本招股说明书附录及与之相关的 招股说明书中的信息不完整,可能会更改。本招股说明书附录和与之相关的招股说明书 不是出售这些证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约 。
初步招股说明书副刊 (待完成) 日期:2021年6月2日 |
依据第424(B)(2)条提交 注册说明书 第333-229096号和第333-229096-01号 |
招股说明书副刊
(至招股说明书,日期为2019年3月1日)
Petrobras Global Finance B.V.
无条件担保
Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras
(巴西石油公司-Petrobras)
美元%全球票据将于20%到期 |
到期的 %的全球票据(简称“票据”)是Petrobras Global Finance B.V.(简称“PGF”)的一般、无担保、无从属债券,Petrobras Global Finance B.V.(简称“PGF”)是Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras(简称“Petrobras”)的全资子公司。该票据将由Petrobras提供 无条件且不可撤销的担保。该批债券将於 年月20日期满,年息为 厘。从2021年开始,票据的利息将于每年的 和 支付。
PGF将就票据上的某些付款支付与 扣除某些预扣税相关的额外金额。PGF可在 、 20(即债券预定到期日之前 个月)之前的任何时间或不时赎回全部或部分债券,方法是支付将赎回的债券本金和 “整笔”金额中较大者,在每种情况下均加上应计和未付利息。自20日起,PGF可全部或部分赎回债券,赎回价格相当于将赎回债券本金的100%,另加应计未付利息。在征收某些预扣税后,根据PGF的选择, 票据还可以在到期前全部赎回,无需支付溢价。请参阅“注释说明-可选赎回”。
关于此次发行,承销商 不代表发行人以外的任何人。承销商或其任何附属公司均不受金融行为监管局监管 不向发行人以外的任何人负责向其客户提供保护或提供与发行相关的 建议。
PGF打算申请将债券批准在纽约证券交易所(NYSE)或“纽约证券交易所”(NYSE)上市。
请参阅 第S-14页开始的“风险因素”,了解在购买本招股说明书附录和随附的 招股说明书中提供的注意事项之前应考虑的因素。
美国证券交易委员会 和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书补充内容是否真实 或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
向公众公布初始价格(1): | 承保折扣(2): | 扣除费用前给予PGF的收益: | |||||||||||||||||
每张纸条 | 总计 | 每张纸条 | 总计 | 每张纸条 | 总计 | ||||||||||||||
备注 | % | 美元 | % | 美元 | % | 美元 |
(1)如果结算发生在该日期之后,另加 自20年月日起的应计利息。
(2)有关承保补偿的其他信息,请参阅本招股说明书补充说明书S-42页开始的 “承保”。
承销商 预计只能通过存托信托公司及其直接和间接参与者(包括Clearstream Banking)的设施以簿记形式交付票据。法国兴业银行匿名者,和Euroclear SA/NV, 作为Euroclear系统的运营商,于2021年左右在纽约付款。
联合簿记管理人
美国银行证券 | 高盛有限责任公司 | 伊塔乌·巴巴(ItaúBBA) | 摩根大通 | MUFG | 桑坦德银行 | 瑞银投资银行 |
本 招股说明书增刊日期为2021年。
目录
招股说明书副刊
页面 | |
关于本招股说明书副刊 | S-1 |
前瞻性陈述 | S-3 |
以引用方式将某些文件成立为法团 | S-5 |
在那里您可以找到更多信息 | S-6 |
摘要 | S-7 |
风险因素 | S-14 |
收益的使用 | S-16 |
精选财务和运营信息 | S-17 |
大写 | S-19 |
注释说明 | S-20 |
担保说明 | S-32 |
清关和结算 | S-39 |
包销 | S-42 |
税收 | S-49 |
对非美国人执行民事责任的困难 | S-57 |
法律事项 | S-58 |
独立注册会计师事务所 | S-59 |
招股说明书
页面 | |
关于本招股说明书 | 2 |
前瞻性陈述 | 3 |
巴西国家石油公司 | 5 |
PGF | 5 |
收益的使用 | 6 |
“证券”(The Securities) | 7 |
法定所有权 | 8 |
债务证券说明 | 11 |
强制性可转换证券说明 | 28 |
手令的说明 | 29 |
担保书说明 | 35 |
美国存托凭证说明 | 36 |
证券、结算及交收的形式 | 43 |
配送计划 | 48 |
专家 | 50 |
证券的有效性 | 51 |
对非美国人执行民事责任的困难 | 52 |
在那里您可以找到更多信息 | 54 |
以引用方式将某些文件成立为法团 | 55 |
关于本招股说明书增刊
本文档由 两部分组成。第一部分是本招股说明书补充部分,介绍了PGF发行的债券的具体条款,以及与PGF和Petrobras以及Petrobras的财务状况有关的其他事项。第二部分(随附的招股说明书)提供了有关PGF和Petrobras可能不时提供的证券的更多一般信息。通常,对招股说明书的引用 是指本招股说明书附录和随附的招股说明书的总和。如果本招股说明书附录中的信息与随附的招股说明书中的信息不同,本招股说明书附录中的信息将取代随附的 招股说明书中的信息。
我们对本招股说明书附录中包含并以引用方式并入的 信息负责,在任何相关的自由编写的招股说明书中,我们将编写或授权 。PGF和Petrobras没有授权任何人向您提供任何其他信息,我们对其他人可能提供给您的任何其他 信息不承担任何责任。PGF和Petrobras都没有提出在任何不允许 出售票据的司法管辖区出售票据的要约。
您不应假设 本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用合并的任何文档中的信息截至 相关文档日期以外的任何日期都是准确的。
在本招股说明书附录中, 除文意另有所指或另有说明外,所指的“Petrobras”是指Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras及其合并子公司作为一个整体,所指的“PGF”是指Petrobras的全资子公司Petrobras Global Finance B.V.。“我们”、“我们”和“我们的”等术语通常指的是Petrobras和PGF,除非上下文另有要求或另有说明。
在此提及“雷亚尔“ 或”R$“是巴西的合法货币。此处提及的“美元”或“美元”是指 美国的合法货币。
禁止向欧洲经济区(EEA)散户投资者销售债券:债券不打算向欧洲经济区(EEA)的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供,也不应向其提供、出售 或以其他方式提供给任何散户投资者。就这些目的而言,散户投资者 是指属于以下一项(或多项)的人:(I)指令2014/65/EU(经修订, “MiFID II”)第4(1)条第(11)点所定义的零售客户;或(Ii)指令(EU)2016/97(经修订,“保险分销 指令”)所指的客户,该客户不符合第(10)条第(10)点所定义的专业客户的资格。 或(Iii)并非规例(EU)2017/1129(经修订,“招股章程规例”)所界定的合资格投资者;而 一词“要约”包括以任何形式及以任何方式就要约条款及将予发售的票据作出足够资料的沟通,以使投资者可决定购买或认购债券。因此,(EU)第1286/2014号规例(经修订,“PRIIPs规例”)并无就发售或出售债券 或以其他方式将债券提供予东亚投资者 所需的关键资料 文件拟备,因此根据PRIIPs规例,发售或出售债券或以其他方式 向东亚地区任何散户投资者发售债券可能属违法。
本招股说明书 的编制依据是,根据《招股说明书规例》,欧洲经济区任何成员国的任何债券要约都将根据 豁免发布招股说明书的要求进行。因此,任何人 任何人作出或打算作出要约在该成员国的债券是本 招股说明书补充计划的主题,只能这样做的法人实体界定的招股说明书 规例 第2条界定 ,但此类债券要约不得要求PGF或任何承销商根据招股章程规例第3条刊登招股说明书或根据招股说明书规例第23条补充招股说明书,每一项均不得要求PGF或任何承销商根据招股说明书规例第3条发布招股说明书或根据招股说明书规例第23条补充招股说明书,每项要约不得要求PGF或任何承销商根据招股说明书规例第3条刊登招股说明书或根据招股说明书规例第23条补充招股说明书。
PGF和承销商 均未授权、亦未授权向非招股章程规例所界定的合资格投资者的任何法人实体发售债券。 PGF和承销商均未授权、也未授权通过任何金融中介(承销商提出的要约除外)对票据 进行任何要约,这些要约构成本招股说明书附录中拟发行的票据的最终配售 。
“招股说明书 法规”是指(欧盟)2017/1129号法规(经修订或取代)。
S-1
欧洲经济区成员国 的每个人,如收到关于本招股说明书附录中拟向公众提出的要约的任何通信,或根据本招股说明书附录向公众获取任何票据,或以其他方式获得票据,将被视为已陈述、担保、确认 ,并与每个承销商和PGF商定,并与每个承销商和PGF商定:(1)本招股说明书第2(E)条(E)所指的“合格投资者” 。
禁止向 英国散户投资者销售:债券不打算向英国(“英国”)的任何散户投资者发售、出售或以其他方式出售,也不应向任何散户投资者发售、出售 或以其他方式提供。就这些目的而言,散户投资者是指 属于以下一项(或多项)的人:(I)散户客户,如第2017/565号条例(EU)第2条第(8)点所定义,因为根据2018年欧盟(退出)法案(“EUWA”),散户客户构成国内法的 部分;或(Ii)《2000年金融服务和市场法》(修订后的《金融服务和市场法》)和根据《金融服务和市场法》为执行保险分销指令而制定的任何规则或条例 所指的客户,但该客户不符合(EU)第600/2014号条例第2(1)条第(8) 点所界定的专业客户资格,因为该客户根据欧盟水利法构成国内法律的一部分;或(Iii)不是合格投资者 而“要约”一词 包括以任何形式及以任何方式提供有关要约条款及将予发售的债券的足够资料,以使投资者能够决定购买或认购债券的通讯 。因此,根据EUWA(“英国PRIIPs规例”),PRIIPs 规例并无就发售或出售债券或以其他方式向英国散户投资者发售 债券或 以其他方式向英国任何散户投资者发售债券或 以其他方式向英国散户投资者发售债券而规定任何关键资料文件均属违法,因为根据EUWA(“英国PRIIPs规例”),PRIIPs规例构成本地法律的一部分,因此并无拟备任何有关发售债券或 以其他方式向英国散户投资者发售债券或以其他方式向英国散户投资者发售债券的重要资料文件。
本招股说明书增刊 的编制依据是,根据英国招股说明书条例 和2000年金融服务和市场法案(经修订,简称“FSMA”)第85条的豁免,在英国发行债券的任何要约都不需要发布招股说明书 。因此,任何在英国要约或打算要约发行本招股说明书附录中所述要约的债券的人,只能向英国招股章程规例第(Br)条所界定的合格投资者的法人进行要约,但不得要求PGF或任何承销商根据 英国招股章程规例第3条或FSMA第85条刊登招股说明书或根据英国招股章程第23条补充招股说明书,否则不得要求PGF或任何承销商根据英国招股章程规例第3条或FSMA第85条刊登招股说明书或根据英国招股说明书第23条补充招股说明书。
PGF和承销商 均未授权,也未授权向不是英国招股说明书规定的合格投资者的任何法人实体发出任何债券要约 。PGF和承销商均未授权、也未授权通过任何金融中介(承销商提出的要约除外)对票据 进行任何要约,这些要约构成本招股说明书附录中拟发行的票据的最终配售 。
“英国招股说明书 法规”一词是指法规(EU)2017/1129,因为根据欧盟章程,该法规构成了国内法的一部分。
在英国的每个人,如果 收到关于本招股说明书附录中预期的向公众提供的要约的任何通信,或根据本招股说明书附录 获得任何票据,或以其他方式获得票据,将被视为已代表、保证、确认和同意每个承销商和PGF,并与 每个承销商和PGF确认:(1)英国招股说明书条例第2(E)条 所指的“合格投资者”。
S-2
前瞻性陈述
本招股说明书附录中包含或引用的部分信息为前瞻性陈述,不基于历史事实, 不保证未来的结果。本招股说明书附录中包含的或通过引用并入本招股说明书附录中的许多前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词汇来识别,例如“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“ ”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“ ”将、“可能”、“可能”和类似的表述。
告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在发表之日发表。不能保证 预期的事件、趋势或结果会实际发生。
我们发表了前瞻性的 声明,其中包括:
· | 巴西国家石油公司的营销和扩张战略; |
· | 巴西国家石油公司的勘探和生产活动,包括钻探; |
· | Petrobras的活动涉及炼油、进出口、运输石油、天然气和成品油、石化、发电、生物燃料和其他可再生能源; |
· | 巴西国家石油公司的预计和目标资本支出、承诺和收入; |
· | 巴西国家石油公司的流动性和资金来源; |
· | 巴西国家石油公司的定价策略和额外收入来源的开发;以及 |
· | 收购和撤资的影响,包括成本。 |
我们的前瞻性陈述 不是对未来业绩的保证,受可能被证明是不正确的假设和难以预测的不确定性 的影响。由于各种假设和因素,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同 。这些因素包括但不限于:
· | 巴西国家石油公司获得融资的能力; |
· | 一般经济和商业状况,包括原油和其他商品价格、炼油利润率和现行汇率; |
· | 全球经济状况; |
· | Petrobras发现、获取或获得额外储量并成功开发Petrobras现有储量的能力; |
· | 估计我们的石油和天然气储量时固有的不确定性,包括最近发现的石油和天然气储量 ; |
· | 竞争; |
· | Petrobras设备操作和提供Petrobras服务的技术困难 ; |
· | 法律或法规的变更或不遵守,包括与欺诈活动、腐败和贿赂有关的法律或法规的变更或不遵守。 |
· | 获得政府批准和许可证; |
S-3
· | 国际和巴西政治、经济和社会发展; |
· | 自然灾害、事故、军事行动、恐怖主义行为、破坏行为、战争或禁运; |
· | 全球卫生危机,如新冠肺炎大流行; |
· | 充足的保险覆盖范围的成本和可获得性; |
· | Petrobras在Petrobras投资组合管理计划下成功实施资产出售的能力 ; |
· | 巴西国家石油公司成功实施其战略计划的能力,该战略计划是否保持不变,以及任何后续战略计划的方向; |
· | 正在进行的腐败调查结果,以及可能出现的与Lava Jato调查有关的任何新事实或信息(br}); |
· | 巴西国家石油公司风险管理政策和程序的有效性,包括运营风险 ; |
· | 巴西国家石油公司董事会和管理团队的组成可能发生变化;以及 |
· | 诉讼,例如由政府和监管机构提起的集体诉讼或执法或其他诉讼 。 |
有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中反映的预期不同的因素的更多信息 ,请参阅本招股说明书附录中的“风险 因素”,以及本招股说明书附录和随附的 招股说明书中以引用方式并入的文件中的“风险 因素”。
归因于吾等或代表吾等行事的人士的所有前瞻性陈述 均受本警示声明的明确限制,您不应 过度依赖本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的任何前瞻性陈述。我们不承担 公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息或未来事件,还是 出于任何其他原因。
S-4
以引用方式将某些文件成立为法团
Petrobras通过引用将其提交给美国证券交易委员会(SEC)的以下文件 合并到本招股说明书附录中:
1. | 巴西国家石油公司于2021年3月25日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告(“2020 Form 20-F”)。 |
2. | 巴西国家石油公司于2021年5月14日向证券交易委员会提交了Form 6-K报告,其中包含巴西国家石油公司截至2021年3月31日的未经审计的美元综合中期财务报表,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的中期财务报表,这些报表是根据国际会计准则理事会发布的IAS 34-“中期财务报告”编制和提交的。 |
3. | 巴西国家石油公司于2021年5月19日向美国证券交易委员会提交了表格6-K的报告,涉及巴西国家石油公司新任首席治理和合规官。 |
4. | 巴西国家石油公司于2021年5月21日向SEC提交的Form 6-K报告涉及PIS和COFINS税基中不包括增值税(ICMS)。 |
5. | 巴西国家石油公司于2021年5月27日向SEC提交的Form 6-K报告涉及荷兰的集体诉讼。 |
6. | Petrobras于2021年6月1日向SEC提交了Form 6-K报告,其中讨论了Petrobras截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务信息和美元业绩。 |
7. | 巴西国家石油公司于2021年6月1日向证券交易委员会提交了Form 6-K报告,涉及巴西国家石油公司的全资子公司Petrobras玻利维亚S.A.最近的诉讼。 |
8. | 巴西国家石油公司于2021年6月1日向美国证券交易委员会提交了表格6-K的报告,涉及巴西国家石油公司董事会一名成员的辞职。 |
9. | 巴西国家石油公司未来向美国证券交易委员会提交的表格6-K中确认为 的任何报告,通过引用将其并入本招股说明书附录或随附的招股说明书中。 |
应上述任何人的书面或口头请求,我们将免费 向收到本招股说明书附录副本的任何人提供一份 上述已经或可能通过引用并入本文的任何或所有文件的副本,但此类 文件的证物除外(除非此类证物通过引用明确包含在此类文件中)。请将请求直接发送给Petrobras位于智利Avenida República do智利,邮编:65-18的投资者关系部里约热内卢,巴西RJ,联系人:投资者关系部机构投资者经理莱安德罗·达罗查·桑托斯(电话:+55(21)3224-0792; 传真:+55(21)3224-1401;电子邮件:PetroInvest@Petrobras.com.br)
S-5
在那里您可以找到更多信息
Petrobras 在本招股说明书附录日期后向SEC提交或提供的信息(通过引用并入本文)将自动 更新并取代本招股说明书附录中的信息。您应查看Petrobras通过引用并入的SEC文件和报告 ,以确定本招股说明书附录、随附的招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。
本招股说明书附录中通过引用 并入的文档免费提供。收到本招股说明书附录和随附的 招股说明书的每个人都可以通过书面或口头请求、电话 或通过电子邮件从我们的以下地址获取本文引用的文件:
Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras投资者关系部
智利Avenida República do智利,65-18地板
20031-巴西里约热内卢-RJ
联系人:Leandro da Rocha Santos,投资者关系部机构投资者经理
电话:+55(21)3224-0792
传真:+55(21)3224-1401
电子邮件:PetroInvest@Petrobras.com.br
Petrobras受适用于外国 私人发行人的1934年证券交易法(“交易法”)的 信息要求的约束,并相应地向SEC提交报告,包括Form 20-F年度报告、Form 6-K报告和其他信息 。巴西国家石油公司以电子方式提交的任何文件都将通过互联网在美国证券交易委员会的网站上公布,网址为:http://www.sec.gov.本网站上的信息(可能通过此URL产生的超链接访问)不是 ,也不应被视为包含在本招股说明书附录中。
S-6
摘要
本摘要重点介绍了 本招股说明书附录和随附的招股说明书 中更详细描述的或通过引用并入本招股说明书中的关键信息。本摘要不完整,不包含您在投资注释之前应考虑的所有信息。 您应仔细阅读完整的招股说明书附录、附带的招股说明书,包括“风险因素”和 通过引用并入本文的 文档,这些文档在“通过引用并入某些文档”和 “您可以找到更多信息的地方”中进行了描述。
PGF
PGF是巴西国家石油公司(Petrobras)的全资金融子公司,根据荷兰法律成立,是一家私人有限责任公司(Besloten Vennootschap 遇到了Bperkte aansprakelijkheid)2012年8月2日。PGF是Petrobras的间接子公司,PGF的所有股份都由Petrobras的荷兰子公司Petrobras International Braspetro B.V.持有。PGF的业务是筹集资金,为Petrobras集团内公司的运营提供资金,包括通过在国际资本市场发行债务证券。除了与发行、管理和偿还债务证券相关的业务、收入或资产外,PGF目前没有任何业务、收入或资产。 PGF发行的所有债务证券都由Petrobras提供全面和无条件的担保。PGF被合并了一段不确定的时间 。
巴西国家石油公司使用PGF作为其在国际资本市场发行证券的主要工具。PGF首次发行由Petrobras提供全额和无条件担保的票据 发生在2012年9月。2014年12月,PGF根据Pifco最初发行的所有当时未偿还票据承担了Petrobras的前财务子公司Petrobras International Finance Company S.A.(“Pifco”)的义务,这些票据 继续受益于Petrobras的全面和无条件担保。
PGF的注册办事处 位于Weena 762,9地址是荷兰鹿特丹DA区3014号A室,我们的电话号码是+31(0)10206-7000。
巴西国家石油公司
巴西国家石油公司是世界上最大的综合性石油和天然气公司之一,从事广泛的石油和天然气活动。巴西国家石油公司是A Sociedade de Economia 错误(部分国有企业)根据巴西法律组织和存在。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,Petrobras的销售收入分别为536.83亿美元和765.89亿美元,毛利润分别为244.88亿美元和308.57亿美元,Petrobras股东应占净收益分别为11.41亿美元和101.51亿美元, 。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,Petrobras的销售收入分别为156.98亿美元和171.43亿美元,毛利润分别为80.07亿美元和72.64亿美元,Petrobras股东应占净收益(亏损)分别为1.8亿美元和97.15亿美元。2020年,巴西国家石油公司的国内石油和天然气液体日均产量为226.6万桶/日。在截至2021年3月31日的三个月期间,巴西国家石油公司的国内石油和天然气液体日均产量为219.6万桶/日。
Petrobras目前将其活动划分为以下业务部门:
· | 勘探和生产:该部门涵盖巴西国内外原油、天然气和天然气的勘探、开发和生产活动,主要目的是供应巴西国家石油公司的国内炼油厂。巴西国家石油公司的勘探和生产部门还通过与其他 公司的合作经营,包括在这一部门持有非巴西公司的权益; |
· | 炼油、运输和营销:本部分 涵盖巴西和国外原油和石油产品的炼油、物流、运输、营销和贸易活动,乙醇出口 ,页岩开采和加工等石化业务,以及持有巴西石化公司的权益 ;以及 |
· | 燃气和电力:该部门涵盖了 天然气和电力的物流和交易、液化天然气(“LNG”)的运输和交易、 热电厂发电,以及持有巴西和国外天然气运输和分销公司的权益 。它还包括天然气加工和化肥业务。 |
S-7
此外,Petrobras有 公司和其他业务分类,包括不属于业务部门的活动,特别是与公司财务管理、公司管理费用和其他费用、集体诉讼和解拨备以及与退休员工及其家属的养老金和医疗福利相关的精算费用 。它还包括生物燃料和分销业务 。生物燃料业务涵盖生物柴油及其副产品和乙醇的生产活动。分销业务 包括联营Petrobras Distribuidora S.A.(“BR Distribuidora”)的股权和 在海外(阿根廷、玻利维亚、哥伦比亚和乌拉圭)分销石油产品的业务。有关Petrobras 业务部门的详细信息,请参阅巴西国家石油公司经审计的综合财务报表附注13和33,该附注包含在通过引用合并的2020 Form 20-F中 。
巴西国家石油公司的主要执行办公室位于智利大道,邮编:65,20031-912-巴西里约热内卢,电话号码是:+55(21)3224-4477,巴西国家石油公司的网站是www.Petrobras.com.br。Petrobras网站上的信息(可能通过此URL产生的超链接 可访问)不会也不应被视为包含在本招股说明书附录中。
S-8
供品
发行人 | Petrobras Global Finance B.V.(“PGF”) | |
笔记 | 本金总额为20%的全球债券(“债券”),本金总额为美元。 | |
发行价 |
本金总额的 %,如果结算发生在该日期之后,另加自2021年起的应计利息。 | |
截止日期 | , 2021. | |
到期日 | , 20 . | |
利息 | 该批债券将由债券发行日期(2021年)起计息,年息率为%,每半年派息一次,於每个付息日派息一次。 | |
付息日期 |
和每年的,从2021年开始。 | |
面额 | PGF将只发行面额为2,000美元的债券,面额超过1,000美元的整数倍。 | |
受托人、注册官、付款代理和转让代理 | 纽约梅隆银行 | |
电码 | ||
(A)ISIN | ||
(B)CUSIP | ||
收益的使用 | PGF打算用出售债券的净收益回购其2050年到期的6.750的全球票据、2030年到期的5.093的全球票据、2024年到期的6.250的全球票据、2025年到期的5.299%的全球票据、2049年到期的6.900%的全球票据、2026年到期的8.750%的全球票据、2027年到期的7.375%的全球票据、2028年到期的5.999%的全球票据、2029年到期的5.750%的全球票据、2041年到期的6.750%的全球票据。5.625%全球债券将于2043年到期,7.250%全球债券将于2044年到期(统称“旧债券”),在每种情况下,PGF均接受在下文所述的投标要约中购买,并将任何剩余的净收益用于一般公司用途。请参阅“收益的使用”。 |
S-9
投标报价 |
在本次发售的同时,PGF宣布 开始现金投标要约(“投标要约”),按要约购买(“要约购买”)中所述的条款和条件进行,该要约将提供给符合资格的旧票据持有人 购买要约(“要约购买”)。投标报价 旧票据的投标要约是以某些惯例条件为条件的,包括在此发售的票据的销售结束。本次发售 不以投标报价成功完成为条件。承销商还在投标中担任交易商经理 。
尽管PGF目前打算完成 投标报价,但它不能保证投标报价将按照购买报价中包含的条款完成,或者,如果 完成,则不能保证投标的旧票据数量。
本招股说明书附录不是购买要约 ,也不是征求出售旧票据的要约。投标报价仅根据购买报价的条款 进行。 | |
压痕 | 特此发售的债券将根据PGF与纽约梅隆银行(纽约梅隆银行,一家受托人)之间日期为2018年8月28日的契约发行,并由PGF、Petrobras和纽约梅隆银行(作为受托人)之间于截止日期的第四份补充契约(“契约”)补充。请参阅“注释说明”。 | |
担保 | 债券将由Petrobras根据担保无条件担保。请参阅“担保说明”。 | |
排名 |
债券构成PGF的一般高级无担保 和无从属债务,在任何时候都将排名平价通行证它们之间以及PGF不时发行的所有其他无担保无从属债务 。
巴西国家石油公司在担保项下的债务 构成巴西国家石油公司的一般优先无担保债务,在任何时候都将排在首位。平价通行证巴西国家石油公司的所有其他优先无担保债务 ,其条款并不明确从属于巴西国家石油公司在担保项下的义务 。 | |
可选的赎回 |
PGF可在20(较债券预定到期日提前数月的日期)之前的任何时间或不时赎回全部或部分债券,方法是支付将赎回的债券本金中较大的 和“完整”金额,在每种情况下,另加应计和未付利息, 如“票据说明-可选择赎回-可选择赎回” 中所述
从即日起,20PGF可以赎回全部或部分债券的价格赎回全部或部分债券,价格相当于将赎回的债券本金的100%,外加应计和未付的利息, 如“债券说明-可选赎回-按面值可选赎回”中所述。 |
S-10
仅出于税收原因,PGF可以选择提前赎回 | 在某些条件的规限下,PGF可选择以本金金额全部赎回票据,另加应计及未付利息(如有)至赎回日期,如因任何法律或条约的执行或修订,或任何法律或条约的正式生效、适用或解释而导致PGF须就票据的某些付款支付与扣除某些预扣税项有关的额外款项,则PGF可选择全部赎回票据,以支付与扣除某些预扣税项有关的额外金额,直至赎回之日为止,如有任何法律或条约的更改、执行或修订,或任何法律或条约的正式生效、适用或解释,则PGF须就票据的某些付款支付与扣除某些预扣税项有关的额外款项。请参阅所附招股说明书中的“债务证券说明-特殊情况-可选择的税收赎回”。 | ||
契诺 | |||
(A)PGF | 契约条款除其他事项外,将要求PGF: | ||
· | 到期时支付其在契约和票据项下的所有欠款; | ||
· | 在美国各设立一个办事处或代理人,以送达法律程序文件为目的,并设立一个付款代理人; | ||
· | 确保票据继续成为PGF的优先义务; | ||
· | 将发行债券所得款项作指定用途;及 | ||
· | 当受托人辞职或被免职时,更换受托人。 | ||
此外,契约条款将限制PGF及其子公司的能力,其中包括: | |||
· | 进行某些合并、合并或类似交易;以及 | ||
· | 对其资产设立一定的留置权或质押其资产。 | ||
PGF的契约受到一些重要的限制条件和例外情况的制约。见“注释-契约说明”。 | |||
(B)巴西国家石油公司 | 担保条款将要求巴西国家石油公司除其他事项外: | ||
· | 按照担保书和契据的约定,清偿其所欠的全部款项; | ||
· | 在美国设立办事处或代理人,以送达法律程序文件为目的; | ||
· | 确保其在担保下的义务将继续是巴西国家石油公司的优先义务;以及 | ||
· | 向受托人提供某些财务报表。 | ||
此外,担保条款将限制巴西国家石油公司及其子公司的能力,包括: | |||
· | 进行某些合并、合并或类似交易;以及 | ||
· | 对其资产设立一定的留置权或质押其资产。 | ||
巴西国家石油公司的契约有许多重要的限制条件和例外情况。见“担保契约说明”。 |
S-11
违约事件 | 以下失责事件将会是与债券有关的失责事件: | ||
· | 未能在票据到期日起七个历日内支付票据本金; | ||
· | 未有在付息日起计30个历日内支付债券利息; | ||
· | PGF违反契约中的契约或协议,或Petrobras违反担保中的契约或协议,如果不在60个历日内补救的话; | ||
· | 加快偿还PGF或Petrobras或任何相当于或超过2亿美元的重要子公司的债务; | ||
· | 某些破产、重组、清算、资不抵债、暂停或干预法或具有类似PGF或Petrobras或任何重要子公司效力的法律或法律事件; | ||
· | 与票据、契约或对PGF或Petrobras的担保不可强制执行有关的某些事件;以及 | ||
· | 巴西国家石油公司停止持有PGF至少51%的已发行有表决权股份。 | ||
违约事件受到许多重要的限制和限制。请参阅“备注说明-违约事件”。 | |||
进一步发行 | PGF保留不时未经债券持有人同意而按与债券相同的条款及条件发行额外债券的权利,该等额外债券将增加债券的本金总额,并与本债券合并为单一系列。PGF亦可根据该契约发行与债券条款及条件不同的其他证券。请参阅“附注说明-进一步发行”。 | ||
附注、假牙和担保的修改 |
契约条款可由 PGF和受托人修改,担保条款可由Petrobras和受托人修改,在某些情况下无需 票据持有人同意。请参阅“注释说明-修订”。 |
S-12
清关和结算 | 债券将透过存托信托公司(下称“存托信托公司”)以簿记方式发行,供直接及间接参与者(包括Clearstream Banking)使用。法国兴业银行匿名者,和Euroclear SA/NV作为Euroclear系统的运营商,并将在DTC的同日资金结算系统中进行交易。除非在某些有限的情况下,以簿记形式持有的票据的实益权益将无权接受证书票据的实物交付。有关清关和结算的某些因素的说明,请参阅“清关和结算”。 | |
预扣税金;附加金额 |
与票据有关的本金、溢价和利息的任何和所有支付(如果 有的话)将免费、明确,且不扣缴或扣除巴西、PGF公司(目前为荷兰)或任何其他司法管辖区(PGF根据契约指定付款代理人)征收、扣缴或评估的任何税费、关税、 评税、征费或收费。如果 法律要求PGF进行此类扣缴或扣除,它将支付必要的额外金额,以确保持有者收到的 金额与他们在没有此类扣缴或扣减的情况下收到的金额相同,但某些例外情况除外。如果巴西国家石油公司 有义务根据担保向持有人付款,巴西国家石油公司将支付必要的额外金额,以确保 持有人在没有扣缴或扣除的情况下获得的金额与他们在没有此类扣缴或扣除的情况下获得的金额相同,但有某些例外情况。 参见“票据说明-契诺-额外金额”。 | |
治国理政法 | 契约、票据和担保将受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律进行解释。 | |
上市 | PGF打算申请批准债券在纽约证券交易所上市。 | |
风险因素 | 在购买任何票据之前,您应仔细考虑从S-14页开始讨论的风险因素、Petrobras 2020 Form 20-F中题为“风险因素”的部分(通过引用并入本招股说明书附录中),以及本招股说明书附录中通过引用包括或并入的其他信息,然后再购买任何票据。 |
S-13
危险因素
我们的 2020 Form 20-F包括与我们的运营、我们的合规和控制风险、我们与 巴西联邦政府的关系以及与巴西有关的广泛风险因素。您应仔细考虑这些风险和下文所述的风险,以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或引用的其他 信息,然后再决定投资于票据 .
与PGF债务证券相关的风险
票据 的市场可能不具有流动性。
债券是在没有建立交易市场的情况下发行的新证券 。我们打算申请将债券在纽约证券交易所上市。我们不能像 那样对本招股说明书补充文件提供的债券的流动性或交易市场提供保证。我们不能保证票据持有者 将来能够出售其票据。如果债券市场不发展,债券持有人可能在较长一段时间内(如果有的话)无法转售债券。
对资本流出巴西的 限制可能会削弱您接受担保付款的能力,并限制Petrobras 向PGF支付美元的能力。
过去,巴西经济经历了国际收支逆差和外汇储备短缺,政府的回应是限制巴西或外国个人或实体的转换能力雷亚尔兑换成外币。政府未来可能会出台 限制性的外汇管制政策。任何限制性的外汇管制政策都可能阻止或限制我们获得美元,从而阻止或限制我们履行担保项下的美元义务的能力,还可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响 。我们无法预测任何此类措施对巴西经济的影响。 如果巴西政府制定了任何此类限制性外汇管制政策,我们可能会在荷兰面临不利的监管 后果,这可能会导致我们在票据到期前赎回票据。
此外,巴西国家石油公司(Petrobras)根据与PGF票据相关的担保支付的款项目前不需要获得巴西中央银行的批准或注册。尽管如此,巴西中央银行可能会对美元汇款实施事先审批要求,这可能会导致此类付款出现 延迟。
巴西国家石油公司将被要求 只在雷亚尔支付执行其担保义务的巴西法院的判决。
如果在巴西提起诉讼 要求巴西国家石油公司履行有关担保的义务,巴西国家石油公司只需在#年履行其义务 雷亚尔。在巴西外汇管制下,支付以非货币计价的金额的义务雷亚尔, 根据巴西法院的裁决应在巴西支付的,将于雷亚尔按巴西中央银行确定的付款日有效汇率 计算。
如果发现Petrobras 受美国破产法管辖,并且其签署的任何担保都是欺诈性转让,可能导致相关 PGF票据持有人失去对Petrobras的法律索赔。
巴西国家石油公司(Petrobras)在担保下的义务支持了PGF对票据进行 付款的义务。Petrobras的外部 美国法律顾问已告知,根据纽约州和美国的法律,担保是有效和可强制执行的。此外,巴西国家石油公司的总法律顾问已告知巴西国家石油公司,巴西法律并不妨碍担保有效,具有约束力 ,并可根据巴西国家石油公司的条款对其强制执行。
S-14
如果美国联邦 欺诈性转让或类似法律适用于担保人和巴西国家石油公司,则在其订立担保书时:
· | 我们曾经或现在已经无力偿债,或者因为我们提供了这样的担保而资不抵债; |
· | 曾经或正在从事的业务或交易中,巴西国家石油公司的剩余资产构成了 不合理的小资本;或 |
· | 打算招致或招致,或相信或相信Petrobras将招致超出Petrobras 到期偿债能力的债务;以及 |
· | 在每种情况下,意在收取或收取少于合理等值或公平对价 , |
这样,巴西国家石油公司在担保下的义务就可以避免了 ,或者与该协议有关的债权可以排在其他债权人的债权之后。除其他事项外, 以欺诈性转让为由对担保提出的法律挑战可能集中在Petrobras因发行票据而实现的利益(如果有的话) 。在担保被认定为欺诈性转让或因任何其他原因不可强制执行的范围内, 票据持有人不会根据担保对Petrobras提出索赔,而只对PGF提出索赔。Petrobras 不能保证,在为所有先前的索赔拨备后,将有足够的资产来满足票据持有人与 与担保中任何被回避部分有关的索赔。
我们不能 保证评级机构不会调低、暂停或撤销债券的信用评级。
发行后, 票据的信用评级可能会发生变化。此类评级的范围有限,并不涉及与债券投资相关的所有重大风险,而只是反映评级机构在评级发布时的观点。有关此类评级重要性的解释 可从评级机构获得。如果评级机构的判断 认为有必要,我们不能向您保证此类信用评级将在任何给定的时间内保持有效,也不能保证评级机构不会完全下调、暂停或撤销此类评级。任何此类评级的下调、暂停或撤回都可能对债券的市场价格和适销性产生不利影响。
与PGF和Petrobras相关的风险
PGF的运营 和偿债能力依赖于Petrobras。
巴西国家石油公司的决定直接影响到PGF的财务状况 和运营结果。PGF是巴西国家石油公司(Petrobras)在荷兰注册成立的私人有限责任公司的间接全资金融子公司。PGF目前没有任何业务、收入或资产,除了与其主要业务相关的业务,即筹集资金以转贷给Petrobras和Petrobras的其他子公司 。PGF履行票据义务的能力将取决于Petrobras和Petrobras的其他 子公司根据PGF提供的贷款向PGF支付的款项。PGF发行的票据和所有债务证券将由Petrobras提供全面和无条件的担保 。Petrobras的财务状况和经营结果,以及Petrobras对PGF的财政支持,直接影响PGF的经营业绩和偿债能力。
S-15
收益的使用
在支付承销折扣但未扣除费用后, 出售债券的净收益预计约为100万美元。
PGF打算将出售债券的净收益 用于购买PGF在与本次发售同时公布的投标要约中接受购买的旧债券,并将剩余的净收益用于一般公司用途。
承销商担任与投标要约有关的交易商经理,并将获得同样以这种身份行事的佣金。请参阅“The Offering-Tender Offers”。
S-16
选定的财务和运营信息
本招股说明书补编 包含(I)我们截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未经审计的综合中期财务报表(根据国际会计准则第34号--“中期财务报告”) 由国际会计准则理事会发布 ;以及(Ii)我们截至2020年和2019年12月31日以及截至 2020年、2019年和2018年12月31日的经审计的综合财务报表,这些财务报表是根据国际会计准则委员会发布的 截至 、 和 编制的
下表中列出的截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的精选财务信息 来源于Petrobras经审计的合并财务报表 。选定的截至2021年3月31日以及截至2021年和2020年3月31日的三个月 期间的财务数据来自Petrobras未经审计的综合中期财务报表,管理层认为这些中期财务报表反映了公平列报这些时期的业绩所需的正常经常性调整 。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩 。选定的综合财务数据应结合巴西国家石油公司的财务报表和通过引用并入本 招股说明书附录中的附注进行整体阅读,并通过引用对其进行限定 。
资产负债表数据
截止到三月三十一号, | 截止到十二月三十一号, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 11,963 | 11,711 | 7,372 | 13,899 | ||||||||||||
有价证券 | 579 | 659 | 888 | 1,083 | ||||||||||||
贸易和其他应收账款净额 | 2,358 | 4,731 | 3,762 | 5,746 | ||||||||||||
盘存 | 6,973 | 5,677 | 8,189 | 8,987 | ||||||||||||
分类为持有待售资产 | 2,045 | 785 | 2,564 | 1,946 | ||||||||||||
其他流动资产 | 3,107 | 3,825 | 5,037 | 5,401 | ||||||||||||
长期应收账款 | 20,004 | 20,200 | 17,691 | 22,059 | ||||||||||||
投资 | 3,167 | 3,273 | 5,499 | 2,759 | ||||||||||||
财产、厂房和设备 | 111,406 | 124,201 | 159,265 | 157,383 | ||||||||||||
无形资产 | 13,618 | 14,948 | 19,473 | 2,805 | ||||||||||||
总资产 | 175,220 | 190,010 | 229,740 | 222,068 | ||||||||||||
负债和权益: | ||||||||||||||||
流动负债总额 | 21,847 | 26,225 | 28,816 | 25,051 | ||||||||||||
非流动负债(1) | 50,138 | 54,207 | 67,918 | 43,334 | ||||||||||||
非流动金融债务(2) | 47,025 | 49,702 | 58,791 | 80,508 | ||||||||||||
总负债 | 119,010 | 130,134 | 155,525 | 148,893 | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||||||
股本(扣除股票发行成本) | 107,101 | 107,101 | 107,101 | 107,101 | ||||||||||||
准备金和其他综合收益(赤字)(3) | (52,092 | ) | (47,753 | ) | (33,778 | ) | (35,557 | ) | ||||||||
巴西国家石油公司股东应占权益 | 55,009 | 59,348 | 73,323 | 71,544 | ||||||||||||
非控制性权益 | 1,201 | 528 | 892 | 1,631 | ||||||||||||
总股本 | 56,210 | 59,876 | 74,215 | 73,175 | ||||||||||||
负债和权益总额 | 175,220 | 190,010 | 229,740 | 222,068 |
(1) | 不包括非流动金融债务。 |
(2) | 不包括金融债务的当前部分。 |
(3) | 资本交易、利润公积和累计其他综合收益(亏损)。 |
S-17
收入 报表数据
截至3月31日的三个月, | 截至12月31日的年度, | |||||||||||||||||||
2021 | 2020(4) | 2020(1) | 2019(2) | 2018(3) | ||||||||||||||||
(百万美元,不包括每股和每股数据) | (百万美元,不包括每股和每股数据) | |||||||||||||||||||
销售收入 | 15,698 | 17,143 | 53,683 | 76,589 | 84,638 | |||||||||||||||
营业收入(亏损) | 5,975 | (8,427 | ) | 10,063 | 20,614 | 16,788 | ||||||||||||||
股东应占净收益(亏损) | 180 | (9,715 | ) | 1,141 | 10,151 | 7,173 | ||||||||||||||
从持续运营中脱颖而出 | 180 | (9,715 | ) | 1,141 | 7,660 | 6,572 | ||||||||||||||
从停产的运营中脱颖而出 | - | - | - | 2,491 | 601 | |||||||||||||||
加权平均流通股数(5): | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 7,442,231,382 | (6) | 7,442,231,382 | (6) | 7,442,231,382 | (6) | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | ||||||||||||
择优 | 5,601,969,879 | (6) | 5,601,969,879 | (6) | 5,601,969,879 | (6) | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | ||||||||||||
每股基本收益和摊薄收益(亏损): | ||||||||||||||||||||
普通股和优先股 | 0.01 | (0.74 | ) | 0.09 | 0.78 | 0.55 | ||||||||||||||
从持续运营中脱颖而出 | 0.01 | (0.74 | ) | 0.09 | 0.59 | 0.50 | ||||||||||||||
从停产的运营中脱颖而出 | - | - | - | 0.19 | 0.05 | |||||||||||||||
常用和首选ADS(5) | 0.02 | (1.48 | ) | 0.18 | 1.56 | 1.10 | ||||||||||||||
从持续运营中脱颖而出 | 0.02 | (1.48 | ) | 0.18 | 1.18 | 1.00 | ||||||||||||||
从停产的运营中脱颖而出 | - | - | - | 0.38 | 0.10 | |||||||||||||||
每项营业收入(亏损): | ||||||||||||||||||||
普通股和优先股 | 0.46 | -0.65 | 0.77 | 1.58 | 1.29 | |||||||||||||||
常用和首选ADS(5) | 0.92 | -1.30 | 1.54 | 3.16 | 2.58 | |||||||||||||||
每项现金股息(7) | ||||||||||||||||||||
普通股 | - | - | 0.15 | 0.19 | 0.07 | |||||||||||||||
优先股 | - | - | 0.15 | 0.23 | 0.24 | |||||||||||||||
普通ADS(5) | - | - | 0.30 | 0.38 | 0.14 | |||||||||||||||
首选ADS(5) | - | - | 0.30 | 0.46 | 0.48 |
(1) | 2020年,巴西国家石油公司确认减值损失为73.39亿美元。 |
(2) | 2019年7月,巴西国家石油公司完成了交易,根据该交易,它进一步出售了其在BR Distribuidora的部分权益。交易完成后,Petrobras不再是BR Distribuidora的控股股东,自2019年8月以来,Petrobras一直将BR Distribuidora的业绩反映为股权会计投资。因此,从2019年1月至7月,Petrobras根据IFRS 5在其综合损益表中将其BR Distribuidora的税后利润作为非持续业务的净收入列报,因为它代表着一个单独的主要业务线。对2018年损益表进行了相应修订,以反映这一分类。2019年,巴西国家石油公司确认减值损失为28.48亿美元。 |
(3) | 2018年,Petrobras确认了与司法部和SEC调查达成的公开事项和解的影响,金额为8.53亿美元。巴西国家石油公司还确认了20.05亿美元的减值损失。 |
(4) | 在截至2020年3月31日的三个月里,Petrobras确认了总计133.71亿美元的减值损失。 |
(5) | ADR与Petrobras普通股和优先股的比率为两股比一股。 |
(6) | 股票总数不包括国库股,其中222760股为普通股,72909股为优先股。 |
(7) | 本期间拟派发的资本及/或股息的税前利息。这些金额是根据Petrobras董事会批准之日的现行汇率计算的,但最低强制性股息除外,该最低强制性股息是根据Petrobras经审计的合并财务报表发布当天的收盘汇率计算的。 |
S-18
大写
下表列出了Petrobras截至2021年3月31日的合并债务和资本,包括:(I)实际应计利息, 来自Petrobras未经审计的综合中期财务报表,以及(Ii)为使发行特此发行的债券生效而进行的调整 (包括本招股说明书附录封面显示的承销折扣),但没有 实施本次发行的现金净收益。
截至2021年3月31日 | ||||||||
实际 | 已调整为 (1) | |||||||
(百万美元) | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
租赁责任: | ||||||||
当前部分 | 5,370 | |||||||
非流动部分 | 15,279 | |||||||
租赁总负债 | 20,649 | |||||||
融资债务: | ||||||||
当前部分 | 3,292 | |||||||
非流动部分(2) | 47,025 | |||||||
融资债务 | 50,317 | |||||||
外币计价 | 43,086 | |||||||
以当地货币计价 | 7,231 | |||||||
金融债务总额 | 50,317 | |||||||
非控股权益 | 1,201 | |||||||
巴西国家石油公司的股东权益(3) | 55,009 | |||||||
总市值 | 127,176 |
(1) | 经调整以反映特此发售的票据的发行(包括本招股说明书副刊封面上显示的承销折扣 ),但不影响本次发售的现金净收益的应用。 |
(2) | 非流动部分包括巴西国家石油公司(Petrobras)在2021年3月31日之后偿还的24.96亿美元债务。 |
(3) | 包括(A)7,442,454,142股普通股和(B)5,602,042,788股优先股, 每种情况下都没有面值,每种情况下都已授权并发行。 |
S-19
备注说明
以下对附注条款的说明 补充和修改了随附的招股说明书中有关债务证券和契约的一般条款和条款的说明 ,您应结合本招股说明书附录阅读。此外,我们敦促您 阅读本契约,包括与注释相关的第四个补充契约,因为它们将定义您作为注释持有人的权利 。如果本招股说明书附录中对注释条款的描述与随附的招股说明书中的描述有任何不同,您应以本招股说明书附录中包含的信息为准。如果向受托人或SEC提出书面请求,您可以获得该契约的副本, 包括第四个补充契约,地址见“其中 您可以找到更多信息”。
第四副附着体义齿
PGF将根据截至2018年8月28日PGF与作为受托人的纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)之间的契约 发行票据。PGF、Petrobras和作为受托人的纽约梅隆银行 之间的第四个补充契约将补充此 契约,该契约的日期为截止日期,该契约提供了本招股说明书附录提供的票据的具体条款,包括授予 持有人在担保项下对Petrobras的权利。
每当我们在本招股说明书附录中提及“契约” 时,我们指的是日期为2018年8月28日的契约,并由第四个补充 契约补充。
笔记
票据将是PGF的一般、 优先、无担保和无从属债务,具有以下基本条款:
票据的标题将 为20%到期的全局票据;
“注释”将会:
· | 发行本金总额为美元; |
· | 成熟时间:20; |
· | 自2021年起计息,年利率为%,直至债券到期或提前赎回,并直至就债券支付所有所需的 金额为止; |
· | 以全球注册形式发行,不附带利息券; |
· | 发行并只能以本金2,000美元和超出本金1,000美元的整数倍转让;以及 |
· | 巴西国家石油公司根据以下 “担保”项下的担保无条件提供担保。 |
票据的所有本金和利息 将以美元支付;
债券的利息每半年支付一次 ,自2021年起每半年支付一次(我们称之为“付息日期”),而任何付息日期的定期记录 日期将是该日期的前一个营业日;以及
如 PGF根据契约及票据(或Petrobras根据票据担保)未支付款项,则该等 款项将继续按相当于票据利率0.5%以上的违约利率计息,自该等款项 到期及欠款之日起,至PGF或Petrobras支付该等款项之日止(不包括该日)。
S-20
尽管巴西政府拥有巴西国家石油公司(Petrobras)的所有权权益,但巴西政府对PGF在债券项下的义务 或Petrobras在债券担保项下的义务不承担任何责任。
担保
Petrobras将无条件地 且不可撤销地保证在票据到期日或更早或更晚到期时通过加速 或其他方式全额按时支付PGF现在或以后在契约和票据下的所有债务,无论是本金、利息、 全额溢价、手续费、赔偿、成本、费用或其他。担保将是无担保的,并将与Petrobras现有和未来的所有其他无担保和无次级债务并列,包括Petrobras之前就 先前债务发放发放的担保。请参阅“担保说明”。
关于全球票据的托管
票据将以 全球注册形式在作为托管机构的存托信托公司(“DTC”)发行。有关这方面的更多信息,请参阅 “清关和结算”。
违约事件
以下事件将 为注释的默认事件:
· | PGF没有在到期日起七个历日内支付票据本金,受托人 在该七天期限结束前尚未收到Petrobras根据担保支付的此类金额。 |
· | PGF在债券到期日起30天内没有支付利息或其他金额(包括任何额外金额),受托人在该30天期限结束前尚未收到Petrobras担保下的此类金额。 |
· | PGF或Petrobras在收到违约通知后60个历日内仍违反任何契诺或根据 该契约或担保发行的票据的任何其他条款。通知必须由受托人或债券本金25%的持有人发送 。 |
· | PGF或Petrobras或重要子公司的任何债务本金总额达200,000,000美元(或等值于另一货币)或以上的债务将根据该债务的条款加速到期, 不言而喻,我们或重要子公司对任何债务的提前还款或赎回并不是为了此目的而加速。 |
· | PGF或Petrobras或任何重要子公司在债务 到期时停止偿付或通常无法偿还债务,但为票据持有人正式批准的合并、分拆、合并、转让或转让而进行的清盘、解散或清算除外。 |
· | 如果根据任何适用的破产、重组、资不抵债、暂停或干预法或具有类似效力的法律或任何其他法律对PGF、Petrobras或任何重要子公司提起诉讼,以免除债务人或与债务人有关 ,且此类诉讼不会在90个历日内被驳回或搁置。 |
S-21
· | 行政管理人或其他管理人、经理或管理人或任何此类或类似官员是就PGF或Petrobras或任何重要子公司的全部或大部分业务或资产 或对其征收或实施扣押、执行、扣押、扣押或其他程序而任命的,且未在90个历日内解除或解除 。 |
· | PGF或Petrobras或任何重要子公司自愿启动或同意根据任何适用的清算、破产、重组、资不抵债、暂停或任何其他类似法律进行的程序,PGF或Petrobras或任何重要子公司根据适用的巴西法律与我们的债权人订立任何债务重组或其他类似安排(如Recuperação 司法或法外,这是一种清算协议)。 |
· | PGF或Petrobras或任何重大子公司提出申请,要求任命与PGF或Petrobras或任何重大子公司有关的行政 或其他接管人、管理人或管理人,或任何此类或类似官员, 或PGF或Petrobras或任何重大子公司采取法律行动,要求调整或推迟其任何部分债务。 |
· | 任何具司法管辖权的法院均通过有效决议案,或采取任何授权行动, 指示PGF或Petrobras或任何重要附属公司的清盘、解散或清算,但以票据持有人正式批准的合并、合并、转让或转让为目的及之后的 除外。 |
· | 根据任何相关司法管辖区的法律,发生的任何事件与紧随其后的六段所述事件具有基本相同的效力 。 |
· | 票据、契约、担保书或该等文件的任何部分不再完全有效和生效 或对PGF或Petrobras具有约束力和强制执行力,或者PGF或Petrobras根据其作为缔约方的任何上述文件履行 项下的任何重大义务都是非法的。 |
· | PGF或Petrobras对票据、契约或担保的可执行性提出异议,或否认 其根据其所属的任何前述文件负有责任。 |
· | Petrobras未能保留PGF及其内部未完成投票权和经济 权益(股权或其他权益)至少51%的直接或间接所有权。 |
对于默认事件 :
· | “负债”是指支付或偿还已借入或筹集的资金的任何义务(无论是现在或将来的、实际的还是或有的,包括 任何担保)(包括承兑汇票筹集的资金和根据“国际财务报告准则”将是资本租赁义务的所有租赁 )。 |
· | 对任何人士而言,“重大附属公司”指该人士的任何附属公司,而该附属公司于任何指定确定日期占该人士综合资产总额的15%以上(载于该人士根据国际财务报告准则编制的 最新综合财务报表)。 |
S-22
契诺
PGF将受以下有关债券的条款 约束:
本金和利息的支付
PGF将根据票据和契约及时、准时地 支付票据的本金以及任何溢价、利息和其他金额(包括在巴西或PGF注册成立的司法管辖区征收的预扣和其他 税的任何额外金额)。
维护公司的生存
PGF将维持其公司 的存在,并采取一切合理行动以维护业务、活动或运营的正常进行 所需或所需的所有权利、特权等,除非PGF董事会认定,在开展PGF业务时不再需要保留此类权利和特权,并且对持有人没有任何实质性的不利影响。
办公室或机构的维护
只要票据未完成, PGF将在美国设立一个办事处或机构,在那里可以送达有关契约和票据的通知和要求 。
太平洋石油公司已初步指定巴西国家石油公司(Petrobras America Inc.)为其代理商,办事处位于德克萨斯州休斯敦里士满大道10350号1400Suite1400号,邮编为77042。PGF在未事先书面通知受托人并指定替代代理人或在美国指定办事处的情况下,不会更改 代理人的任命 。
排名
PGF将确保票据 在任何时候都将构成其一般优先、无担保和无从属债务,并将排名平价通行证,它们之间没有任何 偏好,以及其所有其他现在和未来的无担保和无从属债务(法规或法律实施所偏好的债务 除外)。
收益的使用
PGF打算将出售债券的净收益 用于购买PGF在与本次发售同时公布的投标报价中接受购买的旧债券,其余(如果有的话)用于一般企业用途。
董事总经理声明 为默认
PGF将在其财政年度结束后 90个历日内向受托人提交一份董事证书,说明据其签字人所知 是否存在与履行和遵守契约或注释的任何条款、条款和条件有关的违约事件,如果PGF发生此类违约事件,则说明所有此类违约事件及其签字人可能知道的性质和状态。
提供财务报表和 报告
如果PGF 向SEC提交任何财务报表或报告,或在荷兰、美国或其他地方发布或以其他方式公开提供此类报表或报告 ,PGF将在提交日期或信息发布或以其他方式公开提供之日起15 个日历日内向受托人提供报表或报告的副本。只要 财务报表或报告公开并可由受托人以电子方式获取,则此类财务报表或报告的归档或电子 发布将遵守PGF向受托人交付此类报表和报告的义务 。PGF将在PGF成为或不再是 报告公司时向受托人提供及时的书面通知。受托人将没有义务决定PGF的财务报表或报告(如果有的话)是否以及何时可以通过电子方式公开和获取 。
S-23
与每份此类财务 声明或报告(如果有)一起,PGF将提供一份董事证书,声明(I)在该财务报表所涵盖的期间内对PGF的活动进行了审查,以确定PGF是否遵守、遵守、履行和履行了契约项下的契诺和协议;以及(Ii)在此期间没有发生违约事件,或者(如果实际发生了一个或多个 ),说明所有这些事件以及采取了哪些行动
向受托人交付这些报告、 信息和文件仅供参考,受托人收到其中任何信息并不构成 关于其中包含的任何信息或可从其中包含的信息确定的 推定通知,包括PGF遵守其在契约下的任何契诺(受托人有权完全依赖董事证书)的 。
委任填补受托人职位空缺
PGF为避免或填补受托人职位空缺,将按契约规定的方式任命一名继任受托人,以确保债券始终有受托人 。
付款和付款代理
PGF将在纽约时间 下午3点之前,在票据本金或利息或其他金额(包括 额外金额)支付日期的前一个工作日,向受托人存入一笔足以支付如此到期的本金、利息或其他金额(包括额外 金额)的款项。
票据的所有付款 在任何情况下均适用于任何司法管辖区的任何适用的税收、财政或其他法律法规,但不影响 “-附加金额”的规定。就上一句而言,术语“适用税收、财政或其他法律法规”将包括根据经修订的1986年“国税法”(下称“守则”)第 1471(B)节,或根据法典第1471至 1474节、其下的任何法规或其官方解释或实施政府间办法的任何法律(统称为“FATCA”)实施的任何法律,我们有义务从付款中扣留或扣除任何款项。 财政或其他法律法规“应适用的税收, 财政或其他法律法规”包括根据1986年“国税法”(下称“守则”)第1471(B)节扣缴或扣除付款的任何义务,或根据该法典第1471至1474节实施的任何法律(统称“FATCA”)
额外金额
除以下规定外, PGF或Petrobras(视情况而定)将支付票据和契约项下的所有到期金额,以及与票据和契约相关的每一份其他文件,而不扣留或扣除巴西、PGF公司(目前为荷兰)的司法管辖区或PGF根据该契约指定付款代理人的任何司法管辖区内的任何现在或未来的税收、征费、扣除或 其他任何性质的政府费用。 PGF或Petrobras将支付票据和契约项下到期的所有款项,以及与票据和契约相关的每一份其他文件,而不扣留或扣除巴西征收的任何当前或未来的任何税、税、扣或 其他任何性质的政府费用。 如果法律要求PGF或Petrobras(视情况而定)扣缴或扣除任何此类税费、征费、 扣除或其他政府费用,则PGF或Petrobras(视情况而定)将进行此类扣除或扣减,并将扣缴的 金额支付给适当的政府当局,并向持有人支付任何必要的额外金额,以确保他们 收到的金额与没有该等扣缴或扣除的情况下将收到的金额相同。为免生疑问,上述义务 应延伸至本担保项下的付款。
凡提及票据的本金、 溢价(如有)及利息,将被视为指契约或票据中所载 可能须支付的任何额外金额。
PGF或Petrobras(视情况而定) 不会支付与因下列任何原因而征收的任何税费、征费、扣除额或其他政府费用相关的任何额外金额 (“不包括额外金额”):
· | 持票人或在其票据中实益拥有权益的任何其他人(“受益所有人”) 除了持有票据或接受票据的本金或利息支付(如公民身份、国籍、住所、住所、企业的存在、常设机构、受抚养人、营业地点或管理地点,存在或被视为存在于征税管辖区内)外,与征税管辖区有联系(如 公民身份、国籍、住所、住所或存在的企业、常设机构、从属代理人、营业地或管理地); |
S-24
· | 对净收入征收或以净收入衡量的任何税收; |
· | 持有人未能遵守有关 其或任何受益所有人的国籍、住所、身份或与征税司法管辖区有关的任何证明、身份或其他报告要求,条件是:(I)适用法律、法规、行政惯例或条约要求遵守 作为免除全部或部分税款、征费、扣除或其他政府费用的前提条件,(Ii)持有人能够在没有不适当困难的情况下遵守这些要求,并且 至少在30个历日之前 适用行政惯例或条约的情况下,PGF或Petrobras(视情况而定)已通知所有持有人或受托人,他们将被要求 遵守这些要求; |
· | 持票人未能在PGF 向持票人提供票据和契约项下的付款后30个历日内出示其票据(如需要提示),前提是PGF或Petrobras(视情况而定)将 支付持有人有权获得的额外金额,如果该持有人拥有的票据在该30个历日内的任何一天(包括 最后一天)出示; |
· | 根据荷兰《2021年预扣税法》(湿 支气管镜2021); |
· | 任何遗产税、继承税、赠与税、增值税、金融交易税(“FTT”)、使用税或销售税或任何类似的税、评估或其他政府收费;或 |
· | 持有人或任何实益所有人本可以通过采取该持有人或实益所有人可用的合理措施来避免征税、征税、扣除或其他 政府收费的。 |
PGF应在 到期时立即支付任何现在或未来的印花税、法院税或单据税,或征税管辖区 征收的任何其他消费税或财产税、手续费或类似的征费,这些税款来自票据项下或契约中提及的任何其他文件或文书下的任何付款 ,或者票据或契约中所指任何其他文件或票据的签立、交付、强制执行或登记所产生的付款。 PGF应赔偿并赔偿票据持有人对任何当前或任何其他文件或文书的支付。 PGF应就票据或契约中提及的任何其他文件或票据的签立、交付、强制执行或登记而向票据持有人征收任何其他消费税、物业税、手续费或类似的税款。持有者支付的本款规定的PGF应支付的费用或类似的征费。如“付款 及付款代理”所述,所有与票据有关的付款将受 向FATCA要求的任何扣除额或扣除额的限制,我们不会因 向FATCA要求的任何此类扣除额或扣除额而被要求支付任何额外金额。
消极承诺
只要任何票据仍未偿还 ,PGF将不会在其任何资产上设立或允许任何留置权(PGF允许的留置权除外),以保证(I)其任何债务 或(Ii)任何其他人的债务,除非PGF同时设立或允许该留置权以平等和按比例担保其在票据下的义务 经票据持有人根据该契约正式批准的决议批准的情况下,PGF将不会在其任何资产上设立或允许任何留置权以担保(I)其任何债务 或(Ii)任何其他人的债务,除非PGF同时设立或允许该留置权平等地、按比例地保证其在票据下的义务。此外, PGF将不允许其任何重要子公司(如果有)对其任何资产设立或允许任何留置权(PGF允许的留置权除外),以确保(I)其任何债务;(Ii)该重大附属公司的任何债务或(Iii)任何其他人士的债务,除非其同时设定或允许留置权平等及按比例担保其在票据项下的责任 ,而该契约或PGF为票据及该契约提供经票据持有人 按照该契约通过决议案正式批准的其他抵押品。本公约有许多重要的例外情况,包括一个例外情况,即 允许PGF授予关于债务的留置权,在根据适用法律编制和公布PGF资产负债表的任何时候,本金金额连同所有其他未在特定例外中描述的留置权,不超过PGF合并总资产的20%(根据国际财务报告准则 确定)。
S-25
对合并、合并、出售或转让的限制
PGF不会在一次或一系列交易中与任何公司合并或合并,或将其所有财产、资产或收入大幅 转让、租赁、剥离或转让给任何个人或实体(Petrobras的直接或间接子公司除外),或允许 任何人(PGF的直接或间接子公司除外)与其合并或并入,除非 此类 合并、租赁、剥离或转让财产
· | PGF是通过 合并形成的持续实体或个人(“继承人公司”),PGF被合并,或通过资产转让、剥离或其他方式获得或租赁PGF的财产 或资产,PGF将通过补充契约承担PGF在该契约下的所有义务(除非PGF将因该合并、合并或合并而不复存在),并与PGF共同和个别承担 |
· | 继任公司(与PGF共同和个别,除非PGF将不再作为 合并、合并或合并的一部分存在)同意赔偿每位持有人此后因债券本金或利息的支付而仅因合并、合并、转让、剥离、转让或租赁而向持有人征收的任何税款、评估或政府费用; |
· | 交易生效后立即未发生违约事件,未发生违约, 仍在继续; |
· | PGF已向受托人交付一份董事证书和一份律师意见,每一份均说明该交易和与该交易有关的每份补充契约均符合该契约的条款,并且该契约中规定的与该交易有关的所有 先例条件均已得到遵守;以及 |
· | PGF已向受托人递交了任何此类交易的通知。 |
尽管 前述有任何相反规定,只要契据或票据项下的违约或违约事件不会发生,并且在建议交易时仍在继续 ,或交易将会导致违约或违约事件:
· | PGF可以合并、合并或合并,或将其全部或基本上所有财产、资产或收入转让、转让、剥离、租赁或以其他方式处置给PGF或Petrobras的直接或间接子公司 当PGF是交易中的幸存实体且交易不会对PGF及其子公司造成实质性不利影响的情况下 应理解,如果PGF不是幸存实体,则需要PGF |
· | 在交易 不会对PGF及其子公司产生重大不利影响的情况下,PGF的任何直接或间接子公司可以与任何人(PGF或其任何子公司或附属公司除外)合并或合并,或将资产转让、转让、剥离、租赁或以其他方式处置给任何人(PGF或其任何子公司或附属公司除外);或 |
· | PGF的任何直接或间接子公司可以与PGF或Petrobras的任何其他直接或间接子公司合并或合并,或向PGF或Petrobras的任何其他直接或间接子公司转让、转让、剥离、出租或以其他方式处置资产;或 |
· | PGF的任何直接或间接子公司可以清算或解散,前提是PGF真诚地确定 清算或解散符合Petrobras的最佳利益,并且不会对PGF及其 子公司整体造成重大不利影响,并且如果清算或解散是PGF或Petrobras公司重组的一部分。 |
S-26
PGF可以不遵守适用于票据的某些契诺中规定的任何条款、条款或条件,或者遵守契约的任何条款、条款或条件, 如果在遵守时间之前,持有至少大部分未偿还票据本金的持有人放弃了遵守, 但除非在明确放弃的范围内,并且在豁免生效之前,PGF的义务和受托人就任何此类条款承担的责任除外,否则任何豁免都不能生效。
如上所述,以下 术语的含义如下:
“负债” 是指支付或偿还已借入或筹集的资金的任何义务(无论是现在或将来的、实际的还是或有的,包括任何担保) (包括通过承兑和根据“国际财务报告准则”将成为资本租赁义务的所有租赁筹集的资金)。
“担保”是指 一个人偿还另一个人的债务的义务,包括但不限于:
· | 偿还或购买该等债务的义务; |
· | 借出资金或购买或认购股票或其他证券,或购买 资产或服务以提供资金偿还债务的义务; |
· | 就拖欠该等债务的后果作出弥偿;或 |
· | 对此类债务负有责任的任何其他协议。 |
“留置权”是指 任何财产或资产的任何抵押、质押、留置权、抵押、担保权益或其他抵押或产权负担,包括但不限于根据适用法律产生或产生的任何等价物。
“PGF允许的留置权” 指任何:
(a) | 因法律实施而产生的留置权,如在 PGF的正常业务过程中产生的商家留置权、海事留置权或其他类似留置权,或任何子公司的留置权,或关于尚未拖欠或正在通过适当程序真诚抗辩的税收、评估或其他政府收费的留置权 ; |
(b) | PGF根据履约保证金或保证保证金和上诉保证金承担的义务或 在正常业务过程中发生的类似义务产生的留置权,并与PGF过去的做法一致; |
(c) | 在正常业务过程中产生的与债务有关的留置权,该债务在最初发生债务之日后不超过 年到期,并与出口、进口或 其他贸易交易的融资有关; |
(d) | 对PGF或任何子公司此后收购的任何资产授予的留置权,以保证这些资产的收购成本,或保证仅为为收购这些资产提供资金而产生的债务,包括收购这些资产时存在的任何留置权,只要如此担保的最高金额不超过所有此类资产的总收购成本或仅为收购这些资产而产生的总债务, 视情况而定; |
(e) | 因一家全资子公司欠PGF或另一家全资子公司的债务而给予的留置权; |
(f) | 在PGF或 任何子公司收购任何资产或任何股票之前存在的留置权,只要该留置权不是在预期该收购的情况下产生的; |
(g) | 留置权自票据原始发行之日起存在; |
S-27
(h) | 因契约或担保(如有)而产生的留置权; |
(i) | 因发行与PGF已经发行的债务或类似证券相媲美的债务或类似证券而产生的留置权,根据任何评级机构作为评级机构将这些证券评级为投资级的条件,存放在任何准备金或类似账户中的现金或现金等价物的金额 ,支付长达24个月的利息 ; |
(j) | 为保证以上(A)至(I)段(但不包括(C)段)所述的任何留置权担保的债务的全部或部分延期、续期、再融资、退款或交换(或连续 延期、续签、再融资、退款或交换)而授予或发生的留置权,只要留置权不延伸到任何其他财产,留置权担保的债务本金 金额不会增加,以及权利人符合适用款的 项要求;和 |
(k) | 在根据适用法律编制和公布PGF资产负债表 的任何日期,本金总额与根据此PGF允许留置权定义的另一部分不符合PGF允许留置权资格的所有其他 留置权不超过PGF合并总资产的20%(根据IFRS确定)的债务的留置权。 |
“全资子公司” 就任何法人实体而言,是指当时由该法人实体的一个或多个全资子公司或该法人实体直接或间接拥有100%已发行股本(合格股除外, 如果有)具有普通投票权(不依赖于意外事件的发生)选举该人的董事会(或相当于控制管理机构)的任何人。 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的任何人。 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的任何人。 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的任何人。
通告
只要全球形式的票据仍未结清, 将根据受托人不时生效的适用政策向受托人发出通知。如果 票据是以个人最终形式发布的,则将向持有人发出的通知将被视为已通过 类邮件邮寄至登记员记录中显示的持有人的注册地址。
可选的赎回
PGF将不被允许 在债券声明到期日之前赎回债券,以下规定除外。票据将无权享有任何偿债基金的利益(我们不会定期将钱存入任何单独的账户以偿还您的票据)。此外,您将无权 要求我们在规定的到期日之前向您回购您的票据。
于赎回日期 当日及之后,债券或须赎回的债券的任何部分将停止计息(除非吾等拖欠 赎回价格及应计及未付利息)。于任何赎回日期前一个营业日或之前,吾等将向 受托人存入足够的款项,以支付赎回债券的赎回价格及(除非赎回日期为付息日期)应累算的 及于该日期赎回的债券的未付利息。如果要赎回的债券少于全部, 受托人应按照契约中规定的方法选择要赎回的债券。
面值可选兑换
PGF将有权在 我们的选择权下,在债券预定到期日 前20个月(“票面赎回日”)的任何时间或不时赎回全部或部分债券(“票面赎回日期”),提前至少15天但不超过60天发出通知,赎回价格相当于将赎回的债券本金的100%,外加本金的应计未付利息 ,金额为 ,金额为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,
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可选赎回 ,并为票据提供“完整”金额
PGF将有权 根据我们的选择,在面值赎回日期之前的任何时间或时间,在至少15 天但不超过60天的通知内赎回全部或部分票据。赎回价格相当于(I)该等债券本金的100% 和(Ii)在赎回日后到期的每期剩余本金和利息的现值之和,犹如债券是在面值赎回日(不包括赎回日期 应计的利息)赎回一样,每半年(假设一年360天,由12个30天组成)折现至赎回日(不包括赎回日应计的利息)在每种情况下,另加该等票据本金的应计及未付利息,直至赎回日期 。
在 PGF的选择下,赎回通知可能需要满足一个或多个先决条件,如果在赎回日期之前没有满足任何或所有该等条件,则该通知可能被撤销或赎回日期延迟 。
“国库券利率” 指就任何赎回日期而言,相等于可比国库券的半年等值到期日收益率或内插到期日收益率 (按日计算)的年利率,假设可比国库券的价格(以本金的百分比 表示)等于该赎回日的可比国库券价格。
“可比国库券 发行”是指美国国库券或由独立投资银行家选定的具有与面值赎回日期相当的实际 或内插到期日的证券,在选择时并根据惯例 财务惯例,用于为与面值赎回日期相当的新发行的公司债务证券定价。
“独立投资(Br)银行家”是指我们指定的参考国库券交易商之一。
“可比库房 价格”是指,就任何赎回日期而言(I)该赎回日期的参考库房交易商报价的平均值 剔除最高和最低的参考库房交易商报价,或(Ii)如果独立投资银行家获得的参考库房交易商报价少于 4个,则为所有该等参考库房交易商报价的平均值。
“参考财政部交易商”是指美国银行证券公司、高盛有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司和瑞银证券有限责任公司中的每一家,或者,在每一种情况下,它们各自的附属公司或由它们选择的一级交易商,它们是我们合理指定的纽约市的主要美国政府证券交易商 ;但是,如果上述任何人不再是纽约市的主要美国政府证券交易商(a
“参考财政部 交易商报价”是指对于每个参考国债交易商和任何赎回日期,由 独立投资银行确定的可比国债的投标和要价的平均值(以本金的百分比表示),由该参考国债交易商在该赎回日期前的第三个营业日下午3:30(纽约时间 )以书面形式向独立投资银行家报价。 参考国债交易商报价是指该参考国债交易商在赎回日期之前的第三个营业日下午3:30(纽约时间)以书面形式向独立投资银行家报价的可比国债发行的投标和要价的平均值(分别以其本金的百分比表示)。
于赎回日期 当日及之后,债券或须赎回的债券的任何部分将停止计息(除非吾等拖欠 赎回价格及应计及未付利息)。于赎回日期或之前,吾等将向受托人存入足够的 款项,以支付赎回债券的赎回价格及(除非赎回日期为付息日期)于赎回日期的应计及未付利息 。如果要赎回的债券少于全部,则应由受托人按照契约中规定的方法 选择要赎回的债券。
因税务原因而赎回
在符合某些条件的情况下,我们可以选择按本金全部赎回票据,外加应计未付利息(如果有的话)至赎回之日,如果和当任何法律或条约的变更、执行或修订,或任何法律或条约的正式生效、适用或解释 ,我们将被要求支付与扣除某些预扣税相关的额外金额
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随附招股说明书中规定的可选税收兑换 将适用于将PGF重新注册为后续实体的情况。 如果重新注册是在预期任何法律或条约的变更、执行或修订 ,或任何法律或条约在该新注册司法管辖区的正式适用或解释将导致支付额外金额的义务的情况下进行的,则不能进行此类兑换。
修正
请参阅所附招股说明书中的“债务证券说明-特殊 情况-修改和豁免”。
进一步发行
债券条款 不限制根据其发行的证券本金总额,并允许不时发行与本招股说明书附录中提供的债券系列相同的 附加票据(也称为附加票据)。然而,发行附加票据的能力 受到几个要求的约束,包括:(I)契约项下的违约事件或事件 随着时间的推移或其他行动可能成为违约事件(该事件是“违约”)将不会发生 ,然后将继续或将由于该额外发行而发生,(Ii)附加票据将排名平价通行证并且具有与本招股说明书附录中提供的债券同等的条款和福利,但价格和发行日期除外 和(Iii)任何附加票据应以单独的CUSIP或ISIN编号发行,除非附加票据是根据原始系列的“合格 重新开放”发行的,或者被视为与原始 系列相同的“发行”债务工具的一部分 ,或者发行时不超过De Minimis原始折扣金额,每种情况下都是为了美国联邦所得税目的。 有关票据的任何附加票据都将是PGF当前提供的此类票据的同一系列的一部分,持有人 将对与票据相关的所有事项进行投票。
契约失败
如所附招股说明书所述,本契约的任何限制性契约 都可能失效。
转换
票据不得转换为任何其他证券,或交换为任何其他证券。
上市
PGF打算申请将债券 批准在纽约证券交易所上市。
汇率赔偿
PGF已同意,如果任何法院就任何票据支付任何金额的判决或命令是以美元(“面额货币”)以外的货币(“判决 货币”)表示的,则PGF将赔偿有关持有人和受托人 在该判决或命令名义上将面额货币兑换为判决货币之日之间因汇率变化而产生的任何不足之处。这项赔偿将构成 与PGF在契约项下的其他义务不同的一项独立义务,将产生单独和独立的 诉讼因由,将适用于无论不时授予的任何放任,并将继续有效,即使 就票据或根据上文所述的任何判决或命令就一笔或多笔应付金额作出的任何判决或命令都将继续有效。
S-30
受托人、支付代理人和转让代理人
纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)是一家纽约银行公司,是该契约的受托人,并已被PGF指定为票据的登记员、付款代理和转让代理。受托人地址是纽约州格林威治街240号7E,邮编:10286。PGF将始终 在纽约市设有付费代理商,直到票据付清为止。
上述受托人或任何代理人可合并、转换或合并的任何公司或团体,或受托人或任何代理人为一方的任何合并、转换或合并所产生的任何公司或团体,或受托人或任何代理人的全部或实质全部公司信托业务可能被出售或以其他方式转让的任何公司或团体,均为本协议项下的继任受托人或相关代理人(视情况而定),不再有任何进一步行为。
S-31
担保说明
一般信息
关于签署 和交付本招股说明书附录提供的第四份补充契约和票据,Petrobras将为票据 (“担保”)提供担保,使持有人受益。
该担保将提供 巴西国家石油公司将无条件和不可撤销地担保下述条款和条件的票据。
以下摘要介绍了 本担保书的主要条款。您应该阅读更详细的担保条款,包括定义的条款,了解可能对您很重要的 条款。本摘要受 本担保条款的约束,并通过参考其全文加以限定。
尽管巴西政府拥有巴西国家石油公司(Petrobras)的所有权权益,但巴西政府不以任何方式对PGF根据票据 承担的义务或巴西国家石油公司(Petrobras)根据担保承担的义务负责。
排名
巴西国家石油公司在担保项下的债务将构成巴西国家石油公司的一般无担保债务,这些债务在任何时候都将排在平价通行证,它们之间没有任何优惠,巴西国家石油公司的所有其他优先无担保债务,根据其条款,在清偿权利方面并不明确从属于巴西国家石油公司根据担保承担的义务。
此外,巴西国家石油公司在债券担保下的 义务排名,也将排名,平价通行证履行其对PGF出具的未偿债务担保和 未来债务担保的义务。
义务的性质
Petrobras将无条件且不可撤销地保证(通过第一次需求担保)在票据到期日或更早或以后通过加速或其他方式按时足额支付PGF现在或以后在契约和票据项下的所有债务,无论是本金、利息、全额保费、费用、赔偿、成本、费用、费用、开支、税款或其他方面(此类 债务被称为“担保债务
如果巴西国家石油公司未能在票据到期日或更早时,根据《巴西民事诉讼法》第794条(上限)或其他规定,在票据到期日或更早时间根据《巴西民法典》第827、834、835、838和839条规定,放弃根据巴西法律 规定的任何订单的任何利益(包括根据《巴西民事诉讼法》第794条规定的那些利益),Petrobras 就担保债务支付金额的义务将是绝对和无条件的。 因此放弃了根据《巴西民事诉讼法》第827、834、835、838和839条规定的订单的任何利益。本契约和附注项下到期的利息或其他金额 在任何该等款项到期之日。如果PGF未能就 担保债务向受托人付款,Petrobras将在接到受托人的通知后,立即向受托人支付根据契约和票据应付的担保 债务金额。巴西国家石油公司根据担保应支付的所有金额将以美元 和立即可供受托人使用的资金支付。巴西国家石油公司将不会被解除其在任何担保项下的义务,除非和直到 受托人收到该担保项下巴西国家石油公司需要支付的所有金额(且契约项下的任何相关违约事件 已经治愈),包括支付全部未支付的逾期利息。
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违约事件
担保项下没有违约事件 。然而,第四份补充契约包含与Petrobras相关的违约事件,可能会触发违约和加速发行票据的事件 。请参阅“备注说明-违约事件”。在任何此类加速 (包括因破产或与Petrobras相关的类似事件引起的任何加速)后,如果PGF未能支付票据和契约项下到期的所有金额,Petrobras将有义务根据担保支付此类款项。
契诺
只要 有任何未偿还票据,并且Petrobras根据担保承担义务,Petrobras将并将使其每一家子公司(视情况而定)遵守以下公约的条款:
担保和契约项下的履约义务
巴西国家石油公司将根据 这些协议的条款,支付其所欠的所有金额,并遵守担保和契约条款下的所有其他义务。
维护公司的存在
巴西国家石油公司将在 生效后维持其公司存在和所有必要的登记,并采取一切行动维护其正常开展业务、活动或运营所必需或需要的所有权利、特权、财产所有权、 特许经营权、特许权等。但是, 本公约不会要求Petrobras保留任何此类权利、特权、财产所有权或特许经营权,如果不这样做的话 不会对Petrobras整体造成重大不利影响,也不会对票据持有人的权利 产生重大不利影响。
办事处或代理机构的维护
只要有任何票据未偿还,巴西国家石油公司将在美国设立办事处或机构,在那里可以就该票据的担保向巴西国家石油公司发出通知并向其提出要求。
巴西国家石油公司已初步指定巴西国家石油公司(Petrobras America Inc.)作为其代理商,该公司的办事处位于德克萨斯州休斯敦里士满大道10350号1400Suite1400号,邮编为77042。巴西国家石油公司在未事先书面通知受托人并指定替代代理人或在美国指定办事处的情况下,不会更改 代理人的任命 。
排名
巴西国家石油公司将在所有 次保证其在担保下的债务将是其一般、优先、无担保和无从属债务,并将Pari 通行证,以及巴西国家石油公司目前和未来的所有其他优先无担保和无从属债务(根据法规或法律实施优先 的债务除外),这些债务的条款并不明确从属于巴西国家石油公司在担保项下的义务 。
提供财务报表和 报告
巴西国家石油公司将向受托人提供(I)在每个财政 季度(第四季度除外)结束后90个历日内,按照国际财务报告准则 计算的未经审计的综合资产负债表和损益表;(Ii)在每个财政年度结束后120个历日内,按照国际财务报告准则计算的经审计的综合资产负债表和损益表,并附上经审计的综合资产负债表或附有经认证的英文译本的巴西国家石油公司(Petrobras)将向受托人提供(I)每个财政季度(第四季度除外)结束后90个历日内的未经审计的综合资产负债表和按照国际财务报告准则(IFRS)计算的损益表。只要受托人可以通过电子方式公开获得财务报表或报告 ,则提交或电子发布此类财务报表或报告将遵守Petrobras向受托人交付此类报表和报告的义务 。受托人将没有义务决定Petrobras的 财务报表或报告(如果有的话)是否以及何时可以通过电子方式公开和获取。
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与每份此类财务报表或报告(如果有)一起,Petrobras将提供一份高级人员证书,说明在该财务报表所涵盖的期间,已对Petrobras和PGF的 活动进行了审查,以确定Petrobras和PGF是否遵守、遵守、履行和履行了担保和契约(视情况而定)下的契诺和协议,并且在此期间没有 发生任何违约事件。在此期间,巴西国家石油公司将提供一份高级人员证书,说明已对Petrobras和PGF的活动进行审查,以确定Petrobras和PGF是否遵守、遵守、履行和履行了担保和契约项下的契诺和协议(视情况而定),并且在此期间没有发生违约事件。
此外,无论巴西国家石油公司是否需要向SEC提交报告,Petrobras都将向SEC提交报告,并将所有报告和其他信息提交给受托人(应书面请求,重新交付给票据的所有 持有人) 如果受《交易法》的约束,它将需要向SEC提交所有报告和其他信息。如果SEC不允许上述申请,Petrobras将 在要求并允许Petrobras 向SEC提交这些报告的相同时间段内向受托人提供年度和中期报告以及其他信息。
向受托人交付这些报告、信息和文件仅供参考,受托人收到其中任何一份不应 构成对其中所载或可从其中所载信息确定的任何信息的推定通知,包括巴西国家石油公司遵守担保中的任何契诺(受托人有权完全依靠高级船员证书)的情况。
消极承诺
只要任何票据仍未偿还,Petrobras就不会对其任何资产设定或允许任何留置权(Petrobras允许的留置权除外),以保证(I)其债务的任何 或(Ii)任何其他人的债务,除非Petrobras同时设立或允许留置权以平等和按比例担保其在担保项下的义务,或Petrobras为其担保项下的义务提供其他担保和 原样。 如果巴西国家石油公司同时设立或允许留置权,以平等和按比例担保其在担保项下的义务,或Petrobras为其担保项下的义务提供其他担保,以及 按原样担保债券,则Petrobras将不会对其任何资产设定或允许任何留置权此外,Petrobras将 不允许其任何重要子公司(如果有)对Petrobras的任何资产设立或允许任何留置权(Petrobras允许的留置权除外),以确保(I)任何债务;(Ii)重大附属公司的任何债务或(Iii)任何 其他人士的债务,除非Petrobras同时设定或允许留置权平等和按比例担保Petrobras在担保人项下的义务 ,且该契据或Petrobras为其在担保书和契据项下的义务提供经票据持有人按照契据通过决议正式批准的其他抵押品 。
如本“消极承诺”一节所用,下列术语的含义如下:
“担保”是指 一个人偿还另一个人的债务的义务,包括但不限于:
· | 偿还或购买该等债务的义务; |
· | 为偿还债务提供资金的借出资金、购买或认购股票或其他证券或者购买资产或服务的义务; |
· | 就拖欠该等债务的后果作出弥偿;或 |
· | 对此类债务负有责任的任何其他协议。 |
“负债” 是指支付已借入或筹集的资金(包括通过承兑和所有租赁筹集的资金,根据有关债务人注册所在国家公认的 会计原则,将构成资本租赁义务)的任何义务(无论是现在或将来的、实际的还是或有的,包括但不限于任何担保)。“负债” 指支付或偿还已借入或筹集的资金(包括通过承兑和所有租赁筹集的资金)的任何义务(无论是现在还是将来,实际的或或有的,包括但不限于任何担保)。
“留置权”是指 任何财产或资产的任何抵押、质押、留置权、抵押、担保权益或其他抵押或产权负担,包括但不限于根据适用法律产生或产生的任何等价物。
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任何项目的“项目融资” 是指与该项目的勘探、开发、扩建、翻新、升级或其他 修改或建设有关的债务,据此,该债务的提供者或任何受托人或其他中介机构或任何该等提供者、受托人或其他中介机构指定的受益人获得与该项目有关的一项或多项 符合条件的资产的担保,以偿还与该项目有关的一项或多项 资产的本金、溢价和利息或与该等债务有关的任何其他金额。
与任何项目相关的“合格资产” 意味着:
· | 任何政府当局授予Petrobras 或Petrobras的任何子公司,或Petrobras或其任何子公司拥有所有权或 其他类似权益的任何财团或其他合资企业的任何特许权、授权或其他合法权利; |
· | 任何钻井或其他钻井平台、任何钻井或生产平台、管道、海船、车辆或其他 设备或任何炼油厂、油气田、加工厂、不动产(无论是租赁的还是自有的)、通行权或工厂或其他 固定装置或设备; |
· | 因经营、未达到规格、未完成、 开采、销售或其他合法权利或此类钻井或其他钻井平台、钻井或 生产平台、管道、海洋船舶、车辆或其他设备或炼油厂、油气田、加工厂、不动产、通行权、厂房或其他固定装置或设备或与上述任何一项或项目融资有关的任何合同或协议而产生的任何收入或索赔 信用支持安排和其他类似合同)或根据与此相关签发的任何履约保证金、信用证或类似文书享有的任何权利; |
· | 由该项目生产或加工的任何石油、天然气、石化或其他碳氢化合物产品, 包括由此产生或与之相关的任何应收款或合同权,以及提供项目融资的贷款人要求作为该项目生产或加工的产品以外的担保的任何其他项目、油田或资产生产或加工的任何此类产品(以及该等应收款或合同权利),作为 条件;以及 |
· | 完全为开发项目而成立的特殊目的公司在Petrobras的股份或其他所有权权益,以及欠Petrobras的任何次级债权,其主要资产和业务由该项目 构成,其负债仅与该项目有关。 |
“Petrobras允许 留置权”指的是:
(a) | 对欠巴西政府的债务给予留置权,国家发展银行(Banco Nacional De Desenvolvimento)(Br)经济社会银行(Banco Nacional De Desenvolvimento)或巴西或巴西任何州或地区的任何官方政府机构或部门; |
(b) | 因法律实施而产生的留置权,如在Petrobras的正常业务过程中产生的商人留置权、海事留置权或其他类似留置权,或任何子公司的留置权,或关于尚未拖欠或正在通过适当程序真诚抗辩的税收、评估或其他政府费用的留置权; |
(c) | 巴西国家石油公司在履约保证金或保证金和上诉保证金项下的义务产生的留置权 或在正常业务过程中发生的类似义务,并与巴西国家石油公司过去的做法一致; |
(d) | 在正常业务过程中产生的与债务有关的留置权,该债务在最初发生债务之日后不超过 年到期,并与出口、进口或 其他贸易交易的融资有关; |
(e) | 对Petrobras或任何子公司此后收购的任何资产授予的留置权,以确保这些资产的收购成本,或保证仅为收购这些资产融资而产生的债务,包括 收购这些资产时存在的任何留置权,只要如此担保的最高金额不超过所有此类资产的总收购成本或仅为收购这些资产而产生的总债务(视情况而定) ; |
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(f) | 因一家全资子公司欠巴西国家石油公司或另一家全资子公司的债务而给予的留置权; |
(g) | 在巴西国家石油公司(Petrobras)或 任何子公司收购之前对其任何资产或任何股票存在的留置权,只要该留置权不是在预期收购时设立的; |
(h) | 对由Petrobras、Petrobras的任何子公司或Petrobras或Petrobras或任何子公司拥有所有权或其他类似权益的财团或其他 合资企业资助的项目相关的任何符合条件的资产留置权,并确保因该项目的项目融资而产生的债务; |
(i) | 留置权自票据原始发行之日起存在; |
(j) | 因契约或担保(如有)而产生的留置权; |
(k) | 因发行债务或类似证券而产生的留置权,该债务或类似证券的类型与Petrobras已经发行的债务或类似证券相当,该债务或类似证券的现金或现金等价物存放在任何储备或类似账户中,用于支付该等证券的利息,期限最长为24个月,这是任何评级机构要求的,作为该评级机构对该证券进行投资级别评级的条件,或与当时的市场状况相一致的。 投资级别的债务或类似证券的类型可与Petrobras已经发行的债务或类似证券相媲美的债务或类似证券的发行而产生的留置权。 |
(l) | 为保证以上(A)至(K)段(但不包括(D)段)所指的任何留置权所担保的任何债务的全部或部分延期、续期、再融资、退款或交换(或连续 延长、续签、再融资、退款或交换)而授予或发生的留置权,前提是这种留置权不延伸到任何其他财产, 留置权担保的债务本金没有增加,在(A)、(B)、(C)和(G)段的情况下,权利人满足该段的要求,在(H)段的情况下,债务是与Petrobras、Petrobras的任何子公司或Petrobras所在的任何财团或其他企业的 项目融资有关的 |
(m) | 关于债务的留置权,其本金总额,连同根据此Petrobras允许留置权定义的另一部分不符合Petrobras允许留置权的所有留置权,在Petrobras根据适用法律编制和公布资产负债表的任何日期,不超过Petrobras合并总资产(根据IFRS确定)的 的20%。 |
“全资附属公司” 就任何法人实体而言,指当时由该法人实体、 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的、按其条款具有选举该人董事会(或同等控制管理机构)的普通投票权(不取决于是否发生意外情况)的100%已发行股本(合格股除外, 如有)的任何人, 由该法人实体的一个或多个全资附属公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的任何人。 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体直接或间接拥有或控制的任何人。 由该法人实体的一个或多个全资子公司或由该法人实体
“重大子公司” 是指Petrobras的子公司,在任何特定的确定日期,该子公司占Petrobras总合并资产的15%以上(见Petrobras根据国际财务报告准则编制的最新资产负债表)。
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对合并、合并、出售或转让的限制
巴西国家石油公司不会在一次 或一系列交易中与任何公司合并或合并,或将其所有财产、资产或收入实质上 转让、租赁、剥离或转让给任何个人或实体(Petrobras的直接或间接子公司除外),或允许 任何人(Petrobras的直接或间接子公司除外)与其合并或并入,除非:
· | Petrobras要么是持续实体,要么是通过 这种合并形成的个人(“继任公司”),或者Petrobras被合并、收购(通过资产转让、剥离或其他方式)或租赁的 Petrobras的所有财产或资产将(与Petrobras共同和个别地承担,除非Petrobras将因这种合并、合并或合并而不复存在),通过对担保的修改,承担Petrobras的所有财产或资产(除非Petrobras将因此类合并、合并或合并而不复存在),巴西国家石油公司的所有财产或资产将由担保修正案承担(除非Petrobras将因此类合并、合并或合并而不复存在),巴西国家石油公司的所有财产或资产将(与Petrobras共同和各别)承担 |
· | 继任公司(与Petrobras共同及个别,除非Petrobras将不再作为该等合并、合并或合并的一部分而存在 )同意赔偿每位持有人其后纯粹因该等合并、合并、转易、分拆、转让或租赁与 就票据本金或利息的支付而向该持有人征收的任何税款、评税或政府费用 ; |
· | 交易生效后,立即未发生违约事件,且未发生违约, 仍在继续;以及 |
· | 巴西国家石油公司已向受托人提交了高级职员证书和律师意见,每一份 均声明该等合并、合并、出售、剥离、转让或其他转让或处置以及对担保的修订 符合担保条款,并且该担保中规定的与此类交易相关的所有先例条件均已得到遵守 。 |
尽管 前述有任何相反规定,只要契据或票据项下的失责或失责事件并未发生,且在该建议交易发生时或将会因此而继续 ,且Petrobras已将任何该等交易的通知送交受托人:
· | 巴西国家石油公司可以合并、合并或合并,或将其全部或基本上所有财产、资产或收入转让、转让、剥离、租赁或以其他方式处置给巴西国家石油公司的直接或间接子公司,前提是 巴西国家石油公司是此类交易中尚存的实体,而此类交易不会对巴西国家石油公司及其 子公司整体产生重大不利影响,但不言而喻的是,如果巴西国家石油公司不是尚存的实体,巴西国家石油公司将 |
· | 巴西国家石油公司的任何直接或间接子公司可以与任何人(巴西国家石油公司或其任何子公司或附属公司除外)合并或合并,或将资产转让、转让、租赁或以其他方式处置给任何人(巴西国家石油公司或其任何子公司或附属公司除外), 如果此类交易不会对巴西国家石油公司及其子公司整体产生重大不利影响,则可将资产转让、转让、租赁或以其他方式处置给任何人(巴西国家石油公司或其任何子公司或附属公司除外)。 |
· | Petrobras的任何直接或间接子公司可与Petrobras的任何其他直接或间接子公司合并或合并,或向Petrobras的任何其他直接或间接子公司转让、转让、租赁或以其他方式处置资产;或 |
· | 巴西国家石油公司的任何直接或间接子公司可以清算或解散,前提是巴西国家石油公司出于善意 确定这样的清算或解散符合Petrobras的最佳利益,并且不会对Petrobras及其子公司作为一个整体造成重大不利影响,而且如果这种清算或解散是Petrobras公司重组的一部分。 |
修正
担保只能 根据其条款修改或免除,该书面文件已由巴西国家石油公司和代表票据持有人行事的受托人正式签署和交付。由于担保是契约的一部分,巴西国家石油公司和受托人可能会 对其进行修改,在某些情况下,无需票据持有人的同意。请参阅所附招股说明书中的“债务说明 证券-特殊情况-修改和豁免”。
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除上述预期外, 契约将规定,受托人只有在当时未偿还票据本金总额占多数的持有人同意的情况下,才可签立和交付对担保的任何其他修订或给予任何豁免 。
治国理政法
担保将受纽约州法律 管辖。
管辖权
根据担保,Petrobras 将同意纽约州任何法院或位于曼哈顿区、纽约市、纽约、美国纽约的任何美国联邦法院以及其中任何上诉法院的非专属管辖权。
豁免的放弃
巴西国家石油公司 可以在任何司法管辖区为自己或其资产申请诉讼豁免权、执行豁免权、扣押豁免权(无论是为了协助执行,判决之前或其他方面),或与担保(或根据担保交付的任何文件)有关的其他法律程序的豁免权,并且 在任何司法管辖区可能有归因于Petrobras、PGF或其资产的豁免权(无论是否声称),Petrobras 将不可撤销地与担保受托人达成协议,以使其受益。(br} =
汇率赔偿
根据担保,Petrobras 将同意,如果任何法院就其担保项下的任何义务作出的支付任何金额的判决或命令是以美元(“计价货币”)以外的货币(“判断货币”)表示的, Petrobras将赔偿有关持有人和受托人在 面值货币名义上的日期之间因汇率变化而产生的任何不足之处。这项赔偿将构成巴西国家石油公司与巴西国家石油公司在担保项下的其他义务 的单独和独立义务,将产生单独和独立的诉讼理由,无论是否不时给予任何放任 都将适用,并将继续全面有效。
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清关和结算
记账发行
除随附招股说明书所述的有限情况 外,所有附注均为簿记附注。这意味着票据的实际购买者将 无权将票据登记在其名下,也无权以最终的 (纸质)形式接收票据的实物交付。相反,在发行时,所有债券将由一个或多个全面注册的全球债券代表。
每个注释将由一个或多个全局注释 表示。每张全球票据将直接存入证券托管机构存托信托公司(Depository Trust Company), 并将以DTC指定人的名义登记。全球票据也可以作为DTC的间接参与者间接存入Clearstream、卢森堡 和Euroclear。有关DTC和Clearstream、卢森堡和Euroclear的背景信息,请参阅下面的 “-The Depository Trust Company”和“-Clearstream,卢森堡和Euroclear”。代表记账附注的全局票据 除非由DTC作为整体转让给DTC的指定人,或由DTC的指定人转让给DTC的另一名指定人 ,否则不得转让。因此,就契约而言,DTC将是票据的唯一登记持有人,并将被视为票据实益拥有人的唯一代表 。有关全球票据终止和权益将被兑换为代表该票据的实物证书的情况的说明,请参阅所附招股说明书中的 《法定所有权-全球证券》。
以DTC被提名人的名义注册全球票据 不会影响受益所有权,只是为了方便后续的转让。 使用簿记系统,这也是在美国持有大多数公开交易普通股的系统, 因为它消除了证券证书实物移动的需要。然而,某些司法管辖区的法律可能要求 一些购买者以最终形式实物交付其票据。这些法律可能会削弱受益人转让票据的能力 。
在本招股说明书补充文件中, 除非并直到所附招股说明书中所述的最终(纸质)票据发行给受益所有人,否则所有对票据“注册持有人”的提及均指DTC。PGF、Petrobras、受托人和任何支付代理、转让代理、注册商或其他代理在任何情况下均可将DTC视为票据的绝对所有者。
主要分布
付款程序
票据的付款将 以货到付款的方式进行。
清关和结算程序
代表投资者通过DTC持有证券的DTC参与者将遵循DTC当日资金结算系统中适用于美国公司债务义务的结算惯例 。票据将记入这些DTC参与者的证券托管账户,并在结算日以美元支付 当日基金付款。
二级市场交易
我们了解,DTC参与者之间的二级市场交易将按照DTC的规则以普通方式进行。二级市场交易 将在DTC的当日资金结算系统中使用适用于美国公司债务义务的程序进行结算。 如果以美元支付,结算将免费。如果使用美元以外的货币付款,则必须在DTC参与者之间另行安排DTC系统以外的付款 。
S-39
存托信托公司(The Depository Trust Company)
DTC的政策将管辖 付款、转让、交换以及与实益所有人在其持有的票据中的权益相关的其他事项。对于DTC或其任何直接或间接参与者的行为, 受托人、注册人、付款代理和转让代理以及我们均不承担任何责任。对于DTC或其任何直接或间接参与者保存的记录的任何方面,受托人、注册人、付款代理和转让代理以及我们均不承担任何责任 。此外,受托人、注册人、 付款代理和转让代理以及我们也不以任何方式监督DTC。DTC及其参与者根据彼此或与客户签订的协议 执行这些清算和结算功能。投资者应该知道,DTC及其参与者 没有义务执行这些程序,并且可以随时修改或停止这些程序。本节中对结算系统的描述 反映了我们对DTC现行规则和程序的理解。DTC可以随时更改其规则 和程序。
DTC向我们提供的意见如下:
· | DTC为: |
根据纽约州法律成立的有限目的信托公司;
联邦储备系统的成员;
“统一商法典”所指的“清算公司”;以及
根据“交易法”第17A条的规定注册的“清算机构”。
设立DTC的目的是为参与者持有证券,并通过更改参与者账户的电子账簿来促进参与者之间的证券交易清算和结算 。这消除了证书物理移动的需要。
· | DTC的参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司和结算公司 还可能包括某些其他组织。DTC由这些参与者中的一些人或他们的代表部分拥有。 |
· | 与参与者有关系的银行、经纪商、交易商和信托公司也可以间接访问DTC系统。 |
· | 适用于DTC和DTC参与者的规则已提交给美国证券交易委员会(SEC)。 |
Clearstream、卢森堡和欧洲清算银行
卢森堡Clearstream已 建议:它是一家正式获得许可的银行,组织形式为法国兴业银行匿名者根据卢森堡法律注册成立 ,并受卢森堡金融部门监管委员会(监督委员会杜 行业金融家);它为客户持有证券,并为他们之间的证券交易的清算和结算提供便利 ,并通过客户账户之间的电子记账转账来实现这一点,从而消除了 实际移动证书的需要;它为客户提供其他服务,包括国际交易证券的保管、管理、清算和结算以及证券的出借和借用;它通过建立的存托和托管关系与30多个国家的国内市场进行对接 ;其客户包括世界各地的证券经纪人和其美国客户仅限于证券经纪商、交易商和银行 ;通过Clearstream、卢森堡客户或与其客户有托管关系的其他人(如银行、经纪商、交易商和信托公司)也可以间接访问卢森堡Clearstream系统。
S-40
EuroClear建议: 它是根据比利时法律注册成立的银行,并受比利时银行和金融委员会(佣金 Bancaire et Financière)和比利时国家银行(比利时国家银行);它为其 参与者持有证券,并为他们之间的证券交易的清算和结算提供便利;它通过同时进行电子 记账交割,从而消除证书的实物移动;它为 其参与者提供其他服务,包括信贷、证券托管、借出和借入证券以及三方抵押品管理;它与多个国家的国内市场对接;其客户包括银行,包括央行、证券经纪商和交易商、银行、 信托公司通过Euroclear客户进行清算或与Euroclear客户有托管关系的其他人也可以间接访问Euroclear系统 ;并且 Euroclear中的所有证券都是以可替换的方式持有的,这意味着特定的证书与特定的证券 结算账户不匹配。
清关 和结算程序
我们了解,通过Clearstream、卢森堡或Euroclear账户持有票据的投资者 将遵循适用于注册证券的结算程序 。票据将在结算日价值结算日后的第二个工作日记入Clearstream、卢森堡和欧洲结算参与者的证券托管账户 。它们将在结算日免费或根据 价值付款计入贷方。
我们了解,Clearstream、卢森堡和/或Euroclear参与者之间的二级市场交易将按照Clearstream、卢森堡和Euroclear的适用规则和操作程序以正常方式进行。二级市场交易将使用适用于注册证券的程序进行结算。
您应该知道,投资者 只能在工作日通过Clearstream、卢森堡 和Euroclear进行和接收涉及票据的交付、付款和其他通信。当银行、经纪商和其他机构在美国或巴西营业时,这些系统可能无法营业。
由于时区差异, 从DTC参与者购买全球票据权益的Euroclear或Clearstream卢森堡参与者的证券账户将在紧随DTC结算日期之后的证券结算处理日(必须是Euroclear和Clearstream的营业日)记入相关Euroclear或Clearstream卢森堡参与者的贷方并报告给相关的Euroclear或Clearstream参与者 。DTC已 通知我们,由或通过 EUROCLER或Clearstream,卢森堡参与者向DTC参与者出售全球票据权益而在EUROCLEAR或Clearstream,卢森堡收到的现金将在DTC结算日按价值收取,但 只有在DTC结算日之后卢森堡EUROCLEAR或Clearstream的营业日,才能在相关EUROCLEAR或Clearstream,卢森堡现金账户中获得现金。
卢森堡Clearstream或Euroclear将根据相关的 系统规则和程序将付款记入Clearstream、卢森堡或Euroclear参与者的现金账户,但以其托管机构收到的金额为准。Clearstream、卢森堡或Euroclear(视具体情况而定) 将仅根据其相关规则和程序,根据契约允许注册持有人代表Clearstream、卢森堡或Euroclear参与者采取任何其他行动。
Clearstream、卢森堡和Euroclear已同意上述程序,以促进Clearstream、卢森堡和Euroclear参与者之间的债务证券转让。但是,他们没有义务执行或继续执行这些程序,他们可以随时终止 这些程序。
S-41
承保
根据PGF、Petrobras和美国银行证券公司、高盛 &Co.LLC、Itau BBA USA Securities,Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、MUFG Securities America Inc.、桑坦德投资证券公司(Santander Investment Securities)和瑞银证券有限责任公司(UBS Securities LLC)作为几家承销商的代表,以及它们之间于2021年签订的承销协议中包含的条款和条件,各承销商已分别而不是共同同意
承销商 | 债券本金金额 | |||
美国银行证券公司 | 美元 | |||
高盛有限责任公司 | ||||
Itau BBA美国证券公司(Itau BBA USA Securities,Inc.) | ||||
摩根大通证券有限责任公司 | ||||
三菱UFG证券美洲公司 | ||||
桑坦德投资证券公司(Santander Investment Securities Inc.) | ||||
瑞银证券有限责任公司 | ||||
总计 | 美元 |
承销协议 规定,承销商支付和接受债券交付的义务取决于 交付某些证书和法律意见等条件。承销商发售债券,以事先出售为准,发行时、发行时及发行后均可 发行,并由承销商接受。承销商有义务接受并支付本招股说明书附录提供的所有票据(如果 任何票据)。承销协议还规定,如果承销商违约,可以增加非违约承销商的购买承诺,或者终止发行债券。债券最初将按本招股说明书附录封面上显示的价格 发售。债券首次发售后,承销商可能会不时更改发行价及其他出售条款 。债券可以通过承销商的某些附属公司发售和销售。 承销商保留撤回、取消或修改向公众提供的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。
承销协议 规定,PGF和Petrobras将赔偿承销商的某些责任,包括根据修订后的1933年美国证券法(“证券法”)承担的责任,并将支付承销商可能被要求就承销协议 支付的款项。
PGF已接到 承销商的通知,承销商打算在适用法律和法规允许的情况下在债券中进行交易。然而,承销商 没有义务在债券中做市,任何此类做市行为可在任何时候由承销商自行决定 。此外,此类做市活动将受到《交易法》的限制。因此, 不能对债券的流动性或交易市场的发展或继续作出保证。
关于此次发行, 参与此次发行的承销商(或代表其行事的人)可以进行稳定、维持 或以其他方式影响债券价格的交易。具体地说,承销商(或其代表)可以在公开市场竞购 债券,以稳定债券价格。承销商(或代表其行事的人)也可以超额配售 本次发行,建立空头头寸,并可以在公开市场竞购票据以弥补空头头寸。这些活动 如果实施,将旨在稳定、维持和支持债券的市场价格在稳定在市场水平之上的 期间,否则可能占主导地位。承销商不需要从事这些活动,这些活动 不一定会发生。
任何稳定行动可在充分公开披露债券要约条款之日或之后 开始,如果开始,可随时结束 ,但必须不迟于发行人收到发行收益之日起30天或不迟于债券配发之日起 结束,两者以较早者为准。任何稳定行动或超额配售必须由相关承销商(或代表他们行事的人)根据所有适用的法律和规则进行 ,并将在承销商(或代表他们行事的人)的办公室以及纽约证券交易所或场外市场进行 。
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承销商及其 关联公司在与Petrobras、PGF及其关联公司的 正常业务过程中,已经并可能在未来从事投资银行业务和其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯例费用和佣金。
此外,在正常的业务活动中,承销商及其关联公司可以进行或持有广泛的投资,并积极 交易债务和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款),用于自己的账户 和客户的账户。此类投资和证券活动可能涉及我们 或我们的关联公司的证券和/或工具。具体地说,某些承销商和/或其附属公司可能持有PGF发行的债务证券或其他债务,包括Petrobras担保的债务,这些债务可以回购或用此次发行的收益偿还。如果任何 承销商或其关联公司与我们有贷款关系,则某些承销商或其关联公司会定期对冲, 以及某些其他承销商或其关联公司可能会进行对冲,其对我们的信用风险敞口与其惯常的风险 管理政策一致。通常,这些承销商及其关联公司会通过进行交易来对冲此类风险 交易包括购买信用违约掉期或在我们的证券中建立空头头寸,可能包括在此提供的票据 。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此发售的票据的未来交易价格产生不利影响 。承销商及其关联公司亦可就该等证券或金融工具提出投资建议及/或发表或发表独立的 研究意见,并可持有或建议客户持有该等证券及工具的多头及/或 空头仓位。
承销商和/或其 关联公司可以为其自己的账户购买票据。这类收购可能会对债券的需求和价格产生影响。
发行的费用(不包括承保折扣)预计为200万美元,将由PGF承担。PGF已同意 向承销商偿还与此次发行相关的某些费用,包括向承销商支付法律顾问的费用和费用,最高可达约100,000美元。此类报销被金融 行业监管机构公司(FINRA)视为承保补偿。
巴西国家石油公司已接到承销商的通知 ,他们建议最初按本招股说明书附录封面上的公开发行价发售债券,并以该价格减去不超过债券本金0.300%的出售特许权给交易商。债券首次公开发售后,债券的公开发行价以及对交易商的优惠和折让可能会发生变化。
根据《交易所法案》第15c6-1条 ,二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算,除非交易双方明确 另有约定。因此,由于债券最初将在营业日(T+)结算,希望在债券交割前两个工作日交易债券的购买者将被要求指定替代的 结算安排,以防止结算失败。
票据在美国和其他合法提供此类报价的司法管辖区 销售。本招股说明书副刊 和随附的招股说明书的分发,以及在某些司法管辖区发行债券可能受到法律的限制。 本招股说明书副刊及随附的招股说明书的持有人及债券投资者应知悉并遵守 任何这些限制。本招股说明书附录和随附的招股说明书不构成也不得与任何司法管辖区内任何人的要约或邀约一起使用,在该司法管辖区内,该要约或邀约未获授权,或作出该要约或邀约的人 没有资格这样做,或向任何向其提出该要约或邀约是非法的人发出要约或要约。
承销商已同意 他们没有提供、出售或交付任何债券,他们不会在任何司法管辖区内或从任何司法管辖区直接或间接提供、出售或交付任何债券,也不会分发 本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何其他与债券有关的发售材料 ,除非承销商深知并相信,在这种情况下,经合理调查后,将导致 遵守该司法管辖区的适用法律法规,并且不会对PGF施加任何义务,除非
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PGF和承销商 均未表示,债券可以在任何司法管辖区按照任何适用的注册或其他要求、 或根据豁免合法销售,也不承担促进这些销售的任何责任。
利益冲突
承销商担任与投标要约有关的交易商经理,并将获得同样以这种身份行事的佣金。请参阅“The Offering-Tender Offers”。
一般信息
PGF或任何承销商尚未或将 在除美国以外的任何司法管辖区采取任何行动,以允许在需要为此采取行动的任何国家或司法管辖区公开发行债券 ,或拥有或分发本招股说明书附录或任何其他发售材料 。在任何情况下,PGF和承销商必须遵守他们购买、要约、出售或交付票据或拥有、分发或出版本招股说明书附录或与票据有关的任何其他发售材料的每个国家或司法管辖区的所有适用法律和法规。 PGF和承销商要求美国以外的人员 遵守这些国家或司法管辖区的所有适用法律法规。
巴西
无论是票据,还是其 出售要约,都没有或将会在莫比利亚里奥斯(Comissão de Valore Mobiliários)-云服务器。除不构成巴西 法律法规规定的公开发行或分销的情况外,不得在巴西发售或销售票据 。
智利
根据智利资本市场法和智利金融市场委员会(CMF)于2012年6月27日发布的Norma de Carácter General(“General Rule”)第336号,现有票据可以在智利私下发行给CMF General Rule第336号(CMF General Rule No.1,2008年6月12日第216号和CMF General Rule No.410)确认为合格投资者的特定“合格投资者” 。一般规则第336号要求向智利的潜在投资者提供以下信息 :
1.报价开始日期 :2021年6月2日。债券的发售须遵守CMF于2012年6月27日发布的第336号一般规则 ;
2.本要约的标的是未在CMF外国证券注册处(Registro De Valore Extranjeros)登记的证券,因此不受CMF的监管;(2)本要约的标的是未在CMF的外国证券注册处(Registro De Valore Extranjeros)登记的证券,因此不受CMF的监管;
3.由于票据不是在智利注册的,因此发行人没有义务公开有关智利票据的信息; 和
4.债券不应在智利公开发行,除非在CMF的相关证券注册处注册。
Información a los Potenciales Inversionist as Chilenos
De conformota con la Mercado de Valore y la Norma de Carácter General N°336(la“NCG 336”),de 27 de junio de 2012,de la Comisión para el Mercado Financiero(“CMF”),la oferta por los bonos pude ser efectuada de forma Priada a Ciertos“Inversionistas calificados”,a Los queLa NCG 336派送一位洛杉矶反转者,这是一位著名的信息传播者,也是一名退伍军人:。
1.La oferta de los bonos comienza el 2 de junio de 2021 y se encuentra aco gida a la NCG N°336,de ferha 27 de junio de 2012,de la CMF;
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2.如果不是这样的话,就不会有什么不同的结果了,不会有什么不好的结果,也不会有更多的故事发生在财务上。(2)如果不是这样的话,就不会出现这样的情况:如果不是这样的话,就不会发生这样的事了,也不会发生什么事了,也就不会有什么好的事情发生了,不会有什么好的事情发生,也不会有什么好的事情发生,也不会有什么好的事情发生,也不会有什么好的事情发生,也不会有什么好的事情发生,也不会发生什么事情。
1.智利不存在任何形式的侵权行为,因为智利不存在法律责任,也就是智利不存在的信息;是不存在的,也不存在;不存在的,不存在的,不存在的;不存在的,不存在的。
2.智利最小的城市没有相应的收录和注册服务,也没有相应的收录和注册服务,这是一项非常重要的活动,因为在智利,没有相应的收录和注册服务,也没有相应的收录和注册服务,因此也没有相应的收藏品和注册服务,因为这是一件很重要的事情,因为这是一件很重要的事情,因为这是一件很重要的事情,因为这是一件很重要的事情。(2)在智利,没有相应的收藏品和收藏品,也没有收藏品。
秘鲁
本招股说明书增刊中包含的注释和信息 尚未也不会向秘鲁资本市场监管局登记或批准 (瓦洛雷局长德尔梅尔卡多·德瓦洛雷)或利马证券交易所(Lima Stock Exchange)。因此,债券不能在秘鲁发售或出售, 除非根据秘鲁证券法律和法规,此类发行被视为非公开发行。秘鲁证券市场法律规定,除其他事项外,任何特定的要约如果完全面向机构投资者,则可能被视为私人要约。
英国
本招股说明书补充资料 仅供下列人士分发:(I)对符合“金融服务及市场法2005(金融促进)令”(经修订,“金融促进令”)第 条第19(5)条范围内的投资事宜具有专业经验的人士, (Ii)属第49(2)(A)至(D)条(“高净值公司、未注册协会等”)范围内的人士,或(Ii)符合第49(2)(A)至(D)条(“高净值公司、非法人团体等”)的人士。在 金融促进令中,(Iii)是金融促进令第43(2)条所界定或范围内的某些法人团体的成员或债权人,(Iv)在英国境外,或(V)指邀请或诱使 参与与发行或销售任何证券有关的 投资活动(按2000年金融服务及市场法(“金融服务及市场法”)第21条的定义)的人士(所有此等人士合计被称为“相关人士”),或(V)以其他方式合法地传达或安排传达(所有此等人士合计称为“相关人士”),或(V)指邀请或诱使 参与与发行或销售任何证券有关的投资活动(“金融服务及市场法”第21条所指的投资活动)的人士。本文件仅针对相关人员,非相关人员不得采取行动或依赖 。与本文档相关的任何投资或投资活动仅适用于 相关人员,并且只能与相关人员进行。
11.瑞士
本招股说明书附录 无意构成购买或投资债券的要约或邀约。债券不得直接 或间接在瑞士金融服务法(“FinSA”)所指的瑞士公开发售,亦不会 申请在瑞士的任何交易场所(交易所或多边交易设施)进行交易。根据FinSA,本招股说明书 附录和与票据相关的任何其他发售或营销材料均不构成招股说明书, 本招股说明书附录或与票据相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式 公开提供。
加拿大
根据National Instrument 45-106 招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款的定义,债券只能 出售给作为本金购买或被视为正在购买的购买者,并且是根据National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。债券的任何转售必须根据 豁免适用证券法的招股说明书要求或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。
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如果本招股说明书附录 和随附的招股说明书(包括对其的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的证券法可能会向买方提供撤销或损害赔偿。前提是解除或者损害赔偿由收购人在收购人所在省或者地区证券法规定的期限内行使。买方应参考买方 省或地区证券立法的任何适用条款,了解这些权利的详情或咨询法律顾问。
根据 National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节的规定,承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求 。
阿布扎比全球市场
本招股说明书附录 仅供以下人员分发:(A)不在阿布扎比全球市场,或(B)是认可人士或认可机构 (此类术语在2015年金融服务和市场法规(以下简称FSMR)中定义),或(C)接受 邀请或诱使从事与任何证券的发行或销售有关的投资活动(FSMR第18条所指的投资活动)的人员 以其他方式合法参与任何证券的发行或销售 本招股说明书附录仅针对相关人士,非相关人士不得采取行动或依赖 。与本招股说明书附录相关的任何投资或投资活动仅适用于相关人士 ,且只能与相关人士进行。
根据ADGM金融服务监管局的市场规则,本招股说明书附录 为豁免要约。此豁免优惠文件 仅适用于分发给市场规则中指定类型的人员。不得将其交付给任何 其他人,也不得依赖于任何 其他人。ADGM金融服务监管局不负责审查或核实与豁免报价有关的任何文件 。ADGM金融服务监管局未批准此豁免报价文件,也未采取措施核实其中所列信息 ,对此不承担任何责任。与此豁免要约相关的票据可能是非流动性的和/或受转售限制 。有意购买该批债券的人士应自行对该批债券进行尽职调查。如果您 不了解此豁免报价文档的内容,您应该咨询授权财务顾问。
迪拜国际金融中心
本招股说明书附录仅供以下人员分发:(A)在迪拜国际金融中心以外,(B)符合迪拜金融服务管理局(DFSA)业务模块规则2.3.4中规定的专业客户标准的人员,或(C)与任何证券的发行或销售有关的邀请函或诱因可能以其他方式合法传达或安排传达的人员(所有此等人员统称为“相关人士”)。 本招股说明书附录仅向以下人员分发:(A)在迪拜国际金融中心以外;(B)符合迪拜金融服务管理局(DFSA)规则2.3.4中规定的专业客户标准的人员;(C)可合法传达或安排传达与发行或销售任何证券有关的邀请函或诱因的人员(统称为“相关人士”)。本招股说明书附录仅针对相关人士,非相关人士不得采取行动或依赖 。与本招股说明书附录相关的任何投资或投资活动仅适用于相关人士 ,且只能与相关人士进行。
本 招股说明书补充资料涉及根据DFSA的已发行证券规则的豁免要约。本招股说明书附录 仅适用于DFSA的已发行证券规则中指定类型的人士。不得将其 交付给任何其他人或由任何其他人依赖。DFSA不负责审核或核实与豁免 优惠相关的任何文档。DFSA未批准本招股说明书附录,也未采取措施核实此处列出的信息,对招股说明书附录不承担任何责任 。本招股说明书补充资料所涉及的附注可能缺乏流动性及/或受转售限制 。有意购买该批债券的人士应自行对该批债券进行尽职调查。如果您不了解 本招股说明书附录的内容,请咨询授权财务顾问。
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香港
本招股说明书增刊的 内容未经香港任何监管机构审核, 香港未采取任何行动授权或注册本招股说明书增刊,或允许分发本招股说明书增刊或任何与其相关的文件 。我们建议你方对此报盘保持谨慎。如果您对本招股说明书附录的任何内容 有任何疑问,请咨询独立的专业意见。
债券不得在香港以任何文件形式发售或出售,但下列情况除外:(I)在不构成“公司(清盘及杂项条文)条例”(香港法例第32章)所指的向公众作出的要约 或不构成“证券及期货条例”(香港法例第571章)所指的 向公众发出的邀请函的情况下,或(Ii)“证券及期货条例”所指的“专业 投资者”。 或(Iii)在其他情况下,该文件并不是“公司 (清盘及杂项规定)条例”(香港法例第32章)所指的“招股章程”,而与债券有关的广告、邀请或文件不得为发行目的(不论是在香港或其他地方)而发出或由任何人管有, 所针对的,或其内容相当可能会被取阅或阅读的 , 或(Iii)在其他情况下,该文件并不是“公司招股章程”(香港法例第32章)所指的“招股章程”,而与债券有关的广告、邀请或文件不得为发行目的(不论在香港或其他地方)或其内容相当可能会被取阅或阅读而发出或由任何人持有。香港公众(香港法律允许的除外),但只出售给或拟只出售给香港以外的人或只出售给“证券及期货条例”(第章)所指的香港的“专业投资者”的债券除外。571, 香港法律)及根据该等规则订立的任何规则。
日本
票据没有也不会根据日本金融工具和交易法(“FIEL”)注册, 各承销商已同意不会直接或间接在日本或为任何 日本居民(这里使用的术语是指居住在日本的任何人,包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体)或其他人直接再发售或转售任何票据。除非 免除FIEL的注册要求,并以其他方式遵守FIEL和任何其他适用的日本法律、法规和部级指导方针。
新加坡
本招股说明书副刊及随附的招股说明书尚未在新加坡金融管理局登记为招股说明书。 因此,本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及与债券的要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料不得分发或分发,也不得直接或间接向新加坡境内 以外的其他人提供或出售债券,或发出认购或购买邀请函。 新加坡第289章(“SFA”); (Ii)根据第275(1)条向相关人员,或根据第275(1A)条并根据本SFA第275条规定的条件 向任何人提供,或(Iii)根据本SFA任何其他适用条款 以其他方式并根据本SFA的任何其他适用条款 ,在每种情况下均受本SFA规定的条件的约束。
如果债券是由相关人士根据国家外汇管理局第275条认购的,该相关人士是:(A)一家公司(其唯一业务是持有投资,且其全部股本由一个或多个个人拥有,每个人都是合格投资者,该公司不是经认可的 投资者(定义见SFA第4A条));或(B)信托(如受托人并非认可投资者) 其唯一目的是持有投资,而该信托的每名受益人均为认可投资者的个人、股份、该公司或该信托的票据 及股份和票据单位或受益人在该信托中的权益(无论如何描述)不得在该公司或该信托根据 第275条作出的要约收购票据后六个月内转让,但以下情况除外:(1)根据《国家外汇管理局》第274条向机构投资者或根据《国家外汇管理局》第275(1A)条 向有关人士转让,并按照《国家外汇管理局》第275条规定的条件转让;(二)不考虑或者不会考虑转让的;(三)依法转让的。
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新加坡证券和期货法产品分类-发行人仅为履行其根据证券和期货法(新加坡第289章)第309b(1)(A)和309b(1)(C)条承担的义务而决定,并特此通知 所有相关人士(定义见国家外汇管理局第309a条),债券为“订明资本市场产品” (定义见“2018年证券及期货(资本市场产品)规例”)及除外投资产品(定义见 MAS公告SFA 04-N12:关于销售投资产品的公告及MAS公告FAA-N16:关于推荐投资产品的公告)。
台湾
票据尚未也不会根据相关证券法律法规在台湾金融监督管理委员会登记,不得 在台湾境内通过公开发行或在构成台湾证券交易法 意义上的要约的情况下出售、发行或发售,该要约需经台湾金融监督委员会登记或批准。 台湾任何个人或实体均未获授权提供、出售、提供建议或以其他方式居中发售和销售票据。 台湾任何个人或实体均未获授权提供、出售、提供意见或以其他方式中介发行和销售票据。 台湾任何个人或实体均未获授权提供、出售、提供建议或以其他方式中介发行和销售票据。 台湾任何个人或实体均未获授权提供、出售、提供建议或以其他方式中介发行和销售票据
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征税
以下讨论总结了 某些美国联邦收入、巴西和荷兰的税务考虑因素,这些因素可能与此次发行中收购的票据的所有权和处置有关 以其原始发行价。本摘要并未描述可能与您或您的情况相关的所有税务考虑事项 ,特别是在您遵守特殊税务规则的情况下。您应咨询您的税务顾问,了解持有备注的税务后果 ,包括以下讨论的考虑事项与您的特定情况的相关性,以及任何其他税法 。目前巴西和美国之间没有所得税条约。尽管巴西和美国税务当局已 进行了可能最终达成此类条约的讨论,但我们无法保证此类条约是否或何时生效 或它将如何影响票据持有者。
美国联邦所得税的考虑因素
以下是可能与票据受益者相关的重要美国联邦所得税考虑事项摘要。本摘要 仅针对在本次发行中以相关发行价购买票据,并出于美国联邦所得税目的持有票据作为资本 资产的投资者。摘要不涉及适用于 受特殊税收规则约束的投资者的税务考虑因素,例如银行或其他金融机构、免税实体、合伙企业(或被视为美国联邦所得税合伙企业的实体或 安排)或其中的合作伙伴、保险公司、 证券或货币交易商、选择按市值计价的证券交易商、将持有票据作为 “跨境”或转换交易头寸、或作为“合成证券”或其他交易一部分持有票据的人。拥有美元以外的“功能货币”的人员、为纳税目的而购买或出售 票据的人,或在 纳税年度内在美国居住183天或以上的非居民外国人。此外,讨论不涉及替代最低税、美国联邦遗产税和赠与税、对净投资收入征收的医疗保险税、《国税法》第451(B)节规定的特殊时间规则或可能与投资者相关的美国联邦收入或州和地方税的其他 方面。在本讨论中, “美国持有者”是票据的实益所有者,即从美国联邦所得税的角度而言,是 美国的公民或居民, 按票据 按净收入计算须缴纳美国联邦所得税的国内公司或实体。“非美国持有人”是指非美国持有人的票据的实益所有者。
本摘要以1986年的《国税法》(经修订)、现行的、拟议的和临时的美国财政部法规及其司法和行政解释为基础,每种情况截至本摘要日期。所有上述条款可能会发生变化(可能具有追溯力) 或有不同的解释,这可能会影响本文所述的美国联邦所得税后果。
投资者应就购买、拥有和处置票据的税务后果咨询 他们自己的税务顾问,包括 适用于其特定情况的以下讨论的美国联邦所得税考虑事项,以及美国联邦 遗产法、赠与法和替代最低税法、对净投资收入征收的医疗保险税、美国州和地方税法以及外国税法的适用情况。
利息支付 和附加金额
根据美国持有者在美国联邦所得税方面的常规会计方法, 票据的利息支付(可能包括额外金额)一般将作为普通利息收入计入美国持有者 应计或收到的利息收入。 预计(本讨论假设)票据发行时不会为美国 联邦所得税目的提供原始发行折扣(OID)。不过,一般而言,如任何一套债券的发行日期为指定日期或以上,De Minimis 在此门槛下,美国持有者将被要求在收到可归因于此类收入的现金之前,根据 一种“不变收益法”,就该系列而言,将OID计入毛收入中作为普通收入,而不考虑美国持有者通常采用的 美国联邦所得税核算方法。
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在计算美国联邦所得税法允许的 外国税收抵免时,票据的利息收入 (包括额外金额)通常将构成外国收入。符合抵免条件的外国所得税限额按特定收入类别分别计算 。对于大多数美国持有者而言,此类收入通常将构成用于外国税收抵免目的的“被动 收入类别”。外国税收抵免的计算和可用性,在 美国持有者选择扣除该纳税年度的所有外国所得税的情况下,此类抵扣的可用性 涉及复杂规则的应用,这些规则取决于美国持有者的特定情况。此外,债券中的某些短期或套期保值头寸一般不允许抵免外国税 。
美国持有者应咨询 其自己的税务顾问,了解有关外国税收的外国税收抵免或扣除的可用性以及如何处理 额外金额。
非美国持有者通常 将不需要缴纳美国联邦收入或从票据赚取的利息收入的预扣税。
出售或处置票据
美国持有者一般会 确认出售、交换、报废或其他应税处置票据时的资本收益或损失,其金额等于出售时变现的金额与该美国持有者在票据中调整后的计税基础之间的差额 。票据中的美国持有者税基通常等于该美国持有者对该票据的购买价格,如果适用,不包括可归因于 应计利息的金额,这将被视为应计利息。美国持有者在处置票据时确认的损益,如果在处置时票据持有时间超过一年,则通常 为长期资本收益或损失。个人美国持有者确认的 长期资本利得净额一般按较低税率征税。资本损失的扣除额 是有限制的。
美国持有者确认的资本收益或损失 通常为美国来源的收益或损失。因此,如果任何此类收益需要缴纳外国预扣税,美国 持有者可能无法从其美国联邦所得税义务中抵扣税款,除非此类抵免可以用于(受 适用限制的限制)抵扣被视为来自外国的其他收入的应缴税款。美国持有者应咨询其自己的 税务顾问,了解出售票据对外国税收抵免的影响。
非美国持有者通常 将不需要缴纳美国联邦所得税或出售票据或其他应税处置所实现的收益的预扣税。
指定的外国金融资产
某些美国持有者如果 在纳税年度的最后一天拥有总值超过50,000美元的“指定外国金融资产” 或在纳税年度内的任何时候拥有超过75,000美元的资产,一般都需要与他们的纳税申报单(目前是美国国税局8938表格中的 )一起提交有关此类资产的信息声明。指定的外国金融资产包括在非美国 金融机构持有的任何金融账户,以及由非美国发行人发行的证券(包括票据),这些证券不在金融机构维护的账户 中持有。较高的报告门槛适用于某些居住在国外的个人和某些已婚 个人。法规将这一报告要求扩展到某些实体,这些实体被视为已形成或被利用,根据某些客观标准在指定外国金融资产中持有直接或间接权益 。未能 报告所需信息的美国持有者可能会受到重罚。此外,税收评估的诉讼时效将全部或部分暂停执行。潜在投资者应就本规则在其债券投资中的应用 咨询其自己的税务顾问,包括本规则在其特定情况下的应用。
备份扣缴和信息报告
关于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的票据的付款须遵守信息 报告,并可能受到备用扣缴的约束,除非美国人(I)是一家公司(S公司除外)或 其他豁免收款人,并在需要时证明这一事实,或(Ii)提供正确的纳税人识别码, 证明其不受备用扣缴的约束,并以其他方式遵守备用扣缴的适用要求非美国人员可能被要求遵守适用的认证程序,以证明他们不是美国人 ,以避免应用此类信息报告要求和备用扣留。通过向美国或非美国个人付款而收取的任何 备份预扣金额将被允许抵扣持有者的美国 联邦所得税义务,并可能使该人有权获得退款,前提是某些所需信息会及时 提供给美国国税局。
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巴西税收方面的考虑
以下讨论是关于一位非巴西居民在票据上投资的巴西税收考虑事项的摘要。本讨论基于 在本招股说明书附录日期生效的巴西税法,可能会对巴西法律进行任何更改, 可能会在该日期之后生效。以下所载资料仅作一般性讨论,并不涉及与投资于票据有关的所有 可能的税务后果。
潜在投资者应就购买票据的后果 咨询他们自己的税务顾问,包括但不限于, 收取利息以及出售或以其他方式处置票据或优惠券的后果。
就票据支付款项,以及出售票据或以其他方式处置票据
通常,在巴西境外注册的个人、 实体、信托或组织(“非居民”)只有在收入来自巴西来源或产生此类收入的交易涉及位于巴西的资产 时,才应在巴西缴纳所得税 。因此,基于PGF出于税收目的被视为在国外注册的事实,PGF就其向非居民持有人发行的票据支付的任何利息、收益、手续费、佣金、 支出和任何其他收入不应被扣缴或扣除巴西所得税或巴西境内的任何其他税收、关税、评估或政府费用,但 此类付款必须由PGF使用在巴西境外持有的资金支付。(br}PGF向非居民持有人支付的任何利息、收益、手续费、佣金和任何其他收入不应被扣缴 巴西所得税或任何其他税收、关税、评估或政府收费,前提是 此类付款由PGF使用在巴西境外持有的资金支付。
由于两个非居民持有人之间就不在巴西的资产进行交易而在巴西境外产生的任何资本收益 通常在巴西不纳税 。如果资产位于巴西,那么根据2003年12月29日颁布的第10,833号法律,在资产上实现的资本收益要缴纳所得税。由于票据将由在巴西境外注册的法人发行 并在国外注册,因此票据不应属于第10,833号法律对位于巴西的资产的定义,非居民持有人在巴西境外出售或以其他方式处置票据实现的收益 不应缴纳巴西税。然而,考虑到这项立法的范围一般且不明确,而且没有相关的司法指导 ,我们不能向潜在投资者保证,这种对该法的解释将在巴西法院占上风。 如果所得税被认为是到期的,那么收益可能需要缴纳所得税,从2017年1月1日起生效(根据2016年4月27日第3号宣言法案的确认 ),税率如下:(I)对未缴纳所得税的部分征收15%的累进税率:(I)对于未缴纳所得税的部分,按以下累进税率征收所得税:(I)对未缴纳所得税的部分征收15%的所得税,从2017年1月1日起生效(根据2016年4月27日第3号《宣言法》的确认 ):(I)对未缴纳所得税的部分征收15%的所得税(Ii)超过500万雷亚尔但不超过1000万雷亚尔的部分,征收17.5%;(Iii)超过1000万雷亚尔但不超过3000万雷亚尔的部分,征收20%;(Iv)超过3000万雷亚尔的部分,征收22.5%;或 25.0%(如果该非居民持有人位于低税率或零税收管辖区),如下所述。但是,根据巴西与非居民持有人所在国家之间适用的税收条约,可以适用较低的税率 。
巴西国家石油公司作为担保人支付的款项
如果发行人 未能及时支付任何到期金额,包括支付票据的本金、利息或任何其他可能到期和应付的金额,担保人将被要求承担支付该等到期金额的义务。由于没有具体的法律 规定对巴西来源根据担保向非居民受益人支付的款项征收预扣所得税 ,巴西法院也没有统一的裁决,因此税务机关有可能采取这样的立场: 担保人汇给非居民持有人的资金可能被征收 一般15%的预扣所得税,如果非居民持有人处于低税率或零税率,则按25%的税率征收预扣所得税存在以下论点: 支持:(A)根据担保结构支付的款项应根据担保付款的性质征收预扣所得税,在这种情况下,只有利息和费用应按15%或25%的税率征税, 受益人位于巴西法律定义的低税收或零税收司法管辖区的情况下,只应按15%或25%的税率征税, ;(A)根据担保结构支付的款项应根据担保付款的性质征收预扣所得税,在这种情况下,只有利息和费用应按15%或25%的税率征税,如巴西法律所定义的那样;或(B)在巴西来源担保下向非居民受益人支付的款项 不应被征收预扣所得税 ,条件是这些款项应符合巴西一方对借款人的信贷交易资格。在这种情况下征收 预扣所得税的问题尚未得到巴西法院的解决。
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如果有关 票据的付款是由Petrobras作为担保人支付的,那么非居民持有人将得到赔偿,因此,在支付了因扣除或预扣有关票据应付本金或利息而征收的适用巴西税 后,除 票据说明-契约-附加金额中提到的某些例外情况外,非居民 持有人将获得相当于该非居民持有人在以下情况下将收到的金额的金额:见 “附注说明-契约-额外金额。”
浅谈低税或零税司法管辖区
根据修订后的1996年12月27日第9,430号法律 ,低税或零税收司法管辖区是指(I)不对收入征税, (Ii)征收最高税率低于20%的所得税或(Iii)对股权构成或投资所有权的披露施加限制的国家或地区。(B)根据修订后的1996年12月27日第9,430号法律,低税收或零税收司法管辖区是指(I)不对收入征税, (Ii)征收最高税率低于20%或(Iii)对股权构成或投资所有权的披露施加限制的国家或地区。
此外,2008年6月24日,11,727/08号法律创立了特惠税收制度的概念,其中包括以下国家和司法管辖区:(1)不 对所得征税或以低于20%的最高税率征税;(2)给予非居民实体或个人税收优惠(A)无需在该国或上述地区开展实质性经济活动,或(B)以不在该国或上述地区进行实质性经济活动为条件。(Iii)不得对在国外产生的收益征税或以低于 20%的最高税率征税,或(Iv)限制披露资产所有权和所有权或限制披露所进行的经济交易 。
2014年11月28日, 巴西税务机关颁布了488号法令,将某些特定案件的最低起征点从20%降至17%。根据巴西税务当局将制定的规则, 降低17%的起征点仅适用于符合财政透明度国际标准的国家和制度。
我们认为,对巴西现行税法的最佳 解释,特别是关于上述法律11,727/08,应导致 得出这样的结论:优惠税收制度的概念应仅适用于巴西的某些税收目的,如转让定价和 弱化规则。根据这一解释,优惠税制的概念不应适用于 对支付给非居民的票据相关款项的征税。巴西联邦税务机关发布的法规和不具约束力的税收裁决似乎证实了这一解读。
尽管 这种“特权税制”概念是根据转让定价规则制定的,也适用于薄的 资本化和跨境利息扣除规则,但巴西税务机关可能会认为,这种特权税制定义也适用于其他类型的交易。
如果特权 税制概念被解释为适用于与向非居民支付票据相关的交易,则此税法 将相应地导致对满足特权税制要求的非居民征税,其方式与适用于低税收或零税收司法管辖区居民的 方式相同。因此,潜在投资者应就实施修订后的11,727号法律、1,037/2010号规范指令以及 任何与低或零税收管辖区和优惠税收制度相关的巴西税收法律或法规的后果咨询他们自己的税务顾问 。
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其他税务考虑因素
巴西法律对外汇交易征收 税(在Crédito,C?Bio e Seguro,Ou Relativas a Títulos e Valore Mobilários),或IOF/Exchange,在转换为雷亚尔兑换成外币和将外币兑换成雷亚尔。目前,几乎所有外币兑换交易的IOF/汇率都是0.38%。根据修订后的第6,306号法令第15-B节,与外国融资或贷款有关的外汇交易 流入和流出巴西的收益的结算 按0%的IOF/Exchange费率计算。目前,在外汇交易结算(包括 同时外汇交易)中,对于流入巴西的外国贷款收益, 包括通过在国际市场发行票据获得的收益,最低平均期限不超过180 天,IOF/汇率税率为6%(对于#年最低平均期限超过180天的融资或 国际债券,将征收6%的罚款和利息)。 巴西政府可以随时提高这一税率,最高可达25.0%。任何此类费率上调可能仅适用于未来的 交易。
此外,巴西税务当局可以争辩说,对贷款交易到期的贷款交易(Imposto sobre Operaçáes de Crédito,CâmBio e Seguro, ou relativas a Títulos e Valore Mobiliários)或IOF/Credit,可以对担保人根据担保就票据支付的任何金额 征收税款,税率最高为支付总额的1.88%。但是,IOF/Credit 只能对在岸贷款交易征税,因此对居住在巴西境外的投资者的跨境支付不应 征收此税。
一般来说,对于非居民 票据的所有权、转让、转让或其他处置,巴西不征收遗产税、 赠与税、继承税、印花税或其他类似税,但巴西一些州对个人 或未在巴西居住或居住的实体向在这些州居住或居住的个人或实体的赠与或遗赠征收赠与税和遗产税除外。
荷兰税务方面的考虑
以下描述了有关票据的所有权、收购和处置方面,对于既不是荷兰居民也不被视为荷兰居民的持有者在荷兰税收方面的某些重大荷兰税收后果 。
本节基于 荷兰税法、根据其发布的法规和发布的权威判例法(均在本条款生效之日起生效)以及所有 可能会发生更改或有不同解释(可能具有追溯力)的税法。就本节而言,“荷兰税”和“荷兰税”是指由荷兰或其任何分支机构或税务机关征收或代表荷兰征收的任何性质的税。荷兰是指荷兰王国位于欧洲的一部分。
本节仅供 一般性信息使用,不构成税务或法律建议,也不旨在描述所有可能的荷兰税务考虑事项或可能与持有人相关的后果,也不旨在处理适用于所有类别 投资者的税务后果,其中一些可能受到特殊规则的约束。鉴于其一般性,应适当谨慎对待。
潜在投资者应就购买票据的后果咨询他们自己的 税务顾问,包括但不限于收取利息的后果 以及票据或优惠券的出售或其他处置的后果。
出于荷兰税收目的, 票据持有人可以包括但不限于:
· | 拥有一张或多张票据的人,除拥有该票据的所有权外,还在该等票据中拥有经济权益 ; |
· | 持有一张或多张票据全部经济利益的个人或实体; |
· | 持有实体(如合伙企业或共同基金)的权益的个人或实体,其资产由一张或多张票据组成,且 对荷兰税收而言是透明的;以及 |
· | 对票据没有法定所有权的个人或实体,但根据持有票据实益权益的个人或实体,或根据特定的法定规定 ,包括法定条款,将票据归属于直接或 直接或 间接继承持有票据的信托、基金会或类似实体的财产授予人、授予人或类似发起人的个人或实体的 票据归属人。 债券归属于持有票据的信托、基金会或类似实体的财产授予人或类似的发起人 ,根据这些规定,票据归属于直接或 从持有票据的信托、基金会或类似实体的财产授予人、授予人或类似的发起人那里继承票据的人。 |
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荷兰个人所得税和企业所得税
请注意,本节 不介绍以下方面的税务考虑事项:
· | 票据持有人(如属个人、其配偶或其某些直系亲属(包括寄养子女))拥有重大权益(如属个人、其配偶或其某些直系亲属(包括寄养子女)),则该持有人(如属个人、其配偶或其某些直系亲属(包括寄养子女))拥有重大权益(Aanmerkelijk Belang)或被视为有重大权益(虚构的Aanmerkelijk Belang) 根据2001年荷兰所得税法(2001年湿喷墨印刷)。一般而言,如果票据持有人直接或间接(如果是个人,单独或与某些亲属一起)(I)有权获得占5%的股份的所有权或某些权利,则该持有人在PGF中拥有实质性的 权益。(B)如果持有票据的人直接或间接(如果是个人,则单独或与某些亲属一起)拥有(I)获得占5%的股份的所有权或某些权利的权利,则持有票据的人对PGF拥有实质性的 权益。或超过 PGF的总已发行和已发行资本或PGF任何类别股票的已发行和已发行资本,或(Ii)参与盈利证书的所有权或 某些权利(温斯贝维岑),这与5%有关。或更多PGF的年度 利润或清算收益。如果一项重大权益(或其部分)已 处置或被视为已在非确认基础上处置,则可能产生被视为重大利益; |
· | 养老基金、投资机构(财政 正在安装),豁免投资机构(Vrijsterelde belgingsinstellingen)(如1969年《荷兰公司所得税法》(1969年后的今天)以及全部或部分不缴纳或 免征荷兰企业所得税的其他实体; |
· | 票据持有人是个人,对 票据持有人而言,票据或从票据获得的任何利益是该等 持有人或与该等持有人有关的某些个人(定义见2001年荷兰所得税法)所进行的活动的报酬或被视为报酬。 |
票据持有人不会仅仅因为持有票据或票据的签立、履行、交付和/或执行而被视为荷兰居民 。
持有人如果不是荷兰居民, 也不被视为居民,则无需对来自票据的收入和在出售或赎回票据时实现的资本利得征税 ,但下列情况除外:
(i) | 这样的持有者从企业获得利润,无论是作为企业家((本名)或根据 对企业净值的共同权利(企业家或股东除外),该企业全部或部分通过(被视为)常设机构(浩瀚富饶)或常驻代表(大腿椎骨钻孔机) 在荷兰应纳税,该附注应归其所有; | |
(Ii) | 持有人是个人,并从杂项活动中获益(君主是维克扎姆希登(Wiskzaamheden)) 在荷兰进行的有关票据的活动,包括但不限于超出活跃投资组合范围的活动 投资活动; | |
(Iii) | 持有人不是个人,有权分享企业利润或享有企业净值的共同权利 ,该企业在荷兰以证券以外的方式有效管理,票据归属于哪个企业 ;或 | |
(Iv) | 持有人是个人,有权分享在荷兰有效 管理(证券除外)的企业利润,票据归属于哪个企业。 |
荷兰预扣税
票据持有人与PGF无关
PGF根据 票据支付给票据持有人的所有付款,持有者不是持有PGF的“相关实体”(在荷兰“2021年预扣税法”所指范围内)( 荷兰“2021年预扣税法”所指的范围内;2021年湿支气管镜)(见下文)可以不扣缴或扣除由荷兰或其任何行政区或税务当局征收、征收、预扣或评估的任何 性质的税款,除非 票据符合荷兰税收目的的PGF股权资格。
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持有与PGF相关的票据
PGF根据票据向票据持有人支付的利息(或被视为利息的金额)与PGF相关(定义见 荷兰预扣税法2021年),可按25%的税率(2021年的税率)缴纳荷兰预扣税,如果 相关实体:
· | 被视为居留(地理调查)在每年更新的荷兰关于低税率州和不合作的司法管辖区税收法规中列出的司法管辖区(在此基础上,我们需要更多的信息来支持我们的工作。[br}rechtsgebieden voor stastingdoeleinden)(“上市司法管辖区”);或 |
· | 在利息支付所属的上市司法管辖区内有常设机构; 或 |
· | 有权获得为他人避税的主要目的或其中一个主要目的的利息 ;或 |
· | 是混合实体(混合不匹配);或 |
· | 不在任何司法管辖区居住; |
所有这些都符合 荷兰《2021年预扣税法》的含义。
2021财年, 以下23个司法管辖区是列出的司法管辖区:美属萨摩亚、安圭拉、巴哈马、巴林、巴巴多斯、百慕大、英属维尔京群岛、开曼群岛、斐济、关岛、格恩西岛、马恩岛、泽西岛、帕劳、巴拿马、萨摩亚、塞舌尔、特立尼达和多巴哥、土库曼斯坦、特克斯和凯科斯群岛、瓦努阿图、阿拉伯联合酋长国和美属维尔京群岛。
就荷兰《2021年预扣税法》而言,符合以下条件的实体被视为与PGF相关的实体:
· | 此类实体在PGF中拥有限定权益(定义见下文);或 |
· | PGF在该实体中拥有限定权益;或 |
· | 第三方在PGF和此类实体中都拥有限定权益。 |
术语“符合资格的 权益”是指直接或间接持有的权益-作为合作团体的一部分单独或共同持有(Samenwerkende Groep)-这对实体的决定具有一定的影响力,并允许这种利益的持有者决定其 活动(在欧洲法院关于设立自由权利的判例法的含义内)(Vrijheid van 调查)).
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荷兰礼品和遗产税
持有者去世后赠送票据或继承票据无需缴纳荷兰赠与或遗产税 除非符合以下条件:
(i) | 持有者赠予或死亡时,持有人是或被视为荷兰居民 ,或者转让被解释为赠与或遗产由在赠与或死亡时是或被视为冥界居民的人或其代表作出的赠与或继承; 在赠与或死亡时,持有者是或被视为荷兰居民; 在赠与或死亡时,持有人是或被视为荷兰居民,或者转让被解释为由或代表在赠与或死亡时是或被视为冥界居民的人作出的馈赠或遗产; |
(Ii) | 持有人在赠送纸币之日起180天内去世,并且在赠送纸币时不是或不被视为 ,但在其去世时是或被当作是荷兰居民;或 |
(Iii) | 债券的赠送是在有先例的情况下进行的,持有者是居民。 |
就荷兰赠与 和遗产税等而言,如果持有荷兰国籍的人 在赠与之日或其去世之日前10年内的任何时间一直居住在荷兰,则该人将被视为荷兰居民。此外,出于荷兰赠与税等目的,如果非荷兰国籍的人 在赠与日期前12个月内的任何时间一直居住在荷兰,则该人将被视为荷兰居民。
其他税种和关税
任何其他荷兰税,包括增值税(VAT)和单据性质的税,如资本税、印花税或登记税或关税,不会仅因票据的购买、所有权和处置而由票据持有人或代表票据持有人 支付。
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对非美国人执行民事责任的困难
巴西国家石油公司是一家经济社会是错误的PGF是根据巴西法律组织和存在的(部分国有企业),PGF是根据荷兰法律注册成立的私营公司 。Petrobras和PGF的很大一部分资产位于美国境外,本 招股说明书附录中列出的所有高管和董事以及某些顾问可随时居住在美国境外。因此,您可能无法将流程 送达给美国境内的任何人员。此外,您可能无法根据美国联邦证券法执行美国 法院针对美国境外人员的民事责任判决。
有关 向上述任何人送达法律程序文件或在 美国境外执行针对他们中任何人的判决的潜在困难的更多信息,请参阅所附招股说明书中的“对非美国人执行民事责任的困难”。
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法律事务
PGF的荷兰特别法律顾问NautaDutilh N.V.将就荷兰法律的某些事项传递PGF的备注和契约的有效性。巴西国家石油公司的总法律顾问或代理总法律顾问将向巴西国家石油公司传达巴西法律中与担保有关的某些事项。票据、契约和担保的有效性将由Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP就纽约州法律的某些事项传递给PGF和Petrobras。
Pinheiro Neto Advogados将 就巴西法律的某些事项向保险人传递担保的有效性。Searman&Sterling LLP将在有关纽约州法律的某些事项的票据、契约和对承销商的担保生效后通过 。
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独立注册会计师事务所
关于巴西国家石油公司截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的未经审计的中期财务信息(通过引用并入本文),独立注册会计师事务所毕马威审计师独立会计师事务所报告说, 他们按照专业标准适用有限的程序来审查该等信息。然而,他们于2021年5月14日提交给证券交易委员会的Petrobras Form 6-K中包含的独立报告 指出,他们没有 审计,也没有对未经审计的综合中期财务信息发表意见。因此,鉴于适用的审查程序的有限性质,应限制对其关于此类信息的报告的依赖程度。会计师 不受证券法第11条对其未经审计的综合中期财务信息报告的责任条款的约束,因为该报告不是证券法第7条和第11条所指的注册说明书 或经会计师认证的‘报告’或‘部分’。
巴西国家石油公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表以及截至2020年12月31日的三年内每一年度的合并财务报表,以及 管理层对截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中),通过参考2021年3月25日提交给证券交易委员会的Form 20-F年度报告纳入本文,并依赖于毕马威审计署的报告在此引用作为参考,并经上述事务所作为审计和会计专家授权。 本审计报告提到,由于采用IFRS 16个“租赁”,自2019年1月1日起租赁安排的会计方法发生了变化。 本审计报告指出,自2019年1月1日起,由于采用了IFRS 16个“租赁”,租赁安排的会计方法发生了变化。
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