(一)其他项目包括递延贷款费用、贷款损失拨备和年终留作出售的贷款。

尽管联邦法律和法规允许储蓄机构在美国各地发起和购买以房地产为担保的贷款，但我们将贷款活动集中在卡多和博西尔教区、路易斯安那州及其周边地区的主要 市场区域。根据我们的贷款对一个借款人的限制，我们被允许不受限制地投资于住宅抵押贷款，并允许将高达400%的资本投资于以非住宅或商业房地产为担保的贷款 。我们也可以投资于有担保和无担保的消费贷款，金额不超过总资产的35%。对于某些类型的消费贷款，可能会超过35%的限制，例如 房屋净值2和由住宅不动产担保的物业改善贷款。此外，我们可以将高达10%的总资产投资于商业、公司、商业或农业用途的担保和无担保贷款。截至2020年6月30日，我们均未超出上述贷款限额。

合同条款到最终到期日。-下表显示了我们的贷款在净项目生效之前，截至2020年6月30日的预定合同到期日。 需求贷款，没有规定还款时间表和没有规定到期日的贷款，透支报告为一年或更短时间内到期。下面显示的金额不包括贷款预付款。

贷款的预定合同到期日不一定反映贷款组合的实际预期期限。由于提前还款，抵押贷款的平均使用年限大大低于其平均合同期限 。当当前按揭贷款利率高于现有按揭贷款利率时，按揭贷款的平均年限趋于延长，相反，当当前按揭贷款利率低于现有按揭贷款利率(由于可调整利率和固定利率贷款以较低利率进行再融资)时，按揭贷款的平均年限会减少。在后一种情况下，随着收益率较高的贷款以较低的 利率偿还或再融资，贷款的加权平均收益率会下降。

一对四家庭住宅房地产贷款。截至2020年6月30日，净额 项前的108.1美元，占总贷款组合的29.6%，由一对四家庭住宅贷款组成。

我们发放的贷款的贷款价值比率、期限和其他条款通常反映了根据我们建立的健全的贷款实践、市场条件和承保标准，低于适用法规允许的最高贷款额度的政策。我们目前的一对四家庭住宅贷款政策一般将最高按揭比率限制在物业评估价值的90%或以下，尽管我们将通过私人按揭保险提供最高100%的按揭比率。这些贷款按月摊销，每月到期本息，期限不超过30年， 一般包括“待售到期”条款.

截至2020年6月30日，我们1比4的家庭住宅抵押贷款中，有8070万美元，即74.6%是固定利率贷款。固定利率贷款的到期日一般从15年 到30年不等，每月偿还的贷款足以在贷款期限结束时偿还贷款总额和利息。我们的固定利率贷款通常是根据条款、条件和文档 发放的，这些条款、条件和文档允许将其出售给美国政府支持的机构，如联邦住房贷款抵押贷款公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation)和二级抵押贷款市场的其他投资者。与我们的资产/负债管理相一致，我们已经出售了很大一部分长期固定利率贷款。除出售给FNMA的贷款外，所有出售的贷款都将获得服务。

虽然我们提供可调利率贷款，但在过去几年中，由于低利率环境，基本上所有的单户贷款都是固定利率贷款。投资组合中持有的 可调利率贷款的利率通常每年都会调整。这些贷款一般每年增加或减少的上限为1%，在贷款有效期内高于或低于初始利率的上限为6%。 这类贷款按初始利率加2%承销。截至2020年6月30日，在我们的1至4期家庭住宅抵押贷款中，有2750万美元(25.4%)是可调整利率贷款。

土地贷款。截至2020年6月30日，未扣除净项目的土地贷款为1,810万美元，占总贷款组合的4.9%。土地贷款包括为开发目的而取得的土地和未改善的土地。我们的贷款政策规定，未经改善的土地贷款的按揭成数为50%。土地贷款是以固定利率和最长五年的期限发放的，摊销时间较长。 虽然土地贷款通常被认为比某些其他类型的贷款具有更大的信用风险，但我们预计将通过要求个人担保和为土地贷款寻找除出售抵押品之外的其他二级还款来源来缓解此类风险。 我们的做法是，只向与我们的贷款人有优先关系的借款人发放有限数额的投机发展贷款。

消费性非房地产贷款通常比住宅抵押贷款期限更短，利率更高，而且通常比住宅抵押贷款的信用风险更大，特别是那些以快速贬值的资产(如汽车、船只和休闲车)为抵押的贷款。在这种情况下，收回违约消费贷款的抵押品可能不能为未偿还的贷款提供足够的还款来源，剩余的不足通常不能保证对借款人采取进一步的实质性追偿努力。特别是，根据汽车的状况和二手车需求的波动，出售回收汽车的可变现金额可能会大幅减少。

我们提供以我们的存款账户为抵押的贷款。截至2020年6月30日，这些贷款总额为36.4万美元，占总贷款组合的0.10%，未扣除净项目。此类贷款最高可达 账户余额的100%，账户上的扣留限制账户余额的提取。贷款利率等于账户支付的利率加2%。这些贷款通常按需支付，到期日为 一年。

贷款发放费和其他费用。除了从贷款中赚取的利息外，我们通常还会收到贷款发放费或发贷贷款的“积分”。贷款积分是抵押贷款本金的 个百分比，在贷款发放时向借款人收取。根据会计准则，贷款发放费和积分递延并摊销到 收入中，作为贷款有效期内收益率的调整。

总而言之，在2020财年，我们的年度审查原定于春季进行，但由于新冠肺炎相关问题而被取消。这项审查于2020年8月完成。 提供的服务范围包括信贷承保、遵守我们的贷款政策、监管政策以及有关准备金分配的建议。我们预期这些检讨将每年进行一次。

我们的催收程序规定，当贷款逾期10天时，会尝试面对面或通过电话进行个人联系。逾期15天后，将向借款人发送延迟收费通知，要求付款 。如果贷款在30天后仍然逾期，则会向借款人发送一封正式信件，说明贷款已逾期，可能需要采取法律行动，包括丧失抵押品赎回权的程序。如果贷款逾期60天 ，并且在解决拖欠问题方面没有取得任何进展，则会发送法律顾问的催款函，并尝试进行个人联系。当贷款持续拖欠90天或更长时间，而借款人没有 制定或保存还款时间表时，通常会向借款人发送止赎意向通知。如果拖欠得不到纠正，就会启动止赎程序。在大多数情况下，缺陷会被迅速治愈。虽然我们通常 更愿意与借款人合作解决此类问题，但我们将在必要时启动止赎或其他追回程序，以将任何潜在损失降至最低。

拖欠贷款。下表显示了截至指定日期我们的贷款组合中的拖欠情况。

8

---

不良资产。下面的表格显示了我们在指定日期的不良资产金额(定义为非应计贷款、逾期90天或以上的应计贷款和拥有的房地产)。

(二)未计入非应计贷款和应计贷款逾期90天以上的不良债务重组。

其中包括机密资产。联邦法规要求 每个有保险的储蓄机构定期对其资产进行分类。此外，对于保险机构的检查，联邦审查员有权识别问题资产，并在适当的情况下对其进行分类。 问题资产有三种分类：“不合格”、“可疑”和“损失”。不合标准的资产有一个或多个已定义的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，保险机构将遭受一些 损失的可能性很大。不良资产具有不合格资产的弱点，其另一个特点是在现有事实、 条件和价值有问题的基础上进行全额清收或清算，损失的可能性较高。被归类为损失的资产被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于没有理由继续作为该机构的资产。还必须建立和维护另一个指定为“特别提及”的类别 ，用于当前未使保险机构面临足够程度的风险，从而保证将其归类为不合标准、可疑或损失的资产。被归类为不合标准或可疑的资产 要求机构为贷款损失建立一般拨备。如果一项资产或其部分被归类为损失，投保机构必须为贷款损失建立特定的拨备，金额为资产分类损失部分的100%，或者注销该金额。为弥补被归类为不合标准或可疑的资产可能造成的损失而设立的一般损失准备金可计入机构监管资本的确定中 , 而贷款损失的具体估值额度不符合监管资本的要求。联邦审查员可能不同意保险机构的分类和预留金额。截至2020年6月30日，我们 持有240万美元的资产被指定为特别提及，600万美元被归类为不合格资产。分类资产和特别提及的资产涉及七笔住房抵押贷款、两笔商业房地产贷款、两笔土地贷款、四笔商业贷款和一笔信用额度贷款。截至2020年6月30日，没有被归类为可疑或亏损的贷款。

贷款损失拨备。截至2020年6月30日，我们的贷款损失拨备为410万美元。据我们所知，贷款损失拨备维持在一个相信的水平，以涵盖投资组合中的所有已知和固有损失，无论是可能的还是合理的，都将在每个报告日期进行估计。贷款损失拨备的水平是基于我们根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值和现行条件对贷款的可收回性进行定期审查 。我们 主要从事发起单户住宅贷款。本公司管理层在厘定每个报告日期所需的贷款损失拨备金额时，会考虑所有分类贷款的不足之处。我们的管理层分析 不合格贷款弱点得到纠正的可能性，以及我们可能承受的任何已知或固有损失的程度。在2020财年，我们记录了190万美元的贷款损失拨备， 而2019财年记录的贷款损失准备金为60万美元。2020年的拨备反映了我们的估计，即将贷款损失拨备维持在一定水平，以弥补贷款组合中可能固有的损失。

2020财年的拨备反映了与我们的商业贷款(房地产担保和非房地产担保)相关的风险，以及我们投资组合中的其他风险。截至2020年6月30日，不良贷款总额比2019年6月30日增加了约245万美元。

10

---

下表显示了我们的贷款损失拨备在本报告所述期间的变化。*2020财年、2019财年、2018财年和2017财年，我们分别有140万美元、58.6万美元、140万美元和3万美元的贷款冲销。*2020财年坏账收回金额为12万美元。

下表显示了我们的贷款损失准备金是如何在指定的每个日期按贷款类型分配的。

我们有权投资各种类型的证券，包括抵押贷款支持证券、美国财政部债务、各种联邦机构以及州和市政府的证券、 联邦保险银行和储蓄机构的存单、某些银行承兑汇票以及联邦基金。我们的投资策略是由董事会制定的。

下表列出了与我们在指定日期的投资证券组合有关的某些信息。

下表列出了在所述每个时期合同到期的投资证券的金额，以及截至2020年6月30日每个期限范围的加权平均收益率。 金额反映了我们证券在2020年6月30日的公允价值。

我们对股权证券的投资主要包括FHLB股票和First National Bankers BankShares，Inc.(“FNBB”)的股票。First National Bankers BankShares，Inc.管理层监控其投资组合，以确定是否应考虑任何有未实现亏损的投资 证券，而不是暂时减值。

抵押贷款支持证券代表在一至四个家庭或多个家庭抵押贷款池中的参与权益。抵押贷款发起人使用中介机构(通常是美国政府机构和 政府资助的企业)以证券的形式汇集和重新打包参与权益，投资者获得抵押贷款的本金和利息支付。此类美国政府机构和政府支持的企业保证向投资者支付本金和利息。

抵押贷款支持证券通常以规定的本金金额发行，这些证券由抵押贷款池支持，这些抵押贷款池的贷款利率在一定范围内，期限各不相同 。抵押贷款的基础池，即固定利率或可调整利率，以及提前还款风险，都会转嫁给证书持有者。抵押贷款支持的传递证券的寿命与基础抵押贷款的寿命大致相同。

我们的抵押贷款支持证券包括金利美证券(Ginnie Mae Securities，简称GNMA)、房地美证券(Freddie Mac Securities，简称FHLMC)和房利美证券(Fannie Mae Securities，简称FNMA)。Ginnie Mae是住房和城市发展部(Department Of Housing And Urban Development)内的一个政府机构，旨在帮助资助政府资助的住房计划。Ginnie Mae证券由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)担保的贷款或退伍军人管理局(Veterans Administration)担保的贷款支持。Ginnie Mae证券的本金和利息的及时支付 由Ginnie Mae担保，并得到美国政府的充分信任和信用支持。房地美是一家由美国政府特许成立的私人公司。房地美发行主要由传统抵押贷款支持的参与证书 。联邦住宅贷款抵押公司保证及时支付利息并最终返还参与证书的本金。Fannie Mae是一家由美国国会特许成立的私营公司，其任务是建立抵押贷款二级市场。联邦抵押协会保证及时支付联邦抵押协会证券的本金和利息。房地美和房利美证券不受美国政府完全信任和信用的支持 。2008年9月，联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)被任命为房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的管理人。美国财政部同意根据需要提供资本，以确保房利美和房地美继续向房地产和抵押贷款市场提供流动性。

抵押贷款支持证券的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款，因为它们的支付担保或信用增强提供了名义信用风险。此外，抵押贷款支持证券比个人抵押贷款更具流动性，可以用来抵押我们的借款或其他债务。

下表列出了我们的抵押贷款支持证券组合在每个指定日期的构成。这些金额反映了我们的抵押贷款支持证券在2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的公允价值。

关于我们的抵押贷款支持证券投资组合截至2020年6月30日的合同到期日和加权平均收益率的信息如下。由于偿还标的贷款，抵押贷款支持证券的实际到期日通常大大低于预定到期日。这些金额反映了我们抵押贷款支持证券在2020年6月30日的公允价值。

下表列出了我们的抵押贷款支持证券在指定期间的购买、销售和本金偿还情况。

资金来源

一般来说，存款是我们用于放贷和其他投资目的的主要资金来源。除存款外，贷款和投资的本金和利息支付 证券也是资金来源。贷款偿还是一个相对稳定的资金来源，而存款流入和流出则明显受到一般利率和货币市场状况的影响。借款也可在 短期基础上用于补偿从其他来源获得的资金的减少，也可在长期基础上用于一般业务目的。

存款。我们吸引的存款主要来自路易斯安那州的居民，特别是来自卡多和博西尔教区的存款。存款账户条件各不相同，本金 不同之处在于所需的最低余额、资金必须保留的时间和利率。我们利用经纪存单作为降低整体资金成本战略的一个组成部分。居家联邦银行可在12个月后赎回经纪存单。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们的经纪存单分别为1,610万美元和1,120万美元。

我们定期制定支付的利率、到期日、手续费和提款罚金。管理层根据竞争对手支付的费率、对资金或流动性的需求、增长目标和联邦法规来确定费率和条款。我们试图通过为我们的账户定价，以保持与市场领域其他金融机构的总体竞争力，从而控制存款的流动。

下表显示了截至指定日期，按存款类型划分的我们存款的分布情况，以及与我们的存款相关的某些其他信息。