美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
|
特拉华州 |
|
|
|
(法团注册状态) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
每节课的标题 |
|
交易符号 |
|
每个交易所的名称 在其上注册的 |
|
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是的。☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。回答是肯定的。☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
☒ |
|
|
|
|
|
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(根据交易法第12b-2条的定义)。回答是肯定的。
截至2020年8月6日，注册人普通股的流通股数量(面值0.01美元)为
勋章金融公司。
表格10-Q
目录
|
|
|
页面 |
|
第一部分-财务信息 |
|
3 |
|
|
|
|
|
项目1.财务报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
|
43 |
|
|
|
|
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
|
66 |
|
|
|
|
|
项目4.控制和程序 |
|
66 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
|
66 |
|
|
|
|
|
第一项：法律诉讼 |
|
66 |
|
|
|
|
|
项目1A。危险因素 |
|
66 |
|
|
|
|
|
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
68 |
|
|
|
|
|
项目6.展品 |
|
69 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以下讨论应与我们的财务报表以及本报告其他部分的报表附注和其他财务信息一起阅读。
本报告包含根据1933年“证券法”第227A节和1934年“证券交易法”第221E节的规定适用于我们的有关未来事件和未来表现的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述，这些陈述以预期、预期、打算、相信或类似的语言表示。关于本10-Q表格中包含的某些前瞻性陈述以及公司或代表公司未来可能作出的前瞻性陈述，公司注意到有各种因素可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中陈述的结果大不相同。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是由管理层准备的，受重大商业、经济、竞争、监管和其他不确定性和意外事件的制约和制约，所有这些不确定性和意外事件都很难或不可能预测，其中许多都不是公司所能控制的。特别是，任何前瞻性声明都受到与正在进行的新冠肺炎大流行及其对美国和全球经济的相关影响相关的风险和极大不确定性的影响。
本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。这些报表未经独立会计师审计、审核、编制或遵守商定的程序，也没有第三方独立核实或审查此类报表。本表格10-Q的读者在评估本文中包含的信息时应考虑这些事实。此外，公司的业务和运营面临重大风险，这增加了本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中固有的不确定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示本10-Q表格中包含的前瞻性陈述将会实现。
有鉴于此，提醒本10-Q表格的读者不要过度依赖本文包含的前瞻性陈述。您应考虑这些风险，以及在公司的Form 10-K年度报告、公司截至2020年3月30日的季度的Form 10-Q季度报告、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告以及公司不时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的其他报告中详细描述的风险因素中描述的风险因素。
第2页(共70页)
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
制备基础
我们，美德利安金融公司或本公司，是一家金融公司，以特拉华州公司的形式组建，其中包括我们的主要运营子公司美德莱恩银行(Medallion Bank)。近年来，我们的战略增长是通过Medallion银行实现的，该银行发起消费者贷款，用于购买休闲车、游艇和拖车，并为小规模的家居装修提供资金。从历史上看，我们在发放、收购和提供贷款服务方面一直处于领先地位，这些贷款为出租车奖牌和各种类型的商业业务提供资金。
自2004年Medallion Bank收购消费贷款组合并开始发放消费贷款以来，它的消费贷款组合以17%的复合年增长率增长(如果2016、2017和2018年没有贷款销售，增长率为19%)。2017年1月，我们宣布了总体战略转型计划。我们已经从勋章贷款转型，并将我们的战略重点放在不断增长的消费金融投资组合上。截至2020年6月30日，管理的总资产(包括为第三方投资者服务的资产)为17.64亿美元，截至2019年12月31日为16.6亿美元，复合年增长率为9%，而1996年底为2.15亿美元。
我们通过各种全资子公司开展业务，包括：
|
|
• |
勋章银行，或称世行，是一家由联邦存款保险公司承保的实业银行，负责发放消费贷款、筹集存款和开展其他银行活动，并拥有独立董事会，独立董事占多数； |
|
|
• |
Medallion Funding LLC，或Medallion Funding，一家小型企业投资公司，或SBIC，我们主要的出租车牌照贷款公司； |
|
|
• |
Medallion Capital，Inc.，或Medallion Capital，一家从事夹层融资业务的SBIC； |
|
|
• |
Freshstart风险投资公司(Freshstart Venture Capital Corp.)，或称Freshstart，是一家SBIC，发起并提供出租车徽章和商业贷款；以及 |
|
|
• |
勋章服务公司，或MSC，为银行提供贷款服务。 |
我们的其他合并子公司包括Medallion Fine Art，Inc.、CDI-LP Holdings，Inc.、Medallion MotorSports，LLC和RPAC赛车有限责任公司(简称RPAC)。此外，我们进行可销售和不可销售的股权投资，主要是作为我们夹层贷款业务的一项功能。
我们截至2020年6月30日的综合资产负债表，以及项目1中包括的截至当时的三个月和六个月的相关综合经营表、合并其他全面收益/(亏损)表、合并股东权益表和现金流量表，均由我们根据SEC的规则和规定编制，未经审计。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。管理层认为，随附的综合财务报表包括为公平反映我们的综合财务状况和经营结果所需的所有正常和经常性调整。截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果可能不能预示未来的表现。这些财务报表应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
第3页(共70页)
勋章金融公司。
综合资产负债表
未经审计
|
(千美元，不包括每股和每股数据) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损失拨备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、设备和使用权租赁资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并子公司的非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股账面价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
|
(5) |
|
第4页(共70页)
|
(6) |
|
附注应与这些合并财务报表一并阅读。
第5页，共70页
勋章金融公司。
合并业务报表
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元，不包括每股和每股数据) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
贷款利息和手续费 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
投资证券的利息和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大额租赁收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出总额(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赞助和比赛奖金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品减记 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股权投资减值 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
清偿债务收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
|
其他收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(亏损)合计(净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
专业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与比赛团队相关的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收款成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房租费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
监管费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
旅行、餐饮和娱乐 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税后净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于非控股权益的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Medallion Financial Corp.的总净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股基本净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀释后每股净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
宣布的每股分派 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
|
|
附注应与这些合并财务报表一并阅读。
第6页(共70页)
勋章金融公司。
其他全面收益/(亏损)合并报表
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
营业税后净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的较不全面的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Medallion Financial Corp.的全面亏损总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
附注应与这些合并财务报表一并阅读。
第7页(共70页)
勋章金融公司。
合并股东权益变动表
(未经审计)
|
(千美元) |
|
普普通通 股票 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
择优 股票 |
|
|
资本流入 超过 帕尔 |
|
|
财务处 股票 股票 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
留用 收益(亏损) |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
非 控管 利息 |
|
|
总计 权益 |
|
|||||||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
分配给非 *拥有控股权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未实现收益净变化 扣除税后的投资税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
分配给非控制性 --利息不高 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未实现收益净变化 扣除税后的投资税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
.
第8页(共70页)
|
(千美元) |
|
普普通通 股票 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
择优 股票 |
|
|
资本流入 超过 帕尔 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
总计 权益 |
|
|||||||||||
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收限制性股票，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资未实现收益净变化(扣除税收) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
对非控股权益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
发行限制性股票，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
投资未实现亏损净变化(扣除税收) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注应与这些合并财务报表一并阅读。
第9页(共70页)
勋章金融公司。
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
将经营净亏损调整为现金净额的调整 经营活动提供的费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的实物利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延和其他税收负债的减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发起费摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中贷款抵押品的净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资已实现净亏损 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
投资未实现增值净变化 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
应计应收利息(增加)减少 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他资产增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付账款和应计费用增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应付利息增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款来源 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
本金收入、销售收入和贷款到期日的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
本金收益、销售收益和投资到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售所得款项及正在进行的贷款抵押品本金支付 丧失抵押品赎回权的风险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款和借入资金的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款和借款的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增长及 *限制现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
补充信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内支付的利息现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期内缴纳所得税的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在丧失抵押品赎回权过程中转移为贷款抵押品的贷款，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
(1) |
|
附注应与这些合并财务报表一并阅读。
第10页(共70页)
勋章金融公司。
合并财务报表附注
2020年6月30日
(1)组织奖章金融公司。及其子公司
Medallion Financial Corp.或本公司是一家组织为特拉华州公司的金融公司，报告为银行控股公司，但就监管目的而言，并不是银行控股公司。该公司通过各种全资子公司开展业务，包括其主要运营公司Medallion Bank或联邦存款保险公司(FDIC)，后者是一家承保的实业银行，负责发放消费贷款、筹集存款和开展其他银行活动。世界银行受到来自其他金融机构的竞争以及某些联邦和州机构的监管，并接受这些机构的审查。该银行最初成立的主要目的是发放三类商业贷款：1)为购买的士奖章提供资金的贷款；2)以资产为基础的商业贷款；以及3)小型企业管理局7(A)贷款。成立后，世行开始发放消费贷款，为购买休闲车、房车、游艇和其他相关物品提供资金，并为小规模的房屋装修提供资金。该公司还通过Medallion Funding LLC(简称MFC)、一家小型企业投资公司(简称SBIC)开展业务，该公司发起并提供勋章和商业贷款。
该公司还通过其子公司Medallion Capital，Inc.(简称MCI)和Freshstart Venture Capital Corp.(简称FSVC)开展业务。Medallion Capital，Inc.是一家从事夹层融资业务的SBIC，FSVC是一家发起和提供徽章和商业贷款的SBIC。MFC、MCI和FSVC作为SBIC受小企业管理局(SBA)监管。MCI和FSVC的部分资金来自SBA。
该公司拥有Medallion MotorSports，LLC的控股权，该公司是RPAC赛车，LLC或RPAC的主要所有者，RPAC是一支专业赛车队，参加Monster Energy NASCAR杯系列赛，该系列赛也与本公司合并。
该公司成立了全资子公司Medallion Servicing Corporation(简称MSC)，向世界银行提供贷款服务。本公司已将其对本行的所有还款权(包括本行发放的还本付息贷款)转让给MSC，由MSC向本行收取相关手续费收入，并由本公司分配和收取MSC在这些服务成本中的份额。
从2019年开始，世行开始与金融科技公司或金融科技公司建立战略合作伙伴关系计划。该行于2020年建立了初步合作伙伴关系，并开始发放第一笔贷款，同时继续与更多的金融科技公司探索机会。
出租车徽章贷款信托III，或信托III，成立的目的是拥有由MFC或其他机构发起的徽章贷款。Trust III是一家可变利益实体(VIE)，在2018年第四季度之前，MFC一直是主要受益者。因此，公司合并了Trust III的财务业绩，直到2018年第四季度完成重组。关于重组的讨论见附注15.Trust III是一个独立的法律和公司实体，拥有自己的债权人，在Trust III的任何清算中，这些债权人将有权在信托III的权益持有人获得信托III的任何价值之前，从Trust III的资产中获得清偿。Trust III的资产不能用来偿还其关联公司或任何其他方的债务，关联公司或任何其他方的资产也不能用来支付Trust III的债务。Trust III的贷款由MFC提供服务。
该公司成立了一家全资子公司--美德莱恩融资信托I(Medallion Finding Trust I)或金融信托(Fin Trust)，目的是向投资者发行无担保优先证券。Fin Trust是一个独立的法律和公司实体，拥有自己的债权人，在Fin Trust的股权持有人获得Fin Trust的任何价值之前，这些债权人将有权从Fin Trust的资产中获得清偿。Fin Trust的资产，总计$
MFC通过几家全资子公司，芝加哥Medallion总共购买了$
第11页，共70页
(2)重要会计政策摘要
预算的使用
按照美国公认的会计原则(或GAAP)编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计。会计估计和假设是管理层认为对理解合并财务报表最关键的估计和假设，因为它们本身就涉及重大判断和不确定性。所有这些估计都反映了管理层基于截至这些合并财务报表日期可获得的信息对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这些条件发生变化，判断和估计可能会改变，这可能导致未来在止赎过程中的贷款和贷款抵押品减值、商誉和无形资产以及投资等影响。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其所有全资和控股子公司的账目。所有重大的公司间交易、余额和利润(亏损)都已在合并中消除。
综合财务报表是根据公认会计准则编制的。该公司通过多数表决权权益、通过其他合同权利的控股权或被确定为VIE的主要受益者，合并其控制的所有实体。主要受益方既有(1)有权指导VIE的活动，对该实体的经济表现产生最重大影响，也有(2)有义务承担该实体的损失，或有权从该实体获得可能对该实体具有重大意义的利益。对于非全资拥有的合并实体，第三方持有的股份被记录为非控股权益。
现金和现金等价物
该公司将所有原始购买到期日为三个月或以下的高流动性票据视为现金等价物。现金余额通常存放在大型国家或地区性银行组织的账户中，金额超过联邦保险的限额。现金包括$
资产负债公允价值
该公司遵循财务会计准则委员会(FASB)、FASB会计准则编纂主题820、公允价值计量和披露(FASB ASC 820)，该委员会定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。FASB ASC 820将公允价值定义为退出价格(即出售资产或转移负债所收到的价格，而不是收购资产或转移负债的价格)，并强调公允价值是基于市场的计量。它建立了一个公允价值等级，区分了基于从独立外部来源获得的市场数据制定的假设和报告实体自己的假设。此外，它还规定，公允价值计量应考虑对风险进行调整，如评估技术或其投入中固有的风险。另见合并财务报表附注12和附注13。
股权投资
该公司遵循FASB ASC主题321，投资-股权证券，或ASC 321，要求对公允价值易于确定的股权证券的所有适用投资进行这样的估值，以及那些不按成本减去任何减值加上或减去任何可观察到的价格变化来衡量的投资。股权投资为$
第12页(共70页)
投资证券
该公司遵循FASB ASC主题320，投资-债务证券，或ASC 320，要求所有适用的债务证券投资被归类为交易证券，可供出售的证券，或持有至到期的证券。投资证券是在公开市场上不时以高于或低于投资面值的价格购买的。由此产生的溢价或折价被递延，并按水平收益率基础确认，作为对相关投资收益率的调整。投资证券的净溢价总计为$。
贷款
该公司的贷款目前报告为未偿还本金，包括递延贷款收购成本，这主要包括支付给贷款发起人的递延费用，并在贷款有效期内摊销为利息收入。自2018年4月2日起，本公司撤回了之前根据1940年投资公司法被监管为业务发展公司的选择，因此将本公司的财务报告从投资公司会计改为银行控股公司会计。因此，现有贷款余额根据报告的变化调整为公允价值，扣除准备金和费用后的余额成为期初余额。
贷款发放费和某些直接发放费递延，并确认为对相关贷款收益率的调整。截至2020年6月30日和2019年12月31日，净贷款发放成本为$
利息收入按权责发生制入账。如果对利息或本金的可收集性有疑问，或者贷款逾期90天或更长时间，除非管理层已确定它们既有良好的担保，又在收回过程中，否则勋章和商业贷款被置于非权责发生状态，所有未收回的应计利息都将被转回。非权责发生制贷款的利息收入通常在收到现金时确认，除非已决定将所有现金收入用于本金。消费者投资组合有不同的特点，以大量具有相似特征的较低美元贷款为代表。根据目前的信息和事件，一笔贷款被认为是减值或不良贷款，公司很可能无法根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期金额。管理层将处于破产状态但尚未完全注销的贷款视为减值贷款。这些贷款在逾期90天或更早(如果进入破产程序)时被置于非应计项目，并在被认为无法收回时全部冲销，或在逾期120天时(以先发生者为准)，届时将启动针对借款人和基础抵押品的适当收集和追回工作。对于娱乐贷款组合，收回抵押品的过程在逾期60天开始。如果没有找到抵押品，账户拖欠120天，该账户将被注销。如果抵押品被收回，将计入损失，将抵押品减去出售成本后的公允价值，然后将抵押品送往拍卖。当抵押品被出售时，拍卖净收益将用于账户。, 任何剩余的余额都会被注销。从注销账户上收取的收益被记录为追回。逾期90天或以上的贷款总额为$
3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，签署成为法律，以应对新冠肺炎大流行的经济影响。根据CARE法案和FDIC的相关指导，本公司暂停了对某些贷款的拖欠和不良处理，这些贷款已获得有助于借款人克服病毒直接影响的支付通融。如果借款人在受到新冠肺炎影响之前是当前借款人，然后由于新冠肺炎疫情的影响而获得付款安排，如果所有付款都是按照修订后的贷款条款进行的，则一般不会报告为逾期付款。*本公司已选择将CARE法案的这一部分应用于合格的住宿安排，对于在延期期间未支付的任何款项，本公司不会将适用的贷款报告为逾期付款。如果延期没有得到批准，而且没有支付这些贷款，那么逾期90天或更长时间的贷款将是$。
如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，公司向借款人提供优惠，而不是公司不会考虑的微不足道的一段时间，则相关贷款被归类为问题债务重组(TDR)。公司力争及早发现有财务困难的借款人，做好工作
第13页，共70页
与他们一起修改他们的贷款s更实惠的条款之前他们达到非应计项目状态。这些修改的条款可能包括降低利率、本金宽恕、延长期限、容忍付款和其他旨在将公司的经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。对于本公司宽恕本金的修改，该本金宽恕的全部金额将立即冲销。被归类为TDR的贷款被认为是减值贷款。开始于第三季度2019年，作为一方的所有消费贷款第十三章破产立即被归类为TDR。公司对破产贷款的政策是立即采取
止赎过程中的贷款抵押品主要包括逾期120天并已计入可变现净值的巨额贷款，此外还有消费者在出售过程中收回的抵押品。徽章贷款部分反映出，贷款的催收活动已从与借款人合作过渡到清算担保贷款的抵押品。
该公司有$
该公司根据FASB会计准则编纂主题860，转移和服务，或FASB ASC 860对其贷款销售进行会计核算，FASB ASC 860为金融资产的转移和服务以及债务的清偿提供会计和报告标准。根据财务会计准则委员会(FASB ASC)860的规定，该公司为其服务资产和负债选择了公允价值计量方法。公司及其关联公司为他人提供的贷款本金为#美元。
贷款损失拨备
贷款损失拨备由管理层定期评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、现行经济状况和过度集中风险对贷款的可收回性进行定期审查。在分析贷款损失拨备的充分性时，该公司使用消费贷款的历史拖欠率和实际损失率，并有一年的回顾期限。对于被视为不良的商业贷款，将考虑历史损失经验和其他预测。对于勋章贷款，拖欠的不良贷款按最近一个季度的销售价格中值估值，如果此类贷款被修改，非拖欠不良贷款按贴现现金流估值，显然出租车业务以外的其他来源对保持此类贷款的最新起到了重要作用，执行的勋章贷款是利用三年回顾期间的历史损失率保留的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。因此，储备金为#美元。
商誉与无形资产
本公司的商誉和无形资产是由于截至2018年4月2日，本公司之前未合并的几家组合投资公司的公允价值超过账面价值而产生的。这项公允价值是在改为银行控股公司会计后提出的，并须遵守由安本集团进行的买入价会计分配程序。
第14页，共70页
独立的第三方专家得出当前的类别和金额。商誉不摊销，但须管理层进行季度审查，以确定是否需要额外的损伤测试是需要的，所以至少要进行测试按年计算。无形资产在其使用年限内摊销。
下表显示了截至列示日期的无形资产的详细情况。
|
(千美元) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
与品牌相关的知识产权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
家装承包商关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
种族组织 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定资产
固定资产按成本减去累计折旧和摊销列账，并在其预计使用年限内按直线折旧。
递延成本
递延融资成本是指与获得本公司借款融资相关的成本，并在相关融资协议的有效期和各自资金池的寿命内按直线摊销。摊销费用为$
所得税
所得税是根据FASB ASC主题740-所得税或ASC 740使用资产和负债方法核算的。递延税项资产及负债反映资产及负债账面值与其税基之间暂时性差异的影响，并按实际缴税或收回税款时预期生效的税率列报。递延税项资产也计入净营业亏损、资本亏损和任何税收抵免结转。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，可就递延税项资产拨备估值拨备。所有可用的证据，无论是积极的还是消极的，都被考虑来确定是否需要递延税项资产的估值津贴。厘定本公司估值免税额时考虑的项目包括对未来适当税务性质盈利的预期、近期历史财务业绩、税务筹划策略、法定结转期的长短及暂时差异逆转的预期时间。本公司只有在税务机关审查的情况下，才会确认不确定纳税状况的税收优惠。如果适用，本公司将所得税相关利息和罚款记录在当期所得税支出中。
第15页(共70页)
赞助和比赛奖金
该公司在FASB ASC主题606“与客户的合同收入”项下对赞助和比赛奖金收入进行记账。赞助收入在公司按照赞助合同的合同条款履行完履约义务后确认。比赛奖金收入在本赛季的每一场比赛后根据NASCAR提供的条款和车手的位置进行确认。
每股收益(亏损)(EPS)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可用业务产生的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使发行普通股的期权合同，或如果限制性股票背心，可能发生的潜在稀释，是在考虑到公司股票期权和限制性股票的加权平均稀释效应后计算的。该公司使用库存股方法计算稀释每股收益，这是一种确认行使期权和认股权证所得收益(包括与股票相关的未归属补偿费用)用于计算稀释每股收益的方法。它假设任何收益都将用于在此期间以平均市场价格购买普通股。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元，不包括每股和每股数据) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
营业净亏损 普通股股东可获得的股票 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均已发行普通股适用于 *基本每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释性股票期权的作用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
限制性股票授予的效力 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
调整后加权平均已发行普通股 适用于稀释每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀释每股亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不包括在上述计算中的潜在摊薄普通股合计
股票薪酬
关于股权激励、股票期权和限制性股票计划，公司遵循FASB ASC主题718，或ASC 718，补偿-股票补偿，因此，公司根据需要确认这些赠与的费用。与股票期权有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予的运营产生的净收入中，这些净收益使用通过使用Black-Scholes期权定价模型确定的公允价值，在标的期权的归属期间支出。与限制性股票有关的基于股票的员工薪酬成本反映在任何新授予操作产生的净收入中，这些净收益使用授予日期授予的股份的公允价值，在相关股票的归属期间支出。
于截至2020年及2019年6月30日止六个月内，本公司发出
监管资本
该银行受到FDIC和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本金要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及
第16页(共70页)
根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化计量。银行的资本额和分类还取决于银行监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
FDIC保险的银行，包括银行，受到某些联邦法律的约束，这些法律对银行可以向其某些附属机构融资或以其他方式提供资金的程度施加了各种法律限制。特别是，本行在向本公司或其联属公司提供信贷或与本公司或其联属公司进行其他担保交易(例如某些资产购买)方面受到某些限制。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持监管规定的最低金额和比率(见下表)。此外，作为批准银行申请联邦存款保险的条件，联邦存款保险公司命令，定义的一级杠杆资本与总资产的比率不低于
|
|
|
监管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
最低要求 |
|
|
嗯- 大写 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||
|
普通股一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一级资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
风险加权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
杠杆率(1) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
普通股一级资本比率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级资本充足率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
计算方法是将一级资本除以平均资产。 |
|
(2) |
计算方法是从一级资本中减去优先股或非控股权益，再除以风险加权资产。 |
|
(3) |
计算方法是将一级资本或总资本除以风险加权资产。 |
在上表中，截至2020年6月30日和2019年12月31日的最低基于风险的比率反映了
近期发布的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12“所得税，或主题740：简化所得税的会计处理”。这一更新的目的是通过消除一般原则的某些例外，简化所得税的会计核算，并改进740专题其他领域的一致适用和简化。本次更新中的修正案在2020年12月15日之后的年度期间有效，并在这些财年内的过渡期有效。该公司认为，这一更新不会对其财务状况产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年度ASU，即金融工具-信用损失，或主题326：金融工具信用损失的衡量。这一新准则的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于金融资产预期信贷损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。在FASB的新标准下，实体用来计算金融工具信贷损失的概念将发生根本性的变化。取消现有的“可能”和“已发生”损失确认门槛。损失估计是基于终生的“预期”信用损失。现在，对过去和当前事件的使用必须辅之以对未来的“合理和可支持的”预期，以确定信用损失的金额。金融工具确认和计量会计准则的总体变化及其对信用损失准备模型的预期影响被普遍称为CECL(当前预期信用损失)模型。ASU 2016-13财年适用于所有实体，并在2019年12月15日之后的财年对公共实体有效，允许提前采用。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将公司等较小报告公司的标准实施推迟到财年
第17页，共70页
从2022年12月15日之后的几年开始。“公司”(The Company)正在评估此次更新将对其财务报表产生的影响，并预计此次更新将对其财务报表产生材料对公司的影响’s帐户英估计其贷款的信贷损失。
重新分类
对上一年度的余额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对以前报告的业务结果没有影响。
(3)投资证券
截至2020年6月30日和2019年12月31日可出售的固定到期日证券包括以下内容：
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
摊销 成本 |
|
|
毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
抵押贷款支持证券，主要是美国的债务 美国联邦机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
州和直辖市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
毛 未实现 收益 |
|
|
毛 未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
抵押贷款支持证券，主要是 *美国联邦机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
州和直辖市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日，按合同到期日计算的投资证券的摊余成本和估计市值如下所示。实际到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
|
(千美元) |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
||
|
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在一年到五年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在五年到十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日未实现亏损总额的证券的相关信息，按投资类别和单个证券处于持续亏损状态的时间长度汇总。
|
|
|
不到12个月 |
|
|
十二个月及以上 |
|
||||||||||
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
未实现的毛利率 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的毛利率 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
抵押贷款支持证券，主要是债务 美国联邦机构的代表 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
州和直辖市 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
不到12个月 |
|
|
十二个月及以上 |
|
||||||||||
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
未实现的毛利率 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的毛利率 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
抵押贷款支持证券，主要是 *美国联邦机构 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
州和直辖市 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
第18页(共70页)
证券未实现亏损尚未确认为收入，因为发行人的债券具有较高的信用质量，本公司有意图和能力在可预见的未来持有这些证券。随着债券接近到期日，公允价值预计将回升。
(四)贷款及贷款损失拨备
下表显示了2020年6月30日和2019年12月31日的贷款主要分类，包括资本化贷款发起成本。
|
|
|
截至2020年6月30日 |
|
|
截至2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
|
到目前为止，有3%的人 贷款总额 |
|
|
金额 |
|
|
到目前为止，有3%的人 贷款总额 |
|
||||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
贷款损失拨备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净贷款总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
下表显示了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三笔和六笔贷款总额的活动情况。
|
截至2020年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
贷款总额-2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
贷款来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
贷款总额-2020年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
贷款总额-2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
贷款来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
贷款总额-2020年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
第19页，共70页
|
截至2019年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
贷款总额-2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
贷款来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总贷款-2019年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
贷款总额-2018年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
贷款来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
本金支付、销售和到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总贷款-2019年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月贷款损失拨备的活动。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
贷款损失准备--期初 收支平衡 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
家居改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
奖章 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总回收率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净冲销(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备--期末余额(2) (3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
第20页(共70页)
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按类型划分的贷款损失拨备。
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
金额 |
|
|
百分比： 津贴 |
|
|
零用钱是最低限度的 贷款的百分比为1% 类别 |
|
|||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
金额 |
|
|
百分比： 津贴 |
|
|
零用钱是最低限度的 贷款的百分比为1% 类别 |
|
|||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
下表列出了非应计贷款总额和放弃的利息，基本上所有这些都在徽章投资组合中。非应计利息的波动是由于逾期贷款和市场状况造成的。
|
(千美元) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|||
|
非权责发生制贷款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
到目前为止已放弃的季度利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已申请的放弃利息数额 本季度本金减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初至今已放弃的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已申请的放弃利息数额 在这一年里向本金支付了500美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到目前为止，利息已经失去了生命 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已申请的放弃利息数额 到目前为止，我的主要生活方式是 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非权责发生制贷款占总贷款的百分比 投资组合： |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的贷款表现状况。
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
表演 |
|
|
不良资产 |
|
|
总计 |
|
|
百分比 不良资产 至合计 |
|
||||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
$ |
|
|
|
|
|
% |
第21页，共70页
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
表演 |
|
|
不良资产 |
|
|
总计 |
|
|
百分比 不良资产 至合计 |
|
||||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
|
(1) |
|
对于逾期90天以下的贷款，其拖欠状况有可能继续恶化，随后将被置于非应计状态，并被保留为不良贷款，因此被视为不良贷款。
下表提供了截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日的不良贷款组合属性的附加信息，所有这些都有针对本金余额的拨备记录。
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
录下来 投资 |
|
|
未付 校长 天平 |
|
|
相关 津贴 |
|
|
录下来 投资 |
|
|
未付 校长 天平 |
|
|
相关 津贴 |
|
|
录下来 投资 |
|
|
未付 校长 天平 |
|
|
相关 津贴 |
|
|||||||||
|
有记录的零用钱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额 提供零用钱。 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
平均值 投资 录下来 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|
平均值 投资 录下来 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|
平均值 投资 录下来 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
|
平均值 投资 录下来 |
|
|
利息 收入 公认 |
|
||||||||
|
有记录的零用钱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额 提供零用钱。 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日所有贷款的账龄。
|
|
|
逾期天数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
总计 |
|
|
当前 |
|
|
总计(1) |
|
|
录下来 投资 90天后和 应计 |
|
|||||||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
第22页，共70页
|
(2) |
包括在目前的勋章贷款账龄桶中的是#美元。 |
|
|
|
逾期天数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
总计 |
|
|
当前 |
|
|
总计(1) |
|
|
录下来 投资 90天后和 应计 |
|
|||||||
|
游憩 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
家居改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
本公司估计，抵押贷款的加权平均按揭比率约为
下表显示了本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月内签订的TDR。
|
(千美元) |
|
数量： 贷款 |
|
|
预- 改型 投资 |
|
|
后- 改型 投资 |
|
|||
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北京游乐场：游乐场；游乐场；游乐场 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*勋章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北京游乐场：游乐场；游乐场；游乐场 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*勋章 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年6月30日的12个月内，
下表显示了本公司在截至2019年6月30日的三个月和六个月内签订的TDR。
|
(千美元) |
|
数量： 贷款 |
|
|
预- 改型 投资 |
|
|
后- 改型 投资 |
|
|||
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*勋章 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*勋章 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2019年6月30日的12个月内，
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的止赎过程中的贷款抵押品的活动，这些抵押品只与娱乐和徽章贷款有关。
第23页，共70页
|
截至2020年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品--2018年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(5)借入资金
借款余额如下：
|
|
|
截至6月30日的12个月到期付款， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此后 |
|
|
2020年6月30日(1) |
|
|
2019年12月31日(1) |
|
|
利息 率(2) |
|
|||||||||
|
存款(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
小型企业管理局债券和 **借款减少 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售和私募 《华尔街日报》(The Notes) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
优先证券 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
应付给银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
第24页，共70页
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
(A)存款
存款是通过投资经纪公司筹集的，这些公司将定期存款打包成面值低于$的存款。
|
(千美元) |
|
2020年6月30日 |
|
|
|
三个月或更短时间 |
|
$ |
|
|
|
超过三个月到六个月 |
|
|
|
|
|
超过六个月到一年的时间 |
|
|
|
|
|
一年多 |
|
|
|
|
|
总存款 |
|
$ |
|
|
(B)小型企业管理局债权证及借款
多年来，SBA已经批准了MCI和FSVC的承诺，通常是期限和期限
第25页(共70页)
(C)应付给银行的票据
多年来，该公司及其子公司已与多家当地和地区性银行机构签订了票据协议。票据通常由标的借款人的各种资产担保。
下表汇总了截至2020年6月30日公司与这些贷款方的各种借款安排的主要属性。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款人 (千美元) |
|
数量为 贷款人/ 备注 |
|
注意事项 日期 |
|
成熟性 日期 |
|
类型 |
|
注意事项 金额 |
|
|
|
天平 出类拔萃 6月30日左右， 2020 |
|
|
付款 |
|
平均值 利息 费率为 6月30日， 2020 |
|
|
利息 率 索引(1) |
|||
|
勋章金融(Medallion Financial) 中国石油天然气集团公司(Corp.) |
|
5/5 |
|
4/11 - 8/14 |
|
9/20 - 3/21 |
|
和需求 票据已得到担保 通过质押 贷款(2) |
|
$ |
|
|
(2) |
|
$ |
|
|
|
仅限(3) |
|
|
|
% |
|
五花八门(3) |
|
芝加哥勋章 |
|
2/23 |
|
11/11 - 12/11 |
|
|
|
担保方式 拥有 芝加哥 奖章(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
价值134美元 校长兼律师事务所 利息 付讫 每月一次 |
|
|
|
% |
|
不适用 |
|
奖牌基金 |
|
1/1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$70 校长兼律师事务所 利息 付讫 季刊 |
|
|
|
% |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
2020年6月30日， |
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
2019年7月6日，公司支付了$
2019年3月，本公司用私募票据的部分收益偿还了一笔应付给银行的票据，票面利率为
2018年11月，MFC签署了一份以DZ银行为受益人的票据，金额为#美元。
由于新冠肺炎疫情导致出租车行业放缓导致现金流短缺，该公司收到了60-90天的延期付款，这些延期于5月和6月终止，用于支付上述向银行支付的票据。该公司目前正在请求延长此类延期；然而，不能保证此类延期会得到批准。
(D)零售纸币及私人配售纸币
2019年3月，本公司完成向若干机构投资者定向增发，金额为$
第26页，共70页
获得了$的收益
2016年4月，该公司共发行了$
(E)优先证券
2007年6月，该公司发行并出售了$
(F)其他借款
2017年11月和12月，RPAC与附属公司Richard Petty修改了各种期票的条款(详细信息请参阅附注11)。截至2020年6月30日，这些票据的未偿还总额为$
2020年6月17日，RPAC根据CARE法案获批并获得了Paycheck Protection Program(PPP)贷款。截至2020年6月30日，此类贷款的未偿还余额总额为#美元。
(G)遵守公约
该公司的某些债务协议包含一些限制，要求该公司及其子公司保持一定的财务比率，包括债务与股本比率和最低净值。截至2020年6月30日，该公司遵守了这些限制。
(6)租契
该公司已租赁在不同日期到期至2027年11月30日的物业，但须遵守各种经营租约。该公司在修改后的追溯方法下实施了ASC主题842，该方法没有对上一年的余额进行调整。
下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月的运营租赁成本和其他信息。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
第27页，共70页
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的经营租赁明细。
|
(千美元) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
经营性租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2020年6月30日，租赁负债到期日如下：
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
2020年剩余时间 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
扣除的利息 |
|
|
|
|
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
(7)所得税
该公司的应税普通收入和资本利得需缴纳联邦和适用的州企业所得税。作为一家根据国内税法C分部纳税的公司，该公司能够并打算向公司子公司提交一份合并的联邦所得税申报表，在该申报表中，该公司持有以投票权和公允价值衡量的未偿还股权的80%或更多。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日我们的递延和其他税收资产和负债的重要组成部分。
|
(千美元) |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
商誉和其他无形资产 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营业亏损结转(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用、补偿和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投资的未实现收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延纳税负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延税负净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延净负债和其他纳税负债净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
第28页，共70页
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，我们税收优惠的组成部分如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的法定联邦所得税(规定)优惠与合并实际所得税优惠的对账。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
法定联邦所得税优惠为21% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国家有效所得税率的变动 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
不可扣除的费用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的变现取决于根据美国会计准则第740条临时差额可扣除期间未来应纳税所得额的产生。在进行这项评估时，公司会考虑递延税项负债的冲销、预计未来的应税收入以及税务筹划策略。公司对递延税项资产变现的评估必须同时考虑正面和负面证据。对正面和负面证据的潜在影响的权重是基于它可以被客观核实的程度。基于上述考虑，本公司于2020年6月30日确定了必要的估值津贴。
该公司已在许多州提交了纳税申报单。本公司2016年至今纳税年度的联邦、纽约州、纽约市和犹他州的纳税申报文件是开放供审查的更重要的申报文件。目前，该公司正在接受2016至2018年的各种检查。
(8)股票期权和限制性股票
公司董事会批准了2018年股权激励计划，或2018年计划，该计划于2018年6月15日经公司股东批准。2018年计划条款规定向公司员工和非员工董事授予多种不同类型的股票奖励，包括期权、限制性股票、股票增值权等。2020年4月22日，公司董事会批准了增加2018年计划下授权发行的公司普通股股份数量的修正案，并于2020年6月19日获得公司股东的批准。总计
公司董事会于2015年2月13日批准了2015年度员工限制性股票计划，或2015年度限制性股票计划，并于2015年6月5日获得公司股东的批准。2015年限制性股票计划于2016年3月1日公司收到SEC的豁免减免后生效。2015年限制性股票计划条款规定向公司员工授予限制性股票奖励。限制性股票的授予是对公司普通股的授予，这些股票在发行时受到某些没收条款的限制，因此在该等没收限制失效之前，其可转让性受到限制。总计
第29页，共70页
根据2015年限制性股票计划，以及
该公司有一个股票期权计划，或2006股票期权计划，可向员工授予激励性和非合格股票期权。2006年股票期权计划于2006年2月15日由董事会和股东于2006年6月16日批准，规定最多发行
公司董事会于2015年3月12日批准了2015年度非雇员董事股票期权计划，或2015年度董事计划，该计划于2015年6月5日获公司股东批准，并于2016年2月29日从SEC获得实施2015年度董事计划的豁免救济。总计
公司董事会于2009年4月16日批准了公司股东于2009年6月5日批准的第一次修订和重新修订的2006年董事计划，即修订后的董事计划，并于2012年7月17日获得SEC对实施修订后的董事计划的豁免救济。总计
根据2018年计划，额外的股票只能用于未来的发行。2020年6月30日，
每一次限制性股票授予的公允价值在授予日由公司普通股在授予日的收盘价确定。每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。已授予期权的加权平均公允价值为#美元。
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
预期股息收益率 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
期权的预期寿命(以年为单位)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期波动率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
第30页，共70页
下表列出了2020年第一季度和第二季度以及2019年全年的股票期权计划活动。
|
|
|
数量： 选项 |
|
|
|
锻炼 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 行权价格 |
|
|||
|
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年3月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习(1) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在2020年6月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2020年6月30日可行使的期权(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
下表列出了2020年第一季度和第二季度以及2019年全年限制性股票计划的活动。
|
|
|
数量 股票 |
|
|
|
格兰特 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 行权价格 |
|
|||
|
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年3月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在2020年6月30日未偿还(2) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
第31页，共70页
此外，于截至2019年12月31日止年度，本公司授予
下表列出了2020年第一季度和第二季度计划下未完成的未归属期权的活动。
|
|
|
数量 选项 |
|
|
|
锻炼 价格 每股 |
|
|
加权 平均值 行使价格 |
|
|||
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年3月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年6月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
归属期权的内在价值为$。
(9)分部报告
本公司拥有
四个贷款部门反映了该公司进行的主要贷款类型，即娱乐、家装、商业和勋章。娱乐和家装贷款部分由世行在所有50个州进行，其中德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州的集中度最高，为
此外，我们的非运营部门包括RPAC，这是一个赛车队，以及我们的公司和其他投资部门，其中包括没有分配给我们的运营部门的项目，如投资证券、股权投资、公司间抵销和其他公司要素。由于新冠肺炎的原因，本年度的比赛季节从2020年3月15日到2020年5月17日暂停。随着各州开始重新开放，纳斯卡恢复了比赛，并打算完成所有预定的比赛。在截至2020年6月30日的三个月里，该行开始发放与新的战略合作伙伴业务相关的贷款，由于规模较小，该业务目前包括在公司和其他投资部门。
作为分部报告的一部分，所有营业分部的资本比率已正常化为
第32页，共70页
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的部门数据。
|
|
|
消费者借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金丝雀 |
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2020年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 放款 |
|
|
奖章 放款 |
|
|
RPAC |
|
|
和 其他 投资 |
|
|
整合 |
|
|||||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) 计提损失拨备后的折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
赞助和比赛奖金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
与比赛团队相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
储备覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
拖欠状况(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
冲销率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
第33页，共70页
|
|
|
消费者借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金丝雀 |
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2020年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 放款 |
|
|
奖章 放款 |
|
|
RPAC |
|
|
和 其他 投资 |
|
|
整合 |
|
|||||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) 计提损失拨备后的折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
赞助和比赛奖金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
与比赛团队相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
储备覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
拖欠状况(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
冲销率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
(1) |
|
|
(2) |
逾期90天或以上的贷款。 |
|
(3) |
比率以商业贷款余额总额为基础，与贷款业务总额相关。 |
第34页，共70页
|
|
|
消费者借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金丝雀 |
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2019年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 放款 |
|
|
奖章 放款 |
|
|
RPAC |
|
|
和 其他 投资 |
|
|
整合 |
|
|||||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
亏损后净利息收入(亏损) *条款。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
赞助和赢得比赛 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
与比赛团队相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至以下日期的资产负债表数据 2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选定的财务比率截至 2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
储备覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
拖欠状况(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
冲销率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|||
|
(1) |
比率以商业贷款余额总额为基础，仅与遗留商业贷款业务有关。 |
|
(2) |
逾期90天或以上的贷款。 |
|
(3) |
比率以商业贷款余额总额为基础，与贷款业务总额相关。 |
第35页，共70页
|
|
|
消费者借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金丝雀 |
|
|
|
|
|
||||||
|
截至2019年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 放款 |
|
|
奖章 放款 |
|
|
RPAC |
|
|
和 其他 投资 |
|
|
整合 |
|
|||||||
|
利息收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息支出总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亏损后净利息收入(亏损) *条款。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
赞助和赢得比赛 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
与比赛团队相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至以下日期的资产负债表数据 2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至以下日期的资产负债表数据 2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选定的财务比率截至 2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
储备覆盖率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
拖欠状况(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
冲销率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
||
|
(1) |
比率以商业贷款余额总额为基础，仅与遗留商业贷款业务有关。 |
|
(2) |
逾期90天或以上的贷款。 |
|
(3) |
比率以商业贷款余额总额为基础，与贷款业务总额相关。 |
|
|
第36页，共70页
(10)承担和或有事项
(A)雇佣协议
该公司与某些主要官员签订了为期两年或五年的雇佣协议。每年，为期五年的合同将续签新的五年期限，除非在第一年结束前，本公司或高管向另一方发出通知，表明其不打算将雇佣期限延长至超过当前五年期限。通常情况下，为期两年的合同将续签新的两年期限，除非本公司或高管在期限之前通知另一方其有意不延长当前一年期限的雇佣期限；然而，目前有一份协议在两年后续签，以获得额外的一年期限，另一份期限为两年的协议没有续签期限。根据协议的定义，如果在聘用期内管理层发生变动，协议规定给予高管的遣散费补偿，数额相当于该高管在余下的聘用期内有权获得的薪金、花红和附带福利价值的余额。
(B)其他承诺
截至2020年6月30日，该公司没有承诺提供信贷或进行未偿还的投资。一般来说，任何承诺都将与向现有借款人或被投资人提供贷款或对其进行投资的条款相同，并且通常有固定的到期日。由于一些承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。
(C)诉讼
本公司及其附属公司成为因正常业务过程而引起的各种法律诉讼的被告。管理层认为，根据法律顾问的意见，并无任何法律程序待决，或据管理层所知，并无任何法律程序受到威胁，一旦作出不利决定，可能会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
(D)监管
在正常业务过程中，本公司及其子公司会接受某些监管机构的询问。2014年，FSVC接受了SBA的审查。上述监管审查已于2017年1月解决，原因是FSVC转为清盘状态，以及附注5所述的FSVC贷款重组。
(十一)关联方交易
本公司的某些董事、高级管理人员和股东也是其主要合并子公司MFC、MCI、FSVC和银行以及其他子公司的董事和高级管理人员。高级管理人员的工资由公司董事会规定。
杰弗里·鲁德尼克(Jeffrey Rudnick)是该公司一名董事的儿子，是该公司的股权投资之一LAX集团有限责任公司(LAX Group，LLC)的一名官员。鲁德尼克先生从洛杉矶国际机场领取的薪水为#美元。
该公司的子公司RPAC与少数股东理查德·佩蒂(Richard Petty)达成了一项协议，根据协议，该公司每年支付$
(十二)金融工具的公允价值
FASB ASC主题825“金融工具”要求披露某些金融工具的公允价值信息，无论是资产、负债还是表外承诺，如果可行的话。以下方法和假设被用于估计每类金融工具的公允价值。根据经纪人报价得出的公允价值估计
第37页，共70页
与独立的市场相比，无法证明这一点，而且在许多情况下，无法在票据的立即结算中实现。
(a) 现金-账面价值等于公允价值。
(b) 股权证券-该公司的股权证券按成本减去任何减值加上或减去可观察到的价格变化来记录。
(c) 投资证券-本公司的投资按该等投资的估计公允价值入账。
(d) 应收贷款-该公司的贷款按账面价值记录，接近公允价值。
(e) 漂浮 率 借款-由于该等票据属短期性质，账面值接近公允价值。
(f) 承付款 至 延展 信用-发放信贷承诺的公允价值是根据订立类似协议时目前收取的费用估计的，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。对于固定利率贷款承诺，公允价值还包括对当前利率水平与承诺利率之间的差异的考虑。截至2020年6月30日和2019年12月31日，这些表外工具的估计公允价值并不重大。
(g) 固定 率 借款—
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
账面金额 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面金额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的现金、现金等价物和联邦基金(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应收利息(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借入资金(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应付利息(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
(十三)资产负债公允价值
公司遵循FASB ASC 820的规定，该条款定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，根据用于计量公允价值的投入的质量建立了公允价值等级，并提高了公允价值计量的披露要求。
根据财务会计准则委员会(FASB ASC)820的规定，本公司已根据估值技术投入的优先顺序，将其按公允价值计量的资产和负债分类为三级公允价值等级。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。我们对某一水平内的投资的评估和分类可能会根据投资的到期日或流动性随着时间的推移而变化，并将在发生变化的季度初反映出来。
根据FASB ASC 820的要求，当用于计量公允价值的输入落入层次结构的不同级别时，公允价值计量被分类的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入。例如，3级公允价值计量可能包括可观察(1级和2级)和不可观察(3级)的输入。因此，在下表第三级表中归类的此类资产和负债的损益可能包括公允价值变动，这些变动既可归因于可见投入(第一级和第二级)，也可归因于不可观察投入(第三级)。
第38页，共70页
综合资产负债表中记录的按公允价值计量的资产和负债根据估值技术的投入分类如下：
级别1.其价值基于公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的资产和负债(例如，活跃的交易所交易股权证券、交易所交易衍生品、大多数美国政府和机构证券，以及某些其他主权政府义务)。
第二级：其价值基于非活跃市场报价的资产和负债，或在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的模型投入。第2级输入包括以下内容：
|
|
A) |
活跃市场上类似资产或负债的报价(如限制性股票)； |
|
|
B) |
非活跃市场上相同或相似资产或负债的报价(例如，交易不频繁的公司债券和市政债券)； |
|
|
C) |
在资产或负债的整个期限内基本上可以观察到投入的定价模型(例如，包括大多数场外衍生品，包括利率和货币掉期)；以及 |
|
|
D) |
定价模型，其输入主要来自可观察到的市场数据，并通过相关性或其他方式对资产或负债的整个期限进行验证(例如，某些与住宅和商业抵押贷款相关的资产，包括贷款、证券和衍生品)。 |
第三级：其价值以价格或估值技术为基础的资产和负债，这些资产和负债需要的投入既不可观察又对整体公允价值计量具有重要意义。这些投入反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设(例如，某些私募股权投资，以及某些与住宅和商业抵押贷款相关的资产，包括贷款、证券和衍生品)。
公允价值层次分类的审查是按季度进行的。估值投入的可观测性的变化可能导致某些资产或负债的重新分类。影响公允价值层次结构第3级的重新分类在发生重新分类的季度初报告为转进/转出第3级类别。
股权投资按成本减去减值加上或减去可观察到的价格变化来记录。从截至2020年3月31日的季度开始，该公司选择在非经常性基础上按公允价值计量股权投资，并在所有呈报期间进行了调整。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次。
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
可供出售的投资证券(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的投资证券(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
第39页，共70页
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司按公允价值非经常性计量的资产和负债的公允价值层次。
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
不良贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
不良贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不可观测的重要输入
ASC主题820要求披露在公允价值层次内被归类为3级的资产和负债的估值中使用的重大不可观察输入的量化信息。以下表格并非包罗万象，而是提供有关本公司使用的重大不可观察到的投入和估值技术的信息。
|
(千美元) |
|
公允价值于6/30/20 |
|
|
评估技术 |
|
不可观测的输入 |
|
量程 (加权平均) |
|
||
|
股权投资 |
|
$ |
|
|
|
被投资方财务分析 |
|
借款人的财务状况和经营业绩(1) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附带支持 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先例市场交易 |
|
发行价 |
|
每股8.73美元 |
|
|
|
不良贷款 |
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
历史和现实的损失经验 |
|
1.50% - 6.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额的60% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让价格中值(2) |
|
$4.0 - 149.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品价值 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现现金流 |
|
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
终端值 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
条款 |
|
0-41个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按月还款 |
|
$0.6- 5.0 |
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品 |
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
抵押品价值(3) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转让价格中值(2) |
|
$4.0 - 149.5 |
|
|
|
|
(1) |
包括基于收入、EBITDA、杠杆和清算金额的预测。这些假设基于各种因素，包括经济状况、行业和市场发展、可比公司的市场估值，以及公司特定的发展，包括退出战略和变现机会。 |
|
|
(2) |
表示扣除清算成本后的净额。 |
|
|
(3) |
与娱乐项目有关。 |
第40页，共70页
|
(千美元) |
|
公允价值于12/31/19年 |
|
|
评估技术 |
|
不可观测的输入 |
|
量程 (加权平均) |
|
||
|
股权投资 |
|
$ |
|
|
|
被投资方财务分析 |
|
借款人的财务状况和经营业绩 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附带支持 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被投资人账面价值根据市场升值进行调整 |
|
借款人的财务状况和经营业绩 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上市公司的可比性 |
|
企业价值 |
|
$4,855 - 6,120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业价值/收入倍数 |
|
1.59 - 5.98x |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因缺乏适销性而打折 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
先例市场交易 |
|
发行价 |
|
每股8.73美元 |
|
|
(14)勋章银行优先股(非控股权益)
2019年12月17日，该行完成了首次公开募股(IPO)
2009年2月27日和2009年12月22日，银行发行了问题资产救助计划(TARP)，美国财政部根据问题资产救助计划(TARP)和资本购买计划(CPP)购买了银行非累积永久优先股的固定利率A、B、C和D系列，总购买价为1美元。
(十五)可变利益主体
在2018年第三季度，该公司确定Trust III是一家VIE。Trust III历史上一直被合并为MFC的子公司，尽管它本应根据可变利率模式进行合并，因为MFC在2018年10月31日之前是其主要受益人。信托III是一种VIE，因为关键的决策权在于服务协议(MFC是信托III的服务商)，而不是股权的投票权，因此决策权被认为是一种可变利益。这一结论得到了定性评估的支持，即信托III没有足够的风险股本。自Trust III成立以来，MFC也一直是一项被视为可变利息的有限担保的当事人，因为根据该担保，MFC吸收了由于Trust III贷款持续履行而产生的可变性。截至2018年10月31日，公司确定MFC不再是Trust III的主要受益人，并相应地解除了VIE的合并，从而产生了#美元的净收益。
2008年12月，Trust III与DZ银行签订了DZ贷款协议，将提供至多$
第41页，共70页
(16)后续事件
2020年7月31日，MCI接受了SBA的承诺，即
第42页，共70页
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
我们是一家金融公司，其战略重点和近年来的增长都是通过Medallion银行(一家全资子公司)实现的，该银行发起消费者贷款，用于购买休闲车、船只、摩托车和拖车，并为小规模的房屋装修提供资金。从历史上看，我们在发放、收购和提供贷款服务方面一直处于领先地位，这些贷款为出租车奖牌和各种类型的商业业务提供资金。
自2004年Medallion Bank收购消费贷款组合并开始发放消费贷款以来，它的消费贷款组合以17%的复合年增长率增长(如果2016、2017和2018年没有贷款销售，增长率为19%)。我们已经从勋章贷款转型，并将我们的战略重点放在不断增长的消费金融投资组合上。由于我们战略的改变，截至2020年6月30日，我们的消费贷款占我们净贷款组合的87%，其中勋章贷款占7%，商业贷款占6%。截至2020年6月30日，包括为第三方投资者服务的资产在内，管理的总资产为17.64亿美元，截至2019年12月31日和2019年6月30日，分别为16.6亿美元和16.20亿美元，复合年增长率从1996年底的2.15亿美元增长到9%。
我们与贷款相关的收益主要取决于我们的净利息收入水平。净利息收入是我们贷款组合的总收益与借款平均成本之间的差额。我们通过各种计息来源为我们的业务提供资金，例如向客户发行的银行存单、向SBA发行并由其担保的债券、私募票据和银行定期债务。净利息收入随着贷款组合收益率和借款成本的变化，以及我们持有的计息资产和计息负债的变化而波动。净利息收入还受到经济、监管和竞争因素的影响，这些因素影响着利率、贷款需求以及为我们的贷款活动提供资金的可用性。与其他金融机构一样，我们也面临着利率风险，因为我们的生息资产重新定价的基础与我们的计息负债不同。
我们还为各行各业的公司提供债务、夹层和股权投资资本，这与我们的投资目标是一致的。这些投资可能是风险资本式的投资，可能没有完全担保。我们的投资通常是以固定利率的担保债务工具的形式，配以股权或认股权证，以名义行使价购买股权(该等认股权证计入综合资产负债表上的股权投资)。利息收入是从债务工具上赚取的。
从2019年开始，奖章银行开始与金融科技公司或金融科技公司建立战略合作伙伴关系计划。勋章银行于2020年建立了初步合作伙伴关系，并开始发放第一笔贷款，同时继续与更多的金融科技公司探索机会。
我们的全资子公司Medallion Bank，或称The Bank，是一家受FDIC和犹他州金融机构部(Utah Department Of Financial Institutions)监管的银行，负责发放消费者贷款、筹集存款和开展其他银行活动。银行通常通过银行存单为我们提供最低成本的资金。为了利用这种低资金成本，从历史上看，我们将一部分勋章和商业贷款交给了世界银行，银行是这些贷款的发起人，并由Medallion Servicing Corp.(简称MSC)提供服务。然而，目前世行没有发放任何新的勋章贷款，并正在与MSC合作，为其现有的投资组合提供服务。FDIC将世行可能为一级资本提供融资的勋章贷款金额限制在一级资本的三倍，尽管截至2020年6月30日，这一比例不到一级资本的一倍。MSC为这些活动赚取推荐费和服务费。
新冠肺炎
目前和正在进行的新冠肺炎大流行及其广泛影响和为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并可能继续对美国和全球经济、就业水平、员工生产力和金融市场状况产生重大负面影响。这种情况对借款人偿还未偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值、对贷款和其他金融服务产品的需求，以及消费者可自由支配的开支，已经并可能继续产生越来越大的负面影响。由于这些或其他后果，疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利和实质性的影响。鉴于我们的商业模式主要是面向消费者和小企业，新冠肺炎以及为遏制或缓解疫情而采取的预防性措施(包括其对消费者可自由支配支出的重大负面影响)对我们的影响更严重，疫情对我们的影响可能会加剧。疫情将在多大程度上继续影响我们的行动，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，目前无法预测，包括持续疫情的持续时间、严重程度和范围，为遏制或缓解疫情而采取的行动，以及多长时间，以及经济将在多大程度上从其影响中复苏。
第43页，共70页
我们已采取措施渡过这场危机。. F或者举个例子，6月下旬 我们的员工返回到在以下方面工作我们的纽约市办事处svt.在.上零件-时间根据指导方针建立基础i已解决由纽约主办，而我们的纽约以外的员工在很大程度上继续远程工作。虽然我们的劳动力工作的风险增加了远距莱伊，我们已经实施了额外的缓解控制措施，以帮助降低此类风险。继续到谈判e与借款人、贷款人和供应商就付款条款达成一致，并允许所有借款人推迟付款，最长可达120天。此外，自2020年5月11日起生效,年，我们解雇了Medallion Financial Corp.大约28%的员工(不包括我们合并子公司的任何员工)光之光目前的现金流受到新冠肺炎的限制。银行增加了它的现金水平通过增加它的存款，以及按顺序要充分利用当前降低利率. MCI借鉴了它的剩余资金不足的承付款s. 英国皇家政治行动委员会收到了747,000美元的薪酬检查第二季度的保护计划, 和尚未申请宽恕.我们继续探索联邦政府为新冠肺炎带来的潜在救济提供的计划.
在2020年3月31日和2020年6月30日，我们提高了消费贷款的贷款损失拨备，并随着市场状况的变化继续监控我们的贷款组合。直到2020年6月30日，我们在继续监控市场状况的同时，还增加了奖牌贷款的一般准备金。此外，在2020年3月，我们调整了支付政策和程序，并制定了一个计划，在疫情爆发期间为借款人提供支持。我们一直在与借款人谈判付款条件，允许他们将付款推迟180天。在截至2020年6月30日的三个月内，该公司批准了4826笔娱乐贷款和251笔家装贷款的延期付款。截至2020年6月30日，该计划的影响导致1728笔娱乐贷款(32,472,000美元)仍未偿还，占娱乐贷款总额的4.1%，117笔家装贷款(2,633,000美元，占总家装贷款的0.9%)延期付款，以及247枚勋章贷款(98,185,000美元，占勋章贷款的82%)延期付款。延期支付的勋章贷款为1,426,000美元。如果没有批准这种延期付款，而且没有对此类贷款进行付款，那么逾期90天或更长时间的贷款很可能会在勋章投资组合中增加84,064,000美元。*此外，原本记录为延期付款计划一部分的勋章贷款的利息收入可能会减少108,000美元。如果逾期90天或更长时间的潜在贷款水平很可能会导致勋章贷款组合的准备金增加和/或冲销。延期计划的最终结果仍有待观察。尽管该计划不能有效地缓解新冠肺炎对借款人履行贷款义务能力的影响，但它将对我们的业务、运营结果和财务产生不利影响鉴于我们的商业模式在很大程度上是以消费者为导向的，疫情的影响可能会加剧，而为遏制或缓解疫情而采取的预防性措施已经并可能越来越多地对消费者可自由支配的支出产生重大负面影响。
最后，我们几乎所有的勋章贷款都集中在纽约市。由于新冠肺炎大流行，纽约州州长于2020年3月宣布纽约州和纽约市进入紧急状态，自2020年3月以来，纽约市的总体经济活动，特别是出租车乘客数量大幅下降。尽管纽约市于2020年6月22日进入该州重新开放计划的第二阶段(2020年7月6日进入第三阶段，2020年7月20日进入第四阶段)，但乘客量和总表票价并没有大幅增加。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对纽约市出租车车牌所有者以及我们的车牌贷款和相关资产造成不利影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，也无法预测，包括疫情的范围和持续时间，政府当局采取的行动，以及疫情对出租车车牌车主以及历史上曾乘坐出租车的人的行为产生的直接和间接影响。自2020年3月31日以来，与2020年第一季度和之前几个季度的付款相比，徽章贷款的付款大幅下降。*我们正在积极与许多借款人接触，讨论延期付款的问题。*我们还在评估徽章贷款的选择，我们可能采取的管理徽章贷款组合的行动可能会导致额外的减记、冲销或减值，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。请参阅“第1A项。风险因素“了解更多详细信息。
第44页，共70页
平均余额和费率
下表显示了公司的综合平均资产负债表、利息收入和支出以及平均利息收入/计息资产和负债，反映了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的平均资产收益率和平均负债成本。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 产量/成本 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 产量/成本 |
|
||||||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
98,627 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
0.04 |
% |
|
$ |
34,001 |
|
|
$ |
153 |
|
|
|
1.80 |
% |
|
投资证券 |
|
|
47,072 |
|
|
|
251 |
|
|
|
2.14 |
|
|
|
44,560 |
|
|
|
404 |
|
|
|
3.64 |
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
734,387 |
|
|
|
27,229 |
|
|
|
14.91 |
|
|
|
629,383 |
|
|
|
24,370 |
|
|
|
15.53 |
|
|
家居改善 |
|
|
263,379 |
|
|
|
6,326 |
|
|
|
9.66 |
|
|
|
198,352 |
|
|
|
4,678 |
|
|
|
9.46 |
|
|
商品化 |
|
|
70,658 |
|
|
|
1,778 |
|
|
|
10.12 |
|
|
|
59,721 |
|
|
|
1,744 |
|
|
|
11.71 |
|
|
奖章 |
|
|
93,013 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
134,007 |
|
|
|
666 |
|
|
|
1.99 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷款总额 |
|
|
1,161,443 |
|
|
|
35,326 |
|
|
|
12.23 |
|
|
|
1,021,463 |
|
|
|
31,458 |
|
|
|
12.35 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
1,307,142 |
|
|
|
35,588 |
|
|
|
10.95 |
|
|
|
1,100,024 |
|
|
|
32,015 |
|
|
|
11.67 |
|
|
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
|
15,247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
10,377 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,361 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(1) |
|
|
47,308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,048 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉和无形资产 |
|
|
202,799 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
51,976 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48,588 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产总额 |
|
|
327,837 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
357,604 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
1,634,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,457,628 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
1,074,961 |
|
|
$ |
5,920 |
|
|
|
2.21 |
% |
|
$ |
895,215 |
|
|
$ |
5,484 |
|
|
|
2.46 |
% |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
72,490 |
|
|
|
656 |
|
|
|
3.64 |
|
|
|
78,036 |
|
|
|
756 |
|
|
|
3.89 |
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
69,625 |
|
|
|
1,684 |
|
|
|
9.73 |
|
|
|
63,625 |
|
|
|
1,552 |
|
|
|
9.78 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
32,206 |
|
|
|
288 |
|
|
|
3.60 |
|
|
|
49,932 |
|
|
|
601 |
|
|
|
4.83 |
|
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
247 |
|
|
|
3.01 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
392 |
|
|
|
4.76 |
|
|
其他借款 |
|
|
8,036 |
|
|
|
40 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
7,701 |
|
|
|
36 |
|
|
|
1.88 |
|
|
有息负债总额 |
|
|
1,290,318 |
|
|
|
8,835 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
1,127,509 |
|
|
|
8,821 |
|
|
|
3.14 |
|
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
5,829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债(2) |
|
|
16,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32,328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债总额 |
|
|
22,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39,286 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
1,313,108 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,166,795 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
70,838 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
251,033 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
263,595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,634,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,457,628 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
26,753 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
23,194 |
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.46 |
% |
|
(1) |
包括以融资方式将这种抵押品出售给与贷款组合分开报告的第三方，截至2020年6月30日和2019年6月30日，由Medallion Bank进行的抵押品销售金额分别为9265美元和4290美元。 |
|
(2) |
包括截至2020年6月30日的4709美元递延融资成本。 |
第45页，共70页
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 产量/成本 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 产量/成本 |
|
||||||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
74,348 |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
0.32 |
% |
|
$ |
33,910 |
|
|
$ |
298 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
投资证券 |
|
|
47,183 |
|
|
|
582 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
44,505 |
|
|
|
690 |
|
|
|
3.13 |
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
719,170 |
|
|
|
53,563 |
|
|
|
14.98 |
|
|
|
609,930 |
|
|
|
46,849 |
|
|
|
15.49 |
|
|
家居改善 |
|
|
256,363 |
|
|
|
12,213 |
|
|
|
9.58 |
|
|
|
192,405 |
|
|
|
9,003 |
|
|
|
9.44 |
|
|
商品化 |
|
|
69,484 |
|
|
|
3,658 |
|
|
|
10.59 |
|
|
|
59,862 |
|
|
|
3,711 |
|
|
|
12.50 |
|
|
奖章 |
|
|
98,023 |
|
|
|
995 |
|
|
|
2.04 |
|
|
|
140,095 |
|
|
|
1,507 |
|
|
|
2.17 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷款总额 |
|
|
1,143,048 |
|
|
|
70,429 |
|
|
|
12.39 |
|
|
|
1,002,292 |
|
|
|
61,070 |
|
|
|
12.29 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
1,264,579 |
|
|
|
71,130 |
|
|
|
11.31 |
|
|
|
1,080,707 |
|
|
|
62,058 |
|
|
|
11.58 |
|
|
非息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
|
16,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,192 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资 |
|
|
10,559 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丧失抵押品赎回权过程中的贷款抵押品(1) |
|
|
49,539 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,913 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉和无形资产 |
|
|
202,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204,424 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项资产 |
|
|
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
48,716 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产总额 |
|
|
328,484 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
346,048 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
1,593,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,426,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
1,012,111 |
|
|
$ |
11,861 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
$ |
884,164 |
|
|
$ |
10,406 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
72,008 |
|
|
|
1,343 |
|
|
|
3.75 |
|
|
|
78,956 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
3.88 |
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
69,625 |
|
|
|
3,366 |
|
|
|
9.72 |
|
|
|
50,249 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
9.99 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
32,732 |
|
|
|
624 |
|
|
|
3.83 |
|
|
|
54,459 |
|
|
|
1,266 |
|
|
|
4.69 |
|
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
561 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
790 |
|
|
|
4.83 |
|
|
其他借款 |
|
|
7,937 |
|
|
|
80 |
|
|
|
2.03 |
|
|
|
7,684 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1.89 |
|
|
有息负债总额 |
|
|
1,227,413 |
|
|
|
17,835 |
|
|
|
2.92 |
|
|
|
1,108,512 |
|
|
|
16,543 |
|
|
|
3.01 |
|
|
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
7,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,896 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债(2) |
|
|
31,023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,313 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债总额 |
|
|
38,185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
1,265,598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,136,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
70,903 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,392 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
256,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
262,642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,593,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,426,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
53,295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
45,515 |
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8.49 |
% |
|
(1) |
包括以融资方式将这种抵押品出售给与贷款组合分开报告的第三方，截至2020年6月30日和2019年6月30日，由Medallion Bank进行的抵押品销售金额分别为9265美元和4290美元。 |
|
(2) |
包括截至2020年6月30日的4709美元递延融资成本。 |
第46页，共70页
在本季度，我们的应收贷款净额收益率为12.23% (与1相比2.35上一次中的%年’s 第二 季),主要是由中国经济的下滑平均值收益率： 游憩贷款这是由新冠肺炎导致的准备金增加以及批准延期导致的利息下降推动的。此外，还有衰败 在这两个商业广告中的收益 (也是因为利息延期)和这个奖牌投资组合，略有下降偏移量通过增加d年收益率这个家装装修投资组合这也在继续为了成长。这笔债务(主要是存单)有助于为不断增长的消费贷款业务提供资金，而且随着市场利率的上升，De折痕，也是如此借款的平均成本. 截至2020年6月30日的6个月，我们的应收贷款净利息收益率为12.39%(而截至2019年6月30日的6个月为12.29%)，主要是由于持续增加的房屋装修贷款d成长尽管其他投资组合的小幅下跌。债务保持在相对一致的水平上，截至2020年和2019年6月30日的6个月受存单的推动，存单有助于为不断增长的消费贷款业务提供资金。
速率/体积分析
下表列出了由于所示期间计算的平均余额(金额)和平均利率的变化而导致的利息收入和费用的变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
增加 (减少) 在数量上 |
|
|
增加 (减少) 进站率 |
|
|
网 变化 |
|
|
增加 (减少) 在数量上 |
|
|
增加 (减少) 进站率 |
|
|
网 变化 |
|
||||||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
(433 |
) |
|
$ |
(142 |
) |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
58 |
|
|
投资证券 |
|
|
23 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
111 |
|
|
|
120 |
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
4,066 |
|
|
|
(1,206 |
) |
|
|
2,860 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
(604 |
) |
|
|
2,156 |
|
|
家居改善 |
|
|
1,534 |
|
|
|
114 |
|
|
|
1,648 |
|
|
|
259 |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
136 |
|
|
商品化 |
|
|
319 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
(640 |
) |
|
|
(394 |
) |
|
|
(1,034 |
) |
|
奖章 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(674 |
) |
|
|
(1,078 |
) |
|
|
(987 |
) |
|
|
(2,065 |
) |
|
战略伙伴关系 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷款总额 |
|
|
5,715 |
|
|
|
(1,847 |
) |
|
|
3,868 |
|
|
|
1,301 |
|
|
|
(2,108 |
) |
|
|
(807 |
) |
|
生息资产总额 |
|
|
6,029 |
|
|
|
(2,456 |
) |
|
|
3,573 |
|
|
|
1,342 |
|
|
|
(1,971 |
) |
|
|
(629 |
) |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
1,101 |
|
|
$ |
(665 |
) |
|
$ |
436 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
1,145 |
|
|
$ |
1,284 |
|
|
DZ贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(484 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
(884 |
) |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
(52 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(100 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
146 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
132 |
|
|
|
732 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
677 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
(159 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(313 |
) |
|
|
(290 |
) |
|
|
70 |
|
|
|
(220 |
) |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
|
— |
|
|
|
39 |
|
|
|
39 |
|
|
其他借款 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
有息负债总额 |
|
|
1,038 |
|
|
|
(1,024 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
87 |
|
|
|
809 |
|
|
|
896 |
|
|
网 |
|
$ |
4,991 |
|
|
$ |
(1,432 |
) |
|
$ |
3,559 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
(2,780 |
) |
|
$ |
(1,525 |
) |
第47页，共70页
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
增加 (减少) 在数量上 |
|
|
增加 (减少) 进站率 |
|
|
网 变化 |
|
|
增加 (减少) 在数量上 |
|
|
增加 (减少) 进站率 |
|
|
网 变化 |
|
||||||
|
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息现金和现金等价物 |
|
$ |
325 |
|
|
$ |
(505 |
) |
|
$ |
(180 |
) |
|
$ |
(146 |
) |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
投资证券 |
|
|
43 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
121 |
|
|
|
117 |
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
8,533 |
|
|
|
(1,819 |
) |
|
|
6,714 |
|
|
|
3,163 |
|
|
|
(1,265 |
) |
|
|
1,898 |
|
|
家居改善 |
|
|
3,045 |
|
|
|
165 |
|
|
|
3,210 |
|
|
|
516 |
|
|
|
(248 |
) |
|
|
268 |
|
|
商品化 |
|
|
629 |
|
|
|
(682 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(318 |
) |
|
|
(1,567 |
) |
|
奖章 |
|
|
(625 |
) |
|
|
114 |
|
|
|
(511 |
) |
|
|
(1,322 |
) |
|
|
(905 |
) |
|
|
(2,227 |
) |
|
战略伙伴关系 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷款总额 |
|
|
11,582 |
|
|
|
(2,222 |
) |
|
|
9,360 |
|
|
|
1,108 |
|
|
|
(2,736 |
) |
|
|
(1,628 |
) |
|
生息资产总额 |
|
|
11,950 |
|
|
|
(2,878 |
) |
|
|
9,072 |
|
|
|
958 |
|
|
|
(2,551 |
) |
|
|
(1,593 |
) |
|
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
1,757 |
|
|
$ |
(303 |
) |
|
$ |
1,454 |
|
|
$ |
(170 |
) |
|
$ |
1,409 |
|
|
$ |
1,239 |
|
|
DZ贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(605 |
) |
|
|
(520 |
) |
|
|
(1,125 |
) |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
(126 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(13 |
) |
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
950 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
879 |
|
|
|
792 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
739 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
(414 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
(641 |
) |
|
|
(338 |
) |
|
|
67 |
|
|
|
(271 |
) |
|
优先证券 |
|
|
— |
|
|
|
(229 |
) |
|
|
(229 |
) |
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
52 |
|
|
其他借款 |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(7 |
) |
|
有息负债总额 |
|
|
2,169 |
|
|
|
(877 |
) |
|
|
1,292 |
|
|
|
(354 |
) |
|
|
968 |
|
|
|
614 |
|
|
网 |
|
$ |
9,781 |
|
|
$ |
(2,001 |
) |
|
$ |
7,780 |
|
|
$ |
1,312 |
|
|
$ |
(3,519 |
) |
|
$ |
(2,207 |
) |
在截至2020年6月30日的三个月内，利息收益资产的增长主要是由于消费贷款数量的增加，尽管利率下降。债务变化是由借款增加推动的，尽管借款利率有所下降。截至2020年6月30日的六个月，利息收益资产的变化也受到消费贷款数量持续增长的推动，尽管利率有所下降。由于消费贷款的增加，贷款总额也出现了类似的增长，主要是由存款(用于帮助为消费贷款提供资金)以及私募票据推动的。
我们的利息支出是由我们银行存单的应付利率、银行的短期信贷安排、向SBA发行的固定利率、长期债券和其他短期应付票据推动的。银行发行经纪银行存单，这是我们最低的借款成本。银行能够以各种期限水平对这些存款进行投标，这使得利率管理策略得以改进。
我们的资金成本主要是由各种债务工具的利率及其相对组合，以及平均未偿还借款水平的变化推动的。有关我们未偿债务条款的详情，请参阅综合财务报表附注5。我们向小企业管理局发行的债券通常期限为10年。
我们用所有有息负债的总利息支出除以期间未偿负债的平均金额来衡量我们的借款成本。上表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的平均借款和相关借款成本。
我们将继续通过Medallion Capital，Inc.或Medallion Capital寻求SBA资金，只要它提供有吸引力的利率。SBA融资使其接受者受到他们可能招致的担保银行债务金额的限制。我们使用SBA资金为符合1985年修订的“小企业投资法”(Small Business Investment Act)或SBIA和SBA法规的贷款提供资金。2020年7月，我们从SBA获得了25,000,000美元的承诺。我们认为，以短期浮动利率担保银行债务为主的融资操作总体上降低了我们的利息支出，但也增加了我们对市场利率上升风险的敞口，我们通过某些利率策略缓解了这一风险。在2020年和2019年6月30日，短期可调整利率债务占总债务的4%和6%。
第48页，共70页
贷款
贷款总额按未偿还本金报告，包括递延贷款收购成本，主要包括支付给贷款发起人的递延费用，并在贷款有效期内摊销为利息收入。截至2020年6月30日的三个月和六个月内，消费贷款部门持续增长，但这一增长部分被期内的冲销、120天以上的贷款在丧失抵押品赎回权过程中转移到贷款抵押品以及从借款人收到的付款所抵消。
|
截至2020年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
贷款总额-2020年3月31日 |
|
$ |
735,175 |
|
|
$ |
255,899 |
|
|
$ |
68,257 |
|
|
$ |
124,448 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,183,779 |
|
|
贷款来源 |
|
|
106,206 |
|
|
|
44,713 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
|
|
154,072 |
|
|
本金支付 |
|
|
(49,457 |
) |
|
|
(18,496 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
|
(1,687 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
|
(69,917 |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
(3,565 |
) |
|
|
(196 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(260 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,021 |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(3,003 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,185 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,188 |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
(2,031 |
) |
|
|
455 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,587 |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(179 |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
3,511 |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
3,294 |
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
341 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
341 |
|
|
贷款总额-2020年6月30日 |
|
$ |
786,785 |
|
|
$ |
282,072 |
|
|
$ |
71,476 |
|
|
$ |
120,253 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
1,260,594 |
|
|
截至2020年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
战略伙伴关系 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
贷款总额-2019年12月31日 |
|
$ |
713,332 |
|
|
$ |
247,324 |
|
|
$ |
69,767 |
|
|
$ |
130,432 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,160,855 |
|
|
贷款来源 |
|
|
175,850 |
|
|
|
78,178 |
|
|
|
5,175 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
|
|
259,356 |
|
|
本金支付 |
|
|
(86,529 |
) |
|
|
(42,720 |
) |
|
|
(4,112 |
) |
|
|
(3,780 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
|
(137,286 |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
(9,946 |
) |
|
|
(832 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,820 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,598 |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(7,781 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,344 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,125 |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
(3,760 |
) |
|
|
896 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,891 |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
(103 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
5,722 |
|
|
|
(606 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,157 |
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
634 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
634 |
|
|
贷款总额-2020年6月30日 |
|
$ |
786,785 |
|
|
$ |
282,072 |
|
|
$ |
71,476 |
|
|
$ |
120,253 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
1,260,594 |
|
|
截至2019年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
贷款总额-2019年3月31日 |
|
$ |
609,999 |
|
|
$ |
193,275 |
|
|
$ |
55,211 |
|
|
$ |
165,715 |
|
|
$ |
1,024,200 |
|
|
贷款来源 |
|
|
102,695 |
|
|
|
33,533 |
|
|
|
9,270 |
|
|
|
— |
|
|
|
145,498 |
|
|
本金支付 |
|
|
(40,088 |
) |
|
|
(16,837 |
) |
|
|
(226 |
) |
|
|
(3,162 |
) |
|
|
(60,313 |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
(2,433 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,844 |
) |
|
|
(11,363 |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(3,491 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,863 |
) |
|
|
(10,354 |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
(1,582 |
) |
|
|
347 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(1,238 |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
(67 |
) |
|
|
(111 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(903 |
) |
|
|
(1,081 |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
3,507 |
|
|
|
(572 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
2,938 |
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
总贷款-2019年6月30日 |
|
$ |
668,540 |
|
|
$ |
209,549 |
|
|
$ |
64,442 |
|
|
$ |
145,944 |
|
|
$ |
1,088,475 |
|
第49页，共70页
|
截至2019年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
家 改进 |
|
|
商品化 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
贷款总额-2018年12月31日 |
|
$ |
587,038 |
|
|
$ |
183,155 |
|
|
$ |
64,083 |
|
|
$ |
183,606 |
|
|
$ |
1,017,882 |
|
|
贷款来源 |
|
|
166,327 |
|
|
|
60,180 |
|
|
|
9,770 |
|
|
|
— |
|
|
|
236,277 |
|
|
本金支付 |
|
|
(73,140 |
) |
|
|
(33,072 |
) |
|
|
(9,805 |
) |
|
|
(6,599 |
) |
|
|
(122,616 |
) |
|
冲销，净额 |
|
|
(7,363 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16,631 |
) |
|
|
(24,239 |
) |
|
在丧失抵押品赎回权的过程中转移到贷款抵押品，净额 |
|
|
(6,883 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,568 |
) |
|
|
(19,451 |
) |
|
发端成本摊销 |
|
|
(3,020 |
) |
|
|
693 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(2,389 |
) |
|
贷款溢价摊销 |
|
|
(136 |
) |
|
|
(220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,817 |
) |
|
|
(2,173 |
) |
|
财务会计准则发起费 |
|
|
5,717 |
|
|
|
(942 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
4,759 |
|
|
支付的实物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
总贷款-2019年6月30日 |
|
$ |
668,540 |
|
|
$ |
209,549 |
|
|
$ |
64,442 |
|
|
$ |
145,944 |
|
|
$ |
1,088,475 |
|
贷款损失拨备和拨备
在截至2020年6月30日的三个月里，由于本季度转移价格中值下降，纽约市出租车牌照价值降至可变现净价值119,500美元，而截至2020年3月31日的可变现净价值为124,500美元，而截至2019年6月30日的三个月，纽约市出租车牌照价值保持在169,500美元不变，芝加哥牌照价值从29,500美元降至19,500美元。由于新冠肺炎带来的经济因素变化，本公司将娱乐贷款组合的储备率额外提高了50个基点，并调整了奖章总储备。由于CARE法案规定的延期付款，娱乐和奖章贷款在截至2020年6月30日的三个月内没有过期，导致继续到期90天或120天或更长时间的贷款较少，这些贷款通常会保留并记入抵押品价值。这笔准备金还包括本公司的2,025,000美元普通准备金，用于逾期90天以下的当期和正在履行的勋章贷款，作为应对未来亏损的额外缓冲。这一数字不包括Medallion银行17,351,000美元的普通准备金，这笔准备金是在2018年4月2日合并时从贷款余额中扣除的。
在截至2020年6月30日的六个月里，纽约市出租车徽章的可变现净值降至119,500美元，而2019年12月31日为167,000美元。此外，由于新冠肺炎的潜在影响，在截至2020年6月30日的6个月里，消费贷款准备金率提高了25-100个基点。截至2019年6月30日的6个月，纽约奖牌的可变现净值从2018年12月31日的181,000美元下降到169,500美元。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
贷款损失准备--期初 收支平衡 |
|
$ |
54,057 |
|
|
$ |
36,862 |
|
|
$ |
46,093 |
|
|
$ |
36,395 |
|
|
冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
(5,708 |
) |
|
|
(4,395 |
) |
|
|
(13,951 |
) |
|
|
(10,921 |
) |
|
家居改善 |
|
|
(548 |
) |
|
|
(539 |
) |
|
|
(1,558 |
) |
|
|
(1,088 |
) |
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
奖章 |
|
|
(1,771 |
) |
|
|
(9,242 |
) |
|
|
(3,696 |
) |
|
|
(18,029 |
) |
|
总冲销 |
|
|
(8,027 |
) |
|
|
(14,176 |
) |
|
|
(19,205 |
) |
|
|
(30,038 |
) |
|
恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
游憩 |
|
|
2,143 |
|
|
|
1,962 |
|
|
|
4,005 |
|
|
|
3,558 |
|
|
家居改善 |
|
|
352 |
|
|
|
453 |
|
|
|
726 |
|
|
|
843 |
|
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
奖章 |
|
|
1,511 |
|
|
|
398 |
|
|
|
1,876 |
|
|
|
1,398 |
|
|
总回收率 |
|
|
4,006 |
|
|
|
2,813 |
|
|
|
6,607 |
|
|
|
5,799 |
|
|
净冲销(1) |
|
|
(4,021 |
) |
|
|
(11,363 |
) |
|
|
(12,598 |
) |
|
|
(24,239 |
) |
|
贷款损失准备金 |
|
|
16,941 |
|
|
|
15,171 |
|
|
|
33,482 |
|
|
|
28,514 |
|
|
贷款损失准备--期末余额(2) (3) |
|
$ |
66,977 |
|
|
$ |
40,670 |
|
|
$ |
66,977 |
|
|
$ |
40,670 |
|
|
(1) |
截至2020年6月30日，奖章投资组合中正在丧失抵押品赎回权的贷款和贷款抵押品的累计净冲销为245,058美元，为公司提供了收集机会。 |
|
(2) |
包括2,025美元的公司普通准备金，用于应付逾期90天以下的当前和正在履行的勋章贷款，作为未来亏损的额外缓冲，占总津贴的3%，以及截至2020年6月30日逾期90天以下的勋章贷款的1.94%。这一数字不包括世行贷款普通准备金中的17,351美元，这笔准备金是在2018年4月2日合并时从贷款余额中扣除的。2018年4月2日之后，世行记录了11,555美元的一般准备金收益。 |
|
(3) |
截至2020年6月30日，与战略伙伴关系贷款相关的贷款损失和净冲销不计提。 |
第50页，共70页
以下各表 阐述零用钱贷款损失赔偿通过类型自.起2020年6月30日和二零一零年十二月三十一日9.
|
2020年6月30日 (千美元) |
|
金额 |
|
|
百分比 免税额的最高限额 |
|
|
免税额： 3%的人 贷款类别 |
|
|||
|
游憩 |
|
$ |
27,021 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
3.43 |
% |
|
家居改善 |
|
|
4,072 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1.44 |
|
|
商品化 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
奖章 |
|
|
35,884 |
|
|
|
54 |
|
|
|
29.84 |
|
|
总计 |
|
$ |
66,977 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
5.31 |
% |
|
2019年12月31日 (千美元) |
|
金额 |
|
|
百分比 免税额的最高限额 |
|
|
免税额： 3%的人 贷款类别 |
|
|||
|
游憩 |
|
$ |
18,075 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
2.53 |
% |
|
家居改善 |
|
|
2,608 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1.05 |
|
|
商品化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
奖章 |
|
|
25,410 |
|
|
|
55 |
|
|
|
19.48 |
|
|
总计 |
|
$ |
46,093 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.97 |
% |
截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，与娱乐和家装贷款组合相关的贷款损失拨备有所增加。这一变化是由于新冠肺炎(Standard Chartered Bank)在目前的经济状况下提高了存款准备金率，以及季度内发放的贷款增加。此外，由于纽约市出租车市场的下滑，奖牌储备也有所增加。
对于拖欠90天或更长时间的贷款，我们通常会停止收取利息收入。当管理层确定在这种情况下寻求这些补救措施是最合适的行动时，我们会发出违约通知，并开始止赎和清算程序。如果借款人不能按时付款，就被认为是拖欠贷款；但是，在讨论拖欠情况的过程中，我们可以与不能按照原贷款协议付款的借款人达成协议，修改贷款的付款条件。对于贷款修改，只有在所有逾期利息和本金支付全部为现款的情况下，贷款才会恢复应计状态。对于以抵押品为基础的信贷，如有必要，我们将评估我们在丧失抵押品赎回权时将获得的预期净剩余价值。然而，不能保证在丧失抵押品赎回权的情况下，获得这些贷款的抵押品将是足够的。对于基于现金流的信贷，我们评估我们的抵押品状况，并将这些关系中的大多数作为持续业务进行评估，预计找到并安装一家新的运营商来运营业务并减少债务。我们无法预测正在进行的新冠肺炎大流行将对贷款组合产生什么影响，因为新冠肺炎周围的不确定性比通常更大，及其对经济和金融市场的相关重大负面影响。
对于消费贷款组合，收回抵押品的过程是在逾期60天开始的。如果抵押品找不到，账户拖欠120天，账户就会被冲销到已实现的损失中。如果抵押品被收回，就会记录已实现的损失，将抵押品减记到其可变现净值，然后将抵押品送去拍卖。当抵押品被出售时，拍卖净收益被用于账户，任何剩余的余额都被注销为已实现的损失，任何多余的收益都被记录为收回。从注销账户上收取的收益被记录为追回。所有的收款、收回和回收工作都由服务机构代表银行处理。
下表显示了截至指定日期逾期90天或更长时间的贷款趋势。
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
|
金额 |
|
|
%(1) |
|
||||||||
|
游憩 |
|
$ |
3,365 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
5,225 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
5,800 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
3,613 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
家居改善 |
|
|
137 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
220 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
184 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
165 |
|
|
|
0.0 |
|
|
商品化 |
|
|
107 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
107 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
107 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
731 |
|
|
|
0.1 |
|
|
奖章 |
|
|
11,967 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
2,572 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3,746 |
|
|
|
0.4 |
|
|
贷款总额为90天或以上 --逾期未还款 |
|
$ |
15,576 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
$ |
7,014 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
$ |
8,663 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
$ |
8,255 |
|
|
|
0.8 |
% |
第51页，共70页
|
(1) |
百分比是根据总贷款组合计算的。 |
我们估计，截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，我们的勋章贷款的加权平均贷款与价值比率约为254%、190%和210%。
逾期120天的娱乐和奖章贷款在丧失抵押品赎回权的过程中被计入抵押品价值，并重新分类为贷款抵押品。下表显示了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止的三个月和六个月在止赎过程中的贷款抵押品活跃度。
|
截至2020年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年3月31日 |
|
$ |
1,717 |
|
|
$ |
45,100 |
|
|
$ |
46,817 |
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
3,003 |
|
|
|
2,185 |
|
|
|
5,188 |
|
|
销售额 |
|
|
(1,988 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,988 |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(185 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
(1,474 |
) |
|
|
(983 |
) |
|
|
(2,457 |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
1,258 |
|
|
$ |
46,117 |
|
|
$ |
47,375 |
|
|
截至2020年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年12月31日 |
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
51,235 |
|
|
$ |
52,711 |
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
7,781 |
|
|
|
4,344 |
|
|
|
12,125 |
|
|
销售额 |
|
|
(3,986 |
) |
|
|
(300 |
) |
|
|
(4,286 |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(1,893 |
) |
|
|
(1,893 |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
(4,013 |
) |
|
|
(7,269 |
) |
|
|
(11,282 |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
1,258 |
|
|
$ |
46,117 |
|
|
$ |
47,375 |
|
|
截至2019年6月30日的三个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年3月31日 |
|
$ |
1,180 |
|
|
$ |
48,628 |
|
|
$ |
49,808 |
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
3,491 |
|
|
|
6,863 |
|
|
|
10,354 |
|
|
销售额 |
|
|
(2,034 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(2,209 |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(1,931 |
) |
|
|
(1,931 |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
(1,682 |
) |
|
|
(1,972 |
) |
|
|
(3,654 |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年6月30日 |
|
$ |
955 |
|
|
$ |
51,413 |
|
|
$ |
52,368 |
|
|
截至2019年6月30日的6个月 (千美元) |
|
游憩 |
|
|
奖章 |
|
|
总计 |
|
|||
|
丧失抵押品赎回权的贷款抵押品--2018年12月31日 |
|
$ |
1,503 |
|
|
$ |
47,992 |
|
|
$ |
49,495 |
|
|
从贷款转账，净额 |
|
|
6,883 |
|
|
|
12,568 |
|
|
|
19,451 |
|
|
销售额 |
|
|
(4,111 |
) |
|
|
(551 |
) |
|
|
(4,662 |
) |
|
收到的现金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,505 |
) |
|
|
(4,505 |
) |
|
抵押品估值调整 |
|
|
(3,320 |
) |
|
|
(4,091 |
) |
|
|
(7,411 |
) |
|
止赎过程中的贷款抵押品-2019年6月30日 |
|
$ |
955 |
|
|
$ |
51,413 |
|
|
$ |
52,368 |
|
有关我们在2020年第二季度批准的延期付款的摘要，请参见第44页。
细分结果
我们通过四个业务部门管理我们的财务业绩：娱乐贷款、家装贷款、商业贷款和徽章贷款。我们还显示了两个非运营部门的业绩：RPAC以及公司和其他投资。所有业绩均为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月。
第52页，共70页
娱乐出借
娱乐贷款部门是一项高增长的优质和非优质消费金融业务，对我们来说是一个重要的收入来源，分别占我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月利息收入的77%和76%，占我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月利息收入的75%。这些贷款主要由房车、船只和拖车担保，截至2020年6月30日，房车贷款占投资组合的60%，船只贷款占投资组合的19%，拖车贷款占13%，而截至2019年6月30日，这一比例分别为62%、19%和11%。娱乐贷款发放给居住在所有50个州的借款人，其中德克萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州的借款人最为集中，分别占未偿还贷款的18%、10%和10%，而截至2019年6月30日，这一比例分别为18%、11%和10%，其他州均未超过10%。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
27,229 |
|
|
$ |
24,370 |
|
|
$ |
53,563 |
|
|
$ |
46,849 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
3,226 |
|
|
|
3,189 |
|
|
|
6,792 |
|
|
|
5,963 |
|
|
净利息收入 |
|
|
24,003 |
|
|
|
21,181 |
|
|
|
46,771 |
|
|
|
40,886 |
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
8,292 |
|
|
|
6,176 |
|
|
|
18,893 |
|
|
|
13,181 |
|
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
15,711 |
|
|
|
15,005 |
|
|
|
27,878 |
|
|
|
27,705 |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(6,497 |
) |
|
|
(5,938 |
) |
|
|
(13,869 |
) |
|
|
(11,320 |
) |
|
税前净收益 |
|
|
9,214 |
|
|
|
9,067 |
|
|
|
14,009 |
|
|
|
16,385 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
(2,356 |
) |
|
|
(2,349 |
) |
|
|
(3,582 |
) |
|
|
(4,244 |
) |
|
税后净收益 |
|
$ |
6,858 |
|
|
$ |
6,718 |
|
|
$ |
10,427 |
|
|
$ |
12,141 |
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
786,785 |
|
|
$ |
668,540 |
|
|
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,021 |
|
|
|
12,672 |
|
|
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
759,764 |
|
|
|
655,868 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
775,151 |
|
|
|
667,600 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617,066 |
|
|
|
531,708 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
3.68 |
% |
|
|
4.21 |
% |
|
|
2.85 |
% |
|
|
3.93 |
% |
|
平均股本回报率 |
|
|
18.38 |
|
|
|
16.16 |
|
|
|
14.25 |
|
|
|
16.26 |
|
|
利息收益率 |
|
|
14.91 |
|
|
|
15.53 |
|
|
|
14.98 |
|
|
|
15.49 |
|
|
净息差 |
|
|
13.15 |
|
|
|
13.50 |
|
|
|
13.08 |
|
|
|
13.52 |
|
|
储备覆盖率 |
|
|
3.43 |
|
|
|
1.90 |
|
|
|
3.43 |
|
|
|
1.90 |
|
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
0.56 |
|
|
冲销% |
|
|
1.95 |
|
|
|
1.55 |
|
|
|
2.78 |
|
|
|
2.43 |
|
|
(1) |
逾期90天或以上的贷款。 |
家装贷款
家装贷款部门与承包商和金融服务提供商合作，为住宅改善提供资金，集中在游泳池、屋顶、窗户和太阳能电池板，占截至2020年6月30日未偿还贷款总额的24%、23%、13%和10%，而截至2019年6月30日，这一比例分别为26%、18%、12%和14%，没有其他抵押品类型超过10%。房屋改善贷款发放给居住在所有50个州的借款人，其中德克萨斯州、俄亥俄州和佛罗里达州的集中度最高，分别占2020年6月30日未偿还贷款的11%、11%和10%，相比之下，截至2019年6月30日，这一比例分别为13%、10%和10%，其他州均未超过10%。
第53页，共70页
以下内容表中显示了这三家公司的某些财务数据和比率还有六个截至的月份2020年6月30日和2019.
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
6,326 |
|
|
$ |
4,678 |
|
|
$ |
12,213 |
|
|
$ |
9,003 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
1,236 |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
2,523 |
|
|
|
1,943 |
|
|
净利息收入 |
|
|
5,090 |
|
|
|
3,641 |
|
|
|
9,690 |
|
|
|
7,060 |
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
760 |
|
|
|
813 |
|
|
|
2,296 |
|
|
|
1,362 |
|
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
4,330 |
|
|
|
2,828 |
|
|
|
7,394 |
|
|
|
5,698 |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(1,962 |
) |
|
|
(1,719 |
) |
|
|
(4,302 |
) |
|
|
(3,356 |
) |
|
税前净收益 |
|
|
2,368 |
|
|
|
1,109 |
|
|
|
3,092 |
|
|
|
2,342 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
(606 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
(791 |
) |
|
|
(607 |
) |
|
税后净收益 |
|
$ |
1,762 |
|
|
$ |
821 |
|
|
$ |
2,301 |
|
|
$ |
1,735 |
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
282,072 |
|
|
$ |
209,549 |
|
|
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,072 |
|
|
|
2,913 |
|
|
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
278,000 |
|
|
|
206,636 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
288,501 |
|
|
|
217,757 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
229,237 |
|
|
|
173,226 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
2.58 |
% |
|
|
1.94 |
% |
|
|
1.72 |
% |
|
|
1.98 |
% |
|
平均股本回报率 |
|
|
12.88 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
8.62 |
|
|
|
8.65 |
|
|
利息收益率 |
|
|
9.66 |
|
|
|
9.46 |
|
|
|
9.58 |
|
|
|
9.44 |
|
|
净息差 |
|
|
7.77 |
|
|
|
7.36 |
|
|
|
7.58 |
|
|
|
7.40 |
|
|
储备覆盖率 |
|
|
1.44 |
|
|
|
1.39 |
|
|
|
1.44 |
|
|
|
1.39 |
|
|
拖欠状况(1) |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.08 |
|
|
冲销% |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.17 |
|
|
|
0.65 |
|
|
|
0.26 |
|
|
(1) |
逾期90天或以上的贷款。 |
商业借贷
我们在全国范围内向各行各业的企业提供优先和次级贷款，其中54%以上位于中西部地区，其余分散在全国各地。这些夹层贷款主要由企业所有资产的第二个头寸担保，发起时的金额一般在200万美元至500万美元之间，通常包括股本部分作为融资的一部分。商业贷款业务集中在制造业和专业、科学和技术服务，截至2020年6月30日，分别占未偿还贷款的56%和13%，而截至2019年6月30日，这一比例分别为60%和15%。
第54页，共70页
下表显示了截至这三家公司以及这三家公司的某些财务数据和比率还有六个截至的月份2020年6月30日和2019. C商业细分市场包括夹层借贷业务,另一项遗产是商业贷款(对总数无关紧要)HAVE已分配给公司和o特德 i投资.
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
1,726 |
|
|
$ |
1,641 |
|
|
$ |
3,484 |
|
|
$ |
3,517 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
617 |
|
|
|
666 |
|
|
|
1,274 |
|
|
|
1,367 |
|
|
净利息收入 |
|
|
1,109 |
|
|
|
975 |
|
|
|
2,210 |
|
|
|
2,150 |
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
扣除损失准备金后的净利息收入 |
|
|
1,109 |
|
|
|
975 |
|
|
|
2,210 |
|
|
|
2,150 |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(584 |
) |
|
|
(780 |
) |
|
|
(1,479 |
) |
|
|
(1,095 |
) |
|
税前净收益 |
|
|
525 |
|
|
|
195 |
|
|
|
731 |
|
|
|
1,055 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
(131 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(182 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
税后净收益 |
|
$ |
394 |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
549 |
|
|
$ |
801 |
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
68,140 |
|
|
$ |
60,395 |
|
|
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68,140 |
|
|
|
60,395 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86,831 |
|
|
|
86,725 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70,567 |
|
|
|
68,654 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
1.86 |
% |
|
|
0.66 |
% |
|
|
1.30 |
% |
|
|
1.81 |
% |
|
平均股本回报率 |
|
|
9.28 |
|
|
|
3.31 |
|
|
|
6.48 |
|
|
|
9.03 |
|
|
利息收益率 |
|
|
10.67 |
|
|
|
11.02 |
|
|
|
10.97 |
|
|
|
11.85 |
|
|
净息差 |
|
|
6.86 |
|
|
|
6.55 |
|
|
|
6.96 |
|
|
|
7.24 |
|
|
储备覆盖率(1) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.71 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.71 |
|
|
拖欠状况(1) (2) |
|
|
0.15 |
|
|
|
1.13 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
1.13 |
|
|
冲销%(3) |
|
|
0.00 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
(1) |
比率以全部商业贷款余额为基础，仅与遗留商业贷款余额有关。 |
|
(2) |
逾期90天或以上的贷款。 |
|
(3) |
比率以商业贷款余额总额为基础，与贷款业务总额相关。 |
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||
|
地理集中度(千美元) |
|
总收入 贷款 |
|
|
市场占有率 |
|
|
总收入 贷款 |
|
|
市场占有率 |
|
||||
|
密西根 |
|
$ |
10,383 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
8,782 |
|
|
|
15 |
% |
|
伊利诺伊州 |
|
|
9,353 |
|
|
|
14 |
|
|
|
5,407 |
|
|
|
9 |
|
|
明尼苏达 |
|
|
5,732 |
|
|
|
8 |
|
|
|
9,768 |
|
|
|
16 |
|
|
德克萨斯州 |
|
|
5,556 |
|
|
|
8 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
5 |
|
|
北卡罗莱纳州 |
|
|
5,348 |
|
|
|
8 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
3 |
|
|
新泽西 |
|
|
5,041 |
|
|
|
7 |
|
|
|
5,153 |
|
|
|
9 |
|
|
加利福尼亚州 |
|
|
4,988 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4,985 |
|
|
|
8 |
|
|
其他(1) |
|
|
21,739 |
|
|
|
33 |
|
|
|
21,059 |
|
|
|
35 |
|
|
总计 |
|
$ |
68,140 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
60,395 |
|
|
|
100 |
% |
|
(1) |
包括截至2020年6月30日的其他8个州和截至2019年6月30日的其他8个州，均低于9%。 |
徽章出借
勋章借贷部分主要在纽约市、纽瓦克和芝加哥市场运营。我们拥有、管理和融资出租车车队、出租车奖牌和公司用车服务的历史由来已久。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，纽约市市场的出租车徽章价值下降。我们的利息收入继续下降。
第55页，共70页
由于90天或更长时间的贷款被置于非应计项目，以及通过在止赎过程中将不良贷款转移到贷款抵押品，并按抵押品价值进行冲销，将不良贷款从投资组合中移除。在此外，根据CARE法案，我们推迟了1,426,000美元的付款。所有贷款都由奖章担保，并由股东和所有者的个人担保增强。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
666 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
1,507 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
988 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
2,837 |
|
|
|
3,500 |
|
|
净利息损失 |
|
|
(995 |
) |
|
|
(925 |
) |
|
|
(1,842 |
) |
|
|
(1,993 |
) |
|
贷款损失准备金 |
|
|
7,889 |
|
|
|
8,182 |
|
|
|
12,293 |
|
|
|
13,516 |
|
|
扣除损失准备金后的净利息损失 |
|
|
(8,884 |
) |
|
|
(9,107 |
) |
|
|
(14,135 |
) |
|
|
(15,509 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(2,292 |
) |
|
|
(6,558 |
) |
|
|
(10,865 |
) |
|
|
(5,344 |
) |
|
税前净亏损 |
|
|
(11,176 |
) |
|
|
(15,665 |
) |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
(20,853 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
2,785 |
|
|
|
3,779 |
|
|
|
6,230 |
|
|
|
5,030 |
|
|
税后净亏损 |
|
$ |
(8,391 |
) |
|
$ |
(11,886 |
) |
|
$ |
(18,770 |
) |
|
$ |
(15,823 |
) |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
120,253 |
|
|
$ |
145,944 |
|
|
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,884 |
|
|
|
24,630 |
|
|
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84,369 |
|
|
|
121,314 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
190,657 |
|
|
|
235,948 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
151,614 |
|
|
|
187,575 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
(17.19 |
)% |
|
|
(19.43 |
)% |
|
|
(18.56 |
)% |
|
|
(12.53 |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
(85.96 |
) |
|
|
(97.16 |
) |
|
|
(92.14 |
) |
|
|
(62.63 |
) |
|
利息收益率 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
1.99 |
|
|
|
2.04 |
|
|
|
2.17 |
|
|
净息差 |
|
|
(4.08 |
) |
|
|
(2.77 |
) |
|
|
(3.78 |
) |
|
|
(2.87 |
) |
|
储备覆盖率 |
|
|
29.84 |
|
|
|
16.88 |
|
|
|
29.84 |
|
|
|
16.88 |
|
|
拖欠状况(1) |
|
|
10.29 |
|
|
|
2.66 |
|
|
|
10.29 |
|
|
|
2.66 |
|
|
冲销% |
|
|
1.12 |
|
|
|
26.47 |
|
|
|
3.73 |
|
|
|
23.94 |
|
|
(1) |
逾期90天或以上的贷款。 |
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||
|
地理集中(千美元) |
|
总收入 贷款 |
|
|
市场占有率 |
|
|
总收入 贷款 |
|
|
市场占有率 |
|
||||
|
纽约市 |
|
$ |
107,729 |
|
|
|
90 |
% |
|
$ |
127,871 |
|
|
|
88 |
% |
|
纽瓦克 |
|
|
11,795 |
|
|
|
10 |
|
|
|
15,815 |
|
|
|
11 |
|
|
芝加哥 |
|
|
445 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,724 |
|
|
|
1 |
|
|
所有其他 |
|
|
284 |
|
|
|
— |
|
|
|
534 |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
120,253 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
145,944 |
|
|
|
100 |
% |
RPAC
我们是RPAC赛车公司的多数股东和管理成员，RPAC赛车有限责任公司是纳斯卡的一家表演和营销公司。收入主要来自赞助和比赛获胜活动，在一年中的10个月的比赛季节(2月至11月)。由于新冠肺炎的原因，本年度的比赛季节从2020年3月15日到2020年5月17日暂停。随着各州开始重新开放，纳斯卡开始比赛，并打算按照修改后的时间表完成所有比赛。
第56页，共70页
以下内容表中显示了这三家公司的某些财务数据和比率还有六个 截至的月份2020年6月30日和2019.
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赞助、比赛奖金和其他收入 |
|
$ |
3,626 |
|
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
6,199 |
|
|
$ |
8,068 |
|
|
比赛团队和其他费用 |
|
|
3,196 |
|
|
|
4,267 |
|
|
|
7,171 |
|
|
|
8,062 |
|
|
利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
36 |
|
|
|
80 |
|
|
|
72 |
|
|
总费用 |
|
|
3,236 |
|
|
|
4,303 |
|
|
|
7,251 |
|
|
|
8,134 |
|
|
税前净收益(亏损) |
|
|
390 |
|
|
|
586 |
|
|
|
(1,052 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
所得税(拨备) |
|
|
(97 |
) |
|
|
(141 |
) |
|
|
262 |
|
|
|
16 |
|
|
税后净收益(亏损) |
|
$ |
293 |
|
|
$ |
445 |
|
|
$ |
(790 |
) |
|
$ |
(50 |
) |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
30,542 |
|
|
$ |
33,526 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,615 |
|
|
|
7,713 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
3.88 |
% |
|
|
5.54 |
% |
|
|
(5.17 |
)% |
|
|
(0.32 |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
(53.94 |
) |
|
|
(47.72 |
) |
|
|
81.74 |
|
|
|
(3.13 |
) |
公司和其他投资
这一非营业部门与我们的股本和投资证券、我们的传统商业业务以及其他未分配给营业部门的资产、负债、收入和费用有关。在截至2020年6月30日的三个月里，世行开始发放与新的战略合作伙伴业务相关的贷款，目前该业务包括在这一细分市场中，截至2020年6月30日，净贷款总额为8000美元。这一部分还反映了合并实体之间所有公司间活动的取消。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的某些财务数据和比率。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
选定的收益数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入总额 |
|
$ |
314 |
|
|
$ |
660 |
|
|
$ |
875 |
|
|
$ |
1,182 |
|
|
利息支出总额 |
|
|
2,728 |
|
|
|
2,302 |
|
|
|
4,329 |
|
|
|
3,698 |
|
|
净利息损失 |
|
|
(2,414 |
) |
|
|
(1,642 |
) |
|
|
(3,454 |
) |
|
|
(2,516 |
) |
|
贷款损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
455 |
|
|
扣除损失准备金后的净利息损失 |
|
|
(2,414 |
) |
|
|
(1,642 |
) |
|
|
(3,454 |
) |
|
|
(2,971 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(2,025 |
) |
|
|
(2,128 |
) |
|
|
(7,694 |
) |
|
|
(3,231 |
) |
|
税前净亏损 |
|
|
(4,439 |
) |
|
|
(3,770 |
) |
|
|
(11,148 |
) |
|
|
(6,202 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
1,258 |
|
|
|
882 |
|
|
|
2,165 |
|
|
|
2,150 |
|
|
税后净亏损 |
|
$ |
(3,181 |
) |
|
$ |
(2,888 |
) |
|
$ |
(8,983 |
) |
|
$ |
(4,052 |
) |
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额，总金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,344 |
|
|
$ |
4,047 |
|
|
贷款总免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
455 |
|
|
贷款总额，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,344 |
|
|
|
3,592 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
280,061 |
|
|
|
240,397 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
218,695 |
|
|
|
186,460 |
|
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率 |
|
|
(8.96 |
)% |
|
|
(4.82 |
)% |
|
|
(7.14 |
)% |
|
|
(3.16 |
)% |
|
平均股本回报率 |
|
|
(38.05 |
) |
|
|
(20.68 |
) |
|
|
(26.03 |
) |
|
|
(12.54 |
) |
第57页，共70页
选定的财务数据
汇总合并财务数据
你应该阅读下面的综合财务信息，以及包括在本报告中的综合财务报表及其附注。
|
(千美元，每股数据除外) |
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
||
|
运营说明书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
26,753 |
|
|
$ |
53,295 |
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
16,941 |
|
|
|
33,482 |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(12,930 |
) |
|
|
(39,181 |
) |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(3,118 |
) |
|
|
(19,368 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
853 |
|
|
|
4,102 |
|
|
减去：可归因于非控股权益的收入 |
|
|
1,712 |
|
|
|
2,354 |
|
|
净损失 |
|
$ |
(3,977 |
) |
|
$ |
(17,620 |
) |
|
每股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股净亏损 |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
|
每股分配 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
24,444,677 |
|
|
|
24,423,225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
$ |
1,193,617 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
1,651,743 |
|
|
借款总额(1) |
|
|
|
|
|
|
1,295,794 |
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
1,333,446 |
|
|
总股本(2) |
|
|
|
|
|
|
318,297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
选定的财务比率 |
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
||
|
平均资产回报率(ROA) |
|
|
(0.98 |
)% |
|
|
(2.23 |
)% |
|
平均股本回报率(ROE) |
|
|
(4.97 |
) |
|
|
(10.82 |
) |
|
股息支付率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净息差 |
|
|
8.23 |
|
|
|
8.48 |
|
|
其他收入比(3) |
|
|
1.00 |
|
|
|
(0.59 |
) |
|
总费用率(4) |
|
|
7.44 |
|
|
|
7.82 |
|
|
股本与资产之比(2) |
|
|
19.27 |
|
|
|
19.27 |
|
|
债转股(1) |
|
|
4.10 |
|
|
|
4.10 |
|
|
资产应收贷款 |
|
|
72 |
% |
|
|
72 |
% |
|
净冲销 |
|
$ |
(4,021 |
) |
|
$ |
(12,598 |
) |
|
净冲销占平均应收贷款的百分比 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
2.21 |
% |
|
津贴覆盖率 |
|
|
5.31 |
|
|
|
5.31 |
|
|
(1) |
不包括截至2020年6月30日与递延融资成本相关的4709美元。 |
|
(2) |
包括截至2020年6月30日与合并子公司非控股权益相关的70,655美元。 |
|
(3) |
其他收入比率代表其他收入除以平均可赚取利息的资产。 |
|
(4) |
总费用比率表示总费用(利息费用、营业费用和所得税)除以平均可赚取利息的资产。 |
第58页，共70页
|
(千美元，每股数据除外) |
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
||
|
运营说明书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
$ |
23,194 |
|
|
$ |
45,515 |
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
15,171 |
|
|
|
28,514 |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(16,501 |
) |
|
|
(24,340 |
) |
|
所得税前净亏损 |
|
|
(8,478 |
) |
|
|
(7,339 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
1,835 |
|
|
|
2,091 |
|
|
减去：可归因于非控股权益的收入 |
|
|
857 |
|
|
|
1,024 |
|
|
净损失 |
|
$ |
(7,500 |
) |
|
$ |
(6,272 |
) |
|
每股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股净亏损 |
|
$ |
(0.31 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
|
每股分配 |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
24,359,280 |
|
|
|
24,323,967 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贷款净额 |
|
|
|
|
|
$ |
1,047,805 |
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
1,481,953 |
|
|
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
1,155,336 |
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
1,196,449 |
|
|
总股本(1) |
|
|
|
|
|
|
285,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
||
|
选定的财务比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率(ROA) |
|
|
(2.06 |
)% |
|
|
(0.89 |
)% |
|
平均股本回报率(ROE) |
|
|
(10.34 |
) |
|
|
(4.36 |
) |
|
股息支付率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净息差 |
|
|
8.46 |
|
|
|
8.49 |
|
|
其他收入比(2) |
|
|
0.61 |
|
|
|
1.59 |
|
|
总费用率(3) |
|
|
9.18 |
|
|
|
8.83 |
|
|
股本与资产之比(1) |
|
|
19.27 |
|
|
|
19.27 |
|
|
债转股 |
|
4.1x |
|
|
4.1x |
|
||
|
资产应收贷款 |
|
|
71 |
% |
|
|
71 |
% |
|
净冲销 |
|
$ |
(11,363 |
) |
|
$ |
(24,239 |
) |
|
净冲销占平均应收贷款的百分比 |
|
|
4.46 |
% |
|
|
4.88 |
% |
|
津贴覆盖率 |
|
|
3.74 |
|
|
|
3.74 |
|
|
(1) |
包括截至2019年6月30日与合并子公司非控股权益相关的27,436美元。 |
|
(2) |
其他收入比率代表其他收入除以平均利息资产，包括截至2019年6月30日的6个月债务清偿收益4145美元。 |
|
(3) |
总费用比率表示总费用(利息费用、营业费用和所得税)除以平均可赚取利息的资产。 |
综合运营结果
与2019年的3个月和6个月相比，2020年为3个月和6个月
截至2020年6月30日的三个月和六个月，股东应占净亏损为3977,000美元，或每股0.16美元，和17,620,000美元，或每股0.72美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月，股东应占净亏损为7,500,000美元，或每股0.31美元，和6,272,000美元，或每股0.26美元。
第59页，共70页
截至2020年6月30日的三个月，总利息收入为35,588,000美元，而截至2019年6月30日的三个月为32,015,000美元。I的增加最丰厚的收入反映了消费贷款业务的持续增长。s和较低的溢价摊销，这是部分被勋章借贷部分的收缩和提取的利息储备所抵消。六个人截至2020年6月30日的月份，总利息收入为71,130,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为62,058,000美元 类似反映了消费贷款领域的增长s以及较低的溢价摊销，而且是部分被勋章出借部分的收缩所抵消。截至2020年6月30日的三个月和六个月的计息资产收益率分别为10.95%和11.31%，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的收益率分别为11.67%和11.58%。平均可赚取利息的资产为艾尔截至2020年6月30日的三个月为1,307,142,000美元，比截至2019年6月30日的三个月的1,100,024,000美元有所增加。截至2020年6月30日的6个月，平均利息资产为1,264,579,000美元，高于截至2019年6月30日的6个月的1,080,707,000美元.
截至2020年6月30日，扣除贷款损失前的贷款为1,260,594,000美元，包括娱乐贷款(786,785,000美元)、家装贷款(282,078,000美元)、勋章贷款(120,253,000美元)、商业贷款(71,476,000美元)和战略伙伴关系贷款(8,000美元)。截至2020年6月30日，该公司的贷款损失准备金为66,977,000美元，这可归因于徽章(54%)、娱乐(40%)和家装(6%)的贷款组合。截至2019年12月31日，扣除贷款损失前的贷款为1160855000美元，包括娱乐贷款(713332000美元)、家装贷款(247324000美元)、勋章贷款(130432000美元)和商业贷款(69767000美元)。截至2019年12月31日，公司有46,093,000美元的贷款损失拨备，这可归因于勋章(55%)、娱乐(39%)和家装(6%)贷款。
贷款比2019年12月31日增加了99,739,000美元，增幅为9%，原因是259,356,000美元的贷款来源被本金支付、在丧失抵押品赎回权和净冲销过程中转移到贷款抵押品所抵消。截至2020年6月30日的三个月，贷款损失拨备为16,941,000美元，而截至2019年6月30日的三个月为15,171,000美元。这一变化包括将娱乐次级贷款业务的准备金率提高50个基点，以及与新冠肺炎业务相关的徽章贷款一般准备金投入上调50个基点，这一变化不确定对新冠肺炎业务的潜在影响。截至2020年6月30日的6个月，贷款损失拨备为33,482,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为28,514,000美元。这一变化反映了娱乐次级贷款业务的准备金百分比上调了25个基点至100个基点，以及与新冠肺炎对业务潜在影响的不确定性有关的勋章贷款一般准备金投入的增加。截至2020年6月30日的三个月，贷款组合的冲销率降至1.39%，而截至2019年6月30日的三个月为4.46%，截至2020年6月30日的六个月，冲销率降至2.21%，而截至2019年6月30日的六个月，冲销率为4.88%，这两个因素都是由于根据CARE法案批准的延期以及暂时暂停拖欠和不良治疗而导致的勋章部分。有关贷款和贷款损失拨备的更多信息，见附注4。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别为8,835,000美元和17,835,000美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别为8,821,000美元和16,543,000美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月，借款资金的平均成本分别为2.75%和2.92%，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的平均借款成本分别为3.14%和3.01%，这都主要是由于应付给银行的存款和票据的市场利率下降所致。截至2020年6月30日的3个月和6个月，平均未偿债务分别为1,290,318,000美元和1,227,413,000美元，高于截至2019年6月30日的3个月和6个月的1,127,509,000美元和1,108,512,000美元，因为我们发行了额外的存单以增加流动性。请参见第45页的表格，该表格显示了我们资金来源的平均余额和资金成本。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的净利息收入分别为26,753,000美元和53,295,000美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的净利息收入分别为23,194,000美元和45,515,000美元。截至2020年6月30日的三个月的净息差为8.23%，而截至2020年6月30日的三个月的净息差为8.46%；截至2020年6月30日的六个月的净息差为8.48%，而截至2020年6月30日的六个月的净息差为8.49%，反映了上述情况。
截至2019年6月30日的三个月，净非利息收入(亏损)为3,256,000美元，而截至2019年6月30日的三个月的收入为1,683,000美元，其中包括赞助和比赛奖金、预付费、维修费收入、滞纳金、贷款抵押品减记、股权投资减值和其他杂项收入。这一改善是由于纽约市出租车奖牌的抵押品价值减少较少，以及投资折旧减少，这部分被由于新冠肺炎导致赛季推迟而导致的比赛赢利减少所抵消。在截至2020年6月30日的六个月里，与收入相比，损失了372.4万美元。截至2019年6月30日的6个月为8,546,000美元。这一变化的主要原因是，由于纽约市市场奖牌价值下降，取消抵押品赎回权过程中的贷款抵押品减记增加，以及与注销非核心体育相关投资有关的3，51万美元费用，以及由于调整后的赛季而导致的比赛赢利减少，与前一年的6个月相比，其中包括4145,000美元的债务清偿收益，以及在丧失抵押品赎回权过程中贷款抵押品减记减少。
截至2020年6月30日的三个月的运营费用为16,186,000美元，而截至2019年6月30日的三个月的运营费用为18,184,000美元。截至2020年6月30日的三个月，工资和福利为6,702,000美元，而美国的工资和福利为6,321,000美元
第60页，共70页
截至2019年6月30日的三个月，增长主要是由于至增加保险费和存量-基于薪酬的薪酬。截至2020年6月30日的三个月，专业费用为1,319,000美元，而截至2019年6月30日的三个月，专业费用为2,048,000美元，主要反映增额各种公司事务的法律费用。截至2020年6月30日的三个月，赛车队成本为181.8万美元，而截至2019年6月30日的三个月为255万美元，反映出比赛季节的推迟以及由于这个新冠肺炎大流行以及调整后的赛程安排。截至6月30日的三个月，贷款服务成本为1,729,000美元, 2020, 主要反映娱乐和家装消费贷款的服务成本，与截至2019年6月30日的三个月1,293,000美元。截至2020年6月30日的三个月，入住率和其他运营费用为461.8万美元，下降了56.7万美元,或11%，比较截至2019年6月30日的三个月，原因是贷款收取成本降低，以及与C相关的关闭导致旅行、餐饮和娱乐支出减少奥维德-19.截至2020年6月30日的6个月，运营费用为35,457,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为32,886,000美元。截至2020年6月30日的6个月的工资和福利为13,635,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为11,662,000美元，主要归因于较低奖金 应计项目s在上一年期间。截至2020年6月30日的6个月，专业费用为4,908,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为3,684,000美元，主要反映增额各种公司事务的法律费用。截至2020年6月30日的6个月，赛车队成本为3,948,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为4,548,000美元。截至6月30日的6个月，贷款服务成本为3341,000美元, 2020,上涨608,000美元,从上一年的6个月开始，主要反映增加的为娱乐和家装消费贷款提供服务的成本VE与2019年6月30日相比增长了20%。O截至2020年6月30日的6个月，清仓和其他运营费用为9,625,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为9,281,000美元。
截至2020年6月30日的三个月，所得税优惠总额为853,000美元，而截至2019年6月30日的三个月为1,835,000美元。截至2020年6月30日的6个月，所得税优惠总额为4,102,000美元，而截至2019年6月30日的6个月为2,091,000美元。2019年的6个月包括与州审计和解相关的60万美元税收优惠。有关更多信息，请参见注释7。
截至2020年6月30日，丧失抵押品赎回权的贷款抵押品为47,375,000美元，低于2019年12月31日的52,711,000美元。减少的主要原因是抵押品价值下降，其次是抵押品资产的处置，但部分被逾期120天的额外贷款所抵销-减记至抵押品价值，并在丧失抵押品的过程中重新分类为贷款抵押品。
资产/负债管理
利率敏感度
与其他金融机构一样，我们也面临利率风险，因为随着时间的推移，我们的生息资产(包括消费者贷款、商业贷款和投资证券)与我们的计息负债(主要包括银行存单、信贷安排和从银行和其他贷款人的借款，以及SBA债券和借款)相比，在不同的基础上进行了重新定价。
在利率下降的时期，拥有平均比资产更频繁地到期或重新定价的计息负债可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致利率上升时期的净收益下降。市场利率的突然上升可能会对我们的收益产生不利影响，直到我们能够以更高的现行利率发放新贷款。相反，在利率上升时期，拥有平均比负债更频繁地到期或重新定价的生息资产可能是有益的，尽管这种资产/负债结构可能会导致利率下降时期的净收益下降。我们的生息资产和有息负债的到期日和利率敏感度之间的这种不匹配导致了利率风险。
利率变动的影响会因投资组合的定期周转而减轻。我们认为，我们贷款组合的平均寿命在一定程度上会随着利率的变化而变化。在利率下降的环境下，借款人更有可能行使提前还款的权利，因为借款人贷款的应付利率相对于现行利率较高。相反，在利率上升的环境下，借款人提前还款的可能性较小。然而，借款人可能出于各种其他原因提前还款，例如将基础抵押品价值的增加货币化。
此外，我们通过招致固定利率债务(如10年期次级SBA债券)以及对存单设定重新定价间隔(期限最长为5年)来管理我们对市场利率上升的敞口。截至2020年6月30日，我们有74,436,000美元的SBA未偿还债券和借款，加权平均利率为3.34%，占我们总负债的6%；3600万美元的私募票据，加权平均利率为8.25%，占总负债的3%；零售票据为33,625,000美元，加权平均利率为9.00%，占截至2020年6月30日的总负债的2%。此外，截至2020年6月30日，某些存单的期限长达60个月，进一步缓解了市场利率变化的直接影响。
第61页，共70页
利率风险的相对衡量可以从我们的利率敏感度差距中得出。利率敏感度差额代表有息资产和有息负债之间的差额，这些资产在特定的时间间隔内到期和/或重新定价。当可再定价的资产超过可再定价的负债时，差额被认为是正的，当可再定价的负债超过可再定价的资产时，差额被认为是负的。利率敏感度的相对衡量标准是特定时间间隔内利息敏感型资产和利息敏感型负债之间的累计差额，以总资产的百分比表示。
下表显示了我们在2020年6月30日的利率敏感度差距。产生利息的资产的本金金额被分配到该等本金金额根据合同有义务重新定价的时间框架内。我们没有在此表中反映这类资产的假设年度预付款率。
|
2020年6月30日累计汇率差距(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
少于1 年 |
|
|
多过 1个或更少 多于2 年数 |
|
|
多过 2个及以下 多于3 年数 |
|
|
多过 3个及以下 多于4 年数 |
|
|
多过 4个及以下 多于5 年数 |
|
|
多过 5个及以下 多于6 年数 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
赚取资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
浮动利率 |
|
$ |
85,306 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
85,306 |
|
|
可调费率 |
|
|
20,075 |
|
|
|
11,338 |
|
|
|
7,146 |
|
|
|
12,320 |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,906 |
|
|
固定费率 |
|
|
38,477 |
|
|
|
34,985 |
|
|
|
57,108 |
|
|
|
65,443 |
|
|
|
75,728 |
|
|
|
54,491 |
|
|
|
902,881 |
|
|
|
1,229,113 |
|
|
现金 |
|
|
18,702 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,702 |
|
|
盈利资产总额 |
|
$ |
162,560 |
|
|
$ |
46,323 |
|
|
$ |
64,254 |
|
|
$ |
77,763 |
|
|
$ |
75,728 |
|
|
$ |
54,518 |
|
|
$ |
902,881 |
|
|
$ |
1,384,027 |
|
|
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
398,626 |
|
|
$ |
321,492 |
|
|
$ |
158,870 |
|
|
$ |
125,643 |
|
|
$ |
73,014 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,077,645 |
|
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
28,936 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
15,500 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
74,436 |
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
— |
|
|
|
33,625 |
|
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69,625 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
31,103 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,120 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,223 |
|
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
其他借款 |
|
|
500 |
|
|
|
7,368 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
747 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,615 |
|
|
总负债 |
|
$ |
492,165 |
|
|
$ |
362,485 |
|
|
$ |
164,990 |
|
|
$ |
164,143 |
|
|
$ |
86,261 |
|
|
$ |
15,500 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
1,295,544 |
|
|
利差 |
|
$ |
(329,605 |
) |
|
$ |
(316,162 |
) |
|
$ |
(100,736 |
) |
|
$ |
(86,380 |
) |
|
$ |
(10,533 |
) |
|
$ |
39,018 |
|
|
$ |
892,881 |
|
|
$ |
88,483 |
|
|
累计利差 |
|
$ |
(329,605 |
) |
|
$ |
(645,767 |
) |
|
$ |
(746,503 |
) |
|
$ |
(832,883 |
) |
|
$ |
(843,416 |
) |
|
$ |
(804,398 |
) |
|
$ |
88,483 |
|
|
$ |
— |
|
|
2019年12月31日 |
|
$ |
(260,323 |
) |
|
$ |
(500,953 |
) |
|
$ |
(651,546 |
) |
|
$ |
(689,819 |
) |
|
$ |
(748,187 |
) |
|
$ |
(706,935 |
) |
|
$ |
83,402 |
|
|
$ |
— |
|
|
2018年12月31日 |
|
$ |
(232,323 |
) |
|
$ |
(409,272 |
) |
|
$ |
(563,100 |
) |
|
$ |
(638,264 |
) |
|
$ |
(600,146 |
) |
|
$ |
(554,335 |
) |
|
$ |
59,833 |
|
|
$ |
— |
|
|
(1) |
截至2020年6月30日，累计一年缺口占总利率敏感型资产的比例为(24%)，截至2019年12月31日和2018年12月31日为(21%)。 |
截至2020年6月30日，我们的利率敏感型资产为1,384,027,000美元，利率敏感型负债为1,295,544,000美元。一年期累计利差为负329,605,000美元，占利率敏感型资产的24%.我们寻求通过发放可调利率贷款、招致固定利率债务、评估适当的衍生品、寻求证券化机会以及其他与管理利率风险一致的选择来管理利率风险。
流动性与资本资源
我们的流动资金来源是与各种当地和地区性银行机构合作，向SBA出售债券的无资金承诺，贷款摊销和预付款，非公开发行债务证券，参与或向第三方出售贷款，处置公司的其他资产，以及来自Medallion Capital和本银行的股息，并遵守监管比率。自2020年7月起，我们从SBA获得了25,000,000美元的无资金承诺。
此外，银行还可以为我们在那里发起的业务获得独立的资金来源，主要是通过经纪存单。在与几家商业银行的联邦基金额度下，世行拥有高达4500万美元的可用资金。此外，银行可以保留业务收益，为未来的增长提供资金。
2019年12月，该行完成了其固定至浮动利率非累积永久优先股F系列的首次公开募股(IPO)，总清算金额为4600万美元，净收益为42,485,000美元。股息从发行之日起至2025年4月1日(但不包括4月1日)按季度支付，年利率为8%，从2025年4月1日起(包括2025年4月1日)，以等于基准利率的浮动利率(预计为三个月担保隔夜融资利率，简称SOFR)支付股息。
第62页，共70页
2019年3月，我们完成了对某些机构投资者的私募，本金总额为30,000,000美元，2024年到期的无担保票据本金为8.25%，每半年支付一次利息。追随者-在2019年第三季度发行这些票据时，额外筹集了600万美元。
下表列出了我们截至2020年6月30日的债务组成部分，不包括递延融资成本4,709,000美元。有关我们借款的合同条款详情，请参阅合并财务报表附注5。
|
(千美元) |
|
天平 |
|
|
百分比 |
|
|
率(1) |
|
|||
|
存款(2) |
|
$ |
1,077,895 |
|
|
|
82 |
% |
|
|
2.00 |
% |
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
74,436 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3.34 |
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
69,625 |
|
|
|
5 |
|
|
|
8.61 |
|
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2.44 |
|
|
应付给银行的票据 |
|
|
32,223 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3.63 |
|
|
其他借款 |
|
|
8,615 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1.91 |
|
|
未偿债务总额 |
|
$ |
1,295,794 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
2.48 |
% |
|
(1) |
截至2020年6月30日的加权平均合同利率。 |
|
(2) |
余额包括截至2020年6月30日的250美元战略合作伙伴储备存款。 |
我们的合同义务在不同日期到期或到期，直至2037年9月。下表显示了截至2020年6月30日的所有合同义务。
|
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
少于 1年 |
|
|
1-2年 |
|
|
2-3年 |
|
|
3-4年 |
|
|
4-5年 |
|
|
多过 5年 |
|
|
总计(1) |
|
|||||||
|
存款(2) |
|
$ |
398,626 |
|
|
$ |
321,492 |
|
|
$ |
158,870 |
|
|
$ |
125,643 |
|
|
$ |
73,014 |
|
|
$ — |
|
|
$ |
1,077,645 |
|
|
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
28,936 |
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
25,500 |
|
|
|
74,436 |
|
|
|
零售及私人配售纸币 |
|
— |
|
|
|
33,625 |
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
69,625 |
|
||||
|
应付给银行的票据 |
|
|
31,453 |
|
|
|
280 |
|
|
|
280 |
|
|
|
210 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
32,223 |
|
||
|
优先证券 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
|||||
|
其他借款 |
|
|
500 |
|
|
|
7,368 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
747 |
|
|
— |
|
|
|
8,615 |
|
|||
|
经营租赁义务 |
|
|
2,504 |
|
|
|
2,466 |
|
|
|
2,378 |
|
|
|
2,364 |
|
|
|
2,382 |
|
|
|
4,767 |
|
|
|
16,861 |
|
|
总计 |
|
$ |
462,019 |
|
|
$ |
365,231 |
|
|
$ |
166,528 |
|
|
$ |
166,717 |
|
|
$ |
88,643 |
|
|
$ |
63,267 |
|
|
$ |
1,312,405 |
|
|
(1) |
债务总额不包括4709美元的递延融资成本。 |
|
(2) |
截至2020年6月30日，余额不包括250美元的战略合作伙伴储备存款。 |
我们的大多数借款关系的到期日都在2020年至2021年之间。我们一直在与每一家贷款机构进行积极和持续的讨论，到目前为止，我们已经在每一项贷款到期时延长了它们的期限。我们已安排修改条款。F票据，以及付款和借款基数的计算，我们预计这将有助于我们在可预见的未来的运营。由于新冠肺炎疫情导致出租车行业放缓导致现金流短缺，我们收到了60-90天的延期付款，应付给银行的票据于5月和6月终止。我们目前正在要求延长这类延期；然而，不能保证这类延期会得到批准。
2019年7月16日，我们在到期时支付了10,819,000美元，以偿还我们其中一项信贷安排下的所有未偿债务。关于这笔付款，我们从我们的另一家贷款人那里获得了一份金额为2150,000美元的定期票据，豁免了某些由此产生的偿还和其他义务，豁免将于2020年12月15日到期。
此外，我们部分贷款组合和投资的流动性不足可能会对我们在清算这些组合或投资可能有利的时候处置这些贷款组合和投资的能力产生不利影响。此外，如果我们被要求清算部分或全部投资组合，这类清算的收益可能会大大低于此类投资的现值。因为我们借钱进行贷款和投资，我们的净营业收入取决于我们借入资金的利率和我们投资这些资金的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变动不会对我们的利息收入产生重大不利影响。在利率大幅上升的时期，我们的资金成本将增加，这将减少我们的净利息收入。
第63页，共70页
我们使用长期和短期借款和股权资本相结合的方式为我们的投资活动提供资金。我们的长期固定利率投资主要通过短期浮动利率债券融资，其次是定期固定利率债券。我们可能会使用利率风险管理技术来努力限制我们对利率波动的风险敞口。我们已经分析了利率变化对净利息收入的潜在影响。假设资产负债表保持不变，并且没有采取任何行动改变现有的利率敏感性，假设利率立即上升1%，就会导致加息。至截至以下日期的净收入2020年6月30日 通过$1,138,000在年化的基础上，以及这种立即增长1%的影响比n一年的时间应该是($1,478,000)在… 2020年6月30日。虽然管理层认为这一指标表明我们对利率变化的敏感度，但它没有根据资产负债表上资产的信贷质量、规模和构成的潜在变化以及可能影响特定季度或全年运营净收入的其他业务发展进行调整。因此，不能保证实际结果不会与这些估计模拟的潜在结果有实质性差异。
我们继续与投资银行和其他金融中介机构合作，调查一些其他融资选择的可行性，其中包括出售或剥离某些资产或部门，开发证券化渠道计划，以及为某些子公司或资产类别进行其他独立融资。这些融资选择还将为外部扩张和内部持续增长提供额外的资金来源。
下表说明了我们和我们每一家子公司的可用资金来源，以及信贷安排项下的未偿还金额及其在2020年6月30日各自的期末加权平均利率。有关每项信贷安排的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。
|
(千美元) |
|
奖章 金融 金丝雀 |
|
|
亚甲基 |
|
|
mfc |
|
|
MCI |
|
|
FSVC |
|
|
RPAC和 其他 |
|
|
六月三十日， 2020(1) |
|
|
12月31日， 2019(1) |
|
||||||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
4,599 |
|
(2) |
$ |
87,771 |
|
|
$ |
382 |
|
|
$ |
9,949 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
103,884 |
|
|
$ |
67,821 |
|
|
经纪CD和其他基金 借来的钱 |
|
|
— |
|
|
|
1,077,895 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,077,895 |
|
|
|
954,245 |
|
|
平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
2.35 |
% |
|
成熟性 |
|
|
— |
|
|
7/20-6/25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
7/20-3/25 |
|
|
1/20-9/24 |
|
|||
|
小型企业管理局债券和借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,000 |
|
|
|
20,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
74,436 |
|
|
|
74,746 |
|
|
未支付的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,000 |
|
|
未付金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,000 |
|
|
|
20,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
74,436 |
|
|
|
71,746 |
|
|
平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.37 |
% |
|
|
3.25 |
% |
|
|
— |
|
|
|
3.34 |
% |
|
|
3.42 |
% |
|
成熟性 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
9/20-9/30 |
|
|
9/20 |
|
|
|
— |
|
|
9/20-3/29 |
|
|
2/20-3/29 |
|
||||
|
零售及私人配售纸币 |
|
|
69,625 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69,625 |
|
|
|
69,625 |
|
|
平均利率 |
|
|
8.61 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8.61 |
% |
|
|
8.61 |
% |
|
成熟性 |
|
4/21-3/24 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
4/21-3/24 |
|
|
4/21-3/24 |
|
|||
|
银行贷款 |
|
|
20,416 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,807 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,223 |
|
|
|
33,183 |
|
|
平均利率 |
|
|
3.68 |
% |
|
|
— |
|
|
|
3.55 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.63 |
% |
|
|
4.11 |
% |
|
成熟性 |
|
9/20-3/21 |
|
|
|
— |
|
|
2/21-12/23 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
9/20-12/23 |
|
|
9/20-12/23 |
|
||||
|
优先证券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
|
平均利率 |
|
|
2.44 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.44 |
% |
|
|
4.01 |
% |
|
成熟性 |
|
9/37 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
9/37 |
|
|
9/37 |
|
|||
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,615 |
|
|
|
8,615 |
|
|
|
7,794 |
|
|
平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.91 |
% |
|
|
1.91 |
% |
|
|
2.00 |
% |
|
成熟性 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
12/20-6/25 |
|
|
12/20-6/25 |
|
|
3/20-12/20 |
|
|||
|
现金总额 |
|
$ |
4,599 |
|
|
$ |
87,771 |
|
|
$ |
382 |
|
|
$ |
9,949 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
103,884 |
|
|
$ |
67,821 |
|
|
未偿债务总额 |
|
$ |
123,041 |
|
|
$ |
1,077,895 |
|
|
$ |
11,807 |
|
|
$ |
54,000 |
|
|
$ |
20,436 |
|
|
$ |
8,615 |
|
|
$ |
1,295,794 |
|
|
$ |
1,169,593 |
|
|
(1) |
总债务不包括截至2020年6月30日和2019年12月31日的4709美元和5105美元的递延融资成本。 |
|
(2) |
包括与2019年私募相关的2,970美元利息准备金，三年内不得用于其他目的。 |
贷款摊销、提前还款和销售也为我们提供了资金来源。贷款提前还款受到一般利率、奖章贷款市场价值、经济状况和竞争的显著影响。
我们还通过银行产生的存款、与其他银行的借款安排、发行SBA债券以及运营现金流来产生流动性。此外，我们可能会选择将更大比例的贷款组合提供给第三方。我们正在积极寻求额外的流动性来源，包括联邦政府提供的各种计划，以期因新冠肺炎而获得潜在的救济；然而，鉴于目前的市场状况，不能保证我们能够以对我们有利的条款获得额外的流动性，或者根本不能保证。如果发生这种情况，我们可能会拒绝承保收益率较低的贷款，以保存资本，直到市场的信贷状况变得更加有利；或者，我们可能会被要求在不这样做的情况下处置资产，并以低于此类资产账面净值的价格出售资产，以便我们能够及时偿还债务。
第64页，共70页
近期发布的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12“所得税，或主题740：简化所得税的会计处理”。这一更新的目的是通过消除一般原则的某些例外，简化所得税的会计核算，并改进740专题其他领域的一致适用和简化。此更新中的修订在2020年12月15日之后的年度期间以及这些财年内的过渡期生效。我们认为这一更新不会对我们的财务状况产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年的ASU，题为“金融工具-信用损失，或主题326：金融工具信用损失的衡量”。这一新准则的主要目标是为财务报表使用者提供更多关于金融资产预期信贷损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。在新标准下，实体用来核算金融工具信贷损失的概念将发生根本性变化。取消现有的“可能”和“已发生”损失确认门槛。损失估计是基于终生的“预期”信用损失。现在，对过去和当前事件的使用必须辅之以对未来的“合理和可支持的”预期，以确定信用损失的金额。金融工具确认和计量会计准则的总体变化及其对信用损失准备模型的预期影响被普遍称为CECL(当前预期信用损失)模型。ASU 2016-13财年适用于所有实体，并在2019年12月15日之后的财年对公共实体有效，允许提前采用。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将美国等规模较小的报告公司的标准实施推迟到2022年12月15日之后的财年。我们正在评估更新将对我们的财务报表产生的影响，并预计更新将对我们的贷款估计信贷损失的会计产生实质性影响。
分红
自2016年以来，我们一直没有支付普通股股息，目前预计也不会支付股息。然而，我们可能会根据市场情况重新评估未来的股息支付。
管制法规
由于本银行是“联邦存款保险法”和“银行控制变更法”所指的“有保险的存款机构”，而我们是“犹他州金融机构法”所指的“金融机构控股公司”，因此联邦和犹他州的法律和法规禁止任何个人或公司在未经FDIC或犹他州金融机构专员(视情况而定)事先书面批准的情况下，获得对我们以及间接控制本银行的控制权。根据银行控制法的变化，如果一个人或一家公司获得了我们任何类别有表决权股票的25%或更多，那么控制权就是决定性的推定。如果一个人或一家公司获得了任何类别有表决权股票的10%或更多，并受到适用法规中规定的多个指定“控制因素”的约束，就会出现可推翻的控制权推定。虽然 这个 银行 是 一个 “投保人 存放处 机构“ 在 这个 含义 的 这个 联邦制 存款 保险 行动 和 这个 变化 在……里面 银行 控制 行动， 你的 投资 在……里面 《公司》 是 不 投保或担保 通过 这个 联邦存款保险公司， 或任何其他机构，并且 是 主题 至 损失。根据犹他州金融机构法，控制权被定义为直接或间接或通过或与一人或多人合作的权力，以(1)指导或对我们的管理或政策或我们多数董事的选举施加控制性影响，或(2)由个人投票表决任何类别的有表决权证券的20%或更多，或由个人以外的人投票超过任何类别的有表决权证券的10%。如果任何银行优先股系列的持有者有权或有权投票选举银行董事，该系列将被视为一类有投票权的股票，任何其他人将被要求获得FDIC的不反对意见，才能收购或维持该系列10%或更多的优先股。投资者有责任确保他们不会直接或间接收购我们普通股的股票，超过未经监管部门批准可以收购的金额。
除上述详细规定外，我们的运营还受到其他联邦、州和地方法律法规的监督和规范。此外，我们的业务可能受到各种法律以及司法和行政决定的约束。这种疏忽可能有助于：
|
|
• |
规范授信活动，包括在不同司法管辖区建立许可要求(如果有的话)； |
|
|
• |
设定最高利率、融资收费和其他收费； |
|
|
• |
要求向客户披露信息； |
|
|
• |
管理担保交易； |
|
|
• |
设定收集、丧失抵押品赎回权、收回和索赔处理程序以及其他贸易惯例； |
第65页，共70页
|
|
• |
禁止在授信和贷款管理方面的歧视；以及 |
|
|
• |
规范与借款人信用经历和其他数据收集相关的信息的使用和报告。 |
我们开展业务所在州法律的变化可能会对运营环境产生重大和不可预测的影响。我们无法预测这些变化是否会发生，或者如果发生，它们将对我们的财务状况或运营结果产生最终影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
自我们提交截至2019年12月31日的10-K表格年度报告以来，有关市场风险的定量和定性披露方面的披露没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官已根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了我们的披露控制和程序的有效性，并得出结论认为，这些控制和程序自2020年6月30日起有效，以提供合理的保证，即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给公司管理层。以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
根据交易法第13a-15(D)条的要求，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了我们对财务报告的内部控制，以确定2020年第二季度是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地很可能对其产生重大影响的变化，并得出结论，2020年第二季度没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化.
第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
我们目前正在处理与正常业务有关的各种法律诉讼，包括与某些贷款有关的催收事宜。我们打算积极地为任何未决的索赔辩护，并追求我们的合法权利。根据我们管理层的意见和法律顾问的建议，没有任何诉讼待决，或据管理层所知，如果出现不利的决定，可能会对我们的运营结果或财务状况造成重大不利影响。
项目1A。危险因素
与我们于2020年3月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K财年年度报告第1部分第1A项披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化，除了以下更新外，这些风险因素由我们于2020年5月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告进行了更新。
持续的新冠肺炎疫情以及相关的对全球经济和金融市场的重大负面影响，已经并可能进一步对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎的蔓延引发了一场全球性的公共卫生危机，导致就业水平以及商业、经济和市场状况的广泛波动和恶化，对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了实质性的不利影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况(包括资本和流动性)和前景的不利影响的全面程度取决于许多不断变化的因素，包括：
第66页，共70页
|
|
• |
大流行的持续时间、范围和严重程度。新冠肺炎似乎还没有被遏制住随着它继续在美国各地传播并可能影响到更多的家庭和企业。该事件的持续时间和严重程度大流行是无法预测和可能会继续在物质上和对我们造成不利影响。 |
|
|
• |
政府和非政府机构的反应。政府和非政府部门采取的许多行动都是为了遏制家庭和商业活动，以遏制新冠肺炎的传播，同时部署财政和货币政策措施，以部分缓解对个人家庭和企业的不利影响。这些行动在不同司法管辖区之间并不总是协调一致的。这些回应的范围、持续时间和最终影响是不确定的，我们无法预测这些回应可能对我们的业务和运营产生的全部影响。 |
|
|
• |
对借款人、交易对手、员工和第三方服务提供商的影响。新冠肺炎及其相关后果和不确定性对个人、家庭和企业的影响是不同和不均衡的。至少在短期内，也可能在更长的时间内，我们预计我们的信贷、运营和其他风险将继续增加。例如，我们和我们的服务提供商采用的在家工作安排使我们面临更高的信息安全、网络安全和其他运营风险。 |
|
|
• |
对经济和市场的影响。新冠肺炎大流行、人们对其广泛影响的看法以及为遏制或缓解这一流行病而采取的预防措施已经并可能继续对美国和全球经济、就业水平、员工生产率和金融市场状况产生重大负面影响，而这反过来可能会继续对我们的借款人偿还未偿还贷款的能力、获得贷款的抵押品价值、对贷款和其他金融服务产品的需求以及消费者可自由支配的支出产生负面影响。国家、地区和地方经济和市场可能遭受持久的破坏。持续的经济放缓可能会对我们的娱乐和家居装修贷款的来源以及我们现有贷款的表现产生不利影响。此外，政府行为正在对利率环境产生重大影响，利率环境已经并可能继续对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。 |
2020年3月，我们调整了支付政策和程序，并制定了一个计划，在疫情爆发期间为借款人提供支持。我们一直在与借款人谈判付款条款，允许他们推迟180天付款，导致截至2020年6月30日的贷款延期总额为133，29万美元。该计划对我们的经营业绩和财务状况产生了重大影响，该计划可能在短期内继续对我们的收入、净收入和现金流产生负面影响。在2020年第二季度，由于担心新冠肺炎的影响，我们在消费者和奖章贷款部门的一般储备额外增加了676.8万美元。如果延期付款计划最终不能有效缓解新冠肺炎对借款人履行贷款义务能力的影响，在更长的一段时间内，它将对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生更大的负面影响。鉴于我们的商业模式在很大程度上是以消费者为导向的，疫情的影响可能会加剧，而为遏制或缓解疫情而采取的预防性措施已经并可能越来越多地对消费者可自由支配的支出产生重大负面影响。
出租车行业尤其感受到了新冠肺炎的影响。由于截至2020年6月8日的在家订单关闭了纽约市和我们其他相关市场的业务和旅行，出租车乘客需求已经下降，尽管有分阶段重新开放的计划，出租车乘客数量并没有显著增加。尽管出租车乘客需求减少导致大多数出租车和车队不再运营，导致我们收到的贷款减少。此外，我们几乎所有的勋章贷款都集中在纽约市。由于新冠肺炎大流行，2020年3月，纽约州州长宣布纽约州和纽约市进入紧急状态，自那以后，纽约市的经济活动普遍急剧下降，特别是出租车乘客。尽管纽约市有分阶段重新开放的计划，但新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对纽约市出租车车牌所有者以及我们的徽章贷款和其他相关资产造成不利影响，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测。包括疫情的范围和持续时间，政府当局采取的行动，以及疫情对出租车车主和历史上曾乘坐出租车的人的行为的直接和间接影响。*自2020年3月31日以来，与2020年第一季度和之前时期的付款相比，徽章贷款的还款额大幅下降。*我们正在积极与许多借款人讨论延期付款的问题。*我们还在评估我们的徽章贷款的选择，以及我们可能采取的管理徽章贷款组合的行动可能会导致, 它的影响可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。虽然到目前为止，我们采取的运营措施，如员工远程工作，使我们能够在疫情期间继续运营，但由于新冠肺炎大流行对员工的持续影响，我们可能会遇到运营中断或其他不利影响。
第67页，共70页
由于新冠肺炎疫情导致出租车行业放缓导致现金流短缺，我们收到60-90天的延期付款HAT已终止 在……里面向银行付款的票据，请于5月和6月付款。我们是目前正在请求延长此类延期的过程中；但是，不能保证此类延期将会授与.
由于这些或其他后果，大流行可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。大流行对我们行动的全面影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，目前无法预测，包括持续爆发的持续时间、严重程度和范围，以及为遏制或减轻大流行而采取的行动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2020年6月30日的三个月里，我们没有回购任何股票。因此，根据我们之前由董事会授权的股票回购计划，根据该计划，仍有高达22,874,509美元的股票可供回购。
第68页，共70页
项目6.展品
展品
|
数 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)和Freshstart Venture Capital Corp.作为附件4.1提交于2020年6月4日提交的当前8-K表格报告(文件号001-37747)的第8号修正案，日期为2020年6月1日，生效日期为2020年6月1日，并通过引用并入本文。 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
Medallion Financial Corp.2018年股权激励计划修正案。作为我们于2020年4月28日提交的2020年年度股东大会最终委托书的附件A(文件编号001-37747)，并通过引用并入本文。 |
|
|
|
|
|
10.2 |
|
由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)和Freshstart Venture Capital Corp.签署并于2020年6月1日生效的贷款协议第9号修正案，作为2020年6月4日提交的当前8-K表格报告(文件号001-37747)的附件10.1提交，并通过引用并入本文。 |
|
|
|
|
|
10.3 |
|
小企业管理局致Medallion Capital，Inc.的承诺信，Medallion Capital，Inc.于2020年7月31日接受并同意。作为2020年8月3日提交的表格8-K的当前报告的附件10.1提交(文件号001-377-47)，并通过引用结合于此。 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则13a-14(A)和15d-14(A)对Alvin Murstein进行认证。谨此提交。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条，对拉里·D·霍尔(Larry D.Hall)进行认证。谨此提交。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据USC 18认证阿尔文·穆尔斯坦(Alvin Murstein)。根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3906节通过的第1350节。谨此提交。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
拉里·D·霍尔(Larry D.Hall)根据美国南加州大学18年颁发的证书。根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第3906节通过的第1350节。谨此提交。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
第69页，共70页
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
勋章金融公司。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
2020年8月7日 |
|
|
|
|
由以下人员提供： |
/s/阿尔文·默斯坦 |
|
|
阿尔文·默斯坦 |
|
|
董事长兼首席执行官 |
|
|
|
|
由以下人员提供： |
/s/拉里·D·霍尔(Larry D.Hall) |
|
|
拉里·D·霍尔 |
|
|
|
|
|
高级副总裁兼 |
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
|
代表注册人签署，担任主要财务会计官员。 |
第70页，共70页