诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
包括公司批准的所有修订
自2019年重述以来,包括:
修正案2020-1
杰克逊·刘易斯电脑
______________________
华盛顿州西雅图,邮编:98101
支持诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
目录
页面
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第一节图则的名称及目的 | 1 |
1.1.计划的名称和目的。 | 1 |
1.2%为生效日期。 | 1 |
第二节定义 | 2 |
2.1版本的管理员 | 2 |
2.2周年纪念日 | 2 |
2.3%的归属服务中断 | 2 |
2.4亿美元债券代码 | 2 |
2.5%的中国石油公司 | 2 |
2.6%的工资补偿 | 2 |
27%为残疾人。 | 3 |
2.8%的合格员工 | 3 |
290万名员工 | 4 |
2.10%是雇主和雇主之间的关系 | 4 |
2月11日-就业开始日期 | 4 |
2.12%版本的ERISA | 4 |
2.13%的高薪员工和非高薪员工 | 4 |
每小时服务2.14小时 | 5 |
2.15亿名租赁员工 | 6 |
2.16%投资者被任命为受托人 | 6 |
2.17%的中国参与者 | 6 |
2.18亿美元/年工资总额 | 6 |
2.19%申请资格服务永久中断 | 6 |
2.20亿美元投资计划 | 6 |
2.21亿元人民币计划年 | 6 |
2.22%美国退休 | 6 |
2.23美国退休委员会主席 | 6 |
2.24%从入职之日起计算离职率 | 6 |
2.25%的应税年度 | 7 |
2.26%美国银行托管人 | 7 |
2.27亿美元亚洲信托基金 | 7 |
2.28%是估值日。 | 7 |
2.29年服务年限 | 7 |
2.30%不收养雇主 | 7 |
第三节图则的管理 | 7 |
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3.1.管理计划管理员 | 7 |
3.2%列举的行政权力 | 8 |
3.3%的行政记录 | 9 |
3.4%美国雇主记录 | 9 |
3.5%参与者的责任 | 9 |
3.6%的行政管理费用 | 9 |
370万人获得赔偿 | 9 |
3.8%信托基金管理人继续执行,直到信托耗尽 | 9 |
390%的计划支出。 | 9 |
第四节雇员参加的资格 | 10 |
4.1%的人初步参与 | 10 |
4.2%资格服务中断-中断后再就业 | 10 |
4.3.从雇主处获得更多信息 | 11 |
第5节.捐款 | 11 |
5.1%雇主利润分享贡献 | 11 |
5.2%的任选延期缴费 | 11 |
53亿美元指定罗斯捐款 | 16 |
5.4%的雇主匹配缴费 | 17 |
5.5%的缴费时间 | 17 |
5.6%目标计划资格 | 18 |
5.7%退还错误和不可扣除的供款 | 18 |
580%的美国军人休假义务 | 18 |
590%展期缴款 | 19 |
5.10%合格的非选任投稿 | 20 |
第6节捐款的分配和信托基金的估值 | 22 |
6.1%是缴费和没收的分配。 | 22 |
6.2%信托基金的估值和分配 | 22 |
6.3%的捐款投资额 | 22 |
6.4%股权分配不授予权利 | 22 |
6.5%的罚没暂记账户 | 23 |
6.6%年度新增限额 | 23 |
6.7%的超额增加分配 | 24 |
6.8%的高薪员工缴费限额。 | 25 |
6.9%用于纠正超额捐款。 | 27 |
第7条。[故意遗漏] | 28 |
第8条.利益的归属 | 28 |
8.1%的股份将被转归。 | 28 |
82亿美元:因某些原因没收福利 | 30 |
83%:没收账户非既得部分 | 30 |
84%恢复账户非既得部分 | 31 |
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就业分流后的8.5%服务 | 31 |
86%:没收再分配 | 32 |
8.7%因产假/亲子关系/家庭原因缺勤 | 32 |
第9节领取福利的资格 | 33 |
9.1%为正常退休福利 | 33 |
92%的残疾人福利 | 33 |
9.3%的死亡抚恤金 | 33 |
9.4%的失业救济金 | 34 |
95%的加速福利选项 | 35 |
96%的在职人员撤资 | 35 |
9.7%的人面临困难撤资 | 35 |
9.8%限制可选延期的分发 | 37 |
99亿美元用于军种分配 | 37 |
第10条支付利益的方法 | 37 |
10.1%促进利益分配 | 37 |
10.2%的账户估值 | 38 |
10.3%的配送时间 | 39 |
10.4%的付款方式 | 39 |
10.5%合格国内关系订单 | 40 |
10.6%的提款是部分提款 | 40 |
10.7%的债务展期 | 40 |
10.8%美国无人申领福利管理局 | 41 |
第11节最低分配要求 | 42 |
11.1%修订《通则》 | 42 |
11.2%的配送时间和方式 | 42 |
11.3%:参赛者一生中要求的最低分配次数 | 43 |
参与者死亡后,11.4%的人要求最低分配 | 44 |
11.5%的数据定义 | 45 |
11.6%是所需最低分配的资金来源 | 47 |
第12节.重大计划 | 47 |
12月1日起生效日期 | 47 |
12.2%头重脚轻计划状态的影响 | 47 |
12.3%:头重脚轻状态的确定 | 47 |
12.4%降低雇主对Top Heavy计划的最低缴费 | 49 |
第13节负责执行计划的各方 | 51 |
13.1年度全球发展计划发起人 | 51 |
13.2个银行计划受托人 | 54 |
13.3个国家计划委员会 | 55 |
13.4%限制个人责任 | 56 |
第14节.挥霍规定 | 56 |
14.1%禁止转让 | 56 |
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14.2%转让的效力 | 57 |
14.3%的QDRO例外 | 57 |
第15条图则的修订及终止 | 57 |
15.1--该计划的未来 | 57 |
15.2赋予公司修改计划的权利 | 57 |
15.3授予公司终止计划的权利 | 58 |
15.4%:部分终止 | 59 |
15.5.修改或终止计划的程序 | 59 |
第16节索赔和复核程序 | 60 |
16.1%的人提出了福利索赔和查询 | 60 |
16.2%的人否认自己的说法 | 60 |
16.3%对被否认索赔的审查 | 60 |
16.4%批准关于审查的决定 | 61 |
16.5.《关于审查的规则和程序》 | 61 |
16.6%:补救措施耗尽 | 61 |
16.7%启动法律行动的时间 | 62 |
第17条.杂项条文 | 62 |
17.1%的美国人没有继续就业的权利 | 62 |
17.2%的自由裁量权 | 62 |
17.3%可分离性 | 62 |
17.4%计划参与者和其他受计划约束的人员 | 62 |
17.5%适用法律 | 62 |
17.6%个文本控件 | 62 |
17.7%控制费用 | 62 |
17.8%的国家规划文件是控制性的 | 62 |
17.9%--《建筑施工规程》 | 63 |
第18款.向参与者提供贷款 | 63 |
181%向参与者提供更多贷款 | 63 |
附录:
A.中国投资者投资方向附录
B.《纽约门店关闭规定》附录
C.《残疾人保护法》条款附录
D.技术采办服务历史记录附录
诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
W I T N E S S E T H:
鉴于某些雇主及其前任于1952年12月31日签订了利润分享计划(“计划”)和信托协议;以及
鉴于双方在1988年修订并重申了《计划和信托协议》,以便在一份称为诺德斯特龙员工延期退休计划(后来更名为诺德斯特龙401(K)计划)的文件中通过关于代码§401(K)的单独条款;以及
鉴于双方在2003年修订并重述了《计划和信托协议》,将401(K)计划的条款纳入计划,以避免在维护单独的计划文件时出现重复;以及
鉴于各方已于1993年、1995年、1998年、2000年、2003年、2004年、2008年、2014年和2019年修订和重述了该计划;以及
鉴于在2019年,本公司最近一次在2019年重述中修订和重述了该计划,以纳入自2014年重述以来通过的修订;以及
鉴于,该计划的2019年重述随后已被修订;以及
鉴于,公司希望修改和重述本计划,以纳入自2019年重述以来采用的修订、反映计划设计变化的某些实质性条款、管理计划的法律规则的变化以及反映计划运行变化的其他行政修改;以及
因此,现在,公司特此采纳诺德斯特龙401(K)计划,该计划已在此以2021年重述的形式进行了修订和重述。
第一节计划的名称和目的
1.1计划名称和目的。该计划应称为诺德斯特龙401(K)计划。
1.2生效日期。
1.2.1 2021年重述。除非本协议或之前的计划修正案指定了其他生效日期,否则本重述将于2021年1月1日生效,并适用于2021年1月1日及之后受雇于雇主的权利。除非本协议另有特别规定,2021年前有关就业的权利和福利应以修订后的、在参考时有效的先前版本的计划为准。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第1页,共65页。
2021年重述
1.2.2追溯生效日期。本合同中为遵守任何法律、法规所需的规定,应追溯至法律规定的最早遵守日期起生效。除非另有说明,否则追溯力不应改变雇主根据第5条或因遵守法律法规以外的其他原因实施的其他福利条款的任何缴费的生效日期或金额。
第二节定义
本申请中使用的下列词语,除非上下文另有明确指示,否则具有下列含义:
2.1管理员是指公司。
2.2周年纪念日是指每年的12月31日。
2.3归属服务中断是指参与者未能完成超过五百(500)小时服务的薪资年度。
2.4守则是指经修订的1986年国内收入法典。
2.5公司是指诺德斯特龙公司(Nordstrom,Inc.)。
2.6补偿是指在本节2.6中描述的从雇主那里获得的补偿部分,该部分出现在雇员的IRS表格W-2上,作为以任何计划年度结束的薪资年度的应税工资。补偿包括以薪金和工资形式提供服务而支付给雇员的所有款项,包括花红和佣金,以及属于雇员基本补偿计划的一部分,并按照任何商定的公式定期支付的金额。
2.6.1具体包括的项目。除本文特别规定外,补偿应包括根据减薪协议支付的雇主缴费,而根据守则§125或402(G)(3),这些缴费不包括在员工的总收入中。对于1998年1月1日及之后开始的计划年度,薪酬还应包括员工根据守则第(132(F)(4)节)对合格交通附带福利的税前贡献。
2.6.2明确排除的项目。除本文特别规定外,“补偿”一词不应包括在定期支付的服务付款(如上所述)之外支付的任何金额,包括但不限于任何报销或其他费用津贴、员工奖励、应税附带福利(以及2.6.1中未说明的非应税附带福利)、搬家费用、遣散费、根据雇主单独编写的残疾计划支付的伤残工资、作为股票或根据任何基于股票的补偿计划(如股票奖励、期权收益或绩效股票单位)收到的金额及其等值的现金价值和其他。
2.6.3付款时间。离职后支付的金额不包括在补偿中,但应包括在补偿中。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第2页(共65页)。
2021年重述
如果满足以下条件:(I)在遣散费后两个半月或遣散费发生的限制年的最后一天(“限制年”与计划年相同)之前支付;(Ii)如果金额在雇员被解雇之前支付,则根据法典第415节的规定,这些金额将包括在补偿中。
2.6.4每年最高限额。根据本计划,每个参与者在任何一年的年度补偿不得超过根据准则§401(A)(17)有效的最高补偿限额,该限额由财政部长同时以与准则§415(D)相同的方式进行调整。
2.6.5用于测试目的的补偿。为了进行代码§401(A)(4)、401(K)和(M)下的非歧视测试,管理人可以使用代码§414(S)允许的任何补偿定义。此外,如果雇员是两个或多个公司(或其他商业实体)的普通法雇员,而根据法典§§414(B)、(C)、(M)或(O),必须将其视为单一雇主,则用于测试的补偿一词包括来自所有此类公司和商业实体的补偿,无论该公司或其他商业实体是否有合格的计划。
2.7残疾是指参保人被认定为残疾:(I)根据公司的长期残疾计划(如适用);或(Ii)被社会保障管理局认定为残疾。
2.8合格雇员是指雇主的每一名雇员,以下情况除外:
2.8.1未规定参与本计划的集体谈判协议所涵盖的雇员。
2.8.2仅因为守则§414(N)而将租赁雇员视为养老金用途的雇员。
2.8.3被雇主归类为独立承建商或非附属实体的雇员而非雇主的普通法雇员的个人,不论该名个人其后是否被法院或政府行政机构裁定为雇主的普通法雇员。
2.8.4没有从美国境内来源获得任何劳动收入的非居民外国人。
2.8.5员工在4.1节规定的最早参与日期之前,按照行政长官制定的程序,一次性作出不可撤销的选择,不参加本计划。考虑到员工选择不参加计划,员工没有资格从任何雇主、管理人员或与雇主或计划相关的任何其他人那里获得任何有价值的东西。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第3页(共65页)。
2021年重述
2.8.6没有通过诺德斯特龙工资单支付工资,也没有从诺德斯特龙收到W-2表格的个人,无论该个人后来是否被法院或政府行政机构裁定为雇主的普通法雇员。
尽管如上所述,第2.8.2、2.8.3、2.8.5和2.8.6节的目的并不是要将此类个人排除在代码§410(B)下的覆盖范围测试的考虑范围之外,并在需要的范围内排除代码§§401(A)、401(K)和401(M)下的非歧视测试,即使他们没有资格参加本计划。
2.9就本计划而言,雇员是指根据法典§414(B)、(C)、(M)或(O)被雇主或任何其他雇主雇用为普通法雇员的任何人。
2.10雇主和雇主是指公司和根据守则§§414(B)、(C)、(M)或(O)要求与雇主合并的任何其他实体,前提是公司已授权,且该实体已具体采取行动采用本计划。
2.11雇佣开始日期是指雇员为雇主提供一小时服务的第一天。此外,被公司收购的公司的员工在收购完成后成为符合条件的员工,除非公司首席人力资源官认为不应授予此类服务积分,否则应就为被收购公司提供的服务小时数给予积分。根据本授权采取的任何行动将记录在计划的附录D中。
2.12 ERISA指经修订的1974年“雇员退休收入保障法”。
2.13高薪员工和非高薪员工。
2.13.1高薪员工。“高薪员工”在法典§414(Q)和相关的财政部条例中有定义。在确定哪些员工是高薪员工时,应适用以下规定:
(A)除以下(B)及(C)项另有规定外,计划年度的高薪雇员是指在该计划年度或上一计划年度内为雇主提供服务的人士,并符合下列一项或多项条件:
(1)在本计划年度或上一计划年度内拥有雇主5%以上股份的业主(“5%业主”)。为此,5%的所有者被定义为拥有公司5%以上的流通股或拥有公司所有股票总投票权5%以上的任何人(或根据法典§(318)的推定所有权规则被认为拥有)。
(2)上一计划年度从雇主那里获得补偿超过8万美元(根据守则§415(D)调整)的雇员,并且属于下列人员之一
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第4页(共65页),其中包括诺德斯特龙401(K)计划。
2021年重述
上一计划年度雇主员工的最高薪酬为20%(20%),汇总所有雇主的员工,并在适用法规规定的范围内排除员工。
(B)应根据适用的规定考虑前雇员。如果有下列情况,前雇员应被视为高薪雇员:
(一)该雇员在离职时是高薪雇员;或
(2)该雇员在年满55岁后的任何时候都是高薪雇员。
(C)就本第2.13节而言,“补偿”是指根据第2.6.5节进行的补偿。
2.13.2非高薪员工。“非高薪员工”是指任何不是高薪员工的员工。
2.14服务小时意味着:
2.14.1工资制。雇员在适用的计算期内为雇主履行职责而获得或有权获得报酬的每小时。
2.14.2带薪非工作时间。雇员因休假、假期、疾病、丧失工作能力(包括伤残)、裁员、陪审团职责、军事职责或缺勤而没有履行职责(不论雇员是否已经离职)的一段时间内,雇主支付或有权获得报酬的每小时。尽管有前一句话,
(A)根据本段将不超过五百零一(501)小时的服务时间记入雇员的连续不履行职责的单一期间内(不论该期间是否出现在单一计算期间内);
(B)如雇员因一段不执行职责的期间而直接或间接获支付或有权获付的时数,如是根据纯粹为遵从适用的工人补偿或失业补偿或伤残保险法律而维持的计划支付或到期支付的,则该小时不得记入该雇员的贷方;及
(C)只向雇员报销其所招致的医疗或与医疗有关的开支的付款,不得计入服务时数。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,阅读了65%的第5页。
2021年重述
就本段而言,不论该项付款是由雇主直接支付或应付给雇主,或间接透过雇主供款或缴交保费的信托基金或保险人间接支付,亦不论所作或应付予该信托基金、保险人或其他实体的供款是为个别雇员的利益或是代表一群雇员的整体利益而作出或应付的,均须当作是由雇主支付或到期应由雇主支付的。
2.14.3补发工资。拖欠工资的每小时,不论损害是否减轻,都是由雇主判给或同意的。根据第2.14.1或2.14.2节(视具体情况而定)和根据本第2.14.3节,不能同时计入相同的服务时间
2.14.4确定规则。根据劳工部第29 CFR§2530.200b2(B)和(C)条的规定,确定除履行职责外的服务小时数,并将服务小时数计入计算期间,这些规定通过引用并入本文。
2.15租赁雇员是指根据雇主与任何其他人(“租赁组织”)之间的协议,基本上全职为雇主(或根据守则§414(N)(6)确定的雇主和相关人员)提供服务至少一(1)年的任何人(雇主雇员除外),此类服务在雇主的主要指导和控制下进行。谁是租赁员工的确定,应根据财政部长或其代表发布的任何规章制度作出。
2.16指定受托是指根据第3条和第13条指定或委派此类指定受托职能的适当一方、各方或实体。
2.17参与者是指在本计划中拥有账户的现任或前任合格员工。
2.18薪资年度是指计算员工IRS表格W-2薪酬的连续五十二(52)周期间。
2.19资格服务的永久中断是指员工没有服务时间的六十(60)个月期间,从员工最近一次离职之日起计算。
2.20计划是指本文件中规定的诺德斯特龙401(K)计划及其所有后续修订。
2.21计划年是指从1月1日开始到12月31日结束的12个月期间。
2.22退休是指参与者在第9.1节定义的正常退休日期之后的遣散费。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第6页(共65页)。
2021年重述
2.23退休委员会是指诺德斯特龙退休委员会,由本公司董事会根据第13.1.2(E)条成立,并根据第13.1.5条负责该等权力和职责。
2.24自雇佣日期起离职指(A)雇员辞职、退休、离职或死亡(以较早发生者为准)或(B)雇员因任何其他原因连续缺勤(除非该等缺勤是由公司批准的缺勤所引致)的第一个周年纪念日,两者以较早者为准。
2.25纳税年度是指本公司为其纳税目的而采用的十二(12)个月期间。目前,该公司的纳税年度将在最接近每年1月31日的星期六结束。
2.26受托人是指根据雇主签订的一(1)份或多份信托协议条款持有本计划资产的一人或多人。
2.27信托基金是指受托人持有的本计划的资金和资产。
2.28估值日是指纽约证券交易所营业和交易的任何一天。
2.29服务年限是指员工获得一千(1,000)小时或以上服务时间的薪资年度。除本计划另有规定外,在本公司收购受控集团任何成员(如代码§414(B)所定义)之前为该成员工作的合格员工,以及被本公司收购的公司的前员工,应根据本计划按实际小时数法或(如果无法获得实际时数法)在受控集团其他成员的服务年限计入本计划下的服务年限。
2.30不采用雇主指的是以下任何一种情况:
(A)Nordstrom Retail Canada,Inc.;
(B)Nordstrom波多黎各LLC;及
(C)根据守则§§414(B)、(C)、(M)或(O)规定需要与雇主汇总的任何其他实体,但由于该实体未采用本计划而不是雇主。
第三节计划的实施
3.1计划管理员。公司作为管理人,与退休委员会一起,拥有下述3.1.1至3.1.3节规定的一般管理权力和权限:
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共7页。
2021年重述
3.1.1完整的管理权。完全有权自行决定执行和委派本计划适当管理所需或所需的所有职能,包括但不限于本第3节规定的权力。
3.1.2动作绑定。在行使本计划授予的权力时真诚采取的任何行动都应是决定性的,并对参与者及其受益人具有约束力。
3.1.3酌情决定权是绝对的。授予遗产管理及退休委员会的所有酌情决定权(视何者适用而定)均为绝对权力,但行使酌情决定权的方式不得导致歧视身为雇主高级人员、股东或高薪雇员的雇员。
3.2列举的行政权力。在不限制本计划规定的一般权力的情况下,公司和退休委员会(视情况而定)应具有以下列举的权力:
3.2.1控制管理。完全有权控制和管理本计划的运行和管理。
3.2.2计划解读。解释和应用所有计划和信托条款,包括解释计划和信托的具体权力和权力,纠正或解决模棱两可、不一致或遗漏的地方,并决定有关参与者及其受益人权利的任何问题。
3.2.3福利资格。决定个人作为雇员的身份、雇员成为参与者的资格、任何雇员或参与者的服务金额,以及任何参与者在本生效日期之前或之后因服务而有权获得的福利金额的所有问题。
3.2.4福利金。批准支付根据本计划须支付的所有福利,并追讨任何超过个人根据本计划条款有权领取的款额的付款。
3.2.5服务提供商。委聘行政长官酌情认为适当、必要或适当的专业顾问、助理及服务提供者,包括(但不限于)会计师、精算师、顾问、法律顾问、医生及文书助理,以履行其在本计划下的任何责任,并依赖任何该等第三方提供的意见及建议。
3.2.6记录。确保保存计划正常运行所需的所有记录。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,阅读了65%的第8页。
2021年重述
3.2.7报告和披露。确保符合ERISA和任何其他适用法律对计划“管理人”提出的所有报告、备案和披露要求。
3.2.8记录检查。在营业时间内向服务提供商和任何参与者或受益人提供法律要求的与本计划有关的任何记录,但参与者或受益人应有权只检查与他或她有关的记录,包括(但不限于)计划与信托协议及其所有修正案。
3.2.9弥偿保证金。安排法律规定的所有保证金,但保证金的金额不得超过法律规定的最低要求。
3.2.10法律程序。在涉及本计划的任何诉讼或行动中指定一名法律程序服务代理人。
3.2.11费用和开支。协商及厘定所有高级人员、代理人、大律师、受托人或由行政长官或其他指定执行本计划下行政职责的人士聘用或雇用的其他人士的薪酬或费用(视属何情况而定)。
3.2.12其他。执行或促使执行其认为对本计划的有效管理必要、适当或方便的进一步行动。
3.3行政记录。负责本计划项下任何计划管理职能的每一方均应保存适当的记录,以便有序、有效地履行该等职能,并应允许任何其他负责计划管理职能的各方检查与其职能相适应的任何此类记录。
3.4雇主记录。雇主的记录应是构成参与计划和根据计划计算福利的所有事项的确凿证据。任何个人或实体均有权依赖本公司高级管理人员就任何雇员的服务年限、年龄、薪酬及离职原因,以及与计算或厘定雇员在本计划下的权益有关的任何其他资料所出具的证明书。
3.5参赛者的职责。管理人可要求参与人向其提供其认为管理本计划所需的信息和文书或文件。遵守这些要求应是参与者获得福利的一个条件。
3.6管理费。根据本计划履行行政职能的任何公司员工,除其作为公司员工的补偿外,不得就此类服务获得任何补偿,但有权从
对诺德斯特龙401(K)计划进行了修订,共65页,共9页。
2021年重述
公司在履行该等职责时实际和适当地发生的任何合理费用。
3.7个人获得赔偿。本公司特此对根据本计划履行任何责任的任何公司员工或董事进行赔偿,并使他们不会因其行为或行为造成的后果、后果、费用、律师费和损害赔偿而受到损害,除非该等后果是由于其本人故意的不当行为或失信所致。这种赔偿应是双方在法律上或因任何保险或其他赔偿而享有的任何其他权利之外的额外赔偿。
3.8管理员继续,直到信任耗尽。若本公司不复存在,且无继任者采纳或延续本计划,则当时的退休委员会成员(及其继任者)应留任至信托基金最终终止为止,并须承担任何及所有先前未获转授的权力及职责。剩下的一名或多名成员应填补因死亡、辞职、残疾或其他原因造成的任何空缺。
3.9计划开支。
3.9.1由信托基金支付的费用。下列款项由信托基金支付:
(A)营运开支。管理人和信托(视具体情况而定)可归因于计划和信托的运作的所有费用,只要它们构成管理计划的合理费用,并且不是由公司根据第3.9.2节支付的。
(B)税项。从信托基金评估的任何税收及相关利息和罚款。
3.9.2由公司支付,不报销。除按照第17.7条向本公司报销的直接费用外,只要本公司支付该等费用,则信托支付向本信托收取的任何费用的义务将不复存在。
3.9.3管理员抗议。根据第3.9.1条或第3.9.2条的规定,在行政长官解决任何异议之前,可以扣留付款。
第四节员工参与的积极性
4.1初始参与。
4.1.1任选延期缴费。符合条件的员工在就业开始之日立即开始参加,目的是进行选择性延期和指定的Roth缴费(如果适用,包括追赶缴费)。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共10页。
2021年重述
4.1.2配套缴费。从2021年1月1日起,符合条件的员工开始参加,目的是在他或她的就业开始日期立即获得等额缴费分配。尽管如上所述,对于就业开始日期在2021年1月1日之前的合格员工的匹配供款分配资格,应继续根据当时有效的计划文件确定。
4.2资格服务中断-中断后再就业。成为本计划参与者的员工将一直是参与者,直到他或她收到其全部既有帐户余额的分配为止。如果员工在资格服务中遭遇永久中断,随后被雇主重新雇用,则出于计划资格的目的,参与者的就业开始日期应为其最近的重新就业日期。如果员工终止雇佣,随后在资格服务永久中断之前被雇主重新雇用,则从雇佣日期开始的离职对于资格而言应不予考虑,他或她将在重新雇用日期后按照第4.1节的规定加入计划。但是,如果员工在重新就业日期之前遭遇资格服务永久中断,则出于计划资格的目的,资格服务永久中断之前的服务期将被忽略。
4.3雇主提供的信息。在每个周年纪念日或公司认为适当的其他期限内,雇主应向管理人或其指定代理人提供必要的适当信息,以确定所有符合条件的员工、他们的雇佣日期、服务时间、补偿和终止日期。
第五节合同
5.1雇主分红供款
5.1.1一般而言。自2021年1月1日起,雇主将不会作出任何酌情的利润分享供款。对于2021年1月1日之前的每个计划年度,雇主可以根据当时有效的计划文件的条款,酌情支付由每个雇主的董事会确定的利润分享贡献,并应根据该计划文件进行分配。
5.1.2没收。在不用于恢复先前根据第10.8.2条没收的金额的范围内,根据第8.3条对当时完成的计划年度的没收应用于减少雇主缴费义务或支付计划管理费用,由退休委员会自行决定。
5.2选择性递延缴款。以下规定自2021年1月1日起施行:
5.2.1延期金额。每位参与者可以选择将其任何计划年度的部分薪酬以1%(1%)到50%(50%)之间的整数百分比延迟。但是,不得允许任何参与者对本计划或雇主在以下时间内维护的任何其他合格计划进行选择性延期缴费
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共11页。
2021年重述
任何课税年度,超过在该课税年度开始时有效的准则§402(G)所载的美元限额,但本计划第5.2.3节和准则§414(V)中关于追赶贡献的允许范围除外。如果计划管理人确定有必要减少任何参与者的任选延期缴费,以避免超出本款或第6条规定的限制,则计划管理人可随时减少。计划管理人应规定对奖金进行单独选举。
5.2.2 2021年1月1日及以后符合条件的自动缴费安排。该计划自2021年1月1日起生效,自2021年1月1日起生效,旨在成为一项“合格的自动缴费安排”,满足规范第401(K)(13)节的要求。如果本计划的任何其他规定与第5.2.2节的规定不一致,则以第5.2.2节的规定为准。以下第5.2.2(F)节中的定义适用于本节中使用的未在本计划其他地方定义的大写术语。
(A)自动招生。承保员工将在本条款第5.2.2(A)节生效之日之后,在管理上可行的情况下尽快自动加入本计划,如果较晚,则在个人因聘用、重新聘用或从非参与附属公司调任而成为承保员工之日起自动加入该计划。受保员工的自动薪资延期协议将不迟于(I)在根据第5.2.2(E)节提供通知之日之后开始的第二个工资期的支付日期或(Ii)在通知发出后至少30天的第一个支付日期,两者中较早的一个生效。
(B)被视为自动递延薪金协议。如果受保雇员没有肯定地签订在自动登记日期之前生效的递延薪资协议,将被视为签订了“自动递延薪资协议”,根据该协议,雇主将减少其安全港补偿,金额相当于下表1所示的百分比。
表1:
| | | | | |
时间段 | 自动 工资递延缴费百分比 |
对于在“初始期间”期间结束的所有薪资期间,其中初始期间从自动登记日期开始,并在自动登记日期第一周年的前一天结束 | 3% |
| |
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共12页。
2021年重述
| | | | | |
在自动登记日期一周年当日或之后至紧接自动登记日期两周年之前的日期的所有工资期 | 4% |
| |
在自动登记日期两周年当日或之后至紧接自动登记日期三周年之前的日期的所有工资期 | 5% |
在自动登记日期三周年当日或之后至紧接自动登记日期四周年之前的日期的所有薪资期间 | 6% |
| |
在自动登记日期四周年当日或之后至紧接自动登记日期五周年前一天的所有薪资期间 | 7% |
| |
在自动登记日期五周年当日或之后至紧接自动登记日期六周年前一天的所有薪资期间 | 8% |
| |
在自动登记日期六周年当日或之后至紧接自动登记日期七周年前一天的所有薪资期间 | 9% |
| |
在自动登记日期七周年或之后结束的所有薪资期间 | 10% |
根据自动递延薪金协议作出的供款,在受保雇员选择延期支付薪金或选择不延期支付薪金后,应在行政上可行的情况下尽快停止。自动延期工资应为
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第13页(共65页),其中包括Nordstrom 401(K)计划。
2021年重述
在任何已批准的休假期间或任何其他薪资期间,参与者未获得安全港补偿时被停职。
在休假或其他停薪期后,应根据受保员工先前生效的肯定选择(如果有)恢复递延工资。如果没有生效的肯定选择,参保员工应按照按照表1确定的参保员工在休假或停薪期期间受雇的比率进行自动登记(除非参保员工做出新的肯定选择以延期支付工资或选择退出延期支付工资),否则应按照表1确定的比率进行自动登记,就好像该雇员是在休假或停薪期内受雇的一样(除非该受保雇员做出了新的肯定选择,要求延期支付工资或选择不支付工资)。
一旦受保员工离职,任何自动延期工资将停止,任何当时有效的肯定延期工资选择将被取消。在重新雇用时,承保员工应按如下方式自动登记(除非承保员工做出新的肯定选择以延期支付工资或选择不延期支付工资):
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| 如果在离职后1个计划年内重新聘用: | 如果在离职后超过1个计划年重新聘用: |
自动薪资递延缴费百分比 | 按表1所列比率计算,犹如受保雇员没有经历过离职一样 | 按表1中列出的费率计算,就像受保员工是新员工一样 |
(C)追赶缴费的待遇。如果受保员工有资格补缴,并且根据上表自动递延工资的金额超过了计划年度的401(K)缴费限额,则超出的金额应在代码§414(V)允许的最大范围内定性为补缴。
(D)退出限制。自动延期工资应遵守第9.8节的提薪限制。
(E)通知规定。雇主应在计划年度开始前至少30天(但不超过90天)向每位受保员工提供一份全面的通知,说明受保员工在自动缴费安排下的权利和义务,其书写方式应为一般受保员工所理解。如果员工在计划年度开始前90天之后成为承保员工,但由于该原因没有收到通知,则通知将不超过该员工成为承保员工的90天,但不迟于该员工成为承保员工的日期。(如在雇员成为受保障雇员的日期前发出通知并不切实可行,则须在其后在切实可行范围内尽快发出通知,而受保障雇员须获准选择延迟支付自成为受保障雇员以来赚取的安全港补偿。)。通知应为
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共14页。
2021年重述
提供足够早的时间,以便承保员工在收到保险后有一段合理的时间选择退出,做出肯定的延期选择,并做出投资选择。通知应说明(I)在没有正面选举的情况下代表受保员工自动递延工资的金额;(Ii)受保员工有权选择不代表他或她递延工资或选择不同数额的递薪;以及(Iii)在没有受保员工的投资指示的情况下,如何投资自动递延工资。
(F)定义:
I.自动递延工资。自动递延薪资是指根据自动递延薪资协议代表受保员工缴纳的税前缴费。
自动薪资递延百分比。自动递延薪资百分比是指作为计划年度每个薪资期的自动递延薪资,承保员工的避风港补偿对计划的贡献百分比。
三、自动注册日期。自动投保日期就第5.2.2(B)节而言,术语“自动投保日期”是指承保员工首次自动递延工资至本计划的日期,但不得早于本计划首次成为守则第401(K)(12)节规定的合格自动缴费安排之日。
四、受保员工。承保员工的意思是:
(A)所有在2021年1月1日或之后被雇主雇用(或从非参与附属公司重新聘用或调离)的合格员工,他们没有肯定地签订工资延期协议或肯定地选择退出计划参与;以及(A)所有在2021年1月1日或之后被雇主雇用(或从非参与附属公司重新聘用或调动)的合格员工,他们没有肯定地签订工资延期协议或明确选择退出计划;以及
(B)雇主在2021年1月1日之前聘用的所有合资格雇员,而他们在此之前并没有作出过延期支付薪金的肯定选择(该选择在2021年1月1日仍然有效),或选择不延期支付薪金。(B)雇主在2021年1月1日之前聘用的所有合资格雇员,而他们以前并没有作出延迟支付薪金的肯定选择(直至2021年1月1日仍然有效)。
诉安全港赔偿案。安全港赔偿是指第2.6节规定的赔偿。
5.2.3追赶贡献。符合以下条件的每位参与者:
(A)有资格根据本计划作出选择性延期供款;及
(B)在计划年度的最后一天前已年满或将年满五十(50)岁,并有资格按照《守则》并受《守则》规限作出追赶供款
《诺德斯特龙401(K)计划》第15页(共65页)提供了诺德斯特龙(Nordstrom)401(K)计划。
2021年重述
第四百一十四条第(五)款。补缴缴费是指那些选择性递延缴费,最高可达守则§414(V)(2)(B)(I)中规定的适用美元限额,经生活费用调整后,如果法典§414(V)的规定不适用,这些捐款将超过守则或本计划规定的缴费限额。本第5.2.3节所述的每个参与者都有相同的权利选择本计划项下的追赶捐款。追赶缴费必须分配到单独的追赶缴费账户,并且不会被考虑到本计划实施规范§402(G)中关于选择性延期限制的规定,或416关于关键员工缴费的规定(第12节特别规定的除外)。
5.2.4对延期选举的更改。在受雇期间,参加者可通过行政长官设立的任何电话、电子或书面方式修改、暂停或恢复选择性延期缴费。任何此类变更应在处理署长收到的变更通知后的下一个薪资周期的第一天生效;但是,如果管理员不能在该薪资日期之前对变更进行行政处理,则该变更应在行政处理完成后立即生效。尽管如上所述,参与者的选择性延期供款选择将在参与者离职后在行政上尽快自动撤销。重新聘用的参与者必须以管理员指定的方式重新启动新的可选延期缴费选举。
5.2.5超额延期。“超额延期”是指在给定日历年,每个参与者在所有雇主的所有计划下的可选延期总额(定义见守则§402(G)(3))超过该日历年根据守则§402(G)生效的美元限额和根据守则§414(V)就纳税年度实施的美元限额之和,由财政部长每年编制索引。计划管理员将不迟于紧接被超额延期的日历年度结束后的那个日历年度的4月15日,将经投资收益和损失调整后的任何超额延期分配给参与者。如果由于雇主维护的计划下的延期金额与雇主未维护的一个或多个计划下的延期相结合而导致超额延期,则在满足以下条件的情况下,应分配超额延期:
首先,参与者在年度结束后的3月1日前通知计划管理员超额延期,除非计划管理员放弃截止日期;以及
其次,通知明确了从本计划中分配多少超额延期。
5.2.6延期缴款账户和补缴缴款账户。在根据第5.2.5节对超额延期进行调整后,减少的补偿金额应为该参与者的任选延期缴费。未超过计划实施规范条款、关于所有参与者的可选延期限制的§402(G)或关于年度增加限制的§415的可选延期缴费部分应称为基本可选延期缴费,并应分配到该参与者的基本可选延期账户。选择性递延捐款的剩余部分应称为
《诺德斯特龙401(K)计划》的第16页(共65页)提供了诺德斯特龙(Nordstrom)401(K)计划
2021年重述
补缴会费应拨入参与者的补缴缴款账户。
5.3指定罗斯捐款。
5.3.1分担的指定。自2007年9月1日起,每位参与者均可向本计划做出指定的Roth贡献。指定ROTH供款是指员工的供款,该供款(A)由参与者在延期时不可撤销地指定为指定ROTH供款;(B)代替参与者在本计划下有资格支付的全部或部分税前选择性递延供款;(C)在参与者未向计划供款的情况下,雇主将其视为参与者收入中的可计入部分;(C)如果参与者没有向计划供款,雇主将其视为参与者收入中的可计入部分;(B)参与者在延期缴费时不可撤销地指定为指定Roth供款;(B)替代参与者根据该计划有资格支付的全部或部分税前选择性递延供款;第5.2.1节和第5.2.4节中规定的计划规定应适用于指定罗斯出资,在出现后一词的每一处,用“指定罗斯出资”代替“选择性延期出资”。此外,指定的ROTH捐款有资格作为追赶捐款的待遇,提供给那些在捐款所在日历年的最后一天年满50岁的参与者。
5.3.2单独核算。指定的ROTH缴费以及收益、损失和其他信用或费用将贷记和借记到为每个参与者维护的单独的指定ROTH缴费账户。除指定ROTH缴费(包括指定ROTH展期缴费)和适当归属收入外,其他任何缴费将不会计入每个参与者的指定ROTH缴费账户。
5.3.3超额数额的更正。如果由于本计划未能通过第6.8节规定的ADP测试,或由于代码§402(G)项下的延期时间过长,或由于代码§415(C)项下的年度增加过多,因此有必要向参与者进行分配,则计划将首先分配参与者的税前选择性递延缴费加上本计划年度的收入,并且仅在可选递延缴费分配后,才会在必要的程度上分配指定的ROTH缴费。(C)如果计划未通过第6.8节规定的ADP测试,则计划将首先分配参与者的税前选择性递延缴费加上计划年度的收入,并仅在分配任选递延缴费后分配指定的ROTH缴费。如果为了满足ADP测试,本计划重新确定并保留了被视为追赶缴费的超额选择性递延缴费,则该计划应首先将指定的Roth缴费重新定性为追赶缴费,然后再将税前选择性递延缴费重新定性,最高可达适用计划年度有效的追赶缴费限额。如果有必要对指定的Roth缴款进行更正分配,则可归因于指定Roth缴款的更正分配的收益的分配程度应与要求对选择性递延缴款进行完全更正分配所需的收益分配的程度相同。
5.4雇主等额供款。
5.4.1匹配捐款的说明。自2021年1月1日起,雇主应根据第5.2.2(B)节的条款和以下公式,就工资延期缴纳相应的缴费,包括自动延期工资,但不包括根据第5.2.3节缴纳的追加性缴费:
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第65页,共17页。
2021年重述
参保员工工资延期的100%,不超过参保员工安全港补偿的百分之一(1%)。
投保员工工资延期的50%,超过投保员工安全港补偿的百分之一(1%),但不超过投保员工安全港补偿的百分之七(7%)。
在2021年1月1日之前,本公司有权根据当时有效的计划文件的条款,由董事会决议决定作出相应的出资。
5.4.2匹配要求。自2021年1月1日起,每个参与者都有资格获得雇主等额供款。在2021年1月1日之前获得雇主等额缴费的资格将根据当时有效的计划文件确定。
5.5缴款时间。雇主应在法律规定的时间内向受托人支付每个计划年度的雇主缴费,根据守则第404(A)(6)节,该时间可能延长至计划年度结束之后。在付款日期或大约付款日期,应将计算分配的付款金额告知署长。
5.6计划资格。尽管本计划中有任何相反的规定,但对本计划的贡献是以本修订和重述的计划必须符合规范§401(A)的资格为前提的。因此,雇主保留根据需要对本计划进行追溯或其他修改的权利,以获得国税局对本计划的批准。
5.7退还错误和不可扣除的缴费。
5.7.1事实错误。如果雇主因事实错误而缴纳过多的供款,则根据ERISA第403(C)(2)(A)条,雇主可以在付款后一(1)年内的任何时间要求偿还该过多的供款,受托人应在一(1)年内将该金额返还给雇主。可归因于超额供款的本计划的收益不得退还给雇主,但由此造成的任何损失必须减少退还的金额。
5.7.2不允许的扣除额。雇主在本合同项下缴费的条件是,此类缴费可根据守则§§、401(A)和404节予以扣除。如果美国国税局(Internal Revenue Service)或任何其他监管机构不允许对本合同的任何贡献进行扣除,且发现其不可扣除,雇主可以追回全部或部分此类贡献,前提是在拒绝扣除后一(1)年内将其退还给雇主。
《诺德斯特龙401(K)计划》第65页,共18页。
2021年重述
5.7.3无参与者利益。任何参与者或受益人均无权享有本计划的任何资产或根据本计划第5.7节退还的本计划下的任何福利的任何既得权利或主张。
5.8军人休假义务。尽管本计划有任何相反的规定,关于合格服兵役的缴费、福利和服役积分将根据守则§414(U)提供。此外,对于2004年1月1日及之后开始的合格兵役期,根据本计划,根据守则§414(U)(4)的允许,参与者偿还贷款的义务将暂停。
5.8.1有再就业权利的回归参与者。以下规定适用于每一名参与者,他们在合格服兵役一段时间后,立即回到受法律保护的再就业权利的雇主那里就业。
(A)雇主利润分享供款。雇主应根据参保人在合格兵役期间对本计划的缴费金额和参保人的报酬(见第5.8.2节所确定的),为参保人缴纳雇主利润分成缴费,费率由该期间的每个计划年度的缴费金额和参保人的报酬(见第5.8.2节所确定)确定。
(B)雇员供款。参与者可以对该计划进行选择性延期缴费或指定的Roth缴费,归因于一段合格的兵役期。缴费应在重新就业之日起至(1)产生再就业权利的合格兵役年限的三(3)倍或(2)五(5)年中较短的一段时间内缴纳。自2009年1月1日起,尽管有前述规定,如果参与者根据第9.9条(该条款将某些兵役视为从就业中解聘)获得分配,则该参与者在分配之日起的六个月内不得向本计划提供选择性延期缴费或指定的Roth缴费。(注:自分配之日起六个月内,参保人不得向本计划缴纳选择性延期缴费或指定的ROTH缴费)。
(C)等额缴费。雇主应根据参与者根据第5.8.1(B)条规定的任选延期缴费金额,为从合格兵役中重新受雇的学员提供相应的缴费。
5.8.2补偿。第5.8.1节规定的缴费补偿应为第2.6节所述的数额,即如果继续受雇,参加者在合格服兵役期间将从雇主那里获得的数额。这一数额应基于参与者在这段时间内将获得的薪酬,如果该薪酬不是合理确定的,则基于学员在合格服兵役之前的12个月期间的平均薪酬,如果低于12个月,则基于整个就业期间的平均薪酬。
5.8.3限制。根据第5.8.1节提供的缴费应遵守第6节规定的限额,根据适用的法律和条例,在缴费涉及的合格兵役期内,以计划年度为基础。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第19页(共65页)。
2021年重述
5.9展期缴款。
5.9.1一般规则。根据管理员的批准,本计划可代表作为合格员工的参与者接受以下任何一项的合格展期分配:
(A)准则§401(A)或§403(A)中描述的合格计划;
(B)守则§403(B)所述的年金合同;
(C)根据法典第457(B)节由州、州的政治区、州的任何机构或机构或州的政治区维持的符合条件的计划;
(D)准则§408(A)或(B)中描述的个人退休账户或退休年金,该账户或退休年金有资格展期,否则将包括在总收入中。
就本节5.9而言,(A)至(D)项所述的计划和安排称为“另一计划”。
5.9.2符合条件的展期分配。展期必须是符合条件的展期分配,如第10.7节所定义,支付给参与者或代表参与者:
(A)该参与者或该参与者的已故配偶参与该另一计划;或
(B)依据有限制家庭关系令给予另一计划参与者的配偶或前配偶。
5.9.3合格调拨。展期必须以现金支付给受托人:
(A)由该另一份计划或IRA的受托人直接转拨;或
(B)参与者在收到来自另一计划或个人退休帐户的分配后第六十(60)天或之前付款。
5.9.4展期账户。本计划接受的转账金额应存入参与者的展期账户,并且在任何时候都应完全归属,并遵守第5.2节的投资和分配条款,但不应被视为雇主根据本计划和本守则的配对缴费、缴费限额或非歧视要求和限制的目的的参与者选择性递延缴款,或为第10.1.1节关于非自愿分配账户余额的同意要求的目的的参与者总账户余额的一部分。第10.7节所述税后缴费金额的展期将单独入账。
《诺德斯特龙401(K)计划》第65页,共20页。
2021年重述
5.9.5指定Roth展期缴费。仅当是根据守则§402A(E)(1)中描述的适用退休计划从另一个Roth缴费账户直接展期,且仅在规范§402(C)规则允许的范围内,本计划才接受向参与者的指定Roth缴费账户展期缴款。展期缴款将计入参与者指定的Roth缴费账户,而不是参与者展期账户的一部分。
5.10合格的非选任投稿。
5.10.1一般。“合格非选择性缴费”(QNEC)是指在任何时候都是100%不可没收的非选择性缴费,受第9.8节规定的分配限制的约束,在测试的计划年度内分配到参与者的QNEC账户,并在紧接该计划年度之后的12个月内实际缴款给该计划。就第12.4.1节规定的雇主最低缴费义务而言,本第5.10节规定的QNEC应被视为雇主缴费。
5.10.2 QNEC的分配。符合第5.10.4节规定的资格要求的每个参与者的QNEC将按照本文规定的补偿顺序反向分配到QNEC账户,但受第5.10.3节的限制。QNEC将分配给薪酬最低的合格参与者,直到所有QNEC分配完毕。如果两个或多个合格参与者拥有相同的薪酬,QNEC将被平均分配给每个合格参与者,直到所有QNEC都分配完毕。如果任何QNEC仍未分配,则根据本段对具有下一个最低补偿水平的合格参与者重复此过程,直到在第5.10.3节规定的限制范围内分配完所有QNEC。任何QNEC中由于第5.10.3节的限制而无法分配的部分应被视为额外的雇主利润分享贡献,并根据第5.1节进行分配。
5.10.3 QNEC分配限额。分配给任何合格参与者的最大QNEC不得超过以下最低值:
(A)足以满足第6.8节规定的ADP或ACP测试的金额;
(B)参与者根据第6.6条规定的该计划年度的年度新增限额;或
(C)相等於该参与者的补偿乘以以下两者中较大者的款额:
(1)百分之五(5%);或
(二)本计划代表缴费率的两倍。
《诺德斯特龙401(K)计划》第65页,共21页。
2021年重述
5.10.4 QNEC资格。获得计划年度QNEC拨款的资格仅限于在该计划年度的最后一天符合以下条件的参与者:(A)非高薪员工;(B)根据第5.3.2节有资格获得雇主匹配缴费;以及(C)不包括在第6.8.2节规定的“否则可排除的”测试组中。
5.10.5代表供款率。根据第5.10.3(C)(2)节的规定,“代表缴费率”是由计划年度所有合格参与者的一半(50%)组成的一组合格参与者中任何合格参与者的最低适用缴款率,如果大于,则为计划年度所有合格参与者组中在计划年度最后一天受雇于雇主的任何合格参与者的最低适用缴款率。
5.10.6适用供款率。根据第5.10.5节,合格参与者的“适用缴款率”等于参与者在计划年度的QNEC分配除以参与者同期的薪酬。
5.10.7用于QNEC目的的补偿。就本第5.10节而言,补偿是根据第6.8.2(D)节进行的补偿。
5.10.8 QNEC账户投资。参与者的QNEC将以与他或她的选举相同的方式进行投资,以用于未来的可选延期缴款。
第六节信托基金的捐款分配和估值
6.1分担款项和没收款项的分配。
6.1.1参与者帐户。公司或其委托的第三方行政服务提供商在退休委员会的监督下,应为每个参与者保留必要的单独账户,以妥善管理本计划,并准确反映本计划中每个参与者或受益人的账户价值。该等账目及记录可由本公司决定以美元或单位或两者同时保存,以便于任何估值日可厘定(A)参与者账户在信托基金的现值及(B)自上一估值日起已产生该等价值的调整。公司或其代表应向每位参与者提供一份报表,说明迄今的贡献、账户余额和既得利益。该报表应不少于每年提交一次。
6.1.2估值变动。按照第6.2节的规定,每个参与者的账户应进行调整,以反映自上次估值日期以来的净收益、损益。为此,参与者账户是按收付实现制而不是权责发生制确定的。参与者账户价值的任何升值或贬值将仅适用于该参与者账户下的实际投资金额。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共22页。
2021年重述
6.2信托基金的估值和分配。信托基金应在每个估值日进行估值和分配。自每个估值日收盘时起,每个参与者账户的公允市值应确定如下:
首先,在适当的情况下,将自上次估值日起存入或存入该等账户的所有供款、转账、付款、手续费、没收、提款或其他分配(如适用)记入或记入适当账户的贷方或费用。
第二,贷记或计入(视何者适用而定)每个账户自上一个估值日期以来持有的投资的公平市值中的增值或贬值份额。此类增值或折旧将反映投资收入、未实现损益、其他投资交易和从计划资产中支付的费用,以及根据第17.7节由计划适当支付的其他费用。
6.3捐款的投资。贷记参与者账户的所有供款和投资收益、收益或损失均应投资于受托人设立的一个或多个投资基金,该基金由受托人设立,如本文件所附的诺德斯特龙401(K)计划参与者投资方向附录所规定,并通过本参考纳入本第6.3节。
6.4分配不授予权利。除非在本计划明确规定的时间或时间以及条款和条件下进行分配,否则参与者对任何资产的任何权利、所有权或权益均不会归于参与者,并将其记入参与者的账户中,但不包括在本计划中明确规定的时间或时间。在本计划中明确规定的条款和条件下,参与者并不享有任何资产的权利、所有权或权益。
6.5没收暂记账。
6.5.1待分配资产。根据第8.2条、第8.3条或第10.8条没收的任何金额应存入一个名为“没收暂记账户”的账户,直到根据第6.5.3条分配为止。
6.5.2没收暂记账的投资。本节所指的没收暂记账应以公司确定的适当的流动投资形式进行投资。
6.5.3没收暂记账中持有的没收物品的分配。没收暂记账户将首先用于恢复第10.8.2节以前没收的任何金额,然后根据第5.1.2节的规定减少公司缴费。
6.6年度新增限额。
6.6.1所有DC计划的年度最高限额。尽管本计划有任何相反的规定,但当考虑到雇主维护的所有确定的缴费计划时,可供或分配的最大“年度增加额”
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共23页。
2021年重述
参与者的一个或多个账户在任何限制年度内不得超过(1)至40,000美元或(2)至参与者补偿的100%(100%)两者中的较小者。40,000美元的“美元限额”应根据财政部长规定的规定,根据生活费用的增加进行调整。
6.6.2年度新增。就每名参与者而言,“年度附加”是指在限制年度分配给参与者的以下金额的总和:(1)雇主缴费(包括选择性递延缴费和指定Roth缴费,但不包括追赶缴费),(2)不考虑任何展期缴费或偿还贷款而确定的参赛者缴费金额,以及(3)没收。此外,就守则§415而言,对以下类型安排的缴款被视为对固定缴款计划的缴款:(1)拨给根据守则§401(H)设立的养恤金或年金计划的个人医疗账户的款项,以及(2)根据守则§419(A)(D)(2)分配给在计划年度或之前任何计划年度现在是或曾经是关键雇员的个人的单独账户的可归因于退休后医疗福利的款项。
6.6.3联合雇主。为了应用第6.6节下的限制,受控公司集团(由国税法§414(B)定义,但由国税法§415(H)修改)或附属服务集团(由国税法§414(M)定义)(由国税法§414(M)定义)的所有成员,以及与雇主处于共同控制之下(由国税法§414(C)定义,但由国税法§415(H)修改)的所有雇主,以及
6.6.4赔偿6.6。仅就根据第6.6条确定供款限额而言,雇员在限额年度的补偿应被定义为包括劳动收入、工资、薪金和专业服务费用,以及在限额年度内为雇主在受雇期间实际提供的个人服务支付或可包括在总收入中的其他金额(包括但不限于销售佣金、按利润的百分比支付的服务报酬、保险费佣金、小费和奖金),不包括以下(A)和(B)项,但包括(C)项,例如
(A)不包括递延补偿。对合格或非合格递延补偿计划的供款(不包括在供款所在纳税年度的雇员总收入中),或在雇员可扣除的简化雇员养老金计划下的雇主供款,或递延补偿计划的任何分配被排除在第6.6条的补偿之外。
(B)不包括股票利益。行使非限制性股票期权的变现金额;或员工持有的限制性股票(或财产)变得可自由转让或不再面临被没收的重大风险;或出售、交换或以其他方式处置根据限制性股票期权获得的股票的变现金额不包括在第6.6条的补偿范围内。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共24页。
2021年重述
(C)某些其他非应课税款额包括在内。在1997年12月31日之后的计划年度,任何选择性延期(如代码§402(G)(3)所定义),以及雇主在选择员工时贡献的任何金额,由于代码§§125或132(F)而不包括在员工的应税总收入中,将包括在第6.6节的补偿中。
6.7超额添加的分配。如果没有第6.6节的限制,本应向参与者的账户进行分配,则应按照员工计划合规性解决系统或类似计划(可能包括以下内容)允许的方式处理任何此类超额款项:
6.7.1可归因于选择性延期的超额费用。如果超额可归因于员工作为选择性延期缴纳的金额,则任何选择性延期及其可归因于的任何收入,只要能减少超额,都可以退还给参与者。
6.7.2暂记账的余款。任何不能归因于选择性延期并在第6.7.1节实施后剩余的额外增加,可作为没收分配到暂记账户,并保留到根据本计划可申请没收的下一个后续日期。在本计划终止的情况下,暂记账户应归还雇主,但不得分配到任何参与者的账户中。
6.7.3多个DC账户。如果雇主维持两(2)个或更多固定缴费计划,并且所有计划的年度新增总金额超过上述第6.6节中包含的限制,则第6.6节的规定应适用于所有利润分享计划,只要符合第6.6节的规定是必要的。
6.7.4规范第415节。第6.6节和第6.7节的目的是阐述实施规范§415的基本规则,以便对于每个计划年度,本计划满足规范和适用法规的贡献限制。第6.6和6.7节的规定应以符合规范§415和适用指南的方式实施。
6.8高薪雇员的供款限额。
6.8.1非歧视测试。自2021年1月1日起,该计划旨在符合合格的自动缴费安排的资格,并满足避风港条款,以避免实际的延期百分比测试,因此,除非QACA于年中终止或法律另有要求,否则第6.8节的规定将不再适用。在2021年1月1日之前,对于每个计划年度,该计划应符合财政部法规1.401(K)-2和1.401(M)-2节中§401(K)(3)和401(M)中的非歧视测试。适用的规范和法规部分在此引用。下列规定应以与此类规范和法规部分一致的方式实施。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划第25页,共65页。
2021年重述
6.8.2确定ADP和ACP。对于计划需要执行此类测试的每个计划年度,委员会应确定符合条件的员工(根据第2.13节获得高额补偿的员工)的实际延期百分比(ADP)和实际缴费百分比(“ACP”),以及其余符合条件的员工分成两组的ADP和ACP。21岁以下或截至本计划年度末服务年限不足一年的员工是一组(“可排除的组”),所有其他员工是另一组。“被排除在外的群体”不应由任何高薪员工组成。ADP和ACP应确定如下:
(一)高薪雇员和其余雇员的实际递延率(或实际供款率)是他们所属组别内所有合资格雇员的实际递延率(或实际供款率)的平均值。一组符合条件的员工的ADP(和ACP)应计算到最接近百分之一个百分点。
(二)雇员的实际延期供款率(“ADR”)是该雇员在该计划年度的基本可选延期供款及合格非牟利机构供款除以(D)项下该雇员的补偿之和。ADR的计算最接近百分之一个百分点。尽管前述有任何相反规定:
(1)根据第5.8.1(B)节(与合格服兵役归来的雇员有关)所作的选择性递延供款,在确定基本递延供款的计划年度或任何其他计划年度的雇员ADR时,不得考虑在内。
(2)在确定高薪员工在计划年度的ADR时,超过规范§402(G)(3)规定的限制的超额延期应被视为基本可选延期缴费,即使这些超额延期是根据第5.2.5节分配的。
(3)在确定非高薪员工在计划年度的ADR时,超过守则§402(G)(3)规定限制的超额延期不得被视为基本可选延期缴费,前提是守则§401(A)(30)禁止此类延期。但是,在代码§401(A)(30)中未禁止此类金额的情况下,无论是否根据第5.2.5节分配,出于ADR目的,均应将其考虑在内。
(C)雇员的实际供款率(“实际供款率”)是指该名个人的雇主在该计划年度的供款,除以(D)项下该雇员在(E)项下的补偿。ACR计算到最接近百分之一个百分点。尽管前述有任何相反规定:
(1)雇主根据第5.8.1(C)节(与符合条件的服兵役归来的雇员有关)所作的等额供款,在为雇主作出等额供款的计划年度或任何其他计划年度厘定雇员的ACR时,不得计算在内。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共26页。
2021年重述
(2)任何雇主在厘定雇员在该计划年度的ACR时,不得考虑因与其有关的选择性递延供款被视为超额供款或超额递延供款而被没收的任何雇主与供款相匹配的供款。
(D)用于ADR和ACR目的的补偿是根据第2.6节的补偿,或代码§414(S)允许的替代补偿的其他补偿定义。为此目的,只有在符合条件的雇员时赚取的补偿才应被考虑。
(E)委员会可在任何计划年度将不需要通过ADP测试的基本可选递延缴费或QNEC视为雇主在ACP测试中的匹配缴费。不能在两个测试中使用单一的投稿。
(F)应综合以下各项以确定ADR和ACR:
(1)根据代码§401(A)(4)和410(B)与本计划汇总的所有计划(平均福利百分比测试除外)。
(2)由雇主赞助而同一名高薪雇员有资格参与的所有现金及或延期安排。
6.8.3 ADP和ACP限制。对于需要进行ADP或ACP测试的计划年度,高薪员工的ADP或ACP(视情况而定)均不得超过以下较大值:
(A)适当计划年度剩余员工ADP或ACP的1.25倍。
(B)比其余雇员的ADP或ACP高出2个百分点,最高可达适当计划年度ADP或ACP的2倍。
6.8.4 ADP和ACP测试方法。
(A)概括而言。对于需要进行ADP或ACP测试的计划年度,根据代码§、401(K)和401(M)的非歧视规则,本计划选择使用本年度测试方法来计算非高薪员工的ADP和ACP(如果适用)。
(B)将规例成立为法团。就本第6.8节的限制而言,代码§、401(K)(3)和401(M)(3)的规定及其具体的基础财政部条例和随后的美国国税局指导意见特此纳入本计划,以供参考。
6.9纠正超额缴费。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共27页。
2021年重述
6.9.1确定超额供款金额。对于需要进行ADP或ACP测试的计划年度,如果高薪员工的ADP或ACP(如适用)超过第6.8.3节的限制,委员会应调整某些高薪员工的缴费,如下所示:
(A)纠正ADP故障。如果超过ADP限额,基本的任选延期缴费将以最高的个人美元金额优先减少。根据本条款减少的基本选择性递延缴费不符合雇主的等额缴费资格。
(B)纠正机场核心计划故障。如果超过了机场核心计划的限额,雇主的等额供款应首先以最高的个人美元金额减少。
6.9.2超额缴费削减。根据第6.9.1条减少的金额应按如下方式没收、扣留或分配:
(A)从雇主等额供款中扣减的任何款额,连同有关的收入,须予没收,详情如下:
(1)根据第6.9.1(B)条扣减的任何款额,须予没收,但以该款额所适用的高薪雇员的雇主配对供款账户内的任何未归属余额为限。未归属余额应在减值前确定。
(2)被没收的金额应按照第6.5条处理。
(B)根据第6.9.1(A)节因减少基本的选择性递延供款而丧失资格的任何雇主配对供款不得供款,因此不得没收或分配。
(C)除(D)及(E)项另有规定外,任何没有根据(A)项充公的供款,须分配给该供款所适用的高薪雇员。对于超额发生的计划年度(“计划年度收入”),分配应根据适用法规确定的可分配损益进行调整。此类金额一般可在超额部分适用的计划年度结束后两个半(2.5)月内(如果该计划被确定包括守则§第414(W)(3)条所定义的符合条件的自动缴费安排,则为六个月),在任何情况下都可在下一个计划年度结束前分配。
(D)由于ADP的限制,(C)项下的分配应减去先前根据第5.2.5节为同一计划年度撤回的任何超额延期的金额。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,发布了第65页,共28页。
2021年重述
(E)除诺德斯特龙普通股基金和参与者自营经纪账户中的任何投资外,本节6.9项下的分配应按比例从参与者选择的所有投资中进行。
第7条。[故意遗漏]
第八节享受福利
8.1归属。参与者始终100%享有对该计划的选择性延期和展期缴费。如果参与者在在职员工期间达到了第9.1条规定的正常退休日期、残疾或死亡,则该参与者将100%归入其整个计划账户。在所有其他情况下,参与者将获得其账户中根据其完成的服务年限从雇主利润分享供款和雇主配对供款中获得的一定比例的款项。在5.8节所述的军事休假期间死亡的参与者将获得与在在职员工期间死亡的参与者相同程度的完全归属。
8.1.1归属服务。为了确定参与者的既得利益,适用的计算期间应为1986年1月31日之前开始的年度的计划年度,以及此后的薪资年度。参与者应在截至1986年1月31日的计划年度和截至1987年12月31日的工资年度获得一年的归属服务。
归属明细表。
(A)2000年前的利润分享供款。参加者在二零零零年一月一日前服务年资所得的雇主利润分成供款中的既得权益,将按照以下附表厘定:
| | | | | |
服务年限 | 既得利益 |
不到3年 | 0 |
3年 | 20 |
4年 | 40 |
5年 | 60 |
6年 | 80 |
7年或7年以上 | 100 |
(B)1999年后的分红缴款。参与者应立即100%(100%)归属于1999年12月31日之后作出的雇主利润分享供款,除非公司自行决定任何利润分享供款应受归属时间表的约束。
(C)2021年之前的等额缴费。对于在2021年1月1日之前缴纳的等额捐款,每位在2000年1月1日之前获得至少一(1)小时服务的参与者,以及在2000年1月1日之后在Nordstrom Direct,Inc.获得第一小时服务的每位参与者
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共29页。
2021年重述
2002年12月31日是百分之百(100%)归属的。对于所有其他参与者,匹配缴费的归属根据以下时间表确定:
| | | | | |
服务年限 | 既得利益 |
不到1年 | 0% |
1年 | 33% |
2年 | 67% |
3年或以上 | 100% |
(D)2020年后的等额缴费。自2021年1月1日起,参与者在其相应缴费账户中的既得权益将根据以下时间表确定:
| | | | | |
服务年限 | 既得利益 |
归属服务不足两(2)年 | 0% |
两(2)年或两(2)年以上的归属服务 | 100% |
(五)头重脚轻计划。对于根据第12条将该计划视为最重计划的每个计划年度,如果第12.4条明细表将导致更大的归属百分比,则第12.4条中的明细表将取代本节中规定的明细表。
8.1.3如果归属时间表被修订,则参与者选举。如果本计划的归属计划被修订,无论是通过本修订和重述的计划,还是通过随后的修订,或者本计划被以任何直接或间接影响参与者账户不可没收百分比的计算的方式被修订,或者如果该计划被认为是通过根据第12条自动更改为最重要的归属计划而被修订的,则每个在雇主服务至少三(3)年的参与者可以在下面描述的期限内选择根据该计划计算不可没收百分比,而不考虑该修改或更改。尽管如上所述,如果参与者在1988年12月31日之后的任何计划年度内没有至少一(1)小时的服务,则应适用前一句话,将上面的“三(3)年服务年限”替换为“五(5)年服务年限”。
可选择先前归属附表的期限应从通过或被视为作出修订之日开始,并在下列各项中最迟的一项结束:
(A)修正案通过后六十(60)天;
(B)修正案生效后六十(60)天;或
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共30页。
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(C)雇主或管理人向参与者发出关于修订的书面通知后六十(60)天。
8.2因某些因由而丧失利益。尽管本计划有任何其他相反的规定,任何参与者或前参与者接受或已向任何其他人支付的权利以及任何该等其他人根据本计划获得雇主利润分享或雇主等额供款的权利应终止,并且如果该参与者因其欺诈、挪用公款或不诚实或任何故意伤害雇主或雇员同事的行为而被切断在雇主的工作,则该权利将被终止和永远丧失。本节自下列日期中最早的日期起不适用:
8.2.1参与者符合第9.1条规定的正常退休福利要求的日期;参与者完成三(3)年服务的日期(2007年1月1日之前雇主的利润分享供款为五(5)年的服务);
8.2.2计划终止日期;或
8.2.3对该计划的捐款已完全停止的日期。
尽管有第8.2节的规定,但如果本计划成为第12.2节所定义的重量级计划,则只有参与者账户中未按照本计划第12.4节规定的授予时间表授予的部分应被没收。
8.3没收账户的非既得部分。除本协议另有规定外,如果参与者终止与雇主的雇佣关系,其账户的非既得性部分将被没收,以较早者为准:
(A)参与者账户的全部既有部分分发的日期;或
(B)参与者在归属服务中连续完成五(5)次为期一年的中断的日期。
被没收的金额最初将存入第6.5节所指的“没收暂记账户”。就本条而言,如参与者在离职之日其账户余额的既得价值或既得百分比为零(0),则该参与者应被视为在离职之日已收到对其整个账户的分配。
8.4账户未归属部分的恢复。如果终止为雇员的参与者随后在归属服务连续五(5)次中断一年之前重新受雇为员工,则根据第8.3(A)节没收的任何金额应恢复到参与者的账户,并将考虑到中断归属服务之前的服务年限,以确定恢复的福利中的归属百分比;前提是参与者必须偿还(1)至其五(5)周年(以较早者为准)之前分配的金额
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共31页。
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重新就业日期或(2)退出后归属服务连续五(5)次连续一年休息的第一个期限结束。
8.5离职后服务。
8.5.1归属服务中断后的服务。
(A)休会前的账目。在归属服务中断后连续五(5)年的服务年限不应在归属服务中断后增加参与者在其账户中的既得利益。
(B)中场休息后的帐目。在确定参与者在归属服务中断后其账户中的既得权益时,将考虑归属服务中断前的服务。
(1)一般计分规则。在重新雇用参与者时,在确定参与者在归属服务中断后的该部分账户余额中的既得权益时,应将所有服务年限(包括归属服务中断前的服务年限)记入未根据以下(B)(2)项没收的服务年限。本条款第8.5.1(B)(1)条适用于任何参与者,该参与者在被解雇时,已归属其雇主利润分享账户或雇主匹配缴费账户,或拥有受第9.8条款限制的账户(即可选延期账户或QNEC账户)。
(2)不包括没收服务。本条款适用于在根据本计划获得不可没收权益之前经历归属服务中断,并随后被雇主重新雇用的参与者。本款不适用于在离职时拥有任选延期账户或QNEC账户的参与者,因为就本第8.5.1(B)(2)节而言,此类参与者被视为已根据本计划获得不可没收的权益。如本段适用于参与者,而该参与者在归属服务中连续一(1)年的中断次数等于或超过(I)五(5)或(Ii)其在该归属服务中断前完成的服务年数的总和(不论是否连续)(但可因先前中断归属服务而被忽略的服务年限除外),中断归属服务前的服务年限不应计算在归属服务中断后,代表参保人从雇主对本计划的缴费中获得的参保人账户余额的归属百分比。
8.5.2在归属服务中断之前恢复服务。如果参与者终止与雇主的雇佣关系,随后在未中断归属服务的情况下重返雇主服务,则在确定参与者在本计划下的既得利益时,应代表参与者计入其离职前的服务年限。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第32页,共65页。
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8.5.3优先计划的没收和排除。尽管本第8条有任何相反规定,但根据本计划先前版本的条款,在当时有效的情况下,允许不计的服务年限应继续不计本计划的条款。
8.6没收再分配。尽管本协议有任何相反规定,但如果根据第8.2条的规定进行了因故遣散,参赛者的整个账户应立即被没收,并按照第6.5条的规定在下一个估值日进行分配。如果不是按照第8.2节的规定支付遣散费,参与者账户中被没收的部分应按照第6.5节的规定,从遣散费之日的下一个周年纪念日起分配。
8.7产假/亲子关系/家庭缺勤。如果参赛者因“合格家庭缺勤”而缺勤,则参赛者将在必要且仅为避免归属服务中断和资格服务永久中断的情况下,因此缺勤而获得一定的服务时间。合格家庭缺席“一词应指:(A)参与者怀孕,(B)参与者生育孩子,(C)将孩子安置给参与者收养,(D)在紧接该孩子出生或收养后的一段时间内照顾孩子,或(E)由于根据1993年”家庭和医疗休假法“(PL 1033)及其条例可称为探亲假的情况。所有因单一子女而缺勤的情况应汇总并作为单一缺勤处理。参赛者的服务时数应等于参赛者在缺席前的正常工作计划应计入的服务时数,但在任何情况下,参赛者都不会因一次缺席而计入超过五百(501)小时的服务时数。如果参与者的正常工作时间表未知或无法确定,参与者应在日历周的每一天(包括周末,但不包括诺德斯特龙节假日)获得十(10)小时的服务。
8.7.1小时服务。如果为防止该计划年度的归属服务中断而有必要,或如果该时间不是防止该计划年度的归属服务中断所必需的,则在开始缺勤的计划年度内,由于合格缺勤而导致的服务小时数应计入参保人,该小时数应计入下一个计划年度的参保人。如有必要,还应计入因合格缺勤而导致的服务小时数,以防止资格服务永久中断。
8.7.2统一规则。计划管理人应采用统一和合理的规则来核实缺勤的目的以及确定缺勤的天数。如果参赛者未能按照这些规则及时提交适当的文件,将导致缺席期间不给予任何积分。
第9节领取福利的能力
9.1正常退休福利。参保人在年满六十(60)岁时有资格享受正常退休福利,这是本计划规定的正常退休日期。在正常退休日期或之后发放遣散费,应按照第10节的规定进行。继续为雇主工作的参与者
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共33页。
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在正常退休日期之后,根据第10.3节,可以指示管理人将参与者账户的分配推迟到参与者实际离职之后。
9.2伤残津贴。参与者在正常退休日期或其他离职日期之前残疾时,经书面通知管理人并由管理人核实参与者的残疾情况后,有权获得本合同项下的福利分配。(2)如果参赛者在正常退休日期或其他离职日期之前有残疾,则参赛者有权在书面通知管理人并经管理人核实后,获得本合同项下的福利分配。所有贷记到参与者账户的金额将在参与者正常退休日期或其他离职日期之前完全归于参与者的残疾。因残疾而产生的福利分配应按照第10节的规定进行。
9.3死亡抚恤金。当参与者在其正常退休日期之前死亡或其他离职时,参与者的指定受益人在书面通知管理人并由管理人核实参与者死亡后,有权获得本合同项下的福利分配。所有贷记到参与者账户的金额将在参与者在其正常退休日期或其他离职日期之前死亡时全部归属。因参与者死亡而产生的利益分配应按照第10节的规定,发放给参与者指定或按本条款规定确定的一名或多名尚存受益人。
9.3.1受益人的指定。雇员在受雇时,可根据计划管理人采用的程序,指定可能支付给本计划已故参与者受益人的任何福利的受益人。任何此类受益人指定均可通过按照这些程序进行的后续指定来撤销或更改。如果参保人已婚,且指定受益人不是参保人的配偶,则配偶必须在计划代表见证或公证的情况下签署书面同意。在向管理人或其代理人提供书面文件之前,受益人的指定、撤销或变更无效。撤销受益人指定,不需经受益人同意。除非在较晚的指定中另有明文规定,否则在较晚日期提交的任何指定应被视为完全撤销在较早日期提交的任何指定。计划管理人可采用适用于分配给未成年人受益人的政策,如果采用这样的政策,则分配给未成年人受益人将受该政策管辖。
9.3.2离婚的影响。如果参与者和他或她的指定受益人结婚或结婚,此后他们的婚姻因输入解除令或其他具有解除婚姻效力的法院命令而解除,则这种离婚前受益人的指定应被视为自解除之日起对该受益人配偶自动撤销,除非该前配偶的死亡抚恤金权利随后通过有限制的家庭关系令或参与者随后的书面指定得到确认。然而,根据已故参与者的最新受益人指定向管理人提交的分配应完全解除雇主、管理人和受托人的责任,他们没有责任就参与者的婚姻是否已经解除以及其对配偶的受益人指定是否已被撤销的任何信息采取行动。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,阅读了65页,共34页。
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9.3.3候补收款人。就本第9.3节而言,合格家庭关系令中指定的候补受款人应被视为参与者。
9.3.4视为受益人。如果未指定受益人,或指定受益人先于参与者,则参与者将被视为已按以下顺序优先指定下列对象为其尚存受益人和或有受益人:
(A)于2011年1月1日前去世。如果参赛者于2011年1月1日前死亡,则按照当时有效的计划文件的规定执行;
(B)于2011年1月1日或之后去世。如果参与者在2011年1月1日或之后去世:
(A)首先,按照联邦法律的定义,发给参与者的尚存配偶;或
(B)如参与者没有尚存配偶,则支付给其遗产。
9.3.5尚存受益人。为了确定适当的被指名或被视为受益人或或有受益人,如果一名个人在参与者死亡之日后七天还活着,则该个人被视为幸存。
9.4遣散费福利。参加者于去世、伤残或退休前终止受雇于雇主时,有权获分配其既得户口结余。应根据第10节的规定,根据本条款的规定向参与者发放因参与人从雇主离职而获得的福利。就本第9.4节而言,从雇员身份转变为租赁雇员身份不应被视为离职。
9.5加速福利选项。根据本协议的定义,身患绝症的参保人在书面通知管理人并经管理人核实其临终疾病后,有权提前发放部分福利。根据这一加速福利选项有权获得分配的参与者,除了任何既得雇主利润分享缴费和雇主匹配缴费(包括其收入)外,还可以获得任何展期账户的分配。因临终疾病而发放的福利应按照第10.6节的规定作为在职退出进行,但不要求参与者年满59岁半(59.5岁)。如果由于医学上可确定的身体状况,参与者的预期寿命少于二十四(24)个月,则该参与者应被视为身患绝症。参与者的绝症情况和可能的预期寿命必须由参与者和管理员都能接受的医生证明。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第35页(共65页),其中包括诺德斯特龙401(K)计划。
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9.6现役提款。年满59岁半(59.5岁)后继续工作的参与者可根据第10.6节选择部分在职退职。
9.7困难撤退。在管理署署长的指示下,根据一贯适用的统一规则,管理署署长可指示受托人根据下文第9.7.1至9.7.6节的规定,在“困难”的情况下,将参与者的展期账户、选择性递延缴款和雇主利润分享缴款分配给参与者。不包括根据第9.7.2(G)节领取艰苦条件分配的参与者。
9.71%是最高限额。提款不得超过下列各项中的较小者:
(A)参与者的展期户口、选择性延期户口及雇主利润分享供款户口在处理提款当日的价值;或
(B)参与者对该计划的可选延期供款总额(不包括任何投资收益),以及在处理提取当日参与者的雇主利润分享供款账户和展期账户的合计价值。
9.7.2艰难困苦。此处所用的“困难”一词是指下列(A)至(G)项中的任何一项或多项所产生的直接和严重的经济需要:
(A)参与者或参与者的配偶或受抚养人(如果参与者的受抚养人包括根据守则§213(D)(5)被视为受抚养人的受抚养人的子女)发生或将要发生的医疗或牙科护理(或获得医疗或牙科护理所需的)的未参保费用,但与任何此类非受监护权儿童有关的费用不包括非处方药或药品,但与任何此类非受监护权儿童有关的费用不包括非处方药或药品。
(B)与为参与者购买主要住所直接相关的费用(不包括按揭付款);
(C)支付参与者或参与者的配偶、子女或受抚养人在未来十二(12)个月的高等教育期间的学费、相关教育费用以及食宿费用;
(D)防止参与者被赶出其主要住所或防止参与者主要住所抵押被取消抵押品赎回权所需的款项;
(E)支付参与者已故父母、配偶、子女或受扶养人的丧葬费或殡葬费;
(F)未投保的费用,用于修复参与者的主要住所的损坏,根据守则§165有资格获得伤亡扣除额(确定时不考虑损失是否超过参与者调整后总收入的10%);或
请参阅诺德斯特龙401(K)计划,共65页,共36页。
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(G)库务司或其转授人所发出的规则及规例所裁定为即时而严重的任何其他财政需要;但任何该等财政需要须在该规则或规例发出日期后,在行政上切实可行的范围内尽快构成本段(G)所指的即时而严重的需要。
此外,艰苦条件提取可能包括履行因分配上文(A)至(G)项所述任何艰苦条件而应付的任何纳税义务所需的数额。就本第9.7.2节而言,术语“家属”应具有规范§152中规定的含义,而不考虑第(B)(1)、(B)(2)和(D)(1)(B)款。
9.7.3表示分配是满足财务需要所必需的。根据第9.7节进行的分配只能在满足紧迫和重大财务需要的情况下进行。
(A)只有在以下情况下,才有必要进行分配,以满足迫在眉睫的重大财政需要:
(一)分配金额不超过满足财务需要的金额;
(2)管理署署长根据所有有关事实和情况决定,参加者可合理获得的其他资源不能满足财政需要。
(B)除根据第9.7.2(G)节作出的艰苦退场外,行政长官应要求参加者提供书面证明,证明该参加者已满足困难类别之一的事实和情况,并可考虑其他相关证据。该书面证明应要求参与者表明不能合理地解除财务需要:(1)通过保险或其他方式的报销或补偿;(2)通过清算参与者的资产;(3)通过停止本计划下的选择性延期;(4)通过本计划和雇主或任何其他雇主维护的任何其他计划下现有的其他分配和免税贷款;或(5)通过以合理的商业条款从商业来源借款,借款金额足以满足需要。若采取上述(1)至(5)其中一项行动,会增加参与者的需要,则不能合理地纾缓参与者的需要。
(C)就(A)(2)项而言,除非管理人实际知悉相反的情况,否则管理人有权依赖参与者依据(B)项所作的陈述。
9.7.4费用。遗产管理人可以收取合理的费用来处理困难的提款。
9.7.5估值。如果参与者在正常估值日以外的时间进行困难提取,应将投资损益分配到账户,并将其视为发生在前一估值日的提取,不得有任何收益或损失。?
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第37页(共65页),其中包括诺德斯特龙401(K)计划。
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除参与者的Nordstrom股票账户(如有)的价值应计入提款之日外,可分配给提款资金的资金应记入贷方。
9.7.6订购规则。除根据第9.7.2(G)条进行的困难提取外,除非参与者首先用尽了所有其他资金来源以满足困难,包括但不限于本计划提供的参与者贷款,否则困难提取是不可用的。将根据计划管理人通过的程序,从所有可用的来源提取艰苦条件。
9.8对可选延期的分发的限制。在发生下列事件之一之前,不得分配可归因于本计划下的任选延期缴费和合格非政府经济实体的金额:所有雇主的遣散费、参与者的死亡或残疾、参与者年满59岁半(59.5岁)或参与者根据第9.7节确定的困难。
9.9兵役分配。自2009年1月1日起,因服现役休假超过30天的雇员应被视为根据第9.4条支付了遣散费,因此,可根据“计划”第5.2或5.3条要求并获得可归因于雇员缴费的任何金额的分配。
第十节福利支付办法
10.1利益分配。
10.1.1一次性付款。在发生第9节规定的要求或允许向参与者或其受益人发放福利的任何事件时,管理人应指示受托人一次性发放根据下文第10.2节确定的福利,除非受托人及时选择了不同形式的福利。如果参与者的福利现值超过1,000美元,并且福利可以立即分配(参见第10.1.3节),则管理员必须征得参与者的同意才能进行分配。为适用上一句中的1,000美元门槛,本计划应忽略参与者在2005年3月28日之后至2010年4月1日之前从本计划分配的展期账户余额,并应包括参与者在2010年4月1日或之后从本计划分配的展期账户余额。参与者同意可以采用书面形式,也可以按照计划管理员采用的程序进行。
10.1.2同意分发。参保人应在年金开始之日起一百八十(180)天内征得参保人的书面同意。年金开始日期是以年金或任何其他形式支付金额的第一个期间的第一天。管理人员应通知参保人有权推迟任何分配,直至福利不再可立即分配,并应解释本计划下的任何可选形式的福利。如果允许未经同意(根据第10.1.1节)进行分发,或要求进行分发以满足规范§401(A)(9)或415的要求,则不需要征得参与者的同意。此外,在本计划终止时,如果本计划不提供年金选项,参与者的账户余额可在未经参与者同意的情况下分配给参与者或
《诺德斯特龙401(K)计划》第65页,共38页。
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转移到同一受控集团内的另一个确定的缴费计划(不同于代码§4975(E)(7)中定义的员工持股计划)。
10.1.3可立即分发。在参赛者年满62岁或第(9.1)节规定的正常退休日期之前发生第9节规定的分配事件时,账户余额可立即分配。
10.1.4配偶同意。对于2010年1月1日及之后的分配,该计划中的分配不需要配偶同意。对于2010年1月1日之前的分配,适用分配时有效的本计划的配偶同意条款。
10.1.5社会保障无关紧要。尽管本计划有任何其他规定,根据本计划应支付的任何福利不得因社会保障法标题II项下应支付的福利水平的任何增加或标题II项下的工资基数的任何增加而减少。
10.2账户估值。根据第9条应支付给参与者或其受益人的福利应在紧接分配日期之前的估价日确定。根据第5节和第6节分配给参与者的捐款,但截至分配之日尚未存入参与者账户的捐款,在实际存入该捐款之前,不得支付给该参与者。
10.3分配时间。
10.3.1一般规则。在符合第10.1节的同意要求的情况下,支付给参与者或受益人的福利应在第9节所述分配事件发生后在行政上可行的情况下尽快支付,并应参与者的请求和同意(如果适用)支付。
10.1.2法定期限。除非参与者另有书面选择,否则本协议项下的付款不得迟于(A)或(B)项后六十(60)天开始:
(A)参保人(1)年届六十(60)岁,(2)年满十周年,或(3)离职,以(1)、(2)或(3)中最迟者为准的计划年度结束;或(1)年满60岁、(2)或(2)达开始参加计划之日起十周年;或(3)终止受雇工作,以(1)、(2)或(3)中最迟者为准;或
(B)如果受托人或管理人需要在(A)项下的最后日期之前无法获得的信息,则应在提供该信息后不迟于六十(60)天开始付款。
10.3.3选举延期付款。
(A)书面选举。参与者可以书面方式选择向其支付本计划下的任何福利的日期将晚于上文第10.3.1节和第10.3.2节规定的日期。任何此类选举均应由参赛者签字,并说明付款开始的日期。在任何情况下,做出这种选择的参与者应被要求在不晚于参与者根据第11条规定的开始日期开始领取他或她的退休福利。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第39页,共65页。
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(B)当作选举。尽管如上所述,在本计划第10.1.3节所指的福利可立即分配期间,如果参与者不同意分配,应被视为选择推迟开始支付足以满足本节规定的任何福利。
10.4付款方式。
10.4.1现金支付。除第10.4.2节规定外,本计划的所有分配均应以现金形式进行。
10.4.2实物配送。有下列情形之一的,本计划实行实物分配。
(A)公司股票。如果参与者的计划账户持有公司股票,并且参与者或受益人要求实物分配股票,管理人应指示受托人以符合诺德斯特龙401(K)计划参与者方向投资附录1.02.2(F)中规定的方式分配股票,以代替其现金等价物。
(B)非市场证券。如果参与者或受益人要求分配时,参与者的计划账户持有未在现有证券市场公开交易的证券(即非公开交易的证券),管理人应指示受托人以实物形式分配此类非公开交易的证券,而不是现金。
10.5“合资格家庭关系令”。在符合署长根据第14.3节建立的程序的情况下,可根据守则§414(P)中定义的合格国内关系顺序(QDRO),从参与者账户的不可没收余额中支付福利,而不考虑参与者是否已达到守则§414(P)中定义的“最早退休年龄”。
10.6部分撤资。根据第9条有权获得分配的参与者可以选择部分提取其既有账户余额,而不是一次性分配其全部既有账户余额。部分撤资须遵守第10.1节的同意要求,并可能收取合理的管理费。
10.7展期。
10.7.1直接展期选举。尽管本计划中有任何相反的规定,否则将限制被分配者在本节下的选择,但被分配者可以选择在计划管理人规定的时间和方式,以直接展期的方式将合格展期分配的任何部分直接支付给被分配者指定的合格退休计划。
10.7.2定义。就本节而言,某些术语的定义如下:
(A)符合资格的展期分销。
《诺德斯特龙401(K)计划》第65页,共40页。
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(1)通则。合格展期分配是指将余额的全部或任何部分记入被分配者的贷方的任何分配,但合格的展期分配不包括:为被分配者和被分配者的指定受益人的寿命(或预期寿命),或在规定的十(10)年或更长时间内支付的一系列基本相等的定期付款(或预期寿命不低于每年)中的任何分配;根据规则§401(A)(9)的要求进行的任何分配;因困难而退出的任何分配;或者,除第(2)款规定的以外,任何分配中不能包括在被分配人的毛收入中的部分(不考虑这些展期规则)。
(2)税后金额特别规定。分配的一部分不应仅仅因为该部分由不包括在分配时毛收入中的税后员工缴费构成,就不能成为合格的展期分配。然而,任何此类部分应仅分配给准则§408(A)或(B)中描述的个人退休账户或年金,或准则§401(A)或§403(A)中描述的合格固定缴款计划,该计划同意单独核算转移金额,包括分别核算毛收入中可包括的部分和毛收入中不可包括的部分。
(B)合资格退休计划。合格退休计划是接受参与者的合格展期分配的以下项目之一:
(1)守则§408(A)所述的个人退休账户;
(2)守则§408(B)所述的个人退休年金;
(3)守则§403(A)所述的年金计划;
(四)第403(B)条规定的年金合同;
(5)守则§401(A)所述的限定信托;
(6)法典§457(B)中描述的符合条件的递延补偿计划,由州、州的政治区或州的任何机构或机构或州的政治区维持,并同意单独核算从本计划转入该计划的金额;或
(7)对于2007年12月31日之后符合条件的展期分配,代码§4408A中描述的Roth个人退休账户。
“合格退休计划”的这一定义也适用于分配给参与者的尚存配偶,或分配给第10.5节定义的合格家庭关系令下的候补受款人的配偶或前配偶的情况。对于非配偶指定受益人,“合格退休计划”仅指守则§408(A)下的个人退休账户或守则§408(B)下的个人退休年金,且仅在转移是直接展期的情况下。
(C)被分配人:被分配人包括一名雇员或前雇员。此外,雇员或前任雇员的尚存配偶及雇员或前任雇员的尚存配偶
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共41页。
2021年重述
根据法典§414(P)的定义,雇员的配偶或前配偶是合格家庭关系令下的候补受款人,是关于配偶或前配偶利益的分配者。被分配人包括参与者的非配偶指定受益人。
(D)直接展期:直接展期是本计划向被分销商指定的合格退休计划支付的款项。
10.7.3指定ROTH捐款的展期。根据本计划,可归因于指定Roth缴费的参与者账户中的分配只能直接展期到规范§402A(E)(1)中描述的适用退休计划下的指定Roth缴费账户或规范§408A中描述的Roth IRA,并且只有在规范§402(C)规则允许的范围内。
10.8无人申领福利的管理。
10.8.1没收无人申索的利益。计划管理人应尽合理努力找到参与者或受益人,并通知他们任何既得余额。如果在作出上述努力后,参与者或受益人的福利无人认领,应根据计划管理人采取的程序没收福利,并将没收的福利保留在第6.5节下的没收暂记账户中,但须根据下文第10.8.2节恢复。
10.8.2恢复无人申索的利益。如果根据上文第10.8.1条被没收福利的参与者或受益人被找到并要求支付此类福利,并且如果该计划尚未终止(或如果该计划已终止,则所有福利尚未分配),则应恢复该参与者或受益人的福利,不对截至恢复日期的投资收益进行任何调整。管理人应根据第6.5.3节的规定使用没收暂记账户恢复福利。然而,如果任何此类无人认领的福利在本计划终止并分发所有福利时仍未恢复,则此类无人认领的福利将不可撤销。
11.Minimum分发要求
11.1一般规则。
11.1.1生效日期。本节的规定将适用于确定2003年1月1日及以后历年所需的最低分配量。
11.1.2优先。本节的要求优先于本计划中任何不一致的规定。
11.1.3财务条例公司的要求。本节要求的所有分配将根据守则§401(A)(9)下的财政部规定确定和作出。
11.1.4 TEFRA第242(B)(2)条选举。尽管本节另有规定,可根据1984年1月1日前指定的名称进行分配。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第42页(共65页)。
2021年重述
与“税收公平和财政责任法”(TEFRA)第242(B)(2)节和计划中与TEFRA第242(B)(2)节相关的规定相一致。
11.2分发时间和方式。
11.2.1必填开始日期。参赛者的全部兴趣将不晚于参赛者规定的开始日期(见第11.5.5节)分发或开始分发给参赛者。
11.2.2参赛者在分发开始前死亡。如果参与者在分配开始前死亡,参与者的全部兴趣将被分配,或开始分配,不迟于如下所示:
(A)尚存配偶受益人。如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,则向尚存配偶的分配必须在紧接参与者去世的日历年的下一个日历年的12月31日之前开始,或者在参与者本应年满70.5岁的日历年的12月31日(如果晚些时候)之前开始。
(B)非配偶受益人。如果参与者的尚存配偶不是参与者的唯一指定受益人,则必须在参与者去世的日历年后的下一个日历年的12月31日之前开始向指定受益人进行分配。
(C)受益人缺席。如参加者去世翌年九月三十日仍未有指定受益人,参加者的全部权益将于参加者逝世五周年所属历年的十二月三十一日前派发。
(D)尚存配偶去世。如果参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,且尚存配偶在参与者之后但在分配给尚存配偶之前去世,则除第11.2.2(A)节外,本第11.2.2节将适用,就像尚存配偶是参与者一样。
就本第11.2节和第11.4节而言,除非第11.2.2(D)节适用,否则分配将被视为从参与者要求的开始日期开始。如果第11.2.2(D)条适用,则认为从第11.2.2(A)条规定的向尚存配偶开始分配之日开始分配。如果从保险公司购买的年金不可撤销地在参保人要求的开始日期之前开始分配给参保人(或在第11.2.2(A)条要求开始分配给尚存配偶的日期之前开始分配给参保人的尚存配偶),则认为分配开始的日期是实际开始分配的日期。
11.2.3分发形式。除非参保人的利息在规定的开始日期或之前以年金的形式从保险公司购买,或在规定的开始日期或之前以一笔金额的形式进行分配,否则自第一个分配日历年度起,将根据本节第11.3和11.4节进行分配。如果参与者的利息是以年金的形式分配的
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共43页。
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从保险公司购买的,其下的分配将根据守则§401(A)(9)和财政部条例的要求进行。
11.3参赛者一生中要求的最低分配次数。
11.3.1每个分配日历年度要求的最低分配金额。在参与者的有生之年,每个分配日历年将分配的最低金额为以下较小值:
(A)一般规则。参赛者的账户余额除以《财政部条例》1.401(A)(9)-9节规定的统一寿命表中的分配期所得的商数,使用参赛者在分配历年的生日时的年龄;或
(B)尚存配偶。如果参与者在分配日历年度的唯一指定受益人是参与者的配偶,则商数为参与者的账户余额除以《财政部条例》1.401(A)(9)-9节中规定的共同和最后幸存者表中的数字,除以参与者和配偶在分配日历年度的生日所达到的年龄所得的商数。
11.3.2终身要求的最低分配持续到参与者去世之年。所需的最低分配将根据第11.3节确定,从第一个分配日历年开始,直至包括参与者死亡日期的分配日历年度为止。
11.4参赛者死亡后的最低分配要求。
11.4.1在分配开始之日或之后死亡。
(A)指定受益人尚存的参与者。如果参与者在规定的最低分配开始日期或之后去世,并且有指定受益人,则在参与者去世当年之后的每个分配历年将分配的最低金额是参与者的账户余额除以参与者剩余预期寿命或参与者指定受益人剩余预期寿命中较长的一个所获得的商数,其确定如下:
(1)参与者的剩余预期寿命是根据参与者在去世当年的年龄计算的,其后每一年减去1岁。
(2)如参与者的尚存配偶是该参与者的唯一指定受益人,则该尚存配偶的剩余预期寿命是按该参与者去世当年之后的每个分配日历年,以该尚存配偶在该年的生日年龄计算的。对于尚存配偶去世当年之后的分配历年,尚存配偶的剩余预期寿命是使用配偶去世日历年中尚存配偶的生日年龄减去每一日历年的一岁来计算的。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共44页。
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(3)如参与者的尚存配偶并非参与者的唯一指定受益人,则指定受益人的剩余预期寿命按参与者去世当年的下一年的受益人年龄计算,其后每一年减去1岁。
(B)没有指定受益人。如果参与者在规定的最低分配开始日期当日或之后去世,并且截至参与者去世当年的次年9月30日没有指定受益人,则参与者去世后的每个分配历年将分配的最低金额是参与者的账户余额除以参与者的剩余预期寿命所得的商数,减去以参与者在死亡年份的年龄计算的剩余预期寿命,随后的每一年减去1。
11.4.2日期分配开始前死亡。
(A)指定受益人尚存的参与者。如果参与者在规定的最低分配开始日期之前去世,并且有指定受益人,则在参与者去世当年之后的每个分配日历年将分配的最低金额是参与者的账户余额除以参与者指定受益人的剩余预期寿命所得的商数,这在第11.4.1节中有所规定。
(B)没有指定受益人。如果参与者在规定的最低分配开始日期之前去世,并且截至参与者死亡年份的次年9月30日没有指定受益人,则参与者的全部利息将在包含参与者去世五周年的日历年的12月31日之前完成分配。
(C)尚存配偶去世后才须开始分配给尚存配偶。如果参与者在规定的最低分配开始日期之前去世,参与者的尚存配偶是参与者的唯一指定受益人,并且尚存配偶在第11.2.2(A)节要求开始向尚存配偶进行分配之前去世,则第11.4.2节将适用,就像尚存配偶是参与者一样。
11.5定义。
11.5.1指定受益人。根据本计划第9.3节被指定为受益人的个人是根据《财政部条例》第401(A)(9)条和1.401(A)(9)-1节问答-4节规定的指定受益人。就本第11条而言,如果参与者未指定受益人或参与者指定的受益人未幸存,则应根据第9.3.4(A)至(D)节规定的优先权规则确定指定受益人。如果在第9.3.4(A)至(D)节规定的最高优先级别内有超过一名个人,则预期寿命最短的个人将成为第11节规定的指定受益人。
11.5.2分配日历年。要求最低分配的日历年。对于参与者去世前开始的分配,第一个分配日历年
根据诺德斯特龙401(K)计划,第65页,共45页。
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是紧接在包含参与者所需开始日期的日历年之前的日历年。对于参与者死亡后开始的分配,根据第11.2节的规定,第一个分配日历年是要求开始分配的日历年。参与者的第一个分发日历年度所需的最低分发将在参与者所需的开始日期或之前进行。其他分配日历年度的所需最低分配,包括参与者所需开始日期所在的分配日历年度的所需最低分配,将在该分配日历年度的12月31日或之前进行。
11.5.3预期寿命。使用“财政条例”1.401(A)(9)-9节中的单一寿命表计算的预期寿命。
11.5.4参赛者账户余额。截至分配日历年(估值日历年)前一个日历年度最后一个估值日期的账户余额,增加了截至估值日期后估值日历年度的账户余额的缴款和分配金额或分配给账户余额的没收金额,减去了在估值日期后的估值日历年度内进行的分配。评估日历年度的账户余额包括在评估日历年度或分配日历年度(如果在评估日历年度分配或转移)中结转或转入计划的任何金额。
11.5.5要求开始日期。
(A)宽松的规则。仍为雇员且不是5%(5%)所有者(见第11.5.5(C)节所述)的参与者可以选择继续将其要求的开始日期视为参与者年满70.5岁(70.5)的日历年之后的日历年4月1日。
(B)强制性规则。
(1)非5%(5%)的所有者。不是5%(5%)所有者的参与者的规定开始日期是参与者年满70.5岁(70.5)的日历年后一个日历年的4月1日,或参与者退休的日历年。
(2)百分之五(5%)的所有者。在1979年12月31日之后的任何一年内,拥有5%(5%)所有权的参与者的规定开始日期为以下日期中较后一项的4月1日:
(A)参与者年满七十岁半(70.5岁)的历年;或
(B)参与者成为5%(5%)所有者的日历年度的较早者,或参与者退休的日历年度中的较早者。
在诺德斯特龙401(K)计划中,第65页,第46页。
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(C)百分之五(5%)的拥有人。
(1)定义。就本节而言,如果参与者是代码§416(I)(根据代码§416确定,但不考虑计划是否最重)中定义的5%(5%)所有者,则该参与者在该所有者年满66岁半(66.5岁)或随后的任何计划年度内或之后的任何计划年度内的任何时候,都被视为5%(5%)的拥有者。在本部分中,如果参与者是代码§416(I)(根据代码§416确定,但不考虑计划是否最重)中定义的5%(5%)所有者,则该参与者被视为5%(5%)所有者。
(2)持续分配。根据本条款开始向5%(5%)所有者分发后,即使参与者在下一年不再是5%(5%)所有者,也必须继续分发。
11.6所需最低分配的资金来源。计划管理人或其代表有权采用其认为必要的政策、程序和协议,以有效管理本计划,涉及用于根据本第11条进行必要的最低限度分配的资金来源。
第12节TOP重型计划
12.1生效日期。本节应适用于确定该计划是否为代码§416(G)下的头重脚轻计划,以及该计划是否满足代码§416(C)下从2001年12月31日开始的计划年度的最低福利要求。
12.2顶重计划状态的影响。如果本计划被确定为第12.3节定义的“重量级计划”,则除满足本计划其他部分的要求外,本计划还应符合第12.4节的规定。
12.3顶重状态的测定。顶重状态的确定将根据以下定义的术语进行:
12.3.1确定日期。上一个计划年度的最后一天,或如果是第一个计划年度,则为该计划年度的最后一天。
12.3.2关键员工。员工(包括已故员工或该员工的受益人)在包括确定日期的计划年度内的任何时间符合下列(A)、(B)或(C)项中的任何一项:
(A)高级船员。雇主的官员(该术语在守则§416下的条例含义内定义),其年度薪酬大于经财政部长调整的守则§416(I)(1)(A)(I)下的有效美元金额。不得超过五十(50)名员工被视为高级职员。
(B)百分之五(5%)业主。雇主的“5%(5%)所有者”。“5%(5%)所有者”是指拥有(或被视为拥有)超过5%(5%)的雇主流通股的任何人,或拥有超过5%(5%)的雇主所有股票总投票权的任何人。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共47页。
2021年重述
(C)百分之一(1%)业主。雇主的“百分之一(1%)拥有人”,每年从雇主处获得超过150,000元的补偿。“1%(1%)所有者”是指拥有(或被视为拥有)超过1%(1%)雇主流通股的任何人,或拥有超过1%(1%)雇主所有股票总投票权的股票。在确定个人的年薪是否超过15万美元时,应考虑到根据法典§414(B)、(C)和(M)规定汇总的每个雇主的年薪。
(D)确定所有权。
(1)雇主。在确定本协议项下的所有权百分比时,本应根据守则§§414(B)、(C)和(M)汇总的雇主应被视为单独的雇主。
(2)所有权归属。在公司的情况下,为了在确定关键员工地位时应用法典§318的所有权归属规则,应适用法典§318(A)(2)的(C)项,将“50%(50%)”改为“5%(5%)”。如果实体不是公司,所有权归属规则应根据财政部长基于本文修订的§318(A)原则颁布的规定适用。
(E)年薪。就本第12节而言,“年度薪酬”一词是指“守则”§415(C)(3)所界定的薪酬,但包括雇主根据“守则§”第125、132(F)、402(A)(8)、402(H)或403(B)条规定可从雇员总收入中扣除的减薪协议所规定的金额。
12.3.3非关键员工。任何不符合上文第12.3.2节对关键员工的定义的员工都是非关键员工。
12.3.4顶重计划。就适用的计划年度而言,如果截至该年度的确定日期,该计划的最重百分比超过60%(60%),则该计划将是最重的计划。
(A)百分比。“最重百分比”应为等于分数的百分比,
(1)其分子为截至确定日的所有关键员工的应计福利现值、截至确定日的所有关键员工应缴但未支付的缴费以及在截至确定日的一年期间对关键员工的分配之和;以及
(2)其分母为截至确定日期的所有雇员的累算福利现值、截至确定日期的所有参与者的到期但未支付的供款总额以及在截至确定日期的一年期间向参与者分配的总金额之和。(2)分母是截至确定日期的所有雇员的累算福利现值、截至确定日期的所有参与者的到期供款总额和分配给参与者的总分母的总和。
在诺德斯特龙401(K)计划的基础上,阅读了65页,共48页。
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(3)但如以遣散、死亡或伤残以外的理由作出分配,则上述规定须以“五年期间”取代“一年期间”而适用。
(B)有关规则。为计算第12.3.4(A)节规定的最重百分比:
(1)累算权益。参与者的应计福利现值应包括:(A)就固定缴款计划而言,该参与者的账户余额(包括补缴账户);(B)就固定福利计划而言,指截至最近估值日期(即截至确定日期的十二(12)个月期间内)确定的该个人的应计福利现值;(C)可归因于不可扣除的雇员供款的应计福利;以及(D)除关键雇员以外的参与者的应计福利应根据(I)在雇主维护的所有确定的福利计划下统一适用于应计目的的方法(如有)确定,或(Ii)如果没有这种方法,则如同该福利的应计不比代码§411(B)(1)(C)分项规则所允许的最慢应计比率更快地应计。
(2)分布。在考虑在确定日期结束的一年内(或视情况而定)内的分配时:(A)必须考虑本计划中的所有分配以及终止计划中的分配(如果它们未被终止则需要汇总);以及(B)在确定参与者的应计福利时,不得考虑可归因于可扣除缴费的福利,或从另一雇主的计划滚动或转移到本计划的金额。
(3)排除。以下例外情况适用:(A)在确定前主要员工的非关键员工的缴费、应计福利和代表其分配时,不得计入前重百分比;(B)如果参与者或前参与者在截至确定日期的一年期间内任何时候都没有为维持本计划的任何雇主提供服务,则在确定前重计划状态时,不应考虑该参与者的应计福利。(B)如果参与者或前参与者在截至确定日期的一年期间内没有为维持本计划的任何雇主提供服务,则在确定前重计划状态时,不应考虑该参与者的应计福利。
(C)与其他计划汇总。如果雇主或根据法典§414(B)、(C)或(M)与雇主有关联的实体维持其他合格计划(包括简化的员工养老金计划),则只有在计划和所有汇总计划的顶部沉重百分比合计超过60%(60%)的情况下,计划才是顶部沉重计划。为了作出这一决定:
(1)强制聚合。必须汇总雇主或根据代码§414(B)、(C)或(M)的雇主或附属于雇主的实体的所有合格计划(包括一名或多名关键员工作为参与者),以及必须考虑的所有合格计划,以使包括关键员工参与者的计划符合代码§401(A)(4)或410的要求。
根据诺德斯特龙401(K)计划,第65页,共49页。
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(2)允许聚合。雇主或根据代码§414(B)、(C)或(M)与雇主有关联的实体的其他合格计划,如果此类计划与本计划汇总时满足代码§§401(A)(4)和410的要求,则可以汇总此类计划。
(3)确定日期。确定日期不同的多个计划汇总确定重顶状态时,应参照同一历年内所有计划的确定日期计算重顶百分比。
12.4雇主对Top Heavy计划的最低缴费。
12.4.1最低供款。
(A)一般规则。除下文第12.4.1(C)节规定的情况外,对于本计划被确定为最重计划的每个计划年度,作为非关键员工的参与者应已向其账户(在本计划或雇主维护的另一固定缴费计划中)分配了相当于第2.6节所定义的该参与者薪酬和最低最高重缴费率的乘积的缴费。第411(A)(3)(B)或411(A)(3)(D)节要求的最低顶重分配(如果有)不得被没收。
(B)最低顶重供款率。根据以下第12.4.1(C)节的规定,作为非关键员工的参与者的最低最高重大缴费率应等于该非关键员工薪酬的3%(3%)或向关键员工账户支付的最高缴费率(不包括包含确定日期的计划年度的补缴缴费)中的较小者,前提是如果本计划需要与确定的福利计划合计,则缴款率不得低于3%(3%),以便该计划满足规范§401的要求术语“缴费率”是指分子除以等于参与者薪酬的分母得出的百分比,分子是雇主缴费(包括雇员选择参加守则§401(K)所述计划时递延的金额,但不包括对社会保障的缴费)和分配给参与者账户的罚金之和。就本第12.4节而言,术语“作为非关键员工的参与者”应包括所有已成为参与者但在计划年度内未能完成一千(1,000)小时服务的非关键员工,以及有资格参加该计划的非关键员工,除非他们的薪酬不超过规定的最低水平,或者他们未能对代码§401(K)中描述的计划做出强制性员工贡献或选择性贡献。雇主对本计划的匹配缴费应计入最低最高缴款率(在确定本计划不允许的条件是否有利于根据代码§401(K)(4)(A)进行选择性延期时,不会考虑由此导致的缴款率的任何降低)。
(C)固定福利计划的例外情况。尽管有第12.4.1(A)和12.4.1(B)条的规定:
(1)如果雇主维持为一名或多名关键员工提供福利的固定福利养老金计划,并且如果该固定福利养老金计划依赖于本计划以满足代码§401(A)(4)或代码§410的覆盖范围规则的非歧视规则
请参阅诺德斯特龙401(K)计划,共65页,共50页。
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(或者,如果其他受益于关键员工的计划依赖于这样的固定福利计划),无论关键员工的缴费率是多少,非关键员工的最低最低重金供款应为其薪酬的3%(3%)。
(2)如果除本计划外,雇主还维持一项合格的固定福利养老金计划,该计划根据法典§416(C)(1)向非关键员工参与者提供最低福利,则不需要根据本计划为此类参与者提供最低最高负担的雇主缴费。
12.4.2多个计划中最低最高缴费和/或福利。如果非关键员工同时参加了本计划和定义的福利计划,则不需要为该非关键员工提供本计划(和其他定义的缴费计划)下的最低最高缴费和定义的福利计划下的最低福利。如果向非关键员工提供了确定的福利计划下的最低福利,则所有此类计划的最低最高缴费和最低福利要求应被视为满足。
12.4.3补缴。如果计划年度对非关键员工的供款率低于要求的最低最高供款,雇主将增加对该员工的供款,使该员工在计划年度的供款率等于要求的最低最高供款。雇主将从雇主的净利润中提取补充性供款。
12.4.4归属明细表。对于本计划被确定为重中之重的每个计划年度,如果非关键员工比第8节规定的计划更有利,则雇主代表非关键员工对计划的缴费应归属于以下计划:
| | | | | |
服务年限 | 既得百分比 |
1或更少 | 0 |
2 | 20 |
3 | 40 |
4 | 60 |
5 | 80 |
6个或以上 | 100 |
第13节各参与方负责实施该计划
13.1计划发起人。本公司是ERISA的计划发起人,并在下文第13.1.1至13.1.6节中指定了计划权力和职责的履行方式。
13.1.1公司的权力和职责。公司拥有下列(A)-(E)项规定的权力和职责:
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共51页。
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(A)计划和信托文件。根据董事会或首席人力资源官(视情况而定)的指示,制定建立和运行计划和单独信托基金所需或期望的所有计划和信托文件。
(B)计划管理。根据13.1.4第3节以及计划和信托文件中规定的其他方面履行计划管理员的所有职责。
(C)服务提供者。与担任会计师、精算师、资产托管人、律师、审计师、合同管理人、记录管理人或任何其他行政职务的计划及信托的任何第三方行政服务提供者订立协议,并监督该等服务提供者在该等协议下的表现。
(D)计划更改。向董事会或首席人力资源官建议公司认为适当的计划或信托条款的任何变更。
(E)其他。采取任何必要或适宜的行动,使计划和信托根据计划和信托文件及适用法律运作。
13.1.2董事会的权力及职责。在以下(F)项责任限制的规限下,本公司董事会(“董事会”)拥有下列(A)至(E)项所载的专有权力:
(A)计划及信托条款。建立、修改或终止本计划和相关的信托协议,仅受第13.1.3条和第15条的约束。
(B)拨款政策。确定是否通过并实施了与该计划的目标、“信托协定”和ERISA的要求相一致的适当资金政策。
(C)供款。决定公司对信托基金的所有供款的金额和支付方式。
(D)弥偿。确定本公司根据计划或信托向以受托人或其他身份行事的任何人士或实体提供任何赔偿的范围,为以该等身份行事的任何本公司雇员提供适当的保险及保证金,并决定本公司是否应在法律许可的范围内向任何其他人士或实体提供该等保险或保证金。
(E)委员会。为计划或信托目的设立董事会任何被认为合适的委员会。
(F)责任限制。董事会没有行政或投资权力或职能,董事会成员不得因为董事会成员身份而成为计划受托人。
13.1.3首席人力资源官的权力和职责。在董事会修改、撤销或撤销该授权之前,授予公司的所有雇主或计划发起人的职能和责任均应根据首席人力资源总监的授权行使
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第52页,共65页。
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公司资源总监。未经董事会具体批准,首席人力资源干事拥有下列(A)-(D)项规定的权力和职责:
(A)技术性修订。修订计划和信托协议,以根据公司员工福利建议进行技术、行政、编辑和法律合规性更改,以遵守适用法律或简化或澄清计划。
(B)实质性修订。采取一切必要行动,以实施(经董事长或董事会批准)与计划和信托福利或治理条款有关的任何修订。
(C)计划管理。委派或终止负责执行和管理本计划的任何个人或实体的权力和权力。
(D)委员会。为任何计划目的而设立、维持或终止任何委员会的存在、成员资格及权力,董事会设立的任何委员会除外。
13.1.4行政长官的权力和职责。本计划应由公司管理,在此称为“管理人”。就ERISA§3(16)而言,公司应为“管理人”,而就计划管理而言,公司应为指定受托人。管理人应拥有执行本计划规定所需的一切权力,包括第3节规定的规定,但不包括与信托资产的保管、管理和控制有关的规定以及分配或委派给他人的规定。
13.1.5退休委员会。除(G)项下的责任限额另有规定外,管理局成立的退休委员会具有下列(A)至(F)项所列的权力及职责:
(A)资产受托人。确保计划资产由同意为适用的托管、托管、投资管理或其他计划资产职能而担任ERISA第三条第(21)款和其他受托条款所指的指定“受托人”的个人或实体持有、保护、投资和分配。
(B)投资基金。为参与者账户的投资指定投资基金(“基金”),由退休委员会咨询合格顾问后决定是否合适,前提是该基金在任何时候都应包括诺德斯特龙普通股基金(Nordstrom普通股基金)。诺德斯特龙普通股基金应主要投资于公司的普通股。诺德斯特龙普通股基金也可以投资于退休委员会认为合适的现金或现金等价物投资和其他类型的投资,以提供现金福利支付和转移、行政费用的支付和其他预期现金需求的流动性。退休委员会可酌情增加或减少基金的数量,并可指示受托人增加或终止特定基金或修改现有基金(诺德斯特龙普通股基金除外)。不同的基金可以提供给不同的参与者群体,根据雇主的不同,由退休委员会酌情决定。
以下是诺德斯特龙401(K)计划的第65页,共53页。
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(C)投资政策。制定计划资产投资政策和指导方针。
(D)监控计划资产受托人。制定资产受托机构定期报告和审查业绩的政策和程序,并实施委员会酌情认为关于该等政策、程序或受托机构的任何适当变化。
(E)监控计划管理。建立由参与计划管理的行政长官和服务提供商定期报告和审查绩效的政策和程序,并实施该委员会酌情认为关于计划管理的任何适当变化。
(F)索偿覆核。作为一个委员会或由其授权的小组委员会审查和裁决所有根据第16条驳回索赔的上诉。
(G)责任限制。除上述有限的监督职能外,退休委员会不承担任何行政或资产责任或控制,且仅在适用法律的约束下,该委员会的任何成员均不对任何具有实际行动权力和权力的受托机构或服务提供商的错误、遗漏或违规行为负责。
13.1.6投资委员会。在退休委员会修改、撤销或撤销该项授权之前,须设立一个投资委员会,其权力如下:就计划的投资工具及经理人的表现,代表退休委员会行事:
(A)工作表现检讨。每隔合理时间检视、监察及评估受托人、投资经理、投资工具及任何其他获委任或授权受托人或其他服务提供者的表现,以确保其表现符合计划及信托文件的条款、投资政策及适用法律,并符合计划的需要,并向退休委员会报告所有发现及建议。
(B)投资服务提供者。根据退休委员会的批准或程序,制定或终止任何负责持有、控制、管理或投资信托资产的个人或实体的权力和授权,包括(但不限于)任何受托人、托管人、投资经理、投资业绩监管者或其他涉及信托资产的服务提供者。
13.2计划受托人。以下13.2.1至13.2.6节适用于根据ERISA§3(21)在计划或信托管理或资产方面为“受托人”的任何个人或实体:
13.2.1授权。作为受托人的授权应按照第13.1条的规定授予,并由指定受托人以书面形式接受。这种授权应持续到(A)、(B)或(C)中最早的,如下所示:
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共54页。
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(A)受信人不能行事,或
(B)受信人依据本计划的授权终止,或
(C)受信人辞职的生效日期,该生效日期不得早于书面辞职通知后的第30天。
13.2.2受托人资格。任何个人,即使是公司的高级管理人员、董事、雇员或股东,以及任何公司、合伙企业或其他实体,都可以作为本协议项下的受托人。所有受信责任均可归于任何单个个人、个人团体、公司、合伙企业或其他实体,或其任何组合,其中包括连带责任;或可在上述两(2)项或多项受托责任之间分配受托责任,而授权指定或授权中规定的责任仅限于违反因此规定的义务或违反ERISA§405(A)的行为。
13.2.3其他受托人。对于ERISA强加给“指定受托人”的任何其他权利或义务,本公司应成为指定受托人,但并未另行规定。
13.2.4履行公司职责。本公司应通过其董事、高级管理人员和员工,以各自的身份代表公司并以公司名义行事,而不是以个人受托人的身份履行其在本计划下的职责和责任。
13.2.5责任范围。任何受托人或其他负责本计划行政或信托资产管理职能的个人或实体,均无义务履行根据本计划、信托协议或其中确立的程序分配或委派给另一受托人的任何职责或责任。
13.2.6多重受托能力。本协议中的任何规定均不禁止任何个人或实体或个人或实体团体以一(1)以上的受托身份参与本计划。
13.3计划委员会。除非委员会的具体授权另有规定,否则根据本计划设立的任何委员会,其总体职责或具体有限的部级或酌情性质的职责,应按下文第13.3.1至13.3.6节的规定设立和运作
13.3.1成立委员会的程序有权设立委员会的缔约方应以书面形式指定委员会成员和委员会根据本计划应履行的职责的性质;但是,如果委员会的职责是受托性质的,则任何此类成员应书面同意担任该职务。
13.3.2委员会组成。委员会应由三(3)名或三(3)名以上成员组成。该委员会的成员仅限于身为本公司高级管理人员、董事、前董事或雇员的个人。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第55页,共65页。
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13.3.3委员会治理。委员会应从其成员中任命一名主席和一名秘书。委员会可以多数票采取任何授权行动,由过半数成员签署的任何书面文件均具有同等效力,并可在犹如由所有成员签署一样的程度上予以依赖。
13.3.4程序。在符合本计划规定的范围内,委员会有权通过适当履行其职责所需的议事规则和条例。
13.3.5个空缺。任何委员会成员均可提前三十(30)天书面通知辞职。委员会的任何成员均可由管理局在有因或无因的情况下将其免职。罢免委员会成员不需要通知生效。任何既是雇员但又不是本公司高级管理人员、董事或前董事的委员会成员,自其不再是本公司雇员之日起自动停止担任委员会成员。委员会的所有空缺应在合理可行的情况下尽快填补。在作出新任命之前,委员会其余成员有权行事,但不足法定人数。
13.3.6委员会薪酬。任何委员会成员均不得因提供服务而获得任何补偿,但本公司可向并非计划参与者的任何成员支付不超过支付予董事出席董事会会议的合理费用,以支付该等人士出席委员会任何会议的合理费用。本公司应向委员会每位成员报销出席委员会会议的合理旅费和实际发生的其他费用,以及与担任委员会成员职责相关的任何其他正当目的。除法律规定的范围外,委员会任何成员均不需要以这种身份提供保证金或其他担保。
13.4个人责任的限制。根据ERISA§404和405的规定,任何参与计划管理或作为委员会成员行事的个人应受到以下第13.4.1至13.4.3节规定的个人责任的保护:
13.4.1计划福利和费用。该等个人无须个别或连带对以上述身分订立或授权的任何债务、义务、承诺或利益付款负上个人责任,但该等债务、义务、承诺及利益支付须由信托基金持有的资产单独及独家支付。
13.4.2投资。该个人没有义务投资或以其他方式管理或控制信托基金持有的资产的任何部分,此类义务已根据第13.1条授权给第三方受托人。
13.4.3其他责任方。除非该个人负责挑选和监督该其他个人或实体,否则该个人不对根据本协议规定的程序分配或委派给另一个人或实体的任何职责或职能负责。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划,共65页,共56页。
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第14节SPENDTHRIFT条款
14.1禁止转让。本计划的规定旨在保护参与者的人身安全。参与者不得转让、预期或转移为其利益持有的任何资产,包括贷记到其账户的金额。本计划下的利益不会被法律程序没收,也不会以任何方式受制于参与者债权人的债权,包括但不限于对合同、债务、侵权行为、赡养费或任何亲属的支持的任何责任。在参与者离婚、资不抵债或破产的情况下,该计划的福利或信托资产不能被视为其资产。但是,如果参与者在本计划方面有行为不当行为,如守则§401(A)(13)(C)所述,则本第14.1条不适用于阻止抵消参与者的福利。
14.2转让的效力。参与者根据本计划条款转让、预期或转让为其利益持有的任何资产的任何尝试均属无效。
14.3 QDRO例外。尽管有第14.1条和14.2条的规定,本第14条并不禁止根据守则§414(P)中定义的“合格国内关系令”(“QDRO”)将计划资产分配给参与者的配偶或前配偶,包括在1985年1月1日之前签订的任何家庭关系令,行政长官决定将其视为QDRO。行政长官应制定合理的非歧视性规则,以确定处理家庭关系订单的资格和程序,这些规则应以书面形式,规定按照指定代表接收任何通知副本的程序的顺序,及时通知潜在的候补收款人。
第15节计划的履行和终止
15.1计划的未来。该公司预计将无限期地继续执行该计划。然而,未来的情况是不可预见的,本公司保留随时修改或终止本计划的权利。
15.2公司修改本计划的权利。本公司保留随时通过根据第13.1条有权修改的个人或实体的行动修改、更改或修改本计划以及本计划所规定的信托的权利,但须遵守下列15.2.1至15.2.2条的规定:
15.2.1追溯效力。任何修改都可能具有追溯力,以符合法律要求、计划设计、初衷或实际管理实践,但仅受15.2.2节的限制。
15.2.2限制。不得违反下列(A)-(D)项进行修改:
(A)独占利益。任何修订不得在信托项下与员工及其受益人有关的所有债务清偿之前的任何时间,使信托机构或收入的任何部分有可能用于或转用于本公司参与员工或其受益人的专有利益以外的其他目的。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共57页。
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(B)不削减累算权益。除法典§412(C)(8)允许的范围外,任何修正案(包括改变确定可选或提前退休福利的精算基础)不得减少参与者在修正案之日的福利。计划修正案如导致(I)或(Ii)在修正案之前的服务福利,应被视为减少累算福利:(I)取消或减少提前退休福利或退休性质的补贴,或(Ii)取消一种可选形式的福利。对于退休性质的补贴,前一句仅适用于满足(修改前或修改后)补贴修改前条件的参与者。一般来说,退休类型的补贴是一种在退休后继续发放的补贴,但不包括合格的残疾福利、医疗福利、社会保障补贴、死亡福利(包括人寿保险)或工厂关闭福利(退休年龄后不再继续)。
(C)不削减既得利益。自修正案通过或生效之日起,任何修正案不得减少参与者在不考虑该修正案的情况下确定的既得利益。
(D)处长。任何修正案不得允许任何不是雇员的董事根据本计划获得任何福利。
15.3公司终止本计划的权利。
15.3.1终止事件。本公司可随时终止本计划,如果本公司将完全停止本计划下的供款或本公司将不复存在,则本计划在任何情况下均应被视为已终止,除非在此之前,本计划应由继任者采纳并继续执行。
(A)暂停缴款。根据相关法律法规,本公司保留随时暂停向本计划缴款的权利。暂停是临时停止捐款,并不构成或要求终止该计划。这种暂时终止不应构成该计划的正式终止,也不排除以后的捐款。
(B)合并或合并。在与任何其他计划合并或合并,或向任何其他计划转移资产或负债的情况下,本计划的每个参与者应获得等于他/她在紧接合并或合并之前有权获得的福利,就好像该计划当时已终止一样。此外,在根据本15.3.1(B)节进行任何转移之前,受让人计划的管理人应向管理人提供充分的保证和陈述,即截至转移之日受第9.8节限制的参与者账户的那些部分随后仍受受让人计划的此类限制。但是,本条款不应解释为终止或终止本计划,或保证从本计划中获得特定水平的利益。在本计划中,本条款不应被解释为终止或终止本计划,也不应被解释为保证从本计划中获得特定水平的利益。
(C)解散、破产、一般转让的效力。如果公司解散或被判定破产,或为债权人的利益对其资产(但不包括信托资产)进行一般转让,则该计划应被视为终止,除非有适当权限的一方选择继续该计划。
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参阅第65页,共58页。
2021年重述
15.3.2离职福利和费用。在该计划终止的情况下,每位退休参与者和参与者对终止之日应计或记入贷方的福利的权利(在当时获得资金的范围内)应在终止时成为100%(100%)归属,此后不得没收,并且信托中的资产应在其延伸的范围内使用,并受此处包含的条件和限制的约束:
(A)开支。支付信托基金的所有费用和负债(绝对或有);
(B)利益。根据第10条,按照参与者各自账户确定的比例,向参与者支付、提供或分配所有剩余的信托基金资产。
(C)支付来源。本条例旨在以信托基金付款或向保险公司购买不可转让年金的方式作出利益分配,并有权在精算的基础上折算任何由退休委员会行使其酌情决定权而厘定的利益款额。
(D)回归公司。在法律允许的范围内,向公司支付未根据第15条分配的任何剩余资产。
15.4部分终止。在本计划部分终止的情况下,15.3条此时应视为仅适用于本计划已终止的参与者。所有其他参与者应在当时现行法律法规允许的最大程度上不受此类终止的影响。
15.5计划修订或终止程序。第13.1条和第15条保留的修改和终止权力执行如下:
15.5.1董事会决议或董事长行动。除15.5.2节规定外,本公司可由本公司主席执行修订,或根据董事会(或其执行委员会)通过并送交管理人、退休委员会和受托人的决议授权,修改或终止本计划。
15.5.2首席人力资源官行动。公司首席人力资源官可以书面指定管理人、退休委员会和受托人对计划进行修改,以进行根据第13.1.3条授权的变更。
15.5.3修订证明。除有权创建或签署修订或终止文件的个人外,公司的任何高级管理人员均可证明该文件已被有关当局采纳。
第16节CLAIMS和审查程序
16.1索赔和查询。任何参与者或受益人都可以向行政长官提交关于本计划的福利或询问的书面申请,或关于本计划下现有或将来的福利权利的申请。申请福利必须使用
以下是诺德斯特龙401(K)计划的第65页,共59页。
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管理人,如适用,由参与者或受益人签署,并提交给管理人福利索赔办公室。
16.2否认索赔。如任何利益申索全部或部分遭拒绝,遗产管理署署长须以书面通知申请人该项拒绝,并须告知申请人有权要求覆核。
16.2.1通知内容。该通知应以申请人能够理解的方式书写,并列明以下内容:
(A)拒绝的具体理由。
(B)具体提及否认所依据的计划条款。
(C)完善索赔所需的任何补充资料的说明,以及为何需要该等资料。
(D)对下文第16.3节中描述的审查程序的说明。
16.2.2通知的时间。该书面通知应在行政长官收到申请后九十(90)天内发给申请人,除非特殊情况需要延长最多九十(90)天的时间来处理申请。如需延期,应在最初九十(90)天期限终止前书面通知申请人。本延期通知应说明需要延长时间的特殊情况,以及署长预期对福利申请作出决定的日期。如果在第16.2.2节规定的时间内没有提交拒绝福利申请的书面通知,则该申请应视为被拒绝。
16.3审查被驳回的索赔。任何申请人的福利申请全部或部分被拒绝(或被视为拒绝),或该申请人的授权代表,可在收到拒绝通知后六十(60)天内(或在被视为拒绝的情况下,则在申请被视为拒绝后六十(60)天内)向退休委员会提交书面请求,要求对申请进行复核。退休委员会应在准备复核申请时给予申请人或该代表复核相关文件(法律特权文件除外)的机会。审查请求应以书面形式提出,地址如下:
退休委员会
诺德斯特龙401(K)计划
C/O员工福利-退休
第七大道1700号,1000号套房
华盛顿州西雅图,邮编:98101
复核请求应当载明所依据的一切理由、支持复核请求的所有事实和文件,以及申请人认为有关的任何其他事项。这个
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第60页,共65页。
2021年重述
退休委员会在作出覆核决定时,可要求申请人提交其认为需要或适当的额外事实、文件或其他材料。
16.4关于审查的决定。退休委员会或其授权的复核小组委员会(“复核委员会”)在收到复核申请后,应复核并决定对该申索的最终处理。审查委员会的此类决定对所有缔约方均具有约束力。
16.4.1审查的时间安排。审查决定应在收到审查申请后六十(60)天内作出,但特殊情况可能会推迟审查决定长达一百二十(120)天。如需延期,应在最初六十(60)天期限结束前书面通知申请人。
16.4.2决定通知。如果审查委员会确认全部或部分福利申请被拒绝,则该通知应以申请人能够理解的方式列出拒绝的具体理由,并具体提及该决定所依据的计划条款。如覆核委员会裁定福利申请不应全部或部分被拒绝,覆核委员会须指示遗产管理署署长在合理切实可行范围内尽快采取适当的补救行动。如果审查委员会的决定没有在第16.4.1节规定的期限内向申请人发出书面通知,申请将被视为在审查时被拒绝。
16.5评审规则和程序。审查委员会应制定其认为必要或适当的规则和程序,该规则和程序应与本计划和ERISA保持一致,以履行其审查被驳回索赔的职责。覆核委员会可要求有意提交与上诉有关的补充资料的申请人自费呈交有关资料,如覆核委员会裁定有充分因由,则可召开聆讯。如果索赔要求确定参与者是否患有第2.7节中定义的残疾,则本计划应遵守诺德斯特龙公司福利计划(Nordstrom,Inc.)下的残疾索赔管理程序,该程序在此引用。
16.6用尽补救措施。除非申请人已(I)已按照第16.1条提交福利申请的书面申请;(Ii)已获署长通知根据第16.2条的规定申请被驳回(或申请被视为被驳回);(Iii)已根据第16.3条提交书面申请要求对申请进行覆核;及(Iv)已获书面通知覆核委员会已按照第16.4条的规定确认覆核申请(或将申请视为被驳回),否则不得就本计划下的福利提起法律诉讼。在此之前,申请人不得根据第16.1条提交福利申请的书面请求;(Ii)已获署长通知,根据第16.2条的规定,申请被驳回(或申请被视为被拒绝);(Iii)已根据第16.3条的规定提交书面请求,要求对申请进行覆核;以及
16.7提起诉讼的时间。任何与计划福利索赔相关的法律行动必须在审查委员会发布最终审查决定后两(2)年内发起。
第17条第MISCELLANEUS条款
17.1没有继续受雇的权利。本计划的设立、任何基金或账户的创建或任何福利的支付不得在任何员工、参与者或其他
以下是诺德斯特龙401(K)计划的第61页,共65页。
2021年重述
甲方有权继续受雇,或向本计划或信托基金提出任何索赔,要求支付本计划中规定的以外的任何款项。
17.2酌情决定权。根据本计划的规定,只要授予雇主或管理人自由裁量权,从而影响参与者的福利、权利和特权,这种自由裁量权应统一行使,以便所有处境相似的参与者都应得到类似对待。
17.3可分离性。如果本协议的任何条款被宣布无效或不可执行,其余条款将有效。
17.4参与者和其他受计划约束的人员。每个参与者通过执行受益人指定,同意自己及其继承人、受益人、继承人和受让人受本计划所有条款的约束。
17.5适用法律。本计划应根据华盛顿州的法律进行解释,在联邦法律不能先发制人的范围内。
17.6文本控件。此处的段落编号和标题仅为方便起见。在它们与文本发生冲突的情况下,以文本的规定为准。
17.7费用。运营和管理本计划所产生的所有合理费用,包括公司、委员会和信托的费用,可以从信托基金中支付,或者在公司选择的情况下由公司支付,但信托只能在根据美国劳工部法规第2550.408c-2(B)(3)条规定构成“直接费用”的范围内向公司报销此类费用。本条款应被视为规定计划管理费用的任何合同的一部分,无论该合同的签字人是否为公司(为方便起见)。
17.8计划单据为控制性文件。参与者和受益人的所有权利和福利由本计划文件的规定控制和确定。为此:
17.8.1授权摘要。该计划的唯一授权摘要是由公司准备或批准的摘要计划说明和任何员工通信。任何此类授权摘要都不会修改或覆盖计划文档。
17.8.2授权代表。唯一有权解释或解释本计划的个人是负责解释或解释本计划的委员会成员和本计划管理人员。任何其他个人或实体均无权解释或解释本计划。任何授权的个人都无权覆盖或修改计划文档中提供的内容。
17.8.3冲突的解决。如果本计划与(1)本计划的任何授权摘要,或(2)其他书面、口头或电子声明,或(3)任何参与者或受益人的任何假设、推断或信赖之间有任何冲突,本计划文件应是绝对的。
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第62页,共65页。
2021年重述
17.9施工规则。在解释这个计划时,男性和中性性别包括女性和彼此,单数包括复数。
第188节给参与者的贷款
18.1向参与者提供贷款。
18.1.1参与者的借阅权。根据ERISA第3(14)条属于利害关系方的参与者和受益人有权在合理等值的基础上从其选择性递延供款账户、雇主配对供款账户和雇主利润分享供款账户借款,并须事先获得署长的批准。贷款申请必须以管理人要求的表格和方式提交给管理人。应根据18.1.3节规定的条款,按照18.1.2节的规定批准或拒绝批准。
18.1.2借款限额。管理人应批准符合以下第(A)、(B)和(C)段各项要求的任何贷款:
(A)最高贷款额。贷款金额与本计划或本公司或任何相关公司的任何其他合格计划向参保人提供的所有其他贷款的未偿还余额相加时,不得超过下列两者中较小者:
(1)50,000美元,减去参与者在过去十二(12)个月内从本计划或本公司或任何相关公司维持的任何其他合格计划的所有贷款中的最高未偿还余额超过贷款日该等贷款的未偿还余额的部分(如有),或
(2)贷款日之前估值日参与者账户既有余额价值的50%(50%)。
(B)最低贷款额。贷款金额至少为1,000美元;以及
(C)尚未偿还的贷款限额。任何时候,向参与者提供的未偿还贷款不得超过两(2)笔。尽管如上所述,在任何时候,用于购买参与者主要住所的贷款不得超过一(1)笔未偿还给参与者的贷款。
18.1.3还款和抵押品。根据贷款条款,每笔贷款应满足下列各项附加要求:
(A)任期。根据贷款条款,每笔贷款必须在六十(60)个月内偿还(但如果管理人认为贷款收益用于购买参与者的主要住所,管理人可酌情确定最长240个月的还款期)。
(B)利息。每笔贷款应具有合理的利率,该利率应由管理人不时制定,并应向计划提供与贷款业务人员收取的利率相称的回报
关于诺德斯特龙401(K)计划,请参见第63页,共65页。
2021年重述
在类似情况下也会发生这种情况,并且在任何情况下都不得低于《华尔街日报》上刊登的最优惠利率(截至贷款融资日期前一个月的第15个营业日)百分之一(1%)。
(C)还款额。每笔贷款必须在贷款期限内要求相当程度的摊销,付款频率不低于半月一次(每个日历月两次)。
(D)抵押品。每笔贷款都必须有足够的担保,担保由参与者的账户余额组成。
(E)付款方式。应要求自动扣减工资作为额外担保,如果参与者停止扣减工资,贷款将立即到期并支付。尽管如上所述,为了避免违约,没有足够的工资来扣除贷款付款的积极参与者必须按照计划管理员规定的方式,及时支付与未扣除工资扣除的贷款金额相等的贷款。除符合条件的服兵役学员(第5.7条规定的暂停偿还贷款规则)外,已批准休假的学员在休假期间应暂停偿还贷款,除非参与者选择在休假期间继续偿还贷款,但暂停期限不得超过12个月。放假回来后,参加者可补足一笔相等於假期期间暂缓支付款项的款项,或增加定期贷款付款,使贷款期限不会超过贷款开始时所订的期限,亦可向参加者提供一笔金额相等于假期期间暂缓支付的款项,或增加定期贷款金额,使贷款期限不会延长至超过贷款开始时所订的期限。如参加者因欠款而终止工作,可选择继续按月还款。
(F)只记入借款人账户的价值。如果参与者的贷款由参与者的账户担保,则可归因于该贷款的投资收益或损失不应计入根据第6.2条计算或分配本计划一般资产的公平市价增减。相反,全部收益或损失(包括可归因于利息支付或违约的任何收益或损失)应计入参与者的账户。
18.1.4贷记账户的付款。公司应在切实可行的范围内尽快将所有贷款付款转给受托人,但不得迟于收到或扣留该等金额的当月底。每笔贷款都可以在任何时候全额预付。任何预付款应按照管理人采用的程序直接支付给受托人。
18.1.5本票。每笔贷款应由参与者签署并应全额支付给受托人的本票证明,该本票不迟于(A)满足上文第18.1.3(A)节要求的固定到期日,(B)参与者的死亡,或(C)计划的终止。该本票应证明本条规定的条款。
18.1.6管理员权力。管理人有权修改上述规则或制定与根据本节发放的贷款有关的任何附加规则。此类附加规则应包括确定合理的贷款费用,以偿还“计划”发放此类贷款的行政费用,并制定违约规则。规则可能是
请参阅诺德斯特龙401(K)计划,共65页,共64页。
2021年重述
包括在单独的一份或多份文件中,并应被视为本计划的一部分;但每项规则和每笔贷款仅应符合美国国税局和劳工部的法规和裁决以及其他适用的州或联邦法律。行政长官应自行决定是否已满足该等法规和裁决以及本节的要求。行政长官可根据第三节的规定委派其在本节下的任何权力。
特此证明,根据第13.1.3条,本2021年重述已于2021年4月29日由本公司首席人力资源官根据本公司董事会授权代表本公司签署。
| | | | | |
| 诺德斯特龙公司
由以下人员提供:中国* 克里斯汀副局长
职务:首席人力资源官 |
请参阅诺德斯特龙401(K)计划的第65页,共65页。
2021年重述
附录A
参与者投资方向附录
发送到
诺德斯特龙401(K)计划
2019年重述
诺德斯特龙401(K)计划(以下简称“计划”)的本参与者投资方向附录(“附录”)自2019年1月1日起生效,适用于受本计划第6.3节的参与者投资控制条款约束的参与者计划账户中的金额。
所有可归因于工资延期、展期、雇主配对缴费和利润分享缴费以及其投资收益和损益的计划资产(“合格账户”)应由信托协议项下的一(1)个或多个计划受托人持有,并根据计划、信托协议以及与构成计划和信托基金一部分的保险公司或其他金融机构达成的任何协议进行管理、投资、再投资和分配。受托人须安排设立和维持退休委员会不时批准的多项投资基金。
1.01基金的设立和运作。受托人应设立和维持至少三(3)个投资基金(“基金”),并建立和实施程序,使每个账户能够投资于一(1)个或多个此类基金,其依据的是按照本附录规定以其名义开立账户的每个参与者不时作出的指示。受托人应设立委员会以书面选择和指定的其他基金或投资选择。
1.02基金精选。自本附录生效之日起,根据1.02.1、1.02.2和1.02.3,基金应由基本投资基金、诺德斯特龙普通股基金和参与者自营经纪账户(“SDBA”)组成。
1.02.1基础投资基金。每项基本投资基金须符合下列1.02.1(A)至(C)项标准:
(A)个别准则。每个基本投资基金应符合下列1.02.1(A)(1)和(2)的具体标准:
(一)审慎投资管理。每个基本投资基金应由ERISA§3(21)和3(38)所指的投资经理或注册投资顾问进行受托投资管理,应由一(1)项或多项投资组成,这些投资对参与者是审慎的,他们指示如何投资其计划账户余额,并且在用于此类基本投资基金的投资类型中,满足ERISA§404的多样化和所有权地点要求以及计划的流动性需求。
以下是第1页(共9页)
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
(2)基金类型。任何基本投资基金可以是以下任何1.02.1(A)(2)(I)-(V)(或其任何组合)类型的多元化投资组合,但不受限制:
(I)管理任何一个或多个注册互惠基金;
(Ii)任何由退休委员会不时指定的投资经理所作的直接投资;
(Iii)管理由银行或其他金融机构管理的任何共同、集体或混合信托基金,该信托基金符合§401(A)和501(A)条规定的资格,并构成计划和信托基金的一部分;
(Iv)包括普通股或优先股、债券和其他由受托人选择的负债或所有权证据;
(V)签署集团存款管理年金合同或一家或多家保险公司发行的其他类型的合同,该合同使用混合、独立或个人单独的投资账户,并构成计划和信托基金的一部分;或
(Vi)由退休委员会设计的基金(例如“目标退休日期基金”),每个基金须为多元化投资组合,由一个或多个直接投资组合组成,并在(I)-(V)中任何一项之间分配。
(B)汇总标准。基础投资基金合计应符合下列1.02.1(B)(1)和(2)标准:
(1)投资选择范围广泛。在任何时候,应至少有三(3)个这样的其他多元化基金,它们各自具有彼此之间存在重大差异的风险和回报特征,总体上将使参与者能够实现具有通常适合此类计划参与者的风险和回报特征的投资组合。但不限于,此类基金分组应至少包括以下三(3)种一般投资特征中的每一种类型的一(1)只基金:
(一)建立风险低、流动性好的创收基金。
(Ii)投资于股票和其他股票、债券和其他固定收益投资的平衡型基金,旨在通过投资股票和其他股票以及债券和其他固定收益投资,在较长期市场周期内实现比(I)更高的回报,并可能预期风险高于(I)。
(Iii)投资于股票及其他股权投资,旨在于较长期市场周期内取得较(I)或(Ii)更高回报,并可能预期风险高于(I)或(Ii)的股票基金。
(2)多只基金。在任何时候,可能有一(1)个以上1.02.1(B)(1)项规定的任何类型的基金,以及一(1)个或多个附加基金
《纽约时报》第2页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
可能不是1.02.1(B)(1)(I)-(Iii)类型中的任何一种,同一类型中每只基金的风险和回报特征可能因基金而异。
(C)参与者选择,一般情况下。除下文第1.02.2条对诺德斯特龙普通股基金另有规定外,参与者在基金中的投资选择应由本公司根据下列1.02.1(C)(1)-(7)规则进行管理:
(1)频率。每名参与者有权在连续三(3)个月期间对其账户进行一次投资方向或投资组合的变更。退休委员会如适用于某一基金或决定对所有基金进行更频繁的指导,可允许其进行更频繁的指导。
(2)表格。参加者的投资指示可由退休委员会批准的任何书面、电话或电子方式作出,并须为指示时拟投资金额或帐户的百分之一(1%)的任何倍数。公司应负责建立保障措施,以确保参与者账户的具体指示是由参与者或参与者的法定代表人作出的,并负责向受托人、计划的任何行政办公室或任何基金报告此类指示,以实施任何此类指示。受托人应确保所有投资都是按照传达给它的指示进行的。受托人有权依赖退休委员会提供的指示,对未能执行参与者的选举不承担任何责任,除非该失败是由于受托人的疏忽、故意行为不当或未能真诚行事所致。
(3)披露。公司应在(A)-(I)中以公司认为适当的形式和时间向所有参与者提供以下信息,以提供足够的信息,使每个参与者能够就任何此类投资的投资选择和所有权事件作出知情决定:
(A)ERISA§404(C)。解释说,本计划旨在构成ERISA§404(C)和相关法规中描述的计划,并且本计划的受托人可免除因任何参与者发出的投资指示而直接和必要造成的任何损失的责任,并说明该计划旨在构成ERISA§404(C)和相关法规中描述的计划,并且该计划的受托人可免除因任何参与者发出的投资指示而造成的任何损失的责任。
(B)投资选择。本计划下可供选择的投资选择的说明,以及就每个指定的投资选择,对每个该等选择的投资目标及风险和回报特征的一般描述,包括与构成所设计的投资选择组合的资产的类型和多样化有关的资料。
(C)投资经理。任何指定投资经理的身份证明。
《纽约时报》第3页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
(D)按参与者选择。解释参与者在什么情况下可以发出投资指示,以及根据计划条款对此类指示的任何具体限制,包括对向指定投资备选方案转让或从指定投资备选方案转让的任何限制,以及对参与者对投资备选方案投资附带的投票权、投标和类似权利的行使的任何限制。
(E)费用及开支。与购买或出售投资替代方案的权益相关而影响参与者账户余额的任何交易费用和支出的描述(例如佣金、销售负荷、递延销售费用、赎回或交换费)。
(F)信息来源。负责应要求提供相关信息的公司代表的姓名、地址和电话号码,以及对可能应请求获得的信息的描述。
(G)保密。为保密购买、持有和出售诺德斯特龙普通股基金中的公司证券以及行使诺德斯特龙普通股基金股票中的投票权、投标和类似权利而建立的程序说明,以及负责监督程序遵守情况的受托人代表的姓名、地址和电话号码。
(H)招股章程资料。任何基金向本公司或受托人提供的最新招股说明书或类似披露文件的副本,应在参与者对该基金进行初始投资之前或之后立即提供给该参与者。
(I)应要求提供信息。应要求,应向参与者提供该计划可获得的下列最新信息:(I)每个基金的年度运营费用说明,包括总费用占平均净资产的百分比;(Ii)向该计划提供的最新招股说明书、财务报表和报告;(Iii)每个基金持有的资产清单和每项资产在该基金中的价值或百分比,包括任何固定利率的非政府投资合同、发行人的身份以及合同的期限和回报率;(Iii)每个基金持有的资产清单以及每项资产在基金中的价值或百分比,包括任何固定利率的非政府投资合同、发行人的身份以及合同的期限和回报率;(Iv)在合理和一致的基础上,每个基金的份额或单位价值以及过去和现在的投资业绩;。(V)参与者账户中持有的股份或单位的价值。
(4)投票权。除以下(D)项有关诺德斯特龙普通股基金的规定外,该基金的受托人或投资经理有权完全酌情决定是否行使任何基金的Plan投资所有权附带的所有投票权、投标和其他所有权,这些权利不得传递给任何参与者或由任何参与者行使。
以下是第4页(共9页)
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
(五)计划支出。账户余额不得减少任何费用费用,但下列费用除外:(I)基金收取的费用,用于计算参与者在该基金中投资的净份额或单位价值,以及(Ii)计划根据第3.9条收取的可归因于计划运营和管理的费用,或进行或处理与参与者有关的任何账户交易的费用。
(6)违约基金。退休委员会应指定一个或多个基金,以便在参与者未能及时指定特定基金时使用,参与者账户中的资产应如此投资,直到参与者后来及时指定更改为止。
(7)参与者自由选择。每个参与者都有完全的权力和自由裁量权控制其账户中所有资产的投资,不受限制,也不考虑由此产生的风险或回报,也不考虑任何其他参与者或审慎受托人在类似情况下可能做的事情。参与者对任何投资基金的每一指定都应是出于受托责任限制在1.04以下的目的对参与者的控制。
1.02.2诺德斯特龙普通股基金。以下1.02.2(A)-(F)条特别规则适用于诺德斯特龙普通股基金下参与者导向的诺德斯特龙普通股投资,只要它们修改了上述1.02.1(A)条中的一般规则:
(A)参与者导向投资。受托人应设立诺德斯特龙普通股基金,根据参与者根据本附录和本计划的指示,接收、投资和再投资符合条件的账户,主要(或专门)投资于公司股票。受托人可以将待投资于公司股票的信托资产投资于任何银行(包括受托人)或储蓄和贷款协会提供的计息账户或存单、政府债务、公司或非法人协会或信托或投资公司的股票、股份和债务,或任何类型的投资基金(包括受托人维持的任何集合投资基金),无论此类投资是受托人根据任何州法律授权的或适当的投资,还是以现金持有。
(B)投票。根据以下1.02.2(B)(1)和1.02.2(B)(2)以及1.02.2(C)和1.02.2(D)的规定,每个参与者(“股东参与者”)持有或用于诺德斯特龙普通股基金账户的公司股票的所有权附带的投票权、投标和类似的所有权应传递给股东参与者:
(一)股东信息。每名股东参与者应收到向公司股东提供的与公司股票所有权有关的所有委托书、委托书和其他信息,以及提交给他们供股东投票、投标或其他股东行动的任何事项。
(二)股东权利的行使。各股东参与人有权决定有关信息,有权行使或不行使全体股东的权利。
《纽约时报》第5页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
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雇主有权亲自或委托代表,并在保密的基础上这样做,没有潜在的雇主与此相关的不当影响。
(C)公司角色。除了本附录规定的涉及诺德斯特龙普通股基金股份的其他权力和责任外,公司还应遵守关于所有诺德斯特龙普通股基金股份和参与者权利的下列1.02.2(C)(A)和(B)项:
(A)保密。参与计划管理的每位公司员工应保密有关任何个人参与者参与或不参与任何诺德斯特龙普通股基金的行动或不行动的所有机密信息,除非参与者自愿同意披露或该信息必须披露以符合适用法律。
(B)发给受托人的通知。公司应通知负责投票表决诺德斯特龙普通股基金股票的独立受托人(“投票受托人”),告知确实或可能涉及雇主不当影响的任何事实或情况。
(D)投票权受托人的角色。对于任何参与者购买、持有、投票、投标、出售或行使涉及诺德斯特龙普通股基金中公司股票的其他股东权利,投票受托人作为独立于公司或其他计划发起人的计划受托人,应建立程序、作出决定并采取投票受托人认为适当的其他行动,以遵守下列1.02.2(D)(1)-(3)条:
(一)保密。投票受托人应确保有适当的保障措施,对与参与者行动有关的信息保密,除非参与者自愿同意披露或必须披露信息以遵守适用法律。
(2)避免雇主的不当影响。投票受托人或其他计划受托人认为在直接或间接行使股东权利方面可能涉及雇主不当影响的任何情况下,投票受托人应采取适当行动,使每个股东参与者能够在不受雇主不当影响的情况下行使诺德斯特龙普通股基金股东权利。
(三)股份表决或投标。关于投票或投标诺德斯特龙普通股基金中持有的任何诺德斯特龙股票,投票受托人(I)应确保参与者指示就参与者的诺德斯特龙普通股基金股票投票赞成或反对,或由投票受托人酌情决定,或投标或不投标;(Ii)作为合法所有者,应对投票受托人没有收到参与者指示的所有股票的任何股东权利行使其唯一酌情权;和(
《纽约时报》第6页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
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适用于任何确实或可能涉及雇主不当影响的情况。
(E)登记。如果退休委员会指示受托人处置作为诺德斯特龙普通股基金资产持有的任何公司股票,在根据适用的联邦或州证券法要求证券注册和/或资格的情况下,公司将自费采取或促使采取任何必要或适当的行动,以实现此类注册和/或资格。
(F)分配。受托人须在退休委员会书面指示的时间,按退休委员会书面指示的时间和数量,将公司股票和/或数额的现金分配给根据该计划有权享有的人。参与者在本计划下公司股票账户的任何未分配部分应保留在信托基金中,直到退休委员会指示其分配为止。如果直接以公司股票进行分销,退休委员会或受托人须安排公司向有权获得股票的人发出适当的股票证书,由退休委员会交付给该人。参与者的公司股票账户的任何部分将以现金形式分发,由受托人将支票提供给退休委员会,由其交付给参与者(或受益人)。
1.02.3自营经纪业务。除了1.02.1中规定的资金和1.02.2中规定的诺德斯特龙普通股基金外,这些基金中可能投资的合格账户也可以投资于自行管理的经纪人账户“SDBA”。指导其合格账户投资的参与者应支付与SDBA有关的所有费用,SDBA应受到一定的限制。特别是,以下限制适用:
(A)SDBA提供商。公司应选择SDBA提供商,根据公司的判断,该提供商将充分管理和监控每个参与者的SDBA账户的运行,以确保其按照本计划的规定运行。
(B)投资限制。以下限制适用于通过SDBA提供的投资:
(1)根据ERISA第404(B)条的规定,不得进行会导致本计划持有美国联邦地区法院管辖范围以外的带有“所有权标记”的资产的任何投资。(1)根据ERISA第404(B)条,任何投资不得导致本计划持有美国联邦地区法院管辖范围以外的带有“所有权标记”的资产。
(2)任何可导致亏损超过投资本金的投资,均不得准许。这类投资包括但不限于:
(A)保证金安排;
(B)商品合约;
(C)卖空;及
《纽约时报》第7页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
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(D)潜在亏损超过投资本金的任何其他投资。
(3)不得进行会导致以下直接或间接影响的投资:
(A)向雇主或其任何相联者提供贷款;
(B)租赁给该计划所涵盖雇员的雇主(或该雇主的附属公司)的不动产的取得或出售。
(C)收购公司或关联公司股票;或
(D)计划与雇主或其关联公司之间的财产出售、交换或租赁(购买或出售符合资格的雇主担保或获取或处置由雇主或其任何关联公司管理的投资基金的权益除外)。
(4)不得进行违反劳工部条例第(2510.3-101)款规定的禁止交易规则的投资。
(5)投资只准投资于根据“1934年证券交易法”注册的公开发售证券,或由根据“1940年投资公司法”注册的投资公司发行的证券;未经如此注册的投资,包括但不限于人寿保险合约及收藏品,不得作为对SDBA的投资。
(6)只有在该投资的定价频率不低于纽约证券交易所开业的任何一天,以确保分配和参与者指导的转让能够及时发生的情况下,才允许进行投资。
1.03交易限制。本附录项下的投资一般可在本计划规定的任何估值日期进行;然而,尽管有任何其他相反的规定,参与者对账户余额的指导和控制应遵守实施的行政限制和限制,以及由公司、委员会、受托人或SDBA提供商制定的程序(视情况而定)。在这方面,以下限制可能适用于特定交易:
1.03.1《每日报》估值与交易。虽然该计划目前的目的是允许参与者每天访问他们的账户余额,但账户余额交易通常是在适用的交易市场在估值日(通常是下午4:30)收盘后处理的。美国东部时间)进行交易的地方。通过该计划可获得的投资定价将反映该投资在每个估值日的交易加权平均值。
1.03.2结账。在交易实际发生之前,涉及参与者账户的转账、重新分配或其他交易的金额将不能用于进一步指导、转账、重新分配或其他交易
《纽约时报》第8页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
实际上已经和解了。通常情况下,这发生在投资基金的下一个估值日和诺德斯特龙普通股基金随后的第三个估值日。参与者SDBA账户中投资的资金和发生的交易将按照SDBA账户协议中的规定和SDBA提供商的规定进行结算。此外,SDBA的设立将在参与者填写适当表格并交付给SDBA提供者后在合理可行的情况下尽快进行;SDBA与投资基金之间的转账除了处理交易的时间外,还可能受到上述结算延迟的影响。
1.03.3股权清洗条款。在某些情况下,投资基金和/或SDBA之间的转移可能要求与交易相关的资金在一定时间内(通常是90天)不存入竞争基金。参与者的投资方向、转让和其他交易应遵守所谓的股权清洗条款,并根据本计划与投资基金提供商和受托人达成的协议进行限制。
1.04法律限制。下列职责和责任限制1.04.1至1.04.3适用于受托人、退休委员会、公司和根据本附录或本计划具有投资职责或权力的任何其他个人或实体,以及他们各自的股东、高级管理人员、董事、雇员、代理人和律师(“受保护方”):
1.04.1不承担任何责任。对于参与者在本附录项下通过行动或不作为对参与者的计划账户行使控制权而造成的任何损失或违约,受保护方不承担任何责任,除非此类损失或违约是由于该方自身的疏忽、故意不当行为或未能按照该方收到的参与者在本附录项下的指示真诚行事所致。
1.04.2 ERISA§404(C)。本附录的目的是根据ERISA§404(C)为受保护方提供全面的责任保护,无论参与者或受保护方的行为或不作为是否在法规或其他政府机构声明中得到处理。
1.04.3州法律。根据本协议授权的投资应不考虑此类投资是否为受托人根据任何州法律授权或适当的投资。
《纽约时报》第9页,共9页
参与者投资方向附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
附录B
针对商店关闭的特殊授予和匹配贡献规则
发送到
诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
1.计划拨备。根据第15.2条,本公司有权修改本计划,该权力包括有权对受商店或设施关闭影响的计划参与者采取特别的归属和出资规则。在通过2021年重述之前,该计划规定,公司首席人力资源官有权酌情采用此类特别归属和出资规则,本附录B的以下条款纪念了这些决定。
2.触发事件。永久商店或设施关闭,如本附录B第2页图表所列。
3.额外福利。如本附录B第2页图表所示,诺德斯特龙公司选择向受所列关闭影响的员工提供以下一项或两项额外计划福利:
(A)归属:尽管计划有归属时间表,但截至离职日期服务至少一年的参与者将100%归属于公司,与离职日期前分配到其计划账户的缴费相当。
(B)等额缴费:如果诺德斯特龙公司决定在2011年酌情缴纳等额缴费,那么在2011年(截至离职之日)服务至少1,000小时的参与者将获得2011年的等额缴费分配,尽管他们在计划年的最后一天没有就业。
4.条件。要获得这些额外福利,参与者必须有资格参加并选择参加诺德斯特龙裁员或领导离职计划或公司赞助的其他遣散费计划。
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门店编号 和位置 | 关闭日期 | 提供的其他好处 |
归属 | 匹配贡献 |
商店030 犹他州盐湖城 | 2007年01月30日 | 是 | 不是 |
商店226 圆中心,输入 | 2011年7月31日 | 是 | 是 |
商店038 俄勒姆,德克萨斯州 | 2012年2月24日 | 是 | 不是 |
商店318 加利福尼亚州长滩 | 2014年1月22日 | 是 | 不是 |
以下是第1页(共2页)
CARE ACT条款附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
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商店767 佛罗里达州奥兰多 | 2014年8月16日 | 是 | 是 |
商店021 波特兰,或 | 2015年1月10日 | 是 | 不是 |
商店026 华盛顿州温哥华 | 2015年1月10日 | 是 | 不是 |
商店761 佐治亚州布福德 | 2015年2月28日 | 是啊 | 不是 |
商店362 加利福尼亚州圣地亚哥 | 2016年8月26日 | 是 | 是 |
商店324 加利福尼亚州圣安娜 | 2017年3月17日 | 是 | 不是 |
商店632 弗吉尼亚州杜勒斯 | 2017年9月8日 | 是 | 是 |
诺德斯特龙银行 | 2017年11月1日 | 是 | 是 |
商店701 波多黎各(暂时关闭) | (2017年11月4日) | 是 | 是 |
商店23 塞勒姆,或者 | 2018年4月6日 | 是 | 不是 |
商店528 普罗维登斯广场,RI | 2019年1月4日 | 是 | 不是 |
商店628 弗吉尼亚州诺福克 | 2019年4月5日 | 是 | 不是 |
商店766 佛罗里达州惠灵顿 | 2019年4月5日 | 是 | 不是 |
商店2 华盛顿州诺斯盖特 | 2019年8月9日 | 是 | 是 |
商店12 安克雷奇,亚肯色州 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
商店236 密西西比州克林顿 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
商店426 加州旧金山 | 2019年9月13日 | 是 | 是 |
24号门店 欢乐谷,或 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店35 科罗拉多州布鲁姆菲尔德 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店323 加利福尼亚州蒙特克莱尔 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店344 加利福尼亚州圣巴巴拉 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店381 亚利桑那州钱德勒 | 2020年6月21日 | 是 | 不是 |
商店325 加利福尼亚州河滨 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店364 加利福尼亚州埃斯孔迪多 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
以下是第2页(共2页)
CARE ACT条款附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
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商店429 加利福尼亚州萨克拉门托 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店430 加利福尼亚州普莱森顿 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店722 德克萨斯州赫斯特 | 2020年6月7日 | 是 | 不是 |
商店512 纽约皇后区 | 2020年1月31日 | 是 | 不是 |
商店522 新泽西州永恒市 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店626 马里兰州安纳波利斯 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店635 弗吉尼亚州里士满 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店701 波多黎各 | 2020年6月1日 | 是 | 不是 |
商店768 佛罗里达州迈阿密 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
商店775 佛罗里达州那不勒斯 | 2020年7月12日 | 是 | 不是 |
只有杰弗里 加利福尼亚州,佐治亚州,纽约州 | 2020年6月1日 | 是 | 不是 |
以下是第3页(共2页)
CARE ACT条款附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
附录C
CARE ACT规定
2020年的最低要求分配。
1.取消2020年规定的最低分配量。尽管有本计划第11.5-2条规定,自2020年5月8日起生效,本应被要求在2020年获得所需最低分配的参与者或受益人(或在2021年支付2020日历年度的参与者,要求开始日期为2021年4月1日),如果没有颁布法典§401(A)(9)(I)(“2020 RMD”),并通过获得以下分配之一来满足这一要求的参与者或受益人:(1)等于2020年RMD;(2)如果不是因为颁布了法典§401(A)(9)(I)(“2020 RMD”),参与者或受益人将被要求在2020年获得所需的最低分配(或在2021年支付给要求开始日期为2021年4月1日的参与者);或(2)一笔或多笔付款(包括2020年RMD)至少每年支付一次或多笔,预计将持续参与者的寿命(或预期寿命)、参与者和参与者的指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命)或至少10年(“延长的2020 RMD”),除非参与者选择按照本计划采用的程序接受此类分配,否则参与者不会收到此类分配。
2、支持直接展期。就本计划的直接展期条款而言,以下项目也将在2020年被视为符合条件的展期分配:
他们使用了2020个RMD,并延长了2020个RMD。
冠状病毒相关分布。
尽管本计划有任何相反的规定,但本计划另有规定的除外,以下规定自2020年5月8日起适用。
(A)所有受冠状病毒影响的参与者可将符合条件的分发的全部或部分指定为与冠状病毒相关的分发。
“与冠状病毒相关的分发”是指在2020年1月1日至2020年12月30日期间向受冠状病毒影响的参与者进行的任何分发,只要此类分发与向受冠状病毒影响的参与者的所有其他与冠状病毒相关的分发合计(包括雇主和包括雇主在内的任何受控小组的任何成员所维护的所有计划中此类分发的总金额)不超过100,000美元。冠状病毒相关的分发必须按照本计划的分发规定进行,但以下情况除外:
(1)与冠状病毒有关的分发应被视为在发生任何根据守则§401(K)(2)(B)(I)其他方式适用的可分发事件之后进行。
(2)法典§401(A)(31)、402(F)和3405的要求不适用。
(D)接受冠状病毒相关分发的参与者可在一次或多次供款中向本计划偿还,前提是此类冠状病毒相关分发有资格享受免税展期待遇。任何此类再贡献:
(1)将被视为已直接展期至本计划。
(2)必须在自收到上述分发之日的翌日起计的三年期间内作出。
以下是第1页(共2页)
CARE ACT条款附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述
(3)不能超过分配的金额。
向受冠状病毒感染的参与者提供贷款。
尽管本计划有任何相反的规定,受冠状病毒影响的参与者在2020年3月27日开始至2020年12月31日之前到期的贷款偿还将暂停至2021年1月(“暂停还款期”)。贷款偿还必须在符合条件的还款期结束后恢复,贷款期限将按暂停期限延长。暂停期间累积的利息将计入贷款的剩余本金。受冠状病毒影响的参与者此后应在贷款的剩余期限内以相当高的分期付款方式偿还贷款。
受冠状病毒感染的参与者。“受冠状病毒感染的参与者”是指符合下列条件之一的参与者:
世卫组织通过疾病控制和预防中心批准的检测,被诊断出感染了SARS-CoV-2或2019年冠状病毒病(新冠肺炎)。
(一)其配偶或受扶养人被诊断患有该病毒或疾病。
(二)因隔离、休假、下岗、减少工作时间、因缺少托儿服务不能工作或者因个人拥有、经营的企业倒闭、减少工作时间而遭受不良经济后果的。(二)因病毒、疾病被隔离,或者因休假、下岗、减少工作时间,因无人照看而不能工作的,或者因个人拥有、经营的企业关闭、减少工作时间造成经济不良后果的。
(3)因新冠肺炎原因导致工作邀请被取消或工作开始日期推迟而造成不利经济后果的人。
(四)个人的配偶或家庭成员因被隔离、休假或下岗,因新冠肺炎而减少工作时间,因新冠肺炎因无人照看子女而无法工作,因新冠肺炎而减薪(或自营职业收入),或因新冠肺炎而被取消工作邀请或工作开始日期推迟,从而遭受不良经济后果的。(四)个人的配偶或家庭成员因被隔离、休假或下岗,因新冠肺炎而减少工作时间、因支付宝而不能工作、因支付宝而无法工作、因支付宝而减少工资(或自营职业收入)、因支付宝被取消工作或工作开始日期。
(五)个人的配偶或者家庭成员拥有或者经营的企业因新冠肺炎而关闭或者减少营业时间,造成不良经济后果的。
以下是第2页(共2页)
CARE ACT条款附录:诺德斯特龙401(K)计划
2021年重述