美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格310-Q

截至2020年11月30日的季度

或

在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本。

委托档案编号：001-34992

SemiLED公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

+886-37-586788

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)款登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。*是，不是☐。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☐：是，不是。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是，☐不是。

指出截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：4,011,323股普通股，每股票面价值0.0000056美元，截至2021年1月7日已发行的流通股数量。

SemiLED公司

截至2020年11月30日的季度的Form 10-Q

索引

第一部分-财务信息

项目1.年度财务报表

SemiLED公司及其子公司

简明综合资产负债表

(以千美元和股票为单位，面值除外)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

1

SemiLED公司及其子公司

未经审计的简明合并经营报表

(单位为数千美元和股票，每股数据除外)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

2

SemiLED公司及其子公司

未经审计的综合全面损失表

(单位：千美元)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

3

SemiLED公司及其子公司

未经审计的简明合并权益变动表

(单位：数千美元和股票)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

*SBDI(台湾万道地昭明股份有限公司)是本公司的子公司之一。

4

SemiLED公司及其子公司

未经审计的现金流量表简明合并报表

(单位：千美元)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

5

SemiLED公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.业务

SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)于2005年1月4日在特拉华州注册成立，是多家全资子公司的控股公司。SemiLED及其子公司(统称为“本公司”)开发、制造和销售高性能发光二极管(“LED”)。该公司的核心产品是LED组件，以及LED芯片和照明产品。LED组件已经成为其业务中最重要的部分。该公司的部分业务包括销售合同制造的LED产品。该公司的客户集中在少数几个精选市场，包括台湾、美国、德国和印度。

截至2020年11月30日，SemiLED拥有两家全资子公司。SemiLED光电有限公司(或称台湾SemiLED)是该公司的全资运营子公司，大部分资产都在这里持有和落户，我们的部分研究、开发、制造和销售活动也是在这里进行的。台湾半导体拥有台湾万道地兆明股份有限公司97%的股权，该公司前身为矽基发展有限公司，从事LED元件的研发、制造及相当大部分的行销和销售，公司大部分员工都在该公司工作。于2019年11月27日，SemiLED与先昌马(“买方”)订立购股协议(“协议”)，据此，买方同意以100,000美元购买本公司香港附属公司SemiLED International Corporation Limited及其全资附属公司旭河广电股份有限公司的全部流通股，并额外支付40,000美元的交易费用。买方向公司支付了140,000美元，交易于2020年1月完成。买方还于2020年1月17日认购了本公司约4%的已发行普通股(见附注7)。

SemiLED公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“LED”。

2.主要会计政策摘要

列报基础-公司未经审计的中期简明综合财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和条例的适用条款。通常包括在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和披露已在SEC的规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2020年11月17日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。本文所包括的截至2020年8月31日的未经审计的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计的综合财务报表。

未经审核中期简明综合财务报表已按经审核综合财务报表相同基准编制，并包括公平列报本公司截至2020年11月30日的未经审核简明综合资产负债表、截至2020年及2019年11月30日止三个月的未经审核简明综合资产负债表、截至2020年11月30日止三个月的权益变动以及截至2020年11月30日及2019年11月30日止三个月的现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)，以及本公司截至2020年11月30日及2019年11月30日止三个月的未经审核简明综合财务报表、截至2020年11月30日及2019年11月30日止三个月的未经审核简明综合财务报表及截至2020年11月30日及2019年11月30日止三个月的现金流量。截至2020年11月30日的三个月的业绩不一定表明截至2021年8月31日的一年的预期业绩。

持续经营-随附的未经审核中期简明综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿。正常业务过程中资产的变现和负债的清偿取决于公司盈利运营的能力、从运营中产生现金流的能力，以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。

6

在截至2020年8月31日和2019年8月31日的三年中，该公司的运营亏损分别为210万美元和370万美元，运营活动中使用的净现金分别为100万美元和350万美元。这些事实和条件令人对该公司能否继续经营下去产生了极大的怀疑，尽管截至2020年8月31日的一年，产品销售毛利润为160万美元，而截至2019年8月31日的一年为45.2万美元。于2020年11月30日，本公司的现金及现金等价物由2019年11月30日的68.8万美元增至270万美元，主要原因是以私募方式发行可转换票据及普通股。此外，截至2020年11月30日止三个月的营运亏损及营运活动提供的现金净额分别为972,000美元及88,000美元。然而，管理层相信，其已制定如下概述的流动资金计划，如能成功执行，应可提供充足的流动资金以履行本公司于合理时间内到期的债务，并让其核心业务得以发展。

虽然本公司管理层相信上述流动资金计划中描述的措施将足以满足财务报表发布之日后十二个月的流动资金需求，但不能保证流动资金计划将成功实施。未能成功执行流动资金计划可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营的能力产生不利影响。这些未经审核的中期简明综合财务报表不包括与记录资产的可回收性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整，也不包括本公司无法继续经营时可能需要的任何其他调整。

限制性现金等价物-限制性现金主要由台湾银行预留账户中持有的现金组成。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司当前部分的限制性现金等价物分别为8.7万美元和8.5万美元。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司记为其他资产的非流动部分的限制性现金分别为9.7万美元和9.5万美元。

收入确认-自2018年9月1日起，公司采用了使用修改后的追溯过渡法的ASC 606。为了实现ASC 606的核心原则，公司采用了以下五个步骤：1)确定与客户的合同；2)确定合同中的履约义务(承诺)；3)确定交易价格；4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及5)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认的收入。当公司履行一项履约义务时，公司确认其预期有权获得的收入金额，用于向客户转让承诺的货物或服务。该公司从客户那里获得书面购买授权，作为协议的证据，这些授权通常规定以固定价格提供特定数量的产品。一般来说，公司认为交货发生在装运时，因为这通常是产品所有权和损失风险转移到客户身上的时候。本公司为其客户提供有限的不合格发货和产品保修索赔退货权利。根据迄今并不重要的历史回报百分比和其他相关因素，该公司估计其未来对已记录产品销售的潜在风险，这将减少综合经营报表中的产品收入，并减少综合资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准的产品保修，保修期限一般从三个月到两年不等。管理层根据对保修成本和其他相关因素的历史了解，估计公司的保修义务占收入的百分比。到目前为止, 相关的估计保修条款一直微不足道。

合并原则-未经审计的中期简明合并财务报表包括SemiLED及其合并子公司的账目。在合并过程中，所有公司间交易和余额都已冲销。

2018年9月1日，公司通过了ASC 825-10《金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认与计量》。本准则允许不能轻易确定公允价值的股权投资在发生可观察到的价格变化或确认减值时按公允价值重新计量。该准则还通过要求在每个报告期对减值进行定性评估，简化了对公允价值不容易确定的股权投资的减值评估。

7

本公司有能力对被投资方施加重大影响但不具有控股权的投资，采用权益会计方法核算，不合并。这些投资是在不受可变利率模式下合并约束的合资企业中进行的，因此本公司：(I)没有多数表决权可以控制被投资方，或(Ii)拥有多数表决权，但其他股东拥有重大参与权，但本公司有能力对经营和财务政策施加重大影响的合营企业的情况下，本公司：(I)不拥有多数表决权以控制被投资方，或(Ii)拥有多数表决权但其他股东拥有重大参与权，但本公司有能力对经营和财务政策施加重大影响。在权益法下，投资分别在未分配收益或亏损中增加或减去公司的权益部分后按成本列报。本公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中反映在对非合并实体的投资中，公司在这些权益法实体的收益或亏损中的份额在扣除未实现的公司间利润后在合并的权益经营表中报告来自非合并实体的亏损。当权益法被投资人的净亏损超过其账面价值时, 投资的账面金额降为零。然后，公司暂停使用权益法拨备额外损失，除非公司有担保义务或以其他方式承诺向权益法被投资人提供进一步的财务支持。如果被投资方随后恢复盈利，且本公司在被投资方收入中的份额超过其在权益法暂停期间之前未确认的累计亏损份额，则本公司将恢复按权益法核算投资。

对未按权益法合并或入账的实体的投资计入不能轻易确定公允价值的投资。公允价值不容易厘定的投资在综合资产负债表上列报于未合并实体的投资中，按成本减去减值(如有)，加上或减去同一发行人的相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动所导致的变动。收到的股息收入(如有)在合并经营权益表中列报来自未合并实体的亏损。

如果股权投资的公允价值低于其各自的账面价值，并且被确定为非临时性的，则该投资将减记至其公允价值。

估计的使用-根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的中期简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的已报告金额。受该等估计和假设影响的重要项目包括：在公司将继续经营的基础上编制公司的合并财务报表、应收账款的可收集性、存货可变现净值、递延税项资产的变现、基于股票的补偿费用的估值、财产、厂房和设备以及无形资产的使用年限、财产、厂房和设备的账面价值的可回收性、无形资产和对未合并实体的投资、收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼拨备。管理层的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。管理层定期评估这些估计；然而，实际结果可能与这些估计大不相同。

某些重大风险和不确定性-公司会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会对公司未来的财务状况或经营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素包括但不限于：过去几年来公司遭受重大亏损，公司无法在快速发展的市场中竞争并迅速有效地应对不断变化的市场需求，公司无法增加收入和/或维持或提高利润率，公司可能经历收入和经营业绩的波动，公司无法保护其知识产权，索赔以及公司未来无法筹集更多资金的情况。

供应风险集中-公司产品中使用的一些组件和技术是从有限的来源购买和授权的，而公司的一些产品是由有限数量的合同制造商生产的。失去这些供应商和合同制造商中的任何一个都可能导致公司向另一家供应商或合同制造商产生过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或者导致公司持有过剩或过时的库存。该公司依赖数量有限的此类供应商和合同制造商来完成其客户订单。如果这些供应商和合同制造商不履行义务，可能会对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

信用风险集中--使公司承受集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。

8

该公司将现金和现金等价物存放在信用质量高的知名银行的活期存款中，只投资于货币市场基金。存放在银行的存款可能超过对这类存款提供的保险金额。截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司的现金和现金等价物包括以下内容(以千计)：

该公司的收入主要来自LED产品的销售。该公司很大一部分收入来自有限数量的客户，销售集中在少数选定的市场。管理层对其客户进行持续的信用评估，通常不需要应收账款的抵押品。管理层评估是否需要在每个报告期为估计的潜在信贷和损失建立可疑账户拨备。坏账拨备是根据管理层对其客户账户是否可以收回的评估得出的。管理层会定期考虑某些因素，例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的年龄以及可能影响客户支付能力的当前经济状况，来审查免税额。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里，销售给前十大客户产生的净收入占公司总净收入的85%。

该公司的收入集中在少数几个精选市场，包括荷兰、爱尔兰、中国台湾地区、日本、美国、德国和印度。在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里，在这些市场向客户销售产生的净收入合计分别占公司净收入的75%和89%。

非控制性权益--非控制性权益在综合经营表中被归类为综合净收益(亏损)的一部分，而非控制性权益在综合资产负债表中被归类为权益的一部分。未导致控制权丧失的合并子公司所有权权益的变化被计入股权交易。如果合并子公司的所有权变更导致失去控制和解除合并，任何保留的所有权权益将按净收益中报告的损益重新计量。2018年9月1日，公司全资运营子公司台湾万道地兆明股份有限公司发行普通股41.4万股，并修改公司注册证书，将已发行普通股由12087,715股增加至12,501,715股。截至发行日，增资的17.6万美元(540万台币)已全部由台湾万道地兆明股份有限公司以现金收取，该公司未认购新发行的普通股，因此在该公司的非控股权益由零增至3.31%。自2019年1月至2020年11月，本公司向非控股股东增持台湾万道地兆明股份有限公司3.3万股。因此，截至2020年11月30日，SBDI的非控股权益降至3.05%。

近期会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税的会计处理，这是其降低会计准则复杂性的举措的一部分。亚利桑那州立大学的修正案在2020年12月15日之后的财政年度内有效，包括其中的过渡期。允许及早采用该标准，包括在尚未发布财务报表的中期或年度采用。该公司目前正在评估ASU 2019-12年度将对其合并财务报表中包括的披露产生的影响。

9

3.资产负债表组成部分

盘存

截至2020年11月30日和2020年8月31日的库存包括以下内容(以千为单位)：

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月，库存减记估计可变现净值分别为19.6万美元和19.1万美元。

物业、厂房和设备

截至2020年11月30日和2020年8月31日的物业、厂房和设备包括以下内容(以千为单位)：

无形资产

截至2020年11月30日和2020年8月31日的无形资产包括以下内容(以千为单位)：

10

4.对未合并实体的投资

截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司在未合并实体中的所有权权益和账面投资金额包括以下内容(以千计，但百分比除外)：

截至2020年11月30日，没有从未合并实体收到股息。

公允价值难以确定的股权投资

无法轻易厘定公允价值的股权投资(根据权益会计法入账或导致本公司合并的股权投资除外)计入股权投资，但不能轻易厘定公允价值。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，所有没有可轻易厘定公允价值的股权投资均会评估减值，并按成本减去减值(如有)加上或减去同一发行人的相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动所导致的变动来计量。--

5.持有以供出售的资产及负债

于2019年11月，本公司订立购股协议，出售本公司香港附属公司SemiLED International Corporation Limited及其全资附属公司旭和广电股份有限公司的全部流通股，本公司于2020年1月完成交易。

截至2019年11月30日，与本公司香港子公司相关的所有资产和负债均在综合资产负债表中报告为持有待售资产和负债。

以下为截至2019年11月30日作为持有待售资产和负债计入的主要资产和负债类别摘要。

6.承担及或有事项

经营租赁协议-本公司与无关方有多份经营租赁，主要针对台湾的土地、厂房和办公空间，包括可撤销和不可撤销租赁，于2020年12月至2029年12月期间的不同日期到期。初始租期为12个月或12个月以下的租约不计入资产负债表；本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。对于采用主题842之后签订或重新评估的租赁协议，公司没有合并租赁和非租赁部分。

大多数租约不包括续签的选项。租赁续约选择权的行使必须得到租户的同意。资产折旧年限和租赁改进受租赁期限的限制，除非有所有权转让或购买选择权合理确定行使。租赁费用在租赁期内按直线法确认。租赁费

11

与这些不可取消的运营租赁相关的，在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里，分别为40美元和3.8万美元。

与公司租赁相关的资产负债表信息如下：

以下是该公司租赁费用的详细情况：

与租约有关的其他资料如下：

由于本公司大部分租约并无提供隐含利率，本公司根据生效日期所得资料，采用1.76%的非关联方平均借款利率来厘定租赁付款的现值。

截至2020年11月30日，该公司经营租赁未来不可取消的最低租金支付总额包括以下内容(以千为单位)：

采购义务-截至2020年11月30日和2020年8月31日，公司对库存、财产、厂房和设备的采购承诺金额分别为14.5万美元和3.3万美元。

诉讼-本公司不时直接或间接参与日常业务过程中出现的各种索赔或法律程序。当损失很可能已经发生并且金额可以合理估计时，公司确认责任。在评估不利结果的可能性以及是否可以合理估计损失金额(如果有的话)时，需要做出重大判断。然而，该公司无法预测任何诉讼的结果或未来诉讼的可能性。

12

2017年6月21日，Well Thrive Ltd.(“Well Thrive”)在美国特拉华州地区法院对SemiLED公司提起诉讼。起诉书称，Well Thrive有权退还根据2016年7月6日生效的与Peter Chiou博士签订的购买票据所支付的50万美元，该协议于2016年8月4日分配给Well Thrive。根据购买协议的条款，公司保留了50万美元作为违约金。Well Thrive声称，违约金条款不能作为非法处罚强制执行，也没有反映据称的损害赔偿额。2018年3月13日，本公司提出动议，要求强制执行双方达成的和解协议，以偏见驳回诉讼。2018年3月27日，Well Thrive提交了一份答辩状，反对公司的动议，理由是Well Thrive从未同意驳回此案。法官的命令允许公司为Well Thrive的前律师邱博士和Well Thrive的董事张胜俊先生提供证词，并要求提供与和解相关的文件。根据这一命令，本公司安排了证词，以获得更多证据，以支持执行和解协议的动议。法院于2020年3月2日开庭审理。庭审结束后，法官命令双方准备庭审后简报，并向法院提交拟议的事实调查结果，提交时间为2020年4月底。双方于2020年4月30日提交了庭审后简报和拟议的事实调查结果。2020年12月21日，法官在听证后做出判决，命令SemiLED归还50万美元以使其茁壮成长，并要求双方在2021年1月6日或之前退还, 提交关于要添加的适当利息金额的信息。2021年1月6日，该公司提交了一份简报，辩称不应判给判决前利息，Well Thrive主张支付135,774美元的判决前利息。截至2020年11月30日，该公司将50万美元的预收款计入流动负债项下的可转换票据。

除上述情况外，截至2020年11月30日，没有任何悬而未决或受到威胁的诉讼可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

7.普通股

2020年1月17日，本公司与鲜昌马订立最终普通股购买协议。根据协议条款，马先生按每股4.00美元购入150,000股本公司普通股，相当于购买时本公司已发行股份约4%。该公司于2020年1月17日收到了60万美元的全额收购价。

二零二零年五月二十五日，本公司与丰双柱订立最终普通股购买协议(“协议”)。根据该协议的条款，朱先生以每股3.00美元的价格购买了33,333股本公司普通股，总购买价为100,000美元。该公司于5月25日收到了10万美元的全额收购价格。2020年。

2020年5月25日，公司最大股东J.R.Simplot公司和公司董事长兼首席执行官Trung Doan分别将30万美元的可转换无担保本票转换为公司普通股10万股(见附注11)。

8.股票薪酬

本公司目前有一项股权激励计划(下称“2010计划”)，规定以限制性股票、股票单位、股票期权或股票增值权的形式奖励本公司的员工、高级管理人员、董事和顾问。2014年4月，SemiLED的股东批准了对2010年计划的一项修正案，该修正案将根据该计划授权发行的股票数量增加25万股。2019年7月31日，股东批准将2010年计划下的法定股份储备再增加50万股，将2010年计划的到期日延长至2023年11月3日，取消美国国税法第162(M)条的规定，并将一年内的最高授予限额修改为一人持有3.5万股。2020年9月25日，股东批准了修订后的2010年股权激励计划，将法定股份储备增加40万股。

在SemiLED首次公开募股之前，该公司有另一个基于股票的薪酬计划(“2005计划”)，但奖励是在首次公开募股后的2010年计划中发放的。2005年计划下尚未完成的期权仍受其现有条款的制约。

截至2020年11月30日和2019年11月30日，根据和2010计划分别预留了1,421股和1,021,000股供发行。截至2020年11月30日和2019年11月30日，股权激励计划下可供未来发行的普通股数量为109.268.4万股。

2020年11月，SemiLED向其董事授予1.5万个限制性股票单位，董事在2021年2月12日、2021年5月12日、2021年8月12日和2021年11月12日每三个月授予25%。如果2021年年会落在

13

2021年11月12日，2021年年会当日100%存量单位立即归属。限制性股票单位的授予日期公允价值为每单位3.00美元。

2020年11月，SemiLED向其员工发放了3.3万个限制性股票单位，这些单位在2021年2月12日、2021年5月12日、2021年8月12日和2021年11月12日每三个月授予25%，并将在控制权发生变化时完全授予员工。限制性股票单位的授予日期公允价值为每单位3.00美元。

2020年1月，SemiLED向其员工发放了13.6万个限制性股票单位，每年在2021年1月10日、2022年1月10日、2023年1月10日和2024年1月10日授予25%的限制性股票单位，并将在控制权发生变化时完全授予员工。限制性股票单位的授予日期公允价值为每单位2.39美元。

2019年9月，SemiLED向其董事授予5000个限制性股票单位，并于2020年7月31日100%授予。限制性股票单位的授予日期公允价值为每单位2.45美元。

2019年9月，SemiLED向一名董事授予2.5万个限售股单位，该董事于2020年9月5日100%归属。限制性股票单位的授予日期公允价值为每单位2.45美元。

股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。Black-Scholes期权定价模型需要输入的信息包括：SemiLED公司普通股在授予日的市场价格、股票期权预计发行的期限、该公司几家上市同行在股票期权预期期限内的隐含股票波动性、无风险利率和预期股息。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要重要的判断才能确定。授予日股票单位的公允价值以授予日SemiLED公司普通股的市场价格为基础。该公允价值在归属期间摊销为补偿费用。

基于股票的补偿费用是在扣除估计的没收金额后记录的，因此只记录那些预计将被授予的基于股票的奖励的费用。罚没率在授予时估计，如果实际没收与最初估计不同，如有必要，在随后的时期进行修订。从授予之日起，归属期限小于或等于一年的股票奖励的没收率估计为零。

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月股票薪酬支出汇总如下(单位：千)：

9.普通股每股净亏损

以下基于股票的薪酬计划奖励不包括在本报告所述期间普通股每股摊薄净亏损的计算中，因为包括它们将是反稀释的(以千股计)：

10.所得税

该公司截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月的所得税前亏损包括以下内容(以千计)：

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未确认的税收优惠

2017年12月22日，美国通过了减税和就业法案，其中包括从2018年开始将美国联邦企业所得税税率从34%降至21%(在某些情况下为35%)，要求公司为某些来自非美国子公司的未汇回收益一次性缴纳过渡税，该税应在八年内支付。使非美国子公司未来非美国来源的收入对美国公司免税，并为非美国子公司的收益设立一个新的最低税额，这与母公司对子公司的付款扣除有关。该公司的初步估计是，根据这项规定，将不需要缴税。

截至2020年11月30日和2020年8月31日，该公司没有未确认的与前期税收头寸相关的税收优惠。该公司在美国、美国各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。在大多数司法管辖区，2016至2019年的纳税年度仍然开放。除极少数例外，自2020年11月30日起，公司在2015年前的纳税年度内不再接受美国联邦、州、地方或外国税务机关的检查。该公司目前没有受到联邦、州或外国司法管辖区所得税当局的审查。

11.关联方交易

于2019年12月6日及2019年12月10日，本公司分别向其最大股东J.R.Simplot Company及其董事长兼首席执行官Trung Doan(合称“持有人”)发行可转换无担保本票(“票据”)，本金金额分别为150万美元和50万美元，年利率为3.5%。本金和应计利息应在持有人要求时于2021年5月30日及之后的任何时间到期。债券的未偿还本金和未支付的应计利息可根据转换价格每股3.00美元转换为公司普通股，可由债券持有人自债券发行之日起的任何时间进行选择。2020年5月25日，每位持有者将30万美元的债券转换为10万股公司普通股。

2019年1月8日，本公司分别与本公司董事长兼首席执行官及最大股东各订立贷款协议，金额合计分别为170万美元及150万美元，年利率均为8%。根据日期为2015年12月15日的协议，贷款所得款项全部用于向台塑外延股份有限公司退还与取消拟出售本公司总部大楼有关的按金。该公司须分别在2021年1月14日和2021年1月22日偿还150万美元和170万美元的贷款，除非根据贷款协议更快加快贷款。截至2020年11月30日和2020年8月31日，这些贷款总额为320万美元。贷款以本公司总部大楼的第二优先担保权益为抵押。

12.后续活动

2020年12月21日，法官在听证会后做出判决，命令SemiLED向Well Thrive Ltd.返还50万美元，并要求双方在2021年1月6日或之前提交有关适当增加利息金额的信息。2021年1月6日，该公司提交了一份简报，辩称不应判给判决前利息，Well Thrive主张支付135,774美元的判决前利息。这50万美元是根据购买协议(见附注6)支付给票据购买的，公司将这50万美元记录为“对可转换票据的预收”。

本公司分析了自2020年11月30日以来截至这些未经审计的简明综合财务报表发布之日的运营情况，发现目前尚不清楚新冠肺炎对本公司的影响，这种情况的财务后果给未来及其对经济和本公司的影响带来了不确定性。

除上述事项外，本公司已确定在该等未经审核的简明综合财务报表中并无任何其他重大后续事项须予披露。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本季度报告(Form 10-Q)或本季度报告包含符合1934年修订的“证券交易法”(Securities Exchange Act)第(21E)节或“交易法”(Exchange Act)含义的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，包括有关SemiLED公司(“我们”、“我们”或“公司”)的未来经营结果、财务状况、战略和计划以及我们对未来经营的预期(包括重组计划的执行和任何由此产生的成本节约)的陈述均属前瞻性陈述。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“应该”、“计划”、“潜在”、“项目”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，由于许多因素，实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述中预期或暗示的情况大不相同。这些因素包括，除其他因素外，

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虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们不承担任何义务，您也不应期望我们因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些声明。

有关可能影响这些前瞻性陈述结果的重大风险的更多信息，请参阅我们截至2020年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分的第1A项“风险因素”或2020年年报，以及本季度报告第II部分第1A项中包含的风险因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时提供的其他信息。

以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析基于并应与未经审计的中期简明合并财务报表以及本季度报告其他部分、我们的2019年年报以及提交给SEC的其他文件中包含的注释和其他信息一起阅读。

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公司概况

我们开发、制造和销售发光二极管(LED)芯片和LED组件、LED模块和系统。我们的产品用于一般照明和特殊工业应用，包括紫外线或紫外光、聚合物固化、医疗/化妆品应用中的LED光疗、假冒检测、用于园艺应用的杀菌和杀毒设备、建筑照明和娱乐照明。

利用我们的专利和专有技术，我们的制造过程首先在蓝宝石晶片或衬底的表面生长几层非常薄的独立半导体氮化镓(GaN)晶层，这一过程称为外延生长，然后在其上沉积镜面状的反射银层。在随后添加铜合金层，最后去除蓝宝石衬底之后，我们进一步加工这种多层材料，以制造单独的垂直LED芯片。

我们将LED芯片封装成LED元件，销售给分销商和主要集中在台湾、美国、荷兰、德国和印度等少数精选市场的客户群。我们还在选定的市场销售我们的“增强型垂直”(EV)LED系列产品，有蓝、白、绿和紫外光四种颜色。我们把LED芯片卖给包装商或分销商，分销商再卖给包装商。我们的照明产品客户主要是照明产品的原始设计制造商或ODM，以及照明设备的最终用户。我们还根据我们的设计和技术要求，根据我们的质量控制规范和最终检验流程，与其他制造商签订合同，为我们的销售生产某些LED产品，以及我们产品制造、组装和封装过程的某些方面。

我们在以下方面开发了高级功能和专有技术：

这些技术能力使我们能够生产LED芯片、LED组件、LED模块和系统产品。我们相信，这些能力和技术诀窍也将使我们能够降低制造成本，降低我们对蓝宝石的依赖，蓝宝石是生产蓝宝石LED器件所使用的一种昂贵的原材料。

我们于2005年1月4日在特拉华州注册成立。我们是各种全资和控股子公司的控股公司。SemiLED光电有限公司或台湾SemiLED是我们的全资运营子公司，我们的大部分资产都在这里持有和定位，我们的部分研究、开发、制造和销售活动也是在这里进行的。台湾SemiLED拥有台湾万道地兆明有限公司约97%的股权，该公司前身为硅基开发有限公司，从事LED产品(包括照明设备和系统)的研究、开发、制造和大部分营销和销售，我们的大部分员工都在该公司工作。

影响我们财务状况、经营业绩和业务的主要因素

以下是我们认为影响我们财务状况、经营业绩和业务的关键因素：

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关键会计政策和估算

自2020年9月1日起，我们通过了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失计量(ASU 2016-13)。本准则要求按摊余成本计量的金融资产(或金融资产组)以预计收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以金融资产预期收取的金额列报账面净值。ASU 2016-13年的修订要求按摊余成本计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。这对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。

自2020年9月1日起，我们通过了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)披露框架-更改公允价值计量的披露要求(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主题820“公允价值计量”中删除、修改和增加了某些披露要求。ASU 2018-13取消了与转让和估值过程相关的某些披露，修改了基于资产净值估值的投资的披露，澄清了计量不确定性披露，并要求对第3级公允价值计量进行额外披露。这对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。

除上文所述外，在编制截至2020年11月30日的三个月的未经审核中期简明综合财务报表时，我们在制定关键会计政策和估计时所涉及的事项与我们在2020年年报中披露的事项相比并无重大变化。

汇率信息

我们是特拉华州的一家公司，根据美国证券交易委员会的要求，我们必须按照美国公认的会计原则或美国公认会计原则报告我们的财务状况、经营结果和现金流。同时，我们的子公司使用当地货币作为其功能货币。例如，台湾半导体发光二极管的功能货币是新台币。因此，子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率换算成美元，收入和费用账户按期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整计入权益内累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分。以功能货币以外的货币计价的交易的任何损益在合并营业报表中确认为其他收入(费用)的单独组成部分。由于汇率波动，即使在以其功能货币计价的此类金额没有实质性变化的情况下，这些折算金额也可能因季度而异。

从新台币到美元的折算是按照台湾银行统计数据公布的汇率计算的。2020年11月30日，汇率为28.81元新台币兑1美元。2021年1月7日，汇率为27.98台币兑1美元。

本文所指的新台币或美元金额本可或可按任何特定汇率或完全兑换成美元或新台币(视乎情况而定)，并不作任何陈述。

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运营结果

截至2020年11月30日的三个月与截至2019年11月30日的三个月相比

净收入

截至2020年11月30日的三个月，我们的收入下降了54%，从截至2019年11月30日的三个月的160万美元降至71.9万美元。收入下降的主要原因是LED组件的销售额减少了56.8万美元，其他收入减少了39.6万美元。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里，可归因于LED芯片销售的收入分别占我们收入的5%和1%。LED芯片销售收入的增长是LED芯片销量增加的结果，尽管我们的战略计划是更加重视LED组件的销售，而不是LED芯片的销售。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月中，可归因于LED组件销售的收入分别占我们收入的70%和69%。发光二极管组件销售收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情对客户对紫外光发光二极管组件产品需求的影响。

截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月，照明产品销售收入分别占我们收入的24%和5%。在截至2020年11月30日的三个月里，可归因于照明产品销售的收入较高，主要是由于LED灯具需求的季节性波动。

在截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月里，可归因于其他收入的收入分别占我们收入的1%和25%。其他收入减少的主要原因是截至2020年11月30日的三个月中原材料的非经常性销售。

收入成本

我们的收入成本下降了29%，从截至2019年11月30日的三个月的100万美元降至截至2020年11月30日的三个月的74.1万美元。收入成本下降的主要原因是产品销售量减少。

毛利(亏损)

我们的毛利率从截至2019年11月30日的三个月的利润51.8万美元下降到截至2020年11月30日的三个月的亏损2.2万美元。如上所述，这一下降是新冠肺炎疫情对客户需求影响的结果。

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营业费用

研发：截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月，我们的研发费用分别为34万6千美元和43万美元。减少的主要原因是工程实验材料减少了8.5万美元，但被折旧和摊销增加所抵消。

我们的销售、一般和行政费用从截至2019年11月30日的三个月的72.6万美元下降到截至2020年11月30日的三个月的68.1万美元。减少的主要原因是包括专业服务费用在内的各种其他费用减少。

处置长期资产收益：截至2020年11月30日和2019年11月30日的三个月，我们确认长期资产处置收益分别为7.7万美元和7.9万美元。由于我们遭受了几年的产能过剩费用，考虑到技术过时的风险，并根据我们基于销售预测制定的生产计划，我们处置了某些闲置的技术设备。

其他收入(费用)

扣除利息支出增加后的利息支出净额，主要是由于2019年12月发行了200万美元的可转换票据导致债务余额增加，以及我们在2019年1月8日与我们的董事长兼首席执行官和我们的最大股东签订了总额为320万美元的贷款协议。

其他收入，净收入和其他收入主要包括租赁我们新竹大楼空余空间的租金收入。与截至2019年11月30日的三个月相比，截至2020年11月30日的三个月的其他收入增加，主要是由于租金略有增加。

外币交易收益净额我们确认截至2020年和2019年11月30日止三个月的净外币交易收益分别为187,000美元和158,000美元，这主要是由于台湾SemiLED和台湾万道招明股份有限公司持有的银行存款和应收账款以该等子公司的功能货币以外的货币对新台币贬值所致。

所得税费用

我们的有效税率预计在2020财年约为零，2019财年为零，因为台湾SemiLED发生了亏损，而且我们为所有递延税项资产提供了全额估值津贴，主要包括净营业亏损结转和外国投资亏损。

2017年12月22日，美国通过了减税和就业法案，其中包括，从2018年开始，将美国联邦企业所得税税率从34%(在某些情况下为35%)降至21%，要求公司一次性缴纳

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对来自非美国子公司的某些未汇回的收益征收过渡税，该税应在8年内支付，这使得美国公司未来收到的非美国子公司的非美国来源的收入是免税的，并为非美国子公司的收益设立了一个新的最低税额，这与母公司向子公司支付款项的扣除有关。

非控股权益应占净亏损