10-Q

规模较小的新闻报道公司

错误0001789029Q1--12-310001789029SRT：场景先前报告的成员2020-12-310001789029美国-GAAP：租赁改进成员2020-12-310001789029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001789029美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001789029US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberAEVA：客户两位成员2020-01-012020-03-3100017890292021-01-012021-03-310001789029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001789029美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-3100017890292021-03-120001789029美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310001789029AEVA：PIPESharesMember2021-01-012021-03-310001789029美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-03-310001789029美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001789029Aeva:SeriesB1ConvertiblePreferredStockPreCombinationMember2021-03-112021-03-120001789029US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm 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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是**☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒

在根据法院确认的计划分配证券之后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。**是*

截至2021年6月1日，注册人拥有211,409,752 普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述，这些词汇是这些术语和其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们预期的增长战略和我们业务的预期趋势。本季度报告中包含的关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于关于以下内容的陈述：

这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，包括本季度报告10-Q表格中题为“风险因素”一节中讨论的那些因素。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有义务以任何理由更新这些前瞻性陈述中的任何一项，即使未来有新的信息可用，除非法律可能要求我们这样做。

注1.业务说明及主要会计政策摘要

业务说明

AEVA Technologies，Inc.(“本公司”)通过其调频连续波(“FMCW”)传感技术设计了一种4D LiDAR芯片，与其专有软件应用程序一起，有可能在从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业机器人和安全等广泛应用中采用LiDAR。

InterPrivate Acquisition Corp.(“IPV”)是该公司的前身，最初是作为一家特殊目的收购公司在特拉华州注册成立的。于2021年3月12日(“截止日期”)，IPV根据日期为2020年11月2日的业务合并协议(“BCA”)，由IPV的全资附属公司WLLY Merge Sub Corp.与AEVA，Inc.(“合并前AEVA”)完成业务合并(“业务合并”)。业务合并完成后，WLLY合并子公司立即与AEVA，Inc.合并并并入AEVA，AEVA，Inc.作为公司的全资子公司幸存下来。IPV更名为AEVA技术公司，合并前的AEVA保留了其名称AEVA，Inc.

该公司的普通股和认股权证目前在纽约证券交易所上市，代码分别为“AEVA”和“AEVA.WS”。除文意另有所指外，“我们”、“AEVA”和“公司”是指AEVA技术公司、合并后的公司及其在业务合并后的子公司。有关业务合并的进一步讨论，请参阅注释2。

未经审计的中期财务报表

简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。简明合并财务报表包括本公司全资子公司的账目。合并后，所有公司间交易和余额均已冲销。

随附的简明综合财务报表未经审计，并与年度综合财务报表在相同的基础上编制，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中只包括正常的经常性调整，这些调整是公平地列报公司在所述期间的财务状况、经营业绩、全面亏损和现金流量所必需的，但不一定表明未来任何年度或中期的预期经营结果。

陈述的基础

由于合并前的AEVA被确定为财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码主题805，企业合并(ASC 805)下的会计收购方，因此业务合并被计入反向资本重组。该决定主要基于对下列事实和情况的评估：



合并前AEVA的股权持有人持有本公司多数投票权；



合并前AEVA的董事会代表公司董事会的多数成员；



合并前AEVA的高级管理人员成为本公司的高级管理人员；以及



合并前AEVA的业务包括公司的持续业务。

就业务合并而言，合并前AEVA的已发行股本转换为本公司普通股，面值为$。0.0001每股收益，代表资本重组，公司的净资产是按历史成本收购的，不是已记录的商誉或无形资产。合并前的AEVA被视为本公司的前身，截止日期前的合并资产负债和经营业绩为合并前AEVA的资产和负债。在业务合并前，普通股股东可获得的股份及相应资本金额和每股净亏损已追溯重列为反映BCA确立的交换比率的股份。优先股的股票数量也根据交换比例追溯转换为普通股。

合并本金和流动性本金

合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。简明合并财务报表包括本公司全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

该公司主要通过业务合并和股票发行为其运营提供资金。截至2021年3月31日，公司现有的流动资金来源包括现金及现金等价物和有价证券。522.92000万。该公司的经营历史有限，过去经营活动产生的现金流为负，经营亏损为#美元。80.5截至2021年3月31日，为100万。该公司预计，由于它打算对其业务进行投资，包括产品开发，将继续出现营业亏损。管理层相信，现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以为运营和资本支出需求提供资金，至少通过12个月自本财务报表发布之日起。

然而，未来可能需要资金来发展业务，这将取决于许多因素，包括销售量、支持研究和开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大，以及市场对新的和增强的产品和功能的采用。公司可能会不时寻求通过发行债券或股票筹集更多资金。如果我们不能在需要时以合理的条件筹集额外资本，业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。该公司的长期成功取决于其能否成功地营销其产品和服务、创造收入、维持或减少其运营成本和开支、履行其义务、在需要时获得额外资本，以及最终实现盈利经营。

重大风险和不确定性

该公司面临技术行业中常见的风险以及初创公司常见的风险，包括但不限于：无法成功开发或营销其产品、技术过时、竞争、对关键人员和关键外部联盟的依赖、对其专有技术的成功保护、遵守政府法规，以及在需要时无法获得额外融资的可能性，这些风险包括但不限于：无法成功开发或销售其产品、技术过时、竞争、对关键人员和关键外部联盟的依赖、对其专有技术的成功保护、遵守政府法规，以及在需要时无法获得额外融资的可能性。

新冠肺炎大流行扰乱了全球的日常生活和市场，导致了重大的商业和供应链中断，以及供需的广泛变化。虽然针对新冠肺炎而制定或建议的隔离、社会距离和其他监管措施预计是暂时的，但目前无法估计业务中断的持续时间以及相关的财务影响。本公司并未受到新冠肺炎导致的所需零部件供应或服务供应短缺的实质性影响。然而，新冠肺炎给公司、其业绩和财务结果带来了重大的不确定性和风险，并可能对公司的财务信息产生不利影响。

信用风险集中

可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和贸易应收账款。与现金和现金等价物相关的风险通过在信誉良好的机构的银行业务得到缓解，该公司的有价证券在购买时具有投资级评级。

该公司的应收账款来自美国、亚洲和欧洲的客户。该公司通过对其客户的财务状况进行持续的信用评估来降低其信用风险，并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。

截至2021年3月31日，两位顾客已占到78应收账款的%。截止到2020年12月31日，一位客户已占到68应收账款的百分比。截至2021年3月31日，两个供应商已占到28应付账款的百分比。截止到2020年12月31日，两个供应商已占到62应付账款的百分比。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。受该等估计及假设影响的重要项目包括递延税项资产的估值免税额、以股票为基础的补偿、物业及设备的使用年限、租赁的递增借款利率，以及私人认股权证的估值。。该公司的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。

金融工具的公允价值

由于到期日较短，公司的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债接近其公允价值。

该公司利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，并在可能的情况下最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司根据市场参与者在本金或最有利的市场上为资产或负债定价时使用的假设来确定其金融工具的公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的投入，这两种投入分为以下级别之一：

第1级-投入是在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价；

二级-投入是指类似资产或负债在活跃市场上的可观察、未经调整的报价、在不活跃的市场上相同或类似资产或负债的未经调整的报价、或可观察到或可被有关资产或负债的几乎整个期限的可观察到的市场数据所证实的其他投入；以及

第三级--对计量资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入，而这些资产或负债的公允价值很少或没有市场数据支持。

租契

本公司采用会计准则更新(ASU)2016-02号租赁(主题842)，采用修改后的追溯法，自2021年1月1日起累计生效调整。主题842通过后，2021年1月1日，公司记录的经营性使用权资产为#美元。1.7百万美元，经营租赁负债为$1.7并取消确认递延租金负债#美元。0.1百万美元。截至2021年3月31日的三个月的结果显示在主题842下。上期金额没有进行调整，将继续按照以前的租赁指导--ASC 840：租赁(主题840)--的公司历史会计进行报告。

租赁负债被确定为未来租赁付款的现值，采用公司在租赁开始日以抵押方式借入等值资金所需支付的递增借款利率。使用权资产基于经任何预付或递延租金调整后的负债。开始日的租赁期是根据续期选择权和终止选择权是否得到合理保证行使而确定的。

经营租赁的租金费用在租赁期内以直线法确认，并计入简明综合经营报表和全面亏损的经营费用。可变租赁支付包括租赁运营费用。

本公司选择在其资产负债表中剔除12个月或以下期限的租赁(短期租赁)，并选择不将其长期房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开。

现金、现金等价物和有价证券

本公司认为所有剩余期限为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。这些有价证券已被归类为可供出售，并按类似证券的报价市场价格或定价模型确定的估计公允价值列账。本公司在购买时确定其债务证券投资的适当分类。

该公司每季度评估其有价证券的潜在减值。对于处于未实现亏损状态的有价证券，本公司根据评级机构对证券评级的变化、市场状况以及对经济和市场状况的可支持预测等因素，评估这种下降是否是由于信用损失造成的。如果存在信用损失，本公司将评估其是否有出售证券的计划，或者在收回其摊销成本基础之前更有可能被要求出售任何有价证券。如果满足任何一个条件，证券的摊余成本基础将减记为公允价值，并通过其他收益净额确认。

如果这两个条件都不满足，由于信用损失造成的损失(如果有的话)将通过其他收入净额确认为信用损失拨备，仅限于未实现损失的金额。未实现亏损中除信用损失以外的任何部分均在其他全面收益中确认。有价证券的已实现损益(如果有的话)计入其他净收益。出售投资的成本是根据具体的确认方法确定的。有价证券的利息包括在利息收入中。

应收帐款

应收账款按发票金额入账，不计息。该公司根据每位客户的历史经验和每项安排的具体情况，每季度审查是否需要计提坏账准备。在2021年3月31日和2020年12月31日，该公司不是I don‘我不能计入坏账或注销。

盘存

库存包括原材料和供应品、在制品和产成品。存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据标准成本法计算的，这种方法近似于在先进先出的基础上确定的实际成本。可变现净值乃按正常业务过程中的估计售价、较不合理预测的处置及运输成本厘定。该公司每季度评估库存，以确定移动缓慢的产品和潜在的减值，并将库存减记至收入成本。

递延交易成本

该公司将与业务合并相关的合格法律、会计和其他直接成本资本化，这些成本被推迟到业务合并完成。于2021年3月，于业务合并完成后，所有递延成本由业务合并及管道融资所得款项抵销。

物业、厂房和设备

财产、厂房和设备是按扣除累计折旧后的成本列报的。折旧是使用直线法计算各自资产估计使用年限的折旧。资产在投入使用前作为在建资产持有，自该日起，本公司开始在资产的预计使用年限内对其进行折旧。本公司资产的预计使用年限如下：


		预计使用寿命
计算机设备		3年
实验室设备		5年
测试设备		3年
租赁权的改进		估计对生活有帮助的人的比例较小剩余租期
家具和固定装置		5年

修理费和维护费在发生时记入费用。当一项资产被出售或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，由此产生的收益或损失将在经营报表中确认。

长期资产减值

只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产(如财产和设备以及其他长期资产)进行减值审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试，本公司首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回，则在相关资产的账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。

产品保证

本公司可以为其产品提供6个月或更短时间的保修。预计未来保修成本计入相关收入确认期间的收入成本。这些估计基于历史保修经验和任何已知或预期的保修风险变化，例如产品可靠性的趋势以及维修和更换有缺陷产品的成本。本公司定期评估其记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。关于产品保修的规定在所有提交的期间都是无关紧要的。

收入确认

本公司自2017年1月1日起采用“会计准则更新”(“ASU”)第2014-09号“客户合同收入”及相关修订(“主题606”)，采用全程追溯法。在主题606下，公司通过以下步骤确定收入确认：



识别与客户的一份或多份合同；



确定合同中的履行义务；



确定交易价格；



将交易价格分配给合同中的履约义务；以及



当公司通过转让承诺的货物或服务履行履约义务时或作为时确认收入。

产品和服务的性质以及收入确认

该公司的大部分收入来自向直接客户和分销商销售汽车感知解决方案的产品。收入在货物控制权移交给客户时确认，通常发生在装运或交付时，取决于基础合同的条款。该公司通常为其产品提供6个月或更短时间的保修。如果销售或延长保修期超过标准期限，与延长保修期相关的收入将在相关的延长保修期内按比例确认。

对于某些需要根据客户要求进行工程和开发的定制产品，公司会使用如实描述产品或服务控制权转移给客户的投入来确认一段时间内的收入。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。该公司的一些安排提供嵌入硬件的软件，而更新公司软件的承诺在与客户的合同中代表着非实质性的承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。

具有多重履行义务的安排

当合同涉及多项履约义务时，如果客户可以单独受益于产品或服务，或利用客户和产品或服务可随时获得的其他资源，公司将分别对个别产品和服务进行核算。

服务与合同中的其他承诺是分开的。对价在不同的履约义务之间按其估计的独立售价比例分配。

其他政策、判断和实际权宜之计

返回权。该公司合同的一般条款和条件包含返回权。然而，该公司没有回报的历史，因此对回报的估计无关紧要。因此，公司通常在产品发货或交付时按合同价格确认收入。

合同余额。这些合同资产和负债代表了从公司客户和账单收到现金的收入确认时间上的差异。合同资产反映在客户开单之前确认的收入和履行义务。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。应收款代表无条件的对价权利。如果在支付对价之前只需要经过一段时间，这种权利就被认为是无条件的。

剩余的履约义务。分配给剩余履约义务的营业收入代表分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的合同。如果客户能够在不支付合同规定的实质性罚款的情况下为了方便而终止合同，则该客户不被视为犯罪。此外，作为一种实际的权宜之计，该公司没有披露最初预期期限为一年或更短的合同的未履行履行义务的价值。由于该公司的大多数客户合同允许客户为方便起见而终止合同，或者允许客户的原始期限为一年或更短，因此截至2021年3月31日和2020年12月31日，分配给持续时间超过12个月的未履行履约义务的交易价格总额无关紧要。

重要的融资部分。根据某些安排，本公司在履行义务履行之前或之后收到客户的付款。然而，该公司的合同一般为一年或更短时间，因此，该公司采取了实际的权宜之计，不考虑金钱时间价值的影响。

合同修改。此外，公司可能会修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。该公司评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况调整后的独立销售价格。在这些情况下，公司将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况调整的独立销售价格的其他情况下，本公司在剩余商品和服务与原始项目不同的情况下以预期为基础进行会计核算，在剩余商品和服务与原始项目不同的情况下以累积追赶为基础进行会计核算。

判断和估计。在确定公司与客户的合同中的履约义务时，尤其是那些需要工程和开发的某些定制产品的履约义务时，需要做出判断。对主题606下随时间确认的合同进行记账涉及使用各种技术来估计总合同收入和成本。由于估算过程中固有的不确定性，完成履约义务的成本估算可能会被修订。公司定期审查和更新与合同相关的估算，并根据需要记录调整情况。对于采用成本比法确认收入的履约义务，估计总成本的变化，以及完全履行履约义务的相关进展，在对估计数进行修订的期间以累计追赶的方式确认。实施追赶调整的影响微乎其微。

收入成本

收入成本主要包括直接材料、直接人工和与制造业务相关的间接费用分配，包括入境运费和折旧。收入成本还包括执行服务合同所涉及的直接成本和间接费用的适当分配。

研究与开发

研究和开发费用主要包括工资费用、咨询和承包商费用、分配的管理费用以及工装和原型材料，但预计未来不会产生任何收益。该公司几乎所有的研究和开发费用都与开发新产品和服务以及改进现有产品和服务有关。到目前为止，研究和开发费用已计入已发生的费用，并包括在营业报表中。

基于股票的薪酬

该公司根据授予员工和董事的股票奖励的公允价值来计量股票奖励的成本。股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。Black-Scholes定价模型要求使用主观假设，包括期权的预期期限、标的股票的波动性、股票的公允价值和无风险利率。RSU的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价。股票补偿的公允价值在必要的服务期内以直线方式确认，服务期通常是奖励的获得期。

所得税

所得税按资产负债法核算，该方法要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异，使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

公司确认递延税项资产的程度取决于这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，所有可用的正面和负面证据都被考虑在内，包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近的经营结果。如果确定递延税项资产将在未来变现，超过其记录净额，将对递延税项资产估值免税额进行调整，这将减少所得税拨备。

本公司根据课题740分两步记录不确定的税务仓位，其中包括(1)根据仓位的技术优点确定税务仓位是否更有可能得以维持，以及(2)确认符合极有可能达到确认门槛的税务仓位。(2)根据主题740记录不确定的税务仓位，其中包括(1)根据仓位的技术优点确定税务仓位是否更有可能持续，以及(2)确认符合最有可能确认门槛的税务仓位。确认的所得税头寸是以最终与相关税务机关结算时可能实现的最大税收优惠金额计算的。

该公司在随附的营业报表中确认与所得税支出项目的未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在资产负债表中的相关税负项目中。

承诺和或有事项

因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款等原因产生的或有损失的负债，在可能发生负债并且损失范围内的金额可以合理估计的情况下记录。当该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计值时，本公司应就该范围内的最低金额进行累算。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用，

外币折算

外汇交易产生的损益计入营业报表中的其他收入(费用)。在公司的经营报表中记录的净汇兑收益(亏损)在所有期间都是无关紧要的。

普通股股东应占每股净亏损

普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：公司每股普通股应占净亏损除以当期每股亏损计算中使用的普通股加权平均数。普通股股东应占每股摊薄净亏损是根据所有可能稀释的证券(包括股票期权和限制性股票单位)计算的。普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在报告的所有期间都是相同的，因为纳入所有可能稀释的已发行证券是反稀释的。

认股权证负债

本公司根据ASC 815-40中的指导，对与我们的首次公开募股(IPO)相关发行的私募认股权证进行结算，根据该指导，认股权证不符合股权处理标准，必须作为负债记录。因此，本公司按公允价值将私募认股权证归类为负债，并于各报告期将认股权证调整至公允价值。这项负债须在每个资产负债表日重新计量，直至认股权证被行使为止，而公允价值的任何变动均在经营报表中确认。本公司利用Black-Scholes期权定价模型在每个报告期对认股权证进行估值。期权定价模型中使用的关键假设包括以下几点：



预期股价波动性假设是基于该公司公开认股权证的隐含波动性和其他类似公司的一套可比公开交易认股权证的混合。他说：



认股权证的预期期限假设为企业合并结束前的预期期间，且合同五年期接下来的学期。



无风险利率以适用预期条款的美国国库券利率为基础。



股息率以历史利率为基础，公司预计历史利率将保持在历史水平零.

近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，以及随后的修正案，修订了对所持金融资产预期信用损失的计量和确认要求。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用。公司是

目前正在评估这一声明对公司财务报表的影响，预计不会对财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12从2022年1月1日起对公司生效，允许提前采用。公司目前正在评估这一声明对公司财务报表的影响，预计不会对财务报表产生实质性影响。

最近采用的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)，自那以来，又发布了对初始指南的后续修正案，旨在澄清指南的某些方面，并提供实体可以在通过时选择的某些实际权宜之计。ASU 2016-02的原则是，承租人应确认租赁产生的资产和负债。承租人需要确认所有租赁(符合短期租赁定义的租赁除外)的使用权资产和租赁负债。租赁负债将等于租赁付款的现值。使用权资产将以负债为基础，与递延租金和初始直接成本等相关的差额。出于损益表的目的，ASU 2016-02要求将租赁分类为运营或融资。经营性租赁将导致直线费用模式，而融资租赁将导致前期负担的费用模式。自2021年1月1日起，我们采用了ASU 2016-02，截至采用之日，我们的采用并未导致累积效果调整。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计。修正案删除了第740专题中一般原则的某些例外情况。该指导意见将在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。允许及早采用修正案，包括在尚未发布财务报表的任何过渡期内对公共业务实体采用修正案。截至2021年1月1日，我们已经采用了ASU 2019-12号，我们的采用并未对合并财务报表产生实质性影响。

注2.反转大小写

在……上面2021年3月12日，AEVA，Inc.和IPV完成了BCA计划的合并，AEVA，Inc.作为IPV的全资子公司幸存下来。作为完成合并的一部分，IPV更名为AEVA技术公司。

在业务合并结束时，公司的公司注册证书进行了修订和重述，其中包括将股本的法定股份总数增加到432,000,000股份，其中 422,000,000股票被指定为普通股，$0.0001每股面值，其中10,000,000股票被指定为优先股，$0.0001每股面值。

就在业务合并结束之前，AEVA公司的可赎回、可转换优先股的每股已发行和流通股按1：1的比率转换为普通股(见附注9)。业务合并是通过追溯应用业务合并来核算的，该业务合并的结果是78,120,214可赎回可转换优先股转换为等额AEVA，Inc.普通股的股票。

在企业合并完成后，AEVA，Inc.发行和发行的每股普通股均被注销，并转换为接受权9.07659本公司普通股的股份(“交换比率”)(“每股合并对价”)。

购买根据二零一六年计划授出的AEVA，Inc.普通股(“遗留期权”)(见附注11)(见附注11)，购买根据2016年计划授出的AEVA，Inc.普通股(“遗留期权”)(见附注11)，其条款及条件与紧接业务合并前对该等购股权有效的条款及条件相同，并在换股比率生效后，按该等购股权的有效条款及条件转换为本公司普通股的购股权。

在业务合并结束后，购买普通股的已发行认股权证仍未发行。该等认股权证在业务合并完成后30天即可行使，但须受其他条件规限，包括有关该等认股权证所含普通股股份的登记声明是否有效，以及该等认股权证将会到期。五年在企业合并完成后或在赎回或清算时更早的时间。

关于企业合并，



某些ipv股东行使了赎回部分流通股以换取现金的权利，导致赎回30,874IPV普通股股票，总赎回金额为$0.3百万美元；以及



一些投资者从该公司购买了总计28,318,478普通股(“管道股”)，收购价为$10.00每股，$11.50每股或$16.00每股，适用于总购买价$320.0根据单独的认购协议(下称“管道”)，可获得600万美元的股份。随着企业合并的完成，管道投资也随之结束。

在业务合并方面，公司产生的直接和增量成本约为#美元。48.0与股票发行相关的1000万美元，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用，这些费用作为收益的减少计入额外的实收资本。截至2021年3月31日，该公司拥有0.5 应计交易成本，主要包括法律和会计费用，计入综合资产负债表中的应付账款和应计费用。

根据美国公认会计原则(GAAP)，这项业务合并被计入反向资本重组。根据这种会计方法，IPV在财务报告中被视为“被收购”的公司。详情见附注1“业务说明和重要会计政策摘要”。因此，出于会计目的，业务合并被视为等同于AEVA公司为IPV的净资产发行股票，并伴随着资本重组。IPV的净资产是按历史成本列报的，其中不是已记录的商誉或无形资产。

在业务合并之前，AEVA，Inc.和IPV分别提交了独立的联邦、州和地方所得税申报单。作为业务合并的结果，AEVA，Inc.将提交一份综合所得税申报单。尽管出于法律目的，IPV收购了AEVA，Inc.，而且这笔交易代表着出于联邦所得税目的的反向收购。IPV将成为合并后集团的母公司，AEVA，Inc.作为子公司，但在业务合并结束的那一年，AEVA，Inc.将提交一份全年纳税申报单，IPV将在截止日期后的第二天提交一份纳税申报单。

在业务合并完成后，公司获得了#美元的毛收入。560.8来自业务合并和管道融资的600万美元，被1美元的产品成本所抵消48.02000万。下表将业务合并的要素与截至2021年3月31日的季度的综合现金流量表和综合股东权益变动表进行了核对(单位：千)：


现金-InterPrivate的信托和现金(扣除赎回)	$	240,777
现金--私募		320,000
减去：支付的交易费用和咨询费		(47,983	)
网络企业合并与定向增发	$	512,794

紧随业务合并完成后发行的普通股数量为：


普通股，在企业合并前已发行	24,150,000
减：IPV股票赎回	(30,874	)
IPV公司普通股	24,119,126
IPV方正股份	6,905,500
在管道中发行的股票	28,318,478
企业合并和管道股	59,343,104
遗留AEVA股票(1)	152,066,648
企业合并后紧接的普通股股份合计	211,409,752
AEVA行使权证	—
截至2021年3月12日的普通股总数	211,409,752


(1)	Legacy AEVA的股票数量确定如下：


	AEVA股票		AEVA股票，生效日期为交易所比率
2019年12月31日的余额		8,031,018		72,894,258
资本重组适用于2019年12月31日已发行的可转换优先股		8,606,780		78,120,214
普通股期权的行使--2020年		38,675		351,037
行使普通股期权--2021年(收盘前)		77,247		701,139
总计				152,066,648

注3.收入

收入分解

该公司根据客户的主要账单地址和向客户转移商品或服务的时间(时间点或一段时间)，按地理区域分类其与客户签订的合同的收入，因为它认为这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。基于上述细分标准的总收入如下(单位：千)：


	截至3月31日的三个月，
	2021					2020
	收入		收入的百分比			收入		收入的百分比
按主要地理市场划分的收入：
北美	$	201		65	%	$	135		26	%
欧洲		15		5	%		392		74	%
亚洲		92		30	%		—		—
总计	$	308		100	%	$	527		100	%

按确认时间划分的收入：
在某个时间点被识别	$	293		95	%	$	135		26	%
随着时间的推移得到认可		15		5	%		392		74	%
总计	$	308		100	%	$	527		100	%

合同资产和合同负债

截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司的合同资产为0.6百万美元，在其他流动资产中确认，合同负债#美元0.1百万美元，在其他流动负债中确认。

注4.金融工具

下表汇总了该公司在公允价值体系内按层级按公允价值定期计量的金融资产和负债：


	2021年3月31日
	调整后的成本		未实现亏损			公允价值		现金和现金等价物		有价证券
	(单位：千)
资产
现金	$	5,725	$	-		$	5,725	$	5,725	$	-

1级
货币市场基金		434,984		—			434,984		434,984		—

2级
美国政府证券		5,089		(1	)		5,088		—		5,088
商业票据		59,967		(11	)		59,956		28,696		31,260
公司债券		17,141		(17	)		17,124		—		17,124
小计		82,197		(29	)		82,168		28,696		53,472
总资产	$	522,906	$	(29	)	$	522,877	$	469,405	$	53,472

负债
3级
认股权证负债		2,346		—			2,346		—		—
总负债	$	2,346	$	-		$	2,346	$	-	$	-

截至2020年12月31日，该公司不是I don‘我没有任何未偿还的有价证券。

私募认股权证负债的公允价值是基于重大的不可观察的输入，这些输入代表公允价值层次中的第三级计量。在确定认股权证负债的公允价值时，该公司使用Black-Scholes期权定价模型，使用不可观察的输入(包括预期期限、预期波动率、无风险利率和股息率)来估计公允价值。

下表为本公司3级金融工具公允价值变动情况摘要：


	2021年3月31日
	私募认股权证责任
	(单位：千)
截至2021年1月1日的公允价值	$	—
作为合并的一部分获得的私募认股权证责任	$	3,014
计入其他收入(费用)的公允价值变动，净额	$	(668	)
截至2021年3月31日的公允价值	$	2,346

私人认股权证的Black-Scholes期权定价模型在相关期间的关键投入如下：


	2021年3月31日			2021年3月12日
预期期限(年)		4.9			5.0
预期波动率		62.6	%		70.0	%
无风险利率		0.90	%		0.85	%
行权价格	$	11.50		$	11.50

与财产、厂房和设备有关的折旧为#美元。0.2百万美元和$0.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。

注10.每股收益亏损

下表列出了本报告期间普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股数据外，以千计)：


	截至3月31日的三个月，
	2021			2020
分子：
净亏损	$	(19,458	)	$	(6,852	)
普通股股东应占每股净亏损		(19,458	)		(6,852	)

分母：
已发行普通股加权平均股份-基本		163,955,593			135,039,812
潜在普通股的稀释效应		—			—
已发行普通股加权平均股份-稀释		163,955,593			135,039,812
普通股股东每股净亏损--基本亏损和稀释亏损	$	(0.12	)	$	(0.05	)

下表列出了截至所述期间普通股每股摊薄净亏损计算中未计入的潜在已发行普通股，因为计入这些普通股将是反摊薄的：


	截至3月31日的三个月，
	2021		2020
已发行和已发行的普通股期权		17,073,617		18,242,577
限制性股票		—		13,079,520
限制性股票单位		1,435,217		—
总计		18,508,834		31,322,097

注11.股票薪酬

股票期权

公司维持《2016年股票激励计划》和《2021年股票激励计划》(以下简称《股票计划》)，可向员工授予激励性股票期权和不合格股票期权。根据股票计划，该公司已14,954,249截至2021年3月31日，可供发行的股票。

根据股票计划的条款，激励性股票期权的行权价必须等于或高于授予日股票的公允市值，而不合格的股票期权被允许在授予日低于股票的公允市值授予。大多数授予的股票期权只有基于服务的归属条件。基于服务的授予条件各不相同，但通常情况下，股票期权授予四年了使用25在授权书授予一周年时归属的股票期权的百分比，其余的75剩余36个月内按月归属的百分比。期权持有者有十年的时间在期权到期前行使期权。

股票期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定的。在截至2021年3月31日的三个月内，公司没有授予新的期权。截至2020年3月31日的三个月，布莱克-斯科尔斯模型的假设如下：


		截至三个月
		--2020年3月31日
预期期限(年)(1)		5.79 - 6.02
预期波动率(2)		43.5% - 44.6%
普通股价值		14.32 - 14.50
无风险利率(3)		1.20% - 1.60%
股息率(4)		0%

(1)

预期期限是在拨款被行使或终止之前预计未偿还的时间长度。这一数字是按照归属期限和原始合同期限(行使合同期限)之间的中点计算的。如果期权包含分级归属，则归属期限将基于归属模式。

(2)

预期波动率是基于可比公司报告的波动性进行估计的。

(3)

无风险的利率是到期日相当于预期期限的美国国债收益率的插值。

(4)

该公司假设股息收益率为零，因为他们在可预见的未来没有宣布股息的计划。

截至2021年3月31日的三个月公司股票期权活动摘要如下：


	数量选项			加权的- 平均值行权价格		加权的- 平均值剩余合同寿命(年)		集料内在价值 (单位：千)
截至2020年12月31日的未偿还款项		17,801,986		$	0.36		8.27	$	140,560
授与		—			—		—
练习		(701,139	)		0.28		—		—
没收		(27,230	)		0.55		—
过期		—			—		—
截至2021年3月31日的未偿还款项		17,073,617			0.36		8.04		191,876
自2021年3月31日起已授予并可行使		10,571,302			0.28		7.67		119,671
已归属且预计将于2021年3月31日归属		17,073,617			0.36		8.04	$	191,876

截至2021年3月31日，该公司拥有7.5 与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出为百万美元。这一成本预计将在以下加权平均期内确认2.53三年了。

截至2021年3月31日，公司确认了$1.1某些股票期权授予的额外补偿费用中的100万美元，这些股票期权授予的业绩归属条件在成交时得到满足。

限售股单位

下表汇总了我们截至2021年3月31日的三个月的限制性股票单位(“RSU”)活动，其中包括基于业绩的RSU：


	股票			加权平均授予日期公允价值每股
截至2020年12月31日的未偿还款项		1,536,195		$	7.74
授与		31,196			7.74
已释放		(41,408	)		7.74
没收		(90,766	)		7.74
截至2021年3月31日的未偿还款项		1,435,217		$	7.74

截至2021年3月31日，该公司拥有2.7 与限制性股票单位相关的基于股票的薪酬费用为100万美元。截至2021年3月31日，该公司拥有8.7 与限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出100万美元。这一成本预计将在以下加权平均期内确认1.86三年了。

在收盘时，AEVA，Inc.批准的适用于RSU的流动性事件相关归属条件得到满足。因此，在适用的服务条件得到满足的范围内，截至该日期，公司的未偿还RSU被授予。这些未偿还的RSU的归属带来了大约#美元的收入。2.7 截至2021年3月31日的三个月内，基于股票的增量薪酬支出为100万美元。

补偿费用

按职能划分的股票薪酬总支出如下(以千为单位)：


	截至3月31日的三个月，
	2021		2020
收入成本	$	—	$	28
研发费用		1,796		518
销售和营销费用		21		—
一般和行政费用		2,696		335
总计	$	4,513	$	881

附注13.承付款和或有事项

租契

2018年3月，该公司签订了位于加利福尼亚州山景城的办公空间租赁合同。2020年6月，公司将租期延长至2023年6月30日。公司将该设施用于办公、制造和研发目的。*在租赁方面，公司确认了一项为#美元的经营租赁使用权资产。1.7截至2021年3月31日，租赁负债总额为百万美元1.7在其精简的合并资产负债表上有100万美元。剩余的租赁期为两年零三个月.

在……里面2021年1月，该公司签订了位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的办公和研发租约。租赁期自2021年3月开始，至2026年4月结束。关于租赁，本公司确认了一项经营租赁使用权资产

$4.7截至2021年3月31日，总租赁负债为400万美元，总租赁负债为4.6在其最新的精简合并资产负债表上增加了1.8亿美元。剩余的租赁期为6年零1个月.

用于衡量经营租赁负债的加权平均增量借款利率为5.25%。截至2021年3月31日的三个月的运营租赁成本为$0.3截至2020年3月31日的三个月，百万美元和租金费用为0.2百万美元。

以下是截至2021年3月31日的年度未贴现现金流与经营租赁负债账面价值的对账到期日分析(单位：千)：


	经营租约
2021年剩余时间	$	1,083
2022		1,775
2023		1,436
2024		1,097
2025		1,130
此后		384
最低租赁付款总额		6,906
减去：推定利息		(764	)
租赁总负债	$	6,142

诉讼

本公司在日常业务过程中不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣有关的事项的主张。当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司记录该等或有损失的负债。公司对潜在损失和重要性的估计是基于公司利用现有信息对索赔的判断和评估。尽管公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计，但公司对此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是对结果的预测，实际结果可能与公司目前的估计不同。

在……上面2020年12月23日在纽约州最高法院对IPV及其董事、WLLY合并子公司和AEVA公司提起诉讼，标题为Quarles诉InterPrivate Acquisition Corp.。起诉书称，InterPrivate的董事导致重大误导性和不完整的信息传播给IPV的公众股东，IPV、WLLY合并子公司和本公司协助和教唆董事违反受托责任。该起诉书的标题为Quarles v.InterPrivate Acquisition Corp.(夸尔斯诉InterPrivate Acquisition Corp.)，指控InterPrivate的董事向IPV的公众股东传播具有重大误导性和不完整的信息，IPV、WLLY合并子公司和本公司协助和教唆董事违反他们的受托责任。诉状除其他事项外，寻求(1)禁令救济，禁止IPV、其董事、WLLY合并子公司和AEVA，Inc.以及与他们一致行动的人继续、完成或关闭企业合并；(2)如果完成或撤销损害赔偿，撤销企业合并完成；(3)禁令救济，指示被告传播不遗漏重要信息或包含所谓的不真实的重大事实陈述的登记声明；(4)宣告性判决(六)其他衡平法救济。这件事已被自愿驳回，不利于所有各方。

2021年1月20日，迈克尔·阿内洛(Michael Anello)，据称是该公司的股东，在纽约南区美国地区法院对该公司及其董事提起诉讼，标题为Anello诉InterPrivate Acquisition Corp.等人案。，案件编号1：21-cv-00505。起诉书称，公司董事授权向证券交易委员会提交一份严重不完整和误导性的S-4表格注册声明，违反了交易所法案第14(A)和20(A)条，并违反了董事的披露义务。起诉书称，S-4表格中的注册声明包含重大不完整和误导性信息，其中涉及公司财务顾问的某些财务信息和任何利益冲突。诉状寻求(其中包括)(1)禁止本公司、其董事及其一致行动人士进行特别会议或完成业务合并的禁制令救济；(2)损害赔偿；(3)判给原告费用以及律师费和专家费；以及(4)其他衡平法救济。这件事已被自愿驳回，对所有各方都没有偏见。

弥偿

在正常业务过程中，公司不受属于财务会计准则理事会(FASB ASC)担保范围内的担保的潜在义务(主题460)，但标准赔偿条款除外，这些条款包含在公司的许多客户协议中，只引起主题460规定的披露要求。该公司的客户协议中包含的赔偿条款与该公司行业中普遍存在的条款大体上是一致的。本公司并无根据客户赔偿条款承担任何责任，预期未来亦不会产生重大责任。因此，本公司不保留潜在客户赔偿义务的应计项目。

以下有关AEVA的经营结果和财务状况的讨论应与本10-Q表中其他地方的财务报表及其附注中所载的信息结合起来阅读。这一讨论可能包含前瞻性。这些陈述基于AEVA目前的预期、估计和预测，涉及风险和不确定因素。实际结果可能与这些前瞻性报告中预期的结果大不相同。由于“风险因素”和“关于前瞻性的警示说明”项下讨论的事项而作的陈述声明。“除文意另有所指外，本节中提及的“我们”、“本公司”或“AEVA”均指特拉华州AEVA技术公司及其子公司的业务。

我们的目标是给所有设备带来感知。通过我们的调频连续波(“FMCW”)传感技术，我们相信我们将推出世界上第一个4D LiDAR芯片，与我们的专有软件应用程序一起，使LIDAR能够在广泛的应用中得到采用。我们相信，我们的解决方案将允许广泛采用自动驾驶，因为它们解决了LiDAR传感缺失的环节-以负担得起的成本获得高性能。此外，我们相信，我们专有的4D LiDAR技术有可能为消费电子、消费者健康、工业机器人和安全应用创造全新的感知类别。

AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立，由在传感和感知领域经验丰富的工程师和操作员组成的多学科团队领导，其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业机器人和安全等广泛应用。我们的4D LiDAR-on-Chip将经过电信行业验证的硅光电子技术与精确的瞬时速度测量和远距离性能相结合，并以实惠的成本实现商业化。

作为一家发展阶段的公司，我们与我们的客户密切合作，开发和商业化他们的自动驾驶汽车程序，并在这些程序中使用我们的产品。我们的客户包括一些顶尖的汽车原始设备制造商、移动性和技术公司，我们目前正在与我们的主要客户密切合作，以实现具有高水平自动驾驶和自动驾驶能力的汽车的系列化生产。到目前为止，我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务，用于他们的研发计划。我们正在通过第三方制造商和与全球一级供应商的安排来扩大我们的制造能力，以满足我们客户对我们产品生产的预期需求。

传统的LiDAR依赖飞行时间(“ToF”)技术，只测量深度和反射率，与之不同的是，AEVA的解决方案利用专有的FMCW技术来测量深度、反射率和惯性运动的速度。与基于ToF的传感解决方案相比，AEVA解决方案能够测量每个像素的瞬时速度是一大优势。此外，AEVA的技术不受其他激光雷达或光束和太阳光的干扰，我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶车辆能够在500米左右的距离上以更高的分辨率看到图像，同时与其他可用的解决方案相比，功耗更低。我们相信，这些因素使AEVA成为第一家能够广泛采用自动驾驶的感知解决方案提供商。

随着主要的汽车原始设备制造商和领先的移动性和技术公司寻找全面的感知解决方案，以加快其自动驾驶项目的投产，我们相信AEVA具有独特的优势，可以提供一种卓越的解决方案，使自动驾驶能够规模化。此外，我们相信，我们的4D LiDAR-on-Chip的优势使我们能够提供第一个完全集成到芯片上的LiDAR解决方案，该解决方案具有卓越的性能、低功耗和实惠的成本，有可能推动消费电子、消费者健康、工业机器人和安全市场的新类别感知。

作为业务合并和BCA中考虑的其他交易的结果，WLLY合并子公司公司与AEVA公司合并并并入AEVA公司，AEVA公司继续作为IPV的全资子公司继续作为存续实体，新名称为AEVA技术公司。

根据美国公认会计原则，这项业务合并被计入反向资本重组。在这种会计方法下，知识产权被视为合法的收购人和会计收购人。因此，这一业务合并被视为相当于AEVA，Inc.为IPV的净资产发行股票，同时进行资本重组。公司财务状况和业务合并结果中最重大的变化是增加了5.128亿美元的现金。这项交易产生的非经常性交易总成本为4800万美元。

业务合并结束后，该公司的股票代码为“AEVA on NYSE”。我们预计，我们将需要招聘更多人员，并执行程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们预计将产生额外的年度开支，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

新冠肺炎(CoronaVirus)疫情并未对AEVA的客户业务运营造成不利影响，也没有影响AEVA在2021年和2020年前三个月的销售额。冠状病毒大流行对AEVA的运营和财务表现的影响程度将取决于未来的各种发展，包括疫情的持续时间和蔓延，以及对其客户、供应商和员工的影响，目前所有这些都是不确定的。AEVA预计新冠肺炎疫情将对收入和运营业绩造成不利影响，但AEVA目前无法预测这种不利影响的规模和持续时间。由于大流行，AEVA已经看到了一些对其长期业务前景和合作伙伴关系产生积极影响的迹象。AEVA正在观察到一个更大的趋势，即汽车制造商在“制造与购买”决定上的转变，因为它涉及到

自主解决方案和软件系统。随着现金流收紧，更多的汽车制造商正寻求限制开发自动软件和系统所需的潜在巨额投资，而他们未必对这些软件和系统拥有大量专业知识。因此，几家汽车制造商对整合供应商全栈硬件和软件解决方案的模式更加开放和接受，这对AEVA来说尤其相关。有关卫生流行病(包括新冠肺炎)的运作和风险的更多信息，请参阅本季度报告的Form 10-Q部分，标题为“风险因素.”

AEVA相信，其未来的业绩和成功在很大程度上取决于其利用以下机遇的能力，而这些机遇反过来又面临着重大的风险和挑战，包括下文和本季度报告中题为“Form 10-Q”的章节所讨论的风险和挑战。风险因素.”

定价、产品成本和利润率。我们的定价和利润率将取决于我们向客户提供的解决方案的数量和功能以及具体的市场应用。我们的客户在不同的细分市场拥有处于不同开发阶段的技术。我们预计，由于市场特定的产品和商业需求、供需动态和产品生命周期，我们的价格将因市场和应用而有所不同。

AEVA相信，在规模化运营时，它有机会建立高利润率的单位经济。它未来的表现将取决于它能否以更低的产品成本实现这些规模经济，从而实现广泛的行业采用。AEVA相信，其业务模式定位于可伸缩性，因为它能够在不同市场和客户群之间利用相同的产品平台，与领先的铸造厂和代工制造商建立关系，并使用经过验证的制造流程。我们的客户将要求我们的感知解决方案以客户负担得起的单位价格制造和销售。我们在关键市场的竞争能力将取决于我们为商业阶段的客户高效、可靠地生产高性价比感知解决方案的努力是否成功。

虽然AEVA预计其感知解决方案将实现并保持较高的利润率，但在其行业的宏观经济状况下，先进辅助驾驶传感和软件技术领域出现的竞争可能会对定价、利润率和市场份额产生负面影响。虽然定价压力和较低的利润率通常与汽车行业的商用硬件产品有关，但AEVA相信其独特的技术为该行业有利的利润率和单位经济效益提供了令人信服的价值主张。AEVA预计，由于其专有的4D LiDAR-on-a芯片技术实现了规模经济，随着客户从开发阶段进入商业化和生产，其毛利率将会增加。如果AEVA在其感知解决方案商业化后没有产生预期的利润率，AEVA可能需要筹集额外的债务或股权资本，这些债务或股本可能无法获得，或者可能只能以对AEVA股东来说繁重的条款获得。

基于激光雷达的商业化应用程序。虽然我们相信，我们正在接近跨应用采用LiDAR的拐点，AEVA处于有利地位，能够抓住这一机遇，因为我们在汽车和非汽车市场都有强大的客户关系，但我们预计，在可预见的未来，随着我们的客户继续研发项目并开始商业化依赖LiDAR技术的自动驾驶解决方案，我们的运营结果(包括收入和毛利率)将在季度基础上波动。随着更多的客户进入商业化阶段，随着LiDAR解决方案市场的成熟，我们经营业绩中的这些波动可能会变得不那么明显。

销售量每个产品计划都将有一个预期的销售量范围，这取决于我们客户对产品的最终市场需求以及市场应用。这可能取决于几个因素，包括市场渗透率、产品能力、产品所针对的终端市场规模以及我们的终端客户销售其产品的能力。除了终端市场需求，销售量还取决于我们的客户是处于开发阶段还是生产阶段。在某些情况下，我们可能会在销售我们的解决方案时提供批量折扣或战略客户定价，这可能会被与更大数量相关的较低制造成本所抵消，也可能不会被与之相关的制造成本所抵消，而这反过来可能会对我们的毛利率产生不利影响。AEVA最终实现盈利的能力取决于现有生产关系的进展，以及我们满足所需产量和所需成本目标的能力。我们当前和未来客户计划的延迟可能会导致AEVA无法在其预期的时间框架内实现其收入目标和盈利能力。

收入包括感知解决方案(传感系统)和非经常性工程服务的销售。

AEVA致力于设计、制造和销售LiDAR传感系统以及相关的感知和自主软件解决方案，主要服务于汽车市场的原始设备制造商。根据客户协议，AEVA将按照惯例条款和条件以固定价格交付指定数量的传感系统。根据这些协议销售的传感系统单元通常是客户用于其研究、开发、评估、试验或测试目的的原型。AEVA还与其客户签订了非经常性工程服务安排，以定制AEVA的感知解决方案，以满足客户的特定需求。此类服务的收入被确认为非经常性工程服务。

收入成本主要包括与制造业务相关的直接材料、直接人工和间接费用的分配，包括入境运费和折旧费用。收入成本还包括执行非经常性工程服务所涉及的直接成本和间接费用的适当分配。

AEVA的毛利等于总收入减去总收入成本。随着客户实现商业化，AEVA的收入继续增长，预计其收入成本将增加。

AEVA的研究和开发工作集中于增强和开发其现有产品和新产品的附加功能。研发费用主要包括：

已发生的AEVA费用研究和开发成本。AEVA预计，在可预见的未来，其研发成本将增加，因为它将继续投资于研发活动，以实现其产品路线图。

一般和行政费用包括人事和与人事相关的费用，包括AEVA高管、财务和信息系统职能的股票薪酬，以及专业和合同服务的法律和会计费用。AEVA预计，在可预见的未来，随着其业务的增长以及作为上市公司运营的结果，其一般和行政费用将会增加，包括遵守证券交易委员会的规则和条例、法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。

销售和营销费用包括人事和人员相关费用，包括AEVA业务开发团队的股票薪酬以及广告和营销费用。这些费用包括展会费用、宣传材料费用、公关费用、分配部分的设施费用和折旧费用。AEVA预计将增加销售和营销活动，扩大客户关系，增加市场份额。AEVA还预计，随着时间的推移，其销售和营销费用将会增加，因为它继续招聘更多的人员来扩大业务规模。

利息收入主要包括从AEVA现金等价物和有价证券投资中赚取的收入。这些金额将根据AEVA的现金、现金等价物和有价证券余额以及市场汇率而变化。

应结合本季度报表中其他部分的财务报表和附注审查以下所列业务结果。下表列出了AEVA在所述时期的运营数据结果：

截至2021年3月31日的三个月，营收减少了20万美元，降幅为42%，从截至2020年3月31日的三个月的50万美元降至30万美元。减少的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月中确认的非经常性工程服务收入为40万美元，但在截至2021年3月31日的三个月中，原型销售收入的增长部分抵消了这一下降。

截至2021年3月31日的三个月，收入成本从截至2020年3月31日的三个月的30万美元小幅下降至20万美元，降幅为35%。收入成本的下降与本季度收入的下降是一致的。

毛利润占收入的比例也从截至2020年3月31日的三个月的47%降至截至2021年3月31日的三个月的42%，这主要是由于截至2020年3月31日的三个月确认的非经常性工程服务利润率较高。

截至2021年3月31日的三个月，总研发费用增加了610万美元，增幅为114%，而截至2020年3月31日的三个月为530万美元。研发费用增加的主要原因是AEVA继续扩大研发以开发其产品，从而增加了员工成本。工资成本增加了320万美元，材料费用增加了160万美元，基于股票的薪酬支出增加了130万美元。

截至2021年3月31日的三个月，一般和行政费用总额增加了690万美元，增幅为530%，从截至2020年3月31日的三个月的130万美元增至820万美元。一般和行政费用增加的主要原因是员工成本增加。工资支出增加了260万美元，专业费用增加了140万美元，基于股票的薪酬支出增加了240万美元，保险费用增加了40万美元，其他设备成本增加了10万美元。

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用保持不变。

利息收入减少20万美元，主要是由于截至2021年3月31日的三个月货币市场基金利率与截至2020年3月31日的三个月相比有所下降。

在截至2021年3月31日的三个月里，其他收入(支出)净额为70万美元，这主要是由于私募认股权证负债的公允价值发生变化，这一公允价值被记录为其他收入。

AEVA的资本需求将取决于许多因素，包括销售量、支持研发努力的支出的时机和程度、对信息技术系统的投资、销售和营销活动的扩大，以及新的和增强的产品和功能的市场采用。截至2021年3月31日，AEVA拥有总计5.229亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。在业务合并之前，AEVA的主要流动资金来源是从私募股权发行中获得的收益。

在AEVA能够从其传感器和软件的销售中产生足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前，AEVA预计在业务合并中筹集的资金，包括管道融资的资金，将为其现金需求提供资金。任何额外发行的股本证券都可能规定优先于公司普通股持有人的权利、优惠或特权。如果AEVA通过发行债务证券筹集资金，这些债务证券将拥有优先于普通股股东的权利、优先和特权。债务证券或借款的条款可能会对AEVA的运营施加重大限制。信贷市场和金融服务业过去和将来都可能经历不确定时期和其他风险，详见第二部分题为“风险因素”的题为“风险因素”的项目1A，这些风险可能影响股权和债务融资的可获得性和成本。

AEVA过去的运营活动产生了负现金流，运营亏损反映在截至2021年3月31日的8050万美元的累计赤字中。AEVA预计，由于打算继续对其业务进行投资，包括产品开发，将继续招致运营亏损。AEVA相信，从这些财务报表发布之日起至少12个月内，现有的现金和现金等价物和有价证券将足以为运营和资本支出需求提供资金。

截至2021年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金为1480万美元。在此期间，影响AEVA运营现金流的主要因素是其1950万美元的净亏损，被基于股票的薪酬的非现金支出450万美元、认股权证负债的公允价值变化70万美元、折旧费用20万美元和使用权摊销20万美元所抵消。由于应付账款和应计负债减少，负债中的营业资产变动为40万美元。

截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为5420万美元，原因是购买了5350万美元的可供出售证券，以及购买了70万美元的房地产和设备。

在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为5.137亿美元，归因于业务合并和PIPE融资的净收益5.135亿美元，以及行使股票期权的收益20万美元。

下表汇总了截至2021年3月31日我们的合同义务和其他承诺，以及这些义务的到期年份：

截至2021年3月31日，AEVA尚未从事美国证券交易委员会(SEC)规则和法规中定义的任何表外安排。

AEVA根据美国公认会计原则编制财务报表。编制这些财务报表要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会对AEVA报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额产生重大影响。AEVA的估计基于历史经验和其他它认为在这种情况下是合理的假设。在不同的假设和条件下，AEVA的实际结果可能与这些估计值大不相同。AEVA认为，以下讨论的会计政策对于了解其历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及更大程度的判断和复杂性。

AEVA根据奖励的估计授予日期公允价值确认授予其员工和董事的基于股票的奖励的成本。费用是在服务期内以直线方式确认的，服务期通常是奖励的获得期。AEVA选择承认没收在发生期间的影响。RSU的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价。每项股票期权授予的公允价值由该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定，该模型受以下假设的影响：

AEVA普通股的授予日期公允价值是使用估值方法确定的，这些方法利用了某些假设，包括事件的概率加权、波动性、清算时间、无风险利率以及缺乏市场流动性(第3级投入)的折扣假设。

AEVA采用了新的收入确认标准(称为主题606)的要求，自2017年1月1日起生效，采用了完全追溯的过渡方法。产品销售收入在转让承诺产品控制权时确认。收入的确认金额反映了AEVA预计用这些产品和服务换取的对价。向某些客户销售产品可能需要客户接受，在这种情况下，收入确认将推迟到接受发生。对于服务项目，收入在提供服务时确认，并根据合同条款按估计的应收金额赚取金额。

对于某些需要根据客户要求进行工程和开发的定制产品，AEVA会使用如实描述产品或服务控制权转移给客户的输入来确认一段时间内的收入。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。AEVA的一些安排提供嵌入在硬件中的软件，这些软件通常在底层硬件的控制权转移时或在提供许可权时被识别。更新AEVA软件的承诺代表着与客户签订的合同中的非实质性承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。

有关这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。

有关最近采用的会计声明和最近发布的会计声明，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他地方包含的AEVA财务报表注释1，了解截至本季度报告的Form 10-Q的日期尚未采用的会计声明。

鉴于AEVA运营的早期阶段，到目前为止，它还没有面临重大市场风险。在开始商业运营后，AEVA预计将面临外币兑换和交易风险以及潜在的其他市场风险，包括与利率或金融工具估值等相关的风险。

截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物以及有价证券包括5.229亿美元的银行存款和货币市场基金。这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们的投资政策目标是流动资金和保本；我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险。我们认为，由于我们的现金、现金等价物和有价证券的短期性质而导致的利率变化，我们对这些资产的公允价值变化没有任何实质性的风险敞口。

正如之前报道的那样，IPV发现IPV对财务报告的内部控制的运作存在重大缺陷，这些财务报告与IPV与业务合并相关的私募认股权证的会计有关。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

根据管理层的评估，我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)在咨询管理层后得出结论，公司的私募认股权证没有按照ASC 815-40的预期方式与公司的普通股挂钩。因此，本公司本应将私募认股权证分类为衍生负债，按其于各报告期末的估计公允价值计量，并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值变动。

此外，在AEVA，Inc.截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表结算流程中，发现其财务报告内部控制的设计和运营有效性存在重大缺陷。所发现的重大弱点是由于其会计职能缺乏必要的业务流程、内部控制和足够数量的合格人员，这些人员拥有适当的专业知识水平，足以有效和及时地识别、选择和应用GAAP，以提供对交易进行适当记录的合理保证。这也导致AEVA没有对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计，以提供关于财务报告和财务报表编制的可靠性的合理保证。

AEVA管理层正在制定补救计划，其中将包括但不限于聘用更多具有上市公司会计和财务报告技术经验的会计和财务人员。除非管理层设计和实施有效的管控措施，并在足够的时间内运作，而且管理层通过测试得出这些管控措施有效的结论，否则不会认为这些重大弱点已得到补救。“

虽然这些行动和其他行动需要持续不断的管理评估，包括在持续的财务报告周期内对内部控制进行验证和测试，但我们致力于在发现内部控制缺陷并致力于持续改善我们的整体控制环境时纠正这些缺陷。

关于重述，管理层重新评估了公司截至2020年12月31日的披露控制和程序的有效性。作为重新评估的结果，并根据员工关于特殊目的收购公司发布的权证的会计和报告考虑因素的声明，公司管理层认定，截至2020年12月31日，由于对某些金融工具的基础会计没有进行充分的风险评估，导致公司重述其财务报表，公司的披露控制和程序无效。

此外，在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，由于上述重大弱点，我们的披露控制和程序不能提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且

信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息。

如上所述，我们正在采取行动弥补与财务报告内部控制相关的重大弱点。除本文另有描述外，在本Form 10-Q季度报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

2020年12月23日，IPV的一名所谓股东向纽约州最高法院提起诉讼，起诉IPV及其董事、WLLY合并子公司和AEVA，标题为Quarles诉InterPrivate Acquisition Corp.。起诉书称，IPV的董事导致重大误导性和不完整的信息传播给IPV的公众股东，IPV、WLLY合并子公司和AEVA，Inc.协助和教唆董事违反受托职责。起诉书除其他事项外，寻求(1)禁令救济，禁止IPV、其董事、WLLY合并子公司和AEVA，Inc.以及与他们一致行动的人继续、完成或关闭企业合并；(2)如果完成或撤销损害赔偿，撤销企业合并完成；(3)禁令救济，指示被告传播不遗漏重要信息或包含所谓的不真实的重大事实陈述的登记声明；(4)宣告性判决(六)其他衡平法救济。这件事已被自愿驳回，不利于所有各方。

2021年1月20日，迈克尔·阿内洛(Michael Anello)，据称是该公司的股东，在纽约南区美国地区法院对该公司及其董事提起诉讼，标题为Anello诉InterPrivate Acquisition Corp.，等。，案件编号1：21-cv-00505。起诉书称，公司董事授权向证券交易委员会提交一份严重不完整和误导性的S-4表格注册声明，违反了交易所法案第14(A)和20(A)条，并违反了董事的披露义务。起诉书称，S-4表格中的注册声明包含重大不完整和误导性信息，其中涉及公司财务顾问的某些财务信息和任何利益冲突。诉状寻求(其中包括)(1)禁止本公司、其董事及其一致行动人士进行特别会议或完成业务合并的禁制令救济；(2)损害赔偿；(3)判给原告费用以及律师费和专家费；以及(4)其他衡平法救济。这件事已被自愿驳回，对所有各方都没有偏见。

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素，这些风险因素可能会对我们未来的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。这些风险并不是该公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

AEVA是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史，只向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务，目的是研发和测试此类客户的开发计划。如果这些项目没有完全开发和商业化，或者如果这些项目出现重大延误，AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响，AEVA可能永远无法实现或维持盈利。

AEVA自成立以来每年都出现净亏损。截至2021年3月31日的三个月，AEVA净亏损1950万美元，截至2020年12月31日的年度净亏损2560万美元。AEVA只出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务，并认为它每个季度都将继续出现运营和净亏损，至少在开始其产品的商业交付之前，预计要到2024年左右才会开始，可能会更晚或根本不会发生。即使AEVA能够成功地开发和销售其产品，也不能保证它们会在商业上取得成功。AEVA的潜在盈利能力取决于其产品的成功开发以及成功的商业引入和接受，但这可能不会发生。由于AEVA在获得任何重大收入之前，将产生产品开发和商业化的成本和开支，因此AEVA在未来一段时期的亏损可能会很大。AEVA可能永远不会实现或维持盈利。

AEVA仅向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务，用于研发和测试此类客户的开发计划。如果这些项目没有完全开发和商业化，或者这些项目出现延迟、取消或减少，AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响。

AEVA在产品开发和商业化方面的成功在很大程度上取决于其客户成功地开发和商业化使用AEVA产品和服务的自己的产品。不能保证AEVA的客户能够充分开发使用AEVA产品的产品并将其商业化，也不能保证这些客户将继续使用AEVA的产品。这样的客户开发计划可能永远不会被开发和商业化，或者这样的计划可能会被推迟。如果这些客户的开发计划没有完全开发和商业化，遇到延误或没有纳入AEVA的产品，AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响。

如果AEVA及其合作者无法成功开发AEVA的产品或服务并将其商业化，或在这方面遇到重大延误，AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。

AEVA的发展依赖于其产品和服务的成功开发和商业化。AEVA目前为客户提供用于研发目的的原型和非经常性工程服务，尚未将其产品或服务商业化。AEVA可能无法将其产品开发和商业化，或者可能会推迟开发和商业化。此外，AEVA产品的成功商业化在一定程度上取决于AEVA的合作者成功开发和商业化他们自己的开发项目，而这些项目最终可能无法开发或商业化。

AEVA的经营历史有限，因此很难评估其未来前景以及可能遇到的风险和挑战。

AEVA于2017年开始运营，尚未完全开发任何产品并将其商业化。这种相对有限的运营历史使得评估AEVA的未来前景以及可能遇到的风险和挑战变得困难。AEVA已经面临或预计将面临的风险和挑战包括其以下能力：

如果AEVA不能解决其面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难以及本“风险因素”部分其他部分描述的风险和困难，其业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外，由于AEVA的历史财务数据有限，并且在一个快速发展的市场中运营，因此对其未来收入和支出的任何预测都可能不像它有更长的运营历史或在一个更可预测的市场中运营时那样准确。AEVA在过去和未来都会遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定因素是在快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果AEVA用来计划和运营业务的有关这些风险和不确定性的假设是不正确的或改变的，或者如果它没有成功地应对这些风险，其运营结果可能与其预期大不相同，其业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。

AEVA的预测基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的，AEVA的实际经营结果可能与预测的大不相同。

AEVA的预测受到重大不确定性的影响，基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计，其中任何或全部可能被证明不正确或准确。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的，AEVA的实际经营结果可能与预测的大不相同。

这些预测包括与AEVA运营或寻求进入的市场的预期规模和增长相关的预测和估计。这些市场可能不会发展或增长，或者发展和增长的速度可能低于预期，即使这些市场经历了本文所述的预测增长，AEVA的业务也可能不会以类似的速度增长，甚至根本不会增长。AEVA未来的增长取决于许多因素，其中包括其产品开发和商业化的能力以及市场对其产品的接受程度，这两个因素都存在风险和

不确定性，其中许多是AEVA无法控制的。因此，本文中描述的对市场规模和增长的预测和估计不应被视为AEVA未来增长的指示。此外，这些预测没有考虑到当前全球新冠肺炎大流行的影响，AEVA无法向您保证这些预测不会因新冠肺炎大流行而受到实质性和不利影响。

AEVA继续实施旨在发展其业务的战略举措。这些计划可能被证明比AEVA目前预期的成本更高，AEVA可能无法成功地增加收入，足以抵消这些计划的成本，并实现和保持盈利能力。AEVA有能力有效地管理其预期的业务增长和扩张，这也将要求AEVA加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量资本支出以及宝贵的管理和员工资源的分配。

这些举措可能被证明比AEVA目前预期的更昂贵，AEVA可能无法成功增加收入(如果有的话)，其金额可能足以抵消这些更高的支出，并实现和保持盈利能力。AEVA正在寻求的市场机会还处于早期发展阶段，AEVA预计服务的终端市场可能需要很多年才能产生对其产品的大规模需求(如果有的话)。AEVA的收入可能会受到多种原因的不利影响，包括与其产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度、AEVA的客户未能开发包括AEVA产品或技术的计划并将其商业化、AEVA无法有效管理其库存或大规模生产产品、AEVA无法进入新市场或帮助客户调整其产品以适应新的应用，或者AEVA未能吸引新客户或扩大现有客户的订单，或者竞争加剧。此外，很难预测AEVA目标市场的规模和增长率、客户对其产品的需求、商业化时间表、自主传感和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功。出于这些原因，AEVA预计短期内不会实现盈利。如果AEVA的收入不能长期增长，其实现和保持盈利的能力将受到不利影响，其业务价值可能大幅缩水。

AEVA要有效管理其预期的业务增长和扩张，还需要加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量的资本支出，在增加员工人数和其他运营支出方面的投资，以及宝贵的管理和员工资源的分配。AEVA未来的财务业绩和执行其商业计划的能力将在一定程度上取决于它有效管理未来任何增长和扩张的能力。不能保证AEVA能够以高效或及时的方式做到这一点，或者根本不能保证。

如果AEVA的产品没有被纳入开发计划，包括辅助驾驶系统(ADAS)或自动驾驶系统(AD)的开发计划，或者没有被汽车原始设备制造商、汽车一级公司、机动性或技术公司或它们各自的供应商采用，AEVA的业务将受到实质性的不利影响。

AEVA目前正在开发用于其客户开发项目的产品，这些项目处于不同的开发阶段。在许多情况下，AEVA的客户和他们的供应商在几年的时间里设计和开发这些项目和相关技术。其中许多项目，包括ADAS、汽车原始设备制造商、汽车一级公司、移动或技术公司或其各自供应商的开发项目，在客户订购大量产品(如AEVA的产品)之前需要广泛的测试或鉴定过程，因为此类产品将作为更大系统或平台的一部分运行，并且必须满足某些其他规格。AEVA花费了大量的时间和资源来为这些项目选择其产品，这被称为“设计胜利”。在AD和ADAS技术的情况下，设计胜利可能意味着AEVA的产品已被选择用于特定车型。如果AEVA不能在特定车型的设计中获胜，它可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM供应其产品。在许多情况下，这段时间可能长达5至7年或更长时间。如果AEVA未能从一个或多个汽车原始设备制造商或其供应商那里赢得大量车型，其业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。如果AEVA的产品未被选择用于特定计划，或者AEVA的产品在该计划中不成功，则其产品不太可能部署到该客户的其他计划中。

如果AEVA的产品没有被消费电子或消费保健设备制造商或工业和安全应用供应商选中，其业务将受到重大和不利的影响。

除了开发用于汽车行业的产品外，AEVA的目标是将其产品部署在消费电子、消费保健设备以及工业和安全行业。AEVA在本文中的预测假设AEVA将成功地将其产品在汽车行业以外的这些行业领域商业化，而这种成功的市场渗透代表着

对AEVA的预测结果做出了重大贡献。因此，如果AEVA的产品没有被消费电子或消费保健设备制造商或供应商纳入工业和安全应用领域，AEVA的业务将受到重大不利影响，AEVA的实际结果可能与其预测大不相同。

AEVA依赖第三方供应商。由于其产品中的一些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商，AEVA容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响，其中任何一项都可能扰乱其供应链，并可能推迟向客户交付产品，这可能会对AEVA的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

生产AEVA产品的一些部件来自第三方供应商。到目前为止，AEVA生产的产品数量相对有限，用于开发计划。尽管AEVA在管理供应链以规模化生产和交付产品方面没有任何经验，但其未来的成功将取决于其管理供应链以规模化生产和交付产品的能力。用于制造AEVA产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，AEVA面临这些零部件供应短缺和交货期过长的风险，以及供应商停止生产或修改其产品中使用的零部件的风险。英杰华拥有全球供应链，新冠肺炎疫情和其他卫生流行病和疫情可能会因停工或中断等原因，对其以及时或具有成本效益的方式从第三方供应商采购零部件的能力产生不利影响。例如，AEVA的产品依赖于外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对AEVA的产品制造能力造成实质性的不利影响。此外，与某些组件相关的交货期很长，因此无法快速更改数量和交货时间表。AEVA过去经历过，将来也可能经历过某些关键零部件和材料的零部件短缺和价格波动，这些零部件的供应和定价的可预测性可能是有限的。零部件短缺或价格波动可能会在未来造成重大影响。如果组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料价格发生变化, AEVA可能无法及时开发替代来源，或者在单一来源或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。为这些组件开发替代供应来源可能会耗时、困难且成本高昂，而且AEVA可能无法以其可接受的条款采购这些组件，或者根本无法采购这些组件，这可能会削弱AEVA满足其要求或及时满足客户订单的能力。这些部件或部件供应的任何中断或延迟，或无法在合理时间内以可接受的价格从替代来源获得这些部件或部件，都将对AEVA满足其向客户交付预定产品的能力产生不利影响。这可能会对AEVA与其客户和渠道合作伙伴的关系产生不利影响，并可能导致其产品发货延迟，并对其经营业绩产生不利影响。此外，零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使AEVA能够将增加的零部件成本转嫁给其客户，也可能需要一段时间才能做到这一点，因此AEVA必须吸收增加的成本。如果AEVA不能及时购买足以满足其要求的这些零部件，它将无法向客户交付产品，这可能导致这些客户使用竞争产品而不是AEVA的产品。

持续的价格压力、汽车OEM成本降低计划以及汽车原始设备制造商重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损，这可能会对AEVA的业务产生不利影响。

AEVA的客户采取的成本削减举措往往会增加定价的下行压力。AEVA预计，它与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内或如果商业化，在生产期间降低定价。此外，为了方便起见，AEVA的汽车OEM客户通常保留终止供货合同的权利，这增强了他们获得降价的能力。汽车原始设备制造商对包括AEVA在内的供应商也有很大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础很高。

因此，AEVA预计将受到来自汽车原始设备制造商和一级供应商的巨大持续压力，要求其降低产品价格。随着汽车原始设备制造商寻求重组、整合和削减成本举措，超出AEVA预期的定价压力可能会加剧。如果AEVA未来无法产生足够的生产成本节约来抵消降价，其毛利率和盈利能力将受到不利影响。

AEVA预计将产生巨大的研发成本，并投入大量资源识别新产品并将其商业化，这可能会显著降低其盈利能力或增加其亏损，而且可能永远不会给AEVA带来收入。

AEVA未来的增长取决于开发其产品、打入新市场、调整现有产品以适应新的应用和客户要求，以及推出获得市场认可的新产品。作为设计、开发、制造和商业化新产品和改进现有产品的努力的一部分，AEVA计划招致大量的、可能会增加的研发成本。AEVA的研发费用分别为530万美元，2020年和截至2021年3月31日的三个月期间为1140万美元，未来可能还会增长。由于AEVA将研发费用计入运营费用，这些支出将对其未来的运营业绩产生不利影响。此外，AEVA的研发计划可能不会产生成功的结果，其新产品可能无法获得市场认可，无法创造额外收入或实现盈利。

市场对LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR技术)的采用还不确定。如果市场采用LiDAR，包括AEVA的4D LiDAR技术，不能继续发展，或者发展速度慢于AEVA预期，其业务将受到不利影响。

虽然AEVA的4D LiDAR技术可以应用于终端市场的不同用途，但其收入的很大一部分主要来自汽车应用的开发。尽管汽车业已经投入了相当大的努力来研究和测试其LiDAR产品，包括AEVA的4D LiDAR技术，用于ADAS和自动驾驶应用，但汽车业可能不会在商业车辆上推出LiDAR产品。AEVA不断研究新兴的和竞争性的传感技术和方法，并可能增加新的传感技术。然而，LiDAR产品仍然相对较新，有可能实现其他传感模式，或基于新的或现有技术(包括技术组合)的新的颠覆性模式

在ADAS和自动驾驶行业中获得认可或处于领先地位。即使LiDAR产品被用于第一代自动驾驶技术和某些ADAS产品，AEVA也不能保证LiDAR产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化技术中。此外，AEVA预计，第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用，如机器人出租车，大众市场对自动驾驶技术的采用可能会大大落后于这些最初的应用。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能，也很难预测，考虑到新冠肺炎疫情的经济后果，更难预测这个市场未来的增长。此外，AEVA预计，基于LiDAR和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大幅加剧。如果LiDAR产品的商业化不成功，或者没有AEVA或市场预期的那么成功，或者如果其他传感方式获得市场参与者、监管机构、安全组织或其他市场参与者的接受，AEVA的业务、运营业绩和财务状况将受到重大不利影响。

AEVA正在投资和寻求汽车市场以外的市场机会，包括科技、消费电子和消费保健设备行业。AEVA认为，其未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于其在这些新市场中扩张的能力，以及在新市场出现时进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险，在许多情况下，要求AEVA满足该市场的特殊要求。

满足这些要求可能既耗时又昂贵。汽车应用以外的激光雷达技术市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业都未经验证。AEVA在汽车行业以外的许多客户仍处于测试和开发阶段，不能确定他们是否会将采用AEVA的4D LiDAR技术的产品或系统商业化，或者根本不会。AEVA不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场，或者汽车市场以外的任何市场。在汽车行业以外采用LiDAR产品(包括AEVA的产品)将取决于许多因素，包括LiDAR和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求，将LiDAR设计成更大的传感系统的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用其他模式(如相机和雷达)的现有系统所需的成本、复杂性和时间。其他应用程序的用户是否能够超越测试和开发阶段，开始将激光雷达技术支持的系统商业化，以及像AEVA这样的激光雷达开发商是否能够跟上某些发展中市场的快速技术变革、全球对新冠肺炎疫情的反应以及任何相关停工的时间。如果LiDAR技术不能在汽车行业以外取得商业成功，或者市场发展速度慢于AEVA预期，其业务、经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。

AEVA预计其业务范围和性质将大幅增长。AEVA管理其运营和未来增长的能力将要求AEVA继续改进其运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。AEVA目前正在加强其合规计划，包括与出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。AEVA可能无法有效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对其业务、声誉和财务业绩产生不利影响。

AEVA仅向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务，用于此类客户开发计划的研发和测试，AEVA希望在寻求产品开发和商业化的同时继续这样做。因此，AEVA预计其运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能导致公司股价波动或下降。

AEVA的季度运营业绩在过去有波动，未来可能会有很大变化。因此，对其经营业绩的历史比较可能不相关、没有意义，也不能预示未来的业绩。特别是，由于AEVA到目前为止的销售主要是为客户研发和测试此类客户的开发计划而向客户提供的原型和非经常性工程服务，因此任何特定季度的销售额都可能根据客户开发项目的时机和成功程度而波动。因此，任何季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。AEVA的季度财务业绩可能会因多种因素而波动，其中许多因素不在其控制范围之内，可能不能完全反映AEVA业务的基本表现。这些波动可能会对AEVA满足其预期的能力或证券分析师、评级机构或投资者的预期产生不利影响。如果AEVA在任何时期都没有达到这些预期，其业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于下列因素：

AEVA向外包制造业务模式的转型可能不会成功，这可能会损害其交付产品和确认收入的能力。

AEVA正处于从从第三方采购零部件并在旧金山湾区地点组装最终产品的制造模式向完全依赖国内外第三方制造商制造和组装产品的制造模式转变的初始阶段。AEVA认为，以这种方式使用第三方制造商将会带来好处，但在短期内，当它开始与新的交易对手合作时，AEVA可能会损失收入，招致成本增加，并可能损害其客户关系。

对第三方制造商的依赖减少了AEVA对生产过程的控制，包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方制造商在供应其产品时遇到中断、延误或中断，包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情，或者停工或产能限制，AEVA向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外，不利的经济条件可能导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境，从而增加满足AEVA生产要求和满足客户需求所需供应中断的风险。此外，如果AEVA的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题，并且AEVA的产品不符合客户或监管要求，则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响，并可能对其经营业绩产生负面影响。此外，此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难，或所需零部件出现短缺，或者如果第三方制造商无法或不愿意继续按要求批量生产AEVA的产品，或根本不愿意继续生产，AEVA的供应可能会中断, 它可能被要求寻找替代制造商，并可能被要求重新设计其产品。开始使用新的制造商和设计将是耗时的，而且可能代价高昂且不切实际，而且这种改变可能导致供应严重中断，并可能对AEVA满足预定产品交付的能力产生不利影响，并可能随后导致销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密，但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有制造方法的风险，这可能会对AEVA的业务产生不利影响。

AEVA的外包制造业务模式可能不会成功。AEVA依靠包括汽车一级公司在内的制造交易对手来制造、组装和测试其产品。如果AEVA的制造交易对手不能以足够高的标准或及时履行其义务，AEVA交付产品和确认收入的能力可能会受到损害，其业务可能会受到不利影响。

AEVA依赖于第三方制造商。在短期内，虽然AEVA开始与新的交易对手进行生产，但AEVA可能会损失收入，导致成本增加，并可能损害其客户关系。

对第三方制造商的依赖减少了AEVA对制造过程的控制，包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方制造商在供应其产品时遇到中断、延误或中断，包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情，或者停工或产能限制，AEVA向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外，不利的经济条件可能导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境，从而增加满足AEVA生产要求和满足客户需求所需供应中断的风险。此外，如果AEVA的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题，并且AEVA的产品不符合客户或监管要求，则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA的能力产生直接和实质性的不利影响

无法履行订单，并可能对其经营业绩产生负面影响。此外，此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难，或所需零部件出现短缺，或者如果第三方制造商无法或不愿意继续按所需数量生产AEVA的产品，AEVA的供应可能会中断，可能需要寻找替代制造商，并可能需要重新设计其产品。开始使用新的制造商和设计将是耗时的，而且可能代价高昂且不切实际，而且这种改变可能导致供应严重中断，并可能对AEVA满足预定产品交付的能力产生不利影响，并可能随后导致销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密，但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有制造方法的风险，这可能会对AEVA的业务产生不利影响。

AEVA及其外包合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机器进行AEVA的生产，这在运营业绩和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。AEVA及其外包合作伙伴和供应商也可能依赖高技能劳动力进行AEVA的生产，如果得不到这样的高技能劳动力，AEVA的业务可能会受到不利影响。

AEVA的外包合作伙伴及其供应商可能依赖复杂的机器来生产、组装和安装AEVA的产品，这将在运营业绩和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。其外包合作伙伴和供应商的设施由结合了许多部件的大型机器组成。这些部件可能会不时出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运行，而这些部件在需要时可能无法使用。这些部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。此外，AEVA及其外包合作伙伴和供应商也依赖高技能劳动力进行AEVA的组装和生产。如果没有这样的高技能劳动力，AEVA的业务可能会受到不利影响。运营业绩和成本可能很难预测，而且经常受到AEVA控制之外的因素的影响，例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果经营风险成为现实，可能导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延误和意外波动、环境破坏、行政罚款、保险成本增加和潜在的法律责任，所有这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

作为业务增长的一部分，AEVA可能会进行收购。如果AEVA不能成功地选择、执行或整合其收购，那么其业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响，我们的股价可能会下跌。

AEVA可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外，AEVA可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致延迟和成本增加，如果AEVA做不到这一点，可能会扰乱AEVA的业务战略。此外，收购和随后的新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要AEVA管理层的高度重视，并可能导致AEVA现有业务的资源转移，进而可能对AEVA的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生AEVA预期的财务业绩。收购可能导致使用大量现金、可能稀释股权证券的发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外，确定和完成收购的成本可能会很高。

到目前为止，AEVA在收购以及获得的技术和人员的整合方面没有经验。如果不能成功识别、完成、管理和整合收购，可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能导致股价下跌。

AEVA在国际市场的销售和运营使其面临运营、财务和监管风险，包括可能不利的监管、政治、税收和劳动力条件，这可能会损害AEVA的业务。

国际销售占AEVA总收入的很大一部分。自2018年以来，对国际客户的销售占AEVA收入的很大一部分。AEVA致力于增加其国际销售，虽然它已承诺投入资源来扩大其国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临许多其他风险，包括：

任何这些风险的发生都可能对AEVA的国际业务产生负面影响，从而对其业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

如果AEVA开始国际制造业务，它可能面临与美国以外的制造业务相关的风险。

如果AEVA在美国以外开始制造业务，可能会受到这些风险的影响。这样的风险可能会增加AEVA的成本，降低其利润率。

AEVA产品的复杂性可能会因硬件或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低其新产品的市场采用率，损害其在现有或潜在客户中的声誉，使AEVA面临产品责任和其他索赔，并对其运营成本产生不利影响。

AEVA的产品技术含量高，非常复杂，对制造和制造的标准要求很高，而且在过去可能会遇到缺陷、错误或可靠性问题，将来可能会在不同的开发阶段遇到问题。AEVA可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题，使客户满意。此外，未检测到的错误、缺陷或安全漏洞，特别是在新产品推出或新版本发布时，可能会对采用AEVA产品的技术的最终用户或周边地区的用户造成严重伤害，其客户永远无法将采用我们产品的技术商业化，从而导致针对AEVA的诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场尤为普遍。AEVA产品中的一些错误或缺陷只有在客户进行测试、商业化和部署后才会被发现。如果是这样的话，AEVA可能会产生显著的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题还可能导致客户或其他人对AEVA提出索赔，包括集体诉讼。AEVA的声誉或品牌可能因这些问题而受损，客户可能不愿购买其产品，这可能会对其留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对其财务业绩产生不利影响。

此外，由于这些问题，AEVA可能面临违反合同、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，可能会转移管理层的注意力，并对市场对AEVA及其产品的看法产生不利影响。此外，AEVA的商业责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求，未来的承保范围可能无法以可接受的条款提供，甚至根本无法获得。这些与产品相关的问题可能导致对AEVA的索赔，其业务可能受到不利影响。

AEVA可能会受到产品责任或保修索赔的影响，这些索赔可能会导致重大的直接或间接成本，从而可能对其业务和经营业绩产生不利影响。

AEVA的客户将其产品和技术用于各种应用，包括自动驾驶和ADAS应用，这些应用存在严重伤害(包括死亡)的风险。如果使用其技术的产品发生事故，并且有人受伤或声称受伤，AEVA可能会受到索赔。AEVA承保的任何保险可能并不充分，或者可能不适用于所有情况。同样，

AEVA的客户可能会因为这类事故而受到索赔，并向AEVA提出法律索赔，试图让AEVA承担责任。此外，如果立法者或政府机构认定，使用AEVA的产品，包括自动驾驶或某些ADAS应用，增加了其全部或部分客户的伤害风险，他们可以通过法律或法规，限制AEVA产品的使用，或增加其与使用其产品相关的责任，或监管使用AEVA技术(包括自动驾驶和ADAS技术)的产品的使用或推迟部署。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。

AEVA通常为其产品提供有限时间保修。如果其产品出现任何重大缺陷，AEVA将承担损害赔偿和保修索赔责任。此外，AEVA可能会产生巨额成本来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的成本。任何与AEVA产品感知质量相关的负面宣传都可能影响其品牌形象、合作伙伴和客户需求，并对其经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，保修、召回和产品责任索赔可能导致诉讼，包括集体诉讼，发生诉讼可能代价高昂、时间冗长且分散注意力，并对AEVA的业务和运营业绩产生不利影响。

如果AEVA或其供应商没有保持足够的库存，或者如果他们没有充分管理各自的库存，AEVA可能会损失销售或产生更高的库存相关费用，这可能会对AEVA的经营业绩产生负面影响。

为了确保充足的库存供应，AEVA及其供应商必须预测库存需求和支出，充分提前向各自的供应商和制造交易对手下订单，并根据其对特定产品未来需求的估计制造产品。采用LiDAR的波动可能会影响AEVA预测其未来经营业绩的能力，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。AEVA准确预测其产品需求的能力可能受到许多因素的影响，包括其运营的自动驾驶和反兴奋剂系统市场的性质迅速变化，围绕激光雷达技术的市场接受和商业化的不确定性，新市场的出现，客户对AEVA产品或其竞争对手的产品和服务的需求的增加或减少，竞争对手的产品介绍，新冠肺炎大流行，其他卫生流行病和疫情，以及任何相关的停工或中断，一般市场状况的意外变化，以及疲软如果AEVA的产品在快速增长的行业中商业化，包括自动驾驶和ADAS应用，这两个行业目前的需求都在快速增长，AEVA可能会面临获得足够供应来生产其产品的挑战，和/或AEVA及其制造对手可能无法以满足需求水平所需的速度生产其产品，这将对AEVA的收入产生负面影响。AEVA可能无法为其制造商提供或无法为其制造商获得大量库存来满足短期需求增长，这一事实可能会加剧这一风险。如果它不能准确预测客户需求, AEVA可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。

库存水平超过客户需求可能导致库存减记或注销以及以折扣价出售过剩库存，这将对AEVA的财务业绩(包括毛利率)产生不利影响，并对其品牌产生负面影响。相反，如果AEVA低估了客户对其产品的需求，AEVA或其制造对手可能无法交付满足其要求的产品，这可能会损害AEVA的品牌和客户关系，并对其收入和经营业绩产生不利影响。

AEVA产品的平均售价在产品生命周期内可能会迅速下降，这可能会对AEVA的收入和利润率产生负面影响。此外，AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的销售价格可能低于AEVA目前预计的价格，这可能导致AEVA的实际经营结果与其预期大不相同。

由于各种原因，AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的价格可能会下降，其中许多原因不在AEVA的控制范围之内。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率，AEVA将需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，AEVA必须为其产品设计最具成本效益的设计，并与制造对手方合作以降低制造成本。AEVA还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品，以保持其整体毛利率。如果AEVA无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品，其收入和整体毛利率可能会下降。此外，AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的销售价格可能低于AEVA目前预计的价格，这可能导致AEVA的实际经营结果与其预测和预测大不相同。

汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对AEVA的经营业绩产生不利影响。

虽然AEVA的战略规划决策是基于其目标市场将会增长的假设做出的，但AEVA的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的总体因素，并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售具有高度周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励和监管要求，以及政治波动，特别是在能源生产国和增长市场。此外，汽车生产和销售可能会受到AEVA汽车OEM客户继续运营的能力的影响，以应对具有挑战性的经济状况和应对劳资关系问题、监管要求、贸易协议和其他因素。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都有波动，有时波动很大，AEVA预计这种波动将导致对其产品的需求出现波动。上述任何因素的任何重大不利变化都可能导致AEVA的汽车OEM客户减少汽车销售和产量，并可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

AEVA是其重要供应商的特定车型或技术包、消费电子、消费者健康、安全或工业应用方面的停产、商业成功或业务损失可能会减少AEVA的销售额，并对其盈利能力产生不利影响。

如果AEVA能够确保设计胜利，并且其产品包含在客户的应用中，包括自动驾驶和ADAS产品或消费电子、消费者健康、工业或安全应用，它预计将与相关客户签订供应协议。对于自动驾驶和ADAS产品，市场实践表明，这些供应协议通常要求AEVA提供客户对特定车型或自动驾驶或ADAS产品的要求，而不是提供固定数量的产品。这些合同可以是短期的和/或可以重新谈判，有时甚至每年一次，所有这些都可能影响产品定价，并可能随时被AEVA的客户终止。因此，即使AEVA成功获得设计胜利，其产品所在的系统已商业化，AEVA作为其重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或缺乏商业成功也可能意味着AEVA产品的预期销售不会实现，对其业务产生重大不利影响。此外，客户在消费电子、消费者健康、安全或工业应用(AEVA是其重要供应商)应用方面的业务损失可能会减少AEVA的销售额，并对其盈利能力产生不利影响。

由于AEVA竞争的许多市场都是新的和快速发展的，因此很难预测长期的终端客户采用率和对AEVA产品的需求。

AEVA正在经历快速变化(包括技术和监管变化)的市场中寻找机会，很难预测机会的时机和规模。例如，自动驾驶和基于LiDAR的ADAS，以及消费电子、消费者健康和工业应用都需要复杂的技术。由于这些产品依赖于许多公司的技术，这些产品的商业化可能会因为AEVA的某些技术组件或其他组件没有准备好部署而被推迟或削弱。尽管AEVA目前与商业交易对手有协议，但这些公司可能无法立即将AEVA的技术商业化，甚至根本无法商业化。监管、安全或可靠性方面的发展，其中许多都不在AEVA的控制范围之内，也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业采用，这将对AEVA的增长产生不利影响。AEVA未来的财务表现将取决于它在正确的市场机会中及时投资的能力。如果这些市场中的一个或多个经历了客户或潜在客户需求的变化，AEVA的产品可能无法有效竞争(如果根本没有竞争的话)，而且它们可能不会被设计成商业化的产品。鉴于AEVA经营的市场的不断变化的性质，很难预测客户对其产品的需求或采用率或其经营的市场的未来增长。如果需求没有发展或AEVA不能准确预测客户需求，其市场规模、库存需求或未来的财务业绩、业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。

AEVA目前拥有并瞄准了许多客户、供应商和生产对手方，这些客户、供应商和生产对手方都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品、质量和保修标准，以及潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果AEVA无法向这些客户销售其产品，或无法以令人满意的条款与客户、供应商和生产对手方达成协议，其前景和经营业绩将受到不利影响。

AEVA的许多客户、供应商和潜在客户都是大型跨国公司，与AEVA相关的谈判能力很强，在某些情况下，他们的内部解决方案可能与AEVA的产品竞争。许多作为客户、生产对手方或潜在客户的大型跨国公司也拥有大量的开发资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获得或开发有竞争力的技术。满足技术要求并确保这些公司的设计胜利将需要AEVA的大量时间和资源投入。AEVA不能向您保证其产品或技术将确保从这些或其他公司获得设计胜利，也不能保证它将从向这些关键潜在客户销售其产品中获得有意义的收入。如果这些大公司不选择AEVA的产品，或者这些公司开发或获得有竞争力的技术，将对AEVA的业务产生不利影响。

如果AEVA失去任何最大的客户或他们无法支付发票，AEVA的业务可能会受到实质性的不利影响。

虽然AEVA继续追求广泛的客户基础，但依赖于少数购买力较强的大客户。2020年，AEVA的前三大客户占其全年营收的86%。2019年，AEVA的前五大客户占其140万美元营收的82%。在2019年和2020年，每年都有两个客户占AEVA年营收的10%以上。AEVA的任何主要客户的业务流失(无论是由于对其产品的总体需求下降、现有合同或产品订单的取消，还是未能在其产品中进行设计或授予AEVA新业务)都可能对其业务产生重大不利影响。

在AD和ADAS系统被主要汽车原始设备制造商接受的程度上，AEVA预计它将越来越依赖汽车原始设备制造商采购零部件的一级供应商。AEVA预计，这些一级供应商将负责特定于每个OEM的某些硬件和软件开发和配置活动，他们可能不会独家提供其产品或技术。

还有一个风险是，它的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时支付AEVA的发票，或者如果客户遇到财务困难，可能会干脆拒绝支付此类款项。如果一个大客户进入破产程序或类似的程序，合同承诺可能会暂缓执行，并有可能进行法律或其他修改，AEVA可能会被迫记录重大损失。

如果AEVA不能在客户和分析师之间以及行业内建立和保持对其长期业务前景的信心，或者受到负面宣传，那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。

AEVA的产品或服务尚未完全开发或商业化，AEVA产品的成功商业化在一定程度上取决于AEVA的合作者、客户和潜在客户承诺在他们自己的产品中使用AEVA的技术。如果客户不相信AEVA的业务会成功，或者不相信AEVA的服务和支持以及其他业务将长期持续下去，他们可能不太可能购买AEVA的产品。同样，如果供应商和其他第三方不相信AEVA的业务会成功，他们也不太可能投入时间和资源与AEVA发展业务关系。如果AEVA无法在客户、供应商、分析师、评级机构和分析师中以及行业内建立和维持对其长期业务前景的信心，或者受到负面宣传，那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。

AEVA在教育客户和潜在客户了解AEVA的4D LiDAR技术及其应用的优势方面的投资可能不会带来AEVA产品或服务的销售。

对AEVA的潜在客户和现有客户(程度较轻)进行有关AEVA的4D LiDAR技术、其相对于其他传感技术的优势以及AEVA的4D LiDAR技术在不同行业和部署中传达价值的能力的培训是开发新业务和LiDAR市场不可或缺的一部分。如果潜在客户对LiDAR或相关技术或竞争对手的LiDAR产品有负面看法或体验，他们可能不愿总体上或特别是AEVA的产品或技术采用LiDAR。有影响力的市场参与者对LiDAR的负面声明也可能阻碍采用。AEVA的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源，这可能使他们能够就其替代技术、LiDAR或AEVA的产品或技术进行公开营销活动。AEVA努力教育潜在客户和整个市场，并反驳竞争对手或其他市场参与者做出的任何不利声明，这将需要大量的财力和人力资源。这些教育努力可能不会成功，AEVA可能不会用新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果AEVA无法获得新客户来抵消这些费用，或者如果市场接受这样的不利陈述，其财务状况将受到不利影响。

从赢得设计到实施的时间很长，可能跨越数年，AEVA面临合同被取消或延期或实施不成功的风险。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证AEVA的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将其应用到任何特定的系统、产品或应用中。AEVA新客户产品的开发周期因应用、市场、客户和产品复杂性的不同而差异很大。例如，在汽车市场，这一开发周期可能是5到7年或更长时间。其他某些市场的开发周期可能是几个月到一年或两年。这些开发周期导致AEVA在实现任何商业化收入之前投资其资源。此外，AEVA还面临客户取消或推迟实施其技术的风险，以及无法将其技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中的风险。此外，如果包含AEVA产品的系统、产品或应用程序不成功，包括与其技术无关的原因，AEVA的收入可能会低于预期。较长的开发周期和产品取消或推迟可能会对AEVA的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

AEVA在一个竞争激烈的市场中运营，一些市场参与者拥有更多的资源。AEVA在成本、产品规格和技术等方面与大量老牌竞争对手和新的市场进入者展开竞争。

传感技术市场竞争激烈，尤其是在汽车行业。AEVA未来的成功将取决于它是否有能力通过继续及时开发和保护先进的4D LiDAR技术免受侵权，并有效地与现有和新的竞争对手竞争，从而在其目标市场上脱颖而出，成为领先者。AEVA的竞争对手不计其数，他们直接通过提供激光雷达产品与之竞争，间接地通过试图用不同的技术解决一些相同的挑战来与之竞争。AEVA面临着来自相机和雷达公司、其他LiDAR产品开发商、一级供应商和其他技术和汽车供应公司的竞争，其中一些公司的资源比它多得多。在汽车市场，AEVA的竞争对手已经将LiDAR和非基于LiDAR的ADAS技术商业化，这些技术已经获得市场采用，获得了强大的品牌认知度，并可能继续改进。其他竞争对手正在努力将自动驾驶技术商业化，要么自己，要么与公开宣布的合作伙伴合作，拥有雄厚的财务、营销、研发和其他资源。AEVA在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创造自己的基于LiDAR或其他传感技术，这些技术将与AEVA的产品竞争。AEVA不知道这些竞争对手距离将自动驾驶系统或新颖的ADAS应用商业化有多远。在汽车行业以外的市场，它的竞争对手，如AEVA，寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场，AEVA也面临着来自寻求证明其技术价值的众多竞争对手的激烈竞争。

此外，竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍AEVA增加其产品销售的能力或导致其失去市场份额，任何这一切都将对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

AEVA竞争的市场以快速的技术变化为特征，这要求AEVA继续开发新产品和产品创新，并可能对其产品的市场采用产生不利影响。

虽然AEVA打算在技术开发上投入大量资源，但传感技术、LiDAR和这些产品的市场(包括ADAS和自动驾驶行业)的持续技术变革可能会对LiDAR和/或AEVA产品的普遍或特定应用产生不利影响。AEVA未来的成功将取决于其开发和推出各种新功能和创新产品的能力，以及推出各种新产品的能力，以应对不断变化的

AEVA提供其产品所在市场的需求。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害AEVA与客户的关系，并导致他们寻找替代供应来源。此外，AEVA到目前为止的成功是建立在向研发项目提供原型和服务的基础上的，在这些项目中，开发商正在投入大量资本开发新系统。AEVA的持续成功有赖于这些客户在扩展到商业化项目的研发阶段取得的成功。随着自主技术达到大规模商业化阶段，AEVA将被要求以能够更广泛并最终在大众市场采用的价位开发和交付产品。延迟推出产品和创新，未能在技术替代方案中正确选择，或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置，都可能导致现有和潜在客户购买AEVA竞争对手的产品或转向替代传感技术。

如果AEVA不能投入足够的资源来开发产品，或不能以其他方式成功地开发出及时满足客户要求的产品或系统配置，或保持与技术替代产品的竞争力，其产品可能会失去市场份额，收入将会下降，可能会出现运营亏损，其业务和前景将受到不利影响。

替代技术的发展可能会对AEVA的4D LiDAR技术的需求产生不利影响。

相机和雷达等替代技术的重大发展可能会以AEVA目前没有预料到的方式对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。现有的和其他相机和雷达技术可能会成为客户首选的替代AEVA的4D LiDAR技术。如果AEVA未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术的变化做出反应，可能会严重延迟AEVA在自动驾驶汽车行业开发和推出新的和增强的产品，这可能导致AEVA的产品和技术失去竞争力，收入下降，市场份额被竞争对手抢走。AEVA的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化，AEVA计划用最新的技术升级或调整其产品。然而，如果AEVA不能采购最新技术并将其整合到现有产品或技术中，AEVA的产品和技术可能无法与替代系统有效竞争。

由于LiDAR在AEVA寻求进入的大多数市场都是新的，AEVA对市场增长的预测可能不准确。

本文中包括的市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，是基于可能被证明不准确的假设和估计。这份Form 10-Q季度报告中有关基于LiDAR的技术的预期市场规模和增长的预测和估计可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了这里描述的预测增长，AEVA也可能不会以类似的速度增长，或者根本不会。AEVA的未来增长受到许多因素的影响，包括其产品的市场采用率，这受到许多风险和不确定因素的影响。因此，本文描述的对市场规模和增长的预测和估计，包括AEVA的估计，即到2025年，ADAS、AD、消费电子、消费健康和工业机器人以及安全市场总计将为基于LiDAR的感知应用带来约1180亿美元的TAM，不应被视为AEVA的未来增长。此外，这些预测没有考虑到当前全球新冠肺炎大流行的影响，AEVA不能向您保证这些预测不会因此受到实质性和不利影响。

我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果AEVA不能建立和维持有效的财务报告内部控制制度，它可能无法及时准确地报告其财务业绩，这可能会对投资者对公司的信心造成不利影响。

我们发现AEVA截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表结算流程存在重大弱点，原因是其会计职能缺乏必要的业务流程、内部控制和足够数量的合格人员，这些人员拥有适当的专业水平，足以有效和及时地识别、选择和应用GAAP，以提供交易得到适当记录的合理保证。这也导致AEVA没有对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计，以提供关于财务报告和财务报表编制的可靠性的合理保证。

此外，我们发现我们对财务报告的内部控制在操作上存在重大缺陷，这些财务报告与本公司与业务合并相关的私募认股权证的会计有关。根据管理层的评估，我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)在咨询管理层后得出结论，公司的私募认股权证没有按照ASC 815-40的预期方式与公司的普通股挂钩。因此，本公司本应将私募认股权证分类为衍生负债，按其于各报告期末的估计公允价值计量，并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值较上一期间的变动。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得其财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些缺陷可能导致其财务报表出现更多无法及时预防或发现的重大错报。

AEVA管理层正在制定补救计划，其中将包括但不限于聘用更多具有上市公司会计和财务报告技术经验的会计和财务人员。只有在管理层设计和实施有效的控制措施，并在足够的时间内运行，并且管理层通过测试得出这些控制措施是有效的之后，才会认为这些重大弱点已经得到补救。公司管理层将监督合并后公司补救计划的有效性，并将做出管理层认为合适的改变。

如果不加以补救，这些重大缺陷可能会导致我们的年度或中期财务报表出现重大错报，而这些错报可能无法及时预防或发现，或者导致所需定期报告的延迟提交。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者在未来需要时，如果本公司的独立注册会计师事务所无法表达

如果投资者对财务报告内部控制的有效性没有保留意见，投资者可能会对公司财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会受到不利影响，公司可能会受到纽约证券交易所、证券交易委员会或其他监管机构的诉讼或调查，这可能需要额外的财务和管理资源。

如果AEVA未能维持有效的内部控制系统，其编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。

我们必须遵守“交易法”、“萨班斯-奥克斯利法案”和纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。AEVA预计，这些规章制度的要求将继续增加其法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂，并给其人员、系统和资源带来重大压力。

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求AEVA保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。AEVA正在继续制定和完善其披露控制、财务报告的内部控制和其他程序，旨在确保其在向SEC提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保积累根据交易法要求在报告中披露的信息，并将这些信息传达给AEVA的主要高管和财务官员。

由于业务环境的变化，AEVA目前的控制以及它开发的任何新控制可能都不够充分。此外，AEVA内部控制的更多弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能对AEVA的经营业绩产生不利影响，或导致AEVA无法履行其报告义务，并可能导致AEVA重述前几个时期的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及AEVA对财务报告的内部控制的有效性，AEVA将根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节在其定期报告中包括AEVA。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对AEVA报告的财务和其他信息失去信心。

为了保持和提高其披露控制程序和财务报告内部控制的有效性，AEVA已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理监督。任何未能维持其内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确的财务报表，都可能增加AEVA的运营成本，并可能对其业务运营能力产生重大不利影响。如果AEVA的内部控制被认为是不充分的，或者它无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对AEVA的经营业绩失去信心，公司的股价可能会下跌。

在本公司不再是一家新兴成长型公司之前，本公司的独立注册会计师事务所无需正式证明其财务报告内部控制的有效性。此时，如果公司的独立注册会计师事务所对AEVA的控制记录、设计或操作水平不满意，可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制的行为都可能对合并后公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。

除了根据公认会计原则确定的AEVA结果外，AEVA相信某些非GAAP衡量标准可能有助于评估其经营业绩。AEVA在这份Form 10-Q的季度报告中提出了某些非GAAP财务指标，并打算在未来提交给证券交易委员会的文件和其他公开声明中继续提出某些非GAAP财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对其普通股的交易价格产生负面影响。

AEVA利用其净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能受到限制。

截至2020年12月31日，AEVA有5050万美元的美国联邦和4020万美元的州净营业亏损结转可用于减少未来的应税收入，其中4730万美元将无限期结转用于美国联邦税收目的，其余亏损将从2036年开始到期用于联邦和州税收目的。该公司还拥有联邦和加州研发税收抵免，结转金额分别为230万美元和220万美元。结转的联邦研究学分将于2036年到期，加州的研究学分可以无限期结转。在这些净营业亏损结转到期之前，AEVA可能不会及时产生应税收入来使用这些净营业亏损结转，或者根本不会产生应税收入。此外，联邦和州政府结转的净营业亏损和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年国内税法(下称“税法”)第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。根据该准则的这些条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司利用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性来抵消变更后收入或税收的能力可能是有限的。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点，就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。AEVA尚未完成关于其之前是否根据这些规则经历过所有权变更的分析，AEVA未来可能会经历所有权变更。如果AEVA不能用其净营业亏损抵消未来的应税收入，AEVA的现金流可能会受到不利影响。

AEVA高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务。

AEVA高度依赖其联合创始人索鲁什·萨利安·达达什蒂(Soroush Salehian Dardashti)和米娜·雷兹克(Mina Rezk)。Salehian和Rezk仍然深度参与AEVA业务的方方面面，包括产品开发。失去Salehian和Rezk中的任何一位都将对AEVA的业务产生不利影响，因为他的损失可能会使AEVA更难与其他市场参与者竞争，管理AEVA的研发活动

留住现有客户或培养新客户。公众对Salehian先生和Rezk先生的负面看法或与之相关的负面消息可能会对AEVA的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。

AEVA的业务在很大程度上依赖于其高管和高技能人员的努力，如果失去他们的服务，其运营可能会严重中断。

对高技能人才的竞争往往很激烈，特别是在AEVA办公室所在的旧金山湾区，AEVA可能会产生吸引高技能人才的巨额成本。AEVA可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足其当前或未来的需求。AEVA在招聘和留住具有适当资质的高技能员工方面不时遇到困难，预计还会继续遇到困难。

此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果AEVA的股权或股权奖励的感知价值下降，可能会对AEVA留住高技能员工的能力产生不利影响。如果AEVA不能吸引新的员工，或者不能留住和激励现有的员工，其业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。

AEVA受政府进出口管制法律法规的约束。AEVA不遵守这些法律法规可能会对其业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。

AEVA的产品和服务受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关条例以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能非常耗时，并导致销售机会的延误或丧失。AEVA的产品和技术的出口必须符合这些法律法规。如果AEVA未能遵守这些法律和法规，AEVA及其某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能丧失出口或进口特权，可能会对AEVA和负责任的员工或经理处以罚款，在极端情况下，可能会监禁负责任的员工或经理。

贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对AEVA的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

全球政治、法规和经济条件的变化，或管理AEVA可能购买其零部件、销售其产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的变化，可能会对AEVA的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协定，对进入美国的进口商品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与AEVA开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。作为回应，其他一些国家也提出或制定了类似的针对与美国贸易的措施。由于这些发展，国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍，这可能会对AEVA的业务产生不利影响。例如，这些变化可能会对汽车市场、AEVA获得制造其产品所需的关键零部件或原材料(包括但不限于稀土金属)的能力、AEVA向美国以外客户销售其产品的能力以及对其产品的需求产生不利影响。AEVA若要改变其业务运作以适应或遵守任何该等改变，可能既耗时又昂贵，否则可能对其业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

AEVA可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能对其盈利能力和财务状况产生不利影响。

AEVA可能会不时卷入重大的诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些事项可能包括但不限于与AEVA供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及雇佣和税务问题。此外，AEVA未来可能面临各种针对其的劳工和雇佣索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在这类事件中，政府机构或私人当事人可能寻求向AEVA追回数额非常大、数额不定的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下，包括三倍或惩罚性赔偿)，或寻求以某种方式限制AEVA的运营。这些类型的诉讼可能需要大量的管理时间和注意力，或者可能涉及重大的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。这些案件往往会引发复杂的事实和法律问题，并造成风险和不确定性。不能保证任何诉讼和索赔不会对AEVA的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也不能保证其已建立的准备金或可用的保险将减轻这种影响。

AEVA在其产品的制造、使用、分销和销售方面受到并必须继续遵守不同司法管辖区的众多法律和政府法规。AEVA的一些客户还要求它遵守与这些问题相关的他们自己的独特要求。

AEVA制造和销售含有电子元件的产品，这些元件可能包含在AEVA制造和组装其产品的地点以及AEVA销售其产品的地点均受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。由于AEVA在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保AEVA及其供应商

遵守其运营的每个市场的现有法规。如果有一项意想不到的新法规对AEVA的各种零部件的使用和采购产生重大影响，或要求更昂贵的零部件，该法规可能会对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

AEVA的产品用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受到复杂的监管方案的约束，这些方案因司法管辖区的不同而有所不同。这些都是快速发展的领域，在这些领域，新的法规可能会对LiDAR的使用施加限制，或者对AEVA的产品施加具体的限制。如果AEVA未能遵守这些新规定或未能持续监测最新情况，可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传的影响，其业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。

AEVA受到各种环境法律法规的约束，这些法律和法规可能会给AEVA带来巨大的成本。

对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，AEVA相信，无论是在范围还是参与国家的数量上，这一努力都将继续下去。此外，随着气候变化问题变得更加普遍，外国、联邦、州和地方政府以及AEVA的客户一直在对这些问题做出回应。对环境可持续性的更多关注可能会导致新的法规和客户要求，或者当前法规和客户要求的变化，这可能对AEVA的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果AEVA不能有效地管理实际或感知的问题，包括对环境影响或类似问题的担忧，对AEVA或其产品的情绪可能会受到负面影响，其业务、运营结果或财务状况可能会受到影响。

AEVA的运营正在并将受到国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律法规可能会直接增加能源成本，这可能会对AEVA制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加AEVA在其产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能要求AEVA减少产品的能源使用，监测和排除不断扩大的限制物质清单，并参与其产品所需的回收和再循环。环境、健康和安全法律法规可能很复杂，AEVA遵守这些法律法规的经验有限。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高，违反法律法规可能会导致巨额罚款和罚款、第三方损害、停产或停止AEVA的运营。

AEVA经营的物业、AEVA以前运营的物业或AEVA向其运送有害物质的物业的污染，可能导致AEVA根据环境法律和法规(包括但不限于综合环境响应、赔偿和责任法案)承担AEVA的责任，该法可规定与补救相关的全部费用的责任，而不考虑过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本以及任何关于不遵守的索赔，或未来与污染有关的责任，可能会对AEVA的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。AEVA在获得与其计划中的生产设施相关的所需许可和批准方面可能面临意外的延误，这可能需要大量的时间和财务资源，并推迟其运营这些设施的能力，这将对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

AEVA受美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。AEVA可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害其业务。

AEVA受美国1977年“反海外腐败法”(修订)、“美国联邦法典”第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法”以及可能在AEVA开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法律的约束。反腐败法的解释很宽泛，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。AEVA可能会对其员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责，即使AEVA没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致大量民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。

AEVA的业务可能会受到汽车、消费电子产品、激光雷达传感器和激光安全法规变化的不利影响，或者受到推动汽车、消费电子产品、激光雷达传感器和激光市场进一步监管的担忧的影响。

政府产品安全法规是AEVA业务的重要因素。从历史上看，这些规定对车辆和激光产品实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。

虽然AEVA相信不断提高的汽车和激光安全标准将为其产品提供市场机会，但政府的安全法规可能会基于一系列不在其控制范围内的因素而发生变化，这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、有关行业召回的负面宣传以及自动驾驶和ADAS的安全风险、涉及其产品的事故、国内外政治发展或考虑，以及与其产品及其竞争对手的产品相关的诉讼。汽车、消费电子、激光雷达传感器和激光安全政府法规的变化，特别是在自动驾驶和ADAS行业，可能会对AEVA的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化，AEVA无法适应不断变化的法规，其业务可能会受到实质性的不利影响。

针对汽车和激光行业的产品召回和安全问题，联邦和地方监管机构实施了更严格的合规和报告要求。随着装有AEVA传感器的汽车投入生产，遵守安全法规和报告要求的义务可能会增加，这可能需要增加资源，并对AEVA的业务产生不利影响。

由于对车辆制造商施加了额外的排放和安全要求，自动驾驶和ADAS功能可能会被原始设备制造商推迟采用，AEVA的业务也会受到影响。

全球车辆监管机构继续考虑新的和加强的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并追求新的安全标准，以应对新出现的交通风险。为了控制新车价格，除其他考虑事项外，原始设备制造商可能需要将技术和成本增加用于新车设计，以满足这些排放和安全要求，并推迟新自动驾驶和ADAS功能带来的消费者成本压力。

如果AEVA未能遵守美国联邦食品、药物和化妆品管理局(FDA)或食品和药物管理局(FDA)的监管要求，其业务可能会受到不利影响。

作为一家LiDAR技术公司，AEVA受联邦食品、药品和化妆品法案中的电子产品辐射控制条款的约束。这些要求由FDA强制执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准，并保持其产品的制造、测试和分销记录。不遵守这些要求可能会导致FDA采取执法行动，这可能要求AEVA停止分销其产品，召回或补救已经分销给客户的产品，或者让AEVA接受FDA的执法。

在AEVA运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对其业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或改变AEVA的政策和运营。

AEVA目前和潜在的未来运营和销售必须遵守涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律法规。例如，欧盟委员会通过了一般数据保护条例，加利福尼亚州最近颁布了2018年加州消费者隐私法案，这两项法案都规定了对不遵守规定的潜在实质性处罚。除其他事项外，这些制度可能会对数据安全要求、披露要求以及对数据收集、使用和共享的限制施加影响，这可能会影响AEVA的运营和业务发展。AEVA对其产品收集的某些信息的访问权限有限、收集、存储、处理或共享，AEVA的产品可能会发展以收集更多信息。因此，这些隐私制度对AEVA业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

AEVA还可能受到网络攻击和其他未经授权访问其产品、系统和数据的手段的影响。例如，网络罪犯或内部人士可能会以AEVA或与其有业务关系的第三方为目标获取数据，或者以破坏AEVA的运营或危及其产品或其产品集成到的系统的方式进行攻击。

AEVA正在评估不断发展的隐私和数据安全制度，以及它认为适当的应对措施。由于这些数据安全制度是不断发展的、不确定的和复杂的，特别是对于像AEVA这样的全球企业来说，随着其产品、市场和客户需求的进一步发展，它可能需要更新或增强其合规性措施，而这些更新或增强可能需要实施成本。此外，AEVA可能无法及时监测和应对所有事态发展。AEVA确实采取的合规措施可能被证明是无效的。AEVA未能或被认为未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或披露数据，或任何影响AEVA的安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本)，以及因其声誉和品牌受到不利影响、专有信息和数据丢失、业务和数据中断而造成的重大收入损失。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致客户和业务合作伙伴对AEVA失去信任，这可能会对其声誉和业务产生不利影响。

与冲突矿物有关的法规可能会导致AEVA产生额外费用，并可能限制其产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。

AEVA受到2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010)或多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求，该法案将要求AEVA确定、披露和报告其产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对AEVA产品所用零部件的采购、供应和定价产生不利影响。此外，AEVA将产生额外成本以符合披露要求，包括与开展尽职调查程序以确定可能用于其产品生产或对其产品生产有必要的冲突矿物来源相关的成本，以及(如适用)该等核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化。如果AEVA确定其某些产品含有未被确定为无冲突的矿物，或者如果AEVA无法改变其产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，则其声誉也可能受到不利影响。

尽管AEVA正在采取行动捍卫和保护其知识产权，但AEVA可能无法充分保护或执行其知识产权，或阻止未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术。AEVA保护和执行其知识产权并防止第三方侵犯其权利的努力可能代价高昂。

AEVA产品及其业务的成功在一定程度上取决于AEVA能否获得专利和其他知识产权，并在美国和其他国际司法管辖区为其产品保持足够的法律保护。AEVA依赖于专利的组合，

服务商标、商标和商业秘密法，以及保密程序和合同限制，以建立和保护其专有权，所有这些都只提供有限的保护。

AEVA不能向您保证，将就其当前未决的专利申请授予任何专利，或将以给予AEVA充分的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标(如果有的话)，或向AEVA颁发的任何专利或其注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。AEVA可能会在美国和某些国际司法管辖区申请专利和商标，但这种保护可能不会在其运营的所有国家或AEVA寻求强制执行其知识产权的所有国家都可用，或者在实践中可能很难执行。例如，在AEVA未来可能运营的某些新兴市场国家，与知识产权保护有关的法律环境相对较弱，往往使创建和执行此类权利变得困难。AEVA目前注册的商标以及未来可能颁发或注册的任何专利和商标(如果适用)可能不能提供足够广泛的保护，或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。AEVA的外国知识产权组合不像其美国知识产权组合那样全面，在其产品销售或未来可能销售的一些国家，AEVA可能不会保护其知识产权。AEVA不能确定它所采取的措施将防止未经授权使用其技术或对其技术进行反向工程。此外，其他公司可以独立开发与AEVA竞争的技术或侵犯AEVA的知识产权。

防止未经授权使用AEVA的知识产权、产品和其他专有权利是昂贵和困难的，特别是在国际上。AEVA认为其知识产权在LiDAR产品领域具有基础性意义，并打算加强其多年来建立的知识产权组合。未经授权的各方可能试图复制或反向设计AEVA的LiDAR技术或其认为是专有的AEVA产品的某些方面。未来可能有必要提起诉讼，以执行或捍卫AEVA的知识产权，防止未经授权的各方复制或反向工程其产品或技术，以确定他人专有权的有效性和范围，或阻止侵权产品进口到美国。

任何此类诉讼，无论是由AEVA还是由第三方发起，都可能导致巨额成本和管理资源的转移，其中任何一项都可能对AEVA的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。即使AEVA在诉讼中获得了有利的结果，它也可能无法获得足够的补救措施，特别是在未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术的情况下。

此外，与AEVA相比，AEVA目前和潜在的许多竞争对手都有能力投入更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。针对第三方强制执行其权利的尝试也可能促使这些第三方针对AEVA主张自己的知识产权或其他权利，或者导致AEVA的控股全部或部分无效或缩小AEVA的权利范围。并非每个AEVA产品都能获得有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护，其他国家的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护AEVA的知识产权可能会导致AEVA的竞争对手提供类似的产品，可能导致AEVA失去部分竞争优势，收入减少，这将对AEVA的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

第三方声称AEVA侵犯知识产权，无论成功与否，都可能使AEVA面临昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证，其业务可能受到不利影响。

尽管AEVA已经申请了与其产品相关的专利，但LiDAR行业内外的许多公司都持有涵盖LiDAR产品各个方面的专利。除了这些专利，这个行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁出现。AEVA未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，并可能受到侵犯他们知识产权的指控，特别是随着AEVA扩大在市场上的存在，扩大到新的使用案例，并面临日益激烈的竞争。此外，各方可能会声称AEVA产品的名称和品牌侵犯了其在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔胜诉，AEVA可能不得不在受影响的地区更改其产品的名称和品牌，并可能产生其他成本。

AEVA目前有许多有效的协议，根据这些协议，AEVA同意为其客户、供应商、渠道合作伙伴和其他交易对手辩护、赔偿并使其免受因AEVA的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括对损害赔偿和费用(包括律师费)的赔偿。AEVA的保险可能无法涵盖所有知识产权侵权索赔。声称其产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对AEVA与其客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买其产品，并可能使AEVA面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使AEVA不是客户与第三方之间任何与其产品侵权有关的诉讼的当事人，任何此类诉讼的不利结果可能会使AEVA在其作为指名方的任何后续诉讼中更难就其产品的知识产权侵权指控进行辩护。这些结果中的任何一个都可能对AEVA的品牌和经营业绩产生不利影响。

AEVA未来可能需要提起侵权索赔或诉讼，以试图保护其知识产权。除了AEVA是原告的诉讼外，AEVA对其或其客户、供应商和渠道合作伙伴提出的知识产权索赔的辩护，无论是否具有可取之处，都可能耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使AEVA获得知识产权和许可证，这可能涉及大量使用费或其他付款，可能无法以可接受的条款或根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方如果胜诉，可能会获得一项判决，要求AEVA支付巨额损害赔偿金或获得禁制令，而且AEVA可能会失去将其技术许可给其他人或收取特许权使用费的机会。不利的裁决也可能使AEVA的知识产权无效或缩小，并对其向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求

AEVA采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的业务、声誉、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

AEVA的知识产权申请，包括专利申请，可能不会获得批准或授予，或者可能需要比预期更长的时间才能获得批准或授予，这可能会对AEVA阻止其他公司对与AEVA类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。

AEVA不能确定它是已向其提交特定专利申请的标的物的第一个发明者，或者它是否是提交此类专利申请的第一方。如果另一方已经就与AEVA相同的主题提交了专利申请，AEVA可能无权获得该专利申请所寻求的保护。AEVA也不能确定专利申请中包括的权利要求最终是否会在适用的已颁发专利中得到允许，或者专利申请的任何批准或授予的时间。此外，已发布的专利权利要求的保护范围往往很难确定。因此，AEVA不能确定它提交的专利申请是否会发布，或者它发布的专利是否会提供保护，使其免受拥有类似技术的竞争对手的攻击。此外，AEVA的竞争对手可能会围绕AEVA注册或颁发的知识产权进行设计，这可能会对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。

除专利技术外，AEVA还依赖其非专利专有技术、商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、流程、软件和专有技术。

AEVA依靠专有信息(如商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、技术诀窍和机密信息)来保护知识产权，这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护，或者AEVA认为通过不需要公开披露的方式保护最好。AEVA通常寻求通过与其员工、顾问、承包商和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而，AEVA可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或以其他方式无法阻止披露、第三方侵犯或挪用其专有信息，其期限可能受到限制，在未经授权披露或使用专有信息的情况下可能无法提供足够的补救措施。AEVA对其当前或未来的制造交易对手和供应商使用的商业秘密的保护控制有限，如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会失去未来的商业秘密保护。此外，AEVA的专有信息可能会为其竞争对手或其他第三方所知或独立开发。如果其员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为AEVA工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会出现关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利的争议。执行和确定AEVA专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼, 如果不能获得或维持对其专有信息的保护，可能会对其竞争业务地位产生不利影响。此外，在AEVA运营的某些市场上，有关商业秘密权的法律可能对其商业秘密提供很少或根本没有保护。

AEVA还依靠物理和电子安全措施来保护其专有信息，但它不能保证这些安全措施不会被违反，也不能为其财产提供足够的保护。第三方可能会获取并不当利用AEVA的专有信息，从而使其在竞争中处于劣势，这是有风险的。AEVA可能无法检测或阻止此类信息的未经授权使用，也无法采取适当和及时的步骤来执行其知识产权。

AEVA可能会因其或其现任或前任雇员不当使用或披露其现任或前任雇员雇主被指控的商业秘密而受到损害。如果AEVA的现任或前任员工不当使用或披露AEVA的商业秘密，AEVA可能会受到损害赔偿。

AEVA可能会被指控其或其现任或前任雇员无意中或以其他方式使用或披露了现任或前任雇员雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果AEVA未能为此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，它还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或他们的工作产品的流失可能会阻碍或阻止AEVA将其产品商业化的能力，这可能会严重损害其业务。即使AEVA成功地抗辩了这些索赔，诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。

作为一家上市公司，该公司将招致显著增加的费用和行政负担，这可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

作为一家上市公司，该公司将面临更多的法律、会计、行政和其他成本和开支，而AEVA作为一家私人公司不会产生这些成本和开支。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，包括第404条的要求，以及美国证券交易委员会(SEC)后来实施的规则和法规，2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)，以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和法规，PCAOB和证券交易所，要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本，并使某些活动更加耗时。其中一些要求将要求该公司开展AEVA以前没有进行过的活动。例如，公司成立了新的董事会委员会，并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外，还将产生与SEC报告要求相关的费用。此外，如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如，如果审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，公司可能会产生纠正这些问题的额外成本，而这些问题的存在可能会对公司的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。维持董事和高级管理人员责任保险的成本也可能更高。与公司上市公司地位相关的风险可能会使吸引和留住合格人士加入董事会或担任高管变得更加困难。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律法规的成本。, 会计和行政活动。这些增加的成本将要求公司转移大量资金，否则这些资金本可以用于扩大业务和实现

战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。

该公司未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条所要求的控制和程序，可能会对其业务产生重大不利影响。

公司将被要求提供管理层关于内部控制的证明。根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)条，上市公司所需的标准比AEVA作为私人持股公司所要求的标准严格得多。管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序，以充分响应不断增加的法规遵从性和报告要求。如果公司不能及时或充分遵守第404(A)条的额外要求，它可能无法评估其对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使其遭受不利的监管后果，并可能损害投资者信心和其证券的市场价格。

该公司成功经营业务的能力将在很大程度上取决于AEVA某些关键人员的努力。这些关键人员的流失可能会对合并后业务的运营和财务结果产生负面影响。

公司成功经营业务的能力取决于AEVA某些关键人员的努力。AEVA可能会失去一些关键人员，这些人员的流失可能会对公司的运营和盈利产生负面影响。此外，AEVA的某些关键人员可能不熟悉运营受SEC监管的公司的要求，这可能导致公司不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。

AEVA管理团队的大多数成员在管理和运营上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。此外，AEVA管理团队的许多成员最近被聘用，包括首席财务官Saurabh Sinha。AEVA的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的新角色和职责。AEVA转型为一家上市公司，根据联邦证券法，它必须承担重大的监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要AEVA高级管理层的高度关注，并可能将他们的注意力从AEVA业务的日常管理上转移开。AEVA可能没有足够的人员，在上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面拥有适当水平的知识、经验和培训。为使公司达到上市公司要求的会计准则水平，制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。该公司可能会被要求扩大其员工基础，并增聘员工以支持其作为上市公司的运营，这将增加其未来的运营成本。这些因素可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

该公司可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。

该公司的股价可能会波动，在过去，经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券诉讼，包括集体诉讼。该公司过去一直是，将来也可能是这类诉讼的目标。例如，2020年12月23日，本公司一名据称的股东对本公司提起诉讼，指控IPV的董事导致向公众股东传播具有重大误导性和不完整的信息，IPV和其他指名者协助和教唆董事违反其受托责任。此外，2021年1月20日，该公司的一名被指控的股东提起诉讼，指控IPV的董事授权向证券交易委员会提交一份严重不完整和具有误导性的S-4表格注册声明，违反了交易法第14(A)和20(A)条，并违反了董事的披露义务。这类诉讼可能导致巨额费用和转移管理层的注意力和资源，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。诉讼中的任何不利裁决也可能使公司承担重大责任。

如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期，公司证券的市场价格可能会下跌。

如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期，公司证券的市场价格可能会下跌。此外，公司证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前，AEVA的股本还没有公开上市。因此，归属于AEVA的估值可能并不代表业务合并后交易市场上的主流价格。如果本公司证券的活跃市场发展并持续下去，本公司证券的交易价格可能会随各种因素而波动，并受到广泛波动的影响，其中一些因素不是本公司所能控制的。下列任何因素都可能对您对本公司证券的投资产生重大不利影响，本公司证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下，公司证券的交易价格可能不会回升，可能会进一步下跌。影响公司证券交易价格的因素可能包括：

无论公司的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对公司证券的市场价格造成实质性损害。整个股票市场，特别是纽约证券交易所，经历了价格和成交量的波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票以及公司证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票或投资者认为与本公司类似的其他公司的股票市场失去信心，可能会压低本公司的股价，无论本公司的业务、前景、财务状况或经营业绩如何。该公司证券的市场价格下跌也可能对该公司发行额外证券的能力和未来获得额外融资的能力产生不利影响。

如果纽约证券交易所因未能达到上市标准而将公司股票从交易所退市，公司及其股东可能面临重大不利后果，包括：

本公司符合“证券法”所指的“新兴成长型公司”和“较小报告公司”的资格，如果本公司利用新兴成长型公司或较小报告公司可获得的某些披露要求豁免，可能会降低本公司的证券对投资者的吸引力，并可能增加将本公司的业绩与其他上市公司的业绩进行比较的难度。

本公司符合“证券法”第2(A)(19)节的定义，即“新兴成长型公司”，并经“就业法案”修订。因此，本公司有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些豁免，只要它继续是新兴成长型公司，包括(A)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节免除审计师关于财务报告内部控制的认证要求，(B)豁免薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求以及(C)本公司仍将是一家新兴成长型公司，直至(I)截至该财年6月30日非关联公司持有的本公司普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天，(Ii)该财年的总毛收入为10.7亿美元或以上的财年的最后一天(按通胀指数计算)，(Ii)在该财年(按通胀指数计算)的总毛收入达到或超过10.7亿美元的财年的最后一天之前，(I)截至该财年6月30日，本公司由非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天；(Iii)在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期，或(Iv)在首次公开募股(IPO)中首次出售IPV普通股之日五周年后会计年度的最后一天。此外，就业法案第107节还规定，新兴成长型公司只要是新兴成长型公司，就可以利用证券法第107节规定的豁免遵守证券法第7(A)(2)(B)节规定的新的或修订后的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营企业。

公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期，因此，本公司可能不受与其他非新兴成长型公司的公众公司相同的新或修订会计准则的约束。投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降，因为公司将依赖这些豁免，这可能会导致普通股的交易市场不那么活跃，其价格可能更不稳定。

此外，本公司将有资格成为S-K法规第(10)(F)(1)项中定义的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括只提供两年的经审计财务报表。在本财年的最后一天(I)截至该年度第二财季末，非关联公司持有的本公司普通股市值超过2.5亿美元，或(Ii)在该已完成的会计年度内其年收入超过1亿美元，且截至该财年第二财季末，非关联公司持有的本公司普通股市值超过7亿美元时，该公司仍将是一家规模较小的报告公司。(I)截至该年度第二财季末，非关联公司持有的本公司普通股市值超过2.5亿美元，或(Ii)在该已完成的财年中，其年收入超过1亿美元，非关联公司持有的本公司普通股市值超过7亿美元。如果公司利用这种减少的披露义务，它也可能使其财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。

我们第二次修订和重述的公司注册证书包含反收购条款，这可能会对我们股东的权利产生不利影响。

我们的第二份修订和重述的公司注册证书包含限制其他人获得公司控制权或使其从事控制权变更交易的能力的条款，其中包括：

这些规定可能会阻止第三方寻求在投标要约或类似交易中获得对我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其普通股的机会。由于它的董事会是交错的，一般至少需要两次年度或特别股东会议才能实现大多数董事的变动。我们交错的董事会可以通过增加潜在收购者在相对较短的时间内获得董事会控制权的难度，来阻止董事选举和购买大量股份的代理权竞争。

我们第二次修订和重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是处理某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们第二次修订和重述的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，(I)以我们的名义提起的派生诉讼，(Ii)主张本公司任何董事、高级管理人员或股东违反受托责任的索赔，(Iii)根据DGCL、公司注册证书和公司章程主张索赔的诉讼，或(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼，只能在州衡平法院提起。特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)。在符合前一句话的情况下，美利坚合众国联邦地区法院将是解决任何根据证券法提出的诉因的独家论坛。然而，此类法院选择条款将不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院发现第二份修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

此外，证券法第222条为联邦法院和州法院提起的所有诉讼创造了同时管辖权，以执行证券法或其下的规则和法规产生的任何责任或责任。如上所述，第二份修订和重述的公司注册证书将规定，美利坚合众国联邦地区法院将对根据证券法提起的任何诉讼拥有管辖权。因此，法院是否会执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。

任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司第二次修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。

由于我们目前没有计划在可预见的未来对我们的普通股支付现金股息，除非您以高于您购买价格的价格出售普通股，否则您可能得不到任何投资回报。

我们可能会保留未来的收益(如果有的话)，用于未来的运营、扩张和偿还债务，目前没有计划在可预见的未来支付任何现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由我们的董事会酌情作出，并将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素，其中包括我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和其他因素，其中包括我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和其他可能被我们的董事会认为相关的因素。此外，我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契约的限制。因此，除非您以高于购买价格的价格出售普通股，否则您在我们普通股上的投资可能得不到任何回报。见标题为“市场价格和股利信息.”

AEVA的业务可能会受到当前全球新冠肺炎大流行或其他卫生流行病和疫情的实质性和不利影响。

持续的新冠肺炎疫情以及其他可能的卫生流行病和疫情可能会对AEVA或其客户的业务运营造成实质性的不利影响，包括减少或暂停在美国或世界某些地区的业务。除其他外，AEVA的工程和制造业务不能全部在远程工作结构中进行，通常需要现场接触材料和设备。AEVA拥有在不同行业拥有国际业务的客户。它还取决于世界各地的供应商和制造商。根据新冠肺炎疫情持续的时间和相关的业务中断，其客户、供应商和制造商可能会暂停或推迟他们与AEVA的合作，这可能会对其财务状况产生实质性的不利影响。事实可能证明，AEVA对正在进行的新冠肺炎大流行的反应不够充分，可能无法继续以疫情爆发前的方式运营，可能会遭受中断、声誉损害、产品开发和发货延迟，所有这些都可能对其业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，当疫情消退时，AEVA无法向您保证任何经济复苏的时间，这可能会继续对其目标市场和业务产生实质性的不利影响。

AEVA的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及恐怖主义等人为问题的干扰的风险。这些事件对AEVA业务或信息系统造成的重大中断可能会对其经营业绩产生不利影响。

重大自然灾害(如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电)或其他类似事件(如传染病爆发或大流行事件，包括正在进行的新冠肺炎大流行)可能会对AEVA的业务和运营业绩产生不利影响。正在进行的新冠肺炎疫情可能会加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，例如对AEVA产品的需求，它实现或保持盈利的能力，以及它在未来筹集额外资本的能力。AEVA的公司总部和研发以及目前的制造和组装基地位于旧金山湾区，目前旧金山湾区是新冠肺炎大流行病例较多的地区，也是以地震活动著称的地区。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对AEVA剩余的制造业务、AEVA或其客户或渠道合作伙伴的业务、AEVA的供应商或整个经济造成干扰。AEVA还依靠信息技术系统在其员工之间以及与第三方进行沟通。AEVA通信的任何中断，无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的，都可能对其业务产生不利影响。AEVA没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求其供应商的合作伙伴制定这样的计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或阻碍其供应商及时交付产品组件的能力，或其产品的部署，AEVA的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。

AEVA的信息技术和通信系统中断或故障可能会影响AEVA有效提供产品和服务的能力。

AEVA计划包括利用数据连接来监控性能并及时捕捉机会以增强性能和功能的服务和功能。AEVA服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运作。AEVA的系统将容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他试图损害AEVA系统的破坏或中断的影响，其中包括物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝服务攻击或服务降级、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他损害AEVA系统的企图。AEVA使用信誉良好的第三方服务提供商或供应商提供其源代码以外的所有数据，这些提供商也可能容易受到类似于可能损坏AEVA系统的危害，包括破坏和故意破坏行为造成潜在的中断。AEVA的一些系统不会完全冗余，AEVA的灾难恢复计划不能考虑到所有可能发生的情况。AEVA第三方云托管提供商的任何问题都可能导致AEVA业务长时间中断。此外，AEVA的服务和功能是高度技术性和复杂的技术，可能包含可能导致AEVA业务中断或系统故障的错误或漏洞。

AEVA的操作系统、安全系统、基础设施、LiDAR产品中的集成软件以及由AEVA或第三方供应商或供应商处理的客户数据都面临网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻碍AEVA有效运营其业务。

AEVA面临以下情况的中断、中断或泄露风险：AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的运营系统，包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程；AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；AEVA产品中的集成软件；或AEVA或其第三方供应商或供应商代表其处理的客户或驱动程序数据。此类网络事件可能会严重扰乱运营系统；导致知识产权、商业秘密或其他专有或竞争敏感信息的丢失；危及客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息；危及AEVA设施的安全；或影响AEVA

AEVA产品中的产品内技术和集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人员(由于疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的行为者)使用复杂的、有针对性的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施(包括黑客、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗)造成的。网络攻击者使用的技术经常变化，在很长一段时间内可能很难被检测到。尽管AEVA保留了旨在保护自己免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件影响的信息技术措施，但这些措施将需要更新和改进，AEVA不能保证这些措施足以检测、预防或减轻网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，与开发、改进、扩展和更新现有系统相关的固有风险，包括AEVA的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程中断。这些风险可能会影响AEVA管理其数据和库存、采购零部件或供应品或生产、销售、交付和服务其产品、充分保护其知识产权或实现并维持遵守或根据适用法律、法规和合同实现可用利益的能力。AEVA无法确保其所依赖的系统(包括其第三方供应商或供应商的系统)将按计划有效实施、维护或扩展。如果AEVA未按计划成功实施、维护或扩展这些系统，其运营可能会中断, 其准确和及时报告财务结果的能力可能会受到损害，其财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响AEVA认证其财务结果的能力。此外，AEVA的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用，其声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有像AEVA期望的那样运行，AEVA可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。

重大网络事件可能影响产能、损害AEVA的声誉、导致AEVA违反与其他各方的合同或使AEVA面临监管行动或诉讼，任何这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外，AEVA对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖它可能因网络事件而遭受的所有损失。

AEVA未来可能需要筹集额外资本才能执行其业务计划，该计划可能无法以AEVA可接受的条款提供，或者根本不能。

未来，AEVA可能需要额外的资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况，并可能出于其他原因决定进行股权或债务融资或提供信贷安排。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，AEVA可能会向这些现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券。AEVA可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得额外的债务或股权融资。如果AEVA通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券筹集额外资金，或者如果它向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券以进一步发展业务关系，其现有股东可能会遭遇严重稀释。AEVA未来获得的任何债务融资都可能涉及与其融资活动以及其他财务和运营事宜相关的限制性契约，这可能会使AEVA更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果AEVA无法以令AEVA满意的条款获得足够的融资或融资，当AEVA需要时，AEVA继续增长或支持其业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。

该公司未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条所要求的控制和程序，可能会对其业务产生重大不利影响。

如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于本公司、其业务或其市场的研究或报告，或者如果他们对本公司证券的建议做出不利改变，则本公司证券的价格和交易量可能会下降。

本公司证券的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于本公司、其业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。证券和行业分析师目前没有，也可能永远不会发表关于该公司的研究报告。如果没有证券或行业分析师开始报道该公司，该公司的股价和交易量可能会受到负面影响。如果可能报道该公司的任何分析师改变了对该公司普通股的不利建议，或对该公司的竞争对手提出了更有利的相对建议，则该公司普通股的价格可能会下跌。如果任何可能报道该公司的分析师停止对该公司的报道或不定期发布有关该公司的报告，该公司可能会在金融市场失去知名度，进而可能导致其股价或交易量下降。

根据S-K规则第601(B)(2)项省略的本展品的时间表和展品。注册人同意应要求向SEC补充提供任何遗漏的时间表或证物的副本。

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


特拉华州	84-3080757
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(税务局雇主识别号码)
埃利斯街555号山景, 钙	94043
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)


		页面
第一部分：	财务信息
第1项。	财务报表(未经审计)	4
	浓缩资产负债表	4
	简明操作报表	5
	可转换优先股和股东权益(亏损)简明报表	6
	现金流量表简明表	8
	简明财务报表附注(未经审计)	9
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	24
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	31
第四项。	管制和程序	31
第二部分。	其他信息
第1项。	法律程序	33
第1A项。	风险因素	33
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	56
第三项。	高级证券违约	56
第四项。	煤矿安全信息披露	56
第五项。	其他信息	56
第6项	陈列品	57
签名		58


	2021年3月31日			2020年12月31日
资产
现金和现金等价物	$	469,405		$	24,624
有价证券		53,472			—
应收账款		245			141
盘存		1,529			1,219
其他流动资产		2,043			4,970
流动资产总额		526,694			30,954
经营性租赁使用权资产		6,134			—
财产、厂房和设备、净值		2,281			1,614
其他非流动资产		360			64
总资产	$	535,469		$	32,632
负债、可转换优先股和股东权益
应付帐款	$	2,576		$	2,071
应计负债		1,840			2,606
应计员工成本		364			722
租赁负债，本期部分		1,293			—
其他流动负债		284			275
流动负债总额		6,357			5,674
租赁负债，非流动部分		4,849			—
认股权证责任		2,346			—
其他负债		—			45
总负债		13,552			5,719
承担和或有事项(附注13)
可转换优先股$0.0001票面价值；10,000授权的股份；没有发行的股份和 *		—			—
普通股$0.0001票面价值；422,000授权股份；211,451和151,366已发行的新股未偿还和未偿还分别于2021年3月31日和2020年12月31日		21			15
额外实收资本		602,467			87,982
累计其他综合损失		(29	)		—
累计赤字		(80,542	)		(61,084	)
股东权益总额		521,917			26,913
总负债、可转换优先股和股东权益	$	535,469		$	32,632


	截至3月31日的三个月，
	2021			2020
经营活动的现金流：
净损失	$	(19,458	)	$	(6,852	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧		215			187
使用权资产摊销		223			—
认股权证负债的公允价值变动		(668	)		—
基于股票的薪酬		4,513			881
营业资产和负债变动情况：
应收账款		(104	)		20
盘存		(310	)		(199	)
其他流动资产		(258	)		545
其他非流动资产		(296	)		(5	)
应付帐款		964			(11	)
应计负债		872			(225	)
应计员工成本		(358	)		(56	)
租赁责任		(141	)		—
其他流动负债		9			(50	)
其他非流动负债		—			52
用于经营活动的现金净额		(14,797	)		(5,713	)
投资活动的现金流：
购置房产、厂房和设备		(669	)		(241	)
购买可供出售的证券		(53,501	)		—
用于投资活动的净现金		(54,170	)		(241	)
融资活动的现金流：
企业合并和非公开发行的收益		560,777			—
与企业合并和非公开发行相关的交易成本		(47,228	)		—
行使股票期权所得收益		198			5
融资活动提供的现金净额		513,747			5
现金及现金等价物净增(减)		444,781			(5,949	)
期初现金和现金等价物		24,624			46,637
期末现金和现金等价物	$	469,405		$	40,688
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金	$	-		$	-
缴纳所得税的现金	$	-		$	-
非现金投资和融资活动的补充披露：
在应付账款和应计账款中记录的购置财产和设备的变动减少负债。	$	215		$	19
计入应付账款和应计负债的要约成本	$	534		$	-
作为合并的一部分而取得的认股权证的私募	$	3,014		$	-
以租赁负债换取的使用权资产	$	4,692		$	-
采用非现金租赁	$	1,665		$	-


	三月三十一号，		十二月三十一日，
	2021		2020
原料	$	927	$	586
正在进行的工作		160		73
成品		442		560
总库存	$	1,529	$	1,219


☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告


☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告


每节课的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元	AEVA	纽约证券交易所
购买一股普通股的认股权证	AEVA.WS	纽约证券交易所


	可转换优先股						普通股				其他内容实缴			其他全面			累计			股东合计
	股票			金额			股票		金额		资本			损失			赤字			股权
2020年12月31日的余额(与之前一样 (美国有线电视新闻网报道)		8,606,780		$	79,204			8,069,693	$	9	$	8,784		$	—		$	(61,084	)	$	(52,291	)
资本重组的追溯应用(注2)		(8,606,780	)		(79,204	)		143,295,816		6		79,198			—			—		$	79,204
经调整的2020年12月31日余额(注2)		—			—			151,365,509		15		87,982			—			(61,084	)		26,913
基于股份的薪酬		—			—			—		—		4,513			—			—			4,513
行使股票时发行普通股提供更多选项		—			—			701,139		—		198			—			—			198
企业合并和管道融资，净额 **收购了美元的私募配售认股权证3,014		—			—			59,343,104		6		557,757			—			—			557,763
与业务相关的报价成本两家公司的合并和管道融资		—			—			—		—		(47,983	)		—			—			(47,983	)
在受限制股票解除后发行普通股个库存单位		—			—			41,408		—		—			—			—			—
可供出售证券的未实现亏损		—			—			—		—		—			(29	)		—			(29	)
净损失		—			—			—		—		—			—			(19,458	)		(19,458	)
截至2021年3月31日的余额		—		$	—			211,451,160	$	21	$	602,467		$	(29	)	$	(80,542	)	$	521,917


	2021年3月12日
	(截止日期)
	优先股		转换率		普通股
系列种子可转换优先股(预组合)		3,198,556		9.07659		29,031,982
A系列可转换优先股(组合前)		2,851,057		9.07659		25,877,876
B系列可转换优先股(组合前)		1,032,888		9.07659		9,375,100
B-1系列可转换优先股(组合前)		1,524,279		9.07659		13,835,256
总计		8,606,780				78,120,214


	截至三个月三月三十一号，
	2021			2020			变化 $			变化 %
	(除百分比外，以千为单位)
收入：
产品收入	$	308		$	527		$	(219	)	(42)%
收入成本：
产品收入成本		180			277			(97	)	(35)%
毛利		128			250			(122	)	(49)%
运营费用：
研发		11,379			5,309			6,070		114%
一般和行政费用		8,217			1,304			6,913		530%
销售和营销费用		659			634			25		4%
总运营费用		20,255			7,247			13,008		179%
运营亏损		(20,127	)		(6,997	)		(13,130	)	188%
利息收入		3			162			(159	)	(98)%
其他收入(费用)，净额		666			(17	)		683		(4018)%
税前净亏损		(19,458	)		(6,852	)		(12,606	)	184%
所得税拨备		—			—			—		0%
净损失	$	(19,458	)	$	(6,852	)	$	(12,606	)	184%


	按期到期付款
	总计		少于 1年		1 - 3 年数		3 - 5 年数		多过 5年
	(单位：千)
合同义务：
经营租赁义务	$	6,906	$	1,083	$	3,211	$	2,228	$	384
	$	6,906	$	1,083	$	3,211	$	2,228	$	384


展品数		描述
31.1*		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。
31.2*		根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。
32.1*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。

101.INS		内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104		封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)


	AEVA技术公司

日期：2021年6月2日	由以下人员提供：	/s/Soroush Salehian Dardashti
		Soroush Salehian Dardashti
		首席执行官

日期：2021年6月2日	由以下人员提供：	/s/*Saurabh Sinha
		索拉布·辛哈(Saurabh Sinha)
		首席财务官


	三月三十一号，			十二月三十一日，
	2021			2020
计算机设备	$	858		$	658
实验室设备		1,329			1,324
测试设备		379			313
租赁权的改进		796			765
在建工程正在进行中		565			—
家具和固定装置		401			401
软体		16			—
财产、厂房和设备合计	$	4,344		$	3,461
减去：累计折旧		(2,063	)		(1,847	)
财产、厂房和设备合计，净额	$	2,281		$	1,614