38.2 | % | 42.9 | % | 39.5 | % | 94.7 | % | 10.6 | % | 40.8 | % | 39.5 | % | ||||||||||||||
研发费用 |
(606 | ) | (338 | ) | (944 | ) | (61 | ) | (76 | ) | 0 | (1 080 | ) | (184 | ) | (1 265 | ) | |||||||||||
净销售额的百分比 |
17 | % | 26 | % | 19 | % | 25 | % | 30 | % | 20 | % | 24 | % | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(464 | ) | (203 | ) | (667 | ) | (58 | ) | (56 | ) | 0 | (781 | ) | (138 | ) | (919 | ) | |||||||||||
净销售额的百分比 |
13 | % | 16 | % | 14 | % | 23 | % | 22 | % | 14 | % | 17 | % | ||||||||||||||
其他收入和支出 |
(5 | ) | 4 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 | (74 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润/(亏损) |
301 | 23 | 324 | 116 | (99 | ) | 0 | 341 | (468 | ) | (127 | ) | ||||||||||||||||
净销售额的百分比 |
8.4 | % | 1.8 | % | 6.6 | % | 47.0 | % | (39.0 | )% | 6.3 | % | (2.4 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 |
(83 | ) | (43 | ) | (126 | ) | (4 | ) | (11 | ) | 0 | (141 | ) | (264 | ) | (404 | ) | |||||||||||
联营公司及合营企业的业绩分享 |
1 | 0 | 1 | (10 | ) | 0 | 0 | (9 | ) | 0 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q1'16 百万欧元 |
超 宽带 网络(1) |
IP网络 和 应用程序(2) |
诺基亚的 网络 业务 总计(3) |
诺基亚 技术 |
组公用 和其他 |
淘汰 | 细分市场 合计 |
未分配 项(4) |
诺基亚 合计 |
|||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净销售额 |
3 741 | 1 453 | 5 193 | 198 | 235 | (11 | ) | 5 615 | (104 | ) | 5 511 | |||||||||||||||||
销售成本 |
(2 388 | ) | (800 | ) | (3 188 | ) | (2 | ) | (209 | ) | 11 | (3 388 | ) | (547 | ) | (3 935 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 |
1 352 | 653 | 2 005 | 196 | 27 | 0 | 2 228 | (651 | ) | 1 577 | ||||||||||||||||||
净销售额的百分比 |
36.1 | % | 44.9 | % | 38.6 | % | 99.0 | % | 11.5 | % | 39.7 | % | 28.6 | % | ||||||||||||||
研发费用 |
(637 | ) | (340 | ) | (977 | ) | (58 | ) | (73 | ) | 0 | (1 108 | ) | (156 | ) | (1 264 | ) | |||||||||||
净销售额的百分比 |
17 | % | 23 | % | 19 | % | 29 | % | 31 | % | 20 | % | 23 | % | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
(471 | ) | (198 | ) | (669 | ) | (32 | ) | (47 | ) | 0 | (748 | ) | (224 | ) | (972 | ) | |||||||||||
净销售额的百分比 |
13 | % | 14 | % | 13 | % | 16 | % | 20 | % | 13 | % | 18 | % | ||||||||||||||
其他收入和支出 |
(14 | ) | (8 | ) | (22 | ) | 0 | (5 | ) | 0 | (27 | ) | (25 | ) | (52 | ) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润/(亏损) |
230 | 107 | 337 | 106 | (99 | ) | 0 | 345 | (1 057 | ) | (712 | ) | ||||||||||||||||
净销售额的百分比 |
6.1 | % | 7.4 | % | 6.5 | % | 53.5 | % | (42.1 | )% | 6.1 | % | (12.9 | )% | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 |
(84 | ) | (39 | ) | (124 | ) | (2 | ) | (11 | ) | 0 | (136 | ) | (270 | ) | (406 | ) | |||||||||||
联营公司及合营企业的业绩分享 |
2 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 |
36
目录
财务报表附注(续)
2.细分市场信息(未审核)(续)
分部营业利润总额与营业利润总额对账
欧元
|
Q1 '17 | Q1 '16 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
部门总营业利润(1) |
341 | 345 | |||||
取得的无形资产和财产、厂房和设备的摊销和折旧 |
(264 | ) | (263 | ) | |||
发布与收购相关的递延收入和存货的公允价值调整 |
(11 | ) | (613 | ) | |||
重组及相关费用 |
(75 | ) | (30 | ) | |||
产品组合战略成本 |
(76 | ) | (37 | ) | |||
交易及相关成本,包括与收购阿尔卡特朗讯相关的整合成本 |
(42 | ) | (116 | ) | |||
其他 |
| 3 | |||||
| | | | | | | |
总营业亏损/总利润 |
(127 | ) | (712 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
3.按地理区域划分的净销售额(未经审计)
百万欧元
|
Q1'17 | Q1'16 | YY 更改 |
|||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亚太 |
1 056 | 1 109 | (5 | )% | ||||||
欧洲 |
1 377 | 1 514 | (9 | )% | ||||||
大中华区 |
564 | 578 | (2 | )% | ||||||
拉丁美洲 |
234 | 345 | (32 | )% | ||||||
中东和非洲 |
406 | 390 | 4 | % | ||||||
北美 |
1 740 | 1 575 | 10 | % | ||||||
| | | | | | | | | | |
总计 |
5 378 | 5 511 | (2 | )% | ||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
4.按地理区域划分的人员(未经审计)
2017年3月31日 | 2016年3月31日 | YY 更改 |
2016年12月31日 | QQQ 更改 |
||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
亚太 |
21 648 | 22 144 | (2 | )% | 22 217 | (3 | )% | |||||||||
欧洲 |
38 482 | 38 032 | 1 | % | 37 616 | 2 | % | |||||||||
大中华区 |
18 619 | 19 548 | (5 | )% | 18 092 | 3 | % | |||||||||
拉丁美洲 |
3 347 | 4 311 | (22 | )% | 3 927 | (15 | )% | |||||||||
中东和非洲 |
3 963 | 4 073 | (3 | )% | 3 890 | 2 | % | |||||||||
北美 |
15 024 | 15 681 | (4 | )% | 15 133 | (1 | )% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 |
101 083 | 103 789 | (3 | )% | 100 875 | 0 | % | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
37
目录
财务报表附注(续)
5.收购(未经审计)
第一季度,诺基亚完成了对合并财务状况表、综合收益表或现金流量表没有实质性影响的收购。 临时总收购价、总净资产和总商誉分别为3.98亿欧元、2500万欧元和3.73亿欧元。收购 正在进行中,诺基亚将进行额外的分析,这些分析将导致2017年后几个季度的调整。
Deepfield Networks Inc.
2017年1月31日,诺基亚收购了Deepfield Networks Inc.的100%所有权权益,Deepfield Networks Inc.是美国IP网络性能管理和安全实时分析领域的领先者。收购所产生的商誉分配给IP/光纤网络。
康普特尔公司
2017年2月8日,诺基亚和康普特尔公司(“康普特尔”)签订了一项交易协议,诺基亚承诺提出 自愿公开现金收购要约,以购买康普特尔或其任何子公司不拥有的所有已发行和流通股以及康普特尔的期权。投标报价于2017年3月29日到期 。收购要约的初步结果于2017年3月30日公布,最终结果于2017年4月3日公布。作为收购要约的一部分,诺基亚在完全稀释的基础上收购了Comptel约88.44%的股份和投票权(不包括Comptel持有的库存股)和约83.34%的Comptel所有股份和投票权。截至2017年3月30日,诺基亚放弃了收购要约的最低接受条件,并整合了康普特尔。
包括 通过市场购买获得的Comptel股票,截至2017年3月31日,诺基亚持有Comptel约90.51%的股份和投票权(不包括Comptel持有的 库存股),并在完全稀释的基础上持有Comptel约85.30%的股份和投票权。诺基亚通过市场购买获得的额外Comptel股票被 作为与非控股权益的单独交易入账,任何收益或损失都在诺基亚的合并留存收益中确认。
收购产生的 商誉分配给了应用程序和分析公司。
6.养老金和其他离职后福利(未经审计)
诺基亚在不同国家实施多项离职后计划,包括固定缴费计划和固定福利计划。固定福利计划包括养老金计划和退休后福利计划,提供退休后医疗福利和人寿保险。固定福利计划使诺基亚面临精算风险,如投资风险、 利率风险和预期寿命风险。根据每个国家的法律、财政和经济要求,固定收益计划的特征和相关风险会有所不同。
截至2017年3月31日,重新计量了诺基亚95%的固定福利义务和97%的计划资产公允价值。诺基亚在美国的养老金和退休后债务已根据外部精算师的最新估值重新计量,诺基亚在美国以外(德国、英国、瑞士和比利时)的主要养老金计划已根据敏感性分析 重新计量。不重新衡量其他养老金和离职后债务的影响被认为并不重要。
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财务报表附注(续)
6.养老金和其他离职后福利(未经审计)(续)
截至2017年3月31日,用于衡量诺基亚养老金和退休后债务的 加权平均贴现率已更新,如下所示:
折扣率
三月三十一号, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
美国养老金 |
3.6 | 3.7 | |||||
美国退休后医疗保健和其他 |
3.3 | 3.4 | |||||
美国退休后的团体生活 |
3.8 | 3.8 | |||||
欧元和养老金(1) |
1.6 | 1.5 | |||||
英国养老金 |
2.5 | 2.7 |
已确认的养老金和退休后净资产/(负债)变化:
2017年3月31日 | 2016年12月31日 | ||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
百万欧元
|
养老金 好处(1) |
退休后 好处 |
总计 | 养老金 好处(1) |
退休后 好处 |
总计 | |||||||||||||
1月1日确认的净负债 |
1 284 | (2 482 | ) | (1 198 | ) | (398 | ) | 0 | (398 | ) | |||||||||
当前服务成本 |
(42 | ) | 0 | (42 | ) | (155 | ) | 0 | (155 | ) | |||||||||
净利息收入/(费用) |
11 | (22 | ) | (11 | ) | 27 | (92 | ) | (65 | ) | |||||||||
削减 |
(22 | ) | (1 | ) | (23 | ) | (2 | ) | 0 | (2 | ) | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损益表中确认的总费用 |
(53 | ) | (23 | ) | (76 | ) | (130 | ) | (92 | ) | (222 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
该期间的精算损益 |
235 | 13 | 248 | 679 | 179 | 858 | |||||||||||||
资产上限的变化,不包括计入净利息(费用)的金额 |
(21 | ) | 0 | (21 | ) | (245 | ) | 0 | (245 | ) | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他全面收益中确认的总额 |
214 | 13 | 227 | 434 | 179 | 613 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汇兑差额 |
(19 | ) | 36 | 17 | 7 | (89 | ) | (82 | ) | ||||||||||
已支付的供款和福利 |
66 | (13 | ) | 53 | 186 | 10 | 196 | ||||||||||||
转账 |
0 | 0 | 0 | (199 | ) | 154 | (45 | ) | |||||||||||
通过业务合并进行收购 |
0 | 0 | 0 | 1 384 | (2 644 | ) | (1 260 | ) | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末确认的净(负债)/资产 |
1 492 | (2 469 | ) | (977 | ) | 1 284 | (2 482 | ) | (1 198 | ) | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其中: |
|||||||||||||||||||
固定收益养老金资产 |
3 965 | 0 | 3 965 | 3 802 | 0 | 3 802 | |||||||||||||
17养老金、退休赔偿金和离职后福利负债 |
(2 473 | ) | (2 469 | ) | (4 942 | ) | (2 518 | ) | (2 482 | ) | (5 000 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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财务报表附注(续)
6.养老金和其他离职后福利(未经审计)(续)
资金状况
三月三十一号, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
固定福利义务 |
(28 203 | ) | (28 663 | ) | |||
计划资产的公允价值 |
27 550 | 27 770 | |||||
| | | | | | | |
资金状况 |
(653 | ) | (893 | ) | |||
资产上限的影响 |
(324 | ) | (305 | ) | |||
| | | | | | | |
期末确认的净负债 |
(977 | ) | (1 198 | ) | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
7.递延税金(未经审计)
截至2017年3月31日,诺基亚确认的递延税金资产为56亿欧元。递延税项资产的确认以抵销递延税项负债、 盈利历史及相关司法管辖区的利润预测为基础。诺基亚大部分已确认的递延税项资产与芬兰(24亿欧元)和美国(20亿欧元)的未使用税项损失、税收抵免和可抵扣的临时 差额有关。根据近几年在芬兰和美国的盈利情况以及对未来财务表现的最新预测,诺基亚已经能够在芬兰和美国建立一个税收盈利充足的 模式,从而得出结论,在可预见的未来,诺基亚很可能能够利用税收损失、税收抵免和可抵扣的暂时性差异。 诺基亚在芬兰和美国的盈利能力和对未来财务业绩的最新预测得出的结论是,在可预见的未来,诺基亚很可能能够利用税收损失、税收抵免和可抵扣的临时差额。2016年,由于收购阿尔卡特-朗讯后的巨额整合和重组成本,芬兰发生了会计亏损,这可能会推迟 芬兰税收属性的使用。
2017年第一季度,与2016年第四季度启动的整合前诺基亚和阿尔卡特-朗讯运营模式的活动相关,诺基亚在其美国和芬兰业务之间转让了某些 知识产权,记录了2.45亿欧元的税费。这些交易减少了美国的递延税项资产,增加了芬兰的递延税项资产。
截至2017年3月31日,诺基亚有约60亿欧元的未确认递延税项资产,涉及未使用的税项损失、税收抵免和可抵扣的暂时性差异。 大部分未确认的递延税项资产与法国有关(约50亿欧元)。由于 使用的不确定性,这些递延税金资产尚未确认。法国未确认的递延税项资产中有很大一部分是无限期的,可用于法国未来的纳税义务,但不得超过年度应纳税利润的50% 。
截至2017年3月31日,诺基亚已递延了4亿欧元的纳税义务。大部分递延税项负债与收购阿尔卡特-朗讯交易会计的公允价值调整有关。
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财务报表附注(续)
8.金融工具公允价值(未经审计)
按公允价值记录的金融资产和负债根据用于计量其公允价值的不可观察投入金额进行分类。三个分层级别基于与用于为这些资产和负债得出公平估值的投入相关的越来越多的判断;级别1是交易所交易产品的市场价值, 级别2主要基于第三方定价服务的报价,级别3需要最多的管理层判断。有关估值方法和原则的更多信息, 请参阅我们2016年年报的附注2“重大会计政策”和附注24“金融工具的公允价值”。
账面金额 | |||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
摊销 成本 |
公允价值 | 总计 | 公平 值 |
|||||||||||||||
欧元 2017年3月31日 |
1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
非当期可供出售投资 |
185 | 15 | 161 | 670 | 1 031 | 1 031 | |||||||||||||
其他非流动金融资产 |
153 | 0 | 112 | 0 | 265 | 238 | |||||||||||||
其他流动金融资产,包括衍生品 |
57 | 0 | 165 | 0 | 222 | 222 | |||||||||||||
应收账款 |
6 744 | 0 | 0 | 0 | 6 744 | 6 744 | |||||||||||||
通过损益以公允价值计价的投资,流动资产 |
0 | 0 | 337 | 0 | 337 | 337 | |||||||||||||
可供出售的投资、流动资产 |
0 | 0 | 1 496 | 0 | 1 496 | 1 496 | |||||||||||||
现金和现金等价物 |
6 987 | 0 | 0 | 0 | 6 987 | 6 987 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融资产总额 |
14 126 | 15 | 2 271 | 670 | 17 082 | 17 055 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期有息负债 |
4 106 | 0 | 0 | 0 | 4 106 | 4 281 | |||||||||||||
短期计息负债 |
306 | 0 | 0 | 0 | 306 | 306 | |||||||||||||
包括衍生工具在内的其他金融负债 |
352 | 0 | 185 | 14 | 552 | 552 | |||||||||||||
应付帐款 |
3 616 | 0 | 0 | 0 | 3 616 | 3 616 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融负债总额 |
8 380 | 0 | 185 | 14 | 8 580 | 8 755 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
41
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财务报表附注(续)
8.金融工具公允价值(未经审计)(续)
|
账面金额 | ||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
摊销 成本 |
公允价值 | 总计 | 公平 值 |
|||||||||||||||
欧元 2016年12月31日 |
1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
非当期可供出售投资 |
202 | 0 | 164 | 674 | 1 040 | 1 040 | |||||||||||||
其他非流动金融资产 |
144 | 0 | 111 | 0 | 255 | 229 | |||||||||||||
其他流动金融资产,包括衍生品 |
60 | 0 | 236 | 0 | 296 | 296 | |||||||||||||
应收账款 |
6 972 | 0 | 0 | 0 | 6 972 | 6 972 | |||||||||||||
通过损益以公允价值计价的投资,流动资产 |
0 | 0 | 327 | 0 | 327 | 327 | |||||||||||||
可供出售的投资、流动资产 |
0 | 0 | 1 502 | 0 | 1 502 | 1 502 | |||||||||||||
现金和现金等价物 |
7 497 | 0 | 0 | 0 | 7 497 | 7 497 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融资产总额 |
14 875 | 0 | 2 340 | 674 | 17 889 | 17 863 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期有息负债 |
3 657 | 0 | 0 | 0 | 3 657 | 3 821 | |||||||||||||
短期计息负债 |
370 | 0 | 0 | 0 | 370 | 370 | |||||||||||||
包括衍生工具在内的其他金融负债 |
34 | 0 | 236 | 14 | 284 | 284 | |||||||||||||
应付帐款 |
3 781 | 0 | 0 | 0 | 3 781 | 3 781 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融负债总额 |
7 842 | 0 | 236 | 14 | 8 092 | 8 256 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
级别3 金融资产包括对未上市股票和未上市风险基金的大量投资,包括由专门从事成长期投资的诺基亚Growth Partners和专注于早期机会的BlueRun Ventures管理的投资。
欧元
|
3级 金融资产 和负债 |
|||
---|---|---|---|---|
2016年12月31日的余额 |
660 | |||
| | | | |
损益表中的净收益 |
4 | |||
在其他综合收益中记录的净收益 |
6 | |||
通过业务合并进行收购 |
0 | |||
购买 |
19 | |||
销售额 |
(36 | ) | ||
其他动作 |
3 | |||
| | | | |
2017年3月31日的余额 |
656 | |||
| | | | |
如果风险基金和类似投资的投资和 处置目标是业务驱动的,则将这些投资的 损益计入其他营业收入和支出。在其他情况下,损益计入财务收入和费用。与2017年3月31日持有的3级金融工具相关的净亏损1100万欧元(2016年净收益 600万欧元)计入2017年的损益。
42
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财务报表附注(续)
9.拨备(未经审计)
百万欧元
|
重组 | 撤资 相关 |
保修 | 项目 亏损 |
诉讼 | 环境 负债 |
材料 责任 |
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2017年1月1日 |
713 | 110 | 207 | 131 | 183 | 134 | 77 | 425 | 1 980 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过业务合并进行收购 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||
翻译差异 |
(3 | ) | 1 | (1 | ) | 0 | 0 | (2 | ) | (1 | ) | 1 | (5 | ) | ||||||||||||||
重新分类(1) |
0 | (6 | ) | 0 | 0 | 3 | 0 | 25 | 3 | 25 | ||||||||||||||||||
记入损益表 |
50 | 2 | 20 | (2 | ) | (2 | ) | 10 | 3 | 23 | 104 | |||||||||||||||||
附加条文 |
66 | 2 | 28 | 2 | 7 | 10 | 17 | 26 | 158 | |||||||||||||||||||
预算的更改 |
(16 | ) | 0 | (8 | ) | (4 | ) | (9 | ) | 0 | (14 | ) | (3 | ) | (54 | ) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间使用情况(2) |
(113 | ) | (2 | ) | (24 | ) | (6 | ) | (14 | ) | (4 | ) | (12 | ) | (20 | ) | (195 | ) | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年3月31日 |
647 | 105 | 202 | 123 | 170 | 138 | 92 | 432 | 1 909 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年3月31日,诺基亚重组拨备总额为6.47亿欧元,包括人事和其他重组相关成本,如房地产退出成本。 该拨备包括与2016年4月6日公告相关的4.37亿欧元全球拨备和2.1亿欧元与之前宣布的重组计划 确认的重组拨备相关的拨备。大部分重组相关资金流出预计将在未来两年内发生。
与撤资有关的拨备与出售业务有关,并包括本集团须向买方作出赔偿的若干负债。与 撤资相关拨备相关的现金流出本质上是不确定的。保修条款涉及已售出的产品。与保修条款相关的现金流出预计将在接下来的 18个月内发生。项目损失准备金以国际会计准则第11号“建筑合同”为基础,涉及繁重的客户合同。与项目损失拨备相关的现金流出一般预计将在未来12个月内发生 。 诉讼条款包括估计未来可能的诉讼和解。与诉讼拨备相关的现金流出本质上是不确定的,通常会在几个 期间发生。环境拨备包括在必要的程度上充分清理和整修受污染场地的估计费用,并在必要时对环境补救风险较小的场地进行持续监测 。与环境责任相关的现金流出本质上是不确定的,通常发生在几个时期。材料 责任条款涉及与供应商的不可取消采购承诺。与重大负债拨备相关的现金流出预计将在未来12个月内发生。 其他拨备包括各种合同义务和其他义务的拨备。与其他拨备相关的现金流出一般预计将在未来两年出现。
43
目录
财务报表附注(续)
10.承付款和或有事项(未经审计)
百万欧元
|
三月三十一号, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
自己承诺的抵押品 |
|||||||
质押资产 |
5 | 5 | |||||
代表集团公司的或有负债(1) |
|||||||
金融机构出具的担保 |
1 970 | 1 805 | |||||
其他担保 |
791 | 794 | |||||
代表相联公司及合营企业的或有负债 |
|||||||
财务担保 |
0 | 11 | |||||
代表其他公司的或有负债 |
|||||||
财务担保 |
0 | 0 | |||||
其他担保 |
47 | 135 | |||||
租赁义务 |
1 122 | 1 141 | |||||
融资承诺 |
|||||||
客户融资承诺 |
575 | 223 | |||||
风险投资基金承诺 |
497 | 525 |
以上 金额代表承付款和或有事项的最大本金金额。
11.关联方交易(未经审计)
与诺基亚在2017年具有重大影响力的关联公司、合资企业和其他实体的重大关联方交易包括 关联公司和合资企业的业绩分成,900万欧元的支出(2016年为200万欧元收入),向诺基亚具有重大影响力的关联公司、合资企业和其他实体的销售 2600万欧元(2016年为300万欧元),以及从关联公司和合资企业购买5800万欧元(2016年为5700万欧元)。
合并时将取消与诺基亚控制的公司的交易 和余额。请参阅本公司2016年年报附注2“重大会计政策”和附注32“主要集团公司”。
诺基亚 与养老基金、管理层和董事会有关联交易。养老金 基金的关联方交易没有重大变化。
截至2017年3月31日 ,集团领导团队(GLT)由诺基亚总裁兼首席执行官Rajeev Suri担任主席,由12名成员组成:总裁兼首席执行官、5名企业集团负责人
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财务报表附注(续)
11.关联方交易(未经审计)(续)
还有 六个分队领导。在第一季度,GLT的组成没有重大变化。
12.有息负债(未经审计)
|
|
|
|
携带 金额 (百万欧元) |
携带 金额 (百万欧元) |
|||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
发行人/借款人
|
仪表 | 货币 | 名义上的 (百万) |
最终到期日 | 三月三十一号, 2017 |
十二月三十一日, 2016 |
||||||||||
诺基亚公司 |
循环信贷安排(1) | 欧元 | 1579 | 2019年6月 | 0 | 0 | ||||||||||
诺基亚公司 |
6.625厘优先债券 | 美元 | 500 | 2039年5月 | 474 | 482 | ||||||||||
阿尔卡特-朗讯美国公司 |
6.45%优先债券 | 美元 | 959 | 2029年3月 | 908 | 1 306 | ||||||||||
阿尔卡特-朗讯美国公司 |
6.5%的优先债券 | 美元 | 214 | 2028年1月 | 202 | 287 | ||||||||||
诺基亚公司 |
优先债券利率2.0% | 欧元 | 750 | 2024年3月 | 743 | 0 | ||||||||||
诺基亚公司 |
优先债券利率1.0% | 欧元 | 500 | 2021年3月 | 498 | 0 | ||||||||||
阿尔卡特-朗讯公司(Alcatel-Lucent S.A.) |
0.125%OCEANE可转换债券 | 欧元 | 0 | 2020年1月 | 0 | 0 | ||||||||||
诺基亚公司 |
5.375厘高级债券 | 美元 | 1000 | 2019年5月 | 944 | 961 | ||||||||||
诺基亚公司 |
年息6.75厘的高级债券 | 欧元 | 231 | 2019年2月 | 248 | 527 | ||||||||||
阿尔卡特-朗讯公司(Alcatel-Lucent S.A.) |
0%OCEANE可转换债券 | 欧元 | 0 | 2019年1月 | 0 | 0 | ||||||||||
诺基亚公司及其各子公司 |
其他负债(2) | 395 | 464 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 |
4 412 | 4 027 | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年2月,诺基亚宣布开始要约购买诺基亚公司2019年2月4日到期的5亿欧元6.75%未偿还票据;以及2028年1月15日到期的3亿美元6.50%未偿还票据和阿尔卡特-朗讯美国公司2029年3月15日到期的13.6亿美元6.45%票据。 最高现金对价为10亿美元。投标要约的目的是管理诺基亚的整体债务。2017年3月,投标报价 到期,诺基亚收到了2019年欧元债券2.688亿欧元(53.76%)、2028年美元债券8600万美元(28.66%)和2029年美元债券4.009亿美元 (29.48%)的投标。2017年第一季度,财务收入和支出包括6400万欧元的费用,主要与收到的2019年票据、2028年票据和2029年票据的投标有关。2016年第一季度,财务收入和支出包括与提前赎回阿尔卡特-朗讯2017和2020年高收益债券相关的3600万欧元费用。
2017年3月,根据我们的50亿欧元中期票据计划,诺基亚发行了2021年到期的5亿欧元1.00%优先票据和2024年到期的7.5亿欧元2.00%优先票据。 新票据的收益旨在为投标要约提供资金,并用于一般企业用途。
所有 诺基亚借款都是优先无担保的,没有财务契约。
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目录
财务报表附注(续)
13.合并现金流量表附注(未经审计)
百万欧元
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Q1'17 | Q1'16 | |||||
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调整(1) |
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折旧及摊销 |
404 | 406 | |||||
股份支付 |
17 | 15 | |||||
减损费用 |
7 | 5 | |||||
重组费用 |
50 | 14 | |||||
出售不动产、厂房和设备及可供出售投资的利润 |
(23 | ) | (12 | ) | |||
从套期保值准备金转入损益表 |
0 | 12 | |||||
联营公司及合营企业的业绩分享 |
9 | (2 | ) | ||||
财务收支 |
108 | 41 | |||||
所得税费用/(福利) |
156 | (97 | ) | ||||
出售企业的收益 |
(1 | ) | (7 | ) | |||
其他收入和支出 |
14 | 7 | |||||
| | | | | | | |
总计 |
741 | 382 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净营运资本变动 |
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短期应收账款减少/(增加) |
237 | (36 | ) | ||||
| | | | | | | |
库存(增加)/减少 |
(386 | ) | 287 | ||||
无息短期负债减少 |
(395 | ) | (1 223 | ) | |||
| | | | | | | |
总计 |
(544 | ) | (972 | ) | |||
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净现金和其他流动资产
三月三十一号, 2017 |
三月三十一号, 2016 |
十二月三十一日, 2016 |
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---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
通过损益以公允价值计价的投资,流动资产 |
337 | 700 | 327 | |||||||
可供出售的投资、流动资产 |
1 496 | 2 443 | 1 502 | |||||||
现金和现金等价物 |
6 987 | 9 343 | 7 497 | |||||||
| | | | | | | | | | |
现金和其他流动资产总额 |
8 820 | 12 486 | 9 327 | |||||||
长期有息负债 |
4 106 | 3 995 | 3 657 | |||||||
短期有息负债 |
306 | 245 | 371 | |||||||
| | | | | | | | | | |
有息负债 |
4 412 | 4 240 | 4 027 | |||||||
| | | | | | | | | | |
净现金和其他流动资产 |
4 409 | 8 246 | 5 299 | |||||||
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14.后续事件(未审核)
报告结构更改
2017年3月17日,诺基亚宣布对其组织结构进行调整,以加速其战略的执行, 包括加强诺基亚提供强劲财务业绩、推动服务增长、满足不断变化的移动网络客户需求、实现成本节约和持续转型目标的能力,以及实现诺基亚网络业务的战略创新,自2017年4月1日起生效。
46
目录
财务报表附注(续)
14.后续事件(未审核)(续)
这些 组织变革包括将诺基亚移动网络业务部分成两个不同但紧密联系的组织:一个专注于产品和解决方案, 称为移动 网络,另一个专注于服务,称为全球服务。新的全球服务业务组由驻留在移动网络业务 组内的全球服务组织组成,包括全公司范围的托管服务。2017年第一季度,全球服务约占网络业务总服务净销售额的70%,其余 金额报告在其他网络业务组的净销售额中。从2017年第二季度开始,诺基亚将更改其报告结构,以反映更新后的组织结构 ,并提供有关全球服务的更多信息。
收购康普特
本集团于2017年4月4日启动随后的要约期,购买并非由Comptel或其任何子公司拥有的Comptel的所有已发行和流通股以及期权。随后的要约期于2017年4月19日到期,最终结果于2017年4月24日公布。 根据随后要约期的结果以及随后的市场购买,本集团目前持有Comptel所有股份和投票权的96.95%(不包括 Comptel持有的库存股)。该集团于2017年4月7日向芬兰商会提交申请,要求启动排挤程序。本集团于 后续要约期内收购的额外Comptel股份将作为拥有非控股权益的独立交易入账,任何收益或亏损均在本集团的综合留存收益中确认。
47
目录
第二部分:招股章程不需要的资料
第8项。董事及高级人员的弥偿.
注册人的组织章程没有规定任何董事会成员或高级职员以任何方式就其作为董事或高级职员可能招致的任何责任进行赔偿 。然而,注册人章程第12条规定互为别名 ,“年度股东大会应……审议解除董事会成员和总裁的责任。”
注册人为其董事会和某些高级职员提供责任保险。此类人员为“错误行为”投保责任,包括违反职责、背信、疏忽、错误和错误陈述。
第9项。陈列品.
本注册说明书的展品列在本注册说明书的展品索引中,该展品索引通过引用并入本注册说明书 中。
第10项。承诺.
(A)以下签署的注册人特此承诺:
(1)在报价或销售期间, 提交本登记声明的生效后修正案:
(I)至 包括1933年证券法第10(A)(3)条规定的任何招股说明书;
(Ii) 在招股说明书中反映在注册说明书生效日期(或注册说明书生效后的最近一次修订)之后发生的任何事实或事件 ,这些事实或事件单独或合计代表注册说明书所载信息的根本变化。尽管有上述规定, 证券发行量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不会超过登记的证券)以及与估计最高发售范围的低端或高端的任何偏离,都可以 在根据第424(B)条提交给证监会的招股说明书的形式中反映出来,前提是交易量和价格的变化合计不超过有效登记说明书“注册费计算”表中规定的 最高发行价的20%。
(Iii) 包括以前未在登记声明中披露的与分配计划有关的任何重要信息,或在登记声明中对该 信息进行任何重大更改;
提供, 然而,,第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段不适用于以下情况:(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段要求包括在生效后修订中的 信息包含在注册人根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条向证监会提交或提交给证监会的定期报告中,该等报告通过引用并入注册说明书,或包含在根据 规则提交的招股说明书的形式中,则第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段不适用
(2) 就确定1933年证券法下的任何责任而言,每次该等生效后的修订应被视为与其中提供的证券有关的新注册 声明,而当时发售该等证券应被视为其首次真诚发售。
II-1
目录
(3) 通过生效后的修订,将终止发售时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中除名。
(4) 在任何延迟发售开始时或在连续发售期间, 提交登记报表的生效后修正案,以包括表格20-F第8.A.项所要求的任何财务报表。不需要提供该法第10(A)(3)节要求的财务报表和信息,提供注册人通过事后修订的方式在招股说明书中包括根据第(B)(A)(4)款规定的财务报表,以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与该财务报表的日期一样新所需的其他信息。(br}注册人必须在招股说明书中包括根据第(A)(4)款规定的财务报表以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与该财务报表的日期相同的其他必要信息。尽管 如上所述,关于注册声明,如果该等财务报表和信息包含在注册人根据1934年证券交易法第13条或第15(D)条提交给委员会的定期报告中(通过引用并入注册声明中),则无需提交生效后的修正案以包括该法第10(A)(3)节或表格20-F第8.A.项所要求的财务报表和信息。
(5)为根据1933年证券法确定对任何买方的责任, :
(I)注册人根据第424(B)(3)条提交的每份招股说明书,自提交的招股说明书 被视为注册说明书的一部分并包括在注册说明书内之日起,应被视为注册说明书的一部分;以及
(Ii)依据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定提交的每份招股章程,作为依据第430B条而与依据第415(A)(1)(I)、(Vii)条作出的要约有关的注册陈述书的一部分,或(X)为了提供1933年证券法第10(A)节所要求的信息,应 视为招股说明书的一部分并包括在招股说明书中首次使用招股说明书的日期(以较早的日期为准),或在招股说明书所述的发售中首次签订证券销售合同的日期 。根据规则第430B条的规定,为了发行人和在该日期为承销商的任何人的责任,该日期应被视为招股说明书中与该证券有关的注册说明书中与该证券有关的注册说明书的新的生效日期,而在该时间发售该等证券应被视为其首次真诚发售。提供, 然而,注册声明或招股说明书中所作的任何声明,或在通过引用并入或视为纳入注册声明或 招股说明书中的文件中所作的任何声明,对于在该生效日期之前签订销售合同的买方,不会取代或修改 注册声明或招股说明书中在紧接该生效日期之前作为注册声明的一部分或在任何此类文件中所作的任何声明。(br}注册声明或招股说明书是注册声明或招股说明书的一部分,而招股说明书是注册声明或招股说明书的一部分,而招股说明书是注册声明或招股说明书的一部分,而招股说明书是注册声明或招股说明书的一部分。
(6) 为了确定注册人根据1933年证券法在证券初次分销中对任何买方的责任, 签署的注册人承诺,在根据本注册声明向签署的注册人首次发售证券时,无论采用何种承销方式向购买者出售证券,如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给购买者的,则签署的注册人将是以下注册人的第一次发行证券的承销人。(6) 为了确定注册人根据1933年证券法对任何买方的责任,签署的注册人承诺在根据本注册声明进行的首次证券发售中,无论采用何种承销方式向购买者出售证券,如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给购买者的,则签署的注册人将是
(I)与根据第424条规定提交的要约有关的以下签署注册人的任何 初步招股说明书或招股说明书;
II-2
目录
(Ii)与以下签署的注册人或其代表拟备或由以下签署的注册人使用或提述的招股说明书有关的任何 免费书面招股说明书;
(Iii)与发行有关的任何其他免费书面招股说明书的 部分,其中载有由以下签署的注册人或其代表提供的关于以下签署的注册人或其证券的重要信息 ;及
(Iv)任何 以下签署注册人向买方提出的要约中的要约的任何其他通信。
(7) 为了确定根据1933年证券法承担的任何责任,根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)条 提交注册人年度报告,并通过引用并入注册说明书,应被视为与其中提供的证券有关的新注册说明书, 当时提供该等证券应被视为其首次真诚要约。
(8)那个:
(I)为确定1933年证券法下的任何责任,根据规则430A提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据证券 法案根据第424(B)(1)或(4)或497(H)条提交的招股说明书表格中包含的信息,应视为本注册说明书的一部分,自宣布生效之日起生效。 招股说明书格式是本注册说明书的一部分,根据规则430A提交,注册人根据规则424(B)(1)或(4)或497(H)提交的招股说明书格式中包含的信息应视为本注册说明书的一部分。
(Ii)就确定1933年证券法规定的任何责任而言,包含招股说明书形式的每一项生效后的修订应被视为与其中提供的证券有关的 新的注册声明,而当时发售该等证券应被视为其首次真诚发售。(B)根据《1933年证券法》确定任何责任时,每一项包含招股说明书形式的修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新的注册声明,而当时发售该等证券应被视为其首次真诚发售。
(B)以下签署的登记人特此承诺提交申请,以确定受托人是否有资格按照委员会根据信托契约法第305(B)条规定的规则和条例,根据信托契约法第310条(A)项行事。(B)以下签署的注册人承诺提交申请,以确定受托人是否有资格根据信托契约法第310条(A)项行事,并按照委员会根据信托契约法第305(B)条规定的规则和规定行事。
(C) 根据上述规定,注册人的董事、高级管理人员和控制人可以对根据1933年证券法产生的责任进行赔偿 ,注册人已被告知,美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了证券法中表达的 公共政策,因此不能强制执行。如果注册人的董事、高级人员或控制人就与正在注册的证券 有关的 责任提出赔偿要求(注册人支付的费用除外)(注册人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而支付的费用除外),注册人将提出赔偿要求,除非注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决,否则注册人将不承担任何责任,除非注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决,否则注册人将向注册人提出赔偿要求,但如注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决,则注册人的上述董事、高级人员或控制人因成功抗辩任何诉讼、诉讼或诉讼而支付的费用除外。向 具有适当管辖权的法院提交该赔偿是否违反1933年《证券法》所表达的公共政策的问题,并受该问题的最终裁决 管辖。
II-3
目录
签名
根据1933年证券法的要求,诺基亚公司证明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求,并已于2017年5月30日在芬兰埃斯波市正式授权以下签名者代表诺基亚公司签署本注册声明。
诺基亚公司 (注册人) | ||||||
由以下人员提供: |
/s/Rajeev Suri |
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拉吉夫·苏里 | ||||||
标题: | 总统 首席执行官 (首席执行官) |
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由以下人员提供: |
/s/克里斯蒂安·普洛拉(Kristian Pullola) |
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克里斯蒂安·普洛拉 | ||||||
标题: | 首席财务官 (首席财务官, 其职能包括首席会计官) |
II-4
目录
授权书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并指定Kristian Pullola和Maria{br>Varsellona各自作为他/她的真实合法的事实代理人和代理人,并以他/她的名义、地点和代之以任何和所有此等身份,签署任何 和所有修正案,包括生效后的修正案,以及本登记声明的补充文件,并将其提交,并提供所有证物和其他文件授予该事实代理人和代理人完全的权力和权限,以尽他/他可能或可以亲自作出的一切意图和目的,作出和执行在该场所内和周围必须和必要的每项行为和事情,特此批准并确认该事实代理人和代理人或他/她的 替代者可以根据本条例合法地作出或导致作出的所有行为和事情。(br}在此,他/她可以或他/她的一名或多名代理人因本条例的规定而合法地作出或安排作出的一切行为和事情,尽他/他/她本人可能或可以亲自作出的全部意图和目的,在此批准并确认其可合法作出或导致作出的所有行为和事情。
根据1933年证券法的要求,本注册声明已由以下人员于2017年5月30日以指定身份签署。
签名
|
标题
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---|---|---|
/s/布鲁斯·布朗 布鲁斯·布朗 |
导演 | |
/s/珍妮特·霍兰 珍妮特·霍兰 |
导演 |
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/s/路易斯·R·休斯 路易斯·R·休斯 |
导演 |
|
/s/Edward Kozel Edward Kozel |
导演 |
|
/s/Jean C.Monty Jean C.Monty |
导演 |
|
/s/伊丽莎白·纳尔逊 伊丽莎白·纳尔逊 |
导演 |
|
/s/Carla Smitts-Nustling Carla Smitts-Nustling |
导演 |
|
/s/Olivier Piou 奥利维尔·派尤 |
董事会副主席、董事 |
II-5
目录
签名
|
标题
|
|
---|---|---|
/s/Risto Siilasmaa Risto Siilasmaa |
董事会主席 | |
/s/Kari STADIGH 卡里·斯塔迪格 |
导演 |
|
/s/Rajeev Suri 拉吉夫·苏里 |
总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
|
/s/克里斯蒂安·普洛拉(Kristian Pullola) 克里斯蒂安·普洛拉 |
首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
|
/s/亚历克西斯·门多萨 亚历克西斯·门多萨 |
在美国的授权代表 |
II-6
目录
展品索引
展品 号码 |
展品的描述 | ||
---|---|---|---|
1.1 | 承销协议格式* | ||
4.1 |
义齿的形式 |
||
5.1 |
Searman&Sterling(London)LLP的意见 |
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5.2 |
Roschier律师有限公司的意见。 |
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12.1 |
收入与固定费用比率的计算 |
||
23.1 |
普华永道的同意书 |
||
23.2 |
德勤和Asociés同意 |
||
23.3 |
安永等人的同意 |
||
23.4 |
Searman&Sterling(London)LLP同意(见附件5.1) |
||
23.5 |
Roschier律师事务所同意(见附件5.1) |
||
24.1 |
本登记声明签名页上所载的授权书 |
||
25.1 |
债务证券受托人资格声明 |
II-7