美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 从现在到现在 .
佣金档案号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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850 76西南部的斯特里特 |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)是否已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”以及“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年6月1日，注册人拥有
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告、公司新闻稿以及公司网站上与分析师和投资者的电话会议中讨论的事项包括关于斯巴达纳什公司及其子公司(“斯巴达纳什”或“本公司”)的计划、战略、目标、目标或期望的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过以下词语或短语来识别：斯巴达纳什或管理层“预期”、“预期”、“计划”、“相信”或“估计”，或某一特定事件或事件“将”、“可能”、“可能”、“应该”或“很可能”导致、发生或追求或“继续”未来，“展望”或“趋势”朝向特定结果或事件，发展是“机遇”、“优先”、“战略”，“焦点”，即公司对某一特定结果的“定位”，或类似陈述的预期。
除了在本Form 10-Q季度报告、SpartanNash截至2021年1月2日的Form 10-K年度报告以及提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他定期报告中描述的其他风险和不确定性外，还有许多重要因素可能会导致实际结果与前瞻性表述所述的大不相同。这些风险和不确定因素包括与新冠肺炎疫情有关的干扰、总体商业状况、影响消费者支出的总体经济状况的变化、公司整合收购资产的能力、竞争的影响和其他往往超出公司控制范围的因素、在截至2021年1月2日的财务年度的公司10-K表格年度报告第1A项的“风险因素”讨论中列出的其他风险，以及公司目前不知道的或公司目前认为不重要的风险和不确定因素。
本节以及公司截至2021年1月2日的财务年度Form 10-K年度报告第1A项“风险因素”和本Form 10-Q季度报告第I部分第2项“关键会计政策”中的讨论，旨在为“1995年私人证券诉讼改革法案”的安全港条款提供有意义的警示声明。这不应被解释为可能对公司预期综合财务状况、经营业绩或流动性产生不利影响的所有经济、竞争、政府、技术和其他因素的完整清单。SpartanNash目前不知道或SpartanNash目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害其业务、运营、流动性、财务状况和前景。公司没有义务更新或修改其前瞻性陈述，以反映在本季度报告发布之日之后发生的事态发展或获得的信息。
2
目录
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
4 |
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第1项。 |
财务报表 |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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E的简明合并报表射击场 |
5 |
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简明综合全面收益表 |
6 |
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股东权益简明合并报表 |
7 |
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现金流量表简明合并报表 |
8 |
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简明合并财务报表附注 |
9 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
17 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
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第四项。 |
管制和程序 |
27 |
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第二部分。 |
其他信息 |
28 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
28 |
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第6项 |
陈列品 |
29 |
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签名 |
30 |
3
第一部分
财务信息
第一项：财务报表
SPARTANNASH公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，未经审计)
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4月24日 |
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一月二日， |
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2021 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款和票据净额 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售财产和设备 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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经营性租赁资产 |
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其他资产，净额 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和福利 |
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其他应计费用 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期债务和融资租赁负债的流动部分 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期债务和融资租赁负债 |
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长期负债总额 |
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承担和或有事项(附注7) |
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股东权益 |
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普通股，投票权，票面价值； 未获授权的人员； |
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优先股，面值， |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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见简明合并财务报表附注。
4
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并收益表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
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16周结束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政 |
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收购和整合 |
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重组和资产减值，净额 |
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总运营费用 |
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营业收益 |
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其他费用和(收入) |
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利息支出 |
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其他，净额 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税前收益 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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基本每股净收益： |
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稀释后每股净收益： |
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见简明合并财务报表附注。
5
SPARTANNASH公司及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：千，未经审计)
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16周结束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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净收益 |
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税前其他综合收益 |
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退休后负债调整 |
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与其他综合所得项目相关的所得税费用 |
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税后其他综合收入总额 |
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综合收益 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
6
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并股东权益表
(单位：千，未经审计)
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累计 |
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其他 |
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股票 |
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普普通通 |
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全面 |
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留用 |
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杰出的 |
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库存 |
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损失 |
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收益 |
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总计 |
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2021年1月2日的余额 |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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股息-$ |
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基于股票的员工薪酬 |
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认股权证 |
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发行普通股用于股票分红计划 执行和关联股票购买计划 |
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发行限制性股票 |
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取消股票奖励 |
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2021年4月24日的余额 |
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累计 |
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其他 |
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股票 |
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普普通通 |
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全面 |
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留用 |
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杰出的 |
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库存 |
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损失 |
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收益 |
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总计 |
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2019年12月28日的余额 |
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采用ASU 2016-13的影响(注2) |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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股息-$ |
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股份回购 |
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基于股票的员工薪酬 |
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发行普通股用于股票分红计划 和关联购股计划 |
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发行限制性股票 |
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取消股票奖励 |
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2020年4月18日的余额 |
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见简明合并财务报表附注。
7
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
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16周结束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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经营活动的现金流 |
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净收益 |
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对净收益与经营活动提供的净现金(用于)进行调整： |
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非现金重组、资产减值和其他费用 |
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折旧及摊销 |
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非现金租金 |
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) |
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后进先出费用 |
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|
退休后福利支出(收入) |
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|
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( |
) |
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所得税递延税金 |
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|
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基于股票的薪酬费用 |
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认股权证 |
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— |
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(收益)处置资产的损失 |
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( |
) |
|
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其他经营活动 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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( |
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盘存 |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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应计工资总额和福利 |
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( |
) |
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所得税 |
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( |
) |
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其他应计费用和其他负债 |
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( |
) |
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
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|
( |
) |
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投资活动的现金流 |
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购置物业和设备 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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出售资产的净收益 |
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借给客户的贷款 |
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( |
) |
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( |
) |
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客户的贷款付款 |
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|
|
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其他投资活动 |
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( |
) |
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( |
) |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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|
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( |
) |
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融资活动的现金流 |
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|
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|
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|
来自高级担保信贷安排的收益 |
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|
|
|
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|
高级担保信贷安排的付款 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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偿还其他长期债务和融资租赁负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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股份回购 |
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— |
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( |
) |
|
与股票奖励活动有关的净付款 |
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( |
) |
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( |
) |
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支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
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( |
) |
|
其他融资活动 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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|
|
|
|
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( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
|
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
|
|
|
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|
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期末现金和现金等价物 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
见简明合并财务报表附注。
8
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-主要会计政策摘要和列报依据
随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，其中包括斯巴达纳什公司及其子公司(“斯巴达纳什”或“本公司”)的账目。公司间账户和交易已被取消。欲了解更多信息，请参阅公司截至年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和附注2021年1月2日
在我看来根据管理层的要求，随附的简明合并财务报表作为一个整体，包含了所有必要的调整，包括正常经常性项目，以公平地展示斯巴达纳什截至2021年4月24日的财务状况，以及其中期运营和现金流量的结果。简明综合财务报表及财务报表相关附注的编制需要管理层作出估计。估计是基于历史经验(如适用)以及管理层认为在这种情况下合理的对未来结果的预期。中期业绩不一定代表全年业绩。
2021年和2020年第一季度简明综合财务报表中的未经审计信息包括本公司截至2021年4月24日和2020年4月18日止16周期间的经营业绩。
注2-采纳新会计准则及近期发布的会计准则指引。
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，“金融工具-信贷损失”。ASU改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。该标准要求实体使用前瞻性的“预期损失”模型，取代以前的“已发生损失”模型，后者通常会导致更早地确认信贷损失。
2020年第一季度，本公司通过修改后的追溯法采用了该标准，并在会计年度初进行了累计效果调整。作为采用的结果，本公司已经建立了修订的流程和控制，以根据新标准估计贸易和其他应收账款的预期损失。该公司估计贸易和其他应收账款损失的过程包括根据几个客户和环境因素对历史收集经验和对当前信用风险的预期进行评估。
9
该标准的采用导致了到2020年年初的过渡调整，留存收益为#美元。
NOTE 3–收入
收入的分类
下表提供了该公司每个可报告部门按产品类型和客户分类的收入信息：
|
|
|
截至2021年4月24日的16周 |
|
|||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
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|
产品类型： |
|
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|
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|
|
|
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|
|
中心商店(A) |
|
$ |
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|
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|
$ |
|
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$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
新鲜(B) |
|
|
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|
|
非食品类(C) |
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|
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|
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燃料 |
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|
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— |
|
|
|
|
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|
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|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
其他 |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
客户类型： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
个人 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
制造商、经纪商和分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
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|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年4月18日的16周 |
|
|||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
产品类型： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中心商店(A) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
新鲜(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
非食品类(C) |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
燃料 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
客户类型： |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
个人 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
制造商、经纪商和分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售商 |
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|
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|
|
|
|
— |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
总计 |
|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
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|
|
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|
(A)中心商店包括干杂货、冷冻食品和饮料。 |
|
|||||||||||||||||||
|
(B)新鲜食品包括农产品、肉类、奶类、熟食店、面包房、蛋白制品、海鲜和花卉。 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
(C)非食品包括一般商品、保健和美容护理、烟草制品和药房。 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
合同资产负债
根据与客户签订的合同，公司随时准备在收到订购单后发货。因此，本公司有
在列报的任何期间，从与前期相关的履约义务确认的收入(例如，由于估计回扣和激励措施的变化影响交易价格)都不是实质性的。
对于基于数量的安排，公司根据零售商的预期采购量估计零售商赚取的预付款金额，并将预付款摊销为减少交易价格和赚取的收入。这些预付款不被视为ASC 606项下的合同资产，因为它们不是通过向零售商转让商品或服务而产生的。这些预付款计入其他资产，净额计入压缩的综合资产负债表。
10
当本公司将商品或服务转让给客户时，应按正常条款付款，除时间流逝外，不受任何其他条件的限制。典型的付款条件从收到后到期到
该公司通常不会因获得合同而产生增量成本，这取决于合同的成功执行，因此将被资本化。
坏账准备
坏账准备余额变动情况如下：
|
|
|
|
|
坏账准备 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
经常账户 |
|
|
长期的 |
|
|
|
|
||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
和应收票据 |
|
|
应收票据 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
2021年1月2日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
信贷损失估计的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
从免税额中扣除的冲销 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2021年4月24日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账准备 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
经常账户 |
|
|
长期的 |
|
|
|
|
||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
和应收票据 |
|
|
应收票据 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
2019年12月28日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
采用新的信用损失标准的影响(ASU 2016-13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷损失估计的变化 |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
从免税额中扣除的冲销 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2020年4月18日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
附注4-商誉和其他无形资产
本公司拥有
该公司拥有未摊销的无限期无形资产，主要包括无限期的商品名称和酒精饮料的销售许可证。无限期无形资产的账面价值为#美元。
该公司每年第四季度对商誉和其他无限期无形资产进行减值审查，如果情况表明可能出现减值，则更频繁地进行审查。本财年没有出现这样的情况。对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试需要管理层对公司未来的业绩、现金流和其他假设做出重大估计，这些假设可能会受到经济、行业或市场条件、业务运营、竞争或公司股价和市值的潜在变化的影响。
11
附注5-重组和资产减值
下表提供了截至2021年4月24日的16周内已关闭物业的储备活动。负债包括自关闭之日起至剩余租赁期结束时与租赁相关的附属成本，以及相关遣散费。在简明综合资产负债表中记录的已关闭物业的准备金根据预期偿还债务的时间计入流动负债中的“其他应计费用”和长期负债中的“其他长期负债”。遣散费准备金记入“应计工资和福利”。
|
|
|
|
|
已关闭物业的储备 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
租赁 |
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||
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辅助的 |
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|
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||||||
|
(单位：千) |
|
|
|
费用 |
|
|
遣散费 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
2021年1月2日的余额 |
|
|
|
$ |
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|
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|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
结算押记的拨备 |
|
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|
|
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
关于遣散费的规定 |
|
|
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|
|
— |
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|
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|
|
|
|
|
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|
预算的更改 |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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增值费用 |
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|
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— |
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|
|
|
|
|
付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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2021年4月24日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
简明综合收益表中的重组和资产减值净额包括以下内容：
|
|
16周结束 |
|
||||||
|
|
4月24日 |
|
4月18日， |
|
||||
|
(单位：千) |
2021 |
|
2020 |
|
||||
|
资产减值费用(A) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
结算押记的拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售与关闭设施有关的资产所得收益(B) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
遣散费拨备(C) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与网站关闭相关的其他成本(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预算的更改 |
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|
( |
) |
|
|
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**总计： |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
|
|
|
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(A)本年度的资产减值费用是在零售部门产生的，与本年度门店关闭和之前关闭的门店有关。在前一年，费用主要与退出食品分销部门的鲜切业务有关。
(B)本年度资产销售的收益主要涉及与零售部门门店关闭有关的药房客户名单的销售。
(C)上一年度的Severance与鲜切业务的退出有关。
(D)本年度的其他成本主要与关闭门店有关。在前一年，其他成本主要与新鲜切割业务和门店关闭有关。
无法收回的长期资产在非经常性基础上使用第三级投入按公允价值计量。 在公允价值层次下，如附注6进一步描述。在本年度，账面价值为#美元的资产
12
附注6-公允价值计量
ASC 820将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为以下层次：
一级：相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
第2级：第1级中包括的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入。
第三级：资产或负债的不可观察的输入，反映报告实体自己对市场参与者将在定价中使用的假设的假设。
金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和长期债务。由于这些金融工具的短期到期日，现金和现金等价物、应收账款和票据以及应付账款的账面价值接近公允价值。有关与长期或无限期资产减值费用相关的公允价值计量的讨论，请参阅附注4和5。
|
|
4月24日 |
|
|
一月二日， |
|
||||
|
(单位：千) |
2021 |
|
|
2021 |
|
||||
|
债务工具的账面价值，不包括债务融资成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务和融资租赁负债的当期到期日 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
长期债务和融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务工具的账面总价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务工具的公允价值，不包括债务融资成本 |
|
|
|
|
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|
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|
公允价值超过账面价值 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
债务的估计公允价值是基于类似期限和剩余期限的工具的市场报价(第2级投入和估值技术)。
附注7--承付款和或有事项
本公司不时参与与其业务相关的例行法律程序。本公司不相信这些例行法律程序整体而言会对其业务或财务状况产生重大影响。虽然该等行动的最终效果不能确切预测，但管理层相信其结果不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成不利影响。“
该公司根据其集体谈判协议产生的义务，向中部各州东南和西南养老基金(“中部各州计划”或“该计划”)捐款，这是一个多雇主养老金计划。根据本公司可获得的最新信息，管理层认为，该计划中精算应计负债的现值大大超过以信托方式持有的用于支付福利的资产的价值。因为斯巴达·纳什
2021年3月10日，美国国会通过了《2021年美国救援计划法案》(简称《法案》)，该法案为失败的多雇主养老金计划提供经济救济。预计中部各州计划将根据该法案申请并有资格获得救济。虽然养老金福利担保公司尚未发布与该法案相关的指导意见和规定，但该立法旨在为未来30年合格计划的义务提供资金。这项立法将减轻该计划的破产风险和对公司的相关潜在不利影响。
附注8-联营退休计划
在截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周期间，公司确认退休后定期福利净成本为美元
该公司预计将提供总额约为#美元的捐款。
13
多雇主计划
除上述计划外，公司还参与中部各州东南和西南养老基金、密歇根州卡车司机会议和俄亥俄州卡车司机健康和福利计划会议(统称为“多雇主计划”)，以及集体谈判协议涵盖的大多数员工的其他公司赞助的固定缴款计划。
关于公司参与中部各州计划，费用被确认为应支付的缴款。在截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周期间，公司的捐款为$
附注9--所得税
实际所得税税率为
2020年3月27日，美国政府颁布了税收立法，以在新冠肺炎大流行期间提供经济刺激和支持企业和个人，简称CARE法案。在CARE法案方面，公司记录的离散所得税净收益为#美元。
附注10-以股份为基础的付款
以股份为基础的员工奖励
本公司发起股东批准的股票激励计划，规定向董事、高级管理人员和其他主要合伙人授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、绩效股票、绩效股票单位、股息等价权以及其他基于股票和与股票相关的奖励。
在简明综合收益表中确认并包括在“销售、一般和行政费用”中的基于股票的薪酬支出以及相关的税收影响如下：
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|
16周结束 |
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(单位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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限制性股票费用 |
$ |
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$ |
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所得税(福利)费用 |
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( |
) |
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限制性股票费用，税后净额 |
$ |
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$ |
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下表汇总了截至2021年4月24日的16周股票激励计划中的活动：
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加权 |
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受限 |
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平均值 |
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库存 |
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授予日期 |
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奖项 |
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公允价值 |
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截至2021年1月2日的未偿还款项 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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取消/没收 |
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( |
) |
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截至2021年4月24日的未偿还款项 |
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$ |
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截至2021年4月24日，根据公司的股票激励计划授予的与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额为$
14
股票认股权证
2020年10月7日，为了与亚马逊公司(Amazon)签订商业协议，该公司向亚马逊的子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC发行了一份认股权证，以收购
在简明综合收益表中确认为“净销售额”减少的基于股票的支付费用以及相关的税收优惠如下：
|
|
16周结束 |
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(单位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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权证费用 |
$ |
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$ |
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— |
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税收优惠 |
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( |
) |
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— |
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权证费用，税后净额 |
$ |
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$ |
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— |
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下表汇总了截至2021年4月24日的16周内的认股权证活动：
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搜查令 |
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截至2021年1月2日的未偿还和未归属 |
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既得 |
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截至2021年4月24日的未偿还和未归属 |
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截至2021年4月24日，与非既得权证股票相关的未确认成本总额为$
注11-每股收益
2015年股票激励计划下的未既得性限制性股票奖励包含不可没收的股息或股息等价物权利，这些股息或股息等价物与普通股一起参与未分配收益。这些奖励被归类为参与证券，并计入基本每股收益的计算中。2020年股票激励计划下的奖励不包含不可没收的股息或股息等价物权利，因此不被归类为参与证券。加权平均限制性股票奖励总计
|
|
16周结束 |
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(单位为千，每股除外) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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分子： |
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净收益 |
$ |
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$ |
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|
参与证券应占收益的调整 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
|
用于计算每股收益的净收益 |
$ |
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|
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|
$ |
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|
分母： |
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|
加权平均流通股，包括参与证券 |
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|
参与证券的调整 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
|
用于计算基本每股收益的股票 |
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|
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|
稀释性限制性股票奖励的效果 |
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— |
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稀释认股权证的效力 |
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— |
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用于计算稀释后每股收益的股票 |
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|
基本每股收益 |
$ |
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|
$ |
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稀释后每股收益 |
$ |
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|
$ |
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15
附注12-补充现金流量信息
补充现金流信息如下：
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|
16周结束 |
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(单位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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非现金投资活动： |
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资本支出计入应付帐款 |
$ |
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|
$ |
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经营租赁资产增加 |
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融资租赁资产增加 |
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非现金融资活动： |
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已宣布但未支付的股息 |
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— |
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经营租赁负债的确认 |
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融资租赁负债的确认 |
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其他补充现金流信息： |
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支付利息的现金 |
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注13-报告细分市场信息
下表按报告部门列出了有关公司的信息：
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(单位：千) |
食品配送 |
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零售 |
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军事 |
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总计 |
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截至2021年4月24日的16周 |
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对外部客户的净销售额 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
细分市场间销售额 |
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— |
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收购和整合 |
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— |
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— |
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|
重组和资产减值 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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折旧及摊销 |
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营业收益(亏损) |
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( |
) |
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资本支出 |
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截至2020年4月18日的16周 |
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对外部客户的净销售额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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细分市场间销售额 |
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|
— |
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|
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|
— |
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重组和资产减值 |
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— |
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折旧及摊销 |
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营业收益(亏损) |
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( |
) |
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资本支出 |
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4月24日 |
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一月二日， |
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|
(单位：千) |
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2021 |
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2021 |
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总资产 |
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食品配送 |
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$ |
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$ |
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零售 |
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军事 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
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16
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表、本报告开头的“前瞻性报表”标题下包含的信息以及公司截至2021年1月2日的Form 10-K年度报告中的信息一并阅读。
概述
总部设在密歇根州大急流城的SpartanNash是一家领先的跨地区杂货分销商和杂货零售商，其核心业务包括向一系列独立和连锁零售商分销杂货产品，其在美国的企业所有零售店、军事小卖部和交易所，以及运营一个主要的生鲜农产品分销网络。该公司经营三个可报告的业务部门：食品分销、零售和军事。该公司为所有50个州的客户提供服务。
该公司的食品分销部门向独立杂货商、公司所有的零售店、全国零售商、食品服务分销商和其他客户提供各种国家品牌和自有品牌的食品杂货和易腐烂食品。食品分销部门主要在美国中西部和东南部地区开展业务。
截至第一季度末，该公司的零售部门在中西部地区经营着154家企业所有的零售店，主要打着以下旗号家庭套餐、马丁超市、VG杂货店、D&W生鲜市场和丹的超市。该公司还在其95家公司所有的零售店提供药房服务，并经营36个燃料中心。零售店有一个“邻里市场”的焦点，以区别于超市和有限的杂货店。该公司的客户增长战略侧重于通过基于数据的决策过程满足不断变化的客户需求和偏好，同时还通过质量、服务和便利性提高客户满意度。
该公司的军事部门与制造商签订合同，主要向位于美国、哥伦比亚特区、欧洲、古巴、波多黎各、洪都拉斯、伊拉克、科威特、巴林、卡塔尔和吉布提的军事小卖部和交易所分销各种杂货产品。该公司向160个军事小卖部和400多个交易所分销食品杂货，与其第三方合作伙伴Coastal Pacific Food Distributors一起，是为全球国防小卖部(“DECA”)提供服务的唯一配送解决方案。该公司是美国军事小卖部自有品牌产品的全球独家供应商，与Deca的合作始于2017财年。
所有的会计季度都是12周，除了公司的第一季度是16周，通常包括复活节假期。2020财年包含53周；因此，2020财年第四季度包含13周。第四季度包括感恩节和圣诞节假期，根据财年结束的情况，可能还包括新年假期。
该公司的大部分收入本质上不是季节性的。然而，在某些地理区域，企业零售店和独立零售客户依赖于旅游业，因此受到季节和天气模式的影响。
2021年第一季度亮点
在新冠肺炎疫情期间，公司的首要任务仍然是其员工家庭、客户和社区的福祉和安全。SpartanNash继续表彰其员工家族在这一前所未有的需要时刻为客户服务和支持当地社区的奉献精神。整个组织的协作及其员工的力量和弹性推动了动态运营环境中的执行，因为斯巴达纳什支持与新冠肺炎疫情相关的消费者需求。
第一季度的主要财务和运营亮点包括：
|
|
• |
净销售额从上年同期的28.6亿美元下降到26.6亿美元，降幅为7.0%，主要原因是新冠肺炎疫情对去年的循环影响。食品分销部门的销售额与去年同期相比下降了2.6%，与2019年第一季度相比增长了14.1%。零售可比门店销售额在第一季度下降了7.0%，但在两年的基础上经历了9.3%的增长。此外，与去年同期相比，该公司的电子商务销售额增长了8%以上，与2019年第一季度相比增长了180%以上。 |
|
|
• |
该公司所有业务部门的利润率都有了显著提高，导致综合利润率从14.8%上升到15.7%。 |
|
|
• |
该公司在本季度对行政领导团队进行了重要补充。这些战略任命包括执行副总裁兼首席财务官Jason摩纳哥、高级副总裁兼首席供应链官Dave Petko和执行副总裁兼首席战略官Masiar Tayebi。这些增加反映了公司对人力资本的投资，对于为执行战略计划奠定基础至关重要。 |
17
本公司拥有重新确认了2021财年的全年前景。 在此期间和公司正在重新确认2021财年的净销售指引， 现在就是期望s零售业的可比销售额将是负的5.0%至7.02021年为%。食品配送销售额为仍然预计2021年将下降1.0%至3.0%，而军用配送的销售额现在预计会下降6.0%至102021年为.0%。
经营成果
下表列出了简明综合收益表中的项目占净销售额的百分比以及美元金额的同比百分比变化：
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|
净销售额百分比 |
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百分比变化 |
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||||||
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16周结束 |
|
|
16周结束 |
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||||||
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2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
2021年4月24日 |
|
|||
|
净销售额 |
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
毛利 |
|
15.7 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
销售、一般和行政 |
|
14.6 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
收购和整合 |
|
0.0 |
|
|
|
— |
|
|
** |
|
|
|
重组费用和资产减值净额 |
|
(0.0 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(101.6 |
) |
|
营业收益 |
|
1.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
37.1 |
|
|
其他费用和(收入) |
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(34.5 |
) |
|
所得税前收益 |
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
67.6 |
|
|
所得税费用 |
|
0.2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
** |
|
|
|
净收益 |
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
26.7 |
|
注：由于四舍五入，某些合计并不合计。
**没有意义
净销售额– 下表显示了按细分市场划分的净销售额和净销售额差异：
|
|
16周结束 |
|
||||||||||||
|
(单位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
方差 |
|
||||||
|
食品配送 |
$ |
|
1,334,082 |
|
|
$ |
|
1,369,495 |
|
|
$ |
|
(35,413 |
) |
|
零售 |
|
|
739,444 |
|
|
|
|
782,568 |
|
|
|
|
(43,124 |
) |
|
军事 |
|
|
584,273 |
|
|
|
|
704,393 |
|
|
|
|
(120,120 |
) |
|
总净销售额 |
$ |
|
2,657,799 |
|
|
$ |
|
2,856,456 |
|
|
$ |
|
(198,657 |
) |
截至2021年4月24日的季度(“第一季度”)的净销售额减少了1.987亿美元，降幅为7.0%，从截至2020年4月18日的季度(“上年同期”)的28.6亿美元降至26.6亿美元。净销售额下降的原因是上一年销售额良好，这是由于所有细分市场中与新冠肺炎相关的消费者需求增加，包括正在进行的国内基地准入和军事领域与新冠肺炎相关的日用品购物限制，但部分被某些现有食品分销客户的持续增长所抵消。
食品分销净销售额从去年同期的13.7亿美元下降到第一季度的13.3亿美元，降幅为3540万美元，降幅为2.6%。这一下降是由于与新冠肺炎有关的消费者需求增加以及该公司决定退出生鲜生产业务的影响导致的上一年的良好销售，生鲜生产业务在本季度占2,170万美元，或部门收入下降1.6%。第一季度销售额的下降被某些现有客户的增长部分抵消了。
第一季度零售净销售额下降4310万美元，降幅为5.5%，从去年同期的7.826亿美元降至7.394亿美元。净销售额的下降主要是由于与新冠肺炎相关的消费者需求增加导致去年的良好销售额。与2020年第一季度相比，该季度可比门店销售额下降了7.0%，在两年可比基础上增长了9.3%。本公司将经营14个会计期间(一个期间相当于四周)的零售店定义为可比零售店，无论其是否改建、扩建或搬迁。收购的门店包括在收购日期后13个期间的可比销售额计算中。为了计算可比门店销售额，销售额与上一年同期的同一家门店的经营情况进行比较，如果是两年的比较，则与两年前同期的同一门店的经营情况进行比较。由于价格波动，燃料不包括在可比销售额计算中。可比门店销售额是零售商广泛使用的一项指标，对管理层和投资者评估业绩很有用。该公司对可比门店销售额的定义可能不同于其他公司类似名称的衡量标准。
第一季度军事净销售额从去年同期的7.044亿美元降至5.843亿美元，降幅为1.201亿美元，降幅为17.1%。就本季度而言，下降的主要原因是与新冠肺炎相关的消费者需求增加导致去年有利的销售循环，此外，去年第一季度之后国内基地准入和小卖部购物限制的持续影响，继续导致小卖部销售额整体大幅下降。
18
毛利 – 毛利代表净销售额减去销售成本，对于所有非生产业务，销售成本包括采购成本、进货运费、实物库存调整、降价和促销津贴，不包括仓储成本、折旧和其他行政费用。对于公司的食品加工业务，销售成本包括直接产品和生产成本、入境运费、采购和接收成本、公用事业、折旧和其他间接生产成本，不包括出境运费和其他行政费用。本公司的毛利定义可能与其他公司报告的同名措施不同。与购买和销售活动有关的供应商津贴主要包括促销津贴，通常是采购数量的津贴，其次是时段津贴，向供应商收取公司的促销费用，如建立仓库基础设施。当产品销售时，供应商津贴被确认为销售成本的降低。多年期合同收到的一次性付款将根据合同条款在合同有效期内摊销。分销分部包括销售、一般及行政费用部分的运输及搬运成本。收入s.
第一季度毛利润下降550万美元，降幅1.3%，从去年同期的4.236亿美元降至4.18亿美元。毛利润占净销售额的百分比为15.7%，而去年同期为14.8%。第一季度毛利率的变化是由所有三个部门的改善以及利润率增加的食品分销和零售部门销售额的增加推动的。
销售、一般和行政费用-销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括薪金及工资、员工福利、设施成本、运输及搬运、设备租金、折旧(不包括在销售成本内)、外运运费及其他行政开支。
第一季度的SG&A费用减少了340万美元，降幅为0.9%，从去年同期的3.913亿美元降至3.879亿美元，占第一季度净销售额的14.6%，而去年同期为13.7%。与去年同期相比，支出占销售额的比例有所增加，这是因为食品分销和军事部门的供应链费用比率较高，零售部门的循环劳动力比率杠杆以及公司管理费用的增加，但部分被较低的奖励薪酬费用所抵消。
收购和整合-第一季度的收购和整合费用为10万美元。这笔费用与整合马丁超市有关。
重组和资产减值-第一季度和上年同期的业绩分别包括重组和资产减值活动的净收益20万美元和费用1020万美元。当前季度的活动主要包括药房客户名单销售的收益，主要被零售店关闭和资产减值费用所抵消。上一年的季度支出主要包括与关闭公司的Fresh Cut工厂有关的资产减值费用和遣散费，以及零售店关闭费用。
营业收益– 下表列出了按部门划分的营业收益(亏损)和营业收益(亏损)差异：
|
|
16周结束 |
|
||||||||||||
|
(单位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
方差 |
|
||||||
|
食品配送 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
$ |
|
9,756 |
|
|
零售 |
|
|
14,192 |
|
|
|
|
12,645 |
|
|
|
|
1,547 |
|
|
军事 |
|
|
(5,143 |
) |
|
|
|
(2,005 |
) |
|
|
|
(3,138 |
) |
|
总营业收益 |
$ |
|
30,195 |
|
|
$ |
|
22,030 |
|
|
$ |
|
8,165 |
|
第一季度营业收益增加了820万美元，增幅为37.1%，从去年同期的2200万美元增至3020万美元。第一季度的增长归因于利润率的提高、重组和减值费用的降低以及激励性补偿成本的降低，但这部分被供应链费用比率的上升和销售量下降的影响所抵消。
食品配送公司第一季度的营业收益增加了980万美元，增幅为85.7%，从去年同期的1140万美元增至2110万美元。食品配送公司营业收益的增长是由于资产减值和重组费用降低以及利润率较高，但部分被较高的供应链费用比率所抵消。
第一季度零售运营收益增加了150万美元，增幅为12.2%，从去年同期的1260万美元增至1420万美元。营业收益的增长主要是由于利润率的提高以及激励薪酬支出的降低，但销售额的下降以及由此导致的包括商店劳动力在内的某些费用的去杠杆化部分抵消了这一增长。
第一季度军事运营亏损增加了310万美元，增幅为156.5%，从去年同期的200万美元增至510万美元。报告的营业亏损增加是由于供应链费用比率上升和销售量下降，但毛利率的提高部分抵消了这一影响。
利息支出-第一季度利息支出减少300万美元，降幅39.9%，从去年同期的760万美元降至460万美元。利息支出的减少是由于美联储在前一年实施的降息，以及平均债务余额的大幅下降。
19
所得税--有效所得税率s 是24.6%和0.2%对于第一 分别为本季度和上年同期。 不同之处在于从本年度的联邦法定利率曾经是 由于 州税，部分由联邦税收抵免抵消。 在前一年，与联邦法定利率的差异主要是由于冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)和联邦税收抵免，部分被州税收和基于股票的薪酬所抵消。
2020年3月27日，美国政府颁布了税收立法，以在新冠肺炎大流行期间提供经济刺激和支持企业和个人，简称CARE法案。在CARE法案方面，公司在2020年第一季度录得430万美元的净离散所得税优惠，这与某些费用的额外扣除相关，以及使公司能够将税收损失转回到《减税和就业法案》颁布前几年的条款，当时联邦法定所得税税率为35%。
非GAAP财务指标
除了根据公认会计原则报告财务业绩外，该公司还提供有关调整后的营业收益、持续业务的调整后收益以及调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)的信息。这些都是非GAAP财务衡量标准，定义如下，管理层用来分配资源，对照同行评估业绩，以及评估整体业绩。该公司相信，这些措施为管理层及其投资者提供了有用的信息。该公司相信，这些非GAAP措施对投资者是有用的，因为它们提供了对影响其业务的趋势和特殊情况的进一步了解。这些措施提供了有用的补充信息，帮助投资者建立预期业绩的基础，并有能力根据预期评估实际业绩。当考虑到GAAP结果时，这些衡量标准可以用来评估公司的整体业绩，以及评估公司相对于同行的业绩。这些措施也被用作公司赞助的某些补偿计划的基础。此外，证券分析师、基金经理和与公司沟通的其他股东和利益相关者要求以这些调整后的格式公布财务业绩。
本年度调整后的营业收益、持续经营的调整后收益和调整后的EBITDA不包括与降低成本计划相关的组织调整成本和遣散费。组织调整费用包括作为领导层过渡计划的一部分而终止的员工的福利，这些员工不符合裁员的定义。上一年调整后的营业收益、持续业务的调整收益和调整后的EBITDA不包括在第一季度决定退出这些业务后的“新削减的营业亏损”、与成本削减计划相关的遣散费以及支付给与Project One Team相关的第三方咨询公司的费用。Project One Team是公司在提高效率和降低成本的同时推动增长的计划。与参与者数据最终对账相关的年金提供商退款相关的养老金终止收入不包括在持续运营的调整后收益中。这些项目中的每一个都被认为是“非业务”或“非核心”性质的。
调整后营业收益
调整后的营业收益是一种非GAAP营业财务衡量标准，公司将其定义为营业收益加上或减去不反映公司正在进行的经营活动和与关闭营业地点相关的成本的项目的调整。
该公司认为，调整后的营业收益为公司整体及其经营部门的经营业绩提供了有意义的表现。*公司认为，调整后的营业收益是衡量持续经营业绩的另一种方式。*调整后的营业收益旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩；因此，它排除了本质上可能被认为是“非运营”或“非核心”的项目的影响，也排除了被归类为非持续运营的活动的贡献。由于调整后的营业收益和按部门分类的调整后的营业收益是管理层用来分配资源、对照同行和评估整体业绩的业绩衡量标准，本公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外，与本公司沟通的证券分析师、基金经理和其他股东和利益相关者要求以调整后的营业收益格式获得其经营财务结果。
调整后的营业收益不是GAAP下的业绩衡量标准，不应被视为营业收益和其他损益表数据的替代品。*本公司对调整后营业收益的定义可能与其他公司报告的类似名称的衡量标准不同。
20
以下是营业收益的对账 调整后的营业收益16 已结束的几周四月二十四日, 2021和4月18日, 2020.
|
|
16周结束 |
|
|||||||
|
(单位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
营业收益 |
$ |
|
30,195 |
|
|
$ |
|
22,030 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
10,237 |
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
493 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
125 |
|
|
|
|
5,156 |
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
调整后营业收益 |
$ |
|
30,859 |
|
|
$ |
|
40,178 |
|
|
按部门将营业收益(亏损)与调整后的营业收益(亏损)进行对账： |
|
||||||||
|
食品配送： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
9,222 |
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
265 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
313 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
99 |
|
|
|
|
3,180 |
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
调整后营业收益 |
$ |
|
21,540 |
|
|
$ |
|
26,319 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
|
|
14,192 |
|
|
|
|
12,645 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(143 |
) |
|
|
|
1,015 |
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
164 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
234 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
29 |
|
|
|
|
1,451 |
|
|
调整后营业收益 |
$ |
|
14,371 |
|
|
$ |
|
15,275 |
|
|
军事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
$ |
|
(5,143 |
) |
|
$ |
|
(2,005 |
) |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
64 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
94 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
525 |
|
|
调整后的营业亏损 |
$ |
|
(5,052 |
) |
|
$ |
|
(1,416 |
) |
调整后的持续运营收益
持续经营的调整后收益是一项非GAAP经营财务衡量标准，公司将其定义为不反映公司正在进行的经营活动和与关闭经营地点相关的成本的项目的正负调整净收益。
该公司认为，持续经营的调整后收益为公司的经营业绩提供了一个有意义的代表。该公司认为调整后的持续经营收益是衡量持续经营业绩的另一种方式。持续经营的调整后收益旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩；因此，它不包括可被视为“非经营”或“非核心”性质的项目的影响，也不包括被归类为非持续经营的活动的贡献。由于持续经营的调整后收益是管理层用来分配资源、对照同行评估业绩和评估整体业绩的业绩衡量标准，该公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外，证券分析师、基金经理和与本公司沟通的其他股东和利益相关者要求本公司以调整后的持续经营收益格式计算其经营财务业绩。
21
根据美国普遍接受的会计原则，持续经营的调整后收益不是业绩的衡量标准，不应被视为净收益、经营活动现金流量和其他收入或现金流量表数据的替代品。公司对持续运营调整后收益的定义可能与类似名称的衡量标准不同其他公司报告的ES。
以下是截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周内净收益与持续运营调整后收益的对账。
|
|
16周结束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
||||||||
|
(单位为千，每股除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
|
净收益 |
$ |
|
19,516 |
|
|
$ |
|
0.54 |
|
|
$ |
|
15,402 |
|
|
$ |
|
0.43 |
|
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
10,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
组织重组成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
调整总额 |
|
|
664 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税对调整的影响(A) |
|
|
(162 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,095 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案的影响(B) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,345 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
总调整(扣除税收) |
|
|
502 |
|
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
8,704 |
|
|
|
|
0.24 |
|
|
|
调整后的持续运营收益 |
$ |
|
20,018 |
|
|
$ |
|
0.56 |
|
|
$ |
|
24,106 |
|
|
$ |
|
0.67 |
|
|
|
|
(a) |
所得税对调整的影响是通过将离散税项之前的实际税率应用于该期间的总调整来计算的。 |
|
|
(b) |
指可归因于冠状病毒援助、救济及经济保障法案(“CARE”)的税务影响，以及相关的税务规划，主要与额外扣除及利用净营业亏损结转有关。 |
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP运营财务指标，公司将其定义为净收益加上利息、非持续经营、折旧及摊销，以及其他非现金项目，包括基于股票的支付(股权奖励根据ASC 718计量，股票薪酬其中包括对员工的股票补偿和向非员工发行的认股权证)和后进先出条款，以及对不反映公司持续经营活动的项目的调整，以及与关闭运营地点相关的成本的调整。
该公司认为，调整后的EBITDA为公司及其经营部门的经营业绩提供了一个有意义的代表。该公司认为调整后的EBITDA是衡量持续经营业绩的另一种方式。调整后的EBITDA旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩；因此，它不包括可被视为“非经营”或“非核心”性质的项目的影响，也不包括被归类为非持续经营的活动的贡献。由于调整后的EBITDA和按部门调整后的EBITDA是管理层用来分配资源、对照同行评估业绩和评估整体业绩的业绩衡量标准，该公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外，证券分析师、基金经理和与公司沟通的其他股东和利益相关者要求以调整后的EBITDA格式公布公司的经营财务业绩。
调整后的EBITDA和按部门划分的调整后的EBITDA不是GAAP下的业绩衡量标准，不应被视为净收益、经营活动现金流量和其他收入或现金流量表数据的替代品。公司对调整后的EBITDA和按部门划分的调整后EBITDA的定义可能与其他公司报告的同名指标不同。
22
以下是全年净收益与调整后EBITDA的对账16 已结束的几周四月二十四日, 2021和4月18日, 2020.
|
|
16周结束 |
|
|||||||
|
(单位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
净收益 |
$ |
|
19,516 |
|
|
$ |
|
15,402 |
|
|
所得税费用 |
|
|
6,356 |
|
|
|
|
31 |
|
|
其他费用(净额) |
|
|
4,323 |
|
|
|
|
6,597 |
|
|
营业收益 |
|
|
30,195 |
|
|
|
|
22,030 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
1,655 |
|
|
|
|
1,583 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
28,091 |
|
|
|
|
27,656 |
|
|
收购和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
10,237 |
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
4,190 |
|
|
|
|
2,243 |
|
|
认股权证 |
|
|
645 |
|
|
|
|
— |
|
|
非现金租金 |
|
|
(895 |
) |
|
|
|
(1,594 |
) |
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
493 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
125 |
|
|
|
|
5,156 |
|
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(182 |
) |
|
|
|
3,911 |
|
|
其他非现金收费 |
|
|
480 |
|
|
|
|
1 |
|
|
调整后的EBITDA |
$ |
|
64,843 |
|
|
$ |
|
73,978 |
|
23
以下是截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周的营业收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账。
|
|
16周结束 |
|
|||||||
|
(单位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
食品配送： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
794 |
|
|
|
|
794 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
9,790 |
|
|
|
|
10,183 |
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
9,222 |
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
1,929 |
|
|
|
|
1,005 |
|
|
认股权证 |
|
|
645 |
|
|
|
|
— |
|
|
非现金租金 |
|
|
774 |
|
|
|
|
58 |
|
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
265 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
313 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
99 |
|
|
|
|
3,180 |
|
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
2,140 |
|
|
其他非现金费用(收益) |
|
|
234 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
调整后的EBITDA |
$ |
|
35,669 |
|
|
$ |
|
40,498 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
14,192 |
|
|
$ |
|
12,645 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
415 |
|
|
|
|
343 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
14,241 |
|
|
|
|
13,756 |
|
|
收购和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重组和资产减值，净额 |
|
|
(143 |
) |
|
|
|
1,015 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
1,480 |
|
|
|
|
750 |
|
|
非现金租金 |
|
|
(1,552 |
) |
|
|
|
(1,534 |
) |
|
与Project One Team相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
164 |
|
|
组织重组成本 |
|
|
234 |
|
|
|
|
— |
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
29 |
|
|
|
|
1,451 |
|
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(123 |
) |
|
|
|
1,805 |
|
|
其他非现金收费 |
|
|
175 |
|
|
|
|
— |
|
|
调整后的EBITDA |
$ |
|
29,007 |
|
|
$ |
|
30,395 |
|
|
军事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
$ |
|
(5,143 |
) |
|
$ |
|
(2,005 |
) |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
446 |
|
|
|
|
446 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
4,060 |
|
|
|
|
3,717 |
|
|
基于股票的薪酬 |
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781 |
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488 |
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非现金租金 |
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(117 |
) |
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(118 |
) |
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与Project One Team相关的成本 |
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— |
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64 |
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组织重组成本 |
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94 |
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— |
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与降低成本计划相关的遣散费 |
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(3 |
) |
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525 |
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处置资产收益 |
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(22 |
) |
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(34 |
) |
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其他非现金收费 |
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71 |
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2 |
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调整后的EBITDA |
$ |
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167 |
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$ |
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3,085 |
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24
流动性与资本资源
现金流信息
下表汇总了该公司的合并现金流量表：
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16周结束 |
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(单位：千) |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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现金流活动 |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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$ |
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(31,778 |
) |
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$ |
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129,296 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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4,257 |
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(13,951 |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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30,910 |
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(118,262 |
) |
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现金及现金等价物净增(减) |
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3,389 |
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(2,917 |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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19,903 |
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24,172 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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23,292 |
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|
$ |
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21,255 |
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经营活动提供的净现金。今年到目前为止，经营活动提供的净现金比去年同期减少了大约1.611亿美元，这主要是由于营业资产和负债余额的变化，主要是因为营运资本的增加以及应计补偿的减少。在上一年，与新冠肺炎疫情相关的销售量的大幅增长导致库存水平下降，这使上一年的运营现金流受益。在本年度，对营运资本的投资，包括重建库存水平以满足当前客户需求，以及支付上一年赚取的激励性补偿金额，都对运营现金流产生了不利影响。
用于投资活动的净现金。与上一年相比，本年度用于投资活动的现金净额减少了1820万美元，主要原因是本年度出售固定资产的收益。
本年度的资本支出为2210万美元，包括在运营活动中的云计算应用程序开发支出为190万美元，而上一年的资本支出为1790万美元，云计算应用程序开发支出为160万美元。公司预计2021财年全年资本支出和云计算应用开发支出将从8,000万美元到9,000万美元不等。食品分销、零售和军事部门分别占本年度资本支出的45.0%、41.3%和13.7%。
用于融资活动的净现金。与上一年相比，本年度用于融资活动的现金净额减少了1.492亿美元，主要是由于优先信贷安排的借款与上一年的净付款相比。
债务管理
截至2021年4月24日和2021年1月2日，包括融资租赁负债在内的总债务分别为5.271亿美元和4.864亿美元。总债务的增加是由于高级信贷安排的借款增加，这些借款用于为本季度的经营活动提供资金。
流动性
该公司的主要流动资金来源是运营产生的现金流及其高级担保信贷安排。截至2021年4月24日，高级担保信贷安排的未偿还借款为4.818亿美元。本公司信贷安排下的额外可用借款是基于信贷协议中规定的符合条件的资产的预付款利率。信贷协议要求公司保持借款基础10%的超额可获得性，这一术语在信贷协议中定义。在2021年4月24日10%的契约3.634亿美元之后，公司有超额可获得性。允许支付股息和回购流通股，前提是保持一定水平的超额可获得性。该信贷安排用于签发信用证，截至2021年4月24日，其中1560万美元未偿还。这项信贷安排将于2023年12月18日到期，并以该公司几乎所有资产作担保。
该公司相信，在可预见的未来，经营活动产生的现金和信贷安排下的可用借款将足以满足营运资本、资本支出、股息支付和偿债义务的预期需求。然而，不能保证业务将继续产生达到或高于当前水平的现金流，也不能保证本公司将保持其根据信贷协议借款的能力。
截至2021年4月24日，该公司的流动比率(流动资产与流动负债)为1.65：1，而2021年1月2日为1.47：1。截至2021年4月24日，该公司的营运资本投资为4.1亿美元，而2021年1月2日为3.252亿美元。截至2021年4月24日，长期净债务与总资本之比为0.40：1，而2021年1月2日为0.39：1。
25
净长期债务是一种非公认会计准则的财务指标，定义为长期债务和金融学租赁负债，外加电流部分长期债务和金融学租赁负债，较少的现金和现金等价物。净负债与资本的比率是一种非公认会计准则的财务衡量标准，它是通过除以净额来计算的。长期债务，如前所述，按总资本(净额)计算长期债务加总股东权益)。该公司相信，管理层和投资者都认为这些信息很有用，因为它反映了可用现金和临时投资无法覆盖的长期债务数额。总净值长期债务不能替代公认会计准则的财务衡量标准，可能与其他公司的类似名称的衡量标准有所不同。
以下是截至2021年4月24日和2021年1月2日的“长期债务和融资租赁负债”与长期净债务之比的对账。
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4月24日 |
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一月二日， |
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||||
|
(单位：千) |
2021 |
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2020 |
|
||||
|
长期债务和融资租赁负债的流动部分 |
$ |
|
4,996 |
|
|
$ |
|
5,135 |
|
|
长期债务和融资租赁负债 |
|
|
522,068 |
|
|
|
|
481,309 |
|
|
债务总额 |
|
|
527,064 |
|
|
|
|
486,444 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
(23,292 |
) |
|
|
|
(19,903 |
) |
|
长期净负债 |
$ |
|
503,772 |
|
|
$ |
|
466,541 |
|
有关合同义务的信息，请参阅该公司截至2021年1月2日的会计年度的Form 10-K年度报告。截至2021年4月24日，公司在正常业务过程之外的重大合同义务没有发生实质性变化。
现金股利
在截至2021年4月24日的季度里，该公司宣布了720万美元的股息。董事会批准并于2021年3月5日宣布，将季度股息率从每股0.1925美元提高到0.2美元，增幅为3.9%.虽然公司预计将继续支付季度现金股息，但采取股息政策并不意味着董事会将宣布未来的股息。未来的每一次股息将由董事会酌情考虑和宣布。董事会是否继续宣布分红取决于许多因素，包括公司未来的财务状况、预期的盈利能力和现金流以及对其信贷安排条款的遵守。
根据优先循环信贷安排，该公司通常被允许在任何财政年度支付不超过3500万美元的股息，所有现金股息，连同任何现金分配和股票回购，都不超过3500万美元。此外，本公司一般获准在任何财政年度派发现金股息及回购超过3,500万美元的股份，只要优先循环信贷安排所界定的超额可获得性超过优先循环信贷安排所界定的总借款基础的10%，则在回购及派息生效之前及之后，本公司均可派发现金股息及回购股份。
表外安排
该公司还做出了某些商业承诺，这些承诺将持续到2021年4月24日之后。这些承诺主要包括购买承诺(如公司截至2021年1月2日的年度报告中披露的10-K表格)、截至2021年4月24日的1560万美元备用信用证以及长期债务和融资租赁债务的利息。
关键会计政策
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。管理层根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值可能并非从其他来源轻易可见。根据本公司正在进行的审查，本公司根据事实和情况作出其认为适当的调整。对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的合并财务报表为基础的。该公司认为，这些会计政策以及公司截至2021年1月2日的10-K表格年度报告中综合财务报表第7项中规定的其他会计政策应该进行审查，因为它们对于了解公司的财务状况和经营结果是不可或缺的。公司已经与董事会审计委员会讨论了这些会计政策的制定、选择和披露。所附财务报表的编制采用公司在截至2021年1月2日的会计年度的10-K表格年度报告中讨论的相同的重要会计政策。
26
近期发布的会计准则
详情请参阅简明综合财务报表附注2。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
与该公司截至2021年1月2日的10-K报表年度报告第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提供的信息相比，斯巴达纳什公司的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
对SpartanNash公司的披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)条目前的定义)的设计和操作的有效性进行了评估，评估截止日期为2021年4月24日(“评估日期”)。这项评估是在斯巴达纳什公司管理层的监督和参与下进行的，包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)。截至评估日期，SpartanNash公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为，SpartanNash的披露控制和程序在评估日期生效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的重要信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。2021年第一季度，SpartanNash对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或有可能对SpartanNash的财务报告内部控制产生重大影响。
27
第二部分
其他信息
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关SpartanNash在截至16周的期间内购买自己的普通股的信息2021年4月24日。这些股票可能包括：(1)行使期权的员工股票期权持有者为满足行使价和/或预扣税款义务而交付的斯巴达·纳什普通股，以及(2)为履行限售股归属时发生的预扣税款义务而提交注销的股票。交付或扣留的股票价值由适用的股票补偿计划决定。2021年第一季度，所有与提交注销的股票相关的员工交易，都是为了履行在限制性股票归属时发生的预扣税款义务。
2017年第四季度，董事会批准了一项公开宣布的5000万美元股票回购计划，该计划将于2022年到期。在2021年第一季度，没有根据这一计划进行股票回购。截至2021年4月24日，该计划仍有3500万美元可用。
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平均值 |
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总数 |
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付出的代价 |
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财务期 |
所购股份的百分比 |
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每股 |
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2021年1月2日-1月30日 |
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员工交易记录 |
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— |
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$ |
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— |
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回购计划 |
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— |
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$ |
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— |
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2021年1月31日-2月27日 |
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员工交易记录 |
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— |
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$ |
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— |
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回购计划 |
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— |
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|
$ |
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— |
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2021年2月28日-3月27日 |
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员工交易记录 |
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112,660 |
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$ |
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18.45 |
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回购计划 |
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— |
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|
$ |
|
— |
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|
2021年3月28日-4月24日 |
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员工交易记录 |
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— |
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|
$ |
|
— |
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回购计划 |
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— |
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|
$ |
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— |
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截至2021年4月24日的季度合计 |
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员工交易记录 |
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112,660 |
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|
$ |
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18.45 |
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回购计划 |
|
— |
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|
$ |
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— |
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28
项目6.展品
以下文件以10-Q表格的形式作为本季度报告的证物存档：
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展品 |
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文档 |
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3.1 |
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经修订的斯巴达纳什公司重述公司章程。之前在截至2017年7月15日的季度10-Q表格中作为证据提交给公司的季度报告。在此引用作为参考。 |
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3.2 |
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经修订的斯巴达纳什公司章程。之前作为证物提交给公司于2017年3月1日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告。在此引用作为参考。 |
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10.1 |
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非雇员董事限制性股票奖励表格。 |
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10.2 |
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授予联营公司的限制性股票奖励表格。 |
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10.3 |
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2021年长期激励计划文件。 |
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10.4 |
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2021年年度现金奖励计划文件。 |
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31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
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31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
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32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 |
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公司截至2021年4月24日季度的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
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29
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
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斯帕坦纳什公司 (注册人)
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日期：2021年6月3日 |
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通过 |
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/s/杰森·摩纳哥 |
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贾森·摩纳哥 执行副总裁兼首席财务官
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30