美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至2020年3月31日的季度
或者
[ ]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_
委托档案编号：000-31203
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
弗罗里达 |
|
98-0171860 |
|
(州或其他司法管辖区 |
|
(美国国税局雇主 |
|
指公司或组织) |
|
识别号码) |
|
总统广场，4个楼层，Cnr.Jan Smuts大道和Bolton路 |
|
罗斯班克，南非约翰内斯堡2196 |
|
(主要执行机构地址，包括邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：27-11-343-2000
|
不适用 |
|
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改) |
|
每节课的标题 |
交易代码 |
每个交易所的名称 在其上注册的 |
|
普通股，每股票面价值0.001美元 |
UEPS |
纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的，是的。[X]不是的[ ]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是的，是的。[X]不是的[ ]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
|
[ ] |
大型加速滤波器 |
[X] |
加速文件管理器 |
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[ ] |
非加速文件服务器 |
[X] |
规模较小的报告公司 |
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[ ] |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[ ]不是的[X]
截至2020年5月25日(最后可行日期)，已发行的注册人普通股为57,118,925股，扣除库存股后每股票面价值为0.001美元。
解释性注释
正如Net 1 UEPS Technologies，Inc.(以下简称“本公司”)于2020年5月1日提交的当前Form 8-K报告中披露的那样，本公司预计，由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情造成的干扰，本应于2020年5月11日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)将被推迟提交。新冠肺炎疫情扰乱了公司的日常活动，包括减少员工数量，限制他们使用公司所依赖的设施和某些技术系统，这些设施和技术系统是公司及时编制Form 10-Q季度报告所依赖的。因此，该公司需要额外的时间来开发和处理其财务信息，并准备在截至2020年3月31日的季度中披露与新冠肺炎的影响相关的必要信息。
根据美国证券交易委员会根据修订后的1934年证券交易法第36条于2020年3月25日发布的第34-88465号新闻稿，该公司推迟了本季度报告的提交。
表格10-Q
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
目录
| 页码 | ||
| 第一部分财务信息 | ||
| 第1项。 | 财务报表 | |
| 截至2020年3月31日和2019年6月30日的未经审计简明合并资产负债表(重述) | 2 | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并经营报表(重述) | 3 | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面(亏损)收益表(重述) | 4 | |
| 截至2020年3月31日(重述)和2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明权益变动表 | 5 | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明现金流量表(重述) | 7 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 50 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 71 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1项。 | 法律程序 | 72 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 72 |
| 第6项 | 陈列品 | 74 |
| 签名 | 74 | |
| 附件10.66 | ||
| 1 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2020 | 2019(A) | ||||||||||
| (如上所述)(B) | |||||||||||
| (单位为千，共享数据除外) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 209,290 | $ | 20,014 | |||||||
| 受限现金(附注10) | 51,370 | 75,446 | |||||||||
| 应收账款、应收账款净额和其他应收账款(附注3) | 45,842 | 31,135 | |||||||||
| 应收融资贷款净额(附注3) | 8,781 | 20,981 | |||||||||
| 库存(附注4) | 19,328 | 5,709 | |||||||||
| 结算前流动资产总额 | 334,611 | 153,285 | |||||||||
| 结算资产(附注5) | 8,037 | 24,523 | |||||||||
| 非持续经营流动资产(附注2) | - | 117,842 | |||||||||
| 流动资产总额 | 342,648 | 295,650 | |||||||||
| 房地产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额-3月：46,026美元6月：55,427美元 | 6,150 | 8,227 | |||||||||
| 经营租赁使用权(附注18) | 6,060 | - | |||||||||
| 权益类投资(附注7) | 102,515 | 151,116 | |||||||||
| 商誉(附注8) | 23,434 | 37,316 | |||||||||
| 无形资产净额(附注8) | 840 | 2,228 | |||||||||
| 递延所得税 | 206 | 234 | |||||||||
| 其他长期资产，包括再保险资产(附注7和9) | 28,380 | 28,775 | |||||||||
| 非持续经营的长期资产(附注2) | - | 149,390 | |||||||||
| 总资产 | 510,233 | 672,936 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 自动柜员机融资的短期信贷安排(附注10) | 51,370 | 75,446 | |||||||||
| 短期信贷安排(附注10) | - | 9,544 | |||||||||
| 应付帐款 | 7,257 | 9,866 | |||||||||
| 其他应付款(附注11) | 47,374 | 59,622 | |||||||||
| 经营租赁使用权租赁责任--现行(附注18) | 2,520 | - | |||||||||
| 长期借款的当期部分(注10) | 3,190 | - | |||||||||
| 应付所得税 | 16,170 | 1,330 | |||||||||
| 清偿义务前的流动负债总额 | 127,881 | 155,808 | |||||||||
| 清偿义务(附注5) | 8,037 | 24,523 | |||||||||
| 非持续经营的流动负债(附注2) | - | 57,815 | |||||||||
| 流动负债总额 | 135,918 | 238,146 | |||||||||
| 递延所得税 | 1,922 | 1,926 | |||||||||
| 使用权经营租赁负债--长期(附注18) | 3,694 | - | |||||||||
| 其他长期负债，包括保单负债(附注9) | 1,985 | 2,499 | |||||||||
| 非持续经营的长期负债(附注2) | - | 3,264 | |||||||||
| 总负债 | 143,519 | 245,835 | |||||||||
| 可赎回普通股 | 107,672 | 107,672 | |||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 普通股(附注12) | |||||||||||
| 授权：2亿美元，面值0.001美元； | |||||||||||
| 已发行和流通股(扣除库房)-3月：57,118,925 6月：56,568,425 | 80 | 80 | |||||||||
| 优先股 | |||||||||||
| 授权股份：5000万股，面值0.001美元； | |||||||||||
| 已发行和流通股，扣除库房：3月：-6月：- | - | - | |||||||||
| 额外实收资本 | 278,238 | 276,997 | |||||||||
| 库存股，成本：3月：24,891,292 6月：24,891,292 | (286,951 | ) | (286,951 | ) | |||||||
| 累计其他综合亏损(附注13) | (218,196 | ) | (196,046 | ) | |||||||
| 留存收益 | 485,871 | 525,349 | |||||||||
| Net1总股本 | 259,042 | 319,429 | |||||||||
| 非控股权益 | - | - | |||||||||
| 总股本 | 259,042 | 319,429 | |||||||||
| 总负债、可赎回普通股和股东权益 | $ | 510,233 | $ | 672,936 | |||||||
(A)--源自经审计的财务报表
(B)-请参阅附注1
见未经审计的简明合并财务报表附注
2
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的简明合并经营报表
|
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|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
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|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
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|
(如上所述)(A) |
|
|
|
|
(如上所述)(A) |
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|
(单位为千，每股数据除外) |
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
||||||
|
|
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|
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|
|
|
收入(附注17) |
$ |
$36,514 |
|
$ |
$36,586 |
|
$ |
$125,019 |
|
$ |
$149,174 |
||
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|
费用 |
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|
|
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
25,783 |
|
|
29,423 |
|
|
86,606 |
|
|
103,471 |
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
17,454 |
|
|
27,597 |
|
|
59,494 |
|
|
111,004 |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
1,153 |
|
|
3,342 |
|
|
3,651 |
|
|
9,084 |
|
|
|
减值损失(附注8) |
|
6,336 |
|
|
- |
|
|
6,336 |
|
|
8,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
|
(14,212) |
|
|
(23,776) |
|
|
(31,068) |
|
|
(82,576) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益证券公允价值变动(附注6及7) |
|
- |
|
|
(26,263) |
|
|
- |
|
|
(42,099) |
||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
出售FIHRST的收益(附注2) |
|
- |
|
|
- |
|
|
9,743 |
|
|
- |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
570 |
|
|
1,204 |
|
|
2,015 |
|
|
4,436 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
1,886 |
|
|
3,092 |
|
|
6,362 |
|
|
8,201 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雪松细胞音符受损(注7) |
|
- |
|
|
2,622 |
|
|
- |
|
|
5,354 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前亏损费用(收益) |
|
(15,528) |
|
|
(54,549) |
|
|
(25,672) |
|
|
(133,794) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出(福利)(附注20) |
|
640 |
|
|
(3,551) |
|
|
2,317 |
|
|
(5,344) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益会计投资亏损前净亏损 |
|
(16,168) |
|
|
(50,998) |
|
|
(27,989) |
|
|
(128,450) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益会计投资亏损(附注7) |
|
(32,193) |
|
|
(537) |
|
|
(30,624) |
|
|
(353) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营净亏损 |
|
(48,361) |
|
|
(51,535) |
|
|
(58,613) |
|
|
(128,803) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持续经营的净收益(附注2) |
|
747 |
|
|
1,163 |
|
|
6,402 |
|
|
12,358 |
||
|
处置停产业务的收益(亏损)(税后净额)(附注2) |
|
12,733 |
|
|
(9,175) |
|
|
12,733 |
|
|
(9,175) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
(34,881) |
|
|
(59,547) |
|
|
(39,478) |
|
|
(125,620) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(新增)减去可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
|
- |
|
|
(728) |
|
|
- |
|
|
2,339 |
||
|
|
持续 |
|
- |
|
|
(485) |
|
|
- |
|
|
(1,362) |
|
|
|
停产 |
|
- |
|
|
(243) |
|
|
- |
|
|
3,701 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Net1的净(亏损)收入 |
|
(34,881) |
|
|
(58,819) |
|
|
(39,478) |
|
|
(127,959) |
||
|
|
持续 |
|
(48,361) |
|
|
(51,050) |
|
|
(58,613) |
|
|
(127,441) |
|
|
|
停产 |
$ |
13,480 |
|
$ |
(7,769) |
|
$ |
19,135 |
|
$ |
(518) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净(亏损)收益(美元)(注15)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Net1股东应占基本(亏损)收益 |
$ |
(0.61) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(0.69) |
|
$ |
(2.25) |
||
|
|
持续 |
$ |
(0.85) |
|
$ |
(0.90) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
停产 |
$ |
0.24 |
|
$ |
(0.13) |
|
$ |
0.34 |
|
$ |
(0.01) |
|
|
Net1股东应占摊薄(亏损)收益 |
$ |
(0.61) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(0.69) |
|
$ |
(2.25) |
||
|
|
持续 |
$ |
(0.85) |
|
$ |
(0.90) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
停产 |
$ |
0.24 |
|
$ |
(0.13) |
|
$ |
0.34 |
|
$ |
(0.01) |
|
(A)-请参阅附注1
见未经审计的简明合并财务报表附注
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的综合(亏损)损益表
| 截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
| (如上所述)(A) | (如上所述)(A) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (34,881 | ) | $ | (59,547 | ) | $ | (39,478 | ) | $ | (125,620 | ) | |||||
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | |||||||||||||||||
| 外汇换算储备中的汇率变动 | (41,212 | ) | (8,351 | ) | (40,183 | ) | (32,026 | ) | |||||||||
| 释放与处置FIHRST相关的外币折算储备 | - | - | 1,578 | - | |||||||||||||
| 释放与处置Net1 Korea相关的外币兑换储备 | 14,228 | - | 14,228 | - | |||||||||||||
| 释放与处置DNI相关的外币兑换储备 | - | 5,841 | - | 5,841 | |||||||||||||
| *与股权投资相关的外币折算准备金变动 | - | - | 2,227 | 5,430 | |||||||||||||
| *扣除税项后的其他综合亏损总额 | (26,984 | ) | (2,510 | ) | (22,150 | ) | (20,755 | ) | |||||||||
| *综合(亏损)收入 | (61,865 | ) | (62,057 | ) | (61,628 | ) | (146,375 | ) | |||||||||
| *将增加可归因于非控股权益的综合亏损 | - | 1,207 | - | 2,549 | |||||||||||||
| *--可归因于Net1的全面亏损 | $ | (61,865 | ) | $ | (60,850 | ) | $ | (61,628 | ) | $ | (143,826 | ) | |||||
参见附注1见未经审计的简明合并财务报表附注
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的简明合并权益变动表
| NET 1 UEPS技术公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份数量 | 金额 | 库藏股数量 | 库存股 | 扣除库房后的股份数量 | 额外实收资本 | 留存收益(重报)(A) | 累计其他综合亏损(重报)(A) | Net1总股本 | 非控股权益 | 总计 | 可赎回普通股 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日的三个月(美元金额(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年1月1日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 277,463 | $ | 767,054 | $ | (198,374 | ) | $ | 559,272 | $ | 91,632 | $ | 650,904 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票补偿费用(附注14) | 578 | 578 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回以股票为基础的补偿费用(附注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | - | (1,148 | ) | (1,148 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置DNI(注2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损(重报)(注1) | (58,819 | ) | (58,819 | ) | (728 | ) | (59,547 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面亏损(重述)(附注1和附注13) | (2,031 | ) | (2,031 | ) | (479 | ) | (2,510 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 708,235 | $ | (200,405 | ) | $ | 498,909 | $ | 343 | $ | 499,252 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2019年3月31日的9个月(美元金额(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2018年7月1日 | 81,577,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,685,925 | $ | 276,201 | $ | 836,194 | $ | (184,538 | ) | $ | 640,986 | $ | 95,911 | $ | 736,897 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 授予的限制性股票 | 148,000 | 148,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用(附注14) | 1,763 | 1,763 | 1,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回以股票为基础的补偿费用(附注14) | (18,000 | ) | (18,000 | ) | (91 | ) | (91 | ) | (91 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 与权益会计投资相关的股票补偿费用 | 77 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | - | (4,085 | ) | (4,085 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置DNI(注2) | - | (88,934 | ) | (88,934 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净(亏损)收入(重报)(注1) | (127,959 | ) | (127,959 | ) | 2,339 | (125,620 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面亏损(重报)(附注1和附注13) | (15,867 | ) | (15,867 | ) | (4,888 | ) | (20,755 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年3月31日 | 81,707,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,815,925 | $ | 277,950 | $ | 708,235 | $ | (200,405 | ) | $ | 498,909 | $ | 343 | $ | 499,252 | $ | 107,672 | ||||||||||||
请参阅注释1
见未经审计的简明合并财务报表附注
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的简明合并权益变动表
| NET 1 UEPS技术公司股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份数量 | 金额 | 库藏股数量 | 库存股 | 扣除库房后的股份数量 | 额外实收资本 | 留存收益(A) | 累计其他综合亏损(重报)(A) | Net1总股本 | 非控股权益 | 总计 | 可赎回普通股 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月(美元金额(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年1月1日注1 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 277,891 | $ | 520,752 | $ | (191,212 | ) | $ | 320,560 | $ | - | $ | 320,560 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 授予限制性股票(附注14) | 568,000 | 568,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用(附注14) | 492 | 492 | 492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回以股票为基础的补偿费用(附注14) | (17,500 | ) | (17,500 | ) | (145 | ) | (145 | ) | (145 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (34,881 | ) | (34,881 | ) | - | (34,881 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面亏损(附注13) | (26,984 | ) | (26,984 | ) | - | (26,984 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年3月31日 | 82,010,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 57,118,925 | $ | 278,238 | $ | 485,871 | $ | (218,196 | ) | $ | 259,042 | $ | - | $ | 259,042 | $ | 107,672 | ||||||||||||
(A)重报了某些数额，以纠正附注1中讨论的错误陈述。
| 截至2020年3月31日的9个月(美元金额(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年7月1日注1 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 276,997 | $ | 525,349 | $ | (196,046 | ) | $ | 319,429 | $ | - | $ | 319,429 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 授予的限制性股票 | 568,000 | 568,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用(附注14) | 1,315 | 1,315 | 1,315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转回以股票为基础的补偿费用(附注14) | (17,500 | ) | (17,500 | ) | (145 | ) | (145 | ) | (145 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 与权益会计投资有关的股票补偿费用(附注7) | 71 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (39,478 | ) | (39,478 | ) | - | (39,478 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面亏损(附注13) | (22,150 | ) | (22,150 | ) | - | (22,150 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年3月31日 | 82,010,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 57,118,925 | $ | 278,238 | $ | 485,871 | $ | (218,196 | ) | $ | 259,042 | $ | - | $ | 259,042 | $ | 107,672 | ||||||||||||
(A)重报了某些数额，以纠正附注1中讨论的错误陈述。
见未经审计的简明合并财务报表附注
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计的现金流量表简明合并报表
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| (如上所述)(A) | (如上所述)(A) | |||||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||||||||
| 净损失 | $ | (34,881 | ) | $ | (59,547 | ) | $ | (39,478 | ) | $ | (125,620 | ) | ||
| 折旧及摊销 | 3,157 | 9,881 | 12,303 | 30,528 | ||||||||||
| 减值损失(附注2和附注8) | 6,336 | 5,305 | 6,336 | 13,496 | ||||||||||
| 应收账款坏账准备变动情况 | 277 | 396 | 360 | 31,638 | ||||||||||
| 权益会计投资亏损(附注7) | 32,193 | 464 | 30,624 | 338 | ||||||||||
| 不良贷款拨备的变动 | 99 | - | 719 | - | ||||||||||
| 雪松蜂窝纸币利息(附注7) | - | (578 | ) | - | (1,950 | ) | ||||||||
| 雪松细胞音符受损(注7) | - | 2,622 | - | 5,354 | ||||||||||
| 权益证券公允价值变动(附注6及7) | - | 26,263 | - | 42,099 | ||||||||||
| 与金融负债相关的公允价值调整 | (987 | ) | 90 | (753 | ) | 91 | ||||||||
| 应付利息 | 597 | 53 | 1,755 | 294 | ||||||||||
| 摊销的设施费用 | - | 51 | - | 206 | ||||||||||
| 出售Net1 Korea的收益(注2) | (12,733 | ) | - | (12,733 | ) | - | ||||||||
| 出售FIHRST的收益(附注2) | - | - | (9,743 | ) | - | |||||||||
| 处置DNI的亏损(附注2) | - | 9,175 | - | 9,175 | ||||||||||
| 处置财产、厂房和设备的亏损(利润) | 108 | (147 | ) | (95 | ) | (413 | ) | |||||||
| 股票补偿费用(附注14) | 347 | 487 | 1,170 | 1,672 | ||||||||||
| 从权益类投资获得的股息 | 677 | - | 2,125 | 454 | ||||||||||
| 应收账款、应收预付社会福利补助金和应收融资贷款减少(增加) | 10,596 | (14,938 | ) | 13,697 | 6,533 | |||||||||
| 库存(增加)减少 | (5,041 | ) | 1,451 | (18,036 | ) | 3,612 | ||||||||
| (减少)应付帐款和其他应付款增加 | (4,396 | ) | 8,196 | (4,660 | ) | (11,339 | ) | |||||||
| (减少)应缴税款的增加 | (131 | ) | 795 | (1,087 | ) | 2,142 | ||||||||
| 递延税金增加 | (413 | ) | (4,153 | ) | (618 | ) | (11,223 | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | (4,195 | ) | (14,134 | ) | (18,114 | ) | (2,913 | ) | ||||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||||||||
| 资本支出 | (1,042 | ) | (1,615 | ) | (4,493 | ) | (7,280 | ) | ||||||
| 处置财产、厂房和设备所得收益 | 59 | 295 | 362 | 781 | ||||||||||
| 出售Net1 Korea的收益，扣除出售的现金(注2) | 192,619 | - | 192,619 | - | ||||||||||
| 与出售Net1 Korea相关的交易成本(注2) | (7,458 | ) | - | (7,458 | ) | - | ||||||||
| 出售FIHRST的收益，扣除出售的现金(注2) | - | - | 10,895 | - | ||||||||||
| 股权投资(附注7) | (1,250 | ) | (489 | ) | (2,500 | ) | (2,989 | ) | ||||||
| 贷款转股权投资(附注7) | (99 | ) | - | (711 | ) | - | ||||||||
| 以股权投资偿还贷款 | - | - | 4,268 | - | ||||||||||
| 处置DNI(附注2及16) | - | (2,114 | ) | - | (2,114 | ) | ||||||||
| 无形资产的收购 | - | - | - | (1,384 | ) | |||||||||
| 对MobiKwik的投资 | - | - | - | (1,056 | ) | |||||||||
| 投资回报 | - | - | - | 284 | ||||||||||
| 结算资产净变动 | 864 | (1,083 | ) | (9,274 | ) | 76,879 | ||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 183,693 | (5,006 | ) | 183,708 | 63,121 | |||||||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||||||||
| 银行透支收益(附注10) | 193,723 | 278,288 | 585,273 | 584,525 | ||||||||||
| 偿还银行透支(附注10) | (226,699 | ) | (257,097 | ) | (605,253 | ) | (502,823 | ) | ||||||
| 已使用的长期借款(附注10) | - | 3,609 | 14,798 | 14,613 | ||||||||||
| 偿还长期借款(附注10) | - | (12,499 | ) | (11,313 | ) | (36,310 | ) | |||||||
| 担保费 | - | - | (148 | ) | (394 | ) | ||||||||
| 融资租赁资本偿还 | (17 | ) | - | (69 | ) | - | ||||||||
| 支付给非控股权益的股息 | - | (1,148 | ) | - | (4,085 | ) | ||||||||
| 结算义务净变化 | (864 | ) | 1,083 | 9,274 | (76,879 | ) | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (33,857 | ) | 12,236 | (7,438 | ) | (21,353 | ) | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (20,060 | ) | (3,199 | ) | (19,007 | ) | (5,971 | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 125,581 | (10,103 | ) | 139,149 | 32,884 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 135,079 | 133,041 | 121,511 | 90,054 | ||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期末(附注16) | $ | 260,660 | $ | 122,938 | $ | 260,660 | $ | 122,938 | ||||||
(A)参阅注1
见未经审计的简明合并财务报表附注
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
未经审计简明合并财务报表附注
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月
(除非另有说明，否则表格中的所有金额均以千或数千美元表示)
1.重大会计政策的列报依据和汇总
未经审计的中期财务信息
随附的未经审计的简明综合财务报表包括本公司控制的所有多数股权子公司，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(SEC)关于Form 10-Q季度报告的规则和规定编制，其中包括中期财务报告所需的所有信息和披露。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的运营业绩不一定代表全年的业绩。本公司相信所披露的资料足以使所呈报的资料不具误导性。
这些财务报表应与公司截至2019年6月30日财年的Form 10-K年度报告中包含的财务报表、会计政策和财务说明一并阅读。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有调整(仅包括正常经常性调整)，这些调整对于公平反映所呈报中期的财务结果是必要的。
除文意另有所指外，所指的“公司”是指Net1及其合并子公司，统称为“Net1”。对“Net1”的引用仅是对Net 1 UEPS Technologies，Inc.的引用。
新冠肺炎对公司业务的影响
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。该公司的运营受到政府为遏制新冠肺炎疫情蔓延而实施的限制措施的影响。具体地说，2020年3月27日，南非政府实施了一些紧急措施来遏制新冠肺炎的蔓延，包括实施旅行禁令，关闭工厂、学校、公共建筑和企业，这些措施到本报告日为止基本上仍然有效。除了限制员工流动和进入公司的公司总部和运营分支机构外，下列限制还直接影响到公司的南非业务：(I)暂停新的贷款和其他金融服务活动，以及(Ii)对可能向客户收取的与银行有关的费用金额的限制。
新冠肺炎对公司经营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍不确定。新冠肺炎疫情及其不利影响在本公司、其客户、供应商或第三方业务合作伙伴开展业务的地点变得更加普遍，因此，本公司的运营开始受到更明显的干扰。虽然到目前为止，新冠肺炎疫情尚未对公司造成重大影响，但由于许多不确定因素，包括疫情的严重程度和持续时间、政府当局可能采取的行动、对公司客户的影响以及第二部分第1A项中确定的其他因素，公司无法准确预测新冠肺炎将产生的影响。此表中的“风险因素”为10-Q。该公司将继续评估对其业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。另请参阅第一部分第2项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
持续经营风险的解决
如先前报告所述，本公司管理层实施了多项计划，以减轻外界对本公司是否有能力继续经营下去的重大疑虑，包括出售其韩国业务部门(参阅附注2)，以及于2020年4月出售其在DN Invest Productive Limited(“DNI”)的剩余权益(请参阅附注7)。在截至2020年3月31日的三个月内，出售其韩国业务部门获得的现金导致持续经营风险的解决和缓解。本公司管理层已认定，在这些未经审计的简明综合财务报表发布后的一年内，由于本公司相信其拥有充足的现金储备，总体上没有任何条件或事件使人对本公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。
1.重要会计政策的列报依据和摘要(续)
财务报表重述
与DNI停产运营演示文稿相关
在本公司发布截至2019年6月30日的年度Form 10-K年度报告和截至2019年9月30日的三个月以及截至2019年3月31日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告后，本公司确定其在该等文件中包含的未经审计的简明综合运营报表中对DNI-4PL Contracts Products Limited停产业务的陈述是不正确的。在这些以前提交的文件中，DNI在归类为非持续经营时的业务总额仍保留在未经审计的简明综合经营报表中，合计为净(亏损)收益。在净(亏损)收入下面列出了两个标题行，以显示持续业务和非持续业务之间的净(亏损)收入的构成，与DNI的非持续业务有关的金额细节在一份附注中单独披露。正确的列报方式从未经审计的简明综合经营报表中剔除了非连续性业务的毛额，即在列报非连续性业务的净收益之前，合计为持续业务的净(亏损)收入，然后合计为净(亏损)收益。
该公司已经修订了以前关于未经审计的简明综合经营报表的陈述，并在本文件中更正了这些金额，这些金额在本文件中以可比上期金额的形式列示。这些修订的影响使未经审计的简明综合经营报表中先前列示的每一行项目在净收入之前减少了在DNI非持续业务的附注披露中显示的金额。修订对先前列报的净(亏损)收入、持续业务的净(亏损)收入、非持续业务的净收入或DNI非持续业务的附注披露没有影响，不包括出售Net1 Korea的影响以及与解除DNI合并时释放外币兑换储备有关的错误。
与发现的错误相关-在2019年3月DNI解除合并时释放全部外币换算储备
于2020年5月，本公司发现与2020年4月出售其于DNI剩余权益有关的会计评估有误。该错误与美国公认会计准则(GAAP)应用不当有关，因为公司在拆分DNI时被要求将其外币折算准备金的全部金额从累计的其他综合亏损中拨入净收入。本公司于2019年3月仅发放与出售DNI 17%股份相关的部分外币换算储备，请参阅附注2，本应于2019年3月额外发放400万美元。在截至2019年6月30日的三个月内，本公司还出售了DNI的额外权益(参见附注2)，并在此期间释放了400万美元中的一部分(80万美元)，因此截至2019年6月30日的误差为320万美元。该错误影响了本公司的报告业绩，本公司已重报截至2019年3月31日和2019年6月30日的三个月和九个月的财务报表，以更正该错误。
下表列出了重述对截至2019年3月31日和2019年6月30日的三个月和九个月的公司财务报表的影响：
| 压缩合并资产负债表 | |||||||||
| 2019年6月30日 | |||||||||
| 据报道， | 更正 | 如上所述 | |||||||
| (单位：千) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | $ | (199,273 | ) | $ | 3,227 | $ | (196,046 | ) | |
| 留存收益 | $ | 528,576 | $ | (3,227 | ) | $ | 525,349 | ||
1.重要会计政策的列报依据和摘要(续)
重报财务报表(续)
与发现的错误有关--在2019年3月DNI解除合并时释放全部外币换算储备(续)
|
|
|
|
未经审计的简明合并经营报表 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的9个月 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
||||||
|
|
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
||||||||||||||
|
|
停产处置亏损，税后净额 |
$ |
5,140 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
9,175 |
|
$ |
5,140 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
9,175 |
|
|
|
|
净损失 |
|
55,512 |
|
|
4,035 |
|
|
59,547 |
|
|
121,585 |
|
|
4,035 |
|
|
125,620 |
|
|
|
|
可归因于Net1的净(亏损)收入 |
|
(54,784) |
|
|
(4,035) |
|
|
(58,819) |
|
|
(123,924) |
|
|
(4,035) |
|
|
(127,959) |
|
|
|
|
|
持续 |
|
(51,050) |
|
|
- |
|
|
(51,050) |
|
|
(127,441) |
|
|
- |
|
|
(127,441) |
|
|
|
|
停产 |
$ |
(3,734) |
|
$ |
(4,035) |
|
$ |
(7,769) |
|
$ |
3,517 |
|
$ |
(4,035) |
|
$ |
(518) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Net1股东应占每股基本(亏损)收益 |
$ |
(0.96) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(2.18) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(2.25) |
|
|
|
|
|
持续 |
$ |
(0.90) |
|
$ |
- |
|
$ |
(0.90) |
|
$ |
(2.24) |
|
$ |
- |
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
|
停产 |
$ |
(0.06) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(0.13) |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
Net1股东应占每股摊薄(亏损)收益 |
$ |
(0.96) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(1.03) |
|
$ |
(2.18) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(2.25) |
|
|
|
|
|
持续 |
$ |
(0.90) |
|
$ |
- |
|
$ |
(0.90) |
|
$ |
(2.24) |
|
$ |
- |
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
|
停产 |
$ |
(0.06) |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(0.13) |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
|
|
未经审计的简明综合损益表 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的9个月 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
||||||
|
|
|
|
(单位：千) |
|
(单位：千) |
|
||||||||||||||
|
|
净损失 |
$ |
55,512 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
59,547 |
|
$ |
121,585 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
125,620 |
|
|
|
|
释放与处置DNI有关的外币兑换储备 |
|
1,806 |
|
|
4,035 |
|
|
5,841 |
|
|
1,806 |
|
|
4,035 |
|
|
5,841 |
|
|
|
|
扣除税金后的其他综合收益(亏损)总额 |
$ |
(6,545) |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
(2,510) |
|
$ |
(24,790) |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
(20,755) |
|
|
|
|
|
未经审计的简明综合权益变动表 |
|
||||||||||
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
截至2020年3月31日的9个月 |
|
||||||||
|
|
|
据报道， |
|
如上所述 |
|
据报道， |
|
如上所述 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
(单位：千) |
|
||||||||
|
|
如报告所述-期初 |
$ |
523,979 |
|
$ |
(194,439) |
|
$ |
528,576 |
|
$ |
(199,273) |
|
|
|
错误陈述的更正 |
|
(3,227) |
|
|
3,227 |
|
|
(3,227) |
|
|
3,227 |
|
|
|
如上所述--期初 |
$ |
520,752 |
|
$ |
(191,212) |
|
$ |
525,349 |
|
$ |
(196,046) |
|
|
|
|
|
未经审计的简明合并现金流量表 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的9个月 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
据报道， |
|
更正 |
|
如上所述 |
|
||||||
|
|
|
|
(单位：千) |
|
(单位：千) |
|
||||||||||||||
|
|
净损失 |
$ |
55,512 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
59,547 |
|
$ |
121,585 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
125,620 |
|
|
|
|
停产处置亏损，税后净额 |
$ |
5,140 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
9,175 |
|
$ |
5,140 |
|
$ |
4,035 |
|
$ |
9,175 |
|
|
1.重要会计政策的列报依据和摘要(续)
最近通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于租契。该指导意见要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，从而提高了各组织之间的透明度和可比性。对现行租赁指引的修订包括由承租人确认目前被归类为经营租赁的租约的资产和负债。指导意见还要求披露信息，以实现使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性的目标。本指导从2019年7月1日起对公司生效。有关采纳本指引对其简明综合财务报表的影响，请参阅附注18。
截至2020年3月31日尚未采用的近期会计声明
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了关于金融工具信用损失的计量。该指引用反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。对于贸易和其他应收账款、贷款和其他金融工具，实体必须使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信用损失，后者反映了可能的损失。与可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。本指南自2020年7月1日起对公司生效。从2019年7月1日开始，允许提前领养。该公司目前正在评估这一指导方针对其财务报表和相关披露的影响。
2018年8月，财务会计准则委员会发布了关于披露框架：公允价值计量披露要求的变化。指导意见修改了与公允价值计量相关的披露要求。本指南自2020年7月1日起对公司生效。允许提前领养。该公司目前正在评估这一指导方针对其财务报表披露的影响。
2020年1月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了关于以下问题的指导意见澄清主题321、主题323和主题815之间的交互。指引澄清，实体应考虑需要实体应用或停止权益会计方法的可观察交易，以便在紧接应用权益方法之前或停止使用权益方法之前或之后，根据美国公认会计准则(GAAP)指南应用计量备选方案。指导意见还澄清，在确定某些远期合同和已购买期权的会计时，实体无论是在结算时还是在行使时，都不应考虑标的证券是否将按照权益法或公允价值期权进行会计处理。本指南自2021年7月1日起对本公司生效。允许提前领养。该公司目前正在评估这一指导方针对其财务报表披露的影响。
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权
2020年处置
2020年3月处置KSNET
于二零二零年一月二十三日，本公司透过其全资附属公司Net1应用技术荷兰有限公司(“Net1 BV”)(于荷兰注册成立的有限责任私人公司)与于韩国注册成立的有限责任私人公司PayletterHoldings LLC订立协议，据此Net1 BV同意以$出售其于韩国注册成立的有限责任私人公司Net1 Application Technologies Korea Limited(“Net1 Korea”)的全部股权，该公司为KSNET，Inc.的唯一股东。这笔交易受到惯例成交条件的限制，于2020年3月9日完成。自2020年3月1日起，该公司不再控制Net1 Korea及其子公司，并解除其投资的合并，今后将不再继续参与。
KSNET于2010年10月被收购，是一项盈利和产生现金的业务，但独立运营，在更发达的经济体中运营，与公司其他活动的重叠有限。该公司还认为，KSNET的内在价值没有适当地反映在公司的整体估值中。公司董事会去年开始对其各项业务和投资进行战略评估，并最终于2020年1月评估并决定出售KSNET，以更专注于公司的核心战略，提高流动性并最大化股东回报。
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2020年处置(续)
2020年3月处置KSNET(续)
下表介绍了Net1韩国公司及其子公司解除合并的影响，以及解除合并时确认的净收益的计算：
|
|
Net1韩国 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月 |
|
|
出售Net1 Korea的收益，扣除出售的现金 |
$ |
192,619 |
||||
|
|
增加：处置现金和现金等价物 |
|
23,473 |
||||
|
|
补充：买家为支付韩国税款而扣留的现金(1) |
|
21,128 |
||||
|
|
已收代价的公允价值 |
|
237,220 |
||||
|
|
减去：Net1 Korea的账面价值，包括 |
|
200,843 |
||||
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
23,473 |
|||
|
|
|
应收账款净额 |
|
30,467 |
|||
|
|
|
应收融资贷款净额 |
|
13,695 |
|||
|
|
|
库存 |
|
2,377 |
|||
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
7,601 |
|||
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
181 |
|||
|
|
|
商誉(附注8) |
|
107,964 |
|||
|
|
|
无形资产，净额 |
|
4,655 |
|||
|
|
|
递延所得税资产 |
|
1,719 |
|||
|
|
|
其他长期资产 |
|
10,984 |
|||
|
|
|
应付帐款 |
|
(5,484) |
|||
|
|
|
其他应付款 |
|
(5,523) |
|||
|
|
|
经营性租赁使用权租赁责任-当期 |
|
(69) |
|||
|
|
|
应付所得税 |
|
(3,481) |
|||
|
|
|
递延所得税负债 |
|
(1,497) |
|||
|
|
|
使用权经营租赁负债--长期 |
|
(112) |
|||
|
|
|
其他长期负债 |
|
(335) |
|||
|
|
|
从累积的其他综合收益中释放--外币折算储备(附注13) |
|
14,228 |
|||
|
|
|
结算资产 |
|
44,111 |
|||
|
|
|
结算负债 |
|
(44,111) |
|||
|
|
|
|
处置时确认的交易成本和税前收益 |
|
36,377 |
||
|
|
|
|
交易成本(2) |
|
8,644 |
||
|
|
|
|
|
处置时确认的税前收益 |
|
27,733 |
|
|
|
|
|
|
与处置时确认的收益相关的税收(1) |
|
15,000 |
|
|
|
|
|
|
|
处置时确认的税后收益 |
$ |
12,733 |
(1)该公司目前正在分析出售Net1 Korea对其公布业绩的税收影响，并初步估计其税收敞口为1500万美元，约占其与出售相关的预期应税收益的21%。该公司还同意，买方从购买价格中预扣1990万美元(约238亿韩元)的资本利得税和120万美元(约14亿韩元)的不可退还证券交易税，共计预扣2110万美元，并代表Net1 BV向韩国税务机关支付这笔金额。Net1 BV已经开始与韩国税务当局接洽，要求全额退还所扣留的资本利得税。截至2020年3月31日，本公司在其未经审计的简明综合资产负债表中已将预期退还的金额计入应收账款、净额和其他应收账款，另请参阅附注3。
(2)交易成本包括本公司以现金支付的与出售Net1 Korea直接相关的750万美元的费用，以及约120万美元的不可退还的证券转让税，这笔税款也是从购买价格中扣留的，并由购买者直接向韩国税务机关支付。
停止运营-Net1韩国
该公司认定，出售Net1 Korea是一项中止业务，因为这是一个战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。导致处置Net1韩国的事实和情况如上所述。与出售Net1 Korea有关的收益如上所示。Net1韩国公司作为一家独立控股公司，与KSNET收购相关的已确认和确认的无形资产摊销被分配给公司/消除公司，Net1韩国公司的子公司(包括KSNET)分配给公司的国际交易处理业务部门。Net1韩国公司没有任何股权方法投资或任何非控股权益。出售Net1 Korea控股权对本公司经营部门的影响载于附注19。
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2020年处置(续)
停止运营-Net1韩国
下表列出了本公司截至2020年3月31日的3个月和9个月的未经审计的简明综合经营表和未经审计的简明综合现金流量表的某些主要标题，这些标题没有在与将Net1 Korea作为非持续业务列报相关的报表中单独列报(有关截至2019年3月31日的3个月和9个月的列报，请参阅以下说明)：
|
|
|
Net1韩国 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
未经审计的简明合并经营报表 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
停产： |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
收入 |
$ |
19,044 |
|
$ |
85,375 |
|
|||
|
|
|
|
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
8,246 |
|
|
37,377 |
|
|||
|
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
7,278 |
|
|
30,562 |
|
|||
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
2,004 |
|
|
8,652 |
|
|||
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
1,516 |
|
|
8,784 |
|
|||
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
129 |
|
|
678 |
|
|||
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
6 |
|
|
106 |
|
|||
|
|
|
|
|
税前净收益 |
|
1,639 |
|
|
9,356 |
|
|||
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
892 |
|
|
2,954 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
非持续经营的净收益 |
$ |
747 |
|
$ |
6,402 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置停产业务的收益 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
处置停产业务的收益 |
$ |
27,733 |
|
$ |
27,733 |
|
||||
|
|
|
|
与处置停产业务有关的税项 |
|
15,000 |
|
|
15,000 |
|
||||
|
|
|
|
|
税后处置停产业务的收益 |
$ |
12,733 |
|
$ |
12,733 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未经审计的简明合并现金流量表 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
停产： |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额合计 |
$ |
3,758 |
|
$ |
18,323 |
|
|||
|
|
|
|
|
投资活动提供(用于)的净现金总额 |
$ |
1,524 |
|
$ |
(8,281) |
|
|||
下表显示了公司截至2019年6月30日的简明综合资产负债表中包含的Net1 Korea余额，按截至2019年6月30日的适用汇率折算：
|
|
Net1韩国 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
六月三十日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
非持续经营流动资产 |
$ |
117,842 |
|
||||
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
26,051 |
|
|||
|
|
|
应收账款净额 |
|
41,359 |
|
|||
|
|
|
应收融资贷款净额 |
|
9,650 |
|
|||
|
|
|
库存 |
|
1,826 |
|
|||
|
|
|
结算资产 |
|
38,956 |
|
|||
|
|
非持续经营的长期资产 |
|
149,390 |
|
||||
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
10,327 |
|
|||
|
|
|
商誉(附注8) |
|
112,071 |
|
|||
|
|
|
无形资产，净额 |
|
9,661 |
|
|||
|
|
|
递延所得税资产 |
|
1,917 |
|
|||
|
|
|
其他长期资产 |
|
15,414 |
|
|||
|
|
非持续经营的流动负债 |
|
57,815 |
|
||||
|
|
|
应付帐款 |
|
7,139 |
|
|||
|
|
|
其他应付款 |
|
6,827 |
|
|||
|
|
|
应付所得税 |
|
4,893 |
|
|||
|
|
|
结算负债 |
|
38,956 |
|
|||
|
|
停产经营的长期负债 |
|
3,264 |
|
||||
|
|
|
递延所得税负债 |
|
2,756 |
|
|||
|
|
|
其他长期负债 |
$ |
508 |
|
|||
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2020年处置(续)
2019年12月处置FIHRST
于2019年11月，本公司透过其全资附属公司Net1应用科技南非专有有限公司(“Net1 SA”)与Transaction Capital Payment Solutions Limited或其代名人(一家于南非共和国注册成立的有限责任私人公司)订立一项协议，据此Net1 SA同意以1,170万美元(1.722亿兹罗尔)出售其于Net1 FIHRST控股有限公司(“FIHRST”)的全部股权。这笔交易于2019年12月完成。FIHRST在交易结束后解除合并。Net1 SA有义务利用出售FIHRST收到的全部购买价格来部分偿还其贷款安排下的义务，并将收到的收益用于其未偿还借款-参见附注10。
下表列出了FIHRST解除合并的影响以及对解除合并确认的净收益的计算：
|
|
FIHRST |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
已收代价的公允价值 |
$ |
11,749 |
||||
|
|
减去：FIHRST的账面价值，包括 |
|
1,870 |
||||
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
854 |
|||
|
|
|
应收账款净额 |
|
367 |
|||
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
64 |
|||
|
|
|
商誉(附注8) |
|
599 |
|||
|
|
|
无形资产，净额 |
|
30 |
|||
|
|
|
递延所得税资产 |
|
42 |
|||
|
|
|
应付帐款 |
|
(7) |
|||
|
|
|
其他应付款 |
|
(1,437) |
|||
|
|
|
应付所得税 |
|
(220) |
|||
|
|
|
从累积的其他综合收益中释放--外币折算储备(附注13) |
|
1,578 |
|||
|
|
|
结算资产 |
|
17,406 |
|||
|
|
|
结算负债 |
|
(17,406) |
|||
|
|
|
|
处置时确认的税前收益 |
|
9,879 |
||
|
|
|
|
与处置时确认的收益相关的税收，包括： |
|
- |
||
|
|
|
|
|
资本利得税 |
|
2,418 |
|
|
|
|
|
|
释放与以前未使用的资本损失有关的估值免税额(1) |
|
(2,418) |
|
|
|
|
|
交易成本 |
|
136 |
||
|
|
|
|
|
|
处置时确认的税后收益 |
$ |
9,743 |
(1)Net1 SA记录了与以前产生但未使用的资本损失相关的估值津贴。这些未使用资本亏损的一部分由于出售FIHRST而被利用，因此，产生的估值拨备的等值部分被释放。
2019年处置
处置DNI的控股权
在截至2019年3月31日的三个月和九个月内销售17%的交易
于2019年2月28日，本公司透过其全资附属公司Net1应用技术南非专有有限公司(“Net1 SA”)与于南非共和国正式注册成立的有限责任私人公司JAA Holdings Producted Limited及于南非共和国正式注册成立的有限责任私人公司PK Gain Investment Producted Limited订立一项交易，据此，Net1 SA将其于DNI的持股比例由55%减至38%。这笔交易于2019年3月31日完成。双方在成交时使用无现金结算程序，请参阅附注16。Net1 SA使用出售DNI股票的收益结算其对DNI的4亿兹罗提(2760万美元，按2019年3月31日适用的汇率换算)义务，作为或有对价结算过程的一部分，认购额外的股份。自2019年3月31日起，本公司不再控制DNI，并取消合并其在DNI的投资。
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2019年处置(续)
出售DNI的控股权(续)
2019年5月将出售8%的交易
于2019年5月3日，Net1 SA与FirstRand Bank Limited订立一项交易，透过其兰德招商银行部门(“人民币”)行事，据此，Net1 SA透过出售DNI的7,605,235股普通股“A”股，将其于DNI的持股比例由38%进一步减至30%，交易代价为2.15亿兹罗尔(1,500万美元)(“人民币出售”)。双方在结案时使用了无现金结算程序。交易于2019年5月3日完成，公司利用出售这些DNI股份所得款项和现有现金储备中的1,500万ZAR全额清偿其2.30亿ZAR的未偿还长期借款。
截至2020年3月31日，本公司拥有DNI 27.4%的投票权和经济权利，并已使用权益法核算其对DNI的投资，请参阅附注7。
下表列出了DNI解除合并的影响以及解除合并时确认的净亏损的计算：
|
DNI(如上所述，请参阅注释1) |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的权益法投资 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
售出17% |
|
2019年5月出售的8%留存权益 |
|
30%留存利息 |
|
归因于非控股权益 |
|
|
已收代价的公允价值 |
$ |
27,626 |
$ |
27,626 |
$ |
- |
$ |
- |
$ |
- |
|
||||
|
DNI 30%留存权益的公允价值(1) |
|
74,195 |
|
- |
|
14,849 |
|
59,346 |
|
- |
|
||||
|
非控股权益的账面价值 |
|
88,934 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
88,934 |
|
||||
|
小计 |
|
190,755 |
|
27,626 |
|
14,849 |
|
59,346 |
|
88,934 |
|
||||
|
减去：DNI的账面价值，包括 |
|
199,930 |
|
38,346 |
|
14,540 |
|
58,110 |
|
88,934 |
|
||||
|
|
现金和现金等价物 |
|
2,114 |
|
354 |
|
158 |
|
633 |
|
969 |
|
|||
|
|
应收账款净额 |
|
24,577 |
|
4,116 |
|
1,841 |
|
7,358 |
|
11,262 |
|
|||
|
|
应收融资贷款净额 |
|
1,030 |
|
173 |
|
77 |
|
308 |
|
472 |
|
|||
|
|
库存 |
|
893 |
|
149 |
|
66 |
|
268 |
|
410 |
|
|||
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
1,265 |
|
212 |
|
95 |
|
379 |
|
579 |
|
|||
|
|
股权会计投资 |
|
242 |
|
41 |
|
19 |
|
72 |
|
110 |
|
|||
|
|
商誉 |
|
113,003 |
|
18,924 |
|
8,466 |
|
33,834 |
|
51,779 |
|
|||
|
|
无形资产，净额 |
|
80,769 |
|
13,526 |
|
6,051 |
|
24,183 |
|
37,009 |
|
|||
|
|
递延所得税 |
|
28 |
|
5 |
|
2 |
|
8 |
|
13 |
|
|||
|
|
其他长期资产，包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
再保险资产 |
|
26,553 |
|
4,447 |
|
1,989 |
|
7,950 |
|
12,167 |
|
|||
|
|
应付帐款 |
|
(5,186) |
|
(868) |
|
(389) |
|
(1,553) |
|
(2,376) |
|
|||
|
|
其他应付款(2) |
|
(16,484) |
|
(2,760) |
|
(1,235) |
|
(4,936) |
|
(7,553) |
|
|||
|
|
应付所得税 |
|
(2,482) |
|
(416) |
|
(186) |
|
(743) |
|
(1,137) |
|
|||
|
|
递延所得税 |
|
(22,083) |
|
(3,698) |
|
(1,654) |
|
(6,612) |
|
(10,119) |
|
|||
|
|
长期债务 |
|
(10,150) |
|
(1,700) |
|
(760) |
|
(3,039) |
|
(4,651) |
|
|||
|
|
从累积的其他全面收益中释放--外币折算储备(重报)(附注1和附注13) |
|
5,841 |
|
5,841 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
|||
|
|
|
税前在处置时确认的亏损，包括 |
|
(9,175) |
|
(10,720) |
|
309 |
|
1,236 |
|
- |
|
||
|
|
|
|
与出售DNI 17%的股份有关 |
|
(10,720) |
|
(10,720) |
|
- |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
与DNI 38%的留存权益的公允价值调整有关 |
|
1,545 |
|
- |
|
309 |
|
1,236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
与处置时确认的收益相关的税收(3) |
|
- |
|
505 |
|
(3,836) |
|
3,331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置时确认的税后亏损(重述) |
$ |
(9,175) |
$ |
(11,225) |
$ |
4,145 |
$ |
(2,095) |
|
|
|
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2019年处置(续)
出售DNI的控股权(续)
2019年5月销售8%的交易(续0
(1)DNI 38%留存权益的公允价值7,420万美元(1,490万美元加5,930万美元)已根据人民币出售按DNI的隐含公允价值计算，并按2019年3月31日汇率换算为美元，计算方式为21500万兹罗提除以7.605235乘以38%。截至2019年3月31日，DNI留存权益的公允价值计入本公司截至2019年3月31日未经审计的简明综合资产负债表的权益会计投资。
(2)其他应付款项包括一笔欠本公司的6,050万兹罗尔(420万美元，按2019年3月31日适用汇率换算)短期贷款，计入截至2019年3月31日本公司未经审计的简明综合资产负债表中的应收账款。这笔贷款已于2019年7月全额偿还。这笔贷款的利息是按南非最优惠利率收取的。
(3)呈交的款额是扣除所提供的估值免税额后的净额。总体而言，出售DNI导致了大约150万美元的税收资本损失，该公司为这一资本损失提供了150万美元的估值津贴，因为它没有任何资本收益可以抵消这一数额。就个别而言，出售DNI 17%股权的交易带来50万美元的资本收益，而重新计量保留的38%权益导致资本亏损200万美元(530万美元(8%交易)减去330万美元(30%交易))。为530万美元提供了150万美元的估值津贴，上表所列净额为380万美元(530万美元减去150万美元)。
停止运营-DNI和Net1韩国
本公司决定，出售其控股权益后，DNI应被归类为非持续经营，因为它代表了一种战略转变，将因此对本公司的运营和财务业绩产生重大影响。有关DNI解除合并的更多信息，请参阅公司截至2019年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表的附注3。如上所述，该公司还将Net1 Korea归类为停产业务。
下表列出了本公司截至2019年3月31日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表的某些主要标题，这些说明没有在与将Net1 Korea和DNI作为非持续业务列报相关的报表中单独列报：
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的9个月 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
Net1韩国 |
|
DNI |
|
总计 |
|
Net1韩国 |
|
DNI |
|
总计 |
|
||||||
|
|
|
未经审计的简明合并经营报表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
32,056 |
|
$ |
17,842 |
|
$ |
49,898 |
|
$ |
104,007 |
|
$ |
56,337 |
|
$ |
160,344 |
|
|
|
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
|
13,254 |
|
|
7,502 |
|
|
20,756 |
|
|
42,541 |
|
|
27,668 |
|
|
70,209 |
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
13,270 |
|
|
1,935 |
|
|
15,205 |
|
|
41,015 |
|
|
3,657 |
|
|
44,672 |
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
4,112 |
|
|
2,427 |
|
|
6,539 |
|
|
13,418 |
|
|
8,026 |
|
|
21,444 |
|
|
|
|
减值损失 |
|
|
- |
|
|
5,305 |
|
|
5,305 |
|
|
- |
|
|
5,305 |
|
|
5,305 |
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
1,420 |
|
|
673 |
|
|
2,093 |
|
|
7,033 |
|
|
11,681 |
|
|
18,714 |
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
251 |
|
|
208 |
|
|
459 |
|
|
797 |
|
|
707 |
|
|
1,504 |
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
5 |
|
|
396 |
|
|
401 |
|
|
17 |
|
|
812 |
|
|
829 |
|
|
|
|
税前净收益 |
|
|
1,666 |
|
|
485 |
|
|
2,151 |
|
|
7,813 |
|
|
11,576 |
|
|
19,389 |
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
915 |
|
|
146 |
|
|
1,061 |
|
|
3,285 |
|
|
3,761 |
|
|
7,046 |
|
|
|
|
扣除权益会计投资收益前的净收入 |
|
|
751 |
|
|
339 |
|
|
1,090 |
|
|
4,528 |
|
|
7,815 |
|
|
12,343 |
|
|
|
|
股权投资收益(1) |
|
|
- |
|
|
73 |
|
|
73 |
|
|
- |
|
|
15 |
|
|
15 |
|
|
|
|
非持续经营的净收益 |
|
$ |
751 |
|
$ |
412 |
|
$ |
1,163 |
|
$ |
4,528 |
|
$ |
7,830 |
|
$ |
12,358 |
|
2.出售KSNET、FIHRST和DNI的控股权(续)
2019年处置(续)
停止运营-DNI和Net1韩国(续)
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
截至2019年3月31日的9个月 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
Net1韩国 |
|
DNI |
|
总计 |
|
Net1韩国 |
|
DNI |
|
总计 |
||||||
|
|
|
停产处置损失(如上所述，见附注1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产处置损失(重述) |
|
$ |
- |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
- |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
(9,175) |
|
|
|
与处置停产业务有关的税项 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
税后处置停产业务亏损(重述) |
|
$ |
- |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
- |
|
$ |
(9,175) |
|
$ |
(9,175) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未经审计的简明合并现金流量表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供(用于)的现金净额合计 |
|
$ |
5,341 |
|
$ |
(393) |
|
$ |
4,948 |
|
$ |
19,161 |
|
$ |
6,635 |
|
$ |
25,796 |
|
|
|
用于投资活动的净现金总额 |
|
$ |
(6,300) |
|
$ |
(319) |
|
$ |
(6,619) |
|
$ |
(14,328) |
|
$ |
(516) |
|
$ |
(14,844) |
(1)截至2019年3月31日的三个月和九个月的权益会计投资收益，指归属于DNI拥有的权益会计投资的收益，并因DNI合并而计入公司业绩。
本公司保留了对DNI的持续参与，请参阅附注7。本公司在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，根据与其在DNI的留存投资相关的权益法记录了收益，请参阅附注7。下表显示了在出售DNI交易后，截至2020年3月31日的三个月和九个月本公司与DNI之间的收入和费用：
|
|
|
DNI |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
与DNI交易产生的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
|
|
|
与DNI交易相关的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
295 |
|
$ |
2,902 |
|
有关截至2020年3月31日止九个月从DNI收到并按权益法入账的股息，请参阅附注7。
3.应收账款净额和其他应收账款及融资应收账款净额
应收账款、应收账款净额和其他应收账款
下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年6月30日的应收账款、净额和其他应收账款：
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
六月三十日， |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款、贸易、净额 |
$ |
|
12,691 |
|
|
$ |
|
12,637 |
|
|
|||
|
|
应收账款、贸易、毛收入 |
|
|
13,076 |
|
|
|
|
13,298 |
|
|
|||
|
|
应收账款坏账准备，期末 |
|
|
385 |
|
|
|
|
661 |
|
|
|||
|
|
|
期初 |
|
|
661 |
|
|
|
|
678 |
|
|
||
|
|
|
反转到操作报表 |
|
|
(183) |
|
|
|
|
(22) |
|
|
||
|
|
|
记入营业报表 |
|
|
145 |
|
|
|
|
3,118 |
|
|
||
|
|
|
已利用 |
|
|
(128) |
|
|
|
|
(3,059) |
|
|
||
|
|
|
解固 |
|
|
- |
|
|
|
|
(38) |
|
|
||
|
|
|
外币调整 |
|
|
(110) |
|
|
|
|
(16) |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售Net1 Korea可退还的税款(注2) |
|
|
19,473 |
|
|
|
|
- |
|
|
|||
|
|
向碳排放提供贷款 |
|
|
3,000 |
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|||
|
|
向DNI提供的贷款 |
|
|
- |
|
|
|
|
4,260 |
|
|
|||
|
|
其他应收账款 |
|
|
10,678 |
|
|
|
|
11,238 |
|
|
|||
|
|
|
应收账款总额(净额) |
$ |
|
45,842 |
|
|
$ |
|
31,135 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提供给DNI的贷款已于2019年7月全额偿还。其他应收账款包括预付款、押金和其他应收账款。
应收融资贷款净额
下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年6月30日的应收融资贷款净额：
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
六月三十日， |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小额贷款融资应收贷款净额 |
$ |
|
8,781 |
|
|
$ |
|
20,981 |
|
|
|||
|
|
小额贷款融资应收贷款毛额 |
|
|
10,509 |
|
|
|
|
24,180 |
|
|
|||
|
|
应收财务坏账准备，期末 |
|
|
1,728 |
|
|
|
|
3,199 |
|
|
|||
|
|
|
期初 |
|
|
3,199 |
|
|
|
|
4,239 |
|
|
||
|
|
|
反转到操作报表 |
|
|
(542) |
|
|
|
|
- |
|
|
||
|
|
|
记入营业报表 |
|
|
940 |
|
|
|
|
28,802 |
|
|
||
|
|
|
已利用 |
|
|
(1,284) |
|
|
|
|
(29,721) |
|
|
||
|
|
|
外币调整 |
|
|
(585) |
|
|
|
|
(121) |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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营运资金融资应收贷款，毛额 |
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5,800 |
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5,800 |
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应收财务坏账准备，期末 |
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5,800 |
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5,800 |
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期初 |
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5,800 |
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12,037 |
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记入营业报表 |
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- |
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748 |
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已利用 |
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- |
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(6,985) |
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应收账款总额(净额) |
$ |
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8,781 |
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$ |
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20,981 |
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应收小额贷款融资贷款总额减少的部分原因是，由于提前打开赠款支付档案，在3月底收取了还款。本公司考虑了新冠肺炎对截至2020年3月31日的未偿还余额可收回性的影响，并确定不需要增加专门与新冠肺炎疫情相关的应收可疑融资贷款拨备。该公司之所以做出这一决定，是因为它预计这场大流行不会对客户群偿还未来5个月到期款项的能力产生重大影响。
本公司于截至2018年6月30日止年度设立与美国客户应收账款相关的可疑营运资金融资应收账款拨备。
4.库存减少。
截至2020年3月31日和2019年6月30日，该公司的库存包括以下类别：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||
| 2020 | 2019 | ||||||
| 成品 | $ | 4,133 | $ | 5,709 | |||
| 受销售限制的制成品 | 15,195 | - | |||||
| $ | 19,328 | $ | 5,709 |
受销售限制的成品是指(I)2019年9月购买的1070万美元，与本公司在2020年4月1日之前购买并持有以供销售给客户的广播时间库存有关；(Ii)于2020年3月购买的450万美元，与本公司从2020年10月1日起购买的只能由本公司销售的广播时间库存有关。
如附注10所述，本公司于2019年9月从现有银行获得额外借款，以从小区C通话时间的独立分销商购买小区C通话时间。公司没有直接向供应商支付通话时间库存，因为各方(供应商、C单元、本公司和某些南非银行)同意，公司将向C单元支付款项，以结算供应商应付给C单元的款项，以便向C单元注入额外的流动资金。公司不得将任何未售出的通话时间库存退还给供应商或C单元。公司同意强制预付款条款，该条款要求公司使用出售通话时间库存的收益来清偿某些借款，然而，这些借款已全部清偿。有关修改后的财务文件的更多信息，请参阅附注10。
(五)清偿资产和清偿义务
结算资产包括(1)公司从南非政府收到的现金，待支付给社会福利补助金的收卡人；(2)从信用卡公司(以及其他类型的支付服务)收到的现金，信用卡公司(以及其他类型的支付服务)与通过互联网销售商品和服务的商家有业务关系，这些商家是公司的客户，公司代表这些商家处理各方之间的交易；(3)从客户那里收到的现金，公司将代表这些客户处理工资付款，公司将向客户员工、与薪资相关的受款人和公司指定的其他受款人支付
结算义务包括：(1)本公司有义务向社会福利补助金的收卡人支付的金额，(2)本公司有义务向通过互联网销售商品和服务的商家支付的金额，这些商家是本公司的客户，本公司代表这些商户处理各方之间的交易，并将信用卡公司的资金结算给本公司的商户客户，以及(3)本公司有义务向客户员工、与薪资相关的受款人和客户指定的其他受款人支付的金额。
根据这些资产和债务的收付时间不同，每个报告日期的余额可能会有很大差异。
6.金融工具的公允价值
初步识别和测量
金融工具在本公司成为交易一方时予以确认。最初的衡量是按成本计算的，其中包括交易成本。
风险管理
本公司管理其在货币兑换、换算、利率、客户集中度、信贷和股权价格以及流动性风险方面的风险，如下所述。
货币兑换风险
该公司面临货币兑换风险，因为它购买的库存需要以其他货币(主要是欧元和美元)结算。该公司使用远期合约，以限制其在这些交易中受到南非兰特(“ZAR”)与美元和欧元之间汇率波动的影响。
6.金融工具公允价值(续)
风险管理(续)
翻译风险
换算风险指的是，由于美元是公司的报告货币，公司的经营结果可能会有很大差异，但公司的收入中有很大一部分是以ZAR和韩元(“KRW”)计价的，并产生了大量费用。在过去的三年里，美元对ZAR和KRW的汇率都有很大的波动。本公司于2020年3月出售Net1 Korea后，对KRW的换算风险敞口大幅降低，请参阅附注2。本公司预期自2020年3月起不会有任何与KRW相关的重大换算风险。由于汇率不在本公司的控制范围之内，因此不能保证未来的波动不会对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
利率风险
由于其正常的借贷活动，该公司的经营业绩受到利率波动的影响，该公司主要通过定期融资活动来管理利率波动。该公司一般保持现金等价物投资，持有至到期投资，偶尔投资于有价证券。
信用风险
信用风险是指公司因交易对手不履行义务而蒙受损失的风险。本公司维持与交易对手有关的信用风险政策，以将整体信用风险降至最低。这些政策包括对潜在交易对手的财务状况、信用评级以及公司管理层认为合适的其他信用标准和风险缓解工具的评估。关于金融工具的信用风险，本公司的政策是只与信用评级机构(如标准普尔、穆迪和惠誉评级)确定的信用评级为“B”(或其同等级别)或更高的南非、韩国和欧洲金融机构进行此类交易。
小额贷款信用风险
该公司在其小额贷款活动中面临信用风险，该活动向符合条件的客户提供无担保的短期贷款。该公司通过对每个潜在客户进行可负担性测试并分配“信用评分”来管理这一风险，该评分考虑了各种因素，如其他债务以及正常家庭和生活方式支出的总支出。
股票价格与流动性风险
股权价格风险指本公司因其持有的股权证券的交易所交易价格波动而招致的亏损风险，以及本公司可能无法清算该等证券的风险。这些证券的市场价格可能会因为各种原因而波动，因此，该公司在随后出售这些证券时可能获得的金额可能与报告的市值大不相同。
流动资金风险是指由于该等证券上市的交易所缺乏流动资金而导致本公司蒙受损失的风险。该公司可能无法在不影响交易所交易价格的情况下一次或在较长一段时间内出售部分或全部这些证券，甚至根本不能。
金融工具
下一节介绍该公司用来按公允价值计量其重要金融资产和负债的估值方法。
一般而言，在适用的情况下，公司使用活跃市场上相同资产或负债的报价来确定公允价值。这种定价方法将适用于一级投资。如果无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价来确定公允价值，则本公司对类似资产和负债使用报价，或使用报价以外的直接或间接可观察到的投入的报价。这些投资将包括在第二级投资中。在投入通常不可观察的情况下，价值通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术来确定的，这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。使用这种技术进行估值的投资包括在第3级投资中。
6.金融工具公允价值(续)
金融工具(续)
使用重大不可观察投入以公允价值计量的资产--C单元投资
该公司的3级资产是对南非一家重要的移动电信供应商Cell C的7500万股“A”类股票的投资。该公司使用公司开发的贴现现金流模型来确定截至2020年3月31日和2019年6月30日其对Cell C的投资的公允价值，并在2020年3月31日和2019年6月30日对Cell C的估值为0.0美元(零)。截至2019年6月30日，公司将其估值方法从公司开发的调整后的EV/EBITDA模型改为贴现现金流方法，原因是Cell C的业务模式预期发生变化，以及Cell C目前面临的挑战，而这些挑战不会被以前的估值方法所涵盖。该公司认为，根据目前的业绩和C单元商业模式的预期变化，在公司估值中采用的C单元业务计划是合理的。
本公司使用了Cell C管理层提供的截至2024年12月31日的最新业务计划，并使用了截至2020年3月31日和2019年6月30日的以下关键估值输入：
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加权平均资本成本： |
在预测期内在15%至22%之间 |
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长期增长率： |
3.5%(截至2019年6月30日为4.5%) |
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适销性折扣： |
10% |
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少数人折扣： |
15% |
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调整后外债净额--2020年3月31日：(1) |
176亿扎里尔(10亿美元)，包括58亿兰特的租赁负债 |
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调整后外债净额--2019年6月30日：(2) |
139亿扎里尔(10亿美元)，包括64亿兰特的租赁负债 |
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递延税金(包括评估的税费损失)-2020年3月31日：(1) |
29亿扎里尔(1.621亿美元) |
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递延税金(包括评估的税费损失)-2019年6月30日：(2) |
29亿扎里尔(2.059亿美元) |
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(1)按2020年3月31日适用的汇率从ZAR兑换成美元。 |
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(2)按2019年6月30日起适用的汇率从ZAR折算成美元。 |
|
本公司利用上述调整后的EV/EBITDA多重估值模型来确定Cell C股票截至2019年3月31日的公允价值。截至2019年3月31日，估值模型的主要投入是Cell C在截至2018年12月31日的年度调整后的EBITDA为35亿兹罗提(1.913亿美元，按2019年3月31日适用的汇率折算)，EBITDA倍数为6.40倍；Cell C的调整后净外债为94亿兹拉尔(5.251亿美元，按2019年3月31日适用的汇率折算)；由于Cell C未上市，市场适销性折扣为10%。EBITDA倍数是根据对Cell C同业集团的分析确定的，该同业集团由8家非洲和新兴市场移动电信运营商组成。使用本公司开发的调整后的EV/EBITDA估值模型的C单元的公允价值对以下输入很敏感：(I)公司对调整后EBITDA的确定；(Ii)使用的EBITDA倍数；以及(Iii)使用的适销性折价。使用不同的投入，或改变这些投入，可能会导致公允价值计量大幅提高或降低。
下表列出了2020年3月31日C单元估值中使用的WACC费率和EBITDA利润率分别增加6.0%和减少4.0%对公司C单元投资账面价值的影响，所有金额均按2020年3月31日适用的汇率换算：
| C单元投资的公允价值敏感性 | 增长6.0%(A) | 下降4.0%(A) | |||||
| WACC费率 | $ | - | $ | 2,468 | |||
| EBITDA利润率 | $ | 1,218 | $ | - | |||
| (A)C单元投资的账面价值不受1.0%的增长或1.0%的下降的影响，因此提出了6.0%的增长和4.0%的下降的影响。 | |||||||
截至2020年3月31日，Cell C股票的公允价值约占公司总资产的0%，包括这些股票。该公司预计将在较长一段时间内持有这些股票，特别是考虑到Cell C目前的业务情况，这些股票的短期股价将出现波动。
6.金融工具公允价值(续)
金融工具(续)
使用重大不可观察投入以公允价值计量的负债-DNI或有对价
本公司于截至2019年6月30日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表附注3中介绍了本公司对DNI的投资的主要条款。根据与DNI的认购协议条款，本公司同意向DNI额外支付最多4.0亿兹罗提(2,760万美元，按2019年3月31日适用汇率折算)的现金，但须视乎DNI实现若干业绩目标而定。该公司预计将在截至2020年6月30日的第一季度支付额外金额，并在截至2018年6月30日的长期负债中分别记录了3.736亿兹拉尔(2720万美元)，这一金额代表了将支付的4.0亿兹拉尔的现值(按截至2018年6月30日适用的汇率换算)。该金额已于2019年3月31日结算，详情见本公司截至2019年6月30日止年度报告Form 10-K的经审核综合财务报表附注3所述。
衍生工具交易-外汇合约
作为公司风险管理战略的一部分，公司进行衍生品交易，以减少使用外汇合同对外币的风险敞口。这些外汇合约都是场外衍生品交易。该公司的所有衍生品风险都与长期信用评级为“B”(或同等级别)或更高的交易对手有关。该公司使用活跃市场上类似资产和负债的报价来确定公允价值(第2级)。本公司没有根据公允价值层次结构的第1级或第3级计量的衍生品。截至2020年3月31日或2019年6月30日，该公司没有未平仓外汇合约。
下表列出了公司截至2020年3月31日根据公允价值等级按公允价值经常性计量的资产和负债：
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相同资产在活跃市场上的报价 (1级) |
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重要的其他可观察到的输入 (2级) |
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不可观测的重要输入 (3级) |
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总计 |
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资产 |
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对单元格C的投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与保险业务相关的业务： |
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现金、现金等价物和限制性现金(包括在其他长期资产中) |
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466 |
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- |
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- |
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466 |
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固定期限投资(包括现金和现金等价物) |
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3,334 |
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- |
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- |
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3,334 |
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按公允价值计算的总资产 |
$ |
3,800 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
3,800 |
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下表显示了本公司截至2019年6月30日按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产和负债：
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相同资产在活跃市场上的报价 (1级) |
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重要的其他可观察到的输入 (2级) |
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不可观测的重要输入 (3级) |
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总计 |
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资产 |
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对单元格C的投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与保险业务有关 |
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现金和现金等价物(包括在其他长期资产中) |
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619 |
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- |
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- |
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619 |
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固定期限投资(包括现金和现金等价物) |
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5,201 |
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- |
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- |
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5,201 |
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按公允价值计算的总资产 |
$ |
5,820 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
5,820 |
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6.金融工具公允价值(续)
金融工具(续)
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月内，分别没有资金调入或调出3级。
在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，按公允价值经常性计量并归类于3级的资产的账面价值没有变动。以下是截至2020年3月31日的9个月内，按公允价值经常性计量并归类于第3级的资产和负债账面价值的变动情况：
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账面价值 |
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资产 |
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截至2019年6月30日的余额 |
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- |
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外币调整(1) |
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- |
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截至2020年3月31日的余额 |
$ |
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(1)外币调整反映南非兰特和美元汇率波动的影响 |
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账面价值。 |
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以下是截至2019年3月31日的9个月内，按公允价值经常性计量并归类于第3级的资产和负债账面价值的变动情况：
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账面价值 |
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资产 |
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截至2018年6月30日的余额 |
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172,948 |
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公允价值重新计量损失 |
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(42,099) |
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外币调整(1) |
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(8,908) |
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截至2019年3月31日的余额 |
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121,941 |
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负债 |
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截至2018年6月30日的余额 |
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27,222 |
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利息增值 |
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1,848 |
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或有对价的结算 |
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(27,626) |
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外币调整(1) |
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(1,444) |
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截至2019年3月31日的余额 |
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- |
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(1)外币调整反映南非兰特和美元汇率波动的影响 |
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账面价值。 |
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在非经常性基础上按公允价值计量的资产
该公司在非经常性基础上计量股权投资，没有随时可确定的公允价值。这些投资的公允价值是根据使用最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价的市场价格、市场可比性和贴现现金流预测。
7.股权会计投资和其他长期资产
有关股权会计投资和其他长期资产的更多信息，请参阅公司截至2019年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表的附注9。
股权会计投资
截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司在其股权会计投资中的所有权百分比如下：
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三月三十一号， |
六月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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Bank Frick&Co AG(“Bank Frick”) |
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35% |
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35% |
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DNI |
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27% |
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30% |
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芬邦德集团有限公司(“芬邦德”) |
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31% |
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29% |
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Carbon Tech Limited(“Carbon”)，前身为OneFi Limited |
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25% |
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25% |
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Revix(“Revix”) |
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25% |
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- |
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SmartSwitch纳米比亚(Pty)有限公司(“SmartSwitch纳米比亚”) |
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50% |
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50% |
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V2有限公司(“V2”) |
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50% |
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50% |
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Walletdoc私有有限公司(“Walletdoc”) |
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20% |
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20% |
7.股权会计投资和其他长期资产(续)
权益类投资(续)
DNI
于二零二零年二月，本公司于DNI发行额外的无面值普通股后，本公司于DNI的持股百分比由约30%降至27%。本公司并无额外收购DNI的普通股，因此其股权百分比被摊薄。下文提及的期权的条款及条件不受DNI额外发行的影响。
于截至二零二零年三月三十一日止三个月及九个月期间，本公司录得来自DNI的盈利，导致DNI的账面价值超过本公司根据于2019年5月授予DNI的看涨期权可收取的金额。因此，在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，公司录得减值亏损50万美元和150万美元。本公司亦录得减值亏损1,150万美元，涉及于2020年4月1日收到的代价的公允价值与DNI的账面价值之间的差额，包括1,130万美元计入截至2020年3月31日的累计其他全面亏损。
2019年5月，Net1应用技术南非专有有限公司(“Net1 SA”)授予DNI或其被提名人收购Net1 SA持有的30,394,765股DNI股票的选择权。期权执行价计算为28.27亿兹罗提(1.58亿美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)减去DNI作出的任何特别分派乘以Net1 SA的留存权益(即假设没有特殊分配，留存权益的执行价为8.593亿兹拉尔，或4800万美元，按2020年3月31日的适用汇率换算)。看涨期权可以拆分成较小的面值，但除非处置完全部剩余权益，否则Net1 SA不能留下低于20%的股份。DNI有权提名另一方代替DNI行使看涨期权，前提是被提名方获得至少相当于DNI 2.5%投票权和参与权的看涨期权。
该期权于2020年3月31日行使。DNI提名MIC投资控股有限公司(MIC)行使部分选择权，以7.6亿兹罗提(合4250万美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)从Net1 SA手中收购30,394,765股DNI股票中的26,886,310股。交易于2020年4月1日完成，MIC以现金结算期权对价。2020年3月31日，在进行MIC交易的同时，DNI通过向Net1 SA发行票据，行使了部分期权，以9920万兹罗提(550万美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)从Net1 SA手中收购了剩余的3,508,455股DNI股票。这笔交易也于2020年4月1日完成。
这张钞票是无抵押的。票据本金从2020年10月31日开始，分18个月平均偿还，金额为550万兹拉尔(30万美元，按2020年3月31日适用的汇率折算)。利息以固定年利率7.25%收取，从2020年10月1日起按月累算，并与本金一起偿还。该公司将兰德招商银行报价的12个月期JIBAR利率6.33%调整为0.30%，得出24个月期利率6.63%，该利率已用于确定ZAR 9920万票据的现值。截至2020年3月31日，使用派生利率和预期现金偿还的票据现值为9570万兹拉尔(540万美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)。
该公司估计交易成本约为100万美元。
下表列出了2020年4月1日处置DNI的预期亏损的计算：
| 四月一日 | ||||||||
| 2020 | ||||||||
| DNI的销售损失： | ||||||||
| 2020年4月1日收到的现金代价-26,886,310股 | $ | 42,481 | ||||||
| 2020年4月1日随附注收到的对价-附注现值-3,508,455股 | 5,350 | |||||||
| 减去：交易成本 | (1,006 | ) | ||||||
| 减去：DNI的账面价值 | (36,508 | ) | ||||||
| 减去：从累计其他综合亏损中释放外币折算准备金 | (11,323 | ) | ||||||
| DNI税前销售亏损 | (1,006 | ) | ||||||
| 与出售DNI有关的资本利得税(1) | - | |||||||
| 税后处置DNI的亏损 | $ | (1,006 | ) | |||||
(1)Net1 SA记录了与以前产生但未使用的资本损失相关的估值津贴。由于于2020年4月出售其在DNI的剩余权益，本公司动用了其中约1,200万美元的未使用资本亏损，因此，已产生的估值津贴的等值部分被释放。
7.股权会计投资和其他长期资产(续)
权益类投资(续)
银行弗里克
2019年10月2日，公司行使选择权，从弗里克家族基金会手中额外收购银行弗里克35%的权益。本公司已同意支付一笔金额，即“期权价格对价”，以额外35%的利息收购Bank Frick，即较高的4640万瑞士法郎(2019年10月2日汇率为4650万美元)，或截至2018年12月31日的两年内银行平均年正常化净收入15倍的35%。股份只有在支付购股权价格对价后才会转让，预计将于(I)购股权行使日期后180天；(Ii)如需要任何监管批准，则在收到批准后10天(无条件或按双方均可接受的条款)；及(Iii)期权价格对价协定或最终厘定日期后10天(以较迟者为准)。于二零二零年四月九日，本公司透过其全资附属公司Net1 Holdings Li AG订立终止协议，据此取消再收购Bank Frick 35%股权的选择权。2020年4月15日，该公司向弗里克家族支付了1700万瑞士法郎(合1750万美元)的终止费，以取消这一选择权。
本公司将终止行使进一步收购Bank Frick 35%股份的选择权视为减值指标。本公司于截至二零二零年三月三十一日止三个月及九个月录得减值亏损1,830万美元，与Bank Frick价值的非暂时性减少有关，即本公司于Bank Frick权益的已确定公允价值与本公司账面价值(减值前)之间的差额。该公司在外部顾问的协助下，考虑了关于2020年3月31日资产负债表日期的基于多重的估值方法。本公司认为，市净率方法是对一家银行进行估值最合适的方法，但也考虑到了市盈率方法来支持主要方法。根据Frick银行的活动选择了一个合适的同业集团，并在应用回归分析来补偿同业集团股本回报率的差异后，确定了1.15倍的市净率，但该倍数在0.7倍至4.7倍之间。该公司决定使用大约0.9倍的价格对截至2020年3月31日其在Frick银行的投资进行估值。由于Frick银行的规模(基于资产净值)和产品组合相对于同业集团，该公司在同业集团范围的较低端使用了倍数。该公司35%的股份约为弗里克银行2020年3月31日资产净值的0.9倍，低于截至2020年3月31日公司在弗里克银行的账面价值。2020年4月13日，公司收到约130万瑞士法郎(合130万美元，按2020年3月31日适用的汇率折算)的现金股息。
芬邦德
截至2020年3月31日，该公司拥有268,820,933股Finond股票，约占其已发行和已发行普通股的30.6%。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，2020年3月31日，也就是这个月的最后一个交易日，其收盘价为每股2.27兹罗提。截至2020年3月31日，该公司持有的Finond的市值为6亿兹罗提(按截至2020年3月31日的适用汇率换算为3410万美元)。于二零二零年三月九日左右，Finond向其他Finond股东以现金回购47,000,000股股份，每股2.91123瑞郎，或总代价1.368亿瑞郎，导致本公司于Finond的持股量增加。2019年8月2日，根据其选举，本公司额外获得1,148,901股Finond股票作为资本化股票发行，以代替股息。
V2有限公司
于2019年8月，本公司进一步向V2 Limited(“V2”)出资130万美元，并于2020年1月作出最后承诺股本130万美元，令总股本出资达500万美元。该公司还承诺向V2提供500万美元的营运资金，这取决于某些预定目标的实现情况。本公司认为V2前景看好，然而，由于V2处于早期开发阶段，错过了2020年2月的一个关键收入里程碑，其业务计划的交付也被推迟，因此其财务业绩比预期的要差。该公司认为，V2的资产净值代表其公允价值，因为它目前没有可支持的预测来执行其他估值模型，包括贴现现金流。本公司在V2的投资(减值前)的账面价值高于其在V2资产净值中的份额。因此，在截至2020年3月31日的3个月和9个月中，该公司记录了250万美元的减值亏损，这与V2价值的非暂时性下降有关。
7.股权会计投资和其他长期资产(续)
权益类投资(续)
以下是截至2020年3月31日的9个月中股权会计投资和向股权会计投资提供的贷款的变动情况：
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DNI |
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银行弗里克 |
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芬邦德 |
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其他(1) |
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总计 |
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股权投资 |
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截至2019年6月30日的余额 |
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$ |
61,030 |
|
$ |
47,240 |
|
$ |
35,300 |
|
$ |
7,398 |
|
$ |
150,968 |
|
|||||
|
|
|
|
收购股份 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
274 |
|
|
2,500 |
|
|
2,774 |
|
||||
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
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|
- |
|
|
- |
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|
71 |
|
|
- |
|
|
71 |
|
||||
|
|
|
|
综合(亏损)收益： |
|
|
(9,744) |
|
|
(17,924) |
|
|
2,718 |
|
|
(3,447) |
|
|
(28,397) |
|
||||
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2,227 |
|
|
- |
|
|
2,227 |
|
|||
|
|
|
|
|
权益会计(亏损)收益 |
|
|
(9,744) |
|
|
(17,924) |
|
|
491 |
|
|
(3,447) |
|
|
(30,624) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损)份额 |
|
|
4,676 |
|
|
770 |
|
|
491 |
|
|
(947) |
|
|
4,990 |
|
||
|
|
|
|
|
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
(1,874) |
|
|
(569) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(2,443) |
|
||
|
|
|
|
|
|
收购无形资产的递延税金 |
|
|
524 |
|
|
136 |
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|
- |
|
|
- |
|
|
660 |
|
||
|
|
|
|
|
|
损损 |
|
|
(13,070) |
|
|
(18,261) |
|
|
- |
|
|
(2,500) |
|
|
(33,831) |
|
||
|
|
|
|
收到的股息 |
|
|
(1,787) |
|
|
- |
|
|
(274) |
|
|
(338) |
|
|
(2,399) |
|
||||
|
|
|
|
外币调整(2) |
|
|
(12,991) |
|
|
684 |
|
|
(7,947) |
|
|
(364) |
|
|
(20,618) |
|
||||
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
36,508 |
|
$ |
30,000 |
|
$ |
30,142 |
|
$ |
5,749 |
|
$ |
102,399 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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贷款投资： |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
148 |
|
$ |
148 |
|
|||||
|
|
|
|
已批出贷款 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
711 |
|
|
711 |
|
||||
|
|
|
|
不良贷款拨备 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(719) |
|
|
(719) |
|
||||
|
|
|
|
外币调整(2) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(24) |
|
|
(24) |
|
||||
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
116 |
|
$ |
116 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
权益 |
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贷款 |
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总计 |
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截至以下日期的账面金额： |
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||||||
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|
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
150,968 |
|
$ |
148 |
|
$ |
151,116 |
|
||||
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
102,399 |
|
$ |
116 |
|
$ |
102,515 |
|
||||
(1)主要包括Carbon、Revix、SmartSwitch纳米比亚、V2和Walletdoc；
(2)外币调整代表南非兰特、瑞士法郎、尼日利亚奈拉和纳米比亚元以及美元波动对账面价值的影响。
其他长期资产
以下是截至2020年3月31日和2019年6月30日的其他长期资产细目：
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三月三十一号， |
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六月三十日， |
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2020 |
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2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资总额 |
$ |
26,993 |
|
$ |
26,993 |
|
||
|
|
|
|
按公允价值投资于Ccell C的15%(注6) |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
对MobiKwik 13%的投资 |
|
26,993 |
|
|
26,993 |
|
|
|
持有至到期投资总额 |
|
- |
|
|
- |
|
||
|
|
|
|
雪松蜂窝投资1(RF)(PTY)有限公司7.625%的投资8.625%票据 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
投资合约项下的保单持有人资产(附注9) |
|
465 |
|
|
619 |
|
||
|
|
保险合约下的再保险资产(附注9) |
|
922 |
|
|
1,163 |
|
||
|
|
|
|
其他长期资产总额 |
$ |
28,380 |
|
$ |
28,775 |
|
7.股权会计投资和其他长期资产(续)
其他长期资产(续)
以下是截至2020年3月31日该公司的股本证券的组成部分，这些证券没有易于确定的公允价值，并持有至到期投资：
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成本基础 |
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未变现持有 |
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|
未变现持有 |
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携带 |
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|
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|
利得 |
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损失 |
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价值 |
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股权证券： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
对MobiKwik的投资 |
$ |
26,993 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
26,993 |
|
|||||||
|
|
持有至到期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
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|
对雪松蜂窝纸币的投资 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|||||||
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
26,993 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
26,993 |
|
|||||
以下是截至2019年6月30日该公司的股权证券的组成部分，这些证券没有随时可确定的公允价值，并持有至到期投资：
|
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成本基础 |
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未变现持有 |
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|
未变现持有 |
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携带 |
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|
利得 |
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损失 |
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价值 |
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|
股权证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
对MobiKwik的投资 |
$ |
26,993 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
26,993 |
|
|||||||
|
|
持有至到期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
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对雪松蜂窝纸币的投资 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|||||||
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
26,993 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
26,993 |
|
|||||
在截至2020年3月31日的三个月和九个月里，雪松细胞票据没有记录任何利息收入。在截至2019年3月31日的三个月和九个月，该公司确认了与雪松蜂窝票据相关的利息收入分别为60万美元和200万美元。这项投资的利息只会在雪松细胞公司选择的2022年8月到期时支付。截至2019年3月31日，该公司雪松蜂窝票据的实际利率为24.82%。
截至2019年3月31日，由于预期从债务证券收取的未来现金流减少，本公司预计不会收回雪松蜂窝票据的全部摊销成本基础。在2022年8月到期日之前，该公司预计债务证券不会产生任何现金流，当时预计到期日将收回约1600万美元。截至2019年3月31日，本公司通过按收购时证券中隐含的利率(按24.82%的利率)对这些现金流进行贴现，计算出将从债务证券中收取的预期现金流的现值。预期现金流700万美元的现值低于记录的摊余成本基础960万美元(截至2019年3月31日的三个月减值前)和1240万美元(截至2019年3月31日的九个月的累计减值前)。因此，本公司在截至2019年3月31日的三个月和九个月分别记录了与信贷损失260万美元和540万美元相关的非临时性减值。减值260万美元和540万美元分别计入截至2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合营业报表中雪松细胞票据的标题减值。
持有至到期投资的合同到期日
以下是截至2020年3月31日公司持有至到期投资的合同到期日：
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成本基础 |
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估计公允价值(1) |
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在一年或更短的时间内到期 |
$ |
- |
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$ |
- |
|
||||||
|
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在一年到五年内到期(2) |
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- |
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- |
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||||||
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在五年到十年内到期 |
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- |
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|
- |
|
||||||
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十年后到期 |
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- |
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- |
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总计 |
$ |
- |
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$ |
- |
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(1)雪松细胞票据的估计公允价值是利用雪松细胞公司提供给公司的证券部分，即雪松细胞公司对C细胞的投资来计算的。
(2)成本基准为零(2000万美元)。
8.商誉和无形资产，净额
商誉
减值损失
截至2020年3月31日的3个月和9个月
在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，该公司进行了减值分析，确认了大约560万美元的减值损失，这与分配给其南非交易处理运营部门EasyPay业务的商誉有关。减值亏损是由于考虑到南非充满挑战的经济环境，对该业务的增长前景进行了重新评估。减值计入截至2020年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表中的减值亏损。
为了确定EasyPay商誉减值的金额，EasyPay的业务资产和负债的估计公允价值与其资产和负债的账面价值进行了比较。该公司使用贴现现金流模型来确定EasyPay的公允价值。基于这一分析，本公司确定EasyPay资产和负债的账面价值超过了报告日期的公允价值。
截至2019年3月31日的三个月和九个月
本公司每年或更频繁地评估商誉的减值账面价值，每当事件发生和情况变化表明潜在减值时。本公司自每年6月30日起进行年度减值测试。本公司在截至2019年3月31日的三个月内未确认减值亏损。在截至2018年12月31日的三个月和六个月的2019财年第二季度，该公司确认了约820万美元的减值亏损，其中约700万美元与其国际交易处理运营部门内分配给其国际支付集团(IPG)业务的商誉有关，120万美元与其南非交易处理运营部门内的商誉相关。
鉴于IPG在截至2018年12月31日期间的整合和重组，几个业务线被终止或有意义地减少，导致收入、利润和现金流低于预期。IPG的新业务举措仍处于初级阶段，预计产生的现金流将低于最初的预测。为了确定商誉减值金额，本公司IPG业务资产和负债的估计公允价值与IPG资产和负债的账面价值进行了比较。该公司使用贴现现金流模型来确定IPG的公允价值。IPG公允价值的分配要求本公司在公允价值无法随时获得或无法观察的情况下，对资产和负债的公允价值作出若干假设和估计。根据这一分析，本公司确定IPG的资产和负债的账面价值超过了报告日期的公允价值。
如果南非交易处理和国际交易处理业务部门或公司的任何其他业务进一步恶化，这可能会导致未来的额外减值。
以下是截至2020年3月31日的9个月商誉账面价值的变动情况：
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总值 |
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累计减损 |
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账面价值 |
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|
持续 |
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$ |
72,473 |
|
$ |
(35,157) |
|
$ |
37,316 |
|
|||||||||||
|
|
停产(注2) |
|
|
112,071 |
|
|
- |
|
|
112,071 |
|
|||||||||||
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
|
184,544 |
|
|
(35,157) |
|
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149,387 |
|
||||||||||
|
|
|
|
减值损失 |
|
|
- |
|
|
(5,589) |
|
|
(5,589) |
|
|||||||||
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|
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|
处置FIHRST(注2) |
|
|
(599) |
|
|
- |
|
|
(599) |
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|
|
Net 1 Korea的解固(注2) |
|
|
(107,964) |
|
|
- |
|
|
(107,964) |
|
|||||||||
|
|
|
|
外币调整(1) |
|
|
(12,459) |
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|
658 |
|
|
(11,801) |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
63,522 |
|
$ |
(40,088) |
|
- |
23,434 |
|
||||||||
(1)-外币调整代表南非兰特、欧元和韩元以及美元之间的波动对账面价值的影响。
8.商誉和无形资产净额(续)
商誉(续)
商誉已分配给公司的可报告部门如下：
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南非交易处理 |
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|
国际交易处理 |
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金融普惠和应用技术 |
|
|
账面价值 |
|
|
|
持续 |
|
$ |
19,208 |
|
$ |
657 |
|
$ |
17,451 |
|
$ |
37,316 |
|
||||||||
|
|
停产(注2) |
|
|
|
- |
|
|
112,071 |
|
|
- |
|
|
112,071 |
|
|||||||
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
|
19,208 |
|
|
112,728 |
|
|
17,451 |
|
|
149,387 |
|
|||||||
|
|
|
|
减值损失 |
|
|
(5,589) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(5,589) |
|
||||||
|
|
|
|
处置FIHRST(注2) |
|
|
(599) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(599) |
|
||||||
|
|
|
|
Net 1 Korea的解固(注2) |
|
|
- |
|
|
(107,964) |
|
|
- |
|
|
(107,964) |
|
||||||
|
|
|
|
外币调整(1) |
|
|
(3,980) |
|
|
(4,107) |
|
|
(3,714) |
|
|
(11,801) |
|
||||||
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
9,040 |
|
$ |
657 |
|
$ |
13,737 |
|
$ |
23,434 |
|
|||||
(1)-外币调整代表南非兰特、欧元和韩元以及美元之间的波动对账面价值的影响。
无形资产
减值损失
截至2020年3月31日的3个月和9个月
在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，该公司确定其价值70万美元的无限期无形资产-马耳他电子货币许可证-已减值。导致减值的事实和情况包括公司IPG业务部门发生的亏损。在2019年财年，IPG制定了一项恢复盈利的计划，然而，它错过了一些关键的交付期限，目前正在重新制定增长计划，此前它决定不收购银行弗里克(Bank Frick)的控股权。减值计入截至2020年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表的减值亏损。该无形资产并未分配至营运分部，并计入公司/抵销项目(请参阅附注19)。
无形资产的账面价值和摊销
以下汇总为截至2020年3月31日和2019年6月30日无形资产的账面价值和累计摊销：
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截至2020年3月31日 |
|
截至2019年6月30日 |
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|
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|
|
总账面价值 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净值 |
|
|
总账面价值 |
|
|
累计摊销 |
|
|
账面净值 |
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|
有限寿命无形资产： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
|
|
|
客户关系 |
$ |
20,568 |
|
$ |
(20,256) |
|
$ |
312 |
|
$ |
24,234 |
|
$ |
(23,527) |
|
$ |
707 |
|
||
|
|
|
软件和非专利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
技术 |
|
4,251 |
|
|
(4,080) |
|
|
171 |
|
|
8,423 |
|
|
(8,181) |
|
|
242 |
|
||
|
|
|
FTS专利 |
|
2,141 |
|
|
(2,141) |
|
|
- |
|
|
2,721 |
|
|
(2,721) |
|
|
- |
|
||
|
|
|
商标 |
|
2,679 |
|
|
(2,322) |
|
|
357 |
|
|
3,114 |
|
|
(2,607) |
|
|
507 |
|
||
|
|
|
有限寿命无形资产总额 |
$ |
29,639 |
|
$ |
(28,799) |
|
|
840 |
|
$ |
38,492 |
|
$ |
(37,036) |
|
|
1,456 |
|
||
|
|
无限存在的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
金融机构牌照 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
772 |
|
||
|
|
|
无限寿命无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
772 |
|
||
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
$ |
840 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,228 |
|
|
8.商誉和无形资产净额(续)
无形资产(续)
无形资产的账面价值和摊销(续)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额分别约为130万美元和610万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额分别约为490万美元和1220万美元。
下表中列出了未来五个会计年度及以后的预计年度摊销费用(假设汇率为2020年3月31日的汇率)。由于收购、使用寿命的变化、汇率波动和其他相关因素，未来时期的实际摊销费用可能与这一估计不同。
| 2020财年(1) | $ | 5,230 | ||||||||||
| 2021财年 | 307 | |||||||||||
| 2022财年 | 57 | |||||||||||
| 2023财年 | 57 | |||||||||||
| 2024财年 | 56 | |||||||||||
| 此后 | 114 | |||||||||||
| 未来估计年度摊销费用总额 | $ | 5,821 | ||||||||||
(1)2020财年的估计年度摊销费用包括从2019年7月1日至2020年3月解固期间对Net1 Korea收购的无形资产的摊销。
9.保险和投资合同项下的资产和投保人负债
保险合同项下的再保险资产和投保人负债
以下为截至2020年3月31日的9个月内保险合约项下再保险资产及投保人负债的变动情况：
| 再保险资产(1) | 保险合同(2) | |||||||||
| 截至2019年6月30日的余额 | $ | 1,163 | $ | (1,880 | ) | |||||
| 增加投保人在保险合约下的利益 | 306 | (3,883 | ) | |||||||
| 保险合同下的索赔和投保人利益 | (300 | ) | 3,844 | |||||||
| 外币调整(3) | (247 | ) | 399 | |||||||
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | 922 | $ | (1,520 | ) | |||||
(一)计入其他长期资产。
(二)计入其他长期负债。
(3)表示ZAR对美元汇率波动的影响。
本公司与再保险公司订有协议，以限制其因各项保险合约而蒙受的损失，但如再承保人不能履行其责任，本公司将保留责任。保险合同负债的价值基于对未来经验加上规定保证金的最佳估计假设，这符合提供这些产品的市场(即南非)的要求。得出最佳估计假设加上规定利润率的过程包括与索赔报告延迟有关的假设(基于平均行业经验)。
投资合同项下的资产和投保人负债
以下是截至2020年3月31日的9个月内投资合同项下投保人资产和负债的变动情况：
| 资产(1) | 投资合同(2) | |||||||||
| 截至2019年6月30日的余额 | $ | 619 | $ | (619 | ) | |||||
| 增加投保人在投资合同下的利益 | 7 | (7 | ) | |||||||
| 投资合同项下的索赔和投保人利益 | (28 | ) | 28 | |||||||
| 外币调整(3) | (133 | ) | 133 | |||||||
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | 465 | $ | (465 | ) | |||||
(一)计入其他长期资产。
(二)计入其他长期负债。
(3)表示ZAR对美元汇率波动的影响。
本公司不提供任何与资本或回报有关的担保的投资产品。
10.银行借款
有关借款的更多信息，请参阅公司截至2019年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表的附注12。
南非
以下金额已按指定日期的适用汇率折算。
2017年7月，经修订的贷款，包括短期贷款和长期借款
2019年9月4日，Net1 SA进一步修订了2017年7月的融资协议，其中包括增加了Main Street 1692(RF)Projective Limited(以下简称“债务担保人”)，这是一家南非公司，注册的唯一目的是为贷款人持有抵押品并担任债务担保人。2019年9月，Net1 SA与债务担保人签订了质押和转让协议，根据该协议，Net1 SA同意将其在Cell C、DNI和FIHRST的股份让给债务担保人。FIHRST和DNI股权的转让是根据2020财年处置这些实体的交易进行的。
短期设施-设施E
2018年9月26日，Net1 SA进一步修订了其修订后的2017年7月与人民币的融资协议，包括高达15亿兹拉尔(8380万美元，按2020年3月31日适用的汇率折算)的透支融资(“融资E”)，为公司的自动取款机提供资金。设施E透支贷款随后在2019年9月减少到12亿兹拉尔(6710万美元，按截至2020年3月31日适用的汇率折算)。透支贷款的利息在每个月的最后一天支付，并在基于南非最优惠利率的最终到期日支付。透支安排将于2020年9月进行审查。透支使用的贷款金额必须在使用后一个月内全额偿还，至少90%的使用金额必须在25天内偿还。透支贷款的担保包括Net1 SA承诺在公司的自动柜员机融资过程中使用的现金和某些银行账户、与参议院运输保险商经理专有有限公司的一份保险单的转让以及Net1 SA对Grindrod银行有限公司拥有的任何权利和索赔。截至2020年3月31日，本公司已使用了约8亿兹拉尔(4430万美元)的这项透支贷款。
这笔12亿兹罗提的透支额度只能用于为自动取款机提供资金，因此，为公司自动取款机提供资金而使用并转换为现金的透支被认为是受限制的现金。在南非回购利率下调后，2020年3月31日的最优惠利率为8.75%，2020年4月15日降至7.75%，2020年5月22日降至7.25%。
长期借款融资-融资F
2019年9月4日，Net1 SA进一步修订了其2017年7月与人民币和Nedbank达成的修订后的设施协议，包括一项高达3.0亿兹拉尔(1680万美元，按截至2020年3月31日适用的汇率折算)的设施(“F设施”)，其唯一目的是为从Cell C收购通话时间提供资金。Net1 SA未经人民币、Absa Bank Limited和Investec Asset Management Property Limited的事先同意，不得处置从Cell C获得的通话时间。在未经人民币、Absa Bank Limited和Investec Asset Management Property Limited事先同意的情况下，Net1 SA不得处置从Cell C获得的通话时间。贷款F包括：(I)第一笔高级贷款F贷款22,000,000兹罗提；(Ii)第二笔高级贷款F贷款8,000,000兹罗提，或贷款代理可能同意的较低金额。贷款F须在设施首次使用后9个月内全额偿还。Net1 SA被要求按照惯例的预付款条款预付设施F。贷款F的利息以日本国际银行间同业拆借利率(JIBAR)加5.50%的保证金为基准，在偿还贷款时全额到期。2020年3月31日，JIBAR为5.61%。设施F的利润率在2019年11月1日增加了1%，因为截至该日，公司尚未出售我们在DNI和FIHRST的剩余股份。Net1 SA于2019年9月向贷款人支付了220万兹拉尔(合10万美元)的不可退还的结构费，该公司在2020财年第一季度全额支出了这笔款项。该公司于2020年4月1日利用出售其在DNI剩余股份所得的部分收益全额结清了该设施。
Nedbank贷款，包括短期贷款
截至2020年3月31日，公司与Nedbank Limited的短期南非信贷总额为4.5亿兹罗尔(2520万美元)。信贷安排包括(I)高达3.0亿兹罗尔(1,680万美元)的透支安排，该透支安排进一步分为(A)2.5亿兹罗尔(1,400万美元)透支安排，该透支安排仅可用于为移动自动取款机提供资金；(B)5,000万兹拉尔(280万美元)一般银行安排以及(Ii)高达1.5亿兹罗尔(840万美元)的间接和衍生安排，包括保函、信用证和远期外汇合约。基本金额中的2.5亿兹罗提部分只能用于为自动取款机提供资金，因此，使用并转换成现金为公司自动取款机提供资金的主要金额中的这一部分被认为是受限制的现金。这项短期贷款使Nedbank有权将Nedbank在某些已确定的公司银行账户中持有的资金与根据该贷款欠Nedbank的任何款项进行抵销。截至2020年3月31日，本公司在Nedbank的银行账户中总共有490万美元的资金，这些资金已与Nedbank贷款下提取的1200万美元相抵销，根据Nedbank贷款提取的净金额为710万美元。截至2020年3月31日，在南非回购利率下调后，透支安排的利率为7.60%，2020年4月15日降至6.60%，2020年5月22日降至6.10%。
10.银行借款(续)
南非(续)
Nedbank贷款，包括短期贷款(续)
截至2020年3月31日，该公司已利用其3.0亿兹拉尔透支安排中的约1.271亿兹拉尔(710万美元)为自动取款机提供资金，其5000万兹拉尔一般银行安排中没有一项使用。截至2020年3月31日及2019年6月30日，本公司已分别动用约9360万兹罗提(520万美元)及9360万兹罗提(660万美元)的间接及衍生融资1.5亿兹拉尔，使银行能够签发担保、信用证及远期外汇合约，以便本公司履行对需要该等担保的第三方的责任(请参阅附注21)。
美国，一个短期设施
本公司从Frick银行获得的2000万美元贷款已于2020年3月全额结算并取消。作为担保质押的银行弗里克股票被释放。
短期信贷安排的动向
以下是公司截至2020年3月31日的短期设施，以及截至2019年6月30日至2020年3月31日公司短期设施的变动情况：
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南非 |
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|
美国 |
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|
总计 |
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|||
|
|
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|
2017年7月修订 |
|
|
内德班克 |
|
|
银行弗里克 |
|
|
|
|
|
|
截止日期提供的短期设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020年3月31日 |
$ |
67,068 |
|
$ |
25,152 |
|
$ |
- |
|
$ |
92,220 |
|
||||
|
|
|
透支 |
|
- |
|
|
2,795 |
|
|
- |
|
|
2,795 |
|
|||
|
|
|
透支限制为仅用于自动取款机资金 |
|
67,068 |
|
|
13,973 |
|
|
- |
|
|
81,041 |
|
|||
|
|
|
间接和衍生设施 |
|
- |
|
|
8,384 |
|
|
- |
|
|
8,384 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已使用透支设施的移动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
69,566 |
|
|
5,880 |
|
|
9,544 |
|
|
84,990 |
|
|||
|
|
|
|
已利用 |
|
505,659 |
|
|
62,230 |
|
|
17,384 |
|
|
585,273 |
|
||
|
|
|
|
已偿还 |
|
(519,262) |
|
|
(59,063) |
|
|
(26,928) |
|
|
(605,253) |
|
||
|
|
|
|
外币调整(1) |
|
(11,697) |
|
|
(1,943) |
|
|
- |
|
|
(13,640) |
|
||
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的余额(2) |
|
44,266 |
|
|
7,104 |
|
|
- |
|
|
51,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
仅限于用于自动取款机资金 |
|
44,266 |
|
|
7,104 |
|
|
- |
|
|
51,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利用的间接和衍生设施中的移动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
- |
|
|
6,643 |
|
|
- |
|
|
6,643 |
|
|||
|
|
|
|
外币调整(1) |
|
- |
|
|
(1,414) |
|
|
- |
|
|
(1,414) |
|
||
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
$ |
- |
|
$ |
5,229 |
|
$ |
- |
|
$ |
5,229 |
|
|
(1)代表人民币兑美元汇率波动的影响。
(2)截至2020年3月31日，Nedbank余额为710万美元，其中包括提取的1200万美元透支贷款总额，抵消了Nedbank银行账户中490万美元的资金。
10.银行借款(续)
长期借款的动向
以下是截至2019年6月30日至2020年3月31日公司长期借款的变动情况：
|
|
|
|
|
|
南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已修订 |
|
|
总计 |
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
|
|
|
长期借款的当期部分 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
长期借款 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
已利用 |
|
|
14,798 |
|
|
14,798 |
|
|
|
|
已偿还 |
|
|
(11,313) |
|
|
(11,313) |
|
|
|
|
外币调整(1) |
|
|
(295) |
|
|
(295) |
|
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
3,190 |
|
|
3,190 |
|
|
|
|
|
长期借款的当期部分 |
|
|
3,190 |
|
|
3,190 |
|
|
|
|
长期借款 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
(1)代表人民币兑美元汇率波动的影响。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，公司南非长期借款项下产生的利息支出分别为10万美元和90万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月中，利息支出分别为60万美元和210万美元。在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，没有预付设施费用摊销。截至2019年3月31日的三个月和九个月内摊销的预付设施费用分别为10万美元和20万美元。
11.其他应付款项
以下汇总了截至2020年3月31日和2019年6月30日的其他应付款明细：
| 三月三十一号， | 六月三十日， | ||||||
| 2020 | 2019 | ||||||
| 应计实施费用退还给SASSA | $ | 28,130 | $ | 34,039 | |||
| 应计项目 | 7,512 | 8,039 | |||||
| 条文 | 4,040 | 6,074 | |||||
| 其他 | 5,883 | 9,640 | |||||
| 应缴增值税 | 564 | 162 | |||||
| 与工资单相关的应付款 | 804 | 1,113 | |||||
| 参与商户的结算义务 | 441 | 555 | |||||
| $ | 47,374 | $ | 59,622 |
请参阅本公司截至2019年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审核综合财务报表的附注13，以了解有关应向SASSA退还的实施费用的应计项目的更多信息，请参阅本公司截至2019年6月30日的年度报告10-K表中的经审计综合财务报表附注13。截至2020年3月31日，这笔应计金额为2810万美元(按2020年3月31日适用汇率折算的5.033亿兹罗提，包括1550万美元的收入退款(2.776亿兹拉尔)、1030万美元的应计利息(1.854亿兹拉尔)、220万美元的不可申领间接税(3890万兹拉尔)和估计成本10万美元(140万兹拉尔))。截至2019年6月30日，这笔3400万美元的应计款项(按2019年6月30日适用的汇率折算的4.794亿兹罗提)包括1970万美元的收入退款(2.776亿兹拉尔)、1140万美元的应计利息(1.61亿兹拉尔)、280万美元的无人申领间接税(3890万兹拉尔)和估计成本10万美元(140万兹拉尔)。
其他包括交易转换资金、应付款项、递延收入、客户存款和其他应付款项。
12.企业资本结构
下表显示了分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月未经审计的简明综合权益变动表中列报的扣除国库的股份数量与分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内未归属的未归属股权的扣除国库的股份数量之间的对账：
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|
|
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|
2020 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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扣除库房后的股份数目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
权益变动表 |
57,118,925 |
|
56,815,925 |
|
|
|
|
截至期末尚未归属的非既有股权 |
1,115,500 |
|
831,408 |
|
|
|
扣除库房后的股份数量，不包括未归属的非既有股权 |
56,003,425 |
|
55,984,517 |
|
|
13、累计其他综合亏损
下表显示了截至2020年3月31日的三个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：
| 截至三个月 | |||||||||||||
| 2020年3月31日 | |||||||||||||
|
累计 |
总计 | ||||||||||||
| 截至2020年1月1日的余额(重述，注1) | $ | (191,212 | ) | $ | (191,212 | ) | |||||||
| 发放与出售Net1 Korea有关的外币兑换储备(附注2) | 14,228 | 14,228 | |||||||||||
| 外币折算储备变动情况 | (41,212 | ) | (41,212 | ) | |||||||||
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | (218,196 | ) | $ | (218,196 | ) | |||||||
| 请参阅注释1 | |||||||||||||
下表显示了截至2019年3月31日的三个月内各组成部分累计其他综合(亏损)收入的变化情况：
| 截至三个月 | |||||||||
| 2019年3月31日 | |||||||||
| 累计 国外 货币 翻译 保留(AS) 重述)(A) |
总计(AS 重述)(A) |
||||||||
| 截至2019年1月1日的余额 | $ | (198,374 | ) | $ | (198,374 | ) | |||
| 发放与处置DNI有关的外币兑换储备(注2) | 5,841 | 5,841 | |||||||
| 外币折算储备变动情况 | (7,872 | ) | (7,872 | ) | |||||
| 截至2019年3月31日的余额 | $ | (200,405 | ) | $ | (200,405 | ) | |||
| (A)参阅注1。 | |||||||||
13、累计其他综合亏损(续)
下表显示了截至2020年3月31日的9个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：
| 截至9个月 | |||||||||
| 2020年3月31日 | |||||||||
| 累计外币折算储备 | 总计 | ||||||||
| 截至2019年7月1日的余额(重述，注1) | $ | (196,046 | ) | $ | (196,046 | ) | |||
| 发放与出售Net1 Korea有关的外币兑换储备(附注2) | 14,228 | 14,228 | |||||||
| 释放与处置FIHRST有关的外币兑换储备(注2) | 1,578 | 1,578 | |||||||
| 与股权会计投资有关的外币折算储备变动 | 2,227 | 2,227 | |||||||
| 外币折算储备变动情况 | (40,183 | ) | (40,183 | ) | |||||
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | (218,196 | ) | $ | (218,196 | ) | |||
下表显示了截至2019年3月31日的9个月内每个组成部分的累计其他综合(亏损)收入的变化：
| 截至9个月 | |||||||||
| 2019年3月31日 | |||||||||
| 累计外币折算准备金(重报)(A) | 总计(重述)(A) | ||||||||
| 截至2018年7月1日的余额 | $ | (184,538 | ) | $ | (184,538 | ) | |||
| 发放与处置DNI有关的外币兑换储备(注2) | 5,841 | 5,841 | |||||||
| 与股权会计投资有关的外币折算储备变动 | 5,430 | 5,430 | |||||||
| 外币折算储备变动情况 | (27,138 | ) | (27,138 | ) | |||||
| 截至2019年3月31日的余额 | $ | (200,405 | ) | $ | (200,405 | ) | |||
| (A)参阅注1。 | |||||||||
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司将累计其他全面亏损(累计外币兑换储备)中的1,420万美元重新分类为与出售Net1 Korea有关的净亏损(请参阅附注2)。截至2020年3月31日止九个月，本公司将累计其他全面亏损(累计外币兑换储备)中的1420万美元及160万美元重新分类为与出售Net1 Korea及出售FIHRST有关的净亏损(见附注2)。截至2019年3月31日止三个月及九个月，本公司将累计其他综合亏损(累计外币折算储备)中的580万美元重新分类为与出售DNI相关的净(亏损)收入(见附注2)。
14.以股票为基础的薪酬
股票期权与限制性股票活动
选项
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的九个月的股票期权活动：
| 股份数量 | 加权平均行权价($) | 加权平均剩余合同期限(以年为单位) | 聚合内在价值($'000) | 加权平均授权日公允价值($) | |||||||||||||||
| 未偿还-2019年6月30日 | 864,579 | 7.81 | 7.05 | - | 2.62 | ||||||||||||||
| 批准-2019年10月 | 561,000 | 3.07 | 10.00 | 676 | 1.20 | ||||||||||||||
| 没收 | (93,928 | ) | 7.50 | - | - | 2.81 | |||||||||||||
| 未完成-2020年3月31日 | 1,331,651 | 5.83 | 7.83 | - | 2.01 | ||||||||||||||
| 未偿还-2018年6月30日 | 809,274 | 13.99 | 2.67 | 370 | 4.20 | ||||||||||||||
| 批准-2018年9月 | 600,000 | 6.20 | 10.00 | 1,212 | 2.02 | ||||||||||||||
| 没收 | (278,386 | ) | 19.16 | - | - | 5.00 | |||||||||||||
| 未偿还-2019年3月31日 | 1,130,888 | 8.60 | 6.33 | - | 2.70 | ||||||||||||||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，没有授予任何股票期权。在截至2020年3月31日的9个月里，向员工授予了561,000份股票期权。在截至2019年3月31日的9个月里，向高管和员工授予了60万份股票期权。在截至2020年3月31日的三个月和九个月里，一名高管在终止与公司的雇佣后，丧失了53,928份股票期权，员工丧失了40,000份执行价从每股3.07美元到11.23美元不等的股票期权。在截至2019年3月31日的三个月里，员工在终止与公司的雇佣关系后丧失了78,386份股票期权。在截至2019年3月31日的9个月里，员工和高管没收了278,386份股票期权，其中包括2008年8月以每股24.46美元的执行价授予的20万份高管没收的股票期权，因为这20万份股票期权到期时未行使。
每个期权的公允价值是在授予之日使用考克斯·罗斯·鲁宾斯坦二项式模型估计的，该模型使用了下表中注明的假设。估计的预期波动率是根据公司的750天波动率计算的。期权的估计预期寿命是根据获得类似条款期权的员工的历史行为确定的。
下表列出了用于评估截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月期间授予的股票期权的假设范围：
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截至9个月 |
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三月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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预期波动率 |
57% |
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44% |
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预期股息 |
0% |
|
0% |
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预期寿命(以年为单位) |
3 |
|
3 |
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无风险利率 |
1.57% |
|
2.75% |
14.以股票为基础的薪酬(续)
股票期权与限制性股票活动(续)
选项(续)
下表列出了截至2020年3月31日已授予和预计将授予的股票期权：
|
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数量 股票 |
加权 ($) |
加权 (以年为单位) |
|
|
已归属并期待归属-2020年3月31日 |
1,331,651 |
5.83 |
7.83 |
这些期权的行权价区间为3.07-11.23美元。
下表列出了截至2020年3月31日可行使的股票期权：
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|
数量 股票 |
|
加权平均行权价 ($) |
|
加权平均剩余合同期限 (以年为单位) |
|
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|
可行使-2020年3月31日 |
474,986 |
|
8.77 |
|
5.44 |
在截至2020年3月31日的三个月内，或截至2019年3月31日的三个月和九个月期间，没有任何股票期权可行使。然而，在截至2020年3月31日的9个月里，170,335份股票期权成为可行使的。公司发行新股以满足股票期权的行使。
限制性股票
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月的限制性股票活动：
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限制性股票股数 |
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加权平均授权日公允价值 ($'000) |
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非既得利益-2019年6月30日 |
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|
583,908 |
|
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3,410 |
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|
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批准-2020年2月 |
|
|
568,000 |
|
|
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2,300 |
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既得利益总额 |
|
|
(18,908) |
|
|
|
70 |
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既得利益-2020年3月 |
|
|
(11,408) |
|
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|
42 |
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既得利益-2020年3月-加速归属 |
|
|
(7,500) |
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|
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28 |
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没收 |
|
|
(17,500) |
|
|
|
65 |
|
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|
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非既得利益-2020年3月31日 |
|
|
1,115,500 |
|
|
|
5,354 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
非既得利益-2018年6月30日 |
|
|
765,411 |
|
|
|
6,162 |
|
|
|||
|
|
批准-2018年9月 |
|
|
148,000 |
|
|
|
114 |
|
|
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|
|
既得利益总额-2017年8月 |
|
|
(64,003) |
|
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|
503 |
|
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|||
|
|
|
|
既得利益者-2018年8月 |
|
|
(52,594) |
|
|
|
459 |
|
|
|
|
|
|
|
既得利益-2019年3月 |
|
|
(11,409) |
|
|
|
44 |
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
(18,000) |
|
|
|
70 |
|
|
||
|
|
|
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|
非既得利益-2019年3月31日 |
|
|
831,408 |
|
|
|
5,496 |
|
|
*2020年2月的赠款包括授予高管的113,600股限制性股票(须按时间归属)，以及授予高管的454,400股限制性股票(须按业绩和按时间归属)。2018年9月的授予包括授予高管的14.8万股限制性股票，这些股票受到市场和基于时间的归属的限制。在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，11,408股限制性股票，约占2018年3月1日授予首席财务官的22,817股的一半，归属于2020年3月1日。在截至2020年3月31日的三个月和九个月内，一名高管在出售Net1 Korea时没收了7,500股具有时间归属条件的限制性股票(占原始奖励的50%)。
14.以股票为基础的薪酬(续)
股票期权与限制性股票活动(续)
限制性股票(续)
公司董事会加快了另一半奖励的授予速度，并授予了7500人。2017年8月授予非雇员董事的52,594股限制性股票于2018年8月23日归属，11,409股限制性股票于2018年3月1日授予我们的首席财务官，约占2019年3月1日授予首席财务官的22,817股的一半。截至2019年3月31日止三个月及九个月内，18,000股附有时间归属条件的限制性股票于员工从本公司终止时被没收。
业绩条件-2020年2月授予的限制性股票
2020年2月授予高管的454,400股限制性股票必须遵守基于时间和业绩的归属条件，只有在满足以下条件的日期(如果有的话)才能全部归属：(1)从2021年7月1日至2023年6月30日的衡量期间，每年实现商定的平均净股本回报率；(2)当满足(1)中的条件时，接受者为本公司全职雇用。按照公认会计原则，净股本按公司股东应占股本总额加上可赎回普通股计算。截至2021年6月30日的净股本被设定为测算期的基准年。平均净权益为测算期内每个会计年度期初净权益与期末净权益之间的简单平均值。在测算期内每年的目标回报来自每个会计年度可归因于公司的GAAP净收入。
以业绩为基础的奖励基于在测算期内实现以下目标的平均净股本回报率，即：
任何限制性股票的平均净股本回报率都不会低于8%。根据8%至14%之间的回报率计算的奖金将以线性方式内插。本公司薪酬委员会可运用其酌情权，在逐一事实的基础上调整奖励计算的任何部分，例如，作为收购的结果。
市场状况-2018年9月授予的限制性股票
2018年9月授予高管的148,000股限制性股票受基于时间和业绩(市场状况)的归属条件的约束，只有在满足以下条件的日期(如果有的话)才能全部归属：(1)公司普通股的价格必须等于或超过某些商定的VWAP水平(如下所述)，测算期从公司提交截至2021年的财年10-K表格年度报告之日开始，截至12月31日。2021年及(2)当符合第(1)项的条件时，本公司以全职形式聘用受助人。如果这两个条件中的任何一个都不满足，那么限制性股票中的任何一股都不会被授予，它们将被没收。23.00美元的目标价相当于该公司在纳斯达克的普通股价格比2018年9月7日6.20美元的收盘价每年复合上涨约55%。与这些级别相关的VWAP级别和归属百分比如下：
这些限制性股票的公允价值是使用随机波动过程的蒙特卡罗模拟来计算的。选择随机波动率过程作为标准Black Scholes过程的扩展，既是因为观察到公司VWAP价格的每日时间序列中的波动大于预期，也是因为观察到公司股票和纳斯达克期货的现金看涨期权和货币外看跌期权与现货期权的波动性的执行结构(即歪曲和微笑)的差异，这两个因素都是基于对公司股票和纳斯达克期货的每日时间序列中大于预期的变动的观察，也是对公司股票和纳斯达克期货的货币外看跌期权和现货期权的执行结构的观察。
在股票不归属的情况下，到期时的最终归属价值为零。在发生归属的情况下，到期日的最终归属价值为归属日的股价。在计算限制性股票的公允价值时，该公司使用了平均波动率为37.4%的VWAP价格，根据授予日的美元隔夜指数掉期利率进行折扣，并且没有未来的股息。从VWAP价格的时间序列中提取平均波动率，作为授予日期前三年原木价格的标准差。通过回归货币期权30天波动率报价时间序列中波动率的对数差异和波动率参数的对数水平，提取随机波动率过程中波动率的平均回归和波动率参数的波动率。该时间序列从2018年1月2日起提供。
14.以股票为基础的薪酬(续)
限制性股票(续)
市场状况-2017年8月授予的限制性股票
2017年8月授予高管的21万股限制性股票受基于时间和业绩(市场状况)的归属条件的约束，只有在满足以下条件的日期(如果有的话)才能全部归属：(1)公司普通股的价格必须等于或超过某些商定的VWAP水平(如下所述)，测算期从公司提交截至2020财年的Form 10-K年度报告之日开始，截至12月31日。于2020年及(2)在符合第(1)项条件的情况下，本公司以全职形式聘用受助人。如果这两个条件中的任何一个都不满足，那么限制性股票中的任何一股都不会被授予，它们将被没收。23.00美元的目标价相当于该公司在纳斯达克的普通股价格比2017年8月23日9.38美元的收盘价每年复合上涨约35%。与这些级别相关的VWAP级别和归属百分比如下：
这21万股限制性股票实际上是远期启动敲入障碍期权，多重执行价为零。这些限制性股票的公允价值是利用蒙特卡洛模拟模型计算的，该模型是为评估这些股票的价值而开发的。对于每个模拟的股价路径，评估市场股价条件以确定股票是否将在该模拟下被授予。与前几年的高波动性相比，股票价格的波动更加稳定，因此在股价预测中使用了标准的几何布朗运动过程，而不是“跳跃扩散”模型。因此，模拟的股价路径捕捉到了观察到的公司股价变动的特性。
在股票不归属的情况下，到期时的最终归属价值为零。在发生归属的情况下，到期日的最终归属价值为归属日的股价。赠款的价值是贴现的既得价值的平均值。该公司在计算限制性股票的公允价值时使用的预期波动率为44.0%，预期寿命约为三年，无风险率在1.275%至1.657%之间，没有未来的股息。估计的预期波动率是根据公司的30天VWAP股价，使用指数加权移动平均收益计算得出的。
基于股票的补偿费用和未确认的补偿成本
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，公司记录的基于股票的薪酬费用净额分别为30万美元和50万美元，其中包括：
| 分配给 货物成本 卖了， |
分配给 | ||||||||||||
| IT处理， | 销售，一般 | ||||||||||||
| 总计 | 维修和 | 和 | |||||||||||
| 装药 | 支持 | 行政管理 | |||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||
| 股票补偿费用 | $ | 492 | $ | - | $ | 492 | |||||||
| 逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用 | (145 | ) | - | (145 | ) | ||||||||
| 总计-截至2020年3月31日的三个月 | $ | 347 | $ | - | $ | 347 | |||||||
| 截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||||||
| 股票补偿费用 | $ | 578 | $ | - | $ | 578 | |||||||
| 逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用 | (91 | ) | - | (91 | ) | ||||||||
| 总计-截至2019年3月31日的三个月 | $ | 487 | $ | - | $ | 487 | |||||||
14.以股票为基础的薪酬(续)
基于股票的补偿费用和未确认的补偿成本(续)
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月中，公司记录的股票薪酬费用净额分别为120万美元和170万美元，其中包括：
| 分配给 货物成本 卖了， |
分配给 | ||||||||||||
| IT处理， | 销售，一般 | ||||||||||||
| 总计 | 维修和 | 和 | |||||||||||
| 装药 | 支持 | 行政管理 | |||||||||||
| 截至2020年3月31日的9个月 | |||||||||||||
| 股票补偿费用 | $ | 1,315 | - | 1,315 | |||||||||
| 逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用 | $ | (145 | ) | $ | - | $ | (145 | ) | |||||
| 总计-截至2020年3月31日的9个月 | $ | 1,170 | $ | - | $ | 1,170 | |||||||
| 截至2019年3月31日的9个月 | |||||||||||||
| 股票补偿费用 | $ | 1,763 | $ | - | $ | 1,763 | |||||||
| 逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用 | $ | (91 | ) | $ | - | $ | (91 | ) | |||||
| 总计-截至2019年3月31日的9个月 | $ | 1,672 | $ | - | $ | 1,672 | |||||||
以股票为基础的薪酬费用已根据支付给相关员工的现金薪酬的分配分配到销售、一般和行政部门。
截至2020年3月31日，与股票期权相关的未确认补偿成本总额约为110万美元，公司预计将在大约三年内确认。截至2020年3月31日，与限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额约为280万美元，公司预计将在大约三年内确认。
截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司分别记录了约30万美元和20万美元的递延税项资产，这与确认的与Net1员工相关的基于股票的薪酬费用有关。截至2020年3月31日和2019年6月30日，该公司分别记录了与递延税项资产相关的约30万美元和20万美元的估值津贴，因为它不相信基于股票的薪酬扣除将被利用，因为它预计不会在美国产生足够的应税收入。该公司从美国的应税收入中扣除期权接受者行使之日的市值与行使价格之间的差额。
15.每股盈利(亏损)
该公司已发行可赎回普通股，可按公允价值以外的金额赎回。以公允价值以外的价格赎回一类普通股会增加或减少可赎回普通股的账面价值，并在使用两类法的基本每股收益中反映出来。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月期间，普通股没有赎回，也没有对可赎回普通股的账面价值进行调整。因此，下面介绍的两类方法不包括任何赎回的影响。公司的可赎回普通股在公司截至2019年6月30日的10-K表格年度报告中包括的经审计的综合财务报表的附注14中进行了说明。
每股基本(亏损)收益包括符合参与证券定义的限制性股票，因为这些股票有资格以与普通股相同的比率获得不可没收的股息等价物。基本(亏损)每股收益是使用两级法计算的，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的基本(亏损)每股收益仅反映未分配收益。以下计算的每股基本(亏损)收益从分子中剔除了未归属限制性股票(参与非归属限制性股票)股份的应占净亏损，并从分母中剔除了这些未归属限制性股票的摊薄影响。
稀释(亏损)每股收益的计算使潜在稀释工具在每个时期发行时将发行的额外普通股的数量生效。股票期权包括在使用库存股方法计算稀释(亏损)每股收益中，不被视为参与证券，因为股票期权不包含不可没收的股息权。
15.每股盈利(亏损)(续)
稀释(亏损)每股收益的计算包括于2016年8月、2017年8月、2018年3月、2018年5月、2018年9月和2020年2月授予员工的部分限制性股票的稀释效应，因为就稀释(亏损)每股收益计算而言，该等限制性股票被视为或有可回报股份，且部分限制性股票的归属条件已得到满足。于2020年2月、2018年9月及2017年8月作出的奖励的归属条件在上文附注14中讨论，而所有其他奖励的归属条件在本公司截至2019年6月30日止年度的10-K表格年报的经审核综合财务报表附注17中讨论。
下表列出了可归因于Net1的净亏损以及使用两级法计算基本和稀释(亏损)每股收益时使用的股票数据：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(如上所述)(A) |
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(如上所述)(A) |
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(单位：千，除 |
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(单位：千，除 |
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|
|
百分比和 |
|
|
|
百分比和 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股数据) |
|
|
|
每股数据) |
|
|
||||||||
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分子： |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
可归因于Net1的净亏损 |
|
$ |
(34,881) |
|
|
$ |
(58,819) |
|
|
$ |
(39,478) |
|
|
$ |
(127,959) |
|
|
|||
|
|
|
未分配(亏损)收益 |
|
|
(34,881) |
|
|
|
(58,819) |
|
|
|
(39,478) |
|
|
|
(127,959) |
|
|
|||
|
|
|
|
|
持续 |
|
|
(48,361) |
|
|
|
(51,050) |
|
|
|
(58,613) |
|
|
|
(127,441) |
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
$ |
13,480 |
|
|
$ |
(7,769) |
|
|
$ |
19,135 |
|
|
$ |
(518) |
|
|
|
|
|
|
分配给普通股股东的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
(计算1) |
|
|
99% |
|
|
|
98% |
|
|
|
99% |
|
|
|
99% |
|
|
|||
|
|
|
每股(亏损)收益的分子：基本和摊薄 |
|
|
(30,141) |
|
|
|
(57,932) |
|
|
|
(34,769) |
|
|
|
(126,089) |
|
|
|||
|
|
|
|
|
持续 |
|
|
(47,662) |
|
|
|
(50,280) |
|
|
|
(57,928) |
|
|
|
(125,578) |
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
|
13,285 |
|
|
|
(7,652) |
|
|
|
18,911 |
|
|
|
(510) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
每股基本(亏损)收益的分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
55,982 |
|
|
|
55,971 |
|
|
|
55,984 |
|
|
|
55,965 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
股票期权 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释(亏损)每股收益的分母：调整后的加权平均普通股流通股和假设换股 |
|
|
55,982 |
|
|
|
55,971 |
|
|
|
55,984 |
|
|
|
55,989 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(亏损)每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
(0.61) |
|
|
$ |
(1.03) |
|
|
$ |
(0.69) |
|
|
$ |
(2.25) |
|
|
|||
|
|
|
|
|
持续 |
|
$ |
(0.85) |
|
|
$ |
(0.90) |
|
|
$ |
(1.03) |
|
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
(0.13) |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
$ |
(0.61) |
|
|
$ |
(1.03) |
|
|
$ |
(0.69) |
|
|
$ |
(2.25) |
|
|
|||
|
|
|
|
|
持续 |
|
$ |
(0.85) |
|
|
$ |
(0.90) |
|
|
$ |
(1.03) |
|
|
$ |
(2.24) |
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
(0.13) |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(计算1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
基本加权平均已发行普通股(A) |
|
|
55,982 |
|
|
|
55,971 |
|
|
|
55,984 |
|
|
|
55,965 |
|
|
|||
|
|
|
基本加权平均-已发行普通股和预计将归属的未归属限制性股票(B) |
|
|
56,803 |
|
|
|
56,828 |
|
|
|
56,646 |
|
|
|
56,795 |
|
|
|||
|
|
|
分配给普通股股东的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
(A)/(B) |
|
|
99% |
|
|
|
98% |
|
|
|
99% |
|
|
|
99% |
|
|
|||
|
|
(A)参阅注1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，分别有以每股3.07美元至11.23美元的价格购买公司普通股1,331,651股的期权尚未发行，但由于期权的行使价格高于公司普通股的平均市场价格，这些期权没有包括在每股摊薄(亏损)收益的计算中。在截至2019年3月31日的三个月和九个月期间，分别以每股6.20美元至13.16美元和每股8.75美元至13.16美元的价格购买公司普通股1,166,554股和503,698股的期权未偿还，但由于期权的行使价格高于公司普通股的平均市场价格，因此不包括在每股摊薄(亏损)收益的计算中。这些期权将在不同的日期到期，截止到2029年10月14日，截至2020年3月31日，期权仍未偿还。
16.补充现金流量信息
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的补充现金流披露：
| 截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| 从利息中收到的现金 | $ | 632 | $ | 1,403 | $ | 2,411 | $ | 4,765 | |||||
| 支付利息的现金 | $ | 1,582 | $ | 3,373 | $ | 4,689 | $ | 9,027 | |||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | 645 | $ | 2,411 | $ | 4,532 | $ | 12,533 | |||||
投资活动
附注2所述的交易，根据该交易，本公司将其于DNI的持股比例由55%减至38%，并将出售所得款项2760万美元用于清偿其认购DNI额外股份的2760万美元的责任，该交易已使用无现金结算程序完成。因此，出售及清偿认购DNI额外股份所得款项，并未计入本公司截至2019年3月31日止三个月及九个月的未经审核简明综合现金流量表的投资活动所提供的现金净额(用于)。
现金、现金等价物和限制性现金的分类
公司未经审计的简明综合现金流量表中包括的现金、现金等价物和限制性现金包括与从公司各种债务工具中提取的现金有关的限制性现金，以资助自动取款机。这些现金只能用来为自动取款机提供资金，并被视为限制使用，因此被归类为限制现金。有关公司设施的更多信息，请参阅附注10。下表列出了截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年6月30日的现金、现金等价物和限制性现金的分类：
| 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | ||||||||||
| 持续 | $ | 209,290 | $ | 33,641 | $ | 20,014 | ||||||
| 停产 | - | 15,116 | 26,051 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 209,290 | 48,757 | 46,065 | |||||||||
| 受限现金 | 51,370 | 74,181 | 75,446 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 260,660 | $ | 122,938 | $ | 121,511 | ||||||
租契
下表列出了截至2020年3月31日的三个月和九个月与租赁相关的补充现金流披露：
| 2020年3月31日 | |||||||
| 截至三个月 | 截至9个月 | ||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | |||||||
| 营业租赁的营业现金流 | $ | 876 | $ | 2,904 | |||
| 以租赁义务换取的使用权资产 | |||||||
| 经营租约 | $ | 484 | $ | 2,974 | |||
17.政府收入确认
收入分解
下表显示了我们按主要收入流分类的收入，包括截至2020年3月31日的三个月的运营部门对账：
| 南非 | 世界其他地区 | 总计 | ||||||||||
| 南非交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | $ | 17,156 | $ | - | $ | 17,156 | ||||||
| 其他 | 656 | - | 656 | |||||||||
| 小计 | 17,812 | - | 17,812 | |||||||||
| 国际交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | - | 1,564 | 1,564 | |||||||||
| 其他 | - | - | - | |||||||||
| 小计 | - | 1,564 | 1,564 | |||||||||
| 金融普惠和应用技术 | ||||||||||||
| 电信产品和服务 | 3,704 | - | 3,704 | |||||||||
| 帐户持有人费用 | 2,525 | - | 2,525 | |||||||||
| 贷款收入 | 5,552 | - | 5,552 | |||||||||
| 科技产品 | 4,071 | - | 4,071 | |||||||||
| 保险收入 | 1,228 | - | 1,228 | |||||||||
| 其他 | 58 | - | 58 | |||||||||
| 小计 | 17,138 | - | 17,138 | |||||||||
| $ | 34,950 | $ | 1,564 | $ | 36,514 | |||||||
下表显示了我们按主要收入流分类的收入，包括截至2019年3月31日的三个月的运营部门对账：
| 南非 | 世界其他地区 | 总计 | |||||||||||
| 南非交易处理 | |||||||||||||
| 加工费 | $ | 14,166 | $ | - | $ | 14,166 | |||||||
| 其他 | 1,908 | - | 1,908 | ||||||||||
| 小计 | 16,074 | - | 16,074 | ||||||||||
| 国际交易处理 | |||||||||||||
| 加工费 | - | 2,125 | 2,125 | ||||||||||
| 其他 | - | 177 | 177 | ||||||||||
| 小计 | - | 2,302 | 2,302 | ||||||||||
| 金融普惠和应用技术 | |||||||||||||
| 电信产品和服务 | 3,449 | - | 3,449 | ||||||||||
| 帐户持有人费用 | 2,445 | - | 2,445 | ||||||||||
| 贷款收入 | 6,075 | - | 6,075 | ||||||||||
| 科技产品 | 5,343 | - | 5,343 | ||||||||||
| 保险收入 | 755 | - | 755 | ||||||||||
| 其他 | 143 | - | 143 | ||||||||||
| 小计 | 18,210 | - | 18,210 | ||||||||||
| $ | 34,284 | $ | 2,302 | $ | 36,586 | ||||||||
17.收入确认(续)
收入分类(续)
下表显示了我们按主要收入流分类的收入，包括截至2020年3月31日的9个月的运营部门对账：
| 南非 | 世界其他地区 | 总计 | ||||||||||
| 南非交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | $ | 50,157 | $ | - | $ | 50,157 | ||||||
| 其他 | 3,025 | - | 3,025 | |||||||||
| 小计 | 53,182 | - | 53,182 | |||||||||
| 国际交易处理 | ||||||||||||
| 加工费 | - | 3,613 | 3,613 | |||||||||
| 小计 | - | 3,613 | 3,613 | |||||||||
| 金融服务业 | ||||||||||||
| 电信产品和服务 | 19,637 | - | 19,637 | |||||||||
| 帐户持有人费用 | 10,888 | - | 10,888 | |||||||||
| 贷款收入 | 16,090 | - | 16,090 | |||||||||
| 科技产品 | 16,247 | - | 16,247 | |||||||||
| 保险收入 | 3,986 | - | 3,986 | |||||||||
| 其他 | 1,376 | - | 1,376 | |||||||||
| 小计 | 68,224 | - | 68,224 | |||||||||
| $ | 121,406 | $ | 3,613 | $ | 125,019 | |||||||
下表显示了我们按主要收入流分类的收入，包括截至2019年3月31日的9个月的运营部门对账：
| 南非 | 世界其他地区 | 总计 | |||||||||||
| 南非交易处理 | |||||||||||||
| 加工费 | $ | 63,426 | $ | - | $ | 63,426 | |||||||
| 福利分配 | 3,086 | - | 3,086 | ||||||||||
| 其他 | 4,828 | - | 4,828 | ||||||||||
| 小计 | 71,340 | - | 71,340 | ||||||||||
| 国际交易处理 | |||||||||||||
| 加工费 | - | 7,323 | 7,323 | ||||||||||
| 其他 | - | 539 | 539 | ||||||||||
| 小计 | - | 7,862 | 7,862 | ||||||||||
| 金融服务业 | |||||||||||||
| 电信产品和服务 | 11,392 | - | 11,392 | ||||||||||
| 帐户持有人费用 | 16,190 | - | 16,190 | ||||||||||
| 贷款收入 | 22,021 | - | 22,021 | ||||||||||
| 科技产品 | 15,284 | - | 15,284 | ||||||||||
| 保险收入 | 4,576 | - | 4,576 | ||||||||||
| 其他 | 509 | - | 509 | ||||||||||
| 小计 | 69,972 | - | 69,972 | ||||||||||
| $ | 141,312 | $ | 7,862 | $ | 149,174 | ||||||||
18.土地契约
本公司选择采用新的租赁指引，采用经修订的追溯法，因此，以往期间并无调整。截至2019年7月1日，公司不需要对期初留存收益进行累计调整。本公司应用了一套包括以下三项实际权宜之计：(I)实体无需重新评估属于或包含租约的过期或现有合同；(Ii)实体无需重新评估任何过期或现有租约的租约分类；及(Iii)实体无需重新评估任何现有租约的初始直接成本。本公司还选择不确认期限少于12个月的租赁的使用权资产和租赁负债，并将租赁安排中的所有组成部分作为单一合并租赁组成部分进行核算。
18.土地契约(续)
本公司已在会计指引下订立分类为营运租赁的租赁安排。这些租赁安排主要涉及租赁公司在南非经营其金融服务业务的公司总部、行政办公室和分支机构。该公司的经营租约的剩余租期为一至五年。该公司还在其租赁期限不到一年的地点经营其部分金融服务业务。在截至2020年3月31日的三个月和九个月中，该公司的运营租赁费用分别为80万美元和280万美元。截至2020年3月31日，本公司没有任何尚未开始的重大租赁。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年7月1日(新租赁指南通过之日)与公司使用权资产及其经营租赁负债相关的补充资产负债表披露(请参阅注释1)：
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
七月一日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
经营租赁使用权 |
|
$ |
6,060 |
|
$ |
6,739 |
|
|
|
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
4.03 |
|
|
2.51 |
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
9% |
|
|
10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债的到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年(2020年3月31日，不包括截至2020年3月31日的9个月) |
|
$ |
1,755 |
|
$ |
3,608 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2,550 |
|
|
2,395 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
1,483 |
|
|
1,269 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
938 |
|
|
454 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
624 |
|
|
- |
|
|
|
|
此后 |
|
|
639 |
|
|
- |
|
|
|
|
未贴现的经营租赁负债总额 |
|
|
7,989 |
|
|
7,726 |
|
|
|
|
扣除的利息 |
|
|
1,775 |
|
|
842 |
|
|
|
|
营业租赁负债总额，包括在 |
|
|
6,214 |
|
|
6,884 |
|
|
|
|
经营租赁使用权租赁责任-当前 |
|
|
2,520 |
|
|
5,098 |
|
|
|
|
使用权经营租赁负债--长期 |
|
$ |
3,694 |
|
$ |
1,786 |
|
截至2019年6月30日，经营租赁项下的未来最低付款包括：
| 在1年内到期 | $ | 6,010 | ||
| 在2年内到期 | $ | 2,654 | ||
| 在3年内到期 | $ | 1,122 | ||
| 在4年内到期 | $ | 518 | ||
| 在5年内到期 | $ | - |
19.三个营运分部
该公司披露的部门信息反映在管理信息系统报告中，其首席运营决策者用这些报告做出决策，并报告有关产品和服务、主要客户以及实体持有重大资产或报告重大收入的国家/地区的某些实体范围内的披露。本公司营运分部的说明载于本公司截至2019年6月30日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表附注21。如附注2所述，该公司已将Net1 Korea和DNI列为非连续性业务。
19.两个运营部门(续)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，可报告部门的收入与来自外部客户的收入的对账如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可报告的细分市场 |
|
|
网段间 |
|
|
来自外部客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
|
$ |
19,883 |
|
$ |
2,071 |
|
$ |
17,812 |
|
||||
|
|
国际交易处理 |
|
|
|
20,608 |
|
|
- |
|
|
20,608 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
|
1,564 |
|
|
- |
|
|
1,564 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
|
19,044 |
|
|
- |
|
|
19,044 |
|
|||
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
|
|
17,651 |
|
|
513 |
|
|
17,138 |
|
||||
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月合计 |
|
|
|
58,142 |
|
|
2,584 |
|
|
55,558 |
|
|||
|
|
|
|
持续 |
|
|
|
39,098 |
|
|
2,584 |
|
|
36,514 |
|
||
|
|
|
|
停产 |
|
|
$ |
19,044 |
|
$ |
- |
|
$ |
19,044 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
|
$ |
17,374 |
|
$ |
1,300 |
|
$ |
16,074 |
|
||||
|
|
国际交易处理 |
|
|
|
34,358 |
|
|
- |
|
|
34,358 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
|
2,302 |
|
|
- |
|
|
2,302 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
|
32,056 |
|
|
- |
|
|
32,056 |
|
|||
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
|
|
36,650 |
|
|
598 |
|
|
36,052 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
|
18,808 |
|
|
598 |
|
|
18,210 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
|
17,842 |
|
|
- |
|
|
17,842 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月合计 |
|
|
|
88,382 |
|
|
1,898 |
|
|
86,484 |
|
||
|
|
|
|
|
持续 |
|
|
|
38,484 |
|
|
1,898 |
|
|
36,586 |
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
|
$ |
49,898 |
|
$ |
- |
|
$ |
49,898 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月，可报告部门的收入与来自外部客户的收入的对账如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
可报告的细分市场 |
|
网段间 |
|
来自外部客户 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
$ |
59,632 |
|
$ |
6,450 |
|
$ |
53,182 |
|
||||
|
|
国际交易处理 |
|
|
88,988 |
|
|
- |
|
|
88,988 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
3,613 |
|
|
- |
|
|
3,613 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
85,375 |
|
|
- |
|
|
85,375 |
|
|||
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
|
69,782 |
|
|
1,558 |
|
|
68,224 |
|
||||
|
|
|
截至2020年3月31日的9个月的合计 |
|
|
218,402 |
|
|
8,008 |
|
|
210,394 |
|
|||
|
|
|
|
持续 |
|
|
133,027 |
|
|
8,008 |
|
|
125,019 |
|
||
|
|
|
|
停产 |
|
$ |
85,375 |
|
$ |
- |
|
$ |
85,375 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
$ |
77,093 |
|
$ |
5,753 |
|
$ |
71,340 |
|
||||
|
|
国际交易处理 |
|
|
111,869 |
|
|
- |
|
|
111,869 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
7,862 |
|
|
- |
|
|
7,862 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
104,007 |
|
|
- |
|
|
104,007 |
|
|||
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
|
128,611 |
|
|
2,302 |
|
|
126,309 |
|
||||
|
|
|
持续 |
|
|
72,274 |
|
|
2,302 |
|
|
69,972 |
|
|||
|
|
|
停产 |
|
|
56,337 |
|
|
- |
|
|
56,337 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的9个月合计 |
|
|
317,573 |
|
|
8,055 |
|
|
309,518 |
|
||
|
|
|
|
|
持续 |
|
|
157,229 |
|
|
8,055 |
|
|
149,174 |
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
$ |
160,344 |
|
$ |
- |
|
$ |
160,344 |
|
|
19.两个运营部门(续)
该公司不会将利息收入、利息支出或所得税支出分配给其应报告的部门。该公司根据与收购相关的无形资产摊销前的营业收入(代表与收购相关的无形资产摊销前的营业收入以及分配给公司/抵销的费用分配)来评估部门业绩，所有这些都是根据公认会计准则进行的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月，可报告分部衡量损益与所得税前收入的对账如下：
| 截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 可报告的部门利润或亏损的衡量标准 | $ | (10,010 | ) | $ | (7,818 | ) | $ | (9,152 | ) | $ | (31,678 | ) | |||
| 减去：停产业务：衡量盈亏的可报告部门 | (2,753 | ) | (11,986 | ) | (14,568 | ) | (38,796 | ) | |||||||
| 持续经营：衡量损益的可报告部门 | (12,763 | ) | (19,804 | ) | (23,720 | ) | (70,474 | ) | |||||||
| 持续经营：营业收入-公司/抵销 | (1,449 | ) | (3,972 | ) | (7,348 | ) | (12,102 | ) | |||||||
| 权益证券公允价值变动 | - | (26,263 | ) | - | (42,099 | ) | |||||||||
| 处置FIHRST的收益 | - | - | 9,743 | - | |||||||||||
| 利息收入 | 570 | 1,204 | 2,015 | 4,436 | |||||||||||
| 利息支出 | (1,886 | ) | (3,092 | ) | (6,362 | ) | (8,201 | ) | |||||||
| 雪松细胞纸币的损伤 | - | (2,622 | ) | - | (5,354 | ) | |||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (15,528 | ) | $ | (54,549 | ) | $ | (25,672 | ) | $ | (133,794 | ) | |||
19.两个运营部门(续)
下表汇总了根据GAAP为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月编制的部门信息，其中包括非连续运营中包括的Net1 Korea和DNI解除合并的影响：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
南非交易处理 |
$ |
19,883 |
|
$ |
17,374 |
|
$ |
59,632 |
|
$ |
77,093 |
|
||||||
|
|
|
国际交易处理 |
|
20,608 |
|
|
34,358 |
|
|
88,988 |
|
|
111,869 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
1,564 |
|
|
2,302 |
|
|
3,613 |
|
|
7,862 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
19,044 |
|
|
32,056 |
|
|
85,375 |
|
|
104,007 |
|
||||
|
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
17,651 |
|
|
36,650 |
|
|
69,782 |
|
|
128,611 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
17,651 |
|
|
18,808 |
|
|
69,782 |
|
|
72,274 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
- |
|
|
17,842 |
|
|
- |
|
|
56,337 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
58,142 |
|
|
88,382 |
|
|
218,402 |
|
|
317,573 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续 |
|
39,098 |
|
|
38,484 |
|
|
133,027 |
|
|
157,229 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
19,044 |
|
|
49,898 |
|
|
85,375 |
|
|
160,344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
南非交易处理(1) |
|
(8,668) |
|
|
(12,954) |
|
|
(15,034) |
|
|
(28,297) |
|
||||||
|
|
|
国际交易处理 |
|
(415) |
|
|
1,909 |
|
|
6,186 |
|
|
628 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
(3,168) |
|
|
(1,939) |
|
|
(8,382) |
|
|
(13,768) |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
2,753 |
|
|
3,848 |
|
|
14,568 |
|
|
14,396 |
|
||||
|
|
|
金融普惠和应用技术(1) |
|
(927) |
|
|
3,227 |
|
|
(304) |
|
|
(4,009) |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续(1) |
|
(927) |
|
|
(4,911) |
|
|
(304) |
|
|
(28,409) |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
- |
|
|
8,138 |
|
|
- |
|
|
24,400 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计：经营细分 |
|
(10,010) |
|
|
(7,818) |
|
|
(9,152) |
|
|
(31,678) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
公司/淘汰 |
|
(2,686) |
|
|
(13,865) |
|
|
(13,132) |
|
|
(32,184) |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
持续 |
|
(1,449) |
|
|
(3,972) |
|
|
(7,348) |
|
|
(12,102) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
(1,237) |
|
|
(9,893) |
|
|
(5,784) |
|
|
(20,082) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计(1) |
|
(12,696) |
|
|
(21,683) |
|
|
(22,284) |
|
|
(63,862) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续(1) |
|
(14,212) |
|
|
(23,776) |
|
|
(31,068) |
|
|
(82,576) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
1,516 |
|
|
2,093 |
|
|
8,784 |
|
|
18,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
南非交易处理 |
|
631 |
|
|
914 |
|
|
1,956 |
|
|
2,776 |
|
||||||
|
|
|
国际交易处理 |
|
917 |
|
|
2,367 |
|
|
4,294 |
|
|
7,937 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
125 |
|
|
106 |
|
|
391 |
|
|
256 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
792 |
|
|
2,261 |
|
|
3,903 |
|
|
7,681 |
|
||||
|
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
329 |
|
|
616 |
|
|
1,096 |
|
|
1,657 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
329 |
|
|
349 |
|
|
1,096 |
|
|
1,044 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
- |
|
|
267 |
|
|
- |
|
|
613 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计：经营细分 |
|
1,877 |
|
|
3,897 |
|
|
7,346 |
|
|
12,370 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
公司/淘汰 |
|
1,280 |
|
|
5,984 |
|
|
4,957 |
|
|
18,158 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
持续 |
|
68 |
|
|
1,973 |
|
|
208 |
|
|
5,008 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
1,212 |
|
|
4,011 |
|
|
4,749 |
|
|
13,150 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
3,157 |
|
|
9,881 |
|
|
12,303 |
|
|
30,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续 |
|
1,153 |
|
|
3,342 |
|
|
3,651 |
|
|
9,084 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产 |
|
2,004 |
|
|
6,539 |
|
|
8,652 |
|
|
21,444 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于长期资产的支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
南非交易处理 |
|
44 |
|
|
434 |
|
|
2,065 |
|
|
2,767 |
|
||||||
|
|
|
国际交易处理 |
|
985 |
|
|
712 |
|
|
2,278 |
|
|
2,353 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
488 |
|
|
32 |
|
|
775 |
|
|
343 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
497 |
|
|
680 |
|
|
1,503 |
|
|
2,010 |
|
||||
|
|
|
金融普惠和应用技术 |
|
13 |
|
|
469 |
|
|
150 |
|
|
2,160 |
|
||||||
|
|
|
|
|
持续 |
|
13 |
|
|
61 |
|
|
150 |
|
|
1,429 |
|
||||
|
|
|
|
|
停产 |
|
- |
|
|
408 |
|
|
- |
|
|
731 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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小计：经营细分 |
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1,615 |
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4,493 |
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7,280 |
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公司/淘汰 |
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总计 |
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1,042 |
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1,615 |
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4,493 |
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7,280 |
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持续 |
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545 |
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527 |
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2,990 |
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4,539 |
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停产 |
$ |
497 |
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$ |
1,088 |
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$ |
1,503 |
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$ |
2,741 |
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19.两个运营部门(续)
(1)南非交易处理和金融包容及应用技术包括截至2019年3月31日的三个月的裁员成本：2,972美元(九个月：3,673美元)和1,570美元(九个月：1,570美元)，前三个月的裁员费用总额为4,542美元(九个月：5,243美元)。裁员成本计入截至2019年3月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和行政费用。
首席运营决策者审阅的分部信息不包括对每个分部的分部资产的衡量，因为所有重要资产都用于所有分部的运营，而不是任何一个分部的运营。该公司没有分配给特定运营部门的专用资产。因此，尝试任意分配是没有意义的，因此没有呈现分段资产分配。
20.个人所得税
过渡期所得税
就中期财务报告而言，该公司通过首先将预计适用于整个会计年度的实际税率适用于普通收入来确定适当的所得税拨备。然后，这一金额将根据重大不寻常项目的税收影响进行调整，例如单独报告的税法变化、估值免税额和不可扣除的交易相关费用，并对税费产生影响。颁布税率的任何变动(如适用)对递延税项资产及负债期初余额的累积影响，亦会在颁布日期的过渡期内作为独立事件计入税项。
截至2020年3月31日的3个月和9个月，公司的有效税率受到以下因素的影响：对FIHRST的税收中性处置(参见附注2)(仅影响9个月)、不可抵扣减值亏损、IPG及其部分南非业务发生的持续亏损以及与这些业务发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴、不可抵扣费用(包括交易相关支出)以及公司盈利业务(主要是南非业务)记录的税项支出。
截至2019年3月31日止三个月及九个月，本公司的实际税率受到与本公司南非业务营业亏损净额确认的递延税项资产相关的估值免税额、不可抵扣减值亏损及不可抵扣开支(包括交易相关开支及南非长期债务融资的不可抵扣利息)的不利影响，但该等减值津贴部分被本公司在南非盈利业务录得的税项开支所抵销。公司对C单元投资的公允价值变化的递延税金影响也影响了公司2019财年的有效税率，因为这一金额的记录税率(按资本利得税)低于南非法定税率。本公司于2019年3月31日投资于Cell C的账面价值低于其初始成本，因此在税务方面具有潜在的资本利得收益，然而，本公司预计在可预见的未来不会产生任何重大资本收益，并为这项资本利得收益递延税项资产提供360万美元的估值津贴。
不确定的税收状况
在截至2020年3月31日的三个月和九个月期间，本公司没有重大的不确定税务状况，因此，本公司在其资产负债表上没有与不确定税务状况相关的应计利息。
该公司预计，与其未确认的税收优惠相关的变化不会对其未来12个月的经营业绩或财务状况产生重大影响。
在Net1 Korea解除合并后，截至2020年3月31日和2019年6月30日，本公司没有未确认的税收优惠。该公司主要在南非、韩国、德国、中国香港特区、印度、英国、博茨瓦纳和美国联邦司法管辖区提交所得税申报单。自2020年3月31日起，公司的南非子公司在2016年6月30日之前不再接受南非税务局的所得税审查。该公司在南非以外的其他司法管辖区需缴纳所得税，这些都不会对其财务状况、现金流量表或经营业绩产生重大影响。
21.承诺额和或有事项
担保
南非税务局和该公司的某些客户、供应商和其他业务伙伴已要求该公司向他们提供担保，包括由南非一家银行出具的备用信用证。本公司须为该等第三方取得该等担保，以经营其业务。
21.债务承担和或有事项(续)
担保(续)
Nedbank已经向这些第三方提供了总额为9360万兹罗提(520万美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)的担保，从而利用了公司的部分短期贷款。反过来，该公司又向Nedbank提供了9360万兹罗提(520万美元，按2020年3月31日适用的汇率折算)的无追索权、无担保反担保。本公司每年支付这些担保面值0.4%至1.94%的佣金，不向第三方追回任何佣金。
截至2020年3月31日，该公司尚未在其综合资产负债表中确认与这些反担保相关的任何义务。根据这些担保，该公司可能支付的最高潜在金额为9360万兹罗提(520万美元，按2020年3月31日适用的汇率换算)。这些担保减少了在附注10所述的公司短期信贷安排下可供借款的金额。
偶然事件
在正常业务过程中，公司还会不时受到其他一些无关紧要的索赔和诉讼的影响。管理层目前认为，这些其他问题的单独或整体解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
22.*后续事件
CPS进入商业救援
2020年2月5日，南非宪法法院驳回了CPS对下级法院判决提出上诉的许可，该判决命令CPS偿还SASSA在2014年向CPS支付的额外执行费用，从而耗尽了CPS在此事上的所有法律追索权，导致CPS破产。CPS董事会通过了一项决议，根据南非法律对CPS进行商业救助，并已向公司和知识产权委员会提交了所需的决议。2020年5月18日，该决议正式注册，并任命了企业救援从业人员。拯救企业的过程可能会导致与债权人达成妥协，继续CPS的业务，或者导致CPS的清算。该公司无法预测商业救援过程的结果。该公司目前正在评估CPS被投入商业救援的会计影响。
非洲资本化基金有限公司出售可赎回普通股
可赎回普通股持有人享有普通股持有人享有的所有权利，但可赎回普通股持有人还有额外的合同权利。于2016年4月11日，本公司与国际金融公司、国际金融公司非洲、拉丁美洲和加勒比基金、有限责任公司、国际金融机构成长基金有限责任公司及非洲资本化基金有限公司(统称“国际金融公司投资者”)订立认购协议(“认购协议”)。根据认购协议，国际金融公司投资者以每股10.79美元的价格购买了约998万股公司普通股，每股面值0.001美元，公司总共出售了约998万股普通股，毛收入约为1.077亿美元。由于公司截至2019年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表附注14中讨论的认沽期权，本公司已将这998万股股份计入可赎回普通股。
2020年5月19日，非洲资本基金有限公司出售了其持有的全部2103,169股公司普通股，因此额外的合同权利，包括与这2,103,169股有关的认沽期权权利已经到期。该公司将在2020会计年度第四季度将与这2103,169股出售的2103,169股股票相关的2270万美元从可赎回普通股重新分类为额外的实收资本。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们截至2019年6月30日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注一起阅读。
前瞻性陈述
本表格10-Q中的一些陈述构成前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示、暗示或推断的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些因素包括(但不限于)本报告和我们截至2019年6月30日的Form 10-K年度报告中在第1A项下列出的“风险因素”。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或此类术语和其他可比术语的负面意义来识别前瞻性陈述。
虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们是否能取得积极的未来结果、活动水平、业绩或目标。实际事件或结果可能大不相同。除适用法律要求外，我们没有义务在本10-Q表日之后更新任何前瞻性陈述，以符合这些陈述以反映意外事件的发生。
您应阅读本10-Q表格和我们在此引用的文件，以及我们作为证物提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件，并完全了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
最新发展动态
新冠肺炎的影响
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。我们的行动受到了政府为遏制新冠肺炎疫情蔓延而实施的限制措施的影响。具体地说，2020年3月27日，南非政府实施了一些紧急措施来抗击新冠肺炎的传播，包括实施旅行禁令，关闭工厂、学校、公共建筑和企业。我们在南非以外的业务也受到了影响，这些业务及其员工也遵守了类似的限制。
业务和运营
这些限制限制了我们的客户和员工的流动，并规范了我们以及我们的客户和业务合作伙伴对我们的公司总部和运营分支机构的访问权限。我们南非的许多业务已被归类为基本服务，因此我们能够经营这些业务，包括我们的EasyPay支付处理和增值服务业务、银行账户运营和我们的全国自动取款机网络。
然而，我们被要求暂停我们的南非贷款和其他金融服务活动，直到它们通过分行运营，因此，从2020年3月底起，我们被禁止面对面地营销和销售贷款和其他金融产品，这些限制在本报告撰写时仍然有效。在4月份，我们开发了一个系统，使用基于手机的USSD字符串向回头客发放贷款，并于2020年5月初通过有针对性的短信营销推出。截至2020年3月31日，从现有贷款中收取的到期金额不受新冠肺炎大流行和政府施加的限制的影响。我们考虑了新冠肺炎对截至2020年3月31日未偿还余额可回收性的影响，确定不需要增加专门与新冠肺炎疫情相关的不良融资贷款拨备。我们之所以做出这一决定，是因为我们目前预计这场大流行不会对我们的客户群偿还未来5个月到期款项的能力产生重大影响。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们每月的总贷款发放量约为80亿至1.1亿兹拉尔。我们预计，随着账簿的展开，我们的贷款收入将逐步减少，假设未来两个季度没有贷款活动，预计2020财年第四季度将记录与2020年3月账簿相关的收入的70%左右，2021财年第一季度将记录30%。我们预计，一旦我们能够重新开始贷款活动，我们的贷款账面和收入将会增加，但是，我们无法预测通过新的分销渠道发起的资金水平，或者我们何时能够再次在分行开始面对面贷款，或者贷款账簿中的预期增长率。我们认为，一旦我们能够重新开始放贷，持有足够的现金储备为我们的贷款账簿提供资金是谨慎的。我们相信，与使用来自金融机构的外部提供的债务融资相比，使用我们的盈余现金储备将能够更有效、更高效地扩大贷款账簿，因为我们认为，谈判融资安排可能会影响我们在没有外部干预和限制的情况下迅速扩大贷款账簿的能力。我们认为，一旦取消经营限制，这些产品的需求将会很大，但信用标准将需要密切监控。
目前，我们还被禁止向我们的南非客户收取某些与银行业务相关的费用。我们估计，在2020年3月期间，我们不得不放弃大约820万兹罗提的现金提款费用。我们预计，我们将放弃每月1800万至2000万兹罗提的提现手续费，直到我们被允许再次向客户收取从我们的自动取款机网络中提取现金的费用。我们继续为其他发行商的客户从我们的自动柜员机提取现金赚取交换费。
我们的南非保险业务没有出现福利索赔大幅增加的情况，然而，由于我们的金融服务分支机构暂时关闭，以及我们的员工必须留在家里的强制性要求，我们开立新保单的能力受到了影响。
IPG受到这一流行病的不利影响，因为其业务发展活动受到旅行限制的负面影响，无法开始直接营销和推出新产品和服务。此外，它所服务的商家的加工量受到许多国家零售经营限制的影响。
在2020财年第三季度，我们发生了大约200万兹拉尔的费用，直接与应对疫情对我们业务的影响有关。这笔支出用于为我们的员工和我们分支机构的客户购买消毒剂、口罩和手套。自2020年3月31日以来，我们已经产生了约100万南非雷亚尔的直接支出，用于购买温度计，以记录和监测我们员工的体温，以确定新冠肺炎感染情况。
我们预计，一旦政府施加的限制解除，消费者需求增加，供应就会出现某些中断，然而，我们目前认为，这些中断不会对我们的运营造成重大影响。
员工
在疫情爆发后，我们关闭了一些办事处和业务地点，以遵守政府规定，并为我们员工的总体福祉着想。在可能的情况下，我们已提供必要的设施(计算机设备、数据卡等)。让我们的员工远程操作。我们已经为那些继续在我们办公室和工作地点工作的员工提供了必要的防护设备和消毒设施。
现金资源和流动性
我们相信，在出售Net1 Korea和DNI之后，我们有足够的现金储备来支持我们度过未来12个月(请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注2和附注6)。再加上我们现有的现金储备，我们也相信我们的信贷安排足以为我们的自动取款机网络提供资金。
我们的现金产生将受到我们无法畅通无阻地运营以及访问我们金融服务地点的客户减少的影响。我们预计，未来5个月，随着我们的贷款账面平仓和收到还款，我们的南非现金储备将会增加，但我们预计，一旦我们能够再次直接放贷，我们将把这些现金储备重新部署到我们的贷款业务中。在截至2020年3月31日的六个月里，我们的出借账面达到了约3.7亿兹罗提的峰值，我们计划一旦可以再次开始放贷，我们计划在前12个月内将这一账簿增长到约8亿泽尔。因此，从2020年4月1日到我们能够重新开始放贷的较早时间和2020年8月，我们预计我们将从贷款账簿的平仓中获得现金流入，这些现金可以与我们的盈余现金储备一起用于资助我们的经营活动，因为贷款收入和交易费短缺。然而，一旦我们再次开始放贷，我们预计会突然出现大量的运营现金流出，我们将从现有的现金储备中筹集资金。
我们相信，我们的南非保险业务资本充足，预计在可预见的未来不需要为该业务提供额外资金。我们将继续为我们的欧洲计划提供资金，直到它们恢复盈利。
财务状况和减值
我们认为，到目前为止，这场大流行并没有对长期资产和权益方法投资的账面价值产生重大影响。我们在某些权益法投资中记录了与新冠肺炎无关的减值，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注7和下面的“关键会计政策”。
控制环境
我们预计这场大流行不会对我们的内部控制环境产生重大影响。
虽然到目前为止，新冠肺炎疫情尚未造成重大影响，但由于许多不确定性因素，包括疾病的严重程度、疫情持续时间、政府当局可能采取的行动、对我们客户的影响以及第二部分第1A项中确定的其他因素，我们无法准确预测新冠肺炎将受到的影响。风险因素-新冠肺炎大流行扰乱了我们的业务和运营结果。我们无法确定大流行将对我们未来的财务状况、运营、现金流和股票价格产生什么影响。在此表格10-Q中。我们将继续评估对我们业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。
南非的金融普惠活动
在2019财年采取重大措施降低南非业务成本后，我们在2020财年的重点一直是将我们的南非金融普惠活动转变为企业对消费者(B2C)模式。我们与Finond合作开发了新的银行产品，并稳定了我们的金融服务产品，同时继续提高我们的分销和基础设施的效率。我们扩大账户基础和提供金融服务的能力受到到2020年3月之前充足流动性的限制。在本财政年度的资产处置之后，我们打算通过注入充足的流动资金来支持未来12个月的增长，从而开始在南非营销新的账户、支付和贷款产品。然而，随着南非因新冠肺炎而进入禁售期，我们只有在政府施加的限制解除后才能开始这些活动，因为我们的目标客户通常需要面对面的互动。
在新冠肺炎带来的政府限制下，我们无法在禁售期内扩大贷款账簿，因为禁止面对面营销和销售贷款和其他金融产品，并且在禁售期内不得不免除赠款接受者取款等某些类型的基本服务的手续费。现有贷款的可收回性和操作仍在继续，到目前为止，我们还没有观察到我们的客户偿还行为有任何操作或风险变化。由于这些事件，我们的贷款账簿将在下个季度缩水，因为贷款将得到偿还，但不会再发放。在2020财年第三季度，我们与Finond合作，利用他们的资产负债表推出了新的贷款产品。这些贷款是面向更高生活水平衡量标准(LSM)的客户，因此是我们向更高收入客户细分的第一步努力。这一倡议也受到当前封锁规定的影响。我们继续与Grindrod银行就我们的自动取款机和其他收购计划进行合作。
国际活动
IPG-IPG已完成重组，其新开发的发行、收购和处理产品以及新品牌已准备就绪。Frick银行最近获得了Visa的授权，与IPG签订了一项支付便利协议，我们现在可以与Frick银行认真推出我们的新模式。我们还一直在与其他金融机构就支付促进者地位进行接触，这些讨论进展顺利，尽管与我们与Frick银行的协议相比，战略支持或有利的商业广告较少。由于IPG将重点放在欧洲市场，我们快速扩大这项业务的能力可能会受到目前许多目标地区普遍存在的限制的限制。我们目前正在完成对我们在加密货币/区块链市场的第一款产品的最终测试，预计将在2020财年第四季度推出，预计今年晚些时候将推出更多产品。
Bank Frick-在Net1取消了收购Bank Frick控股权的选择权后，该行仍专注于服务金融中介机构，并进一步扩大其区块链银行活动。它也是列支敦士登唯一家同时持有Visa和万事达卡收购许可证的银行。在截至2019年12月31日的一年中，Frick银行首次报告佣金和服务收入超过利息收入。截至2019年12月31日的年度管理资产为27亿瑞士法郎，同比增长3%。在新冠肺炎在欧洲流行之前，弗里克银行曾预计，截至2020年12月31日的一年，净收入将比2019年增长40%以上。然而，其能否实现这一目标将取决于新冠肺炎对其运营环境的影响程度，现在就做出任何这方面的评估还为时过早。
我们将继续与Frick银行合作，推出新的支付和区块链相关产品。
碳--在新冠肺炎大流行爆发及其在尼日利亚造成的影响之前，碳业务的所有关键指标都继续呈指数级连续增长。然而，它对不断变化的情况做出了快速反应，收紧了贷款标准，并定期与客户沟通，特别是在尼日利亚面临低油价的额外挑战的情况下。近几个月来，它成功地在当地筹集了资金，并能够在危机前结算大部分以美元计价的贷款。我们相信，一旦情况稳定下来，它将处于重新增长的有利地位，它正寻求在未来几年从一家数字贷款机构转型为一家数字银行。
印度-在MobiKwik被批准成为发行商后，我们在重新启动我们的虚拟卡项目方面取得了进一步的进展，他们是发行商，预计我们将能够在2020年下半年开始发卡。MobiKwik本身的表现继续超出预期，这主要得益于它成功转型为数字金融服务提供商。在截至2020年3月31日的季度，MobiKwik录得未经审计的年化毛收入为7400万美元，高于截至2019年3月31日的季度的3800万美元。
自2018年10月以来，该公司的贡献利润率一直为正，自2019年8月以来一直处于现金EBITDA盈亏平衡左右。新冠肺炎预计将对其支付业务产生积极影响，但全国范围内暂停偿还所有定期贷款180天，可能会降低2020年第二季度的营收增长。MobiKwik在2020年3月这个季度每月发放约15万笔新贷款。
企业活动进展情况
在过去九个月，我们根据我们的策略检讨，执行了多项企业行动：
KSNET在韩国的销售-2020年3月9日，我们以大约2.37亿美元的价格出售了KSNET 100%的股份。有关这项交易的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注2。据报道，我们在韩国的业务已经停止。
出售DNI-2020年3月31日，我们同意以约4800万美元的价格出售我们在DNI的剩余权益。这笔交易于2020年4月1日完成。有关这项交易的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注7。
Cell C-截至2020年3月31日，我们继续将Cell C投资的价值保持在0美元(零)。Ccell C已经与MTN达成了基础设施共享协议，目前正专注于资本重组。虽然它仍然拖欠各种贷款安排，但Cell C及其贷款人正在建设性地努力制定资本重组方案，以确保其长期可持续性，并允许Cell C专注于其核心业务。在经营业绩改善的帮助下，上个季度取得了进展。
萨萨合同到期
尽管自2018年9月30日以来，我们一直没有参与SASSA的运营，但我们一直在积极尝试解决所有法律和遗留悬而未决的项目，使我们能够专注于我们的核心业务。2020年第三季度有关SASSA合同到期的各种问题和争议的所有事态发展都涉及法律程序，并在第二部分第1项--“法律程序”下讨论。
关键会计政策
我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的，该准则要求管理层对未来事件做出估计和假设，这些事件会影响报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，包括最近爆发的新冠肺炎疫情导致当前经济环境的不确定性。由于未来事件及其影响不能绝对确定，估计的确定需要管理层基于各种假设和其他决定因素(如历史经验、当前和预期的市场状况以及某些科学的评估技术)作出判断。
关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们在截至2019年6月30日的Form 10-K年度报告中详细介绍了以下关键会计政策：
此外，我们还确定了以下有关股权会计投资可回收性的政策，作为一项新的关键会计政策。
权益会计投资的可回收性
每当事件或情况显示投资的账面金额可能无法收回时，我们就会审查我们的权益会计投资的减值。在进行这项审查时，我们被要求估计我们的股权会计投资的公允价值。确定股权会计投资的公允价值需要我们做出重大判断和估计。在确定我们某些股权会计投资的公允价值时，我们特别考虑了(I)对于DNI，2020年4月1日收到的代价的公允价值，经累计外币换算准备金调整后；(Iii)由于无法获得合理的现金流预测，股权会计投资的资产净值被评估为公允价值的替代；(Ii)适用于我们某些股权会计投资的同行和行业可比的市净率。我们的估计是基于我们认为是合理的假设，但这些假设是不可预测的，而且本质上是不确定的。
在确定某些减值指标后，我们对某些股权会计投资进行了截至2020年3月31日的减值评估。我们截至2020年3月31日的减值测试结果导致与我们的股权会计投资相关的减值2780万美元，如我们未经审计的简明综合财务报表附注7所述。
最近通过的会计公告
请参阅本公司未经审核简明综合财务报表附注1，以全面说明最近采纳的会计声明，包括采纳日期及对本公司未经审核简明综合财务报表的影响。
截至2020年3月31日尚未采用的近期会计声明
有关截至2020年3月31日尚未采用的最新会计声明的完整描述，请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表的附注1，包括预期采用日期以及对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响。
货币汇率信息
实际汇率
所列期间及期末的实际汇率如下：
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表1 |
截至三个月 |
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截至9个月 |
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年终 |
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三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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六月三十日， |
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2020 |
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2019 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
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ZAR：$平均汇率 |
15.3728 |
|
14.0207 |
|
14.9191 |
|
14.1319 |
|
14.1926 |
|
最高ZAR：期间美元汇率 |
17.9224 |
|
14.6337 |
|
17.9224 |
|
15.4335 |
|
15.4335 |
|
最低ZAR：期间美元汇率 |
13.9996 |
|
13.3064 |
|
13.8973 |
|
13.1528 |
|
13.1528 |
|
期末汇率 |
17.8922 |
|
14.4789 |
|
17.8922 |
|
14.4789 |
|
14.0840 |
财务报告用换算汇率
我们被要求每月将我们的运营结果从ZAR转换为美元。因此，用于转换此数据的2020年3月31日和2019年6月30日的平均汇率与上表中显示的平均值略有不同。我们在显示运营结果时使用的换算率是下表所示的换算率：
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截至三个月 |
|
截至9个月 |
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年终 |
||||
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表2 |
三月三十一号， |
|
三月三十一号， |
|
六月三十日， |
||||
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2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
收入和支出项目：1美元=ZAR |
15.3667 |
|
14.1703 |
|
15.9596 |
|
14.2665 |
|
14.2688 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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资产负债表项目：1美元=ZAR |
17.8922 |
|
14.4789 |
|
17.8922 |
|
14.4789 |
|
14.0840 |
行动结果
对我们综合经营总体结果的讨论是以我们未经审计的综合财务报表中反映的金额为基础的，这些财务报表是根据美国公认会计原则编制的。我们用美元分析我们的经营结果，如合并财务报表中所示，并补充在ZAR中，因为ZAR是贡献我们大部分收入的实体的功能货币，也是我们大多数交易最初发生和衡量的货币。由于美元和ZAR之间的货币波动对我们报告的业绩有重大影响，而且我们使用美元作为我们的报告货币，我们相信，补充介绍我们在ZAR的运营结果有助于投资者了解我们业务的潜在趋势的变化。
我们的运营部门收入显示在“-按运营部门划分的运营结果”中，代表在公司间抵销之前每个运营部门的总收入。综合财务报表中显示的营业部门总收入和收入之间的对账包含在这些报表的附注19中。
我们在2020财年第三季度处置了我们的韩国业务，并已将其作为2020财年和2019年的停产业务公布。我们在2020财年使用权益法核算DNI，并在2019财年将DNI作为停产业务核算。我们在2020财年第二季度处置了FIHRST，从2019年12月1日起，它对我们报告业绩的贡献不包括在内。
我们从三个相互关联但又相互独立的运营部门来分析我们的业务和运营：(1)南非交易处理，(2)国际交易处理，(3)金融包容性和应用技术。此外，不能直接归因于任何其他经营部门的公司和公司办公室活动，以及任何部门间的冲销，都包括在公司/冲销中。
2020财年第三季度与2019财年第三季度相比
与上一年同期相比，以下因素对我们2020财年第三季度持续运营的运营结果产生了重大影响：
• 更高的收入：我们在ZAR的收入增长了8%，主要是因为南非交易费上涨，部分抵消了临时技术销售额下降和IPG加工量下降的影响；
• 持续运营亏损：虽然运营成本大幅降低，但由于收入低迷，加上固定成本较高的基础设施，我们在南非和IPG的运营亏损仍在继续。在2020财年第三季度，我们还录得减值亏损630万美元；
• 不利的外汇走势：在2020财年第三季度，美元对ZAR升值了8%，这对我们公布的业绩产生了不利影响。
合并的整体运营结果
本讨论基于根据美国公认会计原则编制的金额。
下表显示了构成我们的营业报表的项目的变化，包括美元和ZAR：
|
表3 |
|
以美元计价 (美国公认会计原则) |
||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|||||
|
|
|
2020(A) |
|
2019(A) |
|
|
|
|
|
|
(如上所述)(B) |
$ % |
||
|
|
$ '000 |
|
$ '000 |
变化 |
||
|
收入 |
|
36,514 |
|
36,586 |
|
(0%) |
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
25,783 |
|
29,423 |
|
(12%) |
|
销售、一般和行政 |
|
17,454 |
|
27,597 |
|
(37%) |
|
折旧及摊销 |
|
1,153 |
|
3,342 |
|
(65%) |
|
减值损失 |
|
6,336 |
|
- |
|
NM |
|
营业亏损 |
|
(14,212) |
|
(23,776) |
|
(40%) |
|
权益证券公允价值变动 |
|
- |
|
(26,263) |
|
NM |
|
利息收入 |
|
570 |
|
1,204 |
|
(53%) |
|
利息支出 |
|
1,886 |
|
3,092 |
|
(39%) |
|
雪松细胞音符的损伤 |
|
- |
|
2,622 |
|
NM |
|
所得税前亏损 |
|
(15,528) |
|
(54,549) |
|
(72%) |
|
所得税费用(福利) |
|
640 |
|
(3,551) |
|
NM |
|
权益会计投资亏损前净亏损 |
|
(16,168) |
|
(50,998) |
|
(68%) |
|
权益类投资损失 |
|
(32,193) |
|
(537) |
|
5,895% |
|
持续经营净亏损 |
|
(48,361) |
|
(51,535) |
|
(6%) |
|
非持续经营的净收益 |
|
747 |
|
1,163 |
|
(36%) |
|
处置停产业务的收益(亏损)，税后净额 |
|
12,733 |
|
(9,175) |
|
NM |
|
净损失 |
|
(34,881) |
|
(59,547) |
|
(41%) |
|
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
- |
|
(728) |
|
NM |
|
持续 |
|
- |
|
(485) |
|
NM |
|
停产 |
|
- |
|
(243) |
|
NM |
|
可归因于我们的净(亏损)收入 |
|
(34,881) |
|
(58,819) |
|
(41%) |
|
持续 |
|
(48,361) |
|
(51,050) |
|
(5%) |
|
停产 |
|
13,480 |
|
(7,769) |
|
NM |
(A)有关非持续经营的披露，请参阅未经审计简明综合财务报表附注2。(B)请参阅附注1。
|
表4 |
|
在南非兰特 (美国公认会计原则) |
||||
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
||||
|
|
|
2020(A) |
|
2019(A) |
|
|
|
|
|
|
(如上所述)(B) |
ZAR% |
||
|
|
扎尔‘000 |
|
扎尔‘000 |
变化 |
||
|
收入 |
|
561,100 |
|
518,504 |
|
8% |
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
396,200 |
|
416,989 |
|
(5%) |
|
销售、一般和行政 |
|
268,210 |
|
391,110 |
|
(31%) |
|
折旧及摊销 |
|
17,718 |
|
47,363 |
|
(63%) |
|
减值损失 |
|
97,363 |
|
- |
|
NM |
|
营业亏损 |
|
(218,391) |
|
(336,958) |
|
(35%) |
|
权益证券公允价值变动 |
|
- |
|
(372,204) |
|
NM |
|
利息收入 |
|
8,759 |
|
17,064 |
|
(49%) |
|
利息支出 |
|
28,982 |
|
43,820 |
|
(34%) |
|
雪松细胞音符的损伤 |
|
- |
|
37,160 |
|
NM |
|
所得税前亏损 |
|
(238,614) |
|
(773,078) |
|
(69%) |
|
所得税费用(福利) |
|
9,835 |
|
(50,325) |
|
NM |
|
权益会计投资亏损前净亏损 |
|
(248,449) |
|
(722,753) |
|
(66%) |
|
权益类投资损失 |
|
(494,700) |
|
(7,610) |
|
6,401% |
|
持续经营净亏损 |
|
(743,149) |
|
(730,363) |
|
2% |
|
非持续经营的净收益 |
|
11,479 |
|
16,482 |
|
(30%) |
|
处置停产业务的收益(亏损)，税后净额 |
|
195,664 |
|
(130,030) |
|
NM |
|
净损失 |
|
(536,006) |
|
(843,911) |
|
(36%) |
|
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
- |
|
(10,317) |
|
NM |
|
持续 |
|
- |
|
(6,874) |
|
NM |
|
停产 |
|
- |
|
(3,443) |
|
NM |
|
可归因于我们的净(亏损)收入 |
|
(536,006) |
|
(833,594) |
|
(36%) |
|
持续 |
|
(743,149) |
|
(723,489) |
|
3% |
|
停产 |
|
207,143 |
|
(110,105) |
|
NM |
(A)有关终止经营的披露，请参阅未经审核简明综合财务报表附注2。
(B)参阅注1。
收入的增加主要是由于南非交易费的增加，这主要是由自动取款机交易量的增加推动的，但部分被IPG的贡献减少和技术销售减少所抵消。
销售商品、IT处理、服务和支持成本的下降主要是因为在去年进行了广泛的重组后，我们南非基础设施的运营成本降低了。
销售、一般和管理费用的减少主要是因为随着我们在南非的业务战略转变，我们的南非业务产生了更低的成本。这导致2020财年第三季度的固定成本(包括办公场所和员工成本)降低。在2019年第三季度，我们还发生了450万美元(6380万兹拉尔)的裁员成本。
折旧和摊销减少的主要原因是2020会计年度第三季度全额摊销的无形资产和全额折旧的有形资产的总体摊销减少。
在2020财年第三季度，我们记录了与EasyPay业务部门部分已分配商誉减值相关的减值亏损560万美元，以及与我们的马耳他电子货币牌照相关的70万美元减值亏损(参见附注8)。
我们2020财年第三季度和2019年第三季度的营业亏损率分别为(38.9%)和(65.0%)。我们在“-按营业部门划分的营业业绩”一节中讨论营业收入利润率的构成。
在2020财年第三季度，股权证券的公允价值没有变化。我们继续将我们在Cell C的投资保持在0美元(零)。2019年会计年度第三季度股权证券的公允价值变动代表与单元C相关的非现金公允价值调整亏损。有关公允价值计算中使用的方法和投入，请参阅我们的未经审计简明合并财务报表附注6。
盈余现金的利息从120万美元(1710万兹拉尔)降至60万美元(880万兹拉尔)，主要原因是用于弥补南非业务运营亏损的平均每日现金余额和现金减少。
利息支出从310万美元(4,380万兹拉尔)降至190万美元(2,900万兹拉尔)，这是由于我们的长期南非债务减少，但部分抵消了与借入现金购买我们的自动取款机和使用我们的透支设施有关的利息支出的增加。
在2019年第三季度，我们记录了与我们的雪松蜂窝票据相关的减值亏损260万美元，这在我们未经审计的精简合并财务报表的附注7中进行了讨论。
2020财年的税收支出为60万美元(ZAR 980万)，而2019财年的所得税优惠为360万美元(ZAR(5030万))。我们2020财年的有效税率受到不可抵扣减值亏损、IPG和我们的某些南非业务发生的持续亏损以及与这些净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴、不可抵扣费用(包括交易相关支出)和我们在南非盈利业务记录的税费的影响。
我们2019财年的有效税率受到与我们南非业务发生的净营业亏损、不可抵扣减值损失和不可抵扣费用(包括交易相关支出、南非长期债务融资的不可抵扣利息以及我们在南非盈利的业务记录的税费)确认的递延税项资产相关估值免税额的不利影响。我们对Cell C的投资公允价值变化的递延税收影响也影响了2019财年的有效税率，因为这一金额的记录税率(按资本利得税)低于南非法定税率。2019年3月31日，我们在Cell C投资的账面价值低于其初始成本，因此出于税收目的，它存在资本损失。然而，我们预计在可预见的未来不会产生任何重大的资本收益，并为这项资本损失递延税项资产提供了360万美元的估值津贴。
DNI在2020财年第三季度使用权益法核算。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，并报告了我们第一季度的六个月业绩和第四季度的年度业绩。下表显示了我们股权会计投资的相对(亏损)收益：
|
表5 |
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$ % |
|
|
|
$ '000 |
|
$ '000 |
|
变化 |
|
DNI |
|
(10,852) |
|
- |
|
NM |
|
净收入份额 |
|
1,563 |
|
- |
|
NM |
|
无形资产摊销，递延税金净额 |
|
(419) |
|
- |
|
NM |
|
损损 |
|
(11,996) |
|
- |
|
NM |
|
银行弗里克 |
|
(18,393) |
|
(90) |
|
20,337% |
|
净收入份额 |
|
15 |
|
52 |
|
(71%) |
|
无形资产摊销，递延税金净额 |
|
(147) |
|
(142) |
|
4% |
|
损损 |
|
(18,261) |
|
- |
|
NM |
|
其他 |
|
(2,948) |
|
(447) |
|
560% |
|
净亏损份额 |
|
(448) |
|
(447) |
|
0% |
|
损损 |
|
(2,500) |
|
- |
|
NM |
|
|
|
(32,193) |
|
(537) |
|
5,895% |
请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注7，了解有关我们某些股权会计投资减值的更多信息。
按运营部门划分的运营结果
我们的收入构成和业务活动对营业收入的贡献如下：
|
表6 |
|
美元(美国公认会计原则) |
||||||||
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
|
|
2020 |
|
的百分比 |
|
2019 |
|
的百分比 |
|
更改百分比 |
|
运营细分市场 |
$ '000 |
总计 |
$ '000 |
总计 |
||||||
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
19,883 |
|
36% |
|
17,374 |
|
20% |
|
14% |
|
国际交易处理 |
|
20,608 |
|
37% |
|
34,358 |
|
40% |
|
(40%) |
|
持续 |
|
1,564 |
|
3% |
|
2,302 |
|
3% |
|
(32%) |
|
停产 |
|
19,044 |
|
34% |
|
32,056 |
|
37% |
|
(41%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
17,651 |
|
32% |
|
36,650 |
|
42% |
|
(52%) |
|
持续 |
|
17,651 |
|
32% |
|
18,808 |
|
21% |
|
(6%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
17,842 |
|
21% |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
58,142 |
|
142% |
|
88,382 |
|
142% |
|
(34%) |
|
公司/淘汰 |
|
(2,584) |
|
(42%) |
|
(1,898) |
|
(42%) |
|
36% |
|
综合总收入 |
|
55,558 |
|
100% |
|
86,484 |
|
100% |
|
(36%) |
|
持续 |
|
36,514 |
|
66% |
|
36,586 |
|
42% |
|
(0%) |
|
停产 |
|
19,044 |
|
34% |
|
49,898 |
|
58% |
|
(62%) |
|
合并营业(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM |
|
南非交易处理 |
|
(8,668) |
|
68% |
|
(12,954) |
|
60% |
|
(33%) |
|
国际交易处理 |
|
(415) |
|
3% |
|
1,909 |
|
(9%) |
|
NM |
|
持续 |
|
(3,168) |
|
25% |
|
(1,939) |
|
9% |
|
63% |
|
停产 |
|
2,753 |
|
(22%) |
|
3,848 |
|
(18%) |
|
(28%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
(927) |
|
7% |
|
3,227 |
|
(15%) |
|
NM |
|
持续 |
|
(927) |
|
7% |
|
(4,911) |
|
23% |
|
(81%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
8,138 |
|
(38%) |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
(10,010) |
|
81% |
|
(7,818) |
|
27% |
|
28% |
|
公司/淘汰 |
|
(2,686) |
|
19% |
|
(13,865) |
|
73% |
|
(81%) |
|
持续 |
|
(1,449) |
|
9% |
|
(3,972) |
|
27% |
|
(64%) |
|
停产 |
|
(1,237) |
|
10% |
|
(9,893) |
|
46% |
|
(87%) |
|
合并营业(亏损)收入总额 |
|
(12,696) |
|
100% |
|
(21,683) |
|
100% |
|
(41%) |
|
持续 |
|
(14,212) |
|
112% |
|
(23,776) |
|
110% |
|
(40%) |
|
停产 |
|
1,516 |
|
(12%) |
|
2,093 |
|
(10%) |
|
(28%) |
|
表7 |
|
在南非兰特(美国公认会计原则) |
||||||||
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
|
|
2020 |
|
的百分比 |
|
2019 |
|
的百分比 |
|
更改百分比 |
|
运营细分市场 |
扎尔‘000 |
总计 |
扎尔‘000 |
总计 |
||||||
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
305,536 |
|
36% |
|
246,228 |
|
20% |
|
24% |
|
国际交易处理 |
|
316,677 |
|
37% |
|
486,928 |
|
40% |
|
(35%) |
|
持续 |
|
24,034 |
|
3% |
|
32,624 |
|
3% |
|
(26%) |
|
停产 |
|
292,643 |
|
34% |
|
454,304 |
|
37% |
|
(36%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
271,238 |
|
32% |
|
519,411 |
|
42% |
|
(48%) |
|
持续 |
|
271,238 |
|
32% |
|
266,551 |
|
21% |
|
2% |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
252,860 |
|
21% |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
1,210,128 |
|
142% |
|
1,739,495 |
|
142% |
|
(30%) |
|
公司/淘汰 |
|
(39,708) |
|
(42%) |
|
(26,899) |
|
(42%) |
|
48% |
|
综合总收入 |
|
853,743 |
|
100% |
|
1,225,669 |
|
100% |
|
(30%) |
|
持续 |
|
561,100 |
|
66% |
|
518,504 |
|
42% |
|
8% |
|
停产 |
|
292,643 |
|
34% |
|
707,164 |
|
58% |
|
(59%) |
|
合并营业(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM |
|
南非交易处理 |
|
(133,199) |
|
68% |
|
(183,587) |
|
60% |
|
(27%) |
|
国际交易处理 |
|
(6,377) |
|
3% |
|
27,055 |
|
(9%) |
|
NM |
|
持续 |
|
(48,682) |
|
25% |
|
(27,480) |
|
9% |
|
77% |
|
停产 |
|
42,305 |
|
(22%) |
|
54,535 |
|
(18%) |
|
(22%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
(14,245) |
|
7% |
|
45,734 |
|
(15%) |
|
NM |
|
持续 |
|
(14,245) |
|
7% |
|
(69,600) |
|
23% |
|
(80%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
115,333 |
|
(38%) |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
(153,821) |
|
81% |
|
(110,798) |
|
27% |
|
39% |
|
公司/淘汰 |
|
(41,275) |
|
19% |
|
(196,498) |
|
73% |
|
(79%) |
|
持续 |
|
(22,266) |
|
9% |
|
(56,292) |
|
27% |
|
(60%) |
|
停产 |
|
(19,009) |
|
10% |
|
(140,206) |
|
46% |
|
(86%) |
|
合并营业(亏损)收入总额 |
|
(195,096) |
|
100% |
|
(307,296) |
|
100% |
|
(37%) |
|
持续 |
|
(218,392) |
|
112% |
|
(336,958) |
|
110% |
|
(35%) |
|
停产 |
|
23,296 |
|
(12%) |
|
29,662 |
|
(10%) |
|
(21%) |
南非交易处理
分部收入的增长主要是由于通过我们的自动柜员机网络进行的交易增加，但部分被EPE和SASSA账户减少导致的费用下降所抵消。由于2020年3月最后几天的封锁，我们无法向客户收取某些提现费用，因此我们2020财年第三季度的收入受到了新冠肺炎大流行导致的820万兹罗提(约合50万美元)的不利影响。剔除560万美元EasyPay商誉减值损失的影响，我们南非交易处理运营部门的收入和运营亏损受到EPE和SASSA客户流失的不利影响。该部门运营亏损的减少是由于过去12个月进行的成本削减。
我们2020财年第三季度和2019年第三季度的营业亏损率分别为(43.6%)和(74.6%)。我们2020财年第三季度的营业亏损率(不包括560万美元的商誉减值)为(15.5%)。
以国际交易为基础的活动
2020财年第三季度，持续运营的部门收入较低，主要原因是IPG交易量持续收缩。与2019财年相比，2020财年第三季度持续运营的运营亏损有所增加，原因是IPG发生的运营亏损增加，反映了业务中较高的固定成本部分。
我们在2020财年第三季度和2019年第三季度的营业亏损率分别为(202.6%)和(84.2%)。
金融普惠和应用技术
在ZAR，来自持续业务的部门收入小幅增长，主要是由于终端销售和保险收入增加。贷款和预付销售额与2019年第三季度一致。2019财年第三季度的营业收入包括160万美元的紧缩成本(2210万兹罗提)。与2019财年相比，2020财年第三季度持续运营的运营亏损有所改善，这是由于终端销售的贡献，收回了之前注销的坏账，没有裁员成本。
在2020财年第三季度和2019年第三季度，我们金融普惠和应用技术部门持续运营的运营利润率分别为5.3%和26.1%。
公司/淘汰
我们的公司支出一般包括与收购相关的无形资产摊销；与进行的收购和投资相关的支出；与遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)有关的支出；非雇员董事酬金；员工和高管奖金；基于股票的薪酬；律师费；审计费；董事和高级职员的保险费；电信费用；以及抵销分录。
我们的公司费用下降，主要是因为与2019年财年完全摊销的无形资产相关的收购无形资产摊销费用下降，以及美元走强导致的未实现外币收益，但部分被70万美元的减值亏损所抵消。
2020财年年初至今与2019财年年初至今的比较
与上一财年同期相比，以下因素对我们在2020财年截至目前的持续运营的运营结果产生了重大影响：
• 收入下降：我们在ZAR的收入下降了6%，主要原因是我们的SASSA合同到期，SASSA自动将账户迁移到SAPO导致EPE账户数量减少，以及由于客户基础减少，与EPE相关的金融和增值服务以及交易费减少，但部分抵消了终端和预付费通话时间销售额的增加；
• 持续运营亏损：我们继续经历运营亏损，主要是在南非，原因是收入下降，加上固定成本较高的基础设施。截至2020财年和2019财年，我们还分别录得630万美元和820万美元的减值亏损；
• 出售FIHRST的收益：我们在2019年12月记录了与出售FIHRST相关的970万美元的收益；
• 净利息支出增加：净利息支出增加，原因是平均现金余额下降，短期借款增加，为自动取款机提供资金，并利用我们的透支，但部分被2019年下半年偿还长期债务所抵消；
• 不利的外汇走势：与2019年同期相比，美元兑ZAR升值了12%，这对我们报告的业绩产生了不利影响。
合并的整体运营结果
本讨论基于根据美国公认会计原则编制的金额。
下表显示了构成我们的营业报表的项目的变化，包括美元和ZAR：
|
表8 |
|
以美元计价 (美国公认会计原则) |
||||
|
|
截至3月31日的9个月， |
|||||
|
|
|
2020(A) |
|
2019(A) |
|
|
|
|
|
|
|
(如上所述)(B) |
|
$ % |
|
|
|
$ '000 |
|
$ '000 |
|
变化 |
|
收入 |
|
125,019 |
|
149,174 |
|
(16%) |
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
86,606 |
|
103,471 |
|
(16%) |
|
销售、一般和行政 |
|
59,494 |
|
111,004 |
|
(46%) |
|
折旧及摊销 |
|
3,651 |
|
9,084 |
|
(60%) |
|
减值损失 |
|
6,336 |
|
8,191 |
|
(23%) |
|
营业亏损 |
|
(31,068) |
|
(82,576) |
|
(62%) |
|
权益证券公允价值变动 |
|
- |
|
(42,099) |
|
NM |
|
处置FIHRST的收益 |
|
9,743 |
|
- |
|
NM |
|
利息收入 |
|
2,015 |
|
4,436 |
|
(55%) |
|
利息支出 |
|
6,362 |
|
8,201 |
|
(22%) |
|
雪松细胞音符的损伤 |
|
- |
|
5,354 |
|
NM |
|
所得税前亏损 |
|
(25,672) |
|
(133,794) |
|
(81%) |
|
所得税费用 |
|
2,317 |
|
(5,344) |
|
NM |
|
权益会计投资亏损前净亏损 |
|
(27,989) |
|
(128,450) |
|
(78%) |
|
权益类投资损失 |
|
(30,624) |
|
(353) |
|
8,575% |
|
持续经营净亏损 |
|
(58,613) |
|
(128,803) |
|
(54%) |
|
非持续经营的净收益 |
|
6,402 |
|
12,358 |
|
(48%) |
|
处置停产业务的收益(亏损)，税后净额 |
|
12,733 |
|
(9,175) |
|
NM |
|
净损失 |
|
(39,478) |
|
(125,620) |
|
(69%) |
|
可归因于非控股权益的减去(加)净收益(亏损) |
|
- |
|
2,339 |
|
NM |
|
持续 |
|
- |
|
(1,362) |
|
NM |
|
停产 |
|
- |
|
3,701 |
|
NM |
|
可归因于我们的净(亏损)收入 |
|
(39,478) |
|
(127,959) |
|
(69%) |
|
持续 |
|
(58,613) |
|
(127,441) |
|
(54%) |
|
停产 |
|
19,135 |
|
(518) |
|
NM |
(A)有关终止经营的披露，请参阅未经审核简明综合财务报表附注2。
(B)参阅注1。
|
表9 |
|
在南非兰特 (美国公认会计原则) |
||||
|
|
|
截至3月31日的9个月， |
||||
|
|
|
2020(A) |
|
2019(A) |
|
|
|
|
|
(如上所述)(B) |
ZAR% |
|||
|
|
扎尔‘000 |
扎尔‘000 |
变化 |
|||
|
收入 |
|
1,995,253 |
|
2,128,295 |
|
(6%) |
|
销售商品成本、IT处理、服务和支持 |
|
1,382,198 |
|
1,476,241 |
|
(6%) |
|
销售、一般和行政 |
|
949,500 |
|
1,583,717 |
|
(40%) |
|
折旧及摊销 |
|
58,268 |
|
129,603 |
|
(55%) |
|
减值损失 |
|
101,120 |
|
116,863 |
|
(13%) |
|
营业亏损 |
|
(495,833) |
|
(1,178,129) |
|
(58%) |
|
权益证券公允价值变动 |
|
- |
|
(600,635) |
|
NM |
|
处置FIHRST的收益 |
|
155,494 |
|
- |
|
NM |
|
利息收入 |
|
32,159 |
|
63,290 |
|
(49%) |
|
利息支出 |
|
101,535 |
|
117,005 |
|
(13%) |
|
雪松细胞音符的损伤 |
|
- |
|
76,387 |
|
NM |
|
所得税前亏损 |
|
(409,715) |
|
(2,035,446) |
|
(80%) |
|
所得税费用 |
|
36,978 |
|
(76,244) |
|
NM |
|
权益会计投资亏损前净亏损 |
|
(446,693) |
|
(1,959,202) |
|
(77%) |
|
权益类投资损失 |
|
(488,747) |
|
(5,036) |
|
9,605% |
|
持续经营净亏损 |
|
(935,440) |
|
(1,964,238) |
|
(52%) |
|
非持续经营的净收益 |
|
102,173 |
|
176,314 |
|
(42%) |
|
处置停产业务的收益(亏损)，税后净额 |
|
203,214 |
|
(130,902) |
|
NM |
|
净损失 |
|
(630,053) |
|
(1,918,826) |
|
(67%) |
|
可归因于非控股权益的减去(加)净收益(亏损) |
|
- |
|
33,371 |
|
NM |
|
持续 |
|
- |
|
(19,432) |
|
NM |
|
停产 |
|
- |
|
52,803 |
|
NM |
|
可归因于我们的净(亏损)收入 |
|
(630,053) |
|
(1,952,197) |
|
(68%) |
|
持续 |
|
(935,440) |
|
(1,944,806) |
|
(52%) |
|
停产 |
|
305,387 |
|
(7,391) |
|
NM |
(A)有关终止经营的披露，请参阅未经审核简明综合财务报表附注2。
(B)参阅注1。
收入下降的主要原因是我们的SASSA合同到期，SASSA自动将账户迁移到SAPO导致EPE账户数量减少，以及与EPE相关的金融和增值服务以及交易费用因客户基础减少而减少，但部分被终端和预付费通话时间销售额增加所抵消。
销售商品、IT处理、服务和支持成本的下降主要是由于使用南非国家支付系统的SASSA Grindrod账户赠款获得者减少，这导致我们产生的交易成本降低，但与终端和预付费通话时间销售相关的成本上升部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用减少的主要原因是本年度截至2020财年的固定成本(包括办公场所和员工成本)较低。我们2019财年到目前为止的支出包括增加了约2340万美元的应收可疑融资贷款拨备(这是由于SASSA的EPE账户自动迁移造成的)，以及支付了520万美元(7370万兹拉尔)的紧缩方案。
折旧和摊销减少的主要原因是2020财年到目前为止，已完全摊销的无形资产和已完全折旧的有形资产的总体摊销较低。
在截至2020财年的一年中，我们记录了与EasyPay业务部门部分已分配商誉减值相关的减值亏损560万美元，以及与我们的马耳他电子货币牌照相关的70万美元减值亏损(参见附注8)。在截至2019财年的一年中，我们记录了820万美元的减值亏损，其中包括与IPG商誉总额相关的700万美元。
我们截至2020财年和2019年的营业亏损率分别为(24.9%)和(55.4%)。我们在“-按营业部门划分的营业业绩”一节中讨论营业收入利润率的构成。
股权证券公允价值的变化代表了2019财年到目前为止与C单元相关的非现金公允价值调整亏损。有关公允价值计算的方法和投入，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注6。
在截至2020财年的一年中，我们记录了与出售FIHRST相关的970万美元的收益。
盈余现金的利息从440万美元(6330万兹拉尔)降至200万美元(3220万兹拉尔)，主要原因是用于弥补南非业务运营亏损的平均每日现金余额和现金减少。
利息支出从820万美元(1.17亿兹拉尔)降至640万美元(1.015亿兹拉尔)，这是因为我们的长期南非债务减少，部分抵消了与借入现金购买我们的自动取款机和使用我们的透支设施有关的利息支出。
在截至2019财年的一年中，我们记录了与我们的雪松蜂窝票据相关的减值亏损540万美元，这在我们未经审计的精简合并财务报表的附注7中进行了讨论。
2020财年的税费为230万美元(3700万ZAR)，而2019财年为530万美元(7620万ZAR)。我们2020财年的有效税率受到对FIHRST的税收中性处置、不可抵扣减值损失、IPG和我们的某些南非业务发生的持续亏损以及与这些净运营亏损、不可抵扣费用(包括交易相关支出)以及我们盈利业务(主要是在南非)记录的税费支出确认的递延税项资产相关的相关估值津贴的影响。
我们2019财年的有效税率受到与我们南非业务发生的净营业亏损、不可抵扣减值损失和不可抵扣费用(包括交易相关支出和南非长期债务融资的不可抵扣利息)以及我们在南非盈利业务记录的税费支出确认的递延税项资产相关估值免税额的不利影响。我们对Cell C的投资公允价值变化的递延税收影响也影响了2019财年的有效税率，因为这一金额的记录税率(按资本利得税)低于南非法定税率。2019年3月31日，我们对Cell C投资的账面价值低于其初始成本，因此出于税收目的，它出现了资本损失，然而，我们预计在可预见的未来不会产生任何重大资本收益，并提供了与这一资本损失递延税资产相关的360万美元的估值津贴。
DNI在2020财年迄今使用权益法核算。将DNI作为一项非连续性业务进行会计处理，对我们在2020财年至今的股权会计投资(亏损)收益的可比性产生了不利影响。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，并报告了上半年的6个月业绩和第四季度的年度业绩。下表显示了我们的权益会计投资的相对收益(亏损)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表10 |
|
截至3月31日的9个月， |
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
$ '000 |
|
$ '000 |
|
$%更改 |
|
DNI |
|
(9,744) |
|
- |
|
NM |
|
净收入份额 |
|
4,676 |
|
- |
|
NM |
|
无形资产摊销，递延税金净额 |
|
(1,350) |
|
- |
|
NM |
|
损损 |
|
(13,070) |
|
- |
|
NM |
|
银行弗里克 |
|
(17,924) |
|
(1,895) |
|
846% |
|
净收入份额 |
|
770 |
|
616 |
|
25% |
|
无形资产摊销，递延税金净额 |
|
(433) |
|
(427) |
|
1% |
|
损损 |
|
(18,261) |
|
- |
|
NM |
|
其他 |
|
- |
|
(2,084) |
|
NM |
|
芬邦德 |
|
491 |
|
1,875 |
|
(74%) |
|
其他 |
|
(3,447) |
|
(333) |
|
935% |
|
净亏损份额 |
|
(947) |
|
(333) |
|
184% |
|
损损 |
|
(2,500) |
|
- |
|
NM |
|
|
|
(30,624) |
|
(353) |
|
NM |
请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注7，了解有关我们某些股权会计投资减值的更多信息。
按运营部门划分的运营结果
我们的收入构成和业务活动对营业收入的贡献如下：
|
表11 |
|
美元(美国公认会计原则) |
||||||||
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
截至3月31日的9个月， |
||||||||
|
|
|
2020 |
|
的百分比 |
|
2019 |
|
的百分比 |
|
% |
|
运营细分市场 |
$ '000 |
总计 |
$ '000 |
总计 |
变化 |
|||||
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
59,632 |
|
28% |
|
77,093 |
|
25% |
|
(23%) |
|
国际交易处理 |
|
88,988 |
|
42% |
|
111,869 |
|
36% |
|
(20%) |
|
持续 |
|
3,613 |
|
1% |
|
7,862 |
|
2% |
|
(54%) |
|
停产 |
|
85,375 |
|
41% |
|
104,007 |
|
34% |
|
(18%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
69,782 |
|
33% |
|
128,611 |
|
42% |
|
(46%) |
|
持续 |
|
69,782 |
|
33% |
|
72,274 |
|
24% |
|
(3%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
56,337 |
|
18% |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
218,402 |
|
145% |
|
317,573 |
|
139% |
|
(31%) |
|
公司/淘汰 |
|
(8,008) |
|
(45%) |
|
(8,055) |
|
(39%) |
|
(1%) |
|
综合总收入 |
|
210,394 |
|
100% |
|
309,518 |
|
100% |
|
(32%) |
|
持续 |
|
125,019 |
|
59% |
|
149,174 |
|
48% |
|
(16%) |
|
停产 |
|
85,375 |
|
41% |
|
160,344 |
|
52% |
|
(47%) |
|
合并营业(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM |
|
南非交易处理 |
|
(15,034) |
|
67% |
|
(28,297) |
|
44% |
|
(47%) |
|
国际交易处理 |
|
6,186 |
|
(28%) |
|
628 |
|
(1%) |
|
885% |
|
持续 |
|
(8,382) |
|
37% |
|
(13,768) |
|
22% |
|
(39%) |
|
停产 |
|
14,568 |
|
(65%) |
|
14,396 |
|
(23%) |
|
1% |
|
金融普惠和应用技术 |
|
(304) |
|
1% |
|
(4,009) |
|
6% |
|
(92%) |
|
持续 |
|
(304) |
|
1% |
|
(28,409) |
|
44% |
|
(99%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
24,400 |
|
(38%) |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
(9,152) |
|
12% |
|
(31,678) |
|
48% |
|
(71%) |
|
公司/淘汰 |
|
(13,132) |
|
88% |
|
(32,184) |
|
52% |
|
(59%) |
|
持续 |
|
(7,348) |
|
62% |
|
(12,102) |
|
21% |
|
(39%) |
|
停产 |
|
(5,784) |
|
26% |
|
(20,082) |
|
31% |
|
(71%) |
|
合并营业(亏损)收入总额 |
|
(22,284) |
|
100% |
|
(63,862) |
|
100% |
|
(65%) |
|
持续 |
|
(31,068) |
|
139% |
|
(82,576) |
|
129% |
|
(62%) |
|
停产 |
|
8,784 |
|
(39%) |
|
18,714 |
|
(29%) |
|
(53%) |
|
表12 |
|
在南非兰特(美国公认会计原则) |
||||||||
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
截至3月31日的9个月， |
||||||||
|
|
|
2020 |
|
的百分比 |
|
2019 |
|
的百分比 |
|
更改百分比 |
|
运营细分市场 |
扎尔‘000 |
总计 |
扎尔‘000 |
总计 |
||||||
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南非交易处理 |
|
951,703 |
|
28% |
|
1,099,901 |
|
25% |
|
(13%) |
|
国际交易处理 |
|
1,420,213 |
|
42% |
|
1,596,057 |
|
36% |
|
(11%) |
|
持续 |
|
57,662 |
|
1% |
|
112,168 |
|
2% |
|
(49%) |
|
停产 |
|
1,362,551 |
|
41% |
|
1,483,889 |
|
34% |
|
(8%) |
|
金融普惠和应用技术 |
|
1,113,693 |
|
33% |
|
1,834,919 |
|
42% |
|
(39%) |
|
持续 |
|
1,113,693 |
|
33% |
|
1,031,148 |
|
24% |
|
8% |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
803,771 |
|
18% |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
3,485,609 |
|
145% |
|
4,530,877 |
|
139% |
|
(23%) |
|
公司/淘汰 |
|
(127,804) |
|
(45%) |
|
(114,922) |
|
(39%) |
|
11% |
|
综合总收入 |
|
3,357,805 |
|
100% |
|
4,415,955 |
|
100% |
|
(24%) |
|
持续 |
|
1,995,254 |
|
59% |
|
2,128,295 |
|
48% |
|
(6%) |
|
停产 |
|
1,362,551 |
|
41% |
|
2,287,660 |
|
52% |
|
(40%) |
|
合并营业(亏损)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NM |
|
南非交易处理 |
|
(239,937) |
|
67% |
|
(403,719) |
|
44% |
|
(41%) |
|
国际交易处理 |
|
98,726 |
|
(28%) |
|
8,960 |
|
(1%) |
|
1,002% |
|
持续 |
|
(133,773) |
|
37% |
|
(196,431) |
|
22% |
|
(32%) |
|
停产 |
|
232,499 |
|
(65%) |
|
205,391 |
|
(23%) |
|
13% |
|
金融普惠和应用技术 |
|
(4,852) |
|
1% |
|
(57,197) |
|
6% |
|
(92%) |
|
持续 |
|
(4,852) |
|
1% |
|
(405,317) |
|
44% |
|
(99%) |
|
停产 |
|
- |
|
- |
|
348,120 |
|
(38%) |
|
NM |
|
小计：经营细分 |
|
(146,063) |
|
12% |
|
(451,956) |
|
48% |
|
(68%) |
|
公司/淘汰 |
|
(209,581) |
|
88% |
|
(459,176) |
|
52% |
|
(54%) |
|
持续 |
|
(117,271) |
|
62% |
|
(172,662) |
|
21% |
|
(32%) |
|
停产 |
|
(92,310) |
|
26% |
|
(286,514) |
|
31% |
|
(68%) |
|
合并营业(亏损)收入总额 |
|
(355,644) |
|
100% |
|
(911,132) |
|
100% |
|
(61%) |
|
持续 |
|
(495,833) |
|
139% |
|
(1,178,129) |
|
129% |
|
(58%) |
|
停产 |
|
140,189 |
|
(39%) |
|
266,997 |
|
(29%) |
|
(47%) |
南非交易处理
分部收入减少的主要原因是在我们的自动柜员机基础上进行的交易减少，以及EPE和SASSA账户减少导致费用降低。由于SASSA自动将账户迁移到SAPO，我们的南非交易处理运营部门收入和运营亏损受到EPE客户流失的不利影响。剔除560万美元EasyPay商誉减值损失的影响，该部门运营亏损的减少反映了过去12个月来成本的降低。2019财年到目前为止，这一运营部门的营业收入包括370万美元(5160万兹罗提)的裁员成本。
我们截至2020财年和2019年的营业亏损率分别为(25.2%)和(36.7%)。不包括560万美元的商誉减值，我们在2020财年迄今的营业亏损率为(15.8%)，不包括370万美元的裁员成本，2019年的营业亏损率为(31.9%)。
以国际交易为基础的活动
2020财年第三季度，持续运营的部门收入较低，主要原因是处理的IPG交易持续收缩，特别是密码交换以及中国和ACH处理活动显著减少。剔除2019财年发生的700万美元减值亏损的不利影响，由于IPG发生的运营亏损增加，2020财年迄今持续运营的运营亏损比2019财年有所增加。
2020财年和2019财年到目前为止，我们的运营亏损率分别为7.0%和0.6%。
金融普惠和应用技术
在ZAR，持续运营的部门收入增加，原因是终端和预付费通话时间销售额增加，但由于客户减少导致贷款收入和保险收入下降，以及部门间收入减少，部分抵消了这一增长。我们的贷款和保险账簿在2020财年有所改善，终端销售的积极贡献以及我们过去12个月的成本削减努力有助于减少该部门的运营亏损。2019年财政年度到目前为止，持续运营的营业亏损包括第二季度确认的2340万美元(3.355亿兹罗提)的可疑融资应收贷款拨备。2019财年到目前为止的营业收入包括160万美元的裁员成本(2210万兹罗提)。
截至2020财年和2019财年，我们金融包容性和应用技术部门持续运营的运营亏损率分别为(0.4%)和(39.3%)。我们截至2019财年的营业亏损率为(4.7%)，其中不包括2340万美元的应收可疑融资贷款拨备和160万美元的裁员成本。
公司/淘汰
我们的公司费用下降主要是因为与2019年全额摊销的无形资产相关的收购无形资产摊销费用较低，但部分被较高的交易相关支出和70万美元的减值亏损所抵消。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物为2.093亿美元，包括1.92亿美元的美元计价余额，2.365亿兹罗尔(1320万美元)的ZAR计价余额，以及其他货币存款(主要是博茨瓦纳普拉)410万美元，所有金额均按2020年3月31日适用的汇率换算。自2019年6月30日以来，我们的无限制现金余额增加，主要是由于出售了我们的韩国业务，偿还了DNI的一笔未偿还贷款，但这笔贷款被疲软的贸易活动部分抵消，偿还了我们的短期借款、资本支出以及对V2的额外投资。
我们通常将南非业务持有的任何盈余现金投资于我们在南非银行机构开立的隔夜通知账户，并将非南非公司持有的任何盈余现金投资于美元计价的货币市场账户。
从历史上看，我们的大部分运营、研发、营运资本和资本支出，以及收购和战略投资，都是通过内部产生的现金和我们的融资设施提供资金的。在考虑是否在我们的融资机制下借款时，我们会考虑资本成本、融资成本、利用盈余现金的机会成本，以及是否有符合税收效益的结构来降低融资成本。
可用短期借款
我们与Nedbank的短期南非信贷额度高达4.5亿南非雷亚尔(2520万美元)，其中包括(I)高达3.0亿兹拉尔(1680万美元)的透支额度，这笔透支额度进一步分为(A)2.5亿兹拉尔(1400万美元)透支额度，该额度只能用于为移动自动取款机提供资金；(B)5000万兹拉尔(280万美元)一般银行额度以及(Ii)高达1580万兹拉尔的间接和衍生额度的透支额度信用证和远期外汇合同。基本金额的2.5亿兹罗提只能用于为自动取款机提供资金，因此，使用并转换为现金为自动取款机提供资金的主要金额中的这一部分被视为受限现金。截至2020年3月31日，在南非回购利率下调后，透支安排的利率为7.60%，2020年4月15日降至6.60%，2020年5月22日降至6.10%。截至2020年3月31日，我们已使用我们2.5亿ZAR透支贷款中的约1.271亿ZAR(710万美元)为自动取款机提供资金，我们的5,000万ZAR一般银行贷款中没有一项使用。截至2020年3月31日，我们已经使用了大约9360万泽罗尔(520万美元)的间接和衍生品融资，以支持Nedbank代表我们向各种第三方发出的担保。
我们还有一个短期的南非信贷安排，12亿兹拉尔(6710万美元)，这笔钱只能用来资助我们在南非的固定自动取款机。截至2020年3月31日，在南非回购利率下调后，该贷款的利率为8.75%(南非最优惠)，2020年4月15日降至7.75%，2020年5月22日降至7.25%。截至2020年3月31日，我们已经使用了大约8亿兹拉尔(4430万美元)的这一设施。
受限现金
我们有人民币和Nedbank的信贷安排，以便获得现金为我们在南非的自动取款机提供资金。截至2020年3月31日，我们在未经审计的简明综合现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金包括大约5140万美元的限制性现金，这些现金与从我们的各种债务工具中提取的现金有关，用于资助自动取款机。这些现金只能用于为自动取款机提供资金，并且被认为是受限的，因此在我们未经审计的综合资产负债表上被归类为受限现金。
经营活动的现金流
第三季度
2020财年第三季度运营活动中使用的净现金为420万美元(6,450万兹拉尔)，而2019年第三季度为1,410万美元(2亿兹罗尔)。在2020财年第三季度，我们在经营活动中使用的现金受到了我们大部分持续业务产生的现金损失的影响。由于2020年3月对我们的贷款活动实施了临时的新冠肺炎限制，我们无法在2020年3月底开始发放贷款，与我们发放贷款的2019年相比，这对2020财年第三季度运营活动中使用的净现金产生了积极的影响，导致现金净流出。我们的运营现金流也受到了购买额外的C单元预付费通话时间的不利影响，这些通话时间受到销售限制的限制(请参阅我们未经审计的简明合并财务报表的附注4)。与2019年相比，我们在2020财年第三季度运营活动中使用的净现金包括KSNET两个月的贡献和DNI的贡献，其中包括这两个实体整个季度的现金流贡献。
在2020财年第三季度，我们向南非缴纳了与2020纳税年度相关的10万美元(90万兹拉尔)的税款。我们还在其他税收管辖区(主要是韩国)缴纳了总计190万美元的税款。在2019年第三季度，我们支付了与2019年纳税年度相关的20万美元(290万兹拉尔)的南非税。我们还在其他税收管辖区(主要是韩国)缴纳了总计220万美元的税款。
2020财年第三季度和2019年第三季度缴纳的税款如下：
| 表13 | 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
| $ | $ | 扎尔 | 扎尔 | |||||||||
| '000 | '000 | '000 | '000 | |||||||||
| 首次临时付款 | 60 | 205 | 890 | 2,850 | ||||||||
| 第二次临时付款 | 26 | - | 388 | - | ||||||||
| 已收到退税 | (1,311 | ) | (6 | ) | (18,853 | ) | (68 | ) | ||||
| 南非纳税总额(已退还) | (1,225 | ) | 199 | (17,575 | ) | 2,782 | ||||||
| 已缴纳的外国税款：韩国 | 1,870 | 2,212 | 28,190 | 30,536 | ||||||||
| 已缴税款总额 | 645 | 2,411 | 10,615 | 33,318 | ||||||||
年初至今
2020财年迄今在运营活动中使用的净现金为1810万美元(2.891亿兹罗提)，而2019财年迄今为290万美元(4160万扎拉尔)。这一变化主要是由于2020财年的交易活动与2019年相比有所减弱，以及购买了受销售限制的C单元预付费通话时间，但部分抵消了2020年3月对我们的贷款活动实施的临时新冠肺炎限制。
在截至2020财年的一年中，我们为2020纳税年度缴纳了80万美元(1,150万兹拉尔)的南非税，为2019纳税年度缴纳了80万美元(1,160万兹拉尔)的南非税。我们还在其他税收管辖区(主要是韩国)缴纳了总计430万美元的税款。在截至2019财年的一年中，我们为2019纳税年度缴纳了650万美元(9200万兹拉尔)的南非税。在截至2019财年的一年中，我们额外缴纳了140万美元(2050万兹拉尔)的税款，与我们在南非的2018纳税年度相关。我们还在其他税收管辖区(主要是韩国)缴纳了总计480万美元的税款。
2020财年和2019年本年度迄今缴纳的税款如下：
| 表14 | 截至3月31日的9个月， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
| $ | $ | 扎尔 | 扎尔 | |||||||||
| '000 | '000 | '000 | '000 | |||||||||
| 首次临时付款 | 800 | 6,450 | 11,547 | 91,994 | ||||||||
| 第二次临时付款 | 26 | - | 388 | - | ||||||||
| 已缴纳的与前几年有关的税款 | 782 | 1,399 | 11,620 | 20,488 | ||||||||
| 已收到退税 | (1,339 | ) | (102 | ) | (19,245 | ) | (1,445 | ) | ||||
| 南非已缴纳的税款总额 | 269 | 7,747 | 4,310 | 111,037 | ||||||||
| 已缴纳的外国税款：韩国 | 4,263 | 4,786 | 62,302 | 67,248 | ||||||||
| 已缴税款总额 | 4,532 | 12,533 | 66,612 | 178,285 | ||||||||
投资活动的现金流
第三季度
2020财年第三季度投资活动中使用的现金包括100万美元(1600万兹拉尔)的资本支出，这主要是因为在韩国购买了计算机设备，以维持在马耳他的运营和租赁改善。在2020财年第三季度，我们从出售Net1 Korea获得了1.926亿美元的净收益(有关更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注2)，并支付了与出售Net1 Korea相关的交易成本750万美元。我们还向V2有限公司进一步投资了130万美元。
2019财年第三季度投资活动中使用的现金包括160万美元(2290万兹拉尔)的资本支出，这主要是由于在南非购买自动取款机和扩大我们的分支网络。
年初至今
到2020财年为止，投资活动中使用的现金包括450万美元(7170万兹拉尔)的资本支出，这主要是因为在南非购买了自动取款机和计算机设备，在马耳他改善了租赁条件，以及在韩国购买了维持运营的加工设备。在截至2020财年的一年中，我们从出售Net1 Korea获得了1.926亿美元的净收益，支付了与出售Net1 Korea相关的交易成本750万美元，并从出售FIHRST获得了1090万美元。我们还向V2进一步提供了250万美元的股本，向Revix提供了70万美元的贷款资金，并从DNI获得了430万美元，用于解决6000万兹罗提的未偿还贷款。
本财年截至2019年的投资活动中使用的现金包括730万美元(1.039亿兹罗提)的资本支出，这主要是由于在南非购买自动取款机和扩大我们的分支网络。我们还支付了250万美元购买了V2 Limited 50%的权益，以140万美元收购了DNI的客户基础，并向MobiKwik进一步出资了110万美元。
融资活动的现金流
第三季度
在2020财年第三季度，我们从南非透支设施中使用了大约1.847亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中的2.038亿美元。我们还利用Frick银行透支的900万美元为我们的运营提供资金，并为这笔贷款偿还了2290万美元，包括全额清偿贷款的最后付款。
在2019年第三季度，我们从南非透支设施中使用了约2.783亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中2.571亿美元，包括2018年12月使用的金额。我们还利用Frick银行透支的890万美元为我们的运营提供资金。我们还按计划偿还了1050万美元的南非债务。
年初至今
在截至2020财年的一年中，我们从我们的南非透支设施中使用了大约5.679亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中的5.783亿美元。我们使用了大约1480万美元的借款来资助购买受销售限制的Ccell C预付费通话时间。我们利用出售FIHRST获得的收益预付了这些借款中的大约1130万美元(F设施)。我们还偿还了我们Frick银行透支的2690万美元，并利用其中的1740万美元为我们的运营提供资金。
在截至2019财年的一年中，我们从透支设施中使用了约5.845亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中的5.028亿美元。我们还利用我们的循环信贷安排中的大约1460万美元，为购买和/或征用CellC电信塔以及贷款人预先批准的其他特定用途提供资金。我们还按计划支付了3,140万美元的南非债务融资，根据我们的循环信贷融资偿还了490万美元，并支付了与信贷融资相关的不可退还的发端费用约40万美元。
表外安排
我们没有表外安排。
资本支出
我们预计2020财年第四季度的资本支出将主要用于维护我们的资本设备。
我们2020财年第三季度和2019年第三季度的资本支出在“-流动性和资本资源-来自投资活动的现金流”一节中讨论。我们过去三个财年的所有资本支出都是通过内部产生的资金提供资金。截至2020年3月31日，我们的未偿还资本承诺为10万美元。我们预计将通过内部产生的资金和可用的设施为这些支出提供资金。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
除下表外，有关市场风险的讨论，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注6。
我们有短期借款，这些借款的利率会根据南非最优惠利率的变化而波动。下表说明了假设截至2020年3月31日的短期借款为10亿兹拉尔，南非最优惠利率的变化对我们的年度预期利息费用(按2020年3月31日适用的汇率换算)的影响。图中显示了截至2020年3月31日南非最优惠利率假设上调1%(即100个基点)和下调1%的影响。所选的1%假设变化并不反映可被认为是最好或最坏情况的情况。
|
表15 |
截至2020年3月31日 |
||||
|
|
年预期利息费用 ($ '000) |
|
假设性的利率变化 |
|
假设利率变化后的估计年预期利息费用 ($ '000) |
|
南非透支利息(南非最优惠利率) |
4,890 |
|
1% |
|
5,449 |
|
|
|
|
(1%) |
|
4,331 |
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这一术语是根据截至2020年3月31日的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的第13a-15(E)条规则定义的。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于这一评估，并鉴于我们在截至2019年6月30日的财年的Form 10-K年度报告中没有足够的时间评估我们为补救财务报告内部控制中的重大弱点而采取的程序的有效性，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，我们的披露控制程序和程序无效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们继续监控我们在截至2019年6月30日的财年的Form 10-K年度报告中描述的重大弱点影响领域的财务报告内部控制的有效性，我们已经并将继续执行其他程序，包括使用手动缓解控制程序，并使用任何认为必要的额外工具和资源，以确保我们的合并财务报表在所有重大方面都得到公平陈述。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
2019年12月5日，证券集体诉讼
2019年12月5日，一项可能的证券集体诉讼被提交给纽约南区美国地区法院，即法院，针对我们和我们的首席执行官赫尔曼·G·科茨(Herman G.Kotzé)和我们的首席财务官亚历克斯·M·R·史密斯(Alex M.R.Smith)。起诉书要求赔偿的依据是，我们对财务报告的内部控制、对Cell C Productive Limited的投资分类，以及我们2018财年的合并财务报表，据称存在重大失实陈述和遗漏。起诉书主张对违反交易法第10(B)条和规则10b-5，以及交易法第20(A)条的行为提出索赔。建议的课程时间为2018年9月12日至2018年11月8日(含)。2020年3月25日，法院任命了首席原告，并批准了他对首席律师的选择。他们的动议无人反对。此后，我们与原告就提交修改后的申诉的时间表和Net1对此的回应进行了谈判。我们认为这起诉讼毫无根据，并打算积极辩护。
CPS进入商业救援
2020年2月5日，南非宪法法院驳回了CPS对下级法院判决提出上诉的许可，该判决命令CPS偿还SASSA在2014年向CPS支付的额外执行费用，从而耗尽了CPS在此事上的所有法律追索权，导致CPS破产。CPS董事会通过了一项决议，根据南非法律对CPS进行商业救助，并已向公司和知识产权委员会提交了所需的决议。2020年5月18日，该决议正式注册，并任命了企业救援从业人员。拯救企业的过程可能会导致与债权人达成妥协，继续CPS的业务，或者导致CPS的清算。我们无法预测商业救援过程的结果。
启动诉讼程序，以收取SASSA合同最后六个月到期的费用
2018年3月23日，宪法法院下令将我们与SASSA的合同延长6个月，仅在支付点以现金支付赠款，我们被允许根据之前签约的每位现金支付点接受者16.44兹罗尔(包括增值税)的费率收取月费。鉴于我们只为成本最高的受益者提供服务，宪法法院允许我们与国库接触，以便他们公平地确定我们应该为所提供的服务支付的代价。国库向宪法法院建议每个现金支付点接受者每月51.00兹拉尔(含增值税)的税率。与SASSA的立场相反，2018年12月5日，宪法法院裁定，它不需要批准财政部建议的利率，CPS和SASSA必须就定价达成一致。2019年6月5日，我们向高等法院提出传票，要求按照国库的建议收取金额。2020年2月20日，SASSA提交了对我们的传票的回应。我们无法预测法院将如何裁决这件事。
法律规定的自由向宪法法院申请
2020年4月9日，南非非政府组织Freedom Under Law向宪法法院提交了一份申请，要求发布与AllPay最初裁决相关的各种命令，宣布2012年授予CPS的SASSA分销合同无效。虽然大多数要求的命令适用于其他各方，但自由法律下的公司也申请了一项命令，要求CPS偿还根据SASSA合同赚取的任何利润。CPS目前正在准备对这一申请的回应，但我们无法预测宪法法院将如何裁决此事。
第1A项。风险因素
有关(I)我们的业务、(Ii)在南非和其他外国市场的运营、(Iii)政府监管和(Iv)我们的普通股的风险因素的讨论，请参阅截至2019年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分中的“第1A项风险因素”。除以下陈述外，与我们之前在截至2019年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
新冠肺炎疫情扰乱了我们的业务和运营结果。我们无法确定这场大流行将对我们未来的财务状况、业务、现金流和股票价格产生什么影响。
各国政府已经实施了遏制新冠肺炎传播的举措，包括限制旅行和采购，以及强制隔离。我们的业务受到这些限制和隔离的影响。这场大流行影响了全球市场，包括经济活动减少和市场波动加剧，我们的股价已经并可能在未来受到这些事件的影响。一些公司，包括我们的公司，一直受到政府对某些产品或服务的收费或出售被视为非必要服务的能力的限制。南非的大多数员工，包括我们的许多员工，都被要求在家工作，这可能会影响生产率，并给我们、我们的业务合作伙伴、客户和供应商带来新的运营风险。
我们还面临着为员工提供对计算机网络的安全远程访问以及通过电子邮件或其他电子媒体发起和接受指令的额外挑战。
2020年3月下旬，新冠肺炎爆发后，南非政府对大多数商业活动实施了限制。这些限制与其他国家政府施加的限制类似。除了限制我们的员工流动和进入我们的公司总部和运营分支机构外，南非政府还暂停了我们的贷款和其他金融服务活动，并对我们可能向客户收取的银行相关费用进行了限制。
我们的商业模式依赖于我们在南非金融服务活动的扩展，依赖于与我们客户的面对面互动。由于上述限制，我们的业务受到了严重的不利影响。特别是，我们目前无法对某些交易收取费用，也不允许通过面对面的互动发起贷款或销售保单。因此，在遏制新冠肺炎之前，我们无法扩大客户基础。
我们预计，长期的复苏进程，特别是在欧洲，将导致该地区市场战略的重组，这将对我们未来的前景产生间接影响。特别是，它可能会延迟我们积极发展交易处理业务的能力，因为它会限制我们向商家出售服务的能力。
我们无法准确预测疫情和政府施加的限制对我们未来财务状况、运营、现金流和股票价格的影响。随着与大流行有关的问题的发展，情况可能会迅速变化。
我们可能会被视为一家投资公司。 1940年投资公司法，经修订。
我们是一家运营公司，其业务重点是开发和提供跨多个行业和许多新兴和发达经济体的支付解决方案、交易处理服务和金融技术，直接和通过我们的全资子公司，以及通过与我们持有大量但非控股权益的公司(通常有董事会代表)和业务合作伙伴的战略联盟来开发和提供支付解决方案、交易处理服务和金融技术。我们的行为、公开申报和公告使我们成为这样一家运营公司，而不是阻止我们从事证券投资、再投资或交易业务。
然而，我们的某些战略联盟持股可能被视为1940年修订后的“投资公司法”第3(A)(2)节或1940年法案所指的“投资证券”。这些持股具有并继续具有不确定和波动的价值，如果它们的价值在未合并的基础上被确定为我们总资产(不包括政府证券、现金和现金项目)的40%以上，则可能导致我们被视为1940年法案第3(A)(1)(C)节所指的投资公司，除非另有豁免。此外，在过去的几个月里，随着我们完成了一些全资子公司的计划处置以及我们在一个战略合作伙伴中的权益，我们的现金余额占我们总资产的比例大幅增加。此外，鉴于最近新冠肺炎疫情造成的经济混乱，我们取消了收购弗里克银行额外权益的选择权，这将导致我们控制该银行。我们还没有将这笔现金重新部署到我们的运营业务中。
无论我们的战略持股在任何特定时间的价值如何，我们认为我们应该被视为从事上述业务的运营公司，而不是从事证券投资或任何其他投资公司业务的公司。由于我们的信念不是基于严格的客观标准，我们正在考虑根据1940年法案第3(B)(2)条提出申请，要求下达命令，确认我们不是1940年法案中定义的投资公司。我们还没有决定是否提交这样的申请，或者申请的确切形式，或者是否采取其他行动。
如果我们被认为是一家投资公司，没有资格根据1940年法案获得免除或豁免注册，我们将不得不注册为投资公司，或修改我们的股权或以其他方式改变我们的业务，使其超出1940年法案对投资公司的定义。根据1940年法案注册为投资公司可能会大大限制我们借入资金或从事其他交易的能力，否则将使我们受到大量且代价高昂的监管。如果需要，如果不注册，将严重削弱我们继续从事业务的能力，并将对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们可能无法收回我们拥有的受转售限制的某些Cell C通话时间的账面价值。
我们拥有大量的Cell C通话时间库存(按2020年3月31日的适用汇率折算为1,520万美元)。修改后的南非借款条款规定，在2020年4月1日之前，在某些南非银行同意的情况下，我们只能出售1070万美元的库存，这些银行也拥有Cell C库存。剩余的450万美元可能只能从2020年10月1日起出售。由于Cell C的业务失败，或者如果需要批准出售我们的Cell C受限营业时间的南非银行因任何原因未能批准出售，我们可能无法收回此营业时间库存的账面价值。如果不能收回这一库存的账面价值，可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
项目6.展品
以下证物作为本10-Q表的一部分归档：
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在此以引用的方式并入本文 |
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证物编号： |
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展品说明 |
随信附上 |
表格 |
展品 |
提交日期 |
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10.66 |
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PayletterHoldings LLC和Net 1应用技术荷兰公司之间的购买协议，日期为2020年1月23日。 |
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8-K |
10.66 |
2020年1月27日 |
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31.1 |
根据“交易所法令”第13a-14(A)条对主要行政人员的证明 |
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31.2 |
根据“交易所法令”第13a-14(A)条认证首席财务官 |
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32 |
根据USC 18条款1350进行的认证 |
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101.INS |
XBRL实例文档 |
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101.SCH |
XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL |
XBRL分类可拓计算链接库 |
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101.DEF |
XBRL分类扩展定义链接库 |
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101.LAB |
XBRL分类扩展标签链接库 |
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101.PRE |
XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已促使本报告于2020年5月26日由正式授权的以下签名人代表其签署。
Net 1 UEPS Technologies，Inc.
作者：/s/Herman G.Kotzé
赫尔曼·G·科茨(Herman G.Kotzé)
首席执行官
作者：/s/Alex M.R.Smith
亚历克斯·M·R·史密斯
首席财务官、财务主管兼秘书