美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(马克一)

截至2020年11月30日的季度报告

从到 的过渡期

委员会档案第001-38634号

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

用勾号 表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，并且 (2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是x否-

勾选 标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是x否-

勾选 标记注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型 公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何 新的或修订的财务会计准则。艾尔

用 复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：是x 否

截至2021年1月14日，已发行流通股共9,231,737股，每股票面价值0.0001美元。

解释性注释

2020年12月14日， 在截至2020年11月30日的财政季度之后，本季度报告10-Q表(本 “报告”)所涉及的财政季度，位于特拉华州的Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc.是特拉华州的一家公司，其继任者是英属维尔京群岛的豁免公司Tenzing Acquisition Corp.(“Tenzing”)，Tenzing合并子公司Inc.， 一家特拉华州的公司，由Tenzing Merge Inc.全资拥有 一家特拉华州的公司， Tenzing Acquisition Corp.，一家英属维尔京群岛的豁免公司(“Tenzing”)，Tenzing合并子公司Inc.完成合并子公司与复兴 之间的拟议合并(“合并”)(“合并”)，由Tenzing、Merger Sub、Reviva、Tenzing LLC、特拉华州有限责任公司 公司(“发起人”)完成，合并协议和计划于2020年7月20日(经 修订，“合并协议”)生效。 合并协议和计划设想于2020年7月20日(经 修订，“合并协议”)完成合并子公司与复兴 之间的合并(“合并”)。仅以天津股东(Reviva证券持有人(定义见合并 协议))(“买方代表”)及Laxminarayan Bhat Ph.D.(“Bhat博士”)在交易结束有效时间(“有效时间”)及之后 代表的身份 为Reviva证券持有人(“卖方代表”){Reviva是合并中幸存的 公司，合并生效后，Reviva成为Reviva PharmPharmticals 控股公司的全资子公司。

除非另有说明， 本报告包含有关业务合并前天盛的信息。本报告中提及的“公司”、“我们”、 “我们”或“我们”指的是业务合并完成前的坦增或业务合并后的Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc. ，正如上下文所暗示的，本报告中提及的“我们”指的是业务合并完成前的天津或合并后的Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc. 。

除非本报告另有明确规定 ，否则本报告中的信息并不反映业务合并的完成情况， 如上所述，合并发生在本报告涵盖的期限之后。

Reviva制药控股公司

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

表格10-Q季度报告

目录

第1部分-财务信息

第一项财务报表

Reviva制药控股公司

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

压缩合并资产负债表

附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。

Reviva制药控股公司

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

操作的压缩合并报表

(未经审计)

附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。

Reviva制药控股公司

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

简明合并股东权益变动表

(未经审计)

截至2020年11月30日的三个月和九个月

截至2019年11月30日的三个月和九个月

附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。

Reviva制药控股公司

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

简明合并现金流量表

(未经审计)

附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分 。

Reviva制药控股公司(Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc.)

(Tenze Acquisition Corp.的继任者)

简明合并财务报表附注

2020年11月30日

(未经审计)

注1.组织机构和业务运作说明

Reviva PharmPharmticals 控股公司(前身为Tenzing Acquisition Corp.)于2018年3月20日在英属维尔京群岛注册成立。本公司成立的目的是收购、从事股份交换、股份重组 以及与一家或多家企业合并、购买其全部或几乎全部资产、与其订立合同安排或从事任何其他类似的业务合并。

企业合并

于二零二零年十二月十四日(“结束日期”)，之前公布的、日期为二零二零年七月二十日的合并协议及计划(经修订，“合并协议”)拟由天津、Reviva及其中所指名的其他各方进行的业务合并(“结束”)完成。2020年12月11日，在 交易结束之前，并根据合并协议的条款，丹增改变了其组织管辖权，继续 离开英属维尔京群岛，迁至根据特拉华州法律注册成立的公司 (“归化”)，并在此基础上更名为“Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc.” ，并通过了注册证书(“临时宪章”)。

根据 合并协议的条款并在符合合并协议的条件下，(I)在紧接生效时间 之前发行和发行的所有Reviva普通股 和Reviva优先股(统称“Reviva股票”)(根据特拉华州法律适当行使持不同政见者权利的股票除外)转换为获得 股公司普通股(定义见下文)的权利，每股面值0.0001美元(“普通股”)。(Ii)为收购Reviva普通股而发行和发行的每份 认股权证由本公司承担，并自动将 转换为普通股认股权证，其价格和股份数量根据合并协议的条款进行公平调整 (每份认股权证为“认股权证”)；及(Iii)收购Reviva普通股的每项未行使购股权(不论已归属或 未归属)均由本公司承担，并自动转换为收购普通股的期权，其价格 及股份数目根据合并协议的条款进行公平调整(各为“假设期权”)。

于交易结束时，持有2,221,128股非面值普通股(“普通股”)之持有人根据经修订之本公司组织文件行使权利，按每股普通股约 $10.88元之价格赎回该等股份，合共约2,420万美元。

在 有关完成交易方面，(I)根据归化及合并协议，(A)合共2,903,303股天津市普通股 换取等值数目的普通股，(B)收购合共6,325,000股天津市普通股的权证以换取等值数目普通股的权证， 及(C)收购合共358,813股普通股的认股权证(Ii)根据合并协议，(A)合共发行5,734,621股普通股 作为合并代价，以换取紧接生效时间 前已发行的Reviva股票，(B)收购Reviva股票的假设认股权证自动转换为认股权证，以收购总计126,268股普通股 ，及(C)收购Reviva股票的假设期权自动转换为 (Iii)根据附函( “附函股份”)发行300,000股股份；。(Iv)根据营运资金贷款转换(定义见下文)发行197,500股本公司普通股(“营运资金股份”) 及购买197,500股本公司普通股的认股权证(“营运资金认股权证”) ；。(V)55,050股股东额外股份 根据非营运资金贷款(定义见下文)发行。及(Vi)向若干投资者(“后盾投资者”)发行41,263股普通股(“额外后盾股”) 。

紧接在收盘时发生的上述事件生效后，根据2006年计划，共有9,231,737股已发行普通股， 认股权证，共计7,007,581股已发行普通股，以及65,471股受 股权奖励约束的普通股。

除上述 合并对价外，Reviva股东亦有权根据本公司普通股的股价表现及Reviva于溢价期内达成的若干临床试验里程碑，于交易结束后收取若干溢价股份( “溢价股份”)。

合并与上述交易一起统称为“企业合并”。

业务先于业务合并

在业务合并之前，本公司唯一的子公司是天津市合并子公司股份有限公司(“合并子公司”)。

截至2020年11月30日的所有活动与本公司的组建、首次公开募股(“首次公开募股”)、 (如下所述)、确定业务合并的目标公司以及完成对Reviva PharmPharmticals， Inc.(“Reviva”)的收购有关。

Reviva制药 控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

本公司首次公开募股的注册 声明于2018年8月20日宣布生效。于2018年8月23日， 本公司完成首次公开发售5,500,000股单位(“单位”，就已发售单位所包括的普通股 股份而言，称为“公开股份”)，每股10.00美元，总收益为 $55,000,000，如附注3所述。

在 首次公开发售(IPO)结束的同时，本公司完成了以每单位10.00美元的私募方式向本公司保荐人、特拉华州有限责任公司Tenzing LLC(其董事成员为本公司董事长兼首席执行官)(“保荐人”)、 和首次公开募股的承销商出售总计323,750个单位(“私人 单位”)，产生的总收益总额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

在2018年8月23日首次公开募股(IPO)完成后，首次公开募股(IPO)中出售单位和出售私人单位的净收益中的5610万美元(每单位10.20美元)被存入信托账户(“信托 账户”)，并投资于修订后的1940年“投资公司法”(“投资公司法”)第2(A)(16)节所述的美国政府证券。到期日为180天或以下的任何不限成员名额 投资公司，只要符合本公司确定的“投资公司法”第2a-7条 的条件，自称是货币市场基金，直至(I)完成业务合并 或(Ii)将信托账户中的资金分配给本公司股东，两者中以较早者为准，如下文所述：(I)完成业务合并 或(Ii)将信托账户中的资金分配给本公司股东，如下文所述：(I)完成业务合并 或(Ii)将信托账户中的资金分配给本公司股东，如下所述。

2018年8月30日，由于承销商选择充分行使其超额配售选择权，公司完成了 额外825,000个单位的销售和35,063个私人单位的销售，每个单位的价格为10.00美元， 总毛收入为8,600,630美元。交易结束后，又有8,415,000美元的净收益(每单位10.20美元)存入信托账户 ，导致信托账户持有64,515,000美元。

交易成本 为4,027,962美元，其中包括1,423,125美元的承销费、2,213,750美元的递延承销费和391,087美元的 发行成本。截至2020年11月30日，信托账户之外有36,595美元现金可用于营运资金 。

注2.持续经营的企业

截至2020年11月30日，公司的营运银行账户中有36,595美元，信托账户中持有的证券为34,649,855美元，营运资本赤字为815,589美元。2020年12月14日，天津、Reviva和其中列名的其他各方根据合并协议完成交易 。Reviva管理层打算继续其临床试验和研究工作 ，并通过可转换本票或股权融资为公司运营提供资金。公司不能 保证将以商业上可接受的条款向其提供新的融资(如果有的话)。这些情况使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了严重的 怀疑。这些财务报表不包括与收回记录资产或对负债分类有关的任何调整 ，如果公司无法继续经营下去，这些调整可能是必要的 。

注3.重要会计政策摘要

陈述的基础

随附的 未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则 及美国证券交易委员会表格10-Q的指示 及美国证券交易委员会(SEC)S-X规则第8条编制。根据SEC的中期财务报告规则和条例 ，按照GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被浓缩、合并或省略。因此，它们不包括完整展示财务状况、经营业绩或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的 未经审核简明综合财务报表包括所有调整，包括正常经常性调整， 这些调整是公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。

随附的 未经审计的简明综合财务报表应与本公司于2020年5月4日提交给证券交易委员会的 Form 10-K年度报告一并阅读，该年度报告包含经审计的财务报表 及其附注。截至2020年2月29日的财务信息来源于公司截至2020年2月29日的年度报告Form 10-K中提交的经审计的财务报表 。截至2020年11月30日的三个月和 九个月的中期业绩不一定代表截至2021年2月28日的年度或任何未来中期的预期业绩。

合并原则

随附的 简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的 公司间余额和交易均已在合并中冲销。

Reviva制药 控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

新兴成长型公司

根据证券法第2(A)节的定义，本公司是经《2012年创业法案》(“JOBS法案”)修订的 “新兴成长型公司”，本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告 要求的某些豁免，包括但不限于 不需要遵守第404条的独立注册会计师事务所认证要求 并免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求 。

此外， 《就业法案》第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求 ，直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或 没有根据《交易法》注册的证券类别的公司)遵守新的或修订后的财务会计准则 。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择 退出延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的应用日期 ，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时 采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表 与另一家上市公司进行比较，后者既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，而且由于使用的会计准则 存在潜在差异，因此很难或不可能将其 退出使用延长的过渡期。

预算的使用

根据公认会计原则编制 简明合并财务报表要求管理层作出影响报告期内资产和负债额及或有资产和负债的披露的估计和假设 财务报表和报告期内的收入和费用的报告金额。

做出估计 需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制其估计时考虑的财务报表日期存在的 条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能 与这些估计值大不相同。

现金和现金等价物

本公司将 购买时原始到期日在三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2020年11月30日和2020年2月29日，公司 没有任何现金等价物。

信托账户持有的有价证券

截至2020年11月30日，信托账户中持有的几乎所有资产都以货币市场基金的形式持有，货币市场基金投资于美国国债。 截至2020年2月29日，信托账户中持有的资产基本上全部以美国国库券持有。

可能赎回的普通股

根据会计准则编纂(“ASC”) 主题480“区分负债与股权”中的指导，公司将其普通股计入 可能赎回的普通股。强制赎回的普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股 ，这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时需要赎回) 不完全在本公司控制范围内的普通股)被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股 都被归类为股东权益。本公司普通股具有某些赎回权， 被认为不在本公司控制范围之内，可能会发生不确定的未来事件。因此， 可能赎回的普通股在本公司简明综合资产负债表的股东权益部分 之外，以赎回价值作为临时权益列报。

所得税

本公司 遵守ASC主题740“所得税”的会计和报告要求，该主题要求采用资产和负债 方法进行所得税的财务会计和报告。递延所得税资产和负债的计算依据是财务报表与资产和负债的税基之间的差额，这些差额将导致未来的应税或可扣税金额， 根据制定的税法和适用于差额预期影响应纳税所得期的税率计算递延所得税资产和负债。 必要时设立估值免税额，以将递延税项资产减少到预期变现金额。

Reviva制药 控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

ASC主题740规定了 用于财务报表确认和对纳税申报单中 采取或预期采取的纳税头寸进行计量的确认阈值和计量属性。要确认这些好处，税务机关审查后，纳税状况必须更有可能持续 。公司管理层确定英属维尔京群岛是公司的主要税收管辖区。本公司确认与未确认税收相关的应计利息和罚金 福利(如果有的话)为所得税费用。截至2020年11月30日和2020年2月29日，没有未确认的税收优惠，也没有利息和罚款的应计金额 。本公司目前未发现任何在审查中可能导致 重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。

本公司可能 受到外国税务机关在所得税领域的潜在审查。这些潜在的检查可能包括 质疑扣减的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系以及是否符合外国税法 。

本公司被视为获得豁免的英属维尔京群岛公司 ，目前在英属维尔京群岛或美国不需要缴纳所得税或所得税申报要求 。因此，本公司在所述期间的税收拨备为零。

每股普通股净亏损

每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。公司 采用两级法计算每股收益。可能于2020年11月30日、2020年11月30日和2019年11月30日赎回的普通股，目前不可赎回，也不能按公允价值赎回，因此不包括在计算每股普通股基本净亏损的范围内，因为此类普通股如果被赎回，只参与其按比例分享的 信托账户收益。本公司在计算每股摊薄亏损时并未考虑于首次公开发售及非公开配售中出售认股权证以购买6,683,813股普通股的影响，因为认股权证的行使 视乎未来事件的发生而定。因此，稀释后每股普通股净亏损等于期内每股普通股基本净亏损 。

每股普通股净亏损对账 股

本公司的 净(亏损)收入是根据可归因于普通股的收入部分进行调整的，但可能需要赎回， 因为这些股票只参与信托账户的收益，而不参与本公司的收入或亏损。因此， 普通股基本和摊薄亏损计算如下：

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具 由金融机构的现金账户组成， 这些账户有时可能超过联邦存款保险覆盖范围250,000美元。本公司在该等账户上并未出现亏损 ，管理层相信本公司在该等账户上不会面临重大风险。

金融工具的公允价值

公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820“公允价值计量”项下的金融工具的资格。 该资产和负债的公允价值近似于随附的简明综合资产负债表中的账面金额，这主要是由于其 短期性质。

Reviva 制药控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

近期发布的会计准则

管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何会计准则(如果目前采用)会对本公司的简明合并财务报表产生实质性影响 。

风险和 不确定性

管理层继续 评估新冠肺炎疫情对行业的影响，并得出结论，虽然病毒 有可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标 公司产生负面影响，但具体影响截至这些财务报表的日期尚不容易确定。财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

注4.首次公开招股

根据首次公开发售 ，本公司以每股10.00美元的收购价售出6,325,000股，包括于2018年8月30日经承销商选举全面行使其超额配售选择权后售予 承销商的825,000股。每个 单位由一个普通股和一个公共认股权证组成。每份公开认股权证使持有人有权按行使价每股 $11.50购买一股普通股 ，并可在若干情况下由本公司赎回(见附注8)。

注5.私募

在 首次公开发售结束的同时，首次公开发售的保荐人和承销商(及其指定人) 以每个私人单位 $10.00的价格购买了总计323,750个私人单位，其中保荐人 购买了310,000个私人单位，承销商购买了13,750个私人单位(总计3,237,500美元)。于2018年8月30日，本公司以每个私人单位10.00美元的价格完成了额外的35,063个私人单位的销售，其中33,000个私人单位出售给保荐人，2,063个私人单位出售给承销商，产生了350,630美元的毛收入。 每个私人单位包括一个私人股票和一个可赎回的认股权证(每个，一个私人认股权证)。每份私募 认股权证可按每股 $11.5美元的价格购买一股普通股。出售私人单位的收益与信托账户持有的首次公开发行(IPO)的净收益相加。 出售私人单位的收益与信托账户持有的首次公开募股的净收益相加。如果本公司未能在合并期内完成 企业合并，出售私人单位所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律要求的约束)，私募认股权证到期将一文不值。

注6.关联方交易

方正股份

2018年6月，本公司向保荐人发行了总计1,437,500股方正股票，总收购价为25,000 美元 现金。2018年8月20日，本公司实现了1.1比1的股息，总共发行了1,581,250股创始人 股票。方正股份包括合共206,250股股份，可由保荐人没收，直至 承销商没有全部或部分行使超额配售，以致保荐人将在首次公开发售后合共拥有本公司已发行及已发行普通股的20%。2018年8月30日，由于承销商选举充分行使其超额配售选择权，206,250股方正股票不再 被没收。

创始人 股票在企业合并完成后以一对一的方式自动转换为普通股。

发起人已同意 在  (I)企业合并完成后一年，或(Ii)本公司普通股在任何30个交易日内的任何20个交易日内的收盘价 等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、重组和资本重组调整后)之前，不转让、转让或出售任何方正股份(某些允许受让人除外) (以较早者为准) (I)企业合并完成之日起一年，或(Ii)本公司普通股在任何30个交易日内的任何20个交易日内收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、重组和资本重组调整后)的日期

可转换本票-关联方

本公司于2020年2月10日向发起人开出可转换本票，据此本公司借款总额为750,000美元。 其中567,182美元用于向信托账户提供延期贷款，余额用于支付与企业合并相关的交易成本 。在截至2020年11月30日的9个月内，本公司额外发行了保荐人 可转换本票，据此本公司借款总额为1,225,000美元。在这些金额中， 631,841美元用于向信托账户提供延期贷款，余额将用于支付与企业合并相关的交易成本 。该等贷款为无息贷款，须于(I)完成业务合并及(Ii)本公司清盘日期(以较早者为准)支付。贷款可转换为 个单位，购买价格为每个单位10.00美元。这些单位将与私人单位相同。

Reviva 制药控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

2020年9月24日，公司又向保荐人发行了一张可转换本票，据此，公司借款总额 为35万美元。其中105,084美元用于向信托账户提供第四笔延期贷款，余额将 用于支付与业务合并相关的交易成本。贷款为无息贷款，应在(I)企业合并完成和(Ii)公司清盘日期(以较早者为准)支付 。 贷款可转换为单位，收购价为每单位10.00美元；超过75,000美元的转换需经股东批准 。这些单位将与私人单位相同。

2020年11月12日，公司向保荐人发行了另一张可转换本票，据此，公司借款总额为200,000美元。其中105,084美元用于向信托账户提供第五笔延期贷款，余额将 用于支付与业务合并相关的交易成本。贷款为无息贷款，应于(I)完成业务合并及(Ii)本公司清盘日期(以较早者为准)支付 。贷款 可转换为单位，收购价为每套10.00美元；超过75,000美元的转换需经股东批准。 这些单位将与私人单位相同。

截至2020年11月30日，可转换本票项下未偿还金额为197万5千美元。于2020年12月14日，就业务 合并而言，保荐人选择根据营运资金贷款条款将营运资金贷款 转换为私募配售单位，从而发行合共197,500股营运资金股份及197,500份营运资金 认股权证(连同营运资金股份，称为“转换证券”)。转换证券发行后 公司在营运资金贷款项下的所有现有义务均已全部清偿且不可撤销地解除、终止和解除，保荐人对该等营运资金贷款不保留任何权利，但根据该等营运资金贷款提供的登记 权利除外。

关联方贷款

为了支付与企业合并相关的 交易成本，本公司的发起人或发起人的关联公司，或 公司的高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。这种周转资金贷款将由期票证明。票据将在 业务合并完成时偿还，不含利息，或者，贷款人可酌情在业务合并完成后 以每单位10.00美元的价格将高达1,500,000美元的票据转换为额外的私人单位。2020年12月8日，公司股东批准了一项提案，允许保荐人在企业合并完成后以每单位10.00美元的价格将额外500,000美元的票据转换为额外的私人单位。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的收益不会用于偿还营运资金贷款。

注7.承诺

注册权

根据2018年8月20日签订的登记 权利协议，方正股份、私人单位(及其标的证券) 的持有者以及在转换营运资金贷款(及标的证券)时可能发行的任何单位均有权获得登记权利 。这些证券中25%的持有者有权提出最多三项要求(不包括简短要求)，要求 公司登记此类证券。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权 。本公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用 。

承销协议

承销商 有权获得首次公开募股(IPO)总收益的3.50%或2213750美元的递延费用。递延费用 将仅在企业合并结束时以现金和股票的形式从信托账户中持有的金额中支付，但须遵守承销协议的条款 。递延费用部分以现金支付，金额为100,000美元，余额 在业务合并结束时通过发行价值2,113,750美元的300,000股普通股 从信托账户中持有的金额中支付 ，符合承销协议的条款。

交易将 在获得本公司股东的要求批准并满足合并协议中进一步描述的某些其他条件后完成 。

注8.股东权益

普通股 -本公司有权以无面值发行不限数量的普通股。本公司 普通股的持有者每股有权投一票。截至2020年11月30日和2020年2月29日，已发行和已发行普通股分别为2,859,476股和2,704,587股，其中分别不包括2,264,955股和4,964,590股可能需要赎回的普通股。

优先股 -本公司有权发行不限数量的无面值优先股，分为五个类别， A类至E类，每个优先股的名称、权利和优惠由 公司董事会修订修订和重新签署的组织章程大纲和章程的决议确定，以创建该等指定、 权利和优惠。 本公司有权发行不限数量的无面值优先股，分为A类至E类，每股优先股的名称、权利和优惠由 公司董事会修订和重新发布的组织章程细则决议决定。本公司有五类优先股，使本公司在发行每一类优先股的条款方面具有灵活性 。同一类别的所有股票必须具有相同的权利和义务。因此，从五类优先股开始 将允许公司在不同的时间以不同的条款发行股票。截至2020年11月30日和2020年2月29日，没有指定、发行或发行的优先股。

Reviva 制药控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

认股权证 - 公开认股权证将于(A)企业合并完成或 (B)首次公开发售登记声明生效之日起12个月内可行使。除非本公司拥有一份有效及有效的登记声明，涵盖行使公开认股权证后可发行的普通股 ，以及有关该等普通股的现行招股说明书，否则不得以现金方式行使任何公开认股权证。尽管 如上所述，若涵盖可于行使公开认股权证时发行的普通股的登记声明于企业合并完成后90天内未能 生效，则持有人可根据证券法 下的注册豁免，以无现金方式行使公开认股权证，直至有 有效登记声明的时间及本公司未能维持有效登记 声明的任何期间为止。如果没有注册豁免，持有者将无法在无现金的基础上行使其公共认股权证 。公开认股权证将自企业合并完成之日起五年内到期，或在赎回或清算时更早到期 。

本公司可赎回 认股权证(不包括私募认股权证)全部而非部分，每份认股权证的价格为 $0.01：

私募认股权证 与首次公开发售中出售的单位所涉及的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证 及行使私募认股权证后可发行的普通股在企业合并完成后 才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证将 可在无现金基础上行使，只要由初始购买者或其许可的受让人持有，则不可赎回。 如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有， 私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

如果公司要求赎回 公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人 按照认股权证协议的规定，在“无现金的基础上”进行赎回。行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量 在某些情况下可能会调整，包括股票分红、非常 股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证将不会针对普通股的发行 以低于其行使价格的价格进行调整。此外，在任何情况下，本公司均不需要以现金净额结算认股权证 。如果本公司无法在合并期内完成企业合并，并且本公司清算信托账户中持有的资金 ，认股权证持有人将不会收到有关其认股权证的任何此类资金， 他们也不会从信托账户以外持有的本公司资产中获得关于该等认股权证的任何分派。 因此，认股权证可能会到期变得一文不值。

附注9.公允价值计量

本公司遵循美国会计准则(ASC 820)的指引，在每个报告期内按公允价值重新计量和报告的金融资产和负债，以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债。

本公司金融资产和负债的公允价值反映管理层对本公司在计量日因出售资产或因市场参与者之间的有序交易而支付的与资产出售或负债转移相关的金额的估计。 在计量日，本公司的金融资产和负债的公允价值反映了管理层对本公司因出售资产而应收到的金额的估计，或因市场参与者之间有序交易而支付的金额的估计。关于计量其资产和负债的公允价值， 本公司力求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并将不可观察投入的使用降至最低(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。以下 公允价值层次结构用于根据 中使用的可观察输入和不可观察输入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：

Reviva 制药控股公司
(Tenzing Acquisition Corp.的继任者)
精简合并财务报表附注
2020年11月30日
(未审核)

以下 表显示了在2020年11月30日和2020年2月29日按公允价值经常性计量的公司资产的相关信息，显示了公司用来确定此类 公允价值的估值投入的公允价值层次：

注10.后续事件

如附注 1所述，本公司于2020年12月14日完成业务合并。

如附注 6所述，本公司股东于2020年12月8日批准一项建议，允许保荐人在完成业务合并 后，以每单位10.00美元的价格将额外500,000美元票据转换为额外的私人单位。于2020年12月14日，于转换证券发行后，本公司于营运资金贷款项下的所有现有责任已于 全数清偿且不可撤销地解除、终止及解除，保荐人对该等营运资金贷款并无保留任何权利，但根据该等营运资金贷款提供的登记权除外。

项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析

以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析 应与本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读。以下 讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

有关前瞻性陈述的注意事项

本季度报告包括1933年证券法第27A节 和交易法第21E节定义的“前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及的风险和不确定性可能导致实际结果 与预期和预测的结果大不相同。

本10-Q表格季度报告中除 历史事实以外的所有陈述，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、 业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。当 本季度报告中使用Form 10-Q时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、 “打算”等词语以及类似的表述，如与我们或公司管理层有关，都是前瞻性的 表述。此类前瞻性陈述基于管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息 。由于我们提交给证券交易委员会的文件中详述的某些因素，实际结果可能与前瞻性 陈述中预期的结果大不相同。归因于我们或代表公司行事的人员的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制。

概述

我们是一家前空白支票公司，于2018年3月20日以Tenzing Acquisition Corp.的名义注册成立，为英属维尔京群岛公司，成立的目的是 收购、从事换股、股份重组和合并、购买一个或多个企业或实体的全部或几乎所有 资产，或与一个或多个企业或实体进行任何其他类似的业务合并。我们于2018年8月23日完成首次公开募股，并于2020年12月14日完成业务合并(定义如下)。

近期发展

2020年12月14日，本公司根据合并协议完成了之前宣布的与Reviva和Merge Sub的业务合并 。

业务合并完成后， 合并子公司与Reviva合并并并入Reviva，Reviva作为合并中幸存的公司，合并生效后，Reviva成为Reviva制药控股公司的全资子公司。随着业务合并的结束，公司更名为“Tenzing Acquisition Corp.”。 合并结束后，本公司从“Tenzing Acquisition Corp.”更名为Reviva PharmPharmticals Holdings，Inc.的全资子公司。 合并子公司与Reviva合并并并入Reviva，Reviva作为合并中幸存的公司。致“Reviva PharmPharmticals Holdings， Inc.”

运营结果

截至2020年11月30日，我们唯一的活动是组织活动，包括为首次公开募股(IPO)做准备、确定业务合并的目标公司 以及完成对Reviva的收购所必需的活动。我们以有价证券利息 收入的形式产生营业外收入。我们因上市而产生的费用(法律、财务报告、会计和审计合规性)，以及与完成业务合并相关的尽职调查费用。

截至2020年11月30日的三个月，我们净亏损348,207美元，其中包括352,007美元的运营成本，被我们信托账户中持有的有价证券的利息收入 3,800美元所抵消。

截至2020年11月30日的9个月，我们净亏损1,020,005美元，其中包括运营成本1,142,872美元，被我们信托账户中持有的有价证券利息收入122,867美元所抵消。

截至2019年11月30日的三个月，我们的净收益为136,808美元，包括我们信托账户中持有的有价证券利息收入323,704美元， 被运营成本166,022美元和我们信托账户中持有的有价证券的未实现亏损20,874美元所抵消。

截至2019年11月30日的9个月，我们的净收益为749,554美元，包括我们信托账户中持有的有价证券利息收入1,074,188美元 和我们信托账户中持有的有价证券的未实现收益6,633美元，与运营成本331,267美元相抵。

流动性与资本资源

截至2020年11月30日，我们在信托账户中持有的有价证券为34,649,855美元(包括大约1,013,000美元的利息收入)，其中几乎所有的 都投资于货币市场基金，货币市场基金投资于美国国债。从 信托帐户余额中赚取的利息收入可供我们纳税。

截至2020年11月30日的9个月中，运营活动中使用的现金总额为520,757美元。1,020,005美元的净亏损被信托账户持有的 有价证券赚取的122,867美元利息所抵消。我们营业资产和负债的变化提供了622,115美元的现金。

截至2019年11月30日的9个月中，运营活动中使用的现金总额为178,741美元。749,554美元的净收入被信托账户持有的有价证券的利息1,074,188美元和信托账户持有的证券的未实现收益6,633美元所抵消。我们运营资产和负债的变化 提供了152,526美元的现金。

我们使用了信托账户中的几乎所有资金 ，包括从信托账户赚取的任何利息(减去递延承销 费用)来完成业务合并。

截至2020年11月30日，我们的运营银行 账户中有36,595美元，信托账户中持有的证券为34,649,855美元，营运资金赤字为815,589美元。于2020年12月14日， 根据合并协议，Tenzing、Reviva和其中点名的其他各方之间的交易结束。在 Reviva能够产生可观的产品收入(如果有的话)之前，Reviva预计将通过股权或债务融资和协作协议的组合 来满足其现金需求。Reviva目前没有任何承诺的外部资金来源。 我们不能保证将以商业上可接受的条款向我们提供新的融资(如果有的话)。这些情况 令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

表外融资安排

我们没有义务、资产或负债， 截至2020年11月30日，这些将被视为表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常称为可变利益实体)建立 关系的交易，这些实体是为促进表外安排而建立的 。我们没有达成任何表外融资安排，没有设立任何特殊目的实体，没有为其他实体的任何债务或承诺提供担保，也没有 购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、资本 租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了向承销商支付首次公开募股(IPO)总收益3.50%的递延 费用，即2,213,750美元。根据 承销协议的条款，业务合并结束时，递延费用将从信托账户中的金额中以股票和现金的形式支付。

关键会计政策

根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表和相关披露 要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用。 实际结果可能与这些估计值大不相同。我们确定了以下关键会计政策：

需要赎回的普通股

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导，将我们的普通股 计入可能的转换。强制赎回的普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股的赎回权 要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回，而不完全在我们的控制范围内)被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股都被归类为股东权益。 我们的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围之内，可能会发生 不确定的未来事件。因此，可能需要赎回的普通股以赎回价值作为临时 股本列示，不在我们精简综合资产负债表的股东权益部分。

每股普通股净亏损

我们采用两类法计算 每股收益。须赎回的普通股(目前不可赎回及不可按公允价值赎回)已从每股普通股基本净亏损的计算中剔除，因为该等股份如被赎回，只按其按比例分享信托账户收益 。我们的净收入是根据可归因于 需要赎回的普通股的那部分收入进行调整的，因为这些股票只参与信托账户的收益，而不是我们的收入 或亏损。

最新会计准则

管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计准则(如果目前采用)会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要。

项目4.控制和程序

披露控制和程序是 控制和其他程序，旨在确保在SEC规则 和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息 被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。

信息披露控制和程序的评估

根据交易所法案第13a-15和15d-15规则的要求 ，我们的首席执行官和首席财务官对截至2020年11月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估 。根据他们的评估，我们的 首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如交易法规则 13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的。

财务内部控制的变化 报告

在最近完成的财季 中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分-其他资料

第1项法律程序

没有。

第1A项。风险因素。

作为一家较小的报告公司，我们 不需要提供本项目所需的信息。然而，(I)我们于2020年5月4日提交给SEC的Form 10-K年度报告 ，(Ii)我们于2020年11月12日根据1933年证券法第424条提交给美国证券交易委员会的最终委托书/招股说明书/信息声明，标题为“与驯化和业务合并相关的风险 ”和“与电镀相关的风险”中包含的风险因素，以及(Iii)我们的季度 表格报告包含与历史悠久的Tenze Acquisition Corp. 业务相关的风险，以及业务合并发生的风险，这些风险不再相关。因此，我们请您参阅我们于2020年11月12日根据1933年证券法第424条提交给证券交易委员会的最终委托书/招股说明书/信息声明中包含的 风险因素，以及我们于2020年12月18日提交给证券交易委员会的8-K报告中的 项目1A-风险因素。--与公司证券相关的风险。“我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。

第二项未登记出售股权 证券及其收益的使用。

没有。

第三项优先证券违约

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第五项其他资料

没有。

第六项展品

以下证据作为表格10-Q的本季度报告的一部分归档，或通过引用并入本季度报告中。

*现送交存档。

**配备家具。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。