10-Q


每节课的标题	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
单位，每个单位由一股A类普通股、0.0001美元面值和一份可赎回认股权证的四分之一组成	VPCC.U	纽约证券交易所
A类普通股，面值0.0001美元	VPCC	纽约证券交易所
可赎回认股权证，每股可行使一股A类普通股的完整认股权证，每股行使价11.50美元	VPCC WS	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 Yes☐No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、加速文件服务器、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。


大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器		规模较小的报告公司

		新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是否☐

截至2021年5月24日，已发行和流通的A类普通股有25,376,598股，面值0.0001美元；B类普通股有6,344,150股，面值0.0001美元。


	页面
第一部分金融信息
项目1.财务报表
简明资产负债表(未经审计)		1
简明操作报表(未经审计)		2
股东权益变动简明报表 (未经审计)		3
现金流量表简明表(未经审计)		4
简明财务报表附注(未经审计)		5
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		15
项目3.关于市场风险的定量和定性披露		17
项目4.控制和程序		17
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼		18
第1A项风险因素		18
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用		18
项目3.高级证券违约		18
项目4.矿山安全信息披露		18
项目5.其他信息		18
项目6.展品		18
第三部分：签名		20


资产
流动资产
现金	$	866,232
预付费用		1,253,606

流动资产总额		2,119,838
信托账户持有的有价证券		253,769,670

总资产	$	255,889,508

负债和股东权益
流动负债
应计费用	$	78,521
应计发售成本		5,000

流动负债总额		83,521
认股权证责任		18,910,569
应付递延承销费		8,881,809

总负债		27,875,899

承付款
A类普通股，可能赎回22,301,360股，赎回价值为每股10.00美元		223,013,600
股东权益
优先股，面值0.0001美元；授权股票100万股；未发行，已发行		—
A类普通股，面值0.0001美元；授权发行200,000,000股；已发行和已发行3,075,238股 (不包括可能赎回的22,301,360股)		308
B类普通股，面值0.0001美元；授权发行2000万股；已发行和已发行6,344,150股 ⁽¹⁾		634
额外实收资本		6,649,473
累计赤字		(1,650,406	)

股东总股本		5,000,009

总负债和股东权益	$	255,889,508

(1)	由于承销商于2021年3月9日部分行使了超额配售选择权并没收了剩余的超额配售选择权，124,600股方正股票被没收，719,150股方正股票不再被没收，导致截至2021年3月31日已发行的方正股票总数为6,344,150股。

附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。


组建和运营成本	$	134,242

运营亏损		(134,242	)

其他收入(费用)：
认股权证负债的公允价值变动		(919,284	)
分配给认股权证负债的交易成本		(600,571	)
信托账户持有的有价证券赚取的利息		3,691

其他收入(费用)，净额		(1,516,164	)

净损失	$	(1,650,406	)

A类普通股可赎回股份加权平均流通股		25,376,598

每股普通股基本和稀释后净亏损，A类普通股可赎回股	$	—

B类普通股加权平均流通股不可赎回股份⁽¹⁾		5,851,019

每股普通股基本及摊薄净亏损，B类普通股不可赎回股份	$	(0.28	)

(1)	由于承销商于2021年3月9日部分行使超额配售选择权并没收剩余的超额配售选择权，126,600股方正股票被没收，719,150股方正股票不再被没收，导致截至2021年3月31日已发行的方正股票总数为6,344,150股。这些股票被排除在加权平均流通股计算之外，直到它们不再被没收为止。如果被没收，它们将被排除在加权平均流通股的计算之外。

附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。


	A类普通股						B类普通股						额外付费			累计			总计股东%s
	股票			金额			股票			金额			在“资本论”中			赤字			权益
余额-2021年1月14日(初始)		—		$	—			—		$	—		$	—		$	—		$	—
向保荐人发行B类普通股⁽¹⁾		—			—			6,468,750			647			24,353			—			25,000
出售25,376,598个单位，扣除承销折扣、认股权证公允价值和发售费用		25,376,598			2,538			—			—			229,636,477			—			229,639,015
没收方正股份		—			—			(124,600	)		(13	)		13			—			—
可能赎回的普通股		(22,301,360	)		(2,230	)		—			—			(223,011,370	)		—			(223,013,600	)
净损失		—			—			—			—			—			(1,650,406	)		(1,650,406	)

余额-2021年03月31日		3,075,238		$	308			6,344,150		$	634		$	6,649,473		$	(1,650,406	)	$	5,000,009

(1)	由于承销商于2021年3月9日部分行使了超额配售选择权并没收了剩余的超额配售选择权，126,600股方正股票被没收，719,150股方正股票不再被没收，导致截至2021年3月31日已发行的方正股票总数为6,344,150股。

附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。


经营活动的现金流：
净损失	$	(1,650,406	)
信托账户持有的有价证券赚取的利息		(3,690	)
认股权证负债的公允价值变动		(919,284	)
分配给认股权证负债的交易成本		600,571
营业资产和负债变动情况：
预付费用		(1,253,606	)
应计费用		78,521

用于经营活动的现金净额		(1,309,326	)

投资活动的现金流：
将现金投入信托账户		(253,765,980	)

用于投资活动的净现金		(253,765,980	)

融资活动的现金流：
出售单位的收益，扣除支付的承保折扣后的净额		248,690,660
出售私募认股权证所得款项		7,650,320
本票关联方的还款		(88,142	)
支付要约费用		(311,300	)

融资活动提供的现金净额		255,941,538

现金净变动		866,232
现金-期初		—

现金-期末	$	866,232

非现金投资和融资活动：
计入应计发售成本的发售成本	$	5,000

保荐人支付的发行费用以换取方正股票的发行	$	25,000

通过本票支付的报盘费用	$	88,142

可能赎回的A类普通股的初步分类	$	222,685,780

可能赎回的A类普通股价值变动	$	327,820

应付递延承销费	$	8,881,809

附注是未经审计的简明财务报表的组成部分。

截至2021年3月31日，本公司尚未开始运营。截至2021年3月31日的所有活动都与公司的成立及其首次公开募股(首次公开募股)有关(如下所述)，以及在首次公开募股之后确定业务合并的目标公司。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。本公司从首次公开招股所得款项中以利息收入的形式产生营业外收入。该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。

公司首次公开募股的注册声明于2021年3月4日宣布生效。2021年3月9日，本公司完成了25,376,598股的首次公开发行(单位数，就出售单位所包括的A类普通股股份而言，公开发行股份)，其中包括承销商部分行使其2,876,598股的超额配售选择权，每股10.00美元，产生253,765,980美元的毛收入，如附注3所述。

在首次公开发行(IPO)结束的同时，公司完成了向VPC Impact Acquisition Holdings III，LLC(私募保荐人)以每份私募认股权证1.50美元的价格出售5,100,214份认股权证(私募认股权证)，产生的毛收入为7,650,321美元，如附注4所述。

交易成本为14,386,571美元，其中包括5,075,320美元的承销费、8,881,809美元的递延承销费和429,442美元的其他发行成本。此外，841232美元的现金存放在信托账户之外(定义见下文)，可用于支付发售费用和周转资金。

在2021年3月9日首次公开发行结束后，出售首次公开发行中的单位和出售私募认股权证的净收益中的253,765,980美元(每单位10.00美元)被存入信托账户(信托账户)，并将仅投资于1940年投资公司法第2(A)(16)节所指的美国政府证券。经修订的(投资公司法)期限为185天或少于185天，或符合根据投资公司法颁布的规则 2a-7所述若干条件的货币市场基金，该等基金只投资于由本公司厘定的直接美国政府国库券，直至(I)完成业务合并及(Ii)如下所述的信托账户分派(以较早者为准)。

公司管理层对首次公开募股(IPO)和出售私募认股权证的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权，尽管基本上所有净收益都打算普遍用于完成业务合并。不能保证公司能够成功完成业务合并。公司管理层对首次公开募股(IPO)和出售私募认股权证的具体运用拥有广泛的酌情权，尽管基本上所有净收益都打算用于完成业务合并。不能保证公司能够成功完成业务合并。公司必须在达成初始业务合并协议时，完成一项或多项初始业务合并，其公允市值合计至少为信托账户(定义见下文)持有的净资产的80%(扣除支付给管理层用于营运资金目的的金额(如果允许，不包括任何递延承销佣金))。然而，本公司只有在交易后公司拥有或收购目标有表决权证券的50%或以上，或以其他方式获得目标的控股权，足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司的情况下，才会完成业务合并。

本公司将向公司发行的A类普通股流通股(公开股东)(每股面值0.0001美元)的持有者提供在企业合并完成时赎回其全部或部分公开股票的机会(I)与召开股东大会批准企业合并有关，或(Ii)通过收购要约的方式赎回全部或部分公开发行的股票。公司是否寻求股东批准企业合并或进行收购要约将完全由公司自行决定。公众股东将有权按信托账户中当时持有的金额的一定比例赎回其公开股票(最初预计为每股公开股票10.00美元)。将分配给赎回其公开股份的公众股东的每股金额不会因本公司将支付给承销商的递延承销佣金而减少(如附注5所述)。于业务合并完成后，本公司认股权证将不会有赎回权。公开发行的股票将按赎回价值入账，并在首次公开发行完成后根据会计准则编纂(ASC)主题480？区分负债和股权分类为临时股权。如果投票的大多数股票投票赞成企业合并，公司将继续进行企业合并。本公司不会赎回会导致其有形资产净额低于5,000,001美元的公开股票。如果法律不要求股东投票，并且公司出于商业或其他法律原因不决定举行股东投票，公司将, 根据其公司注册证书( 公司注册证书)，根据美国证券交易委员会(SEC)的投标报价规则进行赎回，并在完成业务合并之前向SEC提交投标报价文件。然而，如果法律要求股东批准交易，或者公司出于业务或法律原因决定获得股东批准，公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在进行委托书征集的同时提出赎回股份。此外，每个公共股东可以选择赎回他们的公共股票，无论他们投票赞成还是反对拟议的交易。如果公司在以下方面寻求股东批准

对于企业合并，初始股东(定义见下文)已同意将其创始人股票(定义见下文附注4)以及在首次公开发行(IPO)期间或之后购买的任何公开股票投票支持企业合并。此外，初始股东已同意放弃与完成业务合并相关的创始人股票和公开股票的赎回权。

公司注册证书将规定，未经本公司事先同意，公众股东以及该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为集团(定义见修订的1934年证券交易法(Exchange Act)第13条)的任何其他人士，将被限制赎回与有关的股份总数超过15%或更多。

保荐人、本公司高级职员和董事(初始股东)已同意不提出公司注册证书修正案，以修改本公司允许赎回与本公司首次业务合并相关的义务的实质或时间，或如果本公司未在合并期内(定义见下文)完成业务合并，或就与股东权利或初始业务合并前活动有关的任何其他重大条款，允许赎回100%公开发行的股票，保荐人与本公司高级职员和董事(初始股东)已同意不建议修改公司注册证书的实质内容或时间安排，以允许赎回与本公司首次业务合并相关的义务，或赎回100%公开发行的股票。股东权利或首次合并前业务合并活动的任何其他重大条款

如果本公司未能在2023年3月9日(合并期)前完成业务合并，本公司将 (I)停止除清盘目的外的所有业务，(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回公众股份，但赎回时间不超过10个工作日，以每股价格赎回公众股份，以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户中持有的资金赚取的利息，此前并未释放给本公司缴纳税款(除以当时已发行的公众股数，赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如有)的权利)、和(Iii)在赎回之后合理地尽快清算和解散，但须经其余股东和我们的董事会批准，且在每种情况下均须遵守我们根据特拉华州法律规定的义务，规定债权人的债权和其他适用法律的要求。

初始股东已同意，如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将放弃从信托账户中清算与方正股票有关的分配的权利。然而，如果初始股东在首次公开募股中或之后获得公开发行的股票，如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将有权从信托账户中清算有关该公开发行股票的分配。承销商已同意，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，承销商将放弃其对信托账户中持有的递延承销佣金(见附注5)的权利，在这种情况下，这些金额将包括在信托账户中可用于赎回公开股票的其他资金中。在这种分配情况下，剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能只有10.00美元。

为保护信托账户中持有的金额，发起人已同意，如果第三方(本公司的独立注册会计师事务所除外)就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司签订意向书、保密协议或其他类似协议或业务合并协议(A Target)的预期目标企业提出任何索赔，且在此范围内，发起人同意对本公司负责。将信托账户中的资金数额减至(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公开股份金额，如果由于信托资产价值减少，减去应缴税款，每股公开股份的金额低于10.00美元，则信托账户中的资金数额将降至(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公开股份金额之间的较小者。如果此类责任不适用于第三方或Target执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行)，也不适用于根据本公司对首次公开发行(IPO)承销商针对某些债务(包括根据修订后的1933年证券法(证券法))提出的赔偿项下的任何索赔。本公司将努力让所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签订协议，放弃信托账户中持有的任何权利、所有权、利息或索赔，从而降低保荐人因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。(br}本公司将努力让所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签订协议，放弃信托账户中持有的任何权利、所有权、利息或债权。

附注2.主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计的简明财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(GAAP)以及美国证券交易委员会的10-Q表格说明和S-X规则第8条编制的。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定，通常包括在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被精简或省略。因此，它们不包括完整展示财务状况、运营结果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计简明财务报表包括所有调整，包括正常经常性调整，这些调整对于公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。

随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2021年3月8日提交给证券交易委员会的首次公开募股(IPO)招股说明书一起阅读。2021年3月31日的中期业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。

本公司是新兴成长型公司，如《证券法》第2(A)节所界定，并经2012年《启动我们的企业法案》(JOBS Act)修订。本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，未被要求遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的独立注册会计师事务所认证要求的。(#**$ =以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

此外，JOBS法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则，直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别)遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不退出延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，如果标准对上市公司或私营公司有不同的应用日期，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。公司作为一家新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，该上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。

预算的使用

根据公认会计准则编制简明的财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。

做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制其估计时所考虑的于财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。

现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年3月31日，公司没有任何现金等价物。

报价成本

发行成本包括法律、会计、承销费用和资产负债表日发生的与首次公开发行直接相关的其他成本。首次公开发售完成后，发售成本共计13,786,001美元计入股东权益，其中600,570美元与认股权证负债相关，并计入营业说明书。

认股权证责任

本公司根据对权证具体条款的评估和财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)480中适用的权威指导，将负债与股权(ASC 480)和ASC 815、衍生品和对冲区分开来，将权证列为股权分类或负债分类工具。评估考虑认股权证是否为ASC 480所指的独立金融工具，是否符合ASC 480所指的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815下有关股权分类的所有要求，包括认股权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及其他股权分类条件。此评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证未结清的每个季度结束日进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证应在发行时记录为额外实收资本的组成部分。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按其初始公允价值记录。认股权证估计公允价值的变动在营业报表上确认为非现金收益或亏损。认股权证的公允价值是使用蒙特卡罗模拟法估算的(见附注9)。

可能赎回的A类普通股

本公司根据会计准则法典(ASC)主题480？区分负债和股权的指导，对其可能赎回的A类普通股进行会计核算。强制赎回的A类普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件赎回 A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股，赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在发生不确定事件时赎回，而不仅仅是在公司范围内

控制权)被归类为临时权益。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。本公司的A类普通股具有某些赎回权利，这些权利被认为不在本公司的控制范围之内，可能会发生不确定的未来事件。因此，于2021年3月31日，22,301,360股A类普通股可能需要赎回，以赎回价值作为临时股权列报，不在公司资产负债表的股东权益部分。

所得税

本公司遵循资产负债法，根据ASC 740，？所得税对所得税进行会计处理。递延税项资产和负债根据可归因于财务报表现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的估计未来税收后果进行会计确认。？递延税项资产和负债采用颁布税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的收入中确认。必要时设立估值免税额，以将递延税项资产降至预期变现金额。截至2021年3月31日，递延税资产被视为最低限度。

ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。要确认这些福利，税务状况必须比更有可能在税务机关审查后无法持续。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2021年3月31日，没有未确认的税收优惠，也没有利息和罚款的应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立之日起接受主要税务机关的所得税审核。自2021年3月31日起，所得税拨备被认为是最低限度的。

每股普通股净亏损

每股净收益亏损的计算方法是将净亏损除以期间已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄亏损的计算并未计入购买11,444,364股与(I)首次公开发售、(Ii)行使超额配股权及(Iii)私人配售认股权证有关发行的11,444,364股A类普通股的认股权证的影响，因为认股权证的行使视乎未来事件的发生而定，而纳入该等认股权证将属反摊薄。

本公司的经营报表包括以类似于每股亏损两级法的方式列报可能赎回的普通股每股亏损。A类可赎回普通股的每股基本和稀释后普通股净亏损是通过将信托账户赚取的利息收入除以自最初发行以来已发行的A类可赎回普通股的加权平均数计算得出的。A类和B类不可赎回普通股的基本和稀释每股净亏损是除以当期已发行的A类和B类不可赎回普通股的加权平均数，经A类可赎回普通股的收入调整后的净亏损，再除以适用的特许经营权和所得税后的净亏损。A类和B类不可赎回普通股包括方正股票，因为这些股票没有任何赎回功能，也不参与通过信托账户赚取的收入。

下表反映了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外，以美元计算)：


	从 2021年1月14日 (开始) 一直持续到3月31日， 2021
可赎回A类普通股
分子：可分配给可赎回A类普通股利息收入的收益	$	3,691
所得税和特许经营税		(3,691	)

净收益	$	—
分母：加权平均可赎回A类普通股，可赎回A类普通股普通股，基本股和稀释股		25,376,598
收益/基本和稀释可赎回A类普通股	$	—
不可赎回的B类普通股
分子：净亏损减去可赎回净收益净亏损	$	(1,650,406	)
可赎回净收益		—

不可赎回的净亏损	$	(1,650,406	)
分母：加权平均不可赎回A类和B类普通股
不可赎回的B类普通股，基本股和稀释股		5,851,019
亏损/基本和稀释不可赎回B类普通股	$	(0.28	)

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。对于相同的资产或负债，该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先级(1级测量)，对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先级。这些层级包括：

•

级别1，定义为可观察到的输入，如活跃市场中相同工具的报价(未调整)；

•

第2级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入，例如活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及

•

第三级，定义为市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入，因此需要实体制定自己的假设，例如从估值技术得出的估值，其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察。

在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值层次的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平输入进行整体分类。

衍生金融工具

公司根据ASC主题815衍生品和套期保值评估其金融工具，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的功能。对于作为负债入账的衍生金融工具，衍生工具最初于授权日按其公允价值入账，然后于每个报告日重新估值，公允价值变动在经营报表中报告。衍生工具的分类，包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期末进行评估。衍生负债在资产负债表中根据是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换而分类为流动或非流动负债。资产负债表中的衍生负债分类为流动负债或非流动负债，取决于是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换。

最新会计准则

管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计准则(如果目前采用)会对公司的简明财务报表产生实质性影响。

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06、债务与转换债务和其他期权(子主题470-20)以及实体自身股权(子主题815-40)中的衍生品和套期保值合同，以简化某些金融工具的会计。ASU 2020-06 取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与实体自有股权中的合同股权分类相关的衍生工具范围例外指南。新标准还为可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06 修订了稀释后每股收益指引，包括要求所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2022年1月1日生效应在全面或修改后的追溯基础上实施，并允许从2021年1月1日开始提前采用。公司目前正在评估亚利桑那州立大学(ASU)2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)。

附注2A：以前发布的财务报表的重报

本公司先前就首次公开发售而发行的未偿还公开认股权证(定义见附注3)及非公开配售认股权证(统称为公开认股权证，即认股权证)作为股本组成部分而非衍生负债入账。管理认股权证的认股权证协议包括一项条款，规定根据认股权证持有人的特征可能改变结算金额。此外，认股权证协议包括一项条款，即如果向持有单一类别股票超过50%流通股的持有人提出收购要约或交换要约，并由其接受，所有认股权证持有人将有权从其认股权证获得现金(投标要约条款)。

2021年4月12日，公司财务司代理总监和美国证券交易委员会(SEC)代理总会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑因素的声明，题为？员工会计声明和特殊目的收购公司(？SPAC)发行的权证的报告考虑事项(？SEC声明)。具体地说，SEC的声明侧重于与业务合并后的某些投标报价相关的某些和解条款和条款，这些条款类似于认股权证协议(认股权证协议)中包含的条款。

在进一步考虑美国证券交易委员会的声明时，公司管理层根据会计准则编纂 (ASC)子主题815-40“实体自有股权合同”对权证进行了进一步评估。ASC第815-40-15条阐述了股权与负债的处理和股权挂钩金融工具(包括权证)的分类，并指出，只有在权证与发行人的普通股建立索引的情况下，权证才能被归类为股权组成部分。在ASC下815-40-15节，如果权证的条款要求在特定事件时调整行权价格，并且该事件不是权证公允价值的投入，则权证不会与发行人的普通股挂钩。根据管理层的评估，本公司的审计委员会与管理层协商后得出结论，本公司的私募认股权证并未以ASC预期的方式与本公司的普通股挂钩。第815-40-15条因为该工具的持有者不是对固定-固定-固定股权期权。此外，根据管理层的评估，公司审计委员会在与管理层协商后得出结论，要约收购条款不符合ASC所设想的股东权益标准 815-40-25节。

根据ASC主题340，其他资产和递延成本，由于认股权证被归类为衍生负债，本公司支出了最初记录为权益减少的部分发售成本。已支出的发售成本部分是根据单位所包括的公开认股权证和A类普通股的相对公允价值确定的。

因此，本公司应在截至2021年3月9日的先前发布的财务报表中将认股权证归类为衍生负债。根据这种会计处理方式，本公司须在每个报告期末计量认股权证的公允价值，并重新评估认股权证的处理方式，并确认本公司当前期间的经营业绩与上一期相比的公允价值变动。

本公司将认股权证作为权益组成部分而非衍生负债进行会计处理，对本公司之前报告的以信托或现金形式持有的投资没有任何影响。


	和以前一样报道			重述			如上所述
截至2021年3月9日的资产负债表(经审计)
总负债	$	8,887,413		$	19,368,344		$	28,255,757
可能赎回的A类普通股		242,054,120			(19,368,340	)		222,685,780
A类普通股		117			194			311
额外实收资本		4,999,858			1,977,435			6,977,293
累计赤字		(602	)		(1,977,629	)		(1,978,231	)
可能赎回的A类普通股数量		24,205,412			(1,936,834	)		22,268,578

注3.首次公开招股

根据首次公开发售，本公司售出25,376,598个单位，其中包括承销商部分行使其2,876,598个单位的超额配售选择权，收购价为每单位10.00美元。每个单位包括一股公司A类普通股和一份可赎回认股权证的四分之一 (公开认股权证)。每份完整的公共认股权证使持有者有权以每股11.50美元的行使价购买一股A类普通股(见附注7)。

注4.私募

在首次公开发售(IPO) 结束的同时，保荐人购买了总计5,100,214份私募认股权证，价格为每份私募认股权证1.50美元，或总计7,650,321美元，其中包括承销商部分行使其2,876,598个单位的超额配售选择权，每单位10.00美元，产生毛收入253,765,980美元。每份私募认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。出售私募认股权证的部分收益被加到信托账户持有的首次公开发行(IPO)的净收益中。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售私募认股权证所得款项将用于赎回公开发行的股票(符合适用法律的要求)，私募认股权证到期将一文不值。

2021年1月19日，保荐人支付了25,000美元，以支付公司的某些发行和组建成本，代价是6,468,750股B类普通股(方正股份)。2021年1月22日，发起人向本公司董事会成员转让了共计60,000股方正股票，保荐人持有方正股票6,408,750股。方正股份包括最多843,750股可予没收的股份，视乎承销商行使超额配售选择权的程度而定，因此方正股份的数目将相当于首次公开发售(IPO)后本公司已发行及已发行普通股的约20%。就承销商部分行使超额配股权及没收剩余超额配股权而言，124,600股方正股份被没收，而719,150股方正股份不再被没收，导致已发行及已发行的方正股份合共6,344,150股。

除有限的例外情况外，初始股东将同意不转让、转让或出售任何创始人股票，直至发生以下情况中较早的情况：(A)在初始业务合并完成后一年或更早，如果在初始业务合并之后，A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票资本化、重组、(B)在初始业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何10个交易日，以及(B)初始业务合并完成后的次日，本公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易，导致所有股东有权将其A类普通股转换为现金、证券或其他财产。

本票？关联方？

2021年1月14日，保荐人向本公司发行了一张无担保本票(本票)，据此，本公司可借入本金总额高达300,000美元。承付票为无息票据，于2021年12月31日较早时或首次公开发售完成时支付。承付票下的未偿还余额88,142美元已在2021年3月9日首次公开募股(IPO)结束时偿还。

行政服务协议

该公司签订了一项协议，从2021年3月4日开始，每月向赞助商支付最高1万美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支持服务费用。企业合并或清算完成后，本公司将停止支付这些月费。从2021年1月14日(成立)到2021年3月31日，公司为这些服务产生了10,000美元的费用，这些费用包括在随附的资产负债表中的应计费用中。

关联方贷款

此外，为了资助与企业合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司，或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借出公司资金(营运资金贷款)。？如果公司完成业务合并，公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，周转金贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述规定外，此类流动资金贷款(如有)的条款尚未确定，也不存在与此类贷款相关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后偿还，或由贷款人酌情决定，此类营运资金贷款中最多1,500,000美元可转换为企业合并后实体的认股权证，每份认股权证的价格为1.50美元。认股权证将与私募认股权证相同。截至2021年3月31日，公司在营运资金贷款项下没有借款。

注6.承诺

风险和不确定性

管理层继续评估新冠肺炎疫情的影响，并得出结论，虽然病毒可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响是合理的，但具体影响截至这些财务报表的日期尚不容易确定。财务报表不包括此不确定性结果可能导致的任何调整。

注册权

根据2021年3月4日签订的登记权协议，持有方正股份、私募配售认股权证和在转换营运资金贷款时可能发行的认股权证的持有人(以及行使私募配售认股权证和转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股股票)的持有者将有权根据将在首次公开募股完成之前签署的注册权协议获得注册权。这些持有者将有权获得某些需求和搭载注册权。注册权协议不包含因延迟注册本公司证券而导致的违约金或其他现金结算条款。本公司将承担与提交任何该等注册说明书有关的费用。

B类普通股将在完成初始业务合并的同时或紧随其后自动转换为A类普通股一对一股票拆分、股票分红、重组、资本重组及类似事项的调整，以及如本文规定的进一步调整。在初始业务合并中增发或视为发行A类普通股或股权挂钩证券的情况下，方正所有股票转换后可发行的A类普通股股数合计相当于转换后已发行的A类普通股总数的20%(公众股东赎回A类普通股后)，包括已发行的A类普通股总数。或转换后视为已发行或可发行，或行使本公司就完成初始业务合并而发行或视为已发行或视为已发行的任何股权挂钩证券或权利，但不包括任何A类普通股或股权挂钩可为或可转换为已发行或可转换为已发行或将发行给初始业务合并中的任何卖方的A类普通股的证券或权利，以及在营运资金转换时向保荐人、高级管理人员或董事发行的任何私募认股权证一对一根据。

注8.认股权证法律责任

截至2021年3月31日，共有6,344,150份公募权证和5,100,214份私募认股权证未偿还。公有认股权证只能对整数股行使。单位分离后，不会发行零碎的公开认股权证，只有整个公开认股权证进行交易。公开认股权证将在(A)企业合并完成后30天或(B)首次公开发行(IPO)结束12个月后(以较晚者为准)可行使；前提是公司根据证券法拥有一份有效的登记声明，涵盖在行使公开认股权证时可发行的A类普通股的股份，并且有与之相关的现行招股说明书(或本公司允许持有人以无现金基础行使其公开认股权证，该等无现金行使可获豁免)。

公司已同意，在实际可行的情况下，本公司将尽其最大努力在初始业务合并结束后15个工作日内尽快向证券交易委员会提交一份有效的登记声明，涵盖可在行使认股权证时发行的A类普通股股份，并维持一份与该等A类普通股股份有关的现行招股说明书，直至认股权证到期或赎回为止。如果涵盖可在行使认股权证时发行的A类普通股的注册声明在初始业务合并结束后第60个工作日仍未生效，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节或另一豁免，以无现金方式行使认股权证，直至有有效的注册声明，以及在本公司未能维持有效的注册声明的任何期间。尽管有上述规定，如果公司在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时，其A类普通股股票符合证券法第18(B)(1)条规定的担保证券的定义，本公司可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求权证持有人在无现金的基础上行使认股权证，如果是本公司，则要求该认股权证持有人按照证券法第3(A)(9)条的规定，以无现金方式行使认股权证。如果该认股权证符合证券法第18(B)(1)条规定的担保证券的定义，本公司可以选择要求认股权证持有人按照证券法第3(A)(9)条的规定以无现金方式行使认股权证。如果本公司没有做出这样的选择，本公司将尽其最大努力根据适用的蓝天法律登记股票或使其符合资格，但不得获得豁免。

认股权证的行使价为每股11.50美元，可进行调整，将在企业合并完成五年后到期，或在赎回或清算时更早到期。

如果公司要求赎回公共认股权证，管理层将可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议中的描述，在无现金的基础上这样做。行使认股权证时可发行的A类普通股的行权价格和股票数量在某些情况下可能会调整，包括股票分红或资本重组、重组、合并或合并。然而，除下文所述外，认股权证将不会就以低于行使价的价格发行A类普通股作出调整。此外，在任何情况下，本公司均不需要以现金净额结算认股权证。如果本公司无法在合并期内完成业务合并，并且本公司清算信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会收到有关其认股权证的任何此类资金，也不会从信托账户以外持有的本公司资产中获得与该等认股权证有关的任何分派。因此，这些认股权证可能会到期变得一文不值。

此外，如果(X)本公司为筹集资金而增发A类普通股或与股权挂钩的证券与初始业务合并结束相关的发行价格或实际发行价格低于每股A类普通股9.20美元(该等发行价格或有效发行价格将由董事会真诚决定，如果向初始股东或其关联公司发行任何此类股票，则不考虑初始股东或该关联公司持有的任何方正股票)。(B)如果(X)本公司以低于每股A类普通股9.20美元的发行价或实际发行价发行A类普通股或与股权挂钩的证券以筹集资金，则不考虑初始股东或该等关联方持有的任何方正股票。发行前) (新发行价格)，(Y)在完成初始业务合并之日可用于初始业务合并的股权收益总额及其利息的60%以上，(Z)A类普通股在公司完成初始业务合并的前一个交易日起的20个交易日内的成交量加权平均交易价格公司完成初始业务合并之日的前一个交易日开始的20个交易日内的成交量加权平均交易价格，(Z)A类普通股在公司完成初始业务合并之日的前一个交易日开始的20个交易日内的成交量加权平均交易价格，(Z)A类普通股在公司完成初始业务合并之日起的20个交易日内的成交量加权平均交易价格认股权证的行使价将调整为等于市值和新发行价格中较高的115% ，每股18.00美元的赎回触发价格将调整为等于市值和新发行价格中较高的180%，每股10.00美元的赎回触发价格将调整为等于市值和新发行价格中的较高者。

截至2021年3月31日，已发行的私募认股权证数量为5100,214份。私募认股权证将与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和私募认股权证行使后可发行的A类普通股股票在企业合并完成后30天前不得转让、转让或出售，但某些有限的例外情况除外。此外，私募认股权证只要由保荐人或其获准受让人持有，将不可赎回。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的其他人持有，私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

注9.公允价值计量

私募认股权证最初使用修正的Black Scholes期权定价模型进行估值，该模型被认为是3级公允价值计量。修正的Black Scholes模型在确定私募认股权证公允价值时使用的主要不可观测输入是普通股的预期波动率。截至IPO日期的预期波动率是来自没有确定目标的可比空白支票公司的可观察到的公共权证定价。截至随后估值日期的预期波动率是由本公司自己的公开认股权证定价隐含的。在没有可见交易价格的期间，采用与计量私募认股权证公允价值所用的预期波动率相同的预期波动率，采用蒙特卡罗模拟方法估计公开认股权证的公允价值。于认股权证从单位中分离后的期间内，公开认股权证价格的收市价被用作于每个相关日期的公允价值。

用于私募认股权证的蒙特卡罗模拟模型、公共认股权证模型和Black-Scholes-Merton模型的关键输入如下：


	2021年1月12日 (初步测量)						2021年3月31日
输入	公众认股权证			私认股权证			私认股权证
股票价格	$	10.00		$	9.59		$	9.47
行权价格	$	11.50		$	11.50		$	11.50
波动率		26.9	%		26.0	%		26.0	%
期限(年)		5.00			5.00			5.00
股息收益率		0.00			0.00	%		0.00	%
无风险费率		1.21	%		1.21	%		1.34	%

下表为权证负债公允价值变动情况：


	私募配售⁽¹⁾			公众			认股权证负债
截至2021年1月14日的公允价值(开始)	$	—		$	—		$	—
2021年3月9日的初步测量		9,027,379			10,340,965			19,368,344
估值投入或其他假设的变化		(204,009	)		(253,766	)		(457,775	)

截至2021年3月31日的公允价值	$	8,823,370		$	10,087,199		$	18,910,569

(1)	由于私募认股权证每股1.77美元的公允价值与每股1.50美元的购买(见附注5)的差额，本公司于私募发行日期记录了140万美元的费用，该费用包括在本表的私募负债初始计量中，但在运营说明书中作为权证负债公允价值变动的一部分进行了报告。

注10.后续事件

该公司对资产负债表日之后至简明财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核，除附注2A所述外，本公司并无发现任何后续事件需要在简明财务报表中进行调整或披露。

本报告(？季度报告)中对？We、？us？或？公司的引用是指vPC Impact Acquisition Holdings III，Inc.。对我们的管理层或管理团队的引用是指我们的高级管理人员和董事，对保荐人的引用是指VPC Impact Acquisition Holdings，LLC(vPC Impact Acquisition Holdings，LLC)。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告其他部分包含的财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包括1933年证券法第27A节和交易法第21E节定义的前瞻性陈述，这些陈述不是历史事实，涉及的风险和不确定性可能导致实际结果与预期和预测的结果大不相同。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述外，包括但不限于本表格中的关于完成拟议的业务合并(定义如下)的财务状况和运营结果的讨论和分析、公司的财务状况、业务战略以及未来运营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。预期、相信、预期、意图、估计、寻求等词汇以及类似的词汇和表述旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，但反映了管理层基于当前可用信息的当前信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同，包括拟议的业务合并的条件未得到满足。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息, 请参阅公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中的风险因素部分。该公司的证券备案文件可在证券交易委员会网站的EDGAR部分获得，网址为： www.sec.gov。除非适用的证券法明确要求，否则公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。

概述

我们是一家根据特拉华州法律于2021年1月14日成立的空白支票公司，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开发行(IPO)和出售私募认股权证所得的现金、我们的股本、债务或现金、股票和债务的组合来实现我们的业务合并。

我们预计，在执行收购计划的过程中，我们将继续招致巨额成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功。

经营成果

截至日期，我们既没有从事任何业务(除了在首次公开募股(IPO)后寻找业务合并)，也没有产生任何收入。截至2021年3月9日，我们唯一的活动是组织活动，即为首次公开募股(IPO)做准备所必需的活动，如下所述，并在首次公开募股之后确定业务合并的目标公司。在我们的业务合并完成之前，我们预计不会产生任何营业收入。我们以信托账户中持有的有价证券的利息收入的形式产生营业外收入。我们因成为上市公司而产生费用(法律、财务报告、会计和审计合规)，以及与完成业务合并相关的尽职调查费用。

从2021年1月14日(成立)到2021年3月31日，我们净亏损1,650,406美元，其中包括组建和运营成本134,242美元，认股权证负债公允价值变动919,284美元，分配给认股权证负债的交易成本600,571美元，以及信托账户持有的有价证券赚取的利息收入3,691美元。衍生负债公允价值的变动包括1,377,059美元与私募认股权证增量价值相关的费用。

流动性和资本资源

2021年3月9日，公司完成了25,376,598股的首次公开发行(单位数)，其中包括承销商部分行使其超额配售选择权2,876,598股，每单位10.00美元，产生的毛收入为253,765,980美元。

在首次公开发行(IPO)结束的同时，本公司完成了向VPC Impact Acquisition Holdings III，LLC(私募保荐人)以每份私募认股权证1.50美元的价格出售 5,100,214份认股权证(私募认股权证)，产生的毛收入为 7,650,321美元。

交易成本为14,386,571美元，其中包括5,075,320美元的承销费，8,881,809美元的递延承销费和 429,442美元的其他发行成本。此外，841232美元的现金存放在信托账户之外(定义见下文)，可用于支付发售费用和周转资金。

从2021年1月14日到2021年3月31日，运营活动中使用的现金为1,309,326美元。1,650,406美元的净亏损受到信托账户持有的有价证券赚取的利息3,690美元、认股权证负债的公允价值变动919,284美元、分配给认股权证负债的交易成本600,571美元以及保荐人为发行5,000美元的方正股票而支付的形成成本的影响。营业资产和负债的变动使用了1175085美元现金进行经营活动。

我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括信托账户赚取的利息(减去应缴所得税)来完成我们的业务合并。如果我们的股本或债务全部或部分被用作完成我们业务合并的对价，信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。

我们打算将信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成企业合并。

为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本，我们的保荐人或关联公司，或我们的某些高级管理人员和董事或他们的关联公司，可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并，我们将偿还这些贷款金额。如果业务合并未结束，我们可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类款项。根据贷款人的选择，最多1,500,000美元的此类贷款可以转换为企业合并后实体的私募认股权证，每份认股权证的价格为1.50美元。这类认股权证将与私人配售认股权证相同。截至2021年3月9日，公司在营运资金贷款项下没有借款。

我们认为，我们不需要筹集额外资金来满足运营业务所需的支出。但是，如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和协商业务合并所需成本的估计低于执行此操作所需的实际金额，则在业务合并之前，我们可能没有足够的资金来运营我们的业务。此外，我们可能需要获得额外的融资来完成我们的业务合并，或者因为我们在完成业务合并后有义务赎回大量公开发行的股票，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。

表外安排

截至2021年3月31日，我们没有义务、资产或负债，这将被视为表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常称为可变利益实体)建立关系的交易，这些实体是为了促进表外安排而建立的。我们没有达成任何表外融资安排，没有设立任何特殊目的实体，没有为其他实体的任何债务或承诺提供担保，也没有购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，但协议从2021年3月4日开始，每月向赞助商支付办公空间、公用事业、秘书和行政支持服务的最高金额为10,000美元。企业合并或清算完成后，本公司将停止支付这些月费。

承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，或总计88881,809美元。根据承销协议的条款，仅在公司完成业务合并的情况下，递延费用将从信托账户中的金额中支付给承销商。

关键会计政策

根据美国公认的会计原则编制简明财务报表和相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们已确定以下关键会计政策：

认股权证责任

我们根据对权证具体条款的评估和财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)480中适用的权威指导，将权证视为股权分类或负债分类工具，区分负债与股权(ASC 480)和ASC 815，衍生品和对冲 (δASC 815)。评估考虑认股权证是否为ASC 480所指的独立金融工具，是否符合ASC 480所指的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有权益分类要求，包括认股权证是否与我们本身的普通股挂钩，以及其他权益分类条件。此评估需要使用专业判断，在权证发行时以及在权证未结清的每个季度结束日期进行。

对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行时作为额外实收资本的一部分入账。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按其初始公允价值记录。认股权证估计公允价值的变动在经营报表上确认为非现金收益或亏损。

我们根据会计准则法典 (ASC)主题480？区分负债和股权中的指导，对可能赎回的A类普通股进行会计核算。强制赎回的A类普通股股票被归类为负债工具，并按公允价值计量。可有条件赎回的普通股普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股都被归类为股东权益。我们的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为是我们无法控制的，并可能受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的A类普通股的股票作为临时股本列示在我们资产负债表的股东权益部分之外。

每股普通股净亏损

我们采用两类法计算每股收益。A类可赎回普通股的基本和稀释每股净亏损的计算方法是：将信托账户赚取的利息收入(扣除适用的特许经营税和所得税)除以当期已发行的A类可赎回普通股的加权平均数。A类和B类不可赎回普通股的基本和稀释每股普通股净亏损的计算方法是，将A类可赎回普通股的净收入减去A类和B类不可赎回普通股的加权平均数，得出本期间已发行的A类和B类不可赎回普通股的加权平均数。

最新会计准则

管理层不认为最近发布但尚未生效的任何会计准则，如果目前采用，将对我们的精简财务报表产生实质性影响。

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新 (ASU)2020-06、债务与转换债务和其他选择权(分主题470-20)以及实体自有股权中的衍生品和对冲合约 (分主题815-40)(分主题815-40)，以简化某些金融工具的会计。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分离的模式，并简化了与实体自有股权中的合同股权分类有关的衍生工具范围例外指南。新标准还为可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后的每股收益指引，包括要求对所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2022年1月1日生效，应在全面或修改后的追溯基础上应用，并允许从2021年1月1日开始提前采用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对其财务状况、运营结果或现金流的影响(如果有的话)。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露控制和程序旨在确保我们在交易法报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员，以便及时做出关于要求披露的决定。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下，我们对截至2021年3月31日的财政季度末的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论，在本季度报告涵盖的期间内，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效，这完全是由于我们对财务报告的内部控制在本季度报告涵盖的期间结束时存在重大弱点，完全是由于我们认股权证的会计处理发生了重大变化。正如本季度报告第1项下题为《重要会计政策-权证责任》的财务报表附注中所述，本季度报告涵盖的报告期内我们权证的会计处理方式与我们之前提交给证券交易委员会的财务报表中反映的此类证券的会计处理方式有很大不同。我们已根据需要进行其他分析，以确保我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。因此，管理层认为，本季度报告中包含的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所述期间的财务状况、经营成果和现金流。

财务报告内部控制的变化

在本Form 10-Q季度报告涵盖的2021年财季期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

可能导致我们的实际结果与本报告中的结果大不相同的因素包括我们提交给证券交易委员会的首次公开募股的最终招股说明书中描述的风险因素。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。截至本季度报告日期，除以下风险因素外，我们提交给证券交易委员会的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中披露的风险因素没有发生实质性变化。

我们的权证被计入负债，我们的权证价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

2021年4月12日，SEC公司财务部代理总监和代理总会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑因素的声明，题为《关于特殊目的收购公司(SPAC)发行的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明》(？SEC工作人员声明)。具体地说，SEC员工声明侧重于某些和解条款和与业务合并后的某些投标报价相关的条款，这些条款类似于管理我们认股权证的认股权证协议中包含的条款。根据SEC工作人员的声明，我们重新评估了截至2021年3月31日我们的6,344,150份公开认股权证和 5,100,214份私募认股权证的会计处理，并决定将这些认股权证归类为按公允价值计量的衍生负债，每个时期的公允价值变化均在收益中报告。

因此，截至2021年3月31日的综合资产负债表包含在本季度报告的其他部分，其中包括与我们认股权证内含功能相关的衍生负债。会计准则汇编815衍生工具和套期保值(ASC 815)规定在每个资产负债表日重新计量此类衍生工具的公允价值，由此产生的与公允价值变化相关的非现金收益或亏损将在经营报表的收益中确认。由于采用经常性公允价值计量，我们的合并财务报表和经营业绩可能会基于我们无法控制的因素按季度波动。由于采用经常性公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期确认认股权证的非现金收益或亏损，此类收益或亏损的金额可能是实质性的。

我们发现，截至2021年3月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能建立和维护有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法及时准确地报告我们的财务结果，这可能会对投资者对我们和的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

在SEC员工声明发布后，在与我们的独立注册会计师事务所协商后，我们的管理层和审计委员会得出结论，鉴于SEC员工声明，重述我们之前发布的截至2021年3月9日的经审计资产负债表是合适的( 重述)。见？我们的权证被计入负债，权证价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。。作为这一过程的一部分，我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点。

重大缺陷是指财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法防止，或无法及时发现和纠正。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们继续评估补救实质性弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵，而且不能保证这些计划最终会产生预期效果。如果我们在未来发现任何新的重大弱点，任何此类新发现的重大弱点都可能限制我们防止或检测可能导致我们年度或中期财务报表的重大错报的帐目错误陈述或披露的能力。在这种情况下，除了适用的证券交易所上市要求外，我们可能无法继续遵守证券法关于及时提交定期报告的要求，投资者可能会对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能会因此而下跌。我们不能向您保证，我们迄今已采取的措施或未来可能采取的任何措施将足以避免未来潜在的重大缺陷。

由于我们对财务报告的内部控制存在实质性缺陷，我们可能会面临诉讼和其他风险。

SEC员工声明发布后，在与我们的独立注册会计师事务所协商后，我们的管理层和审计委员会得出结论，重新公布我们之前发布的截至2021年3月9日的经审计的资产负债表是合适的。请参见？-我们的权证作为负债入账，我们权证价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。？作为重述的一部分，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。

由于此类重大缺陷、重述、权证会计变更以及SEC提出或未来可能提出的其他事项，我们可能面临诉讼或其他纠纷，其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、合同索赔或因重述而产生的其他索赔，以及我们对财务报告和财务报表编制的内部控制中的重大缺陷。截至本季度报告日期，我们不知道有任何此类诉讼或纠纷。但是，我们不能保证今后不会发生此类诉讼或纠纷。任何此类诉讼或纠纷，无论胜诉与否，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况或我们完成初始业务合并的能力产生重大不利影响。

第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

2021年3月9日，本公司完成了25,376,598股的首次公开发行，其中包括承销商以每股10.00美元的价格部分行使其2,876,598股的超额配售选择权，产生的毛收入为253,765,980美元。花旗集团(Citigroup)和杰富瑞(Jefferies)担任首次公开募股(IPO)的账簿管理人。此次发行的证券是根据证券法关于表格S-1/A的注册声明(第333-252577号)注册的。美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布注册声明于2021年3月4日生效。

在首次公开发行(IPO)结束的同时，本公司完成了向VPC Impact Acquisition Holdings保荐人III(保荐人)以每份私募认股权证1.50美元的价格出售5,100,214份认股权证，产生的毛收入为7,650,321美元。此次发行是根据证券法第4(A)(2)节所载的注册豁免进行的。

私募认股权证与首次公开发售中出售的单位的认股权证相同，不同之处在于私募认股权证在企业合并完成前不得转让、转让或出售，但某些有限的例外情况除外。

交易成本为14,386,571美元，其中包括5,075,320美元的承销费、8,881,809美元的递延承销费和429,442美元的其他发行成本。

有关我们首次公开招股所得款项的用途说明，请参阅本表格10-Q第I部分第2项。

项目3.高级证券违约

无

项目4.矿山安全披露

无

项目5.其他信息

无

项目6.展品

以下证物作为表格 10-Q的本季度报告的一部分存档，或通过引用并入本季度报告中。


不是的。		展品说明

1.1		承销协议，日期为2021年3月4日，由本公司、花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)和杰富瑞有限责任公司(Jefferies LLC)作为承销商代表签署。(1)

3.1		公司注册证书的修订和重新签署。(1)

4.1		认股权证协议，日期为2021年3月4日，由本公司与大陆股票转让信托公司(作为认股权证代理)签署。(1)

10.1		本公司、其高管、董事和VPC Impact Acquisition Holdings发起人III，LLC于2021年3月4日签署的信函协议。(1)

10.2		投资管理信托协议，日期为2021年3月4日，由本公司和作为受托人的大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer &Trust Company)签署。(1)

10.3		注册权协议，日期为2021年3月4日，由本公司、VPC Impact Acquisition Holdings保荐人III、LLC和本公司的独立董事签署。(1)

10.4		私募认股权证购买协议，日期为2021年3月4日，由公司和VPC Impact Acquisition Holdings保荐人III，LLC签署。(1)

10.5		本公司与VPC Impact Acquisition Holdings赞助商III，LLC之间签订的行政服务协议，日期为2021年3月4日。(1)


31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第 302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的认证

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第 302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的认证

32.1*		依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证

32.2*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS*		XBRL实例文档

101.SCH*		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL*		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF*		XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB*		XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE*		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

谨此提交。

(1)	之前作为我们于2020年3月9日提交的Form 8-K报告的证物提交，并通过引用并入本文。


	VPC Impact Acquisition Holdings III，Inc.

日期：2021年5月24日	由以下人员提供：	/s/戈登·沃森
	姓名：	戈登·沃森
	标题：	联席首席执行官
		(首席行政主任)

日期：2021年5月24日	由以下人员提供：	/s/Carly Altieri
	姓名：	卡莉·阿尔蒂耶里
	标题：	首席财务官
		(首席财务会计官)

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描述	水平	2021年3月31日
资产：
美国国债货币市场基金信托账户中的投资	1	$	253,769,670

负债：
权证责任--公认权证	1	$	10,087,199
认股权证责任-私募认股权证	3	$	8,823,370