目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内 |
或
的过渡期 | 至 |
佣金档案编号 |
国泰总行
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的其他司法管辖区的述明 | (税务局雇主 | |
或组织) | 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: | ( |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内,注册人是否符合此类备案要求。在过去的90天里,注册人已经提交了1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)项规定的所有报告。在过去的90天里,注册人是否已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(D)要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天里,注册人一直遵守这样的备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件服务器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,面值0.01美元,
国泰总行及其附属公司
2钕2020年第四季度Form 10-Q报告
目录
第一部分-财务信息 | 3 | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 42 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 69 |
项目4. | 控制和程序。 | 70 |
第二部分-其他资料 | 70 | |
第一项。 | 法律诉讼。 | 70 |
第1A项 | 风险因素。 | 71 |
第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 73 |
第三项。 | 高级证券违约。 | 74 |
项目4. | 煤矿安全信息披露。 | 74 |
第五项。 | 其他信息。 | 74 |
第6项 | 展品。 | 74 |
签名 | 75 |
前瞻性陈述
在这份10-Q表格季度报告中,“Bancorp”一词是指国泰总行,“Bank”一词是指国泰银行。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为Bancorp和银行。
本报告中的陈述包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”适用条款的前瞻性陈述,涉及管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设。我们打算将这类前瞻性陈述纳入这些条款中关于前瞻性陈述的安全港条款。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为符合联邦和州证券法的“前瞻性陈述”,包括有关预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略选择、业务战略、财务预期、监管和竞争前景、贷款和存款增长、投资和支出计划、融资需求和可用性、不良资产水平以及其他类似预测和预期的陈述,以及基于上述任何内容的假设的陈述。诸如“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“希望”、“打算”、“可能”、“乐观”、“计划”、“潜在”、“可能”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“应该”、“将会”他说:“这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述是基于对管理层的估计、信念、预测和假设,并不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述存在一定的风险。, 可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同的不确定性和其他因素。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:
● |
当地、地区、国家和国际经济和市场状况和事件及其对我们、我们的客户和我们的运营、资产和负债可能产生的影响; |
● |
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营、财务状况、流动性、运营结果、前景和股票交易价格的影响; |
● |
可能增加的贷款损失和冲销准备金; |
● |
借贷活动的信用风险和资产、信用质量恶化; |
● |
我们受到广泛的法律法规和监管,包括银行监管机构可能采取的监管行动; |
● |
合规成本增加,以及与法规变化相关的其他风险,包括实施“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”); |
● |
巴塞尔III资本标准的实施带来了更高的资本要求; |
● |
遵守《银行保密法》和其他洗钱法规; |
● |
潜在商誉减值; |
● |
流动性风险; |
● |
利率波动; |
● |
与收购和向新市场拓展业务相关的风险; |
● |
通货膨胀和通货紧缩; |
● |
房地产市场状况和房地产抵押品价值; |
● |
环境责任; |
● |
我们有能力从某些税收优惠项目的投资和/或融资中获得预期回报; |
● |
我们与更大的竞争对手竞争的能力; |
● |
我们留住关键人员的能力; |
● |
成功管理声誉风险; |
● |
自然灾害、公共卫生危机(包括传染性疾病或疾病的发生,如新冠肺炎大流行)和地缘政治事件; |
● |
我们的信息系统出现故障、中断或安全漏洞; |
● |
我们有能力调整我们的系统,以适应科技在银行业的广泛使用; |
● |
风险管理流程和战略; |
● |
在法律诉讼中产生不良后果的; |
● |
监管执法行动的影响(如果有的话); |
● |
本公司章程和章程中可能影响收购本公司的某些条款; |
● |
会计准则或者税收法规的变更; |
● |
市场混乱和波动; |
● |
Bancorp股价的波动; |
● |
法律法规、监管机构和资本结构对股息和其他分配的限制; |
● |
优先股发行; |
● |
资本水平要求,并在需要时成功筹集额外资本,以及由此导致的普通股持有者利益的稀释;以及 |
● |
其他金融机构的稳健性。 |
这些和其他因素在Bancorp截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(特别是第1A项)、提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告和注册声明以及Bancorp不时提交给SEC的其他文件中有进一步描述。未来任何时期的实际结果也可能与本报告讨论的过去结果不同。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。除法律要求外,我们无意也没有义务更新任何前瞻性陈述,或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何修订,以反映此类陈述之后的事态发展、事件、事件或情况。
班科普公司向美国证券交易委员会提交的文件可在证券交易委员会的网站上查阅,网址是:http://www.sec.gov,,或应要求直接向国泰总银行索取,邮编:加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650Fair Drive,邮编:91731,电话:(626)2793296,电话:(626)2793296。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
国泰总行及其附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | ||||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期的。 | $ | $ | ||||||
短期投资和有息存款。 | ||||||||
可供出售的证券(摊销成本为#美元 在2020年6月30日和$ 2019年12月31日) | ||||||||
贷款 | ||||||||
减去:贷款损失拨备。 | ( | ) | ( | ) | ||||
未摊销递延贷款费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款,净额 | ||||||||
股权证券: | ||||||||
联邦住房贷款银行股票 | ||||||||
拥有的其他房地产,净值 | ||||||||
保障性住房投资和替代能源合作伙伴关系,净额 | ||||||||
房舍和设备,净价 | ||||||||
客户在承兑汇票上的责任。 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
商誉: | ||||||||
其他无形资产,净资产 | ||||||||
使用权资产-经营租赁。 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
存款: | ||||||||
无息活期存款。 | $ | $ | ||||||
有息存款: | ||||||||
现在存款减少了。 | ||||||||
货币市场存款。 | ||||||||
储蓄存款。 | ||||||||
定期存款: | ||||||||
存款总额: | ||||||||
短期借款减少。 | ||||||||
联邦住房贷款银行的预付款。 | ||||||||
保障性住房投资的其他借款。 | ||||||||
长期债务问题。 | ||||||||
收购延期付款。 | ||||||||
未付承兑汇票: | ||||||||
租赁负债-经营租赁。 | ||||||||
其他负债: | ||||||||
总负债 | ||||||||
承诺和或有事项。 | — | — | ||||||
股东权益 | ||||||||
普通股, 面值, 授权股份; 已发出,并已发出 在2020年6月30日未偿还,以及 已发出,并已发出 截至2019年12月31日未偿还: | ||||||||
额外的实收资本金 | ||||||||
累计其他综合收益、净利润 | ||||||||
留存收益: | ||||||||
库存股,按成本计算( 股票于2020年6月30日,以及 2019年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并业务报表和
综合收益
(未经审计)
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
||||||||||||||||
利息和股息收入 |
||||||||||||||||
应收贷款,包括贷款费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
投资证券市场 |
||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||
在银行的存款。 |
||||||||||||||||
利息和股息收入合计 |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
定期存款: |
||||||||||||||||
其他存款: |
||||||||||||||||
联邦住房贷款银行的预付款: |
||||||||||||||||
长期债务问题。 |
||||||||||||||||
收购延期付款。 |
||||||||||||||||
短期借款 |
||||||||||||||||
利息支出总额 |
||||||||||||||||
扣除信贷损失拨备前的净利息收入。 |
||||||||||||||||
信贷损失拨备。 |
||||||||||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
||||||||||||||||
非利息收入 |
||||||||||||||||
股权证券净收益/(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
证券收益,净收益 |
||||||||||||||||
信用证佣金 |
||||||||||||||||
托管服务费。 |
||||||||||||||||
其他营业收入: |
||||||||||||||||
非利息收入总额 |
||||||||||||||||
非利息支出 |
||||||||||||||||
工资和员工福利。 |
||||||||||||||||
入住费: |
||||||||||||||||
计算机和设备费用。 |
||||||||||||||||
专业服务费: |
||||||||||||||||
数据处理服务费 |
||||||||||||||||
FDIC和监管评估。 |
||||||||||||||||
营销费用: |
||||||||||||||||
其他房地产自有费用/(收入) |
( |
) | ||||||||||||||
摊销对低收入住房和替代能源合作伙伴关系的投资。 |
||||||||||||||||
核心存款无形资产摊销。 |
||||||||||||||||
其他运营费用。 |
||||||||||||||||
非利息支出总额 |
||||||||||||||||
扣除所得税费用前的收入 |
||||||||||||||||
所得税支出。 |
||||||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合(亏损)/收入,税后净额 |
||||||||||||||||
未实现持有(亏损)/可供出售证券收益。 |
( |
) | ||||||||||||||
现金流对冲衍生品的未实现持有亏损。 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
减去:净收入中包括的收益的重新分类调整。 |
||||||||||||||||
扣除税后的其他综合(亏损)/收入合计 |
( |
) | ||||||||||||||
综合收益总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股净收入: |
||||||||||||||||
基本功能 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释后的水 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股支付的现金股息。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
平均未偿还普通股: |
||||||||||||||||
基本功能 |
||||||||||||||||
稀释后的水 |
见合并财务简表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
其他内容 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
数量 |
实缴 |
全面 |
留用 |
财务处 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
截至三个月 |
股票 |
金额 |
资本 |
收入/(亏损) |
收益 |
股票 |
权益 |
|||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
股息再投资计划 |
||||||||||||||||||||||||||||
归属的限制性股票单位 |
||||||||||||||||||||||||||||
与RSU净股份结算相关的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
发行给董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
每股0.31美元的现金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合亏损。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
净利润: |
— | |||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
其他内容 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
数量 |
实缴 |
全面 |
留用 |
财务处 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
(亏损)/收入 |
收益 |
股票 |
权益 |
||||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
股息再投资计划 |
||||||||||||||||||||||||||||
归属的限制性股票单位 |
||||||||||||||||||||||||||||
与RSU净股份结算相关的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
发行给董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
每股0.31美元的现金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
净利润: |
— | |||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
其他内容 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
数量 |
实缴 |
全面 |
留用 |
财务处 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
截至六个月 |
股票 |
金额 |
资本 |
收入 |
收益 |
股票 |
权益 |
|||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
股息再投资计划 |
||||||||||||||||||||||||||||
归属的限制性股票单位 |
||||||||||||||||||||||||||||
与RSU净股份结算相关的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
发行给董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
每股0.62美元的现金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
净利润: |
— | |||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
其他内容 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
数量 |
实缴 |
全面 |
留用 |
财务处 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
(亏损)/收入 |
收益 |
股票 |
权益 |
||||||||||||||||||||||
(单位为千,共享数据除外) |
||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
股息再投资计划 |
||||||||||||||||||||||||||||
归属的限制性股票单位 |
||||||||||||||||||||||||||||
与RSU净股份结算相关的被扣留股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
发行给董事的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
每股0.62美元的现金股息。 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益。 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
净利润: |
— | |||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||||
信贷损失准备金 |
||||||||
为拥有的其他房地产计提损失准备金 |
||||||||
递延税金拨备 |
( |
) | ||||||
折旧及摊销 |
||||||||
使用权资产摊销 |
||||||||
经营租赁负债变动 |
( |
) | ||||||
出售和转让所拥有的其他房地产的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售贷款的净收益 |
( |
) | ||||||
出售贷款的收益。 |
||||||||
持有以供出售的贷款的来源 |
( |
) | ||||||
替代能源合作伙伴关系、风险资本和其他投资的摊销。 |
||||||||
证券销售和催缴净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
摊销/增加保费/折扣,净额 |
||||||||
固定资产销售或处置损失 |
||||||||
股权证券的未实现亏损/(收益) |
( |
) | ||||||
基于股票的薪酬和作为薪酬发行给高级管理人员的股票。 |
||||||||
应计利息、应收账款和其他资产的净变动。 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他负债净变动。 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
投资活动的现金流 |
||||||||
购买可供出售的投资证券。 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售可供出售的投资证券所得款项。 |
||||||||
出售股权证券的收益。 |
||||||||
可供出售的投资证券的偿还、到期日和催缴所得。 |
||||||||
购买联邦住房贷款银行股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
联邦住房贷款银行股票赎回: |
||||||||
贷款净增加。 |
( |
) | ( |
) | ||||
购置房舍和设备: |
( |
) | ( |
) | ||||
出售其他自有房地产的收益。 |
||||||||
对保障房和替代能源合作伙伴关系的投资净增加。 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动的现金流 |
||||||||
存款净增。 |
||||||||
联邦住房贷款银行的预付款: |
||||||||
偿还联邦住房贷款银行借款。 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付的现金股息: |
( |
) | ( |
) | ||||
偿还其他借款。 |
( |
) | ||||||
其他借款的收益。 |
||||||||
购买库存股: |
( |
) | ( |
) | ||||
短期借款的偿还情况。 |
( |
) | ||||||
根据股息再投资计划发行的股票的收益。 |
||||||||
与RSU净股份结算相关的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
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增加/(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
( |
) | ||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金。 |
||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
补充披露现金流量信息 |
||||||||
期内支付的现金: |
||||||||
利息: |
$ | $ | ||||||
已缴所得税 |
$ | $ | ||||||
非现金投融资活动: |
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可供出售证券未实现持有亏损扣除税金后的净变化 |
$ | $ | ||||||
现金流对冲衍生品未实现持有亏损净变化 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
从为投资而持有的贷款转移到其他拥有的房地产。 |
$ | $ |
请参阅简明合并财务报表附注。
国泰总行及其附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.业务
国泰总行(“Bancorp”)为国泰银行(“本行”,与Bancorp合计为“公司”)的控股公司,
2.陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和编制说明编制的10-Q和文章10规例S-X.因此,他们确实这样做了。不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。公布的中期经营业绩如下不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2020年12月31日。有关详情,请参阅公司年报表格所载经审核的综合财务报表及附注10-截至本年度的K2019年12月31日。
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时,公司管理层需要对截至简明综合财务报表之日报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露做出估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。该公司预计,可能发生变化的最重要的估计是贷款损失拨备。
3.近期会计公告
会计准则A兴奋剂边在……里面2020
在……里面2017年1月,FASB发布了ASU2017-04,“无形资产--商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试。“此更新通过消除步骤简化了要求实体测试商誉减值的方式2商誉减值测试。步骤2通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来计量商誉减值损失。此更新的采用是基于预期的基础上,此更新中的修订将适用于从以下日期开始的年度期间2019年12月15日。采用ASU2017-04做不对公司合并财务报表有实质性影响。
在……里面2018年8月FASB发布了ASU不是的。 2018-13,“公允价值计量的披露要求的披露框架发生了变化。”本会计准则取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中,实体将不是不再需要披露级别间转移的金额和原因1和关卡2公允价值层次,但将被要求披露用于开发重要的不可观察的水平输入的范围和加权平均值3公允价值计量。ASU不是的。 2018-13适用于中期和年度报告期,从以下日期开始2019年12月15日;允许提前领养。作为ASU不是的。 2018-13只修订了披露要求,不是对公司合并财务报表的重大影响。
其他会计准则等待采用
在……里面2016年6月,FASB发布了ASU2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。“这一更新要求实体除了历史经验和当前条件外,还需要使用更广泛的合理和可支持的(R&S)预测,为符合以下条件的金融资产和净投资开发预期信用损失估计,称为当前预期信用损失(CECL)模型。不与可供出售债务证券相关的信贷损失应通过信贷损失准备金计入,计入金额为公允价值低于摊销成本的金额。
FASB发布了额外的ASU,其中包含澄清指导、过渡救济条款和对原始ASU的微小更新。其中包括ASU2018-19(已发出2018年11月),ASU2019-04(已发出2019年4月),ASU2019-05(已发出2019年5月),ASU2019-10(已发出2019年11月),ASU2019-11(已发出2019年11月),ASU2020-02(已发出2020年2月)和ASU2020-03(已发出2020年3月)。ASU2016-13和随后的ASU在会计年度有效,并在这些会计年度内的过渡期内(从以下日期开始)有效2019年12月15日。本修正案要求采用修改后的追溯法,并对期初留存收益进行累计调整,从年初开始第一指导意见生效的报告期。
如前所述,本公司组成了一个多学科项目团队和实施计划,制定了概念框架,并聘请外部公司开发R&S预测期内净亏损的计量经济学回归模型。我们估计预期终身信贷损失的方法包括,除其他外,所有贷款组合部分的以下关键组成部分:a.使用给定违约方法的违约/损失概率;b.基于外部经济预测公司的预测,制定R&S期经济预测的若干情景;c.初步R&S预测期;c.基于外部经济预测公司的预测来开发R&S期的经济预测;c.初始R&S预测期,其中包括:a.在给定违约方法的情况下使用违约/损失概率;b.基于外部经济预测公司的预测来开发R&S期的经济预测;c.初始R&S预测期八所有贷款组合部门的季度业绩,这反映了管理层在这段时间内基于前瞻性经济情景对亏损的预期;以及d.R&S恢复后的时期四使用线性过渡到每个贷款池的历史损失率的季度。模型回溯测试,第三PARTY模型验证和模型结果的管理评审正在实质上进行,并已接近完成。
正如之前披露的那样,该公司已经选择推迟采用ASU2016-13,根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案的规定,在国家紧急状态与COVID相关的日期之前-19疫情终止或2020年12月31日,两者以先发生者为准。在采用ASU时2016-13,本公司预计将于2020年1月1日,a 一-通过留存收益进行时间累积效应调整,调整幅度在$
在……里面2017年7月,FASB发布了ASU2017-11,“每股收益(主题260),区分负债和股权(主题480)和衍生工具和套期保值(主题815)。“确实有二此更新的部分内容。此次更新的第一部分解决了对某些具有下一轮特征的金融工具进行会计核算的复杂性。下一轮特征是某些与股权挂钩的工具的特征,这些工具导致在未来股票发行定价的基础上降低执行价格。此更新的第二部分解决了导航主题的困难480,区分负债和权益,因为FASB会计准则编撰中存在大量待定内容。这一悬而未决的内容是关于某些非公共实体的强制可赎回金融工具和某些强制可赎回的非控制性权益的会计要求无限期推迟的结果。此更新中的修订在以下财年开始生效2020年12月15日。允许所有实体及早采用,包括在过渡期内采用。如果某一实体在某一过渡期内提前采纳了修正案,则任何调整都应在包括该过渡期的会计年度开始时反映出来。本最新资料第一部分的修订应以下列其中一种方式适用:(I)通过对截至年初的财务状况表进行累计调整,追溯至具有下行特征的未偿还金融工具。第一与本段相关的待决内容有效的会计年度和中期;或(2)追溯至根据本段会计变更指引列报的前一个报告期具有下行特征的未偿还金融工具。250-10-45-5穿过45-10.对本更新第二部分的修订不需要任何过渡指导,因为这些修正案不有会计效果。该公司确实是这样做的。不预期ASU2017-11对其合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12,“所得税(主题740);简化所得税的核算。“本ASU删除主题中一般原则的特定例外740在公认会计原则中。它消除了组织分析下列情况是否适用于特定期间的需要:期间内税额分配的增量法例外;外国投资发生所有权变更时核算基差的例外;以及年内至今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用,并简化了以下方面的GAAP:部分基于收入的特许经营税;与政府的交易导致商誉税基的提高;独立的法人财务报表,这些财务报表是不纳税;在过渡期内修改税法。此ASU对公共企业实体有效,从以下财年开始2020年12月15日允许公共业务实体在财务报表符合以下条件的期间内及早采用不还没有发布。该公司确实是这样做的。不期待ASU的采用2019-12不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年1月,FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“‘投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生工具和套期保值(主题815)。澄清主题之间的相互作用321,话题323,和主题815.”本ASU适用于公共业务实体的会计年度和这些会计年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日。允许及早申请,包括在公共业务实体的过渡期内及早采用财务报表不还没有发布。实体应应用ASU不是的。 2020-01预期在过渡期开始时,包括收养日期。本会计准则除其他事项外,还澄清了公司应考虑要求公司在主题下应用或停止权益会计方法的可观察交易。323,投资-权益法和合资企业,用于根据主题应用计量备选方案321紧接在适用权益法之前或终止权益法之后。新的ASU澄清,在确定某些远期合同和购买的期权的会计时,公司应该不无论是在结算时还是在行使时,考虑标的证券是否将按权益法或公允价值期权入账。该公司确实是这样做的。不期待ASU的采用2020-01不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年3月,FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU不是的。 2020-04对于截止日期的所有实体均有效2020年3月12日穿过2022年12月31日本ASU提供临时的可选指导,以减轻参考汇率改革在会计方面的潜在负担。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。因此,它将在一段有限的时间内有效,通过2022年12月31日该公司正在评估采用ASU的影响2020-02关于公司的合并财务报表。
4.现金、现金等价物和限制性现金
本公司管理其现金和现金等价物,包括手头现金、银行应付金额以及原始到期日为#年的短期投资。三根据公司的经营、投资和融资活动,在几个月或更短的时间内。出于报告现金流的目的,这些账户包括在现金和现金等价物中。
该公司被要求在联邦储备银行保持准备金。存款准备金率是以存款负债的百分比为基础的。所需平均准备金余额为#美元。
5.每股收益
基本每股收益不包括摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,并导致发行普通股并分享收益时可能发生的稀释。具有反稀释作用的限制性股票单位(“RSU”)是不包括在计算稀释后每股收益中。下表列出了普通股每股收益的计算方法:
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
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净利润: |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均股价: |
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基本加权平均已发行普通股数量。 |
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加权平均已发行普通股等价物RSU的稀释效应 |
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稀释加权-已发行普通股的平均数 |
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具有反稀释效应的平均限制性股票单位 |
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普通股每股收益: |
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基本功能 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释后的水 |
$ | $ | $ | $ |
6.基于股票的薪酬
根据本公司的2005经修订和重述的激励计划,公司可能授予非雇员董事和合格雇员激励性股票期权(仅限员工)、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、RSU、股票增值权和现金奖励。
RSU通常在以下位置授予
以绩效为基础的RSU按奖励的目标金额授予。根据公司实现特定业绩目标的情况和对市场状况的考虑,归属的股份数量可以调整为最低零最高可达
基于时间的奖励的补偿成本以授予日该公司股票的市场报价为基础。与基于绩效的RSU相关的薪酬成本基于授予日期的公允价值,该公允价值同时考虑了市场和绩效条件。基于时间的奖励和基于绩效的奖励的补偿成本都是以直线为基础确认的,从授予之日起到每项授予之日止。
下表显示了以下情况下的RSU活动六截至的月份2020年6月30日:
基于时间的RSU |
基于性能的RSU |
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加权平均 |
加权平均 |
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授予日期 |
授予日期 |
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股票 |
公允价值 |
股票 |
公允价值 |
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2019年12月31日的余额: |
$ | $ | ||||||||||||||
授与 |
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既得 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
没收 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
2020年6月30日的余额: |
$ | $ |
记录的RSU补偿费用为#美元。
自.起2020年6月30日,
基于股份的支付安排造成的税收不足使所得税支出增加了美元。
7.投资证券
下表列出了截至的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额和可供出售证券的公允价值。2020年6月30日,和2019年12月31日:
2020年6月30日 |
||||||||||||||||
毛 |
毛 |
|||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
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(单位:千) |
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可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国库券。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府机构实体 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券。 |
||||||||||||||||
抵押贷款债券(CDO)。 |
||||||||||||||||
公司债务证券。 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
毛 |
毛 |
|||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府机构实体 |
||||||||||||||||
美国政府支持的实体。 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券。 |
||||||||||||||||
抵押贷款债券(CDO)。 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
可供出售证券的摊余成本和公允价值2020年6月30日,按合同到期日计算,见下表。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或偿还债务,无论是否有催缴或偿还处罚。他说:
2020年6月30日 |
||||||||
可供出售的证券 |
||||||||
摊销成本 |
公允价值 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
将在一年或更短的时间内到期。 |
$ | $ | ||||||
在一年到五年后到期。 |
||||||||
在五年到十年后到期。 |
||||||||
十年后到期。 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
股权证券-公司确认净收益为$
下表列出了公司投资组合的未实现亏损总额和相关公允价值,按投资类别和个人证券处于持续未实现亏损状态的时间长短合计。6月1日30, 2020一次又一次12月1日31, 2019:
2020年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
毛 |
毛 |
毛 |
||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
|||||||||||||||||||
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
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(单位:千) |
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可供出售的证券 |
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美国国债 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美国政府机构实体 |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
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抵押抵押债券 |
||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
毛 |
毛 |
毛 |
||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
|||||||||||||||||||
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
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(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||||||||||
美国政府机构实体 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美国政府支持的实体 |
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抵押贷款支持证券。 |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款债券(CDO)。 |
||||||||||||||||||||||||
公司债务证券。 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
据本公司所知,未实现亏损主要归因于收益率曲线移动,以及流动性利差和信用利差扩大。发行人拥有不是,据本公司所知,已确定这些证券违约的任何原因。管理层认为上表中详细列出的未实现亏损总额是暂时的。本公司预期收回其证券的摊余成本基准,并已不是提交出售意向和遗嘱注释被要求出售在预期复苏之前已降至成本以下的可供出售证券。因此,不是除暂时性减值外,本公司于年内的简明综合经营及全面收益表录得其他减值。六截至的月份2020年6月30日和2019.
账面价值为$的可供出售证券
8.贷款
该公司的大部分业务活动是与位于南加州和北加州、纽约市、得克萨斯州达拉斯和休斯顿、华盛顿州西雅图、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、新泽西州爱迪生、马里兰州罗克维尔和内华达州拉斯维加斯等亚洲人口稠密地区的客户开展的。该公司在香港也有贷款客户。本公司拥有不是其贷款通常由借款人的不动产或其他抵押品担保。本公司一般预期贷款将从借款人的营业利润、其他贷款人的再融资或借款人出售担保抵押品的方式偿还。
截至公司简明综合资产负债表中的贷款类型2020年6月30日,和2019年12月31日具体情况如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
商业贷款。 | $ | $ | ||||||
住宅按揭贷款。 | ||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||
房地产建设贷款 | ||||||||
股权额度: | ||||||||
分期付款和其他贷款。 | ||||||||
贷款总额 | $ | $ | ||||||
贷款损失拨备。 | ( | ) | ( | ) | ||||
未摊销递延贷款费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款总额,净额 | $ | $ |
自.起2020年6月30日,有记录的不良贷款投资总额为#美元。
下表列出了所示期间记录的平均投资和确认的减值贷款利息收入:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
房地产建设贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款和股权额度。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表列出了截至所示日期的减值贷款和相关的贷款损失拨备:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
未付 | 录下来 | 津贴 | 未付 | 录下来 | 津贴 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
没有分配零用钱 | ||||||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
房地产建设贷款。 | — | — | ||||||||||||||||||||||
商业按揭贷款 | — | — | ||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 | — | — | ||||||||||||||||||||||
小计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
有分配的零用钱 | ||||||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 | ||||||||||||||||||||||||
小计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
减值贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表按类型列出了截至以下日期的贷款组合账龄2020年6月30日,自2019年12月31日:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 非应计项目 | 过去合计 | 贷款备注 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产建设贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 | ||||||||||||||||||||||||||||
分期付款和其他贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 非应计项目 | 过去合计 | 贷款备注 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产建设贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 | ||||||||||||||||||||||||||||
分期付款和其他贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
减值贷款拨备金额的确定是基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断,并在确定贷款损失拨备的适当水平时考虑了影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世行确定适当的贷款损失拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。这一津贴评估过程也适用于TDR,因为它们被认为是减值贷款。贷款损失准备和表外信贷承诺准备金是一项重要的估计,根据管理层分析贷款组合的过程,以及管理层对特定借款人、基础抵押品和适用的经济、市场和环境条件等因素的假设,这些估计可以而且确实会发生变化。虽然公司已采取措施纳入COVID的影响-19大流行对经济预测和其他因素(如COVID的严重程度和持续时间)的影响19在确定贷款损失拨备时,如果经济预测或其他因素与公司使用的假设相比恶化,贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加(如经济预测或其他因素与公司使用的假设相比恶化),则贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加。
TDR是指贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因,向借款人提供优惠时,对贷款条款的正式修改。特许权可能可通过各种形式发放贷款,包括改变所述利率、减少贷款余额或应计利息,或延长到期日,从而导致付款大幅延迟。
应计状态TDR包括根据世行政策在重组条款下履行,并在经修改的条款下表现出持续业绩的贷款六在返回应计状态之前的几个月。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改前的期间,如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金,以建立利息储备。
自.起2020年6月30日,应计TDR为$
截至2020年6月30日的三个月 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
不是的。的 | 修改前 | 修改后 | 冲销 | 特定储备量 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2019年6月30日的三个月 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
不是的。的 | 修改前 | 修改后 | 冲销 | 特定储备量 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2020年6月30日的6个月 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
不是的。的 | 修改前 | 修改后 | 冲销 | 特定储备量 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2019年6月30日的6个月 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
不是的。的 | 修改前 | 修改后 | 冲销 | 特定储备量 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
中贷款条款的修改六截至的月份2020年6月30日是以延长到期日的形式进行的,到期日一般从三至十二从修改日期开始的几个月。
我们预计,截至以下日期,累积状态的TDR2020年6月30日,由于这些贷款的本金或利息支付减少,所有都按照重组条款履行的公司将继续遵守重组条款。*截至以下日期,按特许权类型和贷款类型划分的TDR摘要2020年6月30日,和2019年12月31日如下表所示:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
付款 | 率 | 降低费率 | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
累计TDR | ||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||||||||||
住宅按揭贷款 | ||||||||||||||||
累计TDR总数 | $ | $ | $ | $ |
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
付款 | 率 | 降低费率 延期 | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
非应计TDR | ||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
住宅按揭贷款 | ||||||||||||||||
非应计TDR合计 | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
付款 | 率 | 降低费率 | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
累计TDR | ||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||||||||||
住宅按揭贷款 | ||||||||||||||||
累计TDR总数 | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
付款 | 率 | 降低费率 | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
非应计TDR | ||||||||||||||||
商业贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||||||||||
非应计TDR合计 | $ | $ | $ | $ |
TDR在所示时期内的活动如下所示:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
累计TDR | ||||||||||||||||
期初余额: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
新的重组计划 | ||||||||||||||||
付款方式: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重组后的贷款处于非权责发生制状态。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ |
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
非应计TDR | ||||||||||||||||
期初余额: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
新的重组计划 | ||||||||||||||||
重组后的贷款处于非权责发生制状态。 | ||||||||||||||||
冲销: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
付款方式: | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ |
一旦贷款发生违约,公司将其视为违约
根据本公司的内部承保政策,借款人将在可预见的未来对其任何债务在未经修改的情况下出现偿付违约的可能性进行评估,以确定借款人是否遇到财务困难。
自.起2020年6月30日,有不是承诺向那些贷款已重组、被认为已减值或处于非应计状态的借款人提供额外资金。
CARE法案,于#年签署成为法律2020年3月27日,允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改要求-19否则将被描述为TDR,并且在以下情况下暂停任何与其相关的确定:(I)贷款修改是在以下情况下进行的2020年3月1日和较早的2020年12月31日或60在冠状病毒紧急声明结束后的几天,以及(Ii)适用的贷款是
多过30截止日期逾期天数2019年12月31日。此外,联邦银行监管部门已发布指导意见,鼓励金融机构对受COVID影响的借款人进行贷款修改-19并向金融机构保证,它们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评,也不会被审查员要求自动对COVID进行分类-19-与TDR相关的贷款修改。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。
作为对我们贷款组合信用质量持续监测的一部分,公司利用风险分级矩阵为每笔贷款分配风险等级。风险评级类别一般可以用以下非同质贷款分组来描述:
● | 通行证/观察-这些贷款的范围从最小的信用风险到低于平均水平但仍可接受的信用风险。 |
● | 特别提到-借款人基本上是健康的,贷款目前是受保护的,但不利的趋势很明显,如果不更正,可能影响偿还能力。偿还贷款的主要来源仍然可行,但越来越依赖抵押品或担保人的支持。 |
● | 不合格-这些贷款没有得到当前稳健的净值、偿付能力或抵押品的充分保护。存在定义明确的弱点,这些弱点可能危及债务的偿还。损失可能不迫在眉睫,但如果弱点不更正后,很有可能会出现一些损失。 |
● | 可疑-损失的可能性极高,但由于可识别和重要的悬而未决的事件(可能加强贷款),损失分类将被推迟,直到情况得到更好的定义。 |
● | 损失-这些贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,以至于继续将贷款作为活跃资产持有不是保修期更长了。 |
下表按风险评级列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
通过/值班 | 特殊 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地产建设贷款。 | ||||||||||||||||||||
商业抵押贷款。 | ||||||||||||||||||||
住房抵押贷款和股权额度。 | ||||||||||||||||||||
分期付款和其他贷款。 | ||||||||||||||||||||
总贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
通过/值班 | 特殊 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
商业贷款。 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地产建设贷款。 | ||||||||||||||||||||
商业按揭贷款 | ||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 | ||||||||||||||||||||
分期付款和其他贷款 | ||||||||||||||||||||
总贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表列出了截至目前按投资组合分类和减值方法计提的贷款损失准备余额。2020年6月30日和2019年12月31日:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 住宅 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 按揭贷款 | 和 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 和权益线 | 其他贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款 | ||||||||||||||||||||||||
津贴: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
集体评估减值贷款 | ||||||||||||||||||||||||
津贴: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总免税额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 住宅 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 按揭贷款 | 和 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 和权益线 | 其他贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款 | ||||||||||||||||||||||||
津贴 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
集体评估减值贷款 | ||||||||||||||||||||||||
津贴: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
天平 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总免税额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表列出了按投资组合分部分列的贷款损失拨备中的活动三和六截至的月份2020年6月30日,和2019年6月30日。将部分津贴分配给一贷款类别可以做到这一点不排除了其可用于吸收其他类别损失的可能性。
截至2020年和2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 按揭贷款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 股权线 | 贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
为可能发生的信贷损失拨备 | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
净额(冲销)/回收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年6月30日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 按揭贷款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 股权线 | 贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(冲销)/为可能的信贷损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
净额(冲销)/回收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年和2019年6月30日的6个月 | 住宅 | |||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 按揭贷款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 股权线 | 贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
2020年期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
为可能的信贷损失拨备/(冲销) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
净额(冲销)/回收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年6月30日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
不良贷款准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
非减值贷款准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
表外信贷承诺准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
房地产 | 商品化 | 按揭贷款 | 分期付款 | |||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 抵押贷款 | 和 | 以及其他 | ||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | 贷款 | 股权线 | 贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
2019年期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
为可能的信贷损失拨备/(冲销) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
净额(冲销)/回收 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
不良贷款准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
非减值贷款准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
表外信贷承诺准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
正在进行的COVID-19全球和国家卫生紧急情况在美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然银行一般都获准继续经营,但COVID-19大流行已经对我们的业务造成了干扰,并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性的干扰。该公司继续努力支持受疫情影响的客户,并保持资产质量和资产负债表实力,包括:
• | 通过SBA的Paycheck Protection Program(PPP)提供贷款。自.起2020年6月30日, |
• | 该公司已对以下几个项目进行了修改 |
• | 已批准的忍耐请求约为 |
9.承诺和或有事项
有时,Bancorp及其子公司是在正常业务过程中或在其他方面与其运营的各个方面相关的诉讼的当事人。根据公司可获得的信息以及与律师对任何此类诉讼的审查,管理层目前认为,与此类诉讼有关的责任(如果有)将不预期本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金将受到重大不利影响。然而,诉讼和其他法律和监管事项的结果本质上是不确定的,而且有可能一或更多目前悬而未决或面临本公司威胁的法律事项可能对本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金产生重大不利影响。
虽然当与该等事项所代表的或有损失有关的资料显示有可能出现损失且损失金额可合理估计时,本公司仍会为法律诉讼设立应计项目,但本公司确实是这样做的。不在存在损失风险的所有法律诉讼中都有应计项目。此外,应计金额可能不代表公司在有关法律程序中遭受的最终经济损失。因此,最终的损失是可能高于或低于法定或有损失的应计金额,或高于或低于法定或有损失应计金额,甚至可能显著高于法定或有损失应计金额。
在正常业务过程中,本公司不时成为具有表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括以贷款或通过商业或备用信用证和财务担保的形式提供信贷的承诺。这些工具代表不同程度的风险敞口,超过随附的简明综合资产负债表中包含的金额。这些工具的合同或名义金额表明了与特定类别金融工具相关的活动水平,并且是不反映预期损失水平(如果有的话)。
该公司与合格的经济适用房和替代能源伙伴关系投资有关的无资金承诺为#美元。
10.租契
本公司在开始时确定合同安排是否为租赁,并主要就其分支机构地点、办公场所和某些设备签订运营租赁合同。作为其财产租赁协议的一部分,该公司可能在合理确定公司将行使这些选择权的情况下,寻求包括延长或终止租期的选择权。使用权(“ROU”)租赁资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司确实是这样做的。不拥有截至以下日期具有可变租赁付款或剩余价值担保的任何租约2020年6月30日。
会计政策选举-公司选择了一揽子实用的权宜之计,使公司能够不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。该公司还选择了新标准的所有可用的过渡实用权宜之计,包括短期租约确认豁免,其中包括不确认现有短期租赁的ROU资产或租赁负债,以及不公司所有租赁的单独租赁和非租赁部分。
投资收益资产及租赁负债乃根据生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。该公司使用其递增借款利率来确定其租赁负债的现值。
下表列出了简明综合资产负债表上记录的与经营租赁相关的资产和负债,以及截至目前的加权平均剩余租赁期限和贴现率。2020年6月30日和2019年12月31日:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
(百万美元) |
||||||||
经营租赁: |
||||||||
ROU资产 |
$ | $ | ||||||
租赁负债 |
$ | $ | ||||||
加权-平均剩余租期(以年为单位) |
||||||||
加权平均贴现率 |
% |
% |
运营租赁费用为$
下表列出了截至以下日期公司经营租赁负债的到期日分析2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
截至2020年6月30日 |
||||
经营租约 |
||||
(单位:千) |
||||
剩余的2020年 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此后, |
||||
租赁付款总额: |
||||
较少的相当于利息的付款金额。 |
( |
) | ||
租赁付款现值合计 |
$ |
截至2019年12月31日 |
||||
经营租约 |
||||
(单位:千) |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此后, |
||||
租赁付款总额: |
||||
较少的相当于利息的付款金额。 |
( |
) | ||
租赁付款现值合计 |
$ |
11.借入资金
借债s从FEderalH一些L奥安BANK(“FHLB”) –有几个
其他借款s -该公司的剩余应付余额为#美元。
公司成立了三特殊目的信托于2003和二在……里面2007向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项,以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项,投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在一定的限制下,从信托持有的款项中支付分派,以及在信托清算时支付,或赎回资本证券,在信托当时手头有资金的范围内,由本公司提供担保。担保及次级附属债券项下本公司的责任在偿还权上从属于本公司的所有债务,并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权随时或不时延期支付次级债券的利息,最长期限为二十与每个延期期间相关的连续季度期间。根据初级附属票据的条款,本公司可能不,除某些例外情况外,如果其推迟支付任何次级票据的利息,则宣布或支付其股本的任何股息或分派,或购买或收购其任何股本。
在…2020年6月30日,次级债券总额为$
12.所得税
中国企业的实际税率第一 六几个月来2020曾经是
该公司的纳税申报单可供美国国税局审核2016并由加州特许经营税务局发回2015.美国国税局(Internal Revenue Service)对#年的审计2017基本上是完整的,并且是不预计将对所得税支出产生影响。
未确认的税收优惠有可能在接下来的时间里发生重大变化。十二月份。该公司确实是这样做的。不预计任何此类变化都将对其年度有效税率产生实质性影响。
13。公允价值量测s
该公司根据以下情况确定我们金融工具的公允价值:
• |
水平1-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
• |
水平2-类似资产或负债在活跃市场上的可观察价格;相同或类似资产或负债在以下市场的价格不资产和负债的整个期限内的活跃的、直接可见的市场投入;符合以下条件的市场投入不直接可观察到的,但源自可观察到的市场数据或由可观察到的市场数据证实的。 |
• |
水平3-基于公司自己对市场参与者将使用的假设的判断,无法观察到的输入。 |
该公司采用以下方法定期计量其金融资产和负债的公允价值:
可供出售的证券-对于某些美国国债,公司根据报告日活跃外汇市场的报价来衡量公允价值,这是一个水平1测量。该公司还通过使用类似证券的市场报价或交易商报价来衡量证券,这是一个水平2测量。这一类别通常包括美国政府机构证券、美国政府发起的实体、州和市政证券、抵押贷款支持证券(MBS)、抵押贷款债券(CDO)和公司债券。
股权证券– 本公司以报告日活跃外汇市场的报价为基础计量公允价值。1测量。股权证券包括共同基金、政府支持实体的优先股和其他股权证券。
外汇合约-公司根据交易商报价计量外汇合约的公允价值,一个水平2测量。
认股权证-公司根据假设和管理层判断,根据不可观察的输入计量认股权证的公允价值,这是一个水平3测量。
利率互换-利率掉期的公允价值源自第三拥有可观察到的市场数据的派对模型,一个水平2测量。
在非经常性基础上按估计公允价值计量的资产:
某些资产或负债须在初始确认后按估计公允价值在非经常性基础上计量。一般而言,这些调整是个别资产的成本或公允价值较低或其他减值减值的结果。在确定期内的估计公允价值时,本公司确定,估计公允价值的几乎所有变化都是由于市场状况相对于特定工具信用风险的下降所致。在结束的期间内2020年6月30日和2019年12月31日有不是根据公认会计原则,对按公允价值非经常性计量的公司资产和负债的公允价值进行重大调整。
下表显示了公司的资产和负债的层次结构,这些资产和负债按公允价值按经常性基础计量,截至2020年6月30日,和2019年12月31日:
2020年6月30日 |
||||||||||||||||
公允价值计量使用 |
总公允价值 |
|||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府机构实体 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
可供出售的证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府发起实体的优先股 |
||||||||||||||||
其他股权证券 |
||||||||||||||||
总股本证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
认股权证 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换 |
||||||||||||||||
外汇合约 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
期权合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换 |
||||||||||||||||
外汇合约 |
||||||||||||||||
总负债 |
$ | $ | $ | $ |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
公允价值计量使用 |
总公允价值 |
|||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
量测 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府机构实体 |
||||||||||||||||
美国政府支持的实体 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
||||||||||||||||
抵押抵押债券 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
可供出售的证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府发起实体的优先股 |
||||||||||||||||
其他股权证券 |
||||||||||||||||
总股本证券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
认股权证 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换 |
||||||||||||||||
外汇合约 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
期权合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换 |
||||||||||||||||
外汇合约 |
||||||||||||||||
总负债 |
$ | $ | $ | $ |
该公司使用重大不可观察到的投入定期计量其认股权证的公允价值。认股权证的公允价值调整计入年内的其他营业收入。第一 六几个月来2020.权证公允价值的Black-Scholes期权定价模型中不可观测的重要输入是它们的预期寿命,范围为
按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产,这些资产仍反映在截至的简明综合资产负债表中2020年6月30日,下表列出了用于确定每次调整的估值假设水平,即相关个别资产的账面价值2020年6月30日,和2019年12月31日这几个时期的总损失表明:
截至2020年6月30日 |
总亏损 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值计量使用 |
总公平 |
在截至的三个月内 |
在截至的六个月内 |
|||||||||||||||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
价值 量测 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
按类型划分的不良贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
拥有的其他房地产(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
对风险投资和私人公司股票的投资 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)其他房地产自有余额为$
截至2019年12月31日 |
总亏损/(收益) |
|||||||||||||||||||||||
公允价值计量使用 |
总公平 |
在过去的12个月里 |
||||||||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
价值 量测 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
按类型划分的不良贷款: |
||||||||||||||||||||||||
商业贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商业按揭贷款 |
||||||||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 |
||||||||||||||||||||||||
减值贷款总额 |
||||||||||||||||||||||||
拥有的其他房地产(1) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
对风险投资和私人公司股票的投资 |
||||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
(1)其他房地产自有余额为$
无法观察到的显著(水平)3)抵押品依赖型减值贷款抵押品的公允价值计量中使用的投入主要基于抵押品的评估价值,经估计销售成本和佣金调整后。公司一般每隔一年就会获得新的评估报告十二几个月,视情况而定。由于该公司在违约情况下的主要目标是将抵押品货币化,以清偿贷款的未偿还余额,因此较低的可销售性抵押品将获得更大的折扣。在本年度,该公司使用不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。
用于计量其他拥有的房地产(“OREO”)公允价值的重大不可观察的投入主要基于经估计销售成本和佣金调整后的OREO的评估价值。该公司适用的估计销售成本和佣金范围为
14。金融工具的公允价值
本公司使用以下方法和假设来估计每类金融工具的公允价值。
现金和现金等价物 - 对于现金和现金等价物,账面价值被假定为对公允价值的合理估计,这是一个水平。1测量。
短期投资和利息-轴承矿床 - 对于短期投资和有息存款,账面金额被假设为公允价值的合理估计,这是一个水平。1测量。
可供出售的证券-对于某些美国国债,公司根据报告日活跃外汇市场的报价来衡量公允价值,这是一个水平1测量。该公司还通过使用类似证券的市场报价或交易商报价来衡量证券,这是一个水平2测量。这一类别通常包括美国政府机构证券、美国政府发起的实体、州和市政证券、抵押贷款支持证券(MBS)、抵押贷款债券(CDO)和公司债券。
股权证券– 本公司以报告日活跃外汇市场的报价为基础计量公允价值。1测量。股权证券包括共同基金、政府支持实体的优先股和其他股权证券。
贷款- 公允价值是对具有相似财务特征的贷款组合进行估计的。每种贷款类别又被进一步细分为固定利率和可调整利率条款,以及按履约和不良贷款类别划分。公允价值主要基于第三-第三方供应商定价,基于退出价格概念确定公允价值。
履约贷款的公允价值是通过使用反映贷款固有的信贷和利率风险的估计市场贴现率对预计到期日的预定现金流进行贴现计算出来的,这是一个水平。3测量。
减值贷款的公允价值是根据抵押品的可变现公允价值净值或最近一次出售的可观察到的市场价格或持有待售贷款的报价计算的。该公司确实是这样做的。不定期按公允价值记录贷款。抵押品依赖型减值贷款的非经常性公允价值调整是根据抵押品的当前评估价值或调整后的评估价值记录的,这是一个水平。2或级别3测量。
贷款待售 – 本公司根据下列报价以公允价值记录持有的待售贷款第三按销售佣金假设调整的当事人销售分析、现有销售协议或评估报告,一个级别3测量。
FHLB库存 - 这些证券只能按面值赎回或出售,且只能赎回或出售给各自发行的政府支持机构或另一家成员机构。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此,在评估这些证券的减值时,管理层会考虑面值的最终可恢复性,而不是承认暂时的价值下降。
存款负债 - 活期存款、储蓄账户和某些货币市场存款的公允价值假设为报告日的即期应付金额。定期存单的公允价值是使用目前为剩余期限相近的存款提供的利率来估算的,这是一个水平。3测量。
先进性ES来源FHLB - 预付款的公允价值是基于FHLB的报价来结算预付款的,这是一个水平2测量。
短期和其他借款 - 这一类别包括来自其他金融机构的借款。其他借款的公允价值是通过使用反映信贷和利率风险的估计市场贴现率(一个水平)对预计到期日的预定现金流进行贴现计算的。3测量。
长期DEBT - 长期债务的公允价值是根据市场报价或交易商报价估计的,这是一个水平。2测量。
货币期权和外汇合约-该公司根据交易商报价衡量货币期权和外汇合约的公允价值,这是一个水平2测量。
利率互换-利率掉期的公允价值源自第三拥有可观察到的市场数据的派对模型,一个水平2测量。
表外融资美国铝业仪器公司(Al Instruments) - 提供信用证、备用信用证和书面财务担保的承诺的公允价值是根据签订类似协议时目前收取的费用估算的,同时考虑到协议的剩余条款和交易对手目前的信誉。担保和信用证的公允价值是根据目前对类似协议收取的费用或在报告日期终止这些协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本计算的。表外金融工具的公允价值是以市场参与者将使用的假设为基础的,这是一个水平。3测量。
公允价值根据ASC主题进行估计825.公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计是可以的。不反映在以下位置提供销售可能产生的任何溢价或折扣一计算银行对某一特定金融工具的全部持有量。因为不是由于银行相当大一部分金融工具存在市场,公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对预估产生重大影响。
下表列出了截至以下日期的金融工具的账面价值、名义金额和估计公允价值2020年6月30日和2019年12月31日:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
携载 |
携载 |
|||||||||||||||
金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||
现金和银行到期款项 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资 |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
贷款,净额 |
||||||||||||||||
股权证券: |
||||||||||||||||
投资于联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||
认股权证 |
概念上的 |
概念上的 |
|||||||||||||||
金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
外汇合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换 |
携载 |
携载 |
|||||||||||||||
金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||
存款: |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期借款减少。 |
||||||||||||||||
联邦住房贷款银行的预付款: |
||||||||||||||||
其他借款: |
||||||||||||||||
长期债务问题。 |
概念上的 |
概念上的 |
|||||||||||||||
金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
期权合约 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外汇合约 |
||||||||||||||||
利率互换 |
概念上的 |
概念上的 |
|||||||||||||||
金额 |
公允价值 |
金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
表外金融工具 |
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承诺延长信贷额度 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
备用信用证。 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他信用证: |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
提单保证。 |
( |
) |
下表列出了截至以下日期的金融工具估计公允价值在公允价值层次结构中的水平2020年6月30日和2019年12月31日。
截至2020年6月30日 |
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估计数 |
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公允价值 |
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量测 |
1级 |
2级 |
3级 |
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(单位:千) |
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金融资产 |
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现金和银行到期的。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资 |
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可供出售的证券: |
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贷款,净额 |
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股权证券 |
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投资于联邦住房贷款银行股票 |
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认股权证 |
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金融负债 |
||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||
联邦住房贷款银行的预付款: |
||||||||||||||||
其他借款: |
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长期债务 |
截至2019年12月31日 |
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估计数 |
||||||||||||||||
公允价值 |
||||||||||||||||
量测 |
1级 |
2级 |
3级 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||
现金和银行到期的。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资 |
||||||||||||||||
可供出售的证券: |
||||||||||||||||
贷款,净额 |
||||||||||||||||
股权证券 |
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投资于联邦住房贷款银行股票 |
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认股权证 |
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金融负债 |
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存款: |
||||||||||||||||
短期借款减少。 |
||||||||||||||||
联邦住房贷款银行的预付款: |
||||||||||||||||
其他借款: |
||||||||||||||||
长期债务问题。 |
15。商誉及商誉减值
本公司的政策是在年度基础上或在年度评估之间评估报告单位层面的减值商誉,如果触发事件发生或情况变化更有可能超过不将报告单位的公允价值降低至其账面价值以下。减值是商誉账面价值超过其隐含公允价值时存在的情况。
在.期间第二1/4季度2020,本公司评估其减值商誉。公司对ASC中包含的标准进行了评估350基于这样的评估,本公司得出结论,本公司的商誉二报告单位为不身体受损。
16。金融衍生品
这是我们的政策不投机未来利率走向。然而,我们不时地可能订立金融衍生工具,以寻求减低与我们的有息资产及有息负债有关的利率风险。我们相信,如果组织和管理得当,这些交易,可能为我们的资产或负债的固有利率风险以及特定交易中的风险提供对冲。在这种情况下,我们可能签订利率互换合约或其他类型的金融衍生品。在考虑任何套期保值活动之前,我们寻求与其他可行的替代策略相比,分析套期保值的成本和收益。所有对冲都必须得到世行投资委员会的批准。
公司关注ASC主题815这为金融衍生品(包括嵌入其他合约的某些金融衍生品)以及对冲活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司简明综合资产负债表中的资产或负债,并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于是否不金融衍生品被指定为套期保值,如果是,则指定套期保值的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流对冲的衍生品,公允价值的变化在其他全面收益中确认,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性,衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中,相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果有不如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性,则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的综合财务报表中。
该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与其客户执行衍生品交易时,衍生品合约通过配对交易与第三-一方金融机构,包括与中央对手方(“CCP”)。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算,只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中长期固定利率融资,同时不增加本公司的利率风险。这些交易通常是不与简明综合资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩,或与套期保值关系中的预测交易挂钩,因此是经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。与之交易的衍生工具合约的公允价值变动第三除信用估值调整部分外,预计第三方金融机构在这些合同的整个条款中与客户执行的衍生品交易的公允价值变化基本相当。考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响,本公司记录衍生品的信用估值调整,以正确反映公司与交易对手之间的信用价值差异。
在……里面2014年5月,Bancorp签订了名义金额为#美元的利率掉期合同。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
现金流掉期对冲: | (千美元) | |||||||
概念上的 | $ | $ | ||||||
加权平均固定费率-支付 | % | % | ||||||
加权平均可变速率-接收 | % | % | ||||||
未实现亏损,税后净额(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
掉期定期净结算(2) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
(1)-包括在其他全面收入中。
(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。
自.起2020年6月30日,银行未偿还的利率掉期合约名义金额为#美元。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
公允价值掉期对冲: | (千美元) | |||||||
概念上的 | $ | $ | ||||||
加权平均固定费率-支付 | % | % | ||||||
加权平均可变利率利差 | % | % | ||||||
加权平均可变速率-接收 | % | % | ||||||
未实现净亏损 (1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
掉期定期净结算(2) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
(1)-这笔金额包括在其他非利息收入中。
(2)--利率互换定期净结算额计入利息收入。
本公司已指定为部分期限套期保值选举$
利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险,以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况,并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可能减去交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给衍生品清算机构,每日保证金由衍生品清算机构间接维持。Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为#美元。
本公司不时与各交易对手订立外汇远期合约,以减低与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合同是不指定为对冲工具,并以公允价值计入我们的简明综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产,毛负公允价值计入其他负债。公司衍生金融工具的名义金额和公允价值不指定为对冲工具的日期为2020年6月30日,和2019年12月31日具体情况如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (千美元) | |||||||
未被指定为套期保值工具的衍生金融工具: | ||||||||
名义金额: | ||||||||
期权合约 | $ | $ | ||||||
具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 | $ | $ | ||||||
公允价值为负的现货、远期和掉期合约 | $ | $ | ||||||
公允价值: | ||||||||
期权合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 | $ | $ | ||||||
公允价值为负的现货、远期和掉期合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
17。资产负债表抵消
某些金融工具,包括转售和回购协议、证券借贷安排和衍生品,可能有资格在简明综合资产负债表中获得抵销,和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。与上游金融机构对手方达成回购和衍生交易协议的公司出售的证券一般是根据国际掉期和衍生工具协会主协议执行的,这些主协议包括“抵销权”条款。在这种情况下,通常有法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额,并且可能意在以净额结算这类金额。尽管如此,该公司还是不一般情况下,为财务报告目的抵销这类金融工具。
简明综合资产负债表中符合抵销条件的金融工具,截至2020年6月30日,和2019年12月31日如下表所示:
资产负债表中未抵销的总额 |
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毛 |
总金额 |
净额 |
金融 仪器 |
抵押品 |
净额 |
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|
(单位:千) |
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2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
资产: |
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衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
负债: |
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衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | — | |||||||||||||
2019年12月31日 |
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资产: |
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衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | — |
18. 与客户签订合同的收入
以下是与在范围内的客户签订的合同的收入汇总不ASC下的范围内606,与客户签订合同的收入:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
范围内的非利息收入: | ||||||||||||||||
存款账户手续费及手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
财富管理费 | ||||||||||||||||
其他服务费(1) | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | ||||||||||||||||
非利息收入,不在范围内(2) | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | $ | $ | $ | $ |
(1)和其他服务费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费和其他无形的个人收入来源。
(2)这些金额主要是指与不在ASC范围内的客户签订合同的收入606.
ASC范围内按费用类型划分的主要收入来源606下面对以上表格中显示的内容进行了更详细的说明:
存款账户的手续费及服务费
存款账户的费用和服务费包括存款客户执行的分析、透支、现金检查、自动取款机和保险箱活动的费用,以及通过卡支付网络为接受信用卡交易而赚取的交换收入。从我们的存款客户那里赚取的费用受合同的约束,这些合同规定了对存款资金和其他相关服务的全面托管和访问,任何一方都可以随意终止。从存款客户收到的各种存款活动的费用,一旦履行义务后,公司将确认为收入。
财富管理费
该公司聘请财务顾问为客户提供投资规划服务,包括财富管理服务、资产配置战略、投资组合分析和监测、投资战略和风险管理战略。本公司赚取的费用是可变的,一般由本公司按月收取。本公司根据从本公司聘用的经纪交易商收到的实际交易细节,确认在季度末提供的服务的收入。
实用的权宜之计和豁免
公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并且确实不披露未履行的履约义务的价值,因为公司与客户的合同的期限通常小于一年,是不限成员名额的,取消期限小于一或允许本公司确认本公司有权开具发票的金额的收入。
此外,鉴于合同的短期性质,公司在ASC中也适用实际权宜之计606-10-32-18并且确实不调整客户对重要融资部分影响的考虑,如果在合同开始时,实体转让货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的时间段为一一年或更短的时间。
19. 股东权益
总股本为$
年度累计其他综合收益中的活动、税后净额和从累计其他综合收益中重新分类三月和六截至的月份2020年6月30日,和2019年6月30日具体情况如下:
截至2020年6月30日的三个月 |
截至2019年6月30日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
税前 |
税费/ |
税净额 |
税前 |
税费/ |
税净额 |
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(单位:千) |
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期初余额、损益、税后净额 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
期间产生的未实现(亏损)/收益净额 |
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可供出售的证券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收入净收益的重新分类调整 |
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可供出售的证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损)/收入合计 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||
期末余额、损益、税后净额 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | ( |
) |
截至2020年6月30日的6个月 |
截至2019年6月30日的6个月 |
|||||||||||||||||||||||
税前 |
税费/ |
税净额 |
税前 |
税费/ |
税净额 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
期初余额、损益、税后净额 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
期内产生的未实现净收益/(亏损) |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
净收入净收益的重新分类调整 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损)合计 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额、损益、税后净额 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
现金流对冲衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | ( |
) |
20.股票回购计划
在……上面2019年5月7日董事会批准了一项新的股票回购计划,回购至多$
21.后续事件
本公司已评估在此之后发生的事件的影响2020年6月30日,截至简明综合财务报表的出具日期,并根据该等评估,本公司相信已有不是该期间内需要在简明综合财务报表中确认或在简明综合财务报表附注中披露的重大事件。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论基于以下假设:读者可以访问并阅读公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。
关键会计政策
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以其未经审计的简明综合财务报表为基础,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策涉及重大判断、假设和不确定性,对于了解公司的经营结果和财务状况至关重要。公司管理层认为以下是重要的会计政策:
贷款损失准备的会计处理涉及管理层的重大判断和假设,这些判断和假设对净贷款的账面价值等有重大影响。管理层使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,这些因素被认为在下列情况下是合理的:“信贷损失准备在截至2019年12月31日的公司年度报告Form 10-K中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”。
最新动态:新冠肺炎大流行的影响与应对
正在进行的新冠肺炎大流行对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎在美国的传播造成疾病、隔离、取消活动和旅行、企业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断、失业增加,以及整体经济和金融市场不稳定。许多州,包括加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、得克萨斯州、马萨诸塞州、内华达州以及我们在这些州有大量业务的其他州,都对休闲、商务、商业和其他活动和集会施加了限制,试图减缓新冠肺炎的传播。
新冠肺炎疫情的爆发大大增加了我们公司及其运营面临的挑战、风险和不确定因素,包括:
● |
市场利率已大幅下降,这些下调,特别是如果持续下去,可能会对我们的净利息收入、净利差和收益产生不利影响。 |
● |
我们预计对我们的产品和服务的需求可能会放缓,包括对传统贷款的需求,尽管我们认为,由于CARE法案和其他为应对疫情而设立的政府计划增加了购买力平价贷款,这种下降可能会被部分抵消。 |
● |
我们的客户由于大流行造成的工作和其他损失而无法履行贷款承诺,可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和抵押品价值下降的风险增加,从而导致我们公司的损失。 |
● |
新冠肺炎大流行限制造成了金融市场的显著波动和混乱,这些情况可能要求我们认识到,我们投资组合中的投资证券除了暂时减值外,还存在较高水平的减值,因为这些证券的发行受到经济放缓的负面影响。我们投资组合中投资证券公允价值的下降也可能减少作为我们综合综合收益(亏损)的一部分报告的未实现收益。 |
新冠肺炎大流行带来的其他潜在影响以及我们预期的应对措施如下所述。另见第1A项风险因素。
财务状况和经营业绩
截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的6个月,我们的财务状况和运营结果受到新冠肺炎疫情的重大影响。与疫情相关的经济环境和不确定性、较高的不良贷款特定准备金以及第二季度360万美元的净冲销,导致截至2020年6月30日的6个月确认的信贷损失拨备为5000万美元。虽然截至2020年6月30日,我们还没有经历与新冠肺炎大流行相关的重大减记,但关于大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响我们对信贷损失拨备和由此产生的信贷损失拨备的估计。如果大流行的影响持续时间更长,经济状况恶化或持续的时间比预测的更长,这样的估计可能是不够的,未来可能会发生重大变化。我们的利息收入在未来可能也会受到负面影响,因为我们继续与受影响的借款人合作,推迟付款、利息和费用。此外,由于低利率环境,净息差可能会普遍降低。这些不确定性和经济环境将继续影响收益,增长缓慢,并可能导致我们贷款和投资组合的资产质量恶化。
下表详细介绍了我们对借款人的敞口,这些借款人通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大的行业:
2020年6月30日 |
||||||||
行业(1) |
贷款余额 |
占总贷款组合的百分比 |
||||||
(百万美元) |
||||||||
餐饮业 |
$ | 169.1 | 1 | % |
||||
酒店/汽车旅馆 |
295.6 | 2 | ||||||
零售企业/物业 |
1,746.2 | 11 | ||||||
$ | 2,210.9 | 14 | % |
(1)- 余额记录了管理大部分行业关系的业务部门的信用风险敞口。余额由商业房地产担保贷款组成,其中抵押品包括餐馆,
他们经营酒店/汽车旅馆,或者有零售依赖。
虽然截至2020年6月30日,我们的主要业务部门没有经历不成比例的影响,但上表中详细列出的行业(可能还有其他行业)的借款人可能对新冠肺炎导致的经济低迷更敏感,恢复期可能比其他业务线更长。
贷款和租赁修改
在疫情爆发后的3月份,我们开始收到借款人的贷款和延期租赁请求。修改包括推迟本金支付或推迟本金和利息支付,期限一般为90-180天。申请是单独评估的,批准的修改是基于每个借款人的独特情况。我们致力于与我们的客户合作,以便有时间应对这场大流行的挑战。目前还不确定未来与新冠肺炎困难相关的贷款和租赁修改会对我们的财务状况、经营业绩以及贷款和租赁损失准备金产生什么影响。截至2020年6月30日,已批准的新冠肺炎修改申请包括1,198宗(5.181亿美元)住宅按揭贷款,加权平均贷款额为54.0%,占抵押贷款组合总额的12.4%;81宗商业贷款余额(1.416亿美元),占商业贷款总额的4.7%。
CARE法案允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,旨在就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这包括(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之间或冠状病毒紧急声明结束后60天内进行的,以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日的逾期不超过30天。该公司正在将这一指导应用于符合条件的贷款修改,并预计短期修改将继续增加。
下表显示了截至2020年6月30日批准的新冠肺炎CRE贷款和租赁修改(按物业类型划分)。
财产类型 |
贷款数量 延期 核可 |
截至以下日期的余额 2020年6月30日 |
总计 类别 天平 |
加权 平均LTV |
||||||||||||
(百万美元) |
||||||||||||||||
酒店/汽车旅馆 |
26 | $ | 197.1 | $ | 295.6 | 47.7 | % | |||||||||
零售 |
158 | 554.5 | 1,746.2 | 52.1 | % | |||||||||||
住宅 |
283 | 221.1 | 1,958.1 | 54.6 | % | |||||||||||
货仓 |
36 | 99.8 | 896.7 | 47.6 | % | |||||||||||
办公与商业公寓 |
143 | 276.1 | 1,393.1 | 51.3 | % | |||||||||||
戏院 |
3 | 24.8 | 24.8 | 74.4 | % | |||||||||||
特殊用途和香港投资组合 |
31 | 73.9 | 399.2 | 49.5 | % | |||||||||||
工业和多用途 |
22 | 60.3 | 399.6 | 47.7 | % | |||||||||||
饭馆 |
21 | 24.2 | 169.1 | 52.3 | % | |||||||||||
其他 |
— | — | 109.1 | — | ||||||||||||
总CRE |
723 | $ | 1,531.8 | $ | 7,391.5 | 51.6 | % |
薪资保障计划(PPP)
作为CARE法案的一部分,小企业管理局(SBA)已被授权根据PPP为符合必要资格要求的小企业提供贷款担保,直至2020年6月30日,以便让他们的工人留在工资单上。购买力平价计划的一个显著特点是,在其他条件中,如果借款人维持其员工和工资,如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费,则借款人有资格获得贷款豁免。这些贷款期限为两至五年,利率为1%。我们从2020年4月3日开始接受申请。截至2020年6月30日,我们已处理了1,381笔PPP贷款,总金额为261.7美元。购买力平价贷款是由小企业管理局担保的,因此我们认为购买力平价贷款通常不代表重大信用风险。
资本和流动性
虽然我们相信我们有足够的资本,预计截至2020年6月30日不需要任何额外的流动性,但为了应对新冠肺炎疫情的严重性和持续时间的不确定性,我们已经采取了额外的行动,以确保我们的流动性状况强劲。这些行动包括在这个时候暂停我们的股票回购计划,通过保持强大的资本水平和流动性来支持客户和其他利益相关者,以缓和新冠肺炎的影响。此外,如果有必要,我们还可以抵押额外的抵押品,以增加我们向FRB借款的能力。我们的董事会还将继续根据我们的资本和流动性需求,评估新冠肺炎疫情的影响,以及宣布未来股息和任何未来股息率的适当性。
资产减值
目前,截至2020年6月30日,我们不认为我们的商誉和无形资产、长期资产、使用权资产或可供出售的投资证券因新冠肺炎疫情而存在任何减值。目前尚不确定新冠肺炎疫情的长期影响是否会导致未来产生与上述任何资产相关的减值费用。Bancorp股价的持续下跌和/或其他与信贷相关的影响可能会在未来引发事件,导致我们的商誉价值减记,这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的流程、控制和业务连续性计划
作为一家金融机构,我们被认为是一项重要的业务,因此继续在修改后的基础上运营,以遵守政府的限制和公共卫生当局的指导方针。我们的银行大堂对公众关闭,尽管业务仍在通过免下车设施、在线、电话或预约进行交易。虽然我们相信这些安排将继续有效,直到政府当局取消限制,但我们仍在继续运营和维护我们的客户关系。员工和客户的健康和安全是我们管理层的主要关切,我们正在尽一切努力让员工在家工作,或者如果需要在我们的某个地点工作,则保持适当的社交距离并遵守其他健康预防措施。
在这段中断期间,我们仍然开放业务,支持我们的客户,同时实施我们的业务连续性计划,以降低新冠肺炎传播到我们的员工和客户的风险。我们还采取了其他行动,如社交距离,限制面对面的会议和会议,限制公司旅行和增加卫生协议。我们相信,这些行动为我们的员工和客户提供了最好的保护,增强了我们继续提供银行服务的能力。我们相信,我们有能力在可预见的未来继续采取这些业务连续性措施,但无法提供保证,因为这些情况可能会随着疫情持续时间和严重程度的不同而发生变化。
亮点
● |
第二季存款总额增加12亿元至163亿元,增幅为7.9%。 |
季度业务报表审查
净收入
截至2020年6月30日的季度,净收益为5430万美元,比去年同期的7220万美元减少了1790万美元,降幅为24.8%。截至2020年6月30日的季度,稀释后每股收益为0.68美元,而去年同期为0.90美元。
截至2020年6月30日的季度,平均股东权益回报率为9.31%,平均资产回报率为1.15%,而去年同期的平均股东权益回报率为13.27%,平均资产回报率为1.69%。
财务绩效
截至三个月 |
||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||
净收入(百万) |
$ |
54.3 | $ |
72.2 | ||||
普通股基本每股收益 |
$ | 0.68 | $ | 0.90 | ||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.68 | $ | 0.90 | ||||
平均资产回报率 |
1.15 | % | 1.69 | % | ||||
平均总股东权益回报率 |
9.31 | % | 13.27 | % | ||||
效率比 |
44.82 | % | 44.53 | % |
扣除信贷损失准备前的净利息收入
2020年第二季度,扣除信贷损失拨备前的净利息收入减少了890万美元,降幅为6.2%,降至1.345亿美元,而去年同期为1.434亿美元。货币基础减少,主要是因为来自贷款和证券的利息收入减少。
2020年第二季度的净息差为3.02%,而2019年第二季度和2020年第一季度的净息差分别为3.58%和3.34%。
2020年二季度,平均生息资产收益率为3.91%,平均有息负债资金成本为1.20%,有息存款成本为1.16%。相比之下,2019年第二季度,平均生息资产收益率为4.81%,平均计息负债资金成本为1.65%,计息存款成本为1.58%。平均赚取利息资产的收益率下降,主要是由於贷款利率较低所致。在截至2020年6月30日的季度里,净息差(定义为平均生息资产收益率与平均有息负债的资金成本之间的差额)为2.71%,而去年同期为3.16%。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的平均生息资产、平均有息负债以及这些资产和负债的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未偿还金额为每日平均值。
生息资产和计息负债 |
||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月, |
||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
利息 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
平均值 |
收入/ |
产量/ |
平均值 |
收入/ |
产量/ |
|||||||||||||||||||
天平 |
费用 |
率(1)(2) |
天平 |
费用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 (1) |
$ | 15,626,412 | $ | 168,149 | 4.33 | % | $ | 14,365,544 | $ | 182,291 | 5.09 | % | ||||||||||||
投资证券市场 |
1,268,661 | 5,405 | 1.71 | 1,441,005 | 8,477 | 2.36 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
17,434 | 214 | 4.95 | 17,250 | 298 | 6.93 | ||||||||||||||||||
有息存款。 |
980,949 | 240 | 0.10 | 235,019 | 1,383 | 2.36 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 |
17,893,456 | 174,008 | 3.91 | 16,058,818 | 192,449 | 4.81 | ||||||||||||||||||
无息资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和银行到期的。 |
136,976 | 182,518 | ||||||||||||||||||||||
其他非盈利性资产。 |
1,048,839 | 1,040,853 | ||||||||||||||||||||||
无息资产总额 |
1,185,815 | 1,223,371 | ||||||||||||||||||||||
减去:贷款损失拨备。 |
(148,937 | ) | (123,227 | ) | ||||||||||||||||||||
递延贷款手续费: |
317 | (1,384 | ) | |||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 18,930,651 | $ | 17,157,578 | ||||||||||||||||||||
有息负债: |
||||||||||||||||||||||||
生息活期账户 |
$ | 1,586,112 | $ | 742 | 0.19 | % | $ | 1,265,105 | $ | 574 | 0.18 | % | ||||||||||||
货币市场账户。 |
2,756,493 | 4,920 | 0.72 | 1,857,384 | 4,643 | 1.00 | ||||||||||||||||||
储蓄账户: |
740,500 | 257 | 0.14 | 731,512 | 371 | 0.20 | ||||||||||||||||||
定期存款: |
7,616,446 | 30,811 | 1.63 | 7,570,131 | 39,491 | 2.09 | ||||||||||||||||||
有息存款总额 |
12,699,551 | 36,730 | 1.16 | 11,424,132 | 45,079 | 1.58 | ||||||||||||||||||
其他借款: |
412,953 | 1,363 | 1.33 | 353,799 | 1,984 | 2.25 | ||||||||||||||||||
长期债务问题。 |
119,136 | 1,440 | 4.86 | 169,761 | 2,007 | 4.74 | ||||||||||||||||||
有息负债总额 |
13,231,640 | 39,533 | 1.20 | 11,947,692 | 49,070 | 1.65 | ||||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
活期存款。 |
3,101,265 | 2,789,644 | ||||||||||||||||||||||
其他负债: |
250,971 | 235,991 | ||||||||||||||||||||||
总股本: |
2,346,775 | 2,184,251 | ||||||||||||||||||||||
负债和权益总额 |
$ | 18,930,651 | $ | 17,157,578 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.71 | % | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 134,475 | $ | 143,379 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.02 | % | 3.58 | % |
(1)收益及赚取的利息数额包括贷款费用。非权责发生制贷款包括在平均余额中。
(二)净利息收入除以平均未偿还生息资产。
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月可归因于数量变化和利率变化的利息收入和利息支出变化:
应税-等值净利息收入-因数量和利率而变化(1) |
||||||||||||
截至2010年6月30日的三个月。 |
||||||||||||
2020-2019 | ||||||||||||
增加/(减少) |
||||||||||||
净利息收入归因于: |
||||||||||||
音量的变化 |
费率的变动 |
总变化量 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||
贷款和租赁。 |
$ | 15,000 | $ | (29,142 | ) | $ | (14,142 | ) | ||||
投资证券市场 |
(934 | ) | (2,139 | ) | (3,073 | ) | ||||||
联邦住房贷款银行股票 |
3 | (86 | ) | (83 | ) | |||||||
在其他银行的存款。 |
1,163 | (2,306 | ) | (1,143 | ) | |||||||
利息收入变动总额 |
15,232 | (33,673 | ) | (18,441 | ) | |||||||
有息负债: |
||||||||||||
生息活期账户。 |
148 | 20 | 168 | |||||||||
货币市场账户。 |
1,841 | (1,564 | ) | 277 | ||||||||
储蓄账户: |
4 | (119 | ) | (115 | ) | |||||||
定期存款: |
239 | (8,919 | ) | (8,680 | ) | |||||||
其他借款资金。 |
293 | (914 | ) | (621 | ) | |||||||
长期债务 |
(616 | ) | 49 | (567 | ) | |||||||
利息支出的总变动 |
1,909 | (11,447 | ) | (9,538 | ) | |||||||
净利息收入变动情况。 |
$ | 13,323 | $ | (22,226 | ) | $ | (8,903 | ) |
(1)可归因于数量和利率变化的利息收入和利息支出的变化,已按比例分配给因数量和因利率变化而产生的变化。他说:
信贷损失准备金
根据对2020年6月30日贷款损失拨备适当性的审查,该公司在2020年第二季度记录了2500万美元的信贷损失准备金,而2019年第二季度没有信贷损失准备金。拨备信贷损失的主要原因是新冠肺炎疫情导致全球经济恶化。虽然我们采取措施将新冠肺炎疫情对经济预测的影响以及其他用于确定信贷损失拨备的因素纳入其中,但如果经济预测或其他因素相对于我们使用的假设恶化,我们的信贷损失拨备将在未来一段时间内相应增加。下表汇总了所示期间的冲销和回收情况:
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
冲销: |
||||||||||||||||
商业贷款 |
$ | 5,106 | $ | 1,713 | $ | 6,427 | $ | 2,944 | ||||||||
总冲销 |
5,106 | 1,713 | 6,427 | 2,944 | ||||||||||||
恢复: |
||||||||||||||||
商业贷款 |
1,350 | 1,356 | 2,558 | 1,397 | ||||||||||||
建筑贷款 |
— | 30 | — | 1,074 | ||||||||||||
房地产贷款(1) |
163 | 423 | 325 | 733 | ||||||||||||
总回收率 |
1,513 | 1,809 | 2,883 | 3,204 | ||||||||||||
净冲销/(回收) |
$ | 3,593 | $ | (96 | ) | $ | 3,544 | $ | (260 | ) |
(一)房地产贷款包括商业抵押贷款、住宅抵押贷款和股权额度。
非利息收入
非利息收入,包括存托服务费、信用证佣金、股权证券收益(亏损)、电汇费用和其他费用收入来源的收入,2020年第二季度为1560万美元,比2019年第二季度的1280万美元增加280万美元,增幅21.9%。这一增长主要是由于股本证券的净收益增加了250万美元,出售抵押贷款支持证券的收益增加了110万美元,但与去年同期相比,利率掉期合同的估值减少了68.21万美元,部分抵消了这一增长。
非利息支出
2020年第二季度,非利息支出减少220万美元,降幅3.2%,至6730万美元,而去年同期为6950万美元。减少的主要原因是工资和员工福利减少500万美元,原因是奖金应计减少以及用于贷款的资本化工资增加,与去年同期相比,低收入住房和替代能源合作伙伴关系投资的摊销费用增加了380万美元,部分抵消了这一下降。2020年第二季度的效率比率为44.8%,而去年同期为44.5%。
所得税
2020年第二季度的有效税率为6.0%,而2019年第二季度为16.6%。由于低收入住房和替代能源投资税收抵免增加的影响,2020年的有效税率较低。
年初至今业务报表审查
截至2020年6月30日的6个月,净收益为1.012亿美元,与去年同期的1.389亿美元相比,减少了3770万美元,降幅为27.1%。稀释后每股收益为1.27美元,而去年同期为1.73美元。截至2020年6月30日的六个月,净息差为3.17%,而去年同期为3.64%。
截至2020年6月30日的6个月,平均股东权益回报率为8.72%,平均资产回报率为1.10%,而去年同期的平均股东权益回报率为12.92%,平均资产回报率为1.65%。截至2020年6月30日的6个月,效率比为44.71%,而去年同期为44.98%。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的平均生息资产、平均有息负债以及这些资产和负债的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未偿还金额为每日平均值。
生息资产和计息负债 |
||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六个月, |
||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
利息 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
平均值 |
收入/ |
产量/ |
平均值 |
收入/ |
产量/ |
|||||||||||||||||||
天平 |
费用 |
率(1)(2) |
天平 |
费用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||||||||||||||
贷款和租赁总额(1) |
$ | 15,419,926 | $ | 346,019 | 4.51 | % | $ | 14,227,782 | $ | 360,568 | 5.11 | % | ||||||||||||
投资证券市场 |
1,324,013 | 13,015 | 1.98 | 1,356,001 | 15,767 | 2.34 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
17,352 | 519 | 6.02 | 17,277 | 602 | 7.03 | ||||||||||||||||||
有息存款。 |
645,986 | 1,191 | 0.37 | 275,044 | 3,273 | 2.40 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 |
17,407,277 | 360,744 | 4.17 | 15,876,104 | 380,210 | 4.83 | ||||||||||||||||||
无息资产: |
||||||||||||||||||||||||
现金和银行到期的。 |
156,402 | 195,715 | ||||||||||||||||||||||
其他非盈利性资产。 |
1,039,736 | 1,038,045 | ||||||||||||||||||||||
无息资产总额 |
1,196,138 | 1,233,760 | ||||||||||||||||||||||
减去:贷款损失拨备。 |
(136,412 | ) | (123,068 | ) | ||||||||||||||||||||
递延贷款手续费: |
(157 | ) | (1,426 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 18,466,846 | $ | 16,985,370 | ||||||||||||||||||||
有息负债: |
||||||||||||||||||||||||
生息活期账户。 |
$ | 1,487,354 | $ | 1,452 | 0.20 | % | $ | 1,286,985 | $ | 1,184 | 0.19 | % | ||||||||||||
货币市场账户。 |
2,597,245 | 11,879 | 0.92 | 1,886,048 | 9,070 | 0.97 | ||||||||||||||||||
储蓄账户: |
736,936 | 579 | 0.16 | 724,492 | 711 | 0.20 | ||||||||||||||||||
定期存款: |
7,556,033 | 65,966 | 1.76 | 7,318,590 | 73,614 | 2.03 | ||||||||||||||||||
有息存款总额 |
12,377,568 | 79,876 | 1.30 | 11,216,115 | 84,579 | 1.52 | ||||||||||||||||||
其他借款: |
402,491 | 3,202 | 1.60 | 407,622 | 4,797 | 2.37 | ||||||||||||||||||
长期债务问题。 |
119,136 | 2,880 | 4.86 | 176,401 | 4,139 | 4.73 | ||||||||||||||||||
有息负债总额 |
12,899,195 | 85,958 | 1.34 | 11,800,138 | 93,515 | 1.60 | ||||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
活期存款。 |
2,982,577 | 2,782,633 | ||||||||||||||||||||||
其他负债: |
251,545 | 234,787 | ||||||||||||||||||||||
总股本: |
2,333,529 | 2,167,812 | ||||||||||||||||||||||
负债和权益总额 |
$ | 18,466,846 | $ | 16,985,370 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.83 | % | 3.23 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 274,786 | $ | 286,695 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.17 | % | 3.64 | % |
(1)收益及赚取的利息数额包括贷款费用。非权责发生制贷款包括在平均余额中。
(二)净利息收入除以平均未偿还生息资产。
下表总结了可归因于数量变化和利率变化的利息收入和利息支出的变化:
应税-等值净利息收入-因数量和利率而变化(1) |
||||||||||||
截至6月30日的六个月, |
||||||||||||
2020-2019 | ||||||||||||
增加/(减少) |
||||||||||||
净利息收入归因于: |
||||||||||||
音量的变化 |
费率的变动 |
总变化量 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||
贷款和租赁。 |
$ | 29,429 | $ | (43,977 | ) | $ | (14,548 | ) | ||||
投资证券市场 |
(360 | ) | (2,393 | ) | (2,753 | ) | ||||||
联邦住房贷款银行股票 |
3 | (86 | ) | (83 | ) | |||||||
在其他银行的存款。 |
2,150 | (4,231 | ) | (2,081 | ) | |||||||
利息收入变动总额 |
31,222 | (50,687 | ) | (19,465 | ) | |||||||
有息负债: |
||||||||||||
生息活期账户。 |
195 | 73 | 268 | |||||||||
货币市场账户。 |
3,301 | (492 | ) | 2,809 | ||||||||
储蓄账户: |
12 | (144 | ) | (132 | ) | |||||||
定期存款: |
2,393 | (10,041 | ) | (7,648 | ) | |||||||
其他借款资金。 |
(59 | ) | (1,536 | ) | (1,595 | ) | ||||||
长期债务 |
(1,372 | ) | 113 | (1,259 | ) | |||||||
利息支出的总变动 |
4,470 | (12,027 | ) | (7,557 | ) | |||||||
净利息收入变动情况 |
$ | 26,752 | $ | (38,660 | ) | $ | (11,908 | ) |
(1)可归因于交易量和利率变化的利息收入和利息支出的变化,已按比例分配给交易量变化和利率变化。
非利息收入
非利息收入,包括存托服务费、信用证佣金、股权证券收益(亏损)、电汇费用和其他费用收入来源的收入,在截至2020年6月30日的6个月为2,140万美元,与截至2019年6月30日的6个月的2,570万美元相比,下降了430万美元,降幅为16.7%。减少的主要原因是,与去年同期相比,股权证券的净收益减少了770万美元,部分被出售抵押贷款支持证券的收益增加了110万美元和财富管理费增加了110万美元所抵消。
非利息支出
截至2020年6月30日的六个月里,非利息支出减少了810万美元,降幅为5.8%,至132.4美元,而去年同期为1.405亿美元。减少的主要原因是,由于奖金应计项目减少和贷款资本化工资增加,工资和员工福利减少了610万美元,其他房地产自有支出减少了430万美元,无资金承诺拨备减少了150万美元,与去年同期相比,低收入住房和替代能源合作伙伴关系投资的摊销费用增加了690万美元,部分抵消了这一减少。
所得税
截至2020年6月30日的6个月的有效税率为11.1%,而截至2019年6月30日的6个月的有效税率为19.2%。由于低收入住房和替代能源投资税收抵免增加的影响,2020年的有效税率较低。
资产负债表回顾
资产
截至2020年6月30日,总资产为193亿美元,比截至2019年12月31日的181亿美元增加了12亿美元,增幅为6.6%,主要原因是短期投资增加和贷款增长,部分被投资证券的减少所抵消。
可供出售的证券
截至2020年6月30日,可供出售的证券占总资产的5.9%,而截至2019年12月31日,可供出售的证券占总资产的8.0%。截至2020年6月30日,可供出售的证券为11亿美元,而截至2019年12月31日为15亿美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和可供出售证券的公允价值:
2020年6月30日 |
||||||||||||||||
毛 |
毛 |
|||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国库券。 |
$ | 99,935 | $ | 1 | $ | 9 | $ | 99,927 | ||||||||
美国政府机构实体。 |
107,558 | 499 | 664 | 107,393 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券。 |
779,492 | 23,428 | 508 | 802,412 | ||||||||||||
抵押贷款债券(CDO)。 |
314 | — | 13 | 301 | ||||||||||||
公司债务证券。 |
135,695 | 385 | 11 | 136,069 | ||||||||||||
总计 |
$ | 1,122,994 | $ | 24,313 | $ | 1,205 | $ | 1,146,102 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
毛 |
毛 |
|||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
||||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
可供出售的证券 |
||||||||||||||||
美国国库券。 |
$ | 74,926 | $ | 10 | $ | — | $ | 74,936 | ||||||||
美国政府机构实体。 |
90,452 | 663 | 319 | 90,796 | ||||||||||||
美国政府支持的实体。 |
225,000 | — | 557 | 224,443 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券。 |
880,040 | 8,574 | 824 | 887,790 | ||||||||||||
抵押贷款债券(CDO)。 |
569 | — | 17 | 552 | ||||||||||||
公司债务证券 |
172,743 | 605 | 23 | 173,325 | ||||||||||||
总计 |
$ | 1,443,730 | $ | 9,852 | $ | 1,740 | $ | 1,451,842 |
欲了解更多信息,请参见公司未经审计的简明综合财务报表附注7。
截至2020年6月30日账面价值为9700万美元、截至2019年12月31日为2010万美元的可供出售证券,被承诺确保公共存款、其他借款以及国库税和贷款。
股权证券
本公司在截至2020年6月30日的三个月确认净收益580万美元,这是由于公允价值易于确定的股权投资的公允价值增加,而截至2019年6月30日的三个月净收益为320万美元。本公司在截至2020年6月30日的6个月确认净亏损3.23亿美元,原因是公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少,而截至2019年6月30日的6个月净收益为740万美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,股权证券分别为2460万美元和2800万美元。
贷款
截至2020年6月30日,贷款总额为156亿美元,较2019年12月31日的151亿美元增加5.328亿美元,增幅3.5%。这一增长主要是由于Paycheck Protection Program贷款增加2.617亿美元,商业按揭贷款增加1.162亿美元,增幅1.6%,住宅按揭贷款增加9610万美元,增幅2.4%,权益额度增加5120万美元,增幅14.7%,房地产建设贷款增加4430万美元,增幅7.6%。与2019年12月31日相比,2020年6月30日的贷款余额和构成如下:
2020年6月30日 |
占总收入的百分比 |
2019年12月31日 |
占总收入的百分比 |
% |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||
商业贷款。 |
$ | 2,746,316 | 17.6 | % | $ | 2,778,744 | 18.4 | % | (1.2% | ) | ||||||||||
工资保障计划贷款 |
261,650 | 1.7 | — | — | 100.0 | |||||||||||||||
住宅按揭贷款。 |
4,184,721 | 26.8 | 4,088,586 | 27.1 | 2.4 | |||||||||||||||
商业抵押贷款。 |
7,391,502 | 47.4 | 7,275,262 | 48.3 | 1.6 | |||||||||||||||
房地产建设贷款。 |
624,199 | 4.0 | 579,864 | 3.9 | 7.6 | |||||||||||||||
股权额度: |
399,207 | 2.5 | 347,975 | 2.3 | 14.7 | |||||||||||||||
分期付款和其他贷款。 |
688 | 0.0 | 5,050 | 0.0 | (86.4 | ) | ||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 15,608,283 | 100 | % | $ | 15,075,481 | 100 | % | 3.5 | % | ||||||||||
贷款损失拨备。 |
(169,680 | ) | (123,224 | ) | 37.7 | |||||||||||||||
未摊销递延贷款费用。 |
(4,507 | ) | (626 | ) | 620.0 | |||||||||||||||
贷款总额,净额 |
$ | 15,434,096 | $ | 14,951,631 | 3.2 | % |
不良资产
不良资产包括逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款、非权责发生贷款和其他拥有的房地产(“OREO”)。本公司的政策是,如果利息和/或本金逾期90天或更长时间,或管理层认为不太可能全部收回本金和利息,则将贷款置于非应计状态。在一笔贷款被置于非权责发生制状态后,任何以前应计但未付的利息将被转回,并从当前收入中扣除,随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定,管理层可选择在收到部分付款及/或贷款有良好抵押并正在收回的情况下,继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将逾期的本金和利息支付为当期款项,并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时,贷款通常会恢复应计状态。
管理层定期审查贷款组合,以寻求发现问题贷款。在正常业务过程中,管理层可能会不时意识到借款人可能无法满足其贷款协议的合同要求。这类贷款一般会受到更严格的监管,并会考虑把贷款列为非应计项目、是否需要额外的贷款损失拨备,以及(如适当的话)部分或全部撇账。
截至2020年6月30日,不良资产占总资产的比例为0.4%,而截至2019年12月31日,不良资产占总资产的比例为0.3%。截至2020年6月30日,不良资产总额增加2,800万美元至8,520万美元,增幅为49.0%,而截至2019年12月31日的不良资产总额为5,720万美元,主要原因是逾期90天或以上且仍在应计的贷款增加了1,500万美元,增幅为233.5%,非应计贷款增加了1,590万美元,增幅为39.3%,但其他拥有的房地产贷款减少了290万美元,降幅为28.6%,部分抵消了不良资产总额的增加,这是由于不良资产总额增加了1,500万美元,增幅为49.0%,而截至2019年12月31日的不良资产总额为5,720万美元,增幅为233.5%。
截至2020年6月30日,我们的不良资产占总贷款加OREO的百分比为0.55%,而截至2019年12月31日的不良资产为0.38%。不良贷款组合覆盖率(定义为信贷损失对不良贷款的拨备)从2019年12月31日的224.0降至2019年6月30日的270.8。
下表列出了截至2020年6月30日与2019年12月31日和2019年6月30日相比的不良资产和问题债务重组(TDR)的变化:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
%变化 |
2019年6月30日 |
%变化 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||
不良资产 |
||||||||||||||||||||
累计逾期90天或以上的贷款 |
$ | 21,374 | $ | 6,409 | 233 | $ | 14,469 | 48 | ||||||||||||
非权责发生制贷款: |
||||||||||||||||||||
建筑贷款 |
4,433 | 4,580 | (3 | ) | 4,702 | (6 | ) | |||||||||||||
商业按揭贷款 |
10,896 | 9,928 | 10 | 14,515 | (25 | ) | ||||||||||||||
商业贷款 |
27,125 | 19,381 | 40 | 28,070 | (3 | ) | ||||||||||||||
住宅按揭贷款 |
14,004 | 6,634 | 111 | 7,461 | 88 | |||||||||||||||
非权责发生制贷款总额 |
$ | 56,458 | $ | 40,523 | 39 | $ | 54,748 | 3 | ||||||||||||
不良贷款总额 |
77,832 | 46,932 | 66 | 69,217 | 12 | |||||||||||||||
拥有的其他房地产 |
7,318 | 10,244 | (29 | ) | 11,329 | (35 | ) | |||||||||||||
不良资产总额 |
$ | 85,150 | $ | 57,176 | 49 | $ | 80,546 | 6 | ||||||||||||
累积问题债务重组 |
$ | 31,671 | $ | 35,336 | (10 | ) | $ | 64,898 | (51 | ) | ||||||||||
贷款损失拨备 |
$ | 169,680 | $ | 123,224 | 38 | $ | 122,651 | 38 | ||||||||||||
期末未偿还贷款总额 |
$ | 15,608,283 | $ | 15,075,481 | 4 | $ | 14,593,510 | 7 | ||||||||||||
贷款损失对不良贷款的拨备,在期末。 |
218.01 | % | 262.56 | % | 177.20 | % | ||||||||||||||
贷款损失拨备与贷款总额之比,期末 |
1.09 | % | 0.82 | % | 0.84 | % |
非权责发生制贷款
截至2020年6月30日,非权责发生贷款总额为5,640万美元,较2019年12月31日的4,050万美元增加1,590万美元,增幅39.3%;较2019年6月30日的5,470万美元增加170万美元,增幅3.1%。抵押品依赖型贷款的拨备是根据未偿还贷款余额与最近评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定的抵押品价值之间的差额减去销售成本计算的。根据贷款被指定为不良时的抵押品覆盖率,抵押品依赖型贷款的额度因贷款而异。我们继续根据最近的评估,每季度监测这些贷款的抵押品覆盖范围,并相应地调整免税额。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。
下表列出了为非权责发生制组合贷款提供担保的物业类型和借款人截至所示日期从事的业务类型:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
真实 |
真实 |
|||||||||||||||
地产(1) |
商品化 |
地产(1) |
商品化 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
抵押品的类型 |
||||||||||||||||
单户/多户住宅 |
$ | 16,391 | $ | 10,802 | $ | 6,874 | $ | 9,475 | ||||||||
商业地产。 |
12,942 | 1,714 | 14,268 | 1,603 | ||||||||||||
个人财产(UCC)。 |
— | 14,609 | — | 8,303 | ||||||||||||
总计 |
$ | 29,333 | $ | 27,125 | $ | 21,142 | $ | 19,381 |
(一)房地产包括商业按揭贷款、房地产建设贷款、普通住宅按揭贷款和股权额度。
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
真实 |
真实 |
|||||||||||||||
地产(1) |
商品化 |
地产(1) |
商品化 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
业务类型 |
||||||||||||||||
房地产开发行业。 |
$ | 15,421 | $ | — | $ | 14,305 | $ | — | ||||||||
批发/零售业 |
319 | 10,746 | 637 | 9,684 | ||||||||||||
美食/餐厅 |
— | 5 | — | — | ||||||||||||
进口/出口价格 |
— | 16,374 | — | 4,697 | ||||||||||||
其他类型 |
13,593 | — | 6,200 | 5,000 | ||||||||||||
总计 |
$ | 29,333 | $ | 27,125 | $ | 21,142 | $ | 19,381 |
(一)房地产包括商业按揭贷款、房地产建设贷款、普通住宅按揭贷款和股权额度。
不良贷款
根据目前的情况和事件,如果我们很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额,我们认为贷款是减值的。减值评估发生在此类贷款因拖欠超过90天或我们收到的其他信息表明本金的全部收回有问题,或贷款已在TDR中进行重组而成为非应计贷款的情况下。那些余额低于我们定义的选择标准的贷款,通常贷款金额低于50万美元,将被视为同质投资组合。如果符合规定标准的贷款不依赖抵押品,我们将根据贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量减值。如果符合定义标准的贷款是抵押品相关的,我们使用贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值来衡量减值。我们通常会获得评估,以确定贷款减值之日的减值金额。评估通常基于“原样”或大宗销售估值。为了确保评估价值保持最新,我们通常每12个月从合格的独立评估师那里获得最新的评估。如果抵押品的公允价值减去销售成本,低于贷款的记录金额,我们将通过建立或调整现有的估值拨备,并在贷款损失拨备中计入相应的费用,从而确认减值。如果预计通过清算抵押品来收回减值贷款,减值金额,不包括处置成本(一般在公允价值的3%至6%之间,取决于减值贷款的规模), 从贷款损失准备金中扣除。非应计减值贷款(包括TDR)不会恢复应计状态,除非未付利息已计入,且预计记录余额将得到全额偿还,或借款人已连续六个月支付预定到期金额,TDR将被审查是否存在持续减值,直至它们不再报告为TDR。
截至2020年6月30日,有记录的不良贷款投资总额为8810万美元,其中包括5640万美元的非应计贷款和3170万美元的应计TDR。截至2019年12月31日,有记录的减值贷款投资总额为7590万美元,其中包括4050万美元的非权责发生贷款和3540万美元的应计TDR。对于不良贷款,截至2020年6月30日,之前冲销的金额为不良贷款合同余额的0.3%,截至2019年12月31日,为2.1%。截至2020年6月30日,在5640万美元的非应计贷款中,2930万美元(52.0%)由房地产担保,相比之下,截至2019年12月31日,由房地产担保的4050万美元非应计贷款中,有2110万美元(52.2%)是由房地产担保的。银行通常寻求获得当前评估、销售合同或其他可用市场价格信息,以提供评估潜在损失的最新因素。
截至2020年6月30日,在1.697亿美元的贷款损失拨备中,750万美元拨给了不良贷款,1.622亿美元拨给了一般拨备。截至2019年12月31日,在1.232亿美元的贷款损失拨备中,320万美元拨付给不良贷款,1.2亿美元拨付给一般拨备。
截至2020年6月30日,不良贷款的贷款损失拨备为218.0%,而截至2019年12月31日的拨备为262.6%,这主要是由于非应计贷款的增加。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。
下表列出了截至指定日期的减值贷款和相关拨备:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
未付本金余额 |
记录的投资 |
津贴 |
未付本金余额 |
记录的投资 |
津贴 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
没有分配零用钱 |
||||||||||||||||||||||||
商业贷款 |
$ | 16,181 | $ | 13,391 | $ | — | $ | 20,134 | $ | 15,857 | $ | — | ||||||||||||
房地产建设贷款。 |
5,776 | 4,433 | — | 5,776 | 4,580 | — | ||||||||||||||||||
商业按揭贷款 |
16,274 | 15,867 | — | 9,234 | 9,030 | — | ||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 |
9,586 | 9,532 | — | 6,171 | 6,073 | — | ||||||||||||||||||
小计 |
$ | 47,817 | $ | 43,223 | $ | — | $ | 41,315 | $ | 35,540 | $ | — | ||||||||||||
有分配的零用钱 |
||||||||||||||||||||||||
商业贷款。 |
$ | 15,919 | $ | 15,863 | $ | 6,895 | $ | 8,769 | $ | 8,739 | $ | 2,543 | ||||||||||||
商业按揭贷款 |
19,806 | 19,762 | 323 | 26,117 | 26,040 | 473 | ||||||||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 |
10,280 | 9,281 | 307 | 6,740 | 5,540 | 220 | ||||||||||||||||||
小计 |
$ | 46,005 | $ | 44,906 | $ | 7,525 | $ | 41,626 | $ | 40,319 | $ | 3,236 | ||||||||||||
减值贷款总额 |
$ | 93,822 | $ | 88,129 | $ | 7,525 | $ | 82,941 | $ | 75,859 | $ | 3,236 |
贷款利息准备金:
根据银行惯例,我们发放建筑贷款和土地开发贷款,贷款利息从包括在原有贷款承诺总额中的预先设立的利息储备中支付。我们的建设贷款和土地开发贷款一般包括初始贷款期限到期后的可选续签条款。在延长或续期这些贷款之前,会获得新的评估,部分原因是为了确定为新贷款期限建立的适当利息准备金。有利息准备金的贷款通常按照与没有利息准备金的贷款相同的标准承保,包括贷款价值比和(如果适用)形式上的偿债覆盖率。有利息储备的建筑贷款受到定期监测,以衡量完工的进展情况。如果确定额外的提取会导致贷款与价值的比率超过基于抵押品财产类型的保单上限,利息准备金将被冻结。我们在这方面的政策限额与监管限额是一致的,由土地的50%至1至4个家庭住宅建筑计划的85%不等。
截至2020年6月30日,已发放建筑贷款5.99亿美元,预提利息准备金为7,430万美元,2019年12月31日为5.5亿美元,预提利息准备金为7,340万美元;截至2020年6月30日,已展期利息准备金建筑贷款余额为1.291亿美元,预提利息准备金为450万美元,2019年12月31日土地贷款余额为1.292亿美元,预提利息准备金为470万美元。2020年,相比之下,截至2019年12月31日,以190万美元的预先设立的利息准备金发放了4550万美元的土地贷款。*截至2020年6月30日,已延长利息储备的土地贷款余额为1540万美元,预留利息储备为20.2万美元,相比之下,截至2019年12月31日,土地贷款余额为170万美元,预留利息储备为2000美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,世行没有可动用利息准备金的非权责发生制贷款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别有440万美元和460万美元的非应计非住宅建设贷款是在预先设立的利息准备金的情况下发放的。虽然我们通常预计带有利息准备金的贷款将根据原始合同条款全额偿还,但一些贷款可能需要在原始到期日之后进行一次或多次延期才能全额偿还。通常情况下,这些延期是由于施工延误而需要的。或者这两个因素的某种组合。
贷款集中
该公司的大部分业务活动是与位于南加州和北加州、纽约市、得克萨斯州达拉斯和休斯顿、华盛顿州西雅图、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、新泽西州爱迪生、马里兰州罗克维尔和内华达州拉斯维加斯等亚洲人口稠密地区的客户开展的。该公司在香港也有贷款客户。该公司没有特定的行业集中度,其贷款一般以借款人的不动产或其他质押抵押品为抵押。本公司一般预期贷款将从借款人的营业利润中清偿,由另一贷款人进行再融资,或由借款人出售抵押品。截至2020年6月30日或截至2019年12月31日,在超过总贷款10%的类似活动中,没有对多个借款人的贷款集中。
联邦银行业监管机构于2006年12月6日发布了最终指导意见,涉及资产负债表上商业房地产(CRE)贷款高度集中或日益集中的金融机构的风险管理做法。监管指导意见重申,对于经历了CRE贷款快速增长、对特定类型的CRE有显著敞口、或接近或超过用于评估CRE集中风险的监管标准的机构,有必要采取健全的内部风险管理做法,但该指导意见不应被解释为对CRE敞口的限制。监管标准是:(1)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占该机构基于风险的资本总额的100%,(2)CRE贷款总额占该机构基于风险的资本总额的300%或更多,并且该机构的CRE贷款组合在过去36个月内增长了50%或更多。截至2020年6月30日,用于建筑、土地开发和其他土地的贷款总额占世行基于风险的资本总额的33%,截至2019年12月31日,占34%。截至2020年6月30日,CRE贷款总额占基于风险的总资本的273%,截至2019年12月31日,占277%,低于世行在这两个日期的CRE贷款占总资本400%的内部限额。
信贷损失准备
世行将信贷损失拨备维持在世行认为适当的水平,以吸收贷款组合和表外无资金信贷承诺中的估计和已知风险。信贷损失准备包括贷款损失准备和表外无资金信贷承诺准备金。有了这项风险管理目标,本行管理层已有一套既定的监察系统,相信该系统旨在识别受损及潜在的问题贷款,并容许定期评估减值及信贷损失拨备的适当水平。
此外,银行董事会已经制定了一项书面信贷政策,其中包括一套信贷审查和控制制度,董事会认为该制度应能有效地确保银行保持适当的信贷损失拨备。董事会监督津贴评估过程,包括季度评估,并确定津贴是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备金额和信贷损失准备的确定是基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断,并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世行确定信贷损失适当拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。对信贷损失拨备的增加是通过对信贷损失拨备收取费用来实现的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断,但津贴的最终适当性取决于多种因素,其中许多因素超出了世行的控制范围,包括但不限于世行贷款组合的表现、经济和市场状况、利率变化以及监管机构对贷款分类的看法。被确定为无法收回的已确定的信用风险从信用损失拨备中扣除。以前冲销的金额(如果有)的收回计入信贷损失拨备。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素可能会导致拖欠、破产数量增加。, 或违约,以及更高水平的不良资产、净冲销和未来时期的信贷损失拨备。
截至2020年6月30日,贷款损失拨备为1.697亿美元,表外无资金支持的信贷承诺拨备为470万美元,这是管理层认为适合吸收贷款组合中固有的信贷损失的金额,包括无资金支持的信贷承诺。截至2020年6月30日的1.697亿美元贷款损失拨备比2019年12月31日的1.232亿美元增加了4650万美元,增幅为37.7%。这一增加包括信贷损失的额外拨备,并反映了新冠肺炎相关经济状况的恶化,以及特定准备金增加430万美元。这种恶化反映在美国首次申领失业救济金人数史无前例的增加,以及这段时期全球经济指标的恶化。虽然我们已采取措施将新冠肺炎疫情对经济预测的影响纳入我们用于确定贷款损失拨备的其他因素,但如果经济预测或其他因素(如新冠肺炎疫情及其影响的严重程度和持续时间)相对于我们使用的假设恶化,我们的贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加。截至2020年6月30日,贷款损失拨备占期末贷款总额的1.09%,占不良贷款的218.0%。截至2019年12月31日,可比比率为期末总贷款的0.82%和不良贷款的262.6。
下表列出了与贷款损失准备、冲销准备、收回准备和表外信贷承诺准备金有关的信息:
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
贷款损失拨备 |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 148,273 | $ | 122,555 | $ | 123,224 | $ | 122,391 | ||||||||
信贷损失拨备。 |
25,000 | — | 50,000 | — | ||||||||||||
冲销: |
||||||||||||||||
商业贷款。 |
(5,106 | ) | (1,713 | ) | (6,427 | ) | (2,944 | ) | ||||||||
总冲销 |
(5,106 | ) | (1,713 | ) | (6,427 | ) | (2,944 | ) | ||||||||
恢复: |
||||||||||||||||
商业贷款。 |
1,350 | 1,356 | 2,558 | 1,397 | ||||||||||||
建筑贷款。 |
— | 30 | — | 1,074 | ||||||||||||
房地产贷款。 |
163 | 423 | 325 | 733 | ||||||||||||
总回收率: |
1,513 | 1,809 | 2,883 | 3,204 | ||||||||||||
期末余额 |
$ | 169,680 | $ | 122,651 | $ | 169,680 | $ | 122,651 | ||||||||
表外信贷承诺准备金 |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ | 3,013 | $ | 3,850 | $ | 3,855 | $ | 2,250 | ||||||||
信贷损失拨备。 |
1,650 | 700 | 808 | 2,300 | ||||||||||||
期末余额 |
$ | 4,663 | $ | 4,550 | $ | 4,663 | $ | 4,550 | ||||||||
期内平均未偿还贷款。 |
$ | 15,626,412 | $ | 14,365,544 | $ | 15,419,926 | $ | 14,227,782 | ||||||||
期末未偿还贷款总额 |
$ | 15,608,283 | $ | 14,593,510 | $ | 15,608,283 | $ | 14,593,510 | ||||||||
期末不良贷款总额 |
$ | 77,832 | $ | 69,217 | $ | 77,832 | $ | 69,217 | ||||||||
期内净(撇账)/收回贷款占平均未偿还贷款的比率。 |
(0.09% | ) | 0.00 | % | (0.05% | ) | 0.00 | % | ||||||||
信贷损失拨备相当于期内平均未偿还贷款的拨备。 |
0.69 | % | 0.02 | % | 0.66 | % | 0.03 | % | ||||||||
期末不良贷款信贷损失拨备 |
224.00 | % | 183.77 | % | 224.00 | % | 183.77 | % | ||||||||
期末信贷损失对总贷款的拨备 |
1.12 | % | 0.87 | % | 1.12 | % | 0.87 | % |
我们的贷款损失准备金包括以下几项:
• |
特别拨备:对于减值贷款,我们根据对按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值的评估,为不依赖抵押品的贷款提供特定拨备,对于依赖抵押品的贷款,则基于所收到的最新估值信息确定的相关抵押品的公允价值,该等公允价值可能会根据估值时以来的市场状况变化等因素进行调整。如果减值贷款的衡量标准低于贷款的记录投资额,则不足之处将从贷款损失拨备中冲销,或者设立特定的分配。 |
• |
一般津贴:未分类的投资组合以小组为单位进行细分。细分是由贷款类型和共同的风险特征决定的。非减值贷款分为19个部分:两个商业部分,10个商业房地产部分,一个住宅建设部分,一个非住宅建设部分,一个小企业管理局部分,一个分期付款贷款部分,一个住宅抵押贷款部分,一个股权信用额度部分,和一个透支部分。免税额是根据集团根据贷款风险分类累积的历史贷款损失经验而为每个细分组别提供的。贷款风险分类考虑的因素包括借款人和担保人的当前财务状况、抵押品依赖时的相关抵押品的当时价值、冲销历史、管理层对投资组合的了解、一般经济状况、环境因素、拖欠和非应计项目的趋势,以及其他重要因素,如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及其他重要因素,如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及其他重要因素,如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理层和贷款人员的实力、承保标准以及此外,管理层还审查逾期贷款的报告,以检查是否有适当的分类。 |
下表反映了管理层按贷款类别对贷款损失拨备的分配情况,以及截至所示日期每个贷款类别与平均贷款总额的比率:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
每笔贷款 |
每笔贷款 |
|||||||||||||||
类别 |
类别 |
|||||||||||||||
平均 |
平均 |
|||||||||||||||
金额 |
贷款总额 |
金额 |
贷款总额 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
贷款类型: |
||||||||||||||||
商业贷款 |
$ | 82,256 | 19.1 | % | $ | 57,021 | 18.9 | % | ||||||||
房地产建设贷款。 |
26,700 | 3.8 | 19,474 | 4.0 | ||||||||||||
商业抵押贷款。 |
41,132 | 47.7 | 33,602 | 48.0 | ||||||||||||
住宅按揭贷款和股权额度 |
19,592 | 29.4 | 13,108 | 29.1 | ||||||||||||
分期付款和其他贷款。 |
— | — | 19 | — | ||||||||||||
贷款总额 |
$ | 169,680 | 100 | % | $ | 123,224 | 100 | % |
分配给商业贷款的津贴从2019年12月31日的5700万美元增加到2020年6月30日的8230万美元,增幅为2530万美元,增幅为44.4%。这一增长主要是由于与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化、商业贷款的冲销以及第二季度不良贷款特定准备金的增加而增加了拨备。
截至2020年6月30日,分配给房地产建设贷款的津贴增加了720万美元,增幅为36.9%,从2019年12月31日的1,950万美元增至2,670万美元。这一增长主要是由于与新冠肺炎相关的第二季度经济状况持续恶化以及房地产建设贷款增加导致津贴增加所致。
截至2020年6月30日,分配给商业抵押贷款的津贴增加了750万美元,增幅为22.3%,从2019年12月31日的3360万美元增至4110万美元。这一增长主要是由于第二季度与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化,导致津贴增加。
截至2020年6月30日,分配给住宅抵押贷款的津贴增加了650万美元,增幅为49.6%,从2019年12月31日的1,310万美元增加到1,960万美元。这一增长主要是由于第二季度与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化,导致津贴增加。
存款
截至2020年6月30日,存款总额为163亿美元,较2019年12月31日的147亿美元增加16亿美元,增幅为10.9%。无息活期存款和货币市场存款的增加是因为我们的储户在这些不确定的时期保持了更高的流动性,Paycheck银行保护计划贷款的活期存款账户中仍有未使用的资金,以及从公司账户产生的货币市场存款增加。下表列出了截至指定日期的存款组合:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
金额 |
百分比 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||
|
(千美元) |
|||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||
无息活期存款。 |
$ | 3,298,415 | 20.2 | % | $ | 2,871,444 | 19.5 | % | ||||||||
有息的活期存款。 |
1,671,290 | 10.3 | 1,358,152 | 9.2 | ||||||||||||
货币市场存款。 |
2,982,385 | 18.3 | 2,260,764 | 15.4 | ||||||||||||
储蓄存款。 |
743,982 | 4.6 | 758,903 | 5.2 | ||||||||||||
定期存款: |
7,585,832 | 46.6 | 7,443,045 | 50.7 | ||||||||||||
总存款 |
$ | 16,281,904 | 100.0 | % | $ | 14,692,308 | 100.0 | % |
下表列出了截至2020年6月30日的定期存款期限分布情况:
2020年6月30日 |
||||||||||||
定期存款--10万美元以下 |
定期存款--10万美元及以上 |
定期存款总额 |
||||||||||
(千美元) |
||||||||||||
不到三个月 |
$ | 454,688 | $ | 1,598,188 | $ | 2,052,876 | ||||||
三到六个月。 |
338,570 | 1,204,997 | 1,543,567 | |||||||||
六到十二个月 |
1,013,875 | 2,398,112 | 3,411,987 | |||||||||
一年多来, |
194,829 | 382,573 | 577,402 | |||||||||
总计 |
$ | 2,001,962 | $ | 5,583,870 | $ | 7,585,832 | ||||||
占总存款的百分比。 |
12.3 | % | 34.3 | % | 46.6 | % |
借款
借款包括购买的联邦资金,从旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)获得的垫款资金,以及从其他金融机构借款。
借债s从FHLB –截至2020年6月30日,FHLB没有过夜借款,而截至2019年12月31日,平均利率为1.66%,为4.5亿美元。截至2020年6月30日,FHLB的预付款为2.3亿美元,平均费率为2.16%,截至2019年12月31日,预付款为2.2亿美元,平均费率为2.26%。截至2020年6月30日,FHLB预付款500万美元将于2020年11月到期,8000万美元将于2021年5月到期,5000万美元将于2021年6月到期,7500万美元将于2021年7月到期,2000万美元将于2023年5月到期。
其他借款s -本公司于2017年10月完成对远东国民银行母公司SinoPac Bancorp的收购,公司欠SinoPac Co.的剩余应付余额为780万美元。2020年7月到期的余额700万美元,截至2020年6月30日的利率为1.80%(三个月期LIBOR利率加150个基点)。
截至2020年6月30日,次级债券总额为1.191亿美元,加权平均利率为2.48%;2019年12月31日为1.191亿美元,加权平均利率为4.09%。次级债券的指定到期日为30年。这些信托没有根据2003年12月生效的会计声明与公司合并。
欲了解更多信息,请参见本公司未经审计的简明综合财务报表附注11。
表外安排和合同义务
下表汇总了截至2020年6月30日该公司未来付款的合同义务。存款和借款的支付不包括利息。与租赁相关的付款以基础合同中规定的实际付款为基础。
按期付款到期 |
||||||||||||||||||||
多过 |
3年或以上 |
|||||||||||||||||||
一年,但是 |
更多,但是 |
|||||||||||||||||||
1年 |
少于 |
少于 |
5年 |
|||||||||||||||||
或更少 |
3年 |
5年 |
或更多 |
总计 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
合同义务: |
||||||||||||||||||||
规定到期日的存款。 |
$ | 7,008,430 | $ | 577,087 | $ | 303 | $ | 12 | $ | 7,585,832 | ||||||||||
联邦住房贷款银行的预付款 |
135,000 | 95,000 | — | — | 230,000 | |||||||||||||||
其他借款: |
7,031 | — | — | 32,399 | 39,430 | |||||||||||||||
长期债务问题。 |
— | — | — | 119,136 | 119,136 | |||||||||||||||
经营租赁。 |
9,424 | 15,946 | 8,795 | 5,190 | 39,355 | |||||||||||||||
合同义务和其他承付款总额 |
$ | 7,159,885 | $ | 688,033 | $ | 9,098 | $ | 156,737 | $ | 8,013,753 |
在正常的业务过程中,我们进行各种交易,根据美国公认的会计原则,这些交易不包括在我们的简明合并资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。该等交易包括延长信用证及备用信用证的承诺,该等承诺在不同程度上涉及超出简明综合资产负债表所确认金额的信用风险及利率风险。
贷款承诺-我们签订合同承诺以特定的利率和特定目的发放信贷,通常有固定的到期日或终止条款。我们几乎所有的信贷承诺都取决于客户在贷款融资时保持特定的信用标准。我们寻求通过对这些承诺进行信贷审批和监督程序,将我们在这些承诺下面临的损失降至最低。管理层在决定信贷损失拨备水平时,会评估与某些信贷承诺相关的信贷风险。
备用信用证-备用信用证是我们为保证客户对第三方的义务而出具的有条件的书面承诺。如果客户没有按照与第三方达成的协议条款履行义务,我们将被要求提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺得到资金支持,我们将有权要求客户退款。我们的政策一般要求备用信用证安排包含与贷款协议类似的担保和债务契约。
资本资源
截至2020年6月30日,总股本为23.4亿美元,比截至2019年12月31日的22.9亿美元增加了4820万美元,主要原因是净收入1.012亿美元,其他全面收入增加610万美元,基于股票的薪酬摊销250万美元,但被4930万美元的普通股现金股息和1290万美元的公司普通股回购部分抵消。
下表汇总了截至2020年6月30日的6个月的总股本变化:
截至六个月 |
||||
2020年6月30日 |
||||
(单位:千) |
||||
净利润: |
$ | 101,173 | ||
通过股息再投资计划发行的股票收益。 |
1,706 | |||
分布式RSU |
2 | |||
与RSU净股份结算相关的被扣留股份。 |
(1,899 | ) | ||
发行给董事的股票 |
800 | |||
购买库存股。 |
(12,880 | ) | ||
以股份为基础的薪酬。 |
2,544 | |||
支付给普通股股东的现金股息。 |
(49,332 | ) | ||
其他综合收益。 |
6,051 | |||
总股本净增长 |
$ | 48,165 |
资本充足审查
管理层力求将公司资本维持在足以支持未来增长的水平,保护储户和股东,并遵守各种监管要求。
下表列出了Bancorp和银行在巴塞尔III资本规则下截至2020年6月30日和2019年12月31日的实际和要求的资本充足率。巴塞尔III资本规则于2019年1月1日全面分阶段实施。被认为资本金充足的资本水平是基于及时的纠正措施规定,修订后的规定反映了巴塞尔III资本规则的变化。有关巴塞尔III资本规则的更详细讨论,请参阅2019年Form 10-K。
实际 |
最低资本 必需-巴塞尔III |
要求被视为资本充足 |
||||||||||||||||||||||
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
普通股1级至风险加权资产 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,936,317 | 12.88 | $ | 1,051,939 | 7.00 | $ | 976,800 | 6.50 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 2,008,039 | 13.38 | $ | 1,050,639 | 7.00 | $ | 975,594 | 6.50 | |||||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,936,317 | 12.88 | $ | 1,277,354 | 8.50 | $ | 1,202,216 | 8.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 2,008,039 | 13.38 | $ | 1,275,776 | 8.50 | $ | 1,200,730 | 8.00 | |||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 2,226,160 | 14.81 | $ | 1,577,908 | 10.50 | $ | 1,502,770 | 10.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 2,182,382 | 14.54 | $ | 1,575,959 | 10.50 | $ | 1,500,913 | 10.00 | |||||||||||||||
杠杆率 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,936,317 | 10.46 | $ | 740,557 | 4.00 | $ | 925,697 | 5.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 2,008,039 | 10.86 | $ | 739,353 | 4.00 | $ | 924,192 | 5.00 |
实际 |
最低资本 必需-巴塞尔III |
要求被视为资本充足 |
||||||||||||||||||||||
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
资本额 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
普通股1级至风险加权资产 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,892,321 | 12.51 | $ | 1,059,259 | 7.00 | $ | 983,597 | 6.50 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 1,959,832 | 12.97 | $ | 1,057,880 | 7.00 | $ | 982,318 | 6.50 | |||||||||||||||
风险加权资产的一级资本 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,892,321 | 12.51 | $ | 1,286,243 | 8.50 | $ | 1,210,581 | 8.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 1,959,832 | 12.97 | $ | 1,284,569 | 8.50 | $ | 1,209,006 | 8.00 | |||||||||||||||
总资本与风险加权资产之比 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 2,134,900 | 14.11 | $ | 1,588,888 | 10.50 | $ | 1,513,227 | 10.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 2,086,911 | 13.81 | $ | 1,586,821 | 10.50 | $ | 1,511,258 | 10.00 | |||||||||||||||
杠杆率 |
||||||||||||||||||||||||
国泰总行 |
$ | 1,892,321 | 10.83 | $ | 699,173 | 4.00 | $ | 873,966 | 5.00 | |||||||||||||||
国泰银行 |
$ | 1,959,832 | 11.23 | $ | 697,976 | 4.00 | $ | 872,470 | 5.00 |
截至2020年6月30日,Bancorp和世行的资本水平超过了完全分阶段实施的巴塞尔III资本规则下的所有资本充足率要求。根据上述比率,截至2020年6月30日,Bancorp和世行的资本水平超过了被视为“资本充足”所需的最低水平。
股利政策
普通股持有者有权在董事会宣布时从合法可用于支付股息的资金中获得股息。虽然历史上我们曾为普通股支付现金股息,但我们没有被要求这样做。未来股息的数额(如果有的话)将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素,并将由我们的董事会决定。我们次级债券的条款也限制了我们支付股息的能力。我们将普通股股息从2016年第四季度的每股0.21美元提高到2017年第四季度的0.24美元,2018年第四季度提高到每股0.31美元。
该公司宣布,2020年6月2日发行的79,587,596股股票的现金股息为每股0.31美元,将于2020年6月12日分配给我们普通股的持有者;2020年3月2日发行的79,546,735股普通股的现金股息为每股0.31美元,将于2020年3月12日分配给我们普通股的持有者。该公司在2020年前六个月支付的现金股息总额为4930万美元。
金融衍生品
我们的政策是不投机未来的利率走向。然而,我们可能会不时订立金融衍生工具,以寻求减低与我们的有息资产及有息负债有关的利率风险。我们相信,如果结构和管理得当,这些交易可以对冲我们资产或负债中的固有利率风险,以及特定交易中的风险。在这种情况下,我们可以签订利率掉期合约或其他类型的金融衍生品。在考虑任何套期保值活动之前,我们寻求与其他可行的替代策略相比,分析套期保值的成本和收益。所有对冲都必须得到世行投资委员会的批准。
该公司遵循ASC主题815,该主题为金融衍生品(包括嵌入其他合同的某些金融衍生品)以及套期保值活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司简明综合资产负债表中的资产或负债,并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生品是否被指定为对冲,如果被指定为对冲,则取决于对冲的类型。公允价值是使用第三方模型和可观察到的市场数据来确定的。对于被指定为现金流对冲的衍生品,公允价值的变化在其他全面收益中确认,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性,衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中,相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间没有高度有效的相关性,那么本公司的综合财务报表中只反映利率掉期的公允价值变动。
该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与客户执行衍生工具交易时,衍生工具合约由与第三方金融机构(包括与中央交易对手(“CCP”))的配对交易抵销。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算,只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中期和长期固定利率融资,同时不增加公司的利率风险。这些交易通常与简明综合资产负债表上的特定公司资产或负债无关,也与套期关系中的预测交易无关,因此属于经济套期。这些合同在每个报告期都按市价计价。除信用估值调整部分外,与第三方金融机构交易的衍生工具合约的公允价值变动预计与在整个合约条款内与客户执行的衍生工具交易的公允价值变动大致相当。*考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响,本公司记录衍生品的信用估值调整,以正确反映本公司与交易对手之间的信用价值差异。
2014年5月,Bancorp签订了名义金额为1.191亿美元的利率互换合同,期限为10年。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具,其目的是对冲Bancorp发行给五家信托公司的1.191亿美元次级债券的季度利息支付,从2014年6月开始到2024年6月止的十年期间,这些支付的风险不会因三个月期LIBOR利率的变化而发生变化。截至2020年6月30日和2019年6月30日,这些利率互换的无效部分并不显著。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
|
(千美元) |
|||||||
现金流掉期对冲: | ||||||||
概念上的 |
$ | 119,136 | $ | 119,136 | ||||
加权平均固定费率-支付 |
2.61 | % | 2.61 | % | ||||
加权平均可变速率-接收 |
0.64 | % | 2.26 | % | ||||
未实现亏损,税后净额(1) |
$ | (7,925 | ) | $ | (3,412 | ) |
截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||
掉期定期净结算(2) |
$ | 514 | $ | 8 | $ | 769 | $ | (37 | ) |
(1)-计入其他综合收益。(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。
截至2020年6月30日,该行的未偿还利率掉期合约名义金额为5.275亿美元,期限从三年到十年不等。银行签订了这些利率互换合同,这些合同与银行贷款组合中的个人固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合约已被指定为对冲工具,以对冲相关商业房地产贷款的公允价值因利率变化而发生变化的风险。掉期合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少,以匹配标的贷款的合同摊销,并允许以与相关贷款相同的预付款违约金金额进行提前还款。截至2020年6月30日和2019年6月30日,这些利率互换的无效部分并不显著。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司公允价值衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
公允价值掉期对冲: |
(千美元) |
|||||||
概念上的 |
$ | 527,477 | $ | 579,584 | ||||
加权平均固定费率-支付 |
4.59 | % | 4.71 | % | ||||
加权平均可变利率利差 |
2.53 | % | 2.62 | % | ||||
加权平均可变速率-接收 |
3.57 | % | 4.87 | % | ||||
未实现净亏损 (1) |
$ | (18,667 | ) | $ | (7,205 | ) |
截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||
掉期定期净结算(2) |
$ | (2,154 | ) | $ | 534 | $ | (2,797 | ) | $ | 1,147 |
(1)-该金额计入其他非利息收入。
(二)--利率互换定期净结算额计入利息收入。
该公司已将截至2020年6月30日的票面价值4500万美元的贷款池中的2500万美元指定为部分对冲选举。这些贷款预计不会受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。该公司已经签订了一项固定薪酬和1个月期伦敦银行同业拆借利率掉期协议,以转换4500万美元固定利率贷款部分中的最后一部分2500万美元,以减少公司在最后一笔贷款中面临更高利率的风险。截至2020年6月30日,最后一批贷款的公允价值基础调整为42.7万美元。利率互换将这一最后一层的部分转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分相关的利率风险。
利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险,以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况,并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可以减少交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给衍生品清算机构,每日保证金由衍生品清算机构间接维持。截至2020年6月30日,Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为1370万美元,截至2019年12月31日为710万美元。
本公司不时与各交易对手订立外汇远期合约,以减低与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。该等合约并非指定为对冲工具,并以公允价值计入我们的简明综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产,毛负公允价值计入其他负债。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具的名义金额和公允价值如下:
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2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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(千美元) |
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未被指定为套期保值工具的衍生金融工具: | ||||||||
名义金额: |
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期权合约 |
$ | 530 | $ | 908 | ||||
具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | 101,020 | $ | 146,397 | ||||
公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | 179,211 | $ | 127,003 | ||||
公允价值: |
||||||||
期权合约 |
$ | (6 | ) | $ | (7 | ) | ||
具有正公允价值的现货、远期和掉期合约 |
$ | 1,529 | $ | 2,411 | ||||
公允价值为负的现货、远期和掉期合约 |
$ | (531 | ) | $ | (1,415 | ) |
流动性
流动性是指我们保持足够的现金流以满足即将到期的财务义务和客户信贷需求的能力,以及利用市场上出现的投资机会的能力。我们的主要流动性来源是存款增长、证券和其他金融工具到期或出售的收益、证券和贷款的偿还、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券,以及FHLB的预付款。截至2020年6月30日,我们的平均月度流动性比率(定义为净现金加上短期和有价证券与净存款和短期负债之比)为15.2%,而截至2019年12月31日为12.9%。
世行是FHLB的股东,这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2020年6月30日,世行与旧金山FHLB的批准信贷额度总计46亿美元。截至2020年6月30日,旧金山FHLB的预付款总额为2.3亿美元,FHLB代表公司签发的备用信用证为4.941亿美元。这些借款采用固定利率,并由世行贷款担保。见简明合并财务报表附注11。截至2020年6月30日,世行根据借款人托管计划向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的贴现窗口承诺了750万美元的商业贷款。截至2020年6月30日,该行从联邦储备银行贴现窗口的借款能力为780万美元。
流动性也可以通过出售流动资产来提供,流动资产包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和可供出售的证券。截至2020年6月30日,投资证券总额为11亿美元,其中9700万美元被质押作为借款和其他承诺的抵押品。剩余的10亿美元可以作为额外的流动资金或作为额外借款的抵押品。
截至2020年6月30日,我们大约92%的定期存款在一年或更短的时间内到期。管理层预计,由于银行市场的激烈竞争,这些存款到期时可能会有一些资金流出。然而,根据我们历史上的径流经验,我们预计流出的流量不会很大,可以通过正常的存款增长来补充。截至2020年6月30日,管理层相信上述所有来源将在未来12个月内为银行提供充足的流动性,以满足其运营需求。然而,存款和其他流动性来源可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。
Bancorp的业务活动主要包括银行的运营和有限的其他投资活动。在2020年和2019年的前六个月,世行分别向Bancorp支付了总计6100万美元和1.21亿美元的股息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们使用净利息收入模拟模型来衡量贷款利率和融资利率对利率变化行为的差异程度,从而预测在不同利率情景下的未来收益或市场价值。利率风险主要通过本公司传统的贷款和接受存款业务活动产生。许多因素,包括但不限于经济、市场和金融状况、利率走势和消费者偏好,都会影响资产利息和负债利息之间的利差。净利息收入模拟模型旨在以100个基点的增量衡量利率即时上升或下降情景下净利息收入和净投资组合价值(定义为资产和负债的净现值)的波动性。
虽然建模可以帮助管理利率风险,但它确实需要对抵押贷款相关资产的贷款提前还款额、贷款额和定价以及存贷量和定价的预测做出重要假设,这可能被证明是不准确的。由于这些假设在本质上是不确定的,该模型无法精确估计净利息收入,也不能准确预测利率上升或下降对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假设数量之间的差异、市场状况的变化以及管理策略等因素,实际结果将与模拟结果不同。该公司监控其利率敏感性,并寻求降低因利率变化而导致净利息收入大幅下降的风险。
我们在政策中设定了一个容忍度,当假设利率变化为正负200个基点时,定义并将净利息收入波动率限制在正负5%的变化范围内。当净利率模拟预测我们的容忍水平将达到或超过时,我们会在考虑市场状况、客户反应和对盈利能力的估计影响等因素后寻求纠正措施。该公司的模拟模型还预测了我们的资产和负债组合的经济净值。我们在我们的政策中建立了一个容忍水平,当假设利率变化为正负200个基点时,将我们的资产和负债组合的经济净值损失限制在零。
下表显示了截至2020年6月30日利率变动对净利息收入和股权市值的预估影响:
净利息 |
市场价值 |
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收入 |
关于公平的问题 |
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利率变动(基点) |
波动率(1) |
波动率(2) |
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+200 |
11.3 | 6.8 | |||||||
+100 |
5.3 | 3.8 | |||||||
-100 | -0.3 | -0.9 | |||||||
-200 | -0.1 | -0.8 |
(1)本栏的百分比变动代表本公司在稳定利率环境下12个月的净利息收入与各种利率情景下的净利息收入之比。
(2)本栏的百分比变动代表本公司在稳定利率环境下的投资组合净值与不同利率情景下的投资组合净值的比较。
项目4.控制和程序
公司首席执行官和首席财务官评估了截至本季度报告所涉期间结束时,公司“披露控制和程序”的有效性,这些控制和程序在1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条中定义。根据他们的评估,主要行政人员和主要财务官得出的结论是,本公司的披露控制和程序是有效的,以确保本公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保本公司在该等报告中要求披露的信息被累积并在适当情况下传达给公司管理层(包括其主要行政人员和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出关于所需信息的决定
我们对财务报告的内部控制在2020年第二季度没有发生任何重大影响或合理可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第一项:继续进行法律诉讼。
有时,Bancorp及其子公司是在正常业务过程中或在其他方面与其运营的各个方面相关的诉讼的当事人。根据本公司所掌握的资料及与律师共同审阅任何该等诉讼,管理层目前相信与该等诉讼有关的责任(如有)预计不会对本公司整体的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而,诉讼和其他法律和监管事项的结果本身并不确定,目前悬而未决或威胁本公司的一个或多个法律事项可能会对本公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动资金产生重大不利影响。
第1A项:评估风险因素。
除下述补充风险因素外,本公司并不知悉先前于本公司截至2019年12月31日的10-K表格年报第I部分第1A项所披露的风险因素有任何重大变动。除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报第I部分第1A项披露的风险因素,这些风险因素可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。在Form 10-K年度报告中披露的风险因素并不是该公司面临的唯一风险。其他风险和不确定因素,包括公司目前不知道的风险和不确定因素,或公司目前认为不重要的风险和不确定因素,也可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和股价产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情的爆发对全球经济造成了重大影响经济低迷,这是我们已经并将继续对我们的业务和经营业绩产生不利影响,而新冠肺炎疫情对全球经济和我们的业务、经营业绩和财务状况未来的影响仍不确定。
与新冠肺炎疫情相关的全球健康和经济担忧,以及政府采取的减少病毒传播的行动,对宏观经济环境产生了实质性的不利影响,疫情明显增加了经济的不确定性。这场大流行导致联邦、州和地方当局,包括那些管理我们经营的市场的当局,实施了许多措施试图控制病毒。这些措施包括旅行禁令和限制、宵禁、隔离、避难所到位或完全封锁令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升,并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施,试图减轻病毒预期的一些更严重的经济影响,包括通过CARE法案,但不能保证这些措施会在不久的将来有效或达到预期的结果。
疫情已经并可能继续对我们的工作人员和业务以及我们客户和业务伙伴的业务产生不利影响。特别是,由于影响我们或我们的客户或业务合作伙伴的许多运营因素,我们可能会遭受财务损失,包括但不限于以下因素:
● |
我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎的蔓延可能会扰乱客户的业务、活动和运营,导致对我们产品和服务的需求下降,包括贷款和存款,这可能导致业务大幅下降,并将对我们的流动性状况和我们的增长战略产生负面影响。 |
● |
我们的财务业绩还可能因为我们的客户因失业或与疾病影响相关的其他损失而无法履行贷款承诺而受到影响,还可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权、抵押品价值下降以及借款人偿还贷款的能力增加的风险,从而导致我行蒙受损失。 |
● |
根据对2020年6月30日贷款损失准备适当性的审查,我们在2020年第二季度记录了2,500万美元的信贷损失准备金,这主要是由于新冠肺炎疫情导致全球经济恶化。虽然我们已采取措施将新冠肺炎疫情对经济预测的影响和其他用于确定贷款损失拨备的因素纳入考虑,但如果经济预测或其他因素相对于我们使用的假设恶化,我们的贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加。 |
● |
市场利率明显下降。我们预计,这些利率下调,特别是如果持续下去,可能会对我们的净利息收入、利润率和盈利能力产生不利影响。我们的资产和负债可能会受到利率变化的重大影响。 |
● |
新冠肺炎大流行限制造成了金融市场的显著波动和混乱,这些情况可能要求我们认识到,我们投资组合中的投资证券除了暂时减值外,还存在较高水平的减值,因为这些证券的发行受到经济放缓的负面影响。我们投资组合中投资证券公允价值的下降也可能减少作为我们综合综合收益(亏损)的一部分报告的未实现收益。 |
● |
我们被要求遵守最低资本和杠杆要求。我们的资本战略主要是在新冠肺炎疫情期间保持资本水平,董事会可以根据需要决定减少或放弃股息,以维持和/或加强我们的资本和流动性状况。 |
● |
当前和未来的政府行动可能暂时要求我们以不同的方式处理与止赎、收回、付款、延期和其他与客户相关的交易相关的业务。 |
● |
这场疫情增加了网络和支付欺诈的风险,因为网络犯罪分子试图利用疫情带来的干扰和在线活动增加的机会。 |
● |
虽然我们已经建立了大流行应对计划和程序,但我们的员工已经、现在并可能继续受到新冠肺炎的影响。我们正在采取预防措施来保护员工和客户的安全和福祉,包括暂时关闭分支机构和办事处,但不能保证我们的行动是足够或适当的,也不能预测我们的员工提供客户支持和服务的能力将受到多大程度的干扰。这种扩散还可能对关键人员的可用性和员工工作效率以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生负面影响,这可能会对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响。 |
这些因素和其他因素可能会在较长一段时间内存在,即使在新冠肺炎疫情消退后,也可能继续对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。这场大流行对我们的业务、财务状况和业务的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,难以预测,包括但不限于,大流行的持续时间和严重程度,遏制它或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在大流行消退之后,我们的业务可能会继续受到其经济影响的实质性不利影响,包括信贷供应、对我们流动性的不利影响,以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。此外,未来可能会爆发新冠肺炎或其他病毒。
对于新冠肺炎作为一场全球大流行病的传播可能产生的影响,近期没有可比的事件提供指导,因此,这场大流行的最终影响高度不确定,可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。因此,我们在Form 10-K年度报告和本Form 10-Q报告中讨论的风险因素可能会在未来增加、更改或添加。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用。
发行人购买股票证券 |
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期间 |
(A)总人数 |
(B)平均数 |
(C)总人数 |
(D)最高人数 |
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(2020年4月1日-2020年4月30日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
(2020年5月1日-2020年5月31日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
(2020年6月1日-2020年6月30日) |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 | ||||||||||
总计 |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 10,713,881 |
欲了解更多信息,请参见本公司未经审计的简明综合财务报表附注20。
有关股息支付限制的讨论,请参阅“股利政策“和”清盘y”在第一部分--第二项--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”项下。
第三项高级证券的违约问题。
不适用。
第四项:披露煤矿安全信息。
不适用。
第5项:包括其他信息。
没有。
第六项:展示所有展品。
附件10.1 |
将于2020年7月16日或之后与高管签订的控制雇佣协议变更。+** |
附件31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。+ |
附件31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
附件32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证。++ |
附件32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。++ |
附件101.INS |
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中* |
附件101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档* |
附件101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
附件101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
附件101.实验室 |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
附件101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
展品104 |
封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档* |
____________________
+随函存档。
++随函提供。
* |
在此以电子方式提交。 |
** |
表示管理合同或补偿计划。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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国泰总行 |
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(注册人) | |||
日期:2020年8月7日 |
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/s/ 品泰:中国,中国,日本,中国,中国 |
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品泰 |
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首席执行官 |
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日期:2020年8月7日 | |||
/s/陈恒伟 | |||
陈恒伟 | |||
执行副总裁兼 | |||
首席财务官 | |||