美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
(标记一)
☐ | 根据1934年“证券交易法”第12(B)或12(G)条作出的注册声明 |
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2016年12月31日的财年。
或
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为 | 从到的过渡期 |
或
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
日期 | 需要此空壳公司报告的事件的数量 |
委托档案编号:000-51469
百度公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
不适用
( 注册人姓名英文翻译)
开曼群岛
(成立为法团或组织的司法管辖权)
百度校区
上地十街10号
北京市海淀区100085
中华人民共和国
(主要行政办公室地址)
首席财务官詹妮弗·新哲·李(Jennifer Sinzhe Li)
电话:+(8610)5992-8888
电子邮件:ir@bai du.com
传真:+(8610)5992-0000
百度校区
上地十街10号
北京市海淀区100085
中华人民共和国
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每节课的标题 |
注册了 的每个交易所的名称 | |
美国存托股份(10股美国存托股份代表一个A类 普通股,每股票面价值0.00005美元) |
纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) | |
A类普通股,每股票面价值0.00005美元** | 纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
* | 不用于交易,但仅与美国存托股票在纳斯达克全球精选市场上市有关。 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:
无
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
无
(班级名称)
注明截至年度报告所涵盖期间 结束时发行人各类资本或普通股的流通股数量。
截至2016年12月31日,27,325,551股A类普通股和7,401,254股B类普通股,每股票面价值0.00005美元。
勾选标记表示注册人是否为证券法 规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是,否,☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据 1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。是,☐否
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有),以及根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互数据 文件。是,否,☐
用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是 非加速文件服务器。参见交易法规则12b-2中的加速文件服务器和大型加速文件服务器的定义。(勾选一项):
大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本 备案文件中包含的财务报表:
美国公认会计原则 |
国际会计准则理事会☐发布的国际财务报告准则 | 其他 | ☐ |
如果在回答上一个问题时勾选了其他项目,请用复选标记指出注册人选择遵循的财务报表 项目。
项目17☐
项目18☐
如果这是年度报告, 用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
勾选标记表示注册人在根据法院确认的计划分配证券后,是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☐否☐
目录
引言 |
1 | |||||
前瞻性信息 |
1 | |||||
第一部分 |
2 | |||||
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
2 | ||||
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 |
2 | ||||
第三项。 | 关键信息 |
2 | ||||
第四项。 | 关于公司的信息 |
43 | ||||
第4A项。 | 未解决的员工意见 |
80 | ||||
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 |
80 | ||||
第6项 | 董事、高级管理人员和员工 |
110 | ||||
第7项。 | 大股东和关联方交易 |
119 | ||||
第8项。 | 财务信息 |
120 | ||||
第9项 | 报价和挂牌 |
121 | ||||
第10项。 | 附加信息 |
122 | ||||
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
131 | ||||
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
131 | ||||
第二部分 |
133 | |||||
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
133 | ||||
第14项。 | 担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
133 | ||||
第15项。 | 管制和程序 |
133 | ||||
项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
134 | ||||
项目16B。 | 道德守则 |
134 | ||||
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
134 | ||||
项目16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 |
135 | ||||
项目16E。 | 发行人及其关联购买者购买股权证券 |
135 | ||||
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 |
135 | ||||
项目16G。 | 公司治理 |
135 | ||||
第16H项。 | 煤矿安全信息披露 |
135 | ||||
第三部分 |
136 | |||||
第17项。 | 财务报表 |
136 | ||||
第18项。 | 财务报表 |
136 | ||||
第19项。 | 陈列品 |
136 | ||||
签名 | 143 |
i
引言
在本年度报告中,除文意另有所指外,且仅为本年度报告的目的:
| ?我们,我们,我们的公司,我们的,或百度,是指 百度,Inc.,其子公司,在描述我们的运营和合并的财务信息的背景下,我们在中国的合并附属实体,包括但不限于北京百度网通科技有限公司,或 百度网通; |
| ?用户流量?或?流量?一般是指页面浏览量和网站的覆盖范围, 页面浏览量衡量的是互联网用户在指定时间段内浏览的网页数量,但同一用户在同一天查看的同一页面的多个页面浏览量仅计算一次, κreach衡量的是互联网用户数,通常表示为访问给定网站的所有互联网用户的百分比; |
| ?中国或中国是指中华人民共和国,仅为本年度报告的目的 ,不包括台湾、香港和澳门; |
| ?股份或普通股是指我们的普通股,包括 A类普通股和B类普通股; |
| ?美国存托凭证是指我们的美国存托股票,我们于2010年5月12日将ADS调整为A类普通股 ,从代表1股A类普通股的1个ADS调整为相当于1股A类普通股的10个美国存托凭证 1投10中ADS分拆; |
| ?美国公认会计原则指的是美国公认的会计原则; |
| ?人民币是指中国的法定货币; |
| ?$?、?美元、?美元或?美元?是指美国的法定货币 ;以及 |
| 任何表格中标识为总金额的金额与其中列出的金额总和 之间的所有差异都是由于四舍五入造成的。 |
前瞻性信息
这份Form 20-F年度报告包含前瞻性陈述,反映了我们 当前对未来事件的预期和看法。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款做出的。您可以通过术语 来识别这些前瞻性陈述,如:可能、将、预期、预期、未来、意向、计划、相信、估计、可能或其他类似的表述。我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务 需求。这些前瞻性陈述包括但不限于:
| 我们的增长战略; |
| 我们未来的业务发展、经营成果和财务状况; |
| 我们吸引和留住用户和客户,并从客户那里创造收入和利润的能力; |
| 我们有能力留住关键人才,吸引新的人才; |
| 我们从事的互联网搜索、在线营销和其他业务的竞争; |
| 正在进行的或任何未来诉讼的结果,包括与知识产权有关的诉讼结果;以及 |
1
| 中国政府与互联网、互联网搜索和在线营销相关的法规和政策,以及 在中国实施涉及不同利益实体的公司结构。 |
我们 谨提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述,您应该结合第3项中披露的风险因素阅读这些陈述。关键信息:风险因素。这些风险 不是包罗万象的。我们在一个快速发展的环境中运营。新的风险时有出现,我们的管理层不可能预测所有风险因素,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。除非 适用法律要求,否则我们不承担更新或修改前瞻性陈述的任何义务。
第一部分
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
不适用。
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 |
不适用。
第三项。 | 关键信息 |
A. | 选定的财务数据 |
下表列出了我们公司选定的综合财务信息。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的三个年度的选定综合 全面收益表和截至2015年12月31日和2016年12月31日的综合资产负债表数据来源于我们经审计的综合财务 报表,这些报表从F-1页开始包含在本年度报告中。截至2012年12月31日和2013年12月31日的精选综合全面收益表以及 截至2012年12月31日、2013年和2014年12月31日的精选综合资产负债表数据来源于我们截至2012年、2012年、2013年和2014年12月31日的经审计综合财务报表,本 年报没有包括这些数据,由于我们与去哪儿网交换了去哪儿网的股份,因此对截至2013年12月31日的精选综合资产负债表数据进行了一定的调整我们的历史结果并不一定表明未来任何时期的预期结果。选定的合并财务数据应结合以下经审计的 合并财务报表和相关附注以及项目5.运营和财务回顾及展望?阅读,并通过参考对其整体进行限定。我们经审计的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制和呈报的。
2
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
(除每股和按ADS数据外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
综合全面收益数据报表 |
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收入: |
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在线营销服务 |
22,245,643 | 31,802,219 | 48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||||||||
其他 |
60,383 | 141,705 | 557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||||||||
总收入 |
22,306,026 | 31,943,924 | 49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||||||||
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运营成本和费用: |
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收入成本 |
(6,448,545 | ) | (11,471,839 | ) | (18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
(2,501,336 | ) | (5,173,533 | ) | (10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||||||
研发 |
(2,304,825 | ) | (4,106,832 | ) | (6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||||||
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总运营成本和费用 |
(11,254,706 | ) | (20,752,204 | ) | (36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||||||
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营业利润 |
11,051,320 | 11,191,720 | 12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||||||||
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利息收入 |
866,465 | 1,308,542 | 1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(107,857 | ) | (447,084 | ) | (628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||||||
权益法投资收益(亏损) |
(294,229 | ) | 22,578 | (19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | ||||||||||||||
其他净收入,包括汇兑损益 |
449,738 | 140,951 | 336,338 | 24,909,964 | 4,301,785 | 619,586 | ||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
11,965,437 | 12,216,707 | 14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | ||||||||||||||||||
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所得税 |
(1,574,159 | ) | (1,828,930 | ) | (2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | ||||||||||||
净收入 |
10,391,278 | 10,387,777 | 12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||||||||
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减去:可归因于非控股权益的净亏损 |
(64,750 | ) | (162,880 | ) | (943,698 | ) | (1,231,927 | ) | (36,656 | ) | (5,280 | ) | ||||||||||||
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可归因于百度公司的净收入。 |
10,456,028 | 10,550,657 | 13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||||||||
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A类和B类普通股每股收益(1) |
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基本信息 |
298.62 | 300.66 | 374.88 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||||
稀释 |
298.29 | 300.23 | 373.43 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||||
ADS每股收益(1股A类普通股由10个美国存托凭证代表) |
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基本信息 |
29.86 | 30.07 | 37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||||
稀释 |
29.83 | 30.02 | 37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 |
(1) | 由于A类普通股和B类普通股的持有者在我们的未分配收益中拥有相同的股息权和参与权 ,A类普通股和B类普通股的基本和稀释后每股净收益在存在两类普通股的所有期间都是相同的。 普通股加权平均数代表A类普通股和B类普通股的加权平均数之和。有关每股金额的计算以及A类和B类普通股的加权平均数的更多信息,请参阅本年度报告中包括的经审计的合并财务报表附注17下的每股收益 。 |
3
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||||||||||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
合并资产负债表数据: |
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现金和现金等价物 |
11,880,632 | 9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | ||||||||||||||||||
受限现金 |
395,029 | 259,533 | 413,010 | 95,997 | 317,521 | 45,733 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
20,604,223 | 27,481,642 | 42,698,831 | 57,969,242 | 78,943,065 | 11,370,166 | ||||||||||||||||||
商誉 |
3,877,564 | 16,864,350 | 17,418,895 | 15,395,573 | 15,342,096 | 2,209,721 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
803,499 | 1,259,473 | 3,544,923 | 37,958,591 | 45,690,363 | 6,580,781 | ||||||||||||||||||
总资产 |
45,668,890 | 70,357,365 | 99,118,062 | 147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | ||||||||||||||||||
总负债 |
18,453,765 | 30,320,538 | 45,065,679 | 63,637,592 | 84,254,996 | 12,135,243 | ||||||||||||||||||
百度公司股东权益总额 |
26,055,229 | 37,796,492 | 51,072,424 | 80,255,663 | 92,273,542 | 13,290,154 | ||||||||||||||||||
总股本 |
26,181,842 | 40,036,827 | 52,157,881 | 80,267,837 | 92,250,419 | 13,286,824 |
汇率信息
我们的业务主要在中国开展,我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。但是,为方便读者,提交给股东的定期报告 将包括使用当时的汇率换算成美元的当期金额。本年度报告中的人民币兑换成美元是根据美联储理事会H.10统计数据公布的汇率计算得出的。除另有说明外,本年报中所有人民币兑换美元和美元兑换人民币的汇率 均为人民币6.9430元兑1美元,这是自2016年12月30日起生效的汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可以或可能以任何特定汇率 兑换成美元或人民币(视具体情况而定)。中国政府对其外汇储备的控制部分是通过直接管制人民币兑换成外汇和限制对外贸易来实施的。2017年3月24日, 中午买入汇率为6.8803元兑1.00美元。
下表列出了所示期间人民币兑美元汇率的相关信息。
汇率,汇率 | ||||||||||||||||
期间 |
期末 | 平均值 | 低 | 高 | ||||||||||||
(人民币兑美元) | ||||||||||||||||
2012 |
6.2301 | 6.2990 | 6.3879 | 6.2221 | ||||||||||||
2013 |
6.0537 | 6.1412 | 6.2438 | 6.0537 | ||||||||||||
2014 |
6.2046 | 6.1704 | 6.2591 | 6.0402 | ||||||||||||
2015 |
6.4778 | 6.2869 | 6.4896 | 6.1870 | ||||||||||||
2016 |
6.9430 | 6.6549 | 6.9580 | 6.4480 | ||||||||||||
九月 |
6.6685 | 6.6702 | 6.6790 | 6.6600 | ||||||||||||
十月 |
6.7735 | 6.7303 | 6.7819 | 6.6685 | ||||||||||||
十一月 |
6.8837 | 6.8402 | 6.9195 | 6.7534 | ||||||||||||
十二月 |
6.9430 | 6.9198 | 6.9580 | 6.8771 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
一月 |
6.8768 | 6.8907 | 6.9575 | 6.8360 | ||||||||||||
二月 |
6.8665 | 6.8694 | 6.8821 | 6.8517 | ||||||||||||
3月(至2017年3月24日) |
6.8803 | 6.8976 | 6.9132 | 6.8785 |
资料来源:美联储统计数据发布
(1) | 年平均值使用相关年份的 月末汇率平均值计算。每月平均数是根据有关期间的每日租金平均数计算的。 |
4
B. | 资本化与负债 |
不适用。
C. | 提供和使用收益的原因 |
不适用。
D. | 风险因素 |
与我们的业务相关的风险
如果我们的在线营销服务不能留住现有客户或吸引新客户,我们的业务、运营结果 和增长前景可能会受到严重损害。
我们几乎所有的收入都来自在线 营销服务,其中大部分来自我们的按绩效付费,或P4P服务。如果我们的在线营销客户的投资不能产生销售线索并最终产生消费者,或者如果我们没有以适当和有效的方式提供他们的网页,我们的在线营销客户将不会继续与我们做生意。我们的P4P客户可以选择终止与我们的业务, 不受固定期限合同的约束。此外,第三方可能会开发和使用某些技术来阻止我们的客户广告和其他营销产品在我们的百度平台上显示,这可能会导致我们 失去客户,并对我们的运营结果产生不利影响。此外,由于我们基于拍卖的P4P服务使我们的客户能够竞标其付费赞助商链接的优先位置,如果他们发现竞标机制 不划算或没有吸引力,我们可能会失去客户。此外,如果我们的用户不增加他们在我们平台上的搜索频率,或者我们的内容生态系统无法提供满足用户品味和偏好的丰富且高质量的内容,或者 我们的用户在竞争平台上花费更多时间或以其他方式满足他们的搜索需求,或者我们由于任何原因而经历用户流量下降,我们将很难吸引新客户或留住现有客户。 未能留住我们的现有客户或为我们的在线营销服务吸引新客户可能会严重损害我们的业务、运营结果和增长前景。
近年来,我们来自在线广告的收入有所增加。我们相信,我们庞大的用户基础和流量为 广告商提供了广泛的覆盖范围和最佳的货币化结果。然而,我们不能向您保证,我们将能够继续吸引新的广告商或留住我们现有的广告商。如果我们的广告商确定他们在我们平台上的支出没有产生预期的回报,他们可以将部分或全部广告预算分配给其他广告渠道,如电视、户外媒体和其他在线营销平台,并减少或终止与我们的业务 。由于我们的大多数广告商不受长期合同的约束,他们可以很容易地修改或终止与我们的广告安排,而不会招致法律责任。如果不能留住现有广告商或吸引新广告商在我们的平台上做广告 ,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们过去已删除,将来可能还会删除一些客户的可疑付费搜索列表,以确保 我们搜索结果的质量和可靠性。这种移除,无论是暂时的还是永久的,都可能导致受影响的客户停止与我们的业务往来。作为质量控制措施,我们还会在开展业务之前检查 潜在客户的相关营业执照和银行账户。此外,自2016年5月初以来,我们已采取措施实施中国监管部门要求的措施,例如修改付费搜索做法和限制 显示数量。我们还积极实施了许多其他措施,以提供更好的用户体验,为用户构建更安全、更值得信赖的平台,包括拒绝不符合我们新要求的客户 、创建客户可信度排名系统并在排名算法中更高地衡量客户可信度、减少赞助链接数量,以及对我们的用户反馈系统和用户进行升级
5
保护计划。这些措施在短期内对客户数量和我们的收入产生了负面影响。中国关于在线营销服务的法规正在演变, 在实施和遵守可能出现的新法规方面仍然存在不确定性,这反过来可能会对我们的业务、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
如果在线营销不能在中国进一步发展,我们增加收入和盈利的能力可能会受到实质性的不利影响 。
随着互联网在中国发展到更先进的阶段,客户有很多渠道可以进行在线营销和推广。 由于用户在互联网搜索产品上花费的时间可能不像过去那样多,许多现有和潜在客户可能不会将互联网搜索产品作为其主要在线营销渠道之一来推广其产品和服务,因此,与其他在线营销方式相比,他们可能不会通过互联网搜索产品(如我们的P4P服务)将营销预算的很大一部分分配到在线营销上。我们通过PC和移动互联网在线营销 增加收入和盈利的能力可能会受到许多因素的不利影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
| 开发具有吸引在线营销客户的人口统计特征的更大用户基础以及保持和增加用户参与度相关的困难; |
| 竞争加剧,营销预算可能重新分配,在线营销价格面临下行压力 ; |
| 较高的客户获取成本,部分原因是中小企业使用互联网作为营销渠道的经验有限,或者是由于竞争; |
| 我们的在线营销交付、跟踪和报告系统效率低下;以及 |
| 在中国,互联网或在线营销的使用减少了。 |
我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务和运营结果可能会受到损害 。
我们相信,百度品牌对我们 业务的成功做出了重大贡献。我们还认为,维护和提升百度品牌对于增加我们的用户、客户、百度联盟成员和内容提供商的数量至关重要。我们已经开展了各种营销和品牌推广活动 ,但我们不能保证这些活动会达到我们预期的品牌推广效果。如果我们不能维护和进一步推广百度品牌,或者我们在这一努力中产生了过高的费用,我们的业务 和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外,对我们的 公司、我们的产品和服务、我们的员工、我们的业务实践或我们的搜索结果或我们的搜索结果链接到的平台的任何负面宣传,无论其真实性如何,都可能损害我们的品牌形象,进而对我们的业务和 运营结果产生不利影响。我们不能向您保证,我们将能够消除负面宣传,使我们的投资者、用户、客户和业务合作伙伴满意。时不时会有关于我们公司和我们的商业行为的负面宣传,在某些强烈的负面宣传期间,这对我们的公众形象和声誉造成了不利影响。例如,2016年,中国媒体报道称,一名中国大学生在一家医院接受治疗失败后死于癌症,这名学生是通过百度上的付费搜索列表找到的。这一事件的负面宣传对我们的公众形象和声誉造成了重大的不利影响。强烈的负面宣传可能会分散我们管理层的注意力,并可能对我们的业务产生不利影响。我们不能保证我们的品牌、公众形象和声誉在未来不会受到实质性的不利影响。
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我们面临着激烈的竞争,可能会因此而流失用户和客户 。
我们几乎在业务的各个方面都面临着激烈的竞争,包括来自寻求向用户提供互联网搜索服务和向客户提供在线营销服务的其他 公司以及提供交易或互联网视频服务的其他公司的竞争。在中国互联网市场,我们的主要竞争对手 包括中国的互联网公司,如腾讯、阿里巴巴、搜狐、奇虎360和字节跳动。我们在用户流量、质量(相关性)、搜索结果的用户体验、 产品和服务的可用性和易用性、客户数量、分销渠道以及关联的第三方网站/wapsite数量的基础上,与这些实体争夺用户和客户。在交易服务方面,我们的主要竞争对手包括中国的互联网公司,如美团-大众点评、饿了么、口碑、高德、支付宝和微信支付。对于爱奇艺来说,我们的主要竞争对手包括在中国运营在线视频网站的公司,比如优酷土豆和腾讯视频。我们的一些竞争对手拥有雄厚的财力、悠久的运营历史,在吸引和留住用户、适应用户习惯和偏好以及管理客户方面经验丰富。他们可能会利用他们的经验和资源以各种方式与我们竞争,包括争夺用户及其时间、客户、分销商、内容、战略合作伙伴和第三方网站/wapsite网络,加大研发投入,进行 投资和收购。如果我们的任何竞争对手提供类似或更好的中文搜索体验、交易服务或互联网视频服务,我们的用户流量可能会大幅下降。另外, 如果我们用于向用户和客户分发服务或产品的渠道 不再可用,我们可能会遇到用户流量下降的情况。流量的任何下降都可能削弱我们的品牌,并导致用户和客户的流失,这 可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们还面临来自其他类型广告媒体的竞争,如报纸、杂志、黄页、广告牌、其他形式的户外媒体、电视、广播和移动应用。与传统广告和其他形式的广告媒体不同,中国的大公司通常会分配,并可能继续分配其预算的有限部分 用于在线营销。如果这些公司不将更大比例的营销预算用于我们提供的在线营销服务,或者如果我们的 现有客户减少他们在在线营销上的支出,我们的运营结果和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们向新业务的扩张不成功,我们未来的运营结果和增长前景可能会受到实质性的影响, 会受到不利影响。
作为我们增长战略的一部分,我们通过利用我们庞大的互联网用户群来创造额外的收入来源,以及通过开发新业务线或对其他业务进行战略投资或收购,不时进入新业务。扩展到新业务可能会带来与我们当前遇到的不同的运营、营销 和合规性挑战。如果我们不能面对新的挑战,提供卓越的优质服务,我们可能无法有效地竞争。因此,我们可能无法收回投资、开发和营销新业务所产生的成本 ,并且可能无法从这些业务中实现盈利。在这种情况下,我们未来的经营业绩和增长前景可能会受到实质性的不利影响。此外, 我们可能会遇到与我们进入的新业务相关的监管不确定性。
如果我们不能继续创新并提供吸引和留住用户的产品、服务和高质量的互联网体验,我们可能无法产生足够的用户流量来保持竞争力。
我们的成功有赖于提供产品和服务来吸引用户,让用户拥有高质量的互联网体验 。为了吸引和留住用户并与我们的竞争对手竞争,我们必须继续在研发上投入大量资源,以增强我们的互联网搜索技术、人工智能(AI)和自动驾驶技术 改善我们现有的产品和服务,并推出更多高质量的产品和服务。如果我们无法预测用户偏好或行业变化,或者我们无法及时提高我们 产品和服务的质量或失败
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为了提供足够的内容,我们的用户群规模可能会下降。如果我们的创新没有响应我们用户的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,我们的运营结果也可能会受到影响。随着搜索技术、人工智能以及新的设备和应用形式的不断发展,我们可能会在研发以及 战略投资和收购方面投入大量资源,以保持竞争力。
如果我们的内容生态系统不能以经济高效的方式持续提供高质量的 内容,我们可能会经历用户流量和用户参与度的下降,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们运营的内容生态系统由我们的核心搜索产品爱奇艺、百度地图、百度贴吧、百度知道、百度百科、百家号、百度新闻馈送和各种其他产品组成。我们内容生态系统的成功取决于我们能否吸引内容所有者通过利用我们的用户流量向我们的平台贡献高质量的内容,并通过提供有吸引力的内容来增强用户 的参与度,从而形成良性循环。我们的内容生态系统中提供的部分内容已经并将继续依赖于第三方。随着中国对优质内容的竞争日益激烈 ,我们不能向您保证我们将能够有效地管理我们的内容获取成本,并产生足够的收入来超过未来内容支出的增长。我们的某些 内容许可协议到期或终止时也可能无法续订,任何内容许可协议的续订都可能涉及更高的成本或不太优惠的条款。如果我们不能按商业合理的条款 许可流行的优质内容或续签我们的内容许可协议,我们的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。此外,我们有用户将他们原创的内容贡献给我们的各种产品,如 百度贴吧、百度知道和百度百科,我们还邀请自媒体专业人士在我们的平台上建立白家毫账号,并在我们的平台上发布他们的内容。如果这些参与方无法开发和维护高质量且吸引人的内容,如果我们想要的优质内容成为竞争对手的独家内容,或者如果我们现有的大量合作关系终止, 我们提供的内容对用户的吸引力可能会严重受损。如果我们无法 以经济高效的方式持续提供满足用户口味和偏好的内容,我们的用户体验可能会恶化,我们可能会受到用户流量减少的影响,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们向金融服务领域的扩张可能会使我们面临监管、信用、运营和声誉风险,这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们最近几年开始在中国提供 金融服务。我们的金融服务主要包括百度消费信贷,我们通过百度消费信贷提供旅游、美容、家装和房屋租赁等行业的教育贷款和消费融资。
中国有关互联网金融行业的法律法规,特别是那些管理信贷贷款的法律法规正在演变 。尽管我们已采取谨慎措施遵守适用于我们提供的金融服务的法律和法规,但中国政府当局可能会颁布监管互联网金融行业的新政策、规则和法规 。如果我们的金融服务,特别是我们的创新解决方案被认为违反了任何中国法律或法规,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。我们 不能向您保证我们的做法不会被视为违反任何中国法律或法规。此外,互联网金融行业的发展可能会导致中国法律、法规和政策的变化,或对现有法律、法规和政策的解释和 应用可能会限制或限制我们提供的在线消费金融服务,这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。此外,我们不能排除 中国政府未来将在我们的金融服务领域建立新的许可制度的可能性。如果引入这样的许可制度,我们不能向您保证我们能够 及时或完全获得任何可能对我们的业务产生重大负面影响并阻碍我们继续运营的新的许可证。
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作为我们金融服务的一部分,我们通过利用我们的大数据和计算分析能力,采用了我们认为是一种新的 信用风险管理方法,并采取了各种其他措施来监控和限制信用风险。然而,无法偿还贷款的风险是金融 业务固有的,我们也会受到消费者违约导致的信用风险的影响。虽然我们使用统计建模和大数据来仔细评估信用风险,但小额信贷和消费融资中的信用风险加剧了,因为有关借款人信用历史的可用信息相对有限。我们不能保证我们的信用评估和风险管理足以或将足以降低违约率。随着我们扩展到消费融资的新细分领域,我们有限的运营经验和对新领域的不熟悉可能会降低我们的风险管理效率,从而加剧我们的信用风险。 此外,我们管理贷款组合的质量和相关信用风险的能力可能会对我们的运营结果产生重大影响。贷款组合的整体质量恶化和信贷风险敞口增加可能是由于各种原因造成的,包括我们无法控制的因素,如中国或全球经济增长放缓,中国或全球金融部门的流动性或信贷危机,这可能对我们借款人的 流动性或其偿还或展期债务的能力产生不利影响。我们的金融服务业务的任何资产质量的显著恶化和相关信用风险的显著增加都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。
我们的金融服务业务还面临与非法或欺诈活动有关的 额外运营风险,例如非法访问和使用另一个百度钱包账户,提供虚假信用和其他信息,或与合作者进行虚构或虚构的 交易以获得我们的贷款。虽然我们已经实施了各种措施来检测和减少非法或欺诈活动的发生,但不能保证这些措施在打击欺诈活动方面是有效的 。非法或欺诈活动的显著增加可能会对我们的品牌和声誉造成负面影响,导致我们采取更多措施来降低此类风险,并导致我们产生额外的费用和成本, 这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
对我们的 合作伙伴、外包服务提供商或其他交易对手的负面宣传,例如对其收债做法的负面宣传,以及他们未能充分保护借款人的信息、未能遵守适用的法律和 法规或未能以其他方式达到要求的质量和服务标准,都可能损害我们的声誉。此外,互联网金融行业的任何负面发展,如提供类似服务的公司破产,或对整个行业的负面看法,都可能损害我们的形象,破坏我们建立的信任和可信度,并对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们跟不上技术和用户行为的快速变化,我们未来的成功可能会受到不利影响。
我们未来的成功将取决于我们是否有能力响应快速变化的技术,使我们的产品和服务适应 不断发展的行业标准,并提高我们产品和服务的性能和可靠性。如果我们不能适应这样的变化,可能会损害我们的业务。此外,技术发展导致的用户行为变化也可能 对我们产生不利影响。例如,近年来,通过移动设备(包括手机、平板电脑、数字助理和其他手持设备以及电视 机顶设备)访问互联网的人数有所增加,我们预计随着4G/5G和更先进的移动通信技术的广泛实施,这一趋势将继续下去。如果我们不能开发与所有移动设备和操作系统兼容的产品和 技术,或者我们开发的产品和服务没有被各种移动设备和操作系统的用户广泛接受和使用,我们在移动互联网 市场的地位可能会受到不利影响。此外,广泛采用新的互联网、网络或电信技术或其他技术变革可能需要大量支出来修改或集成我们的产品、服务或基础设施 。如果我们不能跟上日新月异的科技发展以保持竞争力,或因此而不能以卓越的产品和服务留住用户,我们未来的成功可能会受到不利影响。
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我们自己的信息技术和通信系统或我们依赖的第三方服务提供商的系统中断或故障可能会削弱我们提供产品和服务的能力,这可能会损害我们的声誉并损害我们的运营结果。
我们提供产品和服务的能力取决于我们的信息技术和 通信系统的持续运行。我们系统的任何损坏或故障都可能中断我们的服务。如果我们的系统被认为不可靠,服务中断可能会减少我们的收入和利润,并损害我们的品牌。我们的系统容易受到恐怖袭击、战争、地震、洪水、火灾、断电、电信故障、软件中未检测到的错误或错误、计算机病毒、通过使用拒绝服务或类似攻击而中断访问我们平台的 、黑客攻击或其他损害我们系统的企图以及类似事件所致的损害或中断 。我们的一些系统不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划没有考虑到所有可能的 情况。2017年2月,手机百度的服务因系统故障导致用户无法访问43分钟,这对我们当时的用户体验造成了不利影响。
我们的服务器托管在第三方或我们自己的互联网数据中心,很容易受到入侵、破坏和破坏。如果发生自然灾害或第三方提供商在没有足够通知的情况下关闭互联网数据中心,可能会导致长时间的服务中断。此外,我们的域名由第三方域名注册机构和注册机构系统解析为互联网协议(IP)地址。这些服务提供商系统的任何中断或故障都不在我们的控制范围之内, 可能会严重中断我们自己的服务。 如果我们的平台经常或持续出现系统故障,无论是由于我们自己的信息技术和通信系统或我们所依赖的 第三方服务提供商的中断和故障,我们的声誉和品牌都可能受到严重损害。我们为提高系统可靠性和冗余性而采取的措施可能会导致我们产生巨额成本并降低运营利润率,而且 可能无法成功减少服务中断的频率或持续时间。
越来越多的人使用 台个人计算机以外的设备访问互联网。如果用户不广泛采用我们为这些设备开发的搜索技术、产品和服务的版本,我们的业务可能会受到不利影响。
通过个人电脑以外的设备(包括手机、智能手机、掌上电脑、智能家居设备和其他智能设备)访问互联网的人数正在急剧增加。与某些替代设备相关的不同显示尺寸、功能和内存可能需要我们为这些设备量身定制用户体验和界面,我们为这些设备开发的产品和服务的版本可能对设备的用户、制造商或经销商没有吸引力。每个制造商或经销商可能会为其设备建立独特的技术 标准,我们的产品和服务可能无法在这些设备上运行或访问。一些制造商也可能选择不在他们的设备上包含我们的产品。此外,搜索查询越来越多地通过针对特定设备量身定做的应用程序和服务进行 。随着时间的推移,用户行为转向在其他设备或应用上执行搜索查询,而不是在搜索引擎上执行搜索查询,可能会影响我们在搜索市场的份额。随着新设备和新平台的不断发布 ,很难预测未来访问搜索的渠道。我们在开发在这些替代设备上使用的产品和服务版本时可能会遇到挑战,我们可能需要投入 大量资源来创建、支持和维护为此类设备量身定做的产品和服务。如果我们无法吸引和留住大量替代设备制造商、分销商和用户采用 并使用我们的产品和服务,或者如果我们在开发与替代设备更兼容的产品和技术方面行动迟缓,我们可能无法在越来越重要的在线 服务市场中占据相当大的份额,这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们可能无法有效管理我们的扩展业务。
近年来,我们的业务规模显著扩大。我们预计,随着我们 扩大用户和客户基础并探索新的机会,这种扩张趋势将持续下去。管理我们的业务进一步扩展
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我们需要不断改进我们的运营和财务系统、程序和控制,并扩大、培训、管理和维护与我们不断增长的员工群的良好 关系,以确保我们的业务和人员不断增长。我们过去也经历过劳资纠纷。虽然这些纠纷得到了及时解决,但我们不能保证今后不会再有新的劳动争议。此外,我们必须保持 并扩大与其他网站、互联网公司和其他第三方的关系。我们目前和未来的人员、系统、程序和控制可能不足以支持我们不断扩大的业务。
我们可能会面临知识产权侵权索赔和其他相关索赔,这些索赔可能会耗时且成本高昂,并可能 对我们的运营造成不利影响。
互联网、科技和媒体公司经常卷入基于侵犯知识产权、不正当竞争、侵犯隐私、诽谤和其他侵犯他人权利的指控的诉讼 。在互联网相关行业,特别是在中国,知识产权的有效性、可执行性和保护范围都是不确定的,而且还在不断变化。随着我们面临日益激烈的竞争,以及诉讼在中国解决商业纠纷变得越来越普遍,我们面临着成为知识产权侵权索赔主体的更高风险 。我们可能会受到中国国家版权局提起的行政诉讼,在最严重的情况下,我们可能会因涉嫌侵犯版权而受到刑事起诉,因此可能会受到罚款和其他处罚,并被要求停止侵权活动。此外,随着我们在中国以外扩展业务,我们可能会在中国以外的司法管辖区受到针对我们的索赔。
我们的搜索产品和服务链接到第三方可能声称拥有商标、版权 或其他权利的材料。我们的音频和视频播放器,百度媒体播放器,使用户能够播放多媒体文件,这些文件可能受到版权或其他知识产权的保护。此外,随着我们采用新技术和推出新产品和服务 ,我们面临着因使用新技术和提供新产品和服务而可能受到知识产权侵权索赔的风险。我们的产品和服务包括基于云 计算技术的产品和服务,如百度网盘、百度文库和百度贴吧,允许我们的用户在我们的服务器上上传、存储和共享文档、图像、音频和视频,或者共享、链接到其他 网站或以其他方式提供对来自其他 网站的内容的访问,我们还运营分发平台,开发者可以通过这些平台向用户上传、共享和销售他们的应用程序或游戏。尽管我们已作出合理的商业努力,要求用户或开发者遵守适用的知识产权法律,但我们不能确保我们的所有用户或开发者都有权上传或共享这些内容或应用程序。此外,在中国和国际上,我们一直并可能继续受到版权或商标侵权以及 其他相关索赔的影响。
我们一直在不断努力让 我们了解并遵守影响我们业务的所有适用法律法规。然而,中国的法律法规在不断发展,对于互联网搜索和其他互联网服务提供商因提供指向侵犯他人版权的第三方网站上的内容的链接或托管此类内容,或提供信息存储空间、文件共享技术或互联网用户用来传播此类内容的其他互联网服务而确定责任的标准的法律标准和司法解释 仍然存在不确定性。中国最高人民法院于2012年12月发布了《关于侵犯网络传播权的司法解释》 。与某些法院裁决和某些其他司法解释一样,本司法解释规定,法院将要求互联网服务提供商承担责任: 不仅要删除权利人的侵权通知中特别提到的链接或内容,还要删除他们本应知道包含侵权内容的链接或内容。《解释》 进一步规定,互联网服务提供者直接从互联网用户提供的内容中获取经济利益的,对互联网用户侵犯第三方著作权负有较高的注意义务。 2012年12月,北京市高级人民法院发布的《关于审理音视频共享著作权纠纷案件的指导意见》规定,互联网服务提供者直接从互联网提供的音视频内容中获取经济利益的,应当承担更高的注意义务。 北京市高级人民法院2012年12月发布的《关于审理音视频共享著作权纠纷的指导意见》规定,互联网服务提供者直接从互联网提供的音视频内容中获取经济利益的,应当承担更高的注意义务。
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未授权分享此类内容的用户,应推定为互联网服务提供商的过错。这些解释可能会使我们和其他互联网服务提供商承受巨大的行政负担和诉讼风险。
我们的业务运营主要在 中国。可能会有人声称我们受到美国版权法的约束,包括确定版权侵权间接责任的法律标准,尽管我们认为这种说法是没有根据的。我们不能向您保证 我们将来不会在美国或其他地方受到侵犯版权的诉讼或其他诉讼。
知识产权诉讼既昂贵又耗时,可能会分散资源和管理层对我们业务 运营的注意力。我们目前在与百度网盘、百度贴吧、手机百度、爱奇艺和某些其他产品或服务有关的版权侵权诉讼中被列为被告。见项目8.A.财务 合并报表和其他财务信息涉及法律诉讼。不能保证法院会接受我们的抗辩并做出对我们有利的裁决。如果侵权索赔成功,我们可能会被要求 停止侵权活动,支付巨额罚款和损害赔偿金,和/或签订可能无法按商业上可接受的条款获得的版税或许可协议(如果有的话)。我们未能及时获得版权许可证 可能会损害我们的业务。第三方提起的任何知识产权诉讼和/或指控我们侵犯知识产权的负面宣传都可能对我们的业务、声誉、财务状况 或运营结果产生不利影响。为了应对与侵犯知识产权相关的风险,我们可能不得不大幅修改、限制或终止一些搜索服务。任何此类更改都可能严重影响用户体验,进而对我们的业务产生不利影响 。
根据我们平台上发现的内容 、我们付费搜索列表中的结果或我们提供的其他产品和服务,我们一直并可能再次受到索赔和调查。
除了我们自己开发并发布在我们平台上的内容之外,我们的用户还可以自由地在我们平台的百度贴吧、百度知道、百度百科、百度文库等版块上发布信息,我们的P4P客户可以创建 基于文本的描述、图片描述和其他短语,作为我们搜索列表中的文本、图像或关键字,用户还可以使用我们的个人云计算服务百度网盘上传、存储和分享根据我们平台上发现的内容、我们付费搜索列表中的 结果或我们的其他产品和服务,我们一直并可能继续受到侵犯知识产权、诽谤、疏忽或其他法律理论的索赔和调查,无论是否有价值,这些都可能导致管理层注意力和财务资源的转移,以及对我们品牌和声誉的负面宣传。请参阅 第8.A项:财务信息/合并报表和其他财务信息/法律程序。此外,如果在我们的平台上发布的内容或通过我们的其他产品和服务发现、存储或共享的内容包含政府当局认为令人反感的信息,我们的平台或相关产品或服务可能会被关闭,我们可能会受到其他处罚。参见?与在中国做生意相关的风险 在中国对通过互联网传播的信息的监管和审查可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们对在我们的平台上显示或链接到我们的平台上的信息以及国际媒体的负面宣传承担责任。
根据我们付费搜索列表中的结果,我们已经、将来也可能再次受到索赔、调查或负面宣传的影响。在我们允许某些客户注册包含他人拥有的商标、商号或品牌名称的关键字,并在我们的付费搜索列表中显示指向此类客户网站的链接后,已有针对我们的索赔。 虽然我们维护着某些知名商标的数据库,并不断更新我们的系统算法和功能,以防止客户提交包含其他人拥有的知名商标的关键字 ,但我们不可能完全阻止我们的客户竞标包含其他人拥有的商标、商号或品牌名称的关键字。2016年,中国监管部门要求我们 采取几项补救措施,包括:(I)立即修改我们向医疗机构提供在线营销服务的做法,
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医药、医疗和其他类似业务,不向没有 主管监管部门资格要求的医疗机构提供在线营销服务;(Ii)修改我们现有的基于拍卖的付费搜索做法,明确显示付费搜索结果和相关风险,并将营销信息在每个 网页上的百分比限制在不超过30%;以及(Iii)建立和加强用户保护机制,建立补偿因欺诈营销信息而受到损害的用户的制度。这些措施在短期内对客户数量和我们的 收入产生了负面影响。此外,在我们的付费搜索列表中出现了关于欺诈性信息的负面宣传。尽管我们一直在不断加强技术、控制和监督,以防止欺诈性网站、 网页和我们付费搜索列表中的信息,但不能保证我们采取的措施在任何时候都有效。基于我们付费搜索列表中的结果的索赔、调查和负面宣传,无论其价值如何,都可能分散管理层的注意力,严重扰乱我们的运营,对我们的运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
如果我们被发现未能履行新的在线广告规则 规定的额外义务,我们的业务可能会受到不利影响。
虽然《中华人民共和国广告法》没有明确规定有偿搜索结果作为广告的一种形式,但国家工商行政管理总局于2016年9月1日发布的《互联网广告暂行管理办法》或《互联网广告管理办法》从规范网络广告业务的角度,将有偿搜索结果定性为互联网广告的一种形式。根据互联网广告管理办法,在我们提供P4P服务的过程中,我们有额外的法律义务来监控我们网站上的P4P 客户列表。例如,我们必须检查、验证和记录P4P客户的身份信息,如姓名、地址和联系信息,并定期维护此类信息的 更新验证。此外,我们还必须检查P4P客户提供的支持文档。如果在张贴之前需要对特定类别的广告进行特殊的政府审查,我们 必须确认已进行审查并已获得批准。如果广告内容与支持文档不一致,或者支持文档不完整,则不能 发布该广告。如果不履行这些义务,我们可能会受到罚款和其他行政处罚。如果我们平台上显示的广告违反了中国的相关广告法律法规,或者我们的P4P客户向我们提供的与广告内容相关的证明文件和政府批准不完整或不准确, 我们可能会承担法律责任,我们的声誉可能会受到损害。见项目4.b. 关于公司的信息?业务概述?法规?广告和在线广告的法规?
我们可能会受到与我们的P4P平台有关的专利侵权索赔。
我们的技术和业务方法,包括与我们的P4P平台相关的技术和业务方法,可能会受到限制或阻止其使用的第三方声明或 权利的约束。2005年6月,我们在中国为我们的P4P平台申请了一项专利,但我们的申请被拒绝了,理由是它不能申请专利。某些总部位于美国的公司,包括Overture Services Inc., 已经在美国获得了与P4P平台以及类似的商业方法和相关技术相关的专利。虽然我们认为我们不受美国专利法的约束,因为我们主要在中国开展业务 ,但我们不能向您保证美国专利法不适用于我们的业务运营,或者与P4P平台相关的专利持有者不会寻求在美国或中国对我们实施此类专利。
很多方面都在积极开发和寻求互联网相关技术的保护,包括专利 保护。他们可能持有与我们的技术、产品、商业方法或服务的某些方面相关的已颁发或正在申请的专利。任何专利侵权索赔,无论其是非曲直,对我们来说都可能是耗时和昂贵的。如果 我们被起诉与我们的P4P平台有关的专利侵权索赔,
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如果 被发现侵犯了专利,并且无法采用非侵权技术,我们运营 P4P平台的能力可能会受到严重限制,这将对我们的运营结果和前景产生重大不利影响。
我们的业务可能会 受到第三方软件应用程序或做法的不利影响,这些应用程序或做法会干扰我们从用户接收信息或向用户提供信息,这可能会影响我们的用户体验。
我们的业务可能会受到第三方恶意或无意软件应用程序的不利影响,这些应用程序会更改我们的 用户计算机,并干扰我们的产品和服务。这些软件应用程序可能会劫持对我们平台的查询、更改或替换我们的搜索结果,或者以其他方式干扰我们与用户联系的能力,从而改变我们的用户互联网体验。这种干扰经常在未向用户披露或未经用户同意的情况下发生,导致负面体验,用户可能会将其与我们的平台联系在一起。这些软件应用程序可能难以 删除或禁用,可能会自行重新安装,并可能绕过其他应用程序阻止或删除它们的努力。
此外,我们的业务可能会受到第三方网站所有者、内容提供商和 开发商的做法的不利影响,这些做法干扰了我们对其网页和内容(包括应用程序)进行爬行和索引的能力。提供卓越用户体验的能力是我们成功的关键。如果我们无法成功打击干扰我们产品和服务的恶意 第三方软件应用程序,我们的声誉可能会受到损害。如果大量网站所有者、内容提供商和开发商阻止我们索引和包括他们的高质量网页和内容(包括我们搜索结果中的应用程序),或者如果我们不能有效地打击来自低质量和无关内容网站的网络垃圾邮件,我们搜索结果的质量可能会受到影响, 这可能会损害我们的声誉,并阻止我们的当前和潜在用户使用我们的产品和服务。
我们可能无法 阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们依靠著作权法、商标法和商业秘密法以及保密协议和其他方法来保护我们的知识产权 。中国的知识产权保护可能没有美国或其他国家那么有效。我们采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用 。反向工程、未经授权复制或以其他方式盗用我们的技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而无需向我们付费。此外,未经授权使用我们的技术可能会使我们的 竞争对手提供与我们竞争的产品和服务,这可能会损害我们的业务和竞争地位。我们过去曾诉诸诉讼来强制执行我们的知识产权,未来可能会时不时地这样做。不能保证有管辖权的法院会接受我们的要求并做出对我们有利的裁决。这样的诉讼可能会导致巨额费用以及资源和管理注意力的转移。
我们的成功有赖于我们的管理团队和其他关键人员的持续和协作努力,如果我们失去他们的服务,不能及时找到他们的继任者,我们的业务可能会 中断。
我们的成功在很大程度上依赖于我们管理团队的持续服务,特别是董事长兼首席执行官李彦宏。如果我们的一名或多名高管或其他关键人员不能或不愿意继续担任他们目前的职位,而我们又不能及时找到他们的继任者,我们的业务可能会中断,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。管理和关键人员竞争激烈 ,合格人选人才库
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有限,未来我们可能无法留住高管或关键人员的服务,也无法吸引和留住经验丰富的高管或关键人员。
如果我们的任何高管或其他关键人员加入竞争对手或组建竞争对手公司,我们可能无法 成功留住客户、分销商、技术诀窍和关键人员。我们的每一位高管和主要员工都与我们签订了雇佣协议,其中包含保密和竞业禁止条款。如果我们的任何高管或关键人员与我们之间发生任何纠纷,我们不能向您保证这些协议可以在多大程度上得到执行。
我们依靠的是高技能人才。如果我们无法留住或激励他们,或无法聘请更多合格人员,我们可能无法 实现有效增长。
我们的业绩和未来的成功取决于高技能人员的才华和努力 。我们将需要继续为我们的组织和业务运营的所有领域寻找、聘用、发展、激励和留住高技能人员。互联网行业对合格员工的竞争非常激烈。我们 持续有效竞争的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。随着互联网行业竞争的加剧,我们可能更难招聘、激励和留住高技能人才。如果我们不能成功地吸引更多的高技能人才,或者不能留住或激励我们现有的人才,我们就可能无法有效地发展。
我们投资和收购互补业务和资产的战略可能会失败。
作为我们业务战略的一部分,我们已经并打算继续进行选择性战略投资和 收购业务和资产,以补充我们现有的业务并帮助我们执行我们的增长战略。例如,我们通过将去哪儿的股份换成携程的股份来投资携程,并在2015年和2016年认购了额外的携程股份 。如果有合适的机会,我们打算在未来进行其他战略投资和收购。投资和收购涉及不确定性和风险,包括:
| 潜在的持续财务义务和不可预见或隐藏的责任,包括 侵犯第三方版权或其他知识产权的责任; |
| 未能实现预期目标、收益或增加收入的机会; |
| 整合被收购企业和管理更大企业的成本和困难; |
| 潜在的重大商誉减值费用; |
| 收购和融资成本高; |
| 目标企业关键员工可能流失; |
| 与董事会批准的任何重大收购或投资有关的潜在索赔或诉讼,涉及董事会行使注意义务和适用法律要求的其他职责 ; |
| 转移资源和管理层的注意力;以及 |
| 在收购中国境外的业务或资产的情况下,需要整合跨不同业务文化和语言的运营,并解决与特定国家/地区相关的特定经济、货币、政治和监管风险。 |
任何未能成功应对这些风险的行为都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。投资和收购可能需要大量的资本。
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投资,这将减少可用于营运资本或资本支出的现金量。此外,如果我们使用我们的股权证券来支付投资和收购,我们 可能会稀释我们的美国存托凭证和相关普通股的价值。如果我们借入资金为投资和收购融资,这类债务工具可能会包含限制性契约,其中可能会限制我们分配股息 。此外,收购还可能产生与无形资产相关的巨额摊销费用。我们还可能对被确定为 减值的投资和收购业务和资产的收益计入减值费用,并根据权益法投资的投资额确认被投资人净亏损的比例份额。
在一个快速发展的行业中,我们面临着公司面临的风险和不确定因素。
我们在快速发展的互联网行业运营,这使得我们很难预测未来的运营结果。 因此,您应该根据不断发展的行业中的公司所经历的风险和不确定性来考虑我们的未来前景。其中一些风险和不确定性与我们的以下能力有关:
| 保持我们在中文互联网搜索市场的领先地位; |
| 提供有吸引力、有用和创新的产品和服务,以吸引和留住更大的用户群; |
| 吸引用户继续使用互联网搜索服务; |
| 留住现有客户并吸引更多客户,并增加每个客户的支出; |
| 升级我们的技术以支持增加的流量以及扩展的产品和服务; |
| 进一步提升我们的品牌; |
| 应对竞争激烈的市场环境; |
| 响应不断变化的用户偏好或行业变化; |
| 应对监管环境的变化,管理法律风险,包括与知识产权相关的风险; |
| 保持对成本和开支的有效控制; |
| 有效执行我们的战略投资和收购以及收购后整合; |
| 吸引、留住和激励合格的人员,并与年轻的、不断成长的工作队伍保持良好的关系 ;以及 |
| 在我们进入的新市场和其他海外互联网市场建立盈利业务。 |
如果我们未能成功应对任何这些风险和不确定性,我们的业务可能会受到重大不利影响 。
我们的历史增长率可能不能预示我们未来的增长率。
近年来,我们经历了巨大的增长。从 2012到2016年,我们的总收入以33.4%的复合年增长率增长。我们的增长在一定程度上是由中国互联网和在线营销行业的增长推动的,这可能不代表未来的增长或不可持续。我们过去的增长率可能不代表我们未来的增长率。
我们的负债可能会对我们的财务状况和我们在必要时以合理条款获得额外资本的能力产生不利影响 。
截至2016年12月31日,我们总共有64亿美元的未偿债务 将在2017至2025年间到期,我们未来可能会产生额外的债务。我们的现在和未来
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债务要求我们将一部分现金流用于支付利息和本金,这可能会限制我们进行其他交易的能力。我们支付利息和偿还债务本金的能力取决于我们管理业务运营的能力、产生足够的现金流来偿还此类债务以及本节讨论的其他因素。不能保证我们能够 成功管理任何这些风险。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长或应对 商业机会、挑战或不可预见的情况。如果需要,我们获得额外资本的能力将取决于我们的业务计划、投资者需求、我们的经营业绩、资本市场状况、 和其他因素,我们的负债可能会限制我们借入额外资金的能力。以我们认为在商业上合理的条款(如果有的话),我们可能难以招致新的债务。此外,我们可能还需要在未偿债务到期时对其进行部分再融资 。我们可能无法对现有债务进行再融资,或者任何再融资的条款可能不像我们现有债务的条款那样优惠,这是有风险的。
我们的运营结果可能会波动,这使得我们的结果很难预测,并可能导致我们的结果达不到 预期。
我们的运营结果可能会因多种因素而波动,其中许多因素超出了我们的控制范围。出于这些原因,将我们在一期一期基础可能没有意义,您不应依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的 指示。我们的季度和年度收入以及成本和支出占我们收入的百分比可能与我们的历史或预测数字有很大不同。我们未来几个季度的运营业绩可能会 低于预期。这些事件中的任何一个都可能导致我们的美国存托凭证(ADS)价格下跌。此风险因素一节中列出的任何风险因素,特别是以下因素,都可能导致我们的运营结果在每个季度波动 :
| 中国的一般经济情况和互联网、网络搜索和网络营销行业的具体经济情况; |
| 尽管移动应用程序和其他服务不断涌现,我们仍有能力继续吸引用户使用我们的平台。 |
| 我们有能力吸引更多的客户,并增加每位客户的支出; |
| 我们或我们的竞争对手宣布或推出新的或增强的产品和服务; |
| 与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营成本和资本支出的金额和时间 ; |
| 我们收购或投资于其他业务或资产的结果; |
| 与互联网活动有关的中华人民共和国法规或政府行为,包括各种形式的娱乐、在线支付和其他影响我们的在线营销客户的活动,以及与我们提供的产品和服务相关的活动; |
| 不可预见的事件,如媒体的广泛报道和其他来源的负面宣传以及 劳资纠纷;以及 |
| 地缘政治事件、自然灾害或流行病。 |
由于我们业务的快速增长,我们的历史运营结果可能对您预测我们 未来的运营结果没有帮助。我们的用户流量往往是季节性的。例如,在中国的公共假期和其他特殊活动期间,我们通常体验到较少的用户流量。此外,中国的广告和其他营销支出从历史上看是周期性的,反映了整体经济状况以及预算和购买模式。随着我们的持续增长,我们预计业务的周期性和季节性可能会导致我们的运营结果 波动。
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严重而持久的全球经济衰退和中国经济放缓 可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球宏观经济环境正面临挑战,包括2011年以来欧洲主权债务危机的升级,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)结束量化宽松,以及2014年欧元区经济放缓。自2012年以来,中国经济增长放缓,这种放缓趋势可能会持续下去。根据中国国家统计局的数据,2016年中国国内生产总值(GDP)增速放缓至6.7%。包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在相当大的不确定性。人们一直担心中东、非洲、乌克兰和叙利亚的动乱和恐怖威胁。也有人担心,中国与包括周边亚洲国家在内的其他国家的关系紧张,这可能会导致外国投资者关闭业务或撤出在中国的投资,从而退出中国市场,以及其他经济影响。中国的经济状况对全球经济状况、国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响 ,国际市场的持续动荡可能会对我们进入资本市场满足流动性需求的能力产生不利影响。我们的客户可能会减少或推迟与我们的支出,而我们可能难以足够快地或根本无法扩大我们的 客户群,以抵消现有客户支出减少的影响。此外, 如果我们向任何客户提供信贷,并且客户因经济放缓而遇到财务困难, 我们可能难以向客户收取付款。
由于我们在很大程度上依赖总代理商提供我们的 在线营销服务,如果不能留住主要总代理商或吸引更多总代理商,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,不能保证我们在一些关键地理市场的直销模式 会继续成功。
在线营销在中国处于发展阶段,不像在美国那样被企业广泛接受或 提供给企业。因此,我们在很大程度上依赖于全国范围内的第三方分销商分销网络来向我们的客户销售产品,并从客户那里收取货款。如果我们的分销商 不向我们的客户提供优质服务或以其他方式违反他们与我们客户的合同,我们可能会失去客户,我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。由于我们的大多数总代理商不受 长期合同的约束,因此我们不能向您保证我们将继续与他们保持良好的关系。如果我们不能以商业上合理的条款留住我们的主要分销商或吸引更多的分销商,我们的业务和 运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们已经过渡到使用我们的直销团队来 为北京、上海、苏州和广东省主要城市等一些关键地理市场的客户提供服务。不能保证我们在这些市场的直销模式会继续成功。如果我们不能在这些市场保持足够的直销队伍,留住现有客户并继续吸引新客户,我们的业务、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们很大一部分收入依赖于我们的百度联盟会员。如果我们不能留住现有的百度联盟会员或 吸引更多会员,我们的收入增长和盈利能力可能会受到不利影响。
我们根据百度联盟成员资产用户的点击量向百度联盟 成员支付一部分收入。然而,我们的一些百度联盟成员可能会在我们的一个或多个业务领域与我们竞争。因此,他们可能会在未来 决定终止与我们的关系。如果我们的百度联盟成员决定使用竞争对手或他们自己的互联网搜索服务,我们的用户流量可能会下降,这
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可能会对我们的收入产生不利影响。如果我们不能吸引更多的百度联盟会员,我们的收入增长可能会受到不利影响。此外,如果我们必须分享更大比例的收入来留住现有的百度联盟会员或吸引更多会员,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
不能保证我们扩展到百度糯米和百度快递提供的服务会成功。
百度糯米和百度送货是我们交易服务的重要组成部分。我们在运营 这些服务方面的经验有限,因为我们近年来开始参与相关市场。百度糯米和百度送货的成功取决于我们的能力:
| 应对中国快速发展的市场变化; |
| 采用一种商业模式或调整现有模式以适应市场需求; |
| 扩大我们平台上提供的本地交易的选择、价格和受欢迎程度; |
| 获取在我们的平台上购买本地交易的新用户,并保留我们的现有用户并让他们 继续在我们的平台上购买本地交易; |
| 吸引新的本地商家并留住现有的本地商家,以便在我们的平台上提供更多本地交易; |
| 吸引、培训和留住合格的人员,特别是具有我们交易服务所需专业知识的管理、技术、营销、销售和 客户服务人员; |
| 打击欺诈性或虚构交易,如旨在人为抬高第三方卖家或服务提供商在我们平台上的评级,以获取我们平台提供的基于销售的货币激励;以及 |
| 与目前或未来可能进入交易服务 业务的其他公司有效竞争。 |
我们在竞争激烈的市场中运营百度糯米和百度送货 。这个市场的参与者可能会以多种方式与我们竞争,包括采取更积极的定价政策、在营销和促销活动上投入更多资源、在研发上投入更多资金, 以及进行收购以扩大产品和服务。市场竞争加剧(如价格战)可能会迫使我们降低向当地商家收取的价格或向用户提供更多补贴折扣,并要求 我们加大营销和促销力度以及资本承诺,这将对我们的盈利能力产生负面影响。不能保证我们能够有效地与当前或未来的竞争对手竞争,这种 竞争压力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的海外 业务可能不会成功。
我们已向多个国家/地区的互联网用户推出了当地语言的产品和服务。目前还不确定该业务何时能实现盈利,如果真的能实现盈利的话。特别是,我们依赖本地电信运营商和服务提供商为我们提供网络服务和数据中心托管服务,我们针对这些国际产品和服务的 系统在不同地区和数据中心之间不存在冗余。互联网基础设施或任何数据中心的任何中断都可能导致我们在该地区的产品和服务不可用。
我们在国际经营中面临某些固有的风险,包括:
| 由于距离、语言和文化差异,在发展、人员配备和同时管理外国业务方面存在困难。 |
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| 针对具有不同偏好和需求的不同司法管辖区和文化的用户,在制定有效的本地销售和营销战略方面面临挑战; |
| 在寻找合适的当地商业伙伴以及与他们建立和保持良好的工作关系方面面临挑战 ; |
| 在海外营销我们的国际产品和服务时依赖本地平台; |
| 为国际商业选择合适的地理区域的挑战; |
| 客户付款周期更长; |
| 货币汇率波动; |
| 政治或社会动荡或经济不稳定; |
| 遵守适用的外国法律法规以及法律法规的意外变化; |
| 暴露在不同的税收管辖区,这可能会使我们的实际税率出现更大的波动 ,并可能产生不利的税收后果;以及 |
| 与在外国司法管辖区开展业务相关的成本增加。 |
这些因素中的一个或多个可能会损害我们的海外业务,因此可能会损害我们 业务的整体结果。
如果我们无法调整或扩展现有技术基础设施以适应更大的流量、内容或 其他客户要求,我们的业务可能会受到损害。
我们的百度平台定期为大量用户和客户提供服务,并提供大量的日常页面浏览量。我们的技术基础设施高度复杂,未来可能无法提供令人满意的服务,特别是随着用户和客户数量的增加。我们可能需要 升级我们的技术基础设施,以跟上我们 百度平台,比如增加我们服务器的容量和我们软件的复杂性。如果我们不能调整我们的技术 基础设施以适应更大的流量或客户要求,我们的用户和客户可能会对我们的服务不满意,转而使用我们的竞争对手网站,这可能会损害我们的业务。
如果我们未能检测到欺诈性点击,我们的客户对我们的信心可能会受损,我们的收入可能会下降。
我们的付费搜索结果面临点击欺诈的风险。当 人出于查看搜索结果基本内容以外的其他原因点击付费搜索结果时,就会发生点击式欺诈。尽管我们的反垃圾邮件算法和工具可以快速有效地识别和响应垃圾网页,从而捕获和阻止 一些欺诈性点击率,但不能保证我们的反垃圾邮件技术能够检测并阻止所有欺诈性点击率。如果我们未能检测到欺诈性点击或无法阻止这种欺诈性活动, 受影响的客户可能会体验到我们在线营销服务的投资回报(ROI)降低,并对我们系统的完整性失去信心,我们可能不得不向客户退款。如果发生这种情况,我们可能无法为我们的在线营销服务 保留现有客户或吸引新客户,我们的在线营销收入可能会下降。此外,受影响的客户还可能对我们提起法律诉讼,声称我们多收了费用或 未能退款。任何此类索赔或类似索赔,无论其是非曲直,对我们来说都可能非常耗时且成本高昂,还可能对我们的品牌和客户对我们 系统完整性的信心产生不利影响。近年来,我们经历了许多涉及欺诈性点击的事件。虽然这些事件涉及的收入数额并不重要,但此类欺诈性点击率案例如果大规模且广泛发生,可能会损害我们搜索生态系统的声誉。
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我们业务的成功运营取决于 中国互联网基础设施和固定电信网络的性能和可靠性。
我们的业务取决于中国互联网基础设施的性能和可靠性。几乎所有的互联网接入都是在工业和信息化部(工信部)的行政控制和监管下,通过国有电信运营商保持的。此外,中国的国家网络通过由中华人民共和国政府控制的国际网关连接到互联网。这些国际网关是国内用户接入互联网的唯一渠道 。中国是否会发展更复杂的互联网基础设施还是个未知数。如果中国的互联网基础设施出现中断、故障或其他 问题,我们可能无法访问替代网络。此外,中国的互联网基础设施可能无法支持与互联网使用量持续增长相关的需求。
我们严重依赖中国电信集团公司(或中国电信)、中国联合网络通信集团有限公司(简称中国联通)和中国移动通信集团公司(简称中国移动)为我们提供网络服务和数据中心托管服务。我们已经与中国电信、中国联通和中国移动的各个当地分支机构或子公司签订了合同,以获得数据通信能力。如果这些公司的固定电信网络出现中断、故障或其他问题,或者 这些公司无法提供服务,我们只能有限地使用替代服务。任何计划外的服务中断都可能损害我们的声誉,并导致我们的收入减少。此外,我们无法控制这些 电信公司提供服务的成本。如果我们为电信和互联网服务支付的价格大幅上涨,我们的毛利率可能会受到不利影响。此外,如果互联网接入费或向互联网用户收取的其他费用增加, 我们的用户流量可能会减少,这反过来可能会损害我们的收入。
信息安全和隐私问题的失败可能 使我们受到处罚,损害我们的声誉和品牌,并损害我们的业务和运营结果。
互联网行业在信息安全和隐私方面面临重大挑战,包括机密信息的存储、传输和共享。我们通过我们的系统传输和存储用户、客户、经销商和百度联盟成员的机密和隐私信息 ,例如个人信息,包括姓名、帐户、用户ID和密码,以及与支付或交易相关的信息。
中国法律要求我们确保我们的 用户、客户、分销商和百度联盟成员的信息的机密性、完整性、可用性和真实性,这对于保持他们对我们的在线产品和服务的信心也是至关重要的。我们采取了严格的信息安全政策,部署了先进的措施来实施 政策,其中包括先进的加密技术。然而,技术的进步、我们产品和服务的复杂程度和多样性的提高、黑客专业水平的提高、密码学领域或其他领域的新发现仍可能导致对我们使用的措施的妥协或违反。由于我们在中国互联网行业的领先市场地位,我们相信我们是安全入侵和黑客攻击的一个特别有吸引力的目标 。我们过去经历过,将来可能也会经历这样的袭击。2012年12月,全国人民代表大会常务委员会颁布了《关于加强网络信息保护的决定》(简称《网络信息保护决定》),以加强对互联网信息安全和隐私的法律保护。网络信息保护决定还要求互联网运营商采取 措施,确保用户信息的机密性。2013年7月,工信部颁布了《电信和互联网用户个人信息保护规定》,规范中国电信和互联网信息服务中用户个人信息的收集和使用。2016年11月,全国人大常委会颁布了《中华人民共和国网络安全法》,其中要求, 网络运营商采取安全措施保护网络免受未经授权的干扰、损坏和未经授权的访问
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防止数据被泄露、窃取或篡改。需要大量的资金、管理和人力资源来遵守法律要求,增强信息安全,并 解决安全故障引起的任何问题。如果我们无法保护我们的系统,即存储在我们系统中的信息,使其免受未经授权的访问、使用、披露、破坏、修改或破坏,则此类问题或安全漏洞 可能会造成损失或导致我们对机密信息所有者(如我们的用户、客户、分销商和百度联盟成员)承担责任,使我们受到行政当局的处罚,并扰乱我们的 运营。此外,遵守各种法律法规可能会导致我们招致巨额成本,或要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法,包括我们的数据做法。
此外,不时有人担心我们的产品、服务或流程是否会危及用户和其他人的隐私 。对我们收集、使用、披露或保护个人信息或其他隐私相关事项的做法的担忧,以及对我们的信息安全或隐私保护机制和政策的任何负面宣传,即使是毫无根据的,也可能损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们不能保持有效的财务报告内部控制系统,我们可能会失去投资者对我们财务报表可靠性的信心。
根据美国证券法,我们有报告义务 。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的要求,美国证券交易委员会(SEC)通过了规则,要求每家上市公司在其年度报告中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理报告,该报告 包含管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。此外,独立注册会计师事务所必须证明并报告我们对 财务报告的内部控制的有效性。自截至2006年12月31日的财年以来,我们一直受到这些要求的约束。
我们的 管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2016年12月31日起生效。见项目15.控制和程序。我们的独立注册会计师事务所已经发布了一份 证明报告,该报告得出结论,截至2016年12月31日,我们对财务报告的内部控制在所有实质性方面都是有效的。然而,如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制 ,我们的管理层和我们的独立注册会计师事务所可能无法得出结论,我们在合理的保证水平上对财务报告进行了有效的内部控制。这反过来可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并对我们的美国存托凭证的交易价格产生负面影响。此外,为了遵守第404条和萨班斯-奥克斯利法案的其他要求,我们已经并预计将继续招致相当大的成本、管理时间和其他资源。
我们的商业保险承保范围有限 。
我国保险业还处于发展阶段。中国的保险公司提供 有限的商业保险产品。我们在中国的业务不承担任何商业责任或中断保险。任何业务中断都可能导致我们招致巨额成本,并转移我们的资源。
我们面临与卫生流行病、恶劣天气条件和其他疫情有关的风险。
我们的业务可能会受到禽流感、严重急性呼吸系统综合症(SARS)、甲型流感病毒、埃博拉病毒、恶劣天气或其他流行病或爆发的影响。为应对流行病、恶劣天气条件而采取的卫生或其他政府法规,如
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暴风雪、洪水或危险的空气污染或其他突发事件可能需要我们的办公室或网吧暂时关闭,因为有许多用户访问我们的平台。此类关闭可能会扰乱我们的 业务运营,并对我们的运营结果产生不利影响。
与我们的公司结构相关的风险
管理我们业务的中国法律法规以及我们某些合同安排的有效性是不确定的。如果我们被发现 违规,我们可能会受到制裁。此外,中国法律法规的变化或其解释的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响。
中国政府对外商投资互联网、基于增值电信的在线广告、在线音视频服务和移动应用分销业务进行限制或施加条件。根据中国外商投资相关法律,我们和我们的中国子公司被视为外国人士或外商投资企业。因此,我们 及其中国子公司对互联网、基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用程序分销业务的外资所有权受到中国法律的限制或条件 。由于这些限制和条件,我们运营我们的平台,并通过我们的 合并关联实体在中国开展基于电信的在线广告、在线音视频服务和移动应用分销业务。由于我们合并联营实体的所有指定股东均为中国公民或中国境内企业,因此根据中国法律,该等实体被视为中国境内企业。被指定股东是指将其在我们合并关联实体中的股权质押给我们,并作为 合同安排的一部分与我们签订独家股权购买和转让选择权协议的股东。我们与合并关联实体和指定股东之间的合同安排允许我们有权指导这些实体的活动,这些活动对其经济表现影响最大。 这些合同安排表明,我们有能力并有意继续行使吸收关联实体几乎所有利润和预期亏损的能力。2014年、2015年和2016年,我们获得了大约27%、31%和35%的总收入 , 分别从我们合并的附属实体通过合同安排。
中国法律法规的解释和应用存在很大的不确定性,包括但不限于管理我们业务的法律法规,或我们与合并关联实体(包括但不限于百度网通和指定股东)合同安排的执行和履行。 这些法律法规可能会发生变化,其官方解释和执行可能会涉及很大的不确定性。还可以追溯适用影响现有和拟议未来业务的新法律法规 。
虽然我们相信我们遵守中国现行法律和法规,但我们不能向您保证,中国 政府会同意我们的合同安排符合中国的许可、注册或其他法规要求、现有政策或未来可能采用的要求或政策。中华人民共和国政府在确定违法违规行为的处罚方面拥有广泛的自由裁量权。如果中国政府确定我们不遵守适用法律,它可以吊销我们的业务和经营许可证,要求我们停止或限制我们的经营,限制我们收取收入的权利,屏蔽我们的网站,要求我们重组我们的经营,附加我们可能无法遵守的条件或要求,对我们的业务或我们的客户施加限制,或者对我们采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。 任何此类或类似事件都可能严重扰乱我们的业务运营或限制我们进行很大一部分业务运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果这些情况导致我们无法指导我们的任何 合并关联实体的活动,而这些活动对其经济表现影响最大,和/或我们无法从我们的任何合并关联实体获得经济利益,则我们可能无法根据美国公认会计原则将该实体合并到我们的 合并财务报表中。
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在提供对这些实体的控制权方面,我们与我们在中国的合并关联实体和 个人指定股东的合同安排可能不如直接所有权有效。
由于中国法律对外资拥有中国互联网、基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用分销公司的股权施加限制或施加条件,我们运营我们的平台,并通过我们在中国的合并关联实体开展基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用分销业务。我们在上述任何实体中没有股权,必须依靠合同安排来控制和运营我们的 合并关联实体持有的业务和资产,包括根据中国法律的要求从我们的子公司转让给我们的合并关联实体的域名和商标。在提供对这些实体的控制方面,这些合同安排可能不如直接所有权 有效。例如,我们的合并关联实体和个别指定股东可能会违反他们与我们的合同安排,其中包括 未能运营我们的业务,例如以可接受的方式使用我们子公司转让给他们的域名和商标,或维护我们的平台,或采取其他有损我们利益的行动。如果我们的 合并关联实体或个别被指定股东未能履行其在这些合同安排下的义务,我们可能不得不承担执行此类安排的巨额成本,并依赖中国 法律规定的法律补救措施,包括合同补救措施,但这些补救措施可能并不充分或有效。如果我们不能执行这些合同安排,或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遭遇重大延误或其他障碍, 我们可能无法指导对我们的合并关联实体的经济表现影响最大的活动,并且我们可能会失去对我们合并关联实体拥有的资产的控制, 包括我们的Baidu.com域名和网站,以及我们有权访问的任何其他域名和网站,可能无法吸引与以下级别相同的大量用户和客户Baidu.com。因此,我们开展 业务的能力可能会受到实质性的不利影响,并且我们可能无法根据美国公认会计准则将相关关联实体的财务结果合并到我们的合并财务报表中,这可能会对我们的运营结果产生实质性的 不利影响,损害我们的声誉。此外,吾等正向中国政府当局更新一些合并联营实体的新代名人股东的登记情况,在新的代名人股东登记前,吾等可能无法 向真诚向原代名人股东购入相关综合联营实体股权的任何第三方提出申索。
我们与中国合并关联实体的合同安排可能会给我们带来不利的税收后果。
由于我们的公司结构,以及我们的子公司与我们在中国的每个合并关联实体之间的合同安排,我们需要按6%的税率缴纳增值税,因为增值税改革计划对我们在中国的合并关联实体业务产生的收入以及我们 子公司与这些合并关联实体的合同安排产生的收入都征收增值税。 如果我们的合并关联实体符合增值税一般纳税人的资格,我们的子公司根据我们子公司与该合并关联实体之间的合同安排从该合并关联实体获得的收入中收取的增值税将构成合并关联实体的进项增值税,并将从与合并关联实体进行的增值税应纳税活动相关产生的进项增值税 中抵扣。有关增值税 改革计划的更多信息,请参见第5.a.经营和财务回顾及展望(经营业绩和税收)。此外,如果中国税务机关认定我们的子公司与这些合并的关联实体之间的合同不是独立的,因此构成有利的转让定价,我们将受到不利的税务后果的影响。根据中国企业所得税法或企业所得税法,企业必须向中国税务机关提交年度纳税申报单和 关联方交易信息。中国税务机关发现关联方交易不符合公平原则的,可以对税收进行合理调整。例如,中国税务机关可以要求我们的合并关联实体为中国税收目的上调其应纳税所得额。这样的调整可能
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增加我们的合并关联实体的税费而不减少我们的子公司的税费,这会对我们产生不利影响,这可能会使我们的合并关联实体 因拖欠税款而受到到期利息和其他处罚。
我们可能会承担超过 预期的纳税义务。
我们在中国许多省市都要缴纳企业所得税,即企业所得税、营业税、增值税和其他税 我们的税制结构正在接受各地方税务机关的审查。我们在厘定所得税及其他税项的拨备时,需要作出重大判断。在我们正常的业务过程中,有很多交易和计算最终的税收决定是不确定的。例如,如果我们的P4P服务被归类为广告分发服务的一种形式,我们可能需要支付文化 业务建设费,这是在适用的增值税之外额外征收3%的附加费。此外,如果追溯适用这种P4P服务分类,我们可能会受到制裁,包括支付拖欠的 费用,以及对分类前我们的P4P服务产生的收入进行罚款。此外,根据企业所得税法,中国税务机关如发现任何不符合公平原则的关联方交易 ,可对税收进行合理调整。特别是,国家税务总局于2015年3月18日发布公告(第16号公告),进一步规范和加强对中国企业对外支付境外关联方的转让定价管理。第16号公告除了强调中国企业对外支付给海外关联方的款项必须符合公平原则外,还规定在某些情况下不能就中国企业的企业所得税扣除这类款项,包括支付给不承担任何职能、承担任何风险或没有实质性经营或活动的海外关联方的款项。“公告”第16号公告还规定,在某些情况下,该等款项不能在中国企业的企业所得税中扣除,包括支付给不承担任何职能、承担任何风险或没有实质性经营或活动的海外关联方的款项。, 支付不能使中国企业获得直接或间接经济效益的服务,或与中国企业承担的职能和风险无关或与保护中国企业直接或间接投资者的投资利益有关的服务 ,或已从第三方购买或由中国企业本身承担的服务的费用,以及支付给只拥有无形资产合法权利但对创造该等无形资产没有贡献的海外关联方的特许权使用费。尽管我们相信 我们的所有关联方交易,包括我们的中国子公司和合并关联实体向我们的非中国实体支付的所有款项,都是按公平原则进行的,我们的估计也是合理的,但相关税务机关的最终决定可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的 财务业绩产生重大影响。
我们 合并关联实体的个人指定股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们没有任何安排来解决这种潜在的冲突。
我们已指定具有中国公民身份的个人作为我们在中国的合并关联实体的指定股东。 例如,我们的董事长、首席执行官和联合创始人李彦宏也是百度网通的主要被提名股东,百度网通是我们主要的合并附属实体。
尽管个别被指定股东在合同上有义务本着诚信和我们的最佳利益行事, 他们仍可能与我们存在潜在的利益冲突。例如,我们合并关联实体的一些个人指定股东除了授予 他们的股票期权外,并没有在我们公司持有大量股权。我们不能向您保证,当利益冲突发生时,这些个人中的任何一个或所有人都会按照我们公司的最佳利益行事,否则这些冲突将以有利于我们的方式得到解决。此外,这些个人可能会违反、导致我们的 合并附属实体违反或拒绝续签与我们的现有合同安排。目前,我们没有任何安排来解决这些个人与我们公司之间潜在的利益冲突,除了 我们可以根据与相关个人名义股东的独家股权购买和转让期权协议行使我们的转让选择权,要求他/她转让他/她在相关合并关联公司的所有股权
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我们指定的中华人民共和国实体或个人。我们依赖同时担任本公司董事的李彦宏先生遵守开曼群岛法律,该法律规定 董事对公司负有受信责任,而同时也是我们中国子公司董事或高级管理人员的人士遵守中国法律,该法律规定董事和高级管理人员对公司负有受信责任。此类受托责任要求 董事和/或高级管理人员本着诚信和公司的最佳利益行事,不得利用其职位谋取私利。然而,开曼群岛或中国法律没有具体规定如何解决潜在的利益冲突 。如果我们不能解决我们与合并关联实体的个别指定股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能会扰乱我们的业务, 分散管理层的注意力,并使我们面临任何此类法律程序结果的重大不确定性。
我们可能无法 向我们在中国的合并附属实体的指定股东收取长期贷款。
截至本年度报告日期 ,我们已向合并关联实体的指定股东发放了本金总额77亿元人民币(11亿美元)的长期贷款。我们延长了这些贷款,以使被提名人 股东能够为这些实体的资本化提供资金。我们的某些合并关联实体目前正在进行与其最近增加注册资本相关的政府登记和备案,我们 预计将在未来几个月内完成注册资本的增加,增加的注册资本部分将在随后迅速到位。在适用法律允许的必要范围内,我们未来可能会向我们在中国的合并附属实体的指定股东提供额外的贷款,用于其资本的任何增加。我们最终收回这些贷款的能力将取决于这些合并的附属实体的盈利能力及其运营需求,而这些都是不确定的。
我们正在登记我们一些合并关联实体的 指定股东的股权质押,在登记质押之前,我们可能无法针对善意收购相关合并关联实体股权的任何第三方执行股权质押 。
根据合约安排,吾等各合并联营实体之代名人股东已 根据股权质押协议将其于相关综合联营实体之所有股权质押予吾等附属公司。股权质押协议自 签订之日起生效。然而,根据“中华人民共和国物权法”,股权质押只有在当地工商行政管理部门登记后才算完善的担保物权。我们正在 登记与百度网通以及某些其他合并附属实体有关的承诺,这些承诺与他们最近增加的注册资本和股权转让有关,我们预计这些承诺将在未来几个月内完成 。在登记完成之前,对于善意取得相关合并关联实体股权中的产权权益的任何第三方,我们可能无法成功执行股权质押。
与在中国做生意相关的风险
中国经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们的大部分业务都是在中国进行的。因此,我们的业务、 经营业绩、财务状况和前景受到中国总体的经济、政治和社会状况的影响,也受到中国整体经济持续增长的影响。
中国经济在许多方面都不同于大多数发达国家的经济,包括政府的参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制和分配。
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个资源。虽然中国政府采取了一些措施,强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权, 建立完善的企业法人治理结构,但中国相当大一部分生产性资产仍然属于政府所有。此外,中国政府在规范行业发展方面继续发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇等方式,对中国的经济增长进行重大控制。
中国经济的增长在地理上和各行业之间都是不平衡的,自2012年以来中国经济的增长速度有所放缓。政府的一些措施可能会使中国整体经济受益,但可能会对我们产生负面影响。例如, 政府对资本投资的控制或税收法规的变化可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。任何旨在提振中国经济的刺激措施都可能导致更高的通胀, 这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。例如,某些运营成本和费用(如员工薪酬和办公室运营费用)可能会因通胀上升而增加。 此外,由于我们的大部分资产包括现金和现金等价物以及短期投资,高通胀可能会显著降低这些资产的价值和购买力。
有关中国法律制度的不明朗因素可能会对我们造成不利影响。
我们主要通过我们在中国的子公司和合并的附属实体开展业务。我们在中国的运营受中国法律法规管辖。我们的子公司一般受适用于外商在华投资的法律法规的约束。中华人民共和国的法律制度是以成文法规为基础的。以前的法院判决可能会被引用以供参考,但其先例价值有限。
在过去的几十年里,中国的法律法规大大加强了对各种形式的外商投资在中国的保护 。然而,中国还没有形成一个完全完整的法律体系,最近颁布的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面 。特别是,由于这些法律法规是比较新的,由于公布的决定数量有限,而且它们的非约束性,这些法律法规的解释和执行存在 个不确定性。
此外,中国的法律体系在一定程度上是基于政府政策和内部规则,其中一些没有及时公布或根本没有公布。因此,我们可能没有意识到我们可能会违反这些政策和规则。此外,在中国的任何诉讼都可能旷日持久,并导致巨额成本和 资源和管理注意力的转移。
我们可能会受到中国监管互联网及相关业务和公司的复杂性、不确定性和变化的不利影响。
中国政府对互联网及相关行业进行了广泛的监管,包括外资对互联网行业公司的所有权,以及与互联网行业相关的许可和许可要求。这些与互联网相关的法律法规相对较新和不断发展,它们的解释和 执行存在很大的不确定性。因此,在某些情况下,可能很难确定哪些行为或不作为可能被视为违反适用的法律和法规。与中国政府对互联网行业的监管有关的问题、风险和不确定性 包括但不限于以下内容:
| 我们只在合同上控制我们的网站。由于 外商投资在中国提供增值电信服务(包括在线信息服务)的业务受到限制,我们不拥有这些网站。 |
| 在中国,与互联网业务相关的许可要求是不确定的,也在不断演变。这意味着 在我们的一些中国子公司和合并附属公司的许可、许可或运营 |
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实体可能受到挑战,或者我们可能无法获得或续签某些许可证或许可证,包括但不限于工信部颁发的增值电信业务经营许可证 、国务院新闻办公室颁发的互联网新闻许可证、工信部颁发的短信服务接入码证书、国家新闻出版广电总局或国家广电总局颁发的网络音像节目传输许可证 国家测绘地理信息局颁发的 互联网地图服务测绘资质证书,文化部颁发的经营范围涵盖网络游戏 经营和网络游戏虚拟货币发行或交易的互联网文化经营许可证,广电总局颁发的互联网出版许可证,中国人民银行颁发的支付服务许可证,省级支行颁发的互联网药品信息服务资质证书由中国航空运输协会发布。如果不能获得或续签这些许可证和许可证,可能会严重扰乱我们的业务,或使我们受到制裁、要求增加资本或其他条件或强制执行,或影响 相关合同安排的可执行性,或对我们产生其他有害影响。 |
| 可能会颁布新的法律法规来规范互联网活动,包括在线广告和在线支付 。我们在线运营的其他方面可能会在未来受到监管。如果这些新的法律法规颁布,我们的在线运营可能需要额外的许可证。如果我们的运营在这些新的 法规生效时没有遵守,或者如果我们没有获得这些新的法律法规所要求的任何许可证,我们可能会受到处罚。 |
我们通过持有所需 许可证的合并附属实体提供增值电信服务。2006年7月,工信部发布《关于加强增值电信业务外商投资管理的通知》。本通知禁止境内 电信服务提供商以任何形式向外国投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,禁止向外国投资者非法 在中国经营电信业务提供任何资源、场所或设施。根据该通知,增值电信业务经营许可证持有人或其股东必须直接拥有许可证持有人提供增值电信服务所使用的域名和商标。通知还要求每个许可证持有者拥有其批准的业务运营所需的设施,包括服务器,并在其许可证覆盖的 区域内维护这些设施。百度网通和北京百度支付科技有限公司,或百度支付,或百度支付,拥有必要的域名和商标,包括未决的商标申请,并拥有运营我们网站所需的人员和设施。
我们通过 某些合并的附属实体运营应用程序和手机游戏平台。2009年9月,新闻出版总署(现称广电总局)会同其他几个政府机构发布了一份通知,即第13号通知,禁止外国投资者 参与中国的网络游戏运营业务。第十三号通知明确禁止外国投资者通过设立合资公司、与运营公司签订合同或向运营公司提供技术支持等间接方式控制或参与中国运营公司的网络游戏运营,或以变相的方式控制或参与中国运营公司的网络游戏运营。文化部和工信部等其他在中国也有权监管网络游戏运营的政府机构没有加入新闻出版总署的行列,发布第13号通知。由于网络游戏的各项法规之间存在歧义,而且中国有关部门对网络游戏运营的管理缺乏解释 ,因此不确定中国当局是否会将我们的相关合同安排视为外商投资网络游戏运营业务。虽然我们不知道有任何网络游戏公司使用与我们类似的合同 安排,但已被中国当局处罚或责令终止运营,声称合同
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安排通过间接方式构成对网络游戏运营的控制或参与,目前尚不清楚中华人民共和国当局的各项规定未来是否以及如何解释或实施。 如果我们的相关合同安排根据第13号通知被视为间接手段或变相形式,相关合同安排可能会 受到广电总局或其他政府当局的质疑。如果我们的手机游戏平台的运营被发现违反了第13号通知,广电总局将有权会同相关监管部门 对此类违规行为进行 调查和处理,包括在最严重的情况下,暂停或吊销相关许可证和注册。
随着我们进入新的业务,我们可能会遇到更多的监管不确定性。例如,目前还不清楚 百度支付提供在线支付服务是否会要求百度支付按照工信部颁布的 电信业务目录的规定,为在线数据处理和交易处理业务申请增值电信业务经营许可证。然而,百度支付的母公司百度网通已经获得了跨区域增值电信业务经营许可证,允许的经营范围包括 在线数据处理和交易处理业务。百度网通计划在2017年提交申请,允许子公司百度支付经营在线数据处理和交易处理业务。另一个例子是,中国目前的交通运输法律框架不包括自动驾驶汽车或自动驾驶。因此,我们还不确定我们需要满足哪些额外的合规性要求,才能在中国对我们的自动驾驶汽车进行公共道路测试。也不能保证我们在其他地方的自动驾驶汽车的公共道路测试完全符合当地的法律法规。如果我们的公共道路测试被当地执法部门认为违反了适用的交通运输法律,我们可能不得不暂停测试,我们的自动驾驶汽车的研发进度可能会受到不利影响。
对中国现有法律、法规和政策的解释和应用,以及可能出现的与互联网行业相关的新法律、法规或 政策,给中国互联网企业(包括我们的业务)现有的和未来的外国投资及其业务和活动的合法性带来了很大的不确定性。
关于中国外商投资法草案的颁布时间表、解释和实施,以及它可能如何影响我们当前公司结构、公司治理和业务运营的可行性,存在很大的不确定性。
商务部于2015年1月公布了外商投资法草案讨论稿,拟于《外商投资法》颁布后,取代现行的《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》三部现行外商投资法律及其实施细则和配套法规。 《中华人民共和国外商投资企业法》将于2015年1月正式发布,旨在取代现行的《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》三部现行外商投资法律及其实施细则和配套法规。外商投资法草案体现了预期的中国监管趋势,即根据国际通行做法和统一外商投资和内资公司法律要求的立法努力,理顺外商投资监管制度。虽然商务部征求了对草案的意见,但其制定时间表、解释和实施存在很大的不确定性。外商投资法草案如果按照建议通过,可能会在许多方面对我国目前的公司结构、公司治理和业务运营的可行性产生实质性的影响 。
其中,外商投资法草案扩大了外商投资的定义,并在确定公司应被视为外商投资企业还是外商投资企业时引入了实际控制原则。根据草案的定义,外商投资企业是指根据中华人民共和国法律在中国设立的外商独资或部分投资的企业。草案特别规定,在中国设立(没有直接外资股权)但由外国投资者控制的实体,例如通过合同或 信托,将被视为外商投资企业。一旦实体落入
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外商投资企业的定义可能会受到外国投资限制或禁止的限制,这些限制或禁令将在国务院稍后单独发布的负面清单中列出。 如果外商投资企业提议在负面清单中受外国投资限制的行业开展业务,外商投资企业在成立之前必须经过商务部的市场准入许可。如果外商投资企业提议在负面清单中受外国投资禁令限制的行业开展业务,则不得从事该业务。但是,在市场准入许可 过程中,如果外国投资者最终由中国政府当局及其附属公司和/或中国公民控制,外商投资企业可以书面申请被视为中国境内企业。在这方面,草案对控制权进行了广泛定义,涵盖以下概括类别:(I)持有主体实体50%以上的投票权;(Ii)持有主体实体50%以下的投票权,但 有权确保至少50%的董事会或其他同等决策机构的席位,或有投票权对董事会、股东大会或其他同等决策机构施加实质性影响 ;(3)控制的范围包括:(1)持有主体实体50%以上的投票权;(2)持有主体实体不到50%的投票权,但 有权确保至少50%的董事会或其他同等决策机构的席位,或有投票权对董事会、股东大会或其他同等决策机构施加实质性影响 ;或(Iii)有权通过合同或信托安排对主体实体的经营、财务事项或企业经营的其他关键方面施加决定性影响。(三)有权通过合同或信托安排对主体实体的经营、财务事项或企业经营的其他关键方面施加决定性影响。
?可变利益实体结构,或VIE结构,已被包括我们在内的许多 中国公司采用,以在目前受中国外商投资限制的行业获得必要的许可证和许可。参见与我们的 公司结构相关的风险和项目4.c.关于公司组织结构的信息以及与我们的综合附属实体和指定股东的合同安排。根据外国投资法草案 ,通过合同安排控制的可变利益实体如果最终由外国投资者控制,也将被视为外商投资企业。因此,对于在负面清单中被列为受限制行业的行业 类别中具有VIE结构的任何公司,VIE结构可能仅在最终控制人是/是中国国籍(中华人民共和国政府当局及其附属机构 或中国公民)时才被视为合法。相反,如果实际控制人是外国国籍,则可变利益实体将被视为外商投资企业,在负面清单上的行业类别中的任何未经市场进入许可的操作都可能被视为非法 。
通过我们的双层股权结构,截至2017年2月28日,我们的董事长、首席执行官兼主要股东、中国公民李彦宏先生拥有并控制了我们公司54.3%的投票权。外商投资法草案对现有的VIE结构的公司,无论这些公司是否由中方控股, 都没有表态。此外,我们的可变利益实体经营的互联网、基于增值电信的在线广告、 在线音频和视频服务以及移动应用程序分销业务是否会受到将于 发布的负面清单中规定的外国投资限制或禁止,这一点尚不确定。如果颁布版的《外商投资法》和最终的负面清单要求像我们这样拥有现有VIE结构的公司完成进一步的行动,如商务部的市场准入许可,我们 将面临这样的许可是否能及时获得,或者根本不能获得的不确定性。
外商投资法草案如果按建议通过,还可能对我们的公司治理实践产生重大影响,增加我们的合规成本。例如,外商投资法草案对外国投资者和适用的外商投资企业提出了严格的临时和定期信息报告要求。
在中国,对通过互联网传播的信息的监管和审查可能会对我们的业务产生不利影响 ,并使我们对在我们的网站上显示或链接到我们的网站上的信息以及国际媒体上的负面宣传承担责任。
中华人民共和国政府已经通过了关于互联网接入以及在互联网上发布新闻和其他信息的管理规定 。根据这些规定,互联网内容提供商和互联网出版商不得在互联网上发布或展示违反中国法律法规、损害中国国家尊严、含有恐怖主义或极端主义内容、反动、淫秽、迷信、欺诈或诽谤的内容。如果不遵守这些要求,可能会导致
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吊销提供互联网内容的许可证和其他许可证,并关闭相关网站。在过去,不遵守这些要求会导致某些网站关闭 。网站运营者还可能对网站上显示或链接到网站的被审查信息承担责任。
特别是,工信部发布了相关规定,要求网站运营商对其网站上显示的内容以及用户和其他使用其系统的人的行为承担潜在责任,包括违反中国禁止传播被视为不稳定的内容的法律法规的责任。公安部 有权命令任何地方互联网服务提供商自行决定屏蔽任何互联网网站。公安部不时会停止在互联网上传播它认为会破坏社会稳定的信息。国家保密局还被授权屏蔽其认为泄露国家秘密或者在发布网络信息时违反有关保护国家秘密规定的网站。 此外,我们还被要求向有关政府部门报告任何可疑内容,并接受计算机安全检查。如果我们没有落实相关的安全防范措施,我们的 网站可能会被关闭,我们的业务和ICP许可证可能会被吊销。
2016年1月1日起施行的《反恐怖主义法》进一步要求互联网服务提供商核实用户身份,不得向身份不明或拒绝核实的人提供服务。虽然身份验证要求 已经体现在一些与互联网相关的法规中,但反恐怖主义法将这些要求扩展到所有类型的互联网服务。互联网服务提供商还需要为主管部门提供技术接口、解密和 其他技术支持和协助,以预防和调查恐怖活动。
尽管我们尝试监控搜索结果和百度贴吧等在线社区中的内容,但我们 无法控制或限制链接到我们网站或通过我们的网站访问的其他互联网内容提供商的内容,或者我们的用户在百度贴吧留言板或其他在线社区上生成或放置的内容。如果中国监管机构发现我们网站上显示的任何内容是非法的,他们可能会要求我们限制或消除此类信息在我们网站上的传播。如果中国监管机构认为我们网站上显示的任何 内容令人反感,他们可能会建议我们限制或取消此类信息在我们网站上的传播。如果链接到我们网站或通过我们网站访问的第三方网站在其网站上进行在线赌博等非法活动 ,中国监管部门可能要求我们向有关部门报告此类非法活动并删除此类网站的链接,或者他们可能暂停或关闭这些第三方 网站的运营。中国监管机构还可能出于我们无法控制的原因,在一段时间内暂时禁止访问某些网站。这些行动中的任何一项都可能减少我们的用户流量,并对我们的业务造成不利影响。此外,我们 可能会因网站上显示或链接到我们的网站上的信息而违反这些规定,包括暂停或关闭我们的在线运营。
此外,我们遵守中国有关互联网接入和在互联网上发布新闻和其他信息的规定 可能会使我们在中国境外受到负面宣传,甚至受到法律诉讼。2011年5月,八名纽约居民向美国纽约南区地区法院提起诉讼,指控我们协助 中国的审查制度,违反了美国宪法。2014年3月,美国纽约南区地区法院批准了我们根据美国宪法第一修正案对诉状进行判决的动议, 驳回了原告的全部申诉。即使我们赢得了这场官司,我们在中国以外的用户和投资者中的声誉可能会受到不利影响。
终止我们目前在中国享有的任何所得税优惠可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大和 不利影响。
根据《企业所得税法》, 随后实施的《企业所得税法》进一步明确,外商投资企业和内资企业统一按25%的税率征收企业所得税。一定的
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符合国家大力扶持的高新技术企业资格的企业,仍可享受《企业所得税法》规定的15%的优惠税率,但须受《企业所得税法》及相关法规规定的某些一般因素制约。
我们在中国的一些子公司和 合并附属实体,如百度在线网络技术(北京)有限公司或百度在线,以及百度网通,因其具有高新技术企业资格而享受15%的优惠税率,有效期为三年。如果这些中国子公司和合并关联实体中的任何一个或一些未能保持高新技术企业资格,其适用的企业所得税税率将提高 至25%。此外,百度在线由于其被相关政府部门指定的关键软件企业地位,在2013年至2015年期间有权享受10%的优惠所得税税率。百度中国还享有2015年10%的优惠所得税税率,因为其关键软件企业地位被相关政府部门指定。百度在线和百度中国都将在2017年5月底之前向当地税务机关申请2016年重点软件企业10%的优惠税率,并将接受相关政府部门的评估。但是,不能保证百度在线和百度中国将继续作为重点软件企业享受优惠税率。参见项目5.a.经营和财务回顾及前景展望:经营业绩和中国企业所得税。?
终止我们目前在中国享有的任何上述所得税优惠 可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们不能向您保证,我们将来将能够保持目前的有效税率。
如果我们的中国子公司宣布并将股息分配给各自的离岸母公司,我们将被要求支付更多的 税,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
根据“企业所得税法”和相关的 规定,外商投资企业(如我公司的中国子公司)向其任何外国非居民企业投资者支付的股息、利息、租金或特许权使用费,以及任何此类 外国企业投资者处置资产(扣除此类资产净值后)的收益,均需缴纳10%的预扣税,除非该外国企业投资者的注册管辖权与中国签订了规定降低预扣税率的税收条约 。2008年1月1日前外商投资企业实现的未分配利润免征预扣税。我们的中国子公司百度在线(Baidu Online)和百度国际技术(深圳)有限公司(Baidu International Technology(深圳)Co.,简称百度国际)的直接母公司百度控股有限公司(Baidu Holdings Limited)在英属维尔京群岛注册成立,但与中国没有这样的税收协定。香港与中国订有税务安排, 规定在某些条件及要求下,对股息征收5%的预扣税,例如要求香港居民企业拥有在紧接派息前12个月期间内任何时间派发股息的中国企业至少25%的股份,并成为股息的实益拥有人。例如,直接拥有我们在中国的子公司百度(中国)和百度时报的百度(香港)有限公司就是在香港注册成立的。然而,如果百度(香港)有限公司不被视为百度中国和百度时报根据2009年2月和 10月公布的税务通告向其支付股息的实益拥有人, 这样的股息将按10%的税率征收预扣税。请参阅项目5.a.经营和财务回顾及展望中国企业所得税的经营结果。如果我们的中国 子公司申报并在未来将2008年1月1日之后赚取的利润分配给我们,此类付款将被征收预扣税,这将增加我们的纳税义务,并减少我们公司的可用现金量。
根据企业所得税法,我们可能被视为中国居民企业,这可能会使我们的全球收入受到中国的征税,这可能会对我们的经营业绩产生重大的不利影响。
根据《企业所得税法》和相关法规,在中国境外设立、具有事实上的管理机构的企业被视为中国居民企业,按其全球收入的25%税率缴纳企业所得税,并承担中国企业所得税报告义务。 相关法规界定了这一术语
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事实上的管理机构是指对企业的生产、业务、人事、会计和财产实施实质性、全局性管理和控制的机构。国家税务总局于2009年4月发布了SAT第82号通知,其中为确定中国控股的境外注册企业的事实上的管理机构是否位于中国境内提供了一定的具体标准。 企业的事实管理机构是指对企业的生产、业务、人事、会计和财产实施实质性和全局性管理和控制的机构。国家税务总局于2009年4月发布了SAT第82号通知,为确定中资控股境外注册企业的事实上管理机构是否位于中国境内提供了具体标准。国家税务总局于2011年7月发布了补充规则,为实施SAT第82号通知提供了更多指导,并于2014年1月发布了对SAT第82号通知的修正案,授权其 省级分支机构确定中资控股的海外注册企业是否应被视为中国居民企业。见项目5.a.经营和财务审查与展望经营情况和中国企业所得税的结果。虽然SAT第82号通知,额外的指导和修正只适用于由中国企业控制的海外注册企业,而不适用于由中华人民共和国个人或外国人控制的企业,但SAT第82号通知中规定的标准可能反映了国家税务总局关于如何应用事实管理机构测试来确定离岸企业的纳税居民身份的一般立场,无论这些企业是否为离岸企业。 在确定离岸企业的纳税居民身份时,无论这些企业是否为境外企业,国家税务总局第82号通知中规定的标准可能反映了国家税务总局关于如何应用事实管理机构测试来确定离岸企业的税务居民身份的一般立场如果我们被视为中国居民企业,我们可以按全球收入的25%缴纳企业所得税,但我们从我们的 中国子公司获得的股息可以免征企业所得税,前提是这些股息被视为合格的中国居民企业的股息。如果我们被视为中国居民企业,并从我们的中国 子公司赚取股息以外的收入,则我们可以免征企业所得税。如果我们被视为中国居民企业,并从我们的中国 子公司赚取股息以外的收入,则我们可以按全球收入的25%缴纳企业所得税,但从我们的中国子公司获得的股息除外, 对我们的全球收入征收25%的EIT可能会显著增加我们的税负,并对我们的现金流和盈利能力产生实质性的不利影响。
根据中国税法,我们应支付的股息和出售我们的股票或美国存托凭证的收益可能需要缴纳中国税。
如果我们根据企业所得税法被视为中国居民企业,我们的股东和ADS持有人如果被视为非居民企业,可以根据我们应支付的股息或转让我们的股票或美国存托凭证所获得的任何收益,按10%的税率征收企业所得税,如果这些收入被视为来自中国, 前提是(I)该外国企业投资者在中国没有设立机构或场所,或者(Ii)其在中国设有机构或机构,但其来自中国的收入与该机构或机构并无实际联系。 如果根据企业所得税法的规定,我们必须就我们向我们的非中国居民企业股东和ADS持有人支付的股息预扣中国所得税,或者如果我们的非中国居民企业股东和ADS持有人转让我们的 股票或美国存托凭证所获得的任何收益受到企业所得税的影响,那么您对我们股票或美国存托凭证的投资可能会受到重大和不利的影响。
此外,如果我们被视为一家中国居民企业,而中国有关税务机关认为我们就我们的股票或美国存托凭证支付的股息和转让我们的股票或美国存托凭证所实现的收益是来自中国境内的收入, 非居民个人赚取的该等股息和收益可能会按20%的税率缴纳中国个人所得税。如果中国税法要求我们就支付给我们的非中国投资者(非中国居民个人)的股息预扣中国所得税,或者如果您因转让我们的股票或美国存托凭证而被要求缴纳中国所得税,您在我们 股票或美国存托凭证的投资价值可能会受到重大不利影响。
我们在中国的子公司和合并关联实体在向我们的控股公司支付股息和其他款项时受到 的限制。
百度公司是我们在开曼群岛注册成立的控股公司。由于控股公司的结构,它目前依赖于我们在中国的子公司的股息支付。然而,中国法规目前只允许从根据中国会计准则和法规确定的累计 利润中支付股息。根据中国会计准则和法规,我们在中国的子公司和合并关联实体还必须从其税后 利润中拨出一部分,为某些储备资金提供资金。中国政府还对人民币兑换外币和外币汇出中国实施管制。我们可能会 在完成获取和汇出外汇所需的行政程序时遇到困难。见?政府对政府的控制
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货币兑换可能会影响您的投资价值。此外,如果我们在中国的子公司或合并附属实体未来自行产生债务,管理债务的 工具可能会限制他们支付股息或支付其他款项的能力。如果我们在中国的子公司和合并关联实体无法向我们支付股息或其他款项,我们可能无法支付普通股和美国存托凭证的股息 。
政府对货币兑换的控制可能会影响您的投资价值。
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对外币汇出中国实施管制。我们的大部分收入都是以人民币计价的。根据我们目前的结构,我们在开曼群岛控股公司层面的收入将主要来自我们中国子公司的股息支付。 可用外币短缺可能会限制我们的中国子公司和合并关联实体汇出足够的外币向我们支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币债务 。根据中国现行的外汇法规,经常项目的支付,包括利润分配、利息支付和贸易相关交易的支出,可以在符合某些程序要求的情况下,在没有国家外汇管理局(SAFE)事先批准的情况下以外币支付。然而,人民币兑换成外币并汇出中国以支付偿还外币贷款等资本费用,需要得到有关政府部门的批准。中国政府还可以自行决定在未来限制经常账户交易使用外币 。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币来满足我们的货币需求,我们可能无法以外币向我们的股东或ADS持有者支付股息。
中国监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资,以及政府对货币兑换的控制 可能会延迟或阻止我们向我们的中国子公司或合并关联实体提供贷款,或向我们的中国子公司提供额外资本,这可能会对我们为我们的 业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。
百度公司是我们的离岸控股公司,通过我们的中国子公司和合并的附属实体在中国开展业务。我们可能会向我们的中国子公司和合并的关联实体提供贷款,或者我们可能会向我们的中国子公司提供额外的资本金。百度公司或我们的任何离岸子公司向我们的中国子公司提供的贷款 根据中国法律被视为外商投资企业,受中国法规和外汇贷款登记的约束。向我们的任何中国子公司提供的此类贷款为其活动提供资金不能超过 法定限额,并且必须向当地外管局登记。外商投资企业外债总额的法定限额是商务部或者地方批准的总投资额与该外商投资企业注册资本金的差额。百度公司或我们的任何离岸子公司向我们的合并关联实体( 为中国境内实体)提供的任何中长期贷款,都必须得到国家发改委和外管局或其相关当地同行的批准。我们也可能决定通过出资的方式为我们的中国子公司提供资金。这些出资额 必须经商务部或当地有关部门批准。同时,鉴于中国法律对外资拥有互联网、基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用分销业务的限制,我们不太可能通过出资的方式为我们的合并关联实体的活动提供资金。
2016年6月,外管局发布了外汇局第16号通知,取消了包括外管局第142号通知在内的多个外币注册资本兑换和使用人民币资本的限制。但是,外管局第十六号通知继续禁止 外商投资企业将其外汇资金兑换成的人民币资金用于超出其业务范围的支出,并向非关联企业提供贷款,但在业务范围内允许的除外。
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鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和 对中国实体的直接投资提出的各种要求(包括上述安全通函),我们不能向您保证,我们将能够在 基础上及时完成必要的政府登记或获得必要的政府批准(如果有的话),涉及我们未来向我们的中国子公司或合并关联实体的贷款或我们对我们的中国子公司的额外出资,并将该等贷款或出资转换为 人民币。如果我们未能完成此类注册或获得此类批准,我们利用中国业务资本或以其他方式为其提供资金的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们为业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。
中国有关中国居民设立离岸特殊目的公司的规定可能会限制我们向中国子公司注资的能力,限制我们的子公司增加注册资本或向我们分配利润的能力,或者可能在其他方面对我们产生不利影响。
《关于境内居民通过境外特殊目的公司开展集资和往返投资活动外汇管理有关问题的通知》(外汇局第75号通知)和外汇局发布的一系列实施细则和指导意见,包括2011年7月起施行的《关于操作程序的通知》,要求中国居民和中国法人单位为境外股权融资活动直接或间接境外投资境外特殊目的载体(SPV),必须向外汇局当地分支机构登记。 并在该离岸公司发生任何重大变更的情况下更新该注册。2014年7月4日,外管局发布了《关于境内居民离岸投融资和特殊目的载体往返投资有关问题的通知》(简称第37号通知),取代了外汇局第75号通知。外管局第37号通函要求中国居民以境外投融资为目的,直接设立或间接控制境外实体,向外汇局当地分支机构进行登记,这些中国居民在境内企业或境外资产或权益中合法拥有的资产或股权,在外管局第37号通函中称为特殊目的载体。外管局第37号通函中的管制一词广义上定义为中国居民在境外投资和融资中获得的经营权利、受益权或决策权。国家外管局第37号通函规定,中国居民在境外投资和融资的权利、受益权或决策权,广义上指的是中国居民在境外获得的权利、受益权或决策权,这些资产或权益在外管局第37号通函中被称为特殊目的载体。委托书、投票权、回购, 可转换债券或其他 安排。外管局第37号通函进一步要求,如果特别目的载体的基本信息发生任何变化,如中国居民个人股东、姓名或经营期限的变化;或与特别目的载体有关的任何重大变化,如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,则需要修订登记。如果离岸控股公司的中国居民股东 没有在当地外汇局分支机构完成登记,中国子公司可能被禁止向离岸公司分配其减资、股份转让或清算所得的利润和收益,离岸公司向其中国子公司增资的能力可能受到限制。此外,未能遵守上述外管局登记和修订要求 可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。2015年2月28日,外管局发布了《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》(简称《第13号通知》),并于2015年6月1日起施行。根据外管局第13号通知,单位和个人对外商直接投资和境外直接投资,包括外管局第37号通知要求的外商直接投资和境外直接投资,需向符合条件的银行办理外汇登记,而不是向外汇局申请办理外汇登记。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。
我们已通知我们公司的普通股持有人(我们知道他们是中国居民)向当地外管局分支机构登记,并按照上述外管局规定的要求更新他们的登记。我们知道,我们的董事长、首席执行官和主要股东李彦宏先生是一名中国居民,他已经在 当地相关的外管局分支机构注册。然而,我们不能保证我们所有为中国居民的股东将按照这些外管局法规的要求提交所有适用的登记或更新之前提交的登记。我们中华人民共和国的 失败或不能
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遵守登记程序的居民股东可能会对中国居民股东处以罚款和法律制裁,限制我们的跨境投资活动,或者限制我们的中国子公司向我公司分红或从我公司获得外汇主导贷款的能力。 我们的中国子公司向我公司派发股息或从我公司获得外汇主导贷款的能力。
由于不确定如何解释或实施上述安全法规,我们无法预测这些 法规将如何影响我们的业务运营或未来战略。例如,我们的外汇活动可能会受到更严格的审批程序,如股息汇款和外国 货币借款,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果我们决定收购一家中国国内公司,我们不能向您保证,我们或该公司的所有者将能够 获得必要的批准或完成外管局规定的必要的备案和登记。这可能会限制我们实施收购战略的能力,并可能对我们的业务和前景产生不利影响。
未能遵守中华人民共和国有关员工持股计划或股票期权计划注册要求的规定 可能会使中华人民共和国计划参与者或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。
2012年2月,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》(简称《股票期权规则》),取代了2007年3月颁布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》 。根据股票期权规则,获海外上市公司授予股票期权的中国居民必须通过该海外上市公司的中国代理或中国子公司向 外管局登记并完成某些其他手续。我们和我们已获得股票期权的中国居民员工均受本规定的约束。我们已指定我们的中国子公司百度在线处理股票期权规则要求的注册和其他程序 。如果我们或我们的中国受权人将来不遵守这些规定,我们或我们的中国受权人及其当地雇主可能会受到罚款和法律制裁。
中国的法规为外国投资者进行的一些收购设立了复杂的程序,这可能会使我们更难在中国通过收购实现增长。
2006年8月由六个中国监管机构通过并于2009年6月修订的《关于外商并购境内企业的规定》,除其他事项外,设立了额外的程序和要求,可能会使外国 投资者的并购活动更加耗时和复杂。此外,商务部2011年8月发布的《关于外国投资者并购境内企业安全审查的实施细则》明确, 涉及国家安全相关行业的外国投资者的并购应受到商务部的严格审查,并禁止任何试图绕过此类安全审查的活动,包括 通过委托代理或合同控制安排安排交易的方式。我们认为我们的业务不属于与国家安全相关的行业,但我们不能排除商务部或其他 政府机构可能会在未来发布与我们的理解相反的解释或扩大此类安全审查的范围,在这种情况下,我们未来在中国的收购,包括通过与目标实体签订合同控制 安排的收购,可能会受到严格审查或禁止。此外,反垄断法要求,如果触发了特定的备案门槛 ,必须在任何业务集中之前通知商务部。我们可以通过在中国直接收购互补业务来扩大我们的业务。遵守上述法律法规和其他中国法规的要求来完成此类交易可能非常耗时,任何必要的审批流程,包括获得商务部的批准,都可能非常耗时, 可能会延迟或抑制我们完成此类交易的能力,这可能会影响我们扩大业务或保持 市场份额的能力。我们通过未来收购扩大业务或保持或扩大市场份额的能力将因此受到实质性和不利的影响。
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我们的审计师位于中国,在中国,PCAOB目前未经中国当局批准不能进行 检查,因此,投资者可能被剥夺了此类检查的好处。
我们的独立注册会计师事务所发布我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的年度报告中包含的审计报告,作为在美国公开交易的公司的审计师,以及在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公司,根据美国法律,PCAOB必须接受PCAOB的定期 检查,以评估其是否符合美国法律和专业标准。我们的审计师位于中国,PCAOB目前在未经中国当局批准的情况下不能进行检查。 2013年5月,PCAOB宣布已与中国证券监督管理委员会(简称证监会)和财政部签订了《关于执法合作的谅解备忘录》,后者建立了双方之间的合作 框架,以制作和交换与PCAOB、中国证监会或财政部分别在美国和中国进行的调查相关的审计文件。PCAOB继续与中国证监会和财政部讨论 ,以允许在中国对在PCAOB注册的审计公司进行联合检查,并对在美国交易所交易的中国公司进行审计。
PCAOB在中国境外对其他事务所进行的检查发现这些事务所的审计程序和质量控制程序存在缺陷,这些缺陷可能会作为检查过程的一部分加以解决,以提高未来的审计质量。PCAOB无法对在中国运营的独立注册会计师事务所进行检查 这使得评估我们审计师的审计程序或质量控制程序的有效性变得更加困难。因此,投资者可能被剥夺了PCAOB检查的好处。
SEC对某些中国会计师事务所(包括我们的 独立注册会计师事务所)提起的诉讼可能会导致财务报表被确定为不符合1934年证券交易法(修订后)或交易法的要求。
2012年12月,SEC对中国的五家会计师事务所提起行政诉讼,其中包括我们的独立注册会计师事务所,指控它们拒绝出示审计工作底稿和其他与SEC正在调查的其他中国公司有关的文件。2014年1月22日,行政法 发布了一项初步决定,谴责这些会计师事务所,并暂停其中四家会计师事务所在SEC面前执业六个月。除非得到证券交易委员会的审查和批准,否则该决定既不是最终决定,也不具有法律效力。2014年2月12日,其中四家总部位于中国的会计师事务所向SEC提出上诉,反对这一决定。2015年2月,四家总部位于中国的会计师事务所均同意对SEC进行谴责并向SEC支付罚款,以解决纠纷并避免暂停其在SEC的执业能力。和解协议要求两家公司遵循详细的程序,寻求通过中国证监会向SEC提供 访问中国公司的审计文件。如果这些公司不遵循这些程序,SEC可能会施加停职等处罚,也可能重新启动行政诉讼。
如果证交会根据最终结果重新启动行政诉讼程序,在中国拥有主要业务的美国上市公司可能会发现很难或不可能就其在中国的业务保留审计师,这可能导致财务报表被确定为不符合 交易所法案的要求,包括可能的退市。此外,任何有关针对这些审计公司的诉讼的负面消息都可能导致投资者对中国、美国上市公司的不确定性,我们的美国存托凭证的市场价格可能会受到不利影响 。
如果我们的独立注册会计师事务所被剥夺了在SEC面前执业的能力,即使是暂时的,我们也无法及时找到另一家注册会计师事务所对我们的财务报表进行审计并出具意见,我们的财务报表可能被确定为不符合 。
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交易法的要求。这样的决定最终可能导致我们从纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)退市或从证券交易委员会(SEC)注销,或者两者兼而有之,这将 大幅减少或有效终止我们在美国的美国存托凭证(ADS)交易。
人民币币值的波动可能会 对您的投资产生实质性的不利影响。
人民币对美元和其他 货币的币值可能会波动,并受到中国政治、经济状况和外汇政策等变化的影响。人民币兑换成包括美元在内的外币,是按照中国人民银行规定的汇率计算的。在2005年7月至2008年7月期间,中国政府允许人民币对美元升值超过20%。二零零八年七月至二零一零年六月,人民币升值停止,人民币兑美元汇率维持在窄幅区间内。自2010年6月以来,人民币兑美元汇率时而大幅波动,时而变幻莫测,近年来人民币兑美元汇率大幅贬值 。自2016年10月1日以来,人民币与美元、欧元、日元和英镑一起加入了国际货币基金组织(IMF)的特别提款权(SDR)货币篮子。2016年第四季度,在美元飙升和中国资本持续外流的背景下,人民币大幅贬值。随着外汇市场的发展,利率自由化和人民币国际化的进程 ,中国政府未来可能会宣布进一步的汇率制度改革,不能保证未来人民币对美元不会大幅升值或贬值 。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
我们的收入和成本大多以人民币计价。 人民币的任何重大升值都可能对我们的现金流、收入、收益和财务状况以及我们以美元计价的美国存托凭证的价值和应付股息产生重大和 不利影响。例如,人民币对美元的升值将使任何新的人民币计价投资或支出对我们来说成本更高,以至于我们需要将美元兑换成人民币。当我们将美元计价的金融资产换算成人民币(因为人民币是我们的报告货币)时,人民币对美元的升值也会导致外币兑换损失 当我们将美元计价的金融资产换算成人民币进行财务报告时,以及海外 实体从我们的中国实体借款的某些人民币计价贷款在收益中报告的汇兑损失。相反,人民币对美元的大幅贬值可能会大幅减少我们换算成美元的收益,这反过来可能会对我们的美国存托凭证(ADS)价格产生不利影响。此外,当我们将美元计价票据和其他债务折算成人民币时,由于人民币是我们的 报告货币,人民币对美元的贬值将导致财务报告方面的外币兑换损失。
我们面临非中国控股公司间接转让中国居民企业股权的不确定性。中国税务机关加强对收购交易的审查可能会对我们未来可能进行的潜在收购产生负面影响。
根据国家税务总局发布的《关于加强非中国居民企业股权转让企业所得税管理的通知》或自2008年1月1日起追溯施行的第698号通知,非居民企业投资者以处置境外控股公司股权的方式间接转让中国居民企业股权的,作为转让方的非居民企业投资者被认为滥用的,可以缴纳中国企业所得税。因此,从这种间接转让中获得的收益可能需要缴纳中国预扣税,税率最高可达10%。此外,中国居民企业可能被要求提供必要的协助,以支持698号通告的执行 。
2015年2月3日,国家税务总局发布了《关于非税居民企业间接转让财产有关企业所得税问题的公告》(公示7)。
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公告7引入了一种新的税制,与698号通告中的税制有很大不同。公告7不仅将其税收管辖权扩大到698号通告中规定的间接转让,还包括涉及通过境外转让外国中间控股公司转让其他应税资产的交易。此外,第7号公告就如何评估 合理商业用途提供了比第698号通告更明确的标准,并为集团内部重组和通过公开证券市场买卖股权引入了避风港。第7号公告也给应税资产的外国转让方和 受让方(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。非居民企业通过处置境外控股公司股权间接转让应税资产的 ,非居民企业为转让方、受让方或者直接拥有应税资产的境内机构可以向有关税务机关申报。利用实质重于形式的原则,中国税务机关可以将这种间接转让重新定性为直接转让中国税务居民企业的 股权和在中国的其他财产。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,而受让人或其他有责任支付 转让款项的人士有责任预扣适用税项,目前转让中国居民企业股权的税率最高为10%。如果受让方未代扣代缴税款,且转让方未缴纳税款,则转让方和受让方均可能受到中国税法的处罚。 受让方未代扣代缴税款的,受让方和受让方均可能受到中国税法的处罚。
我们面临 非中国居民企业投资者转让我公司股份的私募股权融资交易、换股或其他交易的报告和后果, 或我们出售或购买其他非中国居民公司的股份或其他应税资产的报告和后果。根据第698号通告和第7号公告,如果我公司和本集团其他非居民企业是此类交易的转让人,我公司和本集团其他非居民企业可能 被申报义务或纳税,如果我公司和本集团其他非居民企业是此类交易的受让人,我公司和本集团其他非居民企业可能受到扣缴义务。对于非中国居民企业投资者转让我公司股份,可能需要我们的中国子公司根据698通告协助申报。我们可能需要花费宝贵的资源来遵守 通告698和公告7,或者要求我们向其购买应税资产的相关转让人遵守这些通告,或者确定我们的公司和我们集团中的其他非居民企业不应根据这些通告征税 。根据第698号通函和第7号公告,中国税务机关有权根据转让的应纳税资产的公允价值与投资成本之间的差额对应纳税资本利得进行调整。如果中国税务机关根据第698号通告和第7号公告对该交易的应纳税所得额进行调整,我们与该交易相关的所得税成本将会增加, 这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们过去进行过收购,未来可能会进行更多收购。我们不能向您保证,中国税务机关不会根据其 酌情决定权调整任何资本利得,不会对我们施加报税义务,也不会要求我们协助他们调查我们参与的任何交易。中国税务机关加强对收购交易的审查可能会对我们未来可能进行的潜在收购产生负面影响。
与我们的美国存托凭证相关的风险
我们的美国存托凭证的交易价格一直不稳定,而且无论我们的经营业绩如何,都可能继续波动。
我们的美国存托凭证的交易价格一直并可能继续受到大幅波动的影响。 我们的美国存托凭证的市场价格可能会继续波动,并受到包括以下因素在内的广泛波动的影响:
| 我们季度经营业绩的实际或预期波动; |
| 证券研究分析师财务估计的变动; |
| 互联网搜索和在线营销市场的状况; |
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| 其他互联网搜索或互联网公司的经营业绩或市场估值变化; |
| 我们或我们的竞争对手或其他互联网公司宣布新产品、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
| 关键人员的增减; |
| 人民币对美元汇率的波动; |
| 诉讼、政府调查或其他法律或监管程序;以及 |
| 中国或世界其他地方的一般经济或政治状况。 |
此外,整个股市,特别是互联网相关公司和在中国有业务的公司的市场价格都经历了波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。近年来,一些在美国上市的中国公司的证券自首次公开募股(IPO)以来经历了 大幅波动,在某些情况下,其证券的交易价格大幅下跌。这些公司发行证券后的交易表现可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的总体态度,从而可能影响我们美国存托凭证的交易表现,而不管我们的实际经营业绩如何。此外,任何负面消息 或对其他中国公司不适当的公司治理做法或欺诈性会计、公司结构或其他事项的看法也可能对投资者对包括我们在内的中国公司的总体态度产生负面影响 ,无论我们是否从事了任何不当活动。特别是,全球金融危机和随之而来的许多国家的经济衰退已经并可能继续导致全球股市的极端波动。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们的美国存托凭证的市场价格产生不利影响。ADS价格的波动或缺乏积极表现也可能对我们留住关键 员工的能力产生不利影响,他们中的大多数人都获得了期权或其他股权激励。
我们的美国存托凭证未来的大量销售或公众对其销售的看法 可能会导致我们的美国存托凭证价格下降。
我们的美国存托凭证在公开市场上的销售,或认为这些销售可能发生的看法,可能会导致我们的美国存托凭证的市场价格下降。此类出售也可能使我们在未来以我们 认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。如果任何一个或多个现有股东出售大量美国存托凭证,我们的美国存托凭证的现行市场价格可能会受到不利影响。此外,如果我们用额外发行的 普通股支付未来收购的全部或部分费用,您在我们公司的所有权权益将被稀释,这反过来可能对我们的美国存托凭证的价格产生重大的不利影响。
您可能没有与我们普通股持有人相同的投票权,也可能无法及时收到投票材料,无法 行使您的投票权。
除本年报及存款协议所述外, 本公司美国存托凭证持有人将不能以个人名义行使与本公司美国存托凭证所证明股份相关的投票权。我们的美国存托凭证持有人将指定存托机构或其被指定人为其代表,以行使美国存托凭证所代表的股票附带的投票权。您可能无法及时收到投票材料来指示存托机构投票,并且您或通过经纪人、交易商或其他第三方持有其美国存托凭证的人可能没有 机会行使投票权。根据我们的书面请求,托管机构将向您邮寄股东大会通知,其中除其他事项外,还包括一项关于如何发出您的投票指示的声明, 包括一项明确指示,即如果没有收到指示,托管机构可以或被视为向托管机构发出酌情委托委托书给我们指定的人。
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由保管人在保管人确定的回复日期或之前由保管人提供。然而,如吾等通知保管人(I)吾等不希望给予该等委托书,(Ii)存在重大反对意见,或(Iii)该等事项对股东权利有重大不利影响,则吾等将不会视为已作出投票指示,亦不会就任何事项 发出全权委托委托书。
您可能无法参与配股,因此您的持股可能会被稀释。
我们可能会不时向我们的股东分配权利,包括收购我们证券的权利。根据美国存托凭证的存款 协议,除非将分发给ADS持有人的权利和标的证券均已根据1933年证券法登记,或根据证券法对所有美国存托凭证持有人豁免 登记,否则托管银行不会向ADS持有人提供这些权利。我们没有义务就任何此类权利或标的证券提交注册声明,或努力使此类注册声明 宣布生效。此外,我们可能无法利用证券法规定的任何注册豁免。因此,我们美国存托凭证的持有者可能无法参与我们的配股发行,因此他们持有的股份可能会被稀释 。
您的美国存托凭证的转让可能会受到限制。
您的美国存托凭证可以在存托机构的账簿上转让。但是,托管人可以在其认为与履行职责有关的任何时间或不时 关闭其转让账簿。此外,当我们的账簿或托管人的账簿关闭时,托管人一般可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让, 如果我们或托管人认为出于法律或任何政府或政府机构的任何要求,或根据存款协议的任何规定或任何其他原因,我们或托管人认为这样做是可取的,则托管人可以在任何时候拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
您在保护您的利益方面可能会遇到困难,您通过美国联邦法院保护您的权利的能力可能会 有限,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的,我们的大部分业务都在中国进行,并且我们的所有高管都居住在美国以外的地方。
我们在开曼群岛注册成立,并通过我们在中国的子公司和 合并附属实体在中国开展大部分业务。我们的所有高管和大多数董事都居住在美国境外,这些人的部分或全部资产位于美国境外。因此, 可能无法在美国或中国以外的其他地方向我们的高管送达诉讼程序,包括涉及美国联邦证券法或适用的州证券法规定的事项。
如果您认为您的权利受到证券法或其他方面的侵犯,您也可能很难或不可能对我们或我们在开曼群岛或中国的董事和高管 提起诉讼。即使您成功提起此类诉讼,开曼群岛和中国 的法律也可能使您无法执行针对我们的资产或我们董事和高管的资产的判决。开曼群岛没有法定承认在美国获得的判决,尽管开曼群岛的法院一般会承认和执行有管辖权的外国法院的非刑事判决,而不会根据案情进行重审。此外,我们的中国律师告诉我们,中国 没有与美国或许多其他国家签订条约,规定相互承认和执行法院的判决。
我们的公司事务受我们的组织章程大纲和章程以及开曼群岛公司法(2016年修订版)和 普通法的管辖。根据开曼群岛法律,股东对我们的董事和我们采取法律行动的权利、少数股东的行动以及我们董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例,以及对法院具有说服力但不具约束力的英国普通法 。
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在开曼群岛。根据开曼群岛法律,我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国的法规或司法判例 所规定的那样明确。特别是,与美国相比,开曼群岛的证券法律体系不太发达,为投资者提供的保护明显较少。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
由于 所有上述情况,我们的公众股东通过针对我们的管理层、董事或大股东采取行动来保护自己的利益可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难 。
我们具有不同投票权的双层普通股结构可能会阻止其他人进行我们的A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何 控制权变更交易。
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股 持有者每股有一票投票权,而B类普通股持有者每股有10票投票权。我们在首次公开募股(IPO)中发行了以美国存托凭证(ADS)为代表的A类普通股。我们的联合创始人、董事长兼首席执行官李彦宏(Robin Yanhong Li)在我们首次公开募股(IPO)之前收购了我们的股票,他持有我们的B类普通股。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股,而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。一旦B类普通股持有人将B类普通股 转让给并非该持有人的联属公司(定义见我们的组织章程大纲和章程细则)的任何个人或实体,该等B类普通股将立即自动转换为同等数量的A类普通股 。此外,如李彦宏及其联营公司于任何时间合共持有少于已发行及已发行B类普通股总数的5%,则每股已发行及已发行B类普通股 将自动及即时转换为一股A类普通股,此后我们将不会发行任何B类普通股。
由于这两个类别具有不同的投票权,因此某些股东对需要股东批准的 事项拥有重大投票权,包括选举董事和重大公司交易,如合并或出售我们的公司或我们的资产。这种集中控制可能会阻止或阻止其他人与我们公司进行任何 潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,这可能会剥夺我们的股东和ADS持有人在出售我们公司的过程中从他们的股票或美国存托凭证中获得溢价的机会,并可能 降低我们的美国存托凭证的价格。
我们的公司章程包含反收购条款,可能会对我们普通股和美国存托凭证持有人的权利 产生不利影响。
我们的公司章程包括一些条款,这些条款可能会 限制他人获得对我们公司的控制权,因此可能会通过 阻止第三方寻求在收购要约或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们普通股和美国存托凭证持有人以高于当前市场价格出售其普通股或美国存托凭证的机会。这些规定包括:
| 双层普通股结构。 |
| 本公司董事会有权在未经股东批准的情况下,分一个或多个系列发行最多 1000万股优先股。我们的董事会可以确定每个此类系列要包含的股票数量,并可以确定一系列优先股的指定、优先股、权力和其他权利 。 |
| 我们的董事会有权选举董事来填补因董事会增加或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺,这使得股东无法独占填补董事会空缺的权利。 |
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我们可能被归类为被动型外国投资公司,这可能会给我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者带来不利的 美国联邦所得税后果。
像我们这样的非美国公司,如果(I)至少75%的总收入是被动收入,或 (Ii)至少50%的资产价值(基于某个纳税年度资产的季度价值平均值)可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产,则在任何纳税年度都将被视为被动外国投资公司或PFIC。我们的资产价值通常是参考美国存托凭证和普通股的市场价格确定的,这些价格可能会有很大波动。此外,由于相关规则的应用存在不确定性,而且PFIC地位是每年进行的事实密集型确定,因此不能保证本纳税年度或任何未来纳税年度我们的PFIC地位。
尽管根据对如何确定商誉和某些其他资产的哪一部分被视为被动资产的某些解读,我们可能在2015年一直是PFIC,但我们相信,根据我们的美国存托凭证和普通股的市场价格、我们的资产价值以及我们的资产和 收入的构成,在截至2015年12月31日的纳税年度,我们不是PFIC。此外,即使在商誉和某些其他资产的 部分被视为被动资产的最不利解释下,我们也不相信在截至2016年12月31日的纳税年度内,我们是PFIC。然而,考虑到分析的权威性和高度真实性,我们无法做出保证。我们预计在截至2017年12月31日或可预见的未来的纳税年度 内不会成为PFIC。但是,我们在截至2017年12月31日的当前纳税年度的PFIC地位在纳税年度结束之前无法确定,因此,不能保证我们在本纳税年度(或任何未来纳税年度)不会成为PFIC。
如果我们在 任何课税年度被视为美国持有人(定义见下文)持有ADS或普通股,则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有人。见项目10.E.Additional 信息:税收;美国联邦所得税;被动型外国投资公司。
第四项。 | 关于公司的信息 |
A. | 公司的历史与发展 |
我们于2000年1月在开曼群岛注册成立。自成立以来,我们主要通过百度在线(我们在中国北京的全资子公司)在中国开展业务 。自2001年6月以来,我们还通过百度网通在中国开展了部分业务,百度网通是中国北京的一家合并附属实体,持有运营我们的平台和提供基于电信的增值在线广告服务所需的 许可证和批准。最近几年,我们在中国境内外设立了更多子公司,并协助 建立了更多的中国合并附属实体来执行我们的部分业务。
2005年8月5日, 我们将我们的美国存托凭证在纳斯达克全国市场(后来更名为纳斯达克全球市场)挂牌上市,交易代码为?BIDU?我们和我们公司的某些出售股东于2005年8月10日完成了4,604,224股美国存托凭证的首次公开发行(IPO),每股美国存托凭证相当于一股A类普通股。2010年5月12日,我们将ADS与A类普通股的比例从1股ADS相当于1股A类普通股调整为10股美国存托凭证相当于1股A类普通股。比率更改的效果与1投10中ADS分拆。我们的美国存托凭证目前在纳斯达克全球精选市场交易。
2008年12月,我们的股东批准我们从百度公司更名为百度公司。2009年11月,我们将 搬到了我们新的公司总部,我们将其命名为百度校区。我们的主要执行办公室位于中华人民共和国北京市海淀区上地10街10号百度校区,邮编100085。我们这个地址的电话号码是+86(10)5992-8888。
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2012年11月,我们获得了之前采用权益法投资的爱奇艺(或称爱奇艺)的控股权,并将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。2013年5月,我们收购了PPStream Inc.或PPS的在线视频业务,并将其与爱奇艺 合并,此后将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。2017年第一季度,爱奇艺向一批投资者完成了若干可转换票据的发行,总投资额为15.3亿美元,作为票据发行的一部分,我们向爱奇艺投资了3亿美元。
2013年10月,我们 从NetDragon Websoft Inc.或NetDragon以及91无线的其他股东手中收购了91无线100%的股权,此后将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。
我们在2011年7月至2015年10月期间将去哪儿网(Qunar)的财务业绩合并到我们的合并财务报表 中。去哪儿网是一家在线旅游服务提供商。2011年7月,我们收购了去哪儿网的多数股权。2013年11月1日,去哪儿网将其美国存托凭证(ADS)在纳斯达克(NASDAQ)上市,每只美国存托凭证代表去哪儿网三股B类普通股,与其首次公开募股(IPO)相关 。2015年10月,我们完成了与携程的换股交易,以去哪儿网178,702,519股A类普通股和11,450,000股B类普通股换取携程新发行的11,488,381股普通股,交换比例为每去哪儿ADS 0.725股携程美国存托凭证。由于这笔交易,我们停止合并去哪儿网的财务业绩,我们从2015年10月开始成为携程的大股东。我们随后在2016年额外收购了携程的 股普通股。
B. | 业务概述 |
我们是领先的中文互联网搜索提供商。作为一家以技术为基础的媒体公司,我们的目标是为人们提供最好的 和最公平的方式来找到他们正在寻找的东西。我们为用户提供多种获取信息和服务的渠道。除了为个人互联网搜索用户提供服务外,我们还为企业 提供了接触潜在客户的有效平台。
我们目前的业务包括搜索服务、交易 服务和爱奇艺三个细分市场。搜索服务是针对和触发互联网用户搜索查询的基于关键字的营销服务,主要包括我们的P4P服务和其他在线营销服务。交易服务包括百度 糯米、百度送货、百度手游、百度钱包、百度地图等。爱奇艺是一个在线视频平台,拥有一个内容库,其中包括授权的电影、电视剧、动画片、综艺节目和其他节目。
我们的Baidu.com根据互联网分析公司Alexa.com的数据,根据截至2016年12月31日的三个月期间的日均访问量和页面浏览量衡量,网站是中国最大的网站,也是全球第四大网站。此外,在品牌战略研究公司Millward Brown Optimor发布的一项研究中,我们的百度品牌是BrandZ最有价值的50个 中国品牌中排名最高的品牌之一。
我们 主要在中国开展业务。2014年、2015年和2016年,来自中国业务的收入分别约占我们总收入的99.5%、98.9%和97.8%。
我们为四种类型的在线参与者提供服务:
用户。我们在百度平台上提供中文搜索,使用户能够通过我们网站上提供的链接在线查找相关的 信息,包括网页、新闻、图像、文档和多媒体文件。我们还提供交易平台,例如糯米网,连接 第三方提供的在线和离线服务。我们提供广泛的产品和服务来丰富用户体验,包括搜索服务、交易服务和爱奇艺。我们的产品和服务可以通过PC和移动设备访问。我们渴望为我们的用户提供 最佳体验。为此,我们投入了人工智能和深度学习等先进技术。
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顾客。我们为在不同行业运营的不同客户群提供在线营销服务 。2016年,我们拥有大约98.2万名活跃的在线营销客户。与之前报告的数字一致,活跃的在线营销客户数量不包括 我们的团购和送货相关业务的客户数量。我们的在线营销客户包括中国各地的中小企业、大型国内公司和大型跨国公司的中国分公司和子公司。我们在 行业和地理位置方面拥有多样化的客户群。我们的客户经营的特定行业包括零售和电子商务、本地服务、医疗保健、网络服务、金融服务、教育、网络游戏、交通运输、 建筑和装修以及商务服务。2016年,我们前五大行业的客户贡献了我们在线营销总收入的50%左右。虽然我们在中国各地都有客户,但我们在沿海地区的客户群更活跃, 更大,这反映了中国目前的总体经济人口结构。
我们 交易服务的客户主要由在我们交易平台上充当服务提供商的商家组成,例如Nuomi.com。在我们的交易平台上运营的商家主要涵盖餐厅、酒店和 电影院等业务。
爱奇艺的客户主要是广告商,他们被计入我们的在线营销客户 和在线视频内容的订阅用户中。
我们通过我们的直销团队以及遍布中国的第三方分销商网络 接触和服务我们的客户。由于我们的许多客户都是中小企业,我们通过分销商帮助我们确定潜在的中小企业客户,收取付款,并帮助中小企业与我们建立账户并使用我们的在线营销服务 。我们还聘请了第三方机构来识别和接触中国以外的潜在客户。客户通过PC和移动设备使用我们的产品和服务。移动收入占我们2016年总收入的63.2%。
自2016年5月初以来,我们一直在实施提高客户质量和培育健康环境的措施 ,以提升用户体验并推动长期可持续增长。我们已经采取了积极的措施,要求我们平台上的所有客户提交ICP许可证并验证企业银行账户。实施新的更严格的网络营销法规和我们自己实施的积极措施将对我们的业务产生短期影响。我们相信,从长远来看,这些措施将是有益的,我们仍然对我们的长期前景充满信心, 这是基于我们搜索的基本价值主张和我们对技术的持续投资。
百度联盟 成员。百度联盟由大量第三方网络内容、软件和移动应用提供商组成。百度联盟成员可以在其资产上显示我们的客户与 此类会员资产内容相匹配的促销链接。一些百度联盟成员还将我们的一些产品和服务嵌入到他们的属性中。我们允许百度联盟成员向其用户提供高质量和相关的搜索结果,而无需在内部构建和维护高级搜索功能,并通过与我们的收入分享安排将其流量货币化。我们通过与百度联盟成员分享收入占我们确认的总收入的 百分比来奖励这些成员。由于我们从2016年5月开始实施措施,为用户提供更好的用户体验,为用户搭建更安全、更值得信赖的平台,2016年百度联盟会员贡献的收入略有下降 。
内容提供商。我们的内容提供商主要由视频版权所有者、地图 数据所有者、在我们的应用商店上列出应用供用户下载的应用所有者、将有价值的受版权保护的内容贡献给我们的产品的用户以及通过百家号 账号发布内容的自媒体作者组成。这些内容提供商为我们的内容生态系统贡献了丰富的内容和资源,作为回报,我们为他们提供了一个展示其内容的广阔平台。如果我们通过使用第三方内容获得收入,我们将 购买这些内容或根据预先商定的合同条款与内容提供商分享收入。
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搜索服务
搜索用户的产品和服务
我们专注于提供产品和服务,使我们的用户能够快速、轻松地找到相关信息。我们通过以下方式向用户提供我们的 主要产品和服务Baidu.com一般是免费的。这些产品和服务可以通过PC、移动设备和其他非移动设备访问。
百度网络搜索.百度的网络搜索允许用户通过搜索 查询查找信息。键入搜索查询后,用户通常会收到排名的搜索结果列表,其中可能包括以特定格式显示的客户内容。然后,用户可以通过检查返回的 搜索片段或单击搜索结果中显示的超文本链接来访问所需信息。2016年12月,移动搜索的平均月度活跃用户(定义为每月至少使用一次移动搜索服务的用户)约为6.65亿,同比增长1.7%。
我们 在我们的网络搜索系统中集成了许多功能,以帮助用户从大量网页中轻松访问正确的信息。百度网络搜索包括但不限于以下功能:
| 查询建议根据用户搜索查询中的关键字和他们的搜索历史,我们 推荐用户可能感兴趣的相关主题(如书籍、历史人物、电影和游戏),以释放他们的潜在需求。借助我们的机器学习和大数据分析技术,我们可以预测用户稍后可能需要的查询,并将其显示在搜索框下的下拉列表中。 |
| 即时搜索利用我们创新的异步预取技术和大数据预测功能,在用户键入搜索查询时返回搜索结果,以加快搜索过程 并节省时间。 |
| 深度答案利用我们的深度学习技术从海量数据中定位、汇总和集成相关信息,为搜索查询提供相关和深入的答案。 |
| 丰富的内容通过分析用户意图和搜索页面的内容,为用户提供更多 结构化和深度的搜索结果片段数据。例如,我们直接在问答类型 查询的搜索结果片段中显示用红色标记的答案;我们直接在搜索结果片段中显示有价值的子链接和图片。 |
| 基于场景的搜索为用户提供一个 查询的不同方面的信息和服务聚合。用户可以更方便地访问丰富的资源,享受身临其境的体验。 |
| 网络搜索推荐-推荐有趣的结果(如书籍、音乐、小说、电影和 游戏),以提高用户参与度和满意度。我们开发了复杂的算法,并推出了几个创新功能,包括实体集合推荐、点击后关键词推荐、互动推荐、 面向任务的推荐和基于知识图的推荐。 |
| HTTPS连接通过HTTPS协议保护我们PC和移动用户的信息 和隐私,大大提高了我们产品的安全性。 |
| 英语资源通过提供丰富的高质量英文网页数据,满足了我们用户日益增长的搜索英语资源的需求 。为了改善用户的英文搜索体验,我们在英文查询理解和英文网页结果排名方面做了重大改进。我们还利用我们的 百度机器翻译技术为用户提供英文片段和网页的中文翻译。 |
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为了提升移动用户体验,我们还进行了一系列 产品创新和开发,包括但不限于以下功能:
| 丰富的服务与我们的移动搜索功能相连接,例如外卖送货、电影票预订、酒店预订、机票预订、家庭服务和其他类型的本地生活方式服务,从而扩展了我们搜索服务的实用性。我们还会根据用户的兴趣、位置、一天中的 时间和其他移动情景特征来选择和推荐合适的服务,以改善用户体验。 |
| 多模式搜索使用户只需与 PC或移动设备交谈,或拍照或上传照片,即可获得准确、快速和丰富的搜索结果。随着用户表达需求的方式更加多样化,搜索引擎和用户之间的交互也在扩大,包括文本、语音和图像等多媒体输入和输出 模式。多媒体互动搜索为用户提供了更便捷、更多样、更具想象力的移动搜索体验。 |
| 口语理解使用语义分析 技术提供更高质量的搜索结果,以响应用户日益增长的口语语音输入。 |
| 来自移动应用程序的结果补充了来自传统网页的资源。我们的移动搜索可以 获取并在移动应用程序中呈现独特的信息。用户可以查看移动应用程序的搜索结果,并直接启动此类应用程序(如果移动设备上已安装此类应用程序),或下载此类移动应用程序。 |
| 通过重新格式化搜索结果,我们可以通过将搜索结果处理和重新格式化为兼容的和 ,从而改善用户的移动查看体验和信息收集效率。 易读易读面向移动设备用户的内容。 |
| 用户新闻馈送新闻馈送为用户提供个性化的新闻馈送,以满足其个人兴趣 反映在他们过去的在线行为(如搜索和浏览)以及他们的人口统计数据中。新闻源为用户带来新鲜、量身定做的内容,形成内容的良性循环 推拉动作。新闻馈送补充了我们的核心搜索产品和现有的内容生态系统,并极大地提高了用户忠诚度。 |
百度图片搜索。百度图像搜索使用户能够按术语查询或 各种类别在互联网上搜索图像,并提供高级功能,如按图像文件类型搜索以及在指定网站或网页内搜索。百度图片搜索可以通过网页和移动设备访问。百度图片搜索还允许用户通过上传图片或输入其统一资源定位符(URL)来 搜索图片信息或搜索其他类似图片。
百度贴吧。百度贴吧是一个社交媒体平台,通过共同感兴趣的话题吸引用户。 用户发布文字、图片、音视频内容并回复原创内容,从而形成围绕讨论话题的社交网络。百度贴吧通过与搜索和用户生成的内容紧密结合来吸引新用户。百度贴吧 已经成为名人粉丝、网络游戏玩家、网络小说读者和虚拟本地社区的领先平台,也是一个反映当前文化趋势的平台。
百度知道。百度知道为用户提供基于查询的可搜索社区,以共享知识和 经验。通过百度知道,注册用户可以发布特定的问题,供其他用户回应,也可以回应其他人发布的问题。百度知道可以通过网页和移动应用程序访问。百度用户还可以 搜索、阅读和浏览百度Knows注册用户提供的问题和答案。百度知道还邀请了医疗、妇幼保健、教育、金融和 法律等多个领域的机构和个人专家为用户解答问题。
百度百科。百度百科全书是由注册用户编写的不断发展的百科全书 。注册用户可以通过在百度百科中添加新术语和新内容来分享他们的知识。百度
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百科全书的内容由各自领域的注册用户生成,包括医疗和工作室艺术。百度用户还可以搜索、阅读和浏览百度百科注册用户贡献的所有 术语和内容。百度百科已经制作了一批特色栏目,如非物质文化遗产百科全书、数字博物馆、历史记录等, 旨在满足用户的高质量内容需求。
百度文酷。百度文酷是一个在线的 文档共享平台,我们百度平台的注册用户可以通过它按类别搜索、浏览或阅读Microsoft Word、PDF和Microsoft Excel等各种格式的文档。百度文库还允许注册用户 在此用户创建的文档数据库中上传和下载文档。利用大数据和人工智能技术,百度文酷积极推荐内容,并提供个性化资源,让我们的用户能够 轻松找到他们想要的东西。
好123.com。Hao123.com是在中国很受欢迎的中文网站目录导航 网站。
手机百度。作为我们的旗舰移动应用程序之一,移动百度(原名百度 移动搜索)使用户能够使用移动设备(包括支持WAP的手机)访问我们的搜索、新闻馈送内容和服务。移动百度支持文本、语音和图片搜索,以更好地服务移动设备用户。更新的移动百度应用程序具有增强的语音输入、改进的新闻馈送显示和更个性化的移动主页。
百度手机助手。百度手机助手是一个专为Android移动设备设计的移动应用市场。 该平台提供丰富多样的应用,并基于大数据分析选择和推荐高质量的应用。百度手机助手将应用程序的内容呈现给用户,帮助用户找到 最合适的应用程序。百度手机助手帮助完善用户手机管理,让用户轻松便捷地下载、升级、管理和删除应用。此外,百度手机助手还可以帮助用户连接到 共享WiFi热点、优化设备内存和清理垃圾文件。
百度手机卫士。百度手机卫士(Baidu Mobile Guardian)是一款综合的手机安全软件,采用移动杀毒技术。可为用户提供免费的系统优化、手机加速器、垃圾数据清理、系统漏洞防御、病毒清扫、数据隐私、骚扰电话拦截、安全支付等功能。2016年全年,百度手机卫士被国际权威测试机构AV-Test认定为排名第一的玩家之一。
杜尔。Duer是一款智能个人虚拟助理,为用户提供 秘书搜索服务。Duer通过对话/语音用户界面提供高质量的个人助理服务,如执行任务、查找信息、回答问题和休闲聊天。它的实施 利用了我们的搜索、自然语言处理和语音技术,以及图像识别和其他机器学习技术。
白家毫。百家号是内容所有者发布内容和管理粉丝的平台。白家毫 不仅支持文字、图片、图形、视频、直播、增强现实、虚拟现实等多种内容格式,还为内容所有者提供智能写作助手和版权保护。在 百家号收集的内容与用户集成,个性化搜索结果。此外,百家号还可以帮助内容所有者与粉丝互动,安排营销活动。
搜索客户的产品和服务
我们专注于为客户提供性价比高、针对性强的营销解决方案。我们的大部分 收入来自在线营销服务,包括基于搜索查询、上下文、受众属性、媒体和位置属性的在线营销服务以及其他形式的在线营销服务。我们的在线营销服务 通常包括文本链接、图像、多媒体文件和互动表单。
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基于搜索查询的在线营销服务
基于搜索查询的在线营销服务是针对互联网 用户搜索查询并由其触发的基于关键字的营销服务,包括我们的P4P服务和其他基于搜索查询的在线营销服务,例如BrandZone。通常,P4P客户在用户点击百度搜索结果 页面或百度联盟会员网站上的某个网站链接时向我们付费,而Brand-Link客户则根据在百度搜索结果页面上放置的持续时间向我们付费。用户可以在移动或非移动设备上访问我们的P4P赞助链接和品牌链接。
P4P。我们基于拍卖的P4P服务使我们的 客户能够竞标其付费赞助链接的优先位置。我们的P4P平台使我们的客户能够接触到搜索与其产品或服务相关的信息的用户。客户可以使用我们的自动化在线工具为其网页创建 基于文本/图像的广告,并对触发其网页信息和链接显示的关键字进行投标。我们的P4P平台具有自动在线注册流程,允许 客户随时激活和管理其帐户。
我们的P4P平台是一个在线市场,它将 个互联网搜索用户介绍给那些竞标在搜索结果中优先放置付费赞助商链接的客户。客户网站的链接根据综合排名指数排名,该排名指数是根据搜索查询的 赞助商链接的质量因子以及该关键字的出价计算得出的。搜索查询的赞助链接的质量因子是基于相关性、质量、客户评论、客户的可信度和某些其他 因素来确定的。相关性是基于我们对过去搜索和点击结果的分析确定的。我们的P4P在线营销客户可以选择设置每日消费限额,也可以选择仅针对从中国指定地区和/或在一天中的特定时间段访问我们的 网站的用户。
凤巢是我们目前的在线营销系统之一,旨在提高付费搜索的相关性,增加客户价值,从而提高盈利效率。我们不断地对我们的凤巢平台进行增强。我们已向所有客户开放在线 移动搜索营销,允许他们推广其产品和服务。为了帮助客户从移动搜索活动中获得更好的ROI,我们在凤巢提供了一系列特殊的管理工具,包括 升级的网站建设工具(如用于增强用户体验的SiteApp)、在线聊天工具(用于提高用户参与度)、移动统计分析工具(用于增强转换跟踪)以及绩效报告(用于管理活动的有效性) 。我们在凤巢提供了额外的地理定位选项,使客户能够参与城市级和距离近距离的竞标。此外,我们还推出了凤巢App(Android 和iOS),让客户可以随时随地管理他们的在线营销。利用我们能够准确识别用户的搜索意图并将意图与客户的网站内容相匹配的能力,我们的动态营销解决方案 解决方案(产品ADS)以不同的格式呈现营销内容,包括现场图像、产品折扣信息以及特定商品的图片和文字插图。
2016年,我们通过融入人工智能技术,对凤巢进行了进一步升级。使用大数据分析 互联网用户的意图和场景,我们可以推荐个性化的产品和服务,并刺激互联网用户的需求,从而增加我们的客户网站流量。由于我们可以识别互联网用户的需求,并且 还了解我们的客户业务,因此我们能够通过自动生成直接响应互联网用户需求的创意来提供智能和创意服务,从而实现客户营销材料的全自动机器编写 。
当地快车。本地快递为商家提供交钥匙解决方案,方便商家参与我们的在线营销和交易服务,无需高昂的启动成本或基础设施投资。本地快递 用户可以通过搜索、百度地图和百度糯米访问商户帐户。当地快递帮助当地商家更有效地接触到用户。
百度新闻源。百度新闻馈送可以帮助客户根据他们过去的在线行为(如搜索和浏览)中反映的个人兴趣 以及他们的兴趣,精确地定位正确的新闻馈送用户
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人口统计数据,并向目标用户提供馈送ADS。百度新闻馈送显示在移动百度的百度搜索框下方,是对我们的核心搜索产品和现有内容生态系统的补充,使我们能够接触到其他广告商,如房地产客户。新闻馈送平台自2016年5月推出以来,在内容数量、用户数量和平均用户 时间方面增长迅速。百度新闻馈送与P4P服务和本地快递一起,为我们的客户提供完整的整合营销解决方案,构建了从激发和引导需求到推动转型的全营销闭环。
品牌区。BrandZone是我们的旗舰品牌展示营销产品。针对客户的营销信息可以 集成文本描述、图像和视频,并显示在搜索结果页面的显著位置。BrandZone的显示位置不仅包括我们的网络搜索,还包括各种垂直搜索产品,如百度知道和百度 图片搜索。BrandZone允许广告商的品牌形象在所有垂直搜索产品中以结构化和统一的方式显示。
阿拉丁。阿拉丁是我们百度数据开放平台的一种商业化形式。根据我们对用户搜索 需求的分析,我们与垂直网站合作,这些网站向我们的用户提供高质量和结构化的数据,以便将我们包含在搜索结果中,作为回报,我们可以获得由我们产生的高质量用户流量。我们从 Aladdin服务中获得收入,通常基于合同期限,而一些客户根据我们帮助生成的客户链接的点击量向我们付款。
基于上下文、受众属性、媒体和投放属性的在线营销服务
基于上下文、受众属性、媒体和植入属性的在线营销服务是指我们的程序性 营销服务交易系统,由供给侧平台(SSP)、需求侧平台(DSP)、百度交换服务平台(BES)和数据管理平台(DMP)四部分组成。
SSP覆盖百度和第三方百度联盟成员的媒体资源。SSP智能管理媒体广告空间 通过分析不同媒体和平台的匹配内容、目标受众和特性,优化营销支出。SSP通过技术升级连接了更多的广告资源。SSP目前支持 多种主流媒体格式,包括文本链接、图像、开屏、间隙、横幅、信息流和视频。SSP还支持本地广告投放。
DSP是面向广告主和广告代理商的综合销售服务平台,提供程序化的媒体购买 服务。DSP支持PC Web、WAP、应用内和流内流量多屏幕广告投放。DSP还支持标准 创意、智能创意、定制创意的广告投放,支持CPT、CPM、CPC、CPA等多种支付方式。
BES是利用BES的流量优势和大数据能力,将DSP与媒体资源相结合的流量交易平台。BES使用数字平台(即程序性购买过程)代表广告商自动执行广告媒体购买过程。进行这种程序化购买流程的主要方法是实时竞价(RTB),它通过对目标受众进行竞价,在非常短的时间内获得广告展示机会。除了RTB,我们还支持 程序性溢价购买(PPB)和保证交付(GD)方法。PPB瞄准特定的优质媒体资源,只有在与广告商就购买条款达成一致后,才会进行程序性购买。GD是根据交易双方商定的价格和期限 进行的。
DMP从程序化购买流程中的各方收集数据,并存储、集成、分析和优化这些数据。DMP整合了广告商、百度和第三方DMP的数据,涵盖搜索、离线访问、目标受众标签、顺序 投放和人群画像,以提高DSP的有效性和准确性。
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为客户提供的其他搜索产品和服务
百度云。百度云是一个云计算平台,向企业客户和开发人员提供IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)和SaaS(软件即服务),以在我们可扩展且可靠的基础设施上构建、测试和部署应用。百度云基于支持我们 搜索和营销系统的相同云计算技术。百度云提供类IaaS计算、存储和网络、类PaaS安全、数据库、数据分析、多媒体、移动应用开发、物联网、营销 云和AI平台等一整套产品服务。SaaS作为营销云,使我们的客户能够根据需要购买应用程序。
交易服务
我们提供的产品和服务使我们的用户和客户能够或方便地进行线上和线下交易 。
百度糯米。百度糯米为其用户提供多种服务和产品,包括娱乐 (如电影、交通票务和旅游)、餐饮、酒店预订、健康和美容服务。百度糯米用户可以通过Nuomi.com,百度糯米的移动应用和其他渠道 ,如手机百度和百度地图。
百度糯米是我们服务生态系统的一部分,并与百度搜索 和百度地图集成,有助于提供更多用户服务,包括支持百度搜索和百度地图。百度糯米以更丰富、更本地化的结果支持百度搜索,增强了移动搜索的作用。百度糯米通过 贡献大量兴趣点来支持百度地图,并添加了高级的、人工智能驱动的功能,如定制餐厅和零售店推荐。
百度送货。百度外卖,前身为百度外卖,是一个在线平台,用户 可以在这个平台上从各种优质餐厅和供应商订购外卖。利用我们的地图、大数据、人工智能和其他技术能力,百度送货能够通过我们专有的智能实时送货网络系统为用户提供个性化的餐厅 选择以及可靠的送货服务。除了食品,百度快递还将其快递服务扩展到其他产品类别,如杂货店、 便利店、花店以及其他按需快递相关服务。通过移动设备访问时,用户可以根据位置搜索餐厅或其他当地商户。
百度钱包。百度钱包,前身为百度支付,提供在线和移动支付服务, 使我们的用户能够无缝完成闭环交易。通过与百度和第三方产品的集成,百度钱包可以实现多种场景的支付,包括购买电影票、百度糯米提供的服务 、百度送货和日常通勤。百度钱包持续增长,截至2016年12月31日,激活账户已达1亿。
百度消费信贷。百度消费信贷通过与大量教育机构以及其他公司和商家合作,在旅游、美容、家装和房屋租赁等行业领域提供教育贷款和消费融资。借助我们基于AI的风险控制技术(包括面部和指纹识别、识别 文档的光学字符识别(OCR)和实时检测),我们正在创建一个创新的平台来提供互联网金融服务,为我们的 用户提供更方便和更快的审批。
百度财富管理。我们的目标是利用我们在大数据和技术方面的优势,为投资者提供更公平、更有信誉、更 透明的财富管理服务。对于我们的客户,我们使用我们自己的人工智能技术分析他们的风险概况。对于投资产品,我们利用百度数据 的分析能力,更全面地分析其潜在的风险和收益。此外,我们还建立了一支经验丰富的财富管理专业人员团队,为客户提供服务。
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百度地图。2016年,百度地图数据主要由我们自己收集,并辅之以第三方供应商和网络信息。 百度地图以离线和在线两种模式在个人电脑和移动设备上为用户提供与位置、路线和当地商家相关的服务。移动设备百度地图 (百度移动地图)日益成为用户进行本地搜索的门户。百度地图还为大型商场提供室内地图。除了中国大陆,百度地图的覆盖范围已经扩展到200多个国家和地区, 服务于海外的中国游客。它有一个开放平台,集成了来自第三方合作伙伴的基于位置的服务。百度地图还与开发者合作,并向第三方应用和网站提供开放的地图服务。2016年12月,百度移动地图的月度活跃用户(定义为每月至少使用百度移动地图一次的用户)约为3.41亿,同比增长13%。
百度手游。百度手机游戏平台与中国和国际授权内容提供商合作,为用户提供各种授权的健康游戏,托管专用移动渠道和最新许可游戏,并吸引了一个庞大的 手机游戏玩家社区。我们的平台将用户与游戏内容提供商联系起来,我们与平台上的游戏开发商分享游戏运营收入。
百度网盘。百度网盘是我们的个人云计算服务,它允许用户将文档、图片、音频 和视频上传到其云服务器,在安全控制下存储上传的数据并提供实时备份,并使数据可以跨不同的设备访问,包括平板电脑、智能手机和 台式机。用户也可以通过百度网盘分享他们的数据。2016年,百度网盘推出超级会员服务和一系列新会员福利。
国际产品和服务。我们为全球新兴和发达市场提供大量移动产品和服务 。我们面向海外市场的智能手机应用程序包括DU电池节能器、DU速度助推器、ES文件浏览器、Photo Wonder、Simeji日文输入法等。2016年初,我们向中国境外的Android开发者介绍了我们的移动广告平台DU Ad平台。DU广告平台现已面向全球约200个国家和地区的开发商开放。
爱奇艺
爱奇艺和PPS。爱奇艺成立于2010年4月,是中国领先的在线视频平台,流媒体 授权和自制的电影、电视剧、综艺节目、动画片和其他内容,这些内容要么由爱奇艺制作,要么由内容提供商根据授权安排提供。爱奇艺致力于为中国用户提供最好的在线视频体验,以及阅读、游戏、社交网络、电影票务、直播和电子商务等各种服务。爱奇艺提供在线社区服务, 方便用户交流互动。用户可以免费搜索和观看广告支持的爱奇艺视频。付费用户可以在爱奇艺上享受优质服务,包括无广告的视频流和优质内容的访问。2013年5月,我们收购了PPS的在线视频业务,并将PPS与爱奇艺合并。合并后,PPS作为爱奇艺的子品牌运营。根据互联网分析公司Alexa.com的数据,2016年12月,爱奇艺的移动应用保持了行业领先地位,日活跃用户1.25亿,月活跃用户4.8亿,月用户时长3350亿分钟 。
销售和分销
我们直接和通过我们的分销网络提供搜索和交易服务。我们在 北京、上海、苏州和广东省的主要城市设有直销机构,我们的在线营销服务覆盖了主要的区域市场。
我们的搜索服务分销商提供多种服务,包括识别客户、收取付款、协助 客户与我们建立帐户、建议关键字以最大化ROI和
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从事其他旨在获取客户的营销和教育服务。我们向经销商提供折扣,以换取他们的服务。我们依赖总代理商的原因有 几个。我们在中国的P4P客户群在地理上是多样化的,而且是分散的,因为我们的许多P4P客户都是分布在中国不同地区的中小企业。此外,与大公司相比,中小企业在网络营销方面的经验普遍较少,因此从分销商提供的广泛服务中受益。最后,安全的在线支付和信用卡系统在中国还处于早期发展阶段。总代理商是接触中国各地中小企业 客户并向他们收取付款的重要渠道。我们通过第三方机构和我们的直销团队向大中型企业客户提供在线营销服务。我们还聘请了第三方机构来确定 并接触到中国以外的潜在客户。
交易服务到达客户,并通过大多数城市的总代理商推广我们的交易服务 因为这些地区的客户地理位置多样且分散。我们的总代理商识别客户并协助客户建立帐户,以提高这些领域的市场份额和渗透率。 我们还基于人口高度集中和基础设施完善的特点,在几个一二线城市直接提供交易服务。
营销
我们专注于不断提高产品和服务的质量,因为我们相信满意的用户和客户 更有可能向他人推荐我们的产品和服务。通过这些努力和中国互联网使用量的增加,我们以适度的营销支出打造了我们的品牌。
我们已经实施了一系列营销计划,旨在提升我们在潜在用户、客户 和百度联盟成员中的品牌知名度。除了我们在市场上的品牌定位外,我们还发起了一系列营销活动,向现有和潜在的用户和客户推广我们的产品和技术。在2016年9月召开的百度世界大会上,我们展示了百度人工智能平台、百度大脑、百度大脑及其关键功能,宣布将其关键能力和底层技术向开发者和企业开放。 在2016年11月召开的乌镇互联网大会上,我们运营了百度自动驾驶汽车首个体验站,展示了百度自动驾驶汽车的技术能力和理念。2016年11月,我们举办了 百度朋友圈销售峰会,发布了一个全新的百度商业品牌?以智能为动力,并宣传了我们的百度新闻馈送广告战略。在2016年11月30日举行的ABC峰会上,我们介绍了ABC关于未来信息技术发展的概念 ,即人工智能、大数据和云计算。
竞争
中国的互联网搜索、交易服务和互联网视频服务行业发展迅速,竞争激烈。
在互联网搜索方面,我们的主要竞争对手包括提供中文互联网搜索服务的美国互联网搜索提供商和中国的互联网公司。我们在用户流量、搜索结果的质量(相关性)、安全性和用户体验、产品和服务的可用性和易用性、客户数量、分销渠道和关联的第三方网站数量等方面与这些实体争夺用户和客户。我们还面临着来自传统广告媒体的竞争。
总部设在美国的互联网搜索提供商。谷歌(Google)等美国互联网搜索提供商拥有强大的全球影响力、知名品牌、更多的用户和客户,以及比我们多得多的财政资源。我们还可能继续面临来自中文搜索市场的其他现有竞争对手和新进入者的竞争 。
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总部设在中国的互联网公司。中国互联网公司,如阿里巴巴、腾讯、搜狐、奇虎360和字节跳动,提供广泛的在线服务,包括搜索服务。这些公司在中国拥有广泛的品牌知名度和雄厚的财力。我们主要在用户流量、用户时间、展示广告和在线营销方面与这些门户网站竞争 。
其他广告 媒体。其他广告媒体,如报纸、黄页、杂志、广告牌、其他形式的户外媒体、电视、广播和移动应用程序,都在争夺我们客户的营销预算份额。与其他广告媒体相比,大型企业 目前花在网络营销上的营销预算比例相对较小。
在交易服务方面,我们的主要竞争对手包括中国的互联网公司,如美团-大众点评、饿了么、口碑、高德、支付宝和微信支付。我们利用我们的用户流量、产品设计和各种市场活动来增强用户对我们平台和服务的依赖。
对于爱奇艺来说,我们的主要竞争对手包括在中国运营在线视频网站的公司,比如优酷土豆和腾讯视频。我们与这些市场参与者争夺用户和广告商的主要依据是用户基础和人口统计、视频内容的质量和数量、品牌和用户体验。
技术
我们在百度研究院旗下运营四个研究实验室,即增强现实(AR)实验室、硅谷 人工智能(AI)实验室、北京深度学习实验室和北京大数据实验室。2013年1月,我们成立了百度深度学习学院,目前名为北京深度学习实验室。我们于2014年5月开设了硅谷AI实验室 ,增强了我们在硅谷的研发能力。2014年8月,我们与联合国宣布并启动战略合作,共同成立大数据实验室。2017年1月,我们宣布 成立专注于增强现实技术的AR实验室。
2015年,我们在北京深度学习实验室的自动驾驶项目达到了一个关键的里程碑,在各种复杂的环境条件下完成了严格的全自动驾驶测试。在投资人工智能多年 之后,我们已被公认为全球领先的人工智能创新者之一。2016年,我们成立了自动驾驶业务部。
我们开发了专有技术 基础设施,包括网络搜索、移动、P4P、目标定位、大规模系统、人工智能和自动驾驶技术。我们现有的基础设施是PC和移动平台的主干。
网络搜索技术
我们的网络搜索采用了一系列先进技术,其中包括:
链接分析。链接分析是一种技术,它通过评估锚文本和链接到该网页的网页数量的 组合来确定该网页的重要性。我们将从网页A到网页B的链接视为A页支持B页的投票。投票的主题是该链接的锚文本中描述的 。一个网页获得的票数越多,重要性就越高。
排名。我们将搜索查询与网页内容进行比较,以帮助确定相关性。我们使用我们的机器学习模块来分析丰富的互联网和用户交互数据,并对搜索结果进行优先排序,从而显著提高了排名的相关性和新鲜度。例如,我们的技术确定单个搜索 词在给定网页上彼此的接近程度,并对搜索词彼此接近的结果进行优先排序。页面内容的其他方面也会被考虑。我们创新性地应用了我们的机器学习技术,以更好地 理解关键字的简单文本之外的语义
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由我们的用户输入,让我们可以为用户提供更相关的搜索结果。从2013年开始,我们将深度学习技术应用到我们的搜索排名系统中,这种技术 在搜索中发挥着越来越重要的作用。
信息提取。我们使用高性能算法和信息提取技术从Web 页面中提取信息。我们的技术使我们能够了解网页内容、删除无关数据、构建链接结构、识别重复和垃圾网页,并根据网页的质量决定是否包含或 排除该网页。我们的技术可以快速处理数百万个网页。此外,我们的反垃圾邮件算法和工具可以快速有效地识别和响应垃圾网页。
网络爬行。我们强大的计算机集群和智能调度算法使我们能够高效地爬行网页 。我们可以很容易地扩大我们的系统,收集越来越多的中文网页。我们的蜘蛛技术使我们能够每隔几分钟到每几周刷新一次网络索引。我们根据对互联网搜索用户需求的了解和信息的性质设置索引刷新频率 。例如,我们的新闻索引通常每五分钟更新一次,并且可以全天每分钟更新一次,因为及时的新闻信息非常重要。我们还从网页存储库中挖掘多媒体和其他形式的文件。
知识图谱。我们通过从多个来源提取和聚合内容来构建我们的知识图谱,并 将它们分类为数十亿个实体,其中每个实体都是一个定义明确的结构数据,由各种属性和操作组成。我们还开发了基于我们的知识图谱的应用技术,它利用现有数据并生成 丰富的新知识,以满足用户的需求。我们的知识图谱在广泛领域的实体和在线服务之间提供了强大的连接。
自然语言处理。我们通过使用各种自然的 语言处理技术来分析和理解用户查询和网页,其中包括分词、命名实体识别、实体链接、语法和语义分析、情感分析、摘要、生成、释义和语言相关编码,所有这些都提高了我们搜索结果的准确性。对于问答类搜索,我们使用深度分析和学习技术从海量数据中定位、汇总 并整合相关信息,从而为搜索查询提供相关和深入的答案。对于语音搜索,我们通过上下文感知分析理解用户查询,并通过对话管理和生成技术提供答案。对于Feed推荐,我们从不同的语义角度对用户和 内容进行建模,以提高推荐的准确性和多样性。
多媒体 技术。我们致力于开发智能算法和系统,以更好地理解人类口语,识别音频内容,并识别图像和视频的含义。这些技术将使用户能够 以最自然的方式访问信息,并帮助我们的搜索引擎更好地组织Web上的海量多媒体内容。例如,我们的语音识别技术已经被应用到我们在智能手机上的移动搜索中,我们的人脸识别技术已经被应用到搜索一个人时生成相关的照片。我们还推出了相似图像搜索引擎,可以识别用户想要搜索的图像中的对象和场景,并返回包含最相似对象和场景的图像 。
阿拉丁旨在发现隐藏网络的有用信息,它通常指的是众多网站的隐形数据库,以及传统搜索引擎技术可能无法索引的互联网部分。由此产生的Aladdin平台丰富了我们的搜索索引 ,从而为我们的用户提供了更丰富的搜索结果。我们的Aladdin平台不仅提供了一种更好、更快的方式将新的隐藏网络信息集成到我们的搜索索引中,而且还彻底改变了搜索结果页面的搜索结果 呈现方式。
MIP(移动即时页面)是一套将 应用于移动网页的开放技术标准,采用MIP-HTML规范、MIP-JS操作环境和 MIP-Cache系统,加速了移动网页的加载。当移动网站使用这种后端技术时,它们可以被访问的速度
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百度搜索和百度新闻馈送都有显著改进。这不仅提升了用户体验,还增加了网站页面访问量。在中国,已经有近10亿个网页 采用了这项技术来优化用户体验。
P4P技术
我们的P4P平台每天根据用户输入的搜索词或他们在网页上查看的内容 提供数十亿个相关的、有针对性的赞助商链接。我们的关键P4P技术包括:
P4P拍卖系统。我们使用基于网络的拍卖系统使客户能够竞标职位,并自动在百度物业和百度联盟成员物业上提供相关的、有针对性的促销链接。系统从筛选赞助链接和特定查询之间的相关性开始 。我们的智能排名系统除了考虑关键字的出价外,还考虑了搜索查询的赞助链接的质量因素。搜索查询的赞助链接的质量 因子是基于相关性和某些其他因素确定的。相关性是基于对过去搜索和点击结果的分析来确定的。客户网站的链接根据综合排名指数进行排名 ,该排名指数是根据搜索查询的赞助链接的质量因子和该关键字的出价计算得出的。我们采用动态机制来确定每个 关键字的最低竞价。
凤巢 旨在生成更相关的结果。凤巢帮助客户更轻松地找到 用户喜爱的搜索词进行竞价,并为客户提供更多预算管理工具和更多有效衡量ROI的数据。我们一直在不断改进点击率(CTR)估算技术。 例如,我们在CTR估算中引入了深度神经网络(DNN)技术。我们还开发了新一代凤巢深度学习网络CTR估算建模系统,实现了对 不同广告素材组合的点击量估算,显著提高了模型估算的时效性。2016年,我们率先将FPGA(现场可编程门阵列)引入基于CTR模式的线上服务,优化了线上营销的点击率 ,显著提升了用户体验。
产生式触发模型 包括查询重写和自动触发技术,它打破了传统索引触发器受字面意义限制的现状,形成了一套完善的实时序列深度学习系统,能够充分 理解用户的搜索意图,使搜索意图与搜索结果更精确地匹配。我们不断丰富我们的商业知识库,以便更好地了解用户的搜索意图,并呈现动态的 结果,以满足用户需求,增强网站长尾流量的实现。
P4P计费 系统。我们记录每一次点击,并通过点击次数乘以每次点击的成本向客户收取费用。我们的系统旨在根据点击模式和时间戳等因素检测欺诈性点击。该系统还 计算百度联盟成员或分销商应支付的金额。帐单信息与我们内部的Oracle ERP财务系统集成在一起。
P4P客户服务系统。该系统提供数据和工具来分析数据,以便我们的客户评估和 优化我们为他们提供的在线营销服务的性能。通过这个系统,我们的客户还可以管理与在线营销服务有关的信息,如他们的预算和服务的时间段。
ProTheme上下文推广技术。我们的ProTheme技术采用了考虑主题查找、关键字分析、词频和网络整体链接结构等因素的技术来分析单个网页的内容,并将我们P4P平台中的赞助链接与网页进行几乎即时的匹配。使用此目标 技术,我们可以自动提供上下文相关的促销链接。例如,我们的技术可以提供链接,向特定运动队的球迷提供门票,或者提供关于该运动队的新闻报道。
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目标化技术
我们的目标定位技术将我们的客户的促销链接与他们的目标互联网用户相匹配。我们的自动 算法可以根据用户过去的搜索经验分析用户的受众属性,并显示用户可能有兴趣查看的促销链接。
大型系统与技术
大型集群管理。为了提供高效稳定的搜索服务,我们开发了一个面向大型集群的自动化管理平台 。该平台使我们能够智能地管理和分配资源,自动调试和重新定位服务,从而让 百度搜索引擎和其他非搜索业务上数以万计的不同源请求跨多个互联网数据中心和数千台服务器稳定运行。
储藏室。我们开发了一个高效、分布式和结构化的存储系统来支持我们的搜索服务。我们的 存储系统支持PB级整体顺序数据存储,每台设备每秒可进行上万次实时处理。我们的存储系统还具有动态数据属性添加和 减法功能以及历史数据管理功能。
分布式计算系统。我们 开发了我们的代理计算系统,这是一套全面的超大规模分布式计算机系统,提高了闲置资源的利用率,为我们的核心业务提供了强大的基础支撑。我们的代理计算系统 实现了资源隔离、资源分布、计算建模、应用框架等多种分布式计算软件栈,支持MapReduce、Spark、Stream、WebService等常用计算模块。
索引技术。我们的索引技术支持分布在不同网络运营商的多个互联网数据中心的数万台 数千台服务器上每天数十亿次的搜索请求。通过我们的索引技术,我们已经能够在不使用额外资源的情况下索引超过千亿个网页,并 提高了索引信息的新鲜度。
人工智能
我们多年来一直在投资人工智能,并被公认为全球领先的人工智能创新者之一。人工智能使计算机能够模拟人脑的工作机制,并通过极其复杂的模型进行学习和训练。AI的核心技术是AI超级计算机,这是一个为基于AI的应用而设计的高速异构计算集群,集成了我们自主开发的异构计算服务器、GPU Box和FPGA等。目前,我们的人工智能主要包括三类技术,即参数、 样本和特征训练、计算能力(服务器和GPU集群)和大数据(网页、搜索数据、图像视频数据和定位数据)。综合这三种AI技术,我们可以将AI应用到 自然语言处理、语音识别、图像识别处理、用户画像等领域。我们的对话界面被《麻省理工学院技术评论》评为2016年十大突破性技术之一。我们的 AI现在已经应用到百度搜索、Duer、自动驾驶汽车、百度云等产品。
从2016年9月 开始,我们向开发者社区开放了我们的AI平台?PaddlePaddle?,在语音和图像识别、自然语言处理和机器学习领域提供对百度技术的访问。PaddlePaddle向来自世界各地的 开发人员开放,从而推动了AI的普及应用。
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自动驾驶汽车
我们相信,自动驾驶是未来增长的一个重要领域,在这一领域,人工智能帮助我们提前取得了领先地位。我们以实现第四级自主(即全自动驾驶)为目标,利用我们在人工智能和深度学习方面的技术积累,开发了自动驾驶汽车领域的一些行业领先技术,包括环境感知、行为预测、规划控制、操作系统、高精度定位、高精度地图和系统安全。2016年,我们的自动驾驶汽车在中国和加州的多个地点完成了多项城市公共道路测试。
知识产权
我们依靠中国和其他司法管辖区的商标、版权和商业秘密保护法,以及
保密程序和合同条款来保护我们的知识产权和品牌。我们在中国已经颁发了2421项专利,涵盖发明、实用新型和外观设计,并打算申请更多专利,以保护我们的核心技术和知识产权。我们还与员工和顾问签订保密、竞业禁止和发明转让协议,并与选定的第三方
签订保密协议。2
我公司中文名百度?已被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标。除了拥有
,以及相关的徽标,我们已经申请了其他各种商标的注册。我们还在美国、巴西、香港、日本、新加坡、韩国、印度尼西亚、欧盟和其他几个司法管辖区注册了某些商标。此外,我们还注册了我们的域名Baidu.com以及与中国国家网络信息中心(CNNIC)合作的某些其他网站。我们也成功地注册了.百度
互联网名称与数字地址分配机构(ICANN)的顶级域名。
互联网、科技和媒体公司经常卷入基于侵犯或其他 侵犯知识产权指控的诉讼。此外,管理知识产权的法律在中国和国外的适用是不确定和不断发展的,可能会给我们带来巨大的风险。参见项目3.D.关键 信息和风险因素以及与我们业务相关的风险我们可能会面临知识产权侵权索赔和其他相关索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,可能会对我们的 运营产生不利影响,并可能对我们的P4P平台产生不利影响?我们可能会受到与我们的P4P平台相关的专利侵权索赔的影响。
法规
中国政府对电信业进行广泛的监管,包括互联网行业。国务院、工信部和其他有关政府部门已经颁布了互联网相关服务的广泛监管办法。本节概述与我们业务相关的主要中国法律法规。
我们的中国法律顾问韩坤律师事务所认为,(I)与我们的合并关联实体有关的所有权结构符合中国现行法律法规;(Ii)根据第3.d项下披露的信息和风险,以及与我们公司结构相关的风险因素,我们与合并关联实体和指定股东的合同安排是有效的,对所有各方都没有约束力,而不是与我们的公司结构相关的风险。 与我们的合并关联实体和被指定股东的合同安排是有效的,对所有各方都不具有约束力,而不是与我们的合并关联实体和被指定股东的合同安排有关的风险,而不是与我们的合并关联实体和指定股东的合同安排有关的风险。以及(Iii)根据项目3.d.关键信息和风险因素项下的披露和披露的风险,与我们公司结构相关的风险、与在中国做生意有关的风险和法规,我们合并关联实体的业务运营,如本文所述,在所有重要方面均符合中华人民共和国现行法律法规。
中国的互联网行业、在线广告市场和电子商务市场都在不断发展 。在解释和适用现有的或拟议的中国法律方面存在很大的不确定性,
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规定。我们不能向您保证,中国监管当局会发现我们的公司结构和业务运营符合中国法律和法规。如果中国 政府发现我们违反了中国法律和法规,我们可能会被要求支付罚款和罚款,获得某些许可证或许可,并更改、暂停或停止我们的业务运营,直到我们遵守适用的中国法律和法规 。
增值电信服务和互联网内容服务条例
互联网内容服务。中华人民共和国国务院于2000年9月颁布的“电信条例” 将中国境内的所有电信业务分为基本电信业务和增值电信业务。互联网内容服务,或称ICP服务,被归类为增值电信业务。根据“电信条例”的规定,增值电信业务经营性经营者必须先取得工信部或省级主管部门颁发的经营许可证。中华人民共和国国务院也于2000年9月颁布了“互联网信息服务管理办法”,要求从事商业性互联网内容服务的公司在中国境内提供任何商业性互联网内容服务之前,必须获得政府有关部门颁发的互联网内容服务许可证。 商业性互联网内容服务一般是指通过公共电信网络或互联网有偿提供信息服务。 }商业互联网内容服务一般是指通过公共电信网或互联网有偿提供信息服务。工信部于2015年12月发布并于2016年3月1日起施行的《电信业务分类目录》将ICP业务进一步划分为信息发布平台与交付服务、信息搜索与查询服务、信息社区平台服务、即时消息服务、信息安全与管理服务。我们不认为我们的某些中国子公司提供的P4P服务属于互联网内容服务的一部分,根据本条例,这些服务需要ICP许可证。 虽然百度在线通过检查和过滤P4P关键字、与潜在的P4P客户互动、与我们的客户进行销售活动等方式进行部分P4P业务,但P4P搜索结果显示在百度网通运营的 网站上,包括Baidu.com。百度网通,作为我们域名的所有者Baidu.com作为在线广告服务提供商,并且持有必要的许可证和批准(如ICP许可证),运营网站以列出P4P搜索结果 并显示其他营销和广告内容。
工信部于2009年4月发布最新修订后施行的《电信业务经营许可证管理办法》,明确了增值电信业务所需许可的种类、资格条件和取得许可的程序。例如,在多个省份提供商业增值服务的增值电信服务经营者需要获得跨地区许可证,而在一个省份提供相同服务的增值电信服务经营者则需要获得当地许可证。
内容监管。国家安全考虑是中国互联网内容监管的重要因素 。全国人民代表大会,中华人民共和国的国家立法机构,已经制定了关于维护互联网运营和互联网内容安全的法律。根据这些法律和适用法规,违规者可能会因以下互联网内容而受到包括刑事处罚在内的处罚:
| 反对中华人民共和国宪法规定的基本原则; |
| 危害国家安全、泄露国家秘密、颠覆国家政权、破坏民族团结的; |
| 损害国家尊严或者利益的; |
| 煽动民族仇恨、种族歧视或者破坏民族团结的; |
| 破坏中华人民共和国的宗教政策或者宣扬邪教、封建迷信; |
| 散布谣言、扰乱社会秩序、扰乱社会稳定的; |
| 散布淫秽或色情,鼓励赌博、暴力、谋杀或恐惧,或煽动犯罪 ; |
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| 侮辱、诽谤第三人或者侵犯第三人合法权益的;或者 |
| 法律、行政法规另有规定禁止的。 |
国际比较方案运营商被要求监控他们的网站,包括电子公告栏。他们不得发布或传播 任何属于禁止类别的内容,并且必须从其网站中删除任何此类内容。中华人民共和国政府可以关闭违反上述任何内容限制的ICP许可证持有人的网站,并 吊销其ICP许可证。
对外资拥有增值电信服务的限制
根据中国国务院发布的“外商投资电信企业管理规定”(最新修订于2008年9月生效),增值电信服务提供商的外资持股比例最终不得超过50%。然而,最近于2015年修订的《外商投资产业指导目录》 允许外国投资者拥有电子商务企业总股权的50%以上。工信部于2015年6月进一步发布公告,取消工信部颁布的《电信业务目录》中对外资参与在线数据处理和交易处理业务的 限制。要在中国获得增值电信业务的任何股权,外国投资者必须满足一系列严格的业绩和运营经验要求,包括在海外运营增值电信业务的良好记录和经验。 外国投资者必须满足一系列严格的业绩和运营经验要求,包括在海外运营增值电信业务的良好记录和经验。符合这些要求的外国投资者必须获得工信部和商务部(或商务部授权的当地同行)的批准,这两个部门在批准 时拥有相当大的自由裁量权。据公开资料显示,中国政府只向少数外商投资公司发放了电信业务经营许可证。我们认为,在不转移管理层注意力和资源的情况下,收购我们合并关联实体的任何股权 将是不切实际的。此外,我们相信,我们与这些实体和个别被指定股东的合同安排使我们能够 对这些实体进行充分和有效的控制。相应地,, 我们目前不打算收购任何这些实体的任何股权。
工信部2006年7月下发《关于加强外商投资增值电信业务管理的通知》,禁止国内电信服务提供商以任何形式向外国投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,禁止向 外国投资者非法在华经营电信业务提供任何资源、场所、设施等。(br}工信部于2006年7月下发《关于加强外商投资增值电信业务管理的通知》,禁止国内电信服务提供商以任何形式向外商出租、转让、出售电信业务经营许可证,或向外商非法经营电信业务提供任何资源、场所、设施。)根据本通知,增值电信业务经营许可证持有人或其股东必须直接拥有该许可证持有人提供增值电信服务所使用的域名 和商标。通知进一步要求每个许可证持有者拥有其批准的业务运营所需的设施,包括服务器,并 维护其许可证覆盖的区域内的设施。如果许可证持有人不遵守通知的要求并予以纠正,工信部或地方对口单位有权对该许可证持有人采取包括吊销增值电信业务经营许可证在内的措施 。(2)如果许可证持有人未遵守通知的要求并予以纠正,工信部或地方有关部门有权对该许可证持有人采取措施,包括吊销其增值电信业务经营许可证。
由于这些中国法规的限制,我们主要通过我们的中国联合附属实体(如百度网通)运营我们的网站,并通过百度支付运营在线支付平台。百度网通和百度支付是我们在中国的合并附属实体,根据中国法律被视为中国境内实体,因为被提名的 股东是中国公民或中国实体。
百度网通、百度支付和我们的其他一些中国联合 附属实体均持有增值电信业务经营许可证。按照工信部关于加强外商投资增值电信业务管理的通知,百度
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我们的合并附属实体网通和百度支付拥有必要的域名和商标,包括未决的商标申请,并拥有运营我们网站所需的人员和设施 。百度支付母公司百度网通已 获得跨区域增值电信业务经营许可证,许可经营范围包括在线数据处理和交易处理业务。百度网通计划在2017年提交申请,允许其 子公司百度支付经营在线数据处理和交易处理业务。
移动互联网应用条例
2016年8月1日,国家互联网信息办公室发布了《移动互联网应用信息服务管理规定》,简称《移动应用管理规定》。根据《移动应用管理规定》,移动互联网应用是指通过其他方式预装、下载或嵌入后,在提供信息服务的移动智能设备上运行的应用软件。移动互联网应用程序提供商是指移动互联网应用程序的所有者或运营商。 互联网应用商店是指通过互联网提供应用软件在线浏览、搜索、下载以及开发工具和产品发布相关服务的平台。
根据《移动应用管理规定》,互联网应用程序提供商必须按照后台强制实名登记、前台自愿实名展示的原则,对用户的手机号码等身份信息进行验证。互联网应用程序提供商不得启用 可收集用户地理位置信息、访问用户联系人列表、激活用户移动智能设备的摄像头或录像机或其他与其服务无关的功能的功能,也不得 进行无关应用程序的捆绑安装,除非它已明确向用户指明并征得用户对该等功能和应用程序的同意。对于互联网应用商店服务提供商 ,《移动应用管理规定》要求,必须在网上推出互联网应用商店服务后30天内向当地政府备案。它还必须审查其平台上互联网应用程序提供商的真实性、安全性和合法性,建立监控应用程序提供商信用的系统,并向相关政府部门备案此类信息。如果应用服务提供商违反规定,互联网应用商店服务提供商必须采取措施制止违规行为,包括警告、暂停发布、从平台上撤回应用、保留记录并向政府有关部门报告。 网络应用商店服务提供商必须采取措施制止违规行为,包括警告、暂停发布、从平台撤回应用、保留记录并向有关政府部门报告。
2016年12月,工信部颁布了《移动智能终端应用预装分发管理暂行办法》,加强移动应用管理。暂行办法要求,手机制造商和互联网信息服务提供商应确保移动应用及其附属资源文件、配置文件和用户数据可以方便地由用户卸载,除非是基本功能软件,即支持移动智能设备硬件和操作系统正常运行的软件。 移动应用及其辅助资源文件、配置文件和用户数据应确保用户可以方便地卸载,除非是基本功能软件,即支持移动智能设备的硬件和操作系统正常运行的软件。 移动应用及其附属资源文件、配置文件和用户数据应确保用户可以方便地卸载,除非它是支持移动智能设备硬件和操作系统正常运行的基本功能软件。暂行办法自2017年7月1日起施行。
互联网信息搜索服务条例
2016年6月,国家互联网信息办公室发布了《互联网信息搜索服务管理规定》,简称《搜索服务管理规定》,自2016年8月1日起施行。根据《搜索服务管理规定》,互联网信息搜索服务是指用户可以搜索从互联网上收集并经计算机处理的 信息的服务
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技术。《搜索服务管理规定》要求,互联网信息搜索服务提供者不得以链接、摘要、快照、联想词、相关搜索、推荐等形式 发布法律禁止的信息和内容。如果互联网信息搜索服务提供商发现包含法律禁止的 信息、网站或应用的搜索结果,则必须停止显示搜索结果,并记录并报告有关政府部门。此外,禁止互联网信息搜索服务提供商通过 未经授权断开链接或提供含有虚假信息的搜索结果来谋取不正当利益。互联网信息搜索服务提供者从事有偿搜索服务,必须审核其有偿搜索服务客户的资质,规定搜索结果在网页上作为有偿搜索结果的最大百分比,明确有偿搜索结果与自然搜索结果的区别,并注意逐条识别有偿搜索信息。
关于新闻展示的规定
在中国,在网站上展示新闻和通过互联网传播新闻受到严格监管。国务院新闻办公室和工信部于2000年11月联合发布的《开展新闻展示业务互联网网站管理暂行办法》要求,互联网信息服务经营者(政府授权的新闻单位除外)在其网站上发布新闻或者通过互联网传播新闻,必须 经国务院新闻办公室批准。此外,传播的新闻必须来自政府批准的来源,根据ICP运营商和 来源之间的合同,这些合同的副本必须提交给相关政府当局。
2005年9月,国务院新闻办公室、工信部联合发布了《互联网新闻信息服务管理规定》,要求互联网新闻信息服务机构提供经国务院新闻办公室批准的服务,并按规定进行年检。根据规定,互联网新闻信息服务机构不得以外商投资企业的形式存在,无论是合资企业还是外商独资企业。 国务院新闻办公室安全评估前,互联网新闻信息服务机构不得与外商投资企业开展合作。
百度网通于2006年12月获得互联网新闻许可证,允许其根据中国相关法律法规 发布互联网新闻,并于2010年6月续签许可证。互联网新闻许可证每年接受政府有关部门的检查。
互联网药品信息服务条例
根据国家食品药品监督管理总局2004年7月发布的“互联网药品信息服务管理办法”,互联网药品信息发布经营者必须取得国家食品药品监督管理局或省级药品监督管理局颁发的资质证书。
百度网通于2007年11月获得互联网药品信息服务资质证书,允许其在其网站上发布与毒品有关的信息 ,并于2012年9月续签了证书。我们集团中还有其他几个实体已经获得了互联网药物信息服务资质证书。
网络文化活动条例
文化部颁布并于2011年4月起施行的修订后的《互联网文化管理办法》要求,从事互联网文化活动的互联网经营者必须获得文化部的许可。网络文化活动包括网络文化产品(如音像制品、游戏、话剧或节目的演出、艺术品、动画片等)的网上传播,以及制作、复制、进口、发行、广播等。
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网络文化产品。进口的网络文化产品在网上传播之前,必须经过文化部的内容审查,而国内的网络文化产品 必须在网络传播后30天内向文化部当地分局备案。服务提供者还必须对网络文化产品的内容进行自我审查,然后才能将其放到互联网上或提交文化部审批或备案。百度网通于2007年4月获得互联网文化经营许可证,2013年11月再次续签。 我们集团的其他一些实体也获得了互联网文化经营许可证 。
文化部发布并于2006年11月起施行的《关于发展和管理网络音乐的若干意见》重申了网络服务提供者从事网络音乐产品经营必须取得《网络文化经营许可证》的要求。 此外,禁止外国投资者从事网络文化经营。
此外,文化部2009年8月发布的《关于加强和改进网络音乐内容审查工作的通知》规定,只有经文化部批准的网络文化经营主体方可从事网络音乐产品的制作、发布、传播(包括提供音乐产品的直接链接)和进口。网络文化经营主体应建立严格的网络音乐内容自我监控制度,并设立专门的监管部门。2015年10月,文化部发布了一份 通知,于2016年1月1日生效,以进一步加强对网络音乐的监管,包括要求允许用户上传自创或表演音乐的在线平台建立实时监控系统,以及 要求在线音乐服务提供商从2016年4月1日起每季度向文化部当地对口部门备案与其内容自我审查相关的信息。
“互联网出版条例”
2016年2月4日,国家新闻出版广电总局和工信部联合发布了《互联网出版服务管理规定》,并于2016年3月10日起施行,取代了2002年颁布的《互联网出版管理暂行规定》。《互联网出版条例》要求,通过信息网络向社会提供网络出版物的单位,应当取得国家发改委颁发的互联网出版许可证,许可证有效期为五年 。网络出版物是指通过信息网络向社会提供的具有编辑、制作、加工等出版功能的数字作品,主要包括:(一)内容翔实的文字、图片、地图、游戏、动画、音像数字化图书等文学、艺术、科学等领域的原创数字作品;(二)与出版的图书、报纸、期刊、音像制品和电子出版物内容一致的数字作品;(三)网络文学数据库或者其他通过选择、组织、汇编等方式形成的网络文学数据库或者其他数字作品;(四)广电总局确定的其他数字作品 。互联网出版商使用的服务器和存储设施必须位于中华人民共和国境内。“互联网出版条例”还要求互联网服务提供者进行人工干预。 向提供互联网出版服务的客户提供搜索排名、广告、推广等服务的互联网服务提供者,应当对其客户取得的互联网出版许可证及其经营范围进行核查。我们集团中的某些 个实体已获得互联网发布许可证。
关于通过互联网播放音像节目的规定
2007年12月,国家广电总局(现称广电总局)和工信部联合发布了“互联网音像节目服务管理办法”(俗称56号文),并于2008年1月31日起施行。根据文件56,在线音频/视频服务提供商必须获得在线音频/视频节目传输
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许可证,有效期三年,按照许可证规定的经营范围经营。此外,56号文件要求所有在线音频/视频服务提供商 要么为国有独资企业,要么为国有控股企业。根据广电总局网站2008年2月发布的对新闻询问的一些官方答复,广电总局和工信部官员澄清说,在56号文件发布之前已经合法运营的在线音频/视频服务提供商可以重新注册并继续运营,而不成为国有或控股的,前提是 提供商没有从事任何非法活动。这一豁免将不会授予在56号文件发布后成立的在线音频/视频服务提供商。此外,外商投资企业不得从事上述业务。
中国政府还颁布了一系列管理直播服务的特殊监管措施。2016年11月,国家互联网信息办公室颁布了《互联网直播服务管理规定》,自2016年12月1日起施行。根据《管理规定》, 互联网直播服务是指通过视频、音频、图形、文字等形式在互联网上持续向公众发布实时信息,互联网直播服务提供者是指提供互联网直播服务的 平台的经营者。根据管理规定,互联网直播服务提供商必须在其平台上核实登记直播节目发布者和用户的身份信息,并将发布者的身份信息向当地政府备案。从事新闻服务的互联网直播服务提供者必须取得互联网新闻信息服务资质,并在资质许可范围内经营。2016年9月,广电总局发布了《关于加强网络音视频节目直播服务管理的通知》。根据通知 ,任何单位从事重大政治、军事、经济、社会、文化、体育活动的音像直播,或者一般社会文化团体活动、一般体育赛事、其他组织活动的音像直播,均须取得“网络音像节目传输许可证”,许可的经营范围涵盖上述经营活动。任何无资质的单位和个人 不得在新闻、综艺、体育、采访中直播音频/广播节目。, 不得通过网络直播平台或网络直播间播放评论或其他形式的节目,也不得开设任何音频或广播节目的直播频道。此外,未经批准,除获得许可的广播电台或电视台外,任何单位或个人不得使用广播电台、电视台、广播电台、电视广播或其他电视和广播广播组织专用的描述性术语在互联网上从事任何业务。
百度网通续签了网络音视频节目传输许可证,有效期至2018年7月。爱奇艺拥有 在线音视频节目传播许可证,有效期至2018年10月。我们集团中的另一家实体拥有在线音视频节目传输许可证,有效期至2017年3月,该实体正在续签此类 许可证。
非金融机构开展支付业务管理办法
根据2010年9月起施行的《中国人民银行关于非金融机构开展支付服务的办法》及其实施细则,非金融机构在收款人和付款人之间提供货币转账服务,包括网上支付、预付卡、银行卡的发行和受理,以及中国人民银行规定的其他支付服务,必须在2011年9月1日前取得中国人民银行颁发的许可证,方可继续提供。百度支付在上述规定发布后、2011年9月1日前申请牌照, 于2013年7月获得网络支付牌照。
此外,2015年12月,中国人民银行 颁布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》,或《网络支付业务管理办法》。《网络支付业务管理办法》要求支付 机构遵守客户知晓原则,建立客户识别机制。支付机构应当登记核实
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开户客户的实名和基本标识。此外,《网上支付业务管理办法》将个人网上支付账户分为三类 ,每种类型都有不同的用途和额度限制。通过更多验证的个人有权开立允许用于更多用途的账户, 通过这些账户支付的金额上限更高。例如,个人客户的身份由支付机构或支付机构授权的合作伙伴当面验证,或者其基本身份信息 通过至少五个合法和安全的外部渠道在非面对面 可以开立第三类支付账户,余额可用于消费、转账和购买金融产品。个人所有支付账户在一年内累计余额支付交易金额不得超过20万元人民币(28806美元)(不包括从支付账户向客户同名银行账户转账)。通过基本身份信息 验证的个人客户端非面对面通过至少一个合法和安全的外部渠道和 首次在该机构开立支付账户的方式可以开立第一类支付账户,余额只能用于消费和转账。自开户之日起,通过该支付账户进行的余额支付交易累计金额不得超过1000元人民币(144美元)(包括从支付账户向客户同名银行账户的转账)。
2016年4月,国务院办公厅发布了《互联网金融风险专项整治实施方案》,重申非银行支付机构不得挪用或持有客户备付金,而必须在中国人民银行或符合条件的商业银行开立备付金账户。此外,非银行支付机构不得利用方案变相开展跨行清算业务。非银行支付机构必须通过中国人民银行的跨行清算系统或有资质的清算机构经营跨行支付业务。
2017年1月,中国人民银行办公厅发布了《关于支付机构客户备付金集中交存管理有关事项的通知》。根据通知,自2017年4月17日起,非银行支付机构必须将其收取的 客户准备金中的一定比例存入专用存款账户,存款金额不计息。中国人民银行将根据非银行支付机构的支付业务类别、风险控制和合规评级,确定该非银行支付机构的缴存比例。 网上支付业务运营商的押金比例为12%至20%,银行卡票据承兑清算业务运营商的押金比例为10%至18%,预付卡业务发行承兑运营商的押金比例为16%至24%。如果一个主体从事 多种支付业务,则以该主体每项支付业务适用的最高保证金比例为准。
关于消费金融和小额信贷的规定
我们目前通过两家 子公司为客户提供小额信贷服务,从事消费金融业务。中国银行业监督管理委员会和中国人民银行于2008年联合发布的《关于试点设立小额信贷公司的指导意见》允许省级政府批准试点设立小额信贷公司。在此指导下,上海、重庆等多个省级政府相继出台了地方小额信贷公司管理实施细则。上海、重庆市政府发布的 实施细则规定,小额信贷公司的资金来源必须以股东出资、货币捐赠和不超过两家银行业金融机构提供的贷款为限。上海市小额信贷公司监管机构上海市金融服务办公室会同上海市其他地方政府部门发布了对上海市小额信贷公司的额外管理办法,要求新成立的小额信贷公司的实缴出资额不得低于2亿元人民币(合2880万美元),并规定上海市有关部门将对小额信贷提供额外的支持。 上海市金融服务办公室会同上海市其他地方政府部门发布了额外的管理办法,要求新成立的小额信贷公司的实缴出资额不得低于2亿元人民币(合2880万美元),并规定上海市有关部门将对小额信贷提供额外的支持
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由大型互联网服务企业设立,主要从事互联网小额信贷业务的公司。此外,根据重庆市小额信贷公司监管机构重庆市金融工作办公室下发的通知,重庆市有关部门已允许部分符合条件的小额信贷公司在互联网上开展跨区域小额信贷业务。我们通过上海和重庆的两家子公司从事小额信贷业务,这两家子公司都获得了当地政府部门的特别批准,可以成立小额信贷公司。
证券投资基金销售平台服务规定
我们通过各种投资产品提供财富管理服务,其中包括证券投资 基金。根据证监会2013年3月发布的《证券投资基金分销商通过第三方电子商务平台开展业务运营管理暂行规定》,证券投资基金销售第三方电子商务平台是指为基金投资者与基金分销商之间的网络交易活动提供配套服务的信息系统 。要成为第三方电子商务平台的经营者,实体必须满足一系列条件,其中包括:(I)必须是 在中国注册的实体,其网站可以在中国境内访问;(Ii)必须获得相关电信业务的牌照三年以上;(Iii)必须具有良好的 信誉记录,在过去三年内没有受到任何重大的行政或刑事处罚。根据暂行规定,第三方电子商务平台从事开立基金份额交易账户、宣传推广基金、办理基金份额认购和赎回、提供与基金相关的投资咨询或投诉处理服务等 活动的,该平台的 经营者将被视为从事证券投资基金销售业务,因此必须取得基金销售业务许可证。由于我们在理财平台上为客户和证券投资基金经销商提供第三方平台服务 ,并不提供暂行规定中规定的基金销售相关服务,因此我们认为我们并不从事证券投资基金销售业务,因此符合相关的 要求。
互联网地图服务条例
根据国家测绘地信局(原国家测绘局)2014年8月修订的《测绘资质证书管理办法》, 非测绘企业提供互联网地图服务,须经国家测绘地理信息总局批准,并取得测绘资质证书。互联网地图是指通过互联网调用或传输的地图。根据国家测绘地理信息总局2011年12月发布的《关于进一步加强互联网地图服务资质管理的通知》,未办理互联网地图服务测绘资质证书的单位,禁止提供互联网地图服务。 百度网通目前提供在线交通信息查询服务和互联网地图服务,并已获得互联网地图服务测绘资格证。我们集团的另一家单位 也取得了测绘资质证书。
关于网络游戏的规定
根据《互联网发布服务管理规定》和《关于手机游戏发布服务的通知》, 我们的网络游戏运营商合作伙伴在我们网站上提供的网络游戏服务可能被视为我们提供的在线发布服务的一种,我们可能需要向 广电总局获得互联网发布许可证。北京阅览和我们集团的另一家实体已经获得了互联网出版许可证。广电总局对我们网站上提供的每款在线游戏所需的批准由我们的在线游戏运营商合作伙伴处理。
2010年6月,文化部颁布了《网络游戏暂行管理办法》。根据 本办法,运营网络游戏的ICP服务提供商必须获得互联网
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文化经营许可证。百度网通和我们集团的其他一些实体已经获得了经营网络游戏的互联网文化经营许可证。这些办法还明确,文化部负责进口网络游戏的审查和国产网络游戏的备案。国内网络游戏备案手续必须自网络游戏上线运营开始之日起30日内或者网络游戏发生重大变更之日起30日内向文化部办理备案手续 。由文化部批准或向文化部备案 我们网站上提供的每个网络游戏主要由我们的网络游戏运营商合作伙伴处理。
2009年9月,新闻出版总署(现简称广电总局)会同其他几个政府机构发布了第13号通知,明确禁止外国投资者在中国境内通过独资企业、合资企业或合作企业参与网络游戏运营业务。第13号通知明确禁止外国投资者通过设立合资公司、与运营公司订立合同安排或向运营公司提供技术支持等间接方式,或通过变相的方式,如将用户注册、用户账户管理或通过游戏卡支付 纳入最终由外国投资者控制或拥有的网络游戏平台,获得或参与中国网络游戏运营公司的控制权或参与。我们在我们合并的附属实体拥有和运营的网站上提供由我们的游戏运营商合作伙伴提供的在线游戏。我们还收购了91无线,后者在中国运营着两个领先的智能手机应用分销平台,并通过其合并的附属实体运营一个手机游戏平台。如果根据第13号通告,我们的合同安排被认为是间接的 指的是变相或变相的,我们的相关合同安排可能会受到广电总局或其他政府当局的质疑。如果发现我们的网络游戏平台违反了《第十三号通知》的规定 ,广电总局将有权会同相关监管部门对此类违规行为进行查处,包括在最严重的情况下,暂停、吊销相关许可证和注册。
网络游戏虚拟货币管理办法
《网络游戏暂行管理办法》要求,(一)发行网络游戏虚拟货币 (含预付卡和/或预付费、预付卡积分),或者(二)提供网络游戏虚拟货币交易服务的,向文化部省级 分局申请《网络文化经营许可证》。这些规定禁止发行网络游戏虚拟货币的公司提供能够进行此类虚拟货币交易的服务。任何未提交所需 申请的公司将受到处罚,包括但不限于终止运营、没收收入和罚款。条例还禁止网络游戏运营商通过抽奖、投注或抽奖方式向玩家分配虚拟物品或虚拟货币 ,这些物品或虚拟货币是玩家直接支付的现金或虚拟货币。此外,发行网络游戏虚拟货币的公司必须符合一定的具体要求,例如 网络游戏虚拟货币只能用于发行公司自己的网络游戏相关的产品和服务。根据文化部2016年12月发布的将于2017年5月1日起施行的通知,网络游戏经营者不得允许网络游戏虚拟货币兑换法定货币或物品,但网络游戏经营者可以法定货币或玩家接受的其他方式向玩家退还网络游戏 游戏虚拟货币余额的,终止网络游戏经营的除外。此外,根据通知,适用于网络游戏虚拟货币的规定也适用于 虚拟物品由网络游戏经营者发行的其他虚拟物品, 可以兑换与游戏相关的其他虚拟物品或增值服务,可以用法币或网络游戏虚拟货币购买,也可以用网络游戏虚拟货币兑换。 百度网通等集团部分单位已取得《网络游戏虚拟货币发行互联网文化经营许可证》。
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关于广告和网络广告的规定
中国政府主要通过国家工商行政管理总局监管广告,包括网络广告。最近于2015年4月修订的《中华人民共和国广告法》概述了广告业的监管框架,并允许外国投资者拥有中国广告公司的所有股权。
我们通过百度网通开展基于电信的增值在线广告业务,百度网通是我们在中国的 合并关联实体之一,持有业务范围内涵盖基于电信的增值在线广告的营业执照。我们的子公司百度时报和百度中国也扩大了各自的 营业执照,以涵盖各自业务范围内的广告。
根据中国广告法律法规,广告商、广告运营商和 广告分销商必须确保其准备或发布的广告内容真实,并完全符合适用的法律法规。例如,根据 《中华人民共和国广告法》,除其他被禁止的内容外,广告不得包含国家级?、?最高等级?、?最佳?或其他类似词语。此外,如果某些类别的广告在发布前需要政府 进行特别审查,广告主、广告经营者和广告分销商有义务确认已经进行了审查并获得了相关批准 。根据“中华人民共和国广告法”的规定,利用互联网发布广告,不得影响用户对互联网的正常使用。特别是,在互联网页面上发布的广告,如弹出式广告,应用醒目的标志标明关闭,以确保此类广告一键关闭。互联网信息服务提供者明知或者应当知道利用其服务发布非法 广告的,应当禁止其发布。
除上述规定外,“互联网广告管理办法”还对网络广告业务提出了一定的合规要求。例如,搜索引擎服务提供商必须将付费搜索结果指示为广告 ,并在其网站上区分付费搜索结果和自然搜索结果。广告经营者和互联网广告发布者必须对广告主的姓名、地址、联系方式等身份信息进行审核、记录,并定期更新审核记录。此外,广告运营商和广告分销商在发布之前必须检查广告商提供的支持文档,并根据支持文档验证广告内容 。如果广告内容与证明文件不一致,或者证明文件不全,广告经营者和经销商必须停止提供 设计、制作、代理或发布服务。《互联网广告办法》还禁止下列行为:(一)提供或者使用应用程序和硬件拦截、过滤、跳过、篡改、掩盖合法广告;(二)利用网络接入、网络设备和应用程序,干扰合法广告的正常传播或者擅自添加、上传广告;(三)使用虚假统计数据或者流量数据损害 第三人的利益。
违反这些规定可能会受到处罚,包括罚款、没收广告收入、责令停止传播广告和责令发布更正误导性信息的广告。情节严重的,由国家工商行政管理总局或者其地方分局责令其终止广告业务,甚至吊销营业执照。
《侵权责任法》
根据2010年7月生效的《中华人民共和国侵权责任法》,互联网用户和互联网服务提供者因通过互联网侵犯他人权益的行为承担侵权责任。互联网用户通过互联网服务实施侵权行为的,被侵权人有权 要求互联网服务提供者采取删除等必要措施
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内容、筛选和解链。互联网服务提供商在接到通知后未采取必要行动,将与互联网用户承担连带责任,并承担额外损害赔偿责任(br})。互联网服务提供者明知互联网用户通过其互联网服务侵犯他人权益,但 未采取必要措施的,应当与该互联网用户承担连带责任。
知识产权条例 权利
中国通过了管理知识产权的立法,包括专利、著作权、商标和域名。
专利。“中华人民共和国专利法”对可申请专利的发明、实用新型和外观设计作出了规定,这些发明、实用新型和外观设计必须符合三个条件:新颖性、创造性和实用性。国务院国家知识产权局负责专利申请的审批工作。发明专利的有效期为二十年,实用新型和外观设计的专利有效期为十年。
版权。《中华人民共和国著作权法及其实施细则》将著作权保护范围扩大到通过互联网和计算机软件传播的产品 。中国著作权保护中心实行自愿登记制度。受保护作品的创作者享有人身权和财产权,其中包括通过信息网络传播作品的权利。
根据中华人民共和国有关法规、规则和解释, 互联网内容提供商运营者如果(I)参与、协助或教唆他人通过互联网进行侵权活动,(Ii)知道或应该知道其网站用户通过互联网进行的侵权活动,或者(Iii)在收到著作权人的警告后未删除侵权内容或采取其他措施消除侵权后果,将承担连带责任。 版权持有者 收到该等侵权活动的证据后仍未删除侵权内容或采取其他措施消除侵权后果。 法院将根据侵权活动的明显程度来确定互联网服务提供商是否应该知道其互联网用户的侵权活动,考虑的因素包括:(I)提供商根据其提供的服务可能引发侵权行为的可能性而应具备的信息管理能力;(Ii)侵权内容的明显程度;(Iii) 是否主动选择、编辑、修改或推荐所涉及的内容;(Iv)是否主动选择、编辑、修改或推荐所涉及的内容(V)是否设置了方便的程序 接收侵权通知,并对通知做出了及时合理的回应。互联网服务提供者直接从互联网用户提供的内容中获得经济利益的,对该互联网用户侵犯他人著作权的行为负有较高的注意义务。为特定内容投放的广告或与特定内容特别相关的其他利益可被视为此类内容的直接经济效益,但不包括互联网服务提供商为其互联网服务收取的一般广告费或服务费。此外, 互联网内容提供商经营者明知某一内容通过互联网侵犯他人著作权,或者在收到著作权人通知后未采取措施删除相关内容,损害社会公共利益的,可以责令其停止侵权行为, 处以没收非法所得、罚款等其他行政处罚。ICP运营商还被要求将所有侵权通知保留至少6个月,并记录内容、显示时间和IP地址 或与侵权相关的域名至少60天。
如果互联网服务提供商不知道也不知道 此类内容侵犯了其他方的权利或非法,则可以免除其提供指向侵权或非法内容的链接或提供其用户用来侵犯他人版权的其他互联网服务的责任。但是,如果内容的合法所有者通知互联网服务提供商并请求删除侵权内容的链接,则互联网服务提供商在收到此类通知时将被视为具有推定知识,但如果其删除或断开连接,则将被免除责任。
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应合法所有者的请求指向侵权内容的链接。应被指控的侵权者的要求,互联网服务提供商应在收到初步的非侵权证据后立即恢复到之前断开的内容 的链接。
我们已 采取措施降低版权侵权风险。例如,我们的政策是,如果我们知道用户上传的网页或材料包含侵犯第三方权利的材料,则删除指向这些网页和材料的链接,或者 如果合法版权所有者以适当的证据通知我们侵权行为,则删除链接。
软件产品。 中国版权局于2002年2月20日发布的《计算机软件著作权登记办法》,对软件著作权登记、软件著作权独家许可合同和转让协议进行了规范。 虽然中国法律不强制软件著作权登记,但鼓励软件著作权人办理登记手续,登记的软件可以得到更好的保护。
商标。“中华人民共和国商标法”及其实施细则保护注册商标。国家工商行政管理总局商标局办理商标注册,注册商标有效期为十年。商标许可协议必须向商标局备案。2
?被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标。除了拥有
我们已经申请了其他各种商标的注册。
域名。域名受工信部2004年11月发布的《互联网域名管理办法》保护。工信部是负责中华人民共和国互联网域名管理的主要监管机构,中国互联网络信息中心(CNNIC)在其监督下负责.cn域名和中文域名的日常管理。我们已经注册了Baidu.cn, Baidu.com.cn, Hao123.com和CNNIC的某些其他域名。
信息安全条例
全国人民代表大会颁布了一项法律,禁止使用破坏公共安全、传播不稳定社会内容或泄露国家机密的互联网。违反公共安全行为包括对国家安全的侵犯和对国家、社会、公民合法权益的侵犯。破坏社会稳定的内容包括煽动藐视或违反中华人民共和国法律法规或颠覆中华人民共和国政府或其政治制度、散布扰乱社会的谣言或涉及邪教活动、迷信、淫秽、色情、赌博或暴力的任何内容。 国家秘密的广义定义包括与中华人民共和国国防、国家事务和中华人民共和国当局确定的其他事项有关的信息。
根据适用法规,ICP运营商必须完成强制性安全备案程序,并定期向当地公安机关更新其网站的信息安全和审查系统,还必须报告任何公开传播违禁内容的行为。
2015年12月27日,全国人大常委会颁布了《反恐怖主义法》,自2016年1月1日起施行 。根据《反恐怖主义法》,电信服务经营者或者互联网服务提供者应当(一)对社会进行有针对性的反恐宣传教育;(二)为主管部门预防和调查恐怖活动提供技术接口、解密等技术支持和协助;(三)实施网络安全、信息监控系统以及安全和技术防范措施,避免传播恐怖主义信息,删除恐怖主义信息,立即停止传播,保持相关的安全和技术防范措施。(三)根据《反恐怖主义法》的规定,电信服务经营者或者互联网服务提供者应当(一)对社会进行有针对性的反恐宣传教育;(二)为主管部门预防和调查恐怖活动提供技术接口、解密等技术支持和协助;(三)实施网络安全、信息监控系统以及安全技术防范措施
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发现恐怖活动信息后,记录并上报主管部门;(Iv)提供服务前对客户身份进行审核。任何违反反恐怖主义法的行为都可能受到严厉的惩罚,包括巨额罚款。
2016年11月,全国人大常委会 颁布了《网络安全法》,自2017年6月1日起施行。根据《网络安全法》,网络经营者在开展业务和提供服务时,必须遵守适用的法律法规,履行维护网络安全的义务。网络服务提供者必须按照法律、法规和强制性要求,采取技术和其他必要措施,保障网络运行,有效应对网络安全,防范违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、机密性和可用性。
此外,国家保密局还发布规定,对其认为泄露国家秘密或者在网络信息发布过程中违反有关保护国家秘密的法律规定的网站,禁止访问该网站。具体地说,在中国拥有公告栏、聊天室或类似服务的互联网公司 必须在运营此类服务之前申请具体批准。
此外,公安部发布的《互联网安全防护技术措施规定》 要求所有互联网运营商对其用户的某些信息(包括用户注册信息、用户登录和注销时间、IP地址、内容和发帖时间)记录至少60天,并按照法律法规的要求提交上述信息。 《网络信息保护决定》规定,互联网运营商向用户提供信息发布服务时,必须向用户索取身份信息。如果互联网信息提供商发现禁用信息, 必须立即停止该信息的传输,删除该信息,并保留相关记录,并向有关政府部门报告。
百度网通、百度支付和我们集团中的其他一些实体都是ICP运营商,因此受信息安全相关规定 的约束。他们已采取措施遵守这些规定。他们是根据强制性登记要求向有关政府当局登记的。百度网通的政策是 删除其所知包含违反中国法律或法规的信息的网页链接。此外,我们还对我们的网站进行监控,以确保我们遵守上述法律法规。
“互联网隐私权条例”
中华人民共和国宪法规定,中华人民共和国法律保护公民的通信自由和隐私,禁止侵犯这些权利。近年来,中国政府部门颁布了关于互联网使用的法律,以保护个人信息不受任何未经授权的披露。《网络信息保护决定》规定,识别公民身份或者涉及公民隐私的电子信息受法律保护,不得非法收集或提供给他人。互联网运营商收集、使用公民个人电子信息,必须明确收集、使用信息的目的、方式和范围,征得有关公民同意,并对收集到的个人信息保密。禁止ICP运营商泄露、篡改、损坏、出售或 非法向他人提供收集到的个人信息。国际比较方案运营者必须采取技术和其他措施,防止收集到的个人信息在未经授权的情况下披露、损坏或丢失。《互联网信息服务管理办法》禁止互联网信息服务经营者侮辱、诽谤第三人或者侵犯第三人合法权益。根据《互联网电子信息服务管理办法》的规定,提供电子信息服务的互联网运营商必须对用户的个人信息保密,未经用户同意或者法律规定的除外,不得向第三方泄露个人信息。 根据《电信和互联网用户个人信息保护规定》,电信运营商和互联网运营商应当对其在使用过程中收集或者使用的用户的个人信息的安全负责。
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提供服务。未经用户同意,电信运营商、互联网通信运营商不得收集、使用用户个人信息。电信运营商、互联网运营商在提供服务过程中收集、使用的个人信息, 必须严格保密,不得泄露、篡改、损坏,不得出售或者 非法提供给他人。互联网内容提供商必须采取一定措施,防止用户个人信息泄露、损坏、篡改或丢失。根据《网络安全法》,网络运营商不得收集与其服务无关的个人信息 。如果收集的个人信息在未经授权的情况下泄露、损坏或丢失,网络运营商必须立即采取补救措施,通知受影响的用户,并及时向有关部门报告 事件。用户明知网络运营者违反法律、法规或者与用户约定非法收集、使用其个人信息,或者所收集、存储的个人信息不准确或者错误的,有权要求网络运营者删除或者更正相关收集的个人信息。只有在我们的用户 知情同意的情况下,我们才会收集和使用我们的用户的个人信息,并且我们相信我们已经采取了适当的措施来保护我们用户的个人信息的安全。
有关电信部门还有权责令互联网运营商纠正未经授权的披露。 互联网运营商违反互联网隐私相关规定的,将承担警告、罚款、没收违法所得、吊销执照或备案、关闭相关网站、行政处罚、刑事责任或民事责任等法律责任。根据2015年8月全国人民代表大会常务委员会发布并于2015年11月施行的刑法第九修正案,互联网信息服务提供者未按照适用法律的要求履行互联网信息安全管理相关义务,拒不责令改正的,将被追究刑事责任:(一)大规模传播非法 信息;(二)因客户信息泄露造成严重后果;(三)犯罪证据严重丧失;或者(四)其他情节严重的,个人或者单位 (一)非法向他人出售、提供个人信息,或者(二)窃取、非法获取个人信息的,情节严重的,依法追究刑事责任。然而,如果互联网用户在互联网上发布任何被禁止的内容或从事非法活动,中国政府有权和 权力命令互联网运营商上交个人信息。
外汇管理条例
外币兑换
根据修订后的“外汇管理规则”,以及外管局和其他有关政府部门发布的各项规定,人民币可自由兑换的范围是经常项目,如与贸易有关的收付款、利息和股息。直接股权投资、贷款、投资汇回等资本项目,除法律法规明确豁免外,将人民币兑换成美元等外币,以及将外币汇出中国境外,仍需经外汇局或其省级分支机构批准。自2015年6月1日起,《关于进一步简化和完善外汇直接投资管理政策的通知》(简称《通知13》)实施后,单位和个人将不再向外汇局申请办理外商直接投资和境外直接投资外汇登记手续,而是向符合条件的银行申请办理外汇登记手续。符合条件的银行在外汇局的监督下, 直接审核申请并进行登记。
在中国境内进行的交易必须以人民币支付。 中国境内企业收到的外币收入,可以按照外汇局规定的要求和条件汇回境内,也可以留在境外。
股利分配
在中国境内的外商独资企业和中外合资企业只能从按照中国会计准则确定的 累计利润(如有)中支付股息。
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规定。此外,这些外商投资企业每年至少拿出各自税后利润的10%(如有)作为一定的公积金,在公积金累计金额达到企业注册资本的50%之前,不得分红。此外,这些公司还可以根据中国会计准则将其 税后利润的一部分用于员工福利和奖金基金。这些储备不能作为现金股息分配。
中国居民离岸投资外汇登记
根据外汇局2005年10月发布的《关于中华人民共和国居民通过境外特殊目的载体从事融资和入境投资有关问题的通知》(简称《外汇局第75号通知》)和一系列实施细则和指导意见,包括2011年7月起施行的《关于操作程序的通知》,中华人民共和国居民,包括中国居民自然人或中国公司,其境外直接或间接投资境外特殊目的载体(简称SPV),必须向外汇局当地分支机构登记。并在该离岸公司发生任何重大变更的情况下更新该注册。2014年7月4日,外管局发布了《关于境内居民离岸投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》(简称第37号通知),取代了外汇局第75号通知。国家外汇局第37号通知要求,中国居民为境外投融资目的,直接设立或间接控制境外实体,须向外汇局当地分支机构登记。 外汇局第37号通知称,中国居民在境内企业中合法拥有的资产或股权或境外资产或权益,是指在境外设立或间接控制境外实体的境外投资和融资。 国家外汇局第37号通知要求中国居民在境内企业中合法拥有的资产或股权或境外资产或权益。第37号通函为特殊目的载体。外管局第37号通函下的控制权一词广义定义为中华人民共和国居民通过收购、信托、代理、投票权、回购等方式在离岸特别目的载体或中国公司中取得的经营权、受益权或决策权。, 可转换债券或其他安排。外管局第37号通函进一步要求,如果特别目的载体的基本信息发生任何变化,如中国居民个人股东、姓名或经营期限的变化,或与特别目的载体有关的任何重大变化,如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他 重大事件,则需要修改登记。如果离岸控股公司的中国居民股东没有在当地外汇局分支机构完成登记,中国子公司可能被禁止向离岸公司分配其减资、股份转让或清算的利润和收益,离岸公司向其中国子公司增资的能力可能受到限制。此外,不遵守上述外管局登记和 修订要求可能会导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。我们已通知我们公司的普通股持有人(我们知道他们是中国居民)在 当地外管局分支机构登记,并根据上述外管局法规的要求更新他们的登记。2015年6月1日,外管局第13号通知生效后,要求单位和个人向符合条件的银行办理 外商直接投资和境外直接投资(包括外汇局第37号通知要求的)外汇登记,而不是外汇局。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。我们知悉本公司主席、行政总裁兼主要股东李彦宏先生为中国居民。, 已在当地相关外汇局登记。然而,我们不能提供任何 保证我们的所有中国居民股东将按照这些外管局法规的要求提交所有适用的登记或更新以前提交的登记。我们的中国居民股东未能或不能遵守登记程序 可能会对中国居民股东处以罚款和法律制裁,限制我们的跨境投资活动,或者限制我们的中国子公司向我们公司分配股息或从我们公司获得外汇主导的贷款的能力。 我们的中国居民股东可能会受到罚款和法律制裁,限制我们的跨境投资活动,或者限制我们的中国子公司向我们公司分配股息或从我们公司获得外汇主导的贷款。
2012年2月,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》,即股票期权规则,取代了2007年3月发布的旧规则。库存下
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根据期权规则,境外上市公司授予股票期权的中国居民,必须通过该境外上市公司的中国代理人或中国子公司, 向外汇局登记,并完成某些其他手续。我们和我们已获得股票期权的中国居民员工均受本规定的约束。我们已指定我们的中国子公司百度在线处理股票期权规则要求的注册和其他 程序。购股权持有人未能完成其安全登记,可能会对该等中国雇员处以罚款及法律制裁,并可能限制海外上市公司向其中国附属公司 注入额外资本的能力,以及限制中国附属公司派发股息的能力。
《劳动条例》
二零零八年一月生效的“劳动合同法”及其实施细则对用人单位施加了更多限制,与一九九五年一月生效的“劳动法”相比,被认为增加了用人单位的用工成本。例如,根据劳动合同法,用人单位在连续两个固定期限劳动合同期满后,继续聘用劳动者的,有义务与劳动者签订无限制 期限的劳动合同。固定期限劳动合同期满,用人单位应当赔偿劳动者,但劳动者拒绝按与期满劳动合同相同或者比期满劳动合同更优惠的条件续签劳动合同的除外。如果用人单位在法律允许的情况下无故终止劳动合同,用人单位还必须对劳动者进行赔偿。此外,根据2008年1月生效的“雇员带薪年假条例”,为雇主服务一年以上的雇员有权享受每年5天至 15天的带薪休假,具体取决于其服务年限。应雇主要求放弃休假的雇员,每免除一天假期,必须获得相当于其正常工资三倍的补偿。
税收条例
有关适用的中华人民共和国税务法规的讨论,请参阅项目5.a.经营和财务审查和 前景经营业绩和税务。
C. | 组织结构 |
以下是截至本年度报告(Form 20-F)的日期,我们的主要子公司和合并附属实体的列表 :
名字 |
形成地点 |
关系 | ||
百度控股有限公司 |
英属维尔京群岛 |
全资子公司 | ||
百度(香港)有限公司 |
香港 |
全资子公司 | ||
百度在线网络技术(北京)有限公司。 |
中国 |
全资子公司 | ||
百度(中国)有限公司。 |
中国 |
全资子公司 | ||
百度时代网络技术(北京)有限公司。 |
中国 |
全资子公司 | ||
百度国际科技(深圳)有限公司 |
中国 |
全资子公司 | ||
北京百度网通科技有限公司。 |
中国 |
合并的附属实体 | ||
北京精读科技有限公司。 |
中国 |
合并的附属实体 | ||
北京百度支付科技有限公司。 |
中国 |
合并的附属实体 | ||
奇艺网(Qiyi.com,Inc.) |
开曼群岛 |
控股子公司 | ||
91无线网络软件有限公司 |
开曼群岛 |
全资子公司 |
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下图说明了截至本年度报告20-F表格日期的公司结构,包括我们的 主要子公司和合并的附属实体:
* | 上图省略了个别和整体无关紧要的子公司和合并附属实体的名称 。 |
(1) | 北京百度网通科技有限公司由我们的董事长兼首席执行官李彦宏先生持有99.5%的股份,我们的员工向海龙先生拥有0.5%的股份。关于李彦宏先生在我公司的实益所有权,请参阅项目6.E.董事、高级管理人员和员工。向海龙先生于本公司的实益拥有权不足本公司已发行股份总数的1%。 |
(2) | 北京精读科技有限公司由王晓东先生持股50%,梁志祥先生持股50%。王晓东先生及梁志祥先生均为本公司雇员,彼等各自于本公司实益拥有的股份不足本公司总流通股的1%。 |
(3) | 北京百度支付科技有限公司由北京百度网通科技 有限公司拥有54.8%的股份,梁志祥先生拥有5.4%的股份,我们控制的另一家合并关联实体拥有39.8%的股份。 |
与我们的合并关联实体和指定股东的合同安排
中国法律法规对外商投资互联网、基于增值电信的在线广告、在线音视频服务和移动应用分销业务进行了限制和施加条件。因此,我们通过我们合并的附属实体在中国经营这些业务。我们已与我们的合并关联实体和我们合并关联实体的指定股东签订了一系列合同 安排。这些合约安排使我们可以:
| 从我们的合并关联实体获得实质上所有的经济利益,作为对我们子公司提供的服务的对价 ; |
| 对我们合并的附属实体实施有效控制;以及 |
| 在中国法律允许的范围内,在中国法律允许的范围内,持有购买我们的合并附属公司 实体的全部或部分股权的独家选择权。 |
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我们在合并的附属实体中没有任何股权。 但是,由于合同安排,我们对这些公司拥有有效控制权,并被视为这些公司的主要受益者,我们已将这些公司的财务业绩合并到我们的合并财务 报表中。如果我们的合并关联实体或被指定股东未能履行各自在合同安排下的义务,我们执行合同安排的能力可能会受到限制,这些合同安排使我们 有效控制了我们的合并关联实体。此外,如果我们不能保持有效的控制,我们将无法继续将我们合并的附属实体的财务结果合并到我们的财务 报表中。于二零一四年、二零一五年及二零一六年,我们分别约有27%、31%及35%的总收入来自我们的合并附属实体透过合约安排。有关需要采用我们的公司结构的监管环境的详细说明,请参阅第4.B项。有关本公司的业务概述和法规的信息。有关与我们的公司结构相关的风险的详细描述,请参阅 ?第3.D.项:关键信息和风险因素以及与我们的公司结构相关的风险。
与百度网通、北京精读和百度支付相关的合同 安排
以下是(I)我们的全资中国子公司百度在线,(Ii)我们的主要合并关联实体百度网通、北京百科和百度支付,以及(Iii)这些合并关联实体的指定股东之间协议的重要条款的摘要 。
独家技术咨询和服务协议
根据百度在线和百度网通之间的独家技术咨询和服务协议,百度在线有 独家权利向百度网通提供与服务器维护、软件开发、广告设计和电子商务相关的技术咨询和服务 技术服务。百度在线拥有因履行本协议而产生的知识产权。百度网通同意根据协议中规定的公式向百度在线支付月度服务费,以换取百度在线提供的技术咨询和服务 。根据协议,月服务费等于标准千页月费乘以 当月实际页数除以1000的乘积。百度在线有权在未经百度网通同意的情况下自行调整服务费。该协议的有效期为无限制,直到一方的业务期限到期,并且 相关审批机构拒绝延期。
百度在线与北京百科和百度支付各自签订的独家技术咨询和服务协议 与上述百度在线和百度网通的独家技术咨询和服务协议包含的条款基本相同,不同的是百度在线与百度支付的独家技术咨询和服务协议 下的服务费是按季度计算和支付的。每项协议的有效期均为无限期,直至一方的业务期满,经有关审批机关拒绝延期为止。
2014年、2015年和2016年,由于百度网通的累计亏损头寸,百度网通只向百度在线支付了微不足道的服务费。由于北京精读在2014年、2015年和2016年的运营亏损,北京精读没有向百度在线支付任何服务费。自成立以来,由于百度支付的 盈亏平衡状况,百度在线没有向百度在线支付任何服务费。
运营协议
根据百度在线、百度网通和百度网通指定股东之间的运营协议,百度在线就百度网通的日常运营和财务提供指导和指示。百度在线有权任命百度网通高管。百度网通的指定股东必须指定百度在线推荐的候选人 作为其股东
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百度网通董事会代表。此外,百度在线同意根据与百度 网通与任何第三方的业务安排有关的任何协议或安排,保证百度网通的业绩。百度网通同意,未经百度在线事先同意,百度网通不会从事任何可能对百度网通的资产、负债、权利或业务产生重大影响的交易 ,包括但不限于产生或承担任何负债、出售或购买任何资产或权利、产生任何以第三方为受益人的资产或知识产权上的产权负担,或 将与其业务运营有关的任何协议转让给任何第三方。本协议有效期不限,直至一方业务期满,经有关审批机关拒绝延期为止。
百度在线、北京精读和百度支付以及各自的被提名者 股东之间的运营协议包含与上述条款基本相同的条款。每项协议的有效期均为无限制,直至一方的业务期限届满,并被有关审批机关拒绝延期。
许可协议
百度在线与百度网通签订了软件许可协议和网络版面版权许可协议。 根据这些许可协议,百度在线授予百度网通软件使用权,包括但不限于软件许可和网络版面版权许可。百度网通只能在自己的业务运营中使用许可证 。百度在线有权自行调整服务费。软件许可协议和网页版面版权许可协议已经续签,有效期不限,直至一方的业务期限 到期并被相关审批机构拒绝延期。
百度在线分别与北京精读和百度支付签订的网页布局版权许可协议 包含的条款与上述百度在线和百度网通之间的条款基本相同。每项协议的有效期均无限制, 直到一方的业务期限届满,相关审批机构拒绝延期。
独家股权 购买和转让期权协议
根据百度在线、百度网通和百度网通指定股东之间以及 之间的独家股权购买和转让期权协议,百度网通的指定股东已不可撤销地授予百度在线购买或要求百度网通的任何指定股东在中华人民共和国法律允许的范围内将百度网通的全部或部分股权转让给百度在线指定的另一人的独家选择权。 百度在线、百度网通和百度网通的指定股东之间的独家股权购买和转让期权协议,百度网通的指定股东已不可撤销地授予百度在线购买或要求百度网通的任何指定股东在中华人民共和国法律允许的范围内转让百度在线的全部或部分股权的独家选择权。被指定股东应将百度在线或其指定人士支付的与所购股权相关的任何金额在扣除转让所购股权所产生的税费后 汇至百度在线。百度在线拥有全权决定何时行使选择权,是部分行使还是全部行使。百度网通向指定股东发放的任何及所有股息和其他资本 应全额支付给百度在线。如果百度网通在业务的正常运营中需要任何形式的合理资金支持,百度在线将向百度网通提供无限的资金支持。 如果百度网通需要任何形式的合理资金支持,百度在线将向百度网通提供无限制的资金支持。如果百度网通遭受任何损失,并因此无法偿还百度在线的任何贷款,百度在线应无条件免除向百度网通提供的任何此类贷款,因为百度网通为其损失和无力偿还提供了 充分的证明。本协议于百度网通的指定股东将其在百度网通的全部股权转让给百度在线或其指定人士后终止,或在百度在线或百度网通业务期满时终止。
百度在线、北京百度和百度支付以及各自指定股东之间的独家股权购买和转让选择权 协议包含的条款与
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如上所述。当北京精品或百度支付的指定股东已将其在北京精品或百度支付(视情况而定)的所有股权转让给百度在线或其指定人士,或百度在线或相关合并关联实体的业务期限届满时,每项协议均将终止。(br}北京精品或百度支付的指定股东已将其在北京精品或百度支付的所有股权转让给百度在线或百度在线的指定人士,或百度在线或相关合并关联实体的业务期限届满时终止。
贷款协议
根据百度在线与百度网通的指定股东之间的贷款协议,百度在线向百度网通的指定股东提供了总额22亿元人民币(3.127亿美元)的无息贷款,仅用于后者为百度网通的资本化提供资金。这些贷款只能用 向百度在线或其指定人士出售百度网通股权所得的收益偿还。每笔贷款的期限为自协议签订之日起十年,经双方书面同意,可在 到期前延期。随着部分贷款协议的修改和续签,最早的将于2027年1月17日到期。
百度在线与北京百科和百度支付的指定股东之间的贷款协议包含与上述条款基本相同的条款,不同之处在于向指定股东发放的贷款金额分别为32亿元人民币(4.605亿美元)和2.167亿元人民币(3120万美元)。(注:百度在线与北京百科和百度支付的指定股东之间的贷款协议与上述条款基本相同,不同之处在于向指定股东提供的贷款金额分别为32亿元人民币(4.605亿美元)和2.167亿元人民币(3120万美元)。贷款期限将分别于2026年6月19日和2026年10月17日到期,在到期前经 双方书面同意可展期。
委托书协议/委托书
根据百度在线与百度网通指定股东之间的代理协议, 百度网通的指定股东同意将行使其投票权的所有权利以及作为百度网通股东的任何其他权利委托给百度在线指定的人员。百度网通的每位指定股东已签署了一份不可撤销的委托书,任命百度在线指定的人为其股东。事实律师代表他/她就所有需要 股东批准的事项投票。代理协议有效期不限,除非百度在线书面终止。授权书的有效期为百度网通的指定股东持有百度网通的任何股权 。
百度在线与北京精品和百度支付的指定股东 之间的每一份代理协议和授权书都包含与上述条款基本相同的条款。除非百度在线以书面方式终止,否则每项代理协议的有效期均为无限制。只要北京精品或百度支付的相关指定股东持有北京精品或百度支付(视情况而定)的任何股权, 的每项授权均有效。
股权质押协议
根据百度在线与百度网通指定股东之间的股权质押协议,百度网通的指定股东 已将其在百度网通的全部股权质押给百度在线,以担保他们在贷款协议项下的义务以及百度网通履行独家技术咨询和服务协议项下的义务。 百度网通的指定股东已将其在百度网通的全部股权质押给百度在线,以保证其在贷款协议项下的义务以及百度网通履行独家技术咨询和服务协议项下的义务。如果百度网通或被提名股东违反各自的合同义务,百度在线作为质权人将有权享有某些权利,包括出售质押股权的权利 。百度网通的指定股东同意不会处置质押股权,也不会采取任何有损百度在线利益的行动。股权质押将在 期限届满或百度网通和指定股东履行各自在独家技术咨询和服务协议以及贷款协议下的义务后两年到期。
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百度在线与北京精品和百度支付的指定股东 之间的每一份股权质押协议都包含与上述条款基本相同的条款。
我们正在 完善上述百度网通和百度支付的股权质押,按照《中华人民共和国物权法》的产权要求向相关地方工商行政管理部门登记,原因是注册资本最近增加了 。
通过上述协议的设计,这些关联实体的指定股东 有效地将他们的全部投票权转让给了百度在线,这使得百度在线有权指导对关联实体经济表现影响最大的活动。百度在线 获得批准关联实体所做决策的能力,以及在中国法律允许的情况下获得关联实体股权的能力。百度在线有义务通过向关联实体提供无限制的财务支持来吸收关联实体活动的大部分预期损失,并有权通过独家技术咨询和 服务费从关联实体获得大部分剩余收益。由于这些合同安排,百度在线被确定为这些附属实体的主要受益者。尽管缺乏技术上的多数股权,但通过这些合同安排,我们与这些附属实体之间存在母子公司关系 ,我们通过百度在线整合这些附属实体。
我们还通过百度在线以外的子公司与其他几个关联实体及其各自的指定股东 签订了合同安排,使这些子公司成为相关关联实体的主要受益者。由于这些合同安排,我们与相关关联实体之间存在母子公司 关系,我们通过百度在线以外的子公司合并这些关联实体。
D. | 物业、厂房和设备 |
我们的公司总部,百度校区,位于上地,这是北京市政府指定为该市信息技术产业 中心的地区。我们还在北京拥有另一座写字楼--百度科技园。除北京外,我们还在上海和深圳拥有和使用写字楼。
我们还在北京、东京(日本)、加利福尼亚州(美国)、泰国、巴西、埃及、印度尼西亚和中国其他许多城市租用了一些办事处。
我们在中国的服务器托管在中国十个选定城市的中国电信、中国联通和中国移动的互联网数据中心,我们还在中国各地的多个城市设有内容交付网络。我们计划在2017年再部署两个数据中心。我们在山西也有自己的数据中心,并计划在北京再建一个 ,第一阶段已于2016年上半年完成。
2011年12月,我们在深圳开始了 办公楼的建设,它将成为我们在华南地区的国际中心。2016年,我们与深圳写字楼建设相关的资本支出为1.283亿元人民币(1850万美元 万美元)。我们目前预计在2018年完成计划中的建设。
2012年9月,我们开始 建设山西省云计算中心,该中心将作为我们在中国的互联网数据中心之一。2016年,我们与山西云计算中心建设相关的资本支出为3.246亿元人民币(4680万美元)。 预计2018年全面完成规划建设。
2014年4月,我们开始建设 北京云计算中心的一部分,该中心将作为我们在北京的互联网数据中心。我们与北京云建设相关的资本支出
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2016年计算中心规模为5570万元(800万美元)。我们已于2016年完成了第一阶段的建设,目前正在规划剩余的建设工作 ,现阶段无法确定完工日期。
我们目前计划用我们的现金、现金等价物、短期投资和我们经营活动产生的预期现金流为这些支出提供资金。
第4A项。 | 未解决的员工意见 |
没有。
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 |
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论是以本年度报告20-F表格中包含的经审计的综合财务报表和相关附注为基础的,并应结合 本年度报告中包含的相关附注进行阅读。本报告包含前瞻性陈述。请参阅前瞻性 信息。在评估我们的业务时,您应仔细考虑本年度报告(表格 20-F)中第3.D.项标题下提供的信息。关键信息和风险因素。我们提醒您,我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
A. | 经营业绩 |
概述
我们的业务主要设在中国,我们几乎所有的收入都来自中国。2016年总收入为705亿元人民币(102亿美元),比2015年增长6.3%。2016年营业利润为100亿元人民币(14亿美元),比2015年下降13.9%。2016年,百度公司的净收入为116亿元人民币(17亿美元),比2015年下降了65.4%。2016年,移动收入占我们总收入的63.2%。
截至2016年12月31日,我们的总资产 为1820亿元人民币(262亿美元),其中现金和现金等价物为109亿元人民币(16亿美元)。截至2016年12月31日,我们的总负债为843亿元人民币(121亿美元),占总负债和股本的46.3%。截至2016年12月31日,我们的留存收益累计达到857亿元人民币(合123亿美元)。
我们在2011年7月至2015年10月的合并财务报表中合并了去哪儿的财务业绩。2011年7月,我们收购了去哪儿网的多数股权。2015年10月,我们完成了与携程的换股交易,我们以去哪儿的178,702,519股A类普通股和11,450,000股B类普通股交换携程新发行的普通股 11,488,381股,交换比例为每去哪儿ADS 0.725股携程美国存托凭证。由于这笔交易,我们自2015年10月起停止合并去哪儿的财务业绩,并确认处置 收益244亿元人民币。我们随后在2016年增持了携程的普通股。
重组运营部门
2015年第二季度,我们将运营部门从一个运营部门重组为三个 个运营部门,即搜索服务、交易服务和爱奇艺。重组的主要原因是我们的首席运营决策者越来越多地评估我们公司的业绩,并通过分别分析这三个业务部门的运营结果,做出关于 公司资源配置的决策。我们将不断评估我们运营部门的合理性,因为我们所处的互联网行业发展迅速,技术趋势发生了变化 ,我们的业务战略可能会相应发生变化。
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收入
我们通过提供搜索服务、交易服务和爱奇艺获得收入。下表列出了我们按细分市场划分的 收入,每个细分市场的收入包括部门间收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||
收入: |
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搜索服务 |
43,727,459 | 55,667,478 | 55,375,031 | 7,975,663 | ||||||||||||
交易服务 |
3,822,456 | 7,005,941 | 4,894,486 | 704,953 | ||||||||||||
爱奇艺 |
2,873,552 | 5,295,760 | 11,283,329 | 1,625,137 | ||||||||||||
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创收
搜索服务。搜索服务是针对互联网用户 搜索查询并由其触发的基于关键字的营销服务,包括我们的P4P服务和其他在线营销服务,如BrandZone、Aladdin和移动应用分发。在我们的三个运营部门中,搜索服务贡献了我们总收入的最大比例 。
我们来自搜索服务的大部分收入来自我们的P4P服务。我们的P4P平台是一个 在线市场,它将互联网搜索用户介绍给客户,这些客户根据点击次数向我们支付费用,以便在搜索结果中优先放置他们的链接。我们根据客户同意为每次点击支付的金额,在用户点击 搜索结果中的客户链接时确认P4P收入。在线营销客户的数量和每个客户的平均收入被认为是我们P4P服务的主要驱动力。我们相信,我们在P4P平台上 扩大客户基础、改善客户体验并优化他们的营销预算分配/支出效率的努力,有望推动我们未来的收入增长。
我们还为我们的客户提供其他基于绩效和基于展示的在线营销服务。对于其他 基于绩效的在线营销服务,我们的客户根据点击率以外的绩效标准向我们支付费用,例如拨打给我们客户的电话数量、向我们客户注册的用户数或最低点击率 。对于基于展示的在线营销服务,我们的客户根据在我们的物业和百度联盟会员物业上投放的广告的显示时长或显示次数向我们支付费用。
我们的搜索服务历来是由客户在线营销预算的普遍增加推动的。我们 预计我们的在线营销客户数量将会增长,我们的客户组合可能会发生变化。然而,我们预计在可预见的未来,我们的在线营销客户群将保持多样化。中国经济的任何长期放缓都可能导致我们的 客户减少或推迟他们的在线营销支出,从而阻碍我们扩大客户基础的努力。这些后果中的任何一个都可能对我们的搜索服务收入产生负面影响。
我们的搜索客户越来越多地寻求具有可衡量结果的营销解决方案,以最大化他们的投资回报。为了 满足客户需求,我们将继续评估我们各种产品和服务的有效性,并调整我们的服务组合以优化客户的ROI。我们预计我们将继续从我们的搜索服务中赚取大部分收入 。
交易服务。交易服务包括百度 糯米、百度送货、百度手游、百度钱包、百度地图等。交易服务的收入主要来自百度糯米、百度送货和百度手游。
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GMV定义为确认的产品和服务订单的价值, 无论产品或服务是消费还是交付。交易服务GMV是指百度平台通过百度糯米、百度外卖、百度钱包、百度地图等产品产生的GMV。
百度糯米运营一个在线本地商务市场,通过以折扣价提供第三方商家提供的商品和服务 来连接商家和用户。百度糯米主要通过充当当地商家的营销代理来获得收入。百度糯米以净额表示其收入,即向注册用户收取的金额减去支付给商家的金额 。
百度外卖运营一个在线平台,用户可以在该平台上下单餐厅 外卖订单。百度交付的收入是以净额为基础的,即向注册用户收取的金额减去向商家支付的金额,我们向商家提供在线营销和技术支持服务。此类收入通常是通过百度配送平台处理的订单交易额的一个百分比。百度外卖还通过向用户提供食品配送服务来产生外卖收入。
百度手游运营着一个手游平台,注册用户可以在该平台上访问第三方游戏开发商提供的游戏。 百度手机游戏主要通过代理产生收入,并在净收益的基础上公布收入,即支付给注册用户的金额减去支付给游戏开发商的金额。百度手游 的业务将在2017年1月我们与第三方买家签订股权转让协议时处置。
爱奇艺。爱奇艺是一个在线视频平台,拥有包括正版电影、电视剧、 动画片、综艺节目和其他节目在内的内容库。爱奇艺的大部分收入来自在线广告服务。按照中国广告业的惯例,爱奇艺向第三方广告公司提供佣金,并确认扣除这些佣金后的净收入。爱奇艺还从其他来源获得越来越多的收入,例如订阅服务和将授权内容转授给其他在线视频网站 。
收入征收
对于大多数搜索服务,我们直接从我们的客户那里收取付款,也通过我们的分销商收取付款。我们要求我们的P4P 客户在使用我们的P4P服务之前支付押金,并在帐户余额低于指定金额后通过自动通知提醒他们充值。当用户在搜索结果中单击客户的链接时,我们会从客户支付的押金中扣除欠我们的金额 。此外,我们根据P4P客户的历史营销位置和可信度,向P4P客户以外的一些客户提供付款条件。我们还向某些合格总代理商提供更长的付款 条款,这与行业惯例是一致的。
对于大多数交易服务,当用户在我们的平台上购买商品或服务时,我们直接向用户收取 付款。我们根据商定的条款与商家或其他第三方结算。
对于爱奇艺提供的大多数服务,客户可能会根据其历史营销位置和可信度 进入不同的支付条件。还鼓励用户购买订阅服务,以获得增强的用户体验,此类支付是通过爱奇艺或通过中国移动等代理商向用户收取的。
截至2016年12月31日,我们的应收账款为41亿元人民币(5.919亿美元),扣除津贴后净额为1.774亿元人民币(2560万美元)。
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运营成本和费用
我们的运营成本和费用包括收入成本、销售成本、一般和行政费用以及研发费用和 开发费用。股份薪酬费用是根据已领取股份薪酬的员工的工作性质,在上述三类经营成本和费用之间进行分配。由于业务增长,从2014年到2016年,我们的总运营成本和支出大幅增加。
收入成本
下表列出了我们收入成本的组成部分,包括绝对额和占所示期间总收入的百分比 。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
49,052,318 | 100.0 | 66,381,729 | 100.0 | 70,549,364 | 10,161,222 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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收入成本: |
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销售税和附加费 |
(3,597,763 | ) | (7.3 | ) | (4,644,357 | ) | (7.0 | ) | (4,718,468 | ) | (679,601 | ) | (6.7 | ) | ||||||||||||||
流量获取成本 |
(6,328,155 | ) | (12.9 | ) | (8,860,861 | ) | (13.3 | ) | (10,372,516 | ) | (1,493,953 | ) | (14.7 | ) | ||||||||||||||
带宽成本 |
(2,847,770 | ) | (5.8 | ) | (3,716,747 | ) | (5.6 | ) | (4,716,416 | ) | (679,305 | ) | (6.7 | ) | ||||||||||||||
服务器和其他设备的折旧 |
(1,987,690 | ) | (4.1 | ) | (2,559,623 | ) | (3.9 | ) | (3,074,893 | ) | (442,877 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||||||
运营成本 |
(2,217,555 | ) | (4.5 | ) | (3,881,609 | ) | (5.9 | ) | (4,429,713 | ) | (638,011 | ) | (6.3 | ) | ||||||||||||||
内容成本 |
(1,871,906 | ) | (3.8 | ) | (3,745,063 | ) | (5.6 | ) | (7,863,585 | ) | (1,132,592 | ) | (11.1 | ) | ||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
(34,611 | ) | (0.1 | ) | (49,770 | ) | (0.1 | ) | (103,354 | ) | (14,886 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
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总收入成本 |
(18,885,450 | ) | (38.5 | ) | (27,458,030 | ) | (41.4 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | (50.0 | ) | ||||||||||||||
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流量获取成本。流量获取成本通常代表我们与百度联盟成员分享的在线营销收入的 部分。我们通常会根据预先商定的安排,向百度联盟会员支付该会员财产的用户 有效点击所产生的在线营销收入的一部分。
带宽成本。带宽成本是指 我们向中国电信和中国联通等电信运营商支付的电信服务费用,以及在其互联网数据中心托管我们的服务器的费用。我们预计我们的带宽成本(作为可变成本)将随着 服务器机架数量的增加以及我们网站和移动平台上流量的增加而增加。如果电信运营商提高服务费,我们的带宽成本也可能增加。
服务器和其他设备的折旧。我们的收入成本中包括与我们的业务运营和技术支持直接相关的服务器、 和其他计算机硬件的折旧费用。
运营成本 。运营成本主要包括工资和福利费用、无形资产摊销、支付平台费用、百度送货和百度糯米的配送成本,以及我们的运营和技术支持人员发生的其他费用。 工资福利支出包括工资、奖金、医疗保险、失业保险、养老金、职工住房公积金等福利。
内容成本。内容成本主要包括我们向版权所有者或内容发行商支付的许可内容费用,以及视频内容许可版权的摊销费用。
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运营费用
下表列出了所示期间我们运营费用的绝对额和占总收入 的百分比。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
49,052,318 | 100.0 | 66,381,729 | 100.0 | 70,549,364 | 10,161,222 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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收入成本 |
(18,885,450 | ) | (38.5 | ) | (27,458,030 | ) | (41.4 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | (50.0 | ) | ||||||||||||||
运营费用: |
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销售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (21.2 | ) | (17,076,383 | ) | (25.7 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | (21.4 | ) | ||||||||||||||
销售和营销 |
(8,298,558 | ) | (16.9 | ) | (14,503,787 | ) | (21.8 | ) | (12,413,245 | ) | (1,787,879 | ) | (17.6 | ) | ||||||||||||||
一般事务和行政事务 |
(2,083,584 | ) | (4.3 | ) | (2,572,596 | ) | (3.9 | ) | (2,657,341 | ) | (382,737 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||||||
研发 |
(6,980,962 | ) | (14.2 | ) | (10,175,762 | ) | (15.3 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | (14.4 | ) | ||||||||||||||
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总成本和运营费用 |
(36,248,554 | ) | (73.9 | ) | (54,710,175 | ) | (82.4 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | (85.8 | ) | ||||||||||||||
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销售、一般和行政费用
我们的销售和营销费用主要包括促销和营销费用以及销售人员和 营销人员的薪酬。
我们的一般费用和行政费用主要包括一般 和行政人员的工资和福利,以及法律、会计和其他专业服务的费用和费用。
研发费用
研发费用主要包括研发人员的工资和福利 。我们按实际发生的金额支付研发费用,但符合会计准则编纂(ASC)350-40小节无形资产-商誉和其他:内部使用软件的资本化标准的资本化软件开发成本除外。
基于股份的薪酬费用
百度公司向我们的员工、董事和顾问授予期权和限制性股票作为基于股份的薪酬 奖励。截至2016年12月31日,与百度公司期权相关的未确认股权补偿成本为3.234亿元人民币(4660万美元),预计将在2.8 年的加权平均归属期内确认。截至2016年12月31日,与限售股相关的基于股份的未确认补偿成本为54亿元人民币(7.751亿美元),预计将在3.2年的加权平均归属期间内确认。对于 由于实际罚没率与我们最初估计的不同程度,与这些奖励相关的基于股份的实际薪酬成本可能与我们的预期不同。
其他子公司也有股权激励计划,授予基于股票的奖励。已确认和未确认的基于股份的薪酬支出总额 无论是单独还是总体而言都微不足道。
84
下表说明了我们的股份薪酬 费用在员工之间的绝对金额和百分比,这是根据员工被分配的工作性质确定的。
截至12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的薪酬费用的分配 |
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收入成本 |
34,611 | 3.6 | 49,770 | 3.6 | 103,354 | 14,886 | 5.9 | |||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
426,052 | 44.3 | 486,760 | 35.1 | 429,234 | 61,823 | 24.4 | |||||||||||||||||||||
研发 |
502,077 | 52.1 | 850,588 | 61.3 | 1,227,400 | 176,782 | 69.7 | |||||||||||||||||||||
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以股份为基础的薪酬支出总额 |
962,740 | 100.0 | 1,387,118 | 100.0 | 1,759,988 | 253,491 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
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税收
开曼群岛和英属维尔京群岛
根据开曼群岛和英属维尔京群岛的现行法律,我们无需缴纳所得税或资本利得税。 此外,这些司法管辖区目前都没有对股息征收预扣税。
香港
我们在香港的子公司适用16.5%的统一税率。根据香港税法,我们在香港的子公司从国外获得的收入免征所得税,在香港的股息汇款也不征收预扣税。
日本
截至2015年3月31日,我们在日本的实收资本超过1亿日元的子公司 适用25.5%的全国企业所得税税率,自2015年4月1日起,所得税税率已降至23.9%。自2015年4月1日起,实收资本不超过 1亿日元的子公司,前800万日元将按15%的税率征税,超过800万日元的部分将按23.9%的税率征税。除了这项国家企业所得税外,我们的子公司还需缴纳另一项名为地方企业税的 国家税。此外,还对企业收入征收地方所得税,即地方居民税、企业税和特别地方公司税。因此,我们日本子公司的有效企业所得税税率 约为34%至37%。
中华人民共和国企业所得税
自2008年1月1日起,中国法定企业所得税税率为25%。符合国家大力扶持的高新技术企业资格的企业,可以 享受企业所得税法规定的15%的优惠税率。根据2016年1月修订的《高新技术企业认定管理办法》,科技部、财政部、国家税务总局的省级对口单位共同认定企业是否符合《企业所得税法》规定的高新技术企业资格。在做出这样的决定时,这些政府机构考虑的因素包括核心技术的所有权、支撑核心产品或服务的关键技术是否属于《办法》规定的国家重点扶持的高新技术范围、研发人员占总人数的比例、研发经费占 的比例等,这些政府机构在作出这样的决定时,除其他因素外,还考虑了核心技术的所有权、支撑核心产品或服务的关键技术是否属于《办法》规定的高新技术范围、研发人员占总人数的比例、研发经费占 的比例。
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年销售收入,高新技术产品或服务收入占总收入的比例,以及相关指导意见中规定的其他措施。凡在《企业所得税法》施行前已被授予高新技术企业资格的企业,均需按照上述办法重新审核,才能 享受优惠税率。?高新技术企业证书有效期为三年。我们在中国的许多子公司和合并附属实体,如百度在线和百度 网通,都获得了高新技术企业证书。这些实体的此类高新技术企业证书项下的相关免税期将于2017年、2018年或2019年到期。
如果任何实体未能保持企业所得税法规定的高新技术企业资格,其税率 将会增加,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。从历史上看,上述所有中国子公司和合并关联实体在之前的证书到期时都成功地重新申请了证书。
如果企业有资格成为重点软件企业,则可以 根据企业所得税法享受10%的优惠税率。希望获得重点软件企业地位的企业在适用优惠企业所得税税率之前,必须向税务机关提交所需的证明文件 。这些企业每年将接受政府有关部门的评估,以确定是否有资格享受10%的优惠税率。百度 在线由于其关键软件企业地位,在2013-2015年间享受10%的优惠所得税税率。百度中国还享有2015年10%的优惠所得税税率,原因是其关键软件 企业身份。2016年5月之前,重点软件企业通常由国家发改委、工信部、商务部、财政部和国家税务总局联合认定。 2016年5月,四个中华人民共和国政府机关联合发布了一份通知,根据该通知,企业在其年度所得税申报过程中,只要向当地税务机关提交证明其资格的证明文件,即可享受10%的优惠所得税税率。?2016年度百度在线和百度中国重点软件企业地位将于2017年5月底前向税务机关备案 ,并将接受相关政府部门的评估。
如果我们的 享受税收优惠的中国子公司或合并附属实体不再有资格享受该待遇,我们将考虑适用法律下的可用选项,使我们有资格享受替代税收优惠 。如果我们无法通过新的免税、税收优惠或其他税收优惠来抵消现有税收优惠到期的影响,则现有税收优惠到期 可能会导致我们的实际税率提高。我们的中国子公司和合并关联实体未来应缴纳的所得税金额将取决于各种因素,包括(其中包括)每个实体的运营结果和应纳税所得额,以及适用于每个实体的法定税率。我们的有效税率部分取决于我们的每个子公司和合并附属实体对我们的综合应税收入 的相对贡献程度。2014年、2015年和2016年,我们的合并有效税率分别为15.41%、14.44%和20.08%。
预扣税
根据《企业所得税法》及其实施细则,我国境内子公司等外商投资企业应向其任何非居民企业投资者支付的股息、利息、租金或特许权使用费,以及此类非居民企业投资者处置资产所得(扣除此类资产净值后),应征收10%的企业所得税,即预扣税,除非该非居民企业投资者的注册管辖权与中国有税收条约或安排。财水(2008)1号通知明确,外商投资企业在2008年1月1日前取得的未分配利润,免征预扣税。
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英属维尔京群岛是我们某些中国子公司(如百度在线)的唯一股东百度控股有限公司(Baidu Holdings Limited)注册成立的地方,但与中国没有这样的税收条约。
我们的全资子公司百度(香港)有限公司(Baidu(Hong Kong)Limited)是我们的全资子公司,也是我们某些中国子公司的唯一股东,如百度时代(Baidu Times)和百度中国(Baidu China),该公司在香港注册成立了百度(香港)有限公司,该公司与中国内地有一项税收安排,规定在某些条件和要求下,对股息实行较低的5%的预扣税率,例如要求香港居民企业在紧接股息分配前的12个月内始终拥有至少25%的中国企业股息分红,并成为然而,根据国家税务总局2009年2月发布的SAT第81号通告,如果中国有关税务机关酌情认定,公司受益于以获得优惠税收待遇为主要目的的结构或安排而降低的股息预扣税率,中国税务机关可以调整优惠税收待遇。此外,根据国家税务总局2009年10月发布的SAT第601号通告,缔约国居民如果不是股息、利息和特许权使用费收入的受益者,将没有资格享受税收条约或安排下的 福利。根据SAT第601号通告,实益所有人有所有权和权利 处置收入或产生收入的权利和财产,通常从事实质性的商业活动。代理或管道公司不会被视为受益所有者,因此没有 享受条约福利的资格。管道公司通常是指以逃税、减税或者转移、积累利润为主要目的而设立的公司。2015年8月, 国家税务总局发布了《非居民纳税人享受税收条约待遇管理办法》,即第60号通知,自2015年11月1日起施行。国税局第60号通知规定,非居民企业享受降低的预扣税税率不需要事先获得相关税务机关的批准。非居民企业经自评认定符合享受税收协定优惠条件的,可直接申请降低预扣税率,并在办理纳税申报时提交必要的表格和证明文件,经有关税务机关备案后审核。(二)非居民企业自评认定符合享受税收协定优惠条件的,可以直接申请降低预扣税率,并在申报时提交必要的表格和证明文件,由有关税务机关进行备案后审核。
如果我们的中国子公司在未来申报并分配2008年1月1日之后赚取的利润给我们,股息 支付将被征收预扣税,这将增加我们的纳税义务,并减少我们公司的可用现金金额。
纳税居住地
根据企业所得税法及其实施规则,在中国境外设立且实际管理机构位于中国境内的企业被视为常驻企业,并将按其全球收入的25%税率缴纳企业所得税。事实上的管理机构这一术语是指对企业的生产、业务、人事、账户和财产进行实质性和全面管理和控制的机构。
根据国家税务总局2009年4月发布的SAT第82号通知,由中国公司或中国公司集团控制的海外注册企业 ,如果满足以下条件,其实际管理机构位于中国境内,将被归类为常驻企业:(I)负责其日常运营的高级管理人员和核心管理部门主要位于中国;(Ii)其财务和人力资源决策须由位于中国的个人或机构决定或批准;(Iii)其主要资产、会计账簿、公司印章以及董事会和股东大会的会议记录和档案位于或保存在中国;及(Iv)不少于一半有表决权的企业董事或高级管理人员 居住在中国。国家税务总局于2011年7月发布了补充规则,为实施SAT第82号通知提供了更多指导,并于2014年1月发布了对SAT第82号通知的修正案,授权其 省级分支机构确定中资控股的海外注册企业是否应被视为中国居民企业。虽然SAT第82号通告,附加指南及其修正案仅适用于海外
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对于由中国企业控制而不是由中国个人或外国人控制的注册企业,通知中提出的确定标准可能反映了国家税务总局 在确定离岸企业是否由中国企业、个人或外国人控制的情况下,应如何适用事实上的管理机构检验的总体立场。
如果我们的离岸实体被视为中国居民企业,这些实体可以按其全球收入的25%的税率缴纳 企业所得税,但我们的中国子公司分配的股息可以免征企业所得税,只要此类股息被视为符合条件的居民企业的股息。
如果我们的离岸实体被视为中国居民企业,这些变化可能会显著增加我们的税负 ,并对我们的现金流和盈利能力产生重大不利影响。
中华人民共和国营业税和增值税
2011年11月,财政部和国家税务总局联合发布了两份通知,明确了增值税改革试点方案的 细节,将部分试点行业的销售税由营业税改为增值税。增值税改革计划最初只适用于上海的试点行业,并于2012年扩大到另外八个地区,其中包括北京和广东省。2013年8月,该计划进一步扩大到全国范围。2016年5月,试点计划扩大到建筑、房地产、金融和消费者服务等其他行业。
对于我们所有中国实体在紧接 增值税改革计划实施之前的期间,我们的服务收入需缴纳5%的中国营业税。我们的在线广告发布服务的收入需要额外缴纳3%的文化业务建设费。
我们位于上海、北京和广东省的实体属于该计划的范围,自2012年1月1日、2012年9月1日和2012年11月1日(该计划在各地区生效)起,我们的实体已分别被确认为增值税一般纳税人。我们位于上海、北京和广东以外的实体自2013年8月1日起征收增值税。 从适用的生效时间起,对有关税务机关认定属于 试点行业的服务,这些实体需按6%的税率缴纳增值税,而不是营业税。此外,我们还对我们的在线广告发布服务收入征收3%的文化业务建设费。
中华人民共和国城市维护建设税和教育附加费
外商投资单位、纯内资单位和个人缴纳消费税、增值税、营业税的,也要缴纳中华人民共和国城市维护建设税。城市维护建设税税率为消费税、增值税、营业税实际缴纳金额的7%、5%或1%,具体税率视纳税人所在地而定。所有缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,还需按实际缴纳的增值税、营业税、消费税金额的3%缴纳教育费附加费,按2%缴纳地方教育附加费。
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经营成果
下表概述了我们在所指时期的综合业务结果。这个一期一期不应依赖运营结果的比较来预测未来的业绩。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
综合全面收益数据报表 |
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收入: |
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在线营销服务 |
48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||
其他 |
557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||
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总收入 |
49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||
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运营成本和费用:(1) |
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收入成本 |
(18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||
销售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||
研发 |
(6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||
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总运营成本和费用 |
(36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||
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营业利润 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||
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利息收入 |
1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||
利息支出 |
(628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||
其他净收入,包括汇兑损益 |
336,338 | 24,909,964 | 4,301,785 | 619,586 | ||||||||||||
权益法投资的收益/(亏损) |
(19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | |||||||||
税收 |
(2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | ||||||||
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净收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1, 670,115 | ||||||||||||
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减去:可归因于非控股权益的净亏损 |
(943,698 | ) | (1,231,927 | ) | (36,656 | ) | (5,280 | ) | ||||||||
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可归因于百度公司的净收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||
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(1)股份薪酬费用: |
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收入成本 |
(34,611 | ) | (49,770 | ) | (103,354 | ) | (14,886 | ) | ||||||||
销售、一般和行政 |
(426,052 | ) | (486,760 | ) | (429,234 | ) | (61,823 | ) | ||||||||
研发 |
(502,077 | ) | (850,588 | ) | (1,227,400 | ) | (176,782 | ) | ||||||||
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(962,740 | ) | (1,387,118 | ) | (1,759,988 | ) | (253,491 | ) | |||||||||
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截至2016年12月31日的年度与截至2015年12月31日的年度的比较
合并收入。我们的总收入从2015年的664亿元人民币增长到2016年的705亿元人民币(102亿美元),增幅为6.3%。我们的在线营销收入从2015年的640亿元人民币小幅增长到2016年的645亿元人民币(93亿美元),增幅为0.8%。我们活跃的在线营销客户数量 从2015年的约1,049,000人减少到2016年的约98,000人,而每个客户的平均收入从2015年的约60,500元人民币增加到2016年的约65,300元人民币(9,405美元)。我们活跃的在线营销客户减少的主要原因是我们自2016年5月以来实施的措施,包括拒绝不符合我们新要求的客户,以提供更好的用户体验,建立更安全、更值得信赖的
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用户平台。与之前报告的数字一致,活跃的在线营销客户数量和每个客户的平均收入不包括我们的团购和送货相关业务的客户数量和平均收入 。其他收入从2015年的23亿元人民币增长到2016年的60亿元人民币(8.677亿美元),增长了156.9%,这主要是由于爱奇艺订阅服务的增长。
合并运营成本和费用。我们的综合运营成本和费用从2015年的547亿元人民币增长到2016年的605亿元人民币(87亿美元),增幅为10.6%。这一增长主要是由于我们业务的扩张,特别是爱奇艺的内容成本。
收入成本。我们的收入成本从2015年的275亿元人民币增长到2016年的353亿元人民币(51亿美元),增幅为28.5%。这一增长主要是由以下因素造成的:
| 流量获取成本。我们的流量获取成本从2015年的89亿元增加到2016年的104亿元(15亿美元),增幅为17.1%。2016年,流量获取成本占总收入的14.7%,而2015年为13.3%。我们流量获取成本的增加主要反映了百度联盟成员组合的变化 。 |
| 带宽成本和折旧费用。我们的带宽成本增长了26.9%,从2015年的37亿元增长到2016年的47亿元(6.793亿美元)。我们的服务器和其他设备的折旧费用从2015年的26亿元人民币增加到2016年的31亿元人民币(4.429亿美元),增幅为20.1%。这些成本的 增加主要是由于我们在增加网络基础设施容量方面的投资。 |
| 销售税和附加费。我们的销售税和附加费从2015年的46亿元人民币增加到2016年的47亿元人民币(6.796亿美元),增幅为1.6%,与收入的增长保持一致。 |
| 运营成本。我们的运营成本增加了14.1%,从2015年的39亿元人民币增至2016年的44亿元人民币(6.38亿美元),主要原因是百度交付的交付成本和员工相关成本的增加,但支付平台费用和无形摊销费用的减少部分抵消了这一增长 。 |
| 内容成本。我们的内容成本从2015年的37亿元人民币增长到2016年的79亿元人民币,增幅为110.0%,主要原因是爱奇艺视频内容成本的增加。 |
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和管理费用从2015年的171亿元人民币下降到2016年的151亿元人民币(22亿美元),降幅为11.7% 。这一下降主要是由以下因素造成的:
| 工资福利和员工相关费用总额从2015年的43亿元人民币下降到2016年的41亿元人民币(5.946亿美元),降幅为3.2%,主要原因是2016年直销模式向分销模式转变导致部分业务人员减少; |
| 营销和推广费用从2015年的98亿元下降到2016年的78亿元 (11亿美元),降幅为20.9%,主要原因是我们交易服务的促销支出减少; |
| 办公总运营费用从2015年的6.584亿元下降到2016年的5.136亿元 (7400万美元),降幅为22.0%,主要原因是我们拥有的新大楼投入使用后,办公租金费用减少; |
| 分配给销售、一般和行政费用的股份薪酬费用从2015年的4.868亿元人民币下降到2016年的4.292亿元人民币(6180万美元),下降了11.8% 。 |
研究和 开发费用。2016年,我们的研发费用持平于102亿元人民币(15亿美元)。
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营业利润。由于上述原因,我们在2016年创造了100亿元人民币(14亿美元)的营业利润,比2015年的117亿元人民币下降了13.9%。
其他净收入,包括汇兑损益。2016年,我们的其他收入(包括汇兑损益)净额为43亿元人民币(6.196亿美元),而2015年为249亿元人民币。其他收入,净额,包括2016年的汇兑损益,主要包括百度交换优步(开曼)有限公司或优步中国,或优步中国,与小菊快的,或滴滴的股份而确认的投资收益。
权益法投资收益(亏损) 。2016年我们的权益法投资亏损10亿元人民币(1.477亿美元),而2015年权益法投资的收益为390万元人民币,这主要是由于我们的重要被投资人携程的亏损。
税收。我们的所得税支出 从2015年的55亿元人民币下降到2016年的29亿元人民币(4.196亿美元),降幅为46.8%,这主要是因为2015年我们与携程交换去哪儿网股份时确认的重大税费。 2016年的有效税率为20.1%,而2015年为14.4%。剔除过去两年的换股交易影响,实际税率同比持平。
可归因于百度公司的净收入。由于上述原因,百度公司的净收入从2015年的337亿元人民币下降到2016年的116亿元人民币(17亿美元)。
截至2015年12月31日的年度与截至2014年12月31日的年度比较
合并收入。我们的总收入 从2014年的491亿元增长到2015年的664亿元,增长了35.3%。这一增长是由于我们来自在线营销服务的收入大幅增加。我们的在线营销收入从2014年的485亿元增长到2015年的640亿元,增长了32.0%。这一增长主要是由于我们的活跃在线营销客户数量从2014年的约813,000人增加到2015年的约1,049,000人,以及 每个客户的平均收入从2014年的约人民币59,400元增加到2015年的约人民币60,500元。与之前报告的数字一致,活跃的在线营销客户数量和每个客户的平均收入 不包括我们的团购相关业务的客户数量和平均收入。
合并运营成本和费用。我们的 综合运营成本和费用从2014年的362亿元增长到2015年的547亿元,增幅为50.9%。这一增长主要是由于我们业务的扩张,特别是我们移动平台和交易相关服务的扩张 。
收入成本。我们的收入成本从2014年的189亿元人民币增长到2015年的275亿元人民币,增幅为45.4%。这一增长主要是由以下因素造成的:
| 流量获取成本。我们的流量获取成本从2014年的63亿元增长到2015年的89亿元,增幅为40.0%。2015年,流量获取成本占总收入的13.3%,而2014年这一比例为12.9%。我们流量获取成本的增加主要反映了 百度联盟成员贡献的增加。 |
| 带宽成本和折旧费用。我们的带宽成本从2014年的28亿元增长到2015年的37亿元,增幅为30.5%。我们的服务器和其他设备的折旧费用从2014年的20亿元增加到2015年的26亿元,增幅为28.8%。这些成本增加的主要原因是 我们在增加网络基础设施容量方面的投资。 |
| 销售税和附加费。我们的销售税和附加费从2014年的36亿元增加到2015年的46亿元,增长了29.1%,与收入的增长保持一致。 |
| 运营成本。我们的运营成本从2014年的22亿元增长到2015年的39亿元,增幅为75.0%,主要原因是百度糯米和百度外卖业务的交付成本、支付平台费用和员工相关成本的增加。 |
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| 内容成本。我们的内容成本增长了100.1%,从2014年的19亿元增长到2015年的37亿元,主要是因为我们的子公司爱奇艺视频内容成本增加了。 |
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和管理费用增长了64.5% ,从2014年的104亿元增加到2015年的171亿元。这一增长主要是由以下因素造成的:
| 薪酬福利和员工相关费用总额从2014年的33亿元增加到2015年的43亿元,增幅为31.1%,这主要是因为2015年我们增加了员工数量,以支持我们扩大在线营销服务; |
| 营销推广费用从2014年的49亿元增长到2015年的98亿元,增幅为98.4%,主要原因是我们的交易服务和移动产品相关的营销和推广活动增加; |
| 办公总运营费用增长24.9%,从2014年的5.27亿元增加到2015年的6.584亿元),主要是由于我们办公室的增加和扩大; |
| 差旅、通信和业务发展总支出增长35.8%,从2014年的2.765亿元人民币 增至2015年的3.756亿元人民币,主要是因为增加了员工人数和活动,以支持我们扩大在线营销服务; |
| 分配给销售、一般和行政费用的股份薪酬费用从2014年的4.261亿元增加到2015年的4.868亿元,增幅为14.2% 。 |
研发费用 。我们的研发费用从2014年的70亿元增加到2015年的102亿元,增幅为45.8%,主要是由于研发人员与员工相关的成本增加。
营业利润。由于上述原因,我们在2015年创造了117亿元人民币的营业利润 ,比2014年的128亿元人民币下降了8.8%。
其他收入,净额,包括汇兑收益或 亏损。2015年,包括汇兑损益在内的其他收入净额为249亿元人民币,而2014年为3.363亿元人民币。2015年包括汇兑损益在内的其他收入(净额)主要归因于我们与携程交换去哪儿网股份所确认的244亿元处置收益。
权益法投资收益(亏损)。2015年,我们的权益法投资收益为390万元人民币,而2014年权益法投资亏损为1990万元人民币。
税收。我们的所得税支出从2014年的22亿元人民币增加到2015年的55亿元人民币,增幅为145.4%,这主要是由于我们与携程交换去哪儿网股份所确认的税费支出。
可归因于百度公司的净收入。如上所述,百度公司的净收入从2014年的132亿元人民币增加到2015年的337亿元人民币。
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细分市场收入
下表列出了所示期间按部门划分的收入和同比变动率,每个部门的收入包括部门间收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 同比% | 人民币 | 美元 | 同比% | |||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
收入: |
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搜索服务 |
43,727,459 | 55,667,478 | 27.3 | 55,375,031 | 7,975,663 | (0.5 | ) | |||||||||||||||||
交易服务 |
3,822,456 | 7,005,941 | 83.3 | 4,894,486 | 704,953 | (30.1 | ) | |||||||||||||||||
爱奇艺 |
2,873,552 | 5,295,760 | 84.3 | 11,283,329 | 1,625,137 | 113.1 |
搜索服务。我们的搜索服务收入从2015年的557亿元人民币下降到2016年的554亿元人民币(80亿美元),降幅为0.5%。这一下降主要是由于我们自2016年5月以来为 用户提供更好的用户体验和构建更安全、更值得信赖的平台而采取的实施措施,这在短期内对客户数量和我们的收入产生了负面影响。从2015年到2016年,付费点击总数增长了10.6%。
我们的搜索服务收入增长了27.3%,从2014年的437亿元人民币增长到2015年的557亿元人民币。这一增长 主要归因于我们搜索服务的活跃在线营销客户数量的增加以及每个客户的平均收入的增加。从2014年到2015年,付费点击总数增长了34.1%。
交易服务。我们的交易服务收入从2015年的70亿元人民币下降到2016年的49亿元人民币(7.05亿美元),降幅为30.1%。自2015年10月以来,我们已停止合并去哪儿网的财务业绩,去哪儿网在2011年7月至2015年10月的合并财务报表中曾是我们交易服务的一部分。剔除去哪儿网的影响,2015年至2016年,交易服务收入增长了32.4%。剔除去哪儿网的影响,2015年至2016年,交易服务的GMV增长了84.2%。
我们的交易服务收入从2014年的38亿元增长到2015年的70亿元,增长了83.3%。
爱奇艺。我们的爱奇艺收入从2015年的53亿元人民币增长到2016年的113亿元人民币,增幅为113.1。 这一增长主要归因于在线营销收入和订阅服务收入的增长。
爱奇艺营收从2014年的29亿元增长到2015年的53亿元,增幅达84.3%。这一增长主要 归因于在线营销收入和订阅服务收入的增长。
细分市场运营成本和费用
下表列出了我们在指定的 期间按部门和同比变化率列出的运营成本和费用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 同比% | 人民币 | 美元 | 同比% | |||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||||||
搜索服务 |
(23,179,666 | ) | (27,549,641 | ) | 18.9 | (28,222,224 | ) | (4,064,845 | ) | 2.4 | ||||||||||||||
交易服务 |
(9,796,434 | ) | (20,151,386 | ) | 105.7 | (17,280,521 | ) | (2,488,913 | ) | (14.2 | ) | |||||||||||||
爱奇艺 |
(3,983,851 | ) | (7,679,198 | ) | 92.8 | (14,048,498 | ) | (2,023,404 | ) | 82.9 |
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搜索服务。搜索服务的运营成本和费用主要包括流量获取成本、员工相关成本、营业税和附加费、折旧和无形摊销费用、带宽成本和营销推广费用。
2016年,搜索服务的运营成本和支出为282亿元人民币(41亿美元),而2015年为275亿元人民币。这一增长主要是因为与2015年的数据相比,流量获取成本增加了13.9%,服务器和其他设备的折旧增加了20.3%,带宽成本增加了16.9%,支付平台费用下降了74.8% ,促销费用下降了24.6%,坏账拨备下降了129.1%。
2015年搜索服务的运营成本和费用为275亿元人民币,而2014年为232亿元人民币。 与2014年相比,流量获取成本增加了27.4%,员工相关成本增加了28.3%,营业税和附加费增加了21.8%,折旧和无形摊销费用增加了15.4%。 与2014年相比,搜索服务的运营成本和费用增加了27.4%,员工相关成本增加了28.3%,营业税和附加费增加了21.8%,折旧和无形摊销费用增加了15.4%。
交易服务。交易服务的运营成本和费用主要包括市场推广费用、员工相关费用、折旧和无形摊销费用、带宽成本、流量获取成本和支付平台费用。
2016年,交易服务的运营成本和费用为173亿元人民币(25亿美元),而2015年为202亿元人民币。这一下降主要是因为与2015年相比,市场营销和推广费用下降了31.0%,员工相关成本下降了22.3%,营业税和附加费下降了40.1%,这部分被百度送货和百度糯米送货成本增加了298.8%(br})所抵消。
2015年,交易服务的运营成本和 费用为202亿元人民币,而2014年为98亿元人民币。这一增长主要是因为与2014年的数据相比,营销和促销费用增加了157.9%,员工相关成本增加了53.9%,流量获取成本增加了128.0%。
爱奇艺。爱奇艺的运营成本和费用 主要包括内容成本、带宽成本、员工相关成本、营销推广费用以及营业税和附加费。
2016年,爱奇艺的运营成本和支出为140亿元人民币(20亿美元),而2015年为77亿元人民币。 这一增长主要是因为与2015年的数据相比,内容成本上涨了121.7%,带宽成本上涨了58.7%,员工相关成本上涨了49.0%,营业税和附加费上涨了82.9%。
2015年,爱奇艺的运营成本和支出为77亿元人民币,而2014年为40亿元人民币。增长 主要是因为与2014年的数据相比,内容成本增加了136.0%,带宽成本增加了80.5%,员工相关成本增加了44.6%,营销和推广费用增加了79.8%。
通货膨胀率
中国的通货膨胀没有对我们的经营业绩产生实质性影响。根据中国国家统计局的数据,2014年、2015年和2016年,中国居民消费价格指数的年均百分比变动分别为2.0%、1.4%和2.0%。2015年1月、2016年和2017年居民消费价格指数同比涨幅分别为0.8%、1.8%和2.5%。虽然我们过去并没有受到通胀的实质影响,但我们不能保证将来不会受到中国通胀率上升的影响。例如,某些 运营成本和费用,如员工薪酬和办公室运营费用,可能会因通胀上升而增加。另外,
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由于我们的大部分资产由现金和现金等价物以及短期投资组成,高通胀可能会显著降低这些 资产的价值和购买力。我们无法对冲中国通胀上升的风险敞口。
外币
美元兑人民币的平均汇率已经从2005年7月的8.2264元人民币兑1美元下降到2016年12月的6.9198元人民币兑1美元。截至2016年12月31日,我们在累计其他全面收益中记录了20亿元人民币(2.913亿美元)的净外币换算亏损,作为 股东权益的组成部分。我们没有使用任何对冲工具来对冲汇率波动的风险敞口。另见项目3.D.关键信息?风险因素?与在中国做生意有关的风险?人民币币值的波动可能会对您的投资产生实质性的不利影响。?和项目11.关于市场风险的定量和定性披露?外汇风险。
关键会计政策
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,这要求我们做出判断、估计和 假设,这些判断、估计和假设会影响我们资产和负债的报告金额、每个会计期末的或有资产和负债的披露以及每个会计期间的收入和费用的报告金额。我们 根据自己的历史经验、对当前业务和其他条件的了解和评估、基于现有信息和我们认为合理的假设对未来的预期持续评估这些判断和估计,这些信息和假设共同构成了我们对其他来源不太明显的问题做出判断的基础。由于预估的使用是财务报告流程的一个组成部分,因此我们的实际 结果可能与这些预估不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高的判断力。
关键会计政策的选择、判断和其他影响这些政策应用的不确定性 以及报告结果对条件和假设变化的敏感性是审查我们的财务报表时应考虑的因素。有关我们重要会计政策的更多信息,请参阅我们的 合并财务报表附注2。我们认为以下会计政策涉及编制财务报表时使用的最重要的判断和估计。
合并关联实体
为了遵守中国法律法规对增值 电信服务、互联网、基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用分销业务的外资所有权进行限制或施加条件,我们通过我们在中国的关联实体以合同安排的方式运营我们的网站,并通过我们的关联实体开展基于增值电信的在线广告、在线音频和视频服务以及移动应用分销业务。我们通过子公司与关联 实体签订了某些独家协议,这些协议要求它们承担大部分亏损风险,并从关联实体的活动中获得大部分剩余收益。此外,我们还通过子公司与 关联实体和关联实体的指定股东签订了某些协议,使我们能够指导对关联实体的经济表现影响最大的活动。根据这些 合同安排,我们按照SEC法规的要求整合关联实体SX-3A-02和ASC主题810,整固,因为我们通过子公司持有关联实体的所有 可变权益,子公司是关联实体的主要受益者。我们将根据ASC中列出的特定事件重新考虑对法人实体是否为合并附属实体的初步确定。 810-10-35-4发生了。随着事实和情况的变化,我们还将不断重新考虑我们是否是我们关联实体的主要受益者 。见项目3.D.关键信息?风险因素?与我们公司结构相关的风险。
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细分市场报告
我们历来只有一个可报告的部门,因为我们的首席运营决策者(CODM)以前在决定分配我们的资源和评估我们的业绩时依赖于 综合的运营结果。从截至2015年6月30日的季度开始,由于 近年来我们的业务大幅增长以及服务扩展到多个业务,我们改变了可报告的细分市场。我们的首席执行官(已被指定为CODM)将审查不同服务部门的运营结果,以便分配资源并 评估我们的绩效。因此,财务报表包括反映根据ASC主题280,或ASC 280,细分市场报告.
自2015年第二季度以来,我们将业务重组为三个细分市场,包括搜索服务、 交易服务和爱奇艺。搜索服务主要包括我们的P4P服务和其他在线营销服务。交易服务包括百度糯米、百度外卖、百度手游、百度钱包、百度地图等。爱奇艺是一个 在线视频平台,其内容库包括正版电影、电视剧、动画片、综艺节目和其他节目。我们不会向这些部门分配任何基于股份的薪酬费用,因为CODM不使用此 信息来衡量运营部门的业绩。
收入确认
我们根据以下原则确认收入:
(1) | 基于绩效的在线营销服务 |
按点击收费。 我们基于拍卖的P4P 平台使客户能够将其网站链接和相关说明放在我们网站上的搜索结果列表中,用户可以通过个人电脑或移动设备访问该网站。客户根据他们 愿意为我们网站上列出的搜索结果中的列表的每次点击支付多少,以及关键字与客户业务之间的相关性来对关键字出价。互联网用户搜索关键字将触发 列表的显示。客户列表的排名取决于竞价价格和列表与搜索关键字的相关性。只有当用户点击其网站链接之一时,客户才会支付我们的费用。除了基于拍卖的P4P 平台外,我们还拥有某些垂直平台,我们可以通过预定的每次点击价格来创收。当用户点击客户赞助的网站链接之一时,收入被确认,因为有令人信服的安排的证据,费用是固定的或可确定的,并且如ASC主题605或ASC 605所规定的,收入确认.
其他基于绩效的在线营销服务。在一定程度上,我们基于绩效标准 提供在线营销服务,而不是按点击收费,例如移动应用程序的下载次数(和用户注册)、增量最终用户数 和产生的总增量收入,当满足指定的性能标准并满足ASC 605规定的其他适用收入确认标准时,确认收入。
(2) | 基于显示的在线广告服务 |
对于基于显示的在线广告服务,如网站或移动应用程序中的文本链接、横幅、图标或其他形式的图形广告,根据ASC 605,我们根据ASC 605的规定,按比例确认自 客户的广告在指定网页或移动应用程序上显示之日起按次收费广告安排的合同条款的收入,或按广告按千次印象收费广告安排的播放次数确认收入。对于某些基于显示的 合同协议,我们还可能提供某些性能保证,在这种情况下,收入将在时间承诺或性能保证完成后确认。
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(3) | 收入分享型在线营销服务 |
我们作为代理进行某些在线营销服务,如百度糯米和百度送货,提供由第三方合作伙伴提供的商品和 服务。这些服务的收入是以净额表示的,因为我们不是根据ASC子标题605-45或ASC 605-45的安排的主要义务人。收入确认:委托代理考虑因素。当符合ASC 605中规定的所有收入确认标准时,我们根据协商金额或固定费率确认提供在线促销服务的收入份额,该金额代表向注册用户收取的金额减去支付给第三方合作伙伴的金额。
(4) | 订阅服务 |
我们提供订阅服务,这要求我们随时准备为注册用户提供访问在线文档共享平台、个人云计算服务和爱奇艺提供的付费内容的权限。 订阅者在整个订阅期内都可以访问这些服务,并且在订阅期 内提供服务时,收入按比例确认。
(5) | 百度联合参与的在线营销服务 |
百度联盟是我们通过 利用百度联盟成员互联网资产的流量来扩大我们客户赞助链接或广告的分发的计划。我们向百度联盟会员支付获取流量的费用。我们将毛收入确认为我们从客户那里获得的费用。支付给百度 工会成员的款项作为流量获取成本计入收入成本。
(6) | 易货贸易交易 |
视频内容许可版权的非货币性交换。
我们不时与其他在线视频广播公司或OVBC进行非货币性交易,以交换许可版权的在线广播权。交换的许可版权为每一方提供了仅广播在其网站上收到的许可版权的权利;同时,每一方保留继续 广播和/或对其在交换中交出的内容的权利进行再许可的权利。我们根据ASC主题845或ASC 845对这些非货币交换进行核算。非货币交易,并根据 交出资产的公允价值记录交易。
我们通过使用与可比交易对手的相同内容的实际现金再许可交易(如果可用)推导出 n平均交易价格,来估计放弃的内容的公允价值。交易对手的可比性基于多个因素进行评估,包括相对 大小和规模,以及它们产生的在线观众流量的市场份额。在我们没有相同内容的实际现金再许可交易作为参考点的情况下,交出的内容的公允价值估计 是使用与可比交易对手性质相似的内容的现金再许可的平均交易价格得出的。为了评估内容在性质上是否与易货内容相似,我们考虑的因素包括:(I)内容(即电影、电视连续剧)的类型和受欢迎程度;(Ii)内容的地理来源;以及(Iii)每个OVBC的唯一访问者统计数据。
易货交易的归属成本通过使用根据ASC主题926或ASC 926的单个电影预测计算方法计算的独家许可版权的子许可权部分的摊销来确认为收入成本,娱乐化电影。于截至2016年12月31日及2015年12月31日止年度,我们确认易货子许可 收入分别为人民币4.238亿元(6,100万美元)及人民币3.6625亿元,相关成本分别为人民币3.692亿元(合5,320万美元)及人民币2.7782亿元。在截至2014年12月31日的年度中,易货再许可收入和易货再许可的相关成本微不足道。
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其他非货币性交易所。
我们不时地从事视频内容的许可版权以外的某些易货交易,在这种 情况下,我们遵循ASC 845中规定的指导。虽然非货币性交易一般按公允价值记录,但如果此类价值在合理范围内无法确定,或者交易缺乏商业实质,或者交易 是将在正常业务过程中持有的待售产品或财产交换为在同一行业中出售的产品或财产,以便于向交易各方以外的客户销售,则交易 将根据所提供产品或服务的账面价值予以确认。我们还从事某些广告易货交易,并遵循ASC副标题605-20或ASC 605-20中规定的指导。收入确认:服务。广告易货交易一般按公允价值记录。如果易货交易中放弃的广告的公允价值在要求的限制内无法确定 ,则根据放弃的广告的账面金额记录易货交易,一般为零。对于视频 内容的许可版权以外的易货交易,确认的收入在每一年都微不足道。
(7) | 其他收入确认相关政策 |
根据ASC副标题605-25或ASC 605-25,收入确认:多重交付的收入安排,对于包括多个交付内容的安排,主要是针对在不同地点展示、以不同形式放置并在不同时间发生的广告,我们会评估安排中的所有交付内容,以确定它们是否代表不同的会计单位。对于将交付项视为 单独会计单位的安排,我们根据它们的相对销售价格分配安排的总对价,每个交付项的销售价格使用供应商特定的销售价格客观证据(VSOE)、第三方证据 或销售价格的TPE或管理层对销售价格(BESP)的最佳估计来确定,并在提供每个交付项时确认收入。在确定BESP时,我们会考虑所有合理可用的信息,包括市场和 特定于实体的因素。对于由于缺乏独立价值或或有收入功能而将所有可交付项目确定为单一会计单位的安排,我们确认最后 可交付项目提供时的收入。
我们通过与 第三方分销商接洽,向最终客户提供部分在线营销服务。在这种情况下,我们可以向经销商提供现金奖励。根据ASC副标题605-50或ASC 605-50,现金奖励被记为收入的减少,收入确认:客户付款和奖励.
我们向客户提供销售 奖励,使他们有权通过满足特定的累积消费要求获得在线营销服务的降价。我们将授予客户的这些奖励积分与 当前产品或服务销售相结合,类比ASC 605-25,将其视为多要素安排。分配给奖励积分的对价记录为递延收入,其依据是假设 客户将购买获得最大奖励积分所需的最低未来服务金额。递延收入在未来服务交付给客户时或 奖励积分到期时按比例确认为收入。
我们通过提供由第三方合作伙伴提供的商品和服务 作为代理提供某些在线营销服务。我们根据ASC子标题605-45或ASC 605-45在安排中不是主要义务人的情况下,按净额列报此类服务的收入。收入确认:委托代理考虑因素.
基于股份的薪酬
我们根据ASC主题718或ASC 718来说明基于股份的薪酬。薪酬-股票 薪酬。我们已选择使用直线法确认基于股份的薪酬
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所有基于股票的奖励都没有绩效条件。对于有绩效条件的奖励,如果有可能达到 绩效条件,则会加速确认薪酬成本。
没收是根据历史经验估计的,并定期进行 审核。在撤销裁决的同时授予替代裁决的同时,将其视为对已取消裁决的条款的修改,或修改后的裁决。如果达到原始归属条件或新归属条件,则确认与修改后的奖励相关的补偿成本 。奖励的已确认补偿总成本至少等于奖励在授予日的公允价值,除非在 修改之日预计不能满足原始奖励的性能或服务条件。增量补偿成本以替换奖励的公允价值超过取消日期被取消的 奖励的公允价值计算。因此,就经修订的奖励而言,吾等确认替换奖励归属期间的股份补偿,包括(I)在剩余归属期间摊销 股份补偿的增量部分,以及(Ii)原始奖励的任何未确认补偿成本,使用原始条款或新条款(以导致每个报告期的开支较高者为准)。
我们根据ASC副标题505-50或ASC 505-50的规定 对发放给非员工的股票奖励进行核算。权益:向非雇员支付基于权益的款项。我们使用Black-Scholes-Merton 期权定价模型方法来衡量在每个归属日期授予非员工的期权价值,以确定基于股份的薪酬的适当费用。ASC 718还要求以与现金薪酬相同的方式显示基于股票的 薪酬,而不是作为单独的行项目。
所得税
我们按负债法确认所得税。递延所得税按预期差额将逆转的年度的现行税率确认为资产和负债的财务报告和税基之间的差额。(br}资产和负债的财务报告和计税基准之间的差额按现行税率计算的递延所得税被确认。我们根据我们确定为不太可能变现的递延税项资产金额记录估值拨备。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。有关通过将相应的法定所得税税率适用于税前收入计算的税收对账,请参阅我们经审计的合并财务报表附注12下的所得税。
我们遵守ASC主题740或ASC 740的规定,所得税,对所得税的不确定性进行会计处理 税。美国会计准则委员会740澄清了所得税中的不确定性的会计处理,规定了税收状况在财务报表中确认之前必须达到的确认门槛。我们已选择将与不确定税收状况相关的利息和 罚款(如果需要)归类为综合全面收益表中所得税费用的一部分。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日以及截至2016年12月31日的年度,与所得税不确定性相关的 未确认税收优惠以及利息和罚款金额微不足道。
我们采用了ASU编号2015-17,所得税(740主题),资产负债表 递延税金分类要求所有递延税项负债和资产从2015年第四季度起在综合资产负债表中追溯归类为非流动资产。
应收账款,扣除备用金后的净额
应收账款按原始发票金额减去任何潜在无法收回金额的拨备确认和入账。当不再可能收回全部金额时,对可疑债务进行估计。坏账在发生时予以注销。我们通常不需要客户提供抵押品。
我们保留因客户未能按时付款而造成的预计损失的可疑账户的预留金额。 我们定期审核应收账款,并作出一般性和具体性的规定。
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在对个人余额的可收集性有疑问的情况下提供津贴。在评估个人应收账款余额的可收回性时,我们考虑了许多因素,包括余额的年龄、客户的付款历史、其当前的信用状况以及当前的经济趋势。
贷款和利息 扣除津贴后的应收账款
应收贷款和利息主要包括向个人借款人发放的小额贷款 。贷款额按与小额贷款有关的信贷损失拨备的本金净额入账,并包括截至资产负债表日的应计应收利息。我们向借款人发放的与 小额贷款相关的贷款期限一般从1个月到36个月不等。与小额贷款有关的现金流量包括在合并现金流量表的投资活动现金流量类别中。
与小额贷款相关的信贷损失拨备是我们对未偿还贷款组合中固有损失的最佳估计。 需要判断津贴金额以及这些金额是否足以弥补潜在的信贷损失,并进行定期审查,以确保此类金额继续反映对未偿还贷款组合中固有损失的最佳估计 。在评估应收贷款的可收款性时,我们会考虑许多因素,包括但不限于:到期金额的年龄、支付历史和借款人的信誉、客户的财务状况、贷款的用途和条款以及经济状况,以确定信用损失额度。
商誉以外的长期资产减值
我们根据ASC主题360或ASC 360评估长期资产,如固定资产和购买或内部开发的有限寿命无形资产, 只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,我们就评估减值。物业、厂房和设备.
当该等事件发生时,吾等根据资产 组预期产生的未贴现未来现金流量评估资产组的可收回能力,并在资产组使用预期产生的估计未贴现未来现金流量加上出售资产组的预期收益净额(如有)低于资产组的 账面价值时确认减值亏损。如果我们确认减值,我们会根据折现现金流量法将资产组的账面价值减至其估计公允价值,或在可用和适当的情况下,减至可比市场价值。 我们在减值测试中使用估计和判断,如果使用了不同的估计或判断,任何减值费用的时间或金额可能会有所不同。待处置的资产组将以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告,不再折旧。归类为持有待售的处置集团的资产和负债将在 综合资产负债表的相应资产和负债部分单独列示。长寿资产的减值费用于2014、2015及2016年度分别为160万元人民币、零及100万元人民币(10万美元)。
商誉减值
我们根据ASC子主题350-20或ASC 350-20评估减值商誉。无形资产:商誉和其他:商誉根据ASC 350-20的定义,要求商誉至少每年一次在报告单位层面进行减值测试,并在发生某些 事件时更频繁地进行测试。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,我们有三个报告单位,分别是搜索服务、交易服务和爱奇艺。商誉采用相对公允价值分配方法重新分配给受影响的报告单位。
我们可以选择首先评估定性因素,以确定是否有必要根据ASC 350-20执行两步测试。如果我们认为,作为定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能小于其账面价值,则需要进行上述两步量化减值测试。否则,不需要进一步测试。在 中
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定性评估时,我们会考虑主要因素,如行业和市场考虑因素、报告单位的整体财务表现以及与 运营相关的其他具体信息。在进行两步量化减值测试时,第一步将报告单位的账面价值与报告单位的公允价值进行比较,该公允价值基于普通股的市场报价 或使用收益法和市场法相结合的估计公允价值。如果报告单位的公允价值超过报告单位的账面价值,商誉不会受到损害,我们不需要 进行进一步的测试。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值,那么我们必须进行第二步减值测试,以确定报告单位商誉的隐含公允价值。报告单位的公允价值以类似于收购价分配的方式分配到其资产和负债中,以确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果商誉的账面价值大于其隐含公允价值,超出部分确认为减值损失。
2016年,我们对搜索服务报告单元进行了定性评估。根据ASC350-20的要求,我们评估了所有相关因素,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、财务表现和我们的股价。我们整体权衡了所有因素,得出的结论是,公允价值不太可能低于报告单位的账面价值,自2016年12月31日起无需对商誉进行进一步的减值测试。我们选择使用交易服务和爱奇艺报告单位的两步流程评估减值商誉。在确定 估计和假设时涉及重大管理判断,实际结果可能与估值中使用的估计和假设不同。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值的确定产生重大影响,这可能会 引发未来的减值。估计报告单位公允价值的判断包括对未来现金流的预测,该预测基于我们对未来收入和运营费用增长率、未来资本支出 和营运资本水平的最佳估计,以及通过加权平均资本成本法和选择经营类似业务的可比公司确定的贴现率。我们还查看了市场数据以评估 我们假设的合理性,例如贴现率、营业利润率和营运资本水平。Transaction Service和爱奇艺的公允价值超过了各自的账面价值,因此与这些报告单位相关的商誉没有减损 ,我们不需要进行进一步的测试。
2014、2015、2016年度商誉减值费用为零。
长期投资减值
我们的长期投资包括对民营企业的成本法投资和权益法投资。持有至到期原始和剩余期限超过12个月的投资,以及 可供出售投资。
我们 定期审查我们的成本法投资和权益法投资的减值。如果我们得出任何这类投资减值的结论,我们将评估这种减值是否是暂时的。我们考虑的做出这一决定的因素包括被投资人的业绩和财务状况以及其他市场价值的证据。此类评估包括但不限于审查被投资方的现金状况、近期融资、预计和 历史财务业绩、现金流预测和融资需求。减值损失在收益中确认,该收益等于投资成本超过其在进行评估的报告期的资产负债表日的公允价值。 然后,公允价值将成为新的投资成本基础。
对于长期而言持有至到期根据我们的政策和ASC主题 320或ASC 320,我们评估公允价值低于摊余成本基础的下降是否是暂时的。债务和股权证券投资。当我们打算出售减值债务证券,或者很可能要求它在收回其 摊销成本基础之前出售时,这是一种非临时性的
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减值视为已发生。在这些情况下,非临时性减值损失在收益中确认,该收益等于债务证券的摊余成本在其公允价值基础上的全部超额 在报告期的资产负债表日进行评估。当我们不打算出售减值债务证券,而且很可能不会要求它在收回其摊销成本基础之前出售时,我们必须确定它是否会收回其摊销成本基础。如果我们得出结论认为不会,则存在非临时性减值,信用损失的部分在收益中确认,而与所有其他因素相关的损失部分在其他全面收益中确认。
AS可供出售投资按公允价值报告,长期计为减值损失。可供出售当 价值下降被确定为非暂时性时,证券将在综合全面收益表中确认。
公允价值的确定,特别是对 私人持股公司的投资,需要重大判断才能确定适当的估计和假设。这些估计和假设的变化可能会影响投资公允价值的计算和确定 任何已确认的减值是否是临时性的。如果减值被认为是非临时性的,我们将把资产减记到其公允价值,并在合并财务报表中计入相应的费用。 2014年、2015年和2016年长期投资的减值费用分别为9340万元、1.17亿元和2.453亿元(3530万美元)。
金融资产的转让
我们根据ASC主题860或ASC 860对金融资产的转移进行核算。转接和维修。对于将金融资产转让视为出售的 ,这些资产将从我们的合并资产负债表中移除。如果不符合ASC 860要求的出售条件,转让将被视为担保借款,资产 将保留在综合资产负债表上,出售收益将确认为我们的负债。
根据ASC 860,出于会计目的,百度财富管理的 交易不构成标的证券的出售。我们将这些交易计入 合并资产负债表上的应付账款和应计负债中的担保借款,并将质押资产计入合并资产负债表上的短期投资中的交易证券。与购买和交易证券投资到期日相关的现金流量 计入投资活动现金流量类别,与销售金融产品相关的收益和付款计入综合现金流量表中的融资活动现金流量。
企业合并
我们根据ASC主题805或ASC 805使用购买会计方法对企业合并进行核算。 业务合并。购买法会计要求转移的对价根据资产的估计公允价值分配给资产,包括我们收购的可单独确认的资产和负债。收购中转让的对价按交换日期的公允价值、产生的负债和已发行的股权工具以及或有对价和截至收购日的所有合同 或有事项的总和计量。与收购有关的直接应占成本在发生时计入费用。已取得或承担的可识别资产、负债及或有负债均按其于收购日期 的公允价值分开计量,不论任何非控股权益的程度如何。(I)收购成本、非控制性权益的公允价值和收购日期被收购方以前持有的任何股权的公允价值 超过(Ii)被收购方可识别净资产的公允价值,计入商誉。如果收购成本低于被收购子公司净资产的公允价值,差额直接在收益中确认 。
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在分阶段实现的业务合并中,我们 在紧接被收购方以收购日公允价值获得控制权之前重新计量了我们之前持有的被收购方股权,重新计量收益或 亏损(如果有)在收益中确认。
对收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益的公允价值的确定和分配基于各种假设和估值方法,需要管理层做出相当大的判断。这些估值中最重要的变量是贴现率、终端 值、现金流预测所依据的年数,以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。我们根据相关 活动的当前业务模式和行业比较中固有的风险来确定要使用的贴现率。终值基于资产的预期寿命、预测的生命周期和该期间的预测现金流。
B. | 流动性与资本资源 |
截至2016年12月31日,我们的主要流动性来源是898亿元人民币(129亿美元)的现金、现金等价物和短期投资。我们的现金和现金等价物包括手头现金以及对有息活期存款账户、定期存款、货币市场基金和原始到期日为三个月或更短时间的其他流动性投资的投资。短期投资主要包括固定利率和可调整利率的债券投资,初始期限在一年以下。我们相信,我们目前的现金、现金等价物、短期投资和 预期运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求,包括营运资本和资本支出的现金需求。但是,由于 不断变化的业务条件或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金。如果我们现有的现金不足以满足我们的要求,我们可能会寻求出售额外的股本证券、债务证券或从银行借款。
此外,从我们的中国子公司向其在中国境外的母公司的现金转移受中国政府对货币兑换的控制。外币供应短缺可能会限制我们的中国子公司和合并关联实体汇出足够的外币,以 向其在中国境外的母公司或本公司支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币计价义务。请参见第3.D.项关键信息和风险因素与在中国开展业务相关的风险 政府对货币兑换的控制可能会影响您的投资价值。截至2016年12月31日,我们的中国子公司和合并附属实体持有840亿元人民币(121亿美元)的现金、现金等价物和短期投资,其中3.183亿元人民币(4590万美元)为外币形式。
2014年12月,我们与中国银行(洛杉矶分行)签订了两项贷款协议,根据协议,我们借入了一笔1.5亿美元的两年期无担保贷款和一笔1.5亿美元的三年期无担保贷款。这两笔贷款都是用于我们的一般营运资金,并实行浮动利率。关于贷款协议,吾等签订了两份利率互换协议,根据该协议,贷款将在各自的贷款期限内分别以2.31%和2.45%的固定年利率结算。2016年12月,这笔期限为两年的贷款到期时已全额偿还。截至2016年12月31日,我们有1.5亿美元的三年期贷款未偿还余额,这笔贷款将于2017年12月到期。
2015年7月,我们与三井住友银行签订了一项贷款协议,根据该协议,我们有权 以浮动利率借入1.5亿美元的无担保美元贷款,用于一般营运资金用途。2015年8月,我们根据贷款承诺提取了1.5亿美元,期限为两年。 关于贷款协议,我们签订了利息互换协议,根据该协议,贷款将在贷款期限内以1.41%的固定年利率结算。截至2016年12月31日,我们的未偿还余额 为1.5亿美元,将于2017年8月到期。
103
2015年8月,我们与汇丰银行签订了一项贷款协议,根据该协议,我们 有权借入一笔2.0亿美元的无担保美元贷款,固定年利率为1.42%,用于一般营运资金用途。2015年8月,我们根据贷款承诺提取了2亿美元,期限为两年。 截至2016年12月31日,我们的未偿还余额为2亿美元,将于2017年8月到期。
于2015年9月,吾等与招商银行(上海分行)订立银行融资协议,据此, 吾等有权以中国人民银行公布的一年期基准贷款利率,以固定年利率借入人民币一亿元人民币(1,440万美元)一年期贷款。 吾等有权借入一笔人民币贷款,为期一年。 中国人民银行 公布的一年期贷款基准利率为固定年利率。这笔贷款用于一般营运资金用途。2015年9月,我们以4.60%的固定利率提取了990万元人民币(140万美元)。2015年11月和12月,其余9,010万元人民币 (1,300万美元)以4.35%的固定利率提取。截至2016年12月底,贷款已全部偿还。
2016年1月,爱奇艺与招商银行(北京分行)签订银行融资协议,据此, 爱奇艺有权获得中国人民银行公布的一笔人民币贷款,金额为人民币2.0亿元(合2,880万美元),期限一年,固定年利率为一年期贷款基准利率的95%。这笔贷款用于一般营运资金用途。2016年1月,爱奇艺以4.13%的固定利率提取5370万元人民币(770万美元)。2016年2月,爱奇艺以4.13%的固定利率提取了2050万元人民币(约合300万美元)。2016年12月,以4.13%的固定利率额外提取2580万元人民币(370万美元)。截至2016年12月31日,爱奇艺在该贷款下的未偿还余额 为1.00亿元人民币(1440万美元),其中5370万元人民币(770万美元)将于2017年1月到期,其中2050万元人民币(300万美元)将于2017年2月到期,2580万元人民币 (370万美元)将于2017年12月到期。
2016年6月,我们与21家安排机构签订了一项为期5年的20亿美元 循环银团贷款协议。这些贷款是10亿美元的五年期无担保浮动利率贷款和10亿美元的五年期无担保循环贷款,定价比伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)高出110个基点。这些设施的收益用于一般企业用途。2016年6月和2016年11月,我们分别提取了5.0亿美元和5.0亿美元的贷款。关于 贷款,我们签订了三项利率互换协议,根据协议,5.0亿美元的贷款将以2.11%的固定年利率结算,2.5亿美元的贷款将以2.10%的固定年利率结算,2.50亿美元的贷款将以2.78%的固定年利率结算。截至2016年12月31日,我们在这两项贷款下的未偿还余额为10亿美元,其中5.0亿美元将于2021年6月到期,5.0亿美元将于2021年11月到期。
于2016年7月,吾等与招商银行(北京分行)订立银行融资协议,据此,吾等 有权借入一笔人民币无抵押贷款,金额为人民币2.0亿元(合2,880万美元),为期一年,按中国人民银行公布的一年期贷款基准利率计算的固定年利率。这笔贷款是为我们的消费信贷业务预留的。2016年7月,我们以4.35%的固定利率提取了5000万元人民币(720万美元)。2016年8月,以4.35%的固定利率额外提取8000万元人民币(1150万美元 )。截至2016年12月31日,根据融资协议,我们的未偿还余额为人民币130.0元(合1,870万美元),其中人民币5,000万元(合720万美元)将于2017年7月到期,其中人民币8,000万元(合1,150万美元)将于2017年8月到期。
2016年7月,我们与中国中信银行(重庆分行)签订了 银行融资协议,根据该协议,我们有权借入一笔1.5亿元人民币(2160万美元)的无担保人民币贷款,期限为一年,利率为贷款最优惠利率 (LPR)加48.5个基点。这笔贷款是为我们的消费信贷业务预留的。2016年9月,我们提取了1.5亿元人民币
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(2,160万美元),贷款利率为4.78%。截至2016年12月31日,我们的未偿还余额为1.5亿元人民币(2160万美元),将于2017年9月到期。
2016年8月,我们与中国中信银行(重庆分行)签订了一项银行融资协议, 根据该协议,我们有权借入一笔1.5亿元人民币(2160万美元)的无担保人民币贷款,期限为一年,利率为LPR加26.75个基点。此工具是为我们的消费信贷 业务预留的。2016年8月,我们在该贷款下提取人民币1.5亿元(合2160万美元),利率为4.56%。截至2016年12月31日,我们的未偿还余额为1.5亿元人民币(2160万美元),将于2017年8月 到期。
2016年11月,我们与国际金融公司签订了一项贷款协议,根据该协议,我们借入了一笔5.0亿元人民币(7200万美元)的无担保人民币贷款,期限为一年。这笔贷款专门用于我们的消费信贷业务。2016年12月,我们以4.92%的固定利率提取了5.0亿元人民币 (7200万美元)。截至2016年12月31日,我们有5.0亿元人民币(7200万美元)的未偿还余额,将于2017年12月到期。
2016年12月,我们与招商银行(上海分行)签订了一项贷款协议,据此我们借入了 一笔8,500万元人民币(合1,220万美元)的无担保人民币贷款,期限为一年。这笔贷款将专门用于我们的消费信贷业务。2016年12月,我们提取了8,500万元人民币(1,220万美元), 固定利率为4.18%。截至2016年12月31日,我们的未偿还余额为人民币8,500万元(1,220万美元),将于2017年12月到期。
我们已经进行了以下四轮债务证券发行,截至本 年报日期,这些债务证券仍未偿还:
| 2012年11月,我们发行了总计15亿美元的优先无担保票据,分两批等量发行,分别于2017年和2022年到期,声明年利率分别为2.25%和3.50%。出售票据所得款项净额用于一般公司用途。截至2016年12月31日,这些票据的总账面价值和估计公允价值分别为15亿美元和15亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2016年12月31日的报价。我们不受票据项下的任何金融契约或其他 重大限制。于二零一六年,我们共支付与这些票据相关的利息4,310万美元。 |
| 2013年8月,我们发行了总计10亿美元的2018年到期的优先无担保票据,声明的 年利率为3.25%。出售票据所得款项净额用于一般企业用途,包括并购活动。截至2016年12月31日,这些票据的总账面价值和估计公允价值分别为10亿美元和10亿美元。 这些票据的总账面价值和估计公允价值分别为10亿美元和10亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2016年12月31日的报价。我们不受票据项下的任何金融契约或 其他重大限制。于二零一六年,我们共支付与这些票据相关的利息3,250万美元。 |
| 2014年6月,我们发行了总计10亿美元的2019年到期的优先无担保票据,声明的 年利率为2.75%。出售票据所得款项净额用于一般公司用途。截至2016年12月31日,这些票据的总账面价值和估计公允价值分别为10亿美元和 10亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2016年12月31日的报价。根据 注释,我们不受任何金融契约或其他重大限制的约束。2016年,我们总共支付了2750万美元与这些票据相关的利息。 |
| 2015年6月,我们发行了总计7.5亿美元的2020年到期的优先无担保票据,规定的年利率为3.00%,以及总计5.0亿美元的优先无担保票据到期 |
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2025年,规定年利率为4.13%。出售票据所得款项净额用于一般公司用途。于二零一六年十二月三十一日,于2020年到期的票据的账面总值及估计公允价值分别为7.5亿美元及7.53亿美元,而于2025年到期的票据的账面总值及估计公允价值分别为5.0亿美元及5.07亿美元。 估计公允价值基于我们的公开交易债务证券截至2016年12月31日的报价。我们在票据下不受任何金融契约或其他重大限制的约束。2016年,我们支付了与这些票据相关的利息支付总额 4310万美元。 |
我们可利用发行及出售票据所得款项净额 向我们现有的中国附属公司额外出资、注资设立新的中国附属公司及/或向我们的中国附属公司提供贷款 ,为我们中国附属公司的营运提供资金。从百度公司或我们的任何离岸子公司向我们的中国子公司的此类资金转移受中国监管限制和程序的约束:(I)现有中国子公司的增资和 新的中国子公司的设立必须得到商务部或其当地对应机构的批准,并在外管局或其当地对应机构登记;以及(Ii)向我们的任何中国子公司提供的贷款不得超过法定限额, 这是商务部或其地方对应部门批准或向其备案的总投资额与中国子公司的注册资本额之间的差额,必须在当地外汇局登记 。(Ii)向我们的任何中国子公司提供的贷款不得超过法定限额 ,即商务部或其地方对应部门批准或向其备案的总投资额与中国子公司的注册资本额之差。见项目3.D.主要信息风险因素与在中国做生意相关的风险与中国监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资,以及政府对货币兑换的控制可能会延迟或阻止我们向我们的中国子公司或合并关联实体发放贷款,或向我们的中国子公司提供额外的资本金,这可能会对我们为我们的业务提供资金和 扩展业务的能力造成不利影响。
截至2016年12月31日,我们有431亿元人民币(62亿美元)的长期贷款 和应付票据(包括87亿元人民币(12亿美元)的本期部分)和11亿元人民币(1.606亿美元)的短期贷款。
现金流和营运资金
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我们拥有566亿元人民币、679亿元人民币和898亿元人民币 (129亿美元)的现金、现金等价物和短期投资。
下表汇总了我们在指定年份的 现金流。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
经营活动产生的现金净额 |
17,937,175 | 19,771,122 | 22,258,297 | 3,205,861 | ||||||||||||
用于投资活动的净现金 |
(22,467,774 | ) | (31,621,128 | ) | (35,910,759 | ) | (5,172,225 | ) | ||||||||
融资活动产生的现金净额 |
8,611,960 | 7,778,032 | 14,446,680 | 2,080,755 | ||||||||||||
汇率变动对现金的影响 |
79,567 | 179,181 | 144,313 | 20,785 | ||||||||||||
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现金及现金等价物净增(减) |
4,160,928 | (3,892,793 | ) | 938,531 | 135,176 | |||||||||||
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期初现金及现金等价物 |
9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 1,434,529 | ||||||||||||
期末现金和现金等价物 |
13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 |
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经营活动
经营活动产生的净现金从2015年的人民币198亿元增加到2016年的223亿元人民币(32亿美元)。这一增长主要是由于经换股影响、其他非营业项目、非现金项目和营运资本变化调整后的净收入下降的综合影响。
运营活动产生的净现金从2014年的179亿元人民币增加到2015年的198亿元人民币。这一增长主要是由于经非现金项目调整后的净收入增长以及营运资金和其他活动变化的 影响的综合影响。
投资活动
用于投资活动的净现金从2015年的316亿元人民币增加到2016年的359亿元人民币(52亿美元)。 这一增长主要是由于无形资产的收购、贷款投资和购买短期投资的增加。2016年,我们将经营活动应收贷款变化产生的现金净额重新归类为 投资活动。这对2015年现金流量表的影响微乎其微。
用于投资 活动的净现金从2014年的225亿元增加到2015年的316亿元。这一增长主要是由于固定资产和无形资产的收购、购买长期投资和出售 子公司导致现金余额减少所致。
融资活动
融资活动产生的净现金从2015年的78亿元人民币增加到2016年的144亿元人民币(21亿美元)。这一增长主要是由于2016年销售金融产品的收益以及短期和长期债务的净收益。
2015年,融资活动产生的净现金为78亿元人民币,而2014年融资活动产生的净现金为86亿元人民币 。减少的主要原因是偿还长期贷款和支付股份回购计划,但被 非控股股东的收益以及2015年发行的贷款和票据的收益部分抵消。
资本支出
2014年、2015年和2016年的资本支出分别为48亿元、52亿元和42亿元(6.034亿美元),分别占总收入的9.8%、7.9%和5.9%。 2016年,我们的资本支出主要用于购买服务器、网络设备和其他计算机硬件,以增加我们的网络基础设施容量。 我们的资本支出主要由经营活动产生的净现金流提供资金。
深圳写字楼于2011年12月开工建设,山西云计算中心于2012年9月开工建设,预计2018年完成项目规划建设。我们于2014年4月开始建设北京云计算中心互联网数据中心的一部分。第一阶段的建设已于2016年完成, 我们正在规划其余的建设工作,目前还不能确定完工日期。有关我们与这些项目相关的 资本支出的更多详细信息,请参见项目4.D.关于公司财产、厂房和设备的信息。
随着我们业务的持续增长,我们未来的资本支出可能会增加 ,这与我们网络基础设施的扩展和改善以及更多办公楼和基于云计算的数据中心的建设有关。我们目前计划用我们的 流动现金、现金等价物、短期投资和我们经营活动产生的预期现金流为这些支出提供资金。
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控股公司结构
百度公司是一家控股公司,没有自己的业务。我们在中国的业务主要通过我们在中国的 子公司和合并的附属实体进行。因此,尽管我们可以通过其他方式在控股公司层面获得融资,但百度公司向股东支付股息和偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们中国子公司支付的股息以及我们中国合并关联实体支付的许可和服务费。如果我们的任何子公司将来为自己产生债务,管理此类债务的工具可能会限制其向百度公司支付股息的能力。此外,我们的中国子公司和合并附属实体必须拨付某些法定准备金,这些资金不能作为现金 股息分配,除非公司有偿付能力清算。
我们的中国子公司为在中国设立的外商投资 企业,必须拨付若干法定储备,即普通储备基金、企业发展基金、员工福利基金和奖金基金,所有这些资金均从其中国法定账户中报告的净利润 中拨付。我们的每一家中国子公司都被要求将至少10%的税后利润拨入普通储备基金,直到该基金达到其各自注册资本的50%。企业扩展基金及员工福利及奖金基金的拨款由中国附属公司董事会酌情决定。
我们的合并关联实体必须将其在中国法定账户中报告的税后利润 拨入不可分配的储备基金,即法定盈余基金、法定公益金和可自由支配盈余基金。我们的每个合并附属实体必须将至少10%的税后利润拨入法定盈余基金,直到该基金达到其各自注册资本的50%。法定公益金和可自由支配盈余基金的拨款 由我们的合并关联实体自行决定。
根据中国法律及法规,我们的中国附属公司及合并联营实体在向吾等支付股息或以其他方式转移其任何净资产方面须受若干限制 。受限制的金额包括吾等中国附属公司的实收资本及法定公积金,以及吾等并无法定所有权的合并附属公司 实体的净资产,截至2014年12月31日、2015年及2016年12月31日的总额分别约为人民币75亿元、人民币106亿元及人民币137亿元(20亿美元)。
C. | 研究与开发 |
我们拥有一支经验丰富的工程师团队,主要分布在北京、上海、深圳和加利福尼亚州的森尼维尔。我们 在当地招聘大部分工程师,并与中国的一流大学建立了各种招聘和培训计划。我们还在全球招募了经验丰富的工程师。我们积极争夺工程人才,以帮助我们 应对中文处理、人工智能和深度学习等挑战。
在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的三年中,我们的研发支出,包括研发人员的股份薪酬支出,分别为70亿元人民币、102亿元人民币和102亿元人民币(15亿美元 亿美元),分别占2014、2015和2016年总收入的14.2%、15.3%和14.4%。我们的研发费用主要包括与人事有关的费用。除某些内部使用的软件外,我们已将研发产品和新功能所产生的几乎所有开发费用 全部支出。
D. | 趋势信息 |
除本年报其他部分披露外,我们不知道截至2016年12月31日的年度内有任何趋势、不确定性、需求、承诺或 事件可能合理地
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这可能会对我们的净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大和不利影响,或者会导致披露的财务信息不一定能反映未来的运营结果或财务状况。
E. | 表外安排 |
我们没有签订任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务 。我们没有签订任何表外衍生工具。此外,我们在转移到非合并实体的资产中没有任何留存或或有权益,该实体为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信用支持或与我们一起从事租赁、对冲或研究和 开发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。
F. | 合同义务 |
下表按特定类别列出了截至2016年12月31日的合同义务。
按期付款到期 | ||||||||||||||||||||
总计 | 少于 1年 |
1-3年 | 3-5年 | 多过 5年 |
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(单位:千元人民币) | ||||||||||||||||||||
长期债务义务(1) |
48,112,978 | 9,916,612 | 15,705,088 | 13,129,076 | 9,362,202 | |||||||||||||||
资本租赁义务(2) |
7,437 | 7,099 | 338 | | | |||||||||||||||
经营租赁义务(3) |
6,023,794 | 3,018,985 | 2,229,244 | 745,448 | 30,117 | |||||||||||||||
购买义务(4) |
10,249,627 | 7,101,567 | 1,781,325 | 387,444 | 979,291 | |||||||||||||||
总计 |
64,393,836 | 20,044,263 | 19,715,995 | 14,261,968 | 10,371,610 |
(1) | 长期债务债务包括(I)中国银行洛杉矶分行的两年期贷款和 三年期贷款,(Ii)三井住友银行的两年期贷款,(Iii)香港和上海银行有限公司的两年期贷款,(Iv)2017年和2022年到期的优先无担保票据,(V)2018年到期的优先无担保票据,(Vi)2019年到期的优先无担保票据,(Vii)优先无担保票据以及(Ix)由21家贷款人组成的银团提供的循环贷款项下的五年期贷款。这些贷款的利息总额为(一)人民币2,580万元(370万美元),(二)人民币1,110万元(160万美元), (三)人民币1,500万元(220万美元),(四)人民币12亿元(1.744亿美元),(五)人民币4.513亿元(6,500万美元),(六)人民币4.773亿元(6,880万美元),(七)人民币5.468亿元(7,880万美元)(Viii)分别为人民币12亿元(合1.753亿美元)和(Ix)人民币7.641亿元(合1.1亿美元)。请参阅我们经审计的合并财务报表中附注10项下的应付贷款和附注11项下的应付票据 。 |
(2) | 资本租赁义务代表我们对租赁服务器的义务,需要支付的利息总额为人民币171.1万元(约合24.6万美元)。 |
(3) | 运营租赁义务代表我们租赁场所和带宽的义务。 |
(4) | 购买义务主要包括与 网络基础设施的扩展和改善相关的支出、我们计划建造或收购更多办公楼和基于云计算的数据中心,以及视频内容支出。 |
除上述合同义务外,我们没有任何合同义务,即资产负债表上反映的长期债务 义务、资本(融资)租赁义务、购买义务或其他长期负债。
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第6项 | 董事、高级管理人员和员工 |
A. | 董事和高级管理人员 |
下表列出了截至本年度报告日期的有关我们高管和董事的信息。
董事及行政人员 |
年龄 | 职位/头衔 | ||||
李彦宏 |
48 | 董事长兼首席执行官 | ||||
齐鲁 |
55 | 副董事长、集团总裁兼首席运营官 | ||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
49 | 首席财务官 | ||||
张亚勤 |
51 | 总统 | ||||
海龙乡 |
39 | 高级副总裁 | ||||
丁俊晖(James Ding) |
51 | 独立董事 | ||||
布伦特·卡里尼科斯 |
51 | 独立董事 | ||||
杨元庆 |
52 | 独立董事 |
李彦宏是我们公司的联合创始人、董事长和 首席执行官,负责监督我们的整体战略和业务运营。李先生自2000年1月成立以来一直担任我们的董事会主席,自2004年1月以来一直担任我们的首席执行官。李先生在2000年2月至2003年12月期间担任我们的总裁。在创立我们公司之前,李先生于1997年7月至1999年12月在互联网搜索引擎行业的先驱Infoseek担任员工工程师。李先生於一九九四年五月至一九九七年六月期间担任国际直拨电话资讯服务高级顾问。李先生目前在纽约证券交易所上市的新东方教育科技集团有限公司(New Oriental Education&Technology Group Inc.)和携程网国际有限公司(Ctrip.com International,Ltd.)担任董事。新东方教育科技集团是一家在纽约证交所上市的公司,在中国提供私立教育服务。携程网是一家在纳斯达克(NASDAQ)上市的公司,在中国提供旅游服务。李彦宏还担任中国互联网协会(ISC)副理事长。李先生还 自2012年12月起担任全国工商联副主席。李先生拥有中国北京大学信息科学学士学位和纽约州立大学布法罗分校计算机科学硕士学位。
齐鲁于2017年1月加入我们,担任集团总裁兼首席运营官,自2017年2月以来一直担任董事和董事会副主席。陆博士负责产品、技术、销售、营销和运营, 包括我们的智能驾驶业务。在加入我们之前,卢博士最近担任微软全球执行副总裁,领导微软三个业务部门之一。Lu博士于2009年加入微软,担任其在线服务集团 总裁。在他职业生涯的早期,卢博士加入了雅虎!1998年,后来成为负责搜索和广告技术的高级副总裁,随后于2007年成为执行副总裁。卢博士拥有上海复旦大学计算机科学学士和硕士学位,以及卡内基梅隆大学计算机科学博士学位。他拥有40多项美国专利,并在他的领域撰写了许多论文。
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li)自2008年3月以来一直担任我们的首席财务官,负责我们的整体财务 职能。在加入我们之前,李女士在美国公认会计准则报告以及发展和领导财务和会计团队方面拥有丰富的经验。在加入百度之前,李女士于2005年至2008年担任通用汽车验收公司(GMAC)北美业务总监。在此之前,李女士在通用汽车中国公司工作,从2001年到2004年负责监管通用汽车在中国的独资和合资业务的财务职能,最后一个职位是首席财务官。从1994年到2001年,她在加拿大、美国和新加坡的通用汽车公司担任过其他几个财务职位。李女士目前在菲利普·莫里斯国际公司的董事会任职。李女士拥有加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华大学的工商管理硕士学位和中国清华大学的文学学士学位。
张亚勤2014年9月加入我们。他目前担任 负责技术、新兴业务和全球业务运营的总裁。在加入我们之前,张博士是微软公司的
110
公司副总裁兼微软亚太研发集团主席十年,领导微软在亚太地区的整体研发工作。 在1999年加入微软之前,张博士是Sarnoff Corp.多媒体技术实验室的董事。张博士目前是Tarena International,Inc.(纳斯达克代码:TEDU)和ChinaCache International Holdings Ltd.(纳斯达克代码:CCIH)的董事会成员。张博士在中国科技大学获得电气工程学士和硕士学位,在乔治华盛顿大学获得电气工程博士学位。
海龙乡自2014年10月以来一直担任我们的高级副总裁,并自2016年4月以来担任我们搜索相关业务的总经理。他负责我们搜索相关业务产品和销售队伍的管理。向先生于2005年2月加入我们,此前我们收购了向先生于2000年创建的互联网服务公司上海启朗。向先生获得华东师范大学计算机科学学士学位。
丁俊晖(James Ding)自2005年8月首次公开募股以来,一直担任我们的独立董事。丁先生目前是GSR Ventures的普通合伙人兼董事总经理,GSR Ventures是一家专注于中国技术、媒体和电信投资的早期风险基金。在此之前,丁先生曾于2010年7月至2014年1月担任前纳斯达克上市公司亚信联创(AsiaInfo-Linkage Inc.)董事会联席主席。在此之前,丁先生于2003年4月至2010年7月期间担任亚信集团董事会主席,自1993年亚信集团成立以来一直担任董事会成员。丁先生于1999年至2003年担任亚信集团首席执行官兼总裁,并于1993年至1999年担任亚信集团高级副总裁兼首席技术官。丁俊晖还担任深圳创业板上市公司华谊兄弟传媒有限公司(Huayi Brothers Media Corporation)的独立董事。丁先生拥有加州大学洛杉矶分校的信息科学硕士学位和中国北京大学的化学学士学位。
布伦特·卡里尼科斯自2015年10月以来一直担任我们的独立董事,并自2016年4月以来担任我们的审计委员会主席 。卡里尼科斯最近在2013年9月至2015年3月期间担任优步技术公司(Uber Technologies Inc.)的首席财务长,目前仍在担任该公司的顾问。在加入优步之前,他于2007年1月至2013年9月在谷歌工作,在那里他最后担任副总裁、财务主管和总会计师。他还在Google Inc.领导绿色能源投资和金融服务。1992-2007年间,他在微软 Corporation担任各种越来越高的职位,在那里他最后担任公司副总裁兼平台和服务部部门首席财务官,并负责监督微软的全球许可和定价以及微软融资。他目前在纽约证券交易所上市公司PVH Corp.和两家私营公司的董事会任职。从2017年1月至今,他还担任Hyperloop One的首席运营官和首席财务官。Callinicos先生是注册会计师 。Callinicos先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校的学士学位和教堂山的凯南-弗拉格勒商学院的工商管理硕士学位。
杨元庆自2015年10月以来一直担任我们的独立董事。杨致远目前是香港上市公司联想集团有限公司(Lenovo Group Limited)的董事长兼首席执行官。杨元庆于1989年加入联想,带领公司从最初的中国个人电脑制造商发展成为多元化的全球科技领先者。2011年,FinanceAsia评选 杨先生为中国最佳CEO。2004年和2012年,杨致远被评为央视中国年度经济人物之一,他曾入选巴伦2013、2014、2015年度最佳CEO排行榜。2014年,杨先生荣获爱迪生 创新成就奖。杨先生目前担任中国人民政治协商会议委员。杨先生拥有中国科技大学计算机科学硕士学位 。
B. | 补偿 |
2016年,我们支付了总计约3890万元人民币(560万美元)的现金补偿,并授予了期权 ,购买了总计27253股A类普通股和9184股限制性A类普通股
111
截至本年度报告发布之日,我们的高管将持有普通股作为一个集团。截至本年度报告日期,我们还向非执行董事支付了总计约人民币60万元(合89.4千美元)的现金补偿 ,并授予非执行董事购买总计433股限制性A类普通股的选择权。根据法律规定,我们的中国子公司和合并关联实体必须缴纳相当于每位员工工资的一定百分比的缴费,用于其养老保险、医疗保险、住房公积金、失业保险和其他法定福利。除上述适用中国法律规定的法定供款外,吾等并无预留或累算任何款项以向本公司高管及董事提供退休金、退休或其他类似福利。除适用的中国法律规定外,任何高管在终止受雇于本公司时均无权 获得任何遣散费福利。
我们的董事会和股东在行使我们2000年期权计划授予的奖励后,批准发行最多5,040,000股普通股 。我们的2000期权计划于2010年1月其十年期满时终止。在2008年12月16日举行的年度股东大会上,我们的股东 批准了一项2008年的股票激励计划,该计划额外预留了3,428,777股A类普通股,用于根据其条款授予奖励。截至2016年12月31日,根据2008年股权激励计划,已授予购买总计358,118股A类普通股 和总计983,964股限制性A类普通股的期权。
112
下表汇总了截至2016年12月31日,我们授予现任董事和高管以及作为一个集团的其他个人的已发行 期权和限制性A类普通股。每股A类普通股由10个美国存托凭证代表。
名字 |
普通股 潜在的 未偿还期权 |
行权价格 (美元/股) |
授予日期 | 到期日 | ||||||||
李彦宏 |
3,607 | 133.86 | 2009年2月11日 | 2019年2月11日 | ||||||||
4,247 | 1,058.90 | 2011年1月25日 | 2021年1月25日 | |||||||||
4,515 | 1,418.30 | 2012年2月16日 | 2022年2月16日 | |||||||||
10,598 | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
2,415 | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
443 | (1) | | 2014年2月24日 | 不适用 | ||||||||
11,977 | 2,146.70 | 2015年2月11日 | 2025年2月11日 | |||||||||
3,282 | (1) | | 2015年2月11日 | 不适用 | ||||||||
43,904 | 2,069.00 | 2015年4月16日 | 2025年4月16日 | |||||||||
43,904 | (1) | | 2015年4月16日 | 不适用 | ||||||||
2,638 | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
9,060 | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
3,532 | (1) | | 2016年10月27日 | 不适用 | ||||||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
* | 1,058.90 | 2011年1月25日 | 2021年1月25日 | ||||||||
* | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
* | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年2月24日 | 不适用 | ||||||||
* | 2,146.70 | 2015年2月11日 | 2025年2月11日 | |||||||||
* | (1) | | 2015年2月11日 | 不适用 | ||||||||
* | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不适用 | ||||||||
张亚勤 |
* | (1) | | 2014年10月29日 | 不适用 | |||||||
* | 2,245.50 | 2014年10月29日 | 2024年10月29日 | |||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不适用 | ||||||||
海龙乡 |
* | 1,501.70 | 2011年7月21日 | 2021年7月21日 | ||||||||
* | 1,418.30 | 2012年2月16日 | 2022年2月16日 | |||||||||
* | 1,083.00 | 2013年1月31日 | 2023年1月31日 | |||||||||
* | (1) | | 2013年7月18日 | 不适用 | ||||||||
* | 1,112.00 | 2013年7月18日 | 2023年7月18日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年2月24日 | 不适用 | ||||||||
* | 1,725.30 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | |||||||||
* | (1) | | 2014年10月29日 | 不适用 | ||||||||
* | 2,245.50 | 2014年10月29日 | 2024年10月29日 | |||||||||
* | 1,582.20 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
* | (1) | | 2016年10月27日 | 不适用 | ||||||||
* | 1,751.00 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
丁俊晖(James Ding) |
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不适用 | |||||||
布伦特·卡里尼科斯 |
* | (1) | | 2015年10月22日 | 不适用 | |||||||
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | | 2016年7月28日 | 不适用 | ||||||||
杨元庆 |
* | (1) | | 2015年10月22日 | 不适用 | |||||||
* | (1) | | 2016年2月25日 | 不适用 | ||||||||
作为一个群体的其他个人 |
740,366 | | | |
* | 每位董事和高级管理人员持有的期权和限制性股票合计不到我们总流通股的1%。 |
(1) | 限制性股票。 |
113
以下段落总结了我们于2008年12月16日通过的2008年股票激励计划的关键条款。
2008年股权激励计划
奖项的类型。根据我们2008年的股票激励计划,我们可以授予以下类型的奖励:
| 选项; |
| 限售股; |
| 限售股单位;以及 |
| 根据2008年计划授予参与者的任何其他形式的奖励。 |
计划管理。我们董事会的薪酬委员会负责管理我们的2008股票 奖励计划,但可能会将授予或修改奖励给独立董事和高管以外的参与者的权力委托给一个由一名或多名董事会成员组成的委员会。薪酬委员会将 决定每笔奖励的条款和条件,包括但不限于行使价格、奖励价格或购买价格、对奖励的任何限制或限制、任何没收失效时间表 对奖励可行使性的限制或限制、加速或放弃、与竞业禁止和重新获得奖励收益有关的任何条款,每种情况均由委员会自行决定 考虑因素。薪酬委员会有权取消、没收或交出未完成的裁决(无论是否以换取另一个裁决或组合或 裁决)的唯一权力和酌处权。
奖励协议。根据我们2008年的股票激励计划授予的奖励由奖励协议 证明,该协议规定了每个奖励的条款、条件和限制,其中可能包括奖励的期限、参与者受雇或服务终止时的适用条款,以及我们单方面或 双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权限。
资格。我们可以向我们公司或任何相关实体的员工、 董事和顾问颁发奖励,这些实体包括我们的子公司或我们持有重大所有权权益的任何实体。但是,我们可能只向我们的员工和我们 控股子公司的员工授予ISO。
加快企业交易的获奖速度。未完成的奖励将 在发生以下情况时加速(I)控制权变更任何人获得我们 已发行证券总投票权至少50%的公司交易,或现任董事会成员不再占我们董事会至少50%的股份,或(Ii)发生任何其他情况控制权变更 如果计划参与者在公司交易生效日期 仍是我们的员工、顾问或董事会成员,则继任实体不承担我们2008股票激励计划下的未支付奖金的公司交易。在这种情况下,每项尚未执行的裁决都将完全可行使,对该裁决的所有没收限制将在公司交易的指定生效日期之前立即失效。
如果继任实体接受我们的未支付奖励,并在公司交易后12个月内无故终止受赠人的雇佣或服务 ,或者如果受赠人有充分理由自愿辞职,则未支付奖励将自动完全归属并可行使。薪酬委员会还可在公司交易发生时或预期中自行决定加速奖励、向计划参与者购买奖励、更换奖励或规定以现金支付奖励。
行使价格和奖励期限。受期权约束的每股行权价格可在薪酬委员会的绝对酌情权内进行修改或调整,薪酬委员会的决定为最终决定。
114
具有约束力且具有说服力。在适用法律或交易所规则未禁止的范围内,未经本公司股东批准或受影响受让人批准,下调前一句所述期权行权价格应 生效。如果我们向员工授予ISO,而该员工在授予时拥有占我们所有类别股本投票权的10%以上的股份 ,行使价格不能低于授予之日我们普通股公平市值的110%。薪酬委员会将决定可以全部或部分行使期权的一个或多个时间, 包括在授予之前行使。这一期限自授予之日起不得超过十年,但五年是ISO授予持有我们股本投票权超过10%的员工的最长期限。
限售股和限售股单位。薪酬委员会还被授权对 限售股和限售股单位进行奖励。除薪酬委员会在授予奖励时或其后另有决定外,在适用的限制期内终止雇佣或服务时, 当时受限制的限制性股份将根据各自的奖励协议予以没收或回购。
归属附表。薪酬委员会确定 期权和授予的其他奖励的授予时间表,并由奖励协议指定。薪酬委员会确定可以全部或部分行使期权(包括在授予之前行使)的一个或多个时间,还确定在 全部或部分期权可以行使之前必须满足的任何条件。限售股授予时,赔偿委员会规定限售股全部归属和不可没收的日期,并可规定其认为适当的归属条件。
修改和终止。经董事会批准,薪酬委员会可随时修改、暂停或终止我们2008年的股票激励计划。对我们2008年股票激励计划的修改,在法律或证券交易所规则或法规要求的范围内,都需要得到股东的批准。未经获奖者书面同意,对我们2008年股票激励计划的任何修订、暂停或终止不得以任何实质性方式对已授予的奖励产生不利影响。除非提前终止,否则我们的2008年股权激励计划将 自通过之日起继续有效,有效期为十年。
C. | 董事会惯例 |
董事会
我们的董事会有五名董事。董事不需要通过 资格持有公司的任何股份。董事可就其有重大利害关系的任何合约、拟议合约或安排投票。董事可以行使公司的一切权力,借入资金,将公司的业务、财产和未催缴资本抵押,并在借入资金时发行债券或其他证券,或作为公司或任何第三方任何义务的抵押品。支付给董事的报酬由董事会决定。 对董事没有年龄限制。
董事会委员会
董事会下设三个委员会:审计委员会、薪酬委员会、公司治理和提名委员会。我们已经通过了三个委员会的章程。
审计委员会
我们的审计委员会由Brent Callinicos、James Ding和杨元庆组成,他们都符合纳斯达克证券市场规则第5605(A)(2)条和交易所法案第10A-3条的独立性要求。我们的董事会已经确定,Callinicos先生是审计委员会的财务专家,这一点在20-F表格第16A项的说明中有定义。审计委员会监督我们的会计工作,
115
我们公司的财务报告流程和财务报表审计。除其他事项外,审计委员会负责以下事项:
| 任命、保留和监督独立审计师的工作,包括解决管理层和独立审计师在财务报告方面的分歧 ; |
| 预先批准允许独立审计师执行的所有审计和 非审计服务; |
| 每年审查独立审计师的独立性和质量控制程序; |
| 审查和批准所有拟议的关联方交易; |
| 与管理层讨论年度审计财务报告; |
| 分别与独立审计师开会,讨论关键会计政策、管理信函、关于内部控制的建议、审计师聘书和独立性信函以及独立审计师与管理层之间的其他书面沟通材料;以及 |
| 负责我们 董事会不定期委托给我们审计委员会的其他事项。 |
2016年,我们的审计委员会经 一致书面同意召开会议或通过决议6次。
赔偿委员会
我们的薪酬委员会由詹姆斯·丁和杨元庆组成,他们都符合纳斯达克股票市场规则第5605(A)(2)条的独立性 要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准我们的薪酬结构,包括与我们的董事和高管相关的所有形式的薪酬 。我们的首席执行官在审议他的薪酬时,可能不会出席任何委员会会议。薪酬委员会的职责包括:
| 审核或建议董事会批准本公司首席执行官和其他高管的薪酬; |
| 审议并建议董事会决定非雇员董事的薪酬; |
| 定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似的 安排;以及 |
| 只有在考虑到与此人独立于管理层的所有 因素之后,才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。 |
2016年,我们的薪酬 委员会召开会议或一致书面同意通过决议五次。
公司治理和提名委员会
我们的公司治理和提名委员会由丁俊晖和杨元庆组成,他们 都符合纳斯达克证券市场规则第5605(A)(2)条的独立性要求。公司治理和提名委员会协助董事会挑选有资格成为我们 董事的个人,并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外,公司治理和提名委员会负责:
| 向董事会推荐选举或改选董事会成员或任命以填补任何空缺; |
116
| 每年审查每一位现任董事在决定是否推荐该 董事连任时的表现; |
| 在董事会对自身业绩和管理层业绩的年度审查中监督董事会;以及 |
| 审议、准备并向董事会建议根据适用法律可能要求或要求披露或被认为是重要的与公司治理事项有关的政策和程序 。 |
2016年,我们的公司治理和提名委员会以一致书面同意的方式通过了一次决议。
董事及行政人员的任期
所有董事的任期直到他们的继任者被正式选举并获得资格为止。我们的董事都不受 固定任期的限制。此外,我们与董事之间的服务协议不提供终止服务时的福利。董事提名须经我们的公司治理和提名委员会批准。 我们的股东可以通过普通决议罢免任何董事,并可以同样的方式任命另一人代替他。有效的普通决议案需要在正式组成并满足 法定人数要求的股东大会上获得过半数票数。高级职员由董事会选举产生,并由董事会酌情决定。
D. | 员工 |
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我们分别拥有46,391名、41,467名和45,887名员工。截至2016年12月31日,我们有2594名管理和行政员工,19562名研发员工,6442名运营和服务员工,17289名销售和营销员工。截至2016年12月31日,我们在北京有28,920名员工 ,在北京以外但在中国境内有16,147名员工,在中国境外有820名员工。我们还时不时地雇佣临时工和承包商。我们的员工不受任何集体谈判协议的保护。我们 认为我们与员工的关系总体上是良好的。然而,随着我们业务和员工基础的进一步扩大,我们不能向您保证我们将永远能够与我们所有的员工保持良好的关系。见项目3.D. 关键信息和风险因素以及与我们业务相关的风险。我们可能无法有效地管理我们不断扩大的业务。
E. | 股份所有权 |
下表列出了截至2017年2月28日我们股票的实益所有权信息 由:
| 我们每一位现任董事和行政人员;以及 |
| 我们所知的每一位实益拥有我们5%以上股份的人。 |
117
有关授予我们的董事和高管的期权和限制性 股票的更多详细信息,请参阅B薪酬。
实益拥有的股份 | ||||||||
董事和行政人员: |
数(1) | %(2) | ||||||
李彦宏(3) |
5,607,622 | 16.1 | % | |||||
齐鲁 |
* | * | ||||||
李欣哲(Jennifer Sinzhe Li) |
* | * | ||||||
张亚勤 |
* | * | ||||||
海龙乡 |
* | * | ||||||
丁俊晖(James Ding)(4) |
* | * | ||||||
布伦特·卡里尼科斯 |
* | * | ||||||
杨元庆(5) |
* | * | ||||||
所有董事和高管作为一个 组(6) |
5,636,595 | 16.2 | % | |||||
主要股东: |
||||||||
英俊回报有限公司(7) |
5,490,000 | 15.8 | % | |||||
贝利·吉福德公司(Baillie Gifford&Co)(苏格兰 合伙企业)(8) |
2,467,540 | 7.1 | % |
* | 不到我们已发行的A类普通股和B类普通股总数的1%。 |
** | 除丁俊晖、杨元庆和Brent Callinicos外,我们董事和高管 的营业地址为中国北京市海淀区上地10街10号百度校区c/o,邮编100085。 |
(1) | 每位被提名的董事和高管实益拥有的股份数量包括该人士实益拥有的股份 、该人士持有的、已在2017年2月28日之后或将于2017年2月28日后60天内归属的所有期权相关股份、以及该人士将在2017年2月28日之后60天内归属的限制性股票。期权和限制性股票是根据我们2008年的股票激励计划授予的。 |
(2) | 每位被任命的董事和高管的实益所有权百分比基于截至2017年2月28日我公司已发行的34,748,746股普通股 股(包括27,372,492股A类普通股和7,376,254股B类普通股),2017年2月28日后60天内已归属或将归属的普通股标的期权数量,以及2017年2月28日后60天内将归属的限制性股票数量。 |
(3) | 包括(I)李先生记录在案的直接持有的37,665股A类普通股;(Ii)21,481股 在发行人员工股票期权计划管理人的经纪账户中以美国存托凭证形式持有的A类普通股;(Iii)截至2017年2月28日已归属的5,097股限制性A类普通股; (Iv)53,379股可在2月1日后60天内行使期权并归属限制性股而发行的A类普通股及(V)由李先生全资拥有及控制的英属维尔京群岛公司SIGHARY REWART Limited持有的5,490,000股B类普通股,不包括1,510,000股B类普通股及49,600股由李先生的妻子马美莲(Melissa Ma)以美国存托凭证(ADS)形式持有的A类普通股,李先生并无实益拥有权。 李先生拒绝实益拥有该等B类普通股及49,600股A类普通股。 |
(4) | 丁先生的营业地址是中国北京市朝阳区建国门外大街1号中国世界大厦3号56楼,邮编100004。 |
(5) | 杨先生的营业地址是中国北京市海淀区上地西路6号联想c/o 100085。 |
(6) | 包括普通股、行使期权后可发行的普通股和限制性股票,由我们所有 董事和高管作为一个集团持有。 |
(7) | 代表由李彦宏先生全资拥有及控制的英属维尔京岛国公司SIGHARY REWARD Limited持有的5,490,000股B类普通股。帅气奖励有限公司的营业地址是中国北京市海淀区上地10街10号百度校区百度公司李彦宏100085。 |
(8) | 代表Baillie Gifford&Co (苏格兰合伙企业)以ADS形式持有的2,467,540股A类普通股,根据Baillie Gifford&Co(苏格兰合伙企业)于2017年1月13日提交的附表13G报告。受益所有权百分比是根据截至2017年2月28日的已发行普通股总数 计算的。Baillie Gifford&Co(苏格兰合伙企业)的地址是Calton Square,1 Greenside Row,1 Greenside Row,EH1 3AN,UK,Scotland。 |
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股 持有者每股有一票投票权,而B类普通股持有者每股有10票投票权。2005年,我们在首次公开募股(IPO)中发行了以美国存托凭证(ADS)为代表的A类普通股。 我们B类普通股的持有者可以随时选择将其B类普通股转换为相同数量的A类普通股。我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致 更改对我公司的控制权。见项目3.D.关键信息和风险因素与我们的美国存托凭证相关的风险。我们具有不同投票权的双层普通股结构可能会阻止其他人寻求任何控制权的改变 我们A类普通股和美国存托凭证的持有人可能认为有益的交易。
118
截至2017年2月28日,我们发行了34,748,746股普通股, 已发行。据我们所知,我们全部已发行普通股的约79.5%由美国的四个登记在册的股东持有,其中约78.7%由我们ADS 计划的存托机构纽约梅隆银行持有。我们的美国存托凭证在美国的受益者人数很可能远远超过我们普通股在美国的记录持有者人数。
第7项。 | 大股东和关联方交易 |
A. | 大股东 |
请参阅项目6.E.董事、高级管理人员和员工持股。
B. | 关联方交易 |
见项目4.c.关于公司组织结构的信息以及与我们的 合并关联实体和指定股东的合同安排。
我们的子公司、合并关联实体 和合并关联实体的子公司在正常业务过程中彼此之间进行了许多惯例交易。所有这些公司间余额都在合并中冲销了。
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我们分别有501万元、20亿元和3.567亿元 元(5140万美元)的关联方到期。2015年12月31日至2016年12月31日的余额减少主要是因为偿还了我们向某些被投资人提供的贷款,但被在正常业务过程中与某些被确定为关联方的被投资人之间增加的 交易额所抵消。二零一四年十二月三十一日至二零一五年十二月三十一日结馀增加,主要是由于提供予若干被投资人的未清偿贷款 ,以及在正常业务过程中与被确定为关联方的若干被投资人进行交易所产生的金额。截至2017年3月30日,未偿还金额为3.219亿元人民币 (4640万美元)。
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,我们分别欠关联方840万元、7.859亿元和 4.587亿元(6610万美元)。2015年12月31日至2016年12月31日期间余额的减少主要是由于偿还了某些被投资方向我们提供的贷款, 被与某些被确定为关联方的被投资方在正常业务过程中发生的交易金额增加所抵消。2014年12月31日至2015年12月31日期间余额增加 主要是由于某些被投资人提供的一笔未结清贷款,以及在正常业务过程中与某些被确定为关联方的被投资人进行交易所产生的金额。截至2017年3月30日,未偿还金额为3.595亿元人民币(5180万美元)。
截至2015年12月31日和2016年12月31日止年度, 关联方交易主要代表我们向携程(包括去哪儿)提供的在线营销服务,总额分别为8920万元和6.308亿元(9090万美元)。
于2014年、2015年及2016年,经本公司董事会批准,吾等向李彦宏先生报销因使用其家族成员实益拥有的飞机作本公司业务用途而产生的费用及 开支。飞机的每小时使用费是基于对可比飞机包机的市场费率的分析而确定的。2014年、2015年和2016年使用这架飞机的服务费微不足道。
2014年、2015年和 2016年,我们的某些子公司租用了我们的高管之一项海龙先生的家人拥有的一栋写字楼。2014年、2015年和2016年的租金支出金额微不足道。
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认股权及限售股授出
请参阅项目6.B:董事、高级管理人员和员工薪酬。
C. | 专家和律师的利益 |
不适用。
第8项。 | 财务信息 |
A. | 合并报表和其他财务信息 |
我们已附上合并财务报表,作为本年度报告的一部分。
法律程序
我们不时涉及版权和商标侵权、诽谤、不正当竞争和劳资纠纷等诉讼或其他纠纷。我们的搜索结果提供了材料的链接,我们的P4P、百度贴吧、百度网盘、百度糯米、爱奇艺和某些其他产品或服务可能包含 其他人可能声称拥有版权、商标或肖像权的材料,或者其他人可能声称是诽谤或令人反感的材料。我们已收到第三方的通知信,称其侵犯版权、不正当竞争、诽谤、违反合同以及与劳工相关的索赔。
2016年,中国、美国和巴西的多家法院共收到1781起针对我们的投诉,这些投诉要求的损害赔偿总额约为4.966亿元人民币(7150万美元)。截至2016年12月31日,中国、美国和巴西的多家法院正在审理754起针对我们的案件 。根据这些悬而未决的案件要求的损害赔偿总额约为6.783亿元人民币(合9770万美元)。
对于许多此类法律诉讼,我们目前无法估计合理的可能损失或合理 可能的损失范围,因为诉讼处于早期阶段,或者在不同司法管辖区之间缺乏针对特定行业投诉的明确或一致的法律解释。因此,此类诉讼的时间或最终解决方案存在相当大的不确定性 ,包括最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有的话),因此无法估计合理可能的损失或合理可能的损失范围 。就我们能够估计合理可能损失或合理可能损失范围的有限诉讼数量而言,这些估计是无关紧要的。然而,我们认为,此类诉讼,无论是单独的还是总体的,最终解决后,都不太可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
股利政策
我们在开曼群岛的控股公司百度公司从未宣布或支付我们普通股的任何股息, 我们目前也没有计划在可预见的未来为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。
根据开曼群岛的法律,我们的董事会完全有权决定是否派发股息。即使我们的董事会决定支付股息,我们的股息的形式、频率和金额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素 。如果我们支付任何股息,我们的托管银行将按照存款协议的条款,以与我们普通股持有人相同的程度向我们的ADS持有人分配此类股息,包括 根据该协议应支付的手续费和开支。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
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B. | 重大变化 |
除本年度报告中其他地方披露的信息外,自本年度报告中包含我们的 审计综合财务报表之日起,我们未经历任何重大变化。
第9项 | 报价和挂牌 |
A. | 优惠和上市详情 |
我们的美国存托凭证自2005年8月5日起在纳斯达克全球市场上市。我们的美国存托凭证目前在纳斯达克全球精选市场交易,代码为BIDU。2010年5月12日之前,一只ADS代表一股A类普通股。2010年5月12日,我们将ADS与A类普通股的比例从1股ADS相当于1股A类普通股调整为10股美国存托凭证相当于1股A类普通股。比率更改的效果与1投10中ADS分拆。
下表提供了我们在纳斯达克的美国存托凭证(ADS)在(I)2012、2013、2014、 2015和2016年,(Ii)2015和2016四个季度的每个季度,以及(Iii)过去六个完整月的每个季度的最高和最低交易价格。
交易价格 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
年度高点和低点 |
||||||||
2012 |
154.15 | 85.96 | ||||||
2013 |
181.25 | 82.98 | ||||||
2014 |
251.99 | 140.66 | ||||||
2015 |
234.67 | 100.00 | ||||||
2016 |
201.00 | 139.61 | ||||||
季度高点和低点 |
||||||||
2015年第一季度 |
234.67 | 199.70 | ||||||
2015年第二季度 |
223.95 | 188.60 | ||||||
2015年第三季度 |
210.00 | 100.00 | ||||||
2015年第四季度 |
217.97 | 135.31 | ||||||
2016年第一季度 |
193.73 | 139.61 | ||||||
2016年第二季度 |
201.00 | 155.28 | ||||||
2016年第三季度 |
197.80 | 155.28 | ||||||
2016年第四季度 |
187.24 | 159.54 | ||||||
月高月低 |
||||||||
2016年9月 |
197.80 | 171.77 | ||||||
2016年10月 |
187.24 | 171.89 | ||||||
2016年11月 |
177.35 | 159.54 | ||||||
2016年12月 |
173.00 | 160.79 | ||||||
2017年1月 |
183.00 | 165.82 | ||||||
2017年2月 |
188.54 | 171.73 | ||||||
2017年3月(至2017年3月30日) |
178.86 | 166.00 |
B. | 配送计划 |
不适用。
C. | 市场 |
我们的美国存托凭证自2005年8月5日起在纳斯达克挂牌上市,代码为BIDU?
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D. | 出售股东 |
不适用。
E. | 稀释 |
不适用。
F. | 发行费用 |
不适用。
第10项。 | 附加信息 |
A. | 股本,股本 |
不适用。
B. | 组织章程大纲及章程细则 |
以下是本公司第三次修订及重述的组织章程大纲及章程细则(如 及公司法(2016年修订本))有关本公司普通股重大条款的摘要。
注册办公室和 对象
本公司的注册办事处位于开曼群岛开曼群岛Ugland House,KY1-1104, 邮政信箱309号Maples Corporate Services Limited的办公室或本公司董事会可能不时决定的其他地点。本公司的设立宗旨是 不受限制的,我们完全有权执行不时修订的《公司法》(2016年修订本)或开曼群岛任何其他法律未禁止的任何宗旨。
董事会
见项目6.C.董事、高级管理人员和雇员:董事会惯例。
普通股
将军。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。 A类普通股和B类普通股的持有者除投票权和转换权外,享有相同的权利。我们所有已发行的普通股均已缴足股款且无需评估。 代表普通股的证书以注册形式发行。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和投票他们的股份。
红利。在公司法的约束下,我们普通股的持有者有权获得我们的 董事会可能宣布的股息。
转换。每股B类普通股的持有人可随时将其 转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。当B类普通股由其 持有人转让给不是该持有人的关联公司的任何个人或实体(定义见我们的公司章程)时,该等B类普通股将自动并立即转换为同等数量的A类 普通股。此外,如果我们的董事长兼首席执行官李彦宏及其附属公司在任何时候合计拥有的股份少于5%,
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已发行和已发行的B类普通股总数、每股已发行和已发行的B类普通股将自动并立即转换为一股 A类普通股,此后我们将不再发行任何B类普通股。
投票权 。我们所有的股东都有权收到股东大会的通知,并有权出席、发言和投票。关于需要股东投票的事项,每股A类普通股有权 投一票,每股B类普通股有10票。股东可以亲自出席股东大会,也可以委托代表出席,也可以通过电话会议或其他通讯设备参加股东大会,所有参会股东都可以通过这些设备进行交流。在任何股东大会上,交付大会表决的决议应由大会主席以投票方式决定。
股东大会的法定人数为一名或多名股东,持有至少三分之一的已缴足 有表决权股本,亲自出席或由受委代表出席,如为公司或其他非自然人,则由其正式授权的代表出席。如果公司法要求,我们将召开 股东大会作为我们的年度股东大会,并将在召开会议的通知中明确规定该会议为年度股东大会。我们的董事会可以召开特别股东大会,他们必须根据股东的要求召开特别 次股东大会。股东申购书是指在申购书存放之日持有我公司已发行股份所代表的投票权不少于多数的股东的申购书,因为该股东申购书具有 在我公司股东大会上的表决权。召开我们的年度股东大会和其他股东大会至少需要提前五天的通知。
股东将通过的普通决议案需要股东大会上普通股所投赞成票的简单多数 ,而特别决议案则需要不少于股东大会上普通股所投赞成票的三分之二的赞成票。(br}在股东大会上通过的普通决议案需要普通股所投赞成票的简单多数票 ),而特别决议案则需要不少于股东大会上普通股所投赞成票的三分之二的赞成票。更名等问题需要特别决议。普通股持有人可透过普通决议案作出某些改变,包括合并及将本公司全部或任何股本分成金额大于本公司现有股本的 股,以及注销任何股份。
转让 股。在本公司组织章程大纲及章程细则(视何者适用而定)的限制下,本公司任何股东均可透过通常或普通形式的转让文书,或 董事会批准的任何其他形式转让其任何或全部普通股。
本公司董事会可行使其绝对酌情权(除 关于股东向其关联公司转让的情况外)拒绝登记任何股份转让,而不给予任何理由。如果我们的董事会拒绝办理转让登记,应在拒绝登记之日起 个月内通知受让方。尽管如上所述,如果转让符合持有人的转让义务和适用法律(包括但不限于与内幕交易相关的美国证券法条款)和我们的公司章程规定的限制,我们的董事会应立即登记此类转让。此外,任何董事均有权向注册办事处发出书面确认,以授权股份转让,并 指示相应更新会员名册,前提是转让符合适用法律和我们的公司章程规定的持有人转让义务和限制,且该持有人不是授权转让的 董事或与该董事有关联的实体。任何董事均获授权为本公司及代表本公司签署有关该等股份的股票。
转让登记可以在本公司董事会不时决定的时间和期限内暂停,但任何一年的转让登记不得超过45天。
清算。在清盘或其他情况下(转换、赎回或 购买股份除外)返还资本时,可供普通股持有人分配的资产可由清算人决定在普通股持有人之间分配,但须经特别批准
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我们公司的决议。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有实收资本,则资产的分配将使 我们的股东按各自持有的股份开始清盘时的已缴资本或本应缴足的资本按比例承担损失。
催缴股份及没收股份。我们的董事会可能会在指定的付款时间和地点至少14天前向 股东发出通知,要求其支付其股票中未支付的任何款项。已被赎回并在指定时间仍未支付的股票将被没收 。
赎回股份。在公司法及本公司 组织章程的规限下,本公司可按董事会决定的条款及方式发行可赎回的股份,由本公司选择或由持有人选择。
股票回购。在符合公司法和本公司章程规定的情况下,本公司 董事会可授权按照本公司章程规定的购买方式回购本公司股票,而无需征得股东批准。
股权变动。在公司法条文的规限下,任何类别股份所附带的全部或任何特别权利可经该类别已发行股份的过半数持有人书面同意或该类别股份持有人在股东大会上通过的特别决议案批准而更改。
对书籍和记录的检查。除公司法授权或董事或吾等在股东大会上授权外,非董事的普通股持有人无权查阅吾等的任何账目、簿册或文件。但是,我们将向股东和ADS持有者提供此年度报告,其中包含我们 经审计的财务报表。见第10.h.附加信息--展示的文件。
优先股
我们的董事会有权在没有股东批准的情况下,发行一个或多个系列的最多1000万股 优先股。我们的董事会可以确定每个此类系列要包含的股票数量,并可以设置一系列优先股的指定、优先股、权力和其他权利。 虽然优先股的发行为我们提供了与可能的收购或其他公司目的相关的灵活性,但它可能具有延迟、推迟或防止控制权变更的效果 交易,并可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。
C. | 材料合同 |
除在正常业务过程中以及第4项中描述的合同外,我们没有签订任何实质性合同。本年度报告20-F表格中有关公司或其他地方的信息。
D. | 外汇管制 |
见项目4.b.本公司信息,业务概述,规章,外汇条例
E. | 税收 |
以下关于开曼群岛、中华人民共和国和美国联邦所得税的材料摘要 投资我们的美国存托凭证或普通股的后果是基于法律和
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自本年报发布之日起施行的相关解释,如有变动,恕不另行通知。本摘要不涉及与投资我们的美国存托凭证或普通股有关的所有可能的税收后果,例如州、地方和其他税法规定的税收后果。
开曼群岛税 考虑因素
根据我们开曼群岛律师Maples and Calder(Hong Kong)LLP的说法,开曼群岛 目前不根据利润、收入、收益或增值向个人或公司征税,也不征收遗产税或遗产税。开曼群岛 政府可能不会对我们征收任何其他税项,但可能适用于在开曼群岛管辖范围内或纳入开曼群岛管辖范围内的文书征收的印花税除外。开曼群岛不是适用于 支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
关于中华人民共和国税收的几点思考
若根据企业所得税法,吾等被视为中国居民企业,吾等股东及被视为非居民企业的ADS持有人可就吾等应支付的股息或吾等转让吾等股份或美国存托凭证所得的任何收益(如果该等收入被视为来自中国)征收10%的企业所得税,但条件是 (I)该外国企业投资者在中国并无设立或营业场所,或(Ii)该外国企业投资者在中国设有营业所或营业场所,但其源自中国的收入与该等设立或营业场所并无实质联系。此外,如果我们被视为中国居民企业,并且中国有关税务机关将我们就我们的股票或美国存托凭证支付的股息以及转让我们的股票或美国存托凭证所实现的收益视为来自中国境内的收入,非居民个人赚取的该等股息和收益也可能被征收20%的中国个人所得税。如果我们被视为中国居民企业 ,我们的股票或美国存托凭证的持有者是否能够从中国与其他司法管辖区签订的税收条约或安排中获得利益,这是不确定的。
如果中国税法要求我们就支付给我们的非中国居民股东和ADS持有人的股息预扣中国所得税,或者如果我们的非中国居民股东和ADS持有人转让我们的股票或美国存托凭证所获得的任何收益 需要缴纳企业所得税或个人所得税,您对我们股票或美国存托凭证的投资可能会受到重大不利影响。
美国联邦所得税考虑因素
以下讨论汇总了根据现行法律对美国存托凭证或普通股的所有权和处置情况下的美国联邦所得税考虑事项。本摘要仅适用于持有美国股东(定义如下)且持有美国存托凭证或普通股作为资本资产的投资者。本讨论的依据是截至本20-F年度报告之日生效的美国税法,以及截至本20-F年度报告之日起生效或在某些情况下建议的美国财政部法规,以及在该日期或之前提供的司法和行政解释。(B)本讨论的依据是:在本年度报告发布之日起生效的美国税法,以及在本年度报告发布之日起生效或在某些情况下建议实施的美国财政部法规,以及在该日期或之前提供的司法和行政解释。所有上述机构都可能发生变化,这些变化可能会追溯到适用范围, 可能会影响下文所述的税务考虑因素。
以下讨论不涉及对 任何特定投资者或处于特殊税收情况下的个人的税收后果,例如:
| 银行; |
| 金融机构; |
| 保险公司; |
| 经纪交易商; |
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| 选择将其证券按市价计价的人; |
| 免税实体; |
| 替代最低税额的责任人; |
| 受监管的投资公司; |
| 某些外籍人士或前美国长期居民; |
| 政府或机构或其工具; |
| 作为跨境、套期保值、转换或整合交易一部分持有ADS或普通股的人员; |
| 实际或建设性地拥有我们10%或以上有表决权股份的人; |
| 职能货币不是美元的人员;或 |
| 因行使任何雇员购股权或 其他作为对价而获得美国存托凭证或普通股的人士。 |
敦促美国持有者就美国联邦税收规则在其特定情况下的应用以及美国存托凭证或普通股的所有权和处置对其产生的州、地方和外国税收后果咨询其税务顾问。
以下有关美国联邦所得税后果的讨论将适用于您是美国持有者的情况。如果您是美国存托凭证或普通股的实益所有人,并且对于美国联邦所得税而言,您是美国持有者,
| 美国公民或个人居民; |
| 在美国、任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律 创建或组织的公司(或其他应纳税的实体,作为美国联邦所得税的公司); |
| 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
| 符合以下条件的信托:(I)受美国境内法院的监督并受一名或多名美国人的控制,或(Ii)根据适用的美国财政部法规有效选择被视为美国人。 |
本讨论不考虑持有美国存托凭证或普通股的合伙企业或其他传递实体,或通过此类实体持有美国存托凭证或普通股的个人的税收待遇。如果合伙企业(或美国联邦所得税规定归类为合伙企业的其他实体)是美国存托凭证或普通股的实益所有人, 合伙企业合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。
下面的讨论假设存款协议中包含的陈述是真实的,并且存款协议和任何相关协议中的义务将按照其条款得到遵守。如果您持有美国存托凭证,您将被视为这些美国存托凭证所代表的基础普通股的持有者,用于美国联邦所得税 目的。
本讨论不涉及美国联邦非收入税法的任何方面,例如赠与法或遗产税法、州税法、地方税法或非美国税法。 我们没有也不会寻求美国国税局(IRS)的裁决,也不会寻求对本文所述的任何美国联邦所得税后果的 意见。美国国税局可能不同意这里的讨论,它的决定可能会得到法院的支持。
美国存托凭证或普通股的股息和其他分派的征税
根据下文讨论的被动型外国投资公司规则,我们向您分配的所有美国存托凭证或普通股的总金额将计入您的毛收入中,作为
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存托机构收到之日的股息收入(对于美国存托凭证)或您的股息收入(对于普通股),但仅限于从我们当前的 或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)支付的范围内。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润,因此支付的任何分配通常将 视为美国联邦所得税用途的股息。我们支付的股息将没有资格享受公司从美国公司收到的股息所允许的股息扣减。
对于非法人美国股东(包括个人 美国股东),只要(I)美国存托凭证或普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易,或者我们有资格享受美国和中国之间的所得税条约的好处,(Ii)我们不是被动的外国投资公司(如下所述),无论是在我们支付股息的纳税年度还是上一纳税年度,我们都可以按较低的适用资本利得税税率征税。{(I)ADS或普通股可以随时在美国成熟的证券市场交易,或者我们有资格享受美国和中华人民共和国之间的所得税条约 ;(Ii)无论是在我们支付股息的纳税年度还是在上一纳税年度,我们都不是被动型外国投资公司(如下所述)。{以及(Iv)此类非公司美国持有者没有义务就实质上 相似或相关财产的头寸支付相关款项。为此,在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)上市的美国存托凭证通常被认为可以在美国成熟的证券市场上随时交易。您应咨询您的税务顾问,了解有关我们的美国存托凭证或普通股是否可以获得较低的股息率。
出于美国外国税收 抵免的目的,美国存托凭证或普通股支付的股息通常将被视为来自外国的收入,通常将构成被动类别收入。如果中华人民共和国预扣税适用于就 美国存托凭证或普通股向您支付的股息,在满足某些要求的情况下,您可以根据美国和中华人民共和国之间的所得税条约获得降低的中华人民共和国预扣税税率。此外,根据特定条件和 限制,根据美国和中国之间的所得税条约不可退还的股息的中华人民共和国预扣税可能被视为有资格从您的 美国联邦所得税义务中获得抵免的外国税。如果您不选择申请外国税收抵免,则可以就此类预扣申请美国联邦所得税扣除,但仅限于您选择为所有 可抵免的外国所得税申请扣除的年份。您应该咨询您的税务顾问,了解任何中国税收的可信性。
出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证或普通股
根据下面讨论的被动型外国投资公司规则 ,您将确认ADS或普通股的任何出售、交换或其他应税处置的损益,该损益等于ADS或普通股的变现金额与您在ADS或普通股的计税基础之间的差额。 损益通常为资本收益或损失。如果您是持有ADS或普通股超过一年的非法人美国持有人(包括个人美国持有人), 您通常有资格享受减税。资本损失的扣除额是有限制的。您确认的任何此类损益通常将被视为美国来源收入或损失,用于外国税收抵免限制 ,这通常会限制外国税收抵免的可用性。但是,如果根据中国税法,我们被视为中国居民企业,我们可能有资格享受 美国和中国之间的所得税条约的好处。在这种情况下,如果出售美国存托凭证或普通股的任何收益将被征收中国税,有资格享受美国和中国所得税条约利益的美国持有人可以选择将该收益视为中国来源收入。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解任何中国税收的可信性。
被动对外投资公司
非美国公司(如我们自己的公司)在任何应纳税年度均被视为被动外国投资公司或PFIC,条件是:(I)至少75%的总收入是被动收入,或(Ii)其资产价值的至少50%(基于 纳税年度内资产的季度价值平均值)可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产(即资产测试)。在任何纳税年度,非美国公司都被视为被动型外国投资公司或PFIC,条件是:(I)至少75%的总收入是被动收入,或(Ii)至少50%的资产价值(基于 一个纳税年度内资产的季度价值平均值)可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产(资产测试)。我们将被视为拥有我们按比例分享的资产,并从任何其他公司的 收入中赚取我们按比例分享的收入。
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我们直接或间接持有25%以上(按价值计算)的股份。尽管这方面的法律并不完全明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们将我们的可变利益实体视为归我们所有 ,因为我们控制着他们的管理决策,我们有权享受他们的几乎所有经济利益,因此,我们将他们的运营结果合并到我们的综合美国公认会计原则财务报表中。 但是,如果出于美国联邦所得税的目的确定我们不是可变利息实体的所有者,我们很可能在截至2017年12月31日的纳税年度和随后的纳税年度被视为PFIC 。
尽管根据对如何确定商誉的哪一部分和某些其他资产被视为被动资产的某些解释,我们可能在2015年是PFIC,但我们认为,根据我们的美国存托凭证和普通股的市场价格、我们的资产价值以及 我们的资产和收入的构成,在截至2015年12月31日的纳税年度,我们不是PFIC。然而,鉴于这些分析缺乏权威性和高度真实性,无法给予保证。我们 不希望在截至2017年12月31日的纳税年度或可预见的未来成为PFIC。此外,我们不认为我们在截至2016年12月31日的纳税年度内是PFIC,即使我们对商誉和某些其他资产的哪一部分被视为被动资产有最不利的解读 。然而,我们在截至2017年12月31日的当前纳税年度的PFIC地位在纳税年度结束之前无法确定,因此, 不能保证我们在本纳税年度(或任何未来纳税年度)不会成为PFIC。
我们必须每年单独决定我们是否为PFIC。因此,我们的PFIC地位可能会改变。具体地说,由于资产测试中我们资产的总价值通常使用美国存托凭证和普通股的市场价格来计算,我们的PFIC地位在很大程度上将取决于美国存托凭证和普通股的市场价格,而这些价格可能会有很大波动。 资产测试的总资产价值通常是使用美国存托凭证和普通股的市场价格来计算的,这在很大程度上取决于美国存托凭证和普通股的市场价格。因此,美国存托凭证和普通股的市场价格波动可能导致我们成为任何一年的PFIC。如果我们是您持有美国存托凭证或普通股的任何年度的PFIC,在您持有该等美国存托凭证或普通股的所有后续年度,我们通常将继续被视为PFIC。但是,如果我们不再是PFIC,只要您没有做出按市值计价如下文所述,就美国存托凭证(ADS)或普通股(视情况而定)作出视为出售选择,可避免PFIC制度的一些不利影响。
如果我们是您持有美国存托凭证或普通股的任何课税年度的PFIC,您将遵守特别税收规则 关于您获得的任何超额分派以及您通过出售或以其他方式处置(包括质押)美国存托凭证或普通股所获得的任何收益,除非您作出按市值计价选举如下所述。如果您在一个纳税年度收到的分派大于您在前三个纳税年度或您持有美国存托凭证或普通股期间收到的平均年分派的125%,将被视为超额分派。根据这些特殊税收规则:
| 超额分配或收益将在您的持有期间按比例分配给美国存托凭证或普通股 股, |
| 分配给本课税年度以及我们成为PFIC的 第一个课税年度之前的任何课税年度的金额将被视为普通收入,以及 |
| 分配给其他每个课税年度的金额将按该年度对您生效的 最高税率征税,并将增加相当于该等其他课税年度被视为递延的由此产生的税款的利息的额外税款。 |
对于分配到处置年度或超额分配年度之前的年度的税负,这些年度的任何净营业亏损不能 抵消,出售美国存托凭证或普通股实现的收益(但不是亏损)不能被视为资本,即使您持有美国存托凭证或普通股作为资本资产。
或者,PFIC中的美国有价证券持有者(定义如下)可以按市值计价选择这种股票的PFIC以选择不受前两项讨论的税收待遇
128
个段落。这个按市值计价选择仅适用于 交易的流通股票,而不是De Minimis在每个日历季度内,或定期交易的至少15天内,在合格的交易所或其他市场(如适用的财政部法规所定义)上的数量。我们预计,美国存托凭证 将继续在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)上市,纳斯达克全球精选市场是一个符合这些目的的合格交易所,因此,假设美国存托凭证是定期交易的,如果您是美国存托凭证的持有者,预计按市值计价如果我们成为PFIC,你们将有机会进行选举。但是, 按市值计价不能选择我们的普通股,因为它们不是流通股。如果你做了一个有效的按市值计价在选择美国存托凭证时,您每年将在收入中计入相当于该等美国存托凭证在纳税年度结束时的公平市值超过您调整后的 基准的超额金额(如果有)。在课税年度结束时,如果美国存托凭证的调整基准超出其公允市场价值,你可以扣除超额部分(如果有的话)。然而,这种扣除只允许在任何净值范围内进行。按市值计价美国存托凭证的收益包括在你之前纳税年度的收入中。包括在你的收入中的金额按市值计价选举,以及实际出售或以其他方式处置美国存托凭证的收益,被视为普通收入。普通损失处理也适用于任何按市值计价美国存托凭证的亏损,以及在美国存托凭证的实际出售或处置中实现的任何亏损,只要该等亏损的金额不超过 净额按市值计价此前已计入此类美国存托凭证的收益。您在美国存托凭证中的基准将进行调整,以反映任何此类收益或亏损金额。如果你做了这样一个按市值计价在选举期间,适用于非PFIC公司分配的税收规则将适用于我们的分配(但不适用较低的适用资本利润率 )。
因为,作为一个技术问题,按市值计价如果我们不能选择我们可能拥有的任何较低级别的PFIC,则美国持有人可以继续遵守上文所述的关于该等美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益的一般PFIC规则,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
或者,美国持有者可以通过及时进行合格选举基金(?或QEF)选举,避免上述针对其美国存托凭证(ADS)和普通股 股票的PFIC税收后果。为了符合优质教育基金选举的要求,美国持有人必须从我们那里收到某些信息。由于我们不打算提供此类信息, 但是,您将无法获得有关美国存托凭证或普通股的此类选择。
如果您在我们是PFIC的任何一年持有美国存托凭证或 普通股,您将被要求提交一份包含美国财政部可能要求的信息的年度信息报告。
我们强烈建议您咨询您的税务顾问,了解如何将PFIC规则应用于您在美国存托凭证或普通股的投资 。
医疗保险税
对经修正 调整后毛收入超过200,000美元的某些个人的部分或全部净投资收入(如果是共同申报人,则为250,000美元;对于单独申报的已婚个人,为125,000美元)以及某些遗产和信托的未分配净投资收入,额外征收3.8%的税。为此,投资净收入一般包括利息、股息(包括就美国存托凭证或普通股支付的股息)、年金、特许权使用费、租金、处置并非从事某一行业或 企业的财产的净收益(包括出售、交换或以其他方式处置ADS或普通股的净收益)和某些其他收入,减去可适当分配给该等收入或净收益的任何扣除项目。我们敦促美国持有者咨询他们的 税务顾问,了解这项税收是否适用于他们在美国存托凭证或普通股投资方面的收入和收益。
信息报告和备份扣缴
有关美国存托凭证或普通股的股息支付,以及出售、交换或赎回美国存托凭证或普通股所得款项,可能需要向美国国税局和可能的美国税务局报告信息。
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备份预扣。但是,如果您提供了正确的纳税人识别码并进行了任何其他所需的证明或其他 豁免备份扣缴的证明,则备份预扣将不适用于您。被要求确定其豁免身份的美国持有者通常必须在美国国税局表格W-9上提供此类证明。您应就美国信息报告和备份预扣规则的 应用咨询您的税务顾问。
备份预扣不是附加税。 作为备份预扣的预扣金额可以从您的美国联邦所得税责任中扣除,您可以通过及时向美国国税局提交适当的退款申请 并及时提供任何所需信息,获得根据备份预扣规则预扣的任何超额金额的退款。
如果美国个人持有的美国存托凭证或普通股不是由金融机构代表其持有,则个人和某些实体可能被要求 向美国国税局提交有关其对美国存托凭证或普通股的实益所有权的某些信息。如果个人美国持有者被要求向美国国税局提交此类信息,但没有这样做,该法还会施加 处罚。
F. | 股息和支付代理人 |
不适用。
G. | 专家发言 |
不适用。
H. | 展出的文件 |
我们之前根据1933年证券法向证券交易委员会提交了经 修订的F-1表格注册说明书和招股说明书,内容涉及我们的普通股。我们此前还向美国证券交易委员会提交了关于我公司持续出售债务的F-3表格注册说明书 关于我们根据证券法发行15亿美元优先无担保票据的招股说明书,该招股说明书涉及我们根据证券法发行的15亿美元优先无担保票据,分别于2017年和2022年到期,声明利率分别为2.25%和 3.50%。根据证券法,我们根据证券法发行10亿美元于2018年到期的优先无担保票据的招股说明书,声明利率为3.25%。根据证券法就本公司发行于2019年到期的10亿美元优先无抵押票据 的招股说明书,以及根据证券法有关本公司分两批发行12.5亿美元优先无抵押票据的招股说明书,该两批票据包括于2020年到期的7.5亿美元票据及于2025年到期的5亿美元票据,票面利率分别为3.00%及4.125%。
我们必须遵守交易法的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们 必须向证券交易委员会提交报告和其他信息。具体地说,我们被要求在每个财年结束后的四个月内(即12月31日)每年提交20-F表格。 提交后,报告和其他信息的副本可以免费查阅,并可以按照规定的费率在美国证券交易委员会(SEC)维护的公共参考设施中获得,地址为华盛顿特区20549号1580室,地址为美国证券交易委员会(SEC)位于西北地区F Street 100F Street, 华盛顿特区20549室。公众可致电委员会获取有关华盛顿特区公共资料室的信息,电话: 1-800-SEC-0330SEC还在www.sec.gov上维护一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关使用其EDGAR系统向SEC提交电子文件的注册人的 其他信息。作为一家外国私人发行人,我们不受交易所法案中关于季度报告 和委托书的提供和内容的规定,高级管理人员、董事和主要股东也不受交易所法案第16条中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。
我们将向美国存托凭证托管机构纽约梅隆银行提供我们的年度报告,其中将包括对业务的审查和按照规定编制的年度经审计的合并财务报表。
130
符合美国公认会计准则,以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告及通讯。托管银行将向美国存托凭证持有人提供此类 通知、报告和通信,并应我们的要求,将托管银行从我们收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
根据纳斯达克证券市场规则第5250(D)条,我们将在我们的网站上以 Form 20-F的形式发布本年度报告,网址为http://ir.baidu.com.此外,如果股东和ADS持有者提出要求,我们将免费提供年度报告的硬拷贝。
I. | 辅助信息 |
不适用。
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
我们的利率风险敞口主要涉及投资于原始到期日不到一年的短期票据的过剩现金 。投资于固定利率和浮动利率赚取利息的工具都存在一定程度的利率风险。由于利率上升,固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收益可能会因为利率的变化而达不到预期,或者如果我们不得不出售由于利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会损失本金 。除与中国银行(洛杉矶分行)于2014年12月签订的贷款协议、于2015年7月与三井住友银行签订的贷款协议(br}以及于2016年6月与21家安排行签订的贷款协议有关的利息互换协议外,我们并未、亦不预期会受到重大利率风险的影响,因此未使用任何衍生金融工具 来管理我们的利息风险敞口。见项目5.b.经营和财务回顾及展望--流动性和资本资源。
外汇风险
我们的大部分收入和成本以人民币计价,而我们的部分现金和现金等价物、短期金融 资产、长期投资、长期贷款和应付票据以美元计价。我们的外汇风险敞口主要涉及以 美元计价的金融资产和金融负债。人民币对美元的任何重大升值都可能对我们的收益和财务状况以及ADS的美元价值和支付的任何股息产生重大影响。?见项目3.D.关键 信息风险因素和与在中国做生意有关的风险?人民币价值波动可能会对您的投资产生重大不利影响。此外,我们于2007年底开始在日本运营。在我们需要通过将美元兑换成日元来向我们的日本业务注资的程度上,我们将受到美元和日元汇率波动的影响。我们没有使用任何衍生金融工具对冲 以外币计价的风险敞口。
2016年人民币对美元贬值6.70% 。假设美元对人民币汇率上升10%,将导致我们在2016年12月31日以美元计价的长期贷款和应付票据的价值增加43亿元人民币(6.214亿美元)。
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
A. | 债务证券 |
不适用。
131
B. | 认股权证和权利 |
不适用。
C. | 其他证券 |
不适用。
D. | 美国存托股份 |
我们的ADS持有者可能需要支付的费用
纽约梅隆银行是我们ADS计划的存托机构,它直接向存放股票或出于提现目的而交出美国存托凭证的投资者或为其代理的中介机构收取交还和交还美国存托凭证的费用 。托管机构通过从分配的金额中扣除这些费用或 出售一部分可分配财产来支付费用,来收取向投资者进行分配的费用。托管人可以通过从现金分配中扣除,或者直接向投资者收费,或者向 名代表他们的参与者的记账系统账户收取托管服务年费。保管人一般可以拒绝提供吸引费用的服务,直到支付这些服务的费用为止。托管美国存托凭证 的公司信托办事处位于纽约巴克利街101号,邮编:New York 10286。该托管机构的主要执行办公室位于纽约自由街225号21层,邮编:New York 10286。
存取人必须支付: |
用于: | |
每1000个美国存托凭证(或1000个美国存托凭证的一部分)5.00美元(或以下) |
发行美国存托凭证,包括因股票或权利或其他财产的分配而发行的美国存托凭证 | |
每ADS 0.05美元(或更少) |
以提款为目的取消美国存托凭证,包括存款协议终止的情况。 | |
每ADS 0.02美元(或更少) |
*向注册ADS持有者派发现金 | |
一项费用,相当于如果发行的证券是股票,并且股票是为发行美国存托凭证而存入的,则应支付的费用 |
*分销给 已存放证券持有人的证券,这些证券由托管机构分销给注册ADS持有人 | |
每个ADS每历年0.02美元(或更少)(如果托管机构在该年度内未收取任何现金分发费) |
*托管服务 | |
保管人的费用 |
电报、电传和传真传输(在押金协议中明确规定的情况下) | |
*将外币兑换成美元 美元 | ||
注册费或转让费 |
*我们股票的转让和登记 当您存入或提取股票时,登记在托管人或其代理人的名下或从托管人或其代理人的名下进行登记 | |
托管人或托管人必须为任何ADS或ADS股票支付 税款和其他政府费用,例如股票转让税、印花税或预扣税 |
根据需要添加 | |
托管人或其代理人为已交存的证券提供服务而产生的任何费用 |
根据需要添加 |
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托管人向我们支付的费用和其他款项
托管银行已同意每年向我们报销与投资者关系计划 和任何其他与我们的ADS设施相关的计划相关的费用,以及我们主要人员与此类计划相关的差旅费。托管银行还同意根据与我们的ADS设施相关的适用绩效指标 向我们提供额外付款。存托机构向我们报销的费用是有限额的,但我们可以获得的报销金额并不一定与存托机构向 投资者收取的手续费金额挂钩。2017年,我们从存托机构获得了约420万美元(税后)的报销,用于支付与ADS设施相关的投资者关系项目相关的费用,以及我们的关键 人员与此类项目相关的差旅费。
第二部分
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
没有。
第14项。 | 担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
没有。
第15项。 | 管制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(定义见交易所法案第13a-15(E)条)的有效性进行了评估 。
基于该评估,我们的管理层 得出结论,截至2016年12月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们在根据交易法提交和提供的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息已经累积并 传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)中所定义的 。根据交易法规则13a-15(C)的要求,我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》中确立的标准,对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2016年12月31日起有效。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对我们财务报告内部控制有效性的任何评估预测都可能会因为条件的变化而变得不充分,或者 对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
133
我们的独立注册会计师事务所安永华明有限责任公司已经审计了截至2016年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,这份报告载于本年度报告的F-2页(Form 20-F)。
财务报告内部控制的变化
在本年度20-F表格报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
我们的董事会已经决定,独立董事、审计委员会主席Brent Callinicos先生为审计委员会财务专家,他的身份符合纳斯达克证券市场规则5605(A)(2)和交易所法案规则10A-3规定的标准。(br}NASDAQ股票市场规则5605(A)(2)和规则10A-3规定的标准)和我们的审计委员会主席Brent Callinicos先生是审计委员会的财务专家。
项目16B。 | 道德守则 |
我们的董事会于2005年7月通过了适用于我们的董事、高级管理人员、员工和顾问的商业行为和道德准则。我们已经在我们的网站http://ir.baidu.com.上张贴了一份我们的商业行为和道德准则的副本
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
下表列出了我们的主要外聘审计师安永华明律师事务所(Ernst&Young Huaming LLP)在指定期间提供的某些专业 服务的费用总额。
2015 | 2016 | |||||||
审计费(1) |
美元 | 3,673,825 | 美元 | 2,677,284 | ||||
审计相关费用(2) |
美元 | 229,184 | 美元 | 284,664 | ||||
税费(3) |
美元 | 52,355 | 美元 | 30,502 |
(1) | ?审计费?是指我们的主要审计师为审计我们的年度财务报表以及协助和审查提交给证券交易委员会的文件而提供的专业 服务在列出的每个财年中收取的总费用。2015年和2016年,审计是指根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条 进行的财务审计和审计。 |
(2) | ?与审计相关的费用是指我们的 主要审计师在2015和2016年提供的与某些尽职调查项目相关的专业服务的费用。 |
(3) | ?税费?是指我们的主要审计师为税务合规、税务建议和税务规划提供的专业 服务在列出的每个财年中收取的总费用。2015和2016年的税费是指支付给我们的主要审计师的费用,用于审查我们的税务文件的合规性并提供税务建议 。 |
我们的 独立审计师提供的所有审计和非审计服务必须事先获得我们审计委员会的批准。我们的审计委员会在预先批准提议的服务时采用了两种方法相结合的方式: 一般预先批准和具体预先批准。在获得普遍批准的情况下,建议的服务将预先获得批准,而无需考虑具体的 逐个案例服务;如果有具体的批准,建议的服务需要经过审计委员会的具体预先批准 。除非一种服务已经获得一般的预先批准,否则它将需要我们的审计委员会的具体预先批准。任何超过预先批准的成本水平或预算金额的拟议服务也将需要我们的审计委员会的具体预先批准。
134
所有由我们的独立审计师提供服务的请求或申请,如果不需要我们的审计委员会的具体批准,都将提交给我们的首席财务官,并且必须包括将提供的服务的详细描述。首席财务官将确定此类 服务是否包括在已获得审计委员会一般预先批准的服务列表中。任何此类服务都将及时通知审计委员会。需要我们审计委员会具体批准的提供服务的请求或申请将由我们的独立审计师和我们的首席财务官提交给审计委员会,并且必须包括一份联合声明,说明在 他们看来,该请求或申请是否符合SEC关于审计师独立性的规定。
项目16D。 | 豁免审计委员会上市标准 |
不适用。
项目16E。 | 发行人和关联购买者购买股权证券 |
2015年10月22日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以在2015年10月22日至2017年10月21日的24个月内回购最多20亿美元的美国存托凭证或普通股。股票回购计划于2015年10月29日公开宣布。
2016年,我们在该计划下没有进行任何回购。
下表是我们在2017年回购的股票摘要。根据2015年10月29日宣布的股票回购计划,所有股票都是根据 在公开市场回购的。
期间 |
总计 数 美国存托凭证 购得 |
平均值 价格 付费单位 广告 |
总数 美国存托凭证 购买方式为 部分 公开地 宣布 平面图 |
近似值 的美元价值 美国存托凭证 但仍将被购买 在计划下 |
||||||||||||
3月1日至3月29日 |
687,610 | $ | 169.41 | 687,610 | $ | 1,883,512,951 | ||||||||||
总计 |
687,610 | $ | 169.41 | 687,610 | $ | 1,883,512,951 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 |
不适用。
项目16G。 | 公司治理 |
纳斯达克股票市场规则5620要求每个发行人在不迟于发行人财政年度结束后 一年内召开年度股东大会。然而,纳斯达克股票市场规则5615(A)(3)允许像我们这样的外国私人发行人在某些公司 治理事项上遵循母国做法。Maples and Calder(Hong Kong)LLP,我们的开曼群岛律师,已经向纳斯达克证券市场提供了一封信,证明根据开曼群岛的法律,我们不需要每年举行年度股东大会。我们 在年度会议方面遵循母国惯例,并未在2016年召开年度股东大会。但是,如果有重大问题需要股东 批准,我们可能会在未来召开年度股东大会。
除上述年度会议惯例外,我们的 公司治理惯例与美国国内公司根据纳斯达克股票市场规则遵循的公司治理惯例没有显著差异。
第16H项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
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第三部分
第17项。 | 财务报表 |
我们已选择根据项目18提供财务报表。
第18项。 | 财务报表 |
百度公司、其子公司及其合并附属实体的合并财务报表包括在本年度报告的末尾 。
第19项。 | 陈列品 |
展品 |
文件说明 | |
1.1 | 第三次修订和重新修订的注册人组织章程大纲和章程(通过参考2008年12月17日向美国证券交易委员会提供的表格6-K第99.2号附件合并而成) | |
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(参照2009年1月5日根据证券法第424(B)(3)条向美国证券交易委员会提交的招股说明书附件1合并) | |
2.2 | A类普通股注册人证书样本(参考2005年8月2日提交给美国证券交易委员会的F-1表格第5号修正案附件4.2(第333-126534号文件)) | |
2.3 | 登记人、美国存托凭证存托凭证持有人和美国存托凭证持有人之间的存托协议格式(参照我们2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书附件4.3(文件编号:第333-126534号)合并 ) | |
2.4 | 注册人和纽约梅隆银行作为受托人之间的契约,日期为2012年11月28日(通过 参考2012年11月28日提交给美国证券交易委员会的附件4.1至Form 6-K而合并) | |
2.5 | 注册人和纽约梅隆银行之间日期为2012年11月28日的第一份补充契约, 受托人(通过参考2012年11月28日提交给美国证券交易委员会的附件4.2至Form 6-K合并而成) | |
2.6 | 2017年到期的2.250厘债券表格(参考附件4.2并入美国证券交易委员会于2012年11月28日提供的表格6-K ) | |
2.7 | 2022年到期的3.500厘债券表格(参考附件4.2并入美国证券交易委员会于2012年11月28日提供的表格6-K ) | |
2.8 | 注册人与纽约梅隆银行之间日期为2013年8月6日的第二份补充契约,作为受托人 (通过参考2013年8月6日提交给美国证券交易委员会的附件4.5至Form 6-K合并而成) | |
2.9 | 2018年到期的3.250厘债券表格(参考附件4.5并入美国证券交易委员会于2013年8月6日提供的6-K表格 ) | |
2.10 | 注册人和纽约梅隆银行之间的第三份补充契约,日期为2014年6月9日,作为受托人 (通过参考2014年6月9日向美国证券交易委员会提供的附件4.5合并为Form 6-K) | |
2.11 | 2019年到期的2.750厘债券表格(参考附件4.5并入美国证券交易委员会于2014年6月9日提供的表格6-K ) |
136
展品 |
文件说明 | |
2.12 | 登记人和纽约梅隆银行之间的第四份补充契约,日期为2015年6月30日,作为受托人 (通过参考2015年7月2日提交给美国证券交易委员会的附件4.1至Form 6-K合并而成) | |
2.13 | 2020年到期的3.00%债券表格(参考2015年7月2日提交给美国证券交易委员会的附件4.1至表格6-K ) | |
2.14 | 2025年到期的4.125厘债券表格(参考2015年7月2日提交给美国证券交易委员会的附件4.1至表格6-K ) | |
4.1 | 2000期权计划(修订并重述,自2008年12月16日起生效)(引用美国证券交易委员会于2008年12月17日提供的表格 6-K附件99.3) | |
4.2 | 2008年股票激励计划(参考2008年12月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格附件99.4 ) | |
4.3 | 注册人与注册人董事之间的赔偿协议表(参考我们于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1注册表附件10.3(第333-126534号文件)) | |
4.4 | 注册人与注册人高管之间的雇佣协议表(通过引用并入我们于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1注册表附件10.4(第333-126534号文件)) | |
4.5 | 2005年3月22日百度在线与百度网通签订的独家技术咨询和服务协议以及2010年4月22日的补充协议的翻译(引用我们2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.6) | |
4.6 | 百度在线与百度网通2005年3月22日签订的经营协议译文(合并内容请参阅我们于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书附件99.4(文件编号:333-126534)) | |
4.7 | 百度在线与百度网通于2005年3月22日签订的软件许可协议的翻译(合并于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1表格(文件编号:第333-126534)中我们的注册说明书附件99.5的参考文件)。 2005年7月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的表格F-1(档案号:第333-126534) | |
4.8 | 2004年3月1日百度在线与百度网通签订的网络布局版权许可协议和日期为2004年8月9日的补充协议的翻译(参考我们于2005年7月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册说明书(文件编号:第333-126534号)附件99.8) | |
4.9 | 2004年8月9日百度在线、百度网通、李彦宏和徐勇之间的代理协议翻译(通过引用我们于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号:第333-126534号)第99.9号附件) | |
4.10 | 百度在线与一家合并的附属中国实体之间的技术咨询和服务协议表的翻译 (通过参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.19合并而成) | |
4.11 | 百度在线与一家合并的中国附属实体之间的经营协议表的翻译(参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.20合并 ) |
137
展品 |
文件说明 | |
4.12 | 百度在线与一家合并的附属中华人民共和国 实体之间的网络布局版权许可协议格式的翻译 (通过参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.21合并而成) | |
4.13 | 百度在线(一家合并的关联中国实体)与 合并关联的中国实体的股东之间的代理协议表的翻译(通过参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.22合并而成) | |
4.14 | 百度在线与一家合并的附属中国实体股东之间的股权质押协议表格的翻译 (通过参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.23合并而成) | |
4.15 | 百度在线与中国合并关联实体股东 之间的独家股权购买和转让期权协议表翻译(合并内容参考我们于2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.24) | |
4.16 | 百度在线与中国联合关联实体股东之间的贷款协议表格翻译 (参考我们2008年6月5日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.25) | |
4.17 | 百度在线与北京精读于2006年6月23日签订的《独家技术咨询和服务协议》补充协议的翻译,日期为2010年4月22日(参考我们于2012年3月29日向美国证券交易委员会提交的Form 20-F年度报告的附件4.25) | |
4.18 | 百度在线与北京精读于2006年6月23日签订的网络布局版权许可协议的翻译 (参考我们2011年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.27) | |
4.19 | 2008年2月28日百度在线与 百度支付签订的技术咨询和服务协议以及2010年4月22日的补充协议的译文(合并内容参考我们于2011年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.33) | |
4.20 | 百度在线与百度支付于2008年2月28日签订的网络布局版权许可协议的翻译 (参考我们2011年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.35) | |
4.21 | 将2010年3月11日和2010年4月22日的补充协议翻译为百度在线和百度网通于2005年3月22日签订的软件许可协议(合并内容参考我们于2011年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.48) | |
4.22 | 将日期为2010年3月1日的补充协议翻译为百度在线与百度网通于2004年3月1日签订的网络布局版权许可协议和日期为2004年8月9日的补充协议(合并内容参考我们于2011年3月29日提交给证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.50) | |
4.23 | 将2010年4月22日的补充协议翻译为2005年3月22日的百度在线和百度网通的运营协议 (合并内容参考我们2011年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.51) |
138
展品 |
文件说明 | |
4.24 | 李彦宏、百度网通和百度在线于2011年9月6日签订的贷款协议补充协议译文 (参考我们2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.65) | |
4.25 | 百度在线与百度网通于2011年1月30日签订的《软件许可协议》补充协议译文(参考我们于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.68) | |
4.26 | 百度在线与百度网通于2011年1月30日签订的《网络布局版权许可协议》的补充协议译文(引用我们于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.69) | |
4.27 | 百度在线、百度支付、百度网通和胡采于2011年9月6日签署的补充协议译文 (参考我们2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的20-F年报附件4.79) | |
4.28 | 百度在线 与百度支付于2011年9月6日签订的《独家技术咨询和服务协议》补充协议译文(参考我们2012年3月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.80) | |
4.29 | 百度在线与百度支付于2011年9月6日签订的网络布局版权许可协议的补充协议的翻译 (参考我们于2013年3月27日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.74) | |
4.30 | 百度在线与百度网通于2013年8月15日签订的《网络布局版权许可协议》补充协议译文(参考我们于2014年3月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.64) | |
4.31 | 百度在线与百度网通于2013年8月15日签订的《软件许可协议》补充协议译文 (参考我们于2014年3月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 20-F年报附件4.65) | |
4.32 | 百度在线与北京于2013年8月15日签订的《网络布局版权许可协议》补充协议译文 请参阅我们于2014年3月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.66) | |
4.33 | 百度在线与百度支付于2013年8月15日签订的《网络布局版权许可协议》补充协议译文 (参考我们于2014年3月28日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告附件4.67) | |
4.34* | 北京精读原个人股东百度在线、北京精读、刘继平、张雅珠终止协议的翻译日期分别为2016年3月15日和2016年5月3日 | |
4.35* | 百度在线与梁志祥、百度在线 与王晓东的修订和重新签署的贷款协议翻译,日期均为2016年6月20日 |
139
展品 |
文件说明 | |
4.36* | 刘继平与梁志祥、刘继平与王晓东、 张雅珠与王晓东股权转让协议翻译,日期均为2016年5月3日 | |
4.37* | 梁志祥与百度在线代理协议翻译,王晓东与百度代理协议翻译 ,日期均为2016年5月3日 | |
4.38* | 百度在线、北京精读、梁志祥和王晓东之间的运营协议翻译,日期为 2016年5月3日 | |
4.39* | 百度在线与梁志祥、百度 在线与王晓东的修订和重新签署的股权质押协议的翻译,日期均为2016年6月20日 | |
4.40* | 百度在线、梁志祥和北京精品,以及百度在线、王晓东和北京精品之间修改和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的翻译,日期均为2016年6月20日 | |
4.41* | 北京百货个人股东梁志祥于2016年5月3日出具的不可撤销委托书译文 | |
4.42* | 北京百货个人股东王晓东于2016年5月3日出具的不可撤销委托书译文 | |
4.43* | 百度在线、百度网通、李彦宏、战王于2016年6月13日签订的《当前控制合同终止协议》的翻译 | |
4.44* | 百度在线与海龙翔于2017年1月18日修订并重新签署的贷款协议译文 | |
4.45* | 百度在线与李彦宏于2017年1月18日修订并重新签署的借款协议译文 | |
4.46* | 2016年6月13日战王与海龙祥股权转让协议译文 | |
4.47* | 李彦宏、向海龙、百度在线于2016年6月13日签署的代理协议翻译 | |
4.48* | 百度在线、百度网通、李彦宏、海龙翔于2016年6月13日签署的《运营协议》翻译 | |
4.49* | 百度在线与海龙翔于2017年1月18日签署的修订和重新签署的股权质押协议的译文 | |
4.50* | 百度在线与李彦宏2017年1月18日修订和重新签署的股权质押协议译文 | |
4.51* | 百度在线、海龙翔和百度网通2017年1月18日修订和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的译文 | |
4.52* | 2017年1月18日百度在线、燕红、李彦宏、百度网通修改并重新签署的《独家股权购买与转让期权协议》译文 | |
4.53* | 百度网通个人股东李彦宏于2016年6月13日签发的不可撤销委托书译文 | |
4.54* | 百度网通个人股东项海龙于2016年6月13日出具的不可撤销委托书译文 |
140
展品 |
文件说明 | |
4.55* | 梁志祥向战旺下达的终止委托书翻译,日期为2016年10月18日 | |
4.56* | 百度支付个人股东梁志祥于2016年10月18日出具的不可撤销委托书译文 | |
4.57* | 向海龙《接受不可撤销委托书》译文,日期:2016年10月18日 | |
4.58* | 百度在线与梁志祥修订并重新签署的股权质押协议译文,日期为2016年10月18日 | |
4.59* | 百度在线、梁志祥和百度支付于2016年10月18日修订和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的译文 | |
4.60* | 百度在线与梁志祥修订并重新签署的贷款协议译文,日期为2016年10月18日 | |
4.61* | 百度在线、百度支付、智享亮、百度网通、安易恒通(北京)有限公司于2016年10月18日修订并重新签署的《经营协议》译文 | |
4.62 | 百度公司与中国银行洛杉矶分行于2014年12月9日签订的贷款协议(引用我们于2015年3月27日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.73) | |
4.63 | 百度公司、百度控股有限公司和携程网国际有限公司2015年10月24日的换股协议 (通过参考我们于2015年11月5日提交给美国证券交易委员会的关于携程网国际有限公司的附表13D报告的附件2而合并) | |
4.64 | 百度公司与携程网国际有限公司于2015年10月26日签订的停顿协议(合并于我们于2015年11月5日向美国证券交易委员会提交的关于携程网国际有限公司的附表13D报告附件3) | |
4.65 | 百度控股有限公司与携程网国际有限公司于2015年10月26日签订的注册权协议 (参考我们于2015年11月5日向美国证券交易委员会提交的关于携程网国际有限公司的附表13D报告附件4而合并) | |
4.66 | 百度公司与三井住友银行于2015年7月17日签署的融资协议(引用我们于2016年4月8日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.68) | |
4.67 | 百度公司与香港上海汇丰银行有限公司于2015年8月25日签订的融资协议 (合并内容参考我们于2016年4月8日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报附件4.69) | |
4.68* | 注册人与其他各方于2016年6月8日签订的价值20亿美元的融资协议 | |
4.69* | 奇艺网、百度控股有限公司和其他各方于2017年1月11日签署的票据购买协议 | |
8.1* | 主要附属公司及综合附属公司一览表 |
141
展品 |
文件说明 | |
11.1 | 商业行为及道德守则(参考我们于2005年7月12日提交给证券交易委员会的F-1表格注册声明附件99.14(第333-126534号文件)) | |
12.1* | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证 | |
12.2* | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定所作的证明 | |
13.1** | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 | |
13.2** | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 | |
15.1* | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书 | |
15.2* | 韩坤律师事务所同意书 | |
15.3* | 安永华明律师事务所同意 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | 在此提交 |
** | 随信提供 |
142
签名
注册人特此证明其符合以20-F表格提交年度报告的所有要求,并已正式安排并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
百度公司 | ||
由以下人员提供: |
/s/李彦宏 | |
姓名:李彦宏 职务:董事长兼首席执行官 | ||
日期:2017年3月31日
143
百度公司
合并财务报表索引
页面 | ||||
独立注册会计师事务所报告 |
F-2和F-3 | |||
截至2015年12月31日和2016年12月31日的合并资产负债表 |
F-4 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的综合全面收益表 |
F-5 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的合并现金流量表 |
F-6和F-7 | |||
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的股东权益综合报表 |
F-8 | |||
合并财务报表附注 |
F-9和F-64 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
百度公司董事会和股东。
我们审计了百度公司(本公司)截至2016年12月31日和2015年12月31日的合并资产负债表 ,以及截至2016年12月31日的三年中每一年的相关全面收益表、股东权益表和现金流量表。这些财务报表由公司 管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。
我们按照 上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证 。审计包括在测试的基础上检查支持财务报表中的金额和披露的证据。审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估整体财务报表列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了百度公司在2016年12月31日和2015年12月31日的综合财务状况,以及截至2016年12月31日的三年中每一年的综合运营结果和现金流,符合美国公认会计 原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013 框架)中确立的标准,对百度公司截至2016年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2017年3月31日发布的报告对此发表了无保留意见。 我们还对百度公司截至2016年12月31日的财务报告进行了审计,审计依据是特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013 框架)中确立的标准,我们的报告对此发表了无保留意见。
/S/安永华明律师事务所
中华人民共和国北京
2017年3月31日
F-2
独立注册会计师事务所报告
百度公司董事会和股东。
我们根据特雷德威委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的 内部控制-综合框架(COSO标准)中建立的标准,对百度公司截至2016年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。百度公司管理层负责对 财务报告进行有效的内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见 。
我们根据 上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有实质性方面都得到了保持 。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估 内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序: (1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,将交易记录为允许根据公认会计原则编制财务报表所必需的 ,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权 进行;(2)提供合理保证,确保交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需的,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权 进行;(2)提供合理保证,以使交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需的;以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行。(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外, 对未来期间进行的任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们看来,根据COSO标准,截至2016年12月31日,百度公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制 。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(br})的标准审计了百度公司截至2016年12月31日和2015年12月31日的合并资产负债表,以及百度公司截至2016年12月31日的三个年度的相关综合收益表、股东权益表和现金流量表,我们于2017年3月31日的报告对此发表了无保留意见。
/s/ 安永华明律师事务所
中华人民共和国北京
2017年3月31日
F-3
百度公司
综合资产负债表
(金额(以千元人民币为单位,以千美元为单位,不包括股票数量和每股 股数据))
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||||
备注 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | |||||||||||
受限现金 |
95,997 | 317,521 | 45,733 | |||||||||||
短期投资 |
4 | 57,969,242 | 78,943,065 | 11,370,166 | ||||||||||
应收账款,2015年和2016年的应收账款净额分别为189,563元和177,401元(25,551美元), |
5 | 3,926,986 | 4,109,324 | 591,866 | ||||||||||
2015年和2016年的应收贷款和应收利息,扣除津贴后的当期部分分别为人民币8945元和人民币48722元 (7017美元) |
227,107 | 1,800,397 | 259,311 | |||||||||||
关联方应付款项 |
19 | 1,940,559 | 345,594 | 49,776 | ||||||||||
其他流动资产,净额 |
6 | 4,113,840 | 3,344,516 | 481,710 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
流动资产总额 |
78,233,663 | 99,758,880 | 14,368,267 | |||||||||||
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|||||||||
非流动资产: |
||||||||||||||
固定资产净额 |
7 | 10,627,127 | 11,294,348 | 1,626,724 | ||||||||||
无形资产,净额 |
8 | 3,334,619 | 3,872,227 | 557,718 | ||||||||||
商誉 |
8 | 15,395,573 | 15,342,096 | 2,209,721 | ||||||||||
长期投资,净额 |
4 | 37,958,591 | 45,690,363 | 6,580,781 | ||||||||||
递延税项资产,净额 |
12 | 1,008,174 | 1,100,230 | 158,466 | ||||||||||
2015年和2016年的应收贷款和利息,扣除津贴后的非流动部分分别为零和69457元人民币 (1004美元) |
122,093 | 2,708,817 | 390,151 | |||||||||||
关联方应付款项 |
19 | 9,725 | 11,153 | 1,606 | ||||||||||
其他非流动资产 |
1,163,743 | 2,219,277 | 319,642 | |||||||||||
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非流动资产总额 |
69,619,645 | 82,238,511 | 11,844,809 | |||||||||||
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|||||||||
总资产 |
147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | |||||||||||
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|||||||||
负债和权益 |
||||||||||||||
流动负债(包括截至2015年12月31日和2016年12月31日,对主要受益人无追索权的合并VIE金额分别为人民币14,391,610元和人民币20,914,589元(3,012,327美元)): |
1 | |||||||||||||
短期贷款 |
10 | 100,000 | 1,115,000 | 160,593 | ||||||||||
应付账款和应计负债 |
9 | 17,840,192 | 28,654,086 | 4,127,047 | ||||||||||
客户预付款和定金 |
5,420,230 | 6,031,681 | 868,743 | |||||||||||
递延收入 |
375,672 | 596,460 | 85,908 | |||||||||||
递延收入 |
559,855 | 566,104 | 81,536 | |||||||||||
长期贷款,本期部分 |
10 | 974,820 | 3,468,296 | 499,539 | ||||||||||
应付票据,本期部分 |
11 | | 5,203,315 | 749,433 | ||||||||||
应付关联方的款项 |
19 | 785,945 | 458,687 | 66,065 | ||||||||||
资本租赁义务 |
46,088 | 8,416 | 1,212 | |||||||||||
|
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|||||||||
流动负债总额 |
26,102,802 | 46,102,045 | 6,640,076 | |||||||||||
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|||||||||
非流动负债(包括截至2015年12月31日和2016年12月31日,对主要受益人无追索权的合并VIE金额分别为人民币2,718,124元和人民币1,107,864元(159,566美元)): |
1 | |||||||||||||
递延收入 |
17,413 | 27,828 | 4,008 | |||||||||||
长期贷款 |
10 | 3,239,676 | 6,822,109 | 982,588 | ||||||||||
应付票据 |
11 | 30,702,116 | 27,648,477 | 3,982,209 | ||||||||||
递延税项负债 |
12 | 3,441,290 | 3,589,235 | 516,957 | ||||||||||
资本租赁义务 |
8,435 | 348 | 50 | |||||||||||
其他非流动负债 |
125,860 | 64,954 | 9,355 | |||||||||||
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|||||||||
非流动负债总额 |
37,534,790 | 38,152,951 | 5,495,167 | |||||||||||
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|||||||||
总负债 |
63,637,592 | 84,254,996 | 12,135,243 | |||||||||||
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|||||||||
承诺和或有事项 |
14 | |||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
15 | 3,947,879 | 5,491,976 | 791,009 | ||||||||||
权益 |
||||||||||||||
A类普通股,每股面值0.00005美元,授权发行8.25亿股,截至2015年和2016年12月31日分别发行和发行27,113,541股和27,325,551股 |
16 | 12 | 12 | 2 | ||||||||||
截至2015年12月31日和2016年12月31日,B类普通股,每股面值0.00005美元,授权股份35,400,000股,已发行和已发行股票分别为7,492,921股和7,401,254股 |
16 | 3 | 3 | | ||||||||||
额外实收资本 |
6,402,349 | 8,322,787 | 1,198,731 | |||||||||||
留存收益 |
16 | 74,659,355 | 85,733,706 | 12,348,222 | ||||||||||
累计其他综合损失 |
16 | (806,056 | ) | (1,782,966 | ) | (256,801 | ) | |||||||
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|||||||||
百度公司股东权益总额 |
80,255,663 | 92,273,542 | 13,290,154 | |||||||||||
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|||||||||
非控制性权益 |
12,174 | (23,123 | ) | (3,330 | ) | |||||||||
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总股本 |
80,267,837 | 92,250,419 | 13,286,824 | |||||||||||
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|||||||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
147,853,308 | 181,997,391 | 26,213,076 | |||||||||||
|
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附注是合并财务报表的组成部分 。
F-4
百度公司
综合全面收益表
(金额(以千元人民币为单位,以千美元为单位,不包括股数和每股 股(或ADS)数据)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||
备注 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
在线营销服务 |
48,495,215 | 64,037,006 | 64,525,115 | 9,293,550 | ||||||||||||||||
其他 |
557,103 | 2,344,723 | 6,024,249 | 867,672 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
总收入 |
49,052,318 | 66,381,729 | 70,549,364 | 10,161,222 | ||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
运营成本和费用: |
||||||||||||||||||||
收入成本 |
(18,885,450 | ) | (27,458,030 | ) | (35,278,945 | ) | (5,081,225 | ) | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
(10,382,142 | ) | (17,076,383 | ) | (15,070,586 | ) | (2,170,616 | ) | ||||||||||||
研发 |
(6,980,962 | ) | (10,175,762 | ) | (10,150,753 | ) | (1,462,013 | ) | ||||||||||||
|
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|
|
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|
|||||||||||||
总运营成本和费用 |
(36,248,554 | ) | (54,710,175 | ) | (60,500,284 | ) | (8,713,854 | ) | ||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||||||
营业利润 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
其他收入: |
||||||||||||||||||||
利息收入 |
1,992,818 | 2,362,632 | 2,341,631 | 337,265 | ||||||||||||||||
利息支出 |
(628,571 | ) | (1,041,394 | ) | (1,157,562 | ) | (166,724 | ) | ||||||||||||
外汇收入净额 |
75,780 | 181,802 | 508,312 | 73,212 | ||||||||||||||||
权益法投资收益(亏损) |
4 | (19,943 | ) | 3,867 | (1,025,727 | ) | (147,735 | ) | ||||||||||||
其他,网络 |
4 | 260,558 | 24,728,162 | 3,793,473 | 546,374 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他收入合计(净额) |
1,680,642 | 26,235,069 | 4,460,127 | 642,392 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
所得税前收入 |
14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
所得税 |
12 | (2,231,172 | ) | (5,474,377 | ) | (2,913,594 | ) | (419,645 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
净收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
可归因于非控股权益的净亏损 |
943,698 | 1,231,927 | 36,656 | 5,280 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
可归因于百度公司的净收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
A类和B类普通股每股收益: |
17 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
374.88 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||
稀释 |
373.43 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||
ADS每股收益(1股A类普通股相当于10股美国存托凭证): |
17 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||
稀释 |
37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 | ||||||||||||||||
A类和B类已发行普通股加权平均数: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
35,062,466 | 34,921,782 | 34,665,238 | 34,665,238 | ||||||||||||||||
稀释 |
35,198,474 | 35,034,470 | 34,757,086 | 34,757,086 | ||||||||||||||||
其他全面亏损: |
16 | |||||||||||||||||||
外币折算调整 |
(422,925 | ) | (644,896 | ) | (589,870 | ) | (84,959 | ) | ||||||||||||
可供出售投资的未实现收益(亏损),重新分类后的净额 |
(17,698 | ) | 294,559 | (60,393 | ) | (8,698 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
(440,623 | ) | (350,337 | ) | (650,263 | ) | (93,657 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
综合收益 |
11,812,611 | 32,081,909 | 10,945,350 | 1,576,458 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的综合损失(收益) |
923,545 | 1,055,726 | (289,991 | ) | (41,767 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
可归因于百度公司的全面收入。 |
12,736,156 | 33,137,635 | 10,655,359 | 1,534,691 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
附注是合并财务报表的组成部分 。
F-5
百度公司
合并现金流量表
(金额以人民币为单位,以人民币为单位;以美元为单位,以美元为单位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||||||
净收入 |
12,253,234 | 32,432,246 | 11,595,613 | 1,670,115 | ||||||||||||
将净收入与经营活动产生的净现金进行调整: |
||||||||||||||||
固定资产及电脑配件折旧 |
2,223,907 | 2,886,254 | 3,451,422 | 497,108 | ||||||||||||
处置固定资产收益 |
(24,395 | ) | (24,233 | ) | (83,641 | ) | (12,047 | ) | ||||||||
无形资产摊销和许可著作权 |
1,748,387 | 2,974,658 | 4,876,135 | 702,310 | ||||||||||||
递延所得税,净额 |
(693,448 | ) | 2,260,739 | (13,561 | ) | (1,953 | ) | |||||||||
基于股份的薪酬 |
962,740 | 1,387,118 | 1,759,988 | 253,491 | ||||||||||||
坏账拨备 |
77,472 | 246,878 | 268,564 | 38,681 | ||||||||||||
投资收益 |
(1,932,046 | ) | (2,709,222 | ) | (4,971,008 | ) | (715,974 | ) | ||||||||
分步收购和解决既有关系的净收益 |
(75,229 | ) | | | | |||||||||||
资产减值 |
95,049 | 116,978 | 421,395 | 60,694 | ||||||||||||
权益法投资的损失(收益) |
19,943 | (3,867 | ) | 1,025,727 | 147,735 | |||||||||||
出售子公司的收益 |
| (24,435,554 | ) | (1,246,617 | ) | (179,550 | ) | |||||||||
其他非现金费用(收入) |
32,435 | 52,959 | (463,372 | ) | (66,739 | ) | ||||||||||
营业资产和负债的变化,扣除收购和处置的影响 : |
||||||||||||||||
受限现金 |
(51,077 | ) | (1,555,178 | ) | (221,524 | ) | (31,906 | ) | ||||||||
应收账款 |
(1,462,086 | ) | (868,564 | ) | (238,198 | ) | (34,308 | ) | ||||||||
其他资产 |
(1,628,737 | ) | (1,736,825 | ) | 236,106 | 34,006 | ||||||||||
关联方应付款项 |
370,970 | (795,977 | ) | 1,593,537 | 229,517 | |||||||||||
客户预付款和定金 |
1,313,806 | 1,468,595 | 646,444 | 93,107 | ||||||||||||
应付账款和应计负债 |
5,028,890 | 7,179,338 | 3,711,093 | 534,509 | ||||||||||||
递延收入 |
(61,790 | ) | 210,763 | 220,788 | 31,800 | |||||||||||
递延收入 |
104,391 | 19,099 | 16,664 | 2,400 | ||||||||||||
应付关联方的款项 |
(365,241 | ) | 664,917 | (327,258 | ) | (47,135 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
经营活动产生的现金净额 |
17,937,175 | 19,771,122 | 22,258,297 | 3,205,861 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
投资活动的现金流: |
||||||||||||||||
固定资产购置 |
(4,827,163 | ) | (5,229,616 | ) | (4,189,187 | ) | (603,368 | ) | ||||||||
采购计算机部件 |
(4,302 | ) | (20,634 | ) | (25,894 | ) | (3,730 | ) | ||||||||
处置固定资产所得款项 |
20,422 | 33,271 | 55,180 | 7,948 | ||||||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额(附注3) |
(328,891 | ) | (332,679 | ) | | | ||||||||||
出售附属公司及业务 |
| (3,541,228 | ) | 274,715 | 39,567 | |||||||||||
无形资产的收购 |
(1,563,746 | ) | (2,492,855 | ) | (6,294,473 | ) | (906,593 | ) | ||||||||
软件成本资本化 |
| (31,351 | ) | (214 | ) | (31 | ) | |||||||||
购买持有至到期的投资 |
(55,356,781 | ) | (50,207,364 | ) | (47,633,880 | ) | (6,860,706 | ) | ||||||||
持有至到期投资的到期日 |
37,449,747 | 51,961,778 | 46,143,249 | 6,646,010 | ||||||||||||
购买可供出售的投资 |
(78,033,523 | ) | (126,155,824 | ) | (182,342,203 | ) | (26,262,740 | ) | ||||||||
可供出售投资的销售额和到期日 |
81,931,252 | 110,652,993 | 173,820,615 | 25,035,378 | ||||||||||||
购买其他长期投资 |
(1,777,331 | ) | (5,940,309 | ) | (4,005,136 | ) | (576,860 | ) | ||||||||
出售其他长期投资 |
22,362 | 23,141 | 303,398 | 43,698 | ||||||||||||
来自长期投资的现金分配 |
180 | 8,233 | 4,892 | 705 | ||||||||||||
小额贷款的发起和发放 |
| (451,578 | ) | (7,920,321 | ) | (1,140,764 | ) | |||||||||
收到的小额贷款本金 |
| 102,894 | 3,555,655 | 512,121 | ||||||||||||
购买交易性投资 |
| | (8,968,318 | ) | (1,291,707 | ) | ||||||||||
交易性投资的到期日 |
| | 1,311,163 | 188,847 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
用于投资活动的净现金 |
(22,467,774 | ) | (31,621,128 | ) | (35,910,759 | ) | (5,172,225 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
F-6
百度公司
合并现金流量表(续)
(金额以人民币为单位,以人民币为单位;以美元为单位,以美元为单位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||||||
用作借款抵押品的限制性现金(服务) |
(102,400 | ) | 102,400 | | | |||||||||||
发行子公司股份所得款项 |
1,846,819 | 3,527,945 | 660,773 | 95,171 | ||||||||||||
从非控股权益收购子公司股份的付款 |
(622,961 | ) | | | | |||||||||||
短期贷款收益 |
92,432 | 100,000 | 3,252,472 | 468,453 | ||||||||||||
偿还短期贷款 |
| (84,850 | ) | (1,940,642 | ) | (279,511 | ) | |||||||||
长期贷款收益 |
1,807,646 | 2,161,701 | 6,633,228 | 955,384 | ||||||||||||
偿还长期贷款 |
(347,659 | ) | (2,173,010 | ) | (1,041,720 | ) | (150,039 | ) | ||||||||
销售金融产品的净收益 |
| | 10,425,507 | 1,501,587 | ||||||||||||
对金融产品的付款 |
| | (3,666,561 | ) | (528,095 | ) | ||||||||||
附属公司向非控制权益支付股息 |
(337,964 | ) | | | | |||||||||||
发行应付票据所得款项 |
6,156,016 | 10,354,491 | | | ||||||||||||
支付资本租赁债务 |
(72,817 | ) | (58,837 | ) | (52,508 | ) | (7,563 | ) | ||||||||
普通股回购 |
| (6,376,964 | ) | | | |||||||||||
行使购股权所得款项 |
192,848 | 225,156 | 176,131 | 25,368 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
融资活动产生的现金净额 |
8,611,960 | 7,778,032 | 14,446,680 | 2,080,755 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
79,567 | 179,181 | 144,313 | 20,785 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
现金及现金等价物净增(减) |
4,160,928 | (3,892,793 | ) | 938,531 | 135,176 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年初现金及现金等价物 |
9,691,797 | 13,852,725 | 9,959,932 | 1,434,529 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年终现金和现金等价物 |
13,852,725 | 9,959,932 | 10,898,463 | 1,569,705 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
补充披露: |
||||||||||||||||
支付的利息 |
592,759 | 867,039 | 1,110,657 | 159,968 | ||||||||||||
已缴所得税 |
2,798,040 | 2,763,119 | 2,402,114 | 345,976 | ||||||||||||
非现金投融资活动: |
||||||||||||||||
资本租赁义务 |
94,336 | 6,081 | 6,750 | 972 | ||||||||||||
购置纳入应收账款和应计负债的固定资产 |
1,131,870 | 1,028,171 | 903,000 | 130,059 | ||||||||||||
收购计入应收账款和应计负债的其他非流动资产 |
39,437 | 44,215 | 36,753 | 5,294 | ||||||||||||
投资的非现金收购 |
75,229 | 24,431,441 | 2,963,425 | 426,822 |
附注是 合并财务报表的组成部分。
F-7
百度公司
股东权益合并报表
(金额以千元人民币为单位,以千美元为单位,股票数量除外)
归因于百度公司。 | 非控制性 利益 |
总计 股东认知度 股权 |
||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外缴费 资本 |
留用 收益 |
累计其他 全面 收益(亏损) |
|||||||||||||||||||||||||
股份数量 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||
2013年12月31日的余额 |
35,030,373 | 15 | 3,058,142 | 34,557,077 | 181,258 | 2,240,335 | 40,036,827 | |||||||||||||||||||||
净收入 |
| | | 13,196,932 | (943,698 | ) | 12,253,234 | |||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| | | | (460,776 | ) | 20,153 | (440,623 | ) | |||||||||||||||||||
企业合并 |
| | | | | 150,000 | 150,000 | |||||||||||||||||||||
从非控股股东手中收购子公司的可赎回股份 |
| | (406,285 | ) | | | (216,676 | ) | (622,961 | ) | ||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
| | | (52,683 | ) | | | (52,683 | ) | |||||||||||||||||||
子公司的股息分配 |
| | | | | (337,964 | ) | (337,964 | ) | |||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
75,863 | | 199,773 | | | 8,033 | 207,806 | |||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | 798,971 | | | 160,274 | 959,245 | |||||||||||||||||||||
发行附属股份 |
| | | | | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||
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2014年12月31日的余额 |
35,106,236 | 15 | 3,650,601 | 47,701,326 | (279,518 | ) | 1,085,457 | 52,157,881 | ||||||||||||||||||||
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净收入 |
| | | 33,664,173 | | (1,231,927 | ) | 32,432,246 | ||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| | | | (526,538 | ) | 34,130 | (492,408 | ) | |||||||||||||||||||
企业合并 |
| | 3,384 | | | 7,551 | 10,935 | |||||||||||||||||||||
发行附属股份 |
| | 975,679 | | | 959,391 | 1,935,070 | |||||||||||||||||||||
出售子公司发行可转换票据 |
| | 278,316 | | | 281,259 | 559,575 | |||||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
103,952 | | 254,003 | | | 24,571 | 278,574 | |||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | 1,240,366 | | | 143,355 | 1,383,721 | |||||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
| | | (329,180 | ) | | | (329,180 | ) | |||||||||||||||||||
普通股回购和注销 |
(603,726 | ) | | | (6,376,964 | ) | | (6,376,964 | ) | |||||||||||||||||||
出售附属公司 |
| | | | | (1,291,613 | ) | (1,291,613 | ) | |||||||||||||||||||
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2015年12月31日的余额 |
34,606,462 | 15 | 6,402,349 | 74,659,355 | (806,056 | ) | 12,174 | 80,267,837 | ||||||||||||||||||||
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净收入 |
| | | 11,632,269 | | (36,656 | ) | 11,595,613 | ||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
| | | | (976,910 | ) | 1,239 | (975,671 | ) | |||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
120,343 | | 172,747 | | | | 172,747 | |||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | 1,747,691 | | | 120 | 1,747,811 | |||||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
| | | (557,918 | ) | | | (557,918 | ) | |||||||||||||||||||
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2016年12月31日的余额 |
34,726,805 | 15 | 8,322,787 | 85,733,706 | (1,782,966 | ) | (23,123 | ) | 92,250,419 | |||||||||||||||||||
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2016年12月31日的余额(美元) |
2 | 1,198,731 | 12,348,222 | (256,801 | ) | (3,330 | ) | 13,286,824 | ||||||||||||||||||||
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附注是综合财务报表的组成部分。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度
1.财务报表的组织、合并和列报
百度公司(Baidu,Inc.)于2000年1月18日根据开曼群岛的法律注册成立。
截至2016年12月31日,本公司在中华人民共和国(中华人民共和国)、香港、日本、开曼群岛和英属维尔京群岛(英属维尔京群岛)等国家和司法管辖区注册了子公司。截至2016年12月31日,本公司还通过主要 受益人有效控制了多个可变利息实体(VIE),定义如下。这些VIE包括:
| 北京百度网通科技有限公司(百度网通),由本公司全资子公司百度在线 网络技术(北京)有限公司(百度网通)控股; |
| 北京精读科技有限公司(北京精读),由百度在线控股; |
| 北京百度支付科技有限公司(简称百度支付),通过百度在线控股;以及 |
| 其他通过主要受益人控制的VIE,而不是百度在线。 |
本公司、其子公司、VIE和VIE的子公司以下统称为?集团。本集团 提供互联网搜索解决方案和在线营销解决方案,运营允许用户在线支付的在线支付平台,开发和营销可扩展的网络/移动应用软件并提供相关服务,提供 交易服务,并通过在线视频内容广播开展在线广告业务。本集团的主要地理市场位于中国。本公司本身并无进行任何实质业务,而是透过其在中国的附属公司及VIE进行其主要业务运作 。
中国法律法规禁止或限制外资 拥有互联网内容、广告、音频和视频服务以及移动应用程序分销业务。为遵守此等外资拥有权限制,本集团在中国经营其网站,并主要透过VIE(由本集团授权的个人设立或持有其股权的中国法人实体)在中国提供受 该等限制的服务。VIE的实收资本主要由本集团透过发放予VIE股东的获授权人士贷款 提供资金。本集团已透过 本集团附属公司(主要受益人)与VIE及VIE的代名人股东订立委托书或授权书及独家股权购买期权协议,赋予主要受益人权力指导对VIE的经济表现最具重大影响的活动及在中国法律许可下分别收购 VIE的股权。透过主要受益人或其在中国的全资附属公司与VIE订立若干独家协议,使主要受益人有义务承担VIE活动的大部分亏损风险,并使主要受益人有权收取其大部分剩余回报。此外,本集团已透过主要受益人或其在中国的全资附属公司与VIE的股东订立若干协议,包括就VIE的实收资本订立贷款协议,以及就VIE的股东持有的VIE的股权订立股份质押协议。
尽管缺乏技术上的多数股权,但通过与VIE股东的上述协议,主要受益人和VIE之间存在母子公司关系 。VIE的股东有效地将其在VIE的股权基础上的所有投票权转让给了主要受益人。此外,通过 其他独家协议,包括运营协议,技术咨询和服务协议以及许可协议,主要
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
受益人本身或其在中国的全资附属公司证明其有能力及意向继续行使能力以吸收VIE的实质全部利润 及所有预期亏损。 受益人本人或其在中国的全资附属公司证明其有能力及意向继续行使能力以吸纳VIE的实质所有利润及所有预期亏损。VIE受制于经营风险,这决定了本公司在这些实体中的权益的可变性。根据这些合同安排,公司按照SEC法规S-X规则3A-02和会计准则编纂(ASC)主题810(ASC 810)所要求的 合并VIE。整固,因为公司通过主要 受益人持有VIE的所有可变权益。
VIE持有的未被认可的创收资产包括某些互联网内容条款和其他许可证、 域名和商标。由提供相关服务的VIE持有的互联网内容条款和其他许可证,是中国相关法律、规则和法规要求在中国经营互联网业务所必需的,因此是本公司运营不可或缺的一部分。
VIE、其各自股东及主要受益人之间订立的协议的主要条款如下所述。
贷款协议
根据百度网通和百度在线股东之间的贷款协议,百度在线向百度网通股东提供总额为8.9亿元人民币(1.2819亿美元)的无息贷款,仅供后者为百度网通资本化提供资金。这些贷款只能用将百度网通的股东权益 出售给百度在线或其指定人士所得的收益偿还。贷款协议条款最早将于2025年12月30日到期,在到期前经双方书面同意即可展期。
百度在线与北京精读和百度支付各自股东之间的每份贷款协议都包含与上述条款基本相同的 条款,只是发放给各自股东的贷款金额分别为32亿元人民币(4.6045亿美元)和2.1672亿元人民币(3121万美元)。贷款协议期限将分别于2026年6月19日和2026年10月17日 到期,在到期前经双方书面同意可以展期。
独家股权购买和转让选择权协议
根据百度网通、百度网通和百度 在线股东之间的独家股权购买和转让期权协议,百度网通股东不可撤销地授予百度在线或其指定人士在中国法律允许的范围内购买百度网通全部或部分股权的独家选择权,以支付注册资本的初始出资或中国适用法律允许的最低对价。股东应将百度在线或其指定人员支付的与购买的股权相关的任何金额汇入百度在线。百度在线或其指定的人有权自行决定何时部分或全部行使选择权。百度网通向其 股东发放的任何及所有股息和其他资本分配均应全额支付给百度在线。如果在正常的业务运营中,百度网通需要任何形式的合理资金支持,百度在线将向百度网通提供无限的资金支持。 如果百度网通遭受任何损失,并因此无法偿还百度在线的任何贷款,百度在线应无条件免除对百度网通的任何此类贷款,因为百度网通为其损失和 无力偿还提供了足够的证据。协议将在百度网通股东将其在百度网通的所有股权转让给百度在线或其指定人员后终止,或在百度在线或百度网通的业务期限届满时终止。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
百度在线与北京精读、百度支付及其各自股东之间的每份独家股权购买和转让期权协议均包含与上述条款基本相同的条款。当北京精读或百度支付的股东已将其在北京精读或百度支付(视情况而定)的所有股权 转让给百度在线或其指定人员,或百度在线、北京精读或百度支付的业务期限届满时,每项协议将终止。
委托书协议/委托书
根据百度在线与百度网通股东之间的代理协议,百度网通股东同意将行使其投票权的所有权利以及作为百度网通股东的任何其他权利委托给百度在线指定的人员。百度网通的股东各自签署了一份不可撤销的委托书,指定百度在线指定的 人作为他们的事实代理人,代表他们就所有需要股东批准的事项进行投票。代理协议有效期不限,除非百度在线提前书面终止。 只要百度网通股东持有百度网通的任何股权,委托书就有效。
百度在线与北京精读和百度支付股东之间的每一份代理协议 都包含与上述条款基本相同的条款。除非百度在线以书面形式终止 ,否则每个代理协议的有效期均为无限制。只要北京精读或百度支付的股东持有北京精读或百度支付的任何股权(视情况而定),每份授权书的有效期均为有效。
运营协议
根据百度在线、百度网通和百度网通股东之间的运营协议,百度在线提供百度网通日常运营和财务方面的指导和 说明。百度在线有权任命百度网通高管。百度网通的股东必须任命百度在线推荐的候选人作为百度网通董事会的 代表。此外,百度在线同意保证百度网通在与任何第三方的业务安排相关的任何协议或安排下履行义务。 作为回报,百度网通同意,未经百度在线事先同意,百度网通不会从事任何可能对百度网通的资产、负债、权利或运营产生重大影响的交易,包括但不限于产生或承担任何负债、出售或购买任何资产该协议的有效期为无限制,直到百度在线或百度网通的业务期限到期,相关审批机关拒绝延期。
百度在线和北京精读、百度支付及其各自股东之间的每一份运营协议都包含与上述条款基本相同的 条款。每项协议的有效期均为无限制,直至百度在线、北京精读或百度支付的业务期限到期,并被相关审批机构拒绝延期。
独家技术咨询和服务协议
根据百度在线与百度网通签订的独家技术咨询和服务协议,百度在线有权独家 向百度网通提供与服务器维护、软件开发、广告设计等相关的技术咨询和服务
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
电子商务技术服务。百度在线拥有因履行本协议而产生的知识产权。百度网通根据协议中定义的预先商定的公式 向百度在线支付月度服务费。百度在线有权在未经百度网通同意的情况下自行调整服务费。本协议有效期不限,直至一方 业务期限届满,相关审批机关拒绝延期。
百度在线与北京博览、百度在线与百度支付之间的独家技术咨询和服务协议 均包含与上述内容基本相同的条款,只是计算服务费的公式不同。百度网通和北京 阅读应向百度在线支付每月服务费,相当于每千次页面浏览的标准月费乘以当月实际页面访问次数除以1000次;百度 在线与百度支付的协议没有提供季度费用的计算公式,因为百度支付尚未实现盈利。每项协议的有效期均为无限制,直至其中一方的业务期限到期,并且 相关审批机构拒绝延期。
许可协议
百度在线和百度网通签订了软件许可协议和网络布局版权许可协议(统称为许可协议)。根据百度在线与百度网通之间的许可协议,百度在线授予百度网通使用(包括但不限于)软件许可和网页版面版权 许可。百度网通只能在自己的业务运营中使用这些许可证。百度在线有权自行调整服务费。软件许可协议和网页版面版权许可协议自最初到期后续签 ,有效期无限制,直至一方的业务期限到期,并被相关审批机关拒绝延期。
百度在线与北京精读和百度支付签订了网页布局版权许可协议。百度在线与北京精读之间以及百度在线与百度支付之间的每一份许可协议 都包含与上述条款基本相同的条款。每一份网页版面版权许可协议均自最初到期后续签,有效期为 无限期,直至其中一方的业务期限到期并被相关审批机构拒绝延期。
股权质押协议
根据百度在线与百度网通股东之间的股权质押协议,百度网通股东将其在百度网通的全部股权 质押给百度在线,以担保他们在贷款协议项下的义务以及百度网通履行独家技术咨询和服务协议项下的义务。如果百度 网通或其股东违反各自的合同义务,百度在线作为质权人将有权享有某些权利,包括出售质押股权的权利。百度网通的股东同意不会 处置质押的股权,也不会采取任何有损百度在线利益的行动。股权质押协议将在期限届满或百度网通及其股东履行其在独家技术咨询和服务协议以及贷款协议下的各自义务后两年到期。
百度在线与北京百科和百度支付各自股东之间的股权质押协议包含的每一项股权质押协议都包含与上述条款基本相同的条款,包括期限。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
由于最近注册资本增加,上述百度支付的股权质押正在按照《中华人民共和国物权法》规定的物权要求向相关地方工商行政管理部门登记完善。
通过上述协议的设计,VIE的股东有效地将他们的全部投票权转让给了百度 ,这使得百度在线有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动。百度在线获得批准VIE所做决定的能力,以及在中国法律允许的情况下获得VIE的股权 的能力。百度在线有义务通过向VIE提供无限制的财务支持来吸收VIE活动的大部分预期损失,并有权通过独家技术咨询和服务费从VIE获得大部分 剩余收益。作为这些合同协议的结果,百度在线被确定为VIE的主要受益者。尽管缺乏技术上的多数股权 ,但公司与VIE之间通过这些合同协议存在母子公司关系,公司通过百度在线整合VIE。
除百度在线外,主要受益人还与其VIE及其各自股东签订了类似协议, 导致本公司与该等VIE之间存在母子公司关系。
本公司法律顾问认为, (I)有关本公司VIE的股权结构符合中国现行法律法规;及(Ii)与VIE及其股东的合约安排有效、具约束力及可强制执行, 不会导致违反中国现行法律或法规。
然而,中国法律制度的不确定性可能会 导致本公司目前的所有权结构被发现违反了任何现有和/或未来的中国法律或法规,并可能限制本公司通过主要受益人行使其在该等 合同安排下的权利的能力。此外,VIE的股东可能拥有与本公司不同的权益,这可能会增加他们寻求违反前述 协议条款的风险。
此外,若发现现行架构或任何合约安排违反任何现行或 未来中国法律,本公司可能会受到惩罚,包括但不限于注销或吊销本公司的营业执照及经营许可证,以重组本公司的业务或 中止本公司的经营活动。任何此类或其他处罚的实施可能会对本公司的运营能力造成重大不利影响。在这种情况下,本公司可能无法 运营或控制VIE,这可能导致VIE解除合并。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表 列出了VIE及其子公司在冲销VIE及其子公司在本集团内的公司间余额和交易后的财务报表余额和金额。 本集团内VIE及其子公司之间的公司间余额和交易被抵销后,VIE及其子公司的财务报表余额和金额已计入合并财务报表:
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
资产 |
||||||||||||
当前 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
4,723,964 | 3,087,230 | 444,654 | |||||||||
短期投资 |
2,453,680 | 6,660,861 | 959,364 | |||||||||
应收账款净额 |
2,881,902 | 3,851,220 | 554,691 | |||||||||
其他 |
3,413,409 | 3,247,152 | 467,687 | |||||||||
|
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|||||||
13,472,955 | 16,846,463 | 2,426,396 | ||||||||||
非电流 |
||||||||||||
固定资产净额 |
1,829,170 | 1,437,596 | 207,057 | |||||||||
长期投资,净额 |
2,802,774 | 4,615,850 | 664,821 | |||||||||
其他 |
1,838,240 | 3,833,368 | 552,119 | |||||||||
|
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|||||||
6,470,184 | 9,886,814 | 1,423,997 | ||||||||||
|
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|||||||
总计 |
19,943,139 | 26,733,277 | 3,850,393 | |||||||||
|
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|||||||
第三方负债 |
||||||||||||
当前 |
||||||||||||
应付账款和应计负债 |
10,680,518 | 12,695,344 | 1,828,510 | |||||||||
客户预付款和定金 |
1,367,536 | 1,653,538 | 238,159 | |||||||||
其他 |
2,343,556 | 6,565,707 | 945,658 | |||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||
14,391,610 | 20,914,589 | 3,012,327 | ||||||||||
非电流 |
2,718,124 | 1,107,864 | 159,566 | |||||||||
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|
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|||||||
总计 |
17,109,734 | 22,022,453 | 3,171,893 | |||||||||
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公司间负债* |
||||||||||||
公司间支付给子公司的技术咨询费和服务费 |
2,702,300 | 2,096,020 | 301,890 | |||||||||
其他 |
1,271,024 | 2,729,302 | 393,101 | |||||||||
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|
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|||||||
总计 |
3,973,324 | 4,825,322 | 694,991 | |||||||||
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截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 |
人民币 |
美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
总收入 |
13,166,712 | 20,668,198 | 24,602,805 | 3,543,541 | ||||||||||||
净损失 |
(352,125 | ) | (4,398,409 | ) | (463,610 | ) | (66,774 | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
1,392,039 | 3,563,049 | 2,736,579 | 394,149 | ||||||||||||
用于投资活动的净现金 |
(2,430,505 | ) | (7,024,700 | ) | (9,470,988 | ) | (1,364,106 | ) | ||||||||
融资活动提供的现金净额 |
1,778,444 | 5,935,317 | 5,097,675 | 734,218 |
* | 公司间负债是指每个VIE欠其主要受益人的应付余额。应付本集团内其他非VIE附属公司的款项 计入第三方负债。 |
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日,除上述股权质押协议外,VIE没有其他资产的质押或抵押 。截至2016年12月31日,VIE的净负债金额为1.145亿元人民币(合1649万美元)。VIE第三方债务的债权人在正常业务过程中不能 追索主要受益人的一般信贷。在本报告所述年度内,本公司未向VIE提供或打算向VIE提供以前未按合同要求提供的财务或其他支持。
陈述的基础
合并财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。
合并原则
综合财务报表包括本公司、其子公司、VIE及其子公司的财务报表。本公司、其子公司、VIE和VIE子公司之间的所有 公司间交易和余额将在合并后注销。该公司包括被收购企业自收购之日起的运营结果 。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响财务报表日期的 报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及该期间报告的收入和费用。管理层评估估计,包括 应收账款津贴、应收小额贷款应收账款信用损失准备、购买本公司或其子公司普通股期权的公允价值、某些债务和股权投资的公允价值、许可版权的摊销和可变现净值、长期资产减值、长期投资和商誉、与业务有关的非控制性权益的购买价格分配和公允价值 股权组合和收购,以及递延管理层根据过往经验及其他各种被认为合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
比较信息
合并财务报表中的某些项目已进行调整,以符合本年度的列报方式,以便于 比较。
财务报表列报的货币换算
为方便读者,2016年12月30日,也就是2016财年的最后一个营业日,人民币兑换成美元的汇率为6.9430元人民币兑1美元 ,并刊登在美国联邦储备委员会的网站上。没有表示人民币金额可以或可能以这样的汇率兑换成美元。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2.重要会计政策摘要
外币
本公司的本位币为美元。本公司的子公司、VIE和VIE的子公司根据ASC主题830(ASC 830?)的标准确定其 本位币。外币事务。该公司使用人民币作为其报告货币。本公司使用当年平均汇率和资产负债表日汇率分别换算其经营业绩和财务状况。任何折算收益(亏损)均记入其他全面收益(亏损)。以外币计价的交易按交易日的汇率折算为 本位币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算为功能货币。汇兑 损益作为其他收入的组成部分计入收益。
细分市场报告
公司历史上只有一个可报告的部门,因为公司的首席运营决策者(CODM) 以前在做出分配资源和评估公司业绩的决策时依赖于合并的运营结果。从截至2015年6月30日的季度开始,由于近年来公司业务的显著增长和服务向多个业务的扩展,公司更改了其应报告的部门 。公司首席执行官,他已被确定为首席运营官,现在检查不同服务线的运营结果 ,以便分配资源并评估公司的业绩。因此,财务报表包括反映根据ASC主题280(ASC 280)可报告的部门的当前构成的部门信息,细分市场报告.
业务合并
本公司根据ASC主题805(ASC 805)使用购买会计方法对其业务合并进行会计核算。业务合并。购买会计方法要求转移的对价根据资产(包括公司收购的资产和负债)的估计公允价值分配给资产,包括可单独确认的资产和负债。收购中转让的对价按交换日期的公允价值、产生的负债和已发行的股权工具以及或有 对价和截至收购日的所有合同或有事项的总和计量。与收购有关的直接应占成本在发生时计入费用。已收购或承担的可识别资产、负债和或有负债按收购日的公允价值分别计量 ,与任何非控股权益的程度无关。(I)收购成本、非控制性权益的公允价值和收购日期被收购方之前持有的任何股权的公允 值超出(Ii)被收购方可识别净资产的公允价值,计入商誉。如果收购成本低于所收购的 子公司净资产的公允价值,差额直接在收益中确认。
在分阶段实现的业务合并中,本公司 在紧接其收购日公允价值获得控制权之前重新计量其先前持有的被收购方股权,重新计量损益(如有)将在收益中确认。
收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益的公允价值的确定和分配基于需要管理层作出相当判断的各种假设和估值方法 。这些估值中最重要的变量是贴现率、终端
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合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
值、现金流预测所依据的年数,以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。公司根据相关活动的当前业务模式和行业比较中固有的风险来确定要使用的折扣率 。终值基于资产的预期寿命、预测的生命周期和该期间的预测现金流。
现金和现金等价物
现金和现金等价物
现金及现金等价物主要包括现金、货币市场基金投资、对有息活期存款账户的投资、 定期存款,以及原始到期日为三个月或以下的高流动性投资,并按接近其公允价值的成本列报。
受限现金
受限现金主要包括托管账户中保留的现金,用于支付与合并后服务补偿相关的剩余款项,以及作为在线支付服务存款存放在某些银行的现金余额。
应收账款 扣除备抵后的应收账款
应收账款按原始发票金额减去 任何潜在坏账准备确认和入账。当不再可能收回全部金额时,对可疑债务进行估计。坏账在发生时予以注销。该公司一般不需要客户提供抵押品。
本公司对客户不按时付款造成的预计损失保留坏账准备。 本公司定期审查应收账款,并在个人余额是否可收回存在疑问时,给予一般和具体准备。在评估个人应收账款余额的可收款性时, 公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的付款记录、当前的信用状况以及当前的经济趋势。
在线支付机构的应收账款,扣除津贴后的净额
来自在线支付机构的应收账款是第三方在线支付服务提供商用于清算交易的到期现金。现金 是客户或用户通过这些在线支付机构为本公司提供的服务支付或存入的。本公司仔细考虑并监控所使用的第三方支付服务提供商的信用状况。 坏账准备记录在确定可能发生损失的期间。应收账款余额在所有收款努力耗尽后予以核销。余额计入其他流动资产, 合并资产负债表上的净额。截至2015年12月31日和2016年12月31日,网络支付机构应收账款未计提坏账准备。
贷款和利息应收账款,扣除津贴后的净额
应收贷款和应收利息主要由向个人借款人发放的小额贷款组成。该等金额按与小额贷款有关的信贷损失拨备的本金净额入账,并包括截至资产负债表日的应计应收利息。本公司授予借款人的贷款期与
F-17
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
小额贷款一般从一个月到三十六个月不等。与小额贷款相关的现金流量包括在合并现金流量表 中的投资活动现金流量类别中。
与小额贷款相关的信贷损失拨备是本公司对未偿还贷款组合中固有损失的最佳估计 。需要判断以确定拨备金额以及这些金额是否足以弥补潜在的信贷损失,并进行定期审查,以确保此类金额继续 反映对未偿债务组合固有损失的最佳估计。本公司在评估应收贷款的可收款性时会考虑许多因素,包括但不限于应付款项的年龄、借款人的付款历史、信誉、客户的财务状况、贷款的用途和条款,以及决定信贷损失拨备的经济状况。
投资
短期投资
所有原始到期日大于3个月但小于12个月的高流动性投资均被归类为短期投资 。预计在未来12个月内以现金变现的投资也包括在短期投资中。本公司根据ASC主题320(ASC 320?)对短期投资进行会计处理, 投资包括债务和股票证券。公司将债务和股权证券的短期投资分类为持有至到期、交易或可供出售,其分类 确定了ASC 320规定的各自会计方法。各类证券投资的股息和利息收入,包括收购时产生的溢价和折价摊销,计入收益。 出售短期投资的任何已实现损益以特定的确认方法确定,该损益反映在实现损益期间的收益中。
本公司有积极意向且有能力持有至到期日的证券分类为持有至到期日证券, 按摊销成本列示。对于被归类为持有至到期日证券的个别证券,公司根据公司政策 和ASC 320评估公允价值低于摊余成本基础的下降是否是暂时的。当公司打算出售减值债务证券,或者很可能需要在收回其摊销成本基础之前出售时,非临时性减值被视为已经发生。在 这些情况下,非暂时性减值损失在收益中确认,该收益等于债务证券的摊余成本基础超过其公允价值在报告期资产负债表日的全部超额。 评估所针对的报告期的资产负债表日期。当本公司不打算出售减值债务证券,并且很可能不需要在收回其摊销成本基础之前出售时,本公司必须确定其 是否会收回其摊销成本基础。如果公司认为不会,则存在非暂时性减值,该部分信用损失在收益中确认,而与所有其他因素相关的损失部分在其他全面收益中确认 。
购买和持有的证券主要是为了在近期内卖出而购买和持有的证券被归类为交易型证券。交易证券的未实现持有损益计入收益。
未归类为交易或持有至到期的投资被归类为可供出售证券。可供出售投资 按公允价值报告,未实现损益计入累计其他综合收益(亏损)。已实现损益计入实现损益期间的收益。当价值下降被确定为非暂时性时,可供出售证券的减值损失在综合全面收益表中确认。
F-18
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
长期投资
本公司的长期投资包括成本法投资、权益法投资、原始和剩余期限超过12个月的持有至到期投资以及可供出售投资。
根据ASC副主题325-20 (ASC 325-20),投资-其他:成本法投资本公司对公允价值不能轻易厘定且本公司没有重大影响力的被投资人的投资是以成本计价的。公司 自投资以来仅对公允价值和收益分配超出公司收益份额的非暂时性下降进行调整。管理层根据被投资人的业绩和财务状况以及其他市场价值证据,定期评估成本法投资的减值。此类评估包括但不限于审查被投资方的现金状况、近期融资、预计和历史财务业绩 、现金流预测和融资需求。减值损失在等于投资成本超过其公允价值的收益中确认,该投资成本超过其在进行评估的报告期的资产负债表日的公允价值 。然后,公允价值将成为新的投资成本基础。
对本公司可以施加重大影响但不拥有多数股权或控制权的实体的投资,根据ASC主题323(ASC 323?)使用权益会计方法核算。投资-权益法和合资企业 。根据权益法,本公司最初按成本计入投资,权益被投资人的成本与被权益投资人净资产中相关权益的公允价值之间的差额确认 为权益法商誉,计入综合资产负债表的权益法投资。本公司随后调整其投资的账面金额,以确认本公司在每位 股权被投资人的净收益或亏损中所占的比例,并将其计入投资日期后的收益。如果一项投资(以及对被投资人的额外财务支持(如果有))已降至零,本公司将停止采用权益法。 如果本公司不需要向被投资人垫付额外资金,且普通股的权益法投资降至零,则本公司将根据其在相同清算优先权下投资的百分比确认亏损 优先于以比普通股更高的清算优先权进行进一步投资。此类损失首先适用于清算优先权较低的投资,然后再适用于清算优先权较高的投资。该公司根据ASC 323评估权益法减值投资。当价值下降被确定为 非暂时性时,权益法投资的减值损失在收益中确认。
长期持有至到期投资和长期可供出售投资的计量方式分别与短期持有至到期投资和短期可供出售投资相同 。
金融资产转移
本公司根据ASC主题860(ASC 860)对金融资产的转让进行会计处理。转账 和维修。对于被视为出售的金融资产转让,这些资产将从公司的综合资产负债表中删除。如果不符合ASC 860要求的出售条件,转让将被视为有担保借款,资产将保留在综合资产负债表上,出售收益将确认为本公司的负债。
根据ASC 860,百度财富管理的交易不构成出于会计目的出售标的证券 。本公司将这些交易作为担保借款计入综合资产负债表中的应付账款和应计负债,质押资产作为交易证券计入综合资产负债表中的短期投资。现金流
F-19
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
与购买和交易证券投资有关的现金流量计入投资活动产生的现金流量类别,与销售金融产品相关的收益和付款计入综合现金流量表中的融资活动现金流量。
金融工具公允价值计量
金融工具的形式包括现金和现金等价物、限制性现金、 短期投资、应收账款、贷款和应收利息、应付和应付关联方金额、其他应收账款、长期投资、短期贷款、应付账款和应计负债、客户垫款和 存款、衍生工具、资本租赁义务、应付票据和长期贷款。除长期成本法投资、长期权益法投资、长期可供出售投资、长期持有至到期投资、衍生工具、应付票据和长期贷款外,这些金融工具的账面价值因其到期日一般较短而接近其公允价值。可供出售投资和 衍生工具在每个报告日期均调整为公允价值。长期持有至到期投资和长期贷款的账面价值接近其公允价值,原因是相关利率接近金融机构目前为类似期限的类似债务工具提供的 利率。应付票据的公允价值要么直接从报价的市场价格中提取,要么在第三方估值公司的协助下,使用类似债券的等值市场利率 进行评估,但没有转换选择权。
研发与计算机软件
为内部使用开发的软件的大写
根据ASC子主题 350-40(ASC 350-40),公司将某些内部使用软件开发成本资本化。无形资产-商誉和其他:内部使用的软件截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,分别为零、人民币3273万元和人民币402万元(579.26万美元)。 2014年、2015年和2016年12月31日止年度分别为零、人民币3273万元和人民币402万元(579.26万美元)。本公司将与仅为满足本公司内部要求而购买、开发或修改的软件相关的某些成本资本化,并且没有销售 软件的实质性计划。这些成本主要包括在应用程序开发阶段与内部使用的软件项目直接相关并将时间投入内部使用软件项目的员工的工资和工资相关成本。资本化的内部使用 软件成本包括在无形资产净值中。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日止年度,资本化软件成本的摊销费用分别为人民币2,824万元、人民币1,324万元和人民币674万元(9705.2万美元)。 截至2015年12月31日和2016年12月31日,资本化内部使用软件开发成本的未摊销金额分别为人民币3,273万元和人民币3,001万元(432万美元)。
研发费用
研发费用主要包括与人事有关的成本。除某些内部使用的软件开发成本外,公司在研发新产品和添加到现有产品的新功能时产生的几乎所有开发成本 都由公司承担。
F-20
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
固定资产
固定资产是按成本减去累计折旧后列报的。折旧按资产的估计使用寿命或相关租赁期限中较短的 以直线方式记录,如下所示:
办公楼 |
明尼苏达45岁 | |
办公大楼相关设施、机器和设备 |
明尼苏达15年 | |
计算机设备 |
大约3到5年 | |
办公设备 |
大约3到5年 | |
车辆 |
明尼苏达5年 | |
租赁权的改进 |
资产的租赁期限或预计使用寿命较短 |
固定资产没有预计残值,但写字楼及其相关设施、 机器和设备除外,估计残值为成本的4%。
维修和维护成本计入已发生的费用 ,而延长固定资产使用寿命的更新和改进成本则计入相关资产的附加费用。资产的报废、销售和处置是通过从资产和累计折旧账户中扣除成本和累计折旧来记录的,由此产生的任何收益或损失都反映在收益中。
所有与固定资产建设相关的、在资产准备投入使用之前发生的直接和 间接成本都作为在建项目资本化。在建工程转移到特定的固定资产项目 ,当这些资产准备好可供预期使用时,这些资产将开始折旧。
如果利息成本是在收购、建造或生产符合条件的资产期间发生的,则将其资本化,如果没有为资产支出,则可以避免该等成本。利息成本资本化始于准备 资产的活动正在进行且支出和借款成本正在发生时。利息成本是资本化的,直到资产准备好可以使用。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度资本化的利息成本微不足道 。
视频内容的许可著作权
视频内容许可版权的当前和非当前部分分别记录在其他流动资产 净资产或无形资产净额中,以摊销成本或可变现净值中的较低者为准。根据ASC主题920(ASC 920),娱乐-广播公司,购买视频内容版权所产生的成本 将在视频内容的许可期或预计使用年限中较短的时间内资本化和摊销。任何不符合记录标准的许可版权都包括在承诺披露中 。公司在收入成本中以加速或直线方式(视情况而定)摊销许可版权。如果对视频内容有用性的预期被下调, 未摊销成本将记入估计的可变现净值。将未摊销成本减记至较低的估计可变现净值,将建立新的成本基础。
商誉与无形资产
商誉
本公司根据ASC子主题350-20(ASC 350-20)评估商誉减值。无形资产、商誉和其他:商誉根据ASC 350-20的定义,这要求在报告单位层面至少每年 进行商誉减值测试,并在某些事件发生时更频繁地进行商誉测试。
F-21
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日,该公司有三个报告单位,分别是搜索服务、交易服务和在线视频业务(爱奇艺)。
公司可以选择首先评估定性因素 以确定是否需要根据ASC 350-20执行两步测试。如果本公司认为,由于定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能比其账面价值少 ,则需要进行上述两步量化减值测试。否则,不需要进一步测试。在定性评估中,公司考虑了主要因素,如行业和市场 考虑因素、报告单位的整体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。在进行两步量化减值测试时,第一步将报告单位的账面价值 与报告单位的公允价值进行比较,该公允价值基于普通股的报价或采用收益法和市场法相结合的估计公允价值。如果报告单位的公允价值超过报告单位的 账面价值,商誉不会受到损害,本公司不需要进行进一步的测试。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值,则公司必须进行减值测试的第二步,以确定报告单位商誉的隐含公允价值。报告单位的公允价值以类似于收购价分配的方式计入其资产和负债 ,以确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果商誉的账面价值大于其隐含公允价值,超出部分确认为减值损失。
该公司对搜索服务报告单位进行了定性评估。根据ASC 350-20的要求,公司 评估了所有相关因素,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、财务业绩和公司股价。本公司综合权衡所有因素后得出结论: 公允价值不大可能低于各报告单位的账面价值,自2016年12月31日起无需对商誉进行进一步减值测试。
本公司选择使用交易服务和爱奇艺报告单元的两步流程评估减值商誉。 在确定这些估计和假设时涉及重大管理层判断,实际结果可能与估值中使用的结果不同。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允 价值的确定产生重大影响,这可能会引发未来的减值。估计报告单位公允价值的判断包括对未来现金流的预测,该预测基于我们对未来收入和运营费用增长率、未来资本支出和营运资本水平的最佳估计,以及通过加权平均资本成本法和选择经营类似业务的可比公司确定的贴现率。该公司还审查了 市场数据,以评估贴现率、营业利润率和营运资本水平等假设的合理性。交易服务和爱奇艺的公允价值超过其账面价值,因此与 这些报告单位相关的商誉没有减损,本公司不需要进行进一步的测试。
无形资产
寿命有限的无形资产按成本减去累计摊销列账。土地使用权按其预计经济年限或相关土地使用权合同期限较短的时间,采用直线 法摊销。除从易货交易中获得的再许可权和某些被许可的 版权外,所有其他具有有限寿命的无形资产都使用直线方法在估计的经济寿命内摊销。
F-22
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
无形资产自购买之日起加权平均经济寿命如下:
土地使用权 |
沉寂50年 | |
客户关系 |
明尼苏达3.3年 | |
软体 |
明尼苏达4.1年 | |
商标 |
明尼苏达10.0年 | |
用户列表 |
三点五年 | |
视频内容的许可著作权 |
明尼苏达3.2年 | |
其他 |
明尼苏达5.9岁 |
使用寿命不确定的无形资产不摊销,每年进行减值测试,或者 如果事件或环境变化表明它们可能根据ASC分主题350-30(ASC 350-30)进行减值测试,则会更频繁地进行减值测试。无形资产-商誉和其他:商誉以外的一般无形资产.
商誉以外的长期资产减值
本公司评估长期资产,如固定资产和购买或内部开发的有限寿命无形资产的减值, 只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法根据ASC主题360(ASC 360)收回,物业、厂房和设备。当该等事件发生时,本公司 会根据该资产组预期产生的未贴现未来现金流量评估该资产组的可收回程度,并于使用 资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量加上出售该资产组的预期收益净额(如有)低于该资产组的账面价值时确认减值亏损。如果本公司确认减值,本公司将根据贴现现金流量法或在可用和适当的情况下,将资产组的账面价值降至其 估计公允价值,或在可用和适当的情况下,降至可比市值。本公司在其减值测试中使用估计和判断,如果使用了不同的估计或判断 ,则任何减值费用的时间或金额可能会有所不同。待处置的资产组将按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者报告,不再折旧。归类为持有待售的处置集团的资产和 负债将在综合资产负债表的相应资产和负债部分单独列示。
收入确认
公司根据ASC主题605(ASC 605)确认收入,收入确认。当 满足以下四个收入确认标准时确认收入:(I)存在令人信服的安排证据,(Ii)已交付或已提供服务,(Iii)销售价格是固定或可确定的,以及 (Iv)可收入性得到合理保证。
基于绩效的在线营销服务
按点击计费
公司基于拍卖的绩效付费(P4P)平台使客户能够将其网站链接和相关说明放在网站上的公司搜索结果列表中,该网站可通过个人电脑或移动设备访问。客户根据他们愿意为公司网站上列出的搜索结果中的物品每次点击支付多少钱,以及这些关键字与客户的业务之间的相关性来对关键字出价。互联网用户搜索关键字将触发列表的显示。客户的挂牌排名取决于竞价价格和挂牌价格
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
与搜索的关键字的相关性。只有当用户点击公司的网站链接时,客户才会向公司付费。除基于拍卖的P4P平台外,该公司还拥有某些垂直 平台,通过预定的每次点击价格获得收入。当满足ASC 605中规定的所有收入确认标准时确认收入,这通常是当用户点击 个客户赞助的网站链接之一时。
其他基于绩效的在线营销服务
如果公司根据绩效标准(而不是按点击付费)提供在线营销服务,如移动应用程序的 下载量(和用户注册次数)、增量最终用户数和产生的总增量收入,则当满足指定的绩效标准并满足ASC 605规定的其他 适用收入确认标准时,才确认收入。
基于显示的在线广告服务
对于基于显示的在线广告服务,如网站或 移动应用程序中的文本链接、横幅、图标或其他形式的图形广告,本公司将根据ASC 605的规定,在客户的广告在 指定网页或移动应用程序上显示之日起按合同条款按次收费广告安排确认收入,或按广告播放次数(按千次印象收费广告安排收费)确认收入。对于某些基于显示的合同协议,公司还可能提供 某些性能保证,在这种情况下,收入将在时间承诺或性能保证完成后确认。
收入分享服务
本公司通过提供第三方合作伙伴提供的商品和服务,作为代理提供一定的服务。此类 服务的收入按净额列示,因为公司不是根据ASC子标题605-45(ASC 605-45)安排的主要义务人,收入确认:委托代理考虑因素。当满足ASC 605中规定的所有收入确认标准时,公司根据协商金额或固定费率(代表向注册用户收取的金额减去支付给第三方合作伙伴的金额)确认提供在线促销服务的收入份额 。
网络游戏服务
该公司运营在线游戏平台,注册用户可以在这些平台上访问第三方游戏开发商提供的游戏。根据ASC 605-45,协议各方的权利和 义务表明公司是代理,因为游戏开发商是协议中的主要义务人。当用户购买游戏开发商发行的虚拟 货币时,公司根据与在线游戏开发商预先确定的比率,在满足ASC 605中规定的所有收入确认标准时,按净额确认这些在线促销服务的共享收入。
百度糯米提供的服务
该公司通过将商家与用户连接起来的网站或移动应用程序,以 折扣的价格提供第三方商家合作伙伴提供的商品和服务,从而从作为营销代理的服务中获得收入。根据ASC 605-45,公司按净额列报收入,即向注册用户开具账单的金额减去支付给商家的金额。 公司作为代理而不是作为
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
产品或服务交付的主体,因为它不承担产品所有权的风险和回报,也不对服务的实际履行负责。这两个都是商家的责任。当符合ASC 605中规定的所有标准时,公司确认收入,这通常是商家提供服务或产品交付给用户的时候。由于本公司的付费用户有权在兑换商家提供的产品或服务之前要求全额退款,因此本公司作为代理赚取相关佣金收入的基础销售在付费用户实际兑换之前不会 达到顶峰。
百度快递提供的服务
作为营销代理,该公司通过连接商家与用户的网站或移动应用程序,以折扣价提供由第三方 商家合作伙伴提供的食品、饮料和零食,从而从外卖服务中获得收入。根据ASC 605-45,公司按净额计算收入,即向注册用户开具账单的金额减去支付给商家的金额。由于本公司不承担产品所有权的风险和回报,也不对实际履行服务负责,因此本公司在产品或服务的交付中充当代理人而不是委托人。 这两个都是商人的责任。当符合ASC 605规定的所有标准时,公司确认收入,这通常是食品、饮料或零食送到用户手中的时候。
该公司还提供送货服务,如果商家不提供此类服务,则向用户收取费用。该公司将 用户的送货费确认为其外卖送货服务收入的一部分。提供送货服务的成本计入收入成本。
订阅服务
本公司提供订阅服务,这要求本公司随时准备向注册用户提供在线 文档共享平台、个人云计算服务和爱奇艺提供的付费内容。订阅者在整个订阅期内都可以访问这些服务,并且收入在订阅期内提供服务时按比例确认。
百度联合参与的在线营销服务
百度联盟是该公司通过 利用百度联盟成员互联网财产的流量来扩大其客户赞助链接或广告的分发的计划。该公司向百度联盟成员支付获取流量的费用。该公司将从客户那里获得的费用确认为毛收入。 支付给百度联盟成员的款项作为流量获取成本计入收入成本。
易货贸易交易
视频内容许可版权的非货币性交换
本公司不时与其他在线视频广播公司(OVBC)进行非货币性交易,以交换许可版权的在线广播权 。交换的许可版权为每一方提供了仅广播在其网站上收到的许可版权的权利;同时,每一方保留 继续广播和/或对其在交换中交出的内容的权利进行再许可的权利。本公司根据ASC主题845(ASC 845)对这些非货币交换进行核算。非货币交易, 根据交出资产的公允价值记录交易。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
本公司通过使用与可比交易对手的相同内容的实际现金再许可交易(如果可用)得出平均交易价格,从而估计所交出内容的公允价值。交易对手的可比性基于多个因素进行评估,包括相对大小和规模、 以及它们产生的在线观众流量的市场份额。在本公司没有与参考点相同的内容的实际现金再许可交易的情况下,交出的内容的公允价值估计是使用与可比交易对手性质相似的内容的现金再许可的平均交易价格 得出的。为评估内容在性质上是否与易货内容相似,本公司考虑(其中包括) (I)内容(即电影、电视连续剧)的类型及受欢迎程度;(Ii)内容的地理来源;及(Iii)每个OVBC的独特访客统计数字。
易货交易的归属成本被确认为通过使用根据ASC主题926(ASC 926)的个别电影预测计算方法计算的独家许可版权的子许可权分量 摊销的收入成本,娱乐圈电影。于截至2015年12月31日及2016年12月31日止年度,本公司确认易物分许可收入分别为人民币3.6625亿元及人民币4.2380亿元(6,104万美元),相关成本分别为人民币2.7782亿元及人民币3.6924亿元(5318万美元)。易货子许可收入和易货子许可收入的 相关成本在截至2014年12月31日的年度中微不足道。
其他非货币交易所
本公司不时地从事视频内容的许可版权以外的某些易货交易,并且在此类 情况下遵循ASC 845中规定的指导。虽然非货币性交易一般按公允价值记录,但如果此类价值在合理范围内无法确定,或者交易缺乏商业实质,或者交易 是将在正常业务过程中持有的待售产品或财产交换为在同一行业中出售的产品或财产,以便于向交易各方以外的客户销售,则交易 将根据所提供产品或服务的账面价值予以确认。本公司还从事某些广告易货交易,并遵循ASC子标题605-20(ASC 605-20)中规定的指导。收入 确认:服务。广告易货交易一般按公允价值记录。如果易货交易中交出的广告的公允价值不能在规定的限度内确定,则易货交易将根据交出的广告的账面金额进行记录,一般为零。除视频内容的许可版权外,每年确认的易货交易收入微不足道 。
其他收入确认相关政策
根据ASC分主题605-25(ASC 605-25),收入确认:多重交付收入安排,对于包括多个交付内容的 安排,主要针对在不同地点展示、以不同形式放置和在不同时间发生的广告,公司将对安排中的所有交付内容进行评估,以 确定它们是否代表不同的会计单位。对于将可交付项目视为单独会计单位的安排,公司根据其相对 销售价格分配安排的总对价,每个可交付项目的销售价格使用销售价的特定于供应商的客观证据(VSOE?)、销售价格的第三方证据(TPE?)或管理层对 销售价格的最佳估计(?BESP?)来确定,并在提供每个服务交付项时确认收入。本公司在确定BESP时会考虑所有合理可用的信息,包括市场和特定于实体的因素。对于由于缺乏独立价值或或有收入功能而将交付项目确定为单一会计单位的 安排,公司确认已提供最后交付项目时的收入 。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
该公司通过与 第三方分销商接洽,向最终客户提供部分在线营销服务。在此情况下,公司可向分销商提供现金奖励。根据ASC分主题605-50(ASC 605-50),现金奖励被记为收入减少,收入 认可:客户付款和奖励.
该公司向客户提供销售奖励,使他们有权通过满足特定的累积消费要求获得在线营销服务价格的 折扣。与ASC 605-25类似,本公司将这些奖励积分与当前的产品或服务销售一起作为 多要素安排进行核算。分配给奖励积分的对价记录为递延收入,前提是客户将购买获得 最大可用奖励积分所需的最低未来服务金额。递延收入在未来服务交付给客户或奖励积分到期时按比例确认为收入。
该公司向某些业务的最终用户提供优惠券和积分,包括百度糯米和百度 快递提供的服务,以扩大市场份额。优惠券和积分可以用来降低购买价格或兑换礼物。根据ASC 605-50,向最终用户发放的同时销售优惠券确认为相应收入的减少 。免费发放给最终用户且没有同时销售的优惠券在实际使用优惠券时确认为广告和促销费用。提供给最终用户在未来兑换礼品的积分在发放时计入广告和促销费用。
收入成本
收入成本主要包括销售税(包括营业税和增值税)和附加费、流量获取成本、 带宽成本、折旧、内容成本、工资和相关运营成本。
本公司因提供网上营销服务、其附属公司向中国境内的VIE收取的技术及咨询服务费及其他应税服务而招致 销售税及附加费。根据ASC 605-45,公司在收入成本中计入销售税和因其在线营销收入而产生的 附加费。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日止年度的销售税和收入成本附加费分别为36亿元人民币、46.4亿元人民币和47.2亿元人民币(679.60美元 万美元)。流量获取成本是指向百度联盟成员支付或应付的金额,这些成员将搜索查询定向到公司网站或通过其 资产分发公司客户的付费链接。这些支付主要基于收入分享安排,根据该协议,该公司向其百度联盟成员和其他商业合作伙伴支付其从在线营销客户那里赚取的一定比例的费用。
广告和促销费用
广告和促销费用,包括通过各种形式的媒体和各种营销和促销活动的广告,计入综合全面收益表中的销售、一般和行政费用,并在发生时支出。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度广告和促销费用分别为49.3亿元、98亿元和77.4亿元(11.2亿美元)。
政府补贴
政府补贴主要包括从省级和地方政府获得的财政补贴,用于在其管辖范围内经营企业,并遵守地方政府推动的具体政策。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
政府。对于某些政府补贴,没有明确的规章制度来规范公司获得此类福利所需的标准,财政补贴的金额由相关政府部门自行决定。不满足进一步条件的非经营性政府补贴在收到 时记为其他收入净额中的非经营性收入。具备一定经营条件的政府补贴,在收到时记为负债,符合条件时记为营业收入。
租契
租赁 分为资本租赁或经营性租赁。转移了资产所有权附带的几乎所有利益和风险的租赁被计入资本租赁,就好像在租赁开始时收购了资产并产生了 债务一样。所有其他租赁均作为营业租赁入账,其中租金支付在发生时计入费用。
所得税
公司按负债法确认所得税。递延所得税按现行税率确认资产和负债的财务报告和税基之间的差异,这些差异预计会在 差异逆转的年度内生效。该公司对其认为不太可能变现的递延税项资产金额计入估值津贴。税率变动对递延税项的影响 在包括颁布日期的期间的收益中确认。
本公司适用ASC主题740(ASC 740)的规定,所得税,在核算所得税的不确定性方面。ASC 740阐明了所得税不确定性的会计处理方法,规定了纳税状况在财务报表中确认之前必须达到的确认门槛。该公司已选择在综合全面收益表中将与不确定税收状况相关的利息和罚款(如果需要)归类为所得税费用的一部分。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的 年度,与所得税不确定性相关的未确认税收优惠以及利息和罚款金额微不足道。
公司很早就采用了ASU 2015-17号,所得税(主题740):资产负债表递延税金分类其中 要求自2015年第四季度以来所有递延税项负债和资产在综合资产负债表中追溯归类为非流动资产。
基于股份的薪酬
本公司根据ASC主题718(ASC 718)对基于股份的薪酬进行核算,薪酬-股票 薪酬。本公司已选择对所有在没有业绩条件的情况下发放的基于股票的奖励采用直线方法确认基于股票的薪酬。对于有绩效条件的奖励,如果有可能达到绩效条件,则按加速方式确认补偿成本 。
没收基于历史 经验进行估计,并定期审查。取消裁决并同时授予替代裁决被视为对取消的裁决条款的修改(修改后的裁决)。?如果达到原始归属条件或新归属条件,则确认与修改后的裁决相关的补偿 成本。奖励的公认补偿总成本至少等于奖励在授予日的公允价值,除非在修改之日预计不能满足原始奖励的性能或服务条件。增量补偿成本以替换奖励的公允价值的超额计算
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
高于取消日期的已取消奖励的公允价值。因此,关于经修订的奖励,本公司确认 替换奖励归属期间的基于股票的补偿,包括:(I)在剩余的归属期限内摊销基于股票的补偿的增量部分;(Ii)使用原始 条款或新条款(以导致每个报告期的支出较高者为准),摊销原始奖励的任何未确认补偿成本。
本公司根据ASC副标题505-50(ASC 505-50)的规定向 非员工发放股票奖励。权益:向非雇员支付基于权益的款项。公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型方法来衡量在每个归属日期授予非员工的期权价值 ,以确定基于股份的薪酬的适当费用。ASC 718要求基于股份的薪酬以与现金薪酬相同的方式呈现,而不是作为单独的 行项目。
每股收益(EPS)
公司根据ASC主题260(ASC 260)计算A类和B类普通股每股收益。每股收益 ,使用两类方法。根据ASC 260的规定,每股基本净收入按期内已发行普通股的加权平均数计算,但不包括回购或注销的未归属普通股 股。本公司在计算本公司普通股股东可获得的收入时计入了可赎回非控股权益的增加,用于计算每股收益 。
每股摊薄净收入按期内已发行普通股加权平均数及(如摊薄)潜在普通股 计算。如果潜在稀释性证券是反稀释性的,则其已被排除在每股稀释净收入的计算之外。潜在普通股包括行使股票期权后可发行的增发普通股 股、可能被没收的限制性股票以及可能以本公司股票或现金结算的合同。流通股期权和限售股的摊薄效应通过应用库存股方法在稀释后每股收益中反映 。A类普通股稀释后每股净收益的计算假设为B类普通股的转换,而B类普通股的稀释后每股净收益 不假设B类普通股的转换。
公司A类普通股和B类普通股持有人的清算和分红权利相同,但投票权除外。因此,根据ASC 260,每年的未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权 分配的,就像当年的收益已经分配一样。由于清算权和股息权相同,未分配收益按比例分配。此外,由于B类普通股的 转换是在计算A类普通股的稀释每股净收益时假设的,因此未分配收益等于该计算的净收益。
为计算本公司每股A类及B类普通股的基本及摊薄收益,与已行使购股权有关的普通股 假设自行使该等购股权之日起已发行。
偶然事件
公司在可能发生负债且损失金额可以合理估计的情况下,记录其某些未决法律诉讼或索赔的应计费用。公司在 上进行评估
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
季度基础上,可能影响任何应计金额的法律诉讼或索赔的发展,以及使或有亏损可能和 合理评估的任何发展。如果应计金额是重大的,本公司将予以披露。
当或有损失既不可能也不能评估时,本公司不记录应计负债,但披露索赔的性质和金额(如果是实质性的)。但是,如果损失(或超过应计项目的额外损失)至少在合理范围内是可能的,则公司 披露损失或损失范围的估计,如果该估计可以作出并且是实质性的,或者声明如果该估计可以估计但不重要,则该估计是无关紧要的,或者披露不能进行估计。评估损失是否可能或合理可能,以及损失或损失范围是否可估量,往往涉及对未来事件的复杂判断。管理层通常无法估计损失或损失范围,尤其是在以下情况下: (I)要求的损害赔偿是不确定的,(Ii)诉讼程序处于早期阶段,或(Iii)不同司法管辖区之间对特定行业投诉的法律缺乏明确或一致的解释。 在这种情况下,此类问题的时间安排或最终解决方案(包括最终损失、罚款、处罚或业务影响,如果有)存在相当大的不确定性。
风险集中
信用风险集中
可能使本公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、短期投资、应收账款、关联方应付金额和应收贷款。于二零一六年十二月三十一日,本公司拥有现金及现金等价物人民币901.6亿元(129.9亿美元)、限制性现金及短期投资,其中90.22%及9.78%分别由中国境内金融机构及中国境外国际金融机构持有。截至2016年12月31日,本公司在招商银行、中国银行和中国建设银行持有的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资总额超过10%,分别占本公司截至2016年12月31日现金及现金等价物、限制性现金和短期投资总额的33.79%、19.53%和16.40%。
中国银行等中国国有银行受到一系列风险控制监管标准的约束,当这些银行中的任何一家面临重大信用危机时,中国的银行监管机构有权接管经营和管理。本公司预期在中国国有银行持有的现金及现金等价物、限制性现金及短期投资方面不会有重大信用风险。与此同时,中国没有正式的存款保险计划,也没有类似于美国联邦存款保险公司(FDIC)的机构。如果该公司拥有存款或投资的金融机构之一破产,可能不太可能全额收回其存款或投资。公司 选择信誉良好、评级较高的国际金融机构进行外币投放。该公司定期监测国际金融机构的评级,以避免任何潜在的违约。最近没有 与这些金融机构相关的违约历史。
应收账款通常是无担保的,来自 从中国客户和代理商那里赚取的收入,这些客户和代理商面临信用风险。该公司对其客户进行的信用评估及其对未偿还余额的持续监控过程降低了风险。该公司为估计的信贷损失保留了 准备金,这些损失通常在其预期之内。截至2016年12月31日和2015年12月31日,公司没有一个客户的应收账款余额超过应收账款余额总额的10% 。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
没有任何客户或任何百度联盟成员在所示年份的任何一年中创造的收入超过总收入的10% 。
关联方应付的金额通常是无担保的,应按要求偿还。在评估关联方余额的可收回性 时,本公司考虑了许多因素,包括关联方的还款历史及其信用状况。当不再可能收回全部金额时,将计入坏账。
商业和经济风险
本公司参与一个充满活力的高科技行业,并相信下列任何领域的变化都可能对公司未来的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响 :服务和产品总体需求的变化;业务内容的变化;新进入者带来的竞争压力;新技术和行业标准的进步和新趋势;带宽供应商的变化;某些战略关系或客户关系的变化;监管方面的考虑;版权法规;以及与公司吸引和
本公司的业务可能会受到中国重大政治、经济和社会不确定性的不利影响 。
货币可兑换风险
本公司几乎所有业务都是用人民币进行交易,人民币不能自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过中国银行或其他授权按中国人民银行公布的汇率买卖外汇的银行进行的。中国人民银行或其他监管机构批准外币付款需要提交付款申请表,连同供应商发票、发货单据和已签署的合同一起提交。 中国人民银行或其他监管机构需要提交付款申请表,同时提交供应商发票、发货单据和已签署的合同。
外币汇率风险
公司的本位币和报告货币分别为美元和人民币。本公司的外汇汇率风险主要涉及现金和现金等价物、短期投资、长期投资和以美元计价的应付票据。 本公司面临的外汇汇率风险主要涉及现金和现金等价物、短期投资、长期投资和以美元计价的应付票据。2010年6月19日,中国人民银行宣布,为进一步改革人民币汇率形成机制,增强人民币汇率弹性,2008年底为应对全球金融危机而实施的人民币事实上盯住美元的政策宣告结束。2014年3月15日,中国人民银行宣布扩大人民币兑美元每日交易区间。2016年美元对人民币升值幅度约为7.18%。公司的大部分收入和成本以人民币计价,而部分现金和现金等价物、短期金融资产、投资和应付票据以美元计价。人民币的任何重大升值都可能对本公司的现金流、 收入、收益和财务状况以及ADS的价值和应付的任何美元股息产生重大不利影响。
衍生工具
ASC主题815(ASC 815),衍生工具与套期保值要求所有符合 衍生品定义的合同在资产负债表上确认为资产或负债,并按公允价值记录。衍生金融工具的公允价值变动要么在收益中定期确认,要么在其他 中定期确认
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
综合收益取决于衍生品的使用情况以及是否符合对冲会计要求。不符合套期保值资格的衍生工具的公允价值变动在盈利中列报。 衍生工具的估计公允价值是根据相关市场信息在离散的时间点确定的。该等估计乃参考市场汇率采用行业标准估值技术计算。 本公司持有的衍生工具的公允价值于呈列所有年度均属微不足道。
最近的会计声明
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2014-09(ASU 2014-09),与客户签订合同的收入。ASU 2014-09取代了ASC 605中的收入确认要求,并要求实体在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入,金额 反映实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。ASU 2014-09年度最初对2016年12月15日之后开始的年度报告期有效,包括该报告期内的 个过渡期。亚利桑那州立大学2015-14年度,与客户签订合同的收入,将ASU 2014-09的生效日期推迟一年。因此,ASU 2014-09年度在2017年12月15日之后的年度报告期和其中的过渡期有效。允许提前领养至原生效日期。本公司目前预计自2018年1月1日起采用新标准,采用修改后的追溯法。首次应用指南的 累计效果将在首次应用之日确认。该公司仍在完成对本指南将对其合并财务报表和相关披露产生的影响的详细分析 。
2016年1月,FASB发布了ASU第2016-01号(ASU 2016-01),金融 工具。ASU 2016-01要求股权投资(根据权益会计方法入账或导致被投资方合并的投资除外)按公允价值计量,公允价值变动在 净收入中确认。对于同一发行人的 相同或类似投资,实体可以选择以成本减去减值(如果有的话)计量不容易确定的公允价值的股权投资,加上或减去因有序交易中可观察到的价格变化而导致的变化。ASU 2016-01还通过要求进行定性评估来识别减值,简化了对没有易于确定的公允价值的股权投资的减值评估。当定性评估表明存在减值时,要求企业按公允价值计量投资。对于公共业务实体,修正案在2017年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的 过渡期。允许提前领养。公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号(ASU 2016-02),租约。ASU 2016-02规定了 租赁的会计处理。对于经营性租赁,ASU 2016-02要求承租人在其资产负债表中确认使用权资产和租赁负债,最初以租赁付款的现值计量。该标准还要求承租人 确认单个租赁成本,该成本的计算使得租赁成本在租赁期内以一般直线的方式分配。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的年度报告期和过渡期内对公共业务实体有效 。允许提前领养。该公司目前正在评估采用这一准则对其合并财务报表的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号(ASU 2016-13),金融工具信用损失(主题326), 金融工具信用损失计量S.ASU 2016-13年度改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。该标准将用按摊销成本计量的工具的预期 损失模型取代已发生损失方法。对于可供出售的债务证券,实体将被要求记录津贴,而不是像今天根据
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
非暂时性减损模型。本标准适用于2019年12月15日以后的年度和过渡期的公共企业实体。允许提前 采用。公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响
2016年11月,FASB发布了会计准则更新号2016-18(ASU 2016-18),现金流量表(主题 230):限制性现金。ASU 2016-18要求公司在核对现金流量表上显示的期初和期末总额 时,将通常被描述为限制性现金和限制性现金等价物的金额包括在现金和现金等价物中。本标准自2018年第一季度起适用于公共经营主体。允许提前领养。公司目前正在评估本指导意见对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2017年1月,FASB发布了会计准则更新号2017-04(ASU 2017-04),无形资产、商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试。ASU 2017-04取消了计算商誉隐含公允价值来计量商誉减值费用的要求。 实体将根据报告单位账面金额超出其公允价值的部分计入减值费用。本标准自2020年第一季度起适用于公共经营主体。允许尽早采用。 公司目前正在评估本指南对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
3.业务合并
2016年企业合并情况:
在截至2016年12月31日的年度内,没有发生任何业务合并。
2015年企业合并情况:
在截至2015年12月31日的年度内,公司完成了两项业务合并,公司预计这两项合并将补充其 现有业务,并实现显著的协同效应。总购买对价为人民币3.3195亿元。收购的实体被认为是微不足道的,无论是单独的还是总体的。被收购实体的经营结果自其各自的收购日期起计入本公司的综合财务报表。 自收购之日起,被收购实体的经营业绩已计入本公司的综合财务报表。
自收购日期以来的经营业绩或被收购方的预计经营业绩均未公布,因为 这些业务合并的影响,无论是单独的还是总体的,对本公司的综合经营业绩都没有重大影响。
2014年企业合并情况:
在截至2014年12月31日的年度内,公司完成了几项业务合并,公司预计这些合并将补充其 现有业务,并实现显著的协同效应。收购的实体被认为是微不足道的,无论是单独的还是总体的。自被收购实体各自收购之日起,被收购实体的经营业绩已计入本公司的 综合财务报表。
本公司完成了评估收购的有形和无形资产及承担的负债的公允价值和非控股权益的公允价值所需的估值,并据此确定并确认了截至各自收购日期的商誉金额。 下表
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
汇总截至收购日期的收购资产、承担的负债和非控股权益的估计公允价值合计:
人民币 | ||||
(单位:千) | ||||
购买注意事项 |
398,410 | |||
取得的净资产,不包括无形资产和相关的递延税项负债 |
(95,961 | ) | ||
无形资产,净额 |
249,452 | |||
递延税项负债,非流动 |
(67,945 | ) | ||
原有股权 |
(91,677 | ) | ||
非控制性权益 |
(150,000 | ) | ||
商誉 |
554,541 |
商誉不能扣税,主要归因于预期从收购中获得的协同效应 。
4.投资
短期投资
截至2016年12月31日,所有持有至到期的短期投资均为商业银行定期存款,期限均在 年以下。短期可供出售的投资包括从商业银行和其他金融机构购买的期限在一年以下的债务证券和上市公司的股权证券。 短期交易投资是公司打算在一年内交易的债务证券。
截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日止年度,本公司于综合全面收益表中分别录得短期投资利息收入人民币18.1亿元、人民币22.亿元及人民币23.2亿元(3.3478亿美元)。
长期投资
本公司的长期投资包括成本法投资、权益法投资、原始和剩余期限大于12个月的持有至到期投资和可供出售投资。
成本法投资
截至2015年12月31日和2016年12月31日,成本法投资的账面金额分别为73亿元人民币和129.4亿元人民币(18.6亿美元)。 2016年12月31日,成本法投资账面金额分别为73亿元和129.4亿元人民币(18.6亿美元)。本公司对被投资人优先股的投资不被视为实质普通股,因为这些优先股包含股息和清算优先权等条款,而不是 被投资人的普通股。此外,优先股没有强制性赎回功能,也没有随时可确定的公允价值。因此,这些对优先股的投资在成本法下计入。
2016年,优步(开曼)有限公司(优步中国)与中国拼车公司小桔快智(滴滴)合并后,交换了优步(开曼)有限公司(优步中国)的股权。该公司确认了19.9亿元人民币(2.8702亿美元)的其他收入净额,对滴滴的留存投资 计入成本法投资。
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截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
权益法投资
携程网国际有限公司股权投资(携程网)2015年10月26日,公司与从事在线旅游业务的携程完成换股 交易(携程交易)。本公司以其大股东子公司去哪儿开曼群岛有限公司(去哪儿)实益拥有的178,702,519股A类普通股和11,450,000股B类普通股交换携程新发行的11,488,381股普通股。本公司在截至2015年12月31日的综合全面收益表中确认携程交易的总收益为244.2亿元人民币, 净额。2016年,本公司进一步收购了携程的股份,截至2016年12月31日,本公司持有携程20.49%的流通股。 由于携程对实体的重大影响,本公司根据ASC 323将对携程的投资计入股权方法投资。
以下表格列出了携程的财务信息摘要:
截至9月30日,* | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
流动资产 |
25,750,458 | 52,222,057 | 7,521,541 | |||||||||
非流动资产 |
23,500,517 | 83,336,195 | 12,002,909 | |||||||||
流动负债 |
18,873,779 | 33,173,779 | 4,778,018 | |||||||||
非流动负债 |
17,492,002 | 31,127,826 | 4,483,339 | |||||||||
非控制性权益 |
1,063,306 | 3,678,212 | 529,773 |
在过去的12个月里告一段落九月三十日* | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
总收入 |
7,280,123 | 10,484,967 | 17,641,715 | 2,540,935 | ||||||||||||
毛利 |
4,962,670 | 7,072,995 | 12,668,586 | 1,824,656 | ||||||||||||
营业收入(亏损) |
433,052 | (115,056 | ) | (1,680,672 | ) | (242,067 | ) | |||||||||
净收入 |
625,520 | 2,052,526 | (2,176,932 | ) | (313,543 | ) | ||||||||||
可归因于被投资人的净收入 |
728,644 | 2,207,503 | (2,000,291 | ) | (288,102 | ) |
* | 该公司在报告其在携程的股权收入份额时采用了四分之一的滞后时间 |
于截至二零一六年十二月三十一日止年度,本公司因失去附属公司的控股权或授予附属公司其他少数股东的实质参与权而取消确认一组出售予第三方的资产,并取消数间 附属公司的合并。相应地,在截至2016年12月31日的年度内,总收益14.2亿元人民币(2.0432亿美元)确认在其他收入净额中。本公司在这些子公司的留存权益作为权益法投资入账。留存投资的公允价值采用收益法或市场法进行估计 。这些方法中使用的投入主要包括未来现金流、贴现率,以及选择在类似业务中运营的可比公司。与这些股权 被投资人的交易在附注19中汇总披露。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,除携程外,本公司通过其子公司或VIE持有其他几种权益法投资 ,由于本公司可以施加重大影响,但不拥有或控制这些投资的多数股权,所有这些投资都在权益法下核算。进账金额
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截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2015年12月31日和2016年12月31日,所有权益法投资分别为285.4亿元人民币和322.6亿元人民币(46.5亿美元)。本公司不包括这些其他权益法投资的汇总 信息,因为其他权益被投资人在报告的所有年度中都是微不足道的。
长期持有至到期投资是指原始期限和剩余期限在一年以上的商业银行定期存款。 持有至到期投资按摊销成本列报。长期可供出售股权投资是指对上市公司股权证券的投资。由于本公司对 被投资人没有重大影响,这些投资被归类为可供出售,并按公允价值报告。
附注21概述了为持有至到期投资和可供出售投资确定 公允价值的方法。
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,长期投资的减值费用总额 分别为人民币9342万元、人民币11698万元和人民币2.4533亿元(3533万美元)。
持有至到期的短期债务投资和短期可供出售的债务投资将在一年内到期;而长期持有至到期的债务投资和长期可供出售的债务投资将在一年至两年后到期。
截至2015年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
成本或 摊销成本 |
毛收入 无法识别 抱着 利得 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公平 价值 |
|||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
短期投资 |
||||||||||||||||||||||||
持有至到期 投资 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
36,942,840 | 197,848 | (6,592 | ) | 37,134,096 | |||||||||||||||||||
可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率债务投资 |
6,872,077 | 86,322 | 6,958,399 | |||||||||||||||||||||
可调利率债务投资 |
13,137,500 | 187,885 | 13,325,385 | |||||||||||||||||||||
股权投资 |
600,543 | 142,075 | 742,618 | |||||||||||||||||||||
长期投资: |
||||||||||||||||||||||||
持有至到期投资 |
||||||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
1,838,953 | (32,507 | ) | 1,806,446 | ||||||||||||||||||||
可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||||||
股权投资 |
322,269 | (45,304 | ) | 276,965 |
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
截至2016年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
成本或 摊销 成本 |
毛收入无法识别 抱着利得 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公平价值 | 公平价值 | ||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投资 |
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持有至到期投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
41,802,170 | 70,018 | (3,547 | ) | 41,868,641 | 6,030,339 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率债务投资 |
14,352,711 | 31,197 | (6,052 | ) | 14,377,856 | 2,070,842 | ||||||||||||||||||||||
可调利率债务投资 |
14,673,620 | 313,196 | 14,986,816 | 2,158,550 | ||||||||||||||||||||||||
股权投资 |
32,899 | (4,112 | ) | 28,787 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||
证券交易 |
7,685,697 | 61,739 | 7,747,436 | 1,115,863 | ||||||||||||||||||||||||
长期投资: |
||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
股权投资 |
527,596 | (31,084 | ) | 496,512 | 71,513 |
5.应收账款
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
应收账款 |
4,116,549 | 4,286,725 | 617,417 | |||||||||
坏账准备 |
(189,563 | ) | (177,401 | ) | (25,551 | ) | ||||||
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3,926,986 | 4,109,324 | 591,866 | ||||||||||
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坏账准备的变动情况如下:
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
截至1月1日的余额 |
43,814 | 93,877 | 189,563 | 27,303 | ||||||||||||
记入开支的款额 |
50,063 | 115,261 | 39,568 | 5,699 | ||||||||||||
核销金额 |
| (19,575 | ) | (51,730 | ) | (7,451 | ) | |||||||||
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截至12月31日的余额 |
93,877 | 189,563 | 177,401 | 25,551 | ||||||||||||
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F-37
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
6.其他流动资产
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
预付费用 |
339,264 | 389,182 | 56,054 | |||||||||
对供应商的预付款 |
1,953,717 | 922,621 | 132,885 | |||||||||
预缴税款 |
3,074 | 52,500 | 7,562 | |||||||||
网上支付机构应收账款 |
318,528 | 409,912 | 59,040 | |||||||||
存款 |
380,152 | 238,559 | 34,360 | |||||||||
购买的版权 |
432,730 | 593,301 | 85,453 | |||||||||
其他 |
686,375 | 738,441 | 106,356 | |||||||||
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4,113,840 | 3,344,516 | 481,710 | ||||||||||
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7.固定资产
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
计算机设备 |
12,520,942 | 15,192,502 | 2,188,175 | |||||||||
办公楼 |
3,094,551 | 3,247,212 | 467,696 | |||||||||
办公大楼相关设施、机器和设备 |
1,593,090 | 1,772,428 | 255,283 | |||||||||
车辆 |
31,450 | 45,267 | 6,520 | |||||||||
办公设备 |
433,144 | 546,442 | 78,704 | |||||||||
租赁权的改进 |
302,304 | 315,745 | 45,477 | |||||||||
在建工程正在进行中 |
682,314 | 755,037 | 108,747 | |||||||||
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18,657,795 | 21,874,633 | 3,150,602 | ||||||||||
累计折旧 |
(8,030,668 | ) | (10,580,285 | ) | (1,523,878 | ) | ||||||
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10,627,127 | 11,294,348 | 1,626,724 | ||||||||||
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该公司通过签订资本租赁获得了某些计算机服务器和设备。截至2015年12月31日,这些服务器和设备的总金额和累计折旧分别为2.2471亿元人民币和1.7463亿元人民币;截至2016年12月31日,这些服务器和设备的总金额和累计折旧分别为2.2078亿元人民币(3180万美元)和2.0973亿元人民币(3021万美元)。 截至2016年12月31日,这些服务器和设备的总金额和累计折旧分别为2.2078亿元人民币(3180万美元)和2.0973亿元人民币(3021万美元)。2017年、2018年、2019年、2020年和2021年,未来最低租赁付款人民币744万元,分别为人民币710万元、人民币34万元、零、零和零。
截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,固定资产(包括资本租赁资产)的折旧费用分别为21.9亿元、28.7亿元和34.3亿元 (4.939亿美元)。本公司于截至2014年、2015年及2016年12月31日止年度分别确认固定资产减值亏损为零、零及零。
F-38
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
8.商誉及无形资产
商誉
截至2014年12月31日,公司共有三个报告单位,分别是去哪儿网、爱奇艺和集团其他部门。在截至2015年6月30日的季度中,分部报告发生变化后,立即出现了四个报告单位 ,分别代表搜索服务、去哪儿、爱奇艺和不包括去哪儿的交易服务。商誉采用相对公允价值分配方法重新分配给受影响的报告单位。然而,如附注4所述,在与携程进行换股交易后,本公司不再控制去哪儿网。因此,去哪儿网不再是一个报告单位,与去哪儿网有关的商誉余额被取消确认。因此,截至2015年12月31日和2016年12月31日,共有三个报告单位。
2015年6月30日前各申报单位商誉账面金额变动情况 如下:
百度 | 去哪儿网 | 爱奇艺 | 总计 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2013年12月31日的余额 |
11,283,149 | 2,293,007 | 3,288,194 | 16,864,350 | ||||||||||||
获得商誉 |
566,628 | | (12,087 | ) | 554,541 | |||||||||||
外币折算调整 |
4 | | | 4 | ||||||||||||
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2014年12月31日的余额 |
11,849,781 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,418,895 | ||||||||||||
|
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|||||||||
获得商誉 |
269,679 | | | 269,679 | ||||||||||||
2015年6月30日重组前余额 |
12,119,460 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,688,574 | ||||||||||||
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2015年6月30日以后各申报单位商誉账面金额变动情况如下:
搜索 服务 |
交易 服务 不包括 去哪儿网 |
去哪儿网 | 爱奇艺 | 总计 | ||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
2015年6月30日重组后余额 |
10,822,664 | 1,296,796 | 2,293,007 | 3,276,107 | 17,688,574 | |||||||||||||||
携程交易中处置的商誉(附注4) |
| | (2,293,007 | ) | | (2,293,007 | ) | |||||||||||||
外币折算调整 |
6 | | | | 6 | |||||||||||||||
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2015年12月31日的余额 |
10,822,670 | 1,296,796 | | 3,276,107 | 15,395,573 | |||||||||||||||
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商誉处分 |
(37,781 | ) | (15,706 | ) | | | (53,487 | ) | ||||||||||||
外币折算调整 |
10 | | | | 10 | |||||||||||||||
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2016年12月31日的余额 |
10,784,899 | 1,281,090 | | 3,276,107 | 15,342,096 | |||||||||||||||
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2016年12月31日的余额(美元) |
1,553,348 | 184,515 | | 471,858 | 2,209,721 | |||||||||||||||
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F-39
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
无形资产
有限寿命无形资产
截至2015年12月31日 | ||||||||||||
总运载量 价值 |
累计 摊销 |
净载客量 价值 |
||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
土地使用权 |
464,165 | (44,428 | ) | 419,737 | ||||||||
客户关系 |
472,013 | (364,310 | ) | 107,703 | ||||||||
软体 |
513,470 | (352,099 | ) | 161,371 | ||||||||
商标 |
613,032 | (144,983 | ) | 468,049 | ||||||||
用户列表 |
699,872 | (497,283 | ) | 202,589 | ||||||||
视频内容的许可著作权 |
3,039,164 | (1,478,285 | ) | 1,560,879 | ||||||||
其他 |
776,522 | (375,797 | ) | 400,725 | ||||||||
|
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|||||||
6,578,238 | (3,257,185 | ) | 3,321,053 | |||||||||
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截至2016年12月31日 | ||||||||||||||||
总运载量 价值 |
累计 摊销 |
净载客量 价值 |
网络携载 价值 |
|||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
土地使用权 |
464,165 | (53,711 | ) | 410,454 | 59,119 | |||||||||||
客户关系 |
463,061 | (462,239 | ) | 822 | 118 | |||||||||||
软体 |
536,085 | (416,268 | ) | 119,817 | 17,257 | |||||||||||
商标 |
596,332 | (205,098 | ) | 391,234 | 56,350 | |||||||||||
用户列表 |
698,960 | (657,288 | ) | 41,672 | 6,002 | |||||||||||
视频内容的许可著作权 |
5,608,338 | (2,993,166 | ) | 2,615,172 | 376,663 | |||||||||||
其他 |
730,508 | (451,965 | ) | 278,543 | 40,119 | |||||||||||
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|||||||||
9,097,449 | (5,239,735 | ) | 3,857,714 | 555,628 | ||||||||||||
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本公司于截至2014年、2015年及2016年12月31日止年度分别确认无形资产减值亏损人民币163万元、零及人民币82万元 (118.38000美元)。截至2014年、2015年和2016年12月31日止年度的无形资产摊销费用分别为15.9亿元、25亿元和46.6亿元(6.7056亿美元)。估计未来五年每年与有限寿命的现有无形资产有关的摊销费用如下:
人民币 | 美元 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
截至12月31日的年度, |
||||||||
2017 |
1,294,079 | 186,386 | ||||||
2018 |
918,017 | 132,222 | ||||||
2019 |
467,234 | 67,296 | ||||||
2020 |
329,390 | 47,442 | ||||||
2021 |
204,624 | 29,472 |
F-40
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
活生生的无限无形资产
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
域名 |
9,360 | 9,360 | 1,348 | |||||||||
商标 |
4,206 | 5,153 | 742 | |||||||||
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|||||||
13,566 | 14,513 | 2,090 | ||||||||||
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9.应付帐款和应计负债
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
应计工资总额和福利 |
1,629,794 | 1,444,600 | 208,066 | |||||||||
应缴税款 |
334,058 | 793,476 | 114,284 | |||||||||
应付利息 |
127,799 | 101,656 | 14,642 | |||||||||
用户和总代理商押金 |
888,098 | 659,858 | 95,039 | |||||||||
固定资产及备件购置 |
1,495,958 | 1,208,378 | 174,043 | |||||||||
流量获取成本 |
1,852,949 | 1,968,206 | 283,481 | |||||||||
带宽成本 |
1,080,657 | 1,353,090 | 194,885 | |||||||||
内容获取成本 |
1,821,217 | 3,360,291 | 483,983 | |||||||||
代表服务提供商收取的资金 |
1,640,460 | 1,606,328 | 231,359 | |||||||||
付给商家的款项 |
801,282 | 468,637 | 67,498 | |||||||||
担保借款 |
| 6,758,946 | 973,491 | |||||||||
应计其他营业费用 |
5,112,984 | 6,482,215 | 933,633 | |||||||||
其他 |
1,054,936 | 2,448,405 | 352,643 | |||||||||
|
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|||||||
17,840,192 | 28,654,086 | 4,127,047 | ||||||||||
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10.应付贷款
短期贷款
2015年9月22日,本公司与招商银行(上海分行)订立银行融资协议,据此,本公司有权借入一笔人民币贷款,金额为人民币1.000亿元(合1440万美元),期限一年,固定年利率为中国人民银行公布的一年期贷款基准利率。贷款旨在 用于一般营运资金用途。2015年9月,本公司提取人民币990万元(合143万美元),固定利率为4.60%。2015年11月和12月,剩余的9,010万元人民币(1,298万美元)以4.35%的固定利率提取 。这笔贷款在2016年12月31日之前到期时已全额偿还。
F-41
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
于二零一六年七月十一日,本公司与招商银行(北京分行)订立银行融资协议,据此,本公司有权借入一笔人民币无抵押贷款,金额为人民币2亿元(合2,881万美元),为期一年,按中国人民银行公布的一年期贷款基准利率计算,固定年利率 。这项贷款是为消费信贷业务预留的。2016年7月19日,本公司提取人民币5,000万元(合720万美元),固定利率为4.35%。2016年8月8日,以4.35%的固定利率额外提取了8000万元人民币(约合1152万美元)。
2016年7月11日,本公司 与中国中信银行(重庆分行)订立银行融资协议,据此,本公司有权借入一笔人民币无抵押贷款,贷款金额为人民币1.50亿元(合2160万美元),期限一年,利率以贷款最优惠利率(LPR)加48.50个基点为基准。这项贷款是为消费信贷业务预留的。2016年9月23日,本公司根据 贷款承诺提取人民币1.5亿元(合2160万美元),利率为4.78%。
于二零一六年八月十二日,本公司与中国中信银行(重庆分行)订立银行融资协议,据此,本公司有权借入人民币无抵押贷款人民币1.50亿元(2160万美元),为期一年,利率以LPR加26.75个基点为基准。此工具是为消费者 信贷业务预留的。2016年8月16日,本公司根据贷款承诺提取人民币1.50亿元(合2160万美元),利率为4.56%。
2016年1月22日,爱奇艺与招商银行(北京分行)订立银行融资协议,据此,爱奇艺 有权借入中国人民银行公布的人民币贷款2亿元人民币(合2881万美元),期限一年,固定年利率为一年期贷款基准利率的95%。贷款用于 一般营运资金用途。2016年1月29日,爱奇艺以4.13%的固定利率提取了5370万元人民币(773万美元)。2016年2月26日,爱奇艺以4.13%的固息 提取2050万元人民币(295万美元)。2016年12月14日,以4.13%的固定利率额外提取2580万元人民币(372万美元)。
于二零一六年十一月十七日,本公司与国际金融公司订立贷款协议,据此,本公司 有权借入人民币无抵押贷款人民币5.00亿元(7,201万美元),期限一年,仅用于消费信贷业务。2016年12月9日,本公司提取人民币5.00亿元 (7201万美元),固定利率为4.92%。
2016年12月19日,本公司与招商银行(上海分行)订立贷款协议,据此,本公司有权借入一笔人民币无抵押贷款,金额为人民币8,500万元(合1,224万美元),期限一年。根据协议,贷款将由 公司专门用于消费信贷业务。2016年12月19日,本公司提取人民币8,500万元人民币(合1,224万美元),固定利率为4.18%。
长期贷款
2014年12月9日,公司与中国银行(洛杉矶分行)签订两项贷款协议,据此,公司 借入10.4亿元人民币(1.50亿美元)两笔无担保美元贷款,期限分别为两年和10.4亿元人民币(1.50亿美元),期限分别为两年和三年
F-42
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
年。这两笔贷款均用于公司的一般营运资金,并实行浮动利率。关于贷款协议,本公司签订了两份利息互换 协议,根据该协议,贷款将在各自的贷款期限内分别以2.31%和2.45%的固定年利率结算。2016年12月9日,这笔期限为两年的贷款在到期时得到全额偿还 。期限为三年的贷款余额归类为长期贷款,本期部分为流动负债。
2015年7月17日,本公司与三井住友银行订立贷款协议,据此,本公司 有权以浮动利率借入一笔10.4亿元人民币(1.50亿美元)的无抵押美元贷款。这笔贷款用于公司的一般营运资金。2015年8月10日,根据融资承诺,本公司提取了10.4亿元人民币(1.50亿美元),期限为两年。关于贷款协议,本公司签订了利息互换协议,根据该协议,贷款将在贷款期限内以固定年利率 1.41%结算。12个月内应偿还的金额归类为长期贷款,本期部分为流动负债。
2015年8月25日,本公司与汇丰银行订立贷款协议,据此,本公司有权借入一笔13.9亿元人民币(2.00亿美元)的无抵押 美元贷款,固定年利率为1.42%。这笔贷款用于公司的一般营运资金。2015年8月28日,根据贷款承诺,本公司提取了13.9亿元人民币(200.00美元),期限为两年。12个月内应偿还的金额归类为长期贷款,本期部分为流动负债。
于二零一六年六月八日,本公司与21家安排行订立一项为期五年的循环银团贷款协议,据此,本公司有权借入一笔人民币69.4亿元(合10亿美元)的无抵押浮动利率贷款,期限为五年,以及借入一笔人民币69.4亿元(合10亿美元)的无抵押循环贷款,期限为 五年。该贷款用于本公司的一般营运资金。2016年6月22日,本公司根据贷款承诺提取了34.6亿元人民币(5.00亿美元)。2016年11月25日,本公司根据融资承诺额外提款17.4亿元人民币(2.50亿美元)。2016年11月26日,根据贷款承诺,额外提取了17.4亿元人民币(2.50亿美元)。关于融资协议, 公司签订了三份利率互换协议,根据该协议,贷款将在各自的贷款期限内分别以2.11%、2.10%和2.78%的固定年利率结算。
利率互换协议符合ASC 815对衍生产品的定义。与 利率互换协议相关的衍生品的公允价值在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度内微不足道。
11.应付票据
于二零一二年十一月二十八日,本公司发行及出售两批无抵押优先票据:(I)本金总额为7.5亿美元,将于2017年11月28日到期(该等债券将于2017年11月28日到期);及(Ii)本金总额7.5亿美元,将于2022年11月28日到期(该等债券将于2022年11月28日到期)。2013年8月6日,本公司发行并公开发售了另一批本金总额为10亿美元的无担保优先票据,将于2018年8月6日到期(2018年8月6日到期)。2014年6月9日,公司 发行并公开发售了本金总额为10亿美元的第四批无担保优先票据,将于2019年6月9日到期(2019年6月9日到期)。在……上面
F-43
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2015年6月30日,本公司发行并公开发售了两批无担保优先票据:(I)本金总额7.5亿美元,将于2020年6月30日到期(2020年票据);(Ii)本金总额5.00亿美元,将于2025年6月30日到期(《2025年票据》)。2017年票据、2018年票据、2019年票据、2020年票据、2022年票据和2025年票据合称为2017年票据、2018年票据、2019年票据、2020年票据、2022年票据和2025年票据
2017年发行的债券的年利率为2.25%,2022年发行的债券的年利率为3.50%。 利息每半年支付一次,从2013年5月28日开始,每年拖欠一次。2018年发行的债券年利率为3.25%。利息每半年支付一次,从2014年2月6日开始,每半年拖欠一次,从2014年2月6日开始。2019年发行的债券的年利率为2.75%。利息每半年支付一次,自2014年12月9日起每年支付一次。 2020年债券的年利率为3.00%,2025年债券的年利率为4.13%。利息每半年支付一次,从2015年12月30日开始,每年拖欠一次。在 到期日,票据按本金加上应计利息和未付利息支付。
债券的净收益( 将用于一般企业用途)在截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日的年度分别为人民币61.9亿元、人民币77.5亿元和零。
债券并无任何财务契诺或其他重大限制。此外,该等票据为无抵押债券,排名低于 本集团任何有担保债务,并享有与本集团任何其他无抵押债务相同的清盘优先权,但优先于该等明示附属债务(如有)。公司可随时酌情赎回全部或任何部分债券 ,赎回金额为本金外加任何未付利息。截至2016年12月31日,公司不打算在规定到期日之前赎回债券的任何部分。如果债券契约中规定的控制权发生变化,本公司有义务赎回 债券。
债券以折扣价发行,折扣额为人民币7436万元(合1,071万美元)。发行成本人民币1.4959亿元(2155万美元),直接从综合资产负债表上的票据本金中扣除。贴现及发行成本均按实际利率法于债券到期日按利息支出摊销。2017年票据、2018年票据、2019年票据、2020年 票据、2022年票据和2025年票据的实际利率分别为2.36%、3.39%、3.00%、3.13%、3.59%和4.22%。
截至2015年12月31日和2016年12月31日的本金、未摊销贴现和债务发行成本如下:
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
本金金额 |
30,869,300 | 32,987,800 | 4,751,231 | |||||||||
未摊销贴现和发债成本 |
(167,184 | ) | (136,008 | ) | (19,589 | ) | ||||||
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30,702,116 | 32,851,792 | 4,731,642 | ||||||||||
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F-44
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表汇总了公司在接下来的五年及以后需要偿还的 公司长期债务本金总额,包括应付票据和应付贷款(注10):
人民币 | 美元 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
截至12月31日的年度, |
||||||||
2017 |
8,678,750 | 1,250,000 | ||||||
2018 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
2019 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
2020 |
5,207,250 | 750,000 | ||||||
2021 |
6,943,000 | 1,000,000 | ||||||
此后 |
8,678,750 | 1,250,000 |
12.所得税
开曼群岛和英属维尔京群岛
根据开曼群岛及英属维尔京群岛的现行法律,本公司毋须就收入或资本利得税缴税。此外,在本公司向其股东支付股息 时,开曼群岛和英属维尔京群岛将不会征收预扣税。
香港
根据香港税法,香港的附属公司须按16.5%的香港利得税税率缴税,并可就其从外国取得的收入豁免 所得税,而香港的股息汇出亦不收取预扣税。
日本
根据日本税法,截至2015年3月31日,实收资本超过1亿日元的公司适用25.5%的全国企业所得税税率,从2015年4月1日起,所得税税率降至23.9%。从2015年4月1日起,实收资本等于或低于1亿日元的公司 将对前800万日元征收15%的税率,对超过800万日元的部分征收23.9%的税率。地方所得税,即当地居民税和 企业税,也是对企业收入征收的。由此产生的本公司日本子公司的有效企业所得税税率约为34%至37%。
中国
自2008年1月1日起,中华人民共和国法定企业所得税税率为25%。符合条件的高新技术企业(HNTE)和关键软件企业(KSE)可享受15%和10%的优惠EIT费率。HNTE证书有效期为3年,KSE根据每年向税务机关提交的自我评估证明文件 每年接受相关政府部门的评估。
百度在线在2014年和2015年作为合格的KSE享受了10%的减税优惠。百度中国 在2015年还享受了10%的减税优惠,成为符合条件的KSE。某些其他中国子公司和VIE,包括百度网通,是合格的HNTE,在本年度享受15%的税率减免,该税率将于 到期
F-45
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2017、2018或2019年。单位在使用优惠税率前,必须向税务机关提交必要的证明文件。该实体是否有资格享受优惠价 KSE每年都要接受相关政府部门的评估。当先前证书到期时,实体可以重新申请HNTE证书。从历史上看,公司的所有子公司和VIE在之前的证书过期后都成功地 重新申请了证书。
由于政府部门严格的检查和审批程序,本年度的证书可能会在下一年 获得。本公司将在取得超额支付或超额应计暂缴税证书的当年,记录所得税冲销(br}),并授予上一年度更优惠的税率。
根据现行企业所得税法,自2008年1月1日起由中国实体向其任何外国非居民企业投资者支付的收益的股息需缴纳10%的预扣税。如果有税收协定或安排优惠,将适用较低的税率。根据中国与香港之间的税务安排 ,只要香港投资者符合中国相关税务法规的规定,例如受益人 测试,中国实体支付的股息的预扣税率为5%。来自中国的资本收益亦须缴交10%的中国预扣税。
此外,为了税收目的,现行的企业所得税法将在中国境外设立并拥有有效管理和控制的企业 视为中国居民企业。有效管理和控制这一术语通常被定义为对企业的业务、人事、会计、财产等进行全面管理和控制。本公司如在税务上被视为中国居民企业,其于二零零八年一月一日之后的全球收入将按25%的税率缴纳中国企业所得税。于二零一六年十二月三十一日,本公司并无按此基准应计中国税项。该公司将继续监测其税务状况。
所得税前收入(亏损)包括:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
中华人民共和国 |
17,783,174 | 16,877,599 | 18,193,808 | 2,620,453 | ||||||||||||
非中华人民共和国 |
(3,298,768 | ) | 21,029,024 | (3,684,601 | ) | (530,693 | ) | |||||||||
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14,484,406 | 37,906,623 | 14,509,207 | 2,089,760 | |||||||||||||
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除已确认的投资相关收益外,来自非中国业务的税前亏损主要包括运营成本、行政费用、利息费用和基于股份的薪酬费用。
F-46
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
所得税包括:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
当期所得税 |
2,942,173 | 3,213,638 | 3,461,853 | 498,612 | ||||||||||||
因税率降低而退还的所得税 |
(17,553 | ) | | (534,698 | ) | (77,013 | ) | |||||||||
因税率变化而调整的递延税项资产 |
28,146 | 79,947 | (12,085 | ) | (1,741 | ) | ||||||||||
递延所得税(福利)费用 |
(721,594 | ) | 2,180,792 | (1,476 | ) | (213 | ) | |||||||||
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2,231,172 | 5,474,377 | 2,913,594 | 419,645 | |||||||||||||
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将实际所得税与按上述 法定所得税率计算的税额对账如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||
按中华人民共和国法定税率征收的预期税额 |
3,587,693 | 9,476,656 | 3,627,302 | 522,441 | ||||||||||||
不同司法管辖区不同税率的影响 |
676,663 | (5,253,700 | ) | 735,566 | 105,944 | |||||||||||
免税所得 |
(12,504 | ) | (65,411 | ) | (73,226 | ) | (10,547 | ) | ||||||||
不可扣除的费用 |
123,245 | 165,264 | 114,534 | 16,496 | ||||||||||||
研发超额扣除 |
(538,305 | ) | (767,858 | ) | (725,800 | ) | (104,537 | ) | ||||||||
中华人民共和国优惠税率和免税期的影响 |
(1,897,184 | ) | (1,547,392 | ) | (1,851,421 | ) | (266,660 | ) | ||||||||
税率变动对递延税额的影响 |
28,146 | 79,947 | (12,085 | ) | (1,741 | ) | ||||||||||
前几年超额应计的企业所得税 |
(153,121 | ) | (248,673 | ) | (519,631 | ) | (74,842 | ) | ||||||||
中华人民共和国预扣税 |
| 2,470,733 | 282,838 | 40,737 | ||||||||||||
估价免税额的附加额 |
416,539 | 1,164,811 | 1,335,517 | 192,354 | ||||||||||||
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本年度的税项 |
2,231,172 | 5,474,377 | 2,913,594 | 419,645 | ||||||||||||
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实际税率 |
15.41 | % | 14.44 | % | 20.08 | % | 20.08 | % | ||||||||
境内优惠税率对A类和B类普通股基本收益的影响 |
53.61 | 44.31 | 53.41 | 7.69 | ||||||||||||
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F-47
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
导致 2015年12月31日和2016年12月31日递延税款余额的暂时性差异的税收影响如下:
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
递延税项资产: |
||||||||||||
可疑应收账款拨备 |
120,612 | 137,901 | 19,862 | |||||||||
应计费用、工资单和其他 |
1,745,810 | 2,715,136 | 391,061 | |||||||||
固定资产折旧 |
19,659 | 26,421 | 3,805 | |||||||||
营业净亏损结转 |
1,320,496 | 1,727,031 | 248,744 | |||||||||
减去:估值免税额 |
(2,198,403 | ) | (3,506,259 | ) | (505,006 | ) | ||||||
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递延税项资产,净额 |
1,008,174 | 1,100,230 | 158,466 | |||||||||
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截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
递延税项负债: |
||||||||||||
收购产生的长期资产 |
359,531 | 248,251 | 35,756 | |||||||||
中国子公司未分配收益预扣税 |
592,719 | 632,859 | 91,151 | |||||||||
来自中国的资本利得税预扣税 |
2,489,040 | 2,708,125 | 390,050 | |||||||||
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3,441,290 | 3,589,235 | 516,957 | ||||||||||
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截至2016年12月31日,本公司来自中国、香港和日本实体的净亏损约165亿元人民币(23.8亿美元) 。中国及日本的净亏损可分别结转五年及九年,以抵销未来所得税方面的纯利。如果不加以利用,中国和日本的实体净亏损将于2018年开始到期。在香港的净亏损可以结转,没有到期日。
公司根据ASC 740评估了其所得税不确定性。ASC 740通过规定纳税状况在财务 报表中确认之前必须达到的确认门槛,澄清了所得税不确定性的会计处理。如果需要,该公司选择将与不确定税收状况有关的利息和罚款归类为综合全面收益表中所得税费用的一部分。截至2015年和2016年12月31日及截至 12月31日止年度,税务不确定性对本公司的财务状况及经营业绩并无重大影响。本公司预计未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会大幅增加 。一般来说,中国税务机关有最多五年的时间对本公司中国子公司的税务申报进行审查。因此,2012至2016年度的中国子公司仍可接受各自税务机关的审查 。本公司亦可能须审查其他司法管辖区的税务申报,而这些申报对综合财务报表并不重要。
于二零一三年十二月三十一日,本公司因可能以股息分配形式将收益从中国附属公司汇往其境外母公司而应计预扣税人民币5.8072亿元,原因是本公司相信,考虑到未来的并购活动,相关股息将于未来分配。本公司没有 在2014年、2015年和2016年为外国子公司的未分配收益拨备额外的递延所得税和外国预扣税。
F-48
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
其永久再投资外国子公司收益的意向基础。截至2016年12月31日,未计提预扣税的中国子公司未分配收益总额为人民币895.2亿元(128.9亿美元)。确定与这些收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。就其在中国的VIE而言,截至每个资产负债表日期,未分配收益 微不足道。
13.员工定义供款计划
本集团在中国的全职雇员参与政府授权的多雇主界定供款计划,根据该计划,向雇员提供若干退休金福利、医疗、失业保险、雇员住房公积金及其他福利。中国劳动法规要求集团按员工工资的一定百分比向政府缴纳这些福利 。本公司对供款以外的福利不承担任何法律义务。截至2014年12月31日、2015年和2016年12月31日止年度,该等员工福利的支出总额分别为16.4亿元人民币、22.3亿元人民币(br}亿元和22.9亿元人民币(3.2961亿美元)。
14.承担及或有事项
资本承诺
该公司的资本承诺主要涉及与其网络基础设施的扩展和改善相关的承诺 以及建设更多办公楼和基于云计算的数据中心的计划。截至2016年12月31日,已签约但尚未反映在财务报表中的资本承诺总额为12.3亿元人民币(1.7716亿美元)。所有与网络基础设施相关的承诺将在2021年兑现,与办公楼和基于云计算的数据中心相关的承诺将在未来四到六年内完成建设计划的各个阶段时分期结算。
经营租赁承诺额
本公司根据于不同日期到期的不可撤销经营租约租赁中国的设施。营运租约项下的付款 按直线原则于各租赁期内列支。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,写字楼租金总支出分别为人民币5.2531亿元、人民币6.4709亿元和人民币4.9437亿元(约合7120万美元)。截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,互联网数据中心(IDC)设施的总运营租赁费用分别为28.5亿元人民币、37.2亿元人民币和47.2亿元人民币(6.7982亿美元) 。
截至2016年12月31日,根据初始期限为一年或更长的不可取消经营租赁,未来的最低付款包括以下 :
人民币 | 美元 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
2017 |
3,018,986 | 434,824 | ||||||
2018 |
1,390,004 | 200,202 | ||||||
2019 |
839,240 | 120,876 | ||||||
2020 |
569,100 | 81,967 | ||||||
2021 |
176,348 | 25,399 | ||||||
此后 |
30,117 | 4,338 | ||||||
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6,023,795 | 867,606 | |||||||
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
本集团的租赁安排并无续期选择权、租金上升条款及 限制或或有租金。
对许可版权的承诺
本公司与第三方供应商签订不可取消的许可协议,为其 在线视频平台获取视频内容的许可版权。
截至2016年12月31日,不可取消许可协议下的未来最低付款包括以下内容 :
人民币 | 美元 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
2017 |
5,990,656 | 862,835 | ||||||
2018 |
1,489,234 | 214,495 | ||||||
2019 |
200,348 | 28,856 | ||||||
2020 |
196,718 | 28,333 | ||||||
2021 |
164,425 | 23,682 | ||||||
此后 |
979,291 | 141,047 | ||||||
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9,020,672 | 1,299,248 | |||||||
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担保
本公司根据ASC主题460(ASC 460)核算担保,保证。因此,本公司 评估其担保(如有),以确定(A)担保明确排除在ASC 460的范围之外,(B)担保仅受ASC 460披露要求的约束,但不受初始确认和 计量条款的约束,或者(C)担保需要按公允价值记录在财务报表中。
公司章程 要求本公司赔偿其高级管理人员和董事以及应本公司要求担任其他实体的董事和高级管理人员的费用、判决、罚款、和解和其他实际和 因其服务于本公司的任何诉讼而合理产生的金额。此外,本公司与本公司各董事及各行政人员分别订立赔偿协议,为该等董事及高级管理人员在类似情况下及在额外情况下提供 赔偿。赔偿义务在章程和赔偿协议中有更充分的说明。本公司购买 标准董事和高级管理人员保险,以涵盖针对其董事和高级管理人员的索赔或部分索赔。由于最高责任并未于本公司章程或赔偿协议中明确规定,而 将视乎未来任何索偿所产生的事实及情况而定,因此无法合理估计该等责任的总最高金额。
从历史上看,本公司无需支付与这些债务相关的款项,截至2015年12月31日和2016年12月31日的综合资产负债表中,这些债务的公允价值为零。
诉讼
截至二零一六年十二月三十一日,本集团涉及若干在中国及美国多个法院待决的案件及仲裁。这些案件 包括版权侵权案件、不正当竞争案件和诽谤案件
F-50
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合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
个案例,等等。这些诉讼的不利结果可能包括赔偿赔偿金,还可能导致甚至迫使本公司改变业务做法,这可能导致 收入损失或以其他方式损害本公司的业务。
对于许多诉讼,公司目前无法估计 合理可能的损失或合理可能的损失范围,因为诉讼处于早期阶段,和/或缺乏针对不同 司法管辖区之间特定行业投诉的明确或一致的法律解释。因此,此类事件的时间或最终解决方案存在相当大的不确定性,包括最终损失、罚款、处罚或业务影响(如果有的话),因此无法估计合理可能的 损失或合理可能的损失范围。然而,本公司相信,该等事项,不论个别或整体,最终解决后,不会合理地对 公司的综合经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。就本公司能够估计合理可能损失或合理可能损失范围的有限诉讼数量而言,此类估计损失金额微不足道。
15.可赎回的非控制权益
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
截至1月1日的余额 |
| 1,894,502 | 3,947,879 | 568,613 | ||||||||||||
其他综合收益 |
| 142,071 | 325,408 | 46,869 | ||||||||||||
发行附属股份 |
1,841,819 | 1,582,126 | 660,771 | 95,170 | ||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
52,683 | 329,180 | 557,918 | 80,357 | ||||||||||||
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截至12月31日的余额 |
1,894,502 | 3,947,879 | 5,491,976 | 791,009 | ||||||||||||
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2014年11月14日,爱奇艺完成了一轮优先股融资。新优先股 股东以3.00亿美元的总对价收购了爱奇艺当时已发行股权的13.42%。
2015年10月1日,本公司主要从事外卖配送服务业务的全资子公司小度生活科技有限公司(简称小度生活科技有限公司)向若干股东发行了250,000,000股优先股,总对价 2.50亿美元。2016年5月31日,小度向若干其他股东增发42,105,264股优先股,总代价为1.0亿美元。对价已于2016年9月30日由股东全额支付。由于优先股可能在发生某些并非完全在小度控制范围内的事件时由该等股东赎回,因此这些优先股被计入可赎回的非控股权益 。
本公司根据ASC主题480(ASC 480)说明增加到赎回价值的变化,区分负债和股权。本公司对非控股权益自发行之日起至最早赎回日这段时间内的赎回价值变动,选择采用实际利息法。 非控股权益自发行之日起至最早赎回日止期间,本公司选择采用实际利息法进行赎回价值变动。
16.股东权益
普通股
法定股本由8.74亿股普通股组成,每股面值0.00005美元,其中8.25亿股被指定为A类普通股,3540万股被指定为B类普通股。
F-51
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
和1,000万股指定为优先股。A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的,除了投票权和转换权。 每股A类普通股有权每股一票,在任何情况下都不能转换为B类普通股。每股B类普通股有权每股10票,其持有人可随时将 转换为一股A类普通股。当B类普通股持有人将B类普通股转让给并非该持有人联营公司的任何个人或实体时,该等B类普通股将自动 转换为同等数量的A类普通股。在截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度内,转让给A类普通股的B类普通股数量分别为45,000股、零股和91,667股 。
截至2016年12月31日,已发行的A类和B类普通股分别为27,325,551股和7,401,254股, 。截至2015年12月31日和2016年12月31日,没有发行和流通股优先股。
2015年7月30日, 公司宣布了一项股份回购计划,在该计划中,公司计划在未来12个月内收购总额高达10亿美元的股份。2015年10月29日,本公司宣布了另一项股份回购计划 ,根据该计划,本公司提议在未来24个月内根据适用规则 和法规,在公开市场或通过私下协商的交易购买总额高达20亿美元的股票。本公司于截至2015年12月31日及2016年12月31日止年度,从公开市场回购603,726股及0股A类普通股,总购买价为9.9016亿美元,为零。回购的股份 在回购时根据开曼群岛法律注销,面值与回购价格之间的差额记入留存收益的借方。
留存收益
根据“中国外商投资企业条例”及其章程,本公司中国子公司(br}为在中国设立的外商投资企业)必须拨付若干法定公积金,即普通公积金、企业发展基金、职工福利基金和奖金基金,该等公积金均从其中国法定账户中报告的净利润中拨付。 本公司的中国子公司均为在中国设立的外商投资企业,必须拨付若干法定储备,即普通公积金、企业发展基金、职工福利基金和奖金基金,这些公积金均从其中国法定账户中报告的净利润中拨付。本公司各中国附属公司须将至少10%的税后溢利拨入一般储备基金,直至该基金达到其各自注册资本的50% 。企业发展基金、员工福利和奖金基金的拨款由本公司下属子公司自行决定。
根据中国公司法,本公司受托人必须将其在中国法定账户中报告的税后利润拨付给不可分配的储备基金,即法定盈余基金、法定公益金和酌情盈余基金。本公司的每个VIE必须将至少10%的税后利润 拨入法定盈余基金,直至该基金达到其各自注册资本的50%。法定公益金和可自由支配盈馀基金的拨付由本公司VIE自行决定。
普通公积金和法定盈余资金仅限于本公司亏损冲抵、扩大生产经营和 增加注册资本。职工福利奖金基金和法定公益金限于职工集体福利资本性支出。储量
F-52
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
不得以现金股息、贷款或垫款的形式转让给本公司,也不得在非清算情况下进行分配。
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
中华人民共和国法定公积金 |
417,911 | 441,391 | 63,574 | |||||||||
无准备金留存收益 |
74,241,444 | 85,292,315 | 12,284,648 | |||||||||
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留存收益总额 |
74,659,355 | 85,733,706 | 12,348,222 | |||||||||
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根据中国法律及法规,本公司的中国附属公司及具有 资格的VIE不得将其若干净资产以股息、贷款或垫款的形式转让予本公司。受限制的净资产金额包括本公司中国附属公司的实缴资本及法定公积金,以及本公司无法定所有权的VIE的净资产,截至2015年12月31日及2016年12月31日,净资产分别为人民币105.8亿元及人民币137亿元(19.7亿美元),合共为人民币105.8亿元及人民币13.7亿元(19.7亿美元)。
此外,本公司中国子公司向其境外母公司的现金转移受中国政府 货币兑换管制。外币供应短缺可能会限制中国子公司和合并关联实体汇出足够外币向 公司支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币计价债务。
F-53
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
累计其他综合收益(亏损)
按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)的变动情况如下:
外国 货币 翻译 调整,调整 |
未实现 从以下方面获得收益 可供-用于- 销售 投资 |
总计 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2013年12月31日的余额 |
158,355 | 22,903 | 181,258 | |||||||||
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(422,925 | ) | 27,327 | (395,598 | ) | |||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| (45,025 | ) | (45,025 | ) | |||||||
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当期其他综合网损净额 |
(422,925 | ) | (17,698 | ) | (440,623 | ) | ||||||
非控股权益和可赎回非控股权益的其他综合收益 |
(20,153 | ) | | (20,153 | ) | |||||||
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2014年12月31日的余额 |
(284,723 | ) | 5,205 | (279,518 | ) | |||||||
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(644,896 | ) | 489,010 | (155,886 | ) | |||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| (194,451 | ) | (194,451 | ) | |||||||
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当期其他综合收益(亏损)净额 |
(644,896 | ) | 294,559 | (350,337 | ) | |||||||
非控股权益和可赎回非控股权益的其他综合收益 |
(176,201 | ) | | (176,201 | ) | |||||||
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2015年12月31日的余额 |
(1,105,820 | ) | 299,764 | (806,056 | ) | |||||||
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
(589,870 | ) | 480,102 | (109,768 | ) | |||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| (540,495 | ) | (540,495 | ) | |||||||
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当期其他综合网损净额 |
(589,870 | ) | (60,393 | ) | (650,263 | ) | ||||||
非控股权益和可赎回非控股权益的其他综合收益 |
(326,640 | ) | (7 | ) | (326,647 | ) | ||||||
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2016年12月31日的余额 |
(2,022,330 | ) | 239,364 | (1,782,966 | ) | |||||||
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2016年12月31日的余额(美元) |
(291,277 | ) | 34,476 | (256,801 | ) | |||||||
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从累积的其他全面收益中重新分类的金额是可供销售投资的实现收益,这些收益随后记录在综合全面收益表中的其他收入和净额中。重新分类的金额是根据具体身份确定的。
F-54
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表列出了截至2015年12月31日和2016年12月31日的年度,分配给其他 综合收入各组成部分的税收影响:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
可供出售投资的未实现收益 |
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年内未实现持股损益 |
1,680 | (68,303 | ) | (119,708 | ) | (17,242 | ) | |||||||||
为已实现的收益重新分类 |
| 28,885 | 110,418 | 15,904 | ||||||||||||
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未实现净收益(亏损) |
1,680 | (39,418 | ) | (9,290 | ) | (1,338 | ) | |||||||||
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其他综合收益(亏损) |
1,680 | (39,418 | ) | (9,290 | ) | (1,338 | ) | |||||||||
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17.每股收益(EPS)
在截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度,百度公司在综合全面收益表中应占净收益对分子进行 计算每股基本收益和稀释后每股收益的对账如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
可归因于百度公司的净收入。 |
13,196,932 | 33,664,173 | 11,632,269 | 1,675,395 | ||||||||||||
增加可赎回的非控制性权益 |
(52,683 | ) | (329,180 | ) | (557,918 | ) | (80,357 | ) | ||||||||
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EPS计算的分子 |
13,144,249 | 33,334,993 | 11,074,351 | 1,595,038 | ||||||||||||
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F-55
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
下表列出了A类和B类普通股应占百度公司每股基本净收益和稀释后净收益的计算方法。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
甲类 | B类 | 甲类 | B类 | 甲类 | 甲类 | B类 | B类 | |||||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||
(单位为千股,不包括股数、每股和每个ADS数据) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本每股收益: |
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分子 |
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可归因于百度公司的净收入分配。 |
10,328,517 | 2,815,732 | 26,182,538 | 7,152,455 | 8,709,905 | 1,254,487 | 2,364,446 | 340,551 | ||||||||||||||||||||||||
分母 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
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用于计算每股收益的分母 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
每股收益基础 |
374.88 | 374.88 | 954.56 | 954.56 | 319.47 | 46.01 | 319.47 | 46.01 | ||||||||||||||||||||||||
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稀释后的每股收益: |
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分子 |
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应归属于百度公司的净收入分配用于稀释计算 |
10,339,397 | 2,804,852 | 26,205,544 | 7,129,449 | 8,716,163 | 1,255,388 | 2,358,188 | 339,650 | ||||||||||||||||||||||||
将B类股转换为 类A类股后,百度公司应占净收益的重新分配 |
2,804,852 | | 7,129,449 | | 2,358,188 | 339,650 | | | ||||||||||||||||||||||||
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可归因于百度公司的净收入分配。 |
13,144,249 | 2,804,852 | 33,334,993 | 7,129,449 | 11,074,351 | 1,595,038 | 2,358,188 | 339,650 | ||||||||||||||||||||||||
分母 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
27,551,463 | 7,511,003 | 27,428,861 | 7,492,921 | 27,263,984 | 27,263,984 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
B类普通股转换为A类普通股 |
7,511,003 | | 7,492,921 | | 7,401,254 | 7,401,254 | | | ||||||||||||||||||||||||
以股份为基础的奖励 |
136,008 | | 112,688 | | 91,848 | 91,848 | | | ||||||||||||||||||||||||
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用于计算每股收益的分母 |
35,198,474 | 7,511,003 | 35,034,470 | 7,492,921 | 34,757,086 | 34,757,086 | 7,401,254 | 7,401,254 | ||||||||||||||||||||||||
稀释后每股收益 |
373.43 | 373.43 | 951.49 | 951.49 | 318.62 | 45.89 | 318.62 | 45.89 | ||||||||||||||||||||||||
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每ADS收益: |
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用于每ADS基本收入的分母 |
275,514,630 | 274,288,610 | 272,639,840 | 272,639,840 | ||||||||||||||||||||||||||||
用于稀释后的ADS每股收益的分母 |
351,984,740 | 350,344,700 | 347,570,860 | 347,570,860 | ||||||||||||||||||||||||||||
每ADS基本收益 |
37.49 | 95.46 | 31.95 | 4.60 | ||||||||||||||||||||||||||||
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稀释后的ADS每股收益 |
37.34 | 95.15 | 31.86 | 4.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
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本公司在计算截至2014年、2014年、2015年及2016年12月31日止年度的每股摊薄收益 时,并未计入若干购股权及限制性股份,因为该等购股权及限制性股份对各自年度的每股盈利具有反摊薄作用。
18.股份奖励计划
百度公司
激励性薪酬计划
2008年12月,本公司通过了一项股票激励计划(2008年计划),规定向本公司董事会成员、员工和顾问授予股票激励, 包括激励股票期权(ISO)、限制性股票和任何其他形式的奖励。但是,公司可能只向其 员工授予ISO。本公司预留3,428,777股普通股根据2008计划发行,该计划将于2018年到期。归属时间表、时间和条件
F-56
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
行使选项将由薪酬委员会决定。期权的期限自授予之日起不得超过十年,但五年是授予持有公司股本投票权超过10%的员工的 ISO的最长期限。
根据2008年计划,股票 期权须遵守两至四年不等的归属时间表,期权的行权价格可由补偿委员会酌情修订或调整,其决定将是最终的、有约束力的和决定性的。 在适用法律或交易所规则不禁止的范围内,向下调整行权价格将在未经本公司股东批准或受影响承授人批准的情况下生效。如果公司 将ISO授予在授予时拥有超过公司所有类别股本投票权10%的股份的员工,则行使价格不能低于 公司普通股在授予之日的公平市值的110%。(br}如果在授予时,员工拥有超过公司所有类别股本投票权的10%的股份,则行使价格不能低于 公司普通股在授予之日的公平市值的110%。
自2006年2月15日起,本公司授予受限 本公司A类普通股(受限股)。限售股份的条款与购股权相同,不同之处在于限售股份不需要行使,并有两至四年的归属期限。
股票期权
下表汇总了截至2016年12月31日的年度期权活动:
数 的股份 |
加权 平均值锻炼 价格 (美元) |
加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
集料 固有的 价值(美元,单位: 数千人) |
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股票期权 |
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出色,2015年12月31日 |
220,165 | 1,437.70 | 7.55 | 115,458 | ||||||||||||
授与 |
50,409 | 1,684.20 | ||||||||||||||
练习 |
(26,933 | ) | 1,011.90 | |||||||||||||
过期/取消 |
(31 | ) | 1,067.00 | |||||||||||||
没收 |
(12,371 | ) | 1,505.80 | |||||||||||||
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|||||||||||||||
出色,2016年12月31日 |
231,239 | 1,537.40 | 7.25 | 61,621 | ||||||||||||
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已归属,预计将于2016年12月31日归属 |
205,508 | 1,507.80 | 7.12 | 58,927 | ||||||||||||
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可于2016年12月31日行使 |
114,141 | 1,279.30 | 6.06 | 51,362 | ||||||||||||
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上表中的内在价值合计为公司在2016年最后一个交易日的收盘价 与行权价格之间的差额。
截至2014年、2015年和2016年12月31日止年度行使的期权总内在价值分别为人民币2.2480亿元、人民币1.998亿元和人民币1.4257亿元(2053万美元)。截至2014年12月31日、2015年及2016年12月31日止年度,归属期权的总公允价值分别为人民币1.4922亿元、人民币1.49亿元及人民币2.244亿元(3,240万美元)。
截至2016年12月31日,与股票期权相关的未确认股权薪酬成本为 元3.2343亿元人民币(合4658万美元)。这一递延成本预计将在2.8年的加权平均归属期内确认。由于实际罚没率 与最初估计的不同,与这些奖励相关的实际基于股份的补偿成本可能与预期不同。
F-57
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
每个期权奖励的公允价值在授予之日使用 Black-Scholes-Merton估值模型进行估算。波动性假设是根据公司股价的历史波动性,应用ASC 718提供的指导进行估计的。预期期限的假设基于归属条款和 合同条款以及员工统计数据。期权合约期内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。
下表列出了用于估计在所列年份授予的股票期权的公允价值的假设:
2014 | 2015 | 2016 | ||||||||||
无风险利率 |
1.52%~1.77% | 1.31%~1.36% | 1.13%~1.47% | |||||||||
股息率 |
| | | |||||||||
预期波动区间 |
40.96%~41.59% | 40.04%~40.57% | 38.91%~40.09% | |||||||||
加权平均预期波动率 |
41.36% | 40.21% | 39.37% | |||||||||
预期寿命(以年为单位) |
4.57 | 5.02~5.13 | 5.75~5.92 |
此外,本公司确认扣除估计没收率后的基于股份的补偿费用,因此 仅确认预期在奖励服务期内归属的股票的补偿成本。对失败率的估计主要是根据员工离职的历史经验。如果公司 在未来修订此估计,则基于股份的付款可能会在修订年度以及随后几年受到重大影响。
2014年、2015年和2016年授予的期权的行权价等于授予日普通股的市价。 2014年、2015年和2016年授予的期权的加权平均授予日公允价值分别为755.00美元、790.00美元和659.70美元。
限售股
截至2016年12月31日的年度限售股活动如下:
数 的股份 |
加权 平均资助金 约会集市 价值(美元) |
|||||||
限售股 |
||||||||
未授权,2015年12月31日 |
344,534 | 1,853.50 | ||||||
授与 |
526,960 | 1,755.90 | ||||||
既得 |
(93,409 | ) | 1,716.50 | |||||
取消 |
(242 | ) | 1,743.10 | |||||
没收 |
(70,572 | ) | 1,831.50 | |||||
|
|
|||||||
未授权,2016年12月31日 |
707,271 | 1,800.70 | ||||||
|
|
截至2014年12月31日、2015年和 2016年12月31日止年度归属的限售股份公允价值合计分别为人民币3.2441亿元、人民币7.0066亿元、人民币11.1亿元(1.6034亿美元)。2014、2015和2016年度授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值分别为1,815.60美元、1,979.30美元和1,755.90美元。
截至2016年12月31日,与限售股相关的未确认股份补偿成本为53.8亿元人民币(7.7505亿美元)。该递延成本将在加权平均数上确认。
F-58
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
归属期限为3.23年。如果实际罚没率与最初估计的不同,与这些奖励相关的实际基于股份的补偿成本可能与 预期的不同。
子公司
该公司的子公司也有股权激励计划,授予基于股票的奖励。截至2016年12月31日的年度,已确认和未确认的基于股份的薪酬支出总额 无论是单独还是总体而言都微不足道。
下表汇总了本集团确认的股份薪酬总成本:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
作为收入成本支出 |
34,611 | 49,770 | 103,354 | 14,886 | ||||||||||||
作为销售费用、一般费用和行政费用 |
426,052 | 486,760 | 429,234 | 61,823 | ||||||||||||
作为研究和开发支出 |
502,077 | 850,588 | 1,227,400 | 176,782 | ||||||||||||
作为内部使用软件的一部分资本化 |
| 1,381 | 214 | 31 |
19.关联方交易
关联方交易主要为本公司向携程(含去哪儿网)提供的网络营销服务,截至2015年12月31日止年度及2016年12月31日止年度的 交易总额分别为人民币8924万元及人民币6.3076亿元(合9,085万美元)。其他关联方交易,包括向李彦宏先生 将其家族成员实益拥有的飞机用于本公司业务用途的补偿,以及一名高管的家族成员拥有的写字楼的租金支出,于所提各年度均属微不足道 。
截至2015年12月31日和2016年12月31日,应付/应付关联方金额如下:
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
2015 | 2016 | 2016 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
关联方应付金额,当期: |
||||||||||||
去哪儿网(i) |
1,869,380 | 24,985 | 3,599 | |||||||||
携程(Ii) |
30,950 | 286,533 | 41,269 | |||||||||
其他关联方(Ii) |
40,229 | 34,076 | 4,908 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
1,940,559 | 345,594 | 49,776 | |||||||||
|
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|||||||
关联方应付金额,非流动: |
||||||||||||
其他关联方(Iii) |
9,725 | 11,153 | 1,606 | |||||||||
|
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|
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|
|||||||
应付关联方金额,当期: |
||||||||||||
去哪儿网(Iv) |
711,433 | 274,968 | 39,604 | |||||||||
携程 |
6,966 | 124,705 | 17,961 | |||||||||
其他关联方 |
67,546 | 59,014 | 8,500 | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
总计 |
785,945 | 458,687 | 66,065 | |||||||||
|
|
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(i) | 截至2015年12月31日的余额主要为本公司向去哪儿网提供的人民币1,774.00元 百万元的短期附息贷款,去哪儿网此前为本公司持有多数股权的子公司 |
F-59
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
至2015年10月26日,并于2015年12月31日成为携程的控股子公司。这些贷款已于2016年3月全额偿还。 |
(Ii) | 本公司与其权益法被投资人之间提供的服务的余额在 正常业务过程中产生。 |
(Iii) | 余额主要是预付给其中一名高管的关联方的租金保证金 。根据租赁协议,本公司的若干附属公司租用由该行政人员的家庭成员拥有的办公大楼。 |
(Iv) | 截至2015年12月31日的余额主要是去哪儿网于2015年10月向本公司提供的一笔1.00亿美元的短期附息贷款。这笔贷款已于2016年3月全额偿还。 |
20.细分市场报告
该公司的业务分为三个部分,包括搜索服务、交易服务和爱奇艺。搜索 服务是针对互联网用户的搜索请求并由其触发的基于关键字的营销服务,主要包括P4P服务和其他在线营销服务。交易服务包括百度糯米、百度快递、百度 手游、百度钱包、百度地图等。爱奇艺代表在线视频业务。
本公司直接从其内部管理报告系统中得出 部门的结果。CODM根据运营收入和收益的指标衡量每个细分市场的业绩,并使用这些结果评估每个细分市场的业绩,并向每个细分市场分配 资源。由于CODM不使用这些信息来衡量运营部门的业绩,公司不会将任何基于股份的薪酬支出分配给其部门。由于 集团的几乎所有长期资产和收入均位于中国并源自中国,因此并未列示地理区段。
下表 概述了本集团截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日止年度的营运分部业绩。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2016 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
搜索服务 |
||||||||||||||||
收入 |
43,727,459 | 55,667,478 | 55,375,031 | 7,975,663 | ||||||||||||
营业利润 |
20,547,793 | 28,117,837 | 27,152,807 | 3,910,818 | ||||||||||||
交易服务 |
||||||||||||||||
收入 |
3,822,456 | 7,005,941 | 4,894,486 | 704,953 | ||||||||||||
营业亏损 |
(5,973,978 | ) | (13,145,445 | ) | (12,386,035 | ) | (1,783,960 | ) | ||||||||
爱奇艺 |
||||||||||||||||
收入 |
2,873,552 | 5,295,760 | 11,283,329 | 1,625,137 | ||||||||||||
营业亏损 |
(1,110,299 | ) | (2,383,438 | ) | (2,765,169 | ) | (398,267 | ) | ||||||||
网段间 |
||||||||||||||||
收入 |
(1,371,149 | ) | (1,587,450 | ) | (1,003,482 | ) | (144,531 | ) | ||||||||
营业利润(亏损) |
302,988 | 469,718 | (192,535 | ) | (27,732 | ) | ||||||||||
分部营业利润 |
13,766,504 | 13,058,672 | 11,809,068 | 1,700,859 | ||||||||||||
未分配费用 |
(962,740 | ) | (1,387,118 | ) | (1,759,988 | ) | (253,491 | ) | ||||||||
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
集团合并营业利润 |
12,803,764 | 11,671,554 | 10,049,080 | 1,447,368 | ||||||||||||
|
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|
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F-60
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
21.公允价值计量
ASC主题820(ASC 820),公允价值计量和披露,建立一个三级公允价值层次结构,该层次结构 对计量公允价值时使用的输入进行了优先排序,如下所示:
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入
级别2包括可在市场中直接或间接观察到的其他输入
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的输入
ASC820描述了三种主要的资产负债公允价值计量方法:(1)市场法;(2)收益法和(3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将 未来金额转换为单一现值金额。这一衡量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。成本法基于当前更换 资产所需的金额。
按公允价值计量或披露的资产和负债
根据美国会计准则委员会820,该公司定期按公允价值计量可供出售投资和交易投资。定期存款的公允价值是根据市场上的现行利率确定的。本公司所披露的持有至到期投资的公允价值是根据贴现现金流模型使用市场利率的 贴现曲线确定的。本公司的可供出售债务投资和交易投资的公允价值采用收益法计量,基于类似工具的报价市场利率和其他 源自或得到可观察市场数据证实的重要投入。本公司在上市公司股权证券中的可供出售股权投资的公允价值按市场报价计量。
只有在确认减值费用的情况下,本公司才按公允价值在 非经常性基础上计量某些金融资产,包括权益法投资和成本法投资。本公司的非金融资产,如无形资产、商誉和固定资产,只有在被确定为非临时性减值的情况下,才会按公允价值计量。
长期应付票据的公允价值采用市场报价披露。
F-61
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
按公允价值计量或披露的资产和负债汇总如下:
公允价值计量或披露在2015年12月31日使用 | ||||||||||||||||||||
总公平 价值在 十二月三十一日, 2015 |
报价 处于活动状态 市场: 完全相同 资产 (1级) |
重要的其他人 可观察到的输入(2级) |
意义重大 看不见的 输入 (3级) |
总亏损 | ||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
公允价值披露(附注2和4) |
||||||||||||||||||||
现金等价物 |
||||||||||||||||||||
定期存款 |
678,000 | 678,000 | ||||||||||||||||||
货币市场基金 |
608,353 | 608,353 | ||||||||||||||||||
短期投资从到期到到期的投资 |
||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
37,134,096 | 37,134,096 | ||||||||||||||||||
长期投资 |
||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
1,806,446 | 1,806,446 | ||||||||||||||||||
长期应付票据 |
30,714,586 | 30,714,586 | ||||||||||||||||||
公允价值计量 |
||||||||||||||||||||
反复出现 |
||||||||||||||||||||
短期投资可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||
固定利率债务投资 |
6,958,399 | 6,958,399 | ||||||||||||||||||
可调利率债务投资 |
13,325,385 | 13,325,385 | ||||||||||||||||||
股权投资 |
742,618 | 742,618 | ||||||||||||||||||
长期投资 |
||||||||||||||||||||
股权投资 |
276,965 | 276,965 | ||||||||||||||||||
非重复性 |
||||||||||||||||||||
长期投资 |
| | | | (116,978 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
按公允价值计量的总资产 |
21,303,367 | 1,019,583 | 20,283,784 | | (116,978 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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F-62
百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
2015年,成本法投资的价值被减记为零,原因是 财务业绩下降和被投资人的业务环境发生变化。已产生的相应减值费用计入当时止年度的收益。
公允价值计量或披露在2016年12月31日使用 | ||||||||||||||||||||||||||||
公允价值总额2016年12月31日 | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) |
重要的其他人 可观察到的输入(2级) |
意义重大 看不见的 输入 (3级) |
总亏损 | ||||||||||||||||||||||||
人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
公允价值披露(附注2和4) |
||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 |
||||||||||||||||||||||||||||
定期存款 |
1,674,172 | 241,131 | 1,674,172 | |||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 |
4,419,206 | 636,498 | 4,419,206 | |||||||||||||||||||||||||
短期投资从到期到到期的投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率投资 |
41,868,641 | 6,030,339 | 41,868,641 | |||||||||||||||||||||||||
长期应付票据 |
33,252,561 | 4,789,365 | 33,252,561 | |||||||||||||||||||||||||
公允价值计量 |
||||||||||||||||||||||||||||
反复出现 |
||||||||||||||||||||||||||||
短期投资可供出售的投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
固定利率债务投资 |
14,377,856 | 2,070,842 | 14,377,856 | |||||||||||||||||||||||||
可调利率债务投资 |
14,986,816 | 2,158,550 | 14,986,816 | |||||||||||||||||||||||||
股权投资 |
28,787 | 4,146 | 28,787 | |||||||||||||||||||||||||
证券交易 |
7,747,436 | 1,115,863 | 7,747,436 | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的长期投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
股权投资 |
496,512 | 71,513 | 496,512 | |||||||||||||||||||||||||
非重复性 |
||||||||||||||||||||||||||||
长期投资 |
| | | | | (150,745 | ) | (21,712 | ) | |||||||||||||||||||
无形资产 |
(822 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||||||||||||
按公允价值计量的总资产 |
37,637,407 | 5,420,914 | 525,299 | 37,112,108 | | (151,567 | ) | (21,830 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
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2016年,由于财务业绩下降和被投资方业务环境的变化,某些成本法投资和权益法投资的价值被减记为 零。已产生的相应减值费用计入当时止年度的收益。
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百度公司
合并财务报表附注
截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的年度
22.后续事件
百度手机游戏业务的处置
2017年1月13日,本公司与两家第三方公司签订协议,出售本公司的 手游业务,收购总价约为人民币12.亿元(合1.7269亿美元)现金。
发行 可转换票据
2017年1月25日,爱奇艺定向增发15.3亿美元可转换票据(爱奇艺票据),其中3.00亿美元由公司购买,其余12.3亿美元由外部投资者购买。爱奇艺票据的票面年利率为1.5%,到期日为2018年1月25日 ,可在合格融资或爱奇艺选举中转换为优先股。所得款项将用作一般营运资金用途。
股票回购计划
2017年3月,公司启动了2015年10月29日公布的股份回购计划。截至2017年3月29日,本公司 从公开市场回购了68,761股A类普通股,总购买价为1.1649亿美元。根据开曼群岛法律,回购的股份将在回购时注销,面值与回购价格之间的差额将记入留存收益的借方。
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