附件1.01
贝尔熔丝公司(Bel Fuse Inc.)
冲突矿物报告
2020年1月1日至2020年12月31日报告期
Bel Fuse Inc.(在本报告中称为“公司”、“Bel”、“我们”、“我们”或“我们”)的本冲突矿产报告(“报告”)是根据1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)颁布的第13P-1条和表格SD(“规则”)编制的，报告期为2020年1月1日至2020年12月31日(“报告期”)。该规则由美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)采纳，目的是按照2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)的指示，实施与规则中规定的矿物相关的报告和披露要求。该规则对根据交易法第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交报告的注册人规定了某些报告义务，这些注册人的制成品含有规则中规定的矿物质，这些矿物质对其产品的功能或生产是必要的。本报告中统称为“冲突矿物”的具体矿物被定义为锡石、铌钽铁矿、金、黑钨矿及其衍生物，仅限于锡、钽和钨，除非国务卿断定有更多的衍生品在为下文所述国家之一的冲突提供资金。这些要求适用于注册人，无论冲突矿产的地理来源以及它们是否为武装冲突提供资金。
如果登记人能确定冲突矿产来自刚果民主共和国(“刚果民主共和国”)或毗邻国家以外的来源，特别是安哥拉、布隆迪、中非共和国、刚果共和国、卢旺达、南苏丹、坦桑尼亚、乌干达和赞比亚(连同刚果民主共和国，统称为“涵盖国家”)，或来自回收和废料来源，他们必须提交一份SD表格，说明已完成的合理原产国调查。
如果注册人有理由相信其供应链中的任何冲突矿产可能源自所涵盖的国家，或者如果他们无法确定这些冲突矿产的原产国，则注册人必须对冲突矿产的来源和保管链进行尽职调查。
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1. |
公司概况 |
1.1本报告涵盖的产品说明
这份报告是由贝尔的管理层准备的。本报告的内容包括要求在我们的财务报表中合并的所有控股子公司的活动。
贝尔公司设计、制造和销售一系列为电子电路供电、保护和连接的产品。这些产品主要用于网络、电信、计算、军事、航空航天、交通和广播行业。贝尔公司的产品组合还适用于汽车、医疗和消费电子市场。
贝尔公司的主要执行办事处位于新泽西州泽西市范沃斯特大街206号，邮编：07302。该公司在北美、欧洲和亚洲经营其他设施。截至2020年12月31日，公司拥有6366名全职员工。截至2020年12月31日，该公司在北美的工厂雇佣了1466人，在亚洲的工厂雇佣了4039人，在欧洲的工厂雇佣了861人，不包括由独立承包商提供的大约672名工人。
1.2产品概述
以下是该公司截至2020年12月31日的产品组描述：
磁解
Bel‘s Magnetics提供业界领先的产品。该公司的ICM产品将RJ45连接器与分立磁性元件集成在一起，提供更坚固的部件，使客户能够大幅减少电路板空间和库存需求。电源变压器包括用于工业仪表、报警和安全系统、运动控制、电梯和医疗产品的标准和定制设计。
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产品线 |
功能 |
应用 |
品牌在以下品牌销售 |
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磁力 解决方案 |
集成接口模块(ICM) |
调节、过滤和隔离电子信号，以确保准确的数据/语音/视频传输，并提供RJ45和USB连接。 |
用于多速千兆以太网、以太网供电(PoE)、PoE Plus和家庭网络应用的网络交换机、路由器、集线器和PC。 |
BEL、TRP连接器®、MagJack® |
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电力变压器 |
安全隔离和分配。 |
电源、警报、火灾探测和安全系统、暖通空调、照明和医疗设备。提供2类、三相、机箱安装和PC安装设计。 |
讯号 |
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SMD功率电感和SMPS变压器 |
在磁场中储存能量的无源元件。广泛应用于模拟电子线路。 |
开关模式电源、DC-DC转换器、LED照明、汽车和消费电子产品。 |
讯号 |
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分立元件-电信 |
调节、过滤和隔离电子信号，以确保准确的数据/语音/视频传输。 |
用于多速千兆以太网和以太网供电(PoE)的网络交换机、路由器、集线器和PC。 |
贝尔 |
电源解决方案和保护
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产品线 |
功能 |
应用 |
品牌在以下品牌销售 |
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电源 解决方案 & 保护 |
前端电源 |
提供交流主线(输入)和用于为下游所有电子设备供电的低压直流输出之间的主要隔离点 |
服务器、电信、网络和数据存储设备 |
贝尔电源解决方案 |
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板载电源产品 |
它们被设计成安装在电路板上。这些转换器接受输入电压，并向低压电子设备提供本地化的板载电源。 |
电信、网络和广泛的工业应用 |
贝尔电力解决方案公司，MelcherTM，Ci |
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工业电源产品 |
在交流主线输入和各种直流输出电压之间进行转换。 |
铁路、交通、自动化、测试和测量、医疗、军事和航空航天应用。 |
贝尔电力解决方案公司，MelcherTM，Ci |
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外部电源产品 |
标准且可定制的台式机和墙上插头适配器，可将交流主输入电压转换为各种直流输出电压。 |
消费和工业设备及设备 |
崔 |
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模块产品 |
调节、过滤和隔离电子信号，以确保在高度集成、减少占用空间的情况下进行准确的数据/语音/视频传输。 |
面向工业和商业应用的宽带电信、物联网、智能电网和智能照明通信和电源解决方案。 |
贝尔 |
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电路保护 |
通过防止电路中的电流超过可接受的水平来保护设备。 |
电源、手机充电器、消费电子产品和电池保护。 |
贝尔 |
连接解决方案
BEL提供一系列高速和恶劣环境的铜缆和光纤连接器以及集成组件，可为多个行业的广泛应用提供连接，包括商业航空航天、军事通信、网络基础设施、结构化建筑布线和多个工业应用。
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产品线 |
功能 |
应用 |
品牌在以下品牌销售 |
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连通性 解决方案 |
扩展光束光纤连接器、电缆组件和有源光学设备(收发器和介质转换器) |
恶劣环境、高可靠性、飞行级光纤连接，可实现高速通信。 |
军事/航空航天、油气井监测和勘探、广播、通信、雷达 |
Stratos®、Fibreco® |
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铜基连接器/电缆组件-FQIS |
恶劣环境、高可靠性连接和油量监控(FQIS)。 |
航空电子、智能弹药、通信、雷达和各种工业设备 |
Cinch® |
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射频连接器、电缆组件、微波器件和低损耗电缆 |
设计用于在射频(RF)应用中提供连接的连接器和电缆组件。 |
军事/航空航天、测试和测量、高频和无线通信 |
Johnson、Trompeter、中西部微波TM、Semflex® |
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RJ和USB连接器和电缆组件 |
用于数据/语音/视频传输的RJ45、RJ11和USB连接。 |
主要是以太网应用，包括网络路由器、集线器、交换机和配线面板；以及新兴的物联网(IoT)应用 |
Stewart连接器 |
1.3供应链概述
该公司购买的大部分原材料都有多家供应商。
截至2020年12月31日，该公司在7个国家和地区经营着20家制造工厂。以下是这些制造设施的位置和每个设施生产的产品组的列表：
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设施的位置 |
近似平方英尺 |
生产的产品组 AT设施 |
用于制造的设备百分比 |
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中华人民共和国东莞市 |
650,000 |
磁解 |
28% |
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中华人民共和国平果市 |
251,000 |
所有三个产品组 |
71% |
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中华人民共和国深圳市 |
227,000 |
电源解决方案和保护 |
100% |
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中华人民共和国中山市 |
314,000 |
所有三个产品组 |
86% |
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中华人民共和国中山市 |
118,000 |
所有三个产品组 |
100% |
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中华人民共和国中山市 |
78,000 |
所有三个产品组 |
100% |
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捷克洛尼 |
11,000 |
连接解决方案 |
75% |
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1、杜布尼卡·内德·瓦霍姆(斯洛伐克) |
35,000 |
电源解决方案和保护 |
100% |
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1、杜布尼卡·内德·瓦霍姆(斯洛伐克) |
70,000 |
电源解决方案和保护 |
100% |
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英国沃索普 |
51,000 |
连接解决方案 |
28% |
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切姆斯福德，英国 |
17,000 |
连接解决方案 |
80% |
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英国萨德伯里 |
12,000 |
连接解决方案 |
90% |
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多米尼加共和国 |
33,000 |
磁解 |
85% |
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加拿大，墨西哥 |
29,000 |
连接解决方案 |
60% |
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雷诺萨，墨西哥 |
77,000 |
连接解决方案 |
56% |
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格伦·洛克(Glen Rock)，宾夕法尼亚州 |
74,000 |
连接解决方案 |
60% |
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明尼苏达州瓦塞卡 |
124,000 |
连接解决方案 |
83% |
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德克萨斯州麦卡伦 |
40,000 |
连接解决方案 |
56% |
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佛罗里达州墨尔本 |
18,000 |
连接解决方案 |
64% |
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亚利桑那州坦佩 |
8,000 |
连接解决方案 |
100% |
我们依赖我们的直接供应商提供有关供应给我们的零部件和材料中是否包含冲突矿产的信息，包括可能从较低级别供应商供应给我们的直接供应商的冲突矿产的来源，如本报告第2节进一步讨论的那样。
对我们所有的供应商进行调查是不可行的；因此，我们认为一个真诚合理的尽职调查方法是根据“原材料支出”的百分比对我们最大的供应商进行调查，如下文“尽职调查程序”中进一步描述的那样。
根据表格SD的要求，本报告包括：
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描述我们为对冲突矿产的来源和保管链进行尽职调查所采取的措施； |
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含有冲突矿物的已制造或合同将要制造的产品的描述； |
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用于加工冲突矿物的设施； |
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在可获得的范围内，冲突矿产的原产国；以及 |
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确定矿藏或原产地的努力。 |
我们参与了本报告第2节所述的多项全行业倡议。这份报告可在我们的网站www.belfuse.com上查阅。
1.4冲突矿产政策
我们通过了以下冲突矿物政策声明(“CM政策”)：
无冲突采购声明
冲突金属是金(Au)、钽(Ta)、钨(W)和锡(Sn)等金属，这些金属来自刚果民主共和国冲突地区由非政府军事团体或非法军事派别控制的矿山。刚果(金)当地军事组织的非法采矿利润被用来帮助资助地区冲突，同时也助长了侵犯人权和环境退化。
贝尔希望其供应商遵守负责任的商业联盟(RBA)指导方针，因此在处理他们自己的供应链方面进行商业上合理的尽职调查。由于我们的供应链涉及多个层面，我们目前无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。为了更清楚地确定这些特定金属的来源，我们已要求我们的供应商完成责任矿产倡议(RMI)冲突矿产报告模板，并要求他们在确定向Bel供应冲突金属作为我们从他们处采购的任何项目的一部分时立即通知我们。
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2. |
尽职调查流程 |
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2.1 |
尽职调查的设计 |
我们对冲突矿产进行了诚意合理的原产国调查。我们于二零一一年七月开始我们的尽职调查措施，旨在所有重要方面均符合经济合作暨发展组织(“经合组织”)的框架，即受冲突影响及高风险地区的矿产负责任供应链尽职调查指引，包括有关金、锡、钽及钨的补充(“经合组织指引”)。
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2.2 |
管理系统 |
如上所述，我们采用了CM政策，该政策发布在我们的网站www.belfuse.com的“投资者、公司治理、无冲突声明”下。
内部团队
负责我们每个设施的采购和质量保证的人员组成了我们的团队。该团队负责执行我们的冲突矿产合规战略，并向我们的财务副总裁报告。我们利用RMI冲突矿产报告模板来收集、管理、汇总和报告冲突矿产信息，我们认为这是行业标准做法。贝尔公司的高级管理层会定期听取我们尽职调查的结果。
控制系统
我们的供应链很复杂，包括我们的直接供应商和冲突矿产的原始来源之间的许多第三方。因此，我们不直接从冶炼厂或精炼厂购买冲突矿产，因此与冶炼厂和精炼厂没有直接关系。我们利用冲突矿产报告模板(Conflicent Minerals Reporting Template)，这是RMI开发的一种资源(成立于2008年，由澳大利亚央行(RBA)成员(前身为电子行业公民联盟和全球电子可持续发展倡议)成员发起的无冲突采购倡议)，这是一项全行业的倡议，旨在披露供应链中的上游来源。
控制包括但不限于我们的道德准则，其中概述了我们所有员工的预期行为。该准则发布在我们的网站www.belfuse.com上，名为“投资者与治理，道德准则”。自2013年以来，无论供应商是否直接遵守本规则，我们的采购订单都通过引用本规则纳入了我们的CM政策。
供应商参与
关于OECD关于加强与供应商接触的要求，我们对不需要遵守规则的供应商进行了教育，并鼓励我们的供应基地利用冲突矿产报告模板，该模板可通过RMI网站免费提供给他们。如上所述，自2013年以来，向我们的供应商发出的采购订单通过引用纳入了我们的CM政策，无论这些供应商是否直接受该规则的约束。
申诉机制
贝尔的员工可以举报不当行为，提出问题或提出问题，包括与公司有关的任何有问题的会计、内部控制或审计事项，而不必担心被解雇或任何形式的报复。报告可以通过www.ethicspoint.com保密和/或匿名在线进行。
此外，董事会建立了一套程序，使股东能够与董事会成员进行书面沟通。任何此类通信均应发送至公司秘书，并发送至以下个人：C/o Bel Fuse Inc.，地址：新泽西州泽西市范沃斯特街206号，邮编：07302。任何此类通信必须以显眼的方式声明，其目的是分发给整个董事会。股东亦可根据本公司网站www.belfuse.com的指示，透过公司秘书直接与董事会沟通。根据董事会制定的程序，在收到该等通讯后，本公司秘书将向每位董事会成员发送一份该等通讯的副本，表明该通讯是从股东那里收到的通讯。如无特殊情况，董事会将在此类通信分发两天多后举行的下一次定期会议上审议任何此类通信的实质内容。
维护记录
我们通常的政策是无限期保留与我们的冲突矿物尽职调查有关的所有相关文件。
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2.3 |
识别和评估供应链中的风险 |
由于我们的规模，我们产品的复杂性，以及我们供应链的深度、广度和不断发展，很难确定来自我们直接供应商的上游来源。因此，如上所述，我们参与了许多全行业的活动。
我们已经确定了我们的直接供应商，我们依赖这些供应商(其原材料可能含有Conflicent Minerals)向我们提供供应给我们的原材料中包含的此类Conflictive Minerals的来源信息。我们的直接供应商同样依赖其供应商提供的信息。
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2.4 |
设计和实施应对风险的策略 |
作为对这一风险评估的回应，我们有一个批准的风险管理计划，通过该计划，冲突矿产计划得以实施、管理和监测。本风险评估的最新情况定期提供给高级管理层。
作为我们风险管理计划的一部分，为了确保供应商理解我们的期望，我们在我们的网站上加入了我们的CM政策，并与我们的员工举行了内部培训课程。这有助于我们确保我们的员工了解该规则，并有能力将该规则告知我们的供应商。自2013年以来，我们发布的所有采购订单都参考了我们的CM政策。
正如我们的CM政策中所描述的，我们将与我们有理由相信从可能支持任何覆盖国家冲突的来源向我们供应冲突矿产的任何供应商接洽，以按照OECD指南的规定建立不支持此类冲突的冲突矿产的替代来源。在本报告所述期间，我们发现有一例需要终止合同并寻找替代供应商，如下文“调查答复”中进一步描述的那样。
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2.5 |
在确定的供应链节点开展供应链尽职调查的独立第三方审核 |
我们通常与冶炼厂和炼油厂没有直接关系，也不会对我们供应链中的这些实体进行或直接审计。
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3. |
尽职调查结果 |
请求的信息
我们利用RMI冲突矿产报告模板(“模板”)对我们的顶级供应商进行了调查。开发该模板是为了便于披露和沟通有关在公司供应链内提供材料的冶炼厂的信息。它包括关于一家公司的无冲突政策、与其直接供应商的接触以及该公司及其供应商使用的冶炼厂的清单等问题。此外，该模板还包含有关公司产品中包含的Conflicent Minerals来源以及供应商尽职调查的问题。RMI网站上提供了说明该工具使用情况的书面说明和培训录音。我们了解到，许多公司在与Conflicent Minerals相关的尽职调查过程中都在使用该模板。
调查答复
电源解决方案和保护
为贝尔电力解决方案和保护组生产产品的工厂在上面的图表“1.3供应链概述”中列出。我们调查了这些设施的供应商，这些供应商占这些设施中可能含有冲突矿物的产品或部件供应商原材料支出的99%。这些供应商中的大多数都做出了回应。在确定的冶炼厂中，大多数要么在RMI编制的无冲突冶炼厂名单上，要么符合经合组织的尽职调查标准。我们于2019年12月收购的CUI业务终止了与一家供应商的业务，该供应商使用了多家高风险冶炼厂，并且在合理的时间内没有建立替代来源。电力解决方案和保护部门约占我们2020年原材料总支出的46%。
连接解决方案
为贝尔的连通性解决方案部门制造产品的工厂在上面“1.3供应链概述”下的图表中列出。我们调查了这些设施的供应商，这些供应商占这些设施中可能含有冲突矿物的产品或部件供应商的大部分原材料支出。这些供应商中的大多数都做出了回应。在确认的冶炼厂中，所有的冶炼厂要么都在RMI编制的无冲突冶炼厂名单上，要么都符合经合组织的尽职调查标准。我们不知道有任何Connectivity Solutions原材料来自不合格的冶炼厂。2020年，连接解决方案部门约占我们总原材料支出的28%。
磁解
为贝尔磁力解决方案集团生产产品的工厂在上面的图表“1.3供应链概述”中列出。我们调查了这些设施的供应商，这些供应商占这些设施中可能含有冲突矿物的产品或部件供应商原材料支出的97%。这些供应商中的大多数都做出了回应。在确认的冶炼厂中，所有的冶炼厂要么都在RMI编制的无冲突冶炼厂名单上，要么都符合经合组织的尽职调查标准。我们不知道有任何磁性解决方案原材料来自不合格的冶炼厂。磁解决方案部门约占我们2020年原材料总支出的26%。
我们对照制定的标准审查了收到的回复，以确定哪些需要与供应商进一步接触。这些标准包括不及时或不完整的答复，以及模板中报告的数据不一致。在需要进一步接触的地方，我们直接与这些供应商合作，为我们提供修改后的答复。
确定地雷或原产地的努力
通过我们参与RMI、OECD实施计划以及要求我们的供应商完成模板，我们已经确定，寻找可能包含在我们供应链中的冶炼厂和精炼厂的信息是我们能够做出的最合理的努力，以确定我们的产品中可能使用的任何冲突材料的矿场或原产地。我们继续鼓励我们的供应商使用RMI编制的无冲突冶炼厂名单上的冶炼厂。